## ANALISIS KARAKTERISTIK PERUSAHAAN DAN PERGANTIAN AUDITOR TERHADAP RESTATEMENT

## Victoria Ari Palma Akadiati
Program Studi Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Gentiaras, Bandar Lampung Email:  vict_ari_palma@yahoo.co.id
ABSTRACT
This  empirically  study  to  analyze  the  characteristics  company  and  change  of  auditors  of  the restatement  on  the  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  from  2007  until  2011.  The characteristics of the company include the size of the company, the company's profitability as measured by ROA (return on assets), leverage measured using DER (debt to equity ratio).
The  data  used  in  this  study  were  506  sample  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange.  The  hypothesis  in  this  study  was  tested  by  means  of  logistic  regression  analysis  using software tools SPSS 17.00.
The results show that firm size variables significantly influence the accounting restatements and other  variables  such  as  profitability,  leverage  and  change  of  auditors  has  no  effect.  Implications, limitations and suggestions will be discussed further in this study.
Keywords: Leverage, Profitability, Restatement, Substitution Auditor, the Company Size.

## I. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang
Dari  laporan  keuangan  yang  disajikan suatu  perusahaan  dapat  dilakukan  penyajian kembali  ( restatement )  laporan  keuangan. Penyajian  kembali  ( restatement )  laporan keuangan  menurut  Peraturan  Nomor  VIII.G.7 Pedoman  Penyajian  Laporan  Keuangan  dalam Lampiran  Keputusan  Ketua  Bapepam  dan  LK (Kep-6/PM/2000) dijelaskan: dampak perubahan kebijakan akuntansi atau koreksi atas kesalahan mendasar harus diperlakukan secara retrospektif  dengan  melakukan  penyajian kembali  ( restatement )  untuk  periode  yang  telah disajikan sebelumnya dan melaporkan dampaknya  terhadap  masa  sebelum  periode sajian  sebagai  suatu  penyelesaian  pada  saldo laba awal periode.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan  (PSAK)  No.  25  (revisi  2009)  ini dimaksudkan untuk meningkatkan relevansi dan keandalan  laporan  keuangan  entitas,  daya banding  laporan  keuangan  sepanjang  waktu, dan  daya  banding  laporan  keuangan  entitas dengan laporan keuangan entitas lainnya.
Permasalahan  yang  muncul  dan berhubungan  dengan  laporan  keuangan  dapat
mendasari  dilakukannya restatement oleh perusahaan  yang  tercatat  pada  Bursa  Efek Indonesia atau Pasar Modal.
Berdasarkan  Siaran  Pers  Bapepam pada      tanggal  27  Desember  2002  dapat  kita lihat  pengenaan  sangsi  administratif  berupa denda  terhadap  beberapa  perusahaan    yang melakukan  pelanggaran  peraturan  perundang- undangan  di  bidang  Pasar  Modal  baik  bersifat laporan berkala maupun yang bersifat kasuistis. Sebagai  contoh  Bapepam  telah  melakukan pemeriksaan  terhadap  data  laporan  keuangan pada  PT  Kimia  Farma  Tbk  dan  terdapat kesalahan  penyajian  dengan  berdampak overstated  laba pada  laba  bersih  untuk  tahun yang  berakhir  31  Desember  2001  sebesar  Rp 32.700.000.000,00  yang  merupakan  2,3%  dari penjualan dan 24,7% dari laba bersih PT Kimia Farma Tbk. Audit ulang dilakukan pada tanggal 3  Oktober  2002  terhadap  laporan  keuangan tahun  2001  milik  PT  Kimia  Farma  Tbk  dan dilakukan  penyajian  kembali (restatement) atas kesalahan  mendasar  yang  cukup  besar  seperti telah  diuraikan  di  atas.  Pada  tanggal  8 November 2004 Badan Pengawas Pasar Modal ( Press Release ) mengumumkan hasil pemeriksaan  terhadap  PT  Indofarma  Tbk
ditemukan bukti nilai barang dalam proses pada tahun  buku  2001  dinilai  lebih  tinggi  dari  nilai yang  seharusnya  ( overstated )  sebesar  Rp 28.870.000.000,00  yang  menyebabkan  harga pokok  penjualan  akan understated sebesar  Rp 28.870.000.000,00  dan  laba  bersih  juga  akan mengalami overstated dengan nilai yang sama. Dari  kesalahan  penyajian  data  laporan keuangan  perusahaan-perusahaan  yang  telah diperiksa  oleh  BAPEPAM  akan  mengakibatkan perusahaan  yang  telah  diaudit  akan  membayar denda yang telah ditentukan dan melaksanakan petunjuk  yang  diberikan  untuk  melakukan restatement atas laporan keuangan perusahaan mereka.
Mautz, R.K et al (1980, halaman 65-66) dalam  Kinney,  W.R.,  Jr  (1989)  menuliskan perusahaan  dengan  kontrol  yang  lemah  harus memiliki  probabilitas  tinggi  atas  kesalahan material.  Perusahaan  kecil  ada  kemungkinan memiliki  kontrol  yang  lemah  dikarenakan  dua alasan.  Pertama,  perusahaan  besar  lebih mungkin  untuk  memiliki  staf  audit  internal  yang dapat  melakukan  kegiatan  dalam  mengurangi terjadinya  kesalahan  dalam  melaporkan  laba kuartalan,  sementara  perusahaan  kecil  lebih mengandalkan  auditor  external  untuk  dapat mendeteksi  kesalahan  laporan  keuangan  tiap kuartal.  Kedua,  ukuran  perusahaan  diyakini berkorelasi dengan kualitas internal kontrol.
Peneliti  terdahulu  menjelaskan  bahwa pasar  bereaksi  menurun  atau  rendah  terhadap harga  saham  pada  perusahaan  yang mengumumkan  kembali  laporan  keuangan  dan laporan  keuangan restatement cenderung dilakukan  oleh  perusahaan  yang  memiliki karakterisstik  perusahaan  kecil  dan  pada perusahaan  yang  sedang  bertumbuh.  Sejak beberapa  tahun  terakhir,  pemerintah  telah  aktif mensosialisasikan perubahan
PSAK
(Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) yang sebelumnya  mengadopsi  GAAP (Generally Accepted  Accounting  Principle) menjadi  IFRS (International  Financial  Reporting  Standard). GAAP  dikenal  sebagai  standar  akuntansi berdasarkan  aturan  (r ules  based )  dan  IFRS dikenal  sebagai  standar  akuntansi  berdasarkan prinsip (p rinciples based ).
Dengan  adanya  penerapan  PSAK (Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan) yang
efektif  berlaku  1  Januari  2011  banyak perusahaan yang melakukan penyajian kembali ( restatement )  laporan  keuangan  mereka  dan dengan  keadaan  tersebut  peneliti  melakukan analisa  terhadap  karakteristik  perusahaan  yang melakukan  penyajian  kembali  ( restatement )  di Indonesia.  Penelitian  mengenai  penyajian kembali  laporan  keuangan  atau accounting restatement pada  sejumlah  perusahaan  dan faktor-faktor  yang  mempengaruhi  menjadi permasalahan  yang  sangat  menarik  untuk dilakukannya  penelitian  dalam  hal  ini  peneliti akan  membatasi  pada  karakteristik  perusahaan yang  meliputi ukuran  perusahaan,  profitabilitas perusahaan,  leverage  perusahaan dan pergantian  auditor atas  terjadinya accounting restatement .
1.2 Perumusan Masalah
1. Apakah  ukuran  perusahaan  memiliki pengaruh  negatif    terhadap accounting restatement ?
2. Apakah  profitabilitas  perusahaan  memiliki pengaruh  negatif  terhadap accounting restatement ?
3. Apakah leverage perusahaan  memiliki pengaruh  negatif  terhadap accounting restatement ?
4. Apakah  pergantian  auditor  memiliki pengaruh  positif  terhadap accounting restatement ?
1.3 Tujuan Penelitian
1. Menganalisis  dan  memperoleh  bukti adanya pengaruh negatif ukuran perusahaan terhadap accounting restatement ?
2. Menganalisis  dan  memperoleh  bukti adanya  pengaruh  negatif  profitabilitas perusahaan terhadap accounting restatement ?
3. Menganalisis  dan  memperoleh  bukti adanya pengaruh negatif leverage perusahaan terhadap accounting restatement ?
4. Menganalisis  dan  memperoleh  bukti adanya pengaruh positif pergantian auditor terhadap accounting restatement ?

