*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
Pengaruh Analisis Rasio Keuangan, Transfer Pricing Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019
Kristina Milenia Lelang Aya 1 *,
Widi Hariyanti 2 ,
and Sugiarti 3
1 Fakultas Ekonomi Universitas Setia Budi Surakarta
2 Fakultas Ekonomi Universitas Setia Budi Surakarta
3 Fakultas Ekonomi Universitas Setia Budi Surakarta

## ARTICLE INFO ABSTRACT
This study aims to determine the effect of financial ratios, transfer pricing, and  corporate  social  responsibility  (CSR)  on  tax  avoidance.  The  design  of  this research  is  causality  research  which  is  used  to  prove  the  causal  relationship  of several variables. This research is a quantitative research. The population in this study are manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2015-2019. The sampling method used is purposive sampling method with a sample of 27 companies during the observation period of 5 consecutive years so that the  number  of  samples  is  135.  The  analysis  method  of  this  study  uses  multiple linear  regression. The  results  of  this  study  indicate  that  profitability,  level  of productivity, level of sales, have no effect on tax avoidance. Meanwhile, liquidity and transfer pricing have a significant effect on tax avoidance
ISSN: 2774-4256
Keywords:
Profitability; liquidity; productivity level; sales level; transfer pricing; corporate social responsibility (CSR); tax avoidance

## Pendahuluan
Setiap warga Negara yang terdaftar sebagai wajib pajak harus melaporkan SPT serta  melaporkan  kewajiban  pajaknya  pada  Negara  baik  bersifat  pribadi  maupun badan.  Kepatuhan  warga  Negara  untuk  memenuhi  kebutuhan  pajaknya  dapat menambah pendapatan Negara yakni sektor pajak. Pendapatan utama Negara dari sektor  pajak  berguna  untuk  laju  perekonomian  dan  pertumbuhan  negara.  Namun kenyataannya pendapatan Negara dalam sektor pajak masih belum memenuhi target yang  ditetapkan  oleh  Direktorat  Jenderal  Pajak.  Tahun  2015  realisasi  penerimaan pajak mencapai 1.055 triliun atau 81,5 persen dengan target sebesar 1.294 triliun. Pada tahun 2016 pajak di ancang-ancang sebesar 1.283 triliun namun mendapat 83,4 persen dengan  target  1.539  triliun.  Kemudian  pada  tahun  2017  diupayakan  masuk  1.147 triliun  namun  hanya  diterima  89,4  persen  dari  bidikan  1.283  triliun. Realisasi penerimaan  pajak untuk  tahun 2018 sebesar  Rp1.315,9  triliun  atau  naik mencapai  14,3%.  Kenaikan ini  menurut  Menteri  keuangan  merupakan  pendapatan tertinggi  sejak  tahun  2012.  Pada  tahun  2019  kementerian  keuangan  (kemenkeu)
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
mencatat  realisasi  penerimaan  pajak  sepanjang  tahun  tersebut  sebesar  Rp  1.332,1 triliun. Angka ini baru sekitar 84,4 persen dari target dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) 2019 sebesar Rp 1.577,6 triliun.
Penerimaan  pajak  perusahaan  manufaktur  dinilai  sebagai  salah  satu  sektor yang  menyumbang  pajak  tersebar.  Walaupun  pendapatan  tumbuh  positif,  namun penghasilan  sektor  industri  manufaktur  justru  tumbuh  negatif.  Padahal  sektor  ini berkontribusi  sebesar  20,8%  terhadap  penerimaan  pajak.  Pennghasilan  sektor manufaktur tercatat sebesar Rp 16,77 triliun atau turun 16,2% year on year. Penurunan kinerja perusahaan mendorong manajemen sehingga melakukan penghindaran pajak. Perilaku  penghindaran  pajak  ini  tidak  mendukung  reformasi  perpajakan  yang dicanangkan pemerintah. Perusahaan sebagai wajib pajak justru semakin tidak peduli dengan  membayar  pajak  karena  membayar  pajak  sama  dengan  mengurangi  Laba. Sehingga  perusahaan  melakukan  beraneka  macam  cara  untuk  dapat  mengurangi pembayaran pajak yaitu dengan cara penghindaran pajak. Setiap tahunnya Negara mengalami  kerugian  mencapai  ratusan  miliar  rupiah  akibat  adanya  Penghindaran pajak (Kifni, 2011).
Menurut  Kasmir  (2012)  profitabilitas  menunjukan  kemampuan  sebuah perusahaan  untuk  menghasilkan  atau  mempertahankan  laba  ataupun  nilai  dalam salah satu akhir periode yang telah ditentukan yang dikenal Return on Asset (ROA). Hasil  penelitian  dari  Dewinta  &  Setiawan  (2016)  serta  Putri  &  Putra  (2017) menunjukan bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance (penghindaran pajak). Hasil penelitian tersebut bertolak belakang terhadap penelitian yang dilakukan oleh Cahyono dkk., (2016) yang menunjukan bahwa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ).    Faktor  selanjutnya  yang  membuat sebuah perusahaan melakukan penghindaran pajak adalah faktor Likuiditas. Krisnata dan  Supramono  (2012)  menyatakan  perusahaan  yang  memiliki  likuiditas  tinggi menggambarkan  bahwa  perusahaan  memiliki  arus  kas  yang  baik  sehingga perusahaan  tersebut  akan  membayar  seluruh  kewajibannya  termasuk  membayar pajak  sesuai  dengan  aturan  yang  berlaku.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Agustina  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  likuiditas  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak.  Namun  penelitian  tersebut  berbanding  terbalik  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nugraha  (2016),  hasil  penelitiannya  menunjukkan bahwa likuiditas berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Faktor  berikutnya  yang  menyebabkan  penghindaran  pajak  adalah  faktor pertumbuhan. Semakin besar tingkat pertumbuhan penjualan, maka sejalan dengan meningkatnya  pertumbuhan  laba  perusahaan.  Hal  ini  mengindikasi  bahwa pertumbuhan  penjualan  juga  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak. Berdasarkan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Deanna  (2017),  serta  Shinta (2017)  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  terhadap  tax avoidance.  Sementara  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Calvin  (2015),
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
Nurhidayah  (2017),  serta  Dewi  (2018)  menyatakan  bahwa  pertumbuhan  penjualan tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Faktor  selanjutnya  dalam  penghindaran pajak  adalah  tingkat  produktivitas.  Tingkat  produktivitas  dilihat  dari  bagaimana kinerja perusahaan dalam menaikan nilai tambah dalam penjualan. Penelitian terkait tingkat  produktivitas perusahaan  terhadap penghindaran  pajak  dilakukan  pertama kali oleh Kim dan Im (2017) menyatakan bahwa produktivitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Salah  satu  cara  menghemat  pajak  yaitu  dengan  adanya Transfer  Pricing . Semakin  tinggi  beban  pajak  yang  ditanggung  maka  perusahaan  akan  semakin termotivasi  menerapkan transfer  pricing .  Namun, transfer  pricing sering  disalah gunakan oleh perusahaan sebagai alat penghindaran pajak (Nugraha dan Kristanto, 2019). Penelitian yang dilakukan Taylor dan Richardson (2012), Lingga (2012), Sentanu et al (2016), Lutfia  dan Pratomo (2018),  serta Citra dan Harto (2019), menunjukkan bahwa  transfer  pricing  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  tax  avoidance sedangkan penelitian yang dilakukan oleh Falbo dan Firmansyah (2018) dan Panjalu Usman  et  al  (2018)  menyatakan  bahwa  transfer  pricing  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  tax  avoidance.  Pembayaran  pajak  merupakan  salah  satu  bagian  dari Corporate Social Responsibility (CSR). Jika perusahaan menyadari pentingnya CSR maka perusahaan  tersebut  menyadari  pula  tentang  kontribusi  dalam  membayar  pajak (Yoehana, 2013). Lanis dan Richardson (2015) juga menemukan bahwa semakin tinggi tingkat  kualitas  CSR  maka  semakin  rendah  kemungkinan  perusahaan  tersebut melakukan penghindaran pajak. Christensen dan Murphy (2004) berpendapat bahwa Perusahaan  yang  bertanggung  jawab  sosial  membayar  pajak  dalam  jumlah  yang benar. Sehingga perusahaan yang melakukan menghindari pajak tidak sesuai dengan prinsip Corporate  Social  Responsibility  (CSR) karena  perusahaan  tidak  memberikan kontribusi terhadap pemerintah dalam rangka pembiayaan fasilitas publik (Landolf, 2006).
Berdasarka n Uraian diatas maka penelitian ini diberi judul “Pengaruh Analisis Rasio  Keuangan, Transfer  Pricing dan  C orporate  social  Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Sektor Manufaktur 2015- 2019)”.

## Kajian Literatur

## Teori Keagenan
Konsep teori agensi adalah hubungan atau kontrak antara prinsipal dan agen. Prinsipal mempekerjakan agen untuk melakukan tugas untuk kepentingan Principal, termasuk pendelegasian otorisasi pengambilan keputusan dari prinsipal kepada agen (Anthony dan Govindarajan, 2005). Masalah keagenan ( agency problem ) pada awalnya dieksplorasi oleh Ross (1973), sedangkan eksplorasi teoritis secara mendetail dari teori keagenan  pertama  kali  dinyatakan  oleh  Jensen  and  Meckling  (1976)  menyebutkan
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
manajer  suatu  perusahaan  se bagai  “ agen ”  dan  pemegang  saham  “ principal ”. Pemegang saham yang merupakan principal mendelegasikan pengambilan keputusan bisnis kepada manajer yang merupakan perwakilan atau agen dari pemegang saham.
Permasalahan  yang  muncul  sebagai  akibat  sistem  kepemilikan  perusahaan seperti ini bahwa agen tidak  selalu membuat keputusan-keputusan yang  bertujuan untuk memenuhi kepentingan terbaik principal. Salah satu asumsi utama dari teori keagenan bahwa tujuan principal dan tujuan agen yang berbeda dapat memunculkan konflik karena manajer perusahaan cenderung untuk mengejar tujuan pribadi, hal ini dapat mengakibatkan kecenderungan manajer untuk memfokuskan pada proyek dan investasi  perusahaan  yang  menghasilkan  laba  yang  tinggi  dalam  jangka  pendek daripada  memaksimalkan  kesejahteraan  pemegang  saham  melalui  investasi  di proyek-proyek yang menguntungkan jangka panjang.

## Teori Legitimasi
Legitimasi  merupakan  salah  satu  hal  yang  memberikan  manfaat  bagi keberlangsungan hidup perusahaan ( going concern ). Teori Legitimasi berfokus pada interaksi perusahaan dan masyarakat yang berkaitan dengan norma dan nilai yang berlaku  dalam  masyarakat.  Menurut  teori  ini,  tindakan  serta  aktivitas  perusahaan haruslah dapat diterima oleh masyarakat. Teori legitimasi juga menjelaskan bahwa pengungkapan tanggung jawab sosial oleh perusahaan haruslah mendapat legitimasi dari masyarakat dimana perusahaan tersebut berada. Hal ini dikarenakan legitimasi membantu  agar  dapat  terhindar  dari  hal-  hal  yang  tidak  diinginkan  dan  dapat meningkat  nilai  perusahaan.  Legitimasi  masyarakat  dapat  dijadikan  strategi  bagi perusahaan  terkait  dengan  upaya  memposisikan  diri  ditengah  lingkungan masyarakat yang semakin maju (Hadi, 2011). Dalam Perspektif teori legitimasi, suatu perusahaan akan melaporkan setiap aktivitasnya secara sukarela apabila manajemen menganggap bahwa hal tersebut merupakan harapan dari komunitas.

## Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance)
Penghindaran  pajak  merupakan  aktivitas  yang  mengurangi  nominal  pajak  secara eksplisit  dari  pendapatan  sebelum  pajak  (Hanlon  dan  Heitzman,  2010).  Praktik penghindaran  pajak  memang  tidak  melanggar  isi  dari  undang-undang  ( the  letter  of law )  namun  tidak  mendukung  tujuan  dibentuk  undang-undang  perpajakan  itu sendiri.  Penghindaran  pajak  sengaja  dilakukan  perusahaan  bukan  hanya  untuk memperkecil tingkat pembayaran pajak namun juga digunakan sebagai peningkatan cash  flow perusahaan.  Menurut  ahli  Kessler  (2004),  skema  penghindaran  pajak tax avoidance) pada banyak Negara dibagi menjadi 2 jenis yang diperkenankan yaitu:
1. Penghindaran  pajak  yang  diperbolehkan  ( acceptable  tax  avoidance) ,  dengan karakteristik  tujuan  yang  baik,  bukan  untuk  menghindari  pajak  dan  tidak melakukan transaksi palsu.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
2. Penghindaran  pajak  yang  tidak  diperbolehkan  ( unacceptable  tax  avoidance) dengan  memiliki  karakteristik  tidak  memiliki  tujuan  yang  baik,  untuk menghindari pajak serta melakukan transaksi palsu.

## Rasio Profitabilitas
Profitabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memperoleh keuntungan yang maksimal. Dengan mendapatkan laba yang maksimal maka perusahaan dapat meningkatkan  kesejahteraan  bagi  pemilik  perusahaan,  dan  karyawan  serta meningkatkan  mutu  produk  dan  melakukan  investasi  baru.  Perusahaan  yang memiliki tingkat profitabilitas tinggi dapat menarik investor sehingga menanamkan modalnya  di  perusahaan  karena  memiliki  kinerja  perusahaan  yang  baik  dalam mengelola operasional perusahaan. Namun jika profitabilitas rendah maka investor cenderung  tidak  tertarik  untuk  menanamkan  modalnya  bahkan  bisa  saja  menarik modal yang sudah ditanamkan di perusahaan (Yokohama, 2013).

## Rasio Likuiditas
Rasio  Likuiditas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengetahui kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek. Likuiditas  mengacu  pada  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban jangka pendeknya. Rasio lancar merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan  perusahaan  dalam  mengembalikan  kewajiban  jangka  pendek  atau hutang  yang  akan  jatuh  tempo  pada  saat  ditagih  secara  keseluruhan.  Rasio  lancar dapat dikatakan sebagai bentuk mengukur tingkat keamanan ( margin of safety ) suatu perusahaan. Jika rasio lancar rendah dapat dikatakan bahwa perusahaan dikatakan kurang  modal  dalam  membayar  utangnya.  Namun  bila  rasio  Lancar  tinggi  maka kondisi perusahaan belum bisa dikatakan baik karena penggunaan kas yang kurang baik

## Tingkat produktivitas
Konsep  tentang  produktivitas  diperlukan  dalam  mempertahankan kelangsungan  perusahaan.  Indonesia  telah  mengenal  konsep  produktivitas  sejak tahun  1958  ketika  konsep  tersebut  diperkenalkan  di  ITB  dalam  program  teknik produksi di bagian mesin. Produktivitas Nasional menyatakan bahwa produktivitas merupakan perbandingan antara hasil yang dicapai dengan keseluruhan sumber daya yang  digunakan.  Dari  definisi  di  atas  dapat  dipisahkan  dua  pengertian.  Bagian pertama adalah suatu kumpulan hasil. Hal ini menunjukkan efektivitas dalam meraih suatu tujuan. Bagian dua sumber daya karena tanpa sumber daya yang digunakan produktivitas tidak akan terjadi. Bagian ini menunjukkan jumlah, tipe dan tingkat dari sumber daya yang dibutuhkan.  Pengertian tentang produktivitas yang lebih sering dan lebih umum digunakan saat ini adalah “suatu hubungan yang membandingkan jumlah keluaran (output) dengan masukan (input)”. Semakin kecil pengorbanan yang diperlukan  untuk  mencapai  suatu  target  penghasilan  (output)  dikatakan  sebagai
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
kegiatan produktif, sebaliknya makin tinggi input yang diperlukan untuk mencapai penghasilan tertentu dikatakan kurang produktif.

## Pertumbuhan Penjualan
Pertumbuhan  penjualan  atau  pertumbuhan  pendapatan  atas  penjualan merupakan indikator penting dari produk dan/atau jasa perusahaan tersebut, dimana pendapatan yang diterima dari penjualan baik barang dan/atau jasa akan digunakan untuk mengukur tingkat pertumbuhan penjualan. Perusahaan juga harus mengukur tingkat pertumbuhan penjualan yang konsisten dengan realita perusahaan dan pasar keuangan  untuk  mengimplementasikannya  dalam  bentuk  rencana  keuangan. Pertumbuhan penjualan mencerminkan keberhasilan investasi periode masa lalu dan dapat dijadikan sebagai prediksi pertumbuhan masa yang akan datang dengan tujuan perusahaan mendapatkan laba yang diinginkan.

