## Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan  Digital  Marketing  terhadap  Kinerja UMKM yang Dimediasi oleh Financial Technology
Damayanti 1 , May Roni 1 , Mediya Destalia 1 , Ghia Subagja 1 1 Universitas Lampung, Indonesia
damayanti.1981@fisip.unila.ac.id
ARTICLE INFO Article history: Received January 03, 2024 Revised March 13, 2024 Accepted March 22, 2024

## Abstract
This study aims to determine the influence of Digital Marketing and Financial Literacy  through  Fintech-Based  Payment  Gateway  on  the  Performance  of
SMEs. The population in this study is SMEs in the creative industry sector in Bandar  Lampung.  The  sample  used  in  this  study  is  SMEs  in  the  culinary subsector in Bandar Lampung with a total of 102 respondents. Data collection was  conducted  by  distributing  questionnaires  to  SMEs  in  Bandar  Lampung that have been using Fintech-Based Payment Gateway in financial services and using digital media for marketing activities. Data processing used descriptive statistical tests with the assistance of SmartPLS 3 software. The data analysis techniques  used  include  Measurement  Model  Test,  Structural  Model  Test,
Direct Influence Test, and Indirect Influence Test. The direct test results show that  Digital  Marketing  and  Financial  Literacy  have  a  positive  and  significant influence  on  Fintech-Based  Payment  Gateway,  while  Fintech-Based  Payment Gateway has a significant influence on SMEs' performance. Indirect tests also show  that  Digital  Marketing  and  Financial  Literacy  moderated  through Fintech-Based Payment Gateway  have a positive and significant  influence on SMEs' performance. Keywords : Financial Literacy, Digital Marketing, Financial Technology, SMEs Performance Published by CV. Creative Tugu Pena ISSN 2774-7077 Website https://attractivejournal.com/index.php/bce/ This is an open access article under the CC BY SA license https://creativecommons.org/licenses/by-sa/4.0/

## PENDAHULUAN
Usaha  mikro, kecil dan menengah (UMKM) di Indonesia merupakan jenis usaha yang memiliki  kontribusi  terbesar  untuk  perekonomian  Indonesia,  yakni  sebesar  61,07% (Kemenkop UKM, September 2021). Hal ini menandakan bahwa UMKM terus bertumbuh walaupun  sempat  diserang  Covid-19  pada  tahun  2019  hingga  tahun  2021.  Pada  tahun 2020, saat terjadinya pandemi Covid-19, UMKM mengalami penurunan dalam jumlahnya secara  drastis  yang  disebabkan  oleh  adanya  kebijakan  pemberlakukan  pembatasan kegiatan  masyarakat  (PPKM)  oleh  Pemerintah  Indonesia,  sehingga  berdampak menurunkan pendapatan UMKM pada masa itu, sehingga membuat sebagian besar UMKM gulung tikar (Angin & Septiana, 2022).
Dataindonesia.id (2022) menyebutkan bahwa salah satu alasan UMKM yang mampu bertahan  saat  pandemi  Covid-19  adalah  karena  bertransformasi  ke  dalam  ekosistem digital.  UMKM  ini  mampu  bertahan  di  saat  krisis  dengan  melihat  peluang  melalui penjualan  dan  pemasaran  secara  daring  dengan  memanfaatkan platform digital  akibat adanya PPKM. Kementerian Koperasi dan UKM mencatat terjadi kenaikan jumlah UMKM yang  masuk  ke  ekosistem  digital  dari  tahun  2020  hingga  tahun  2022,  yakni  sebesar  7

## Bulletin of Community Engagement
persen pada tahun 2020, kemudian meningkat menjadi 16,4 persen pada tahun 2021 dan meningkat kembali menjadi 20,76 persen pada tahun 2022. Hal ini menandakan UMKM di Indonesia mampu memanfaatkan pasar digital untuk memasarkan produknya.
Selain melakukan pemasaran digital, UMKM yang mampu bertahan di masa pandemi adalah  UMKM  yang  memiliki  inovasi  pada  bidang  layanan  jasa  keuangan  melalui teknologi  informasi  ( Financial  Technology ).  Ivansecho  et  al  (2018)  mengungkapkan financial technology (FinTech) merupakan layanan keuangan yang mengalami perubahan sehingga  dapat  meningkatkan  kemudahan  dalam  mengakses  dan  menggunakannya. Begitu  juga  dengan  Fadilah  dkk.  (2022)  yang  menyatakan  FinTech  merupakan  suatu layanan  yang  memanfaatkan  teknologi  digital  khususnya  di  bidang  keuangan  yang berbentuk perangkat lunak. Carney (2017) menyatakan bahwa FinTech mengubah model transaksi  keuangan  dari  tradisional  menjadi  modern  yang  membuat  lebih  praktis. Prosesnya berupa pembayaran, pemberian pinjaman, transfer maupun transaksi valas.
Salah satu platform FinTech yang memiliki digemari saat ini adalah adalah payment gateway di  mana  merupakan  solusi  disparitas  inklusi  keuangan  terhadap  produk perbankan. Payment  Gateway juga  merupakan  salah  satu  media  perantara digital marketing yang sering digunakan oleh pelaku usaha dengan menggunakan media digital. Digitalisasi marketing memberikan  kemudahan  bagi  pelaku  usaha  dan  konsumen untuk berkomunikasi secara langsung dan transaksi dapat menjangkau ke seluruh negara serta dapat dilakukan setiap saat. (Octavina, 2021).
Oleh karena itu, adanya penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana literasi keuangan  dan digital  marketing mempengaruhi fintech  based  payment  gateway, serta bagaimana fintech  based  payment  gateway mempengaruhi  kinerja  UMKM  di  Bandar Lampung.  Penelitian  ini  juga  dilakukan  untuk  mengetahui  peran fintech  based  payment gateway pada literasi keuangan dan digital marketing untuk meningkatkan kinerja UMKM di Bandar lampung.

