Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 1

## PENGARUH KUALITAS AKTIVA PRODUKTIF DAN NET
PERFORMING FINANCING (NPF) TERHADAP NET OPERATING MARGIN (NOM) BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH PERIODE JUNI 2014 – MARET 2020

## Aris Munandar
Fakultas Ekonomi Universitas IGM Palembang Email: arismunandar@uigm.ac.id

## Abstract
Net  Operating  Margin  (NOM)  is  a  ratio  that  is  needed  to  improve  the  ability  of  banks  to manage  their  entire  productivity  in  order  to  produce  a  higher  net.  While  Non-Performing Financing  (NPF)  is  an  indicator  of  credit  risk  (financing)  of  Islamic  banks.  Banks  with  high NPFs are less effective. Consider a bank with a lower NPF, more efficient. This study aims to look  at  the  effect  of  Earning  Asset  Quality  and  Non-Performing  Financing  (NPF)  on  Net Operating  Margin  (NOM)  in  Sharia  Commercial  Banks  and  Sharia  Business  Units.  The  data used in this study is monthly coherent data from the period June 2014 to March 2020. Technical data  analysis  uses  multiple  regression  models  that  are  processed  with  IBM  SPSS  V.26.0.  The results  showed  that  the  Earning  Assets  Quality  (KAP)  had  a  significant  negative  effect  on  the Net  Operating  Margin  (NOM)  variable  with  a  KAP  coefficient  of  -0.017  with  a  significance level  of  0.610.  Net  Performing  Financing  (NPF)  has  a  significant  negative  effect  on  the  Net Operating Margin (NOM) variable with a NPF coefficient of - 0.482 with a significance level of 0,000.  F  test  results  (simultaneous)  Earning  Asset  Quality  (KAP)  and  Net  Performing Financing  (NPF)  have  a  significant  effect  on  the  Net  Operating  Margin  (NOM)  of  BUS  and UUS.  Test  the  coefficient  of  determination  (Adjusted  R  Square)  of  0.732  or  of  73.2%.  This shows  that  Earning  Asset  Quality  (KAP)  and  Net  Performance  Financing  (NPF)  contributed 73.2%  to  Net  Operating  Margin  (NOM).  While  the  remaining  26.8%  was  placed  by  other variables outside this study.
Keywords : NOM, NPF, Rice Productive Assets, Al-Misbah and Market Mechanisms

## Abstrak
Net  Operating  Margin  (NOM)  merupakan  suatu  rasio  yang  dijadikan  patokan  untuk mengetahui  seberapa  besar  kemampuan  bank  dalam  menggelola  seluruh  aktiva  produktifnya agar  bisa  menghasilkan  penghasilan  netto  yang  lebih  tinggi.  Sedangkan  Non  Performing Financing  (NPF)  merupakan  indikator  dari  risiko  kredit  (pembiayaan)  bank  syariah.  Bank dengan NPF yang tinggi cenderung kurang efisien. Sebaliknya bank dengan NPF yang rendah cenderung  lebih  efisien.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  Pengaruh  Kualitas  Aktiva Produktif dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Net Operating Margin (NOM) pada Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah data runtut bulanan dari periode Juni 2014 sampai dengan Maret 2020. Teknis analisis data  menggunakan  model  regresi  berganda  yang  diolah  dengan  IBM  SPSS  V.26.0.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  berpengaruh  negatif  tidak signifikan terhadap variabel Net Operating Margin (NOM) dengan nilai koefisien KAP sebesar -0.017  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0.610.  Net  Performing  Financing  (NPF) berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  variabel  Net  Operating  Margin  (NOM)  dengan  nilai
2 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....
koefisien NPF sebesar - 0.482 dengan tingkat signifikansi 0.000. Hasil uji F (simultan) Kualitas Aktiva Produktif (KAP) dan Net Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan terhadap Net  Operating  Margin  (NOM)  BUS  dan  UUS.  Uji  koefisien  determinasi  (Adjusted  R  Square) sebesar  0.732  atau  sebesar  73,2%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Kualitas  Aktiva  Produktif (KAP)  dan  Net  Performing  Financing  (NPF)  berkontribusi  sebesar  73,2%  terhadap  Net Operating  Margin  (NOM).  Sedangkan  sisanya  sebesar  26,8%  dipengaruhi  oleh  variabel  lain diluar penelitian ini.
Kata Kunci: NOM, NPF, Aktiva Produktif Rice, Al-Misbah and Market Mechanisms

## DASAR PEMIKIRAN
Indonesia  merupakan  salah  satu  negara  dengan  penduduk  mayoritas  muslim terbesar  dunia.  Sehingga  Indonesia  bisa  menjadi  negara  yang  sangat  berpotensi  dalam perkembangan  keuangan  syariah.  Saat  ini  perkembangan  bank-bank  yang  kegiatan operasionalnya menggunakan prinsip Syariah tumbuh pesat. Pada tahun 1992 berdirilah Bank Umum Syariah pertama di Indonesia, yaitu Bank Muamalat Indonesia (BMI).
Sistem  perbankan  konvensional  dan  Syariah  memiliki  aspek  yang  berbeda, perbedaan  yang  utama  dari  sisi  kepatuhan  terhadap  nilai-nilai  syariah  ( shariah compliance ). Nilai  inilah  yang  membuat perbankan syariah  lebih unggul dibandingkan dengan  operasional  perbankan  konvensional,  hal  ini  disebabkan  perbankan  syariah menjamin  penerapan  nilai-nilai  keadilan  bagi  pelaku-pelaku  ekonomi,  dan  tentunya terpenuhinya  nilai-nilai  syariah.  Sistem  bagi  hasil  pada  Bank  Umum  Syariah  dapat memberikan  manfaat yang  berkeadilan bagi  semua pihak, baik  itu bagi pemilik  modal, pemilik  dana  sebagai  deposan,  pengusaha  sebagai  debitur  maupun  dari  pihak  bank  itu sendiri sebagai pengelola.
Kondisi  keuangan  bank  syariah  dapat  dikatakan  baik  atau  buruk  dapat  dilihat  dari likuiditas  yang  dimilikinya.  Likuiditas  merupakan  rasio  yang  dapat  menunjukkan kemampuan  bank  syariah  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  yang  jatuh tempo. Selain likuiditas, Rentabilitas tidak kalah penting dalam menilai kondisi sebuah perbankan,  rentabilitas  merupakan  salah  satu  faktor  penting  yang  selalu  diperhatikan dalam  menjalankan  suatu  usaha.  Bank  harus  paham  terhadap  permasalahan  yang berkaitan  dengan  kegiatan  perbankan  dalam  hal  menggelola  keuangan  yang  akan disalurkan  kepada  nasabah,  sehingga  bank  mendapatkan  margin  dari  nasabah  tersebut.
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 3 Net Operating Margin (NOM) merupakan salah satu hal yang harus mendapat perhatian serius dari perbankan.
Net  Operating  Margin (NOM)  dapat  menggambarkan  seberapa  besar  bank memiliki  kemampuan  dalam  menggelola  seluruh  aset  produktifnya  agar  dapat menciptakan penghasilan bersih yang lebih tinggi. Net Operating Margin (NOM) linier dengan  pendapatan  margin  yang  diterima  oleh  perbankan.  Semakin  tinggi  pendapatan margin  yang  didapat  perbankan  maka  akan  semakin  besar  pula  rasio  atau  NOM perbankan  tersebut,  artinya  bank  sudah  bekerja  dengan  efisien  untuk  menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi.  Dengan rasio  yang tinggi dapat mempermudah perbankan untuk terhindar dari berbagai masalah perbankan.
Pada saat ini ada dua  metode utama yang dijalankan oleh perbankan syariah dalam menyalurkan pembiayaannya, pertama pembiayaan yang berprinsip jual beli dan kedua pembiayaan yang berprinsip pada bagi hasil. Murabahah merupakan suatu wujud jual beli tertentu disaat penjual  memberitahukan  biaya  memperoleh  barang,  yaitu  harga  barang dan  biaya – biaya  lainnya  yang  dibebankan  untuk  mendapatkan  barang  tersebut,  serta tingkat  keuntungan  (margin)  yang  diharapkan  (Ascarya,  2015:  81).  Ketika  kredit disalurkan oleh perbankan, kemungkinan besar perbankan akan dihadapkan pada risiko gagal bayar atau kredit macet. Non Performing Financing (NPF) merupakan salah satu indikator dari risiko kredit (pembiayaan) pada perbankan syariah. Bank dengan tingkat Non Performing Financing (NPF) yang tinggi pengelolaannya cenderung tidak efisien. Sebaliknya  perbankan  dengan  tingkat Non  Performing  Financing (NPF)  yang cenderung  rendah  dianggap  lebih  efisien.  Perbankan  dengan  tingkat Non  Performing Financing (NPF) yang rendah tentu memiliki kemampuan menyalurkan dananya kepada nasabah  lebih  luas,  sehingga  tingkat  profitabilitasnya  akan  semakin  tinggi (Almunawwaroh & Marliana, 2018).
Selain itu bank syariah juga harus mampu menjaga kualitas aset produktifnya agar dapat tercapainya target pendapatan atau laba yang diharapkan. Penurunan kualitas dan nilai  aset  merupakan  sumber  kerugian  terbesar  bagi  perbankan.  Kualitas  aset  adalah komponen yang sangat penting dari profil kredit bank. Beberapa pendapat menyatakan bahwa  kualitas  aset  produktif  yang  buruk  telah  menjadi  bukti  penyebab  kegagalan
4 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....
perbankan,  meskipun  sebab  yang  jelas  mungkin  tidak  cukup  likuiditas  atau  modal. (Silvia, 2017).
Mengingat  kualitas  aset  produktif  adalah  permasalahan  yang  penting  bagi perbankan  untuk  mengantisipasi  perbankan  dari  kebangkrutan.  Dan  juga  risiko  bank pada  umumnya  berasal  dari  kredit  macet.  Maka  perbankan  harus  mampu  menunjukan tingkat  kesehatan  yang  baik,  karena  perbankan  merupakan  pihak  intermediasi  dalam meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  kepada  bank  dalam  mengelolah  dana masyarakat.

## TINJAUAN PUSTAKA
Salah  satu  faktor  yang  penting  untuk  membuktikan  tingkat  efektifitas  dan efisiensi  perbankan  dalam  pengelolaan  usaha  guna  mencapai  tujuan  ialah  tingkat Kesehatan  bank.  Pengertian  dari  Tingkat  Kesehatan  Bank  antara  lain  sebagai  berikut: Tingkat  Kesehatan  Bank  seperti  hasil  perhitungan  evaluasi  kualitatif  dari  berbagai bidang  yang  berdampak  pada  situasi  atau  prestasi  suatu  bank  mencakup  pengukuran faktor  permodalan,  kualitas  aset,  manajemen,  profitabilitas,  likuiditas,  dan  sensitivitas terhadap risiko market. (Taswan, 2010:537)
Kesehatan  perbankan  bisa  dimaknai  sebagai  kapabilitas  suatu  bank  dalam melaksanakan  aktivitas  usaha  perbankan  secara  normal  dan  bisa  memenuhi  seluruh fungsinya dengan baik berdasarkan cara yang sesuai dengan peraturan perbankan  yang berlaku. Aktivitas tersebut mencakup:
1. Kapabilitas  dalam  mengumpulkan  dana  dari  masyarakat,  lembaga  lain,  atau  dari modal sendiri.
2. Kapabilitas dalam pengelolaan dana
3. Kapabilitas dalam penyaluran dana ke masyarakat
4. Kapabilitas  dalam  membayar  kewajiban  kepada  masyarakat,  karyawan,  pemilik modal, dan pihak lain
5. Pemenuhan  peraturan  perbankan  yang  berlaku  (Sigit  Triandaru  dan  Totok Budisantoso, 2008:52).
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 5 Perhitungan tingkat kesehatan perbankan syariah bisa dilakukan berdasarkan sistem peringkat  CAMELS,  yaitu  Penanaman  Modal  (capital),  kekayaan  (asset),  kemampuan manajemen  (management),  kinerja  keuangan  (earning),  likuiditas  (liquidity)  dan kepekaan  terhadap  ancaman  atau  risiko.  Ketetapan  RBBR  akan  memperkirakan  tata kelola  perusahaan,  profil  risiko,  investasi  serta  rentabilitas  yang  berkaitan  dengan permodalan.
Kebijakan OJK No. 8/POJK.03/2014 mengenai tata cara menilai tingkat Kesehatan Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah,  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  telah melaksanakan penilaian kedalam lima peringkat komposit (PK). Peringkat (PK) pertama menggambarkan bank dengan kondisi yang sangat sehat, sedangkan keadaan bank yang tidak sehat di beri peringkat (PK) 5.
Aktiva  Produktif  adalah  investasi  dana  BPR  dalam  bentuk  kurs  rupiah  guna mendapatkan  pendapatan,  dalam  wujud  Kredit,  Sertifikat  Bank  Indonesia,  dan Penempatan Dana Antar Bank” (PBI No 9/18/PBI/2006).
Kualitas  Aktiva  Produktif  merupakan  pendanaan  pihak  bank  dalam  mata  rupiah atau valuta asing  bisa  berbentuk surat berharga, piutang, pembiayaan, penempatan dan penyertaan  modal,  komitmen  dan  kontijensi,  serta  penyertaan  modal  sementara  pada transaksi  rekening  administratif.  Aktiva  produktif  adalah  sumber  pendapatan  bank, sebagai  sumber  pendapatan  pasti  memiliki  risiko  terbesar.  Potensi  kerugian  atas  risiko tersebut  dapat  diantisipasi  dengan  cara  membentuk  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif  (PPAP)  yang  berupa  cadangan  umum  dan  cadangan  khusus  sehingga  dapat menutup kemungkinan kerugian yang akan terjadi (Taswan, 2005:245).
Penilaian Kualitas Aktiva Produktif  berdasarkan ketentuan perbankan di Indonesia berdasarkan pada 2 (dua) rasio antara lain:
1. Rasio Kualitas Aktiva Produktif
Rasio  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  merupakan  rasio  yang  sering  digunakan untuk menghitung komparasi antara Aktiva Produktif yang Diklasifikasikan (APYD) berdasarkan  ketentuan  yang  berlaku  terhadap  total  Aktiva  Produkif  (AP),  dengan rumus:
6 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....
KAP = APYD
Aktiva Produktif X100%

## 2. Rasio Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP)
Rasio  PPAP  berfungsi  untuk  memperkirakan  perbandingan  antara  Penyisihan Penghapusan  Aktiva  Produktif  yang  Dibentuk  (PPAPYD)  terhadap  Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif yang Wajib Dibentuk (PPAPWD), dengan rumus:
Rasio PPAP = PPAP yang dibentuk
PPAP yang wajib dibentuk X100%
Non  Performing  Financing (NPF)  ialah  pinjaman  atau  kredit  yang  di  kategorikan sebagai kredit kurang lancar atau diragukan bahkan macet. Tugas Bank Indonesia yaitu mengelola  dan  menjaga  sistem  perbankan  dengan  baik  sehingga  dipercaya  serta bertujuan  untuk  menjaga  stabilitas  perekonomian.  Bank  Indonesia  (BI)  selaku  Bank sentral dan juga sebagai pengawas perbankan di Indonesia terus memberikan ketentuan tentang ukuran  penilaian tingkat  kesehatan Bank.  Salah  satu  peraturan  Bank  Indonesia (BI) ialah Non Performing Financing (NPF) Bank harus kurang dari 5%.
Non  Performing  Financing (NPF)  Gross  ialah  komparasi  antara  jumlah  pinjaman yang diberikan dengan  tingkat  kolektibilitas 3  sampai 5  (kurang  lancar, diragukan  dan macet) dibandingkan terhadap total pinjaman yang diberikan oleh Bank. sedangkan Non Performing Financing (NPF) Net merupakan komparasi antara sejumlah pinjaman yang diberikan  dengan  tingkat  kolektibilitas  3  sampai  5  (Kurang  lancar,  diragukan  dan Macet)  dikurangi  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  tingkat kolektibilitas  3  sampai  dengan  5  (Kurang  lancar,  diragukan  dan  macet)  dibandingkan dengan total pinjaman yang diberikan oleh Bank.
Net Operating Margin merupakan rasio utama Rentabilitas pada bank syariah untuk mengetahui  kemampuan  aktiva  produktif  dalam  menghasilkan  laba.  Net  Operating Margin  juga  dapat  diartikan  rasio  rentabilitas  untuk  mengetahui  kemampuan  aktiva produktif  dalam  menghasilkan  laba  melalui  perbandingan  pendapatan  operasional  dan beban operasional dengan rata-rata aktiva produktif.
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 7 Net Operating Margin dapat  dilihat dari dua perspektif. Jika dilihat dari perspektif pertama  yaitu  dari  sisi  sifat  kompetitif  bank  dan  sisi  rentabilitas,  margin  yang  kecil mengindikasikan  sistem  perbankan  yang  kompetitif  dengan  biaya  intermediasi  yang rendah,  namun  disisi  rentabilitas  margin  yang  tinggi  menggambarkan  stabilitas  dari sistem perbankan ini dilatarbelakangi bank yang dapat menambahkan margin yang tinggi ke dalam rentabilitas dan modal sehingga dapat melindungi dari resiko.
Rumus menghitung NOM sebagai berikut:

## NOM = (PO − DBH) − BO Rata − rata AP
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Pengaruh  Kualitas  Aktiva Produktif  dan Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap Net  Operating  Margin (NOM), maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 1 =   Secara  simultan  Kualitas  Aktiva  Produktif  dan Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh Net Operating Margin (NOM).
H 2 = Kualitas Aktiva Produktif berpengaruh Net Operating Margin (NOM).
H 3 = Non Performing Financing (NPF) berpengaruh Net Operating Margin (NOM).

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  memakai  pendekatan  statistik  parametrik.  Dalam  penelitian  ini, peneliti  akan  menghitung  seberapa  besar  pengaruh  KAP  dan  NPF  terhadap Net Operating Margin (NOM). Penelitian dibatasi dengan menganalisa dari laporan Statistik Perbankan  Syariah  di  Indonesia  dalam  rentang  waktu  Juli  2014  sampai  dengan  Maret 2020  yang  tercantum  dalam  situs  Otoritas  Jasa  Keuangan.  Penggunaan  waktu tersebut didasarkan  dari  ketersediaan  data  pada  laporan  Statistik  Perbankan  Syariah  yang dikeluarkan oleh OJK.
Analisis  data  dilakukan  dengan  menggunakan  regresi  linear  berganda  yang  bertujuan untuk  menguji  dan  menganalisis,  baik  secara  parsial  maupun  simultan  pengaruh  KAP  dan NPF terhadap NOM.
8 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....

## PEMBAHASAN

## Tabel 1
Koefisien Regres i Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients
t Sig.
B Std. Error
Beta 1 (Constant) 3.466 .176 19.745 .000 KAP -.017 .032 -.068 -.513 .610 NPF -.482 .080
-.799 -6.022 .000
a. Dependent Variable: NOM
Dari tabel di atas maka dapat disusun persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
NOM = 3,466 – 0,017 KAP – 0,482 NPF + e
koefisien regresi KAP adalah sebesar -0,017 yang berarti bahwa setiap peningkatan 1%  satuan  KAP  akan  menurunkan  NOM  sebesar  0.017%  dengan  asumsi  kondisi variabel bebas lain tetap.
koefisien regresi NPF adalah sebesar -0.482 yang berarti bahwa setiap peningkatan 1%  satuan  NPF  akan  menurunkan  NOM  sebesar  0.482%  dengan  asumsi  kondisi variabel bebas lain tetap.

## Tabel 2
Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 11.942 2 5.971 95.078 .000 b Residual 4.208 67 .063 Total 16.150 69
a. Dependent Variable: NOM
Dasar  pengambilan  keputusan  uji  F  dilakukan  dengan  cara  membandingkan  nilai  F hitung  dengan  nilai  F  tabel.  Variabel  KAP,  dan  NPF  dinyatakan  berpengaruh  secara simultan terhadap NOM perbankan syariah apabila nilai F hitung lebih besar dari nilai F tabel. Berikut ini adalah pengambilan keputusan hipotesis yang akan diuji:
H o : β = 0, KAP dan NPF tidak berpengaruh signifikan secara simultan terhadap NOM. H 1 : β ≠ 0, KAP dan NPF berpengaruh signifikan secara simultan terhadap NOM.
Berdasarkan tabel 2 di atas diperoleh hasil nilai F-Statistik sebesar 95,078 dengan nilai probabilitas sebesar 0.000. Sedangkan nilai F tabel dengan tingkat signifikansi 5% dapat diperoleh melalui perhitungan berikut:
 df 1 = (jumlah variabel – 1) = 3 – 1 = 2
 df 2 = (jumlah data – jumlah variabel independen -) df 2 = 70 – 2 – 1 = 67.
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 9 Berdasarkan perhitungan tersebut, maka diperoleh nilai F tabel sebesar 3,134. Nilai F  hitung  yang  ditunjukkan  oleh  tabel  5.5  lebih  besar  dari  nilai  F  tabel,  yaitu  95,078  > 3,134.  Dengan  begitu  dapat  disimpulkan  bahwa  H 1 diterima  dan  Ho  ditolak,  yang berarti  KAP dan NPF secara simultan  memiliki pengaruh terhadap NOM Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Tarif signifikansi (α)  yang digunakan oleh peneliti,  yaitu 0,05. Pada table 2,  nil ai sig sebesar 0.000. Oleh karena nilai sig lebih kecil dari taraf signifikansi (α) 0,05, maka dapat  disimpulkan  bahwa  H 1 diterima  dan  Ho  ditolak.  Hasil  analisis  menunjukkan bahwa variabel KAP dan NPF secara simultan berpengaruh signifikan terhadap variabel NOM Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Berdasarkan  tabel  1.  diatas,  KAP  memiliki  t  hitung  sebesar  0.513  dengan  tingkat signifikansi  0.610.  Karena  nilai  t  hitung  lebih  kecil  daripada  nilai  t  tabel  (0.513  < 1,995), maka variabel KAP dinyatakan tidak berpengaruh secara parsial terhadap NOM. Kemudian, diketahui pula bahwa variabel KAP memiliki nilai signifikansi 0.610, lebih besar  dari  0,05  (0.610  >  0.05)  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  cukup  bukti  untuk menerima  H o1 dan  menolak  H 1 .  Jadi,  variabel  KAP  secara  parsial  tidak  berpengaruh signifikan terhadap variabel NOM.
Berdasarkan  tabel  diatas,  NPF  memiliki  t  hitung  sebesar 6.022 dengan  tingkat signifikansi  0.000.  Karena  nilai  t  hitung  lebih  besar  daripada  nilai  t  tabel  ( 6.022  > 1,995),  maka  variabel  NPF  dinyatakan  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  NOM. Kemudian, diketahui pula bahwa variabel NPF  memiliki  nilai  signifikansi 0.000, lebih kecil  dari  0,05  (0.000  <  0.05)  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  cukup  bukti  untuk menolak  H o1 dan  menerima  H 1 .  Jadi,  variabel  NPF  secara  parsial  berpengaruh signifikan terhadap variabel NOM.
Tabel 3 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .860 a .739 .732
.25060 1.039 a. Predictors: (Constant), NPF, KAP
b. Dependent Variable: NOM
Berdasarkan  table  3  dapat  dilihat  nilai  koefisien  determinan  ( Adjusted  R  Square ) sebesar  0.732  atau  sebesar  73,2%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  KAP  dan  NPF
10 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....
berkontribusi  sebesar  73,2%  terhadap  NOM.  Sedangkan  sisanya  sebesar  26,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  uji  F  (simultan)  dapat  dilihat  bahwa  variabel  independen  yang digunakan  pada  penelitian  ini  secara  bersama-sama  (simultan)  berpengaruh  signifikan terhadap  variabel  dependen,  yaitu  KAP  dan  NPF  secara  simultan  berpengaruh signifikan  terhadap  NOM  BUS  dan  UUS.  Ini  dikarenakan  hasil  nilai  sig  pada  tabel ANOVA  dengan  tarif  signifikansi (α) yang  digunakan  peneliti  lebih  kecil  yaitu 0.000  <  0,05.  Dan  Berdasarkan  uji  koefisien  determinasi  ( Adjusted  R  Square )  sebesar 0.732  atau  sebesar  73,2%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  KAP  dan  NPF  berkontribusi sebesar  73,2%  terhadap  NOM.  Sedangkan  sisanya  sebesar  26,8%  dipengaruhi  oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap variabel  NOM dan  memiliki  hubungan  berbanding terbalik (negatif) terhadap variabel NOM. Nilai koefisien KAP sebesar (-) 0.017 dengan tingkat signifikansi 0.610. Net  Performing  Financing (NPF)  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel  NOM  dan  memiliki  hubungan  berbanding  terbalik  (negatif)  terhadap  variabel NOM. Nilai koefisien NPF sebesar -0.482 dengan tingkat signifikansi 0.000.
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6Nomor 1 Edisi Agustus 2020 │ 11

## SARAN
Bagi  Akademisi,  hasil  penelitian  ini  dapat  dijadikan  sebagai  acuan  untuk  meneliti lebih  jauh  lagi  mengenai  Rentabilitas  khususnya  yang  diproxykan  oleh  Net  Operating Margin (NOM), karena dalam penelitian ini hanya menggunakan 2 variabel independen. Disarankan  untuk  peneliti  selanjutnya  memasukkan  variabel  lain  seperti  Inflasi, persaingan antar perbankan syariah dan konvensional dan suku bunga BI.
Bagi para praktisi perbankan syariah, dari hasil penelitian bahwa perbankan syariah harus  lebih  memperhatikan  NPF  karena  memiliki  hubungan  signifikan  dalam mempengaruhi tingkat rentabilitas (NOM) BUS dan UUS. Untuk membantu mendorong optimalisasi  rentabilitas,  bank  dapat  lebih  meningkatkan  porsi  penyaluran  dana  pada sektor  produktif  daripada  sektor  konsumtif  yang  memiliki  tingkat  resiko  yang  lebih tinggi.
12 │ Aris Munandar, Pengatuh Aktiva Produktif dan Net Performing Financing (NPF)....

## DAFTAR PUSTAKA
Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh CAR, NPF Dan FDR Terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah  Di  Indonesia. Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi  Dan Keuangan Syariah , 2 (1), 1 – 17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156
Algifari. Analisis  Regresi  Teori,  Kasus,  dan  Solusi .  Yogyakarta:  BPFE,  2013.
Anggraeni, Rr. Tini. Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Syariah .
Antonio,  Muhammad  Syafi’I. Bank  Syariah  dari  Teori  ke  Praktik .  Jakarta:  GEMA INSANI, 2009.
Ariyanto,  Taufik, Faktor  Penentu  Net  Interest  Margin  Perbankan  Indonesia, Jurnal Perbanas, Vol.13 no.1 (juni 2011).
Boediono, Wayan Koster. Teori dan Aplikasi Statistika dan Probabilitas. Bandung: PT. Remaja Rosdakarya.
Cahyo,  Mufti  Nur. Analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  Margin  Bank  Umum Syariah. Semarang: Universitas Diponegoro, 2013.
Danang  Sunyoto,  Uji  Khi  Kuadrat  &  Regresi  untuk  penelitian,  (Yogyakarta:  Graha Ilmu, Ed. I; Cet.I, (2010).
Dendawijaya,  Lukman. Manajemen  Perbankan .  Bogor:  Ghalia  Indonesia,  2009.  Hesti,
Diah Aristya. Analisis pengaruh ukuran perusahaan, kecukupan modal,
Dwi  Nur’aini  Ihsan, Analisis  Laporan  Keuangan  Perbankan  Syariah, (Banten:  UIN Jakarta Press, 2013)
Efferin  Sujoko,  dkk, Metode  Penelitian  Untuk  Akuntansi,  Suatu  Pendekatan  Praktis, (Jawa Timur: Bayu Media Publishing, Juni, 2004)
Karim, Adiwarman. Bank Islam (Analisis Fiqih dan Keuangan). Jakarta: Rajawali Pers, 2011.
Kasmir. Manajemen Perbankan . Jakarta: Rajawali Pers-Ed.Rev, 2012.
Silvia,  S.  A.  (2017).  Pengaruh  Kualitas  Aset  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perbankan Syariah Di Indonesia. AL- FALAH : Journal of Islamic Economics , https://www.kompasiana.com/fahmiaulia/5acb93d0dd0fa848273ad632/persentase- jumlah-nasabah-bank-syari-ah-di-indonesia
https://www.kompasiana.com/sitinurlaelaghofar/5e73a64c097f364fc7667ee7/bagaiman a-kondisi-perbankan-syariah-di-indonesia-saat-ini?page=all https://www.kompasiana.com/ikayulip/572ac4d3f1927349059f6b6f/perkembangan- bank-syariah-di-indonesia
https://blog.amartha.com/sejarah-dan-perkembangan-bank-syariah-di-indonesia/ https://www.cekaja.com/info/penilaian-tingkat-kesehatan-bank-umum-syariah-dan-unit- usaha-syariah/