## PENGARUH MANAJEMEN RISIKO KREDIT TERHADAP KINERJA PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA
Herry Hutabarat 1 Universitas Bunda Mulia herry_hutabarat@yahoo.co.id

## Sarton Sinambela
Universitas Bunda Mulia
ABSTRACT : This study aim is to test the effect of credit risk management (independent variable) on  Return  on  Asset  (ROA)  and  on  Return  on  Equity  (ROE)  (dependent  variables).  Credit  risk management  is  projected  with  capital  adequacy  ratio  (CAR),  non  performing  loan  (NPL), operational cost to operating income, loss reserves, and interest margin (IM). The results showed that from five independent variables and two dependent variables, only 3 independent variables had significant effect on ROA or ROE, which are; Non-performing loan, operational cost to operating income and interest rate. Capital adequacy variable only has significant effect on ROE. The reserve loss variable only has a significant effect on ROA.

## Keywords: Risk management, Return on Asset / ROA, Return on Equity / ROE
ABSTRAK :  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  manajemen  risiko  kredit (variabel  independen)  terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  dan  Return  on  Equity  (ROE)  (variabel terikat). Pengelolaan risiko kredit diproyeksikan dengan rasio kecukupan modal (capital adequacy ratio / CAR), non performing loan (NPL), biaya operasi terhadap pendapatan operasional, cadangan kerugian,  dan  margin  bunga  (IM).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  dari  lima  variabel independen dan dua variabel dependen, hanya 3 variabel independen yang berpengaruh signifikan terhadap  ROA  atau  ROE,  yaitu;  Kredit  bermasalah,  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional dan tingkat bunga. Variabel kecukupan modal hanya memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROE. Variabel rugi cadangan hanya berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Kata Kunci : Risk management, Return on Asset / ROA, Return on Equity / ROE
1. Pendahuluan
1.1. Latar Belakang Penelitian Industri  perbankan  di  Indonesia memegang  peranan  utama  sebagai sumber  pendanaan  ( sources  of  fund ), disamping  sumber  pendanaan  lainnya yang  penting  yaitu  bursa  efek  ( equity market ).    Mengingat  peran  perbankan tersebut, pihak regulator dalam hal ini Bank Indonesia sangat memperhatikan risiko-risiko  yang  dihadapi  oleh perbankan,    Hal  ini  dapat  dimaklumi mengingat kesalahan dalam meminimalkan risiko perbankan, dapat berpengaruh langsung terhadap kinerja perbankan,  yang  pada  akhirnya  dapat mengganggu  perekonomian  nasional Indonesia  secara  menyeluruh.  Bank yang  dimaksud  adalah  bank  umum
sebagaimana  diatur  dalam  Undang- Undang  no.  7  tahun  1992  tentang Perbankan,  sebagaimana  telah  diubah dengan  Undang-Undang  no  10  tahun 1998,  termasuk  kantor  cabang  bank asing  dan  bank  umum  syariah sebagaimana dimaksud dalam undang- undang  no.  21  tahun  2008  tentang Perbankan Syariah.
Perhatian  regulator  tercermin  dalam berbagai  Peraturan  Bank  Indonesia (PBI), yang mengharuskan bank wajib menerapkan Manajemen Risiko secara efektif,  baik  untuk  bank  secara individual  maupun  untuk  bank  secara konsolidasi  dengan  perusahaan  anak. Penerapan  Manajemen  Risiko  paling tidak  mencakup  :  pengawasan  aktif
Dewan  Komisaris dan Direksi; kecukupan  kebijakan,  prosedur,  dan penetapan  limit  manajemen  risiko; kecukupan proses identifikasi,
pengukuran,
pemantauan, dan
pengendalian  risiko  serta  sistim informasi manajemen risiko dan sistim pengendalian intern yang menyeluruh.
Pelaksanaan manajemen risiko ini juga mengharuskan bank untuk
menyampaikan  laporan,  yang  apabila tidak dilaporkan akan mendapat sanksi dari  regulator.    Sanksi  yang  diberikan dapat  berupa  denda  sampai  dengan pengaruh  terhadap  tingkat  kesehatan bank.
Risiko  yang  dimaksudkan  sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia (PBI) meliputi  :    risiko  kredit,  risiko  pasar, risiko  likuiditas,  risiko  operasional, risiko  hukum,  risiko  stratejik,  risiko kepatuhan dan risiko reputasi. Masalah lain  secara  ekonomi  makro  adalah kemungkinan  risiko  sistematik  dalam dunia  perbankan  yang  berpengaruh pada  ekonomi  makro  suatu  Negara.
John Hull (2007) menyatakan “ Systematic  risk  is  the  risk  that  a default by one financial institution will create  a  ripple  effect  that  leads  to defaults by other financial institutions ”.

## 1.2. Perumusan Masalah
Manajemen risiko kredit yang baik dan berhasil  yang  dilaksanakan  bank  pada akhirnya  juga  dapat  meningkatkan kinerja  bank  dan  meningkatkan keuntungan,  yang  dapat  tercermin dalam Return  on  Asset  (ROA) dan Return on Equity (ROE) bank.
Faktor-faktor  manajemen  risiko  kredit yang  mempengaruhi  kinerja  bank antara lain adalah :  kecukupan modal ( Minimum  Capital  Requirements), tingkat  suku  bunga  kredit,  cadangan penghapusan  penyisihan  penghapusan aktiva  produktif  (PPAP), biaya operasional terhadap pendapatan operasional  (BOPO), non  performing loan(NPL) .
Dari  uraian  diatas,  rumusan  masalah yang  dapat  dikemukakan    dalam penelitian ini adalah :
“Apakah manajemen risiko kredit yang diproksikan dengan kecukupan modal, tingkat  suku  bunga  kredit,  cadangan penghapusan  penyisihan  penghapusan aktiva  produktif,  biaya  operasional terhadap  pendapatan  operasional  dan non  performing  loan berpengaruh terhadap  kinerja  perbankan  yaitu Return on Asset (ROA ) dan Return on Equity (ROE) ? “
1.3. Tujuan Penelitian Mengetahui  pengaruh  secara  partial (individual)  maupun secara simulatan manajemen risiko kredit yang diproksikan  dengan    ratio  kecukupan modal,  tingkat  suku  bunga  kredit, cadangan penghapusan, BOPO dan non performing  loan terhadap  kinerja perbankan  dengan  yaitu  :    ROA  dan ROE.
1.4. Kontribusi Yang Diharapkan Masukan untuk pengembangan pengelolaan  manajemen  risiko  kredit, bagi  perbankan,  akademisi,  dan regulator.

## 2. Tinjauan Pustaka

## 2.1. Literatur
Dari  kodifikasi  Peraturan  Bank Indonesia (PBI) dapat diketahui bahwa risiko  adalah  potensi    kerugian  akibat terjadinya  suatu  peristiwa  ( events ) tertentu.    Manajemen  risiko  adalah serangkaian  metodologi  dan  prosedur untuk  mengidentifikasi,  mengukur, memantau,  dan  mengendalikan  risiko yang timbul dari seluruh kegiatan bank.
Risiko  dalam  PBI  selanjutnya  dibagi dalam  kategori    yaitu  :  risiko  kredit, risiko  pasar,  risiko  likuiditas,  risiko operasional,  risiko  hukum,  risiko stratejik,  risiko  kepatuhan  dan  risiko reputasi.
Risiko  kredit    yang  merupakan  pokok penelitian  ini  adalah  risiko  akibat kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain dalam  memenuhi  kewajiban  kepada bank,  risiko  kredit  menjadi  dominan karena sumber utama pendapatan Bank adalah  dari  kredit  yang  diberikan, sebagaimana  halnya  dengan  risiko likuiditas  yang  merupakan  kewajiban bank jangka pendek dalam pengelolaan manajemen risiko.
Pentingya  masalah  risiko  kredit  ini dapat  juga  dilihat  dari    kutipan penelitian  sebelumnya  : Credit  risk  is the  risk  that  a  borrower  defaults  and does not honor its obligation to service debt. It can occur when the counterpart is unable to pay or cannot pay on time (Gestel and Baesens, 2008, p.24).
2.2. Penelitian terdahulu dan Pengembangan hipotesis
- Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hosna Manzura dan Juanjuan (2009) menyatakan  bahwa non  performing loan (NPL)  berpengaruh  terhadap kinerja  (profitabilitas)  bank  yang diproksikan  melalui Return  on  Equity
(ROE).
- Sebanyak 6 (enam) penelitian mengenai  pengaruh  manajemen  risiko kredit terhadap kinerja keuangan yang dilakukan  masing  –  masing  oleh  : Alshatti  (2015),  Kurawa  dan  Garba (2014),    Abiola  dan  Olausi  (2014), Singh (2013), Kolapo, Ayeni dan Oke (2012),  Nawaz  dan  Munir  (2012); semua  hasil  penelitian  menyatakan bahwa pengaruh dari manajemen risiko kredit  terhadap  kinerja  keuangan adalah signifikan.
- Penelitian  dari  Ogboi  dan  Unuafe (2013)  yang  meneliti  pengaruh  dari manajemen  risiko  kredit    dan capital
adequacy menyimpulkan  pengaruh kedua  indikator  tersebut  terhadap kinerja keuangan adalah signifikan. - Penelitian dari Aruwa dan Musa (2012) yang meneliti pengaruh dari komponen-komponen dalam manajemen  risiko  terhadap  kinerja keuangan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa komponen manajemen risiko mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.
- Penelitian dari Poudel (2012), Musyoki dan  Kadubo  (2012)  yang  meneliti pengaruh  dari  manajemen  risiko terhadap kinerja keuangan menyatakan bahwa default  rate berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
- Kecukupan  Modal  ( Minimum  Capital Requirements) Sesuai  Basel  I Capital Adequacy Ratio ( CAR) minimum bank 8  %  dari  aktiva  tertimbang  menurut risiko.  Perhitungan,  bank  dapat mempertimbangkan  3  hal  berikut (1) The  standardized  approach  (2)  The foundation iternal ratings based (IRB) approach  (3)  The  Advanced  IRB approach . Penghitungan untuk perbankan Indonesia dapat dilihat pada Peraturan Bank Indonesia.
- Tingkat  Suku  Bunga  Kredit    Tingkat suku bunga kredit dihitung berdasarkan suku bunga dasar ( prime lending rate)
sesuai  dengan  jenis  kredit  yang diberikan.
Suku bunga kredit perbankan  Indonesia  dihitung  dengan memperhatikan ketentuan dari
regulator  (Bank  Indonesia,  Otoritas Jasa  Keuangan,  Lembaga  Penjamin Simpanan).
- Cadangan  Penghapusan  Penyisihan
Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) dihitung berdasarkan prosentase tertentu dari tingkat kolektibilitas kredit bank. Kolektibilitas kredit bank terdiri dari  : lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet.
- Biaya Operasional terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO), merupakan ratio antara biaya operational  Bank  terhadap pendapatan
operasional Bank. Berdasarkan Peraturan  Bank  Indonesi/PBI  Nomor 14/26/PBI/2012 tentang Kegiatan
Usaha dan Jaringan Kantor berdasarkan Modal  Inti  Bank;  BOPO  bagi  bank umum kelompok usaha BUKU) adalah sebagai  berikut  :  BUKU  I  maksimal 85%,  BUKU  II  kisaran  78%  -  80%, BUKU  III  7%0-75%  dan,  BUKU  IV 60% - 65%
- Non Performing Loan(NPL)Non performing Loan (NPL) dihitung dari tingkat koletibilitas kredit bank : lancar, dalam perhatian khusus, kurang lancar, diragukan dan macet. Yang dimasukkan dalam kategori NPL adalah kolektibilitas : kurang lancar, diragukan dan macet.
- Return on Asset (ROA) Penghitungan dari ROA  : Laba bersih perusahaan dibagi dengan rata-rata total asset.
- Return on Equity(ROE) Penghitungan dari ROE: Laba bersih perusahaan setelah dikurangi dengan kewajiban saham preferen dibagi dengan rata-rata saham biasa beredar.
Dari uraian diatas dapat dikembangkan hipotesis  dan  subset  hipotesis  sebagai berikut :
Hipotesis
Ho   :  Manajemen risikokredit tidakberpengaruh terhadap kinerja perbankan Ha  : Manajemen risiko kredit berpengaruh terhadap kinerja perbankan
Subset hipotesis
Ha1  : Ratio kecukupan modal berpengaruh kepada ROA,ROE Ha2  : Tingkat Suku Bunga berpengaruh kepada ROA, ROE
Ha3  : Cadangan Penghapusan berpengaruh kepada ROA, ROE Ha4  : BOPO berpengaruh kepada ROA, ROE Ha5  : NPL berpengaruh kepada ROA, ROE
3. Metode Penelitian 3.1. Rancangan penelitian atau Desain
Penelitian Metode  penelitian    bersifat  deskriptif kuantitatif.  Penelitian dirancang untuk mengetahui  pengaruh  dari  manajemen risiko  kredit  terhadap  kinerja  bank secara  partial  dari  subset  manajemen risiko  dan  secara  simultan  .  Jenis hubungan  dalam  penelitian  ini  adalah hubungan asosiatif kausalyaitu hubungan sebab akibat dimana terdapat variabel bebas yang mempengaruhi dan variabel terikat yang dipengaruhi.
3.2. Populasi dan Sampel Populasi  adalah  seluruh  bank  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mulai tahun  2014  hingga  2015  (2  tahun). Jumlah  populasi:  45  bank.  Sampel penelitian dilakukan berdasarkan purposive  sampling dengan  jumlah sampel: 22 bank. Kriteria sampel adalah sebagai berikut : 1) Perusahaan jasa perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sampai dengan tahun 2016.
2) Perusahaan yang membayar dividen dalam 3 tahun terakhir.
3) Tidak mendapat peringatan dari Otoritas Jasa Keuangan
4) Menerbitkan laporan keuangan tahunan sesuai dengan ketentuan
Otoritas Jasa Keuangan. 3.3. Teknik pengumpulan data
Data  diperoleh  dari  laporan  keuangan triwulanan bank yang terdaftar di situs Bursa Efek Indonesia ( www.idx.co.id ).
3.4. Model Penelitian Objek  yang  diteliti  terdiri  dari  dua variabel yaitu variabel bebas
(independen)  dan  variabel  terikat (dependen).  Variabel  bebas  yaitu kecukupan  modal,  non  performing loan,  biaya  operasional  terhadap pendapatan  operasional,  cadangan kerugian  dan  suku  bunga;  variabel- variabel  tersebut  diproksikan  sebagai X1,  X2,  X3,  X4  dan  X5;  sedangkan yang  menjadi  variabel  terikat  adalah Return  on  Asset /ROA  dan Return  on
Equity /ROE  dan  diproksikan  sebagai Y1 dan Y2.
Subyek  penelitian  adalah  perusahaan jasa perbankan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  periode  2014-2015. Berdasarkan objek dan subjek peneltian tersebut, maka akan diteliti bagaimana pengaruh  manajemen  risiko  terhadap kinerja bank
Secara ringkas, instrumen penelitian diuraikan dalam Tabel 3.1.
Tabel 3.1. No   Ringkasan   Deskripsi Pengukuran 1 X1 (CAR) Capital Adequacy Ratio Tier  1  capital  +  Tier  2 Capital/Risk Weighted assets 2 X2 (CI/CF) Credit Interest/Credit Facilities Percent of credit interest have been paid on granted facilities 3 X3 (FL/NF) Provision for Facilities Loan/Net Facilities Percentage of provision for facilities loss out of net facilities 4 X4 (LR) Operational Cost/Revenue Percentage of Operational Cost/Revenue 5 X5 (NPL/GL) The level of Non Performing Loans Non Performing Loans/Gross Loans and Advances 6 Y1 (ROA) Return on Asset Net Income/Total Assets 7 Y2 (ROE) Return on Equity Net Income/Total Equity
Sumber: hasil pengolahan
Keterangan: Variabel Independen Kecukupan Modal  : X1 Non performing loan : X2 BOPO : X3 Cadangan kerugian  : X4 Suku bunga : X5 Variabel Dependen Return on Asset : Y1 Return on Equity : Y2
Persamaan Regressi :
a. Persamaan Y1 C X1X2X3X4X5

## b. Persamaan Y2 C X1X2X3X4X5
Pengujian dilakukan baik secara partial independen variable (X1,X2,X3,X4,X5) terhadap Y1 dan Y2, serta secara simultan independen variable (X1,X2,X3,X4,X5) terhadap Y1 dan Y2. 3.5. Teknik Analisis Data Analisis data dilakukan dengan menggunakan analisis kuantitatif dengan  perhitungan  statistik.  Media yang digunakan adalah Microsoft Excel dan  program SPSS 21.  Pengujian  data meliputi :
1) Uji kualitas data meliputi uji normalitas data, statistic deskriptif.
2) Uji Asumsi Klasik meliputi uji normalitas (normalitas data dan normalitas regresi), uji autokorelasi dengan Durbin Watson, uji multikolinearitas, dan uji heteroskedastisitas
4.  Hasil Penelitian Dan Pembahasan

## 4.1. Uji Analisis Data

## 1) Statistik Deskriptif Penelitian
Statistik  sampel  penelitian  merupakan 24  bank  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.    Periode  yang  digunakan adalah  2  (dua)  tahun  dengan  jenis laporan publikasi triwulanan. Jadi total keseluruhan sampel adalah 192
(n=192).
Sedangkan data yang digunakan dalam laporan  publikasi  tersebut ialah Return on Asset , Return on Equity , kecukupan modal, non performing loan , cadangan kerugian,  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional dan suku bunga.

## 2) Uji Asumsi Klasik
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa data  terdistribusi  normal,  tidak  terjadi autokorelasi,
multikolinearitas, heteroskedastisitas
3) Uji Linear Berganda
- Persamaan Y1 C X1X2X3X4X5
Tabel 4. 1
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square  F Sig. 1 Regression 125,024 5 25,005 34,441 ,000 b Residual1 135,038 186 ,726 Total 260,062 191 a. Dependent Variable: Y1
b. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2 Sumber: hasil pengolahan data
Dari  tabel  ANOVA,  terlihat  bahwa  nilai Sig  0,000.Pada  uji  linier  berganda,  jika nilai  Sig  semakin  jauh  dari  angka  0,05 maka  seluruh  variabel  independen memiliki  pengaruh  terhadap  variabel
dependen.Pengaruh masing-masing variabel  independen  terhadap  variabel dependen dirinci sebagai berikut;
Tabel 4.2.
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta 1 (Constant)  4,327 ,520 8,316  ,000 X1 ,028 ,014 ,106 1,939  ,054 X2 -,267 ,053 -,328 -5,056 ,000 X3 -,036 ,005 -,429 -7,057 ,000 X4 ,273 ,086 ,186 3,169  ,002 X5 ,076 ,032 ,128 2,368  ,019 a. Dependent Variable: Y1 Sumber: hasil pengolahan data
Koefisien  variabel  X1  sebesar  0,028 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel X1 sebesar 1 satuan, maka Y1 akan naik 0,028 satuan.
Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  kecukupan modal naik 100%, return on asset naik 2,8%. Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat digeneralisasi karena nilai Sig  > 0,05. Koefisien variabel X2 sebesar -0,267 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X2  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,267 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap non performing loan naik 100%, return on asset turun 26,7%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  < 0,05.
Koefisien variabel X3 sebesar -0,036 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X3  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,036 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  biaya operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO)  naik  100%, return on asset turun 3,6%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  <
0,05.
Koefisien  variabel  X4  sebesar  0,273 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X4  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,273 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  cadangan kerugian  naik  100%, return  on  asset naik  27,3%. Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  < 0,05. Koefisien  variabel  X5  sebesar  0,076 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X5  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,076 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  suku  bunga naik  100%, return  on  asset turun 7,6%.
Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat digeneralisasi karena nilai Sig  > 0,05. Tabel 4.3.
Persamaan Y2 C X1X2X3X4X5
ANOVA a Model Sum of Squares df  Mean Square  F Sig.
1 Regression  3413,804 5 682,761 25,496 ,000 b Residual 4980,950 186 26,779 Total 8394,754 191 a. Dependent Variable: Y2 b. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2
Sumber: hasil pengolahan data
Dari  tabel  ANOVA,  terlihat  bahwa  nilai Sig  0,000.  Pada  uji  linier  berganda,  jika nilai  Sig  semakin  jauh  dari  angka  0,05 maka  seluruh  variabel  independen memiliki  pengaruh  terhadap  variabel independen. Pengaruh masing-masing variabel independen  terhadap  variabel  dependen dirinci sebagai berikut; Tabel 4.4. Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant)  38,387 3,160 12,148 ,000 X1 -,455 ,088 -,304 -5,199  ,000 X2 -1,113 ,320 -,241 -3,473  ,001 X3 -,228 ,031 -,471 -7,252  ,000 X4 ,164 ,524 ,020 ,313 ,754 X5 ,609 ,194 ,182 3,145  ,002 a. Dependent Variable: Y2
Sumber: hasil pengolahan data
Koefisien variabel X1 sebesar -0,455 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel X1 sebesar 1 satuan, maka Y2 akan turun 0,455 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  kecukupan modal  naik100%, return  on  equity turun 45,5%. Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05.
Koefisien variabel X2 sebesar -1,113 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X2  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan turun 1,113 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap non performing loan naik 100%, return on equity turun 111,3%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05.
Koefisien variabel X3 sebesar -0,228 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X3  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan turun 0,228 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  biaya operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO)    naik  100%, return on equity turun 22,8%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05.
Koefisien  variabel  X4  sebesar  0,164 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada
variabel  X4  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan naik 0,164 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  cadangan kerugian naik 100%, return on equity naik  16,4%.
Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat digeneralisasi karena nilai Sig > 0,05. Koefisien  variabel  X5  sebesar  0,609 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada
variabel  X1  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan naik 0,609 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  suku  bunga naik  100%, return  on  equity naik 60,9%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat
digeneralisasi karena nilai Sig <0,05.
4) Uji Signifikansi Individual (uji-t) Tabel 4.5. Persamaan Y1 C X1X2X3X4X5 Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 4,327 ,520 8,316 ,000 X1 ,028 ,014 ,106  1,939 ,054 X2 -,267 ,053 -,328 -5,056 ,000 X3 -,036 ,005 -,429 -7,057 ,000 X4 ,273 ,086 ,186  3,169 ,002 X5 ,076 ,032 ,128  2,368 ,019 a. Dependent Variable: Y1 Sumber: hasil pengolahan data
- Koefisien  variabel  X1  sebesar  0,028 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X1  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan naik 0,028 satuan.
- Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  kecukupan modal naik 100%, return on asset naik 2,8%.
- Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat digeneralisasi karena nilai Sig  > 0,05.
- Koefisien variabel X2 sebesar -0,267 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X2  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,267 satuan.
- Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap non performing loan naik 100%, return on asset turun 26,7%. - Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  < 0,05.
- Koefisien variabel X3 sebesar -0,036 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X3  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,036 satuan.
- Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  biaya operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO)  naik  100%, return on asset turun 3,6%.
- Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  < 0,05.
- Koefisien  variabel  X4  sebesar  0,273 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X4  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,273 satuan.
- Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  cadangan
kerugian  naik  100%, return  on  asset
naik  27,3%.
- Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat digeneralisasi karena nilai Sig  < 0,05.
- Koefisien  variabel  X5  sebesar  0,076 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X5  sebesar  1  satuan,  maka Y1 akan turun 0,076 satuan. - Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  suku  bunga naik  100%, return  on  asset turun
7,6%. - Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat digeneralisasi karena nilai Sig  > 0,05 - Persamaan Y2 C X1X2X3X4X5
- Tabel 4.6. Coefficients a Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 38,387 3,160 12,148 ,000 X1 -,455 ,088 -,304  -5,199 ,000 X2 -1,113 ,320 -,241  -3,473 ,001 X3 -,228 ,031 -,471  -7,252 ,000 X4 ,164 ,524 ,020 ,313 ,754 X5 ,609 ,194 ,182  3,145 ,002 a. Dependent Variable: Y2 Sumber: hasil pengolahan data - Koefisien  variabel  X1  sebesar  - 0,455 artinya jika terjadi kenaikan pada variabel X1 sebesar 1 satuan, maka Y2 akan turun 0,455 satuan.
- Jika 1 satuan adalah 100%, maka dengan kata lain, setiap
kecukupan  modal  naik100%, return on equity turun 45,5%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05. Koefisien variabel X2 sebesar -1,113 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X2  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan turun 1,113 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap non performing loan naik 100%, return on equity turun 111,3%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05.
Koefisien variabel X3 sebesar -0,228 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X3  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan turun 0,228 satuan.
Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  biaya operasional  terhadap  pendapatan operasional  (BOPO)    naik  100%, return on equity turun 22,8%.
Pernyataan    ini  dapat  diterima  dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai  Sig <0,05. Koefisien  variabel  X4  sebesar  0,164 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X4  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan naik 0,164 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  cadangan kerugian naik 100%, return on equity naik  16,4%.
Namun  pernyataan    ini  tidak  dapat diterima dan tidak dapat
digeneralisasi karena nilai Sig > 0,05.
Koefisien  variabel  X5  sebesar  0,609 artinya  jika  terjadi  kenaikan  pada variabel  X1  sebesar  1  satuan,  maka Y2 akan naik 0,609 satuan. Jika  1  satuan  adalah  100%,  maka dengan  kata  lain,  setiap  suku  bunga naik  100%, return  on  equity naik 60,9%.
Pernyataan  ini dapat diterima dan dapat  digeneralisasi  karena  nilai
Sig <0,05 Uji Simultan (uji-F) Tabel 4.7. ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 125,024 5 25,005 34,441 ,000 b Residual 135,038 186 ,726 Total 260,062 191 a. Dependent Variable: Y1 b. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2 Sumber: hasil pengolahan data
Dari  tabel  5.14  (table  ANOVA),  terlihat bahwa  nilai  Sig  0,000.Pada  uji  linier berganda, jika nilai Sig semakin jauh dari
angka  0,05  maka  seluruh  variabel independen  memiliki  pengaruh  terhadap variabel dependen Tabel 4.8 ANOVA a Model Sum of Squares  df  Mean Square F Sig. 1 Regression 3413,804 5 682,761  25,496 ,000 b Residual 4980,950 186 26,779 Total 8394,754 191 a. Dependent Variable: Y2 b. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2
Sumber: hasil pengolahan data

## 5) Uji Koefisien Determinasi (R²)
Tabel 4.9

## Model Summary
Model  R  R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,693 a ,481 ,467 ,85206 a. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2 Sumber: hasil pengolahan data
Pada  tabel  4.9,  tertera  nilai  R=0,693. Angka  ini  menunjukkan  pengaruh variabel  X1,X2,X3,X4,X5  terhadap  Y1 sebesar 69,3%. Namun nilai tersebut dapat dikatakan  masih  terkontaminasi  oleh berbagai  nilai-nilai  pengganggu  yang menyebabkan kesalahan pengukuran.
Sebagai alternatif, angka yang lebih dapat dipercaya  adalah  nilai R  square sebesar
0,481  dan Adjusted  R  square sebesar 0,467.  Angka-angka  tersebut  lebih  dapat dipercaya karena telah diberikan penyesuaian  yang  meminimalkan  nilai- nilai  pengganggu  yang  menyebabkan kesalahan pengukuran.
Pada  kolom Standard  Error  of  the Estimate ,  tertera  angka  0,85206  yang menunjukkan bahwa model yang
digunakan  untuk  perhitungan  pengaruh X1,X2,X3,X4,X5  terhadap  Y1  akurat.
Nilai akurasi tersebut sebesar 99,14794%
(dari 100%-0,85206). Tabel 4.10 Model Summary Model  R  R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,638 a ,407 ,391 5,17487
a. Predictors: (Constant), X5, X3, X4, X1, X2
Sumber: hasil pengolahan data
Pada  tabel  4.10,  tertera  nilai  R=0,638. Angka  ini  menunjukkan  pengaruh variabel X1,X2,X3,X4,X5 terhadap Y1 sebesar  63,8%.  Namun  nilai  tersebut dapat  dikatakan  masih  terkontaminasi oleh  berbagai  nilai-nilai  pengganggu yang menyebabkan
kesalahan
pengukuran.
Sebagai  alternatif,  angka  yang  lebih dapat  dipercaya  adalah  nilai R  square sebesar  0,407  dan Adjusted  R  square sebesar  0,391.  Angka-angka  tersebut lebih  dapat  dipercaya  karena  telah diberikan penyesuaian yang meminimalkan  nilai-nilai  pengganggu yang menyebabkan kesalahan
pengukuran.
Pada  kolom Standard  Error  of  the Estimate ,  tertera  angka  5,17487  yang menunjukkan  bahwa  model  yang digunakan untuk perhitungan pengaruh X1,X2,X3,X4,X5  terhadap  Y1  akurat.
Nilai akurasi tersebut sebesar 94,82513% (dari 100% - 5,17487%) 5. Simpulan Dan Saran
5.1 Simpulan
1. Dari  lima  variable  independen  dan dua  variable  dependen,  hasil  uji menunjukkan  hanya  3  variabel independen yang berpengaruh signifikan baik terhadap Y1 maupun Y2,  yaitu; non  performing  loan , BOPO dan tingkat suku bunga. Hanya variable kecukupan modal yang berpengaruh signifikan terhadap ROE. Hanya variable cadangan kerugian yang berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Uji  korelasi  simultan  menunjukkan korelasi  masih  lemah.  Akan  tetapi  hal ini  bukan  masalah  besar  jika  tujuan utamanya  bukan  untuk  mengetahui besar pengaruh secara simultan. Hasil  uji  korelasi  simultan  meskipun lemah namun bersifat signifikan. Model  yang  digunakan  untuk  meneliti pengaruh  variable  independen  (X1  X2 X3  X4  X5)  terhadap  variable independen  pertama  (Y1)  memiliki tingkat  akurasi  sebesar  99,14794%. Sedangkan  model  yang  digunakan untuk  meneliti  pengaruh  variable independen (X1 X2 X3 X4 X5) terhadap variable  independen  kedua  (Y2) memiliki  tingkat  akurasi  sebesar 94,82513%.

## 5.2 Keterbatasan Penelitian Dan Saran
Adapun  yang  menjadi  keterbatasan penelitian adalah pemilihan periode waktu sampel.  Sampel  yang  digunakan  adalah data  triwulanan.  Untuk  di  masa mendatang,  sebaiknya  digunakan  lebih banyak  data  sampel  tahunan  yang memiliki  keragaman  sehingga  hasil penelitian  lebih  representatif.  Selain  itu dapat  juga  dikaji  mengenai  variable- variabel  lain  yang  memengaruhi  naik turunnya  Return  on  Asset/ROA  dan Return  on  Equity/ROE  selain  kelima variable yang diteliti.

## Daftar Pustaka
Abiola I. dan Olausi, A.S. The impact of Credit  Risk  Management  on  the Commercial  Banks  Performance  in
Nigeria.  International  Journal  of Business and Management. 2014.
Alshatti,  Ali  Suleiman. The  Effect  of Credit Risk Management on Financial Performance of the Jordanian Commercial Banks . Investment Management and Financial Innovations. Vol 12. Issue I. 2015 Aruwa,  S.A.  dan  Musa,  O.A.  Risk components and the financial
performance  of  deposit  money  in Nigeria. International Journal of Social Science and Entrepreneurship. 2014.
Gestel, T.V dan Baesens, B. Credit Risk Management Basic Concepts Financial Risk  components,  rating  analysis, models,  economic  and  regulatory capital. Oxford University Press. 2008.
Hosna,  A.,  Manzura,  B.  dan Juanjuan  S.
credit risk management and profitability  in  commercial  banks  in Sweden, Master Theses. 2009. Hull,  John  C.  Risk  Management  and Financial Institutions. Pearson Education Inc. New Jersey. 2007 Kolapo T.F., Ayeni R.K., dan Oke M.O.
Credit  risk  and  commercial  banks’ performance in Nigeria: a Panel Model Approach.  Australian  Journal  of Business  and  Management  Research.
2012.
Musyoki D. dan Kadubo A.S. The Impact of  credit  risk  management  on  the financial  performance  of  banks  in Kenya  for  the  period  2000-2006. International  Journal  of  Business  and Public Management. 2012.
Nawaz, M. dan Munir, S. Credit risk and the performance of Nigerian. Interdisciplinary Journal of Contemporary Research. 2012. Ogboi Ch dan Unuafe, O.K. Impact of the credit  risk  management  and  Capital adequacy on the financial performance of  the  commercial  banks  in  Nigeria. Journal  of  Emerging  Issues  in Economic,  Finance  and  Banking. 2013.
Poudel,  R.P.  The  impact  of  credit  risk management on financial performance of  commercial  banks  in  Nepal. International Journal Arts and Commerce. 2012. Singh,  A.  Credit  Risk  Management  in Indian Commercial Banks. International  Journal  of  Marketing, Financial  Services  and  Management
Research. 2013.
Website:
Bank Indonesia. www.bi.go.id
Situs  resmi  bank  bersangkutan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia