Zaenuddin, A., A., & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 e-ISSN: 2745-4711

## Jurnal Akuntansi dan Governance
http://jurnal.umj.ac.id/index.php/jago
Pengaruh Return On Assets, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal, Dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Annisa Alfahira Zaenuddin, Dyarini*
Universitas Muhammadiyah Jakarta, Indonesia *dyarinialam@gmail.com
Informasi Artikel

## ABSTRACT
Terima     12/12/2022 This study aims to analyze the effect of Return on Assets (ROA), firm size,  fiscal  loss  compensation,  and  institutional  ownership  on  tax avoidance.  The  population  is  the  mining  industry  whose  shares  are traded on the Indonesia Stock Exchange (IDX) between 2016 and 2020. And with a purposive sampling technique, 80 samples were selected. By using multiple linear regression, the results show that ROA, firm size, fiscal  loss  compensation,  and  institutional  ownership  simultaneously had  an  insignificant  positive  effect  on  tax  avoidance.  Partially,  ROA and firm size have a significant negative effect on tax avoidance; while compensation  for  fiscal  losses  has  no  significant  positive  effect,  and institutional  ownership  has  a  significant  negative  effect  on  tax avoidance .

## ABSTRAK
Riset  ini  bertujuan  menganalisis  pengaruh Return  on  Assets (ROA), ukuran  perusahaan,  kompensasi  rugi  fiskal,  dan  kepemilikan institusional terhadap tax avoidance . Populasi riset ini adalah  industri tambang  yang  sahamnya  diperdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia antara  tahun  2016  hingga  2020.  Penyampelan  menggunakan  teknik purposive  sampling dan  terpilih  sebanyak  80  sampel.  Analisis  data menggunakan  regresi  linier  berganda.  Hasil  riset  mendapati  bahwa Return  on  Assets ,  ukuran  perusahaan,  kompensasi  rugi  fiskal,  dan kepemilikan  institusional  secara  bersamaan  berpengaruh  positif  tidak signifikan terhadap tax avoidance . Secara parsial, return on assets dan ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap tax avoidance; kompensasi  kerugian  fiskal  berpengaruh  positif  tidak signifikan, dan kepemilikan institusional berpengaruh negatif signifikan terhadap tax avoidance .
Revisi      08/01/2023
22/01/2023
Disetujui  25/01/2023
DOI: 10.24853/jago.3.2.140-152 Keyword: Return on Assets, Firm Size, Fiscal Loss
Compensation, Institutional Ownership, Tax Avoidance.

## Kata Kunci:
Return on Assets , Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal, Kepemilikan Institusional, Tax Avoidance.

## PENDAHULUAN
Pemerintah  terus  berupaya  memaksimalkan  pajak  melalui  sejumlah  undang-undang dan  kebijakan  yang  dikeluarkan  untuk  memenuhi  kebutuhan  negara  yang  semakin meningkat. Sebagai subjek pajak, perusahaan diwajibkan mematuhi semua undang-undang perpajakan yang berlaku (Roslita & Safitri, 2022). Sebaiknya, perusahaan juga harus dapat memberikan  manfaat  bagi  pemangku  kepentingan  yang  ditunjukkan  dengan  kinerja keuangan perusahaan yang kuat. Karena tujuan yang saling bertentangan ini, wajib pajak perusahaan  berupaya  meminimalkan  pembayaran  pajak  mereka.  Pemerintah  Indonesia memperkirakan adanya defisit penerimaan hingga 4,86 miliar dolar Amerika Serikat (AS)
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 141 e-ISSN: 2745-4711
setiap tahunnya. Dari angka tersebut, sebanyak 4,78 miliar dollar AS atau sekitar Rp. 67,6 triliun (pada kurs Rupiah Rp. 14.149 per dolar AS) ialah hasil tax avoidance perusahaan, dan  78,83  juta  dolar  atau  setara  Rp1,1  triliun  merupakan  hasil  dari  Wajib  Pajak  Orang Pribadi (Sukmana, 2020).
Jika  melihat  dari  rasio  penerimaan  pajak,  penerimaan  pajak  negara  belum  pernah sesuai  target.  Tahun  2016,  dengan  target  pajak  sebesar  Rp.1.539  trilliun  hanya  terealisasi menerima  sebesar  Rp.1.283  trilliun  atau  83,4%  sehingga  rasio  pajak  turun  menjadi  9%. Tahun 2017, dengan target pajak sebesar Rp.1.283 triliun hanya terealisasi menerima sebesar Rp.1.147 triliun atau 89,4% sehingga rasio pajak turun menjadi 8,5 %. Tahun 2018, dengan target pajak sebesar Rp.1.424 triliun  terealisasi sebesar Rp.1.315,9 triliun atau 92% sehingga rasio  pajak naik  tipis  menjadi 8,8%. Tahun 2019, dengan target  pajak sebesar Rp.1.577,6 triliun terealisasi sebesar Rp.1.332,1 triliun atau 84,4% sehingga rasio pajak turun kembali menjadi 8,4%. Dan tahun 2020, dari target pajak sebesar Rp.1.198,82 triliun turun menjadi 6,9% karena adanya pandemi COVID 19  (Sembiring, 2021).
Tabel 1 Target dan Realisasi Penerimaan Pajak Tahun 2016-2020 Tahun Target Penerimaan Pajak Realisasi Penerimaan Pajak Persentase Realisasi Penerimaan Pajak Rasio Pajak 2016 1.539 1.283 83,40% 9,00% 2017 1.283 1.147 89,40% 8,50% 2018 1.1424 1.315,90 92,00% 8,80% 2019 1.577,60 1.332,10 84,40% 8,40% 2020 1.198,82 758,60 62,60% 6,90% Sumber: Sembiring (2021)
Realisasi  penerimaan  pajak  yang  rendah  umumnya  disebabkan  entitas  bisnis melakukan tax  avoidance (Febriyana,  2018). Tax  avoidance merupakan  praktik  berusaha mengurangi  kewajiban  pajak  dengan  secara  legal  memanfaatkan  kemungkinan  untuk melakukannya (Yuliawati, 2019). Tax avoidance tidak sama dengan penggelapan pajak ( tax evasion )  untuk  menghindari  pembayaran  pajak.  Wajib  Pajak  melakukan tax  avoidance dengan menggunakan berbagai langkah-langkah legal untuk meminimalkan kewajiban pajak atau menghindari pembayaran pajak mereka sama sekali (Yuliawati, 2019).
Ada sejumlah modus yang mungkin dilakukan wajib pajak. Direktorat Jenderal Pajak (DJP)  melakukan  penggugatan  pada  industri  batubara  PT  Multi  Sarana  Avindo  (MSA) karena  diduga memindahkan  wewenang pertambangan sehingga menyebabkan rendahnya pembayaran  PPN.  Selah  tiga  kali  menggugat,  tahun  2007,  2009  dan  2010  senilai  Rp  7,7 miliar namun DJP mengalami kekalahan di pengadilan pajak. Sebenarnya, PT MSA tidak melakukan tindakan melawan hukum namun DJP tidak percaya atas laporan pajak karena ada  perbedaan  antara  besaran  produksi  dan  total  PPN  (Yuliawati,  2019).  Demikian  juga kasus tax  avoidance PT  Adaro  Energy  Tbk  yang  telah  mengkompensasikan  sebagian keuntungannya  ke offshore  network .  Tindakan  ini  mendapat  kecurigaan  bahwa  PT  Adaro Energy  Tbk  meminimalkan  dan  menghindari  pemungutan  pajak  kepada  Pemerintah Indonesia. Dari tahun 2009 hingga 2017, Adaro membayarkan USD 125 juta, lebih kecil dari yang  seharusnya  terbayarkan  kepada  Pemerintahan  Indonesia,  ini  dilakukan  dengan mengalihkan  penjualan  kepada  anak  perusahaan  di  Singapura  ( Coaltrade  Services International ) ( www.ekonomibisnis.com , 2019).
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 142 e-ISSN: 2745-4711
Pada  industri  pertambangan  masih  banyak  perusahaan  besar  yang  tidak  taat pemungutan  pajak  dan  pemungutan  lainnya  (Suwiknyo,  2021).  Komisi  Pemberantasan Korupsi  (KPK)  menyampaikan  bahwa  sekitar  60%  industri  pertambangan  pada  negara Indonesia  mangkir  untuk  membayarkan  perpajakan.  Mengenai  ini  dipastikan  dari  data Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) tahun 2021 menunjukkan bahwa sekitar 302 industri pertambangan batu bara dan 1.776 industri mineral dicabut Izin Usaha Pertambangan  (IUP)  dikarenakan  tidak  melaporkan Rencana  Kerja  dan  Anggaran  Biaya (RKAB).  Perusahaan  yang  tidak  memiliki  IUP  tidak  dapat  melakukan  kegiatan pertambangannya  sehingga  tidak  dapat  melaksanakan  kewajiban  perpajakan  dengan  baik (Pahlevi, 2022).

## Gambar 1
Jumlah Pemilik IUP Mineral dan Batu Bara
Sumber : Pahlevi (2022)
Berbagai  penelitian  telah  dilakukan  untuk  mengkaji  faktor-faktor  yang mempengaruh tax avoidance bagi perusahaan di Indonesia. Aspek yang diketahui mampu berpengaruh tax  avoidance telah  diteliti  oleh  Puspita  &  Febrianti  (2017)  yaitu Return  on Assets (ROA),  leverage,  intensitas  modal, sales  growth, dan  komposisi  komisaris independen dengan objek pengamatan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tiga tahun. Akan tetapi, riset ini ingin mengamati lebih jauh tentang tax  avoidance yang  dapat  dipengaruhi  oleh  ROA,  ukuran  perusahaan,  kompensasi  rugi fiskal, dan kepemilikan institusional yang tidak terdapat pada penelitian sebelumnya, dengan objek penelitian berupa perusahaan tambang dan tahun pengamatan selama 5 tahun untuk mengetahui determinan tax avoidance secara luas.
Return  on  Assets (ROA)  merupakan  rasio  yang  menjelaskan  kemampuan profitabilitas  perusahaan.  ROA  memperlihatkan  jumlah  keuntungan  perusahaan  dengan memanfaatkan jumlah keseluruhan aset perusahaan. ROA bagi perusahaan dapat berdampak buruk terhadap pemungutan pajak karena perusahaan akan lebih baik bila semakin sedikit pajak yang dibayarkan perusahaan sehingga pungutan pajaknya semakin rendah (Faizah & Adhivinna,  2017).  Riset  Faizah  &  Adhivinna  (2017),  Annisa  (2017),  Fadila  (2017),  dan Handayani (2018) mendapati bahwa ROA berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
Ukuran perusahaan merupakan ukuran yang menilai besar kecilnya perusahaan yang dapat dinilai berdasarkan stock market value , total aset, dan log size (Faizah & Adhivinna, 2017).  Perusahaan  besar  akan  mendapat  banyak  sorotan  dari  pemerintah  dan  dinilai mengarah  pada  tindakan tax  avoidance (Vidiyana  &  Bella,  2017).  Atmodjo  &  Kristanti (2022), Vidiyanne & Bella (2017) serta Fadila (2017) mendapati bahwa ukuran perusahaan
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 143 e-ISSN: 2745-4711
berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
Kompensasi  rugi  fiskal  merupakan  tindakan  pemindahan  kerugian  ke  periode berikutnya. Entitas bisnis yang mengalami kerugian tidak dikenakan pajak. Kompensasi rugi fiskal perpajakan diatur dalam UU PPh Pasal 17 ayat (2) Tahun 2000 menjelaskan bahwa entitas bisnis yang mendapat rugi dapat mengganti kerugiannya hingga lima tahun ke depan dengan mengurangi keuntungan yang diperoleh. Akibatnya, laba perusahaan akan berkurang untuk  tahun  berikutnya.  Kebijakan  tersebut  dapat  dimanfaatkan  oleh  tax  payer  untuk menjalankan  praktik tax  avoidance (Novi  &  Vita,  2017).  Riset  Fadila  (2017),  Reinaldo (2017),  dan  Putra  (2018)  menjelaskan  bahwa  kompensasi  rugi  fiskal  memiliki  pengaruh positif terhadap tax avoidance .
Kepemilikan  institusional  adalah shareholding dari  pihak  eksternal  perusahaan seperti  lembaga  asing,  lembaga  hukum,  lembaga  keuangan,  pemerintah ,  trust  fund ,  dan lembaga lainnya (Faizah & Adhivinna, 2017). Besarnya kepemilikan saham akan berdampak pada besarnya pengendalian terhadap perusahaan dari sisi luar. Adanya pihak institusional memberi dorongan perusahaan untuk menghindari pajak. Besarnya kepemilikan institusional akan semakin mendorong perusahaan menghindari pajak guna memaksimalkan keuntungan (Melisa & Tandean, 2017). Riset Putra (2018), Fadila (2017) serta Putri & Lawita (2019) mendapati bahwa kepemilikan institusional berpengaruh positif terhadap tax avoidance .
Berdasarkan berbagai  studi sebelumnya, maka penelitian ini merupakan penelitian lanjutan untuk mengetahui relevansi terkini mengenai determinan tax avoidance berdasarkan return on Assets , ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal, dan kepemilikan institusional. Alasan  lain  penelitian  ini  perlu  dilakukan  karena  tindakan tax  avoidance masih  terjadi  di Indonesia,  terutama  pada  perusahaan  sektor  pertambangan  sehingga  objek  penelitian  ini adalah  Perusahaan  Pertambangan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  dan mempublikasikan laporan keuangan secara rutin dari Tahun 2016-2020.

