## ANALISIS KONTRIBUSI INVESTASI, KREDIT MODAL KERJA DAN KREDIT KONSUMSI TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI

## JAWA TIMUR
1). H. Zaini Fathor Rachman 2). Agus Sriyanto

## ABSTRAK
Penelitian  ini  dimaksudkan  untuk  memperoleh  jawaban  atas  seberapa  besar  pengaruh aktifitas  pemberian  kredit  modal  kerja,  kredit  investasi,  kredit  konsumsi  terhadap  tingkat pertumbuhan tingkat ekonomi Jawa Timur baik secara parsial maupun secara simultan dan dari  semua  variabel  independen  yang  akan  diteliti  tersebut,  variabel  manakah  yang  paling dominan mempengaruhi tingkat pertumbuhan ekonomi Jawa Timur. Dengan menggunakan metode  penelitian  yang  disebut  metode  statistik/deskriptif  kuantitatif.  Pengumpulan  data yang  dilakukan  adalah  menganalisa  data-data  sekunder  dari  Bank  Indonesia,  Biro  Pusat Statistik  dan  BAPPEDA  Propinsi  Jawa  Timur  selama  periode  tahun  2005  –  2009,  setelah dihitung dengan menggunakan program SPSS (Statistical Product and Service Solutions) ver. 15.0  disimpulkan  bahwa  variabel-variabel  termaksud  secara  parsial  berpengaruh  terhadap pertumbuhan  ekonomi  masyarakat  di  Propinsi  Jawa  Timur.  Kecuali  variabel  Kredit  Modal Kerja yang signifikan secara individual (parsial) pada bagian uji regresi parsial pada tabel 4.9 nilai  signifikan  KMK  adalah  0,037  <  α=  0,05.  Secara  bersama-sama  (simultan)  variabel- variabel tersebut berpengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi, dengan significant 0,002 < α= 0,05 pada tabel 4.8. selain itu pada tabel 4.7 diketahui nilai adjustmen r square sebesar 1,000 atau 100% pertumbuhan ekonomi itu dipengaruhi variabel-variabel independen.Oleh karena  itu  disarankan  kepada  Pemerintah  Pusat  khususnya  Pemda  setempat  untuk melakukan strategi atau kebijakan dibidang perekonomian ke arah peningkatan pendapatan masyarakat.  Disamping    itu  meningkatkan  atau  mendorong  lebih  aktif  peranan  perbankan yang beroperasi di Propinsi Jawa Timur.
Kata Kunci: Kredit Perbankan dan Pertumbuhan Ekonomi

## ABSTRACT
This  study  is  intended  to  obtain  answers  to  how  much  influence  the  activity  of  working capital  loans,  investment  loans,  the  level  of consumption  to  economic  growth  in  East  Java either partially or simultaneously and independent of all the variables that will be examined
is, which is the most dominant variable affecting rate of economic growth in East Java. Using the research method called statistical methods / descriptive quantitative. Data collection is to analyze secondary data from Bank Indonesia, Central Bureau of Statistics and BAPPEDA East Java  during  the  period  2005  -  2009,  after  calculated  using  SPSS  (Statistical  Product  and Service Solutions) ver. 15.0 concluded that variables referred to partially affect the economic growth  in  East  Java.  Except  for  the  Working  Capital  Loan  variable  individually  significant (partial) in the partial regression in table 4.9 KMK significant value is 0.037 <α = 0.05. Taken together  (simultaneously)  for  these  variables  affect  economic  growth,  with  a  significant 0.002  <α  =  0.05  in  Table  4.8.  than  that  in  table  4.7  square  r  adjustmen  known  value  of 1,000 or 100% of economic growth is influenced variables independen. Therefore suggested to the central government especially the local government to carry out a strategy or policy in the  field  of  the  economy  in  the  direction  of  increasing  incomes.  Besides  that  enhance  or encourage more active role of banks operating in the province of East Java.
Keywords: Banking and Credit Growth

