: 2459-9816

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI TINGKAT BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH PADA BMT MASLAHAH SE-KABUPATEN SITUBONDO
Yulinartati 1
Email: yulinartati@yahoo.co.id
Diyah Probowulan 2
Email: diyah.probowulan@gmail.com
Tara Ayu Adevia Putri 3
Email: taraayu.ayu07@gmail.com

## Abstract
The  level  of  profit  sharing  provided  by  Islamic  banks  is  one  of  the public's attractions to store funds in Islamic banks, but at the profit sharing  level.  Because  it  still  refers  to  conventional  bank  interest rates,  people  still  think  that  Islamic  banks  are  the  same  as conventional  banks.  This  study  aims  to  analyze  the  factors  that influence the level of profit sharing of mudharabah deposits at BMT Maslahah in Situbondo Regency. The population used is the annual financial  statements  in  the  5  Sub-District  Regencies  of  Situbondo 2014-2019. The sample selection tested in this study used SPSS 20.0 software.  Variables  used  in  this  study  are  Return  on  Assets  (ROA), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF), Financing  to  Deposits  Ratio  (FDR),  BOPO  (Operational  Costs Operating Income). As an independent variable, and the level of profit sharing of mudharabah deposits as the dependent variable. Some of the  results  show  that  the  Return  on  Assets  (ROA),  Financing  to Deposits Ratio (FDR) have a positive effect on the profit sharing rate of  mudharabah  deposits  while  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing Financing (NPF), BOPO (Operational Cost of Operating Income) has a negative effect.
Keywords : Return  on  Assets  (ROA),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF),  Financing  to  Deposits Ratio  (FDR),  BOPO  (Operational  Costs,  Operating  Income,  Profit Sharing Rate for Mudharabah Deposits).
1,2 Jurusan  Akutansi  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Muhammadiyah  Jember,  Jl.  Karimata  No.  49 Jember 68121
3 Corresponding Author: Jurusan Akutansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Jember, Jl. Karimata No. 49 Jember 68121

## 1. PENDAHULUAN
Paradigma  baru  dalam  sistem  ekonomi  akhir-  akhir  ini  sering  menjadi  buah bibir oleh kalangan  ekonom, baik dari akademikus atau akademisi maupun praktisi. Munculnya  suatu  konsep  baru  yang  belum  dapat  diterima  oleh  masyarakat,  karena belum  ada  penyaluran  pemahaman  dari  suatu  konsep  tersebut.  Salah  konsep  yang sering  dibicarakan  ini  adalah  konsep  mengenai  perbankan    dan  lembaga  keuangan syri’ah Islam. Konsep tersebut menerapkan prinsip – prinsip syari’ah Islam kedalam transaksi  perbankan.  Prinsip  utama  yang  diterapkan  yaitu  pada  transaksi  keuangan, yang  berupa  penyimpanan  maupun  penyaluran  dana  yang  tidak  dikenakan  bunga ( interest  free  banking )  (Khairunnisa  dan  Arief  Ramelan  Karseno  2001,  129). Berdirinya  BMT  dapat  menjadi  jalan  tengah  bagi  permasalahan  perekonomian pedesaan yang masih rendah. Oleh karena itu BMT masuk untuk memberikan solusi oleh masalah tersebut. Wujud nyatanya adalah dengan memperbanyak pengoprasian lembaga  keuangan  berprinsip  bagi  hasil  yaitu Baitul  Mal  wa  Tamwil (BMT).  Hal tersebut merupakan lembaga keuangan yang kegiatan utamanya mengumpulkan dana masyarakat  dalam  bentuk  tabungan  (simpanan)  maupun  deposito  dan  menyalurkan kembali  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  pembiayaan,  yang  berdasarkan  prinsip syari’ah melalui mekanisme yang wajar dalam dunia perbankan.
Salah  satu  lembaga  keuangan  syariah  yang  mengalami  perkembangan  yang cukup pesat saat ini adalah BMT ( Baitul mal wa Tamwil ). Dimana peran umum BMT adalah melakukan pembinaan dan pendanaan berdasarkan sistem syari’ah. Peran ini menegaskan  arti  pentingnya  prinsip-prinsip  syari’ah  dalam  kehidupan  ekonomi masyarakat sebagai lembaga keuangan syariah dalam kehidupan ekonomi masyarakat sebagai  lembaga  tersebut  yang  berinteraksi  langsung  dengan  kehidupan  masyarakat kecil,  maka  BMT  mempunyai  tugas  penting  dalam  pengembangan  misi  Islaman dengan  segala  bagian  kehidupan  masyarakat.  Pada  proses  yang  berjalan  BMT  tetap memberikan pelayanan kepada anggota yang berpenghasilan dua puluh ribu rupiah per harinya  sekalipun  untuk  keperluan  produktif  maupun  konsumtif.  Dimana  deposito merupakan  produk  yang  berpotensi  untuk  keseimbangan  keuangan  bank  maupun BMT, karena produk ini melibatkan tuga pihak yang sedang bergerak mengelola sector usaha  yang  tidak  diragukan  memberikan  nilai  tambah  pada  gerakan  ekonomi  secar langsung. Oleh karena itu, produk ini mendorong sector riil untuk berkembang (Adnan 2005,  19).  Bagi  hasil  deposito  berdasarkan  pada  prinsip mudharabah. Pada  BMT Maslahah Se- Kabupaten Situbondo ini memiliki produk yang bernama deposito yang berdasarkan  pada  prinsip mudharabah ,  dimana  deposito mudharabah merupakan deposito yang dananya berasal dari pihak ketiga yang kemudian dikelola oleh pihak BMT  untuk  disalurkan  melalui  pembiayaan.  Keuntungan  atau  bagi  hasil  dibagi berdasarkan nisbah yang telah disepakati.  Chalifah dan Sodiq (2015) dengan pokok masalah  yang  dirumuskan  adalah  pengaruh Return  on  Asset (ROA),  terhadap Profitabilitas  Deposito Mudharbah pada  Bank  Syariah. Mudharabah berpengaruh positif dan  terhadap ROA. Hal ini diketahui dari nilai uji t (8,679) lebih dari t tabel (2,0345),  dan  variable  pendapatan  musyarakah  memiliki  efek  negatif  yangsignifkan terhadap variable ROA. Hal ini diketahui dari nilai uji t (-4,905) lebih kecil dari tabel t  (2,0345).  Kemudian,  secara  simultan  keua  kontrak  berpengaruh    positif  terhadap ROA hal itu diketahui dari nilai uji F (46,383) lebih dari F tabel (3.28).
Diyanto dan Savitri (2015), melakukan penelitian tentang faktor-faktor yang mempengaruhi  pertumbuhan  deposito mudharabah pada  Bank  Syariah.  Pada penelitian ini, pengujian dilakukan dengan analisis regresi linier berganda, yaitu suatu
metode  yang  umum  digunakan  untuk  meneliti  hubungan  antara  sebuah  variable dependen  dengan  beberapa  variable  independen.  Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan,  dapat  disimpulkan  bahwa  :  1).  Tingkat  suku  bunga  BI    bepengaruh terhadap deposito mudharabah . 2). Tingkat bagi hasil berpengauh signifkan terhadap variable  deposito mudharabah .  3).  FDR  berpengaruh    terhadap  variable  deposito mudharabah . 4). Koefisien determinasi yang diperoleh sebesar 0,441 atau 44,1% yang berarti 44,1% penyebab variasi pada Deposito Mudharabah adalah perubahan Tingkat Suku Bunga BI, Tingkat Bagi Hasil, dan FDR yang terjadi pada secara bersama-sama. Sabtatianto dan Yusuf (2018), menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi tingat  bagi  hasil  deposito mudharabah .  Proksi  profitabilitas  yang  digunakan  adalah ROA (Mas’ud et al. 2020). Hasil Penelitian menunjukkan bahwa terdapat lima variable yaitu  ROA,  CAR,  FDR,  NPF,  dan  BOPO.  Dimana  FDR  memiliki  pengaruh  positif terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito muharabah ,  sedangkan  ROA,  CAR,  NPF,  dan BOPO memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah. Novianti et al. (2015), melakukan penelitian tentang analisis pengaruh Return on Asset (ROA), BOPO, Suku Bunga, Financing To Deposits Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah . Hasil penelitian menunjukkan ROA dan FDR berpengaruh positif terhadap tingkat bagi hasil deposito muharabah sedangkan BOPO, Suku Bunga, NPF tidak berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.
Rahayu  (2015),  melakukan  penelitian  tentang  Pengaruh Return  on  Asset, BOPO,  Suku  Bunga  dan Capital  Adequacy  Ratio terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil Deposito Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Hasil penelitian menunjukkan ROA, BOPO,  Suku  Bunga,  dan  CAR  berpengaruh  positif    terhadap  tingkat  bagi  hasil deposito mudharabah .
Hasil  penelitian  dari  Umiyati  dan  Syarif  (2016)  menunjukkah  bahwa  Laba operasional  digunakan  untuk  pengukuran  kinerja  ini  karena  semakin  tinggi  laba operasional  maka  semakin  bertambah  pendapaan  perusahaan.  Jadi  laba  operasional berpengaruh positif terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah.