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1 Teori Regulasi
Beberapa  pihak  yang  berperan  aktif dalam  laporan  keuangan  adalah  pembuat laporan  keuangan  dan  auditor  eksternal  serta pembuat  peraturan  seperti  pemerintah  dan departemennya  (di  Indonesia  ada  Dewan Standar  Akuntansi  Keuangan  yang  tergabung dalam Ikatan Akuntan Indonesia dan Bapepam).
Laporan  keuangan  yang  dibuat  oleh suatu  perusahaan  akan  dipengaruhi  oleh hukum,  politik,  sosial  dan  ekonomi  dimana laporan keuangan tersebut dibuat.

## 2.2 Teori Agensi
Teori  agensi  merupakan  teori  yang menjelaskan  adanya  hubungan  atau  kontrak antara principal dan agent . Menurut Jensen dan Meckling (1976) terdapat dua bentuk hubungan kagenan  yaitu  antara  manajer  dan  pemegang saham  ( shareholder )  dan  antara  manajer  dan pemberi  pinjaman  ( bondholders ).  Teori  agensi memiliki  asumsi  bahwa  tiap-tiap  individu semata-mata  termotivasi  oleh  kepentingan dirinya  sendiri  sehingga  menimbulkan  konflik kepentingan antara principal dan agent . Adanya  pemisahan  fungsi  antara  pemilik  dan pengelola telah menimbulkan agency problem. Penyebab timbulnya agency problem adalah sebagai berikut :
1. Adanya  perbedaan  kepentingan  antara manajer  ( agen )  dan  pemegang  saham (principal)
2. Pembagian  resiko  yang  timbul  pada  saat principal  dan  agent  memiliki  sikap  dan pendapat  yang  berbeda  terhadap  suatu resiko.