## METODE Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini menggunakan pendekatan deskriptif kuantitatif, yaitu data berupa angka-angka  yang  dapat  diukur  dan  dianalisis  secara  statistik.  Data  primer  yang digunakan  berupa  kuesioner.  Survey  dan  observasi  dilakukan  kepada  pelaku  UMKM menjadi  langkah  awal  yang  peneliti  lakukan  untuk  mendapatkan  data  UMKM  dalam mengetahui kinerja UMKM dilihat dari aspek digital marketing , financial technology dan literasi  keuangan.  Penelitian  ini  menggunakan  literasi  keuangan  (X1)  dan digital marketing (X2)  sebagai  variabel  independen,  kinerja  UMKM  (Y)  sebagai  variabel dependen, serta fintech based payment gateway (Z) sebagai variabel moderator.

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah UMKM yang termasuk ke dalam sektor industri kreatif yang ada di Bandar Lampung. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah UMKM pada subsektor kuliner di Bandar Lampung, dengan alasan subsektor tersebut bisa mewakili populasi karena jumlahnya di Bandar Lampung lebih dari 50%.

## Teknik Pengambilan Sampel
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  Teknik judgement  sampling dalam  pengambilan sampel.  Teknik  ini  digunakan  dengan  cara  menyebar  kuisioner  dalam  jangka  waktu  1 bulan atau sampai terkumpul jumlah sampel yang telah ditentukan dalam penelitian ini. Adapun kriteria dalam pengambilan sampel antara lain:
1. UMKM  di  Bandar  Lampung  yang  telah  menggunakan digital  marketing dalam memperkenalkan produknya (memiliki sosial media aktif).
2. Pelaku  UMKM  di  Bandar  Lampung  yang  telah  memanfaatkan financial  technology berbasis payment gateway dalam bertansaksi.
Jumlah sampel yang diambil menggunakan perhitungan Slovin yaitu sebagai berikut:
Dibulatkan menjadi 100 sampel.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  adalah  regresi  dengan  alat bantu  Smart  Partial  Last  Square  (PLS).  PLS  merupakan  model  persamaan Structural Equation  Modeling (SEM)  dengan  pendekatan  berdasarkan variance atau component- based  structural  equation  modeling .  Analisis  PLS-SEM  terdiri  dari  dua  sub  model  yaitu model  pengukuran  ( measurement  model )  atau  outer  model  dan  model  struktural ( structural model ) atau inner model.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Outer Model
1. Validitas Konvergen ( Convergent Validity )
Validitas konvergen digunakan untuk mengetahui validitas setiap indikator terhadap konstruknya.  Pada  software  SmartPLS  3  untuk  melihat  hasil  dari  validitas  maka  dapat dilihat  pada  tabel outer loading .  Pada  tabel outer loading terdapat angka atau  nilai  dari item  yang  menunjukkan  kesamaan  dengan  variabel  konstruknya.  Nilai  untuk  indikator dikatakan  valid,  apabila  indikator  menjelaskan  varibel  konstruknya  dengan  nilai  >  0,7 (lebih dari nol koma tujuh), berdasarkan penjelasan (Hair, Hult, Ringle, & Sarstedt, 2014). Sedangkan nilai item yang dibawah < 0,7 akan di eliminasi. Hasil dari nilai outer loading setelah melalui proses eliminasi terhadap indikator dengan nilai < 0,7 dapat dilihat pada Tabel 1.
Tabel 1. Nilai Outer Loading Digital Marketing  Fintech BPG Kinerja UMKM Literasi Keuangan x11 0,755 x12 0,848 x13 0,810 x14 0,716 x21 0,782 x22 0,842 x23 0,786 x24 0,814 x25 0,860 x26 0,822 x27 0,761 y12 0,843 y13 0,812 y15 0,795 y16 0,785 z11 0,829 z12 0,821 z14 0,784 z16 0,858 z17 0,815

## Sumber: Data diolah (2023)
Data  pada  Tabel  1  menunjukkan  nilai outer  loading yang  sudah  melewati  proses eliminasi,  sehingga  nilai outer  loading yang  tertera  sudah  memenuhi  syarat  yaitu  lebih dari 0,7 dan dapat dikatakan bahwa semua indikator sudah valid.

