Jurnal Akuntansi dan Governance                                                  Volume 5 Nomor 1, Juli 2024
Article Type: Empirical
Pengaruh  Good  Corporate  Governance,  Leverage, dan  Sales  Growth  terhadap  Tax  Avoidance  dengan Ukuran KAP sebagai Pemoderasi

## Khalida Hanum*, Adji Suratman, Gusmiarni

## Abstract
Objectives:  Analyze  the  effect  of  independent  commissioners,  audit committees, institutional ownership, managerial ownership, leverage, and sales growth on tax avoidance with KAP size as a moderator. Design/method/approach:  Using  a  quantitative  approach  with  18 samples  of  consumer  goods  industry  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange for the period 2013-2022 so that 180 data are  obtained  and  using  moderated  regression  analysis  (MRA)  as  a moderation test using the Eviews 12 application.
Results/findings: The results showed that independent commissioners  and  audit  committees  did  not  affect  tax  avoidance.
Institutional ownership, managerial ownership, and leverage have a positive  effect  on  tax  avoidance.  Sales  growth has  a  negative  effect on tax  avoidance.  KAP  size  cannot  moderate  the  effect  of independent commissioners, audit committees, institutional ownership, managerial ownership, leverage, and sales growth on tax avoidance.
Theoretical contribution: It is hoped that this research can increase accounting  knowledge  and  become  the  basis  for  further  tax avoidance research.
Practical  contribution: As  a  direction  for  companies  so  that  the policies decided are appropriate and the determination of the amount of tax paid to the state does not violate the rule of law..
Limitations: Tax  avoidance  in  this  study  only  uses  18  samples  of goods and consumption industry companies.
Keywords: Good  Corporate  Governance,  Leverage,  Sales  Growth, Tax Avoidance, KAP Size.

## Abstrak
Tujuan  penelitian:  untuk menganalisis  pengaruh  komisaris independen,  komite  audit,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan manajerial, leverage ,  dan sales  growth terhadap tax  avoidance dengan ukuran KAP sebagai pemoderasi.
Desain/metode/pendekatan: menggunakan pendekatan kuantitatif  dengan  sampel  sebanyak  18  perusahaan  industri  barang dan  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2013-
2022  sehingga  diperoleh  180  data.  Analisis  data  menggunakan moderated regression analysis (MRA).
Hasil  penelitian: Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  komisaris independen  dan  komite  audit  tidak  berpengaruh  terhadap tax
Afiliasi:
STIE Y.A.I Jakarta
*Korespondensi: khalidahanum1299@gmail.com
DOI : 10.24853/jago.5.1.73-94.

## SITASI:
Hanum, K., Suratman, A., Gusmiarni. (2024).  Pengaruh Good  Corporate Governance,  Leverage dan Sales Growth terhadap Tax  Avoidance
dengan Ukuran KAP sebagai Pemoderasi. Jurnal  Akuntansi  dan Governance , 5 (1), 73-94.
Proses Artikel: Diterima: 19/06/2024 Revisi: 01/07/2024 18/07/2024
Disetujui:
23/07/2024
JAGo Website:
Attribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC
4.0)
avoidance .  Kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial,  dan leverage berpengaruh  positif  terhadap tax  avoidance . Sales  growth berpengaruh  negatif  terhadap tax  avoidance .  Ukuran  KAP  tidak memoderasi  pengaruh  komisaris  independen,  komite  audit, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, leverage dan sales growth terhadap tax avoidance Kontribusi  teori: hasil riset  ini  dapat  menambah  pemahaman pengetahuan  akuntansi  dan  menjadi  referensi  untuk  melakukan penelitian tax avoidance lebih lanjut.
Kontribusi  praktik/kebijakan: Sebagai  arahan  bagi  perusahaan agar  kebijakan  yang  diputuskan  tepat  dan  penetapan  jumlah  pajak yang dibayarkan kepada negara tidak melanggar aturan hukum. Keterbatasan: sampel  penelitian  ini  terbatas  pada 18 perusahaan industri barang dan konsumsi.
Kata Kunci: Good Corporate Governance, Leverage, Sales Growth , Tax Avoidance, Ukuran KAP.

## PENDAHULUAN
Target  penerimaan  pajak  setiap  tahunnya  diharapkan  meningkat  karena  realisasinya  tidak pernah  sesuai  target.  Penerimaan  pajak,  selain  untuk  membiayai  pengeluaran  negara  juga mendorong pertumbuhan ekonomi melalui pembangunan infrastruktur, fasilitas umum, dan aset publik  (Estevania  &  Wi,  2022).  Di  sisi  lain,  bagi  wajib  pajak  (WP)  membayar  pajak  berarti berkurangnya  kemampuan  ekonomi  sehingga  pajak  disetor  sekecil  mungkin.  Hal  ini  berkaitan dengan  penerapan  self  assessment  system  yang  memberikan  kebebasan  kepada  WP  untuk menghitung, menyetor, dan melaporkan pajak secara mandiri. Hal ini membuka peluang kepada WP menghindari pajak (Wahyuni & Wahyudi, 2021).
Marak penghindaran pajak oleh berbagai korporasi Indonesia maupun multinasional sangat merugikan  negara  asal  maupun  tujuan.  Berdasarkan  laporan Tax  Justice  Network tahun  2022, tax avoidance oleh wajib pajak individu mencapai 1,1 triliun rupiah, sisanya sebesar 67,7 triliun rupiah berasal dari korporasi dengan mayoritas perusahaan yang terlibat adalah perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Indonesia termasuk dalam daftar 15 besar negara yang terlibat dalam penghindaran pajak dan mengalami kerugian sebesar Rp. 68,7 triliun per tahun (Janatin & Pardin, 2022).
Laporan  kinerja  Direktorat  Jenderal  Pajak  (DJP)  memuat  informasi  terkait  data tax  ratio pemungutan  pajak  negara  sepanjang  tahun  2013-2022 , data  tersebut  menunjukkan  pendapatan Indonesia  berfluktuasi  dalam  satu  dekade  terakhir.  Pendapatan  dari tax  ratio mencapai puncaknya  di  tahun  2013  sebesar  13,6%  dan  terendah  8,33%  di  tahun  2020  saat  Covid-19 (Sembiring,  2021).  PT  Adaro  Energy,  perusahaan  Indonesia  yang  paling  ramai  dibicarakan sebagai salah perusahaan pelaku penghindaran pajak kontroversial di tahun 2019. Perusahan ini menyerahkan  pendapatan  dan  keuntungan  ke  anak  perusahaannya  di  Singapura  untuk mengurangi  beban  pajak  yang  ingin  dibayarkan  ke  Indonesia.  Strateginya,  batu  bara  dijual dengan harga terjangkau oleh PT Adaro ke anak industri tersebut yang kemudian dibeli kembali
oleh negara lain dengan harga tinggi. Korporasi berpotensi menghemat biaya pajak pemerintah Indonesia sebanyak 125 juta dolar AS (Waskita Aji & Kartikaningrum, 2024).
Ragam penyebab tax avoidance, pada berbagai penelitian, ditemukan banyak inkonsistensi, seperti empat organ good corporate governance , leverage dan sales growth, selain faktor besar kecilnya  ukuran  Kantor  Akuntan  Publik.  Empat  komponen corporate  governance yaitu komisaris  independen,  komite  audit,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial berpengaruh  terhadap  tax  avoidance  (Susandy  &  Anggraeni  (2019).  Komite  audit  berperan membantu  dewan  komisaris  independen  perusahaan  dan  bertanggung  jawab  memantau manajemen, tata cara pengelolaan, pelaporan finansial dan perpajakan perusahaan (Karuniasari & Noviari, 2022) . Komisaris independen dipilih karena memiliki kuasa dalam mengawasi serta mengevaluasi pengambilan keputusan dan menentukan arah kebijakan perusahaan. Kepemilikan institusional dipilih karena turut serta memantau dan mengendalikan setiap keputusan yang akan diambil  oleh  manajemen  (Hidayat  &  Ajeng,  2022).  Kepemilikan  manajerial  dipilih  karena memiliki  peran  ganda  sebagai  pemilik  juga  pemegang  saham  perusahaan  yang  aktif  dalam keikutsertaan pada keputusan yang diambil (Anastasia & Situmorang, 2021).
Kinerja  keuangan  juga  menjadi  aspek  penting  terjadinya tax  avoidance .  Gambaran mengenai  kondisi  keuangan  perusahaan  dianalisis  melalui  rasio  keuangan leverage dan sales growth . Salah satu caranya yaitu melihat laporan keuangan yang di dalamnya terdapat aktivitas perusahaan  (Ainniyya  et  al.,  2021). Selain  itu  penggunaan  variabel  moderasi  sebagai  variabel yang  mempengaruhi tax  avoidance .  Dalam  kaitannya,  Ukuran  KAP  dapat  menggambarkan kemampuan  auditor  dalam  menunjukkan  kredibilitas  saat  mengaudit  laporan  keuangan perusahaan  dengan  menemukan  berbagai  kecurangan  dan  melaporkannya  pada  laporan keuangan auditan (Anggraeni & Febrianti, 2019).
Perusahaan  industri  barang  dan  konsumsi  merupakan  penyumbang  pajak  cukup  besar (Nengse  et  al.,  2023).  Perkiraan  data  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  industri  barang konsumsi  5  tahun  terakhir  juga  relatif  besar.  Ini  dapat  dilihat  dalam Cash  Effective  Tax  Rate (CETR)  yakni  perhitungan  tarif  pajak  dengan  membagi  pembayaran  pajak  penghasilan perusahaan dengan laba sebelum pajak penghasilan (Fahruroji et al., 2021). (Gambar 1).
Gambar 1.
Data CETR Tax Avoidance Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi
Gambar 1. menggambarkan perubahan CETR pada perusahaan di industri barang konsumsi dari  tahun  2018  hingga  2022.  Pada  tahun  2018,  rata-rata  CETR  tercatat  sebesar  0,34.  Tahun 2019  memperlihatkan  CETR  yang  stabil  di  angka  0,34.  Namun,  pada  tahun  2020,  CETR menurun  sekitar  0,28.  Pada  tahun  2021,  angka  tersebut  naik  menjadi  0,31  dan  meningkat  lagi pada tahun 2022 menjadi 0,32. Penurunan angka menunjukkan bahwa pembayaran pajak yang dilakukan perusahaan lebih kecil dibandingkan dengan pendapatan sebelum pajak, menandakan tingkat  penghindaran  pajak  yang  rendah.  Sebaliknya,  peningkatan  CETR  menunjukkan  bahwa pembayaran  pajak  yang  lebih  tinggi,  yang  dapat  mengindikasikan  adanya  penghindaran  pajak. Dari  data  ini,  disimpulkan  bahwa  pada  tahun  2021  dan  2022  perusahaan  industri  barang konsumsi banyak melakukan penghindaran pajak.
Keterbaruan  penting  penelitian  ini  adalah  menambahkan  variabel  moderasi,  yaitu  ukuran KAP dan periode riset yang relatif panjang, yaitu selama 10 tahun. Periode penelitian selama 10 tahun  dipilih  karena  sangat  jarang  dilakukan  dan  variabel  ukuran  KAP  dipilih  karena  belum ditemukan  pada  penelitian  sebelumnya  dengan  tujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh ukuran  KAP  sebagai  pemoderasi  dari good  corporate  governance , leverage dan sales  growth terhadap tax avoidance .

## KAJIAN LITERATUR

## Teori Agensi
Jensen  &  Meckling  (1976)  mengatakan  terjalinnya  hubungan  antara  manajer  ( agent )  atau pemilik  ( principal) ketika agent selaku  pelaksana  diwajibkan  agar  pekerjaannya  dilaksanakan sesuai  keinginan  yang  ingin  dicapai  oleh principal. Kaitan  teori  keagenan  dalam  konteks penelitian tax  avoidance ini  yaitu  adanya  permasalahan  agensi  yang  muncul  akibat  perbedaan kepentingan  antara  pemilik  dan  manajer  yang  seringkali  memiliki  tujuan  yang  tidak  selalu selaras. Saat perusahaan melalui manajemennya berusaha melakukan penghindaran pajak untuk meningkatkan  keuntungan  perusahaan.  Namun  sebaliknya,  pemegang  saham  mengharapkan penerapan  manajemen  yang  baik  dalam  perusahaan.  Teori  agensi  dalam  penghindaran  pajak dapat dipahami dari perspektif manajer yang berusaha mengurangi beban pajak untuk mencapai tujuan perusahaan dalam memaksimalkan laba.

## Teori Sinyal
Michael Spence mengemukakan pertama kali gagasan teori sinyal. Menurut Spence (1973), sinyal  merupakan  informasi  penting  mengenai  kondisi  suatu  perusahaan  yang  dikirimkan  dari pemilik  informasi  kepada  penerima  informasi.  Teori  ini  menjelaskan  bagaimana  laporan keuangan  dan  tahunan  menyampaikan  informasi  perusahaan  kepada  kelompok  yang berkepentingan  dengan  informasi  tersebut    (Artaningrum  &  Pradnyani,  2020).  Kaitan  teori sinyal  dalam  konteks  penelitian tax  avoidance ini  yaitu  informasi  diberikan  dengan  tujuan memberikan  gambaran  bagaimana  kondisi  keuangan  perusahaan  tersebut  dan  kemungkinan penghindaran  pajak  yang  terjadi  pada  perusahaan.  Begitu  pun  dengan  teori  sinyal  yang  dapat
menggambarkan kondisi  keuangan perusahaan serta kemungkinan adanya upaya penghindaran pajak yang dilakukan oleh perusahaan.

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Avoidance
Teori  keagenan  menjelaskan  agen  dan  prinsipal  memiliki  kepentingan  masing-masing. Komisaris independen diperlukan untuk mengendalikan dan mengawasi tindakan manajer yang berkaitan dengan perilaku oportunistik, dengan kehadiran dewan komisaris maka manajer dapat didorong  untuk  mengikuti  dan  mematuhi  semua  undang-undang  perpajakan  yang  berlaku. Berdasarkan teori sinyal, keberadaan komisaris independen suatu perusahaan membuat strategi perusahaan  menjadi  lebih  terarah.  Semakin  sering  komisaris  independen  mengadakan  rapat, kontrol  dan  pengawasan  komisaris  independen  semakin  ketat  dalam  mengawasi  upaya penghindaran  pajak  yang  akan  membuat  manajemen  untuk  lebih  berhat-hati  dalam  bertindak untuk  memutuskan  suatu  keputusan  (Martin  &  Indrati,  2024) . Pengaruh  negatif  komisaris independen  terhadap  penghindaran  pajak  didukung  penelitian  Cristan  &  Poniman  (2023)  dan Febryanti & Sulistyowati (2023).
H 1 : Komisaris Independen berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Avoidance
Menurut teori keagenan, kehadiran komite audit dapat mengurangi konflik keagenan yang muncul  akibat  tindakan  manajemen  dalam  menghindari  pajak.  Manajemen  akan  lebih  sulit melakukan  penghindaran  pajak  ketika  ada  komite  audit  yang  mengawasi  bagaimana  laporan keuangan  disusun,  memberikan  umpan  balik  kepada  dewan  komisaris  dan  mencegah kecurangan oleh manajemen. Menurut teori sinyal, ketika komite audit aktif dalam memantau, menegakkan  penerapan  peraturan  akuntansi,  menginformasikan  arahan  yang  baik  sehingga menghasilkan  laporan  keuangan  yang  dapat  diandalkan  dan  akuntabel  sehingga  penghindaran pajak  dapat  teratasi.  Teori  tersebut  didukung  oleh  penelitian  dari  Wardoyo  et  al.  (2022)  serta Michaelsan & Yuniarwati (2023).
H 2 : Komite Audit berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Agensi  teori  mengatakan  konflik  yang  timbul  dari  sifat  oportunistik  manajemen  demi kepentingan  pribadi  dapat  diminimalkan  melalui  peran  pemegang  saham  institusional. Tingginya  persentase  kepemilikan  institusional  dalam  entitas  berpengaruh  pada  proses pemantauan  setiap  kali  manajer  membuat  keputusan,  sehingga  dapat  mengurangi  tindakan penghindaran  pajak.  Berdasarkan  teori  sinyal,  pihak  investor  institusional  mampu mengembangkan  upaya  pengawasan  yang  besar  agar  manajemen  mengurangi  sikap mementingkan  pribadi  dan  memfokuskan  perhatiannya  pada  kinerja  perusahaan . Agar perusahaan  dapat  mengetahui  dampak  positif  atau  negatifnya,  proporsi  saham  yang diinvestasikan  oleh  institusi  memengaruhi    sinyal  yang  digunakan  dalam  proses  penyusunan laporan  keuangan.  Perusahaan  yang  memiliki  kepemilikan  institusional  yang  lebih  besar cenderung tidak melakukan strategi penghindaran pajak, karena manajemen mereka cenderung
patuh pada pengawasan yang ketat untuk memastikan taat terhadap undang-undang perpajakan (Ariska et al., 2021; dan Izzati & Riharjo, 2022).
H 3 : Kepemilikan Institusional berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Tax Avoidance
Manajemen  bertindak  menjadi agent juga  berperan  sebagai principal atas  proporsi  saham perusahaan.  Hal  ini  memotivasi  pihak  manajemen  untuk  mencapai  potensi  maksimalnya sehingga pemegang saham  yang tidak lain  adalah dirinya sendiri dapat  memperoleh keinginan yang  dikehendaki.  Dalam  pengambilan  keputusan,  besarnya  dampak  yang  diterima  oleh  agent maupun  principal  menjadikan  manajemen  semakin  berhati-hati.  Berdasarkan  teori  sinyal, kepemilikan  manajerial  akan  mengurangi  ketidaksamaan  informasi  antara  manajer  dan pemegang saham  yang tidak lain adalah dirinya sendiri sebagai  pemilik kontrol atas informasi mengenai  praktik  penghindaran  pajak.  Tentunya  investor  menganggap good  news karena manajer yang sekaligus menjadi pemilik saham akan berhati-hati saat membuat keputusan yang berkaitan  dengan  penghindaran  pajak.  Oleh  karena  itu,  kecil  kemungkinan  manajemen melakukan  penghindaran  pajak.  Pengaruh  negatif  kepemilikan  manajerial  terhadap tax avoidance didukung oleh penelitian Prastiyanti & Mahardhika (2022), Ariska et al. (2021) serta Agustyo & Arianti (2024) menyatakan bahwa semakin tinggi kepemilikan saham oleh manajer dapat  menurunkan  kecenderungan  perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak,  manajer akan  mempertimbangkan  kelangsungan  perusahaannya  dikarenakan  keputusan  yang  diambil akan  berdampak  terhadap  perusahaan  yang  dimilikinya  sehingga  manajer  tidak  menginginkan usahanya diperiksa terkait masalah perpajakan.
H 4 : Kepemilikan Manajerial berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  teori  agensi, leverage sebagai  salah  satu  cara  bagi shareholder untuk mengurangi  konflik  keagenan  dengan  manajer.  Perusahaan  memiliki  beban  pajak  yang  lebih rendah  apabila  menggunakan  utang  sebagai  sumber  pendanaan,  sehingga  motivasi  untuk melakukan tax  avoidance cenderung  lebih  rendah.  Jika  dikaitkan  dengan  teori  sinyal, peningkatan  hutang  menjadi  sinyal  positif  bagi  pasar  mengenai  kemampuan  perusahaan  untuk membayar kewajibannya di masa depan. Perusahaan yang mampu mengelola kinerjanya dengan baik akan mampu membayar kewajibannya dengan baik pula. Hal ini membuat investor tertarik untuk  menanamkam  modal  di  suatu  perusahaan. Leverage berpengaruh  negatif  terhadap tax avoidance didukung  oleh  hasil  penelitian  Aprianto  &  Dwimulyani  (2019)  serta  Sulaeman (2021).
H 5 : Leverage berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance

## Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Teori agensi menyatakan agent (manajer) bertanggung jawab terhadap prinsipal (pemilik perusahaan)  jika  penjualan  meningkat.  Pertumbuhan  penjualan  memberikan  peluang  bagi perusahaan untuk memperluas  kapasitas operasionalnya dan membelanjakan lebih banyak aset untuk mempercepat kegiatan produksinya. Dengan begitu laba akan meningkat sehingga kondisi
keuangan  menjadi  stabil  dan  dapat  memperkecil  kemungkinan  terjadinya  penghindaran  pajak. Teori  sinyal  menjelaskan  bahwa  pendapatan  perusahaan  dari  hasil  penjualan  mungkin meningkat  sepanjang  waktu  tertentu  jika  penjualannya  tinggi.  Pertumbuhan  penjualan  yang tinggi menjadi kabar baik bagi investor dan kreditur karena meningkatkan aset dan pendapatan perusahaan,  menstabilkan  kondisi  ekonomi  dan  menjadikan  penghindaran  pajak  sangat  kecil kemungkinannya (Siahaan et al., 2022); Sinambela & Nur’aini, 2021; dan Robin et al., 2021) H 6 : Sales Growth berpengaruh negatif terhadap Tax Avoidance
Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Komisaris  Independen  terhadap  Tax

## Avoidance
Teori agensi menjelaskan bahwa prinsipal memerintahkan agen untuk melaksanakan tugas sesuai  yang  diperintahkan.  Peran  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP)  dalam  suatu  perusahaan tergolong  sangat  krusial.  Ketika  melakukan  pengecekan  laporan  keuangan,  KAP Big  Four biasanya  akan  lebih  bijak.  Hal  ini  mendorong  terciptanya  hasil  audit  berkualitas  (Niandari  & Herbowo,  2024).  Dengan  begitu,  auditor  eskternal  dari  KAP Big  Four yang  digunakan perusahaan  bersama  dengan  komisaris  independen  dalam  melaksanakan  fungsi  pengawasan terhadap  pelaporan  perusahaan  dapat  mengurangi  aktivitas  penghindaran  pajak  di  perusahaan tersebut. Berkaitan dengan teori sinyal, auditor tersebut diharapkan dapat memberikan penilaian objektif  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  agar  terciptanya  keterbukaan  informasi  yang baik  maka investor tertarik untuk  berinvestasi  dalam perusahaan (Mira & Purnamasari, 2020); (Tahilia et al., 2022)
H 7 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Komisaris Independen terhadap Tax Avoidance Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance
Teori agensi menjelaskan bahwa prinsipal memerintahkan agen untuk melaksanakan tugas sesuai  yang  diperintahkan.  Perusahaan  yang  meggunakan  jasa  KAP  big  four  umumnya  lebih bijak  dalam  pemeriksaan  laporan  keuangan.  KAP  yang  berafiliasi  dengan  big  four  memiliki pengalaman  dan  sumber  daya  yang  lebih  luas,  karena  mereka  melayani  berbagai  klien  dengan jumlah  dan  keragaman  yang  lebih  besar  serta  memiliki  reputasi  terkenal  berskala  universal. (Sari  &  Baliwerti,  2023).  Dengan  begitu,  semakin  besar  KAP  yang  digunakan  perusahaan bersama  dengan  komite  audit  dalam  menjalankan  fungsi  pengawasan  terhadap  pelaporan perusahaan dapat mengurangi aktivitas penghindaran pajak.
H 8 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance
Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  terhadap  Tax

## Avoidance
Teori  agensi  mengatakan  bahwa  agen  dilibatkan  untuk  menjalankan  beberapa  kehendak principal.  Peran  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP) Big  Four biasanya  akan  lebih  bijak  ketika melakukan  pengecekan  laporan  keuangan.  Hal  ini  mendorong  terciptanya  hasil  audit berkualitas.  Menurut  Tahilia  et  al.,  (2022)  auditor  yang  dalam  melakukan  pekerjaannya memiliki  keahlian  atau  kinerja  yang  baik  akan  memberikan  kualitas  audit  yang  tinggi  untuk mempertahankan  reputasinya.  Perusahaan  yang  memakai  jasa  auditor  yang  berkualitas  lebih
terpercaya  terkait  informasi  keuangannya  yang  dilaporkan  kepada  pemilik,  pemegang  saham, dan  investor  dan  bisa  lebih  terjamin  pula.  Untuk  menghasilkan  laporan  keuangan  yang  bisa dipertanggungjawabkan  maka  perlu  adanya  bukti  serta  keyakinan  bahwa  tidak  ada  persoalan kolusi  dalam  laporan  keuangan,  guna  mencegah  timbulnya  masalah  maka  diharapkan  adanya transparansi  dalam  pembuatan  laporan  keuangan.  Standar  dari  IAPI  menunjukkan  bahwa laporan  keuangan  harus  bebas  dari  indikasi  kecurangan  yang  timbul  akibat  kecenderungan oportunistik  manajer  dalam  menjalankan  kebijakan  pajak,  yaitu  dengan  melakukan penghindaran  pajak  untuk  meningkatkan  kinerjanya  (Meilinda  &  Indriani,  2024).  Tujuannya adalah  untuk  mencapai  pertumbuhan  profit  perusahaan  dan  menerima  insentif  atau  bonus sebagai  bentuk  penghargaan  atas  kinerjanya  dalam  mengelola  perusahaan.  Dengan  begitu, auditor eskternal dari KAP Big Four yang digunakan perusahaan bersama dengan kepemilikan institusional  dalam  menjalankan  fungsi  pengawasan  terhadap  pelaporan  perusahaan  dapat meminimalisir aktivitas penghindaran pajak di perusahaan tersebut (Mira & Purnamasari, 2020). H 9 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Tax Avoidance Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  terhadap  Tax

## Avoidance
Teori  agensi  berpendapat  agen  dan  principal  memiliki  perbedaan  kepentingan.  KAP Big Four dinilai dapat mencegah konflik kepentingan karena menggambarkan kemampuan  auditor untuk  bersikap  independen  dan  kompeten  karena  mereka  biasanya  memberikan  cakupan layanan  kepada  sejumlah  besar  pelanggan  (Elisabeth,  2021).  Menurut  teori  sinyal,  auditor tersebut  diharapkan  dapat  memberikan  penilaian  independen  terhadap  laporan  keuangan perusahaan agar terciptanya keterbukaan informasi yang baik bagi shareholder dan stakeholder . Dengan  begitu,  akan  mempermudah  pihak  yang  berkepentingan  dalam  memonitor  manajemen perusahaan sehingga diketahui perusahaan yang melakukan penghindaran pajak.
H 10 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Tax Avoidance

## Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance
Penelitian Jihene & Moez (2019) membuktikan ukuran KAP sebagai variabel pemoderasi antara  kompensasi  dengan  penghindaran  pajak.  Teori  agensi  menjelaskan  bahwa  agen  dan prinsipal  cenderung  memprioritaskan  kepentingan  pribadi  mereka  dalam  upaya  mencapai kesejahteraan  masing-masing.  Dijelaskan  bahwa  perusahaan  yang  menggunakan  utang  untuk mengurangi  beban  pajak  melalui  penghindaran  pajak  akan  diawasi  KAP  Big  four.  Hal  ini menyebabkan  manajemen  perusahaan  untuk  berhati-hati  dalam  mengambil  keputusan  terkait utang perusahaan.
H 11 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Tax Avoidance

## Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance
Dalam  teori  sinyal,  informasi  yang  disajikan  oleh  perusahaan  kepada  investor  mengenai pertumbuhan penjualan diberikan secara akurat melalui laporan keuangan. Penyampaian laporan keuangan  oleh  manajemen  yang  sifatnya  sensitif  baik  yang  berkaitan  dengan  pendapatan  atau pengeluaran  menjadi  peran  dari  auditor  eksternal  dari  KAP  (Julianta  &  Simanjuntak,  2023).
Sehingga  keputusan  untuk  melakukan  atau  tidak  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  akan dipengaruhi oleh KAP yang mengaudit perusahaan tersebut.
H 12 : Ukuran KAP memoderasi Pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif.  Populasi  penelitian  ini  yaitu  79  perusahaan  sektor industri  barang  dan  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2013-2022 dengan jumlah sampel 18 perusahaan sehingga diperoleh 180 data. Data sekunder penelitian ini diperoleh  melalui  website  www.idx.co.id  berupa  laporan  keuangan  dan  tahunan.  Proses pengolahan  data  menggunakan  aplikasi  Eviews  12.  Pengujian  yang  dilakukan  adalah  Statistik Deskriptif,  Uji  Kelayakan  Model  (uji  chow,  uji  hausman),  Uji  Asumsi  Klasik  (uji heteroskedastisitas  dan  multikolinearitas),  Uji  Regresi  Linier  Berganda  Data  Panel,  Uji Hipotesis  (uji  parsial,  uji  simultan,  koefisien  determinasi).  Untuk  menguji  variabel  moderasi dilakukan  uji  interaksi  antar  variabel  yang  disebut  dengan Moderated  Regression  Analysis (MRA). Teknik pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut:
Tabel 1. Kriteria Sampel No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan  manufaktur  sektor  industri  barang  dan  konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2013-2022 79 2. Perusahaan yang tidak melaporkan laporan keuangan tahun 2013-2022 (6) 3. Perusahaan yang tidak mendapatkan laba periode tahun 2013-2022 (19) 4. Perusahaan yang tidak menggunakan mata uang rupiah tahun 2013-2022 (2) 5.        Perusahaan yangtidak memiliki kepemilikan institusional tahun 2013-2022 (15) 6. Perusahaan yang tidak memiliki kepemilikan manajerial tahun 2013-2022 (19) Sampel Penelitian yang memenuhi kriteria 18 Jumlah sampel penelitian 18 x 10 tahun 180 Sumber: Data diolah (2024) Tabel 2 Operasional Variabel Variabel Indikator Skala Tax Avoidance (Y) ETR = Beban Pajak Penghasilan Pendapatan Sebelum Pajak Rasio Komisaris Independen (X1) KI = Jumlah Komisaris Independen Jumlah Dewan Komisaris Rasio Komite Audit (X2) KA = Σ Anggota Komite Audit Nominal Kepemilikan Institusional (X3) KINST = Jumlah Saham Institusi Jumlah Saham Beredar Rasio Kepemilikan Manajerial (X4) KM = Jumlah Saham Manajerial Jumlah Saham Beredar Rasio
Tabel 3.
Operasional Variabel (lanjutan) Variabel Indikator Skala Leverage (X5) DER= Total liabilities Total Equity Rasio Sales Growth (X6) SG= Penjualan tahun ini-Penjualan tahun sebelumnya Penjualan tahun sebelumnya Rasio Ukuran KAP (Z) Variabel  dummy,  nilai  1  untuk  perusahaan  yang menggunakan  KAP big  four dan  afiliasinya,  dan nilai 0 diberikan untuk yang non big four Nominal
Sumber: Data diolah (2024)
HASIL DAN PEMBAHASAN Tabel 4. Statistik Deskriptif TA KI KA KINST KM LEV SG KAP Mean 0.2429 0.3970 3.0222 0.6518 0.0444 0.8913 0.1094 0.5055 Median 0.2400 0.3800 3.0000 0.5850 0.0100 0.7600 0.1100 1.0000 Maximum 0.3800 0.6000 4.0000 1.0000 0.2500 3.6000 0.3800 1.0000 Minimum 0.1400 0.2900 2.0000 0.1500 0.0000  -0.0100  -0.2400 0.0000 Std. Dev 0.0453 0.0788 0.2579 0.1825 0.0685 0.6888 0.1184 0.5013 Skewness 0.3999 0.7027 1.0456 0.0440 1.8690 1.3976  -0.0089   -0.0222 Kurtosis 3.3457 2.1810 14.818 2.5384 5.5649 5.0245 3.1359 1.0004 Jarque-Bera 5.6962 19.845 1080.3 1.6563 154.14 89.346 0.1410 30.000 Probability 0.0579 0.0000 0.0000 0.4368 0.0000 0.0000 0.9318 0.0000 Sum 43.730 71.460 544.00 117.33 8.0000 160.45 19.700 91.000 Sum Sq.Dev 0.3683 1.1137 11.911 5.9630 0.8414 84.941 2.5131 44.994 Observations 180 180 180 180 180 180 180 180 Sumber: Data Diolah Eviews 12
Tax Avoidance memperoleh max 0.38, min 0.14, standar deviasi sebesar 0.04, nilai modus 0.24  dan  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0.24.  Nilai  maksimum  diperoleh  PT.  Sekar  Laut  pada tahun  2014  dan  nilai  minimum  diperoleh  PT.  Supra  Boga  Lestari  dan  PT.  Mandom  Indonesia pada  tahun  2015.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  perusahaan  sektor  industri barang  dan  konsumsi  cenderung  melakukan  penghindaran  pajak  karena  berada  dibawah  batas ETR  ( Effective  Taxe  Rate )  sebesar  25%,  jika  dibawah  dari  25%  maka  semakin  besar  pula terindikasi penghindaran pajaknya.
Variabel  Komisaris  Independen  memperoleh  max  0.60,  min  0.29,  nilai  standar  deviasi 0.07,  nilai  modus  0.33  dan  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0.39.  Nilai  maksimum  diperoleh  PT. Sumber  Alfa  Trijaya  tahun  2013  dan  2022  serta  PT.  Midi  Utama  tahun  2013-2014,  nilai minimum  diperoleh  PT.  Kalbe  Farma  tahun  2013-2014.  Dapat  disimpulkan  bahwa  sebagian besar  proporsi  dewan  komisaris  independen  perusahaan  sudah  mencapai  39%  dan  hal  ini menunjukkan  perusahaan  telah  mematuhi  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No. 33/POJK.04/2014  Pasal  20(3)  mengenai  jumlah  komisaris  independen  paling  sedikit  30%  dari jumlah seluruh anggota dewan komisaris.
Variabel Komite Audit memperoleh maksimum 4.00, minimum 2.00, standar deviasi 0.25, nilai modus sebesar 3.00, dan nilai rata-rata ( mean ) sebesar 3.02. Nilai maksimum dimiliki oleh perusahaan  seperti  PT  Mandom  Indonesia  tahun  2013-2015  dan  PT.  Tigaraksa  Satria  tahun 2017-2019, nilai minimum dimiliki oleh PT. Multi Indocitra tahun 2021-2022 dan PT. Ultrajaya Milk  tahun  2021-2022.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  telah  patuh  melaksanakan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 55/POJK.04/2015 Pasal 4 yang mewajibkan komite audit terdiri dari minimal 3 anggota.
Variabel  Kepemilikan  Institusional  memperoleh  max  1.00,  min  0.15,  standar  deviasi sebesar 0.18, nilai modus sebesar 0.57, dan nilai rata-rata (mean) sebesar 0.65. Nilai maksimum dimiliki oleh PT. Indofood Sukses Makmur tahun 2019, nilai minimum dimiliki oleh PT. Gema Grahasarana  tahun  2017.  Dapat  disimpulkan  bahwa  sebagian  besar  perusahaan  memiliki proporsi  kepemilikan  institusional  lebih  dari  50%.  Semakin  tinggi  proporsinya  membuat tingginya pengawasan institusi pada kinerja perusahaaan.
Kepemilikan  Manajerial  memperoleh  maksimum  0.25,  minimum  0.00,  standar  deviasi 0.06, nilai modus 0.00 dan nilai rata-rata (mean) 0.04. Nilai maksimum diraih PT. Mayora Indah tahun 2013-2022 dan nilai minimum diperoleh beberapa perusahaan, PT. AMRT dan PT. Sekar Laut  tahun  2013-2016,  PT.  Mandom,  Kalbe  Farma,  PT.Bisi  International,  PT.  Indofood,  PT. Tunas  Baru  Lampung  tahun  2013-2022.  Dapat  disimpulkan  bahwa  proporsi  kepemilikan manajerial  perusahaan  industri  barang  dan  konsumsi  masih  di  bawah  10%.  Hal  ini  membuat kontribusi kepemilikan manajerial sebagai pemilik kurang berarti, karena sebagian besar saham perusahaan dimiliki oleh institusi.
Variabel Leverage memperoleh max 3.60, minimum -0.01, nilai standar deviasi 0.68, nilai modus 0.13, dan nilai rata-rata (mean) 0.89. Nilai maksimum diperoleh PT. Siantar Top tahun 2018, nilai minimum diperoleh PT. Ultrajaya tahun 2019. Hasil ini menunjukkan bahwa sebesar 0.89  atau  89%  perusahaan  sektor  industri  barang  dan  konsumsi  memiliki  sumber  hutang  yang cukup tinggi.
Variabel Sales  Growth memperoleh  nilai  maksimum  0.38,  nilai  minimum  -0.24,  nilai standar deviasi 0.11, nilai modus 0.14, dan rata-rata (mean) 0.10. Nilai max diperoleh PT. Sekar Laut tahun 2013, PT. Tunas Baru Lampung tahun 2014 dan 2021, nilai minimum diperoleh PT. Gema  Grahasarana  tahun  2020.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  ada  peningkatan  penjualan sebesar 10% pada perusahaan sampel di penelitian ini.
Variabel  Ukuran  KAP  memperoleh  max  1.00,  minimum  0.00,  standar  deviasi  0.50,  nilai modus  1.00,  dan  rata-rata  (mean)  0.50.  Sebagian  besar  sampel  menggunakan  jasa  KAP  yang berafiliasi dengan KAP Big 4.
Pemilihan Model Regresi Tabel 5.
Chow Test Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 4.715166 (17,155) 0.0000 Cross-section Chi-square 75.029710 17 0.0000 Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)
Hasil  Tabel  5.  menyatakan  nilai  probabilitas Cross-section  Chi-square sebesar  0,0000  < 0,05.  Jadi  H0  ditolak,  maka Fix  Effect  Model (FEM)  yang  terpilih  dan  dilanjutkan  ke  Uji Hausman.
Tabel 6. Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 30.094026 7 0.0001 Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)
Hasil  dari  Tabel  6.  diperoleh  nilai  probabilitas Cross-section  random sebesar  0.0001  < 0.05, artinya Ho ditolak, maka Fix Effect Model (FEM) yang terpilih, dikarenakan sudah terpilih Fix Effect Model pada Uji Chow dan Hausman, maka pemilihan model selesai tanpa dilanjutkan ke Uji Lagrange.
Uji Asumsi Klasik Tabel 7.
Uji Heteroskedastisitas Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob C 0.032194 0.029578 1.088443 0.2781 X1_KI -0.022390 0.036254 -0.617595 0.5377 X2_KA 0.004028 0.007314 0.550748 0.5826 X3_KINST -0.025023 0.020693 -1.209254 0.2284 X4_KM 0.020572 0.105918 0.194229 0.8463 X5_LEV 0.005220 0.003368 1.549839 0.1232 X6_SG -0.005339 0.013369 -0.399360 0.6902 Z_KAP -0.001568 0.012651 -0.123941 0.9015
Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)
Berdasarkan  hasil  Tabel  7.  di  atas  menunjukkan  bahwa  probabilitas  koefisien  masing- masing variabel independen lebih besar dari 0.05, sehingga dapat disimpulkan bahwa penelitian ini terbebas dari masalah heteroskedastisitas.
Tabel 8.
Uji Multikolinearitas
X1_KI X2_KA  X3_KINST  X4_KM X5_LEV  X6_SG Z_KAP X1_KI 1.000000 0.124097   0.100767  -0.132323 0.236430  -0.028272 0.345099 X2_KA 0.124097   1.000000  0.343231  -0.188821 0.073706  -0.094636 0.258217 X3_KINST  0.100767 0.343231  1.000000  -0.444360 0.136638  -0.006359 0.117409 X4_KM   -0.132323  -0.188821  -0.444360 1.000000 -0.161448  0.002162  -0.342015 X5_LEV 0.236430   0.073706  0.136638  -0.161448 1.000000  0.058809  -0.042969 X6_SG -0.028272  -0.132323  -0.006359 0.002162 0.058809  1.000000  -0.061074 Z_KAP 0.345099 0.258217  0.117409  -0.342015 -0.042969  -0.061074 1.000000
Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)
Syarat  untuk  menguji  multikolinearitas  adalah  dengan  melihat  koefisien  korelasi.  Hasil yang  didapat  dari  korelasi  antar  variabel  pada  Tabel  8.  di  atas  menunjukkan  nilai  kurang  dari 0.9, artinya tidak terjadi multikolinearitas pada penelitian ini.

## Uji Regresi Linear Berganda Data Panel
Tabel 9.
Uji Regresi Data Panel (Fixed Effect Model) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.151964 0.051018 2.978651 0.0034 X1_KI 0.002582 0.063646 0.040561 0.9677 X2_KA 0.000217 0.012808 0.016930 0.9865 X3_KINST 0.103617 0.036273 2.856618 0.0049 X4_KM 0.372593 0.185868 2.004608 0.0467 X5_LEV 0.012580 0.005898 2.132886 0.0345 X6_SG -0.054959 0.023478 -2.340856 0.0205 Weighted Statistics R-squared 0.486880 Mean dependent var 0.242944 Adjusted R-squared  0.411228 S.D. dependent var 0.045363 S.E. of regression 0.034807 Akaike info criterion -3.754409 Sum squared resid  0.189002 Schwarz criterion -3.328682 Log likelihood 361.8968 Hannan-Quinn criter. -3.581795 F-statistic 6.435760 Durbin-Watson stat 1.995475 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)

## Uji Hipotesis
Uji Parsial (Uji t)

## Pengaruh Komisaris Independen Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  parsial  diperoleh  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0.002582  dengan  nilai probabilitas  sebesar  0.9677  >  0.05  artinya  Komisaris  Independen  tidak  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance. Oleh  karena komisaris  independen  adalah  pihak  eksternal  yang  tidak  terlibat dalam  kepengurusan  dan  operasional  perusahaan  serta  tidak  memiliki  hubungan  dengan pemegang  saham  utama,  dewan  direksi,  atau  komisaris  lainnya,  kehadiran  mereka  seringkali hanya  menjadi  formalitas  untuk  memenuhi  aturan  kepatuhan.  Akibatnya,  mereka  tidak  benar- benar  dianggap  penting  untuk  meningkatkan  efektivitas  pengawasan  perusahaan.  Selain  itu, semakin banyaknya dewan komisaris independen akan menyebabkan tumpang tindihnya tugas dalam mengawasi perusahaan bahkan dapat menyebabkan konflik, sehingga fungsi pengawasan dan arahan oleh dewan komisaris independen tidak berjalan sebagaimana mestinya. Temuan ini tidak  sejalan  dengan  teori  agensi  dan  teori  sinyal.  Kehadiran  dewan  komisaris  tidak  mampu menyeimbangkan kepntingan antara agen dan principal untuk mengurangi penghindaran pajak. Selain  dewan  komisaris  juga  tidak  memberikan  sinyal  positif  yang  mencerminkan  tingginya Tingkat  kepercayaan  dari  para  investor  dan  pemerintah.  Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian Shiddiq  et  al.  (2023)  dan  Randy  &  Wibowo  (2022),bahwa  komisaris  independen  tidak berpengaruh dengan tax avoidance .

## Pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Avoidance
Hasil pengujian parsial pengaruh Komite Audit Terhadap Tax Avoidance sebesar 0.000217. Dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.9865  >  0.05  artinya  Komite  Audit  tidak  berpengaruh terhadap Tax Avoidance . Jumlah komite audit ternyata tidak menjamin bahwa perusahaan akan menghindari  penghindaran  pajak.  Sesuai  dengan  peraturan  OJK  No.  55/POJK.04/2015 tugas komite  audit  adalah  melakukan  pengawasan  dan  membantu  dewan  komisaris  memastikan bahwa  laporan  keuangan  disusun  sesuai  dengan  prinsip  akuntansi  yang  berlaku.  Apabila keberadaan  komite  audit  ketika  melaksanakan  tugas,  kurang  mendapat  dukungan  dari  elemen perusahaan  dalam  meningkatkan  integritas  dan  kredibilitas  laporan  keuangan  menyebabkan komite audit menjadi tidak efektif dan cenderung bersikap netral. Hasil temuan ini tidak selaras dengan teori agensi dan teori sinyal bahwa pengawasan yang dilakukan komite audit tidak akan membuat  kemungkinan  pihak  manajerial  semakin  kecil  dalam  melakukan  penghindaran  pajak sehingga  memberikan  sinyal  negatif  kepada  para  investor  dan  pemerintah  untuk  memberikan kepercayaan  yang  tinggi  terhadap  Perusahaan  (Yohan  &  Pradipta,  2019;  dan  Rosyidah  et  al. 2022).

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  parsial  pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Terhadap Tax  Avoidance diperoleh  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0.103617  dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0049  < 0.05,  artinya  Kepemilikan  Institusional  berpengaruh  positif  terhadap Tax  Avoidance .  Semakin besar  kepemilikan  saham  oleh  institusi,  semakin  besar  kemungkinan  terjadinya  penghindaran
pajak. Kepemilikan saham institusional juga berpengaruh terhadap tingkat pengawasan perilaku opportunistik manajer perusahaan.  Ini tidak sejalan dengan teori  agensi dan teori sinyal bahwa hubungan  keagenan  antara  pemegang  saham  dengan  manajemen  didasarkan  pada  konflik perbedaan kepentingan diantara keduanya. Dalam penelitian ini keduanya memiliki kepentingan yang  sama.  Tindakan  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  manajemen  dimotivasi  oleh opportunistik  dan  kepentingan  yang  sama  dari  masing-masing  pihak  dalam  situasi  dimana pemegang  saham  menginginkan  jaminan  kesejahteraan  mereka,  sedangkan  manajer  berusaha untuk  mendapatkan  insentif  berdasarkan  kinerjanya  dan  pemerintah  menginstruksikan  kepada perusahaan  sebagai agent untuk  menyetor  pajak  sesuai  aturan  yang  berlaku  akan  tetapi, perusahaan melakukan tax avoidance sehingga ini  menjadi  sinyal bahwa manajemen memiliki kinerja  yang  tidak  baik.  Penelitian  ini  selaras  dengan  penelitian  Yahya  et  al.  (2021)  dan Mukhsin & Herawati (2022).

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  parsial  pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  Terhadap Tax  Avoidance diperoleh  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0.372593  dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0467  < 0.05,  artinya  Kepemilikan  Manajerial  berpengaruh  positif  terhadap Tax  Avoidance .  Semakin tinggi saham yang dimiliki manajerial akan mempengaruhi manajerial untuk melakukan praktik tax avoidance . Selain berperan sebagai pihak agen, perusahaan juga berpihak sebagai principal. Oleh  karena  itu,  manajer  memiliki  kontribusi  atas  kepemilikan  saham  sehingga  mendorong pihak  manajemen  perusahan  agar  dapat  mempertahankan  kelangsungan  hidup  perusahaan. manajemen  cenderung  menghindari  risiko-risiko  yang  dapat  mengancam  keberlangsungan hidup  perusahaan  dan  cenderung  melakukan  penghindaran  pajak  untuk  meringankan  beban pajak perusahaan agar laba yang dihasilkan maksimal sesuai dengan harapan pemegang saham. Tidak  sejalan  dengan  teori agensi  yang  memiliki  perbedaan  kepentingan,  manajemen  (agen) memiliki  kepentingan  dalam  meningkatkan  laba  perusahaan.  Penelitian  ini  didukung  oleh Farkhatul et al. (2022) dan Halim & Ahmad (2023) bahwa kepemilikan manajerial berpengaruh positif terhadap tax avoidance.

## Pengaruh Leverage Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  parsial  pengaruh Leverage Terhadap Tax  Avoidance diperoleh  nilai koefisien  regresi  sebesar  0.012580  dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0345  <  0.05  artinya Leverage memiliki  dampak  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Semakin  tinggi  Tingkat leverage, semakin besar upaya penghindaran pajak yang dilakukan. Perusahaan yang memiliki beban  pajak  yang  tinggi  dapat  memanfaatkan  strategi  penghindaran  pajak  dengan  menambah jumlah utang mereka. Hasil penelitian ini tidak selaras dengan teori agensi yang mengharuskan agent sebagai  pelaksana  agar  menjalankan  suatu  pekerjaan  dan  melaksanakan  tindakan  sesuai keinginan  yang  ingin  dicapai  oleh principal dilaksanakan . Dalam  prakteknya,  seorang  agen harus  Menyusun  laporan  keuangan  yang  mencakup  analisis  leverage,  dan  juga  melaporkan kondisi  leverage  perusahaan  untuk  mengurangi  pembayaran  pajak  selama  periode  tertentu, sehingga  laba  perusahaan  tetap  terjaga  tanpa  mengalami  penurunan  akibat  pajak  yang  harus
dibayar. Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian oleh Fauzan et al. (2019) dan (Maidina & Wati, 2020) leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance.

## Pengaruh Sales Growth Terhadap Tax Avoidance
Hasil  pengujian  parsial  pengaruh Sales  Growth Terhadap Tax  Avoidance diperoleh  nilai sebesar  -0.054959  dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0.0205  <  0.05.  Artinya, Sales  Growth berpengaruh  negatif  terhadap Tax  Avoidance. Perusahaan  yang  mengalami  pertumbuhan penjualan yang tinggi cenderung memiliki aktivitas penghindaran pajak yang lebih rendah. Hal ini karena peningkatan dalam penjualan tidak hanya meningkatkan laba perusahaan tetapi juga meningkatkan kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban pajaknya dengan lebih baik
Sejalan dengan teori agensi dan teori sinyal, bahwa kewajiban agen untuk menyetor pajak sesuai aturan yang berlaku dan tidak menjalankan tax avoidance (Sinambela & Nur’aini, 2021). Dengan  adanya  pertumbuhan  penjualan  yang  meningkat,  perusahaan  dapat  memperluas kapasitas  operasionalnya  yang  mendorong  mereka  untuk  meningkatkan  investasi  dalam  asset guna  mendukung  efisiensi  produksinya.  Dengan  begitu  laba  akan  meningkat  sehingga  kondisi keuangan  menjadi  cukup  stabil,  hal  ini  memperkecil  kemungkinan  terjadinya  penghindaran pajak.   Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian oleh  (Siahaan  et  al.,  2022), (Robin  et  al., 2021)  yang  menyebutkan  bahwa  tingginya sales  growth ditandai  dengan  adanya  peningkatan volume  penjualan  yang  memberikan  peluang  untuk  memperoleh  laba  yang  besar  sehingga perusahaan mampu melakukan pembayaran beban pajak dan merasa tidak perlu melakukan tax avoidance.

## Uji Simultan (Uji f)
Berdasarkan  hasil  Tabel  9  menunjukkan  nilai  Prob  (F-Statistic)  sebesar  0.000000  <  0.05. Artinya  Komisaris  Independen  Komite  Audit,  Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan Manajerial, Leverage dan Sales Growth secara bersama-sama memberi pengaruh terhadap Tax Avoidance .
Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien Determinasi (R 2 ) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan variabel independen  menerangkan  variabel  dependen.  Berdasarkan  Tabel  9  hasil adjusted  R  square sebesar  0.411  (41.1%).  Artinya,  41.1%  variabel tax  avoidance dapat  dijelaskan  oleh  variabel prediktor dan sisanya sebesar 58.9% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## Uji Moderated Regression Analysis (MRA)
Hasil Uji Moderated dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 10. Hasil Uji Moderasi Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. KI*KAP -0.007325 0.132991 -0.055082 0.9561 KA*KAP -0.032493 0.026882 -1.208713 0.2286 KINST*KAP -0.041965 0.061776 -0.679299 0.4979
KM*KAP -0.146707 0.183517 -0.799418 0.4252 LEV*KAP -0.008255 0.012223 -0.675385 0.5004 SG*KAP 0.038881 0.050548 0.769186 0.4429

## Sumber: Data Diolah Eviews 12 (2024)
Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Komisaris  Independen  terhadap  Tax

## Avoidance
Tabel 10. di atas menunjukkan nilai Prob sebesar 0.9561 > 0.05 artinya tidak signifikan bahwa  pengaruh  Komisaris  Independen  terhadap Tax  Avoidance tidak  diperkuat  oleh  Ukuran KAP . Dikarenakan  komisaris  independen  efektif  dalam  mengawasi  manajemen  perusahaan, keberadaan  auditor  dari  KAP  big  four  dan  non  big  four  tidak  mempengaruhi  kemampuan komisaris  independent  dalam  melakukan  pengawasan  terhadap  pelaporan  perusahaan  dalam mengurangi  aktivias  penghindaran  pajak.  Tidak  sejalan  dengan  teori  agensi,  kehadiran  auditor eskternal  dari  KAP  yang  digunakan  perusahaan  bersama  dengan  komisaris  independen  tidak mampu mengurangi aktivitas penghindaran pajak di perusahaan tersebut.
Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance
Tabel 10. di atas menunjukkan nilai Prob sebesar 0.2286 > 0.05 artinya tidak signifikan . Dengan demikian Ukuran KAP tidak dapat memoderasi pengaruh Komite Audit terhadap Tax Avoidance tidak  diperkuat  oleh  ukuran  KAP . Dikarenakan  komite  audit  telah  bekerja  secara efektif dan sesuai dengan standar perusahaan, kehadiran auditor dari KAP Big Four atau non big four  tidak  mempengaruhi  kemampuan  komite  audit  dalam  menjalankan  fungsi  pengawasan terhadap pelaporan perusahaan untuk mengurangi aktivitas penghindaran pajak. Hasil penelitian ini  bertentangan  dengan  teori  agensi  karena  pengawasan  yang  dilakukan  auditor  KAP  tidak mengurangi kemungkinan komite audit terlibat dalam aktivitas penghindaran pajak.
Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  terhadap  Tax

## Avoidance
Tabel  10.  menunjukkan  nilai  Prob  sebesar  0.4979  >  0.05  artinya tidak  signifikan . Dengan  demikian  Ukuran  KAP tidak  dapat memoderasi pengaruh  Kepemilikan  Institusional terhadap Tax Avoidance. Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan teori agensi  dan teori sinyal bahwa  pengawasan  yang  dilakukan  Ukuran  KAP  tidak  akan  membuat  kemungkinan  pihak institusional  semakin  kecil  dalam  melakukan  penghindaran  pajak. Meskipun  adanya pengawasan  ketat  dari  pemilik  institusional  dan  KAP  big  four  dalam  mengaudit  laporan keuangan, hal  ini tidak menjamin bahwa manajemen perusahaan akan lebih berhati-hati dalam penyusunan  laporan  keuangan.  Manajemen  yang  bersikap  opportunistik  cenderung  lebih mementingkan  kepentingan  pribadi  mereka. Dengan  begitu,  auditor  eksternal  dari  KAP Big Four yang digunakan perusahaan bersama dengan kepemilikan institusional dalam menjalankan fungsi  pengawasan  terhadap  pelaporan  perusahaan  tidak  dapat  meminimalisir  aktivitas penghindaran pajak di perusahaan tersebut.
Peran  Ukuran  KAP  Memoderasi  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  terhadap  Tax Avoidance
Tabel  10.  menunjukkan  nilai  Prob  sebesar  0.4252  >  0.05  artinya tidak  signifikan . Dengan  demikian  Ukuran  KAP tidak  dapat  memoderasi pengaruh  Kepemilikan  Manajerial terhadap Tax Avoidance .  Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan teori agensi  dan teori sinyal bahwa  pengawasan  oleh  auditor  KAP  tidak  mengurangi  kemungkinan  pihak  manajerial  untuk melakukan  penghindaran  pajak.  Dikarenakan  kepemilikan  manajerial  memiliki  kendali  dan kontribusi  yang  besar  terhadap  manajemen  perusahaan  dan  tidak  ada  jaminan  bahwa  suatu melakukan atau tidak melakukan tax avoidance karena auditor dari KAP the Big Four maupun KAP Non  Big  Four keduanya  bekerja  sesuai  dengan  standar  audit  yang  telah  ditetapkan  serta bekerja secara profesional dan kompeten.

## Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance
Tabel  10.  menunjukkan  nilai  Prob  sebesar  0.5004  >  0.05  artinya  tidak  signifikan, sehingga  Ukuran  KAP  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh Leverage terhadap Tax  Avoidance. Teori agensi yang tidak selaras dengan riset penelitian ini menyatakan bahwa hubungan kontrak antara  agen  dan  principal  tujuannya  adalah  memberi  banyak  keuntungan.  Dikarenakan  KAP sebagai pihak eksternal yang melakukan audit secara objektif, sehingga laporan auditnya sesuai dengan  keadaan  kliennya.  Pihak  agen  perusahaan  dapat  mengungkapkan  keadaan leverage perusahaan  sehingga  dapat  menghindari  pembayaran  pajak  dalam  jangka  waktu  tertentu. Sebagai pihak KAP yang tidak memihak, berarti auditor tidak dapat mengambil jalan pintas saat melakukan  audit,  untuk  melindungi  objektivitas  dan  integrasi  pekerjaannya.  Dengan  begitu, KAP yang mengaudit perusahaan tersebut tidak terpengaruh oleh praktik Tax Avoidance .

## Peran Ukuran KAP Memoderasi Pengaruh Sales Growth terhadap Tax Avoidance
Tabel 10. menunjukkan nilai Prob sebesar 0.4429 > 0.05 artinya tidak signifikan, artinya Ukuran  KAP  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh Sales  Growth terhadap Tax  Avoidance. Hasil penelitian ini tidak selaras dengan teori agensi yang menyatakan bahwa hubungan kontrak agen dan  principal  tujuannya  adalah  memberi  banyak  keuntungan. Hal  ini  dikarenakan  pemegang saham  memberikan  informasi  tentang  kondisi  perusahaan  yang  tertuang  dalam  laporan keuangan kepada pihak KAP dan dalam pelaksanaan auditnya, pihak KAP menjalankan dengan sifat objektif sehingga laporan audit yang dibuat sesuai dengan keadaan kliennya, sehingga KAP yang mengaudit perusahaan tersebut tidak terpengaruh oleh adanya tindakan tax avoidance .

## KESIMPULAN
Riset  ini  membuktikan  secara  parsial  komisaris  indepeden  dan  komite  audit  tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial,  dan leverage berpengaruh positif terhadap tax avoidance . Sales growth berpengaruh negatif terhadap tax  avoidance .  Ukuran  KAP  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh  komisaris  independen,  komite audit, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, leverage dan sales growth terhadap tax avoidance .  Implikasinya  penelitian  ini  yaitu  agar  tata  kelola  perusahaan,  baik  komisaris
independent,  komite  audit,  pemilik  institusional  maupun  manajerial  untuk  terus  berupaya memberikan  pengawasan  yang  besar  agar  manajer  perusahaan  terdorong  untuk  mengurangi perilaku mementingkan kepentingan pribadi dapat meminimalisir penghindaran pajak.
Keterbatasan  penelitian  ini  adalah  hanya  menggunakan  perusahaan  sektor  industri  barang dan  konsumsi  dengan  jumlah  18  perusahaan  yang  memenuhi  kriteria,  sehingga  menyebabkan kurangnya  representasi  yang  komprehensif  terhadap  kondisi  penghindaran  pajak  pada perusahaan manufaktur secara keseluruhan.
Penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  melibatkan  lebih  banyak  jumlah  variabel,  jumlah sampel,  dan  untuk  hasil  maksimal.  Penelitian  ini  hanya  mampu  menjelaskan  41,1%  dari penghindaran pajak, sedangkan 58,9% terkait dengan variabel  lain yang  tidak diteliti sehingga masih  banyak  faktor  yang  mempengaruhi tax  avoidance pada  perusahaan  industri  barang  dan konsumsi.  Dengan  begitu,  maka  variabel  lain  yang  belum  ada  dalam  riset  ini  dapat dipertimbangkan dan dikembangkan.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustyo, B. A., & Arianti, B. F. (2024). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Kepemilikan Manajerial, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. Gorontalo Accounting Journal , 7 (1), 1–11.
Ainniyya, S. M., Sumiati, A., & Susanti, S. (2021). Pengaruh Leverage, Pertumbuhan Penjualan, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi , 5 (2), 525–535. https://doi.org/10.33395/owner.v5i2.453
Anggraeni,  R.,  &  Febrianti,  M.  (2019).  Faktor-  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1), 185–192. http://jurnaltsm.id/index.php/JBA
Aprianto,  M.,  &  Dwimulyani,  S.  (2019).  Pengaruh  Sales  Growth  dan  Leverage  Terhadap  Tax Avoidance  Dengan  Kepemilikan  Institusional  Sebagai  Variabel  Moderasi. Jurnal  Sidtem Trisakti , 2141–2149. journal.trisakti.ac.id/index.php/pakar/article/view/4246
Ariska,  F.,  Fionasari,  D.,  &  Dwi  Aristi,  M.  (2021).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance terhadap  Penghindaran  Pajak  pada  Perusahaan  Sektor  Kesehatan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2020. Jurnal IAKP , 2 (2), 183–193. http://ejournal.polbeng.ac.id/index.php/iakp/article/view/2065
Artaningrum, R. G., & Pradnyani, N. L. P. S. P. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance,
Profitabilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Ekonomi  Dan Pariwisata , 15 (2), 131–138. https://jurnal.undhirabali.ac.id/index.php/pariwisata/article/view/1177
Cristan,  Y.,  &  Poniman,  P.  (2023).  Pengaruh  Struktur  Good  Corporate  Governance  Terhadap Tax Avoidance. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi , 7 (2), 1096–1112. https://doi.org/10.33395/owner.v7i2.1408
Duma  Megaria  Elisabeth.  (2021).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran  KAP,  dan  Opini  Audit Terhadap Auditor Switching pada Perusahaan Pertambanganyang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist , 5 (1), 1–25.
Estevania, K., & Wi, P. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Sales Growth, Dan Financial Distress  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Subsektor  Food  And Beverages Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. Global Accounting : Jurnal Akuntansi , 1 (3), 01–09.
https://jurnal.buddhidharma.ac.id/index.php/ga/article/view/1708
Farkhatul,  H.,  Susanto,  B.,  &  Pramita,  Y.  D.  (2022).  Pengaruh  Corporate  Governance  dan Kualitas  Audit  terhadap  Tax  Avoidance. Borobudur  Accounting  Review , 2 (2),  109–122. https://doi.org/10.31603/bacr.6778
Fauzan, Wardan, D. A., & Nurharjanti, N. N. (2019). The Effect of Audit Committee, Leverage, Return  on  Assets,  Company  Size,  and  Sales  Growth  on  Tax  Avoidance. Jurnal  Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 4 (3), 171–185. http://journals.ums.ac.id/index.php/reaksi/index
Febryanti,  C.  M.,  &  Sulistyowati,  E.  (2023).  Pengaruh  Komisaris  Independen,  Komite  Audit, Leverage,  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi. Costing: Jurnal of Economic, Bussiness and Accounting , 7 (1), 759–769. https://journal.ipm2kpe.or.id/index.php/COSTING/article/view/6138 Halim, A., & Ahmad, R. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Komite  Audit  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Insan Cita Bongaya Research Journal , 2 (3), 205–212. https://www.icbrj.org/index.php/icbrj/article/view/74
Izzati,  N.  A.,  &  Riharjo,  I.  B.  (2022).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance,  Profitabilitas, Likuiditas,  Capital  Intensity,  Dan  Inventory  Intensity  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 11 (4), 1–21.
http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/4514
Janatin,  A.  N.,  &  Pardin.  (2022).  Pengaruh  Profitabilitas,  Sales  Growth,  Dan  Good  Corporate Governance  Terhadap  Tax  Avoidance. Prosiding  SENKIM:  Seminar  Nasional  Karya
Ilmiah Multidisiplin , 2 (1), 210–224. https://journal.unilak.ac.id/index.php/senkim/article/view/11306
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  of  the  Firm:  Managerial  Behavior,  Agency Costs  and  Ownership  Structure. Journal  of  Financial  Economics , 4 ,  305–360. http://hupress.harvard.edu/catalog/JENTHF.html
Jihene,  F.,  &  Moez,  D.  (2019).  International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues  The Moderating Effect of Audit Quality on CEO Compensation and Tax Avoidance: Evidence from  Tunisian  Context. International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues , 9 (1), 131–139. https://doi.org/10.32479/ijefi.7355
Julianta,  J.,  &  Simanjuntak,  B.  H.  (2023).  Management  Compensation,  Financial  Distress, Accounting  Conservatism,  Sales  Growth  on  Tax  Avoidance  with  Audit  Quality  as Moderating  Variable. Budapest  International  Research  and  Critics  Institute  Journal (BIRCI-Journal) , 6 (1), 322–333. https://doi.org/10.33258/birci.v6i1.7460 Lidya Julita Sembiring. (2021). Sejak 10 Tahun Lalu  Begini Gambaran Penerimaan Pajak RI . CNBC.
Maidina, L. P., & Wati,  L. N.  (2020). Pengaruh  Koneksi  Politik, Good Corporate Governance Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi , 9 (2),  118–131. http://ejournal.stiemj.ac.id/index.php/akuntansi
Martin,  B.,  &  Indrati,  M.  (2024).  Pengaruh  Kesulitan  Keuangan,  Profitabilitas  dan  Dewan Komisaris Independen terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah , 7 (2), 1545–1557. https://doi.org/10.36778/jesya.v7i2.1698
Meilinda,  A.,  &  Indriani,  P.  (2024).  Pengaruh  Leverage,  Komite  Audit  dan  Kualitas  Audit Eksternal  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Ekonomis:  Journal  of  Economics  and  Business , 8 (1), 677. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v8i1.1517
Michaelsan,  &  Yuniarwati.  (2023).  Pengaruh  Komite  Audit,  Komisaris  Independen,  Dan Profitabilitas  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Bei) Periode 2018-2020. Jurnal Multiparadigma Akuntansi , 5 (3), 1499–1509. https://journal.untar.ac.id/index.php/jpa/article/view/25265
Mira,  &  Purnamasari,  A.  W.  (2020).  Pengaruh  Kualitas  Audit  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada Perusahaan  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2016-2018  . Amnsty:  Jurnal Riset Perpajakan , 3 (2), 211–226.
Mukhsin,  M.,  &  Herawati,  M.  (2022).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  Terhadap  Tax Avoidance  Pada  Perusahaan  Yang  Terdaftar  di  Jakarta  Islamic  Index  (JII). Disclosure:
Journal of Accounting and Finance , 2 (1), 1–16. https://doi.org/10.29240/disclosure.v2i1.4530
Niandari,  N.,  &  Herbowo.  (2024).  Corporate  Governance,  Financial  Performance,  Auditor Quality,and Tax Agresiveness Propensity. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah Vol 7 No 1 , 7 (1), 679–691.
Prastiyanti,  S.,  &  Mahardhika,  A.  S.  (2022).  Analisis  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Firm Size,  dan  Profitabilitas  Terhadap  Tindakan  Tax  Avoidance. JIMMBA:  Jurnal  Ilmiah Manajemen, Bisnis, Dan Akuntansi , 4 (4), 513–526. https://jurnal.universitasputrabangsa.ac.id/index.php/jimmba/index
Randy, & Wibowo, S. (2022). Prosiding: Ekonomi dan Bisnis Pengaruh Profitabilitas, Financial Leverage  Dan  Corporate  Governance  Terhadap  Tax  Avoidance. Prosiding:  Ekonomi  & Bisnis . https://jurnal.ubd.ac.id/index.php/pros Robin,  Anggara,  J.,  Tandrean,  R.,  &  Afiezan,  H.  A.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah MEA , 5 (2), 1232–1246. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/1285 Rosyidah,  S.  D.,  Nafif,  F.,  &  Jumaiyah,  J.  (2022).  Pengaruh  Komite  Audit,  Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Rekoginisi Ekonomi Islam , 1 (1), 103– 119. https://doi.org/10.34001/jrei.v1i1.92
Sari,  B.  R.,  &  Baliwerti,  S.  (2023).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance,  Ukuran  Kantor Akuntan  Publikdan  Leverage  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Perusahaan  Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Tahun 2016-2021). Jurnal Riset Perbankan, Manajemen Dan Akuntansi , 7 (2), 112–120. https://doi.org/10.56174/jrpma.v5i2.159
Setya  Nengse,  I.,  Rahmawati,  E.,  &  Herawati,  N.  (2023).  Pengaruh  Transfer  Pricing  Terhadap Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan  Sektor  Industri  Barang  Konsumen  Primer Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2018-2021). Simposium  Nasional Perpajakan , 2 (1), 1–15.
Shiddiq,  A.  F.,  Eprianto,  I.,  &  Marundha  Amor.  (2023).  Pengaruh  Pertumbuhan  Penjualan, Kepemilikan  Institusional,  Kepemilikan  Manajerial,  dan  Komisaris  Independen  Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Kosmetik dan Industri Rumah Tangga yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia. Mulia  Pratama  Jurnal  Ekonomi  &  Bisnis , 01 (01),  16–30. https://doi.org/10.5555/mpjeb.v1i1
Siahaan,  W.  C.,  Malau,  M.,  &  Sembiring,  C.  F.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Return On  Asset  (ROA)  dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  pada Perusahaan  LQ45  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2020. Fundamental  Management Journal , 07 (01), 57–76. http://ejournal.uki.ac.id/index.php/jm/article/view/3884
Sinambela,  T.,  &  Nur’aini,  L.  (2021).  Pengaruh  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas  dan Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. INOBIS:  Jurnal  Inovasi  Bisnis  Dan Manajemen Indonesia , 5 (1), 25–34. https://inobis.org/ojs/index.php/jurnal- inobis/article/view/209
Sulaeman,  R.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Syntax Idea , 3 (2), 354–367. https://jurnal.syntax-idea.co.id/index.php/syntax-idea/article/view/1050
Susandy,  C.,  &  Anggraeni,  R.  D.  (2019).  Pengaruh  Komisaris  Independen,  Leverage,  Dan Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Makanan  dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). AKUNTOTEKNOLOGI:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Teknologi , 10 (1),  1–16. https://jurnal.ubd.ac.id/index.php/akunto
Tahilia,  A.  M.,  Sulistyowati,  &  Wasif,  S.  K.  (2022).  Pengaruh  Komite  Audit,  Kualitas  Audit, dan  Konservatisme  Akuntansi  terhadap  Tax  Avoidance  . Jurnal  Akuntansi  Dan Manajemen , 19 (2), 49–62.
Wahyuni,  T.,  &  Wahyudi,  D.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan, Sales Growth, dan Kualitas Audit Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi , 14 (2), 394–403.
Wardoyo, D. U., Krismelina, S., & Aulya, S. (2022). Pengaruh Komisaris Independen, Komite Audit,  dan  Profitabilitas  pada  Tax  Avoidance. Journal  of  Innovation  Research  and Knowledge ,
1 (8), 469–475.
https://www.bajangjournal.com/index.php/JIRK/article/view/1055
Waskita  Aji,  A.,  &  Kartikaningrum,  D.  (2024).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 35 (1), 1–16. http://jam.stieykpn.ac.id/index.php/jam/issue/current
Yahya, A., Dyah Permatasari, M.,  Hidayat,  T., & Fahruroji, M. (2021). Tax Avoidance:  Good Corporate  Governance  dan  Kualitas  Audit. Jurnal  Pelita  Ilmu , 15 (02),  95–105. https://jurnal.pelitabangsa.ac.id/index.php/jpi/article/view/926
Yahya,  A.,  Dyah  Permatasari,  M.,  Hidayat,  T.,  Fahruroji,  M.,  Bangsa,  U.  P.,  &  Akuntansi,  S. (2021).  Tax  Avoidance:  Good  Corporate  Governance  dan  Kualitas  Audit. Jurnal  Pelita Ilmu , 15 (02), 95–105. https://jurnal.pelitabangsa.ac.id/index.php/jpi/article/view/926/615 Yohan,  &  Pradipta,  A.  (2019).  Pengaruh  Roa,  Leverage,  Komite  Audit,  Size,  Sales  Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1), 1–8. http://jurnaltsm.id/index.php/JBA