## 2.3 Karakteristik Perusahaan
Karakteristik perusahaan merupakan unsur penentu dalam sebuah  perusahaan yang dapat mewakili  dalam  penilaian  prestasi  perusahaan tersebut.  Penyebab  disajikannya  kembali laporan  keuangan  ( restatement )  akibat  adanya kecurangan  atau  kesalahan  penerapan  prinsip dan  sistem  akuntansi  yang  dijalankan  memang tidak  dialami  oleh  semua  perusahaan.  Kinney dan  McDaniel  (1989)  menyebutkan  bahwa perusahaan  dengan  kondisi  keuangan  yang lemah  diasosiasikan  rentan  dengan  koreksi
terhadap  ketidakakuratan  informasi  pada laporan  keuangan  yang  telah  disajikan terdahulu.
2.3.1 Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  dapat  dijadikan penilaian  terhadap  informasi  yang  disajikan pada  laporan  keuangan  perusahaan,  dimana umumnya  perusahaan  besar  akan  memberikan informasi  yang  lebih  banyak  daripada perusahaan kecil.
Roulstone (2003) menjelaskan perusahaan  besar  memiliki  banyak  informasi yang  dapat  meningkatkan  transparansi  tentang perusahaan.  Jika  perusahaan  besar  memiliki kualitas  yang  lebih  tinggi  terhadap  informasi keuangan  dan  akuntansi  dibandingkan  dengan laporan  keuangan  perusahaan-perusahaan yang  lebih  kecil  maka  dapat  dikatakan  bahwa perusahaan  kecil  cenderung  untuk  menyatakan kembali laporan keuangan ( restatemant ).

## 2.3.2 Profitabilitas
Rasio  profitabilitas  adalah  rasio  yang diukur  berdasarkan  perbandingan  antara  laba setelah  pajak  dengan  total  aktiva  perusahaan. Profitabilitas  dapat  mencerminkan  keberhasilan suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan keuntungan  (laba)  perusahaan  pada  tingkat penjualan, aset, dan ekuitas. Terdapat tiga rasio yang  dapat  digunakan  dalam  perhitungan  rasio profitabilitas yaitu rasio net profit margin, return on  asset  (ROA),  return  on  equity  (ROE). Temuan    Kinney  dan  McDaniel  (1989) menunjukkan bahwa perusahaan yang melakukan restatemant dengan tingkat profitabilitas  rendah  berada  di  bawah  tekanan untuk  mencapai  profitabilitas  tinggi  untuk meningkatkan  pendapatan  sehingga  dapat memenuhi  perkiraan  para  analis  keuangan  dan ekspektasi investor.

## 2.3.3 Leverage
Rasio leverage adalah  kemampuan perusahaan dalam membayar semua kewajiban jangka  panjang  maupun  jangka  pendek.  Untuk mengukur  rasio leverage dapat  menggunakan debt  to  aset,  long  term  to  total  equity,  debt  to equity, dan debt service coverage. Peneliti akan menggunakan  debt to  equity  ratio dengan menghitung  total  ekuitas  yang  dimiliki
perusahaan  yang  berasal  dari  pembiayaan hutang..

## 2.4 Pergantian Auditor
Pemeriksaan  atas  laporan  keuangan sangat  diperlukan  bagi  perusahaan  yang  telah dikelola  oleh  manajemen  profesional  dimana para  pemegang  saham  akan  meminta pertanggungjawaban  manejemen  perusahaan dalam  bentuk  laporan  keuangan  setiap  satu tahun  sekali  dalam  rapat  umum  pemegang saham.  Manajemen  perusahaan  memerlukan jasa  profesi  akuntan  publik  seperti  auditor eksternal.  Dari  profesi  auditor  eksternal  ini diharapkan  menyediakan  informasi  keuangan yang  bebas  dari  salah  saji  dan  sesuai  dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum. Febrianto  Rahmat  (2009)  pada  makalahnya menjelaskan  pergantian  auditor  secara  wajib dengan  sukarela  bisa  dibedakan  atas  dasar pihak  mana  yang  menjadi  fokus  perhatian  dari isu  tersebut.  Jika  pergantian  auditor  terjadi secara  sukarela,  maka  perhatian  utama  adalah pada sisi klien. Sebaliknya jika pergantian terjadi secara  wajib,  perhatian  utama  beralih  kepada auditor.

## 2.4 Accounting Resatement
Penyajian  kembali  laporan  keuangan atau accounting  restatement dapat  disebabkan adanya  koreksi  terhadap  laporan  keuangan yang  telah  disajikan  pada  periode  sebelumnya yang  dipengaruhi  oleh  kesalahan  auditor, adanya  kesalahan  dalam  menerapkan  praktek dan sistem akuntansi atas perubahan kebijakan yang  diambil  perusahaan,  dapat  juga disebabkan  suatu  alasan  tertentu  yang  tidak diketahui penyebabnya.
Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan yang tergabung dalam Ikatan Akuntan Indonesia pada  tanggal  15  Desember  2009    menjelaskan mengenai  Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 25 (revisi 2009) tentang kebijakan  akuntansi,  perubahan  estimasi akuntansi, dan kesalahan.

