ANALISIS PENGARUH CAPITAL ADEQUACY RATIO, LOAN TO DEPOSIT RATIO,

## NON PERFORMING LOAN DAN RETURN ON ASSET TERHADAP PENYALURAN KREDIT UMKM PADA BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Ade Efriany 1 , Dewi Rahmayanti, SE., M.SM 2
1) Mahasiswi Ekonomi Dan Bisnis Prodi Manajemen
2) Dosen Ekonomi Dan Bisnis Universitas Bengkulu, Indonesia efrianyade@gmail.com , dewioyon@gmail.com

## Abstract
This research aims to obtain evidence about the effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit  Ratio  (LDR),  Non  Performing  Loan  (NPL),  and  Return  of  Assets  (ROA)  to  MSMEs  credit distribution  of  commercial  banking  which  listed  in  the  indonesia  stock  exchange  period  2012- 2014.  The  population  comprised  41  banking  companies  which  listed  in  the  Indonesia  Stock Exchange in the period 2014. The sampel was selected is using the purposive sampling technique and  it  consisted  of  11  banking  companies.  The  data  analysis  technique  was  multiple  regression analysis. Tests have been performed in this study gives the result of that capital adequacy ratio is not significant and positive effect. The opposite, loan to deposit ratio is significant and negative effect to total of MSMEs credit distribution. Meanwhile, non performing loan and return on asset were not significant and negative effect to total of MSMEs credit distribution.
Keywords :    Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  Non  Performing  Loan (NPL), Return On Asset (ROA), and MSMEs credit distribution.

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Perbankan  memiliki  hubungan  yang sangat  erat  dengan  sektor  moneter  dan sektor  riil  dalam  pembangunan  suatu negara. Hal ini dapat dilihat dari tugas  bank yang  bertindak sebagai pihak intermediasi.
Kebutuhan dan tuntutan Kebutuhan dan  tuntutan  masyarakat  baik  itu perorangan  maupun  badan  usaha dipenuhi  dengan  adanya  pemberian kredit.  Salah  satu  contohnya    adalah pemberian  kredit  pada  sektor  riil  yaitu Usaha  Mikro,  Kecil  dan  Menengah (UMKM), pemberian kredit  pada sektor UMKM  telah  mengalami  peningkatan dari  waktu  ke  waktu.  Sehubungan
dengan  hal  tersebut,  UMKM  yang merupakan penggerak utama perekonomian  dan  mayoritas  pelaku usaha  di  Indonesia  ini  sangat  berperan dalam  memberikan  kontribusi  bagi perekonomian nasional. Hal ini didukung dengan peraturan
No.14/22/PBI/2012  tentangpembiayaan oleh  Bank  Umum  dalam  rangka pengembangan  UMKM  sebesar  5%, maka  dapat  dilihat  pada  tabel  1.  Yang menunjukkan bahwa total kredit UMKM pada  tahun  2012  sebesar  526.397 miliar,  2013  sebesar  610.029  dan  2014 sebesar  671.721,  perkembangan  ini
mengalami  peningkatan  yang  baik  dan dilihat pula dari skala usaha mikro, kecil dan  menengah  bahwa  jumlah  kredit UMKM  pada  bank  umum  tiap  tahun terus bertambah.
Tabel  1.  Posisi  Kredit  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan Menengah  pada  Bank  Umum  (miliar  rupiah)
Tahun 2012-2014 Skala Usaha 2012 2013 2014 Mikro 97.177 118.767 140.272 Kecil 164.273 187.729 201.976 Menengah 264.947 303.533 329.473 Total 526.397 610.029 671.721 Sumber: Bank Indonesia (diolah), 2015. Untuk  mendorong  pihak  bank sebagai penyedia modal agar
menyalurkan kreditnya ke sektor UMKM, maka pemerintah  meluncurkan program  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR) yang  ditujukan  bagi  usaha  produktif yang  layak  melalui  perbankan.  KUR
merupakan salah satu akses pembiayaan bagi UMKM yang
diharapkan  oleh  pemerintah  memberi perubahan  bagi  perkembangan  UMKM di  Indonesia  (Keputusan  Menteri  No. Kep-01/D.I.M.Ekon/01/2010).
Kemampuan
bank dalam
menyalurkan kredit tentu tidak terlepas dari  faktor  internal  bank  itu  sendiri. Adapun  faktor  internal  bank  yang mempengaruhi  penyaluran  kredit  ke
sektor  UMKM  terhadap  total  kredit perbankan seperti; Loan to DepositRatio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR) Return On Asset (ROA), dan jumlah Non Performing  Loan (NPL)  dari  kredit UMKM  yang  telah  diberikan  oleh  bank yang bersangkutan.
Berdasarkan  latar  belakang  serta ditemukan  adanya  perbedaan  dari  hasil penelitian-penelitian terdahulu ( research  gap ),  maka  dapat  disusun pertanyaan penelitian sebagai berikut :
1. Apakah CAR, LDR, NPL dan ROA secara simultan berpengaruh terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  dari  Bank Umum?
2. Apakah  CAR    berpengaruh  terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  dari  Bank Umum?
3. Apakah  LDR  berpengaruh  terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  dari  Bank Umum?
4. Apakah  NPL  berpengaruh  terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  dari  Bank Umum?
5. Apakah  ROA  berpengaruh  terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM  dari  Bank Umum?

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian deskriptif  kuantitatif,  yaitu  berusaha mendapatkan  data  yang  akurat  dan  benar
lalu meneliti untuk mendapatkan
pemecahan masalah (Sugiono, 2006). Jadi, data  diperoleh  berdasarkan  data  laporan keuangan  perbankan  yang  dipublikasi  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2012-2014. Jangka  waktu  tersebut  dipandang  cukup untuk  mengikuti  perkembangan  kinerja bank  dalam  penyaluran  kredit  UMKM karena  digunakan  data time  series serta mencakup periode terbaru laporan keuangan.
Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah bank umum yang telah go public di Indonesia pada periode  tahun 2012 – 2014.  Jumlah  bank  umum  yang terdaftar di BEI sampai dengan tahun 2014 adalah  sebanyak  41  bank  yang  terdapat pada situs Saham Ok.
Sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling , dengan  syarat  harus  memenuhi  kriteria tertentu.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  dua variabel, yaitu variabel bebas / independent variable (X) dan variabel terikat / dependent variable (Y). Maka, identifikasi Variabel dan Definisi Variabel Operasional adalah sebagai berikut:
1. Variabel Terikat (Dependent Variable)
Merupakan  variabel  yang  nilainnya ditentukan  oleh  nilai-nilai  variabel  bebas
( independent variable ). Dalam penelitian ini
yang  menjadi  variabel  terikat  adalah

## penyaluran kredit UMKM (Y)
2. Variabel Bebas (Independent Variable) Merupakan variabel
yang mempengaruhi  atau  menjadi  sebab terjadinya  perubahan  atau  timbulnya variabel  dependen.  Dalam  penelitian  ini variabel  bebas  yang  digunakan  adalah sebagai  berikut: Capital  Adequacy  Ratio (X1), Loan  to  Deposit  Ratio (X2), Non
Performing Loan (X3) dan Return On Asset (X4).

## Metode Analisis
Penelitian  ini  menggunakan  teknik analisis  regresi  linier  berganda,  dimana program SPSS ( Statistical Package for Social Science )  versi  16.0  digunakan  dalam pengolahan  data  untuk  memperhitungkan atau memperkirakan secara kuantitatif dari variabel  CAR,  LDR,  NPL  dan  ROA  yang digunakan terhadap total penyaluran kredit UMKM.

## Capital Adequacy Ratio
Riyadi  (2003),  menyatakan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah rasio  kewajiban  pemenuhan  modal minimum  yang  harus  dimuliki  oleh bank. CAR memperlihatkan kemampuan dalam memenuhi kecukupan modalnya. CAR  digunakan untuk mengukur tingkat modal terhadap total Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Rasio
kecukupan  modal  tersebut  dihitung dengan:
Hasil  perhitungan  rasio  di  atas kemudian dibandingkan
dengan kewajiban  modal  penyediaan  minimum yang ditentukan oleh Bank International Settlement, yaitu sebesar 8%.

## Loan to Deposit Ratio
Faishol  (2007),  menyatakan  bahwa Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur antara seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan bank terhadap dana yang diperoleh dari pihak  ketiga  (tabungan,  giro,  dan deposito).
Berdasarkan ketentuan Bank
Indonesia  pada  tingkat  penyaluran kredit,  didalam  kondisi  normal  angka LDR  seharusnya  berada  di  sekitar  85%- 110%  (Manurung,  2004).  Besarnya  LDR menunjukkan  kemampuan  bank  dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya dalam  bentuk  pemberian  kredit.  Oleh karena itu dalam penelitian ini
menggunakan  LDR  sebagai  indikator pengukur fungsi intermediasi
perbankan.  Rumus  untuk  mencari  LDR sebagai berikut :

## Non Performing Loan
Siamat (2004), menyatakan bahwa Non  Performing  Loan (NPL) adalah  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  jumlah  kredit  bermasalah terhadap  total  kredit  yang  disalurkan oleh bank.
NPL  ini  dapat  juga  diartikan sebagai  pinjaman  yang  mengalami kesulitan  pelunasan,  baik  akibat  faktor kesengajaan yang dilakukan oleh debitur maupun faktor ketidaksengajaan  yang  berasal  dari faktor  luar  (Meydianawathi,  2006). Berdasarkan komponen kredit bermasalah ini,
kolektibilitasnya digolongkan  ke  dalam  tingkat  kurang lancar, diragukan, dan macet. Sehingga, dapat diformulasikan sebagai berikut :

## Return On Asset
Simorangkir  (2004),  menyatakan bahwa Return  On  Asset (ROA)  adalah untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan. Laba  merupakan  tujuan  utama  dalam usaha,  termasuk  dalam  perusahaan perbankan.
Tingkat laba atau profitability yang diperoleh  oleh  bank  ini  biasanya diproksikan dengan ROA. Semakin besar nilai  ROA  suatu  bank,  semakin  besar pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  penggunaan
aset. Menurut ketentuan Bank
Indonesia dan  yang akan  dipakai  dalam penelitian  ini  diformulasikan  sebagai berikut:
Dendawijaya  (2001),  menyatakan bahwa  alasan  penggunaan  ROA  ini dikarenakan  Bank  Indonesia  sebagai pembina  dan  pengawas  perbankan lebih  mengutamakan  nilai  profitabilitas suatu  bank  yang  diukur  dengan  aset yang  mana  sebagian  besar  dananya berasal  dari  masyarakat  dan  nantinya oleh bank juga harus disalurkan kembali kepada masyarakat. Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, maka
standar  ROA  yang  baik  adalah  sebesar 1,5%,  meskipun  ini  bukan  suatu keharusan.
Penghitungan  regresi  berganda  ini, diperlukan adanya penghitungan logaritma natural terhadap variabel dependen. Hal ini dikarenakan  nilai  data  yang  terlalu  besar berupa data nominal. Perlakuan seperti itu
dimaksudkan  untuk  membuat  data  setara dengan data variabel independennya yang berupa  data  rasio.  Pengujian  akan dilakukan  dengan  model  regresi  berganda sebagai berikut:
Keterangan :
Y  =  Penyaluran  Kredit  UMKM  kelompok bank       umum ; α = konstanta; X1 = Capital Adequacy  Ratio (CAR)  kelompok  bank umum;  X2  = Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) kelompok bank umum; X3= Non Performing
Loan (NPL)  kelompok  bank  umum;  X4  = Return  On  Asset (ROA ). kelompok  bank umum ;  β1,  β2,  β3,  β4  = Koefisien  parsial regresi; e = Variabel pengganggu
Untuk  mengetahui  pengaruh Capital Adequacy  Ratio (CAR), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Non  Performing  Loan (NPL) dan Return  On  Asset (ROA)  baik  secara
simultan maupun parsial terhadap Penyaluran  Kredit  UMKM,  maka  dilakukan pengujian  hipotesis  dengan  menggunakan uji F dan uji t. Sebelum dilakukan pengujian hipotesis  akan  dilakukan  pengujian  asumsi klasik  yang  terdiri  dari  uji  normalitas,  uji multikolinearitas,  uji  heteroskedastisitas dan uji auto korelasi.
Uji  statistik  f  dilakukan  untuk mengetahui  apakah  variabel  independen berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen  secara  simultan  atau  tidak. Dalam  uji  statistik  F  apabila  nilai signifikansinya  <  0,05  maka  disimpulkan bahwa variabel independen secara
simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen.
Uji  statistik  t  dilakukan  untuk mengetahui  apakah  variabel  independen berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen secara parsial atau tidak. Dalam uji  statistik  t  apabila  nilai  signifikansinya  < 0,05  maka  disimpulkan  bahwa  variabel independen  secara  parsial  berpengaruh
signifikan terhadap variabel dependen.

## HASIL PEMBAHASAN Descriptive Statistics
Pada  tabel  2,  menunjukkan  bahwa data  angka  kredit  UMKM  dan  data masing – masing  variabel  independen yang  digunakan  memiliki  selisih  ( gap ) yang  sangat  besar  dan  menimbulkan permasalahan dalam pengolahan data.
Tabel 2. Statistik Deskriptif dengan Jumlah Kredit UMKM
N Min Max Mean Std. Deviation CAR 33 12.17 21.60 16.1424 1.84849 LDR 33 68.60 108.86 87.5715 8.79825 NPL 33 .40 4.09 2.0342 1.02094 ROA 33 1.12 5.15 2.5518 1.19311 KREDITUMKM 33 1.00 564.00 102.7273 126.50081 Valid N listwise 33 Sumber: SPSS 16.0 Oleh karena itu, dalam pengolahan ini  dibentuk  model  regresi  semu  log dengan  mentransformasikan  salah  satu atau sebagian variabel,
yaitu mentransformasikan  nilai  kredit  UMKM
menjadi logaritma natural (LN), dan dari penggunaan nilai LnKREDIT_UMKM sebagai  variabel  dependen,  maka diperoleh  hasil  seperti  tampak  pada tabel  3  dimana  menunjukkan  bahwa beberapa  informasi  deskriptif  yang dapat  menggambarkan  data-data  yang berkaitan  dengan  penelitian.  Nilai  rata- rata          pertumbuhan              kredit UMKM  perusahaan  sampel  penelitian sebesar  2.9024  dan  dengan  nilai
terendah  sebesar  2.80  persen  serta memiliki  nilai  tertinggi  sebesar  3.09. Kondisi ini menunjukkan bahwa kegiatan  usaha  penyaluran  kredit UMKM ini memiliki tingkat kecenderungan  yang  baik  dari  tahun  ke tahun.  Nilai  rata-rata  pertumbuhan penyaluran kredit UMKM didukung oleh nilai  rata-rata Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing  Loan (NPL),  dan Return  On Asset (ROA)  perusahaan.  Kemungkinan dalam  kondisi  ini  perusahaan  ingin menjaga  kestabilan  penyaluran  kredit UMKM  dan  menjaga  kepercayaan debitur  atau  pelaku  usaha  UMKM.
Maka,  dengan  adanya        asumsi tersebut      para    debitur  usaha  UMKM
akan percaya bahwa perusahaan
perbankan  dapat  tetap  menyalurkan kreditnya  dan  mampu  meningkatkan penyaluran kredit UMKM.
Tabel 3. Statistik Deskriptif dengan Logaritma Natural Kredit UMKM
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 33 12.17 21.60 16.1424 1.84849 LDR 33 68.60 108.86 87.5715 8.79825 NPL 33 .40 4.09 2.0342 1.02094 ROA 33 1.12 5.15 2.5518 1.19311 KREDIT UMKM 33 2.80 3.09 2.9024 .06541 Valid N (listwise) 33 Sumber: SPSS 16.0 Tabel 4. Hasil Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test KREDIT_UMKM N 33 Normal Parameters a Mean 2.9024 Std. Deviation .06541 Most Extreme Differences Absolute .119 Positive .119 Negative -.052 Kolmogorov-Smirnov Z .686 Asymp. Sig. (2-tailed) .734 a. Test distribution is Normal. Berdasarkan Tabel 4. menunjukkan  bahwa  nilai  dari asymptotic significant sebesar 0.734. Maka, kolmogorov-smirnov  menunjukkan  hasil
yang normal karena > 0,05.
Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) CAR .928 1.077 LDR .508 1.969 NPL .564 1.774 ROA .746 1.341 Sumber : SPSS 16.0
Tabel 5. menunjukkan bahwa hasil uji multikolinieritas setiap variabel independen memiliki  nilai tolerance ≥  0,1  dan  masing - masing variabel tersebut juga memiliki nilai VIF  ≤  10.  Jadi,  dapat  dipastikan  bahwa penelitian  ini  tidak  terdapat  korelasi  antar variabel bebas  atau  terbebas dari  masalah multikolinieritas.
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1.121
a. Predictors: (Constant), ROA, CAR, NPL, LDR
b. Dependent Variable: KREDIT_UMKM
Sumber: SPSS 16.0
Pada  Tabel  6.  diatas  menunjukkan hasil  perhitungan  uji  Durbin  Watson  yang memperoleh  nilai  sebesar  1.121  yang terletak  antara – 2  dan  +2.  Dari  hasil perhitungan  tersebut,  dapat  dinyatakan
bahwa  penelitian  ini  bebas  dari  masalah autokorelasi.
Gambar  1.  diatas  menunjukkan bahwa  titik – titik  menyebar  secara  acak serta  tersebar  diatas  maupun  dibawah angka  0  pada  sumbu  Y.  Maka  dapat disimpulkan bahwa dalam model regresi ini tidak terjadi heterokedastisitas.
Tabel    7.  menunjukkan  bahwa  uji simultan  ini  menghasilkan  nilai  F  sebesar 3.260  dengan  tingkat  signifikan  sebesar 0.026. Dengan demikian probabilitas (sig) < 0.05, maka Ho ditolak atau Ha diterima. Hal ini  menunjukkan  bahwa  keempat  variabel independen  yaitu CAR,  LDR, NPL dan ROA secara  bersama – sama  mempengaruhi jumlah Kredit UMKM secara signifikan. Tabel 8. Hasil Uji t
Gambar 1. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: SPSS 16.0
Tabel 7. Hasil Uji F
ANOVA b Model Sum of Squares df  Mean Square F Sig. 1  Regression .044 4 .011  3.260  .026 a Residual .093 28 .003 Total .137 32
a. Predictors: (Constant), ROA, CAR,   NPL, LDR b. Dependent Variable: KREDIT_UMKM Sumber: SPSS 16.0
Coefficients a Model T Sig. 1  (Constant) 20.203 .000 CAR 1.104 .279 LDR -1.844 .046 NPL -1.392 .175 ROA -1.082 .289 a. Dependent Variable: KREDIT_UMKM Sumber: SPSS 16.0
Dari  hasil  uji  statistik  t  pada  Tabel  8. Disimpulkan  bahwa  hanya  satu  variabel independen  yaitu  LDR  yang  memiliki  nilai sig. 0,046  < 0,05 yang menunjukkan bahwa secara  parsial  berpengaruh  terhadap penyaluran  kredit  UMKM.  Sedangkan  tiga variabel lainnya tidak berpengaruh.
Tabel 9.  menunjukkan bahwa angka yang  berada  pada  kolom Unstandardized Coefficient Beta  dapat  disusun  persamaan regresi berganda yaitu :
Y  =    3.128  +  0.006x 1 – 0.003x 2 – 0.019x 3 – 0.011x 4
Tabel 9. Hasil Analisis Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant)  3.128 .155 CAR .006 .006 .179 LDR -.003 .002 -.404 NPL -.019 .013 -.289 ROA -.011 .010 -.196 a. Dependent Variable: KREDIT_UMKM
Koefisien  regresi  CAR sebesar  0.006 menunjukkan  pengaruh  positif  dan  jika terjadi  kenaikan  nilai  CAR  sebanyak  1%, maka  akan  menyebabkan  kenaikan  nilai Kredit  UMKM  sebesar  0,006%.  Koefisien regresi  LDR sebesar  −0,003 menunjukkan berpengaruh  negatif  dan  jika  terjadi kenaikan nilai LDR sebanyak 1%, maka akan menurunkan  nilai  Kredit  UMKM  sebesar 0,003%.
Koefisien regresi NPL sebesar −0.019 menunjukkan  pengaruh  negatif  dan  jika terjadi  kenaikan  nilai  NPL  sebanyak  1%, maka akan menurunkan nilai Kredit UMKM sebesar  0.019%.  Koefisien  regresi  ROA sebesar  −0.011 menunjukkan  pengaruh negatif  dan  jika  terjadi  kenaikan  nilai  ROA sebanyak  1%  maka  akan  menurunkan jumlah nilai Kredit UMKM sebesar 0.011%, dengan  asumsi  variabel  independen  yang lain dianggap konstan.
Tabel  10.  menunjukkan  bahwa  nilai Adjusted R²  adalah  0,220.  Hal  ini
menunjukkan  bahwa  sebesar  22%  Kredit UMKM  dipengaruhi  oleh  variasi  dari keempat variabel independen yang digunakan, yaitu CAR, LDR, NPL dan ROA.
Tabel 10. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model
Summary b Model R  R Square Adjusted  R Square Std.  Error  of the Estimate 1 .564 a .318 .220 .0577 6 a. Predictors: (Constant), ROA, CAR, NPL, LDR b. Dependent Variable: KREDIT_UMKM Sumber: SPSS 16.0
Dapat dilihat bahwa nilai adjusted R² dapat dikatakan  relatif  kecil  karena  masih terdapat  78%  faktor  diluar  model  yang mampu  mempengaruhi  Kredit  UMKM. Variabel  lain  yang  diperkirakan  dapat mempengaruhi  jumlah  penyaluran  Kredit UMKM  antara  lain  adalah  faktor – faktor dari sisi internal perbankan berupa  kondisi atau tingkat kesehatan perbankan lainnya.
Dalam  hasil  analisis  data  yang telah dilakukan, maka hipotesis pertama (H1) memperoleh hasil yang menyatakan  bahwa  CAR,  LDR,  NPL  dan
ROA secara bersama-sama atau simultan berpengaruh signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Hal ini  ditunjukkan  dengan  nilai  F  sebesar 3.260  dengan  tingkat  signifikansi  0.026 yang lebih kecil dari 0.05 atau 5%. Hasil penelitian  ini  didukung  dengan  hasil penelitian yang dilakukan oleh
Sumber: SPSS 16.0
Meydianawathi (2006) yang menyatakan bahwa pengaruh CAR, NPL, ROA,  DPK  terhadap  penyaluran  kredit perbankan adalah signifikan.

## Pengaruh  CAR  terhadap  penyaluran Kredit UMKM
Dalam  hasil  analisis  data  yang telah  dilakukan,  maka  hipotesis  kedua
(H2) memperoleh hasil yang
menyatakan  bahwa Capital  Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh tidak signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Hal ini  ditunjukkan  dengan  nilai  t  sebesar 1.104  dengan  tingkat  signifikansi  0.279. Karena  nilai    signifikan  >  0,05,  maka
dapat disimpulkan bahwa CAR berpengaruh  positif  secara  parsial  dan tidak  signifikan  terhadap  penyaluran kredit UMKM. Hasil penelitian ini mengindikasikan  bahwa  peningkatan atau  penurunan  CAR  selama  periode penelitian tidak mempengaruhi penyaluran kredit UMKM secara signifikan.  CAR  yang  tinggi  akan mendorong  peningkatan  jumlah  kredit UMKM  yang  disalurkan,  namun  dalam tingkat yang tidak signifikan.
Pengaruh  LDR  terhadap  penyaluran Kredit UMKM
Dalam  hasil  analisis  data  yang
telah  dilakukan,  maka  hipotesis  ketiga
(H3) memperoleh hasil yang menyatakan  bahwa Loan  to  Deposit Ratio (LDR)  berpengaruh  signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Hal ini  ditunjukkan  dengan  nilai  t  sebesar −1.844  pada  tingkat  signifikansi  0,046. Karena  nilai  signifikansi  <  0,05,  maka dapat disimpulkan bahwa LDR
berpengaruh  negatif  secara  parsial  dan signifikan  terhadap  penyaluran  kredit
UMKM. Hasil penelitian ini
mengindikasikan  bahwa  peningkatan atau  penurunan  LDR  selama  periode penelitian  mempengaruhi  penyaluran kredit  UMKM  secara  signifikan.  LDR yang  rendah  akan  menurunkan  jumlah kredit  UMKM  yang  disalurkan,  namun dengan tingkat yang signifikan.

## Pengaruh  NPL  terhadap  penyaluran Kredit UMKM
Dalam  hasil  analisis  data  yang telah dilakukan, maka hipotesis keempat  (H4)  memperoleh  hasil  yang menyatakan  bahwa Non  Performing Loan (NPL) berpengaruh tidak signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Hal ini  ditunjukkan  dengan  nilai  t  sebesar −1.392  pada  tingkat  signifikansi  0,175. Karena  nilai  signifikansi  >  0,05,  maka dapat disimpulkan bahwa NPL
berpengaruh  negatif  secara  parsial  dan tidak  signifikan  terhadap  penyaluran kredit UMKM. Hasil penelitian ini mengindikasikan  bahwa  peningkatan atau  penurunan  NPL  selama  periode penelitian tidak mempengaruhi penyaluran kredit UMKM secara
signifikan.  NPL  yang  tinggi  akan menurunkan jumlah kredit UMKM yang disalurkan dan dalam tingkat yang tidak signifikan.

## Pengaruh  ROA  terhadap  penyaluran Kredit UMKM
Dalam  hasil  analisis  data  yang telah  dilakukan,  maka  hipotesis  kelima
(H5) memperoleh hasil yang
menyatakan  bahwa Return  On  Asset (ROA)  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap  penyaluran  kredit  UMKM.  Hal ini  ditunjukkan  dengan  nilai  t  sebesar −1.082  pada  tingkat  signifikansi  0,289. Karena  nilai  signifikansi  >  0,05,  maka dapat disimpulkan bahwa LDR berpengaruh  negatif  secara  parsial  dan
tidak  signifikan  terhadap  penyaluran
kredit UMKM. Hasil penelitian ini mengindikasikan  bahwa  peningkatan atau  penurunan  ROA  selama  periode penelitian tidak mempengaruhi penyaluran kredit UMKM secara
signifikan.  ROA  yang  rendah  akan menurunkan jumlah kredit UMKM yang disalurkan dan dalam tingkat yang tidak signifikan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan pembahasan  maka  dapat  ditarik  beberapa kesimpulan  mengenai  penelitian,  yaitu model  regresi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  telah  lolos  dari  empat  uji asumsi  klasik,  yaitu  uji  normalitas, multikolinearitas, autokorekasi, dan heterokedastisitas. Didalam hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh positif dan tidak signifikan, maka sebaiknya bank  umum  yang  ingin  menyalurkan kreditnya memperhatikan rasio ini. Dengan dipenuhinya  rasio  ini,  maka  bank  lebih aman dalam menyalurkan kredit.
Adanya tiga variabel yang pengaruhnya  tidak  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  UMKM,  yaitu  CAR,  NPL dan ROA, maka penelitian selanjutnya perlu meneliti kembali penyebab tidak signifikannya ketiga variabel tersebut.
Penelitian ini
mempunyai beberapa  keterbatasan.  Keterbatasan dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:  Populasi  dari  penelitian  ini hanya  terbatas  pada  Bank  Umum  yang terdaftar  di  Indonesia,  variabel  bebas
yang  digunakan  hanya  terbatas  pada  4 variabel  saja  yaitu  CAR,  LDR,  NPL,  dan ROA.
Hasil penelitian ini diketahui  bahwa variabel  yang  diuji  hanya  mempengaruhi penyaluran kredit UMKM sebesar 22% dari sisi internal saja sedangkan sisanya sebesar 78% dipengaruhi oleh faktor lainnya, maka disarankan  untuk  menganalisis  faktor  dari sisi  eksternal  perbankan  seperti  terjadinya krisis moneter, naiknya harga minyak dunia, bencana  alam  dan  kejadian  lainnya sehingga analisis yang dihasilkan seimbang.

## DAFTAR PUSTAKA
Alam,  Pram  Purnama.  2008.  Analisis Faktor-Faktor yang Menyebabkan  Peningkatan  Non Performing  Loan  (NPL)  dan Dampaknya Terhadap Penyaluran  Kredit  di  Sektor UMKM  (Studi  Kasus  Bank  BRI), Skripsi IPB, Bogor. Bank Indonesia, 2015. Laporan Perekonomian Indonesia. Jakarta. Barus, Andreani Caroline. 2013. Pengaruh  Spread  Tingkat  Suku Bunga  Dan  Rasio  Keuangan Terhadap  Penyaluran  Kredit Umkm  Pada  Bank  Umum  Di Indonesia. Jurnal Ekonomi .
Volume 3 No. 01. STIE Mikroskil.
Medan.
Faishol,  Ahmad.  2007.  Analisis  Kinerja Keuangan  Pada  Bank  Muamalat Indonesia Tbk. JBM.
Francisca  dan  Siregar,  Hasan  Sakti. 2007.  Pengaruh  Faktor  Internal Bank  Terhadap  Volume  Kredit Pada  Bank  yang  Go  Public  di Indonesia, Skripsi USU, Medan.
Kasmir.  2010.  Dasar-Dasar  Perbankan. Jakarta : Gramedia Persada. Meiranto,  Wahyu  &  Yuda,  Pratista.
2010.  Pengaruh  Faktor  Internal Bank  Terhadap  Jumlah  Kredit yang Disalurkan. Jurnal Akuntansi  &  Auditing ,  Vol.7, (No.1) : 94-110. Meydianawathi, Luh Gede. 2006. Analisis  Perilaku  Penawaran Kredit Perbankan Kepada Sektor
UMKM  Menengah  di  Indonesia, Skripsi UII, Yogyakarta.
Satria,  Dias  dan  Subegti,  Bagus.  2010.
Determinasi  Penyaluran  kredit Bank Umum di Indonesia Periode 2006-2009. Jurnal Keuangan dan Perbankan , Vol.14, (No.3) : 415-424.
Umam,  Khaerul.  2009.  Analisis  Kredit Usaha  Kecil  dan  Menengah.
Artikel wordpress.
Undang-Undang  Nomor  10  tahun  1998 tentang Perbankan.
Undang-Undang  Republik  Indonesia
Nomor  20  tahun  2008  tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah. Taswan.  2010.  Manajemen  Perbankan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN
2) Kinerja keuangan koperasi di
Kabupaten  Aceh  tengah  dan  Bener Meriah  menunjukkan  bahwa  koperasi belum  mampu  menjamin  hutang- hutangnya  yang  terlihat  dari  rata-rata nilai  rasio  likuiditas  dan  solvabilitas masing – masing sebesar 1,10 dan 0,81.
Namun koperasi telah mampu
menghasilkan  laba  yang  terlihat  dari rata-rata  nilai  ROI  dan  ROE  masing – masing sebesar 20,39 dan 34,46.
3) Kinerja  usaha  koperasi  di  Kabupaten
Aceh  tengah  dan  Bener  Meriah menunjukkan  bahwa  koperasi  telah mampu  mengelola  kegiatan  usahanya dengan  baik,  dimana  rata-rata  volume usaha  telah  mencapai  46  milyar  dan rata-rata SHU dan premium fee masing- masing  sebesar 338 juta dan 2 milyar.

