How to cite: Kusumaningrum,  S.  W.,  Kurnia,  &  Said,  H.  S.  (2024).  Pengaruh  Reformasi  Perpajakan, Intensitas Modal, Intensitas Persediaan dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021).
Syntax Literate . (9)3. http://dx.doi.org/10.36418/syntax-literate.v9i3 E-ISSN: 2548-1398
Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia p–ISSN: 2541-0849 e-ISSN: 2548-1398
Vol. 9, No. 3, Maret 2024
PENGARUH REFORMASI PERPAJAKAN, INTENSITAS MODAL, INTENSITAS PERSEDIAAN DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP TAX AVOIDANCE (STUDI  PADA  PERUSAHAAN  MANUFAKTUR  YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) TAHUN 2016-2021)
Santi Wahyu Kusumaningrum 1 , Kurnia 2 , Hilda Salman Said 3
Universitas Telkom, Bandung, Jawa Barat, Indonesia 1,2,3
Email: santiwahyu9998@gmail.com 1 , akukurnia@telkomuniversity.ac.id 2 , hildaiid@telkomuniversity.ac.id 3

## Abstrak
Pajak  merupakan  sumber  pendapatan  terbesar  bagi  negara,  yang  digunakan  untuk membiayai  pengeluaran  negara,  baik  pengeluaran  secara  rutin  maupun  pengeluaran pembangunan nasional yang sesuai dengan Undang-undang No.28 Tahun 2007 yang berisi ketentuan umum tata cara perpajakan. Pajak merupakan suatu beban yang mesti ditanggung oleh  perusahaan  dalam  menjalankan  suatu  kegiatan  perusahaan,  maka  tidak  menutup kemungkinan bahwa perusahan yang melakukan tindakan tax avoidance dengan mengikuti suatu aturan perpajakan ataupun tidak mengikuti suatu aturan perpajakan. Penelitian ini bertujuan untuk menguji suatu bukti empiris baik secara simultan maupun secara parsial mengenai  pengaruh  dari  reformasi  perpajakan,  intensitas  modal,  intensitas  persediaan, ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang Terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2021.  Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini ialah  metode  kuantitatif.  Penelitian  ini  menguji  101  sampel  sektor  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2021. Sampel diperoleh secara purposive sampling.  Metode  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  statistik deskriptif  dan  regresi  linear  berganda  dengan  menggunakan  software  SPPS  statistic  26. Hasil  penelitian  ini  menemukan  bukti  bahwa  intensitas  modal  dan  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Sedangkan  reformasi  perpajakan,  dan  intensitas persediaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kata kunci: Reformasi Perpajakan, Intensitas Modal, Intensitas Persediaan, Ukuran Perusahaan, Tax Avoidance.

## Abstract
Taxes  are  the  largest  source  of  income  for  the  state,  which  is  used  to  finance  state expenditures,  both  routine  expenditures  and  national  development  expenditures  in accordance with Law No. 28 of 2007 which contains general provisions on tax procedures. Tax is a burden that must be borne by companies in carrying out a company's activities, so it is possible that companies that carry out tax avoidance actions follow a tax regulation or  do  not  follow  a  tax  regulation.  This  study  aims  to  examine  empirical  evidence  both simultaneously and partially regarding the effect of tax reform, capital intensity, inventory intensity,  company  size  on  tax  avoidance  in  manufacturing  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange for the 2016-2021 period. The method used in this study is a quantitative method. This study examines 101 samples of the manufacturing sector listed on  the  Indonesia  Stock  Exchange  for  the  2016-2021  period.  Samples  were  obtained  by purposive sampling. The analytical method used in this research is descriptive statistical analysis and multiple linear regression using SPPS statistic 26 software. The results of this
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)
study found evidence that capital intensity and company size has an effect on tax avoidance, while tax reform and inventory intensity have no effect on tax avoidance.
Keywords: Tax Reform, Capital Intensity, Inventory Intensity, Company Size, Tax Avoidance.

## Pendahuluan
Pajak merupakan sumber pendapatan negara terbesar yang diperoleh dari rakyat sebagai iuran wajib yang dimanfaatkan pemerintah untuk membiayai pengeluaran rutin negara, menjalankan kebijakan pemerintah baik di bidang sosial maupun ekonomi, dan untuk kemakmuran rakyat. Oleh sebab itu, pemerintah berharap seluruh wajib pajak dapat melaksanakan  kewajiban  pajaknya  dengan  baik  dan  tidak  melanggar  ketentuan  pajak yang berlaku (Damayanti & Susanto, 2015).
Penghindaran  pajak  merupakan  upaya  untuk  mengurangi  beban  pajak  tanpa melanggar undang-undang perpajakan (Mardiasmo, 2016). Bagi wajib pajak khususnya di  Indonesia,  sistem  pemungutan  pajak  merupakan  self  assessment  system,  dan  wajib pajak dapat menilai sendiri derajat beban pajaknya, sehingga sangat mungkin beban pajak akan  berkurang.  Praktik  penghindaran  pajakmemanfaatkan  kelemahan  undang-undang perpajakan  (Noveliza  &  Crismonica,  2021).  Menurut  Thomsen  dan  Watrin  (2018), praktik penghindaran pajakadalah legal, namun dari sisi etika,penghindaran pajak adalah tindakan  optimal  yang  harus  dilakukan  pemerintah  untuk  meningkatkan  kesejahteraan masyarakat (Dharma & Noviari, 2017).
Fenomena  penghindaran  pajak  yang  lainnya  yaitu  terjadi  pada  salah  satu perusahaan  manufaktur  di  Indonesia  yaitu  PT.  Coca  Cola  Indonesia  (CCI).  Direktorat Jendral Pajak (DJP) menemukan adanya kekurangan pajak penghasilan milik CCI sebesar Rp  49,24  miliar.  DJP  menyatakan  terdapat  beban  biaya  besar  yang  mengakibatkan penghasilan kena pajak (PKP) milik Coca Cola Indonesia berkurang sehingga besaran pajak  terutang  perusahaan  juga  semakin  kecil.  Beban  biaya  tersebut  merupakan  biaya iklan  produk  Coca  Cola  dari  rentang  waktu  tahun  2002-2006  dengan  total  sebesar  Rp 566,84  miliar  (money.kompas.com).  Dengan  hal  ini  menunjukan  jika  PT  Coca-Cola Indonesia terduga melakukan penghindaran pajak.
Berdasarkan kejadian penghindaran pajak, peneliti menyimpulkan bahwa masih banyak  perusahaan  yang  memaksimalkan  laba  yang  melakukan  upaya  penghindaran pajak untuk mengurangi pembayaran pajak. Ini dapat menyebabkan kerugian pemerintah melalui  penerimaan  pajak.  Hal  tersebut  akan  dikurangi  untuk  mencegah  pengeluaran pemerintah  guna  meningkatkan  perekonomian  dan  kesejahteraan  seluruh  rakyat Indonesia.
Dalam penelitian ini peneliti menggunakan teori keagenan , dimana pemerintah sebagai  prinsipal  dan  manajemen  sebagai  agen.  Ada  konflik  kepentingan  antara pemerintah  (prinsipal)  dan  manajemen  (agen).  Sebagaimana  terlihat  dalam  Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN), pemerintah menginginkan penerimaan pajak yang  tinggi  setiap  tahunnya  karena  pajak  merupakan  penerimaan  pemerintah  terbesar, 80% di antaranya karena kenaikan pajak. Namun, ini berbeda dengan arti seperti yang dirasakan  oleh  administrator.  Jika  membayar  pajak  mengurangi  pendapatan  atau pendapatan  perusahaan,  maka  akan  mempengaruhi  bonus  yang  diterima  manajemen. Akibatnya,  manajemen  melakukan  penghindaran  pajak  dari  dengan  mengurangi pembayaran  pajak  penghasilan  badan  menjadi  untuk  keuntungan  maksimum  dan menerima bonus manajemen untuk keberhasilan.
Hubungan  semacam  itu  dapat  menyebabkan  asimetri  informasi.  Sebagai  orang yang  terinformasi,  manajemen  senantiasa  berupaya  untuk  mengatur  laba  bersih
perusahaan agar dapat memaksimalkan bonus dengan memaksimalkan beban pajak. Ada beberapa faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak, seperti reformasi perpajakkan, karakteristik  perusahaan,  intesitas  modal,  intesitas  persediaan  dan  ukuran  perusahaan ditemukan  dalam  beberapa  penelitian  oleh  peneliti  sebelumnya,  tetapi  penelitian sebelumnya tetap menunjukkan perbedaan hasil penelitian. Penelitian ini bertujuan untuk menguji  suatu  bukti  empiris  baik  secara  simultan  maupun  secara  parsial  mengenai pengaruh  dari  reformasi  perpajakan,  intensitas  modal,  intensitas  persediaan,  ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2021.