## PENDAHULUAN
Beberapa  indikkator  ekonomi  seperti  pertumbuhan  ekonomi,  struktur  ekonomi  dan produktifitas pekerja diturunkan dari data yang disebut Produk Domestik Bruto (PDB) untuk tingkat  nasional  dan  Produk  Domestik  Regional  Bruto  (PDRB)  untuk  wilayah  propinsi  dan wilayah di bawahnya. PDRB didefinisikan sebagai jumlah nilai tambah yang dihasilkan oleh seluruh  unit  usaha  yang  beroperasi  dalam  suatu  wilayah  tertentu.  Besaran  PDRB  dihitung dengan satuan unit uang yang didasarkan pada harga tahun yang menjadi patokan dasar. PDRB atas dasar harga berlaku menggambarkan nilai tambah barang dan jasa yang dihitung dengan menggunakan harga yang terjadi pada tahun berjalan, sedangkan PDRB atas harga konstan  menunjukkan  nilai  tambah  barang  dan  jasa  tersebut  yang  dihitung  menggunakan harga pada satu waktu tertentu sebagai dasar.
Salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi,  dalam  hal  ini  “produksi” adalah  faktor  tenaga  kerja.  Sumber  daya  tenaga  kerja  yang  tersedia  bertambah  seiring dengan  pertumbuhan  penduduk.  Dengan  demikian  pertumbuhan  penduduk  akan  diiringi dengan  penambahan  PDRB  dalam  asumsi  faktor  kapital,  mesin  dan  produktifitas  dalam kapasitas  yang  sama.  Demikian  juga  sebaliknya,  dalam  suatu  periode  waktu  tertentu penambahan PDRB akan diikuti juga oleh pertambahan penduduk. Jika tingkat pertumbuhan PDRB lebih rendah daripada pertumbuhan penduduk maka pendapatan perkapita menurun sehingga pertumbuhan PDRB tidak memperbaiki tingkat kesejahteraan ekonomi masyarakat.
Data  pendapatan  regional  merupakan  salah  satu  indikator  ekonomi  makro  yang  dapat menunjukkan  kondisi  perekonomian  regional  setiap  tahun.  Manfaat  yang  dapat  diperoleh dari data ini antara lain adalah :
a. PDRB harga berlaku nominal menunjukkan kemampuan sumber daya ekonomi yang dihasilkan  oleh  suatu  daerah.  Nilai  PDRB  yang  besar  menunjukkan  kemampuan sumber ekonomi yang besar.
b. PDRB  harga  konstan  (riil)  dapat  digunakan  untuk  mengukur  laju  pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan atau setiap sektor dari suatu periode tertentu.
c. Distribusi  PDRB  harga  berlaku  menurut  sektor  menunjukkan  struktur  perekonomian dan  peranan  sektor  ekonomi  dalam  suatu  wilayah.  Sektor-sektor  ekonomi  yang mempunyai peran besar menunjukkan basis perekonomian suatu daerah.
d. PDRB per kapita atas dasar harga berlaku menunjukkan produktifitas tiap penduduk dalam menciptakan output barang dan jasa.
e. PDRB per kapita atas dasar harga konstan berguna untuk mengetahui pertumbuhan nyata ekonomi per kapita.
Secara  umum  perkembangan  sektor  riil  Propinsi  Jawa  Timur  dijelaskan  melalu perkembangan  PDRB  (Produk  Domestik  Regional  Bruto),  pertumbuhan  investasi  dan konsumsi sebagai berikut :
Perkembangan Sektor Ekonomi Jawa Timur, Periode 2005 – 2009 (Dalam Jutaan Rupiah)
Data diolah
Sumber: Statistik Ekonomi Keuangan Daerah Jawa Timur.
Pertumbuhan  ekonomi  Jawa  Timur  dengan  formula/rumusan  “Cara  Tahunan” tercatat,  bahwa  angka  pertumbuhan  tertinggi  pada  tahun  2007,  yaitu  6,11%  dan terendah pada tahun 2008 sebesar 5,21%.
PERIODE PDRB riil Pertumbuhan Investasi Konsumsi 2005 256.374,727 5,84% 46.922,675 195.064,375 2006 271.238,561 5,80% 50.311,879 199.345,084 2007 287814,184 6,11% 51.673,609 223.820,060 2008 302.823,235 5,21% 54.241,787 240.024,632 2009 320.210,548 5,74% 56.324,672 263.451,036
Selama  periode  2005  –  2009  dengan  mempergunakan  “Cara  Rata-Rata Tahunan”, sebagai berikut:
Jadi laju pertumbuhan rata-rata setiap tahun = (1,0455 – 1)X 100% = 4,55%
Dari tabel diatas tersebut menunjukkan bahwa pertumbuhan ekonomi PDRB daerah Propinsi Jawa Timur dalam kisaran 5,21% dengan 6,11% atau secara rata-rata dalam 5 (lima)  tahun  terakhir  mencapai  5,74%.  Hal  tersebut  menunjukkan  perekonomian  Jawa Timur  secara  dinamis  mengiringi  perkembangan  kondisi  ekonomi  nasional  maupun internasional, dalam trend yang positif, yang mana menimbulkan harapan semakin dapat berkembang, meskipun secara makro pertumbuhannya hanya rata-rata 4,55%.
Untuk  dapat  mengikuti  perkembangan  sektor  moneter  dan  keuangan  Jawa  Timur dapat dilihat pada tabel berikut:

## Perkembangan Sektor Moneter Dan Keuangan
Jawa Timur, Periode 2005 – 2009 (dalam jutaan rupiah)
Data diolah Sumber: Statistik Ekonomi Keuangan Daerah Jawa Timur.
M 1 = Jumlah uang beredar dalam arti sempit (=uang kartel+uang giro)
M 2 = Jumlah uang beredar dalam arti luas (=M 1 +Simpanan Berjangka)
S  = Seluruh simpanan/deposit masyarakat dalam perbankan
PERIODE M 1 M 2 S Kredit LDR 2005 20.058,11 0 76.785,261  112.766,10 5 76.699,839  68,02% 2006 23.315,02 2 83.345,532  125.834,07 1 84.972,933  67,53% 2007 27.503,60 5 90.054,507  144.484,06 0 133.308,09 7 92,26% 2008 29.729,16 4 110.037,94 2 172.524,49 6 146.762,50 5 85,07% 2009 33.317,71 0 117.268,66 7 194.079,72 1 133.149,90 3 68,61%
(giro+tabungan+simpanan berjangka)
Di  Propinsi  Jawa  Timur  selama  periode  tahun  2005  hingga  2009,  kemampuan terbaik  perbankan  memberikan  pinjaman  adalah  pada  tahun  2007  yaitu  92,26%  yang merupakan  gambaran  bahwa  kondisi  perbankan  di  Jawa  Timur  saat  itu  lebih  baik  dari pada  tahun  2005  dan  2006  masing-masing  sebesar  68,02%  dan  67,53%.  Kondisi perbankan Jawa Timur pada tahun 2007 kemudian menjadi menurun sesudahnya, yaitu di tahun 2008 sebesar85,07% kemudian menurun lagi di tahun 2009 hanya 68,61%.
Pemenuhan LDR maksimal 110% seperti yang digariskan Bank Indonesia, sehingga pemberian  kredit  oleh  perbankan  kepada  masyarakat  ( lender)  tergantung  kemampuan bank  yang  bersangkutan,  baik  kemampuan  memobilisasi  dana  masyarakat,  kesehatan bank  itu  sendiri,  kemampuan  calon  debitor  mempergunakan  pinjaman,  prospek perekonomian secara makro dan prospek bisnis terkait secara mikro dan lain sebagainya.
Dalam tabel berikut:
Tingkat Surplus Keuangan Dan Mpc Masyarakat Propinsi Jawa Timur, Periode 2005 – 2009
Data diolah Sumber: Statistik Ekonomi Keuangan Daerah Jawa Timur.
Mmenunjukkan  bahwa  selama  lima  tahun  terakhir  dana  surplus  di  Jawa  Timur meningkat  jumlahnya  secara  signifikan  dari  tahun  ke  tahun,  dengan  pengertian  lain ketidakmampuan meningkatkan potensi bisnis semakin berkurang.

## Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  permasalahan  yang  ada,  seperti  yang  dikemukakan, maka  dapat  diidentifikasi  beberapa  masalah  yang  akan  diamati  dan  dievaluasi  sebagai berikut :
1. Seberapa  besar  pengaruh  aktifitas  Kredit  Modal  Kerja,  Kredit  Investasi  dan  Kredit Konsumsi  terhadap  tingkat  pertumbuhan  ekonomi  Jawa  Timur,  baik  secara  parsial maupun secara simultan?
PERIODE Tingkat S (S/PDRB X 100) Tingkat I (I/PDRB X 100) Surplus deficit (S – I = GAP) MPC 2005 43,98% 18,30% 25,68% 2006 46,39% 18,55% 27,84% 0,29 2007 50,20% 17,95% 32,25% 1,48 2008 56,97% 17,91% 39,06% 1,08 2009 60,61% 17,59% 43,02% 1,35
2. Dari  semua  variable  independen  yang  akan  diteliti  tersebut  pada  butir-2  diatas, variable manakah yang paling dominan mempengaruhi tingkat pertumbuhan ekonomi Jawa Timur?

## LANDASAN TEORI

## Fungsi dan Usaha Perbankan
Sumber  dana  bank  setiap  waktu  dapat  berubah  seiring  jumlah  setoran  titipan (deposit ) atau penarikan para deposan.
Dengan  demikian  dalam  perekonomian  modern  seperti  sekarang  ini,  bank  dalam menjalankan  usahanya  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali dalam  berbagai investasi,  sehingga sehubungan fungsi  penghimpun  dana  ini,  bank  disebut pula sebagai lembaga kepercayaan. Dan karena transaksi usaha bank senantiasa berkaitan dengan uang, maka bank merupakan suatu segmen usaha yang kegiatannya banyak diatur oleh pemerintah dan hal itu tidak terlepas dari perannya dalam pelaksanaan kebijaksanaan moneter yang dijalankan pemerintah.
Sesuai  Undang-Undang  No.7  tahun  1992  fungsi  pokok  dan  usaha  bank  sebagai berikut :
a. Menyediakan  mekanisme  dan  alat  pembayaran  yang  lebih  efisien  dalam  kegiatan ekonomi.
b. Menciptakan yang melalui penyaluran kredit dan investasi.
c. Menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat.
d. Menyediakan  jasa-jasa  pengelolaan  dana  dan  trust  atau  perwalian  amanah  kepada individu dan perusahaan.
e. Menyediakan fasilitas untuk perdagangan internasional.
f. Memberikan pelayanan penyimpanan untuk barang-barang berharga dan surat-surat berharga.
g. Menawarkan  jasa-jasa  keuangan  lainnya,  misalnya  : credit  card,  traveler’s  check, transfer dana dan sebagainya.
h. Menempatkan  dana  pada,  meminjam  dana  dari,  atau  meminjamkan  dana  kepada bank lain, baik dengan menggunakan surat, sarana telekomunikasi maupun dengan wesel unjuk, cek atau sarana lainnya.
i. Dan  lain-lain  pemberian  jasa-jasa  kepada  masyarakat  baik  yang  berkaitan  dengan jasa keuangan ( financial services), maupun non-keuangan.

## Strategi Perbankan
Strategi  pengelolaan  perbankan  umumnya  difokuskan  pada  bobot  penilaian  faktor CAMEL:
1. Capital Adequacy Management : Manajemen permodalan
2. Asset Quality : Kualitas aktiva produktif.
3. Management Quality : Kualitas manajement
4. Earning atau Rentabilitas : Kemampuan memperoleh keuntungan.
5. Liquity management : Management likuiditas.
Meskipun  secara  umum  faktor  CAMEL  dipergunakan  untuk  melakukan  penilaian kesehatan semua bank oleh dan ditetapkan Bank Indonesia. Sebagai bank sentral adalah didasarkan pada ukuran kinerja perbankan, yang diberi nilai atau bobot sebagai berikut :
Bobot Penilaian Faktof CAMEL Untuk Bank Umum dan BPR No Faktor CAMEL Bank Umum BPR 1. 2. 3. 4. 5. Capital Adequacy = Kecukupan modal Asset Quality = Kualitas aktiva produktif Management Quality = Kualitas manajemen Earning  = Kemampuan menghasilkan pendapatan Liquiditas = Kemampuan membayar kewajiban 25% 30% 25% 10% 10% 30% 30% 20% 10% 10%

## Sumber : Bank Indonesia
Dengan demikian bobot penilaian antara Bank Umum dan BPR adalah berbeda.

## Tujuan Pemberian Kredit dan Pengaruhnya Bagi Perekonomian
H.  Moch.  Tjoekam  (1999)  menjelaskan  bahwa,  perkreditan  melibatkan  beberapa pihak:  kreditur  (bank),  debitur  (penerima  kredit),  otorita  moneter,  dan  bahkan masyarakat  pada  umumnya.  Oleh  karena  itu,  tujuan  perkreditan  berbeda-beda  dan tergantung pada pihak-pihak tersebut.
1. Bagi Kreditur (Bank)
Perkreditan merupakan sumber utama pendapatannya.
Pemberian  kredit  merupakan  perangsang  pemasaran  produk-produk  lainnya dalam persaingan
Perkreditan merupakan instrumen penjaga likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas bank.
2. Bagi Debitur
Kredit berfungsi sebagai sarana untuk membuat kegiatan usaha makin lancar dan performance (kinerja) usaha semakin baik daripada sebelumnya.
Kredit meningkatkan minat berusaha dan keuntungan sebagai jaminan kelanjutan kehidupan perusahaan.
Kredit memperluas kesempatan berusaha dan bekerja dalam perusahaan.
3. Bagi Otorita :
Kredit berfungsi sebagai instrument moneter.
Kredit berfungsi untuk menciptakan kesempatan berusaha dan kesempatan kerja yang  memperluas  sumber  pendapatan  dan  kemungkinan  membuka  sumber- sumber pendapatan negara.
Kredit  berfungsi  sebagai  instrument  untuk  ikut  serta  meningkatkan  mutu manajemen dunia usaha, sehingga terjadi efisiensi dan mengurangi pemborosan di semua lini.
4. Bagi Masyarakat:
Kredit  dapat  menimbulkan backward  dan  forward  linkage  dalam  kehidupan perekonomian.
Kredit  mengurangi  pengangguran,  karena  membuka  peluang  berusaha,  bekerja dan pemerataan pendapatan.
Kredit  meningkatkan  fungsi  pasar,  karena  ada  peningkatan  daya  beli  ( social buying power).
Seandainya  otoritas  moneter  tidak  melakukan  kebijakan  moneter  melalui pengawasan terhadap kegiatan perkreditan perbankan, maka akan membuat perekonomian memang tumbuh tapi dalam posisi tingkat harga barang dan bunga kredit meningkat secara terus  menerus,  yang  pada  akhirnya  justru  akan  mempersulit  perekonomian  makro  secara keseluruhan.
Pola Keuangan Daerah dan Rasio PAD-PDRB.

