Pengaruh Financial Knowledge Dan Locus Control Terhadap Financial Management Behavior Mahasiswa Tingkat Akhir Jurusan Akuntansi Universitas Bina Bangsa
Raden Irna Afriani 1 , Rika Kartika 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Bina Bangsa 1,2

## Abstract
This  research  aims  to  analyze  and  know  the  influence  of  financial  knowledge  on  financial management  behavior  and  to  analyze  and  know  the  influence  of  locus  of  control  on  financial management  behavior.  This  research  uses  descriptive  methods  with  quantitative  method approach, using primary data source. Data collection techniques using questionnaires and data analysis  techniques using Partial least  square (PLS).  The  object in  this study  is  the  final  level students of Bina Bangsa University in the year 2020-2021. Sampling techniques in the study using random sampling, with the number of samples obtained as many as 76 respondents. The results of this study showed that fianancial knowledge and locus of control affect financial management behavior.

## Keywords: Financial Knowledge; Locus of Control; Financial Management Behavior

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  dan  mengetahui  pengaruh    financial  knowledge terhadap  financial  management  behavior  dan  untuk  menganalisis  dan  mengetahui  pengaruh locus of control  terhadap financial management behavior.. Penelitan ini menggunakan metode deskriptif  dengan  pendekatan  metode  kuantitatif,  menggunakan  sumber  data  primer.  Teknik penngumpulan data menggunakan kuesioner dan teknik analisis data menggunakan Partial least square (PLS). Objek dalam penelitian ini yaitu, mahasiswa tingkat akhir Universitas Bina Bangsa tahun angkatan 2020-2021. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan random sampling,  dengan  jumlah  sampel  yang  diperoleh  sebanyak  76  responden.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa fianancial knowledge dan locus of control berpengaruh terhadap financial management behavior.
Kata Kunci : Pengetahuan Keuangan; Lokus Pengendalian; Perilaku Pengelolaan Keuangan
Korespondensi: irna.afriani22@gmail.com 1, rikakartika.binabangsa@gmail.com 2 Submitted: 6 April 2021, Revised: 27 April 2021, Published: 30 June 2021
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm

## PENDAHULUAN
Pengetahuan merupakan jendela dasar kehidupan seseorang. Dengan pengetahuan kita bisa kuat  menghadapi  segala  permasalahan  kehidupan.  Pengetahuan  berbagi  bidang  ilmu  sangat dibutuhkan  di  setiap  aspek  penjuru  kehidupan  manusia.  Terutama  halnya  menyangkut pengetahuan  keuangan  ( financial  knowledge). Financial  Knowledge merupakan  pengetahuan dasar yang harus dimiliki individu dalam mengelola keuangan. Seseorang mendapatkan financial knowledge bisa  dari  berbagai  macam  sisi  baik  sisi  formal  dan  non  formal.  Pendidikan  formal seperti  sekolah,  pelatihan,  seminar  dan  pendidikan  non  formal  seperti  orang  tua,  pengalaman kerja,teman,  dan  pengalaman  pribadi.  Literasi  keuangan  sudah  menjadi life  skill bagi  setiap individu agar mereka dapat merencanakan keuangan dengan baik untuk mencapai kesejahteraan (OJK,  2017).  Hal  ini  lahir  secara  jelas  dengan  dilator  belakangi  sebuah  riset  melalui  hasil  data literasi  keuangan  yang  dipublikasikan  OJK  dan  dituangkan  kedalam  Strategi  Nasional  Literasi Keuangan Indonesia sudah direvisi pada tahun 2017. Data tersebut menunjukkan bahwa  penduduk Indonesia yang meningkat jumlahnya selama 10 terakhir ini dengan laju pertumbuhan 1,5% lebih dari  250  juta  penduduk  Indonesia  namun  masyarakat  yang  menabung  dan  berinvestasi  tidak meningkat jumlahnya sesuai dengan apa yag diharapkan pemerintah.  Hal ini bisa di artikan bahwa masyarakat  Indonesia  memiliki  kecenderungan  berpola  hidup  konsumtif  sehingga  terciptalah ketidak optimalan dalam mengelola keuangan secara bijak dan terarah.
Literasi  keuangan  menunjukkan  kecakapan  individu  dalam  memanfaatkan  sumber  daya yang  dimilikinya  untuk  mencapai  dan  meningkatkan  kesejahteraan.  Dalam  rangka  mencapai kesejahteraan  keuangan,  seseorang  perlu  memiliki  pengetahuan,  sikap,  dan  implementasi keuangan pribadi yang sehat. Sejauh mana pengetahuan, sikap dan implementasi seseorang dalam mengelola keuangan, dikenal dengan literasi keuangan (Kusnandar Deasy Lestari & Kurniawan Dian, 2020). Financial knowledge diyakini harus diterapkan sejak dini oleh seseorang, karena usia dini diharapkan akan berkembang menjadi keterampilan dan dapat diaplikasikan dalam kehidupan sehari-hari (Palameta, B. et al., 2016). Literasi keuangan ( financial literacy ) menjadi penting untuk dimiliki oleh generasi milenial mengingat mereka tumbuh di tengah-tengah budaya hutang yang diwadahi  dengan  gaya  hidup  yang  mahal  dan  kemudahan  memperoleh  kredit.  Para  milenial seringkali  memasuki  dunia  usaha  sebagai  wirausahawan  muda (youth  entrepreneur) tanpa memiliki  tanggung  jawab  terhadap  sumber  dan  pengelolaan  keuangan  mereka  dengan  cermat.
Volume XIII, Nomor 2, Juni 2021
Diketahui juga bahwa dalam berprilaku mengelola keuangan generasi muda jarang mempraktekan kemampuan  dasar  tentang  keuangannya,  seperti budgeti ng,  perencanaan  tabungan  harian  atau perencanaan  untuk  kebutuhan  jangka  panjang  dan  lain  sebagainya  Mahasiswa  cenderung  lepas begitu saja dalam membelanjakan uangnya tanpa menggunakan pengetahuanya akan mengelola keuangan yang baik.
Pemahaman Financial  Knowledge mendorong  seseorang  untuk  berprilaku  baik  dalam mengelola keuangan baik dalam jangka pendek dan panjang. Dipercaya bahwa semakin terasahnya seseorang  dalam  mengelola  mentalnya,  maka  akan  semakin  baik  pula  dalam  hal  pengambilan keputusanya.  Demikian  pula  dengan  semakin  baiknya financial  knowledge seseorang,  maka financial management behavior nya akan semakin terarah. Seseorang dengan financial behavior yang terarah akan memiliki kesadaran untuk melakukan perencanaan keuangan di hidupnya. Hal ini  bisa  disimpulkan  bahwa    semakin  baik  pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki,maka  semakin banyak pula keterampilan keuangan dalam manajemen keuangan yang dimilikinya.
