## Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Leverage Terhadap Aktivitas Penghindaran Pajak Pada Perusahaan

## Manufaktur Sub Sektor Farmasi yang Terdaftar di BEI Selama Periode 2016 -2020
The Effect of Profitability, Capital Intensity and Leverage On Tax Avoidance Activities On The Pharmaceutical Sub Sector Manufacturing Companies Listed On IDX During The 2016 - 2020
Period

## Amelia Ramadhani
Perbanas Institutue Jakarta ameliaarmdn@gmail.com DOI: 10.55963/jraa.v9i2.472
Abstak -  Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh profitabilitas, capital intensity  dan leverage, terhadap penghindaran pajak. Pengukuran penghindaran pajak dalam penelitian ini menggunakan  Effective Tax  Rate  (ETR).  Penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  farmasi  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2016-2020.  Jumlah  sampel  penelitian  sebanyak  tujuh  perusahaan  yang diperoleh  dengan  metode purposive sampling .  Teknik  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah analisis regresi linier berganda data panel. Hasil analisis menunjukkan bahwa profitabilitas dan leverage tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Untuk  capital  intensity  hasil  analisis  menunjukan  pengaruh terhadap penghindaran pajak. Semakin tinggi capital intensity maka penghindaran pajak semakin tinggi. Hal ini  menjelaskan  semakin  banyak  perusahaan  menginvestasikan  asetnya  pada  aset  tetap,  maka  berpotensi terjadinya penghindaran pajak.
Kata kunci : penghindaran pajak, profitabilitas, leverage, capital intensity
Abstract -  This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  profitability,  capital  intensity  and  leverage  on  tax avoidance.  The  measurement  of  tax  avoidance  in  this study  uses  the  Effective  Tax  Rate  (ETR).  This  study uses  pharmaceutical  sub-sector  manufacturing  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  (IDX)  in 2016-2020. The number of research samples as many as seven companies obtained by purposive sampling method.  The  analytical  technique  used  in  this  research  is  multiple  linear  regression  analysis  of  panel  data. The  results  of  the  analysis  show  that  profitability  and  leverage  have  no  effect  on  tax  avoidance.  For  the results of the analysis of capital intensity shows the effect on tax avoidance. The higher the capital intensity, the higher the tax avoidance..
Keyword : tax avoidance, profitability, leverage, capital intensity

## PENDAHULUAN
Penghindaraan  pajak  sering  disebut  sebagai  agresivitas  pajak  perusahaan,  adalah  tindakan pengurangan  laba kena  pajak  yang dirancang melalui  perencanaan pajak (tax  planning) baik secara legal  dan  illegal.  Ada  beberapa  faktor  yang  diduga  mempengaruhi  penghindaran  pajak,  beberapa faktor  ini  adalah  profitabilitas,  capital  intensity,  dan  leverage.  Fenomena  penghindaran  pajak  di Indonesia  mungkin  terlihat  dari  rasio  pajak  Indonesia.  Rasio  pajak  menunjukkan  potensial  pihak berwenang  dalam  mengumpulkan  pendapatan  pajak.  Semakin  banyak  rasio  pajak  suatu  negara, semakin tinggi kinerja keseluruhan dari pengumpulan pajak negara.
Penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  (Adiputri  &  Erlinawati,  2021).  Dalam  daftar  perusahaan manufaktur kimia di BEI 2016-2020 mengatakan bahwa profitabilitas menunjukan pengaruh pada
penghindaran  pajak  perusahaan.  Profitabilitas  bertindak  sebagai  penentu  beban  pajak,  semakin besar  pendapatan  yang  diperoleh  perusahaan  maka  pajak  yang  dihasilkan  juga  lebih  besar. Kondisi  ini  mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  aktivitas  penghidaran  pajak  dengan  tujuan meminimalisir pajak.
Menurut  (Rodriguez  &  Arias,  2012)  mengatakan  bahwa  capital  intensity  merupakan  tolak  ukur yang dapat memperlihatkan seberapa besar keinginan organisasi untuk melakukan investasi pada aktiva  atau  aset  perusahaan  yang  mampu  secara  signifikan  untuk  menekan  beban  pajak perusahaan  melalui  penyusutan  aset  dalam  suatu  periode.  Sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh (Andhari, 2017) bahwa capital intensity memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak.
Leverage  adalah  rasio  yang  menunjukkan  jumlah  utang  yang  digunakan  oleh  organisasi  untuk melakukan aktivitas yang sedang berjalan dengan maksud untuk mencapai nilai perusahaan. Hal ini akan menjadi celah bagi perusahaan untuk mengambil hutang agar dapat menghasilkan beban bunga yang dapat mengurangi beban pajak perusahaan. Fenomena ini telah diteliti oleh (Hidayat &  Fitiria,  2018) yang  menunjukan  hasil  penelitian  bahwa  leverage  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak.
Hasil  riset  tentang  variabel  yang  mempengaruhi  aktivitas  penghindaran  pajak  telah  banyak diobservasi oleh banyak  peneliti.  Oktamawati (Oktamawati, 2017) Jamaludin (Jamaludin, 2020), Jasmin, Zirman dan Paulus (Jasmine, Zirman, & Paulus, 2017), Dharma (Dharma, 2017), Sandra (Sandra,  2018),  Safitri  (Safitri,  2019),  Barli  (Barli,  2018),  Windasari  Merkusiwati  (Windasari  & Merkusiwati,  2018),  Junensie,  Trisnadewi  dan  Saputra  Rini  (Junensie,  Trisnadewi,  &  Saputra Rini,  2020). Hasil  temuan adalah  berbeda –  beda. Hasil riset  yang berbeda –  beda dan  adanya perkembangan  peraturan  perpajakan  peneliti  kembali  untuk  mengonfirmasi  hasil –  hasil  yang berbeda  tersebut.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  profitabilitas,  capital intensity dan leverage terhadap penghindaran pajak.

## KERANGKA TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Teori yang mendasari penghindaran pajak adalah Theory of Planned Behavior (TPB). TBP adalah perilaku  yang  disengaja,  yaitu  pola  pikir  yang  berdampak  pada  perilaku  dimana  pada  prosedur pengambilan keputusan yang tepat dan berdasar sebagai penghubung dan mungkin berpengaruh pada hal-hal yang spesifik (Ajzen, 1991). Kaitan teori TBP ini dengan penghindaran pajak adalah keputusan  perbuatan  penggelapan  pajak  wajib  pajak  akan  dipengaruhi  dari  pertimbangan berlandaskan rasionalitas (Bobek & Hatfield, 2003).
Teori lain yang mendasari penghindaran pajak yaitu teori Atribusi yang dikemukakan oleh  (Kelley & Harold , 1973). Konsep ini jika terkait dengan perilaku penghindaran pajak terutama didasarkan pada atribusi  wajib pajak akan melihat semua situasi  di sekitarnya. Setelah memahami situasi  di sekitarnya  wajib  pajak  akan  meninjau  kembali  dalam  mengambil  keputusan.  Apabila  wajib  pajak menemukan  di  lingkungan  sekitarnya  ada  yang  melakukan  kecurangan  tetapi  sanksi  yang dikenakan  tidak  signifikan,  maka  hal  tersebut  akan  mungkin  pertimbangan  dalam  mengambil keputusan wajib pajak tersebut.
Teori  persepsi  menurut  (Gaspersz,  1997),  adalah  hasil  dari  informasi  yang  diolah  dari  suatu aktivitas  dimana  hal  tersebut  mengaitkan  individu  dengan  lingkungannya.  Hubungan  konsep persepsi  dengan  penelitian  ini  adalah  individu  akan  mempertimbangkan  pada  saat  melakukan penghindaran  pajak  bersumber  pada  pengalaman  yang  telah  dilalui  oleh  individu  lain.  Sehingga akan  membentuk  persepsi  bahwa  penghindaran  pajak  melalui  kenaikan  laba,  memperbesar investasi pada aset tetap dan meningkatkan tingkat hutang adalah perilaku yang wajar.

## Penghindaran Pajak
Penghindaran  pajak  suatu  cara  untuk  mengurangi  pajak  yang  berada  dalam  ketentuan Pedoman  Undang-Undang  Perpajakan  dan  dapat  dipertanggungjawabkan,  khususnya  melalui perencanaan  pajak  (Mardiasmo,  2018).  Definisi  penghindaran  pajak  terbagi  menjadi  dua  yaitu melalui  sarana  penghindaran  pajak (tax  avoidance) dan  penggelapan  pajak (tax  evasion) . Penghindaran  pajak (tax  avoidance) yaitu  melalui  pemanfaatan  kekurangan  ketentuan
perpajakaan  sehingga  dipandang  oleh  fiskus  tidak  melanggar  aturan  pajak  Penggelapan  pajak (tax  evasion )  merujuk  pada  perbuatan  yang  salah  terkait  tanggung  jawab  dalam  membayar pajak  (Zain, 2008).

## Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  kapabilitas  dari  perusahaan  bisnis  dalam  menghasilkan  pendapatan sepanjang  rentang  waktu  tertentu  dalam  meningkatnya  aset,  dan  modal.  Profibilitas  dalam perusahaan  bisnis  mungkin  terlihat  dari  berbagai  pendekatan  yang  mengandalkan  pendapatan dan  barang-barang  atau  modal  untuk  dibandingkan  satu  sama  lain..  Menurut  (Sartono,  2000) menyatakan  bahwa  profibabilitas  perusahaan  bisnis  dalam  mengembangkan  pendapatan berkaitan  dengan  pendapatan  dan  modal  sendiri.  Rasio  profitabilitas  adalah  rasio  untuk mengukur kapasitas perusahaan dalam mencari laba  (Kasmir, 2016)

## Capital Intensity
Penelitian  yang  dilakukan  (Adisamartha  &  Noviari,  2015)  dan  (Rodriguez  &  Arias,  2012) mengatakan  bahwa,  capital  intensity  rasio  yang  menggambarkan  aset  tetap  organisasi  terhadap total  aset  yang  dimiliki  suatu  organisasi.  Aset  tetap  suatu  perusahaan  memberikan  dampak timbulnya beban depresiasi yang berpotensi mempengaruhi tingkat beban pajak organisasi. Rasio Leverage
Leverage adalah  gambaran  perusahaan  meningkatkan  laba  dengan  menggunakan  berbagai sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan  sehingga  menimbulkan  biaya  konstan  (Sartono,  2000). Oleh  karena  itu,  leverage  dapat  dijadikan  alat  yang  untuk  melakukan  penilaian  keuangan perusahaan (financial  measurement) khususnya  berkaitan  tentang  kemampuan  perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangan perusahaannya.

## Hubungan Profitabilitas dengan Penghindaran Pajak
Profitabilitas  adalah  tolak  ukur  yang  menampilkan  kinerja  keuangan  organisasi.  Penelitian  yang dilakukan oleh  (Apriani, 2018) pendapatan bersih yang dihasilkan perusahaan berbanding terbalik dengan  beban  pajaknya.  Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  (Jasmine,  Zirman,  &  Paulus, 2017)  dan  (Oktamawati,  2017))  profitabilitas  memiliki  pengaruh  pada  penghindaran  pajak. Sementara penelitian dilakukan dengan bantuan penggunaan (Jamaludin, 2020) profitabilitas tidak berdampak  pada  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  teori    dan    riset  tersebut  diajukan  dugaan sebagai berikut :
H1 : Profitabilitas berpengaruh positif pada penghindaran pajak.

## Hubungan Capital Intensity dengan Penghindaran Pajak
Sherly  (Sherly,  2017)  memberikan  penjelasan  jika  perusahaan  memiliki  jumlah  aset  tetap  yang cukup  signifikan  maka  beban  penyusutannya  akan  besar.  Jika  perusahaan  memiliki  beban penyusutan  yang  besar  akan  berdampak  pada  penurunan  laba.  Pernyataan  ini  telah  diuji  oleh (Dharma,  2017)  dan  (Sandra,  2018)  yang  membuktikan  bahwa  capital  intensity  berpengaruh terhadap agresivitas pajak perusahaan. Tetapi penelitian (Sandra, 2018) tidak sependapat dengan pernyataan diatas. Berdasarkan  teori  dan  riset tersebut diajukan dugaan sebagai berikut : H2 : Capital Intensity berpengaruh positif pada penghindaran pajak

## Hubungan Leverage dengan Penghindaran Pajak
Leverage  adalah  salah  satu  penilaian  untuk  menilai  apakah  sebesar  apa  perusahaan mengandalkan  kewajiban  sebagai  operasionalnya.  (Pasaribu  &  Mulyani,  2019)  mengatakan bahwa  rasio  leverage  yang  tinggi  menggambarkan  bahwa  perusahaan  tersebut  sebagian  besar sumber  pembiayaannya  berasal  dari  hutang.  Peningkatan  kewajiban  berbanding  lurus  dengan tingkat  beban  bunga.  Beban  bunga  yang  timbul  yang  diakibatkan  dari  tingginya  hutang  akan berefek  pada  penurunan  laba.  Sehingga, beban  pajak  yang  dimiliki  perusahaan  juga  akan  turun. Penelitian  dilakukan  dengan  dengan  (Barli,  2018)  menunjukkan  leverage  yang  mempengaruhi penghindaran pajak. Dalam studi yang dilakukan (Windasari & Merkusiwati, 2018) dan (Junensie, Trisnadewi,  &  Saputra  Rini,  2020)  mengonfirmasi  bahwa  leverage  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  penghindaran  pajak.  Berdasarkan  teori    dan    riset  tersebut  diajukan  dugaan  sebagai berikut :
H3 : Leverage tidak berpengaruh pada penghindaran pajak
Keterkaitkan hubungan antara variabel berikut digambarkan melalui gambar 1

## Gambar 1. Kerangka Penlitian

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  farmasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2020. Sampel merupakan bagian dari sekian banyak  yang dapat dimiliki melalui populasi. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah teknik  purposive  random  sampling.  Purposive  Random  Sampling  adalah  teknik  pengambilan sampel  ini  dibuat  khusus  agar  sampel  yang  dipilih  merepresentasi  populasi  yang  sebenarnya. Kriteria  purposive  random  sampling  ini  adalah  yang  mempublikasikan  laporan  keuangan  telah diaudit dan selama tahun 2016 – 2020. Kriteria lain yaitu laporan keuangannya menggunakan mata uang Rupiah. Selain itu perusahaan yang menghasilkan laba bersih berturut turut selama periode 2016-2020  Berdasarkan  www.idx.co.id  daftar  perusahaan  manufaktur  sub  sektor  farmasi  selama tahun  2016  sampai  dengan  2020  tersebut  berjumlah  10.  Berdasarkan  standar  di  atas,  maka perusahaan yang memenuhi standar adalah tujuh. Hasil pilihan dari pendekatan purposive random sampling terbukti pada Tabel 1:
Tabel 1. Daftar Sampel Penelitian
No. Kode Nama Perusahaan Kriteria Sampel 1 2 3 1 DVLA Darya Varia Laboratoria Tbk V V V 1 2 INAF Indofarma (Persero) Tbk V V X 3 KAEF Kimia Farma (Persero) Tbk V V V 2 4 KLBF Kalbe Farma Tbk V V V 3 5 MERK Merck Indonesia Tbk V V X 6 PEHA Phapros Tbk V V V 4 7 PYFA Pyridam Farma Tbk X V V 8 SCPI Merck Sharp Dohme Pharma Tbk V V V 5 9 SIDO Industri  Jamu  &  Farmasi  Sido Muncul Tbk V V V 6 10 TSPC Tempo Scan Pasific Tbk V V V 7

## Operasionalisasi Variabel
Gambaran    pengaruh    variabel    independen    dengan    variabel    dependen  dinyatakan  dalam analisis  regresi  berganda.  Dalam  penelitian  ini,  penghindaran  pajak  merupakan  variabel dependen  sedangkan  variabel  indenpenden  yang  digunakan  profitabilitas,  capital  intensity  dan leverage.  Definisi operasional masing-masing variable dijelaskan dalam table 2 berikut ini :
Tabel 2. Operasionalisasi Variabel No. Variabel Simbol Ukuran Satuan 1 Penghindaran Pajak ETR Pengurangan beban pajak menggunakan celah yang terdapat pada ketentuan pajak, sehingga hal tersebut legal dilakukan. Rasio 2 Profitabilitas ROA Tolak ukur yang menampilkan kinerja keuangan organisasi Rasio 3 Capital Intensity CAPINT Jumlah yang diinvestasikan perusahaan pada aset Rasio 4 Leverage LEV Indikator yang menunjukkan keuangan perusahaan berkaitan dengan kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangan perusahaannya Rasio

## Metode Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  aplikasi software  eviews.  Eviews dipilih  karena  data  penelitian  ini adalah  data  panel.  Langkah  awal  yang  dilakukan  adalah  memilih  model  estimasi  yang  cocok untuk  regresi  data  panel.  Menurut  W idarjono  (2018)  ada  tiga  pengujian  memilih  model  regresi yang  cocok,  yaitu  uji  chow,  uji  hausman,  dan  uji  langrange  multiplier.  Ketiga  uji  tersebut  untuk menentukan  model   yang  terpilih,  di  antara random  effect   model,  fixed  effect  model, dan common  effect  model .  Sebelum  dilakukan  uji  t  untuk  membuktikan  hipotesis,  data  penelitian  ini diuji  normalitas  dan  uji  asumsi  klasik,  yaitu  uji  autokorelasi,  heteroskedastisitas,  dan multikolinearitas.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Statistik Deskripstif
Analisis statistik deskriptif dalam penelitian ini ditunjukkan dalam tabel di bawah ini.
Tabel 3. Analisis Statistik Deskriptif ETR ROA CAPINT LEV Mean 0.280771 0.102629 0.304714 0.421629 Median 0.253000 0.097000 0.293000 0.479000 Maximum 0.722000 0.243000 0.535000 0.832000 Minimum 0.022000 0.001000 0.168000 0.077000 Std. Dev. 0.111050 0.055407 0.092197 0.222006 Observations 35 35 35 35
Jumlah  sampel  perusahaan  adalah  7  dengan  periode  pengamatan  selama  5  tahun  sehingga diperoleh  total  observasi  sabanyak  35.  ETR,  ROA,  CAPINT,  LEV  masing-masing  merupakan notasi  untuk  penghindaran  pajak,  profitabilitas,  capital  intensity  dan  leverage.  Variable penghindaran pajak memiliki nilai rata-rata (mean ) sebesar 0.280771. Sedangkan standar deviasi adalah  0.111050.  Standar  deviasi  dapat  diartikan  penyebaran  data  tidak  jauh.  Variable independen  profitabilitas,  capital  intensity  dan  leverage  masing-masing  memiliki  nilai  standar deviasi  di  bawah  mean.

## Penentuan Model Regresi Panel
Model yang dipakai untuk menguji regresi data panel ada tiga yaitu common effect, fixed effect dan random effect. Komponen utama yang harus dilakukan adalah memilih model yang tepat dari tiga model  saat  ini  melalui  uji  kesesuaian  model  yang  terdiri  dari  Uji  Chow,Uji  Hausman,  dan  Uji Lagrange Multiplier. Berikut ini merupakan uraian hasil dari ketiga uji tersebut

## Uji Chow
Tabel 4. Hasil Uji Chow
Hasil pada Tabel 4 menghasilkan  probability dari cross-section F sebesar 0,0000 yaitu lebih besar dari  0,05  maka  keputusannya  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Sehingga  model  yang  dipilih  adalah model    fixed  effect.  Karena  pada  uji  Chow  yang  dipilih  menggunakan  fixed  effect,  maka  perlu melakukan  pengujian  lanjutan  dengan  Uji  Hausman  untuk  menentukan  model  yang  lebih  baik diantara fixed effect dan random effect.
Uji Hausman
Tabel 5. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 9.424631 3 0.0241
Berdasarkan Tabel 5 di atas, nilai probabilitas dari cross-section random sebesar 0,0241 lebih kecil daripada  0.05,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Sehingga diperoleh model yang tepat pada penelitian ini adalah fix effect model.
Berdasar  uji  Chow,  uji  Hausman,  dan  uji  Langrange  Multiplier  didapatkan  model  regresi  terpilih yaitu fixed effect model . Hasil uji fixed effect model disajikan pada Tabel 4. Tabel 6. Fix Effect Model
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. ROA 0.146263 0.482764 0.302971 0.7644 CAPINT 1.273998 0.187460 6.796105 0.0000 LEV 0.063353 0.131075 0.483335 0.6331 C -0.149156 0.116047 -1.285305 0.2105 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.822186 Mean dependent var 0.280771 Adjusted R-squared 0.758173 S.D. dependent var 0.111050 S.E. of regression 0.054610 Akaike info criterion -2.742255 Sum squared resid 0.074555 Schwarz criterion -2.297870 Log likelihood 57.98946 Hannan-Quinn criter. -2.588853 F-statistic 12.84401 Durbin-Watson stat 2.100686 Prob(F-statistic) 0.000000

## Uji Instrumen
Uji  instrumen  dalam  penelitian  ini  meliputi  uji  normalitas  dan  uji  asumsi  klasik.  Uji  ini menggunakan  metode    Jarque  Bera  (JB).  Uji  normalitas  dapat  menggunakan  dua  metode  yaitu dengan  histogram  dan  uji  Jarque-Bera  (J-B).  Penelitian  ini  menggunakan  uji  Jarque-Bera.  Uji normalitas  menghasilkan  informasi  variabel  terikat  dan  variabel  bebas  atau  keduanya  memiliki disitribusi yang normal atau tidak normal. Dengan uji Jarque-Bera  (J-B),  kriteria  data  berdistribusi normal  apabila  probabilitas  lebih  besar  dari  5%.  Probabilitas  sebesar  0,824561  lebih  dari  5%. Dengan hasil tersebut, dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal.
0 2 4 6 8 10 -0.20 -0.15 -0.10 -0.05 0.00 0.05 0.10 0.15 0.20
Series: Standardized Residuals Sample 2016 2020 Observations 35 Mean -9.20e-17 Median 0.011279 Maximum 0.219044 Minimum -0.197950 Std. Dev. 0.082761 Skewness -0.049981 Kurtosis 3.504542 Jarque-Bera 0.385810 Probability 0.824561 Gambar 2. Hasil Uji Normalitas Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 8.848264 (6,25) 0.0000
Uji  instrumen  yang  lain  adalah  uji  asumsi klasik, meliputi  uji heteroskedastisitas  multikoliniaritas, dan uji auto korelasi.  Menurut  Ghozali  (2018) . Tabel 5 merupakan hasil uji Heterokedesitas. Tabel 7. Uji Heterokedesitas
Heteroskedasticity Test: White F-statistic 2.389289 Prob. F(9,25) 0.0413 Obs*R-squared 16.18425 Prob. Chi-Square(9) 0.0631 Scaled explained SS 15.89931 Prob. Chi-Square(9) 0.0690
Pada Tabel 7 hasil uji heterokedesitas dengan metode uji white dapat dilihat nilai  Obs*R-Squared sebesar 16.18425 diatas nilai Chi Squares sebesar 0.0631, dan  nilai Chi Squares lebih besar dari 0,05. Maka dapat disimpulkan pada model ini tidak terjadi heteroskedastisitas.
Tabel 8. Uji Multikolineritas
Variable Centered VIF ROA 2.500307 CAPINT 1.261613 LEV 2.892500 C NA
Tabel 8 menunjukkan bahwa nilai centered VIF sebesar 2,500307; 1.261613; 2,892500 (semua di bawah  10),  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  ada  multikolinearitas  di  antara  variabel independen dalam model regresi.

## Uji Kecocokan Model
Uji  kecocokan  model  atau  uji Goodness  of  Fit merupakan  pengujian  kecocokan  atau kebaiksesuaian antara hasil pengamatan (frekuensi pengamatan) tertentu dengan frekuensi yang diperoleh berdasarkan nilai harapannya (frekuensi teoritis). Penelitian ini menggunakan 2 uji yaitu uji  determinasi  dan  uji  F.Uji  Goodness  of  Fit  dengan  menghitung  koefisien  determinasi  yang dilambangkan dengan  R²(Winarno, 2017).  Nilai  R²  selalu  berada  di  antara  0  hingga  1.  Semakin besar  nilai  R²,  maka  semakin  baik  kualitas  model  dan  semakin  dapat  menjelaskan  hubungan antara  variabel  dependen  dengan  variabel  independen.  Uji  Goodness  of  Fit  dengan  melihat kelayakan  model  secara    bersama-sama  atau    menyeluruh  berpengaruh  terhadap    variabel dependen    dengan  menghitung  uji  F  apakah  model  layak  atau  tidak.  Dalam  menghitung  uji  F dapat  dilihat  pada  nilai  prob  (F-statistic).  Apabila  nilai  prob.  F  hitung  lebih  kecil  dari  tingkat kesalahan/error  (alpha)  0,05  maka  dapat  dikatakan  bahwa  model  regresi  yang  diestimasi  layak, sedangkan  apabila  nilai  prob.  F  hitung  lebih  besar  dari  tingkat  kesalahan  0,05  maka  dapat dikatakan  bahwa  model  regresi  dapat  diestimasi  tidak  layak.  Uji  kelayakan  model  dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 7.
Tabel 9. Hasil Uji Kelayakan Model
Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.822186 Mean dependent var 0.280771 Adjusted R-squared 0.758173 S.D. dependent var 0.111050 S.E. of regression 0.054610 Akaike info criterion -2.742255 Sum squared resid 0.074555 Schwarz criterion -2.297870 Log likelihood 57.98946 Hannan-Quinn criter. -2.588853 F-statistic 12.84401 Durbin-Watson stat 2.100686 Prob(F-statistic) 0.000000
Koefisien  determinasi  pada  Tabel  9   ditunjukkan  dengan  nilai  adjusted  R-squared  (R²),  yaitu sebesar  0.758173.  Nilai  adjusted  R-squared  (R²)  diartikan  bahwa  75,81%  penghindaran  pajak dijelaskan  oleh  variasi  dari  ketiga  variabel  independent.   Sedangkan  sisanya  sebesar  24,19% adalah  informasi  yang  berasal  dari  variabel  lain  yang  tidak  dianalisis  di  dalam model  persamaan. Selain  itu,  berdasarkan  uji  F  diketahui  bahwa  Probabilitas  (F-Statistic)  sebesar  0,000000    kurang dari  0,05  (5%).  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  pada persamaan penelitian ini layak.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Menurut Widarjono (2018) regresi linier berganda merupakan model regresi yang terdiri lebih dari satu variabel independen (multiple regression). Penelitian ini terdapat tiga variabel independent. Tabel 10. Hasil Uji Regresi
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. ROA 0.146263 0.482764 0.302971 0.7644 CAPINT 1.273998 0.187460 6.796105 0.0000 LEV 0.063353 0.131075 0.483335 0.6331 C -0.149156 0.116047 -1.285305 0.2105
Hasil uji regresi pada Tabel 8 dinyatakan dalam persamaan regresi ETR = -0,149156 + 0,146263 ROA + 1,273998 CAPINT + 0,063353 LEV Berdasarkan persamaan regresi di atas dapat diidentifikasikan sebagai berikut:
1. Konstanta senilai -0.149156 memiliki Penghindaran pajak terhadap ETR memiliki hubungan berbanding  terbalik  (negatif) (Michelle  Lee  Hanlon,  2009). Peningkatan ETR menggambarkan terjadinya penurunan penghindaran pajak.
2. N ilai    koefisien    ROA    (profitabilitas)    sebesar    0.146263  menunjukkan    apabila    variabel profitabilitas  meningkat  sebesar  satu  satuan  maka  ETR  akan  mengalami kenaikan sebesar 0.146263  dengan  asumsi  bahwa  variabel  independen  lainnya  tidak  mengalami  perubahan atau konstan.
3. Nilai  koefisien  CAPINT    (capital  intensity)  sebesar  1.273998  menunjukkan  apabila  variabel capital intensity meningkat sebesar satu satuan maka ETR akan mengalami kenaikan sebesar 1.273998  dengan  asumsi  bahwa  variabel  independen  lainnya  tidak  mengalami  perubahan atau konstan.
4. Nilai  koefisien  LEV  (Leverage)  sebesar  0.063353  menunjukkan  apabila  variabel  leverage meningkat  sebesar  satu  satuan  maka  ETR  akan  mengalami  kenaikan  sebesar  -0.063353 dengan  asumsi  bahwa  variabel  independen  lainnya tidak berubah.

## Uji Hipotesis
Untuk  menguji  hipotesis  dalam  penelitian  ini,  digunakan uji  t.  Menurut  (Ghozali,  2011).  Uji  t  (uji parsial)  digunakan  untuk  mengetahui  hubungan  dari  variabel  independen  yang  ada  di  dalam penelitian  ini.  Pengujian  hipotesis  penelitian  ini  menggunakan  signifikansi α  dengan  nilai  5%  . kriteria  pengujiannya  yaitu  apabila  probabilitas  lebih  kecil  dari  5%  maka  hipotesis  (H1,H2,H3) diterima,  artinya  secara  parsial  variabel  bebas  memiliki  pengaruh  terhadap  variabel  terikat. Sebaliknya  apabila  probabilitas  lebih  besar  dari  5%  maka  variabel  bebas  secara  parsial  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  variabel  terikat.Berdasarkan  Tabel  4  hasil  uji  t  diuraikan  sebagai berikut :
Hipotesis 1: profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak
Nilai  koefisien  variable  profitabilitas  sebesar 0.146263 dengan  prob.  signifikan 0.7644.  Nilai  prob signifikan  0.7644  lebih  besar  dari  alfa 5%.  Hipotesis  1  yang  menyatakan  bahwa  profitabilitas berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  ditolak.  Artinya  profitabilitas  tidak    berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Hipotesis 2: capital intensity berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Berdasarkan  hasil    pengujian  diperoleh  nilai    koefisien  variabel  capital  intensity  sebesar 1.273998 dengan  prob.  signifikan  0.0000.  Nilai  prob.signifikan 0,00  lebih kecil  dari  alfa  5%.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  variabel  capital  intensity  memiliki  pengaruh  terhadap  pengindaran pajak. Hipotesis 2  yang menyatakan bahwa capital intensity berpengaruh terhadap penghindaran pajak diterima.
Hipotesis 3: Leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak Nilai    koefisien    variabel    leverage  dan    prob.signifikan  masing-masing  adalah  0.063353  dan 0,0000.  Nilai  prob.signifikan  0.6331  lebih  besar  dari  alfa  5%,  maka  hipotesis  3  diterima. Hipotesis  menyatakan  bahwa  leverage tida  berpengaruh terhadap penghindaran pajak diterima.

## Pembahasan
Hipotesis 1  yang menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh pada penghindaran pajak ditolak. Hal  ini  didasarkan  pada  uji  t  dan  analisis  regresi  berganda.  Semakin  tinggi  profitabilitas  akan
semakin tinggi pula laba bersih yang dihasilkan. Semakin tinggi profitabilitas yang dihasilkan maka akan semakin baik karena menunjukan bahwa perusahaan mampu mengelola modalnya dengan baik  sehingga  dapat  menghasilkan  laba  yang  optimal.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Jamaludin,  2020)  dan  (Fitri  &  Mildawati,  2018)  bahwa  profitabilitas  tidak mempengaruhi  akitivitas  penghindaran  pajak.  Dengan    rata-rata    profitabilitas    sampel    10,26%, mengidentifikasikan    perusahaan    yang  menjadi    sampel    penelitian    tidak    melakukan penghindaran  pajak  karena memiliki  profitabilitas yang  relatif  rendah  dimata  investor  hal  ini menunjukkan    bahwa    rata-rata    profitabilitas    yang  rendah  dapat  mengindikasikan  bahwa Perusahaan tidak melakukan penghindaran pajak dikarenakan laba yang dihasilkan pada sampel ini  rendah.  Dengan  demikan  penelitian  ini  sejalan  dengan  Theory  of  Planned  Behavior  (TBP)  . Perusahaan  yang  terdapat  pada  sampel  ini,  telah  mengambil  keputusan  rasional  untuk  tidak melakukan  praktik  penghindaran  pajak  dan  memilih  taat  terhadap  peraturan  atau  perundang- undangan dengan menjalankan kewajiban perpajakannya yaitu membayar pajak kepada negara. Hipotesis  2  dalam  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  capital  intensity  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak.  Hipotesis  2  diterima  berdasarkan  hasil  uji  regresi  berganda  dan  uji  t  yang ditunjukkan  pada  Tabel  8.  Hasil  penelitian  ini  mendukung    peneltian  yang  dilakukan  sebelumnya oleh  (Dharma,  2017),  (Sandra,  2018).  (Dwiyanti  &  Jati,  2019).  Beban  depresiasi  akan mempengaruhi  pajak  perusahaan,  hal  ini  dikarenakan  beban  depresiasi  akan  bertindak  sebagai pengurang laba yang menyebabkan rendahnya pajak terhutang perusahaan. Maka, semakin tinggi capital  intensity  maka  laba  perusahaan  semakin  kecil.  Jika  laba  kecil  maka  penghindaran pajaknya juga tinggi. Dengan demikan penelitian ini sejalan dengan Teori Atribusi. Teori atribusi ini merupakan  uraian  dari  suatu  sebab  dan  akibat  dari  sikap  suatu  individu.  Hubungan  dari  teori  ini dengan tindakan penghindaran pajak adalah Wajib Pajak akan melihat segala kondisi yang ada di lingkungan.
Hipotesis  3  yang  menyatakan  bahwa  leverage  tidak  berpengaruh  pada  penghindaran  pajak diterima.  Hal  ini  didasarkan  pada  uji  t  dan  analisis  regresi  berganda.  Semakin  tinggi  leverage maka  semakin  besar  aset  perusahaan  yang  dibiayai  oleh  hutang  dan  makin  sedikit  aset  yang dimiliki  dibiayai  oleh  ekuitas.  Leverage  tidak  berpengaruh  terhadap  ETR  dikarenakan  terdapat Peraturan Menteri Keuangan No. 169/PMK/0.10/2015 tentang penentuan besarnya perbandingan antara  utang  dan  modal  perusahaan  untuk  keperluan  penghitungan  pajak  penghasilan.  Pada Pasal  2  Ayat  1  Besarnya  perbandingan  antara  utang  dan  modal  sebagaimana  dimaksud  dalam Pasal  1  ayat  (1)  ditetapkan  paling  tinggi  sebesar  empat  dibanding  satu  (4:1).  Walaupun  tingkat utang pada sampel perusahaan ini cukup tinggi, sehingga berpotensi menghasilkan beban bunga pinjaman  yang  tinggi  namun  terdapat  peraturan  yang  mengatur  besarnya  beban  bunga  yang diperbolehkan  dalam  membebankan  bunga  pinjaman.  Dengan  demikan  penelitian  ini  sejalan dengan  Theory  of  Planned  Behavior  (TBP)  .  Perusahaan  yang  terdapat  pada  sampel  ini,  telah mengambil  keputusan  rasional  untuk  tidak  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  dan  memilih taat terhadap peraturan atau perundang-undangan dengan menjalankan kewajiban perpajakannya yaitu membayar pajak kepada negara dimana perusahaan tersebut berdiri, tanpa melanggar atau bertentangan dengan peraturan atau undang-undang yang berlaku.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dibuat,  setelah  melalui  tingkat  pengumpulan  data, pengolahan  data,  analisis  data  dan  interpretasi  hasil  analisis  mengenai  pengaruh  profitabilitas, capital  intensity  dan  leverage  terhadap  penghindaran  pajak,    diketahui  capital  intensity berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  hipotesis  dua diterima.  Hasil  penelitian  ini,  mendukung  pada  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh (Dharma, 2017) Dari hasil penelitian ini, maka hal tersebut mendukung pernyataan  (Rodríguez & Arias,  2012)  bahwa  rasio  capital  intensity  dapat  memprediksi  tingkat  penghindaran  pajak  pada perusahaan.  Perusahaan  pada  sampel  penelitian  ini,  membuktikan  bahwa  semakin  banyak perusahaan yang menginvestasikan asetnya pada aset tetap maka penghindaran pajaknya akan
tinggi.  Hal  ini  terkait  dengan  teori  atribusi,  dimana  perusahaan pada  sampel  ini,  mengamati lingkungan  sekitarnya  yakni  perusahaan  farmasi  lainnya  yang  melakukan  penghindaran  pajak melalui  aset  tetap.  Sehingga,  manajemen  perusahaan  menganggap  perilaku  penyimpangan penghindaran  pajak ini, merupakan  hal  yang  wajar karena  perusahaan  lain melakukan  hal  yang sama.  Hasil  penelitian  ini,  diharapkan  dapat  memberikan  suatu  rujukan  atau  referensi  seperti konsultan pajak, praktisi dan pemerintah terkait dengan maraknya tindakan penghindaran pajak.

## Saran
Untuk  para  peneliti  dengan  pembahasan  yang  sebanding,  agar  dapat  melakukan  sampel perusahaan  dengan  sektor  lainnya  supaya  dapat  menggambarkan  situasi  standar  perusahaan mengenai penghindaran pajak.

## Implikasi
Capital  intensity  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa perusahaan  dapat  melakukan  penghindaran  pajak  dengan  mengningkatkan  investasi  pada  aset tetap sehingga beban pajaknya juga tinggi. Pada sampel penetian ini, semakin banyak perusahaan menginvestasikan asetnya pada aset tetap, maka berpotensi terjadinya penghindaran pajak.

## REFERENSI
Adiputri, D. K., & Erlinawati, N. A. (2021). PENGARUH PROFITABILITAS, LIKUIDITAS DAN CAPITAL INTENSITY TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK. Hita Akuntansi dan Keuangan . Retrieved from https://ejournal.unhi.ac.id/index.php/HAK/article/view/1567 Adisamartha, I. F., & Noviari, N. (2015). PENGARUH LIKUIDITAS, LEVERAGE, INTENSITAS PERSEDIAAN DAN INTENSITAS ASET TETAP PADA TINGKAT AGRESIVITAS WAJIB PAJAK BADAN. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 13 (3). doi:2303-1018 Andhari, P. A. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas,
Inventory Intensity, Capital Intensity Dan Leverage Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi . doi:2302-8556
Apriani, T. R. (2018). PENGARUH PROFITABILITAS DAN PENGUNGKAPAN CORPORATE SOSIAL RESPONSIBILITY TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 7 . Retrieved from http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/124 Barli, H. (2018). PENGARUH LEVERAGE DAN FIRM SIZE TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang .
doi:http://dx.doi.org/10.32493/jiaup.v6i2.1956
Bobek, D. D., & Hatfield, R. C. (2003). An Investigation of the Theory of Planned Behavior and the Role of Moral Obligation in Tax Compliance. Behavioral Research in Accounting, 15 . doi:https://doi.org/10.2308/bria.2003.15.1.13
Dharma, N. B. (2017). PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DAN CAPITAL INTENSITY TERHADAP TAX AVOIDANCE. E-Jurnal Akuntansi . doi:2302-8556
Dwiyanti, I. I., & Jati, I. K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, dan Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 3 . doi:https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i03.p24
Fitri , M. H., & Mildawati, T. (2018). PENGARUH PROFITABILITAS, LEVERAGE, DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 7 .
Gaspersz, V. (1997). Manajemen Bisnis Total Dalam Era Globalisasi. Jakarta: PT Gramedia. doi:979-605-647-X Ghozali. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hidayat, A., & Fitiria, E. (2018). Pengaruh Capital Intensity, Inventory Intensity, Profitabilitas dan Leverage Terhadap Agresivitas Pajak. 13 . doi:https://doi.org/10.26533/eksis.v13i2.289
Jamaludin, A. (2020). PENGARUHPROFITABILITAS (ROA), LEVERAGE (LTDER)DANINTENSITAS AKTIVA TETAP TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK (TAX AVOIDANCE)PADA PERUSAHAAN SUBSEKTOR MAKANAN DAN MINUMAN YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2015-2017. Jurnal Ekonomi dan Bisnis . doi:https://doi.org/10.34308/eqien.v7i1.120 Jasmine, U., Zirman, & Paulus, S. (2017). Pengaruh Leverage, Kepelimikan Institusonal, Ukuran Perusahaan, dan Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bei Tahun 2012-2014). Jurnal Online Mahasiswa Fakultas Ekonomi Universitas Riau, 4 . Retrieved from https://www.neliti.com/publications/185390/pengaruh-leverage-kepelimikan-institusonal- ukuran-perusahaan-dan-profitabilitas
Junensie, P. R., Trisnadewi, A. E., & Saputra Rini, I. I. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Corporate Social Responsibility, Capital Intensity, Leverage dan Komisaris Independen terhadap Agresivitas Pajak Penghasilan Wajib Pajak Badan pada Perusahaan Industri Konsumsi di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Wacana Ekonomi Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntanis, 19 (1). doi:https://doi.org/10.22225/we.19.1.1600.67-77 Kasmir. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta. Kelley, & Harold . (1973). The processes of causal attribution. American Psychologist . doi:https://doi.org/10.1037/h0034225 Mardiasmo. (2018). Perpajakan. Bandung. Michelle Lee Hanlon, S. H. (2009). A Review of Tax Research. Rochester: Simon Graduate School of Business, University of Rochester. doi:https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002 Oktamawati, M. (2017). PENGARUH KARAKTER EKSEKUTIF, KOMITE AUDIT, UKURAN PERUSAHAAN, LEVERAGE, PERTUMBUHAN PENJUALAN, DAN PROFITABILITAS TERHADAP TAX AVOIDANCE. Jurnal Akuntansi Bisnis . doi:https://doi.org/10.24167/jab.v15i1.1349
Pasaribu, D. M., & Mulyani, S. D. (2019). Pengaruh Leverage dan Liquidity Terhadap Tax Avoidance Dengan Inventory Intensity Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi,
11 (2). doi:https://doi.org/10.28932/jam.v11i2.1996
Rodriguez, E. F., & Arias, A. M. (2012). Do Business Characteristics Determine an Effective Tax Rate? The Chinese Economy, 45 .
Rodríguez, E. F., & Arias, A. M. (2012). Do Business Characteristics Determine an Effective Tax Rate? Chinese Economy . doi:https://doi.org/10.2753/CES1097-1475450604 Safitri, K. A. (2019). PENGARUH PENGUNGKAPAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY, PROFITABILITAS, LEVERAGE, CAPITAL INTENSITY DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE. 9 . doi:2337-3806 Sandra, M. Y. (2018). PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DAN CAPITAL INTENSITY TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK. Jurnal Akademi Akuntansi (JAA) . doi:https://doi.org/10.22219/jaa.v1i1.6947
Sartono, R. (2000). Manajemen keuangan: Teori dan aplikasi. Jakarta. doi:9786230117633 Sherly, N. (2017). doi:https://jom.unri.ac.id/index.php/JOMFEKON/article/view/13314 Windasari, K. A., & Merkusiwati, N. A. (2018). Pengaruh Koneksi Politik, Capital Intensity,
Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 23 . doi:https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v23.i03.p14 Windasari, K. A., & Merkusiwati, N. L. (2018). Pengaruh Koneksi Politik, Capital Intensity,
Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Pada Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana . doi:https://doi.org/10.24843/EJA.2018.v23.i03.p14 Zain, M. (2008). Zain, M. (2008). MANAJEMEN PERPAJAKAN. Yogyakarta: Penerbit Salemba.