## Jurnal Maksipreneur:
Manajemen, Koperasi, dan Entrepreneurship Vol. 12  No. 1 Desember  2022 hal. 22 – 32
Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan pada Bank BUMN Periode 2015-2020

## Ragil Noviantika Silitonga Gusganda Suria Manda
Manajemen, Universitas Singaperbangsa Karawang, Indonesia Korespondensi penulis: 1810631030223@student.unsika.ac.id
Abstract . This  review  intends  to  look  at  and  investigate  credit  hazard  (NPL)  and liquidity  hazard  (LDR)  on  monetary  execution  (ROA)  at  state-claimed  banks  for  the 2015-2020  period.  The  sample  in  this  research  was  four  state-owned  corporations, namely  Bank  BRI,  Bank  BNI,  Bank  BTN,  and  Bank  Mandiri.  This  exploration  utilizes numerous  direct  relapse  investigation  strategies  utilizing  SPSS  20  program.  The  free factors in this review are credit hazard which is proxied by Non-Performing Advances (NPL)  and  liquidity  hazard  which  is  proxied  by  Advance  to  Stores  Proportion  (LDR), and the reliant variable in this review is the bank's monetary execution as estimated by Return  on  Resources  (ROA).  The  results  showed  that  the  partial  effect  credit  hazard factors (NPL) have a negative and huge impact on monetary execution (ROA) at state- possessed banks for the 2015-2020 period, and somewhat the liquidity hazard variable (LDR) has  a positive and unimportant  impact  on monetary execution  (ROA) at  banks. BUMN  for  the  2015-2020  period.  At  the  same  time,  the  credit  hazard  (NPL)  and liquidity  hazard  (LDR)  factors  significantly  affect  the  monetary  exhibition  (ROA)  of state-claimed banks for the 2015-2020 period.
Keywords : Credit  risk,  Financial  performance ; Liquidity  risk ; Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) ; Non-Performing Loan (NPL) .
Abstrak .  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  risiko  kredit  ( Non-Performing Loan atau  NPL)  dan  risiko  likuiditas  ( Loan  to  Deposit  Ratio atau  LDR)  pada  kinerja keuangan  ( Return  on  Asset atau  ROA)  pada  bank-bank  BUMN  pada  periode  tahun 2015-2020. Sampel dalam penelitian ini adalah empat perusahaan perbankan milik ne- gara,  yaitu Bank BRI,  Bank BNI, Bank BTN, dan Bank Mandiri.  Penelitian ini meng- gunakan metode analisis rergesi linier berganda dengan bantuan program SPSS versi 20 Variabel independen dalam penelitian ini adalah risiko kredit yang diproksikan dengan Non-Performing  Loan (NPL)  dan  risiko  likuiditas  yang  diproksikan  dengan Loan  to Deposit Ratio (LDR), serta variabel dependen yaitu kinerja keuangan bank yang diesti- masikan  oleh Return  on  Asset (ROA).  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  peng- aruh secara parsial variabel risiko kredit (NPL) berdampak negatif dan signifikan terha- dap  kinerja  keuangan  (ROA),  sedangkan  risiko  likuiditas  (LDR)  memiliki  pengaruh positif tetapi  tidak  signifikan  terhadap kinerja keuangan (ROA) pada  bank BUMN pe-
riode  tahun  2015-2020.  Sementara  itu,  faktor  risiko  kredit  (NPL)  dan  risiko  likuiditas (LDR) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) bank.
Kata kunci : Kinerja  keuangan; Loan to  deposit  ratio (LDR); Non-performing  Loan (NPL); Risiko kredit; Risiko likuiditas.
Article Info: Received: December 9, 2021
Accepted: April 2, 2022
Available online: April 21, 2022 DOI: http://dx.doi.org/10.30588/jmp.v12i1.948

## LATAR BELAKANG
Untuk  mendukung  pembangunan  keuangan,  perbankan  memiliki  tugas  yang sangat vital. Oleh karena itu, perbankan sepenuhnya diarahkan oleh Bank Indonesia se- bagai  bank  sentral  di  Indonesia  (Anam,  2018).  Dalam  menjalankan  bisnisnya,  bank mengikutsertakan masyarakat. Salah satu kegiatan bank yang penting adalah fungsinya sebagai perantara moneter antara dua pihak yang membutuhkan dan yang memiliki mo- dal, sehingga para eksekutif bank mendukung kerangka moneter yang layak dan secara positif mempengaruhi kinerja dan profitabilitas bank tersebut (Anam, 2018).
Bank  BUMN  (Badan  Usaha  Milik  Negara)  merupakan  perbankan  yang  paling berpengaruh dalam industri perbankan di  Indonesia (Suciaty, Haming, & Alam, 2019). Karena  posisinya  sebagai market  leader dengan  pangsa  pasar  tertinggi,  maka  kinerja bank BUMN memiliki pengaruh kuat terhadap kinerja perbankan di Indonesia, sehingga keempat bank BUMN, yaitu Bank BRI, Bank BNI, Bank BTN, dan Bank Mandiri dipi- lih  menjadi  obyek  penelitian  ini.  Meskipun  statusnya  sebagai  bank  BUMN,  keempat bank  tersebut  juga  dihadapkan  pada  berbagai  jenis  risiko  yang  dapat  mempengaruhi kinerja keuangan mereka. Sesuai Pedoman Bank Indonesia nomor 11/25/PBI/2009, ber- bagai risiko yang dihadapi perbankan mencakup risiko kredit, pasar, fungsional, likuidi- tas,  stratejik,  reputasi,  hukum,  dan  konsistensi.  Penelitian  ini  lebih  difokuskan  pada risiko kredit dan risiko likuiditas.
Risiko  kredit  diartikan  sebagai  salah  satu  risiko  sangat  signifikan  yang  dihadapi oleh  bank,  mengingat  pemberian  kredit  merupakan  salah  satu  sumber  pendapatan  pri- mer bank  (Prasetyo &  Darmayanti, 2015). Salah  satu  indikator untuk  mengukur risiko kredit  adalah Non-  Performing  Loan (NPL).  NPL  dapat  menunjukkan  kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah atau  kredit macet  yang diberikan oleh bank. Jika rasio NPL ini semakin tinggi, maka kualitas kredit bank menjadi sema- kin  buruk,  sehingga  kondisi  tersebut  mengakibatkan  semakin  besar  jumlah  kredit  ber- masalah  atau  kredit  macetnya.  Kenaikan  kredit  bermasalah  dapat  menyebabkan  penu- runan penjualan dan laba, karena beban bunga untuk simpanan nasabah tetap dikeluar- kan oleh bank. Risiko kredit bergantung pada kualitas aset  yang  ditentukan oleh klaim tidak  lancar,  kesehatan  bank,  dan  profitabilitas  penerimaan  pinjaman  bank  (Abdellahi, Mashkani, & Hosseini, 2017). Hasil penelitian oleh Sanggel (2019) menunjukkan bah- wa NPL tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan (ROA). Sebaliknya, hasil peneli- tian  Korompis,  Murni,  dan  Untu  (2020);  Abdellahi et  al. (2017);  dan  Anam  (2018) menunjukkan bahwa NPL berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA).
Risiko likuiditas adalah indikator kinerja dan situasi keuangan. Risiko ini dihadapi bank,  karena  ketidakmampuannya untuk  memenuhi  kewajiban jangka pendek  yang di- ukur menggunakan Loan to Deposit Ratio (LDR) dengan menghitung antara total kredit yang diberikan terhadap total dana pihak ketiga. Apabila bank tidak mampu memenuhi kewajibannya,  maka  kondisi  tersebut  dapat  mengurangi  tingkat  kepercayaan  masyara- kat,  karena  tingginya  hasil  rasio  LDR  menunjukkan  kinerja  bank  semakin  tidak  baik (Anindiansyah, Sudiyatno, Puspitasari, &  Susilawati, 2020).  Risiko  likuiditas  terutama muncul dari struktur aset dan hutang, sedangkan penyebab utamanya adalah ketidakse- suaian  waktu  antara  arus  masuk  dan  arus  keluar  (Abdellahi et  al. ,  2017).  Beberapa penelitian  menunjukkan  bahwa  LDR  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ki- nerja keuangan atau ROA (Anam, 2018; Susilawati & Nurulrahmatiah, 2021). Namun, penelitian Lubis, Nasution, Mery, Jenvony, Yulia, Devika, dan Novera (2019) menyata- kan bahwa LDR berpengaruh secara parsial terhadap kinerja keuangan (ROA).

## Tabel 1. Statistik Perbankan BUMN: NPL, LDR, dan ROA Tahun 2015-2020
Nama Bank Rasio Tahun 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Bank BRI NPL 0,52 1,09 0,88 0,92 1,04 0,80 LDR 86,88 87,77 88,13 89,57 88,64 83,66 ROA 4,19 3,84 3,69 3,68 3,50 1,98 Bank Mandiri NPL 0,60 1,38 1,06 0,67 0,84 0,43 LDR 87,05 85,86 88,11 96,74 96,37 82,95 ROA 3,15 1,95 2,72 3,17 3,03 1,64 Bank BNI NPL 0,91 0,44 0,70 0,85 1,25 0,95 LDR 87,77 90,41 85,58 88,76 91,54 87,28 ROA 2,64 2,69 2,75 2,78 2,42 0,54 Bank BTN NPL 2,11 1,85 1,66 1,83 2,96 2,06 LDR 108,78 102,66 103,13 103,25 113,50 93,19 ROA 1,61 1,76 1,71 1,34 0,13 0,69
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (2021) dan diolah.
Tabel 1 menunjukkan bahwa rasio NPL, LDR, dan ROA mengalami fluktuasi pa- da  tahun  2015-2020.  Pada  tahun  2017-2019  terjadi  peningkatan  pada  hasil  NPL  Bank BRI, BNI, dan BTN. Hasil NPL yang tinggi akan meningkatkan biaya cadangan untuk aset dan biaya lainnya yang berdampak pada penurunan ROA bank. Suatu bank memili- ki NPL ketika jumlah kredit macet lebih besar dari jumlah kredit yang diberikan (Pinasti &  Mustikawati,  2018).  Peningkatan  hasil  NPL  dapat  berdampak  negatif  bagi  manaje- men  bank,  karena  profitabilitas  yang  tinggi  diakibatkan  tidak  adanya  pemulihan  aset utama pada bank (Ambarawati & Abundanti, 2018).
LDR  pada  Bank Mandiri,  BNI, dan BTN selama  kurun waktu 2017-2019 meng- alami peningkatan. Dari hasil tersebut, LDR berdasarkan PBI No.12/19/2010 yang me- netapkan LDR bank umum berada pada kisaran 78%-100%. Apabila LDR bank berada di  bawah  78%  menunjukkan  bahwa  bank  tersebut  masih  kurang  efektif  dalam  menya- lurkan  kreditnya,  sedangkan  apabila  LDR  bank  berada  di  atas  100%  menunjukkan bahwa  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  melebihi  dana  yang  dihimpun  dan  bank  akan kekurangan dana untuk memenuhi kewajibannya, sehingga hal itu dapat mempengaruhi kinerja  keuangan  atau  ROA  bank  (Anam,  2018).  Berdasarkan  Tabel  1  tersebut,  Bank BTN memiliki  LDR  di  atas 100%  selama periode  tahun 2015-2019.  Dari uraian terse-
but,  penelitian  ini  ditujukan  untuk  menganalisis  risiko  kredit  ( Non-Performing  Loan atau NPL) dan risiko likuiditas ( Loan to Deposit Ratio atau LDR) pada kinerja keuang- an ( Return on Asset atau ROA) pada bank-bank BUMN pada periode tahun 2015-2020.

## KAJIAN TEORITIS

## Kinerja Keuangan Perbankan
Kinerja keuangan perbankan pada sisi manajemen akan mengantisipasi keuntung- an  bersih  yang  tinggi,  karena  semakin  tinggi  keuntungan  bersih  maka  perbankan  akan lebih  mudah  beradaptasi  dalam  menjalankan  fungsi-fungsinya  (Suyono  (2005)  dalam Sanggel,  2019).  Analisis  profitabilitas  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  per- bankan.  Tinjauan  dalam  penelitian  ini  memanfaatkan  ROA  sebagai  rasio  keuangan yang  menunjukkan  kapasitas  bank  untuk  mendapatkan  keuntungan  setiap  rupiah  dari sumber dayanya (Suyono (2015) dalam Natalia, 2015). Semakin tinggi ROA, maka se- makin baik kinerja keuangan bank. Kinerja baik tersebut dikarenakan keuntungan yang diperluas dari sumber daya yang telah dimanfaatkannya.

## Risiko Kredit
Salah satu risiko yang sering dihadapi oleh perbankan adalah risiko kredit. Risiko kredit  merupakan  risiko  yang  dialami  debitur  atau  pihak  lain  yang  tidak  dapat  meme- nuhi  kewajibannya  kepada financial  institutions .  Risiko  kredit  dapat  mempengaruhi kinerja  keuangan  lembaga  keuangan,  karena  besarnya  risiko  kredit  dapat  menurunkan profitabilitasnya. Salah satu rasio yang digunakan dalam penelitian ini adalah non-per- forming loan (NPL). NPL dapat digunakan untuk mengukur sejauh mana kredit berma- salah yang ada dapat dipenuhi (Anam, 2018).

## Risiko Likuiditas
Risiko  likuiditas  dapat  terjadi  ketika  perusahaan  mengalami  kesulitan  membayar kewajiban  lancarnya  (Hanafi,  2012).  Untuk  mengukur  risiko  likuiditas,  manajemen bank dapat melakukan tinjauan pada Loan to Deposit Ratio (LDR). LDR mencerminkan kapasitas bank untuk mengganti penarikan yang dilakukan oleh investor dengan meng- andalkan pinjaman sebagai sumber likuiditas (Anam, 2018).

## Pengaruh Risiko Kredit (NPL) terhadap Kinerja Keuangan (ROA)
Kerangka  risiko  kredit  yang  aktif  sangat  penting  bagi  bank  untuk  meningkatkan profit  dan  menghindari merger dan  akuisisi  yang  kuat  (Gadzo,  Kportorgbi,  Gatsi,  & Murray, 2019). Pada penelitian yang dilakukan oleh Yudha et al. , (2017); Suciaty et al. (2019); dan Korompis et al. (2020) menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Selanjutnya,  penelitian  lain  menunjukkan  NPL  tidak berpengaruh  signifikan,  tetapi  memiliki  arah  positif  terhadap  ROA  bank  (Muttaqin, 2017;  Anindiansyah et  al. ,  2020).  Dari  kontradiksi  hasil  penelitian  yang  lalu  tersebut, hipotesis kesatu (H1) dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
H1:  Risiko  kredit  (NPL)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan (ROA) perbankan.

## Pengaruh Risiko Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan (ROA)
Bank  dapat  dikatakan  dalam  keadaan  likuid  apabila  memiliki  aktiva  lancar  lebih besar daripada kewajiban lancarnya (Natalia, 2015). Pada penelitian Lubis et al. (2019) menunjukkan bahwa LDR berpengaruh signifikan terhadap ROA bank. Hasil penelitian tersebut didukung oleh Sanggel (2019) dan Gadzo et al. (2019) yang menunjukkan bah- wa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA bank.Namun, hasil peneliti- an  lain  mengungkapkan  hal  sebaliknya,  yaitu  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  dan negatif  terhadap  ROA  bank  (Pinasti  &  Mustikawati,  2018).  Dari  hasil  kontradiktif tersebut, maka hipotesis kedua (H2) dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:

## H2:  Risiko likuiditas (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) bank.

## Pengaruh Risiko Kredit dan Risiko Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan
Penelitian  Muttaqin  (2017)  serta  Alfian  dan  Pratiwi  (2021)  menunjukkan  bahwa variabel  risiko  kredit  (NPL)  dan  risiko  likuiditas  (LDR)  secara  simultan  berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank (ROA). Ulasan lain menunjukkan hasil yang selaras,  khususnya  faktor  NPL  dan  LDR  yang  mempengaruhi  ROA  (Korompis et  al. , 2020). Dari hasil tersebut, maka hipotesis ketiga (H3) dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut:
H3:  Risiko  kredit  (NPL)  dan  risiko  likuditas  (LDR)  berpengaruh  signifikan  ter- hadap kinerja keuangan (ROA) secara simultan.
Berdasarkan  variabel  yang  diuji  dan  hipotesis  yang  telah  dirumuskan,  maka  hubungan antarvariabel  yang diuji dalam penelitian ini ditunjukkan oleh Gambar 1 dalam bentuk model penelitian ini.
H3 H2 H1 Risiko Kredit atau NPL (X 1 ) Risiko Likuiditas atau LDR (X 2 ) Kinerja Keuangan atau ROA (Y)

## METODE PENELITIAN
Data penelitian yang digunakan dalam penelitian ini melibatkan informasi kuanti- tatif  berupa  angka-angka  yang  diolah  dengan  bantuan  program  SPSS  versi  20.  Obyek penelitian ini adalah lembaga perbankan BUMN yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI)  dan  mengumumkan  laporan  fiskal  tahun  2015-2020.  Penelitian  ini  fokus  untuk mengungkapkan pengaruh dua variabel independen, yaitu risiko kredit (NPL) dan risiko likuiditas (LDR) terhadap satu variabel dependen, yaitu kinerja keuangan bank (ROA). Definisi operasional, indikator, dan skala pengukuran variabel dijelaskan pada Tabel 2.

## Tabel 2. Definisi Operasional, Indikator, dan Skala Pengukuran Variabel Penelitian
Variabel Keterangan/Sumber Referensi Indikator Skala Risiko Kredit/ NPL (X1) Mengukur besarnya kredit bermasalah atau kredit macet (Yudiartini & Dharmadiaksa, 2016). NPL = x 100 Rasio Risiko Likuiditas/ LDR (X2) Mengukur sejauh mana kompisis jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah modal yang digunakan (Ginting, 2017). LDR = x 100 Rasio Kinerja Keuangan/ ROA (Y) Rasio perbandingan laba bersih sebelum pajak terhadap total aset (Soetjiati & Mais, 2019). ROA = x 100 Rasio
Sumber: Referensi terkait.
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data  sekunder  dengan  metode  dokumentasi. Dokumen tersebut diperoleh dari laporan historis rasio-rasio keuangan yang bersumber dari website Otoritas Jasa Keuangan dan laporan tahunan bank BUMN yang terdaftar di BEI  pada  periode  tahun  2015  hingga  2020.  Jumlah  bank  BUMN  yang  tercatat  di  BEI sebanyak empat bank, yaitu Bank BRI, Bank BNI, Bank BTN, dan Bank Mandiri. Tek- nik analisis dalam penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linear berganda. Metode analisis ini digunakan untuk mengetahui pengaruh variabel independen (bebas) terhadap  variabel  dependen  (terikat).  Selain  itu,  perhitungan  hipotesis  yang  digunakan adalah pengujian secara parsial dan simultan untuk mengetahui pengaruh variabel inde- penden terhadap variabel terikat. Persamaan regresi penelitian ini ditunjukkan pada per- samaan [1].
Y = a + b 1 X1 + b 2 X2 -------------------------------------[1]
Keterangan: Y = ROA (kinerja keuangan) a = konstanta
b = koefisien regresi X1  = NPL (risiko kredit) X2  = LDR (risiko likuiditas).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Tabel  3  menunjukkan  hasil  analisis  regresi  linear  berganda  penelitian  ini  untuk menguji sejauh mana pengaruh variabel independen (NPL dan LDR) terhadap variabel dependen (ROA). Persamaan regresi yang dihasilkan dirumuskan pada persamaan [2].
Y = 1,646 - 1,447X1 + 0,026X2 --------------------------------[2]
Dari  persamaan  [2]  tersebut,  nilai  konstanta  menunjukkan  hasil  sebesar  1,646  yang dapat  diartikan  bahwa  jika  kedua  variabel  independen  sama  dengan  nol,  maka  kinerja keuangan  (ROA)  sebesar  1,646.  Nilai  koefisien  regresi  variabel  X1  (NPL)  adalah  ne- gatif sebesar -1,447 yang menunjukkan bahwa variabel X1 (NPL) mempunyai pengaruh dengan  arah  negatif  terhadap  variabel  Y  (ROA).  Artinya,  setiap  satu  persen  penam- bahan  NPL akan menyebabkan penurunan ROA  1,447.  Selanjutnya, nilai  koefisien re- gresi X2 (LDR) adalah positif sebesar 0,026 yang menunjukkan bahwa variabel bahwa variabel  LDR  memiliki pengaruh  positif dengan kinerja keuangan (ROA). Hal  ini ber- arti setiap kenaikan satu persen LDR menyebabkan kenaikan ROA sebesar 0,026.

## Tabel 3. Hasil Analisis Regresi
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig . Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 ( Constant ) 1,646 2,953 ,557 ,583 NPL -1,447 ,480 -,836  -3,014 ,007 ,330 3,031 LDR ,026 ,037 ,199 ,718 ,481 ,330 3,031
a Dependent Variable : ROA Sumber: Data penelitian diolah (2021).

## Hasil Uji Secara Parsial (Uji t)
Berdasarkan  hasil  analisis  pada  Tabel  3,  pengujian  pengaruh  secara  parsial  atau uji t terhadap variabel penelitian ini menunjukkan bahwa nilai uji t negatif (-3,014) dan tingkat signifikansi untuk variabel risiko kredit yang diproksikan dengan rasio NPL se- besar  0,007.  Angka  signifikansi  tersebut  lebih  kecil  daripada  taraf  signifikansi  0,05. Hasil  tersebut  mengindikasikan  bahwa  H1  dapat  diterima.  Artinya,  NPL  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Selanjutnya, nilai uji t pada variabel risiko likui- ditas  yang  diproksikan  dengan  LDR  adalah  positif  (0,718)  dengan  tingkat  signifikansi 0,481. Angka signifikansi  tersebut  lebih besar daripada taraf signifikansi  yang diguna- kan yaitu 0,05, sehingga H2 diindikasikan ditolak. Dari hasil tersebut, maka LDR atau risiko likuiditas ditemukan tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA.

## Hasil Uji Secara Simultan (Uji F)
Hasil  analisis  pada  Tabel  4  menunjukkan  bahwa  tingkat  signifikansi  uji  F  pada model penelitian ini sebesar 0,001 atau lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05, sehingga H3 yang diajukan dapat diterima. Hasil tersebut mengindikasikan bahwa variabel NPL dan LDR berpengaruh signifikan terhadap variabel ROA secara simultan.

## Tabel 4. Nilai Signifikan Secara Simultan
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig . 1 Regression 12,585 2 6,293 9,180 ,001 b Residual 14,395 21 ,685 Total 26,980 23 a Dependent Variable : ROA b Predictors : ( Constant ), LDR, NPL Sumber: Data penelitian diolah (2021).

## Koefisien Determinasi ( )
Berdasarkan hasil analisis pada Tabel 5, nilai koefisien determinasi atau R-s quare ( ) sebesar 0,466 atau 46,6%. Artinya, variabel risiko kredit (NPL) dan risiko likuidi- tas  (LDR)  mampu  menjelaskan  variasi  pada  kinerja  bank  (ROA)  BUMN  kinerja  ke- uangan sebesar 46,6%, sedangkan sisanya sebesar 53,4% didijelaskan oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini.

## Tabel 5. Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R- square Adjusted R-square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,683 a ,466 ,416 ,82794 1,392
a Predictors : ( Constant ), LDR, NPL. b Dependent Variable : ROA Sumber: Data penelitian diolah (2021).

## Pembahasan
Berdasarkan perhitungan uji t pada Tabel 3, hasil penelitian ini mendapatkan ang- ka  signifikansi  variabel  NPL  sebesar  0,007  dan  koefisien  regresi  sebesar  -1,447.  Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA bank  BUMN  yang  diteliti,  karena  angka  signifikansi  lebih  kecil  dari  0,05,  sedangkan koefisien  regresi  -1,447  mengindikasikan  bahwa  setiap  penambahan  NPL  sebesar  1% akan  menurunkan  ROA  sebesar  144,7%.  Dengan  hasil  tersebut,  maka  hipotesis  kesatu (H1)  dapat  diterima,  yaitu risiko  kredit (NPL) berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA) pada bank BUMN periode tahun 2015-2020 dengan arah negatif.
Koefisien regresi dengan angka negatif menunjukkan bahwa semakin tinggi NPL, maka  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar  dan  berpengaruh  terhadap  ROA  bank BUMN. Dengan kondisi tersebut, bank harus menanggung kerugian dari kegiatan ope- rasional  yang  dapat  menurunkan  ROA  bank.  Bank  dapat  menekan  hasil  NPL  untuk meningkatkan ROA  bank. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian  sebelumnya oleh Ambarawati dan Abundanti (2018) yang menyatakan NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA bank.
Berdasarkan  uji  t  pada  Tabel  3,  hasil  analisis  penelitian  ini  menemukan  bahwa LDR  memiliki  angka  signifikansi  sebesar  0,481  dan  koefisien  regresi  sebesar  0,026. Hasil tersebut mengindikasikan bahwa LDR berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap ROA, karena  angka  signifikansinya lebih  besar  dari 0,05. Selanjutnya,  koefi- sien  regresi  sebesar  0,026  menunjukkan  bahwa  setiap  penambahan  LDR  sebesar  1%
akan meningkatkan ROA sebesar 2,6%. Dari hasil tersebut, maka hipotesis kedua yang menyatakan bahwa risiko likuiditas (LDR) berpengaruh signifikan terhadap kinerja ke- uangan (ROA) di Bank BUMN periode 2015-2020 menggunakan arah positif ditolak.
Koefisien regresi  positif  mengindikasikan bahwa  nilai  LDR  yang semakin tinggi cenderung akan meningkatkan ROA bank. Hasil LDR yang tinggi tetapi tidak melebihi batas  yang  sudah  ditetapkan  dapat  memperbesar  laba  yang  diperoleh  dari  pendapatan bunga.  Dengan  pertimbangan  bahwa  sumber  pendapatan  bank  meliputi  selisih  antara bunga pinjaman dan bunga deposito, maka pinjaman yang berlebihan dapat menaikkan risiko  yang  dihadapi  bank  (Muttaqin,  2017).  Oleh  karena  itu,  bank  perlu  berhati-hati ketika  memberikan  kredit  agar  tidak  terjadi  kredit  bermasalah  di  kemudian  hari.  Hasil penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  oleh  Sanggel (2019)  dan  Harun  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif  dan  sig- nifikan terhadap ROA bank.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Hasil  penelitian ini menemukan bahwa secara parsial variabel risiko kredit (NPL) berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA)  bank  BUMN periode tahun 2015-2020, sedangkan variabel likuiditas (LDR) tidak berpengaruh signi- fikan terhadap kinerja keuangan (ROA) bank. Namun, kedua variabel yaitu risiko kredit (NPL)  dan  risiko  likuiditas  (LDR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan (ROA) bank BUMN periode tahun 2015-2020 secara simultan.
Berdasarkan hasil penelitian ini,  bank-bank BUMN,  yaitu  Bank  BRI,  Bank  BNI, Bank  BTN,  dan  Bank  Mandiri  perlu  menjaga  rasio  keuangan  untuk  meningkatkan  ki- nerja  keuangannya.  Bank-bank  BUMN  tersebut  perlu  melakukan  pengawasan  yang lebih efektif atas  risiko  kredit dan  risiko  likuiditas  dengan melakukan penilaian secara berkala. Dari temuan ini, bank-bank BUMN disarankan untuk menurunkan suku bunga pinjaman dengan hati-hati, sehingga lebih banyak nasabah mampu mengakses pinjaman yang  dapat  mengurangi  risiko  kredit.  Selanjutnya,  bank-bank  BUMN  disarankan  pula untuk meningkatkan profitabilitas lebih lanjut, karena industri perbankan sudah berjalan dengan  baik  dalam  pencapaian  profitabilitasnya.  Selain  itu,  bank-bank  BUMN  perlu memperhatikan  risiko  likuiditas  untuk  menjaga  kondisi  bank  agar  tetap  dalam  kondisi keuangan yang sehat.
Untuk  penelitian  selanjutnya,  para  peneliti  dapat  menggunakan  variabel  lain  di luar yang telah digunakan dalam penelitian ini, seperti permodalan (CAR), risiko opera- sional (BOPO), dan risiko pasar (NIM). Selanjutnya, para peneliti juga dapat mengem- bangkan  obyek  penelitian  pada  industri  perbankan  yang  lebih  luas  atau  tidak  hanya terbatas pada bank BUMN di  Indonesia. Penelitian lebih lanjut diharapkan dapat men- jangkau pula bank konvensional dan bank syariah yang memiliki nasabah cukup besar di Indonesia, sehingga penelitian rasio keuangan bank menjadi lebih berkembang.

## DAFTAR REFERENSI
Abdellahi, S. A., Mashkani, A. J., & Hosseini, S. H. (2017). The Effect of Credit Risk,
Market Risk, and Liquidity Risk on Financial Performance Indicators of the Listed Banks on Tehran Stock Exchange. American Journal of Finance and Accounting , 5 (1), 20–30.
Alfian, M., & Pratiwi, A. (2021). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero), Tbk. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas , 23 (2), 299–307. https://doi.org/10.47233/jebd.v23i2.234.
Ambarawati, I. G. A. D., & Abundanti, N. (2018). Pengaruh Capital Adequay Ratio,
Non Performing Loan, Loan To Deposit Ratio terhadap Return n Asset. E-Jurnal Manajemen , 7 (5), 2410–2441.
https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2018.v07.i05.p04.
Anam, C. (2018). Pengaruh Risiko Kredit dan Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan Perbankan pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di BEI (2012-2016).
Margin Eco: Jurnal Ekonomi dan Perkembangan Bisnis , 2 (2), 66–85. https://doi.org/10.32764/margin.v2i2.327.
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilawati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap ROA dengan NIM sebagai Variabel Intervening (Studi pada Bank yang Go Public di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018). Prosiding SENDI_U ke-6 2020: Seminar Nasional Multi
Disiplin Ilmu dan Call for Papers , Universitas Stikubank, 22 Juli, 560–567.
Gadzo, S. G., Kportorgbi, H. K., Gatsi, J. G., & Murray, L. (2019). Credit risk and Operational Risk on Financial Performance of Universal Banks in Ghana: A Partial Least Squared Structural Equation Model (PLS SEM) Approach. Cogent Economics & Finance , 7 (1), 1–16. https://doi.org/10.1080/23322039.2019.1589406.
Ginting, D. (2017). Effect of Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non-Performing Loan (NPL), and Operations Expenses to Operations Income (BOPO) on Return on Assets (ROA) at the Listed Banking Company in Indonesia Stock Exchange (BEI) Branch Batam. Jurnal Ilmiah Manajemen Universitas Putera Batam , 5 (2), 11–23.
Hanafi, M. M. (2012). Manajemen Risiko. Edisi Kedua. Yogyakarta, Indonesia: UPP STIM YKPN.
Harun, U. (2016). Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan CAR, LDR, NIM, BOPO, NPL terhadap ROA. Jurnal Riset Bisnis dan Manajemen , 4 (1), 67–82.
Korompis, R. R. N., Murni, S., & Untu, V. N. (2020). Pengaruh Risiko Pasar (NIM), Risiko Kredit (NPL), dan Risiko Likuiditas (LDR) terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (ROA) pada Bank yang Terdaftar di LQ 45 Periode 2012-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis, dan Akuntansi , 8 (1), 175–184. https://doi.org/10.35794/emba.v8i1.27499.
Lubis, M. S., Nasution, I. A., Mery, M., Jenvony, J., Yulia, V., Devika, V., & Novera, V. (2019). Pengaruh Perputaran Aktiva, Perputaran Kas, dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return n Asset (ROA) pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2013-2017. Owner: Riset dan Jurnal Akuntansi ,
3 (2), 307–319. https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.129.
Muttaqin, H. F. (2017). Pengaruh CAR, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA pada Bank Konvensional di Indonesia (Studi Kasus pada Bank Konvensional yang Terdaftar di BEI). Portal Karya Ilmiah , 1230–1240.
Natalia, P. (2015). Analisis Pengaruh Risiko Kredit, Risiko Pasar, Efisiensi Operasi, Modal, dan Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan , 1 (2), 62–73.
http://dx.doi.org/10.35384/jemp.v1i2.37.
Otoritas Jasa Keuangan (2021). Laporan Keuangan Perbankan . Diakses tanggal 15 November 2021 di https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan- statistik/laporan-keuangan-perbankan/Default.aspx.
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh CAR, BOPO, NPL, NIM, dan LDR terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Nominal:
Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen , 7 (1), 126–142. https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19365.
Prasetyo, D. A., & Darmayanti, N. P. A. (2015). Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, Kecukupan Modal, dan Efisiensi Operasional terhadap Profitabilitas pada PT BPD Bali. E-Jurnal Manajemen , 4 (9), 2590–2617.
Sanggel, I. (2019). Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Likuiditas, dan Risiko Kredit terhadap Kinerja Keuangan dan Penyaluran Kredit pada PT Bank Maluku Utara Malut. Soso-Q: Jurnal Manajemen , 7 (2), 32–40. http://dx.doi.org/10.30598/sosoq.v7i2.994.
Soetjiati, S., & Mais, R. G. (2019). Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Bank Umum di Indonesia (Studi pada Bank Umum Milik Negara yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2018). Jurnal Akuntansi dan Manajemen ,
16 (01), 96–126. https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.270.
Suciaty, A., Haming, M., & Alam, N. (2019). Pengaruh CAR , BOPO , NPL, dan LDR terhadap ROA pada Bank BUMN yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Center of Economic Student Journal , 2 (3), 57–74. https://doi.org/10.33096/cesj.v2i3.303.
Susilawati, S., & Nurulrahmatiah, N. (2021). Pengaruh Non-Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Asset (ROA) dengan Net Interest Margin (NIM) sebagai Variabel Mediasi pada Bank BUMN yang Terdaftar di BEI. Jurnal Maksipreneur: Manajemen, Koperasi, dan
Entrepreneurship , 11 (1), 69–89.
Yudha, A., Chabachib, M., & Pangestuti, I. R. D. (2017). Analysis of the Effect of NPL, NIM, Non-Interest Income, and LDR toward ROA with Size as Control Variables (Differences Study on Domestic and Foreign Banks Listed on BEI Period 2010- 2015). Jurnal Bisnis Strategi , 26 (2), 100–113.  https://doi.org/10.14710/ jbs.26.2.100-113.
Yudiartini, D. A. S., & Dharmadiaksa, I. B. (2016). Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kinerja Keuangan Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi , 14 (2), 1183–1209.