## ANALISIS TINGKAT LITERASI KEUANGAN DAN PENGARUHNYA TERHADAP PERILAKU KEUANGAN PADA MAHASISWA PRODI MANAJEMEN UNIVERSITAS TERBUKA
Mailani Hamdani 1
1 Jurusan Manajemen, Universitas Terbuka mailani@ecampus.ut.ac.id

## ABSTRACT
The purpose of this study is to examine and analyze the level of financial literacy and its effect on financial behavior among students at the Universitas Terbuka Management Study Program. The sample in this study were 500 students from the Universitas Terbuka Management Study Program. Data were analyzed using the Partial Least Square (PLS) method  using  SmartPLS  tools.  The  results  of  this  study  are  the  greatest  significance  value  is  at  financial  literacy variables in the Universitas Terbuka Management Study Program students are having enough savings for unexpected expenses. The t-statistic value of the influence of financial literacy on financial behavior is 46.011197, this value is greater  than  the  t-table  value  of  1.98  for  a  significance  level  of  0.05  (5%)  which  indicates  the  significance  of  the influence between latent variables. R-square value for the latent variable Keputusan Berkunjung is 0.598824, this shows that the financial literacy variable has an effect as much as 59.8824% on financial behavior, while the rest is explained by other variables not included in this study. The implication of this research is meant for the students of the Universitas Terbuka Management Study Program to be knowledgeable about finance from an early age, so that they can manage finances well, to not experience financial difficulties in the future.
Keywords: Financial Literacy, Financial Behavior

## ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah mengkaji  dan menganalisis tingkat literasi keuangan dan pengaruhnya terhadap perilaku keuangan pada mahasiswa Prodi Manajemen universitas Terbuka. Sampel dalam penelitian ini berjumlah 500 mahasiswa Prodi Manajemen Universitas Terbuka. Data dianalisis menggunakan metode Partial Least Square (PLS)  dan  menggunakan  tools  SmartPLS.  Hasil  dari  penelitian  ini  adalah  nilai  signifikasi  terbesar  pada  variabel literasi  keuangan  pada  mahasiswa  Prodi  Manajemen  Universitas  Terbuka  adalah  memiliki  tabungan  yang  cukup untuk pengeluaran tidak terduga. Nilai t-statistik pengaruh literasi keuangan terhadap perilaku keuangan sebesar 46.011197, nilai ini lebih besar dari nilai t-tabel 1.98 untuk level signifikan 0.05 (5%) yang menunjukkan signifikansi pengaruh antar variabel laten. Nilai R-square untuk variabel laten Keputusan Berkunjung didapatkan nilai sebesar 0.598824, hal ini menunjukkan bahwa variabel literasi keuangan berpengaruh sebesar 59.8824% terhadap perilaku keuangan. Sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini. Implikasi dari penelitian  ini  ditunjukkan  bagi  para  mahasiswa  Prodi  Manajemen  Universitas  Terbuka  agar    mereka  memiliki pengetahuan  tentang  keuangan  sejak  dini,    agar  mereka  dapat  menjadi  manusia  cerdas  yang  dapat  mengatur keuangan dengan baik sehingga tidak mengalami kesulitan keuangan dimasa depan.
Kata kunci : Literasi Keuangan, Perilaku Keuangan