## III. METODOLOGI PENELITIAN 3.1 Data dan Sampel
Data  yang  digunakan  adalah  data sekunder  yaitu  laporan  keuangan  dari perusahaan-perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  yang  dipublikasikan  pada situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia  melalui www.idx.co.id dan Indonesian  Capital  Market Electronic Library (icamel).
Pemilihan  sampel  dilakukan  secara purposive  sampling ,  yaitu  populasi  yang memenuhi kriteria tertentu  dengan tujuan untuk mendapatkan  sampel  yang  representatif  sesuai dengan  kriteria  yang  ditentukan  yaitu perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2007 sampai dengan 2011.
Untuk  menguji  hubungan  karakteristik perusahaan dan restatement digunakan sample: perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  melakukan restatement dan yang tidak melakukan restatement dengan total aset  yang  sama,  pada  tahun  2008  sampai dengan  2012  (periode  laporan  keuangan  tahun 2007 sampai dengan 2011). Peneliti mengambil sampel  sebanyak  506  perusahaan  yaitu  322 perusahaan  yang  melakukan restatement dan 184  perusahaan  yang  tidak  melakukan restatement dan  memenuhi  kriteria  sampel. Kriteria  sampel  dibatasi  pada  perusahaan  yang mempunyai total aset sebesar Rp
3.115.215.408,00 sampai dengan Rp 551.891.704.000.000,00 dan membuang sampel yang memiliki hasil perhitungan leverage (DER) negatif.
Semua perusahaan publik yang tercatat
di Bursa Efek Indonesia atau BEI diklasifikasikan  ke  dalam  9  sektor  BEI  yang didasarkan pada klasifikasi industri yang ditetapkan  oleh  JASICA  ( Jakarta  Stock Exchange  Industrial Classification )  sebagai berikut:  sektor  pertanian,  sektor  pertambangan, sektor  industri  dasar  dan  kimia,  sektor  aneka industri, sektor industri barang konsumsi, sektor properti  dan  real  estat,  sektor  infrastruktur, sektor utilitas dan transportasi, sektor keuangan, sektor perdagangan, jasa & investasi.
Tabel 1. Sampel dan Klasifikasi Sektor Industri Klasifikasi Sektor Industri Jumlah Perusahaan Presentase (%) Perusahaan yang melakukan restatement Sektor Aneka Industri 24 7 sektor Industri Dasar Dan Kimia 36 11 Sektor Industri  Barang Konsumsi 15 5 Sektor Infrastruktur Utilitas Dan Transportasi 37 11 Sektor Keuangan 64 20 Sektor Perdagangan Jasa Dan Investasi 53 16 Sektor Pertambangan 40 12 Sektor Pertanian 11 3 Sektor Properti Dan Real Estate 42 13 322 100 Klasifikasi Sektor Industri Jumlah Perusahaan Presentase (%) Perusahaan yang tidak melakukan restatement Sektor Aneka Industri 7 4 sektor Industri Dasar Dan Kimia 1 1 Sektor Industri  Barang Konsumsi 6 3 Sektor Infrastruktur Utilitas Dan Transportasi 13 7 Sektor Keuangan 42 23 Sektor Perdagangan Jasa Dan Investasi 79 43 Sektor Pertambangan 11 6 Sektor Pertanian 1 0 Sektor Properti Dan Real Estate 25 14 184 100 3.2 Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah mengumpulkan data laporan keuangan perusahaan  yang  memenuhi  kriteria  sampel yang  tercatat  pada  Bursa  Efek  Indonesia. Penelusuran  data  dimulai  dari  laporan  auditor independen,  laporan  keuangan,  hingga  catatan
atas  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan digunakan  juga  dalam  memperoleh  data  nilai aset,  total  utang,  total  modal,  laba  bersih, pergantian  auditor/KAP  atas  sampel  yang masuk ke dalam kriteria.

## 3.3 Variabel Penelitian
Tabel 2. Variabel Penelitian Variabel Penelitian Keterangan Ukuran perusahaan (X1) Ukuran perusahaan dinyatakan dalam total aset yang dimiliki perusahaan. Jensen & Meckling (1976) dalam Nugraheni, dkk (2002) menuliskan bahwa variabel ukuran perusahaan dapat dilihat dengan mengukur nilai total aset yang dimiliki perusahaan. Ukuran Perusahaan
= Total Aset
Profitabilitas perusahaan (X2) Profitabilitas adalah kemampuan suatu perusahaan dalam memperoleh keuntungan. Profitabilitas diukur menggunakan return on asset (ROA). Rasio ini menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilakn laba berdasarkan tingkat aset tertentu (Hanafi & Halim, 2007). Rumus Return On Asset (ROA) =   Laba Bersih (setelah pajak) Total Aset Leverage perusahaan (X3) Rasio leverage merupakan proporsi total hutang perusahaan terhadap rata-rata ekuitas pemegang saham. Perusahaan yang baik memiliki modal yang lebih besar  dibandingkan dengan total utang yang dimiliki. Rasio ini diukur menggunakan rumus debt to equity ratio (DER) =  Total Kewajiban Total Ekuitas Pergantian Auditor (X4) Pergantian auditor merupakan variabel dummy, hal ini dilakukan untuk melihat apakah terjadi pergantian auditor atas laporan keuangan yang disajikan. Pergantian auditor dikategorikan = 1 dan tidak terjadi pergantian auditor  = 0 Restatement (Y) Penyajian kembali laporan keuangan atau accounting restatement dapat disebabkan adanya koreksi terhadap laporan keuangan yang telah disajikan pada periode sebelumnya yang dipengaruhi oleh kesalahan auditor, adanya kesalahan dalam menerapkan praktek dan sistem akuntansi atas perubahan kebijakan yang diambil perusahaan, dapat juga disebabkan suatu alasan tertentu yang tidak diketahui penyebabnya. Jika perusahaan melakukan restatement = 1, jika perusahaan tidak melakukan restatement = 0
Berdasarkan pada pokok permasalahan yang  telah  dirumuskan  dan  untuk  pengujian hipotesis  maka  variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini dijelaskan pada tabel 2.

