## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Pengaruh Likuiditas,
Leverage , dan Aktivitas terhadap Rentabilitas pada Perusahaan Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode

## 2011-2017
Angel Garcia Yuni Siawira Lisa Octavia Liunardi Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia Angelgarcia0812@yahoo.com yunisiawira@yahoo.com lisaoctavia1997@yahoo.com Calvin Adrian Silvana Mahmuddin Syah Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia Universitas Prima Indonesia Medan,Indonesia calvin.adrian97@gmail.com silvanagoh@gmail.com mahmuddinsyah@gmail.com

## ABSTRACT
The automotive industry is one of a type of business that develops in the center of Indonesia. The more quantity of automotive companies is a proof, that the automotive industry has attracted many parties. This is based on the fact that Indonesia's economic power has actually been supported by our domestic side which has  high purchasing power and to face the  increasing public demand for transportation equipment, Indonesia car manufacturers are competing to increase the production and the quality of goods produced. This can be seen from the performance of each company. The objective of the study is to test and  analyze  the  effect  of  liquidity,  leverage,  and  activity  on  profitability  in automotive companies listed on the Indonesia Stock Exchange in the period of 2011-2017. The research is used as a quantitive research approach. This type of  research  was  quantitive  descriptive.  While  the  nature  of  research  is explanatory.  The  research  populations  were  automotive  companies  listed  in the Indonesia Stock Exchange in 2011-2017 consisting of 13 companies. The research  samples  were  6  companies.  The  result  of  the  research  stated  that liquidity  affected  the  profitability  in  automotive  companies  in  the  Indonesia Stock  Exchange  in  2011-2017.  Leverage  affected  the  profitability  in automotive companies in the Indonesia Stock Exchange in 2011-2017. Activity affected  the  rentability  in  automotive  companies  in  the  Indonesia  Stock Exchange in 2011-2017. Simultaneously, liquidity, leverage, and activity have an  effect  on  profitability  in  automotive  companies  in  the  Indonesia  Stock Exchange in 2011-2017 with the coefficient of determination is 30%.
Keywords: Liquidity, Leverage, Activity, Rentability

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507

## ABSTRAK
Industri  Otomotif  merupakan  salah  satu  jenis  bisnis  yang  berkembang  di  pusat Indonesia. Makin banyak kuantitas perusahaan otomotif merupakan salah satu bukti, bahwa  industri  otomotif  telah  menarik  banyak  pihak.  Hal  ini  didasari  oleh  fakta bahwa  kekuatan  ekonomi  Indonesia  selama  ini  sesungguhnya  ditopang  oleh  sisi domestik kita yang memiliki daya beli tinggi dan untuk menghadapi peningkatan permintaan  masyarakat  akan  alat  transportasi,  para  pabrik  mobil  di  Indonesia berlomba-lomba untuk meningkatkan produksi dan kualitas barang yang dihasilkan. Hal  ini  dapat  dilihat  dari  kinerja  perusahaan  masing-masing.  Tujuan  penelitian adalah  menguji  dan  menganalisis  pengaruh  likuiditas, leverage ,  dan  aktivitas terhadap  rentabilitas  pada  perusahaan  otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2011-2017. Pendekatan penelitian adalah penelitian kuantitatif. Jenis penelitian yang dilakukan disini adalah deskriptif kuantitatif. Sifat penelitian ini  adalah  bersifat explantory .  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan otomotif  yang  terdaftar di  Bursa Efek  Indonesia  periode 2011-2017 sebanyak 13 perusahaan.  Sampel  sebanyak  6  perusahaan.  Hasil  penelitian  adalah  likuditas berpengaruh terhadap rentabilitas pada perusahaan otomotif yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  periode  2011-2017. Leverage berpengaruh  terhadap  rentabilitas pada  perusahaan  otomotif  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011- 2017. Aktivitas berpengaruh terhadap rentabilitas pada perusahaan otomotif yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011-2017.  Secara  simultan  likuiditas, leverage , dan aktivitas berpengaruh terhadap rentabilitas pada perusahaan otomotif yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011-2017  yang  diketahui  dari koefisien determinasi sebesar 30%.

## Kata kunci : Likuiditas, Leverage, Aktivitas, Rentabilitas
I. Pendahuluan Industri  Otomotif  merupakan salah satu jenis bisnis yang berkembang  di  pusat  Indonesia. Makin  banyak  kuantitas  perusahaan otomotif merupakan salah satu bukti, bahwa industry otomotif telah menarik  banyak  pihak.  Hal  ini didasari  oleh  fakta  bahwa  kekuatan ekonomi Indonesia selama ini sesungguhnya  ditopang  oleh  sisi domestik kita yang memiliki daya beli tinggi dan untuk menghadapi peningkatan  permintaan  masyarakat akan  alat  transportasi,  para  pabrik mobil  di  Indonesia  berlomba-lomba untuk  meningkatkan  produksi  dan
kualitas  barang  yang  dihasilkan.  Hal ini dapat dilihat dari kinerja perusahaan masing-masing. Laba suatu perusahaan menggambarkan hasil kinerja perusahaan  pada  satu  periode  dan juga  digunakan  untuk  menilai  dan mengukur  kemampuan  perusahaan dalam menghasilkan keuntungan yang maksimal. Rasio  likuiditas  adalah  rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya, dengan kata lain perusahaan mampu memenuhi  pembayaran  utang  yang akan jatuh tempo.

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Rasio  leverage  adalah  rasio yang  digunakan  untuk  menghitung kemampuan perusahaan dalam membayar  hutang  jangka  panjang dengan aktiva yang dimilikinya.
Rasio  aktivitas  adalah  rasio yang  digunakan  untuk  mengukur seberapa  efektif  perusahaan  dalam mengendalikan  seluruh  aktivanya dalam mencapai keuntungan.

## II. Kajian Pustaka
Menurut  Horne  &  Wachowicz
(2014  :  167),  rasio  likuiditas  adalah rasio  yang  mengukur  kemampuan perusahaan untuk memenuhi liabilitas jangka pendeknya.
Berdasarkan  pendapat  yang telah  dikemukan  para  ahli  diatas, maka  dapat  disimpulkan  bahwa likuiditas adalah kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban  jangka  pendeknya  yang akan segera jatuh tempo. Menurut Kodrat & Indonanjaya
(2010  :  236),  rumus  yang  digunakan untuk  mencari current  ratio adalah sebagai berikut :

## Current Ratio = Aktiva Lancar Utang Lancar
Menurut Hery (2015 : 190), rasio leverage adalah rasio yang digunakan untuk  mengukur  sejauh  mana  aktiva perusahaan dibiayai dengan utang.
Berdasarkan  pendapat  yang telah  dikemukakan  para  ahli  diatas, maka dapat disimpulkan bahwa rasio leverage adalah menggambarkan kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban jangka panjang secara tepat waktu.
Menurut  Kasmir  (2012  :  155), rumus untuk mengukur debt to equity ratio adalah sebagai berikut :

## Debt to Equity Ratio = Total Utang
Ekuitas
Menurut  Raharjaputra  (2011  :
199), rasio aktivitas adalah rasio yang digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menggunakan aktiva yang dimilikinya. Berdasarkan  pendapat  yang telah  dikemukakan  oleh  para  ahli diatas,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  rasio  aktivitas  digunakan untuk  mengukur  seberapa  efektif perusahaan  dalam  mengendalikan seluruh aktivanya.
Menurut  Kasmir  (2012  :  175),
rumus yang digunakan untuk
mengukur inventory turn over adalah sebagai berikut :
Inventory Turn Over = Harga Pokok Penjualan
Persediaan
Menurut  Raharjaputra  (2011  :
199),  rasio  rentabilitas  adalah  rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan.
Berdasarkan  pendapat  yang telah  dikemukakan  oleh  para  ahli diatas,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  rasio  rentabilitas  adalah  rasio yang mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan  dengan  menggunakan aset, hasil investasi ataupun kegiatan penjualan.
Menurut  Hery  (2015  :  228), rumus yang digunakan untuk mengukur return  on  assets adalah sebagai berikut :
Return on Assets = Laba Bersih
Total Aset Berdasarkan  teori  yang  telah diuraikan  di  atas,  maka  peneliti

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
membuat  kerangka  konseptual  yang dapat dilihat pada gambar 1 :

## Gambar I. Kerangka Konseptual
Keterangan : H 1 , H 2 ,  &  H 3 :  Likuiditas, leverage ,
dan  aktivitas  secara  parsial berpengaruh terhadap rentabilitas  pada  Perusahaan
Otomotif  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia    periode 2011-2017.
H 4 : Likuiditas, leverage dan aktivitas berpengaruh  secara  simultan terhadap rentabilitas pada Perusahaan Otomotif yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  periode 2011-2017. III. Metode Penelitian Sifat penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian explanatory . Menurut
Sujarweni  (2014  :  11),  tingkat eksplanasi  bermaksud  menjelaskan kedudukan  variabel-variabel  yang diteliti  serta  hubungan  antara  satu variabel dengan variabel yang lain.

## 3.1.Populasi,  Sampel,  dan  Teknik Pengumpulan Data
Populasi  dari  penelitian  ini adalah  laporan  keuangan  Perusahaan
Otomotif  yang  terdaftar  di  BEI periode  2011-2017  sebanyak  13 perusahaan.  Metode  pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode sampling purposive . Teknik pengumpulan data penelitian  ini  adalah  studi  pustaka dengan  mempelajari  dan  mengambil data dari sumber-sumber terkait yang dapat memberikan informasi mengenai penelitian ini, seperti buku teks dan jurnal ilmiah. Jenis  data  penelitian  ini  adalah data sekunder yang diperoleh peneliti secara  tidak  langsung  melalui  media perantara  (diperoleh  dan  dicatat  oleh pihak lain).

## 3.2.Variabel Penelitian
1. Variabel  dependen  (Y)  yang digunakan  dalam  penelitian ini adalah Rentabilitas.
2. Variabel independen (X) yang digunakan  dalam  penelitian
ini adalah X 1 : Likuiditas (CR) X 2 : Leverage (DER) X 3 : Aktivitas (ITO)

## 3.3.Teknik Analisis Data
1. Uji Asumsi Klasik
a.   Uji Normalitas
Menurut  Ghozali  (2013  :  160- 164),  uji  normalitas  bertujuan  untuk menguji apakah dalam regresi, variabel  penggangu  atau  residual memiliki  distribusi  normal.  Ada  dua cara untuk mendeteksi apakah residual  berdistribusi  normal  atau tidak yaitu dengan analisis grafik dan uji statistik. b. Uji Multikolinearitas
Leverage (X 2 ) Likuiditas (X 1 ) Aktivitas (X 3 ) Rentabilitas (Y) H 1 H 2 H 3 H 4

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Menurut  Zainuddin,  Ghodang  &
Hantono (2014 : 148), uji
multikolinieritas merupakan uji  yang ditunjukkan  untuk  menguji  apakah model  regresi  ditemukan  adanya korelasi antar variabel bebas (variabel independen). Model regresi yang baik selayaknya tidak terjadi multikolinieritas. c. Uji Autokorelasi
Menurut Ghozali (2013 : 110- 111),uji autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi linear  ada  kolerasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan penganggu pada periode t-
1  (sebelumnya).  Model  regresi  yang baik selayaknya tidak terjadi autokorelasi.
d. Uji Heterokedastisitas Menurut  Ghozali  (2013:139), uji heteroskedastisitas bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain.
Model  regresi  yang  baik  adalah  jika tidak  terjadi  heteroskedastisitas,  atau terjadi homoskedastisitas.

## 3.4. Analisis Regresi Berganda
Persamaan  regresi  berganda  tersebut adalah sebagai berikut :
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + e
Y = Rentabilitas a = Konstanta b 1, b 2, b 3 = Koefisien regresi X 1 = Variabel likuiditas X 2 = Variabel leverage X 3 = Variabel aktivitas E =Persentase kesalahan
(0,05)
3.5. Pengujian Hipotesis
a. Uji F
Menurut  Ghozali  (2013:98), uji  F  digunakan  untuk  menunjukkan apakah  semua  variabel  independen atau  bebas  yang  dimasukkan  dalam model  mempunyai  pengaruh  secara bersama-sama terhadap variabel dependen  atau  terikat.  Uji  ini dilakukan  dengan  membandingkan F hitung dengan F tabel dengan ketentuan sebagai berikut :
H 0 diterima jika F hitung ≤ F tabel untuk α = 5%
H a diterima jika F hitung > F tabel untuk α = 5%
b. Uji t
Menurut Ghozali (2013:98-99) uji  statistik  t  digunakan  untuk menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu  variabel  penjelas/independen secara individual dalam menerangkan variasi  variabel  dependen.  Uji  ini dilakukan  dengan  membandingkan t hitung dengan  t tabel dengan  ketentuan sebagai berikut :
H 0 diterima jika –t tabel ≤ t hitung ≤ t tabel untuk α = 5% H a diterima  jika  t hitung >  t tabel atau -t hitung ≤ -t tabel untuk α = 5%
c. Koefisien Determinasi
Menurut Zainuddin, Ghodang &  Hantono  (2014  :  224),  koefisien determinasi ditujukan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan model dalam
menerangkan  variabel  terikat.  Jika koefisien  determinasi  ( R 2 )  semakin besar  atau  mendekati  satu,  maka dapat  dikatakan  bahwa  kemampuan variabel  bebas  ( X )  adalah  besar terhadap variabel terikat ( Y ).

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123

## IV. Hasil dan Pembahasan
Berdasarkan data yang diperoleh dari laporan keuangan pada periode 2011- 2017,  maka  dapat  dilihat  daari  nilai minimum,  maksimum, mean ,  dan standar  deviasi  dari  masing-masing variabel  penelitian  pada  tabel  1, sebagai berikut :

## Tabel I. Stastistik Deskriptif

## Descriptive Statistics
N  Minimum  Maximum  Mean Std. Deviation CR 42 1,05 5,13  1,9359 0,88447 DER 42 0,14 2,38  0,7175 0,46187 ITO 42 2,24 10,99  4,9657 2,30396 ROA 42 0,001 0,24  0,0886 0,06569 Valid N
(listwise) 42
Berdasarkan  hasil  perhitungan tabel 1, terdapat 42 sampel. Nilai rata- rata current  ratio adalah  sebesar 1,9359  dengan  standar  deviasinya adalah 0,88447. Nilai rata-rata debt to equity  ratio adalah  sebesar  0,7175 dengan  standar  deviasinya  adalah 0,46187. Nilai rata-rata inventory turn over adalah  sebesar  4,9657  dengann standar  deviasinya  adalah  2,30396.
Nilai rata-rata return on asstes adalah sebesar 0,0886 dengan standar deviasinya adalah 0,06569.
Uji  asumsi  klasik  merupakan suatu persyaratan statistik yang harus dipenuhi  untuk  melakukan  analisis regresi linear, hal ini bertujuan untuk mengetahui apakah data  yang diteliti telah  memenuhi  sebuah  kelayakan dalam penelitian.
Uji  normalitas  bertujuan  untuk mengetahui  data  yang  digunakan dalam penelitian ini terdapat distribusi normal atau terjadi pelanggaran asumsi yang mengakibatkan  data  menjadi  tidak valid.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti menggunakan 2 uji untuk mendeteksi apakah data yang digunakan berdistribusi normal atau tidak, yaitu uji  analisis  grafik  dan  uji  statistik. Hasil  pengujian  normalitas  dapat dilihat dari gambar 2 dibawah ini :

## Gambar 2. Hasil Pengujian Normalitas Histogram
Dari hasil pengamatan pada gambar 2 di  atas,  menunjukkan  bahwa  kurva terdistribusi dengan pola yang normal, simetris,  tidak  terjadi skrewness ke kiri  atau  ke  kanan,  maka  dapat dikatakan  data  yang  diteliti  dalam model  regresi  memenuhi  syarat asumsi normalitas.

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Gambar 3. Hasil Pengujian

## Normalitas Data P-P Plot
Dari  gambar  3  di  atas,  menunjukkan penyebaran titik-titik  yang menyebar di garis diagonal serta mengikuti arah garis  diagonal,  maka  dalam  model regresi  penelitian  ini  telah  sesuai memiliki kriteria asumsi normalitas.

## Tabel 2. Hasil Pengujian
Normalitas Kolmogrov-Smirnov

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 42 Normal Parameters a,b Mean 0,0000000 Std. Deviation 0,35364623 Most Extreme Differences Absolute 0,128 Positive 0,099 Negative -0,128 Test Statistic 0,128 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,083 c a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction. Pada  tabel  2,  hasil K-S adalah  0,128 dengan asym.  Sig.  (2-tailed) berada
pada  angka  0,083  yang  artinya
melebihi  tingkat  signifikansi  0,05.
Hal  ini  berarati H a ditolak  dan H 0
diterima  yang  menyatakan  data residual berdistribusi normal. Hasil pengujian multikolinearitas dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : Tabel 3. Hasil Pengujian Multikolinearitas Coefficients a
Model
Collinearity Statistics Tolerance  VIF 1  (Constant) LG10_CR 0,308  3,250 LG10_DER 0,362  2,760 LG10_ITO 0,768  1,303 a. Dependent Variable: LG10_ROA
Berdasarkan tabel 3 di atas, diketahui bahwa tidak ada variabel independen yang memiliki nilai tolerance kurang dari  0,10  dan  tidak  ada  variabel independen  yang  memiliki  nilai variance  inflation factor  (VIF)  yang melebihi nilai 10. Jadi dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terjadinya multikolinieritas antar variabel bebas dalam regresi.
Hasil  pengujian  autokorelasi  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Tabel 4. Hasil Pengujian Autokorelasi

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,548 a ,300 ,245 ,36734 2,173
a. Predictors: (Constant), LG10_ITO, LG10_DER, LG10_CR b. Dependent Variable: LG10_ROA
Berdarsarkan  tabel  4  di  atas menunjukkan  nilai  Durbin-Watson sebesar 2,173. Nilai dl sebesar 1,3573 dan  nilai  du  sebesar  1,6617  dengan nilai  sampel  ( n )  sebanyak  42  dari variabel independen sebanyak 3 (k). Hal  ini  dapat  diketahui  dengan keputusan uji Durbin-Watson bahwa syarat  tidak  terjadinya  autokorelasi adalah du < d < 4–du, yaitu 1,6617 < 2,173  <  2,3383,  jadi  disimpulkan bahwa H 0 diterima  yaitu  tidak  ada autokorelasi  dalam  model  regresi penelitian ini dan Ha ditolak.
Hasil pengujian heterokedastisitas dengan menggunakan  analisis  grafik  dapat dilihat dari grafik scatterplot berikut ini :
Gambar 4. Hasil Pengujian Grafik
Scatterplot
Berdasarkan  data  pada  gambar  4  di atas,  menunjukkan  penyebaran  titik- titik  yang  secara  acak  baik  diatas maupun  dibawah  angka  nol  (0)  pada sumbu Y ,  hal  ini  dapat  diindikasikan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas dalam model regresi penelitian ini. Untuk mempertegas  hasil  maka  peneliti melakukan  uji  glejser,  berikut  hasil ujinya :
Tabel 5. Hasil Pengujian Glejser
Berdasarkan  tabel  5  di  atas  dapat disimpulkan  bahwa  variable current
ratio (CR), debt to equity ratio (DER) dan inventory  turn  over (ITO) memiliki nilai diatas tingkat signifikansi 0,05. Dalam hal ini dapat dikatakan bahwa dalam model regresi penelitian  ini  tidak  terdapat  masalah heteroskedastisitas. Pengujian hipotesis yang
digunakan  dalam  penelitian  adalah dengan  menggunakan  analisis  linear
Coefficients a Model Unstandardize d Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 0,453  0,197 2,305 0,027 LG10_CR - 0,252 0,381 -0,181  -0,663 0,511 LG10_DE R - 0,346 0,229 -0,381  -1,515 0,138 LG10_IT O - 0,324 0,235 -0,238  -1,379 0,176 a. Dependent Variable: ABS_RES1

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
berganda. Model regresi yang
digunakan adalah sebagai berikut :

## Tabel 6. Hasil Pengujian Regresi
Linear Berganda Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standardized
Coefficients B Std. Error Beta 1  (Constant) - 2,255 0,307 LG10_CR 2,161 0,595 0,889 LG10_DER  1,039 0,358 0,656 LG10_ITO  1,143 0,367 0,482 a. Dependent Variable: LG10_ROA Melalui data Tabel IV.11 diatas pada kolom unstandardized coefficients pada  bagian  B,  maka diperoleh  persamaan  regresi  linear berganda adalah sebagai berikut:
LG10_ROA = -2,255 + 2,161 LG10_CR + 1,039 LG10_DER + 1,143 LG10_ITO + e
Koefisien  determinasi adjusted  R square untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel independen.  Hasil  perhitungan  dapat dilihat dari tabel 7 di bawah ini :

## Tabel 7. Hasil Pengujian Koefisien Determinasi Hipotesis
Model Summary b
Mod el R R Squa re Adjust ed R Squar e Std. Error of the Estim ate Durbi n- Wats on 1 0,54 8 a 0,30
0 0,245 0,367 34 2,173
a. Predictors: (Constant), LG10_ITO,

## LG10_DER, LG10_CR
b. Dependent Variable: LG10_ROA
Berdasarkan data tabel 7 di atas, menunjukkan  bahwa  nilai  R 2 yang diperoleh adalah 0,300. Artinya 30% return  on  assets (ROA)  sebagai variabel  terikat dapat  dijelaskan oleh variasi  dari  variabel  bebas  yaitu current  ratio (CR), debt  to  equity ratio (DER)  dan inventory  turn  over
(ITO). Sedangkan 70% dapat dijelaskan  oleh  faktor  lainnya  yang tidak  diteliti  diluar  model  penelitian ini, contohnya seperti variabel perputaran  kas,  aktiva  tetap, cash ratio,  debt  to  asset  ratio dan sebagainya.
Uji F digunakan untuk menunjukkan  bahwa  apakah  semua variabel  bebas current  ratio (CR), debt  to  equity  ratio (DER)  dan inventory  turn  over (ITO)  secara simultan  atau  bersama-sama  dapat memengaruhi  variabel  terikat return on assets (ROA). Berikut adalah hasil uji F : Tabel 8. Hasil Pengujian Statistik Uji F ANOVA a
Model
Sum of Squares  df Mean Square F Sig. 1 Regression 2,199 3 ,733  5,432  ,003 b Residual 5,128  38 ,135

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Total 7,327  41 a. Dependent Variable: LG10_ROA
b. Predictors: (Constant), LG10_ITO, LG10_DER,

## LG10_CR
Pada  hasil  pengujian  tabel  8,  dapat diketahui  nilai F hitung menunjukkan angka  sebesar  5,432  dengan  nilai signifikansi sebesar 0,003. Berdasarkan ketentuan  yang terdapat bahwa nilai F hitung > F tabel dan dimana nilai F tabel dengan  jumlah  pembilang ( df 1 )  sebesar  3  serta  jumlah  untuk penyebut ( df 2 ) adalah 38 dengan hasil F tabel adalah  2,85,  maka  hasil  dari statistik  uji F hitung >  F tabel (5,432  > 2,85)  menunjukkan  variabel current ratio (CR), debt to equity ratio (DER) dan inventory  turn  over (ITO) berpengaruh signifikan terhadap return  on  assets (ROA).  Hal  ini berarti  hipotesis H 0 ditolak  dan H a diterima  yang  artinya current  ratio (CR), debt to equity ratio (DER) dan inventory  turn  over (ITO)  secara simultan berpengaruh signifikan terhadap return on assets (ROA) pada
Perusahaan  Otomitif  Di  Bursa  Efek Indonesia periode 2011-2017.
Uji  t  memiliki  tujuan  untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh variabel  bebas  terhadap  variabel terikat secara individual. Berikut tabel yang disajikan mengenai hasil uji t :
Tabel 9. Hasil Pengujian Statistik
Uji t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) - 2,255 0,307 - 7,338 0,000 LG10_CR 2,161 0,595 0,889  3,632  0,001 LG10_DER  1,039 0,358 0,656  2,907  0,006 LG10_ITO 1,143 0,367 0,482  3,112  0,004 a. Dependent Variable: LG10_ROA Hasil  pengujian  uji t secara parsial diperoleh t hitung untuk variabel current  ratio (CR)  adalah  sebesar
3,632  dengan  signifikansi  sebesar
0,001. Nilai t hitung > t tabel atau 3,632 > 2,02439  maka H 0 ditolak  dan H a diterima  artinya current  ratio (CR) secara  parsial  berpengaruh  positif signifikan  terhadap return  on  assets
(ROA)  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  teori menurut Jumhana Cheppy Safei (2017) yang menyatakan bahwa likuiditas berpengaruh positif terhadap
profitabilitas  dan  teori  menurut Rahmah  Amrita  Maulidia,  Wayan Cipta  &  Fridayana  Yudiaatmaja (2016)  yang  menyatakan  bahwa secara  parsial  likuiditas  berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Hasil  pengujian  uji t secara parsial diperoleh t hitung untuk variabel debt  to  equity  ratio (DER)  adalah sebesar  2,907  dengan  signifikansi sebesar 0,006. Nilai t hitung > t tabel atau 2,907 > 2,02439 maka H 0 ditolak dan H a diterima  artinya debt  to  equity ratio (DER) secara parsial berpengaruh positif signifikan terhadap return  on  assets (ROA)
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan teori menurut Rahmah Amrita Maulidia,  Wayan  Cipta  &  Fridayana Yudiaatmaja (2016) yang menyatakan bahwa leverage

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123 e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
berpengaruh signifikan postif terhadap  profitabilitas.  Sedangkan hasil  penelitian  ini  bertentangan dengan teori Putra Wela Yulia & Ida Bagus Badjra (2015) yang menyatakan bahwa leverage berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap profitabilitas. Hasil  pengujian  uji t secara parsial diperoleh t hitung untuk variabel
inventory  turn  over (ITO)  adalah sebesar  3,112  dengan  signifikansi sebesar 0,004. Nilai t hitung >  t tabel atau  3,112  >  2,02439 maka H 0 ditolak  dan H a diterima artinya inventory  turn  over (ITO) secara  parsial  berpengaruh  positif signifikan  terhadap return  on  assets (ROA)  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  teori  Jumhana  Cheppy  Safei (2017)  yang  menyatakan  bahwa aktivatas berpengaruh signifikan terhadap  profitabilitas  dan  teori menurut  Rahmah  Amrita  Maulidia, Wayan Cipta & Fridayana Yudiaatmaja (2016) yang menyatakan bahwa aktivitas berpengaruh  positif  dan  signifikan secara parsial terhadap profitabilitas.

## V. KESIMPULAN
Kesimpulan Secara parsial current ratio (CR) berpengaruh signifikan posotif terhadap return on asset (ROA) pada
Perusahaan  Otomotif  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2011-2017  dengan t hitung >  t tabel atau
3,632 > 2,02439 dan signifikan 0,001. Secara  parsial debt  to  equity  ratio (DER) berpengaruh signifikan positif terhadap return on asset (ROA) pada Perusahaan  Otomotif  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2011-2017  dengan t hitung >  t tabel atau 2,907  >  2,02439    dan  signifikansi
0,006.  Secara  parsial inventory  turn over (ITO)  berpengaruh  signifikan positif terhadap return on asset (ROA) pada  Perusahaan  Otomotif  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  2011-2017  dengan t hitung > t tabel atau  3,112  >  2,02439  dan signifikansi  0,004.  Secara  simultan current  ratio (CR), debt  to  equity ratio (DER)  dan inventory  turn  over (IVO) berpengaruh signifikan terhadap return on asset (ROA) pada Perusahaan  Otomotif  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2011-2017  dengan F hitung >  F tabel
(5,432 > 2,85) dan signifikansi 0,003.
Koefisien determinasi yang dihasilkan adalah sebesar 30% artinya variabel  bebas  yaitu current  ratio (CR), debt to equity ratio (DER) dan inventory  turn  over (ITO)  berhasil menjelaskan  sebesar  30%  terhadap return  on  asset (ROA).  Sedangkan sisanya sebesar 70% dapat dijelaskan oleh faktor lainnya yang tidak diteliti diluar model penelitian ini, contohnya variabel  perputaran kas,  aktiva tetap, cash  ratio,  debt  to  asset  ratio dan sebagainya.

## DAFTAR PUSTAKA
Fahmi, Irham. 2012. Analisis Kinerja Keuangan. Cetakan  Kesatu.
Bandung: CV Alfabeta. -----------------. 2013. Analisis Laporan  Keuangan. Cetakan

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Ketiga, Bandung: CV Alfabeta. -----------------.  2014. Manajemen Keuangan  Perusahaan  Dan Pasar  Modal. Ed.1,  Jakarta: Mitra Wacana Media. Ghozali,  Imam.  2013. Aplikasi
Analisis Multivariate dengan Program IBM. Ed.  7, Jakarta: Universitas Diponegoro. Harahap, Sofyan Syafri. 2013. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Cetakan Kesebelas.  Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada. Harmono. 2015. Manajemen Keuangan. Ed.1,  Cetakan Keempat. Jakarta: Bumi Aksara. Hery. 2015. Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio
Keuangan. Cetakan  Kesatu. Yogyakarta: CAPS.
Horne,  James  C.  Van  &  John  M. Wachowicz.  2014. Prinsip- Prinsip Manajemen Keuangan  Fundamentals  of Financial  Management. Ed. 13, Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Jumhana,  R  Cheppy  Safei.  (2017).
Pengaruh  Rasio  Likuiditas dan Rasio Aktivitas Terhadap Profitabilitas  pada  Koperasi
Karyawan  PT  Surya  Toto
Indonesia. Jurnal  Sekuritas,
Desember (1) , 54-73.
Kasmir.  2012. Analisis  Laporan
Keuangan. Cetakan  Kelima.
Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada. Kodrat, David Sukardi & Kurniawan Indonanjaya. 2010. Manajemen Investasi Pendekatan  Teknikal  dan Fundamental untuk Analisis Saham. Ed. 1, Cetakan Kesatu.  Yogyakarta:  Graha Ilmu. Kridasusila,  Andi  &  Windasari Rachmawati. (2016). Analisis Pengaruh Current Ratio, Inventory Turn Over dan Debt To Equity Ratio Pada Perusahaan Otomotif dan Produk  Komponennya  Pada Bursa  Efek  Indonesia  (2010- 2013). Jurnal Dinamika Sosila  Budaya,  Juni  (81) ,  7- 22. Putra,  A.A  Wela  Yulia.  (2015). Pengaruh Leverage, Pertumbuhan  Penjualan  dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap Profitabilitas. Jurnal Manajemen, (4) . Raharjaputra,  Hendra.  2011. Buku
Panduan Praktis Manajemen Keuangan  dan  Akuntansi untuk Eksekutif Perusahaan. Cetakan Kesatu. Jakarta Selatan: Salemba Empat. Rahmah,  Amrita  Maulidia,  Wayan Cipta & Fridayana Yudiaatmaja. (2016). Pengaruh Likuiditas, Solvabilitas  dan  Aktivitas

## RISET & JURNAL AKUNTANSI
Volume 3 Nomor 2 Agustus 2019 DOI: https://doi.org/10.33395/owner.v3i2.123
e –ISSN  : 2548-9224 p–ISSN  : 2548-7507
Terhadap  Profitabilitas  pada
Perusahaan  Otomotig  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2012-2014. Jurnal Manajemen, (4) .
Sartono, R. Agus. 2012. Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Cetakan  Keenam. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta. Sjahrial, Dermawan. 2012. Pengantar Manajemen Keuangan. Ed.  4,  Jakarta:
Mitra Wacana Media.
Sunyoto,  Danang.  2011. Metodologi Penelitian  Untuk  Ekonomi. Cetakan Pertama, Yogyakarta: CAPS. Subramanyam,  K.R  &  John  J.  Wild. 2013. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta:  Salemba
Empat. Sujarweni, V. Wiratna. 2014. Metodologi Penelitian.
Yogyakerta:  Pustaka  Baru Press. Zainuddin,  Hironymus  Ghodang  & Hantono. 2014. Konsep
Dasar  dan  Aplikasi  Statistik
Pendekatan  SPSS. Cetakan
Kesatu.  Yogyakarta:  Citra Pustaka Media.