Jurnal Manajemen Bisnis dan Keuangan e-ISSN: 2716-3695 p-ISSN: 2775-1465 Vol. 4, No. 1, April 2023, Hal. 21-31 DOI: https://doi.org/10.51805/jmbk.v4i1.77
Pengaruh Good Corporate Governance terhadap Profitabilitas dengan Kualitas Audit sebagai Variabel Moderasi
Ajeng Wijayanti 1 (ajeng.wijayanti@uta45jakarta.ac.id) Odorikus Otarman Gea 2 (tamagea02@gmail.com)* Riska Mawarni 3 (mawarniriska18@gmail.com)
1,2,3 Universitas 17 Agustus 1945 Jakarta, DKI Jakarta, Indonesia *Penulis Korespondensi
Artikel Masuk: 4 Juli 2022 Artikel Diterima: 28 Februari 2023

## Abstract
This  study  aims  to  examine  the  effect  of  good  corporate  governance  (managerial ownership,  institutional  ownership,  and  independent  board  of  commissioners)  on profitability with audit quality as a moderating variable. The population of this study is  a  manufacturing  company  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The  sample selection method is the purposive sampling method. The number of samples used in this study was 22 companies, and the number of years of research was five years (2016- 2020) so the total observation data used was 110. The data analysis method used was Structural  Equation  Modeling-Partial  Least  Square  (SEM-PLS).  using  smartPLS software version 3. The results of this study show that institutional ownership and independent board of commissioners significantly influence the profitability variable, while the effect of managerial ownership on profitability is not significant, the effect of audit  quality  on  profitability  is  also  not  significant,  audit  quality  is  not  able  to moderate the effect of variables managerial ownership, institutional ownership, and independent board of commissioners on Profitability. The implication of this research is to provide strategic recommendations for companies in increasing profitability.
Keywords: audit quality; good corporate governance; profitability JEL Classification: G34; M41; M42

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh good  corporate  governance (kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  dewan  komisaris independen)  terhadap  profitabilitas  dengan  kualitas  audit  sebagai  variabel moderasi.  Populasi  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Metode pemilihan sampel adalah dengan metode purposive sampling . Jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 22 perusahaan, jumlah tahun penelitian adalah lima tahun (2016- 2020), sehingga total observasi data yang digunakan sebanyak 110. Metode
analisis data yang digunakan adalah Structural Equation Modeling-Partial Least Square (SEM-PLS)  dengan  menggunakan software smartPLS  versi  3.  Hasil penelitian  ini  menunjukan  kepemilikan  institusional,  dan  dewan  komisaris independen  secara  signifikan  berpengaruh  terhadap  variabel  profitabilitas, sedangkan pengaruh variabel kepemilikan manajerial terhadap profitabilitas tidak  signifikan,  pengaruh  kualitas  audit  terhadap  profitabilitas  juga  tidak signifikan,  kualitas  audit  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  variabel kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  dewan  komisaris independen terhadap Profitabilitas. Implikasi dari penelitian ini adalah untuk memberikan  rekomendasi  strategi  bagi  perusahaan  dalam  meningkatkan profitabilitas.
Kata Kunci: kualitas audit; good corporate governance ; profitabilitas Klasifikasi JEL: G34; M41; M42

## PENDAHULUAN
Keberhasilan sebuah perusahaan berkaitan erat dengan kemampuan dalam memperoleh laba demi kesejahteraan para pemegang saham. Para investor yang berinvestasi pada sebuah perusahaan tentunya mengharapkan laba maksimal dari modal  yang  telah  diinvestasikan.  Kemampuan  dalam  memperoleh  laba  yang maksimal dapat dilihat dari tingkat profitabilitas perusahaan tersebut. Bagi para investor profitabilitas menjadi suatu tolak ukur untuk menilai kelayakan sebuah perusahaan menjadi tujuan investasi yang menguntungkan, hal tersebut berkaitan dengan potensi laba yang akan didapatkan serta kelangsungan hidup perusahaan tersebut. Bagi manajemen profitabilitas menjadi sebuah bahan evaluasi kinerja dan menjadi  sebuah  patokan  kesuksesan  dalam  mengelola  perusahaan,  yaitu bagaimana manajemen mampu memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimiliki untuk mendapatkan keuntungan yang optimal. Profitabilitas adalah kemampuan dalam  memperoleh  laba  dari  modal  yang  diinvestasikan  (Sukmayanti  &  Dan Triaryati, 2019). Profitabilitas dapat mencerminkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba dengan gambaran kemampuan perusahaan, dan profitabilitas dapat  menjadi  alat  ukur  kinerja  manajemen  dalam  mengelola  kekayaan  yang dilihat dari perolehan laba (Rahmawati & Nani, 2021).
