PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## PENDAHULUAN

## A. Latar Belakang
Bank  pada  suatu  negara  dapat  dikatakan  sebagai  darahnya  perekonomian  suatu  negara.  Oleh  karena  itu,  peranan perbankan sangat mempengaruhi kegiatan ekonomi suatu negara. Dengan kata lain kemajuan suatu bank di suatu negara dapat  pula  dijadikan  ukuran  kemajuan  negara  yang  bersangkutan.  Bank  adalah  badan  usaha  yang  melakukan  kegiatan usaha dengan cara menghimpun dana dari pihak yang kelebihan dana dan menyalurkannya kembali kepada masyarakat yang  membutuhkan  dana  berupa  pinjaman  (kredit)  serta  memberikan  jasa-jasa  bank  lainnya  untuk  meningkatkan kesejahteraan rakyat banyak.
Bank Papua (dahulu bernama Bank Pembangunan Daerah Irian Jaya/BPD Irian Jaya) adalah satu-satunya bank daerah yang bertujuan untuk meningkatkan perekonomian masyarakat khususnya di Papua. Bank Papua berpusat di kota Jayapura. Bank  Papua  didirikan  pada  tahun  1966  dengan  nama  PT  Bank  Pembangunan  Daerah  Irian  Jaya  (PT  BPD  Irian  Jaya). Pendirian tersebut dipelopori oleh Pemerintah Daerah beserta tokoh masyarakaat dan tokoh pengusaha swasta di Papua atas dasar pemikiran perlunya suatu lembaga keuangan yang berbentuk Bank, yang secara khusus membantu pemerintah dalam melaksanakan pembangunan di daerah.
Seiring  dengan  perkembangan  zaman  dan  juga  dilihat  dari  semakin  meningkatnya  kebutuhan  masyarakat  membuat bank  Papua  melakukan  segala  upaya  dalam  membantu  pemerintah  membangun  daerah  Papua  dalam  mensejahterakan rakyat  Papua.  Bank  Papua  merupakan  bank  daerah  yang  menghimpun  dana  dari  Pemerintah  Daerah  Papua  dan masyarakat.  Perkembangan  Bank  Papua  sampai  dengan  tahun  2013  sangat  pesat.  Hal  ini  dapat  dilihat  dari  asset  Bank Papua  sejak  tahun  2010  sampai  2013  mengalami  peningkatan.  Para  Pemegang  saham  pun  selalu  menginginkan  dan mengharapkan kesehatan Bank Papua berada pada peringkat satu kesehatan bank. Namun, dalam beberapa tahun terakhir ini Bank Papua mengalami permasalahan dalam pengkreditannya. Kredit bermasalah  Bank Papua telah mencapai sekitar Rp 2 triliun hingga Juni 2017. Angka ini meningkat hingga Rp 500 miliar apabila dibandingkan dengan tahun 2016, yang mencapai  Rp  1,5  triliun.  Fakta  ini  berdasarkan  data  yang  dihimpun Kompas tanggal  20  Juni  2017  dari  Otoritas  Jasa Keuangan Papua dan Papua Barat.
Dina Ludia Marwa 1 dinaludia30@gmail.com
Aprianto L. Kuddy 2 jr.kuddy@gmail.com
1 Mahasiswa Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Cenderawasih,
2 Dosen Jurusan Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Cenderawasih

## A b s t r a k s i :
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui tingkat kesehatan keuangan bank menggunakan metode Altman Z-Score dan CAMEL pada PT. Bank  Papua  tahun  2013-2017.  Jenis  data  yang  digunakan  adalah  data  kuantitatif  yang  terdapat  dalam  laporan  keuangan  dan  sumber  data  yang digunakan  adalah  data  sekunder  dengan  metode  pengumpulan  data  studi  kepustakaan  dan  dokumentasi.  Metode  analisi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  analisis  rasio  model  Altman  Z-Score four Variabel  dan  CAEL.  Berdasarkan  hasil  analisis  data  yang  dilakukan  dapat  dilihat kesehatan keuangan PT. Bank Papua menggunakan Atlam Z-Score menunjukan posisi yang sehat pada tahun 2013, namun pada tahun 2014-2017 posisi  kesehatan  Bank  Papua  berada  pada  posisi  rawan  mengalami  kebangkrutan.  Begitu  juga  dengan  Metode  CAEL  pada  tahun  2013-2017 menunjukan posisi yang sehat dilihat dari CAR, ROA, BOPO, LDR walaupun pada tahun tertentu menunjukan posisi yang kurang sehat tetapi secara keseluruhan dapat dikatakan sehat. Namun angka kredit bermasalah dari tahun 2013-2017 meningkat sangat besar sehinggal NPL menunjukan ketidak sehatannya Bank Papua.
Kata Kunci : Model Altman Z-Score, CAEL, tingkat kesehatan.

## MENILAI TINGKAT KESEHATAN BANK PAPUA MENGGUNAKAN METODE ALTMAN Z-SCORE DAN CAMEL
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
Mengingat bank memiliki fungsi sebagai financial intermediary, maka bank dituntut untuk menjaga kinerjanya agar bank memperoleh  kepercayaan  masyarakat.  Kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank  akan  terwujud  apabila  bank  mampu menjaga tingkat kinerjanya secara optimal. Dengan demikian bank dituntut untuk meningkatkan kesehatannya dalam rangka meningkatkan kinerjanya. Tingkat kesehatan bank dapat dinilai dari beberapa indikator. Salah satu sumber utama indikator yang  dijadikan  dasar  penilaian  adalah  laporan  keuangan  bank  yang  bersangkutan.  Berdasarkan  laporan  itu  akan  dapat dihitung  sejumlah  rasio  keuangan  yang  lazim  dijadikan  dasar  penilaian  tingkat  kesehatan  bank.  Analisis  rasio  keuangan memungkinkan manajemen untuk mengidentifikasikan perubahan-perubahan pokok pada trend jumlah, dan hubungan serta alasan perubahan tersebut. Hasil analisis laporan keuangan akan membantu mengintepretasikan berbagai hubungan kunci serta  kecenderungan  yang  dapat  memberikan  dasar  pertimbangan  mengenai  potensi  keberhasilan  perusahaan  dimasa mendatang.
Financial  distress sering  kali  dapat  diartikan  dalam  tahap  yang  dekat  dengan  kebangkrutan  yang  ditandai  dengan adanya ketidakpastian profitabilitas pada masa yang akan datang. Salah satu cara yang dapat dilakukan pihak manajemen untuk mengukur kondisi keuangan adalah dengan melakukan analisis terhadap laporan keuangan perusahaan pada tahun- tahun sebelumnya dengan menggunakan alat uji analisis diskriminan ( z-score ) dengan menggunakan lima variabel yaitu X1, X2, X3, X4, dan X5. Model z-score merupakan salah satu model analisis multivariate yang diciptakan oleh Edward I. Altman berdasarkan  hasil  penelitiannya  pada  tahun  1968,  yang  berfungsi  untuk  memprediksi  kebangkrutan  perusahaan  dengan tingkat ketepatan dan keakuratan yang relatif dapat dipercaya, Selain dalam menentukan prediksi kebangkrutannya yang akurat juga sebagai penilaian dan pertimbangan akan suatu kondisi perusahaan.
Seluruh bank umum yang terdapat di Indonesia harus menggunakan pedoman penilaian tingkat kesehatan bank yang terbaru berdasarkan Peraturan Bank Indonesia (PBI) No.13/1/PBI/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan  ini  sekaligus  menggantikan  peraturan  bank  Indonesia  sebelumnya  yaitu  PBI  No.6/10/PBI/2004  dengan  faktor- faktor  penilaianya  digolongkan  dalam  5  faktor  yang  disebut  CAMEL (Capital,  Asset  Quality,  Management,  Earnings,  and Liquidity). Tingkat  kesehatan  bank  dapat  dilakukan  dengan  cara  mengkualifikasikan  beberapa  komponen  dari  masing- masing  faktor  yaitu  CAMEL Capital (Permodalan), Asset (Aktiva), Management (Manajemen), Earnings (Rentabilitas), Liquidity (Likuiditas).  Secara  empiris  tingkat  kegagalan  bisnis  dan  kesehatan  bank  dengan  menggunakan  rasio-rasio keuangan model CAMEL dapat diuji sebagaimana yang telah dilakukan oleh beberapa peneliti.
Thomson  dalam  Wilopo  yang  menguji  manfaat  rasio  keuangan  CAMEL  dalam  memprediksi  kegagalan  bank  di  USA pada tahun 1980an dengan menggunakan alat statistik regresi logit, mereka menemukan bahwa rasio keuangan CAMEL cukup  akurat  dalam  menyusun  rating  bank,  dan  di  Indonesia  Surifah  (1999)  menguji  manfaat  rasio  keuangan  dalam memprediksi  kebangkrutan  bank  dengan  menggunakan  model  CAMEL.  Berdasarkan  uraian  di  atas,  penulis  ingin mengetahui  bagaimana  peranan  rasio  CAMEL  dalam  mengukur  kinerja  pada  lembaga  perbankan  khususnya  pada  Bank Papua. Namun, pada penelitian ini penulis hanya menggunakan 4 dari 5 komponen yang ada yaitu CAEL ( Capital, Asset, Earning, dan Liquidity )
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut  maka  penulis  tertarik  untuk  memilih  dan  menulis  mengenai  tingkat  kesehatan keuangan bank. Untuk itu, saya mengambil judul “ Menilai Tingkat Kesehatan Bank Menggunakan Altman Z-Score dan CAEL pada PT. Bank Papua ”

## B. Perumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang yang dikemukakan di atas, maka dirumuskan permasalahan penelitian sebagai berikut:
a) Bagaimana tingkat kesehatan keuangan PT. Bank Papua tahun 2013-2017 berdasarkan metode Altman Z-Score four Variable ?
b) Bagaimana tingkat kesehatan keuangan PT. Bank Papua tahun 2013-2017 berdasarkan metode CAEL?

## C. Tujuan Penelitian
Adapun tujuan penulisan yang  akan dikemukakan adalah :
a) Untuk mengetahui tingkat kesehatan keuangan PT. Bank Papua tahun 2013-2017 berdasarkan metode Altman Z- Score four variable .
b) Untuk mengetahui tingkat kesehatan keuangan PT. Bank Papua tahun 2013-2017 berdasarkan metode CAEL.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## LANDASAN TEORI
A. Kajian Teori
1. Kesehatan Bank
a). Pengertian dan Tujuan Penilaian Kesehatan Bank
Menurut Taswan (2010: 537), Kesehatan Bank adalah kepentingan semua pihak baik pemilik, pengelola bank, masyarakat pengguna jasa bank, maupun Bank Indonesia selaku otoritas pengawasan bank. Tingkat kesehatan bank merupakan hasil penilaian kualitatif atas berbagai aspek yang berpengaruh terhadap kondisi atau kinerja suatu bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, dan likuiditas, terhadap risiko pasar dengan menerapkan prinsip kehati-hatian.
Berdasarkan pasal 29 UU No. 7 Tahun 1992 sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan, bank wajib memelihara tingkat kesehatannya sesuai dengan ketentuan kecukupan modal, kualitas aset manajemen, likuiditas, rentabilitas dan solvabilitas serta aspek lain yang berkaitan dengan aspek bank dan wajib melakukan kegiatan usaha dengan prinsip kehati-hatian.
Kriteria terhadap penilaian dalam kesehatan keuangan bank ditetapkan dalam empat predikat tingkat kesehatan bank sebagai berikut dilihat dari sumber PBI No. 6/10/PBI/2004
Tabel 1.  Nilai Kredit Penggolongan Tingkat Kesehatan Bank
Nilai Kredit Predikat 81-100 Sehat 66-<80 Cukup Sehat 59-<67 Kurang Sehat Kurang dari 51 Tidak Sehat
Peringkat Komposit 1 (PK-1), mencerminkan bahwa bank tergolong sangat baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan. Peringkat Komposit 2 (PK-2), mencerminkan bahwa bank tergolong  baik  dan  mampu  mengatasi  pengaruh  negatif  kondisi  perekonomian  dan  industri  keuangan  namun bank masih memiliki kelemahan-kelemahan minor yang dapat segera diatasi oleh tindakan rutin.
Peringkat  Komposit  3  (PK-3),  mencerminkan  bahwa  bank  tergolongkan  cukup  baik  namun  terdapat  beberapa kelemahan  yang  dapat  menyebabkan  peringkat  kompositnya  memburuk  apabila  bank  tidak  segera  melakukan tindakan  korektif.  Peringkat  Komposit  4  (PK-4),  mencerminkan  bahwa  bank  tergolong  kurang  baik  dan  sensitif terhadap pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan atau bank memiliki kelemahan keuangan serius atau kombinasi dari kondisi beberapa faktor yang tidak memuaskan, yang apabila tidak dilakukan tindakan korektif yang efektif berpotensi mengalami kesulitan yang membahayakan kelangsungan usahanya.
Tujuan  penilaian  kesehatan  bank  adalah  untuk  menentukan  apakah  bank  tersebut  dalam  kondisi  yang  sehat, cukup sehat, kurang sehat, atau tidak sehat. Bagi bank yang sehat agar tetap mempertahankan kesehatannya, sedangkan bank yang sakit untuk segera mengobati penyakitnya.

## b). Cara Menilai Tingkat Kesehatan Bank
Kesehatan  bank  dapat  dinilai  dari  beberapa  aspek  dengan  kriteria  dan  tata  cara  penilaian  sesuai  dengan ketentuan  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  Indonesia.  Menilai  tingkat  kesehatan  bank  antara  lain  menggunakan beberapa  metode,  namun  dalam  penelitian  ini  penulis  hanya  menggunakan  2  metode  untuk  menilai  tingkat kesehatan keuangn Bank Papua, yaitu menggunakan metode Altman Z-Score four variabel dan CAEL.
a. CAMEL
Bank Indonesia menilai tingkat kesehatan bank dengan menggunakan pendekatan kualitatif atas berbagai aspek  yang  berpengaruh  terhadap  kondisi  suatu  bank.  Metode  atau  cara  penilaian  tersebut  kemudian dikenal  dengan  metode  CAMEL  yaitu Capita  l (Permodalan) ,  Asset  quality (Kualitas  Aset) ,  Management (manajemen) ,  Earnings (Rentabilitas) ,  Liquidit (Likuiditas)  yang  merupakan  faktor-faktor  yang  digunakan dalam metode ini. . Analisis CAMEL digunakan untuk menganalisis dan mengevaluasi kinerja keuangan bank umum di Indonesia. Analisis CAMEL diatur dalam Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 perihal
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
sistem  penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  dan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  9/1/PBI/2007 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip Syariah.
b. Model Altman Z-score Analisis Z-Score adalah  metode  untuk  memprediksi  kebangkrutan  hidup  suatu  perusahaan  dengan mengkombinasikan beberapa rasio keuangan yang umum dan pemberian bobot yang berbeda satu dengan lainnya.  Analisis Z-Score adalah  skor  yang  ditentukan  dari  hitungan  standar  kali  keuangan  yang menunjukkan  tingkat  kemungkinan  kebangkrutan  perusahaan.  Formula Z-Score untuk  memprediksi kebangkrutan  dari  Altman  merupakan  sebuah multivariate  formula yang  digunakan  untuk  mengukur kesehatan  finansial  dari  sebuah  perusahaan.  Altman  menemukan  lima  jenis  rasio  keuangan  yang  dapat dikombinasikan  untuk  melihat  perbedaan  antara  perusahaan  yang  bangkrut/sehat  dan  yang  tidak bangkrut/sehat.
2. Analisis Model Altman Z-Score
a). Pengertian Model Altman Z-Score Menurut Rudianto (2013:254) Analisis Z-Score adalah metode untuk memprediksi kebangkrutan hidup suatu perusahaan  dengan  mengkombinasikan  beberapa  rasio  keuangan  yang  umum  dan  pemberian  bobot  yang berbeda satu dengan lainnya.
Analisis Z-Score adalah skor yang ditentukan dari hitungan standar kali keuangan yang menunjukkan tingkat kemungkinan  kebangkrutan  perusahaan.  Formula Z-Score untuk  memprediksi  kebangkrutan  dari  Altman merupakan  sebuah multivariate  formula yang  digunakan  untuk  mengukur  kesehatan  finansial  dari  sebuah perusahaan.  Altman  menemukan  lima  jenis  rasio  keuangan  yang  dapat  dikombinasikan  untuk  melihat perbedaan antara perusahaan yang bangkrut/sehat dan yang tidak bangkrut/sehat.
Kelebihan  dari  analisis z-score ini  adalah  bahwa  dengan  mengetahui  nilai  Z  perusahaan  dengan  metode diskriminan  kebangkrutan  Altman  maka perusahaan  dapat  mengetahui  tingkat  kesehatan  keuangan perusahaannya.  Kekurangan  analisis z-score ini  adalah  bahwa  analisis  ini  hanyalah  bersifat  “prediksi”  atau ramalan  keuangan  perusahaan  sehingga  nilai  Z  ini  tidak  bisa  dijadikan  tolok  ukur  dalam  penentuan  apakah perusahaan  tersebut  akan  benar–benar  bangkrut  ataupun  tidak  bangkrut,  karena  manajemen  harus  melihat dari  segi  indikator–indikator  kegagalan  perusahaan.  Selain  itu  kelemahan  analisis z-score lainnya  adalah model  diskriminan  kebangkrutan  yang  dikembangkan  oleh  Altman  ini  didalamnya  terdapatvariabel-variabel yang  diambil  dari  laporan  keuangan  sehingga  jika  penyusunan  laporan  keuangan  terdapat  kesalahan  maka hasil dari nilai z ini juga tidak akan akurat lagi.
b). Perkembangan Model Altman Z-Score
Tiga  penelitian  yang  dilakukan  Altman  dengan  3  (tiga)  objek  yang  berbeda  menghasilkan  tiga  rumus pendeteksi  kebangkrutan  yang  berbeda.  Ketiga  rumus  tersebut  juga  menggunakan  standar  penilaian  yang berbeda. Tolak ukur dari ketiga rumus Z-Score dapat diringkas sebagai berikut:
Tabel 2.

## Tolak Ukur Rumus Z-Score
Perusahaan Manufaktur go public Perusahaan Manufaktur Non go public Berbagai jenis Perusahaan Interpretasi Z > 2,99 Z > 2,90 Z > 2,60 Zona Aman ( safe zone ) : perusahaan dalam kondisi sehat sehingga kemungkinan kebangkrutan sangat kecil terjadi 1,81 < Z < 2,99 1,23 < Z < 2,90 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu ( grey zone ) : perusahaan dalam kondisi rawan. Pada kondisi ini perusahaan mengalami masalah keuangan yang harus ditangani dengan cara yang tepat. Z < 1,81 Z < 1,23 Z < 1,10 Zona Berbahaya ( distress zone ) : perusahaan dalam kondisi bangkrut (mengalami kesulitan keuangan dan risiko yang tinggi)
Sumber : Rudianto (2013:257)
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
Dengan  mengetahui  nilai  Z-Score  suatu  perusahaan,  dapat  diketahui  kondisi  badan  usaha  tersebut  apakah mengalami  masalah  serius,  atau  menghadapi  bahaya,  atau  masih  dalam  kondisi  aman.  Dengan  analisis  Z- Score ini juga manajemen dapat meramalkan pospek perusahaan dimasa yang akan datang dalam menjaga kelangsungan  hidupnya.  Semakin  besar  nilai  “Z”,  semakin  besar  pula  jaminan  akan  kelangsungan  hidup perusahaan dan semakin berkurang risiko kegagalan. Berdasarkan ketiga rumus yang dikeluarkan oleh Altman diatas, maka  pada penelitian kali ini penulis akan menggunakan rumus yang ketiga karena dapat digunakan pada semua jenis perusahaan dan peling cocok digunakan pada perusahaan di negara-negara berkembang seperti Indonesia.

## 3. Analisis Model CAMEL
a). Tujuan Model CAMEL
Analisis  CAMEL  digunakan  dengan  tujuan  untuk  menganalisis  dan  mengevaluasi  kinerja  keuangan  bank umum di Indonesia, sebagai ukuran dalam menganalisis laporan keuangan suatu perusahaan atau lembaga perbankan.
b). Jenis-jenis Rasio Model CAMEL
Rasio-rasio yang dipergunakan sebagai dasar penilaian kesehatan bank disebut dengan rasio CAMEL yang terdiri dari rasio Capital (C), Asset quality (A), Management (M), Earning (E), dan Liquidity (L).
a. Capital (Permodalan)
Keberhasilan  suatu  bank  bukan  terletak  pada  jumlah  modal  yang  dimilikinya  melainkan  di  dasarkan kepada  bagaimana  bank  tersebut  mempergunakan  modal  itu  untuk  menarik  sebanyak  mungkin dana/simpanan masyarakat yang kemudian disalurkan kembali kepada masyarakat yang membutuhkanya sehingga  membentuk  pendapatan  bagi  bank  tersebut.  Menurut  Taswan  (2006)  dalam  Ruwaida  (2011), modal  bank  adalah  dana  yang  diinvestaskan  oleh  pemilik  dalam  rangka  pendirian  badan  usaha  yang dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha bank disamping untuk memenuhi regulasi yang ditetapkan oleh otoritas moneter.
Aspek  yang  dinilai  dalam  hal  ini  adalah  permodalan  yang  dimiliki  oleh  bank  yang  didasarkan  kepada kewajiban  penyediaan  modal  minimum  bank.  Penilaian  tersebut  didasarkan  pada  CAR  ( Capital Adequency  Ratio )  yang  telah  ditetapkan  Bank  Indonesia.  Perbandingan  rasio  CAR  adalah  rasio  Modal terhadap  Aktiva  Tertimbang  Resiko  (ATMR).  Sesuai  ketentuan  yang  telah  ditetapkan  pemerintah,  maka CAR ( Capital Adequency Ratio ) perbankan untuk tahun 2002 minimal harus 8%, bagi bank yang memiliki CAR dibawah 8% harus segera memperoleh perhatian dan penanganan serius untuk segera diperbaiki( Kasmir, 2012: 48).
Kecukupan modal merupakan faktor yang penting bagi bank. Faktor capital atau permodalan digunakan untuk menilai sampai dimana bank memenuhi permodalan bank, kecukupan penyediaan modal terhadap Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR). Aktiva Tertimbang Menurut Risiko adalah nilai total masing- masing  bobot  risiko  tersebut.  Bobot  resiko  berkisar  antara  0-100%  tergantung  dari  tingkat  likuidnya, semakin  likuid  aktiva  maka  semakin  kecil  bobot  resikonya    (Sudirman,  2013:112).  Sumber  data  CAR berdasarkan  SEBI  No.  6/23/DPNP  tahun  2004  tentang  penilaian  kesehatan  bank  umum  dapat  dilihat melalui tabel berikut:
Tabel 3.

## Kriteria Peringkat Aspek Permodalan
Rasio % Peringkat Penilaian CAR ≥ 12 1 Sangat Sehat 9 ≤ CAR < 12 2 Sehat 8 ≤ CAR < 9 3 Cukup Sehat 6 ≤ CAR < 8 4 Kurang sehat CAR ≤ 6 5
Tidak sehat
Sumber: SEBI tahun 2004
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## b. Asset Quality (Kualitas Aktiva)
Kualitas Aset menurut Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono (2002) menunjukkan kualitas aset sehubungan dengan risiko kredit yang dihadapi bank akibat pemberian kredit dan investasi dana bank pada portofolio yang  berbeda.  Setiap  penanaman  dana  bank  dalam  aktiva  produktif  dinilai  kualitasnya  dengan menentukan tingkat kolektibilitasnya, yaitu apakah Lancar, Kurang Lancar, Diragukan atau Macet. Kualitas  aktiva  produktif  adalah  semua  aktiva  dalam  rupiah  atau  valas  yang  dimiliki  oleh  bank  dengan maksud  untuk  memperoleh  penghasilan  sesuai  dengan  fungsinya,  yaitu  pemberian  kredit,  kepemilikan surat-surat  berharga,  dan  penempatan  dana  kepada  bank  lain  baik  dari  dalam  maupun  luar  negeri terkecuali penanaman dana dalam bentuk giro atau penyertaan. (Lukman Dendawijaya:2003) Menurut Kasmir (2008:50), kualitas aset digunakan untuk menilai jenis-jenis aset yang dimiliki oleh bank. NPL  yang  baik  adalah  NPL  yang  memiliki  rasio  dibawah  5%.  NPL  mencerminkan  risiko  kredit,  yaitu semakin kecil NPL maka semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung bank. Bank dengan NPL yang tinggi  akan  memperbesar  biaya,  baik  pencadangan  aktiva  produktif  maupun  biaya  lainnya,  sehingga berpotensi terhadap kerugian bank.
Berdasarkan  definisi  di  atas  dapat  disimpulkan  bahwa  kualitas  aktiva  produktif  adalah  tolok  ukur  untuk menilai  tingkat  kemungkinan  diterimanya  kembali  dana  yang  ditanamkan  dalam  aktiva  produktif berdasarkan kriteria tertentu. Sumber data KAP berdasarkan surat edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tahun 2004 tentang penilaiann kesehatan bank umum dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 4. Kriteria Aspek Kualitas Aktiva Produktif
Rasio % Peringkat Penilaian ≤ 2 1 Sangat Sehat 2 < KAP ≤ 3 2 Sehat 3 < KAP ≤ 6 3 Cukup Sehat 6 < KAP ≤ 9 4 Kurang Sehat KAP > 9 5 Tidak Sehat
Sumber: SEBI tahun 2004
c. Management (manajemen)
Menurut  Stoner  dalam  Handoko  (2003),  “Manajemen  adalah  proses  perencanaan,  pengorganisasian, pengarahan  dan  pengawasan  usaha-usaha  para  anggota  organisasi  dan  penggunaan  sumber  daya- sumber daya organisasi lainnya agar mencapai tujuan organisasi yang telah ditetapkan.”
Menurut  Luther  Gulick  dalam  Handoko  (2003),  “Manajemen  adalah  suatu  bidang  ilmu  pengetahuan ( scince )  yang  berusaha  secara  sistematis  untuk  memahami  mengapa  dan  bagaimana  manusia bekerjasama  untuk  mencapai  tujuan  dan  membuat  sistemkerjasama  ini  lebih  bermanfaat  bagi kemanusiaan.”  Berdasarkan  pendapat  para  ahli  di  atas  dapat  disimpulkan  bahwa  manajemen  adalah suatu  proses  yang  menggunakan  metode  ilmu  dan  seni  untuk  menerapkan  fungsi-fungsi  perencanaan, pengorganisasian,  pengarahan,  dan  pengendalian  pada  kegiatan  sekelompok  manusia  yang  dilengkapi dengan sumber ekonomi atau fakor produksi untuk mencapai tujuan yang telah dicapai sebelumnya.
d. Earning (Rentabilitas)
Menurut Scott (2003), Earning adalah pilihan yang dilakukan oleh manajer dalam menentukan kebijakan akuntansi  untuk  mencapai  beberapa  tujuan  tertentu.  Menurut  Munawir  S.  (2002),  Rentabilitas  adalah menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu.
Analisis rasio rentabilitas bank adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  yang  bersangkutan.  Selain  itu,  rasio-rasio  dalam  kategori  ini  dapat pula digunakan untuk mengukur tingkat kesehatan keuangan bank. (Lukman Dendawijaya:2001) Rentabilitas    suatu  bank  dalam  analisa  CAMEL  ini  adalah  meliputi  besarnya  rasio  laba  sebelum  pajak diperoleh terhadap total asset (ROA), dan rasio beban operasional terhadap pendapatan operasional bank (BOPO).  Menurut  Slamet  (2006:155),  ROA  diartikan  sebagai  perbandingan  antara  laba  sebelum  pajak yang  disetahunkan  pada  bank  dengan  total  aktiva  bank  dan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  dari modal  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  untuk  menghasilkan  keuntungan.  Menurut  Slamet
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
(2006:159) BOPO adalah rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional, semakin  rendah  tingkat  rasio  BOPO  berarti  semakin  baik  kinerja  manajemen  sumber  daya  yang  ada  di perusahaan.  Berdasarkan  surat  edaran  Bank  Indonesia  nomor  6/23/DPNP/Tahun  2004,  kriteria  tingkat kesehatan keuangan bank terhadap hasil rasio untuk aspek rentabilitas dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 5.

## Kriteria Peringkat Aspek Rentabilitas
Peringkat Rasio ROA % Rasio BOPO % Penilaian 1 ROA > 1,5 BOPON ≤ 94 Sangat Sehat 2 1,25 < ROA ≤ 1,5 94 < BOPO ≤ 95 Sehat 3 0,5 < ROA ≤ 1,25 95 < BOPO ≤ 96 Cukup Sehat 4 0 < ROA ≤ 0,5 96 < BOPO ≤ 97 Kurang Sehat 5 ROA ≤ 0 BOPO > 97 Tidak Sehat
Sumber: SEBI tahun 2004

## e. Liquidity (Likuiditas)
Menurut Lukman Dendawijaya (2003), “Likuiditas adalah kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban- kewajiban jangka pendeknya atau kewajiban yang sudah jatuh tempo.”
Menurut  Munawir  S.  (2002),  “Likuiditas  adalah  menunjukkan  kemaampuan  suatu  perusahaan  untuk memenuhi  kewajiban  pada  saat  ditagih,  perusahaan  yang  mampu  memenuhi  kewajiban  keuangannya tepat pada waktunya berarti perusahan tersebut dalam keadaan likuid.
Rasio  likuiditas  adalah  kemampuan  suatu  bank  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendeknya  secara tepat  waktu.  Suatu  bank  dapat  dikatakan  likuid,  apabila  bank  bersangkutan  mampu  membayar  semua hutangnya terutama hutang jangka pendek. Dalam hal ini yang dimaksud dengan hutang jangka pendek yang ada di bank antara lain adalah simpanan masyarakat yaitu seperti tabungan, giro, dan deposito. Dikatakan likuid jika pada saat ditagih bank mamapu membayar. Kemudian bank juga harus dapat pula memenuhi  semua  permohonan  kredit  yang  layak  dibiayai.  Dalam  penelitian  ini,  rasio  likuiditas  yang digunakan adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank (Lukman Dendawijaya:2003). Rasio ini digunakan untuk mengetahui kemampuan bank  dalam  membayar  kembali  kewajiban  kepada  para  nasabah  yang  telah  menanamkan  dananya dengan kredit-kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya. Semakin tinggi rasionya, semakin tinggi tingkat  likuiditasnya.  Sumber  data  peringkat  LDR  berdasarkan  surat  edaran  Bank  Indonesia  No.
6/23/DPNP tahun 2004 tentang penilaian kesehatan bank umum dapat dilihat dengan tabel berikut:
Tabel 6.

## Kriteria Peringkat Aspek Likuiditas
Rasio LDR % Peringkat Penilaian LDR ≤ 75 1 Sangat Sehat 75 < LDR ≤ 85 2 Sehat 85 < LDR ≤ 100 3 Cukup Sehat 100 < LDR ≤ 120 4 Kurang Sehat LDR > 120 5 Tidak Sehat
Sumber: SEBI tahun 2004

## 4. Penelitian Terdahulu
a). Boby (2014), melakukan penelitian mengenai Analisis Rasio Keuangan dengan Metode Z-Score (Altman) dan CAMEL untuk Memprediksi Potensi Kebangkrutan pada Perusahaan Perbanikan yang Listing di BEI. Dari hasil pengolaan  dan  pengujian  diperoleh  9  perusahaan  yang  diprediksikan  bangkrut,  10  perusahaan  yang berpotensi bangkrut ( grey area ) dan 2 perusahaan yang sehat, dari 21 total perusahaan yang menjadi sampel penelitian  ini.  Berdasarkan  hasil  analisis  yang  dilakukan  menggunakan  metode  Altman  dan  CAMEL  untuk
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
memprediksi kebangkrutan ternyata terdapat perbedaan hasil. Has ini dikarenakan pengujian metode Z-Score mempunyai kebangkrutan sekitar 22,2%, sedangkan metode CAMEL mempunyai kebangkrutan sekitar 36%.
b). Saputra  (2016),  melakukan  penelitian  mengenai  Analisis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Dengan  Menggunakan Rasio CAMEL (Studi KasusPada Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dinyatakan sehat periode 2010-2014. Pada aspek permodalan, aspek kualitas aktiva produktif dan aspek rentabilitas yang terdiri dari rasio BOPO dan  ROA  pada  tahun  2010-2014  dikatakan  sehat  sedangkan  pada  aspek  manajemen  tahun  2011-2014 dikatakan  sehat  dan  ditahun  2010  dikatakan  cukup  sehat  dan  pada  aspek  likuiditas  tahun  2010-2012  dan tahun 2014 dikatakan sehat dan pada tahun 2013 dikatakan cukup sehat menurut standar Bank Indonesia.
c). Nainggolan (2017), melakukan penelitan mengenai Analisis Resiko Keuangan Dengan Model Altman Z-Score Pada  Perusahaan  Perbankan  Di  Indonesia  ( Listed Di  Bursa  Efek  Indonesia).  Penelitian  ini  dilakukan  untuk menilai tingkat kesehatan bank dengan menggunakan metode Altman Z-Score . Setelah dilakukan perhitungan terhadap lima variabel, perhitungan indeks Z-Score keseluruhan pada 10 (sepuluh) perusahaan perbankan di Indonesia selama 11 tahun mulai tahun 2006 hingga tahun 2016 dengan berdasarkan hasil analisis data dapat disimpulkan  bahwa  seluruh  perusahaan  perbankan  yang  menjadi  objek  penelitian  dikategorikan  mengalami ancaman  kebangkrutan  karena  nilai cut-off di  bawah  1,81  dan  PT.  Bank  Permata  memiliki  tingkat  resiko kebangkrutan paling besar dengan nilai Z-Score rata-rata sebesar 0,288.

## METODE PENELITIAN

## A. Definisi Operasional
Dalam penelitian ini terdapat variabel – variabel sebagai berikut :
1. Kesehatan bank adalah kemampuan suatu bank untuk melakukan kegiatan operasional perbankan secara normal dan  mampu  memenuhi  semua  kewajibannya  dengan  baik  dengan  cara-cara  yang  sesuai  dengan  peraturan perbankan yang berlaku.
2. Kesehatan bank menurut model Altman Z-Score adalah prediksi kebangkrutan yang diukur/dianalisis dengan cara melihat  score  pada  PT.  Bank  Papua  dengan  mengkombinasikan  beberapa  rasio  keuangan  yang  umum  yang menunjukan  tingkat  kebangkrutan  perusahaan  dan  juga  sebagai  penilai  dan  pertimbangan  akan  suatu  kondisi perusahaan yang nantinya akan menunjukan peringkat kesehatan perusahaan tersebut.
3. Kesehatan  bank  menurut  model  CAMEL  adalah  prediksi  kesehatan  suatu  perusahaan  yang  diukur/dianalisis dengan  cara  melihat  aspek-aspek  dalam  rasio  keuangan  yang  dapat  di  pakai  untuk  menilai  kesehatan  suatu perusahaan.  Aspek-aspek  tersebut  antara  lain  adalah Capital,  Asset,  Management,  Earning, dan Liquidity yang disingkat CAMEL.

## B. Jenis Dan Sumber Data
1. Jenis Data
a). Data Kualitatif
Data kualitatif merupakan sumber dari deskripsi yang luas dan berlandasan kukuh, serta memuat penjelasan tentang proses-proses yang terjadi dalam lingkup setempat. Dengan data kualitatif kita dapat mengikuti dan memahami alur peristiwa secara kronologis, menilai sebab-akibat dalam lingkup pikiran orang-orang setempat, dan  memperoleh  penjelasan  yang  banyak  dan  bermanfaat.  Dan  lagi,  data  kualitatif  lebih  condong  dapat membimbing  kita  untuk  memperoleh  penemuan-penemuan  yang  tak  diduga  sebelumnya  dan  untuk membentuk  kerangka  teoritis  baru;  data  tersebut  membantu  para  peneliti  untuk  melangkah  lebih  jauh  dari paraduga  dan  kerangka  kerja  awal,  (Silalahi,  2012:284).  Dalam  penelitian  ini  peneliti  menggunakan  data kualitatif berupa sejarah bank.
b). Data Kuantitatif
Data  kuantitatif  merupakan  data  yang  diperoleh  dari  data  hasil  serangkaian  observasi  atau  pengukuran variable  kuantitatif  yang  nilainya  dapat  dinyatakan  secara  kuantitatif  atau  angka.  (Silalahi,  2012:282)  Dalam penelitian ini peneliti menggunakan data kuantitatif berupa angka dalam lapporan keuangan perusahaan.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## 2. Sumber Data
a). Data Primer
Data  primer  adalah  suatu  objek  atau  dokumen  original-material  mentah  dari  pelaku  yang  disebut  “ first-hand information”. (Ulber  Silalahi,  2012:289).  Data  primer  berupa  wawancara,  jajak  pendapat  dari  individu  atau kelompok  (orang)  maupun  hasil  observasi  dari  suatu  obyek,  kejadian  atau  hasil  pengujian  (benda).  Dengan kata lain, peneliti membutuhkan pengumpulan data dengan cara menjawab pertanyaan riset (metode survei) atau penelitian benda (metode observasi). Dalam penelitian ini data primer yang di lakukan berupa observasi langsung ke perusahaan.
b). Data Sekunder
Data sekunder merupakan data yang dikumpulkan dari tangan kedua atau dari sumber-sumber lain yang telah tersedia  sebelum  penelitian  dilakukan.  (Ulber  Silalahi,  2012:291)  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  data  sekunder  yang  di  dapat  dari  berbagai  sumber  buku,  jurnal  dan  penelitian  terdahulu  yang mendukung  penelitian.  Sedangkan  untuk  sumber  data  sekunder  yang  akan  diolah  dalam  analisis  penelitian adalah laporan keuangan yang diambil dari website perusahaan maupun bursa efek Indonesia.

## C. Teknik Analisis Data
Dalam  penelitian  ini  teknik  analisis  data  yang  digunakan  yaitu  kuantitatif  deskriptif  yang  bertujuan  menjelaskan fenomena  yang  ada  dengan  menggunakan  angka-angka  untuk  mengetahui  nilai  variabel  mandiri,  baik  satu  variabel atau lebih tanpa membuat perbandingan atau menghubungkan dengan variabel lain. Dalam penelitian ini teknik analisis data yang digunakan ada dua yaitu:
1. Metode Altman Z-Score Four Variabel
Altman Z-Score yang digunakan dalam penelitian ini yaitu yang terdiri dari four variabel dimana rumus ini digunakan untuk menilai kebangkrutan untuk semua jenis perusahaan, dengan rumus sebagai berikut:
Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72 X3 + 1,05X4
Dimana :       X1 : Modal Kerja / Total Aset X2 : Laba Ditahan / Total Aset X3 : EBIT / Total Aset X4 : Nilai Buku Ekuitas / Nilai Buku Utang
Hasil  skor  dari  setiap  perusahaan  berbeda-beda  dan  harus  dibandingkan  dengan  standar  perusahaan.  Tabel berikut akan menyajikan standar perusahaan untuk menilai keberlangsungan hidup perusahaan:

## Tabel 7.

## Standar penilaian perusahaan
Standar Perusahaan Interpretasi Z > 2,60 Zona Aman ( safe zone ) : perusahaan dalam kondisi sehat sehingga kemungkinan kebangkrutan sangat kecil terjadi 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu ( grey zone ) : perusahaan dalam kondisi rawan. Pada kondisi ini perusahaan mengalami masalah keuangan yang harus ditangani dengan cara yang tepat. Z < 1,10 Zona Berbahaya ( distress zone ) : perusahaan dalam kondisi bangkrut
(mengalami kesulitan keuangan dan risiko yang tinggi)
Sumber: Rudianto (2013:257)

## 2. Metode CAEL
Metode  CAEL  atau  CAMEL  adalah  5  aspek  dalam  rasio  keuangan  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat kesehatan  suatu  bank. Capital,  Asset,  Management,  Earning,  Liquidity merupakan  aspek  yang  berpengaruh terhadap kesehatan bank. Namun dalam penelitian ini penulis hanya menggunakan 4 dari 5 aspek yang ada yaitu Capital, Asset, Earning dan Liquidity sehingga disingkat menjadi CAEL.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
a. Capital (Permodalan)
Capital  adalah  rasio  yang  mempresentasikan  kemampuan  bank  menggunakan  modalnya  sendiri  untuk menutup  penurunan  aktiva  yang  disebabkan  oleh  adanya  kerugian-kerugian  yang  timbul  atas  penggunaan aktiva  tersebut. Capital dapat  diperoleh  dari Perbandingan  antara  modal  bank  terhadap  aktiva  tertimbang menurut  risiko  (ATMR)  (Taswan:2006,  dalam  Fitria  Ruwaida:2011)  CAR  merupakan  perbandingan  antara modal bank dengan aktiva tertimbang menurut risiko ATMR. Adapun penilaian rasio CAR berdasarkan SEBI Nomor 6/23/DPNP tahun 2004 adalah:
CAR = Modal Bank ATMR x 100%

## b. Asset (Kualitas Aktiva)
Asset adalah kualitas aktiva produktif yang mencerminkan kinerja keuangan perusahaan perbankan. Adapun rasio NPL adalah:
NPL = Jumlah kredit bermasalah Total kredit
x 100%
c. Earning
Earning adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh  bank  yang  bersangkutan.  Dalam  melakuan  penilaian  terhadap  komponen  faktor  rentablitas  peneliti menggunakan 2 rasio.
1) ROA
ROA  adalah  pengukuran  tingkat  profitabilitas  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktif  dan  sumber pendapatan lainnya serta tingkat efeisiensi operasional untuk dapat mebgetahui kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Rumus perhitungan ROA menurut SEBI Nomor 6/23/DPNP tahun 2004. Sebagai berikut :
ROA = laba bersih sebelum pajak
total aktiva x 100%

## 2) BOPO
BOPO  adalah  pengukuran  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional terhadap  pendapatan  operasional.    Rumus  perhitungan  BOPO  menurut  SEBI  Nomor  6/23/DPNP  tahun 2004. Sebagai berikut :
BOPO = total biaya operasional total pendapatan operasional x 100%

## d. Liquidity (Likuiditas)
Liquidity adalah Komponen faktor likuiditas yang digunakan dalam penelitian ini adalah LDR digunakan untuk menilai  likuiditas  suatu  bank  dengan  cara  membagi  jumlah  kredit  yang  diberikan  oleh  bank  terhadap  dana pihak ketiga. Perhitungan LDR dirumuskan oleh SEBI Nomor 6/23/DPNP tahun 2004 sebagai berikut :
LDR = total kredit yang diberikan dana pihak ketiga x 100%
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## A. Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank Papua Berdasarkan Metode Altman Z-Score 4 Variabel
Model  rumus  yang  digunakan  untuk  meneliti  pada  PT.  Bank  Papua  yaitu: Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72 X3 + 1,05X4 . Berikut disajikan perhitungan rasio Z-Score pada PT. Bank Papua tahu 2013 hingga 2017.
1. Perhitungan Net Working Capital per Total Aktiva (X1)
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Papua maka diperoleh hasil laporan keuangan untuk perhitungan X1 sebagai berikut:
Tabel 8. Net Capital Aktiva Per Total Aktiva Tahun NWC Total Aktiva Hasil 2013 9,641,297 17,665,211 0,546 2014 3,511,586 20,176,685 0.174 2015 2,225,355 20,258,055 0.110 2016 4,534,663 20,920,567 0,217 2017 4,218,559 20,460,831 0,216

## Sumber: data diolah 2018
Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa hasil Net Working Capital per Total Aktiva tahun 2013-2017 menunjukan hasil yang  bernilai  positif  yang  berarti  perusahaan  mampu  untuk  membayar  tagihan  kewajibannya.  Nilai  postif  yang dihasilkan oleh X1 menunjukkan bahwa bank sudah dapat memenuhi kewajiban jangka pendek meskipun demikian kinerja bank masih relatif kecil. Semakin kecil rasio ini berarti menunjukkan kondisi likuiditas bank semakin buruk. Umumnya bila bank mengalami kesulitan keuangan, modal kerja akan turun lebih cepat daripada total aktiva dan menyebabkan rasio ini turun. Hal-hal yang dapat digunakan untuk mendeteksi adanya masalah likuiditas berasal dari keuangan bank seperti kecukupan kas, utang dagang membengkak, utilisasi modal (harta kekayaan) menurun, penambahan utang yang tak terkendali dan lain sebagainya.
2. Perhitungan Laba ditahan per Total Aktiva (X2)
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Papua maka diperoleh hasil laporan keuangan untuk perhitungan X2 sebagai berikut:

## Tabel 9. Laba ditahan per Total Aktiva
Tahun Laba Ditahan Total Aktiva Hasil 2013 380,573 17,665,211 0.022 2014 150,942 20,176,685 0.007 2015 628,464 20,258,055 0.031 2016 186,420 20,920,567 0.009 2017 172,186 20,460,831 0.008
Sumber: data diolah 2018
Dari tabel diatas dapat dilihat hasil Laba ditahan per Total Aktiva yang paling rendah berada pada tahun 2014,2016 dan  2017  ini  disebabkan  karen  laba  ditahannya  juga  rendah  yang  mungkin  saja  menunjukan  tahun  bisnis  yang buruk  atau  pengurangan  umur  bagi  perusahaan.  Hasil  perhitungan  X2  diatas  juga  menunjukkan  bahwa  laba ditahan  yang  diinvestasikan  untuk  aktivitas  bank  dinilai  masih  relatif  kecil,  sehingga  probabilitas  bank  terhadap kebangkrutan adalah semakin tinggi. Manajemen bank sangat berkepentingan terhadap rasio ini, karena rasio ini akan  dapat  dilihat  tingkat  efisiensi  usahanya  dan  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba  dari  hasil penjualannya.  Semakin  kecil  rasio  menunjukan  kecilnya  peranan  laba  ditahan  dalam  bentuk  danaperusahaan. Semakin  besar  rasio  ini  menunjukkan  semakin  besarnya  peranan  laba  ditahan  dalam  membentuk  dana perusahaan.
3. Perhitungan EBIT per Total Aktiva (X3)
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Papua maka diperoleh hasil laporan keuangan untuk perhitungan X3 sebagai berikut:
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## Tabel 10. EBIT per Total Aktiva
Tahun EBIT Total Aktiva Hasil 2013 504,964 17,665,211 0.029 2014 207,518 20,176,685 0.010 2015 724,510 20,258,055 0.036 2016 315,623 20,920,567 0.015 2017 (172,186) 20,460,831 (0.008)
Sumber: data diolah 2018
Hasil perhitungan diatas menunjukan tingkat pengembalian atas asset, hasil yang paling rendah berada pada tahun 2017  karena  menunjukan  angka  negatif  (0,008)  yang  disebabkan  karena  laba  sebelum  bunga  dan  pajak  yang dihasilkan  sangat  kecil  dibandingkan  tahun-tahun  sebelumnya.  Hasil  perhitungan  X3  dari  tahun  2013-2016  juga menunjukkan nilai yang juga masih relatif kecil. Secara umum, semakin tinggi rasio ini semakin besar kemungkinan perusahaan  dapat  membayar  bunga  tanpa  kesulitan,  sebaliknya  semakin  rendah  rasio  ini  maka  kemungkinan perusahaan akan mengalami kesulitan dalam membayar bunga sehingga probabilitas bank terhadap kebangkrutan semakin tinggi. Rasio ini juga dapat menunjukkan kapasitas perusahaan dalam memperoleh hutang baru.
4. Perhitungan Nilai Buku Ekuitas per Nilai Buku Total Hutang
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Papua maka diperoleh hasil laporan keuangan untuk perhitungan X4 sebagai berikut:

## Tabel 11. Nilai Buku Ekuitas per Nilai Buku Total Hutang
Tahun Nilai Ekuitas Nilai Hutang Hasil 2013 2,123,636 15,541,575 0.137 2014 2,305,148 17,871,537 0.129 2015 3,103,916 17,152,139 0.181 2016 2,895,754 18,033,813 0.161 2017 2,883,713 17,577,118 0.164
Sumber: data diolah 2018
Hasil  perhitungan  diatas  menunjukan  kemampuan  financial  jangka  panjang  perusahaan  dan  untuk  melihat besarnya modal perusahaan yang diguanakan untuk menanggung beban hutang. Perhitungan X4 diatas hasilnya menunjukkan pendanaan yang dilakukan oleh para investor maupun kreditor masih relatif kecil. Semakin rendah rasio nilai buku modal terhadap nilai buku hutang menunjukkan semakin kecilnya kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban jangka panjangnya dari modal sendiri, dimana hutang mencakup hutang jangka pendek dan jangka  panjang  sehingga  probabilitas  bank  akan  mengalami  bangkrut  semakin  tinggi  dan  semakin  buruk kondisinya. Rasio ini menekankan pentingnya pendanaan hutang bagi perusahaan yang didukung oleh pendanaan hutang semakin tinggi.
5. Perhitungan Nilai Z-Score
Berikut akan disajikan dalam tabel hasil perhitungan Z-Score tahun 2013-2017.

## Tabel 12. Nilai Z-Score
Tahun 6,56X1 3,26X2 6,72X3 1,05X4 Z-Score 2013 0,546 0.022 0.029 0.137 3,991 2014 0.174 0.007 0.010 0.129 1,366 2015 0.110 0.031 0.036 0.181 1,256 2016 0,217 0.009 0.015 0.161 1,722 2017 0,216 0.008 0.008 0.164 1,669
Sumber: data diolah 2018
Berdasarkan tabel diatas hasil nilai Z-Score yang paling tinggi pada tahun 2013 selanjutnya mengalami penurunan hingga tahun 2017.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
6. Penilaian Tingkat Kesehatan PT. Bank Papua
Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Papua tahun 2013-2017 berdasarkan standar nilai yang telah ditetapkan oleh Altman dengan hasil yang telah dihitung sbelumnya akan disajikan dalam tabel berikut:

## Tabel 13. Penilaian Atas Nilai Z-Score
Tahun Z-Score Standar Penilaian 2013 3,991 Z > 2,60 Zona Aman 2014 1,366 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu 2015 1,256 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu 2016 1,722 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu 2017 1,669 1,10 < Z < 2,60 Zona Abu-abu
Sumber: data diolah 2018
Berdasarkan  standar  penilaian  perusahaan  yang  telah  ditetapkan  oleh  Z-Score,  PT.  Bank  Papua  tahun  2013 berada  pada  zona  aman  karena  nilai  Z-Score  menunjukan  angka  3,991  dimana  angka  tersebut  lebih  besar  dari standar Z-Score 2,60 sehingga perusahaan dikategorikan sebagai perusahaan yang sehat. Sedangkan pada tahun 2014-2017 berada pada zona abu-abu, dimana perusahaan dalam kondisi rawan dimana perusahaan mengalami masalah keuangan yang harus ditangani dengan cara yang tepat karena jika tidak maka kemungkinan perusahaan akan mengalami kebangkrutan di tahun-tahun mendatang. Tabel 4.9 dapat kita lihat hasil penilaian nilai Z-Score dimana  nilai  postif  yang  dihasilkan  oleh  rasio  X1  menunjukkan  bahwa  bank  sudah  dapat  memenuhi  kewajiban jangka  pendek  meskipun  demikian  kinerja  bank  masih  relatif  kecil.  Semakin  kecil  rasio  ini  berarti  menunjukkan kondisi likuiditas bank semakin buruk. Umumnya bila bank mengalami kesulitan keuangan, modal kerja akan turun lebih  cepat  dari  pada  total  aktiva  dan  menyebabkan  rasio  ini  turun.  Rasio  X2  menunjukkan  bahwa  laba  ditahan yang  diinvestasikan  untuk  aktivitas  bank  dinilai  masih  relatif  kecil,  sehingga  probabilitas  bank  terhadap kebangkrutan adalah semakin tinggi. Manajemen bank sangat berkepentingan terhadap rasio ini, karena rasio ini akan  dapat  dilihat  tingkat  efisiensi  usahanya  dan  kemampuan  bank  dalam  memperoleh  laba  dari  hasil penjualannya.  Rasio  X3  menunjukkan  nilai  yang  juga  masih  relatif  kecil.  Dengan  demikian  Bank  Papua  masih mengalami  kesulitan  dalam  membayarkan  bunganya    bahkan  tahun  2017  nilai  EBIT  menunjukan  nilai  negatif, sedangkan total dari seluruh aset bank lebih besar. Rasio X4 menunjukkan pendanaan yang dilakukan oleh para investor  maupun  kreditor  masih  relatif  kecil,  rasio  ini  juga  menekankan  pentingnya  pendanaan  hutang  bagi perusahaan  yang  didukung  oleh  pendanaan  hutang  semakin  tinggi  sedangkan  modal  yang  diterima  oleh  bank terlalu kecil.

## B. Penilaian tingkat kesehatan PT. Bank Papua Berdasarkan Metode CAEL
1. Capital (CAR)
CAR  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  besar  seluruh  aktiva yang  mengandung  resiko  kredit,  penyer- taan, surat-surat, berharga, tagihan pada bank lain yang ikut dibiayai oleh modal sendiri disamping memperoleh dana dari luar bank.

## CAR= Modal Bank
ATMR x 100%
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Papua dari Tahun 2013 sampai 2017 maka diperolahlah hasil laporan keuangan rasio permodalan sebagai berikut:
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## Tabel 14. Hasil Rasio Permodalan Bank Papua
Tahun Modal (RP) ATMR (Rp) CAR 2013 2,305,148 6,125,043 37.63 2014 2,123,633 7,319,510 29.01 2015 2,805,333 7,235,602 38.77 2016 2,895,754 7,675,645 37.73 2017 2,883,713 7,329,593 39.34
Sumber: data diolah 2018
Hasil  analisis  rasio  faktor  permodalan  Bank  Papua  pada  tahun  2013-2017  berada  di  atas  12%  standar  Bank Indonesia  yaitu  tahun  20113  sebesar  37,63%,  tahun  2014  sebesar  29,01%,  tahun  2015  sebesar  38,77%,  tahun 2016  sebesar  37,73%,  dan  tahun  2017  sebesar  39,34%  dan  berada  pada  peringkat  1  pada  rasio  permodalan dimana  modal  tersebut  dapat  digunakan  untuk  membiayai  kebutuhan  atas  prasarana  dan  sarana  operasi  yang memadai  dalam  rangka  pengembangan  usaha.  Maka  PT.  Bank  Papua  dikatakan  sehat  pada  faktor  permodalan berdasarkan Standar Bank Indonesia Nomor: 6/23/DPNP/ tahun 2004 tentang penilaian kesehatan bank umum.
2. Asset Quality
Kualitas Aktiva produktif adalah penanamaan dana baik dalam rupiah atau valuta asing dalam bentuk kredit, surat berharga,  penempatan  antar  bank,  penyertaan,  termasuk  komitmen  dan  kontijensi  pada  transaksi  rekening administratif. Kualitas asset yaitu menilai jenis-jenis asset yang dimiliki oleh bank.

## NPL= Jumlah kredit bermasalah
Total kredit x 100%
Berdasarkan lampiran laporan ikhtisar keuangan PT. Bank Papua sebagai berikut:
Tabel 15. Hasil Rasio Kualitas Aktiva Produktif
Tahun Kredit Bermasalah Total Kredit NPL 2013 129,714 11,378,388 1,14 2014 975,239 13,359,444 7,3 2015 1,584,861 13,207,177 12 2016 2,273,574 14,209,840 16 2017 2,256,054 13,270,908 17
Sumber: data diolah 2018
Berdasarkan  hasilperhitungan  pada  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  NPL  PT.  Bank  Papua  dari  tahun  2013- 2017terus mengalami peningkatan. Menurut standar Bank Indonesia , bank dikategorikan sehat apabila nilai NPL yang dimiliki < 9%. Dari perhitungan diatas dapat dilihat bahwa tahun 2013 berada pada posisi yang sangat sehat karena hasil perhitungannya 2%. Sedangkan pada tahun 2014 berada pada posisi kurang sehat karena masih di bawah 9%. Dan pada tahun 2015-2017 NPL Bank Papua menunjukan hasil lebih dari 9% sehingga berada pada peringkat tidak sehat. Hal ini disebabkan karena jumlah kredit yang sangat besar yang selalu dikeluarkan oleh Bank Papua setiap tahunnya.
3. Earning
Rentabilitas  merupakan  aspek  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  meningkatkan keuntungan. Kemampuan inidilakuakan dalam suatu periode. Rasio ini ada 2 yaitu:
a. ROA ( Return On Asset )
ROA diartikan sebagai perbandingan antara laba sebelum pajak yang disetahunkan pada bank dengan total aktiva  bank  dan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  dari  modal  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan aktiva untuk menghasilkan keuntungan.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
Rumus yang digunakan untuk menghitung ROA adalah sebagai berikut :
ROA= laba bersih sebelum pajak
total aktiva x 100%
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Rakyat Indonesia pada laporan profitabilitas maka diperolahlah hasil rasio aspek rentabilitas sebagai berikut:
Table 16. ROA PT. Bank Papua
Tahun Laba Sebelum Pajak (Rp) Total Asset (Rp) ROA 2013 504,964 17,665,211 2.86 2014 207,518 20,176,685 1.03 2015 529,301 20,357,638 2.60 2016 315,623 20,929,567 1.51 2017 -172,186 20,460,831 -0.84
Sumber: data diolah 2018
Hasil ROA berada diatas 1,5% standar Bank Indonesia yaitu tahun 2013 sebesar 2,86%, 2015 sebesar 2,60%, tahun 2016 sebesar 1,51%, berada di peringkat 1. Sedangkan pada tahun 2014 berada pada peringkat 3 yaitu cukup sehat karena hasil ROA sebesar 1,03% dimana berada antara 0,5% sampai dengan 1,25%. Dan pada tahun 2017 sebesar 0,84% berada pada peringkat 4 atau kurang sehat.
b. BOPO (Biaya Operasional Pendapatan Operasional)
BOPO adalah rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional, semakin rendah tingkat rasio BOPO berarti semakin baik kinerja manajemen sumber daya yang ada di perusahaan. Rumus yang digunakan untuk menghitung BOPO adalah sebagai berikut :
BOPO= total biaya operasional total pendapatan operasional x 100 %
Berdasarkan laporan ikhtisar keuangan Bank Rakyat Indonesia pada laporan profitabilitas maka diperolahlah hasil rasio aspek rentabilitas sebagai berikut:

## Table 17. BOPO PT. Bank Papua
Tahun Total Beban Operasional (Rp) Total Pendapatan Operasional (Rp) BOPO 2013 1,271,528 1,773,945 71.68 2014 1,949,816 2,159,893 90.27 2015 1,886,289 2,419,200 77.97 2016 2,423,947 2,277,198 106.44 2017 2,173,313 2,303,594 94.34
Sumber: data diolah 2018
BOPO berada dibawah 94% standar Bank Indonesia dari tahun 2013 hingga 2015 dengan hasil dapat dilihat pada  tabel  diatas  dan  berada  pada  peringkat  1  yaitu  sangat  sehat.  Pada  tahun  2016  BOPO  Bank  Papua menunjukan hasil lebih besar dari 97% standar Bank Indonesia yaitu 106,44% dan berada pada peringkat 5 posisi tidak sehat. Tahun 2017 berada pada posisi sehat karena 94,34% menujukan hasil lebih kesil dari 95% standar Bank Indonesia. Secara keseluruhan Bank Papua dikatakan sehat pada faktor rentabilitas berdasarkan Standar Bank Indonesia Nomor: 6/23/DPNP/ tahun 2004 tentang penilaian kesehatan bank umum, karena 3 tahun berturut-turut berada pada posisi sangat sehat, hanya tahun 2016 yang berada pada posisi tidak sehat.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
Semakin  rendah  tingkat  rasio  BOPO  berarti  semakin  baik  kinerja  manajemen  bank  tersebut,  karena  lebih efisien dalam menggunakan sumber daya yang ada di perusahaan. Namun Bank Papua harus tetap berupaya dalam memperbaiki kierja manajemen agar tetap berada pada posisi sehat dan tidak terulang lagi untuk posisi yang tidak sehat.
4. Liquidity
Likuiditas  menunjukan  ketersediaan  dana  dan  sumber  dana  bank  pada  saat  ini  dan  masa  yang  akan  datang. Pengaturan  likuiditas  bank  terutama  dimaksudkan  agar  bank  setiap  saat  dapat  memenuhi  kewajiban-kewajiban yang harus segera dibayar. Rasionya adalah :
LDR= total kredit yang d iberikan dana pihak ketiga x 100%
Dari hasil pengolahan data pada laporan keuangan maka diperoleh hasil LDR seperti pada table berikut :
Tabel 18. Loan to Deposit Ratio PT. Bank Papua
Tahun Jumlah Kredit yang Diberikan (Rp) Dana Pihak Ketiga (Rp) LDR 2013 11,378,388 13,420,917 84,78 2014 13,359,444 16,633,640 80,32 2015 13,207,177 25,767,213 83,76 2016 14,209,840 16,478,663 86,23 2017 13,270,908 16,563,805 80,12
Sumber: data diolah 2018
Dari  table  diatas  hasil  LDR  PT.  Bank  Papua  tahun  2013-2017  berada  pada  peringkat  2  berada  pada  rasio  75% sampai  85%  yang  mana  pada  tahun  2013  sebesar  84,78%,  tahun  2014  sebesar  80,32%,  tahun  2015  sebesar 83,76%, tahun 2017 sebesar 80,12% dinyatakan sehat. Pada tahun 2016 sebesar 86,23% berada pada peringkat 3 dinyatakan cukup sehat.

## 5. Rekap Penilaian Metode CAEL
Berikut akan disajikan dalam tabel rekap penilaian CAEL pada PT. Bank Papua tahun 2013-2017.

## Table 19. Penilaian Metode CAEL
Tahun CAR NPL ROA BOPO LDR 2013 SS SS SS SS S 2014 SS S CS SS S 2015 SS TS SS SS S 2016 SS TS SS TS CS 2017 SS TS KS S S
Sumber: data diolah 2018
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  mengenai  penilaian  tingkat  kesehatan  keuangan  pada  PT.Bank Papua maka didapatkan hasil dengan tabel diatas dengan keterangan sebagai berikut:
SS = Sangat Sehat
S
= Sehat CS = Cukup Sehat
KS = Kurang Sehat
TS = Tidak Sehat
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75

## PENUTUP

## A. Simpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  di  atas,  dapat  diambil  kesimpulan  mengenai  penilaiann  tingkat  kesehatan  keuangan  pada PT. Bank Papua sebagai berikut:
1. Berdasarkan analisis yang telah penulis lakukan menggunakan metode Altman Z-Score four Variabel pada tahun 2013  tingkat  kesehatan  PT.  Bank  Papua  berada  pada  zona  aman.  Namun,  pada  tahun  2014-2017  tingkat kesehatannya berada pada zona abu-abu, dimana Bank Papua harus waspada karena rawan sekali untuk terjadi kebangkrutan pada tahun-tahun mendatang. Rata-rata dapat  dilihat dari 5 rasio yang telah dikeluarkan oleh Altman Z-Score yang telah digunakan untuk menganalisa laporan keuangan PT. Bank Papua. Dengan demikian PT. Bank Papua termasuk dalam kriteria bank yang kurang sehat serta dalam pengawasan.
2. Berdasarkan  analisis  yang  telah  penulis  lakukan  menggunakan  metode  CAEL  dapat  diambil  simpulan  mengenai penilaian tingkat kesehatan pada PT. Bank Papua dilihat pada tahun 2013 dari rasio-rasio yang digunakan untuk menilai tingkat kesehatan berada pada peringkat 1 dan 2 sehingga dapat dikatakan sehat. Tahun 2014 juga berada pada posisi sehat dari CAR, NPL, BOPO, dan LDR, namun pada ROA berada pada peringkat 3 yaitu cukup sehat. Tahun 2015 hasil rasio yang berada pada peringkat 1 atau sangat sehat adalah CAR, ROA, BOPO, LDR berada pada  peringkat  2  atau  sehat,  sedangkan  NPL  tahun  2015  berada  pada  posisi  tidak  sehat  dan  berada  pada peringkat 5. Tahun 2016 rasio yang menunjukan peringkat 1 yaitu sangat sehat adalah CAR, ROA, sedangkan NPL dan BOPO berada pada peringkat 5 yaitu tidak sehat dan LDR menunjukan hasil yang cukup sehat. Tahun 2017 rasio CAR Bank Papua menunjukan posisi sangat sehat berada pada peringkat 1, rasio NPL pada peringkat ke-5 atau tidak sehat, ROA berada pada peringkat ke-4 yaitu Kurang sehat dan untuk raio BOPO dan LDR menunjukan posisi sehat dimana berada pada peringkat 2.

## B. Saran
Berdasarkan kesimpulan di atas, maka penulis memberikan saran dalam penelitian ini antara lain:
1. Penulis  menyarankan  kepada  perusahaan  untuk  tetap  menjaga  predikat  kesehatan  yang  telah  dilakukan berdasarkan  hasil  analisis  Altman  Z-score  pada  tahun  2013  sehingga  perusahaan  tidak  berpotensi  mengalami kebangkrutan.  Tetap  menjaga  kepercayaan  nasabah  maupun  investor  untuk  meninvestasikan  tabungan  maupun saham pada PT. Bank Papua
2. Dari hasil metode CAEL ini disarankan menjadikan referensi untuk memberi rating bagi perusahaan. Hal ini karena keempat faktor CAEL tersebut merupakan faktor dasar untuk mengukur kinerja perbankan suatu bank dari segala aspek.  Dalam  hal  ini  berdasarkan  hasil  analisis  yang  menunjukan  predikat  sehat  maka  Bank  Papua  perlu mempertahankan predikat tersebut dengan selalu melihat faktor-faktor pendukung kesehatan Bank seperti modal, asset, rentabilitas dan likuiditas. Namun jika lihat dari NPL PT. Bank Papua menunjukan peringkat yang tidak sehat, sehingga  Bank  Papua  perlu  melakukan  evaluasi  atas  jumlah  kredit  yang  dikeluarkan  oleh  Bank  Papua  agar jumlahnya tidak besar.

## DAFTAR PUSTAKA
[1]. Altman, Edward I. 1968. Financial Ratios, Discriminant Analysis and The Prediction of Corporate Bankruptcy . The Journal of Finance . Vol. XXIII, September, 589-609
[2]. Dendawijaya, Lukman. 2003. Lima Tahun Penyehatan Perbankan Nasional . Jakarta: Ghelia Indonesia [3]. Dr. Ulber Silalahi, MA. 2012. Metode Penelitian Sosial . Edisi ketiga. Bandung: PT. Refika Aditama
[4]. Harahap, Sofyan Syafitri. 2011. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan , Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
[5]. Ikatan Akuntansi Indonesia, 1999, Standar Akuntansi Keuangan , Salemba Empat, Jakarta.
[6]. Kasmir. (2008). Manajemen Perbankan . Jakarta : PT. Raja Grafindo Tinggi.
[7]. Kuncoro, M dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan . Edisi pertama. BPFE. Yogyakarta.
[8]. Kusdiana, Yuyu. 2014. Analisis Model Camel Dan Altman’s Z-Score Dalam Memprediksi Kebangkrutan Bank Umum Di Indonesia (Studi Pada Bank Umum Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2007-2011) . Jurnal Tepak Manajemen Bisnis. Vol. VI No. 1
[9]. Munawir, S. 2007. Analisa laporan Keuangan . Ed 4. Yogyakarta: Liberty Yogyakarta [10]. Nainggolan, Hermin. Analisis Resiko Keuangan Dengan Model Altman Z Score Pada Perusahaan Perbankan Di Indonesia (Listed Di Bursa Efek Indonesia) . Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, Vol.6, No.1.
PENERBIT: JURUSAN MANAJEMEN, FAKULTAS EKONOMI & BISNIS, UNIVERSITAS CENDERAWASIH VOLUME 2, NOMOR 2 EDISI JULI - DESEMBER 2018 (ISSN 2615 – 0425)
JUMABIS (JURNAL MANAJEMEN & BISNIS): Menilai Tingkat Kesehatan Bank Papua Menggunakan Metode Altman Z-Score dan CAMEL, Dina Ludia Marwa dan Aprianto L. Kuddy, PP 58 – 75
[11]. Nurfaizal, Yusmedi. 2009. Analisis Tingkat Kesehatan Pt. Bank Mandiri (Persero) Tbk (Studi Kasus : Pergantian Kepemimpinan E.C.W. Neloe . Jurnal Pro Bisnis Vol. 2 No. 2 [12]. Permatasari Marlupi Nanda, 2006, Analisis Kinerja Perbankan Dengan Menggunakan Metode Camel , Univeritas Brawijaya, Malang
[13]. Pramatha dan Mustanda. 2017. Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pada Pt. Bank Central Asia .Tbk Berdasarkan Metode Rge . E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 6. No. 1, 2017: 32-59
[14]. Riyadi, Slamet. 2006. Banking Assets And Liability Management . Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
[15]. Ruwaida Fitri. (2011). Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai Tngkat KesehatanKeuangan Pada PD Bank Klaten . Skripsi Universitas Negeri Yogyakarta: Yogyakarta.
[16]. Saputra, Hemdra. 2016. Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Rasio Camel (Studi Kasus Pada Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk) . [17]. Sigit Triandaru dan Totok Budisantoso. (2006). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Yogyakarta : Salemba Empat
[18]. Thomson, J.B, 1991. Predicting Bank Failures in 1980s , Economic Review.Vol. 27.
[19]. Triandaru, Sigit dan Budisantoso Totok. Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Edisi ke-2. Salemba Empat. Yogyakarta. 2006
[20]. Utama, Karya dan Dewi. 2012. Analisis Camels: Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Bisnis dan Kewirausahaan ,
Vol. 8, No. 2, Juli: 139-148
[21]. Wilopo, 2001. Prediksi kebangkrutan bank , Jurnal riset akuntansi Indonesia. Vol. 4, No. 2, Hml. 184-198.