## ANALISIS NILAI KECUKUPAN MODAL PADA BANK KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Nadela Difia Putri 1 nadeladifiaptr@gmail.com Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur
Yuniningsih Yuniningsih 2 yuniningsih@upnjatim.ac.id Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  profitabilitas,  kredit  macet,  likuiditas, efisiensi  dan  simpanan  terhadap  kecukupan  modal  pada  bank  konvensional  yang  tergabung  dalam Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder,  berupa  laporan  keuangan tahunan dan performa perusahaan dari 38 bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).  Sampel  perusahaan  diperoleh  dengan  metode  sensus.  Alat  analisis  yang  digunakan  adalah regresi  linear  berganda,  uji  asumsi  klasik,  uji  t,  uji  F,  dan  koefisien  determinasi  (R 2 )  dengan profitabilitas,  kredit  macet,  likuiditas,  efisiensi  dan  simpanan  sebagai  variabel  independen,  dan kecukupan  modal  sebagai  variabel  dependen.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  profitabilitas, kredit  macet  dan  efisiensi  tidak  berpengaruh  terhadap  kecukupan  modal.  Sedangkan  likuiditas mempunyai pengaruh negatif dan simpanan mempunyai pengaruh positif terhadap kecukupan modal.
Kata Kunci : kecukupan modal, profitabilitas, kredit macet, likuiditas, efisiensi dan simpanan

## 1. Pendahuluan
Bank  merupakan  suatu  lembaga  keuangan  yang  memiliki  peran  penting  bagi perekonomian nasional suatu negara. Hal ini ditunjukkan oleh tugas utamanya sebagai perantara  keuangan  yang  menyalurkan  dana  dari  pihak  yang  mempunyai  kelebihan dana kepada pihak yang membutuhkan dana pada waktu tertentu (Dendawijaya, 2009). Tingkat kesehatan bank dapat dilihat dari beberapa faktor dimana salah satu indikator utamanya  yang  dijadikan  dasar  penilaian  adalah  laporan  keuangan  bank  yang bersangkutan.  Untuk  mengukur  kesehatan  bank,  rasio  keuangan  yang  digunakan adalah Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  CAR  adalah  rasio  kecukupan  modal  yang menunjukkan  bank  dalam  mempertahankan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan manajemen  dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  resiko- resiko yang timbul yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal.
Kecukupan  modal  diukur  menggunakan  profitabilitas,  kredit  macet,  likuiditas, efisiensi dan simpanan. Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam  hubungan  dengan  penjualan,  total  aktiva,  maupun  modal  sendiri  (Afriyanti, 2011).  Kredit  macet  adalah  suatu  keadaan  dimana  nasabah  sudah  tidak  sanggup membayar  setiap  atau  seluruh  kewajibannya  kepada  bank  seperti  yang  telah  di perjanjikan  (Kasmir,  2012).  Menurut  Hani  (2015),  likuiditas  adalah  kemampuan  suatu perusahaan dalam memenuhi semua kewajiban keuangan yang segera dapat dicairkan atau  yang  sudah  jatuh  tempo.  Menurut  Lubis  (2011),  Efisiensi  adalah  suatu  proses internal  atau  sumber  daya  yang  diperlukan  oleh  organisasi  untuk  menghasilkan  satu satuan output. Simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh masyarakat kepada bank dalam  bentuk  giro,  deposito  berjangka,  sertifkat  deposito  tabungan  atau  yang  dapat dipersamakan dengan itu (Kasmir, 2012).
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Azizah  (2019),  menunjukkan  hasil  penelitian profitabilitas  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kecukupan  modal. Sedangkan  hasil  tersebut  berbanding  terbalik  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Basse (2017),  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  profitabilitas  tidak  mempunyai  pengaruh terhadap kecukupan modal.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Insaniyah  (2019),  menunjukkan  hasil  penelitian kredit macet mempunyai pengaruh  negatif dan signifikan terhadap kecukupan modal. Sedangkan hasil tersebut berbanding terbalik dengan penelitian yang dilakukan Azizah (2019),  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  kredit  macet  tidak  mempunyai  pengaruh terhadap kecukupan modal.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bukian  (2016),  menunjukkan  hasil  penelitian likuiditas  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kecukupan  modal. Sedangkan  hasil  tersebut  berbanding  terbalik  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Putri (2018), yang menunjukkan hasil bahwa likuiditas tidak mempunyai pengaruh terhadap kecukupan modal.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Agustini  (2018),  menunjukkan  hasil  penelitian efisiensi  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kecukupan  modal. Sedangkan hasil tersebut berbanding terbalik dengan penelitian yang dilakukan Bukian (2016),  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  efisiensi  tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap kecukupan modal.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Al-Sabbagh  (2004),  menunjukkan  hasil  penelitian simpanan  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kecukupan  modal. Sedangkan hasil tersebut berbanding terbalik dengan penelitian yang dilakukan Bateni (2014),  yang  menunjukkan  hasil  bahwa  bateni  tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap kecukupan modal.
2. Kajian Pustaka
2.1. Kecukupan Modal
Menurut Azizah (2019), kecukupan modal merupakan faktor yang sangat penting bagi  bank  dalam  rangka  pengembangan  usaha  dan  menampung  risiko  kerugian. Tingkat kecukupan modal yang tinggi akan baik pula saat mengelola risiko operasional yang  dihadapi  saat  proses  pengembangan  usahanya  dibandingkan  dengan  bank  yang mengelola  saat  tingkat  kecukupan  modalnya  rendah.  Berdasarkan  Peraturan  Bank Indonesia  No.15/12/PBI/2013,  ketika  melakukan  perhitungan  permodalan,  bank diharuskan mengacu pada ketentuan Bank Indonesia yang mengatur tentang kewajiban penyediaan modal minimum bagi bank umum.

