## Analisis  Tingkat  Kesehatan  PT.  Bank  Aceh  Syariah  Dengan  Menggunakan  Metode
RGEC
Budianto a  a Universitas Teuku Umar
 budianto@utu.ac.id
ABSTRAK. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis tingkat kesehatan pada Bank Aceh Syariah periode 2014-2018. Penelitian ini menggunakan pendekatan deskriptif kuantitatif melalui metode RGEC  ( Risk  Profile , Good  Corporate  Governance , Earnings ,  dan Capital ).  Metode  pengumpulan  data menggunakan  teknik  dokumentasi  terhadap  laporan  keuangan  publikasi  (data  sekunder),  dan menganalisis  dengan  berpedoman  pada  Peraturan  BI  No.13/1/PBI/2011  dan  Surat  Edaran  BI No. No.13/24/DPNP/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, serta Peraturan OJK  No.8/POJK.03/2014  dan  Surat  Edaran  OJK  No.10/SEOJK.03/2014  tentang  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa  Bank  Aceh  Syariah  selama  periode  2014-2018  secara  keseluruhan  berada  dalam  kondisi kesehatan yang baik. Hal ini ditunjukkan dengan Risk Profile (NPF, FDR), GCG, Earnings (ROA, BOPO) dan Capital (CAR) dari tahun 2014-2016 dengan peringkat komposit 2 (sehat), sedangkan tahun 2017-2018 dengan peringkat komposit 3 (cukup sehat).
Kata kunci: bank; capital; earnings; GCG; risk profile
ABSTRACT. This  study aims  to  analyze  the  level  of  health  at  the  Aceh  Syariah  Bank  in  the  2014-2018 period. This study uses a quantitative descriptive approach through the RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance,  Earnings,  and  Capital)  methods.  The  data  collection  method  uses  documentation  techniques  on published financial reports (secondary data), and analyzes based on BI Regulation No.13/1/PBI/2011 and BI Circular Letter No. No.13/24/DPNP/2011 concerning Assessment of Commercial Bank Soundness Levels, as  well  as  OJK  Regulation  No.  08/POJK.03/2014  and  OJK  Circular  Letter  No.10/SEOJK.03/2014 concerning Evaluation of the Health Levels of Sharia Commercial Banks and Units Sharia Business. The results of this study indicate that the Bank of Aceh Syariah during the 2014-2018 period as a whole was in good health. This is indicated by the Risk Profile (NPF, FDR), GCG, Earnings (ROA, BOPO) and Capital (CAR) from 2014-2016 with a composite rating of 2 (healthy), while in 2017-2018 with a composite rating of 3 (quite healthy).
Keyword: bank; capital; earnings; GCG; risk profile

## PENDAHULUAN
Tingkat  kesehatan  bank  adalah  hasil  penilaian  suatu  bank  terhadap  risiko  dan  kinerja  bank. Penilaian  tingkat  kesehatan  bank  dapat  dilakukan  dengan  melakukan  analisis-analisis  rasio  dari laporan keuangan. Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011, setiap bank diwajibkan untuk melakukan penilaian sendiri ( self assessment ). Lebih lanjut dalam pasal (2) ayat (1) (2) (3) dijelaskan bahwa kesehatan Bank harus dipelihara dan/atau ditingkatkan agar kepercayaan masyarakat  terhadap  Bank  dapat  tetap  terjaga.  Selain  itu,  Tingkat  Kesehatan  Bank  digunakan sebagai  salah  satu  sarana  dalam  melakukan  evaluasi  terhadap  kondisi  dan  permasalahan  yang dihadapi  Bank  serta  menentukan  tindak  lanjut  untuk  mengatasi  kelemahan  atau  permasalahan Bank, baik berupa corrective action oleh Bank maupun supervisory action oleh Bank Indonesia.
Seiring  dinamika  perekonomian  yang  terus  berubah  yang  berdampak  pada  dunia  perbankan  di Indonesia,  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  juga  harus  terus  ditingkatkan  untuk  meminimalisir risiko. Jika kita melihat ke belakang, tahun 2008 dunia internasional pernah diterpa krisis keuangan yang  kemudian  berkembang  menjadi  krisis  ekonomi  global  dan  berdampak  hampir  ke  semua negara dengan skala yang berbeda-beda. Krisis tersebut dikenal dengan istilah ‘Subprime Mortgage’ atau kebangkrutan besar pasar keuangan di Amerika Serikat. Sebagai pengingat, pada tahun 1998 Indonesia juga pernah mengalami krisis moneter yang memporak-porandakan struktur ekonomi terutama  sektor  perbankan.  Dimana  sektor  perbankan  Indonesia  pada  saat  itu  bisa  dikatakan sangat rapuh, jika dilihat dari tingkat kesehatannya.
Salah satu upaya pemerintah Indonesia dalam menguatkan fondasi perbankan antara lain melalui paket  1999  (CAMEL+S),  kemudian  tahun  2011  disempurnakan  melalui  PBI  Nomor 13/1/PBI/2011  (RGEC).  Instrumen  tersebut  merupakan  langkah  antisipasi  dari  berbagai dinamika ekonomi global yang bisa saja menerpa sektor keuangan dan perbankan, tak terkecuali di Indonesia.  Melalui  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP  Tanggal  25  Oktober  2011, yang pada prinsipnya adalah tingkat kesehatan, pengelolaan bank, dan kelangsungan usaha bank merupakan tanggung jawab sepenuhnya dari manajemen bank. Maka, bank diwajibkan melakukan penilaian  sendiri  ( self  assessment )  secara  berkala  terhadap  tingkat  kesehatannya  dan  mengambil langkah-langkah perbaikan secara efektif dengan menggunakan analisis penilaian terhadap faktor Risk (Risiko), Good Corporate Governance (GCG), Earnings (Rentabilitas), dan Capital (Permodalan) atau yang disingkat dengan metode RGEC.
Penelitian-penelitian terkait penilaian kesehatan perbankan dengan menggunakan metode RGEC sudah  banyak  dilakukan.  Baik  pada  bank  konvensional  maupun  bank  syariah.  Antara  lain  hasil penelitian Sari (2018) untuk mengukur tingkat kesehatan bank syariah di Indonesia menemukan bahwa  faktor  RGEC  (NPF,  FDR,  GCG,  ROA,  NIM  dan  CAR)  berpengaruh  secara  simultan terhadap tingkat kesehatan bank syariah. Nadirsyah, et. al (2018) mengukur tingkat kesehatan 25 bank (konvensional dan syariah) yang terdaftar di BEI periode 2010-2014 menggunakan metode RGEC.  Bank  dikelompokkan  menjadi  dua,  bank  devisa  dan  non-devisa.  Hasil  pengamatan menunjukkan  bahwa  tidak  ada  perbedaan  yang  signifikan  tingkat  kesehatan  antara  bank  devisa maupun non-devisa. Kedua kelompok bank tersebut memiliki tingkat kesehatan yang baik.
Budiman, Kristanti dan Wardhana (2016) mengukur RGEC pada 12 bank syariah di Indonesia, baik yang terdaftar di BEI maupun tidak. Hasil penelitian menemukan bahwa terdapat perbedaan signifikan  rasio  NPF  dan  ROA  antara  bank  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  dengan  yang  tidak
terdaftar.  Dimana,  bank  syariah  yang  terdaftar  di  BEI  menunjukkan  efisiensi  lebih  baik,  dan memiliki sinyal positif terhadap investor di pasar modal. Secara umum bank syariah yang terdaftar di BEI memiliki tingkat kesehatan yang lebih baik. Hasil penilaian kesehatan bank dengan metode RGEC pada 11 bank syariah di Indonesia yang dilakukan oleh Karim, Rachmawati dan Widyaswati (2018)  menemukan  bahwa  secara  umum  perbankan  syariah  di  Indonesia  telah  memiliki  tingkat kesehatan  yang  baik.  Namun  manajemen  harus  lebih  meningkatkan  lagi  baik  dari  aspek  profil risiko, tata kelola, rentabilitas, dan kecukupan modal.
Penelitian  terkait  penilaian  kesehatan  dengan  metode  RGEC  pada  level  Bank  Pembangunan Daerah (BPD) pernah juga dilakukan oleh Dwinanda & Wiagustini (2014) di Bali. Namun bank BPD tersebut bersifat konvensional. Hasil penelitian pada Bank BPD Bali tahun 2012 dan 2013 secara  keseluruhan  berada  pada  peringkat  komposit  satu  dengan  predikat  sangat  sehat  serta masing-masing  total  nilai  komposit  sebesar  95%  dan  90%.  Berdasarkan  hasil-hasil  penelitian terdahulu, belum ada yang secara khusus mengukur tingkat kesehatan dengan metode RGEC pada Bank  Aceh  Syariah.  Sehingga  diperlukan  juga  kajian-kajian  yang  bisa  menambah  informasi  ke publik terkait kinerja kesehatan pada Bank Aceh Syariah di provinsi Aceh. PT. Bank Aceh Syariah merupakan Bank milik Pemerintah Daerah Aceh yang berdiri sejak 19 Nopember 1958 dengan nama NV. Bank Kesejateraan Atjeh (BKA). Pada tanggal 7 Mei 1999, berubah nama menjadi PT. Bank  Pembangunan  Daerah  Istimewa  Aceh  (PT.  Bank  BPD  Aceh).  Selanjutnya  tanggal  29 September  2010  dirubah  kembali  menjadi  PT.  Bank  Aceh.  Setelah  melewati  berbagai  dinamika yang menempa Bank Aceh, pada tanggal 19 September 2016 PT. Bank Aceh dikonversi menjadi Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dengan  nama  PT.  Bank  Aceh  Syariah.  Posisi  keuangan  (Aset, Pembiayaan, Liabilitas, Dana Pihak Ketiga, dan Ekuitas) Bank Aceh Syariah sepanjang tahun 2016 hingga 2018 dapat dilihat pada Gambar 1 berikut ini:
Gambar 1. Grafik Ikhtisar Keuangan Tahun 2016-2018
Sumber: Data Diolah Penulis (2019)
Berdasarkan Gambar 1 di atas diketahui bahwa pada akhir tahun 2016 total aset Bank Aceh Syariah mencapai Rp18,76 triliun. Sementara itu pembiayaan yang disalurkan sebesar Rp12,21 triliun, dan Dana Pihak Ketiga yang dihimpun mencapai Rp14,43 triliun. Selanjutnya pada tahun 2017 total aset meningkat sebesar Rp22,61 triliun (tumbuh 20,54% dari tahun lalu). Pembiayaan dan dana pihak ketiga juga mengalami pertumbuhan yang baik yaitu masing-masing sebesar Rp12,85 triliun (tumbuh 5,25% dari tahun lalu). Lebih jelasnya dapat dilihat melalui Gambar 1. Untuk tahun 2018 posisi keuangan Bank Aceh Syariah terus mengalami peningkatan pertumbuhan yang positif, antara
lain; aset menjadi Rp23,1 triliun (tumbuh 2,14%). Begitu juga dengan pembiayaan terus mengalami peningkatan sampai akhir tahun 2018 menjadi Rp13,24 triliun (tumbuh 3,04%). Sedangkan dana pihak ketiga mengalami sedikit penurunan sebesar Rp18,39 triliun (turun 0,59%).
Secara umum posisi keuangan Bank Aceh Syariah selama tiga tahun terakhir (2016-2018) berada dalam kondisi yang cukup baik. Dimana jika melihat pertumbuhan aset, pembiayaan, serta dana pihak  ketiga  terus  mengalami  peningkatan.  Namun,  untuk  memberikan  penilaian  secara  lebih mendalam  masih  belum  cukup  jika  hanya  melihat  posisi  keuangan  akhir  tahun  berjalan  dan membandingkannya  dengan  tahun  sebelumnya.  Sehingga  diperlukan  suatu  penilaian  yang  lebih sistematis dan terukur melalui analisis rasio keuangan. Dalam hal ini penilaian kesehatan tersebut menggunakan metode RGEC.

