Vol.1 No.1, Mei 2017

## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENETAPAN FORMULA PRICING DI PERBANKAN SYARIAH
Tenny Badina
Ekonomi Islam, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa tenny_badina@yahoo.com
Ina Indriana
Jurusan Akuntansi, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa
Lia Uzliawati
Jurusan Akuntansi, Universitas Sultan Ageng Tirtayasa

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  paper  is  to  identifies  factors  influenced  in determination  of  pricing  formula  in  Islamic  Banking.  This  research  used survey  method  and  the  locations  are  in  Islamic  Banking  Head  Office  in Jakarta  and  Bandung  with  qualitative  approach.  Technical  of  data collection  are  by  survey  and  interview  with  the  employees  of  Islamic Banking from ALMA Committee and asset and liabilities unit in head office. Based on the results of data analysis, it is concluded that four factors that influenced in determination of pricing formula in Islamic Banking : Cost of Fund, Overhead Cost, risk and bank margin.
Key  Word  : Islamic  Banking,  Pricing,  Cost  of  Fund,  Overhead  Cost,  Risk, Bank Margi

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati PENDAHULUAN
Pertumbuhan  perbankan  syariah  dalam  satu  dekade  terakhir  ini menunjukan trend yang terus meningkat. Inovasi produk dan layanan yang terus  dilakukan  oleh  para  pelaku  perbankan  syariah  mampu  merebut perhatian masyarakat tidak hanya umat islam namun juga masyarakat non muslim. Hal ini tampak dari pertumbuhan jumlah Bank Umum Syariah, Unit Usaha  Syariah,  BPRS  dan  kantor  layanan  syariah  yang  terus  meningkat. Meskipun  pertumbuhannya  semakin  pesat,  namun  perbankan  syariah masih menghadapi berbagai macam tantangan.
Persaingan bisnis yang semakin kompetitif menyebabkan perbankan syariah  dituntut  mampu  bersaing  tidak  hanya  dengan  perusahaan  yang bergerak  pada  segmen  yang  sama  namun  dengan  perbankan konvensional dan lembaga-lembaga keuangan non bank lainnya. Pesaing utama  perbankan  syariah  adalah  perbankan  konvensional.  Dalam persaingannya dengan perbankan konvensional, perbankan syariah dinilai masih  kurang  kompetitif  dalam  penentuan pricing.  Pricing  yang  ditetap oleh  perbankan  syariah  untuk  pembiayaan  dinilai  masih  terlalu  mahal dibandingkan  dengan  perbankan  konvensional.  Sementara  untuk    dana pihak ketiga, nisbah bagi hasil yang ditawarkan perbankan syariah dinilai masih  rendah dibandingkan dengan tingkat bunga yang ditawarkan oleh bank konvensional.
Kondisi  tersebut  di  atas  terjadi  karena  dimungkinkan  selama  ini perbankan  syariah  kurang  memberikan  perhatian  yang  serius  dalam penetapan pricing. Hal itu disebabkan pada awal-awal perkembangannya sebagian besar nasabah yang dihadapi adalah nasabah religius dan hanya sedikit  jumlah  nasabah  yang rasional.  Para nasabah  religius ini memilih bank  syariah  karena  semata-mata  bahwa  bunga  bank  itu  adalah  haram. Namun  dalam  perkembangan  berikutnya  proporsi  nasabah  rasional menjadi  lebih  besar.  Nasabah  rasional  adalah  nasabah  yang  memilih perbankan  syariah  karena  melihat  keuntungan  bukan  semata-mata  taat kepada  ajaran  agama  seperti  nasabah  religius.  Oleh  karena  itu  beberapa

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
hasil  penelitian    terdahulu  menyarankan  agar  perbankan  syariah  mulai memikirkan benefit lain yang bisa ditawarkan untuk para nasabahnya. Rivai dkk (2009) menyatakan bahwa perbankan syariah sudah tidak saatnya lagi mengandalkan  ” spiritual  market”  yang  hanya  diisi  oleh  segmen  syariah loyalist,  yaitu  mereka  yang  memilih  bank  semata-mata  hanya  karena alasan  agama.  Kecenderungan  di  masa  yang  akan  datang  diperkirakan bahwa segmen yang digarap oleh bank syariah mulai bergeser dari syariah loyalist ke floating market.
Penelitian Ikrima Nailul Sari (2010) tentang analisis faktor-faktor yang mempengaruhi  masyarakat  Batam  memilih  Bank  Muamalat  yang  paling dominan  adalah faktor produk, fasilitas dan pelayanan, faktor kedua yaitu return. Hal tersebut mengindikasikan bahwa return yang ditawarkan oleh perbankan  syariah  dinilai  belum  cukup  menarik  bagi  nasabah  dalam memilih  bank  syariah.  Oleh  karena  itu  untuk  dapat  memberikan return yang  kompetitif,  perbankan  syariah  harus memformulasikan pricing yang kompetitif.
Berdasarkan pemikiran tersebut maka perlu diketahui dan dianalisis faktor-faktor  yang  mempengaruhi  perbankan  syariah  dalam  penetapan pricing  pendanaan  dan  pembiayaan.  Perbankan  syariah  dengan  sistem operasional  yang  berbeda  dengan  perbankan  konvensional  seharusnya memiliki  formula pricing  yang  berbeda  pula  dengan  perbankan konvensional. Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi penetapan pricing pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Permintaan
Pada  teori  permintaan  yang  dikemukakan  oleh  Keynes  dijelaskan bahwa permintaan akan suatu barang dipengaruhi diantaranya oleh harga barang itu sendiri dan harga barang substitusi. Semakin tinggi harga suatu barang  maka  semakin  sedikit  permintaan  akan  barang  itu  sendiri
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati sebaliknya  semakin  rendah  harga  suatu  barang  maka  permintaan  akan barang    semakin  tinggi.  Jika  harga  disini  dipersamakan  dengan pricing pembiayaan pada bank syariah, dan barang yang diminta adalah  jumlah pembiayaan  pada  bank  syariah  maka  dengan  mengacu  pada  teori permintaan di atas, pada saat pricing pembiayaan tinggi maka permintaan terhadap  pembiayaan  akan  turun.  Sebaliknya  pada  saat pricing pembiayaan rendah maka permintaan akan pembiayaan semakin tinggi.
Berbeda dengan pengaruh harga barang substitusi, semakin tinggi harga  barang  substitusi  maka  permintaan  akan  barang  utama  akan semakin besar. Sebaliknya pada saat harga barang substitusi rendah maka permintaan  atas  barang  utama  akan  turun.  Jika  harga  barang  substitusi diasumsikan  sebagai  tingkat  suku  bunga  pinjaman  bank  konvensional maka pada saat tingkat bunga bank konvensional (harga barang substitusi) tinggi,  permintaan  akan  pembiayaan  di  bank  syariah  tinggi.  Sebaliknya pada saat tingkat suku bunga pinjaman di bank konvensional rendah maka jumlah pembiayaan yang diminta akan tinggi. Oleh karena itu, jika selama ini pricing  pembiayaan  yang  ditawarkan  bank  syariah  tinggi  maka  minat masyarakat  terhadap  produk  pembiayaan  kecil.  Rendahnya  jumlah pembiayaan  yang  disalurkan  mengakibatkan  pendapatan  bank  syariah kecil maka kemungkinan bank syariah untuk tumbuh juga kecil.

## Keunggulan Bersaing
Michael E. Porter (1980) dalam Pearce & Robinson (1997) ada tiga kunci  keunggulan  bersaing.  1)  Keunggulan  biaya  menyeluruh,  2)  Produk yang  terdiferensiasi  dan  3)  fokus  pada  pasar  yang  belum  terlayani. Mengacu  pada  keunggulan  bersaing  yang  diungkapkan  Porter  di  atas, untuk memenangkan persaingan, perbankan syariah harus mampu efisien di  dalam  menjalankan  usahanya  melalui  efisiensi biaya.  Rendahnya  biaya yang  dikeluarkan  memungkinkan  perusahaan  untuk  menjual  produknya pada  harga  yang  kompetitif.  Jika  perbankan  syariah  mampu  melakukan efisiensi  biaya  maka  akan  memungkinkan pricing  pembiayaan  menjadi lebih kompetitif dan hal tersebut akan memacu pertumbuhan perbankan syariah di tanah air.

## Metode Penetapan Rasio Bagi Hasil
Bank Islam dalam mencapai tingkat keuntungan yang optimal dapat melalui  dua  cara,  yaitu  mengoptimalkan  pemberdayaan asset  produktif

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
atau  dengan  menekan  beban  operasional  terutama  beban  pendapatan kepada  pihak  ketiga.  Berbeda  dengan  bank  konvensional  yang  dapat dengan  leluasa  menggunakan  teknik  manajemen margin  melalui manajemen gap untuk meningkatkan interest margin di atas siklus tingkat bunga.  Bank  Islam  tentu  tidak  dapat  mempraktekkan  manajemen gap dalam  manajemen asset  dan  liabilitasnya  karena  bertentangan  dengan tujuan lembaga untuk menghapus bunga dari semua transaksi keuangan. Arifin (2009) menyatakan bahwa manajemen asset dan liabilitas bank Islam lebih banyak bertumpu pada kualitas asset, dan hal ini akan menentukan kemampuan  bank  meningkatkan  daya  tariknya  kepada  nasabah  untuk menginvestasikan  dananya  melalui  bank  tersebut,  yang  berarti  akan meningkatkan kualitas pengelolaan liabilitasnya.
Namun  demikian  bank  Islam  melakukan  manajemen  terhadap tingkat margin  pendanaan  dan  tingkat  margin  pembiayaan  untuk mencapai  tingkat  keuntungan  yang  optimal.  Hal  ini  berbeda  dengan manajemen  gap  yang  dipraktekkan  oleh  bank  konvensional  karena manajemen  tingkat  margin  yang  dilakukan  oleh  bank  Islam  dianalisis berdasarkan risk  and  return  setiap  kontrak  pendanaan  dan  pembiayaan bukan  berdasarkan  tingkat  suku  bunga  yang  berfluktuasi  di  pasar  uang ataupun tingkat suku bunga bank Indonesia (SBI).

## Penentuan Nisbah Bagi Hasil Pembiayaan
Karnaen  dan  Hendri  (2006),  mengusulkan  pembiayaan  murabahah bank  syariah  menggunakan  formula  yang  berbeda  dalam  menetapkan pricing pembiayaan murabahah yaitu = harga beli + biaya usaha/Jumlah transaksi  +  keuntungan  yang  wajar.  Bank  syariah  harus  berusaha  untuk mencapai  jumlah  transaksi  yang  ekonomis  sehingga  biaya  yang dibebankan  pada  penentuan  harga  jual  pembiayaan  murabahah  menjadi lebih kecil. Demikian juga dalam penentuan tingkat keuntungan sebaiknya dikaitkan  dengan  strategi  penguasaan  pasar,  dimana  bank  syariah menetapkan  tingkat  keuntungan  yang  kecil  per  transaksi  dengan  tujuan mengembangkan basis pelanggan yang luas sehingga pada akhirnya bank syariah dapat mencapai tingkat keuntungan yang tinggi.
Penelitian  Tarsidin  (2010)  mengenai  skema  (rasio)  bagi  hasil  yang optimal  yaitu  skema  yang  secara  efisien  dapat  mendorong  entrepreneur
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati untuk  melakukan  upaya  terbaiknya  dan  dapat  menekan  terjadinya falsifikasi  (penyimpangan  atas  hasil  usaha  yang  diperoleh  untuk kepentingan  pribadi).  Pendekatan  yang  digunakan  yaitu  dengan menyelesaikan  permasalahan  moral  hazard  terlebih  dahulu  (melalui penetapan rasio bagi hasil yang optimal) kemudian  barulah  bank syariah menganalisis  tingkat  profitnya.  Asumsinya  adalah  bahwa  dengan  skema rasio  bagi  hasil  yang  optimal,  tingkat  profit  yang  diperoleh  bank  syariah akan lebih tinggi. Skema rasio bagi hasil yang optimal artinya bank syariah memberikan rasio bagi hasil yang lebih besar kepada entrepreneur dimana hal  ini  akan  menjadi  insentif  bagi  entrepreneur  untuk  melakukan  upaya terbaiknya  dan  meminimalisir  terjadinya  falsifikasi.  Rasio  bagi  hasil  yang besar bagi enterprenuer akan mendorong entrepreneur untuk melakukan upaya  terbaiknya  dan  meminimalisir  penyimpangan  hasil  usaha  untuk kepentingan pribadi, maka akan menyebabkan pendapatan bagi hasil yang diperoleh  bank  syariah  lebih  besar.  Pendekatan  Tarsidin  ini  berbeda dengan praktek pada umumnya, dimana bank syariah menetapkan target profit terlebih dahulu seperti halnya di bank konvensional, baru kemudian menetapkan rasio bagi hasil dengan entrepreneur dan deposannya.
Menurut  Dendawijaya  (2000)  kebijakan  penentuan  tingkat  suku bunga  kredit  bank  konvensional  memperhatikan  dan  menganalisis komponen-komponen yang menentukan tingkat suku bunga kredit adalah sebagai berikut: 1) Cost of Fund (Biaya Dana), 2) Overhead Cost, 3)Margin Bank,  4)  Pajak  Perbankan,  dan  5)  Premi  Resiko.  Kelima  komponen  ini kemudian  akan  dianalisis  dalam  penelitian  ini  untuk  mengetahui komponen/faktor  yang  mempengaruhi  penetapan pricing  di  perbankan syariah.
Faktor – Faktor tersebut akan diuraikan sebagai berikut:

## 1. Biaya Dana
Biaya  dana/ Cost  of  Fund  (Riyadi  2006)  adalah  biaya  yang  harus dikeluarkan  oleh  bank  untuk  setiap  rupiah  dana  yang  dihimpunnya  dari berbagai  sumber  sebelum  dikurangi  dengan  likuiditas  wajib  ( reserve requirement).  Tinggi  rendahnya  Biaya  Dana  sangat  dipengaruhi  oleh beberapa  hal,  yaitu:  1) Legal  Statutory  Reserved  Requirement  (LRR)  atau Giro  Wajib  Minimum  (GWM),  2)  Besarnya  kas  yang  harus  dipelihara  oleh bank, 3) Tingkat Bunga, 4) Struktur Dana yang dihimpun, 5) Tempat bank beroperasi  dan  6)  Kinerja  bank.  Perhitungan  biaya  dana  bank
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati mempergunakan  metode  biaya  dana  rata-rata  tertimbang.  Hal  ini dikarenakan  sumber  dana  bank  terdiri  atas  berbagai  jenis,  baik  sifatnya, jumlah dana yang terhimpun, maupun beban yang harus dibayarkan oleh bank kepada sumber dana, misalnya pada masyarakat. Sumber dana bank dapat  berupa  giro,  tabungan,  deposito,  pinjaman-pinjaman  di  luar  bank dan modal bank sendiri (Dendawijaya,2000).

