Jurnal Bisnis dan Manajemen (Bisma) ISSN 1978-3108 (Print)  ISSN 2623-0879 (Online) Vol. 13 No. 2, 2019, pp. 131 - 138
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jember Jalan Kalimantan No. 37 Jember E-mail : agungbudisulistiyo@gmail.com

## Jurnal Bisnis dan Manajemen
https://jurnal.unej.ac.id/index.php/BISMA
Jurnal Bisma, Vol. 13 No.2, 2019, pp 131 - 138

## PENGARUH MODAL MANUSIA DAN STRUKTUR ASET TERHADAP RISIKO KREDIT DAN KINERJA KEUANGAN PADA BANK KONVENSIONAL DI INDONESIA
Ahmad Roziq, Septarina Prita Dania Sofianti, Wasito, Agung Budi Sulistiyo Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jember, Jember
Abstrak Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh human  capital dan  struktur  aset terhadap  risiko  kredit  dan  kinerja  keuangan  serta  pengaruh  risiko  kredit  terhadap kinerja keuangan pada bank konvensional di Indonesia.  Penelitian ini adalah penelitian eksplanatori  dengan  sampel  penelitian  terdiri  dari  25  bank  konvensional  di  Indonesia selama  periode  tahun  2013  hingga  2017.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah Partial Least Square (PLS). Hasil penelitian menunjukkan bahwa: (a) human capital tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank  konvensional  di Indonesia,  (b) human  capital tidak memiliki pengaruh  yang signifikan terhadap kinerja keuangan bank konvensional di Indonesia, (c) risiko kredit memiliki pengaruh signifikan terhadap  kinerja  keuangan  bank  konvensional  di  Indonesia,  (d)  struktur  aset  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank  konvensional  di  Indonesia,  dan  (e) struktur  aset  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank konvensional di Indonesia.
Kata Kunci : human capital, kinerja keuangan, risiko kredit, struktur aset
Abstract This study aims to examine  the influence  of human capital and asset structure  on    credit risk and financial performance and the influence of credit risk on financial  performance of conventional banks in Indonesia. This is an explanatory research with the sample consisted of  25  conventional  banks  in  Indonesia  during  the  period  of  2013  to  2017.  Data  were analyzed using PLS. The results showed that: (a) human capital has no significant influence on credit risk of the conventional banks in Indonesia; (b) human capital has no significant influence on the  financial performance  of  conventional banks  in Indonesia, (c) credit risk has significant influence on the financial performance of conventional banks in Indonesia,
(d)  asset  structure  has  significant  influence  on  the  credit  risk    of    conventional  banks  in Indonesia, and (e) asset structure  has no significant influence on the financial performance of  conventional banks in Indonesia.
Keywords : asset structure, credit risk, financial performance, human capital

## Pendahuluan
Pada periode 2002-2006, perbankan konvensional cukup
berhasil dalam menghasilkan  pendapatan.  Ini  tidak  terlepas dari  berbagai  layanan  dan  produk  yang disediakan oleh  bank konvensional, seperti e- banking, internet-banking, phone-banking, sms-
banking ,  dan  produk  lainnya.  Sebaliknya, tenaga  kerja  selalu  merupakan  input  yang paling tidak efisien. Ini tidak terlepas dari sifat industri  jasa  di  mana  modal  yang  paling penting  adalah  sumber  daya  manusia  yang terampil  dan  berpengalaman.  Selanjutnya, deposito  meningkat,  tetapi  distribusi  kredit (pembiayaan)  menurun.  Salah  satu  faktor yang  berkontribusi  adalah  tingginya  suku
bunga  pada  waktu  itu  yang  lebih  tinggi  dari suku  bunga  pinjaman,  sehingga  bank konvensional cenderung
berperilaku menempatkan  dana  mereka  pada  Sertifikat Bank  Indonesia  (SBI)  daripada  menyalurkan pinjaman.  Hal  ini  tercermin  dari  rasio pinjaman terhadap simpanan (LDR)
perbankan  konvensional  yang  relatif  rendah dibandingkan  dengan  kondisi  sebelum  krisis, dan  posisi  SBI  juga  cenderung  menunjukkan peningkatan. Dengan demikian bank konvensional  tidak  perlu  menyalurkan  kredit untuk menghasilkan laba.
