## PENGARUH RETURN ON ASSETS, NON PERFORMING LOAN, DAN LOAN TO DEPOSIT RATIO TERHADAP CAPITAL ADEQUACY RATIO PADA BANK KONVENSIONAL DI INDONESIA
Francis Marlim Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara francis_marlim@yahoo.com ( corresponding author )

## Ignatius Roni Setyawan
Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara
Abstract: Capital adequacy ratio becomes an indicator to assess the good performance of a bank, in carrying out its business activities every bank will strive to generate optimal capital. The purpose of this study is to analyze the effect of profitability, asset quality, and liquidity on capital and theory that can explain the reasons banks need big capital. The population in this research is several 20 groups of conventional bank book 1 until book 4 from 2011 to 2016 in the Indonesia Stock Exchange. Analysis using the panel regression with the Generalized Least Square (GLS) method is used to test their hypothesis. The analysis finds that the first return on assets  has  a  relationship  to  the  capital  adequacy  ratio  significantly  on  banking  companies. Second, non performing loan have a relationship to the capital adequacy ratio significantly on banking companies. Third, loan to deposit ratio have a relationship to capital adequacy ratio significantly on banking companies. Based on the results, the researcher suggests doing more research on the other variables to have another model.
Keywords: Return  on  Assets,  Non  Performing  Loan,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Capital Adequacy Ratio

## PENDAHULUAN
Perkembangan bank di Indonesia pada Juni 1997 mengalami pertumbuhan yang cukup pesat, jumlah bank kurang lebih ada 239 bank yang terdiri dari bank pemerintah, bank swasta nasional,  bank  asing,  dan  campuran  serta  bank  pembangunan  daerah.  Total  kantor  cabang secara  keseluruhan  pada  Januari  1998  berjumlah  6.345.  Banyaknya  bank-bank  yang  berdiri menyebabkan persaingan antar bank dalam menghimpun dana masyarakat dan menyalurkan kembali  dalam  bentuk  kredit,  dalam  praktiknya  banyak  sekali  bank  yang  melakukan penyimpangan dalam memberikan penyaluran kredit,  seperti memberikan kredit tanpa batas kepada nasabah-nasabah tertentu sehingga menyebabkan kerugian pada deposan dan investor serta  berdampak  pada  perekonomian  suatu  negara  dengan  meningkatnya  kredit  bermasalah atau macet.
Pada pertengahan 1997, industri perbankan mengalami keterpurukan sebagai imbas dan terjadinya krisis yang melanda di  Indonesia. Terjadinya krisis keuangan di  Indonesia akibat tingginya  laju  suku  bunga,  dimana  penerapan  suku  bunga  mendominasi  setiap  aktivitas operasional  perbankan.  Nilai  tukar  mata  uang  rupiah  terjadi  depresiasi  terhadap  nilai  dolar Amerika Serikat, kejadian tersebut menyebabkan banyak perusahaan yang tidak mampu untuk membayar pinjaman kepada bank. Perbankan juga menghadapi risiko tidak mampu membayar kewajibannya  yang  sebagian  besar  dibiayai  oleh  pinjaman  dari  luar  negeri  dan  dana  dari masyarakat.
Krisis  perbankan  yang  terjadi  di  Indonesia  sebenarnya  bukan  berawal  dari  krisis ekonomi, melainkan krisis perbankan yang terjadi pada tahun 1997 di negara Thailand, Korea, dan Indonesia yang kemudian menjalar menjadi krisis keuangan dan baru kemudian menulari seluruh  perekonomian.  Keputusan  pemerintah  untuk  melikuidasi  sejumlah  bank  justru membuat kondisi makin kacau (Caprio & Klingebiel, 2005). Investor yang kebanyakan asing dan  yang  memberikan  pinjamannya  dalam  jangka  pendek,  ramai-ramai  menarik  modalnya sekaligus.  Karena  bank-bank  negara  pengutang  tidak  dapat  mengonversi  asetnya  ke  dalam uang tunai dalam jangka waktu singkat sehingga timbullah krisis moneter. Krisis moneter yang dimulai dengan merosotnya nilai rupiah terhadap dolar Amerika Serikat telah menghancurkan sendi ekonomi terhadap perbankan. Faktor-faktor di atas menyebabkan kepercayaan investor menurun terhadap kinerja perbankan, sehingga harga saham pada industri perbankan pada saat itu mengalami penurunan drastis dan investor menarik investasinya dari bank tersebut sehingga kerja  operasi  juga  menurun.  Penurunan  kinerja  bank-bank  tersebut  harus  segera  diperbaiki untuk meningkatkan tingkat kepercayaan masyarakat agar meningkat terhadap bank.
Tingkat kesehatan bank dapat diukur dari beberapa indikator. Salah satu sumber indikator utamanya  adalah  berdasarkan  penilaian  dari  laporan  keuangan  bank  yang  bersangkutan. Laporan  keuangan  yang  terdapat  pada  bank  dapat  memberikan  informasi  mengenai  posisi keuangan, aliran kas, dan informasi lain yang berkaitan dengan kinerja bank yang bersangkutan serta pertanggungjawaban bank kepada masyarakat dan pemegang saham. Laporan keuangan bank berupa neraca memberikan informasi kepada pihak di luar bank, misalnya bank sentral, masyarakat  umum,  dan  investor.  Informasi  yang  diberikan  mengenai  gambaran  posisi keuangannya, yang lebih jauh dapat digunakan pihak eksternal untuk menilai besarnya risiko yang ada pada suatu bank. Laporan laba rugi memberikan gambaran mengenai perkembangan usaha bank yang bersangkutan maupun industri perbankan secara keseluruhan.
Dengan  menganalisis  laporan  keuangan  yang  baik,  maka  dapat  lebih  mengoptimalkan penyusunan rencana strategis untuk kelangsungan kinerja bank, salah satu alat untuk mengukur pemenuhan  kewajiban  permodalan  adalah  dengan  menggunakan capital  adequacy  ratio (CAR). Capital  adequacy  ratio (CAR)  dapat  digunakan  untuk  mengukur  kecukupan  modal yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  menghasilkan  risiko, seperti kredit yang diberikan. Semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank dalam menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Jika nilai CAR (sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia) sebesar 8% berarti bank tersebut mampu membiayai operasi bank  dan  dapat  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  bank  yang bersangkutan (Dendawijaya, 2009).
Penelitian ini memiliki tujuan antara lain: 1) Menganalisis pengaruh rasio profitabilitas yang  terinci  dalam return  on  asset (ROA)  terhadap capital  adequacy  ratio (CAR)  periode 2011-2016; 2) Menganalisis pengaruh rasio likuiditas yang terinci dalam non performing loan (NPL) terhadap capital adequacy ratio (CAR) pada periode 2011-2016; dan 3) Menganalisis pengaruh rasio kualitas aset yang terinci dalam loan to deposit ratio (LDR) terhadap capital adequacy ratio (CAR) pada periode 2011-2016.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Bank
Bank  merupakan  suatu  badan  usaha  yang  bergerak  di  bidang  keuangan  atau  jasa keuangan  demi  menjunjung  perekonomian  suatu  negara,  bank  juga  berkontribusi  dalam
pembangunan ekonomi suatu negara. Bank sebagai lembaga keuangan yang berperan sebagai pendorong  pertumbuhan  ekonomi,  lalu  lintas  transaksi  perdagangan,  dan  pembangunan ekonomi.  Berikut  adalah  beberapa  fungsi  utama  bank,  yaitu Agent  of  Trust,  Agent  of Development, dan Agent  of  Service .  Fungsi-fungsi  bank  secara  umum  menurut  Crosse  dan Hempel (1973), antara lain penciptaan uang, mendukung kelancaran mekanisme pembayaran, penghimpunan  dana  simpanan  masyarakat,  mendukung  kelancaran  transaksi  internasional, penyimpanan barang-barang berharga, dan pemberian jasa-jasa lainnya.

## Rasio Solvabilitas (Permodalan)
Menurut  Dendawijaya  (2009), capital  adequacy  ratio (CAR)  adalah  rasio  yang memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  risiko  (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank di  samping  memperoleh  dana-dana  dari  sumber-sumber  di  luar  bank,  seperti  dana  dari masyarakat,  pinjaman,  dan  lain-lain.  CAR  merupakan  indikator  terhadap  kemampuan  bank untuk  menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat  dari  kerugian-kerugian  bank  yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko. Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko. Besarnya nilai CAR diukur dari rasio antara modal bank terhadap aktiva tertimbang menurut risiko  (ATMR).  Menurut  Rivai  et  al.  (2007),  modal  adalah  faktor  penting  bagi  bank  dalam rangka  pengembangan  usaha  dan  menampung  kerugian.  Agar  mampu  berkembang  dan bersaing  secara  sehat,  maka  permodalannya  perlu  disesuaikan  dengan  ukuran  internasional yang dikenal dengan standar BIS (Bank for International Settlement).

## Rasio Rentabilitas
Menurut Kasmir (2011), rasio rentabilitas sering disebut profitabilitas usaha. Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang  bersangkutan.  Laba  yang  diraih  dari  kegiatan  yang  dilakukan  merupakan  cerminan kinerja  sebuah  perusahaan  dalam  menjalankan  usahanya.  Menurut  Hasibuan  (2005), rentabilitas  bank  adalah  suatu  kemampuan  bank  untuk  memperoleh  laba  yang  dinyatakan dalam persentase. Rentabilitas pada dasarnya adalah laba (Rp) yang dinyatakan dalam % profit. Menurut Hasibuan (2005), Bank Indonesia menilai kondisi rentabilitas perbankan di Indonesia didasarkan pada dua indikator, salah satunya adalah return on assets (ROA). Bank Indonesia dalam  menilai  tingkat  kesehatan  suatu  bank  lebih  mementingkan  penilaian  besarnya  ROA karena Bank Indonesia sebagai pembina dan pengawas perbankan lebih mengutamakan nilai profitabilitas  suatu  bank  yang  diukur  dengan  aset  yang  dananya  sebagian  besar  berasal  dari dana  simpanan  masyarakat  (Dendawijaya,  2009).  Rasio  ini  menggambarkan  kemampuan perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan  dari  setiap  satu  rupiah  aset  yang  digunakan, dengan rasio ini kita bisa menilai apakah perusahaan efisien dalam memanfaatkan aktivanya dalam kegiatan operasionalnya (Darsono & Ashari, 2005). Suatu bank dapat dimasukkan dalam kategori sehat apabila memiliki rasio ROA minimal 1,5%.

## Rasio Kualitas Aktiva Bank
Kualitas  aktiva  sering  juga  disebut earning  asset atau  aktiva  yang  menghasilkan. Pengertian  kualitas  aktiva  adalah  semua  aktiva  total  rupiah  dan  valas  yang  dimiliki  bank dengan  maksud  untuk  memperoleh  penghasilan  yang  diharapkan.  Terdapat  empat  macam
kualitas  aktiva  produktif  atau  aktiva  yang  menghasilkan  ( earning  asset) ,  yaitu  kredit  yang diberikan,  surat-surat  berharga,  penempatan  dana  pada  bank  lain,  dan  penyertaan.  Semakin tinggi  rasio  NPL  maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit  bermasalah  semakin  besar  maka  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin  besar  yaitu  kerugian  yang  diakibatkan  tingkat  pengembalian  kredit  macet.  Apabila kredit dikaitkan dengan tingkat kolektibilitasnya, maka yang digolongkan kredit bermasalah adalah kredit yang memiliki kualitas dalam perhatian khusus ( special mention ), kurang lancar ( substandard ), diragukan ( doubtful ), dan macet ( loss ).

## Rasio Likuiditas
Rasio  likuiditas  merupakan  rasio  untuk  mengukur  kemampuan  suatu  bank  dalam memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  pada  saat  ditagih.  Bank  dikatakan  likuid  jika  bank dapat membayar semua hutangnya terutama hutang-hutang jangka pendek (tabungan, giro, dan deposito) serta mampu membayar dan dapat memenuhi semua permintaan kredit yang harus dipenuhi.  Makin  tidak  likuid  maka  akan  menimbulkan  runtuhnya  kepercayaan  masyarakat yang dapat menyebabkan penarikan dana dan menurunkan kinerja. Rasio likuiditas yang sering digunakan dalam dunia perbankan ini adalah loan to deposit ratio (LDR). Loan to deposit ratio (LDR)  adalah  rasio  antara  besarnya  seluruh  volume  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  dan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. LDR adalah suatu pengukuran tradisional yang menunjukkan  deposito  berjangka,  giro,  tabungan,  dan  lain-lain  yang  digunakan  dalam memenuhi  permohonan  pinjaman  ( loan  requests )  nasabahnya.  Rasio  ini  menggambarkan kemampuan  bank  membayar  kembali  penarikan  yang  dilakukan  nasabah  deposan  dengan mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin  tinggi  rasio  ini semakin rendah pula kemampuan likuiditas bank (Dendawijaya, 2009).

## Penelitian Sebelumnya yang Relevan
Penelitian Septiani dan Lestari (2016) menyatakan bahwa adanya pengaruh negatif dan signifikan antara NPL terhadap CAR pada PT BPR Pasarraya Kuta. Jika NPL pada PT BPR Pasarraya Kuta meningkat, maka CAR akan menurun, dan sebaliknya. Penelitian tersebut juga menyatakan bahwa ada pengaruh yang positif dan signifikan antara LDR terhadap CAR pada PT BPR Pasarraya Kuta. Jika LDR meningkat, maka CAR pada PT BPR Pasarraya Kuta juga meningkat.
Menurut  penelitian  Al-Fawwaz  dan  Alrgaibat  (2015),  terdapat  hubungan  positif  dan signifikan antara variabel LDR dengan variabel CAR dan variabel ROA dengan variabel CAR. Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Atici  dan  Gursoy  (2013)  menyatakan  bahwa  variabel  NPL memiliki  hubungan  negatif  dan  signifikan  terhadap  variabel  CAR  pada  bank  umum  yang terdapat  di  Turki.  Penelitian  Barus  (2011)  melaporkan  hasil  penelitian  untuk  variabel  LDR memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap variabel CAR.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Margaretha  dan  Setiyaningrum  (2011)  menyatakan bahwa untuk variabel NPL memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap variabel CAR dengan menggunakan hasil uji Ordinary Least Square pada bank umum yang go public selama periode 2003-2008. Penelitian yang dilakukan oleh Fitrianto dan Mawardi (2012) menyatakan bahwa variabel ROA mempunyai hubungan positif dan signifikan terhadap CAR, dan variabel LDR memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap CAR.

## METODE PENELITIAN
Data  penelitian  ini  menggunakan  data  panel  yaitu  gabungan  antara  deret  waktu  ( time series ) dan cross section selama kurun waktu tahun 2011 sampai dengan tahun 2016, sehingga diperoleh jumlah observasi sebanyak 480, yang didapat dari 20 x 6 x 4 (perkalian antara jumlah sampel bank dan periode tahun pengamatan). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah Bank Buku 1 hingga Buku 4 yang ada di Indonesia yang terdaftar dalam direktori Bank Indonesia,  yaitu  sebanyak  20  bank.  Hasil  nama  data  Buku  bank  diperoleh  dari www.finansialku.com  yang  telah  diperbarui  pada  Oktober  2017.  Adapun  metode  yang digunakan  dalam  penentuan  sampling  adalah  dengan  menggunakan  metode purposive sampling , yaitu sampel  ditarik sejumlah tertentu dari populasi emiten dengan menggunakan pertimbangan atau kriteria tertentu (Almilia & Herdinigtyas, 2005).
Kriteria untuk pemilihan sampel yang akan diteliti dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Seluruh bank devisa di Indonesia yang menyajikan laporan keuangan selama enak tahun berturut-turut, dari 1 Januari 2011 sampai dengan 31 Desember 2016 dan disampaikan kepada Otoritas Jasa Keuangan.
2. Seluruh bank devisa di  Indonesia yang menyajikan laporan keuangan dan rasio secara lengkap yang sesuai dengan variabel yang akan diteliti.
Berdasarkan  kriteria  pemilihan  sampel  di  atas,  diperoleh  jumlah  sampel  sebanyak  20 Bank Buku 1 hingga Buku 4. Data dalam penelitian ini diberikan pengujian statistik deskriptif dan  pengujian  data,  hal  ini  dilakukan  untuk  menjamin  bahwa  data  yang  dikumpulkan  dapat digunakan.  Data  dalam  penelitian  ini  bersifat balanced  panel sehingga  alat  analisis  yang digunakan  adalah software EViews  9.0.  Analisis  data  tersebut  digunakan  untuk  mengetahui apakah  variabel  permodalan,  likuiditas,  dan  kualitas  aset  (independen)  memiliki  pengaruh terhadap variabel profitabilitas (dependen).

## Uji Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif yang biasanya digunakan dalam penelitian, yaitu jumlah sampel, nilai minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata-rata,  dan  standar  deviasi  dari  masing-masing  variabel (Newbold et al., 2013). Selain itu, uji statistik deskriptif ini juga untuk melihat kesiapan data dalam uji yang selanjutnya dan mengetahui kecenderungan kumpulan data sampel yang ada. Menurut  Gujarati  (2006)  dalam  panel  data,  unit-unit cross  section diobservasi  untuk  runtut waktu tertentu. Panel data dapat digunakan jika jumlah periode observasi lebih dari satu dan jumlah cross section yang juga melebihi satu. Jika jumlah periode observasi untuk setiap unit cross  section sama  banyak  maka  disebut balanced  panel sedangkan  jika  jumlah  periode observasi tidak sama untuk setiap unit cross section disebut unbalanced panel (Keller, 2014). Data  yang  didapatkan  kemudian  dianalisis  dengan,  uji  regresi  linear  ganda,  uji  Chow,  uji Hausman, uji t, dan uji koefisien determinasi (R 2 ).

## Hipotesis Statistik dan Pengujiannya
Tiap  analisis  atau  uji  statistik  didasarkan  pada  asumsi  tertentu.  Jika  asumsi  itu  tidak terpenuhi,  maka hasilnya menjadi  dipertanyakan.  Terkait dengan itu, sebelum suatu  analisis atau uji statistik dilakukan, kita seharunya menguji lebih dulu asumsinya. Jika asumsinya tidak terpenuhi dan menyimpang jauh, kita seharusnya tidak menggunakan analisis atau uji tersebut. Terkait  dengan  itu,  kita  dapat  menggunakan  uji  atau  analisis  statistik  alternatifnya  atau  kita memperbaiki datanya dengan cara tertentu sehingga asumsinya menjadi terpenuhi.
Dalam penelitian ini, jenis data yang digunakan adalah jenis data panel yang merupakan kombinasi dari data time series dan data cross section . Dengan mengakomodasikan informasi baik yang terkait dengan variabel-variabel cross section maupun time series , data panel secara substansial  mampu  menurunkan omitted-variables ,  model  yang  mengabaikan  variabel  yang relevan  (Wibisono,  2005).  Untuk  mengatasi  interkorelasi  di  antara  variabel-variabel  bebas yang pada akhirnya dapat mengakibatkan tidak tepatnya penaksiran regresi, metode data panel lebih tepat untuk digunakan.

## Hasil Statistik Deskriptif
Berdasarkan kriteria pengambilan sampel, jumlah sampel penelitian ini berjumlah 480 (20  perusahaan  perbankan  yang  datanya  didapatkan  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  tahun  2011- 2016). Dari hasil analisis untuk variabel capital adequacy ratio (CAR) memiliki nilai minimum 0,1012, menunjukkan bahwa penelitian cukup baik  karena memiliki variasi  data yang kecil. Untuk variabel return on asset (ROA), nilai minimumnya adalah -0,0667 yang berarti bahwa return terkecil dari perusahaan yang dijadikan sampel adalah sebesar -6,67% dari total aktiva menunjukkan bahwa data penelitian memiliki variasi yang cukup tinggi. Untuk variabel non performing  loan (NPL),  diketahui  bahwa  nilai  minimumnya  adalah  -0,04890  menunjukkan bahwa  variasi  NPL  pada  bank  yang  dijadikan  sampel  besar.  Untuk  variabel loan  to  deposit ratio (LDR)  memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,5239  menunjukkan  bahwa  data  penelitian cukup baik, karena memiliki variasi data yang tidak terlalu besar.

## Hasil Uji Regresi Linear Ganda
Uji  regresi  linier  ganda  dilakukan  untuk  menguji  permodalan  (CAR),  profitabilitas (ROA), kualitas aset (NPL), dan likuiditas (LDR).

## Tabel 1 Hasil Uji Regresi Linier Ganda
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.147536 0.0169 8.73201 0,00000 ROA -0.693151 0.20091 -3.4501 0.0006 NPL -0.3657 0.17421 -2.0992 0.0363 LDR 0.054765 0.01922 2.84951 0.0046
Sumber: Peneliti (2017)
CAR = 0,147536 – 0,693151 ROA – 0,365700 NPL + 0,054765 LDR Nilai ini berarti jika variabel likuiditas (LDR) meningkat sebesar satu satuan dan variabel permodalan (CAR) akan meningkat sebesar 0,054765 satuan.

## Hasil Uji Chow
Tabel 2 Hasil Uji Chow Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob Cross-section F 11.8641 -19,457 0,0000 Cross-section Chi-square 192.46 19 0,0000
Sumber: Peneliti (2017)
Dari  tabel  tersebutkan  didapatkan  nilai probability  cross  section  Chi-square adalah sebesar 0,000. Nilai ini lebih kecil dari 0,05 sehingga H 0 ditolak. Jika H 0 ditolak, model yang sebaiknya  digunakan  adalah  model fixed  effect . Fixed  effect lebih  baik  digunakan  untuk mengestimasi data panel dalam penelitian ini.

## Hasil Uji Hausman
Tabel 3

## Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled
Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 9.183206 3 0.027

## Sumber: Peneliti (2017)
Dari tabel tersebutkan didapatkan nilai probability cross-section random adalah sebesar 0,0270.  Nilai  ini  lebih  kecil  dari  0,05  sehingga  H 0 ditolak.  Jika  H 0 ditolak,  model  yang sebaiknya digunakan adalah model fixed effect . Hasil uji Hausman ini konsisten dengan hasil uji  Likelihood,  maka  penelitian  ini  tidak  perlu  dilanjutkan  dengan  uji  Lagrange  untuk menentukan model mana yang lebih baik untuk mengestimasi data panel.

## Uji t-statistik
Tabel 4 Hasil Uji t-statistik
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.147536 0.016896 8.732007 0,0000 ROA -0.693151 0.200906 -3.450132 0.0006 NPL -0.3657 0.174206 -2.099235 0.0363 LDR 0.054765 0.019219 2.84951 0.0046 R-squared 0.037881 Mean dependent var 0.17781 Adjusted R-squared 0.031817 S.D. dependent var 0.04634 S.E. of regression 0.045593 Akaike info criterion -3.3298 Sum squared resid 0.989454 Schwarz criterion -3.2951 Log likelihood 803.1627 Hannan-Quinn criter. -3.3162 F-statistic 6.247046 Durbin-Watson stat 0.29198

## Sumber: Peneliti (2017)

## Hipotesis Pertama
Ho ditolak. Hal  ini berarti terdapat  pengaruh  profitabilitas terhadap permodalan. Nilai koefisien  regresi  untuk  variabel  ROA  pada  tabel  sebesar  -0,693151  yang  bertanda  negatif menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif variabel ROA terhadap variabel CAR. Setiap kenaikan satu satuan ROA akan menurunkan CAR sebesar 0,693151 satuan.

## Hipotesis Kedua
Ho ditolak. Hal ini berarti terdapat pengaruh kualitas aset (NPL) terhadap permodalan. Nilai  koefisien  regresi  untuk  variabel  NPL  pada  Tabel  4  sebesar  -0,365700  yang  bertanda negatif menunjukkan bahwa terdapat pengaruh negatif variabel NPL terhadap variabel CAR. Setiap kenaikan satu satuan NPL akan menurunkan CAR sebesar 0,365700 satuan.

## Hipotesis Ketiga
Ho ditolak. Hal ini berarti terdapat pengaruh likuiditas (LDR) terhadap permodalan. Nilai koefisien  regresi  untuk  variabel  LDR  pada  Tabel  4  sebesar  0,054765  yang  bertanda  positif menunjukkan bahwa terdapat  pengaruh positif variabel  LDR  terhadap variabel  CAR. Setiap kenaikan satu satuan LDR akan menaikkan CAR sebesar 0,054765 satuan.

## Uji Koefisien Determinasi

## Tabel 5 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.147536 0.016896 8.732007 0,0000 ROA -0.693151 0.200906 -3.450132 0.0006 NPL -0.3657 0.174206 -2.099235 0.0363 LDR 0.054765 0.019219 2.84951 0.0046 R-squared 0.037881 Mean dependent var 0.17781 Adjusted R-squared 0.031817 S.D. dependent var 0.04634 S.E. of regression 0.045593 Akaike info criterion -3.3298 Sum squared resid 0.989454 Schwarz criterion -3.2951 Log likelihood 803.1627 Hannan-Quinn criter. -3.3162 F-statistic 6.247046 Durbin-Watson stat 0.29198 Prob(F-statistic) 0.000364

## Sumber: Peneliti (2017)
Koefisien determinasi (R 2 ) mengukur seberapa besar kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen. Berdasarkan hasil olah data EViews 9.0 pada tabel di atas, dapat disimpulkan bahwa besarnya pengaruh profitabilitas (ROA), likuiditas (LDR), dan kualitas  aset  (NPL)  secara  bersama-sama  dapat  menjelaskan  variabel  permodalan  (CAR) sebesar  37,88%.  Sisanya  sebesar  62,12%  dijelaskan  oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak dimasukkan ke dalam model ini.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  ditujukan  untuk  melihat  apakah  adanya  pengaruh  antara  variabel profitabilitas,  kualitas  aset,  dan  likuiditas  terhadap  permodalan.  Pemilihan  sampel  dalam penelitian ini adalah bank konvensional yang terdapat di Otoritas Jasa Keuangan periode 2011- 2016 yang dipilih dengan menggunakan teknik purposive sampling . Berdasarkan hasil analisis dan hasil pengujian hipotesis yang dilakukan, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Terdapat  pengaruh signifikan antara profitabilitas (ROA) terhadap permodalan (CAR) bank konvensional (umum) di Indonesia.
2. Terdapat  pengaruh  signifikan  antara  kualitas  aset  (NPL)  terhadap  permodalan  (CAR) bank konvensional (umum) di Indonesia.
3. Terdapat pengaruh signifikan antara likuiditas (LDR) terhadap permodalan (CAR) bank konvensional (umum) di Indonesia.
Bagi  perusahaan  perbankan  yang  terdapat  di  Indonesia,  agar  selalu  menjaga  tingkat kecukupan  modal.  Perusahaan  perbankan  seharunya  mengurangi  kredit  kurang  lancar  yang sedang  berjalan  agar  ROA  dapat  meningkat  dan  CAR  berada  pada  kondisi  yang  dapat dikatakan aman. Perusahaan juga diharapkan dapat meningkatkan kinerja keuangan perbankan dan harus berhati-hati dalam penambahan modal secara tiba-tiba karena bisa mengakibatkan penurunan  CAR  yang  diakibatkan  tingginya  NPL.  Dengan  meningkatkannya  NPL,  maka diperlukan pengelolaan manajemen yang lebih baik agar nilai NPL dapat diturunkan. Peraturan
perbankan  yang  dibuat  oleh  pemerintah  salah  satunya  yaitu  menjaga  kestabilan  rasio  LDR, dengan memperhatikan kualitas kredit yang disalurkan ke masyarakat agar tidak menjadi kredit macet sehingga dapat memperoleh keuntungan yang disalurkan dari bank bagi masyarakat.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Fawwaz, T. M., & Alrgaibat, G. A. (2015). Capital adequacy of the Jordanian banking sector for the period 2000-2013. International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences , 5 (1), 179–189. https://doi.org/10.6007/ijarafms/v5-i1/1555
Almilia, L. S., & Herdinigtyas, W. (2005). Analisis rasio camel terhadap prediksi kondisi bermasalah pada lembaga perbankan perioda 2000-2002. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 7 (2), 131–147. https://doi.org/10.9744/jak.7.2.pp.%20131-147
Atici, G., & Gursoy, G. (2013). The determinants of capital buffer in the Turkish banking system. International Business Research , 6 (1), 224–234. https://doi.org/10.5539/ibr.v6n1p224
Barus, A. C. (2011). Analisis profitabilitas dan likuiditas terhadap capital adequacy ratio (CAR) pada institusi perbankan terbuka di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , 1 (1), 1–12. https://doi.org/10.55601/jwem.v1i1.51
Caprio, G., & Klingebiel, D. (2005). Episodes of systemic and borderline financial crises. In P. Honohan & L. Laeven (Eds.), Systemic Financial Crises (pp. 1–20). Cambridge University Press. https://doi.org/10.1017/CBO9780511528521
Crosse, H. D., & Hempel, G. H. (1973). Management policies for commercial banks (2nd ed.). Prentice-Hall.
Darsono, & Ashari. (2005). Pedoman praktis memahami laporan keuangan (1st ed.). Andi.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen perbankan (R. Sikumbang (ed.); 2nd ed.). Ghalia Indonesia.
Fitrianto, H., & Mawardi, W. (2012). Analisis pengaruh kualitas aset, likuiditas, rentabilitas, dan efisiensi terhadap rasio kecukupan modal perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Studi Manajemen Organisasi , 3 (1), 1–11. https://doi.org/10.14710/jsmo.v3i1.4178
Gujarat, D. N. (2006). Dasar-dasar ekonometrika (D. Barnadi & W. Hardani (eds.); J. A. Mulyadi & Y. Andri (trans.); 3rd ed.). Erlangga.
Hasibuan, M. S. P. (2005). Dasar-dasar perbankan . Bumi Aksara. Kasmir. (2011). Analisis laporan keuangan . Rajawali Pers.
Keller, G. (2014). Statistics for management and economics (10th ed.). Cengage Learning. Margaretha, F., & Setiyaningrum, D. (2011). Pengaruh resiko, kualitas manajemen, ukuran dan likuiditas bank terhadap capital adequacy ratio bank-bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 13 (1), 47–56. https://doi.org/10.9744/jak.13.1.47-56
Newbold, P., Carlson, W. L., & Thorne, B. M. (2013). Statistics for business and economics (8th ed.). Pearson.
Rivai, H. V., Veithzal, A. P., & Idroes, F. N. (2007). Bank and financial institution management . Rajagrafindo Persada.
Septiani, R., & Lestari, P. V. (2016). Pengaruh NPL dan LDR terhadap profitabilitas dengan CAR sebagai variabel mediasi pada PT BPR Pasarraya Kuta. E-Jurnal Manajemen Unud , 5 (1), 293–324. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Manajemen/article/view/15907 Wibisono, D. (2005). Metode penelitian & analisis data . Salemba Medika.