## b. Cost of Lonable Fund
Siamat (2005) menyatakan bahwa perhitungan cost of lonable funds pada  prinsipnya  adalah  biaya  dana  yang  dikeluarkan  bank  setelah memperhitungkan  ketentuan  cadangan  likuiditas  wajib (reserve requirement).Perhitungan ini memperlihatkan seberapa besar sesungguhnya  biaya  dana  bank  atas  dana  yang  dihimpun,  setelah dikeluarkan  bagian  untuk  cadangan  likuiditas  wajib,  untuk  selanjutnya disalurkan  dalam  bentuk  kredit.  Semakin  besar  jumlah  cadangan  yang ditahan,  maka  akan  semakin  meningkat  pula  jumlah  biaya  dana  bank karena semakin kecil jumlah dana yang dapat disalurkan.

## 2. Margin Bank
Menurut  Reed  dan  K  Gill  (1989),  terdapat  banyak  alasan menurunnya  laju  pertumbuhan  laba  bersih  suatu  bank,  misalnya,  tingkat dan  perubahan  suku  bunga,  peningkatan  persaingan  dari  lembaga keuangan lainnya, peningkatan kerugian pinjaman terutama dalam tahun belakangan ini, dan memburuknya suatu perekonomian di dalam bidang- bidang  tertentu.  Reed  dan  K  Gill  (1989)  mengungkapkan  bahwa  ada beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  laba  bank,  antara  lain:  1) Manajemen,  2)  Kondisi  perekonomian,  3)  Besar  bank,  4)  Suku  bunga,  5) Iklim persaingan, 6) Persentase sumber daya yang dipergunakan, 7) Laba rugi  dari  surat  berharga,  dan  8)  Kerugian  pinjaman  dan  pembayaran pinjaman yang dihapuskan.

## 3. Pajak Perbankan
Pembebanan  pajak  sebagai  komponen  dari  penentuan  tingkat bunga  kredit  ( lending  rate)  dapat  dibebankan  penuh  atau  sebagian, tergantung  pada  kebijakan  bank  yang  bersangkutan  dalam  menghadapi persaingan (Dendawijaya 2000).

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati

## 4. Overhead Cost (Biaya Overhead)
Menurut  Dendawijaya  (2000)  ada  beberapa  konsep  yang  dapat dijadikan  pegangan  tentang overhead  cost  tersebut,  antara  lain:  1) Overhead Cost adalah seluruh biaya (diluar biaya dana) yang dikeluarkan oleh bank dalam menjalankan kegiatannya, 2) Biaya – biaya yang termasuk dalam overhead  cost  ditanggung  oleh  seluruh  jumlah  aktiva  yang menghasilkan pendapatan atau total aktiva produktif ( total earning assets). Menurut  Reed  dan  K.  Gill  (1989)  biaya  dana  suatu  bank  ini  meliputi sebagai berikut: 1) Upah, Gaji, dan Tunjangan Karyawan, 2) Dana Federal, 3)  Biaya  Okupansi,  4)  Cadangan  Kerugian  Pinjaman,  5)  Biaya  Operasi Lainnya dan 6) Pajak Penghasilan.

## 5. Premi Risiko
Menurut  Siamat  (2005)  penanaman  dana  dalam  aktiva  produktif terutama  dalam  bentuk  kredit  memiliki  resiko  yang  dapat  menimbulkan kerugian  bagi  bank.  Premi  risiko  dapat  diketahui  dari  pengalaman  bank dalam pengelolaan kredit dengan melakukan penilaian atas kualitas kredit. Semakin besar jumlah kredit kredit bermasalah, semakin tinggi resiko yang di hadapi bank. Bank Indonesia mewajibkan bank membentuk penyisihan penghapusan  kredit  terhadap  total  kredit  yang  digolongkan  bermasalah sesuai dengan  Surat  Keputusan  Bank  Indonesia  No.  30/268/KEP/DIR/  tgl. 27 Februari 1998.

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel Penelitian
Penelitian dilakukan pada Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar pada  Bank Indonesia. Populasi dalam penelitian ini yaitu  seluruh anggota tim  ALMA  (Asset  &  Liabilities  Manajemen)  pada  bank  umum  syariah. Sedangkan  sampel  dalam  penelitian  ini  yaitu  anggota  tim  ALMA  pada Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  pada  Bank  Indonesia  tahun  2011. Teknik  pengumpulan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu purposive sampling  method  dengan  kriteria  anggota tim  ALMA pada  11 Bank Umum Syariah.

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  data  primer  yang dikumpulkan peneliti dari jawaban-jawaban responden yang dikumpulkan melalui  kuesioner.  Sedangkan  sumber  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini yaitu library research yang dilakukan dengan mengumpulkan data-data  melalui  study  kepustakaan.  Selain  menggunakan  sumber  data kepustakaan,  peneliti  menggunakan  metode field  research  (studi lapangan)  yang  dilakukan  melalui  wawancara  dan  survey  (penyebaran kuesioner).

## Teknik Analisis data
Untuk menganalisis data yang telah dikumpulkan melalui kuesioner, peneliti  menggunakan  analisis  faktor.  Teknik  ini  digunakan    untuk mengetahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  penetapan pricing  pada Bank  Umum  Syariah.  Analisis  faktor  dilakukan  dengan  menggunakan software SPSS.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  anggota  tim  ALMA  pada  Bank Umum Syariah. Adapun sampel penelitian  yaitu anggota tim ALMA pada Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia  tahun  2011. Berdasarkan  kriteria  sampel  yang  ditetapkan,  peneliti  menyebarkan kuesioner  pada  11  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia.  Jumlah  kuesioner yang  disebar  sebanyak  110  kuesioner,  dan  yang  kembali  sebanyak  41 kuesioner  atau  37,3%.  Rendahnya  persentase  jumlah  kuesioner  yang kembali  disebabkan  karena  ada  5  (lima)  Bank  Umum  Syariah  yang  tidak bersedia menjadi mitra penelitian, dengan alasan aktivitas perusahaan dan anggota  tim  ALMA  yang  sangat  padat.  Kemudian  dari  jumlah  kuesioner yang disebarkan pada 6 (enam) BUS yang kembali 68,3%, dengan alasan aktivitas  yang  padat  dari  anggota  tim  ALMA,  membuat  responden  pada masing-masing BUS  tidak mengisi semua kuesioner yang diberikan.
Selanjutnya peneliti menentukan nilai tertinggi dan nilai terendah dengan  cara  mengalikan  bobot  paling  rendah  dan  bobot  paling  tinggi dengan jumlah, yaitu terendah : 1 x 41 = 41, dan tertinggi : 5 x 41 = 205. Rentang tiap kriteria diperoleh dengan menggunakan rumus :

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
𝑹𝑺 = 𝒏 (𝒎 𝟏)
𝒎 (Husein Umar 2004, 164)
Di mana :
n = jumlah sampel
m = jumlah alternative jawaban tiap item
Berdasarkan rumus tersebut diperoleh rentang kriteria sebesar :
𝑅𝑆 = 41 (5 − 1) 5 = 41 𝑥 4 5 = 32,8 (𝑑𝑖𝑏𝑢𝑙𝑎𝑡𝑘𝑎𝑛 𝑘𝑒 𝑎𝑡𝑎𝑠 = 39)
Dengan demikian skala penilaian tiap kriteria adalah sebagai berikut :
Tabel.4.1
Skala dan Kriteria Penilaian Tanggapan Responden
Skala Penilaian
Kriteria
41 – 80 Sangat Tidak Setuju (STS) 81 – 120 Kurang Setuju (KS) 121 – 160 Cukup Setuju (CS) 161 – 200 Setuju (S) 201 – 240 Sangat Setuju (SS)

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Tabel.4.2
Rekapitulasi Tanggapan Responden Terhadap Variabel Cost of Fund
Berdasarkan  table  5.40  diketahui  bahwa  skor  total  masing-masing item  pernyataan  variabel Cost  of  Fund  (CF)  berada  pada  skala  penilaian 121  –  160  (Kriteria  “Cukup  Setuju”)  dan  161  –  200  (Kriteria  “Setuju”). Sementara skor rata-rata untuk 8 (delapan) item pertanyaan, yaitu 149,37 berada  pada  kriteria  cukup  setuju.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa seluruh responden dalam penelitian ini menyatakan bahwa Cost of Fund merupakan faktor yang cukup penting yang dipertimbangan dalam penetapan based lending rate.
PERNYATAAN PERSEPSI
SKOR TOTAL STS KS CS S SS CF_1 0 8 3 21 9 154 CF_2 1 10 6 19 5 140 CF_3 2 5 13 16 5 140 CF_4 3 13 11 14 0 118 CF_5 1 0 1 13 26 186 CF_6 1 2 5 21 12 164 CF_7 2 2 11 23 3 146 CF_8 1 4 9 24 3
147

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Tabel.4.3 Rekapitulasi Tanggapan Responden Terhadap Variabel Overhead Cost
Tabel  5.42  menunjukkan  bahwa  skor  total  masing-masing  item pernyataan variabel Overhead Cost (OC) berada pada skala penilaian 81 – 120 (Kriteria “Kurang Setuju”) dan skala 121 – 160 (Kriteria “Cukup setuju”). Namun,  skor  rata-rata  tanggapan  responden  untuk  kelima  pernyataan diatas  yaitu  sebesar  121,2  berada  pada  kriteria  cukup  setuju.  Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa seluruh responden dalam penelitian ini menyatakan bahwa overhead cost merupakan factor yang cukup penting yang dipertimbangkan dalam penetapan based lending rate.
PERNYATAAN PERSEPSI SKOR TOTAL STS TS R S SS OC_1 2 5 8 20 6 146 OC_2 1 9 18 13 0 125 OC_3 1 11 16 11 2 125 OC_4 4 12 20 5 0 108 OC_5 4 17 17 2 1 102

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati Tabel.4.4 Rekapitulasi Tanggapan Responden Terhadap Variabel Resiko
Berdasarkan  tabel  5.42  di  atas  menunjukkan  bahwa  skor  total masing-masing item pernyataan variabel Resiko (RS) berada pada skala penilaian  121  -  160  (Kriteria  “Cukup  Setuju”)  dan  161  –  200  (Kriteria “Setuju”).  Namun  secara  rata-rata  skor  tanggapan  responden  untuk  5 (lima)  pernyataan  sebesar  156,2  berada  para  kriteria  cukup  setuju. Sehingga  hal  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh  responden dalam  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  resiko  menjadi  factor  yang cukup  penting  yang  diperhitungkan  oleh  bank-bank  umum  syariah dalam penetapan based lending rate.
PERNYATAAN PERSEPSI SKOR TOTAL STS KS CS S SS RS_1 0 3 3 21 14 169 RS_2 0 4 5 25 7 158 RS_3 0 5 5 19 12 161 RS_4 1 9 10 19 2 135 RS_5 0 3 7 24 7
158

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Tabel 4.5
Rekapitulasi Tanggapan Responden Terhadap Variabel Margin
Bank PERNYATAAN PERSEPSI SKOR TOTAL STS KS Cs S SS MB_1 1 1 4 16 19 174 MB_2 0 1 5 23 12 169 MB_3 1 6 12 19 3 140 MB_4 0 7 13 15 6 143 MB_5 2 3 13 18 5 144 MB_6 2 7 21 9 2 125 MB_7 4 20 13 4 0 99 MB_8 1 17 17 5 1 111 MB_9 1 11 16 11 2 125 MB_10 7 21 9 4 0 92 MB_11 12 22 4 3 0 80 MB_12 27 11 1 2 0 60

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Tabel  di  atas  menunjukkan  bahwa  skor  total  masing-masing  item pernyataan variabel Margin Bank (MB) berada pada skala penilaian 41 – 80 (kriteria  Sangat  Tidak  Setuju),  81  –  120  (Kurang  setuju)  dan  121  –  160 (Cukup  Setuju),  serta  161  –  200  (Setuju)  untuk  item  MB_1  dan  MB_2. Setelah  dihitung  rata-ratanya  maka  dihasilkan  bahwa  tanggapan responden  untuk  12  pernyataan  sebesar  121,83  berada  dalam  kriteria cukup  setuju.  Hal  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh  responden dalam  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  Bank  umum  syariah mempertimbangkan  Margin  Bank  sebagai  factor  yang  cukup  penting dalam penetapan based lending rate.

## Pembahasan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  mayoritas  dimensi-dimensi dalam  keempat  variable  penelitian (Cost  of  Fund,  Overhead  Cost, Resiko dan  Bank Margin) menjadi dasar dalam penetapan based lending rate di perbankan  syariah.  Dimensi-dimensi  based  lending  rate  yang  digunakan pada  penelitian  ini  mengacu  kepada  komponen based  lending  rate  di perbankan  konvensional  dengan  beberapa  tambahan  dimensi  mengacu kepada  sistem di perbankan  syariah.  Berikut rekapitulasi dimensi-dimensi dari keempat variable yang menjadi dasar dalam penetapan based lending rate di perbankan syariah :

## a. Variabel Cost of Fund
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  rata-rata  responden  setuju dimensi-dimensi cost of fund yang menjadi dasar dalam penetapan based lending  rate  di  perbankan  syariah  terdiri  dari  cadangan  giro  wajib minimum (GWM), besarnya kas yang harus dipelihara, rate SBI, rate LIBOR, struktur dana dan kinerja bank. Cadangan GWM telah dipersyaratkan oleh Bank Indonesia, sedangkan besarnya kas yang harus dipelihara bertujuan untuk  memenuhi  transaksi  pengambilan  tunai  nasabah  besarnya  tidak ditentukan  dan  tergantung  pada  jumlah  penarikan  dan  penyetoran nasabah.  Struktur  dana  juga  menjadi  dasar  dalam  penetapan based lending  rate  di  perbankan  syariah,  dimana  untuk  meningkatkan  efisiensi bank  syariah  harus  memperbesar  sumber  pendanaan  pihak  ketiga  yang berasal  dari  giro  dan  tabungan  yang  merupakan  dana  murah.  Untuk memperbesar  jumlah  DPK  dari  giro  dan  tabungan,  perbankan  syariah harus  meningkatkan  kualitas  layanan,  misalkan  dengan  memperluas jaringan ATM dan meningkatkan variasi layanan transaksi keuangan yang mudah dan aman.

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Rate  SBI  dan  rate  LIBOR  serta  kinerja  bank  menjadi  dasar  dalam penetapan  based  lending  rate  di  perbankan  syariah.  Namun  ketika pertumbuhan  kinerja  bank  lebih  tinggi  dari  pertumbuhan  tingkat  suku bunga  atau  sebaliknya  ketika  pertumbuhan  tingkat  suku  bunga  lebih tinggi  dari  pertumbuhan  kinerja  bank,  mayoritas  responden  menyatakan memilih kinerja bank sebagai dasar dalam penetapan based lending rate. Artinya  ketika  pertumbuhan  tingkat  suku  bunga  lebih  tinggi  dari pertumbuhan kinerja bank, perbankan syariah dengan sistem bagi hasilnya mengacu  kepada  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalam  melakukan distribusi bagi hasil bagi nasabah pemilik rekening tabungan dan deposito mudharabah.  Demikian  juga  bagi  nasabah  pemilik  rekening  giro  wadiah dan  tabungan  wadiah  dimana  distribusi  bonus/hadiah  atas  dana  yang dititipkan  ke  perbankan  syariah  tergantung  pada  besarnya  tingkat keuntungan bank dan kebijakan bank dalam distribusi bonus/hadiah.Untuk menjaga loyalitas nasabah dana pihak ketiga pada saat tingkat suku bunga lebih  tinggi  dari  kinerja  bank,  perbankan  syariah  akan  mengambil  dana dari  cadangan  yang  dibentuk  dengan  tujuan  untuk  menambah pendapatan  bagi  hasil  dan  bonus/hadiah  sehingga  return  bagi  nasabah dana  pihak  ketiga  perbankan  syariah  dapat  bersaing  dengan  return nasabah dana pihak ketiga bank konvensional. Cost of Fund sebagai salah satu  komponen  based  lending  rate  dapat  disimpulkan  cenderung mengikuti fluktuasi tingkat suku bunga.
Berbeda  dengan  sisi  pendanaan,  pada  sisi  pembiayaan  penetapan based  lending  rate  tidak  dapat  serta  merta  mengikuti  kenaikan  tingkat suku  bunga.  Ketika  tingkat  suku  bunga  naik,  bank  konvensional  dapat segera menaikkan tingkat suku bunga pembiayaannya, namun perbankan syariah  dengan  skema  pembiayaan  bagi  hasil,  jual  beli  dan  sewa  yang bersifat  tetap  tidak  dapat  melakukan  hal  ini  untuk  nasabah  pembiayaan yang  lama.  Kecuali  untuk  nasabah  yang  baru  mengajukan  pembiayaan, bank  syariah  dapat  menetapkan  pricing  yang  tinggi,  namun  jumlahnya tidak  banyak.  Pada  kondisi  tingkat  suku bunga  tinggi,  perbankan  syariah juga  dibebani  oleh  biaya  untuk  menjaga  tingkat  likuiditasnya  dengan meminjam  dari  pasar  uang.  Perbankan  syariah  cenderung  mengalami kekurangan likuiditas pada saat tingkat suku bunga tinggi karena nasabah rasional  memilih  untuk  mengalihkan  dananya  ke  bank  konvensional dengan tujuan mendapatkan return yang lebih tinggi.
Pada  saat  tingkat  suku  bunga  rendah,  perbankan  syariah  akan mengalami  kelebihan  likuiditas  karena  nasabah  rasional  akan memindahkan  dananya  ke  bank  syariah  untuk  mendapatkan return  yang lebih tinggi sedangkan pada sisi pembiayaan nasabah lebih memilih bank
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati konvensional  yang  menawarkan  tingkat  suku  bunga  yang  lebih  rendah. Kelebihan likuiditas yang tidak tersalurkan pada pembiayaan tersebut akan membebani  bank,  terlebih  masih  terbatasnya  instrument  likuiditas  yang sesuai dengan syariah/tidak berbasis bunga. Pada saat tingkat suku bunga rendah, Bank syariah tidak dapat bersaing pada pricing pembiayaan yang rendah pula karena pricing pembiayaannya (bagi hasil, jual beli, dan sewa) yang  bersifat  tetap.  Sehingga  perbankan  syariah  cenderung  menetapkan pricing  pembiayaan  yang  lebih  tinggi  dari  bank  konvensional  pada  saat tingkat suku bunga rendah.
Cost of fund berpengaruh terhadap penetapan based lending rate karena  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  perbankan  syariah  mayoritas adalah  pembiayaan  murabahah.  Untuk  menetapkan  pricing  murabahah diperoleh  dari  harga  beli  bank  ditambah  dengan  margin  keuntungan (Karnaen  dan  Hendry  2006).  Penetapan  harga  dengan  menggunakan mark-up  mengakibatkan  harga  jual  produk  pembiayaan  murabahah menjadi  tidak  kompetitif.  Berdasarkan  pendapat  yang  dikemukakan Karnaen  dan  Hendry  (2006),  pada  pembiayaan  perdagangan  perbankan syariah  perhitungan mark-up  yang  sesuai  dengan  syariah  dimana  harga beli dan operasional riel yang perlu ditutup (cost to be recovered). Artinya bahwa kewajiban bank berbagi hasil dengan nasabah pemegang deposito dan  tabungan mudharabah  tidak boleh dimasukkan sebagai perhitungan pricing  pembiayaan.  Beban  bagi  hasil  yang  diberikan  kepada  nasabah deposito  dan  nasabah  tabungan  pada  beberapa  bank  dicatat  sebagai beban bagi hasil yang dimasukkan pada beban biaya operasional. Praktik bank syariah semacam ini meniru konsep cost of fund dari bunga deposito dan  bunga  tabungan  pada  bank  konvensional  yang  dibebankan  pada bunga  pinjaman.  Hal  inilah  mengakibatkan  harga  jual  bank  syariah menjadi mahal.
Pada  penelitian  selanjutnya  perlu  dianalisis  factor-faktor  cost  of fund apa saja yang dapat ditekan atau bahkan kemungkinan untuk tidak menggunakan cost of fund sebagai dasar dalam penetapan based lending rate, juga dalam alokasi cadangan selama ini dalam praktek di perbankan syariah yang digunakan untuk menambah distribusi pendapatan bagi hasil bagi pemilik rekening tabungan/deposito mudharabah dan hadiah/bonus bagi  pemilik  rekening  giro/tabungan  wadiah.  Alokasi  cadangan  akan membebani  operasional  perbankan,  dan  seharusnya  mulai  dilakukan upaya  yang  lebih  serius  dalam  mengedukasi  masyarakat  bahwa  sistem bagi  hasil  berbeda  dengan  sistem  bunga  dimana  pendapatan  bagi  hasil
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati tergantung  pada  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh    berbeda  dengan pendapatan bunga yang bersifat tetap.

## b. Variabel Overhead Cost
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  rata-rata  responden  cukup setuju  dimensi-dimensi  overhead  cost  yang  menjadi  dasar  dalam penetapan based lending rate di perbankan syariah terdiri dari upah, gaji dan tunjangan karyawan, biaya okupasi, cadangan kerugian pinjaman, dan biaya  operasi  lainnya.  Hal  ini  berarti  dimensi-dimensi  dalam variable overhead  cost  bukan  merupakan  komponen  utama  namun  turut diperhitungkan dalam penetapan based lending rate. Dimensi dari variable Overhead Cost yang tidak menjadi dasar dalam penetapan based lending rate  yaitu  pajak  penghasilan.  41,5%  responden  kurang  setuju  dan  9,8% responden sangat tidak  setuju,  namun  demikian 41,5% responden cukup setuju  bahwa  pajak  penghasilan  menjadi  dasar  dalam  penetapan  based lending rate. Veitzhal Rivai (2012), menyatakan bahwa penghapusan pajak berganda  pada  perbankan  syariah  hanya  bagian  kecil  dari  usaha peningkatan  ekonomi  syariah  dari  sector  perbankan,  sehingga memerlukan  insentif  pajak  untuk  mencapai  percepatan  (pertumbuhan). Pemberian  insentif  dapat  dilakukan  dengan  pengembalian  pajak  sebagai penghasilan  bank  atau  dengan  mengalihkan  besaran  pajak  yang  harus ditanggung  bank  ke  pembiayaan  mikro  tanpa  bagi  hasil  sehingga  bank tidak akan terbebani pajak dan sector mikro dapat berkembang.
Dibandingkan industry perbankan syariah di luar negeri, perbankan syariah di Indonesia dinilai masih kurang efisien dalam hal biaya overhead. Demikian  juga  jika  dibandingkan  dengan  tingkat  efiensi  overhead  cost perbankan  konvensional  di  Indonesia.  Kurang  efisiennya  biaya  overhead dapat  dilihat  dari  diantaranya  rasio  biaya  operasional  berbanding pendapatan  operasional  (BOPO)  yang  tinggi.  Bank Indonesia  mendorong efisiensi  di  perbankan  syariah  dengan  melakukan  pengetatan  struktur biaya  sebagai  focus  kebijakan  ke  depan.  Widjanarko  (2012),  menyatakan bahwa  rendahnya  efisiensi  industry  perbankan  syariah  nasional dibandingkan  perbankan  konvensional  disebabkan  dari  segi  skala  usaha perbankan  syariah  secara  umum  lebih  kecil  dibandingkan  perbankan konvensional  sehingga  pendapatan  yang  diperoleh  belum  terlalu  besar sementara overhead cost yang bersifat tetap cukup tinggi.
Pada  penelitian  selanjutnya  perlu  dianalisis  factor-faktor  biaya  apa saja  yang  dapat  diminimalisir,  karena  meskipun  tingkat  efisiensi  rendah, NIM (Non Net interest Margin) perbankan syariah di Indonesia lebih tinggi dari  NIM  perbankan  syariah  di  Timur  tengah  dan  Malaysia.  Namun  jika
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati dibandingkan dengan NIM (Net Interest Margin) perbankan konvensional, NIM perbankan syariah masih lebih rendah.

## c. Variabel Risiko
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  rata-rata  responden  setuju dimensi-dimensi  risiko  yang  menjadi  dasar  dalam  penetapan based lending  rate  di  perbankan  syariah  terdiri  dari  :  risiko  kredit,  risiko  pasar, risiko likuiditas, risiko nilai tukar, dan risiko tingkat suku bunga.
Sundarajan dan Errico (2002), menemukan bahwa operasional bank syariah  lebih  berisiko  dan  kurang  menguntungkan  dibanding  bank konvensional.  Hal  ini  disebabkan  karena  sifat  dari  rekening  deposito mudharabah  yang  tidak  dijamin  oleh  bank  baik  nilai  maupun  tingkat pengembaliannya. Melalui kontrak mudharabah tidak terikat, bank syariah dapat  mengelola  dana  nasabah  sesuai  dengan  keinginannya  sehingga menimbulkan  permasalahan  moral  hazard.  Hal  ini  disebabkan  adanya informasi  asimetrik  antara  nasabah  dan  bank  syariah,  dimana  nasabah tidak  memiliki  informasi  mengenai  bagaimana  bank  syariah  mengelola dana yang mereka investasikan di bank syariah. Isu mengenai kesesuaian syariah  instrument  dan  fasilitas  yang  ditawarkan  bank  syariah  turut berkontribusi  pada  tingginya  risiko  dan  rendahnya  keuntungan  bank syariah. Pelarangan instrument options, futures dan forward serta fasilitas pasar  uang  antar  bank  dan  surat  berharga  pemerintah  pada  bank konvensional  untuk  diimplementasikan  pada  bank  syariah  menambah kompleks  manajemen  likuiditas  dan  meningkatkan  timbulnya  risiko likuiditas.  Akibatnya  bank  syariah  diharuskan  untuk  menahan  proporsi asset  yang  relative  lebih  tinggi  pada  rekening  cadangan  di  bank  central atau pada bank koresponden sehingga mempengaruhi profitabilitas bank syariah  karena  cadangan  tidak  memberikan  atau  paling  tidak  hanya memberikan tingkat keuntungan yang minimal.
Risiko kredit yaitu kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban  kepada  bank  sesuai  dengan  perjanjian  yang  disepakati. Widiyanto dan Ismail (2007), menyatakan bahwa penyaluran modal melalui sistem tanpa bunga memerlukan pendekatan yang berbeda agar tercapai efektivitas  dalam  penyaluran  pembiayaan  yaitu  sebagai  berikut:  proses seleksi,  kontrol  terhadap  bisnis,  sistem  insentif  untuk  pembayaran  yang tepat waktu, serta membangun hubungan yang baik dengan Nasabah Risiko pasar yaitu risiko yang disebabkan karena adanya pergerakan variable pasar (adverse movement) dari portofolio yang dimiliki oleh bank, yang  dapat  merugikan  bank.  Variabel  pasar  ini  terdiri  dari  suku  bunga (interest rate) dan  nilai tukar  (foreign exchange rate). Risiko  tingkat suku
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati bunga  atau  disebut  juga displaced  commercial  risk  yaitu  ketika  tingkat suku  bunga  deposan  bank  konvensional  dalam  kondisi  yang  kompetitif, sedangkan  bank  syariah  yang  beroperasi  dengan  prinsip  bagi  hasil  akan menghadapi  tingkat  imbal  hasil  bagi  deposan  yang  fluktuatif  sehingga menyebabkan terjadinya potensi nasabah bank syariah akan berpindah ke bank  konvensional  (Suprayogi  2013).  Mitigasi  atas displaced  commercial risk  pada  bank  syariah  yaitu  dengan  menyisihkan  sebagian  labanya  bagi nasabah  deposan  dengan  sistem profit  equalization  reserve  (PER)  dan Investment  Risk  Reserve  (IRR).  Tujuan  utama  PER  dan  IRR  yaitu menyamakan  tingkat bagi hasil bank syariah  dengan  tingkat suku  bunga simpanan  di  bank  konvensional  agar  bank  syariah  menjadi  lebih kompetitif.  Di  Indonesia  pemberian  PER  dan  IRR  masih  diperdebatkan kesesuaian syariahnya, sedangkan di perbankan syariah Malaysia PER dan IRR disajikan dan diungkapkan secara jelas dalam laporan laba ruginya.
Risiko nilai tukar valuta asing timbul apabila bank mengambil posisi terbuka. Saat bank berada pada posisi beli, kerugian akan terjadi bila nilai tukar mata uang lokal cenderung naik, sebaliknya saat bank berada pada posisi jual, kerugian akan terjadi bila nilai tukar mata uang local cenderung turun. Pada perbankan syariah umumnya lebih mampu menghindari risiko nilai  tukar  valuta  asing  karena  bank  syariah  hanya  melakukan  transaksi yang bersifat komersil dan tidak akan melakukan transaksi arbitrage, hanya melakukan  pertukaran  yang  bersifat  tunai,  tidak  melakukan  short  selling, dan  tidak  melakukan  pertukaran  tanpa  penyerahan  (Arifin  2009).Pada penelitian  selanjutnya  perlu  dianalisis  kemungkinan  untuk  meminimalisir dimensi-dimensi  dalam  variable  risiko  yang  diperhitungkan  dalam penetapan based lending rate.
d. Variabel Bank Margin Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  rata-rata  responden  cukup setuju  dimensi-dimensi  Bank  Margin  menjadi  dasar  dalam  penetapan based  lending  rate  di  perbankan  syariah  Dimensi-dimensi  yang  menjadi dasar  dalam  penetapan based  lending  rate  pada  variable  Bank  Margin terdiri dari faktor internal dan eksternal perusahaan. Faktor internal terdiri dari  manajemen  bank,  ukuran  bank,  persentase  sumber  daya  yang dipergunakan,  kerugian pinjaman dan pembayaran yang dihapuskan  dan cadangan  wajib.  Sedangkan,  faktor  eksternal  terdiri  dari  kondisi perekonomian, tingkat suku bunga, dan iklim persaingan.
Manajemen bank akan mempertimbangkan kondisi perekonomian, tingkat  suku  bunga  dan  iklim  persaingan  dalam  menetapkan based lending  rate.  Pada  kondisi  perekonomian  yang  memburuk  akan
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati menyebabkan  tingginya  tingkat  suku  bunga  dasar  Bank  Indonesia, sehingga  manajemen  bank  akan  cenderung  menetapkan pricing  yang tinggi. Sebaliknya pada kondisi perekonomian yang baik dan tingkat suku bunga  dasar  Bank  Indonesia  rendah,  maka  manajemen  bank  akan menetapkan  pricing  yang  rendah.  Manajemen  bank  juga  akan mempertimbangkan  iklim  persaingan,  dimana  pada  tingkat  persaingan yang  tinggi  manajemen  bank  akan  menetapkan pricing  yang  cenderung rendah sehingga produknya dapat menjadi lebih kompetitif. Ukuran bank dan  persentase  sumber  daya  yang  dipergunakan  menjadi  dasar  dalam penetapan pricing  dimana  semakin  besar  ukuran  bank  dan  persentase sumber  daya  yang  dipergunakan,  maka  semakin  tinggi pricing  yang ditetapkan  oleh  manajemen  bank.  Ukuran  bank  terkait  dengan  biaya overhead  cost  sehingga  semakin  besar  ukuran  bank  maka  akan  semakin tinggi  biaya overhead  cost  dan  semakin  tinggi  pricing  yang  ditetapkan.
Persentase  sumber  daya  yang  dipergunakan  merupakan  tingkat pembiayaan  yang  disalurkan  artinya  terkait  dengan  risiko  pembiayaan, sehingga semakin besar persentase sumberdaya yang dipergunakan akan semakin  tinggi  risiko  pembiayaan  sehingga  semakin  tinggi  pula pricing yang  ditetapkan  perbankan.  Kerugian  pinjaman  dan  cadangan  wajib menjadi  dasar  dalam  penetapan pricing  dimana  semakin  tinggi  tingkat kerugian pinjaman dan cadangan wajib maka semakin tinggi pricing yang ditetapkan oleh perbankan syariah.
Dimensi-dimensi  dalam  variable  Bank  Margin  yang  tidak  menjadi dasar dalam penetapan based lending rate yaitu laba rugi surat berharga, pembagian  dividen  bagi  para  pemegang  saham,  pelaksanaan  tanggung jawab sosial & lingkungan perusahaaan, dan pelaksanaan zakat perseroan. Laba  rugi  surat  berharga  tidak  menjadi  dasar  dalam  penetapan based lending  rate  karena  porsinya  yang  tidak  signifikan  di  perbankan  syariah. Hal  ini  disebabkan  masih  terbatasnya  instrument  likuiditas  yang  sesuai dengan  prinsip-prinsip  syariah  berupa  surat-surat  berharga    yang  dapat digunakan  oleh  perbankan  syariah  dalam  memperoleh/menyalurkan kekurangan/kelebihan  likuiditas  yang  dihadapi.  Untuk  mengurangi  risiko likuiditas  perbankan  syariah,  perlu  untuk  menambah  jumlah  instrument likuiditas  yang  dapat  dipergunakan  perbankan  syariah  dalam  mengatasi kekurangan  dan  kelebihan  likuiditas  yang  dihadapi.  Pembagian  dividen, pelaksanaan  tanggung  jawab  sosial  &  lingkungan  perusahaan,  dan pelaksanaan  zakat  perseroan  walaupun  merupakan  komponen  dalam distribusi  laba  perbankan  syariah  selain  cadangan  wajib,  tidak  menjadi dasar dalam penetapan based lending rate.

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Keempat  komponen  di  atas  yang  berdasarkan  hasil  penelitian terbukti  menjadi  dasar  pertimbangan  manajemen  dalam  menetapkan pricing  (based  lending  rate)  di  perbankan  syariah  menyebabkan  pricing perbankan  syariah  menjadi  kurang  kompetitif.  Perbankan  syariah  dengan sistem operasional yang berbeda seharusnya menetapkan pricing dengan cara yang berbeda pula dari bank konvensional.
Karnaen  dan  Hendri  (2006),  mengusulkan  pada  pembiayaan murabahah  bank  syariah  menggunakan  formula  yang  berbeda  dalam menetapkan pricing  pembiayaan  murabahah  yaitu  =  harga  beli  +  biaya usaha/Jumlah  transaksi  +  keuntungan  yang  wajar.  Bank  syariah  harus berusaha untuk mencapai jumlah transaksi yang ekonomis sehingga biaya yang  dibebankan  pada  penentuan  harga  jual  pembiayaan  murabahah menjadi  lebih  kecil.  Demikian  juga  dalam  penentuan  tingkat  keuntungan sebaiknya  dikaitkan  dengan  strategi  penguasaan  pasar,  dimana  bank syariah  menetapkan  tingkat  keuntungan  yang  kecil  per  transaksi  dengan tujuan  mengembangkan  basis  pelanggan  yang  luas  sehingga  pada akhirnya  bank  syariah  dapat  mencapai  tingkat  keuntungan  yang  tinggi. Pada  pembiayaan  bagi  hasil  (mudharabah  dan  musyarakah),  Tarsidin (2010) juga menyatakan bahwa seharusnya bank syariah menetapkan rasio bagi  hasil  yang  optimal  dan  tidak  menetapkan  keuntungan  atas pembiayaan bagi hasil. Artinya bank syariah menerapkan kebijakan pricing pembiayaan  bagi  hasil  yang  lebih  rendah,  dimana  menurut  Tarsidin dengan pricing  pembiayaan  bagi  hasil  yang  rendah  akan  memotivasi nasabah  pengusaha  untuk  memberikan  kinerja  terbaiknya  dalam menjalankan  usaha  yang  didanai  oleh  bank  syariah,  dan  juga  akan mendorong nasabah pengusaha untuk melaporkan keuntungan real yang diperoleh dari hasil usahanya sehingga walaupun pricing pembiayaan bagi hasil rendah, keuntungan yang diperoleh bank syariah akan menjadi lebih tinggi.

## 1. Simpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  di  atas  dapat  ditarik beberapa kesimpulan:
1. Penetapan pricing  di  perbankan  umum  syariah  dipengaruhi  oleh empat  factor  yaitu cost  of  fund,  overhead  cost,  resiko  dan    bank margin.
2. Dimensi-dimensi cost of fund yang menjadi dasar dalam penetapan based lending rate di perbankan syariah terdiri dari cadangan giro
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati wajib  minimum  (GWM),  besarnya  kas  yang  harus  dipelihara,  rate SBI, rate LIBOR, struktur dana dan kinerja bank.
3. Dimensi-dimensi overhead  cost  yang  menjadi  dasar  dalam penetapan  based  lending  rate  di  perbankan  syariah  terdiri  dari upah,  gaji  dan  tunjangan  karyawan,  biaya  okupasi,  cadangan kerugian pinjaman, dan biaya operasi lainnya.
4. Dimensi-dimensi risiko yang menjadi dasar dalam penetapan based lending  rate  di  perbankan  syariah  terdiri  dari  :  risiko  kredit,  risiko pasar,  risiko  likuiditas,  risiko  nilai  tukar,  dan  risiko  tingkat  suku bunga.
5. Dimensi-dimensi  yang  menjadi  dasar  dalam  penetapan based lending  rate  pada  variable  Bank  Margin  terdiri  dari  manajemen bank,  ukuran  bank,  persentase  sumber  daya  yang  dipergunakan, kerugian  pinjaman  dan  pembayaran  yang  dihapuskan  dan cadangan  wajib,  kondisi  perekonomian,  tingkat  suku  bunga,  dan iklim persaingan.

## REFERENSI
Ali, Zainuddin. 2008. Hukum Perbankan Syariah. Jakarta: Sinar Grafika
Arifin,  Zainul.  2009. Dasar-Dasar  Manajemen  Bank  Syariah.  Tangerang: Azkia Publisher
Bungin, M. Burhan. 2010. Penelitian Kualitatif. Jakarta: Kencana
Chapra,  Umer.  2000. Islam  dan  Pembangunan  Ekonomi.  Jakarta:  Gema Insani
Denzin, Norman K and Yvonna S. Lincoln. 2009. Handbook of Qualitative Research. Yogyakarta: Pustaka Pelajar
Departemen  Agama  Republik  Indonesia.  1976. Al-Qur’an  dan Terjemahannya. Jakarta: Bumi Restu
Edward W. Reed and Edward K.Gill. 1989. Commercial Banking. Englewood Clifs,NJ: Prentice-Hall Inc
Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati Herdiansyah,  Haris.  2010. Metodologi  Penelitian  Kualitatif.  Jakarta: Salemba Humanika
Harahap,  Sofyan  Syafri.  2009. Research  Methodology  an  Islamic Perspective. Jakarta
Hutapea,  Erwin.  G  dan  Rahmatina  A.  Kasri.  (2010).  Bank  Margin Determination:  A  Comparison  Between  Islamic  and  Conventional Banks  in  Indonesia .  International  Journal  of  Islamic  and  Middle Eastern Finance and Management.3(1), 65-82
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan.  Jakarta: Salemba Empat
Karim,  Adiwarman  A.  2001. Ekonomi  Islam  Suatu  Kajian  Kontemporer.
Jakarta: Gema Insani
Karim,  Adiwarman  A.  2005. Islamic  Banking  Fiqh  and  Financial  Analysis. Jakarta: Grafindo
Lukman  Dendawijaya.  2000. Manajemen  Perbankan.  Cetakan  Pertama. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Lewis, Mervyn K and Latifa M. Algaoud. 2007. Perbankan Syariah. Jakarta:

## Serambi
BNI Syariah. Laporan Tahunan. 2010. Satu Dekade Berdedikasi. Jakarta
Muhammad. 2005. Manajemen Bank Syariah. Yogyakarta: UPP AMP YKPN
Mankeu, dkk. 2012. Pengantar Ekonomi  Mikro. Salemba Empat: Jakarta.
Rivai, Veithzal and Arviyan Arifin. 2010. Islamic Banking (Sistem Bank Islam Bukan  Hanya  Solusi  Menghadapi  Krisis  Namun  Solusi  dalam Menghadapi  Berbagai  Persoalan  Perbankan  &  Ekonomi  Global. Jakarta: Bumi Aksara
Shakespeare, Rodney and Sofyan Harahap. 2009. The Comparative Role of Banking  in  Binary  and  Islamic  Economy. The  Journal  of Humanomics. 25 (2), 142-162

## Tenny Badina, Ina Indriana, Lia Uzliawati
Sugiyono. 2009. Memahami Penelitian Kualitatif. Bandung: Alfabeta
Taktak, Neila dan Sarra Ben Slama Zouari. 2010. Do Islamic Banks Use Loan Loss  Provisions  to  Smooth  Their  Result?. Journal  of  Islamic Accounting and Business Research. 1 (2), 114-127
Tim  Informasi  Perbankan  syariah.  2010. Statistik  Perbankan  Syariah. http://www.bi.go.id
Pearce and Robinson. 1997. Manajemen Stratejik: Formulasi, Implementasi dan Pengendalian. Jakarta: Bina rupa Aksara
Siamat, Dahlan. 2005. Manajemen Lembaga Keuangan. Kebijakan Moneter dan Perbankan. Jakarta: Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia