## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Pengaruh Karakter Eksekutif, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Agustin Dwi Haryanti
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Program Studi Akuntansi, Universitas Muhammadiyah Malang, Malang, Indonesia Email Penulis: ti71n@umm.ac.id
Email Penulis Korespondensi: ti71n@umm.ac.id Submitted: 20/11/2021 ; Accepted: 28/11/2021 ; Published: 30/11/2021
Abstrak −Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  karakter  eksekutif,  pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan terhadap tax avoidance. Obyek penelitian adalah perusahaan property, real estate, dan konstruksi bangunan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  sejumlah  81  perusahaan.  Penelitian  menggunakan  laporan  keuangan  periode  2019-2020.  Pemilihan  sampel berdasarkan teknik purposive sampling yang menghasilkan 43 perusahaan. Analisis data menggunakan SPSS untuk menguji hubungan antara suatu variabel dengan variabel yang lain. Penelitian menunjukkan hasil bahwa karakteristik eksekutif dan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Variabel independen lainnya, yaitu pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kata Kunci : Eksekutif; Penjualan; Ukuran; Pajak
Abstract −This study  aims  to  determine  the  effect of  executive  character,  sales growth,  and  company size on  tax  avoidance.  The research objects are property, real estate, and building construction companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX)  with a total of 81 companies. This research uses financial statements for the 2019-2020 period. The sample selection was based on a purposive sampling technique which resulted in 43 companies. Data analysis using SPSS to test the relationship between a variable with  other variables. Research shows that executive characteristics and firm size have a positive effect on tax avoidance. Another independent variable, sales growth has no effect on tax avoidance.
Keywords : Executive; Sell; Size; Tax

## 1. PENDAHULUAN
Pajak  memiliki  peran  yang  sangat  penting  dalam  kehidupan  negara,  khususnya  dalam  melaksanakan  pembangunan, karena  pajak  merupakan  pendapatan  nasional  yang  paling  potensial  dan  menempatkan  persentase  tertinggi  dalam anggaran  Indonesia  dibandingkan  dengan  pendapatan  lain.  Pemerintah  menginginkan  pajak  yang  tinggi  karena  pajak adalah  salah  satu  sumber  penerimaan  penting  yang  akan  digunakan  untuk  membiayai  pengeluaran  negara,  baik pengeluaran rutin maupun pengeluaran pembangunan. Sebaliknya, perusahaan menginginkan pajak yang rendah karena pajak menjadi beban yang dapat mengurangi laba bersih perusahaan.
Berdasarkan dua sudut pandang yang berbeda inilah menyebabkan adanya indikasi perusahaan untuk melakukan penghindaran  pajak,  karena  perusahaan  menginginkan  laba  yang  tinggi  sedangkan  pajak  merupakan  beban  yang  akan menurunkan tingkat  laba didalam  perusahaan. Banyaknya perusahaan yang cenderung melakukan  penghindaran pajak ( tax  avoidance )  disebabkan  sistem  pajak  di  Indonesia  memberikan  wewenang  kepada  wajib  pajak  untuk  menghitung, membayar, dan melaporkan seluruh pajak yang menjadi kewajibannya yang sering disebut sebagai self assesment system . Beberapa faktor yang mempengaruhi praktik tax avoidance diantaranya karakter eksekutif yang dapat  tercemin pada risiko perusahaan. Praktik tax avoidance pada perusahaan cenderung dilakukan berdasarkan kebijakan perusahaan yang  diambil  oleh  seorang  pimpinan  sebagai  pengambil  keputusan.  Pemimpin  perusahaan  biasanya  memiliki  dua karakter,  yaitu risk  taker dan risk  averse .  Pemimpin  perusahaan  yang  memiliki  karakter risk  taker dan risk  averse tercermin pada besar kecilnya risiko perusahaan yang ada (Budiman dan setiyono, 2012). Menurut (Coles et al. , 2006) menyatakan  bahwa  risiko  perusahaan  ( corporate  risk )  merupakan  cermin  dari policy yang  diambil  oleh  pemimpin perusahaan. Policy yang diambil pimpinan perusahaan bisa mengindikasikan apakah mereka memiliki karakter risk taker atau risk averse . Semakin tinggi corporate risk maka eksekutif akan semakin memiliki karakter risk taker , demikian juga semakin rendah corporate risk maka eksekutif akan memiliki karakter risk averse . Pimpinan perusahaan sebagai pihak pengambil  keputusan seringkali  terlibat dalam kegiatan penghindaran pajak (tax avoidance ) dimana perilaku ini dapat menimbulkan polemik dalam perusahaan, namun faktanya pimpinan perusahaan memiliki pengaruh dalam pengambilan keputusan tidak terkecuali keputusan untuk melalukan tax avoidance . Penelitian terkait karakter eksekutif dilakukan oleh Budiman dan Setiyono (2012) yang menunjukkan bahwa karakter eksekutif secara signifikan memiliki pengaruh positif terhadap  penghindaran  pajak.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rangkuti et  al. (2014)  menunjukan  bahwa karakter eksekutif  memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap penghindaran pajak ( tax avoidance) . Faktor  selanjutnya  adalah  pertumbuhan  penjualan.  Peran  pertumbuhan  penjualan  ( sales  growth )  dalam  suatu perusahaan dapat dikatakan sangat penting untuk manajemen modal kerja dan bagi kelangsungan suatu perusahaan,hal tersebut  disebabkan  semakin  tinggi  tingkat  dari  penjualan  suatu  perusahaan  akan  menggambarkan  semakin  baik  pula kinerja perusahaan tersebut, apabila semakin rendah tingkat penjualan suatu perusahaan maka hal tersebut menunjukan buruknya kinerja perusahaan tersebut. Menurut Dewinta dan Setiawan (2016) penjualan yang semakin meningkat dapat mengakibatkan perusahaan memperoleh profit yang lebih tinggi, yang mana akan menyebabkan pembayaran pajak juga turut  meningkat  Oleh  karena  itu,  perusahaan  akan  cenderung  untuk  melakukan  praktik tax  avoidance .  Berdasarkan

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 163 − 168 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1106
penelitian  terkait  dengan  pertumbuhan  penjualan  yang  dilakukan  oleh  (Oktamawati,  2019) yang  menyatakan  bahwa pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Namun  hasil  tersebut  berbeda  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Swingly  dan  Sukartha,  2015)  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  ( sales  growth )  tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Ukuran perusahaan perusahaan merupakan faktor lain yang mempengaruhi  pelaksanaan tax avoidance. Ukuran perusahaan sebagai skala atau nilai yang dapat mengklasifikasikan suatu perusahaan ke dalam kategori besar atau kecil berdasarkan total asset, log size, nilai pasar saham, rata-rata tingkat penjualan, dan jumlah penjualan. Semakin besar total aset  mengindikasikan  semakin  besar  pula  ukuran  perusahaan  tersebut.  Semakin  besar  ukuran  perusahaannya,  maka transaksi yang dilakukan akan semakin kompleks, sehingga memungkinkan perusahaan untuk memanfaatkan celah-celah yang ada untuk melakukan tindakan tax avoidance dari setiap transaksi.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian asosiatif. Penelitian asosiatif menurut Ulum dan Juanda (2018)  merupakan  jenis penelitian yang bertujuan untuk menganalisis hubungan antara suatu variabel dengan variabel yang lain. Pada penelitian ini  menjelaskan  tentang  pengaruh  risiko  perusahaan,  pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan  terhadap tax avoidance .

## 2.2 Populasi dan Sampel
Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan property, real estate , dan konstruksi bangunan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia  (BEI),  yaitu  sejumlah  81  perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  periode  penelitian  2019-2020.  Pemilihan sampel menggunakan teknik purposive sampling .
2.3 Definisi dan Pengukuran Variabel
a. Variabel dependen
Variabel  dependen  adalah  variabel  yang  terikat  oleh  variabel  lain  atau    dipengaruhi  oleh  variabel  bebas.  Variabel dependen dalam penelitian ini adalah tax avoidance (Y). Penghindaran pajak ( tax avoidance ) adalah suatu cara atau usaha untuk  mengurangi,  atau  bahkan  meniadakan  hutang  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  dengan  tidak  melanggar undang-undang  yang  ada. Tax  avoidance diukur  dalam  menggunakan  model Cash  Effective  Tax  Rate (CETR). Cash effective tax rate merupakan tarif pajak efektif kas yang membandingkan jumlah pembayaran pajak dengan laba sebelum pajak,  yang  diharapkan  mampu  mengidentifikasi  keagresifan  perencanaan  pajak  perusahaan  yang  dilakukan menggunakan perbedaan tetap maupun perbedaan temporer. CETR dapat  diukur dengan rumus menurut  Dyreng et al. (2008).
CETR = Pembayaran Pajak Laba Sebelum Pajak (1)
b. Variabel independen
Variabel  independen  adalah  variabel  yang  tidak  terikat  oleh  variabel  lain  atau  variabel  yang  mempengaruhi  variabel dependen (terikat). Variabel bebas dalam penelitian ini adalah karakter eksekutif (X 1 ), pertumbuhan penjualan (X 2 ), dan ukuran  perusahaan  (X 3 ).  Karakteristik  eksekutif  tercermin  melalui  resiko  perusahaan  yang  signifikan  terhadap  tingkat risk  taker pada  karakter  tingkat  eksekutif  perusahaan.  Semakin  besar  risiko  perusahaan  menunjukkan  eksekutif perusahaan  tersebut  memiliki  karakteristik risk  taking ,  sebaliknya  semakin  kecil  risiko  perusahaan  menunjukkan eksekutif perusahaan tersebut memiliki karakteristik sebagai risk averse . Untuk mengetahui risiko perusahaan menurut Paligorova  (2010)  diukur  menggunakan  standar  deviasi  dari  EBITDA  ( Earning  Before  Income  Tax,  Depreciation, Amortization ) dibagi dengan total aset perusahaan. Semakin besar deviasi earning perusahaan mengindikasikan semakin besar juga risiko perusahaan yang dimiliki. Adapun rumus deviasi standar yang dimaksud adalah sebagai berikut:
𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 = √∑ (𝐸 − 1/𝑇 ∑ 𝐸) 2 / (𝑇 − 1) 𝑇 𝑇−1 𝑇
𝑇−1 (2)
Keterangan: E = EBITDA/Total Aset T= Total Sampel
Pertumbuhan penjualan mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan profit dari waktu ke waktu. Semakin  tinggi  tingkat  pertumbuhan  penjualan  suatu  perusahaan  maka  perusahaan  tersebut  berhasil  menjalankan strateginya. Pertumbuhan penjualan merupakan rasio antara penjualan tahun sekarang di kurangi penjualan tahun kemarin dan di bagi penjualan tahun kemarin.
Pertumbuhan Penjualan = penjualan tahun sekarang− penjualan tahun lalu penjualan tahun lalu
(3)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 163 − 168 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1106
Ukuran  perusahaan  dapat  dinyatakan  dalam  total  aktiva,  penjualan,  dan  kapitalisasi  pasar.  Pada  penelitian  ini proksi yang digunakan untuk mengukur ukuran perusahaan dengan menentukan besarnya nilai logaritma dari total aset perusahaan  dan  dilambangkan  dengan SIZE .  Seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kurniasih  dan  Sari  (2013), pengukuran  dengan  menggunakan  proksi  tersebut  dinilai  memiliki  tingkat  kestabilan  yang  lebih  tinggi  dibandingkan dengan proksi lain.
𝑆𝐼𝑍𝐸 = 𝐿𝑛(𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡)

## 2.4 Teknik Analisis Data
Teknik dalam penelitian ini menggunakan aplikasi SPSS untuk pengelolaan data. Teknik analisis data dalam penelitian ini dibagi dalam beberapa bagian meliputi :
a. Uji Signifikansi Simultan (Uji Satistik F)
Uji F dilakukan untuk membuktikan apakah variabel-variabel independen secara simultan atau bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen. Jika signifikansi >0,05 atau 5% 𝐻 𝑎 diterima dan 𝐻 0 ditolak, ini berarti menyatakan bahwa  semua  variabel  independen  atau  bebas  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  dependen atau terikat, akan tetapi apabila signifikansi <0,05 atau 5% maka maka 𝐻 𝑎 ditolak dan 𝐻 0 diterima, ini berarti menyatakan bahwa  semua  variabel  independen  atau  bebas  tidak  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  variabel dependen atau terikat.
b. Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t)
Uji t bertujuan untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel penjelas atau independen secara individual dalam menerangkan  variasi  variabel  depende.    Jika  nilai  signifikan  <  0,05  (5%)  maka  hasilnya  signifikan  atau 𝐻 𝑎 diterima, berarti terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel independen secara individual terhadap dependen. Akan tetapi Jika nilai sigfinikan > 0,05 (5%) maka hasilnya tidak signifikan atau 𝐻 𝑎 ditolak, berarti tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel independen secara individual terhadap dependen.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Objek Penelitian
Populasi  dalam penelitian ini adalah perusahaan property, real estate , dan konstruksi bangunan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2019-2020. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Pemilihan  sampel tersebut  sudah  sesuai  dengan  karakteristik  yang  telah  ditentukan.  Penentuan  sampel  akan  diuraikan dalam tabel dibawah ini:
Tabel 1. Penentuan Sampel No Keterangan Jumlah 1 Perusahaan yang terdaftar Di BEI 81 2 Perusahaan yang tidak menggunakan mata uang rupiah 0 3 Perusahaan yang tidak mengeluarkan laporan keuangan secara lengkap pada tahun 2019- 2020 (23) 4 Perusahaan yang mengalami kerugian pada tahun 2019-2020 (14) 5 Perusahaan dengan nilali Cash Effective tax rate (CETR) lebih dari 1 (1) Total sampel 43 Sampel 2 tahun 86

## Hasil Uji Statistik Uji Statistik Fisher (Uji F)
Uji statistik Fisher (Uji F) digunakan untuk membuktikan apakah semua variabel independen yang dimasukan kedalam model regresi secara simultan atau bersama-sama mempunyai pengaruh terhadap variabel dependen. Berikut tabel yang menunjukan hasil uji statistik F.
Tabel 2. Hasil Uji Statistik F ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 1.017 3 .339 10.414 .000 b Residual 2.669 82 .033 Total 3.686 85
Nilai  Fhitung  sebesar  10,414  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05,  sehingga  dapat disimpulkan seluruh variabel independen, yaitu karakter eksekutif, pertumbuhan penjualan dan ukuran perusahaan secara simultan memiliki pengaruh signifikan terhadap variabel independen, yaitu tax avoidance.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Uji Signifikan Parameter Individual (Uji Statistik t)
Tabel 3. Hasil Uji Statistik t
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.773 .377 -2.048 .044 Karakter_Eksekutif .979 .327 .286 2.996 .004 Pertumbuhan_Penjualan -.121 .036 -.314 -3.320 .001 Ukuran_Perusahaan .033 .013 .245 2.575 .012
Hasil uji t pada variabel karakter eksekutif diperoleh nilai koefisien β sebesar 0,979 dengan 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 sebesar 2,996 dan tingkat  signifikansi sebesar 0,004. Tingkat signifikansi  tersebut  lebih kecil dari 0,05. Sehingga dapat  disimpulkan secara parsial variabel karakter eksekutif berpengaruh positif terhadap tax avoidance. Variabel pertumbuhan penjualan diperoleh nilai koefisien β sebesar -0,121 dengan 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 sebesar -3,320 dan tingkat signifikansi sebesar 0,001. Tingkat signifikansi  tersebut  lebih  kecil  dari  0,05.  Sehingga  dapat  disimpulkan  secara  parsial  variabel  pertumbuhan  penjualan berpengaruh negatif terhadap tax avoidance. Variabel ukuran perusahaan diperoleh nilai koefisien β sebesar 0,033 dengan 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 sebesar 2,575 dan tingkat signifikansi sebesar 0,012. Tingkat singnifikansi tersebut lebih kecil dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan secara parsial variabel ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance

## 3.1 Pembahasan
Hasil  uji  f  variabel  karakter  eksekutif,  pertumbuhan  penjualan,  dan  ukuran  perusahaan  secara  simultan  berpengaruh signifikan  dan  positif  dengan  nilai  sig  0,000  yang  menunjukkan  tingkat  kebenaran  pengaruh  dari  ketiga  variabel independen terhadap variabel  dependen.  Hasil uji t  variabel independen karakter eksekutif berpengaruh signifikan dan positif  0,004,  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  0,001,  sedangkan  ukuran  perusahaan berpengaruh signifikan dan positif sebesar 0,012 terhadap tax avoidance, sehingga dapat diketahui bahwa hasil pengujian untuk masing-masing hipotesis adalah sebagai berikut: 1. Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  uji  t  variabel  karakter  eksekutif  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap tax  avoidance. Perspektif teori agensi menjelaskan adanya konflik kepentingan antara agent (manajer) dengan principal (pemegang saham). Para pemegang saham memiliki proteksi yang minim di dalam menghadapi konflik agent . Pelaksanaan tax avoidance tidak terlepas dari  keputusan eksekutif, dimana terdapat  dua karakter eksekutif yaitu risk taker dan risk averse. Eksekutif yang mempunyai  karakter risk taker lebih cenderung melakukan tindakan tax avoidance dengan mengatasnamakan  kepentingan  perusahaan  yang  tidak  sejalan  dengan  kepentingan  para  pemegang  saham. Kepentingan perusahaan yang mengutamakan laba tinggi mendorong eksekutif untuk menghasilkan laba akhir yang tinggi dengan meminimalkan beban pajak pada perusahaan. Sehingga eksekutif mampu menghasilkan laba yang tinggi pada periode tertentu untuk kepentingan diri sendiri. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Maharani  dan  Suardana  (2014),  Budiman  dan  Setiyono  (2012)  yang  menyatakan  bahwa  karakter  eksekutif berpengaruh terhadap tax avoidance. Namun penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh (Rangkuti et al. , 2014) yang menyatakan karakter eksekutif berpengaruh negatif terhadap tax avoidance. 2. Pengaruh Pertumbuhan Penjualan terhadap Tax Avoidance
Hasil uji t menunjukkan variabel pertumbuhan penjualan berpengaruh signifikan dan negatif terhadap tax avoidance. Pertumbuhan penjualan berpengaruh negatif terhadap tax avoidance menunjukkan bahwa perusahaan dengan tingkat pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi  berarti  mempunyai  kinerja  yang  baik  sehingga  keuntungan  perusahaan  yang diperoleh cenderung meningkat yang menyebabkan pembayaran pajaknya juga akan tinggi dengan demikian pihak manajemen  akan  semakin  berkurang  melakukan  aktivitas tax  avoidance dikarenakan  perusahaan  mampu  untuk melakukan pembayaran pajak. Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Oktamawati (2019) yang menyatakan pertumbuhan penjualan berpengaruh negatif terhadap tax avoidance. Namun penelitian ini bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Swingly  dan  Sukartha  (2015)  yang  menyatakan  pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance. 3. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Hasil uji t variabel ukuran perusahaan berpengaruh signifikan dan positif terhadap tax avoidance. Perusahaan skala besar  cenderung  memiliki  total  aset  yang  besar  dan  transaksi  yang  dilakukan  akan  semakin  kompleks  jika dibandingkan  dengan  perusahaan  skala  kecil.  Perusahaan  yang  memiliki  total  aset  yang  besar  cenderung  dapat menghasilkan laba yang relatif besar,sehingga beban pajak yang dibayarkan akan menjadi semakin besar. Transaksi yang  terjadi  pada  perusahaan  besar  cenderung  lebih  kompleks  dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil,sehingga memungkinkan perusahaan untuk melakukan tindakan tax avoidance dari setiap transaksi guna menekan baban pajak yang dibayarkan. Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Jasmine dan Paulus (2017) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance. Namun penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Cahyono et al. (2016) yang menyatakan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 4. KESIMPULAN
Karakter eksekutif berpengaruh signifikan dan positif terhadap tax avoidance .  Semakin besar risiko  suatu  perusahaan, dapat  mengindikasikan  bahwa  eksekutif  memiliki  karakter risk  taker .  Jika,  eksekutif  semakin  memiliki  karakter  yang cenderung risk  taker ,  kemungkinan  terjadinya tax  avoidance dalam  perusahaan  akan  semakin  besar.  Pertumbuhan penjualan  berpengaruh  signifikan  dan  negatif  terhadap tax  avoidance. Semakin  tinggi  tingkat  pertumbuhan  penjualan akan menyebabkan semakin berkurangnya aktivitas tax avoidance suatu perusahaan. Jika pertumbuhan penjualan relatif besar,  maka  memberikan  peluang  bagi  perusahaan  untuk  memperoleh  laba  yang  besar  dan  mampu  untuk  melakukan pembayaran pajak. Ukuran perusahaan berpengaruh signifikan dan positif terhadap tax avoidance . Transaksi yang terjadi pada  perusahaan  besar  cenderung  lebih  kompleks  dibandingkan  dengan  perusahaan  kecil,  sehingga  memungkinkan perusahaan untuk melakukan tindakan tax avoidance dari setiap transaksi guna menekan baban pajak yang dibayarkan.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Peneliti mengucapkan terima kasih kepada Universitas Muhammadiyah Malang (Universitas) dan Fakultas Ekonomi dan Bisnis (Fakultas). Fakultas telah memberikan kesempatan kepada Dosen Muda dalam pengembangan keilmuan. Dengan demikian, Catur Dharma Perguruan Tinggi Muhammadiyah dapat dilaksanakan melalui kegiatan penelitian. Dukungan pendanaan dari Universitas berupa block grant penelitian Fakultas sangat bermanfaat bagi Dosen Muda untuk menambah pengalaman dan kemampuan dalam penelitian. Ucapan terima kasih selanjutnya peneliti sampaikan kepada Bapak/Ibu di Program  Studi  Akuntansi,  terutama  yang  tergabung  dalam  payung  penelitian.  Saran  dan  masukan  sangat  dibutuhkan peneliti untuk menjaga kualitas hasil penelitian.

## REFERENCES
Astuti, T. P., dan Y. A. Aryani. 2016. "Tren Penghindaran Pajak Perusahaan Manufaktur di Indonesia yang Terdaftar di BEI Tahu n 2001-2014". Universitas Tarumanagara Journal of Accounting , Vol.  20, No.  3, hlm.
Budiman, J., dan setiyono. 2012. "Pengaruh Karakter Eksekutif terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)", Universitas Gadjah Mada.
Butje, S., dan E. Tjondro. 2014. "Pengaruh Karakter Eksekutif dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance". Tax Accounting Review , Vol.  4, No.  2, hlm.
Cahyono, D. D., R. Andini, dan K. J. J. O. A. Raharjo. 2016. "Pengaruh komite audit, kepemilikan institusional, dewan komisaris, ukuran perusahaan (Size), leverage (DER) dan profitabilitas (ROA) terhadap tindakan penghindaran pajak (tax avoidance) pada perusahaan perbankan yang listing BEI periode tahun 2011–2013". Vol.  2, No.  2, hlm.
Coles, J. L., N. D. Daniel, dan L. Naveen. 2006. "Managerial incentives and risk-taking". Journal of financial Economics , Vol.  79, No.  2, hlm: 431-468.
Dewinta, I. A. r., dan P. E. Setiawan. 2016. "Pengaruh ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverage, dan pertumbuhan penjualan terhadap tax avoidance". E-Jurnal Akuntansi , Vol., No., hlm: 1584-1615. Dyreng, S. D., M. Hanlon, dan E. L. Maydew. 2008. "Long-run corporate tax avoidance". the accounting review , Vol.  83, No.  1, hlm: 61-82.
Fadhilah, R. 2014. "Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI 2009-2011)". Jurnal akuntansi , Vol.  2, No.  1, hlm. fahmi, i. 2014. analisis kinerja keuangan . bandung: Alfabeta. Ghozali,  I.  2016. Aplikasi  Analisis  Multivariete  dengan  Program  IBM  SPSS  23 .  8  ed.  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Dipenogoro.
Hanafi,  U.,  dan  P.  Harto.  2014.  "Analisis  Pengaruh  Kompensasi  Eksekutif,  Kepemilikan  Saham  Eksekutif  dan  Preferensi  Risiko Eksekutif Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan". Diponegoro Journal of Accounting , Vol.  3, No.  2, hlm: 1162-1172. Jasmine,  U.,  dan  S.  Paulus.  2017.  "Pengaruh  Leverage,  Kepelimikan  Institusonal,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Profitabilitas  terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bei Tahun 2012-2014)". Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau , Vol.  4, No.  1, hlm: 1786-1800.
Jensen, M. C., dan W. H. Meckling. 1976. "Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure". Journal of financial Economics , Vol.  3, No.  4, hlm: 305-360.
Kurniasih,  T.,  dan  M.  M.  R.  Sari.  2013.  "Pengaruh  Return  on  Assets,  Leverage,  Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan  Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance". Buletin Studi Ekonomi Vol., No., hlm. Low, A. 2009. "Managerial risk-taking behavior and equity-based compensation". Journal of financial Economics , Vol.  92, No.  3, hlm: 470-490.
Maharani, I. G. A. C., dan K. A. Suardana. 2014. "Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas, dan Karakteristik Eksekutif  pada Tax avoidance Perusahaan Manufaktur". E-Jurnal Akuntansi , Vol., No., hlm: 525-539.
Oktamawati,  M.  2019.  "Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan,  Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance". Jurnal Akuntansi Bisnis , Vol.  15, No.  1, hlm: 23-40. Paligorova, T. 2010. Corporate risk taking and ownership structure . Bank of Canada Working Paper.
Pohan, H. T. 2008. "Pengaruh good corporate governance, rasio tobin’sq, perata laba terhadap penghindaran pajak pada perusahaan publik". Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi dan Keuangan Publik , Vol., No., hlm.
Rangkuti, Z., D. Pratomo, dan K. Kurnia. 2014. "Pengaruh Karakter Eksekutif Dan Leverage Terhadap Tax Avoidance (studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Pertambangan Batubara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015)". eProceedings of Management Vol.  4, No.  1, hlm.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 163 − 168 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1106
Rego, S. O. 2003. "Tax‐avoidance activities of US multinational corporations". Contemporary Accounting Research , Vol.  20, No.  4, hlm: 805-833.
Rizki,  M.  Q.  A.,  dan  R.  Fuadi.  2019.  "PENGARUH  KARAKTER  EKSEKUTIF,  PROFITABILITAS,  SALES  GROWTH  DAN CORPORATE  SOCIAL  RESPONSBILITY  TERHADAP  TAX  AVOIDANCE  PADA  PERUSAHAAN  NON-KEUANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2015". Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi , Vol.  4, No.  3, hlm: 547-557.
Suandy, E. 2016. hukum pajak . jakarta: salemba empat. Supadmi, N. L. 2009. "Meningkatkan kepatuhan wajib pajak melalui kualitas pelayanan". Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis , Vol. 4, No.  2, hlm.
Suwito, E., dan A. Herawaty. 2012. "Analisis pengaruh karakteristik perusahaan terhadap tindakan perataan laba yang dilakukan oleh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta". Vol., No., hlm.
Swingly, C., dan I. M. Sukartha. 2015. "Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage dan Sales Growth Pada Tax Avoidance". E-Jurnal Akuntansi , Vol., No., hlm: 47-62.
Ulum, I., dan A. Juanda. 2018. Metodologi Penelitian Akuntansi . Malang: Aditya Media Publishing. Widarjo, W., dan D. Setiawan. 2009. "Pengaruh rasio keuangan terhadap kondisi financial distress perusahaan otomotif". Jurnal bisnis dan akuntansi , Vol.  11, No.  2, hlm: 107-119.