Jurnal Ekonomi dan Manajemen
Teknologi (EMT)
Indonesian Journal for the Economics, Management and Technology .
Jurnal Ekonomi dan Manajemen Teknologi, 7(4), 2023, 998-1011 Available online at http://journal.lembagakita.org
Pengaruh Intellectual Capital , Managerial Entrenchment dan Firm Performance Terhadap Financial Statement Fraud
Hadijah Ayu Claudia 1* , R Rosiyana Dewi 2 1*,2 Program Studi Akutansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Trisakti, Kota Jakarta Barat, Daerah Khusus Ibukota Jakarta, Indonesia.
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  Intellectual  Capital,  Managerial  Entrenchment, Profitability, dan Leverage terhadap Financial Statement Fraud. Pendekatan Kuantitatif digunakan dalam penelitian ini. Laporan  keuangan  perusahaan  yang  di  perdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dijadikan  sumber  untuk pengambilan data sekunder dalam penelitian ini dengan berfokus pada sector Consumer NonCyclicals yang mencakup tahun 2019 sampai dengan tahun 2022. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dengan jumlah akhir sebanyak 51 perusahaan yang termasuk Sebagai sampel dalam penelitian ini. Sehingga penelitian ini menghasilkan total 204  Sampel  data.  Adapun  metode  analisis  yang  digunakan  oleh  peneliti  adalah  metode  Regresi  Logistik.  Dari  hasil penelitian  yang  telah  dilakukanmenunjukkan  bahwa  Variabel  Intellectual  Capital  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Financial  Statement  Fraud,  sementara  Variabel  Managerial  Entrenchment  tidak  berpengaruh  terhadap  Financial Statement  Fraud.  Sedangkan,  Variabel  Profitability  berpengaruh  Negatif  terhadap  Financial  Statement  Fraud,  dan variabel Leverage berpengaruh positif terhadap Financial Statement Fraud.
Kata kunci: Intellectual Capital; Managerial Entrenchment; Firm Performance; Financial Statement Fraud.
Abstract. This  study  aims  to  analyse  the  effect  of  Intellectual  Capital,  Managerial  Entrenchment,  Profitability,  and Leverage  on  Financial  Statement  Fraud.  A  quantitative  approach  is  used  in  this  study.  The  financial  statements  of companies traded on the Indonesia Stock Exchange (IDX) are used as a source for secondary data collection in this study by focusing on the Consumer NonCyclicals sector covering 2019 to 2022. Sampling was carried out using purposive sampling method with a final number of 51 companies included as samples in this study. So that this study produced a total of 204 data samples. The analysis method used by researchers is the Logistic Regression method. From the results of the research that has  been  done,  it  shows  that  the  Intellectual  Capital  Variable  has  no  effect  on  Financial  Statement  Fraud,  while  the Managerial Entrenchment Variable has no effect on Financial Statement Fraud. Meanwhile, the Profitability Variable has a negative effect on Financial.
Keywords: Intellectual Capital; Managerial Entrenchment; Firm Performance; Financial Statement Fraud.
* Author. Email: hadijah023001906013@std.trisakti.ac.id 1* , rosiyana@trisakti.ac.id 2 .
DOI: https://doi.org/10.35870/emt.v7i4.1545
Received: 5 September 2023, Revision: 13 September 2023, Accepted: 20 September 2023, Available Online : 1 October 2023. Print ISSN: 2579-7972; Online ISSN: 2549-6204. Copyright @ 2023. Published by Lembaga Otonom Lembaga Informasi dan Riset Indonesia (KITA INFO dan RISET).

## Pendahuluan
Laporan  keuangan  berisikan  informasi  dari sebuah  perusahaan  yang  digunakan  untuk menyampaikan  informasi  kepada  pihak  yang membutuhkan
sebagai bentuk pertanggungjawaban mengenai kinerja manajemen  suatu  perusahaan.  Berdasarkan PSAK  no  1,  Laporan  Keuangan  merupakan struktur  yang  menyajikan  posisi  keuangan  dan kinerja  keuangan  dalam  sebuah  entitas. Laporan  keuangan  menggambarkan  kondisi dari  suatu  perusahaan  yang  memiliki  manfaat bagi penggunanya untuk mengambil keputusan ekonomi.  Dalam  penyusunan  nya,  laporan keuangan memiliki beberapa tahap serta urutan hingga laporan tersebut siap untuk di gunakan oleh  para  user  nya.  Mulai  dari  mengumpulkan dan mencatat transaksi pada jurnal, memposting  jurnal  kedalam  buku  besar, membuat  dan  menyusun  neraca  saldo, membuat  penyesuaian  atas  transaksi  hingga akhirnya  membuat  laporan  keuangan  yang nanti nya akan dilaporkan.
Laporan  keuangan  sendiri  merupakan  hasil pertanggung jawaban manajemen atas berjalannya  sebuah  bisnis  yang  memiliki karakteristik  seperti  contohnya  relevan  dan dapat diandalkan. Karakteristik tersebut sangat melekat dengan laporan keuangan sebagaimana yang  dinyatakan  oleh Statement  of  Financial Accounting (SFAC)    No.1  bahwa  laporan keuangan:  (1)  berguna  bagi  investor,  kreditor, dan  pemakai  lainnya  dalam  membuat keputusan  investasi,  pemberian  kredit,  dan keputusan  lainnya;  (2)  Dapat  membantu investor,  kreditor,  dan  pemakai  lainnya  untuk menaksir  jumlah,  waktu,  dan  ketidakpastian dari penerimaan uang di asa yang akan datang; (3)  Menunjukkan  sumber  ekonomi  dari  suatu perusahaan, klaim atas sumber-sumber tersebut (kewajiban  perusahaan  kepada  perusahaan  lain dan ke pemilik perusahaan), dan pengaruh dari transaksi,  kejadian  atau  keadaan  yang mempengaruhi  sumber  dan  klaim  atas  sumber tersebut. International  Accounting  Standards  Board (IASB) mengembangkan  Standar  Akuntansi untuk  panduan  dalam  menyelesaikan  masalah akuntansi  yang  tidak  secara  eksplisit  dibahas dalam International Accounting Standard (IAS) atau International  Financial  Reporting  Standards  (IFRS). IASB menyatakan kerangka
International Accounting Standard (IAS) 8 paragraf ke 10 mensyaratkan bahwa dengan tidak adanya standar  atau  interpretasi  IASB  secara  khusus yang  berlaku  untuk  suatu  transaksi,  peristiwa, atau  kondisi  lain,  maka  manajemen  harus menggunakan pertimbangannya dalam mengembangkan  dan  menerapkan  kebijakan akuntansi  yang  menghasilkan  informasi  yang  : (1)  relevan  dengan  kebutuhan  pengambilan keputusan  ekonomi  untuk User ,  (2)  Andal, dalam  hal  laporan  keuangan  :  (i)  menyajikan secara  jujur  posisi  keuangan,  kinerja  keuangan dan  arus  kas  dari  suatu  entitas;  (ii) mencerminkan substansi ekonomi bukan hanya bentuk  hukumnya;  (iii)  netral,  dan  bebas  dari bias;  (iv)  disusun  dengan  kehati-hatian  dan  (v) lengkap  dalam  semua  hal  yang  material.  Jika suatu  laporan  keuangan  tidak  memenuhi  syarat syarat  tersebut  maka  laporan  keuangan  tidak dapat berfungsi dengan baik bagi para User nya sehingga  dapat  dikatakan  laporan  keuangan tersebut “menipu” para user nya atau dalam kata lain terdapat indikasi kecurangan dalam laporan keuangan tersebut.
Menurut Association  of  Certified  Fraud  Examines (ACFE), kecurangan  laporan  keuangan  adalah suatu  tindakan  yang  dilakukan  karyawan  secara sengaja  untuk  menyebabkan  salah  saji  atau kelalaian  informasi  bersifat  material  dalam pembuatan laporan keuangan organisasi. ACFE juga menyatakan bahwa angka Financial Statement Fraud secara  global  telah  mencapai  9%  dan dinilai  memakan  kerugian  yang  paling  besar dibandingkan  kasus  kecurangan  lainnya  yakni memiliki  median  loss  sekitar  $593.000.  Tentu angka  tersebut  tidak  kecil  dan  memiliki pengaruh  yang  tidak  kecil  pula  bagi  para pengguna  laporan  keuangan  yang  mengandung kecurangan. Kasus kecurangan laporan keuangan juga terjadi pada Sektor Consumer non cyclicals. Pada  tahun  2017,  Mantan  Direksi  PT. Tiga  Pilar  Sejahtera  Food  Tbk  dinyatakan bersalah  karena  telah  melakukan  kecurangan dan pelanggaran shenanigans berupa manipulasi laporan keuangan dengan mengakui pendapatan fiktif  sebagai  pendapatan  dan  juga  mencatat penjualan  yang  tidak  memiliki  substansi ekonomi  di  mana  transaksi  penjualan  tersebut sebetulnya tidak pernah terjadi yang dimana hal tersebut  dilarang. Menurut  Schilit  (2010:  24) Financial  Shenanigans  adalah  tindakan  yang diambil  oleh  manajemen  yang  menyesatkan
investor  tentang  kinerja  keuangan  atau kesehatan  ekonomi  perusahaan.  Akibatnya, investor  sering  tertipu  untuk  percaya  bahwa pendapatan  perusahaan  baik-baik  saja  tidak seperti  keadaan  yang  sebenarnya.  Dari  kasus tersebut,  perlu  diketahui  apakah  fenomena tersebut  memang  kerap  terjadi  di  perusahaan sector Consumer  Non-Cyclicals .  Tidak  hanya  itu, selama  tahun  2021  Bursa  Efek  Indonesia menunjukkan  bahwa  Sektor Consumer  Non- Cyclicals menunjukkan kinerja negative sepanjang tahun dan memiliki kinerja terburuk dibandingkan  sektor  lainnya.  Berdasarkan  data statistic bulanan
Bursa Efek Indonesia per Agustus 2021, indeks saham Consumer  Non-Cyclicals tercatat  -16,33% sejak  awal  tahun  secara year-to-date .  Dengan adanya  hal  tersebut,  sektor Consumer  Non- Cyclicals akan  kehilangan  investor  atau  calon investor  yang  memilih  sektor  lain  yang  dinilai dapat  memberikan return lebih  besar,  sehingga perusahaan  sektor Consumer  Non-Cyclicals memiliki  kecenderungan  untuk  melakukan manajemen  laba  atau  bahkan  memanipulasi laporan  keuangan  agar  terlihat  menjanjikan. Selain itu, dari kasus diatas juga perlu diketahui apakah  fenomena  tersebut  kerap  terjadi  di kalangan  Direksi  dan  Manajemen  sehingga berpotensi  untuk  menimbulkan  kecurangan kedepannya. Perilaku tersebut merupakan salah satu  bentuk  dari Managerial  Entrenchment yang menurut  Pige  (1998)  dalam  Fagbemi  (2020) adalah sebuah proses yang memungkinkan para manajer  (CEO)  untuk  membebaskan  diri  dari kendali  dewan,  komite  audit  dan  pemegang saham perusahaan.
Dalam  hal  ini,  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Sun et  al .,  (2019)  menunjukkan bahwa Financial  Statement  Fraud lebih  tinggi ketika Chief Financial Officer lebih muda, laki-laki dan  memiliki  latar  belakang  pendidikan  yang lebih  rendah.  Zhi et  al .  (2017)  menemukan bahwa  peningkatan  kemampuan  manajerial menyebabkan lebih sedikit penipuan pelaporan keuangan. Abu dan Dumay (2019) menyatakan bahwa kepatuhan terhadap hukum, independensi  dewan  direksi,  audit  federal,  dan penggunaan  akuntan  independen  untuk menyusun  dan  meninjau  laporan  keuangan adalah faktor paling umum yang
mempengaruhi  kemungkinan  organisasi  nirlaba mengalami fraud .  Sehingga,  sebuah  perusahaan juga  penting  untuk  memiliki  aset  yang  tidak terlihat  seperti Intellectual  Capital dan  kualitas Sumber Daya Manusia yang baik sebagai bentuk untuk  meminimalisir  terjadinya Fraud baik  itu dalam  laporan  keuangan  maupun  penyalah gunaan aset.
Salah  satu  nya  adalah Intellectual  Capital, yang mengarahkan  pertumbuhan  organisasi  dalam pengaturan  yang  kompetitif.  Dalam  kondisi ekonomi  yang  menantang  seperti  saat  ini,  aset tidak berwujud, seperti pembelajaran, kemampuan, Sumber Daya Manusia,
manajemen pengetahuan, dan hubungan dengan stakeholder adalah  salah  satu  sumber  daya keunggulan  kompetitif  yang  kritis  (Lotfi et  al , 2021). Intellectual Capital sendiri adalah jenis aset yang  muncul  berdasarkan  pengalaman  orang, menciptakan  nilai  di  perusahaan  dan  menyalin atau menggantinya sangat sulit (Abidin & Kadir, 2003).  Menyajikan  informasi  yang  cukup tentang Intellectual  Capital ke  pasar  akan meningkatkan  pengambilan  keputusan  investor dan  meningkatkan  disiplin  manajemen  dan dewan Lotfi et al (2021).
Tetapi  tentu  saja  pengambilan  keputusan investor  juga  akan  dipengaruhi  oleh  faktor- factor  lainnya  seperti  tingkat  laba  yang  tinggi dan terus meingkat dari waktu ke waktu. Kerap kali  perusahaan  atau  sebuah  bisnis  mengalami kerugian atau mungkin profit yang tidak terlalu besar  paada  suatu  waktu,  dan  tetntunya  hal  ini akan berpengaruh pada pengambilan keputusan para stakeholder khususnya  investor  yang  ingin menginvestasikan  modalnya.  Sehingga,  hal  ini mendorong  perusahaan  untuk  membuat laporan keuangan yang menampilkan laba yang prima  agar  Kinerja  Perusahaan  terlihat  baik . Ketatnya  persaingan  di  sektor Consumer  Non- Cyclicals membuat  setiap  perusahaan  berusaha semaksimal  mungkin  untuk  meningkatkan kinerja perusahaan nya dengan mencapai tingkat laba yang tinggi. Umumnya, kinerja perusahaan secara  umum  dapat  dilhat  pada  rasio Profitabilitas  dan Leverage nya.  Menurut Rakidewo  (2014),  investor  perlu  untuk mengetahui kinerja perusahaan atau keberhasilan  perusahaan  dari  sisi  rasio keuangan,  terutama  dari  rasio  profitabilitas
dikarenakan  rasio  ini  dapat  mempredikasi  laba yang  akan  didapatkan  oleh  investor  dari aktivitas investasi nantinya.
Profitabilty merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk menentukan seberapa efisien sebuah manajemen  dalam  mengelola  perusahaan  agar memperoleh  profit  (Nugroho et  al .,  2018). Tidak  hanya  profitabilitas,  tetapi Leverage juga merupakan angka yang menjadi perhatian para pengguna laporan keuangan khususnya investor.  Menurut  Palepu,  Healy  dan  Peek (2013:  185) Leverage menunjukkan  seberapa asset  yang  dapat  dihasilkan  oleh  setiap  uang yang diinvestasikan oleh pemegang saham. Hal ini  tentunya  sangat  penting  bagi  sebuah perusahaan  dikarenakan Leverage juga  menjadi salah  satu  pertimbangan  investor  pada  saat ingin  investasi  dan  juga  menjadi  tolak  ukur seberapa besar resiko untuk berinvestasi dalam perusahaan tersebut.
Dengan  itu,  Perusahaan  semakin  terdorong untuk  melakukan Financial  Statement  Fraud. Dibuktikan  Rumapea et  al .,  (2022)  yang menyatakan  bahwa Leverage memiliki  pengaruh hubungan  positif  terhadap Financial  Statement Fraud dan  Arifin  dan  Prasetyo  (2018)  yang menyatakan  bahwa Profitability memiliki pengaruh  negative  terhadap Financial  Statement Fraud. Berbeda  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Morisca (2022) yang menunjukkan  bahwa Profitability secara  parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Financial Statement Fraud dan Kusuma et al . (2017) yang menyatakan  bahwa Leverage tidak  memiliki pengaruh terhadap Financial Statement Fraud.
Begitu  pula  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Lotfi et al ., (2021) yang menyatakan bahwa Intellectual Capital berpengaruh Negatif terhadap Financial Statement Fraud dan hasil yang berbeda ditunjukkan oleh penelitian yang dilakukan oleh Alfarih  (2018)  dimana Intellectual  Capital tidak berpengaruh terhadap Financial Statement Fraud. Serta, penelitian yang dilakukan oleh Seifzadeh (2021)  yang  menyatakan  bahwa Managerial Entrenchment memiliki  hubungan  negative terhadap Financial Statement Fraud yang dimana penelitian  mengenai Managerial  Entrenchment merupakan hal baru.
Penelitian  ini  merupakan  penggabungan  dari penelitian yang telah dilakukan oleh Lotfi et al ., (2021),  Arifin  dan  Prasetyo  (2018),  dan Seifzadeh  (2021)  dengan  perbedaan  pada sampel  dan  tahun  penelitian  yang  digunakan sebagai objek penelitian yakni perusahaan sector Consumer  Non-Cyclicals yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  pada  Tahun  2019-2022. Berdasarkan  uraian  tersebut,  tujuan  penelitian ini  ialah  menganalisis  Pengaruh Intellectual Capital,  Managerial  Entrenchment, dan Firm Performance terhadap Financial Statement Fraud.

## Metodologi Penelitian
Metode penelitian ini ialah kuantitatif. Populasi dari  penelitian  ini  merupakan  perusahaan  yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel  dalam  penelitian  ini  diambil  dengan menggunakan  metode purposive  sampling yang dimana  membatasi  pemilihan  sampel  agar mendapatkan  sampel  yang  sesuai  dengan kriteria  yang  sudah  ditentukan.  peneliti mengumpulkan sampel sebanyak 51 Perusahaan yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  dalam  jangka  waktu  atau  periode  2019 sampai  tahun  2022,  sehingga  penelitian  ini memiliki  total  sampel  sebanyak  204  Sampel yang termasuk perusahaan yang memiliki profit minus dikarenakan pada tahun penelitian terjadi Pandemi  COVID-19  yang  menyebabkan banayak  perusahaan  yang  rugi,  sehingga  tetap dimasukkan  agar  tidak  memperkecil  jumlah sampel data yang hendak di teliti.
Penelitian  ini  terkandung  3  jenis  variabel  yang terdiri  dari  variabel  bebas  (independent), variabel  terikat  (dependent)  dan  Variabel Kontrol.  Statistik  deskriptif  adalah  metode statistik yang dipakai untuk analisis data dengan cara mendeskripsikan kesimpulan dengan tanpa bertujuan  untuk  membuat  kesimpulan  secara general  atau  umum  (Sugiyono,  2015).  Metode analisis data ini menggunakan bantuan program aplikasi komputer SPSS versi 25.

## Kerangka Penelitian

## Gambar 1. Kerangka Penelitian

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap Financial Statement Fraud Menurut  Cressey  (1953)  Tiga  elemen  yang mendorong  perusahaan  untuk  melakukan kecurangan  adalah  (1)  Tekanan,  baik  masalah keuangan  atau  non  keungan,  (2)  Peluang, disebabkan  baik  dari  lemahnya  system  control atau lemahnya pendeteksian kecurangan dan (3) Rasionalisasi,  sebagai  sebuah  upaya  untuk mengurangi keyakinan yang kontradiktif dalam diri  seseorang.  Jika  perusahaan  memiliki Intellectual  Capital  yang  baik  dan  dikelola dengan baik pula, maka tentu aka nada dampak baik  yang  ditimbulkannya  pula  (Ulum,  2017). Intellectual Capital diasumsikan dapat meningkatkan  profitabilitas  perusahaan  dan mengurangi  tekanan  keuangan  sebuah  entitas yang  dimana  tekanan  merupakan  salah  satu factor  untuk  terjadinya  Financial  Statement Fraud.  Dengan  itu,  hal  tersebut  dapat mengurangi potensi Financial Statement Fraud. Sehingga  semakin  tinggi  Intellectual  Capital maka  semakin  rendah  kemungkinan  untuk terjadi  Financial  Statement  Fraud.    Lotfi et  al (2021) membuktikan bahwa Intellectual Capital mempunyai  pengaruh  signifikan  dan  negatif terhadap Financial Statement Fraud. H1:  Intellectual  Capital  berpengaruh  negative terhadap Financial Statement Fraud
Pengaruh Managerial
Entrenchment terhadap Financial Statement   Fraud Managerial  Entrenchment merupakan  sebuah perilaku  oportunis  manajer  perusahaan  yang ingin  meningkatkan  kesejahteraanya  dengan mengorbankan kepentingan pemangku perusahaan  seperti  investor  ataupun  kreditor. Managerial Entrenchment yang tinggi mempunyai kecenderungan untuk mempertahankan  posisinya  sebagai  manajer dalam  sebuah  perusahaan  meskipun  manajer tersebut  tidak  mempunyai  kompetensi  yang dibutuhkan  oleh  perusahaan. Chief  Executive Officer yang  memiliki  Managerial Entrenchment yang  tinggi  dapat  memiliki  kecenderungan dalam  melakukan  pelanggaran  yang  lebih  besar dibandingkan  dengan  Chief  Executive  Officer yang  memiliki  Managerial  Entrenchment  yang lebih rendah. Dikarenakan Chief Executive Officer dengan  Managerial  Entrenchment  yang  tinggi mempunyai  keinginan  yang  besar  untuk mengambil  kebijakan  yang  memihak  pada kepentingan  pribadinya  jika  dibandingkan dengan Chief Executive Officer dengan Managerial Entrenchment yang lebih rendah.
Dalam  penelitian  ini  Managerial  Entrenchment dilihat berdasarkan lamanya seseorang menjabat sebagai  Chief  Executive  Officer  pada  sebuah perusahaan,  Kepemilikan  saham Chief  Executive Officer ,  Kompensasi Chief  Executive  Officer dan Jumlah manajer yang tidak terikat / bebas. Hal ini  memicu  menurunnya  kinerja  perusahaan. Tentunya kinerja perusahaan menjadi salah satu hal  yang  perlu  dipertimbangkan  ditengah persaingan  pasar  dimana  perusahaan  yang memiliki kinerja yang baik akan lebih unggul di persaingan  pasar.  Tang  (2021)  menyebutkan bahwa  ketika  direktur  utama  perusahaan  telah mengisi  jabatan  untuk  waktu  yang  lama,  maka kemungkinann  untuk  melakukan  manipulasi juga  semakin  tinggi  seiring  berjalannya  masa jabatan.  Menurut  Brennan  adan  Seifzadeh (2021)  Senior  eksekutif  adalah  orang  yang paling berpengaruh dalam kecurangan dikarenakan  tindak  kecurangan  merupakan aktivitas  yang  dilakukan  oleh  internal perusahaan dan hanya bisa dilakukan oleh orang yang  memiliki  posisi  atau  kekuaasaan  tinggi sehingga tidak ada hambatan untuk mengontrol mereka.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Fagbemi  (2020)  dimana
Managerial  Entrenchment berhubungan  positif dan  signifikan  terhadap Earnings  Management yang  dimana  Manajemen  laba  atau  Earnings manajement  menurut  Schipper  (1989)  sebagai suatu  intervensi  dengan  maksud  tertentu terhadap  proses  pelaporan  keuangan  eksternal dengan sengaja memperoleh beberapa keuntungan pribadi. Berdasarkan uraian di atas, maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  sebagai berikut:
H2: Managerial Entrenchment berpengaruh positif terhadap Financial Statement Fraud
Pengaruh  Profitability  terhadap  Financial Statement Fraud Gitman  &  Zutter  (2015)  menyatakan  bahwa pengukuran  profitabilitas  dapat  membantu untuk  mengevaluasi  profit  perusahaan  yang memiliki keterkaitan dengan penjualan tertentu, tingkat  asset  tertentu  atau  ekuitas  pemilik. Kreditur,  Manajemen  dan  pemilik  sangat memperhatikan  peningkatan  profit  karena pasar  sangat  mementingkan  pendapatan.  Hal tersebut  juga  menambah  tekanan  bagi manajemen agar perusahaan dapat lebih unggul di pasaran dibandingkan perusahaan competitor  yang  dimana  tekanan  tersebut merupakan salah satu factor yang menyebabkan terjadinya
Financial
Statement
Fraud.
Profitabilitas  perusahaan  akan  mempengaruhi para  investor  atau  pemegang  saham  dalam mengambil  keputusan  untuk  berinvestasi  dan juga  akan  mempengaruhi  para  kreditur  dalam pengambilan  keputusan  untuk  pemberian pinjaman.  Kemampuan  sebuah  perusahaan untuk  mendapatkan  Profit  yang  tinggi  dapat menjadi  daya  tarik  bagi  investor  untuk berinvestasi di perusahaan sehingga perusahaan dapat  terus  berjalan  dan  beroperasi  (Annafi, 2021).
Tingginya  angka  profitabilitas  merupakan  daya tarik  yang  kuat  untuk  para  investor  dan  juga kreditur.  Menurut  Arifin  dan  Prasetyo  (2018), Perusahana  memiliki  target  keuangan  tertentu seperti  misalnya  meningkatkan  keuntungan sekian persen dalam suatu periode agar kinerja perusahaan  terlihat  baik  didepan  investor.  Hal ini  mengakibatkan  manajemen  dituntut  untuk memenuhi  target  dan  tentu  mengakibatkan tekanan  berlebih  pada  manajemen  sehingga menambah  fakto  untuk  terjadinya  Financial
Statement  Fraud.  Sehingga  semakin  rendah Profitability maka  semakin  tinggi  potensi  untuk melakukan Financial Statement Fraud. H3: Profitability berpengaruh  negatif  terhadap Financial Statement Fraud
Pengaruh Leverage  terhadap  Financial Statement Fraud Muqsith et  al .,  (2022)  Leverage  adalah  rasio pengelolaan utang yang mencerminkan besarnya operasi  perusahaan  yang  dibiayai  dengan menggunakan  utang.  Jika  perusahaan  memiliki Hutang  yang  besarnya  melebihi  dari  assetnya maka  perusahaan  tersebut  dapat  diakatakan memiliki tingkal Leverage yang tinggi. Semakin tinggi  hutang  perusahaan  maka  semakin  tinggi tingkat resiko yang akan dihadapi oleh pemiliki perusahaan.  Sehingga  pemilik  meminta  tingkat profit  yang  tinggi  pula  agar  perusahaan  tetap dapat berlanjut dan tidak mengalami kebangkrutan.
Hal  tersebut  tentunya  tergolong  kedalam Financial  Statement  Fraud      dikarenakan laporan keuangan perusahaan tidak menggambarkan  keadaan  perusahaan  yang sebenarnya.  Tidak  hanya  itu  menurut Robiansyah et  al (2023),  Perusahaan  dengan leverage tinggi cenderung memutuskan kontrak pinjaman  dan  kesulitan  mengkses  keuangan lebih  lanjut  melalui  hutang  yang  memotivasi perusahaan  untuk  terlibat  dalam  kecurangan laporan  keuangan.  Sehingga  perusahaan  yang memiliki  leverage  yang  tinggi  memiliki kecenderungan  yang  tinggi  pula  untuk melakukan Financial Statement Fraud. H4:  Leverage  berpengaruh  positif  terhadap Financial Statement Fraud.

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil Uji Asumsi Klasik (Multikolonieritas)
Uji  Multikolonieritas  dilakukan  untuk  meilhat apakah  dalam  variable  independent  terdapat keterkaitan. Karena dalam melakukan pengujian regresi  yang  baik,  tidak  terdapat  keterkaitan antara  variable  independent.  Menurut  Ghozali (2021) Batasan korelasi yang dinilai wajar adalah dibawah 0.90, jika terdapat variable dengan nilai diatas 0.90 maka terindikasi multikolonieritas.

## Tabel 1. Multikolonieritas
Variabel Correlation Kesimpulan IC ME Profit LEV Intellectual Capital 1,000 -0,054  -0,121  -0,027 Tidak ada multikolonieritas Managerial Entrenchment -0.054 1,000 0,027 0,036 Tidak ada multikolonieritas Profitability -0,121 0,027 1,000 0,098 Tidak ada multikolonieritas Leverage -0,027 0,036 0,098 1,000 Tidak ada multikolonieritas Sumber: Pengolahan data dengan SPSS (2023). Hasil pengujian multikolonieritas yang terdapat pada tabel 1 menunjukkan bahwa nilai korelasi antar  variable  independent  tidak  terdeteksi adanya multikolonieritas.

## Uji Goodness of Fit
Bertujuan untuk menguji apakah ada perbedaan signifikan antara model dengan nilai observasinya sehingga tidak dapat memprediksi nilai  observasinya.  Berikut  adalah  hasil  dari pengujian Hosmer and Lemeshow’s Goodness of fit.
Tabel 2. Uji Goodness of fit Model Chi-sq Sig. Regresi Logistik Binary 30,466 0,0000
Sumber: Pengolahan Data dengan SPSS (2023).
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  2, menunjukkan  nilai  Sig  sebesar  0,106  yang dimana nilai tersebut lebih besar dari 0,05 yang menjadi tolak ukur Hipotesis nol gagal di tolak atau  Model  cocok  dan  fit  dengan  data.  Data sampel  yang  digunakan  tidak  terdapat perbedaan  yang  signifikan  antara  data  yang  di observasi dengan model regresi yang digunakan untuk  penelitian,  sehingga  model  regresi logistik  yang  diterapkan  dinilai  cocok  dan  fit serta layak dalam pengolahan data sampel yang dimiliki.

