## EKASAKTI JURNAL PENELITIAN & PENGABDIAN (EJPP)
Lisensi: https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
Diterima: 11 Desember 2023 ,   Diperbaiki: 25 Maret 2024, Diterbitkan: 20 Mei 2024

## PENGARUH LEVERAGE, KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL, DAN KUALITAS AUDIT DALAM PENGHINDARAN PAJAK PADA PERUSAHAAN SEKTOR INDUSTRI YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Widya Astuti¹, Caterina Lo 2 Ivo Gismi Lestari 3 1), 2), Universitas Ekasakti
3) Universitas Esa Unggul Email: widya.astuti.m.pd@gmail.com 1) , caterinapadang@gmail.com 2)
Corresponding Author: widya.astuti.m.pd@gmail.com
Abstract: This  study  was  conducted  to  analyze  the  effect  of  the  Leverage,  Ownership Institutional and Quality Audit on the Tax Avoidance (CETR) of manufacturing companies in the  industrial  sector  listed  on  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  Period  2017  -  2020  either partially  or  simultaneously.  The  sampling  method  is  purposive  sampling.  The  number  of samples  used  in  this  study  were  21  industrial  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange (IDX) from a total population of 42 companies. The type of data used is secondary data  sourced  from  financial  statement  data  and  annual  reports  of  each  company.  The  data analysis method used in this study uses multiple linear regression analysis techniques. As a result of the survey, leverage has a positive and significant impact on partial tax avoidance, and  the  quality  of  institutional  ownership  and  audits  of  the  industrial  sector  listed  on  the Indonesia  Stock  Exchange  between  2017  -  2020.  We  conclude  that  it  does  not  have  a significant  negative impact  on the partial tax avoidance of  companies. High  levels  indicate corporate  tax  avoidance  practices,  low  institutional  ownership  proves  that  the  number  of corporate  controls  and  public  ownership  remains  dominant,  and  audit  quality  is  corporate tax avoidance practices at the time of audit.
Keywords: leverage, ownership institutional, quality audit, tax avoidance
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh leverage ,  kepemilikan institusional  dan  kualitas  audit  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur sektor  industrial  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017  –  2020  baik  secara parsial  maupun  secara  simultan.  Metode  pengambilan  sampel  adalah  dengan purposive sampling .  Jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  21  perusahaan sektor  industrial  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  jumlah  populasi  sebanyak  42 perusahaan. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder  yang diambil dari data laporan keuangan  dan  laporan  tahunan  masing-masing  perusahaan.  Metode  analisis  data  yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis deskriptif, uji asumsi klasik dan regresi linier berganda.  Hasil penelitian menyimpulkan bahwa leverage berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  secara  parsial,  kepemilikan  institusional  serta kualitas  audit  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  secara
parsial pada perusahaan sektor industrial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 – 2020. Berdasarkan hasil penelitian ternyata leverage yang tinggi  mengindikasikan praktik penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  perusahaan,  kepemilikan  institusi  yang  rendah membuktikan  bahwa  banyaknya  kepemilikan  manajerial  dan  publik  yang  masih  dominan dalam perusahaan, serta  kualitas audit  yang berperan mencegah praktik penghindaran pajak perusahaan ketika dilakukan pemeriksaan.
Kata Kunci: Leverage , Kepemilikan Institusional, Kualitas Audit, Penghindaran Pajak

## PENDAHULUAN
Pendapatan  Indonesia  sebagian  besar  dari  pemungutan  pajak  yang  dilakukan pemerintah kepada wajib pajak. Peranan penerimaan pajak ini merupakan agenda penting dan strategis dimana pemerintahan dan swasta di Indonesia juga sangat membutuhkan pajak yang akan digunakan untuk mendukung peningkatan pertumbuhan lingkungan dan perusahaannya. Di Indonesia pajak digunakan untuk stimulasi ekonomi Indonesia khususnya digunakan guna keberlangsungan  potensi  pertumbuhan  Indonesia.  Dalam  Undang-Undang  No.  16  Tahun 2009  mengenai  Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan  (UU  KUP)  dikatakan  bahwa pajak  memiliki  sifat  yang  memaksa,  sehingga  dapat  memberikan  suatu  beban  tersendiri kepada  penanggungnya  (Wibawa,  Wilopo,  and  Abdillah,  2016).  Pemungutan  pajak dilaksanakan kepada wajib pajak badan dan wajib pajak orang pribadi. Semua sektor industri perusahaan  wajib  membayarkan  beban  pajaknya  kepada  pemerintah.  Gartika  and  Wijaya (2018)  mengatakan  bahwa  pendapatan  suatu  perusahaan  yang  tinggi  akan  menimbulkan beban  pajak  terutang  yang  tinggi  juga  dan  memungkinkan  perusahaan  kemudian  akan meminimumkan  beban  pajak  terutang  yang  harus  dibayarkan  kepada  pemerintah  dengan berbagai  cara  apapun.  Dari  sisi  perusahaan,  pajak  merupakan  beban  yang  harus  dibayarkan dan  membuat  hal  itu  mengurangi  laba  bersih.  Munculnya  perbedaan  kepentingan  dari pemungut  pajak  dan  perusahaan  yang  dimana  pemungut  pajak  menginginkan  penerimaan pajak  yang  sebanyak-banyaknya  dari  perusahaan  namun  disisi  perusahaan  menginginkan perusahaan membayarkan pajak harus seminimum mungkin yang membuat penerimaan pajak menjadi  tidak  efektif  (Rini  Handayani,  2018).  Tentunya  perusahaan  yang  memiliki pendapatan  yang  tinggi  kemudian  mencari  berbagai  cara  agar  bisa  meminimalkan  atau mengurangi  pembayaran  pajak  terutang  perusahaannya  yang  akan  mengurangi  pendapatan negara (Oliviana and Muid, 2019).
Kegiatan  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  manajemen  suatu  perusahaan hanya  bermaksud  untuk  meminimalisasi  kewajiban  pajak  perusahaannya  saja  (Aprianto  and Dwimulyani,  2019).  Penghindaran  pajak  mempunyai  sifat  yang  mengandung  kerahasiaan sehingga  dapat  mengurangi  transparansi  dalam  pelaporannya  dan  perlu  adanya  tata  kelola perusahaan  yang  benar  dan  baik  bagi  manajemen  perusahaan.  Menurut  Dian  Mustika  Sara (2011) penghindaran pajak dapat dilakukan jika perusahaan mempunyai leverage yang tinggi. Leverage dihasilkan dari utang perusahaan yang kemudian utang tersebut akan menimbukan beban  tetapnya  yang  dikatakan  muncullah  bunga.  Semakin  tinggi  utang  dalam  suatu perusahaan maka laba kena pajak akan menjadi lebih rendah dikarenakan insentif pajak atas bunga  akan  semakin  tinggi  (Aprianto  and  Dwimulyani,  2019).  Dalam  penelitian  A. Darmawan  et  al.  (2020)  mengungkapkan  bahwa leverage berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran  pajak  yang  dilakukan  suatu  perusahaan.  Antari  dan  Setiawan  (2020)  juga melakukan  penelitian  terkait  namun  berbeda  dari  hasil  penelitian  sebelumnya  yang menunjukkan adanya pengaruh positif signifikan leverage terhadap penghindaran pajak.
Kepemilikan  institusional  dalam  suatu  perusahaan  memiliki  peranan  penting  dalam mempengaruhi,  mengawasi  dan  mendisiplinkan  manajer.  Tentunya  hal  ini  membuat pernyataan  jika  semakin  banyak  kepemilikan  institusional  dalam  perusahaan  akan  semakin besar  pengaruhnya  terhadap  keputusan  yang  akan  dibuat  oleh  manajemen  perusahaan termaksud  dalam  pembayaran  pajak  perusahaan  dikarenakan  akan  semakin  besar  tekanan yang  diberikan  kepemilikan  institusional  untuk  memilimalkan  pajak  yang  dibayarkan daripada  membayar  pajak  perusahaan.  Ngadiman  dan  Puspitasari  (2017)  melakukan penelitian  dimana  mengungkapkan  dengan  adanya  kepemilikan  institusional  akan  membuat peningkatan  pengawasan  akan  lebih  optimal  terhadap  kinerja  manajemen  perusahaan. Semakin besar kepemilikan institusional dapat dikatakan juga semakin besar tekanannya bagi perusahaan  dan  menunjukkan  kepemilikan  institusional  kemudian  berperan  positif  dalam penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan.  Namun  Widyastuti  (2018)  mengatakan bahwa  dengan  adanya  kepemilikan  institusional  dalam  suatu  perusahaan  akan  membuat mereka  sering  mengintervensi  manajemen  untuk  selalu  melakukan  upaya  bagi  pendapatan mereka  apapun  caranya  itu.  Sehingga  hal  ini  mengindikasikan  jika  perusahaan  mampu melakukan  praktik  penghindaran  pajak  demi  selalu  memaksimumkan  kekayaan  para pemegang saham institusionalnya.
Kartiko  dan  Martani  (2016)  melakukan  penelitian  tentang  bagaimana  peran  auditor eksternal  apakah memiliki  pengaruh langsung dan tidak langsung dengan upaya perusahaan dalam  melakukan  praktik  penghindaran  pajaknya  dan  menunjukkan  hasil  bahwa  kualitas audit  mampu  menurunkan  perilaku  praktik  penghindaran  pajak  dalam  manajemen perusahaan. Namun kemudian hasil penelitian tersebut dibantah oleh Damayanti dan Susanto (2016)  yang  dalam  penelitiannya  mengungkapkan  bahwa  auditor  yang  masuk  dalam  KAP terbaik seperti The Big Four yang mempu melakukan pengungkapan laporan keuangan yang wajar  akan  transparansinya  tidak  mampu  mendeteksi  suatu  perusahaan  apakah  perusahaan tersebut melakukan praktik kecurangan penghindaran pajak atau tidak.
Berdasarkan  latar  belakang  penelitian  diatas,  maka  penelitian  ini  akan  dikaji  lebih lanjut  dan  yang  membedakan  penelitian  ini  dengan  penelitian  sebelumnya  adalah  periode penelitiannya,  variabel  yang  digunakan,  dan  objek  penelitian  yang  pada  penelitian  ini memilih  sektor  industrial.  Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  kembali  melihat  pengaruh leverage ,  kepemilikan  institusional,  kualitas  audit  terhadap  penghindaran  pajak  lalu kemudian  mengkombinasikan  ketiga  variabel  tersebut  apakah  berpengaruh  secara  simultan terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  sektor  industrial  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia dengan rentang periode penelitian 2017-2020.
Pendapatan  Indonesia  sebagian  besar  dari  pemungutan  pajak  yang  dilakukan pemerintah kepada wajib pajak. Peranan penerimaan pajak ini merupakan agenda penting dan strategis dimana pemerintahan dan swasta di Indonesia juga sangat membutuhkan pajak yang akan digunakan untuk mendukung peningkatan pertumbuhan lingkungan dan perusahaannya. Di Indonesia pajak digunakan untuk stimulasi ekonomi Indonesia khususnya digunakan guna keberlangsungan  potensi  pertumbuhan  Indonesia.  Dalam  Undang-Undang  No.  16  Tahun 2009  mengenai  Ketentuan  Umum  dan  Tata  Cara  Perpajakan  (UU  KUP)  dikatakan  bahwa pajak  memiliki  sifat  yang  memaksa,  sehingga  dapat  memberikan  suatu  beban  tersendiri kepada  penanggungnya  (Wibawa,  Wilopo,  and  Abdillah,  2016).  Pemungutan  pajak dilaksanakan kepada wajib pajak badan dan wajib pajak orang pribadi. Semua sektor industri perusahaan  wajib  membayarkan  beban  pajaknya  kepada  pemerintah.  Gartika  and  Wijaya (2018)  mengatakan  bahwa  pendapatan  suatu  perusahaan  yang  tinggi  akan  menimbulkan beban  pajak  terutang  yang  tinggi  juga  dan  memungkinkan  perusahaan  kemudian  akan meminimumkan  beban  pajak  terutang  yang  harus  dibayarkan  kepada  pemerintah  dengan berbagai  cara  apapun.  Dari  sisi  perusahaan,  pajak  merupakan  beban  yang  harus  dibayarkan dan  membuat  hal  itu  mengurangi  laba  bersih.  Munculnya  perbedaan  kepentingan  dari
pemungut  pajak  dan  perusahaan  yang  dimana  pemungut  pajak  menginginkan  penerimaan pajak  yang  sebanyak-banyaknya  dari  perusahaan  namun  disisi  perusahaan  menginginkan perusahaan membayarkan pajak harus seminimum mungkin yang membuat penerimaan pajak menjadi  tidak  efektif  (Rini  Handayani,  2018).  Tentunya  perusahaan  yang  memiliki pendapatan  yang  tinggi  kemudian  mencari  berbagai  cara  agar  bisa  meminimalkan  atau mengurangi  pembayaran  pajak  terutang  perusahaannya  yang  akan  mengurangi  pendapatan negara (Oliviana and Muid, 2019).
Kegiatan  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  manajemen  suatu  perusahaan hanya  bermaksud  untuk  meminimalisasi  kewajiban  pajak  perusahaannya  saja  (Aprianto  and Dwimulyani,  2019).  Penghindaran  pajak  mempunyai  sifat  yang  mengandung  kerahasiaan sehingga  dapat  mengurangi  transparansi  dalam  pelaporannya  dan  perlu  adanya  tata  kelola perusahaan  yang  benar  dan  baik  bagi  manajemen  perusahaan.  Menurut  Dian  Mustika  Sara (2011) penghindaran pajak dapat dilakukan jika perusahaan mempunyai leverage yang tinggi. Leverage dihasilkan dari utang perusahaan yang kemudian utang tersebut akan menimbukan beban  tetapnya  yang  dikatakan  muncullah  bunga.  Semakin  tinggi  utang  dalam  suatu perusahaan maka laba kena pajak akan menjadi lebih rendah dikarenakan insentif pajak atas bunga  akan  semakin  tinggi  (Aprianto  and  Dwimulyani,  2019).  Dalam  penelitian  A. Darmawan  et  al.  (2020)  mengungkapkan  bahwa leverage berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran  pajak  yang  dilakukan  suatu  perusahaan.  Antari  dan  Setiawan  (2020)  juga melakukan  penelitian  terkait  namun  berbeda  dari  hasil  penelitian  sebelumnya  yang menunjukkan adanya pengaruh positif signifikan leverage terhadap penghindaran pajak.
Kepemilikan  institusional  dalam  suatu  perusahaan  memiliki  peranan  penting  dalam mempengaruhi,  mengawasi  dan  mendisiplinkan  manajer.  Tentunya  hal  ini  membuat pernyataan  jika  semakin  banyak  kepemilikan  institusional  dalam  perusahaan  akan  semakin besar  pengaruhnya  terhadap  keputusan  yang  akan  dibuat  oleh  manajemen  perusahaan termaksud  dalam  pembayaran  pajak  perusahaan  dikarenakan  akan  semakin  besar  tekanan yang  diberikan  kepemilikan  institusional  untuk  memilimalkan  pajak  yang  dibayarkan daripada  membayar  pajak  perusahaan.  Ngadiman  dan  Puspitasari  (2017)  melakukan penelitian  dimana  mengungkapkan  dengan  adanya  kepemilikan  institusional  akan  membuat peningkatan  pengawasan  akan  lebih  optimal  terhadap  kinerja  manajemen  perusahaan. Semakin besar kepemilikan institusional dapat dikatakan juga semakin besar tekanannya bagi perusahaan  dan  menunjukkan  kepemilikan  institusional  kemudian  berperan  positif  dalam penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan.  Namun  Widyastuti  (2018)  mengatakan bahwa  dengan  adanya  kepemilikan  institusional  dalam  suatu  perusahaan  akan  membuat mereka  sering  mengintervensi  manajemen  untuk  selalu  melakukan  upaya  bagi  pendapatan mereka  apapun  caranya  itu.  Sehingga  hal  ini  mengindikasikan  jika  perusahaan  mampu melakukan  praktik  penghindaran  pajak  demi  selalu  memaksimumkan  kekayaan  para pemegang saham institusionalnya.
Kartiko  dan  Martani  (2016)  melakukan  penelitian  tentang  bagaimana  peran  auditor eksternal  apakah memiliki  pengaruh langsung dan tidak langsung dengan upaya perusahaan dalam  melakukan  praktik  penghindaran  pajaknya  dan  menunjukkan  hasil  bahwa  kualitas audit  mampu  menurunkan  perilaku  praktik  penghindaran  pajak  dalam  manajemen perusahaan. Namun kemudian hasil penelitian tersebut dibantah oleh Damayanti dan Susanto (2016)  yang  dalam  penelitiannya  mengungkapkan  bahwa  auditor  yang  masuk  dalam  KAP terbaik seperti The Big Four yang mempu melakukan pengungkapan laporan keuangan yang wajar  akan  transparansinya  tidak  mampu  mendeteksi  suatu  perusahaan  apakah  perusahaan tersebut melakukan praktik kecurangan penghindaran pajak atau tidak.
Berdasarkan  latar  belakang  penelitian  diatas,  maka  penelitian  ini  akan  dikaji  lebih lanjut  dan  yang  membedakan  penelitian  ini  dengan  penelitian  sebelumnya  adalah  periode penelitiannya,  variabel  yang  digunakan,  dan  objek  penelitian  yang  pada  penelitian  ini
memilih  sektor  industrial.  Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  kembali  melihat  pengaruh leverage ,  kepemilikan  institusional,  kualitas  audit  terhadap  penghindaran  pajak  lalu kemudian  mengkombinasikan  ketiga  variabel  tersebut  apakah  berpengaruh  secara  simultan terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  sektor  industrial  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia dengan rentang periode penelitian 2017-2020.

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  akan  dilakukan  adalah  metode  penelitian  kausalitas  yaitu hubungan  yang  bersifat  sebab  akibat.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  hubungan kausalitas  yang  digunakan  untuk  menjelaskan  pengaruh  variabel  independen  dan  dependen yang  akan  diteliti.  Pada  penelitian  ini,  variabel  independen  akan  diukur  dengan  proksi leverage (X1),  kepemilikan  institusional  (X2)  dan  kualitas  audit  (X3).  Pengukuran tax avoidance (Y) menggunakan CETR ( Cash Effective Cash Rate ). Penghindaran pajak diukur dengan  CETR  berskala  rasio  dimana  perbandingan  antara  beban  pajak  dan  pendapatan sebelum  pajak  penghasilan  (Putra,  Syah,  and  Sriwedari  2018). Semakin  tinggi  tingkat presentase  CETR  yaitu  mendekati  tarif  pajak  penghasilan  badan  sebesar  25% mengindikasikan  bahwa  semakin  rendah  tingkat  tax  avoidance  perusahaan,  sebaliknya  jika semakin rendah tingkat presentase CETR mengindikasikan bahwa semakin tinggi tingkat tax avoidance perusahaan  (Puspita  &  Febriyanti,  2017  dalam  Juan  &  Ida  Bagus,  2019). Pengukuran  mengunakan cash  effective  tax  rate (CETR)  ini  baik  digunakan  untuk menggambarkan  kegiatan  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan  karena  CETR  juga menggambarkan semua  aktivitas tax avoidance yang mengurangi  pembayaran pajak kepada otoritas  perpajakan  (A.  Darmawan  et  al.  2020). Leverage dalam  penelitian  ini  diukur menggunakan debt to asset ratio berskala rasio dengan rumus: DAR = Total liabilitas / total asset .  Kepemilikan  institusional  diukur  dengan  INST  =  (Jumlah  saham  institusi  + blockholder)  /  jumlah  saham  yang  beredar  yang  berskala  rasio.  Kualitas  audit  dengan  skala nominal  pemilihan  tertentu  dimana  menggunakan  dummy  untuk  KAP  non  big  four  diberi nilai 0 dan untuk KAP big four diberi nilai 1.
Desain  penelitian  yang  penulis  tetapkan  adalah  desain  penelitian  kuantitatif.  Desain penelitian  ini  memiliki  tujuan  untuk  menguji  hubungan  tiap  variabelnya.  Teknik pengumpulan  data  menggunakan  teknik  dokumentasi  dimana  mengumpulkan  semua dokumen  laporan  keuangan  yang  diperoleh  melalui  website  BEI  tahun  2017-2020  dimana menggunakan  penelitian  deskriptif  dengan  pendekatan  kuantitatif.  Skala  yang  digunakan dalam penelitian ini adalah rasio dan untuk KAP menggunakan skala nominal.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  sampel  perusahaan  dengan  sektor  industrial  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2020. Dari hasil purposive sampling ditentukan terdapat  84  perusahaan  yang  dapat  dijadikan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini.  Hasil  uji deskriptif  statistik  dalam  penelitian  ini  meliputi minimum , maximum , mean dan  standar deviasi.  Dari  tabel  analisis  deskriptif  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel leverage memiliki  rata-rata  0.5320  dengan  standar  deviasinya  sebesar  0.32538  yang  menunjukkan persamaannya leverage masing-masing  perusahaan  yang  dijadikan  sampel.  Kemudian memiliki nilai ninimum 0.07 dan maksimum 1.95. Kepemilikan institusional menggambarkan proporsi  saham  yang  dimiliki  oleh  institusi.  Hasil  analisis  dengan  menggunakan  analisis deskriptif  ini  terhadap  kepemilikan  institusional  mendapatkan  nilai  minimum  0.29,  nilai maksimum  0.96  dengan  rata-rata  sebesar  0.7160  dengan  standar  deviasi  0,19033.  Hal  ini menunjukkan bahwa rata-rata saham yang diterbitkan perusahaan sektor industrial pada tahun
2017-2020 dalam penelitian ini adalah 71% saham yang dimiliki institusi, sedangkan sisanya dimiliki  oleh  kepemilikan  manajerial  dan  publik.  Kualitas  audit,  dimana  menggunakan metode dummy jika perusahaan sektor industrial pada penelitian ini menggunakan jasa KAP The Big Four maka akan diberi nilai 1 sedangkan untuk non KAP The Big Four diberi nilai 0. Dalam penelitian ini nilai  minimumnya sebesar 0.00 dan maksimumnya sebesar 1.00. Rata- rata 0.3095 dengan standar deviasinya sebesar 0.46507 yang menunjukkan bahwa KAP The Big  Four  dengan  KAP  non  The  Big  Four  tidak  berbeda  jauh. Tax  Avoidance yang diproksikan  dengan  CETR  diatas  juga  menunjukkan  tingkat  penghindaran  pajak  sebesar 0.5654  dengan  standar  deviasi  sebesar  1.32959  yang  berarti  terdapat  rentang  tingkat penghindaran  pajak  yang  cenderung  besar.  Rentang  yang  cenderung  besar  ini  dikarenakan jumlah  laba  maupun  pajak  yang  dibayarkan  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  sangat beragam.  Hal  ini  juga  ditunjukkan  dari  tingkat  penghindaran  pajak  yang  berkisar  -1.90 sampai maksimum 8.45.
Hasil uji normalitas menggunakan SPSS 25 dengan Kolmogorov-Smirnov pada tahap pertama  dapat  diketahui  dalam  84  sampel  penelitian  ini  terdistribusi  tidak  normal  (0.000  < 0.05). Maka dapat disimpulkan kemudian bahwa asumsi normalitas tidak dapat diterima dan tidak  dapat  melakukan  pengujian  selanjutnya.  Data  dan  sampel  yang  terdistribusi  tidak normal  ini  kemudian  diolah  kembali  menggunakan outlier .  Dari  hasil  oleh  data  dan  sampel kembali,  diperoleh  jumlah  sampel  yang  tersisa  setelah  dieliminasi  sebanyak  71  sampel. Berdasarkan pada tabel uji normalitas dibawah ini dengan Kolmogorov-Smirnov yang sudah dilakukan outlier menghasilkan  tingkat  signifikasi  normal  sebesar  0.2000  >  0.05  yang memperkuat adanya distribusi data yang normal. Dengan distribusi data yang normal tersebut maka pengujian dapat dilakukan kembali keproses selanjutnya.
Uji multikolinearitas melihat besarnya nilai VIF ( Variance Inflation Factor ). Jika VIF <  10  dan tolerance  value >  0.1  penelitian  ini  menunjukkan  tidak  ada  variabel  bebas  yang memiliki tolerance kurang dari 0.1. Hal ini dibuktikan dengan leverage yang memiliki nilai tolerance 0.634,  kepemilikan  institusional  sebesar  0.830  dan  kualitas  audit  yang  memiliki nilai tolerance sebesar  0.761.  Hasil  VIF  juga  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  variabel  bebas yang  memiliki  nilai  lebih  dari  10.  Hal  ini  dibuktikan  dengan leverage yang  memiliki  nilai VIF  1.578,  kepemilikan  institusional  1.205  dan  kualitas  audit  yang  memiliki  nilai  VIF sebesar 1.314. Jadi dapat disimpulkan tidak terjadi multikolinearitas dalam model penelitian ini. Sehingga data dalam penelitian ini dapat digunakan.
Uji  autokorelasi  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  menguji  apakah  terdapat  korelasi antara error yang  sekarang  dengan error yang  sebelumnya.  Untuk  mengetahui  terdapatnya autokorelasi  dalam  penelitian  ini,  maka  dilakukan  dengan  menghitung  nilai  Durbin  Watson (DW).  Jika  terjadi  autokorelasi  maka  terdapat  adanya problem autokorelasi.  Berikut  ini adalah  hasil  uji  autokorelasi  menggunakan  Durbin  Watson  dalam  SPSS  25.  Model  regresi dalam  setiap  penelitian  yang  baik  adalah  jika  tidak  terdapat  autokorelasi. Hasil  uji autokorelasi pada model summary dengan menggunakan 71 sampel dan empat variabel bebas ini mengungkapkan nilai Durbin Watson sebesar 2.036. Nilai ini dibandingkan dengan tabel derajat kepercayaan 5% yang didapatkan nilai D L 1.5284 dan nilai D u sebesar 1.7041. Dengan demikian dapat disimpulkan tidak terdapatnya autokorelasi dalam penelitian ini dikarenakan d U < d < 4 - d U . (1.7041 < 2.4716 < 2.2959).
Uji heteroskedastisitas penelitian ini menggunakan scatter plot untuk mengetahui ada atau  tidaknya  heteroskedastisitas  pada  program  SPSS  25.  Gambar scatter  plot dibawah  ini merupakan  hasil  uji  heteroskedastisitas  untuk  variabel  independen  yaitu: leverage , kepemilikan institusional, dan kualitas audit terhadap variabel dependen yaitu tax avoidance . Berdasarkan  regresi scatterplot pada  gambar  dalam  lampiran,  tidak  membentuk  titik-titik berpola  dan  menyebar  secara  acak.  Hal  ini  mengungkapkan  bahwa  model  regresi diasumsikan tidak terdapat heteroskedastisitas.
Berdasarkan pada model regresi berganda diatas, persamaannya dapat disusun sebagai berikut:
TA= 0.883 + 0.734 (Lev) -1.031 (Ki) + 0.166 (KA) + ͤ
Persamaan  diatas  menunjukkan  bahwa  β1  yaitu  variable Leverage dengan  nilai koefisien sebesar 0.734 berpengaruh positif terhadap tax avoidance , diartikan semakin tinggi Leverage maka  semakin  tinggi Tax  Avoidance yang  dilakukan  perusahaan  sektor  industrial pada  periode  2017-2020.  Kemudian  β2  terdapat  variabel  Kepemilikan  Institusional  yang menghasilkan nilai koefisien -1.031 yang mengindikasikan bahwa Kepemilikan Institusional berpengaruh negative terhadap Tax Avoidance . Selanjutnya yang terakhir terdapat β3 variabel Kualitas  Audit  yang  menghasilkan  nilai  koefisiennya  sebesar  0.166  yang  menandakan berpengaruh  positif  terhadap Tax  Avoidance yang  mengartikan  bahwa  semakin  tinggi  nilai Kualitas Audit maka adanya upaya Tax Avoidance.
