## PENGARUH PERMODALAN, RISIKO KREDIT, DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK DENGAN KATEGORI BUKU (BANK UMUM KEGIATAN USAHA)
Antyo Pracoyo 1* , Aulia Imani 2
1 STIE Indonesia Banking School
2 PT. Bank Permata Tbk *Coressponding Author Email: antyo.pracoyo@ibs.ac.id
ABSTRACT Purpose : This  study  aims  to  analyze  the  influence  of  bank  specific components  on  the  profitability  of  the  banking  industry  with  the category  of  Commercial  Business  Activities  (BUKU)  3  in  the period 2011-2015. Design/Methodology/ Approach : The  analytical  method  used  is  the  analysis  of  Multiple  Linear Regression  with  the  number  of  samples  of  8  banks  or  Foreign Exchange  Banks  in  BOOK  3.  The  independent  variables  used  for this  study  are  based  on  bank  ratios,  capital  measured  by  Capital Adequacy  Ratio,  Credit  Risk  measured  by  Non-Performing  Loans, and  Liquidity  Risk  is  measured  by  Loan  to  Deposit  Ratio.  The dependent  variable  is  Profitability  measured  by  Return  On  Assets (ROA). Findings : The  results  of  this  study  indicate  that  Capital  Risk  and  Liquidity have  no  significant  effect  on  profitability.  Meanwhile,  Credit  Risk has a significant effect on Profitability Keywords : CAR, NPL, LDR, ROA, Risk JEL Classification : D53, D81, G21, G32

## PENDAHULUAN
Berdasarkan UU No. 10/1998, bank didefinisikan sebagai badan usaha yang menghimpun dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakaat dalam bentuk kredit atau bentuk-bentuk lainnya. Penggunaan kartu kredit dan kartu debit menjadi  sesuatu  yang  sangat  lumrah  sehingga  hampir  dipastikan  di  setiap  dompet seseorang,  selalu  terdapat  berbagai  macam  kartu  plastik.  Seiring  dengan  kecepatan perubahan  teknologi  dapat  dikatakan  saat  ini  eranya  adalah “banking  minded” ,  karena transaksi  tidak  terbentur  oleh  kendala  waktu  dan  tempat.(Tri  Kunawangsih,  Antyo, Handri, hal. 133).
Bank  adalah  badan  usaha  bidang  keuangan  dengan  kegiatan  utama  menerima  simpanan kemudian  mengalokasikan  kembali  dalam  bentuk  kredit  dan  jasa  lainnya  kepada masyarakat  yang  memerlukannya.  Sehingga  bank  dapat  memperoleh  keuntungan  yang menjadi  tujuan  utamanya  (Rivai et  al. ,  2007  hal.  321).  Tujuan  utama  dari  usaha  bidang perbankan adalah mencapai profit yang maksimal. Profitabilitas merupakan kemampuan bank  untuk  menghasilkan/memperoleh  laba  (Gibson,  2011). ROA bank  adalah  suatu
Jurnal Media Ekonomi ISSN : 2442-9686 (online) Vol. 25 No. 1 April 2017 : 15-24 ISSN : 0853-3970 (print)
indikator  efisisensi  manajerial,  karena  dapat  mengindikasikan  kemampuan  manajemen dari bank menghasilkan pendapatan dari asetnya (Rose, 2013).
Dalam  4  tahun  terakhir  ini  kinerja  bank  umum  mengalami  peningkatan  pada  sisi permodalan  berupa  modal,  modal  inti  serta  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum (KPMM)  atau  CAR.  Sedangkan  DPK  dan  penyaluran  kredit  juga  terjadi  peningkatan signifikan.  Kenaikan  penyaluran  kredit  tercatat  sebesar  11%  -  22%  disertai  dengan peningkatan dana pihak ketiga (DPK) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) .