## 3.4 Alat Analisis
a. Analisis Regresi Logistik
Metode analisis  menggunakan ststistik deskriptif  dan  metode  regresi  logistik  yang digunakan  untuk  mendeskripsikan  data  yang bersifat  kuantitatif  dengan  uji  hipotesis  Hosmer dan  Lemeshow.  Statistik  deskriptif  yang digunakan  untuk  mendeskripsikan  data  yang bersifat  kuantitatif  menjadi  data  yang  kualitatif
guna memberikan kemudahan dalam mengintresprestasikannya.
Pengujian  hipotesis  dilakukan  secara multivariate  dengan  menggunakan  regresi logistik.  Regresi  logistik  digunakan  dalam penelitian  ini  karena  variabel  bebasnya merupakan  kombinasi  antara metric dan nominal  (non-metrik).  Selain  itu  variabel dependennya  merupakan  variabel  dummy. Regresi  logistik  digunakan  untuk  menguji apakah ada pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Pergantian Auditor terhadap Restatement . Dalam  teknik  analisis  tidak  perlu melakukan  uji  normalitas  data  karena  regresi logistik  tidak  memerlukan  asumsi  normalitas
pada  variabel  bebasnya.  Asumsi multivariate normal  distribution tidak  dapat  dipenuhi  karena variabel  bebasnya  campuran  antara metric dan nominal (non-metrik).
Model  regresi  logistik  yang  digunakan  untuk menguji hipotesis sebagai berikut :
Ln = α  + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + e Keterangan: Y = Restatement (variabel ini 1 = perusahaan yang melakukan restatemant dan 0 = perusahaan yang tidak melakukan restatement ) ɑ = Konstanta (tetap) β 1, β 2, β 3, β 4 = Koefisien Regresi X 1 = Ukuran Perusahaan
X 2 = Rasio Profitabilitas
X 3 = Rasio Leverage
X 4 = Pergantian auditor
e = error (kesalahan pengganggu)

## b. Uji Hipotesis
Pengujian  regresi  logistic  pada  penelitian  ini dilakukan dengan:
1. Hosmer  dan  Lemeshow’s  Goodness  of  Fit Test Kelayakan model regresi ini menggunakan Hosmer  dan  Lemeshow’s
Goodness of Fit Test. Jika nilai statistic Hosmer dan  Lemeshow’s  Goodness  of  Fit  Test lebih besar  dari  0,05  maka  hipotesis  nol  tidak  dapat ditolak  dan  berarti  tidak  ada  perbedaan  yang nyata  antara  klasifikasi  yang  diprediksi  dan diamati.
Dasar pengambilan keputusan:
- Jika probabilitas > 0,05 H 0 diterima
- Jika probabilitas < 0,05 H 0 ditolak
2. Model Summary
Model Summary dalam regresi logistic ini sama dengan  pengujian  R 2 pada  persamaan  regresi linier. Tujuan dari model summary adalah untuk mengetahui  seberapa  besar  kombinasi  variabel independen yang terdiri dari ukuran perusahaan , rasio  profitabilitas, rasio leverage ,  pergantian auditor mampu menjelaskan variabel dependennya restatement .
3. Omnibus  Test  of  Model  Coefficient (pengujian simultan)
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  menguji  apakah variabel-variabel  independen  yang  terdiri  dari ukuran  perusahaan , rasio  profitabilitas, rasio leverage , Pergantian Auditor simultan berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  yaitu restatement.

## 4. Uji Parsial
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui apakah  masing-masing  variabel  independen Ukuran  Perusahaan , Rasio  Profitabilitas, Rasio Leverage,  Pergantian  Auditor  berpengaruh terhadap variabel dependen yaitu restatement .

## IV. ANALISIS HASIL PENELITIAN 4.1 Analisis Statistik Deskriptif
Penelitian  ini  menggunakan  empat variabel  independen  yang  bertujuan  untuk mengetahui pengaruh ukuran perusahaan , rasio profitabilitas, rasio  leverage,  pergantian  auditor terhadap restatement .  Berdasarkan  hasil pengolahan  data  dengan  bantuan  SPSS  17 for windows diperoleh  hasil  perhitungan  sebagai berikut :
Tabel 3. Descriptive Statistics Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviasi SIZE 506 21,8595 33,9443 27,5402 2,076 ROA 506 -0,6673 0,7086 0,0386 0,099 DER 506 0,0058 55,1630 2,3508 3,637 AUD 506 0 1 0,2628 0,441 RES 506 0 1 0,64 0,483
Keterangan : SIZE = ukuran perusahaan, ROA = return  on  asset (ROA)  untuk  menghitung  rasio profitabilitas, DER = Debt to Equity Ratio untuk
menghitung Rasio leverage , AUD = pergantian auditor oleh perusahaan (1 jikaterjadi pergantian auditor ;  0 jika tidak terjadi pergantian auditor),
RES  = restatement (1  jika  melakukan restatement ; 0 jika tidak melakukan restatement ).
4.2 Uji Hipotesis
a. Uji Regresi Logistik
1. Uji Hosmer and Lemeshow Test Goodness
of Fit Tabel 4. Hasil Pengujian goodness of fit Step Chi-sguare  df Sig. 1 44,269 8 0,000 Sumber : data diolah
Kelayakan model regresi dinilai dengan menggunakan Hosmer Lemeshow Goodness of Test  Fit.  Jika    nilai  statistik  Hosmer  Lemehow Goodness of Test Fit lebih besar  dari α =  0,05 (5%)  hipotesis  awal  (H0)  diterima  yang  berarti secara  statistif  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan  antara  klasifikasi  yang  diprediksi
dengan  klasifikasi  yang  diamati.  Hasil  ini menyatakan bahwa model regresi menunjukkan kecukupan  data  dan  layak  digunakan  untuk analisis  selanjutnya.  Dari  hasil  pengujian diperoleh  C hi-square 44,269  dengan  nilai signifikan 0,000 dan derajat bebas (df) 8. Untuk mengetahui  uji  Hosmer  and  Lemeshow  dapat dailihat pada Tabel 4 di atas.

