Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis
Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i12
Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Financial Statement Fraud (Studi Terhadap Perusahaan Anggota Indeks Sri-Kehati Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016-2020)
Salmaa Ummu Kultsum 1) ; Dedik Nur Triyatno 2)
1,2) Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Telkom Email: 1) salmaauk@student.telkomuniversity.ac.id ; 2) dediknurtriyanto@telkomuniversity.ac.id
How to Cite :
Kultsum, S. U., Triyatno, D. N. (2022). Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Financial Statement Fraud (Studi Terhadap  Perusahaan  Anggota  Indeks  Sri-Kehati  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2016-2020) : Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 10(2) . doi: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i2
ARTICLE HISTORY Received [14 Juni 2022] Revised [5 Juli 2022] Accepted [26 Juli 2022]

## ABSTRAK
Laporan  keuangan  adalah  dokumen  yang  berisi  informasi  yang menggambarkan  kondisi  keuangan  perusahaan  dan  cerminan  keadaan perusahaan yang sesungguhnya. Sehingga, membuat manajemen berusaha menghasilkan laporan  keuangan yang menggambarkan perusahaan dalam keadaan  sehat.  Namun,  kinerja  manajemen  terkadang  tidak  sebaik  yang diharapkan.  Hal  tersebut  mendorong  manajemen  untuk  melakukan kecurangan  laporan  keuangan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh  variabel  fraud  diamond  yaitu  pressure,  opportunity, rationalization,  dan  capability  terhadap  financial  statement  fraud  pada perusahaan  anggota  indeks  SRI-KEHATI  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2016-2020. Teknik pemilihan sampel menggunakan teknik purposive  sampling  sehingga  diperoleh  70  sampel  perusahaan.  Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis statistik deskriptif dan regresi data  panel  dengan  menggunakan  software  Eviews  12.  Hasil  penelitian menunjukan  bahwa  secara  simultan  variabel  pressure,  opportunity, rationalization,  dan  capability  berpengaruh  terhadap  financial  statement fraud.  Hasil  penelitian  secara  parsial  menunjukan  bahwa  variabel  financial stability,  financial  target,  external  pressure  berpengaruh  secara  positif terhadap  financial  statement  fraud.  Sedangkan,  Nature  of  industry berpengaruh  secara  negatif  terhadap  financial  statement  fraud.  Variabel ineffective  monitoring,  change  in  auditor,  dan  change  in  director  tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud.

## ABSTRACT
Financial  statement  is  the  document  containing  information  that  describes  the company's financial condition and reflects the actual state of the company. Thus, it makes the management trying to produce financial statements describing that the  company  is  in  a  healthy  condition.  However,  management  performance  is sometimes  not  as  good  as  expected.  This  encourages  management  to  commit fraudulent  financial  statements.  This  study  aims  to  determine  the  effect  of  the fraud  diamond  variables,  namely  pressure,  opportunity,  rationalization,  and capability on financial statement fraud in SRI-KEHATI index member companies listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2016-2020.  The  sample  selection technique used purposive sampling technique in order to obtain a sample of 70 companies.  The  data  analysis  technique  used  is  descriptive  statistical  analysis and  panel  data  regression  using  Eviews  12  software.  The  results  of  the  study

## KEYWORDS
Fraud Diamond dan Financial Statement Fraud
This is an open access article under the CC–BY-SA license
showed  that  the  variables  of  pressure,  opportunity,  rationalization,  and capability simultaneously had an influence on the financial statement fraud. The results  of  the  study  partially  showed  that  the  variables  of  financial  stability, financial  target,  external  pressure  had  a  positive  influence  on  the  financial statement fraud. Meanwhile, the nature of industry had a negative influence on the  financial  statement  fraud.  Ineffective  monitoring,  change  in  auditor,  and change in director variables had no influence on financial statement fraud.

## PENDAHULUAN
Pengambilan  keputusan  bisnis  selalu  didasarkan  dari  informasi  pada  laporan  keuangan. Informasi  tersebut  memotivasi  manajer  untuk  berupaya  melakukan  peningkatan  kinerja perusahaan  dengan  tetap  mematuhi  prosedur  yang  ada  (Dumaria,  2019).  Para  pengguna  laporan keuangan  menggunakan  laporan  tersebut  untuk  membuat  keputusan,  baik  digunakan  oleh  pihak perusahaan  maupun  di  luar  perusahaan.  Manajemen  akan  terpicu  untuk  melakukan  perubahan pada  laporan  keuangan  demi  menggambarkan  kondisi  yang  lebih  baik  dari  kenyataannya.  Upaya tersebut dilakukan supaya keputusan yang dibuat sesuai yang diharapkan perusahaan, namun hal itu tergolong ke dalam tindakan fraud . Kasus fraud di  Indonesia  khususnya  pada  perusahaan  SRI-KEHATI  masih  belum  bisa dihindarkan, salah satu contohnya adalah PT Waskita Karya pada tahun 2009 ditemukan manipulasi laporan keuangan yang dilakukan dalam kurun waktu empat tahun berturut-turut, dimana terdapat kelebihan pencatatan laba bersih pada laporan keuangan tahun 2004-2007 sebesar Rp 400 miliar. Kasus  ini  terbongkar  oleh  Direktur  baru  PT  Waskita  Karya  karena  adanya  pemeriksaan  kembali neraca, lalu terdakwa yaitu tiga direksi PT Waskita Karya resmi dinonaktifkan.
Financial statement fraud terjadi karena beberapa faktor yang disebut dengan fraud diamond yang  terdiri  dari pressure,  opportunity,  rationalization, dan capability .  Faktor  pertama  yaitu pressure terdiri  dari financial  stability,  financial  target, dan external  pressure .  Penelitian  terdahulu  yang dilakukan  oleh  Handayani  et  al.,  (2021)  mengungkapkan  jika financial  statement  fraud dapat dipengaruhi  oleh pressure ,  sedangkan  menurut  penelitian  Pribadi  &  Nuryatno  (2019)  menunjukan bahwa financial  statement  fraud tidak  dipengaruhi  oleh pressure .  Faktor  kedua  yaitu opportunity terdiri  dari nature  of  industry dan ineffective  monitoring .  Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh Handayani  et  al.,  (2021)  menunjukan  bahwa statement  fraud dipengaruhi  oleh opportunity, sedangkan  menurut  penelitian  Yesiariani  &  Rahayu  (2017)  menunjukan  bahwa opportunity tidak mempengaruhi financial statement fraud . Faktor ketiga yaitu rationalization terdiri dari change in auditor . Pada penelitian yang dilakukan oleh  Handayani  et  al.,  (2021)  menunjukan  bahwa rationalization berpengaruh  terhadap financial statement fraud , sedangkan menurut penelitian Yesiariani & Rahayu (2017) financial statement fraud tidak  dipengaruhi  oleh rationalization .  Faktor  keempat  yaitu capability yang  terdiri  dari change  in director . Pada penelitian yang dilakukan oleh Puspitha & Yasa (2018) menunjukan bahwa capability mempengaruhi financial  statement  fraud ,  sedangkan  menurut  Yesiariani  &  Rahayu  (2017) financial statement fraud tidak dipengaruhi oleh capability .
Berdasarkan  penjelasan  fenomena  dan  latar  belakang  yang  telah  dijelaskan  dan  adanya inkonsistensi pada penelitian terdahulu. Maka penulis bertujuan untuk mengetahui pengaruh fraud diamond terhadap financial statement fraud pada perusahaan anggota indeks SRI-KEHATI pada tahun 2016-2020.

## LANDASAN TEORI
Teori Keagenan ( Agency Theory )
Teori keagenan menurut Jensen & Meckling (1976) menjelaskan hubungan antara pemegang saham  sebagai principal dan  manajemen  sebagai  agen  dalam  suatu  kontrak  kerjasama.  Dalam
hubungannya  antara agency  theory dengan financial  statement  fraud adalah  manajemen  sebagai agen, bertugas dalam mengatur perusahaan sesuai dengan prosedur, sehingga perusahaan dapat menyusun  laporan  keuangan  sesuai  dengan  kondisi  perusahaan.  Laporan  yang  baik  dan  benar dapat digunakan investor sebagai principal dalam membuat suatu keputusan.

## Financial Statement Fraud
Financial statement fraud merupakan skema yang dilakukan perusahaan secara sengaja yang mengakibatkan  kesalahan  informasi  secara  material  seperti  meminimalisir  pengeluaran  maupun menaikan aset yang dicatat, serta mencatat pendapatan fiktif (ACFE, 2016). Financial statement fraud dapat dideteksi menggunakan metode F-Score Model. Berikut merupakan rumus F-Score Model :
F-Score = Accrual Quality + Financial Performance (1)

## Fraud Diamond
Fraud diamond merupakan penyempurnaan dari fraud triangle Cressey (1953); Skousen et al. (2009) fraud  triangle memiliki  tiga  faktor  yang  memengaruhinya yaitu pressure,  opportunity, dan rationalization , yang kemudian ditambahkan faktor keempat yaitu capability .

## Pressure
Tekanan  adalah  adanya  motivasi  untuk  melakukan  kecurangan  dan  menyembunyikan kecurangan yang dilakukannya. Tekanan pada penelitian ini diukur menggunakan financial stability, financial target, dan external pressure . Berikut merupakan penjelasan faktor-faktor pressure :
1. Financial Stability
Financial  stability adalah  kondisi  keuangan  yang  stabil  dalam  suatu  perusahaan.  Menurut Suatkab & Nurbaiti  (2017) manajemen akan semakin berupaya meningkatkan kinerja perusahaan, ketika masa pertumbuhan perusahaan tersebut berada di bawah rata-rata industri. Financial stability dapat diukur dengan rasio perubahan aset (ACHANGE) atau perubahan total aset. Ketika terdapat perubahan  yang  tidak  stabil  pada  total  aset  maka  perusahaan  tersebut  terindikasi  melakukan kecurangan. Semakin besar terjadinya fraud , dapat terlihat dari semakin besarnya rasio perubahan total aset . Berikut merupakan rumus financial stability :
(2)
2. Financial Target
Financial  target adalah  kondisi  manajemen  ketika  mendapatkan  tekanan  untuk  mencapai target keuangan yang diharapkan direksi. Financial target dapat diukur menggunakan ROA ( Return of Asset) sebagai  rasio  yang  menghitung  perbandingan  laba  atas  jumlah  aset.  Perusahaan  yang memiliki  target  ROA  yang  semakin  besar,  maka  akan  semakin  besar  peluang  terjadinya fraud . Berikut merupakan rumus financial target :
(3)
3. External Pressure
External  pressure adalah  kondisi  ketika  manajemen  tertekan  untuk  memenuhi  target  pihak ketiga seperti manajemen yang mengharapkan agar perusahaan bisa masuk kedalam daftar pasar modal.  Pembiayaan  atau  kebutuhan  mendapatkan  uang  tambahan  juga  menjadi  tuntutan  yang perlu  dipenuhi  manajemen.  Maka  dari  itu  rasio leverage digunakan  untuk  mengukur external pressure yang  mampu  menghitung  seberapa  besar  aset  perusahaan  dibiayai  oleh  hutang  atau seberapa  besar  utang  perusahaan  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  aset.  Berikut  merupakan rumus external pressure :

## Opportunity
Opportunity adalah sebuah kondisi yang dianggap aman dan tidak akan diketahui jika seseorang melakukan tindakan yang melanggar seperti kecurangan (Adnovaldi & Wibowo, 2019). Opportunity dapat  diukur  menggunakan nature  of  industry  dan  ineffective  monitoring .  Berikut  merupakan penjelasan faktor-faktor opportunity :

## 1. Nature of Industry
Nature  of  industry adalah  kondisi  perusahaan  pada  suatu  industri  dalam  keadaan  ideal. Terdapat akun-akun pada laporan keuangan yang besaran saldonya telah ditentukan berdasarkan suatu  perkiraan,  seperti  akun  persediaan,  utang  dan  piutang  tak  tertagih  (Yesiariani  &  Rahayu, 2017). Variabel ini dinilai menggunakan rasio piutang, karena penilaian subjektif dibutuhkan untuk menilai  seberapa  besar  piutang  yang  tidak  akan  tertagih  pada  akun  piutang  dan  persediaan (Annisya et al., 2016). Berikut merupakan rumus nature of industry :
(5)
2. Ineffective Monitoring
Ineffective  monitoring merupakan  akibat  dari  pengawasan  yang  tidak  efektif  atas  pelaporan keuangan. Ineffective  monitoring diproksikan  menggunakan  rasio  jumlah  dewan  komisaris independen  (BDOUT).  Dewan  komisaris  berfungsi  untuk  melakukan  pengawasan,  sehingga  jika pengawasan tidak dilakukan dengan benar, terdapat kemungkinan terjadinya kesalahan atau pihak direksi melakukan financial statement fraud . Berikut merupakan rumus ineffective monitoring :

## (6)

## Rationalization
Rationalization adalah  suatu  perilaku  atau  karakter  yang  membuat  manajemen  maupun karyawan bertindak tidak jujur dan tidak menyalahi perbuatan tersebut (Hery, 2016). Menurut Akbar (2017)  perusahaan  yang  melakukan fraud lebih  memilih  mengganti  auditor  eksternalnya  karena perusahaan  menghindari  kemungkinan  diketahui  kecurangannya  oleh  auditor. Rationalization diukur  menggunakan change  in  auditor.  Change  in  auditor diukur  menggunakan  AUDCHANGE, menggunakan variabel dummy.

## Capability
Capability merupakan  seberapa  besar  kemampuan  seseorang  mampu  melakukan kecurangan  di  suatu  perusahaan  (Yesiariani  &  Rahayu,  2017).  Menurut  Akbar  (2017)  menjelaskan bahwa seseorang yang mampu melakukan fraud dan memiliki peran penting di suatu perusahaan dapat  menyebabkan  terjadinya fraud . Capability diproksikan  dengan change  in  director ,  karena perubahan  direksi dapat menyebabkan  terjadinya stress  period yang  berdampak  pada  terbukanya peluang untuk melakukan fraud. Change in director juga dapat menjadi usaha untuk menyingkirkan direksi  sebelumnya  yang  telah  mengetahui  tindakan fraud di  lingkungan  perusahaan. Change  in director diukur menggunakan DCHANGE, menggunakan variabel dummy.
Hipotesis Penelitian 1. Pengaruh Financial Stability Terhadap Financial Statement Fraud
Kondisi saat manajer sedang terancam pada kondisi ekonomi, industri, maupun kondisi lain yang  akan  mengganggu  stabilitas  keuangan,  maka  manajer  menghadapi  tekanan  untuk melakukan salah saji pada laporan keuangan. Penelitian  Alfina & Amrizal (2020) sesuai dengan asumsi  tersebut  yang  menyatakan  bahwa financial  stability mempengaruhi financial  statement fraud secara  positif.
H1: Financial Stability berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud
2. Pengaruh Financial Target Terhadap Financial Statement Fraud Financial  target adalah  posisi  dimana  manajemen  tertekan  untuk  mencapai  target perusahaan karena akan ada ancaman jika target tidak tercapai dan reward jika target tercapai. Penelitian Siddiq et al., (2017) sesuai dengan asumsi tersebut dan menyatakan bahwa financial target berpengaruh signifikan positif terhadap financial statement fraud.
H2: Financial Target berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud
3. Pengaruh External Pressure Terhadap Financial Statement Fraud External pressure menurut Skousen et al. (2009); Yesiariani & Rahayu (2017) Kebutuhan untuk mendapatkan tambahan dana dari eksternal menjadi sebuah tekanan bagi manajemen supaya tetap  kompetitif  dan  mencapai  target  yang  diharapkan.  Perusahaan  cenderung  memanipulasi utang pada laporan keuangan agar tidak terlihat jika perusahaan mempunyai banyak utang dan dapat  menarik  para  investor.  Hal  ini  juga  ditunjukan  pada  penelitian  Jao  et  al.,  (2020)  yang menyatakan bahwa external pressure mempengaruhi financial statement fraud secara positif.
H3: External Pressure berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud
4. Pengaruh Nature of Industry Terhadap Financial Statement Fraud Nature of industry pada penelitian ini menggunakan rasio perubahan piutang (RECEIVABLE). Summer & Sweeny (1998); (Rahmayuni (2018) mengatakan bahwa penilaian subjektif diperlukan dalam  mengestimasi  akun  piutang  tak  tertagih  dan  persediaan.  Annisya  et  al.,  (2016) mengungkapkan  bahwa  penilaian  persediaan  yang  sudah  usang  dan  piutang  tak  tertagih memberikan  peluang  bagi  manajemen  untuk  melakukan fraud .  Nugraheni  &  Triatmoko  (2018) dan  Wilestari  &  Fujiana  (2021)  membuktikan  dan  menyatakan  bahwa receivable berpengaruh negatif  terhadap fraud .  Hal  ini  berarti  kenaikan  pada  nilai  piutang  tidak  menjamin  adanya financial statement fraud.
H4: Nature of Industry berpengaruh secara negatif terhadap financial statement fraud
5. Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Financial Statement Fraud Ineffective monitoring adalah keadaan dimana tidak adanya pengawasan yang baik sehingga memberikan  peluang  terjadinya fraud. Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Alfina & Amrizal (2020) yang mengungkapkan jika financial statement fraud dipengaruhi ineffective monitoring secara positif.
H5: Ineffective Monitoring berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud

## 6. Pengaruh Change in Auditor Terhadap Financial Statement Fraud
Auditor  dapat  mengetahui  adanya  kecurangan  atau  tidak  didalam  perusahaan  melalui laporan  keuangan,  sehingga  perusahaan  biasanya  mengganti  auditor  lama  untuk  mengurangi risiko  terdeteksinya  kecurangan  di  perusahaan  tersebut.  Penelitian  Wilestari  &  Fujiana  (2021) sesuai dengan asumi tersebut dan menyatakan bahwa change in auditor memengaruhi financial statement fraud secara positif.
H6: Change in Auditor berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud
7. Pengaruh Change in Director Terhadap Financial Statement Fraud Change  in  director dilakukan  dengan  mengganti  direksi  sebelumnya  dengan  yang  baru dengan  tujuan  memperbaiki  kinerja  manajemen  sebelumnya  yang  dapat  menyebabkan stress
period karena  kinerja  yang  tidak  maksimal  di  awal  pergantian  direktur  yang  membutuhkan adaptasi.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh      Alfina  &  Amrizal  (2020)  yang menyatakan bahwa change in director berpengaruh signifikan positif terhadap financial statement fraud .
H7: Change in Director berpengaruh secara positif terhadap financial statement fraud

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  pada  penelitian  ini  adalah  metode  kuantitatif,  dengan  penggunaan  data sekunder. Populasi penelitian menggunakan perusahaan anggota indeks SRI-KEHATI yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2016-2020. Purposive  sampling digunakan  dalam  pemilihan  sampel dan  mendapatkan  sampel  sebanyak  14  perusahaan.  Teknik  analisis  data  menggunakaan  analisis regresi data panel dengan menggunakan software Eviews 12. Persamaan analisis model regresi data panel yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
(7) Keterangan: F-Score = Financial statement fraud = Konstanta = Koefisien regresi masing-masing variabel independen ACHANGE = Financial Stability ROA = Financial target LEVERAGE = External pressure RECEIVABLE = Nature of industry BDOUT = Ineffective monitoring ACHANGE = Change in auditor DCHANGE = Change in director