## KAJIAN LITERATUR
Teori Keagenan ( Agency Theory )
Teori  agen  memberi  gambaran  korelasi  kontraktual  antara  agen  (manajemen)  dan klien  (pemilik  bisnis).  Agen  melaksanakan  pekerjaan  tertentu  untuk  klien,  klien berkewajiban untuk memberikan penghargaan pada agen (Handayani, 2018) . Agency theory dapat  menerangkan  bagaimana  pihak  yang  terkait  dengan  organisasi  akan  mengambil tindakan,  karena  pada  tingkat  yang  sangat  dasar  mereka  memiliki  berbagai  kepentingan. Kepentingan yang berbeda menyebabkan perselisihan (Putri & Lawita, 2019).
Keputusan manajer untuk melakukan tax avoidance merupakan salah satu masalah agensi.  Tindakan  menghemat  pajak  melalui tax  avoidance adalah  sumber  pendanaan terjangkau bagi perusahaan dan membentuk keuntungan ekonomi yang sangat besar. Tetapi jika penghindaran pajak dilakukan secara agresif, biayanya tampak berupa denda dan biaya hukum,  dan  tidak  tampak  seperti  kemungkinan  rugi  besar  dan  nama  baik  yang  dapat ditanggung perusahaan (Sundari & Aprilina, 2017).
Teori Stakeholder
Teori stakeholder menyatakan jika kegiatan perusahaan bukan hanya untuk keperluan pemilik  perusahaan  yang  terdampak  karena  aktivitas  perusahaan  (Tahar  &  Rachmawati, 2020). Ini berarti bahwa perusahaan tidak beroperasi hanya demi keuntungan pribadi, tetapi
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 144 e-ISSN: 2745-4711
harus bermanfaat dan berguna untuk pemilik perusahaan seperti para pemangku kepentingan, konsumen, peminjam, masyarakat, pemerintah, dan pihak lain.
Maksud  dari stakeholder adalah  agar  menyokong  manajemen  entitas  bisnis  dalam memaksimalkan nilai yang dihasilkan dari tindakan yang diambil dan mengurangkan potensi kerugian pemangku kepentingan. Stakeholder memiliki potensi untuk secara langsung atau tidak  langsung  mempengaruhi  perusahaan.  Entitas  bisnis  harus  mempertahankan  jaringan yang  baik  dengan  para stakeholders supaya  tetap  bertahan  karena  berdampak  pada bagaimana  perusahaan  akan  dijalankan.  Akibatnya,  perusahaan  tidak  dapat  mengabaikan peran  pemangku  kepentingan.  Perusahaan  harus  dapat  memenuhi  harapan  pemangku kepentingan dan memberikan manfaat bagi pemangku kepentingan  (Ardiani, 2021).

## Tax Avoidance
Tahar  &  Rachmawati  (2020)  mendefinisikan tax  avoidance sebagai  usaha  yang dilakukan  dengan  pemanfaatan  ketidakseimbangan  Peraturan  Perpajakan  dengan  tujuan mengurangi beban pajak secara aman dan legal. Seorang wajib pajak dapat secara legal dan aman  melakukan  penghindaran  atau  penghindaran  pajak  jika  menggunakan  taktik  dan prosedur  yang  memanfaatkan  celah  dalam  peraturan  dan  ketentuan  perpajakan  berupa, pertama, substantive tax planning yang terdiri dari : 1) memindahtangankan objek pajak ke negara  yang  memiliki  peraturan  khusus  perpajakan  yang  lebih  ringan  dan  sederhana;  2) memindahtangankan  subjek  pajak  ke  negara  yang  memiliki  peraturan  khusus  perpajakan yang  lebih  ringan  dan  sederhana;  dan  3)  memindahtangankan  subjek  dan  objek  pajak  ke negara yang memiliki peraturan khusus perpajakan yang lebih ringan dan sederhana. Kedua, formal  tax  planning ,  dilakukan tax  avoidance dengan  menjaga  substansi  ekonomi  satu kesepakatan dengan menentukan berberapa jenis  transaksi  formal  yang memberikan pajak yang lebih kecil (Aprilianto, 2018).
Return on Assets (ROA)
ROA  digunakan  dalam  menentukan  kelayakan  kinerja  suatu  entitas  bisnis  dalam menciptakan  keuntungan  melalui  sumber  daya  yang  diklaim  oleh  entitas  bisnis.  ROA menunjukkan  jumlah  keuntungan  yang  dihasilkan  perusahaan  dengan  memanfaatkan keseluruhan asetnya. Semakin tinggi nilai ROA maka semakin bagus kinerja entitas bisnis memanfaatkan  asetnya  untuk  menghasilakan  keuntungan  (Reinaldo,  2017).  ROA  dapat menentukan  kelayakan  kinerja  perusahaan  dikarenakan  mampu  menunjukan  efisiensi manajemen  dalam  memanfaatkan  aset  untuk  memnghasilkan  pendapatan  sehingga  ukuran profitabilitas  perusahaan  menjadi  lebih  baik  (Priatna,  2016).  Selanjutnya,  ROA  berkaitan dengan laba dan pemungutan pajak, semakin besar laba yang dihasilkan maka akan semakin besar pula beban pajak yang dipungut oleh pemerintah kepada perusahaan tersebut (Fatimah, et al., 2021).

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  besar  kecilnya  suatu  instansi  dapat  ditentukan  melalui  berbagai  cara diantaranya  berupa  total  aset  dan stock  market  value (Himawan  &  Widiastuti,  2021).  Hal yang  membuat  bisnis  menjadi  besar  adalah  kemampuan  perusahaan  memproduksi  barang dan memberikan layanan kepada konsumen. Jumlah total aset seringkali relatif lebih besar dibandingkan dengan indikator keuangan lainnya sehingga total aset biasa digunakan untuk mengkarakterisasi skala korporasi (Candra, 2019).
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 145 e-ISSN: 2745-4711
Putra  (2018)  menjelaskan  jika  banyak  informasi  yang  bisa  didapatkan  dalam mempertimbangakan investasi saham untuk berinvestasi dalam entitas bisnis tersebut apabila entitas  bisnis  tersebut  dapat  dikatakan  sebagai big  company .  Maka  dari  itu,  supaya  tidak mengaburkan  informasi  yang  ada,  informasi  keuangan  yang  disampaikan  harus  dapat dipercayakan  tanpa  adanya  manajemen  laba  yang  mengakibatkan  pembayaran  pajak  juga menjadi lebih rendah, terutama dalam hal meminimalkan keuntungan untuk meminimalkan beban pajak.

## Kompensasi Rugi Fiskal
Undang-Undang No. 36 Pasal 6 (2) Tahun 2008 mengenai Pajak Penghasilan, apabila perusahaan mendapatkan rugi selama tahun pelaporan, akan diringankan tarif pajaknya. Rugi pajak  ini  dapat  dialihkan  selama  5  tahun  berikutnya,  dan  keuntungan  perusahaan  dapat dimanfaatkan  untuk  meminimalkan  keseluruhan  pengalihan  atas  rugi  tersebut.  Reinaldo (2017) menyatakan bahwa kompensasi rugi fiskal adalah tindakan pengalihan kerugian pada periode  berikutnya  selama  lima  tahun  kedepan  yang  diterapkan  oleh  wajib  pajak  yang mengalami rugi pajak berdasarkan pembukuannya.

## Kepemilikan Intitusional
Kepemilikan institusional adalah pemilikan saham oleh bank, entitas bisnis investasi, entitas  bisnis  asuransi,  lembaga  dan  ataupun  institusi  lain  (Afrika,  2021).  Rista  (2018) menjelaskan  bahwa  kepemilikan  institusioanl  adalah  kepemilikan  saham  oleh  perusahaan non-bank  seperti  perusahaan  asuransi,  perusahaan  reksa  dana,  serta  perusahaan  non- perbankan  lainnya.  Reinaldo  (2017)  juga  menjelaskan  bahwa  kepemilikan  saham  institusi ialah stock value yang dimiliki dan pemilikan major shareholder , hak milik pribadi ataupun atas nama pribadi lebih dari lima persen (5%) tapi bukan bagian dari kategori kepemilikan personel  internal  ataupun  personel  manajemen.  Adanya  kepemilikan  oleh  penanam  modal institusi seperti perusahaan asuransi, perusahaan sekuritas, bank, perusahaan investasi, dana pension dan lain-lain akan membantu pengendalian kapasitas manajemen menjadi lebih baik, karena  ekuitas  merupakan source  of  strength yang  dapat  dimanfaatkan  untuk  menunjang eksistensi sebaliknya perusahaan (Putra, 2018). Semakin tinggi kepemilikan suatu lembaga keuangan, semakin besar suara dan insentif yang dimiliki untuk memantau kongsi, sehingga dapat melayankan insentif yang tinggi untuk menaikkan nilai perusahaan, yang akibat dari pada  itu  akan  menaikkan  efisiensi  perusahaan.  Dampak  penanaman  modal  institusional terhadap manajemen suatu  entitas bisnis  yaitu dapat  menjadi  sangat  dibutuhkan dan dapat menyesuaikan keperluan manajemen dengan shareholders (Reinaldo, 2017).

## HIPOTESIS
Pengaruh Return on Assets Terhadap Tax Avoidance
Teori  keagenan  memberikan  penjelasan  bagaimana  agen  akan  berupaya  untuk meningkatkan  keuntungan  industri  demi  memenuhi  kepentingan  para  pemegang  saham (Adam  et  al.,  2019).  Semakin  besar  ROA  suatu  industri,  berarti  semakin  besar  pula keterampilan industri untuk mendapatkan keuntungan bersih dari jumlah aset yang dimiliki. Besarnya keuntungan industri bisa berdampak pada tingginya tarif pajak yang dibebankan, sehingga agen akan melakukan praktik tax avoidance untuk meringankan tarif pajak tersebut (Adam et al., 2019). Penelitian terkait dilakukan Nur & Vitta (2017), Annisa (2017), Fadila (2017),  dan  Handayani  (2018)  mendapati  bahwa  ROA  berpengaruh  positif  terhadap tax
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 146 e-ISSN: 2745-4711
avoidance . H 1 : Return On Assets berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance .
Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Berdasarkan teori stakeholder , perusahaan besar memiliki jumlah stakeholder yang banyak  sehingga  akan  mengungkapkan  informasi  yang  lebih  luas  untuk  mendapatkan dukungan  dari  para  stakeholder.  Perusahaan  besar  memiliki  transaksi  yang  semakin kompleks,  hal  itu  memungkinkan  perusahaan  untuk  memanfaatkan  celah-celah  yang  ada untuk melakukan tax avoidance dari setiap transaksi (Tahar & Rachmawati, 2020). Penelitian terkait dilakukan oleh Atmodjo & Kristanti (2022), Vidiyanne & Bella (2017) serta Melisa Fadila  (2017)  mendapati  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap tax avoidance .
H 2 : Ukuran Perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap Tax Avoidance .

## Pengaruh Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  teori  keagenan,  manajer  berupaya  agar  kerugian  yang  terjadi  pada perusahaan  dapat  dijadikan  alasan  untuk  meminimalkan  tarif  pajak  dengan  cara memanfaatkan keuntungan kena pajak tahun berikutnya (Munawaroh & Sari, 2019). Fadila (2017),  Reinaldo  (2017),  dan  Putra  (2018)  menjelaskan  bahwa  kompensasi  rugi  fiskal memiliki pengaruh positif terhadap tax avoidance .
H 3 : Kompensasi Rugi Fiskal berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance .

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Dilihat dari teori keagenan, manajer berkeinginan untuk memperoleh laba sebanyak mungkin  dan  para  pemegang  saham  ingin  terjamin  kemakmurannya.  Maka  dari  itu, perusahaan yang mendapatkan keuntungan yang besar lebih cenderung dapat merencanakan pajak  dengan  baik  dan  berusaha  agar  dapat  mengurangi  tarif  pajak  yang  dikeluarkan (Setiawan et al., 2021). Penelitian ini searah dengan temuan Putra (2018), Fadila (2017) serta Putri  &  Lawita  (2019)  mendapati  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh  positif terhadap tax avoidance .
H 4 : Kepemilikan Institusional berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance .

## METODE PENELITIAN
Riset ini menggunakan metode kuantitatif. Populasi riset ini adalah seluruh industri pertambangan  yang  didaftarkan  dalam  BEI  Tahun  2016-2020.  Sampel  penelitian  diambil melalui  teknik purposive  sampling sesuai  kriteria  (Tabel  2)  dan  diperoleh  sebanyak  80 sampel penelitian.
Tabel 2 Proses Pemilihan Sampel No Kriteria Sampel Jumlah 1 Perusahaan sektor pertambangan yang tercatat di BEI periode 2016-2020. 47 2 Perusahaan pertambangan yang tidak memiliki data lengkap selama tahun pengamatan. (3) 3 Perusahaan pertambangan yang memiliki laba negatif selama tahun pengamatan. (28) Jumlah Perusahaan Sampel 16 Jumlah Sampel Penelitian (16 Perusahaan x 5 Tahun) 80
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 147 e-ISSN: 2745-4711
Teknik  pengumpulan  data  berupa  dokumentasi  dengan  sumber  data  berasal  dari financial statements , CALK, dan annual report industri pertambangan yang terdaftar dalam BEI  pada  tahun  2016-2020  dan  diakses  melalui www.idx.co.id .  Metode  analisis  data mempergunakan  model  regresi  linier  berganda  dengan  alat  analisis  data  berupa software SPSS Statistik ver.26.0. Adapun operasional variabel disajikan dalam tabel 3.
Tabel 3 Operasional Variabel Variabel Sub Variabel Indikator Skala Pengukuran Independen Return on Assets (X 1 )  ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑋 100 % Rasio Ukuran  Perusahaan (X 2 ) Size = Ln (total aset) Rasio Kompensasi Rugi Fiskal (X 3 ) 1)Nilai  1  jika  terdapat  kompensasi fiskal, dan 2)Nilai  0  jika  tidak  terdapat kompensasi rugi fiskal Nominal Kepemilikan Institusional (X 4 ) KI = 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝐼𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑆𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑋 100 % Rasio Dependen Tax Avoidance CETR = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑋 100 % Rasio

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Tabel 4 Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan Tabel 4, nilai adjusted r square 0,251. Artinya bahwa 25,1% variabel tax  avoidance dipengaruhi  oleh  variabel  dependen  yaitu  ROA , ukuran  perusahaan, kompensasi  rugi  fiskal,  serta  kepemilikan  institusional,  sementara  sisanya  sebesar  74,9% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diamati dalam riset ini.

## Hasil Uji Signifikan Simultan (Uji F)
Berdasarkan Tabel 5 diperoleh nilai F hitung sebesar 1,712 <  F tabel sebesar 2,4937 dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,156  lebih  besar  dari  alpha  sebesar  0,05  menandakan bahwa  ROA,  ukuran  perusahaan,  kompensasi  rugi  fiskal,  dan  kepemilikan  institusional secara bersamaan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap tax avoidance . Tabel 5 Hasil Uji Signifikan Simultan
ANOVA a Model Sum of Squares  df  Mean Square F Sig. 1 Regression 1067,641 4 266,910  1,712 ,156 b Residual 11689,769  75 155,864 Total 12757,410  79 a. Dependent Variable: TA b. Predictors: (Constant), KI, UP, ROA, KRF Model Summary b Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,538 a ,289 ,251 ,13237 1,783
a. Predictors: (Constant), Kepemilikan Institusional, Kompensasi Rugi Fiskal, Return On Assets, Ukuran Perusahaan b. Dependent Variable: Tax Avoidance
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 148 e-ISSN: 2745-4711

## Hasil Uji Regresi Linier Berganda
Uji regresi linier berganda ini bertujuan untuk mengetahui hubungan ROA, ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal, dan kepemilikan institusional terhadap tax avoidance . Tabel 6 Uji Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) ,725 ,395 1,833 ,071 Return on Assets -,590 ,162 -,377 -3,651 ,000 Ukuran Perusahaan -,008 ,013 -,071 -,577 ,566 Kompensasi Rugi Fiskal ,067 ,039 ,217 1,723 ,089 Kepemilikan Institusional -,181 ,087 -,208 -2,071 ,042

## 𝑌 =  0,071 + (−0,590𝑋1) + (−0,008𝑋2) +  0,067𝑋3 + (−0,181𝑋4) + 𝑒
Koefisien regresi return on assets ialah senilai 0,590 yang menunjukkan arah negatif. Nilai ini  menggambarkan  bahwa  jika  penerapan  return  on  assets  bertambah  1,  sedangkan  nilai variabel lainnya tidak berubah sebab itu angka pengelakan pajak akan menurun senilai 0,590. Koefisien regresi ukuran perusahaan ialah senilai 0,008 yang menunjukkan arah negatif. Nilai ini menggambarkan bahwa jika penerapan ukuran perusahaan bertambah 1, sedangkan nilai variabel lainnya tidak berubah sebab itu angka pengelakan pajak akan menurun sebesar 0,008. Koefisien  regresi  kompensasi  rugi  fiskal  ialah  senilai  0,067  yang  bernilai  positif.  Nilai  ini memperlihatkan bahwa jika penerapan kompensasi rugi fiskal bertambah 1, sedangkan nilai variabel lainnya tidak berubah berarti angka tax avoidance akan bertambah sejumlah 0,067. Koefisien regresi kepemilikan institusional adalah senilai 0,181 yang bernilai negatif. Nilai ini  menunjukkan  jika  penerapan  kepemilikan  institusional  bertambah  1,  sedangkan  nilai variabel  lainnya  tidak  berubah  berarti  angka tax  avoidance akan  mengalami  pengurangan bernilai 0,181.
Hasil Uji Parsial (Uji t) Pengaruh Return on Assets Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  Tabel  6,  hasil  riset  mendapati  bahwa return  on  assets berpengaruh  negatif signifikan terhadap tax avoidance . Hal ini terlihat dari t hitung sebesar -3,651 < t tabel sebesar 1,992 dan nilai signifikan sebesar 0,000 < 0,05 pada akhirnya hipotesis pertama (H1) diterima. Maka dari itu, dapat diambil kesimpulan bahwa semakin tinggi nilai return on assets akan berpengaruh  pada  menurunnya  tindakan tax  avoidance pada  industri  bidang  pertambangan yang tercatat pada BEI periode 2016-2020. Dalam teori keagenan, para agen akan berusaha untuk  memaksimalkan  keuntungan  perusahaan.  Ketika  profit  yang  diperoleh  tinggi,  tidak menutup  kemungkinan  beban  pajak  penghasilan  juga  akan  tinggi  sehingga  akan  dilakukan perencanaan pajak yang matang untuk menghasilkan beban pajak penghasilan optimal agar kecenderungan melakukan tax avoidance akan mengalami penurunan. Hasil riset ini sejalan dengan temuan Mushonah (2017), Handayani (2018), Annisa (2017), dan Fadilah (2017) dan bertentangan dengan temuan Setiawan et al., (2021) dan Nurfitriani (2019).

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  Tabel  6,  hasil  riset  mendapati  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap tax avoidance . Hal ini terlihat dari t hitung sebesar -0,577 <
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 149 e-ISSN: 2745-4711
t tabel sebesar 1,992 dan nilai signifikan 0,566 > 0,05 sehingga hipotesis kedua (H 2 ) ditolak. Hasil ini menandakan bahwa semakin besar ukuran perusahaan maka akan berdampak pada menurunnya  tindakan tax  avoidance .  Berdasarkan  teori stakeholder ,  ukuran  perusahaan membuat manajemen akan melakukan perencanaan pajak yang matang untuk menghasilkan beban  pajak  penghasulan  optimal  agar  kecenderungan  melakukan tax  avoidance akan mengalami penurunan untuk menjaga citra perusahaan dan para stakeholders . Apabila  tidak waspada, berbagai  sengketa pajak akan membebani usaha  dan akan ada  sanksi  baik  secara hukum  maupun sosial  yang mencemarkan nama baik  perusahaan  di  mata public dan pihak berwenang (Arsya, 2017). Hasil riset ini sejalan dengan temuan Ahmad (2020), Racmawati (2019),  dan  Nur  &  Vitta  (2017)  dan  bertentangan  dengan  temuan  Fadila  (2017)  dan Handayani (2018).

## Pengaruh Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  Tabel  6,  hasil  riset  mendapati  bahwa  kompensasi  kerugian  fiskal berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  terlihat  dari  t  hitung sebesar  1,723  <  t  tabel  sebesar  1,992  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,089  >  0,05  sehingga hipotesis  ketiga  (H 3 )  ditolak.  Dilihat  dari  teori  keganenan,  para  agen  akan  berupaya  untuk menutupi kerugian finansial perusahaan dengan keuntungan yang diperoleh perusahaan pada tahun  berikutnya.  Keuntungan  yang  diperoleh  digunakan  untuk  meringankan  tarif  pajak dengan menutupi kerugian pada tahun sebelumnya. Hal ini berarti satu industri tidak perlu melakukan tax avoidance untuk dapat mengurangi tax rates yang akan dibayar. Hasil riset ini sejalan  dengan  temuan  Dewi  (2019),  Pajriansyah  &  Firmansyah  (2017)  serta  Sundari  & Aprilina  (2017)  dan  bertentangan  dengan  temuan  Munawaroh  &  Sari  (2019),  Reinaldo (2017), serta Fadila (2017).

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  Tabel  6,  hasil  riset  mendapati  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  terlihat  dari  t  hitung sebesar -2,071 < t tabel sebesar 1,992 dan nilai signifikansi sebesar 0,042 < 0,05 sehingga hipotesis nol (H 0 ) ditolak dan hipotesis alternatif (H 4 ) di terima. Hasil ini menandakan bahwa semakin tinggi modal saham  yang dimiliki oleh institusi, maka akan semakin  menurunkan tindakan tax avoidance .  Dilihat  dari teori  keagenan, tingkat  kepemilikan institusional  yang tinggi membuat pihak investor institusional memiliki pengawasan lebih ketat sehingga akan meminimalisir  perilaku  manajer  dalam  melakukan tax  avoidance sehingga  manajer  dapat memenuhi  kewajiban  perpajakan  perusahaan  sesuai  peraturan  pemerintah.  Hasil  riset  ini sejalan dengan temuan Setiawan et al., (2021), Pratama (2019), Fadila (2017), dan Adriyani Agustina P, dkk (2019) dan bertentangan dengan temuan Putra (2018), Prabasari (2018),  serta Yusuf (2019).
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 150 e-ISSN: 2745-4711

## KESIMPULAN
Kesimpulan dari hasil riset ini adalah Return on Assets , ukuran perusahaan, kompensasi rugi  fiskal,  dan  kepemilikan  institusional  hanya  berpengaruh  sebesar  25,1%  terhadap tax avoidance , sementara sisanya sebesar 74,9% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diamati dalam riset ini. Return on Assets , ukuran perusahaan, kompensasi rugi fiskal, dan kepemilikan institusional secara bersamaan berpengaruh positif tidak signifikan terhadap tax avoidance . Sehingga  berdampak  pada  hasil  riset  secara  parsial  dimana return  on  assets dan  ukuran perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap tax  avoidance, kompensasi  kerugian fiskal  berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance ,  dan  kepemilikan institusional berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tax avoidance .
Keterbatasan pada riset ini adalah terdapat sejumlah industri bidang pertambangan yang tercatat  di  BEI  periode  pengamatan  2016  sampai  2020  mengalami  kerugian  dan  memiliki informasi  keuangan  tidak  lengkap.  Hal  ini  dapat  meminimalkan  jumlah  sampel  sehingga menjadikan  uji    simultan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Oleh  karena  itu,  saran kepada  peneliti  selanjutnya  harap  menambahkan variable independen  lainnya,  seumpama public  ownership. Dikarenakan public  ownership yang  didorong  oleh public bisa mengoptimalkan  keuntungan  akibatnya public  ownership memiliki  pengaruh  terhadap penghindaran pajak. Penelitian berikutnya diharapkan dapat memanfaatkan sampel penelitian yang berbeda dan bidang usaha lainnya.
Implikasi  penelitian  di  bidang  ekonomi  adalah  dengan  adanya  pencegahan tax avoidance , pemasukan pendapatan Negara akan lebih maksimal. Implikasi di bidang sosial dapat memberikan informasi kepada masyarakat atau pihak-pihak terkait berupa pengetahuan tentang  pentingnya  membayar  pajak  dengan  jumlah  yang  seharusnya  tanpa  adanya pengurangan  jumlah  pembayaran  pajak.  Implikasi  bagi  lingkungan  adalah  perusahaan bertanggung  untuk  mengevaluasi  agar  terwujudnya  tanggung  jawab  sosial  terhadap masyarakat  sehingga  terciptanya  kehidupan  yang  selaras  dan  harmonis  antara  pihak perusahaan dengan masyarakat ataupun pemerintah.

## DAFTAR PUSTAKA
Adam, K., Fakharaldien, M. A. I., Zain, J. M., Majid, M. A., & Noraziah, A. (2019). Bigdata: Issues,  challenges,  technologies  and  methods. Proceedings  of  the  International Conference on Data Engineering 2015 (DaEng-2015) , 541–550. Annisa.  (2017).  Pengaruh  Return  On  Assets,  Leverage.  Ukuran  Perusahaan,  Dan  Koneksi Politik Terhadap Penghindaran Pajak. JOM Fakultas Ekonomi, 4 (1), 685-696. Aprilianto,  D.  (2018). Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  dan  Komite  Audit  Terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan (Studi Pada Sektor Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2013-2016) [Universitas Brawijaya].
http://repository.ub.ac.id/id/eprint/162305 Ardiani, C. (2021). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Multinationality, dan Capital  Intensity terhadap Tax Avoidance (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  Periode  2017-2019) [Institut Bisnis dan  Informatika Kwik Kian Gie]. http://eprints.kwikkiangie.ac.id/id/eprint/3028
Arsya, V. M. (2017). Pengaruh Return On Assets (ROA), Ukurana Perusahaan, Kompensasi Eksekutif,  Dan  Kepemilikan  Saham  Eksekutif  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di BEI 2011-2015) [Universitas Islam Indonesia]. https://dspace.uii.ac.id/handle/123456789/27559
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 151 e-ISSN: 2745-4711
Atmodjo, P., & Kristanti, S. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, Dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance. Journal  of  Accounting, Taxation, and Finance , 1 (1), 11-20.
Candra,  M.  A.  (2019). Pengaruh  Growth  Opportunity,  Profitabilitas,  Risiko  Bisnis,  Dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Struktur  Modal .  Universitas  Muhammadiyah Yogyakarta.
Faizah, S. N., & Adhivinna, V. V. (2017). Pengaruh Return on Asset, Leverage, Kepemilikan Institusional, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, 5 (2), 136-144.
Fadila, M. (2017). Pengaruh Return On Asset, Leverage, Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi  Fiskal,  Kepemilikan  Institusional,  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Penghindaran Pajak. JOM Fakultas Ekonomi , 2 (1), 1671-1682.
Fatimah,  A.,  Nurlaela,  S.,  &  Siddi,  P.  (2021).  Pengaruh  Company  Size,  Profitabilitas, Leverage, Capital  Intensity dan Likuiditas Terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI Tahun 2015-2019. EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 9 (1), 107-118.
https://doi.org/10.37676/ekombis.v9i1.1269.
Handayani, R. (2018). Pengaruh Return on Assets (ROA), Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Listing  di  BEI  Periode Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntansi , 10 (1), 72–84.
https://doi.org/10.28932/jam.v10i1.930
Himawan,  F.  A.,  &  Widiastuti,  A.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas, Leverage, Dan Umur Perusahaan Terhadap Pengungkapan Intellectual Capital. ESENSI: Jurnal Manajemen Bisnis , 24 (2), 164–180.
Melisa,  M.,  &  Tandean,  V.  A.  (2017).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Jurnal Akuntansi Bisnis , 8 (1). https://doi.org/10.30813/jab.v8i1.811
Munawaroh,  M.,  &  Sari,  S.  P.  (2019).  Pengaruh  Komite  Audit,  Proporsi  Kepemilikan Institusional, Profitabilitas Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Penghindaran Pajak. Prosiding Seminar Bisnis Magister Manajemen (SAMBIS) 2019 . Pahlevi, R. (2022). ESDM Cabut Izin 2.078 Usaha Pertambangan Mineral Dan Batu bara,
Ini
Sebenarnya!
Databoks.Katadata.Co.Id.
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/01/07/esdm-cabut-izin-2078-usaha- pertambangan-mineral-dan-batu-bara-ini-sebarannya#:~:text=Kementerian  Energi  dan Sumber Daya,sesuai dengan peruntukan dan peraturan.
Priatna,  H.  (2016).  Pengukuran  kinerja  perusahaan  dengan  rasio  profitabilitas. AKURAT| Jurnal Ilmiah Akuntansi FE UNIBBA , 7 (2), 44–53.
Puspita, D., & Febrianti, M. (2017). Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurna  Bisnis  dan  Akuntansi, 19 (1), 39-46.
Putra,  B.  I.  (2018). Pengaruh  Leverage,  Profitability,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Proporsi Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2013-2015) .  STIE Indonesia Banking School.
Putri, A. A., & Lawita, N. F. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Kepemilikan Manajerial Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomika , 9 (1), 68– 75.
Reinaldo, R. (2017). Pengaruh leverage, ukuran perusahaan, ROA, kepemilikan institusional, kompensasi  kerugian  fiskal,  dan  CSR  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan manufaktur  subsektor  makanan  dan  minuman  terdaftar  di  BEI  2013–2015. Jurnal Online Mahasiswa (JOM) Bidang Ilmu Ekonomi , 4 (1), 45–59.
Zaenuddin, A & Dyarini./Jurnal Akuntansi dan Governance Vol. 3 No. 2  Januari 2023 hal. 140 s/d 152 152 e-ISSN: 2745-4711
Roslita,  E.,  &  Safitri,  A.  (2022).  Pengaruh  Kinerja  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Tindakan  Penghindaran  Pajak. ESENSI:  Jurnal  Manajemen  Bisnis , 25 (2),  189–201. https://doi.org/10.55886/esensi.v25i2.482
Sembiring, L. J. (2021). Sejak 10 Tahun Lalu Begini Gambaran Penerimaan Pajak RI . CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/news/20210318131044-4-231105/sejak- 10-tahun-lalu-begini-gambaran-penerimaan-pajak-ri
Setiawan, D. A., Wasif, S. K., Husen, I. A., Yuliansyah, R., & Pebriani, W. (2021). Pengaruh Kepemilikan  Institusional  INSTITUSIONAL, KEPEMILIKAN,  Leverage, Return On Assets Terhaadap Tax Avoidence (Studi Empiris Perusahaan Sektor Perdagangan Retail yang  terdaftar  di  BEI  2015-2019). Jurnal  Inovasi  Penelitian , 2 (1),  305–318. https://doi.org/10.47492/jip.v2i1.694
Sukmana,  Y.  (2020). RI  Diperkirakan  Rugi  Rp  68  Trilliun  Akibat  Penghindaran  Pajak . Kompas.Com. https://money.kompas.com/read/2020/11/23/183000126/ri- diperkirakan-rugi-rp-68-7-triliun-akibat-penghindaran-pajak
Sundari,  N.,  &  Aprilina,  V.  (2017).  Pengaruh  Konservatisme  Akuntansi,  Intensitas  Aset Tetap, Kompensasi Rugi Fiskal Dan Corporate Governanace Terhadap Tax Avoidance. JRAK: Jurnal Riset Akuntansi Dan Komputerisasi Akuntansi , 8 (1), 85–109.
Suwiknyo,  E.  (2021). Mayoritas  Perusahaan  Tambang  Belum  Transparan  Soal  Pajak . Bisnis.Com. https://ekonomi.bisnis.com/read/20210802/259/1424816/mayoritas- perusahaan-tambang-belum-transparan-soal-pajak
Tahar,  A.,  &  Rachmawati,  D.  (2020).  Pengaruh  Mekanisme  Corporate  Governance, Corporate  Social  Responsibility,  Ukuran  Perusahaan  dan  Leverage  Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017). Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi , 18 (1). Yuliawati.  (2019). Jalan  Terjal  Menangguk  Pajak  Bahan  Galian  Hitam .  Katadata.Co,Id. https://katadata.co.id/muchamadnafi/indepth/5e9a554f8ebd4/jalan-terjal-menangguk- pajak-bahan-galian-hitam
Yusuf,  D.  F.  A.  (2019). Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Profitabilitas,  Pertumbuhan Penjualan,  dan  Leverage  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Empiris  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2017) [Universitas
Muhammadiyah
Makassar].
http://repository.umy.ac.id/handle/123456789/29289