## 2. Validitas Diskriminan ( Discriminant Validity )
Penilaian  discriminant  validity  telah  menjadi  prasyarat  yang  diterima  secara  umum untuk  menganalisis  hubungan  antar  variabel  laten.  Untuk  pemodelan  persamaan struktural  berbasis  varian,  seperti  kuadrat  terkecil  parsial,  kriteria  Fornell-Larcker  dan pemeriksaan  cross-loading  adalah  pendekatan  yang  dominan  untuk  mengevaluasi validitas diskriminan. Discriminant validity adalah tingkat diferensi suatu indikator dalam mengukur  konstruk  instrumen.  Untuk  menguji  diskriminan  dapat  dilakukan  dengan pemeriksaan  cross-loading  yaitu  koefisien  korelasi  indikator  terhadap  konstruk asosiasinya (cross-loading) dibandingkan dengan koefisien korelasi dengan konstruk lain (cross-loading).  Nilai  konstruk  korelasi  indikator  harus  lebih  besar  terhadap  konstruk asosiasinya  daripada  konstruk  lain.  Nilai  yang  lebih  besar  tersebut  mengindikasikan kecocokan  suatu  indikator  untuk  menjelaskan  konstruk  asosiasinya  dibandingkan menjelaskan konstruk-konstruk yang lain. (Jorg Henseler et al., 2014). Hasil cross-loading factor dari pengujian validitas diskriminan dari dilihat pada Tabel 2.
Tabel 2. Hasil Cross Loading Digital Marketing  Fintech BPG Kinerja UMKM  Literasi Keuangan x11 0,315 0,448 0,248 0,755 x12 0,469 0,522 0,293 0,848 x13 0,444 0,428 0,135 0,810 x14 0,466 0,446 0,329 0,716 x21 0,782 0,487 0,478 0,434 x22 0,842 0,622 0,566 0,434 x23 0,786 0,522 0,453 0,482 x24 0,814 0,607 0,488 0,446 x25 0,860 0,669 0,550 0,471 x26 0,822 0,602 0,482 0,458 x27 0,761 0,463 0,456 0,337 y12 0,474 0,485 0,843 0,216 y13 0,563 0,372 0,812 0,285 y15 0,543 0,449 0,795 0,369 y16 0,393 0,296 0,785 0,151 z11 0,505 0,829 0,431 0,544 z12 0,512 0,821 0,409 0,467 z14 0,463 0,784 0,269 0,475 z16 0,673 0,858 0,455 0,503 z17 0,705 0,815 0,489 0,445

## Sumber: Data diolah (2023)
Tabel  2  menunjukkan  bahwa  indikator  konstruk  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan korelasi  indikator  pada  konstruk  lainnya.  Dapat  disimpulkan  bahwa  semua  konstruk sudah  memiliki  validitas  diskriminan  yang  valid,  dengan  ketentuan  setiap  indikator konstruk  tersebut  memiliki  nilai  yang  lebih  baik  daripada  indikator  konstruk  lainnya. Metode  lainnya  untuk  melakukan  uji  validitas  diskriminan  adalah  dengan  melihat  nilai AVE dan akar kuadrat dari AVE, dengan ketentuan bahwa nilai AVE dapat dikatakan valid jika lebih besar dari 0,5.
Pada  pengujian  kriteria  Fornell-Larcker, discriminant  validity dapat  dikatakan  baik jika  akar  dari  AVE  pada  konstruk  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  korelasi  konstruk dengan  variabel  laten  lainnya,  sedangkan  pada  pengujian cross  loading harus menunjukkan nilai indikator yang lebih tinggi dari setiap konstruk dibandingkan dengan indikator pada konstruk lainnya (Sekaran & Bougie, 2016).
Tabel 3. Nilai Akar Kuadrat AVE Digital Marketing Fintech BPG Kinerja UMKM Literasi Keuangan Digital Marketing 0,810 Fintech BPG 0,708 0,822 Kinerja UMKM 0,615 0,510 0,809 Literasi Keuangan 0,542 0,591 0,324 0,784

## Sumber: Data diolah (2023)
Data pada Tabel 3 menunjukkan bahwa nilai akar kuadrat AVE lebih besar dari nilai korelasi antar konstruknya. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa indikator konstruk dalam penelitian ini sudah memiliki validitas diskriminan yang baik.
3. Uji Multikolinearitas ( Colinearity Test ) Tabel 4. Nilai VIF VIF x11 1,721 x12 1,974 x13 1,844 x14 1,549 x21 2,199 x22 2,808 x23 2,456 x24 2,230 x25 3,123 x26 2,692 x27 2,120 y12 1,863 y13 1,818 y15 1,584 y16 1,818 z11 2,280 z12 2,556 z14 2,086 z16 2,527 z17 2,203

## Sumber: Data diolah (2023)
Tabel  4  menunjukkan  keseluruhan  nilai  VIF  memiliki  nilai  yang  lebih  kecil  dari  5, dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  korelasi  yang  kuat  antar  variabel    dengan variabel bebas lainnya sehingga dapat dikatakan tidak terjadi multikolinearitas.
4. Uji Reliabilitas ( Reliability Test )
Pada  umumnya  reliabilitas  dianggap  baik  jika  nilai  yang  ditunjukkan  dalam  uji reliabilitas lebih besar dari 0,7 atau mendekati angka 1.
Tabel 5. Cronbach Alpha dan Composite Reliability Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Digital Marketing 0,913 0,920 0,930 Fintech BPG 0,880 0,889 0,912 Kinerja UMKM 0,826 0,843 0,883 Literasi Keuangan 0,789 0,795 0,864 Sumber: Data diolah (2023)
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  nilai  untuk  setiap  konstruk  lebih  besar  dari  7  atau mendekati 1, dengan demikian dapat dikatakan bahwa nilai konstruk tersebut memiliki reliabilitas yang baik atau dapat dikatakan reliabel.
Uji Struktural
1. R-Square
Pengujian  koefisien  determinasi  ini  dilakukan  dengan  maksud  mengukur kemampuan model dalam menerangkan seberapa pengaruh variabel independen secara bersama-sama  (stimultan)  mempengaruhi  variabel  dependen  yang  dapat  diindikasikan oleh nilai adjusted R-Squared. Nilai koefisien determinasi yaitu antara 0 dan 1. Jika nilai mendekati  1,  artinya  variabel  independen  memberikan  hampir  semua  informasi  yang dibutuhkan  untuk  memprediksi  variabel  dependen.  Namun,  jika  nilainya  R2  semakin kecil,  artinya  kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel dependen cukup terbatas. (Ghozali, 2016).
Tabel 6. Nilai R-Square R Square R Square Adjusted Fintech BPG 0,563 0,554 Kinerja UMKM 0,260 0,253 Sumber: Data diolah (2023) Nilai R-Square menunjukkan variabel literasi keuangan dan digital marketing mampu menjelaskan konstruk variabel fintech based payment gateway sebesar 0,563 atau sebesar 56,3%  dan  sisanya  sebesar  0,437  atau  43,7%  dijelaskan  oleh  konstruk  lain  yang  tidak terdapat  dalam  penelitian  ini.  Sedangkan  variabel kinerja  UMKM yang  dipengaruhi  oleh fintech  based  payment  gateway mampu  dijelaskan  sebesar  0,260  atau  sebesar  26%  dan sisanya sebesar 0,740 atau sebesar 74% dijelaskan oleh konstruk lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini.
2. Q-Square
Nilai Q-Square lebih besar dari 0 (nol) menunjukkan bahwa model mempunyai nilai predictive  relevance .  Sedangkan  jika  nilai  Q-Square  kurang  dari  0  (nol),  maka  model kurang atau tidak memiliki predictive relevance (Chin, 1998). Nilai Q 2 sebagai berikut:
Hasil perhitungan Q 2 didapatkan persentase nilai sebesar 0,677 atau sebesar 67,7%, dapat disimpulkan  bahwa  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0  (nol)  dan  menunjukkan  nilai  yang baik serta memiliki predictive relevance .
3. Pengujian Hipotesis
Hipotesis  merupakan  suatu  proses  yang  memungkinkan  peneliti  untuk  menarik kesimpulan  pada  suatu  populasi  dengan  menggunakan  data  sampel  yang  telah dikumpulkan sebelumnya. Pengujian hipotesis ini dilakukan untuk menunjukkan ada atau tidaknya  pengaruh  antar  variabel  pada  sebuah  penelitian.  Pengujian  hipotesis  dalam penelitian ini menggunakan nilai T-statistik, dengan ketentuan untuk nilai T-statistik yang digunakan  adalah  >  1,96.    Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  melihat output  path coefficient dari hasil resampling boostrap sebagai berikut:
Q 2 = 1 – [(1-R1 2 ) (1-R2 2 )] = 1 – [(1 – 0,563) (1 – 0,260)] = 1 – [(0,437) (0,740)] = 1 – 0,323 = 0,677 = 67,7%
4. Uji Langsung Tabel 7. Uji Langsung Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV|) P Values Digital Marketing -> Fintech BPG 0,550 0,555 0,068 8,108 0,000 Fintech BPG -> Kinerja UMKM 0,510 0,529 0,085 5,987 0,000 Literasi Keuangan -> Fintech BPG 0,293 0,293 0,082 3,572 0,000

## Sumber: Data diolah (2023)
Berdasarkan data pada Tabel 7 menunjukkan bahwa semua hipotesis diterima. Hal ini dijelaskan  dengan  adanya  nilai  variabel digital  marketing dan literasi  keuangan yang memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap variabel fintech based payment gateway . Sedangkan  variabel fintech  based  payment  gateway juga  memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap terhadap variabel kinerja UMKM.
5. Uji Tidak Langsung Tabel 8. Uji Tidak Langsung Original Sample (O) Sample Mean (M) Standard Deviation (STDEV) T Statistics (|O/STDEV |) P Values Digital Marketing - > Fintech BPG -> Kinerja UMKM 0,280 0,293 0,062 4,545 0,000 Literasi Keuangan -> Fintech BPG -> Kinerja UMKM 0,149 0,155 0,050 2,987 0,003 Sumber: Data diolah (2023)
Nilai  koefisien  pengaruh  tidak  langsung  yang  ditunjukkan  oleh  variabel digital marketing dan literasi keuangan bersifat positif, dengan masing-masing nilai T Statistik > T Tabel dan nilai P Values < 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa digital marketing dan literasi keuangan melalui fintech  based  payment  gateway mempunyai  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja UMKM.

## PEMBAHASAN
1. Pengaruh Digital Marketing terhadap Fintech Based Payment Gateway Uji  hipotesis  1  menunjukkan  bahwa  secara  parsial digital  marketing berpengaruh signifikan  sebesar  0,550  atau  sebesar  55%  terhadap fintech  based  payment  gateway dengan    nilai    T-statistik  sebesar  8,108  melebihi  t-tabel  sebesar  1,96  dan  nilai  p  value sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05. Arah hubungan pada hipotesis ini bersifat positif, yang berarti bahwa semakin naik nilai variabel digital marketing maka semakin meningkatkan nilai fintech based-payment gateway . Oleh karena itu, hipotesis 1 yang menyatakan bahwa digital marketing berpengaruh signifikan terhadap fintech based payment gateway terbukti kebenarannya.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian terdahulu yang dilakukan oleh Widyastuti &  Hermanto  (2022)  yang  mengungkapkan  bahwa digital  marketing yang  berupa  media sosial memiliki pengaruh positif signifikan terhadap fintech . Hasil dari penelitian ini juga mendukung  teori  yang  disampaikan  oleh  Tun-Pin  et  al  (2019)  yang  mengungkapkan
bahwa perkembangan media sosial membuat lembaga keuangan memiliki kreativitas dan inovasi  dalam  mengembangkan  fintech  salah  satunya  dengan  adanya payment  system . Digital  marketing menggunakan  website,  media  sosial  dan marketplace sebagai  media promosi yang digunakan UMKM dalam menjangkau konsumen (Altin, D dan Wahyudin, N, 2022).  Dalam  mempromosikan  produk  atau  jasanya,  pelaku  UMKM  menggunakan financial  technology berupa online  payment ,  kartu  debit/kredit  dan  QRIS  sebagai pembayaran  digital  dalam  transaksi  penjualannya.  Oleh  karena  itu,  pelaku  UMKM  yang telah  menggunakan digital  marketing lebih  cenderung  memanfaatkan  media  teknologi sebagai salah satu alat dalam transaksi pembayaran.
Digital  marketing menjadi  salah  satu  faktor  yang  menentukan  UMKM  dalam memberikan  informasi  kepada  konsumen  mengenai  penggunaan fintech  based  payment gateway pada usahanya dalam mempermudah transaksi penjualan. Digital marketing juga memungkinkan  bagi  para  pelaku  UMKM  untuk  memperluas  target  pasarnya  dengan menjangkau  banyak  konsumen  secara  online,  sehingga  konsumen  yang  tidak  berada didekat  lokasi  usaha  juga  dapat  membeli  produk  tersebut  dan  dapat  melakukan pembayaran  melalui fintech  based  payment  gateway .  Oleh  karena  itu,  pentingnya  bagi sebuah  usaha  untuk  mulai  menggunakan digital  marketing dan  memberikan  informasi yang  dibutuhkan  konsumen  pada  media  sosial  sebagai  salah  satu  cara  untuk  menarik perhatian  dan  memperluas  pasar  produk  tersebut.  Tidak  ada  batasan  bagi  para  pelaku UMKM untuk menjadikan digital marketing sebagai kebutuhan utama dalam memasarkan produknya,  sehingga  akan  lebih  baik  untuk  para  pelaku  UMKM  terutama  yang  baru merintis  usahanya  agar  dapat  memanfaatkan digital  marketing sebagai  media  kreatif untuk mengembangkan usahanya.
2. Pengaruh Fintech Based-Payment Gateway terhadap Kinerja UMKM
Hasil pengujian hipotesis 2 menunjukkan bahwa terdapat pengaruh signifikan fintech based  payment  gateway terhadap kinerja  UMKM sebesar  0,510  dengan  nilai  t-statistik sebesar 5,987 melebihi t-tabel sebesar 1,96 dan nilai p-value sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05. Nilai ini menunjukkan bahwa arah hubungan pada hipotesis 2 bersifat positif, yang berarti  semakin  besar  nilai fintech  based  payment  gateway maka  nilai  pada  variabel kinerja UMKM juga akan semakin meningkat. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa hipotesis 2 diterima dan terbukti kebenarannya.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan oleh  Octavina dan Maria  (2021)  yang  mengungkapkan  bahwa fintech berbasis payment gateway berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  UMKM.    Hasil  ini  dibuktikan  bahwa pelaku  UMKM  yang  menggunakan payment  gateway dalam  bertansaksi    berharap  akan meningkatkan penjualan mereka karena payment gateway sepertu Gopay, Ovo, Shopeepay akan  memudahkan  konsumen  bertransaksi  dan  juga  jauh  lebih  efektif.    Penggunaan payment  gateway memiliki  nilai  yang  tinggi  bagi  UMKM,  karena  akan  meningkatkan penjualan mereka, sehingga akan meningkatkan kinerja keuangan mereka, sehingga dapat dikatakan  bahwa financial  technology berupa payment  gateway berpengaruh  signifikan terhadap kinerja keuangan UMKM.  Hasil penelitian ini juga mendukung penelitian yang dilakukan  oleh  Utami  &  Sitanggang  dkk.  (2021)  yang  mengungkapkan  bahwa  financial technology berpengaruh positif signifikan  terhadap kinerja UMKM.
Dengan  adanya fintech, transaksi  jual  beli  produk  semakin  beragam  dan  mudah dijangkau.  Oleh  karena  itu,  para  pelaku  UMKM  harus  bisa  beradaptasi  dan  memahami perkembangan payment  gateway agar  dapat  memudahkan  konsumen  untuk  melakukan pembayaran,  sehingga  para  pelaku  UMKM  bisa  meningkatkan  jumlah  konsumen  dan penjualan serta meningkatkan kinerja keuangannya.  Penggunaan payment  gateway yang mudah  ini  harus  bisa  dimanfaatkan  dengan  baik  oleh  para  pelaku  UMKM  untuk mengembangkan bisnisnya.

## 3. Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Fintech Based Payment Gateway
Berdasarkan  hasil  dari  uji  hipotesis  3  yang  dilakukan  pada  penelitian,  data menunjukkan  bahwa  secara  parsial literasi  keuangan berpengaruh  lemah  namun signifikan terhadap fintech based payment gateway sebesar 0,293 atau 29,3%, dengan nilai T-statistik  sebesar  3,572  melebihi  t-tabel  sebesar  1,96  dan  nilai  p  value  sebesar  0,000 lebih kecil dari 0,05. Berdasarkan nilainya, arah hubungan pada hipotesis 3 bersifat positif. Hal ini berarti bahwa semakin tinggi nilai pada variabel literasi keuangan maka semakin besar nilai yang dihasilkan pada variabel fintech based payment gateway . Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa uji hipotesis 3 diterima.
Hasil  penelitian  ini  searah  dengan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Astari dan Ica (2022) yang mengungkapkan bahwa pelaku UMKM yang memiliki tingkat literasi keuangan  yang  tinggi,  maka  pemanfaatan fintech dalam  rangka  meningkatkan  kinerja keuangannya  juga  semakin  optimal.  Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang telah dilakukan oleh Widyastuti & Hermanto (2022) yang menyimpulkan bahwa adanya pengaruh  langsung  yang  positif  dan  signifikan  dari  variabel  literasi  keuangan  terhadap FinTech. Pelaku  UMKM  yang  memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  berarti  memiliki kesadaran  dan  pengetahuan  mengenai  produk  keuangan  dan  memiliki  keterampilan pengelolaan  keuangan.  (Xu  &  Zia,  2012).    Oleh  karena  itu,  Pelaku  UMKM  cenderung memiliki pengetahuan mengenai produk keuangan termasuk financial technology berbasis payment gateway , sehingga memudahkannya dalam melakukan transaksi penjualan. Berdasarkan  hasil  analisis  pada  hipotesis  3,  data  menunjukkan  bahwa literasi keuangan memiliki pengaruh lemah terhadap fintech based payment gateway namun tetap harus dipertimbangkan sebagai salah satu faktor kemudahan dalam mengelola bisnis. Hal tersebut  dikarenakan  pemahaman  terkait  pengelolaan  keuangan  pada  UMKM  mampu mempermudah  dalam  menggunakan fintech  based  payment  gateway serta  membantu UMKM  agar  lebih  efisien  dalam  mengoperasikan  usahanya.  Para  pelaku  UMKM  yang belum menerapkan pengelolaan keuangan pada usahanya,  harus mulai menerapkan dan memaksimalkan  proses  dalam mengelola  keuangan,  terutama  pada  pencatatan  akus  kas yang  akan    memudahkan  para  pelaku  UMKM  untuk  melihat  keuntungan  atau  kerugian yang terjadi pada usahanya serta meminimalisir terjadinya kesalahan dalam perhitungan dana usahanya.
4. Pengaruh Digital Marketing melalui Fintech  Based Payment Gateway terhadap Kinerja UMKM
Dari  hasil  pengujian  hipotesis  menjelaskan  bahwa digital  marketing melalui fintech based  payment  gateway berpengaruh  signifikan  terhadap kinerja  UMKM dengan  nilai sebesar  0,280  atau  sebesar  28%  serta  nilai  P-Values  sebesar  0,000  dan  nilai  T-Statistik sebesar 4,545. Dapat disimpulkan bahwa  pengujian ini mendukung H-5. Arah hubungan pada pengujian ini menunjukkan arah positif yang berarti semakin tinggi aktivitas digital marketing ,  maka  penggunaan fintech juga  akan  semakin  tinggi  dan  dapat  meningkatkan kinerja UMKM .
Hasil penelitian ini mendukung penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Octavina dan  Maria  (2021)  yang  menyatakan  bahwa digital  marketing memberikan  pengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan. Dibuktikan kegiatan pemasaran melalui  media  sosial  dan  website  yang  dilakukan  para  pelaku  bisnis  UMKM. Digital marketing yang  dilakukan  pelaku  UMKM  dapat  menarik  perhatian  konsumen  dalam memenuhi  kebutuhan  mereka  dengan  lebih  mudah. Digital  marketing memberikan pengaruh  positif  bagi  UMKM  yaitu  dengan  meningkatnya  kegiatan  pemasaran  atau penjualan dengan lebih efektif dan efisien dengan memanfaatkan media teknologi. Begitu juga  dengan  penelitian  Jayanti  dan  Karnowati  (2023)  yang  mendukung  pernyataan Octavina  dan  Maria  (2021).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  digitalisasi  UMKM berpengaruh signifikan terhadap keberlanjutan UMKM. UMKM Kabupaten Cilacap mampu menemukan  cara  yang  sangat  membantu  dalam  memasarkan  produk  mereka  melalui
media  digital.  Begitu  juga  dengan  Altin,  D.  &  Wahyudin,  N.  (2022)  menyatakan  bahwa digital marketing dan financial technology dapat memenuhi harapan pelaku UMKM dalam mengembangkan usahanya.
Kasali (2015) mengungkapkan digital marketing akan memberikan hasil yang efektif dan  efisien  melalui  perubahan  dalam  proses  penjualan  dan  pemasaran,  sehingga membawa  inovasi  baru  di  bidang  teknologi.  Pelaku  UMKM  yang  menerapkan digital marketing dalam  pengelolaan  pemasarannya,  cenderung  menerapkan fintech dalam transaksi  pembayaran  karena  memudahkan  transaksi  penjualan,  sehingga  akan meningkatkan  kinerja  UMKM.  Hal  ini  juga  didukung  dengan  peroleh  nilai outer  loading pada  indikator  DM5  dengan  pernyataan  “Informasi  mengenai  ketersediaan Digital Payment pada  akun  sosial  media  penting  bagi  bisnis”  dan  indikator  FBPG6  dengan pernyataan  “ Digital  Payment memberikan  alternatif  pembayaran  bagi  bisnis”  yang terbilang  tinggi  yaitu  sebesar  0,860  dan  0,858.  Hapsoro  (2019)  menyatakan  bahwa terjadinya  peningkatan  omset  penjualan  dengan  memanfaatkan  digital marketing  dalam penelitiannya. Selain itu, terjadi perubahan perilaku konsumen dalam proses pengambilan keputusan membeli. Kondisi seperti ini menuntut pelaku UMKM untuk selalu berinovasi dan berkembang sehingga dapat bertahan dan berkelanjutan (Hapsoro et al., 2019).
5. Pengaruh Literasi Keuangan melalui Fintech Based Payment Gateway terhadap Kinerja UMKM
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  menjelaskan  bahwa literasi  keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap kinerja  UMKM melalui fintech  based  payment  gateway dengan nilai sebesar 0,149 atau sebesar 14,9% P-Values sebesar 0,003 dan nilai T-Statistik sebesar  2,987.  Dapat  diambil  kesimpulan  bahwasanya  pengujian  ini  mendukung  H-4. Adapun arah hubungan pada pengujian ini menunjukkan arah positif yang berarti semakin tinggi literasi  keuangan pelaku  UMKM,  maka  pemanfaatan fintech juga  semakin  optimal sehingga dapat meningkatkan kinerja UMKM.
Penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh  Astari dan Ica  (2022)  yang  mengungkapkan  bahwa  pelaku  UMKM  yang  memiliki  tingkat  literasi keuangan  yang  tinggi,  maka  pemanfaatan fintech dalam  rangka  meningkatkan  kinerja keuangannya  juga  semakin  optimal.    Pelaku  usaha  yang  memiliki  pemahama  keuangan yang  baik  akan  menerapkan fintech untuk  mempermudah  transaksi  penjualannya, sehingga  dengan  meningkatnya  literasi  keuangan  oleh  pelaku  UMKM,  maka  akan berdampak  positif  pada  peningkatan  kinerja fintech .    Sebaliknya,  jika  pelaku  UMKM memiliki  pemahaman  keuangan  yang  rendah  dalam  mengelola  bisnisnya,  maka pengetahuan dan keterampilan mengenai fintech juga rendah, sehingga akan menurunkan omzet penjualan yang pada akhirnya kinerja keuangan pun akan memburuk.
Literasi keuangan merupakan sumber pengetahuan bagi UMKM dalam meningkatkan pengetahuan  dan  keterampilan  pelaku  UMKM  dengan  menggunakan  teknologi  secara efektif.  Kondisi  ini  didukung  dengan  nilai outer  loading yang  tinggi  pada  indikator  LK2 dengan  pernyataan  “Mengelola  keuangan  memudahkan  saya  dalam  menentukan  kinerja bisnis”  dan  FBPG6  dengan  pernyataan  “ Digital  Payment memberikan  alternatif pembayaran  bagi  bisnis”.  Oleh  karena  itu,  literasi  keuangan  sangat  mendukung pemahaman financial technology bagi pelaku UMKM, sehingga integrasi literasi keuangan dan financial  technology sangat  penting  dalam  meningkatkan  kinerja  UMKM  (Mabula  & Han, 2018).

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil dari penelitian ini dapat disimpulkan bahwa seluruh hipotesis pada uji langsung memiliki pengaruh yang bersifat positif dan signifikan. Literasi keuangan dan digital  marketing berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap fintech  based  payment gateway .  Sementara  itu, fintech  based  payment  gateway memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja UMKM. Uji tidak langsung yang dilakukan juga menunjukkan
arah yang positif, yang berarti bahwa pelaku UMKM yang memiliki pemahaman keuangan dan baik serta semakin tinggi penggunaan fintech based payment gateway, maka pengaruh dari  literasi  keuangan  dan digital  marketing terhadap  peningkatan  kinerja  UMKM  juga semakin meningkat. Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat menjadi referensi bagi para pelaku  UMKM  terutama  yang  bergerak  di  bidang  kuliner  agar  mampu  memanfaatkan media  digital  dalam  proses  pemasaran  dan  transaksi  jual  beli  serta  dapat mempertimbangkan  pemahaman  keuangan  sebagai  salah  satu  faktor  dalam mengembangkan bisnisnya.

## REFERENSI
Altin,  D.,  &  Wahyudin,  N.  (2023).  Peningkatan  Daya  Saing  UMKM  melalui  Financial Technology  dan  Digital  Marketing. Jurnal  Samudra  Ekonomi  dan  Bisnis , 14 (2),  262- 276.
Angin, R., & Seftiyana, Y. (2022). Dampak Pemberlakuan Pembatasan Kegiatan Masyarakat Terhadap Ekonomi Pelaku  Usaha Mikro  Kecil Menengah  (Studi Kasus di Kecamatan Ledokombo Kabupaten Jember). Prosiding Ilmu Pemerintahan , 1 (1), 187-199.
Astari, P., Rika, N. P., & Candraningrat, I. R. (2022). Financial Literacy Moderate the Effect of  Fintech  on  The  Financial  Performance  of  Micro,  Small  and  Medium  Enterprises (MSMEs). International Journal of Business Management and Economic Review , 5 (04), 36-47.
Carney,  Mark.  2016.  Enabling  the  FinTech  transformation:  Revolution,  Restoration,  or Reformation? BoE Speech, 16 June 2016.
Fadilah, I., Rahman, S., & Anwar, M. (2022). Analisis pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan,  dan  Financial  Technology  terhadap  kinerja  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah (UMKM)  di  Kota  Bandung. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  dan  Keuangan , 5 (3), 1347-1354.
Ghozali, Imam dan Hengky Latan. 2015. Partial Least Squares Konsep, Metode dan Aplikasi
Menggunakan  Program  WARPPLS  4.0 .    Badan  Penerbit  Diponegoro.  Edisi  2. Semarang.
Jayanti,  E.,  &  Karnowati,  N.  B.  (2023).  Digitalisasi  Umkm  Dan  Literasi  Keuangan  Untuk Keberlanjutan  Umkm  Di  Kabupaten  Cilacap. Kajian  Bisnis  Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi Widya Wiwaha , 31 (1), 51-64.
Keng-Soon, C., hoo Yen-San, W., Pui-Yee, Y., Hong-Leong, C., & Teh Shwu-Shing, J. (2019). an Adoption of Fintech Service in Malaysia. South East Asia Journal of Contemporary Business, Economics and Law , 18 (5), 134 – 144. Kulathunga,  K.  M.  M.  C.  B.,  Ye,  J.,  Sharma,  S.,  &  Weerathunga,  P.  R.  (2020).  How  does technological  and  financial  literacy  influence  SME  performance:  Mediating  role  of ERM practices. Information (Switzerland) , 11 (6).
https://doi.org/10.3390/INFO11060297
Hapsoro,  B.  B.,  Palupiningdyah,  P.,  &  Slamet,  A.  (2019).  Peran  digital  marketing  sebagai upaya  peningkatan  omset  penjualan  bagi  klaster  UMKM  di  Kota  Semarang. Jurnal Abdimas, 23(2), 117-120.
Lontchi,  C.  B.,  Yang,  B.,  &  Shuaib,  K.  M.  (2023).  Effect  of  Financial  Technology  on  SMEs Performance  in  Cameroon  amid  COVID-19  Recovery:  The  Mediating  Effect  of Financial Literacy. Sustainability (Switzerland) , 15 (3).
https://doi.org/10.3390/su15032171
Mabula,  J.  B.,  &  Han,  D.  P.  (2018).  Use  of  technology  and  financial  literacy  on  SMEs practices  and  performance  in  developing  economies. International  Journal  of Advanced Computer Science and Applications , 9 (6).
Oktaviana, M., Nurhalim, A. D., & Hernawati, E. (2021). An Analysis Of Go-Food, Grabfood, And Shopeefood Utilization To Improve Customer Loyalty On Home-Based Business Owners In Tangerang City. Primanomics: Jurnal Ekonomi & Bisnis , 19 (3), 1-10.
Sekaran,  U.  &  Bougie,  R.J.,  (2016).  Research  Methods  for  Business:  A  skill  Building Approach. 7th Edition, John Wiley & Sons Inc. New York, US.
Tun-Pin  C.,  Keng-Soon,  WC,  Yen-San,  Y.,  Pui-Yee,  C.,  Hong-Leong,  JT,  &  Shwu-Shing,  N. (2019). An Adoption Of Fintech Service In Malaysia. Jurnal Bisnis Kontemporer Asia Tenggara, 18(5), 134-147.
Utami, N., & Sitanggang, M. L. (2021). The Analysis of Financial Literacy And Its Impact on Investment  Decisions:  A  Study  On  Generation  Z  in  Jakarta. Inovbiz:  Jurnal  Inovasi Bisnis , 9 (1), 33-40.
Widyastuti, M., & Hermanto, Y. B. (2022). The effect of financial literacy and social media on micro capital through financial technology in the creative industry sector in East Java. Cogent Economics and Finance , 10 (1). https://doi.org/10.1080/23322039.2022.2087647
Xu, L., & Zia, B. (2012). Financial literacy around the world: an overview of the evidence with practical suggestions for the way forward. World Bank Policy Research Working Paper , (6107).

## Copyright Holder:
© Damayanti, May Roni, Mediya Destalia, Ghia Subagja (2024)
First Publication Right : © Bulletin of Community Engagement
This article is under: CC BY SA