Kinerja  keuangan  perbankan  dapat  dikatakan  belum  mengalami  peningkatan  secara keseluruhan,  karena Return  On  Asset  (ROA) tahun  2013  sampai  dengan  2015  sempat mengalami penurunan sebesar 0,79% dari 3,11% menjadi 2,32% tahun 2015. Begitu juga dengan pertumbuhan profit 13 Bank Umum di BUKU 3 antara tahun 2012 sampai dengan tahun 2014. Pada tahun 2013 dan 2014 secara rerata bank mengalami  pertumbuhan laba yang  menurun  bahkan  ada  yang  minus,  artinya  terdapat  bank  yang  tidak  mendapatkan keuntungan.
Ada  dugaan  penyebab  menurunnya  laba  bank  tahun  2013  dan  2014  akibat  kenaikan  BI Rate  pada  Juni  2012  hingga  Juni  2013.  BI  Rate  merupakan  suku  bunga  kebijakan  yang mencerminkan  sikap  kebijakan  moneter.  Suku  bunga  acuan  ini  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia  dan  diumumkan  kepada  publik.  Pada  Kuartal-III  2013  BI  Rate  meningkat perlahan  mencapai  7,25  persen  dan  kestabilan  dicapai  ketika  memasuki  tahun  2014 dengan  angka  sebesar  7,50  persen  hingga  akhir  ditahun  2015.  Kenaikan  BI  Rate  ini berimbas kepada penyaluran kredit pada sektor perbankan yang menjadi lambat, disertai adanya penurunan DPK (dana pihak ketiga).
Ketika  angka  BI  Rate  meningkat,  maka  masyarakat  lebih  memilih  untuk  tidak mengajukan  kredit.  Naiknya  suku  bunga  kredit  berisiko  pada  nasabah  yang  kesulitan membayar hutangnya. Kondisi tersebut dapat meningkatkan rasio kredit bermasalah ( non performing  loan ).  Disisi  lain  naiknya  BI  Rate  menyebabkan Loan  to  Deposit  Ratio menurun. Sementara Dana Pihak Ketiga (DPK) dapat meningkat karena masyarakat lebih memilih  untuk  menyimpan  dananya  dengan  harapan  tingkat  pengembalian  yang  tinggi. Namun  di  sisi  pengelolaan  bank  memiliki  kekawatiran  tersendiri  yakni  ketika  BI  Rate naik  maka  bunga  pengembalian  DPK  akan  ikut  naik,  sehingga  bank  harus  siap  dengan DPK yang telah jatuh tempo bunganya.
Pengaruh  Permodalan,  Risiko  Kredit,  dan  Risiko  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  dengan Kategori Buku (Bank Umum Kegiatan Usaha)
Tabel 1

## Data Bank Umum Indonesia (dalam miliar rupiah)
2012 2013 2014 2015 Modal 496.629 626.888 694.198 914.657 Modal Inti 444.545 565.774 694.198 812.590 Penyaluran Kredit (Non Bank) 2.707.862 3.292.874 3.674.308 4.057.904 Dana Pihak Ketiga 3.225.198 3.633.968 4.114.420 4.413.056 Return On Asset 3.11% 3.08% 2.85% 2.32% Capital Adequacy Ratio 17.43% 18.13% 19.57% 21.39% Loan to Deposit Rasio 83.58% 89.70% 89.42% 92.11%

## Sumber: Statistik Perbankan Indonesia
Jadi berdasarkan fenomena di atas, dapat disederhanakan bahwa terdapat gap antara ROA yang  semakin  menurun  setiap  tahunnya,  diiringi  dengan  kenaikan  modal  bank,  angka loan to deposit ratio , dan penyaluran kredit non-bank . Penurunan laba bersih diakibatkan oleh peningkatan angka BI Rate 3 tahun terakhir ini. Namum jika dilihat kembali apakah terdapat  pengaruh  secara  langsung  atas  peningkatan  permodalan,  angka loan  to  deposit ratio ,  dan  penyaluran  kredit non-bank terhadap  penurunan  profit  bank  secara  langsung tanpa adanya peran BI Rate.
