PENINGKATAN PROFITABILITAS SERTA PENGARUH DANA SYIRKAH TEMPORER, KEWAJIBAN DAN EKUITAS DENGAN VARIABEL RISIKO PEMBIAYAAN SEBAGAI ANTISEDEN (STUDI PADA PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA)
Oleh: Marheni 1

## Abstract
The purpose of this study is the effect of temporary syirkah funds, liabilities and equity of the financing risk and profitability of Islamic banks in Indonesia; analysis of effect financing risk on profitability. The population is Islamic bank in Indonesia. The sample was selected using purposive sampling method. Observation number 11 bank  research. Method  of data  analysis used the path analysis. Results of this study indicate that the fund temporary syirkah positive significant effect on the risk of financing received. The more the amount of funds held temporary syirkah the risk of non- performing loans to finance or Islamic banks NPF indicator becomes smaller. Obligations positive significant effect on the risk of financing. The larger a bank's liabilities, the risk of non-performing loans  to  the  financing  or  NPF  indicator  will  also  be  greater.  no  significant  effect  on  the  risk  of financing. This means that the level of equity had no impact on the level of financing risk.  Fund temporary syirkah positive significant effect on profitability. Obligations positive significant effect on profitability. Debt obligations or received will indirectly increase the amount of income. Equity does not significantly influence the risk of financing. This means that the size of the equity has no effect on the level of profitability and ROA indicators received by commercial banks financing syariah.Risiko significant  negative  effect  on  profitability.  Conclusion  the  study  shows  that  the  temporary  syirkah funds and liabilities have a significant effect on the risk of equity financing and profitability while no significant effect on risk financing and profitability.
Keyword : temporary syirkah funds, liabilities, equity of the financing risk and profitability
1 Dosen  Jurusan  Syari’ah  dan  Ekonomi  Islam  STAIN  Syaikh  Abdurrahman  Siddik  Bangka Belitung, email: henymarch@yahoo.com

## A. Latar Belakang
Sistem perbankan syariah merupakan bagian dari konsep ekonomi Islam yang memiliki  tujuan  untuk  mengaplikasikan  sistem  nilai  dan  etika  islam  dalam  wilayah ekonomi.  Perbankan  syariah  diharapkan  mendukung  ekonomi  Islam  yang  diyakini dapat  terhindar  dari  transaksi  bank  yang  dipandang  mengandung  unsur  riba. Menurut Undang-Undang No. 7 tahun 1992 tentang perbankan,perbankan nasional Indonesia  menganut dual  banking  system yaitu,  sistem  perbankan  konvensional  dan sistem  perbankan  syariah.  Sistem  perbankan  konvensional  seperti  yang  kita  ketahui menggunakan  bunga  ( interest )  sebagai  landasan  operasionalnya.  Berbeda  halnya dengan  perbankan  konvensional  yang  menggunakan  bunga  sebagai  landasan operasionalnya,sistem  perbankan  syariah  menggunakan  prinsip  bagi  hasil  sebagai landasan dasar bagi operasionalnya secara keseluruhan.
Secara  syariah,  prinsipnya  berdasarkan  kaidah al  mudharabah. 2 Berdasarkan prinsip ini, bank syariah akan berfungsi sebagai mitra, baik dengan penabung maupun dengan pengusaha yang meminjam dana. Antara keduanya diadakan akad mudharabah yang  menyatakan  pembagian  keuntungan  masing-masing  pihak.  Salah  satu penghimpunan  dana  yang  menggunakan  prinsip mudharabah adalah  dana  syirkah temporer 3 yang merupakan bagian dari dana pihak ketiga yang dihimpun oleh entitas syariah  dimana  entitas  syariah  mempunyai  hak  untuk  mengelola  dan menginvestasikan  dana,  baik  sesuai  dengan  kebijakan  entitas  syariah  atau  kebijakan pembatasan  dari  pemilik  dana,  dengan  keuntungan  dibagikan  sesuai  dengan kesepakatan. 4 Jika  terjadi  kerugian  normal,  entitas  syariah  tidak  wajib  mengganti kerugian tersebut.
2 Mudharabah dalam perspektif fiqih merupakan kontrak yang melibatkan antara dua kelompok, yaitu  pemilik  modal  (investor)  yang  mempercayakan  modalnya  kepada  pengelola  ( mudharib )  untuk digunakan dalam aktifitas perdagangan.
3 Syirkah adalah kerjasama dengan prinsip bagi hasil, produk pembiayaan syariah yang didasarkan atas  prinsip  bagi  hasil  yaitu  pembiayaan mudharabah dan mudharabah .  Adiwarman  Karim.  2013. Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers. Hlm. 90 3M.  Ali  Hasan.  2003. Berbagai Macam Trasnsaksi dalam Islam (Fiqh Muamalat) .  Jakarta:  Rajawali Pers. Hl.. 16
4 M. Ali Hasan. 2003. Berbagai Macam Transaksi dalam Islam (Fiqh Muamalat). Rajawali Pers. Hlm.
Selain  dana  dari  masyarakat  yang  biasanya  diserap  oleh  bank,  seringkali suatu bank menerima pinjaman. Pinjaman ini akan menambah komponen dana suatu bank di sisi pasiva yaitu kewajiban (hutang). Hutang merupakan salah satu sumber modal perusahaan guna membiayai perusahaan agar dapat terus mengembangkan usahanya dan  membantu  perusahaan  dalam  mencapai  tujuannya  yaitu  memaksimalkan kekayaan pemilik melalui maksimalisasi laba.
Modal merupakan faktor yang amat  penting bagi perkembangan dan kemajuan serta  upaya  untuk  tetap  menjaga  kepercayaan  masyarakat,  modal  bank  harus  dapat digunakan  untuk  menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  akibat  dari pergeseran  aktiva  bank.  Kecukupan  modal  sangat  penting  dalam  pengelolaan  usaha pembiayaan  syariah  untuk  mencapai  profitabilitas.  Namun,  suatu  usaha  tidak  akan lepas dari adanya risiko.
Risiko  pembiayaan  merupakan  suatu  risiko  yang  timbul  akibat  dari ketidaksanggupan  nasabah  untuk  melunasi  pinjaman  yang  berasal  dari  penyaluran dana atau pembiayaan yang diberikan oleh pihak bank. Hal ini biasa disebut dengan pembiayaan  bermasalah.  Pembiayaan  bermasalah  dapat  dilihat  dari  tingkat Non Performing  Financing (NPF). 5 Semakin  besar  pembiayaan  bermasalah,  maka  pada akhirnya dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas bank syariah.
Tingkat  profitabilitas  sangat  diperlukan  oleh  semua  perusahaan  untuk  dapat terus melangsungkan kegiatan. Profitabilitas merupakan dasar dari adanya keterkaitan antara  efisiensi  operasional  dengan  kualitas  jasa  yang  dihasilkan  oleh  suatu  bank. Tujuan  analisis  profitabilitas  sebuah  bank  adalah  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi usaha yang dicapai oleh bank yang bersangkutan 6
Adanya  Undang-Undang  No.  7  tahun  1992  ini  kemudian  diikuti  dengan beroperasinya  bank  syariah  pertama  di  Indonesia,  Bank  Muamalat  Indonesia (BMI)padatahunyangsama.Dalamperkembangannyasampaipadasaatinisejak BMI terbentuk,  industri  perbankan  syariah  di  Indonesia  semakinberkembang.  Meskipun hingga pada awal tahun 2000 bank umum syariah diIndonesia hanya berjumlah tiga
5 Anggi  Wibawa  Saputra.  2013.  Pengaruh Non  Performing Finance  (NPF)    Pembiayaan Mudharabah  Dan  Non  Performing  Finance  (NPF)  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas Perbankan  Syariah  (Studi  Kasus  Pada  Pt.  Bank  Syariah  Mandiri  Tahun  1999-2013) Jurnal Ekonomi . Hlm. 1
6 Kuncoro. 2002. Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi . Jakarta: Raja Grafindo. Hlm.  4
buah,  pada  saat  ini  industri  perbankan  syariah  semakin  semarak.  Bahkan  pada  saat ini, industri ini tidak hanya diisi oleh para pemain dari dalam negeri tetapi juga para pemain dari luar negeri.
Adanya  peningkatan  jumlah  bank  dan  kantor  perbankan  syariah  yang beroperasi  di  Indonesia  ini  memberikan  dampak  yang  positif  bagi  perkembangan industri perbankan syariah. Peningkatan ini memberikan kemudahan bagi masyarakat Indonesia untuk dapat menikmati layanan dari perbankan syariah. Selain berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan profitabilitas,
meningkatnyajumlahbankdankantorbank  syariah  juga  berpengaruh  signifikan terhadap  pertumbuhandana  syirkah  temporer  perbankan  syariah.  Bila  dibandingkan dengan  yang  terjadi  pada  industri  perbankan  secara  keseluruhan  yang  ada  di Indonesia,  keduanya  mengalami  pertumbuhan  yang  sangat  signifikan  dengan  rata- rata pertumbuhan setiap tahunnya yang mencapai 25%.
Risiko  pembiayaan  merupakan  suatu  risiko  yang  timbul  akibat  dari ketidaksanggupan  nasabah  untuk  melunasi  pinjaman  yang  berasal  dari  penyaluran dana atau pembiayaan yang diberikan oleh pihak bank. Hal ini biasa disebut dengan pembiayaan  bermasalah.  Pembiayaan  bermasalah  dapat  dilihat  dari  tingkat Non Performing  Financing (NPF).  Semakin  besar  pembiayaan  bermasalah,  maka  pada akhirnya dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas bank syariah.
Tingkat profitabilitas sangat diperlukan oleh semua perusahaan untuk dapat terus  melangsungkan  kegiatan.  Profitabilitas  merupakan  dasar  dari  adanya keterkaitan  antara  efisiensi  operasional  dengan  kualitas  jasa  yang  dihasilkan  oleh suatu  bank.  Tujuan  analisis  profitabilitas  sebuah  bank  adalah  untuk  mengukur tingkat  efisiensi  usaha  yang  dicapai  oleh  bank  yang  bersangkutan.  Adanya peningkatan jumlah bank dan kantor perbankan syariah yang beroperasi di Indonesia ini memberikan dampak yang positif bagi perkembangan industri perbankan syariah.
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut  maka  dilakukan  penelitian  tentang pengaruh  dana  syirkah  temporer  terhadap  profitabilitas  melalui  risiko  pembiayaan pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Dimana  dana  syirkah  temporer  merupakan bagian  dari  dana  pihak  ketiga  dan  berdasarkan  pertumbuhan  pembiayaan  bank syariah  yang  lebih  tinggi  dibanding  dengan  bank  konvensional,  penelitian  ini menambahkan  variabel  lain  yaitu  kewajiban  dan  ekuitas.  Penambahan  variabel  ini
dikarenakan  kewajiban  dan  ekuitas  merupakan  sumber  dana  yang  dikelola  untuk peningkatan aset yang sebagian besar terletak pada produk pembiayaan syariah. Selain itu pemilihan variabel ini disebabkan dana syirkah temporer, kewajiban, dan ekuitas terbukti  secara  empiris  berpengaruh  signifikan  terhadap  risiko  pembiayaan  dan profitabilitas.  Variabel  tersebut  merupakan  tiga  komponen  keuangan  yang digunakan  untuk  memenuhi  kebutuhan  dana  dan  aspek  operasional  bank  dalam melakukan fungsi intermediasi.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menjelaskan:
a. Pengaruh dana syrikah temporer terhadap risiko pembiayaan.
b. Pengaruh kewajiban terhadap risiko pembiayaan.
c. Pengaruh ekuitas terhadap risiko pembiayaan.
d. Pengaruh dana syirkah temporer terhadap profitabilitas Bank Syariah.
e. Pengaruh kewajiban terhadap profitabilitas Bank Syariah.
f. Pengaruh ekuitas terhadap profitabilitas Bank Syariah.
g. Pengaruh risiko pembiayaan terhadap profitabilitas Bank Syariah.