## 2. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
2.1 Financing Deposits Ratio (FDR)
Rasio Financing to Deposits Ratio (FDR), adalah rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit terhadap bank lain, terhadap dana pihak ketiga yang mencangkup giro, tabungan dan deposito dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antarbank dengan formula sebagai berikut (IBI 2014, 287):
𝐹𝐷𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑡𝑒𝑟𝑖𝑚𝑎 𝑜𝑙𝑒ℎ 𝐵𝑎𝑛𝑘 𝑥 100%

## 2.2 Return on Assets (ROA)
Return  on  asset (ROA)  merupakan  bagian  dari  rasio  profitabilitas  yang digunakan  Rasio  ini Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen
bank dalam memperoleh keuntungan (laba sebelum pajak) yang dihasilkan dari rata- rata total aset bank yang bersangkutan. Menurut Lukman (2009, 118), return on asset (ROA) adalah  rasio  yang digunakan untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan. Rumus menghitung ROA:
2.3 Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa jauh  seluruh  aktiva  BMT  yang  mengandung  resiko,  ikut  dibiyai  dari  modal  sendiri BMT disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar BMT.
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙
𝐴𝑇𝑀𝑅 𝑥 100%

## 2.4 Non Performing Financing (NPF)
Non  Perorming  Financing (NPF)  adalah  kredit  bermasalah  yang  terdiri  dari kredit yang berklasifikasi kredit kurang lancar, kredit diragukan dan kredit macet.
𝐶𝐴𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑖𝑎𝑦𝑎𝑎𝑛 𝑥 100%

## 2.5 Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO merupakan rasio perbandingan antara total beban operasional terhadap pendapatan  operasional  (IBI  2014,  287).  Rasio  BOPO  digunakan  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya. Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin tidak efisien operasional bank (Taswan 2010, 167). Rumus yang digunakan untuk mencari BOPO adalah:

## 𝐵𝑂𝑃𝑂 =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100%

## 2.6 Laba Operasional
Laba  Operasional  merupakan  kelebihan  total  pendapatan  dibandingkan  total bebannya, disebut  juga pendapatan bersih atau net  earnings (Horngren  et  al.  2002). Sedangkan menurut pandangan Islam Laba Operasional secara bahasa atau menurut Al- Qur’an, As- Sunnah, dan pendapat ulama-ulama fiqih dapat disimpulkkan bahwa laba  ialah  pertambahan  pada  modal  pokok  perdagangan  atau  dapat  juga  dikatakan sebagai  tambahan  nilai  yang  timbul  karena  barter  atau  ekspedisi  barang  dagang. Rumus yang digunakan unuk mencari laba operasional  adalah:
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 − 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
2.7 Pengaruh Financing Deposit Ratio (FDR) terhadap Bagi Hasil Deposito
Nisbah at-Tamwil al- Wada’I atau disebut dengan Financing to Deposit Ratio (FDR)  yaitu  rasio  pembiayaan    koperasi  syariah  dengan  dana  pihak  ketiga  ,  jadi perbandingan  antara  seluruh  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  bank  dengan  dana yang  diterima  bank.jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  bank  antara  lain  bunga deposito, bungan tabungan, bunga investasi sedangkan dana yang diterima bank yaitu deposito,  tabungan,  dan  investasi.  Sehingga  semakin  tinggi  rasio  FDR    maka  bank tersebut akan meningkatkan perolehan dananya, salah satunya dari sisi deposito, dan untuk  menarik  investor  menginvestasikan  dananya  di  koperasi  syari’ah,  maka diberikanlah  tingkat  bagi  hasil  yang  menarik  sehingga  peningkatan  FDR  akan
meningkatkan return bagi hasil mudharabah Dari uraian diatas maka dapat hipotesis yang terbentuk adalah sebagai berikut:
H 1 : Financing Deposit Ratio (FDR) Berpengaruh Positif terhadap Bagi Hasil Deposito
2.8 Pengaruh Return on Assets (ROA) terhadap Bagi Hasil Deposito
Berdasarkan hasil analisis ada pengaruh positif yang  antara Return on Asset terhadap tingkat  bagi  hasil deposito  Mudharabah hal  ini dibuktikan sign  < α  =0,05 demikian  H1  diterima.  Hal  ini  berarti  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Return  on Asset berpengaruh    positif  terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito  Mudharabah  dapat diterima.  Dari  uraian  diatas  maka  dapat  hipotesis  yang  terbentuk  adalah  sebagai berikut:
H 2 : Return on Assets (ROA) Berpengaruh Positif terhadap Bagi Hasil Deposito
2.9 Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Bagi Hasil Deposito
Berdasarkan hasil analisis tidak ada pengaruh yang siginifikan anatar capital adequacy ratio terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah hal ini dibuktikan sign > α =0,05 demikian H3 ditolak. Semakin besar CAR maka tingkat bagi hasil deposito mudharabah yang  diperoleh  bank  akan  semakin  besar  karena  semakin  besar  CAR maka  semakin  tinggi  kemampuan  permodalan  bank  dalam  menjaga  kemungkinan timbulnya  resiko  kerugian  kegiatan  usahanya,  namun  belum  tentu  secara  nyata berpengaruh  terhadap  peningkatan  tingkat  bagi  hasil  deposito mudahrabah .  Dari uraian diatas maka dapat hipotesis yang terbentuk adalah sebagai berikut:
H 3 : Capital Adequacy Ratio (CAR) Berpengaruh Positif Terhadap Bagi Hasil Deposito
2.10 Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Bagi Hasil Deposito
Hal ini dibuktikan dengan besarnya koefisien regresi sebesar 0,30 dan tingkat sinya sebesar 0,074 lebih besar dari n ilai  yaitu 5%. Hal ini mengidikasikan bahwa NPF  bukan  fsktor  utama  yang  mempengaruhi  tingkat  bagi  hasil.  Hasil  tersebut menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah atau dengan kata lain hipotesis 4 (H4) ditolak. Dari uraian diatas maka dapat hipotesis yang terbentuk adalah sebagai berikut:
H 4 : Non Performing Financing (NPF) Berpengaruh Negatif terhadap Bagi Hasil Deposito

## 2.11 Pengaruh Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Bagi Hasil Deposito
Hal ini dibuktikan dengan besarnya koefisien regresi sebersar 0,251 dan tingkat sinya sebesar 0,204 lebih besar dari nilai sinya yaitu 5%. Hasil tersebut menunjukkan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah atau dengan kata lain hipotesis 5 (H5) ditolak. Dari uraian diatas maka dapat hipotesis yang terbentuk adalah sebagai berikut:
H 5 : Biaya Operasional per Pendapatan Operasional (BOPO) Berpengaruh Negatif terhadap Bagi Hasil Deposito

## 2.12 Pengaruh Laba Operasional terhadap Bagi Hasil Deposito
Berdasarkan hasil penelitian dalam analisis dari suatu jurnal tersebut terdapat pengaruh  positif    hal  ini  dibuktikan  sign  <  α  =0,05  demikian  H1  diterima.  Hal  ini berarti  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  laba  operasional  berpengaruh  positif terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah. Dari  uraian  diatas  maka  dapat hipotesis yang terbentuk adalah sebagai berikut:
H 6 : Laba Operasional Berpengaruh Positif terhadap Bagi Hasil Deposito