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Pembahasan Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan  untuk  menganalisis  data  melalui deskripsi  maupun  gambaran  dari  data  yang  terkumpul  tanpa  membuat  hasil  kesimpulan  secara umum atau general (Sugiyono, 2018). Berikut merupakan hasil pengujian statistic deskriptif:
Tabel 1 Hasil Analisis Statistik Deskriptif Berskala Rasio
Keterangan Maksimum Minimum Rata-rata Std. Deviasi Financial Statement Fraud 1.1491 -1.4783 0.0587 0.3856 Financial Stability 1.0269 -0.1387 0.1483 0.2083 Financial Target 0.1648 -0.0974 0.0561 0.0500 External Pressure 0.8537 0.1571 0.5299 0.1731 Nature of Industry 0.5043 -0.1941 0.0395 0.1208 Ineffective Monitoring 0.6000 0.2857 0.3837 0.0716 Sumber : Data yang diolah, 2022
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  deskriptif  variabel  yang  berskala  rasio,  maka  dapat diketahui bahwa nilai rata-rata pada variabel dependen financial statement fraud, financial stability , dan nature  of  industry lebih  rendah  dari  masing-masing  nilai  standar  deviasinya,  artinya  data bervariasi.  Nilai  rata-rata  pada  variabel financial  target,  external  pressure ,  dan ineffective  monitoring lebih tinggi dari masing-masing nilai standar deviasinya, artinya data tidak bervariasi.
Tabel 2 Hasil Analisis Statistik Deskriptif Berskala Nominal
Keterangan AUDCHANGE DCHANGE Frekuensi Persentase Frekuensi Persentase Kode 1 (Melakukan pergantian) 38 54.3% 49 70% Kode 0 (Tidak melakukan pergantian) 32 45.7% 21 30% Jumlah 70 100% 70 100%
Sumber : Data yang diolah, 2022
Berdasarkan  hasil  pengujian  statistik  deskriptif  variabel  yang  berskala  nominal,  maka  dapat diketahui bahwa variabel change in auditor sebanyak 38 atau 54.3% sampel perusahaan melakukan change  in  auditor ,  sementara  32  atau  45.7%  sampel  sisanya  tidak  melakukan change  in  auditor . Selanjutnya pada variabel change in director sebanyak 49 atau 70% sampel perusahaan melakukan change in director , sementara 21 atau 30% sampel sisanya tidak melakukan change in director .
Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas

## Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas
ACHANGE ROA LEV RECEIV BDOUT AUDCHANGE DCHANGE ACHA... 1.000000 -0.023743 0.269307 0.125868 -0.260007 0.173734 0.063751 ROA -0.023743 1.000000 -0.681505 -0.407703 0.218006 0.024162 -0.214073 LEV 0.269307 -0.681505 1.000000 0.428595 -0.106035 0.161256 0.338714 RECEIV 0.125868 -0.407703 0.428595 1.000000 -0.070158 -0.030249 0.144722 BDOUT -0.260007 0.218006 -0.106035 -0.070158 1.000000 0.105039 -0.207067 AUDC... 0.173734 0.024162 0.161256 -0.030249 0.105039 1.000000 0.087610 DCHA... 0.063751 -0.214073 0.338714 0.144722 -0.207067 0.087610 1.000000 Sumber : Hasil Output Eviews 12, 2022
Berdasarkan  tabel  hasil  uji  multikolinearitas  menunjukan  bahwa  nilai  korelasi  antar  semua variabel independen  yang  diuji < 0,9. Maka  dapat disimpulkan  bahwa  penelitian  ini  terhindar dari multikolinearitas.
Uji Heteroskedastisitas

## Tabel 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: ARCH F-statistic 0.037003     Prob. F(1,67) 0.8480 Obs*R-squared 0.038087     Prob. Chi-Square(1) 0.8453 Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2
Method: Least Squares Date: 07/07/22   Time: 03:08 Sample (adjusted): 2 70 Included observations: 69 after adjustments
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.075331 0.025842 2.915056 0.0048 RESID^2(-1) -0.023485 0.122087 -0.192362 0.8480 R-squared 0.000552     Mean dependent var 0.073550 Adjusted R-squared -0.014365     S.D. dependent var 0.198985 S.E. of regression 0.200409     Akaike info criterion -0.348352 Sum squared resid 2.690984     Schwarz criterion -0.283595 Log likelihood 14.01813     Hannan-Quinn criter. -0.322660 F-statistic 0.037003     Durbin-Watson stat 1.991400 Prob(F-statistic) 0.848040
Sumber : Hasil Output Eviews 12, 2022
Nilai Prob.  Chi-Square sebesar  0,8453  dari  hasil  uji  heteroskedastisitas  lebih  tinggi  dari  0,05, sehingga tidak terjadi heteroskedastisitas pada data penelitian ini.
Analisis Regresi Data Panel
Berdasarkan uji pemilihan model data panel yang telah dilakukan, yaitu uji chow , uji hausman , dan uji lagrange multiplier, maka diperoleh hasil yang digunakan dalam penelitian ini adalah common effect model . Pengujian ini mempunyai nilai signifikansi 0.05. Berikut merupakan hasil common effect model .
Tabel 5 Hasil Common Effect Model

## Dependent Variable: FSCORE
Method: Panel Least Squares Date: 07/16/22   Time: 20:12 Sample: 2016 2020
Periods included: 5 Cross-sections included: 14 Total panel (balanced) observations: 70 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.286791 0.264185 -1.085569 0.2819 ACHANGE 0.765699 0.191042 4.008001 0.0002 ROA 3.036036 1.046597 2.900864 0.0051 LEV 0.691420 0.322164 2.146175 0.0358 RECEIV -1.344980 0.327443 -4.107520 0.0001 BDOUT -0.438051 0.544055 -0.805160 0.4238 AUDCHANGE -0.028686 0.073307 -0.391309 0.6969 DCHANGE -0.097200 0.082706 -1.175249 0.2444 R-squared 0.489676     Mean dependent var 0.058749 Adjusted R-squared 0.432059     S.D. dependent var 0.385589 S.E. of regression 0.290587     Akaike info criterion 0.473386 Sum squared resid 5.235345     Schwarz criterion 0.730357 Log likelihood -8.568507     Hannan-Quinn criter. 0.575458 F-statistic 8.498777     Durbin-Watson stat 1.719825 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber : Hasil output Eviews 12, 2022
Berdasarkan tabel hasil common effect model , didapatkan persamaan regresi data panel sebagai berikut:
F-SCORE  =  0.286791    0.765699  ACHANGE    3.036036  ROA    0.691420  LEVERAGE    1.344980 RECEIVABLE  0.438051 BDOUT   0.028686 AUDCHANGE   0.097200 DCHANGE   e
Pembahasan Pengujian Hipotesis
Tabel 6 Hasil Common Effect Model
Dependent Variable: FSCORE Method: Panel Least Squares Date: 07/16/22   Time: 20:12
Sample: 2016 2020 Periods included: 5 Cross-sections included: 14 Total panel (balanced) observations: 70 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.286791 0.264185 -1.085569 0.2819 ACHANGE 0.765699 0.191042 4.008001 0.0002 ROA 3.036036 1.046597 2.900864 0.0051 LEV 0.691420 0.322164 2.146175 0.0358 RECEIV -1.344980 0.327443 -4.107520 0.0001 BDOUT -0.438051 0.544055 -0.805160 0.4238 AUDCHANGE -0.028686 0.073307 -0.391309 0.6969 DCHANGE -0.097200 0.082706 -1.175249 0.2444 R-squared 0.489676     Mean dependent var 0.058749 Adjusted R-squared 0.432059     S.D. dependent var 0.385589 S.E. of regression 0.290587     Akaike info criterion 0.473386 Sum squared resid 5.235345     Schwarz criterion 0.730357 Log likelihood -8.568507     Hannan-Quinn criter. 0.575458 F-statistic 8.498777     Durbin-Watson stat 1.719825 Prob(F-statistic) 0.000000
Sumber : Hasil output Eviews 12, 2022
1. Uji  Signifikansi  Simultan. Berdasarkan  tabel  6  hasil common  effect  model ,  dapat  dilihat bahwa  nilai prob(F-statistic) sebesar  0.000000  <  0.05  sehingga  menunjukan  bahwa seluruh  variabel  independen  penelitian  ini  berpengaruh  signifikan  secara  simultan terhadap financial statement fraud .
2. Koefisien  Determinasi. Berdasarkan  tabel  6  hasil common  effect  model ,  dapat  dilihat bahwa nilai adjusted R-square sebesar 0.432059 atau 43.20% yang menunjukan bahwa variabel independen penelitian ini mampu menjelaskan variabel dependennya sebesar
43.20%,  sedangkan  sisanya  sebesar  56.8%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak digunakan pada penelitian ini.

## Analisis dan Pembahasan
1. Pengaruh Financial Stability Terhadap Financial Statement Fraud
Hipotesis  pertama  diterima  karena financial  statement  fraud dipengaruhi financial  stability secara  positif.  Hal  ini  terjadi  karena  tingkat  pertumbuhan  aset  yang  signifikan  dan  tidak  stabil berpeluang  untuk  melakukan fraud .  Penelitian  Alfina  &  Amrizal  (2020)  mendukung  pernyataan tersebut  yang  mengungkapkan  bahwa financial  stability memengaruhi financial  statement  fraud secara positif.
2. Pengaruh Financial Target Terhadap Financial Statement Fraud
Hipotesis  kedua  dapat  diterima  dengan  hasil financial  target berpengaruh  secara  positif terhadap financial  statement  fraud .  Hal  ini  terjadi  karena  perusahaan  memasang  target  laba dengan  sangat  tinggi  sehingga  bisa  mengakibatkan  manajemen  melakukan fraud .  Hasil penelitian ini didukung oleh Siddiq et al., (2017) yang menyatakan bahwa financial statement fraud dipengaruhi secara positif oleh financial target.
3. Pengaruh External Pressure Terhadap Financial Statement Fraud External  pressure memengaruhi financial  statement  fraud secara  positif,  sehingga  hipotesis penelitian diterima. Hal ini terjadi karena perusahaan memiliki utang yang tinggi, sehingga dana yang digunakan oleh perusahaan untuk kegiatan operasi berasal dari utang. Penelitian Jao et al., (2020)  mendukung  pernyataan  tersebut  yang  mengungkapkan  bahwa external  pressure berpengaruh positif terhadap financial statement fraud .
4. Pengaruh Nature of Industry Terhadap Financial Statement Fraud Nature of industry memengaruhi financial statement fraud secara negatif, sehingga hipotesis keempat diterima. Hasil pada  penelitian  ini menunjukan  semakin  tinggi piutang maka  semakin tidak  terindikasi  melakukan financial  statement  fraud .  Penelitian  Wilestari  &  Fujiana  (2021) mendukung  hasil  tersebut  yang  menyatakan  bahwa financial  statement dipengaruhi  secara negatif oleh nature of industry.
5. Pengaruh Ineffective Monitoring Terhadap Financial Statement Fraud Ineffective monitoring tidak memengaruhi financial statement fraud , sehingga hipotesis kelima tidak diterima. Hal ini terjadi karena jumlah dewan komisaris independen perusahaan yang ada dilakukan  untuk  memenuhi  aturan  OJK  bukan  untuk  menekan  kemungkinan  adanya financial statement  fraud .  Hasil  ini  sejalan  didukung  oleh  Yesiariani  &  Rahayu  (2017)  yang  menyatakan bahwa financial statement fraud tidak dipengaruhi oleh ineffective monitoring.
6. Pengaruh Change in Auditor Terhadap Financial Statement Fraud Change in auditor tidak memengaruhi financial statement fraud dan hal tersebut tidak sesuai dengan  hipotesis  penelitian.  Hal  ini  terjadi  karena  pergantian  auditor  dalam  perusahaan  juga sebagai  bentuk  taat  pada  peraturan  yang  hanya  membolehkan  maksimal  lima  tahun  berturut- turut,  sehingga  terjadinya change  in  auditor belum  tentu  menunjukan  bahwa  perusahaan tersebut  melakukan fraud .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Yesiariani & Rahayu, (2017)  yang  mengungkapkan  bahwa change  in  auditor tidak  memengaruhi financial statement fraud .
7. Pengaruh Change in Director Terhadap Financial Statement Fraud Change  in  director tidak  memengaruhi financial  statement  fraud ,  sehingga  hipotesis  ketujuh tidak  diterima. Change  in  director dilakukan  dengan  berbagai  alasan,  contohnya  pensiun  atau
meninggal  hal  tersebut  menunjukan  bahwa  terjadinya change  in  director belum  tentu menunjukan  bahwa  perusahaan  tersebut  melakukan fraud .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yesiariani  &  Rahayu  (2017)  yang  menyatakan  bahwa change  in director tidak berpengaruh terhadap financial statement fraud.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  apa  saja  yang  dapat  menyebabkan terjadinya fraud pada  perusahaan anggota  indeks  SRI-KEHATI  tahun  2016-2020,  berdasarkan hasil penelitian,  variabel  yang  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap fraud yaitu financial  stability yang diukur dengan menilai perubahan total aset, financial target yang diproksikan dengan ROA atau laba perusahaan, dan external pressure yang  diproksikan  dengan  jumlah  utang perusahaan,  sedangkan variabel  yang  mempunyai  pengaruh  negatif  adalah nature  of  industry yang  diproksikan  dengan piutang perusahaan, yang membuktikan besarnya piutang tidak menjadi faktor penyebab terjadinya fraud pada perusahaan anggota indeks SRI-KEHATI pada tahun 2016-2020.

## Saran
1. Dapat  mengganti  objek  penelitian  pada  sektor  lain  agar  dapat  dibandingkan  dan  periode penelitian terbaru agar lebih relevan. Menambah dan memperluas variabel penelitian pada fraud seperti proksi nature of industry dengan inventory .
2. Diharapkan bagi perusahaan dan investor untuk memperhatikan total aset perusahaan karena rasio perubahan total aset yang signifikan dapat menandakan adanya ketidakstabilan keuangan yang  akan  mengarah  ke fraud .  Memperhatikan  laba  perusahaan  karena  jika  ROA  suatu perusahaan  tinggi  maka  tekanan  yang  diberikan  juga  akan  tinggi  sehingga  menyebabkan kemungkinan  terjadinya fraud .  Memperhatikan  utang  perusahaan  karena  perusahaan  yang mempunyai  utang  yang  tinggi  menandakan  jika  utang  yang  dimiliki  perusahaan  tersebut  tidak mampu untuk dilunasi.

## DAFTAR PUSTAKA
ACFE. (2016). Report To the Nations On Occupational Fraud and Abuse 2016. Report to The Ntaion , 1– 92.
Adnovaldi,  Y.,  &  Wibowo,  W.  (2019).  Analisis  Determinan  Fraud  Diamond  Terhadap  Deteksi Fraudulent Financial  Statement. Jurnal  Informasi, Perpajakan,  Akuntansi, Dan  Keuangan  Publik , 14 (2), 125–146. https://doi.org/10.25105/jipak.v14i2.5195
Akbar,  T.  (2017).  the  Determination  of  Fraudulent  Financial  Reporting  Causes  By  Using  Pentagon Theory on Manufacturing Companies in Indonesia. International Journal of Business, Economics and Law , 14 (5), 106–112.
Alfina, D. F., & Amrizal, A. (2020). Pengaruh Faktor Tekanan, Peluang, Rasionalisasi, Kompetensi, dan Arogansi  Terhadap  Kecurangan  Laporan  Keuangan. Akuntabilitas , 13 (1),  63–76. https://doi.org/10.15408/akt.v13i1.14497
Annisya,  M.,  Lindrianasari,  &  Asmaranti,  Y.  (2016).  Pendeteksian  Kecurangan  Laporan  Keuangan
Menggunakan  Fraud  Diamond. Jurnal  Bisnis  Dan  Ekonomi  (JBE) , 23 (1),  72–89. https://media.neliti.com/media/publications/76514-ID-pendeteksian-kecurang-laporan- keuangan-m.pdf
Dumaria,  N.  (2019). THE  EFFECT  OF  FRAUD  PENTAGON  IN  DETECT  FRAUDULENT  FINANCIAL  REPORTING USING  BENEISH  M-SCORE  MODEL  (Empirical  Study  on  Mining  Companies  Listed  in  the  Indonesia Stock Exchange in 2014-2017) . 6 (2), 3148–3156.
Handayani,  R., Sutarjo, A., & Yani,  M. (2021).  Pengaruh  Pressure ,  Opportunity  dan  Rationalization (Fraud  Triangle)  terhadap  Financial  Statement  Fraud  (  Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). Pareso Jurnal , 3 (3), 683– 694.
Hery. (2016). Analisis Laporan Keuangan Integrated and Comprehensive Edition. Grasindo.
Jao, R., Mardiana, A., Holly, A., & Chandra, E. (2020). Pengaruh Financial Target dan Financial Stability terhadap Financial Statement Fraud. Journal of Management , 4 (1), 27–42. https://doi.org/10.37531/yum.v11.76 Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). THEORY OF THE FIRM: MANAGERIAL BEHAVIOUR, AGENCY COSTS AND OWNERSHIP STRUCTURE. Journal Of Financial Econimics , 3 .
https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Nugraheni,  N.  K.,  &  Triatmoko,  H.  (2018). Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Terjadinya Financial Statement Fraud: Perspektif Diamond Fraud Theory (Studi Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016) . http://etd.lib.metu.edu.tr/upload/12620012/index.pdf
Pribadi,  A.,  & Nuryatno, M. (2019). Pengaruh  Pressure,  Opportunity,  Rationalization  dan Capability terhadap Financial Statement Fraud. Inovasi , 15 (2), 120–127.
Puspitha,  M.  Y.,  &  Yasa,  G.  W.  (2018).  Fraud  Pentagon  Analysis  in  Detecting  Fraudulent  Financial
Reporting. International  Journal  of  Sciences:  Basic  and  Applied  Research , 42 (5),  93–109. http://gssrr.org/index.php?journal=JournalOfBasicAndApplied
Rahmayuni, S. (2018). Analisis Pengaruh Fraud Diamond Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2013-2016). Journal Akuntansi Universitas Negeri Padang , 6 , 1–20.
Siddiq, R. F., Achyani, F., & Zulfikar. (2017). Fraud Pentagon Dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud. Seminar  Nasional  Dan  the  4Th  Call  Syariah  Paper , ISSN  2460 - 0784 ,  1–14. http://hdl.handle.net/11617/9210
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and predicting financial statement fraud: The effectiveness of the fraud triangle and SAS No. 99. Advances in Financial Economics , 13 (99), 53–81. https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Suatkab,  N.,  &  Nurbaiti,  A.  (2017).  ANALISIS  FRAUD  DIAMOND  DALAM  MENDETEKSI  FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT (Studi Empiris pada Perusahaan Properti, Real Estate, dan Konstruksi Bangunan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). Telkom University .
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, R&D. Bandung . ALFABETA.
Wilestari, M., & Fujiana, N. (2021). Analisis pengaruh Diamond Fraud terhadap Financial Statement Fraudulent. AKRUAL :  Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan , 3 (Vol  3  No  1  (2021):  AKRUAL :  Jurnal Akuntansi dan Keuangan), 1–14. https://uia.e-journal.id/Akrual/article/view/1528 Yesiariani,  M.,  &  Rahayu,  I.  (2017).  Deteksi  financial  statement  fraud:  Pengujian  dengan  fraud diamond. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia , 21 (1), 49–60.
https://doi.org/10.20885/jaai.vol21.iss1.art5