## Transfer Pricing
Transfer  pricing adalah  suatu  harga  yang  dibebankan  ketika  satu  bagian  di perusahaan menyediakan barang atau jasa ke bagian lain dari perusahaan yang sama (Garrison  et  al,  2009).  Menurut  OECD,  Organisasi  Kerja  Sama  dan  Pembangunan Ekonomi  (2009) transfer  price merupakan  harga  yang  diberlakukan  dalam  satu perusahan dengan pihak berelasi ketika melakukan transfer barang, jasa atau barang tidak  berwujud  kepada  pihak  berelasi.  Pengertian transfer  pricing dapat  dibedakan menjadi  dua,  yaitu  pengertian  yang  bersifat  netral  dan  pengertian  yang  bersifat pejorative. Pengertian netral mengasumsikan bahwa transfer pricing adalah strategi dan taktik bisnis tanpa motif pengurangan beban pajak.

## Corporate Social Responsibility (CSR)
Menurut  Lanis  dan  Richardson  (2013)  penilaian  masyarakat  pada  perusahaan yang  memutuskan  terlaksananya  aktivitas  penghindaran  pajak  dianggap  telah melakukan tindakan yang tidak etis secara sosial dan bersifat ilegal. Tindakan tersebut secara tidak langsung akan menjadi perhatian publik secara luas dan menanamkan nilai negatif atas citra  perusahaan bersangkutan. Hal ini tentu dapat menimbulkan efek pisau bermata dua bagi perusahaan oleh sebab keuntungan yang diperoleh dari aktivitas penghindaran pajak, sekalipun dilakukan dengan dasar memanfaatkan celah peraturan yang ada dan tidak menyalahinya dapat memberikan citra buruk penilaian masyarakat luas apabila diketahui kebenaran dalam melakukannya.

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak
Rasio  profitabilitas  menjadi  bentuk  penilaian  terhadap  manajemen  dalam mengelola kekayaan perusahaan yang ditunjukan oleh laba yang dihasilkan. Apabila dilihat dari teori agensi menjelaskan bahwa manajemen sebagai para penggerak bisnis pada perusahaan, akan mengusahakan agar profit dari perusahaan terlihat baik secara
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
laporan keuangan (Praditasari dan Setiawan, 2017). Selain itu manajer akan bertindak untuk mensejahterakan dirinya sendiri dengan cara memaksimalkan laba perusahaan agar  mendapatkan  imbalan  yang  sebesar-besarnya  atas  kinerjanya  dalam menjalankan  perusahaan.  Indikator  ROA  adalah  laba  bersih  setelah  pajak dibandingkan dengan total aset yang digunakan oleh perusahaan dalam menjalankan operasi  perusahaan.  Laba  yang  besar  akan  meningkatkan  beban  pajak  yang  harus dibayar karena laba yang dihasilkan oleh perusahaan merupakan dasar pengenaan pajak sehingga perusahaan akan berusaha untuk menghindari kenaikan jumlah beban pajak dengan melakukan tindakan tax avoidance . Pernyataan tersebut didukung oleh penelitian  yang  dilakukan  Putri  Ningsih et  al (2018),  Andhari  dan  Sukartha  (2017), Dewinta dan Setiawan (2016) yang  menyatakan return on assets memiliki pengaruh terhadap tax avoidance.
H1: Profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh rasio Likuiditas terhadap Penghindaran Pajak
Rasio  likuiditas  adalah  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan  perusahaan untuk  memenuhi  kewajibannya  dengan  segera  atau  jangka  pendek.  Teori agency menjelaskan bahwa terdapat perbedaan kepentingan yang muncul antara manajemen dengan fiskus. Pihak manajemen berusaha membuat laporan keuangan dengan hasil atau  laba  yang  maksimal.  Menurut  Dina  (2018)  semakin  tinggi  rasio  likuiditas, manajer  akan  semakin  berusaha  untuk  mengalokasikan  laba  periode  berjalan  ke periode  selanjutnya  dengan  alasan  tingkat  pembayaran  pajak  yang  tinggi  apabila perusahaan dalam keadaan yang baik.  Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh Suroiyah  &  Khairani  (2018)  membuktikan  bahwa  likuiditas  berpengaruh  positif terhadap  penghindaran  pajak.  Penelitian  milik  Budianti  &  Curry  (2018)  juga membuktikan bahwa likuiditas berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
H2: Likuiditas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Tingkat Produktivitas terhadap Penghindaran Pajak
Produktivitas sering dianggap sama dengan efektivitas, prestasi, hasil, atau kerja keras.  Bila  dilihat  dari  penjelasan  diatas  maka  tingkat  produktivitas  berhubungan dengan teori agency. Hal ini karena teori agency ialah hubungan  antara manajemen dengan  pemilik,  manajemen  sebagai  agen  secara  moral  bertanggung  jawab  untuk mengoptimalkan keuntungan para pemilik ( principal ) dan sebagai imbalannya akan memperoleh kompensasi yang sesuai dengan kontrak. Dengan hal ini terdapat dua kepentingan  yang  berbeda  di  dalam  perusahaan  dimana  masing-masing  pihak berusaha  untuk  mencapai  kemakmuran  yang  dikehendaki,  sehingga  muncullah informasi  asimetri  antara  manajemen  dengan  pemilik  yang  dapat  memberikan kesempatan  kepada  manajer  untuk  melakukan  manajemen  laba  dalam  rangka menyesatkan pemilik mengenai kinerja ekonomi perusahaan (Sefiana, 2009). Untuk mengetahui  kondisi  suatu  perusahan,  para  investor  maupun  kreditur  harus
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
melakukan  analisis  terhadap  produktivitas  dan  kemampuan  perusahaan  dalam mencapai laba sehingga dapat mencapai hasil maksimal dimasa mendatang. Dalam penelitian yang dilakukan oleh Kim dan Im (2017) mengenai hubungan antara rasio keuangan  dan  penghindaran  pajak,  menunjukkan  bahwa  perusahaan  dengan produktivitas tinggi memiliki arus kas keluar yang lebih sedikit, sehingga membuat pendapatan  kena  pajak  lebih  tinggi.  Karena  itu,  perusahaan-perusahaan  ini  juga cenderung terlibat dalam penghindaran pajak.
H3: Rasio Produktivitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh tingkat penjualan terhadap Penghindaran Pajak
Tujuan tax Avoidance adalah untuk meminimalkan beban pajak perusahaan, di mana perusahaan yang pertumbuhan penjualannya signifikan lebih berkepentingan untuk melakukan.  Hubungan  antara  rasio  pertumbuhan  terhadap  penghindaran  pajak berkaitan  erat  dengan agency  teori .  Teori  agensi  mendeskripsikan  hubungan  antara pemegang  saham  sebagai  principal  dan  manajemen  sebagai  agen.  Manajemen ditunjuk oleh principal untuk mengelola perusahaan.  Hasil  penelitian  terdahulu yang  dilakukan  oleh  Deanna  (2017),  dan  Shinta  (2017)  menyatakan  bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
H4:  Tingkat  pertumbuhan  penjualan  berpengaruh  positif  terhadap  Penghindaran Pajak.

## Pengaruh Transfer Pricing terhadap Penghindaran pajak
Transfer pricing (penentuan harga transfer) secara umum adalah kebijakan suatu perusahaan  dalam  menentukan  harga  suatu  transaksi  antara  pihak-pihak  yang mempunyai hubungan istimewa. Menurut Agency theory manajemen perusahaan akan berusaha  mencari  keuntungan  sebesar  besarnya  untuk  kemakmuran  perusahaan. Transfer  pricing terjadi  ketika  perusahaan  melakukan  transaksi  penjualan  barang  di bawah harga pasar yang  memiliki hubungan istimewa. Semakin tinggi perusahaan melakukan transfer pricing maka semakin besar tindakan menghindari pajak, karena ketika tarif pajak tinggi maka beban pajak yang ditanggung juga ikut naik. Penelitian yang  dilakukan  oleh  Lutfia  dan  Pratomo  (2018),  Sentanu  et  al  (2016),  Taylor  dan Richardson  (2012),  Lingga  (2012)  dan  Wilmott  (2010)  menyatakan  bahwa    transfer pricing      berpengaruh      terhadap      terjadinya  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ). Berdasarkan penjelasan diatas.
H5: Transfer pricing berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Penghindaran Pajak
Bila dikaitkan dengan penghindaran pajak, perusahaan dengan kualitas CSR yang baik, akan melakukan kegiatan CSR yang berkelanjutan dan membayar pajak yang sewajarnya. Sebaliknya perusahaan dengan kualitas CSR yang buruk akan melakukan alokasi antara pengeluaran untuk aktivitas CSR dan pembayaran pajak. Dalam teori legitimasi,  CSR  dapat  diartikan  sebagai  sebuah  bentuk  konkrit  atau  cara  yang diimplementasikan dalam rupa sebuah program oleh perusahaan guna memperoleh legitimasi dari masyarakat. Dalam teori legitimasi, organisasi yang mempunyai rating CSR yang besar memiliki kecenderungan tidak melakukan penghindaran pajak. Lanis dan  Richardson  (2012)  (dalam  Wiguna  dan  Jati,  2017)  menemukan  bahwa  semakin tinggi  tingkat  pengungkapan  CSR  dari  suatu  perusahaan,  maka  semakin  rendah tingkat penghindaran pajak perusahaan.
H6:    Corporate  Social  Responsibility  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran pajak.

## Metode Penelitian
Populasi  dan  sampel  pada  penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur yang berjumlah 187 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) per akhir tahun  2015-2019.  Metode  pemilihan  sampel  yang  digunakan  adalah  purposive sampling. Purposive sampling yaitu penentuan sampel dengan mempertimbangkan kriteria-kriteria terhadap objek yang diteliti agar sesuai dengan tujuan memperoleh sampel yang representatif. Kriteria dari perusahaan yang diteliti yaitu sebagai berikut:
1. Perusahaan yang terdaftar di BEI tahun 2015-2019.
2. Perusahaan  yang  tidak  mempublikasikan  laporan  tahunan  periode  2015-2019 secara berturut-turut.
3. Perusahaan yang mengalami kerugian selama tahun penelitian.
4. Perusahaan yang melaporkan mata uang dalam Dollar.
5. Perusahaan  yang  tidak  memiliki  annual  Report  yang  lengkap  sesuai  dengan variabel yang diteliti.
6. Perusahaan yang memiliki penjualan Positif.
7. Perusahaan dengan nilai CETR tidak lebih dari 1.
8. Perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangan dalam Rupiah.
9. Perusahaan yang mengalami laba selama tahun penelitian.
Pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling. Sampel yang  didapatkan  yaitu  27  perusahaan  manufakur  yang  telah  memenuhi  syarat penelitian. Data ini merupakan data sekunder yang diperoleh di www.Idx.co.id. Alat pengolahan menggunakan software SPSS 21.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com

## Hasil Uji dan Pembahasan
Tabel.1
Hasil Uji Regresi Linier Berganda Unstandardized Coefficients Variabel B Std. Error (Constant) 0,153 0,017 ROA -0,052 0,06 CR 0,007 0,003 TPROD 0,02 0,046 SG -0,025 0,038 TP -0,022 0,008 CSR -0,009 0,036
Sumber: Data Sekunder diolah 2022
Berdasarkan tabel diatas hasil analisis uji regresi linier berganda, maka diperoleh persamaan regresi berganda sebagai berikut:
Y = 0,153 - 0,052X 1 + 0,007X 2 + 0,02X 3 - 0,025X 4 - 0,022X 5 – 0,036X 6 + e
Nilai  konstanta  menunjukan  koefisiensi  regresi  sebesar  0,153  yang  berarti bahwa nilai tersebut menunjukan apabila besarnya nilai seluruh variabel independen adalah  0,  maka  besarnya  tindakan  penghindaran  pajak  akan  mengalami  kenaikan sebesar 0,017. Hubungan antara variabel profitabilitas dan Penghindaran Pajak adalah negatif.  Kemudian,  hubungan  antara  variabel  likuiditas  dan  Penghindaran  Pajak adalah  positif.  Berikutnya,  hubungan  antara  variabel  tingkat  produktivitas  dan Penghindaran  Pajak  adalah  positif.  Kemudian,  hubungan  antara  variabel  tingkat penjualan dan Penghindaran Pajak adalah negatif. Hubungan antara variabel transfer pricing  dan  Penghindaran  Pajak  adalah  berpengaruh  kearah  negative.  Hubungan antara variabel corporate social responsibility dan penghindaran pajak adalah  negative.
Uji Hipotesis ( Uji Statistik t)
Tabel. 2 Hasil Uji Statistik t Variabel T Sig ROA -0,862 0,39 CR 2,287 0,024 TPROD 0,439 0,661 SG -0,662 0,509 TP -2,915 0,004 CSR -0,259 0,796
Sumber : Data diolah tahun 2022
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com

## Pembahasan Hipotesis

## Hubungan antara Profitabilitas terhadap penghindaran pajak
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  variabel  Profitabilitas  yang  diproksikan dengan return on assets (ROA) memiliki nilai sig sebesar 0,39. Hal ini menunjukkan bahwa  nilai  signifikan  dari  variabel  profitabilitas  lebih  besar  dari  0,05.  Sehingga hipotesis  pertama  yang  mengatakan  profitabilitas  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  ditolak.  Profitabilitas  yang  tinggi  cenderungan  membuat perusahaan  melakukan  perencanaan  pajak  yang  sedemikian  hingga  menghasilkan pajak yang optimal, ini menyebabkan perusahaan untuk mengurangi tax avoidance (Wardani  &  Pricillia,  2019). Semakin  tingginya  profitabilitas,  perusahaan  akan merancang  perencanaan  pajak  yang  matang  sehingga  menghasilkan  pajak  yang optimal. Perusahaan yang memperoleh laba lebih besar diasumsikan tidak melakukan tax  avoidance  karena  mampu  mengatur  pendapatan  dan  pembayaran  pajaknya. Maharani dan Suardana (2014) pada penelitiannya menyampaikan ROA merupakan suatu indikator yang mencerminkan performa keuangan perusahaaan, semakin tinggi nilai ROA, maka semakin bagus performa perusahaan tersebut.
Penelitian ini mendukung beberapa penelitian diantaranya penelitian oleh Yuliani (2018) yang menyatakan perusahaan yang memiliki keuntungan yang tinggi memiliki kemampuan  mengelola  aktiva  perusahaan  dan  tidak  melakukan  aktivitas  tax avoidance. Begitu pula didukung beberapa penelitian yang dilakukan oleh Rosalia & Sapari  (2017),  Ambarukmi  (2017),  Cahyono  et.al.,  (2016)  yang  mendapatkan  hasil profitabilitas  tidak  berpengaruh  pada  tax  avoidance,  karena  perusahaan  dengan profitabilitas tinggi memiliki performa keuangan yang baik, sehingga mampu untuk membayar beban pajaknya.

## Hubungan antara Likuiditas terhadap penghindaran pajak
Hasil  pengujian  hipotesis  yang  telah  dilakukan  antara  variabel  likuiditas menunjukkan bahwa variabel likuiditas berpengaruh terhadap penghindaran pajak dengan  nilai  sig  sebesar  0,024.  Sehingga  hipotesis  kedua  yang  menyatakan  bahwa likuiditas berpengaruh terhadap penghindaran pajak diteriima. Likuiditas merupakan kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban-kewajiban  keuangan yang  segera  dapat  dicairkan  atau  yang  sudah  jatuh  tempo.  Apabila  perusahaan memiliki likuiditas yang tinggi maka perusahan tersebut sedang berada dalam kondisi arus  kas  yang  lancar.  Kewajiban  jangka  pendek  akan  mampu  dipenuhi  apabila likuiditas perusahaan sedang dalam keadaan yang tinggi (Suyanto, 2012).
Ketika perusahaan sedang berada dalam kondisi keuangan yang baik, pemerintah berharap agar perusahaan tersebut melunasi atau melaksanakan kewajiban pajaknya tepat  waktu.  Sebaliknya  likuiditas  yang  rendah  dapat  mencerminkan  bahwa perusahaan  sedang  mengalami  kesulitan  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka pendeknya,  sehingga  hal  tersebut  dapat  mengarah  pada  tindakan  penghindaran
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
terhadap pajak perusahaan. Hasil penelitian dari Suroiyah (2018), Putra (2018) dan Sukmawati  (2016)  yang  menyimpulkan  likuiditas  berpengaruh  secara  signifikan terhadap penghindaran pajak. Ketika perusahaan memiliki kemampuan membayar hutang jangka pendek, maka perusahaan tidak akan melakukan penghindaran pajak.

## Hubungan  antara Tingkat produktivitas terhadap penghindaran pajak
Uji  hipotesis  terhadap  variabel  tingkat  produktivitas  menunjukkan  bahwa variabel  tingkat  produktivitas  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak dengan  nilai  sig  sebesar  0,661.  Sehingga  hipotesis  ketiga  yang  menyatakan  bahwa tingkat produktivitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak ditolak. Salah satu faktor  penerimaan  pajak  yaitu  melalui  tingkat  produksi.  Semakin  baik  tingkat produktivitas  sebuah  perusahaan  menandakan  bahwa  perusahaan  mampu  untuk mengelola  dananya  untuk  membayar  pajak.  Salah  satu  cara  meningkatkan produktivitas dalam sebuah perusahaan adalah dengan meningkatkan produktivitas sumber  daya  manusia  yang  tersedia  dalam  perusahaan.  Terbukti  bahwa  dengan meningkatkan  produktivitas  sumber  daya  manusia  yang  ada  maka  perusahaan manufaktur  mampu  untuk  meningkatkan  produktivas  sehingga  pendapat  yang diperolehpun  meningkat.  Meski  sebenarnya,  pihak  yang  berkewajiban  membayar atau  dikenakan  PPN  adalah  pembeli  atau  konsumen  akhir.  PPN  dikenakan  dan disetorkan oleh pengusaha atau perusahaan yang telah dikukuhkan sebagai PKP.

## Hubungan antara Tingkat penjualan terhadap penghindaran pajak
Berdasarkan  pengujian  hipotesis  yang  dilakukan  antara  variabel  Pertumbuhan penjualan terhadap Penghindaran Pajak menunjukkan bahwa variabel pertumbuhan penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  dengan  nilai  sig  dari variabel  pertumbuhan  penjualan  sebesar  0,509.  Pertumbuhan  penjualan mencerminkan keberhasilan investasi periode masa lalu dan dapat dijadikan sebagai prediksi pertumbuhan masa yang akan datang. Menurut Wardani dan Purwaningrum (2018)  Tingkat  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini karena  ada  kemungkinan  naiknya  penjualan  diikuti  dengan  naiknya  biaya-biaya operasional  perusahaan  sehingga  menyebabkan  kesempatan  menajemen  untuk melakukan  manajemen  laba  semakin  sempit  sehingga  manajemen  tidak  akan melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian Swingly dan Sukartha (2015) yang menyatakan  bahwa  sales  growth  atau  pertumbuhan  penjualan  tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  tersebut  mencerminkan  bahwa  besar  kecilnya pertumbuhan  penjualan  perusahaan  tidak  mempengaruhi  keputusan  perusahaan untuk  melakukan  penghindaran  pajak,  karena  perusahaan  dengan  pertumbuhan penjualan yang meningkat maupun menurun memiliki kewajiban yang sama dalam membayar pajak.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com

## Hubungan antara Transfer Pricing terhadap penghindaran pajak
Dalam hasil uji hipotesis yang dilakukan antara variabel transfer pricing dengan penghindaran pajak menunjukkan adanya pengaruh antara variabel transfer pricing terhadap  penghindaran  pajak.  Besar  nilai  sig  dari  variabel  transfer  pricing  adalah 0,004. Hasil pengujian ini menunjukkan bahwa transfer pricing berpengaruh terhadap penghindaran  pajak.  Skema  transfer  pricing  atau  harga  transfer  adalah  cara  untuk mengakali pajak dengan melakukan transaksi di bawah harga pasar dalam satu group oleh perusahaan manufaktur yang ada di BEI. Semakin sering perusahaan melakukan transfer pricing maka semakin besar pula tingkat penghematan atau penghindaran pajaknya.  Praktik  transfer  pricing  biasanya  dilakukan  dengan  cara  menjual  barang dan jasa di bawah harga pasar dalam satu grup dan mentransfer keuntungan mereka ke  grup  yang  berkedudukan  di  negara  yang  menerapkan  tarif  pajak  yang  lebih rendah. Semakin tinggi tarif pajak suatu negara maka semakin besar kemungkinan perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance), karena  pajak  bagi perusahaan dipandang sebagai beban yang akan mengurangi laba.
Hasil penelitian ini memperkuat hasil penelitian Nurhayati (2013) dan Hidayah (2015). Praktik transfer pricing sering digunakan oleh perusahaan sebagai alat untuk menghindari atau menggelapkan pajak.

## Hubungan antara corporate social responsibility terhadap penghindaran pajak
Dalam  hasil  uji  hipotesis  yang  telah  dilakukan  pada  variabel corporate  social responsibility nilai  sig  yang  diperoleh  adalah  sebesar  0,796  yang  menandakan  tidak adanya pengaruh variabel corporate social responsibility terhadap penghindaran pajak. Artinya  bahwa,  semakin  tinggi  tingkat  pengungkapan corporate  social  responsibility maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  banyak  atau  sedikit  item  yang  dalam corporate  social  responsibility yang  diungkapkan  pada  laporan  tahunan  perusahaan tidak memiliki pengaruh terhadap praktik penghindaran pajak (Sosro, 2019). Banyak perusahaan  di  Indonesia  yang  belum  membuat  laporan  keberlanjutan,  padahal pelaksanaan corporate social responsibility merupakan sesuatu hal yang wajib dilakukan karena  diatur  dalam  UU  No  40  Tahun  2007  tentang  Perseroan  Terbatas  bagi perusahaan  yang  berkaitan  dengan  sumber  daya  alam  atau  berdampak  pada lingkungan.
Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sosro  (2019)  serta Wardani  dan  Purwaningrum  (2018)  yang  mengatakan  bahwa corporate  social responsibility tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Menurut Wardani dan Purwaningrum (2018) bahwa pelaporan corporate social responsibility tidak bisa menjadi ukuran  terhadap  kinerja corporate  social  responsibility yang  diungkapkan  oleh perusahaan  karena  informasi corporate  social  responsibility yang  diungkapkan  dalam laporan tahunan belum tentu sesuai dengan kondisi sebenarnya.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com

## KESIMPULAN
Kesimpulan  yang  diperoleh  dari  hasil  penelitian  Pengaruh  rasio  keuangan, Transfer  Pricing,  Corporate  Social  Responsibility  terhadap  penghindaran  pajak terhadap perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2015 – 2019 pada bab sebelumnya maka kesimpulan yang diperoleh sebagai berikut:
1. Variabel  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015 – 2019.
2. Variabel likuiditas berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015 – 2019.
3. Variabel tingkat produktivitas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun 2015 – 2019.
4. Variabel  Tingkat  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun 2015 – 2019.
5. Variabel  transfer  pricing  berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun 2015 – 2019.
6. Variabel  Corporate  Social  Responsibility  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015 – 2019.

## Saran
Berdasarkan keterbatasan penelitian diatas maka saran yang diberikan untuk peneliti selanjutny ialah peneliti selanjutnya disarankan untuk mencari referensi data selain data  yang  sudah  dipublikasikan  di  bursa  efek  untuk  data  sampel  yang  digunakan untuk penelitian.

## Keterbatasan Penelitian
Berdasarkan  hasil  penelitian  pada  bab  sebelumnya,  maka  keterbatasan  dalam penelitian  ini  adalah  hasil  penelitian  tidak  bisa  digeneralisasikan  pada  tipe perusahaan lain, karena peneliti hanya berfokus pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com

## Daftar Pustaka
Ambarukmi,  K.  T.,  dan  Diana,  N.  (2017).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability, Capital  Inttensity  Ratio  Dan  Activity  Ratio  Terhadap  Effective  Tax  Rate (ETR). E-Junal Ilmiah Riset Akuntansi .
Budianti, Shinta, dan Khirstina Curry. (2018). “Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Dan
Capital Intensity Terhad ap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance).” Seminar Nasional Cendekiawan Ke 4 Tahun 2018.
Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.,  dan  Raharjo,  K.  (2016).  Pengaruh  Komite  Audit, Kepemilikan  Institusional,  Dewan  Komisaris,  Ukuran  Perusahaan  (Size), Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Perbankan yang Listing BEI Periode Tahun 2011 – 2013. Journal Of Accounting .
Dewinta,  Ida.  Rosa.,  &  Setiawan,  Putu.  Ery.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage  dan  Pertumbuhan  Penjualan terhadap Tax Avoidance pada perusahaan Manufaktur Periode 2011-2014, E- Jurnal Akuntansi Univesitas Udayana.
Hidayah,  A.  L.  (2017).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility,  Profitabilitas, Leverage Dan Komisaris Independen Terhadap Praktik Penghindaran Pajak. Disertasi Universitas Muhammadiyah Purwokerto .
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).  Corporate  Social  Responsibility  and  Tax Aggressiveness:  An  Empirical  Analysis .  Journal  of  Accounting  and  Public Policy .
Lingga,  I.  S.  (2012).  Aspek  Perpajakan  Dalam  Transfer  Pricing  dan  Problematika Praktik Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Zenit .
Lutfia, A., & Pratomo, D. (2018). Pengaruh Transfer Pricing, Kepemilikan Institusional dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012
– 2016). EProceeding of Management .
Maharani, I. G. A. C., dan Suardana, K. A. (2014). Pengaruh Corporate Governance, Profitabilitas dan Karakteristik  Eksekutif pada Tax Avoidance Perusahaan Manufaktur Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana ( Unud ) Bali, Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana.
Pohan, Chairil. Anwar. (2013). Manajemen Perpajakan. Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
*Corresponding Author Email address: kristinalelangaya13@gmail.com
Putranti,  T.  M.,  Jati,  W.,  dan  Tambunan,  M.  R.  (2015).  Studi  Penghindaran  Pajak Kegiatan Jasa Perbankan di Indonesia. Responsi Bank Indonesia .
Rosalia, Y., dan Sapari, S. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi .
Sentanu, A. I., & Juliani, B. I. H. (2016). Analisis Yuridis Terhadap Transfer Pricing Sebagai Upaya Tax Avoidance (Penghindaran Pajak). Diponegoro Law Journal.
Suprono  &  Krisnata  Dwi  Suyanto.  (2012).  Likuiditas,  Leverage,  Komisaris independen, Dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan .
Suyanto, K. D., & Supramono, S. (2012). Likuiditas, leverage, komisaris independen, dan manajemen laba terhadap agresivitas pajak perusahaan. Jurnal Keuangan Dan Perbankan .
Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2015).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit, Ukuran  Perusahaan,  Leverage  dan  Sales  Growth  pada  Tax  Avoidance. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana .
Taylor, G., & Richardson, G. (2012). International Corporate Tax Avoidance Practices: Evidence from Australian Firms. The International Journal of Accounting .
Tjondro, E., Widuri, R., & Katopo, J. M. (2016). Kualitas corporate social responsibility dan  penghindaran  pajak  dengan  kinerja  laba  sebagai  moderator. Jurnal Akuntansi dan Keuangan .
Wardani, D. K., & Purwaningrum, R. (2018). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan .
Wardani, D. K., dan Pricillia, R. M. (2019). Effect of Corporate Social Responsibility (Csr),  Profitability,  and  Profit  Management  on  Tax  Evasion.  Ekuilibrium : Jurnal Ilmiah Bidang Ilmu Ekonomi .
Yuliani, V. (2018). Pengaruh Penerapan Corporate Governance, Return On Asset, dan Leverage  Terhadap  Tax  Avoidance  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekobis Dewantara .