## 3. METODE PENELITIAN
3.1 Jenis, Sifat, Populasi, dan Sampel Penelitian
Jenis  penelitian  ini  termasuk  dalam  jenis  penelitian  terapan  ( appliend research ),  merupakan  tipe  penelitian  yang  menekan  pada  pemecahan  masalah- masalah praktis. Penelitian ini diarahkan untuk menjawab pertanyaan spesifik dalam rangka penentuan kebijakan, tindakan atau kinerja tertentu (Indriantoro dan Supomo 2009,  147).  Penelitian  ini  juga  bersifat  kuantitaf  karena  data  yang  digunakan merupakan  angka  atau  besaran  tertentu  yang  bersifat  pasti.  Data  kuantitatif  bisa dianalisis dengan menggunakan pendekatan statistik.
Populasi  merupakan  keseluruhan  objek  atau  subjek  yang  berada  pada  suatu wilayah  dan  memenuhi  syarat-syarat  tertentu  yang  berkaitan  dengan  masalah penelitian,  atau  keseluruhan  capem  atau  individu  dalam  ruang  lingkup  yang  akan diteliti. Populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan pada BMT Maslahah Se-kabupaten Situbondo.
Sampel merupakan bagian dari populasi yang memilki ciri-ciri atau keadaan tertentu yang akan diteliti. Sampel dalam penelitian ini adalah data yang diambil dari laporan keuangan BMT Maslahah pada tahun 2014-2019 teknik pengambilan sampel yang digunakan dalam  penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu pengambilan sampel  berdasarkan  laporan  keuangan  tahun  2014-2019.  Pada  penelitian  BMT Maslahah Se-kabupaten  Situbondo peneliti mengambil  lima capem  pada Kabupaten Situbondo diantaranya, Capem Suboh, Capem Mandingan, Capem Bungatan, Capem Olean,  Capem  Mangaran.  Dari  ke-lima  capem  tersebut  akan  diteliti  dari  laporan keuangan tahunan pada lima tahun terakhir.

## 3.2 Metode dan Teknik Pengumpulan Data
Uji yang akan dilakukan adalah uji asumsi klasik dan uji hipotesis. Uji asumsi klasik digunakan untuk  menguji apakah data yang digunakan merupakan data linier terbaik ( best linier unbiased/ BLUE). Sedangkan uji hipotesis dilakukan untuk menguji kebenaran  hipotesis  berdasarkan  data  penelitian.  Persamaan  regresi  yang  dibentuk adalah sebagai berikut (Algifari 2003, 223).
Y = a + b 1x1 – b 2x2 – b 3x3 – b 4x4 – b 5x5 – b 6x6 + e Dimana Y = Tingkat bagi hasil deposito mudharabah a = konstanta b 1 -b 3 = koef`isie`n regresi masing-masing
x 1 = financing deposit ratio (FDR) x 2 = return on asset (ROA) x 3 = capital adequacy ratio (CAR) x 4 = non performing financing (NPF) x 5 = biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO)
: 2459-9816
X 6 = Laba Operasional e = variable gangguan
Penggunaan uji asumsi klasik dilakukan agar memperoleh hasil regresi yang bisa  dipertanggunugjawabkan  dan  mempunyai  hasil  yang  tidak  bias  atau best  linier unbiased estimator (BLUE). Uji asumsi klasik meliputi beberapa uji sebagai berikut; uji multikolinearitas dan uji normalitas. Dan pada pengujian hipotesis terdapat uji F, Uji Parsial serta Koefisien Determinasi (R 2 ).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Uji Asumsi Klasik
4.1.1 Uji Normalitas
Hasil pengujian normalitas terlihat sebagai berikut:

## Tabel 1 Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 30 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .27855393 Most Extreme Differences  Absolute .178 Positive .178 Negative -.133 Test Statistic .178 Asymp. Sig. (2-tailed) .916 c
Sumber: Lampiran (Data Diolah)
Berdasarkan  Tabel  1  dapat  diketahui  hasil  uji  normalitas  dengan  kolmogrov smirnov  test  terhadap  variabel  FDR  (X 1 ),  ROA  (X 2 ),  CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 ),  BOPO (X 5 ), dan Laba Operasional (X 6 ) terhadap TBHM (Y) diperoleh nilai asymp sig atau probabilitas sebesar 0,916 yang lebih dari 0,05 sehingga dapat diartikan bahwa model yang terbentuk terdistribusi normal.

## 4.1.2 Uji Multikolinearitas
Hasil pengujian multikolinearitas terlihat sebagai berikut:
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Keterangan FDR (X 1 ) 0,107 4,367 Tidak terjadi multikolinieritas ROA (X 2 ) 0,238 4,208 Tidak terjadi multikolinieritas CAR (X 3 ) 0,214 4,681 Tidak terjadi multikolinieritas NPF (X 4 ) 0,292 3,420 Tidak terjadi multikolinieritas BOPO (X 5 ) 0,130 4,688 Tidak terjadi multikolinieritas Laba Operasional (X 6 ) 0,194 4,167 Tidak terjadi multikolinieritas
Sumber: Lampiran (Data Diolah)
Berdasarkan  Tabel  2  dapat  diketahui  hasil  uji  multikoliniertas  terhadap variabel  FDR  (X 1 ),  ROA  (X 2 ),  CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 ),  BOPO  (X 5 ),  dan  Laba Operasional (X 6 ) menunjukan bahwa masing-masing variabel memiliki nilai tolerance lebih  dari  0,1  dan  VIF  kurang  dari  10  sehingga  dapat  diartikan  bahwa  tidak  terjadi multikolinieirtas terhadap variabel independen dalam penelitian ini.

## 4.2 Analisis Regresi Linier Berganda
Hasil Uji F Hasil Uji F dapat dilihat pada Tabel 3 berikut ini:

## Tabel 3. Hasil Uji F
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 26.750 6 4.458 45.570 .000 b Residual 2.250 23 .098 Total 29.000 29 Sumber: Lampiran (Data Diolah)
Berdasarkan Tabel 3 dapat diketahui hasil uji F variabel FDR (X 1 ), ROA (X 2 ), CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 ),  BOPO  (X 5 ),  dan  Laba  Operasional  (X 6 )  dimasukkan  dalam model mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel terhadap TBHM (Y) menunjukan nilai F hitung sebesar 45,570 yang lebih besar dari F tabel dengan df1 = 6 dan df 2 = n – 1 = 29 sebesar 2,55 dan nilai si sebesar 0,000 yang lebih kecil dari taraf si yang ditentukan yaitu 0,05 sehingga dapat diartikan bahwa variabel FDR (X 1 ), ROA  (X 2 ),  CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 ),  BOPO  (X 5 ),  dan  Laba  Operasional  (X 6 )  secara simultan  berpengaruh    terhadap  TBHM  (Y)  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo.

## 4.2.1 Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  koefisien  determinasi  bertujuan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen.Hal ini, ditunjukkan oleh besarnya koefisien determinasi(R 2 ).Nilai koefisien determinasi antara 0 sampai 1.Besarnya  nilai  R 2 jika  semakin  mendekati  0  berarti  kemampuan  variabel-variabel independen dalam menjelaskan variase variabel dependen amat terbatas.Besarnya R 2 jika  semakin  mendekati  1  berati  variabel-variabel  independen  memberikan  hampir semua  informasi  yang  dibutuhkan  untuk  mempredeksi  variabel  dependen.Hasil  uji koefisien determinasi disajikan pada Tabel 4 berikut.

## Tabel 4. Hasil Uji Koefieisn Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,960 a 0,922 0,902 0,31278389
Sumber: hasil olahan data
Berdasarkan Tabel  4 dapat  diketahui  hasil uji koefisien determinasi  variabel FDR  (X 1 ),  ROA  (X 2 ),  CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 )  dan  BOPO  (X 5 )  terhadap  TBHM  (Y) menunjukan nilai R Square atau R 2 sebesar 0,902 yang menunjukan bahwa variabel FDR  (X 1 ),  ROA  (X 2 ),  CAR  (X 3 ),  NPF  (X 4 )  dan  BOPO  (X 5 )  berpengaruh  terhadap variabel TBHM (Y) sebesar 90,2% sedangkan sisanya yaitu sebesar 9,8% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam model penelitian ini.

## 4.2.2 Hasil Uji T
1. Perumusan Hipotesis
a) H 01 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh FDR terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a1 : ß 1 ≠ 0 terdapat pengaruh FDR terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
b) H 02 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh ROA terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a2 : ß 1 ≠ 0 terdapat pengaruh ROA terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
c) H 03 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh CAR terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a3 : ß 1 ≠ 0 terdapat pengaruh CAR terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
d) H 04 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh NPF terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a4 : ß 1 ≠ 0 terdapat pengaruh NPF terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
e) H 05 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh BOPO terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a5 :  ß 1 ≠  0  terdapat  pengaruh  BOPO  terhadap  tingkat  bagi  hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
f) H 06 : ß 1 = 0 tidak terdapat pengaruh Laba Operasional terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo H a6 : ß 1 ≠ 0 terdapat pengaruh Laba Operasional terhadap tingkat bagi hasil Mudharabah pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo
2. Penentuan Taraf Keyakinanan
Taraf keyakinan dalam penelitian ini menggunakan 95% atau alpha = 5% dan nilai  df (n-k-1) = 24
3. Penentuan Kriteria Pengujian
H 0 diterima apabila – t tabel < - t hitung atau t hitung > t tabel H 0 ditolak apabila – t tabel > - t hitung atau t hitung <  t tabel
4. Penentuan nilai t tabel Level of significance (α) = 5%
Degree of Freedom = ( 30 – 6 – 1 ) = 23, maka t tabel 0,025; 23 = 2,069
5. Penentuan nilai t hitung
t hitung diperoleh dari hasil output SPSS yang disajikan pada Tabel 5 berikut:
Tabel 5 Hasil Uji t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .079 .078 1.019 .319 X1 .596 .204 .521 2.929 .008 X2 .215 .124 .206 1.733 .097 X3 -.301 .131 -.289 -2.297 .031 X4 -.243 .107 -.243 -2.261 .034 X5 -.572 .215 -.428 -2.660 .014 X6 .355 .092 .512 3.874 .001
a. Dependent Variable : Y
6. Membandingkan t hitung dengan t tabel
a) Nilai t hitung FDR 2,929 > t tabel  2,069 Karena t hitung berada diantara t tabel -2,069 dan +2,069 maka H 01 ditolak
b) Nilai t hitung ROA 1,733 < t tabel  2,069 Karena t hitung ROA berada diantara t tabel -2,069 sampai dengan 2,069 maka H 02 diterima
c) Nilai t hitung CAR -2,297 < dari t tabel -2,069 Karena t hitung CAR berada diantara t tabel -2,069 dan +2,069 maka H 03 ditolak
d) Nilai t hitung NPF -2,261 < dari t tabel -2,069 Karena t hitung CAR berada diantara t tabel -2,069 dan +2,069 maka H 04 ditolak
e) Nilai t hitung BOPO – 2,660 < t tabel - 2,069 Karena t hitung BOPO berada diantara t tabel -2,069 dan +2,069 maka H 05 ditolak
f) Nilai t hitung Laba Operasional 3,874 < t tabel  2,069
Karena t hitung ROA berada diantara t tabel -2,069 sampai dengan 2,069 maka H 02 diterima
7. Membuat Kesimpulan
a) FDR terhadap TBHM
Berdasarkan  hasil  pengujian  pengaruh  antara  variabel  FDR  terhadap TBHM  memperoleh  t  hitung  2,929  yang  lebih  besar  dari  t  tabel  2,069 sehingga  H 01 ditolak  H a1 diterima  artinya  FDR  berpengaruh  positif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.
b) ROA terhadap TBHM
Berdasarkan  hasil  pengujian  pengaruh  antara  variabel  ROA  terhadap TBHM  memperoleh  t  hitung  1,733  yang  lebih  kecil  dari  t  tabel  2,069
sehingga H 02 diterima H a2 ditolak artinya ROA tidak berpengaruh positif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.
c) CAR terhadap TBHM
Berdasarkan  hasil  pengujian  pengaruh  antara  variabel  CAR  terhadap
TBHM  memperoleh  t  hitung  -2,297  yang  lebih  kecil  dari  t  tabel  -2,069 sehingga  H 03 ditolak  H a3 diterima  artinya  CAR  berpengaruh  negatif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.
d) NPF terhadap TBHM
Berdasarkan  hasil  pengujian  pengaruh  antara  variabel  NPF  terhadap TBHM  memperoleh  t  hitung  -2,261  yang  lebih  kecil  dari  t  tabel  -2,069 sehingga  H 04 ditolak  H a4 diterima  artinya  NPF  berpengaruh  negatif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.
e) BOPO terhadap TBHM
Berdasarkan  hasil  pengujian  pengaruh  antara  variabel  BOPO  terhadap
TBHM  memperoleh  t  hitung  -2,660  yang  lebih  kecil  dari  t  tabel  -2,069 sehingga  H 05 ditolak  H a5 diterima  artinya  BOPO  berpengaruh  negatif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.
f) Laba Operasional terhadap TBHM Berdasarkan hasil pengujian pengaruh antara variabel Laba Operasional terhadap TBHM memperoleh t hitung 3,874 yang lebih besar dari t tabel 2,069 sehingga H06 ditolak Ha6 diterima artinya Laba Operasional berpengaruh positif terhadap TBHM pada BMT Maslahah se Kabupaten Situbondo.