Permodalan  yang  kuat  akan  mampu  menjaga  tingkat  kepercayaan  masyarakat  terhadap bank. Sesuai prinsip bank yang menjadi lembaga intermediasi, jadi dana yang dihimpun oleh bank pasti disalurkan kedalam kegiatan usahanya dan akan mendapatkan keuntungan dalam  jumlah  besar  (Pasaribu  &  Sari,  2011).  Oleh  karena  itu  ketika  modal  suatu  bank dibawah  8%,  bank  tersebut  berpotensi  tidak  dapat  meng cover kegiatan  usahanya  pada saat risiko terjadi. Untuk itulah modal bank sebaiknya diatas minimum 8%, karena modal menjadi salah satu penentu naik turunnya profitabilitas atau laba (Siamat, 2005). Afriyie &  Atokey  (2013)  dan  Antoni  &  Nasri  (2015)  menunjukkan  hasil  bahwa  CAR berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Sukarno  &  Syaichu  (2006),  dan Pasaribu  &  Sari  (2011)  menyatakan  positif  signifikan  antara  CAR  terhadap  ROA. Sementara,  Idris  et  al.  (2011)  menunjukkan  hasil  yang  negatif  signifikan  antara  CAR terhadap ROA.
Masyarakat  yang  memiliki  kelebihan  dana  cenderung  akan  menginvestasikan  dananya ditempat  yang  mampu  memberikan  keuntungan  dan  keamanan.  Namun  permasalahan timbul  ketika  dana  yang  tersimpan  tersebut  tidak  lagi  menawarkan  keamanan  serta keuntungan.  Salah  satunya  yang  dapat  menimbulkan  ketidaknyamanan  tersebut  adalah ketika  terjadinya  salah  satu  risiko  kredit,  yakni  kredit  macet.  Perbankan  menerima kelebihan dana masyarakat tersebut serta bertanggung jawab akan memberikan sejumlah keuntungan dalam bentuk bunga dan juga mengelola dana tersebut dalam bentuk kredit. Bank  dapat  mengambil  keuntungan  dari  selisih  keuntungan  penyaluran  kredit  sebagai pendapatan  perbankan  (Fahmi,  2015).  Jadi  ketika  suatu  bank  banyak  memiliki  kredit bermasalah, maka profitabilitas bank tersebut dapat mengalami penurunan. NPL menurut PBI  No.  13/1/PBI/2011  adalah  perbandingan  antar  total  pinjaman  bermasalah  terhadap
total pinjaman yang diberikan kepada pihak ketiga. Antoni & Nasri (2015) dan Idris et. al. (2011) mendapatkan hasil NPL berpengaruh negatif terhadap ROA.
Salah  satu  yang  rasio  yang  sering  digunakan  sebagai  indikator  untuk  mengukur pelaksanaan  fungsi  intermediasi  perbankan  adalah Loan  to  Deposit  Ratio .  Semakin tingginya  LDR  menunjukkan  lembaga  keuangan  tersebut  dalam  kondisi illikuid atau perusahaan tersebut tidak dapat memenuhi kewajibannya, sebaliknya ketika tingkat rasio rendah  menunjukkan  bank  dalam  kondisi likuid atau  perusahaan  dapat  memenuhi kewajibannya. Bank yang berada dalam kondisi illikuid akan mengalami kesulitan untuk mendapatkan  kembali  kepercayaan  masyarakat  dan  melaksanakan  kegiatan  operasional utama  bank  itu  sendiri  dalam  penyaluran  kerdit  sehingga  berdampak  terhadap  tinggi rendahnya profitabilitas (Kasmir, 2011 dalam Prasetyo dan Darmayanti, 2015). Pasaribu &  Sari  (2011)  dan  Sukarno  &  Syaichu  (2006)  mendapatkan  hasil    positif  antara  LDR dengan ROA.
Berdasarkan latar belakang dan fenomena tersebut maka permasalahan yang dikaji adalah apakah  terdapat  pengaruh  Permodalan  terhadap  Profitabilitas,  apakah  terdapat  pengaruh Risiko  Kredit  terhadap  Profitabilitas  dan  apakah  terdapat  pengaruh  Risiko  Likuiditas terhadap Profitabilitas.

## METODE PENELITIAN
Populasi  mengacu  pada  seluruh  kelompok  orang,  peristiwa  atau  hal-hal  yang  menarik untuk diselidik oleh peneliti dan dapat dibuat kesimpulan berdasarkan sampel statistiknya (Sekaran  &  Bougie,  2013).  Populasi  dalam  kajian  ini  adalah  klasifikasi  Bank  Umum Kegiatan  Usaha  3  (BUKU  3)  mengikuti  PBI  No.  14/26/PBI/2012. Sedangkan, Sampel adalah  subset  dari  populasi  (Sekaran  &  Bougie,  2013).  Teknik purposive  sampling merupakan teknik penentuan sampel karena beberapa kriteria yang telah ditetapkan dalam kajian ini. Sampel digunakan adalah Bank Devisa yang terdaftar di Direktori Perbankan Indonesia tahun 2011–2015.
Tabel 2 Sampel Penelitian NO KODE BANK NAMA BANK 1 028 Bank OCBC NISP 2 023 Bank UOB Indo 3 011 Bank Danamon 4 441 Bank Bukopin 5 022 Bank CIMB Niaga 6 019 Bank Pan Indonesia (Bank Panin) 7 426 Bank Mega 8 013 Bank Permata Sumber: www.bi.go.id
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  alat  analisis  regresi  linier  yang  menggambarkan seberapa  besar  pengaruh  variabel  dependen  mempengaruhi  variabel  independen. Distributed Lag Models menunjukkan bahwa nilai Y 1 dipengaruhi oleh nilai X waktu dan
Pengaruh  Permodalan,  Risiko  Kredit,  dan  Risiko  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  dengan Kategori Buku (Bank Umum Kegiatan Usaha)
perusahaan  terkait  (X it )  sehingga  hal  ini  dapat  dinyatakan  dengan  persamaan  sebagai berikut:
ROA it = 0 + 1 CAR it + 2 NPL it + 3 LDR it +ε it
Keterangan:
ROA
= Profitabilitas 0 = Konstanta
1 2 3 = Koefisien variabel independen
CAR = Capital Adequacy Ratio (Permodalan) NPL = Non Performing Loan (Risiko Kredit) LDR = Loan to Deposit Ratio (Risiko Likuiditas) ε = Estimasi error i = Cross Section Identifiers t = Time Series Identifiers

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini menggunakan variabel Return On Assets (ROA) sebagai variabel dependen, dalam  kajian  ini  menunjukkan  nilai  rata-rata  ( mean )  dari  seluruh  Bank  Devisa  pada BUKU 3 tahun 2011–2015 adalah 1,83 % dengan nilai tengah 1,8%. Standar deviasi pada variabel  ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai  rerata,  artinya  perputaran  aset  relatif stabil.
Nilai  rata-rata  CAR    dari  seluruh  Bank  Devisa  pada  BUKU  3  tahun  2011–2015  adalah sebesar  16%  dengan  nilai  tengah  15,7%.  Artinya,  dalam  periode  tersebut  bank  sampel secara  rerata  memiliki  nilai  CAR  yang  baik  karena  nilainya  berada  diatas  ketentuan minimum yang telah ditetapkan Bank Indonesia yaitu 8%. Standar deviasi pada variabel ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai mean ,  artinya  data  didalam  variabel  ini terdistribusi dengan baik.
Nilai  rerata  NPL  dari  seluruh  Bank  Devisa  pada  BUKU  3  tahun  2011–2015  adalah sebesar 2,23% dengan nilai tengah sebesar 2,21%. Artinya, dalam periode tersebut bank sampel  secara  rerata  memiliki  nilai  NPL  yang  baik  karena  nilainya  berada  dibawah ketentuan  maksimum  yang  telah  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  5%.  Standar  deviasi pada  variabel  ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai mean ,  artinya  data  didalam variabel ini terdistribusi dengan baik.
Nilai rerata LDR dari seluruh Bank Devisa pada BUKU 3 tahun 2011–2015 adalah 86,7% dengan  nilai tengah sebesar  89,2%.  Artinya,  dalam  periode tersebut  bank  sampel secara rerata memiliki nilai LDR yang baik karena nilainya berada ditengah ketentuan minimum dan  maksimum  yang  telah  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  72%-92%.  Standar  deviasi pada  variabel  ini  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  nilai mean ,  artinya  data  didalam variabel ini terdistribusi dengan baik.
Dalam  penelitian  ini  untuk  pengambilan  keputusan  untuk  menentukan  lebih  baik diestimasi oleh model Common effect, fixed effect atau random effect maka pertama kali dilakukan uji chow. Kriteria uji chow, apabila terbukti nilai probabilitas chi-square cross section ≥  0,05,  maka  penelitian  ini  akan  menggunakan Common  Effect  Model .  Namun apabila  nilai  probabilitas chi-square cross  section <  0,05  maka  penelitian  akan menggunakan Fixed Effect Model dan dilanjutkan Uji Hausman .
Nilai  probabilitas Cross-Section  Random sebesar  0.  Sehingga  model  regresi  data  panel yang  fit  untuk  digunakan  dalam  penelitian  adalah  model Fixed  Effect. Berikutnya dilakukan  uji  Hausman . Uji  hausman  dilakukan  untuk  mengetahui  perubahan  struktural dalam  pendekataan  jenis  model  regresi  peneliti,  yaitu  diantara  pendekatan  jenis Fixed Effect atau Random Effect (Widarjono, 2009). Kriteria pengujian apabila nilai probabilitas cross section random < 0,05 maka penelitian ini akan menggunakan Fixed Effect Model . Namun apabila nilai probabilitas cross section random ≥ 0,05 maka artinya dilanjutkan menggunakan Random Effect Model .
Berdasarkan tabel 3 nilai probabilitas Cross-Section Random sebesar 0. Sehingga model regresi data panel yang fit untuk digunakan dalam penelitian adalah model Fixed Effect.
Tabel 3 Hasil Regresi Model Penelitian Fixed Effect Model Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Kesimpulan C 0,066026 0,022848 2,889771 0,0072 - CAR 0,036138 0,052617 0,686813 0,4977 Tidak Signifikan NPL -0,727476 0,168700 -4,312243 0,0002 Signifikan LDR -0,042890 0,025358 -1,691381 0,1015 Tidak Signifikan R-Squared 0,588883 Adjusted Square 0,447118 F-Statistic 4,153947 Probability (F-Statistic) 0,001263 Durbin-Watson stat. 1,953598
Sumber: Data diolah menggunakan Eviews 7
Berdasarkan  hasil  regresi  model  penelitian  diatas,  maka  diperoleh  persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
ROA it = 0,066026 + 0,036138*CAR it – 0,727476*NPL it – 0,042890*LDR it +ε it
Berdasarkan hasil penelitian didapatkan nilai Koefisien Determinasi yaitu nilai Adjusted R 2 adalah  sebesar  0,447118  atau  44,71%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  CAR,  NPL  dan LDR  menjelaskan  sebesar  44.71%  pengaruh  terhadap  ROA.  Sisanya  yaitu  sebesar 55,29% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam model penelitian ini.
Ghazali  (2005),  menyatakan  bahwa  uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa jauh  pengaruh  satu  variabel  penjelas/independen  secara  individual  dalam  menerangkan variasi  variabel  independen.  Parameter  dalam  uji-t  (parsial)  ditetapkan  α  =  5%.  Kriteria probabilitas menurut Gujarati (2007) adalah jika p-value < 5%, maka variabel independen berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen.  Jika  koefisien  (+)  atau  plus,  maka variabel independen berpengaruh positif terhadap variabel dependen.
Pengaruh  Permodalan,  Risiko  Kredit,  dan  Risiko  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  dengan Kategori Buku (Bank Umum Kegiatan Usaha)
Hasil pengujian pada tabel 5 menunjukkan CAR memiliki probabilitas sebesar 0,4977 ≥ 0,05,  yang  artinya  H1  ditolak.  Hasil  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  ROA.  Nilai  koefisien  regresi  CAR  sebesar  0,686813  menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh positif terhadap ROA.
NPL  memiliki  probabilitas  sebesar  0.0002  ≤  0.05  yang  artinya  H2  diterima.  Hasil menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  signifikan  5%  terhadap  ROA.  Nilai  koefisien regresi  NPL  sebesar  -4,312243  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  terhadap  ROA. LDR  memiliki  probabilitas  sebesar  0,1015  ≥  0,05,  yang  artinya  H3  ditolak.  Hasil menunjukkan  bahwa  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Nilai  koefisien regresi  LDR  sebesar  -1,691381  menunjukkan  bahwa  variabel  LDR  tidak  berpengaruh terhadap ROA.

## SIMPULAN DAN SARAN
Permodalan yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh tidak signifikan  terhadap  Profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA.  Faktor  yang menjadikannya  tidak  signifikan,  karena  pada  umumnya  Bank  Devisa  pada  BUKU  3 memiliki  CAR  yang  besar  namun  tidak  menggunakannya  untuk  kegiatan  jasa  bank. Sehingga keuntungan yang diperoleh besaran tidak terlalu signifikan.
Risiko  Kredit  diproksikan  dengan Non  Performing  Loan  (NPL) berpengaruh  signifikan terhadap  Profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA . Faktor  yang  menjadikannya signifikan,  karena  pada  umumnya  Bank  Devisa  pada  BUKU  3  memiliki  kredit bermasalah  yang  rendah.  Sehingga  pengembalian  kredit  cepat  terlunasi  beserta  bunga pinjamannya dan menambah pendapatan bank.
Risiko  Likuiditas  diproksikan  dengan Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) berpengaruh  tidak signifikan  terhadap  Profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA . Faktor  yang menjadikannya  tidak  signifikan,  akibat  adanya  peningkatan  BI  Rate  2012-2014  diikuti dengan  peningkatan  bunga  deposito  dan  bunga  kredit.  Masyarakat  lebih  memilih menabung  dan  tidak  mengajukan  kredit.  Pihak  bank  sendiri  lebih  berhati-hati  dalam menyalurkan  dananya.  Sehingga  tingkat  pengembalian  ke  bank  tidak  secara  singifikan mempengaruhi profit .

## DAFTAR PUSTAKA
Afriyie,  H.  O.,  &  Atokey,  J.  O.  (2013).  Credit  Risk  Management  and  Profitability  of Rural Banks in the Brong Ahafo Region of Ghana. European Journal of Business and Management Vol 5 No. 24 , hal: 24-33.
Ali,  M.  (2006). Manajemen  Risiko:  Strategi  Perbankan  dan  Dunia  Usaha  Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: PT Raja Grafindo.
Antoni,  A.,  &  Nasri,  M.  (2015).  Profitability  Determinants  of  Go-Public  Bank  in Indonesia:  Empirical  Evidence  after  Global  Financial  Crisis. International Journal of Business and Management Invention Vol. 4 Issue 1 , hal: 37-46.
Bank  Indonesia. (2004). Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP/2004 Perihal Sistem Peniliaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta: Bank Indonesia
____________.  (2011). Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  13/1/PBI/2011  Tentang Penliaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta: Bank Indonesia.
____________.  (2011). Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  31/3/PBI/2011  Tentang Penetapan Status dan Tindak Lanjut Pengawasan Bank. Jakarta: Bank Indonesia.
____________.  (2011). Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  13/24/DPNP  Perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta: Bank Indonesia.
.____________.  (2015). Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  17/11/PBI/2015  Tentang Perubahan  PBI  Nomor  15/15/PBI/2013  Tentang  GWM  Bank  Umum  Dalam Rupiah  dan  Valuta  Asing  Bagi  Bank  Umum  Konvensional. Jakarta:  Bank Indonesia.