## 1. PENDAHULUAN
Berdasarkan data BPS, Produk Domestik Bruto (PDB) per kapita selama periode 10 tahun terakhir terus  mengalami  peningkatan.  Kondisi  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  pendapatan  masyarakat Indonesia semakin meningkat. Namun, Survei Nasional Literasi Keuangan OJK 2013 menunjukan tingkat  pengetahuan  keuangan  (literasi  keuangan)  sebesar  21,84  persen.  Artinya  baru  sekitar seperlima penduduk Indonesia yang teredukasi dengan baik ( well literate ) soal keuangan. Sedangkan tingkat inklusi keuangan sebesar 59,74 persen,  yang notabene masih didominasi oleh penggunaan produk  dan  jasa  keuangan  sektor  perbankan  sebesar  57,28  persen,  diikuti  asuransi  11,81  persen, pembiayaan  6,33  persen, pegadaian  5,04  persen, dana  pensiun  1,53 persen, dan  pasar  modal  0,11
persen.  "Peningkatan  pendapatan  masyarakat  belum  diikuti  oleh  pola  pengelolaan  keuangan  yang baik.  Dari  Data  Badan  Pusat  Statistik, keinginan masyarakat  untuk  menabung  akibat  peningkatan pendapatan  ( marginal  propensity  to  save )  selama  periode  2003-2012  cenderung  menurun,"  ujar Ketua  Dewan  Komisioner  OJK  Muliaman  D.  Hadad,  dalam  keterangan  pers  yang  diterima  CNN Indonesia, "Sebaliknya dalam periode yang sama keinginan masyarakat untuk konsumsi ( marginal propensity to consume ) cenderung meningkat". (www.cnnindonesia.com, 21 desember 2014).
Menurut Widayati (2012), keputusan keuangan yang diambil oleh seseorang meliputi berapa besar uang yang harus dikonsumsi tiap periode, apakah ada kelebihan dan bagaimana kelebihan tersebut diinvestasikan  serta  bagaimana  mendanai  investasi  dan  konsumsi.  Chinen  dan  Endo  (2012), mengatakan  bahwa  seseorang  yang  memiliki  kemampuan  untuk  membuat  keputusan  yang  benar tentang keuangan tidak akan memiliki masalah keuangan dimasa depan dan menunjukkan perilaku keuangan  yang  sehat  serta  mampu  menentukan  prioritas  kebutuhan  bukan  keinginan.  Perilaku keuangan  yang  sehat  ditunjukkan  oleh  aktivitas  perencanaan,  pengelolaan  serta  pengendalian keuangan yang baik. Indikator perilaku keuangan yang baik dapat dilihat dari cara seseorang dalam mengelola keluar masuknya uang, manajemen kredit, tabungan serta investasi (Hilgert dan Horgat, 2003).
Literasi keuangan merupakan keharusan bagi setiap individu agar terhindar dari masalah keuangan. Masalah  keuangan  seringkali  terjadi  karena  kurang  pahamnya  individu  mengenai  pengetahuan keuangan dan kebiasaan pengaturan keuangan yang buruk. Hal ini bisa dilihat dari pola gaya hidup yang tidak seimbang dengan penghasilan, manajemen hutang  yang caruk maruk, defisit keuangan yang  berkesinambungan,  tidak  melakukan  pencatatan  dengan  benar  dan  tidak  memiliki  tujuan keuangan.  Gaya  hidup  yang  tidak  disesuaikan  dengan  kemampuan  keuangan  juga  terkadang menyebabkan  seseorang  melakukan  segala  cara.  Gaya  hidup  mencerminkan  pola  konsumsi  yang menggambarkan pilihan seseorang bagaimana ia menggunakan waktu dan uang (Sumarwan, 2011).
Rendah nya literasi keuangan terjadi pada kalangan masyarakat termasuk kalangan mahasiswa. Hal ini dapat dibuktikan secara empiris, seperti yang diungkapkan oleh Chen dan Vilpe (1998), bahwa rendahnya  literasi  keuangan  mahasiswa  terjadi  karena  kurangnya  edukasi personal  finance di Universitas. Mahasiswa merupakan salah satu kelompok yang rentan mengalami perilaku konsumtif. Hal  ini  dikarenakan  pola  konsumsi  seseorang  terbentuk  pada  usia  mahasiswa,  disamping  itu mahasiswa biasanya mudah terbujuk rayuan iklan, ikut-ikutan teman, tidak realistis, dan cenderung boros  dalam  menggunakan  uang  (Jumiati,  2009).  Tidak  sedikit  mahasiswa  cenderung  lebih mendahulukan keinginan yang ada dalam dirinya daripada kebutuhan dan kepentingan kampus. Pada umumnya  mahasiswi  membelanjakan  uang  mereka  untuk  fashion,  seperti  membeli  baju-baju keluaran  terbaru,  sepatu,  aksesoris,  parfum,  make-up  dan  lain-lain.  Hal  ini  dilakukan  mahasiswa hanya untuk mengikuti tren agar terlihat keren dan modis.
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  mengkaji    dan  menganalisis  tingkat  literasi  keuangan  dan pengaruhnya terhadap perilaku keuangan pada mahasiswa Prodi Manajemen universitas Terbuka.

