Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(01), 2022, 945-954
Pengaruh Aktivitas Lembaga Keuangan Syariah terhadap Pertumbuhan Pembiayaan UMKM
Hariyanto 1) , Bariyyatin Nafi’ah 2) 1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga *Email korespondensi: hariyanto-2020@feb.unair.ac.id

## Abstract
This study aims to analyze the effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA), Non-Performing Financing (NPF), and Financing to Deposit Ratio (FDR) on MSME Financing at sharia rural banks in Indonesia for  the  2015-2019  Period.  This  study  uses  multiple  linear  regression  which  is  processed  using  Eviews  9.  The results  of  this  study  indicate  that  ROA  has  no  effect  on  MSME  financing,  but  CAR,  NPF,  and  FDR  have  a significant effect on MSME financing at sharia rural banks.

## Keywords: CAR, ROA, NPF, FDR, MSME Financing
Saran  sitasi: Hariyanto.,  &  Nafi’ah,  B.  (2022).  Pengaruh  Aktivitas  Lembaga  Keuangan  Syariah  terhadap Pertumbuhan Pembiayaan UMKM. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (01), 945-954. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i1.3780
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i1.3780

## 1. PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  mengalami  perkembangan yang signifikan setelah  disahkannya Undang-undang Nomor  10  Tahun  1998  tentang  perubahan  atas Undang-undang  Nomor  7  Tahun  1992  tentang Perbankan  yang  lebih  mengakomodasi  dan  memberi suatu peluang bagi perkembangan perbankan syariah. Kehadiran  Undang-undang  tersebut  diperkuat  lagi dengan  lahirnya  Undang-undang  Nomor  21  Tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah  yang  secara  tegas mengakui  eksistensi  dari  perbankan  syariah  dan membedakannya dengan sistem konvensional. Sebagai  seoarang  Muslim  kita  perlu  untuk  terus mengirim  pesan  ke  pada  publik  bahwa  bank  syariah tidak  hanya  dimaksudkan  untuk  Muslim,  sehingga dengan  terus  melakukan  promosi  yang  efektif  dapat meningkatkan  daya  saing  bank  syariah  dengan  bank konvesional  (Basri,  2020).  Pasal  1  ayat  7  Undang- undang  Nomor  21  Tahun  2008  tentang  perbankan syariah menjelaskan bahwa bank syariah adalah bank yang menjalankan kegiatan-kegiatan usahanya berdasarkan prinsip-prinsip syariah. Menurut jenisnya bank syariah terdiri atas Bank Umum Syariah (BUS) dan  Bank  Pembiayaan  Syariah  (BPRS).  Dalam menjalankan suatu usahanya bank syariah memberikan  suatu  pembiayaan  berdasarkan  kepada
prinsip-prinsip  bagi  hasil  ( mudharabah ),  penyertaan modal  ( musharakah ),  jual  beli  barang  dengan memperoleh  keuntungan  ( murabahah )  sewa  murni tanpa  pilihan  ( ijarah ),  atau  dengan  adanya  suatu pilihan  pemindahan  kepemilikan  atas  barang  yang disewa  dari  pihak  bank  oleh  pihak  lain  ( ijarah  wa iqtina ),  akad salam ,  akad istitshna’ ,  sewa-menyewa yang  diakhiri  dengan  kepemilikan  ( ijarah  al- muntahiya  bi  al-tamlik ),  dan  prinsip  lainnya  yang tidak  bertentangan  dengan prinsip  syariah. (Undang- undang  Nomor  21  Tahun  2008  tentang  Perbankan Syariah)
Peran  Industri  Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR) baik konvensional maupun syariah perlu ditingkatkan lagi, terutama komitmen mereka terdapat usaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM). Meski jargonnya tidak dapat dipisahkan dengan UMKM, tetapi UMKM yang mengakses  BPS-BPRS  masih  rendah.  Hal  ini disebabkan oleh adanya hambatan yang dialami oleh UMKM,  terutama  untuk  mengakses  ke  perbankan. Semakin meningkatnya aktivitas ekonomi masyarakat, peranan lembaga keuangan pun juga turut mengalami  peningkatan.  Di  antaranya  beberapa perbankan  syariah  di  Indonesia,  BPRS  (Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah)  salah  satu  perbankan syariah  yang  menjadi  suatu  pilihan  dari  masyarakat
untuk  dapat  mengembangkan  usaha  mikro  kecil  dan menengah  serta  untuk  memberikan  pembiayaan terhadap  masyarakat  kecil  menengah  (Rivalah  dan Maulidiyah, 2016).
UMKM  merupakan  segmen  terbesar  pelaku ekonomi  nasional.  UMKM  juga  merupakan  usaha yang  kuat  menghadapi  situasi  ekonomi  yang  sulit, terlihat  saat  krisis  ekonomi  melanda  Indonesia, UMKM tetap mampu untuk bertahan, bahkan UMKM mampu  memberikan  sumbangan  dalam  proses National Economy Recovery (Kementrian Perindustrian,  2017). Menurut  Antonio  (2011)  peran UMKM,  terutama  setelah  krisis  moneter  Asia, dianggap  sebagai  katup  pengaman  untuk  pemulihan ekonomi nasional baik dalam meningkatkan pertumbuhan  ekonomi  maupun  dalam  mengurangi tingkat pengangguran. Kredit yang didistribusikan ke UMKM  memiliki  risiko  yang  sedikit  dan  memiliki kinerja  yang  baik  serta  lebih  baik  dibandingkan dengan perusahaan yang lebih besar.
Usaha dalam bentuk yang memiliki badan hukum maupun yang tidak memiliki badan hukum merupakan suatu  komponen  pelaku  ekonomi.  Pengelola  usaha yang  baik  dapat dilihat dari  tata  kelola  keuangannya (Usman  dan  Afkar,  2011),  serta  perilaku  dalam mempertahankan  usahanya  dengan  keteguhan  hati (Afkar,  Wicaksono,  dan  Faujiah,  2016).  Selain  itu juga harus ada pembukuan yang baik agar tidak terjadi kecurangan. (Afkar, 2017)
Penelitian  di  Rumania  yang  dilakukan  oleh Brasoveanu  dan  Balu  (2014)  menunjukkan  bahwa usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  (UMKM) merupakan  kunci  dari  pertumbuhan  ekonomi  karena usaha  mikro,  kecil  dan  menengah  dapat  membantu recovery perekonomian  dengan  adanya  pendapatan yang diperoleh. Pertumbuhan usaha mikro, kecil dan menengah memerlukan modal yang tidak sedikit.
Permasalahan  yang  terjadi  adalah  penyaluran dana  oleh  bank  pembiayaan  rakyat  syariah  baik dengan  skema  pembiayaan  pada  usaha  mikro,  kecil dan  menegah  maupun  skema  pembiayan  syariah lainnya memiliki risiko tidak tertagihnya pembiayaan tersebut sehingga dapat berdampak pada kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhan modal. Kecukupan modal  yang  mengalami  penurunan  akan  berakibat pada kemampuannya untuk melindungi kerugian yang diterima oleh bank syariah. Penyaluran pembiayanan dengan  berbagai  skema  syariah  oleh  perbankan syariah  tentunya  memiliki  risiko  yang  cukup  besar. Hasil  penelitian  (Afkar,  2015)  menunjukkan  bahwa
kecukupan modal pada bank syariah yang diukur dari Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dipengaruhi  oleh kredit  macet  yang  diukur  dari Non  Performing Finanacing (NPF)  yang  pada  akhirnya  akan berpengaruh  pada  penghapusan  kredit  macet  hingga biaya  operasional  menjadi  semakin  tidak  efisien. Pengelolaan transaksi keuangan harus seimbang yaitu antara aset dan liabilitas agar dapat menghasilkan laba yang optimal (Rani, 2016).
Profitabilitas  harus  tetap  dipertahankan  demi kelangsungan kinerja perbankan syariah, oleh karena itu  pembiayaan  pada  sektor  usaha  mikro,  kecil  dan menengah  ini  tetap  harus dipertahankan.  Peran  bank Syariah  lebih  banyak  di  sektor  riil  (Karim,  2010). Menjadikan  penelitian  ini  perlu  dilakukan  karena kecukupan  modal  dan  pembiayaan  yang  dilakukan pada  sektor  usaha  mikro,  kecil  dan  menengah berpotensi untuk memberikan laba sekaligus membantu  pertumbuhan  ekonomi.  Berbagai  macam risiko keuangan akan berdampak pada perkembangan keuangan bank syariah di indonesia, seperti penelitian (Afkar,  2015)  yang  menyatakan  bahwa  daya  tahan bank  syariah  dalam  kemampuannya  mendapatkan laba ketika ada krisis keuangan global masih kondisi yang aman . Return on Asset (ROA) merupakan salah satu  alat  ukur  untuk  dapat  melihat  suatu  kemapuan bank  syariah  dalam  mengelola  aset  dalam  usahanya untuk mendapatkan laba.
Berdasarkan  uraian  di  atas  yang  telah  penulis paparkan serta hasil penlitian-penlitian terdahulu yeng menunjukan  hasil  yang  berbeda  sebab  adanya  gap, maka  penulis  akan  marumuskan  masalah  dalam penlitian  ini:  bagaimana  pengaruh  CAR,  ROA.  NPF dan  FDR  terhadap  pembiayaan  UMKM  pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  secara  parsial dan simultan? Oleh karena itu penelitian ini bertujuan untuk  menganalisis  pengaruh  keempat  variabel tersebut  terhadap  pembiayaan  UMKM  pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  indonesia  periode 2015-2019.

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## 2.1. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah
Bank  pembiayaan  rakyat  syariah  merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran. Bentuk hukumnya dapat berupa: Perseroan Terbatas/PT, Koperasi atau Perusahaan Daerah (Pasal 2 PBI No. 6/17/PBI/2004). Undang-undang Nomor 21
Tahun  2008  meyebutkan  bahwa  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  (BPRS)  yaitu  Bank  syariah  yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran (Umam, 2009).
Berdasarkan  Undang-undang  Nomor  21  Tahun 2008  tetang  perbankan  syariah,  pengertian  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan bank syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak  memberikan jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Oleh  karena  itu BPRS  tidak  diperboehkan  menawarkan  giro  wadiah dan hal inilah yang membedakan BPRS dengan bank umum syariah dan unit Usaha Syariah (Ismail, 2011).
Pasal 1 UU No. 21 Tahun 2008 tentang ketentuan Umum disebutkan pengertian dari Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) merupakan bank syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran (Ifham, 2010). Sedangkan pasal 2 UU No. 21 Tahun 2008 dijelaskan bahwa perbankan Syariah  dalam  melakukan  kegiatan  usahanya berasaskan  prinsip  Syariah,  demokrasi  ekonomi  dan prinsip kehati-hatian.
2.2. Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu  gambaran kondisi  keuangan  perusahaan  pada  suatu  periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana maupun  penyaluran  dana,  yang  biasanya  diukur dengan  indikator  kecukupan  modal,  likuiditas  dan profabilitas  (Jumingan,  2006).  Kinerja  keuangan merupakan  suatu  prestasi  yang  dicapai  perusahaan dalam  suatu  periode  tertentu  yang  mencerminkan tingkat kesehatan suatu perusahaan (Sutrisno, 2009).
Kinerja  perusahaan  merupakan  suatu  gambaran tentang  kondisi  keuangan  suatu  perusahaan  yang dianalisis dengan alat-alat analisis keuangan, sehingga dapat  diketahui  mengenai  baik  buruknya  keadaan keuangan  suatu  perusahaan  yang  mencerminkan prestasi  kerja  dalam  periode  tertentu.  Hal  tersebut sangat  penting  agar  sumber  daya  dapat  digunakan secara  optimal  dalam  menghadapi  perubahan lingkungan (Fahmi, 2011).
2.3. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Permodalan  merupakan  suatu  hal  pokok  bagi sebuah  bank,  selain  sebagai  penyangga  kegiatan operasional  sebuah  bank,  modal  juga  sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian.  Modal  ini  terkait  juga  dengan  aktivitas perbankan  dalam  menjalankan  fungsinya  sebagai suatu  lembaga  intermediasi  atas  dana  yang  diterima nasabah.  Dengan  terjaganya  modal  bank  bisa mendapatkan kepercayaan dari masyarakat yang amat
penting  bagi  sebuah  bank  karena  dengan  demikian bank  dapat  menghimpun  dana  untuk  keperluan operasional selanjutnya (Sinungan, 2000).
Capital Adequacy Ratio adalah rasio kecukupan modal  yang  berfungsi  menampung  risiko  kerugian yang  kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Semakin tinggi  CAR  maka  semakin  tinggi  pula  kemampuan pada  suatu  bamk  tersebut  untuk  menanggung  risiko dari setiap kredit/aktiva produktif yang berisiko. Jika niai  CAR  tinggi  maka  bank  tersebut  mampu membiayai suatu kegiatan operasional dan memberikan  konstribsi  yang  cukup  besar  bagi profitabilitas.
Capital Adequacy Ratio menurut (Wijaya, 2000) adalah  “rasio  yang  memperlihatkan  sebarapa  juah seluruh aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank disamping memperoleh dana-dana dari sumber di luar bank dana dari masyarakat, pinjaman dan lain-lain.
2.4. Return On Assets (ROA) ROA ( Return On Assets ) merupakan rasio antara saldo  laba  bersih  setelah  pajak  dengan  jumlah  aset perusahaan secara keseuruhan. ROA juga mengambarkan sejauh mana tingkat pengambilan dari seluruh yang dimiliki perusahaan. Menurut Syahyunan  (2004)  ROA  menunjukkan  kemampuan perusahaan  menghasilkan  laba  dari  aktiva  yang dipergunakan.  Besarnya  perhitungan  pengambilan aktiva  menujukkan  seberapa  besar  kemampuan perusahaan mengahsilkan laba yang tersedia bagi para pemegang  saham  biasa  dengan  seuruh  aktiva  yang dimilikinya.
Tingkat  laba  atau profitability yang  diperoleh oleh bank ini biasanya diproksikan dengan Return On Asset (ROA).  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur suatu kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  keuntungan  atau  laba  keseluruhan. Semakin besar nilai ROA suatu bank, maka semakin besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  bank tersebut  dan  semakin  baik  posisi  bank  tersebut  dari penggunaan  aset.  Rasio  ini  diperoleh  dengan  cara membagi  laba  bersih  dengan  total  aktiva.  Menurut Wijaya  (2000)  terdapat  dua  cara  perhitungan  rasio yaitu secara teoritis dan secara praktis (sesuai dengan perhitungan Bank Indonesia). Jika secara teoritis yang digunakan  adalah  laba  bersih  setelah  pajak  dibagi dengan  total  asset.  Sedangkan  menurut  ketentuan Bank  Indonesia  dan  yang  akan  dipakai  dalam penelitian ini diformulasikan sebagai berikut:
ROA = Laba sebelum pajak x100%
Total Aset
2.5. Non Performing Financing (NPF) Menurut kamus Besar Indonesia, Non Performing  Financing (NPF)  adalah  suatu  kredit bermasalah  yang  terdiri  yang  berklasifikasi  kurang lancar,  diragukan  dan  macet.  Berdasarkan  kriteria yang  sudah  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  kategori yang  teramasuk  dalam  NPF  adalah  pembiayaan kurang lancar diragukan dan macet.
Berdasarkan kriteria yang sudah ditetapkan oleh Bank  Indonesia  kategori  yang  termasuk  dalam  NPF adalah  pembiayaan  kurang  lancar,  diragukan  dan macet.
NPF = Pembiayaan Bermasalah x 100%
Total Pembiayaan Suatu bank hanya dapat melakukan kegiatan dan mengembangkan  usahanya  apabila  nasabah  percaya untuk  menempatkan  uangnya.  Kemudian  setelah menghimpun  dana  dari  suatu  masyarakat  dalam bentuk  simpanan,  bank  kemudian  menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam rangka meningkatkan  taraf  hidup  masyarakat  (Muntoha, 2011).
Menurut  Antonio  (2011)  pengendalian  biaya mempunyai hubungan terhadap suatu kinerja lembaga perbankan,  sehingga  semakin  rendah  tingkat  NPL (ketat  kebijakan  kredit)  maka  akan  semakin  kecil jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh suatu bank dan sebaliknya. Semakin ketat kebijakan kredit/analisis pembiayaan yang dilakukan oleh bank (semakin  ditekan  tingkat  NPF)  akan  menyebabkan tingkat  permintaan  pembiayaan  oleh  masyarakat menjadi turun.
2.6. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Dalam kamus Bank  Indonesia, FDR merupakan rasio pembiayaan terhadap Dana Pihak Ketiga (DPK) yang diterima oleh Bank. Rasio Financing to Deposit Ratio (FDR)  adalah  suatu  perbandingan  antara pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  dengan  dana pihak  ketiga  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  bank (Muhammad, 2005).

## 2.7. Pembiayaan Syariah
Fungsi  dan  kegiatan  bank  syariah  adalah menghimpun dan menyalurkan dana dalam terminologi  bank  syariah  disebut  dengan  istilah pembiayaan,  sebagaimana  yang  telah  disebutkan dalam  Undang-undang  No.  21  Tahun  2008  pasal  19 ayat  1.  Menurut  Undang-undang  Nomor  10  Tahun 1998 tentang perbankan (pasal 1) disebutkan bahwa,
“Pembiayaan berdasarkan pada prinsip syariah adalah penyediaan  atau  tagihan  yang  dipersamakan  dengan itu  berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara bank  dengan  pihak  lain  yang  diwajibkan  pihak  yang dibiayai  untuk  mengembalikan  uang  atau  tagihan tersebut  setelah  jangka  waktu  tertentu  yang dipersamakan  dengan  itu  berdasarkan  persetujuan atau kesepakatan antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan  uang  atau  tagihan  tersebut  setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.
Pembiayan  merupakan  salah  satu  tugas  pokok dari  bank  syariah  kepada  pihak-pihak  yang  telah memberikan  kepercayaan  kepada  bank  agar  dapat membantu masalah yang mereka hadapi, dana tersebut agar  dapat  dipergunakan.  Pembiayaan  merupakan salah satu tugas pokok bank, yaitu pemberian fasilitas penyediaan  dana  untuk  memenuhi  kebutuhan  pihak- pihak  yang  merupakan  defisit  unit  (Antonio,  2011). Sedangkan  pembiayaan  dalam  pengertian  lain  ialah pendanaan  yang  diberikan  oleh  suatu  pihak  kepada pihak yang lain untuk mendukung investasi yang telah direncanakan, baik sendiri ataupun lembaga. Dengan kata  lain,  pembiayaan  adalah  pendanaan  yang dikeluarkan  untuk  mendunkung  investasi  yang  telah direncanakan pembiayaan (Muhammad, 2002).
2.8. Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) Menurut Undang-undang Nomor 20 Tahun 2008 tentang Usaha Mikro, Kecil dan Menengah (UMKM), Usaha  Mikro  adalah  usaha  produktif  milik  orang perorangan  dan  atau  badan  usaha  perorangan  yang memenuhi  kriteria  usaha  mikro  sebagaimana  diatur dalam Undang-undang tersebut.
Usaha  kecil  adalah  usaha  ekonomi  produktif yang berdiri sendiri dilakukan oleh orang perorangan atau  badan  usaha  yang  bukan  merupakan  anak  dari perusahaan  atau  bukan  cabang  perusahaan  yang dimiliki, dikuasai, atau menjadi bagian baik langsung maupun  tidak  langsung  dari  usaha  menengah  atau usaha  besar  yang  memenuhi  kriteria  usaha  kecil sebagaimana dimaksud dalam undang-undang ini.
Usaha  menengah  merupakan  usaha  ekonomi produktif  yang  berdiri  sendiri,  yang  dilakukan  oleh orang  perseorangan  atau  badan  usaha  yang  bukan merupakan anak perusahaan atau cabang perusahaan yang  dimiliki,  dikuasai  atau  menjadi  bagian  baik langsung maupun tidak langsung dengan usaha kecil atau usaha besar dengan jumlah kekayaan bersih atau hasil  penjualan  tahunan  sebagaimana  diatur  dalam undang-undang ini.

## Hipotesis
H  1:  Pengaruh  CAR  terhadap  Pembiayaan UMKM
Permodalan  merupakan  hal  yang  pokok  bagi seluruh  bank,  selain  sebagai  penyangga  kegiatan operasional  sebuah  bank,  modal  juga  sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian.
Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  besar  pula sumber  daya  finasial  yang  dapat  digunakan  untuk suatu keerluan pengembangan usaha dan mengantisispasi  potensi  kerugian  yang  diakibatkan oleh  penyaluran  kredit.  Secara  singkat  dikatakan besarnya nilai CAR akan meningkatkan kepercayaan diri  perbankan  dalam  menyalurkan  kredit.  Dengan CAR  diatas  20%  perbankan  bisa  memacu  suatu pertumbuhan  kredit  hingga  20%-25%  setahun (Wibowo, 2009).
Menurut  Triasdini  (2010)  CAR  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  kredit  UMKM  pada perbankan dengan dmeikian CAR diprediksi berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan

## UMKM.
H  2:  Pengaruh  ROA  terhadap  Pembiayaan

## UMKM
Laba merupakan tujuan utama yang ingin dicapai sebuah  usaha,  termasuk  juga  bagi  suatu  usaha perbankan.  Alasan  dari  pencapaian  laba  perbankan tersebut berupa kecukupan dalam memenuhi kewajiban  terhadap  pemegang  saham,  penilaian  atas suatu  kinerja  dan  meningkatkan  daya  tarik  investor untuk  menanamkan  modalnya.  Laba  yang  tinggi membuat  bank  mendapat  suatu  kepercayaan  dari masyarakat  yang  memungkinkan  bank  untuk  dapat menghimpun modal yang lebih banyak sehingga bank memperoleh kesempatan meminjamkan dengan lebih luas (Simorangkir, 2004).
Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh  Wuri  (2011)  yang  mengungkapkan  bahwa variabel  ROA  tidak  memiliki  signifikansi  terhadap pembiayaan sektor UMKM. Sehingga ROA dipredisksi  tidak  berpengaruh  Terhadap  pembiayaan UMKM.

## H 3: Pengaruh NPF terhadap Pembiayaan UMKM
Pengendalian  biaya  mempunyai  hubungan terhadap  kinerja  lembaga  perbankan,  sehingga semakin rendah tingkat NPL (kebijakan kredit ketat) maka  akan  semakin  kecil  jumlah  pembiayaan  yang disalurkan oleh suatu bank, dan sebaliknya. Semakin ketat  kebijakan  kredit/  analisis  pembiayaan  yang
dilakukan suatu bank (semakin ditekan tingkat NPF) akan  menyebabkan  tingkat  permintaan  pembiayaan oleh masyarakat turun.
Menurut Himanair Triasdini (2010) dan Anindita (2011)  NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  kredit UMKM  pada  perbankan.  Dengan  demikian  NPF diprediksi berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan UMKM.

## H 4: Pengaruh FDR terhadap Penyaluran UMKM
Kemampuan  menjalankan  fungsi  intermediasi secara  baik,  dapat  digunakan  rasio  FDR  sebagai indikatornya.  Semakin  tinggi  rasio  FDR  maka  bank tersebut semakin baik dalam menjalankan suatu fungsi intermediasinya. Semakin tinggi FDR maka pembiayaan yang disalurkan juga semakin meningkat. Demikain  sebaliknya,  jika  terjadi  penurunan  FDR maka  pembiayaan  yang  disalurkan  juga  mengalami penurunan,  sehingga  FDR  juga  berpengaruh  positif terhadap pembiayaan.
Menurut  Andreani  Barus  (2013)  LDR/FDR berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kredit UMKM  pada  suatu  perbankan.  Dengan  demikian FDR  diprediksi  berpengaruh  terhadap  pembiayaan UMKM.
H  5:  Pengaruh  CAR,  ROA,  NPF  dan  FDR terhadap Pembiayaan UMKM
Suatu pengukuran tingkat kesehatan bank dalam kemampuan  kinerja  dan  produktifitasnya  adalah dengan nilai tingkat kinerja atau keragaan dari suatu lembaga  yang  bersangkutan.  Untuk  menilai  tingkat kesehatan tersebut dapat dilakukan dari berbagai segi yang  diantaranya  adalah  melakukan  analisis  Rasio Keuangan  Bank Capital  Adequaxy  Ratio (CAR), Return On Assets (ROA), Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR)

## 3. METODE PENELITIAN
Pada  penelitian  ini  menggunakan  metode penelitian  kuantitatif,  di  mana  data  yang  berupa angka-angka dianalisis secara statistik untuk menguji hipotesis  yang  digunakan.  Penelitian  kuantitatif merupakan penelitian terstruktur dan mengkuantikan data  untuk  dapat  digeneralisasi  (Anshori  dan  Iswati, 2009).  Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan kuantitatif dengan sampel penelitian Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  yang  ada  di seluruh Indonesia selama Periode Tahun 2015 hingga 2019.
Metode pengumpulan data menggunakan dokumentasi yang diperoleh dari laporan pembiayaan
dan  kinerja  keungan  Perbankan  syariah  di  Indonesia periode  2015-  2019  secara time  series dengan  data bulanan.  Data  yang  dikumpulkan  merupakan  sampel yang digunakan sebagai unit analisis dalam penelitian ini, yakni rasio Kecukupan modal yang diperoleh dari Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  kemampuan  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah dalam mendapatkan laba dari pengelolaan aset yang diukur dengan Return On Asset (ROA)
Penelitian ini menggunakan pendekatan
kuantitatif dengan pengujian hipotesis yang digunakan  untuk  menguji  masing-masing  variabel prediktor.  Hipotesis  diperoleh  dari  sintesis  antara kajian  teoritis  dengan  kajian  empiris  dari  seriap variabel  dalam  penelitian  ini  secara  parsial.  Oleh karena  itu,  masing-masing  uji  statistik  secara  parsial mengguanakan  (taraf  signifikan)  sebesar  5%  untuk penelitian  bersifat  ilmu  sosial.  Selain  itu  pengujian nilai  t hitung harus  dibandingkan  dengan  nilai  t tabel masing-masing. Apabila nilai t hutang > nilai t tabel dengan menggunakan  (taraf  signifikansi)  α=  5%  maka hipotesis  diterima,  sedangkan  apabila  nilai  t hutang < nilai t tabel dengan menggunakan (taraf signifikan) α = 5% maka hipotesisi ditolak. Derajat Bebas (Degree of Freedom) dari t tabel adalah n-K-1.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Deskripsi Data

## Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Uji  normaitas  dimaksudakan  untuk  menguji apakah  nilai  residual  yang  telah  distandarisasi  pada suatu  model  regresi  berdistribusi  normal  atau  tidak. Data  berdistribusi  normal  jika  data  akan  mengikuti arah  garis  diagonal  dan  menyebar  di  sekitar  garis diagonal.  Dalam  penelitian  ini,  menggunakan  uji normalitas dengan suatu analisis grafik.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 -400000 -200000 1 200001 400001 600001 Series: Residuals Sample 2015M01 2019M12
Observations 60 Mean 1.74e-09 Median -18358.06 Maximum 676410.6 Minimum -464876.3 Std. Dev. 220946.6 Skewness 0.188828 Kurtosis 3.317505 Jarque-Bera 0.608583 Probability 0.737646
sSumber: Hasil Output Eviews
Berdasarkan  gambar  di  atas,  dinyatakan  bahwa Uji  Normalitas  Histogram  membentuk  kurva  seperti halnya  lonceng,  maka  nilai  residual  tersebut dinyatakan normal atau data berdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Uji  Multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji apakah pada model regresi ditemukan adanya korelasi yang tinggi atau sempurna antar variable independent. (Ghozali, 2013)
CAR FDR NPF ROA CAR 1.000000   0.316113  -0.086460  -0.154415 FDR 0.316113   1.000000  -0.192603  -0.274885 NPF -0.086460  -0.192603   1.000000  -0.132497
ROA -0.154415  -0.274885  -0.132497   1.000000 Sumber: Data diolah
Berdasarkan  hasil  di  atas  menunjukkan  bahwa hubungan antar variabel tidak ada yang menunjukkan nilai kolerasi >0,9. Maka dengan sampel yang diolah menunjukkan tidak adanya multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Pada  hasil  di  bawah  ini  terlihat  bahwa probabilitas signifikansinya di atas tingkat kepercayaan  5%  (0,05)  yang  berarti  bawah  model regresi tidak mengendung adanya heteroskedastisitas.
Heteroskedasticity Test: Glejser F-statistic 1.862671  Prob. F(4,55) 0.1301 Obs*R-squared 7.158306 Prob. Chi- Square(4) 0.1278 Scaled explained SS 6.870908 Prob. Chi- Square(4) 0.1429
Sumber: Data diolah
Pada hasil dibawah ini Obs*R-Square pada nilai Probabilitas  sebesar  0,12  >0,  05.  Dapat  dikatakan bahwa sampel data yang digunakan pada penelitian ini tidak terjadi heterokedasitas atau bersifat homokedaritas.
Test Equation: Dependent Variable: ARESID Method: Least Squares Date: 03/16/20   Time: 15:05 Sample: 2015M01 2019M12 Included observations: 60
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1292196. 611086.9 2.114587 0.0390 CAR -1281798. 1352264. -0.947891 0.3473 FDR -534212.5 322135.4 -1.658348 0.1029 NPF -2730880. 1656708. -1.648378 0.1050 ROA 2276435. 10949703 0.207899 0.8361 R-squared 0.119305 Mean dependent var 172448.2 Adjusted R-squared 0.055255 S.D. dependent var 136290.1 S.E. of regression 132471.2 Akaike info criterion 26.50577 Sum squared resid 9.65E+11 Schwarz criterion 26.68030 Log likelihood -790.1732 Hannan-Quinn criter. 26.57404 F-statistic 1.862671 Durbin-Watson stat 1.519692 Prob(F-statistic) 0.130087 Sumber: Data diolah

## Hasil
Dependent Variable: PUMKM Method: Least Squares Date: 03/16/20   Time: 15:08 Sample: 2015M01 2019M12 Included observations: 60
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 13013314 1055634. 12.32749 0.0000 CAR -25078332 2335994. -10.73561 0.0000 FDR -2825223. 556479.1 -5.076961 0.0000 NPF -13804492 2861912. -4.823520 0.0000 ROA 32396344 18915278 1.712708 0.0924 R-squared 0.802672 Mean dependent var 3803404. Adjusted R-squared 0.788321 S.D. dependent var 497385.2 S.E. of regression 228840.0 Akaike info criterion 27.59909 Sum squared resid 2.88E+12 Schwarz criterion 27.77362 Log likelihood -822.9727 Hannan-Quinn criter. 27.66736 F-statistic 55.93091 Durbin-Watson stat 1.177479 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Data diolah
Pada  hasil  di  atas  menunjukkan  bahwa  CAR 0,000  (<5%),  berarti  bahwa  CAR  berpengarh signifikan terhadap Sektor UMKM, FDR menunjukkan hasil 0,000 (< 5%) Menunjukkan FDR signifikan terhadap sektor Pembiayaan UMKM, NPF juga  menghasilkan  0,000  (<5%)  menunjukkan signifikan  terhadap  UMKM  sedangkan  ROA mengahasilka nilai 0,092 (>5%) menunjukkan bahwa ROA  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap sektor Pembiayaan UMKM