## B. Landasan Teori dan Hipotesis
Berdasarkan Undang-undang No. 10 tahun 1998 ayat 1, Bank adalah badan usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk  lainnya dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Begitu  juga  halnya  dengan bank syariah yang kegiatan usahanya tidak jauh berbeda dari bank konvensional. Hal ini  dapat  dilihat  dari  pengertian  bank  dalam  Undang-undang  No.  10  tahun  1998 dalam  ayat  3,  Bank  adalah  badan  usaha  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  dan  atau  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Dari pengertian tersebut dapat dilihat bahwa fungsi bank syariah pada dasarnya sama dengan bank konvensional, bedanya pada  bank  syariah  dalam  kegiatannya  mengacu  pada  prinsip  syariah.  Dalam menjalankan fungsi bank sebagai penyalur dan penghimpun dana, bank syariah harus menjalankannya  sesuai  dengan  kaidah-kaidah  perbankan  yang  telah  ditetapkan  oleh Bank Sentral tentunya sesuai dengan prinsip syariah.
Bank  syariah  merupakan  lembaga  intermediasi  dan  penyedia  jasa  keuangan yang  bekerja  berdasarkan  etika  dan  sistem  nilai  islam,  khususnya  yang  bebas  dari bunga  (riba),  bebas  dari  kegiatan  spekulatif  yang  non  produktif  seperti  perjudian (maysir),  bebas  dari  hal-hal  tidak  jelas  dan  meragukan  (gharar),  berprinsip  keadilan dan hanya membiayai kegiatan usaha yang halal. 7
Bank  syariah  di  Indonesia  dapat  dibagi  menjadi  tiga  kelompok  secara kelembagaan, yaitu Bank Umum Syariah (BUS), Unit Usaha Syariah (UUS) dan Bank Perkreditan Rakyat Syariah (BPRS). 8 Badan hukum BUS dan BPRS dapat berbentuk Perseroan  Terbatas,  Perusahaan  Daerah,  atau  koperasi.  Bank Umum  Syariah  (BUS) adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip  syariah  yang dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Unit  Usaha Syariah  (UUS)  adalah  unit  kerja  di  kantor  pusat  bank  umum  konvensional  yang berfungsi sebagai kantor induk dari kantor cabang syariah dan atau unit usaha syariah. Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah  (BPRS)    adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan usaha  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak  memberikan  jasa dalam lalu lintas pembayaran.

## 1. Pengaruh Dana Syrikah Temporer terhadap Risiko Pembiayaan
Sumber dana ini merupakan sumber dana terpenting bagi kegiatan operasi bank dan ukuran keberhasilan bank jika mampu membiayai operasinya dari sumber dana ini. Danaini yang diterima oleh entitas syariah dimana entitas syariah mempunyai hak untuk  mengelola  dan  menginvestasikan  dana,  baik  sesuai  dengan  kebijakanentitas syariah  atau  kebijakan  pembatasan  dari  pemilik  dana,  dengan  keuntungan dibagikansesuai  dengan  kesepakatan;  sedangkan  dalam  hal  dana  syirkah  temporer berkurang disebabkan risiko kerugian normal yang bukan akibat dari unsur kesalahan yang  disengaja,  kelalaian,  atau  pelanggaran  kesepakatan,  entitas  syariah  tidak berkewajiban mengembalikan atau menutupkerugian atau kekurangan dana tersebut. Oleh karena itu, semakin besar pengelolaan dana syirkah temporer, risiko yang akan
7 Ascarya  dan  Yumanita,  Diana.  2007. Comparing The Efficiency Of Islamic Banks In Malaysia And Indonesia. Jakarta: Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Hlm. 4
8 Farrashita Aulia, Prasetiono. 2016.  Pengaruh CAR, FDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas ( Return on Equity ) (Studi Empiris pada Bank Umum Syariah di Indonesia). Volume 5, Nomor 1.  Hlm.
timbul  akan  lebih  kecil  dibandingkan  dengan  besarnya  peluang  untuk  memperoleh labanya.  Kuswanto  dan  Taufik 9 menemukan  bahwa  dana  yang  dikelola  suatu perusahaan  dapat  menimbulkan  pengaruh  terhadap  risiko  pembiayaan  perusahan tersebut. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dana yang disediakan oleh bank untuk intermediasi berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan bank syariah. H1:  Dana syrikah temporerberpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan.

## 2. Pengaruh Kewajiban terhadap Risiko Pembiayaan
Hutang 10 adalah  kewajiban  suatu  perusahaan  yang  timbul  dari  transaksi  pada waktu lalu dan harus dibayar dengan kas, barang dan jasa diwaktu yang akan datang. Susanto  dan  Sudibwo 11 resiko  kredit  merupakan  salah  satu  resiko  utama  dalam pelaksanaan  pemberian  kredit  bank.  Terlebih  jika  pemberian  kredit  tersebut menggunakan pengelolaan dana dari kewajiban. Semakin tinggi hutang menunjukkan semakin  tinggi  risiko  pembiayaan  yang  berarti  peluang  menderita  kerugian  semakin tinggi pula yang ditimbulkan dari kegagalan debitur memenuhi kewajibannya. Hal ini akan mengurangi kepercayaan kreditur kepada bank dalam mengelola dana.
Menurut  Susanto  dan  Sudibwo  sumber  dana  perbankan  sebagian  besar bersumber  dari  deposan,  giran,  dan  nasabah  yang  lain  yang  diakui  perbankan  sebagai kewajiban 12 . Salah satu cara dalam mengupayakan agar dana tersebut memberikan hasil, yaitu  melakukan  kegiatan  pemberian  pembiayaan  syariah.  Dimana  dalam  pemberian pembiyaan  tersebut,  bank  perlu  memperhatikan  prinsip  hati-hati  terhadap  risiko pembiayaan  agar  tidak  terjadi  pembiayaan  bermasalah.  Jika  terjadi  pembiayaan bermasalah  selain  menderita  kerugian,  bank  syariah  juga  bertanggung  jawab  penuh
9 Kuswanto,  Hedy  dan  Taufik,  Muhammad.  2007. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Terhadap  Kredit Pada Bank Perkreditan Rakyat Di Indonesia . Laporan Penelitian. STIE Dharaputra Semarang.
10 Jusuf.  2001. Pasar Modal Sebagai Sarana Pembiayaan Dan Investasi ,  Seri  Pasar  Modal  1.  Jakarta: Erlangga. Hlm. 7
11 Susanto  dan  Sudibwo.  2011. Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas, Risiko Deposit, Risiko Kredit, dan  Risiko  Modal  Terhadap  Utang  Bank  pada  Bank  Syariah  yang  Listed  di  Bursa  Efek  Indonesia .  Jurnal Ekonomi. P3M STIE Mandala. Vol. XIV Edisi Juli.
12 Ibid. 5
dalam  mengganti  dana  yang  berasal  dari  kewajiban  tersebut.  Nugroho 13 dalam penentuan sumber dana dengan menerapkan kebijakan hutang tinggi akan menanggung risiko  yang  lebih  besar  dibandingkan  dengan  pemberian  pembiayaan  dengan menggunakan modal sendiri.
H2: kewajibanberpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan.

## 3. Pengaruh Ekuitas terhadap Risiko Pembiayaan
Ekuitas  adalah  hak  residual  atas  aktiva  perusahaan  setelah  dikurangi  semua kewajiban. Ekuitas didefinisi sebagai hak residual untuk menunjukkan bahwa ekuitas bukan  kewajiban.  Ini  berarti  ekuitas  bukan  pengorbanan  sumber  ekonomik  masa datang. Karena didefinisi atas dasar aset dan kewajiban, nilai ekuitas juga bergantung pada bagaimana aset dan kewajiban diukur. Susanto dan Sudibwo 14 mengungkapkan bahwa modal merupakan faktor yang amat penting bagi perkembangan dan kemajuan bank  serta  upaya  untuk  tetap  menjaga  kepercayaan  masyarakat,  modal  bank  harus dapat  digunakan  untuk  menjaga  kemungkinan  timbulnya  risiko  kerugian  yang diakibatkan  dari  pergeseran  aktiva  bank.  Kecukupan  modal  berkaitan  dengan penyediaan  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk  menutup  risiko  kerugian  yang mungkin timbul dari pergerakan aktiva bank yang pada dasarnya sebagian besar dana tersebut disalurkan kepada pihak ketiga atau nasabah. 15 Dimana risiko kerugian terjadi karena  penurunan  aktiva  yang  ditimbulkan  dari  risiko  pembiayaan.  Hasil  penelitian dari  Muharam 16 menyatakan  bahwa  ekuitasberpengaruh  signifikan  negatif  terhadap risiko  pembiayaan.  Berdasarkan  hal  tersebut  maka  hipotesis  yang  dapat  diajukan dalam penelitian ini antara lain:
H3: Ekuitas berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan.
13 Nugroho,  Setyo  Budi.  2011. Analisis  Pengaruh  Efisiensi  Modal  Kerja,  Likuiditas  dan  Solvabilitas Terhadap  Profitabilitas  (studi  kasus  pada  PT.  Telekomunikasi  Indonesia,  Tbk). Jurnal  Ilmu  Administrasi Bisnis. Jurusan Administrasi Bisnis, Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik.
14 Op.Cit . Susanto dan Sudibwo
15 Sinungan,  Muchdarsyah.  2000. Produktivitas  apa  dan  Bagaimana .  Jakarta:  PT.  Elex  Media Komputindo. Hlm. 15
16 Muharam,  Harjum.  2010. Model  Risiko  Kredit:  Pendekatan  Dan  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhinya  Credit  Risk  Determinants:  An  Overview. Jurusan  Manajemen  Fakultas  Ekonomika  dan Bisnis Universitas Diponegoro.

## 4. Pengaruh Dana Syirkah Temporer terhadap Profitabilitas
Dana  syirkah  temporer  merupakan  dana  yang  berasal  dari  dana  pihak  ketiga yang dimana entitas syariah mempunyai hak untuk mengelola dan menginvestasikan dana,  baik  sesuai  dengan  kebijakanentitas  syariah  atau  kebijakan  pembatasan  dari pemilik  dana,  dengan  keuntungan  dibagikansesuai  dengan  kesepakatan.Menurut Purwanto 17 ,  laba  secara  langsung  dipengaruhi  oleh  pengumpulan  dana  pihak  ketiga. Semakin  banyak  dana  pihak  ketiga  yang  masuk  akan  semakin  banyak  pula kesempatan bank syariah untuk menyalurkan yang pada akhirnya akan meningkatkan laba  yang  diperoleh.  Sebagian  besar  dana  pihak  ketiga  yang  dihimpun  berasal  dari dana  syirkah  temporer.  Hal  tersebut  menunjukkan  semakin  besar  dana  syirkah temporer  yang  dihimpun  bank  syariah  mestinya  laba  bank  syariah  akan  mengalami kenaikan seiring dengan meningkatnya dana syirkah temporer.
Pernyataan di atas didukung oleh penelitian Khasanah 18 yang meneliti tentang pengaruh  dana  syirkah  temporer  terhadap  penyaluran  dana  zakat,  infaq,  dan shodaqoh (ZIS) melalui laba sebagai variabel intervening yang menunjukkan bahwa dana  syirkah  temporer  berpengaruh  signifikan  terhadap  laba  bank  syariah.  Artinya bahwa  semakin  besar  dana  syirkah  temporer  bank  umum  syariah  menjadikan  nilai laba pada bank umum syariah di Indonesia semakin besar juga.
H4: Dana syrikah temporer berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## 5. Pengaruh Kewajiban terhadap Profitabilitas
Kewajibanitu sendiri menyangkut suatu kondisi yang baik dimana biaya stabil dan  mengarah  kepada  sederetan  besar  tingkat  keuntungan.  Ada  hubungan  yang sangat  erat  antara  kewajiban  danprofitabilitas.  Dengan  hadirnya  kewajibandi  dalam struktur  modal  sebuah  perusahaan  menandakan  perusahaan  tersebut  menghimpun pendanaan  dari  luar  perusahaan  dengan  harapan  untuk  meningkatkan  laba  dari
17 Purwanto. 2011. Statistika untuk Penelitian . Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
18 Khasanah, E. 2012. Pengaruh Dana Syirkah Temporer Terhadap Penyaluran Dana Zakat, Infaq, Dan Shodaqoh (ZIS) Melalui Laba . Tesis. Universitas Jember.
perusahaan  kedepannya 19 .  Hutang  merupakan  salah  satu  sumber  modalperusahaan guna  membiayai  perusahaan  agar  dapatterus  mengembangkan  usahanya  dan membantu  perusahaan  dalam  mencapai  tujuannya  yaitu  memaksimalkan  kekayaan pemilik melalui maksimalisasi laba.
Rachmawati  Malik  dan  Hotniar  Siringoringo 20 hasil  penelitiannya menunjukkan  adanya  pengaruh  positif  kredit  terhadap  pendapatan  UKM    yang mengartikan  kredit  yang  diterima  UKM  dari  BPR  secara  tidak  langsung  akan meningkatkan jumlah pendapatannya.
Mendukung  penelitian  dari  Jung  dan  Jang 21 yang  menemukan  bahwa kewajiban  atau  hutang  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  perusahaan. Pengelolaan kewajiban yang bagus dapat meningkatkan laba.
H5:  Kewajiban berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah.
6. Pengaruh Ekuitas terhadap Profitabilitas
Modal merupakan faktor yang amat penting bagi perkembangan dan kemajuan bank serta upaya untuk tetap menjaga kepercayaan masyarakat. Indikasi pengelolaan modal  kerja  yang  baik  adalah  adanyaefisiensi  modal  kerja  yang  dapat  dilihat  dari perputaran  modal  kerja  yang  dimiliki  dari  asetkas  di  investasikan  dalam  komponen modal  kerja  sampai  saat  kembali  menjadi  kas. 22 Makin  pendek  periode  peputaran modal  kerja  makin  cepat  perputarannya,  sehingga  modal  kerjasemakin  tinggi  dan perusahaan  makin  efisien  yang  pada  akhirnya  profitabilitas  meningkat.  Menurut Ambarwati 23 untuk  mampu  bersaing  secara  kuat  dan  bertahan  hidup,  perusahaan melaksanakan  fungsi-fungsi  manajemen  diantaranya  meliputi  perencanaan, pengorganisasian,  dan  pengendalian  secara  baik  sehingga  sasaran  utama  perusahaan untuk  memperoleh  laba  dapat  tercapai.  Untuk  mewujudkan  tujuan  tersebut,
19 Jung,  Eunju  dan  Jang,  Soo  Cheong.  2005. The  Effect of  Financial  on  Profitability  and  Risk  Of Restaurant Firms. Jurnal of Hospitaly Financial Management , Vol. 3, Issue 1.
20 Ibid . Hlm. 5
21 Rachmawati,  Malik  dan  Hotniar  Siringoringo.  2011. Analisis Pengaruh Kredit, Aset dan Jumlah Pegawai Terhadap Pendapatan Usaha Kecil Menengah (UKM) Penerima Kredit Bank Perkreditan Rakyat . Depok: UG.
22 Amin  Widjaja Tunggal.  1995.  Dasar-Dasar  Analisis  Laporan  Keuangan.  Cetakan.  Pertama. Jakarta: PT. RinekaCipta. Hlm. 8
23 Ambarwati , Sri; Dwi, Ari. 2010. Manajemen Keuangan Lanjutan . Cetakan. Pertama. Yogyakarta:
Graha Ilmu.
perusahaan  melakukan  pengelolaan  modal  dengan  baik  agar  kegiatan  operasional dalam  usaha  menghasilkan  produk  dan  jasa  yang  mencukupi  untuk  mendapatkan keuntungan. Perusahaan melakukan berbagai aktivitas dengan memaksimalkan modal kerja  yang  tersedia.Berdasarkan  hal  tersebut  maka  hipotesis  yang  dapat  diajukan dalam penelitian ini yaitu:
H6: Ekuitas berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas
7. Pengaruh Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas
Semakin  besar  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  perbankan  maka  resiko pembiayaan  atau  kredit  bermasalah  akan  semakin  besar  juga,  hal  ini  terjadi  karena adanya  kemungkinan  risiko  yang  timbul  dari  pihak  nasabah  ataupun  dari  pihak internal  bank.  Pradini 24 menyatakan  risiko  yang  timbul  dari  pihak  nasabah  yaitu nasabah  tidak  mengelola  dana  sesuai  dengan  kontrak  perjanjian  ( side streaming) .  Dan juga  pihak  nasabah  yang  mungkin  lalai  atau  melakukan    kesalahan  yang  disengaja dalam menjalankan usaha yang dibiayai bank. Sedangkan faktor lainnya dapat berasal dari  pihak  internal  bank  yang  kurang  selektif  dalam  memilih  jenis  nasabah  dengan tingkat resiko minimal.
Rohman  dan  Rachmanika 25 menemukan  bahwa  rasio  NPF  ( Net  Performing Financing )  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA.  Sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Sakti 26 dan  Arim 27 yang  meneliti  tentang  pengaruh  risiko pembiayaan  terhadap  profitabilitas  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Hasil penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa  risiko  pembiayaan  mempunyai  pengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia. Hal
24 Pradini,  Dian  Rosalia.  2011. Analisis  Manajemen  Risiko  Pembiayaan  dan  Pengaruhnya  Terhadap Laba  (Studi  Kasus  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk) .  Fakultas  Ekonomi  dan  Manajemen  Institut Pertanian Bogor.
25 Op.cit. Rohman dan Rachmanika . Hlm. 2
26 Sakti,  K.  2012. Pengaruh Risiko Pembiayaan, Kecukupan Modal, Efisiensi Operasional dan Fungsi Intermediasi terhadap Profitabilitas  pada Perbankan Syariah di Indonesia. Tesis,  Jember:  Jurusan  Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
27 Arim.  2009. Pengaruh  Tingkat  Risiko  Pembiayaan  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Syariah Mandiri .  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  FPEB  Universitas  Pendidikan  Indonesia.  Vol.  104  Edisi September.
ini  mengartikan  bahwa  semakin  besar  risiko  pembiayaan  yang  diukur  dengan indikator  rasio  NPF  ( Non  Performing  Financing )  bank  umum  syariah  menjadikan profitabilitas  bank  umum  syariah  yang  diukur  dengan  indikator  ROA  pada  bank umum syariah di Indonesia semakin kecil.
H7:  Risiko pembiayaan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas Bank Syariah.

## C. Metodologi Penelitian
Jenis penelitian  ini  adalah explanatory research yaitu  penelitian  yang  menjelaskan hubungan  suatu  variabel  dengan  variabel  lain  dan  menguji  keterkaitan  antara beberapa variabel melalui pengujian hipotesis.
Data  ini  diperoleh  dari  website  masing-masing  Perbankan  Syariah  dan  Bank Indonesia  yang  diperlukan  untuk  penelitian  ini  berupa  laporan  keuangan  tahunan Bank Syariah yang berakhir 31 Desember antara tahun 2012-2015.
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan-perusahaan  sektor  keuangan yang  berupa  perbankan  syariah.  Sampel  dipilih  dengan  menggunakan  metode Purposive Sampling .
Variabel  laten  eksogen  terdiri  dari  Dana  syrikah  temporer,  kewajiban  dan ekuitas.  Sedangkan  variabel  laten  endogennya  yaitu  Risiko  pembiayaan  (NPF)  dan Profitabilitas (ROA).
Metode  analisis  data  menggunakan  uji  normalitas  data  dilakukan  untuk mengetahui  apakah  data  yang  diperoleh  berdistribusi  normal  atau  tidak.  Uji normalitas  yang  dilakukan  terhadap  sampel  dilakukan  dengan  menggunakan kolmogorov-smirnov test dengan menetapakan derajat keyakinan (a) sebesar 5%.
Analisis  jalur  merupakan  bagian  dari  analisis  regresi  yang  digunakan  untuk menganalisis  hubungan  kausal  antar  variabel  di  mana  variabel-variabel  bebas mempengaruhi  variabel  tergantung,  baik  secara  langsung  maupun  tidak  langsung, melalui satu atau lebih perantara.

## D. Hasil Penelitian
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perbankan  syariah  yang  berdiri  dan mengeluarkan  laporan  keuangannya  antara  tahun  2012-2015  serta  dalam  periode tersebut tidak mengalami rugi.  Populasi dalam penelitian ini adalah bank syariah yang
ada  di  Indonesia  berdasarkan  data  Outlook  Perbankan  Syariah  tahun  2015,  jumlah Bank  Umum  Syariah    yang  telah  berdiri  di  Indonesia  hingga  tahun  2015  adalah sebanyak 11 perusahaan, yaitu:
1. PT Bank Muamalat Indonesia
2. PT Bank Syariah Mandiri
3. PT Bank Syariah Mega Indonesia
4. PT Bank BRISyariah
5. PT Bank Syariah Bukopin
6. PT Bank Panin Syariah
7. PT Bank Victoria Syariah
8. PT BCA Syariah
9. PT Bank Jabar dan Banten
10. PT Bank BNI Syariah
11. PT Maybank Indonesia Syariah
Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling . Dari populasi perbankan  syariah  tersebut,  kemudian  dipilih  berdasarkan  kriteria-kriteria sebagaimana diperlihatkan pada tabel berikut:
Tabel 1. Pemilihan Sampel Data No Nama Bank 1 PT Bank Muamalat Indonesia
2 PT Bank Syariah Mandiri
3 PT Bank Syariah Mega Indonesia
4 PT Bank BRISyariah
5 PT Bank Syariah Bukopin
6 PT Bank Panin Syariah
7 PT Bank Victoria Syariah
8 PT BCA Syariah
9 PT Bank Jabar dan Banten
10 PT Bank BNI Syariah
Sumber: Bank Indonesia, Tahun 2015
Deskriptif  statistik  menjelaskan  besarnya  nilai  rata-rata,  deviasi  standar,  nilai minimum,  dan  nilai  maksimum  untuk  variabel-variabel  penelitian.  Deskripsi  dana syirkah  temporer  memiliki  nilai  rata-rata  dana  syirkah  temporer  sebesar  Rp 6.067.163.502.011.  Standar  deviasi  Rp  9.938.876.675.795  yang  berarti  ukuran penyebaran data dana syirkah temporer ini cukup besar, hal ini didukung nilai standar deviasi  yang  semakin  menjauhi  nilai  rata-rata  dan  ukuran  penyebarannya  semakin besar.  Nilai  terendah  dana  syirkah  temporer  sebesar  Rp  9.952.815.600  dan  nilai maksimum dana syirkah temporer sebesar Rp 39.355.533.000.000.
Nilai rata-rata dari hasil uji statistik deskriptif untuk variabel kewajiban adalah sebesar  Rp  2.504.106.633.639.  Nilai  terendah  variabel  kewajiban  sebesar  Rp 111.540.518.158  dan  nilai  tertinggi  sebesar  Rp  10.693.172.000.000.  Standar  deviasi sebesar  Rp  2.606.681.869.480.  Hal  ini  berarti  nilai  standar  deviasi  yang  mendekati nilai rata-rata dan ukuran penyebaran data yang semakin kecil.
Nilai  rata-rata  dari  hasil  uji  statistik  deskristif  untuk  variabel  ekuitas  adalah sebesar  Rp  6.865.265.084.413.  Nilai  terendah  variabel  ekuitas  sebesar  Rp 35.892.260.050  dan  nilai  tertinggi  sebesar  Rp  48.671.950.025.861.  Standar  deviasi sebesar Rp 2.2564.856.000. Hal ini berarti nilai standar deviasi yang mendekati nilai rata-rata dan ukuran penyebaran data yang semakin kecil.
Nilai  rata-rata  dari  hasil  uji  statistik  deskristif  untuk  variabel  NPF  adalah sebesar 5,48.2,56. Nilai terendah variabel NPF sebesar 0,10 dan nilai tertinggi sebesar 4,84.  Standar  deviasi  sebesar  1,346.  Hal  ini  berarti  nilai  standar  deviasi  yang mendekati nilai rata-rata dan ukuran penyebaran data yang semakin kecil.
Nilai  rata-rata  dari  hasil  uji  statistik  deskristif  untuk  variabel  profitabilitas adalah  sebesar  1,39.  Nilai  terendah  variabel  profitabilitas  sebesar  0,06  dan  nilai tertinggi sebesar 6,93. Standar deviasi sebesar 1,21. Hal ini berarti nilai standar deviasi yang mendekati nilai rata-rata dan ukuran penyebaran data semakin kecil.
Hasil  pengujian  normalitas  data  menunjukkan  bahwa  variabel  dana  syirkah temporer  (X1),  kewajiban  (X2),  ekuitas  (X3),  risiko  pembiayaan  (Y1)  dan profitabilitas  (Y2)  berdistribusi  normal.  Tampak  hasil  dari  perhitungan Kolmogorov Smirnov Test sudah  menunjukkan  distribusi  yang  normal  pada  semua  variabel  (nilai signifikansi > 0,05).
Pengujian asumsi klasik bertujuan menguji apakah model yang dikembangkan bersifat  BLUE  ( Best  Linier  Unbiased  Estimator ).  Asumsi  BLUE  yang  harus  dipenuhi antara  lain:  tidak  ada  multikolinieritas,  adanya  homoskedastisitas  dan  tidak  ada autokorelasi.  Hasil  uji  multikolinearitas  menunjukkan  bahwa  tidak  terjadi multikolinearitas  antar  variabel  independen  karena  nilai  VIF  kurang  dari  5  artinya tidak  adanya  suatu  hubungan  linier  yang  sempurna  antara  beberapa  atau  semua variabel independen.
Hasil  uji  heteroskedastisitas  menunjukkan  pada  grafik  terlihat  bahwa  sebaran data  tidak  membentuk  garis  tertentu  atau  acak.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel independen  tidak  membentuk  heteroskedastisitas.  Berdasarkan  hasil  autokorelasi menunjukkan  bahwa  Durbin  Watson  menunjukkan  angka  sebesar  1,895.  Hal  itu menunjukkan  bahwa  sesuai  dengan  kriteria  angka  D-W  di  bawah  -2  sampai  +2, berarti  tidak  ada  autokorelasi.  Berarti  model  analisis  jalur  yang  digunakan  terbebas dari autokorelasi.
Hasil pengujian terhadap hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini diperoleh berdasarkan  pengujian  koefisien  jalur  pada  model  analisis  jalur  Pengujian  hipotesis dilihat  dari    nilai p value masing  masing  jalur.  Jika  nilai p value lebih  kecil  dari  0,05 maka hubungan antar variabel signifikan. Sebaliknya, jika nilai p value lebih besar dari 0,05  maka  hubungan  antar  variabel  tidak  signifikan.  Hasil  pengujian  hipotesis dijelaskan sebagai berikut:
a. Hipotesis satu (H1): dana syirkah temporer (X1) mempunyai pengaruh signifikan negatif terhadap risiko pembiayaan (Y1).
Pengujian hipotesis satu dilihat dari koefisien beta (β) sebesar -0,266 dengan nilai ρ-value 0,024. Hipotesis satu terbukti diterima karena nilai ρ-value <  atau 0,024 < 0,05.  Hal  itu  menunjukkan  bahwa  hipotesis  yang  menyatakan  dana  syirkah temporer berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan diterima.
b. Hipotesis  dua  (H2):  kewajiban  (X2)  mempunyai  pengaruh  signifikan  positif terhadap risiko pembiayaan (Y1).
Pengujian  pengaruh  kewajiban  terhadap  risiko  pembiayaan  ditunjukkan  dengan koefisien beta (β) sebesar 0,344 dengan nilai ρ-value 0,001. Karena nilai ρ-value <  atau  0,001  <  0,005,  maka  H2  diterima.  Dengan  demikian  hipotesis  yang
menyatakan  kewajiban  berpengaruh  signifikan  terhadap  risiko  pembiayaan diterima.
c. Hipotesis ketiga (H3): ekuitas (X3) tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan (Y1).
Pengujian  pengaruh  ekuitas  terhadap  risiko  pembiayaan  ditunjukkan  dengan koefisien beta (β) sebesar  -0,193 dengan nilai ρ-value 0,409. Dengan nilai ρ-value >  atau 0,409 > 0,005. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 3 (H3) ditolak.
d. Hipotesis  keempat  (H4):  dana  syirkah  temporer  (X1)  mempunyai  pengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas (Y2).
Pengujian  pengaruh  dana  syirkah  temporer  terhadap  profitabilitas  ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar 0,105 dengan nilai ρ-value 0,024. Karena nilai ρ- value <  atau 0,024 < 0,05, maka H4 diterima. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan  dana  syirkah  temporer  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas diterima.
e. Hipotesis  lima  (H5):  kewajiban  (X2)  mempunyai  pengaruh  signifikan  positif terhadap profitabilitas (Y2).
Hipotesis  lima  (H5)  dalam  penelitian ini  terbukti.  Hal  ini  didasarkan  pada  nilai koefisien beta (β) sebesar 0,369 dengan nilai ρ-value 0,024 yang kurang  dari 0,05 (0,024  <  0,05).    Dengan  demikian  hipotesis  yang  menyatakan  kewajiban berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas diterima.
f. Hipotesis  keenam  (H6):  ekuitas  (X3)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas (Y2).
Pengujian  pengaruh  ekuitas  terhadap  risiko  pembiayaan  ditunjukkan  dengan koefisien  beta  (β)  sebesar  -0,472  dengan  nilai ρ-value 0,354.  Karena  nilai ρ-value >  atau 0,354> 0,005,  maka H6 ditolak.  Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa hipotesis 6 (H6) ditolak.
g. Hipotesis  tujuh  (H7):  risiko  pembiayaan  (Y1)    mempunyai  pengaruh  negatif terhadap profitabilitas (Y2).
Pengujian  pengaruh  risiko  pembiayaan  terhadap  profitabilitas  dilihat  dari koefisien  beta  (β)  sebesar  -0,010,  dengan  nilai  ρ-value  0,020.    Nilai  ρ-value
kurang  dari  0,020  maka  H7  diterima.  Dengan  demikian  hipotesis  yang menyatakan  risiko  pembiayaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas diterima.
Berdasarkan  hasil  perhitungan  koefisien  jalur  bahwa  total  pengaruh  dari  dana syirkah  temporer    (X1)  terhadap  risiko  pembiayaan  (Y1)  adalah  26,6%  yang merupakan pengaruh langsung. Variabel kewajiban (X2) terhadap risiko pembiayaan (Y1)  sebesar  34,4%.  Variabel  risiko  pembiayaan  (Y1)  mempunyai  total  pengaruh langsung  terhadap  profitabilitas  (Y2)  sebesar  0,10%.  Sedangkan  pengaruh  dana syirkah  temporer  (X1)  terhadap  profitabilitas  (Y2)  sebesar  10,7%  dimana  dibentuk dari  pengaruh  langsung  sebesar  10,5%  dan  pengaruh  tidak  langsung  melalui  risiko pembiayaan sebesar 0,2%. Pengaruh kewajiban terhadap profitabilitas sebesar 36,3% dimana dibentuk dari pengaruh langsung sebesar 36,9% dan pengaruh tidak langsung sebesar  -0,3%.  Dengan  demikian  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  dana  syirkah temporer  dan  kewajiban  berpengaruh  signifikan  terhadap  risiko  pembiayaan  dan profitabilitas terbukti atau diterima.

## E. Pembahasan
a. Pengaruh Dana Syirkah Temporer terhadap Risiko Pembiayaan Berdasarkan hasil uji signifikansi untuk mencari pengaruh variabel dana syirkah temporer terhadap risiko pembiayaan ditunjukkan dengan nilai ρ-value <  yaitu 0,024. Sehingga  hasil  pengujian  menyatakan  bahwa  dana  syirkah  temporer  berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan.
Hasil  perhitungan  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pengaruh  yang  terjadi adalah pengaruh negatif. Hal itu ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar       - 0,266. Hal ini menggambarkan bahwa dana syirkah temporer mempunyai pengaruh negatif  terhadap  risiko  pembiayaan,  artinya  semakin  besar  penghimpunan  dana syirkah temporer maka risiko pembiayaan atau kredit bermasalah akan semakin kecil. Keputusan  yang  dapat  diambil  adalah  H 1 diterima.  Artinya  dana  syirkah  temporer berpengaruh signifikan negatif terhadap risiko pembiayaan.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penjelasan  dari  Kuswanto  dan  Taufik menyatakan  bahwa  dana  yang  dikelola  suatu  perusahaan  dapat  menimbulkan pengaruh terhadap risiko pembiayaan perusahan tersebut.
b. Pengaruh Kewajiban terhadap Risiko Pembiayaan
Berdasarkan hasil uji signifikansi untuk mencari pengaruh variabel kewajiban terhadap risiko pembiayaan ditunjukkan dengan nilai ρ-value <  yaitu 0,001. Sehingga hasil pengujian menyatakan bahwa kewajiban berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan.
Hasil  perhitungan  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pengaruh  yang  terjadi adalah  pengaruh  positif.  Hal  itu  ditunjukkan  dengan  koefisien  beta  (β)  sebesar 0,344.  Hal  ini  menggambarkan  bahwa  kewajiban  mempunyai  pengaruh  positif terhadap risiko pembiayaan, artinya semakin besar kewajiban yang dimiliki bank maka risiko pembiayaan atau kredit bermasalah akan semakin besar juga. Hal ini terjadi jika pemberian  pembiayaan  yang  berasal  dari  kewajiban  tidak  dapat  memenuhi  harapan untuk  memperoleh  laba  karena  adanya  kemungkinan  risiko  dari  pihak  nasabah ataupun dari pihak internal bank.Keputusan yang dapat diambil adalah H 2 diterima.
Artinya kewajiban berpengaruh signifikan positif terhadap risiko pembiayaan.
Hasil  ini  sesuai  dengan  pernyataan    yang  menyatakan  sumber  dana perbankan sebagian besar bersumber  dari deposan, giran, dan nasabah yang lain  yang diakui  perbankan  sebagai  kewajiban.  Salah  satu  cara  dalam  mengupayakan  agar  dana tersebut  memberikan  hasil,  yaitu  melakukan  kegiatan  pemberian  pembiayaan  syariah. Dimana dalam pemberian pembiyaan tersebut, bank perlu memperhatikan prinsip hati- hati  terhadap  risiko  pembiayaan  agar  tidak  terjadi  pembiayaan  bermasalah.  Konsisten dengan  pernyataan  Nugroho 28 dalam  penentuan  sumber  dana  untuk  pemberian pembiayaan dengan menerapkan kebijakan hutang tinggi akan menanggung risiko yang lebih besar dibandingkan dengan pemberian pembiayaan dengan menggunakan modal sendiri.
c. Pengaruh Ekuitas terhadap Risiko Pembiayaan
28 Op.cit . Nugroho. Hlm. 1
Hasil  pengujian  pengaruh  ekuitas  terhadap  risiko  pembiayaan  ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar -0,193 dengan nilai ρ-value 0,409. Karena nilai ρ-value >  atau 0,409 > 0,005, maka H 3 ditolak.  Hal ini mengartikan bahwa  ekuitas tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan. Dapat disimpulkan bahwa tinggi rendahnya ekuitas tidak berdampak terhadap tingkat risiko pembiayaan.
Penelitian  ini  tidak  konsisten  dengan  penelitian  Muharam 29 (2010)      yang menyatakan  bahwa  ekuitas  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  risiko pembiayaan.
d. Pengaruh Dana Syirkah Temporer terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  signifikansi  untuk  mencari  pengaruh  variabel  dana syirkah  temporer  terhadap  profitabilitas  ditunjukkan  dengan  nilai ρ-value <  yaitu 0,021.  Sehingga  hasil  pengujian  menyatakan  bahwa  dana  syirkah  temporer berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah.
Hasil  perhitungan  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pengaruh  yang  terjadi adalah  pengaruh  positif.  Hal  itu  ditunjukkan  dengan  koefisien  beta  (β)  sebesar 0,105. Hal ini menggambarkan bahwa dana syirkah temporer mempunyai pengaruh positif  terhadap  profitabilitas  bank  syariah,  artinya  semakin  besar  dana  syrikah temporer  yang  dihimpun  maka  profitabilitas  akan  semakin  besar  dikarenakan  akan semakin besar dana yang dikelola dalam menghasilkan keuntungan. Keputusan yang dapat  diambil  adalah  H 4 diterima.  Artinya  dana  syirkah  temporer  berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia. Hasil ini konsisten dengan  penelitian  Khasanah  (2012)  yang  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  dana syirkah temporer berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas.
e. Pengaruh Kewajiban terhadap Profitabilitas
Berdasarkan hasil uji signifikansi untuk mencari pengaruh variabel kewajiban terhadap profitabilitas ditunjukkan dengan nilai ρ-value <  yaitu 0,006. Sehingga hasil pengujian menyatakan bahwa kewajiban berpengaruh signifikan terhadapprofitabilitas bank syariah.
Hasil  perhitungan  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pengaruh  yang  terjadi adalah pengaruh positif. Hal itu ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar 0,369. Hal  ini  menggambarkan  bahwa  kewajiban  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas bank syariah, artinya semakin tinggi kewajiban yang dimiliki bank maka peluang untuk mendapatkan profitabilitas dari pengelolaan dana dari kewajiban akan semakin besar. Keputusan yang dapat diambil adalah H 5 diterima. Artinya kewajiban berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas bank syariah di Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  Rachmawati  Malik  dan Hotniar  Siringoringo 30 hasil  penelitiannya  menunjukkan  adanya  pengaruh  positif kredit terhadap pendapatan UKM  yang mengartikan kredit yang diterima UKM dari BPR  secara  tidak  langsung  akan  meningkatkan  jumlah  pendapatannya.  Namun penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  dari  Muharam  (2010)  yang  menyatakan bahwa hutang berpengaruh signifikan negatif terhadap profitabilitas.
f. Pengaruh Ekuitas terhadap Profitabilitas
Hasil analisis jalur menunjukkan ekuitas tidak berpengaruh signifikan terhadap risiko pembiayaan ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar -0,472 dengan nilai ρ-value 0,354.  Karena  nilai ρ-value >  atau  0,354  >  0,005,  maka  H 6 ditolak.  Dengan demikian  hipotesis  yang  menyatakan  ekuitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap risiko pembiayaan diterima. Hal ini mengartikan bahwa  besar  kecilnya  ekuitas  tidak berpengaruh  terhadap  tinggi  rendahnya  profitabilitas  dengan  indikator  ROA  yang diterima oleh bank umum syariah.
Hasil ini tidak sesuai dengan teori yang ada dan penelitian ini konsisten dengan penelitian dari Nugroho 31 (2011) yang menyatakan bahwa efisiensi modal kerja tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Penelitian  ini  tidak  mendukung penelitian  dari  Sabhatini,  Ritonga,  dan  Anisma  dan  Supriadi  dan  Puspitasari 32 . Sabhatini, Ritonga, dan Anisma (2011) menyatakan modal kerja berpengaruh positif yang signifikan terhadap profitabilitas perusahaan manufaktur.
30 Op.cit. Rachmawati Malik dan Hotniar Siringoringo 31 Op.cit . Nugroho. Hlm. 1
32 Supriadi  dan  Puspitasari.  2012. Pengaruh  Modal  Kerja  Terhadap  Penjualan  dan  Profitabilitas Perusahaan pada PT Indocement Tunggal Prakarsa tbk. Jurnal Ilmiah Kesatuan Nomor 1 Volume 14, Edisi April. Hlm. 2
g. Pengaruh Risiko Pembiayaan terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  hasil  uji  signifikansi  untuk  mencari  pengaruh  variabel  risiko pembiayaan  terhadap  profitabilitas  ditunjukkan  dengan  nilai ρ-value <  yaitu  0,020. Sehingga  hasil  pengujian  menyatakan  bahwa  risiko  pembiayaan  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank syariah.
Hasil  perhitungan  analisis  jalur  menunjukkan  bahwa  pengaruh  yang  terjadi adalah pengaruh negatif. Hal itu ditunjukkan dengan koefisien beta (β) sebesar       - 0,010.  Hal  ini  menggambarkan  bahwa  risiko  pembiayaan  mempunyai  pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank syariah, artinya Semakin besar risiko pembiayaan maka  laba  yang  akan  diperoleh  akan  semakin  kecil.  Keputusan  yang  dapat  diambil adalah  H 7 diterima.  Artinya  risiko  pembiayaan  berpengaruh  signifikan  negatif terhadap profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.
Hasil  penelitian ini  konsisten  dengan  penelitian  Rohman  dan  Rachmanika 33 , dan Arim 34 yang menemukan bahwa rasio NPF ( Net Performing Financing ) berpengaruh signifikan negatif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah.

## F. Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data menunjukkan hasil sebagai berikut:
a. Dana  syirkah  temporer  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  risiko pembiayaan  diterima.  Semakin  besarnya  dana  syirkah  temporer  yang  dimiliki maka  risiko  pembiayaan  atau  kredit  bermasalah  dengan  indikator  NPF  bank syariah  menjadi  semakin  kecil.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa Hipotesis 1 (H 1 ) diterima.
b. Kewajiban  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  risiko  pembiayaan.  Semakin besar  kewajiban  yang  dimiliki  bank  maka  risiko  pembiayaan  atau  kredit bermasalah dengan indikator NPF juga akan semakin besar. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 2 (H 2 ) diterima.
c. Ekuitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  risiko  pembiayaan.  Hal  ini mengartikan  bahwa  tinggi  rendahnya  ekuitas  tidak  berdampak  terhadap  tingkat
33 Op.cit. Rohman dan Rachmanika. Hlm.  2
34 Op.cit. Arim. Hlm. 1
risiko pembiayaan. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 3 (H 3 ) ditolak.
d. Dana  syirkah  temporer  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  profitabilitas. Semakin  besar  dana  syrikah  temporer  yang  dihimpun  dari  pihak  ketiga  maka profitabilitas  akan  semakin  tinggi  dikarenakan  akan  semakin  besar  dana  yang dikelola dalam menghasilkan keuntungan. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 4 (H 4 ) diterima.
e. Kewajiban berpengaruh signifikan positif terhadap profitabilitas. Kewajiban atau hutang  yang  diterima    secara  tidak  langsung  akan  meningkatkan  jumlah pendapatannya.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  Hipotesis  5  (H 5 ) diterima.
f. Ekuitas  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  risiko  pembiayaan.  Hal  ini mengartikan  bahwa  besar  kecilnya  ekuitas  tidak  berpengaruh  terhadap  tinggi rendahnya profitabilitas dengan indikator ROA yang diterima oleh bank umum syariah. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 6 (H 6 ) ditolak.
g. Risiko  pembiayaan  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  profitabilitas. Semakin  besarnya  risiko  pembiayaan  dengan  indikator  NPF  menjadikan  nilai profitabilitas  indikator  dengan  ROA  bank  umum  syariah  menjadi  semakin kecil. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 7 (H 7 ) diterima.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman A., Karim. 2013. Bank  Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Ambarwati,  Sri;  Dwi,  Ari. 2010. Manajemen  Keuangan  Lanjutan .  Cetakan.  Pertama.
Yogyakarta: Graha Ilmu.
Amin  Widjaja Tunggal.  1995.  Dasar-Dasar  Analisis  Laporan  Keuangan.  Cetakan. Pertama. Jakarta: PT. RinekaCipta
Anggi Wibawa Saputra. 2013. Pengaruh Non Performing Finance (NPF)  Pembiayaan Mudharabah  Dan  Non  Performing  Finance  (NPF)  Pembiayaan  Musyarakah Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Pt. Bank Syariah Mandiri Tahun 1999-2013) Jurnal Ekonomi .
Arim. 2009. Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah Mandiri .  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  FPEB  Universitas  Pendidikan  Indonesia. Vol. 104 Edisi September.
Ascarya  dan  Yumanita,  Diana.  2007. Comparing  The  Efficiency  Of  Islamic  Banks  In Malaysia And Indonesia. Jakarta: Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan.
Farrashita  Aulia,  Prasetiono.  2016.  Pengaruh  CAR,  FDR  dan  BOPO  Terhadap Profitabilitas  ( Return  on  Equity )  (Studi  Empiris  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia). Volume 5, Nomor 1.
Ghozali,  Imam.  2005. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS .  Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Jung, Eunju dan Jang, Soo Cheong. 2005. The Effect of Financial on Profitability and Risk Of Restaurant Firms. Jurnal of Hospitaly Financial Management , Vol. 3, Issue 1.
Jusuf.  2001. Pasar Modal Sebagai Sarana Pembiayaan Dan Investasi ,  Seri  Pasar  Modal  1. Jakarta: Erlangga.
Khasanah,  E.  2012. Pengaruh Dana Syirkah Temporer Terhadap Penyaluran Dana  Zakat, Infaq, Dan Shodaqoh (ZIS) Melalui Laba . Tesis. Universitas Jember.
Kuncoro. 2002. Manajemen Perbankan, Teori dan Aplikasi . Jakarta: Raja Grafindo.
Kuswanto, Hedy dan Taufik, Muhammad. 2007. Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Kredit  Pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  Di  Indonesia .  Laporan  Penelitian.  STIE Dharaputra Semarang.
M.  Ali  Hasan.  2003. Berbagai  Macam  Transaksi  dalam  Islam  (Fiqh  Muamalat) .  Jakarta: Rajawali Pers.
Muharam,  Harjum.  2010. Model  Risiko  Kredit:  Pendekatan  Dan  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhinya  Credit  Risk  Determinants:  An  Overview. Jurusan  Manajemen Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro.
Munawir, S. 2002. Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Nugroho,  Setyo  Budi.  2011. Analisis  Pengaruh  Efisiensi  Modal  Kerja,  Likuiditas  dan Solvabilitas  Terhadap  Profitabilitas  (studi  kasus  pada  PT.  Telekomunikasi  Indonesia, Tbk). Jurnal  Ilmu  Administrasi  Bisnis.  Jurusan  Administrasi  Bisnis,  Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik.
Nurwahyudi, Heru dan Mardiyah, Ainul Aida. 2004. Pengaruh Free Cash Flow Terhadap Utang . Media Riset Akuntansi, Auditing dan Informasi. Volume. 4 No.2: 107- 131.
Pradini,  Dian  Rosalia.  2011. Analisis  Manajemen  Risiko  Pembiayaan  dan  Pengaruhnya Terhadap  Laba  (Studi  Kasus  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk) .  Fakultas Ekonomi dan Manajemen Institut Pertanian Bogor.
Purwanto,  Agus.  2011. Pengaruh Tipe Industri, Ukuran Perusahaan, Profitabiliras terhadap Corporate Social Responsibility. Vol. 8, No. 3.
Purwanto. 2011. Statistika untuk Penelitian . Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Rachmawati, Malik dan Hotniar Siringoringo. 2011. Analisis Pengaruh Kredit, Aset dan Jumlah  Pegawai  Terhadap  Pendapatan  Usaha  Kecil  Menengah  (UKM)  Penerima  Kredit Bank Perkreditan Rakyat . Depok: UG.
Rahman  dan  Rochmanika.  2012. Pengaruh Pembiayaan Jual Beli, Pembiayaan Bagi Hasil, dan  Rasio  Non  Performing  Financing  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesi a . Jurnal  Manajemen  Fakultas Ekonomi UIN  Maliki  Malang,  Volume  8 Nomor 1.
Riduwan, dan Engkos A. K. 2007. Cara Menggunakan dan Memakai Analisis Jalur (Path analisys). Bandung: Alfabeta.
Sabhatini, Ritonga, dan Anisma. 2011. Analisis pengaruh modal kerja terhadap profitabilitas pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  periode  2007-2010. Jurnal Ekonomi Universitas Riau.
Sakti,  K.  2012. Pengaruh  Risiko  Pembiayaan,  Kecukupan  Modal,  Efisiensi  Operasional  dan Fungsi Intermediasi terhadap Profitabilitas pada Perbankan Syariah di Indonesia. Tesis, Jember: Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Jember.
Santoso, S. 2002. Buku latihan SPSS Statistik Parametik . Jakarta: PT. Elex Komputindo Kelompok Gramedia.
Sartono,  Agus.  2001. Manajemen  Keuangan  Teori  dan  Aplikasi, Edisi  ke  empat. Yogyakarta: BPFE.
Singarimbun, Masri dan Sofian Efendi. 1995. Metode Penelitian Survey . Jakarta: PT. Elex Media Komputindo.
Sinungan,  Muchdarsyah.  2000. Produktivitas  apa  dan  Bagaimana .  Jakarta:  PT.  Elex Media Komputindo.
Supriadi dan Puspitasari. 2012. Pengaruh Modal Kerja Terhadap Penjualan dan Profitabilitas Perusahaan  pada  PT  Indocement  Tunggal  Prakarsa  tbk. Jurnal  Ilmiah  Kesatuan Nomor 1 Volume 14, Edisi April.
Susanto  dan  Sudibwo.  2011. Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas, Risiko Deposit, Risiko Kredit,  dan  Risiko  Modal  Terhadap  Utang  Bank  pada  Bank  Syariah  yang  Listed  di Bursa Efek Indonesia .Jurnal Ekonomi. P3M STIE Mandala. Vol. XIV Edisi Juli

## LAMPIRAN HASIL UJI NORMALITAS DATA

## Descriptives
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation DANA SYIRKAH 34 9952815600 39355533000000  6067163502010,74 9938876675795,068 KEWAJIBAN 34 111540518158 10693172000000  2504106633638,56 2606681869480,451 EKUITAS 34 35892260050 48671950025861  6865265084413,06 2.2564.856.000 NPF 34 ,100 4,840 2,56788 1,346144 ROA 34 ,0600 6,9300 1,391838 1,2139117 Valid N (listwise) 34

## NPar Tests
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test DANA SYIRKAH KEWAJIBAN  EKUITAS NPF ROA N 34 34 34 34 34 Normal Parameters a,b Mean 6,07E12 2,50E12 6,87E12 2,56788 1,391838 Std. Deviation 9,939E12 2,607E12 1,303E13 1,346144 1,2139117 Most Extreme Differences Absolute ,286 ,179 ,368 ,096 ,181 Positive ,286 ,164 ,368 ,071 ,181 Negative -,271 -,179 -,300 -,096 -,137 Kolmogorov-Smirnov Z 1,666 1,046 2,144 ,563 1,055 Asymp. Sig. (2-tailed) ,008 ,224 ,000 ,910 ,215
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

## NPar Tests
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Ln Dana Syirkah KEWAJIBAN Ln Ekuitas NPF ROA N 34 34 34 34 34 Normal Parameters a,b Mean 27,84922474 2,44E12 27,78624900 2,56788 1,391838 Std. Deviation 2,165550819 2,621E12 1,909418091 1,346144 1,2139117 Most Extreme Differences Absolute ,083 ,187 ,191 ,096 ,181 Positive ,063 ,170 ,191 ,071 ,181 Negative -,083 -,187 -,108 -,096 -,137 Kolmogorov-Smirnov Z ,486 1,074 1,112 ,563 1,055 Asymp. Sig. (2-tailed) ,972 ,199 ,168 ,910 ,215
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

## ANALISIS PATH
Descriptive Statistics Mean Std. Deviation N ROA 1,371016 1,2430747 34 Ln Dana Syirkah 27,77014456 2,200148481 34 KEWAJIBAN 2,38E12 2,635E12 34 EKUITAS 7,28E12 1,333E13 34 Ln Ekuitas 27,88534069 1,915317366 34 NPF 2,62088 1,367981 34
Variables Entered/Removed b
Model Variables Entered Variables Removed Method
d i m e n s i o n 0 1 EKUITAS, Ln Dana Syirkah, KEWAJIBAN a . Enter
2 NPF, Ln Ekuitas a . Enter
a. All requested variables entered.
b. Dependent Variable: ROA Model Summary c Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
d i m e n s i o n 0 1 ,659 a ,367
,333 1,2634845 2 ,615 b ,399 ,374 1,2882976 1,895
a. Predictors: (Constant), EKUITAS, Ln Dana Syirkah, KEWAJIBAN
b. Predictors: (Constant), EKUITAS, Ln Dana Syirkah, KEWAJIBAN, NPF, Ln Ekuitas c. Dependent Variable: ROA
ANOVA c Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 3,203 3 1,068 5,669 ,026 a Residual 44,699 28 1,596 Total 47,902 31 2 Regression 4,750 5 ,950 5,572 ,007 b Residual 43,152 26 1,660 Total 47,902 31
a. Predictors: (Constant), EKUITAS, Ln Dana Syirkah, KEWAJIBAN
b. Predictors: (Constant), EKUITAS, Ln Dana Syirkah, KEWAJIBAN, NPF, Ln Ekuitas c. Dependent Variable: ROA
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 5,289 3,396 1,557 ,131 Ln Dana Syirkah -,150 ,126 -,266 -4,193 ,024 ,671 1,490 KEWAJIBAN 1,62313 ,000 ,344 2,308 ,001 ,482 2,075 LN EKUITAS -1,80214 ,000 -,193 -,839 ,409 ,628 1,592 2 (Constant) 11,033 7,294 1,513 ,142 Ln Dana Syirkah ,059 ,164 ,105 3,361 ,021 ,411 2,432 KEWAJIBAN 1,74013 ,000 ,369 4,358 ,006 ,470 2,129 Ln Ekuitas -,306 ,325 -,472 -,944 ,354 ,139 1,215 NPF -,009 ,201 -,010 -5,047 ,020 ,710 1,408 a. Dependent Variable: ROA