Model Teori Fraud Diamond mempengaruhi Financial Statement Fraud dimoderasi oleh Innovation Strategy
Budi Chandra 1) , Viona Angelina 2)
Universitas Internasional Batam, Batam, Indonesia budi.chandra@uib.ac.id 1 ) , viona2201@gmail.com 2 )

## ARTICLE INFO ABSTRACT
Article History: Received: October 21, 2022 Accepted:  December  20, 2022 Published:  December  01, 2022 This study aims to examine the effect of fraud diamond on financial statement fraud  and  the  role  of  innovation  strategy  in  moderating  the  effect  of  fraud diamond on financial statement fraud. The research was conducted on  every company  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  using  purposive  sampling technique, while the analytical tools used were logistic regression analysis and moderating  regression  analysis.  Samples  were  obtained  from  88  companies registered from 2017-2021. The results showed that the component of the fraud diamond had a significant effect only on the DER variable, while the results of the study proved that the innovation strategy moderated the effect of the fraud diamond on the financial statement fraud. Keyword: Financial
Statement
Fraud,  Fraud  Diamond, Innovation Strategy

## ABSTRAK
Correponding Author: Budi Chandra budi.chandra@uib.ac.id
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  meneliti  pengaruh fraud  diamond terhadap financial  statement  fraud dan  peran  dari innovation  strategy dalam memoderasi  pengaruh fraud  diamond terhadap financial  statement  fraud . Penelitian dilakukan pada semua perusahaan yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia menggunakan teknik purposive sampling , adapun alat analisis yang digunakan  adalah  analisis  regresi  logistik  dan  analisis  regresi  moderasi. Sampel didapatkan dari 88 perusahaan yang terdaftar pada tahun 2017-2021. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  komponen  dari fraud  diamond yang berpengaruh  signifikan  hanya  pada  variabel  DER,  adapun  hasil  penelitian terbukti  bahwa  innovation  strategy  memoderasi  pengaruh  antara fraud diamond terhadap financial statement fraud .

## How to Cite:
Chandra,  B.,  Angelina,  V.  (2022).  Model  Teori  Fraud  Diamond  mempengaruhi  Financial  Statement  Fraud dimoderasi  oleh  Innovation  Strategy. Jurnal  Ilmiah  Wahana  Akuntansi ,  17  (2),  234-258.  https:// doi.org/10.21009/wahana.17.027
http://journal.unj/unj/index.php/wahana-akuntansi ISSN: 2302 – 1810

## PENDAHULUAN
Vousinas (2019) menyebutkan bahwa fraud merupakan suatu konsep yang luas dengan karakteristik yang sulit dikenali sebelum terlambat. Hal ini dikarenakan karakteristiknya yang hanya  ditemukan  pada  saat  kasusnya  telah  terjadi.  Kasus fraud pun  menjadi  masalah internasional yang dapat terjadi pada organisasi mana pun dan kapan pun. Tetapi kebanyakan kasus yang terjadi pada saat ini didorong oleh krisis keuangan global dan resesi ekonomi.
Menurut penelitian Hashim et al. (2020), meskipun banyak kasus yang meliputi fraud ini sedang  diselidiki  oleh  pihak  berwenang,  tidak  dapat  disangkal  bahwa fraud ini  masih meningkat.  Kasus  ini  juga  menjadi  salah  satu  masalah  perusahaan  paling  serius  yang mendapatkan  perhatian  lebih  besar  di  media  massa.  Penelitian  yang  dilaksanakan  oleh Vousinas (2019)  menyebutkan bahwa individual  akan selalu menemukan metode yang baru dalam melaksanakan fraud dan menutupi jejaknya. Penanganan fraud pun menjadi prosedur yang  panjang  dan  rumit  dikarenakan  oleh  karakteristik  ini.  Individual  yang  menangani membutuhkan pemahaman mendalam mengenai alasan di balik terjadinya beserta cara untuk mengurangi maupun menghindarinya.
Indonesia  juga  terdapat  kasus fraud yang  dapat  ditemukan  baik  dalam  sektor pemerintahan, bank, maupun perusahaan (Khamainy, Ali & Setiawan, 2021). Dalam penelitian ini,  topik  yang  akan  didalami  adalah financial  statement  fraud .  Laporan  yang  memberikan informasi  terutama mengenai  posisi  keuangan perusahaan yang dapat  disebut  dengan istilah laporan keuangan.  Umar et  al. (2020) menyebutkan bahwa laporan keuangan ini juga dapat diartikan sebagai pertanggungjawaban pihak manajemen perusahaan terhadap pihak eksternal terutama  para  pemangku  kepentingan.  Pihak  eksternal  yang  dimaksud  adalah  pihak  yang membaca  laporan  keuangan  perusahaan  untuk  membuat  keputusan.  Kesalahan  penyajian informasi dapat mengeliru para pihak eksternal dalam pembuatan keputusan mereka.
Financial  statement  fraud hanya  terjadi  pada  10%  dari  semua  jenis  kasus fraud .  Itu merupakan  hasil  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  oleh Association  of  Certified  Fraud Examiners (ACFE)  (2020).  Hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa  kasus  penyalahgunaan aset memiliki persentase tertinggi sebesar 86%. Hasil ini diikuti dengan korupsi sebesar 43% dan financial  statement  fraud sebesar  10%.  Walaupun  demikian, financial  statement  fraud memiliki  kerugian  rata-rata  tertinggi  sebesar  $954  ribu.  Kerugian  ini  diikuti  oleh  korupsi sebesar $200 ribu dan penyalahgunaan aset sebesar $100 ribu.
Para peneliti pun merumuskan teori model yang menjelaskan tindakan individu  dalam melaksanakan fraud ini.  Teori  pertama  yang  muncul  merupakan  teori fraud  triangle yang dirancang  oleh  peneliti  bernama  Cressey  (Anindya  &  Adhariani,  2019).  Teori  ini  kemudian
dikembangkan  menjadi  teori  model fraud diamond pada  tahun  2004.  Pada  tahun  2013,  dua peneliti  baru  mengembangkan  teori  model fraud diamond dan  merancang  teori  model  yang baru.
Teori model ini dipercaya dapat digunakan sebagai suatu alternatif dalam menganalisis faktor penyebab fraud , terutama financial statement fraud . Model ini juga menunjukkan tata kelola suatu perusahaan secara lebih lanjut sebagai kunci dari semua faktor penyebab fraud . Tema  penting  dari  topik  tata  kelola  ini  terletak  pada  tingkat  akuntabilitas  beserta  sifat individual  dalam  organisasi.  Penelitian  ini  pun  menggunakan  teori  model fraud  diamond terbaru yang masih dalam perkembangan untuk menganalisis faktor penyebab kasus fraud . Selain topik fraud diamond ini, jarang juga ditemukannya penelitian yang berfokus pada perusahaan yang memiliki innovation . Innovation strategy suatu perusahaan dapat memperkuat ataupun memperlemah pengaruh dari teori model fraud diamond terhadap financial statement fraud .  Ini  dikarenakan innovation merupakan  inti  dari  strategi  bisnis  perusahaan  untuk mencapai  dan  mempertahankan  keunggulan  kompetitif  di  pasar  (Varadarajan,  2018). Chatterjee  dan  Bhattacharjee  (2021)  menemukan  bahwa  perusahaan  dapat  terlibat  melalui inovasi  proses  dan  pengembangan  produk.  Hal  ini  bertujuan  untuk  mengurangi  biaya operasional, meningkatkan produktivitas perusahaan, memberikan keunggulan kompetitif bagi pihak  perusahaan.  Keunggulan  kompetitif  yang  diperoleh  melalui  investasi  penelitian  dan pengembangan membantu dalam mengurangi risiko bisnis.
Namun  menurut  penelitian  Chouaibi et  al. (2019)  dan  Salehi et  al. (2018),  mereka memberikan  penjelasan  bahwa  perusahaan  yang  inovatif  sulit  untuk  dikelola.  Hal  ini dikarenakan  oleh  kekhususan  dalam  pencatatan  aset  mereka,  terutama  dalam  konteks manipulasi laba akuntansi. Biaya atas penelitian dan pengembangan tidak dapat dikapitalisasi, sehingga laba yang tertera dalam laporan keuangan akan terlihat rendah. Dalam penelitiannya juga terdapat bukti konsisten yang menegaskan bahwa para eksekutif sering dengan sukarela memanipulasi  pendapatan  yang  diperoleh  dari  bisnis  yang  sebenarnya  dengan  tujuan  untuk meningkatkan margin.
Dalam  melakukan  penelitian  tentang  pengaruh fraud  diamond terhadap financial statement  fraud yang dimoderasi oleh innovation strategy , proksi  yang akan digunakan oleh penulis  adalah personal  financial  need , external  pressure , nature  of  industry , ineffective monitoring , earnings  management ,  dan change  of  directors .  Penelitian  ini  diteliti  untuk mengetahui apakah teori model fraud diamond terbaru ini dapat menjelaskan alasan terjadinya financial statement fraud . Hal ini penting dikarenakan menurut ACFE (2020), pemeriksa kasus kecurangan  bersertifikat  mengestimasikan  bahwa organisasi  kehilangan  5%  dari  pendapatan
setiap tahunnya dikarenakan kasus fraud . Financial statement fraud yang termasuk ke dalam kategori fraud biasanya bertahan selama 24 bulan sebelum terdeteksi dengan kerugian rata-rata sebesar  $39,8  ribu  per  bulan.  Kebaharuan  dari  penelitian  terletak  pada  variabel innovation strategy yang digunakan sebagai variabel moderasi.

