PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Dwinta Mulyanti 1
Universitas Adhirajasa Reswara Sanjaya
Ai Nurhayati 2

## Universitas Adhirajasa Reswara Sanjaya

## Abstrak
Perkembangan  usaha  mikro,  kecil,  menengah  (UMKM)  saat  ini  tidak  dipungkiri semakin  pesat.  Dan  dalam  perkembangan  tersebut  tentunya  para  pelau  UMKM dihadapkan  dengan  berbagai  kendala  diantaranya  adalah  tidak  memisahkan  uang usaha  dari  kebutuhan  sehari-hari.  Selain  itu,  kemajuan  teknologi  menuntut  pelaku UMKM untuk beradaptasi agar selalu megikuti perkembangan, salah satunya adalah dengan  pemanfaatan  fintech.  Tujuan  dari  kajian  ini  adalah  untuk  memastikan bagaimana  literasi  keuangan  dan  penggunaan  fintech  mempengaruhi  kinerja keuangan  UMKM  yang  beroperasi  dibidang  makan  dan  minuman  yang  berada diwilayah  Jawa  Barat.  Penelitian  ini  menggunakan  instrumen  penelitian  berupa kuesioner yang didistribusikan kepada 320 responden yang merupakan pelaku usaha dibidang makanan dan minuman. Metode penelitian yang digunakan adalah metode deskriptif verifikatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa literasi keuangan dan fintech baik secara parsial maupun simultan memiliki dampak positif dan signicfikan terhadap kinerja keuangan UMKM.
Kata Kunci: UMKM, Literasi Keuangan, Financial Technologi, Kinerja Keuangan

## Abstract
The  development  of  micro,  small  and  medium  enterprises  (MSMEs)  is  currently growing  rapidly.  And  in  this  development,  of  course,  SMEs  are  faced  with  various obstacles,  including  not  separating  business  money  from  daily  needs.  In  addition, technological advances require MSME actors to adapt to always follow developments, one  of  which  is  the  use  of  fintech.  The  purpose  of  this  study  is  to  determine  how financial  literacy  and  the  use  of  fintech  affect  the  financial  performance  of  MSMEs operating in the food and beverage sector in the West Java region. This study uses a research instrument in the form of a questionnaire distributed to 320 respondents who are  business  actors  in  the  food  and beverage  sector.  The  research  method  used  is descriptive  verification  method.  The  results  show  that  financial  literacy  and  fintech, either partially or simultaneously, have a positive and significant impact on the financial performance of MSMEs .
Kata Kunci: MSMEs, Financial Literacy, Financial Technology, Financial Performance

## MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT

## PENDAHULUAN
Pada  masa  ekonomi  global  yang terjadi saat ini di masyarakat harus dapat melakukan suatu  pengelolaan keuangan dengan  baik  dan  juga  tepat,  karena pengelolaan  keuangan  adalah  proses yang  harus  di  lakukan  khusunya  bagi para  pelaku  usaha  (UMKM)  (Pusporini, 2020)    Menurut  Badan  Pusat  Statistik triwulan  1  2021  pulau  Jawa  masih menjadi tumpuan perekonomian nasional,  Jawa  Barat  menyumbang 13,50%  dari PDB tertinggi ketiga setelah DKI  Jakarta  18,07%  dan  Jawa  Timur sebesar 14,80%, oleh karena itu pemerintah  daerah  juga  berperan  aktif pada tingkat perkembangan dan kemajuan UMKM di daerahnya. Berdasarkan data dari Lembaga Koperasi Usaha  Kecil  di  Provinsi  Jawa  Barat, dalam perkembangan UMKM pada periode 2019-2021
mengalami peningkatan dari berbagai indikator yang menunjukan perkembangan UMKM semakin baik di setiap tahunnya.
Pada  penelitian  ini  skala  UMKM yang  digunakan  yaitu  usaha  kecil  pada bidang F&B atau kuliner, F&B merupakan salah  satu  usaha  yang  merambah  pada penjualan dan  pembuatan makanan dan minuman, pada sektor tersebut mempunyai  suatu  potensi  yang  besar agar  meningkatkan  kesejahteraan  guna mengurangi  tingkat  kemiskinan  daerah dan  mencapai  pertumbuhan  ekonomi daerah ( Saerang, Regina 2020). Menurut Undang-undang  No.  20  Tahun  2008 tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah:  “Usaha  Kecil  adalah  usaha ekonomi  produktif  yang  berdiri  sendiri yang  dilakukan  oleh  orang  perorangan
atau badan usaha yang bukan merupakan anak perusahaan atau bukan cabang  perusahaan  yang  dimiliki,dikusai atau  menjadi  bagian  baik  langsung maupun  tidak  langsung  dari  usaha menengah atau usaha besar”.
Penyerapan tenaga kerja yang signifikan dan  tingginya  jumlah  UMKM  di  Jawa Barat tidak diimbangi dengan produktivitas atau kinerja UMKM.
Kinerja  UMKM  adalah  cerminan keberhasilan  berupa  keuntungan  yang dicapai dari aktivitas yang telah dilakukan.  Sehingga  untuk  mengukur kinerja  UMKM  pada  penelitian  ini  akan digunakan  kinerja  keuangan  bersama dengan indikatornya pencapaian penjualan,  pertumbuhan  modal  dan peningkatan  laba  (Alamsyah,  2020a). Selain  itu  UMKM  seringkali  mengalami keterlambatan  perkembangan  karena terbatasnya  pembiayaan,  pengelolaan usaha,  sumber  daya  manusia  dan pemasaran  (Mulyanti  et  al.,  2020). Sehingga fintech hadir  untuk  menjadi suatu  alternatif  yang  bisa  membantu UMKM  dalam  pelayanan  pada finansial yang  mencakupi,  karena fintech dapat mempermudah dalam menjalankan usaha  seperti payment  gateway atau pembayaran  online  yang  bisa  menarik konsumen untuk memanfaatkan lanyanan  yang  ditawarkan  misalnya cashback ,  diskon  atau  promo  lainnya. selain itu
UMKM juga dapat memanfaatkan
fintech untuk mendapatkan akses produk dan berbagai layanan  keuangan  dimanapun  dengan mudah (Hijir, 2022).
Ada beberapa jenis fintech diantaranya:  1). P2P  Lending serta crowdfunding 2).  Manajemen  risiko  dan
investasi  3). Market  Aggregator dan  4). Pembayaran,  penyelesaian  dan  kliring. Payment  Gateway  yang  memiliki  tingkat penggunaan  42,22%  merupakan  produk fintech  terpopuler  menurut  Otoritas  Jasa Keuangan  (2017).  Jika  dibandingkan dengan P2P sebesar 17,78%, Aggregator sebesar 12,59%,  dan Manajemen Risiko dan  Investasi  sebesar  28%. OVO,  Go- Pay , dan Shopepay adalah tiga payment gateway  Indonesia  yang  berkembang pesat. Payment  Gateway paling  banyak diminati Karena Payment Geteway memiliki  kaitan  erat  dengan  kinerja keuangan  (Lestari  et  al.,  2020).  Dibalik kemudahan pada fintech terdapat beberapa  risiko  bagi  pengguna fintech (Suyanto, 2019) . Seperti: perlindungan data pengguna,  penggunaan fintech rawan terhadap (serangan hacker, malware, dll), penyalahgunaan untuk tujuan pendanaan terorisme, pencucian uang, dan menjaga stabilitas  system  keuangan  (Sumarna  et al., 2021)Maka dari itu untuk menghindari risiko  pada fintech ,  literasi  keuangan sangat di butuhkan.
Literasi keuangan adalah
pemahaman dasar tentang suatu keuangan  serta  keterampilan  untuk menerapkan  informasi  untuk  membuat keputusan yang benar, baik bagi individu atau pelaku usaha (Hijir, 2022). Dilapangan  masih  banyak  ditemukan permasalahan  literasi keuangan, Provinsi Jawa Barat memiliki skor literasi keuangan  sebesar  37,43%  menurut temuan  Survei  Literasi  Keuangan  dan Inklusi Keuangan Nasional (SNLIK) 2019 yang dilakukan oleh OJK. Angka tersebut masih  menunjukan  literasi  keuangan pada  masyarakat  di  Jawa  Barat  masih belum  dipahami  dengan  baik.  Maka  dari
itu literasi keuangan harus terus ditingkatkan karena dengan tingkat literasi  keuangan  yang  baik  seseorang akan mudah untuk menggegas penilaian tentang  informasi,  sedangkan  tingkat literasi  keuangan  yang  buruk  seseorang akan lebih memungkinkan untuk dimanfaatkan  ketika  bertransaksi  dan akan  berdampak  terhadap  kehidupan sehari-hari (Rosliyati & Iskandar, 2022) . Selain pendapatan  rendah,  praktik  pengelolaan uang  yang  buruk  termasuk  penggunaan kartu kredit yang berlebihan dan pengabaian perencanaan keuangan dapat  menyebabkan  masalah  keuangan (Utomo  &  Kaujan,  2019) .  Dari  penelitian  ini keterbaharuannya adalah adanya penggambungan  dua  variabel  yang merupakan  pemahaman  keuangan  serta fintech pada kinerja keuangan usaha kecil yang  dimana  peneliti  terdahulu  meneliti literasi  keuangan  dan  fintech  berfokus terhadap  variabel  bebas  lain.  Selain  itu objek  yang  saya  teliti  berbeda  dengan objek  yang  sudah  ada  dan  teori  dari persepsi yang berbeda.
Literasi keuangan memiliki peranan  yang  sangat  penting  dimana makin tinggi ukuran pemahaman keuangan maka akan meningkatkan hasil keuangan  yang  akan  dicapai  oleh pengusaha  karna  keberhasilan  suatu usaha  terkait  kemampuan  pelaku  usaha pada  suatu  keterampilan (Rosliyati  & Iskandar,  2022) ,  sehingga  para  pelaku usaha harus memperhatikan pengetahuan  keuangan  mereka  dalam pengelolaannya.  Hal  ini  sesuai  dengan penelitian (Rumini  &  Martadiani,  2020) yang menegaskan  bahwa  kinerja  keuangan UMKM dipengaruhi oleh literasi keuangan.  Disisi  lain  (Pusporini,  2020)

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
mengemukakan bahwa literasi keuangan berkaitan  erat  terhadap  pengelolaan keuangan  dan  menurut (Nurhidayati  & Anwar,  2018) yang  mengklaim  bahwa karakteristik demografis seperti pengalaman  kerja  berdampak  terhadap literasi  keuangan  sedangkan  tingkat pendidikan dan pendapatan tidak mempunyai dampak pada literasi keuangan.
Sedangkan Fintech merupakan hasil gabungan dari jasa dan technology yang  memilki  banyak  manfaat  dan  bisa menjadi solusi bagi pelaku usaha UMKM seperti  yang  di  paparkan  (Lestari  et  al., 2020)  yang  menegaskan payment gateway yang  merupakan  indikator  dari fintech berkaitan  erat  terhadap  kinerja keuangan hal ini searah dengan penelitian (Marisa, 2020), (Retno Rahadjeng et al., 2021) dan (Lestari et al., 2020)  yang  mengemukakan  bahwa fintech memiliki kaitan erat dan signifikan pada  kinerja  keuangan.  Sehingga  kajian ini memiliki tujuan untuk mengkaji berapa besar dampak literasi keuangan terhadap kinerja  keuangan  UMKM  dan  mengkaji seberapa besar dampak fintech terhadap kinerja keuangan UMKM.

## KAJIAN LITERATUR Literasi Keuangan
Komponen
penting dari pertumbuhan  ekonomi  dan  stabilitas keuangan  adalah  literasi  keuangan, menurut  Kerangka  Penilaian  Literasi Keuangan  (OECD  INFE,  2012).  Hal  ini sejalan  dengan  Pusporini  (2020)  yang mengemukakan bahwa pentingnya literasi keuangan untuk meraih kehidupan yang  sejahtera  dan  berkualitas.  Hijir (2022)  menyatakan  bahwa  kemampuan
untuk mengelola keuangan sendiri untuk memajukan  dan  menjalani  kehidupan yang  lebih  kaya  di  masa  depan  dikenal sebagai literasi keuangan.
Menurut (Nurhidayati  &  Anwar,  2018) Literasi
Keuangan memiliki tiga komponen,yaitu: 1.  Pengetahuan Keuangan, dalam penilaian  ini,  indikator  pengetahuan keuangan seperti: kredit dan hutang,tabungan, asurani serta dasar- dasar keuangan lainnya.
2.  Perilaku Keuangan, indikator perilaku keuangan  ini  meliputi:  perencanaan anggaran, penyimpanan dan pengendalian  uang,  investasi  dan pembayaran utang tepat waktu.
3.  Sikap  Keuangan,  indikator  sikap keuangan meliputi: pola pikir terhadap keuangan dan rencana masa depan.

