*Email korespondensi: yuha.nadhirah@gmail.com Qintharah, Y.N., & Riyanti, C.I. (2023). Analisis pengaruh fraud pentagon terhadap fraudulent financial reporting pada  perusahaan  subsektor consumer  goods . Akuntansi  Dan  Teknologi  Informasi , 16 (1),  88-105. https://doi.org/10.24123/jati.v16i1.5274

## Analisis pengaruh fraud pentagon terhadap fraudulent financial reporting pada perusahaan subsektor consumer goods
Yuha Nadhirah Qintharah 1* , Clarissa Ilmi Riyanti 2
1,2 Fakultas Ekonomi, Universitas Islam “45” Bekasi, Indonesia
DOI: https://doi.org/10.24123/jati.v16i1.5274

## Abstract
The study aims to examine elements of the pentagon's fraud theory that can influence the occurrence of fraudulent financial  reporting.  The  pressure  variable  is  proxied  by  financial  targets;  the  opportunity  is  proxied  by  the ineffectiveness of supervision; the rationalization is proxied with auditor turnover; the competency is proxied by the change of the board of directors, and the arrogance is proxied by the frequency of the appearance of the CEO image. The population used in this study is manufacturing companies in the consumer goods sub-sector listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2019-2021. The results of the study showed that financial targets had a significant negative effect on fraudulent financial reporting. Ineffectiveness of supervision, change of auditors, and  changes  of  the  board  of  directors  did  not  affect  fraudulent  financial  reporting,  and  the  frequency  of  the appearance of the CEO image had a positive effect on fraudulent financial reporting.
Keywords: Consumer Goods; Fraudulent Financial Reporting; Fraud Pentagon.

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menelaah elemen dari teori fraud pentagon yang dapat memengaruhi terjadinya fraudulent financial reporting. Pada elemen tekanan variabel proksi yang digunakan adalah financial targets, elemen  peluang  diproksikan  dengan  variabel  ketidakefektifan  pengawasan,  elemen  rasionalisasi  diproksikan dengan  variabel  pergantian  auditor,  elemen  kompetensi  diproksikan  dengan  pergantian  dewan  direksi,  serta elemen  arogansi  diproksikan  dengan  variabel  frekuensi  kemunculan  gambar  CEO.  Populasi  yang  digunakan dalam penelitian ini, yaitu perusahaan manufaktur pada subsektor consumer goods yang terdaftar pada Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2019-2021.  Hasil  penelitian  mempelihatkan  bahwa  target  keuangan berpengaruh negatif signifikan terhadap fraudulent financial reporting. Ketidakefektifan pengawasan, pergantian auditor, dan pergantian dewan direksi tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting, serta frekuensi kemunculan gambar CEO berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.
Kata kunci: Fraud Pentagon; Kecurangan Pelaporan Keuangan; Subsektor Barang Konsumsi
Riwayat artikel
Artikel masuk :  2 November 2022 Artikel direvisi : 25 Januari 2023 Artikel diterima : 29 Januari 2023

## PENDAHULUAN
Kecurangan  atau fraud terutama  atas  laporan  keuangan  terjadi  akibat  timbulnya motivasi  dan  tekanan  yang  dilimpahkan,  baik  dari  pihak  eksternal  maupun  internal. Fraud dilakukan oleh sejumlah pihak, baik individu maupun berkelompok yang mempunyai tujuan untuk  memperoleh  keuntungan  pribadi  (Septriyani  &  Handayani,  2018). Association  of Certified  Fraud  Examiners (ACFE)  Indonesia  melakukan  penelitian  tentang  Survei Fraud Indonesia  (SFI).  Kegiatan  tersebut  rutin  dilakukan  agar  perusahaan  dapat  memperoleh gambaran  mengenai fraud dan  dampaknya  terhadap  organisasi  di  Indonesia  (ACFE,  2019). Hasil  survei Fraud Indonesia  tahun  2021  yang  dilakukan  pada  bulan  Maret  dan  April mengalami  kenaikan,  yaitu  sebanyak  71%  responden  sepakat  bahwa  kecurangan  atau fraud berkembang  secara  pesat  di  kondisi  pandemi.  Banyaknya  kegiatan  pengorganisasian merupakan salah satu penyebab tingkat kecurangan meningkat secara tajam. Dari hasil survei tersebut ditemukan 51% responden merasa bahwa organisasi mereka menjumpai banyaknya bentuk fraud atau kecurangan keuangan selama pandemi (Santia, 2021).
Laporan  keuangan  merupakan  hasil  akhir  dalam  siklus  akuntansi  dan  bagian terpenting bagi suatu entitas. Laporan keuangan digunakan sebagai salah satu alat komunikasi antara pihak internal dan pihak eksternal agar dapat memberikan informasi mengenai kondisi keuangan perusahaan, aktivitas perusahaan, dan kondisi kinerja pada periode tertentu. Pihak eksternal dan internal, yaitu berupa kreditur, shareholder , manajemen perusahaan, pemerintah, masyarakat,  karyawan,  dan  auditor  (Agusputri  &  Sofie,  2019).  Semua  perusahaan  pasti mengharapkan  bahwa  laporan  keuangan  yang  dipublikasikan  dapat  memperlihatkan  kondisi perusahaan yang baik sehingga dapat menarik minat investor dan mendapatkan keuntungan. Meningkatnya persaingan antar perusahaan dapat membawa dampak yang kurang baik dengan melakukan hal-hal tidak etis agar laporan keuangan dapat terlihat baik di mata pengguna. Salah satu caranya dengan memanipulasi laporan keuangannya (Lestari & Henny, 2019).
Kasus  kecurangan  laporan  keuangan  pada  perusahaan  manufaktur  subsektor consumer goods, yaitu PT Tiga Pilar Sejahtera Food atau PT TPS Food. Laporan keuangan PT TPS Food tahun 2017 terdapat kecurangan di bagian piutang atas enam perusahaan diperbesar nominalnya hingga sebesar Rp1,4 triliun (Soenarso & Mahadi, 2021). Perusahaan manufaktur subsektor consumer  goods sangat  penting  bagi  perekonomian  karena  perusahaan  tersebut mempunyai  beberapa  peranan  seperti  penyerapan  tenaga  kerja,  meningkatkan  ekspor, meningkatkan investasi, dan mendorong pertumbuhan ekonomi atau Produk Domestik Bruto (PDB).  Cressey  (1953)  menguraikan  bahwa fraud  triangle dapat  memengaruhi  kecurangan
laporan keuangan atau fraudulent financial reporting. Fraud triangle terdiri dari tiga aspek, yaitu tekanan ( pressure ), peluang ( opportunity ), dan rasionalisasi ( rationalization ). Kemudian dilakukan pengembangan kembali dari fraud diamond oleh Crowe (2011) terjadi pertambahan sehingga menjadi crowe’s fraud pentagon . Dengan ditambahkannya dua aspek ke dalam fraud triangle , fraud pentagon memiliki lima aspek, yaitu tekanan ( pressure ), peluang ( opportunity ), rasionalisasi ( rationalization ), kompetensi ( competence ), dan arogansi ( arrogance ).
Dari penelitian sebelumnya yang membahas tentang fraudulent financial reporting , penelitian milik  Fatmawati  &  Sari (2016) mengutarakan bahwa financial  stability , financial target ,  dan nature  of  industry berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  tingkat  risiko fraudulent  financial  statement .  Sementara external  pressure tidak  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  tingkat  risiko fraudulent  financial  statement . Ineffective  monitoring dan rationalization juga tidak berpengaruh terhadap tingkat risiko fraudulent financial statement. Berbeda  dengan  penelitian  Rachmania  (2017)  yang  menunjukkan  hasil  bahwa financial stability,  ineffective  monitoring ,  dan personal  financial  need tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan.  Sementara external  pressure,  financial  target dan auditor switch berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan.  Hasil  penelitian  Sasongko  & Wijayantika  (2019)  menunjukan  bahwa change  of  directors mempengaruhi fraudulent financial  reporting ,  namun financial  stability , financial  targets , auditor  turnover , frequent member  of  CEO  picture tidak  mempunyai  dampak.  Penelitian  Pasaribu  et  al.  (2020) menemukan  bahwa financial  targets,  ineffective  monitoring,  auditor  changes,  director changes, and frequency of the CEO's image tidak mempunyai dampak.
Ketidakkonsistenan hasil yang didapatkan dari beberapa penelitian terdahulu menjadi alasan  bagi  penulis  untuk  melakukan  pengembangan  penelitian  ini.  Penelitian  ini  mengacu pada penelitian empiris dengan menguji teori fraud pentagon berpengaruh terhadap fraudulent financial  reporting. Selain  hal  tersebut,  perbedaan  penelitian  ini  dengan  yang  sebelumnya terletak  pada  populasi  yang  menjadi  sampel  penelitian  dan  periode  populasi  penelitian. Penelitian ini berkontribusi pada pemilihan sample yang lebih spesifik. Populasi yang menjadi sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  subsektor  barang  konsumsi ( consumer goods ) yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2019-2021. Hal tersebut dikarenakan pada beberapa tahun terakhir terjadi kasus kecurangan pada perusahaan subsektor  konsumsi.  Penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk  mengetahui  apakah  tekanan ( Financial  Targets ),  peluang  ( In-effective  Monitoring ),  rasionalisasi  ( Auditor  Switching ),
kompetensi ( Changes of Directors ) dan arogansi ( Frequent Number of CEO ) pada perusahaan pada subsektor konsumsi dapat mempengaruhi Fraudulent Financial Reporting .

## TELAAH TEORETIS

## Agency Theory
Teori agensi atau teori keagenan merupakan suatu bentuk kolaborasi yang terdiri dari satu  atau  lebih  yang  memberikan  wewenang  ( principal )  dan  yang  menerima  wewenang tersebut ( agent ). Bentuk kolaborasi ini disatukan dengan adanya kontrak yang disepakati oleh kedua belah pihak. Dalam suatu perusahaan yang berkedudukan menjadi principal merupakan pemegang  saham  yang  berperan  sebagai  penyedia  dana  dan  meletakkan  modal  untuk beroperasinya  perusahaan  tersebut.  Pihak  yang  berperan  menjadi agent ,  yaitu  manajemen pengelolaan  perusahaan  yang  bertanggung  jawab  atas  pengelolaan  perusahaan  sebagai pemegang  kendali  untuk  pengambilan  keputusan  dalam  suatu  perusahaan  (Damayani  et  al., 2019).
Fraudulent financial reporting adalah salah satu  upaya yang dilakukan oleh entitas atau perusahaan dengan unsur kesengajaan. Dalam kata lain, perusahaan atau entitas berencana untuk  melakukan  kecurangan  tersebut. Fraud atau  kecurangan  ini  memiliki  tujuan  untuk menyesatkan dan mengacau para pengguna laporan keuangan, terutama investor dan kreditor dengan menyajikan dan merekayasa nilai material dari laporan keuangan (Imawan, 2020).
Menurut  SAS  No.99,  kecurangan  didefinisikan  sebagai  suatu  tindakan  yang menyimpang  serta  dapat  dilakukan  oleh  individual  atau  suatu  organisasi. Fraud merupakan masalah yang hingga saat ini masih marak terjadi. Pelaku fraud dapat ditemukan pada setiap golongan,  baik  golongan  atas  maupun  golongan  pegawai  bawah  (Dumaria,  2019). Fraud sendiri dikelompokkan menjadi tiga oleh Association of Certified Fraud Examiners (ACFE, 2019) berdasarkan  perbuatan,  yaitu; asset  misappropriation , corruption ,  dan fraudulent financial statement.

## Fraud Pentagon Theory
Teori fraud  pentagon yang  dicetuskan  oleh  Howarth  (2011)  merupakan pengembangan  dari  teori fraud  triangle yang  telah  diungkapkan  sebelumnya  oleh  Cressey (1953). Howarth (2011) telah memperkirakan bahwa dengan kondisi perubahan tingkah laku manusia serta berkembangnya lingkungan bisnis, tiga aspek yang sebelumnya telah diutarakan oleh  Cressey  (1953) bahwa fraud  triangle ,  yaitu pressure , opportunity ,  dan rationalization sudah  tidak  mampu  untuk  menjelaskan  perilaku  kecurangan  yang  terjadi.  Oleh  sebab  itu,
Crowe menambahkan dua aspek lainnya, yaitu competence dan arrogance (Alfina & Amrizal, 2020).

## Gambar 1. Kerangka Konseptual

## Pengaruh Financial Targets terhadap Fraudulent Financial Reporting
Dalam  teori  agensi,  manajer  yang  memimpin  operasional  suatu  perusahaan  selaku agent akan  bekerja  keras  agar  laba  perusahaan  terlihat  lebih  besar  sehingga  mendapatkan pengakuan  dari principal bahwa  kinerjanya  dalam  memimpin  perusahaan  tersebut  baik. Financial  targets ialah  besaran  tingkatan  laba  yang  harus  diperoleh  atas  usaha  yang dikeluarkan  untuk  mendapatkan  laba  tersebut. Financial  targets yang  telah  ditentukan  oleh Board  of  Director bertujuan  agar  manajemen  dapat  mencapai  sasaran  penjualan  dan memperoleh insentif keuntungan. Penelitian yang dilakukan oleh Imawan (2020) menyatakan bahwa financial targets memiliki pengaruh terhadap fraudulent financial reporting sehingga hipotesis pertama ditetapkan sebagai berikut.
H 1 : Financial targets berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.

## Pengaruh Ineffective Monitoring terhadap Fraudulent Financial Reporting
Teori agensi menyatakan bahwa kepentingan principal selaku pemegang saham pada suatu perusahaan berharap perusahaan tersebut mendapatkan keuntungan sebanyak-banyaknya agar memperoleh pengembalian dana yang besar atas investasi yang mereka tanam. Ineffective monitoring merupakan suatu  kondisi  melemahnya sistem pengendalian internal  dalam suatu perusahaan  sehingga  tidak  berjalan  dengan  baik  dan  efektif.  Tidak  efektifnya  suatu pengawasan  internal  perusahaan  dapat  membuka  peluang  terjadinya fraudulent  financial reporting (Agustin, 2019). Penelitian yang dilakukan oleh   Naelul et al . (2021) menyatakan
bahwa ineffective monitoring berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting. Oleh karena itu, hipotesis kedua ditetapkan sebagai berikut.
H 2 : Ineffective monitoring berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.

## Pengaruh Auditor Switching terhadap Fraudulent Financial Reporting
Teori  agensi  merupakan  teori  yang  menggunakan  tiga  asumsi  sifat  dasar  manusia salah satunya, yaitu manusia akan selalu mencoba menghindari risiko ( risk averse ) (Lestari Henny,  2019).  Pergantian  auditor  merupakan  suatu  kondisi  saat  perusahaan  melakukan pergantian  KAP.  Dilakukannya  pergantian  ini  dapat  berdasarkan voluntary atau mandatory . Penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Naelul et al . (2021) menyatakan bahwa pergantian auditor  memiliki  pengaruh  positif  terhadap fraudulent  financial  reporting. Maka  hipotesis ketiga ditetapkan sebagai berikut.
H 3 : Auditor switching berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.

## Pengaruh Changes of Directors terhadap Fraudulent Financial Reporting
Pergantian  dewan  direksi  merupakan  kegiatan  yang  dilakukan  untuk  mengganti dewan  direksi  yang  sebelumnya  mempunyai  kinerja  yang  kurang  baik.  Namun,  pergantian direksi  dapat  juga  diidentifikasi  sebagai  adanya  kepentingan  politik  tertentu  (Prischayani, 2020).  Perubahan  direksi  mampu  memunculkan stress  period yang  mempunyai  efek  bahwa peluang yang dimiliki oleh para pelaku kecurangan semakin besar. Penelitian terdahulu yang telah dilakukan oleh Widyatama  Setiawati (2021) dan Puspitha  Yasa (2018) menyatakan bahwa  pergantian  dewan  direksi  memiliki  pengaruh  terhadap fraudulent  financial  reporting sehingga hipotesis keempat ditetapkan sebagai berikut.
H 4 : Changes of directors berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.

## Pengaruh Frequent Number of CEO terhadap Fraudulent Financial Reporting
Arogansi merupakan sikap berlebihan yang ditampakkan oleh seorang individu, yaitu ketika individu tersebut merasa bahwa kebijakan perusahaan serta pengendalian internal tidak berlaku untuk dirinya sehingga ia mempunyai sikap superioritas atas hak yang dimiliki. Sikap arogan akan lumrah pada saat seorang individu memiliki posisi yang tinggi atau multijabatan dalam  suatu  perusahaan  (Agustin,  2019).  Penelitian  terdahulu  yang  telah  dilakukan  oleh Apriliana    Agustina  (2017)  dan  Lestari  (2021)  menyatakan  bahwa  frekuensi  kemunculan gambar  CEO  memiliki  pengaruh  positif  terhadap fraudulent  financial  reporting sehingga hipotesis kelima dapat ditetapkan sebagai berikut.
H 5 : Frequent number of CEO berpengaruh positif terhadap fraudulent financial reporting.

## METODE
Penelitian ini berbentuk penelitian deskriptif kuantitatif, yaitu penelitian yang besar atau  kecilnya  suatu  pengaruh  atau  hubungan  antarvariabel  dinyatakan  dalam  angka-angka. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang berupa laporan keuangan serta laporan tahunan perusahaan manufaktur subsektor consumer goods yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2019-2021. Metode purposive sampling merupakan salah satu metode yang digunakan untuk penelitian ini dengan kesesuaian kriteria tertentu dapat memperoleh sampel yang akan digunakan. Adapun kriteria sampel dalam penelitian ini yaitu pertama, perusahaan manufaktur subsektor consumer goods yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2019-2021. Kedua,  perusahaan  manufaktur  subsektor consumer  goods yang  mempublikasikan  laporan keuangan tahunan pada website perusahaan atau website BEI ( www.idx.co.id ) secara lengkap selama periode 2019-2021. Ketiga, perusahaan yang tidak delisting oleh Bursa Efek Indonesia (BEI)  tahun  2019-2021.  Keempat,  dalam  penyajian  laporan  keuangannya  perusahaan menggunakan  mata  uang  Rupiah  (Rp)  agar  kriteria  dalam  pengukuran  mata  uangnya  sama. Kelima, perusahaan sampel memiliki semua data sesuai dengan variabel yang diteliti.
Variabel  dependen  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah fraudulent  financial reporting. Salah  saji  yang  disengaja  atau  kelalaian  dalam  pengungkapan  laporan  keuangan merupakan  salah  saji  yang  muncul  dari fraudulent  financial  reporting dengan  tujuan  untuk menyesatkan  para  pengguna  laporan  keuangan  (Widyatama    Setiawati,  2021).  Variabel fraudulent  financial  reporting dalam  penelitian  ini  diproksikan  dengan FRAUD yang merupakan nilai variabel dummy dari perhitungan Beneish M-Score (Beneish, 1999; Svabova et al., 2020).
M – Score = – 4,84 + 0,92 (DSRI) + 0,528 (GMI) + 0,404 (AQI) + 0,892 (SGI) + 0,115 (DEPI) – 0,172 (SGAI) + 4,679 (TATA) – 0,327 (LVGI)……………………….………………...… (1) DSRI  merupakan Days  Sales  Receivable  Index ,  GMI  adalah Gross  Margin  Index , DEPI adalah Depreciation Index , SGI adalah Sales Growth Index , LVGI merupakan Leverage Index, TATA merupakan Total Accruals to Total Assets , AQI adalah Asset Quality Index dan SGAI  merupakan Sales  General  Administrative  Index .  Tingginya M-Score yang  diperoleh berarti  perusahaan  cenderung  melakukan fraudulent  financial  reporting. Jika  nilai M-Score lebih  besar  dari  -2,22,  diindikasikan  perusahaan  telah  melakukan fraudulent  financial reporting. Selanjutnya  perusahaan  yang  melakukan fraud diberi  kode  1  dan  yang  tidak melakukan fraud diberi kode 0.
Variabel  independen  pada  penelitian  ini  adalah financial  targets , ineffective monitoring , auditor  switching , changes  of  directors dan frequent  number  of  CEO. Variabel independen  yang  pertama,  yaitu financial  targets . Financial  targets merupakan  target  yang telah  ditentukan  oleh  para  direksi  atau  manajemen  perusahaan  untuk  satu  periode. Maksimalisasi laba atau keuntungan yang tinggi merupakan salah satu target keuangan yang diinginkan oleh perusahaan agar menarik minat para investor untuk dapat memperoleh modal yang cukup besar (Septriyani  Handayani, 2018). Untuk dapat mengukur kinerja dan indikasi efficiently asset dapat menggunakan Return on Asset (ROA) sebagai alat pengukurannya. ROA juga  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  manajer  berhubungan  dengan  bonus peningkatan dan sebagainya.  Secara signifikan ROA mampu membedakan perusahaan yang melakukan fraud atau tidak (Summers  Sweeney, 1998).
ROA = 𝑁𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 ………………….………………………………………………………. (2) Variabel  independen  kedua,  yaitu ineffective  monitoring . Ineffective  monitoring merupakan  suatu  kondisi  mengenai  ketidakefektifan  dari  pengendalian  atau  pengawasan internal perusahaan tersebut yang tidak berjalan dengan maksimal (Merantika, 2020). Dalam penelitian  ini ineffective  monitoring diproksikan  dengan  rasio  jumlah  dewan  komisaris independen (BDOUT).
BDOUT = 𝑁𝑢𝑚𝑏𝑒𝑟 𝑜𝑓 𝐼𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛𝑡 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑟𝑠 𝐵𝑜𝑎𝑟𝑑
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑜𝑓 𝐶𝑜𝑚𝑚𝑖𝑠𝑖𝑜𝑛𝑒𝑟𝑠 𝐵𝑜𝑎𝑟𝑑𝑠 ………………………………………. (3) Variabel independen yang ketiga, yaitu auditor switching didefinisikan sebagai suatu kondisi  saat  pelaku  kecurangan  akan  berupaya  untuk  menghilangkan  jejak  kecurangannya. Salah  satu  cara  untuk  menghilangkan  jejaknya,  yaitu  dengan  melakukan  pergantian  auditor untuk  menutupi  kecurangan  yang  telah  ditemukan  oleh  auditor  sebelumnya  ( fraud  trial ) (Nurjana,  2019) . Dalam  penelitian  ini,  rasionalisasi  diproksikan  dengan  pergantian  auditor ( ∆𝐶𝑃𝐴 )  yang  diukur  menggunakan  variabel dummy ,  yaitu  apabila  perusahaan  melakukan pergantian  auditor  pada  periode  selanjutnya,  maka  diberi  nilai  1.  Jika  perusahaan  tidak melakukan pergantian auditor pada periode selanjutnya, maka diberi nilai 0.
Variabel  independen  yang  keempat,  yaitu changes  of  director yang  didefinisikan sebagai  pemberian  wewenang  dari  direksi  yang  lama  kepada  direksi  yang  baru.  Tujuan dilakukannya  pergantian  dewan  direksi  untuk  memperbaiki  kinerja  dari  direksi  sebelumnya (Devy  et  al.,  2017) . Dalam  penelitian  ini  kompetensi  diproksikan  dengan  pergantian  dewan direksi (DCHANGE) yang diukur menggunakan variabel dummy. Ketika terjadinya pergantian dewan  direksi,  diberikan  skor  1  dan  ketika  perusahaan  tidak  melakukan  pergantian  dewan direksi, diberi skor 0.
Variabel  independen  yang  terakhir,  yaitu frequent  number  of  CEO .  Posisi  seorang CEO  dalam  perusahaan  dapat  menimbulkan  sikap  arogansi  yang  berdampak  terhadap  aksi kecurangan. Posisi dan juga status yang dimiliki CEO akan  membuat dirinya merasa bahwa kebijakan perusahaan serta pengawasan internal tidak akan berlaku untuk  dirinya (Howarth, 2011). Pada penelitian ini  frekuensi kemunculan gambar CEO diproksikan dengan CEOPIC yang jumlah foto CEO-nya dicantumkan dalam laporan tahunan perusahaan.
Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  bantuan software Eviews, yaitu sebuah program aplikasi yang digunakan untuk mengolah data time series (rentan waktu) dan cross  section (silang  tempat)  sehingga  penelitian  ini  menggunakan  regresi  data  panel. Variabel-variabel dalam penelitian ini diformulasikan pada formula (4).
FRAUD  adalah  kecurangan  laporan  keuangan ; ROA  merupakan return  on  asset ; BDOUT  adalah  rasio  dewan  komisaris  independen ; CPA  adalah  pergantian  auditor ; DCHANGE adalah pergantian dewan direksi dan CEOPIC merupakan frekuensi kemunculan foto CEO.
Dalam analisis regresi, data panel pengujian yang dilakukan adalah statistik deskriptif. Uji Chow, Uji Hausman, dan Uji Lagrange Multiplier menentukan model regresi yang tepat sehingga dapat meneruskan ke pengujian selanjutnya. Uji multikolinearitas agar dapat melihat apakah model regresi terdapat korelasi antar variabel independen. Uji heteroskedastisitas untuk melihat  apakah  terdapat  ketidaksamaan  pada  residual  dari  satu  pengamatan  ke  pengamatan yang lain dalam sesuatu model regresi. Lalu melakukan uji kelayakan model (uji F) untuk dapat mengetahui pengaruh secara bersama-sama variabel  independen terhadap variabel  dependen dengan  menggunakan  tingkat  signifikansi  0,05.  Uji  regresi  parsial  (uji  t)  untuk  menguji pengaruh dari masing-masing variabel bebas. Uji koefisien determinasi, nilai R 2 ( Adjusted R Square ) dari model regresi digunakan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Statistik Deskriptif
Salah  satu  metode  yang  digunakan  dalam  menganalisis  data  yang  berhubungan dengan nilai maksimum, nilai minimum, rata-rata, dan standar devisiasi adalah analisis statistik deskriptif.  Berdasarkan  uji  statistik  deskriptif  pada  Tabel  1,  data  observasi  sebanyak  96
𝐹𝑅𝐴𝑈𝐷 =   𝛽 0 + 𝛽 1 𝑅𝑂𝐴 + 𝛽 2 𝐵𝐷𝑂𝑈𝑇 + 𝛽 3 𝐶𝑃𝐴 + 𝛽 4 𝐷𝐶𝐻𝐴𝑁𝐺𝐸 + 𝛽 5 𝐶𝐸𝑂𝑃𝐼𝐶 ……….…………….. (4)
diperoleh dari perkalian antara sampel perusahaan dengan banyaknya periode penelitian yaitu tahun 2019-2021.
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel Jumlah Sampel Mean Maksimum Minimum Standar Deviasi ROA 96 0,092 0,607 0,001 0,110 BDOUT 96 0,416 0,667 0,125 0,107 CPA 96 0,115 1,000 0,000 0,320 DCHANGE 96 0,469 1,000 0,000 0,502 CEOPIC 96 2,281 4,000 1,000 0,879 FRAUD 96 0,229 1,000 0,000 0,423
Sumber: Data diolah, 2022

## Uji Model Regresi Data Panel

## Uji Chow
Dalam  rangka  mengetahui  model  pada  estimasi  data  panel  mana  yang  lebih  baik antara common  effect dan fixed effect,  maka  digunakan  uji  Chow.  Adapun  kriteria  dalam pengambilan keputusan dapat dilihat dari nilai probability cross-section F . Jika nilai Sig  0,05 maka regresi  menggunakan Common Effect  Model (CEM),  sedangkan jika nilai  Sig   0,05 maka regresi menggunakan Fixed Effect Model (FEM).
Tabel 2. Hasil Uji Chow Effect Test Sig. Cross-section F 0,158 Cross-section Chi-square 0,012
Sumber: Data diolah, 2022
Hasil dari uji Chow menunjukkan nilai signifikansi dan cross-section F sebesar 0,158, ditunjukan  pada  Tabel  2,  yang  berarti  lebih  besar  daripada  tingkat  signifikansi  yang  telah ditetapkan, yaitu 5% atau 0.05. H 0 diterima apabila nilai probabilitas  0,05, maka dari itu H 0 diterima dan H a ditolak. Berdasarkan hasil uji Chow, model yang tepat untuk digunakan adalah CEM.

## Uji Hausman
Uji Hausman dilakukan untuk dapat mengetahui model mana yang lebih baik antara fixed effect dan random effect . Adapun dasar dalam pengambilan keputusan untuk menentukan model didasarkan pada nilai probability cross-section random . Apabila nilai probabilitas cross- section random 0,05 maka dipilih model FEM, sedangkan jika nilai probabilitas cross-section random 0,05 maka dipilih model REM.
Tabel 3. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Stat Chi-sq. d.f. Prob. Cross-Section Random 9,935 5 0,077
Sumber: Data diolah, 2022
Hasil uji Hausman pada Tabel 3 menunjukkan nilai probabilitas cross-section random sebesar 0,077. Nilai probabilitas tersebut lebih besar dari tingkat signifikansi yang ditetapkan, yaitu  5%  sehingga  H 0 diterima  karena  probabilitas  5%.  Oleh  karena  itu,  model  yang  tepat untuk digunakan adalah REM.

## Uji Lagrange Multiplier
Uji  untuk  memilih  model  regresi  data  panel  terbaik  antara Common  Effect  Model (CEM) dengan Random Effect Model (REM) adalah uji Lagrange Multiplier . Setelah dilakukan uji Chow dan Hausman, dilakukan uji Lagrange Multiplier untuk memastikan apakah data fit dengan menggunakan model CEM atau REM.
Tabel 4. Hasil Uji Lagrange Multiplier Cross-section Test Hypothesis Time Both Breusch-Pagan 0,023 1,476 1,499 (0,879) (0,224) (0,221)

## Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  hasil  uji Lagrange  Multiplier pada  Tabel  4,  nilai  probabilitas cross- section Breusch-Pagan  sebesar  0,879  sehingga  lebih  besar  dari  α  =  5%.  Nilai  tersebut menunjukan  bahwa  model  yang  terpilih  untuk  regresi  data  panel  pada  penelitian  ini  adalah CEM.

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  menguji  suatu  model  regresi  untuk  menemukan adanya  kolerasi  atau  hubungan  antara  variabel  independen  dengan  variabel  independen lainnya.  Untuk  dapat  mengetahui  terjadi  atau  tidaknya  multikolinearitas,  dapat  melihat  nilai tolerance atau  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF).  Hal  tersebut  dikarenakan  VIF= 1/ tolerance . Adapun kriteria pengambilan keputusan dengan nilai tolerance dan VIF sebagai berikut. Jika nilai tolerance ≥  0,10 atau nilai  VIF ≤ 10, maka tidak terjadi multikolinearitas sedangkan jika nilai tolerance ≤ 0,10 atau nilai VIF ≥ 10, maka terjadi multikolinearitas.
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  nilai centered VIF  dari  ROA,  BDOUT,  CPA, DCHANGE, dan CEOPIC seluruhnya kurang dari 10, yaitu sebesar 1,050, 1,113, 1.056, 1,170, dan 1,120. Hal ini dapat diartikan bahwa tidak terjadi multikolinearitas dalam  variabel yang digunakan dalam penelitian ini.
Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Coefficient Variance Uncentered VIF Centered VIF C 0,037 22,613 - ROA 0,145 1,793 1,050 BDOUT 0,163 18,207 1,113 CPA 0,017 1,192 1,056 DCHANGE 0,008 2,202 1,170 CEOPIC 0,002 8,741 1,120 Sumber: Data diolah, 2022

## Uji Heteroskedastisitas
Terdapat  beberapa  metode  uji  heteroskedastisitas,  seperti Breusch-Pagan  Godfrey , Harvey , Glejser , ARCH , dan White . Uji statistik yang digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya heteroskedastisitas adalah uji ARCH . Jika nilai probabilitas chi-squared pada model menunjukan  lebih  besar  dari  0,05,  maka  dapat  dikatakan  model  regresi  tidak  mengalami heteroskedastisitas.  Jika  probabilitas chi-squared menunjukkan  hasil  kurang  dari  0,05  maka model regresi mengalami heteroskdastisitas.
Tabel 6. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: ARCH                                                               Sig.
F-statistic 2,078 Obs*R-squared 2,076 Prob. F 0,153 Prob. Chi-Squared 0,150

## Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  Tabel  6,  dapat  dilihat  bahwa  nilai Obs*R-squared mempunyai  nilai probabilitas chi-squared sebesar 0,150 yang berarti nilai probabilitasnya lebih besar dari 0,05 atau 5%. Dengan demikian, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Uji F
Pengujian  yang  dilakukan  untuk  menguji  model  regresi  dikatakan  layak  atau  tidak adalah uji kelayakan model (uji F). Selain itu, diketahui bahwa uji F adalah pengukuran untuk mengetahui model mana yang berpengaruh pada variabel dependen. Jika signifikansi P value kurang dari 0,05, maka dikatakan bahwa model regresi data panel dikatakan layak (Ghozali, 2018).
Berdasarkan hasil uji F pada Tabel 7 dapat dilihat bahwa nilai F hitung sebesar 6,927 dan F tabel sebesar 2,32 sehingga F hitung lebih besar dari F tabel dan nilai probabilitas F- statistic sebesar  0.000.  Nilai  probabilitas  kurang  dari  nilai  yang  telah  ditetapkan,  yaitu  0,05 atau  5%  sehingga  variabel  independen  (target  keuangan,  pengawasan  yang  tidak  efektif, pergantian  auditor,  pergantian  dewan  direksi,  dan  frekuensi  kemunculan  foto  CEO)  dapat berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen ( fraudulent financial reporting ).
Tabel 7. Hasil Uji F Keterangan Sig. squared 0,476 Adjusted R-squared 0,407 S.E. of regression 0,325 Sum squared resid 8,892 Log likelihood -22,018 F- statistic 6,927 Prob . (F- statistic ) 0,000 Mean dependent var 0,229 S.D . dependent var 0,423 Akaike info criterion 0,709 Schwarz criterion 1,029 Hannan-Quinn criter. 0,838 Durbin-Watson stat 2,633
Sumber: Data diolah, 2022

## Uji Regresi
Uji  signifikansi  t  merupakan  pengujian  hipotesis  dengan  distribusi  t  sebagai  uji statistik.  Uji  t  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  dari  masing-masing  variabel  independen terhadap  variabel  dependen.  Apabila  nilai  signifikansi    0,05  maka  hipotesis  yang  diajukan dapat diterima.
Tabel 8. Hasil uji Regresi Variabel Coeff. Std. Error t-stat Prob. C -0,291 0,164 -1,774 0,080 ROA -0,698 0,323 -2,159 0,034 BDOUT 0,344 0,341 1,009 0,316 CPA -0,073 0,110 -0,670 0,505 DCHANGE 0,059 0,079 0,744 0,459 CEOPIC 0,191 0,046 4,148 0,000

## Sumber: Data diolah, 2022
Berdasarkan  Tabel  8,  dengan  tingkat  signifikan  5%  atau  0,05,  nilai  probabilitas variabel financial target (X1) dan frequent number of CEO 0,05 yang mengartikan bahwa berpengaruh  signifikan  terhadap fraudulent  financial  reporting .  Sedangkan ineffective monitoring (X2), changes  in  auditor (X3), changes of  directors (X4)    0,05 sehingga tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent financial reporting .

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi ( adjusted R 2 ) dilakukan untuk mengukur seberapa besar model regresi data panel yang terestimasi. Nilai koefisien determinasi ( adjusted R 2 ) berada di antara nol  sampai  dengan  satu.  Hasil  uji  ini  mengukur  seberapa  jauh  variabel  independen  dapat menjelaskan variabel independen (Ghozali, 2018) .
Berdasarkan Tabel 9, model regresi data panel memiliki adjusted R 2 sebesar 0,407. Hal  ini  memperlihatkan  bahwa  target  keuangan,  pengawasan  yang  tidak  efektif,  pergantian
auditor,  pergantian  dewan  direksi,  dan  frekuensi  kemunculan  foto  CEO  dapat  menjelaskan fraudulent financial reporting sebesar 40,7% sedangkan sisanya sebesar 59,3% dijelaskan oleh variabel lain di luar model regresi data panel dalam penelitian ini.
Tabel 9. Hasil Uji Koefisien Determinasi Keterangan Sig. R-squared 0,476 Adjusted R-squared 0,407 S.E. of regression 0,325 Sum squared resid. 8,892 Log likelihood -22,018 F- statistic 6,927 Prob ( F-statistic ) 0,000 Mean dependent var 0,229 S.D. dependent var 0,423 Akaike info criterion 0,709 Schwarz criterion 1,029 Hannan-Quinn criter. 0,838 Durbin-Watson stat. 2,633
Sumber: Data diolah, 2022
Hipotesis  pertama  (H 1 )  dalam  penelitian  ini  ditolak karena  target  keuangan  pada perusahaan  subsektor consumer  goods berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap fraudulent financial reporting . Ketika perusahaan mengalami kesulitan ekonomi, hal ini akan mendesak mereka untuk melakukan fraudulent financial reporting . Ketika perusahaan diberikan tekanan yang begitu besar terhadap target  keuangan ini akan memicu para  manajer yang melakukan segala  cara  agar  target  keuangan  tersebut  dapat  dicapai  dan  mengarah  pada  perbuatan fraudulent financial reporting . Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh  Rahmayuni  (2016)  dan  Emalia et  al. (2020)  yang  menyatakan  bahwa  target  keuangan berpengaruh negatif signifikan terhadap terjadinya fraudulent financial reporting .
Hipotesis  kedua  (H 2 )  dalam  penelitian  ini  ditolak  karena  belum  efektifnya pengawasan pada perusahaan subsektor consumer goods tidak berpengaruh signifikan terhadap fraudulent  financial  reporting .  Hal  tersebut  dikarenakan  posisi  atau  status  dewan  komisaris independen  yang  ada  di  perusahaan  pada  kenyataannya  belum  memiliki  pengaruh  yang signifikan untuk  dapat  memenuhi  kebutuhan perusahaan. Selain itu, pengawasan yang tidak efektif tidak terjadi hanya jika minimnya dewan komisaris independen. Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian yang sebelumnya yang dilakukan oleh Harman dan Bernawati (2021) dan Murtado et al. (2022) yang menyatakan bahwa pengawasan yang tidak efektif ( ineffective monitoring ) tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Hipotesis  ketiga  (H 3 )  dalam  penelitian  ini  ditolak  karena  pergantian  auditor  pada perusahaan  subsektor consumer  goods tidak berpengaruh  terhadap fraudulent  financial
reporting . Pergantian auditor tidak selalu berkaitan dengan adanya kecurangan yang berusaha ditutupi oleh perusahaan. Perusahaan melakukan pergantian auditor dengan tujuan agar dapat memperbaiki kinerja perusahaan di masa yang akan datang. Pergantian auditor dilakukan atas ketidakpuasan perusahaan terhadap kinerja yang dihasilkan oleh auditor eksternal yang lama. Selain itu, perusahaan melakukan pergantian auditor untuk mematuhi aturan yang ditetapkan oleh  pemerintah  untuk  mengganti  auditor  perusahaannya  dalam  kurun  waktu  tertentu.  Hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  sebelumnya  telah  dilakukan  oleh  Fadhlurrahman (2021)  dan  Agusputri    Sofie  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  pergantian  auditor  tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Hipotesis keempat (H 4 ) dalam penelitian ini ditolak karena pergantian dewan direksi pada perusahaan subsektor consumer goods tidak berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial  reporting .  Perusahaan  melakukan  pergantian  dewan  direksi  untuk  memperbaiki kinerja dalam melaksanakan tugasnya sehingga pergantian dewan direksi tidak selalu menjadi indikasi  adanya  kecurangan  yang  terjadi  dalam  suatu  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini mendukung penelitian yang sebelumnya telah dilakukan oleh Agusputri  Sofie (2019) dan Agustin  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  pergantian  dewan  direksi  tidak  memiliki  pengaruh terhadap fraudulent financial reporting .
Hipotesis  kelima  (H 5 )  dalam  penelitian  ini  diterima  karena  frekuensi  kemunculan gambar  CEO  pada  perusahaan  subsektor consumer  goods berpengaruh  signifikan  terhadap terjadinya fraudulent  financial  reporting .  Banyaknya  gambar  atau  foto  CEO  menunjukkan persepsi masyarakat luas kepada CEO yang memperlakukan diri mereka sebagai orang yang populer. Hal  itu  disebabkan oleh sifat  angkuh  dan arogansi  yang terdapat pada diri mereka. Cara tersebut  juga dilakukan untuk  mempertahankan jabatan atau posisi  yang telah dimiliki pada lingkup manajemen perusahaan. Usaha ini dilakukan agar CEO tidak kehilangan status yang dimilikki dalam perusahaan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang sebelumnya dilakukan  oleh  Imawan  (2020)  dan  Lestari  A  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  frekuensi kemunculan  foto  CEO  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap fraudulent  financial reporting .

## SIMPULAN
Berdasarkan analisis dan pengujian yang telah dilakukan, dapat disimpulkan bahwa target keuangan berpengaruh negatif secara signifikan terhadap terjadinya fraudulent financial reporting . Sementara pengawasan yang tidak efektif, pergantian auditor, dan pergantian dewan
direksi tidak berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting . Namun, frekuensi kemunculan gambar CEO berpengaruh terhadap terjadinya fraudulent financial reporting .
Saran  yang  dapat  diberikan  dari  penulis  kepada  penelitian  berikutnya,  yaitu penggunaan proksi yang disarankan untuk menggunakan variabel independen dengan proksi yang lebih untuk mengukur variabel tekanan, peluang, rasionalisasi, kompetensi, dan arogansi. Hal tersebut dimaksudkan untuk mendukung penelitian yang lebih akurat berhubungan dengan fraudulent financial reporting . Penggunaan sampel pada penelitian ini masih cenderung sedikit sehingga disarankan pada penelitian selanjutnya bisa menggunakan sampel yang lebih banyak melalui perusahaan yang tercatat di BEI. Dengan demikian, hasil yang diperoleh juga bisa lebih maksimal. Untuk pengukuran variabel dependen disarankan menggunakan model lain seperti F- Score Model dan yang lainnya, serta disarankan untuk menambah tahun yang ingin diamati, yaitu lebih dari lima tahun.

## DAFTAR PUSTAKA
ACFE. (2019). Survei fraud indonesia 2019. Association of Certified Fraud Examiners , 53 (9), 1689– 1699.
Agusputri,  H.,    Sofie,  S.  (2019).  Faktor  -  faktor  yang  berpengaruh  terhadap  fraudulent  financial reporting  dengan  menggunakan  analisis  fraud  pentagon. Jurnal  Informasi,  Perpajakan, Akuntansi, Dan Keuangan Publik , 14 (2), 105–124. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2.5049
Agustin, S. (2019). Pengaruh fraud pentagon terhadap kecurangan pelaporan keuangan di indonesia pada tahun 2018 . 1–89. https://doi.org/10.31955/mea.vol3.iss1.pp44-62
Alfina, D. F.,  Amrizal, A. (2020). Pengaruh faktor tekanan, peluang, rasionalisasi, kompetensi, dan arogansi terhadap kecurangan laporan keuangan. Akuntabilitas , 13 (1), 63–76. https://doi.org/10.15408/akt.v13i1.14497
Apriliana, S.,  Agustina, L. (2017). The analysis of fraudulent financial reporting determinant through fraud pentagon approach. Jurnal Dinamika Akuntansi , 9 (2), 154–165. https://doi.org/10.15294/jda.v7i1.4036
Beneish, M. D. (1999). The detection of earnings manipulation. Financial Analysts Journal , 55 (5), 24– 36. ttps://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296
Cressey, D. R. (1953). Other people’s money: A study of the social psychology of embezzlement.
Crowe,  H.  (2011).  Putting  the  freud  in  fraud:  Why  the  fraud  triangle  is  no  longer  enough. Howart, Crowe .
Damayani,  F.,  Wahyudi,  T.,    Yuniartie,  E.  (2019).  Pengaruh  fraud  pentagon  terhadap  kecurangan laporan  keuangan  pada  perusahaan  infrastruktur  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  tahun 2014 – 2016. AKUNTABILITAS: Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Akuntansi , 11 (2), 151– 170. https://doi.org/10.29259/ja.v11i2.8936
Devy, K. L. S., Wahyuni, M. A.,  Sulidawati, N. L. G. (2017). Pengaruh frequent number of ceo’s picture,  pergantian  direksi  perusahaan  dan  external  pressure  dalam  mendeteksi  fraudulent
financial  reporting  (Studi  empiris  pada  perusahaan  farmasi  yang  listing  di  BEI  periode  2012- 2016 ). E-Journal S1 Ak Universitas Pendidikan Ganesha , 8 (2), 1–12.
Dumaria, N. (2019). The effect of fraud pentagon in detect fraudulent financial reporting using beneish m-score model (empirical study on mining companies listed in the indonesia stock exchange in 2014-2017). E-Proceeding of Management , 6 (2), 3148–3156.
Emalia, D., Midiastuty, P. P., Suranta, E.,  Indriani, R. (2020). Dampak dari auditor quality , financial stability  ,  dan  financial  target  terhadap  fraudulent  financial  reporting  (the  impact  of  auditor quality , financial stability , and financial targets on fraudulent financial reporting ) . 1 (1), 1–11. https://doi.org/10.35912/simo.v1i1.21
Fadhlurrahman, A. N. (2021). Deteksi fraud financial statement menggunakan model fraud pentagon pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  JII  tahun  2016-2018. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 7 (2), 1076–1083. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2566
Fatmawati, E.,  Sari, R. P. (2016). Pengaruh fraud triangle terhadap fraudulent financial statement. E- Journal Janabadra , 1–18.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariete dengan program IBM SPSS 25 edisi 9 . Universitas Diponegoro.
Harman,  S.  A.,    Bernawati,  Y.  (2021).  Determinant  of  financial  statement  fraud:  Fraud  pentagon perspective  in  manufacturing  companies. Review  of  International  Geographical  Education Online , 11 (4), 554–566. https://doi.org/10.33403/rigeo.800671
Howarth, C. (2011). The fraud pentagon: considering the five elements of fraud. The CPA Journal .
Imawan, A. (2020). Analisis pengaruh fraud pentagon terhadap fraudulent financial reporting dengan komite  audit sebagai variabel  moderasi  pada  bank  umum  syariah  di  indonesia periode tahun 2014-2018 . IAIN Salatiga.
Lestari A, N. (2021). Analisis fraud pentagon dalam mendeteksi kecurangan laporan keuangan dengan menggunakan fraud score model . Universitas Muhammadiyah Palopo.
Lestari, M. I.,  Henny, D. (2019). Pengaruh fraud pentagon terhadap fraudulent financial statements pada  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  tahun  2015-2017. Jurnal Akuntansi Trisakti , 0832 , 141–156. https://doi.org/10.25105/jat.v6i1.5274
Merantika, M. D. (2020). Pengaruh faktor-faktor fraud pentagon terhadap kecurangan laporan keuangan menggunakan metode f-Score. Jurnal Akuntansi dan Keuangan (Vol. 53, Issue 9).
Murtado, A., Andru, A., Darmayanti, A.,  Adriadi, K. (2022). Detecting fraud of financial statement through pentagon’s fraud theory. Jurnal Inovasi Ekonomi , 7 (01), 39–46. https://doi.org/10.22219/jiko.v7i01.18721
Naelul,  E.,  Ningsih,  Y.,    Syarief,  A.  (2021).  Pengaruh  teori  fraud  pentagon  terhadap  terjadinya fraudulent financial reporting dengan f-score effect of pentagon fraud theory in the occurrence of  fraudulent  financial  reporting  using. Indonesia  Accounting  Literacy  Journal , 02 (01),  1–11. https://doi.org/10.35313/ialj.v2i1.3421
Nurjana, Y. K. D. (2019). Pengaruh teori fraud pentagon terhadap fraudulent financial reporting: Studi empiris pada sektor perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2015-2017 . Universitas Islam Negeri (UIN) Maulana Malik Ibrahim.
Pasaribu,  Y.  T.  W.,  Kusumawati,  S.  M.,    Faliany,  L.  J.  (2020).  Analisis  pengaruh  fraud  pentagon dalam  mendeteksi  fraudulent  financial  reporting  pada  perusahaan  jasa  nonkeuangan. Ultima
Management : Jurnal Ilmu Manajemen ,
12 (1), 104–124. https://doi.org/10.31937/manajemen.v12i1.1596
Prischayani P, A. (2020). Fradulent financial reporting berdasarkan perspektif fraud pentagon theory (studi  empiris  pada  perusahaan  multifinance  yang  terdaftar  di  2016-2018).  In universitas brawijaya. Brawijaya University.
Puspitha,  M.  Y.,    Yasa,  G.  W.  (2018).  Fraud  pentagon  analysis  in  detecting  fraudulent  financial reporting  (study  on  Indonesian  capital  market). International  Journal  of  Sciences:  Basic  and Applied Research , 42 (5), 93–109.
Rachmania, A. (2017). Analisis pengaruh fraud triangle terhadap tecurangan laporan keuangan pada perusahaan makanan dan minuman yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2013-2015. Jurnal Online Mahasiswa , 2 (2), 1–19.
Rahmayuni, S. (2016). Analisis pengaruh fraud diamond terhadap kecurangan laporan keuangan (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2013-2016). Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang .
Santia,  T.  (2021). Awas,  kecurangan  di  industri  keuangan  naik  selama  pandemi  covid-19 . Liputan6.Com.
Sasongko,  N.,    Wijayantika,  S.  F.  (2019).  Faktor  resiko  fraud  terhadap  pelaksanaan  fraudulent financial  reporting  (berdasarkan  pendekatan  crown’s  fraud  pentagon  theory). Riset  Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 67–76. https://doi.org/10.23917/reaksi.v4i1.7809
Septriyani,  Y.,    Handayani,  D.  (2018).  Mendeteksi  kecurangan  laporan  keuangan  dengan  analisis fraud pentagon. Jurnal Akuntansi, Keuangan Dan Bisnis , 11 (1), 11–23.
Soenarso,  S.  A.,    Mahadi,  T. (2021). Manipulasi  laporan  keuangan,  dua eks  bos  tiga  pilar  (AISA) divonis 4 tahun penjara. Nasional.Kontan.Co.Id .
Summers,  S.  L.,    Sweeney,  J.  T.  (1998).  Fraudulently  misstated  financial  statements  and  insider trading: An empirical analysis. Accounting Review , 131–146.
Svabova, L., Kramarova, K., Chutka, J.,  Strakova, L. (2020). Detecting earnings manipulation and fraudulent  financial  reporting  in  slovakia. Oeconomia  Copernicana , 11 (3),  485–508. https://doi.org/10.24136/oc.2020.020
Widyatama,  W.,    Setiawati,  L.  W.  (2021).  Analisis  pengaruh  fraud  pentagon  theory  terhadap fraudulent financial reporting pada perusahaan perbankan yang terdaftar di bursa efek indonesia periode  2014  –  2019. BALANCE:  Jurnal  Akuntansi,  Auditing  Dan  Keuangan , 17 (1),  22–47. https://doi.org/10.25170/balance.v17i1.2010