## Metode Penelitian
Menurut  Sugiyono  (2016)  penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  suatu pengaruh  reformasi  perpajakan,  intensitas  modal,  intensitas  persediaan,  dan  ukuran perusahaan terhadap tax  avoidance dimana  metode  yang  digunakan  dalam  suatu penelitian ini merupakan metode kuantitatif, menurut Sugiyono (2016) yaitu menjelaskan bahwa metode kuantitatif yaitu merupakan suatu metode penelitian yang berlandaskan pada suatu filsafat positivism, yang digunakan untuk meneliti pada sampel atau populasi, pengumpulan  suatu  data  menggunakan  instrumen  penelitian,  analisis  suatu  data  yang bersifat kuantitatif dengan tujuan yaitu untuk menggambarkan data dan menguji hipotesis yang telah ditetapkan. Objek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2016-2021.
Penelitian  ini  menggunakan  metode  verifikatif  deskriptif.  Penelitian  validasi merupakan metode penghitungan hipotesis secara statistik atau hasil penelitian deskriptif dengan  menggunakan  bukti-bukti  sehingga  bukti  yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa hipotesis  diterima,  begitu  pula  sebaliknya.  Jenis  penelitian  dalam  penelitian  ini menggunakan  penelitian  kausalitas  yang  artinya  peluang  adalah  kausalitas  (Sugiyono, 2016). Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data pembantu. Data sekunder dalam  penelitian  ini  menggunakan  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2016-2021.
Sampel  adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karakteristiknya  teknik  pengambilan sampel yang digunakan oleh populasi (Sugiyono, 2016). Teknik yang digunakan penulis untuk  mengambil  sampel  adalah  nonprobability  sampling,  yaitu  teknik  pengambilan sampel yang tidak memberi peluang atau kesempatan sama bagi setiap unsur atau anggota populasi untuk dipilih menjadi sampel (Sugiyono, 2016). Kriteria yang digunakan untuk menentukan sampel pada penelitian ini adalah:
1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI selama periode 2016-2021.
2. Perusahan  Manufaktur  yang  secara  berturut-turut  menerbitkan  laporan  keuangan selama 2016-2021.
3. Perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan auditan.
4. Perusahaan  manufaktur  yang  mempublikasikan  laporan  keuangan  berupa  mata uang rupiah dan memiliki data yang lengkap yang digunakan dalam penelitian ini.
Tabel 1. Kriteria Pemilihan Sampel No.  Keterangan Jumlah 1 Perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2016-2021. 179 2 Perusahaan  manufaktur  yang  secara  berturut-turut  tidak  menerbitkan laporan keuangan selama tahun 2016-2021. (40) 3 Perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan auditan. (0)
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)
No.  Keterangan Jumlah 4 Perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan keuangan berupa mata uang rupiah dan memiliki data yang lengkap yang digunakan dalam penelitian ini. (38) Jumlah Perusahaan Sampel 101 Jumlah Sampel (101 x 6 Tahun) 606 Data Outlier (22) Data diolah 584 Sumber : Data yang telah diolah , (2022)
Berdasarkan  kriteria  pengambilan  sampel  yang  telah  ditentukan  peneliti,  jumlah perusahaan  yang  dijadikan  sebagai  sampel  adalah  sebanyak  179  dengan  periode penelitian selama 6 tahun.

## Hasil dan Pembahasan Analisis Data Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  adalah  metode  statistic  untuk  menganalisis  data  dengan  cara mendeskripsikan data tersebut sebagaimana mestinya tanpa menggeralisasi kesimpulan. Satatistik ini mencakup penyajian dan menggunakan table, grafik, perhitungan modus , median,  mean ,  dan  standar  deviasi  (Sugiyono,  2016).  Peneltian  ini  menggunakan  satu variable dependen dan empat variabel independent beskala rasio. Variabel dependen pada penelitian  ini  yaitu tax  avoidance. Variabel  independen  pada  penelitian  ini  sebanyak empat  variabel  diantaranya  reformasi  perpajakan,  Intensitas  Modal,  Imtensitas Persediaan, dan Ukuran Perusahaan. Jumlah data observasi pada penelitian ini sebanyak 606.  Data  tersebut  berasal  dari  101  perusahaan  yang  terdaftar  pada  sektor  manufaktur pada periode tahun 2026-2021. Pada data observasi yang telah terkumpul ditemukan 22 data  pencilan (outlier) yang  dapat  membuat  hasil  penngujian  statistik  tidak  dapat digunakan  sehingga  data  tersebut  dikeluarkan  dan  tersisa  584  sampel  data  penelitian. Penelitian outlier dilakukan  menggunakan software SPSS  26  dengan  memperhatikan grafik boxplot. Data  pencilan  pada boxplot akan  ditunjukkan  dengan  simbol  bintang ataupun bulat. Simbol bintang memiliki arti bahwa data observasi tersebut terlalu ekstrem dan  tidak  dapat  ditoleransi,  sedangkan  simbol  bulat  memiliki  arti  bahwa  data  tersebut masih dapat ditoleransi. Berikut adalah hasil dari pengujian statistik deskriptif.

## Analisis Data Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif adalah metode statistik untuk menganalisis data dengan cara mendeskripsikan data tersebut sebagaimana mestinya tanpa menggeralisasi kesimpulan. Satatistik ini mencakup penyajian dan menggunakan table, grafik, perhitungan modus , median,  mean ,  dan  standar  deviasi  (Sugiyono,  2016).  Peneltian  ini  menggunakan  satu variable  dependen  dan  empat  variabel  independent  berskala  rasio.  Variabel  dependen pada penelitian ini yaitu tax avoidance. Variabel independen pada penelitian ini sebanyak empat  variabel  diantaranya  reformasi  perpajakan,  Intensitas  Modal,  Imtensitas Persediaan, dan Ukuran Perusahaan. Jumlah data observasi pada penelitian ini sebanyak 606.  Data  tersebut  berasal  dari  101  perusahaan  yang  terdaftar  pada  sektor  manufaktur pada periode tahun 2026-2021. Pada data observasi yang telah terkumpul ditemukan 22 data  pencilan (outlier) yang  dapat  membuat  hasil  penngujian  statistik  tidak  dapat digunakan  sehingga  data  tersebut  dikeluarkan  dan  tersisa  584  sampel  data  penelitian. Penelitian outlier dilakukan  menggunakan software SPSS  26  dengan  memperhatikan grafik boxplot. Data  pencilan  pada boxplot akan  ditunjukkan  dengan  simbol  bintang
ataupun bulat. Simbol bintang memiliki arti bahwa data observasi tersebut terlalu ekstrem dan  tidak  dapat  ditoleransi,  sedangkan  simbol  bulat  memiliki  arti  bahwa  data  tersebut masih dapat ditoleransi. Berikut adalah hasil dari pengujian statistik deskriptif.
Tabel 2. Hasil Pengujian Statistik Deskriptif Tax Avoidance Intensitas Modal Intensitas Persediaan Ukuran Perusahaan Min -0,8126 0,0008 0,0016 24,0317 Max 3,1592 59,1994 449,7880 33,5372 Mean 0,2037 0,4933 1,0568 28,4957 Std. Dev 2,9950 2,3982 18,468 1,5839
Sumber: Data diolah oleh penulis, (2022)
Berdasarkan  tabel  diatas,  dapat  diinterpretasikan  bahwa  variabel tax  avoidance memiliki  nilai  minimum  sebesar  -0,8126  yakni  dimiliki  oleh  ALTO  pada  tahun  2016, sedangkan nilai maksimumnya dimiliki oleh KIAS tahun 2021 sebesar 3,1592. Nilai rata- rata tax avoidance sebesar 0,2037 menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan tax avoidance tergolong sedikit. Kemudian, dapat dilihat bahwa nilai standar deviasi sebesar 2,9950 yang lebih besar daripada nilai mean variabel yang bersangkutan, dapat diartikan bahwa data dari tax avoidance bersifat heterogen dan lebih bervariasi.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel intensitas modal memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,0008  yang  dimiliki  oleh  AKKU  pada  tahun  2018, sedangkan  nilai  maksimumnya  sebesar  59,1994  yang  dimiliki  oleh  DLTA  pada  tahun 2018. Nilai rata-rata dari variabel intensitas modal sebesar 0,4933 menunjukkan bahwa perusahaan mayoritas memiliki intensitas modal yang rendah. Juga, dapat dilihat bahwa nilai standar deviasi sebesar 2,3982 yang lebih besar daripada nilai mean variabel yang bersangkutan,  dapat  diartikan  bahwa  data  dari  intensitas  modal bersifat  heterogen  dan lebih bervariasi.
Berdasarkan  tabel  diatas,  dapat  diinterpretasikan  bahwa  variabel  intensitas persediaan memiliki nilai minimum sebesar 0,0016 yang dimiliki oleh ETWA pada tahun 2021,  sedangkan  nilai  maksimumnya  sebesar  449,7880  yang  dimiliki  oleh  INTP  pada tahun  2020.  Nilai  rata-rata  dari  variabel  intensitas  persediaan sebesar  1,0568 menunjukkan bahwa perusahaan mayoritas memiliki intensitas persediaan yang rendah. Juga, dapat dilihat bahwa nilai standar deviasi sebesar 18,4685 yang lebih besar daripada nilai  mean  variabel  yang  bersangkutan,  dapat  diartikan  bahwa  data  dari  intensitas persediaan bersifat heterogen dan lebih bervariasi.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan memiliki  nilai  minimum  sebesar  24,0317  yang  dimiliki  oleh  INTP  pada  tahun  20210 sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,5372 yang dimiliki oleh ASII pada tahun 2021. Nilai  rata-rata  dari  variabel  ukuran  perusahaan sebesar  28,4957  menunjukkan  bahwa perusahaan mayoritas memiliki ukuran perusahan yang besar. Juga, dapat dilihat bahwa nilai standar deviasi sebesar 1,5839 yang lebih kecil daripada nilai mean variabel yang bersangkutan,  dapat  diartikan  bahwa  data  dari  intensitas  persediaan bersifat  homogen atau tidak bervariasi.
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)