## Financial Technology
Retno  Rahadjeng  et  al.,  (2021) mengemukakan
Financial technology/FinTech ialah hasil dari kombinasi layanan keuangan dan teknologi yang pada akhirnya transformative dari jenis usaha tradisional membentuk  model  bisnis  moderat,  yang sebelumnya pembayaran mesti langsung dan  menyediakan  uang  tunai,  tetapi sekarang  dapat  melakukan  transaksi jarak  jauh  dimanapun  dengan  hitungan detik.  Sedangkan  menurut  Rizal  et  al., (2019) Fintech yaitu sektor usaha berbasis perangkat lunak untuk menyuplai layanan keuangan dan Sumarna  et  al.,  (2021) Fintech adalah kombinasi  dari  jasa  keuangan  dan teknologi yang pada akhirnya mengganti model  usaha  dari  konvensional  menjadi modern.  Oleh  karena  itu ,  fintech adalah
teknologi  berbasis digital pada  sektor keuangan yang memiliki banyak manfaat untuk meningkatkan kemampuan namun disisi lain fintech punya resiko tersendiri.
Menurut  Marisa,  (2020)  indikator penggunaan  fintech yaitu:
1. Persepsi Kemudahan
Persepsi  kemudahan  yaitu  keyakinan untuk  memanfaatan  suatu  teknologi yang bisa digunakan untuk mempermudah kehidupan penggunanya, bukan sebaliknya. 2. Efektivitas Efektivitas merupakan hasil
penggunaan  teknologi  yang  sesuai dengan  tujuan  pengguna.  Dengan efektivitas  penggunaan  fintech  dapat dikatakan akan
meningkatkan
kemampuan seseorang untuk menyelesaikan pekerjaan mereka. 3. Risiko Risiko merupakan ekspetasi kerugiaan yang dimana semakin besar kemurgiannya  akan  akan  semakin besar risiko yang di anggap ada. Menurut Lestari et al., (2020) terdapat berbagai jenis fintech antara lain:
1. Peer  to  peer  Lending  (P2P) Menurut OJK (2016) Peer to peer Lending yaitu
suatu  layanan  peminjaman  berbasis teknologi informasi untuk mendapatkan layanan keuangan yang menghadapkan  orang  yang  memberi
pinjaman dengan orang yang meminjam dalam rangka mengadakan kontrak/perjanjian. Sistem peminjamannya langsung melalui elektronik  dan  menggunakan  jaringan internet, Contohnya: Kredivo,
UangTeman, Koinworks, dll.
2. Risk  and  Investment  Management (Manajemen  risiko  dan  Investasi)
Manajemen resiko dan investasi adalah fintech yang  menawarkan pelayanan  dari  perencanaan  dan konseling keuangan di sektor platform , perdangangan  online  dan  asuransi.
Fungsinya sama dengan menyelesaikan perencanaan
keuangan  untuk  lebih  mudah  dan praktis serta dapat diperiksa kapanpun dan  dari  lokasi  manapun  (Retno Rahadjeng  et  al.,  2021).  Contohnya: Bareksa, Finansialku, TanamDuit, Cekpremi dan Rajapremi.
3. Market Aggreggator Market  Agregator adalah fintech yang mengumpulkan  beragam  informasi pasar yang dapat dimanfaatkan pelanggan berdasrkan kebutuhan mereka.
Bentuk fintech ini membandingkan  produk  berdasarkan harga,  fitur,  dan  keunggulan  (Retno Rahadjeng  et  al.,  2021).  Contohnya: Cekaja,  Cermati,  KreditGogo,  dan lainnya
4. Pembayaran, penyelesaian dan kliring ( Payments,Clearing  and  Settlement  ). Payment  gateway adalah  suatu  alat pembayaran online  yang menjelaskan dan  memvalidasi  informasi  untuk menjalani transaksi yang telah disetujui oleh penyedia. Contohnya: Doku,Sakuku BCA, T-cash, Dana, Go- Pay dan Ovo.

## Kinerja Keuangan
Menurut  (Lestari et  al.,  2020)  Kinerja keuangan menggambarkan keberhasilan suatu  perusahaan  dilihat  dari  hasil  yang diperoleh  dari  berbagai  aktivitas  yang dilakukan. Pernyataan ini searah dengan yang dipaparkan oleh Mukarromah et al., (2020)  yang  mengemukakan  bahwa

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
kinerja keuangan merupakan istilah yang digunakan  untuk  sebagian  atau  seluruh kegiatan  entitas  selama  periode  waktu tertentu. Kinerja ialah cerminan dari suatu kemampuan  atau  kekuatan  perusahaan dalam mengusahakan dan mendistribusikan sumber dayanya.
Menurut
Alamsyah, (2020) kinerja keuangan  UMKM  memiliki  tiga  indikator, yaitu:
1.  Peningkatan Penjualan 2.  Peningkatan Modal 3.  Peningkatan Profit/Keuntungan

## Dampak  Literasi  Keuangan  Terhadap Kinerja Keuangan UMKM
Literasi  keuangan  penting  dan akan  berdampak  pada  kinerja  keuangan yang  mana  jika  kemampuan  tentang pengelolaan keuangan baik maka kinerja keuangan  seperti  pencapaian  penjualan dan  pencapaian  laba/profil  akan  baik. Tanpa adanya pemahaman literasi keuangan  yang  benar  UMKM  tersebut tidak  bisa  menciptakan  suatu  keputusan penanganan  yang  baik  dan  sesuai dengan  kondisi  keuangannya (Rosliyati  & Iskandar,  2022) .  Pengambilan  keputusan yang  dilakukan  pelaku  usaha  sangat penting untuk kinerja UMKM dan keberlangsungan usahanya.
Berdasarkan pernyataan ini, maka dapat dirumuskan sebagai berikut :
H1  :  Literasi keuangan berdampak pada Kinerja keuangan UMKM.
Dampak
Financial
Technology
Terhadap Kinerja Keuangan UMKM
Fintech adalah  suatu  layanan keuangan yang mengacu pada perubahan untuk menggunakan
tekonologi baru seperti mobile dan media
sosial contohnya adalah sistem pembayaran  berbasis mobile untuk pengiriman  uang,  pembayaran dan investasi  (Rizal  et  al.,  2019).  Dengan adanya  teknologi  ini,  usaha  kecil  dapat memanfaatkannya  untuk  meningkatkan kinerja usaha seperti kecepatan transaksi, kemudahan pembayaran, kemudahan  menjalin  hubungan  dengan konsumen  dan  kemudahan  pengawasan keuangan dan barang (Suyanto & Kurniawan, 2019) .  Berdasarkan  penjelasan  tersebut maka dirumuskan:
H2  : Financial  Technology berdampak pada kinerja keuangan UMKM.
Dampak Literasi Keuangan dan
Financial
Technology Terhadap

## Kinerja Keuangan UMKM
Literasi    merupakan  pemahaman tentang  dasar  keuangan  dan fintech adalah layanan keuangan dengan berbasis  teknologi.  Penggunaan fintech berbasis payment gateway diyakini akan membantu  pelaku  perusahaan  UMKM meningkatkan kinerja keuangannya sehingga  pendapatannya  akan  terus tumbuh  dan  berkembang.  Selain  itu literasi  keuangan  juga  dapat  membantu mengembangkan fintech ( payment gateways) dan  meningkatkan  kinerja keuangan  ke  arah  yang  lebih  baik sehingga dapat
memperoleh keberhasilan usaha (Lestari et al., 2020). Berdasarkan  pernyataan  tersebut,  maka dapat dirumuskan:
H3  :  Literasi  keuangan  dan Fintech berpengaruh  pada  Kinerja  keuangan UMKM

