## PENGARUH FINANCIAL KNOWLEDGE DAN FINANCIAL SOCIALIZATION TERHADAP FINANCIAL LITERACY PADA INDIVIDU YANG MENGGUNAKAN LAYANAN DIGITAL PERBANKAN
William Sebastian Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara william_s_g@yahoo.com
Masuk : 07-12-2020 , revisi : 13-02-2021 , diterima untuk diterbitkan : 13-02-2021
Abstract: The purpose of  this research is to examine the effect  of financial knowledge  and financial socialization on financial literacy. This study uses 414 samples, consisting of parties who use the digital banking system mobile banking in DKI Jakarta. A partial least square was applied to analyze the association of financial knowledge and financial literacy with financial socialization as the mediation variable. This study reveals a direct effect of financial knowledge on financial literacy. But financial socialization has no significant impact on financial literacy. This  study  provides  input  for  the  Indonesian  people  to  encourage  investment  intentions  for investors and potential investors in using mobile banking services so that investment in mutual funds  will  be  easier  and  increase.  This  research  is  an  outreach  for  investors  and  potential investors to use mobile banking in investing in finance in Indonesia.
Keywords: Financial Knowledge, Financial Socialization, Financial Literacy
Abstrak: Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  pengetahuan  keuangan  dan sosialisasi keuangan terhadap literasi keuangan. Penelitian ini menggunakan 414 sampel yang terdiri dari pihak-pihak yang menggunakan sistem perbankan digital mobile banking di DKI Jakarta. Partial  Least  Square digunakan  untuk  menganalisis  hubungan  antara  pengetahuan keuangan dan literasi keuangan dengan sosialisasi keuangan sebagai variabel mediasi. Studi ini  mengungkapkan  pengaruh  langsung  pengetahuan  keuangan  terhadap  literasi  keuangan. Namun  sosialisasi  keuangan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  literasi  keuangan. Penelitian  ini  memberikan  masukan  bagi  masyarakat  Indonesia  untuk  mendorong  niat berinvestasi bagi investor dan calon investor dalam menggunakan layanan mobile banking agar investasi  pada  reksa  dana  semakin  mudah  dan  meningkat.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk menjangkau  investor  dan  calon  investor  untuk  menggunakan mobile  banking dalam berinvestasi di bidang keuangan di Indonesia.
Kata Kunci: Pengetahuan Keuangan, Sosialisasi Keuangan, Literasi Keuangan

## PENDAHULUAN
Pada  era  globalisasi,  kebutuhan  manusia  tidak  bisa  lepas  dari  teknologi.  Penggunaan layanan perbankan digital sudah marak digunakan oleh masyarakat, khususnya layanan digital perbankan mobile  banking . Mobile  banking mempermudah  masyarakat  untuk  melakukan transaksi dan investasi keuangan dengan mudah tanpa harus pergi ke bank setiap saat. Literasi keuangan  digital  masyarakat  baru  mencapai  35.5%  dan  penggunaan  layanan  digital  pada masyarakat  baru  31.26%.  Masyarakat  yang  menggunakan mobile  banking dalam  kisaran frekuensi  1-2  kali  dalam  sebulan  hingga  sangat  jarang  masih  55%  jumlahnya,  sedikit  lebih dominan daripada masyarakat yang sering menggunakan mobile banking (Alika, 2020).
Penggunaan  uang  merupakan  hal  yang  penting  pada  saat  ini,  namun  masih  banyak masyarakat yang rendah dalam memutuskan untuk melakukan investasi. Tahun 2019, hanya 2%  saja  masyarakat  yang  baru  melakukan  investasi,  dan  sisanya  habis  untuk  membayar kebutuhan bulanan (Siregar, 2019). Financial knowledge dan financial socialization menjadi pengaruh  individu  dalam  melakukan  keputusan  keuangan  yang  baik. Financial  knowledge
merupakan  kemampuan  seorang  individu  untuk  memahami  kondisi  keuangan  dan  konsep keuangan  sehingga  dapat  mengelola  sumber  daya  keuangan  yang  dimiliki  dengan  baik  dan dapat hidup dengan sejahtera di masa yang akan datang dengan melakukan money management (Hogarth & Hilgert, 2002).
Bhushan  dan  Medury  (2014)  menyatakan  bahwa financial  knowledge mempunyai hubungan yang signifikan terhadap financial literacy . Menurut Sohn et al. (2012), Putri dan Djuminah  (2016),  agensi  dari financial  socialization memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap financial  literacy .  Pengaruh  lingkungan  terhadap  keputusan  keuangan  individu  disebut  juga financial socialization , dimana financial socializaiton agency seperti lingkungan formal dan informal, terutama orang tua, berpengaruh dalam memberikan sosialisasi mengenai uang untuk mementukan keputusan keuangan seorang individu (Danes, 1994).

## Tujuan Penelitian
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui:
1. Apakah Financial Knowledge memiliki pengaruh terhadap Financial Literacy ?
2. Apakah Financial Socialization memiliki pengaruh terhadap Financial Literacy ?

## TINJAUAN PUSTAKA
Theory of Planned Behavior , terdapat tiga komponen dasar yang dapat mempengaruhi pengambilan  keputusan  seseorang,  yaitu: attitudes  toward  the  behavior  (ATT),  subjective norms regarding the behavior (SN), and perceived control over the behavior (PBC) (Sussman &  Gifford,  2019).  Perubahan  perilaku  individu  ( behavior )  didasari  oleh  niat  ( intention ) berperilaku  yang  dimiliki  individu  tersebut. Attitude  towards  behavior mendorong  individu untuk  semakin  kuat  mengambil  keputusan  keuangan  berdasarkan  pengetahuan  yang dimilikinya.  Sehingga, financial  knowledge dapat  berpengaruh  terhadap  pengambilan keputusan keuangan seseorang, yaitu financial literacy.
Aspek  Financial  Literacy ,  mencakup  5  (lima)  konsep  keuangan  (Lusardi,  2008),  yaitu pengetahuan  dasar  mengenai  keuangan  pribadi,  pengetahuan  mengenai  manajemen  uang, pengetahuan mengenai kredit dan utang, pengetahuan mengenai tabungan dan investasi, dan pengetahuan mengenai resiko.
Financial  Socialization  concept terdiri  dari  2  unsur,  yaitu  (a) family  socialization processes dan  (b) financial  socialization  outcomes .  Sikap,  pengetahuan,  dan  kemampuan finansial  berpengaruh  terhadap  sosial  karakteristik  individu  dan  berkembang  seiring  waktu (Sherraden et al., 2017).
Financial  Literacy merupakan  “pengetahuan,  keterampilan,  dan  keyakinan  yang mempengaruhi sikap dan perilaku untuk  meningkatkan kualitas  pengambilan keputusan dan pengelolaan keuangan dalam rangka mencapai kesejahteraan” (Otoritas Jasa Keuangan, 2017) dan menurut Kaufman (2017), dapat disimpulkan bahwa literasi keuangan adalah kemampuan dari seseorang dalam membuat keputusan finansial yang baik dan efektif.
Financial Knowledge , diartikan sebagai dan disimpulkan bahwa pengetahuan keuangan merupakan pedoman seseorang dalam memperlakukan uangnya dengan baik  (Hilgert et al., 2003).  Penelitian  Chen  dan  Volpe  (1998)  menunjukkan  siswa  yang  kurang  berpengetahuan cenderung  membuat  kesalahan  dalam  membuat  keputusan  keuangan,  sehingga  disimpulkan bahwa mahasiswa yang kurang memiliki pengetahuan tentang personal finance atau memiliki pengetahuan  yang  rendah  akan  membatasi  kemampuan  mereka  untuk  membuat  keputusan keuangan.
Financial  Socialization ,  diartikan  bahwa  sosialisasi  finansial  merupakan  proses pencapaian dan pengembangan nilai, sikap, standar, norma, pengetahuan, dan perilaku yang berpengaruh  terhadap  keberlangsungan  finansial  dan  kesejahteraan  individu  (Danes,  1994). Sohn et al. (2012) mengemukakan bahwa remaja yang menggunakan media sebagai sumber utama sosialisasi keuangan dan punya akun bank relatif memiliki literasi keuangan yang cukup tinggi.

## METODOLOGI PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  adalah  jenis  penelitian  deskriptif  kuantitatif.  Sumber  data  yang digunakan dalam penelitian ini adalah data primer dan instrumen pengumpulan data dengan menggunakan kuesioner yang disebarkan melalui Google Forms. Populasi dalam penelitian ini adalah  nasabah  yang  menggunakan  layanan  digital mobile  banking pada  seluruh  jenis  bank yang sudah bekerja dan berdomisili di DKI Jakarta. Indikator pada penelitian ini diambil dari Marshall dan Magruder (1960), Hogarth dan Hilgert (2002), van Rooij et al. (2011), Remund (2010),  Shim  et  al.  (2010),  Atkinson  dan  Messy  (2012)  dan  menggunakan  skala  likert  1-10 dengan 1 menunjukan “sangat tidak setuju” dan 10 “sangat setuju”.
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive  sampling .  Dari  508 responden yang terkumpul, terdapat 414 responden yang memenuhi kriteria sebagai pengguna layanan digital mobile banking yang sudah bekerja dan tinggal di DKI Jakarta dan kemudian diolah  menggunakan  SmartPLS  3. Partial  Least  Square (PLS)  adalah  metode  analisis  yang sangat kuat karena tidak berdasarkan pada banyak asumsi. Sampel yang harus dikumpulkan tidak harus besar dan data tidak harus berdistribusi normal multivariate (indikator dengan skala kategori ordinal, interval, dan rasio dapat digunakan dalam model yang sama) (Wold, 1985).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Responden yang berpartisipasi dalam penelitian ini merupakan pengguna mobile banking yang sudah bekerja dan tinggal di wilayah DKI Jakarta. Terdapat 486 orang menggunakan m- banking dan 22 orang tidak penggunakan m-banking , 466 orang yang sudah bekerja dan 42 orang belum bekerja, dan 448 orang tinggal di DKI Jakarta dan 60 orang tinggal di luar DKI Jakarta,  sehingga  didapatkan  414  responden  yang  layak  masuk  kriteria  penelitian.  Untuk domisili responden, didapatkan 81 orang tinggal di Jakarta Utara dan Kepulauan Seribu, 137 orang tinggal di Jakarta Barat, 72 orang tinggal di Jakarta Selatan, 75 orang tinggal di Jakarta Pusat, 77 orang tinggal di Jakarta Timur, dan 66 lainnya tinggal di luar DKI Jakarta dan tidak masuk kriteria penelitian.
Hasil  penelitian  PLS  terdiri  dari outer  model dan inner  model . Outer  model pada penelitian  ini  menggunakan  indikator  reflektif,  model  pengukuran  ( outer  model )  dievaluasi menggunakan convergent  validity dan discriminant  validity dari  indikator  dan composite reliability untuk blok indikator. Loading factor dapat diterima apabila indikator memiliki nilai > 0,7 sedangkan untuk nilai AVE > 0,5 yang bisa diikutsertakan (Henseler et al., 2009), cross loading factor pada konstruk yang dituju harus lebih tinggi/besar dibandingkan dengan nilai loading dengan konstruk yang lain, dan data yang memiliki nilai composite reliability > 0,7 dinyatakan dapat diterima (Henseler et al., 2009). Nilai GoF pada penelitian ini adalah sebesar 0,624 yang berarti tingkat kesesuaian dan kelayakan model penelitian ini dinyatakan besar.
Hasil uji validitas SmartPLS menyatakan bahwa seluruh indikator pertanyaan pada outer loading dan cross loading dinyatakan valid sehingga tidak perlu ada indikator yang dibuang. Standar  pengukuran Average  Variance  Extracted (AVE)  pada  seluruh  variabel financial knowledge, financial literacy, financial socialization dinyatakan valid masing-masing sebesar 0.731, 0.744, dan 0.785 yang berarti bahwa seluruh variabel diatas telah memenuhi kelayakan evaluasi  karena  memiliki  nilai  koefisien  sebesar  AVE  >  0,5.  Hasil  uji  reliabilitas  pada  nilai composite  reliability menunjukan  masing-masing  variabel financial  knowledge,  financial literacy,  financial  socialization dinyatakan  reliabel  yaitu  0.967,  0.970,  dan  0.978  maka composite reliability > 0.8. R-square pada penelitian ini menunjukan bahwa financial literacy dapat  dijelaskan  oleh  variabel financial  knowledge dan financial  socialization yaitu  sebesar 82,6%  dan financial  socialization dapat  dijelaskan  oleh  variabel financial  knowledge yaitu sebesar 61.2%.
Suatu  variabel  dinyatakan  signifikan  apabila  nilai t-statistik  minimal  1,96  dan p-value memiliki nilai lebih kecil dari nilai alpha 0,05.
Tabel 1

## Tabel Uji Hipotesis
Variabel T Statistics  P Values Financial Knowledge -> Financial Literacy 23.356 0.000 Financial Socialization -> Financial Literacy 1.336 0.182
Hasil path  coefficient menunjukan  bahwa financial  knowledge memiliki  pengaruh signifikan  terhadap financial  literacy ,  begitu  juga  dengan financial  knowledge memiliki pengaruh  signifikan  terhadap financial  socialization .  Namun financial  socialization tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap financial literacy . Financial socialization tidak dapat memediasi variabel financial knowledge terhadap financial literacy . H1: Financial Knowledge memiliki pengaruh terhadap Financial Literacy
Variabel financial knowledge memiliki pengaruh signifikan terhadap financial literacy pada individu pengguna layanan digital perbankan mobile banking di DKI Jakarta. Kontribusi indikator terbesar dimiliki oleh risk and return . Indikator tersebut membahas investasi dengan laba  tinggi  memiliki  resiko  kerugian  yang  tinggi  pula,  sehingga  mempengaruhi  seorang individu yang memiliki informasi mengenai keuangan akan lebih cerdas dan berhati-hati dalam mengambil  keputusan  keuangan.  Individu  tersebut  akan  lebih  memahami  bagaimana  cara mengelola keuangan, menggunakan uang, dan melakukan investasi dengan sebaik mungkin. Keputusan  individu  untuk  menggunakan mobile  banking akan  meningkat  apabila  mereka paham mengenai manfaat yang  didapatkan dari penggunan layanan digital perbankan. Hasil penelitian ini searah dengan penelitian Bhushan dan Medury (2014), Chen dan Volpe (1998), Setiawati dan Nurkhin (2018).
H2: Financial Socialization memiliki pengaruh terhadap Financial Literacy
Variabel financial  socialization tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap financial literacy pada  individu  pengguna  layanan  digital  perbankan mobile  banking di  DKI  Jakarta. Hasil penelitian menunjukan bahwa sebagian besar individu memperoleh pengaruh sosialisasi keuangan dari agen sosialisasi keuangan, seperti orang tua, teman kerja, media, maupun dari lingkungan formal. Minimnya pengetahuan keuangan dari pihak yang mensosialisasikan, maka mempengaruhi seorang individu untuk mendapatkan informasi buruk mengenai keuangan dan mengakibatkan kesalahan dalam mengambil keputusan keuangan. Tanpa adanya pengetahuan yang  baik  mengenai  manfaat  penggunaan mobile  banking maka  tidak  dapat  mempengaruhi keputusan  individu  untuk  menggunakan  layanan  digital  perbankan mobile  banking .  Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian Dewi et al. (2017), Sohn et al. (2012),Putri dan Djuminah (2016).

## DAFTAR PUSTAKA
Alika, R. (2020). Literasi keuangan digital rendah, Jokowi minta fintech perluas peran . KataData. https://katadata.co.id/ameidyonasution/berita/5fac4a1893be8/literasi- keuangan-digital-rendah-jokowi-minta-fintech-perluas-peran
Atkinson, A., & Messy, F.-A. (2012). Measuring financial literacy: Results of the OECD
INFE pilot study. In OECD Working Papers on Finance, Insurance and Private Pensions (Issue 15). https://doi.org/10.1787/bb2cd70c-en Bhushan, P., & Medury, Y. (2014). An empirical analysis of inter linkages between financial attitudes, financial behaviour and financial knowledge of salaried individuals. Indian Journal of Commerce & Management Studies , 5 (3), 1161–1201. http://www.scholarshub.net/index.php/ijcms/article/view/190/184
Chen, H., & Volpe, R. P. (1998). An analysis of personal financial literacy among college students. Financial Services Review , 7 (2), 107–128. https://doi.org/10.1016/S1057- 0810(99)80006-7
Danes, S. M. (1994). Parental perceptions of children’s financial socialization. Journal of Financial Counseling and Planning , 5 (5), 127–149. https://www.afcpe.org/wp- content/uploads/2018/10/vol-58-1.pdf
Dewi, N., Rusdarti, & Sunarto, S. (2017). Pengaruh lingkungan keluarga, teman sebaya, pengendalian diri dan literasi keuangan terhadap perilaku konsumtif mahasiswa. Journal of Economic Education , 6 (1), 29–35.
https://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/jeec/article/view/14618/7974
Henseler, J., Ringle, C. M., & Sinkovics, R. R. (2009). The use of partial least squares path modeling in international marketing. Advances in International Marketing , 20 , 277–319. https://doi.org/10.1108/S1474-7979(2009)0000020014
Hilgert, M. A., Hogarth, J. M., & Beverly, S. G. (2003). Household financial management: The connection between knowledge and behavior. Federal Reserve Bulletin , Jul , 309– 322. https://www.federalreserve.gov/pubs/bulletin/2003/0703lead.pdf
Hogarth, J. M., & Hilgert, M. A. (2002). Financial knowledge, experience and learning preferences: Preliminary results from a new survey on financial literacy. Consumer Interest Annual , 48 (1), 1–7. https://www.consumerinterests.org/assets/docs/CIA/CIA2002/hogarth-hilgert_financial knowledge.pdf Kaufman, R. (2017). Financial attitude and financial literacy . MyFICO.
https://www.myfico.com/credit-education/blog/financial-attitude-and-financial-literacy Lusardi, A. (2008). Household saving behavior: The role of financial literacy, information, and financial education programs (No. 13824; NBER Working Paper). https://doi.org/10.3386/w13824
Marshall, H. R., & Magruder, L. (1960). Relations between parent money education practices and children’s knowledge and use of money. Child Development , 31 (2), 253–284. https://doi.org/10.1111/j.1467-8624.1960.tb04964.x
Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Salinan surat edaran Otoritas Jasa Keuangan nomor 30
/SEOJK.07/2017 . https://www.ojk.go.id/id/kanal/edukasi-dan-perlindungan- konsumen/regulasi/surat-edaran-ojk/Documents/SAL SEOJK 30 - Literasi Keuangan.pdf
Putri, B. B. K., & Djuminah. (2016). Peran agen sosialisasi finansial, pengalaman finansial dan perilaku terhadap uang dalam membentuk literasi finansial pada mahasiswa [Universitas Sebelas Maret Surakarta]. https://digilib.uns.ac.id/dokumen/download/228951/MjI4OTUx
Remund, D. L. (2010). Financial literacy explicated: The case for a clearer definition in an increasingly complex economy. Journal of Consumer Affairs , 44 (2), 276–295. https://doi.org/10.1111/j.1745-6606.2010.01169.x
Setiawan, & Nurkhin, A. (2018). Pengujian dimensi konstruk literasi keuangan mahasiswa. Economic Education Analysis Journal , 6 (3), 727–736. https://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/eeaj/article/view/20283/9618
Sherraden, M., Birkenmaier, J., McClendon, G. G., & Rochelle, M. (2017). Financial capability and asset building in social work education: Is it “The Big Piece Missing?” Journal of Social Work Education , 53 (1), 132–148. https://doi.org/10.1080/10437797.2016.1212754
Shim, S., Barber, B. L., Card, N. A., Xiao, J. J., & Serido, J. (2010). Financial socialization of first-year college students: The roles of parents, work, and education. Journal of Youth and Adolescence , 39 (12), 1457–1470. https://doi.org/10.1007/s10964-009-9432-x Siregar, A. (2019). Survei IMS 2019: Millennieal tidak suka menabung . IDN Times. https://www.idntimes.com/business/economy/ananta-fitri/survei-ims-2019-millennieal- tidak-suka-menabung
Sohn, S. H., Joo, S. H., Grable, J. E., Lee, S., & Kim, M. (2012). Adolescents’ financial literacy: The role of financial socialization agents, financial experiences, and money attitudes in shaping financial literacy among South Korean youth. Journal of Adolescence , 35 (4), 969–980. https://doi.org/10.1016/j.adolescence.2012.02.002
Sussman, R., & Gifford, R. (2019). Causality in the theory of planned behavior. Personality and Social Psychology Bulletin , 45 (6), 920–933. https://doi.org/10.1177/0146167218801363
van Rooij, M., Lusardi, A., & Alessie, R. (2011). Financial literacy and stock market participation. Journal of Financial Economics , 101 (2), 449–472. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2011.03.006
Wold, H. (1985). Partial least squares. In S. Kotz & N. L. Johnson (Eds.), Encyclopedia of Statistical Sciences (6th ed., pp. 581–591). John Wiley & Sons.