## Analisis Statistik Deskriptif Variabel Berskala Nominal
Variabel berskala nominal dalam penelitian ini adalah reformasi perpajakan.
Tabel 3. Hasil Pengujian Statistik Deskriptif Berskala Nominal Keterangan Reformasi Perpajakan Melakukan Tidak Melakukan Jumlah Sampel 202 404 Persentase 33% 67% Sumber: Data yang diolah penulis (2022)
Tabel  3  menunjukkan  bahwa  variabel  reformasi  perpajakan  yang  diukur  dengan menggunakan  variabel  dummy  dengan  melihat  apakah  perusahaan  yang  bersangkutan melakukan pembayaran pajak dengan skema perhitungan yang dituangkan dalam pilar reformasi  perpajakan  atau  tidak.  Nilai  1  diberikan  jika  perusahaan  melakukan pembayaran  pajak  dengan  tarif  pajak  terbaru  dan  0  jika  perusahaan  tidak  melakukan pembayaran dengan tarif pajak yang tidak sesuai dengan pilar reformasi perpajakan. Dari 606  sampel  observasi  dalam  penelitian  ini,  terdapat  202  perusahaan  atau  33%  yang menggunakan skema perhitungan dengan tarif pajak yang baru dan 66,67% yang tidak menggunakan skema perhitungan pajak terbaru.

## 1. Penghindaran Pajak (Tax Avoidance)
Menurut  Pohan  (2016) tax  avoidance adalah  suatu  tindakan  penghindaran pajak yang dilakukan oleh wajib pajak yang legal dan aman tanpa melanggar undang- undang perpajakan dengan cara memanfaatkan beberapa kelemahan (grey area) dari undang-undang  maupun  peraturan  perpajakan  untuk  mengurangi  biaya  pajak. Pengukuran tax avoidance dalam penelitian ini menggunakan CETR. CETR ( Cash Effective Tax Rate ) menurut Prayogo (2015) merupakan rasio beban pajak terhadap laba  di  suatu  perusahaan  sebelum  pajak  penghasilan  yang  dikorbankan  untuk membayar beban pajak perusahaan.

## 2. Reformasi Perpajakan
Reformasi Perpajakan, diukur dengan menggunakan variable dummy, dengan memberikan  nilai  0  untuk  tahun  perusahaan  sebelum  reformasi  perpajakan diterapkan secara efektif pada tanggal 1 Juli 2020 yang dituangkan dalam Undang- Undang Harmonisasi Perpajakan pasal 17.
3. Intensitas Modal
Intensitas  Modal  dapat  diartikan  sebagai  besarnya  kekayaan  yang diinvestasikan oleh perusahaan pada aset tetap untuk membantu kegiatan perusahaan (Nugraha & Mulyani, 2019). Menurut Nugraha dan Mulyani (2019), capital intensity dapat diukur dengan membagi aset tetap terhadap aset.
4. Intensitas Persediaan
Intensitas  Persediaan  merupakan  cerminan  dari  seberapa  besar  perusahaan berinvestasi terhadap persediaan yang ada dalam perusahaan (Darmadi & Zulaikha, 2013).  Rasio  intensitas  persediaan  dapat  dihitumgan  dengan  cara  nilai  persediaan yang  ada  dalam  perusahaan  dibandingkan  dengan  total  asset  perusahaan.  Dengan menggunakan rumus dari Fan (2021) dengan membagi persedian dengan total asset.

