## Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage , dan Likuiditas terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating
Vita Nurul Azizah 1 , Asrori 2*
Universitas Negeri Semarang vitanurul03@gmail.com , asroriunnes@mail.unnes.ac.id *Penulis korespondensi Diajukan : 20 Januari 2022 Disetujui : 3 Februari 2022
Dipublikasi : 3 Februari 2022

## ABSTRACT
This  research  intends  to  find  out  the  influence  of  firm  size,  leverage,  and  liquidity  on earnings quality with profitability as a moderating variable. The property and real estate companies listed on Indonesia Stock Exchange for the period 2017 to 2020 is used as the population in this recearch.  This study used a purposive sampling technique with 77 units of analysis obtained. The analytical technique used in this research is Ordinary Least Square (OLS) using the SPSS 25 application. The study shows that firm size have no influence on earnings quality and leverage have no influence on earnings quality, while liquidity has a significant positive influence on earnings quality. Profitability can strengthen the influence of  company  size  on  earnings  quality.  On  the  other  hand,  profitability  can  weaken  the influence of leverage on earnings quality but, profitability can not strengthen the influence of  liquidity  on  earnings  quality.  The  conclusions  of  this  research  that  liquidity  has  a significant positive influence on earnings quality. Profitability can strengthen the influence of firm size on earnings quality and profitability can weaken the influence of leverage on earnings quality. Suggestions for a new research are expected to add different independent variables which have influence on earnings quality.

## Keywords: Earnings Quality; Firm Size; Leverage; Liquidity; Profitability

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  media  untuk  menyampaikan  kondisi  finansial perusahaan  yang  mampu  mencerminkan  kapabilitas  manajemen  dalam  mengelola perusahaan  (Wati  &  Putra,  2017).  Laporan  keuangan  yang  disampaikan  secara  lengkap oleh perusahaan akan sangat membantu dan bermanfaat untuk pihak-pihak yang memiliki keperluan  dengan  perusahaan  tersebut.  Laporan  keuangan  memiliki  berbagai  elemen, dimana salah satunya merupakan laba. Laba merupakan salah satu elemen yang bermakna. Laba dapat menilai bagaimana prestasi suatu perusahaan selama satu periode  (Fitriani et al.,  2020).  Laba  mampu  dijadikan  sebagai  salah  satu  pertimbangan  pemakai  laporan keuangan  dalam  mengambil  suatu  kesimpulan.  Laba  dianggap  berkualitas  ketika  laba tersebut tersaji sinkron sesuai dengan performa keuangan perusahaan yang semestinya dan terhindar  dari  campur  tangan  pihak-pihak  tertentu  (Taruno,  2013).  Dengan  laba  yang berkualitas, memperlihatkan bahwa prestasi perusahaan dalam hal keuangan berada dalam keadaan yang baik.
Laba tidak selalu dapat diandalkan untuk dijadikan sebagai alasan dalam mengambil
keputusan  ekonomi  (Khafid  &  Mukhibad,  2016).  Hal  tersebut  ditunjukkan  dengan terdapatnya  perusahaan  yang  melakukan  kecurangan  pada  laporan  keuangannya.  Kasus berkenaan  dengan  tindakan  kecurangan  dalam  penyampaian  laporan  keuangan  terdapat pada PT Hanson Internasional Tbk. PT Hanson Internasional Tbk (MYRX) diduga telah melakukan sesuatu yang bertentangan dengan aturan undang-undang pasar modal. Setelah dilakukan  pemeriksaan,  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  memutuskan  bahwa  PT  Hanson Internasional  Tbk  benar  telah  membuat  suatu  kesalahan  sebab  tidak  menerangkan Perjanjian  Pengikatan  Jual  Beli  Kavling  Siap  Bangun  dalam  laporan  keuangannya. Sementara  itu,  Direktur  Utama  dari  PT  Hanson  Internasional  Tbk  Benny  Tjokrosaputro juga  ditetapkan  melakukan  pelanggaran  sebab  terbukti  bersalah  melanggar  Pasal  107 UUPM  dan  harus  menanggung  atas  Laporan  Keuangan  Tahunan  (LKT)  PT  Hanson Internasional Tbk periode 31 Desember 2016 yang terdapat kekeliruan (Sugianto, 2019). Fenomena  tersebut  menggambarkan  bahwa  kualitas  laba  perusahaan  masih  rendah dikarenakan  laporan  keuangan  yang  disajikan  telah  dimanipulasi  sehinga  tidak  mampu mendeskripsikan keuangan perusahaan dengan benar.
Penelitian  terdahulu  mengenai  kualitas  laba  memperoleh  hasil  yang  masih  beragam, berdasarkan pada riset terdahulu penelitian ini menggunakan 3 variabel independen yang mampu  memberikan  pengaruh  kepada  kualitas  laba  antara  lain  ukuran  perusahaan, leverage, dan  likuiditas.  Ketiga  variabel  tersebut  sering  kali  digunakan  oleh  peneliti sebelumnya dan hasil yang diperoleh masih belum konsisten antara lain, ukuran perusahaan memberikan  pengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba  (Zatira  et  al.,  2020),  ukuran perusahaan memberikan  pengaruh negatif pada kualitas laba   (Laoli  & Herawaty, 2019; Riyanti, 2020), ukuran perusahaan tidak memberikan pengaruh pada kualitas laba (Wati & Putra, 2017; Soly & Wijaya, 2018; Jannah, 2020; Priyandani, 2020). Leverage memberikan pengaruh positif terhadap kualitas laba (Dewi et al., 2020). Leverage memberikan pengaruh negatif terhadap kualitas laba (Laoli & Herawaty, 2019; Marpaung, 2019; Febriani et al., 2020), leverage tidak memberikan pengaruh terhadap kualitas laba (Wati & Putra, 2017; Indriana  &  Handayani,  2021;  Handoko  &  Horison,  2020).  Likuiditas  memberikan pengaruh  positif  terhadap  kualitas  laba  (Lestari,  2020;  Febriani  et  al.,  2020;  Zein  et  al., 2016),  likuiditas  memberikan  pengaruh  negatif  pada  kualitas  laba  (Wulansari,  2013; Marpaung,  2019),  likuiditas  tidak  memberikan  pengaruh  pada  kualitas  laba  (  Soly  & Wijaya, 2018; Listyawan, 2017; Zatira et al., 2020).
Tujuan dilaksanakannya penelitian ini guna melakukan analisis dan mendeskripsikan pengaruh  ukuran  perusahaan, leverage ,  dan  likuiditas  terhadap  kualitas  laba  dan profitabilitas  dalam  memoderasi  pengaruh  ukuran  perusahaan,  leverage,  dan  likuiditas terhadap  kualitas  laba.  Orisinalitas  pada  penelitian  ini  adalah  dengan  menghadirkan profitabilitas  sebagai  variabel  moderating.  Dengan  hadirnya  profitabilitas  diharapkan mampu meningkatkan kualitas laba perusahaan. Penelitian berikut menentukan perusahaan property dan real estate periode tahun 2017-2020 sebagai objek penelitian.

## STUDI LITERATUR Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba
Ukuran  perusahaan  ialah  ukuran  besar  kecilnya  tingkatan  suatu  perusahaan.  Tingkat besar kecilnya ukuran suatu perusahaan bisa mempengaruhi kapabilitas perusahaan dalam mendapatkan  keuntungan.  Laba  yang  besar  akan  menurunkan  minat  manajer  untuk bertindak  curang  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan,  dengan  demikian,  laba  yang dimiliki perusahaan tentu menjadi berkualitas. Hal tersebut selaras dengan teori keagenan tipe I menjelaskan mengenai perselisihan diantara manajer dan pemegang saham (Jensen & Meckling, 1976). Perusahaan besar tentu lebih mampu mendapatkan laba  yang tinggi
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.712
daripada perusahaan dengan tingkatan yang kecil. Hal itu disebabkan karena perusahaan besar  mempunyai  aset  dan  modal  yang  besar  yang  dapat  digunakan  untuk  kegiatan operasional perusahaan guna memperoleh keuntungan. Penelitian terkait dengan pengaruh ukuran perusahaan pada kualitas laba yang dilaksanakan oleh Zatira et al. (2020), Fitriana &  Islami  (2018),  dan  Putra  &  Subowo  (2016)  memperoleh  hasil  ukuran  perusahaan memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.
H1 : Ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laba.

## Pengaruh Leverage terhadap Kualitas Laba
Leverage ialah rasio yang dimanfaatkan untuk melihat berapa besaran hutang perusahaan kepada  pihak  luar  untuk  memenuhi  biaya  aset  perusahaan.  Tingginya leverage yang perusahaan miliki dapat berakibat pada menurunnya kualitas laba perusahaan. Hal tersebut dikarenakan tingginya leverage menunjukkan tingginya hutang perusahaan terhadap pihak eksternal.  Hutang  yang  tinggi  menjadikan  laporan  keuangan  perusahaan  terlihat  tidak menarik, sehingga manajer dapat melakukan kecurangan untuk membuat laporan keuangan terlihat menarik bagi pihak-pihak yang memiliki keperluan dengan perusahaan tersebut . Hal  tersebut  selaras  dengan  teori  keagenan  tipe  III  yang  menjelaskan  konflik  antara pemegang  saham  dengan  kreditur  (Jensen  &  Meckling,  1976).  Dalam  teori  tersebut dijelaskan  bahwa  konflik  dapat  muncul  antara  pemegang  saham  dengan  kreditur  adalah apabila  dana  yang  diperoleh  dari  kreditur  tidak  digunakan  dengan  semestinya  dapat memunculkan risiko yang tinggi baik untuk perusahaan maupun kreditur. Penelitian Laoli & Herawaty (2019), Marpaung (2019), dan Febriani et al. (2020) memperoleh hasil yaitu leverage memberikan pengaruh negatif signifikan pada kualitas laba.
H2 : Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap kualitas laba

## Pengaruh Likuiditas terhadap Kualitas Laba
Likuiditas merupakan rasio  yang dimanfaatkan guna memperkirakan seberapa mampu perusahaan dalam membiayai hutang jangka pendek yang dimiliki ketika memasuki batas akhir pembayaran (Marpaung, 2019). Teori keagenan tipe III menjelaskan adanya konflik antara pemegang saham dengan kreditur (Jensen & Meckling, 1976).  Tingginya likuiditas suatu perusahaan menggambarkan prestasi keuangan yang baik dalam perusahaan tersebut. Prestasi keuangan yang sudah baik dapat menurunkan niat manajer untuk bertindak curang terhadap laporan keuangan. Dengan demikian, laba perusahaan yang tersaji dalam laporan keuangan menjadi berkualitas. Penelitian Lestari (2020), Febriani et al. (2020), dan Zein et al. (2016) memperoleh hasil yaitu likuiditas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.
H3 : Likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laba.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating
Ukuran perusahaan ialah skala yang biasanya dimanfaatkan untuk melihat besar kecilnya tingkatan perusahaan. Teori keagenan tipe I dalam penelitian ini menerangkan pengaruh dari ukuran perusahaan pada kualitas laba dengan profitabilitas sebagai variabel moderasi. Teori  keagenan  tipe  I  menjelaskan  perselisihan  yang  timbul  diantara  manajer  dan pemegang  saham  (Jensen  &  Meckling,  1976).  Perusahaan  dengan  tingkatan  yang  besar memiliki kapabilitas  yang tinggi  dalam memperoleh laba, sehingga mempunyai  kualitas laba  yang  baik.  Profitabilitas  ialah  rasio  yang  biasanya  dipakai  dalam  memperkirakan kapabilitas perusahaan dalam menerima keuntungan. Tingginya nilai profitabilitas mampu mendeskripsikan  bahwa  perusahaan  mempunyai  efektifitas  yang  bagus  dalam  mengatur
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.712
keuangan. Ukuran perusahaan mampu memberikan pengaruh pada kualitas laba, hadirnya profitabilitas akan meningkatkan pengaruh dari ukuran perusahaan kepada kualitas laba. Penelitian Zatira et al. (2020) dan Putra & Subowo (2016) memperoleh hasil bahwasanya ukuran perusahaan memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba. Selain itu, penelitian  Kurniawan  &  Suryaningsih  (2019),  Ardianti  (2018)  memperoleh  hasil  bahwa profitabilitas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.
H4  :  Profitabilitas  memperkuat  pengaruh  positif  ukuran  perusahaan  terhadap kualitas laba.

## Pengaruh  Leverage terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai  Variabel Moderating
Leverage  dapat  dimanfaatkan  untuk  melihat  berapa  besar  hutang  perusahaan  yang digunakan untuk mendanai aset (Febriani et al., 2020). Teori keagenan tipe III digunakan untuk menjelaskan pengaruh dari leverage pada kualitas laba dengan profitabilitas sebagai variabel  moderating.  Leverage  perusahaan  dengan  nilai  tinggi  dapat  berpengaruh  pada menurunnya  kualitas  laba.  Namun,  dengan  profitabilitas  yang  tinggi  hutang  perusahaan yang besar dapat dikelola dengan lebih baik. Hutang perusahaan yang besar, jika diimbangi dengan kemampuan menghasilkan laba yang tinggi, maka hutang yang besar tersebut dapat tertutupi oleh laba perusahaan  yang tinggi. Sehingga laporan keuangan perusahaan akan terlihat  lebih  menarik  dan  kualitas  laba  perusahaan  akan  meningkat.  Penelitian  Jannah (2020), Laoli & Herawaty (2019), Marpaung (2019), dan Febriani et al. (2020) memperoleh hasil yaitu leverage memberikan pengaruh negatif signifikan pada kualitas laba. Selain itu, penelitian  Kurniawan  &  Suryaningsih  (2019),  Ardianti  (2018)  memperoleh  hasil  yaitu profitabilitas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.
H5 : Profitabilitas memperlemah pengaruh negatif leverage terhadap kualitas laba.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating
Likuiditas  dipakai  untuk  memperkirakan  kapabilitas  perusahaan  guna  menyelesaikan kewajiban jangka pendek yang dimiliki ketika memasuki batas akhir pembayaran. Teori keagenan tipe III digunakan untuk menjelaskan pengaruh dari likuiditas pada kualitas laba dengan  profitabilitas  sebagai  variabel  moderating.  Likuiditas  dapat  menurunkan  atau meningkatkan  kualitas  laba  perusahaan.  Tingginya  likuiditas  yang  dimiliki  mampu memperlihatkan bahwa perusahaan mempunyai kinerja keuangan yang bagus. Tingginya profitabilitas menggambarkan kinerja perusahaan yang efektif dalam mengelola keuangan, hal  tersebut  akan  menjadikan  kualitas  laba  yang  semakin  baik.  Likuiditas  mampu mempengaruhi  kualitas  laba,  dengan  adanya  profitabilitas  maka,  pengaruh  likuiditas terhadap kualitas laba akan mengalami peningkatan. Penelitian Lestari (2020), Zein et al. (2016),  dan  Febriani  et  al.  (2020)  didapati  hasil  yaitu  likuiditas  memberikan  pengaruh positif  signifikan  pada  kualitas  laba.  Selain  itu,  penelitian  Kurniawan  &  Suryaningsih (2019), Ardianti (2018) memperoleh hasil yaitu profitabilitas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.
H6 : Profitabilitas memperkuat pengaruh positif likuiditas terhadap kualitas laba.

## METODE
Perusahaan pada bidang properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)  periode  tahun  2017  –  2020  dipilih  untuk  dijadikan  sebagai  objek  penelitian  ini. Metode  dalam  mengambil  sampel  yang  diterapkan  ialah  metode  purposive  sampling dimana didapati sebanyak 37 perusahaan dengan 148 unit analisis. Setelah dilakukan uji
statistik, ditemukan adanya data outlier sebanyak 71 unit analisis. Dengan demikian sampel akhir yang diperoleh adalah sebanyak 77 unit analisis. Tahap penentuan sampel tersaji pada tabel berikut:
Tabel 1. Penentuan Sampel Penelitian No Kriteria Tidak Memenuhi Kriteria Total 1. Perusahaan bidang properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2020. 79 2. Perusahaan bidang properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2017 hinga 2020. 79 3. Perusahaan bidang properti dan real estate yang telah menerbitkan laporan tahunan ( annual report ) pada tahun 2017 hingga 2020 secara konsisten. (29) 50 4. Perusahaan bidang properti dan real estate yang memberikan informasi secara lengkap mengenai data yang diperlukan  untuk melakukan pengujian pada penelitian ini. (13) 37 Perusahaan sampel penelitian 37 Total unit analisis (2017-2020) 148 Data outlier (71) 77 Total akhir unit analisis 77

## Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Berikut merupakan ringkasan dari variabel penelitian ini:
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel No Variabel Penelitian Deskripsi Pengukuran Skala 1. Kualitas Laba Kualitas  laba  adalah laba yang dapat menggambarkan kondisi keuangan perusahaan yang sebenarnya. 𝑄𝐸
= 𝐴𝑟𝑢𝑠 𝑘𝑎𝑠 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 Laba bersih (Septiyani et al., 2017)
Rasio 2. Ukuran Perusahaan Ukuran perusahaan adalah tingkatan sebuah perusahaan yang mampu  diamati  melalui besaran aset yang dimiliki perusahaan. 𝑆𝑖𝑧𝑒 = Ln. 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡 (Laoli  &  Herawaty, 2019) Rasio
3. Leverage Leverage adalah  rasio yang dipakai untuk melihat  besaran  hutang perusahaan untuk menangani  biaya  aset perusahaan. DER  = Total hutang Total ekuitas (Marpaung, 2019) Rasio 4. Likuiditas Likuiditas  adalah  rasio yang dipakai untuk memperkirakan kapabilitas  perusahaan dalam menyelesaikan hutang  jangka  pendek yang dimiliki. CR = 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
(Soly & Wijaya, 2018) Rasio 5. Profitabilitas Profitabilitas adalah rasio yang dipakai untuk memperkirakan kapabilitas  perusahaan dalam mendapatkan keuntungan. ROE  = Laba bersih Total ekuitas (F. Dewi & Fachrurrozie, 2021) Rasio
Sumber: Olahan data sekunder, 2021

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  yang  diterapkan  yaitu  teknik  analisis  statistik  deskriptif  dan  statistik inferensial.

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  ini  diterapkan  guna  mengetahui  informasi  seperti  nilai  rata-rata  (mean),  nilai minimum, nilai maksimum, sum, kurtosis, range, skewness (kemencengan distribusi), dan standar deviasi  pada tiap-tiap variabel.

## Analisis Statistik Inferensial
Teknik ini dipakai untuk melakukan pengujian pada hipotesis penelitian. Dalam penelitian berikut teknik analisis inferensial yang diterapkan ialah statistik parametrik.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Pengujian  ini  diterapkan  guna  memperoleh  informasi  berkenaan  dengan  distribusi  data dalam penelitian, memiliki distribusi normal atau tidak. Apabila didapat nilai signifikansi (Sig.) ≥ 0,05 maka mampu dikemukakan bahwa penelitian mempunyai penyebaran data secara normal

## Uji Multikolinearitas
Pengujian  ini  dimaksudkan  guna  memperoleh  informasi  apakah  terdapat  korelasi signifikan  yang  terjadi  di  antara  beberapa  variabel  yang  dipakai  dalam  penelitian (Wahyudin, 2015). Jika didapati nilai VIF ≤ 10 dengan nilai tolerance ≥ 0,10, maka mampu dinyatakan bahwa tidak adanya tanda-tanda multikolinearitas dalam data penelitian.

## Uji Autokorelasi
Pengujian ini dimaksudkan untuk melihat adakah hubungan dalam variabel yang diteliti. Tidak terdapat autokorelasi positif maupun negatif apabila nilai du < d < 4-du.

## Uji Heteroskedastisitas
Pengujian ini dimaksudkan guna mengetahui terdapat atau tidak perbedaan pada varians dari residual yang diteliti. Apabila nilai signifikansi pada uji Glejser ≥ 0,05 maka mamput diputuskan bahwa data tidak mengalami heteroskedastisitas.

## Uji Hipotesis
Pengujian hipotesis menggunakan ordinary least square dan analisis regresi moderasi dengan uji interaksi menggunakan software IBM SPSS 25. Persamaan regresi yang diterapkan pada penelitian ini yaitu:
Persamaan I :
QE = α + β1SIZE +β2DER +β3CR + e
Persamaan II :
QE = α + β1SIZE + β2DER + β3CR + β4|SIZE*ROE|+ β5|DER*ROE| + β6|CR*ROE|+ e (Ghozali, 2018)
Keterangan : QE = Kualitas Laba SIZE  = Ukuran Perusahaan DER  = Leverage CR = Likuiditas ROE  = Profitabilitas
α = Konstanta
β1-6  = Koefisien regresi e = Standar error

## Uji Statistik t
Pengujian ini dimaksudkan guna mengetahui pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara individual. Apabila didapat nilai signifikansi ≤ 0,05 maka mampu diputuskan bahwa hipotesis diterima artinya variabel independen memberikan pengaruh pada variabel dependen, begitu pula sebaliknya.

## HASIL
Hasil pengujian analisis statistik deskriptif ditampilkan dalam tabel berikut:
Tabel 3. Hasil Pengujian Statistik Deskriptif N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation X1 77 25,8371 31,6398  29,190538 1,4056247 X2 77 ,0005 1,8316 ,669114 ,4734048 X3 77 ,0012 5,7028 2,225704 1,2979394 Z 77 -,1135 ,2056 ,052004 ,0753371 Y 77 -1,3269 2,2019 ,503991 ,7106124 Valid N (listwise) 77
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Tabel 4. Hasil Pengujian Normalitas Unstandardized Residual N 77 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,63859603 Most Extreme Differences Absolute ,042 Positive ,042

## Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Dalam uji normalitas didapati nilai signifikansi senilai 0,200, nilai yang diperoleh lebih besar daripada  0,05  dengan  demikian,  bisa  diartikan  bahwasanya  data  telah  memiliki  distribusi yang normal.
Tabel 5. Hasil Pengujian Multikolinearitas Collinearity Statistics Model Tolerance VIF SIZE ,804 1,243 DER ,788 1,269 CR ,863 1,159 ROE ,874 1,144
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Dalam  uji  multikolinearitas  didapati  bahwasanya  keseluruhan  variabel  dalam  penelitian didapati  angka  tolerance  >  0,10  dan  nilai  variance  inflation  factor  (VIF)  <  10,  dengan demikian bisa diputuskan bahwa model tidal mengalami multikolinearitas.
Tabel 6. Hasil Pengujian Autokorelasi Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,503 a ,253 ,189 .63989 2,121 Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Dalam uji autokorelasi nilai durbin watson yang dihasilkan adalah senilai 2,121 sementara itu,  nilai  du  adalah  senilai  1,7117.  Hasil  yang  didapat  menunjukkan  nilai  d=  2,121  lebih besar dibandingkan nilai du= 1,7117 dan lebih kecil dibandingkan dengan nilai 4-du= 2,2883 dengan demikian, bisa diputuskan bahwa model tidak mengalami autokorelasi.
Tabel 7. Hasil Pengujian Heteroskedastisitas Mod el Unstand ardized B Coefficient s Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig. 1 (Constant ) ,122 1,009 ,121 ,904 SIZE ,008 ,036 ,028 ,225 ,823 DER ,201 ,107 ,241 1,882 ,064 CR ,024 ,037 ,079 ,646 ,520 ROE -,894 ,638 -,170 -1,400 ,166
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Dalam pengujian heteroskedastisitas memperlihatkan bahwa keempat variabel didapati nilai signifikansi di atas nilai 0,05 dengan demikian, bisa diputuskan bahwa data tidak mengalami heteroskedastisitas.
Negative -,036 Test Statistic ,042 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
Tabel 8. Hasil Pengujian Regresi I Mod el Unstand ardized B Coefficient s Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig. 1 (Constan t) -2,308 1,649 -1,400 ,166 SIZE ,083 ,058 ,165 1,439 ,154 DER -,037 ,183 -,025 -,201 ,841 CR ,180 ,064 ,329 2,828 ,006
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Menurut pengujian regresi yang tersaji dalam tabel 8, persamaan dari regresi yang dihasilkan yaitu:
Y = -2,308 + 0,083SIZE - 0,037DER - 0,180CR + e
Tabel 9. Hasil Pengujian Regresi II Model Unstandardized B Coefficients Std. Error Standardized Coefficients Beta t Sig. 1 (Constant) -,623 1,701 -,366 ,715 SIZE ,018 ,060 ,036 ,300 ,765 DER ,169 ,228 ,113 ,740 ,462 CR ,182 ,067 ,332  2,702 ,009 SIZE_ROE ,339 ,115 1,053  2,939 ,004 DER_ROE -6,265 2,939 -,572 - 2,131 ,037 CR_ROE -1,628 ,903 -,442 - 1,802 ,076
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Menurut  pengujian  regresi  yang  tersaji  dalam  tabel  9,  persamaan  dari  regresi  yang dihasilkan yaitu:
Y = -0,623 + 0,018SIZE + 0,169DER + 0,182CR + 0,311|SIZE_ROE| - 6,372|DER_ROE| -
1,012|CR_ROE| + e Tabel 10. Ringkasan Hasil Pengujian Hipotesis No Hipotesis Koefisien Signifikasi Hasil 1. Ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif signifikan terhadap kualitas laba (H2) 0,083 0,154 Ditolak 2. Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap kualitas laba (H3) -0,037 0,841 Ditolak 3. Likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laba (H4) 0,180 0,006 Diterima 4. Profitabilitas  memperkuat  pengaruh positif  ukuran  perusahaan  terhadap kualitas laba (H5) 0,339 0,004 Diterima
5. Profitabilitas  memperlemah  pengaruh negatif leverage terhadap  kualitas  laba (H6) -6,265 0,037 Diterima 6. Profitabilitas  memperkuat  pengaruh positif  likuiditas  terhadap  kualitas  laba (H7) -1,628 0,076 Ditolak Sumber: Olahan data sekunder, 2021 Tabel 11. Hasil Pengujian Koefisien Determinasi (Adjusted R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,503 ,253 ,189 ,63989
Sumber: Olahan data sekunder, 2021
Nilai adjusted R square yang didapat adalah senilai 0,189. Nilai tersebut menandakan bahwa variabel  dalam  penelitian  mampu  menerangkan  variabel  dependen  sebesar  18,9%, melainkan kekurangannya yaitu 81,4% diterangkan oleh variabel lain yang tidak digunakan.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba
Menurut pengujian yang telah dilakukan ditemukan adanya pengaruh dari ukuran perusahaan  pada  kualitas  laba,  sehingga  hipotesis  pertama  ditolak.  Hasil  tersebut bertentangan dengan teori keagenan tipe I. Ukuran perusahaan tidak memberikan pengaruh pada kualitas laba suatu perusahaan, salah satu penyebabnya yaitu karena perusahaan besar mempunyai risiko usaha yang besar pula serta biaya-biaya operasional yang besar. Besarnya ukuran perusahaan juga tidak selalu mempunyai laba yang tinggi dan berkualitas begitupun sebaliknya.  Hal  tersebut  dapat  disebabkan  oleh  tindakan  manajemen  yang  tidak  mampu mengelola keuangan sesuai harapan. Hasil tersebut mendukung penelitian dari Wati & Putra (2017),  Soly  &  Wijaya  (2018),    Jannah  (2020),  Priyandani  (2013)  yang  menyampaikan bahwasanya ukuran perusahaan tidak memberikan pengaruh pada kualitas laba.

## Pengaruh Leverage terhadap Kualitas Laba
Menurut  pengujian  yang  telah  dilakukan  ditemukan  tidak  adanya  pengaruh  dari leverage pada kualitas laba,  sehingga hipotesis  kedua ditolak.  Hasil tersebut  tidak selaras dengan teori keagenan tipe III. Leverage tidak mempengaruhi tinggi rendahnya kualitas laba dapat ditimbulkan oleh tingkat hutang yang perusahaan miliki dalam keadaan yang optimal. Perusahaan dengan keuangan yang baik tidak akan melakukan manipulasi laporan keuangan. Selain itu, tingginya tingkat l everage juga tidak selalu memunculkan niat manajemen untuk bertindak  curang  dalam  melaporkan  laba,  apabila  risiko  yang  diterima  perusahaan  kecil. Hasil  tersebut  mendukung  penelitian  dari  Riyanti  (2020),  Wati  &  Putra  (2017)  yang menyampaikan bahwasanya leverage tidak memberikan pengaruh pada kualitas laba.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Kualitas Laba
Menurut  pengujian  yang  telah  dilakukan  membuktikan  bahwasanya  likuiditas memberikan  pengaruh  positif  signifikan  pada  kualitas  laba,  sehingga  hipotesis  ketiga, diterima.  Hasil  tersebut  tidak  selaras  dengan  teori  keagenan  tipe  III.  Likuiditas  yang meninggi menandakan bahwa perusahaan telah efektif dalam mengelola keuangan. Sebuah perusahaan  tentu  akan  menyajikan  informasi  keuangannya  dengan  luas,  ketika  performa keuangan  perusahaan  tersebut  dalam  kondisi  yang  bagus.  Dengan  demikian,  kecil
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.712
kemungkinan perusahaan yang mempunyai kinerja keuangan yang efektif untuk melakukan manipulasi laporan keuangan. Hasil yang didapat mendukung penelitian yang dilaksanakan oleh    Zein  et  al.  (2016),  Lestari  (2020),  serta  Febriani  et  al.  (2020)  yang  menyampaikan bahwa likuiditas memberikan pengaruh positif pada kualitas laba.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderating
Pengujian  yang  telah  dilakukan  memberikan  bukti  bahwa  profitabilitas memperkuat pengaruh ukuran perusahaan pada kualitas laba, sehingga hipotesis keempat, diterima.  Hasil  tersebut  tidak  selaras  dengan  teori  keagenan  tipe  I.  Perusahaan  yang mempunyai  profitabilitas  tinggi  cenderung  akan  menyampaikan  informasi  keuangan perusahaan lebih banyak dan sesuai dengan kondisi yang semestinya. Perusahaan berukuran besar  dengan  profitabilitas  tinggi  akan  memiliki  kemungkinan  kecil  untuk  bertindak kecurangan  dalam  menyajikan  laporan  keuangan,  karena  laporan  keuangan  yang  dimiliki sudah terlihat menarik. Menurut literatur yang diketahui oleh peneliti, belum ada penelitian terdahulu yang menggunakan profitabilitas untuk memoderasi pengaruh ukuran perusahaan pada  kualitas  laba.  Namun,  pengaruh  ukuran  perusahaan  pada  kualitas  laba  didukung penelitian dari Zatira et al. (2020) dan Putra & Subowo (2016) yang menyampaikan  ukuran perusahaan  memberikan  pengaruh  positif  signifikan  pada  kualitas  laba.  Sementara  itu, pengaruh profitabilitas pada kualitas laba mendukung penelitian Kurniawan & Suryaningsih (2019), Ardianti (2018) yang memperoleh hasil bahwa profitabilitas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.

## Pengaruh  Leverage  terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Profitabilitas  sebagai  Variabel Moderating
Pengujian  yang  telah  dilakukan  memberikan  bukti  bahwasanya  profitabilitas mampu  melemahkan  pengaruh leverage pada  kualitas  laba,  sehingga hipotesis  kelima diterima. Hasil yang didapat selaras dengan teori keagenan tipe III. Profitabilitas memiliki kemampuan  memperlemah  pengaruh  negatif leverage pada  kualitas  laba.  Profitabilitas dengan nilai yang meninggi menandakan bahwa sebuah perusahaan mempunyai kapabilitas yang  tinggi  dalam  memperoleh  keuntungan.  Tingginya  profitabilitas  juga  mampu  untuk menutupi  hutang  perusahaan  yang  besar,  sehingga  laporan  keuangan  perusahaan  akan terlihat lebih menarik. Menurut literatur yang diketahui oleh peneliti, belum ada penelitian terdahulu  yang  menggunakan  profitabilitas  untuk  memoderasi  pengaruh leverage pada kualitas  laba.  Namun,  berkenaan  dengan  pengaruh leverage pada  kualitas  laba  selaras dengan  penelitian  Jannah  (2020),  Marpaung  (2019),  Febriani  et  al.  (2020),  dan  Laoli  & Herawaty  (2019)  yang  menyampaikan  bahwa leverage memberikan  pengaruh  negatif signifikan  terhadap  kualitas  laba.  Sementara  pengaruh  profitabilitas  pada  kualitas  laba selaras  dengan  penelitian  Kurniawan  &  Suryaningsih  (2019),  Ardianti  (2018)yang menyampaikan bahwa profitabilitas memberikan pengaruh positif signifikan pada kualitas laba.

## Pengaruh Likuiditas terhadap Kualitas Laba dengan Profitabilitas sebagai  Variabel Moderating
Pengujian yang telah dilakukan memberikan bukti bahwasanya profitabilitas tidak dapat  memperkuat  pengaruh  likuiditas pada  kualitas  laba,  sehingga  hipotesis  keenam ditolak. Hasil yang didapat tidak selaras dengan teori keagenan tipe III. Profitabilitas tidak terbukti  dapat  memperkuat  pengaruh  likuiditas  pada  kualitas  laba.  Tingkat  profitabilitas mampu  memperlihatkan  kapasitas  keuntungan  yang  didapatkan  perusahaan,  namun
kenaikan  maupun  penurunan  profitabilitas  tidak  dapat  menunjukkan  baik  atau  tidaknya kualitas laba. Hal tersebut disebabkan karena laba  yang besar dapat diperoleh perusahaan akibat  melakukan  tindakan  kecurangan  dalam  melaporkan  laba,  sehingga  kualitas  laba perusahaan berubah menjadi rendah. Menurut literatur yang diketahui oleh peneliti, belum ada  penelitian  terdahulu  yang  menggunakan  profitabilitas  untuk  memoderasi  pengaruh likuiditas pada kualitas laba namun, pengaruh likuiditas pada kualitas laba didukung oleh penelitian Zein et al. (2016), Lestari (2020), serta Febriani et al. (2020) yang menyampaikan bahwa likuiditas memberikan pengaruh positif pada kualitas laba sementara itu, pengaruh profitabilitas pada kualitas laba didukung oleh penelitian Ginting (2017), Lestari (2020), dan Jannah (2020) yang menyampaikan hasil bahwa profitabilitas tidak memberikan pengaruh pada kualitas laba.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  pembahasan  hasil  penelitian  yang  telah  dipaparkan,  dapat  disimpulkan bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas  laba. Leverage tidak  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  kualitas  laba.  Likuiditas berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas laba. Profitabilitas memperkuat pengaruh positif  ukuran  perusahaan  terhadap  kualitas  laba.  Profitabilitas  memperlemah  pengaruh negatif leverage terhadap  kualitas  laba  dan  profitabilitas  tidak  memperkuat  pengaruh positif likuiditas terhadap kualitas laba.

## REFERENSI
Ardianti, R. (2018). Pengaruh Alokasi Pajak Antar Periode, Persistensi Laba, Profitabilitas,
Dan Likuiditas Terhadap Kualitas Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2012-2016). Jurnal  Akuntansi , 6 (1),  85–102. https://doi.org/10.24964/ja.v6i1.593
Dewi, F., & Fachrurrozie. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Kepemilikan Manajerial, dan Kepemilikan Institusional terhadap Kualitas Laba. Beaj , 1 (1), 1–13. http://beaj.unnes.ac.id
Dewi,  I.  G.  A.  S.  D.,  Endiana,  I.  D.  M.,  &  Arizona,  P.  E.  (2020).  Pengaruh  Laverage, Invesment  Opportunity  Set  (IOS),  dan  Mekanisme  Good  Corporate  Covernance terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Kharisma , 2 (1), 125–136.
Febriani,  K.,  Saraswati,  D.,  Merawati,  L.  K.,  &  Munidewi,  I.  A.  B.  (2020).  Pengaruh Likuiditas , Leverage dan Good Corporate. Jurnal Ekonomi Dan Pariwisata , 15 (2), 79–89.
Fitriana, V. E., & Islami, I. N. (2018). The Relationship Of Firm Size, CEO Ability, Tax Aggressiveness, To Earnings Quality. International Journal of Economics, Commerce and Management, United Kingdom , 6 (2), 495–508.
Fitriani, A. I., Febrianto, H. G., & Utomo, E. N. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kualitas  Laba  pada  Perusahaan  LQ45  yang  Terdaftar  di  BEI. Universitas Muhammadiyah Jakarta , 1–9. http://jurnal.umj.ac.id/index.php/semnaslit Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ginting, S. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas  dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Wira Ekonomi Mikroskil , 7 (2), 227–236.
Handoko,  B.  L.,  &  Horison,  R.  (2020).  The  Effect  of  Firm  Size,  Audit  Committee, Leverage and Institutional Ownership on Earnings Quality. International Journal of
Recent Technology and Engineering , 8 (5),
4510–4516. https://doi.org/10.35940/ijrte.e6817.018520 Indriana,  V.,  &  Handayani,  N.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Investment  Opportunity  Set (IOS) dan Profitabilitas terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 10 , 1–18.
Jannah, M. (2020). Pengaruh Profitabilitas Likuiditas Leverage, Ukuran Perusahaan dan Perubahan Laba terhadap kualitas laba. 1 , 1–15.
Jensen, M., & Meckling, W. (1976). Theory of The Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics 3 , 72 (10), 305–360. https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Khafid,  M.,  &  Mukhibad,  H.  (2016).  Apakah  Kualitas  Laba  Berbasis  Akuntansi Berkontribusi Terhadap Market Outcomes? Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 20 (1), 42–49. https://doi.org/10.26905/jkdp.v20i1.147
Kurniawan, C., & Suryaningsih, R. (2019). Pengaruh Konservatisme Akuntansi, Debt To Total  Assets  Ratio,  Likuiditas,  Profitabilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Kualitas Laba. Equity , 21 (2), 163. https://doi.org/10.34209/equ.v21i2.642
Laoli, A. N., & Herawaty, V. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Growth, Leverage, Operating Cycle  dan  Prudence  Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Firm  Size  Sebagai  Variabel
Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan , 2000 , 2.
https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.5828
Lestari, S. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan  Laba,  Leverage  Dan  Likuiditas Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai  Variabel  Moderating. Universitas Negeri Semarang . UNNES.
Listyawan,  B.  (2017).  Pengaruh  Struktur  Modal,  Likuditas,  Ukuran  Perusahaan, Pertumbuhan  Laba,  dan  Profitabilitas  Terhadap  Kualitas  Laba  (Studi  Empiris  Pada Perusahan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015). Jurnal Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta , 87 (1,2), 1–14.
Marpaung, E. I. (2019). Pengaruh Leverage, Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel  Moderasi  Terhadap  Kualitas  Laba. Journal  of  Accounting,  Finance, Taxation, and Auditing (JAFTA) , 1 (1), 1–14. https://doi.org/10.28932/jafta.v1i1.1524 Priyandani,  A.  (2020).  Pengaruh  Struktur  Modal,  Ukuran  Perusahaan  dan  Likuiditas terhadap Kualitas Laba dengan Konservatisme Akuntansi sebagai Variabel Moderasi. In Universitas Negeri Semarang (Vol. 53, Issue 9).
Putra,  N.  Y.,  &  Subowo.  (2016).  The  Effect  of  Accounting  Conservatism,  Investment Opportunity  Set,  Leverage,  and  Company  Size  on  Earnings  Quality. Accounting Analysis Journal , 5 (4), 299–306. https://doi.org/10.15294/aaj.v5i4.10691
Riyanti,  I.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  dan Pertumbuhan Laba terhadap Kualitas Laba dengan Persistensi Laba sebagai Variabel Moderating. In Universitas Negeri Semarang .
Septiyani,  G.,  Rasyid,  E.,  &  Tobing,  E.  G.  (2017).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Kualitas Laba Pada Perusahaan Industri Dasar  dan Kimia Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2015. Fundamental Management Journal , 2 (1), 70–79. Soly,  N.,  &  Wijaya,  N.  (2018).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Kualitas  Laba  pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 19 (1), 47–55. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.64
Sugianto, D. (2019). Terbukti Manipulasi Laporan Keuangan, Benny Tjokro Didenda Rp
5 M . Www.Finance.Detik.Com. https://finance.detik.com/bursa-dan-valas/d- 4658394/terbukti-manipulasi-laporan-keuangan-benny-tjokro-didenda-rp-5-m Taruno, S. A. (2013).Pengaruh Corporate Governance terhadap Kualitas Laba: Manajemen
Laba Sebagai Variabel Intervening. Accounting Analysis Journal , 2 (3), 323–329. Wahyudin, A. (2015). Metodologi Penelitian Penelitian Bisnis & Pendidikan . Unnes Press. Wati,  G.,  &  Putra,  I.  W.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  dan  Good Corporate Governance Pada Kualitas Laba. E-Jurnal Akuntansi , 19 (1), 137–167.
Wulansari,  Y.  (2013).  Pengaruh  Investment  Opportunity,  Likuiditas,  dan  Laverage Terhadap  Kualitas  Laba  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  DI  BEI. Jurnal Akuntansi , 26 (4), 1–37.
Zatira,  D.  S.,  Hilda,  N.,  Erdawati,  L.  (2020).  Prosiding  Konferensi  Nasional  Ekonomi Manajemen dan Akuntansi (KNEMA) Journal Homepage. Jurnal UMJ , Konferensi , 1–14. https://jurnal.umj.ac.id/index.php/KNEMA
Zein,  K.,  Surya,  R.,  &  Silfi,  A.  (2016).  Pengaruh  Pertumbuhan  Laba,  Struktur  Modal, Likuditas  dan  Komisaris  Independen  Terhadap  Kualitas  Laba  dengan  Komisaris Independen  Dimoderasi  Oleh  Kompetensi  Komisaris  Independen  (Studi  pada Perusahaan Manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia pe. Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau , 3 (1), 980–992.