Fahmi,  I.  (2015). Manajemen  Risiko  Teori,  Kasus,  dan  Solusi. Bandung:  Penerbit Alfabeta.
Ghozali,  I.  (2005). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  program  SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Dipenogoro.
Gujarati, D. (2007). Dasar - Dasar Ekonometrika Jilid 1. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Hery. (2015). Analisis Kinerja Manajemen. Jakarta: PT Grasindo.
Idris, A. R., Asari, F. F., Taufik, N. A., Salim, N. J., Mustaffa, R., & Jusoff, K. (2011). Determinant  of  Islamic  Banking  Institutions'  Profitability  in  Malaysia. World Applied  Sciences  Journal  12  (Special  Issue  on  Bolstering  Economic Sustainability) , hal: 1-7.
LSPP-IBI,  (2012). Mengelola  Bank  Komersial  :  Modul  Sertifikasi  Tingkat  II  General Banking . Jakarta : PT Gramedia.
Pasaribu,  H.,  &  Sari,  R.  L.  (2011).  Analisis  Tingkat  Kecukupan  Modal  dan  Loan  to Deposit  Ratio  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal  Telaah  &  Riset  Akuntansi  Vol.  4 No. 2 , hal: 114-125.
Prasetyo,  D.  A.  &  Darmayanti,  N.  P.  A.  (2015).  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Likuiditas, Kecukupan  Modal,  dan  Efisiensi  Operasional  Trhadap  Profitabilitas  Pada  PT. BPD Bali. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol. 4, No. 9 , hal 2590 - 2617.
Pusakasari,  A.  Y.  (2014). Regresi  Panel  dengan  Metode  Weighted  Cross-Section  SUR Pada Data Pengamatan Gross Domestic Product dengan Heterokedastisitas dan Korelasi Antar Individu (Cross-Section Correlation). Jurnal Statistik Vol. 2 No. 6. Jakarta: Universitas Brawijaya.
Rivai,  V.,  Veithzal,  A.  P.,  &  Idroes,  F.  N.  (2007). Bnak  and  Financial  Institution Management. Jakarta: PT Rja Grafindo Persada.
Rose,  P.  S.,  &  Hudgins,  S.  C.  (2013). Bank  Management  &  Financial  Services  9th Edition.
Pengaruh  Permodalan,  Risiko  Kredit,  dan  Risiko  Likuiditas  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  dengan Kategori Buku (Bank Umum Kegiatan Usaha)
Saunders,  A.,  &  Cornett,  M.  M.  (2006). Financial  Institution  Management:  A  Risk Management Approach 5th Edition. America: McGraw-Hill.
Sekaran,  U.,  &  Bougie,  R.  (2013). Research  Methods  for  Business. United  Kingdom:
John Wiley & Suns Ltd.
Siamat, D. (2005). Manajemen Lembaga Keuangan: Kebijakan Moneter dan Perbankan Edisi 5. Jakarta: Lembaga Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Silvanita, K. (2009). Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Jakarta: Erlangga.
Soedarto. (2007). Manajemen Riisko Untuk BPR. Jakarta: PT. Palem Jaya.
Taswan,  C.  (2010). Manajemen  Perbankan  Konsep,  Teknik  &  Aplikasi  Edisi  2. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Yogyakarta.
Tri  Kunawangsih  Purnamaningrum,  Antyo  Pracoyo,  Handri  Hasan  (2016). Ekonomika Makro Sebuah Pengantar , Jakarta: LPFE Universitas Trisakti.
Van Horne, J. C., & Wachowiz, J. M. (2005). Fundamentals of Financial: Management. Jakarta: Salemba Empat.
Widarjono,  A.  (2009). Ekonometrika  Pengantar  dan  Aplikasinya  Edisi  3. Yogyakarta: Ekonisia.
Winarno,  W.  W.  (2011). Analisis  Ekonometrika  dan  Statistika  dengan  Eviews  Edisi  3. Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan STIM YKPN Yogyakarta.
Jurnal Media Ekonomi Vol. 25 No. 1 April 2017