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian  deskriptif  dengan  pendekatan  kuantitatif.  Pendekatan kuantitatif yang digunakan dalam penelitian lebih menekankan aspek analisisnya pada data (angka) yang diolah untuk mendapatkan kesimpulan akhir. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder (laporan keuangan dan laporan GCG periode 2016-2018). Data diperoleh dengan  mengunduh  langsung  melalui website perusahaan  ( http://www.bankaceh.co.id/ ). Selanjutnya, laporan keuangan dan laporan GCG tersebut akan ditabulasikan sesuai indikator yang akan digunakan dalam perhitungan dan analisis.
Teknik  analisis  tingkat  kesehatan  bank  menggunakan  pendekatan  Risiko  ( Risk-based  Bank Rating /RBBR) dengan cakupan penilaian menggunakan RGEC. Analisis data menggunakan rasio keuangan berdasarkan kriteria RGEC antara lain, risk profile (NPF, FDR), GCG, earnings (ROA, BOPO), dan capital (CAR). Metode penilaian kesehatan RGEC merupakan turunan dari Peraturan Bank  Indonesia  Nomor  13/1/PBI/2011  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum berdasarkan  profil  risiko,  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  13/24/DPNP  tahun  2011. Sedangkan  indikator  penilaian  tingkat  kesehatan  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah dijelaskan  dalam  Peraturan  OJK  Nomor  8/POJK.03/2014  dan  Surat  Edaran  OJK  Nomor 10/SEOJK.03/2014. Penilaian tersebut mencakup faktor Risk (Risiko), Good Corporate Governance (GCG), Earning (Rentabilitas) dan Capital (Modal).