Locus Of Control dapat diartikan sebagai pola pikir atau cara pandang seseorang  terhadap suatu  hal  atau  kejadian  sehingga  seseorang  tersebut  dapat  menilai  apakah  dirinya  dapat mengendalikan  atau  tidak  dapat  mengendalikan  kejadian  yang  terjadi  padanya  tersebut. Maksudnya jika dihubungkan dengan financial management behavior , dengan memiliki locus of control maka diharapkan seseorang tersebut dapat memahami atas apa yang terjadi pada kondisi keuangannya.  Misal  selama  ini  dirinya  tidak  bisa  menahan  diri  untuk  membelanjakan  uangnya secara hemat, maka dirinya harus secara sadar dapat mengendalikan bahwa apa yang dilakukan nya tersebut selama ini salah dan akan berdampak buruk terhadap kondisi keuangan nya kelak. Maka pola hidup seperti itu harus segera diubah agar tidak berdampak semakin buruk.
Perilaku  keuangan  ( Financial  Behavior )  merupakan  isu  yang  banyak  dibicarakan  dan dibahas pada zaman ini. Banyak terjadi perilaku yang tidak rasioanl sekarang ini dimana perilaku ini dapat diartikan bahwa individu tidak dapat melakukan perencanaan keuangan dan pengendalian keuangan dengan baik. Terdapat beberapa Indikator untuk menilai perilaku keuangan yang baik yaitu antara lain perilaku dari individu dalam mengatur arus kas keluar dan masuk,  tabungan serta investasi  serta  masalah  pengelolaan  kredit.    Biasanya  individu  cenderung  hanya  memikirkan kebutuhan jangka pendek untuk konsumsi sesaat atau melakukan praktik belanja implusif tanpa mengalokasikan  penghasilan  untuk  kebutuhan  jangka  panjang  (investasi)  yang  menyebabkan masalah  keuangan  karena  perilaku  keuangan  yang  kurang  bertanggung  jawab.  Pada  zaman  ini,
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
kehidupan  yang  serba  mudah  dan  kemajuan  teknologi  sangat  berhubungan  erat  satu  dan  yang lainnya.  Kemudahan dapat dilihat dari berbagai bidang seperti halnya: proses jual beli, transportasi yang mudah dijangkau, kemudahan mengakses kebutuhan financial dan perbankan, serta transaksi online lainnya. Kemudahan ini lambat laun akan menimbulkan perubahan pada tatanan kehidupan seseorang.  Pola  hidup  konsumtif  akan  dirasakan  oleh  banyak  orang.  Termasuk  mahasiswa didalamnya. Pada kenyataannya, menerapkan personal financial management behavior bukanlah hal yang mudah untuk dilakukan. Kondisi di lapangan menunjukan bahwa perilaku pengelolaan keuangan masih belum tergolong baik. Mahasiswa memiliki pemahaman tentang keuangan yang rendah  serta  tidak  memiliki  perencanaan  keuangan  sehingga  terjadi  pemborosan  karena pengeluaran yang tidak dikendalikan  (Asih Widi Sekar & Khafid Muhammad, 2020). Saat ini, gaya hidup mahasiswa cenderung dinamis dan tanpa memperhitungkan sehat tidaknya financial sebelum  bertransaksi.  Hal  ini  merupakan  penyebab  terjadinya  gaya  hidup  boros  dikalangan mahasiswa dan menghabiskan uang tanpa memikirkan hari esok. Disini timbul fenomena bahwa memuaskan  keinginan  diri  lebih  besar  dibandingkan  dengan  sebuah  kebutuhan  hidup  yang merupakan  prioritas.  Hal  ini  senada  yang  diungkapkan  oleh  Khairani  Fadilla  &  Alfarisi  Fany Mohammad  (2019)  yang  menyebut  bahwa  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  juga  menyatakan masyarakat Indonesia semakin konsumtif dan mulai meninggalkan kebiasaan menabung. Generasi milenial dianggap sebagai generasi yang kreatif dan produktif. Namun disisi lain, mereka sangat konsumtif  karena  dipengaruhi  oleh  budaya  digital  dan  internet.  Internet  sangat  melekat  dalam kehidupan  milenial.  Karena  melalui  internet  dapat  dilakukan  segala  jenis  transaksi  mulai  dari transportasi, membeli makanan, jalan-jalan hingga berbelanja pakaian dan kebutuhan sehari-hari. Hal  ini  memiliki  dampak  positif  dan  negatif  tersendiri.  Dampak  positifnya  adalah  pergerakan milenial  menjadi  sangat  cepat  namun  disisi  lain  budaya  digital  dan  penggunaan  internet  untuk transaksi ini telah membuat generasi milenial semakin konsumtif. Tentunya jika tidak dibarengi dengan pengelolaan keuangan yang baik, fenomena ini akan membuat seseorang menjadi prilaku hidup konsumtif yang tidak terarah, sehingga menghabiskan uagnya yang telah diperoleh secara susah  payah.  Maka  dari  itu,  dalam  rangka  menciptakan  dan  mencapai  kesejahteraan  keuangan, diperlukanlah  suatu  pengetahuan  dan  kontrol  tekad  yang  kuat  dalam  masing-masing  individu terutama mahasiswa.
Volume XIII, Nomor 2, Juni 2021
Perilaku  pengelolaan  keuangan  berkaitan  erat  dengan  kehidupan  sehari-hari,  untuk  itu merupakan suatu tanggung jawab masing-masing individu. Senada dengan yang disampaikan oleh Listiani (2017) bahwa financial behavior yaitu  kemampuan seseorang yang secara mendasar dapat mengatur  dana  keuangan  sehari-hari  secara  efektif  berdasarkan  perencanaan,  penganggaran, pemeriksaan,  pengelolaan,  pengendalian,  pencarian,  dan  penyimpanan. Pengelolaan  keuangan memberikan  efek  jangka  panjang  dan  pendek  bagi  hidup  seseorang.  Dalam  jangka  pendek membantu  untuk  mengurangi  keinginan  untuk  mengkonsumsi  barang  yang  tidak  penting. Sedangkan dalam jangka panjangnya dapat membantu merancang perencanaan kebutuhan dimasa depan dan menyiapkan masa tua. Secara umum dapat dijabarkan bahwa dengan memiliki perilaku pengelolaan  keuangan,  seseorang  akan  terhindar  dari  berbagai  masalah  keuangan  yang  akan mungkin hadir dalam hidupnya.
Financial knowledge sangat mempengaruhi seseorang dalam membelanjakan keuanganya. Semakin tinggi tingkat pemahaman seseorang akan keuangan, maka semakin terarah pula perilaku pengelolaan  keuanganya.  Sundarasen  Sheela  Devi  D  et  al.  (2016)  menjelaskan    bahwa literasi keuangan  yang  dalam  hal  ini  disamakan  dengan  pengetahuan  keuangan memiliki  peranan penting dalam manajemen uang. Dengan memiliki manajemen uang dan perencanaan keuangan yang  tepat  maka  pertumbuhan  ekonomi  masyarakat  tersebar  luas  akan  termotivasi.  Tak  dapat dipungkiri  ada banyak hal yang secara teori dapat mempengaruhi perilaku perencanaan keuangan seseorang.  Disini Financial  knowledge bukan  satu-satunya  yang  mendorong  seseorang  dalam menciptakan financial management  behavior . Herdjiono Irine &  Damanik Angela Lady (2016) menganggap bahwa ada faktor lain seperti financial attitude yang lebih mempengaruhi seseorang dalam  menggunakan  manajemen  keuanganya.  Begitu  pula  dengan  pemikiran  keyakinan  dan kepercayaan bahwa dirinya dikendalikan baik dari dalam dan luar dirinya sendiri atau yang biasa disebut locus of control , juga tidak memiliki pengaruh terhadap financial management behavior seseorang. Nur (2018) menjelaskan bahwa jika seseorang dominan memiliki ex ternal dan internal locus of control yang tinggi, dapat menyebabkan seseorang hanya menunggu nasib dan lingkungan sekitar  sehingga  individu  tersebut  cenderung  menjadi  pemalas  dan  tidak  kreatif.  Akan  tetapi, Mufidah Irli Z. Z (2018) beranggapan bahwa locus of control internal memegang peranan penting karena dengan adanya keyakinan dari dalam individu akan menjadi suatu strategi atau perencanaan yang  digunakan  dalam  mencegah  pemborosan  dan  pengeluaran  secara  berlebihan  dalam pengelolaan keuangan.
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisa  pengaruh financial  knowledge  dan  locus control dalam mempengaruhi financial management behavior di tingkat mahasiswa. Mahasiswa semester akhir Universitas Bina Bangsa yang telah bekerja dijadikan objek dalam penelitian ini karena  mahasiwa  sebagai  kaum  milenial  yang  disini  memiliki  penghasilan  sendiri  sudah  pasti memiliki hasrat keinginan yang tinggi membelanjakan keuanganya dalam memenuhi kebutuhan hidup  dan  gaya  hidup.  Termasuk  akan  Kebutuhan  hidup  untuk  mendapatkan  pendidikan  yang layak bagi bekal hidupnya kelak. Mahasiswa yang sudah bekerja di Universitas Bina Bangsa ini pada  umumnya  adalah  karyawan  pabrik  yang  memiliki  upah  tidak  lebih  dari  UMR.  Disini  ada kesamaan  kepentingan  antara  kebutuhan  hidup  sehari-hari  dan  kebutuhan  akan  pendidikan  . Mereka harus membiayai pendidikannya seorang diri bebeda dengan mahasiswa program regular yang mayoritas sumber penghasilanya berasal dari orang tua. Dipilihnya mahasiswa tingkat akhir karena dianggap mereka telah memliki pengetahuan keuangan yang cukup karena telah menempuh selama  8  semester  di  jurusan  akuntansi.  Dengan  penelitian  ini  diharapkan  mampu  memberikan gambaran  terhadap  para  milenial  sebagai  seorang  yang  berilmu  dalam  perilaku  mengelola keuanganya.

## TINJAUAN LITERATUR

## Theory Of Planned Behavior
Lahir atas pengembangan dari teori sebelumnya yaitu Theory Of Reasoned Action yang di kembangkan  oleh  (Ajzen,  1991). Reasoned  Action  Theory mengungkapkan  bukti-bukti  ilmiah bahwa  norma subjektif  ( subjective norm ) dan sikap terhadap perilaku (attitude ) adalah penyebab lahirnya niat seseorang  untuk melaksanakan suatu perbuatan (Fishbein, M., Ajzen, 1975). Pada tahun  1988,  Ajzen  menambahkan  satu  variabel  lagi  dalam  teori  ini  yaitu  kontrol  perilaku persepsian  individu    atau perceived  behavioral  control .  Menurut    Ajzen, Theory  Of  Planned Behavior adalah  adalah  teori  yang  memprediksi  pertimbangan  prilaku  atau  perbuatan  karena sejatinya  prilaku  dapat  direncanakan  dan  dipertimbangkan.  Ada  tiga  komponen  yang mempertimbangkan  perilaku  tersebut  menurut  theory  ini  yaitu  : attitude,  subjective  norm  dan perceived behavioral control. Jadi dalam penelitian ini menggaambarkan
Volume XIII, Nomor 2, Juni 2021
bahwa  seseorang  yang  memiliki  kemampuan  mengelola  keuangan  yang  baik  itu  berawal  dari kemampuan  pengetahuan  keuangan  yang  mumpuni  ,  bersamaan  dengan    sebuah    niat  atau pemikiran sehingga terciptalah proses penyusunan perencanaan pengelolaan keuangan (budgeting) dan pemikiran atau yang tekad yang kuat untuk mengelola keuangan dengan baik.
Financial  Knowledge adalah  Kemampuan  seseorang  dalam  mengelola asset keuangan pribadi. Dengan cara menerapkan pengelolaan keuangan yang benar maka seseorang akan mampu memanfaatkan  uang  yang  dimilikinya  untuk  pencapaian  tujuan  hidupnya.  Yaitu:  tabungan  dan pinjaman, asuransi dan investasi (Irine Herdjiono & Lady Damanik Angela, 2016).
Locus of control muncul dalam teori social learning (Rotter, 1966) yang mengemukakan bahwa  ada  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  seseorang  dalam  belajar,  salah  satunya  adalah expectancy dimana harapan seseorang bahwa reinforcement akan muncul dalam situasi tertentu. Konsep Expectancy inilah yang melahirkan istilah Locus of control ,  yang memiliki arti sebagai tingkat sejauh mana keyakinan yang dimiliki oleh individu terhadap sumber penyebab terjadinya peristiwa–peristiwa yang terjadi di kehidupannya, baik itu keberhasilan maupun kegagalan dalam kehidupannya  dikendalikan  oleh  perilakunya  sendiri  (internal)  atau  dikendalikan  oleh  kekuatan lain  ( external )  (Jazuli,  2016).  Rotter  (1966)    membagi locus  of  control kedalam  2  bagian  yaitu locus of control external dan locus of control internal. Locus of control internal dimaknai bahwa apa yang seseorang dapatkan dihidupnya berasal dari kemampuan ( ability ), keterampilan ( skill ), serta usaha ( effort ) yang dimiliki dan diciptakanya sendiri. Sementara locus of  control  external mempercayai bahwa apa yang terjadi dihidup seseorang adalah berasal dari kekuatan luar di hidup mereka. Kekuatan luar itu bersumber dari takdir Tuhan Yang Maha Esa, nasib, keberuntungan dan orang lain yang berkuasa yang dapat menentukan hidup mereka.
Laili Rizkiawati Nur & Nadia Asadimitra. (2018) berpendapat bahwa Financial behavior management adalah kemampuan seseorang dalam merencanakan, menganggarkan, mengelolaan, mengendalikan,  mencari  serta  menyimpan  dana  keuangan  sehari-hari  yang  dimiliki. Financial management  behavior erat  kaitanya  dengan  tanggung  jawab  seseorang  terhadap  pengelolaan keuangan yang dimilikinya. Tanggung jawab disini berupa proses pengelolaan keuangan disertai dengan  proses  penguasaan  menggunakan  asset  keuangan  maupun  asset-aset  lain  dengan  se produktif  mungkin.  Dew  &  Xiao  (2011)  menyebut  bahwa financial  management  behavior seseorang dapat dilihat dari 4 hal yakni konsumsi , manajemen arus kas, tabungan dan Investasi (Saving and investment), dan manajemen kredit .
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
Dalam  perkembangan  saat  ini,  setiap  individu  memerlukan Financial  Knowledge. Financial Knowledge tidak hanya mampu menjadikan seseorang menggunakan uang nya dengan baik,  tetapi  juga  dapat  memberikan  manfaat  pada  ekonomi.  Diyakini  bahwa  seseorang  dengan financial knowledge akan lebih memahami masalah keuangan serta lebih baik dalam hal perilaku keuanganya. Sehingga semakin seseorang tersebut memiliki financial knowledge yang baik, maka semakin baik pula tingkat pengelolaan keuanganya. Semakin tinggi tingkat pengelolaan keuangan, maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  keamanan  ekonomi  dan  kesejahteraan  hidup  mereka.  Hal  ini senada dengan penelitian yang dilakukan oleh Arifin A.Z et al. (2017) yang menyatakan bahwa financial knowledge berpengaruh positif terhadap financial behavior . Penelitian ini didukung oleh oleh Rachmiyantono (2019) yang menyatakan bahwa financial knowledge berpengaruh positif dan signifikan terhadap financial management behavior.
Hipotesis  1:  financial  knowledge  berpengaruh  signifikan  terhadap  management  financial behavior
Locus of control memiliki peranan pentig dalam kehidupan seorang individu dikarenakan Locus of control adalah suatu keyakinan positif individu terhadap sesuatu yang ingin dicapai nya. Locus of control dapat dijadikan sebuah indikator penting seseorang dalam  menentukan sebuah perilaku  keuangan  karena  keputusan  tentang  suatu  perilaku  seseorang  erat  kaitanya  dengan keyakinan  yang  dimiliki  dalam  diri  individu  tersebut.  Dengan  demikian  dapat  diartikan  bahwa semakin baik Locus of control , maka semakin baik Financial management behavior nya.
Hipotesis  2:  Locus  of  control  berpengaruh  signifikan  terhadap  financial  management behavior.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini termasuk ke dalam metode deskriptif pendekatan kuantitatif. Penelitian ini di  lakukan  pada  bulan  Februari  2021.  Penelitian  ini  menggunakan  kuesioner  dengan  populasi seluruh  mahasiswa  tingkat  akhir  Universitas  Bina  Bangsa  tahun  ajaran  2020-2021.  Metode pengumpulan  data  ini  menggunakan  kuesioner.    Penelitian  ini    menggunakan  teknik  sampal random sampling, sehingga diperoleh sampel sebanyak 76 responden. Teknik analisis data dalam penelitian ini yaitu menggunakan Partial least square (PLS).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Tabel 1.
Outer Loading Financial Management Behavior, Financial Knowledge, dan Locus Of Control
Keterangan :
FMB : Financial Behavior (Y) FK : Financial Knowledge (X1)

## LOC : Locus Of Control (X2)
Tabel 1 menjelaskan hasil olah data dari model revisi, sebab pada model awal diperoleh nilai outer loading untuk butir pertanyaan ketiga dari financial management behavior dan financial knowledge berada  dibawah  0,5,  sehingga  untuk  butir  pertanyaan  tersebut  direduksi  sebab  tidak dapat dianalisis lebih lanjut. Berdasarkan Tabel 1 menunjukkan bahwa nilai outer loading berada
FMB1 0,824 0,821 0,046 18,086 0,000 Valid FMB2 0,727 0,724 0,075 9,724 0,000 Valid FMB4 0,715 0,711 0,075 9,521 0,000 Valid FMB5 0,836 0,834 0,051 16,242 0,000 Valid FMB6 0,758 0,748 0,072 10,535 0,000 Valid FK1 0,755 0,751 0,060 12,663 0,000 Valid FK2 0,824 0,824 0,045 18,186 0,000 Valid FK4 0,676 0,657 0,124 5,432 0,000 Valid FK5 0,699 0,686 0,090 7,761 0,000 Valid LOC1 0,617 0,610 0,109 5,675 0,000 Valid LOC2 0,717 0,707 0,089 8,049 0,000 Valid LOC3 0,676 0,673 0,064 10,561 0,000 Valid LOC4 0,725 0,721 0,073 9,966 0,000 Valid LOC5 0,826 0,830 0,039 21,373 0,000 Valid LOC6 0,797 0,792 0,058 13,844 0,000 Valid LOC7 0,614 0,601 0,109 5,645 0,000 Valid Ket T Statistics (|O/STD EV|) Standard
Deviation (STDEV) Sample Mean (M) Original
Sample (O) P Values
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
diatas  nilai  0,5  untuk  masing-  masing  butir  pertanyaan  dari  setiap  konstruk,  maka  secara keseluruhan butir pertanyaaan dari indikator masing-masing konstruk dinyatakan valid.

## Uji Discriminant Validity
Uji discriminant validity untuk menganalisis validitas dari masing- masing indikator dari setiap  konstruk . Cara  menganalisis  validitas  tersebut  melalui  nilai  AVE.  Menurut  Ghozali  & Hengky Latan (2012), butir pertanyaan dari setiap indikator  dikatakan valid jika nilai  nilai square root of average variance extracted (AVE) dari setiap kontruk harus diatas nilai 0,5. Nilai Average Variance  Extracted dari Financial  Knowledge,  Locus  Of  Control, dan financial  Management Behavior dapat dilihat pada Tabel 2.

## Tabel 2 Nilai Average Variance Extracted (AVE)
Tabel 2 menjelaskan tentang nilai AVE dari masing- masing konstruk lebih besar dari 0,5, artinya  masing-  masing  konstruk  valid  guna  menganalisis  dan  mengetahui  pengaruh financial knowledge dan locus of control terhadap financial management behavior.

## Uji Composite Reliability
Uji reliabilitas adalah untuk mengetahui keandalan alat ukur (kuesioner)  yang digunakan (Situmorang & Lufti, 2015). Menurut Ghozali & Hengky Latan ( 2012),  apabila nilai Composite reliability  > 0,7 maka  data  dikatakan  reliabel.  Nilai Composite  reliability dalam  penelitian  ini dapat dilihat pada Tabel 3.
0,857 0,840 Locus Of Control Ket Valid Valid Valid 0,255
0,510 0,774 Financial Knowledge 0,726 0,741 0,549 0,274 Cronbach' s Alpha rho_A Average Variance Extracted Financial Management Behavior 0,831 0,832 0,599
Tabel 3.

## Nilai Composite Reliability
Tabel 3 menjelaskan tentang nilai composite reliability dari masing- masing konstruk > 0,7, menunjukkan bahwa variabel financial management behavior, financial knowledge, dan locus of control memiliki  tingkat reliability yang  baik,  artinya  jawaban  responden  atas  butir  pertanyaan dalam kuesioner adalah konsisten.

## Uji Inner Model
Uji inner model untuk mengetahui nilai R-square, signnifikansi, dan nilai  korelasi antar kontruk. Uji inner model melalui nilai dari R-squae untuk variabel laten dependen(Ghozali & Hengky  Latan,  2012).  Penentuan  diterima  atau  ditolaknya  hipotesis  jika nilai  t  hitung  >  t  tabel 1,96, artinya hipotesis diterima.

## Uji R Square
Uji R Square untuk mengetahui seberapa kuat variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen. Nilai R Square dapat dilihat pada Tabel 4 dibawah ini.
Tabel 4
Nilai R Square
Reliabel 0,878 0,857 0,840 Locus Of Control
Financial Knowledge 0,726 0,741 0,829 Reliabel Financial Management Behavior 0,831 0,832 0,881 Reliabel
Cronbach's
Alpha rho_ A Composite Reliability Ket
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
Tabel 4 menjelaskan nilai R Square sebesar 51,1% artinya, financial management behavior sebesar  51,1%  dipengaruhi  oleh financial  knowledge dan locus  of  control, sedangkan  48,9% dipengaruhi oleh faktor lain.

## UJI HIPOTESIS
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  melihat  nilai  kritis  atau  t tabel yaitu  dengan  cara membandingkan nilai t tabel tersebut dengan nilai t hitung dalam penelitian atau membandingkan nilai p dengan 0,05. Berdasarkan tabel distribusi t, besarnya nilai t tabel dalam penelitian ini yaitu 1,96 Sedangkan  untuk  melihat  t hitung pada  hubungan  antara  variabel  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada tabel.

## Tabel5
Path Coefficients
Berdasarkan pada hasil pengujian hipotesis, maka hasil pengujian tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut :
0,498 0,511 Financial Behavior (Y)_
R Square Adjusted R Square
Financial Knowledge (X1)_ -> Financial Management Behavior (Y)_ 0,000 0,019 2,354 0,113 0,261 0,267 P Values T Statistics (|O/STDE V|) Standard Deviation (STDEV) Sample Mean (M) Original Sample (O) Locus Of Control (X2)_ -
> Financial Management Behavior (Y)_ 0,521 0,546 0,092 5,639

## H 1 = Financial Knowledge berpengaruh terhadap Financial Management Behavior
Berdasarkan  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung  untuk    variabel financial knowledge terhadap financial  management  behavior yaitu  sebesar  2,354  >  t tabel 1,96,  artinya hipotesis  satu  diterima  yaitu financial  knowledge berpengaruh  terhadap financial  management behavior. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan bahwa financial knowledge berpengaruh terhadap financial management behavior , diterima.
Hasil analisis data menunjukkan, untuk hipotesis satu bahwa nilai t hitung 2,354 > t tabel 1,96, maka hipotesis satu diterima, artinya financial knowledge berpengaruh terhadap financial management behavior (Studi Empiris Mahasiswa Tingkat Akhir pada Universitas Bina Bangsa) . Bahwa setiap individu yang memahami ilmu tentang pengelolaan keuangan akan seiring dengan kemampuan  dalam  mengelola  keuangan.  Apabila  individu  memiliki  ilmu  yang  cukup  banyak tentang  keuangan,  maka  sikap  untuk  pengelolaan  keuangannya  pun  akan  semakin  tinggi.  Hasil penelitian terdahulu yang sejalan dengan hasil penelitian ini yaitu hasil penelitian yang dilakukan oleh Kemal et al. (2020),  yang menjelaskan bahwa kaum generasi milenial setiap tahun meningkat jumlahnya  dan  kemudian  saling  berlomba  memasuki  dunia  usaha start  up .  Dengan  demikian diperlukan adanya suatu usaha dalam meningkatkan financial knowledge agar terhindar dari risiko atas  konsekuensi financial  behavior yang  lemah  baik  dan  berdampak  langsung  terhadap manajemen keuangan yang kurang baik.
H 2 = Locus Of Control berpengaruh terhadap Financial Management Behavior
Berdasarkan  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  nilai  t  hitung  untuk  variabel locus  of  control terhadap financial management behaviour yaitu sebesar 5,539 > t tabel 1,96, artinya hipotesis dua diterimma yaitu locus of control berpengaruh terhadap financial management behavior . Dengan demikian  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa locus  of  control berpengaruh  terhadap financial management behavior , diterima.
Hasil analisis data menunjukkan untuk hipotesis dua bahwa nilai t hitung 5,539  > t tabel 1,96, maka  hipotesis  dua  diterima,  artinya locus  of  control berpengaruh  terhadap financial management behavior (Studi Empiris Mahasiswa Tingkat Akhir pada Universitas Bina Bangsa) . Menurut  Ajzen  (1991)  yang  mempengaruhi  setiap  individu  dalam  bertindak  adalah  tujuan  dari dalam diri individu untuk bertindak, hal tersebut dipengaruhi oleh sikap, norma, dan kontrol.
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
Adanya  kontrol  dari  dalam  diri  individu  dalam  hal  keuangan,  maka  akan  mengiringi sikapnya  dalam  pengelolaan  keuangan.,  sehingga  semakin  individu  mampu  mengandalikan  diri dalam hal keuangan, maka sikap dalam pengelolaan keuangannya pun akan semakin baik. Hal ini sesuai  dengan  Robin  Alexander  &  Satria  Pamungkas  Ary  (2019)  yang  mengungkapkan  bahwa seseorang  yang  cenderung  memiliki locus  of  control  internal maka  perilaku  keuanganya  akan meningkat  begitu  pun  sebaliknya.  Jika  seseorang  yang  cenderung  memiliki locus  of  control external maka perilaku keuangannya akan mengalami penurunan atau semakin memburuk.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan hasil pembahasan dari BAB sebelumnya maka dapat disimpulkan:
1. Financial  Knowledge berpengaruh  signifikan  terhadap financial  management behavior mahasiswa semester akhir Universitas Bina Bangsa Banten
2. Locus  Of  Control berpengaruh  signifikan  terhadap financial  management  behavior Universitas Bina Bangsa Banten

## Saran
Adapun saran dari peneliti terhadap penelitian ini di lain kesempatan adalah:
1. Mahasiswa  atau  kaum  milenial  hendaknya  lebih  dapat  menambah  wawasan  kembali tentang  penggunaan  keuanganya  dikarenakan  kaum  milenial  jalan  dalam  mengelola keuangan masih panjang, agar tidak salah arah dalam menggunakan keuanganya.
2. Penambahan variabel independen maupun variabel intervening atau variabel mediasi, bila akan melakukan penelitian tentang financial management behavior selanjutnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Ajzen, I. (1991). The theory of planned behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes . University of Massachusetts, Amherst.
Alexander,R.  &  Pamungkas,  AS.  (2019).  Pengaruh  Pengetahuan,  Lokus  Pengendalian  Dan Pendapatan  Terhadap  Perilaku  Keuangan. Jurnal  Manajemen  Dan  Kewirausahaan
Universitas Tarumanegara. 1(1).
Arifin A.Z, Kevin dan, Siswanto H.P. (2017). The Influence Of Financial Knowledge, Financial Confidence And Income .
Asih, WS. &  Khafid,M. (2020). Pengaruh Financial Knowledge, Financial Attitude dan Income terhadap  Personal  Financial  Management  Behavior  melalui  Locus  Of  Control  sebagai Variabel Intervening. Jurnal EEAJ , 9 (3). https://doi.org/10.15294/eeaj.v9i1.42349
Dew,  J.,  &  Xiao,  J.  (2011).  The  Financial  Management  Behavior  Scale:  Development  and Validation. Journal of Financial Counseling and Planning . 22 (1) : 43-59
Fishbein,  M.  &  Ajzen,  I.  (1975). Belief,Attitude,Intention,  And  Behavior:An  Introduction  To Theory And Research.Reading . Addison- Wesley.
Ghozali, I. & Hengky,L. (2012). Partial Least Square “Konsep, Teknik dan Aplikasi” SmartPLS 2.0 M3 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Herdjiono,I. & Damanik, LA. (2016). Pengaruh Financial Attitude, Financial Knowledge, Parental Income Terhadap Financial Management Behavior. Jurnal Manajemen Teori Dan Terapan, Universitas Airlangga , 9 (3): 226-241
Jazuli,  A.  (2016).  Pengaruh  Locus  Of  Control,Financial  Socialization,Dan  Parental  Norms Terhadap  Financial  Management  Behavior  Dengan  Financial  Literacy  Sebagai  Variabel Intervening. Skripsi Universitas Negeri Semarang.
Khairani,F. & Alfarisi, MF. (2019). Analisis Pengaruh Financial Attitude, Financial Knowledge,, Pendidikan Orang Tua Dan Parental Income Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa S1 Universitas Andalas Padang, Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonmi Manajemen Universitas Syiah Kuala , Vo. Jurnal Ilmiah  Mahasiswa Ekonomi Manajemen Universitas Syiah Kuala , 4 (1).360-371
Kusnandar, DL. & Kurniawan,D. (2020). Literasi Keuangan Dan Gaya Hidup Ibu Rumah Tangga Dalam Membentuk Perilaku Keuangan Di Tasikmalaya. In Jurnal Manajemen Dan Bisnis .8 (1) :1-12
Listiani,  K.  (2017). Pengaruh  Financial  Knowledge,  Locus  of  Control  dan  Financial  Attitude Terhadap Financial Management Behavior Pada Mahasiswa . Artikel Stie Perbanas.
Mufidah  Irli  Z.  Z.  (2018). Pengaruh  Locus  Of  Control  Dan  Pengetahuan  Kuangan  Tehadap Perilaku Pengelolaan Keuangan Mahasiswa . http://eprints.perbanas.ac.id/3868/3/ARTIKEL ILMIAH.pdf
Nur, A. L. (2018). Pengaruh Financial Knowledge, Spiritual Intelligence, Dan Locus Of Control
SAINS: Jurnal Manajemen dan Bisnis p-ISSN 1978-2241, e-ISSN 2541-1047 https://jurnal.untirta.ac.id/index.php/jsm
Terhadap  Financial  Management  Behavior. Skripsi  Manajemen  Keuangan  Syariah  UIN Kalijaga Yogyakarta . http://digilib.uin-suka.ac.id/
OJK. (2017). Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia (Revisit 2017) . SNLKI.
Palameta, B., Nguyen, C., Hui, T. S., Gyarmati, D., Wagner, R. A., Rose, N., and Llp, F. (2016). The  link  between  financial  confidence  and  financial  outcomes  among  working-aged Canadians . May.
Rizkiawati, LN. & Haryono, NA. (2018). Pengaruh Demografi , Financial Knowledge, Financial Attitude, Locus Of Control Dan Dan Financial Self Efficacy Terhadap Financial Behavior Masyarakat Surabaya . 6(3) : 93-107
Rachmiyantono,  R.  W.(2019).  Financial  Knowledge  Dan  Locus  Control  Dalam  Financial Management. Jurnal Ilmiah UNTAG Semarang , 8 (1), 107–115.
Rotter,  J.  B.  (1966). Generalized  Expectancies  for  Internal  versus  External  Control  of Reinforcement.
Sandi,K.  Worokinasih,S.  dan  Darmawan,  A.  (2020).  Pengaruh  Financial  Knowledge  Dan Financial  Attitude  Terhadap  Financial  Behavior  Pada  Youth  Entrepreneur  Kota  Malang. Jurnal Administrasi Bisnis , Ekosistem Strat up .140-150.
Situmorang, S. & Lufti, M. (2015). Analisis Data untuk Riset Manajemen dan Bisnis . USU Press.
Sundarasen Sheela Devi D, Rahman Sabir Muhamad, Othman Noor Sahaliza, & Danaraj Jennifer.
(2016). Impact Of Financial Literacy, Financial Socialization Agents, And Paental Norms, On Money Management. Research Gate. Journal Of Business Studies Quarterly , 8 (1).

## Halaman ini sengaja dikosongkan
(this page intentionally left blank)