## 5. Ukuran Perusahaan
Tabel 4. Hasil Perhitungan Statistik Deskriptif Ukuran Perusahaan
No. Kode Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 2021 1 INTP 31,0372 30,9936 30,9556 24,0450 24,0318 30,8943 2 SMBR 29,1055 29,2525 29,3427 29,3486 29,3780 29,3919 3 SMCB 30,6148 30,6079 30,5578 30,6049 30,6630 30,6987 4 SMGR 31,4204 31,5242 31,5659 32,0106 31,9878 31,9684 5 WSBP 30,2509 30,3337 30,3538 30,4129 29,9879 29,5599 6 WTON 29,1705 29,5866 29,8150 29,9668 29,7721 29,8202 7 AMFG 29,3367 29,4664 29,7631 29,7987 29,7057 29,6330 8 ARNA 28,0649 28,1019 28,1336 28,2183 28,3092 28,4391 9 IKAI 26,3031 26,1135 27,9215 27,9367 27,8819 27,8486 10 KIAS 28,2514 28,2006 28,1642 27,8394 27,6522 27,6310 11 MLIA 29,6753 29,2771 29,2919 29,3816 29,3794 29,4430 12 TOTO 28,5794 28,6701 28,6947 28,7021 28,7648 28,8136 13 ALKA 25,6405 26,4443 27,1986 27,1282 26,7603 26,9367 14 BAJA 27,6135 27,5760 27,5270 27,4529 27,3571 27,3111 15 BTON 25,9011 25,9355 26,1048 26,1638 26,1824 26,3242 16 GDST 27,8602 27,9495 27,9325 28,1955 28,0936 28,0910 17 INAI 27,9230 27,8249 27,9680 27,8240 27,9646 28,0651 18 ISSP 29,4297 29,4667 29,5019 29,4911 29,4355 29,5907 19 LION 27,2539 27,2482 27,2689 27,2571 27,1969 27,2637 20 LMSH 25,8160 25,8057 25,7986 25,7143 25,6895 25,7032 21 PICO 27,1825 27,3068 27,4719 27,7519 27,7198 27,7023 22 AGII 29,3971 29,4879 29,5253 29,5799 29,5941 29,7308 23 BUDI 28,5031 28,7092 28,8527 28,7296 28,7172 28,7274 24 DPNS 26,4141 26,4550 26,4984 26,4858 26,4831 26,6156 25 EKAD 27,2779 27,4038 27,4723 27,5987 27,7098 27,7842 26 ETWA 27,7785 27,7395 27,7178 27,7474 27,6852 27,6832 27 INCI 26,3193 26,4396 26,6929 26,7283 26,8210 26,9590 28 SRSN 27,2986 27,2044 27,2553 26,1063 26,3099 27,4804 29 AKKU 27,0088 27,7417 27,7028 27,2452 27,2561 27,2643 30 AKPI 28,5926 28,6409 28,7528 28,6523 28,6034 28,8357 31 APLI 26,4742 26,7115 26,9442 26,7618 26,7307 26,7900 32 BRNA 28,3676 28,3065 28,5317 28,4478 28,3069 28,3344 33 IGAR 26,8088 26,9636 27,0692 27,1491 27,2244 27,4195 34 IMPC 28,4543 28,4616 28,4940 28,5478 28,6232 28,6824 35 TALF 27,5051 27,5490 27,6155 27,9155 28,0193 28,0821 36 TRST 28,8221 28,8349 29,0861 29,1010 29,0716 29,1633 37 YPAS 26,3590 26,4388 26,5252 26,3517 26,3429 26,2769 38 CPIN 30,8176 30,8310 30,9505 31,0021 31,0701 31,1990 39 JPFA 30,5886 30,6247 30,7682 30,9138 30,8873 30,9841 40 MAIN 28,9971 29,0195 29,0979 29,1676 29,1731 29,3242 41 SIPD 28,5738 28,4374 28,4140 28,5356 28,5838 28,6585 42 TIRT 27,4277 27,4794 27,5513 27,5209 26,7015 26,3675 43 ALDO 26,7402 26,9353 26,9888 27,5532 27,5835 27,8223 44 FASW 29,7808 29,8685 30,0257 30,0061 30,0745 30,2190 45 KDSI 27,7640 27,9149 27,9613 27,8571 27,8507 27,9302 46 SPMA 28,4006 28,4084 28,4564 28,4948 28,4709 28,6412 47 ASII 33,1988 33,3201 33,4737 33,4945 33,4547 33,5372 48 AUTO 30,3129 30,3231 30,3967 30,4046 30,3510 30,4611 49 BOLT 27,5672 27,8040 27,9029 27,8668 27,7435 27,9447 50 GJTL 30,5594 30,5320 30,5602 30,5679 30,5092 30,5460 51 IMAS 30,8749 31,0791 31,3435 31,4309 31,5107 31,5672 52 INDS 28,5382 28,5208 28,5402 28,6729 28,6700 28,7832
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)
No. Kode Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 2021 53 LPIN 26,8925 26,3147 26,4324 26,5068 26,5457 26,4627 54 PRAS 28,0988 28,0643 28,1230 28,1361 28,1432 28,1244 55 SMSM 28,4441 28,5244 28,6611 28,7647 28,8476 28,9840 56 HDTX 29,1878 29,0260 27,0982 26,7725 26,6742 26,5708 57 MYTX 28,1133 28,8719 28,9802 28,9356 28,9880 28,9514 58 RICY 27,8846 27,9470 28,0625 28,1134 28,1831 28,1583 59 SSTM 27,2320 27,1296 27,0551 26,9670 26,9013 26,8784 60 BATA 27,4138 27,4752 27,4996 27,4839 27,3765 27,2044 61 BIMA 25,2455 25,2156 25,3102 26,2308 26,1339 26,1108 62 JECC 28,0930 28,2875 28,3642 28,2669 28,0457 28,1832 63 KBLI 28,2577 28,7342 28,8081 28,8998 28,7329 28,6336 64 KBLM 27,1833 27,8423 27,8921 27,8813 27,6574 28,0346 65 SCCO 28,5271 29,0209 29,0578 29,1128 28,9511 29,1783 66 VOKS 28,1428 28,3778 28,5414 28,7389 28,7011 28,6934 67 AISA 29,8561 28,3151 28,2279 28,2564 28,3299 28,1973 68 ALTO 27,7838 27,7348 27,7352 27,7295 27,7317 27,7165 69 CEKA 27,9859 27,9622 27,7871 27,9625 28,0800 28,1601 70 DLTA 27,8115 27,9243 28,0520 27,9859 27,8344 27,9001 71 ICBP 30,9949 31,0848 31,1687 31,2871 32,2714 32,4023 72 INDF 32,0399 32,1129 32,2010 32,1974 32,7256 32,8204 73 MLBI 28,4530 28,5513 28,6921 28,6947 28,6983 28,7033 74 MYOR 30,1900 30,3334 30,4984 30,5775 30,6156 30,6226 75 PSDN 27,2061 27,2614 27,2710 27,3612 27,3894 27,2870 76 SKBM 27,6327 28,1153 28,2028 28,2301 28,2012 28,3093 77 SKLT 27,0658 27,1789 27,3397 27,3964 27,3747 27,5135 78 STTP 28,4796 28,4822 28,5985 28,6894 28,8691 28,9969 79 ULTJ 29,0754 29,2750 29,3459 29,5194 29,8005 29,6334 80 GGRM 31,7734 31,8321 31,8665 31,9960 31,9902 32,1304 81 HMSP 31,3807 31,3955 31,4727 31,5609 31,5365 29,3004 82 RMBA 30,2514 30,2760 30,3310 30,4643 30,1539 29,8709 83 WIIM 27,9338 27,8345 27,8586 27,8930 28,1100 28,2682 84 DVLA 28,0572 28,1263 28,1515 28,2353 28,3175 28,3662 85 INAF 27,9543 28,0562 27,9973 27,9560 28,1695 28,3301 86 KAEF 29,1598 29,4387 29,8781 30,5414 30,4968 30,5080 87 KLBF 30,3540 30,4414 30,5295 30,6399 30,7474 30,8762 88 MERK 27,3352 27,4650 27,8646 27,5268 27,5583 27,6569 89 PYFA 25,8416 25,7957 25,9547 25,9744 26,1551 27,4156 90 SCPI 27,9625 27,9342 28,1231 27,9801 28,1000 27,8234 91 SIDO 28,7255 28,7810 28,8363 28,8922 28,9790 29,0344 92 TSPC 29,5159 29,6372 29,6941 29,7560 29,8398 29,8974 93 ADES 27,3664 27,4569 27,5046 27,4355 27,5889 27,8965 94 KINO 28,8202 28,8059 28,9098 29,1777 29,2903 29,3075 95 MBTO 27,2885 27,3834 27,1972 27,1052 27,6138 27,2951 96 MRAT 26,9034 26,9326 26,9614 27,0013 27,0508 27,0833 97 TCID 28,4127 28,4904 28,5251 28,5676 28,4703 28,4643 98 UNVR 30,4492 30,5705 30,6026 30,6587 30,6531 30,5791 99 CINT 26,7131 26,8899 26,9205 26,9800 26,9339 26,9232 100 KICI 25,6635 25,7300 25,7608 25,7525 25,7797 25,9554 101 LMPI 27,4208 27,4502 27,3911 27,3267 27,2718 27,2801 Min 25,2455 25,2156 25,3102 24,0450 24,0318 25,7032 Max 33,1988 33,3201 33,4737 33,4945 33,4547 33,5372 Mean 28,3815 28,4531 28,5330 28,4951 28,5016 28,6103 Std. Dev 1,5640 1,5531 1,5455 1,6316 1,6622 1,5738 Sumber: Data diolah oleh penulis, 2022
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun 2016 memiliki nilai minimum sebesar 25,2455 yang dimiliki oleh BIMA sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,1988 yang dimiliki oleh ASII.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun 2017 memiliki nilai minimum sebesar 25,2155 yang dimiliki oleh BIMA sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,3201 yang dimiliki oleh ASII.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun 2018 memiliki nilai minimum sebesar 25,3101 yang dimiliki oleh BIMA sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,4737 yang dimiliki oleh ASII.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun 2019 memiliki nilai minimum sebesar 24,0449 yang dimiliki oleh INTP sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,4945 yang dimiliki oleh ASII.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun 2020 memiliki nilai minimum sebesar 24,0317 yang dimiliki oleh INTP sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,4546 yang dimiliki oleh ASII.
Berdasarkan tabel diatas, dapat diinterpretasikan bahwa variabel ukuran perusahaan tahun  2021  memiliki  nilai  minimum  sebesar  25,7031  yang  dimiliki  oleh  LMSH sedangkan nilai maksimumnya sebesar 33,5372 yang dimiliki oleh ASII.

