## MENINGKATKAN PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH MELALUI PEMBIAYAAN SEKTOR USAHA MIKRO, KECIL DAN MENENGAH
Purwanto 1
STAI Al-Husain, Magelang purwanto@staia-sw.ac.id

## Kata kunci:
Pembiayaan ,
UMKM ,
Profitabilitas
Keyword:
Financing,
Micro, Small &
Medium
Enterprises (MSME),
Profitability

## Abstrak
Penyaluran pembiayaan pada sektor UMKM diharapkan bisa meningkatkan profitabilitas pada perbankan syariah, karena UMKM memiliki ketahanan terhadap kondisi perekonomian global, sehingga menyebabkan pembiayaan bermasalah  relatif  kecil.  Pada  akhirnya  UMKM  dapat  meningkatkan priofitabilitas.  Studi  ini  dilakukan  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia tahun 2016-2018. Data studi merupakan data sekunder yang bersumber dari OJK.  Analisis  data  menggunakan  analisis  Structural  Equation  Modelling (SEM) dengan menggunakan Partial Least Square (PLS).  Hasil pengujian menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan antara pembiayaan dengan  prinsip  piutang  terhadap  tingkat  profitabilitas  bank  syariah  di Indonesia.  Hasil  penelitian  lainnya  adalah  pembiayaan  sektor  UMKM memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat profitabilitas perbankan syariah  di  Indonesia  pada  tingkat  signifikansi  90%.  Selanjutnya  terdapat pengaruh tidak langsung antara penyaluran dengan prinsip piutang terhadap profitabilitas yaitu melalui sektor UMKM.

## Abstract
Financing  in  the  MSME  sector  is  expected  to  increase  profitability  in Islamic  banking,  because  MSMEs  have  resilience  to  global  economic conditions, thus causing problematic financing to be relatively small. In the end  MSME  can  increase  the  priofitability  of  Islamic  banking.  This  study was conducted on Islamic banking in Indonesia in 2016-2018. Study data is secondary data sourced from OJK. Data analysis using analysis of Structural Equation Modeling (SEM) using Partial Least Square (PLS). The test results show that there is no significant effect between financing and the principle of receivables to the level of profitability of Islamic banks in Indonesia. The results  of  other  studies  are  that  the  financing  of  the  MSME  sector  has  a significant  influence  on  the  profitability  level  of  Islamic  banking  in Indonesia  at  a  90%  significance  level.  Furthermore,  there  is  an  indirect influence between financing and the principle of receivables to profitability, namely through the MSME sector.

## A. Pendahuluan
Usaha Menengah, Kecil dan Mikro (UMKM) di  Indonesia  pada  saat  ini  adalah  tulang punggung  dalam  perekonomian  Indonesia. Kondisi  ini  dapat  dilihat  dari  besarnya kontribusi UMKM terhadap Produk Domestik Bruto  (PDB)  yang  mencapai  60,34  persen dalam kurun waktu lima tahun terakhir. Selain itu  menurut  Gunartin,  (2017)  UMKM  telah menyerap  sebanyak  97,22  tenaga  kerja. Dengan demikian UMKM telah berkontribusi besar  terhadap  penyerapan  tenaga  kerja  dan juga perekonomian di Indonesia (Purwanto & Majidun, 2018).
Besarnya kontribusi UMKM dalam perekonomian  inilah  UMKM  menjadi  pasar bagi  lembaga  keungan  seperti  perbankan syariah  untuk  menyalurkan  pembiayaan. Penyaluran  pembiayaan  pada  sektor  UMKM lebih menguntungkan jika dibandingkan pada sektor  lainnya.  Sebagaimana  Malik  & Suliswanto  (2015)  yang  menyatakan  bahwa UMKM memiliki kemampuan untuk bertahan dalam  kondisi  krisis,  sehingga  mampu menghindar dari keterpurukan akibat depresiasi rupiah yang menyebabkan peningkatan  biaya  produksi  pada  usaha  yang banyak  menggunakan  input  impor.  Dengan keunikan  dan  kemampuan  untuk  bertahan dalam  kondisi  krisis  inilah  pembiayaan  yang dilakukan  oleh  bank  syariah  pada  sektor
UMKM lebih menguntungkan jika pada sektor usaha besar.
Dari  uraian  ini  maka  dapat  dikatakan  bahwa penyaluran  pembiayaan  pada  sektor  UMKM lebih  berpotensi  meningkatkan  profitabilitas pada  bank  syariah.  Profitabilitas  pada  bank syariah dapat diukur dengan Return on  Asset (ROA). ROA menurut Afkar (2017) merupakan salah satu alat ukur untuk melihat kemampuan  bank  syariah  dalam  mengelola aset  dalam  usahanya  mendapatkan  laba. Profitabilitas  juga  dapat  dilihat  dari  Net Operating  Margin  (NOM).  NOM  merupakan rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  bank  syariah  dalam  mengelola aktiva produktifnya untuk menghasilkan laba. Semakin  tinggi  NOM  maka  semakin  tinggi menunjukkan  bahwa  bank  syariah  dapat memaksimalkan  aktiva  produktifnya  untuk menghasilkan laba (Tristiningtyas & Mutaher, 2013).
Dengan  demikian  penyaluran  pembiayaan pada  sektor  UMKM  oleh  perbankan  syariah dapat meningkatkan profitabilitas bank syariah.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh Afkar (2017)
membuktikan bahwa pembiayaan pada sektor UMKM memberikan dampak  yang  signifikan  positif  terhadap profitabilitas  bank  syariah.  Demikian  halnya penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sahputra (2017) yang membuktikan bahwa pembiayaan
oleh  bank  syariah  pada  sektor  UMKM memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap perolehan  laba.  Namun  hasil  penelitian berbeda  ditunjukkan  oleh  penelitian  yang dilakukan  oleh  Mujaddid  &  Sabila  (2018) dimana  hasil  penelitiannya  membuktikan bahwa  pembiayaan  pada  sektor  UMKM memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap profitabilitas.
Selain  melalui  pembiayaan  sektor  UMKM, profitabilitas  perbankan  syariah  juga  dapat ditentukan  oleh  jenis  penyaluran  dana.  Ada dua  jenis  penyaluran  dana  yang  digunakan oleh  bank  syariah  yaitu  dengan  prinsip  bagi hasil dan dengan piutang. Penyaluran dengan prinsip bagi hasil biasanya menggunakan akad Musyarakah  dan  Mudharabah.  Sementara penyaluran dana dengan prinsip piutang dapat menggunakan  akad  Murabahah,  Qardh  dan Istishna. Pada studi ini penyaluran pembiayaan lebih difokuskan pada penyaluran dana dengan prinsip  piutang.  Hal  ini  disebabkan  porsi penyaluran dana dengan prinsip piutang lebih besar  jika  dibandingkan  dengan  prinsip pembiayaan bagi hasil.
Beberapa hasil penelitian yang dilakukan oleh Aqza  &  Darwanto  (2017)  membuktikan bahwa  pembiayan  dengan  prinsip  piutang (Murabahah) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas. Hasil serupa dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh
Sutrisno  (2016),  Almanaseer  &  Alslehat (2016) dimana pembiayaan murabahah memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan ROA. Berbagai  penelitian  yang  berkaitan  dengan profitabilitas  pada  perbankan  syariah  sejauh ini  masih  menggunakan  satu  ukuran  saja misalnya  profitabilitas  hanya  menggunakan ROA, padahal profitabilitas juga dapat diukur dengan menggunakan NOM. Dengan demikian  masih  diperlukan  penelitian  yang menjadikan  variabel  profitabilitas  sebagai variabel  laten  (tersembunyi),  sehingga  untuk mengukurnya  dapat  menggunakan  variabel manifes  (indikator).  Untuk  itu  profitabilitas pada  studi  ini  diukur  dengan  menggunakan dua indikator yaitu ROA dan NOM. Selain itu pada  studi  ini  juga  akan  menjadikan  variabel UMKM sebagai variabel intervening. Artinya penyaluran  dana  dalam  bentuk  piutang  dapat meningkatkan  profitabilitas  jika  disalurkan pada  sektor  UMKM.  Dengan  demikian penyaluran  dalam  bentuk  piutang  akan  dapat meningkatkan  profitabilitas  jika  penyaluran dana  yang  dilakukan  oleh  perbankan  syariah diper-untukkan pada sektor UMKM.

## B. Metode Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif  dengan  pendekatan  kausalitas. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan bulanan bank Umum Syariah dan Unit Usaha
Syariah  dalam  kurun  waktu  Januari  2016 sampai  dengan  Oktober  2018.  Dari  jumlah populasi  tersebut  maka  studi  ini  mengambil seluruhnya menjadi sampel penelitian, dengan demikian teknik penentuan sampel pada studi ini adalah teknik sampel jenuh.
Data  yang  digunakan  dalam  melakukan analisis  adalah  data  sekunder.  Data  sekunder menurut  Purwanto  (2018)  adalah  data  yang dikumpulkan  tidak  secara  langsung  oleh peneliti. Data sekunder tersebut diperoleh dari ojk.go.id.  Data  pembiayaan  dengan  prinsip piutang  dalam  studi  ini  ditentukan  oleh  tiga indikator yaitu piutang dengan akad Murabahah  (Piu1),  akad  Qardh  (Piu2)  dan akad  Istishna’  (Piu3).  Sementara  itu  untuk pembiayaan  sektor  Usaha  Mikro,  Kecil  dan Menengah  menggunakan  dua  indikator  yaitu pembiayaan  sektor  Usaha  Mikro,  Kecil  dan Menengah  dalam  bentuk  Modal  Kerja (Umkm1)  dan  dalam  bentuk  investasi (Umkm2).  Sementara  itu  untuk  profitabilitas diukur  dengan  dua  Indikator  yaitu  ROA (Prof1)  dan  NOM  (Prof2).  Model  penelitian dapat digambarkan sebagai berikut:
Gambar 1 Varibel dan Indikator
Guna menjawab permasalah yang maka studi ini menggunakan teknik analisis SEM dengan menggunakan PLS. PLS merupakan salah satu metode  untuk  melaksanakan  model  SEM. Alasan  menggunakan  PLS  adalah  PLS  dapat digunakan  pada  saat  dasar  teori  perancangan model  lemah  dan  indikator  pengukuran  tidak memenuhi  model  pengukuran  yang  ideal selain itu PLS. Alasan lain menggunakan PLS adalah karena jumlah sampel yang sedikit dan juga dapat digunakan untuk semua jenis skala penelitian (Ghozali dan Latan, 2012).
Kriteria  penilaian  model  PLS  sebagaimana diajukan  oleh  Chin  dalam  Ghozali  dan  Latan (2012) adalah sebagaimana pada tabel berikut:
Tabel 1 Kriteria Penilaian PLS
No Kriteria Penjelasan 1 Evaluasi model
Pengukuran
a. Nilai loading faktor diatas
0,6
b. Setiap indikator memiliki loading faktor lebih tinggi terhadap  konstruk  nya dibandingkan dengan konstruk lainnya c. Composite reliability nilai harus > 0,60. d. Averange Variance
Extracted (AVE) > 0.50
e. Cronbachs Alpha > 0.70
2 Evaluasi model Struktural a. Dinyatakan  berpengaruh signifikan  jika  P value < 0,05.
b. Nilai estimasi untuk hubungan  jalur  dalam model  struktural  harus signifikan  yang  dapat diperoleh dengan
prosedur bootstrapping .

## C. Hasil Penelitian
Sebagaimana  telah  disebutkan  sebelumnya, jika  analisis  dalam  studi  ini  menggunakan analisis jalur atau SEM dengan menggunakan alat bantu Patial Least Square (PLS). Sebelum melakukan  pengujian  hipotesis  maka  terlebih dahulu harus dilakukan uji indikator.

## 1. Uji Indikator
Uji  indikator  atau  disebut  juga Outer  model adalah  menguji  hubungan  antara  indikator terhadap  variabel  konstruknya.    Dari  uji indikator  ini  diperoleh output validitas  dan realibilitas model yang diukur dengan kriteria: Convergent  Validity , Discriminant  Validity ,
dan Composite Reliability .
a. Convergent Validity
Convergent validity diukur dari korelasi antara skor  indikator  dengan  konstruknya.  Indikator individu  dianggap  valid  jika  memiliki  nilai korelasi di atas 0,50.
Tabel 2 Outer Loading (Convergen Validity)
Piutang  Profit  UMKM Ket Piu.1 0.954 Valid Piu.2 0.855 Valid Piu.3 0.971 Valid Prof.1 0.996 Valid Prof.2 0.996 Valid UMKM.1 0.997 Valid UMKM.2 0.979 Valid Sumber: Data primer diolah, 2019
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa terdapat  nilai  indikator  yang  memiliki  nilai korelasi  dibawah  0,50.  Hal  ini  menunjukkan
bahwa  semua  indikator  merupakan  indikator yang baik, untuk mengukur variabel penelitian.
b. Discriminant Validity
Discriminant  Validity diukur  dari cross loading antara indikator dengan konstruknya. Indikator  dinyatakan  valid  jika  hubungan indikator  dengan  konstruknya  lebih  tinggi dibandingkan  dengan  hubungannya  dengan konstruk  yang  lain.  Hasil  pengujian  untuk discriminant  validity tampak  pada  tabel berikut ini.
Tabel 3 Cross Loading (Discriminant
Validity)
Piutang  Profit  UMKM Ket. Piu.1 0.954 0,656 0,917 Valid Piu.2 0.855 0,324 0,744 Valid Piu.3 0.971 0,643 0.936 Valid Prof.1 0.626 0.996 0.675 Valid Prof.2 0.577 0.996 0.629 Valid UMKM.1 0.939 0.601 0.997 Valid UMKM.2 0.944 0.679 0.979 Valid Sumber: Data primer diolah, 2019
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa terdapat nilai  loading factor untuk  setiap indikator  pada  variabel  laten  memiliki  nilai loading factor yang lebih besar dibanding nilai loading  factor jika  dibandingkan  dengan variabel  laten  lainnya.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  variabel  laten  memiliki discriminant validity yang baik.

## c. Composite Reliability
Konstruk dinyatakan reliabel apabila composite  reliability memiliki  nilai  diatas
0,70. Reliability Blok Indicator yang mengukur  suatu  konstruk  dapat  dievaluasi dengan  menggunakan output yang  dihasilkan oleh  PLS  dari  tabel composite  reliability
seperti pada tabel berikut ini.
Tabel 4 Nilai Composite Reliability
Variabel Corbach’s Alpha Composite Reliability Averange Variance Extracted Piutang 0,919 0,954 0,861 Profitabilitas 0,992 0,995 0,992 UMKM 0,954 0,955 0,956
Sumber: Data primer diolah, 2019
Tabel  4  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai Cronbachs  Alpha >  0.70  nilai composite reliability berada  >  0,70  dan Averange Variance  Extracted  (AVE) >  0.50.  Dari  hasil pengujian  di  atas  maka  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  semua  variabel  telah memiliki  indikator  yang  memuaskan,  yaitu nilai  masing-masing  variabel  berada  diatas nilai  minimum.  Berdasarkan  nilai  tersebut dapat  dikatakan  bahwa  konsistensi  dan stabilitas  indikator  yang  digunakan  sangat tinggi,  oleh  karena  itu  dapat  disimpulkan bahwa  semua  variabel  penelitian  telah memiliki indikator yang reliabel.
Berdasarkan hasil uji terhadap indikator setiap variabel  maka  model  yang  digunakan  pada penelitian ini sebagai berikut:
Gambar 2 Model Setelah Uji Indikator Uji Hipotesis Penelitian
Model Bootstraping setelah pengujian indikator dapat dilihat pada gambar berikut ini:

## Gambar 3 Model Bootsraping
Adapun  hasil  dari  pengujian  hipotesis  dapat dilihat pada tabel 5 berikut:

## Tabel 5 Hasil Uji Hipotesis
Pengaruh R Square T Statistic P Value Kesimp ulan Piutang → Profitabilitas 0.439 0,653 0.515 Ditolak UMKM → Profitabilitas 1,819 0,069 Diterim a*** Piutang→U MKM→ Profitabilitas 1,805 0,071 Diterim a***
Sumber: Data primer diolah, 2019 *Sig Level 99% **Sig Level 95% ***Sig Level 90%
Dari  hasil  pengujian  di  atas  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  yang signifikan  antara  pembiayaan  dengan  prinsip piutang  terhadap  tingkat  keuntungan  atau profitabilitas bank syariah di  Indonesia tahun 2016-2018.  Hasil  studi  lainnya  adalah pembiayan sektor UMKM memiliki pengaruh yang signifikan terhadao tingkat profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  tahun  2016- 2018  pada  tingkat  signifikansi  90%.  Hasil hipotesis  yang  ke  tiga  adalah  pembiayaan dengan akad piutang memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap  profitabilitas  perbankan syariah di Indonesia tahun 2016-2018 melalui pembiayaan UMKM.

## D. Pembahasan
Dari hasil pengujian ditemukan bahwa bahwa tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan  antara penyaluran  dana  dalam  bentuk  piutang terhadap tingkat profitabilitas bank syariah di Indonesia  tahun  2016-2018.  Hasil  penelitian ini  tentunya  bertolak  belakang  dengan  hasil- hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Aqza & Darwanto (2017) yang membuktikan bahwa  pembiayan  dengan  prinsip  piutang (Murabahah) memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap  profitabilitas.  Demikian halnya dengan penelitian yang dilakukan oleh Sutrisno  (2016),  Almanaseer  &  Alslehat (2016) dimana pembiayaan murabahah
memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas yang diproksikan dengan ROA. Berbedanya  hasil  penelitian  ini  dengan penelitian  sebelumnya  menunjukkan  bahwa penyaluran  dana  dalam  bentuk  piutang  tidak mampu meningkatkan profitabilitas perbankan syariah.  Ketidakmampuan  penyaluran  dana dalam  meningkatkan  profitabilitas  perbankan syariah disebabkan oleh tingginya pembiayaan bermasalah  atau  Non-Performing  Financing (NPF).  NPF  merupakan  perbandingan  antara pembiayaan  non  lancar  terhadap  jumlah seluruh pembiayaan yang disalurkan. Semakin tinggi  NPF  ini  maka  tingkat  profitabilitas perbankan syariah akan mengalami penurutan (Tristiningtyas & Mutaher, 2013).
Hasil  penelitian  selanjutnya  adalah  ada pengaruh  yang  signifikan  antara  penyaluran dana  pada  sektor  UMKM  terhadap  tingkat profitabilitas bank syariah di  Indonesia tahun 2016-2018.  Hasil  penelitian  ini  mendukung hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Afkar (2017) dan Sahputra (2017) yang membuktikan bahwa pembiayaan pada sektor UMKM memberikan dampak yang signifikan positif  terhadap  profitabilitas  bank  syariah. Dengan demikian hasil penelitian ini bertentangan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Mujaddid  &  Sabila  (2018) dimana  hasil  penelitiannya  membuktikan bahwa  pembiayaan  pada  sektor  UMKM
memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap profitabilitas.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa penyaluran  dana  pada  sektor  UMKM  dapat meningkatkan pendapatan perbankan syariah. Hasil ini menunjukkan bahwa penyaluran dana pada  sektor  UMKM  merupakan  pasar  yang tepat  bagi  perbankan  syariah.  Sektor  UMKM pada  umumnya  adalah  sektor  riil,  sehingga pada  kondisi  fluktuasi  perekonomian  dunia saat  ini  pembiayaan  pada  sektor  riil  tidak terkait  secara  langsung.  Dengan  demikian penyaluran  dana  pada  sektor  UMKM  tidak mengalami  pembiyaan  bermasalah  yang tinggi,  sehingga  bank  syariah  tidak  harus melakukan penghapusan kredit dengan modal yang dimiliki.
Hasil  penelitian  selanjutnya  adalah  terdapat pengaruh  yang  signifikan  antara  penyaluran dana  dalam  bentuk  piutang  terhadap  tingkat profitabilitas bank syariah di  Indonesia tahun 2016-2018  melalui  pembiayaan  pada  sektor UMKM.  Penyaluran  dana  oleh  bank  syariah dengan prinsip piutang tidak mampu meningkatkan profitabilitas perbankan syariah,  namun  ketika  penyaluran  dana  yang menggunakan  piutang  dilakukan  pada  sektor UMKM maka profitabilitas perbankan syariah akan mengalami peningkatan. Dengan demikian ada pengaruh tidak langsung antara
penyaluran  dengan  prinsip  piutang  terhadap profitabilitas yaitu melalui sektor UMKM.

## E. Penutup
Dari hasil pengujian dapat diambil kesimpulan bahwa  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan antara  pembiayaan  dengan  prinsip  piutang terhadap tingkat keuntungan atau profitabilitas bank  syariah  di  Indonesia  tahun  2016-2018. Hasil  penelitian  lainnya  adalah  pembiayan sektor  UMKM  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  tingkat  profitabilitas perbankan  syariah  di  Indonesia  tahun  2016- 2018  pada  tingkat  signifikansi  90%.  Hasil studi  selanjutnya  yaitu  ada  pengaruh  tidak langsung  antara  penyaluran  dengan  prinsip piutang  terhadap  profitabilitas  yaitu  melalui sektor UMKM.

## F. Daftar Pustaka
Afkar, T. (2017). Pengaruh Pembiayaan Usaha Mikro,  Kecil,  Menengah  Mendapatkan Laba  Dari  Aset  Perbankan  Syariah  Di Indonesia.  Al-Uqud:  Journal  of  Islamic Economics, 1(2), 183–201.
Almanaseer,  S.  R.,  &  Alslehat,  Z.  A.  (2016). The Impact of Financing Revenues of the Banks on their Profitability: An Empirical Study  on  Local  Jordanian  Islamic  banks. European  Journal  of  Business  and Management, 8(12), 195–202.
Aqza,  Y.,  &  Darwanto.  (2017).  Pengaruh pembiayaan murabahah, musyarakah, dan biaya  transaksi  terhadap  profitabilitas bank pembiayaan rakyat syariah. Iqtishadia, 10(1), 225–245.
Ghozali, I., &  Latan,  H. (2012). Partial  Least Square,  Konsep  Teknik,  dan  Aplikasi menggunakan  program  SmartPLS  3.0 untuk  Penelitian  Empiris.  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gunartin. (2017). Penguatan UMKM Sebagai
Pilar  Membangun  Ekonomi  Bangsa. Eduka:  Jurnal  Pendidikan  Hukum  Dan Bisnis, 5(1), 59–74.
Malik,  N.,  &  Suliswanto,  M.  S.  W.  (2015).
Peran  Pembiayaan  Perbankan  Syariah
Terhadap Peningkatan Keunggulan Kompetitif Sektor UMKM. Malang: FEB Universitas Muhammadiyah Malang.
Mujaddid, F., & Sabila, G. F. (2018). Pengaruh pembiayaan  umkm  dan  rasio  keuangan terhadap  pertumbuhan  laba  bank  umum syariah  di  indonesia.  Jurnal  Ekonomi Islam, 9(2), 119–136.
Purwanto. (2018). Teknik Penyusunan Instrumen  Uji  Validitas  dan  Reliabilitas Penelitian  Ekonomi  Syariah.  Magelang: StaiaPress.
Purwanto, & Majidun, A. (2018). Mengembangkan Budaya Kewirausahaan untuk Mahasiwa Program Studi Ekonomi Syariah. In PROSEDING Seminar Nasional  Pendidikan  Ekonomi  dan  Call for  Paper  Tema.  Surakarta:  Program Magister Pendidikan Ekonomi
Universitas Sebelas Maret.
Sahputra,  N.  (2017).  Pengaruh  pembiayaan usaha  mikro  kecil  menengah  (umkm) terhadap  laba  operasional  pada  pt.  Bri syariah  cabang  medan.  Al-Hadi,  2(2),
467–476.
Sutrisno. (2016). The effects of financing and risks on the performance of Islamic Bank: Empirical  evidence  from  Indonesian
Islamic Bank. Business and Management Research, 6(3), 29–36.
Tristiningtyas,  V.,  &  Mutaher,  O.  (2013). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan  Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal
Akuntansi Indonesia, 3(2), 131–145.