Dalam  mencapai  peningkatan  profitabilitas,  perusahaan  harus  menerapkan strategi  yang  tepat,  salah  satunya  dengan  pelaksanaan  tata  kelola  yang  baik. Bagaimanapun  juga  laporan  keuangan  yang  disajikan  sering  terjadi ketidaksesuaian  data  yang  dilaporkan  dengan  keadaan  sebenarnya  yang disebabkan  oleh  kecenderungan  melakukan  manipulasi  demi  mencapai kepentingan  tertentu.  Hal  tersebut  tentu  menjadi  masalah  bagi  investor  dalam menilai  profitabilitas  perusahaan,  yaitu  muncul  ketidakpercayaan  terhadap informasi keuangan yang disajikan. Dengan demikian, investor akan menilai sejauh mana  perusahaan  melaksanakan  tata  kelola  yang  baik  dalam  kegiatan operasionalnya. Penerapan good corporate governance menjadi sebuah pertimbangan yang tidak luput dari penilaian para investor, karena berkaitan dengan sejauh mana pelaksanaan tanggung jawab perusahaan terhadap pemangku kepentingan dalam keterbukaan  informasi  (independensi)  perusahaan.  Selain  itu,  penerapan good corporate  governance juga  untuk  memastikan  bahwa  perusahaan  telah  dijalankan dengan  sebaik-baiknya,  meningkatkan  perolehan  keuntungan,  dan  menjamin keberlangsungan usaha.
Pelaksanaan audit dilakukan untuk menjaga integritas serta menjamin bahwa setiap  data  yang  dilaporkan  telah  melalui  proses  pemeriksaan  oleh  tenaga profesional.  Audit  dikatakan  berkualitas  jika  memenuhi  standar  pengauditan. Standar pengauditan  tersebut mencakup: mutu profesional; auditor independen; pertimbangan yang digunakan dalam pelaksanaan audit; dan penyusunan laporan audit  (Sitorus  &  Rianti,  2020).  Ritonga  (2020)  menemukan  bahwa  kualitas  audit berpengaruh positif terhadap profitabilitas perusahaan. Berbeda dengan penelitian Aryan (2015) yang menemukan bahwa kualitas audit tidak berpengaruh terhadap profitabilitas  perusahaan.  Kusumawardani  et  al.  (2021)  telah  menguji  pengaruh good  corporate  governance terhadap  intergritas  laporan  keuangan  dengan menempatkan kualitas audit sebagai variabel moderasi. Hasil penelitian tersebut
membuktikan  bahwa  kualitas  audit  tidak  mampu  memperkuat  pengaruh kepemilikan institusional terhadap integritas laporan keuangan.
Beberapa  penelitian  lain  berkaitan  dengan  profitabilitas  telah  dilakukan. Hossain  (2016)  menguji  pengaruh  struktur  modal  dan  kepemilikan  manajerial terhadap profitabilitas. Hasil penelitian tersebut menyatakan bahwa kepemilikan manajerial  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Candradewi  &  Sedana  (2016) menyatakan  bahwa  kepemilikan  manajerial  dan  kepemilikan  institusional berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Semakin  besar  proporsi  kepemilikan manajerial,  maka  semakin  kecil  peluang  terjadinya  konflik  antara  manajer  dan pemegang  saham  sehingga  dapat  meningkatkan  ROA.  Besarnya  proporsi kepemilikan  institusional  dapat  meningkatkan  pengawasan,  sehingga  dapat menekan terjadinya perilaku oportunistik manajer sehingga dapat meningkatkan ROA.  Hossain  (2016)  menguji  pengaruh  struktur  modal  dan  kepemilikan manajerial terhadap profitabilitas. Hasil penelitian menyatakan bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap profitabilitas.