## 1. Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  dilakukan  agar  model  regresi  tidak  terdapat  masalah Multikolinieritas, Autokorelasi, Heteroskedastisitas, dan data distribusi normal, jika asumsi  klasik  terpenuhi  maka  menghasilkan  estimator  yang  sesuai Best  Linear Unbiased Estimator (BLUE), yang artinya model regresi dapat digunakan sebagai alat estimasi penelitian (Widarjono, 2010).
a. Hasil Uji Normalitas Data
Uji normalitas data dalam penelitian ini digunakan untuk mengetahui apakah data  dari  masing-masing  variabel  memiliki  distribusi  normal.  Model  regresi  yang baik adalah yang mempunyai distribusi data normal atau mendekati normal. Dalam penelitian  ini  peneliti  menggunakan  uji Central  Limit  Theorem. Menurut  Gujarati (2006), teorema limit sentral ditunjukkan jika ada sejumlah besar variabel acak yang didistribusikan secara independen dan identik, maka dengan beberapa pengecualian (salah  satu  pengecualian  adalah  distribusi  probabilitas  Cauchy  yang  tidak mempunyai  nilai  rata-rata  ataupun  varians),  distribusi  dari  jumlah  variabel  acak tersebut cenderung ke arah distribusi normal apabila jumlah variabel semacam itu bertambah sampai tak terhingga. Dalam praktiknya, tak peduli distribusi probabilitas apapun yang mendasari, rata-rata sampel dari besaran sampel yang terdiri dari lebih dari 30 observasi, maka akan mendekati normal.

## b. Hasil Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel  bebas.  Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya multikolinearitas dalam model regresi berganda dapat dilihat dari nilai tolerance dan Variance Inflation factor (VIF). Jika nilai tolerance di atas 0,1 dan VIF di bawah 10 maka model Multikolinearitas (Ghozali, 2011).
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)
Tabel 5. Tabel Hasil Uji Multikolinearitas Data Variabel Tolerance VIF Keterangan Reformasi perpajakan 0,997 1,003 Bebas Multikolinearitas Intensitas Modal 0,991 1,010 Bebas Multikolinearitas Intensitas Persediaan 0,985 1,015 Bebas Multikolinearitas Ukuran Perusahaan 0,978 1,022 Bebas Multikolinearitas Sumber: Hasil olah data oleh penulis, 2022
Hasil uji multikolinearitas pada model penelitian di atas menunjukkan bahwa seluruh variabel independen memiliki nilai VIF kurang dari 10 dan nilai tolerance > 0,1 sehingga dapat disimpulkan bahwa model tidak terjadi multikolinearitas diantara variable independen pada penelitian ini.
c. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Uji Heteroskedastisitas digunakan untuk menguji apakah dalam suatu model regresi terdapat kesamaan atau ketidak samaan varians antara pengamatan yang satu dengan  pengamatan  yang  lainnya.  Pengujian  heteroskedastisitas  menggunakan grafik scatterplot. Berikut ini tampilan grafik scatterplot dari model regresi dalam penelitian ini yang disajikan pada gambar 1.

## Gambar 1. Grafik Scatterplot
Sumber: Output Olah Data SPSS 26, 2022
Dalam  suatu  model  regresi  yang  baik,  biasanya  tidak  mengalami heteroskedastisitas .  Melalui  grafik  scatterplot  dapat  terlihat  suatu  model  regresi mengalami  heteroskedastisitas  atau  tidak.  Jika  terdapat  pola  tertentu  dalam  grafik maka  mengindikasikan  telah  terjadi  heteroskedastisitas.  Dari  Gambar  4.1  terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak serta tersebar baik diatas maupun dibawah angka  0  pada  sumbu  Y.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi heteroskedastisitas pada model regresi dalam penelitian ini.

## d. Uji Autokorelasi
Tabel 6. Hasil Pengujian Autokorelasi DW dL Du Keterangan 1,986 1,777 1,809 Tidak terjadi Autokorelasi Sumber: Data diolah penulis, 2022
Berdasarkan hasil pengujian tabel 6 menunjukkan bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 1,986. Untuk nilai dU dan dL dapat dilihat dari DW tabel pada signifikansi 0,05 dengan n (jumlah data) =584 dan k (jumlah variabel independen) = 4 didapatkan nilai dL adalah 1,777 dan nilai dU adalah 1,809, maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada autokorelasi.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Adapun  hasil  analisis  data  yang  diperoleh  dengan  program  SPSS  21  dalam penelitian  ini  dimaksudkan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  reformasi perpajakan, intensitas modal, intensitas persediaan, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2016-2021.
Tabel 7. Hasil Uji Regresi Linear Berganda Variabel Koefisien Regresi T hitung Sig Ket Constanta -0,340 -1,494 0,136 Reformasi perpajakan -0,005 -0,179 0,858 H1 ditolak Intensitas Modal -0,159 -2,721 0,007 H2 diterima Intensitas Persediaan 0,084 1,287 0,199 H3 ditolak Ukuran Perusahaan 0,021 2,611 0,009 H4 diterima R 2 = 0,024 Fhitung=   3,593 Adjusted R 2 = 0,018 Sig = 0,007
Sumber: Hasil olah data oleh penulis, 2022
Model dari penelitian ini adalah: Y = -0,340 – 0,005 REF – 0,159 INM + 0,084 INP + 0,021 SZE + ε

## Uji Fit Model (Uji F)
Uji statistik F pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel independen yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama  -  sama  terhadap variabel  dependen  atau  terikat  (Ghozali,2011:98).  Berdasarkan  hasil  pengolahan  data Tabel 4.10 diperoleh data sebagai berikut: Untuk variabel tax avoidance didapatkan hasil nilai F hitung (3,593) dengan nilai p-value = 0,038 sedangkan F tabel (2,43) dengan ketentuan α =5%, df1= k-1 atau 4-1= 3, dan df2= n-k atau 584-3=581. Hasil uji dari distribusi F hitung (3,593) lebih besar dari F tabel (2,43) dengan bahwa nilai p-value = 0,038 dangan ketentuan α =5%, . Hasil uji dari p-value (0,007) < 0,05. Jadi dapat disimpulkan bahwa variabel independen  yang  terdiri  dari  reformasi  perpajakan,  intensitas  modal,  intensitas persediaan, dan ukuran perusahaan secara bersama-sama berpengaruh terhadap variabel dependen yaitu tax avoidance.
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)

## Pembahasan Pengaruh Reformasi Perpajakan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  uji  t  yang  dilakukan  memperoleh  nilai  t hitung >  t tabel reformasi perpajakan sebesar -0,179 < -1,97190 dan nilai signifikan sebesar 0,858 > 5%, sehingga H 1 ditolak yang artinya reformasi perpajakan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Reformasi perpajakan tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak dan  memiliki  koefisien  negatif.  Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang dilakukan  Indriana  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  reformasi  perpajakan  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Variabel reformasi perpajakan yang tidak berpengaruh signifikan dan memiliki koefisien negatif diduga karena reformasi perpajakan pada tahun 2020 yang merupakan reformasi  perubahan  fundamental  pada  tarif  pph  wajib  pajak  badan  dan  banyaknya insentif pajak yang diberikan sejak berlakunya PP No. 30 tahun 2020 yang juga tertuang dalam  Undang-Undang  Harmonisasi  Peraturan  Perpajakan  tentang  Pajak  Penghasilan untuk  wajib  pajak  badan.  Namun,  meski  dilakukan  perubahan  tarif  PPh  badan  dan pemberian  insentif  perpajakan,  fiskus  atau  DJP  masih  tidak  (SE)  tentang  fokus pemeriksaan  nasional  pada  tahun  sebelumnya.  Dapat  disimpulkan  bahwa  dengan masuknya industri manufaktur sebagai fokus pemeriksaan nasional menunjukkan bahwa masih ada indikasi upaya penghindaran pajak dari WP badan industri manufaktur.

## Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  kedua  mendapatkan  hasil  uji  t memperoleh  nilai  t hitung >  t tabel intensitas  modal  sebesar  -2,721<  -1,97190  dan  nilai signifikan sebesar 0,007 > 5%, sehingga H 2 diterima yang artinya intensitas modal tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Hal ini dikarenakan tindakan perusahaan yang menggunakan aset tetapnya untuk operasional  perusahaan  tidak  mengindikasikan  perusahaan  tersebut  melakukan penghindaran  pajak.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Juliana, Arieftiara,  &  Nugraheni  (2020)  yang  menunjukan  bahwa  intensitas  modal  tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.

## Pengaruh Intensitas Persediaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  ketiga  mendapatkan  hasil  bahwa intensitas  persediaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  dibuktikan dengan hasil t hitung untuk variabel t hitung untuk intensitas persediaan sebesar 1,287 < 1,97190  dan  nilai  signifikan  sebesar  0,199  >  5%,  sehingga H 3 ditolak yang  artinya intensitas persediaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
Intensitas  persediaan  tidak  berpengaruh  terhadap  agresivitas  pajak.  Perusahaan yang  terdaftar  sebagai  PKP  wajib  melaporkan  SPT  PPN,  dalam  SPT  PPN  memuat pembelian  yang  dilaporkan  oleh  perusahaan.  Pembelian  yang  dilaporkan  dapat menggambarkan  besar  kecilnya  intensitas  persediaan,  dengan  kata  lain  data  persedian perusahaan sudah terekam pada database Kantor Pajak. Maka dari itu perusahaan enggan melakukan tax avoidance atas intensitas persedian. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Wahyuningsih, 2018).

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  keempat  mendapatkan  hasil  uji  t memperoleh  nilai  t hitung >  t tabel ukuran  perusahaan  sebesar  2,611  >  1,97190  dan  nilai
signifikan sebesar 0,009 < 5%, sehingga H 4 diterima yang artinya ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance .
Variabel ukuran perusahaan yang diproksikan dengan logaritma natural dari total aset perusahaan menunjukkan hasil berpengaruh postif terhadap cash effective tax rate (CETR). Semakin besar ukuran perusahaan maka semakin besar CETR pada perusahaan yang berarti menurunnya tingkat penghindaran pajak. Perusahaan yang termasuk dalam skala  perusahaan  besar  akan  mempunyai  sumber  daya  yang  berlimpah  yang  dapat digunakan untuk tujuan-tujuan tertentu. Hasil penelitian ini serupa dengan hasil penelitian Aulia  &  Mahpudin  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance.
Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien  Determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  melihat  seberapa  besar  variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen. Apabila angka koefisien determinasi mendekati 1, maka pengaruh variabel independen terhadap variabel independen semakin kuat. Hal ini berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen. Sedangkan nilai koefisien determinasi  (R 2 )  yang  kecil  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel dependen adalah terbatas (Ghozali, 2011).
Koefisien  Determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  menguji goodness-fit dari  model regresi  (Ghozali,  2011:177).  Serta  hasil  perhitungan  untuk  nilai  adjusted  R 2 dengan bantuan  program  spss,  dalam  analisis  regresi  berganda  diperoleh  angka  koefisien determinasi  atau adjusted R 2 sebesar  0,018.  Hal  ini  berarti  bahwa  1,10%  variasi tax avoidance yang  dijelaskan  oleh  variabel  dari  reformasi  perpajakan,  intensitas  modal, intensitas  persediaan,  dan  ukuran  perusahaan.  Sementara  sisanya  98,20%  diterangkan oleh  variabel  lain  yang  tidak  masuk  dalam  observasi  penelitian  ini.  Maka  dapat disimpulkan bahwa, dari hasil uji tersebut menunjukan bahwa model penelitian goodness- fit . Hasil dapat dilihat pada lampiran.
Uji Signifikasnsi Parsial (Uji Statistik t)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh  masing-masing  variabel dari reformasi perpajakan, intensitas modal, intensitas persediaan, dan ukuran perusahaan terhadap tax avoidance . Pengujian regresi digunakan pengujian dua sisi ( two tailed test) dengan α= 5% yang berarti bahwa tingkat keyakinan sebesar 95%. Hasil uji t dapat dilihat pada lampiran. Berdasarkan hasil pengujian uji t menunjukkan bahwa:
a. Nilai  t  hitung  untuk  variabel  reformasi  perpajakan  sebesar  -0,406  <  -1,97190  dan nilai  signifikan  sebesar  0,858  >  5%,  sehingga H 1 ditolak yang  artinya  reformasi perpajakan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
b. Nilai t hitung untuk variabel intensitas modal sebesar -1,787 < -1,97190 dan nilai signifikan sebesar 0,007 > 5%, sehingga H 2 diterima yang artinya intensitas modal berpengaruh terhadap tax avoidance .
c. Nilai t hitung untuk variabel intensitas persediaan sebesar 0,667 < 1,97190 dan nilai signifikan  sebesar  0,199  >  5%,  sehingga H 3 ditolak yang  artinya  intensitas persediaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .
d. Nilai t hitung untuk variabel ukuran perusahaan sebesar 2,679 > 1,97190 dan nilai signifikan  sebesar  0,009  <  5%,  sehingga H 4 diterima yang  artinya  ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoida
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2021)

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif,  variabel  tax  avoidance  pada  perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2021 memiliki nilai minimum -0,8126 (dimiliki oleh ALTO pada tahun 2016) dan nilai maksimum 3,1592 (dimiliki oleh KIAS tahun 2021), dengan rata-rata sebesar 0,2037 menunjukkan tingkat tax avoidance yang relatif  rendah.  Variabel  reformasi  perpajakan  diukur  dengan  variabel  dummy  untuk melihat  apakah  perusahaan  menerapkan  skema  perhitungan  pajak  sesuai  dengan  pilar reformasi perpajakan. Variabel intensitas modal memiliki nilai minimum 0,0008 (dimiliki oleh AKKU pada tahun 2018) dan maksimum 59,1994 (dimiliki oleh DLTA pada tahun 2018),  sementara  intensitas  persediaan  memiliki  nilai  minimum  0,0016  (dimiliki  oleh ETWA pada tahun 2021) dan maksimum 449,7880 (dimiliki oleh INTP pada tahun 2020). Variabel ukuran perusahaan memiliki nilai minimum 24,0317 (dimiliki oleh INTP pada tahun 20210) dan maksimum 33,5372 (dimiliki oleh ASII pada tahun 2021). Pengujian hipotesis secara simultan menunjukkan koefisien determinan sebesar 1,80%, sedangkan pengujian hipotesis secara parsial menunjukkan bahwa reformasi perpajakan berpengaruh negatif  terhadap  tax  avoidance,  intensitas  modal  berpengaruh  positif,  intensitas persediaan berpengaruh negatif, dan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia periode 2016-2021.

## BIBLIOGRAFI
Aulia,  I.,  &  Mahpudin,  E.  (2020).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  dan  ukuran perusahaan terhadap tax avoidance. Akuntabel , 17 (2), 289–300.
Damayanti, F., & Susanto, T. (2015). Pengaruh komite audit, kualitas audit, kepemilikan institusional, risiko perusahaan dan return on assets terhadap tax avoidance. Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 5 (2), 187–206. Darmadi,  I.  N.  H.,  &  Zulaikha,  Z.  (2013). Analisis  Faktor  yang  Mempengaruhi Manajemen  Pajak  dengan  Indikator  Tarif  Pajak  Efektif  (Studi  Empiris  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2011- 2012) . Fakultas Ekonomika dan Bisnis.
Dharma, N. B. S., & Noviari, N. (2017). Pengaruh corporate social responsibility dan capital intensity terhadap tax avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 18 (1), 529–556.
Fan,  Q.,  Qiao,  Y.,  Zhang,  T.,  &  Huang,  K.  (2021).  Environmental  regulation  policy, corporate  pollution  control  and  economic  growth  effect:  Evidence  from  China. Environmental Challenges , 5 , 100244. Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
INDRIANA,  I.  (2021). Pengaruh  Kepemilikan  Keluarga,  Koneksi  Politik,  Reformasi Perpajakan Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak Di Bursa Efek  Indonesia  (Studi  Empiris  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia Sektor Energi Tahun 2017-2020) . Universitas Pancasakti Tegal.
Juliana,  D.,  Arieftiara,  D.,  &  Nugraheni,  R.  (2020).  Pengaruh  Intensitas  Modal, Pertumbuhan Penjualan, dan CSR Terhadap Penghindaran Pajak. Prosiding BIEMA (Business Management, Economic, and Accounting National Seminar) , 1 , 1257– 1271.
Mardiasmo, M. B. A. (2016). Perpajakan–Edisi Terbaru . Penerbit Andi.
Noveliza,  D.,  &  Crismonica,  S.  (2021).  Faktor  yang  mendorong  melakukan  tax avoidance. Mediastima , 27 (2), 182–193.
Nugraha, M. I., & Mulyani, S. D. (2019). Peran leverage sebagai pemediasi pengaruh karakter  eksekutif,  kompensasi  eksekutif,  capital  intensity,  dan  sales  growth terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi Trisakti , 6 (2), 301–324. Pohan, C. A. (2016). Manajemen perpajakan: Stategi perencanaan pajak dan bisnis . Prayogo,  K.  H.,  &  Darsono,  D.  (2015).  Faktor-Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap Penghindaran  Pajak  Perusahaan. Diponegoro  Journal  of  Accounting , 4 (2),  156– 167. Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Pendidikan (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D) . Alfabeta, CV.
Thomsen, M., & Watrin, C. (2018). Tax avoidance over time: A comparison of European and  U.S.  firms. Journal  of  International  Accounting,  Auditing  and  Taxation , 33 (November), 40–63. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2018.11.002 Wahyuningsih, Y. (2018). Pengaruh intensitas persediaan, intensitas aset tetap dan sales growth terhadap tax avoidance (studi empiris pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi sub sektor makanan dan minuman yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2012–2016) .
Widarjono,  A.  (2010).  Analisis  statistika  multivariat  terapan. Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN .

## Copyright holder:
Santi Wahyu Kusumaningrum, Kurnia, Hilda Salman Said (2024)
First publication right: Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia
This article is licensed under: