Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen (Jakman) ISSN2716-0807, Vol 3, No 3, 2022, 263-278
https://doi.org/10.35912/jakman.v3i3.1297
Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Kompleksitas  Operasi  Perusahaan,  dan  Reputasi  Auditor terhadap  Audit  Delay  (Effect  of  Leverage,  Profitability, Company  Size,  Complexity  of  Company  Operations,  and Auditor Reputation on Audit Delay)
Wuri Septi Handayani 1* , Amir Indrabudiman 2 , Grace Sabrina Christiane 3
Universitas Budi Luhur Jakarta, Indonesia 1 ,2,3 wuri.septihandayani@budiluhur.ac.id 1* , amir.indrabudiman@budiluhur.ac.id 2 , 1832500571@budiluhur.ac.id 3

## Riwayat Artikel
Diterima pada 19 Juli 2022
Revisi 1 pada 25 Juli 2022 Revisi 2 pada 1 Agustus 2022 Disetujui pada 2 Agustus 2022

## Abstract
Purpose: This  research  aims  to  test  and  analyze  empirically  the influence  of  leverage,  profitability,  company  size,  complexity  of company  operations,  and  the  reputation  of  auditors  against  audit delays.
Methodology/approach: A  manufacturing  firm  in  the  food  and beverage subsector that is listed on the Indonesia Stock Exchange for  the  years  2016  to  2020  constitutes  the  study's  population.  18 companies  were  chosen  as  samples  using  the  purposive  sampling technique. The data are examined using many linear regressions. Results/findings: The results showed that (1) the profitability and reputation  of  the  auditor  have  a negative  and  significant  effect  on audit  delay,  (2)  leverage,  firm  size,  and  the  complexity  of  the company's operations have no effect on audit delay Limitations: The  limitation  of  this  study  lies  in  the  sample selection  technique  used,  namely  purposive  sampling  where  the sample  selection  criteria  have  been  determined  previously.  Thus, the  sample  of  this  study  does  not  guarantee  representation  of  the study population.
Contribution: This  study  contributes  empirical  evidence  that  can be used by auditors to study the factors that can affect audit delay Keywords: Leverage,  Profitability,  Company  Size,  Complexity  of Company Operations, Auditor Reputation, Audit Delay . How  to  cite: Handayani,  W.  S., Indrabudiman,  A., Christiane,  G. S.  (2022).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Kompleksitas  Operasi  Perusahaan,  dan  Reputasi  Auditor  terhadap Audit Delay. Jurnal Akuntansi, Keuangan, dan Manajemen ,  3(3), 263-278.

## 1. Pendahuluan
Peningkatan  jumlah  perusahaan  yang  terdapat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  menunjuka  bahwa perusahaan  membutuhkan  tambahan  modal  yang  berasal  dari  investor  untuk  melakukan  ekspansi bisnis, menambah aset perusahaan, dan lain sebagainya. Investor tidak begitu saja memberikan dana kepada  suatu  perusahaan  apabila  tidak  mengetahui  kinerja  perusahaan  tersebut,  investor  akan menggunakan  laporan  keuangan  untuk  mengetahui  kinerja  serta  kondisi  perusahaan  sehingga  dapat berguna  untuk  pertimbangan  apakah  akan  menguntungkan  apabila  menanamkan  modal  pada  suatu perusahaan.
Laporan keuangan bertujuan untuk memberikan informasi tentang posisi keuangan, kesempatan kerja, dan  hak-hak  yang  berguna  bagi  sebagian  besar  orang  yang  menggunakannya  dalam  menghasilkan prakiraan  ekonomi  (PSAK  No.1,  2018).  Sebagai  sumber  informasi  yang  dapat  mempengaruhi
keputusan  ekonomi,  maka  laporan  keuangan  harus  disajikan  secara  tepat  waktu.  Selain  itu,  laporan keuangan  juga  harus  memiliki  karakteristik  yang  relevan,  dapat  dijangkau,  andal,  dan  dapat dibandingkan. Informasi yang relevan akan bermanfaat untuk dilaporkan secara tepat waktu bagi para pengguna laporan.
Laporan  keuangan  mampu  mempengaruhi  keputusan  pemangku  kepentingan  jika  informasi  yang disajikan  tidak  sesuai  dan  tidak  tepat  waktu.  Para  pengguna  informasi  akuntansi  akan  lebih  sedikit menggunakan informasi yang telah melampaui batas waktu penyampaian informasi untuk melakukan pengambilan  keputusan  investasi  karena  menganggap  informasi  yang  disampaikan  tersebut kemungkinan sudah kehilangan nilai relevansinya.
Audit  delay merupakan  rentang  waktu  yang  diperlukan  oleh  auditor  dalam  menyelesaikan  laporan audit  independen.  Rentang  waktu  penyelesaian  audit  terlihat  dari  perbedaan  waktu  antara  tanggal laporan  keuangan  yang  disusun  oleh  perusahaan  dengan  tanggal  opini  audit  dalam  laporan  audit independen. Dalam  pelaksanaan  audit  laporan keuangan,  terdapat  fenomena audit  delay yang  terjadi pada sepanjang tahun 2016-2020 dengan rincian sebagai berikut:
Tabel 1. Fenomena Audit Delay
Tahun Jumlah Perusahaan Perubahan 2016 17 Perusahaan 2017 20 Perusahaan 3 Perusahaan 2018 10 Perusahaan 10 Perusahaan 2019 42 Perusahaan 32 Perusahaan 2020 47 Perusahaan 5 Perusahaan
Sumber data: Bursa Efek Indonesia (BEI)
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  sepanjang  tahun  2016  hingga  2020  akan  terjadi  peningkatan  jumlah badan usaha publik yang aktif menerbitkan dokumen hukum. Terjadi keterlambatan dalam penerbitan laporan  bank  yang  telah  diaudit  karena  auditor  membutuhkan  jendela  waktu  yang  lama  untuk menyelesaikan  tugas  pelaksanaan  audit,  yang  menyebabkan  publikasi  tersebut  meleset  dari  tenggat waktu  yang  telah  ditetapkan.  Keadaan  ini  semakin  mempersulit  peneliti  untuk  melakukan  penelitian terkait audit delay.
Berdasarkan fenomena audit delay yang terjadi dari tahun 2016-2020, terdapat beberapa faktor yang mempengaruhi audit delay antara lain leverage ( Handoko dan Praptoyo, 2021 ), profitabilitas ( Sari dan Sujana,  2021 ),  ukuran  perusahaan  ( Dewi,  Endiana,  dan  Kumalasari,  2021 ),  kompleksitas  operasi perusahaan ( Fitrianingsih dan Triyanto, 2020 ), dan reputasi auditor ( Dewi, 2021 ).
Leverage merupakan  seluruh  total  kewajiban  terutama  hutang  jangka  panjang  yang  harus  dilunasi oleh  suatu  perusahaan  dengan  menjaminkan  seluruh  aset  dan  atau  modal  perusahaan  apabila perusahaan dilikuidasi ( Irfani, 2020 ) Apabila pihak manajemen dapat mengelola keuangan perusahaan dengan  efisien  seperti  menggunakan  dana  perusahaan  yang  berasal  dari  hutang  untuk  menghasilkan returns maka perusahaan tidak mengalami kesulitan untuk melunasi kewajibannya dan terhindar dari risiko  gagal  bayar.  Keuangan  perusahaan  yang  stabil  akan  mempersingkat audit  delay yang berdampak pada ketepatan waktu publikasi laporan keuangan kepada publik.
Profitabilitas  merupakan  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  perusahaan ( Sari  dan  Sujana,  2021 ).  Bisnis  dengan  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  akan  segera  memberikan instruksi  yang  jelas  kepada  mereka  yang  menggunakan  rekening  bank  untuk  melakukan  investasi sehingga  waktu  yang  dibutuhkan  untuk  melakukan  audit  rekening  bank  akan  lebih  cepat.  Ini  bagus untuk bisnis karena pengungkapan keuangan dapat dirilis pada waktu yang tepat.
Ukuran perusahaan adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan ukuran perusahaan tertentu yang diukur. Sebagai aturan, bisnis dengan anggaran besar memiliki tingkat transaksi  yang tinggi dan jumlah  total  aset  yang  besar,  sehingga  auditor  membutuhkan  lebih  banyak  waktu  untuk menyelesaikan prosedur audit untuk bisnis dengan anggaran besar dibandingkan dengan bisnis dengan anggaran  kecil.  Selain  itu,  bisnis  yang  lebih  besar  menerima  lebih  banyak  umpan  balik  investor langsung,  mengharuskan  auditor  untuk  meminta  periode  waktu  sewa  yang  lebih  lama  untuk menyelesaikan  audit  guna  meyakinkan  investor  bahwa  semua  transaksi  dilakukan  dengan bahan  sisi penawaran yang sah.
Kompleksitas  operasi  perusahaan  merupakan  karakteristik  suatu  perusahaan  yang  terbentuk  akibat adanya  penambahan  departemen  serta  pembagian  kerja  yang  dikhususkan  untuk  unit  yang  berbeda (Darmawan  dan  Widhiyani,  2017) .  Kompleksitas  operasi  perusahaan  yang  tinggi  membutuhkan waktu  audit  yang  lebih panjang  dalam  menyelesaikan  audit  laporan  keuangan.  Menurut Ahmad  dan Abidin  (2008) ,  apabila  perusahaan  memiliki  jumlah  anak  perusahaan  yang  kompleks  menandakan terdapat  banyak  unit  operasi  yang  harus  dilakukan  pemeriksaan  untuk  setiap  bukti-bukti  transaksi serta  bukti  pendukung  lainnya,  sehingga  auditor  membutuhkan  waktu  yang  lebih  panjang  dalam menyelesaikan audit.
Reputasi  auditor  merupakan  sebuah  tanggung  jawab  bagi  seorang  auditor  untuk  menjaga  nama  baik serta kepercayaan publik terhadap Kantor Akuntan Publik (KAP). Big four merupakan kantor akuntan publik internasional yang dinilai memiliki reputasi baik dan terpercaya dimata publik. Big four terdiri dari PWC (PricewaterhouseCoopers), Deloitte Touche Tohmatsu, KPMG, dan EY (Ernst & Young). Pada  umumnya,  KAP big  four memiliki  sumber  daya  manusia  yang  terlatih  dan  berpengalaman, sehingga dapat menyampaikan laporan keuangan secara tepat waktu kepada publik.
Studi  saat  ini  memperluas  metodologi  yang  digunakan  dalam  studi  sebelumnya  dengan  menetapkan nilai 0 untuk KAP lokal, 1 untuk KAP lokal yang berafiliasi dengan KAP di luar negeri tetapi di luar Empat Besar, dan 2 untuk KAP big four dalam hal reputasi auditor.
Alasan  penelitian  ini  dilakukan  adalah:  1)  Masih  terdapat  perbedaan  antar  hasil-hasil  penelitian sebelumnya.  Perbedaan  antar  hasil-hasil  penelitian  dapat  disebabkan  oleh  perbedaan  variabel independen yang digunakan, perbedaan sampel penelitian serta periode pengamatan, dan metodologi penelitian yang digunakan. 2) Perusahaan makanan olahan dan minuman merupakan barang konsumsi yang  akan dibeli  oleh  masyarakat  untuk keberlangsungan  hidup,  sehingga perusahaan  tersebut  dapat bertahan lama.
Bagaimanapun,  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengevaluasi  pengaruh  Leverage, Profitabilitas, Kemampuan Organisasi, Kompleksitas Kemampuan Operasional, dan Reputasi Auditor terhadap Audit Delay.
Penelitian ini memiliki persamaan dan perbedaan dengan penelitian sebelumnya sebagai berikut: Tabel 2. Penelitian Sebelumnya
Nama Peneliti (Tahun) Variabel Penelitian Hasil Penelitian Sebelumnya Fitrianingsih dan  Triyanto (2020) Variabel Dependen: Audit  Delay Variabel Independen: Kompleksitas Operasi Terkait  Audit Delay,  Usia Perusahaan Berpengaruh
Signifikan. Leverage, kontinuitas,
Perusahaan, Leverage , Umur Perusahaan, dan Kontinjensi dan kompleksitas organisasi tidak terpengaruh oleh audit delay. Handoko  dan Praptoyo (2020) Variabel Dependen: Audit  Delay Variabel Independen: Arus Kas Operasional, Profitabilitas, Leverage , dan Opini Audit Leverage memiliki korelasi negatif dengan  audit delay, meskipun prosedur operasional, profitabilitas, dan opini auditor tidak. Nama Peneliti (Tahun) Variabel Penelitian Hasil Penelitian Sebelumnya Sari dan Sujana (2021) Variabel Dependen: Audit  Delay Variabel Independen: Reputasi KAP,  Opini Audit, Profitabilitas, dan Kompleksitas Operasi Perusahaan Reputasi KAP,  Opini audit, Profitabilitas, dan Kompleksitas Operasi Perusahaan berpengaruh terhadap Audit Delay . Dewi (2021) Variabel Dependen: Audit  Delay Variabel Independen: Reputasi KAP,  Opini Auditor,  dan Audit Tenure Reputasi  dan Opini Auditor dipengaruhi secara negatif oleh audit yang tertunda, namun  Masa Kerja  Audit tidak terpengaruh secara negatif oleh audit yang tertunda.

## 2. Tinjauan pustaka dan pengembangan hipotesis
Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori keagenan ( agency theory ) merupkan hubungan antara pemilik perusahaan sebagai prinsipal dan manajemen  sebagai  agen  ( Jensen  dan  Meckling,  1976 ).  Kontrak  antara  pemegang  saham  dengan manajemen dikatakan efisien apabila informasi yang dimiliki oleh pemegang saham dan manajemen bersifat  simetris,  dimana  kedua  belah  pihak  memiliki  informasi  dengan  kualitas  dan  jumlah  yang seimbang  terkait  dengan  kondisi  perusahaan.  Namun  di  dalam  praktik,  kontrak  antara  pemegang saham  dan  manajemen  tidak  dapat  dikatakan  efisien  akibat  terdapat  asimetri  informasi.  Hal  tersebut dikarenakan  pihak  manajemen  selaku  pengelola  perusahaan  selalu  berada  di  perusahaan  sehingga memiliki  informasi  yang  lebih  banyak  dibandingkan  dengan  informasi  yang dimiliki  oleh  pemegang saham.  Cara  yang  dapat  dilakukan  untuk  menyeimbangkan  kepentingan  pemegang  saham  dan manajemen  yaitu  dengan  menyampaikan  informasi  melalui  pelaporan.  Apabila  laporan  keuangan terlambat  dipublikasikan  maka  informasi  yang  disajikan  dianggap  tidak  relevan  dan  kehilangan manfaatnya untuk mempengaruhi keputusan partisipan pasar.

## Teori Sinyal (Signalling Theory)
Teori  sinyal  ( signalling  theory )  menjelaskan  bahwa  informasi  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan merupakan  suatu  hal  yang  penting  bagi  investor  serta  partisipan  pasar  lainnya  dan  berpengaruh terhadap  keputusan  investasi  ( Spence,  1973 ).  Investor  akan  mendapatkan  keuntungan  besar  dari informasi  yang  diberikan  karena  berfungsi  sebagai  semacam  bahan  latar  belakang  saat  menentukan tujuan investasi mereka. Ketika sebuah organisasi memberikan informasi kepada investor dan pemilik bisnis  lainnya,  pasar  akan  menafsirkan  informasi  tersebut  sebagai  berita  baik  atau  negatif.  Ketika informasi  dirilis,  itu  dapat  dilihat  sebagai  kabar  baik  jika  perusahaan  berjalan  dengan  baik  dan informasinya akurat, tepat waktu, dan relevan.

## Audit Delay
Menurut Siahaan  dan  Andayani  (2021) ,  Penundaan  audit  adalah  waktu  tambahan  yang  dibutuhkan auditor  untuk  menyelesaikan  prosedur  audit  yang  ditunjukkan  dengan  perbedaan  sewa-ke-waktu antara  hari  pelaporan  keuangan  dan  hari  audit . Semakin  banyak  transaksi  serta  bukti-bukti  lainnya yang  harus  diperiksa  oleh  auditor,  maka  semakin  lama audit  delay yang  berdampak  pada  ketepatan waktu  publikasi  laporan  keuangan.  Informasi  yang  disajikan  melampaui  batas  waktu  yang  telah ditetapkan akan mengurangi manfaatnya untuk mempengaruhi partisipan pasar dalam berinvestasi dan informasi tersebut dianggap menjadi tidak relevan. Publikasi laporan keuangan yang terlambat akibat dari audit delay yang lama akan menyebabkan reaksi pasar yang negatif, karena merugikan para pihak pengguna dalam pengambilan keputusan ( Wiryakriyana dan Widhiyani, 2017 ).

## Pengaruh Leverage Terhadap Audit Delay
Leverage merupakan  alat  untuk  mengukur  seberapa  besar  perusahaan  bergantung  pada  pemberi pinjaman untuk membiayai aset perusahaan ( Indrabudiman, 2016 ). Tingkat leverage yang tinggi tidak selalu  berdampak  buruk  bagi  perusahaan  dikarenakan  pihak  manajemen  dapat  mengelola  keuangan perusahaan  dengan  efisien  seperti  menggunakan  dana  perusahaan  yang  berasal  dari  hutang  untuk menghasilkan returns sehingga perusahaan  tidak  mengalami  kesulitan  untuk  melunasi  kewajibannya dan  terhindar  dari  risiko  gagal  bayar.  Oleh  karena  itu,  keuangan  perusahaan  yang  stabil  akan mempersingkat audit delay yang berdampak pada ketepatan waktu publikasi laporan keuangan kepada publik.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Wiryakriyana  dan  Widhiyani  (2017) , Pratiwi  (2018) ,  dan Handoko dan Praptoyo (2020) menyatakan bahwa leverage mempunyai pengaruh negatif terhadap audit delay . Berdasarkan penjelasan di atas, dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 1 : Leverage Berpengaruh Negatif Terhadap Audit Delay

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Audit Delay
Menurut Akbar  (2019) , Profitabilitas  digunakan  untuk  meningkatkan kemampuan  perusahaan  dalam menangani  asetnya  sendiri  untuk  menghasilkan  laba  bisnis  dengan  tingkat  profitabilitas  tinggi  akan segera  memberikan  instruksi  yang  jelas  kepada  mereka  yang  menggunakan  rekening  bank  untuk melakukan  investasi,  sehingga  lebih  mudah  untuk  menemukan  waktu  yang  dibutuhkan  untuk mengaudit  rekening  bank.  Namun,  kecil  kemungkinannya  bahwa  bisnis  lokal  dengan  margin keuntungan  yang  tinggi  akan  memerlukan  periode  waktu  bebas  sewa  untuk  memeriksa  catatan keuangan  mereka.  Hal  ini  karena  persyaratan  bahwa  setiap  bisnis  yang  beroperasi  di  dalam  BEI memberikan  semua  informasi  keuangan  terkait  secara  tepat  waktu  dan  mengungkapkan  sanksi  yang akan  diberikan  oleh  BEI  jika  terjadi  keterlambatan  dalam  mengungkapkan  informasi  tersebut. Perusahaan  yang  mendapatkan  keuntungan  akan  mempublikasikan  laporan  keuangan  secepatnya kepada  partisipan  pasar  sehingga  para  pengguna  laporan  keuangan  dapat  mengambil  keputusan investasi  untuk  menanamkan  modal  pada  perusahaan  tersebut.  Sehingga  perusahaan  yang mendapatkan  keuntungan  akan  mempublikasikan  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu.  Penelitian yang  dilakukan oleh Sari  dan  Sujana  (2021) , Siahaan  dan  Andayani  (2021) , Fadrul  dan  Febriansyah (2021) ,  dan Natalia,  dkk  (2021) menyatakan  bahwa  profitabilitas  mempunyai  pengaruh  negatif terhadap audit delay . Berdasarkan penjelasan di atas, dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H 2 : Profitabilitas Berpengaruh Negatif Terhadap Audit Delay

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay
Menurut Hery (2017) , a small business that is classified using a scale; this can be done in a variety of ways,  including  total  revenue,  total  expenses,  the  value  of  the  stock  market,  and  other  methods  as well.  Comparing  large  businesses  to  small  businesses,  large  businesses  have  higher  transaction volumes and total aset in a larger number, which necessitates the need for larger auditing rooms and more time for auditors to conduct the audits, making them more difficult and time-consuming. Selain itu,  perusahaan  yang  berukuran  besar  umumnya  mendapatkan  pengawasan  yang  ketat  dari  investor sehingga  auditor  membutuhkan  rentang  waktu  yang  lebih  lama  untuk  melakukan  pemeriksaan  agar meyakinkan investor dalam mengambil keputusan. Oleh karena itu, semakin besar ukuran perusahaan akan berdampak pada audit delay yang semakin lama. Penelitian yang dilakukan oleh Bahri, Hasan, dan  Carvalho  (2018) , Dewi,  Endiana,  dan  Kumalasari  (2021) , Putri,  Pagalung,  dan  Pontoh  (2021) yang  menyatakan  bahwa  Prospek  bisnis  positif  terkait  audit  delay.  Berdasarkan  apa  yang dikemukakan di atas, hipotesis berikut ditawarkan:

## Pengaruh Kompleksitas Operasi Perusahaan Terhadap Audit Delay
Menurut Ariyani dan Budhiarta (2014) , kompleksitas operasi perusahaan merupakan perusahaan yang terdiri  dari  diversifikasi  produk  serta  pasar,  dan  memiliki  anak  cabang  cenderung  membutuhkan waktu  yang  panjang  untuk  menyelesaikan  audit.  Menurut Ahmad  dan  Abidin  (2008) ,  kompleksitas operasi  perusahaan  yang  memiliki  diversifikasi  usaha  dan  jumlah  anak  perusahaan  akan mempengaruhi  ketepatan  waktu  dalam  pelaporan  keuangan.  Hal  tersebut  dikarenakan  tingginya kompleksitas  perusahaan  menyebabkan  waktu  yang  dibutuhkan  untuk  melakukan  audit  menjadi semakin panjang karena luasnya ruang lingkup yang harus di audit. Diversifikasi usaha yang dimiliki oleh  suatu  perusahaan  berdampak  pada  kompleksitas  operasi  perusahaan  yang  semakin  tinggi, sehingga auditor cenderung membutuhkan waktu audit yang lebih panjang dalam menyelesaikan audit laporan  keuangan.  Kompleksitas  operasi  perusahaan  dapat  memperpanjang  audit  delay  dikarenakan auditor  independen  harus  melakukan  audit  atas  anak  cabang  terlebih  dahulu  secara  satu  demi  satu kemudian  audit  atas  perusahaan  induk  sehingga  membutuhkan  banyak  waktu  dan  biaya  yang dikeluarkan (Ashton  et  al.,  1987) .  Menurut Ahmad  dan  Abidin  (2008) ,  menyatakan  apabila perusahaan  memiliki  jumlah  anak  perusahaan  yang  kompleks  menandakan  terdapat  banyak  unit operasi  yang  harus  dilakukan  pemeriksaan  untuk  setiap  bukti-bukti  transaksi  serta  bukti  pendukung lainnya,  sehingga  auditor  membutuhkan  waktu  yang  lebih  panjang  dalam  menyelesaikan  audit. Penelitian yang dilakukan oleh Darmawan dan Widhiyani (2017) , Sari dan Sujana (2021) menyatakan bahwa kompleksitas operasi perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap audit delay . Berdasarkan penjelasan di atas, dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 4 : Kompleksitas Operasi Perusahaan Berpengaruh Positif Terhadap Audit Delay

## Pengaruh Reputasi Auditor Terhadap Audit Delay
Menurut Junaidi  dan  Nurdiono  (2016) ,  Reputasi  sebagai  auditor  adalah  komponen  kunci  dari komitmen  mereka  untuk  menyediakan  informasi  berkualitas  tinggi  yang  juga  membantu  pengguna membuat keputusan yang tepat. Dalam menyampaikan informasi yang andal dan terpercaya mengenai kinerja perusahaan kepada publik, perusahaan harus menggunakan jasa Kantor Akuntan Publik (KAP) yang  memiliki  reputasi  baik.  Terdapat  tiga  klasifikasi  KAP,  yakni  KAP  lokal,  KAP  yang  berafiliasi dengan perusahaan  asing,  dan  KAP Big  Four (PricewaterhouseCoopers,  Deloitte  Touche  Tohmatsu, KPMG, dan Ernst & Young). Perusahaan yang menggunakan jasa audit yang memiliki reputasi baik cenderung  menyampaikan  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu  karena  auditor  menjaga  citra  baik yang sudah dipercaya oleh masyarakat. KAP yang memiliki reputasi baik dapat dilihat dari seberapa banyak  jumlah  auditor  yang  dimiliki,  jumlah client yang  dimiliki,  jumlah  pendapatan  yang  diterima KAP, dan pengalaman kerja auditor sehingga auditor dapat menyelesaikan audit dengan efisien serta menyampaikan laporan keuangan secara tepat waktu. Penelitian yang dilakukan oleh Prastiwi, Astuti, dan Harimurti (2018) , Dewi (2021) , dan Sari dan Sujana (2021) menyatakan bahwa Reputasi sebagai auditor  adalah  komponen  kunci  dari  komitmen  mereka  untuk  menyediakan  informasi  berkualitas tinggi yang juga membantu pengguna membuat keputusan yang tepat.
H 5 : Reputasi Auditor Berpengaruh Negatif Terhadap Audit Delay

## 3. Metode penelitian

## Tipe Penelitian
Dalam penelitian ini digunakan jenis penelitian kausal asosiatif. Karena ada hub antara variabel yang berubah secara independen dan variabel yang berubah, hubungan kausal merupakan mata rantai yang sangat kuat (variabel dependen). Studi saat ini menggunakan data terpisah yang didasarkan pada audit independen terhadap perusahaan di industri manufaktur, pertanian, konstruksi, ritel, dan makanan dan minuman yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia untuk jangka waktu 2016-2020.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  35  perusahaan  makanan  dan  minuman  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2020.  Teknik  pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria pemilihan sampel sebagai berikut:
Tabel 3. Kronologis Hasil Pemilihan Sampel
No Kriteria Sampel
Penelitian Jumlah 1 Perusahaan Industri Manufaktur Sub Sektor Konsumsi Barang Makanan Olahan dan Minuman Tercatat di Bursa Indonesia Tahun 2016 sd 2020 35 2 Perusahaan makanan olahan dan minuman yang tidak konsisten dalam mempublikasikan laporan keuangan selama periode 2016 – 2020 (0) No  Kriteria Sampel Penelitian Jumlah 3 Perusahaan makanan olahan dan minuman yang baru IPO selama periode 2016 – 2020, serta mengalami perpindahan (17)
sektor Jumlah Sampel Penelitian 18
Berdasarkan kriteria yang telah ditetapkan, diperoleh sampel penelitian sebanyak 18 perusahaan. Data observasi yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 90 data.

## Teknik Pengumpulan Data Penelitian
Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  dilakukan  melalui  studi  dokumentasi  dan  studi kepustakaan.

## Operasionalisasi Variabel

## Variabel Dependen (Variabel Terikat)
Variabel terikat yang digunakan dalam penelitian ini adalah audit delay, yang berkisar dari hari paling awal  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  sampai  dengan  hari  terakhir  audit  independen  yang diprakarsai oleh Auditor Publik (KAP).

## Variabel Independen (Variabel Bebas)
a. Leverage
Leverage adalah alat untuk mengurangi eksposur risiko beberapa bisnis terbesar untuk meningkatkan aset  bisnis  ( Indrabudiman,  2016 ).  Leverage  dikurangi  dengan  menggunakan  Debt  to  Equity  Ratio (DER),  yaitu  dengan  membandingkan  jumlah  total  kewajiban,  baik  kewajiban  untuk  hutang  atau kewajiban untuk ekuitas, dengan jumlah modal, seperti yang ditunjukkan pada paragraf berikut:
Debt to Equity Ratio = Total Hutang Total Ekuitas
b. Profitabilitas
Menurut Muchtar  (2021) ,  Profitabilitas  adalah  satu-satunya  cara  yang  paling  efektif  untuk meningkatkan potensi perusahaan untuk menghasilkan keuntungan selama periode waktu tertentu dan untuk  memberikan  informasi  tentang  efektivitas  tim  manajemen  dalam  melaksanakan  tugas-tugas operasional.  Profitabilitas  diukur  dengan  Return  on  Equity  (ROE),  yang  dilakukan  dengan membandingkan  jumlah  investor  dan  pemegang  saham  dengan  jumlah  total  ekuitas  positif perusahaan., seperti pada paragraf berikut:
Return on Equity = Laba Bersih Total Ekuitas
c. Ukuran Perusahaan
Menurut Hery  (2017) ,  Ukuran  perusahaan  klasifikasi  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  yang  diukur dengan  menggunakan  skala,  yang  dapat dilakukan  menurut berbagai  cara  mulai  dari  total  penjualan, total  aset,  nilai  pasar  saham,  dan  lain-lain.  Memanfaatkan  logaritma  natural  dari  seluruh  aset,  audit perusahaan dilakukan seperti yang dijelaskan dalam artikel di bawah ini:
Ukuran Perusahaan = Ln (Total Aset)

## d. Kompleksitas Operasi Perusahaan
Menurut Ariyani dan Budhiarta (2014) , kompleksitas operasi perusahaan merupakan perusahaan yang terdiri  dari  diversifikasi  produk  serta  pasar,  dan  memiliki  anak  cabang  cenderung  membutuhkan waktu yang panjang untuk menyelesaikan audit. Kompleksitas operasi perusahaan diukur berdasarkan jumlah anak perusahaan yang dimiliki seperti berikut:
Kompleksitas Operasi Perusahaan = Jumlah Anak Perusahaan
e. Reputasi Auditor
Menurut Junaidi  dan  Nurdiono  (2016) ,  reputasi  auditor  merupakan  tanggung  jawab  auditor  untuk menyediakan  informasi  yang  memiliki  kualitas  tinggi  serta  bermanfaat  bagi  para  pengguna  untuk
mengambil keputusan. Reputasi auditor diukur dengan menggunakan variabel dummy, apabila auditor dari KAP lokal maka akan diberi kode 0, jika auditor dari KAP lokal yang berafiliasi KAP asing Non Big Four diberi kode 1, apabila auditor dari KAP Big Four maka diberi kode 2, seperti berikut ini:
Nilai Kategori KAP 0 = KAP Lokal
1 =  KAP lokal yang berafiliasi dengan KAP asing Non Big Four
2 =  KAP Big Four

## Teknik Analisis Data
Paket  Statistik  untuk  Ilmu  Sosial  (SPSS)  versi  20  digunakan  untuk  memasukkan  data,  kemudian regresi dengan model burgand-linear digunakan untuk menganalisis data dalam penelitian ini. Teknik analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi  statistik  desk-based,  asumsi  klassik (normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas,  dan  autokorelasi),  regresi  linier  dengan  eliminasi mundur, analisis koefisien determinasi, dan pengujian hipotesis. (uji F dan uji t).

## 4. Hasil dan pembahasan

## Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif dalam penelitian ini bertujuan untuk memberikan informasi terkait nilai minimum, nilai  maksimum,  nilai  rata-rata,  serta  standar  deviasi.  Adapun  hasil  uji  statistik  deskriptif  sebagai berikut:
Tabel 4. Hasil Statistik Deskriptif
Tabel  4  menunjukkan  nilai  maximum  dari  variabel audit  delay adalah  180  hari  yang  dimiliki  oleh AISA tahun 2017, dan nilai minimum sebesar 36 hari dimiliki oleh AISA tahun 2018. Nilai maximum dari variabel leverage adalah 5,37 yang dimiliki oleh PSDN tahun 2020, dan nilai minimum sebesar - 2,13  dimiliki  oleh  AISA  tahun  2019.  Nilai  maximum  dari  variabel  profitabilitas  adalah  2,20  yang dimiliki  oleh  SKLT  tahun  2018,  dan  nilai  minimum  sebesar  -0,68  dimiliki  oleh  AISA  tahun  2019. Nilai  maximum  dari  variabel  ukuran  perusahaan  adalah  32,73 yang  dimiliki  oleh  INDF  tahun  2020, dan  nilai  minimum  sebesar  20,90  dimiliki  oleh  DLTA  tahun  2016.  Nilai  maximum  dari  variabel kompleksitas  operasi  perusahaan  adalah  78  yang  dimiliki  oleh  INDF  pada  tahun  2020,  dan  nilai minimum  sebesar  0  dimiliki oleh  ADES  dan  CEKA  tahun 2016-2020.  Nilai  maximum dari  variabel reputasi auditor adalah 2 yang dimiliki oleh CEKA, DLTA, ICBP, INDF, MLBI, PSDN, ROTI, dan TGKA  tahun  2016-2020,  dan  nilai  minimum  sebesar  1  dimiliki  oleh  ADES,  AISA,  ALTO,  BUDI, MYOR, SKBM, SKLT, STTP, TBLA, dan ULTJ tahun 2016-2020.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Uji  normalitas  dalam  penelitian  ini  dapat  dilihat  dari  uji One  Sample  Kolmogorov  Smirnov  Test sebagai berikut:
N Min Max Mean Std. Dev Leverage 90 -2.13 5.37 1.03 0.91 Profitabilitas 90 -0.68 2.20 0.42 0.65 Ukuran Perusahaan 90 20.90 32.73 28.52 2.29 Kompleksitas Operasi Perusahaan 90 0.00 78.00 9.20 16.38 Reputasi Auditor 90 1.00 2.00 1.41 0.49 Audit Delay 90 36.00 180.00 88.33 26.75
Tabel 5. Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan hasil pada Tabel 5 dapat dilihat bahwa Monte Carlo Sig. (2-tailed) nilai lebih besar dari 0,05 atau sekitar 0,056 yang menunjukkan bahwa data dari penelitian berdistribusi normal dan dapat dilanjutkan untuk penelitian selanjutnya.

## Uji Multikolinearitas
Untuk  mendeteksi  multikolinearitas  dalam  penelitian  dapat  dilihat  dari  nilai Tolerance dan  nilai Variance Inflation Factor (VIF). Berikut ini adalah hasil uji multikolinearitas dapat dilihat pada tabel 6:
Tabel 6. Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan  Tabel  6  dapat  dipahami  bahwa  masing-masing  variabel  independen  memiliki  Variance Inflation Factor (VIF) tidak lebih dari 10 dan Tolerance tidak lebih dari 0,1 yang menunjukkan bahwa tidak terdapat bukti multikolinearitas antar variabel independen.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dalam penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji spearman rho sebagai berikut:
Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sig. (1-tailed) Leverage 0.320 Profitabilitas 0.072 Ukuran Perusahaan 0.051 Kompleksitas Operasi Perusahaan 0.402 Reputasi Auditor 0.063
Berdasarkan  tabel  7  dapat  dilihat  nilai  Sig.  (1-tailed)  untuk  seluruh  variabel  independen  dalam penelitian ini lebih besar dari 0,05, sehingga dapat dikatakan variabel independen dalam penelitian ini terbebas dari gejala heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Berikut ini adalah hasil uji autokorelasi menggunakan uji Durbin Watson:
Tabel 8. Hasil Uji Autokorelasi
Berdasarkan  hasil  uji  autokorelasi  pada  tabel  8  dapat  diketahui  bahwa  nilai  Durbin  Watson  sebesar 1,991.  Dari  tabel  durbin  watson  diperoleh  nilai  dL  =  1,5420  dan  nilai  dU  =  1,7758.  Sehingga  dU (1,7758)  <  DW  (1,991)  <  4  –  dU  (4  -  1,7758  =  2,2242),  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terjadi autokorelasi dalam penelitian ini.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Berdasarkan hasil regresi linear berganda, diperoleh persamaan regresi sebagai berikut:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + e
Audit  Delay =  8,255  -  0,052 Leverage –  0,297  Profitabilitas  +  45,996  Ukuran  Perusahaan  +  0,148 Kompleksitas Operasi Perusahaan – 0,303 Reputasi Auditor + e
Berikut ini adalah penjelasan mengenai hasi regresi tersebut sebagai berikut: 1. Nilai  koefisien  (β 1 )  variabel Leverage (X 1 )  bernilai  negatif  sebesar  -0,052.  Artinya  setiap peningkatan Leverage (X 1 )  sebesar  1,  maka Audit  Delay akan  menurun  sebesar  -0,052  (dengan asumsi variabel lain nilainya tetap).
2. Nilai  koefisien  (β 2 )  variabel  Profitabilitas  (X 2 )  bernilai  negatif  sebesar  -0,297.  Artinya  setiap peningkatan Profitabilitas (X 2 ) sebesar 1, maka Audit Delay akan menurun sebesar -0,297 (dengan asumsi variabel lain nilainya tetap).
3. Nilai koefisien (β 3 ) variabel Ukuran Perusahaan (X 3 ) bernilai positif sebesar 45,996. Artinya setiap peningkatan Ukuran Perusahaan (X 3 ) sebesar 1, maka Audit Delay akan meningkat sebesar 45,996 (dengan asumsi variabel lain nilainya tetap).
4. Nilai koefisien (β 4 ) variabel Kompleksitas Operasi Perusahaan (X 4 ) bernilai positif sebesar 0,148. Artinya  setiap  peningkatan  Kompleksitas  Operasi  Perusahaan  (X 4 )  sebesar  1,  maka Audit  Delay akan meningkat sebesar 0,148 (dengan asumsi variabel lain nilainya tetap).
5. Nilai koefisien (β 5 )  variabel  Reputasi  Auditor  (X 5 )  bernilai  negatif  sebesar  -0,303.  Artinya  setiap peningkatan  Reputasi  Auditor  (X 5 )  sebesar  1,  maka Audit  Delay akan  menurun  sebesar  -0,303 (dengan asumsi variabel lain nilainya tetap).

## Uji Kelayakan Model (Uji F)
Berikut ini adalah hasil pengujian kelayakan model atau uji F dapat dilihat pada tabel 9:

## Tabel 9. Hasil Uji F
Berdasarkan  output  Uji  F  diatas,  dapat  diketahui  bahwa  nilai  F  hitung  sebesar  4,330.  Nilai  F  tabel dengan  angka  df  =  5  dan  df2  =  84  sebesar  2,32,  sehingga  F  hitung  (4,330)  >  F  tabel  (2,32).  Nilai signifikansi pada output Uji F sebesar 0,001, angka tersebut menunjukkan lebih kecil dari 0,05 (0,001 <  0,05),  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  independen  secara  simultan  signifikan mempengaruhi variabel dependen.

## Interpretasi Hasil Penelitian

## Pengaruh Leverage Terhadap Audit Delay
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa leverage berpengaruh  negatif  namun  tidak signifikan terhadap audit delay . Dengan kata lain leverage tidak berpengaruh terhadap audit delay . Artinya audit delay lebih banyak dipengaruhi variabel lain dibandingkan oleh leverage .
Hal  yang  menyebabkan leverage berpengaruh  negatif  namun  tidak  signifikan  terhadap audit  delay adalah  tingkat leverage yang  menurun  menunjukkan  bahwa  pihak  manajemen  dapat  mengelola keuangan perusahaan dengan efisien, serta dana perusahaan yang berasal dari hutang digunakan untuk menghasilkan returns , sehingga perusahaan tidak mengalami kesulitan untuk melunasi kewajibannya. Hal tersebut membuat perusahaan dapat memenuhi kewajibannya serta pihak manajemen tidak perlu melakukan negosiasi dengan auditor selama proses audit, sehingga tingkat hutang yang dimiliki tidak mempengaruhi rentang waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan audit laporan keuangan.
Berdasarkan  teori  keagenan,  keputusan  yang  diambil  oleh  pihak  manajemen  secara  tepat  akan berdampak  baik  bagi  perusahaan  untuk  terhindar  dari  risiko  kesulitan  keuangan,  serta  dapat mempercepat penerbitan laporan keuangan.
Berdasarkan  teori  sinyal,  penyampaian  informasi  dalam  laporan  keuangan  akan  dikatakan  sebagai good  news apabila  perusahaan  memiliki  tingkat leverage yang  rendah.  Rendahnya  tingkat leverage menandakan bahwa perusahaan lebih banyak dibiayai oleh modal perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Putri,  Pagalung,  dan  Pontoh (2021) , yang menyatakan bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap audit delay. Namun penelitian ini  tidak  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Handoko  dan  Praptoyo  (2020) ,  yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap audit delay .

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Audit Delay
Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif terhadap audit delay . Artinya besar kecilnya profitabilitas yang dimiliki oleh suatu perusahaan mempengaruhi audit delay , semakin meningkat nilai profitabilitas maka audit delay akan menurun, sebaliknya semakin menurun nilai profitabilitas maka audit delay akan meningkat.
Perusahaan yang mendapatkan keuntungan akan mempublikasikan laporan keuangannya secara tepat waktu. Hal ini dikarenakan partisipan pasar membutuhkan informasi yang andal dan relevan, sehingga dapat  digunakan  sebagai  pertimbangan  investasi  untuk  menanamkan  modal  pada  suatu  perusahaan. Selain itu, perusahaan berusaha untuk secepatnya menyampaikan keuntungan yang diperoleh melalui laporan  keuagan  agar  menarik  minat  investor  untuk  berinvestasi  pada  perusahaan  tersebut.  Oleh karena  itu,  perusahaan  yang  mendapatkan  keuntungan  cenderung membutuhkan  rentang waktu yang pendek dalam audit laporan keuangan.
Menurut  teori  keagenan,  bisnis  yang  berhasil  akan  menerima  kompensasi  kinerja  yang menguntungkan  dari  pelaku  pasar  untuk  menginspirasi  investor  untuk  melakukan  investasi.  Oleh karena itu, pelaku usaha akan segera mempublikasikan laporan keuangan sehingga jumlah efek yang beredar  meningkat.  Menurut  teori  kabar  baik,  jika  pelaku  pasar  melaporkan  informasi  yang digambarkan  sebagai  kabar  baik,  maka  ini  merupakan  pertanda  baik  bagi  perusahaan  karena  dapat meningkatkan  jumlah  beredarnya  saham  sehingga  menyebabkan  saham  perusahaan  naik.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan Sari  dan  Sujana  (2021) ,  yang  menemukan bahwa profitabilitas dipengaruhi secara negatif oleh audit delay. Namun penelitian ini berbeda dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh Damanik,  Nainggolan,  Simbolon,  dan  Simorangkir  (2021) ,  yang menemukan bahwa profitabilitas tidak terpengaruh secara negatif oleh audit delay.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  lingkungan  bisnis  menguntungkan  tetapi  tidak terpengaruh  secara  signifikan  oleh  audit  delay.  Menurut  ungkapan  lain,  situasi  perusahaan  tidak
terpengaruh  oleh  audit  delay.  Oleh  karena  itu,  penundaan  audit  sering  disebabkan  oleh variabel  lain yang bertentangan dengan persyaratan bisnis.
Perusahaan  yang  berukuran  besar  maupun  perusahaan  yang  berukuran  kecil  mendapatkan pengawasan  yang  sama  dari  investor  untuk  publikasi  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu.  Hal  ini dikarenakan  perusahaan  yang  berukuran  besar  maupun  perusahaan  yang  berukuran  kecil  yang menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  sehingga  memiliki kemungkinan  yang  sama  dalam  mengalami  tekanan  atas  penyampaian  informasi  keuangan  yang terbebas  dari  salah  saji  material.  Selain  itu,  auditor  akan  menggunakan  prosedur  audit  yang  sama untuk melakukan pemeriksaan pada perusahaan yang memiliki tingkat transaksi yang tinggi serta total aktiva yang besar maupun perusahaan yang memiliki tingkat transaksi yang rendah serta  total aktiva yang  kecil.  Oleh  karena  itu,  besar  kecilnya  ukuran  suatu  perusahaan  tidak  mempengaruhi  rentang waktu yang dibutuhkan oleh auditor untuk menyelesaikan audit laporan keuangan.
Berdasarkan  teori  keagenan,  perusahaan  yang  berukuran  besar  maupun  perusahaan  yang  berukuran kecil  membutuhkan  auditor  independen  untuk  memeriksa  kinerja  perusahaan  yang  dikelola  oleh manajemen sehingga informasi yang disajikan bersifat andal dan tepat waktu.
Berdasarkan  teori  sinyal,  perusahaan  yang  berukuran  besar  maupun  berukuran  kecil  dituntut  untuk menyajikan laporan keuangan secara tepat waktu. Informasi yang disajikan tepat waktu memberikan sinyal good news bagi para partisipan pasar.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian Damanik,  Nainggolan,  Simbolon,  dan  Simorangkir (2021) ,  yang  menemukan  bahwa  lingkungan  bisnis  tidak  terpengaruh  oleh  audit  delay.  Namun penelitian  ini  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Dewa  Ayu  Sri  Dewi,  I  Dewa  Made Endiana,  dan  Putu  Diah  Kumalasari  (2021) ,  yang  menyatakan  bahwa  prospek  bisnis  baik  terkait dengan audit delay.

## Pengaruh Kompleksitas Operasi Perusahaan Terhadap Audit Delay
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan  bahwa  kompleksitas  operasi  perusahaan  berpengaruh  positif namun tidak signifikan terhadap audit delay . Dengan kata lain kompleksitas operasi perusahaan tidak berpengaruh  terhadap audit  delay .  Artinya audit  delay lebih  banyak  dipengaruhi  variabel  lain dibandingkan oleh kompleksitas operasi perusahaan.
Perusahaan  yang  memiliki  diversifikasi  usaha  dan  pasar  serta  anak  perusahaan  cenderung membutuhkan  rentang  waktu  yang  panjang  dalam  audit  laporan  keuangan. Namun,  Kantor  Akuntan Publik  akan  menyediakan  tim  audit  untuk  melakukan  pemeriksaan  pada  perusahaan  yang  memiliki kompleksitas  operasi  tinggi  dengan  memberikan  penugasan  kepada  auditor  dalam  jumlah  yang dibutuhkan  sehingga  entitas  yang  memiliki  kompleksitas  operasi  perusahaan  yang  tinggi  dapat mempublikasikan  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu.  Oleh  karena  itu,  kompleksitas  operasi perusahaan  yang  tinggi  tidak  mempengaruhi  lamanya  rentang  waktu  yang  dibutuhkan  untuk menyelesaikan audit.
Berdasarkan  teori  keagenan,  pemegang  saham  memerlukan  pengawasan  terhadap  manajemen perusahaan yang memiliki kompleksitas operasi yang tinggi sehingga menimbulkan biaya agensi.
Berdasarkan  teori  sinyal,  partisipan  pasar  akan  menangkap  sinyal good  news apabila  entitas  yang memiliki anak perusahaan dapat mempublikasikan laporan keuangan secara tepat waktu.
Hasil penelitian ini kosisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Fitrianingsih dan Triyanto (2020) , yang  menyatakan  bahwa  kompleksitas  operasi  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap audit  delay . Namun penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Sari dan Sujana (2021) , yang menyatakan bahwa kompleksitas operasi perusahaan berpengaruh terhadap audit delay .

## Pengaruh Reputasi Auditor Terhadap Audit Delay
Hasil penelitian yang didorong oleh hipotesis menunjukkan bahwa reputasi auditor menderita  secara negatif dari penundaan audit. Begitu reputasi auditor mulai menurun, audit akan tertunda. Sebaliknya jika reputasi auditor meningkat maka audit akan semakin tertunda.
The  Big  four  Accounting  Firm yang  terdiri  dari  PWC  (PricewaterhouseCoopers),  Deloitte  Touche Tohmatsu, KPMG, dan EY (Ernst & Young) memiliki sumber daya manusia dalam jumlah yang besar serta terlatih dan berpengalaman, sehingga auditor independen dapat melakukan audit sesuai dengan penugasan  pada  rentang  waktu  yang  telah  ditetapkan.  Selain  itu,  sebagai  pihak  yang  independen, auditor dari KAP Big Four akan menjaga kepercayaan masyarakat dengan menyelesaikan audit secara profesional  sehingga  dapat  menyampaikan  laporan  keuangan  yang  andal  secara  tepat  waktu.  Oleh karena itu, auditor yang memiliki reputasi baik berpengaruh terhadap rentang waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan audit.
Menurut teori kausalitas,  auditor independen memiliki kewajiban untuk menanyakan informasi yang berkaitan  dengan  operasi  bisnis,  sehingga  informasi  yang  dimiliki  oleh  manajemen  dan  perusahaan sekuritas dapat dicirikan sebagai simetris.
Berdasarkan teori sinyal, Auditor independen wajib melaksanakan prosedur audit secara ahli sehingga informasi  yang  ditujukan  bagi  pelaku  pasar  dapat  dirilis  tepat  waktu.  Selain  itu,  auditor  independen akan bekerja untuk mendapatkan kepercayaan publik agar dapat menyajikan informasi keuangan yang dapat dipercaya secara tepat waktu.
Hasil  penelitian  ini  kosisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Dewi  (2021) ,  yang  menyatakan bahwa reputasi auditor berpengaruh negatif dan signifikan terhadap audit delay . Namun penelitian ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Fadrul, Lianto, dan Febriansyah (2021) , yang menyatakan bahwa reputasi auditor tidak berpengaruh terhadap audit delay .

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  penelitian,  maka  diperoleh  kesimpulan  bahwa  profitabilitas  dan reputasi  auditor  berpengaruh  negatif  terhadap audit  delay .  Sedangkan leverage ,  ukuran  perusahaan, dan kompleksitas operasi perusahaan tidak berpengaruh terhadap audit delay .

## Implikasi Dan Keterbatasan Implikasi
Berdasarkan interpretasi hasil penelitian, maka pada penelitian ini dapat disusun implikasi manajerial sebagai berikut:
1. Manajemen Perusahaan:
a. Manajemen  perlu  menentukan  kebijakan  yang  tepat  dalam  mengelola  keuangan  perusahaan, sehingga perusahaan tidak mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajibannya.
b. Manajemen  perlu  mengelola  seluruh  modal  dan  aktiva  dengan  baik,  sehingga  seluruh  modal serta aktiva yang dimiliki dapat digunakan untuk menghasilkan keuntungan.
c. Manajemen  sebaiknya  tetap  mempertahankan  efisiensi  operasi  perusahaan  agar  tetap menghasilkan  laba.  Dikarenakan  laba  yang  meningkat  akan  meningkatkan  total  aset perusahaan.
d. Manajemen  anak  perusahaan  dan  induk  perusahaan  perlu  mengelola  operasional  perusahaan dengan  baik,  sehingga  dapat  memberikan  informasi  kinerja  perusahaan  yang  baik  dalam laporan keuangan.
e. Manajemen  perusahaan  sebaiknya  menggunakan  jasa  auditor  dari  KAP  yang  memiliki reputasi baik untuk melakukan audit laporan keuangan. Hal ini dikarenakan auditor dari KAP yang bereputasi baik memiliki sumber daya manusia dalam jumlah yang besar sehingga dapat menyelesaikan audit secara tepat waktu.
2. Investor:
a. Investor perlu teliti dan berhati-hati dalam menanamkan modal dikarenakan perusahaan yang memiliki tingkat leverage tinggi cenderung memiliki risiko kesulitan keuangan.
b. Investor sebaiknya menanamkan modal pada perusahaan yang memiliki tingkat  profitabilitas tinggi, karena memungkinkan investor untuk mendapatkan dividen dari hasil investasi.
c. Investor  sebaiknya  berinvestasi/  menanamkan  modal  pada  perusahaan  yang  dapat mempertahankan  efisiensi  operasi  perusahaan  serta  memiliki  sistem  pengendalian  internal yang baik.
d. Investor  sebaiknya  berhati-hati  dalam  memilih  perusahaan  untuk  menanamkan  modal dikarenakan  entitas  yang  memiliki kompleksitas  operasi  perusahaan  yang  tinggi belum  tentu mengalami keterlambatan dalam publikasi laporan keuangan.
e. Investor  sebaiknya  menanamkan  modal  pada  perusahaan  yang  diperiksa  oleh  auditor  dari KAP  yang  bereputasi  baik  dikarenakan  informasi  keuangan  yang  disampaikan  tepat  waktu dan relevan sehingga investor dalam membuat keputusan investasi yang tepat.

## Keterbatasan
Keterbatasan penelitian ini terletak pada teknik pemilihan sampel yang digunakan. Teknik purposive sampling merupakan  teknik  pemilihan  sampel  dengan  kriteria  yang  telah  ditetapkan  oleh  peneliti. Oleh karena itu, sampel penelitian ini tidak menjamin representasi dari populasi penelitian.

## Referensi
Akbar, Taufiq. (2019). Kajian Kinerja Profitabilitas Bank pada Perspektif Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU) . Ponorogo: Uwais Inspirasi Indonesia.
Ariyani,  Ni  Nyoman  Trisna  Dewi.,  dan  I  Ketut  Budhiarta.  (2014).  Pengaruh  Profitabilitas,  Ukuran Perusahaan,  Kompleksitas  Operasi  Perusahaan, dan Reputasi  KAP  Terhadap  Audit  Report  Lag Pada Perusahaan Manufaktur . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 8(2), 217-230.
Ashton, R., Willingham, J., and Elliot, R,. (1987). An Emperical Analysis of Audit Delay. Journal of Accounting Research , 25(2), 275-292.
Bahri,  Syamsul.,  Khojanah  Hasan.,  dan  Bernardete  De  Carvalho.  (2018).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  dan  Ukuran  Kantor  Akuntan  Publik Terhadap  Audit  Delay. Conference  on  Innovation  and Application  of  Science  and Technology , 178-185. ISSN: 2622-1284.
Che-Ahmad, Ayoib., and Shamharir Abidin. (2008). Audit Delay of Listed Companies. International Business Research , 1(4), 32-39.
Damanik,  Anggi  Cecilia.,  J  Nainggolan.,  Y  Simbolon.,  dan  E  N  Simorangkir.  (2021).  Pengaruh Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Umur  Perusahaan  Terhadap  Audit  Delay  Pada Perusahaan  Consumer  Good  Industry  yang  terdaftar  di  BEI  Tahun  2017  -  2019. Jurnal  Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) , 5(2), 947-962. ISSN: 2621-5306.
Darmawan,  I  Putu  Yoga.,  dan  Ni  Luh  Sari  Widhiyani.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Kompleksitas  Operasi  Perusahaan,  dan  Komite  Audit  Pada  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 21(1), 254-282.
Dewi, Dewa Ayu Sri., I Dewa Made Endiana., dan Putu Diah Kumalasari. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  dan  Ukuran  KAP  Terhadap  Audit  Delay. JURNAL KARMA (Karya Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1(3), 819-827.
Dewi,  Hayuningtyas  Pramesti.  (2021).  Pengaruh  Reputasi  KAP,  Opini  Auditor  dan  Audit  Tenure Terhadap Keterlambatan Penyampaian Laporan Keuangan Auditan Pada Emiten Pertambangan yang  listing  di  Bursa  Efek  Periode  2015-2018. Jurnal  Akuntansi  dan  Bisnis  Krisnadwipayana , 8(3), 374-384.
Fadrul,  Kevin  Lianto.,  dan  Erwin  Febriansyah  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas, Likuiditas,  Ukuran  Perusahaan  dan  Reputasi  Auditor  Terhadap  Audit  Report  Lag. Jurnal
Akuntansi, Kewirausahaan, dan Bisnis , 6(1), 78-90. ISSN: 2527-8215.
Fitrianingsih,  Ayu.,  dan  Dedik  Nur  Triyanto.  (2020).  Pengaruh  Kompleksitas  Operasi  Perusahaan, Leverage,  Umur  Perusahaan  dan  Kontinjensi  Terhadap  Audit  Delay. E-Proceeding  of Management , 7(1), 810-819.
Handoko,  Christina  Nathalia  Candra.,  dan  Sugeng  Praptoyo.  (2020).  Faktor-faktor  yang Mempengaruhi  Audit  Delay  Perusahaan  LQ45  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi , 9(12), 1-19.
Hery.  (2017). Kajian  Riset  Akuntansi  Mengulas  Berbagai  Hasil  Penelitian  Terkini  dalam  Bidang Akuntansi dan Keuangan . Jakarta: PT Gramedia Widiasarana Indonesia.
Indrabudiman,  Amir,  (2016).  Social  Enterprise  Characteristics  and  Environmental  Disclosures  in Annual  Reports  of  Mining  Companies  of  Indonesia  (2015). International  Journal  of Management, Accounting & Economics , 2(1), 41-56.
Irfani, Agus S. (2020). Manajemen Keuangan dan Bisnis; Teori dan Aplikasi . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Jensen, M. C., and Meckling. (1976). Theory of the Firm :  Managerial Behavior, Agency Costs, and Ownership Structure. Journal of Financial Economic , 3(4), 305-360.
Junaidi dan Nurdiono. (2016). Kualitas Audit Perspektif Opini Going Concern . Yogyakarta: ANDI.
Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Nomor: KEP-346/BL/2011 Tentang Penyampaian Laporan Keuangan Berkala Emiten atau Perusahaan Publik.
Muchtar,  Evan  Hamzah.  (2021). Corporate  Governance  Konsep  dan  Implementasinya  Pada  Emiten Saham Syariah . Indramayu : CV Adanu Abimata
Natalia,  Christin.,  Destiny.,  dan  Arie  Pratania  Putri.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Solvabilitas, Profitabilitas, dan Umur Perusahaan Terhadap Audit Delay Pada Sektor Pariwisata di BEI. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, dan Akuntansi) , 5(3).
Pratiwi,  Desi  Setiana  (2018).  Ukuran  Perusahaan  Memoderasi  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, Komite  Audit,  dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Audit  Delay. Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan Methodist , 2(1). 1 – 13.
Prastiwi, Putri Intan., Dewi Saptantinah Puji Astuti., dan Fadjar Harimurti. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan,  Leverages,  Sistem  Pengendalian  Internal,  dan  Reputasi  Auditor  Terhadap  Audit Delay Dengan Audit Tenure Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi dan Sistem Teknologi Informasi , 14(1).
Putri,  Dinda  Masyta  Triana.,  Gagaring  Pagalung.,  dan  Grace  T.  Pontoh.  (2021).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas dan Ukuran KAP terhadap Audit Delay. Jurnal Bisnis dan Akuntansi Kontemporer , 14(2), 163-172. ISSN: 1979-1712
Sari,  Ni  Komang  Mita  Abdina.,  dan  Edy  Sujana.  (2021).  Pengaruh  Reputasi  KAP,  Opini  Audit, Profitabilitas,  dan  Kompleksitas  Operasi  Perusahaan  Terhadap  Audit  Delay. JIMAT  (Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha , 12(2), 557-568.
Siahaan,  Paulus  Fransciscus  dan  Andayani  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Kualitas  KAP dan Opini Auditor Terhadap Audit Delay. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi . STIESIA Surabaya, 10(5), e-ISSN: 2460-0585
Spence,  Michael.  (1973).  Job  Market  Signalling. The  Quarterly  Journal  of  Economics ,  87(3),  355- 374.
Wiryakriyana, Anak Agung Gede., dan Ni Luh Sari Widhiyani. (2017). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage,  Auditor  Switching,  dan  Sistem  Pengendalian  Internal  Pada  Audit  Delay. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 19(1), 771-798.