## 2. METODE PENELITIAN
Sampel  dalam  penelitian  ini  berjumlah  500  mahasiswa  Prodi  Manajemen  Universitas  Terbuka yang dipilih dengan proporsive random sampling .
Variabel  dan  indikator  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dapat  dilihat  dalam  Tabel  1.  Data dianalisis  dengan  menggunakan  metode Partial  Least  Square (PLS)  dan  menggunakan tools SmartPLS .  PLS  adalah  salah  satu  metode  alternatif  SEM  ( structural  equation  modeling )  yang dapat digunakan untuk mengatasi permasalahan dalam hubungan. Jumlah sampel yang kecil dan
penggunaan indikator refleksive membuat PLS lebih sesuai untuk dipilih dibandingkan dengan alat analisis lain.
Tabel 1 Variabel Penelitian No Variabel Definisi Indikator 1 Literasi Keuangan Tingkat kemampuan ilmu pengetahuan yang dimiliki seseorang. Dasar-dasar keuangan, Faktor utama, Investasi 2 Perilaku Keuangan Cara  dimana  individu  mengelola  sumber dana Perilaku mengorganisasi, perilaku pengeluaran, perilaku menabung,
perilaku pemborosan

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Menilai Outer Model
Dari langkah-langkah penggunaan freeware SmartPLS 2.0 yang ada, maka langkah pertama adalah dengan  menilai  tiga  kriteria  didalam  penggunaan  teknik  analisa  data  yaitu  menilai  outer  model melalui Convergent Validity, Discriminant Validity dan Composite Reability.

## Convergent Validity
Convergent validity dari model pengukuran dengan refleksif indikator dinilai berdasarkan korelasi antara  item score/component  score yang  diestimasi  dengan  software  PLS.  Dalam  penelitian  ini digunakan  batas loading  factor sebesar  0,40.  Nilai loading  factor yang  bernilai  di  atas  0.4 menunjukkan  bahwa  indikator-indikator  memiliki  kekuatan  interelasi  dalam  merefleksikan konstruk.
Dari hasil analisa dengan menjalankan calculate-PLS algorithm diperoleh hasil beberapa indikator memiliki nilai loading faktor dibawah 0.40 sehingga dilakukan eksekusi berulang dan diperoleh nilai akhir dengan loading faktor ≥ 0.40 untuk masing-masing indikator seperti pada gambar 1 berikut :

## Discriminant Validity
Discriminant  validity digunakan  untuk  memastikan  bahwa  setiap  konsep  dari  variabel laten/konstruk  berbeda  dengan  variabel  laten  lainnya.  Model  mempunyai discriminant  validity yang baik jika setiap nilai loading dari setiap indikator dari sebuah variabel laten memiliki nilai loading yang paling besar dengan nilai loading lain terhadap variabel latennya. Hasil pengujian discriminant variability dapat dilihat pada tabel dibawah ini:
Tabel 2. Penghitungan Nilai Cross Loading Indikator Literasi Keuangan Perilaku Keuangan L1 0.436273 0.260460 L11 0.584991 0.452629 L2 0.379554 0.238089 L3 0.427639 0.247129 L4 0.663666 0.631484 L6 0.647435 0.439509 L8 0.651525 0.556915 L9 0.725634 0.517606 PK1 0.354641 0.530178 PK2 0.585025 0.785920 PK3 0.598784 0.800111 PK4 0.658337 0.780291 PK5 0.570519 0.715566

## Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Pengecekan  discriminant  validity  juga  dapat  dilakukan  dengan  menguji  nilai  korelasi  variabel laten dengan nilai Average Variance Extracted (AVE) seperti berikut :
Tabel 3. Korelasi variabel laten Literasi Keuangan Perilaku Keuangan Literasi Keuangan 1.000000 Perilaku Keuangan 0.773837 1.000000
Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Tabel 4. Average Variance Extracted AVE Akar AVE Literasi Keuangan 0.333767 0.577725 Perilaku Keuangan 0.531965 0.729359
Berdasarkan tabel 3 dan 4, korelasi maksimal kontraks literasi keuangan dengan kontraks lainnya adalah 0.773837, sedangkan nilai akar AVE-nya adalah 0.577725, hal ini berarti untuk variabel laten literasi keuangan  memiliki nilai akar AVE dibawah nilai korelasi variabel latennya.

