DOI: https://doi.org/10.31933/jimt.v5i5 Received: 12 Juni 2024, Revised: 19 Juni 2024, Publish: 28 Juni 2024 https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
Pengaruh  Financial  Technology  Terhadap  Financial  Satisfaction Pada  UMKM  Di  Kota  Jambi  Dengan  Disruptive  Technology Sebagai Variabel Mediasi
Sanci Enjanita 1 , Tona Aurora Lubis 2 , Sigit Indrawijaya 3
1 Program  Studi  Magister  Manajemen  FEB  Universitas  Jambi,  Jambi,  Indonesia,  Email: enjanita18@gmail.com
2 Program  Studi  Magister  Manajemen  FEB  Universitas  Jambi,  Jambi,  Indonesia,  Email: tonalubis@gmail.com
3 Program  Studi  Magister  Manajemen  FEB  Universitas  Jambi,  Jambi,  Indonesia,  Email: sigit_indrawijaya@unja.ac.id
Corresponding Author: enjanita18@gmail.com 1
Abstract: Financial  Technology  (FinTech)  and  Micro,  Small,  and  Medium  Enterprises (MSMEs)  exhibit  several  important  dynamics  within  the  financial  ecosystem  and  business development. FinTech has had a significant impact on MSMEs, especially in terms of access to  financial  services  that  were  previously  difficult  for  this  sector  to  reach,  including enhancing  financial  satisfaction.  This  study  aims  to  analyze  the  influence  of  Financial Technology on Financial Satisfaction in MSMEs in Jambi City, with Disruptive Technology as  a  mediating  variable.  This  research  is  quantitative  and  analyzed  using  SEM  PLS.  The study  population  consists  of  MSME  owners  in  Jambi  City.  The  study  concludes  as  follows: Financial  Technology  has  a  direct  impact  on  Financial  Satisfaction.  Good  Financial Technology  will  improve  Financial  Satisfaction.  Similarly,  Disruptive  Technology  can enhance Financial Satisfaction. Disruptive Technology as a mediating factor can enhance the influence of Financial Technology on Financial Satisfaction in MSMEs in Jambi City.

## Keyword: MSMEs, Fintech, Financial Satisfaction, & Disruptive Technology
Abstrak: Financial Technology (FinTech) dan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah (UMKM) memperlihatkan  sejumlah  dinamika  yang  penting  dalam  ekosistem  keuangan  dan perkembangan bisnis. FinTech telah memberikan dampak yang signifikan terhadap UMKM, terutama dalam hal akses ke layanan keuangan yang sebelumnya sulit dijangkau oleh sektor ini,  diantaranya  meningkatkan  kepuasan  keuangan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menganalisis  pengaruh Financial  Technology Terhadap Financial  Satisaction Pada  UMKM Di  Kota  Jambi  Dengan Disruptive  Technology Sebagai  Variabel  Mediasi.  Penelitian  ini adalah penelitian kuantitatif dan dianalisis menggunakan SEM PLS. Penelitian ini memiliki populasi  pemilik  UMKM  yang  ada  di  Kota  Jambi. Penelitian  ini  memberikan  kesimpulan sebagai  berikut: Financial  Technology memiliki  pengaruh  secara  langsung  terhadap Financial Satisfaction . Bahwa Financial Technolgy yang baik akan meningkatkan Financial
Satisfaction . Begitu pula Disruptive Technology dapat meningkatkan Financial Satisfaction . Disruptive  Technology sebagai  mediasi  mampu  meningkatkan  pengaruh Financial Technology terhadap Financial Satisfaction pada UMKM di Kota Jambi.
Kata Kunci: UMKM, Fintech, Financial Satisfaction, & Disruptive Technology

## PENDAHULUAN
Financial  Technology (FinTech)  merujuk  pada  aplikasi  teknologi  dalam  sektor keuangan  yang  mencakup  inovasi  dalam  layanan  perbankan,  investasi,  pembiayaan,  dan pembayaran.  Fenomena  ini  telah  mengubah  lanskap  tradisional  keuangan  dengan memanfaatkan  teknologi  informasi  dan  komunikasi  (TIK)  untuk  menciptakan  layanan  yang lebih  efisien,  mudah  diakses,  dan  terjangkau.  Konvergensi  antara  sektor  keuangan  dan teknologi  telah  memungkinkan  terciptanya  solusi-solusi  seperti  aplikasi  perbankan  digital, platform  investasi  otomatis,  sistem  pembayaran  digital,  serta  layanan  pembiayaan  alternatif seperti peer-to-peer lending (P2P) dan crowdfunding (Sukhinina & Koroleva, 2020).
FinTech  berperan  dalam  memperluas  akses  ke  layanan  keuangan,  terutama  bagi individu  dan  entitas  bisnis  yang  sebelumnya  sulit  dijangkau  oleh  lembaga  keuangan tradisional. Hal ini mencakup pemberian akses perbankan kepada sektor yang tidak memiliki akses  sebelumnya,  peningkatan  efisiensi  transaksi  keuangan,  serta  peningkatan  inklusivitas keuangan  melalui  layanan  yang  lebih  terjangkau  dan  mudah  digunakan.  Transformasi  ini tidak  hanya  mengubah  cara  kita  berinteraksi  dengan  layanan  keuangan,  tetapi  juga mempengaruhi  bagaimana  lembaga  keuangan  mengelola  risiko,  kepatuhan,  dan  inovasi dalam strategi bisnis mereka. Oleh karena itu, FinTech telah menjadi pusat perhatian dalam riset akademis dan pengembangan kebijakan ekonomi global sebagai sebuah fenomena yang mempengaruhi secara signifikan dinamika keuangan modern (Suryanto et al., 2020).
Dalam  era  digitalisasi,  UMKM  di  Indonesia  juga  mengalami  transformasi  melalui adopsi teknologi informasi (Siew Bee & Yan Ying, 2021). Penetrasi e-commerce, pemasaran digital, dan aplikasi keuangan digital menjadi kunci dalam meningkatkan daya saing UMKM. Namun,  masih  ada  kebutuhan  untuk  memperkuat  literasi  digital  dan  mendukung  integrasi teknologi secara merata di seluruh sektor UMKM (Suryanto et al., 2020).
Peran  konsumen  juga  menjadi  kunci  dalam  mengangkat  UMKM  di  Indonesia. Kesadaran  akan  pentingnya  mendukung  produk  lokal  dan  gerakan  untuk  mempromosikan UMKM  melalui  berbagai  platform  menjadi  aspek  yang  memainkan  peran  penting  dalam membangun ekosistem UMKM yang berkelanjutan (Purwati et al., 2020).
Hubungan  antara  FinTech  dan  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah  (UMKM) memperlihatkan  sejumlah  dinamika  yang  penting  dalam  ekosistem  keuangan  dan perkembangan bisnis. FinTech telah memberikan dampak yang signifikan terhadap UMKM, terutama dalam hal akses ke layanan keuangan yang sebelumnya sulit dijangkau oleh sektor ini. Melalui inovasi seperti peer-to-peer lending (P2P), crowdfunding , aplikasi keuangan, dan layanan  pembayaran  digital,  FinTech  telah  memberikan  alternatif  baru  bagi  UMKM  dalam mendapatkan  pembiayaan  yang  diperlukan  untuk  pengembangan  usaha  mereka.  Selain  itu, FinTech  memungkinkan  UMKM  untuk  memperluas  jangkauan  pasar  mereka  melalui platform e-commerce dan  solusi  pembayaran  online.  Ini  memungkinkan  UMKM  untuk meningkatkan visibilitas produk mereka secara global dan memperluas basis pelanggan tanpa terbatas oleh batasan geografis. Penggunaan teknologi ini juga memfasilitasi efisiensi dalam manajemen  keuangan  UMKM  dengan  menyediakan  aplikasi  perencanaan  keuangan, manajemen  inventaris,  dan  layanan  akuntansi  yang  lebih  terjangkau  (Coffie  et  al.,  2021; Suryanto et al., 2020).
UMKM  di  Provinsi  Jambi  umumnya  terlibat  dalam  sektor-sektor  yang  terkait  dengan kekayaan  alamnya,  seperti  pertanian,  perkebunan,  dan  sektor  kerajinan.  Meskipun  menjadi
sumber pendapatan utama bagi masyarakat di daerah ini, UMKM di Jambi sering dihadapkan pada tantangan seperti akses terbatas terhadap pembiayaan, pasar, dan teknologi(Majid et al., 2023).
FinTech  bagi  sebagian  penelitian  dianggap  mampu  meningkatkan  kinerja  UMKM  itu sendiri.  Namun,  tidak  semua  pribadi  dan  UMKM  memiliki  kesadaran  akan  pentingnya mengikuti  perkembangan  teknologi.  Disrupsi  teknologi,  sebagai  fenomena  yang mempengaruhi  fundamental  cara  bisnis  dan  masyarakat  beroperasi,  telah  menjadi  fokus penelitian  ilmiah  yang  berkembang  pesat.  Disrupsi  teknologi  merujuk  pada  perubahan mendalam yang diakibatkan oleh inovasi teknologi yang mampu mengguncang model bisnis yang ada (D. Singh et al., 2019; D. S. M. Singh & Hanafi, 2019).  Definisi disrupsi teknologi sering  kali  berasal  dari  adopsi  teknologi  baru  yang  mendefinisikan  ulang  cara  interaksi  dan transaksi  dilakukan.  Misalnya,  peralihan  dari  model  bisnis  konvensional  ke  platform  digital telah  memunculkan  transformasi  besar  dalam  sektor  perdagangan,  transportasi,  dan  layanan lainnya (M et al., 2019).
Disruptive  technology ,  seperti  FinTech,  memfasilitasi  UMKM  dengan  mengurangi hambatan dalam akses terhadap pembiayaan, memungkinkan mereka untuk mengembangkan usaha dengan lebih cepat dan efektif. Melalui teknologi ini, UMKM dapat menjangkau pasar yang  lebih  luas,  memperluas  basis  pelanggan  mereka,  dan  meningkatkan  efisiensi operasional.  Namun,  perubahan  ini  juga  memunculkan  tantangan  baru,  termasuk  perlunya regulasi  yang  tepat  guna  memastikan  keamanan  transaksi,  perlindungan  konsumen,  serta pengelolaan  risiko  yang  efektif  dalam  ekosistem  FinTech.Penting  untuk  memahami  bahwa peran  teknologi  disruptif  sebagai  mediator  pengaruh  FinTech  terhadap  UMKM mempengaruhi  cara  UMKM  mengakses  dan  menggunakan  layanan  keuangan.  Kajian  lebih lanjut  mengenai  bagaimana  FinTech  yang  dimediasi  oleh  teknologi  disruptif  dapat memberikan  dampak  yang  berkelanjutan  bagi  UMKM,  sambil  mengurangi  risiko  dan menyesuaikan diri dengan perubahan yang terus-menerus dalam lingkungan bisnis, menjadi esensial dalam memahami perubahan ekonomi yang sedang terjadi (Farida et al., 2021).
Secara umum penelitian ini bertujuan untuk menjawab rumusan masalah, secara khusus tujuan  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:  1)  Mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh pengaruh financial technology terhadap financial satisfaction pada UMKM di Kota Jambi; 2) Mengetahui dan menganalisis pengaruh financial technology terhadap Disruptive Technology pada  UMKM  di  Kota  Jambi;  3)  Mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh Disruptive Technology terhadap financial satisfaction pada UMKM di Kota Jambi; dan 4) Mengetahui dan  menganalisis  pengaruh  Penggunaan  E  terhadap financial  satisfaction pada  UMKM  di Kota Jambi yang dimediasi oleh disruptive technology .

## METODE
Jenis  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif. Metode  penelitian  kuantitatif  merupakan  salah  satu  jenis  penelitian  yang  spesifikasinya adalah sistematis, terencana dan terstruktur dengan jelas sejak awal hingga pembuatan desain penelitiannya.  Metode  penelitian  kuantitatif,  sebagaimana  dikemukakan  oleh  Sugiyono (2019)  yaitu:  “Metode  penelitian  yang  berlandaskan  pada  filsafat  positivisme,  digunakan untuk  meneliti  pada  populasi  atau  sampel  tertentu,  pengumpulan  data  menggunakan instrumen penelitian, analisis data bersifat  kuantitatif/statistik, dengan tujuan untuk  menguji hipotesis yang telah ditetapkan.
Objek  dalam  penelitian  ini  adalah  UMKM  yang  ada  di  Kota  Jambi.  Data  yang dibutuhkan meliputi data penduduk kota Jambi dan gambaran umum kota Jambi. Sedangkan untuk populasi pada penelitian ini yaitu seluruh UMKM yang ada di Kota Jambi. Kemudian untuk sampel yang mejadi responden dalam penelitian ini di sesuaikan menjadi sebanyak 100 orang sampel yang digunakan dalam penelitian SEM ( Structural Equation Modeling ) adalah
mininal  100  sampel,  maka  penulis  menetapkan  bahwa  sampel  pada  penelitian  ini  adalah sebanyak 100 responden berupa pemilik UMKM yang ada di Kota Jambi.
Analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  data  kuantitatif dengan  penggunaan  angka  Nominal.  Untuk  mengukur  secara  kuantitatif  pengaruh  langsung variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  melalui  variabel  mediasi  digunakan  alat analisis  Structual  Equation  Model  (SEM)  Software  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah Smart PLS 3.0.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pada  penelitian  ini,  Peneliti  mengajukan    variabel  independen  (variabel  bebas)  yaitu Financial  Technology.    Sementara  itu,  pada  penelitian  ini  terdapat    variabel  dependen (variabel terikat) yaitu Financial Satisfaction dan Disruptive Technology (Variabel mediasi). Responden dalam penelitian ini adalah UMKM di Kota Jambi.
Convergent  validity dari  pengujian  indikator  ( measurement  model )  tidak  hanya  dapat dilihat dari nilai loading factor tetapi dapat juga dilihat dari hasil calculate terhadap model ke tiga berupa hasil Average Variance Extracted dan Composite Reliability . Berikut ditampilkan tabel Average Variance Extracted dan Composite Reliability :

## Tabel 1. Composite Reliability dan AVE

## Sumber: Ouput PLS, 2023
Nilai  composite  reliability  yang  diterima  adalah  yang  memiliki  nilai  diatas  0,7,  dan nilai AVE yang diterima adalah yang memiliki nilai diatas 0,5. Berdasarkan tabel 5.2. maka dapat dilihat bahwa nilai composite reability dari seluruh variabel sudah berada diatas 0,7 dan nilai  AVE  diatas  0,5.  Sehingga    dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh  indikator  dari  masing- masing variabel telah reliabel dan valid merefleksikan variabelnya masing-masing.
Pada  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  Software Microsoft  Excel untuk  menginput dan menghitung data pada masing-masing indikator di penelitian ini. Selanjutnya, data yang sudah  diinput  tersebut  kemudian  ditransfer  kedalam  software  Smart  PLS  3.0.  Penelitian  ini memiliki indikator yang bersifat  reflektif pada semua indikatornya. Berikut  hasil konstruksi model awal yang digambar dengan software Smart PLS:
Hasil perhitungan pada model awal penelitian dengan software Smart PLS dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar 2. Hasil Perhitungan  Penelitian
Bersama ini ditampilkan nilai Outer loading untuk model kedua pada tabel berikut:
Tabel 2. Outer Loading Disruptive Technology Financial Technology Financial Satisfaction Z 1 0,978 Z 2 0,955 Z 3 0,940 X1.1 0,948 X1.2 0,987 X1.3 0,983 X1.4 0,980 Y 1 0,943 Y 2 0,964 Y 3 0,957 Y 4 0,969 Y 5 0,983 Y 6 0,982

## Sumber: Output PLS,2023
Berdasarkan Tabel 2. maka dapat dilihat bahwa seluruh indikator telah  memiliki outer loading di  atas  0,5.  Oleh  karena  itu,  indikator  yang  ditampilkan  pada  model  2  adalah indikator yang valid dan reliabel sebagai indikator yang merefleksikan variabel penelitian ini.
Tahapan  pengujian  structural  model  ( inner  model )  dengan  memperhatikan    nilai R- square yang  merupakan  hasil  uji goodness-fit model.  Nilai R-square dapat  dilihat  di  dalam tabel R-square dari hasil running calculate model. Berikut tabel R Square dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
Tabel 3. R-Square R Square R Square Adjusted Financial Satisfaction 0,949 0,948 Sumber: Ouput PLS
Berdasarkan  Tabel  3  terlihat  bahwa  nilai R  Square  Adjusted sebesar  0,948  artinya bahwa  kontribusi  model  dapat  dijelaskan  sebesar  94,8  %  dan  selebihnya  dijelaskan  dengan faktor lain diluar model penelitian.
Selanjutnya  akan  melakukan  pengujian  boostrapping  terhadap  model  penelitian    dan hasilnya sebagai berikut:
Gambar 3. Nilai Bootsrapping
Model  penelitian  kedua  dapat  dijelaskan  dari  hasil  pengujian  antar  variabel  atau hipotesis dalam penelitian ini diperoleh dari hasil running bootstrapping. Pada hasil running bootsrapping juga memunculkan tabel result for outer loadings. Berikut hasil path coefficient dari model penelitian ini:
Tabel 4. Path Coefficient Hipotesis Variabel Original Sample (O) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Keterangan 1 Disruptive  Technology  ->  Financial Satisfaction 0.687 7.110 .000 Hipotesis diterima 2 Financial  Technology  ->  Disruptive Technology 0.974 124.515 .000 Hipotesis diterima 3 Financial  Technology  ->  Financial Satisfaction 0.314 3.269 .001 Hipotesis diterima 4 Financial  Satisfaction  ->  Disruptive Technology -> Financial Satisfaction 0.670 7.414 .000 Hipotesis diterima Sumber: Ouput PLS
Berdasarkan Gambar 3, pengaruh antar variabel dan tingkat signifikansi masing-masing dapat  dilihat melalui kolom t  statistics atau kolom P Values. Nilai t-stat yang berada diatas nilai  1,96  atau  p-value  yang  dibawah  0,005  menunjukkan  pengaruh  yang  signifikan  dari masing-masing hipotesis Ghozali (2016).

## Pembahasan
Berdasarkan hasil paparan tersebut, maka ditemukan pengaruh variabel penelitian yang djelaskan sebagai berikut:

## Pengaruh Financial Technology Terhadap Financial Satisfaction
Berdasarkan  kesimpulan  pengujian  hipotesis  maka  financial  technology yang diproyeksikan  oleh  kemudahan  penggunaan,  penggunaan,  niat  penggunaan  dan  penggunaan
oleh user berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial satisfaction direfleksikan oleh financial  management  skills,  current  financial  satisfaction,  saving  for  emergency  needs, affordable  to  spend,  managing  his  financial  problems  dan  ensuring  availability  of  money future . Hal  ini  mempunyai  makna  bahwa  financial  technology mampu  meningkatkan financial satisfaction. Artinya secara umum bahwa semakin tinggi financial technology maka semakin tinggi financial satisfaction.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Hutapea,  2020)  yang menyimpulkan  bahwa  Sistem  informasi  fintech  berpengaruh  terhadap  tingkat  kepuasan konsumen dan berpengaruh signifikan terhadap Variabel Kualitas Sistem dengan nilai 8,187 dengan T-Tabel sebesar 2,00 dan signifikansi sebesar 0,00. Terbukti bahwa kualitas Fin-tech berpengaruh  positif  terhadap  tingkat  kepuasan  pelanggan.  Penelitian  ini  menyoroti  empat jenis Fintech yang digunakan oleh Pelanggan Perusahaan Kecil dan Menengah. Penelitian ini akan  memberikan  beberapa  implikasi  terhadap  Teknologi  Finansial  yang  digunakan  oleh Perusahaan Kecil dan Menengah, dan hal ini akan membantu meningkatkan tingkat kepuasan pelanggan dan meningkatkan pendapatan perusahaan.

## Pengaruh Financial Technology  terhadap Disruptive Technology
Financial  technology yang  diproyeksikan  oleh  kemudahan  penggunaan,  penggunaan, niat  penggunaan  dan  penggunaan  oleh  user berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap disruptive  technology direfleksikan  oleh technology  sensing , technology  response dan technology  investment. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  peningkatan  financial  technology mampu  meningkatkan disruptive  technology .  Artinya  secara  umum  bahwa  semakin  tinggi financial technology maka semakin tinggi disruptive technology .
Hasil  penelitian  sejalan  dengan  ini  penelitian    (Rahadjeng  dan  Fiandari,  2022)  bahwa Variabel Fintech (Kemudahan Fitur, Pengaruh Sosial, Ekspektasi Kinerja, Keamanan Sistem dan Penggerak Sistem Pembayaran)  memeberikan pengaruh terhadap disruptive technology dan  Kepuasan Finansial

## Pengaruh Financial Technology  terhadap Disruptive Technology
Disruptive technology direfleksikan oleh technology sensing , technology response dan technology  investment. Berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial  satisfaction yang direfleksikan oleh financial management skills , current financial satisfaction , saving for emergency  needs , affordable  to  spend , managing  his  financial  problems dan ensuring availability  of  money  future. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  peningkatan disruptive technology mampu meningkatkan financial satisfaction , artinya secara umum bahwa semakin tinggi disruptive technology maka semakin tinggi financial satisfaction .

## Pengaruh  Financial  Technology    terhadap  Financial  Satisfaction  Yang  dimediasi  Oleh Disruptive Technology
Berdasarkan kesimpulan pengujian hipotesis bahwa disruptive technology direfleksikan oleh technology sensing, technology response dan t echnology investment mampu memediasi Financial  technology yang  diproyeksikan  oleh  kemudahan  penggunaan,  penggunaan,  niat penggunaan  dan  penggunaan  oleh  user dan financial  satisfaction yang  di  refleksikan  oleh financial  management  skills,  current  financial  satisfaction,  saving  for  emergency  needs , affordable  to  spend,  managing  his  financial  problems dan ensuring  availability  of  money future .  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Mawaddah  (2019)  yang menyimpulkan  Hasil  penelitian  ini  penggunaan  teknologi  keuangan  berpengaruh  terhadap perilaku  keuangan,  literasi  keuangan  dan  penggunaan  teknologi  keuangan  berpengaruh terhadap  kepuasan  keuangan.  Ditemukan  juga  bahwa  literasi  keuangan  dan  penggunaan teknologi  keuangan  dimediasi  oleh  perilaku  keuangan.  Terakhir,  penggunaan  teknologi
finansial  tidak  berpengaruh  terhadap  kepuasan  finansial  melalui  perilaku  keuangan  sebagai variabel Mediasi. Hasil ini mempunyai esensi praktis dan teoritis yang berguna.

## KESIMPULAN
Berdasarkan paparan tersebut, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Peningkatan financial  technology yang  diproyeksikan  oleh  kemudahan  penggunaan, penggunaan,  niat  penggunaan  dan  penggunaan  oleh  user mampu  meningkatkan financial satisfaction  direfleksikan oleh financial management  skills,  current  financial satisfaction,  saving  for  emergency  needs,  affordable  to  spend,  managing  his  financial problems dan ensuring availability of money  future.
2. Financial  technology yang  diproyeksikan  oleh  kemudahan  penggunaan,  penggunaan, niat  penggunaan  dan  penggunaan  oleh  user mampu  meningkatkan Disruptive Technology yang diproyeksikan oleh terhadap disruptive technology direfleksikan oleh technology sensing, technology response dan technology investment .
3. Disruptive  Technology yang  diproyeksikan  oleh  terhadap disruptive  technology direfleksikan oleh technology sensing, technology response dan technology investment mampu  meningkatkan financial  satisfaction direfleksikan  oleh financial  management skills,  current financial satisfaction,  saving  for  emergency needs, affordable to  spend, managing his financial problems dan ensuring availability of money  future .
4. Disruptive  Technology yang  diproyeksikan  oleh  terhadap disruptive  technology direfleksikan oleh technology sensing, technology response dan technology investment dapat  memediasi    pengaruh financial  technology yang  diproyeksikan  oleh  kemudahan penggunaan,  penggunaan,  niat  penggunaan  dan  penggunaan  oleh  user mampu meningkatkan financial  satisfaction direfleksikan  oleh financial  management  skills, current  financial  satisfaction,  saving  for  emergency  needs,  affordable  to  spend, managing his financial problems dan ensuring availability of money  future.

## REFERENSI
Chen, J., Zhu, Z., & Zhang, Y. (2017). A study of factors influencing disruptive innovation in Chinese  SMEs. Asian  Journal  of  Technology  Innovation , 25 (1),  140–157. https://doi.org/10.1080/19761597.2017.1302552
Coffie,  C.  P.  K.,  Hongjiang,  Z.,  Mensah,  I.  A.,  Kiconco,  R.,  &  Simon,  A.  E.  O.  (2021). Determinants of FinTech payment services diffusion by SMEs in Sub-Saharan Africa: evidence  from  Ghana. Information  Technology  for  Development , 27 (3),  539–560. https://doi.org/10.1080/02681102.2020.1840324
Dare,  S.  E.,  van  Dijk,  W.  W.,  van  Dijk,  E.,  van  Dillen,  L.  F.,  Gallucci,  M.,  &  Simonse,  O. (2020). The Road to Financial Satisfaction: Testing the Paths of Knowledge, Attitudes, Sense  of  Control,  and  Positive  Financial  Behaviors. Journal  of  Financial  Therapy , 11 (2), 1–30. https://doi.org/10.4148/1944-9771.1240
Dipleep.  Kumar  M,  Fenn,  C.  J.,  &  S.G,  N.  (2019).  Technology  disruption  and  business performance in SMEs. Religación. Revista de Ciencias Sociales y Humanidades , 4 (17), 3–5. https://www.researchgate.net/publication/330823431
Farida, M. N., Soesatyo, Y., & Aji, T. S. (2021). Influence of Financial Literacy and Use of Financial  Technology  on  Financial  Satisfaction  through  Financial  Behavior. International Journal of Education and Literacy Studies , 9 (1), 86. https://doi.org/10.7575/aiac.ijels.v.9n.1p.86
Ferdinand, agusty. (2012). Metode Penelitian Manajemen . Universitas diponegoro semarang.
Ghani,  E.  K.,  &  Khalil,  N.  A.  (2021).  Adoption  intention  of  e-wallet  services  among  small medium  enterprises  in  retail  industry:  An  application  of  the  diffusion  of  innovation theory factors influencing. Universidad y Sociedad , 13 (5), 53–64.
Ghozali, I. (2015). Konsep, Teknik, Aplikasi Menggunakan Smart PLS 3.0 Untuk Penelitian Empiris . Universitas diponegoro semarang.
Hakimah, Y., Pratama, I., Fitri, H., Ganatri, M., & Sulbahri, R. A. (2019). Impact of intrinsic corporate  governance  on  financial  performance  of  indonesian  SMEs. International Journal of Innovation, Creativity and Change , 7 (1), 32–51.
Hasibuan,  B.  K.,  Lubis,  Y.  M.,  &  HR,  W.  A.  (2018). Financial  Literacy  and  Financial Behavior  as  a  Measure  of  Financial  Satisfaction . 46 (Ebic  2017),  503–507. https://doi.org/10.2991/ebic-17.2018.79
Humaira, L. L., Syamsudin, &  Isa, M. (2020). M-Wallet Adoption  and SMEs Performance: The Mediating Role of Internal Process Collaboration. Proceedings of the International Conference  on  Business  and  Management  Research  (ICBMR  2020)  M-Wallet , 160 (Icbmr), 29–35.
Hutapea,  R.  S.  (2020). The  Effect  of  Financial  Technology  (Fin-Tech)  on  Customer Satisfaction Level (A Case Study on SMEs) . 198 (Issat), 668–674. https://doi.org/10.2991/aer.k.201221.107
Kemenkop. (2018). Kementerian Koperasi dan UMKM .
Lew, S., Tan, G. W. H., Loh, X. M., Hew, J. J., & Ooi, K. B. (2020). The disruptive mobile wallet  in  the  hospitality  industry:  An  extended  mobile  technology  acceptance  model. Technology in Society , 63 (July), 101430. https://doi.org/10.1016/j.techsoc.2020.101430 M, D. K., Fenn, C. J., & S.G, N. (2019). Technology: Disruption and Convergence. Nóesis. Revista de Ciencias Sociales
y Humanidades · , February . http://www.london.gov.uk/london-house/technology-disruption-and-convergence
Majid,  N.,  Ika,  N.,  Wardhani,  K.,  &  Fitriyah,  Z.  (2023).  Empowering  SMES  Performance through Digital Economy using Social Media and E-Wallet. 7st International Seminar of Research Month 2022 , 2023 , 451–453.
Margaretha,  F.,  &  Supartika,  N.  (2016).  Factors  Affecting  Profitability  of  Small  Medium Enterprises ( SMEs ) Firm Listed in Indonesia Stock Exchange. Journal of Economics,
Business and Management , 4 (2), 132–137.
https://doi.org/10.7763/JOEBM.2016.V4.379
Ngamaba, K. H., Armitage, C., Panagioti, M., & Hodkinson, A. (2020). How closely related are  financial  satisfaction  and  subjective  well-being?  Systematic  review  and  meta- analysis. Journal  of  Behavioral  and  Experimental  Economics , 85 (January),  101522. https://doi.org/10.1016/j.socec.2020.101522
Purwati,  A.  A.,  Budiyanto,  Suhermin,  &  Hamzah,  M.  L.  (2020).  The  effect  of  innovation capability  on  business  performance:  the  role  of  social  capital  and  entrepreneurial leadership on smes in indonesia. Accounting , 7 (2), 323–330. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.11.021
Rahadjeng,  E.  R.,  &  Fiandari,  Y.  R.  (2022).  The  Effect  of  Financial  Technology  on  the Financial  Satisfaction  of  MSMEs  in  Malang. Manajemen  Bisnis , 12 (01),  01–07. https://doi.org/10.22219/mb.v12i01.19218
Sawitri,  N.  N.  (2018).  Behavior  in  managing  revenue  to  achieve  financial  satisfaction. Opcion , 34 (86), 1274–1291.
Siew Bee, T., & Yan Ying, K. (2021). An examination of determinants for e-wallet adoption in Malaysia: a combined approach. F1000Research , 10 (May), 1155. https://doi.org/10.12688/f1000research.73402.1

## Singh,  D.  S.  M.,  &  Hanafi,  N.  B.  (2019).  INNOVATION  CAPABILITY,  AND  SME’S
PERFORMANCE  IN  MALAYSIA,  MEDIATE  BY  DISRUPTIVE  TECHNOLOGY. Qualitative and Quantitative Research Review , 4 (3), 122–130.
Singh, D., Singh, M., & Hanafi, N. B. (2019). Disruptive Technology and SMEs Performance in  Malaysia. International  Journal  of  Academic  Research  in  Business  and  Social Sciences , 9 (12), 136–148. https://doi.org/10.6007/IJARBSS/v9-i12/6681 Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Pendekatan Kuantitatif, dan kualitatif . Alfabeta. Sugiyono.  (2020). Metode  Penelitian  Pendekatan  Kuantitatif,Kualitatif  dan  R  &  D .  Alfa Beta.
Sukhinina,  A.,  &  Koroleva,  E.  (2020).  Determinants  of  FinTech  performance:  Case  of Russia.
ACM International
Conference
Proceeding Series . https://doi.org/10.1145/3446434.3446514
Suryanto,  S., Rusdin, R., &  Dai,  R. M. (2020). Fintech As a Catalyst for  Growth of Micro, Small  and  Medium  Enterprises  in  Indonesia. Academy  of  Strategic  Management Journal , 19 (5), 1–12.
Teng,  S.,  &  Khong,  K.  W.  (2021).  Examining  actual  consumer  usage  of  E-wallet:  A  case study  of  big  data  analytics. Computers  in  Human  Behavior , 121 (February),  106778. https://doi.org/10.1016/j.chb.2021.106778
Tikku, S. R., & Singh, A. K. (2023). Financial Disruption and Microentrepreneurs: Empirical Study  on  Adoption  of  E-Wallet  Among  Micro-Entrepreneurs  in  India. International Journal of E-Collaboration , 19 (1), 1–14. https://doi.org/10.4018/IJeC.315780 Trinugroho,  I.,  Pamungkas,  P.,  Wiwoho,  J.,  Damayanti,  S.  M.,  &  Pramono,  T.  (2022). Adoption  of  digital  technologies  for  micro  and  small  business  in  Indonesia. Finance Research Letters , 45 (March), 102156. https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.102156
Wahyono,  H.,  Narmaditya,  B.  S.,  Wibowo,  A.,  &  Kustiandi,  J.  (2021).  Irrationality  and Economic Morality  of SMEs’ Behavior During  the Covid-19 Pandemic:  Lesson  from Indonesia. Heliyon , 7 (April), e07400. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2021.e07400 Yong  Ming,  K.  L.,  &  Soon,  L.  P.  (2023).  E-Wallet  Revolution:  Fueling  Business Performance  among  SMEs  in  Kuching,  Sarawak. International  Journal  of  Academic Research in Business and
Social Sciences , 13 (6), 919–926. https://doi.org/10.6007/ijarbss/v13-i6/17261
Zainul  Arifin,  A.  (2018).  Influence  of  financial  attitude,  financial  behavior,  financial capability  on  financial  satisfaction. Advances  in  Social  Science,  Education  and Humanities Research
(ASSEHR) , 186 (INSYMA), 100–103.
https://doi.org/10.2991/insyma-18.2018.25