## TINJAUAN TEORI

## Teori Keagenan
Topik financial statement fraud ini dikaitkan dengan teori keagenan di mana Umar et al. (2020)  menjelaskan  hubungan  erat  antara  pemegang  saham  dengan  operasi  perusahaan merupakan cara perusahaan dipandang. Anindya dan Adhariani (2019) menjelaskan di dalam penelitiannya mengenai hubungan tersebut sebagai suatu kontrak di mana keagenan bertindak sebagai wakil dalam pelaksanaan hal-hal yang berkaitan dengan pengambilan keputusan yang memiliki nilai bagi pemiliknya.
Hubungan  khusus  terbukti  bertahan  antara  prinsipiel  dan  agen  yang  ditandai  dengan prevalensi  kepentingan  antara  kedua  belah  pihak  (Chouaibi  et  al.,  2019).  Namun,  konflik kepentingan dalam hubungan keagenan dapat muncul dikarenakan perbedaan tujuan yang ingin dicapai  serta  preferensi  risiko  masing-masing.  Ini  sejalan  dengan  teori  keagenan  yang menyatakan bahwa seseorang akan bertindak rasional dan sesuai dengan keinginan pribadinya. Oleh  karena  itu,  ketika  dihadapkan  dengan  kesempatan  dan  motivasi  yang  mendukung, individu ini dapat melakukan fraud .

## Financial Statement Fraud
Dalam  penelitian  Umar et  al. (2020)  dan  Khamainy et  al. (2021), financial  statement fraud dapat  didefinisi  dengan  pihak  manajemen  melakukan  kecurangan  yang  dapat memberikan  kerugian  bagi  pihak  investor  dan  kreditur  dalam  bentuk  penyajian  laporan keuangan  yang  salah.  Salah  penyajian  yang  curang  merupakan  laporan  keuangan  yang disajikan tidak sesuai dengan GAAP yang berlaku. Tindakan fraud adalah faktor yang menjadi masalah dalam perkembangan pasar keuangan secara terus menerus dan memberikan dampak negatif pada perkembangannya (Ozcelik, 2020).

## Fraud Diamond
Berdasarkan wawancara dengan 200 orang yang terlibat dalam penggelapan, pada tahun 1953  yang  dilaksanakan  oleh  Cressey,  ditemukan  bahwa  terdapat  tiga  elemen  kunci  yang mempengaruhi seseorang untuk melakukan penipuan: munculnya peluang, adanya kebutuhan keuangan  pribadi,  dan  kemampuan  untuk  membenarkan  tindakan  mereka  (Anindya  & Adhariani,  2019).  Maka  muncullah  teori  model fraud triangle di  mana  teori  ini  terdiri  atas
tekanan,  peluang,  dan  rasionalisasi.  Teori  ini  kemudian  pada  tahun  2004  dikembangkan menjadi  teori  model fraud diamond .  Wolfe  dan  Hermanson  memperkenalkan  variabel keempat,  yaitu  kapabilitas.  Mereka  percaya  bahwa fraud ini  berasal  dari  seseorang  yang mempunyai  kemampuan  untuk  melakukannya.  Ketika  peluang  membuka  peluang  bagi individual, tekanan dan rasionalisasi mengarahkan individual tersebut untuk melakukan fraud . Namun  hal  ini juga tergantung pada kemampuan individual tersebut  dalam mengenali suatu peluang. Oleh karena itu, kebanyakan pelaku dalam kasus fraud merupakan pihak manajemen perusahaan dikarenakan mereka memiliki kapabilitas yang tinggi (Avortri & Agbanyo, 2020; Ozcelik, 2020; Umar et al., 2020; Utami et al., 2019; Vousinas, 2019).
Pada tahun 2013, dua peneliti yang bernama Gbegi dan Adebisi (2013) merancang teori model fraud diamond yang  baru.  Mereka  menggantikan  variabel  rasionalisasi  menjadi integritas  pribadi.  Alasan  mereka  mengenai  pergantian  ini  adalah  proses  pembuatan  suatu keputusan dan keputusan itu sendiri  dari  suatu  individual  dapat  menilai integritas individual tersebut (Khamainy et al., 2021). Penelitian ini pun menggunakan teori model fraud diamond ini.

## Innovation Strategy
Dalam  penelitian  Qiu  dan  Yu  (2020)  inovasi  dijelaskan  sebagai  strategi  utama perusahaan  sejak  sebagian  besar  perusahaan  kontemporer  dapat  dengan  cepat  merespons lingkungan yang berubah dan mendapatkan keunggulan kompetitif yang berkelanjutan dengan penciptaan  dan  komersialisasi  berbagai  inovasi.  Chatterjee  dan  Bhattacharjee  (2021) berpendapat bahwa hal ini dikarenakan investasi tersebut dapat menghasilkan peningkatan nilai perusahaan beserta pertumbuhan yang maju. Selain itu, pola inovasi di seluruh ekonomi dinilai bervariasi. Sifat penelitian dan pengembangan di negara berkembang berbeda dari negara yang maju.  Perbedaan  ini  dapat  dinilai  dari  pasar,  teknologi  pendukung  lain,  dan  peluang pertumbuhan  negara-negara  tersebut.  Negara-negara  Barat  dan  juga  negara-negara  seperti Jepang  telah  mempertimbangkan  untuk  mengembangkan  inovasi  radikal.  Banyak  negara berkembang hanya dapat menggunakan penelitian dan pengembangan sebagai proses inovasi tambahan  dikarenakan  akses  ke  teknologi  canggih  dinilai  cukup  mahal  bagi  negara-negara tersebut.  Selain  itu,  inovasi  walaupun  sangat  penting  untuk  pertumbuhan  berkelanjutan perusahaan, tetapi dikaitkan dengan risiko kegagalan yang tinggi.

## Pengembangan Hipotesis
Personal  financial need merupakan  situasi  di  mana individual melakukan fraud untuk kepentingan pribadinya. Kepentingan pribadi dapat dimaksud dengan hutang pribadi ataupun
kecanduan judi. Adapun keadaan di mana keuangan pihak perusahaan terpengaruhi juga oleh kondisi keuangan dari para pihak eksekutif perusahaan. Ini dapat memicu terjadinya kasus di mana  pihak  manajemen  menggunakan  dana  perusahaan  sewenang-wenangnya  dikarenakan pemisahan dana perusahaan yang kurang jelas (Gunasegaran et al., 2018; Hashim et al., 2020; Khamainy et al., 2021).
Penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Hashim et  al. (2020)  dan  Monteverde  (2020) menyebutkan bahwa individual dapat menggunakan berbagai cara dalam melakukan fraud ini demi kepentingan pribadinya. Salah satu contohnya adalah ketika individual menyalahgunakan hubungannya dengan individual lain. Penelitian Maulidi (2020) menyarankan bahwa perilaku korup seseorang dikondisikan melalui tanggapan tindakan orang lain dengan tindakan lain yang setara.  Penelitiannya  menemukan  bahwa  terdapat  individual  yang  melakukan fraud dikarenakan individual tersebut tidak dapat menolak perintah yang diberikan oleh atasannya. Individual tersebut beralasan bahwa atasan tersebut membantunya beserta keluarganya. Selain itu,  mereka  juga  memiliki  hubungan  pribadi  yang  kuat.  Hal  ini  bisa  membuat fraud lebih mudah dilaksanakan dikarenakan individual mengambil keuntungan dari situasi timbal balik.
Menurut  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  oleh  Khamainy et  al. (2021),  variabel  ini menunjukkan hasil positif terhadap financial statement fraud . Tetapi terdapat juga hasil studi empiris berbeda yang dapat ditemukan dalam penelitian Umar et al. (2020) yang menemukan bahwa  tidak  adanya  pengaruh  signifikan  antara personal  financial  need terhadap financial statement fraud .
H 1 : Personal financial need berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Khamainy et  al. (2021)  dan  Umar et  al. (2020) menjelaskan  bahwa external  pressure dihadapi  oleh  pihak  manajemen  dalam  memenuhi  persyaratan  dan  ekspektasi  yang  telah diberikan.  Tekanan  ini  dapat  berbentuk  kewajiban  tambahan  atau  sumber  pembiayaan eksternal  supaya  perusahaan  dapat  tetap  kompetitif.  Perusahaan  pun  melakukan financial statement fraud untuk menjaga reputasi perusahaannya. Dengan reputasi perusahaan yang baik, kreditur tentunya akan bersedia untuk meminjamkan dananya ke perusahaan tersebut.
Menurut  penelitian  Lau  dan  Ooi  (2016),  semakin  dekat  suatu  perusahaan  dalam melanggar perjanjian hutangnya dan gagal bayar, semakin besar juga kemungkinan perusahaan tersebut  beralih  ke financial  statement  fraud .  Ini  dikarenakan  perusahaan  ingin mempertahankan sumber pembiayaannya. Selain itu, penelitian yang dilaksanakan oleh Andoh et  al. (2018)  juga  menemukan  perusahaan  yang  tidak  menerapkan  sistem  cek  dan
keseimbangan yang memadai untuk mengurangi tekanan, hal ini akan meningkatkan peluang pelaku dalam melakukan fraud .
Menurut  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  oleh  Omukaga  (2020),  Ozcelik  (2020), Septriyani, dan Handayani  (2018), variabel  ini menunjukkan hasil positif terhadap financial statement  fraud ..  Terdapat  juga  hasil  studi  empiris  berbeda  yang  dapat  ditemukan  dalam penelitian  Khamainy et  al. (2021)  dan  Umar et  al. (2020)  yang  menemukan  tidak  adanya pengaruh signifikan antara external pressure terhadap financial statement fraud ..
H 2 : External pressure berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Kondisi  ideal  perusahaan  adalah  maksud  dari nature  of  industry .  Ini  terkait  dengan terjadinya risiko yang melibatkan perkiraan dan estimasi lebih besar dari seperlunya. Perkiraan dan  pertimbangan  yang  dimaksud  adalah  jumlah  saldo  akun  yang  ditentukan  berdasarkan estimasi.  Contoh  dari  akun  ini  adalah  piutang  tak  tertagih  dan  akun  persediaan  usang (Khamainy et al., 2021; Septriyani & Handayani, 2018; Umar et al., 2020).
Individual  dapat melakukan fraud dengan cara membuat transaksi  atas penjualan yang palsu, kemudian piutang atas penjualan ini tidak dapat dibayar sehingga dimasukkan ke dalam akun  piutang  tak  tertagih.  Ini  terjadi  dikarenakan  pengendalian  internal  perusahaan  lemah. Barang yang telah dicatat sebagai  terjual ini dapat  dijual  oleh individual dengan harga yang ditentukannya. Pelanggan dapat saja dikenakan harga yang sama dengan harga pesanan resmi, tetapi karyawan yang memberikan lebih banyak akan mendapatkan komisi dari pelanggan di kemudian hari baik secara finansial maupun non-finansial (Gunasegaran et al., 2018).
Menurut penelitian yang telah dilaksanakan oleh Khamainy et al. (2021) dan Umar et al. (2020),  variabel  ini  menunjukkan  hasil  positif  terhadap financial  statement  fraud .  Namun terdapat  juga  hasil  studi  empiris  berbeda  yang  dapat  ditemukan  dalam  penelitian  Septriyani dan Handayani (2018) yang menyatakan bahwa tidak adanya pengaruh signifikan antara nature of  industry terhadap financial  statement  fraud dan  penelitian  Omukaga  (2020)  yang menyatakan bahwa variabel nature of industry menunjukkan hasil negatif terhadap financial statement fraud .
H 3 : Nature of industry berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Menurut Hashim et al. (2020) dan Homer (2020), fraud kemungkinan akan lebih terjadi jika risiko terdeteksi rendah. Ineffective monitoring memberikan ruang bagi individual untuk melaksanakan fraud seperti memanipulasi laporan keuangan. Lemahnya pengendalian internal perusahaan  juga  berkontribusi  dalam  membuat  pemantauan  suatu  perusahaan  tidak  efektif
(Umar  et  al.,  2020;  Zakaria  et  al.,  2016).  Menurut  Nawawi  dan  Salin  (2018),  pengendalian internal yang kuat mengurangi terjadinya kasus fraud dalam suatu perusahaan.
Salah satu contoh effective monitoring adalah dengan memiliki anggota dewan komisaris yang independen. Dengan adanya anggota dewan independen, efektivitas pemantauan diyakini dapat meningkat. Menurut penelitian Khamainy et al. (2021), Omukaga (2020), dan Ozcelik (2020),  variabel  ini  menunjukkan  hasil  positif  terhadap  variabel  dependen  penelitian  ini. Terdapat juga hasil studi empiris berbeda yang dapat ditemukan dalam penelitian Septriyani, Handayani  (2018),  dan  Umar et  al. (2020)  yang menyatakan  bahwa  tidak  adanya  pengaruh signifikan antara kedua variabel.
H 4 : Ineffective monitoring berpengaruh negatif terhadap financial statement fraud .
Penelitian  Baskaran et  al. (2020)  dan  Khamainy et  al. (2021)  menjelaskan  bahwa earnings management adalah tindakan dari pihak manajemen yang mempengaruhi nilai laba yang  dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  perusahaan.  Jika  kondisi  di  mana  target  yang ditentukan  gagal  dicapai  oleh  para  pihak  manajemen  terjadi,  mereka  akan  mengambil keuntungan dari fleksibilitas standar akuntansi yang diperbolehkan untuk mengubah laba yang akan  dilaporkan  kepada  para  pengguna.  Ini  termasuk  memanipulasi  pendapatan  perusahaan supaya angka yang dapat ditemukan sesuai dengan target yang telah ditentukan sebelumnya.
Earnings management ini dapat berbentuk pemberian diskon penjualan yang berlebihan, penawaran  persyaratan  kredit  yang  terlalu  toleran,  dan  peningkatan  produksi  untuk memanipulasi nominal penghasilan saat itu. Ini bermaksud untuk menampilkan harga pokok penjualan yang rendah. Sehingga pengelolaan pendapatan dapat disesuaikan dengan tren yang berorientasi ke atas (Chouaibi et al., 2019).
Menurut  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Nasir et  al. (2018)  dan  Repousis  (2016), hasilnya menunjukkan bahwa variabel ini berpengaruh signifikan positif. Tetapi terdapat juga hasil  studi  empiris  berbeda  yang  dapat  ditemukan  dalam  penelitian  Khamainy et  al. (2021) yang menemukan tidak adanya pengaruh signifikan antara kedua variabel.
H 5 : Earnings management berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Khamainy et al. (2021), Nasir et al. (2019) dan Umar et al. (2020) menjelaskan bahwa change of  directors umumnya termuat dengan konten dan kepentingan politik yang memicu munculnya konflik bunga. Pergantian ini membuka periode stres dalam suatu perusahaan yang juga  membuka  peluang  bagi  individual  untuk  melakukan fraud .  Selain  itu,  mekanisme  tata kelola  perusahaan  yang  lemah  dapat  didefinisikan  dengan  memiliki  lebih  sedikit  direktur
independen  di  dalam  dewan  direksinya,  kurangnya  direktur  dengan  keahlian  dalam  bagian keuangan, perusahaan yang didominasi oleh pihak manajemen, dan jumlah rapat dewan yang kecil.
Chang  dan  Sun  (2016)  menemukan  bahwa  dewan  direksi  dalam  perusahaan  yang melakukan  tindakan fraud mengalami  pergantian  yang  tidak  normal.  Perusahaan  tentunya ingin mencari dewan direksi yang memenuhi persyaratan perusahaan mereka. Tetapi ini juga menghasilkan  kekurangannya  dewan  direksi  yang  berkualitas  dalam  dunia  bisnis.  Sehingga proses  pergantian  ini  menjadi  lambat  dan  melemahkan  kemampuan  perusahaan  untuk mengganti direktur yang bersalah. Selain berkualitas, dewan direksi yang independen memiliki dampak positif pada kebijakan pengungkapan perusahaan beserta mengurangi risiko (Ashfaq & Rui, 2019).
Menurut penelitian yang dilaksanakan oleh Omukaga (2020), Septriyani, dan Handayani (2018),  hasilnya  menunjukkan  bahwa  variabel  ini  berpengaruh  signifikan  positif.  Tetapi terdapat juga hasil studi empiris berbeda yang dapat ditemukan dalam penelitian Khamainy et al. (2021) dan Umar et al. (2020) yang menemukan bahwa tidak adanya pengaruh signifikan. H 6 : Change of directors berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
Tekanan  keuangan  dapat  terjadi  dikarenakan  hutang,  kebiasaan  berjudi,  kecanduan narkoba, gaji yang rendah, kepentingan pemegang saham, kerugian perusahaan, insentif terkait kinerja, persaingan bisnis, ekspektasi pasar, dan persahabatan  (Hidajat, 2020). Individual ini akan  melakukan fraud ketika  mereka  merasa  tidak  adanya  cara  lain  untuk  menyelesaikan masalah mereka tanpa melanggar kepercayaan (Kalovya, 2020).
Innovation  strategy mendorong  terjadinya fraud .  Strategi  ini  dijelaskan  sebagai penekanan relatif perusahaan pada berbagai jenis inovasi dan pola terkait alokasi sumber daya, sejalan dengan strateginya di tingkat perusahaan, unit bisnis, dan fungsional (Chouaibi et al., 2019; Varadarajan, 2018). Namun inovasi ini memiliki peluang lebih tinggi untuk gagal juga (Qiu & Yu, 2020). Individual dapat saja membuat proyek yang palsu dan menyatakan bahwa proyek  tersebut  gagal.  Biaya  atas  proyek  ini  dapat  digunakan  untuk  kepentingan  pribadi individual.  Adapun harapan hubungan yang diinginkan pada penelitian ini adalah bagaimana innovation  strategy mampu  memoderasi  hubungan  antara  upaya personal  financial  need terhadap financial statement fraud .
H 7 : Personal  financial  need berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .
Tekanan  adalah  dorongan  dari  seseorang  yang  menjadi  alasan  untuk  melakukan  suatu kejahatan  (Hidajat,  2020).  Penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Ozcelik  (2020)  menemukan bahwa  tekanan  yang  datang  dari  luar  perusahaan  bertujuan  untuk  memastikan  bahwa perusahaan  berusaha  untuk  menarik  kinerja  keuangan  yang  baik.  Selain  kinerja  yang  baik, mereka juga memastikan laba yang diperoleh perusahaan tinggi untuk menarik calon investor. Tekanan paling umum yang dihadapi adalah kebutuhan dalam memenuhi  sumber daya yang dibutuhkan untuk persaingan. Mereka melaksanakan ini dengan meminjam dari pihak eksternal (Septriyani & Handayani, 2018).
Salehi et al. (2018) menemukan bahwa perusahaan tanpa inovasi akan kehilangan nilai pasarnya.  Ini  akan  membahayakan  kepentingan  jangka  panjang  para  pemegang  sahamnya. Selain  itu,  penelitian  Lau  dan  Ooi  (2016)  menjelaskan  bahwa  liabilitas  yang  besar  akan membuat  pihak perusahaan merasa tertekan dalam  pelaporan laporan keuangan yang bagus. Kreditur  akan  mempercayai  bahwa  perusahaan  tersebut  akan  dapat  membayar  kembali  dan mungkin saja melanjutkan transaksi dengan mereka secara kredit. Hal ini akan menghasilkan liabilitas  yang  semakin  besar  bagi  perusahaan.  Adapun  harapan  hubungan  yang  diinginkan pada penelitian ini adalah bagaimana innovation strategy mampu memoderasi hubungan antara upaya external pressure terhadap financial statement fraud .
H 8 : External pressure berpengaruh positif terhadap financial statement fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .
Peluang  adalah  keadaan  di  mana  sistem  kontrol  ataupun  tata  kelola  suatu  perusahaan tidak  efektif.  Hasil  dari  pengendalian  internal  yang  lemah  ini  dapat  memberikan  ruang  bagi individu  untuk  bertindak  curang  (Bakri  et  al.,  2017;  Omukaga,  2020).  Dalam  topik  inovasi, yang mengonversi ide baru menjadi pendapatan dan keuntungan bagi perusahaan (Varadarajan, 2018).  Ide  baru  ini  dapat  berupa  produk  baru  yang  menarik  perhatian  pelanggan  baru. Pelanggan  baru  menambah  juga  piutang  usaha  beserta  estimasi  atas  piutang  tak  tertagih perusahaan.
Menurut  penelitian  Septriyani  dan  Handayani  (2018), penilaian yang bersifat subjektif diperlukan  dalam  memperkirakan  piutang  yang  tidak  tertagih.  Akun  ini  akan  menjadi  topik yang difokuskan untuk melaksanakan fraud . Penelitian  Khamainy et al. (2021) menjelaskan kondisi dari persediaan dan piutang usaha antar perusahaan yang melakukan fraud dan tidak memiliki  perbedaan  jika  diperiksa  melalui  akun  piutang  usaha  dan  persediaan  perusahaan. Adapun harapan hubungan yang diinginkan pada penelitian ini adalah bagaimana innovation
strategy mampu  memoderasi  hubungan  antara  upaya nature  of  industry terhadap financial statement fraud .
H 9 : Nature of industry berpengaruh positif terhadap financial statement fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .
Penelitian Chouaibi et al. (2019) menunjukkan bahwa selama beberapa dekade terakhir ini,  perubahan  signifikan  telah  terlihat  dalam  sifat  investasi.  Perubahan  ini  ditandai  dengan investasi  yang  berorientasi  pada  aset  tidak  berwujud  daripada  aset  berwujud.  Dalam  upaya untuk beradaptasi dengan informasi tersebut dan mempertahankan keberlanjutannya, beberapa perusahaan  tertarik  untuk  mengalokasikan  sumber  daya  untuk  mempromosi  aset  tidak berwujud  mereka.  Aset  tidak  berwujud  yang  dimaksud  terutama  merupakan  penelitian  dan pengembangan. Dengan cara ini, inovasi berdiri sebagai sumber penting  dalam pertumbuhan ekonomi.
Proyek  penelitian  dan  pengembangan  yang  sukses  akan  membawakan  perusahaan transaksi beserta penghasilan yang lebih besar. Dengan perkembangan ini, kelemahan dalam pengawasan  juga  bisa  terjadi.  Menurut  penelitian  Angelina  dan  Christian  (2022),  faktor penyebab terjadinya fraud ini adalah pengawasan yang lemah di mana ineffective monitoring memunculkan  kesempatan  kepada  manajer  dalam  melakukan fraud .  M.  Omar et  al. (2016) menjelaskan bahwa kurangnya sumber daya untuk  mengimplementasi  pengendalian internal yang  efisien  menyebabkan  usaha  kecil  lebih  rentan  terhadap fraud .  Implementasi  ini  dapat berupa  teknologi  anti- fraud untuk  mencegah  kesalahan  karyawan,  ataupun  pemantauan  dari pihak  eksternal  seperti  audit  eksternal  ataupun  anggota  dewan  komisaris  yang  bersifat independen.
Gunasegaran et  al. (2018)  dalam  penelitiannya  juga  menjelaskan  bahwa  fungsi pengawasan  yang  tepat  diperlukan  untuk  pencegahan  kecurangan  yang  efektif.  Peningkatan efektivitas dalam pengawasan dapat dilakukan dengan adanya anggota dewan komisaris yang berasal  dari  luar  perusahaan  supaya financial  statement  fraud dapat  dicegah  (Umar  et  al., 2020).  Adapun  harapan  hubungan  yang  diinginkan  pada  penelitian  ini  adalah  bagaimana innovation  strategy mampu  memoderasi  hubungan  antara  upaya ineffective  monitoring terhadap financial statement fraud .
H 10 : Ineffective  monitoring berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .
Individu yang memiliki persepsi etis mengenai manipulasi laba dan fraud dalam earnings management akan  cenderung  sangat  etis  terhadap  situasi  tersebut.  Kemungkinan  individu tersebut terlibat dalam praktik earnings management juga kecil. Sedangkan individu yang tidak memiliki persepsi etis cenderung memiliki kemungkinan besar terlibat dalam praktik earnings management (Baskaran et al., 2020).
Earnings  management dapat  datang  dalam  bentuk  penjualan  fiktif,  penunjukan  laba tahun  depan  seperti  laba  yang  diperoleh  pada  tahun  berjalan,  dan  kapitalisasi  pengeluaran dengan cara yang tidak tepat atau pelaporan seolah-olah pengeluaran tersebut menjadi transaksi milik tahun depan  (Erdoğan & Erdoğan, 2020). Penelitian yang dilaksanakan oleh Repousis (2016) menunjukkan bahwa perusahaan besar melebih-lebihkan laba dengan tujuan permintaan pembiayaan dari  pihak eksternal, Sedangkan perusahaan kecil mengecilkan laba perusahaan mereka untuk mengurangi pajak penghasilan.
Perusahaan  berinovasi  terhadap  penciptaan,  pelestarian,  dan  penambahan  nilai perusahaan. Inovasi ini dapat dikenal juga sebagai penelitian dan pengembangan. Tetapi biaya dari penelitian dan pengembangan ini tidak dapat diubah menjadi modal. Sehingga investasi dalam  inovasi  ini  dapat  mengurangi  laba  akuntansi  jangka  pendek  perusahaan  beserta mengurangi kompensasi untuk manajer. Manajer akan termotivasi untuk melakukan earnings management di mana mereka akan melaksanakan praktik yang melibatkan manipulasi arus kas perusahaan.
Hal  ini  dilakukan  supaya  laba  yang  nanti  terlapor  dalam  laporan  keuangan  mencapai target  dan  manajer  dapat  mendapatkan  atau  meningkatkan  kompensasi  beserta  bonus  yang kemungkinan  besar  akan  diberikan  kepadanya  (Chouaibi  et  al.,  2019;  Salehi  et  al.,  2018). Adapun harapan hubungan yang diinginkan pada penelitian ini adalah bagaimana innovation strategy mampu memoderasi hubungan antara upaya earnings management terhadap financial statement fraud .
H 11 : Earnings  management berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .
Omukaga  (2020)  menjelaskan  bahwa  kapabilitas  mengacu  kepada  karakteristik, keterampilan,  beserta  kemampuan  suatu  individual.  Kasus fraud terutama  yang  memiliki kerugian  miliaran  dolar,  tidak  akan  terjadi  tanpa  adanya  individual  yang  tepat  (Vousinas, 2019). Rustiarini et al. (2019) menemukan individual yang dengan posisi lebih tinggi memiliki peluang  lebih  tinggi  untuk  terlibat  dalam  melakukan fraud .  Di  Amerika  Serikat  ditemukan
bahwa CEO yang terlibat dalam fraud memiliki total sebesar lebih dari 70 persen dari semua kasus fraud yang dilaporkan perusahaan publik (Omukaga, 2020).
Menurut  penelitian  Qiu dan Yu (2020), innovation strategy adalah keputusan strategis mengenai jenis inovasi yang paling sesuai dengan tujuan perusahaan. Inovasi ini sangat penting bagi  pertumbuhan  berkelanjutan  suatu  perusahaan  yang  dikaitkan  dengan  risiko  kegagalan yang tinggi. Sehingga tidak heran jika proyek penelitian dan pengembangan suatu perusahaan gagal.  Pemimpin  beserta  direktur  yang  dianggap  sebagai  oportunis,  dapat  mengambil keuntungan dari informasi ini (Chouaibi et al., 2019). Mereka dapat melaksanakan proyek yang palsu  dan  menggunakan  uang  atas  proyek  ini  untuk  keperluan  pribadi  mereka.  Pergantian direksi juga membantu menutupi fraud ini dikarenakan direksi baru memerlukan waktu untuk menyesuaikan  diri.  Adapun  harapan  hubungan  yang  diinginkan  pada  penelitian  ini  adalah bagaimana innovation  strategy mampu  memoderasi  hubungan  antara  upaya change  of directors terhadap financial statement fraud .
H 12 : Change  of  directors berpengaruh  positif  terhadap financial  statement  fraud jika dimoderasi oleh innovation strategy .

