Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2

## PENDAHULUAN
Perbankan Syariah lahir di Indonesia setelah dikeluarkannya Undang-undang No. 10  tahun  1998,  tentang  perubahan  atas Undang-undang No. 7 tahun 1992 mengenai Perbankan pada bulan  November 1998. Undang-undang tersebut memungkinkan bank  beroperasi  sepenuhnya  secara syariah  atau  dengan  membuka  cabang khusus  syariah.  Undang-undang  ini

## PENGARUH NISBAH BAGI HASIL, PRODUK DOMESTIK BRUTO, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN INFLASI
TERHADAP SIMPANAN MUDHARABAH DI PERBANKAN SYARIAH INDONESIA PERIODE 2004.1­2009.2
memberi  kesempatan  yang  luas  bagi masyarakat untuk mendirikan bank yang menyelenggarakan  kegiatan  usaha  ber- dasarkan  prinsip  syariah  termasuk memberi kesempatan kepada bank umum untuk  membuka  kantor  cabang  yang khusus  menyelenggarakan  kegiatan berdasarkan prinsip syariah.
Perkembangan perbankan syariah di Indonesia  beberapa  tahun  terakhir  ini mengalami  perkembangan  yang  cukup

## Nurjanah
AlumnI Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti Email : pinbo_quw@yahoo.com dan Sumiyarti
Dosen Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti Email : sumi_bandi@yahoo.com

## ABSTRACT
This study focused on examination impact of Profit Sharing Ratio (NSM) to Mudharabah savings in Indonesia Syariah Bank. The model used in this study is the Multiple Linear Regression OLS methods (Ordinary Least Square) with the time series data in period 2004.1-2009.2. But in this model, we also considerd Gross Domestic Product (PDB), Deposit Interest Rate (RSK), and Inflation (INF) as control variables. The results of the research are   variables of Profit Sharing Ratio (NSM), Deposit Interest Rate (RSK) and Inflation (INF)  are  affected  not  statistically  affected  Mudharabah  Savings.  The  other  side,  the variable of Gross Domestic Product (GDP) statistically affects Mudharabah Savings. The interest of people on Mudharabah Savings is not because of the Profit Sharing Ratio that become the main determinant in Mudharabah Saving but of the more Islamic System.
Keywords  : Mudharabah Savings, Profit Sharing Ratio, Gross Domestic Bruto, Deposit Interest  Rates and Inflation .
Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
pesat.  Dari  sisi  kelembagaan,  jaringan operasional perbankan syariah mengalami peningkatan  jangkauan  yang  cukup signifikan.  Pertumbuhan  jumlah  kantor cabang  dari  tahun  ke  tahun  mengalami peningkatan baik dari bank umum syariah (BUS) maupun unit usaha syariah (UUS). Namun bila dilihat dalam skala nasional peran  bank  syariah  masih  amat  kecil dibandingkan dengan perbankan nasional yaitu masih di bawah 2 persen dari total perbankan nasional.
Kondisi  ini  menimbulkan  suatu pemikiran. Di satu sisi jumlah penduduk Indonesia  mayoritas  adalah  muslim. Namun  di  sisi  lain,  minat  masyarakat untuk menyimpan dana di bank syariah masih  rendah.  Oleh  karena  itu  perlu dilakukan  studi  mengenai  faktor-faktor apa saja yang mempengaruhi simpanan di perbankan syariah.
Pada perbankan konvensional, salah satu faktor yang mempengaruhi simpanan adalah tingkat bunga. Tingkat bunga yang tinggi akan menjadi penarik nasabah untuk menyimpan dana di bank konvensional. Sementara  pada  perbankan  syariah, konsep  tentang  bunga  tidak  digunakan dalam  menentukan  hasil  sebuah simpanan. Perbankan syariah menggunakan  sistem  bagi  hasil  dalam memberikan  imbalan  dari  sebuah simpanan. Tingkat bagi hasil inilah yang dapat menjadi satu insentif masyarakat untuk  menyimpan  uangnya  di  bank syariah.    Erol  dan  dan  El-Bdour  (1989) serta  Haron  dan  Ahmad  (2000)  dalam Ghafur (2003) memiliki kesimpulan yang sama  tentang  tingkat  bagi  hasil  yang merupakan  faktor  utama  masyarakat
dalam menabung di bank syariah. Hal ini disebabkan  karena  tingkat  bagi  hasil merupakan cerminan  keuntungan  yang akan diterima dari simpanan di perbankan syariah.
Berdasarkan  latar  belakang  di  atas maka studi ini ingin menguji apakah faktor nisbah  bagi  hasil  akan  mempunyai pengaruh  yang  siginifikan  dalam menentukan  simpanan mudharabah di perbankan syariah. Selain faktor nisbah bagi  hasil  yang  dianggap  akan  mem- pengaruhi tingkat simpanan mudharabah , faktor produk domestik bruto (PDB) dan tingkat inflasi juga akan diperhitungkan sebagai  faktor  yang  mempengaruhi simpanan ini. Faktor PDB diperhitungkan untuk mewakili tingkat pendapatan atau kegiatan ekonomi. Hal ini berkaitan bahwa tingkat  pendapatan  menggambarkan kemampuan masyarakat untuk menabung,  semakin tinggi pendapatan, maka  akan  tinggi  tingkat  simpanan mudharabah pada bank syariah.
Studi ini juga akan menguji apakah variabel suku bunga sebagai imbalan yang akan diperoleh pada bank konvensional juga  menjadi  penentu  simpanan mudharabah . Apabila tingkat bunga tinggi, orang akan lebih tertarik menyimpan dana di bank konvensional sehingga simpanan pada  bank  syariah  akan  turun.  Tingkat suku bunga yang pada bank konvensional juga  dipengaruhi  oleh  inflasi.  Semakin tinggi tingkat inflasi maka semakin tinggi tingkat  bunga  yang  diharapkan  akan diterima,  sehingga  semakin  menarik minat  untuk  menabung  di  bank konvensional dan semakin menurunkan keinginan menabung di bank syariah.
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2

## TINJAUAN PUSTAKA
Pada  umumnya  yang  dimaksud dengan  bank  syariah  adalah  lembaga keuangan yang beroperasi dengan tidak mengandalkan  bunga    dengan  usaha pokoknya memberikan pembiayaan atau kredit dan jasa-jasa lainnya sesuai dengan prinsip syariat Islam. Sistem perbankan syariah menggunakan konsep bagi hasil
dan  tidak  menggunakan  bunga  dalam memperoleh  pendapatan  maupun membebankan  bunga  atas  penggunaan dana  dan  pinjaman,  karena  bunga merupakan riba yang diharamkan. Islam mendorong  praktik  bagi  hasil  dan mengharamkan riba. Terdapat beberapa perbedaan dalam sistem bunga dan sistem bagi hasil yang dapat digambarkan dalam tabel 1.
Tabel. 1 Perbedaan Sistem Suku Bunga dan Sistem Bagi Hasil System Suku Bunga System Bagi Hasil Penentuan % bunga ditentukan sepihak oleh bank, dengan asumsi pasti memperoleh untung Penentuan rasio bagi hasil ditentukan bersama (Musyawarah), asumsi kemungkinan untung atau rugi Resiko sepihak Resiko bersama Pendapatan pasti Pendapatan tidak pasti Pendapatan bunga konstan Pendapatan tergantung hasil usaha Eksistensi dikecam dan diragukan semua agama Tidak ada yang meragukan bagi hasil Sumber : Irmayanto, Juli.2004 Di dalam sistem perbankan nasional, bank syariah memiliki fungsi dan peran serta menjalankan kegiatan-kegiatan yang sama dengan  bank konvensional. Fungsi tersebut  diantaranya  sebagai  lembaga perantara  ( Intermediary  Institution ) keuangan, yaitu menghimpun dana pihak ketiga dari masyarakat dan menyalurkannya kembali ke masyarakat. Salah satu bentuk
penghimpunan dana yang dilakukan oleh bank  syariah  adalah  simpanan mudharabah baik  dalam  dalam  bentuk tabungan maupun deposito mudharabah . Tabungan mudharabah merupakan simpanan pihak ketiga yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat atau beberapa kali  sesuai  perjanjian  yang  didasarkan pada  akad  bagi  hasil mudharabah .

## Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
Sedangkan deposito mudharabah adalah investasi melalui simpanan pihak ketiga (perseorangan atau badan hukum) yang penarikannya  hanya  dapat  dilakukan dalam jangka waktu tertentu (jatuh tempo), dengan mendapat imbalan bagi hasil.
Akad al- mudharabah pada dasarnya adalah perjanjian kerjasama antara dua pihak atau lebih di mana salah satu pihak menyediakan  dana  dan  pihak  lainnya menyediakan tenaga atau keahlian. Anto- nio,  M.Syafi’i  (2000)  mendefinisikan  al- mudharabah  sebagai  suatu  perjanjian kerjasama antara dua pihak di mana pihak
pertama  pemilik  modal Shahibul  maal menyediakan seluruh kebutuhan modal, sedangkan  pihak  lainnya  menjadi pengelola mudharib .  Keuntungan  usaha yang diperoleh akan dibagi berdasarkan perjanjian atau kesepakatan.   Sebaliknya apabila usaha mengalami kerugian yang disebabkan bukan karena kesalahan atau kelalaian  pihak  pengelola mudharib , kerugian tersebut merupakan tanggung jawab pemilik modal shahibul maal . Secara umum  aplikasi  perbankan  dari Al- Mudharabah dapat  digambarkan dalam gambar 1.
Pengambilan modal pokok Nisbah Y % Nisbah X % Keahlian Modal 100% BAGI HASIL Gambar. 1 Al-Mudharabah Sumber : (Antonio, 2001) PROYEK USAHA NASABAH (MUDHARIB) PEMBAGIAN KEUNTUNGAN MODAL BANK (SHAIBUL MAAL)
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap
Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2 Berdasarkan kerangka tersebut, maka dapat diperoleh suatu dugaan bahwa rasio atau nisbah bagi hasil akan menjadi satu pertimbangan seseorang untuk menyimpan dana di bank syariah. Semakin tinggi nisbah bagi hasil yang akan diterima nasabah (mudharib) maka akan semakin tinggi pula minat untuk menyimpan dana di  bank  syariah.  Sebaliknya,  semakin rendah nisbah bagi hasil yang akan terima nasabah maka akan semakin rendah pula keinginan masyarakat menabung di bank syariah.
Mekanisme  perhitungan  bagi  hasil diterapkan  dalam  perbankan  syariah terdiri dari dua sistem yaitu profit sharing dan revenue sharing . Sistem profit shar- ing dalam  pelaksanaannya  merupakan bentuk dari perjanjian kerjasama antara pemodal  dan  pengelola  modal  dalam menjalankan  kegiatan  usaha  ekonomi, dimana di antara keduanya akan terikat kontrak bahwa di dalam usaha tersebut. Jika  mendapat  keuntungan  akan  dibagi kedua pihak sesuai nisbah kesepakatan di awal perjanjian, dan begitu pula bila usaha mengalami  kerugian  akan  ditanggung bersama  sesuai  porsi  masing-masing. Keuntungan  yang  dibagikan  adalah keuntungan  bersih net  profit yang merupakan  lebihan  dari  selisih  atas pengurangan total  cost terhadap total reenue . Revenue sharing merupakan sistem bagi  hasil  yang  dihitung  dari  total pendapatan  pengelolaan  dana  tanpa dikurangi dengan biaya pengelolaan dana. Lebih jelasnya revenue sharing dalam arti perbankan adalah perhitungan bagi hasil didasarkan  kepada  total  seluruh pendapatan  yang  diterima  sebelum
dikurangi dengan biaya-biaya yang telah dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan tersebut. Bank-bank syariah di Indonesia  pada  umumnya  menerapkan system revenue  sharing .  Pola  ini  dapat memperkecil  kerugian  bagi  nasabah, hanya saja jika bagi hasil didasarkan pada profit sharing , maka presentase bagi hasil untuk nasabah akan jauh lebih tinggi Selain  faktor  nisbah  bagi  hasil terdapat  faktor-faktor  lain  yang  diduga dapat  mem- pengaruhi  simpanan mudharabah di bank syariah, yaitu produk domestik bruto (PDB) , suku bunga dan inflasi.  Variabel  PDB  digunakan  untuk mewakili besarnya pendapatan nasional. Dalam kaitan antara pendapatan, konsumsi dan tabungan diketahui bahwa tidak semua pendapatan yang diterima akan digunakan untuk konsumsi, melainkan sebagian akan disimpan. Jadi tabungan adalah bagian dari pendapatan yang tidak dikonsumsi dalam periode  tertentu.  Suatu  kenaikan  dalam pendapatan akan meningkatkan konsumsi dan tabungan. Dengan demikian terdapat hubungan  positif  antara  pendapatan nasional  dan  simpanan  (Case  and  Fair, 2007).
Dalam simpanan mudharabah, suku bunga  dianggap  sebagai  variabel pembanding terhadap bagi hasil artinya ketika orang menyimpan atau menabung di  simpanan  konvensional  mereka mengharapkan  suku  bunga  sebagai imbalan dari simpanannya. Tetapi ketika masyarakat menabung di tabungan syariah maka hasil dari simpanan tersebut berupa nisbah bagi hasil, sehingga apabila suku bunga dengan nisbah bagi hasil berbeda, maka  dianggap  akan  mempengaruhi keinginan masyarakat untuk menentukan

## Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
pilihan simpanannya, apakah simpanan konvensional atau simpanan syariah.
Seperti  halnya  pada  variabel  suku bunga,  maka  pengaruh  variabel  inflasi terhadap  simpanan  mudharabah  juga menggunakan  perbandingan  dengan simpanan konvensional yaitu apabila laju Inflasi naik, sementara tingkat suku bunga simpanan bank tetap, akan mengakibatkan turunya  tingkat  bunga  rill  perbankan. Kondisi ini akan mempengaruhi perilaku penyimpanan.  Para  deposan  akan cenderung mengurangi simpanannya di bank  dan  digunakan  untuk  melakukan pembelian  barang  dan  jasa  atau diinvestasikan  dalam  bentuk  aset  lain. Dengan  demikian  meningkatnya  laju inflasi,  dengan  tidak  diikuti  kenaikan tingkat bunga akan dapat mengakibatkan menurunnya simpanan masyarakat pada lembaga perbankan (Arwansyah, 2003). Beberapa  studi  pernah  melakukan kajian  pengaruh  dari  variabel-variabel tersebut terhadap simpanan di perbankan syariah. Muhammad (2003)  menelihat hubungan antara Bagi Hasil, Suku Bunga, dan  Pendapatan  terhadap  simpanan mudharabah di Bank Muamalat Indonesia (BMI) periode 1994-2001. Dengan model menggunakan model Autoregressive Dis- tributed  Lag (ADL),  studi  ini menyimpulkan bahwa bahwa tingkat bagi hasil dan suku bunga tidak berpengaruh signifikan terhadap simpanan mudharabah di BMI. Sementara variabel Pendapatan yang  diwakili  oleh gross  domestic  bruto (GDP) menunjukan bahwa pola menabung masyarakat di BMI dalam jangka pendek masih dipengaruhi oleh pendapatan. Akan tetapi  dalam  jangka  panjang  variabel pendapatan  (GDP)  bisa  berpengaruh
negatif terhadap simpanan mudharabah. Hal  ini  bisa  terjadi  karena  masyarakat lebih memilih untuk menabung ditempat lain atau berinvestasi  dalam  bentuk  lain ketika penghasilannya meningkat, karena dalam jangka panjang masyarakat lebih menginginkan return yang lebih besar dari pada yang diberikan oleh BMI.
Alim,  (2008)  meneliti  tentang pengaruh  imbalan  bagi  hasil,  jumlah kantor cabang, dan suku bunga terhadap simpanan  masyarakat  pada  Bank Muamalat Indonesia (BMI) periode tahun 2001.1-2006.4.  Dengan  meng-gunakan model Partial  Adjustment  Model (PAM), studi ini menyimpulkan bahwa  imbalan bagi  hasil  dan  jumlah  kantor  cabang mempengaruhi simpanan masyarakat di BMI.  Sedangkan  variabel  tingkat  suku bunga  tidak  berpengaruh  terhadap simpanan masyarakat.

## METODOLOGI PENELITIAN
Studi ini menggunakan model regresi linier berganda dengan spesifikasi model sebagai berikut :
Dimana :
SM : Simpanan Mudharabah NSM : Nisbah Bagi Hasil PDB : Produk Domestik Bruto RSK : Suku Bunga Deposito INF : Inflasi   : Konstanta         : Koefisien regresi

: Error Term Definisi operasional masing-masing variabel adalah :
SM = β 0 + β 1 NSM +  β 2 PDB +  β 3 RSK +  β 4 INF + ε
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2
a. Variable Simpanan Mudharabah (SM) yaitu keseluruhan dana nasabah yang disimpan  dalam  bentuk  tabungan mudharabah dan deposito mudharabah  di  Perbankan  Syariah.
Ada beberapa bentuk produk simpanan dana diperbankan syariah tetapi yang menjadi  fokus  dalam  penelitian  ini adalah  Tabungan  Mudharabah  dan Deposito Mudharabah karena sebagian besar masyarakat menyimpan uangnya dalam bentuk rekening seperti ini. Data ini didapat dari BI, Statistik Perbankan Syariah Indonesia, periode kwartalan (2004.1  –  2009.2)  dengan  satuan milyar rupiah. b. Variabel  Nisbah  Bagi  Hasil  (NSM) yaitu  variabel  yang  menunjukan Nisbah Bagi Hasil atau persentase bagi hasil  seluruh  dana  investasi  tidak terikat di perbankan syariah. Nisbah Bagi  Hasil  adalah  nilai  persentase tingkat  bagi  hasil  antara  nasabah dengan bank. Nisbah Bagi Hasil yang digunakan dalam penelitian ini adalah Nisbah  Bagi  Hasil  simpanan mudharabah  yang  didapat  dari  BI, Statistik Perbankan Syariah Indonesia, periode kwartalan (2004.1 – 2009.2). c. Variabel Produk Domestik Bruto (PDB) yaitu Pendapatan Nasional yang diukur dari PDB menurut lapangan usaha atas dasar harga konstan dalam milyard ru- piah yang didapatkan dari BI, Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia periode kwartalan (2004.1 – 2009.2). d. Variable Suku Bunga Deposito (RSK) yaitu tingkat Suku Bunga Deposito 3 bulanan  dalam  bentuk  persen  bank umum yang datanya diambil dari BI,
Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia
Periode kwartalan (2004.1 – 2009.2). e. Variable Inflasi (INF) yaitu Inflasi yang diukur  dari  Indeks  Harga  Konsumen (IHK)  dalam    bentuk  persen  yang didapatkan dari BI, Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia periode kwartalan (2004.1 – 2009.2).
Estimasi  terhadap  model  tersebut dilakukan dengan menggunakan metode OLS  ( ordinary Least Square ). Kemudian terhadap  hasil  estimasi  yang  diperoleh akan dilakukan pengujian penyimpangan asumsi  klasik  yaitu  uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas, dan uji autokorelasi. Uji  multikolinieritas  dilakukan  untuk menguji  apakah  terdapat  korelasi  yang signifikan diantara dua atau lebih variable independent  dalam  model  regresi.
Sedangkan uji heteros-kedastitas dilakukan untuk menguji bahwa  gangguan acak (µ) pada variable bebas adalah homokedastisitas. Uji autokorelasi menguji adanya korelasi  kesalahan pengganggu ( er- ror term ) dari satu periode dengan periode sebelumnya, atau kesalahan pengganggu menjadi tidak bebas karena satu sama lain saling berhubungan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dengan  menggunakan  Program Econometric  Views  (Eviews)  diperoleh hasil estimasi awal sebagai berikut :
Bentuk Persamaan Hasil Regresi  awal :
SM = -1.91E+08  -  757246.2  NSM  + 527.8075 PDB + 537438.3 RSK - 522531.3 INF + 
Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
T-stat =     (-0.752484)       (12.96903) (0.401993)         (-0.804102) R-squared  =  0.946626 Adjusted R-squared  =  0.934067
Untuk menguji apakah hasil estimasi awal  yang  diperoleh  merupakan  hasil estimasi yang baik dan tidak bias, sehingga dapat  diinterpretasikan  maka  akan dilakukan  pengujian  terhadap  asumsi klasik  seperti  uji  multikolinieritas,  uji heteroskedastisitas  dan  uji  otokorelasi. Pada  uji  multikolinieritas  dengan menggunakan correlation  matriks diperoleh  hasil  bahwa  terdapat multikolinieritas  antara  variabel    Suku Bunga Deposito (RSK) dan Inflasi (INF). Salah satu cara untuk mengatasi adanya mulitikolonieritas    ini  adalah  dengan membuang  variabel  yang  mengandung multikolinearitas  tersebut.  Dengan menggunakan  uji  Wald  ( Wald  test ) diperoleh hasil bahwa variabel yang akan dihilangkan dalam model adalah variabel Suku Bunga Deposito (RSK). Di samping itu variabel Suku Bunga Deposito (RSK) bukan merupakan variable inti dan dari hasil regresi awal menunjukan pengaruh yang tidak signifikan terhadap Simpanan Mudharabah. Sementara  itu  hasil  uji terhadap ada tidaknya heterokedastisitas dan  otokorelasi,  menunjukkan    bahwa estimasi model awal yang diperoleh bebas dari adanya masalah heteroskedastisitas dan otokorelasi.
Terkait  dengan  adanya  mulitik- olinieritas pada  estimasi model  awal  di atas,  maka  dilakukan  estimasi  kembali terhadap model yang sudah dihilangkan variabel  Suku  Bunga  Deposito  (RSK). Dengan demikian maka model yang akan
diestimasi menjadi :
Bentuk Persamaan Hasil Regresi :
S M  =  -1.93E+08  -  680435.2  NSM  +
536.6648 PDB  - 312740.7 INF + 
T-stat =  (-0.705306)  (16.06261) (-0.827184)
R-squqred  = 0.946118 Adjusted R-squqred  = 0.937138
Pengujian terhadap penyimpangan asumsi klasik pada hasil estimasi model kedua  menunjukkan bahwa pada model/ persamaan tersebut tidak terdapat korelasi linier  antar  variabel  bebas  (multi- kolinieritas), bersifat homoskedastis dan tidak  terdapat  otokorelasi.  Dengan demikian  hasil  estimasi  yang  diperoleh sudah  dapat  diinterpretasikan,  karena sudah memiliki syarat sebagai penaksir yang baik, linier dan tidak bias.
Pengujian terhadap  pengaruh seluruh variabel bebas terhadap vraibale tak bebas dengan menggunakan uji F diperoleh hasil bahwa variable Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik  Bruto,  dan    inflasi  secara bersama-sama  mempunyai  pengaruh secara  signifikan  terhadap  Simpanan Mudharabah.  Hasil  estimasi  memiliki nilai Adjusted R-squared = 0.937138 (Ad- justed  R-squared  =93,7138%). Artinya, bahwa  kemampuan  variable-variabel bebas  (Nisbah  Bagi  Hasil,  Produk Domestik  Bruto,  Inflasi)  dalam menjelaskan variable tak bebas (Simpanan Mudharabah)  sebesar  93,7138%, sedangkan  sisanya  (yaitu  sebesar 6.2862%),  dipengaruhi  oleh  variable- variabel independen lainnya di luar model.
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap
Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2
Uji signifikasi variabel bebas secara individual  memberikan  hasil  sebagai berikut :
a. Variabel  Nisbah  Bagi  Hasil  (NSM)
secara  statistik  tidak  berpengaruh (tidak signifikan) terhadap Simpanan Mudharabah. Koefisien NSM () sebesar = -680435.2, artinya jika Nisbah Bagi Hasil yang diharapkan oleh nasabah naik sebesar 1 (satu) persen secara rata- rata, maka Simpanan Mudharabah akan turun sebesar 680435.2 rupaih dengan asumsi cateris paribus. b.   Produk Domestik Bruto (PDB) secara statistik  berpengaruh  (signifikan) terhadap  Simpanan  Mudharabah. Koefisien PDB () = 536.6648, artinya, bahwa jika Produk Domestik Bruto naik sebesar 1 (satu) milyard rupiah secara rata-rata, maka Simpanan Mudharabah akan  naik  sebesar  536.6648  rupiah dengan asumsi cateris paribus. c.    Inflasi  (INF)    secara  statistik  tidak berpengaruh (tidak signifikan) terhadap Simpanan Mudharabah. Koefisien INF ()  =  -312740.7,  artinya  bahwa  jika inflasi  naik  sebesar  1  (satu)  persen secara  rata-rata,  maka  Simpanan Mudharabah  akan  turun  sebesar 312740.7 rupiah dengan asumsi cateris paribus.
Signifikasi  dan  interpretasi  dari variabel bebas dalam penelitian ini dapat dijelaskan  sebagai  berikut.  Variabel Produk  Domestik  Bruto  (PDB) berpengaruh (signifikan) dan mempunyai hubungan yang positif terhadap Simpanan Mudharabah,  Artinya ketika pendapatan meningkat maka simpanan mudharabah akan  meningkat  pula  dan  sebaliknya,
ketika pendapatan turun maka simpanan mudharabah akan turun. Hasil tersebut sesuai  dengan  teori  serta  studi  empiris sebelumnya,  yaitu bahwa tidak semua dari pendapatan yang diterima seseorang akan digunakan  untuk  konsumsi,  melainkan sebagian  akan  disimpan.  Lebih  jauh dikatakan bahwa perilaku konsumsi dan menyimpan  dari  seseorang  sangat dipengaruhi  oleh pendapatannya.  Suatu kenaikan  dalam  pendapatan  akan meningkatkan konsumsi dan simpanan, dalam  hal  ini  adalah    simpanan mudharabah di bank.
Pada  variable  Nisbah  Bagi  Hasil (NSM)  memperlihatkan  bahwa  NSM secara  statistik  tidak  signifikan  dalam mempengaruhi simpanan mudharabah. Koefisien  pada  variabel  ini  bertanda negatif.  Hasil  ini    menunjukkan  bahwa dugaan nisbah bagi hasil menjadi salah satu  faktor  penentu  simpanan  di perbankan syariah menjadi tidak terbukti. Hasil  uji  signifikansi  secara  implisit menunjukkan    bahwa  besar  kecilnya Nisbah Bagi Hasil yang ditawarkan oleh perbankan syariah bukan merupakan daya tarik  utama  bagi  masyarakat  untuk menyimpan dana di Bank Syariah. Studi ini  menggunakan  data  sekunder  yang sangat makro karena hanya melibatkan data tentang simpanan mudharabah serta nisbah bagi hasil simpanan mudharabah dari  perbankan  syariah  secara keseluruhan. Sehingga pada studi ini tidak tergambar bagaimana pengetahuan dan persepsi masyarakat tentang bank syariah itu sendiri.
Hasil  studi  kerjasama  antara Direktorat Perbankan Syariah Bank Indo- nesia dengan Institut Pertanian Bogor tahun

## Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
2004  tentang  Potensi,  Preferensi  dan perilaku  Masyarakat  terhadap  Bank Syariah  di  Wilayah  Kalimantan  Selatan, menunjukkan bahwa terdapat hubungan yang positif antara tingkat pengetahuan masyarakat tentang bank Syariah dengan adposi  bank  Syariah.  Demikian  pula tingkat adopsi masyarakat yang memiliki sikap  islami  tinggi  akan  lebih  baik dibandingkan dengan yang tidak memiliki. Sikap islami yang dimaksud ditunjukkan dengan  seringnya  meluangkan  waktu untuk mengikuti kajian-kajian serta selalu memilih  dan  berusaha  menggunakan produk-produk yang bernuansa Islami.
Hasil studi tersebut juga menyimpulkan  bahwa  keputusan masyarakat  untuk  mengadopsi  bank syariah dipengaruhi oleh variabel-variabel seperti  jenis  pekerjaan,  pertimbangan profesionalisme,    aksesibilitas,  tingkat pengetahuan  tentang  bank  syariah, persepsi bunga yang bertentangan dengan agama. Dengan demikian kecenderungan masyarakat  menyimpan  dana  di  Bank Syariah  bukan  disebabkan karena tinggi rendahnya  imbalan  (nisbah  bagi  hasil), tetapi  oleh  faktor-faktor  yang  mungkin sangat  terkait dengan pengetahuan dan persepsi masyarakat tentang bank syariah itu  sendiri.    Masyarakat  berpendapat bahwa dengan menabung atau menyimpan di  bank  syariah  maka  mereka  telah melakukan  investasi  yang  halal  dengan asumsi sistem perbankan yang dilakukan sesuai  syariah  atau  sistem  yang  lebih Islami.
Variabel Inflasi (INF) secara statitik tidak berpengaruh (tidak signifikan) dan mempunyai  hubungan  yang  negatif terhadap Simpanan Mudharabah. Hal ini
menunjukkan adanya kesesuaian dengan dugaan  hipotesa  dimana  inflasi  tidak berpengaruh (tidak signifikan) terhadap Simpanan  Mudharabah.  Nasabah  pada bank syariah tidak terlalu mempertim=- bangkan  tinggi  atau  rendahnya  tingkat inflasi dalam mengambil keputusan untuk menyimpan  dananya.  Kenaikan  inflasi yang tinggi di Indonesia tidak akan mem- pengaruhi  simpanan  mudharabah  di perbankan  syariah.  Ini  terbukti  ketika terjadi krisis moneter tahun 1998, tingkat inflasi yang tinggi tidak  mempengaruhi perbankan syariah karena Bank Syariah tidak  menggunakan  sistem  bunga  dan hanya perbankan syariahlah yang tidak terkena  dampak  dari  tingginya  tingkat inflasi. Sedangkan yang terjadi pada Bank Konvensional  yang  pada  dasarnya menggunakan  sistem  bunga  terkena dampak  dari  tingginya  tingkat  inflasi tersebut.
Variabel Suku Bunga Deposito (RSK) tidak  berpengaruh  (tidak  signifikan) terhadap  Simpanan  Mudharabah  yang dilihat dari hasil wald test, oleh karena itu RSK dihilangkan pada model . Suku bunga yang ditawarkan Bank Konvensional serta berapa  besarnya  bukan  menjadi pertimbangan bagi masyarakat untuk tetap menyimpan dana di Bank Syariah.
Lingkup  yang  berbeda,  hasil pengujian  ini  mendukung  studi  yang dilakukan  oleh  Ghofur  (2003)  bahwa tingkat bagi hasil dan suku bunga tidak signifikan  dalam  mempengaruhi simpanan  mudharabah,    namun  tidak sesuai  dengan    Alim  (2008)  yang menyimpulkan bahwa imbalan bagi hasil dan  jumlah  kantor  cabang  signifikan mempengaruhi  simpanan  masyarakat.
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2
Perbedaan ini dapat disebabkan oleh ruang lingkup yang berbeda yaitu bank syariah secara umum atau dan hanya pada satu bank syariah misalnya Bank Muamalat In- donesia,  rentang  waktu  observasi  yang berbeda  serta    metode  analisis  yang digunakan.

## SIMPULAN  DAN IMPLIKASI KEBIJAKAN
Berdasarkan  uraian  yang  telah dikemukakan, dapat disimpulkan bahwa dalam  studi  ini  faktor  yang  secara signifikan  mempengaruhi  simpanan mudharabah (SM) di bank syariah adalah Produk Domestik Bruto  (PDB). Koefisien variabel  PDB  bertanda  positif,  artinya ketika PDB (pendapatan) masyarakat naik maka  simpanan  mudharabah  di  bank syariah  juga  akan  naik,  demikian  pula sebaliknya. Sedangkan  variabel Nisbah Bagi Hasil (NSM) dan  Inflasi (INF) secara statistik tidak signifikan mempengaruhi Simpanan Mudharabah (SM).
Keberadaan  bank  syariah  relatif masih  baru  dibandingkan  dengan  bank konvensional.  Dengan  demikian  masih banyak anggota masyarakat yang belum memiliki informasi tentang bank syariah, sehingga  belum  mengadopsinya  dalam hubungan dengan perbankan. Oleh karena itu studi tentang motivasi atau keinginan masyarakat untuk berhubungan dengan bank  syariah  (investasi  atau  pinjaman) sebaiknya  tidak  hanya  memper- timbangkan  faktor  ekonomi  seperti imbalan, pendapatan dan jenis pekerjaan, inflasi,  suku  bunga,  tetapi  juga mempertimbangkan  variabel-variabel lainnya. Variabel yang dimaksud adalah
variabel  sosial  seperti  pemahamaan keagamaan atau persepsi dari sisi agama, keterbukaan  menerima  hal-hal    baru. Selain itu dapat pula mempertimbangkan variabel  demografi  seperti  tingkat pendidikan. Masyarakat dengan tingkat pendidikan  lebih  tinggi  biasanya  akan lebih cepat untuk mendapatkan infomasi serta  menerima  ide-ide  baru.    Melalui variabel-variabel non ekonomi tersebut itulah  maka  akan  diperoleh  gambaran bagaimana  informasi  serta  persepsi tentang bank syariah di masyarakat.
Dari keempat variabel ekonomi yang digunakan, hanya pendapatan (PDB) yang secara statistik signifikan mempengaruhi simpanan mudharabah. Dapat diartikan bahwa  terdapat  variabel-variabel  non ekonomi yang tidak digambarkan dalam model  yang    mempengaruhi    simpanan mudharabah.  Terkait  dengan  variabel- variabel  non  ekonomi  tersebut disarankan agar bank syariah lebih aktif mensosialisasikan bank syariah kepada masyarakat  khususnya  yang  berada  di pelosok daerah. Di samping itu maka bank syariah  harus  lebih  meningkatkan kwalitas  pelayanannya  termasuk mempermudah akses melalui pembukaan kantor  cabang  untuk  mendekati konsumen.  Meskipun  nisbah  bagi  hasil secara  statistik  tidak  signifikan mempengaruhi  simpanan  mudharabah bukan  berarti  nisbah  bagi  hasil  tidak penting.  Bank  syariah  justru  harus menerapkan  sistem  transparansi  yang lebih  terbuka  mengenai  perhitungan nisbah  bagi  hasil  (NSM)  yang  diterima masyarakat. Nisbah bagi hasil juga harus bisa  bersaing  dengan  suku  bunga  pada perbankan  konvensioanal.  Melalui
Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010

## Lamp ir an  1
H asil P eng o lah an  Re gresi D eng an  M eto de  OLS  (M od el Aw al) SM = f(N SM ,P D B,RS K ,IN F)
Dependent V ariable: S M M ethod:  Least Squ ares Date: 01/15/10   Time: 15:10
Samp le: 2004:1 200 9: 2 Included observatio ns:  22 V a riable Co efficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1.91E+08 20836316 -9.15 9114 0.0000 N SM -757246.2 1006328. -0.75 2484 0.4621 PDB 527.8075 40.69754 12.96903 0.0000 RS K 537438.3 1336936. 0.401993 0.6927 IN F -522531.3 649832.5 -0.80 4102 0.4324 R-sq uar ed 0.946626      M ean dependent var 53728486 Adjusted  R -squared 0.934067      S .D. d ep en dent var 26212221 S.E. of reg ression 6730621.      Akaike in fo criter ion 34.47895 Su m squ ared resid 7.70E+14      S chwarz criterio n 34.72691 Log  likeliho od -374.2684      F -statistic 75.37634 Dur bin -W atson stat 2.322260      Pro b(F -statistic) 0.000000
Lam p ir an  2
H asil  Pen go lah an  Reg resi D en gan  M eto d e O LS ( M o del K ed ua)

## SM = f(N SM ,P D B,IN F)
Depend en t V a ria ble: SM M ethod : Lea st Squ ares Da te: 01/ 20/1 0   Time: 14:56
Sa mp le: 2004:1 2009:2 Included ob serva tio ns: 22 V a ria ble Co efficient Std. Error t-Statistic Prob. C -1.93E +08 19785783 -9.74 4016 0.0000 NS M -680435.2 964737.3 -0.70 5306 0.4896 PD B 536.6648 33.41081 16.06261 0.0000 IN F -312740.7 378078.9 -0.82 7184 0.4190 R-squa red 0.946118      M ean dependent va r 53728486 Adjusted  R -squa red 0.937138      S .D. d ep en dent var 26212221 S.E . of reg ress ion 6572002.      Aka ike in fo criter ion 34.39750 Su m squ ared resid 7.77E +14      S chwa rz criterio n 34.59587 Log  likelih ood -374.3725      F -statistic 105.3551 Du rbin-W atson stat 2.418819      Pro b(F -statistic) 0.000000
sosialisasi yang efektif, maka akan dapat dibangun  persepsi  masyarakat  tentang bank  syariah  yang  dianggap  memiliki
kinerja  profesional,  tetapi  dinilai  lebih sesuai dengan prinsip syariah dan lebih adil kepada nasabah.
Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Produk Domestik Bruto, Suku Bunga Deposito Dan Inflasi Terhadap Simpanan Mudharabah Di Perbankan Syariah Indonesia Periode 2004.1-2009.2

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Quran Al-Karim dan Terjemahannya: Departement Agama. Alim,  Syakhirul.  (2006).  “Pengaruh Imbalan Bagi Hasil, Jumlah Kantor Cabang dan Suku Bunga Terhadap Simpanan  Masyarakat  di  Bank
Muamalat Indonesia”. Skripsi . Uni- versitas Islam Indonesia. Yogyakarta. Antinio, M.Syafi’i. (2000). Bank Syariah Suatu Pengenalan Umum. Tazkia Institute. Jakarta. Arwansyah.  (2003).  “Analisis  Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi Tabungan Masyarakat”. Volume 9 Nomor 2. Media Ekonomi. Bank  Indonesia.  (2004-2009). Statistik
Ekonomi  Keuangan  Indonesia .
Edisi  Maret  2004-Juni  2009.
Jakarta.
­­­­­­­­­­­­­­­­­­­___________ (2004-2009). Statistik Perbankan Syariah. Edisi
Maret 2004-Juni 2009. Jakarta.
___________. (2004). “Potensi, Preferensi dan Perilaku  Masyarakat  terhadap Bank  Syariah  di  Wilayah Kalimantan  Selatan”. Ringkasan Eksekutif. Kerjasama Direktorat Perbankan Syariah Bank Indone- sia  dengan  Institut  Pertanian Bogor. Boediono,  (1982). Ekonomi  Makro  Seri
Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi
No.2. BPFE UGM. Yogyakarta. Case, Karl E. and Fair, Ray C. 2002, Prin- ciples  of  Economics .  6 th ed. Prentice Hall Inc.
Ghafur W, Muhammad. (2003). “Pengaruh
Tingkat Bagi Hasil, Suku Bunga dan  Pendapatan  Terhadap Simpanan Mudharabah di Bank
Muamalat Indonesia”. Skripsi . Uni- versitas Gadjah Mada. Yogyakarta. Gujarati, Damodar. (1995). Ekonometrika Dasar. Terjemahan Sumarno Zain. Erlangga. Jakarta. Hanun, Farida. (2005). “Hubungan antara Suku  Bunga,  Pendapatan  dan Inflasi  Terhadap  Simpanan Masyarakat di Indonesia”. Skripsi . Jakarta. Irmayanto,  Juli,  dkk.  (2004). Bank  dan Lembaga  Keuangan. USAKTI. Jakarta.
Kurniawan, Herwanto. (2005). “Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi Permintaan Tabungan Mudharabah (Studi Kasus Bank
Muamalat  Indonesia)”. Skripsi . Jakarta. Mubasyiroh. (2009). “Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan Inflasi terhadap Total  Simpanan  Mudharabah (studi  Kasus  Bank  Muamalat Indonersia)”. Skripsi . Yogyakarta. Muhammad.  (2002). Manajement  Bank Syariah. UPP-AMP  YKPN. Yogyakarta. Nopirin,Ph.D. (1992). Ekonomi Moneter , Buku 1, edisi 4, BPFE. Yogyakarta. Nurlela, Lela. (2009). “Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Inflasi dan Pendapatan Nasional  (Produk  Domestik Bruto)  Terhadap  Tabungan Mudharabah  pada  Perbankan Syariah  di  Indonesia”. Skripsi .
Jakarta.

## Media Ekonomi Vol. 18 No. 1, April 2010
Rahardja,  Prathama.  (2004). Teori Ekonomi Makro . Universitas Indo- nesia. Jakarta. Santoso,  Pratiwi  Wiji.  (2008).  “Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan  Mudharabah  pada Perbankan Syariah di Indonesia”. Skripsi . Jakarta. Sudarsono,  Heri.  (2003). Bank  dan Lembaga  Keuangan  Syariah .
Jakarrta. Sukirno, Sadono. (2004). Makro Ekonomi Teori  Pengantar .  Rajawali  Pers. Jakarta. Syafii Anonio (2001), Bank Syariah dari praktek.  Penerbit  Gema  Insani Press, Jakarta. http://www.bi.go.id.  Laporan  Tahunan Bank Indonesia. Edisi 2004-2009. Diakses  pada  November  2009. Jakarta. http://www.google.com. Alim, Syakhirul. (2006). “Pengaruh Imbalan Bagi Hasil, Jumlah Kantor Cabang dan Suku Bunga Terhadap Simpanan Masyarakat di Bank Muamalat In- donesia”. Skripsi .  Universitas  Is- lam  Indonesia.  Yogyakarta. Diakses 29 Juli 2009 http://www.google.com.  Mubasyiroh.
(2009). “Pengaruh Tingkat Suku Bunga dan Inflasi terhadap Total Simpanan  Mudharabah  (studi Kasus Bank Muamalat Indonersia)”. Skripsi . Yogyakarta.
Diakses 17 September 2009 http://www.mui.or.id. Dewan Pengawas Syariah. Majelis Ulama Indonesia.

## Diakses pada Desember 2009.
1. Fatwa  MUI  pada  bulan  Januari  2004 mengenai Haramnya Bunga Bank.
2. Undang-Undang  No.  21  tahun  2008 tanggal  16  Juli  2008  mengenai keberadaan perbankan syariah.
3. Undang-Undang Republik Indonesia No 10  tahun  1998  atas  perubahan  dari Undang-Undang 7 tahun 1992 mengenai Perbankan Syariah.