## 1. Pola Keuangan Daerah
Seperti  wilayah  di  Indonesia  umumnya  peranan  perbankan  merupakan  lembaga ekonomi  yang  menjadi  sandaran  para  pelaku  ekonomi  atau  pelaku  bisnis,  di  Jawa Timur.  Hal  yang  sama  terjadi  dimana  pelaku  bisnisnya  selalu  bergantung  pada lembaga perbankan untuk berbagai kegiatan ekonomi. Dengan perkataan lain bahwa peranan  sistem  keuangan  tidak  langsung  ( Indirect  Finance),  dapat  dimaklumi,  dan Pasar  Modal  sebagai Direct  Finance  atau  sistem  keuangan  langsung  tidak  keluar terdapat di daerah, dan Bursa Efek Indonesia hanya terdapat di Jakarta.
Oleh  sebab itu selayaknya  dilakukan  pendalaman  sistem  keuangan  perbankan untuk  mengetahui  secara  rinci  tentang  sejauh  mana  peran  dan  fungsi  sektor perbankan  termaksud  dalam  perekonomian  didalam  mensejahterakan  masyarakat khususnya di Jawa Timur dan di seluruh wilayah Indonesia pada umumnya terutama dalam kaitannya dengan para petani yang mengelola pertanian/perkebunan.
2. Rasio PAD – PDRB
Taufik  B.  (2002)  mengingatkan  bahwa  memasuki  era  otonomi  daerah  melalui UU  No.  22/  1999  dan  UU  No.  25/  1999  tentang  pembagian  kewenangan  dan
perimbangan  kandungan  antara  pemerintah  pusat  dengan  pemerintah  daerah,  hal tersebut secara makro ekonomi akan memberikan dampak yang berbeda pada tiap- tiap  daerah,  bagi  kebijakan  moneter  hal  tersebut  tidak  menjadi  masalah  karena supply  uang  dan  penentuan  suku  bunga  masih  menjadi  otoritas  Bank  Sentral. Sedangkan  kebijakan  fiskal  berbeda-beda  antara  daerah  yang  satu  dengan  yang lainnya, di pemerintah pusat instrumen tersebut tertuang di dalam APBN (Anggaran Pendapatan  dan  Belanja  Negara)  sedangkan  daerah  tercantum  dalam  APBD (Anggaran Pendapatan dan Belanja Daerah).
Pendapatan  Asli  Daerah  (PAD)  hanya  merupakan  salah  satu  pencerminan kemampuan daerah. Dalam menyusun APBD usulan yang disampaikan oleh eksekutif disetujui  bersama  dengan  Lembaga  Legislatif  (DPRD).  Variablenya  adalah  Tax  (T) dan Government (G atau APBD), sedangkan pertumbuhan out put (Y) diukur dengan PDRB ( Product Domestic Regional Bruto).
 Bilamana PDRB meningkat, maka terjadi ekspansi atau telah terjadi pertumbuhan ekonomi di daerah bersangkutan.
 Bilamana  PDRB  menurun  maka  telah  terjadi  resesi  ekonomi,  sehingga  perlu tindakan intensif dari pemerintah daerah.
Untuk  melihat  rasio  potensi  keuangan  rakyat  dengan  kemampuan  pemerintah dapat menggunakan matriks, yang menghasilkan sebagai berikut :
 PEMDA kaya (PAD Tinggi), masyarakat kaya (PDRB Tinggi)
 PEMDA miskin (PAD Rendah), masyarakat kaya (PDRB Tinggi)
 PEMDA kaya (PAD Tinggi), masyarakat miskin (PDRB Rendah)
 PEMDA miskin (PAD Rendah), masyarakat miskin (PDRB rendah)

## METODE PENELITIAN
Data  primer  dikumpulkan  saat  kegiatan  dilakukan  di  lapangan,  melalui  observasi langsung serta wawancara kepada para responden yang representatif, seperti para pajabat di sektor perbankan termasuk Bank Indonesia Cabang Surabaya, dari para pengusaha serta dari beberapa aparat pemerintah atau instansi terkait, maupun dari pihak-pihak lainnya yang mengetahui informasi dan data yang dibutuhkan.
Data  sekunder  diperoleh  dari  berbagai  sumber,  berupa  dokumen-dokumen  dari lembaga-lembaga  perbankan,  terutama  Bank  Indonesia  Cabang  Surabaya;  dari  kantor BAPPEDA Jawa Timur, serta dari beberapa sumber kompeten lainnya.

## Alat Analisa
Data  yang  dikumpul  selanjutnya  diolah,  dengan  bantuan  program  komputer  excel, dimana  selanjutnya  dianalisis  secara  detail  dan  mendalam  dengan  menggunakan
pendekatan  analisis  yang  mengacu  pada  pendekatan  analisis  kualitatif  deskriptif,  dengan bantuan  instrumen  statistik  kualitatif,  berupa  tabulasi  data  dalam  bentuk  nilai  nominal maupun  dalam  bentuk  perhitungan  persentase,  rasio-rasio,  juga  dengan  bantuan  kurve- kurve yang relevan dengan pembahasan.
Seperti  yang  dijelaskan  di  muka  bahwa  alat  analisa  terhadap  data-data  yang dikumpulkan  dianalisa  dengan  bantuan  program  komputer  excel,  yang  mengacu  pada pendekatan analisis kualitatif deskriptif, dengan bantuan instrumen statistik kualitatif. Akan dicoba juga pengujian yang sangat umum digunakan peneliti yaitu dengan mempergunakan SPSS  ( Statistical  Product  and  Service  Solutions)  Ver.  15.0.    Sejauh  data-data  yang  ada  di lapangan  dapat  dianalisa  dan  dapat  dijadikan  model  regresi  linear  berganda.  Menurut Nugroho (2005). Model regresi linear berganda dapat disebut sebagai model yang baik jika model tersebut memenuhi asumsi normalitas data dan terbebas dari asumsi-asumsi statistik, baik itu multikolinearitas, autokorelasi dan heteroskedastisitas.

## Uji Asumsi Klasik

## a. Multikolinearitas
Uji multikolinearitas diperlukan untuk mengetahui ada  tidaknya variabel independen yang memiliki kemiripan dengan variabel independen lain dalam satu model.
Deteksi  multikolinearitas  pada  suatu  model  dapat  dilihat  dari  beberapa  hal,  antara lain :
1) Jika  nilai Variance  Inflation  Factor  (VIF)  tidak  lebih  dari  10  dari  nilai  Tolerance tidak kurang dari 0,1 maka dapat dikatakan terbebas dari multikolinearitas VIF = 1/ Tolerance,  jika  VIF = 10,  maka  Tolerance  =  1/10  =  0,1.  Semakin tinggi  VIF, maka semakin rendah Tolerance.
2) Jika nilai koefisien korelasi antar masing-masing variabel independen kurang dari 0,70,  maka  model  dapat  dinyatakan  bebas  dari  asumsi  klasik  multikolinearitas. Jika  lebih  dari  0,70,  maka  diasumsikan  terjadi  korelasi  yang  sangat  kuat  antar variabel independen sehingga terjadi multikolinearitas.
3) Jika nilai koefisien determinan, baik dilihat dari R1 maupun R- Square di atas 0,60 namun  tidak  ada  variabel  independen  yang  berpengaruh  terhadap  variabel dependen, maka ditenggarai model terkena multikolinearitas.
b. Autokorelasi
Menguji  autokorelasi  dalam  suatu  model  bertujuan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya korelasi  antara  variabel  pengganggu  (et)  pada  periode  tertentu  dengan  variabel pengganggu periode sebelumnya (et-1).
Autokorelasi  sering  terjadi  pada  sampel  dengan  data time  series  dengan  n-sampel adalah periode waktu.
Sedangkan  untuk  sampel  data cross  section  dengan  n-sampel  item  seperti perusahaan,  orang,  wilayah,  dan  lain  sebagainya  jarang  terjadi,  karena  variabel pengganggu item sampel yang satu berbeda dengan yang lain.
c. Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas  menguji  terjadinya  perbedaan variance  residual  suatu  periode pengamatan ke periode pengamatan yang lain, atau gambaran hubungan antara nilai yang diprediksi dengan Studentized Delete Residual nilai tersebut.
Model  regresi  yang  baik  adalah  model  regresi  yang  memiliki  persamaan variance residual  suatu  periode  pengamatan  dengan  periode  pengamatan  yang  lain,  atau adanya  hubungan  antara  nilai  yang  diprediksi  dengan Studentized  Delete  Residual nilai tersebut sehingga dapat dikatakan model tersebut homokedastisitas.
Cara  memprediksi  ada  tidaknya  heterokedastisitas  pada  suatu  model  dapat  dilihat dari  pola  gambar  P-plot  yang  menyatakan  model  regresi  linier  berganda  tidak terdapat heteroskedastisitas jika:
1) Titik-titik  data  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonalnya.
2) Titik-titik data tidak menyebar jauh dari garis diagonal dan mengikuti arah garis diagonalnya.

## Definisi Operasional Variabel
Variabel Definisi Variabel Operasional Skala Pertumbuhan ekonomi  Perhubungan PDRB Jawa Timur % indikator Kredit Modal Kerja Kredit  Perbankan  diberikan  atas  uang tunai, persediaan dan piutang Angka realisasi Kredit Investasi Kredit Perbankan atas Pengadaan Barang-barang Modal Angka realisasi Kredit Konsumsi Kredit Perbankan diberikan yang bersifat konsumtif Angka realisasi
Untuk menguji perkembangan kesejahteraan masyarkat petani pedalaman di Jawa Timur,  maka  variabel  independennya  adalah  Kredit  Modal  Kerja,  Kredit  Investasi  dan Kredit  Konsumsi  sedangkan  variabel  dependennya  adalah  pertumbuhan  ekonomi masyarakat (PDRB) di Jawa Timur.

## a. Variabel Independen
1) Kredit Modal Kerja
2) Kredit Investasi
3) Kredit KonsumsiVariabel Dependen
b. Variabel Dependen:
Pertumbuhan ekonomi masyarakat (PDRB) di Provinsi Jawa Timur.

## Perumusan Model
Untuk  menguji  hubungan  pengaruh  antara  variabel  independen  terhadap  variabel dependen  adalah  model  regresi  linear  berganda  ( multiple  linear  regression  method).
Model yang digunakan dapat dirumuskan sebagai berikut:
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3
Keterangan : Y = Pertumbuhan ekonomi/PDRB a = konstanta X1 = Kredit Modal Kerja X2 = Kredit Investasi X3 = Kredit Konsumsi
Pengujian Hipotesis
a. Uji Simultan dengan F-test
Uji simultan dengan F-test ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh bersama-sama variabel  independen  terhadap variabel  dependen.  Hasil F-test  ini dapat  dilihat  pada tabel ANOVA.
Hasil  F-test  menunjukkan  variabel  independen  secara  bersama-sama  berpengaruh terhadap  variabel  dependen  jika p-value  (pada  kolom  Sig.)  lebih  kecil  dari  level  of significant yang ditentukan.
b. Uji Parsial dengan t-test
Uji  parsial  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh  masing-masing variabel independen secara individual (parsial) terhadap variabel dependen. Hasil uji t-test  dapat  dilihat  pada  tabel Coefficients.  Hasil  t-test  menunjukkan  variabel independen secara individual (parsial) berpengaruh terhadap variabel dependen jika p-value (pada kolom Sig.) lebih kecil dari level of signifficant yang ditentukan.
c. Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk mengetahui seberapa besar kemampuan variabel  independen  menjelaskan  variabel  dependen.  Namun  untuk  regresi  linier berganda sebaiknya menggunakan R. Square yang sudah disesuaikan atau Adjusted
R  Square,  karena  disesuaikan  dengan  jumlah  variabel  independen  yang  digunakan dalam penelitian. Nilai R Square dikatakan baik jika di atas 0,5 karena nilai R Square berkisar antara 0 sampai 1. Pada umumnya sampel dengan data deret waktu ( time series)  memiliki  R  Square  maupun  Adjusted  R  Square  cukup  tinggi  (di  atas  0,5), sedangkan  sampel  dengan  data  silang  ( cross  section)  pada  umumnya  memiliki  R Square  maupun  Adjusted  R  Square  agak  rendah  (di  bawah  0,5),  namun  tidak menutup  kemungkinan  data  jenis cross  section  memiliki  nilai  R  Square  maupun Adjusted  R  Square  cukup  tinggi.  Koefisien  determinasi  (R2)  mengukur  kebaikan sesuai  ( goodness  of  fit)  dari  persamaan  regresi  yaitu  memberikan  proporsi  atau presentase  variasi  total  dalam  variabel  dependen,  yang  dijelaskan  oleh  Variabel Independen (Gujarati, 1995).
Nilai  koefisien  regresi  terletak  diantara  0  dan  1.  Nilai  R 2 =  1,  berarti  bahwa  garis regresi yang terjadi menjelaskan 100% variasi dalam variabel dependen, jika R2 = 0 berarti  bahwa  model  yang  terjadi  tidakdapat  menjelaskan  sedikitpun  garis  regresi yang terjadi.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Memperhatikan  Data  Pemetaan  Kemiskinan  Kecamatan  di  Indonesia  tahun  2006  dari Departemen Sosial Republik Indonesia untuk Propinsi Jawa Timur, bahwa jumlah penduduk sekitar 36.395.998 jiwa, yang terbesar berada di Kota Surabaya, dengan jumlah penduduk sebanyak  2.691.735  jiwa,  sedangkan  jumlah  penduduk  yang  terkecil  berada  di  Kota Mojokerto sebanyak 116.705 jiwa. Sedangkan jumlah penduduk miskin terbesar di Propinsi Jawa  Timur  berada  di  Kabupaten  Jember  yaitu  sebanyak  386.852  jiwa,  sedangkan  jumlah penduduk miskin yang terkecil berada di Kota Mojokerto sebanyak 12.079 jiwa. Jadi sekitar lebih dari 15% penduduk Jawa Timur masih tergolong sangat tidak sejahtera. Hal tersebut sudah seharusnya menjadi tugas dari pemerintah, pemda setempat serta perbankan untuk mengurangi angka kemiskinan tersebut.

## A. Uji Regresi Sederhana (Uji – t)
Berikut ini disajikan hasil pengujian hipotesis.
Terdapat  empat  hipotesis  yang  dirumuskan  dalam  penelitian  ini,  yakni  mengenai  adanya pengaruh Kredit Modal Kerja (K l ), Kredit Investasi (K 2 ), dan Kredit Konsumsi (K 3 ) terhadap pertumbuhan ekonomi/PDRB (y), baik secara parsial maupun simultan.

## 1. Pengaruh Kredit Modal Kerja Terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Hasil Perhitungan Korelasi Dan Koefesien Yang Determinasi Kredit Modal Kerja (K 1 ) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi (Y)
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. error of the estimate 1 .983 a .965 .954 5.40684 a. Predictors: (constant), KMK ANOVA b Model Sum of Squares  Df  Mean Square F Sig. 1    Regression Residual Total 2450.325 87.702 2538.027 1 3 4 2450.325 14.323 83.818  .003 a

## a. Predictors: (Constant), KMK
Uji Signifikansi Dan Regresi Pengaruh Kredit Modal Kerja (K 1 ) Terhadap
Pertumbuhan Ekonomi (Y) Coefficiens a Model Unstandardized coefficiens Standardized coefficiens t Sig. B Std. Error Beta 1 (contstant) KMK 192.277 1.364 10.699 .149 .983 17.972 9.155 .000 .003 a. Dependent Variable: PDRB Variables Entered/Removed b Model Variables Entered Variables Removed method 1 KKONSUM a .  Enter a. All requested variables entered.
b. Dependent Variable: PDRB
Dari tabel diatas bahwa nilai signifikan adalah 0,003 lebih kecil dari nilai α= 0,05 maka dari itu  Hipotesis  alternatif  (Ha)  diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  KMK  berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi.
Dari persamaan regresinya:
Ŷ= 192,277 + 1,364 X 1

## (9,155)
Dengan  nilai  konstanta  sebesar  192,277  meskipun  KMK  bernilai  0  pertumbuhan  tetap  ada sebesar  192.277.  Nilai  koefesien  regresi  yaitu  (positif)  +  1,364  menggambarkan  adanya pengaruh yang searah antara KMK terhadap pertumbuhan ekonomi. Dimana setiap kenaikan satu  satuan  variabel  KMK  akan  menyebabkan  kenaikan  pertumbuhan  ekonomi  sebesar 1,364.Nilai  korelasi  yang  diperoleh  adalah  0,983  menggambarkan  hubungan  yang  positif yang menjelaskan bahwa semakin baik KMK maka pertumbuhan ekonomi semakin baik. Nilai variabilitas adjusted r square yang diperoleh 0,954 atau 95,40% mencerminkan bahwa naik turunnya  pertumbuhan  ekonomi  sebesar  95,40%  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  KMK,  atau
sebaliknya sebesar 4,60% dipengaruhi oleh variabel-variabel lain yang tidak dilibatkan dalam penelitian ini.

## 2. Pengaruh Kredit Investasi Terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Hasil Perhitungan Korelasi Dan Koefesien Determinasi Kredit Investasi (K 2 ) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi (Y) Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. error of the estimate 1 .991 a .983 .977 3.78460 a. Predictors: (constant), KINVES ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1    Regression Residual Total 2495.057 42970 2538.027 1 3 4 2495.057 14.323 174.197 .001 a
a. Predictors: (Constant), KINVES

## b. Dependent Variable: PDRB
Uji Signifikansi Dan Regresi Pengaruh Kredit Investasi (K 2 ) Terhadap
Pertumbuhan Ekonomi (Y) Coefficients a Model Unstandardized coefficiens Standardized coefficiens t Sig. B Std. Error Beta 1 (contstant) KINVES 206.434 6.031 6.385 .457 .991 32.331 13.198 .000 .001 a. Dependent Variable: PDRB Variables Entered/Removed b Model Variables Entered Variables Removed method 1 KMK a .  Enter a. All requested variables entered.
b. Dependent Variable: PDRB
Nilai  signifikan  diperoleh  0,001  ternyata  lebih  kecil  dari  nilai  α=0,05  yang  menjelaskan bahwa  Hipotesis  alternative  (Ha)  diterima,  yang  menyimpulkan  Kredit  Investasi  sangat berpengaruh signifikan atau berpengaruh kuat terhadap pertumbuhan ekonomi. Berdasarkan hasil  perhitungan  konstanta  dan  koefesien  regresi,  dapat  disusun  persamaan  regresinya sebagai berikut:

## Ŷ=206,434 + 6,031 X 2
(13,198)
Nilai  tetap  (konstanta)  jika  diasumsikan  Kredit  Investasi  bernilai  0,  maka  pertumbuhan ekonomi tetap ada sebesar 206,434. sedangkan koefesien regresi, yaitu positif = 0,031 nilai
ini  menggambarkan  adanya  pengaruh  yang  searah  antara  Kredit  Investasi  dengan pertumbuhan  ekonomi,  dimana  setiap  kenaikan  satu-satuan  variabel  Kredit  Investasi  akan menyebabkan  kenaikan  pertumbuhan  ekonomi  sebesar  6,031,  kekuatan  hubungan  antara Kredit Investasi dengan pertumbuhan ekonomi ditunjukan oleh besarnya nilai korelasi. Nilai korelasi  yang  diperoleh  adalah  0,991  dimana  hubungan  positif  memberikan  arti  bahwa semakin baik Kredit Investasi maka pertumbuhan ekonomi makin baik atau dapat diartikan searah.  Nilai  variabilitas adjusted  r  square  yang  diperoleh  adalah  0,977  atau  97,70% mencerminkan  bahwa  naik  turunnya  pertumbuhan  ekonomi  sebesar  97,70%  dapat dijelaskan  oleh  variabel  Kredit  Investasi.  Dan  sebesar  2,30%  dipengaruhi  oleh  variabel- variabel lain yang tidak disertakan dalam penelitian ini.

## 3.Pengaruh Kredit Konsumsi Terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Hasil Perhitungan Korelasi Dan  Koefesien Determinasi Kredit Konsumsi (K 3 ) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi (Y) Model Summaryb Model R R Square Adjusted R Square Std. error of the estimate 1 .985 a .969 .959 5.08556 a. Predictors: (constant), KKONSUM ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression Residual Total 2460.438 77.589 2538.027 1 3 4 2460.438 14.323 95.134 .002 a
a. Predictors: (Constant), KKONSUM
b. Dependent Variable: PDRB

## Uji Signifikansi Dan Regresi Pengaruh Kredit Konsumsi (K3) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Coefficiens a Model Unstandardized coefficiens Standardized coefficiens t Sig. B Std. Error Beta 1 (contstant) KKONSUM 203.492 3.238 8.927 .332 .985 22.795 9.754 .000 .002 a. Dependent Variable: PDRB
Nilai signifikan pada tabel 4.6 adalah 0,002 lebih kecil dari  nilai α=0,05 sehingga hipotesis alternative  (Ha)  diterima  sehingga  persamaan  regresi  yang  diperoleh  perlu  di  analisis, sehingga dapat disimpulkan Kredit Konsumsi berpengaruh signifikan atau berpengaruh kuat terhadap  pertumbuhan  ekonomi.  Hasil perhitungan  konstanta dan  koefesien  regresi,  dapat disusun persamaan regresinya sebagai berikut:

## Ŷ= 203.492 + 3,238 (9.754)
Nilai tetap jika diasumsikan Kredit Konsumsi bernilai 0, maka pertumbuhan  ekonomi tetap ada  sebesar  203.492 . Sedangkan  koefesien  regresi,  yaitu  (positif)  3.238  yang menggambarkan  adanya  pengaruh  yang  searah  antara  Kredit  Konsumsi  dengan pertumbuhan ekonomi, dimana setiap kenaikan satu satuan variabel  Kredit Konsumsi akan menyebabkan  terjadi  pertumbuhan  ekonomi  sebesar  3,238 . Kekuatan  hubungan  antara Kredit  Konsumsi  dengan  pertumbuhan  ekonomi,  ditunjukkan  oleh  besarnya  nilai  korelasi. Nilai  korelasi  yang  diperoleh  adalah  0,985,  hubungan  positif  seperti  ini  memberikan  arti bahwa semakin baik Kredit Konsumsi maka pertumbuhan ekonomi semakin baik.
Nilai variabilitas adjusted r square yang diperoleh adalah 0,959 ataui 95,90%, mencerminkan bahwa naik turunnya pertumbuhan ekonomi sebesar 95,90% dapat dijelaskan oleh variabel Kredit  Konsumsi,  sebaliknya  naik  turunnya  pertumbuhan  ekonomi  4,10%  dipengaruhi variabel-variabel lain yang tidak dilibatkan dalam penelitian ini.