## METODE PENELITIAN
Analisis regresi logistik beserta analisis regresi moderasi digunakan pada penelitian ini merupakan metode penganalisisan data dan pengujian hipotesis penelitian (Aljandali, 2017). Data sampel dikumpulkan dengan teknik purposive sampling yang menurut Umar et al. (2020), metode  ini  tidak  mengambil  sampel  secara  acak  melainkan  berdasarkan  kriteria  yang ditentukan  oleh  penulis.  Kriteria  yang  digunakan  antara  lain:  Data  yang  digunakan  bersifat kuantitatif,  data  yang  digunakan  merupakan  data  sekunder  yang  bersumber  dari  laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI), dan objek penelitian yang diterapkan adalah semua perusahaan yang terdaftar di BEI dari tahun 2017 sampai 2021 yang  memiliki  biaya  berhubungan  dengan  penelitian  dan  pengembangan  minimal  sekali. Penelitian dan pengembangan yang dimaksud ini dapat  ditemukan pada bagian biaya dalam catatan atas laporan keuangan. Biaya ini dapat ditemukan dalam bentuk biaya penelitian dan pengembangan,  biaya  pengembangan  produk,  dan  biaya  pengembangan.  Total  data  sampel yang memenuhi kriteria adalah sebanyak 303 data yang didapatkan dari 88 perusahaan.

## Gambar 1 Rangkuman Informasi Populasi dan Sampel Penelitian Sumber: Data sekunder diolah (2022)

## Variabel dan Metode Pengukuran Financial Statement Fraud
Financial  statement fraud merupakan variabel  dependen yang diteliti dalam  penelitian empiris ini. Probability of financial statement fraud merupakan metode ukur yang dirancang dalam penelitian Kanapickienė dan Grundienė (2015) untuk mengukur variabel ini.
P=1/1+e 5.768-4.263xINV/TA-0.029xSAL/FA-4.766xTL/TA-1.936xCACH/CL
FRAUD=perusahaan dianggap melakukan kecurangan jika hasil P menunjukkan hasil di atas 50% yang diindikasikan dengan nilai 1 dan dianggap tidak melakukan kecurangan jika hasilnya di bawah 50% yang diindikasikan dengan nilai 0.
Keterangan:
P
=  Kemungkinan suatu perusahaan melakukan financial statement fraud .
INV/TA =  Hasil rasio di mana persediaan dibagi dengan total aset.
SAL/FA =  Hasil rasio di mana penjualan dibagi dengan aset tetap.
TL/TA =  Hasil rasio di mana total liabilitas dibagi dengan total aset.
CACH/CL  =  Hasil rasio di mana kas dibagi dengan liabilitas lancar.

## Personal Financial Need
Personal financial need diukur dengan menghitung persentase dari saham yang dimiliki oleh pihak internal perusahaan, seperti dalam penelitian Khamainy et al. (2021). Adapun rumus untuk menghitung, yaitu:

## External Pressure
Variabel ini  diukur  menggunakan  rumus  yang  dapat  ditemukan  dalam  penelitian Khamainy et al. (2021). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut.
DER =
Total liabilitas
OSHIP =
Jumlah saham yang dimiliki pihak internal
Jumlah saham biasa yang beredar

## Total ekuitas

## Nature of Industry
Nature of industry diukur dengan menggunakan piutang usaha dan penjualan periode kini dan periode tahun lalu yang dapat ditemukan dalam penelitian Omukaga (2020). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut.
RECEIVABLE = (Piutang Usaha t / Penjualan t ) – (Piutang Usaha t-1 /Penjualan t-1 )

## Ineffective Monitoring
Ineffective  monitoring diukur  dengan  menggunakan  jumlah  anggota  dewan  komisaris yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan,  seperti  dalam  penelitian  Umar et  al. (2020).  Adapun rumus untuk menghitung, yaitu:

## BDOUT = Jumlah anggota dewan komisaris independen
Jumlah anggota dewan komisaris

## Earnings Management
Variabel penelitian  ini  menggunakan  rumus  yang  dapat  ditemukan  dalam  penelitian Khamainy et  al. (2021)  untuk  mengukur.  Rumus yang  digunakan  untuk  menghitung  adalah sebagai berikut.
DACC it = TACC it /A it-1 -NADACC it
Keterangan :
DACC it = Discretionary accrual perusahaan i pada periode t.
TACC it =  Hasil total akrual perusahaan i pada periode t.
A it-1 =  Total aset perusahaan i pada periode sebelum periode t.
NADACC it =  Hasil non discretionary accrual perusahaan i pada periode t.

## Change of Directors
Change of directors diukur menggunakan rumus yang dapat ditemukan dalam penelitian Khamainy et  al. (2021)  dan  Umar et  al. (2020).  Rumus  untuk  menghitung  adalah  sebagai berikut.
DCHANGE=Diberikan angka 1 jika terdapat pergantian dan angka 0 jika tidak.

## Innovation Strategy
Innovation  strategy yang  merupakan  variabel  moderasi  dalam  penelitian  dapat  diukur menggunakan  rumus  yang  dapat  ditemukan  dalam  penelitian  Chatterjee  dan  Bhattacharjee (2021). Rumus yang digunakan adalah sebagai berikut.
RDI =
Investasi R&D
Penjualan

## Analisis Data

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel  hasil  uji  statistik  deskriptif  menunjukkan  bahwa  kebanyakan  pihak  internal perusahaan  tidak  memiliki  saham  yang  diindikasikan  oleh  nilai  rata-rata personal  financial need (OSHIP) yang mendekati nilai nol. External pressure (DER) dengan nilai rata-rata 137% mengindikasikan bahwa perusahaan lebih memilih untuk menghindari pendanaan dari hutang dan menggunakan pendanaan dari modal.
Nature  of  industry (RECEIVABLE)  yang  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  1,49% menunjukkan bahwa rasio piutang perusahaan pada periode t lebih besar dibandingkan rasio piutang  pada  periode  sebelumnya. Ineffective  monitoring (BDOUT)  dengan  nilai  rata-rata
Tabel 1. Hasil uji statistik deskriptif
Variabel N Minimum Maksimum Rata-rata Standar Deviasi OSHIP 303 0,00000000 0,1075360946 0,0056923620 0,0159932096 DER 303  -4,09463899  8,601897673 1,379021305 1,744265658 RECEIVABLE 303  -0,56321077  0,5636774262 0,0149565766 0,1373734304 BDOUT 303  0,20000000 0,750000000 0,4232567304 0,1058767759 DACC 303  -1,95394246  0,3157211669 -0,695636559 0,4737561577 Sumber: Data diolah, 2022 Tabel 2. Hasil uji statistik frekuensi Frekuensi  Persentase DCHANGE Tidak terjadinya pergantian 147 48,5 Terjadinya pergantian 156 51,5 Total 303 100,0 FRAUD Tidak terdapat kemungkinan terjadinya financial statement fraud 239 78,9 Terdapat kemungkinan terjadinya financial statement fraud 64 21,1 Total 303 100,0 Sumber: Data diolah, 2022
sebesar 42,32% menunjukkan bahwa kebanyakan perusahaan tidak memiliki anggota dewan komisaris  yang  independen  dalam  jumlah  yang  banyak.  DACC  yang  mengindikasikan earnings management menunjukkan hasil di mana rata-rata perusahaan yang diuji mengalami kerugian. Dari informasi ini, dapat diambil kesimpulan bahwa perusahaan mengurangi labanya dalam skala yang besar dikarenakan nilai rata-rata menjauhi nilai nol.
Tabel  2  menunjukkan  hasil  statistik frekuensi  untuk change  of  directors dan financial statement fraud . Dari semua data yang ada, 51,5% di antaranya terjadi pergantian dan sisanya tidak mengalami pergantian. Untuk financial statement fraud , 21,1% data yang diuji memiliki kemungkinan  terjadinya financial  statement  fraud .  Sisa  persentasenya  yang  sebesar  78,9% tidak memiliki kemungkinan terjadinya financial statement fraud .

## Uji Koefisien Determinasi
Tabel 3. Hasil uji koefisien determinasi
Sumber: Data diolah, 2022
Hasil yang didapat  menunjukkan nilai Nagelkerke R Square sebesar 0,048. Persentase sebesar  4,8%  ini  menjelaskan  hubungan  variabel  independen fraud  diamond dalam menjelaskan variabel dependen financial statement fraud . Variabel lain yang tidak digunakan untuk model penelitian ini dapat menjelaskan sisa persentase yang bernilai 95,2%.
Variabel Dependen Nagelkerke R Square Financial Statement Fraud 0,048 Hasil Uji Hipotesis Tabel 4. Uji hipotesis Variabel Koefisien Probabilitas Kesimpulan Hipotesis Constant -1,070 0,128 OSHIP -8,690 0,446 Tidak signifikan H 1 ditolak DER 0,231 0,011 Signifikan positif H 2 diterima RECEIVABLE -0,855 0,414 Tidak signifikan H 3 ditolak BDOUT -1,667 0,256 Tidak signifikan H 4 ditolak DACC -0,397 0,246 Tidak signifikan H 5 ditolak DCHANGE -0,265 0,363 Tidak signifikan H 6 ditolak Sumber: Data diolah, 2022 Tabel 5. Uji hipotesis dimoderasi variabel moderasi Variabel Koefisien Probabilitas Kesimpulan Hipotesis OSHIP -643,143 0,253 Tidak signifikan H 7 ditolak DER 0,269 0,800 Tidak signifikan H 8 ditolak RECEIVABLE 22,573 0,241 Tidak signifikan H 9 ditolak

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Personal  financial  need dengan  nilai  signifikansi  yang  menunjukkan  nilai  0,446 mengindikasikan  bahwa  variabel  ini  tidak  berpengaruh  signifikan  sehingga  hipotesis sebelumnya  ditolak.  Hasil  empiris ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  Umar et  al. (2020). Walaupun  beberapa  pihak  internal  yang  juga  merupakan  pemegang  saham  perusahaan memiliki sedikit kekuasaan di mana individual tersebut dapat melakukan kecurangan, bukan berarti mereka akan ataupun dapat melakukannya. Hipotesis pertama ini pun tidak terbukti.
Hasil studi empiris ini tidak konsisten dengan hasil penelitian  Khamainy et  al. (2021) yang  mendapatkan  hasil  empiris  bahwa personal  financial  need dapat  berpengaruh  secara signifikan  terhadap financial  statement  fraud .  Hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa semakin  tinggi  tingkat  kepemilikan  saham  oleh  pihak  internal  akan  mengakibatkan  risiko financial statement fraud .
External  pressure menunjukkan nilai  signifikansi sebesar 0,011. Variabel ini  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Dengan  nilai  koefisien  sebesar  0,231 mengindikasikan  bahwa  pengaruh  signifikan  ini  bersifat  positif  sehingga  hipotesis  kedua terbukti. Hasil studi empiris ini konsisten dengan hasil yang ditemukan oleh Omukaga (2020), Ozcelik  (2020),  Septriyani,  dan  Handayani  (2018).  Ketika  tingkat  hutang  meningkat, perusahaan lebih cenderung melakukan financial statement fraud (Ozcelik, 2020).
Hasil studi ini berlawanan dengan hasil dari penelitian Khamainy et al. (2021) dan Umar et  al. (2020).  Penelitian  mereka  mengungkapkan  bahwa  variabel  ini  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  variabel  dependen  penelitian.  Hutang  dalam  nominal  yang  terlalu  besar akan memiliki supervisi  yang lebih ketat sehingga kemungkinan terjadinya fraud akan lebih rendah.
Nilai signifikansi untuk variabel nature of industry bernilai 0,414 yang mengindikasikan bahwa  variabel  ini  tidak  berpengaruh  signifikan  sehingga  hipotesis  ketiga  ditolak.  Hasil empiris  konsisten  dengan  penelitian  Septriyani  dan  Handayani  (2018).  Besar  kecilnya  rasio perubahan piutang tidak memicu terjadi financial statement fraud .
BDOUT 17,219 0,779 Tidak signifikan H 10 ditolak DACC 85,862 0,021 Signifikan positif H 11 diterima DCHANGE 10,344 0,604 Tidak signifikan H 12 ditolak Sumber: Data diolah, 2022
Hasil empiris ini berlawanan dengan penelitian yang dilaksanakan oleh Khamainy et al. (2021)  dan  Umar et  al. (2020)  yang menemukan bahwa  variabel  ini berpengaruh  signifikan positif.  Sedangkan  penelitian  Omukaga  (2020)  menemukan  bahwa  variabel  independen berpengaruh signifikan negatif terhadap variabel dependen.
Variabel ineffective monitoring memiliki nilai signifikansi sebesar 0,256 dengan -1,667 sebagai  nilai  koefisiennya.  Variabel  ini  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel dependen juga. Hasil empiris ini konsisten dengan penelitian Septriyani, Handayani (2018) dan Umar et al. (2020) sehingga hipotesis keempat ini tidak terbukti. Independensi dalam struktur dewan  komisaris  dalam  suatu  perusahaan  belum  tentu  menjamin  tidak  terjadi financial statement fraud .
Penelitian yang dilaksanakan oleh Khamainy et al. (2021), Omukaga (2020), dan Ozcelik (2020)  memiliki  hasil  empiris  yang  tidak  konsisten  dengan  hasil  empiris  penelitian  ini. Penelitian  mereka  menunjukkan  hasil  di  mana  variabel ineffective  monitoring berpengaruh signifikan  positif  terhadap financial  statement  fraud .  Pengawasan  yang  dilaksanakan  oleh pihak  independen  lebih  menjamin  tidak  terjadinya  kecurangan  dibanding  pengawasan  yang dilaksanakan oleh pihak internal.
Earnings  management tidak  terbukti  memiliki  hubungan  signifikan  dengan  nilai signifikansinya yang bernilai 0,246. Hipotesis kelima ini pun tidak terbukti dan ditolak. Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  hasil  empiris  penelitian  Khamainy et  al. (2021)  yang menemukan  bahwa  variabel  ini  juga  tidak  berpengaruh  signifikan.  Hal  ini  mungkin  karena manajemen  tidak  sepenuhnya  menggunakan  fleksibilitas  yang  diperbolehkan  dalam  standar akuntansi ketika menyusun laporan keuangan untuk memodifikasi nilai laba yang akan dilapor (Khamainy et al., 2021).
Hasil studi empiris ini tidak konsisten dengan hasil penelitian Repousis (2016) dan N. A. binti M. Nasir et al. (2018) di mana mereka mengungkapkan bahwa variabel ini berpengaruh signifikan positif. Perusahaan yang melakukan manajemen laba akan lebih rentan terklasifikasi sebagai perusahaan yang melakukan financial statement fraud .
Change  of  directors tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap financial  statement  fraud dengan  nilai  signifikansi  0,363.  Hipotesis  sebelumnya  pun  tidak  terbukti.  Khamainy et  al. (2021) dan Umar et al. (2020) menemukan hasil uji yang konsisten dengan hasil uji empiris penelitian  ini.  Ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  mengganti  dewan  direksi  perusahaannya
bukan dikarenakan mereka ingin melakukan fraud . Mereka melakukan pergantian ini supaya anggota yang lama dapat digantikan oleh anggota baru yang lebih kompeten.
Hasil uji empiris ini tidak konsisten dengan penelitian yang dilaksanakan oleh Omukaga (2020),  Septriyani,  dan  Handayani  (2018).  Mereka  mengungkapkan  bahwa  variabel  ini berpengaruh  signifikan  positif.  Dewan  direksi  baru  dalam  beradaptasi  dengan  informasi keuangan  perusahaan  membutuhkan  waktu  sehingga  pendeteksian fraud akan  sedikit  sulit untuk terdeteksi.
Variabel personal  financial  need tidak  berpengaruh  signifikan  walaupun  telah dimoderasi oleh innovation strategy . Hal ini dapat disimpulkan dari nilai signifikansinya yang bernilai  0,253.  Walaupun  pihak  internal  yang  juga  merupakan  anggota  pemegang  saham perusahaan  memiliki  kekuasaan  atas  pengambilan  keputusan,  mereka  tidak  melakukannya untuk  mengambil  keuntungan  pribadi.  Mereka  membuat  keputusan  yang  bermanfaat  bagi perusahaan tersebut apalagi keputusan yang berhubungan dengan inovasi. Program inovasi ini jika gagal akan cukup merugikan perusahaan, beserta para pemegang saham dikarenakan harga saham bisa ikut menurun. Sehingga hipotesis sebelumnya ditolak.
External pressure tidak berpengaruh signifikan dengan nilai signifikansinya yang sebesar 0,800  ketika  dimoderasi  oleh innovation  strategy .  Hipotesis  ini  pun  tidak  terbukti.  Hal  ini dikarenakan perusahaan yang berdiri dengan bantuan pinjaman dari pihak eksternal yang ingin memulai proyek inovasi akan dipantau dengan teliti. Pihak eksternal melakukan pemantauan atas  proyek  yang  dilaksanakan  ini  supaya  perusahaan  tidak  jatuh  bangkrut  dan  tidak  dapat membayar pinjaman yang telah diambil.
Nilai signifikansi untuk variabel ini bernilai 0,241 yang mengindikasikan bahwa variabel ini tidak berpengaruh signifikan ketika dimoderasi. Hal ini menandakan bahwa besar kecil nilai rasio perubahan piutang tidak memiliki hubungan dengan financial statement fraud . Hasil uji ini sama dengan hasil ketika variabel ini tidak dimoderasi. Hipotesis ini pun ditolak. Program inovasi  yang  ditemani  oleh  perubahan  rasio  piutang  usaha  yang  tinggi  tidak  menunjukkan hubungan beserta kemungkinan terjadinya financial statement fraud .
Ineffective  monitoring dengan  nilai  signifikansinya  yang  sebesar  0,779  menunjukkan bahwa  variabel  ini  setelah  dimoderasi  oleh innovation  strategy tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap financial  statement  fraud .  Hipotesis  ini  pun  ditolak.  Septriyani  dan
Handayani  (2018)  menemukan  jaminan  atas  pengawasan  perusahaan  memungkinkan dikarenakan adanya keberadaan anggota dewan komisaris independen. Pengawasan pun dapat menjadi objektif, independen, dan jauh dari intervensi dari pihak tertentu.
Earnings  management memiliki  pengaruh  signifikan  positif  dengan  nilai  signifikansi sebesar 0,021 beserta nilai koefisien sebesar 85,862. Dengan adanya proyek yang berhubungan dengan inovasi, perusahaan akan memantau dengan teliti pencatatan atas proyek ini. Namun ini  tidak  menutup  kemungkinan  terdapatnya  celah  untuk  melakukan fraud .  Sehingga  pihak manajemen pun dapat menggunakan fleksibilitas yang ditemukan untuk melakukan financial statement fraud . Hipotesis untuk ini pun diterima.
Change of directors tidak berpengaruh signifikan dengan nilai signifikansi sebesar 0,604. Hipotesis sebelumnya pun juga tidak terbukti. Sehingga dapat  simpulkan bahwa perusahaan melakukan pergantian anggota direksi  dikarenakan perusahaan ingin merekrut  anggota yang kompeten dalam menangani  inovasi  ini. Ini dilakukan supaya inovasi  dapat  berjalan dengan lancar dan menghindari risiko kegagalan.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  pengaruh  teori  model fraud  diamond terhadap financial  statement  fraud yang  dimoderasi  oleh innovation  strategy pada  perusahaan  yang terdaftar di BEI dari tahun 2017-2021. Hasil dari penelitian ini membuktikan bahwa external pressure berpengaruh signifikan. Selain variabel  ini, earnings management yang dimoderasi oleh innovation  strategy juga  berpengaruh  signifikan  terhadap financial  statement  fraud . Penelitian ini menunjukkan bahwa external pressure di mana perusahaan yang menggunakan pendanaan  dari  hutang  akan  memiliki  kemungkinan  terjadinya financial  statement  fraud . Sehingga  ada  baiknya  perusahaan  yang  memiliki  hutang  yang  besar  dipantau  dengan  teliti. Bagi  perusahaan  yang  melakukan  program  inovasi,  ada  baiknya  jika  pihak  independen memantau  bagian  pencatatan  dengan  teliti  untuk  menghindari  terjadinya earnings management .
Penelitian ini terdapat keterbatasan terhadap data sampel yang tidak memenuhi kriteria dikarenakan perusahaan tersebut tidak melakukan kegiatan ataupun proyek yang berhubungan dengan inovasi selama tahun penelitian. Selain itu, terdapat juga hasil uji koefisien determinasi yang menunjukkan bahwa model penelitian ini hanya dapat menjelaskan financial statement fraud sebesar  4,8%.  Rekomendasi  yang  dapat  diberikan  kepada  penelitian  selanjutnya
merupakan  perpanjangan  jarak  tahun  penelitian  dan  melakukan  penelitian  dengan menggunakan ataupun menambah penggunaan variabel independen lainnya yang berhubungan dengan teori model fraud diamond . Beberapa variabel independen yang dapat digunakan terdiri dari financial stability , financial targets , history of sales , dan earnings growth .

## DAFTAR PUSTAKA
Aljandali,  A.  (2017). Multivariate  methods  and  forecasting  with  IBM®  SPSS®  statistics .
Springer International Publishing. https://doi.org/10.1007/978-3-319-56481-4
Andoh, C., Quaye, D., &  Akomea-Frimpong, I. (2018). Impact of fraud on Ghanaian SMEs and coping mechanisms. Journal of Financial Crime , 25 (2), 400–418. https://doi.org/10.1108/JFC-05-2017-0050
Angelina, C., & Christian, N. (2022). Analisis teori fraud pentagon S.C.O.R.E method dalam mendeteksi  fraud  pada  laporan  keuangan  perusahaan. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Keuangan , 5 (1), 485–497.
Anindya,  J.  R.,  &  Adhariani,  D.  (2019).  Fraud  risk  factors  and  tendency  to  commit  fraud: Analysis of employees’ perceptions. International Journal of Ethics and Systems , 35 (4), 545–557. https://doi.org/10.1108/IJOES-03-2019-0057
Ashfaq, K., & Rui, Z. (2019). The effect of board and audit committee effectiveness on internal control  disclosure  under  different  regulatory  environments  in  South  Asia. Journal  of Financial Reporting and Accounting , 17 (2), 170–200. https://doi.org/10.1108/JFRA-09- 2017-0086
Association of Certified Fraud Examiners (ACFE). (2020). Report to the nations 2020 global study on occupational fraud and abuse . Association of Certified Fraud Examiners, Inc.
Avortri, C., & Agbanyo, R. (2020). Determinants of management fraud in the banking sector of Ghana: The perspective of the diamond fraud theory. Journal of Financial Crime , 28 (1), 142–155. https://doi.org/10.1108/JFC-06-2020-0102
Bakri, H. H. M., Mohamed, N., & Said, J. (2017). Mitigating asset misappropriation through integrity  and  fraud  risk  elements:  Evidence  emerging  economies. Journal  of  Financial Crime , 24 (2), 242–255. https://doi.org/10.1108/JFC-04-2016-0024
Baskaran, S., Nedunselian, N., Ng, C. H., Mahadi, N., & Abdul Rasid, S. Z. (2020). Earnings management:  A  strategic  adaptation  or  deliberate  manipulation? Journal  of  Financial Crime , 27 (2), 369–386. https://doi.org/10.1108/JFC-07-2019-0098
Chang, J.-C., & Sun, H.-L. (2016). Reputation and regulation effects on director turnover and change  of  directorships. Review  of  Accounting  and  Finance , 15 (3),  274–293.
https://doi.org/10.1108/RAF-12-2014-0138
Chatterjee,  M.,  &  Bhattacharjee,  T.  (2021).  Ownership  concentration,  innovation  and  firm performance: Empirical study in Indian technology SME context. South Asian Journal of Business Studies , 10 (2), 149–170. https://doi.org/10.1108/SAJBS-10-2019-0185
Chouaibi, J., Zouari, G., & Khlifi, S. (2019). How does the real earnings management affect firms  innovative?  Evidence  from  US  firms. International  Journal  of  Law  and Management , 61 (1), 151–169. https://doi.org/10.1108/IJLMA-10-2017-0240
Erdoğan, M., & Erdoğan, E. O. (2020). Financial statement manipulation: A beneish model application. In Contemporary Issues in Audit Management and Forensic Accounting (Vol. 102, pp. 173–188). https://doi.org/10.1108/s1569-375920200000102014
Gbegi, D. ., & Adebisi, J. F. P. . (2013). The new fraud diamond model- how can it help forensic accountants in fraud investigation in Nigeria? European Journal of Accounting Auditing and Fiancé Research , 1 (4), 129–138.
Gunasegaran,  M.,  Basiruddin,  R.,  Abdul  Rasid,  S.  Z.,  &  Mohd  Rizal,  A.  (2018).  The  case studies of fraud prevention mechanisms in the Malaysian medium enterprises. Journal of Financial Crime , 25 (4), 1024–1038. https://doi.org/10.1108/JFC-05-2017-0034
Hashim, H. A., Salleh, Z., Shuhaimi, I., & Ismail, N. A. N. (2020). The risk of financial fraud: A  management  perspective. Journal  of  Financial  Crime , 27 (4),  1143–1159. https://doi.org/10.1108/JFC-04-2020-0062
Hidajat, T. (2020). Rural  banks fraud:  A story from  Indonesia. Journal  of  Financial Crime , 27 (3), 933–943. https://doi.org/10.1108/JFC-01-2020-0010
Homer, E. M. (2020). Testing the fraud triangle: A systematic review. Journal  of Financial Crime , 27 (1), 172–187. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2018-0136
Kalovya,  O.  Z.  (2020).  Determinants  of  occupational  fraud  losses:  Offenders,  victims  and insights from fraud theory. Journal of Financial Crime . https://doi.org/10.1108/JFC-10- 2019-0136
Kanapickienė, R., & Grundienė, Ž. (2015). The model of fraud detection in financial statements by means of financial ratios. Procedia - Social and Behavioral Sciences , 213 , 321–327. https://doi.org/10.1016/j.sbspro.2015.11.545
Khamainy,  A.  H.,  Ali,  M.,  &  Setiawan,  M.  A.  (2021).  Detecting  financial  statement  fraud through new fraud diamond model: The case of Indonesia. Journal of Financial Crime . https://doi.org/10.1108/JFC-06-2021-0118
Lau,  C.  K.,  &  Ooi,  K.  W. (2016).  A  case  study  on  fraudulent  financial  reporting:  Evidence from Malaysia. Accounting Research Journal , 29 (1), 4–19. https://doi.org/10.1108/ARJ-
11-2013-0084
Maulidi, A. (2020). When and why (honest) people commit fraudulent behaviours?: Extending the  fraud  triangle  as  a  predictor  of  fraudulent  behaviours. Journal  of  Financial  Crime , 27 (2), 541–559. https://doi.org/10.1108/JFC-05-2019-0058
Monteverde,  V.  H. (2020).  Microeconomics  of  corruption  based  on  behavioural  economics.
Journal of Financial Crime . https://doi.org/10.1108/JFC-03-2020-0043
Nasir, N. A. B. M., Ali, M. J., & Ahmed, K. (2019). Corporate governance, board ethnicity and financial statement fraud: Evidence from Malaysia. Accounting Research Journal , 32 (3), 514–531. https://doi.org/10.1108/ARJ-02-2018-0024
Nasir,  N.  A.  B.  M.,  Ali,  M.  J.,  Razzaque,  R.  M.  R.,  &  Ahmed,  K.  (2018).  Real  earnings management  and  financial  statement  fraud:  Evidence  from  Malaysia. International Journal of Accounting & Information Management , 26 (4), 508–526. https://doi.org/10.1108/IJAIM-03-2017-0039
Nawawi, A., & Salin, A. S. A. P. (2018). Internal control and employees’ occupational fraud on expenditure claims. Journal of Financial Crime , 25 (3), 891–906. https://doi.org/10.1108/JFC-07-2017-0067
Omar,  M.,  Nawawi,  A.,  &  Salin,  A.  S.  A.  P.  (2016). The  causes,  impact  and  prevention  of employee fraud:  A case study  of an automotive company. Journal  of  Financial  Crime , 23 (4), 1012–1027. https://doi.org/10.1108/JFC-04-2015-0020
Omukaga, K. O. (2020). Is the fraud diamond perspective valid in Kenya? Journal of Financial Crime , 28 (3), 810–840. https://doi.org/10.1108/JFC-11-2019-0141
Ozcelik,  H.  (2020).  An  analysis  of  fraudulent  financial  reporting  using  the  fraud  diamond theory perspective: An empirical study on the manufacturing sector companies listed on the  Borsa  Istanbul.  In Contemporary  Issues  in  Audit  Management  and  Forensic Accounting (Vol. 102, pp. 131–153). https://doi.org/10.1108/s1569- 375920200000102012
Qiu, Q., & Yu, D. (2020). The impacts of CEO’s knowledge structure on corporate innovation strategy. Kybernetes , 50 (9), 2597–2618. https://doi.org/10.1108/K-03-2020-0131
Repousis,  S.  (2016).  Using  beneish  model  to  detect  corporate  financial  statement  fraud  in Greece. Journal of Financial Crime , 23 (4), 1063–1073. https://doi.org/10.1108/JFC-11- 2014-0055
Rustiarini, N. W., T, S., Nurkholis, N., & Andayani, W. (2019). Why people commit public procurement fraud? The fraud diamond view. Journal of Public Procurement , 19 (4), 345– 362. https://doi.org/10.1108/JOPP-02-2019-0012
Salehi, M., Mahmoudabadi, M., & Adibian, M. S. (2018). The relationship between managerial entrenchment,  earnings  management  and  firm  innovation. International  Journal  of Productivity and Performance
Management , 67 (9), 2089–2107. https://doi.org/10.1108/IJPPM-03-2018-0097
Septriyani,  Y.,  &  Handayani,  D.  (2018).  Mendeteksi  kecurangan  laporan  keuangan  dengan analisis fraud pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Bisnis , 11 (1), 11–23.
Umar, H., Partahi, D., & Purba, R. B. (2020). Fraud diamond analysis in detecting fraudulent financial report. International Journal of Scientific and Technology Research , 9 (3), 6638– 6646.
Utami, I., Wijono, S., Noviyanti, S., & Mohamed, N. (2019). Fraud diamond, machiavellianism and  fraud  intention. International  Journal  of  Ethics  and  Systems , 35 (4),  531–544. https://doi.org/10.1108/IJOES-02-2019-0042
Varadarajan, R. (2018). Innovation, innovation  strategy, and strategic innovation. Review of Marketing Research , 15 , 143–166. https://doi.org/10.1108/S1548-643520180000015007 Vousinas,  G.  L.  (2019).  Advancing  theory  of  fraud:  The  S.C.O.R.E  model. Journal  of Financial Crime , 26 (1), 372–381. https://doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128
Zakaria, K. M., Nawawi, A., & Salin, A. S. A. P. (2016). Internal controls and fraud – empirical evidence  from  oil  and  gas  company. Journal  of  Financial  Crime , 23 (4),  1154–1168. https://doi.org/10.1108/JFC-04-2016-0021