## 2.2. Profitabilitas
Menurut  Afriyanti  (2011),  profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan memperoleh  laba  dalam  hubungan  dengan  penjualan,  total  aktiva,  maupun  modal sendiri.  Bagi  kreditor,  profitabilitas merupakan sumber  pembayaran  bunga  dan  pokok pinjaman. Sedangkan bagi investor, profitabilitas merupakan salah satu faktor penentu perubahan  nilai  efek.  Profitabilitas  perusahaan  merupakan  gambaran  yang  mengukur sejauh  mana  perusahaan  menghasilkan  laba  dari  proses  operasional  yang  telah dilaksanakan  untuk  menjamin  kelangsungan  perusahaan  dimasa  yang  akan  datang. Untuk  mengukur  profitabilitas  dalam  penelitian  ini  menggunakan Return  On  Asset (ROA) yang menunjukkan semakin besar juga keuntungan yang dicapai bank dan akan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.
H 1 :  Profitabilitas mempunyai pengaruh positif terhadap kecukupan modal

## 2.3. Kredit Macet
Menurut  Kasmir  (2012),  Kredit  macet  adalah  suatu  keadaan  dimana  nasabah sudah tidak sanggup membayar setiap atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah di perjanjikan. Faktor – faktor yang dapat mempengaruhi kredit macet yaitu : kelemahan  dalam  analisa  kredit,  bank  terlalu  ekspansif,  riwayat  nasabah,  asal  ada agunan,  realisasi  kredit  yang  tidak  tepat  waktu,  plafon  kredit  yang  tidak  sesuai kebutuhan nasabah. Untuk mengukur kredit macet dalam penelitian ini menggunakan Non Performing Loan (NPL), yang menunjukkan semakin tinggi nilai kredit macet suatu bank  maka  menunjukkan  semakin  tinggi  risiko  tidak  terbayarnya  kewajiban  oleh debitur  yang  mengakibatkan  pendapatan  menurun  dan  kecukupan  modalpun  ikut menurun.
H 2 :  Kredit macet mempunyai pengaruh negatif terhadap kecukupan modal

## 2.4. Likuiditas
Menurut  Hani  (2015),  likuiditas  adalah  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam memenuhi  semua  kewajiban  keuangan  yang  segera  dapat  dicairkan  atau  yang  sudah jatuh  tempo.  Secara  spesifik  likuiditas  mencerminkan  ketersedian  dana  yang  dimiliki perusahaan  guna  memenuhi  semua  hutang  yang  akan  jatuh  tempo.  Likuiditas  adalah salah satu faktor yang menentukan sukses atau gagalnya suatu perusahaan penyediaan kebutuhan  uang  tunai  untuk  memenuhi  kebutuhan  jangka  pendek.  Untuk  mengukur likuiditas  dalam  penelitian  ini  menggunakan Loan  to  Depossit  Ratio (LDR),  yang menunjukkan  semakin  tinggi  likuiditas  tandanya  bank  tersebut  memiliki  kemampuan yang  cukup  aktif  dalam  menyalurkan  kreditnya  kepada  masyarakat,  kemudian  akan semakin  tinggi  tingkat  pengembalian  dana  yang  bank  terima  dan  kecukupan  modal bank tersebut dapat meningkat.
H 3 :  Likuiditas mempunyai pengaruh negatif terhadap kecukupan modal

## 2.5. Efisiensi
Menurut  Lubis  (2011),  Efisiensi  adalah  suatu  proses  internal  atau  sumber  daya yang  diperlukan  oleh  organisasi  untuk  menghasilkan  satu  satuan  output.  Efisiensi operasi dilakukan bank untuk mengetahui apakah usaha pokok bank dilakukan dengan benar serta menunjukkan apakah bank sudah menggunakan faktor produksinya dengan tepat guna dan hasil guna (Hasibuan, 2016). Untuk mengukur efisiensi dalam penelitian ini  menggunakan  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  yang menunjukkan  semakin  tinggi  tingkat  efisiensi  suatu  bank  menunjukkan  bahwa  bank tersebut  memiliki  kemampuan  untuk  mengelola  biaya  operasional  dengan  cukup  baik dan mengakibatkan kecukupan modal meningkat.
H 4 :  Efisiensi mempunyai pengaruh negatif terhadap kecukupan modal

## 2.6. Simpanan
Menurut  Kasmir  (2012),  pengertian  simpanan  adalah  dana  yang  dipercayakan oleh masyarakat kepada bank dalam bentuk giro, deposito berjangka, sertifkat deposito tabungan  atau  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu.  Simpanan  yang  stabil  membuat modal  dalam  bank  tersebut  menjadi  memadai.  Untuk  mengukur  efisiensi  dalam penelitian  ini  menggunakan Depossi  to  Asset  Ratio (DAR),  yang  menunjukkan  semakin tinggi  simpanan  pada  suatu  bank  maka  bank  tersebut  memiliki  kemampuan  untuk mengelola  bunga  deposit  nasabah  dengan  cukup  baik  dan  mengakibatkan  kecukupan modal meningkat.
H 5 :  Simpanan mempunyai pengaruh negatif terhadap kecukupan modal
3. Kerangka Konseptual
Gambar 1 : Kerangka Konseptual
4. Metode Penelitian
4.1. Metode Penelitian
Metode  peneltian  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode asosiatif  dengan  pendekatan  kuantitatif.  Metode  asosiatif  merupakan  metode  yang bermaksud  untuk menjelaskan hubungan kausal  dan  pengaruh setiap variabel melalui pengujian  hipotesis.  Menurut  Sugiyono  (2013),  asosiatif  adalah  penelitian  yang bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  ataupun  hubungan  antara  dua  variabel  atau lebih.

## 4.2. Sumber Data
Jenis data yang digunakan adalah data  sekunder yang berupa data  untuk  semua variabel  yaitu  profitabilitas,  kredit  macet,  likuiditas,  efisiensi  dan  simpanan.  Sumber yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah annual  report (laporan  keuangan  tahunan) berupa  neraca,  laporan  laba  rugi  dan  laporan  rasio  keuangan  dari  tahun  2016  sampai tahun 2018 yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia (www.idx.co.id)  dan situs resmi masing-masing bank.

## 4.3. Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  metode dokumentasi. Sugiyono (2013) menjelaskan bahwa dokumentasi adalah suatu cara yang digunakan  untuk  mengumpulkan  data,  informasi,  dan  dokumen  perusahaan  yang sesuai dengan penelitian.

## 4.4. Pemilihan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah 38 bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2016  sampai  2018.  Metode  yang  digunakan  dalam pengambilan sampel adalah sampling jenuh. Menurut Sugiyono (2013), sampling jenuh merupakan  teknik  penentuan  sampel  apabila  semua  anggota  populasi  digunakan sebagai sampel, istilah lain dari sampel jenuh adalah sensus.

## 4.5. Teknik Analisis dan Uji Hipotesis
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  mencari  pemecahan  atas permasalahan yang diangkat pada penelitian ini adalah melakukan analisis regresi linier berganda, dengan persamaan sebagai berikut :
Kecukupan Modal (Y) Profitabilitas (X1) Kredit Macet (X2) Likuiditas (X3)
Efisiensi (X4)
Simpanan (X5)
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + e
Keterangan:
Y : Capital Adequacy Ratio (CAR) X 1 : Return On Asset (ROA) X2 : Non Performing Loan (NPL) X3 : Loan Deposit Ratio (LDR) X4 : Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) X5 : Deposit to Asset Ratio (DAR) α : Konstanta β1, β2, β3, β4, β5  : Koefisien Regresi dari setiap variabel independen
e
: Variabel Pengganggu
Sebelum  melakukan  uji  hipotesis  peneliti  melakukan  beberapa  uji  asumsi  klasik yang  terdiri  dari  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji  heteroskedastisitas,  dan  uji autokorelasi. Uji hipotesis yang digunakan adalah uji simultan (uji F), uji parsial (uji t), dan analisis koefisien determinasi (R 2 ).

## 5. Hasil
5.1. Uji Normalitas
Hasil  uji  normalitas  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  Asymp.  Sig  variabel profitabilitas  (ROA),  likuiditas  (LDR),  efisiensi  (BOPO),  dan  Simpanan  (DAR) menunjukkan  nilai  signifikan  yang  lebih  kecil  dari  0,05  (5%).  Sedangkan  hasil  uji normalitas  pada  variabel  kredit  macet  menunjukkan  nilai  signifikan  yang  lebih  besar dari  0,05  (5%).  Hasil  ini  berarti  bahwa  data  tidak  berdistribusi  normal,  tetapi berdasarkan uji kualitas data memiliki kualitas yang baik dan dapat dilanjutkan untuk diolah lebih lanjut.

## 5.2. Uji Multikolinearitas
Hasil  uji  multikolinearitas  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  ada gejala  multikolinearitas  dikarenakan  nilai  VIF  pada  setiap  variabel  lebih  kecil  dari  10. Syarat terjadi multikolineartitas adalah nilai VIF lebih besar dari 10.

## 5.3. Uji Heteroskedastisitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pada variabel profitabilitas (ROA), kredit macet (NPL), Likuiditas (LDR), efiensi (BOPO) dan simpanan  (DAR)  tidak  memiliki  korelasi  yang  signifikan  residual  dengan  variabel kecukupan modal.  Jadi dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  heteroskedastisitas dan memenuhi asumsi heteroskedastisitas.

## 5.4. Uji Autokorelasi
Hasil  uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  Durbin  Watson sebesar  1,573.  Angka  tersebut  berada  di  daerah  yang  tidak  ada  autokorelasi  positif maupun autokorelasi negatif. Jadi tidak menunjukkan adanya gejala autokorelasi.

## 5.5. Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan hasil pengujian dengan F test pada penelitian ini, menunjukan bahwa nilai  signifikansi  0,05  (5%)  hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  alat  analisis  regresi berganda yang digunakan sebagai alat analisis dalam model penelitian ini sudah sesuai atau layak digunakan sebagai model penelitian.
5.6. Uji Parsial (Uji T)
1. Profitabilitas tidak berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal.
2. Kredit macet tidak berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal.
3. Likuiditas berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kecukupan modal.
4. Efisiensi tidak berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap kecukupan modal.
5. Simpanan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecukupan modal.
5.7. Koefisien Determinasi (R 2 ) Berdasarkan hasil uji koefisien determinasi (R 2 ) menunjukkan signifikansi positif. Terlihat  dari  angka  F hitung =  3,603  dengan  Sig.0,005  <  0,05.  Berarti  perubahan  kelima variabel  profitabilitas (X 1 ), kredit macet (X 2 ), likuiditas (X 3 ), efisiensi (X 4 ) dan simpanan (X 5 ),  Mampu menjelaskan perubahan variabel kecukupan modal  (Y).

## 6. Pembahasan
1) Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  bahwa  profitabilitas  yang  dihitung menggunakan  ROA  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap kecukupan modal.  Hal  ini  disebabkan  nilai  kecukupan  modal  bukan  saja  berasal  dari profitabilitas  karena  naik  –  turunnya  kecukupan  modal  juga  ditentukan  oleh perubahan risiko operasional bank yang tertuang dalam Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) baik neraca maupun administratif.
2) Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  bahwa  kredit  macet  yang  dihitung menggunakan  NPL  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  kecukupan modal.  Hal  tersebut  dikarenakan  pengaruh  tingginya  suku  bunga  kredit  perbankan yang  memicu  berkurangnya  minat  para  debitur  untuk  mengambil  kredit.  Dengan turunnya minat debitur akan menimbulkan banyak aset bank yang menganggur, dan menyebabkan kerugian, kerugian itu memaksa bank menutup kebutuhan modalnya dari  modal  sendiri,  sehingga  akan  menurunkan  besarnya  rasio  kecukupan  modal bank.
3) Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  bahwa  likuiditas  yang  dihitung menggunakan LDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kecukupan modal. Hal  tersebut  dikarenakan  bank  memiliki  aktiva  yang  bersifat  produktif,  dan  hanya memiliki  alat  liquid  yang  terbatas,  maka  penyediaan  likuiditas  bank  akan  diambil dari permodalannya bila bank tersebut mengalami kerugian, dan kemungkinan besar modal  bank  akan  berkurang  untuk  menutupi  kerugian  yang  dialami,  dengan demikian kecukupan modal akan mengalami penurunan
4) Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  bahwa  efisiensi  yang  dihitung menggunakan BOPO berpengaruh negatif dan tidak signifikan  terhadap kecukupan modal.  Hal  terjadi  dikarenakan  bank  tidak  bisa  mengontrol  biaya  operasionalnya dengan efisien sehingga memakan pendapatan operasional beserta keuntungan yang dimiliki,  kemudian  bank  akan  menjual  asetnya  sebelum  menyentuh  modal  untuk menutup pendapatan operasional yang semakin lama semakin menipis.
5) Berdasarkan  hasil  penelitian  diperoleh  hasil  bahwa  simpanan  yang  dihitung menggunakan DAR  berpengaruh positif dan signifikan terhadap kecukupan modal. Hal  ini  terjadi  karena  semakin  banyak  deposit  atau  simpanan  yang  mengalir  pada bank tersebut, maka kecukupan modal akan semakin aman. Karena simpanan yang stabil membuat modal dalam bank tersebut menjadi memadai.
7. Kesimpulan dan Saran
7.1. Kesimpulan
1) Profitabilitas yang dihitung menggunakan ROA tidak memberikan kontribusi terhadap kecukupan modal pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tinggi atau rendahnya profitabilitas yang didapatkan oleh bank tidak mempengaruhi naik atau turunnya nilai kecukupan modal.
2) Kredit macet yang dihitung menggunakan NPL tidak memberikan kontribusi terhadap kecukupan modal pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa tinggi atau rendahnya tunggakan bunga kredit tidak mempengaruhi naik atau turunnya nilai kecukupan modal.
3) Likuiditas yang dihitung menggunakan LDR memberikan kontribusi terhadap kecukupan modal pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin tingginya likuiditas suatu bank, maka kecukupan modal akan semakian menurun.
4) Efisiensi yang dihitung menggunakan BOPO tidak memberikan kontribusi terhadap kecukupan modal pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini menunjukan bahwa banyak atau sedikitnya biaya operasional yang keluar tidak mempengaruhi naik atau turunnya nilai kecukupan modal.
5) Simpanan yang dihitung menggunakan DAR memberikan kontribusi terhadap kecukupan modal pada bank konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa semakin tinggi bunga simpanan yang didapatkan oleh bank, maka menunjukkan bahwa bank dapat mengelola kecukupan modalnya dengan baik.
7.2. Saran
1) Agar profitabilitas suatu bank dapat terus meningkat dan dapat mempengaruhi nilai kecukupan modal, bank diharapkan dapat mengelola biaya se-efisien mungkin agar laba yang diperoleh akan maksimal.
2) Bank diharapkan mampu menerapkan prinsip kehati – hatian dalam proses pemberian kredit kepada masyarakat untuk mengurangi tingkat resiko kredit bermasalah yang dimiliki oleh bank.
3) Likuiditas harus diperhatikan oleh bank, karena likuiditas mencerminkan kemampuan bank dalam menyalurkan dana pihak ketiga dalam bentuk kredit kepada masyarakat dan menghasilkan pendapatan berupa bunga.
4) Bank diharapkan mampu menjalankan kegiatan operasional lebih efisien lagi dengan menekan biaya operasional serta meningkatkan pendapatan yang dimiliki.
5) Bagi penelitian selanjutnya, diharapkan mampu menambah jumlah sampel penelitian serta menambah variabel lain yang berkemungkinan memiliki kaitan dengan nilai kecukupan modal.

## Daftar Pustaka
Afriyanti,  Meilinda.  2011.  Analisis  Pengaruh  Current  Ratio,  Total  Asset  Turnover,  Debt  to Equity  Ratio,  Sales  dan  Size  terhadap  ROA  (Return  on  Asset)  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di  BEI tahun 2006 – 2009 . Undergraduate thesis . Universitas Diponegoro.
Agustini  dan  Artini.  2018.  Pengaruh  Profitabilitas,  Risiko  Kredit,  Likuiditas,  Dan  Efisiensi Operasional  Terhadap  Kecukupan  Modal  Pada  Bpr  Kabupaten  Klungkung.  E-Jurnal Manajemen
Unud,
Vol. 7, No. 10 : 5783 – 5813.
Al-Sabbagh,  N.  2004.  Determinants  of  capital  adequacy  ratio  in  Jordanian  banks.  Master thesis, Yarmouk University. Irbid, Jordan.
Azizah,  Diana  Izma  dan  Taswan.  2019.  Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kecukupan Modal Pada Bank Umum.
Basse,  Intannes  Putri  dan  Mulazid,  Ade  Sofyan.  2017.  Analisa  Pengaruh  Kualitas  Aset, Likuiditas, Efensiensi Usaha dan Profitabilitas terhadap Rasio Kecukupan Modal pada Bank Umum Syariah Periode 2012-2015. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam 2017, Vol. 2, No. 2 : 109 – 123.
Bateni,  Leila;  et.al.  2014.  The  Influential  Factors  on  Capital  Adequacy  Ratio  in  Iranian Banks. International Journal of  Economics and Finance, Vol. 6, No. 11.
Bukian, Ni.Made Winda Parascintya dan Sudiartha, Gede Merta. 2016. Pengaruh Kualitas Aset, Likuiditas, Rentabilitas dan Efesiensi Operasional Terhadap Rasio Kecukupan Modal . E-Jurnal Manajemen Unud 5.
Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan, Edisi Kedua. Jakarta: Ghalia Indonesia. Hani, Syafrida. 2015. Teknik Analisa Laporan Keuangan. Medan: UMSU PRESS.
Insaniyah,  Fina  Hikmatul;  et  al.  2019.  Pengaruh  Kualitas  Aset,  Likuiditas  Dan  Rentabilitas Terhadap Kecukupan Modal Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing Di Bei Periode 2015-2017. e – Jurnal Riset Manajemen.
Kasmir. 2012. Bank dan Lembaga Keuangan lainnya. Jakarta: Raja Grafindo Persada Lubis, Ikhsan. 2011. Akuntansi Keperilakuan, cetakan kedua. Jakarta : Salemba Empat. Putri,  Ni  Putu  Sinta  Wira.  dan  Dana,  I  Made.  2018.  Pengaruh  Npl,  Likuiditas,  Dan Rentabilitas  Terhadap  CAR  Pada  BPR  Konvensional  Skala  Nasional  Di  Indonesia.  E- Jurnal Manajemen Unud, Vol. 7, No. 4 : 1862-1891.
Sugiyono.  2013.  Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan R&D. Bandung: Alfabeta.