## B. Uji Regresi Berganda (Uji-F)
Perhitungan statistik atas pengaruh Kredit Modal Kerja, Kredit Investasi dan Kredit Konsumtif secara  bersama-sama  (simultan)  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  (PDRB)  Jawa  Timur, terangkum pada tabel-tabel sebagai berikut:
Hasil Perhitungan Korelasi Koefesien Determinasi Kredit Modal Kerja (K 1 ),
Kredit Investasi (K 2 ) Dan Kredit Konsumtif (K 3 ) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi/Pdrb (Y) Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. error of the estimate 1 1.000 a 1.000 1.000 .47802 a. Predictors: (Constant), KKONSUM, KMK, KINVES
UJI SIGNIFIKANSI KREDIT MODAL KERJA (K 1 ), KREDIT INVESTASI (K 2 ) DAN KREDIT KONSUMTIF (K 3 ) TERHADAP PERTUMBUHAN EKONOMI/PDRB(Y)
Annova b Model Sum of Df Mean F Sig.
Squares Square 1 Regression Residual Total 2537.798 .229 2538.027 3 1 4 845.933 .229 3701.986 .002 a
a. Predictors: (Constant), KKONSUM, KMK, KINVES
b. Dependent Variable: PDRB
Uji Sregresi Berganda  Kredit Modal Kerja (K 1 ), Kredit Investasi (K 2 ) Dan Kredit Konsumtif (K 3 ) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi/Pdrb(Y) coefficients a Model Unstandardized coefficiens Standardized coefficiens t Sig. B Std. Error Beta 1 (contstant) KMK KINVES KKONSUM 219.209 -.202 24.342 -9.435 1.671 .100 1.406 .690 -.145 4.002 -2.869 131.20 1 -2.021 17.319 -13.676 .005 .293 .037 .046
Selanjutnya  untuk  analisis  berganda,  berdasakan  hasil  perhitungan  nilai  konstanta  dan koefesien regresi seperti yang terlihat pada tabel 4.9, maka dapat disusun persamaan regresi sebagai berikut:
ŷ= 219.209 – 0,202 KMK + 24.342 KI – 9,435 K.Konsumtif (131.201)     (-2,021)        (17.319)      (-13.676)
Dari persamaan di atas tampak nilai konstantanya sebesar 219.209, secara matematis nilai ini menyatakan bahwa saat Kredir Modal Kerja, Kredit Investasi dan Kredit Konsumtif = 0, maka  pertumbuhan  ekonomi  tetap  terjadi  sebesar  219.209. Pada  persamaan  di  atas diketahui  bahwa  nilai  koefesien  regresi  masing-masing  variable  bebas  bernilai  positif  dan negatif,  yaitu  (negatif)  0,202  untuk  kredit  modal  kerja  dan  9,435  untuk  Kredit  Konsumtif serta  (positif)  24.342  untuk  Kredit  Investasi.  Nilai  negatif  bagi  KMK  (-0,202),  dan K.Komsumtif (-9,435) menggambarkan adanya pengaruh yang tidak searah dengan masing- masing  variable  tersebut  terhadap  pertumbuhan  ekonomi,  dimana  setiap  kenaikan  satu satuan  pada  variable  menyebabkan  penurunan  pertumbuhan  ekonomi.  Sedangkan  nilai positif  Kredit  Investasi  (24.342)  menggambarkan  adanya  pengaruh  yang  searah  dengan pertumbuhan  ekonomi;  dimana  setiap  kenaikan  satu  satuan  variable  Kredit  Investasi dimaksud akan menyebabkan kenaikan pertumbuhan ekonomi. Kekuatan hubungan/pengaruh  variable-variabel  KMK,  KI  dan  K.Konsumtif  terhadap  pertumbuhan ekonomi  secara  bersama-sama  tercermin  dari  besarnya  nilai  korelasi  sebesar  1,00,  secara kualitatif  berarti  memiliki  hubungan  yang  sangat  kuat.  Dapat  diketahui  nilai adjusted  r
square  juga  sebesar1,000  mencerminkan  menurunnya  pertumbuhan  ekonomi  Jawa  Timur, 100% ditentukan oleh Kredit Modal Kerja, Kredit Investasi dan Kredit Konsumtif. Dari ketiga variabel  dimaksud  yang  paling  mempengaruhi  secara  simultan  terhadap  pertumbuhan ekonomi  adalah  Kredit  Investasi  dan  Kredit  Konsumtif,  nilai  signifikannya  membuktikan masing-masing sebesar 0,037 dan 0,046 keduanya lebih kecil dari α= 0,05. Terkecuali Kredit Modal  Kerja  yang  tidak  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi,  karena  nilai  signifikannya sebesar 0,293 lebih besar dari α=0,05. Hasil dari koefesien korelasi (π) yang positif sebesar 1,000  dapat  dilihat  pada  tabel  4.7,  menunjukkan  bahwa  secara  simultan  mempunyai pengaruh  yang  positif  yang  dapat  dipergunakan  untuk  mengetahui  perkembangan  atau memprediksi  pertumbuhan  ekonomi. Adjusted  r  squarenya  secara  kebetulan  bernilai  1,000 mencerminkan bahwa naik turunnya pertumbuhan ekonomi 100% dipengaruhi oleh peranan perbankan dalam aktifitas Kredit Modal Kerja, Kredit Investasi dan Kredit Konsumtif.

## Kesimpulan
Dari Metode analisis yang digunakan, yaitu dengan konsep-konsep makro ekonomi dan menggunakan  program  SPSS  ( Statistical  Product  and  Service  Solution)  ver.  15.0,  sehingga dapat disimpulkan hal-hal sebagai berikut:
1. Variabel-variabel (KMK, KI dan K.Konsumtif) secara parsial berpengaruh terhadap tingkat pertumbuhan ekonomi masyarakat di Propinsi Jawa Timur, periode 2005 – 2009 (lihat tabel 4.9), kecuali variable Kredit Modal Kerja,  secara individual tidak berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  ekonomi/PDRB  Propinsi  Jawa  Timur. Sedangkan  yang  paling  dominan  mempengaruhi  pertumbuhan  ekonomi  adalah Kredit Investasi dan Kredit Konsumtif.
2. Secara  simultan  ketiga  variabel  (KMK,  KI  dan  K.Konsumtif)  yang  diajukan  untuk penelitian  ini  ternyata  berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  di  Propinsi Jawa Timur (lihat tabel 4.8), dimana nilai signifikansi 0,002 < α = 0,05

## DAFTAR PUSTAKA
Bain, Keth and Peter Howells, (2003), Monetary Economics, Policy and Its Theoretical Basic, Palgrave – Macmillan, England
Bank Indonesia Surabaya, berbagai Seri Penerbitan Waktu Penerbitan
Bappeda  Propinsi  Jawa  Timur  dan  BPS  2009, Ekonomi  Regional  Jawa  Timur  Tahun  2009 Beppeda dan BPS Jawa Timur
Bappeda  Propinsi  Jawa  Timur  dan  BPS  2009, Produk  Domestik  Regional  Bruto  Menurut Penggunaan Propinsi Jawa Timur Tahun 2009 Beppeda dan BPS Jawa Timur
Basri,  Faisal,  (2002), Perekonomian  Indonesia;  Tantangan  dan  Harapan  bagi  Kebangkitan Indonesia, Erlangga, Jakarta
Bernance,  Bens,  dkk  (1999), Inflation  Targetting  &  Lesson  from  The  International Experience, Princenton University Press
Gujarati,  Damodar.,  (1995), Essential  of  Econometrics,  Third  edition,  McGraw-Hill  Inc, International Edition, New York
Marzuki, (2005), Analisis Sektor Perekonomian, Moneter dan Keuangan Indonesia, Penerbit Mitra Wacana Media, Jakarta
Mishkin,  S.  Frederic,  (2008), The  Economic  of  Money,  Banking  and  Financial  Market,  8 th ,
Salemba Empat, Jakarta Priyatno, Dwi, (2008), Mandiri Belajar SPSS, Penerbit Mediakom, Yogyakarta
Statistik  Keuangan  Ekonomi  Keuangan  Daerah  Jawa  Timur,  Berbagai  Seri  Penerbitan  dan
Waktu Penerbitan
Taufik, B, (2002), Makro Ekonomi untuk Kebijakan Publik, Pustaka Petronomika, Jakarta Tjoekam, Moh. H, (1999 ), Perkreditan Bisnis Inti Bank Komersial: Konsep, Tekhnik & Kasus,
PT. Gramedia Pustaka Utama, Jakarta