Berdasarkan tabel  uji R Square pada lampiran memiliki  angka sebesar 0.094, hal  ini menunjukkan  jika  besarnya  pengaruh  dari  variabel leverage ,  kepemilikan  institusional  dan kualitas  audit  pada  penghindaran  pajak  adalah  sebesar  9.4%,  sedangkan  sebanyak  90.6% dipengaruhi  variabel  lainnya  yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini.  Pada  uji  simultan  F, didapatkan hasil nilai F sebesar 2.761 dan nilai signifikasi sebesar 0.047 yang lebih kecil dari 0.05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  independen Leverage (Lev),  Kepemilikan Institusional  (KI),  dan  Kualitas  Audit  (KA)  secara  simultan  berpengaruh  positif  signifikan terhadap variabel dependen Tax Avoidance (TA).
Berdasarkan  pada  data  tabel  uji  T  didalam  lampiran,  dapat  disimpulkan  sebagai berikut:
Pada variabel pertama Leverage menunjukkan nilai sig 0.030 yang berarti lebih kecil dari nilai Sig. α = 0.05 dan nilai T sebesar 2.214 sehingga dapat disimpulkan bahwa Leverage berpengaruh positif dan signifikan secara parsial terhadap Tax Avoidance. Dengan demikian, hipotesis Leverage berpengaruh positif dan dapat diterima.
Pada  variabel  kedua  Kepemilikan  Institusional  menghasilkan  nilai  sig  sebesar  0.097 yang berarti lebih besar dari nilai Sig. α = 0.05 dan dengan nilai T sebesar  -1.679 sehingga dapat disimpulkan bahwa Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif dan tidak signifikan secara  parsial  terhadap  Tax  Avoidance.  Dengan  demikian,  hipotesis  Kepemilikan Institusional berpengaruh terhadap Tax Avoidance ditolak.
Pada  variabel  yang  ketiga  yaitu  Kualitas  Audit  mendapatkan  nilai  sig  sebesar  0.192 yang berarti lebih besar dari nilai Sig. α = 0.05 dan dengan nilai T sebesar 0.1315 sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  Kualitas  Audit  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  secara parsial  terhadap  Tax  Avoidance.  Dengan  demikian,  hipotesis  Kualitas  Audit  berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance ditolak.
Coefficients a Model
Unstandardi
zed Coefficients Standa rdized Coefficients t Sig . B
S td. Error Beta 1  (Constant) . 641 .3 99
1
.609 .11 2 Leverage . 718 .3 24 .240 2
.214 .03 0 Diterima
Kepemilikan Institusional - .848 .5 05 -.181 - 1.679 .09 7 Ditolak Kualitas Audit . 289 .2 20
.142 1 .315
.19 2 Ditolak
a. Dependent Variable: Tax Avoidance

## Sumber olah data: SPSS 25

## Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil-hasil  uji diatas diperoleh bahwa Leverage berpengaruh positif dan signifikan  secara  parsial  terhadap Tax  Avoidance pada  perusahaan  sektor  industrial  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2020.  Dengan  demikian,  hipotesis  yang menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan  antara Leverage dengan Tax Avoidance dapat diterima .
Hal  ini  dikarenakan  semakin  tinggi  leverage  dalam  suatu  perusahaan  maka  beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan akan berkurang, sehingga langkah utang lebih dipilih oleh manajemen sebagai upaya menghindari  beban pajak  yang lebih besar.  Oleh karena itu, semakin  tinggi  rasio  leverage,  maka  semakin  rendah  CETR  perusahaan  sehingga mengindikasikan  semakin  tinggi  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  hasil  penelitian  dari  Barli  (2018)  yang  menyatakan  bahwa leverage berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Laba  perusahaan sektor industry relatif besar, yang artinya perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi maka  CETR  semakin  rendah  atau  mengindikasikan  semakin  tinggi  aktivitas  penghindaran pajak perusahaan (Putri and Putra 2017).

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil-hasil  uji  diatas  diperoleh  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  secara  parsial  terhadap tax  avoidance pada perusahaan  sektor  industrial  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2020. Dengan  demikian,  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan antara kepemilikan institusional dengan tax avoidance ditolak .
Hasil dalam penelitian ini menghasilkan kesimpulan yang sama dengan Noviyani and Muid (2019) yang menyatakan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh negatif terhadap tax  avoidance .  Artinya  perusahaan  dengan  kepemilikan  institusional  yang  tinggi  memiliki tingkat pengindaran pajak yang rendah. Saham yang dimiliki oleh pihak institusional mampu memberikan  pengawasan  dari  pihak  pemegang  saham  untuk  menghindari  adanya  perilaku oportunis  para  manajer  dan  dapat  mengarahkan  manajer  untuk  mengambil  kebijakan  utang dan dividen yang lebih menguntungkan pihak investor institusional.

## Pengaruh Kualitas Audit terhadap Tax Avoidance
B erdasarkan hasil-hasil uji diatas diperoleh bahwa  kualitas audit berpengaruh negatif dan tidak signifikan secara parsial terhadap tax avoidance pada perusahaan sektor industrial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2020. Dengan demikian, hipotesis yang menyatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  signifikan  antara  kepemilikan  institusional dengan tax avoidance ditolak .
Hasil  dalam  penelitian  ini  menghasilkan  kesimpulan  yang  sama  dengan  Khairunisa, Hapsari, and Aminah (2017) berarti auditor yang berkualitas tidak menghendaki manajemen perusahaan  kliennya  melakukan  tindakan  tax  avoidance  yang  dapat  mengurangi  pendapatan negara,  jika  nantinya  ketahuan  oleh  aparat  pajak  maka  auditor  juga  akan  menerima  risiko khususnya  risiko  reputasi  karena  meskipun  dilakukan  secara  legal  akan  tetapi  tetap  saja mendapat sorotan kurang baik dari otoritas pajak karena dianggap memiliki konotasi negatif.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  empiris  untuk  menguji  faktor-faktor  yang mempengaruhi tax  avoidance yang  diukur  dengan  CETR  pada  perusahaan  sektor  industrial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017 – 2020. Faktor dalam penelitian ini berasal  dari  faktor  internal  yaitu leverage ,  kepemilikan  institusional  dan  kualitas  audit. Berdasarkan  hasil  analisis  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa leverage secara parsial berpengaruh positif dan signifikan terhadap CETR, dimana perusahaan sektor industial  yang terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia periode 2017  - 2020 memiliki peningkatan utang  maka  dapat  dikatakan  perusahaan  melakukan  praktik  penghindaran  pajak.  Hal  ini terlihat pada kode perusahaan IMAS, RICY, KBLI dan UNIT yang memiliki tingkat leverage yang  sangat  tinggi.  Kepemilikan  institusional  secara  parsial  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan terhadap CETR, hal ini juga terlihat bahwa sampel yang digunakan membuktikan kepemilikan  perusahaan  terbanyak  dari  kepemilikan  manajerial  dan  publik.  Kualitas  audit secara  parsial  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  CETR.  Ini  juga  dibuktikan dari  sampel  yang  digunakan  bahwa  beberapa  perusahaan  sektor  industri  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017  –  2020  sama  sekali  tidak  menggunakan  jasa  audit  dari KAP The Big Four seperti KBLI, BOLT, KBLM, INDS. Hal ini menunjukkan bahwa KAP non  The  Big  Four  belum  terlalu  berpengalaman  dan  mempunyai  jam  terbang  pemeriksaan laporan keuangan perusahaan yang masih rendah. Namun leverage , kepemilikan institusional dan kualitas audit secara simultan berpengaruh positif dan signifikan terhadap CETR.

## REFERENSI
AJZEN ICEK. 1991. “The Theory Of Planned Behavior.” ORGANIZATIONAL BEHAVIOR AND HUMAN DECISION PROCESSES 179–211(50): 179–211.
Antari,  Ni  Wayan  Desi,  and  Putu  Ery  Setiawan.  2020.  “Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage Dan  Komite  Audit  Pada  Tax  Avoidance.” e-ISSN  2302-8556 Vol.  30  No:  128–44. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/index 2591.
Aprianto, Muhammad, and Susi Dwimulyani. 2019. “Pengaruh Sales Growth Dan Leverage Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Kepimilikan  Institusional  Sebagai  Variabel Moderasi.”
Prosiding Seminar
Nasional
2(November): 1–10. https://trijurnal.lemlit.trisakti.ac.id/pakar/article/view/4246.
Ayu  Feranika.  2014.  “PENGARUH  KEPEMILIKAN  INSTITUSIONAL,  DEWAN KOMISARIS  INDEPENDEN,  KUALITAS  AUDIT,  KOMITE  AUDIT,  KARAKTER EKSEKUTIF,  DAN  LEVERAGE  TERHADAP  TAX  AVOIDANCE  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Dengan  Tahun  Pengamatan 2010-2014).” (560): 1–9.
Barli,  Harry.  2018.  “PENGARUH  LEVERAGE  DAN  FIRM  SIZE  TERHADAP PENGHINDARAN  PAJAK  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Sektor  Property,  Real Estate  Dan  Building  Construction  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode Tahun  2013-2017).” Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Universitas  Pamulang 6(2):  223–38. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JIA/article/view/1956.
Damayanti,  Fitri,  and  Tridahus  Susanto.  2016.  “Pengaruh  Komite  Audit,  Kualitas  Audit, Kepemilikan  Institusional,  Risiko  Perusahaan  Dan  Return  on  Assets  Terhadap  Tax Avoidance.” Esensi 5(2): 187–206.
Darmawan,  Akhmad  et  al.  2020.  “PENGARUH  PROFITABILITAS  ,  LEVERAGE  ,  DAN KUALITAS  AUDIT  TERHADAP  TAX  AVOIDANCE  (  Studi  Pada  Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2017-.” 4(2): 116–24.
https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/57656/37034.
Darmawan, I, and I Sukartha. 2014. “Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Leverage, Roa, Dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak.” E-Jurnal Akuntansi 9(1): 143– 61.
Dewi, Gusti Ayu Pradnyanita, and Maria M Ratna Sari. 2015. “Pengaruh Insentif Eksekutif , Corporate  Risk  Dan  Corporate  Governance  Pada  Tax  Avoidance.” Jurnal  Akuntansi (Universitas Udayana): 50–67.
Dian  Mustika  Sara.  2011.  “Faculty  of  Economics  Riau  University,.” PENGARUH LEVERAGE DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP TAX AVOIDANCE Vol. 3 No.: 1–13.

## Dina Marfirah, Fazli Syam BZ. 2016. “PENGARUH CORPORATE GOVERNANCE DAN LEVERAGE TERHADAP TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN
MANUFAKTUR  YANG  TERDAFTAR  DI  BURSA  EFEK  INDONESIA  Keywords : Institutional  Ownership  ,  Board  of  Directors  ,  Audit  Quality  ,  Audit  Committee  , Leverage , Tax.” Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) 1(2): 91–102.
Ferdiawan,  Yopi,  and  Amrie  Firmansyah.  2017.  “Pengaruh  Political  Connection  ,  Foreign Activity  ,  Dan  Real  Earnings  Management  Terhadap  Tax  Avoidance  Pendapatan Perpajakan Merupakan.” Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan 5(3): 1601–24.
Gartika,  Rully,  and  Indra  Wijaya.  2018.  “Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  Dan  Karakter Eksekutif Terhadap Penghindaran Pajak.” Jurnal Ekonomi 9(1): 70–79.
Herawati,  Tuti,  and  Selly  Siti  Selfia.  2019.  “Tinjauan  Indikator  Kualitas  Audit.” Prosiding Festival Riset Ilmiah Manajemen dan Akuntansi : 121–25.
Kartiko,  Sigit  Wahyu,  and  Dwi  Martani.  2016.  “Peran  Implisit  Kualitas  Audit  Dalam Menekan Perilaku Penghindaran Pajak.” : 1–12.
Khairunisa,  Kartika,  Dini  Wahjoe  Hapsari,  and  Wiwin  Aminah.  2017.  “Kualitas  Audit, Corporate  Social  Responsibility,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance.” Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer 9(1): 39–46.
Krisna,  Adisti  Maharani.  2019.  “Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Dan  Kepemilikan Manajerial Pada Tax Avoidance Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Pemoderasi.” Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi 18(2): 82–91.
Kurniasih,  Tommy,  and  Maria  Ratna  Sari.  2013.  “Pengaruh  Return  on  Assets,  Leverage, Corporate  Governance,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Pada  Tax Avoidance.” Buletin Studi Ekonomi 18(1): 58–66.

## Michael  C.  JENSEN  William  H.  MECKLING.  1976.  “THEORY  OF  THE  FIRM:
MANAGERIAL BEHAVIOR, AGENCY COSTS AND OWNERSHIP STRUCTURE.” Journal of Financial Economics 3: 305–60.
Mira, and A. Wirta Purnamasari. 2020. “Pengaruh Kualitas Audit Terhadap Tax Avoidance Pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode  2016-2018.” Amnesty:
Jurnal Riset Perpajakan 3(2): 211–26.
http://dispenda.jabarprov.go.id/2015/06.
Muda,  Iskandar  et  al.  2020.  “Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  Dan Manajemen Laba Terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi Oleh Political Connection.” Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan 8(2): 375–92.
Murni,  Yetty,  Eka  Sudarmaji,  and  Eneng  Sugihyanti.  2016.  “The  Role  of  Institutional Ownerships  ,  Board  of  Independent  Commissioner  and  Leverage :  Corporate  Tax Avoidance  in  Indonesia.” IOSR  Journal  of  Business  and  Management  Ver  .  I 18(11): 2319–7668.
Ngadiman,  Ngadiman,  and  Christiany  Puspitasari.  2017.  “Pengaruh  Leverage,  Kepemilikan Institusional,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance) Pada  Perusahaan  Sektor  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  2010- 2012.” Jurnal Akuntansi 18(3): 408–21.
Noviyani,  Espi,  and  Dul  Muid.  2019.  “Pengaruh  Return  on  Assets,  Leverage,  Ukuran Perusahaan,  Intensitas  Aset  Tetap  Dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap Penghindaran Pajak.” Diponegoro Journal of Accounting 8(3): 1–11.
Oliviana, Asthari, and Dul Muid. 2019. “Pengaruh Good Corporate Governance Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance.” Diponegoro Journal Of Accounting 8(3): 1–11.
Primasari, Nora Hilmia. 2019.
“LEVERAGE, UKURAN PERUSAHAAN,
PROFITABILITAS,  PERTUMBUHAN  PENJUALAN,  PROPORSI  KOMISARIS INDEPENDEN  DAN  KUALITAS  AUDIT  TERHADAP  TAX  AVOIDANCE  (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016).” Jurnal
Akuntansi
dan Keuangan
8(1): 1–20.
https://barnard.edu/sites/default/files/inline/student_user_guide_for_spss.pdf%0Ahttp:// www.ibm.com/support%0Ahttp://www.spss.com/sites/dm- book/legacy/ProgDataMgmt_SPSS17.pdf%0Ahttps://www.neps- data.de/Portals/0/Working Papers/WP_XLV.pdf%0Ahttp://www2.psy.
Putra, Pasca Dwi, Dedy Husrizal Syah, and Tuti Sriwedari. 2018. “Tax Avoidnce: Evidence of As a Proof of Agency Theory and Tax Planning.” International Journal of Research & Review 5(9): 52–60.
Putri,  Vidiyanna  Rizal,  and  Bella  Irwasyah  Putra.  2017.  “Pengaruh  Leverage,  Profitability, Ukuran Perusahaan Dan Proporsi Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance.” Jurnal Manajemen Dayasaing 19(1): 1.
Rini  Handayani.  2018.  “Pengaruh  Return  on  Assets  (ROA),  Leverage  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance.” Jurnal Akuntansi Maranatha 10(1): 1–15.
Susanti,  Neneng,  Ifa  Latifa,  and  Denok  Sunarsi.  2020.  “The  Effects  of  Profitability,
Leverage, and Liquidity on Financial Distress on Retail Companies Listed on Indonesian Stock Exchange.” Jurnal Ilmiah Ilmu Administrasi Publik 10(1): 45.