## Uji Overall Fit Model
Pengujian Overall  fit  model bertujuan  untuk melihat  apakah  yang  diolah  sesuai,  apakah terdapat  pengaruh  signifikan  dari  variabel independent  terhadap  variabel  dependen,  atau adanya  satu  dari  variabel  independent  yang memiliki pengaruh terhadap variabel dependen. Adapun hasil pengujian Overall fit model sebagai berikut:
Tabel 3. Overall Fit Model Model Regresi Sig Kesimpulan Regresi Logistik Binary 0,106 Model Fit
Sumber: Pengolahan Data dengan SPSS (2023).
Berdasarkan  hasil  uji  Overall  fit  model  yang tertera  pada  tabel  3,  menunjukkan  bahwa  nilai Chi-Square  sebesar  30,466  dan  sig  sebesar 0,000. Hal ini memiliki arti bahwa Hipotesis nol ditolak  atau  paling  tidak  ada  satu  diantara variabel  independent  yang  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen yakni Financial Statement Fraud .

## Uji Koefisien Determinasi
Pengujian  Koefisien  Determinasi  dilakukan untuk  melihat  besar  kemampuan  variabel indpenden  untuk  memberikan  gambaran pengaruhnya  terhadap  variabel  dependen. Adapun  hasil  uji  Koefisien  Determinasi (Nagelkerke R Square) sebagai berikut:
Tabel 4. Nagelkerke R Square Model -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square Regresi Logistik Binary 239,957 0,139 0,189
Sumber: Data Pengolahan dengan SPSS (2023) .
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  4, menunjukkan  bahwa  Nagelkerke  R  Square menghasilkan  koefisien  sebesar  0.189  yang memiliki  arti  variasi  dari  keseluruhan  variabel independent  dapat  menjelaskan  perilaku  atau variasi dari variabel dependen sebesar 18,9%.

## Model Regresi Logistik
Analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini
adalah analisis regresi logistik.
Tabel 5. Analisis Regresi Logistik Variabel B Prediksi Arah  Wald Sig. (one tailed) Sig. (two tailed) Kesimpulan Intellectual Capital 0,073 Negatif 1,322 0,125 0,250 Ha ditolak Managerial Entrenchment -0,078 Positif 1,073 0,150 0,300 Ha ditolak Profitability -1,801 Negatif 10,350 0,0005 0,001 Ha diterima Leverage 1,316 Positif 5,653 0,009 0,017 Ha diterima Firm Size (var kontrol ) -0,023 0,065 0,400 0,799 Financial Statement Fraud -0,536 0,042 0,419 0,837
Sumber: Data diolah dengan SPSS (2023).
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  5, regresi  logistik  dapat  dirumuskan  sebagai berikut :
FRAUD  =  α+β1IC+  β2ME+  β3PROFIT+ β4LEV+β5FS+e
Persamaan  yang  di  peroleh  dari  hasil pengolahan  data  dengan  menggunakan  regresi logistik adalah :
FRAUD =  - 0,536 + 0,073IC +  - 0,078ME – 1,801PROFIT + 1,316LEV – 0,023FS + e
Berdasarkan  persamaan  regresi  logistik  diatas, dapat dianalisis pengaruh variabel independent terhadap variabel dependen, sebagai berikut.
1) Nilai  Konstanta  (α)  sebesar -  0,536
memiliki arti bahwa jika variabel independent  nilai  nya  tetap  atau  konstan, maka  nilai  Financial  Statement  Fraud sebesar - 0,536.
2) Variabel  Intellectual  Capital  (IC)  memiliki nilai  koefisien  positif  sebesar  0,073  yang artinya  jika  setiap  kenaikan  satu  satuan Intellectual  Capital  dengan  asumsi  nilai variabel  lain  konstan,  maka  akan meningkatkan  nilai  Intellectual  Capital sebesar 0,073.
3) Variabel  Managerial  Entrenchment  (ME) memiliki  nilai  koefisien  negative  sebesar 0,078 yang artinya jika setiap kenaikan satu satuan  Managerial  Entrenchment  dengan asumsi  nilai  variabel  lain  konstan,  maka akan  menurunkan    nilai  Managerial Entrenchment sebesar 0,078.
4) Variabel  Profitability  (PROFIT)    memiliki nilai  koefisien  negative  sebesar  1,801  yang
artinya  jika  setiap  kenaikan  satu  satuan Profitabilty dengan asumsi nilai variabel lain konstan,  maka  akan  menurunkan    nilai Profitabilty sebesar 1,801.
5) Variabel  Leverage  (LEV)  memiliki  nilai koefisien  positif  sebesar  1,136  yang  artinya jika  setiap  kenaikan  satu  satuan  Leverage dengan  asumsi  nilai  variabel  lain  konstan, maka  akan  meningkatkan  nilai  Leverage sebesar 1,136

## Uji Simultan F
Untuk  menentukan  hipotesisi  diterima  atau ditolak  adalah  dengan  menggunakan  tingkat nilai kepercayaaan sebesar 0,05. Sehingga ketika hasil  pengujian  simultan  menunjukkan  hasil dibawah  0,05  maka  variabel  independent simultan  mempengaruhi  variabel  dependen. Adapun hasil pengujian sebagai berikut.
Tabel 6. Uji Omnibus test of Model Coefficients (F) Chi-square Sig Kesimpulan 30,466 0,000 Signifikan 30,466 0,000 Signifikan 30,466 0,000 Signifikan Sumber: Data diolah dengan SPSS (2023).
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  6, menunjukkan bahwa nailai Chi – square sebesar 30,466 dan sig sebesar 0,000 yang dimana angka tersebut  lebih  kecil  jika  dibandingkan  dengan 0,05.  Maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa Hipotesis  nol  ditolak  atau  dalam  artian  lain paling  tidak  ada  satu  variabel  diatara  variabel independent yang memiliki pengaruh signifikan terhadap Financial Statement Fraud .