Sejalan  dengan  masalah  ini,  penting  untuk memeriksa  variabel  yang  memiliki  hubungan langsung  dan  tidak  langsung  dengan  kinerja keuangan bank konvensional. Dengan mengetahui  variabel  yang  memengaruhi kinerja  bank  konvensional,  lebih  mudah  bagi kami untuk menemukan solusi untuk masalah kinerja  keuangan  bank  konvensional  dan secara  kritis  menilai  rendahnya  kinerja  bank konvensional.  Melalui  tinjauan  literatur  dan studi  empiris,  variabel  dapat  diperoleh  yang memiliki  pengaruh  langsung  atau  tidak langsung  pada  kinerja  keuangan  bank konvensional seperti dijelaskan di bawah ini.
Menurut Martono (2002) prinsip
konvensional  yang  digunakan  oleh  bank konvensional menggunakan dua metode, yaitu menetapkan  bunga  sebagai  harga,  baik  untuk produk  tabungan  seperti  tabungan,  deposito berjangka, dan produk pinjaman (kredit) yang diberikan  berdasarkan  suku  bunga  tertentu. Untuk  layanan  bank  lain,  bank  menggunakan atau  menerapkan  berbagai  biaya  dalam nominal  atau  persentase  tertentu.  Sistem penetapan  biaya  ini  disebut  berbasis  biaya. Fungsi intermediasi adalah kegiatan operasional utama di sektor perbankan untuk mendukung  pencapaian  kinerja  bank  yang diharapkan.  Fungsi  intermediasi  dimulai  dari mengumpulkan  dana  pihak  ketiga  dan kemudian  mendistribusikan  dana  yang dikumpulkan  dalam  bentuk  pembiayaan. Fungsi intermediasi memiliki efek positif yang signifikan  terhadap  kinerja  bank  syariah  di Indonesia secara langsung atau tidak langsung melalui risiko pembiayaan.
Sehubungan dengan proporsi pendanaan yang berasal dari kewajiban atau ekuitas
perusahaan,  penting  untuk  melihat  pengaruh struktur  modal  terhadap  kinerja  keuangan perusahaan.  Rasio  hutang  terhadap  ekuitas, rasio  hutang  terhadap  modal  jangka  panjang, total  rasio  hutang  terhadap  ekuitas,  ukuran perusahaan,  dan  pertumbuhan  penjualan sebagai faktor yang memengaruhi profitabilitas.  Hasilnya  menunjukkan  rasio hutang  terhadap  modal  jangka  pendek,  total rasio  hutang  terhadap  modal,  ukuran perusahaan,  pertumbuhan  penjualan  yang tinggi,  menyebabkan  profitabilitas  yang  lebih tinggi. Weston dan Brigham (1994)
menyatakan  bahwa  salah  satu  keputusan penting  manajer  keuangan  untuk  tetap kompetitif  dalam  jangka  panjang  adalah keputusan mengenai struktur modal. Struktur modal  penting  karena  memengaruhi  posisi keuangan  dan  risiko  perusahaan.  Struktur modal  dalam  lembaga  keuangan  dan perbankan  adalah  penentuan  biaya  agensi sektor keuangan dalam perekonomian (Shoaib, 2011).
Dalam  era  keterbukaan  digital  informasi  saat ini,  modal  manusia  menjadi  bagian  esensial dari  modal  intelektual  perusahaan  (Mayo, 2012;  Flamholtz  dan  Randle,  2012),  dan memiliki  dampak  yang  signifikan  pada model dan  sistem  pengawasan  manajemen  (Coff, 1997;  Lisa et  al ,  2004).  Sejalan  dengan  riset sebelumnya  tersebut,  modal  manusia  juga berpengaruh  positif  pada  kinerja  keuangan organisasi terutama pendapatan atau kompensasi. Berkaitan  dengan  resiko  kredit  dalam perbankan  maka  perlu  menjadi  perhatian yang vital karena menentukan keberlangsungan  organisasi  dalam  jangka panjang. Selaras dengan enterprise theory yang menekankan  pentingnya  mengelola  resiko dibutuhkan  manajemen  modal  manusia  yang mumpuni  dan  memadai.  Dalam  beberapa kajian,  modal  manusia  sering  disetarakan dengan  modal  intelektual.  Guimond  (2012) menunjukkan adanya efek yang positif antara modal inteletual ini dengan penurunan resiko kredit.
Menurut Mai (2006) tipologi resiko kredit juga dipengaruhi  oleh  struktur  aset  perusahaan. Semakin  baik  komposisi  aset  perusahaan termasuk  perbankan  akan  mengurangi  resiko
kreditnya  sehingga  meningkatkan  kinerja keuangan, dalam hal ini tingkat profitabilitasnya.
Berdasarkan  latar  belakang  yang  telah dijelaskan  sebelumnya,  dapat  dirumuskan masalah-masalah  berikut:  (a)  apakah  modal manusia  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  risiko  kredit  bank  konvensional  di Indonesia;  (b)  apakah  modal  manusia memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan  bank  konvensional  di Indonesia  (c) apakah  struktur  aset  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank konvensional  di  Indonesia;  (d)  apakah struktur  aset  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank konvensional  di  Indonesia  dan  (e)  apakah risiko  kredit  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap kinerja keuangan bank konvensional di Indonesia.
Sejalan  dengan  perkembangan  peradaban sosial  dan  meningkatnya  akuntabilitas  publik oleh  perusahaan,  konsep  teoritis  akuntansi juga  telah  berubah.  Salah  satu  teori  yang berkontribusi  besar  terhadap  perubahan dalam  disiplin  akuntansi  adalah enterprise theory .  Pada  dasarnya,  teori  ini  lebih  fokus pada keterlibatan semua pihak atau pemangku kepentingan,  baik  yang  terkait  langsung maupun  tidak  langsung  dengan  perusahaan. Misalnya  pemilik,  manajemen,  pelanggan, komunitas,  pemerintah,  kreditor,  karyawan, dan  pihak  berkepentingan  lainnya.  Dalam teori  ini,  pihak-pihak  ini  harus  dianggap sebagai  bagian  dari  penyajian  informasi laporan  keuangan.  Menurut  teori  ini, akuntansi  tidak  hanya  memberikan  informasi bagi pemilik perusahaan, tetapi juga pihak lain yang telah berkontribusi secara langsung atau tidak  langsung  terhadap  keberadaan  dan keberhasilan suatu perusahaan atau lembaga.
Dengan demikian, konsep ini diterapkan pada perusahaan  dalam  skala  besar  dan  modern, karena dari perspektif akuntansi menunjukkan bahwa tanggung jawab pelaporan keuangan tidak hanya disampaikan kepada  pemegang  saham  dan  kreditor,  tetapi juga  kepada  masyarakat  secara  keseluruhan. Pendekatan  yang  ditawarkan  oleh  Triyuwono (2006)  tentang  kinerja sesuai  dengan  definisi kinerja  yang  dikemukakan  oleh  Prawiro
(1997: 2), yaitu bahwa pekerjaan yang dicapai oleh seseorang atau sekelompok orang dalam suatu  organisasi  adalah  proporsional  dengan wewenang  dan  tanggung  jawab  masing- masing  dalam  mencapai  tujuan  organisasi. melanggar  hukum  atau  tidak  melanggar hukum dan sesuai dengan moral dan etika.
Aliran  positif  adalah  perspektif  yang  banyak dikenal  oleh  para  akademisi.  Aliran  ini pertama  kali  diperkenalkan  di  Chichago University,  kemudian  diperluas  ke  beberapa universitas  lain  di  Amerika  Serikat,  seperti Rochester,  Barkley,  Stanford,  UCLA  dan  New York.  Tujuan  dari  teori  akuntansi  positif adalah  untuk  menjelaskan  (menjelaskan)  dan memprediksi
(memprediksi) praktik akuntansi.  Penjelasan  berarti  memberikan alasan  untuk  praktik  yang  diamati.  Sebagai contoh,  teori  akuntansi  positif  berusaha menjelaskan  mengapa  perusahaan  terus menggunakan  akuntansi  biaya  historis  dan mengapa  perusahaan  tertentu  mengubah teknik akuntansi mereka. Aktivitas memprediksi praktik akuntansi berarti bahwa teori  mencoba  memprediksi  fenomena akuntansi yang belum diamati.
Kehadiran  teori  akuntansi  positif  telah memberikan  kontribusi  signifikan  terhadap perkembangan  akuntansi.  Kontribusi  teori akuntansi  positif  untuk  pengembangan akuntansi  adalah  untuk  menghasilkan  pola sistematis  dalam  pilihan  akuntansi  dan memberikan  penjelasan  spesifik  untuk  pola- pola  ini,  memberikan  kerangka  kerja  yang jelas untuk memahami akuntansi, menunjukkan  peran  utama  biaya  kontrak dalam  teori  akuntansi,  menjelaskan  mengapa akuntansi  menggunakan  dan  menyediakan kerangka  kerja  untuk  memprediksi  pilihan opsi  akuntansi,  mendorong  penelitian  yang relevan  di  mana  akuntansi  menekankan prediksi  dan  penjelasan  dari  fenomena akuntansi.
Dorongan  terbesar  teori  akuntansi  positif dalam  akuntansi  adalah  untuk  menjelaskan dan  memprediksi  pilihan  standar  manajemen melalui analisis biaya dan manfaat pengungkapan  keuangan  tertentu  dalam kaitannya  dengan  berbagai  individu  dan alokasi sumber daya ekonomi. Teori akuntansi positif  didasarkan  pada  argumen  bahwa
manajer,  pemegang  saham,  dan  regulator adalah  rasional  dan  bahwa  mereka  berusaha memaksimalkan  penggunaannya  yang  secara langsung  berkaitan  dengan  kompensasi mereka, dan tentu saja kesejahteraan mereka. Pilihan  kebijakan  akuntansi  oleh  beberapa kelompok  ini  tergantung  pada  perbandingan relatif  biaya  dan  manfaat  dari  prosedur akuntansi  alternatif  sedemikian  rupa  untuk memaksimalkan kegunaannya.
Bank  konvensional  dapat  diartikan  sebagai bank  komersial  dalam  Pasal  1  ayat  3  UU  No. 10 tahun 1998 dengan menghilangkan kalimat dan  atau  berdasarkan  prinsip  syariah  yaitu bank  yang  melakukan  kegiatan  usaha konvensional yang dalam kegiatannya memberikan  layanan  dalam  lalu  lintas pembayaran.  Bank  konvensional  adalah  bank yang  dalam  operasinya  menerapkan  metode bunga,  karena  metode  bunga  sudah  ada terlebih  dahulu,  menjadi  kebiasaan  dan  telah digunakan  secara  luas  dibandingkan  dengan metode bagi hasil.
Kasmir  (2012;  12)  menyatakan  lembaga keuangan yang kegiatan utamanya mengumpulkan  dana  dari  publik  dan mendistribusikan  kembali  dana  ini  kepada publik  dan  menyediakan  layanan  bank lainnya.  Bank  adalah  lembaga  keuangan, pencipta uang, pengumpul dana dan penyalur kredit,  pelaksana  lalu  lintas  pembayaran, penstabil moneter dan dinamika pertumbuhan ekonomi.  Konsep  perbankan  konvensional didasarkan pada bunga sebagai instrumennya. bahwa  itu  dikenal  sebagai  nilai  waktu  dari uang  sebagai  paradigma  yang  menghasilkan metode  nilai  sekarang  dan  nilai  masa depan.Kemudian perkembangan dalam transaksi  uang  di  bank  konvensional, termasuk,  dalam  bentuk  bunga,  melahirkan transaksi  spekulatif  (al-gharar)  dan  tanpa didasarkan pada kegiatan bisnis nyata, seperti swap.
Peran  sektor  perbankan  tidak  diragukan bahwa  sangat  penting  untuk  menghidupkan kembali  kegiatan  ekonomi.  Peran  ini  akan sangat ditentukan oleh strategi pembangunan yang  ditetapkan  oleh  kekuatan  politik  baru yang  berkuasa,  di  samping  kepentingan komersial  kekuatan  aktor  asing  yang  tidak dapat diabaikan. Jelas, beberapa orang sangat
berharap  bahwa  sektor  perbankan  akan ditempatkan kembali sebagai agen pembangunan  setelah  melayani  lebih  dan lebih sebagai reservoir yang mengairi kegiatan bisnis kelompoknya sendiri. Beberapa masalah  ekonomi  mendasar  yang  harus menjadi  fokus  peran  sektor  perbankan meliputi:  (a)  pemenuhan  kebutuhan  primer (pakaian,  makanan,  dan  tempat  tinggal);  (b) penciptaan  lapangan  kerja  dan  peningkatan pendapatan;  (c)  pengembangan  industri unggul  yang  menghasilkan  produk  substitusi impor;  (d)  pertumbuhan  industri  yang berorientasi  ekspor  dengan  konten  lokal. Sistem  perbankan  yang  sehat  dan  kuat diperlukan  untuk  memainkan  peran  dalam mengurangi  masalah  utama  ekonomi,  baik perbankan  konvensional  maupun  perbankan Islam.  Beberapa  tantangan  internal  sektor perbankan  adalah:  (a)  meningkatkan  kualitas aset  melalui  restrukturisasi  kredit;  (B) memperkuat  basis  modal;  (c)  memiliki strategi bisnis yang berfokus pada kompetensi inti  tertentu  sebagai  daya  saing;  (d) memperkuat  basis  sistem  operasional  untuk memperluas  sistem  distribusi  distribusi kredit;  (e)  meningkatkan  kualitas  sumber daya manusia dan kualitas layanan.
Berdasarkan  landasan  teori  yang  telah diuraikan,  berikut  ini  kerangka  kerja konseptual  dalam  penelitian  ini  untuk menggambarkan  pengaruh  modal  manusia dan  struktur  aset  terhadap  risiko  kredit  dan kinerja  keuangan  dan  pengaruh  risiko terhadap  kinerja  keuangan  pada  bank konvensional di Indonesia

## Gambar 1. Kerangka Konseptual Penelitian
Berdasarkan  landasan  teori  dan  kerangka kerja  konseptual  penelitian  di  atas,  hipotesis penelitian adalah sebagai berikut:
H1:  Modal  manusia  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank konvensional di Indonesia;
H2:  Modal  manusia  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank konvensional di Indonesia
H3:  Struktur  aset  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank konvensional di Indonesia
H4:  Struktur  aset  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank konvensional di Indonesia dan
H5: Risiko kredit memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank konvensional di Indonesia.

## Metodologi
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah explanatory  research ,  yaitu  penelitian  yang bertujuan  untuk  menganalisis  hubungan antara  satu  variabel  dengan  variabel  lainnya atau  bagaimana  suatu  variabel  memengaruhi variabel  lainnya.  Penelitian  ini  dimaksudkan untuk  menjelaskan  hubungan  sebab  akibat antara  variabel  penelitian  dan  menguji hipotesis  yang  telah  dirumuskan.  Jenis  data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah data  sekunder.  Data  sekunder  adalah  sumber data penelitian yang diperoleh peneliti secara tidak  langsung  melalui  media  perantara  atau diperoleh  dan  direkam  oleh  pihak  lain.  Data tersebut  diperoleh  dari  laporan  tahunan  dan laporan  keuangan  bank  konvensional  antara periode  2013-2017.  Laporan-laporan  ini diperoleh dari Direktori Perbankan Indonesia di Otoritas Jasa Keuangan dan situs web resmi masing-masing Bank konvensional.
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  semua bank  konvensional  yang  telah  terdaftar  di Direktori  Perbankan  Indonesia.  Sampel penelitian  diambil  dengan  metode purposive sampling ,  yaitu  jenis  pemilihan  sampel  yang tidak  acak  karena  tujuan  atau  target  tertentu (Indriantoro  dan  Supomo,  2009).  Sampel penelitian  adalah  dalam  bentuk  semua  bank konvensional yang telah terdaftar di Direktori Perbankan  Indonesia  dan  telah  menerbitkan laporan  tahunan,  dan  laporan  keuangan
antara  periode  2013-2017.  Penelitian  ini menggunakan  dua  jenis  variabel  penelitian, yaitu  variabel  eksogen  dan  variabel  endogen. Variabel  eksogen  adalah  variabel  yang dianggap memiliki pengaruh terhadap variabel  lain,  tetapi  tidak  dipengaruhi  oleh variabel  lain  dalam  penelitian  ini.  Variabel eksogen  dalam  penelitian  ini  adalah  modal manusia  dan  struktur  aset.  Variabel  endogen adalah  variabel  yang  dianggap  dipengaruhi oleh  variabel  lain  dalam  penelitian  ini. Variabel  endogen  dalam  penelitian  ini  adalah risiko  kredit  dan  kinerja  keuangan  bank konvensional.
Dalam penelitian ini, analisis data menggunakan  pendekatan Partial  Least Square (PLS)  menggunakan  perangkat  lunak SmartPLS.  PLS  adalah  analisis  persamaan struktural  berbasis  varian  (SEM)  yang  secara bersamaan  dapat  menguji  model  pengukuran saat  menguji  model  struktural.  PLS  adalah pendekatan  alternatif  yang  bergeser  dari pendekatan  SEM  berbasis  kovarian  menjadi berbasis  varian.  SEM  berbasis  kovarian umumnya  menguji  kausalitas  atau  teori sementara  PLS  lebih  prediktif.  PLS  adalah metode  analitik  yang  kuat  karena  tidak didasarkan  pada  banyak  asumsi.  Misalnya, data  harus  didistribusikan  secara  normal  dan sampel  tidak  harus  besar.  Selain  digunakan untuk  mengkonfirmasi  teori,  PLS  juga  dapat digunakan  untuk  menjelaskan  apakah  ada hubungan  antara  variabel  laten.  PLS  dapat secara  bersamaan  menganalisis  konstruksi yang  dibentuk  oleh  indikator  reflektif  dan formatif.  Ini  tidak  dapat  dilakukan  oleh  SEM berbasis kovarian karena akan menjadi model yang  tidak  dikenal.  Pendekatan  PLS  adalah distribusi  bebas  (tidak  mengasumsikan  data terdistribusi  tertentu,  dapat  berupa  nominal, kategori,  ordinal,  interval  atau  rasio).  PLS tepat untuk model prediktif, teori dasar lemah (membangun  teori  baru),  mengabaikan asumsi  klasik  sehingga  PLS  lebih  kuat  secara praktis  karena  lebih  efisien  dalam  proses eksekusi.

## Hasil dan Pembahasan
Analisis  jalur  digunakan  untuk  menganalisis pola  hubungan  antar  variabel  untuk menentukan  efek  langsung  atau  tidak langsung  dari  satu  set  variabel  independen
(eksogen) pada variabel dependen (endogen). Melalui  analisis  jalur  ini,  dapat  ditemukan jalur mana yang paling tepat dan pendek dari variabel  eksogen  menuju  variabel  endogen yang terikat. Berikut ini adalah model analisis jalur  yang  ditunjukkan  pada  gambar  2  pada hasil analisis jalur

## Gambar 2. Analisis Jalur
Sumber : data diolah, 2019
Hasil  pengujian  pada  hipotesis  yang  diajukan dalam  penelitian  ini  diperoleh  berdasarkan pengujian  koefisien  jalur  dari  model  analisis jalur  pada  tabel  1.  Jika  nilai  p  lebih  kecil  dari 0,05 maka pengaruh hubungan antar variabel adalah signifikan. Sebaliknya, jika nilai p lebih besar  dari  0,05  maka  pengaruh  hubungan antar  variabel  tidak  signifikan.  Hasil  tes hipotesis dijelaskan dalam tabel 2 berikut
Berdasarkan tabel 1, hasil pengujian hipotesis dijelaskan sebagai berikut. Hipotesis satu (H1) modal manusia tidak memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap  risiko  kredit.  Pengujian hipotesis pertama dilihat dari koefisien -0,001 dengan  nilai-p  0,995  dan  nilai-t  0,007. Hipotesis  satu  ditolak  sehingga  modal manusia  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  risiko  kredit.  Dalam pandangan  tradisional, enterprise  theory menilai  bahwa  modal  manusia  merupakan faktor  penggerak  penting  kemajuan  sebuah organisasi. Namun demikian, dalam era digital bisnis,  modal  manusia  tidak  memiliki  peran yang  signifikan  lagi  jika  tidak  ditunjang dengan  kapasitas  intelektual  yang  mumpuni dan sensitif terhadap perkembangan teknologi.
Hipotesis  dua  (H2)  modal  manusia  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kinerja  keuangan.  Pengujian  hipotesis  kedua dilihat  dari  koefisien  -0,020  dengan  p-value
0,758  dan  t-value  0,309.  Hipotesis  kedua terbukti ditolak sehingga  human capital  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kinerja keuangan.  Sejalan dengan Wardini dan Idrus (2012) modal manusia tidak memengaruhi kinerja keuangan. Hal ini dapat dijustifikasi  dengan  pendapat  Blyler  dan  Coff (2003)  bahwa  modal  manusia  tidak  akan berdampak  signifikan  jika  tidak  memiliki koneksi  sosial  yang  memadai  sehingga menyulitkan dalam meningkatkan profitabilitas organisasi. Hipotesis  tiga  (H3)  risiko  kredit  memiliki pengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.  Pengujian  hipotesis  ketiga  dilihat dari koefisien -0,247 dengan nilai-p 0,042 dan nilai-t  2,043.  Hipotesis  ketiga  terbukti diterima  sehingga  risiko  kredit  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.  Sejalan  dengan  temuan  Agustina dkk  (2017)  bahwa  resiko  kredit  berpengaruh negatif  terhadap  kinerja  keuangan. Enterprise theory menekankan  pentingnya  mengelola resiko  organisasi  sehingga  keberlangsungan perusahaan lebih terjaga sehingga menimbulkan  kenyamanan  bagi stakeholder yang  tentunya  berdampak  pada  kinerja keuangan perbankan.
Hipotesis  empat  (H4)  struktur  aset  memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  risiko  kredit. Pengujian  hipotesis  keempat  dilihat  dari koefisien  -0,157  dengan  nilai-p  0,012  dan nilai-t  2,527.  Hipotesis  keempat  terbukti diterima  maka  struktur  aset  berpengaruh signifikan terhadap risiko kredit.
Hipotesis  lima  (H5)  struktur  aset  tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kinerja  keuangan.  Pengujian  hipotesis  kelima dilihat  dari  koefisien  -0,146  dengan  nilai-p 0,197  dan  nilai-t  1,293.  Hipotesis  kelima terbukti ditolak sehingga struktur Asset tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kinerja keuangan. Hipotesis lima ditolak.
Koefisien  determinasi  (R2)  pada  dasarnya mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model untuk menjelaskan variasi variabel dependen. Koefisien  determinasi  adalah  antara  nol  dan satu.  Nilai  R2  yang  kecil  berarti  kemampuan variabel  independen  untuk  menjelaskan variasi  dalam  variabel  dependen  sangat
terbatas.  Nilai  yang  mendekati  satu  berarti bahwa  variabel  independen  menyediakan hampir  semua  informasi  yang  diperlukan untuk  memprediksi  variasi  dalam  variabel dependen  (Ghozali,  2011:  97).  Berikut  ini adalah  hasil  analisis  koefisien  determinasi yang  dapat  dilihat  pada  tabel  R  square  yang disesuaikan.
Tabel 1. Hasil Pengujian Koefisien Determinan Model R Square Adjusted R Square 1 Financial Performance 0.074 0.041 2 Credit Risk 0.022 0.001 Sumber : data diolah, 2019
Berdasarkan Tabel 1 di atas terdapat koefisien determinasi ( adjusted r square ) sebesar 0,170 untuk  model  regresi  1.  Persentase  pengaruh variabel  modal  manusia,  struktur  aset  dan risiko kredit terhadap kinerja keuangan dapat diperoleh  dengan  mengalikan  R  square  nilai 100%. Kemudian hasil yang diperoleh dari uji koefisien  determinasi  adalah  4,1%.  Nilai  ini menunjukkan  bahwa  kemampuan  variabel independen  dalam  hal  ini  t-tabel  dapat menjelaskan  variabel  dependen  dalam  hal  ini kinerja  keuangan  sebesar  4,1%  sedangkan sisanya  95,9%  dijelaskan  oleh  variabel  lain yang  tidak  diteliti  atau  yang  tidak  termasuk dalam model regresi.
Dalam  model  regresi  2,  koefisien  determinasi adalah  0,267.  Persentase  pengaruh  modal manusia,  variabel  struktur  aset  terhadap variabel  risiko  kredit  dapat  diperoleh  dengan mengalikan  nilai  R  square  dengan  100%. Kemudian  hasil  yang  diperoleh  dari  uji koefisien  determinasi  adalah  sebesar  0,1%. Nilai  ini  menunjukkan  bahwa  kemampuan variabel  independen  dalam  hal  ini  human capital,  struktur  aset  dapat  menjelaskan variabel  dependen  dalam  hal  ini  risiko  kredit adalah  0,1%  sedangkan  sisanya  99,9% dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak diperiksa  atau  yang  tidak  dimasukkan  dalam model regresi.

## Kesimpulan
Secara  umum  penelitian  ini  memberikan kesimpulan  bahwa pertama ,  modal  manusia tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  risik  kredit  bank  konvensional  di Indonesia. Kedua , Sumber daya manusia tidak
memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kinerja  keuangan  bank  konvensional  di Indonesia. Ketiga ,  Risiko  kredit  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kinerja keuangan bank konvensional di Indonesia
Adapun  hasil  yang keempat menunjukkan bahwa  struktur  aset  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  risiko  kredit  bank konvensional  di  Indonesia,  dan kelima, struktur  aset  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  bank konvensional di Indonesia

## Saran
Secara  keseluruhan  penelitian  ini  memiliki keterbatasan berupa data sekunder yang tidak sepenuhnya  menghasilkan  temuan  yang signifikan,  oleh  karena  itu  pada  riset selanjutnya perlu diupayakan untuk menambah  data  pengamatan  dan  obyek perusahaan  yang  diperluas  sehingga  hasilnya bisa lebih signifikan dan memuaskan.
Agenda penelitian mendatang dapat menggunakan  variabel-variabel  mikro  dari modal manusia dan mengembangkan variabel kinerja  non  keuangan  perbankan  sebagai alternatif  pengukuran  yang  lebih  holistik dibandingkan kinerja keuangan.

## Daftar Referensi
Agustina,  Nurul,  Ahmad  Roziq,  Ade  Puspito.  2017. Pengaruh  Modal  Intelektual,  Good  Corporate Governance,  dan  Capital  terhadap  Kinerja Perusahaan  dengan  Resiko  Kredit  Sebagai Variabel  Intervening  pada  Perbankan  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2014-2016, http://repository.unmuhjember.ac.id
Bank  Indonesia,  Lembaga  Perbankan  dalam http://www.bi.go.id/web/id/Perbankan/Ikhti sar+Perbankan/Lembaga+Perbankan/, diunggah pada 10 Februari 2011.
Coff, Russell.1997. Human Assets and Management Dilemmas:  Coping  with  Hazards  on  the  Road to  Resource-Based  Theory,  The  Academy  of Management Review, Vol. 22(2), pp. 374-402
Flamholtz, Eric G., Yvonne Randle.2012. Corporate culture, business models, competitive advantage,  strategic  assets  and  the  bottom line:  Theoretical  and  measurement  issues,
Journal  of  Human  Resource  Costing  & Accounting, Vol. 16 No. 2, 2012 pp. 76-94.
Ghozali,  Imam  dan  Anis  Chariri.  2007.  Teori Akuntansi, Edisi  3, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, Imam. 2011. Aplikasi Analisis Multivariate
Dengan  Program  SPSS,  Semarang:  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Guimond,  Simonelli.  2012.  Development  of  the
Obstetric Nursing Self Efficacy Scale
Instrument.Clin Smul Nurs.pp227-232
Indriantoro,  Supomo.  2009.  Metedologi  Penelitian Bisnis  Untuk  Akuntansi  &  Bisnis.  Edisi Pertama, BPFE, Yogyakarta.
Jensen,  Michael  M.  1976.  Reflections  on  The  State of Accounting Research and The Regulation of Accounting,  Stanford  Lectures  in  accounting: 1976,  Graduate  School  of  Business,  Stanford University, Palo Alto, California.
Kasmir.2004. Manajemen Perbankan,  Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Lisa Bryant, Denise A. Jones, and  Sally  K.  Widener
.2004.Managing  Value  Creation  within  the Firm: An Examination of Multiple Performance Measures.  Journal  of  Management  Accounting
Research:  December  2004,  Vol.  16,  No.  1,  pp. 107-131. Mai, Muhammad Umar.2006.Analisis VariabelVariabel yang Mempengaruhi Struktur Modal  Pada  Perusahaan-Perusahaan  LQ45  di
Bursa Efek Jakarta, Ekonomika, Hal. 228- 245.
Martono.2002.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain, Yogyakarta: Ekonisia.
Mayo, Andrew. 2012. Human Resources or Human Capital, Gower Pub.
Nurul  Huda  dan  Mustafa  Edwin  Nasution (Ed).2009.  Current  Issues  Lembaga  Keuangan
Syariah, Jakarta: Kencana.
Prawiro,  D.  1997.  Kewirausahaan.  Yogyakarta:
Andi
Shoaib,  Adnan.  2011,  Measuring  Performance Through  Capital  Structure:  Evidence  from Banking  Sector  of  Pakistan  (November  29, 2010). African Journal of Business Management, Vol. 5, No. 5, pp. 1871-1879.
Triyuwono,  Iwan.  2006.  Perspektif,  Metodologi, dan  Teori  Akuntansi  Syariah.  PT  Raja Grafindo: Jakarta.
Weston,  J.F  dan  Brigham.1994.  Dasar  Managemen Keuangan, Jakarta: Erlangga.