## Metode Penelitian
Kajian ini menerapkan metodologi kuantitatif, dengan  objek  pada  kajian  ini yaitu literasi keuangan, fintech dan kinerja keuangan  pada  UMKM  yang  sudah tercatat pada Dinas Koperasi dan Usaha Kecil  Provinsi  Jawa  Barat.  Teknik  dalam pengambilan  data  nya  yaitu  kuesioner melalui  skala Likert dan  studi  pustaka.
Metode  sampling  yang  akan  digunakan adalah Non Probability Sampling dengan jenis pengambilan sampel yang dilakukan ialah sampling purposive . Menurut
(Sugiyono,  2013) Sampling  purposive yaitu suatu teknik untuk mengetahui penetapan sampel  dengan  cara  mempertimbangan sesuatu tertentu sesuai dengan ketentuan yang diambil. Misalnya penelitian  yang  akan  mengkaji  tentang
kualitas makanan,  maka  sampel  sumber data  yang  diambilnya  yakni  orang  yang juru  makan,  atau  pengkajian  tentang politik di suatu daerah, maka sampel yang digunakan untuk sumber data nya adalah orang  yang  ahli  politik.  Penelitan  ini memiliki populasi 1.600 maka pengambilan sampel menggunakan rumus Solvin sebagai berikut:

## n = 𝑁 1+𝑒 2
Catatan  :  n  =  Total  sampel    N  =  Total populasi  e  =  batas  kesalahan  yang diambil. Dari rumus tersebut maka dapat di  peroleh  jumlah  sampelnya  adalah sebanyak 320.
Literasi Keuangan Indikator:
1. Pemahaman keuangan
4. Sikap terhadap keuangan 5. Perilaku keuangan Sumber: Nurhidayati
dan Anwar (2018)
Financial Technology
Indikator:
1. Persepsi kemudahan
2. Efektivitas
3. Risiko
Sumber : Marisa
(2020)
Kinerja Keuangan Indikator: 1. penjualan
2. Modal 3. Profit/Keuntungan Sumber: Alamsyah
(2020)

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Rancangan  analisis  data  dan hipotesis menggunakan metode deskriptif dan verifikatif tujuannya untuk menemukan    suatu  keterkaitan  yang signifikan  antara  variabel  yang  diteliti untuk menarik kesimpulan yang membuat dan akan memperjelas gambaran keseluruhan objek yang diteliti.
Analisis  verifikatif  dalam  analisis  ini menentukan  model  struktural  dengan metode partial least path modeling (PLS- PM) .  Diantaranya:  Uji  validitas,  uji reliabilitas, r-square,  f  square , path coefficient,  goodness  of  fit dan  uji hipotesis  dengan boostraping (Juliandi, 2018). Operasional variabel dalam penelitian  yang  dilakukan  yaitu  literasi keuangan  dan  fintech  sebagai  variabel bebas atau variabel eksogen dan kinerja
keuangan UMKM sebagai variabel terikat atau endogen. Alat analisis dalam  kajian ini meggunakan software SmartPLS versi 3. Adapun  instrument  dalam  analisis  ini adalah sebagai berikut:
Variabel Dimensi Indikator Skala Pengukuran No Soal Literasi Keuangan (X1) 1. Pemahaman keuangan
2. Perilaku terhadap keuangan
3. Sikap terhadap keuangan a. Pengelolaan keuangan
b. Perencanaan keuangan
a. Kegiatan menabung dan investasi b. Evaluasi pengelolaan keuangan a. Sikap terhadap uang Ordinal 1 - 3 4 - 6 7 - 9 10 – 12
13 – 15 Fintech (X2) 1. Persepsi Kemudahan 2. Efektivitas 3. Resiko
a. Mudah dalam penggunaan dan pengoperasianya b. Efektifitas penggunaan fintech
c. Resiko Fintech Ordinal
16 – 18
19 – 21 22 – 24 Kinerja Keuangan UMKM
(Y) a. Peningkatan Penjualan b. Peningkatan Modal c. Peningkatan Keuntungan Ordinal 25 – 27
28 – 30 31 - 33

## Hasil dan Pembahasan
Berikut  adalah  rangkuman  responden berdasarkan  informasi  yang  diperoleh dari  hasil  survei.  Dalam  kajian  ini, karakteristik  responden  atau  informan dideskripsikan  untuk  menjelaskan  latar belakang responden.

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Tabel 2. Karakteristik Responden atau Informan
No Keterangan Jumlah Presentase A. Berdasarkan Jenis Kelamin
1. Wanita                                              210                                 65,9%
2. Laki-laki                                             110                                 34,1%
Jumlah                                              320                                  100%
B. Berdasarkan Pendidikan Terakhir
1. Sekolah Dasar                                5                                 1,6%
2. Sekolah Menengah Pertama          39                              11,9%
3. SMA/SMK                                   250                              78,4% 4. S1                                                  26                                8,1% Jumlah                                           320                              100% C. Berdasarkan Umur Responden
1. 20 – 25 Tahun                                59                               18,4%
2. 26 – 35 Tahun                                77                               23,9%
3. 36 – 45 Tahun                               130                              41,5%
4. 46 – 55 Tahun                                 45                              14,1% 5. > 55 Tahun                                      9                                 2,1% Jumlah                                         320                               100%
D. Lama Usaha Responden
1. Kurang dari 5 Tahun                     74                               22,4%
2. 5 – 10 Tahun                                115                              36,4% 3. 10 -15 Tahun                                  97                              30,7% 4. Lebih dari 15 Tahun                      34                               10,5% Jumlah                                        320                               100%
Mayoritas  UMKM  di  Jawa  Barat  yang menjadi  responden atau  infroman  dalam penelitian  ini  adalah  perempuan  yakni 65,9 persen atau 210 orang dari total 320 pelaku  usaha  UMKM    yang  dijadikan sampel  dalam  analisis  ini.  Mengenai tingkat pendidikan kebanyakan responden mempunyai pendidikan terakhir  di  tingkat  SMK/SMA  yaitu sebesar 78,4 persen atau 250 orang dari keselurahan  responden  320.  Pelaku UMKM  di  Jawa  Barat  didominasi  oleh responden yang berumur 36 – 45 sebesar 41,5  persen  dan  usia  26 –  35  sebesar 23,9  persen.  Hal  ini  menunjukan  bahwa mayoritas pelaku UMKM tersebut berada pada  usia  produktif.  Dan  Berdasarkan dari lama usahanya mayoritas responden dengan lama usaha sekitar 5 – 10 Tahun sebesar 36,4% atau 115 usaha.
Untuk menentukan validitas suatu indikator dilakukan uji validitasnya menggunakan pendekatan loading factor dengan  batas  nilai  setidaknya  0,70. Korelasi antara nilai indikator dengan nilai konstruk  dikenal  dengan  istilah loading factor (Juliandi,  2018).  Dalam  pengujian validitas  konvergen,  nilai  AVE  minimal 0,70  cukup  akurat  menggambarkan sejauh mana validitas konvergen. Dengan  kata  lain,  variabel  laten  mampu untuk  menguraikan  rata-rata  lebih  dari setengah varians dalam indikator. Nilai ini sudah  valid  karena  skor  masing-masing variabel pada tabel 2 skor AVE > 0,70.

## MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Tabel 2. Validitas Diskriminasi Konstruk AVE Akar AVE Batas Nilai AVE Keterangan Literasi Keuangan 0,758 0,876 0,50 Valid Fintech 0,740 0,860 0,50 Valid Kinerja Keuangan UMKM 0,819 0,903 0,50 Valid
Sumber: SmartPLS 3, 2022 (diolah oleh penulis)
Tabel 3. Alpha Cronbach Cronbach’s Alpha Keterangan Literasi Keuangan 0.960 Reliabel Financial Technology 0.929 Reliabel Kinerja
Keuangan
UMKM 0.968 Reliabel Sumber: SmartPLS 3, 2022 (diolah oleh penulis)
Uji reliabilitas mengevaluasi signifikansi Cronbach’s  Alpha.  Suatu  instrument
dianggap  andal  jika  secara  konsisten menghasilkan  hasil  yang  sama  ketika digunakan  untuk  mengukur  item  yang sama  sepanjang  waktu.  Meskipun instrument  yang  valid  seringkali  dapat diandalkan,  namun  harus  diuji  karena reliabilitas instrument merupakan syarat  untuk  menentukan  validitas instrument.    (Sugiyono  2017).  Pada tabel 3 dapat disimpulkan uji reliabilitas sudah terpenuhi dan dapat diterangkan reliabel karna semua nilai variabel lebih dari 0,7.  Nilai tersebut sudah melewati batas minimal AVE

## Tanggapan responden
Variabel Skor Aktual Skor Ideal Presentase Skor Aktual Keterangan Literasi Keuangan 17.741 24.000 73,9% Baik Fintech 10.677 14.400 74,1% Baik Kinerja Keuangan UMKM 11.052 14.400 77% Baik

## MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Tanggapan responden
mengenai  variabel  literasi  keuangan secara keseluruhan dengan total responden 320 menghasilkan jawaban yang  memilih  sangat  tidak  setuju sebanyak  248,  tidak  setuju  sebanyak 781,  kurang  setuju  sebanyak  412, setuju  sebanyak  2.102  dan  sangat setuju  sebanyak  1.259. presentase skor actual keseluruhan variabel literasi keuangan  adalah  sebesar  73,9% sehingga termasuk pada kategori baik. Variabel  literasi  keuangan  memiliki  3 dimensi  dan  5  indikator  diantaranya  :
(1)
Pengelolaan
Keuangan,
berdasarkan  hasil  jawaban  responden indikator ini paling besar pada pernyataan “saya memiliki manajemen hutang” sebesar 78% yang artinya para pelaku  UMKM  memiliki  manajemen hutang yang baik dan memiliki kesadaran dalam membayar kewajibannya. (2) Perencanaan
Keuangan,  berdasarkan  hasil  jawaban responden  dalam  indikator  ini  paling besar  pada  pernyataan  “saya  memiliki langkah-langkah  untuk  persiapan  jika berada  dalam  masalah  keuangan” sebesar 76% yang artinya para pelaku UMKM  dapat  memikirkan  situasi  yang akan dihadapi nya untuk mengantisipasi masalah keuangannya. (3)  Kegiatan  Menabung  dan  Investasi, berdasarkan hasil dari jawaban responden  dalam  indikator  ini  paling besar pada pernyataan “saya menggunakan  bank  untuk  menyimpan tabungan”  sebesar  75%  yang  artinya para  pelaku  UMKM  menggunakan lembaga  keuangan  untuk  menyimpan uang mereka hal ini termasuk kedalam literasi keuangan. (4) Evaluasi Pengelolaan  Keuangan,  berdasarkan
hasil  dari  jawaban  responden  dalam indikator ini paling besar pada pernyataan “usaha saya menggunakan kredit sesuai dengan tujuan sebenarkan  saat  mengajukan  kredit” sebesar 76% yang artinya para pelaku UMKM  memiliki  tujuan  yang  stabil sehingga saat pengajuan kredit benar- benar  dipake  untuk  pengembangan usahanya.  (5)  Sikap  Terhadap  Uang, berdasarkan  hasil  dari  responden dalam indikator ini paling besar terdapat pada  pernyataan  “sebelum  membeli sesuatu  saya  membandingkan  harga terlebih  dahulu”  sebesar  82%  yang artinya  para  pelaku  UMKM  bisa mengontrol dan selalu memprioritaskan usaha  mereka  dari  pada  keinginan mereka pribadi.
Tanggapan  responden  secara keseluruhan    pada  variabel financial technology dengan  total  responden 320  sangat  tidak  setuju  142,  tidak setuju  465,  kurang  setuju  252,  setuju 1.256,  dan  sangat  seetuju  765. Presentase  skor  actual keseluruhan variabel fintech adalah  sebesar  74,1% sehingga termasuk pada kategori baik. Variabel financial technology memiliki 3 dimensi  dan  3  indikator,  indikator  itu diantaranya (1) Kemudahan Penggunaan dalam
Pengoperasiannya,  berdasarkan  hasil dari  responden  dalam  indikator  ini paling  banyak  pada  pernyataan  “saya dapat  menggunakan  aplikasi fintech darimanapun”  sebesar  77%  artinya para  pelaku  UMKM  tidak  kesulitan dalam  menggunakan fintech karna fintech merupakan  layanan  keuangan untuk  memberi  kemudahan  dalam finansial .    (2)  Efektifitas  Penggunaan Fintech ,  berdasarkan  hasil  jawaban
dari responden pada indikator ini paling besar terdapat pada pernyataan “saya beranggapan  aplikasi fintech sangat bermanfaat  bagi  saya”  sebesar  77% yang  artinya  para  pelaku  UMKM memiliki  keyakinan  bahwa  adanya fintech akan bermanfaat bagi kehidupannya.  (3)  Risiko  Penggunaan Fintech, berdasarkan hasil dari jawaban  responden  pada  indikator  ini paling besar terdapat pada pernyataan “saya rasa penggunaan fintech sangat berisiko”  sebesar  77%  yang  artinya para  pelaku  UMKM  selain  dapat merasakan  manfaat  fintech  tetapi mereka  memiliki  rasa  kecemasan terhadap  risiko  yang  ditimbulkan  oleh fintech.
Tanggapan  responden  secara keseluruhan  untuk  variabel  kinerja keuangan UMKM dengan total responden  tidak  setuju  sebanyak  100, tidak  setuju  353 , kurang  setuju  237, setuju  1.307,  dan  sangat  setuju  848. Presentase  skor  actual  keseluruhan variabel  kinerja  keuangan  adalah
sebesar 77% sehingga masuk kedalam kategori baik.
Variabel kinerja keuangan memiliki  3  indikator  diantaranya:  (1) Pertumbuhan  Penjualan,  berdasarkan hasil  dari  jawaban  responden  pada indikator ini paling besar terdapat pada pernyataan “Penjualan saya lebih  baik dibanding  penjual  pesaing”  sebesar 80%  yang  artinya  penjualan  para pelaku  UMKM    memiliki  kualitas  yang baik. (2) Pertumbuhan Modal, berdasarkan  hasil  jawaban  responden pada  indikator  ini  paling  banyak terdapat  pada  pernyataan  “saya memin jam  modal  untuk  usaha  saya” sebesar 78% yang artinya para pelaku UMKM memanfaatkan lembaga keuangan  dengan  pengajuan  kredit untuk  mengembangkan  usahanya.  (3) Pertumbuhan Profit/Laba, berdasarkan hasil  dari  jawaban  responden  pada indikator  ini  paling  banyak  pada pernyataan  “penjualan  saya  setiap tahun  selalu  meningkat”  sebesar  77% yang artinya penghasilan dari penjualan UMKM baik. Tabel 4. R-Square R Square R Square Adjusted Kinerja Keuangan UMKM 0.918 0.918
Sumber: SmartPLS 3, 2022 (diolah oleh penulis)
R-Square mengukur  besarnya  variasi nilai  endogen  (variabel  terpengaruh) yang bisa dipertanggungjawabkan oleh pemberi  pengaruh  (  eksogen).  Hal  ini berguna  untuk  menentukan  seberapa akurat model tersebut ( Juliandi 2018).
R-Square dalam kajian ini menunjukan sebesar  0,918  yang  memiliki  arti kekuatan variabel literasi keuangan dan fintech dalam  memaparkan  variabel endogen yaitu kinerja keuangan adalah sebesar 91,8% dengan demikian model tergolong tinggi (baik).
Tabel 5. F-Square Kinerja Keuangan Financial Technology 0,247 Literasi Keuangan 0,350

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Sumber: SmartPLS 3, 2022 (diolah oleh penulis)
F-Square merupakan metrik yang  dipakai  untuk  mengevaluasi pengaruh terukur variabel yang mempengaruhi  (eksogen)  terhadap variabel
endegon (terpengaruh). Pengukuran  pada  f 2 (f-square)  dapat disebut  juga  efek  transformasi.  f 2 Artinya,  perubahan  dari  nilai  R 2 pada saat  saat  variabel  eksogen  tertentu dihilangkan  dari  model,  maka  dapat digunakan untuk mengasumsikan apakah  variabel  yang  dihilangkan mempunyai pengaruh substansif terhadap  konstruk  endogen  (Juliandi, 2018).  Berdasarkan  tabel  5  output  F- Square  literasi  keuangan  0,350  dan fintech  sebesar  0,247  yang  dapat disimpulkan  bahwa  efek  yang  sedang atau  moderat  dari  variabel  eksogen pada variabel endogen.
Path  Coefficien t  adalah  suatu model yang digunakan untuk menginterprestasikan besaran pengaruh secara parsial dan menunjukan  arah  hubungan  variabel. Path  coefficient  memiliki  rentang  nilai antara -1 sampai dengan 1. Dan untuk menentukan  persamaan  jalur  dari model  yang diujikan.  Dari tabel 6 dapat dijelaskan  bahwa  nilai path  coefficient pada literasi keuangan original sampel sebesar 0,307637 atau nilai t- statistiknya 4,664 > 1,96 yang  memilki arti berpengaruh dengan nilai signifikan yang dapat dilihat dari p-values 0,000 < 0,05 yang artinya signifikan  dan  pada fintech nilai  original  sampel  0,3667 nilai  positif  dan  nilai  t-statistik  0,093  > 1,96 yang memilki arti berpengaruh dan nilai signifikan atau p-values 0,000 yang berarti signifikan.

## Tabel 6. Path Coefficient
Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|)  P Values Financial Technology  -> Kinerja Keuangan UMKM 0,307639 0,311806  0.095 4.664  0.000 Literasi Keuangan -> Kinerja Keuangan UMKM 0,366667 0,363194  0.093 5.644  0.000
Sumber: SmartPLS 3, 2022 (diolah oleh penulis)
Goodnes  of  Fit  (GoF) model  ini digunakan  untuk    menvalidasi  model keseluruhan  antara  model  pengkuran dan model structural. Untuk memperoleh  nilai  GoF  dapat  dicari dengan  menggunakan  rumus  sebagai berikut:
𝐺𝑜𝐹 =   √𝐴𝑉𝐸 𝑥√𝑅 2
Nilai  GoF  ( Goodness  of  Fit) dalam penelitian  ini  menunjukan    0,935  yang dapat  disimpulkan  bahwa  nilai GoF masuk  kedalam  kategori  tinggi  karena mendekati  1.  Dan  dinyatakan  hasil observasi  yang  telah  dilakukan  sudah sesuai  model  yang  digunakan  atau good  fit.

## PEMBAHASAN
Dampak  Literasi  Keuangan  Terhadap Kinerja Keuangan UMKM
Berdasarkan hasil dari analisis dan pengujian  hipotesis  secara  parsial  yang telah  dilakukan  sebelumnya,  variabel literasi  keuangan  menunjukan  bahwa literasi keuangan masuk kedalam kategori  baik.  Dan  memiliki  pengaruh secara signifikan. Hal ini karenakan oleh meningkatnya  pemahaman  para  pelaku UMKM terhadap literasi keuangan disebabkan  oleh  adanya  covid-19  yang terjadi dari tahun 2019 yang mengakibatkan  ketidakpastian  ekonomi maka  dari  itu  pelaku  UMKM  merasa literasi  keuangan  merupakan  hal  yang sangat  penting  seperti  perencanaan keuangan, kegiatan menabung, pengelolaan keuangan dan sikap terhadap uang.
Hal ini dapat dilihat juga dari hasil jawaban  kuesioner  yang  diisi  oleh responden  atau  informan  pelaku  UMKM yang  menyatakan  setuju  dan  sangat setuju  pada  setiap  pernyataan.  Hasil kajian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh (Rumini  &  Martadiani, 2020) dan (Alamsyah, 2020b) yang mengemukakan bahwa literasi keuangan berpengaruh  pada  kinerja  keuangan UMKM.  Artinya  dapat  disimpulkan  jika literasi keuangan meningkat maka kinerja keuangan  juga  meningkat.  Sehingga penelitian ini dapat memperkuat penelitian sebelumnya. Dampak Pengunanaan Financial Technology Terhadap Kinerja

## Keuangan UMKM
Berdasarkan  hasil  pengujian  dan analisis  hipotesis  secara  parsial  yang dilakukan  sebelumnya,  variabel financial
technology. Menunjukan  bahwa  kinerja keuangan  UMKM  sangat  dipengaruhi oleh Financial  Technology. Hal  ini dikarenakan oleh adanya perkembangan teknologi  yang  semakin  maju  termasuk dalam  keuangan  yang  dapat  digunakan oleh  siapapun  dan  kapanpun  yang memiliki  banyak  fitur  untuk  digunakan oleh pelaku UMKM dan dapat memberikan kemudahan untuk meningkatkan  kinerja  keuangan  UMKM juga  literasi  keuangan.  Maka  dari  itu pelaku  usaha  (UMKM)  harus  bisa menyesuaikannya dan bisa memanfaatkannya sehingga fintech mampu mendorong untuk bertambahnya keuntungan  usaha  khusunya  dari  hasil peningkatan  penjualan  dan  modal  serta untuk  menarik  konsumen  melalui  dari berbagai promo yang ditawarkan.
Hal  ini  dapat  dilihat  juga  dari jawaban angket yang diisi oleh responden pelaku UMKM yang menerangkan setuju dan sangat setuju pada setiap pernyataan.  Artinya  dapat  disimpulkan jika financial technology meningkat maka kinerja  keuangan  juga  meningkat.  Hasil kajian  ini  sejalan  dengan  analisis  yang dilaksanakan oleh (Suharti & Ardiansyah, 2020; Retno Rahadjeng et al., 2021; Rizal et  al.,  2019))  yang  mengemukakan financial  technology mempunyai  kaitan erat  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan UMKM. Sehingga penelitian ini dapat memperkuat penelitian sebelumnya.
Dampak Literasi Keuangan dan Pengunaan  Fintech  Terhadap  Kinerja
Keuangan UMKM
Berdasarkan penemuan dari analisis  yang  dilaksanakan  sebelumnya

## PENERAPAN LITERASI KEUANGAN DAN PENGGUNAAN FINANCIAL TECHNOLOGY UNTUK MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
hasil  uji  simultan  yang  dapat  dilihat  dari nilai R-Square , variabel literasi keuangan dan fintech berdampak  secara  signifikan pada kinerja keuangan UMKM. Disebabkan literasi keuangan ialah suatu sikap  terhadap  keuangan,  pengetahuan keuangan  dan  perilaku    terhadap keuangan  yang  mempunyai  peranan yang  penting  dalam  kehidupan,  baik individu  ataupun  para  pelaku  usaha. Selain itu, penggunaan financial technology menggambungkan  layanan keuangan  dan  teknologi  yang  memiliki manfaat  juga  risiko.  Tahapan  yang diperlukan  untuk  penerapan  literasi keuangan  dan  penggunaan  fintech pada UMKM  akan  berjalan  baik  jika  pemilik mengetahui penerapan pengelolaan keuangan  dan  mengetahui  teori  bisnis digital  seperti  memiliki  perencanaan  dan dapat menganalisis kebutuhan konsumen saat ini.
Kinerja keuangan dalam penelitian ini  dikatakan  baik  karena  para  pelaku usaha  bisa  memanfaatkan  peminjaman modal kepada bank untuk mengembangkan  usahannya  dan  sudah mulai  menggunakan  serta  memahami fintech terutama jenis payment gateway.
Hal  ini  terlihat  juga  pada  tanggapan responden  berdasarkan  kuesioner  yang telah  dibagikan  secara  keseluruhan, tanggapan  responden  terhadap  variabel kinerja  keuangan  menghasilkan skor actual sebesar 77%. Maka dari itu dapat diartikan  jika  literasi  keuangan  dan penggunaan fintech nya  baik  atau meningkat  maka  kinerja  keuangan  nya pun  semakin  baik  atau  meningkat.  Hasil kajian  ini  sesuai  dengan  analisis  yang telah dilaksanakan oleh  (Sumarna et  al., 2021)  yang  menegaskan  bahwa  literasi
keuangan dan financial technology berdampak signifikan pada kinerja keuangan.  Sehingga  penelitian  ini  dapat menyempurnakan penelitian
sebelumnya.

## Penutup
Berdasarkan  hasil  kajian  dan pembahasan, kesimpulannya dapat ditarik  kesimpulan  diantaranya  Terdapat dampak  yang  signifikan  antaran  literasi keuangan  terhadap  kinerja  keuangan UMKM. Hal tersebut dikarenakan meningkatnya  pemahaman  para  pelaku UMKM  terhadap  literasi  keuangan.  Hasil lain adanya dampak yang signifikan pada variabel  financial  technology  terhadap kinerja  keuangan  UMKM.  Hal  tersebut dikarenakan adanya perkembangan teknologi  dan  para  pelaku  usaha  harus menyesuaikannya  sehingga  usahanya bisa  mengikuti  perkembangan  teknologi tersebut.  Dan    Literasi  keuangan  dan financial technology mempunyai dampak secara simultan terhadap kinerja keuangan UMKM, artinya kinerja keuangan akan meningkat apabila dalam literasi keuangan dan financial technology nya baik.
Dari beberapa hal tersebut Literasi keuangan pada UMKM bidang F&B atau kuliner  sudah  bagus,  akan  tetatpi  pihak UMKM harus konsisten mempertahankan dan  memperkuat  literasi  keuangan  yang lebih  baik  untuk  meningkatkan  kinerja keuangan UMKM. Hal tersebut dilakukan dengan cara terus meningkatkan pengetahuan  tentang  literasi  seperti mengikuti  pelatihan  atau  workshop  yang diselengarakan oleh pemerintah maupun dari berbagai media lainnya dan memanfaatkan lembaga keuangan.
Penggunaan financial  technology pada  UMKM  sudah  baik  oleh  karena  itu pihak UMKM harus mengetahui pemanfaatkan  dan  risiko  penggunaan financial  technology agar  terhindar  dari resiko  yang  tidak  diharapkan  seperti bocornya data/privasi pengguna, kehilangan dana akibat penipuan. Sehingga salah satu cara untuk menjauhinya  dapat  dilakukan  dengan cara  menggunakan  aplikasi  fintech  yang sudah  berizin  dari  OJK  dan  dapat dipercaya.
Kinerja  keuangan  pada  UMKM sudah baik. Sehingga pihak UMKM harus mempertahankan dan meningkatkan
literasi
keuangan dan financial technology. Dari  hasil  kajian  yang  telah dilakukan  peniliti  menunjukan  hasil  yang sama  dengan  peneliti  terdahulu  yang telah dijelaskan dari pemaparan sebelumnya.  Diharapkan  untuk  peneliti selanjutnya  untuk  menggunakan  skala usaha  yang  berbeda  dan  memperluas variabel serta memasukan faktor penelitian tambahan untuk meningkatkan dan memperbaiki temuan penelitian ini.

## Daftar Pustaka
Alamsyah,  M.  F.  (2020a).  P  engaruh literasi  keuangan  dan  kualitas manajemen  keuangan  terhadap kinerja keuangan pada ukm meubel di  kota  gorontalo  T  he  effect  of financial  literation  and  quality  of financial management towards financial  performance  in  meubel smes  in  gorontalo  city.  FORUM EKONOMI,  22  (2)  2020,  245-255 Http://Journal.Feb.Unmul.Ac.Id/In dex.Php/FORUMEKONOMI,  22(2),
245 – 255.
Alamsyah,  M.  F.  (2020b).  Pengaruh Literasi  Keuangan  dan  Kualitas Manajemen  Keuangan  Terhadap Kinerja  Keuangan  Pada  UKM Meubel di Kota Gorontalo.  FORUM EKONOMI, 22(2),
245 – 255.
http://journal.feb.unmul.ac.id/inde
x.php/FORUMEKONOMI
Hijir,  P.  S.  (2022).  Pengaruh  Literasi
Keuangan Terhadap Perilaku Keuangan Dengan Financial Technology Sebagai Variabel
Intervening  Pada  UKM  di  Kota Jambi.  Jurnal  Manajemen  Terapan Dan  Keuangan  (Mankeu),  11(01), 147 – 156.
Juliandi,  A.  (2018).  Structural  Equation Model  Based  Partial  Least  Square (SEM-PLS) Menggunakan SmartPLS (pp. 16 – 17). https://doi.org/10.5281/zenodo.25 32119
Lestari,  D.  A.,  Purnamasari,  D.,  & Setiawan,  B.  (2020).  Pengaruh Payment Gateway Terhadap Kinerja Keuangan UMKM.
http://doi.org/xxxx/xxxx Marisa,  O.  (2020).  Persepsi  Kemudahan Penggunaan, Efektivitas, Dan Risiko Berpengaruh Terhadap Minat Bertransaksi Menggunakan Financial Technology. Jurnal
Administrasi Kantor, 8(2), 139 – 152.
Mukarromah, D., Jubaedah, & Astuti, M.
(2020). Financial Performance Analysis  on  Micro,  Small,  and Medium  Enterprises  of  Cassava Product in Cibadak, Lebak Regency, Banten. https://journal.uny.ac.id/index.ph p/economia

## MENILAI KINERJA KEUANGAN UMKM DI JAWA BARAT
Mulyanti,  D.,  Restiani  Widjaja,  Y.,  & Rohaeni, H. (2020). Jurnal ALTASIA Keterkaitan  Budaya  dan  Strategi Pemasaran  Pada  UMKM  (Vol.  2,
Issue 2).
Nurhidayati, S. E., & Anwar, M. K. (2018). Pengaruh Faktor Demografi Terhadap Literasi Keuangan Syariah Karyawan Perbankan Syariah
Surabaya.  Jurnak  Ekonomi  Islam, 1(1), 1 – 11.
Pusporini.  (2020).  Pengaruh  Tingkat
Literasi Keuangan Terhadap Pengelolaan Keuangan Pada Pelaku UMKM  Kecamatan  Cinere,  Depok. Jurnal  Ilmu  Manajemen  Terapan,
2(1),
58 – 69. https://doi.org/10.31933
Retno  Rahadjeng,  E.,  Sudarmiatin,  & Hermawan, A. (2021). The Influence Of  Financial  Technology  On  The Financial Performance Of MSMES In Malang.  International  Journal  of Economics, Business and Accounting Research, 5(4),
1346 – 1356. https://jurnal.stie- aas.ac.id/index.php/IJEBAR
Rizal,  M.,  Maulina,  E.,  &  Kostini,  N.
(2019).  Fintech  As  One  Of  The Financing  Solutions  For  SMEs. AdBispreneur, 3(2),
89. https://doi.org/10.24198/adbispre neur.v3i2.17836
Rosliyati,  A.,  &  Iskandar,  Y.  (2022). Pengaruh Literasi
Keungan Terhadap  Kinerja  UMKM  Bordir Tasikmalaya.  Jesya (Jurnal Ekonomi &  Ekonomi  Syariah),  5(1),  756 – 762. https://doi.org/10.36778/jesya.v5i1 .565
Rumini, D. ayu, &  Martadiani, M. A.  A.
(2020).  Peran  Literasi  Keuangan Sebagai Prediktor Dan Keberlanjutan UMKM  di  Kabupaten  Badung. Jurnal Akuntansi, 4(1), 53 – 62.
Saerang, R. T. (2020). Analisis Pemanfaatan  Media  Sosial  Dalam Peningkatan  Daya  Saing  UMKM (Food & Beverage) di Kota Manado. 1172 Jurnal EMBA, 8(4), 1172 – 1181.
Sugiyono,  Prof.  Dr.  (2013).  METODE PENELITIAN KUANTITATIF KUALITATIF DAN R&D.
Suharti,  E.,  &  Ardiansyah,  T.  E.  (2020).
Dampak  Fintech  Terhadap  Kinerja Keuangan.  Prosiding  Simposium Nasional Multidisiplin, 2, 292 – 298.
Sumarna, A. D., Lestari, N., Utama, D. P., Mayasari, M., Slamet, M. R., Putri, W. A.,  Dinuka,  V.  K.,  &  Amalia,  D. (2021). Penguatan Literasi Keuangan Untuk  Keberlangsungan  Finansial UMKM  Melalui  Strategi  Pendanaan Berbasis Fintech. MINDA BAHARU, 5(2),
119 – 133.
https://doi.org/10.33373/jmb.v5i2.
3472
Suyanto, K. T. A. dan. (2019). Faktor yang Mempengaruhi
Tingkat
Kepercayaan  Penggunaan  FinTech pada UMKM Dengan Menggunakan Technology  Acceptance  Model  ( TAM  ).  Jurnal  Akuntansi  & Manajemen Ak,Enika, 16(1).
Suyanto,  &  Kurniawan,  T.  A.  (2019).
Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Kepercayaan  Penggunaan  FinTech pada UMKM Dengan Menggunakan Technology Acceptance Model (TAM). Jurnal Akuntansi & Manajemen  Akmenika,  16(1),  175 –
186.
Utomo, M. N., & Kaujan, K. (2019). Peran Literasi Keuangan Dalam Meningkatkan Kinerja UKM di Kota Tarakan. Jurnal Manajemen Indonesia, 19(2), 139. https://doi.org/10.25124/jmi.v19i2. 1853