## Uji Signifikansi Parsial T
Penelitian ini menggunakan pengujian T untuk melihat  pengaruh  variabel  independen  secara individual dalam menjelaskan variabel
dependen.  Uji  t  juga  digunakan  untuk  untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Tabel 7. Uji Signifikansi Parsial t Variabel B Prediksi Arah Wald Sig. (one tailed) Sig. (two tailed) Kesimpulan Intellectual Capital 0,073 Negatif 1,322 0,125 0,250 Ha ditolak Managerial Entrenchment -0,078 Positif 1,073 0,150 0,300 Ha ditolak Profitability -1,801 Negatif 10,350 0,0005 0,001 Ha diterima Leverage 1,316 Positif 5,653 0,009 0,017 Ha diterima Firm Size (var kontrol ) -0,023 0,065 0,400 0,799 Financial Statement Fraud -0,536 0,042 0,419 0,837
Sumber : Data diolah dengan SPSS (2023).
Berdasarkan  hasil  pengujian  pada  tabel  7, menunjukkan
bahwa dengan jumlah pengamatan sebanyak 204 sampel serta jumlah variabel independent dan dependen sebanyak 5, dimana tingkat signifikan α = 0,05. Maka dapat diambil kesimpulan bahwa:
1) Hipotesis  pertama  (H1)  yakni Intellectual Capital berpengaruh  negative  terhadap Financial  Statement  Fraud .  Dari  Tabel  Hasil uji  regresi  diatas  dapat  diketahui  nilai signifikan  untuk Intellectual  Capital yakni 0,250 lebih dari 0,05 (0,250 > 0,05) dengan beta  bernilai  positif  0.073.  Sehingga  dapat dinyatakan  bahwa Intellectual  Capital tidak berpengaruh  terhadap Financial  Statement Fraud
2) Hipotesis  kedua  (H2)  yakni Managerial Entrenchment berpengaruh positive
terhadap Financial  Statement  Fraud .  Dari Tabel  Hasil  uji  regresi  diatas  dapat diketahui nilai signifikan untuk Managerial Entrenchmen  yakni  0,300  lebih  dari  0,05 (0,300  >  0,05)  dengan  beta  bernilai negative  0.078.  Sehingga dapat  dinyatakan bahwa  Managerial  Entrenchment  tidak berpengaruh  terhadap Financial  Statement Fraud .
3) Hipotesis  ketiga  (H3)  yakni  Profitabilty berpengaruh  negative  terhadap Financial Statement Fraud . Dari Tabel Hasil uji regresi diatas dapat diketahui nilai signifikan untuk Profitabilty  yakni  0,001  kurang  dari  0,05
(0,001  <  0,05)  dengan  beta  bernilai negative  1.801.  Sehingga  dapat  dinyatakan bahwa  Profitabilty  berpengaruh  negative terhadap Financial Statement Fraud
4) Hipotesis  keempat  (H4)  yakni Leverage berpengaruh  positive  terhadap Financial Statement Fraud . Dari Tabel Hasil uji regresi diatas dapat diketahui nilai signifikan untuk Leverage yakni 0,017 kurang dari 0,05 (0,017 <  0,05)  dengan  beta  bernilai  positif  1.316. Sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa Leverage berpengaruh  positive  terhadap Financial Statement Fraud

## Hasil Uji Hipotesis
Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap Financial Statement Fraud Hubungan  antara  variabel Intellectual  Capital dengan  variabel  dependen  yakni Financial Statement  Fraud memiliki  koefisien  sebesar 0,073  yang  artinya  jika Intellectual  Capital naik sebesar  satu  satuan  maka Financial  Statement Fraud akan  turun  sebesar  0,073  dan  variabel lain  dianggap  konstan.  Hasil  pengujian  juga menunjukkan  bahwa  tanda  beta  sesuai  dengan hipotesa yang diajukan dimana Intellectual Capital berpengaruh  negative  terhadap Financial Statement  Fraud ,  oleh  karena  itu  pengujian signifikansi  dilanjutkan.  Hasil  pengolahan menunjukkan Intellectual  Capital memiliki  nilai signifikansi sejumlah 0,125 dimana nilai tersebut lebih besar dibandingkan kriteria lafa yakni 0,05 sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  terdapat
hubungan  yang  signfikan  antara Intellectual Capital dengan Financial Statement Fraud. Dengan hasil  penelitian  demikian,  maka  dapat disimpulkan hipotesis pertama ditolak
Pengaruh
Managerial Entrenchment terhadap Financial Statement Fraud
Hubungan  antara  Managerial  Entrenchment terhadap Financial Statement Fraud memiliki nilai signifikansi  sebesar  0,150  dimana  jika dibandingkan  dengan  kriteria  alfa  nilai signifikansi  lebih  besar  sehingga  dapat dikatakan  bahwa  tidak  terdapat  hubungan signifikan  natara  Managerial  Entrenchment dengan  Financial  Statement  Fraud.  Nilai  beta dari Managerial Entrenchment adalah sebesar - 0,078 yang dimana dari hasil tersebut memiliki arti  bahwa  Managerial  Entrenchment  tidak berpengaruh  terhadap  Financial  Statement Fraud. Dengan hasil penelitian demikian, maka dapat disimpulkan hipotesis kedua ditolak.

## Pengaruh  Profitability  terhadap  Financial Statement Fraud
Hubungan  antara  variabel  Profitability  dengan variabel  dependen  yakni  Financial  Statement Fraud   memiliki koefisien sebesar -1,801 yang artinya jika Profitability naik sebesar satu satuan maka  Financial  Statement  Fraud      akan  turun sebesar  1,801  dan  variabel  lain  dianggap konstan.  Hasil  pengujian  juga  menunjukkan bahwa tanda beta sesuai dengan hipotesa yang diajukan  dimana  Profitability  berpengaruh negative  terhadap  Financial  Statement  Fraud, oleh  karena  itu  pengujian  signifikansi dilanjutkan.  Hasil  pengolahan  menunjukkan Profitabilty  nilai  signifikansi  sejumlah  0,0005 dimana  nilai  tersebut  lebih  kecil  dibandingkan kriteria alfa yakni 0,05 sehingga dapat dikatakan bahwa terdapat hubungan yang signfikan antara Profitabilty dengan Financial Statement Fraud. Dengan  hasil  penelitian  demikian,  maka  dapat disimpulkan hipotesis ketiga diterima.

## Pengaruh  Leverage  terhadap  Financial Statement Fraud
Hubungan  antara  variabel  Leverage  dengan variabel  dependen  yakni  Financial  Statement Fraud      memiliki  koefisien  sebesar  1,316  yang artinya  jika  Leverage  naik  sebesar  satu  satuan maka  Financial  Statement  Fraud      akan  naik sebesar  1,316  dan  variabel  lain  dianggap
konstan.  Hasil  pengujian  juga  menunjukkan bahwa  tanda  beta  sesuai  dengan  hipotesa  yang diajukan  dimana  Leverage  berpengaruh  positif terhadap  Financial  Statement  Fraud,  oleh karena  itu  pengujian  signifikansi  dilanjutkan. Hasil  pengolahan  menunjukkan  Leverage  nilai signifikansi sejumlah 0,009 dimana nilai tersebut lebih kecil dibandingkan kriteria alfa yakni 0,05 sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  terdapat hubungan  yang  signfikan  antara  Leverage dengan Financial  Statement Fraud.  Dengan  hasil penelitian  demikian,  maka  dapat  disimpulkan hipotesis keempat diterima.

## Pembahasan
Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap Financial Statement Fraud Hipotesis  pertama  pada  penelitian  ini  adalah Intellectual  capital  berpengaruh  negative terhadap Financial  Statement Fraud.  Hasil  dari penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Intellectual Capital  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap Financial  Statement  Fraud.  Sehingga  dapat ditarik  kesimpulan  bahwa  hipotesis  pertama ditolak. Penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Lotfi  (2021) dimana Intellectual Capital bepengaruh negative terhadap Financial Statement Fraud.
Penelitian ini membuktikan bahwa Sumber daya manusia  dalam  sebuah  perusahaan  tidak memiliki pengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan  pada  perusahaan  tersebut.  Brooking (1996)  menyatakan  bahwa  Intellectual  Capital adalah  istilah  yang  disematkan  pada  kombinasi dari  aset  tak  berwujud,  properti  intelektual, karyawan  dan  pekerja,  serta  infrastruktur. Didukung  pula  dengan  Teori  Resource-based yang  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  yang mempunyai  sumber  daya  yang  dapat  membuat perusahaan memiliki keunggulan dalam persaingan  (Ulum,  2017).  Intellectual  Capital sendiri  tersusun  atas  Human  capital,  Structural capital,  Capital  Employed  yang  dimana merupakan  sumber  daya  yang  dapat  dijadikan keunggulan  dalam  persaingan,  tetapi  hal  ini bertentangan  dengan  Sawarjuwono  dan  Kadir (2003)  yang  menjelaskan  bahwa  Intellectual Capital  sulit  untuk  di  kuantifikasikan  dalam asset  tak  berwujud  dalam  laporan  keuangan. Apabila  perusahaan  meningkatkan  Intellectual Capital  nya  demi  memenangkan  persaingan
pasar,  hal  tersebut  merupakan  strategi  yang bukan  prioritas  utama  perusahaan  jika  tujuan perusahaan  tersebut  adalah  mencari  sumber pendanaan.  Dikarenakan  Intellectual  Capital yang  sulit  untuk  di  kuantifikasikan  dalam laporan keuangan sehingga keberadaan Intellectual Capital tidak dapat secara lansgung di tonjolkan dan menjadi nilai unggul serta daya tarik  pada  sebuah  laporan  keuangan,  tentunya hal  ini  akan  menimbulkan  tekanan  bagi perusahaan yang mana menurut Cressey (1953) merupakan  salah  satu  factor  terjadinya Financial Statement Fraud. Sehingga, perusahaan akan melakukan tindak kecurangan pada laporan keuangan agar perusahaan terlihat menjanjikan  sehingga  dapat  menarik  sumber pendanaan  lebih  banyak.  Maka  hipotesis pertama ditolak.
Pengaruh Managerial Entrenchment terhadap Financial Statement Fraud Hipotesis  kedua  pada  penelitian  ini  adalah Managerial  entrenchment  berpengaruh  positif terhadap Financial Statement Fraud. Hasil dari penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Managerial Entrenchment  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  Financial  Statement  Fraud.  Sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa hipotesis kedua ditolak.
Penelitian sejalan dengan konsep Teori Agensi menurut  Scott  (2015)  yakni  hubungan  atau kontrak  antara  principal  dan  agent,  dimana principal  adalah  pihak  yang  mempekerjakan agent  agar  mereka  melakukan  tugasnya  untuk memenuhi  kepentingan  principal,  sedangkan agent  adalah  pihak  yang  menjalankan kepentingan  principal.  Sedangkan  Menurut Eisenhardt (1989) hubungan yang menunjukkan  struktur  dasar  keagenan  antara agent dan principal yang terlibat dalam perilaku yang kooperatif, tetapi memiliki perbedaan baik dari  tujuan  ataupun  berbeda  sikap  terhadap resiko.  Agent  atau  bagian  manajemen  sebuah perusahaan  diberikan  oleh  principal  atau pemegang  saham  untuk  menglola  perusahaan. Sehingga agent dan principal memiliki visi yang sama  dan  mereka  akan  bekerja  sama  demi mencapai  visi  tersebut.    Jika  kepentingan manajer  selaras  dengan  kepentingan  pemilik, maka  agency cost  tidak akan  terjadi  dan  dapat mengurangi  kecenderungan  manajer  untuk
melakukan  kecurangan  laporan  keuangan Seifzadeh (2021).
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa perusahaan  dengan  manajer  yang  mapan, memiliki  kepemilikan  dan  kuasa  serta independent  tidak  memiliki  pengaruh  Financial Statement  Fraud  dikarenakan  manajer  telah mendapatkan  benefit  dari  posisi  mereka  yang aman,  sehingga  manajer  tidak  mendapat tekanan yang memicu untuk terjadinya Financial Statement Fraud. Maka hipotesis kedua ditolak.

## Pengaruh  Profitability  terhadap  Financial Statement Fraud
Hipotesis  ketiga  dalam  penelitian  ini  adalah Profitability  berpengaruh  negative  terhadap Financial  Statement  Fraud.  Hasil  penelitian membuktikan bahwa perusahaan yang memiliki Profitability  yang  rendah  cenderung  lebih berpotensi  untuk  melakukan  kecurangan laporan  keuangan.  Hal  ini  dikarenakan Profitabilitas  perusahaan  akan  mempengaruhi para  pihak  eksternal  seperti  investor  dan kreditur  untuk  mengambil  keputusan  baik  itu pemberian  pinjaman  ataupun  penanaman investasi.  Profitabilitas  yang  tinggi  tentu menjadi sebuah keunggulan dan daya tarik bagi sebuah  perusahaan  (Annafi,  2021).  Sehingga, profitabilitas  yang  kecil  dapat  menambah tekanan  bagi  manajemen  bahkan  pemilik  yang dimana menjadi salah satu factor untuk memicu terjadinya Financial
Statement Fraud. Perusahaan  cenderung  melakukan  Financial Statement  Fraud      untuk  menutupi  kondisi profitabilitas yang buruk agar tetap mendapatkan  sumber  pendanaan  baik  dari investor  maupun  kreditur.  Sehingga  semakin rendah  Profitability  maka  semakin  tinggi kecenderungan  untuk  melakukan  Financial Statement Fraud.
Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Arifin  dan  Prasetyo  (2018)  dimana Profitability  berpengaruh  negative  terhadap Financial  Statement  Fraud.  Maka  hipotesis ketiga diterima.

## Pengaruh  Leverage  terhadap  Financial Statement Fraud
Hipotesis  keempat  dalam  penelitian  ini  adalah Leverage berpengaruh positif terhadap
Financial  Statement  Fraud.  Hasil  penelitian membuktikan bahwa perusahaan yang memiliki Leverage  yang  tinggi  cenderung  lebih berpotensi  melakukan  Financial  Statement Fraud. Menurut Dalnial et al (2014), perusahaan dengan  Leverage  yang  tinggi  cenderung memutuskan  kontrak  pinjaman  dan  kesulitan untuk  mengakses  uang  melalui  hutang, sehingga  ini  mendasari  mereka  untuk melakukan  Financial  Statement  Fraud.  Sejalan dengan Teori stakeholder bahwa keberlanjutan, kontinutitas  dan  kesuksesan  sebuah  organisasi bergantung  pada  kemampuan  organisasi tersebut untuk mencapai tujuan-tujuan ekonomi  dan  non-ekonomi,  melalui  cara menyeimbangkan  keinginan  dari  berbagai stakeholder-nya (Pirsch et al ., 2007). Maka dari itu, semakin tinggi Leverage sebuah perusahaan maka  semakin  tinggi  kecenderungan  untuk melakukan  Financial  Statement  Fraud.  Hal  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Arifin  dan  Prasetyo  (2018)  serta  Mayabi et  al (2021)  dimana  Leverage  berpengaruh  positif terhadap  Financial  Statement  Fraud.  Maka hipotesis keempat diterima.

## Kesimpulan
Penelitian yang dilakukan memiliki tujuan guna melihat  pengaruh  dari  Intellectual  Capital, Managerial  Entrenchment,  Profitability  dan Leverage  terhadap  Financial  Statement  Fraud dengan  Firm  Size  sebagai  variabel  control. Pemilihan data dilakukan dengan menggunakan metode  Purposive  Sampling  yang  dimana sampel  data  bersumber  dari  Laporan  Tahunan dan Laporan Keuangan perusahaan yang ada di sector Consumer non-cyclicals yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  untuk  periode  2019 hingga  2022  dengan  total  sampel  sebanyak  51 perusahaan.  Berdasarkan  hasil  pengujian  data yang  telah  dilakukan  dengan  tujuan  untuk menjawab  pokok  permasalahan,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  intellectual  Capital  tidak memiliki pengaruh terhadap Financial Statement  Fraud.  Managerial  Entrenchment tidak  memilik  pengaruh  terhadap  Financial Statement Fraud. Profitability memiliki pengaruh negative terhadap Financial
Statement Fraud.  Leverage memiliki pengaruh Positif terhadap Financial Statement Fraud.

## Daftar Pustaka
Abidin,  Sawarjuwono,  &  Kadir.  (2003).
"Intellectual Capital Disclosure Commitment : Myth or Reality?". Journal of Intellectual Capital, Vol.13, 39 – 56.
Alfarih,  Mishari  M.  (2018).  Intellectual  Capital Reporting and Its Relation to Market and Financial Performance. International Journal of Ethics and Systems.
Annafi,  G.  D.,  &  Yudowati,  S.  P.  (2021). Analisis  Financial  Distress,  Profitabilitas, dan  Materialitas  Terhadap  Kecurangan laporan  Keuangan. Jurnal  Akuntansi Kompetif, 4(3).
Arifin, M. B., & Prasetyo, A. B. (2018). Factors Influencing  in  the  Fraudulent  Financial Reporting.  Jurnal  Dinamika  Akuntansi,
10(2), 99 – 112.
Bernard, V., Ciesielki, J., Deangelo, L., Fridson, M.,  Harvey, C.,  Lee,C., &  Zmijewski,  M. (1999).  The  Detection  of  Earnings Manipulation  Messod  D.  Beneish. Financial Analysts Journal, 5.
Brooking,  A.(1996).  Intellectual  Capital:  Core Assets  for  the  Third  Millennium Enterprise.  Thomson  Business  Press, London, United Kingdom, 1996.
Budiantoro,  Harry,  Trisna  Ayu  Puspita  & Kanaya Lapae ( 2022). Pengaruh Keahlian Keuangan  Komite  Audit,  Kepemilikan Manajerial,  Ukuran  Perusahaan  Dan Leverage Terhadap Kecurangan Pelaporan  Keuangan.  Jurnal  Ilmiah Indonesia. Vol. 7, No. 9
Cressey,  D.  (1953),  “ Other  people’s  money:  a  study in  the  social  psychology  of  embezzlement”, Patterson Smith, Montclair, NJ.
Dalnial,  H.,  Kamaluddin,  A.,  Sanusi,  Z.  M.,  & Khairuddin,  K.  S.  (2014).  Accountability in Financial Reporting: Detecting
Fraudulent  Firms.  Procedia  -  Social  and Behavioral Sciences, 145, 61 – 69.
Dumay,  John.  (2019).  A Critical Reflection  on The Future of Intellectual Capital: From Reporting  to  Disclosure. Jpurnal  of Intellectual Capital, 17(1).
Fagbemi, T. O., Osemene, O. F., & Agbaje, O. (2020).  Management  Entrenchment, Firm  Characteristics  and  Earnings Management of Conglomerate Companies in Nigeria. Jurnal Administrasi Bisnis, 9(1).
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS 26. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Gitman, Lawrence J dan Chad J. Zutter. 2015. Principles  of  Managerial  Finance .  14th Edition.  Global  Edition.  Pearson Education Limited
Eisenhardt, Kathleen M.  (1989). The Academy of Management  Review ,  Vol.  14,  No.  4  (Oct.,
1989)
Kusuma,  I.,  Perdana,  H.D.,  &  Suranta,  S. (2017).  Fraudulent  Financial  Reporting by  District/Municipal  Government  in Indonesia. Asia Pacific Fraud Journal, 2(1).
Lotfi,  Afsaneh.  (2021).  The  Effect  of Intellectual Capital on Fraud in Financial Statements. The TQM Journal, 34(4).
Mayabi,  F.  N.,  &  Yani,  M.  (2022).  The  Effect of  Financial  Stability,  Leverage  and Proftability  to  Fraudulent  Financial Reporting  in  the  Banking  Compannies Sector  Listed  on  the  Stock  Exchange  of Indonesia  Period  2017-2019. Journal  of Social and Economics Research , 4(1).
Muqsith,  Najib  Aliy  &  Murtianingsih  (2022). The effext of institutional Ownership, Leverage and  Firm  Size  on  Earnings  Management. International  Journal  of  Educational  Research & Social Science.
Morisca,  Ana  Metta  (2022).  Pengaruh Profitabilitas,
Solvabilitas, Ukuran
perusahaan  dan  Reputasi  Auditor
Terhadap Kecurangan Pelaporan Keuangan pada Perusahaan Property and Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  Periode  Tahun  2017-
2019.  Global  Accounting  :  Jurnal Akuntansi - Vol. 1. No. 1 (2022)
Nugroho,  A.  A.,  Baridwan,  Z.,  &  Mardiati,  E. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Leverage,  dan  Corporate  Governance Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan,  Serta  Financial  Distress sebagai  Variabel  Intervening.  Media Trend 13 (2), 219-240.
Palepu, Khrisna G., Paul M. Healy & Erik Peek (2013). Business  Analysis  and  Valuation. Cengage Learning EMEA . Third Edition
Pirsch,  J.,  Gupta,  S.  and  Grau,  S.L.  (2007)  A Framework for Understanding Corporate Social  Responsibility  Programs  as  a Continuum:  An  Exploratory  Study. Journal of Business Ethics, 70, 125-140.
Rakidewo,  P.  S.,  &  Champaca,  M.  (2013). Pengaruh  Return  of  Asset,  Return  of Equity,  Net  Profit  Margin,  dan  Earnings Per  Share  Terhadap  Harga  Saham  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI  Periode  2009-2012. Jurnal  Ilmiah Mahasiswa FEB, 2(2).
Robiansyah,  A.,  Eddy  Suranta  ,  Pratana  P. Misidastuty  &  Fachruzzaman  (2023). The Effect  of  Leverage,  Profitability,  Asset Composition,  Liquidity,  Capital  Turnover,  and Cash Flow on Fraudulent Financial Reporting. Al-Mal:  Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Islam. Volume 04 Issue 01..
Rumapea,  Melanthon,  Duma  M.  Elisabeth  & Diana Monica (2022). Pengaruh Kepemilikan  Manajerial,  Karakteristik Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan  Dan Leverage Terhadap Kecurangan Pelaporan  Keuangan  Pada  Perusahaan Non Keuangan Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist Volume 5 No.2, 2022, 136-14
Scott,  W.R.  (2015).  Financial  Accounting Theory (Seventh). Canada: Pearson.
Schilit,  H.  M.  (2010).  Accounting  Financial- Shenanigans
Schipper,  K.  (1989)  Commentary  on  Earnings Management.  Accounting  Horizons,  3,
91-102 Seifzadeh,  M.,  Rajaeei,  R.,  &  Allahbakhsh,  A. (2022).  The  Relationship  Between Management Entrenchment and Financial  Statement  Fraud. Journal  of
Facilities Management, 20(1).
Sugiyono. (2015). Memahami Penelitian Kualitatif.
Bandung: Alfabeta.
Sun,  J.,  Kent,  P.,  Qi,  B.  and  Wang,  J.  (2019), “ Chief financial officer demographic characteristics  and  fraudulent financial  reporting in  China ”,  Accounting  and Finance,  Vol. 59, pp. 2705-2734.
Tang,  S.,  &  Fiorentina,  F.(2021).  Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Kinerja Perusahaan, dan Management Entrenchment  Terhadap  Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Bisnis dan Kewirausahaan, 10(2).
Ulum,  I.  (2017). Intellectual  Capital:  Model Pengukuran,  Framework  Pengungkapan  & Kinerja Organisasi . UMMPress.
Zhi,  W.,  Chen,  M.-H.,  Chin,  C.L.  and  Qi,  Z.
(2017), “ Managerial ability, political connections, and fraudulent financial reporting in China”, Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 36 No. 2, pp. 141-162.