## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Cara Sitasi : Purnama, N.I., Andi Prayogi, M.A., & Arif. M. (2022). Pengukuran Kepercayaan dan Minat Dalam Menggunakan E-money . . Jurnal Ilmiah Manajemen dan Bisnis, 23 (2), 146-161.

## Pengukuran Kepercayaan dan Minat Dalam Menggunakan E-money
Nadia Ika Purnama 1* , Muhammad Andi Prayogi 1 , Muhammad Arif 1
Fakultas Ekonomi dan Bisnis,  Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara Jl. Kapten Mukhtar Basri  No. 3 Medan 20221, Indonesia
*Email: nadiaika@umsu.ac.id

## ABSTRAK
Tujuan  - Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kepercayaan  dan  minat menggunakan e-money di Kota Medan . Metode  - Populasi dalam penelitian ini ialah masyarakat Kota Medan yang telah mengetahui mengenai e-money sebagai salah satu alat untuk melakukan transaksi. Metode pengambilan sampel yang digunakan dalam penelitian ini ialah purposive sampling . Kriteria sampel dalam penelitian ini adalah masyarakat Indonesia yang menggunakan produk e-money yang  dikeluarkan  oleh  26  perusahaan  yang  sudah  memiliki  izin  resmi  dari  Bank  Indonesia. Sedangkan ukuran sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 200 orang. Sumber data dalam penelitian ini adalah sumber  data  primer.  Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah Model Persamaan Struktural ( Structural Equation Model ) dari paket software statistik LISREL 8.80. Hasil - Hasil penelitian menunjukkan bahwa Persepsi Manfaat berpengaruh positif terhadap Kepercayaan secara signifikan. Persepsi Manfaat berpengaruh positif terhadap Minat secara signifikan. Persepsi Resiko berpengaruh negatif  terhadap  Kepercayaan  secara  signifikan.  Persepsi  Resiko  berpengaruh  negatif  terhadap  Minat  secara signifikan.  Kepercayaan  berpengaruh  positif  terhadap  Minat  secara  signifikan.  Kepercayaan  dapat  memediasi secara  positif  pengaruh  Persepsi  Manfaat  terhadap  Minat  dan  kepercayaan  dapat  memediasi  pengaruh  Persepsi Resiko terhadap Minat.
Originalitas/Novelty  - Model  penelitian  menggunakan  empat  (4)  variabel  serta  menerapkan  konsep  mediasi, dimana setiap hubungan pada model penelitian dianalisa dengan SEM-Lisrel.
Implikasi  - Penelitian  ini  telah  menunjukkan  bahwa  kepercayaan  memberikan  efek  mediasi  pada  pengaruh persepsi manfaat dan persepsi risiko terhadap minat. Bertolak dari hasil penelitian ini, maka rekomendasi untuk penelitian selanjutnya mencoba menganalisa atau menggunakan variabel kepercayaan sebagai variabel bebas bukan sebagai variabel mediasi.
Kata kunci: Kepercayaan, Minat, E-money

## ABSTRACT
Purpose - This study aims to determine the factors that influence trust and interest in using e-money in Medan City.
Methodology - The population in this study is the people of Medan City who already know about e- money  as  a  tool  for  making  transactions.  The  sampling  method  used  in  this  study  was  purposive sampling. The sample criteria in this study are Indonesian people who use e-money products issued by 26  companies  that  already have  official  permits  from Bank  Indonesia.  While  the sample  size  in  this study  was  200  people.  The data  source  in  this  research  is  the  primary  data  source.  Data  collection techniques used. The data analysis method used is the Structural Equation Model from the LISREL 8.80 statistical software package.
Findings  - The  results  showed  that  Perceived  Benefit  had  a  positive  effect  on  Trust  significantly. Perceived benefits have a positive effect on interest significantly. Perceived risk has a negative effect on trust significantly. Perceived risk has a negative effect on interest significantly. Trust has a positive effect on interest significantly. Trust can positively mediate the effect of Perceived Benefits on Interest and trust can mediate the effect of Perceived Risk on Interest.
Originality/Novelty - The research model uses four (4) variables and applies the concept of mediation, where each relationship in the research model is analyzed with SEM-Lisrel.
Implications - This study has shown that trust has a mediating effect on the effect of perceived benefits and perceived risks on interest. Starting from the results of this study, the recommendation for further research is to try to analyze or use the trust variable as an independent variable, not as a mediating variable.
Keywords : Trust, Interest, E-Money
DOI : http://dx.doi.org/10.30596/jimb.v23i2.11859 JEL CLASSIFICATION : M31, D11
Published by Jurnal Ilmiah
Manajemen  dan  Bisnis,  Indonesia  | Copyright © 2022 by the Author(s)  | This  is  an  open  access  article distributed  under  the  Creative Commons  Attribution    License https://creativecommons.org/license s/by-sa/4.0/ which permitsunrestricted  use,  distribution, and  reproduction  in  any  medium, provided the original work is properly cited.

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis

## PENDAHULUAN
Manfaat e-money sebagai  alat  pembayaran  non-tunai  dapat  membantu    masyarakat untuk melakukan pembayaran yang bersifat mikro bahkan sampai  dengan ritel (Hidayati et al., 2006). Ditambah lagi dengan menggunakan e-money , bisa mempermudah pembeli dalam melakukan pembelian barang dengan nilai  harga pecahan. Secara tidak langsung kehadiran e-money juga mendorong agar  kebutuhan masyarakat yang selalu meningkat dapat terpenuhi dengan cepat dan  nyaman. Menurut (Dias, 2001), kemudahan transaksi yang diberikan oleh e-money juga  dapat  mendorong  penurunan  biaya  transaksi  sehingga  bisa  menumbuhkan pertumbuhan ekonomi (Ayudya, 2017).
Mengejar ketertinggalan negara maju lainnya, di Indonesia sendiri mulai  dikenalkan dengan e-money pada tahun 2007 (Permadi, 2015). Melihat perkembangan yang sangat pesat dan peluang bisnis dalam sektor keuangan, beberapa bank di Indonesia sebagai perusahaan di  bidang  jasa  keuangan  ikut  andil  dalam  pergeseran  teknologi  ini.  Kondisi  ini  membuka layanan perbankan untuk meluncurkan layanan perbankan digital salah satunya dengan e- money .  Selain  itu,  munculnya e-money sebagai  alat  pembayaran  non-tunai  juga menunjukkan  adanya  potensi  untuk  mengurangi  tingkat  pertumbuhan  penggunaan  uang tunai  (Hidayati  et al.,  2006)  demi  mewujudkan  masyarakat Indonesia  sebagai  masyarakat cashless society (Candraditya & Idris, 2013).
Seiring dengan itu, beberapa bank umum di Indonesia seperti Bank  Mandiri, BCA, BRI, dan BNI mulai meluncurkan produk e-money yang bisa  digunakan oleh nasabah bank maupun bukan nasabah. Demi meningkatkan  kepercayaan masyarakat terhadap produk e- money yang  dikeluarkan  oleh  beberapa  bank,  maka  Bank  Indonesia  (BI)  secara  resmi menyetujui dan mengatur  hal-hal yang terkait penyelenggaraan dan penggunaan e-money . Terhitung  tanggal  13  April  2009  BI  memberlakukan  peraturan  melalui  Peraturan  Bank Indonesia    Nomor  11/12/PBI/2009  tentang  Uang  Elektronik  (Electronic  Money)  (Bank Indonesia,  2009).  Kemudian  disempurnakan  kembali  pada  Peraturan  Bank    Indonesia Nomor 18/17/PBI/2016 tentang Perubahan Kedua Atas Peraturan Bank  Indonesia Nomor 11/12/PBI/2009  tentang  Uang  Elektronik  (Electronic  Money),    yang  selanjutnya  disebut dengan PBI Uang Elektronik. Tertanggal 27 September  2016, BI juga telah mengeluarkan Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor    18/21/DKSP  tentang  Perubahan  atas  Surat  Edaran Bank Indonesia Nomor  16/11/DKSP tanggal 22 Juli 2014 perihal Penyelenggaraan Uang Elektronik (Electronic Money) (Bank Indonesia, 2018).  Pada tahun 2007 jumlah e-money yang beredar di masyarakat baru  165.000 buah dan terus meningkat sepuluh tahun terakhir ini,  hingga September   2017  sudah  hampir  72  juta  buah  (Kartono, 2017).  Kenaikan  yang cukup  tinggi  ini    juga  disebabkan  karena  bank  penerbit e-money saling  berkompetisi  dan menjaga customer based-nya (Kartono, 2017). Bahkan satu bank bisa mengeluarkan lebih dari satu produk e-money seperti Bank Mandiri. Bank Mandiri mengeluarkan  beberapa jenis e-money seperti e-money card,  Indomaret  card,  e-toll,  dan  gaz  card.  Selain  perbankan, lembaga  non-bank  juga  berlomba-lomba  meluncurkan e-money berbasis  aplikasi  digital. Beberapa  lembaga  non-bank  di  antaranya  ada  Go-jek  yang  mengeluarkan  Go-pay, Telekomunikasi  Seluler  dengan  produk  Tcash,  dompetku  dari  Indosat,  dan  masih  banyak lagi.  Berdasarkan  data  dari  Bank  Indonesia  per  Oktober  2017,  terdapat  26  perusahaan penyelenggara  uang  elektronik  ( e-money )  yang  telah  memperolah  izin  resmi  dari  Bank Indonesia.
Perbandingan  tersebut  mengindikasikan  bahwa  banyak  masyarakat  yang    sudah memiliki e-money namun  belum  sering  menggunakannya.  Mungkin  hal    tersebut  terjadi karena  masyarakat  belum  terbiasa  dan  familiar  untuk    menggunakan e-money .  Selain  itu,

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
tingkat  kekhawatiran  masyarakat  jika  kartu  e  money  hilang  juga  masih  tinggi.  Hasil penelitian Riset Mandiri Tirto.id bersama  dengan Jakpat mencatat bahwa 61,73% ketakutan masyarakat  menggunakan  e  money  jika  kartu e-money hilang  maka  uang  yang  sudah  di depositkan akan hilang.
Kendala  lainnya  ialah  43,32%  menunjukkan  belum  banyak  merchant  yang menyediakan  fasilitas  pembayaran  dengan e-money .  Kemudian  hasil  survey  juga menunjukkan  bahwa  masyarakat  tidak  setuju  dengan  adanya  biaya  top-up  (isi    ulang) e- money dengan  nilai  62,60%.  Nilai  yang  tinggi  juga  ditunjukkan  dari  sisi    kekhawatiran keamanan data pribadi pengguna e-money sebesar 50,90% (Purnamasari, 2017). Beberapa studi penelitian juga menujukkan kekhawatiran dalam  penggunaan e-money . Di beberapa negara, faktor keamanan e-money memang  salah satu dari hambatan dalam penggunaannya. Menurut  hasil  riset  oleh  Mowat    dan  Harrabin,  sistem e-money di  Brazil,  UK,  US,  dan Indonesia dinilai belum  aman dibandingkan dengan metode pembayaran transaksi lainnnya (Mowat & Harrabin, 2013).
Wen & Li dalam Sujana & Suprapti (2016) menyatakan niat beli atau menggunakan mengacu  pada  evaluasi  atau  sikap  konsumen  terhadap  produk-produk  terkait,  dengan rangsangan dari faktor eksternal sehingga konsumen bersedia untuk menggunakan produk yang  ditawarkan.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Wulandari  &  Ekawati,  2015) mengungkapkan  bahwa  niat  beli  seseorang  dapat  dipengaruhi  oleh  persepsi  nilai  melalui kepercayaan,  artinya  semakin  baik  persepsi  nilai  yang  seseorang  miliki  mengenai  suatu produk maka akan meningkatkan kepercayaan yang dimilikinya yang mana selanjutnya hal tersebut tentu akan memperkuat niat konsumen untuk membeli atau menggunakan produk yang  ditawarkan  dan  menurut  penelitian  tersebut  sebelum  konsumen  memutuskan  untuk memilih dan menggunakan suatu produk yang mengikat dalam kebanyakan transaksi antara pembeli  dengan  penjual  (Chong,  Yang,  &  Wong,  2003).  Mowen  &  Michael  (2002) mendefinisikan  Kepercayaan  konsumen  (consumer  beliefs)  yakni  sebagai  segala pengetahuan  yang konsumen  miliki  berserta kesimpulan  yang  dibuatnya  mengenai  objek, atribut, dan manfaatnya. (Pemayun & Suasana, 2015) menyatakan kepercayaan konsumen dikatakan  dapat  dipengaruhi  oleh  persepsi  nilai  artinya  bila  persepsi  nilai  yang  dirasakan oleh  konsumen  semakin  baik  maka  kepercayaan  pada  produk  tersebut  akan  meningkat. Timbulnya  kepercayaan  akan  suatu produk  dapat berdampak  pada  minat seseorang  untuk mulai  menggunakan  atau  proses  penggunaan  secara  berkelanjutan  bagi  calon  pelanggan maupun pelanggan (Rizanata, 2014).
Sebelum  memutuskan  untuk  menggunakan  suatu  aplikasi e-money ,  pengguna mempunyai  beberapa  faktor  yang  menjadi  pertimbangan.  Salah  satunya  adalah  persepsi manfaat,  apabila  pengguna  memutuskan  untuk  menggunakan  suatu  layanan  digital, pengguna tentunya memikirkan manfaat apa saja yang diperoleh dari menggunakan layanan digital  tersebut  (Robaniyah  &  Kurnianingsih,  2021).  Penggunaan e-money dirasa  dapat memberikan manfaat yaitu proses pembayaran yang cepat dan mempersingkat waktu tanpa perlu lama menunggu antrean, selain menghemat waktu tetapi juga lebih praktis karena tidak perlu  membawa  banyak  uang  tunai  saat  bertransaksi  (Atriani  et  al.,  2020).  Priambodo  & Prabawani,  (2015)  menjelaskan  jika  persepsi  manfaat  secara  signifikan  mempunyai pengaruh  terhadap  minat  untuk  pemakaian  layanan  uang  elektronik.  Pratama  &  Suputra, (2019)  menjelaskan  persepsi  manfaat  memiliki  pengaruh  terhadap  minat  untuk memanfaatkan uang elektronik secara positif dan signifikan.
Faktor  lain  yang  dapat  mempengaruhi  minat  menggunakan  adalah  persepsi  risiko. Menurut Menurut Mowen  &  Minor,  (2012)  persepsi risiko  didefinisikan sebagai  persepsi negatif konsumen yang secara menyeluruh terkait tindakan berdasarkan pada penilaian hasil

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
yang negatif serta adanya kemungkinan akan terjadi. Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh (Priambodo & Prabawani, 2015) menyatakan bahwa persepsi risiko dapat berpengaruh terhadap  minat  menggunakan e-money ,  hal  ini  membuktikan  bahwa  konsumen memperhatikan suatu risiko terlebih dahulu sebelum menggunakan.

## METODE
Penelitian ini menggunakan pendekatan penelitian eksplanatori, yang bertujuan untuk menjelaskan  hubungan  sebab  akibat  antara  variabel  penelitian  dan  hipotesis  pengujian (Nasution,  Fahmi,  Jufrizen,  Muslih,  &  Prayogi,  2020).  Sesuai  dengan  cakupan eksplanasinya  penelitian  dapat  dibedakan  atas  penelitian  kausalitas  serta  penelitian nonkausalitas  komparatif  (Ferdinand,  2011).  Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian kausalitas.  Penelitian  kausalitas  adalah  penelitian  yang  ingin  mencari  penjelasan  dalam bentuk  hubungan  sebab-akibat  antar  beberapa  konsep  atau  beberapa  variabel  yang dikembangkan dalam manajemen (Ferdinand, 2011).
Populasi dalam penelitian ini ialah masyarakat Kota Medan yang telah mengetahui mengenai e-money sebagai salah satu alat untuk melakukan transaksi. Metode pengambilan sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  ialah purposive  sampling .  Peneliti menggunakan purposive sampling karena tidak semua sampel sesuai dengan kriteria yang telah  peneliti  tentukan.  Kriteria  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  masyarakat  Indonesia yang  menggunakan  produk e-money yang  dikeluarkan  oleh  26  perusahaan  yang  sudah memiliki izin resmi dari Bank Indonesia.  Sedangkan ukuran sampel dalam penelitian ini mengacu  pada  pendapat  (Ghozali,  2014)  yang  menyebutkan  bahwa  jumlah  sampel  dapat dihitung  dari  besarnya  indikator  dikali  dengan  5  sampai  dengan  10.  Karena  studi  ini menggunakan  4  variabel  konstruk  yang  jumlah  indikator  keseluruhannya  sebesar  20, sehingga sampel yang dibutuhkan dalam studi ini minimal sebanyak 20 x 10 = 200 orang.
Data yang dikumpulkan untuk mendukung variabel yang diteliti adalah  data primer. Teknik pengumpulan data yang digunakan yaitu wawancara ( Interview ), daftar pertanyaan ( Questionaire ) dan studi dokumentasi.
Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah  Model  Persamaan  Struktural ( Structural Equation Model ) dari paket software statistik LISREL 8.80 dalam model dan pengkajian  hipotesis.  Model  persamaan  structural, Structural  Equation  Model (SEM) adalah  sekumpulan  teknik-teknik  statistical  yang  memungkinkan  pengujian  sebuah rangkaian hubungan relative “rumit” secara simultan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan data  yang telah dikumpulkan,  maka diperoleh deskripsi data penelitian sebagai berikut:
Tabel 1. Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Persepsi Manfaat 178 7.00 20.00 16.5955 2.78908 Persepsi Risiko 178 3.00 15.00 10.1067 3.38238 Kepercayaan 178 9.00 20.00 16.1292 2.69759 Minat 178 12.00 30.00 24.6461 3.40546 Valid N (listwise) 178
Menurut  hasil  pengolahan  data  SPSS  di  atas,  menunjukkan  jumlah  responden  (N) sebanyak 178, dari 178 responden ini untuk variabel Persepsi Manfaat diperoleh rata-rata hitung skor jawaban sebesar 16.5955. Skor jawaban responden mengenai Persepsi Manfaat

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
berkisar  antara  7  sampai  20  dengan  standard  deviasi  sebesar  2.78908.  Variabel  Persepsi Risiko  diperoleh  rata-rata  hitung  skor  jawaban  sebesar  10.1067.  Skor  jawaban  responden mengenai  Persepsi  Risiko  berkisar  antara  3  sampai  15  dengan  standard  deviasi  sebesar 3.38238.  Variabel  Kepercayaan  diperoleh  rata-rata  hitung  skor  jawaban  sebesar  16.1292. Skor  jawaban  responden  mengenai  Kepercayaan  berkisar  antara  9  sampai  20  dengan standard  deviasi  sebesar  2.69759.  Variabel  minat  diperoleh  rata-rata  hitung  skor  jawaban sebesar  24.6461.  Skor  jawaban  responden  mengenai  minat  berkisar  antara  12  sampai  30 dengan standard deviasi sebesar 3.40546.

## Analisis Model Pengukuran
Diawali  dengan  mengukur    Laten  Variabel  Eksogen  yaitu  analisis  validitas  model penguurang, dimana akan diperiksan t-value dari sta standardized loading factor (λ), hasil sebagai berikut :
Gambar 1. Path Variabel Eksogen (t- value )
Berdasarkan  hasil output LISREL  8.80  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  persamaan pengukuran untuk koefisien Eksogen masing-masing indikator memiliki t-value ≥ 1.96 yang berarti  bahwa  indikator-indikator  Eksogen  semuanya  valid  dan  signifikan  secara  statistik dengan tingkat signifikansi sebesar 5%. dan tidak perlu ada pembuangan indikator.
Memeriksa nilai standardized loading factor (λ).

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Gambar 2. Path Variabel Eksogen(standardized Solution) Berdasarkan  Gambar  di  atas  dapat  dilihat  bahwa standardized  loading  factor (λ) variabel  indikator  yang  paling  dominan terdapat  pada  variabel Eksogen Persepsi Manfaat yaitu  pada  PM1  atau  pada  indikator  Proses  bertransaksi  dengan  menggunakan e-money memungkinkan saya memperoleh manfaat berupa proses pembayaran yang lebih cepat, hal ini terlihat dari standardized loading factor yang lebih besar dari lainnya yaitu sebesar 0.86. sedangkan variabel indikator yang paling dominan terdapat pada variabel Eksogen Persepsi Risiko  yaitu  pada  PR2  atau  pada  indikator  Saya  merasa  khawatir  menggunakan e-money karena berpotensi gagal melakukan transaksi., hal ini terlihat dari standardized loading factor yang lebih besar dari lainnya yaitu sebesar 0.97.

## Analisis Reliabilitas Model
Tabel 2. Reliabilitas Variabel Eksogen
Indikator SLF Error Construct Reliability SSLF (SSLF) 2 SSLF 2 Serror Nilai CR Nilai VE Persepsi Manfaat PM1 0.86 0.26 2.93 8.58 2.19 1.81 0.83 0.55 PM2 0.57 0.68 PM3 0.72 0.48 PM4 0.78 0.39 Persepsi Risiko PR1 0.86 0.26 2.79 7.78 2.60 0.40 0.95 0.87 PR2 0.97 0.06 PR3 0.96 0.08
Menurut  (Hair  et  al.,  2014)  syarat  reliabilitas  yang  baik  adalah  jika  memiliki  nilai Construct Reliability ≥ 0.70. Dari perhitungan pada tabel 2 di atas, dapat dilihat bahwa nilai dari construct reliability secara keseluruhan pada Eksogen adalah di atas 0.70. sedangkan varians extracted merupakan opsional dalam menentukan tingkat reliabilitas laten variabel masing-masing  melebihi  30%  pada  variabel  Eksogen.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa reliabilitas model pengukuran ini konstruk Eksogen (Persepsi Manfaat dan Persepsi Risiko) didukung oleh data yang diperoleh.

## Laten Variabel Endogen
Selanjutnya melakukan Analisis Validitas Model Pengukuran dengan cara memeriksa t-value dari standardized loading factor (λ) , dengan hasil sebagai berikut:

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Gambar 3. Path Variabel Endogen (t- value ) Sumber: Output LISREL 8.80 Hasil Olahan Peneliti Berdasarkan hasil output LISREL 8.80 di atas dapat dilihat bahwa persamaan pengukuran untuk  koefisien  Endogen  masing-masing  indikator  memiliki t-value ≥  1.96  yang  berarti bahwa indikator-indikator Endogen semuanya valid dan signifikan secara statistik dengan tingkat signifikansi sebesar 5%.dan tidak perlu ada pembuangan indikator.
Memeriksa nilai standardized loading factor (λ)
Gambar 4. Path Variabel Endogen (standardized Solution)
Berdasarkan  Gambar  di  atas  dapat  dilihat  bahwa standardized  loading  factor (λ) variabel indikator yang paling dominan terdapat pada variabel Endogen Kepercayaan yaitu pada KP2 yaitu Saya percaya terhadap integritas perusahaan yang  memproduksi e-money , hal ini terlihat dari standardized loading factor yang lebih besar dari lainnya yaitu sebesar 0.84.  Indikator  yang  paling  dominan  pada  variabel  Endogen  Minat  yaitu  pada  MN5  atau Tingkat keamanan  dalam menggunkan e-money saya bersedia menggunakan e-money . Hal ini terlihat dari standardized loading factor yang lebih besar dari lainnya yaitu sebesar 0.86.

## Analisis Reliabilitas Model
Tabel 3. Reliabilitas Variabel Endogen
Indikator SLF Error Construct Reliability SSLF (SSLF) 2 SSLF 2 Serror Nilai CR Nilai VE Kepercayaan KP1 0.68 0.54 3.15 9.92 2.50 1.50 0.87 0.62 KP2 0.84 0.29 KP3 0.81 0.34 KP4 0.82 0.33 Minat MN1 0.69 0.52 4.22 17.81 3.06 2.94 0.86 0.51 MN2 0.74 0.45 MN3 0.56 0.69

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
MN4 0.83 0.31 MN5 0.86 0.26 MN6 0.54 0.71
Menurut  Hair  et  al.,  (2014),  syarat  reliabilitas  yang  baik  adalah  jika  memiliki  nilai Construct Reliability ≥ 0.60. Dari perhitungan pada tabel 3 di atas, dapat dilihat bahwa nilai dari construct reliability secara keseluruhan pada Endogen adalah lebih dari 0,6. sedangkan varians extracted merupakan opsional dalam menentukan tingkat reliabilitas laten variabel masing-masing  lebih  dari  30%  pada  variabel  Endogen.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa reliabilitas model pengukuran ini konstruk Endogen didukung oleh data yang diperoleh.

## Analisis Model Struktural
Setelah melakukan perhitungan dan analisis terhadap Confirmatory Factor Analysis (CFA), maka dapat diukur latent score variabel (LVS) untuk masing-masing dimensi guna direduksi menjadi  indikator  pada  setiap  variabel.  Analisis  terhadap  model  struktural  mencakup beberapa hal yaitu:

## Uji Kecocokan Keseluruhan Model
Tabel 4. Goodness of Fit Structural Equation Model (SEM) Ukuran GoF Nilai Tingkat Kecocokan χ 2 /df 1.713 GoodFit Root Mean Square Error of 0.063 Good Fit Approximation (RMSEA) Non-Normed Fit Index (NNFI) 0,97 Good Fit Normed Fit Index (NFI) 0.96 Good Fit Relative Fit Index (RFI) 0.94 Good Fit Incremental Fit Index (IFI) 0,98 Good Fit Comparative Fit Index (CFI) 0,98 Good Fit
Pada Tabel 4 di atas kita bisa melihat nilai χ 2 /df sebesar 1,713 yang masuk ke dalam kategori good fit karena masih di bawah 5. Nilai RMSEA, NFI, dan RFI NNFI, IFI, dan CFI semuanya  masuk  ke  dalam  kategori good  fit. Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  kecocokan keseluruhan model sudah sangat baik.

## Analisis Hubungan Kausal
Setelah menganalisis hasil dari goodness of fit model penelitian, analisis berikutnya yang dilakukan adalah dengan melakukan analisis hubungan kausal pada model. Pengujian statistik untuk hubungan kausal model struktural ini dilakukan dengan tingkat signifikansi 5% sehingga nilai kritis dari t-value adalah ± 1.96. Hasil estimasi semua hubungan kausal penelitian bisa dilihat pada hasil output LISREL 8.80 berikut ini:

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Gambar 5. Model Struktural (t-values)
Gambar 6. Model Struktural (standardized Solution)
Dari hasil output LISREL 8.80 untuk persamaan hubungan kausal di atas, dapat dilihat bahwa :
T-value dan Koefisien Persamaan Struktural
Dari persamaan kausal di atas, t-value yang besar nilai absolutnya> 1.96 memiliki arti bahwa koefisien  lintasan  tersebut  adalah  signifikan  (Wijanto,  2008).    Dari  gambar  di  atas,  dapat dilihat bahwa terdapat 5 koefisien lintasan yang signifikan dan tidak ada koefisien lintasan yang tidak signifikan. Interpretasi dari koefisien lintasan yang tersebut akan dijelaskan lebih lanjut pada bagian pengujian hipotesis.
Koefisien determinasi (R 2 ) Structural Equations Percaya = 0.63*Manfaat - 0.39*Risiko, Errorvar.= 0.32  , R² = 0.68

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
(0.084)        (0.070)                 (0.077)
7.45          -5.57                    4.16
Minat = 0.34*Percaya + 0.31*Manfaat - 0.30*Risiko, Errorvar.= 0.37  , R² = 0.63
(0.13)         (0.11)         (0.083)                 (0.082)
2.59           2.88          -3.64                    4.45
Dari structural form equation di atas dapat dilihat nilai R 2 masing-masing persamaan. Nilai R 2 berfungsi untuk menunjukkan seberapa besar masing-masing variabel independen mampu  menjelaskan  variabel  dependennya,  berikut  hasil  interpretasi  dari  koefisien determinasi.

## Pengujian Hipotesis
Seperti sudah dijelaskan sebelumnya, dalam penelitian ini terdapat 5 (lima) hubungan langsung. Analisis pengujian hipotesis dilakukan dengan tingkat signifikansi 5%, sehingga menghasilkan critical t-value sebesar ± 1.96. Hipotesis diterima apabila t-value yang didapat ≥ 1.96, sedangkan hipotesis tidak didukung apabila t-value yang didapat < 1.96. berikut ini adalah tabel dari pengujian hipotesis untuk menjawab keseluruhan pertanyaan penelitian:
Tabel 5.  Pengujian Hipotesis Pengaruh Langsung
Hipotesis Pernyataan T-Hitung T-Tabel Keterangan H 1 Persepsi Manfaat berpengaruh terhadap Kepercayaan 7.45 1,96 Signifikan H 2 Persepsi Manfaat berpengaruh terhadap Minat 2.88 Signifikan H 3 Persepsi Risiko berpengaruh terhadap Kepercayaan -5.57 Signifikan H 4 Persepsi Risiko berpengaruh terhadap Minat -3.64 Signifikan H 5 Kepercayaan berpengaruh terhadap Minat 2.59 Signifikan
Sumber: Output LISREL 8.80
Berdasarkan tabel di atas yang berisi kesimpulan hasil hipotesis model penelitian, dapat disimpulkan hal-hal sebagai berikut:
H1: Persepsi Manfaat memiliki pengaruh positif terhadap Kepercayaan Berdasarkan hasil  pengolahan  data  dari  model  struktural,  diperoleh hasil output berupa t- value sebesar 7.45. Hasil t-value yang ditunjukkan oleh hipotesis 1 adalah lebih besar dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Manfaat  berpengaruh  positif terhadap Kepercayaan secara signifikan. Dengan demikian, hipotesis 1 dapat diterima dan dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi Persepsi Manfaat yang dirasakan Responden, maka Kepercayaan akan semakin baik pula.
H2: Persepsi Manfaat memiliki pengaruh positif terhadap minat menggunakan e-money Berdasarkan hasil  pengolahan  data  dari  model  struktural,  diperoleh  hasil output berupa t- value sebesar 2.88. Hasil t-value yang ditunjukkan oleh hipotesis 2 adalah lebih besar dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Manfaat  berpengaruh  positif terhadap  Minat  secara signifikan. Dengan  demikian,  hipotesis  2  dapat  diterima dan dapat disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  Persepsi  Manfaat  yang  dirasakan  Responden,  maka Minat akan semakin baik pula.
H3: Persepsi Risiko memiliki pengaruh negatif terhadap Kepercayaan Berdasarkan hasil  pengolahan  data  dari  model  struktural,  diperoleh hasil output berupa t- value sebesar -5.57. Hasil t-value yang ditunjukkan oleh hipotesis 3 adalah lebih besar dari

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
1.96, maka dapat disimpulkan bahwa variabel Persepsi Risiko berpengaruh negatif terhadap Kepercayaan  secara  signifikan.  Dengan  demikian,  hipotesis  3  dapat  diterima  dan  dapat disimpulkan  bahwa  semakin  rendah  Persepsi  Risiko  yang  dirasakan  Responden,  maka Kepercayaan akan semakin baik pula.
H4:  Persepsi  Risiko  memiliki  pengaruh  negative  terhadap  minat  menggunakan e-money Berdasarkan hasil  pengolahan  data  dari  model  struktural,  diperoleh hasil output berupa t- value sebesar -3.64. Hasil t-value yang ditunjukkan oleh hipotesis 4 adalah lebih besar dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Risiko  berpengaruh  negative terhadap  Minat  secara signifikan. Dengan  demikian,  hipotesis  4  dapat  diterima dan dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi Persepsi Risiko yang dirasakan Responden, maka Minat akan semakin rendah pula.
H5:  Kepercayaan  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  minat  menggunakan e-money Berdasarkan hasil  pengolahan  data  dari  model  struktural,  diperoleh hasil output berupa t- value sebesar 2.59. Hasil t-value yang ditunjukkan oleh hipotesis 5 adalah lebih besar dari 1.96,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Kepercayaan  berpengaruh  positif  terhadap Minat secara signifikan. Dengan demikian, hipotesis 5 dapat diterima dan dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi Kepercayaan yang dirasakan Responden, maka Minat akan semakin baik pula.
Dalam  penelitian  ini  terdapat  2  (dua)  pengaruh  tidak  langsung.  Analisis  pengujian hipotesis dilakukan dengan tingkat signifikansi 5%, sehingga menghasilkan critical t-value sebesar ± 1.96. Hipotesis diterima apabila t-value yang didapat ≥ 1.96, sedangkan hipotesis tidak didukung apabila t-value yang didapat < 1.96. berikut ini adalah tabel dari pengujian hipotesis untuk menjawab pengaruh tidak langsung.
Indirect Effects of KSI on ETA Manfaat     Risiko --------   -------- Percaya        - -        - - Minat       0.22      -0.13 (0.08)     (0.05) a. -2.46
Tabel 6. Pengujian Model Penelitian Pengaruh Tidak Langsung
Hipotesis Intervening Pengaruh Variabel Tidak Langsung (thitung) Kepercayaan Persepsi Manfaat berpengaruh terhadap Minat 2.58 Persepsi Risiko berpengaruh terhadap Minat -2.46
Berdasarkan  tabel  di  atas  yang  berisi  kesimpulan  hasil  hipotesis  model  penelitian, dapat  disimpulkan  bahwa  terdapat  2  (dua)  pengaruh  tidak  langsung  yang  signifikan berdasarkan nilai thitung yang lebih besar dari ttabel α=5% (1.96) yaitu. Pengaruh Persepsi Manfaat berpengaruh terhadap Minat melalui variabel Kepercayaan, dimana merujuk pada tabel  dan  output  nilai  thitung  nya  sebesar  2.58  yang  lebih  besar  dari  1.96,  dan  bobot pengaruhnya  sebesar  0.22.  yang  artinya  Kepercayaan  dapat  memediasi  secara  positif pengaruh Persepsi Manfaat terhadap Minat dengan bobot sebesar 0.22.
Persepsi  Risiko  berpengaruh  terhadap  Minat  melalui  variabel  Kepercayaan,  dimana merujuk pada tabel dan output nilai thitung nya sebesar -2.46 yang lebih kecil dari 1.96, dan

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
bobot  pengaruhnya  sebesar  -0.13.  yang  artinya  Kepercayaan  dapat  memediasi  pengaruh Persepsi Risiko terhadap Minat.

## Pembahasan Pengaruh Persepsi Manfaat terhadap Kepercayaan
Berdasarkan hasil pengolahan data dari model struktural, diperoleh hasil output berupa t-value sebesar 7.45. Hasil t-value yang ditunjukkan adalah lebih besar dari 1.96, maka dapat disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Manfaat  berpengaruh  positif  terhadap  Kepercayaan secara  signifikan.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  Persepsi Manfaat  yang  dirasakan  Responden,  maka  Kepercayaan  akan  semakin  baik  pula. Kepercayaan  menjadi  jalur  pertimbangan  antara  persepsi  manfaat  dengan  keputusan penggunaan e-money karena  pengguna  yang  telah  merasakan  manfaat  yang  sama  selama bertransaksi menggunakan e-money akan menimbulkan kepercayaan atau keyakinan dalam diri pengguna sehingga dengan  adanya kepercayaan tersebut pengguna akan memutuskan untuk  menggunakan e-money .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian (Yogananda,  2017)  dan  (Nurzanita  &  Marlena,  2020)  yang  menunjukkan  bahwa  variabel Persepsi Manfaat berpengaruh positif dan signifikan terhadap Kepercayaan.
Pengaruh Persepsi Manfaat terhadap minat menggunakan e-money Berdasarkan hasil pengolahan data dari model struktural, diperoleh hasil output berupa t-value sebesar 2.88. Hasil t-value yang ditunjukkan adalah lebih besar dari 1.96, maka dapat disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Manfaat  berpengaruh  positif  terhadap  Minat  secara signifikan.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  Persepsi  Manfaat yang  dirasakan  Responden,  maka  Minat  akan  semakin  baik  pula.  Instrumen e-money merupakan  sebuah  produk  yang  cukup  baru  di  masyarakat,  oleh  karena  itu  kepercayaan menjadi  faktor  yang  sangat  penting  dalam  penggunaannya.  Pihak  penerbit  harus mengutamakan kepuasan pelanggan agar dapat membuat masyarakat percaya dengan produk e-money yang diterbitkannya. Apabila seseorang percaya pada suatu sistem akan membawa manfaat/guna, maka ia akan menggunakannya. Sebaliknya, apabila seseorang percaya pada suatu sistem tidak akan membawa manfaat/guna, maka ia juga tidak akan menggunakannya. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  (Yogananda,  2017)  dan  (Meileny  & Wijaksana, 2020) yang menunjukkan bahwa variabel Persepsi Manfaat berpengaruh positif dan signifikan terhadap Minat.

## Pengaruh Persepsi Risiko terhadap Kepercayaan
Berdasarkan hasil pengolahan data dari model struktural, diperoleh hasil output berupa t-value sebesar  -5.57.  Hasil t-value yang  ditunjukkan  adalah  lebih  besar  dari  1.96,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Risiko  berpengaruh  negatif  terhadap Kepercayaan secara signifikan. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa semakin rendah Persepsi Risiko yang dirasakan Responden, maka Kepercayaan akan semakin baik pula.  Hal ini  menunjukan  bahwa  semakin  baik  persepsi  individu  mengenai  risiko  bertransaksi menggunakan e-money ,  maka  akan  semakin  tinggi  kepercayaa  untuk  menggunakan e- money .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  (Istiarni,  2017)  yang menunjukkan bahwa variabel Persepsi Risiko berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Kepercayaan.
Pengaruh Persepsi Risiko terhadap minat menggunakan e-money Berdasarkan hasil pengolahan data dari model struktural, diperoleh hasil output berupa t-value sebesar  -3.64.  Hasil t-value yang  ditunjukkan  adalah  lebih  besar  dari  1.96,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  Persepsi  Risiko  berpengaruh  negative  terhadap  Minat secara  signifikan.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  Persepsi

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Risiko yang dirasakan Responden, maka Minat akan semakin rendah pula. Apabila semakin rendah  tingkat  risiko  dalam  penggunaan e-money serta  tidak  adanya  konsekuensi- konsekuensi yang merugikan maka minat pengguna aplikasi e-money juga semakin tinggi. Namun sebaliknya apabila semakin tinggi tingkat persepsi risiko dari pengguna aplikasi e- money ,  maka  akan  semakin  rendah  minat  untuk  menggunakannya.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan hasil penelitian  (Yusnidar et al., 2014)  yang menunjukkan bahwa variabel Persepsi Risiko berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Minat.
Pengaruh Kepercayaan terhadap minat menggunakan e-money Berdasarkan hasil pengolahan data dari model struktural, diperoleh hasil output berupa t-value sebesar 2.59. Hasil t-value yang ditunjukkan adalah lebih besar dari 1.96, maka dapat disimpulkan  bahwa  variabel  Kepercayaan  berpengaruh  positif  terhadap  Minat  secara signifikan. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa semakin tinggi Kepercayaan yang dirasakan  Responden,  maka  Minat  akan  semakin  baik  pula.    Hal  ini  menunjukan  bahwa semakin baik persepsi individu mengenai risiko bertransaksi menggunakan e-money , maka akan  semakin  tinggi  minat  individu  untuk  menggunakan e-money .  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  hasil  penelitian  (Farizi  &  Syaefullah,  2014)  yang  menunjukkan  bahwa variabel Kepercayaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap Minat.
Pengaruh  Persepsi  Manfaat  terhadap  Minat    minat  menggunakan e-money melalui Kepercayaan
Pengaruh  Persepsi  Manfaat  terhadap  Minat  melalui  Kepercayaan,  dimana  merujuk pada tabel dan output nilai thitung nya sebesar 2.58 yang lebih besar dari 1.96, dan bobot pengaruhnya  sebesar  0.22.  yang  artinya  Kepercayaan  dapat  memediasi  secara  positif pengaruh Persepsi Manfaat terhadap Minat dengan bobot sebesar 0.22.  Hasil analisis data menunjukkan bahwa secara tidak langsung (dengan variabel kepercayaan sebagai variabel mediasi) persepsi  manfaatjuga berpengaruh  terhadap  minat  penggunaan e-money .  Artinya kepercayaan mampu memediasi pengaruh persepsi manfaat terhadap minat penggunaan e- money .  Hasil      ini      berarti      bahwa  kepercayaan  mampu  memediasi  secara  positif  dan signifikan  pengaruh  persepsi  manfaat  terhadap  minat    pengunaan e-money .  Hal    ini menunjukkan  bahwa  melalui adanya  kepercayaan  yang  tinggi  oleh pengguna terhadap manfaat  penggunaan e-money yang    dirasakan  juga  akan          menimbulkan          minat penggunaan  yang  lebih  tinggi.  Maka,  dalam  konteks  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa ketika semakin tinggi persepsi mengenai manfaat penggunaan e-money , maka kepercayaan terhadap  fasilitas e-money akan  meningkat  dan  akan  berpengaruh  terhadap  minat penggunaan e-money . Hal ini mendukung penelitian     yang     dilakukan     oleh (Agustino et al., 2021) bahwa kepercayaan mampu memediasi pengaruh  antara  persepsi  kemudahan dengan minat penggunaan

## Pengaruh Persepsi Risiko terhadap Minat melalui Kepercayaan
Pengaruh  Persepsi  Risiko  terhadap  Minat  melalui  variabel  Kepercayaan,  dimana merujuk pada tabel dan output nilai thitung nya sebesar -2.46 yang lebih bear dari 1.96, dan bobot  pengaruhnya  sebesar  -0.13,  yang  artinya  Kepercayaan  dapat  memediasi  pengaruh Persepsi  Risiko  terhadap  Minat.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Martinayanti  &  Setiawan,  2016),  dalam  penelitiannya  mengungkapkan bahwa  kepercayaan  memiliki  hasil  yang  positif  dan  signifikan  sebagai  variabel  mediasi partial dalam memediasi persepsi risiko pada minat beli. Begitu juga dengan hasil penelitian (Rizkitasari  &  Nugroho,  2017),  bahwa    variabel  persepsi  risiko  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  minat  beli  yang  dimediasi  oleh  kepercayaan.  Maka,  dalam  konteks penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ketika  semakin  tinggi  persepsi  mengenai  risiko

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
penggunaan e-money , maka kepercayaan terhadap fasilitas e-money akan menurun dan akan berpengaruh terhadap minat penggunaan e-money .

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan, diperoleh kesimpulan bahwa persepsi manfaat berpengaruh  positif terhadap  kepercayaan  secara  signifikan.  Persepsi  manfaat  berpengaruh  positif terhadap Minat secara signifikan. Persepsi Risiko berpengaruh negatif terhadap Kepercayaan secara signifikan.  Persepsi  Risiko  berpengaruh  negatif  terhadap  Minat  secara  signifikan.  Kepercayaan berpengaruh positif terhadap Minat secara signifikan. Kepercayaan dapat memediasi secara positif pengaruh  Persepsi  Manfaat  terhadap  Minat  dan  kepercayaan  dapat  memediasi  pengaruh  Persepsi Risiko terhadap Minat.
Diharapkan  pihak  bank  memberikan  kesadaran  kepada  masyarakat  mengenai kemudahan  penggunaan e-money sehingga  terjadi  pemahaman  pada  masyarakat  akan kemudahan yang diberikan oleh pihak bank kepada masyarakat yang minat menggunakan e- money . Dalam melakukan penelitian, dimana peneliti mempunyai kesulitan dalam menggali informasi yang sebenar-benarnya mengenai data responden dari perusahaan terkait, selain itu responden banyak yang kurang antusias ketika diberikan kuesioner. Pada penelitian ini hanya  menggunakan  kuesioner,  sehingga  belum  mampu  menjelasaskan  secara  mendalam terhadap  variabel  yang  diteliti,  akan  lebih  baik  jika  peneliti  melakukan  dept  interview. Variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  masih  sedikit,  sehingga disarankan bagi peneliti selanjutnya untuk menambahkan variabel-variabel independen lain yang  secara  teoritis  berpengaruh  terhadap  minat  menggunakan e-money . Untuk  penelitian selanjutnya  agar  menggunakan  variabel  yang  lebih  banyak  dan  berbeda  serta  periode penelitian yang lebih panjang untuk dapat mengetahui persepsi manfaat, persepsi risiko dan kepercayaan terhadap minat menggunakan e-money .

## UCAPAN TERIMA KASIH
Terima  kasih  kepada  Kementerian  Pendidikan,  Kebudayaan,  Riset,  dan  Teknologi Republik Indonesia yang telah menyediakan dana hibah penelitian Dikti Tahun Anggaran 2022, Pimpinan Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, LPPM UMSU, Pimpinan dan Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis UMSU dan pihak-pihak terkait yang tidak dapat kami sebutkan satu persatu.

## REFERENSI
Agustino,  L., Ujianto,  U.,  &  Yousida, I.  (2021).  Pengaruh Promosi, Persepsi Kemudahan Dan  Persepsi  Manfaat  Terhadap  Minat  Penggunaan  E-Wallet  Dengan  Kepercayaan Sebagai  Variabel  Mediasi  Pada  Pengguna  E-Wallet  Di  Kota  Banjarmasin. Kindai , 17 (3), 401–422. https://doi.org/10.35972/kindai.v17i3.631
Atriani,  A.,  Permadi,  L.  A.,  &  Rinuastuti,  B.  H.  (2020).  Pengaruh  Persepsi  Manfaat  dan Kemudahan Penggunaan Terhadap Minat Menggunakan Dompet Digital OVO. Jurnal Sosial Ekonomi Dan Humaniora , 6 (1), 54–61. https://doi.org/10.29303/jseh.v6i1.78 Ayudya,  A.  C.  (2017). Aplikasi  Theory  of  Planned  Behavior  dengan  Locus  of  Control sebagai  Variabel  Moderasi  pada  Niat  Menggunakan  Uang  Elektronik .  Universitas Gadjah Mada.
Candraditya, H., & Idris, I. (2013). Analisis Penggunaan Uang Elektronik (Studi Kasus pada Mahasiswa  Pengguna  Produk  Flazz  BCA  di  Fakultas  Ekonomika  dan  Bisnis Universitas Diponegoro). Diponegoro Journal of Management , 2 (3), 1–11.
Chong,  B.,  Yang,  Z.,  &  Wong,  M.  (2003).  Asymmetrical  Impact  of  Trustworthiness Attributes  on  Trust,  Perceived  Value  and  Purchase  Intention:  A  Conceptual

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Framework  for  Cross-cultural  Study  on  Consumer  Perception  of  Online. 5th International  Conference  on  Electronic  Commerce  Pittsburgh,  Pennsylvania ,  213– 219.
Dias, J. (2001). Digital Money: Review of Literature and Simulation of Welfare Improvement of This Technological Advance . http://citeseerx.ist.psu.edu/viewdoc/download?doi=10.1.1.107.4880&rep=rep1&type =pdf
Farizi,  H.,  &  Syaefullah.  (2014).  Pengaruh  Persepsi  Kegunaan,  Persepsi  Kemudahan, Persepsi  Risiko  Dan  Kepercayaan  Terhadap  Minat  Menggunakan  Internet  Banking. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB Universitas Brawijaya , 2 (1), 1–18.
Ferdinand, A. (2011). Structural Equation Modeling dalam Penelitian Manajemen: Aplikasi Model-model  Rumit  dalam  penelitian  untuk  Thesis  Magister  &  Desertasi  Doktor . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2014). Structural Equation Modeling, Metode Alternatif dengan Partial Least Square (PLS) (4th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hair, J. F., Black, W. C., Babin, B. J., & Anderson, R. E. (2014). Multivariate Data Analysis (Seventh). Pearson Education Limited.
Hidayati,  S.,  Nuryanti,  I.,  Firmansyah,  A.,  Fadly,  A.,  &  Darmawan,  I.  Y.  (2006). Kajian Operasional E-money . Bank Indonesia. http://www.bi.go.id/id/publikasi/sistempembayaran/%0Ariset/Documents/4a79ad4a8 dbe4ebca2c0f86a5a2f1c69KajianE%0AMoney.pdf
Indonesia,  B.  (2018). Peraturan  Bank  Indonesia  No.20/6/PBI/2018  -  Uang  Elektronik
(Electronic Money) . http://www.bi.go.id/id/peraturan/sistem- pembayaran/Pages/pbi_111209.aspx
Istiarni, P. R. D. (2017). Analisis Pengaruh Persepsi Manfaat, Kemudahan Penggunaan dan Kredibilitas  terhadap  Minat  Penggunaan  Berulang  Internet  Banking  dengan  Sikap Sebagai  Variabel  Intervening  (Studi  Empiris:  Nasabah  Layanan  Internet  Bangking. Diponegoro Jouranl of Accounting , 3 (2), 1–13.
Kartono, M. (2017). Payment Banking Diterjang Fintech . Infobank. www.infobanknews.com
Martinayanti, N. M. P., & Setiawan, P.  Y. (2016). Peran Kepercayaan Dalam Memediasi Persepsi Risiko Pada Niat Beli Produk Fashion Via Instagram Di Kota Denpasar. E- Jurnal Manajemen Unud , 5 (4), 2026–2053.
Meileny, F., & Wijaksana, T. I. (2020). Pengaruh Persepsi Manfaat, Persepsi Kemudahan, Fitur Layanan Dan Kepercayaan Terhadap Tingkat Kepuasan Pelanggan Linkaja Di Indonesia. Jurnal Ecodemica: Jurnal Ekonomi, Manajemen,  Dan Bisnis , 4 (2), 200– 209. https://doi.org/10.31294/jeco.v4i2.7934
Mowat, T., & Harrabin, T. (2013). Mobile Financial Services ; The Evolution of Payment . Mowen, J. C, & Minor, M. (2012). Perilaku Konsumen . Erlangga.
Mowen, John C, & Michael, M. (2002). Perilaku Konsumen . Erlangga.
Nasution, M. I., Fahmi, M., Jufrizen, J., Muslih, M., & Prayogi, M. A. (2020). The Quality of Small and Medium Enterprises Performance Using the Structural Equation Model- Part Least Square (SEM-PLS). Journal of Physics: Conference Series , 1477 (2020), 1– 7. https://doi.org/10.1088/1742-6596/1477/5/052052
Nurzanita,  R.,  &  Marlena,  N.  (2020).  Pengaruh  persepsi  manfaat  terhadap  keputusan penggunaan  gopay  di  surabaya  dengan  kepercayaan  sebagai  variabel  intervening. AKUNTABEL: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 17 (2), 277–288.
Pemayun,  C.  I.  S.  D.  H.,  &  Suasana,  I.  G.  A.  K.  G.  (2015).  Peran  Kepercayaan  dalam

## Jurnal Ilmiah Manajemen Dan Bisnis
Vol.  23 No. 2, 2022, 146-161 ISSN 1693-7619 (Print) | E-ISSN 2580-4170 Hompage: http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Memediasi Hubungan antara Persepsi Nilai dan Keputusan Pembelian Produk Hijau Herbalife di Kota Denpasar. E- Jurnal Manajemen Unud , 4 (12), 4182–4218.
Permadi, P. (2015). Analisis Struktur Industri Bisnis Uang Elektronik (Electronic Money) di Indonesia . Universitas Gadjah Mada.
Pratama,  A.  B.,  &  Suputra,  I.  D.  G.  D.  (2019).  Pengaruh  Persepsi  Manfaat,  Persepsi Kemudahan Penggunaan, dan Tingkat Kepercayaan Pada Minat Menggunakan Uang Elektronik. E-Jurnal Akuntansi , 27 , 927.
https://doi.org/10.24843/eja.2019.v27.i02.p04
Priambodo, S., & Prabawani, B. (2015). Pengaruh Persepsi Manfaat, Persepsi Kemudahan Penggunan,  Dan  Persepsi  Risiko  Terhadap  Minat  Menggunakan  Layanan  Uang Elektronik  (Studi  Kasus  Pada  Masyarakat  Di  Kota  Semarang). Jurnal  Ilmu Administrasi Bisnis , 5 (2), 127–135. Purnamasari,  D.  (2017). 50,90%  Masyarakat  Khawatirkan  Penggunaan  Data  e-money . Tirto.Id. https://tirto.id/5090-masyarakat-khawatirkan-penggunaan-data- e-money - cy41
Rizanata, M. F. (2014). Pengaruh Kepercayaan Pelanggan terhadap Word Of Mouth, Niat Beli  dan  Retensi  Pelanggan  Gerai  Indomaret  di  Surabaya. Journal  of  Business  and Banking , 4 (1), 31–42. https://doi.org/10.14414/jbb.v4i1.291
Rizkitasari,  F.,  &  Nugroho,  D.  A.  (2017).  Pengaruh  Persepsi  Risiko  terhadap  Minat  Beli Online  dengan  Kepercayaan  sebagai  Variabel  Mediasi  (Studi  pada  Konsumen KoreaBuys.com). Journal  of  Chemical  Information  and  Modeling , 53 (9),  17. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/4217
Robaniyah,  L.,  &  Kurnianingsih,  H.  (2021).  Pengaruh  Persepsi  Manfaat,  Kemudahan Penggunaan  Dan  Keamanan  Terhadap  Minat  Menggunakan  Aplikasi  Ovo. Journal IMAGE , 10 (1), 53–62.
Sujana, K. C., & Suprapti, N. W. S. (2016). Peran Kepercayaan dalam Memediasi Pengaruh Kualitas Situs terhadap Niat Konsumen untuk Berbelanja di Zitus ZALORA. E-Jurnal Manajemen , 5 (1), 595–622. Wijanto, S. H. (2008). Structural Equation Modeling dengan Lisrel, Konsep dan Tutorial . Graha Ilmu.
Wulandari,  N.  L.  P.  S.,  &  Ekawati,  N.  W.  (2015).  Peran  Kepercayaan  dalam  Memediasi Persepsi Nilai  terhadap Niat Beli Produk Ramah Lingkungan. E-Jurnal Manajemen Unud , 4 (8), 2095–2109.
Yogananda,  A.  S.  (2017).  Pengaruh  Persepsi  Manfaat,  Persepsi  Kemudahan  Penggunaan, Kepercayaan  dan  Persepsi  Risiko  Terhadap  Minat  untuk  Menggunakan  Instrumen Uang Elektronik. Diponegoro Journal of Management , 6 (4), 1–7.
Yusnidar, Y., Samsir, S., & Restuti, S. (2014). Pengaruh Kepercayaan Dan Persepsi Resiko Terhadap  Minat  Beli  Dan  Keputusan  Pembelian  Produk  Fashion  Secara  Online  Di Kota Pekanbaru. Jurnal Sosial Ekonomi Pembangunan , 4 (12), 311–329.