## Risk Profile (Profil Risiko)
Penilaian terhadap faktor profil risiko merupakan penilaian terhadap risiko inheren dan kualitas penerapan manajemen risiko dalam operasional bank. Penilaian tersebut dilakukan terhadap risiko kredit,  risiko  pasar,  risiko  likuiditas,  risiko  operasional,  risiko  hukum,  risiko  stratejik,  risiko kepatuhan, dan risiko reputasi (PBI No.13/24/DPNP tahun 2011). Pengukuran faktor profil risiko menggunakan  indikator  risiko  kredit  dengan  rasio  NPF  ( Non  Performing  Financing )  dan  risiko likuiditas menggunakan rasio FDR ( Financing to Deposit Ratio ).
− = Pembiayaan Bermasalah Total Pembiayaan (1) ! "  # $ % " & " = Total Pembiayaan DPK (2)

## Good Corporate Governance (GCG)
Pelaksanaan Good Corporate Governance (GCG) pada industri perbankan syariah harus berlandaskan pada  lima  prinsip  dasar  yaitu;  transparansi  ( transparency ),  akuntabilitas  ( accountability ), pertanggungjawaban ( responsibility ), profesional ( professional ), kewajaran ( fairness ) (Surat Edaran BI No.12/13/DPbS/2010). Corporate  Governance merupakan  hubungan  antara  dewan  komisaris, dewan direksi, stakeholders , dan pemegang saham perusahaan. Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 mewajibkan bank-bank di Indonesia memasukkan faktor GCG ke dalam salah satu penilaian tingkat kesehatan bank untuk menjaga stabilitas sistem perbankannya sehingga dapat memperoleh predikat penerapan tata kelola perusahaan yang baik ( Good Corporate Governance ).
Indikator  penilaian  GCG  yaitu  menggunakan  bobot  penilaian  berdasarkan  nilai  komposit  dari ketetapan Bank Indonesia menurut PBI No.13/1/PBI/2011 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank  Umum.  Peringkat  faktor  GCG  dikategorikan  dalam  5  (lima)  peringkat  yaitu  Peringkat  1, Peringkat 2, Peringkat 3, Peringkat 4, dan Peringkat 5. Urutan peringkat faktor GCG yang lebih kecil mencerminkan penerapan GCG yang lebih baik.

## Earning (Rentabilitas)
Berdasarkan Surat Edaran OJK Nomor 10/SE.OJK.03/2014, penilaian faktor rentabilitas meliputi evaluasi  terhadap  kinerja  rentabilitas,  sumber-sumber  rentabilitas,  kesinambungan  ( sustainability ) rentabilitas, dan manajemen Rentabilitas. Analisis rentabilitas bertujuan untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh suatu perusahaan. Penilaian rentabilitas dilakukan menggunakan rasio ROA ( Return On Asset ) dan BOPO (Beban Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional).  Adapun  rumus  untuk  menghitung  rasio  ROA  dan  BOPO dapat dilihat sebagai berikut:
− = Laba sebelum pajak Total Asset (3) Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional = Beban operasional Pendapatan operasional (4)

## Capital (Permodalan)
Kecukupan modal merupakan faktor yang penting bagi bank untuk mengantisipasi potensi risiko di masa mendatang. Kecukupan modal merupakan salah satu faktor yang penting bagi bank dalam mengembangkan usahanya dan menampung risiko kerugian. Penilaian terhadap faktor permodalan ( capital ) meliputi penilaian terhadap tingkat kecukupan permodalan dan pengelolaan permodalan (PBI No.13/24/DPNP/2011). Menurut Taswan (2010:213) semakin besar penempatan dana pada aset  berisiko  tinggi,  maka  semakin  rendah  rasio  kecukupan  modal.  Sebaliknya  jika  penempatan dana pada asset yang berisiko rendah maka dapat menaikkan tingkat kecukupan modal.
Indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kecukupan  permodalan  menggunakan  rasio CAR ( Capital Adequacy Ratio ). CAR merupakan rasio permodalan yang menunjukkan kemampuan bank  dalam  menyediakan  dana  untuk  keperluan  pengembangan  usaha  serta  menampung kemungkinan risiko kerugian yang diakibatkan dalam operasional bank.
0 $ " 1 23 45 !6 & " = Total Modal ATMR (5)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  analisis  data  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  dilihat  hasil  perhitungan  dengan pendekatan RGEC melalui Tabel 1 berikut ini:
Tabel 1. Hasil Perhitungan Rasio RGEC No RGEC Indikator 2016 2017 2018 1 Risk Profile NPF 1,39 1,38 1,04 FDR 84,59 69,44 71,98 2 GCG Peringkat 2 3 3 3 Earnings ROA 2,48 2,51 2,38 BOPO 83,05 78,00 79,09 4 Capital CAR 20,74 21,50 19,67
Sumber: Data Diolah Penulis (2019)

## Gambar 2. Rasio Keuangan
Sumber: Data Diolah Penulis (2019)
Setelah  melakukan  perhitungan  terhadap  seluruh  indikator  rasio  yang  digunakan  dalam  metode RGEC,  selanjutnya  dilakukan  pemeringkatan  menurut  kategori  Peringkat  Komposit  (Peraturan OJK No.8/POJK.03/2014) yaitu;
a) Peringkat Komposit 1 (PK-1), Sangat Sehat ;
b) Peringkat Komposit 2 (PK-2), Sehat ;
c) Peringkat Komposit 3 (PK-3), Cukup Sehat ;
1.39 1.38 1.04 2016 2017 2018 NP L 84.59 69.44 71.98 2016 2017 2018 LD R 2.48 2.51 2.38 2016 2017 2018 ROA 83.05 78.00 79.09 2016 2017 2018 BO P O 20.74 21.50 19.67 2016 2017 2018 CA R
d) Peringkat Komposit 4 (PK-4), Kurang Sehat ;
e) Peringkat Komposit 5 (PK-5), Tidak Sehat .
Adapun  hasil  pemeringkatan  Tingkat  Kesehatan  Bank  berdasarkan  peringkat  komposit  dengan pendekatan RGEC selama tahun 2016-2018 dapat dilihat pada Tabel 2 di bawah ini:

## Tabel 2. Peringkat Komposit (PK)
No RGEC Hasil Penilaian 2016 2017 2018 1 Risk Profile 2 3 3 2 GCG 2 3 3 3 Earnings 2 2 2 4 Capital 2 2 2 Peringkat Komposit 2 3 3
Sumber: Data Diolah Penulis (2019)
Berdasarkan  Tabel  2  di  atas,  hasil Self  Assessment Bank  Aceh  Syariah  telah  disampaikan  kepada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) setiap semester. Hasil penilaian OJK terhadap Tingkat Kesehatan Bank  Aceh  Syariah  hingga  Semester  II  tahun  2018  dengan  peringkat  “ 3  (tiga) ”  atau  kategori predikat “ Cukup Baik ”.

## Pengukuran Risiko Kredit (NPF)
Pengukuran Risk Profile pada penelitian ini menggunakan risiko kredit dan likuiditas. Berdasarkan perhitungan tabel 1 di atas, rasio Non Performing Financing (NPF) dapat digunakan untuk mengukur tingkat  kesehatan  bank  pada  faktor  risiko  kredit.  Hasil  perhitungan  NPF  selama  3  tahun menunjukkan bahwa risiko kredit Bank Aceh sangat baik, karena berdasarkan kriteria penetapan penilaian NPF memiliki rasio < 2% pada tahun 2016 sampai dengan 2018.
Rasio  NPF  Bank  Aceh  Syariah  pada  tahun  2018  (sebesar  1,04  %)  merupakan  rasio  terendah dibandingkan  dengan  tahun  2017  dan  2016.  Artinya,  pembiayaan  bermasalah  pada  Bank  Aceh Syariah di tahun 2018 sangat rendah, sehingga resiko kredit macet yang kemungkinan akan terjadi juga sangat kecil. Penurunan rasio tersebut turut meningkatkan pendapatan Bank Aceh di tahun 2018 dengan membukukan laba sebesar Rp540,28 miliar. Salah satu faktor pendukung peningkatan laba tersebut karena adanya penurunan beban penyisihan akibat dari perbaikan rasio NPF tahun 2018 yang mampu ditekan menjadi 1,04%.

## Pengukuran Risiko Likuiditas (FDR)
Likuiditas adalah rasio yang mencerminkan tentang kemampuan untuk memenuhi kewajibannya, terutama  kewajiban  jangka  pendek.  Tingkat  likuiditas  bank  syariah  tercermin  dalam Financing  to Deposit Ratio (FDR). FDR adalah rasio antara besarnya seluruh volume pembiayaan yang disalurkan oleh bank dan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber.
Pada  tahun  2018  nilai  rasio  FDR  Bank  Aceh  Syariah  adalah  71,98%  lebih  tinggi  dibandingkan tahun  2017  sebesar  69,44%  dan  lebih  rendah  jika  dibandingkan  tahun  2016  sebesar  84,59%. Semakin rendah rasio FDR mengartikan bahwa perusahaan dalam keadaan likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk dipinjamkan kembali. Pemerintah menetapkan maksimum FDR
bank sebesar 110%, yang artinya Bank Aceh Syariah masih pada level yang baik. Namun, FDR yang  rendah  juga  dapat  mengurangi  pendapatan  karena  pembiayaan  yang  disalurkan  menurun. Seperti yang terlihat pada penurunan rasio ROA dari tahun 2017 ke 2018 (2,51 menjadi 2,38).

## Pengukuran Risiko GCG
Pelaksanaan Self Assessment pelaksanaan GCG Bank Aceh Syariah telah sesuai dengan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan yang meliputi tiga aspek governance , yaitu governance structure , governance process dan governance outcome . Bank Aceh Syariah menyampaikan hasil Self Assessment pelaksanaan GCG kepada OJK setiap semester. Hasil penilaian OJK terhadap pelaksanaan GCG Bank Aceh Syariah tahun  2018  dan  2017  memperoleh  peringkat  “3  (tiga)”  atau  kategori  predikat  “Cukup  Baik”. Sedangkan tahun 2016 dengan peringkat “2 (dua)” atau kategori “Baik”.
Kesimpulan umum hasil penilaian pelaksanaan GCG Bank Aceh Syariah dari tahun 2016 hingga 2018 yaitu manajemen perusahaan telah melakukan penerapan tata kelola perusahaan yang secara umum Cukup Baik. Hal ini tercermin dari penerapan prinsip-prinsip GCG yang cukup memadai. Namun, apabila terdapat kelemahan dalam penerapan prinsip GCG pada Bank Aceh Syariah maka akan memerlukan perhatian yang cukup dari pihak manajemen.

## Pengukuran Risiko Rentabilitas dengan ROA
Rentabilitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam meningkatkan keuntungan,  juga  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  usaha  dan  profitabilitas  yang  dicapai  bank bersangkutan. Return  on  Assets menunjukkan  kemampuan  dari  modal  yang  diinvestasikan  dalam keseluruhan aktiva untuk menghasilkan laba.
Berdasarkan perhitungan rasio pada Tabel 1, tahun 2018 nilai ROA Bank Aceh Syariah sebesar 2,38% turun dibandingkan tahun 2017 sebesar 2,51% dan meningkat dibandingkan tahun 2016 sebesar 2,48%. Mengacu pada kriteria penetapan peringkat ROA menurut standar minimum Bank Indonesia  sebesar  1,215%  (Surat  Edaran  BI  No.6/23/DPNP/2004),  maka  ROA  Bank  Aceh Syariah  dalam  kategori  Sangat  Sehat  selama  tiga  tahun  terakhir.  Kemampuan  mempertahankan ROA menandakan kinerja manajemen sangat baik karena konsisten dalam mempertahankan laba setiap tahun. Penurunan ROA di tahun 2018 sebesar 0,13% berhubungan dengan penurunan rasio NPF  sebesar  0,34%.  Dimana  penurunan  rasio  NPF  menandakan  bank  mampu  mengendalikan kredit  macetnya  sehingga  resikonya  semakin  kecil.  Namun,  penurunan  NPF  juga  berarti berkurangnya  pembiayaan  bank  yang  disalurkan  ke  masyarakat.  Konsekuensi  menurunnya pembiayaan akan mempengaruhi pendapatan.

## Pengukuran Risiko Rentabilitas dengan BOPO
Rasio BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Pada tahun 2018 nilai BOPO Bank Aceh Syariah sebesar 79,09% lebih tinggi dibandingkan tahun 2017 sebesar 78,00%, namun lebih rendah dari tahun 2016 sebesar 83,05%. Tahun 2018, Bank Aceh Syariah telah berhasil menekan rasio BOPO dari target 82,28% menjadi 79,09%. Tingkat efisiensi rasio BOPO kategori Cukup Baik berkisar antara 94% sampai dengan 96% (Surat Edaran BI No.6/23/DPNP/2004).
Jika dihubungkan BOPO dengan ROA maka akan ada keterkaitannya, yaitu penurunan BOPO (efisiensi) seharusnya diikuti peningkatan ROA (laba). Seperti yang dialami Bank Aceh Syariah di
tahun 2017 rasio BOPO turun sebesar 5,5% dari sebelumnya 83,05% menjadi 78,00%. Penurunan tersebut diikuti dengan peningkatan ROA di tahun 2017 sebesar 0,03%. Sedangkan di tahun 2018 rasio  BOPO  miningkat  1%  dari  sebelumnya  78,00%  menjadi  79,00%.  Sehingga  ROA  juga mengalami  penurunan  dari  2,51%  menjadi  2,38%  di  tahun  2018.  Artinya,  efisiensi    turut mempengaruhi  laba.  Peningkatan  efisiensi  (penurunan  BOPO)  diharapkan  meningkatkan  laba (peningkatan ROA), sementara penurunan efisiensi (peningkatan BOPO) berpengaruh terhadap penurunan laba (penurunan ROA).

## Pengukuran Kecukupan Modal (CAR)
Penilaian  faktor  permodalan  berpedoman  pada  ketentuan  Bank  Indonesia  tentang  Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM)  bank  umum  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  berlaku sebesar 10-11%. Hasil penilaian rasio CAR pada Bank Aceh Syariah dari tahun 2016-2018 masing- masing 20,74%, 21,50% dan 19,67% sangat memuaskan berdasarkan standar minimum Peraturan Bank Indonesia yaitu di atas 10%. Apabila rasio CAR melebihi 12%, maka bank tersebut berada di  posisi  sangat  baik  atau  sangat  sehat.  Dengan  demikian,  dapat  dikatakan  bahwa  Bank  Aceh Syariah memiliki kecukupan modal untuk memenuhi kewajiban yang dimiliki, baik dalam mendanai kegiatan usahanya maupun untuk menutupi terjadinya risiko di masa yang akan datang.
Kebijakan  manajemen  atas  struktur  modal  dan  dasar  pemilihan  kebijakan  mengikuti  Peraturan OJK Nomor 21/POJK.03/2014 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) Bank Umum  Syariah  dan  Surat  Edaran  OJK  Nomor  12/SEOJK.03/2015.  Bank  Aceh  Syariah  yang diwajibkan regulator dianalisa dalam 2 (dua) tier yang terdiri dari;
1) Modal  inti  (tier  1)  yang  terdiri  dari  modal  inti  utama  ( common  equity  tier  1 );  dan  modal  inti tambahan  ( additional  tier  1 ).  Sejak  tahun  2014  Bank  Aceh  Syariah  telah  berhasil  memenuhi modal  inti  minimal  sebesar  Rp1  triliun.  Jumlah  modal  inti  pada  akhir  tahun  2018  telah mencapai Rp1,83 triliun.
2) Modal  pelengkap  (tier  2).  Pada  tahun  2018,  modal  pelengkap  Bank  Aceh  Syariah  telah mencapai Rp224,23 miliar.

## KESIMPULAN
Berdasarkan analisis risiko kredit menggunakan rasio NPF selama tahun 2016-2018 masing-masing sebesar 1,39%, 1,38%, 1,04% menunjukkan bahwa risiko kredit Bank Aceh Syariah masih sangat baik karena memiliki rasio di bawah 2%.
Berdasarkan analisis risiko likuiditas menggunakan rasio FDR selama 2018 masing-masing sebesar 84,59%,  69,44%,  dan  71,98%,  menunjukkan  bahwa  bank  masih  dalam  keadaan  likuid  dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk dipinjamkan kembali. Sementara, maksimum FDR yang ditetapkan pemerintah sebesar 110%, artinya Bank Aceh masih pada level yang baik.
Berdasarkan hasil penilaian OJK terhadap pelaksanaan GCG Bank Aceh Syariah tahun 2018 dan 2017 memperoleh peringkat “3 (tiga)” atau kategori predikat “Cukup Baik”. Sedangkan tahun 2016 dengan peringkat “2 (dua)” atau kategori “Baik”.
Berdasarkan analisis rentabilitas menggunakan rasio ROA selama tahun 2016-2018 masing-masing sebesar  (2,48%,  2,51%  dan  2,38%)  dalam  kategori  sangat  sehat  jika  mengacu  pada  standar minimum Peraturan Bank Indonesia atas ROA sebesar 1,215%.
Berdasarkan  analisis  rentabilitas  menggunakan  rasio  BOPO  selama  tahun  2016-2018  masing- masing  sebesar  (83,05%,  78,00%  dan  79,09%).  Tahun  2018,  Bank  Aceh  Syariah  telah  berhasil meningkatkan efisiensi dengan menekan rasio BOPO dari target 82,28% menjadi 79,09%.
Berdasarkan analisis permodalan menggunakan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) selama tahun 2016-2018 masing-masing 20,74%, 21,50% dan 19,67% berada dalam kategori sangat memuaskan, karena berdasarkan standar minimum peraturan Bank Indonesia yaitu di atas 10%.

## Saran
Bank Aceh Syariah agar meningkatkan efisiensi dengan cara menjaga rasio BOPO agar tidak terus meningkat. Sehingga rasio ROA juga bisa lebih ditingkatkan ke depannya. Bank Aceh Syariah juga perlu menjaga rasio FDR di bawah 75% agar likuiditasnya juga meningkat. Namun likuiditas yang terlalu tinggi, sementara rasio FDR rendah juga berdampak pada penurunan profitabilitas (ROA). Sehingga  indikator  NPF,  FDR,  BOPO  harus  bersama-sama  bisa  dijaga  pada  tingkat  yang diharapkan agar ROA bisa terus meningkat.

## Implikasi dan Keterbatasan
Penelitian ini terbatas pada tahun 2016 hingga 2018 sehingga untuk penelitian selanjutnya masih bisa  dilanjutkan  dengan  rentang  waktu  yang  lebih  panjang  untuk  mendapatkan  hasil  yang  lebih komprehensif. Penelitian ini hanya pada Bank Aceh Syariah, sehingga untuk penelitian selanjutnya dapat mengambil sampel beberapa bank sebagai pembanding dan dengan rentang waktu yang lebih panjang (di atas 3 tahun) untuk memperoleh hasil penelitian yang lebih komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA
Akhyar, C., . M., . A., & Syamni, G. (2018). Profit Growth in Indonesian Sharia Bank: the Impact of  RGEC. International  Journal  of  Engineering  &  Technology , 7 (3.30),  587. https://doi.org/10.14419/ijet.v7i3.30.18437
Karim, A., Rachmawati, W., & Widyaswati, R. (2018). The Analysis of Sharia Banks Soundness Level Using Rgec Method. Economics & Business Solutions Journal , 1 (1), 1–12.
Nadirsyah;  Indriani,  M;  Dinaroe;  Fadhliati,  I.  (2018).  Study  of  Banks  ’  Performance  by  Using RGEC ( Risk Profile , Good Corporate Governance , Earnings , and Capital ) Method. Proceedings  of  The  8th  Annual  International  Conference  (AIC)  on  Social  Sciences,  Syiah  Kuala University 2018 September 12-14, 2018, Banda Aceh, Indonesia , 55–66.
Sari, A. P. (2018). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Tngkat Kesehatan Bank Syariah Dengan  Menggunakan  Metode  Rgec  Periode  2012  -  2016. EKONOMIS :  Journal  of Economics and Business , 2 (1), 13. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v2i1.28
Pemerintah  Indonesia.  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  13/1/PBI  Tahun  2011  Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (2011)
Pemerintah  Indonesia.  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  8/POJK.03  Tahun  2014 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (2014)
Pemerintah  Indonesia.  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  12/13/DPbS  Tahun  2010  Perihal Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (2010) Pemerintah Indonesia. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 13/24/DPNP Tahun 2011 Perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum (2011)
Pemerintah Indonesia. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SE.OJK.03 Tahun 2014
Perihal Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah (2014)
Pemerintah Indonesia. Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 12/SE.OJK.03 Tahun 2015 Perihal  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  sesuai  Profil  Risiko  Bagi  Bank  Umum Syariah (2015)
Taswan.  (2010). Manajemen  Perbankan:  Konsep,  Teknik  dan  Aplikasi  (Penjaminan  Simpanan  & Penjaminan Kredit) Edisi 2. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Teguh  Budiman,  Farida  Titik  Kristanti,  W.  (2016).  Does  Listed  in  Financial  Market  Differ  in RGEC  (Risk,  GCG, Earning  and  Capital) ?  Case  of  Indonesia  Islamic Banks. Proceeding: International Conference on Islamic Economics Management Accounting Business and Social Sciences. Batam, 10-11 Agustus 2016. , 239–247.
Wiranthari Dwinanda, I., & Wiagustini, N. (2015). Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pada Pt.  Bank  Pembangunan  Daerah  Bali  Berdasarkan  Metode  Rgec. E-Jurnal  Manajemen Universitas Udayana , 4 (1), 126–142. http://www.bankaceh.co.id/