Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.

## Pengaruh EPS, ROE, PBV terhadap Harga Saham pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI
Yosephin Windy Olyvia Siagian Universitas Prima Indonesia yosephinwindyolyvia@gmail.com
Remaya Sinaga Universitas Prima Indonesia sinagaremaya@gmail.com Elisabet Sinaga Universitas Prima Indonesia urukasinaga98@gmail.com Jholant Bringg Luck Amelia Br.Sinaga Universitas Prima Indonesia jho.amelia@gmail.com
Corresponding Author : Yosephin Windy Olyvia Siagian Submitted: 30 Juni 2020 Accepted: 1 Agustus 2020 Published: 1 Agustus 2020

## ABSTRAK
Penelitian ini dikaji untuk mengeksplorasi seberapa besar pengaruh Earning Per Share (EPS), Return On Equity (ROE), dan Price Book Value (PBV) secara simultan dan secara parsial terhadap harga saham. Jenis penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan  datanya  bersumber  dari  tahap  eksplanasi  dan  metode  yang  dipergunakan  yakni metode  regresi  linear  berganda.  Populasi  sektor  perbankan  sebanyak  43  perusahaan, diseleksi dengan teknik purposive sampling , sehingga jumlah sampel yang diteliti adalah 31 sampel dan total selama 3 tahun adalah 93 sampel. Perolehan hasil Adjusted R Square sebesar 0,942 dengan maksud sebesar 94,2 % variabel independen (EPS, ROE, dan PBV) berhubungan dengan variabel dependen (harga saham) sedangkan sisanya 5,8% dijelaskan atas  variabel  lainnya.  Hasil  observasi  mengindikasikan  secara  parsial  EPS  dan  PBV berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham, secara parsial ROE berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  harga  saham.  Secara  simultan,  EPS,  ROE  dan  PBV berpengaruh signifikan terhadap harga saham pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017.
Kata Kunci : Earning Per Share (EPS), Return On Equity (ROE), Price Book Value (PBV), Harga Saham

## I. PENDAHULUAN
Peran  perkembangan  ekonomi nasional  serta  lembaga  perbankan kemajuannya  sangat  seiring  dimana memiliki posisi sebagai lembaga
keuangan yang menyediakan alat pembayaran.  Adapun  fungsi  perbankan yaitu  penyalur  dana  kepada  masyarakat dan  juga  merupakan  instansi  yang memudahkan  pelunasan  atas  jasa  yang ditawarkan
terhadap kehidupan bermasyarakat.  Pasar  modal  memiliki hubungan dengan yang namanya penjual dan pembeli, namun yang dimaksud dari penjual dan pembeli disini bukan seperti pasar  tradisional.  Penjual  dan  pembeli
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
disini  seperti  penjualan  dan  pembelian efek.  Pasar  modal  paling  alternatif dalam hal berinvestasi. Dalam pengelolaan  modal  perusahaan  terdapat berbagai  masalah  yang  harus  dihadapi perusahaan.  Jika  pengelolaan  modal dilakukan dengan cara yang tidak benar maka  akibatnya  dapat  menyebabkan harga saham menurun.
Bukti  pernyataan  modal  yang
paling  umum  adalah  saham.  Saham yaitu bilyet atau suatu bukti kepemilikan perseorangan  saat instansi dan  investor  mempunyai  wewenang terhadap  pendapatan  yang  ada  dalam instansi.  Salah  satu  indikator  yang mencerminkan  nilai  dari  keberhasilan perusahaan dalam mengelola perusahaan yaitu harga saham.

## Tabel Penomena
Emiten  Thn Nilai Buku Aset (dlm jutaan rupiah)
Nilai Pasar Harga Saham
BBMD 2015  553 9.409.597 1.559 1.560 2016  656 10.587.951 1.476 1.500 2017  754 11.817.844 1.410 1.375 BMAS 2015  220 5.343.936 400 400 2016  289 5.481.519 598 420 2017  262 6.054.845 393 392 BJBR 2015  800 88.697.430 752 755 2016  998 102.318.457  3.403 3.390 2017  11.858  114.980.168  27.273  2.400 Sumber :LaporanKeuangan BEI Pada pertimbangannya, investor memperoleh laba bersih dalam pembagian keuntungan sebagai indikator  yang  mengukur  kemampuan suatu  instansi.  Jadi,  investor  harus mempertimbangkan  arus  kas  serta modal suatu perusahaan dalam menghasilkan  laba  bersih  apakah sebanding atau tidak. Nilai  Buku  pada  perusahaan PT.  Bank  Mestika  Dharma  Tbk,  pada tahun 2017 berjumlah Rp.754,- mengalami peningkatan sebesar Rp.98,-
atau sebesar 15% dari Rp.656,- di tahun 2016,  tetapi  pada  harga  saham  tahun 2017  berjumlah  Rp.1.375,-  mengalami penurunan  sebesar  Rp.125,-  atau  8,3% dari Rp.1500,- di tahun 2016. Seharusnya  jika  nilai  buku  mengalami peningkatan harga saham akan meningkat,  saat  nilai  buku  turun  maka harga saham juga kembali turun. Aset PT. Bank Maspion Indonesia  Tbk,  pada  tahun  2017 berjumlah  Rp.6.054.845,-  mengalami peningkatan  sebesar  Rp.573.326,-  atau 10,5%  dari  Rp.5.481.519,-  di  tahun 2016,  tetapi  pada  harga  saham  tahun 2017  berjumlah  Rp.392,-  mengalami penurunan  sebesar  Rp.28,-  atau  6,7% dari Rp.420,- di tahun 2016. Seharusnya jika aset mengalami peningkatan harga saham  akan  meningkat,  saat  aset menurun  maka  harga  saham  juga  akan kembali menurun.
Nilai Pasar pada Bank Pembangunan  Daerah  Jawa  Barat  dan
Banten Tbk, pada tahun 2017 berjumlah Rp.27.273,-  mengalami  peningkatan sebesar  Rp.23.870,-  atau  701%  dari Rp.3.403,-  di  tahun  2016,  tetapi  pada harga  saham  tahun  2017  berjumlah Rp.2.400,- mengalami penurunan sebesar  Rp.990,-  atau  29,2%  dari Rp.3.390,-  di  tahun  2016.  Seharusnya jika nilai pasar mengalami peningkatan harga saham bisa melonjak, begitu nilai pasar  menurun  lalu  harga  saham  juga kembali  menurun.  Beberapa  penelitian yang dapat membantu keterkaitan harga saham antara lain :
Peneliti Sari dalam penelitiannya  yang berjudul “Pengaruh EPS,  DER  dan  ROE  Terhadap  Harga
Saham (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur  di  BEI  Periode  2007- 2011”. Hasil  penelitiannya  EPS memiliki  positif  dan  berpengaruh signifikan, DER berpengaruh signifikan
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
negatif  dan  ROE  memiliki  positif  dan signifikan  terhadap  harga  saham  (Sari, 2017).  Peneliti  Fitriani  dengan  judul “Pengaruh  NPM,  PBV,  dan  DER terhadap Harga Saham pada perusahaan Sub  Sektor  Makanan  dan  Minuman  di BEI”  menunjukkan  adanya  hubungan signifikan  positif  antara  PBV  dengan harga  saham  perusahaan  (Fitriani, 2016).  Peneliti  Sondakh  dan  kawan- kawan  dengan  judul  ”CR , DER,  ROA dan  ROE  berpengaruh  terhadap  harga saham Indeks LQ45 di BEI”. Hasil dari penelitiannya  mengindikasikan  bahwa CR,  DER,  ROA  dan  ROE  secara simultan berpengaruh
signifikan terhadap  harga  saham  (Sondakh  et  al.,
2015). Berdasarkan  latar  belakang masalah  yang  telah  diuraikan  dan  dari hasil penelitian terdahulu yang berbeda,maka peneliti tertarik melakukan  penelitian  dengan  judul “Pengaruh  EPS,  ROE,  PBV  terhadap Harga Saham pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di BEI.” II. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Earning Per Share Tujuan  rasio  untuk  mengukur berapa  lembar  laba  bersih  perusahaan (Husnan, 2015).
Perusahaan  berhasil  meningkatkan keuntungan  investor  untuk  manambah jumlah  modal  yang  ditanamkan  pada perusahaan (Munggaran, 2017).
Dengan indikator yakni : Laba bersih EPS = (1) Jumlah lembar saham yang beredar 2.2 Return On Equity Rasio ROE menunjukkan seberapa besar kontribusi modal dalam
menciptakan  laba  bersih  dari  setiap rupiah  yang  tertanam  (Ramadhani,
2016).
Indikator  yang  digunakan  untuk mengukur Return  On  Equity (Fahmi, 2012) ialah: Laba setelah pajak ROE = (2) Modal sendiri 2.3 Price Book Value Rasio ini untuk mengukur seberapa besar harga saham dibandingkan dengan nilai buku sahamnya (Fahmi, 2012).
PBV digunakan untuk mengukur tingkat harga saham terhadap nilai buku saham (Ramadhani, 2016).
Dengan menggunakan perhitungan :
Harga Per Lembar Pasar Saham PBV = (3) Nilai Buku Per Lembar Saham Saham

## 2.4 Harga Saham
Harga  saham  digunakan  hanya terletak  di  bagian  bursa,  dimana  harga sahamnya hanya mencakup pelaku pasar modal saja (Umam, K. & Sutanto, 2017).
2.5 Pengaruh  Earning  Per  Share
(EPS) terhadap Harga Saham
Perusahaan  memiliki  tingkat kemampuan  menghasilkan  laba  bersih yang tinggi,  sehingga berdampak positif bagi  investor  yaitu  mampu  memperoleh laba per lembar saham yang cukup (Sari, 2017).
EPS cenderung memiliki hubungan  positif  dengan  harga  saham, sehingga apabila jumlah EPS meningkat maka  harga  saham  ikut  naik  (Abdullah,
2016). H 1 :Secara  parsial Earning  Per Share berpengaruhpositif terhadap harga saham.
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
2.6 Pengaruh Return On Equity (ROE) terhadap Harga Saham
Peningkatan  profit  yang  baik diterima  pasar  agar  bisa  memberikan masukan  positif  bagi  investornya  ketika mengambil  keputusan  saat  membeli saham (Husnan & Pudjiastuti, 2015). Hal ini  membuat  permintaan  akan  saham meningkat  sehingga  harganya  ikut  naik. Hasil penelitian (Alam & Oetomo, 2017) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham. H 2 :Secara parsial Return On Equity berpengaruh  negatif  terhadap harga saham.
2.7 Pengaruh  Price  Book  Value
(PBV) terhadap Harga Saham Jika  nilai  buku  meningkat,  maka nilai  perusahaan  yang  ditunjukkan dengan harga saham meningkat.
Penelitian yang dilakukan oleh  (Fitriani, 2016)  menunjukkan  ada  hubungan signifikan  positif  antara  PBV  terhadap harga saham.
H 3 :Secara  parsial Price  Book  Value
berpengaruh positif terhadap harga saham. III. Metodologi Penelitian 3.1 Jenis Penelitian Pendekatan penelitian yang dipakai  yaitu  metode  kuantitatif  serta deskriptif  (Sugiyono,  2016).  Penelitian ini  menggunakan  data  sekunder  yang  di publikasikan bank.

## 3.2 Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian adalah 43 perusahaan perbankan yang listing di Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2017. Teknik penarikan sampel dengan
menggunakan
metode
purposive sampling ,  dimana  kriteria  perusahaan yang  dijadikan  sampel  dalam  penelitian ini adalah : Tabel 1. Kriteria Pengambilan Sampel N o Juml ah 1 Bank k yang t terdaftar d di Bursa  Efek  Indonesia tahun 2015-2017. 43 2 Bank y yang g tidak m me mpublikasi laporan k keuangan b bert urut-turut t tahun n 2015- 2017. (1) 3 Bank k yang g tidak memperoleh laba bersih b berturut- turut t tahun 2015-2017. (11) Jumlah h sampel 31 Tahun p penelitian (2015-2017) 3 Jumlah data yang diobservasi 93 Sumber : www.idx.co.id IV. HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1 Uji Asumsi Klasik

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  model  regresi  residual memiliki  distribusi  normal.  Pengujian asumsi  klasik  mendeteksi  dua  analisis grafik pada analisis grafik histogram dan uji  Kolmogorov  Smirnov  (Ghozali, 2016) .
Gambar 1. Grafik Histogram Dapat disimpulkan data berdistribusi normal, karena
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
menunjukkan  garis  kurva  cenderung simetri  (U)  serta  pola  distribusi  grafik histogram  tidak  melenceng  ke  kiri maupun melenceng ke kanan .
Gambar 2. Grafik Uji Normalitas P-Plot
Hasil  uji  normalitas  diagonal  P- Plot di atas disimpulkan bahwa menunjukkan titik-titik menyebar sehingga dapat dikatakan data berdistribusi normal.
Tabel 3. Uji Kolmogorov-Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardize d Residual N 93 Normal Parameters a, b Mean 0E-7 Std. Deviatio n .33060232 Most Extreme Differences Absolute  .118 Positive  .088 Negative  -.118 Kolmogorov-Smirnov Z 1.137
Asymp. Sig. (2-tailed)  .151 a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Berdasarkan hasil uji  normalitas Kolmogorov Smirnov menunjukkan hasil uji  statistik  bahwa  variabel Earning  Per Share , Return  On  Equity , Price  Book
Value dan Harga Saham telah memenuhi syarat  distribusi  normal  karena  nilai signifikan 0,151 > 0,05.
4.2

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan menyelidiki apakah model regresi ditemukan  ada  hubungan  sekitar  angka Tolerance atau nilai VIF (Ghozali, 2016).
Tabel 4. Uji Multikolniearitas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 LN_EPS .515 1.941 LN_ROE .489 2.044 LN_PBV .922 1.085 a. Dependent Variable: LNHargaSaham Sumber : Olahan Data SPSS 20
Pada  tabel  di  atas  menunjukkan besarnya nilai tolerance lebih besar 0,10
serta  nilai  VIF  pada  variabel bebasnya lebih kecil dari 10 sehingga penyimpulannya  model  regresi  tidak bermasalah. 4.3

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi digunakan untuk  mendeteksi  kolerasi  periode  t dengan kesalahan pengganggu periode t-
1 sebelumnya (Sugiyono, 2016). Dengan hasil uji berikut.
Tabel 5. Uji Autokolerasi Model Summary b
Mo del R R Squa re Adjus ted  R Squar e Std. Error of  the Estim ate Durb in- Wats on 1 .97 1 a .944  .942 .3361 3 2.122 a.  Predictors:  (Constant),  LN_PBV, LN_EPS, LN_ROE b. Dependent Variable: LN_HargaSaham Sumber : Pengolahan SPSS 20 Hasil uji Durbin-Watson sebesar 2,122 telah sesuai standart aturan Durbin Watson hasilnya  ialah  du ˂ d ˂ 4-du
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
(1,7295 ˂ 2,122 ˂ 2,2705) sehingga ditarik  kesimpulannya  data  bebas  dari masalah.

## 4.4 Uji Heterokedastisitas
Model  regresi  yang  baik  adalah tidak terjadinya gejala heteroskedastisitas (Ghozali, 2016). Gambar 3. Uji Heteroskedastisitas s
Berdasarkan  gambar    di  atas terlihat  bawa  titik-titik  tidak  beraturan. Jadi  dari  grafik Scatterplot disimpulkan data bersifat normal. Selain itu, dilakukan pendeteksian  dengan  metode  uji  park, dengan  cara  mengkorelasikan  nilai variabel  dengan  logaritma  residual kuadrat.
Tabel 6. Hasil Uji Park (Setelah Transformasi) Coefficients a Model Unstand. Coeff. Stand. Coeff. T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  5.702  .648 8.804  .000 LN_EPS .282  .170  .423 1.657  .105 LN_ROE  -.296  .388  -.187 -.762  .450 LN_PBV  -.126  .282  -.090 -.448  .656
a. Dependent Variable: LnRes Hasil Uji Park pada tabel di atas terlihat  bahwa  variabel  EPS  sebesar 0,105;  ROE  sebesar  0,450;  dan  PBV sebesar  0,656  lebih  besar  dari  0,05
dengan demikian dari hasil Uji Park tidak terjadi masalah Heteroskedastisitas.
4.5 Hasil Analisis Data Penelitian Pengujian hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan  analisis  regresi  linear berganda.  Model  regresi  analisis  data yang digunakan yakni :
Tabel 7.Persamaan Regresi Coefficients a Model Unstand. Coeff. Stand Coef. T Sig. B Std. Erro r Beta 1 (Constant)  4.298 .092 46.855 .000 LN_EPS .786 .028  .989 28.260 .000 LN_ROE  -.394 .059  -.240  -6.672 .000 LN_PBV .953 .050  .501 19.146 .000
a. Dependent Variable: LN_HargaSaham
Sumber : Pengolahan SPSS 20
Dari  hasil  tersebut,  maka  persamaan regresinya adalah :

## LN Harga Saham = 4,298 + 0,786 LN EPS – 0.394 LN ROE + 0,953 LN PBV
Berdasarkan  persamaan  di  atas dapat diartikan :
1. Konstanta  sebesar  4,298  satuan menyatakan  bahwa  jika Earning  Per Share , Return  On  Equity dan Price Book  Value bernilai  konstanta  maka Harga Saham sebesar 4,298 rupiah.
2. Koefisien  regresi  EPS sebesar  0,786 dan bernilai positif  menyatakan bahwa  setiap  kenaikan  1  satuan Earning Per Share akan menyebabkan kenaikan Harga Saham sebesar 0,786 rupiah.
3. Koefisien regresi ROE sebesar -0,394 dan  bernilai  negatif  menyatakan bahwa  setiap  kenaikan  1  satuan Return On Equity akan menyebabkan penurunan  Harga  Saham  sebesar  - 0,394 rupiah.
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
4. Koefisien  regresi  PBV  sebesar  0,953 dan  bernilai  positif  menyatakan bahwa  setiap  kenaikan  Harga  Saham sebesar 0,953 rupiah. 4.6 Koefisien d Determinasi ( (R 2 ) Koefisien determinasi (R 2 ) intinya mengukur seberapa jauh
kemampuan  model  dalam  menerangkan variasi  variabel  dependen  (Ghozali,
2016). Hasil uji R 2 yakni sebagai berikut. Tabel 8.Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model  R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .971 a .944 .942 .33613 a. Predictors: (Constant), LN_PBV, LN_EPS, LN_ROE
b. Dependent Variable: LN_HargaSaham
Sumber : Olahan Data SPSS 20
Diperoleh  nilai Adjusted  R Square sebesar  0,942  hal  ini  berarti 94,2%  dari  variabel terikat  yang diuraikan oleh variabel EPS, ROE, PBV sedangkan  sisanya  5,8%  (100%-94,2%) dijelaskan  oleh  variabel  lain  misalnya Debt  Equity  Ratio , Dividend  Per  Share , Total  Asset,  Return  On  Invesment, atau Net Profit Margin.
4.8 Pengujian  Hipotesis  Secara

## Simultan (Uji F)
Secara  keseluruhan  variabel  X
mempunyai  pengaruh  pada  variabel  Y (Ghozali, 2016). Dengan hasil uji yaitu :
Tabel 9. Uji F ANOVA a Model Sum of Square s D f Mean Squar e F Sig.
1 Regressi on 168.90 5 3 56.30 2 498.32 4 .000 b Residual  10.055 8 9 .113 Total 178.96 1 9 2 a. Dependent Variable: LN_HargaSaham
b.  Predictors:  (Constant),  LN_PBV,  LN_EPS, LN_ROE Pada tabel hasil uji F
menunjukkan  bahwa  nilai  F hitung = 498,324;  F tabel =  2,71;    derajat  bebas  1 (df 1 ) = 3, dan derajat bebas 2 (df 2 ) = 89. Jadi,  F hitung =  498,324  >  F tabel =  2,71 dengan sig 0,000. Karena probabilitas sig 0,000  <  0,05,  artinya  EPS,  ROE,  PBV secara  simultan  berpengaruh  terhadap Harga Saham maka H a diterima.
4.9 Pengujian h Hipotesis s Secara Parsial (Uji i t)
Setiap variabel penjelas memilki hubungan  pada  variabel  terikat  dengan tingkat signifikansi 0,05 (Ghozali, 2016). Perolehan  hasil  pengujian  uji  t  sebagai berikut :
Tabel 10. Uji i t Coefficients a Model Unstand. Coeff. Stand. Coeff. T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  4.298  .092 46.855  .000 LN_EPS .786  .028  .989 28.260  .000 LN_ROE  -.394  .059  -.240  -6.672  .000 LN_PBV  .953  .050  .501 19.146  .000
a. Dependent Variable: LN_HargaSaham
Sumber : Pengolahan Data SPSS 20
Pada uji T tabel di atas sebesar 1,6619, n = 93, k = 3, n-k = 90.  Diperoleh hasil uji t :
1. Untuk t hitung EPS 28,260; sig 0,000 ˂ 0,05.  Maka,    nilai  t hitung >  t tabel atau 28,260  >1,6619.  Artinya  secara parsial Earning Per Share
berpengaruh  positif  dan  signifikan dengan  kriteria  H o ditolak    dan  H a diterima.
2. Untuk ROE -t hitung -6,72; sig 0,000 <
0,05.  Jadi,  nilai  -t hitung >  t tabel atau 6,72  >  1,6619.  Dengan  arti  secara parsial Return On Equity
berpengaruh  negatif  dan  signifikan dengan  kriteria  H o ditolak    dan  H a diterima.
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
3. Untuk  PBV  t hitung 19,146;  sig  0,000 <  0,05.  Hasilnya  nilai  t hitung >  t tabel atau  19,146  >  1,6619.  Dengan maksud Price Book Value berpengaruh  positif  dan  signifikan sehingga H o ditolak  dan H a diterima.
V. KESIMPULAN DAN SARAN
5.1 Kesimpulan Berdasarkan  semua  hipotesis yang  diperoleh,  kesimpulan  yang  dapat ditarik yaitu : 1. Secara  parsial Earning  Per  Share serta Price Book Value berpengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham  pada  perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2015-
2017.
2. Secara  parsial Return  On  Equity berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap harga saham pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI tahun 2015-2017. 3. Secara simultan Earning Per Share,
Return  On Equity,  dan Price  Book Value berpengaruh signifikan terhadap  harga  saham  perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tahun 2015-2017. 5.2 Saran Adapun saran yang akan ditemukan  dari  hasil  penelitian  yang telah dilakukan yaitu : 1. Bagi investor, penelitian ini dapat menjadi pedoman dalam berinvestasi  untuk  memberikan gambaran dan tambahan informasi bagi  investor  dan  calon  investor sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil keputusan untuk berinvestasi. 2. Bagi  peneliti  selanjutnya,  hasil penelitian  ini  dapat  berguna sebagai pedoman dalam melakukan  penelitian  selanjutnya untuk mempengaruhi harga saham.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, H. (2016). PENGARUH EPS,
DER,  PER,  ROA  DAN  ROE
TERHADAP  HARGA  SAHAM PADA PERUSAHAAN TAMBANG YANG TERDAFTAR  DI  BEI  UNTUK PERIODE 2011-2013 . 20. Alam,  A.  B.,  &  Oetomo,  H.  W.  (2017). PENGARUH EVA, MVA, ROE DAN TATO TERHADAP HARGA SAHAM . 6 , 22.
Asif,  M.,  Arif,  K.,  &  Akbar,  W.  (2016). Impact of Accounting Information  on  Share  Price: Empirical Evidence from Pakistan Stock Exchange. International Finance and Banking , 3 (1),124.https://doi.org/10.529 6/ifb.v3i1.9323
Fahmi,  I.  (2012). Pengantar  pasar modal:  Panduan  bagi  para akademisi  dan  praktisi  bisnis dalam memahami pasar modal Indonesia (Cetakan  kesatu). Penerbit Alfabeta.
Fitriani,  R.  S.  (2016). PENGARUH NPM, PBV, DAN DER
TERHADAP  HARGA  SAHAM PADA  PERUSAHAAN  SUB SEKTOR  MAKANAN  DAN
MINUMAN  DI  BURSA  EFEK INDONESIA . 4 , 13.
Ghozali,  H.  I.  (2016). AplikasiAnalisis Multivariate  dengan  Program SPSS (Edisike4) .Semarang :Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2016. Munggaran, A. (2017). Pengaruh Earning  Per  Share  (EPS)
Volume 4 Nomor 2, Agustus 2020 https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.270 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
This is an Creative Commons License This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Terhadap  Harga  Saham . 3 (2), 12.
Ramadhani, H. (2016). ANALISIS PRICE BOOK VALUE DAN RETURN ON EQUITY SERTA DEVIDEN  PAYOUT  RATIO TERHADAP PRICE EARNING RATIO  (STUDI  PADA  PT.
BANK  MANDIRI,Tbk) . 18 (1),
9.
Sari,  H.  Z.  (2017). PENGARUH CURRENT RATIO (CR), RETURN  ON  EQUITY  (ROE), DEBT  TO  EQUITY  RATIO (DER),  DAN  EARNING  PER SHARE  (EPS)  TERHADAP HARGA SAHAM (PADA PERUSAHAAN  SUB  SEKTOR PROPERTY DAN REAL ESTATE  DI  BURSA  EFEK INDONESIA  (BEI)  PERIODE 2011-2015) . 6 (2), 18.
Sondakh,  F.,  Tommy,  P.,  &Mangantar, M.  (2015). CURRENT  RATIO,
DEBT  TO  EQUITY  RATIO,
RETURN ON ASSET, RETURN
ON EQUITY . 8.
Sugiyono.(2016). Metode  Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R & D
(cet.23)http;//katalogdpkblora. perpusnas.go.id/detail- opac?id-28540
https://m.youtube.com/watch?v=6W- IPWws0nk#searching http://junaidichaniago.wordpress.com www.idx.co.id