## Composite Reliability
Kriteria  validitas  dan  reliabilitas  juga  dapat  dilihat  dari  nilai  reliabilitas  suatu  indikator  dari masing-masing variabel laten. Indikator dari variabel laten dikatakan memiliki reliabilitas tinggi jika nilainya 0.70. Hasilnya seperti terlihat pada tabel berikut ini :
Tabel 5. Composite Realibility
Composite Reliability Literasi Keuangan 0.792859 Perilaku Keuangan 0.847914
Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Berdasarkan tabel 5 menunjukkan semua variabel adalah reliabel karena nilai compisite reliability diatas 0.70 sebagaimana kriteria yang direkomendasikan.
Pengujian Inner Model (Model Struktural)
Pengujian inner model dilakukan untuk melihat nilai signifikasi masing-masing indikator dengan uji t, signifikasi hubungan antara variable laten dengan uji t sesuai parameter jalur strukturalnya dan  nilai  R- square dari  model  penelitian.  Pengujian  tersebut  dilakukan  melalui SmartPLS 2.0 dengan melakukan langkah calculate-boostrapping dan diperoleh hasil sebagai berikut :
Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Gambar 3. Hasil Bootstapping
Penilaian dan pengujian hasil dari perhitungan bootsrapping pada SmartPLS 2.0 adalah sebagai berikut :
a. Nilai Signifikasi Masing-masing Indikator
Diperoleh dari hasil perhitungan t-statistik pada masing-masing indikator pada kelompok masing- masing  variabel  latennya  dengan  ketentuan  dianggap  indikator  tersebut  signifikan  jika  nilai  t- statistiknya > 1.96 (pada alfa 5%).
Berdasarkan  hasil  olahan  data,  menunjukkan  semua  indikator-indikator      memiliki      nilai  t- statistiknya > 1.96, yang berarti bahwa semua indikator tersebut mempunyai nilai yang signifikan. Nilai terbesar pada variabel  literasi  keuangan adalah  L8,  yaitu “memiliki tabungan  yang cukup untuk  pengeluaran  tidak  terduga”.  Nilai  terbesar  pada  variabel  perilaku  keuangan  adalah  PK3,
yaitu  “membuat  anggaran  pengeluaran  dan  belanja”.  Hal  ini  menunjukkan  faktor  dominan indikator pada variabel laten tersebut.

## b. Nilai Signifikansi Hubungan Antar Variabel Laten
Uji untuk melihat signifikansi antar indikator variabel laten dapat dinilai dengan melihat angka koefisien dan nilai signifikansi t-statistik pada Tabel dibawah ini.
Tabel 6. Path Coefficients Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) Standard Error (STERR) T Statistics (|O/STERR|) Literasi Keuangan -> Perilaku Keuangan 0.773837 0.774854 0.016818 0.016818 46.011197

## Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Berdasarkan tabel 6 diatas, dapat dilihat bahwa parameter jalur hubungan yang menjadi hipotesa pada penelitian ini bernilai t-statistiknya > 1.96  yang menunjukkan signifikansi  pengaruh  antar variabel  laten.  Nilai  t-statistik  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  perilaku  keuangan  sebesar 46.011197, nilai ini lebih besar dari nilai t-tabel 1.98 untuk level signifikan 0.05 (5%).
c. R-square
Pengujian  terhadap  inner  model  dilakukan  dengan  melihat  nilai  R-square  yang  merupakan  uji goodness-fit model. Hasil dari R-square terangkum pada Tabel  berikut ini:
Tabel 7. R-square R Square Literasi Keuangan Perilaku Keuangan 0.598824
Sumber : Hasil Olahan SmartPLS 2.0
Tabel 7 diatas menunjukkan nilai R-square untuk variabel laten literasi keuangan didapatkan nilai sebesar  0.598824,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  literasi  keuangan  berpengaruh  sebesar 59.8824% terhadap perilaku keuangan. Sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini.
Hasil  dari  penelitian  menunjukkan  bahwa  masih  rendahnya  literasi  keuangan  bagi  mahasiswa Prodi  Manajemen  Universitas  Terbuka  walaupun  melalui  perkuliahan  sudah  diberikan  materi- materi  yang  berkaitan  dengan  aspek-aspek  keuangan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pelajaran tentang literasi keuangan didunia pendidikan belumlah cukup bagi para mahasiswa. Pengetahuan literasi  keuangan  hendaklah  diberikan  sedini  mungkin  sehingga  mereka  dapat  mengaplikasikan dengan lebih baik dalam kehidupan sehari-hari. Pengetahuan yang cukup tentang konsep-konsep keuangan dan manajemen personal finance yang baik, akan menghasilkan manusia-manusia yang memiliki sikap lebih bijaksana dalam mengelola keuangan pribadinya.

## 4. KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan,  dapat  disimpulkan  bahwa  nilai  signifikasi  terbesar  pada variabel literasi keuangan pada mahasiswa Prodi Manajemen Universitas Terbuka adalah memiliki tabungan yang cukup untuk pengeluaran tidak terduga. Nilai t-statistik pengaruh literasi keuangan
terhadap perilaku keuangan sebesar 46.011197, nilai ini lebih besar dari nilai t-tabel 1.98 untuk level signifikan 0.05 (5%) yang menunjukkan signifikansi pengaruh antar variabel laten. Nilai R- square  untuk  variabel  laten  Keputusan  Berkunjung  didapatkan  nilai  sebesar  0.598824,  hal  ini menunjukkan bahwa variabel literasi keuangan berpengaruh sebesar 59.8824% terhadap perilaku keuangan. Sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa masih rendahnya literasi keuangan bagi mahasiswa Prodi  Manajemen  Universitas  Terbuka  walaupun  melalui  perkuliahan  sudah  diberikan  materi- materi  yang  berkaitan  dengan  aspek-aspek  keuangan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  pelajaran tentang literasi keuangan didunia pendidikan belumlah cukup bagi para mahasiswa.
Saran yang dapat diberikan dengan bedasarkan hasil penelitian adalah : bagi para mahasiswa Prodi Manajemen  Universitas  Terbuka  agar  lebih  meningkatkan  pengetahuan  keuangannya  serta mengelola  keuangan  dengan  baik.  Para  mahasiswa  diharapkan  pula  untuk  mengembangkan kebiasaan  dan  perilaku  keuangan  yang  positif  seperti  membuat  anggaran  dan  mencatat pengeluaran,  menabung  secara  rutin  serta  menyediakan  dana  untuk  pengeluaran  tidak  terduga. Disarankan pula untuk  peneliti selanjutnya menggunakan variabel  lain seperti faktor demografi dan tidak terpaku pada sampel mahasiswa saja.
Implikasi  dari  penelitian  ini  ditunjukkan  bagi  para  mahasiswa  Prodi  Manajemen  Universitas Terbuka  agar  mereka  memiliki  pengetahuan  tentang  keuangan  sejak  dini,  agar  mereka  dapat menjadi manusia cerdas yang dapat mengatur keuangan dengan baik sehingga tidak mengalami kesulitan keuangan dimasa depan.

## REFERENSI
Adler H Manurung dan Lutfi T Rizky. 2009. Succesful Financial Planner : A Complete Guide . Grasindo. Jakarta
Alina Tsalitsa dan Yanuar Rachmansyah. 2016. Analisis Pengaruh Literasi Keuangan Dan Faktor Demografi  Terhadap  Pengambilan  Kredit  Pada  PT.  Colombia  Cabang  Kudus .  Media Ekonomi Dan Manajemen vol 31 no 1
Chinen, Kenichiro & Hideki Endo. 2012. Effect Of Attitude And Bacground On Personal Finance Ability: A Student Survey In The United State . International Journal of Management. Chen,  Haiyang  &  Volpe,  Ronald  P.  1998. An  Analysis  Of  Personal  Literacy  Among  College Students . Financial Service Review Hilgert,  M.A  &  Hogart  M.  2003. Household  Financial  Management:  The  Connection  Between Knowledge And Behavior. Federal Reserve Bulletin July 2003 Jumiati. 2009. Perubahan Perilaku Konsumtif Mahasiswa Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Kalijaga  Akibat  Perkembangan  Value-Added  Telepon  Seluler  (HP) .  Skripsi.  Fakultas Ushuluddin Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta Sumarwan Ujang. 2011. Perilaku Konsumen . Ghalia Indonesia. Bogor Widayati,  I.  2012. Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Literasi  Finansial  Mahasiswa  Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya . Jurnal Akutansi dan Pendidikan. Widarjono,  Agus.  2015. Analisis  Multivariat  Terapan  (Dengan  Program  SPSS,  AMOS,  dan SMARTPLS). UPP STIM YKPN. Yogyakarta. www.cnnindonesia.com www.ojk.go.id
Yamin, Sofyan dan Kurniawan, Heri. 2011. Generasi Baru Mengolah Data dengan Partial Least Square Path Modeling . Jakarta. Salemba Infotek
Yashica  Putri  Rizkiana  dan  Kartini.  2016. Analisis  Tingkat  Financial  Literacy  Dan FinancialBehavior Mahasiswa S-1 Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia.