Pinjaman  Progr am Kemitraan p ada  P e n i n g k a t a n   K i n e r j a   M i t r a

## B i n a a n  PT Sucofindo (Persero) di Jabotabek
Partnership Program on Trained Partners in Improving Performance of PT Sucofindo (Persero) in Jabotabek
Heri Suprayitno* 1 , Hartrisari Hardjomidjojo #2 dan Ma’mun Sarma #3
1 PT Sucofindo (Persero) Jl. Raya Pasar Minggu Kav. 34  Jakarta Selatan 12780
2 Departemen Teknologi Industri Pertanian, Fakultas Teknologi Pertanian, Institut Pertanian Bogor
3 Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Manajemen, Institut Pertanian Bogor
# Jl. Kamper, Kampus IPB Darmaga, Bogor 16680

## ABSTRAK
Program  kemitraan  adalah  program  yang  bertujuan  untuk  meningkatkan  kemampuan  usaha  kecil menjadi  tangguh  dan  mandiri  melalui  pemanfaatan  dana  kurang  dari  1%-2%  dari  laba  bersih.  Program Kemitraan  telah  ditargetkan  dalam  usaha  kecil  di  daerah  kawasan  perusahaan  yang  telah  melakukan kegiatan  usaha minimal  satu tahun, memiliki prospek  untuk dikembangkan  dan belum memiliki jaminan yang  cukup  untuk  memperoleh  kredit  bank  dan  dan  memiliki  omset  di  bawah  200  juta.  PT  Sucofindo (Persero)  adalah  Bisnis  milik  negara  yang  memberikan  pinjaman  kepada  usaha  kecil  dan  menengah (UKM) melalui  Program Kemitraan dan  Manajemen Lingkungan.  Tujuan  dari penelitian ini  adalah untuk menganalisis:  (1)  keuntungan  rasio  marjin  keuangan, Return  on  Total  Asset (ROTA), Return  on  Equity (ROE),  sirkulasi  modal  kerja,  (2)  perubahan  omset,  (3)  perubahan  tenaga  kerja  sebelum  dan  sesudah program  kemitraan  pinjaman  kepada  UMK  tersebut.  Penelitian  dilakukan  dari  bulan  April  sampai  Juli 2011  di  Jabotabek.  Data  primer  diperoleh  dari  kuesioner,  wawancara  dan  observasi,  data  sekunder dikumpulkan dari literatur seperti jurnal, majalah dan buku. Tujuannya adalah UKM yang telah menerima pinjaman  dari  Program  Kemitraan  dan  Manajemen  Lingkungan  dalam  1  -3  tahun.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  terjadi  peningkatan  dalam  ukuran  kinerja  keuangan  UKM,  yaitu:  (1) Profit  Margin (PM),  (2)  ROTA,  (3)  ROE,  (4) Working  Capital  Turnover (WCT),  (5)  Penjualan  dan  (6)  Tenaga  Kerja. Kesimpulan dari penelitian  ini adalah  bahwa  PT  Sucofindo (Persero) harus  mensosialisasikan prosedur untuk mencapai fasilitas kredit modal kerja kepada UKM.
Kata kunci:  Usaha Kecil dan Menengah, Program Kemitraan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup, pinjaman, kinerja keuangan

## ABSTRACT
Partnership program is a program aimed to increase the ability of small businesses to be  resilient and  self-sufficient  through  the  use  of  funds  less  than  1%-2%  of  net  profit.  Partnership  program  has targeted in small business in the company’s region area which has been doing the business activities for at least 1 year, owning prospects to be developed and not yet having sufficient collateral to obtain bank credit and and has turnover below 200 million. PT Sucofindo (Persero) is a State-owned Business which gives  loans  to  small  and  medium  enterprises  (SMEs)  through  the  Program  of  Partnership  and Environment Management. The aim of this study was to analyze: (1) financial profit margin ratio, ROTA, ROE, the circulation of work capital, (2) the changes of turnover, and (3) the changes of labours before and after the partnership loan program to the SME. The study was conducted from April to July 2011 in Jabotabek. Primary data was collected from questioner, interviews and observation, secondary data was collected from literature such as journals, magazines and books. The object was SME that has received the  loan  from  Program  of  Partnership  and  Environment  Management  within  1  to  3  years.  The  results showed  that  there  was  an  increase  in  the  measures  of  SME  financial  performance,  namely:  (1)  Profit Margin (PM), (2) ROTA, (3) ROE, (4) WCT, (5) Sales and (6) Labours. The conclusion of this study was that  PT  Sucofindo  (Persero) should  socialize  the  procedure  to  reach  the  facility  of  the  credit  of  work capital to the SME.
Key words:  Small and Medium Enterprise, Program of Partnership and Environment Management, loan, financial performance
_______________ *) Korespondensi: Jl. Raya Pasar Minggu Kav. 34  Jakarta Selatan 12780 ; e-mail : herisp@sucofindo.co.id

## PENDAHULUAN
Usaha  Kecil  dan  Menengah  (UKM)  menjadi bagian  penting  dari  sistem  perekonomian  Nasio- nal, yaitu mempercepat pemerataan pertumbuhan ekonomi melalui penyediaan lapangan usaha dan lapangan  kerja,  peningkatan  pendapat  masyara- kat  serta  ikut  berperan  dalam  meningkatkan perolehan  pendapatan  devisa  dan  memperkokoh struktur ekonomi nasional (Hubeis, 2009).
Upaya  penanggulangan  kemiskinan  salah satunya  adalah  memperkuat  peran  Usaha  Mikro, Kecil  dan  Menengah  (UMKM).  Selama  ini  UMKM diakui  keberadaanya  sebagi  penopang  perekono- mian  masyarakat.  Krisis  ekonomi  yang  terjadi pada  tahun  1997  memberikan  pelajaran  bahwa UMKM  sanggup  memberi  kontribusi  terhadap perekonomian nasional, khususnya dalam menye- diakan kesempatan kerja (Pratomo, et al. , 2009) Dalam  rangka  pembinaan  dan  peningkatan sektor  UKM,  Pemerintah  Indonesia  sebenarnya telah memberikan kemudahan kepada pengusaha kecil  dalam  rangka  memperoleh  bantuan  kredit, salah satunya  adalah kebijakan  yang mengharus- kan  Badan  Usaha  Milik  Negara  (BUMN),  melalui Menteri Keuangan menerbitkan Keputusan Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor: 1232/KMK.013/1989  yang  mewajibkan  semua BUMN  menyisihkan  laba  1%-3%  untuk  pembina- an  pengusaha  golongan  ekonomi  lemah  dan Koperasi  (Pegelkop).  Berdasarkan  Keputusan Menteri  Keuangan  Republik  Indonesia  Nomor: 316/KMK.016/1994  program  ini  berganti  nama menjadi  program  Pembinaan  Usaha  Kecil  dan Koperasi  (PUKK),  terakhir  melalui  Peraturan Menteri  Negara  BUMN  Nomor:  Per-05/MBU/2007 nama program diganti menjadi Program Kemitraan  Badan  Usaha  Milik  Negara  dengan Usaha  Kecil  dan  Program  Bina  Lingkungan,  yang dinamakan    sebagai  program  kemitraan  (PK)  dan bina lingkungan (BL) atau PKBL.
Program  PKBL  terdiri  dari  Program  Kemit- raan  dan  Program  Bina  Lingkungan.  Program Kemitraan  merupakan  suatu  program  yang ditujukan untuk meningkatkan kemampuan  usaha kecil  agar  menjadi  tangguh  dan  mandiri  melalui pemanfaatan  dana  dari  1%-3%  dari  laba  bersih perusahaan. Program Kemitraan memiliki sasaran yaitu  usaha  kecil  di  wilayah  regional  perusahaan yang  telah  melakukan  kegiatan  usaha  minimal  1 tahun,  mempunyai  prospek  untuk  dikembangkan dan belum mempunyai jaminan yang cukup untuk memperoleh  kredit  bank  serta  memiliki  omset  di bawah Rp200.000.000. Program Bina Lingkungan adalah program pemberdayaan kondisi masyarakat dan lingkungan yang berada di sekitar lokasi  perusahaan,  melalui  pemanfaatan  dana maksimal  2%  dari  laba  bersih  perusahaan. Program BL diberikan dalam bentuk hibah khusus bagi  masyarakat  kurang  mampu  dalam  bentuk bantuan  pendidikan,  bantuan  kesehatan,  bantuan bencana  alam,  bantuan  sarana  dan  prasarana umum,  serta  bantuan  sarana  ibadah.  Berbagai
program  ini  dimaksudkan  untuk  mendorong peningkatan  kesempatan  kerja  dan  mengurangi tingkat  kemiskinan  dengan  prioritas  sektor-sektor yang  memiliki  daya  tampung  tenaga  kerja  yang tinggi seperti pada sektor pertanian, industri padat karya, perdagangan dll.
PT  Sucofindo  (Persero)    ikut  berperan  aktif dalam  mensukseskan  program  Pemerintah  ter- sebut,  melalui  PKBL  diharapkan  mitra  binaan dapat  berkembang  pesat  baik  dari  sisi  omset penjualan,  pemasaran,  manajemen/pengelolaan keuangan  dan  pertumbuhan  usaha.  Melalui program  kemitraan  antara  Perusahaan  BUMN dengan  mitra  binaan  yang  dilakukan  secara  terus menerus,  maka  mitra  binaan  akan  mampu mencetak  pertumbuhan  laba  usaha  secara  nyata, hal  inilah  yang  mendorong  suatu  penelitian  perlu dilakukan  untuk  mendapatkan  jawaban,  apakah pinjaman  program  kemitraan  dapat  meningkatkan kinerja  ( profit  margin , return  on  total  assets (ROTA), Return  On  Equity (ROE),  Perputaran Modal  Kerja,  Omset  Penjualan  dan  jumlah pegawai) mitra binaan.
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  (1) Menganalisis  rasio  keuangan profit  margin (PM), ROTA, ROE, perputaran modal kerja sebelum dan setelah  adanya  pinjaman  program  kemitraan  ke- pada usaha kecil; (2) enganalisis omset penjualan dan jumlah pegawai sebelum dan setelah adanya pinjaman program kemitraan kepada usaha kecil.

## METODOLOGI
Lokasi  penelitian  adalah  PT  Sucofindo (Persero)  di Jakarta Selatan dan mitra binaan PT Sucofindo (Persero) di Jakarta, Bogor, Tangerang dan Bekasi (Jabotabek).
Penelitian  ini  mencakup  populasi  UMKM yang  telah  menerima  bantuan  dari  PT  Sucofindo (Persero) yang mencakup  375  UMKM atau mitra binaan  di  wilayah  Jabotabek.  Mitra  binaan  yang akan dijadikan obyek penelitian (contoh) sebanyak  37  mitra  binaan  yang  telah  menerima pinjaman  program  kemitraan  di  atas  1-3  tahun. Dalam  penelitian  ini  kinerja  UMKM  setelah menerima bantuan dibandingkan dengan sebelum menerima  bantuan.    Kinerja  UMKM  dalam  hal  ini dicerminkan  oleh  beberapa  ukuran  keuangan yang meliputi (Munawir, 2010):
1.  PM:    Rasio  laba  bersih  pada  penjualan perusahaan, dinyatakan dalam persen ;
2. Return  on  Total  Asset (ROTA):  rasio  laba bersih  pada  total  aset    perusahaan,  dinyata- kan dalam persen ;
3. Return  on  Equity (ROE):    Rasio  laba  bersih pada  total  modal  perusahaan,  dinyatakan dalam persen ;
4.  Perputaran  modal  kerja: Rasio  yang  meng- ukur berapa kali dana yang ditamankan dalam modal  kerja  berputar  pada  satu  periode  atau berapa  penjualan  yang  diperoleh  oleh  setiap modal kerja yang digunakan .
5.  Penjualan:    nilai  penjualan  produk  atau  jasa perusahaan  dalam  satu  tahun,  dinyatakan dalam rupiah; dan
6.  Tenaga  Kerja  atau  Pegawai:  Jumlah  tenaga kerja  yang  bekerja  di  UMKM  dalam  satu tahun.
Perusahaan-perusahaan tersebut dipilih diantaranya  yang  telah  menjalankan  usahanya minimal  satu  tahun  semenjak  menerima  bantuan. Perusahaan-perusahaan  ini  selanjutnya  dapat dipandang  sebagai  contoh  acak  dari  populasi hipotetik  UMKM  yang  menerima  bantuan  dari  PT Sucofindo (Persero).
Analisis data menggunakan analisis sebagai berikut:
1.  Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  dilakukan  terhadap keenam    ukuran  kinerja  keuangan  sebagai- mana  telah  disebutkan,  yaitu  (1)  PM,  (2) ROTA,  (3)  ROE,  (4)  Perputaran  modal  kerja (PMK), (5) penjualan dan (6) tenaga kerja.
2.  Analisis Inferensial Analisis  inferensial  yang  dilakukan adalah analisis statistik uji t dan uji F misalkan nilai  masing-masing  ukuran  kinerja  sebelum menerima  bantuan  sebagai Y i 1 ( i =  1,  2,  3,  4, 5, 6),  dan  nilainya  setelah  menerima  bantuan sebagai Y i 2 ( i =  1,2,3,4,5,6).    Maka  D i =Y i2 -Y i1 adalah nilai perbedaan yang menggambarkan perubahan  kinerja  dari  sebelum  menerima bantuan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
PT Sucofindo (Persero) berdiri pada tanggal 22  Oktober  1956  sebagai  perusahaan  inspeksi pertama  di  Indonesia.  PT  Sucofindo  (Persero) didirikan  oleh  Pemerintah  melalui  Lembaga Penyelenggara  Perusahaan  Indonesia  (LPPI) bermitra dengan Societe
Generale
de Surveillance (SGS)  SA Holdings Geneva  Swiss. Pada  awal  pendirian  proporsi  saham  masing- masing  50%,  komposisi  kepemilikan  saham mengalami  beberapa  kali  perubahan  dan  saat  ini kepemilikan  saham  dimiliki  oleh  Negara  Republik Indonesia  95%  dan  SGS  SA  Holdings  Geneva 5%. (PT Sucofindo 2009).
Pada  masa  awal  berdiri  hingga  tahun  1985 PT  Sucofindo  (Persero)  lebih  berfokus  pada  jasa inspeksi  komoditas  pertanian,  diantaranya  beras untuk  pengadaan  kebutuhan  dan  cadangan pangan  Nasional,  pengawasan  pemuatan  barang ekspor  dan  pembongkaran  barang  impor  atas permintaan buyer, ataupun shipper . Jasa inspeksi kemudian diperluas pada jasa inspeksi teknik dan supervisi pelaksanaan proyek.
Dalam perjalanannya, PT Sucofindo (Persero)  telah  mengalami  pasang  surut  sesuai dengan  kondisi  perekonomian  maupun  politik  di dalam  negeri.  Pada  tahun  2009  PT  Sucofindo (Persero) membukukan total pendapatan
Rp1.108,20  milyar  atau  101,5%  dari  Rp1.092,21 milyar,  realisasi  total  biaya  mencapai  Rp1.041,34 milyar  atau  101,6%  dari  anggaran  Rp1.024,48 milyar,  laba  bersih  setelah  pajak  Rp42,003  milyar atau  100,2%  dari  anggaran  Rp41,92  milyar  (PT Sucofindo,  2010).  Upaya  peningkatan  kinerja selama  tahun  2009  dengan  menerapkan  kebijak- an low  price  &  cost yang  diikuti  dengan  inten- sifikasi  pelaksanaan  sistem  pengelolaan  akun pelanggan  ( Account  Management  System )    yang fokus  terhadap Strategic  Account (SA)  dan Key Acoount (KA) untuk meningkatkan pendapatan.

## Karakteristik UMKM
Dalam  kajian  ini  dilakukan  pengamatan terhadap  37  UMKM  yang  telah  menjadi  mitra binaan  PT  Sucofindo  (Persero).  Secara    lebih lengkap  karakteristik  mitra  binaan  dapat  dilihat pada Tabel 1.
Tabel 1.  Karakteristik  UMKM  Mitra  Binaan  PT Sucofindo (Persero)
No. Karakteristik Jumlah 1 Jenis Usaha a. Sembako 6 b. Makanan 8 c. Kerajinan 4 d. Farmasi 1 e. Konveksi 5 f. Agrobisnis 4 g. Service/Jasa 9 2 Sektor Usaha a. Perdagangan 11 b. Industri, Agrobisnis, Jasa 26 3 Lama Usaha (tahun) a. < 10 11 b. > 10 26 4 Periode Kredit a. Sebelum tahun 2009 16 b. Setelah Tahun 2009 21 5 Jangka Waktu Kredit (bulan0 a. 12 21 b. 24 16 6 Plafon Kredit (juta) a. < dari 40 17 b. > dari 40 20 7 Total Asset (juta) a. < dari 100 27 b. > dari 100 20

## Analisis Deskriptif
UMKM  binaan  dapat  dikelompokkan  atas UMKM pra usaha dan usaha berjalan.  Pengelom- pokkan  usaha  tersebut  menentukan  kelancaran pengembalian  pinjaman  (Hubeis,  2010).    Dengan menghitung profitabilitas dapat  diketahui  sejauh mana  suatu  perusahaan  telah  mengoptimalkan pengelolaan  aset  dan  kewajibannya  dalam memaksimalkan laba, maka analisa rasio profitabilitas akan  sangat  bermanfaat  untuk menilai kinerja keuangan suatu UMKM khususnya dalam  pencapaian  laba,  selain  itu  karakteristik
UMKM  mempunyai  korelasi  nyata  terhadap perilaku UMKM (Susilo et al. , 2012). Rasio  aktivitas  ( activity  ratio )  digunakan untuk  mengukur  aktivitas  perusahaan  dalam menggunakan  aktiva  yang  dimiliki,  atau  dapat pula  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi dan  efiktivitas  pemanfaatan,  atau  penggunaan sumber  daya  perusahaan.  Faktor  utama  yang perlu  menjadi  perhatian  adalah  sikap  berwira- usaha  dan  efikasi  diri  dengan  memberikan  bekal pengembangan  sikap  dalam  menanggapi  pe- luang  yang  ada  serta  mentoleransi  risiko  dalam usaha (Wijaya, 2008).

## PM
UMKM perlu mempertahankan tingkat spread yang ideal, artinya kebutuhan pembiayaan (pemberian kredit) dapat terpenuhi, tetapi likuiditas  perusahaan  juga  tetap  terjaga  (Pratomo et  al. ,  2009).  Hasil  pengaruh  pemberian  kredit terhadap kinerja keuangan mitra binaan pada atas rasio rataan PM adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai  pengaruh  2,50%  terhadap  kenaik- an PM usaha mitra binaan, jangka waktu kredit 12 bulan mempunyai kenaikan rataan PM lebih tinggi  1%  dibandingkan  dengan  jangka  waktu 24 bulan.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai  pengaruh  3%  terhadap  kenaikan PM  usaha  mitra  binaan,  sektor  usaha perdagangan  dan  sektor  industri,  agrobisnis dan  jasa  memberikan  kenaikan  yang  sama terhadap PM.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usaha mempunyai  pengaruh  2%  terhadap  kenaikan PM  usaha  mitra  binaan,  lama  usaha  ≥  10 tahun  mempunyai  kenaikan  rataan  PM  lebih tinggi  2 %  dibandingkan  dengan  lama  usaha  ≤ 10 tahun.
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai  pengaruh  2,50%  terhadap  kenaik- an  PM  usaha  mitra  binaan,  periode  kredit tahun  2009  dan  setelah  tahun  2009  mempu- nyai  kenaikan  rataan  PM  lebih  tinggi  1% dibandingkan  dengan  periode  kredit  sebelum tahun 2009.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai  pengaruh  3%  terhadap  kenaikan PM  usaha  mitra  binaan,    besaran  kredit  <  Rp 40juta  dan  ≥  Rp40  juta  memberikan  kenaikan yang sama terhadap PM.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai pengaruh 3,50% terhadap kenaikan PM usaha  mitra  binaan,  total  aset  ≥  Rp  100  juta mempunyai  kenaikan  rataan  PM  lebih  tinggi 1%  dibandingkan  dengan  total  aset  <  Rp  100 juta.

## ROTA
Hasil  pengaruh  pemberian  kredit  terhadap kinerja  keuangan  mitra  binaan  pada  atas  rasio rataan ROTA, adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai  pengaruh  5%  terhadap  kenaikan ROTA usaha mitra binaan, jangka waktu kredit 12  bulan  mempunyai  kenaikan  rataan  ROTA lebih  tinggi  2%  dibandingkan  dengan  jangka waktu 24 bulan.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai  pengaruh  5%  terhadap  kenaikan ROTA  usaha  mitra  binaan,  sektor  usaha perdagangan  dan  sektor  industri,  agrobisnis dan  jasa  memberikan  kenaikan  yang  sama terhadap ROTA.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usaha mempunyai  pengaruh  4%  terhadap  kenaikan ROTA  usaha  mitra  binaan,  lama  usaha  ≥  10 tahun dan lama usaha ≤ 10 tahun memberikan kenaikan sama terhadap ROTA
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai pengaruh sebesar 3,50% terhadap kenaikan  ROTA  usaha  mitra  binaan,  periode kredit  tahun  2009  dan  setelah  tahun  2009 mempunyai kenaikan rataan ROTA lebih tinggi 3%  dibandingkan  dengan  periode  kredit sebelum tahun 2009.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai pengaruh 4,5% terhadap kenaikan ROTA  usaha  mitra  binaan,  besaran  kredit <  Rp40  juta  mempunyai  kenaikan  rataan ROTA lebih tinggi 1% dibanding besaran kredit ≥ Rp40 juta.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai  pengaruh  3,50%  terhadap  kenaikan ROTA usaha mitra binaan, total aset ≤  Rp100 juta  mempunyai  kenaikan  rataan  ROTA  lebih tinggi  3 %  dibandingkan  dengan  total  aset  ≥ Rp100 juta.

## ROE
Hasil  pengaruh  pemberian  kredit  terhadap kinerja  keuangan  mitra  binaan  pada  atas  rasio rataan ROE adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai  pengaruh  6%  terhadap  kenaikan ROE  usaha  mitra  binaan,  jangka  waktu  kredit 12 bulan dan jangka waktu 24 bulan memberi- kan kenaikan rataan RO sama terhadap ROE.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai  pengaruh  6%  terhadap  kenaikan ROE    usaha  mitra  binaan,  sektor  usaha  per- dagangan  dan  sektor  industri,  agrobisnis  dan jasa  memberikan  kenaikan  rataan  sama terhadap ROE.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usa-ha mempunyai pengaruh 5,5% terhadap kenaikan ROE    usaha  mitra  binaan,  lama  usaha  ≥  10 tahun   mempunyai kenaikan rataan  ROE lebih tinggi  1 %  dibandingkan  dengan  lama  usaha  ≤ 10 tahun.
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai  pengaruh  6%  terhadap  kenaikan ROE  usaha  mitra  binaan,  periode  kredit  tahun 2009  dan  setelah  tahun  2009  mempunyai kenaikan rataan ROTA lebih tinggi sebesar 2%
dibandingkan  dengan  periode  kredit  sebelum tahun 2009.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai  pengaruh  sebesar  6%  terhadap kenaikan  ROE  usaha  mitra  binaan,    besaran kredit ≥ Rp40 juta mempunyai kenaikan rataan ROE lebih tinggi 2%  dibanding besaran kredit ≤ Rp 40 juta.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai  pengaruh  6,50%  terhadap  kenaikan ROE  usaha mitra  binaan,  total  aset  ≥    Rp100 juta  mempunyai  kenaikan  rataan  ROE  lebih tinggi  1%  dibandingkan  dengan total  aset  ≤
Rp100 juta.

## PMK
Hasil  pengaruh  pemberian  kredit  terhadap kinerja  keuangan  mitra  binaan  pada  rasio  rataan PMK adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai pengaruh 2,5% terhadap kenaikan PMK  usaha  mitra  binaan,  jangka  waktu  kredit 24  bulan  mempunyai  kenaikan  rataan  PMK lebih  tinggi  1%  dibandingkan  dengan  jangka waktu 12 bulan.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai pengaruh 1,5% terhadap kenaikan PMK  usaha  mitra  binaan,  sektor  sektor  Indus- tri,  agrobisnis  dan  jasa  mempunyai  kenaikan rataan  PMK  lebih  tinggi  3%  dibandingkan dengan sektor usaha perdagangan.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usaha mempunyai pengaruh 2,5% terhadap kenaikan PMK    usaha  mitra  binaan, lama  usaha  ≥  10 tahun  mempunyai kenaikan rataan PMK  lebih tinggi  1 %  dibandingkan  dengan  lama  usaha  ≤
10 tahun.
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai  pengaruh  3%  terhadap  kenaikan PMK  usaha  mitra  binaan,  periode  kredit  tahun 2009  dan  setelah  tahun  2009  dan  periode kredit sebelum tahun 2009 mempunyai kenaikan rataan PMK sama.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai  pengaruh  3%  terhadap  kenaikan PMK usaha  mitra  binaan,  besaran  kredit  ≥ Rp40  juta  dan  besaran  kredit  ≤  Rp40  juta mempunyai kenaikan rataan PMK yang sama.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai  pengaruh  2,50%  terhadap  kenaikan PMK    usaha mitra binaan, total aset ≤  Rp100 juta  mempunyai  kenaikan  rataan  PMK  lebih tinggi  1%  diband ingkan  dengan  total  aset  ≥ Rp100 juta.

## Omset Penjualan
Hasil  pengaruh  pemberian  kredit  terhadap kinerja  keuangan  mitra  binaan  pada    rasio  rataan omset  penjualan adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai  pengaruh  19,3%  terhadap  kenaik- an  omset  penjualan  usaha  mitra  binaan, jangka  waktu  kredit  24  bulan  mempunyai
kenaikan  rataan  omset  penjualan  lebih  tinggi 4,1%  dibandingkan  dengan  jangka  waktu  12 bulan.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai  pengaruh  20,1%  terhadap  kenaik- an omset penjualan usaha mitra binaan, sektor sektor industri, agrobisnis dan jasa mempunyai kenaikan  rataan  omset  penjualan  lebih  tinggi 5,3% dibandingkan sektor usaha perdagangan.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usaha mempunyai  pengaruh  21,5%  terhadap  kenaik- an  omset  penjualan  usaha  mitra  binaan,  lama usaha ≥ 10 tahun mempunyai kenaikan rataan omset  penjualan  lebih  tinggi  1,9%  dibanding- kan dengan lama usaha ≤ 10 tahun.
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai  pengaruh  21,4%  terhadap  kenaik- an  omset  penjualan  usaha  mitra  binaan, periode  kredit  tahun  2009  dan  setelah  tahun 2009  dan  periode  kredit  sebelum  tahun  2009 mempunyai  kenaikan  rataan  omset  penjualan sama.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai  pengaruh  21,1%  terhadap  kenaik- an  omset  penjualan  usaha  mitra  binaan, besaran kredit ≥ Rp40 juta  mempunyai kenaik- an  rataan  omset  penjualan  lebih  tinggi  1,9% dibandingkan  dengan besaran  kredit  ≤  Rp40 juta.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai  pengaruh  21,9%  terhadap  kenaikan omset penjualan usaha mitra binaan, total aset ≥  Rp100  juta  mempunyai  kenaikan  rataan omset  penjualan  lebih  tinggi  3,6%  dibanding- kan dengan total aset ≤  Rp100 juta.

## Jumlah Pegawai
Jumlah  pegawai  dipengaruhi  oleh  besarnya besar kecilnya kemampuan UMKM dalam mengelola  usahanya,  semakin  tinggi  kemampuan pegawai  maka  akan  semakin  tinggi  pula  kinerja pegawai UMKM (Ardiana et al. , 2010).
Hasil  pengaruh  pemberian  kredit  terhadap kinerja  keuangan  mitra  binaan  pada  rasio  rataan jumlah pegawai adalah:
a.  Pemberian  kredit  berdasarkan  jangka  waktu mempunyai  pengaruh  18,7%  terhadap  kenaik- an jumlah pegawai usaha mitra binaan, jangka waktu  kredit  12  bulan  mempunyai  kenaikan rataan  jumlah  pegawai  lebih  tinggi  2,5% dibandingkan dengan jangka waktu 24 bulan.
b.  Pemberian  kredit  berdasarkan  sektor  usaha mempunyai  pengaruh  16,4%  terhadap  kenaik- an  jumlah  pegawai  usaha  mitra  binaan,  sektor perdagangan  mempunyai  kenaikan  rataan jumlah  pegawai    lebih  tinggi  0,6%  dibanding- kan  dengan  sektor  usaha  sektor  industri, agrobisnis dan jasa.
c.  Pemberian  kredit  berdasarkan  lama  usaha mempunyai  pengaruh  16,7%  terhadap  kenaik- an  jumlah  pegawai  usaha  mitra  binaan,  lama usaha ≥ 10 tahun  dan ≤ 10 tahun mempunyai kenaikan rataan jumlah pegawai sama.
d.  Pemberian  kredit  berdasarkan  periode  kredit mempunyai  pengaruh  18,9%  terhadap  kenaik- an  jumlah  pegawai  usaha  mitra  binaan, periode  kredit  tahun  2009  dan  setelah  tahun 2009  mempunyai  kenaikan  rataan  jumlah pegawai  lebih  tinggi  1,8%  dibanding  dengan periode kredit sebelum tahun 2009.
e.  Pemberian  kredit  berdasarkan  besaran  kredit mempunyai  pengaruh  17,1%  terhadap  kenaik- an jumlah pegawai usaha mitra binaan, besar- an  kredit ≤  Rp40  juta    mempunyai  kenaikan rataan jumlah pegawai lebih tinggi 5,7% diban- dingkan dengan besaran kredit  ≥ Rp40 juta.
f.  Pemberian kredit berdasarkan total aset mem- punyai  pengaruh  14,9%  terhadap  kenaikan jumlah  pegawai  usaha  mitra  binaan,  total  aset ≤  Rp100  juta  mempunyai  kenaikan  rataan jumlah pegawai lebih tinggi 3,5% dibandingkan dengan total aset ≥  Rp100 juta.

## Analisis Inferensial

## Hasil Uji t
Hasil uji t atas hipotesis tentang perubahan kinerja  dapat  dilihat  pada  Tabel  2.  Rataan perubahan  PM  adalah  0,028  dengan  simpangan baku  dan  galat  baku  masing-masing  0,015  dan 0,003,  rataan  perubahan  ROTA  adalah  0,046 dengan  simpangan  baku  dan  galat  baku  masing- masing  0,023  dan  0,004,  rataan  perubahan  ROE adalah  0,060  dengan  simpangan  baku  dan  galat baku  masing-masing  0,023  dan  0,005.  Adapun rataan  perubahan  PMK  adalah  2.626  dengan simpangan  baku  dan  galat  baku  masing-masing 2,033  dan  0,334.  Rataan  perubahan  penjualan adalah  0,218  dengan  simpangan  baku  dan  galat baku masing-masing 0,086 dan 0,014, sedangkan rataan  perubahan  jumlah  pekerja    adalah  0.198 dengan  simpangan  baku  dan  galat  baku  masing- masing 0,244 dan 0,040.
Hasil  uji-t  atas  hipotesis  HO:  µ Di =0  v.s; H1:µ D1 >0,  menunjukkan  nilai – p yang  lebih  kecil dari  0,05,  sehingga  keputusan  ujinya  pada α  = 0,05  adalah  tolak H 0,  baik  untuk  perubahan  PM ( PMDift ),  ROTA  ( ROTADift ),  ROE  ( ROE-Dift ), PMK  ( PMKDift ),  Penjualan  ( SaleDift ),  maupun jumlah  pekerja  ( WorkDift ).    Dengan  keputusan  uji ini,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai-tengah ukuran-ukuran  kinerja  tersebut  adalah  lebih  dari nol.  Dengan  kata  lain,  telah  terjadi  peningkatan kinerja  pada  keadaan  setelah  menerima  bantuan dari keadaan sebelum mendapat bantuan.  Hal ini tampak  pula  dari  selang  kepercayaan  95%  bagi nilai-tengah perubahan kinerja  yang batas bawah dan batas atasnya masing-masing bernilai positif.

## Hasil Uji F
Hasil  uji  F  atas  model  analisis  ragam perubahan  kinerja  sebagai  peubah  respon  pada lima  peubah  faktor  disajikan  pada  Tabel  3.  Uji atas  keseluruhan  model  menunjukkan  bahwa peubah  respon  memiliki  keterkaitan  dengan peubah-peubah  faktor  adalah  peubah  ROTA  dan
PMK  dengan  nilai-p  masing-masing  kurang  dari 0,05.    Dengan  demikian,  dapat  dikatakan  bahwa variasi  perubahan  nilai  ROTA  dan  variasi perubahan  nilai  PMK  terkait  dengan  perbedaan pada nilai-nilai peubah faktor.
Untuk  peubah  ROTA,  faktor  yang  nyata pengaruhnya  atas  variasi  perubahan  ROTA  ini adalah jenis usaha dan total aset, masing-masing dengan nilai-p 0,0221 dan 0,0914.  Dari nilai-p ini, jenis  usaha  dapat  dikatakan  nyata  pengaruhnya terhadap  nilai  ROTA  pada  taraf  nyata  0,05, sedangkan total aset nyata pada taraf nyata 0,10. Rataan  perubahan  nilai  ROTA  pada  berbagai sektor  (Gambar  1)  menunjukkan  bahwa  sektor industri  dan  sektor  perdagangan  menunjukkan perubahan nilai ROTA yang lebih tinggi dibandingkan dengan sektor jasa.
Perubahan  nilai  ROTA  disebabkan,  antara lain  sektor  perdagangan  menjual  barangnya dengan perputaran relatif cepat, sehingga mempengaruhi  penerimaan  kas,  atau cashflow, biaya  produksi  sektor  perdagangan  kecil,  bahkan tidak  ada,  sehingga  keuntungannya  cukup  tinggi, tidak  memerlukan  sumber  daya  manusia  (SDM) atau  pegawai  yang  banyak  dan  tidak  membutuh- kan  investasi  banyak.  Rataan  perubahan  nilai ROTA  pada  nilai  aset  yang  berbeda  (Gambar  2) menunjukkan  bahwa  usaha-usaha  dengan  total aset  kurang  dari  Rp100  juta  memberikan perubahan ROTA yang jauh lebih tinggi dibandingkan  dengan  usaha-usaha  dengan  total aset lebih dari, atau sama dengan 100 juta rupiah. Pemberian  pinjaman  pada  mitra  binaan  dengan aset  ≥  Rp100  juta  pada  usaha-usaha  di  bidang jasa  bengkel  ahas  dan  konveksi    memerlukan investasi  banyak,  sehingga  dengan  pinjaman senilai  ≥  Rp40  juta-Rp75  juta  tidak  memberikan pengaruh nyata pada peningkatan ROTA, sedangkan pemberian bantuan pada mitra binaan dengan  aset  ≤  Rp100  juta  lebih  banyak  kepada pegadang pasar, atau sembako, sehingga dengan pinjaman  Rp40  juta  sangat  berpengaruh  kepada peningkatan nilai ROTA.
Untuk  peubah  PMK,  faktor  yang  signifikan pengaruhnya  atas  variasi  perubahan  PMK  ini adalah jangka waktu kredit dan total aset, masing- masing  dengan  nilai-p  0,0085  dan  0,0072.    Dari nilai-p  ini,  kedua  faktor  ini  dapat  dikatakan signifikan  pengaruhnya  terhadap  nilai  PMK  pada taraf  nyata  0,01.    Rataan  perubahan  nilai  PMK pada  jangka  waktu  kredit  yang  berbeda  (Gambar 3)  menunjukkan  bahwa  usaha-usaha  dengan jangka  waktu  kredit  24  bulan  menunjukkan perubahan nilai PMK yang lebih tinggi dibandingkan  dengan  jangka  waktu  kredit  12 bulan.  Pinjaman  dengan  jangka  waktu  24  bulan terdapat  sektor  agribisnis  yang  perputaran  modal kerjanya setahun hanya dua atau tiga kali sebagai contoh  usaha  pengemukan  sapi  dan  ikan  hias, sedangkan  sektor  perdagangan  dan  jasa  hanya membeli  produk  jadi  yang  dijual  langsung  sangat berpengaruh pada peningkatan PMK.
Tabel 2.  Hasil uji t atas hipotesis tentang perubahan kinerja Variable N Mean StDev SE Mean 95% CI T P PMDift ROTADift ROEDift PMKDift SaleDift WorkDift 37 37 37 37 37 37 0,02824 0,04609 0,05960 2,626 0,2175 0,1978 0,01523 0,02321 0,02845 2,033 0,0857 0,2444 0,00250 0,00382 0,00468 0,334 0,0141 0,0402 (0,02316, 0,03332) (0,03835, 0,05383) (0,05011, 0,06908) (     1,948,     3,304) (   0,1889, 0,2461) (   0,1163, 0,2793) 11,28 12,08 12,74 7,86 15,44 4,92 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000 0,000
Tabel 3. Hasil Uji-F model Analisis Ragam Perubahan Kinerja pada Lima Peubah Faktor
Faktor Nilai-p dari uji-F untuk peubah respon PM ROTA ROE PMK Penjualan Pekerja Keseluruhan 0.1871 0.0357 0.3897 0.0264 0.2651 0.2624 Sektor Usaha 0.8597 0.0221 0.9090 0.8793 0.9485 0.3617 Jangka waktu kredit 0.4278 0.1100 0.1020 0.0085 0.0114 0.0868 Pemberian kredit 0.0884 0.7159 0.1206 0.8104 0.9683 0.1440 Plafon Kredit 0.7266 0.2726 0.6469 0.5255 0.5088 0.5082 Total aset 0.0283 0.0914 0.3934 0.0072 0.9485 0.6397
Gambar 1. Rataan perubahan ROTA pada sektor usaha berbeda
Gambar 2.  Rataan perubahan ROTA pada total aset berbeda
Gambar 3.  Rataan perubahan PMK pada jangka waktu kredit berbeda
Gambar 4. Rataan perubahan PMK pada total aset berbeda
Rataan perubahan nilai PMK pada nilai aset yang  berbeda  (Gambar  4)  menunjukkan  bahwa usaha-usaha  dengan  total  aset  kurang  dari  100 juta  rupiah  memberikan  perubahan  PMK  yang lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  usaha-usaha dengan  total  aset  lebih,  dari  atau  sama  dengan 100 juta rupiah.
Pemberian  pinjaman  pada  mitra  binaan dengan  aset  ≥  Rp100  juta  banyak  terdapat  pada usaha-usaha  di  bidang  jasa  bengkel  ahas  dan konveksi memerlukan investasi banyak, sehing-ga dengan pinjaman senilai ≥ Rp40 juta sampai Rp75 juta  tidak  memberikan  pengaruh  nyata  pada peningkatan PMK  sedangkan pemberian bantuan pada mitra binaan dengan as et ≤ Rp100  juta lebih banyak  kepada  pegadang  pasar,  atau  sembako, sehingga  dengan  pinjaman  Rp40  juta  sangat berpengaruh kepada peningkatan PMK.
Hasil  Uji-F  untuk  keseluruhan  model  bagi empat  (4)  peubah  respon  lainnya  adalah  (1)  PM, (2)  ROE,  (3)  Penjualan  dan  (4)  jumlah  pekerja, menunjukkan  bahwa  keempat  (4)  peubah  respon tidak dapat dikatakan memiliki keterkaitan dengan peubah-peubah faktornya,  dengan nilai-p  masing-
masing  lebih  dari  0,05.    Namun  demikian  uji-F masing-masing faktor menunjukkan bahwa beberapa  faktor  dapat  dikatakan  berpengaruh nyata terhadap peubah respon.  Untuk perubahan nilai  PM,  pemberian  kredit  dan  total  aset  tampak berpengaruh dengan nilai-p masing-masing kurang  dari  0,10,  dan  kurang  dari  0,05.    Untuk perubahan nilai ROE, jangka waktu kredit tampak berpengaruh  dengan  nilai-p  sedikit  lebih  besar dari  0,10.    Adapun  untuk  peubah  Penjualan  dan jumlah  pekerja,  jangka  waktu  kredit  tampak berpengaruh dengan nilai-p masing-masing kurang dari 0,05, dan kurang dari 0,10.
Untuk  peubah  PM,  usaha-usaha  dengan pemberian  kredit  mulai  tahun  2009  memiliki rataan  perubahan  PM  yang  lebih  tinggi  daripada usaha-usaha  dengan  pemberian  kredit  sebelum 2009  (Gambar  5).    Usaha  mitra  binaan  sebelum tahun 2009 mempunyai pengalaman dan keahlian pemilik mitra binaan sangat memengaruhi pengelolaan  usaha  secara  lebih  efisien,  sehingga memberikan peningkatan PM lebih tinggi.  Usaha- usaha  dengan  total  aset  lebih  dari,  atau  sama dengan 100 juta rupiah memiliki rataan perubahan
0.00 1.00 2.00 3.00 4.00 2.10 3.31 12 bulan                         24 bulan
PM  yang  lebih  tinggi  daripada  dengan  usaha- usaha  dengan  total  aset  kurang  dari  100  juta rupiah  (Gambar  6).  Usaha  mitra  binaan  dengan aset  ≥  Rp100  juta  banyak  bergerak  pada  jasa bengkel  yang  disamping  menjual  jasa,  usaha  ini juga  dapat  membeli spare  part secara  tunai dengan  memperoleh discount yang  cukup  besar sehingga memberikan peningkatan PM.
Untuk  peubah  ROE,  usaha-usaha  dengan jangka  waktu  kredit  24  bulan  memiliki  rataan perubahan  ROE  yang  lebih  tinggi  dibandingkan dengan  usaha-usaha  dengan  jangka  waktu  kredit 12 bulan (Gambar 7). Demikian pula halnya untuk
peubah  Penjualan  (Gambar  8)  dan  Jumlah Tenaga  Kerja  (Gambar  9).    Bahwa  usaha-usaha dengan  jangka  waktu  kredit  24  bulan  memiliki rataan perubahan pejualan dan rataan perubahan jumlah tenaga kerja yang lebih tinggi dibandingkan dengan usaha-usaha dengan jangka  waktu  kredit  12  bulan.  Mitra  binaan  yang mendapatkan  pinjaman  dengan  jangka  waktu lebih lama (24 bulan) memberikan pengaruh pada peningkatan omset penjualan lebih tinggi, sehingga  berpengaruh  pada  peningkatan  ROE.
Gambar 5  Rataan perubahan PM pada pemberian kredit berbeda
Gambar 6.  Rataan perubahan PM pada total aset berbeda
Gambar 7.  Rataan perubahan ROE pada jangka waktu kredit yang berbeda
0.00% 1.00% 2.00% 3.00% 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 5.32% 6.80% 12 bulan                         24 bulan
Gambar 8. Rataan perubahan penjualan pada jangka waktu kredit berbeda
Gambar 9.  Rataan perubahan jumlah tenaga kerja pada jangka waktu kredit yang berbeda

## KESIMPULAN
1.  Hasil  analisis  rasio  keuangan  menunjukkan PM,  ROTA,  ROE,  perputaran  modal  kerja sebelum  dan setelah  adanya  pinjaman prog- ram kemitraan kepada usaha kecil adalah: a.  Terjadi  peningkatan  pada  semua  ukuran kinerja,  yaitu  (1)  PM,  (2)  ROTA,  (3)  ROE dan (4) PMK mitra binaan yang mendapat bantuan dari keadaan sebelum mendapat bantuan dan setelah mendapat bantuan.
b.  Bahwa  sektor  industri  dan  sektor  per- dagangan  menunjukkan  perubahan  nilai ROTA  yang  lebih  tinggi  dibandingkan dengan  sektor  jasa  dan  mitra  binaan dengan  total  aset  kurang  dari  100  juta rupiah  memberikan  perubahan  ROTA yang  jauh  lebih  tinggi  dibandingkan dengan  dengan  total  aset  lebih  dari/atau sama  dengan  100  juta  rupiah.  Jangka waktu  kredit  24  bulan  menunjukkan
perubahan nilai PMK lebih tinggi daripada jangka  waktu  kredit  12  bulan  dan  usaha- usaha  dengan  total  aset  kurang  dari  100 juta  rupiah  memberikan  perubahan  PMK yang  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan usaha-usaha dengan total  aset lebih  dari/ atau sama dengan 100 juta rupiah.
c.  Untuk  peubah  PM  dan  ROE,  masing- masing  faktor  menunjukkan  adanya  pe- ngaruh,  untuk  perubahan  nilai  PM,  yang berpengaruh adalah pemberian kredit dan total  aset;  untuk  perubahan  nilai  ROE yang  berpengaruh  adalah  jangka  waktu kredit.  Mitra  binaan  dengan  total  aset lebih  dari/atau  sama  dengan  100  juta rupiah  memiliki  rataan  peningkatan  PM yang  lebih  tinggi  daripada  usaha  dengan total  aset  kurang  dari  100  juta  rupiah. Jangka  waktu  kredit  24  bulan  memiliki rataan  peningkatan  ROE  lebih  tinggi  di- bandingkan jangka waktu kredit 12 bulan.
0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% 25.00% 30.00% 19.09% 25.24% 12 bulan                         24 bulan
2.  Menganalisis  omset  penjualan  dan  jumlah pegawai  sebelum  dan  setelah  adanya pinjaman  program  kemitraan  kepada  usaha kecil adalah:
a.  Terjadi peningkatan pada omset penjualan  dan  jumlah  pegawai  mitra binaan  yang  mendapat  bantuan  dari keadaan sebelum mendapat bantuan dan setelah mendapat bantuan.
b.  Omset  penjualan  dan  jumlah  pekerja, masing-masing  faktor  menunjukkan  ada- nya  pengaruh  rataan  peningkatan  pen- jualan,  dan  rataan  peningkatan  jumlah pekerja lebih tinggi jangka waktu kredit 24 bulan  dibanding  jangka  waktu  kredit  12 bulan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ardiana, I.D.K.R., I.A Brahmayanti dan Subaedi.
2010.  Kompetensi  SDM  UKM  dan  Penga- ruhnya Terhadap Kinerja UKM di Surabaya. Jurnal  Manajemen  dan  Kewirausahaan, 12(1): 42-55.
Hubeis,  M.  2010.  Kajian  Pembinaan,  Pengem- bangan  dan  Pengawasan  UKM  Binaan  PT
Sucofindo. Jurnal Manajemen IKM, 5(1): 1- 11.
_________.  2009.  Prospek  Usaha  Kecil  Dalam Wadah Inkubator Bisnis. Ghalia. Jakarta.
PT Sucofindo (Persero). 2010. Laporan Program Kemitraan  dan  Bina  Lingkungan  (PKBL). Jakarta.
Munawir,  S.  2010.    Analisa  Laporan  Keuangan. Liberty. Yogyakarta.
Pratomo,  D.,  M.  Hubeis  dan  I.  Sailah.    2009. Strategi  Lembaga Keuangan Mikro Syariah dalam Mengembangkan Usaha Mikro (Kasus LKMS BMT Kube Sejahtera Unit 20, Sleman  Yogyakarta).  Jurnal  MPI,  4(1):  1- 16.
Susilo,  S,  M.  Hubeis  dan  B.  Purwanto.  2012.
Pengaruh  Karakteristik  dan  Perilaku  UKM, serta Sistem Pembayaran Terhadap Penyaluran  Pembiayaan  BNI  Syariah. Jurnal Manajemen IKM, 7(1): 1-9.
Wijaya,  T.  2008.  Kajian  Model  Empiris  Perilaku Berwirausaha UKM  DIY  dan Jawa Tengah. Jurnal  Manajemen  dan  Kewirausahaan, 10(2): 93-104.