## 2. Model Summary
Model  Summary  pada  regresi  logistik  sama dengan  pengujian  R 2 pada  model  regresi  linier. Tujuan  dari  model  Summary  adalah  untuk mengetahui  seberapa  besar  kombinasi  variabel independen yang terdiri dari ukuran perusahaan , rasio  profitabilitas, rasio  leverage,  pergantian auditor mampu menjelaskan varibel dependennya restatement. Hasil  dari  model summary  dapat  dilihat  pada  Tabel  5  di  bawah ini:
Tabel 5. Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 458,274 a 0,333 0,456
a. Estimation terminated at iteration number 6 because parameter estimates changed by less than .001. Sumber : data diolah
Dari  hasil  pengolahan  data  regresi logistik diketahui bahwa uji model summary-2log likelihood  menghasilkan  sebesar  458,274  dari koefisien  determinasi  yang  dilihat  dari Nagelkerke R Square adalah 0,456 (45,6%) dan nilai Cox & Snell R Square 0,305. Artinya adalah variabel  independen  yaitu  ukuran  perusahaan (SIZE) , rasio  profitabilitas, rasio  leverage, pergantian  auditor  mampu  menjelaskan  variasi dari  variabel  dependennya  yaitu restatement sebesar  45,6%  sedangkan  sisanya  dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang di luar dari variabel- variabel yang diteliti atau di luar model.
3. Pengujian  Simultan  ( Omnibus  Tests  of Model Coefficients ) Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui  apakah  variabel  independen (ukuran  perusahaan,  rasio  profitabilitas, rasio leverage,  pergantian  auditor)  secara  bersama- sama berpengaruh terhadap variabel dependennya yaitu restatement . Hasil Omnibus Tests  of  Model  Coefficients  dapat  dilihat  pada tabel 6 di bawah ini:
Tabel 6. Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Df Sig. Step 1 Step 205,073 4 0,000 Block 205,073 4 0,000 Model 205,073 4 0,000 Sumber : data diolah
Berdasarkan  Tabel  6  di  atas menunjukkan  hasil  output  omnibus  tes  dengan Chi-Square  sebesar  205,073  dengan  degree  of freedom 4 dan tingkat signifikan sebesar 0,000. Terdapat  minimal  satu  variabel  bebas  yang berpengaruh  pada  variabel  tidak  bebas sehingga dapat disimpulkan bahwa model dapat digunakan untuk analisa lebih lanjut.
4. Hasil Pengujian Secara Parsial Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis regresi logistik untuk mengetahui secara parsial masing-masing  variabel  independen  terhadap variabel dependen. Berdasarkan hasil pengujian menggunakan  SPSS  versi  17.00  menghasilkan output sebagai berikut :
Tabel 7. Variables in the Equation B S.E Wald Df Sig. Exp(B) Step 1 a SIZE 0,969 0,098 97,344 1 0,000 2,634 ROA -1,077 1,376 0,613 1 0,433 0,340 DER 0,037 0,053 0,485 1 0,486 1,037 Auditor 0,080 0,258 0,096 1 0,756 1,083 Constant  -25,748 2,620 96,546 1 0,000 0,000
a. Variable(s) entered on step 1: lnsize, Auditor, DER, ROA. Sumber : data diolah
Berdasarkan  tabel  di  atas  dapat dijelaskan  bahwa  model  regresi  logistik  yang diperoleh adalah sebagai berikut :
Ln -25,748+0,969
SIZE-1,077
ROA+0,037 DER+0,080 Auditor + e
Pada  variabel  konstan  model  regresi logistik  mempunyai  koefisien  negatif  sebesar  - 25,739  sehingga  proporsi  dan  probabilitas restatement adalah sebagai berikut :
Dengan demikian probabilitas restatement terhadap  ukuran  perusahaan (SIZE) , rasio  profitabilitas, rasio  leverage, pergantian  auditor  adalah  sebesar  6,6327  atau 66,327% .
Variabel  ukuran  perusahaan  (size) memiliki  nilai odds  ratio sebesar  2,634  dapat diartikan  bahwa  peluang  ukuran  perusahaan terhadap restatement adalah  2,634  kali  atau 26,34%.    Nilai statistic  wald sebesar  97,344 sedangkan  dari  tabel chi-square untuk  tingkat signifikansi 5% atau 0,05 dan derajat bebas = 1 diperoleh  hasil  3,841.  Hal  ini  menandakan bahwa  Ho 1 ditolak  dan  Ha 1 diterima,  sehingga dapat disimpulkan bahwa secara parsial ukuran
perusahaan  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap restatement . Variabel  ROA  memiliki  nilai odds  ratio sebesar  0,340  dapat  diartikan  bahwa  peluang ROA  terhadap restatement 0,340  kali  atau 3,40%.    Nilai statistic  wald sebesar  0,613 sedangkan  dari  tabel chi-square untuk  tingkat signifikansi 5% atau 0,05 dan derajat bebas = 1 diperoleh  hasil  3,841.  Hal  ini  menandakan bahwa Ha 2 ditolak, sehingga dapat disimpulkan bahwa  secara  parsial  ROA  tidak  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap restatement . Variabel  DER  memiliki  nilai odds  ratio sebesar  1,037  dapat  diartikan  bahwa  peluang DER  terhadap restatement 1,037  kali  atau 10,37%.    Nilai statistic  wald sebesar  0,485 sedangkan  dari  tabel chi-square untuk  tingkat signifikansi 5% atau 0,05 dan derajat bebas = 1 diperoleh  hasil  3,841.  Hal  ini  menandakan bahwa Ha 3 ditolak, sehingga dapat disimpulkan bahwa  secara  parsial  DER  tidak  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap restatement . Variabel  Pergantian  Auditor  memiliki nilai odds  ratio sebesar  1,083  dapat  diartikan bahwa  peluang  pergantian  auditor  terhadap restatement 1,083  kali  atau  10,83%.    Nilai statistic  wald  sebesar  0,096  sedangkan  dari tabel chi-square untuk  tingkat  signifikansi  5% atau 0,05 dan derajat bebas = 1 diperoleh hasil
3,841.  Hal  ini  menandakan  bahwa  Ha 4 ditolak, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara parsial  pergantian  auditor  tidak  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap restatement .
5. Classification Plot Tabel  8.  Classification  Table a di  bawah ini  menunjukkan  bahwa  model  regresi  logistik yang digunakan telah cukup baik karena mampu menyampaikan  dengan  benar  sebesar  76,1  % kondisi yang terjadi.
Tabel 8. Classification Table a Observed Predicted Res Percentage Correct 0 1 Step 1 Res 0 119 65 64,7 1 56 266 82,6 Overall Percentage 76,1
a. The cut value is .500

## Sumber : data diolah
Restatement dianggap sebagai hal yang negatif  dikarenakan  dapat  menyebabkan manipulasi  harga  saham  dan  menyebabkan kerugian  investasi  pemegang  saham  yang banyak  dilakukan  oleh  perusahaan-perusahaan kecil yang sedang berkembang.
Pada  penelitian  ini  menunjukkan  hasil bahwa perusahaan yang melakukan restatement adalah perusahaan  dengan ukuran perusahaan  ( SIZE )  besar  yang    memiliki pendanaan  cukup  kuat  dan  lebih  cepat merespon  suatu  perubahan  kebijakan  yang ditentukan oleh pemerintah atas sebuah laporan keuangan yang disampaikan dan disajikan pada pasar modal dalam hal ini Bursa Efek Indonesia. Hasil  analisa  yang  diperoleh  dalam penelitian  ini  menjunjukkan  bahwa  rasio profitabilitas  yang  diukur  menggunakan  rumus ROA tidak signifikan terhadap restatement (Ha2 ditolak:  Terdapat  pengaruh  negatif  rasio profitabiitas terhadap accounting restatement ). Rasio leverage atau  kemampuan perusahaan dalam membayar semua kewajiban atau  utang  yang  diukur  menggunakan  rumus DER  tidak signifikan terhadap restatement (Ha3 ditolak:  Terdapat  pengaruh  negatif  rasio leverage terhadap accounting restatement ). Variabel  penelitian  profitabilitas  yang diukur  menggunakan  rumus  ROA  dan  rasio leverage yang diukur menggunakan rumus DER pada penelitian ini menunjukkan hasil yang tidak
signifikan  terhadap  penyajian  kembali  atau restatement .  Hal  ini  dapat  disebabkan  karena restatement yang  terjadi  di  Indonesia  banyak dilakukan oleh perusahaan besar dengan tingkat profitabilitas  dan  kemampuan  perusahaan dalam  membayar  semua  kewajiban  atau  utang sudah cukup baik.
Pergantian  auditor  pada  penelitian  ini menyatakan tidak signifikan terhadap restatement (Ha4  ditolak:  Terdapat  pengaruh positif  pergantian  auditor  terhadap accounting restatement ).

## V. SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan Dari  hasil  pengujian  menggunakan regresi  logistik  pada  penelitian  ini  dapat disimpulkan  bahwa  hanya  ukuran  perusahaan (SIZE )  saja  yang  berpengaruh  signifikan terhadap  accounting restatement sedangkan untuk profitabilitas (ROA), leverage (DER) dan pergantian auditor tidak berpengaruh. Perusahaan  yang  melakukan restatement pada penelitian ini adalah perusahaan dengan ukuran perusahaan  ( SIZE )  besar  yang    memiliki pendanaan  cukup  kuat  dan  lebih  cepat merespon  suatu  perubahan  kebijakan  yang ditentukan oleh pemerintah atas sebuah laporan keuangan yang disampaikan dan disajikan pada pasar modal dalam hal ini Bursa Efek Indonesia.
5.2 Saran Dengan adanya penelitian ini selanjutnya  diharapkan  dapat  memberikan gambaran  yang  jelas  mengenai  pengaruh karakteristik perusahaan dan pergantian auditor terhadap accounting  restatement yang  terjadi pada  perusahaan-perusahaan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia.  Beberapa  keterbatasan yang  ada  pada  penelitian  ini  dapat  dijadikan bahan  penelitian  selanjutnya  dengan  lebih memperhatikan pemilihan sampel yang dibatasi pada klasifikasi sektor industri yang sejenis dan memisahkan  data  perusahaan yang mengalami kerugian untuk tidak dijadikan sample.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmed,K. Dan J. Goodwin. 2007. An empirical investigation of earnings restatements by australian firms. Accounting and Finance , 47: 1-22
Alyousef & Almutairi 2009. An Empirical Investigation of Accouning Restatements by Public Companies: Evidence from Kuwait Aljifiri, K., and Hussainey, K., 2007. The Determinants of Forward-looking Information in Annual Reports of UAE
Companies, Managerial Auditing Journal , Volume 22, 881-894. Anthony, Robert N. dan Vijay
Govindarajan.2005. Management Control  Systems. Salemba  Empat: Jakarta Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK). Keputusan
Ketua Badan Pengawas Pasar Modal
No. Kep-06/PM/2000 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan. Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (Bapepam-LK). Keputusan Ketua Badan Pengawas Pasar Modal No. Kep-310/BL/2008, Peraturan Nomor VIII.A.2 , point 5 Pembatasan Penugasan Audit.
Callen. Jeffrey L., Joshua Livnat. Dan Seagal. 2005. Accounting restatement : Are They Always Bad News for Investor? Journal of Investing Forthcoming, University of Toronto. Canada.
Dian Nirmala Dewi. 2013. Reaksi Pasar atas Accouting Restatement. Tesis Febrianto Rahmat. 2009. Pergantian auditor dan kantor akuntan publik.
GAO. 2006. Financial restatements update of public company trends, market inpacts, and regulatory enforcement activiries . Available: www.gao.gov . Ghozali, Imam. 2009. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS . Badan Penerbit Universitas Diponegoro
Semarang
Griffin, P.A. 2003. Financial analysts responses to reststements and corrective disclosure. Jurnal Accounting Auditing and Finance , 18(3): 479.
Hanafi,  M.M  dan  A.  Halim.  2007. Analisa Laporan Keuangan (Edisi III).
Yogyakarta: UPPT STIM YKPN Hennes,  2010. Accounting  restatement s and Auditor  Accountability ,  University  of Oklahoma
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2009. Pernyataan Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK) No. 25 (revisi 2009). Jakarta. Jensen  and  Ruback.  1983. The  market  for corporate control: the scientift evidence . Journal  of  financial  economic,  58.  Hal 141-186.
Jensen,  Michael  C,  Meckling  William.  H.  1976. Theory  of  the  firm  :  Managerial Behavior,  Agency  Cost  and  Ownership Structurre . SSRN Jogiyanto.  2010.  Studi  Peristiwa  : Menguji Reaksi  Pasar  Modal  akibat  Suatu Peristiwa .  Edisi  Pertama.  BPFE Yogyakarta.
Kinney,  W.  R.  Jr.  ‘dan  L.  S.  Mc’Daniel.  1989. Characteristics  of  Firms  Correcting Previously Reported Quarterly Eranings. Journal  of  Accounting  and  Economics , 11: 71-93.
Marwata.  2001.  Hubungan  Antara  karakteristik Perusahaan  dan  Kualitas  Ungkapan Sukarela  dalam  Laporan  Tahunan Perusahaan  Publik  di  Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi IV. 155- 173
Nugraheni,  dkk.  2002.  Analisis  Faktor-Faktor Fundamental  Perusahaan  Terhadap
Kelengkapan Laporan Keuangan. Jurnal Ekonomi dan Bisnis . Vol.8 No.1, 75-91 Palmrose,  Zoe-Vonna,  Vernon  J.  Richardson. Susan  Scholz.  2004. Determinants  of Market  Reaction  to  Restatement Announcements . Journal Of Accounting and Economics 37 (2004) 59-89 Peraturan Menteri Keuangan Nomor: 17/PMK.01/2008 Tentang Jasa Akuntan Publik Perss Release Badan Pengawas
Pasar Modal 8 November 2004 Retnoasih  Dian,  Faisal.  2006.  Penyajian Kembali  Laba  Oleh  Perusahaan  Publik Di  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  dan Bisnis Vol. 8 No. 1, Februari. Scott,  William  R.  2013. Financial  Accounting Theory .  3rd  Ed.,  Prentice  Hall,  New
Jersey.
Sharpe,  William  F.  1997. Morningstar’s Performance Measures . Sinaga, Imelda. 2013. Pengaruh EPS dan CFS Sebelum  dan  Sesudah  Restatement Terhadap Return Saham. Tesis.
Siaran  Pers  Badan  Pengawas  Pasar  Modal Tanggal 27 Desember 2002 Subramanyam  &  Wild.  2010. Analisa  Laporan Keuangan . Penerbit Salemba IV Buku 1 Edisi 10 Surat  Edaran  Ketua  Badan  Pengawas  Pasar Modal (SE-02/PM/2002) Kravet  Todd  dan  Shevlin  Terry.  2009. Accounting restatement s and Information Risk