## 4.2. Pembahasan
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap pembiayaan Sektor UMKM
Dari  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa variabel  CAR  memiliki  pengaruh  yang  siginifikan terhadap  pembiayaan  sektor  UMKM.  Dengan demikian,  penelitian  ini  menerima  hipotesis  yang menyatakan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  sektor UMKM. Hal ini dibuktikan dengan hasil uji hipotesis dengan nilai signifikan yang lebih kecil (0,000<0,05). Dalam  hal  ini  karena  disebabkan  modal  perusahaan selain  sebagai  penunjang  dari  operasional  bank pembiayaan  rakyat  syariah  juga  untuk  melindungi para  deposan  dengan  menyanggah  semua  kerugian pada suatu perusahaan tersebut.
Pengaruh  Return  On  Asset  (ROA)  terhadap pembiayaan Sektor UMKM
Hasil  penelitian  menunjukkan  variabel  ROA tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap pembiayaan  sektor  UMKM.  Dengan  demikian, penelitian  ini  tidak  menerima  hipotesis  yang menyatakan  bahwa Return  On  Assets (ROA)  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  sektor UMKM.  Hal  tersebut  dikarenakan  bank  syariah sebagai  salah  satu  badan  usaha  yang  berorientasi profit  juga  menginginkan  ROA  yang  tinggi  untuk mendapatkan  keuntungan  yang  tinggi  pula,  apabila keuntungan tinggi maka pembiayaan yang disalurkan akan  juga  bertambah,  namun  dalam  mungkin  dalam hal  ini  masih  belum  banyak  sektor  UMKM  yang meminjam terhadap sektor Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.
Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh  (Wuri,  2011)  yang  mengungkapkan  bahwa variabel  ROA  tidak  memiliki  signifikansi  terhadap pembiayaan  sektor  UMKM.  Akan  tetapi  hal  ini bertolak belakang dengan penelitian Triasdini (2010) yang  mengemukakan  bahwa  secara  parsial  variabel
Return  On  Assets (ROA)  berpengaruh  signifikan terhadap  pembiayaan  sektor  UMKM  dengan  tingkat signifikansi 0.009.
Pengaruh  Non  Performing  Financing  (NPF) terhadap pembiayaan Sektor UMKM
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel NPF memiliki pengaruh signifikan terhadap pembiayaan  sektor  UMKM.  Pada  penelitian  ini menerima  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan sektor UMKM. Hal ini sesuai dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Anindita  (2011)  yang  mengemukakan  bahwa  secara parsial  variabel  Non  Performing  Financing  (NPF) berpengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan  sektor UMKM dengan tingat signifikasi 0.000.
Hasil  analisis  tersebut  menunjukkan  bahwa variabel  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  bank  pembiayaan rakyat  syariah  di  sektor  UMKM.  Dalam  hal  ini, penulis beranggapan bahwa hal ini terjadi karena bank pembiayaan  rakyat  syariah  kurang  menerapkan prinsip kehati-hatian dalam suatu penyaluran dananya. Pengendalian  biaya  mempunyai  suatu  hubungan terhadap  kinerja  lembaga  perbankan,  sehingga semakin  rendah  tingkat  pembiayaan  bermasalah (kebijakan kredit ketat) maka akan semakin kecil juga jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh suatu bank, dan  juga  sebaliknya.  Semakin  ketat  suatu  kebijakan kredit/analisis  pembiayaan  yang  dilakukan  bank (semakin  ditekan  tingakt  NPF)  akan  menyebabkan tingkat suatu permintaan pembiayaan oleh masyarakat turun (Antonio, 2011). Jika terjadi suatu peningkatan NPF  maka  pembiayaan  juga  akan  mengalami penurunan.  Jika  terjadi  penurunan  NPF  maka pembiayaan juga akan mengalami penurunan. Hal ini mengindikasi  bahwa  tingginya  NPF  tidak  akan menjadi  suatu  penghalang  bank  syariah  untuk  tetap memberikan  pembiayaan  UMKM.  Hal  tersebut terbukti  dari  penelitian  ini  bahwa  sekalipun  terjadi peningkatan  NPF,  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh bank syariah tetap mengalami penurunan.
Pengaruh  Financing  to  Deposito  Ratio  (FDR) terhadap pembiayaan Sektor UMKM
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel FDR  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap suatu penyaluran pembiayaan sektor UMKM. Dengan demikian  penelitian  ini  menerima  hipotesis  yang menyatakan bahwa Finaning to Deposito Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan di sektor
UMKM.  Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  Barus (2013)  yang  mengatakan  bahwa  secara  parsial variabel Financing  to  Deposito  Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan sektor UMKM dengan tingkat signifikasi 0,000.  Akan  tetapi  bertolak  belakang  dengan penelitian  Anindita  (2011)  yang  mengungkapkan bahwa  variabel  FDR  tidak  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  sektor UMKM.
Hasil  Analisis  di  atas  menunjukkan  bahwa variabel  FDR  berpengaruh  signifikan  terhadap penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  bank pembiayaan  rakyat  syariah  terhadap  sektor  UMKM. Hal ini disebabkan karena terdapat ketimpangan yang dilakukan  oleh  pihak  bank  antara  memenuhi keinginan  deposan  untuk  menarik  kembali  uangnya dengan  uang  yang  telah  digunakan  oleh  pihak  bank untuk pemberian pembiayaan. Sebaliknya pihak Bank Pembiayaan Rakyat Syariah lebih berhati-hati dalam mengelola  uang  milik  deposan  serta  memperketat suatu kebijakan serta aturan terhadap pemberian suatu pembiayaan.
Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Return On  Assets  (ROA),  Non  Performing  Financing (NPF),  dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) terhadap pembiayaan Sektor UMKM
Pada  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa variabel  CAR,  ROA,  NPF  dan  FDR  secara  simultan memiliki  pengaruh  terhadap  pembiayaan  sektor UMKM.  Dalam  hal  ini  hanya  ROA  yang  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  sektor pembiayaan  UMKM.  Hal  tersebut  dikarenakan  bank syariah  sebagai  salah  satu  badan  usaha  yang berorientasi  profit  juga  menginginkan  ROA  yang tinggi  untuk  mendapatkan  keuntungan  yang  tinggi pula,  apabila  keuntungan  tinggi  maka  pembiayaan yang  disalurkan  akan  juga  bertambah,  namun  dalam hal  ini  masih  belum  banyak  sektor  UMKM  yang meminjam terhadap sektor Bank Pembiayaan Rakyat Syariah.  Selain  itu,  bank  juga  harus  menjalankan fungsi  intermediasinya  dengan  baik  di  mana  FDR sebagai indikatornya, semakin tinggi FDR maka bank akan  semakin  baik  dalam  menjalankan  fungsinya. Pembiayaan  yang  tinggi  akan  menyebabkan  adanya risiko  pembiayaan  yang  bermasalah  yang  tercermin dalam  rasio  NPF.  Semakin  tinggi  rasio  NPF  maka bank  semakin  berhati-hati  memberikan  pembiayaan karena takut akan mengalami kerugian.
Berdasarkan dari hasil penelitian ini, diharapkan BPRS  dapat  untuk  menyusun  suatu  strategi  untuk lebih  banyak  lagi  menghimpun  suatu  dana  dari masyarakat.  Apabila  semakin  bertambah  dana  yang dihimpun  dari  msyarakat  maka  pembiayaan  yang disalurkan  oleh  BPRS  akan  semakin  meningkat. Dengan demikian pembiayaan UMKM yang disalurkan, di harapkan dapat mendorong pertumbuhan dan sektor perkembangan UMKM.

## 5. KESIMPULAN
Berdasrkan  Analisa  dan  pembahasan  di  atas, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: Hasil uji regresi ditemukan bahwa variabel eksogen Capital Adequacy ratio (CAR) dengan tingkat sebesar 0,000 Non  Performing  Financial (NPF)  dengan  tingkat 0,000  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pembiayaan sektor UMKM. Namun pada Return On Assets (ROA) tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap pembiayaan  sektor  UMKM.  Hasil  uji  regresi ditemukan bahwa variabel eksogen Capital Adequacy ratio (CAR)  dengan  tingkat  sebesar  0,000 Non Performing Financial (NPF) dengan tingkat 0,000 dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh secara signifikan  terhadap  pembiayaan  sektor  UMKM. Namun  pada Return  On  Assets (ROA)  tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pembiayaan sektor UMKM di BPRS.

## 6. REFERENSI
Afkar,  T.  (2015). Analisis  Daya  Tahan  Perbankan Syariah  dalam  Krisis  Keuangan  Global . Surabaya: Universitas Airlangga.
Afkar, T. (2017). Pengaruh Pembiayaan Usaha Mikro, Kecil,  Menengah  (UMKM),  dan  Kecukupan Modal terhadap Kemampuan Mendapatkan Laba dari  Aset  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Al- Uqud: Journal of Islamic Economics , 1(2), 183– 201. https://doi.org/10.26740/al- uqud.v1n2.p183-201
Afkar,  T.,  Wicaksono,  J.  W.,  Faujiah,  A.  (2016).
Mendesain  Akuntansi  Anti  Korupsi .  Surabaya:
Staina Press.
Ahmad Ifham, Sholihin. (2010). Buku Pintar Ekonomi Syariah . Jakarta: Gramedia Pustaka Utama. Anindita,  Irma.  (2011). Analisa  Pengaruh  tingkat Suku  Bunga,  CAR,  NPL  dan  LDR  terhadap penyaluran  Kredit  UMKM  (Pada  Bank  Umum Swasta 2003-2010) . Semarang: Fakultas Ekonomi Universitas Deponegoro.
Anjani,  Rivalah  dan  Hasmarani,  Maulidiyah  Indira.
(2015).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,
Musyarakah
dan Murabahah terhadap Profitabilitas  BPRS  di  Indonesia  Periode  2012- 2015. Seminar  Nasional  dan  the  3rd  Call  for Syariah Paper . ISSN 2460-0784. Antonio,  M.  S.  (2011). Bank  Syariah  dari  Teori  ke Praktek . Jakarta: Gema Insani Pers.
Barus, Andreani C. (2013). "Pengaruh Spread Tingkat Suku  Bunga  dan  Rasio  Keuangan  terhadap Penyaluran Kredit UMKM pada Bank Umum di Indonesia." Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , vol. 3, no. 1, pp. 11-20.
Basri,  M.F. (2020),  "Competition  and  market structure  of  the  Malaysian  Islamic  banking industry", Journal  of  Islamic  Accounting  and Business  Research ,  Vol.  11  No.  3,  pp.  721- 740. https://doi.org/10.1108/JIABR-08-2017-
0127
Brasoveanu, Iulian Viorel & Evelina Balu. 2014. The Influence of the Business Environment on Small and Medium Enterprises. Journal of Knowledge Management, Economics and Information Technology . 4(2): 1-18. Fahmi,  Irham.  (2011). Analisis  Laporan  Akuntansi . Bandung: ALFABETA.
Ismail. (2011). Perbankan Syariah . Jakarta: Kencana Prenada Media Group Jumingan.  (2006). Analisis  Laporan  Keuangan . Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Karim, Adiwarman. 2010. Bank Islam (Analisis Fiqih dan  Keuangan) .  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada Muchdarsyah  Sinungan.  (2000). Manajemen  Dana Bank .  Edisi  kedua.  Cetakan  Keempat.  Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Muhammad.  (2002). Manajemen  Bank  Syariah .
Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan. Muhammad.  (2005). Manajemen  Bank  Syariah . Yogyakarta: UPP AMPYKPN.
Muntoha, Ihsan. (2011). “Pengaruh Gross Domestic Product,
Inflasi dan Kebijakan Jenis Pembiayaan  Terhadap  Ratio  Non  Performing Financing  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia” . Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro. O.P.  Simorangkir.  (2004). Pengantar  Lembaga Keungan  Bank  dan  Non  Bank .  Jakarta:  Raja Grafindo
Pratami,  Wuri  Arianti  Novi.  (2011). Analisis Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing Financing  (NPF)  dan  Return  On  Asset  (ROA) Terhadap Pembiayaan Pada Perbankan Syariah (Studi  Kasus  Pada  Bank  Muamalat  Indonesia Periode 2001-2011) . Skripsi, Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro Semarang.
Rani,  Hafnidar  A.  2016. Manajemen  Proyek Konstruksi . Yogyakarta: CV. Budi Utama Sutrisno.  (2009). Manajemen  Keuangan  Teori, Konsep  dan  Aplikasi .  Edisi  Pertama.  Cet. Ketujuh. Yogyakarta: Ekonisia.
Syahyunan.  (2004). Laporan  Keuangan .  Jakarta:
Rajawali.
Triasdini,  Himaniar.  (2010). Pengaruh  CAR,  NPL, dan  ROA  terhadap  penyaluran  Kredit  Modal Kerja .  Skripsi.  Dipublikasikan.  Semarang:
Universitas Diponegoro.
Umam,  K.  (2009). Trend  pembentukan  bank  umum syariah  pasca  UU  no.  21  tahun  2008:  konsep, regulasi, dan implementasi . Fakultas Ekonomika
& Bisnis UGM.
Uman , C., & Afkar, T. (2011). Modul Kewirausahaan Untuk  Mahasiswa  dan  Umum . IAIN  Sunan Ampel, Surabaya . Wibowo.  (2009). Manajemen  Kinerja .  Jakarta:  PT. Raja Grafindo Persada
Wijaya,  L.D.  2000.  Manajemen  Perbankan.  Jakarta: Ghalia Indonesia.