## DAFTAR KEPUSTAKAAN
Adri.  1999. Analisis  Kelembagaan  Dan
Ekonomi  Usahatani  Kopi  Arabika Organik  Di  Propinsi  Istimewa  Aceh . [Tesis]. Bogor (ID): Sekolah Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. Aradi,  K.  2008. Analisis  Daya  Dukung Lahan  dan  Karakteristik  Petani Dalam Pengembangan Kopi Arabika Organik di Kabupaten Aceh Tengah .[Tesis].  Banda  Aceh  (ID): Program  Pascasarjana  Universitas Syiah Kuala. Baga LM, Yanuar R, Feryanto, Azis K. 2009. Koperasi dan Kelembagaan
Agribisnis .  Bogor:  Fakultas  Ekonomi
dan  Manajemen  Institut  Pertanian Bogor. [BPS] Badan Pusat Statistik. 2015. Statistik Perkembangan Koperasi 2014 .
Jakarta (ID): Badan Pusat Statistik.
[Disbun]  Dinas  Perkebunan  Provinsi  Aceh.
2013. Prospek  Pengembangan  Kopi Arabika  Gayo  di  Kabupaten  Aceh Tengah  dan  Bener  Meriah .  Aceh (ID): Dinas Perkebunan.
Fatwa  Z.  2011. Analisis  Fungsi  Produksi dan  Efisiensi  Usahatani  Kopi  Rakyat Di  Aceh  Tengah .[Tesis].  Bogor  (ID): Sekolah Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. Hasan  I.  2014.  Analisis  Kinerja  Koperasi Pertanian Dalam Tataniaga Komoditas  Ekspor  di  Kabupaten Aceh  Tengah-Provinsi  Aceh  Dalam Menghadapi Persaingan Antar Negara Asean 2015. JurnalKebangsaan, Vol 6, No 3. Hal:1-12.
Iramani  dan  E.  kristijadi.  1997.  Faktor- Faktor  Yang  Mempengaruhi  Sisa Hasil  Usaha  Koperasi  Unit  Desa  di Jawa  Timur. Jurnal  Ventura ,  Vol  1, No 2. Hal:73-79. [Kemenperindag] Kementerian Perindustrian dan Perdagangan.2014. Laporan  Kinerja
Menteri  Perdagangan  RI  Tahun 2014 .  Jakarta  (ID):  Kementerian
Perindustrian dan Perdagangan. Ketaren  N.  2007.  Faktor-faktor  yang Mempengaruhi Keberhasilan Koperasi Credit Union dalam Pemberdayaan  Masyarakat  (Studi Kasus: Koperasi Credit Union Sukamakmur Kecamatan Sibolangit,Kabupaten  Deli  Serdang). Jurnal  Harmoni  Sosial, Vol  1,  No  3. Hal: 138 – 146.
Krisnamurthi  B.  1998. Perkembangan Kelembagaan  dan  Perilaku  Usaha
Koperasi  Unit  Desa  di  Jawa  Barat;
Suatu Kajian Cross- Section .[Disertasi]. Bogor (ID): Institut Pertanian Bogor. Mujiburrahan.2011. Sistem Jaringan Pasok dan  Nilai  Tambah  Ekonomi  Kopi Organik  (Studi  Kasus  di  KBQ Baburrayan Kabupaten Aceh Tengah). JurnalAgrisep, Vol 12, No 1.
Hal:1-10.
Munawir. 1995. Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta: Liberty. Putri  MA.,  Anna  Fariyanti,  Nunung Kusnadi.    2013.  Struktur  dan
Integrasi Pasar Kopi Arabika Gayo di Kabupaten  Aceh  Tengah  dan  Bener Meriah. Buletin  RISTRI, Vol  4,  No  1. Hal:47-54.
Saputra A. 2012. Desain Rantai Pasok Kopi Organik  di  Aceh  Tengah  untuk Optimalisasi  Balancing  Risk .[Tesis].
Bogor  (ID):  Sekolah  Pascasarjana Institut Pertanian Bogor. SarjanaIM., K Budi Susrusa, Dwi P.Darmawan. 2013. Analisis Keuangan  pada  Koperasi  Serba Usaha  di  Kabupaten  Buleleng. Jurnal
Manajemen  Agribisnis, Vol  2,  No  2. Hal:16-22.