## Kontribusi Kualitas Asset Produktif (KAP) dan Non Performing Loan (NPL)
Bank Perkreditan Rakyat Konvensional (BPRK) Era Covid-19 terhadap
Capital Adequacy Ratio (CAR) melalui Profitabilitas (ROA).
(Studi Empiris pada BPR Konvensional di wilayah Kantor Otoritas Jasa Keuangan Tegal)
Mulyaningsih 1 , Taofik Hidajat 2 1,2 Program Magister Manajemen STIE Bank BPD Jateng
1 email: ninink.meida@gmail.com
2 email: taofikhidajat@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to determine the contribution of Productive Asset Quality (KAP) and Non Performing Loans (NPL)  to  the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  with  profitability  (ROA)  as  an  intervening  variable  at Conventional  Rural  Banks  (BPRK)  in  the  area  of  the  Kantor  Otoritas  Jasa  Keuangan  (KOJK).  From  the second quarter of 2020 to the third quarter of 2021, the research sample consisted of 30 BPRK with a total of 180 research data. Data were collected using the cluster sampling method. Path analysis technique was used to analyze the data. The results of the analysis show that Productive Asset Quality (KAP) has a positive and insignificant effect on the Capital Adequacy Ratio (CAR). Non-Performing Loan (NPL) has an insignificant negative effect on the Capital Adequacy Ratio (CAR). Productive Asset Quality (KAP) has a significant positive effect on profitability (ROA). Non-Performing Loan (NPL) has a significant negative effect on profitability (ROA).  Profitability  (ROA)  has  a  significant  positive  effect  on  the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR).  And profitability  (ROA)  does  not  significantly  mediate  the  effect  of  Productive  Asset  Quality  (KAP)  and  Non- Performing Loans (NPL) on the Capital Adequacy Ratio (CAR).
Keywords: productive asset quality, non performing loan, capital adequacy ratio, profitability

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  kontribusi  Kualitas  Asset  Produktif  (KAP)  dan Non  Performing Loan (NPL) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan profitabilitas (ROA) sebagai variable intervening pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  Konvensional  (BPRK)  di  wilayah  Kantor  Otoritas  Jasa  Keuangan  (KOJK) Tegal periode Triwulan II 2020 sampai Triwulan III 2021. Sampel penelitian berjumlah sebanyak 30 BPRK dengan jumlah data penelitian 180 data. Data dikumpulkan memakai metode cluster sampling. Teknik analisis jalur  digunakan  untuk  menganalisis  data.  Hasil  analisis  menunjukkan  Kualitas  Asset  Produktif  (KAP) berpengaruh positif tidak signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR). Non Performing Loan (NPL) berpengaruh  negative  tidak  signifikan  terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  Kualitas  Asset  Produktif (KAP) berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Profitabilitas (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  Serta  profitabilitas  (ROA)  tidak  signifikan  memediasi  pengaruh  Kualitas Asset Produktif (KAP) dan Non Performing Loan (NPL) terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR).
Kata kunci: kualitas aset produktif, non performing loan , rasio kecukupan modal, profitabilitas

## 1. Pendahuluan
Tatanan ekonomi di dunia dan di Indonesia melemah akibat pandemi Covid-19, termasuk industri  BPR  yang  merasakan  efek  dari pandemi Covid-19 .  Fungsi  perantara  yang dijalankan  BPR  tidak  bisa  berjalan  normal seperti  biasa,  terutama  penyaluran  pinjaman atau kredit. Dunia usaha yang melemah telah menurunkan permintaan kredit. Potensi penurunan  kualitas  kredit  juga  membayangi sektor  BPR.  Di  lain  sisi,  laba  bank  tergerus
bahkan  mungkin  berakhir  dengan  pengikisan modal.  Lembaga  Penjamin  Simpanan  (LPS) khawatir  akibat  dampak  pandemi Covid-19 beberapa BPR dilikuidasi. (Wiratmini, 2020a). Apalagi  dengan  BPR  yang  memiliki  masalah kualitas aset, kerugian terkadang sangat tinggi, bahkan CAR BPR mencapai minus 300 persen dibawah batas ketentuan minimum CAR BPR sebesar  12  persen  sesuai  dengan  POJK No.5/POJK.03/15 tentang Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimun  BPR.  LPS
menyebutkan,  sejauh  ini  sekitar  tujuh  BPR dilikuidasi akibat efek dari pandemi Covid-19 .
Sebagai bagian dari dorongan berkelanjutan  bagi  perbankan  ditengah kelesuan ekonomi akibat pandemi Covid-19 , OJK  mengeluarkan  kebijakan  untuk  BPR. NPL BPR terus naik sejak era pandemi virus Covid-19 atau bermula April 2020. Terakhir posisi NPL telah mencapai level 8,34% bulan Juli 2020. Sebelum era pandemi virus Covid- 19 , atau pada bulan Maret  tahun 2020, NPL BPR  adalah  sebesar  7,95%.  (Wiratmini, 2020b).  Menurut  Piter  Abdullah  Redjalam selaku  direktur  riset  CORE  Indonesia, pandemi  virus Covid-19 sudah  diramalkan akan  menekan  NPL  perbankan.  Terutama nasabah  BPR  yang  sangat  berisiko  sehingga berdampak  pada  NPL  BPR  umumnya  yang berada diatas NPL bank umum.
Menurut  Moch  Amin  Nurdin Senior Faculty LPPI  memperkirakan  NPL  BPR masih  akan  terus  mengarah  ke  peningkatan NPL  karena outstanding pinjaman  yang cenderung  tidak  bertambah  di  era  pandemi virus Covid-19 . NPL meningkat tidak diiringi peningkatan outstanding kredit  yang  sehat akan cukup sulit di era pandemi virus Covid- 19 .  Ditengah  kondisi  penyebaran  pandemi Covid-19 era  ini,  BPR  tidak  dapat  secara agresif  menyalurkan  kredit  dan  harus  lebih mencermati  kondisi cashflow .  BPR  harus sangat selektif saat memberikan kredit untuk nasabah baru. Bila BPR bersikeras memberikan  kredit  pada  situasi  kelesuan ekonomi era ini, akan sangat  mempengaruhi peningkatan  NPL  dan  rentabilitas  BPR menjadi tidak sehat.
Penilaian  terhadap  kuatitas  aset  produktif didasarkan  pada  tingkat  kolektabilitasnya, yaitu ketepatan pembayaran kembali angsuran serta  kemampuan  debitur  baik  ditinjau  dari usaha maupun nilai agunan yang bersangkutan. Dalam penyaluran aset produktif bisa saja bank mengalami hambatan dalam kolektabilitas apabila terjadi pembiayaan  bermasalah  ( Non  Perfoming
Loan ), maka dalam menjalankan operasionalnya bank harus menerapkan prinsip Prudent Approach dalam menentukan kualitas aset  produktifnya.  Bank  menggunakan  aset produktif  kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit. Jika penagihan atau pengembalian aset produksi  bank  tinggi,  maka  dapat  menutupi kecukupan  modal  bank  dengan  pendapatan operasional bank, namun jika bank mengalami terus menerus kerugian akan sangat merugikan bank  dan  kemungkinan  permodalan  bank berkurang dan berangsur-angsur terkikis.
Mengacu  pada  prinsip Prudent  Approach tersebut  BPR harus mempertahankan kualitas aset seproduktif mungkin. Dalam hal ini bank senantiasa  berusaha  agar  aset  produktif  yang sudah  disalurkan  bisa  memiliki  tingkat pengembalian  atau  kolektabilitas  yang  lancar sehingga bisa mendukung laba yang diperoleh oleh  bank.  Setiap  penciptaan  aset  yang dilakukan  oleh  bank  disamping  berpotensi memperoleh  laba  juga  berpotensi  terjadinya risiko.  Maka  untuk  menutupi  risiko  tersebut bank  memerlukan  modal.  Karena  salah  satu fungsi modal adalah untuk menyerap kerugian yang ditimbulkan dari risiko suatu aset. Maka semakin besar penciptaan aset yang dilakukan oleh  suatu  BPR,  semakin  besar  juga  modal yang  dibutuhkan,  dan  begitu  pula  sebaliknya karena adanya kewajiban pembentukan PPAP oleh OJK sebagaimana POJK No.33/POJK.03/2018 dan POJK No.29/POJK.03/2019  Tentang  Kualitas  Asset Produktif dan Pembentukan Penyisihan Penghapusan Asset Produktif BPR.
KOJK  Tegal  menginisiasi  pembentukan POKJA  NPL  melalui  Perhimpunan  BPR (Perbarindo)  pada  tanggal  22  dan  23  Maret 2021  mengingat  tingginya  NPL  di  BPR wilayah  KOJK  Tegal.  Berdasarkan  data perkembangan  NPL  BPR  di  KOJK  Tegal tertinggi  dibandingkan  dengan  benchmark Kantor  Regional  3  (Jawa  Tengah  dan  DIY), Purwokerto dan Soloraya serta Nasional. Data perkembangan  NPL  netto  BPR  dapat  dilihat pada grafik berikut:
Gambar 1 Data perkembangan rata-rata NPL Netto BPR di wilayah KOJK Tegal Sumber: Evaluasi Program Kerja POKJA NPL netto KOJK Tegal
BPR di wilayah KOJK Tegal dimasa pandemi Covid-19 hampir  50%  dari  total  BPR  yang berjumlah  30  BPR  memiliki Non  Performing Loan netto yang tinggi diatas batas maksimal lima  persen  ketentuan  OJK  dengan  rata-rata NPL  netto  tertinggi  mencapai  11,66%. Non Performing Loan yang tinggi berarti kreditnya jelek tidak ada setoran dan pendapatan bunga masuk sehingga modalnya bisa tergerus. Rasio KAP  yang  mengikuti  pola  pergerakan  NPL termasuk dalam kategori penilaian KAP tidak sehat  yang  berarti  aset  produktif  yang  sudah disalurkan memiliki tingkat pengembalian atau kolektabilitas yang buruk, pembentukan PPAP semakin tinggi sehingga pendapatan berkurang dan permodalan bisa terkikis.
Beberapa  pengujian  mengenai  faktor yang mempengaruhi permodalan memberikan inkonsisten  hasil.  Beberapa  hasil  penelitian empiris  mengenai  KAP  terhadap  CAR dilakukan  oleh  Ahmad et  al .  (2008)  yang dilakukan pada bank-bank di Malaysia periode 1995-2002  menyimpulkan  kualitas  porto kredit bank memiliki pengaruh yang signifikan positif  terhadap  permodalan.  Bertentangan dengan  Cantor  dan  Johnson  (1992)  dengan penelitian  pada  perbankan  induk  di  AS  pada periode  1990-1992,  disebutkan  bahwa  aset yang  digunakan  bank  berpengaruh  tidak signifikan  negatif  terhadap  permodalan  bank. Hasil  penelitian  lain  ditunjukkan  oleh
Chatarine  dan  Lestari  (2010)  yang  menguji KAP terhadap ROA dan CAR pada BPR Kab. Badung menyimpulkan KAP memiliki pengaruh  tidak  signifikan  negatif  terhadap CAR  dan  ROA.  Menurut  Alper  dan  Anbar (2011), Olweny dan Shipo (2011) menyatakan bahwa  KAP  berpengaruh  signifikan  negatif terhadap  profitabilitas.  Berlainan  dengan Febrianty  (2013)  yang  menunjukkan  hasil yang  kontradiktif  yaitu  KAP  berpengaruh positif terhadap profitabilitas.