Wismandana  &  Mildawati  (2015)  menunjukan  bahwa  kepemilikan institusional mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas perusahaan, sedangkan kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Penelitian tersebut  menggunakan  15  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  selama  tahun  2011- 2013. Berbeda dengan penelitian Wiranata & Nugrahanti (2013) yang menemukan bahwa  kepemilikan  manajerial  dan  kepemilikan  institusional  tidak  terbukti berpengaruh  terhadap  profitabilitas.  Naimah  &  Hamidah  (2017)  dalam penelitiannya  menunjukkan  bahwa  independensi  dewan  direksi  berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas,  rapat  komite  audit  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas, dan kualitas audit berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Temuan penelitian terdahulu mengenai profitabilitas yang telah dilaksanakan dengan  mengunakan  variabel  yang  berbeda-beda  cenderung  tidak  konsisten. Namun,  bagaimanapun  belum  ada  penelitian  yang  menempatkan  kualitas  audit sebagai  variabel  moderasi  atas  pengaruh good  corporate  governance (kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, dan dewan komisaris independen) terhadap profitabilitas.  Untuk  mengisi  kekosongan  tersebut  penulis  mencoba  menguji pengaruh good  corporate  governance (kepemilikan  manajerial,  kepemilikan institusional,  dan  dewan  komisaris  independen)  terhadap  profitabilitas  dengan kualitas  audit  sebagai  variabel  moderasi.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan memberikan  rekomendasi  kepada  perusahaan  mengenai  strategi  peningkatan profitabilitas,  serta  dapat  digunakan  sebagai  bahan  literatur  pada  penelitian berikutnya.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  kuantitatif  dengan  melakukan pengukuran  atas: good  corporate  governance yang  diproksikan  oleh  kepemilikan manajerial,  kepemilikan  institusional,  dan  dewan  komisaris  manajemen; profitabilitas dengan menggunakan pengukuran berdasarkan ROA; serta kualitas audit  yang  diukur  berdasarkan  reputasi  KAP.  Data  yang  diolah  adalah  data
sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan dan laporan keuangan yang terbit di Bursa Efek Indonesia.

## Populasi dan Sampel
Menurut  Suffah  &  Riduwan  (2016)  populasi  merupakan  objek  atau  subjek yang berada pada suatu wilayah dan memenuhi syarat-syarat tertentu berkaitan dengan masalah penelitian. Sedangkan sampel adalah bagian dari populasi yang mempunyai ciri-ciri atau keadaan tertentu yang akan diteliti, karena tidak semua data dan informasi akan diproes dan tidak semua orang atau benda akan diteliti melainkan  cukup  dengan  menggunakan  sampel  yang  mewakilinya.  Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  maufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  selama  tahun  2016-2020.  Sampel  penelitian  yang  dipilih  adalah  22 perusahaan yang memiliki kriteria yang sesuai dengan variabel penelitian. Lama tahun penelitian adalah 5 tahun, sehingga data yang diolah adalah 110 observasi data.  Kriteria  pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut; perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020; perusahaan  yang  mempublikasikan  laporan  keuangan  selama  tahun  penelitian; perusahaan yang menggunakan mata uang Rupiah; perusahaan yang memperoleh laba selama  tahun penelitian; perusahaan yang memiliki kepemilkan manajerial; dan perusahaan yang memiliki kepemilikan institusional.

## Metode Analisis Data
Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah Structural  Equating  Modeling- Partial  Least  Square (SEM-PLS)  dengan  menggunakan software smartPLS  versi  3. Hasil  olah  data  disajikan  dalam  bentuk  gambar  dan  tabel  untuk  memberikan gambaran pengaruh good corporate governance (kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional,  dan  dewan  komisaris  independen)  terhadap  profitabilitas  dengan kualitas audit sebagai variabel moderasi.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Validitas dan Reliabilitas
Uji validitas dengan menggunakan loading factor . Indikator dinyatakan valid jika memiliki nilai > 0.5 . Berikut adalah gambar loading factor dari semua variabel.
Gambar 1. Loading Factor
Berdasarkan gambar 1 di atas menunjukan bahwa loading factor memiliki nilai di  atas  0.5.  Hal  tersebut  menunjukan  bahwa  indikator  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  lolos  uji  validitas  dan  dinyatakan  valid  atau  telah  memenuhi convergent validity . Selanjutnya hasil uji reliabilitas dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 1. Hasil Uji Reliabilitas Variabel Cronbach’s Alpha rho_A Composite Reliability AVE Kepemilikan Manajerial 1.000 1.000 1.000 1.000 Kepemilikan Institusional 1.000 1.000 1.000 1.000 Dewan Komisaris Independen 1.000 1.000 1.000 1.000 Profitabilitas 1.000 1.000 1.000 1.000 Kualitas Audit 1.000 1.000 1.000 1.000
Catatan: hasil olah data SmartPLS.
Berdasarkan hasil uji reliabilitas pada tabel 1 di atas dapat dilihat bahwa nilai Cronbach’s alpha , rho_A, composite reliability lebih dari 0.7, kemudian nilai AVE lebih dari 0.5 yang berarti semua variabel yang digunakan telah memenuhi kriteria dan reliabel. Selanjutnya adalah nilai koefisien determinasi atau R-squared yang dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 2. Koefisien Determinasi R-squared R-squared Adjusted Profitabilitas 0.317 0.270 Catatan: hasil olah data SmartPLS.
Berdasarkan  koefisien  determinasi  pada  tabel  2  di  atas  dihasilkan  nilai R- squared sebesar 0.317 dengan R-squared adjusted sebesar 0.270. Artinya, kemampuan variabel  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  dewan  komisaris independen,  serta  moderasi  dari  variabel  kualitas  audit  mampu  menjelaskan
variabel Profitabilitas sebesar 31.7%, sedangkan 68.3% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukan kedalam penelitian ini.

## Uji Hipotesis
Uji hipotesis diterima bila nilai t-hitung lebih besar dari 1.96 dengan p-value lebih kecil dari 0.05. Sebaliknya, hipotesis ditolak bila t-hitung lebih kecil dari 1.96 dengan p-value lebih besar dari 0.05.
Tabel 3. Uji Hipotesis Original Sample t-statistic p-value Keputusan Kepemilikan  manajerial ➔ profitabilitas -0.231 1.256 0.210 Ditolak Kepemilikan  institusional ➔ profitabilitas -0.599 2.878 0.004 Diterima Dewan  komisaris  independen ➔ profitabilitas 0.306 2.539 0.011 Diterima Kualitas audit ➔ profitabilitas 0.117 0.495 0.621 Ditolak Moderasi  KA  atas  pengaruh KM ➔ profitabilitas 0.099 0.433 0.666 Ditolak Moderasi KA atas pengaruh KI ➔ profitabilitas 0.220 1.003 0.316 Ditolak Moderasi  KA  atas  pengaruh DKI ➔ profitabilitas 0.137 0.766 0.444 Ditolak
Catatan: hasil olah data SmartPLS.

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Profitabilitas
Kepemilikan manajerial terhadap profitabilitas menghasilkan original sample - 0.231, t-statistic 1.256 < 1.96 dan p-value 0.210 > 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa pengaruh kepemilikan manajerial terhadap profitabilitas adalah tidak signifikan. Hasil  tersebut  mengindikasikan  bahwa  sekalipun  manajemen  sebagai  pengelola memiliki sejumlah saham perusahaan yang memberikan motivasi bagi manajemen untuk memperoleh laba, namun tidak akan berdampak apabila manajemen hanya memiliki  saham  dalam  jumlah  yang  rendah.  Sehingga  hipotesis  pertama  (H1): kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap profitabilitas ditolak. Hal tersebut didukung  oleh  penelitian  Wismandana  &  Mildawati  (2015)  yang  menyatakan bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  serta Wiranata  &  Nugrahanti  (2013)  juga  menemukan  bahwa  kepemilikan  manajerial tidak terbukti berpengaruh terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Profitabilitas
Kepemilikan institusional terhadap profitabilitas menghasilkan original sample -0.599, t-statistic 2.878 > 1.96 dan p-value 0.004 < 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa pengaruh kepemilikan institusional terhadap profitabilitas adalah signifikan. Hasil tersebut mengindikasikan bahwa kepemilikan saham oleh instasi memiliki dampak pada  peningkatan  profitabilitas.  Kepemilikan  saham  oleh  instansi  memberikan pengawasan  terhadap  pengelolaan  perusahaan  dan  membatasi  perilaku  yang merugikan  para  pemegang  saham  dan  berdampak  pada  perolehan  laba
perusahaan.  Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  kedua  (H2):  kepemilikan institusional  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  diterima.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  Candradewi  &  Sedana  (2016)  yang  menyatakan kepemilikan institusional berpengaruh signifikan terhadap ROA dan Wismandana &  Mildawati  (2015)  yang  juga  menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas perusahaan.

## Pengaruh Dewan Komisaris Independen terhadap Profitabilitas
Dewan  komisaris  independen  terhadap  profitabilitas  menghasilkan original sampel 0.306, t-statistic 2.539 > 1.96 dan p-value 0.011 < 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa  pengaruh  dewan  komisaris  independen  terhadap  profitabilitas  adalah signifikan.  Dewan  komisaris  independen  memberikan  fungsi  pengawasan  dan pengendalian  bagi  pengelolaan  perusahaan.  Keputusan  yang  diambil  bebas  dari kepentingan pihak tertentu, sehingga kebijakan akan terbebas dari dominasi organ perusahaan  tertentu.  Dewan  komisaris  independen  memastikan  pengelolaan operasional  perusahaan  dalam  tujuan  peningkatan  profitabilitas  telah  dijalankan dengan  baik  sesuai  dengan  peraturan  dan  perundang-undangan  yang  berlaku. Dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  ketiga  (H3):  dewan  komisaris  independen terhadap profitabilitas diterima. Hasil tersebut sejalan dengan penelitian Agatha et al.  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  dewan  komisaris  independen  memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Kualitas Audit terhadap Profitabilitas
Kualitas  audit  terhadap  profitabilitas  menghasilkan original  sampel 0.117, t- statistic 0.495 < 1.96 dan p-value 0.621 > 0.05 .  Hal  ini  membuktikan  bahwa pengaruh kualitas audit terhadap profitabilitas adalah tidak signifikan. Hasil yang tidak  signifikan  tersebut  disebabkan  oleh  fungsi  auditor  yang  hanya  melakukan pemeriksaaan  dan  memberikan  pendapat  atas  hasil  pemeriksaaan  keuangan. Namun  auditor  tidak  terlibat  dalam  usaha  peningkatan  profitabilitas.  Dapat disimpulkan bahwa hipotesis keempat (H4): kualitas audit berpengaruh terhadap profitabilitas ditolak. Hasil penelitian ini mendukung penelitian Aryan (2015) yang menemukan  bahwa  kualitas  audit  tidak  berpengaruh  dengan  profitabilitas perusahaan. Namun, bertolak belakang dengan hasil penelitian Ritonga (2020) yang menyatakan  bahwa  kualitas  audit  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas perusahaan.

## Moderasi  Kualitas  Audit  atas  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  terhadap Profitabilitas
Moderasi  kualitas  audit  atas  pengaruh  kepemilikan  manajerial  terhadap profitabilitas menghasilkan original sampel 0.099, t-statistic 0.433 < 1.96 dan p-value 0.666 > 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa moderasi kualitas audit atas pengaruh kepemilikan manajerial terhadap profitabilitas adalah tidak signifikan. Hal tersebut karena  kualitas  audit  tidak  memiliki  hubungan  dengan  kepemilikan  saham manajemen.  Sehingga  tentu  saja  tidak  akan  memengaruhi  peningkatan profitabilitas  perusahaan.  Hasil  tersebut  bertolak  belakang  dengan  penelitian Sitorus  &  Rianti  (2020)  yang  menunjukan  bahwa  moderasi  kualitas  audit
berpengaruh  (melemahkan)  penerapan good  corporare  governance (kepemilikan manajerial) terhadap nilai perusahaan.

## Moderasi  Kualitas  Audit  atas  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  terhadap Profitabilitas
Moderasi  kualitas  audit  atas  pengaruh  kepemilikan  institusional  terhadap profitabilitas menghasilkan original sampel 0.220, t-statistic 1.003 > 1.96 dan p-value 0.316 > 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa moderasi kualitas audit atas pengaruh kepemilikan institusional terhadap profitabilitas adalah tidak signifikan. Kualitas auditor  tidak  terikat  oleh  kepentingan  pihak-pihak  tertentu  termasuk  istansi pemegang saham dalam sebuah perusahaan, karena auditor merupakan lembaga yang  independen  sehingga  kualitas  audit  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh kepemilikan  institusional  terhadap  profitabilitas.  Hal  tersebut  juga  berkaitan dengan penelitian Kusumawardani et al. (2021) yang membuktikan bahwa kualitas audit  tidak  mampu  memperkuat  pengaruh  kepemilikan  institusional  terhadap integritas keuangan.

## Moderasi Kualitas Audit atas Pengaruh Dewan Komisaris Independen terhadap Profitabilitas
Moderasi kualitas audit atas pengaruh dewan komisaris independen terhadap profitabilitas menghasilkan original sampel 0.137, t-statistic 0.766 > 1.96 dan p-value 0.444 > 0.05 . Hal ini membuktikan bahwa moderasi kualitas audit atas pengaruh dewan  komisaris  independen  terhadap  profitabilitas  adalah  tidak  signifikan. Dewan  komisaris  independen  memiliki  tanggung  jawab  dalam  memonitor pelaksanaan usaha bisnis perusahaan agar dijalankan dengan baik dan mengikuti aturan-aturan yang berlaku, sedangkan auditor hanya terlibat dalam pemeriksaan informasi  keuangan.  Baik  komisaris  independen  maupun  auditor  adalah  sama- sama independen dan tidak memengaruhi satu dengan yang lain. sehingga kualitas audit tidak mampu memoderasi pengaruh dewan komisaris independen terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian Naimah & Hamidah  (2017)  yang  menunjukan  bahwa  kualitas  audit  berpengaruh  positif terhadap  profitabilitas  dan  independensi  dewan  direksi  berpengaruh  negatif terhadap profitabilitas.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  penulis  mengenai pengaruh good  corporate  governance terhadap  profitabilitas  dengan  kualitas  audit sebagai  variabel  moderasi  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  kepemilikan institusional  dan  dewan  komisaris  independen  secara  mandiri  mampu memengaruhi profitabilitas sedangkan kepemilikan manajerial dan kualitas audit tidak  mampu  memengaruhi  profitabilitas.  Kualitas  audit  tidak  mampu memoderasi  pengaruh good  corporate  governance (kepemilikan  manajerial, kepemilikan  institusional,  dan  dewan  komisaris  independen)  terhadap profitabilitas.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  variabel good  corporate
governance (kepemilikan manjerial, kepemilikan institusional, dan dewan komisaris independen)  dan  kualitas  audit  berdasarkan  nilai  R- squared 0.317  hanya  mampu menjelaskan variabel profitabilitas sebesar 31.7%. Artinya, 68.3% lainnya dijelaskan oleh variabel-variabel lain di luar model penelitian ini. Oleh karena itu, saran bagi peneliti  selanjutnya  agar  menambahkan  variabel-variabel  lain  misalnya corporate social  responsibility .  Karena  perusahaan  yang  melaksanakan  tanggung  jawab terhadap  lingkungan  akan  memberikan  nilai  tambah  di  mata  para  investor sehingga  akan  berpengaruh  pada  profitabilitas  perusahaan.  Pada  penelitian  ini penulis hanya menggunakan sampel penelitian pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2016-2020, peneliti selanjutnya dapat memperluas penelitian dengan menggunakan obejek penelitian pada sektor lain.

## DAFTAR PUSTAKA
Agatha,  B.  R.,  Nurlaela,  S.,  &  Samrotun,  Y.  C.  (2020).  Kepemilikan  Manajerial,
Institusional,  Dewan  Komisaris  Independen,  Komite  Audit  dan  Kinerja Keuangan  Perusahaan  Food  and  Beverage. E-Jurnal  Akuntansi , 30 (7),  1811 – 1826. https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i07.p15
Aryan, L. A. (2015). The relationship between audit committee characteristics, audit firm  quality  and  companies’  profitability. Asian  Journal  of  Finance  & Accounting , 7 (2), 215 – 226. https://doi.org/10.5296/ajfa.v7i2.8530
Candradewi, I., & Sedana, I. B. P. (2016). Pengaruh kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional dan dewan komisaris independen terhadap return on asset . Udayana University.
Hossain,  I.  (2016).  Effects  of  capital  structure  and  managerial  ownership  on profitability: Experience from Bangladesh. International Journal of Business and Management , 11 (9), 218. https://doi.org/10.5539/ijbm.v11n9p218
Kusumawardani, L., Hernawati, E., & Nugraheni, R. (2021). Pengaruh Corporate Governance Terhadap Integritas Laporan Keuangan Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Moderasi. Konferensi Riset Nasional Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi , 2 (1), 1586 – 1598.
Naimah,  Z.,  &  Hamidah,  H.  (2017).  The  Role  of  Corporate  Governance  in  Firm Performance. SHS
Web of Conferences , 34 , 1 – 6. https://doi.org/10.1051/shsconf/20173413003
Rahmawati, D., & Nani, D. A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Dan  Tingkat  Hutang  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Dan Keuangan , 26 (1), 1 – 11. https://doi.org/10.23960/jak.v26i1.246
Ritonga,  P.  (2020).  Pengaruh  risiko  kredit,  risiko  solvabilitas  dan  kualitas  audit terhadap profitabilitas perusahaan serta implikasinya terhadap kualitas laba.
Ultimaccounting Jurnal Ilmu Akuntansi , 12 (1), 21 – 43. https://doi.org/10.31937/akuntansi.v12i1.1495
Sitorus, R. R., & Rianti, H. P. (2020). Pengaruh internet financial report dan good corporate  governance  terhadap  nilai  perusahaan  dengan  kualitas  audit sebagai  variabel  pemoderasi. Jurnal  Akuntansi  Manajerial  (Managerial Accounting Journal) , 5 (1), 43 – 59. https://doi.org/10.52447/jam.v5i1.4192
Suffah,  R.,  &  Riduwan,  A.  (2016).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  ukuran perusahaan  dan  kebijakan  dividen  pada  nilai  perusahaan. Jurnal  Ilmu  Dan Riset Akuntansi (JIRA) , 5 (2).
Sukmayanti,  N.  W.  P.,  &  Dan  Triaryati,  N.  (2019).  Perusahaan  Terhadap Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Property  Dan  Real  Estate  Fakultas  Ekonomi Dan  Bisnis  Universitas  Udayana  (Unud),  Bali,  Indonesia  Perusahaan  Pada Dasarnya  Memiliki  Tujuan  Yang  Ingin  Dicapai  Yaitu  Untuk  Memperoleh Keuntungan Tercapai. E-Jurnal Manajemen , 8 (1), 7132 – 7162. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2019.v8.i1.p7
Wiranata, Y. A., & Nugrahanti, Y. W. (2013). The Effect of ownership structure upon the manufacturing companies profitability in Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 15 (1), 15 – 26. https://doi.org/10.9744/jak.15.1.15-26
Wismandana, N. B., & Mildawati, T. (2015). PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIPBILITY,  KEPEMILIKAN  MANAJERIAL  DAN  KEPEMILIKAN INSTITUSIONAL  TERHADAP  PROFITABILITAS  PERUSAHAAN. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA) , 4 (12).