## 4.3 Pembahasan
4.3.1 Pengaruh  FDR  terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo
Pengaruh FDR terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah menunjukkan hasil bahwa FDR berpengaruh terhadap Tingkat Bagi Hasil Mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo ditunjukan dengan nilai t hitung lebih besar dari t tabel (2,929>2,069), artinya bahwa semakin baik financing deposit to ratio pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka Tingkat Bagi Hasil Mudharabah pada BMT tersebut akan meningkat.
Semakin  banyak  dana  yang  disalurkan  oleh  pihak  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten  Situbondo  kepada  pembiayaan  berarti  semakin  tinggi earning asetnya sehingg  dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  dapat  disalurkan  kepada  pembiayaan yang  produktif  (tidak  banyak  aset  yang  menganggur).  Dengan  kata  lain,  tingginya FDR  maka  semakin  tinggi  pula  penghasilan  yang  diperoleh  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten Situbondo sehingga tingkat bagi hasil juga mengalami peningkatan.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Diyanto dan Savitri (2015) yang membuktikan bahwa FDR berpengaruh positif  terhadap tingkat bagi  hasil  mudharabah.  Dan  hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  dengan  penilitian  yang dilakukan oleh Novianti et al. (2015).
4.3.2 Pengaruh  ROA  terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo
Pengaruh Return  on  Asset (ROA)  terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah menunjukkan  hasil  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh    terhadap  Tingkat Bagi  Hasil  Mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten  Situbondo  ditunjukan dengan nilai t hitung lebih kecil dari t tabel (1,733<2,069), artinya bahwa semakin baik return  on  asset pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten  Situbondo  maka  tidak  ada pengaruhnya pada Tingkat Bagi Hasil Mudharabah pada BMT tersebut.
Pada  dasarnya,  semakin  tinggi  keuntungan  yang  diperoleh  BMT  yang diinvestasikan  pada  asetnya  maka  akan  semakin  tinggi  pendapatan  BMT  yang  juga berakibat pada tingginya bagi  hasil mudharabah  yang dibagikan, namun  pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo ROA tidak memiliki pengaruh yang  dikarenakan return atau laba yang diperoleh BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo tidak hanya bersumber  dari  pendapatan  pengelolaan  dana  oleh  BMT,  tetapi  juga  berasal  dari pendapatan  usaha  lain  (Maslahah  Trans,  Minimarket  Basmalah,  Perusahaan  Roti), pendapatan imbalaan investasi terikat (terdapat keterikatan anggota saham diseluruh indonesia),  serta  pendapatan  non  usaha  (aset  bank  atau  koperasi  yang  merupakan jaminan dari nasabah yang memiliki kredit macet) seperti penjualan aset  atau biaya sewa aset.
Hasil penelitian ini menolak hasil penelitian yang dilakukan oleh Siti Rahayu (2015) yang menunjukan bahwa ROA berpengaruh positif  terhadap tingkat bagi hasil mudharabah. Dan hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Novianti et al. (2015) yang  membuktikan  bahwa  ROA  berpengaruh  positif  terhadap  tingkat  bagi  hasil deposito mudharabah .
4.3.3 Pengaruh  CAR  terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) tehadap Tingkat bagi hasil deposito mudharabah menunjukkan  hasil  bahwa  berpengaruh    terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil Mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo ditunjukan dengan nilai t hitung  lebih  besar  dari  t  tabel  (-2,297>2,069),  artinya  bahwa  semakin  baik capital adequancy ratio pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka Tingkat  Bagi Hasil  Mudharabah  pada  BMT  tersebut  akan  mengalami  penurunan.Hal  ini dikarenakan  kemampuan  BMT  dalam  hal  kecukupan  modal  yang  harus  disediakan untuk  menjamin  dana  pihak  ketiga  menjadikan  BMT  harus  berhati-hati  dalam memberikan  dana mudharabah nya,  hal  ini  bertujuan  agar  kemampuan  BMT membayar  kepada  pihak  ketiga  menjadi  terjamin  dan  meminimal  risiko  tidak mampunya BMT mengembalikan dana tersebut.
Disisi  lain Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  bank  yang  tinggi  juga  dapat mengurangi kemampuan bank dalam melakukan ekspansi usahanya karena semakin besarnya  cadangan  modal  yang  digunakan  untuk  menutupi  risiko  kerugian. Terhambatnya  ekspansi  usaha  akibat  tingginya capital  adequacy  ratio (CAR)  yang pada  akhirnya  akan  mempengaruhi  kinerja  keuangan  bank  tersebut  sehingga menjadikan tingkat bagi hasil mudharabah yang kecil.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahayu (2015)  yang  menunjukan  CAR  berpengaruh  negatif    terhadap  tingkat  bagi  hasil mudharabah.
4.3.4 Pengaruh  NPF  terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo
Pengaruh Net Performing Finance (NPF) terhadap Tingkat bagi hasil deposito mudharabah menunjukkan  hasil  bahwa  NPF  berpengaruh    terhadap  Tingkat  Bagi Hasil Mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo ditunjukan dengan nilai t hitung lebih besar dari t tabel (-2,261>2,069), artinya bahwa semakin baik net performing finance pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka Tingkat Bagi Hasil  Mudharabah  pada  BMT  tersebut  akan  mengalami  penurunan.Hal  ini dikarenakan NPF menunjukan tingkat risiko kreidt yang dihadapi oleh BMT, semakin tinggi risiko yang dimiliki maka kinerja dari BMT tersebut dikatakan semakin tidak baik yang berdampak pada rendahnya bagi hasil yang dilakukan BMT.
NPF yang tinggi menunjukan bahwa anggota BMT tidak sanggup membayar sebagian  atau  selutuh  kewajibannya  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo.NPF yang tinggi tersebut merupakan sumber kerugian bagi BMT sehingg perlu  penangan  yang  sistematis  dan  berkelanjutan  guna  mengurangi  dan  mencegar tingginya NPF.Tingginya resiko NPF membuat BMT membentuk pencadangan atas kredit  bermaslah  lebih  besar  halini  menjadikan  turunnya  pendapatan  BMT  yang menjadikan kecilnya tingkat bagi hasil mudharabah BMT.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Novianti et al.  (2015)  yang  membuktikan  NPF  berpengaruh  negatif  signfikan  terhadap  Tingkat Bagi Hasil Mudharabah.

## 4.3.5 Pengaruh  BOPO  terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) tehadap Tingkat bagi  hasil  deposito mudharabah menunjukkan  hasil  bahwa  berpengaruh    terhadap Tingkat  Bagi  Hasil  Mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten  Situbondo ditunjukan dengan nilai t hitung lebih besar dari t tabel (-2,660>2,069), artinya bahwa semakin baik beban operasional terhadap pendapatan operasionalpada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka Tingkat Bagi Hasil Mudharabah pada BMT tersebut akan mengalami penurunan.Hal tersebut menjelaskan bahwa biaya operasional yang tinggi akan memperlihatkan porsi yang tidak seimbang antara pendapatan operasional dengan  biaya  operasional  sehingga  akan  menimbulkan  efek  buruk  bagi  kesehatan BMT yang secara tidak langsung juga berdampak buruk pada tingkat bagi hasil.
Tingkat  BOPO  yang  semakin  kecil  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo menunjukan kinerja keuangan yang semakin baik.Biaya operasional yang tinggi  justru  memperlihatkan  porsi  yang  tidak  seimbang  antara  pendapatan  dengan biaya operarasional yang menunjukan kurang baiknya keuangan BMT.Keuangan yang kurang baik menunjukan pendapatan yang rendah diterima oleh BMT sehingga untuk menentukan tingkat bagi hasil mudharabahnya juga mengalami penurunan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Novianti et al. (2015) yang membuktikan bahwa BOPO berpengaruh negatif  terhadap tingkat bagi hasil mudharabah.
4.3.6 Pengaruh  Laba  Operasional  terhadap  TBHM pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten Situbondo
Pengaruh  Laba  Operasional  berpengaruh    terhadap  Tingkat  Bagi  Hasil Mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo ditunjukan dengan nilai t hitung  lebih  besar  dari  t  tabel  (3,874>2,069),  artinya  bahwa  semakin  baik  Laba Operasional pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka Tingkat Bagi Hasil Mudharabah  pada  BMT  tersebut  akan  mengalami  peningkatan.  Laba  Operasional merupakan  kelebihan  total  pendapatan  dibandingkan  total  bebannya,  disebut  juga pendapatan bersih atau net earnings .
Laba  Operasional  ,  yaitu  kelebihan  total  pendapatan  dibandingkan  total bebanya.  Disebut juga sebagai pendapatan bersih atau net earnings (Horngren et al. 2002).  Jika  pada  Laba  Operasional  ini  semakin  besar,  maka  pendapatan  bank  akan meningkat sehingga bagi hasil yang diterima oleh nasabah juga akan semakin tinggi. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Volta Hasil penelitian dari Umiyati dan Syarif (2016)  hal tersebut berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah .

## 5. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil analisis terhadap variabel FDR (X 1 ), ROA (X 2 ), CAR (X 3 ), NPF (X 4 ),  BOPO (X 5 ), dan Laba Operasional  (X 6 ) terhadap TBHM (Y) pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
a. FDR  berpengaruh  positif    terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat financing deposit  ratio maka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten  Situbondo  akan  mengalami  peningkatan,  begitupula  sebaliknya semakin rendah financing deposite ratio maka tingkat bagi hasil mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo akan mengalami penurunan.
b. ROA  tidak  berpengaruh  positif    terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten  Situbondo,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat return  on  asset maka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten  Situbondo  tidak  akan  mengalami  perubahan,  begitupula  sebaliknya semakin rendah return on assets maka tingkat bagi hasil mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo juga tidak akan mengalami perubahan.
c. CAR berpengaruh negatif  terhadap TBHM pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat capital adequacy  ratio maka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten Situbondo akan mengalami penurunan, begitupula sebaliknya semakin rendah capital  adequacy  ratio maka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo akan mengalami peningkatan.
d. NPF  berpengaruh  negatif    terhadap  TBHM  pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten Situbondo, hal ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi tingkat net performing financing maka tingkat bagi hasil mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo akan mengalami penurunan, begitupula sebaliknya semakin rendah net performing financing maka tingkat  bagi  hasil mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo akan mengalami peningkatan.
e. BOPO berpengaruh negatif  terhadap TBHM pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo,  hal  ini  mengindikasikan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  beban operasional terhadap pendapatan operasionalmaka tingkat bagi hasil mudharabah
pada  BMT  Maslahah  Se-Kabupaten  Situbondo  akan  mengalami  penurunan, begitupula  sebaliknya  semakin  rendah  beban  operasional  terhadap  pendapatan operasionalmaka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten Situbondo akan mengalami peningkatan.
f. Laba Operasional berpengaruh positif  terhadap TBHM pada BMT Maslahah Se- Kabupaten Situbondo, hal ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi tingkat Laba Operasional  maka  tingkat  bagi  hasil  mudharabah  pada  BMT  Maslahah  Se- Kabupaten  Situbondo  akan  mengalami  peningkatan,  begitupula  sebaliknya semakin rendah Laba Operasional maka tingkat bagi hasil mudharabah pada BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo akan mengalami penurunan
Berdasarkan hasil analisis data serta pembahasan yang telah dijabarkan maka adapun saran yang diberikan antara lain yaitu
a. Bagi Perusahaan yaitu seluruh BMT Maslahah Se-Kabupaten Situbondo sebaiknya memperbaiki  kinerja  keuangan  perusahaan  karena  terlihat  bahwa  kinerja  masih dikatakan  kurang  baik  ditunjukan  dengan  tingginya  rasio  kredit  yang  tinggi,  hal tersebut menjadikan turunnya minat masyarakat untuk melakukan pinjaman atau menyimpan  uangnya  karena  menganggap  sedikitnya  bagi  hasil  yang  diperoleh nasabah.
b. Bagi  Peneliti  Selanjutnya sebaiknya  menggunakan  perusahaan  lain  seperti  bank syariah atau BMT Sidogiri untuk menjadi pembanding dengan hasil penelitian ini guna mengetahui kinerja yang lebih baik diantara perusahaan atau BMT tersebut. Peneliti selanjutnya juga dapat menggunakan variabel lain guna memperluas faktor yang  mungkin  menjadi  penilaian  nasabah  dalam  menghitung  atau  memprediksi tingkat bagi hasil yang diperoleh pada lembaga keuangan syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
Adnan, M. A. 2005. Akuntansi Syariah: Arah, prospek dan tantangannya : Universitas Islam Indonesia (UII) Press.
Algifari.  2003.  Statistika  Induktif  Untuk  Ekonomi  dan  Bisnis. Yogyakarta:  Unit Penerbit dan Percetakan Akadaemi Manajemen Persahaan YKPN . Chalifah, E., dan A. Sodiq. 2015. Pengaruh Pendapatan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Bank  Syariah  Mandiri  Periode  2006-2014. Jurnal Ekonomi Syariah 3 (1):28-47.
Diyanto,  V.,  dan  E.  Savitri.  2015.  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Pertumbuhan Deposito  Mudharabah  Bank  Syariah. PEKBIS  (Jurnal  Pendidikan  Ekonomi Dan Bisnis) 7 (3):185-197.
Horngren,  C.  T.,  A.  Bhimani,  S.  M.  Datar,  G.  Foster,  dan  C.  T.  Horngren.  2002. Management and cost accounting : Financial Times/Prentice Hall Harlow. IBI. 2014. Memahami bisnis bank syariah : Gramedia Pustaka Utama.
Indriantoro,  N.,  dan  B.  Supomo.  2009.  Metodologi  Penelitian  Bisnis,  edisi  1.
Yogyakarta: BPFE .
Khairunnisa,  D.,  dan  M.  Arief  Ramelan  Karseno.  2001.  Preferensi  masyarakat terhadap Bank Syariah:: Studi kasus Bank Muamalat Indonesia dan Bank BNI Syariah, [Yogyakarta]: Universitas Gadjah Mada.
Lukman, D. 2009. Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia .
Mas’ud, I., E. Setiawan, dan N. C. Yuliarti. 2020. The Effect of Financing Trading,
Profit Sharing and Ijarah to Falah in Sharia Banks. Journal of Contemporary Information Technology, Management, and Accounting 1 (1):39-46.
Novianti, N., T. Badina, dan A. Erlangga. 2015. Analisis Pengaruh Return on Asset (ROA), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Suku Bunga,  Financing  to  Deposits  Ratio  (FDR)  dan  Non  Performing  Financing (NPF) Terhadap Tingkat Bagi Hasil Deposito Mudharabah (Studi Empiris pada Bank Um. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen 5 (1). Rahayu, S. 2015. Pengaruh return on asset, BOPO, suku bunga dan capital adequacy ratio terhadap tingkat bagi hasil deposito mudharabah pada perbankan Syariah. Journal Of Accounting 1 (1).
Sabtatianto, R., dan M. Yusuf. 2018. Pengaruh BOPO, CAR, FDR dan ROA terhadap Tingkat  Bagi  Hasil  Deposito  Mudharabah  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia. Ultimaccounting: Jurnal Ilmu Akuntansi 10 (2):169-186.
Taswan. 2010. Manajemen Perbankan. Yogyakarta: UPP STIM YKPN Yogyakarta .
Umiyati,  U.,  dan  S.  M.  Syarif.  2016.  Kinerja  Keuangan  dan  Tingkat  Bagi  Hasil Deposito  Mudharabah  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam 4 (1):45-66.