Pengaruh Struktur Kepemilikan dan Karakteristik Dewan terhadap Konservatisme Akuntansi di Indonesia selama Pandemi Covid-19
Iriyanti 1 , Mayang Sari Edastami 2
Universitas Esa Unggul, Indonesia iriyanti270280@gmail.com, mayang.sari@esaunggul.ac.id
Submitted : 06 th Sept 2023 | Edited : 23 rd Nov 2023 | Issued : 01 st Dec 2023 Cited on :  Iriyanti, I., & Edastami, M. S. (2023). Pengaruh Struktur Kepemilikan dan  Karakteristik  Dewan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  di Indonesia  selama  Pandemi  Covid-19. INOVASI:  Jurnal  Ilmiah  Ilmu Manajemen, 10 (2), 394-407.

## Abstract
This  research  was  conducted  to  determine  the  effect  of Ownership  Structure and Board Characteristics on Accounting Conservatism in Service companies, Infrastructure Sector, Utilities and Transportation Sub Sector during the Covid- 19  Pandemic  which  have  published  annual  publication  reports  during  the 2020-2022  period.  Data  related  to  Ownership  Structure  and  Board Characteristics  are  obtained  through  the  respective  company's  website.  The research  method  is  hypothesis  testing  using  81  sample  data.  This  study suggests  5  hypotheses,  4  hypotheses  are  fulfilled,  and  1  hypothesis  is rejected.  The  results  of  the  study  are  that  Personal  Ownership  has  a significant positive effect on Accounting Conservatism, Managerial Ownership has  a  significant  positive  effect  on  Accounting  Conservatism,  Board  Meeting Frequency does not affect Accounting Conservatism, Board of Commissioners Size  has  a  significant  negative  effect  on  Accounting  Conservatism,  Board  of Commissioners Independence has a significant influence in a positive direction on  Accounting  Conservatism,  and  finally  Institutional  Ownership,  Managerial Ownership, Frequency of Board Meetings, Board of Commissioners Size, and Board  of  Commissioners  Independence  simultaneously  have  a  significant influence on Accounting Conservatism.
Keywords: Ownership Structure; Board Characteristics; Accounting Conservatism; Covid-19 Pandemic

## Abstrak
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  dan Karakteristik  Dewan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan Jasa,  Sektor  Infrastruktur,  Sub  Sektor  Utilitas  dan  Transportasi  pada  Masa Pandemi Covid-19 yang menerbitkan laporan publikasi tahunan selama periode 2020-2022.  Data  terkait  Struktur  Kepemilikan  dan  Karakteristik  Dewan diperoleh  melalui  website  masing-masing  perusahaan.  Metode  penelitian adalah  uji  hipotesis  dengan  menggunakan  81  data  sampel.  Penelitian  ini mengajukan  5  hipotesis,  4  hipotesis  terpenuhi,  dan  1  hipotesis  ditolak.  Hasil penelitian  adalah  Kepemilikan  Pribadi  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Konservatisme  Akuntansi,  Kepemilikan  Manajerial  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi,  Frekuensi  Rapat  Dewan  tidak
Vol. 10, No. 2, Desember 2023
berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi,  Ukuran  Dewan  Komisaris berpengaruh negatif signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi Independensi  Dewan  Komisaris  mempunyai  pengaruh  signifikan  dengan  arah positif  terhadap  Konservatisme  Akuntansi,  dan  terakhir  Kepemilikan Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  Frekuensi  Rapat  Dewan  Komisaris, Ukuran Dewan Komisaris, dan Independensi Dewan Komisaris secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi.
Kata  Kunci :  Struktur  Kepemilikan;  Karakteristik  Dewan;  Konservatisme Akuntansi; Pandemi covid-19

## PENDAHULUAN
Secara  umum,  konservatisme  diklasifikasikan  sebagai  sebuah  praktik akuntansi  yang  tidak  mengharapkan  sebuah  keuntungan,  akan  tetapi  tetap terfokus  untuk  menghindarkan  kerugian  yang  mungkin  akan  dihadarpi. Pernyataan  tersebut  didukung  oleh  sebuah  penelitian  yang  mengemukakan bahwa  konservatisme  merupakan  akuntansi  yang  membutuhkan  konfirmasi lebih  besar  untuk  mengidentifikasikan  informasi  positif  seperti  perolehan  laba dibandingkan informasi negatif seperti kerugian (Haider et al., 2021). Selain itu dapat dikatakan bahwa konservatisme  akuntansi merupakan sebuah validitas yang  menentukan  perbedaan  di  antara  pelaporan  keuangan  dalam  posisi menghasilkan  keuntungkan  atau  mengalami  kerugian  (Cui  et  al.,  2021), sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  konservatisme  akuntansi  dipergunakan dalam  proses  evaluasi  pelaporan  keuangan  perusahaan  (Hajawiyah  et  al., 2020).
Pandemi Covid-19 yang terjadi pada akhir tahun 2019 membawa dampak akan  kondisi  perekonomian  negara-negara  di  seluruh  dunia,  tidak  terkecuali Indonesia.  Pandemi  Covid-19  melumpuhkan  hamper  keseluruhan  aktivitas perekonomian  yang  ada,  terutama  saat  terjadi  Pembatasan  Sosial  Berskala Besar (PSBB) pertama di Ibu Kota Provinsi DKI Jakarta. Hal tersebut membuat keseluruhan  aktivitas  lumpuh  total.  Setelah  pertama  kali  ditemukan  terjadinya kasus  terinfeksi  virus  Covid-19,  pergerakan  sosial  di  Indonesia  terhambat. Pembatasan  Sosial  Berskala  Besar  (PSBB)  dinilai  sebagai  salah  satu  cara yang efektif untuk menghambat penyebaran virus Covid-19. Salah satu industri yang terdampak sangat besar di antaranya adalah Sektor Transportasi
Laporan  keuangan  diproses  dengan  mengacu  kepada  pinsip  akuntansi dimana  terdapat  fleksibelitas  bagi  pihak  manajemen  untuk  mengambil keputusan  sehubungan  dengan  metode  akuntansi  yang  akan  digunakan. Fleksibelitas  itu  berpengaruh  terhadap  keputusan  pihak  manahemen  dalam melakukan  proses  pelaporan  keuangan  (Wardani,  2008).  Mengacu  kepada kebijakan  manajemen  yang  fleksibel  tersebut  maka  pihak  manajemen  dapat melakukan  pelaporan  yang  konservatif  (Ardina  et  al.,  2012).  Berdasarkan laporan keuangan publikasi perusahaan Jasa, sektor Infrastruktur, Utilitas dan Transportasi Sub Sektor Transportasi yang terdaftar dan menerbitkan laporan keuangan  publikasi  pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI),  tercatat  bahwa  hampir keseluruhan  perusahaan  tersebut  mengalami  penurunan  kinerja  keuangan bahkan  di  antaranya  ada  juga  mengalami  kerugian.  Untuk  itulah  Akuntansi Konservatisme  diperlukan  untuk  mengevaluasi  lebih  lanjut  terkait  pelaporan keuangan pada industri tersebut.
Vol. 10, No. 2, Desember 2023
Struktur Kepemilikan  pada  penelitian berikut  ini akan berfokus pada  dua variabel, yang pertama adalah Kepemilikan Instusional dan yang kedua adalah Kepemilikan  Manajerial.  Dalam  praktiknya,  penerapan  konservatisme akuntansi di dalam sebuah perusahaan memiliki tingkatan yang berbeda-beda, di  antaranya  mengacu  kepada  kepemilikan  institusional  sebuah  perusahaan, dimana prosentase kepemilikan institusional yang semakin tinggi mengindikasikan  sebuah  peningkatan  kontrol  atas  hasil  dari  pekerjaan  yang dilakukan oleh pihak manajemen,  selain itu dapat pula memberikan dorongan bagi pihak manajemen untuk fokus pada penerapan konservatisme akuntansi. Selain  itu  dapat  pula  mengacu  pada  kepemilikan  manajerial,  dimana  pemiliki yang  ikut  serta  dalam  keberlangsungan  operasional  perusahaan  diharapkan dapat memaksimalkan nilai perusahaan melalui konservatisme akuntansi agar dapat  memberikan  kesejahteraan pribadi  atas keberhasilan  yang dicapai oleh perusahaan (Putra et al., 2019).
Sedangkan Karakteristik Dewan pada penelitian berikut ini akan berfokus pada  tiga  variabel,  yang  pertama  Frekuensi  Rapat  Dewan,  Ukuran  Dewan Komisaris,  dan  Indepensi  Dewan  Komisaris.  Dalam  praktiknya,  penerapan konservatisme akuntansi dapat mengacu pada Frekuensi Rapat Dewan, dapat memperlihatkan  sebuah  efisiensi  dan  mampu  mengukur  sejauh  mana kekuatan  yang  dimiliki  oleh  kinerja  dewan,  dan  peningkatan  kesadaraan  atas penerapan  kebijakan  sehubungan  dengan  konservatisme  akuntansi  (Alves, 2021).  Selanjutnya  Komisaris  Independen  yang  merupakan  salah  satu  media pengawasan  paling  tinggi  tentunya  memiliki  tugas  utama  dalam  hal pengawasan,  untuk  itu  Ukuran  Dewan  Komisaris  mengacu  pada  total keseluruhan    anggota  dari  dewan  komisaris  di  dalam  sebuah  perusahaan dapat berperan penting dalam penerapan konservatisme akuntansi. Dan yang terakhir  Independensi  Dewan  Komisaris  dalam  penerapan  konservatisme akuntansi dibutuhkan agar setiap langkah yang diambil bersifat objektif karena tidak  adanya  hubungan  afiliasi  apapun  bagi  seorang  komisaris  independent (Maulana et al., 2023).
Penelitian  sebelumnya  dilangsungkan  oleh  (Aburisheh  et  al.,  2022) dilakukan  di  Yordania  dengan  objek  penelitian  keseluruhan  industri  yang terdaftar  pada  Amman  Stock  Exchange  (ASE)  selama  tahun  2011  sampai dengan 2020 dengan beberapa variabel tambahan yaitu Kepemilikan Investor Besar,  Kepemilikan  Keluarga,  Kepemilikan  Tersebar  dan  Dualitas  Dewan. Sedangkan  penelitian  berikut  ini  dilakukan  di  Indonesia  dengan  objek penelitian perusahaan Jasa, sektor Infrastruktur, Utilitas dan Transportasi Sub Sektor Transportasi yang terdaftar dan menerbitkan laporan tahunan publikasi pada  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  periode  pandemi  di  mulai  di Indonesia  yaitu  pada  2020-2022,  dan  fokus  pada  lima  variabel  independen yaitu  Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  Frekuensi  Rapat Dewan,  Ukuran  Dewan  Komisaris,  dan  Independensi  Dewan  Komisaris, dengan  tujuan  untuk  melihat  sejauh  mana  Struktur  Kepemilikan  dan Karakteristik  Dewan  mempengaruhi  Konservatisme  dalam  perusahaan  Jasa  , sektor  Infrastruktur,  Utilitas  dan  Transportasi  Sub  Sektor  Transportasi  yang terdaftar  dan  menerbitkan  laporan  tahunan  publikasi  pada  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  pandemi  di  mulai  di  Indonesia  yaitu  pada 2020-2022. Mengacu pada pembahasan tersebut, maka  penelitian ini berjudul
Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  dan  Karakteristik Dewan  Terhadap Konservatisme Akuntansi di Indonesia Selama Pandemi Covid-19.
.

## LANDASAN TEORI Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  dapat  membawa  pengaruh  positif  terhadap perusahaan,  seperti  memberikan  sumber  daya  finansial  dan  keahlian manajerial  yang  dibutuhkan  untuk  memperbaiki  kinerja  perusahaan.  Namun, kepemilikan  institusional  juga  dapat  membawa  dampak  negatif,  seperti kurangnya  kontrol  atas  manajemen  perusahaan  dan  kecenderungan  untuk mengedepankan  kepentingan  jangka  pendek  pemegang  saham  daripada kepentingan  jangka  panjang  perusahaan.  Selain  itu,  pemegang  saham institusional  juga  dapat  mempengaruhi  manajemen  perusahaan  melalui kebijakan-kebijakan  yang  mereka  anjurkan  atau  melalui  dukungan  mereka terhadap  praktik-praktik  yang  dianggap  baik  dalam  dunia  bisnis  (DiMaggio  & Powell, 1991).

## Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan  manajerial  dapat  mempengaruhi  keputusan  perusahaan terkait  investasi,  distribusi  dividen,  dan  kebijakan  pembiayaan.  Kepemilikan manajerial  dapat  memunculkan  konflik  kepentingan  antara  manajemen  dan pemegang  saham  yang  lain.  Oleh  karena  itu,  dewan  direksi  memiliki  peran penting  untuk  memastikan  bahwa  kepentingan  perusahaan  dan  seluruh pemegang  saham  dijaga  dengan  baik.  Dewan  direksi  harus  dapat  bertindak independen  dan  kritis  dalam  mengawasi  tindakan  manajemen,  serta  memiliki kemampuan  untuk  mengambil  keputusan  yang  menguntungkan  bagi perusahaan dan seluruh pemangku kepentingan.  Hal tersebut memperlihatkan bahwa  penting  bagi  dewan  direksi  untuk  menjaga  keseimbangan  antara kepentingan manajemen dan pemangku kepentingan lainnya, serta menunjukkan  bagaimana  kepemilikan  manajerial  dapat  mempengaruhi dinamika  hubungan  antara  dewan  direksi  dan  manajemen  (Lease  &  John, 2003).

## Frekuensi Rapat Dewan
Frekuensi  rapat  dewan  harus  diatur  sedemikian  rupa  sehingga  dewan dapat  memantau  kinerja  manajemen  perusahaan  secara  efektif  tanpa  terlalu banyak  mengganggu  operasional  perusahaan.  Selain  itu  perlu  dipastikan bahwa  rapat  dewan  diarahkan  pada  topik-topik  yang  relevan  dan  substansial, dan  bahwa  keputusan  yang  diambil  merupakan  hasil  dari  diskusi  yang terinformasi  dan  komprehensif.  Dewan  direksi  harus  mempersiapkan  agenda rapat  yang  jelas  dan  rinci,  serta  mengatur  waktu  dan  durasi  rapat  yang  tepat. Dewan  direksi  juga  harus  memastikan  bahwa  semua  anggota  dewan  telah memperoleh  informasi  yang  relevan  dan  cukup  sebelum  rapat,  sehingga mereka dapat mengambil keputusan yang terinformasi dan tepatdan tidak lupa untuk  menjaga  komunikasi  yang  terbuka  dan  efektif  antara  dewan  dan manajemen perusahaan,  serta memastikan bahwa semua pihak terlibat  dalam proses pengambilan keputusan (Leblanc & Gillies, 2016).

## Ukuran Dewan Komisaris
Dalam  menentukan  ukuran  dewan  yang  tepat  untuk  perusahaan melibatkan  berbagai  faktor  seperti  kompleksitas  bisnis,  jumlah  pemegang
saham, dan tingkat risiko yang dihadapi perusahaan. Dewan yang terlalu besar dapat  mengurangi  efektivitas  rapat  dan  membuat  pengambilan  keputusan menjadi  sulit,  dewan  yang  terlalu  kecil  dapat  mengurangi  kemampuan  untuk mewakili  pemegang  saham  yang  beragam  dan  memiliki  kepentingan  yang berbeda.  Komposisi  dewan  harus  mencakup  anggota  yang  memiliki  latar belakang,  pengetahuan,  dan  pengalaman  yang  sesuai  dengan  kebutuhan perusahaan,  dimana  dewan  harus  memiliki  kemampuan  untuk  mengatasi masalah  dan  mengevaluasi  kinerja  manajemen  perusahaan.  Secara  umum, menentukan ukuran dewan yang tepat  untuk perusahaan adalah suatu proses yang  kompleks  dan  harus  mempertimbangkan  faktor-faktor  yang  unik  untuk setiap perusahaan (Leblanc & Gillies, 2016).

## Independensi Dewan Komisaris
Dewan Komisaris yang independen dapat membantu memastikan bahwa perusahaan  beroperasi  dengan  integritas  dan  kepatuhan  yang  tinggi,  serta meminimalkan  konflik  kepentingan  yang  mungkin  terjadi.  Selain  itu, independensi  Dewan Komisaris  juga  dapat  membantu  memperkuat  tata  kelola perusahaan,  meningkatkan  kredibilitas  perusahaan  di  mata  investor  dan masyarakat,  serta  mempromosikan  pertumbuhan  jangka  panjang  dan keberlanjutan perusahaan. Dalam menjalankan peran dan tanggung jawabnya, Dewan  Komisaris  harus  independen  dan  bebas  dari  pengaruh  manajemen perusahaan,  pemegang  saham  mayoritas,  atau  pihak  lain  yang  dapat memengaruhi  keputusan  Dewan.  Hal  ini  diperlukan  untuk  memastikan  bahwa Dewan dapat menjalankan tugasnya secara objektif dan menjaga kepentingan pemegang saham secara adil dan transparan (Bajpai, 2013).

## Konservatisme Akuntansi
Konservatisme  akuntansi  dapat  diartikan  sebagai  pendekatan  akuntansi yang  lebih  memilih  menggunakan  estimasi  yang  konservatif  dan  lebih  berhati- hati  dalam  mengakui  pendapatan  dan  menghitung  nilai  aset  perusahaan. Pendekatan  ini  bertujuan  untuk  menghindari  terjadinya  overstatement (penyajian  terlalu  tinggi)  dari  pendapatan  dan  nilai  aset,  sehingga  dapat memberikan  kepastian  dan  keamanan  bagi  investor  dalam  mengambil keputusan  investasi.  Beberapa  penelitian  menunjukkan  bahwa  perusahaan dengan  konservatisme  akuntansi  yang  tinggi  cenderung  memiliki  nilai  pasar yang  lebih  rendah,  karena  investor  lebih  memilih  perusahaan  dengan  laporan keuangan yang lebih optimis. Konservatisme akuntansi cenderung mengurangi estimasi  laba  masa  depan,  sehingga  dapat  mempengaruhi  harga  saham  dan nilai  pasar  perusahaan.  Investor  cenderung  akan  lebih  berhati-hati  dalam mengambil  keputusan  investasi  dan  menuntut  return  yang  lebih  tinggi  ketika mereka  menganggap  suatu  investasi memiliki  risiko  yang  lebih  tinggi  (Bottazzi & Rin, 2005) .
Hubungan Kepemilikan Institusional dan Konservatisme Akuntansi Kepemilikan institusional pada perusahaan transportasi dimana perusahaan  tersebut  memiliki  aset  berupa  armada  kendaraan,  dapat mempengaruhi konservatisme akuntansi perusahaan. Kepemilikan institusional yang  tinggi  dapat  menimbulkan  tekanan  pada  manajemen  perusahaan  untuk memperlihatkan  kondisi  keuangan  yang  lebih  konservatif  dan  aman  dalam mengevaluasi  nilai  aset  perusahaan,  termasuk  armada  kendaraan.  Hal  ini dikarenakan  aset  kendaraan  memiliki  nilai  yang  cukup  signifikan  dalam
perusahaan  transportasi.  Kepemilikan  institusional  yang  lebih  rendah,  di  sisi lain,  dapat  memungkinkan  manajemen  perusahaan  untuk  menggunakan  nilai yang  lebih  tinggi  dalam  mengevaluasi  aset  dan  kinerja  keuangan perusahaan, yang  kemudian  dapat  menggiring  opini  pasar  terhadap  perusahaan  dan keputusan investasi.
Berdasarkan pembahasan yang disampaikan (Shuto et al., 2008), terdapat hubungan signifikan dengan arah yang positif di antara kepemilikan manajerial dan  konservatisme  akuntansi  di  perusahaan-perusahaan  di  Jepang. Selanjutnya  (Putra  et  al.,  2019)  menyampaikan  bahwa  terdapat  hubungan signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  kepemilikan  institusional  dan konservatisme  akuntansi.  Kemudian  (Andini,  2022;  El-Haq  et  al.,  2019) mengemukakan bahwa terdapat  hubungan signifikan dengan arah yang positif di antara kepemilikan institusional dan konservatisme akuntansi.

## Hubungan Kepemilikan Manajerial dan Konservatisme Akuntansi
Manajemen  dapat  memiliki  kepentingan  pribadi  yang  berbeda  dengan pemegang  saham.  Dalam  situasi  ini,  manajemen  dapat  mengambil  keputusan yang menguntungkan mereka sendiri, bahkan jika itu tidak menguntungkan bagi perusahaan  (Chen  et  al.,  2008).  Konservatisme  akuntansi  dapat  membantu mengurangi  risiko  keputusan  manajemen  yang  merugikan,  karena  prinsip  ini memungkinkan  pengakuan  kerugian  lebih  awal  daripada  keuntungan. Kepemilikan manajerial dapat memiliki dampak pada kebijakan akuntansi yang diterapkan  oleh  perusahaan,  dan  konservatisme  akuntansi  dapat  membantu mengurangi  risiko  keputusan  manajemen  yang  merugikan  dan  meningkatkan transparansi laporan tahunan (Furwanti et al., 2022).
Berdasarkan pembahasan yang disampaikan (Chen et al., 2008), terdapat hubungan  signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  perusahaan- perusahaan  dengan  prosentase  kepemilikan  manajerial  yang  lebih  besar memiliki  konservatisme  akuntansi  yang  lebih  tinggi  pula.  Selanjutnya  (Alves, 2021)  menunjukkan  adanya  hubungan  signifikan  dengan  arah  yang  negatif  di antara kepemilikan manajerial dan konservatisme akuntansi pada perusahaan- perusahaan di Portugal dan Spanyol. Selanjutnya  (Furwanti et al., 2022; (Viola &  Diana,  2016)  menyampaikan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan  dengan arah  yang  positif  di  antara  kepemilikan  manajerial  dan  konservatisme akuntansi.

## Hubungan Frekuensi Rapat Dewan dan Konservatisme Akuntansi
Rapat  dewan  direksi  pada  umumnya  mamou  meningkatkan  transparansi dan  akuntabilitas  perusahaan.  Pada  konteks  berikut,  dewan  direksi  dapat memperoleh  kepastian  terkait  laporan  tahunan  yang  disiapkan  oleh  pihak manajemen  benar-benar  mencerminkan  kinerja  perusahaan  dan  keadaan keuangannya.  Hal  ini  dapat  menjadi  motivsi  bagi  pihak  manajemen  untuk mengaplikasikan konservatisme akuntansi dengan lebih baik guna menghindari terjadinya  kesalahan  dalam  pelaporan  keuangan  dan  meminimalkan  risiko kecurangan akuntansi (Aburisheh et al., 2022). Selain itu, rekuensi rapat dewan direksi yang lebih sering dapat meningkatkan diskusi dan pemahaman terhadap kebijakan akuntansi yang diterapkan perusahaan. Dalam hal ini, dewan direksi dapat  memperhatikan  apakah  penerapan  kebijakan  akuntansi  di  dalam perusahaan  mengacu  kepada  prinsip  yang  berlaku  sehubungan  dengan akuntansi dan apakah penggunaannya telah dijelaskan secara memadai dalam
laporan tahunan. Hal ini mampu memicu perusahaan untuk menerapkan praktik akuntansi  yang  lebih  konservatif  guna  memastikan  bahwa  laporan keuangannya  mencerminkan  kinerja  perusahaan  yang  sebenarnya  (Anam  & Liyanto, 2019).
Berdasarkan pembahasan yang disampaikan oleh (Agustina et al., 2018), terdapat hubungan signifikan dengan arah yang positif di antara frekuensi rapat dewan  direksi  dan  konservatisme  akuntansi.  Artinya,  semakin  sering  rapat dewan  direksi  dilakukan,  semakin  konservatif  penerapan  akuntansi  pada perusahaan.  Selanjutnya  (Aburisheh  et  al.,  2022;  (Chen  et  al.,  2008) menyampaikan bahwa hubungan signifikan dengan arah yang positif di antara kepemilikan  manajerial  dan  konservatisme  akuntansi.  Kemudian  (Anam  & Liyanto,  2019)  mengemukakan  bahwa  hubungan  signifikan  dengan  arah  yang negatif di antara Frekuensi Rapat Dewan dan konservatisme akuntansi.

## Hubungan Ukuran Dewan Komisaris dan Konservatisme Akuntansi
Ukuran  dewan  komisaris  yang  lebih  besar  dapat  meningkatkan  control kepada pihak manajemen, dikarenakan jumlah anggota dewan komisaris yang semakin besar akan memberikan banyak perspektif dan pengalaman yang bisa diterapkan  dalam  proses  pengawasan.  Hal  ini  dapat  mendorong  praktik konservatisme  akuntansi,  di  mana  manajemen  perusahaan  cenderung  untuk memilih  metode  akuntansi  yang  lebih  konservatif  untuk  melaporkan  kinerja keuangan  (Nugroho  &  Anwar,  2015).  Ukuran  dewan  komisaris  yang  relatif besar  juga  dapat  meningkatkan  keterwakilan  pemangku  kepentingan  dalam proses pengambilan keputusan. Semakin banyak pemangku kepentingan yang terwakili  dalam  dewan  komisaris,  semakin  besar  pula  peluang  untuk mempertimbangkan kepentingan seluruh pemangku kepentingan dalam proses pengambilan  keputusan.  Hal  ini  dapat  mendorong  praktik  konservatisme akuntansi,  di  mana  manajemen  perusahaan  cenderung  untuk  memilih  metode akuntansi  yang  lebih  konservatif  untuk  menghindari  terjadinya  potensi  konflik kepentingan (Erfanian et al., 2019).
Berdasarkan  pembahasan  yang  disampaikan  oleh  (Nugroho  &  Anwar, 2015), terdapat hubungan signifikan dengan arah yang positif di antara ukuran dewan komisaris dan konservatisme akuntansi. Selanjutnya  (Al-Najjar & Abed, 2017;  Erfanian  et  al.,  2019)  mengemukakan  bahwa  terdapat  hubungan signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  ukuran  dewan  komisaris  dan konservatisme  akuntansi.  Kemudian  (Saldy  &  Irbah,  2022a)  mengemukakan bahwa  tidak  terdapat  hubungan  signifikan  di  antara  ukuran  dewan  dan konservatisme akuntansi.

## Hubungan  Independensi  Dewan  Komisaris  dengan  Konservatisme Akuntansi
Dewan komisaris yang independen cenderung memiliki kepentingan yang lebih  terfokus  pada  kepentingan  pemegang  saham,  karena  mereka  tidak memiliki  hubungan  bisnis  atau  kepentingan  lain  yang  bisa  mempengaruhi keputusan  mereka.  Kepentingan  yang  terfokus  pada  pemegang  saham  dapat mendorong  dewan  komisaris  untuk  fokus  pada  kepastian  terkait  laporan keuangan  yang  memperlihatkan  keadaan  sebenar-benarnya,  dan  tidak  terlalu mengoptimalkan  kinerja  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  independensi  dewan komisaris  dapat  memicu  penggunaan  konservatisme  akuntansi  untuk meminimalkan  risiko  kesalahan  dalam  laporan  keuangan  dan  meningkatkan
kepercayaan investor (Nohel et al., 2015).
Berdasarkan pembahasan yang disampaikan oleh (Nurmalia et al., 2020), terdapat  hubungan  signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  independensi dewan komisaris dan konservatisme akuntansi. Selanjutnya (Nohel et al., 2015) melangsungkan  penelitian  di  lima  negara  berbeda  untuk  menemukan  bahwa terdapat  hubungan  signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  independensi dewan  komisaris  dan  konservatisme  akuntansi  di  semua  negara  tersebut. Kemudian (Lutfiany et al., 2022; Haryanto et al., 2019) mengemukakan bahwa terdapat  hubungan  signifikan  dengan  arah  yang  positif  di  antara  independensi dewan komisaris dan konservatisme akuntansi.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini dilakukan dengan mengukur uji hipotesis terhadap variabel- variabel yang ada (Hair et al., 2019), di antaranya Struktur Kepemilikan yang terfokus  pada  dua  variabel  yaitu  Kepemilikan  Institusional  yang  diukur berdasarkan  prosentase  kepemilikan  saham  oleh  sebuah  institusi  lainnya yang  tidak  berhubungan  dengan  perusahaan  dan  Kepemilikan  Manajerial yang  diukur  dengan  prosentase  kepemilikan  saham  individu  dalam  jajaran komisaris maupun direksi. Sedangkan Karakteristik Dewan terfokus pada tiga variabel yaitu Frekuensi Rapat Dewan yang diukur menggunakan jumlah rapat dewan  yang  telah  diselenggarakan,  Ukuran  Dewan  Komisaris  yang  diukur menggunakan prosentase anggota dewan komisaris yang menjabat di dalam sebuah  perusahaan,  dan  Independensi  Komisaris  Independen  dihitung menggunakan  prosentase  komisaris  independent  yang  ada  di  perusahaan dengan  kelimanya  sebagai  variabel  independen,  dan  Konservatisme Akuntansi  yang  diukur  menggunakan  Rasio Price  to  Book  Value sebagai variabel dependen.
Populasi  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan  Jasa,  sektor Infrastruktur, Utilitas dan Transportasi Sub Sektor Transportasi yang terdaftar dan menerbitkan laporan tahunan publikasi selama periode pandemi covid-19 yaitu  2019  s/d  2022.  Pengambilan  sampel  dilakukan  menggunakan  metode purposive  sampling yaitu  metode  perolehan  sampel  dalam  penelitian  tanpa perencanaan  dan  mengacu  kepada  beberapa  hal  tertentu  (Sugiyono,  2007). Berdasarkan  data  yang  diperoleh  dari  laman  masing-masing  perusahaan, perusahaan  tercatat  sejumlah  46,  akan  tetapi  6  perusahaan  tidak  dapat diperoleh,  11  peruahaan  datanya  tidak  lengkap,  dan  1  perusahaan  datanya tidak dapat diakses.  sehingga total keseluruhan laporan keuangan yang siap untuk diolah berjumlah 81.
Statistik  deskriptif  dipergunakan  untuk  memberikan  gambaran  sebuah data  dalam  bentuk  tabel,  grafik,  atau  angka,  sehingga  dapat  memberikan gambaran  umum  tentang  data  tersebut  (Arikunto,  2017).  Selanjutnya, (Sastroasmoro  &  Ismael,  2014)  mendefinisikan  bahwa  uji  normalitas merupakan teknik statistik yang menentukan distribusi sebuah data dikatakan normal  maupun  sebaliknya  tidak  normal,  sehingga  dapat  digunakan  dalam analisis  statistik  yang  lebih  lanjut.  (Gujarati  &  Porter,  2017)  mendefinisikan bahwa  uji  heteroskedastisitas  merupakan  teknik  statistik  yang  digunakan untuk  menilai  terdeteksi  atau  tidaknya  ketidakseragaman  pada  varian  suatu variabel  di  antara  pengamatan  yang  berbeda.  Dan  yang  terakhir  (Gujarati  &
Vol. 10, No. 2, Desember 2023
Porter,  2017)  juga  menyampaikan  teorinya  sehubungan  dengan  uji autokorelasi dimana uji  autokorelasi merupakan  sebuah teknik  statistic untuk mendeketksi korelasi di antara nilai-nilai yang berdekatan dari suatu variabel.
.

## HASIL PENELITIAN
Tabel 1. Statistik Deskriptif Mean Std. Deviation N Konservatisme Akuntansi ,8736 ,20687 81 Kepemilikan Institusional 64,2474 23,01556 81 Kepemilikan Manajerial 5,8899 14,33181 81 Frekuensi Rapat Dewan 6,7284 3,38752 81 Ukuran Dewan Komisaris ,5516 ,11939 81 Independensi Dewan Komisaris ,4478 ,11728 81
Sumber: Hasil olah data, 2023
Setelah melakukan pengujian dari keseluruhan data yang tersedia dengan menggunakan program pengolah data, sejumlah 81 sampel akan dipergunakan dan  diperoleh  hasil  bahwa  Konservatisme  akuntansi  yang  merupakan  variabel dependen  yang  dipergunakan  memperlihatkan  hasil  rata-rata  (mean)  0,8736 didampingi  dengan  hasil  standar  deviasi  di  angka  0,20687.  Kepemilikan institusional  yang  merupakan  variabel  independen  yang  dipergunakan memperlihatkan  hasil  rata-rata  (mean)  64,2474  didampingi  dengan  hasil standar deviasi di angka 23,01556.
Adapun  kepemilikan  manajerial  yang  merupakan  variabel  independen  yang dipergunakan  memperlihatkan  hasil  rata-rata  (mean)  5,8899,  didampingi dengan  hasil  standar  deviasi  di  angka  14,33181.Frekuensi  rapat  dewan merupakan variabel independen yang dipergunakan memperlihatkan hasil rata- rata (mean) 6,7284 didampingi dengan hasil standar deviasi di angka 3,38752. Ukuran  dewan  komisaris  merupakan  variabel  independen  yang  dipergunakan memperlihatkan hasil rata-rata (mean) 0,5516, didampingi dengan hasil standar deviasi  di  angka  0,11939.  Independensi  dewan  komisaris  merupakan  variabel independen yang dipergunakan memperlihatkan hasil rata-rata (mean) 0,4478, didampingi dengan hasil standar deviasi di angka 0,11728.

## Uji Hipotesis Simultan
Kemudian  pengujian  simultan  (uji  F)  agar  dapat  diketahui  keseluruhan variabel  independent  yang  ada  secara  bersamaan  memberikan  pengaruh kepada  variabel  dependen.  Dikatakan  memberikan  pengaruh  apabila  angka signifikansi  lebih  rendah  dari  0,05.  Hasil  pengujian  menunjukan  angka signfikansi  0,000  yang  tentunya  lebih  rendah  dibandingkan  0,05  sehingga ditarik  kesimpulan  bahwa  seluruh  variabel  independen  di  antaranya Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  Frekuensi  Rapat  Dewan, Ukuran  Dewan  Komisaris,  dan  Independensi  Dewan  Komisaris  secara bersamaan memiliki pengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.

## Uji Hipotesis Parsial
Setelah  itu  dilakukan  uji  parsial  (uji  t)  guna  mendeteksi  satu  persatu  dari variabel  independen  memberikan  pengaruh  terhadap  variabel  dependen. Dikatakan  memberikan  pengaruh  jika  nilai  signifikansi  lebih  rendah  dari  0,05, dengan perolehan angka sebagai berikut :
Vol. 10, No. 2, Desember 2023

## Tabel 2. Uji Hipotesis Parsial
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) -,084 ,092 -,915  ,363 Kepemilikan Institusional ,001 ,001 ,251  1,984  ,051 Kepemilikan Manajerial ,001 ,001 ,186  1,449  ,152 Frekuensi Rapat Dewan -,003 ,004 -,095  -,848  ,399 Ukuran Dewan Komisaris ,195 ,109 ,210  1,789  ,078 Independensi Dewan Komisaris ,014 ,109 ,015 ,128  ,898
Sumber: Hasil olah data, 2023
Hasil  menunjukan  bahwa  Kepemilikan  Instutusional  memiliki  pengaruh yang  signifikan  pada  konservatisme  akuntansi.  Hasil  pengujian  tersebut memperlihatkan  angka  signifikansi  0,015  atau  lebih  rendah  dari  0,05  maka dikatakan  bahwa  H1  diterima.  Kepemilikan  Manajerial  memiliki  pengaruh terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hasil  pengujian  tersebut  memperlihatkan angka signifikansi 0,008 atau lebih rendah dari 0,05 maka dikatakan bahwa H2 diterima.
Frekuensi  Rapat  Dewan  memiliki  pengaruh  terhadap  konservatisme akuntansi.  Hasil  pengujian  tersebut  memperlihatkan  angka  signifikansi  0,741 atau  lebih  tinggi  dari  0,05  maka  dikatakan  bahwa  H3  ditolak.  Ukuran  Dewan Komisaris  memiliki  pengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Hasil pengujian  tersebut  memperlihatkan  angka  signifikansi  0,000  atau  lebih  rendah dari  0,05  maka  dikatakan  bahwa  H4  diterima.  Independensi  dewan  komisaris memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi. Hasil pengujian tersebut memperlihatkan  angka  signifikansi  0,000  atau  lebih  rendah  dari  0,05  maka dikatakan bahwa H5 diterima.

## Uji Koefisien Determinasi
Dan yang terakhir dilakukan pengujian koefisien determinasi dan diperoleh hasil  bahwa Adjusted  R  Square memperlihatkan  angka  0,467  yang  dapat disimpulkan  bahwa  sebesar  46,7%  Konservatisme  Akuntansi  dapat  diperoleh penjelasan melalui Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Frekuensi Raoat Dewan,  Ukuran Dewan Komisaris,  dan Independensi Dewan Komisaris. Sedangkan  sebesar  53,3%  tergambarkan  oleh  variabel  lainnya  yang  tidak diikutsertakan pada penelitian berikut ini.

## Diskusi
Penelitian  berikut  menghasilkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan arah yang positif di antara Kepemilikan Institusional dan Konservatisme Akuntansi  dalam  industri  Transportasi  selama  Pandmi  Covid-19.  Hal  tersebut menjelaskan  bahwa  semakin  besar  prosentase  kepemilikan  institusional  yang ada  di  perusahaan,  berdampak  pada  semakin  tingginya  penerapan konservatisme  akuntansi.  Penelitian  itu  memberikan  hasil  yang  sama  dengan (Putra  et  al.,  2019)  yang  menjabarkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan  arah  yang  positif  di  antara  Kepemilikan  Institusional  dan Konservatisme.
Penelitian  berikut  menghasilkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan arah yang positif di antara Kepemilikan Manajerial dan Konservatisme Akuntansi  dalam  industri  Transportasi  selama  Pandmi  Covid-19.  Hal  tersebut
menjelaskan bahwa semakin besar prosentase kepemilikan manajerial di dalam sebuah  perusahaan,  berdampak  pada  semakin  tingginya  penerapan konservatisme  akuntansi.  Penelitian  itu  memberikan  hasil  yang  sama  dengan (Furwanti et  al.,  2022) yang menjabarkan bahwa terdapat  hubungan signifikan dengan  arah  yang  positif  di  antara  kepemilikan  manajerial  dan  konservatisme akuntansi.
Penelitian  berikut  menghasilkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan arah yang positif di antara Frekuensi Rapat Dewan dan Konservatisme Akuntansi  dalam  industri  Transportasi  selama  Pandmi  Covid-19.  Hal  tersebut menjelaskan  bahwa  semakin  besar  penyelenggaraan  rapat  dewan  tidak berdampak  pada  penerapan  konservatisme  akuntansi.  Penelitian  itu memberikan hasil yang sama dengan (Saldy & Irbah, 2022b) yang menjabarkan bahwa tidak terdapat hubungan signifikan di antara frekuensi rapat dewan dan konservatisme akuntansi.
Penelitian  berikut  menghasilkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan  arah  yang  negatif  di  antara  Ukuran  Dewan  Komisaris  dan Konservatisme Akuntansi dalam industri Transportasi selama Pandmi Covid-19. Hal tersebut menjelaskan bahwa semakin banyak anggota dewan komisaris di dalam  sebuah  perusahaan,  berdampak  pada  semakin  rendahnya  penerapan konservatisme  akuntansi.  Penelitian  itu  memberikan  hasil  yang  sama  dengan (Erfanian  et  al.,  2019)  yang  menjabarkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan arah yang negatif di antara ukuran dewan komisaris dan konservatisme akuntansi.
Penelitian  berikut  menghasilkan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan dengan  arah  yang  positif  di  antara  Independensi  Dewan  Komisaris  dan Konservatisme Akuntansi dalam industri Transportasi selama Pandmi Covid-19. Hal  tersebut  menjelaskan  bahwa  semakin  banyak  komisaris  independen  di dalam  sebuah  perusahaan,  berdampak  pada  semakin  tingginya  penerapan konservatisme  akuntansi.  Penelitian  itu  memberikan  hasil  yang  sama  dengan (Haryanto et al., 2019) yang menjabarkan bahwa terdapat hubungan signifikan dengan arah yang positif Independensi konservatisme akuntansi.

## Kesimpulan
Setelah melakukan serangkaian uji, penelitian ini memperoleh hasil bahwa secara  bersamaan  seluruh  variabel  independent  di  dalam  penelitian  yakni Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  Frekuensi  Rapat  Dewan, Ukuran  Dewan  Komisaris,  dan  Independensi  Dewan  Komisaris  memiliki pengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Keseluruhan  hal  yang  memiliki kaitan  dengan  SDM  dan  keterlibatan  pihak-pihak  berkepentingan  membawa perusahaan bergerak untuk menerapkan praktik konservatisme akuntansi.
Penelitian  berikut  telah  menunjukkan  bahwa  tingkat  kepemilikan institusional lebih tinggi dapat mempengaruhi konservatisme akuntansi dengan mendorong  manajemen  untuk  mengurangi  risiko  dan  menampilkan  performa keuangan  yang  lebih  stabil.  Selanjutnya  kepemilikan  manajerial  tinggi  dapat menyebabkan  manajemen  menunjukkan  kehati-hatian  dalam  mengelola  laba dan  memiliki  kecenderungan  untuk  lebih  konservatif  dalam  pelaporan keuangan. Rapat dewan biasanya membahas masalah strategis dan keputusan bisnis,  sedangkan  kebijakan  akuntansi  mungkin  ditetapkan  oleh  tim  akuntansi
dan  manajemen  keuangan  dengan  pertimbangan  yang  lebih  luas  sehingga frekuensi  rapat  tidak  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi.  kuran  dewan yang  besar  mungkin  menyebabkan  proses  pengambilan  keputusan  yang  lebih lambat  dan  kompleks.  Ini  bisa  mengakibatkan  perusahaan  menghindari mengambil  keputusan  yang  agresif  atau  berani,  dan  cenderung  untuk  lebih memilih  pendekatan  yang  konservatif  dalam  mengakui  pendapatan  atau  aset serta mengalokasikan cadangan dan kewajiban. Independensi dewan komisaris yang  lebih  tinggi  diyakini  dapat  meningkatkan  pengawasan  dan  akuntabilitas, yang pada gilirannya dapat berkontribusi pada tingkat konservatisme akuntansi yang lebih tinggi.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  E.  M.,  Monica,  M.,  Gayatri,  G.,  &  Suprianto,  E.  (2018).  Board meetings and accounting conservatism: evidence from Indonesia. Journal of Economics, Commerce and Management (IJECM) . Al-Najjar, & Abed. (2017). Board Size and Accounting Conservatism: Empirical Evidence  from  Jordanian  Listed  Companies. International  Journal  of Economics , V (4).
Alves,  S.  (2021).  Accounting  conservatism  and  board  characteristics: Portuguese  evidence. International  Journal  of  Business  and  Society , 22 (3), 1346 –1362. https://doi.org/10.33736/ijbs.4305.2021
Anam,  H.,  &  Liyanto,  L.  W.  (2019).  Proporsi  Komisaris  Independen,  Dewan Komisaris,  Kompetensi  Komite  Audit,  Frekuensi  Rapat  Komite  Audit Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal GeoEkonomi , 10 (1), 130 –149. Andini,  E.  C.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  Dan  Kepemilikan Institusional Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Konservatisme Akuntansi Sebagai Variabel Moderating (Suatu Studi Pada Perusahaan Properti dan Real  Estate  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2018-. Universitas Pasundan Bandung .
Ardina,  Yogi,  A.  M.,  &  Januarti,  I.  (2012).  Penggunaan  perspektif  positive accounting  theory  terhadap  konservatisme  akuntansi  di  Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting 1 , 1 , 1 –15. Bajpai,  G.  .  (2013). Independent  Directors:  A  Comprehensive  Guide .  McGraw Hill Education.
Bottazzi,  L.  G.,  &  Rin,  M.  Da.  (2005). Conservative  Accounting  and  Investor Protection:  A  Comparative  Analysis .  European  Corporate  Governance Institute (ECGI).
Chen,  X.,  Cheng,  Q.,  &  Wang,  Y.  (2008).  Managerial  Ownership  and Accounting Conservatism: Evidence from China. Accounting Review . Cui,  L.,  Kent,  P.,  Kim,  S.,  &  Li,  S.  (2021).  Accounting  conservatism  and  firm performance  during  the  COVID-19  pandemic. Accounting  and  Finance , 61 (4), 5543 –5579. https://doi.org/10.1111/acfi.12767 DiMaggio,  P.,  &  Powell,  W.  (1991). The  New  Institutionalism  in  Organizational Analysis . University of Chicago.
El-Haq,  Z.  N.  S.,  Zulpahmi,  &  Sumardi.  (2019).  Pengaruh  Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional,  Growth Opportunities, dan Profitabilitas  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Aset  (Akuntansi Riset) , 11 (2), 315 –328.
Vol. 10, No. 2, Desember 2023
Erfanian, J., Khalili, S., & Farzaneh. (2019). The Influence of Board Size, Board Composition and Corporate Governance on Earnings Quality. International Journal of Ethics and Systems , 35 (3).
Furwanti,  C.,  Abbas,  D.  S.,  Hamdani,  &  Yahawi,  S.  H.  (2022).  PENGARUH KEPEMILIKAN  MANAJERIAL,  DEBT  CONVENANT  DAN  RISIKO LITIGASI  TERHADAP  KONSERVATISME  AKUNTANSI. Jurnal  Ekono,i, Bisnis Dan Manajemen , 82 –99. Gujarati, & Porter. (2017). Basic Econometrics . McGraw-Hill Education.
Haider,  I.,  Singh,  H.,  &  Sultana,  N.  (2021).  Managerial  ability  and  accounting conservatism. Journal of Contemporary Accounting and Economics , 17 (1), 100242. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2020.100242
Hair,  J.  F.,  Black,  W.  C.,  Barry,  B.  J.,  &  Anderson,  R.  E.  (2019). Multivariate Data Analysis . Pearson Education.
Hajawiyah, A., Wahyudin, A., Kiswanto, Sakinah, & Pahala, I. (2020). The effect of  good  corporate  governance  mechanisms  on  accounting  conservatism with  leverage  as  a  moderating  variable. Cogent  Business  and Management , 7 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2020.1779479 Haryanto,  Prabowo,  A.,  Lesmana,  S.  B.,  &  Yuliani,  A.  (2019).  The  Effect  of Independent  Commissioners  and  Audit  Committees  on  Accounting Conservatism  in  Manufacturing  Companies  in  Indonesia. International Journal of Research in Business and Social Science , 2147 (4478). Lease,  R.  C.,  &  John,  K.  (2003). Managerial  Ownership  of  Voting  Rights:  A Study  of  Public  Corporations  with  Dual  Classes  of  Stock .  University  of Michigan.
Leblanc,  R.,  &  Gillies,  J.  (2016). The  handbook  of  board  governance:  A comprehensive guide for public, private, and not-for-profit board members. John Wiley & Sons.
Lutfiany,  Wahjoe  Hapsari,  Dini  Aminah,  &  Wiwin.  (2022).  Pengaruh  Konflik Kepentingan, Kepemilikan Manajerial, Dewan Komisaris Independen, dan Ukuran  Perusahaan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. SEIKO : Journal of Management & Business , 5 (2), 499 –516.
Maulana,  A.,  Ghifari,  E.,  Theodorus,  P.,  &  Hadiprajitno,  B.  (2023).
KONSERVATISME AKUNTANSI PERUSAHAAN ( Studi Pada Perusahaan Consumer Goods Industry yang Terdaftar di BEI . 12 (2), 1 –15. Nohel,  Tarca,  &  Xiao.  (2015).  Board  independence  and  conservatism. Accounting and Finance .
Nugroho,  A.  D.,  &  Anwar,  Y.  (2015).  Pengaruh  Karakteristik  Dewan  Komisaris terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 12 (1). Nurmalia, Rofiaty, Y., & Sari, I. . (2020). The Influence of Independent Board of Commissioners,  Audit  Committee,  and  Internal  Audit  on  Accounting Conservatism. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 22 (1). Putra, I. G. N., Sari, M. P., & Larasdiputra, G. D. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional  Dan  Kepemilikan  Manajerial  Pada  Konservatisme  Akuntansi. Bisnis Dan Akuntansi , 18 (1), 41 –51.
Saldy,  &  Irbah,  K.  (2022a).  Pengaruh  Ukuran  Dewan  Komisaris,  Proporsi Komisaris Independen, Frekuensi Rapat Komite Audit, Kompetensi Komite Audit,  dan  Nationality  Diversity  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.
Vol. 10, No. 2, Desember 2023

## Perbanas Institusional Repository .
Saldy,  &  Irbah,  K.  (2022b).  Pengaruh  Ukuran  Dewan  Komisaris,  Proporsi Komisaris Independen, Frekuensi Rapat Komite Audit, Kompetensi Komite Audit,  dan  Nationality  Diversity  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Perbanas Institusional Repository . Sastroasmoro,  &  Ismael.  (2014). Dasar-dasar  Metodologi  Penelitian  Klinis . Sagung Seto.
Shuto,  Akinobu,  Takada,  &  Tomomi.  (2008).  Managerial  Ownership  and Accounting  Conservatism:  Empirical  Evidence  from  Japan. IDEAS Working Paper Series from RePEc . Sugiyono.  (2007). Metode  Penelitian  Bisnis:  Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif, Kombinasi, dan R&D.
Viola,  V.,  &  Diana,  P.  (2016).  Pengaruh  Kepemilikan  Managerial,  Leverage, Financial  Distress  Dan  Kepemilikan  Publik  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Ultimaccounting : Jurnal Ilmu Akuntansi , 8 (1), 22 –36. Wardani,  R.  (2008).  Tingkat  konservatisme  akuntansi  di  Indonesia  dan hubungannya dengan karakteristik dewan sebagai salah satu mekanisme good coorporate governance. Simposium Nasional Akuntansi , IX (26).