Menurut  Ahmad et  al .  (2008)  dalam penelitiannya NPL  sebagai alat  untuk mengukur  risiko  bank  terkait  dengan  risiko pinjaman  untuk  mengukur  risiko  bank  terkait pengembalian  aset  memperlihatkan  NPL signifikan  berpengaruh  terhadap  kecukupan modal.  Penelitian  lain  ditunjukkan  oleh  Jaya (2016)  yang  menganalisis  NPL  terhadap kecukupan  modal  di  Perbankan  Indonesia Periode 2004-2015 menunjukkan NPL berpengaruh signifikan positif terhadap kecukupan  modal.  Hasil  berbeda  ditunjukkan oleh  Margaretha  dan  Setyaningrum  (2011) Anjani  dan  Purwanti  (2016),  Septiani  dan Lestari  (2016)  NPL  berpengaruh  signifikan negatif  terhadap  CAR.  Septiani  dan  Lestari (2016) melakukan analisis NPL terhadap ROA dengan  CAR  sebagai  mediasi  variabel.  Hasil menunjukkan NPL tidak berpengaruh signifikan  terhadap  ROA.  Sejalan  Anggriani
Kualitas Asset Produktif
Non Performing Loan Return On Capital Adequacy Ratio H1 (+) H2 (-) H3 (+) H4 (-) H5 (+)
(2020)  menemukan  tidak  adanya  pengaruh signifikan  antara  NPL  terhadap  ROA.  Hasil berbeda ditunjukkan Kossoh et. al (2017) dan Tangngisalu (2020) yang menunjukkan adanya pengaruh  negatif  signifikan  NPL  terhadap ROA.
Selama tahun 2020-2021 kondisi NPL dan KAP BPR di wilayah KOJK Tegal sangat memprihatinkan  karena  sudah  dalam  kondisi penilaian  yang  tidak  sehat.  Hal  ini  dipicu adanya pandemi Covid-19 yang berdampak ke berbagai  sektor  termasuk  industri  BPR. Masalah  yang  dikemukakan  penelitian  ini yaitu  adanya  pola  pergerakan  KAP  yang mengikuti pola NPL pada era pandemi Covid- 19 yang kemudian timbul permasalahan BPR dalam menekan angka kredit bermasalah yang dikhawatirkan  akan  mengurangi  pendapatan BPR dan menimbulkan
terkikisnya permodalan  BPR.  Atas  dasar  tersebut,
penelitian ini dilakukan untuk mengidentifikasi
mengenai Kontribusi Kualitas  Aset  Produktif  dan  NPL  BPR  Era Covid-19 terhadap CAR dengan ROA sebagai variabel mediasi.
2. Tinjauan  Pustaka  dan  Pengembangan Hipotesis

## Stakeholder theory
Stakeholder theory menguraikan manajemen  perusahaan  melaksanakan  dan mencukupi harapan stakeholder. Para stakeholder yaitu pemegang saham, karyawan, pemerintah,  deposan,  masyarakat  dan  lainnya (Roberts  dalam  Tamba  (2011)).  Stakeholder dapat  memiliki  atau  mengendalikan  kekuatan untuk  mempengaruhi  perusahaan  dalam
menggunakan sumber ekonomi. Sehingga saat sumber ekonomi yang krusial bagi perusahaan dikendalikan  oleh  stakeholder,  perusahaan akan  memenuhi  dengan  cara  yang  dapat memuaskan  keinginan  stakeholder  (Anis dalam Tamba, (2011)).

## Era Covid-19
Covid-19  adalah  virus  coronavirus baru  yang  pertama  ditemukan  di  China (BBC.com, 2020). Menurut Sihaloho, dengan bertambahnya  jumlah  kasus  terkonfirmasi virus  covid-19  maka  tidak  bisa  dihindari rupiah akan melemah terhadap dolar dan valas lainnya. Perlambatan ekonomi dunia menyebabkan  turunnya  permintaan  pasar. Sehingga  menurunkan  laba  usaha  kecil  yang merupakan nasabah BPR sehingga menjadikan ketidakmampuan  membayar  angsuran  pada pinjamannya.
BPR
Dalam POJK RI No 62/POJK.03/2020 (Tentang Bank Perkreditan Rakyat, 2020) BPR adalah  bank  yang  melakukan  kegiatan  usaha secara  kovensional  yang  tidak  memberikan jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran  dalam kegiatannya.  Modal  disetor  pendirian  BPR paling sedikit  50% (lima puluh  persen) wajib diperuntukkan  untuk  modal  kerja.  Kegiatan BPR  lebih  kecil  skalanya  dari  bank  umum karena dalam kegiatannya BPR tidak diperbolehkan  untuk  melakukan  kegiatan valuta  asing,  menerima  simpanan  giro,  dan kegiatan perasuransian.

## 3. Model Penelitian
Berdasarkan dari penjabaran di atas, berikut merupakan kerangka berfikir dari penelitian ini:
4. Metode Penelitian
Populasi penelitian ini adalah perusahaan-perusahaan  BPR  konvensional. Sampel  merupakan  bagian  dari  elemen populasi  yang  akan  diteliti  dalam  penelitian ini.  Teknik  pemilihan  sampel  berdasarkan cluster  sampling atau  sampel  area.  Pemilihan sampel berdasarkan area tersebut menghasilkan sampel sebanyak 30 perusahaan
BPR  konvensional  yang  berada  di  wilayah KOJK Tegal dari total 1.529 BPR Konvensional  dan  BPR Syariah  di  Indonesia. Periode  data  yang  digunakan  adalah  data laporan  keuangan  Triwulan  II  2020  sampai
Triwulan III 2021. Sampel penelitian menghasilkan sebanyak 180 data.
Metode  analisis  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  dengan  menggunakan teknik analisis kuantitatif. Analisis kuantitatif dilakukan  dengan  menganalisis  permasalahan yang  diaktualkan  dengan  kuantitatif.  Analisis kuantitatif yang dilakukan dalam penelitian ini yaitu  dengan  cara  mengkuantifikasi  data-data sehingga menghasilkan informasi yang dibutuhkan  dalam  analisis  penelitian.Metode yang    digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah
analisis  jalur  (path  analysis)  dengan  bantuan SmartPLS. Analisis jalur telah dikembangkan oleh Sewal Wright pada tahun 1934. Analisis jalur  adalah  perluasan  atau  ekstensi  dari analisis regresi berganda (multiple regression). Penelitian  statistik  menyatakan  bahwa  untuk tujuan penelaahan atau prediksi nilai  variabel dependen  atas  dasar  nilai-nilai  independen variabel, pola hubungan yang serasi yaitu pola hubungan  regresi.  Analisis  jalur  digunakan untuk  menganalisis  pola  hubungan  antar variabel  dengan  tujuan  untuk  mengetahui pengaruh langsung dan tidak langsung variabel independen terhadap variabel dependen.

## 5. Hasil dan Pembahasan Analisis Data Deskriptif
Statistik  deskriptif  bertujuan  untuk memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu data  sehingga  menjadikan  sebuah  informasi yang  lebih  jelas  dan  mudah  untuk  dipahami, yang dilihat dari nilai rata-rata ( mean ), median , modus , standar deviasi , nilai maksimum, dan nilai  minimum.  Hasil  stastistik  deskriptif ditunjukkan dalam Tabel 5.1 berikut:

## Tabel 1 Hasil Analisis Deskriptif
No.  Missing  Mean Median Min Max Standard Deviation X1 1 0 7.85 6.71 1.20 22.45 4.24 X2 2 0 8.75 7.42 0.05 24.40 5.61 Y 3 0 42.89 35.85 13.66 120.81 24.53 Z 4 0 2.97 2.45 -3.99 9.99 2.17 Sumber : data diolah, 2021
Berdasarkan  Tabel  1,  dapat  diketahui  bahwa hasil analisis deskriptif dari variabel KAP yang disimbolkan dengan X1 dengan nilai minimum 1,20; nilai maksimum 22,45; rata-rata ( mean ) 7,85; median sebesar 6,71 dan simpangan baku 4,24.  Kemudian  variabel  NPL  disimbolkan dengan  X2  dengan  nilai  minimum  0,05;  nilai maksimum 24,40; nilai rata-rata ( mean ) 8,75; median 7,42  dan  simpangan  baku  5,61. Selanjutnya variabel CAR yang disimbolkan Y dengan nilai minimum 13,66; nilai maksimum 120,81;  rata-rata ( mean )  42,89; median 35,85
dan  simpangan  baku  24,53.  Variabel  ROA yang  disimbolkan  Z  dengan  nilai  minimum  - 3,99;  nilai  maksimum  9,99;  nilai  rata-rata ( mean ) 2,97; median 2,45 dan simpangan baku 2,17.

## Pengujian Hipotesis
Dalam
pengujian hipotesis
menggunakan  beberapa  kriteria  yang  harus dipenuhi, yaitu original  sample dan p-values . Original  sample  value digunakan  untuk melihat arah dari pengujian hipotesis, jika pada original  sample menunjukkan  nilai  negatif
berarti  arahya  negatif,  dan  jika  menunjukkan nilai positif berarti arahnya positif. Kemudian nilai p-values yang harus dicapai agar hipotesis
dapat  diterima  adalah  <  5%  atau  <  0,05. Apabila salah satu atau kedua kriteria tersebut tidak terpenuhi maka hipotesis ditolak. Tabel 2 Hasil Uji Hipotesis Original Sample Sample Mean Standard Deviation T Statistics P Values KAP -> CAR 0,013 0,016 0,083 0,152 0,879 NPL -> CAR -0,136 -0,136 0,075 1,814 0,070 KAP -> ROA 0,323 0,322 0,104 3,109 0,002 NPL -> ROA -0,294 -0,294 0,091 3,250 0,001 ROA -> CAR 0,153 0,159 0,073 2,096 0,037 Sumber : data diolah, 2021 a. Hasil  Uji  Pengaruh  KAP  (X1)  terhadap
CAR (Y)
Dari data tabel 5.2 terlihat original sample adalah positif sebesar 0,013. Namun nilai dari p-values menunjukkan  nilai  >  0,05 sebesar 0,879. Dari data tersebut menunjukkan  salah  satu  kriteria  tidak terpenuhi,  sehingga disimpulkan  H1 ditolak.  Maka  KAP  berpengaruh  positif tidak signifikan terhadap CAR.
b. Hasil  Uji  Pengaruh  NPL  (X2)  terhadap CAR (Y)
Dari data tabel 5.2 terlihat original sample adalah negatif sebesar -0,136. Namun nilai dari p-values menunjukkan  nilai  >  0,05 sebesar  0,070.  Dari  data  menunjukkan salah  satu  kriteria  tidak  terpenuhi, sehingga disimpulkan  H2  ditolak.  Maka NPL berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap CAR.
c. Hasil  Uji  Pengaruh  KAP  (X1)  terhadap ROA (Z)
Dari data tabel 5.2 terlihat original sample adalah  positif  sebesar  0,323.  Kemudian nilai  dari p-values menunjukkan  nilai  < 0,05 sebesar 0,002. Dari data menunjukkan kriteria terpenuhi, sehingga disimpulkan  H3  diterima.  Maka  KAP berpengaruh  signifikan  positif  terhadap ROA.
d. Hasil  Uji  Pengaruh  NPL  (X2)  terhadap ROA (Z)
Dari data tabel 5.2 terlihat original sample adalah  negatif  sebesar  -0,343.  Kemudian nilai  dari p-values menunjukkan  nilai  < 0,05 sebesar 0,195. Dari data menunjukkan kriteria terpenuhi, sehingga disimpulkan  H4  diterima.  Maka  NPL berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap ROA.
e. Hasil  Uji  Pengaruh  ROA  (Z)  terhadap CAR (Y)
Dari data tabel 5.2 terlihat original sample adalah  positif  sebesar  0,153.  Kemudian nilai  dari p-values menunjukkan  nilai  < 0,05 sebesar 0,037. Dari data menunjukkan kriteria terpenuhi, sehingga disimpulkan  H5  diterima.  Maka  ROA berpengaruh  signifikan  positif  terhadap CAR. Pengujian Pengaruh Tidak Langsung Tabel 3 Hasil Uji Specific Indirect Effect Original Sample Sample Mean Standard Deviation T Statistics   P Values KAP -> ROA -> CAR 0,045 0,047 0,028 1,640 0,102 NPL -> ROA -> CAR -0,050 -0,052 0,031 1,609 0,108
Sumber : data diolah, 2021
Jurnal Magisma Vol. X No. 2 – Tahun 2022 | 146 a. Hasil  Uji  Pengaruh  KAP  (X1)  terhadap CAR (Y) melalui ROA (Z)
Dari data tabel 5.3 terlihat original sample adalah  positif  sebesar  0,045.  Kemudian nilai  dari p-values menunjukkan  nilai  > 0,05 sebesar 0,102. Dari data menunjukkan  kriteria  tidak  terpenuhi,
sehingga disimpulkan  bahwa  ROA  tidak signifikan  memediasi  pengaruh  positif KAP terhadap CAR . b. Hasil  Uji  Pengaruh  NPL  (X2)  terhadap CAR (Y) melalui ROA (Z) Dari data tabel 5.3 terlihat original sample adalah  negatif  sebesar  -0,050.  Kemudian nilai  dari p-values menunjukkan  nilai  > 0,05 sebesar 0,108. Dari data menunjukkan  kriteria  tidak  terpenuhi, sehingga disimpulkan ROA tidak signifikan  memediasi  pengaruh  negatif NPL terhadap CAR.

## Pengaruh KAP terhadap CAR
Berdasarkan  pengujian  antara  KAP dan  CAR  menunjukkan  nilai  dari  p-value  > 0,05  sebesar  0,879  dengan original  sample adalah  positif.  Artinya  bahwa  KAP  tidak memiliki pengaruh terhadap CAR dengan arah positif  sehingga  hipotesis  ditolak.  Hasil konsisten  dengan  penelitian  Cantor  dan Johnson  (1992)  bahwa  KAP  tidak  memiliki pengaruh  terhadap  CAR.  Hal  tersebut  karena modal  BPR  yang  salah  satunya  dipengaruhi oleh  KAP  menuntut  kelancaran  pembiayaan aset  produktif  dalam  menambah  modal  milik bank.  Sehingga  bank  membentuk  suatu cadangan untuk mengantisipasi kondisi macet yang  dikenal  dengan  PPAP  yang  wajib dibentuk  oleh  bank  yang  dapat  langsung mengurangi  modal  inti  milik  bank.  Dalam penelitian ini KAP tidak berpengaruh terhadap CAR  dikarenakan  BPR  masih  mampu  untuk menutupi  kekurangan  dalam  pembentukan cadangan  tersebut  melalui  pendapatan  lain selain  dari  PYAD  kredit  dan  masih  mampu menjaga modal sesuai ketentuan yang berlaku.

## Pengaruh NPL terhadap CAR
Berdasarkan pengujian antara NPL dan CAR  menunjukkan  nilai  dari  p-value  >  0,05 sebesar  0,070  dengan original  sample adalah negatif.  Artinya  bahwa  NPL  tidak  memiliki
pengaruh  terhadap  CAR  dengan  arah  negatif sehingga  hipotesis  ditolak.  Hal  tersebut dikarenakan adanya fenomena pandemi covid- 19 yang  terjadi  menimbulkan  penurunan terhadap  permintaan  kredit  karena  tidak  ada kepastian  bisnis  sehingga  masyarakat  lebih memilih  untuk  menempatkan  dananya  dalam bentuk tabungan dan deposito daripada untuk modal  usaha.  Dengan  turunnya  minat  debitur sehingga  menimbulkan  banyak  aset  bank menganggur dan akan menyebabkan kerugian bank,  kerugian  itu  memaksa  bank  menutup kebutuhan modal dari modalnya sendiri, maka dari  itu  akan  menurunkan  besarnya  CAR. Hasil konsisten dengan penelitian Margaretha dan Setyaningrum (2011) Anjani dan Purwanti (2016),  NPL  berpengaruh  negatif  tidak signifikan  terhadap  CAR  yang  berarti  NPL tidak memiliki pengaruh yang berarti terhadap CAR.  Hal  tersebut  juga  bisa  dilihat  dari  data dimana rata-rata CAR BPR berada diatas  8% berarti  BPR  masih  sehat  meskipun  rata-rata NPL BPR berada diatas 5%.

## Pengaruh KAP terhadap ROA
Berdasarkan  pengujian  antara  KAP dan  ROA  menunjukkan  nilai  dari  p-value kurang dari 0,05 sebesar 0,002 dengan original sample adalah  positif.  Hal  tersebut  berarti KAP  memiliki  pengaruh  terhadap  ROA dengan  arah  positif  sehingga  hipotesis diterima.  Hal  tersebut  berarti  bahwa  rasio ROA digunakan untuk mengetahui kemampuan bank dalam mendapatkan pendapatan  secara  menyeluruh,  ROA  suatu bank yang semakin besar maka semakin besar juga  tingkat  laba  yang  dicapai  bank  dan semakin  baik  juga  posisi  bank  dalam  hal pengelolaan asetnya. Aset produktif berkualitas  merupakan  aset  dengan  tingkat kegagalan  bayar  sedikit  dan  kegagalan  bayar yang ada dapat ditutupi dengan cadangan yang dipersiapkan. Siamat (2004) juga menyatakan bahwa kualitas aset produktif yang meningkat akan  meningkatkan  perolehan  pendapatan, karena perolehan pendapatan sangat tergantung  pada  penempatan  dana  pada  sisi asetnya. Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Ahmad et al. (2008)  dan  Febrianty  (2013)  yang
Jurnal Magisma Vol. X No. 2 – Tahun 2022 | 147 menemukan  bahwa  KAP  berpengaruh  positif terhadap ROA.

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Berdasarkan pengujian antara NPL dan ROA  menunjukkan  nilai  dari  p-value  kurang dari 0,05 sebesar 0,001 dengan original sample adalah  negatif.  Hal  tersebut  berarti  NPL memiliki pengaruh terhadap ROA dengan arah negatif  sehingga  hipotesis  diterima.  Hal tersebut  berarti  bahwa  pengaruh  NPL  negatif signifikan terhadap ROA menunjukkan bahwa ketika  NPL  tinggi  maka  memiliki  pengaruh yang  cukup  serius  terhadap  turunnya  ROA. Kondisi  ini  disebabkan  karena  adanya kewajiban pembentukan PPAP  oleh regulator sehingga  nilai  PPAP  yang  dibentuk  akan langsung  mengurangi  pendapatan.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian Kossoh et.  al (2017)  dan  Tangngisalu et.  al (2020)  menemukan  bahwa  NPL  berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA.

## Pengaruh ROA terhadap CAR
Berdasarkan  pengujian  antara  ROA dan  CAR  menunjukkan  nilai  dari  p-value kurang dari 0,05 sebesar 0,037 dengan original sample adalah  positif.  Hal  ini  berarti  bahwa ROA  memiliki  pengaruh  terhadap  CAR dengan arah positif sehingga hipotesis diterina. Hal  tersebut  berarti  ROA  BPR  yang  semakin tinggi  maka  dapat  menjadi  parameter  dari tingkat  CAR  BPR.  Hasil  penelitian  ini konsisten  dengan  penelitian  yang  telah dilakukan oleh Jaya (2016), Andini dan Yunita (2015)  yang  menyebutkan  bahwa  ROA memiliki  pengaruh  terhadap  CAR.  Hal  ini dikarenakan  nilai  ROA  yang  naik  akan menaikkan  CAR  karena  kemampuan  BPR yang  semakin  tinggi  dalam  memperoleh keuntungan maka semakin  banyak dana yang dialokasikan untuk menambah modal sehingga nilai CAR akan meningkat juga.

## 6. Kesimpulan
Berdasarkan
pembahasan dan penelitian  yang  dilakukan  pada  BPRK  di wilayah  KOJK  Tegal  pada  tahun  2020-2021 mengenai  pangaruh  KAP  dan  NPL  terhadap CAR  melalui  ROA  maka  dapat  ditarik kesimpulan sebagai berikut :
1. Perkembangan  tingkat  KAP  pada  BPRK di  wilayah  KOJK  Tegal  periode  tahun 2020-2021 mangalami fluktuasi
cenderung  meningkat  dengan  rata-rata KAP  sebesar  7,85%  jika  dimasukan kedalam  rasio  tingkat  kesehatan  KAP menurut PBI bahwa KAP dikatakan sehat apabila  rasio  0,00% sampai  kurang  dari sama  dengan  10.35%  artinya  bank-bank tersebut  selama  tahun  2020  dalam keadaan  sehat  karena  ditengah  pandemi covid-19  BPRK  di  wilayah  KOJK  Tegal lebih  berhati-hati  dalam  menyalurkan kredit kepada masyarakat.
2. Perkembangan  tingkat  NPL  pada  BPRK di  wilayah  KOJK  Tegal  periode  tahun 2020-2021  juga  mangalami  fluktuasi cenderung  meningkat  dengan  rata-rata NPL  sebesar  8,75%  yang  berarti  masih berada diatas nilai batas maksimum 5,00% yang  diperbolehkan  Bank  Indonesia.  Hal ini  disebabkan  adanya  kebijakan  PPKM sebagai  akibat  dari  pandemi covid-19 yang berdampak pada menurunnya kualitas pembayaran kredit sehingga NPL pada  BPRK  di  wilayah  KOJK  Tegal cenderung meningkat.
3. Variabel  KAP  tidak  berpengaruh  dengan arah  yang  positif  terhadap  CAR  pada BPRK di   wilayah KOJK Tegal terdaftar di  OJK  tahun  2020-2021.  Hal  ini ditunjukkan dari hasil perhitungan original sample yang positif sebesar 0,013 dan p-value >  0,05  yaitu  sebesar  0,879. BPRK  di  wilayah  KOJK  Tegal  masih mampu  untuk  menutupi  kekurangan dalam  pembentukan  cadangan  PPAP melalui pendapatan lain selain dari PYAD kredit yang menurun karena dampak dari pandemi covid-19 dan  masih  mampu menjaga  modal  sesuai  ketentuan  yang berlaku.
4. Variabel  NPL  tidak  berpengaruh  dengan arah  yang  negatif  terhadap  CAR  pada BPRK di wilayah KOJK Tegal terdaftar di OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil perhitungan original  sample yang  negatif  sebesar  - 0,136  dan p-value >  0,05  yaitu  sebesar 0,070. Turunnya minat kredit pada BPRK di  wilayah  KOJK  Tegal  akibat  pandemi
Jurnal Magisma Vol. X No. 2 – Tahun 2022 | 148 covid-19 menimbulkan  banyak  aset  bank menganggur  dan  akan  menyebabkan kerugian  bank  yang  memaksa  bank menutup kebutuhan modal dari modalnya sendiri,  maka  dari  itu  akan  menurunkan besarnya  CAR.  Rata-rata  CAR  BPRK  di wilayah  KOJK  Tegal  berada  diatas  8% berarti  CAR  BPRK  di  wilayah  KOJK Tegal masih sehat meskipun rata-rata NPL BPR berada diatas 5%.
5. Variabel  KAP  berpengaruh  dengan  arah yang positif terhadap ROA pada BPRK di wilayah  KOJK  Tegal  terdaftar  di  OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil  perhitungan original  sample yang positif  sebesar  0,323  dan  nilai p-value < 0,05 yaitu sebesar 0,002. Dimasa pandemi Covid-19 kualitas aset produktif BPRK di wilayah  KOJK  Tegal  masih  cenderung meningkat  sehingga  akan  meningkatkan perolehan  pendapatan,  karena  perolehan pendapatan sangat tergantung pada penempatan dana pada sisi asetnya.
6. Variabel  NPL  berpengaruh  dengan  arah yang negatif terhadap ROA pada BPRK di wilayah  KOJK  Tegal  terdaftar  di  OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil  perhitungan original  sample yang negatif sebesar -0,294 dan nilai p-value < 0,05  yaitu  sebesar  0,001.  NPL  netto BPRK di wilayah KOJK Tegal yang tinggi dengan  nilai  maksimum  24,40%  dampak dari  pandemi covid-19 mengakibatkan terjadinya  penurunan  ROA  dengan  nilai minimum yang mencapai minus 3,99%.
7. Variabel  ROA  berpengaruh  dengan  arah yang positif terhadap CAR pada BPRK di wilayah  KOJK  Tegal  terdaftar  di  OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil  perhitungan original  sample yang positif  sebesar  0,153  dan p-value <  0,05 yaitu  sebesar  0,037.  ROA  BPRK  di wilayah KOJK Tegal yang semakin tinggi dengan nilai maksimum 9,99% menunjukkan  semakin  besar  keuntungan yang diperoleh sehingga ada banyak dana yang  dialokasikan  untuk  menambah modal sehingga nilai CAR akan meningkat  juga  dengan  nilai  maksimum 120,81%.
8. Variabel ROA tidak signifikan memediasi pengaruh positif KAP terhadap CAR pada BPRK di wilayah KOJK Tegal terdaftar di OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil perhitungan original sample sebesar 0,045 dan p-value > 0,05 yaitu sebesar 0,102.
9. Variabel ROA tidak signifikan memediasi pengaruh negatif NPL terhadap CAR pada
BPRK di wilayah KOJK Tegal terdaftar di OJK tahun 2020-2021. Hal ini ditunjukkan dari hasil perhitungan original  sample sebesar  -0,050  dan p- value > 0,05 yaitu sebesar 0,108.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, R., Ariff, M., & Skully, M. J. (2008).
The determinants of bank capital ratios in a  developing  economy. Asia-Pacific Financial  Markets , 15 (3–4),  255–272. https://doi.org/10.1007/s10690-009- 9081-9
Alper, Deger . Anbar, A. (2011). Bank Specific and  Macroeconomic  Determinants  of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Nigeria.
International  Journal  of  Finance  & Banking  Studies  (2147-4486) , 2 (2),  25. https://doi.org/10.20525/ijfbs.v6i1.627 Andini,  F.,  &  Yunita,  I.  (2015).  Analysis  Of The Influence Of Return On Asset (Roa), Return On Equity (Roe), Non Performing Loan (Npl), And Loan To Deposit Ratio (Ldr) To Capital Adequacy Ratio (Car) At Banking  Companies  In  Indonesia. E- Proceeding of Management , 2 (2), 1384– 1391.
Anggriani, R., & Muniarty, P. M. (2020). The Effect  of  Non-Performing  Loans  (NPL) and  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  on Profitability  (ROA)  at  PT.  Bank  Central Asia (BCA), TBK. Ilomata International Journal  of  Management , 1 (3),  121–126. https://doi.org/10.52728/ijjm.v1i3.121 Anjani, Dewa Ayu . Purnawati, N. K. (2016). Pengaruh  Non  Performing  Loan  (Npl),
Likuiditas  Dan  Rentabilitas  Terhadap Rasio Kecukupan Modal. Non Performing  Loan  Sebagai  Pemoderasi Pengaruh  Kredit  Yang  Disalurkan  Pada
Profitabilitas , 15 , 1140–1155.
Peraturan Bank Indonesia No. 17/11/PBI/2015 Tentang Perubahan Atas Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/15/Pbi/2013 Tentang  Giro  Wajib  Minimum  Bank Umum Dalam Rupiah Dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Konvensional, (2015).
https://peraturan.bpk.go.id/Home/Details /135526/peraturan-bi-no-1711pbi2015- tahun-2015 BBC.com.  (2020). Covid-19:  Virus  corona diduga sudah menyebar sebelum pertama kali dilaporkan di China pada Desember 2019 .
https://www.bbc.com/indonesia/dunia-
55197612
Cantor,  R.,  &  Johnson,  R.  (1992).  Bank Capital  Ratios  ,  Asset  Growth  ,  and  the Stock Market. Quarterly Review-Federal Reserve Bank of New York , 17 , 10–24. Chatarine,  A.,  &  Lestari,  V.  P.  (2010). Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif, Bopo  Terhadap  Roa  Dan  Car  Pada  Bpr Kabupaten Badung . 561–577.
Dendy Andriano, Yulita Zanaria, A. J. (2020).
Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif Terhadap Return on Asset Pada PT. Bank Rakyat  Indonesia  (Persero)  Tbk. Jurnal Akuntansi  AKTIVA,  Vol.  2,  No.  1,  April 2021 , 2 (1), 315–321.
Febrianty. (2013). Pengaruh ukuran perusahaan,  kecukupan  modal,  kualitas aktiva  produktif  (KAP)  dan  likuiditas terhadap  Kinerja  Keuangan  (Studi  pada bank  umum  nasional  yang  terdaftar  di BEI periode 2008-2011). Jurnal Ekonomi Dan  Informasi  Akuntansi  (Jenius) , 3 (3),
282–316.
Ghozali, I. dan H. L. (2015). Konsep, Teknik, Aplikasi  Menggunakan  Smart  PLS  3.0
Untuk Penelitian Empiris . Bp. Undip.
Jaya,  G.  K.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Roa,
Roe,  Npl,  Dan  Ldr  Terhadap  Car  Di Perbankan Indonesia Periode 2004-2015. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis , 21 (1),  21– 29.
https://doi.org/10.24123/jeb.v21i1.1633
Kossoh,  A.  M.  (2017).  Pengaruh  Non
Performing Loan (Npl), Capital Adequancy  Ratio  (Car),  Loan  To Deposits Ratio (Ldr) Terhadap
Profitabilitas  Pada  Bank  Pembangunan
Daerah (Bpd) Se-Indonesia Tahun 2011- 2015. Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 5 (3), 2721–2730. https://doi.org/10.35794/emba.v5i3.1715 0 Manuaba,  I.  B.  P.  A.  K.  (2012).  Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Struktur Kepemilikan Terhadap Profitabilitas
Bank  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Di  Periode 2008-2011. E-Jurnal Akuntansi , 1 (1), 1– 17.
Margaretha,  F.,  &  Setiyaningrum,  D.  (2011). Pengaruh  Resiko,  Kualitas  Manajemen, Ukuran  dan  Likuiditas  Bank  terhadap Capital Adequacy Ratio Bank-Bank yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 13 (1), 47–55. https://doi.org/10.9744/jak.13.1.47-56 Martin,  John  D,    et.  a.  (2002). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan . Salemba Empat. Olweny,  T.,  &  Mamba,  T.  (2011).  Effects  of Banking Sectoral Factors on the Profitability  of  Commercial  Banks  in Kenya. Economics  and  Finance  Review ,
1 (5), 1–30.
http://wwww.businessjournalz.org/efr
Pauzi, A. (2011). Analisis Dana Pihak Ketiga,
Non Performing Loan, Capital Adequecy Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio  Terhadap Return  On  Assets  Serta  Implikasi Terhadap  Penyaluran  Kredit  Pada  Bank Persero. Skripsi .
Tentang  Bank  Perkreditan  Rakyat,  (2020).
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Docum ents/Pages/Bank-Perkreditan- Rakyat/pojk 62-2020.pdf
Septiani, Rita . Lestari, P. V. (2016). Pengaruh NPL  Dan  LDRTerhadap  Profitabilitas Dengan  CAR  Sebagai  Variabel  Mediasi Pada  Pt  BPR  Pasarraya  Kuta. E-Jurnal Manajemen Unud , 5 (1), 293–324.
https://www.neliti.com/publications/246
797/pengaruh-npl-dan-ldr-terhadap- profitabilitas-dengan-car-sebagai- variabel-mediasi Siamat,  D.  (2004). Manajemen  Lembaga Keuangan . FAkultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Tentang  Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan
Bank Umum, (2004). https://www.bi.go.id/id/archive/arsip- peraturan/Documents/0151b17420f84d1 18de8fdf0c0642730se623dpnp.pdf Syahyunan.  (2002). Analisis  Kualitas  Aktiva Produktif  Sebagai  Salah  Satu  Alat  Ukur
Kesehatan Bank . 1–8.
Tamba, E. G., & Chariri, A. (2011). Pengaruh Struktur Kepemilikan Terhadap Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial Perusahaan (Studi Empiris pada Perusahaan  Manufacturing  Secondary Sectors yang Listing di BEI tahun 2009) [Universitas Diponegoro].
chrome- extension://efaidnbmnnnibpcajpcglclefin dmkaj/viewer.html?pdfurl=http%3A%2F %2Feprints.undip.ac.id%2F30901%2F1 %2FSkripsi004.pdf&clen=740142&chun k=true Tangngisalu,  J.,  Hasanuddin,  R.,  Hala,  Y., Nurlina, N., & Syahrul, S. (2020). Effect of  CAR  and  NPL  on  ROA:  Empirical study  in  Indonesia  Banks. Journal  of
Asian Finance, Economics and Business , 7 (6), 9–18. https://doi.org/10.13106/JAFEB.2020.V
OL7.NO6.009 Wiratmini, N. P. E. (2020a). Akibat Pandemi Virus Corona, Potensi BPR Gagal Makin Besar . Bisnis.Com.
https://finansial.bisnis.com/read/2020040
9/90/1224979/akibat-pandemi-virus-
corona-potensi-bpr-gagal-makin-besar. Wiratmini,  N.  P.  E.  (2020b). Waduh!  Kredit Bermasalah  BPR  Terus  Menanjak, Sentuh  Level  8,  34  Persen .  Bisnis.Com. https://finansial.bisnis.com/read/2020101 4/90/1305078/waduh-kredit-bermasalah- bpr-terus-menanjak-sentuh-level-834- persen