## ANALISIS PENGARUH KREDIT, BEBAN OPERASIONAL SERTA NON PERFORMING LOANS TERHADAP MODAL
DI PT. BANK PANIN, TBK.
Reyner F. Makatita Dosen Tetap Jurusan Manajemen Universitas Nusa Cendana Kupang, Indonesia email : reynermakatita@yahoo.com

## ABSTRACT
Credit  is  a  source  of  revenue  and  profits  for  banks.  Credit  also  is  an  activity  that  cause    the problem to the banks. We know that the largest revenue in the bank that can affect the capital is the interest  come  from  lending.  The  increasing  of  the  loan  portfolio  will increase  the    interest  income gained,  increasing  of  the  revenue  will  cover  the  entire  load  including  the  non-performing  loan (NPL).  After  deducting  income  and  the  burden  of  non-performing  loans  (NPL),  it  will  acquire profit. Since the loan portfolio provides different income, each bank made different lending policies in order to increase the amount of capital,  although  there are other income excluding interest, for example: administrative costs of savings and transfer services.
Keywords :  Credit, Operating Expenses, Non-performing loan (NPL), Bank Capital.
Kredit  merupakan  sumber  pendapatan  dan  keuntungan  bank  yang  terbesar.  Di samping  itu  kredit  juga  merupakan  jenis  kegiatan  menanamkan  dana  yang  sering menjadi  penyebab  utama  bank  menghadapi  masalah  besar.  Laporan  Bank  Indonesia (2008)  menyatakan  bahwa  jumlah  seluruh  kredit  perbankan  di  Indonesia  pada  tahun 2003 mencapai Rp 477,2 triliun, tahun 2004 meningkat menjadi Rp 595,1 triliun, tahun 2005  meningkat  menjadi  Rp  730,2  triliun,  tahun  2006  meningkat  menjadi  Rp  832,9 triliun,  tahun  2007  meningkat  menjadi  Rp  1,045,7  triliun,  tahun  2008  meningkat  lagi menjadi  Rp  1,353,6  triliun.  Oleh  karena  itu,  tidak  berlebihan  apabila  dikatakan  bahwa modal bank sangat dipengaruhi oleh keberhasilan bank dalam mengelola kreditnya.
Suri  (  2007  )  menyatakan  bahwa  penyaluran  kredit  dapat  mempengaruhi perkembangan modal karena hasil dari penyaluran kredit, bank memperoleh pendapatan bunga yang cukup tinggi, sehingga hal ini dapat meningkatkan laba dan akhirnya modal bank.
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
Dalam  prakteknya  kebijakan  Bank  Indonesia  mengenai  tingkat  suku  bunga  SBI menjadi patokan dalam bank umum untuk meningkatkan atau menurunkan tingkat suku bunga  penyaluran  kredit.  Kebijakan  Bank  Indonesia  ada  2  yaitu  kebijakan  kontraktif meningkatkan tingkat suku bunga SBI dan kebijakan ekspansif menurunkan tingkat suku bunga  SBI.  Karena  ketika  suku  bunga  SBI  meningkat  maka  bank  –  bank  umum  akan meningkatkan  suku  bunga  kredit  untuk  menyeimbangkan  peningkatan  dari  SBI  begitu juga apabila terjadi penurunan.
Dengan  pernyataan  di  atas  kita  tahu  bahwa  pendapatan  terbesar  dalam  bank  yang dapat  mempengaruhi  modal  adalah  pendapatan  bunga  dari  penyaluran  kredit.  Karena dari  peningkatan  penyaluran  kredit  maka  perolehan  pendapatan  bunga  meningkat, meningkatnya  perolehan  pendapatan  ini  dapat  menutupi  seluruh  beban  termasuk  non performing  loan  (NPL).  Setelah  pendapatan  dikurangi  beban  dan  non  performing  loan (NPL) baru didapat laba di mana peningkatan laba ini aka mempengaruhi pertumbuhan modal.  Karena  penyaluran  kredit  memberikan  pemasukan  yang  sangat  besar  maka masing  –  masing  bank  dalam  membuat  kebijakan  penyaluran  kredit  berbeda  –  bada. Dengan  tujuan  menambah  jumlah  modal,  walaupun  ada  pendapatan  bank  yang diperoleh  selain  dari  bunga  misalnya  :  biaya  administrasi  tabungan,  dan  jasa  transfer. Pengalokasian  dana  yang  tidak  efisien  menyebabkan  penyaluran  kredit  berkurang. Karena  jumlah  dana  pada  modal  berkurang  sehingga  dana  yang  akan  disalurkan  pada periode  berikutnya  ikut  turun.  Keadaan  seperti  ini  akan  menghambat  kegitan operasional  bank  itu  sendiri  dan  juga  menurunkan  pendapatan  bank.  Pengalokasian dana yang tidak tepat dapat saja terjadi pada satu bank atau beberapa bank seperti tabel dibawah ini.

## Tabel 1

## Pertumbuhan Penyaluran Kredit, Beban Operasional, NPL dan Modal Bank Panin Tahun 2004 s.d. 2008 (dalam milyaran rupiah)
Tahun Kredit (Rp) Beban Operasional (Rp) NPL (%) Modal (Rp) 2004 10.058 725.206 0,65 5.433.914 2005 13.896 894.039 3,15 5.714.697 2006 17.838 1.069.877 2,60 7.791.522 2007 28.290 1.323.793 1,76 8.656.192 2008 30.846 1.483.328 2,15 9.489.997
Sumber data : Laporan Tahunan PT. Bank Panin, Tbk.
Tabel  di  atas  menunjukan  bahwa  Bank  Panin dalam  perkembangan  penyaluran kredit, beban operasional, NPL dan modal tidak jauh beda dengan perkembangan kerdit pada bank umum lainnya. Berdasarkan tabel 1, diketahui penyaluran kredit tahun 2004 tercatat sebesar Rp 10.058 milyar, meningkat terus sampai tahun 2008 sebasar Rp 30.846 milyar.  Beban  operasional  juga  meningkat  dari  tahun  ke  tahun  dimana  terjadi peningkatan yang sangat siknifikan di tahun 2006 sebasar Rp 1.069.877 miliar dan tahun 2007  sebasar  Rp  1.323.793  miliar.  Non  performing  loan  tahun  2004  tercatat  sebesar  0,65 %, tahun 2005 meningkat menjadi 3,15 %, tahun 2006  menurun sebesar 2,60 %, tahun 2007  menurun  sebesar  1,76  %,  tahun  2008  meningkat  sebesar  2,15  %.  Ketiga  segmen utama  bisnis  bank,  dipimpin  oleh  segmen  komersial,  khususnya  kredit  UKM  yang tumbuh    64  %  di  tahun  2007,  sedangkan  konsumer  dan  korporasi  tumbuh  masing  – masing  48  %  dan  42  %.  Empat  tahun  yang  lalu  porsi  kredit  UKM  hanya  15  %  dari seluruh  kredit,  sedangkan  saat  ini  mencapai  40  %.  Penyaluran  kerdit  Bank  Panin teralokasikan  dengan  baik  pada  berbagai  sektor  ekonomi  utama  dan  tidak  terdapat kosentrasi eksposur pada satu sektor tertentu.
Berdasarkan uraian di atas, maka penulis mengambil judul Analisis Pengaruh Kredit, Beban  Operasional  Serta  Non  Performing  Loans  Terhadap  Modal  Di  PT.  Bank  Panin, Tbk.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Pengertian Kredit
Rivai dan Veithzal ( 2006 : 4 ) kredit adalah penyerahan barang, jasa, atau uang dari satu  pihak  (kreditor/atau  pemberi  pinjaman)  atas  dasar kepercayaan  kepada  pihak lain (nasabah atau pengutang/borrower ) dengan janji membayar dari penerima kredit kepada pemberi kredit pada tanggal yang telah disepakati kedua belah pihak.
Sedangkan pengertian yang lebih mapan untuk kegiatan perbankan di Indonesia, tentang kredit telah dirumuskan dalam Undang-Undang  nomer 10 tahun 1998, pasal 1 ayat  11  tentang  perbankan  sebagai  berikut  :  Kredit  adalah  “  Penyediaan  uang  atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam  meminjam  atara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  peminjam untuk melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga”.
Dari  kedua  pengertian  diatas  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  kredit  adalah  suatu bentuk fasilitas penyediaan barang atau jasa yang dikeluarkan oleh perusahaan tertentu
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
dengan  tujuan  untuk  mempermudah  para  pelanggan  yang  berkepentingan  memenuhi kebutuhannya dengan kesepakatan pinjam meminjam antara kedua belah pihak.

## Beban Operasional
Menurut  IAI  (  1996  )  beban  operasional  adalah  penurunan  manfaat  ekonomi selama  suatu  periode  akuntansi  dalam  bentuk  arus  keluar  atau  berkurangnya  aktiva atau  terjadinya  kewajiban  yang  mengakibatkan  penurunan  ekuitas  yang  tidak menyangkut pembagian kepada penanam modal.
Laporan Tahunan ( 2007 ) beban operasional adalah seluruh biaya – biaya operasi yang dikeluarkan oleh bank panin yaitu biaya umum, administrasi, tenega kerja, biaya pensiun dan imbalan pasca kerja lainnya.

## Kredit Bermasalah / Non Performing Loan ( NPL )
Dalam kasus kredit bermasalah, debitur mengingkari janji mereka membayar bunga dan/atau  kredit  induk  yang  telah  jatuh  tempo,  sehingga  terjadi  keterlambatan pembayaran  atau  sama  sekali  tidak  ada  pembayaran.  Dengan  demikian  mutu  kredit merosot, ( Sutojo, 2008:13 ).
Rivai dan Veithzal  (2006:475) kredit bermasalah yaitu : kredit yang menggambarkan suatu  situasi  persetujuan  pengembalian  kredit  mengalami  risiko  kegagalan,  bahkan menunjukan kepada bank akan memperoleh rugi yang potensial.

## Modal Bank
Riyanto  (1995  :  18)  menjelaskan  bahwa  :Modal  adalah  sebagai  kekuasaan  yang menggunakan  barang  –  barang  modal,  dengan  demikian  modal  terdapat  dineraca sebelah  kredit  adapun  yang  dimaksud  dengan  barang  –  barang  yang  ada  diperusahaan yang belum digunakan.
Muljono  (1999  :  110),  komponen  –  komponen  modal  mempunyai  peranan  yang sangat  penting  dalam  kehidupan  suatu  bank  karena  “Modal”  bagi  suatu  bank mempunyai  fungsi  :  (1)  Sebagai  ukuran  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menyerap kerugian  –  kerugian  yang  tidak  dapat  dihindarkan.  (2)  Sebagai  sumber  dana  yang diperlukan  untuk  membiayai  kegiatan  usahanya  sampai  batas  –batas  tertentu,  karena sumber  –  sumber  dana  dapat  juga  berasal  dari  hutang,  penjualan  asset  yang  tidak terpakai, dan lain – lain. (3)Sebagai alat pengukur besar kecilnya kekayaan yang dimiliki
oleh  pemegang  saham.  (4)  Dengan  modal  yang  mencukupi  memungkinkan  bagi manajemen  bank  yang  bersangkutan  untuk  bekerja  dengan  efisien  yang  tinggi,  seperti yang dikehendaki oleh para pemilik modal pada bank tersebut.

## KERANGKA PEMIKIRAN
Berdasarkan  kajian  teori  di  atas,  maka  kerangka  pemikiran  dalam  penelitian  ini dapat  diuraikan  bahwa  modal  menurut  Muljono  (  1999  :  116  )  menyatakan  bahwa terdapat  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  besar  kecilnya  modal  bagi  suatu  bank., salah  satu  faktor  itu  adalah  tingkat  kualitas  dari  sistem  dan  operasionalnya.  Prosedur suatu  bank  yang  baik  tentu  akan  menunjang  kegiatan  usaha  bank  yang  bersangkutan pada tingkat efisiensi yang tinggi. Dengan efisiensi yang tinggi ini akan memungkinkan bank memperoleh laba yang akan memperkuat modal dari bank yang bersangkutan.
Berdasarkan  gambaran  diatas  maka  kerangka  pemikiran  peneliti  ini  secara  terperinci dapat digambarkan dalam bentuk bagan dibawah ini :

## Gambar 1 Skema Kerangka Pemikiran
Sumber : Diolah Peneliti.

## Hipotesis
Berdasarkan  permasalahan  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  maka  hipotesis  dari penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Diduga  terdapat  pengaruh  simultan  yang  signifikan  antara  kredit,  beban operasional serta non performing loan terhadap modal di PT. Bank Panin, Tbk.
NPL (X3 ) Modal (Y) Kredit (X1) Beban Operasional (X2)
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
2. Diduga  terdapat  pengaruh  parsial  yang  signifikan  antara  variabel  kredit,  beban operasional serta non performing loan terhadap modal di PT. Bank Panin, Tbk.

## METODE PENELITIAN

## Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  dipergunakan  dalam  penelitian  ini  untuk  dapat menganalisis permasalahan dan menguji hipotesis yang diajukan adalah analisis regresi linier berganda dan uji asumsi klasik. Dengan uraian sebagai berikut :

## Uji Asumsi Klasik
Algifari ( 2000 : 83 ) menyatakan : Model regresi yang diperoleh dari metode kuadrat terkecil  biasa  (ordinary  least  square/OLS)  merupakan  model  regresi  yang  menghasilkan estimator  linear  yang  tidak  bias  yang  terbaik  (  Best  Linear  Unbias  Estimator/BLUE  ). Kondisi  ini  akan  terjadi  jika  dipenuhi  beberapa  asumsi  yang  disebut  dengan  asumsi klasik.  Adapun  uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut :

## 1. Uji Normalitas
Analisis  ini  digunakan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi mempunyai  variabel  bebas  dan  atau  variabel  terikatnya  berdistribusi  normal ataukah  tidak.  Model  regresi  yang  baik  adalah  distribusi  data  normal  atau mendekatii kriteria yang digunakan (Santoso, 2000 : 214 ) yaitu :
 Jika  data  menyebar  disekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonal, maka model regresi tersebut memenuhi asumsi Normalitas.
 Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak mengikuti arah garis  diagonal,  maka  model  regresi  tersebut  tidak  memenuhi  asumsi Normalitas
2. Uji Multikolinieritas
Multikolinearitas berarti adanya hubungan linier yang kuat antara variabel bebas yang satu dengan yang laindalam model regresi. Model regresi yang baik adalah yang  tidak  terdapat  korelasi  linier  atau  hubungan  yang  kuat  antara  variabel bebasnya. Jika dalam model regresi terdapat gejala multikolinieritas, maka model  regresi  tersebut  tidak  dapat  menaksir  secara  tepat  sehingga  iperoleh
kesimpulan  yang  salah  tentang  variabel  yang  diteliti.  Pengujian  gejala multikolinieritas  dengan  cara  menkorelasikan  variabel  bebas  yang  lain  dengan menggunakan  bantuan  program  Statistical  Product  and  Service  Solution  (SPSS)  for Windows versi 14.0.
Yarnest ( 2003 : 42 ) menyatakan bahwa mengukur multikolinieritas dapat ilihat dari nilai toleransi atau VIF ( Variance Inflation Factor ) dari masing-masing variabel.  Jika  nilai  toleransi  <  0,10  atau  VIF  >  10  maka  terdapat multikolinieritas, sehingga variabel tersebut harus di buang ( atau sebaliknya ).
3. Uji Heterokedastisitas
Uji ini digunakan untuk mengetahui, apakah pada model regresi yang dihasilkan didepan terjadi ketidaksamaan varians dari residual dari satu   pengamatan ke pengamatan  yang  lainnya.  Jika  varians  residual  dari  satu  pengamatan  ke pengamatan lainnya tetap maka disebut Homoskedastisitas. Jika varians berbeda  disebut  Heterokedastisitas.  Adapun  kriteria  yang  digunakan  (Santoso, 2000 : 210) adalah sebagai berikut :
 Jika  ada  pola  tertentu,  seperti  titik-titik  yang  ada  membentuk  suatu  pola tertentu  yang  teratur  (  bergelombang,  melebar  kemudian  menyempit  ), maka telah terjadi Heterokedastisitas.
 Jika  tidak  ada  pola  yang  jelas,  serta  titik-titik  menyebar  di  atas  dan  di bawah  angka  0,  (  nol  )  pada  sumbu  Y,  maka  tidak  terjadi Heterokedastisitas.
4. Uji Autokorelasi
Uji Autokorelasi ini digunakan untuk menguji apakah dalam model  regresi linier terdapat korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pada  periode  t-1  (  sebelumnya  ).  Jika  terjadi  maka  dinamakan  ada  problem autokorelasi. Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi. Kriteria yang digunakan (Santoso, 2000 :  219 ) adalah besarnya Durbin Watson (D-W) sebagai berikut :
 Jika angka D-W di bawah -2 : berarti ada autokorelasi positif,
 Jika angka D-W di antara -2 sampai +2 : berarti tidak ada autokorelasi,
 Jika angka D-W di atas +2 : berarti ada autokorelasi negatif.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Teknik  analisis  data  statistik  menggunakan  model  analisis  Regresi  Linier  Berganda. Model  ini  dipergunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  kredit  (X 1 ),  beban operasional (X 2 ), serta non performing loan (X 3 ) selaku variabel bebas baik secara bersama- sama  (simultan)  maupun  parsial  terhadap  variabel  terikat  modal  (Y).  Adapun  bentuk persamaan regresi yang digunakan adalah :
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3
Dimana : Y = Modal a = Bilangan Konstan
b 1 = Koefisien regresi untuk X 1 , b 2 = Koefisien regresi untuk X 2, b 3 = Koefisien regresi untuk X 3
X 1 = Jumlah kredit yang disalurkan
X 2 = Jumlah beban operasional
X 3 = Jumlah Non Performing Loan.
Dari hasil  pengumpulan  data,  dilakukan analisis  secara  deskriptif  atas  variabel-variabel penelitian. Pengolahan data dilakukan dengan menggunakan Statistik Product and Service Solution ( SPSS ) for Windows versi 14.0.

## Uji Signifikansi
Untuk menguji signifikansi pengaruh variabel kredit (X1), beban operasional (X2) serta  non  performing  loan  (X3)  selaku  variabel  bebas  secara  simultan  terhadap  modal (Y)  selaku  variabel  terikat,  maka  dilakukan  dengan  membandingkan  nilai  sig  hasil perhitungan dengan besarnya tingkat alpha (  ) = 5 %.
1) Perumusan Hipotesis
Hipotesis yang diajukan dalam pengujian ini adalah “Diduga terdapat pengaruh secara bersama-sama (simultan) yang signifikan antara Kredit, Beban operasional serta Non performing loan terhadap Modal di PT. Bank Panin, Tbk Sesuai dengan hipotesis tersebut, maka hipotesis kerja dapat dirumuskan sebagai berikut :
 Ho : b1 = b2 = b3 = 0,
berarti  :  diduga  tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel kredit (X1), beban operasional (X2) dan Non performing loan (X3) terhadap Modal (Y).
 Ha : b1  0 dan atau b2  0, dan atau b3  0,
berarti  :  diduga  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  variabel  kredit (X1),  beban  operasional  (X2)  dan  Non  performing  loan  (X3)  terhadap modal (Y).
2) Kriteria Penerimaan / Penolakan Hipotesis
Adapun kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis :
 Apabila Sig >  maka Ho diterima,
 Apabila Sig <  maka Ho ditolak.

## HASIL PENELITIAN
Hasil penelitian ini akan membahas analisis pengaruh kredit, beban operasional serta non  performing loan  terhadap modal di PT. Bank Panin, Tbk. Analisis ini menggunakan data  kuantitatif  yaitu  jumlah  kredit  yang  di  berikan,  jumlah  beban  operasional  yang dikeluarkan, jumlah non performing loan dan jumlah modal yang tersedia dalam laporan keuangan triwulan dari bulan Maret tahun 2004 sampai bulan Desember tahun 2008 di PT. Bank Panin. Tbk.
Kredit  dijadikan  variabel  bebas  (X 1 ),  Beban  operasional  dijadikan  variabel  bebas (X 2 ),  non  performing  loan  dijadikan  variabel  bebas  (X 3 )  dan  Modal  dijadikan  variabel terikat  (Y).  Selanjutnya  data  diolah  dengan  menggunakan  bantuan  komputer  program SPSS for Windows versi 14.0. List data hasil pengolahan komputer dengan menggunakan program  SPSS  for  Windows  versi  14.0  tersebut  dianalisis  secara  simultan  (serentak)  dan parsial (sendiri-sendiri).

## Analisis Regresi Secara Simultan
Pengaruh  kredit,  beban  operasional  serta  non  performing  loan  terhadap  modal  secara simultan  dianalisis  dengan  regresi  linier  berganda.  Analisis  regresi  linier  berganda dimaksudkan untuk mengetahui pengaruh secara simultan, atau ada tidaknya pengaruh beberapa  variabel  bebas  secara  serantak  terhadap  variabel  terikat.  Dengan  demikian akan dilakukan sekali analisis regresi linier berganda secara simultan untuk mengetahui
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
pengaruh  variabel  bebas  Kredit  (X 1 ),  Beban  operasional  (X 2 )  serta  Non  performing  loan (X 3 ) terhadap variabel terikat Modal (Y). Analisis yang dilakukan meliputi : persamaan regresi linier berganda, determinasi, dan uji signifikasi dengan F test pada tingkat  = 5 %.
Analisis  persamaan  regresi  linier  berganda  ini  digunakan  untuk  mengetahui  pola pengaruh  variabel  bebas  Kredit  (X 1 ),  Beban  operasional  (X 2 )  serta  Non  performing  loan (X 3 ) secara simultan terhadap variabel terikat Modal (Y), dengan persamaan umum : Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3
Dimana penelitian ini :
Y = Variabel terikat ; Modal a = Bilangan konstan b 1 = Koefisien regresi untuk X1
b 2 = Koefisien regresi untuk X2
b 3 = Koefisien regresi untuk X3 X 1 = Variabel bebas ; Kredit
X 2 = Variabel bebas ; Beban operasional
X 3 = Variabel bebas ; Non performing loan

## Tabel 2 Konstanta dan Koefisien Regresi
Coefficients(a) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 3592009.915 292123.575 12.296 .000 x1 .213 .021 .990 10.237 .000 x2 -.163 .461 -.036 -.354 .728 x3 -26006.312 134908.674 -.016 -.193 .850
a  Dependent Variabel : y
Dari tabel 2 diatas, dapat diketahui nilai konstanta a, koefisien regresi variabel Kredit (X 1 ), koefisien regresi variabel Beban operasional (X 2 ) dan koefisien regresi variabel Non performing loan (X 3 ), yaitu sebesar :
a = 3592009,915 b 1 = 0,213
b 2 = - 0,163
b 3 = - 26006,312
Berdasarkan  data  di  atas,  persamaan  regresi  linier  berganda  yang  menggambarkan pola  pengaruh  variabel  bebas  Kredit  (X 1 ),  Beban  operasional  (X 2 )  serta  Non  performing loan  (X 3 ),  secara  simultan  terhadap  variabel  terikat  Modal  (Y)  PT.  Bank  Panin.  Tbk, dapat dinyatakan sebagai berikut :
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 Y = 3592009,915 + 0,213 X 1 – 0,163 X 2 – 26006,312 X 3
Menurut hasil persamaan yang diperoleh ini, dapat dijelaskan pola pengaruh Kredit (X 1 ), Beban  operasional  (X 2 )  dan  Non  performing  loan  (X 3 )  secara  simultan  terhadap  variabel terikat Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk, adalah sebagai berikut :
 Terdapat pola pengaruh positif pada variabel bebas Kredit (X1) terhadap variabel terikat  Modal  (Y).  Artinya,  bila  Kredit  (X1)  meningkat,  maka  Modal  (Y)  jadi meningkat.
 Terdapat  pola  pengaruh  negatif  variabel  bebas  Beban  operasional  (X2)  dan variabel  bebas  Non  performing  loan  (X3)  terhadap  variabel  terikat  Modal  (Y). Artinya,  bila  Beban  operasional  (X2)  dan  Non  performing  loan  (X3)  meningkat maka Modal (Y) jadi menurun.
 Apabila  variabel  bebas  Kredit  (X1),  Beban  operasional  (X2)  dan  Non  performing loan  (X3)  masing-masing  besarnya  sama  dengan  0,  maka  Modal  (Y)  adalah  : sebesar  konstanta  (a),  yaitu  3592009,915  satuan.  Hal  ini  diperoleh  dari perhitungan :
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 Y = 3592009,915 + 0,213 X1 – 0,163 X2 – 26006,312 X3 Y = 3592009,915 + 0,213 x 0 – 0,163 x 0 – 26006,312 x 0 Y = 3592009,915 + 0 – 0 – 0 Y = 3592009,915
Hal  ini  berarti,  apabila  di  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  tidak  memperhatikan  Kredit  (X1), Beban operasional (X2) serta Non performing loan (X3) maka Modal (Y) PT. Bank Panin. Tbk, adalah sebesar 3592009,915 satuan / skor.
 Apabila  variabel  bebas  Kredit  (X1)  meningkat  satu  satuan  (satu  skor),  Beban operasional  (X2)  meningkat  satu  satuan  (satu  skor),  Non  performing  loan  (X3)
meningkat  satu  satuan  (satu  skor).  Atau  Kredit  (X1),  Beban  operasional  (X2), Non  performing  loan  (X3),  masing-masing  menjadi  satu  satuan,  maka  persamaan regresi linier berganda tersebut akan menjadi :
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3
Y = 3592009,915 + 0,213 X1 – 0,163 X2 – 26006,312 X3 Y = 3592009,915 + 0,213 x 1 – 0,163 x 1 – 26006,312 x 1 Y = 3592009,915 + 0,213 – 0,163 – 2600,312 Y = 3589409,653
Hal  ini  berarti  apabila  Kredit  (X1)  meningkat  satu  satuan  (satu  skor),  Beban operasional (X2) meningkat satu satuan (satu skor), Non performing loan (X3) meningkat satu  satuan  (satu  skor),  maka  besar  Modal  (Y)  dari  3592009,915  satuan  (skor)  menjadi sebesar  3589409,653  satuan  (skor)  atau  Modal  (Y)  turun  sebesar  =  3589409,653  – 3592009,915  =  -  2600,262  satuan  (skor).  Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  secara  umum dapat  dinyatakan  bahwa  bila  Kredit  (X1)  meningkat  satu  satuan  (satu  skor),  secara simultan  memiliki  pola  pengaruh  positif  terhadap  Modal  (Y),  sedangkan  bila  Beban operasional  (X2)  dan  Non  performing  loan  (X3)  menigkat  satu  satuan  (satu  skor),  secara simultan memiliki pola negatif terhadap Modal (Y).
Nilai  konstanta  memiliki  tanda  positif  sedangkan  pola  pengaruh  yang  ada  adalah positif dan negatif , hal ini dapat dijelaskan bahwa Modal (Y) akan memiliki skor positif apabila  Kredit  (X1),  Beban  Operasional  (X2),  serta  Non  performing  loan  (X3),  secara bersama-sama memiliki skor 0 (nol).

## Analisis Determinasi
Analisis  ini  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  presentase  pengaruh  variabel yang  diteliti,  yaitu  antara  variabel  bebas  Kredit  (X1),  Beban  operasional  (X2)  dan Non performing loan (X3), terhadap variabel terikat Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk, secara simultan. Rumus untuk menentukan besarnya koefisien determinasi (D) adalah D = R² x 100 %.
Dari  hasil  perhitungan,  dapat  disajikan  dalam  bentuk  tabel  3  dibawah  ini  yang memuat koefisien korelasi (R) dan kwadrat koefisien korelasi (R-square).

## Tabel 3 Kwadrat Koefisien Korelasi

## Model Summary(b)
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .960(a) .921 .906 539560.395
a  Predictors: (Constant), x3, x1, x2
b  Dependent Variabel: y
Berdasarkan tabel 3 di atas dapat diketahui kwadrat koefisien korelasi (R Square) secara simultan adalah 0,921. Karena besarnya R² = 0,921 maka :
D  = R² x 100 % = 0,921 x 100 % = 92,1 %
Koefisien  determinasi  sebesar  92,1  %  perubahan  Modal  (Y)  dipengaruhi  oleh Kredit  (X1),  Beban  operacional  (X2),  serta  Non  performing  loan  (X3),  secara  simultan sebesar  92,1  %.  Sisanya  sebesar  7,9  %  dipengaruhi  oleh  factor  lain  yang  tidak  diteliti pada penelitian ini. Pengaruh Kredit (X1), Beban operasional (X3) serta Non performing loan (X3) = 92,1 % ini menunjukan besarnya sumbangan kombinasi Kredit (X1), Beban operasional  (X2)  serta  Non  performing  loan  (X3)  terhadap  Modal  (Y)  PT.  Bank  Panin, Tbk.

## Uji Signifikansi
Untuk menguji signifikasi-tidaknya (nyata tidaknya) pengaruh variabel bebas Kredit (X1),  Beban  operacional  (X2)  serta  Non  performing  loan  (X3)  secara  simultan  terhadap variabel terikat Modal (Y), maka dilakukan pengujian dengan menggunakan uji-F (F test ) yang langkah-langkah pengujiannya adalah sebagai berikut :
1. Perumusan Hipotesis
Hipotesis  yang  diajukan  adalah  “Diduga  terdapat  pengaruh  simultan  yang signifikan  antara  Kredit,  Beban  operasional  serta  Non  performing  loan  terhadap Modal di PT. Bank Panin, Tbk”. Sesuai dengan hipotesis tersebut, maka hipotesis kerja dirumuskan sebagai berikut :
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
 Ho : b1 = b2 = b3 = 0,
berarti  bahwa  “Tidak  ada  pengaruh  secara  simultan  variabel  Kredit,
Beban operacional, serta Non performing loan terhadap Modal di PT. Bank Panin, Tbk”.
 Ha : b1  0 dan atau b2  0, dan atau b3  0,
berarti  bahwa  “Ada  pengaruh  secara  simultan  variabel  Kredit,  beban operasional serta Non performing loan terhadap Modal di PT. Bank Panin, Tbk”.
2. Penentuan Statistik Tabel
Dalam  pengujian  ini  digunakan  F tabel =  F (  ;dfn/dfd). Besarnya  yang  dipakai dalam pengujian ini adalah sebesar 5 % dengan dfn (degres of freedom numerator = derajat bebas pembilang) = k = 3 dan dfd (degres of freedom denominator = derajat bebas penyebut) = n –  k –  1 = 20 –  3 –  1 =  16. sesuai dengan Tabel F menurut Usman (2006 : 313-316), besarnya F (  ;dfn/dfd) untuk F (5%;3/16) adalah = 3,24.
3. Kriteria Penerimaan atau Penolakan Hipotesis
Adapun kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis :
 Apabila F hitung ≤ F tabel maka Ho diterima.
 Apabila F hitung > F tabel maka Ho ditolak.
4. Penentuan F hitung
Dari hasil perhitungan SPSS for Windows versi 14.0, dapat dibuat tabel 4 berikut.

## Tabel 4 Nilai F hitung
ANOVA(b) Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 54069962039407.100 3 18023320679802.390 61.909 .000(a) Residual 4658006721350.010 16 291125420084.377 Total 58727968760757.200 19
a  Predictors: (Constant), x3, x1, x2 b  Dependent Variabel: y
Pada tabel 4 di atas, terlihat dfn = derajat bebas pembilang = 3 dan dfd = derajat bebas penyebut = 16, dan diperoleh besarnya F hitung = 61,909.
5. Penarikan Kesimpulan Uji
Untuk  memudahkan  penentuan  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang diajukan,  maka  dilakukan  perbandingan  antara  nilai  F hitung dengan  nilai  F tabel berdasarkan kriteria sebagai berikut :
 Jika nilai F hitung > F tabel maka Ho ditolak dan Ha diterima.
 Jika nilai F hitung < F tabel maka Ho diterima dan Ha ditolak.
Berdasarkan kriteria perbandingan di atas maka dapat dijelaskan bahwa, F hitung = 61,909 > F tabel = 3,24 maka Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti bahwa secara statistic pada taraf  = 5 % secara simultan Kredit, Beban operasional serta Non performing  loan,  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (berpengaruh  nyata) terhadap  Modal  di  PT.  Bank  Panin,  Tbk.  Pengaruh  positif  dan  negatif  yang signifikan  dari  Kredit,  Beban  Operasional  serta  Non  performing  loan  terhadap modal  di  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  secara  simultan  pada  analisis  ini,  menunjukan persamaan regresi  linier     Y=  3592009,915  +  0,213  X1 –  0,163  X2  –  26006,312 X3,  dan  besarnya  prosentase  pengaruh  Kredit,  Beban  operasional  serta  Non performing  loan,  sebesar  92,1  %  terhadap  Modal  PT.  Bank  Panin.  Tbk  adalah signifikan  /  nyata.  Dengan  demikian  dapat  dinyatakan  bahwa  hipotesis  yang berbunyi  “Diduga  terdapat  pengaruh  simultan  yang  signifikan  antara  Kredit, Beban operasional serta Non performing loan terhadap Modal di PT. Bank Panin, Tbk” adalah teruji kebenarannya.

## Analisis Regresi Linier Secara Parsial
Analisis regresi parsial dimaksudkan untuk mengetahui pengaruh secara parsial, atau mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  satu  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat, sementara  satu  atau  lebih  variabel  bebas  lainya  dalam  keadaan  konstan,  (dikontrol). Berhubung  pada  analisis  regresi  linier  ini  terdapat  tiga  variabel  bebas,  maka  dilakukan tiga  kali  analisis  regresi  linier  parsial  untuk  mengetahui  pengaruh  terhadap  variabel terikat Modal (Y), yaitu variabel Kredit (X1), Beban operasional (X2) dan Non performing loan (X3).
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162

## a. Pengaruh Kredit terhadap Modal secara parsial
Pada analisis  ini,  dibahas pengaruh Kredit  (X1)  terhadap  Modal  (Y),  sementara Beban  operasional  (X2)  dan  Non  performing  loan  (X3),  konstan  (dikontrol). Analisis  yang  dilakukan  meliputi  :  determinasi  dan  uji  signifikansi  dengan  T test pada taraf nyata  = 5 %.

## Analisis Determinasi
Analisis  ini  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  presentase  pengaruh  variabel  yang diteliti,  yaitu  antara  variabel  bebas  Kredit  (X1)  terhadap  variabel  terikat  Modal  (Y),  di PT. Bank Panin. Tbk, sementara variabel bebas lainnya dalam keadaan konstan. Rumus untuk menentukan besarnya koefisien determinasi (D) adalah D = R² x 100 %. Besarnya R² dapat diperoleh dari besarnya koefisien korelasi parsial (R Y1-2 3 ), variabel bebas Kredit (X1).  Dari  hasil  perhitungan  dapat  disajikan  tabel  5  berikut  yang  memuat  koefisien korelasi parsial.

## Tabel 5 Koefisien Korelasi Parsial

## Coefficients(a)
Model Correlations Zero-order  Partial Part 1  (Constant) x1 .959 .931 .721 x2 .630 -.088  -.025 x3 .371 -.048  -.014
a  Dependent Variabel: y
Berdasarkan  tabel  5  di  atas  dapat  diketahui  koefisien  korelasi  parsial  untuk  variabel bebas Kredit (X1) R Y1-2 3 = 0,931. Karena besarnya R Y1-2 3 + 0,931 maka :
D  = (R Y1-2 3 )² x 100 %
= (0,931)² x 100 %
= 0,866 x 100 % = 86,6 %
Koefisien determinasi sebesar 86,6 % berarti pengaruh Kredit (X1) terhadap Modal (Y) di  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  adalah  sebesar  86,6  %  sedangkan  sisanya  sebesar  13,4  % dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak  di  bahas  pada  penelitian  ini.  Pengaruh  Kredit
(X1)  sebesar  86,6  %  ini  menunjukan  besarnya  persentase  sumbangan  Kredit  (X1) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk.

## Uji Signifikasi
Untuk  menguji  signifikan  tidaknya  koefisien  regresi  yang  diperoleh  di  atas,  maka dilakukan  pengujian  menggunakan  uji-t  (t test ).  Adapun  langkah-langkah  uji-t  tersebut adalah sebagai berikut :
a) Perumusan Hipotesis
Hipotesis  yang  diajukan adalah  “Diduga  ada  pengaruh  secara  parsial  Kredit (X1)  terhadap  Modal  (Y)  di  PT.  Bank  Panin, Tbk”.  Sesuai  dengan hipotesis tersebut, maka dirumuskan hipotesis kerja sebagai berikut :
Ho : b 1 = 0, yang berarti :
“Tidak ada pengaruh secara parsial Kredit terhadap Modal PT. Bank PAnin, Tbk”.
Ha : b 1  0, yang berarti :
“Ada pengaruh secara parsial Kredit terhadap Modal PT. Bank Panin, Tbk”.
b) Penentuan Statistik Tabel
Sesuai dengan hipotesis alternatif (Ha) yang menyatakan “b 1 tidak sama dengan 0” maka digunakan uji dua pihak, dengan t tabel = t (  ,df) . Dalam penelitian ini digunakan  (taraf kepercayaan) = 5 % dan df (degrees of freedom = derajat bebas) = n – k – 1 = 20 – 3 – 1 = 16, sehingga besarnya t tabel = t (  ,df) yang dicari adalah t (5 %, 16) = 2,120
c) Kriteria Penerimaan / Penolakan Hipotesis
Adapun  kriteria  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang  diajukan  di  atas adalah sebagai berikut :
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung < t tabel
 Ho ditolak apabila t hitung > t tabel atau t hitung < t tabel
d) Penentuan t hitung
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dengan  SPSS  for  Windows  versi  14.0,  dapat disajikan  tabel  6  yang  menampilkan  besarnya  t hitung untuk  variabel  Kredit (X1).
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
Tabel 6
Nilai t hitung dan Nilai Signifikansi
Coefficients(a)
a  Dependent Variabel: y
Dari tabel 6 di atas dapat diketahui besarnya t hitung untuk variabel Kredit (X1) adalah = 10,237
e) Penarikan Kesimpulan
Untuk  memudahkan  penentuan  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang diajukan, maka dilakukan perbandingan berdasarkan kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis, sebagai berikut.
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung < +t tabel
 Ho ditolak apabila t hitung > +t tabel atau t hitung < t tabel
Berdasarkan kriteria perbandingan di atas maka dapat dijelaskan bahwa t hitung = 10,237 > t tabel = 2,120 maka Ho ditolak dan Ha diterima. Ini berarti bahwa secara statistik untuk uji dua sisi pada taraf  = 5 % secara parsial Kredit (X1), memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (berpengaruh  nyata)  terhadap  Modal  (Y) di  PT.  Bank  Panin,  Tbk.  Kredit  (X1)  dapat  meningkatkan  Modal  (Y)  secara signifikan / nyata. Dengan demikian dapat dinyatakan bahwa hipotesis yang berbunyi  “Diduga  ada  pengaruh  secara  parsial  Kredit  (X1)  terhadap  Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk”, teruji kebenarannya.

## b . Pengaruh Beban operasional terhadap Modal secara parsial
Pada  analisis  ini,  dibahas  pengaruh  Beban  operasional  (X2)  terhadap  Modal  (Y), sementara Kredit (X1) dan Non performing loan (X3), konstan (dikontrol). Analisis yang dilakukan meliputi : determinasi dan uji signifikansi dengan t test pada tingkat  = 5 %.
Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 3592009.915 292123.575 12.296  .000 x1 .213 .021 .990  10.237  .000 x2 -.163 .461 -.036 -.354  .728 x3 -26006.312 134908.674 -.016 -.193  .850

## Analisis Determinasi
Analisis  ini  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  presentase  pengaruh  variabel  yang diteliti,  yaitu  antara  variabel  bebas  Beban  operasional  (X2)  terhadap  variabel  terikat Modal  (Y),  di  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  sementara  variabel  bebas  lainnya  dalam  keadaan konstan. Rumus untuk menentukan besarnya koefisien determinasi (D) adalah D = R² x 100  %.  Besarnya  R²  dapat  diperoleh  dari  besarnya  koefisien  korelasi  parsial  (R Y2-1  3 ), variabel  bebas  Beban  operasional  (X2).  Dari  hasil  perhitungan,  dapat  disajikan  tabel  7 berikut yang memuat koefisien korelasi parsial.

## Tabel 7
Koefisien Korelasi Parsial
Coefficients(a) Model Correlations Zero-order  Partial Part 1  (Constant) x1 .959 .931 .721 x2 .630 -.088  -.025 x3 .371 -.048  -.014
a  Dependent Variabel: y
Berdasarkan  tabel  7  di  atas  dapat  diketahui  koefisien  korelasi  parsial  untuk  variabel bebas Beban operasional (X2) R Y2-1 3 = -0,088. Karena besarnya R Y2-1 3 = -0,088 maka : D  = (R Y2-1 3 )² x 100 %
= (-0,088)² x 100 %
= 0,007 x 100 %
= 0,7 %
Koefisien  determinasi  sebesar  0,7  %  berarti  pengaruh  Beban  operasional  (X2)  terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk, adalah sebesar 0,7 % sedangkan sisanya sebesar 99,3 % dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak di bahas pada penelitian ini. Pengaruh Beban operasional  (X2)  sebesar  0,7  %  ini  menunjukan  besarnya persentase  sumbangan  Beban operasional (X2) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk.

## Uji Signifikansi
Untuk  menguji  signifikan  tidaknya  koefisien  regresi  yang  diperoleh  di  atas,  meka dilakukan  pengujian  menggunakan  uji-t  (t test ).  Adapun  langkah-langkah  uji-t  tersebut adalah sebagai berikut
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
a) Perumusan Hipotesis
Hipotesis  yang  diajukan  adalah  “Diduga  ada  pengaruh  secara  parsial  Beban operasional  (X2)  terhadap  Modal  (Y)  di  PT.  Bank  Panin,  Tbk”.  Sesuai dengan hipotesis tersebut, maka dirumuskan hipotesis kerja sebagai berikut : Ho : b 2 = 0, yang berarti :
“Tidak ada pengaruh secara parsial Beban  operasional (X2) terhadap Modal (Y) PT.                                               Bank Panin, Tbk”.
Ha : b 2  0, yang berarti :
“Ada  pengaruh  secara  parsial  Beban  operasional  (X2)  terhadap  Modal  (Y) PT. Bank Panin, Tbk”.
b) Penentuan Statistik Tabel
Sesuai  dengan  hipotesis  alternatif  (Ha)  yang  menyatakan  “b 2 tidak  sama dengan  0”  maka  digunakan  uji  dua  pihak,  dengan  t tabel =  t (  ,df) .  Dalam penelitian ini digunakan  (taraf kepercayaan) = 5 % dan df (degrees of freedom = derajat bebas) = n – k – 1 = 20 – 3 – 1 = 16, sehingga besarnya t tabel = t (  ,df) yang dicari adalah t (5 %, 16) = 2,120
c) Kriteria Penerimaan / Penolakan Hipotesis
Adapun  kriteria  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang  diajukan  di  atas adalah sebagai berikut :
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung < t tabel
 Ho ditolak apabila t hitung > t tabel atau t hitung < t tabel
d) Penentuan t hitung
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dengan  SPSS  for  Windows  versi  14.0,  dapat disajikan  tabel  8  yang  menampilkan  besarnya  t hitung untuk  variabel  Beban operasional (X2).
Tabel 8 Nilai t hitung dan Nilai Signifikansi Coefficients(a) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 3592009.915 292123.575 12.296 .000 x1 .213 .021 .990 10.237 .000 x2 -.163 .461 -.036 -.354 .728 x3 -26006.312 134908.674 -.016 -.193 .850
a  Dependent Variabel: y
Dari  tabel  8  di  atas  dapat  diketahui  besarnya  t hitung untuk  variabel  Beban operasional (X2) adalah = -0,354
e) Penarikan Kesimpulan
Untuk  memudahkan  penentuan  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang diajukan, maka dilakukan perbandingan berdasarkan kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis, sebagai berikut.
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung
 Ho ditolak apabila t hitung > t tabel
Berdasarkan kriteria perbandingan di atas maka dapat dijelaskan bahwa t hitung = -0,354 < t tabel = 2,120 maka Ho diterima dan Ha ditolak. Ini berarti bahwa secara  statistik  untuk  uji  dua  sisi  pada  taraf  =  5  %  secara  parsial  Beban operasional  (X2),  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (tidak  nyata) terhadap  Modal  (Y)  di  PT.  Bank  Panin,  Tbk.  Beban  operasional  (X2)  tidak dapat  meningkatkan  Modal  (Y)  secara  signifikan  /  nyata.  Dengan  demikian dapat  dinyatakan  bahwa  hipotesis  yang  berbunyi    “Diduga  ada  pengaruh secara parsial Beban operasional (X2) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin, Tbk”. tidak teruji kebenarannya.

## c. Pengaruh Non performing loan terhadap Modal secara parsial
Pada  analisis  ini,  di  atas  pengaruh  Non  performing  loan  (X3)  terhadap  Modal  (Y), sementara  Kredit  (X1)  dan  Beban  operasional  (X2),  konstan  (dikontrol).  Analisis  yang dilakukan meliputi : determinasi dan uji signifikansi dengan t test pada tingkat  = 5 %.

## Analisis Determinasi
Analisis  ini  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  presentase  pengaruh  variabel  yang diteliti,  yaitu  antara  variabel  bebas  Non  performing  loan  (X3)  terhadap  variabel  terikat Modal  (Y),  di  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  sementara  variabel  bebas  lainnya  dalam  keadaan konstan. Rumus untuk menentukan besarnya koefisien determinasi (D) adalah D = R² x 100  %.  Besarnya  R²  dapat  diperoleh  dari  besarnya  koefisien  korelasi  parsial  (R Y3-1  2 ), variabel  bebas  Non  performing  loan  (X3).  Dari  hasil  perhitungan,  dapat  disajikan  tabel  9 berikut yang memuat koefisien korelasi parsial.

## Tabel 9 Koefisien Korelasi Parsial
Coefficients(a)
Model
Correlations Zero-order  Partial Part 1  (Constant) x1 .959 .931 .721 x2 .630 -.088  -.025 x3 .371 -.048  -.014
a  Dependent Variabel: y
Berdasarkan  tabel  9  di  atas  dapat  diketahui  koefisien  korelasi  parsial  untuk  variabel bebas Beban operasional (X2) R Y2-1 3 = -0,088. Karena besarnya R Y2-1 3 = -0,088 maka : D  = (R Y3-1 2 )² x 100 %
= (-0,048)² x 100 %
= 0,002 x 100 % = 0,2 %
Koefisien determinasi sebesar 0,2 % berarti pengaruh Non performing loan (X3) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk, adalah sebesar 0,2 % sedangkan sisanya sebesar 99,8 %  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak  di  bahas  pada  penelitian  ini.  Pengaruh  Non performing loan (X3) sebesar 0,2 % ini menunjukan besarnya persentase sumbangan Non performing loan (X3) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin. Tbk.

## Uji Signifikansi
Untuk  menguji  signifikan  tidaknya  koefisien  regresi  yang  diperoleh  di  atas,  meka dilakukan  pengujian  menggunakan  uji-t  (t test ).  Adapun  langkah-langkah  uji-t  tersebut adalah sebagai berikut :
a) Perumusan Hipotesis
Hipotesis  yang  diajukan  adalah  “Diduga  ada  pengaruh  secara  parsial  Non performing  loan  (X3)  terhadap  Modal  (Y)  di  PT.  Bank  Panin,  Tbk”.  Sesuai dengan hipotesis tersebut, maka dirumuskan hipotesis kerja sebagai berikut : Ho : b 3 = 0, yang berarti :
“Tidak ada pengaruh secara parsial Non performing loan (X3) terhadap Modal (Y) PT. Bank Panin, Tbk”.
Ha : b 3  0, yang berarti :
“Ada  pengaruh  secara  parsial  Non  performing  loan  (X3)  terhadap  Modal  (Y) PT. Bank Panin,Tbk”.
b) Penentuan Statistik Tabel
Sesuai  dengan  hipotesis  alternatif  (Ha)  yang  menyatakan  “b 3 tidak  sama dengan  0”  maka  digunakan  uji  dua  pihak,  dengan  t tabel =  t (  ,df) .  Dalam penelitian ini digunakan  (taraf kepercayaan) = 5 % dan df (degrees of freedom = derajat bebas) = n – k – 1 = 20 – 3 – 1 = 16, sehingga besarnya t tabel = t (  ,df) yang dicari adalah t(5 %, 16) = 2,120
c) Kriteria Penerimaan / Penolakan Hipotesis
Adapun  kriteria  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang  diajukan  di  atas adalah sebagai berikut :
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung
 Ho ditolak apabila t hitung > t tabel
d) Penentuan t hitung
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dengan  SPSS  for  Windows  versi  14.0,  dapat disajikan  tabel  10  yang  menampilkan  besarnya  t hitung untuk  variabel  Non performing loan (X3).
Tabel 10 Nilai t hitung dan Nilai Signifikansi Coefficients(a) Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 3592009.915 292123.575 12.296  .000 x1 .213 .021 .990  10.237  .000 x2 -.163 .461 -.036 -.354  .728 x3 -26006.312 134908.674 -.016 -.193  .850
a  Dependent Variabel: y
Dari  tabel    di  atas  dapat  diketahui  besarnya  t hitung untuk  variabel  Non performing loan (X3) adalah = -0,193
e) Penarikan Kesimpulan
Untuk  memudahkan  penentuan  penerimaan  atau  penolakan  hipotesis  yang diajukan, maka dilakukan perbandingan berdasarkan kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis, sebagai berikut.
Makatita/JOURNAL OF MANAGEMENT (SME’s) Vol. 1, No.1, 2015 : 133-162
 Ho diterima apabila t tabel < t hitung < +t tabel
 Ho ditolak apabila t hitung > +t tabel atau t hitung < t tabel
Berdasarkan kriteria perbandingan di atas maka dapat dijelaskan bahwa t hitung = -0,193 < t tabel = 2,120 maka Ho diterima dan Ha ditolak. Ini berarti bahwa secara  statistik  untuk  uji  dua  sisi  pada  taraf  =  5  %  secara  parsial  Non performing  loan  (X3),  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (tidak  nyata) terhadap  Modal  (Y)  di  PT.  Bank  Panin,  Tbk.  Non  performing  loan  (X3)  tidak dapat  meningkatkan  Modal  (Y)  secara  signifikan  /  nyata.  Dengan  demikian dapat  dinyatakan  bahwa  hipotesis  yang  berbunyi    “Diduga  ada  pengaruh secara parsial Non performing loan (X3) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin, Tbk”. tidak teruji kebenarannya.

## Uji Asumsi Klasik Untuk Persamaan Regresi Berganda
Koefisien  statistik  yang  diperoleh  pada  hasil  analisis  regresi  linier  berganda  perlu diuji  lebih  lanjut  dengan  beberapa  uji  klasik.  Berkaitan  dengan  uji  klasik  untuk persamaan  regresi  linier  berganda  di  depan  dilakukan  :  Uji  Normalitas, Multikolinieritas, Heteroskedasitas, dan Autokorelasi. Uji ini dilaksanakan agar besaran atau koefisien statistik yang diperoleh benar-benar merupakan penduga parameter yang memang dapat dipertanggungjawabkan keakuratannya.

## 1. Uji Normalitas
Analisis  ini  digunakan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  mempunyai variabel  bebas  dan  atau  variabel  terikatnya  berdistribusi  normal  ataukah  tidak.  Model regresi  yang  baik  adalah  distribusi  data  normal  atau  mendekati  normal.  Kriteria  yang digunakan (Santoso, 2000:214) adalah sebagai berikut :
“Jika data menyebar di sekitar garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi tersebut memenuhi asumsi Normalitas. Jika data menyebar jauh dari garis diagonal dan atau tidak mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi tersebut tidak memenuhi asumsi Normalitas”.
Hasil uji normalitas ditampilkan gambar  berikut ini :

## Gambar 2 Uji Normalitas
Titik-titik  pada  gambar  2  di  atas  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal,  serta penyebarannya mengikuti arah garis diagonal. Dengan demikian dapat dikatakan model regresi  sebagaimana  dibahas  di  depan  telah  memenuhi  asumsi  Normalitas,  dan  layak dipakai untuk memprediksi variabel terikatnya.

## 2. Uji Multikolinieritas
Uji ini digunakan untuk menguji, apakah pada model regresi yang dibahas di depan terdapat  korelasi  antar  variabel  bebas.  Jika  terjadi  korelasi  antar  variabel  bebas,  maka dinamakan terdapat problem multikolinieritas. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel bebas. Kriteria suatu model regresi memiliki masalah multikolinieritas  menurut  Ghozali,  (2001  :  92)  jika  mempunyai  nilai  VIF  >  10  dan mempunyai angka tolerance mendekati < 0,10.
Berdasarkan  tabel  coefficients  dapat  disajikan  Variance  Inflation  Factor  (VIF)  dan Tolerance pada tabel berikut ini.

## Tabel 11 Variance Inflation Factor (VIF) dan Tolerance

## Coefficients(a)
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) x1 .530 1.886 x2 .479 2.087 x3 .743 1.346 a  Dependent Variabel: y
1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 Observed Cum Prob 1.0 0.8 0.6 0.4 0.2 0.0 Ex pe ct ed C um P ro b Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual Dependent Variable: y
Berdasarkan tabel Variace Inflation Factor (VIF) dan Tolerance di atas terlihat untuk ketiga variabel  bebas  memiliki  angka  VIF  lebih  kecil dari  10,  yaitu  1,886;  2,087;  1,346.,  serta nilai  Tolerance  berkisar  antara  0,530;  0,479;  dan  0,743.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan ketiga variabel tersebut tidak memiliki problem multikolinieritas.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
Uji  ini  digunakan  untuk  mengetahui,  apakah  pada  model  regresi  yang  dihasilkan didepan  terjadi  ketidaksamaan  varians  dari  residual  dari  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lainnya.  Jika  varians  residual  dari  satu  pengamatan  ke  pengamatan lainnya  tetap,  maka  disebut  Homoskedastisitas.  Jika  varians  berbeda,  disebut Heteroskedastisitas. Adapun kriteria yang digunakan (Santoso, 2000:210) adalah sebagai berikut :
“Jika ada pola tertentu, seperti titik-titik yang ada membentuk suatu pola tertentu yang teratur  (bergelombang,  melebar  kemudian  menyempit),  maka  telah  terjadi Heteroskedastisitas. Jika tidak ada pola yang jelas, serta titik-titik menyebar di atas dan di  bawah  angka  0  (nol)  pada  sumbu  Y,  maka  tidak  terjadi  Heteroskedastisitas”. Scatterplot dapat ditampilkan gambar  berikut ini.

## Gambar 3 Scatterplot
Dengan  memperhatikan  scatterplot  pada  gambar  3  di  atas,  terlihat  titik-titik menyebar  secara  acak,  di atas  maupun  di  bawah angka  0  (nol)  pada  sumbu  Y.  Hal  ini berarti tidak terjadi Heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi yang
2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 -1.5 Regression Standardized Predicted Value 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 -0.5 -1.0 R eg re ss io n S ta nd ar di ze d R es id u al Scatterplot Dependent Variable: y
diperoleh layak dipakai untuk memprediksi besarnya variabel terikat berdasar masukan variabel bebas.

## 4. Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  ini  digunakan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linier terdapat  korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pada periode  t-1  (sebelumnya).  Jika  terjadi,  maka  dinamakan  ada  problem  autokorelasi. Model  regresi  yang  baik  adalah  regresi  yang  bebas  dari  autokorelasi.  Kriteria  yang digunakan (Santoso, 2000:219) adalah besarnya Durbin Watson (D-W) sebagai berikut :
Jika angka D-W di bawah -2 : berarti ada autokorelasi positif,
Jika angka D-W di antara -2 sampai +2
: berarti tidak ada autokorelasi,
Jika angka D-W +di atas 2,
: berarti ada autokorelasi negatif.
Berdasarkan Model Summary dapat ditampilkan tabel  berikut ini.
Tabel 12

## Nilai Durbin-Watson
Model Summary(b)
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .960(a) .921 .906 539560.395 ,599
a  Predictors: (Constant), x3, x1, x2 b  Dependent Variabel: y
Menurut  nilai  Durbin-Watson  (D-W)  pada  tabel  12  di  atas,  terlihat  nilai  Durban- Watson sebesar 0,599. Nilai Durban-Watson ini berada diantara -2 sampai +2. Dengan demikian maka dapat dinyatakan tidak terjadi autokorelasi pada model regresi, sehingga model regresi yang diperoleh layak dipakai untuk memprediksi besarnya variabel terikat berdasar masukan variabel bebas.

## PEMBAHASAN
Hasil  penelitian  kali  ini  menunjukan  bahwa  secara  simultan  variabel  bebas  kredit, beban operasional serta Non performing loan memiliki koefisien determinasi sebesar 92,1 % terhadap modal. Berdasarkan uji signifikan, diperoleh hasil F hitung > F tabel dimana F hitung = 61,909 sedangkan F tabel = 3,24 yang menunjukan pengaruh nyata dari ketiga variabel tersebut  secara  bersama-sama.  Artinya  bahwa  peningkatan  maupun  penurunan  kredit, beban operasional serta Non performing loan sangat mempengaruhi modal bank.
Berdasarkan  analisis  regresi  linier  secara  parsial  diperoleh  besarnya  pengaruh  dari masing-masing  variabel  bebas  terhadap  modal  sebagai  berikut  Kredit  86,6  %,  Beban Operasional 0,7 %, Non  performing loan 0,2 %.  Kredit dengan nilai determinasi tertinggi memiliki pengaruh yang paling besar terhadap modal (86,6 %).
Berdasarkan Uji t ternyata variabel bebas kredit berpengaruh nyata terhadap variabel terikat  modal  dimana  nilai  t hitung >  t tabel .  Nilai  t tabel diperoleh  sebesar  2,120  sedangkan nilai  t hitung untuk  variabel  bebas  kredit  sebesar 10,237.  Sedangkan  kedua  variabel  bebas yang lain tidak berpengaruh nyata terhadap variabel terikat modal di mana nilai t hitung < t tabel .  Nilai  t tabel diperoleh  sebesar  2,120  sedangkan  nilai  t hitung untuk  masing-masing variabel  adalah  sebagai  berikut  Beban  Operasional  -0,354,  Non  performing  loan  -0,193. Hal  ini  menunjukan  bahwa  secara  parsial  kredit  berpengaruh  nyata  terhadap  modal sedangkan beban operasional dan Non performing loan tidak berpengaruh nyata terhadap modal.  Artinya  bahwa  kalau  kredit  meningkat  maka  modal  juga  ikut  meningkat sedangkan  beban  operasional,  Non  performing  loan  tidak  terbukti  secara  nyata mempengaruhi modal. Artinya bahwa kalau beban operasional dan Non performing loan meningkat maka akan menurunkan modal begitu pula sebaliknya.
Berdasarkan  pada  pembahasan  di  atas,  maka  kredit  sebagai  faktor  yang berpengaruh  sangat  besar  terhadap  modal,  sepatutnya  mendapatkan  perhatian  yang besar  dari  manajemen  PT.  Bank  Panin.  Tbk,  dengan  tetap  memperhitungkan  faktor lainnya  seperti  beban  operasional  dan  Non  performing  loan,  sehingga  pengalokasiannya menjadi efektif dan efisien dengan modal bank tetap terjaga.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian secara bersama-sama (simultan) dengan mengguanakan  model  regresi  linier  berganda  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel bebas  kredit,  beban  operasional,  serta  Non  performing  loan  secara  bersama-sama (simultan)  berpengaruh  nyata  terhadap  variabel  terikat  modal.  Secara  simultan  pada analisis ini, menunjukan persamaan regresi linier   Y= 3592009,915 + 0,213 X 1 – 0,163 X 2 –  26006,312  X 3 ,  dan  besarnya  prosentase  pengaruh  Kredit,  Beban  operasional  serta Non  performing  loan,  sebesar  92,1  %  terhadap  Modal  PT.  Bank  Panin.  Tbk  adalah signifikan / nyata.
Berdasarkan  hasil  pengujian  secara  parsial  dengan  menggunakan  model  regresi linier berganda dapat ditarik kesimpulan bahwa t hitung = 10,237 > t tabel = 2,120 maka Ho
ditolak dan Ha diterima. Ini berarti bahwa secara statistik untuk uji dua sisi pada taraf  = 5 % secara parsial Kredit (X 1 ), memiliki pengaruh yang signifikan (berpengaruh nyata) terhadap Modal (Y) di PT. Bank Panin, Tbk. Kredit (X 1 ) dapat meningkatkan Modal (Y) secara  signifikan  /  nyata.  Sedangkan  variabel  bebas  beban  operasional  dan  Non performing loan tidak berpengaruh nyata terhadap modal.
Dalam  upaya  peningkatan  modal  sebaiknya  PT.  Bank  Panin.  Tbk, mempertimbangkan  variabel-variabel  yang  berpengaruh  terhadap  modal  itu  sendiri seperti  variabel  kredit,  beban  operasional  serta  Non  performing  loan,  sehingga  laba  yang didapat bisa lebih efektif dan pada akhirnya meningkatkan modal bank.

## DAFTAR RUJUKAN
Annonymmous. 2008. Laporan Tahunan Bank Indonesia.
Batubara A. R. 2003. Manajemen Perkreditan Bank Umum. Jakarta.
Cull,  Robert,  Demirguc-Kunt  &  Morduch,  Jonathan.  2006  Financial  Performance  and
Outreach  :  A  Global  Analisys  of  Leading  Microbanks.  (Online),  (http://www- wds.worldbank.org, diakses 19 Agustus 2007)
Firdaus  R.  H.  Dan  Ariyanti  M.  2003.  Manajemen  Perkreditan  Bank  Umum.  Bandung, Alfabeta.
Global Association of Risk Professionals. 2005. Indonesia Certuficate In Banking Risk And Regulation  Work  Book  Level  1,  Global  Association  Of  Risk  Professionals.  Badan Sertifikasi Manajemen Resiko.
IAI. 1996. Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba Emapat.
IAI. 2000. Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia. Jakarta: Edisi Revisi. Kasmir. 2004. Manajemen Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Kurniasari. 2007. Analisis Efisiensi dan Penyaluran Dana Kredit Terhadap Kredit Bermasalah Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Di  Indonesia.,  Jakarta:  Tesis,  Program Pascasarjana Universitas Gunadarma.
Muljono T. P. 1999. Analisa Laporan Keuangan Untuk Perbankan. Djambatan: Edisi Revisi IV.
Riyanto Bambang. 1995. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: Edisi Empat BPFE.
Rivai Veithzal dan Andiria Permata Veithzal. 2006. Credit Management Handbook; Teori,
Konsep, Prosedur dan Aplikasi Paduan Praktis Mahasiswa, Bankir, dan Nasabah. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Sinungan M. 1987. Dasar-Dasar dan Teknik Manajemen Kredit. Jakarta: PT. BinaAksara. Surat Edaran BI. No. 3/30/DPNP tgl 14 Desember 2001. Tentang Non Performing Loan. Surat Keputusan BI. No. 31/147/KEP/DIR dan Surat Edaran BI Nomor 31/10/UPPB tanggal 12 November 1998. Tentang Kualitas aktiva Produktif.