## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 6(2), September 2022, 751-756
Publisher: Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Website: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI 10.33087/ekonomis.v6i2.687

## Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba dengan Tax Avoidance sebagai Variabel

## Intervening pada Perusahaan Sub Sektor Makanan & Minuman di Bursa Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Telly Zuvilla 1 *, Yunan Surono 2
Institut Teknologi dan Bisnis Pelita Raya Magister Manajemen Universitas Batanghari *Correspondence email: tellyzuvilla1992@gmail.com
Abstract. This study is to look at the influence of independent commissioners, deferred tax and net profit on earning management with tax avoidance as intervening variables in food and beverage sub-sector companies in the Indonesia Stock Exchange period 2015 – 2019. The research samples used are sub-sectors of food and beverages on the Indonesia  Stock Exchange during the 5- year observation period starting from 2015 – 2019. There are 27 companies, which have complete financial statements and which have  complete  research  indicator  reports  in  the  annual  financial  statements  during  the  research  period  of  17  companies,  and which use rupiah currency units as many as 16 companies and which have a positive net profit during the research period of 11 companies. This study uses purposive sampling and data analysis techniques using microsoft Excell and SPSS 22.0 software. path analysis. The results showed that; 1) Independent variables independent commissioner, deferred tax and net income against tax avoidance simultaneously all free variables affect bound variables while partially  nothing affects the variable tax avoidance. 2) independent variable independent commissioner variables, deferred tax and net profit to earning management, simultaneously all free variables have a significant effect  on bound variables  whereas partially only net  profit variables affect  profit management variables.. 3) Tax avoidance variables have no effect on earning management variables. 4) Independent commissioner variables, deferred  taxes  and  net  income  on  profit  management  with  tax  avoidance  as  intervening  variables  have  a  total  influence  of 1.277%, which is greatly influenced including weak.
Keywords: independent commissioner; deferred tax; net profit; profit management; tax avoidance; variable intervening.
Abstrak. Penelitian ini untuk melihat pengaruh komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai  variabel intervening pada perusahaan sub  sektor makanan dan  minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2019. Sampel penelitian yang digunakan adalah sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia selama 5 tahun periode pengamatan dimulai dari tahun 2015 – 2019. Tercatat sebanyak 27 perusahaan, yang memiliki laporan keuangan yang lengkap dan yang memiliki laporan indikator penelitian yang lengkap dalam laporan keuangan tahunan selama periode penelitian sebanyak 17 perusahaan, dan  yang  menggunakan satuan  mata uang rupiah sebanyak 16 perusahaan serta yang  mempunyai  laba bersih  positif  selama  periode  penelitian  sebanyak  11  perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive  sampling dan analisis  data  menggunakan  bantuan software  microsoft  Excell dan  SPSS  22.0.  dengan Path  Analysis. Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa;  1)  Variabel  independen  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap tax  avoidance secara simultan seluruh variabel bebas berpengaruh terhadap variabel terikat sedangkan secara parsial tidak ada yang berpengaruh terhadap variabel tax avoidance . 2) variabel independen variabel komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba , secara simultan seluruh variabel bebas berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat sedangkan secara parsial hanya  variabel  laba  bersih  yang  berpengaruh  terhadap  variabel  manajemen  laba..  3)  Variabel tax  avoidance tidak  berpengaruh terhadap variabel manajemen laba . 4) Variabel komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai variabel intervening mempunyai pengaruh total sebesar 1,277%, yang besar pengaruhnya termasuk lemah.
Kata Kunci : komisaris independen; pajak tangguhan; laba bersih; manajemen laba; tax avoidance; variabel intervening .

## PENDAHULUAN
Undang-undang  nomor  8  Tahun  1995  mengenai  pasar  modal  memiliki  posisi  yang  strategis  dalam pembanguan ekonomi nasional. Pertumbuhan suatu pasar modal sangat tergantung dari kinerja perusahaan efek, selain itu  guna  mengkoordinasikan  suatu  modal,  dukungan  teknis,  dan  sumberdaya  manusia  dalam  pengembangan  pasar modal diperlukan suatu kepemimpinan yang efektif. Perusahaan-perusahaan harus menjalin kerjasama yang erat untuk menciptakan  pasar  yag  mampu  menyediakan  berbagai  jenis  produk  dan  jalan  alternatif  investasi  bagi  masyarakat. Keuntungan yang diperoleh inevestor atas dananya yang diinvestasikan pada saham berupa bagian laba (dividen) dan selisih harga jual  saham dengan harga belinya ( capital gain ). Keuntungan dari dividen hanya diperoleh setiap tahun, sementara  keuntungan  dari capital  gain diperoleh  setiap  kali  terjadi  transaksi  jual  beli  saham.  Analisis  kinerja  suatu
Telly Zuvilla dan Yunan Surono, Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba  dengan  Tax  Avoidance  sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  &  Minuman  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
perusahaan  dapat  menggunakan  dua  bentuk  analisis,  yakni  analisis  fundamental  dan  analisis  teknikal.  Analisis fundamental  atau fundamental  analysis merupakan  pendekatan  analisis  harga  saham  yang  menitikberatkan  pada kinerja  perusahaan  yang  mengeluarkan  saham  yang  dapat  dilakukan  dengan  menganalisis  kondisi  ekonomi,  analisa industry  dan  analisa  perusahaaan  yang  akan  mempengaruhi  masa  depan  perusahaan.  Analisis  teknikal  merupakan sebuah  metode  peramalan  gerak  harga  saham,  indeks  atau  instrumen  keuangan  lainnya  dengan  menggunakan  grafik dari data historis.
Indonesia merupakan pengguna dari produk makanan dan minuman yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut dengan pangsa pasar  yang besar. Kondisi perekonomian makro yang dipengaruhi oleh banyak factor dengan  kondisi yang  selalu  berubah-ubah  baik  yang  bersumber  dari  dalam  dan  luar  negeri,  serta  faktor  kinerja  dari  masing-masing perusahaan yang berbeda-beda dengan perbedaan yang cukup beragam dan signifikan, akan mempengaruhi besarnya laba  dan  kelangsungan  hidup  perusahaan  dimasa  yang  akan  datang  yang  termasuk  dari  sisi  manajemen  perusahaan tersebut. Terkait dengan pengelolaan manajemen tersebut, penelitian ini menggunakan variabel komisaris independen, dimana  anggota  komisaris  independen  diangkat  berdasarkan  keputusan  rapat  umum  pemegang  saham  (RUPS)  dari pihak  yang  tidak  terafiliasi  dengan  pemegang  saham  utama,  anggota  direksi  dan/atau  anggota  dewan  komisaris lainnya.  Pedoman  umum Good  Corporate  Governance (2006),  mengemukakan  bahwa  komisaris  independen  adalah anggota dewan komisaris yang tidak terafiliasi dengan direksi, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis atau hubungan lainnya yang dapat mempengaruhi kemampuannya untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata untuk kepentingan perseroan.
Beban  pajak  merupakan  jumlah  agregat  pajak  tangguhan  dengan  pajak  kini  yang  digunakan  dalam menentukan laba  atau rugi pada  satu periode dan dihubungkan dengan laba akuntansi. Beban pajak bagi perusahaan merupakan  faktor  pengurang  bagi  laba,  sedangkan  tujuan  perusahaan  yaitu  untuk  mendapatkan  laba  semaksimal mungkin,  salah  satu  upaya  yang  dapat  dilakukan  oleh  pengusaha  adalah  dengan  meminimalkan  beban  pajak  dalam batas  yang  tidak  melanggar  aturan.  Manajemen  pajak  merupakan  cara  yang  dapat  dilakukan  perusahaan  untuk memperkecil biaya pajak, salah satunya adalah dengan besar kecilnya pajak tangguhan. Beban pajak tangguhan dapat timbul  akibat  adanya  perbedaan  sementara  antara  laba  akuntansi  (laba  yang  terdapat  dalam  laporan  keuangan  untuk kepentingan pihak eksternal menurut  SAK) dengan laba fiskal (laba yang akan digunakan  sebagai dasar perhitungan pajak  menurut  aturan  ketentuan  perpajakan  Indonesia).  Zain  (2008),  menjelaskan  bahwa  pajak  tangguhan  terjadi karena  PPh  terutang  (pajak  penghasilan  yang  dihitung  berdasarkan  dari  penghasilan  kena  pajak  sesungguhnya  yang dibayar  kepada  pemerintah)  berbeda  dengan  beban  pajak  penghasilan  (pajak  penghasilan  yang  dihitung  berbasis penghasilan  sebelum  pajak)  selama  menyangkut  perbedaan  yang  sementara.  Penghitungan  pajak  tangguhan  dapat memiliki  dampak  terhadap  berkurangnya  laba  atau  rugi  yang  muncul  karena  adanya  pengakuan  manfaat  dan  beban pajak tangguhan.
Pohan  (2009),  mengemukakan  bahwa tax  avoidance merupakan  upaya  penghindaran  pajak  yang  dilakukan secara  legal,  dana  yang  mana  bagi  wajib  pajak  karena  tidak  bertentangan  dengan  ketentuan  perpajakan,  dimana metode dan teknik yang digunakan cenderung memanfaatkan kelemahan-kelemahan ( grey area ) yang terdapat dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri, untuk memperkecil jumlah pajak yang terutang. Tax avoidance merupakan upaya penghindaran pajak  yang  memberikan  efek terhadap kewajiban pajak  yang dilakukan dengan cara masih tetap dalam bingkai ketentuan perpajakan. Penghindaran pajak memiliki konskuensi terhadap  biaya, beberapa biaya  yang  harus  ditanggung  antaralain  pengorbanan  waktu  dan  tenaga  untuk  melakukan  penghindaran  pajak,  dan adanya risiko jika penghindaran pajak terungkap. Risiko tersebut dapat berupa bunga dan denda, dan yang lebih fatal lagi  seperti  kehilangan  reputasi  perusahaan,  yang  berakibat  buruk  untuk  kelangsungan  usaha  jangka  panjang perusahaan.  Terkait penghindaran pajak ( tax  avoidance ), dapat dilihat dari besarnya nilai CETR ( Cash Effective Tax Rate ) perusahaan yaitu kas yang dikeluarkan untuk biaya pajak dibagi dengan laba sebelum pajak.
Manajemen  laba  merupakan  usaha  pihak  manajemen  yang  disengaja  untuk  memanipulasi  laporan  keuangan dalam batasan pilihan  yang dilakukan oleh  manajemen terhadap kebijakan-kebijakan akuntansi, yang diperkenankan dalam proses pelaporan keuangan untuk mencapai tujuan, sehingga dapat mengurangi kredibilitas laporan keuangan. Manajemen laba merupakan upaya yang dilakukan pihak manajemen untuk melakukan intervensi dalam penyusunan laporan keuangan dengan tujuan untuk menguntungkan dirinya sendiri, yaitu pihak perusahaan yang terkait (Lubis dan Suryani,  2018).  Manajemen  laba  diukur  dengan  menggunakan  pendekatan  distribusi  laba  ( scaled  earning  change ) yang merupakan pembagian antara laba bersih saat ini dikurangi laba bersih tahun kemarin dibagi dengan nilai pasar ekuitas saham perusahaan (yang merupakan perkalian antara jumlah saham beredar dengan harga saham).
Penelitian  terdahulu  Setyawan  dan  Harnovinsyah  (2015)  mengungkapkan  bahwa  biaya  pajak  tangguhan, profitabilitas,  dan  perencanaan  pajak  memiliki  dampak  signifikan  secara  bersamaan  pada  manajemen  penghasilan. Hasil  pengujian  hanya  sebagian  profitabilitas  memiliki  dampak  signifikan  pada  manajemen  penghasilan.  Namun, biaya pajak tangguhan dan perencanaan pajak tidak memiliki efek signifikan pada manajemen penghasilan. Penelitian Lubis  Irsan  dan  Suryani,  (2018)  mengungkapkan  bahwa  perencanaan  pajak  dan  ukuran  perusahaan  memiliki  efek
Telly Zuvilla dan Yunan Surono, Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba  dengan  Tax  Avoidance  sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  &  Minuman  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
positif  dan  signifikan  pada  manajemen  penghasilan  sementara  beban  pajak  tangguhan  tidak  mempengaruhi manajemen  penghasilan.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  komisaris  independen,  pajak tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap  manajemen  laba  dengan tax  avoidance sebagai  variabel intervening pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2015 - 2019 .

## METODE
Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  metode  analisis  kuantitatif,  yaitu  penelitian  yang  menekankan analisisnya  pada  data  numerik  atau  angka  yang  diperoleh  dengan  metode  statistik  serta  dilakukan  pada  penelitian inferensial  dalam  rangka  pengujian  hipotesis  sehingga  diperoleh  signifikansi  hubungan  antara  variabel  yang  diteliti. Penelitian ini diawali dengan melakukan pengumpulan, penginvetarisasian dan pengolahan data hingga diperoleh hasil dan intrepetasinya dan nantinya akan diperoleh gambaran yang jelas tentang pokok permasalahan yang diteliti. Guna menganalisis  dan  menginterpretasikan  data  dan  informasi  dalam  penelitian  dan  untuk  menjawab  tujuan  dalam penelitian  ini  maka  digunakan  pendekatan  deskriptif  verifikatif.  Dalam  analisis  jalur  langkah  pertama  yang  harus dilakukan  terlebih  dahulu  menterjemahkan  hipotesis  penelitian  ke  dalam  diagram  jalur.  Metode  statistika  dengan analisis  jalur  digunakan  untuk  mengukur  pola  hubungan  yang  mengisyaratkan  besarnya  pengaruh  beberapa  variabel penyebab  (eksogen)  terhadap  variabel  akibat  (endogen).  Variabel  penelitian  adalah  komisaris  independen  sebagai (X1), pajak tangguhan sebagai (X2) dan laba bersih sebagai (X3) sebagai variabel independent, tax avoidance sebagai (Y) menjadi variabel intervening dan manajemen laba sebagai (Z) menjadi variabel dependen. Variabel lain yang tidak diukur atau diteliti dan berpengaruh terhadap tax avoidance dan manajemen laba disebut sebagai variabel epsilon (ε).

## HASIL
Sumber: data olahan

## Gambar 1
Pengaruh Variabel X1, X2 dan X3 terhadap Z melalui Y.
Berdasarkan Gambar 1 hasil penelitian dapat dijelaskan bahwa:
1. Pengaruh  pengaruh  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  secara  simultan  dan  parsial  terhadap tax avoidance pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2015 - 2019. Dari  hasil  penelitian  terlihat  secara  simultan  seluruh  variabel  bebas  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel terikat pada α = 5%  atau 0,05 karena memiliki nilai sig 0,042 atau lebih kecil dari 0,05 artinya terdapat pengaruh signifikan  secara  simultan  antara  variabel  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap tax avoidance . Pengujian simultan (uji F) diperoleh bahwa nilai F-hitung terhadap F tabelnya  sebesar (2,946 > 2,78), sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  simultan  variabel  bebas  ( independent )  berpengaruh  terhadap  variabel terikat  ( dependent ).  Besaran  nilai  koefisien  determinasi  berganda  R 2 yang  memberikan  gambaran  seberapa  besar proporsi atau presentase sumbangan variabel-variabel bebas ( independent variable ) secara bersama-sama terhadap perubahan  yang  terjadi  pada  variabel  terikat  ( dependent  variable ),  sehingga  dapat  dijelaskan  bahwa  variabel komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  mempunyai  pengaruh  sebesar  4,5  %  terhadap tax avoidance .
Berikut  ini  dapat  dijelaskan  pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung  variabel  independen  penelitian  (komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih) terhadap variabel dependen ( tax avoidance );
Telly Zuvilla dan Yunan Surono, Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba  dengan  Tax  Avoidance  sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  &  Minuman  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
a. Pengaruh langsung variabel X1 terhadap Y sebesar 0,0767 atau 7,67% sedangkan pengaruh tidak langsung X1 melalui  X2  terhadap  Y  sebesar  (0,0308)  atau  (3,08)%,  pengaruh  tidak  langsung  X1  melalui  X3  terhadap  Y sebesar  (0,0548)  atau  (5,48)%.  Data  tersebut  menunjukkan  bahwa  jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1 satuan  maka  komisaris  independen  akan  mempunyai  pengaruh  langsung  dengan  mengalami  kenaikan  sebesar 7,67%,  jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan penurunan  sebesar  (3,08)%  terhadap  variabel  komisaris  independen  melalui  pajak  tangguhan.  Jika tax avoidance mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  kenaikan  sebesar 5,48%  terhadap  variabel  komisaris  independen  melalui  laba  bersih.  Nilai  total  pengaruh  langsung  dan  tidak langsung variabel X1 terhadap Y sebesar 10,07%, artinya pengaruh variabel komisaris independen mempunyai pengaruh sebesar 10,07% terhadap tax avoidance . b. Pengaruh langsung variabel X2 terhadap Y sebesar 0,0392 atau 3,92% sedangkan pengaruh tidak langsung X2 melalui  X1  terhadap  Y  sebesar  (0,0308)  atau  3,08%,  pengaruh  tidak  langsung  X2  melalui  X3  terhadap  Y sebesar  (0,0443)  atau  (4,43)%.  Data  tersebut  menunjukkan  bahwa  jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1 satuan maka pajak tangguhan akan mempunyai pengaruh langsung dengan mengalami kenaikan sebesar 3,92%, jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  penurunan sebesar  (3,08)%  terhadap  variabel  pajak  tangguhan  melalui  komisaris  independen.  Jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  penurunan  sebesar  (4,43)% terhadap  variabel  pajak  tangguhan  melalui  laba  bersih.  Nilai  total  pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung variabel  X2  terhadap  Y  sebesar  (3,59)%,  artinya  pengaruh  variabel  pajak  tangguhan  mempunyai  pengaruh sebesar (3,59)% terhadap tax avoidance .
c. Pengaruh langsung variabel X3 terhadap Y sebesar 0,0723 atau 7,23% sedangkan pengaruh tidak langsung X3 melalui  X1  terhadap  Y  sebesar  (0,0548)  atau  (5,48)%,  pengaruh  tidak  langsung  X3  melalui  X2  terhadap  Y sebesar  (0,0443)  atau  (4,43)%.  Data  tersebut  menunjukkan  bahwa  jika tax  avoidance mengalami  kenaikan  1 satuan maka laba bersih akan mempunyai pengaruh langsung dengan mengalami kenaikan sebesar 7,23%, jika tax avoidance mengalami kenaikan 1 satuan maka akan berpengaruh tidak langsung dengan penurunan sebesar (5,48)% terhadap variabel laba bersih melalui komisaris independen. Jika tax avoidance mengalami kenaikan 1 satuan maka akan berpengaruh tidak langsung dengan penurunan sebesar (4,43)% terhadap variabel laba bersih melalui  pajak  tangguhan.  Nilai  total  pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung  variabel  X3  terhadap  Y  sebesar (2,68)%, artinya pengaruh variabel laba bersih mempunyai pengaruh sebesar (2,68)% terhadap tax avoidance . 2. Pengaruh komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih secara simultan dan parsial terhadap manajemen laba pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2015 - 2019 . Dari  hasil  penelitian terlihat  secara  simultan  seluruh  variabel  bebas  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel terikat pada α = 5%  atau 0,05 karena memiliki nilai sig 0,000 atau lebih kecil dari 0,05 artinya terdapat pengaruh signifikan  secara  simultan  antara  variabel  independen  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih terhadap  manajemen  laba.  Pengujian  simultan  (uji  F)  diperoleh  bahwa  nilai  F-hitung  lebih  besar  dari  F-tabelnya (7,842  >  2,78),  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  simultan  variabel  bebas  ( independent )  berpengaruh terhadap  variabel  terikat  ( dependent ).  Nilai  koefisien  determinasi  berganda  R 2 yang  memberikan  gambaran seberapa besar proporsi atau presentase sumbangan variabel-variabel bebas ( independent variable ) secara bersama- sama terhadap perubahan yang terjadi pada variabel terikat ( dependent variable ), sehingga dapat dijelaskan bahwa variabel  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  mempunyai  pengaruh  sebesar  30,2  %  terhadap manajemen laba.
Berikut  ini  dapat  dijelaskan  pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung  variabel  independen  penelitian  (komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih) terhadap variabel dependen (manajemen laba);
a. Pengaruh langsung variabel X1 terhadap Z sebesar 0,0252 atau 2,52% sedangkan pengaruh tidak langsung X1 melalui  X2  terhadap  Z  sebesar  (0,0068)  atau  (0,68)%,  pengaruh  tidak  langsung  X1  melalui  X3  terhadap  Z sebesar (0,0856) atau (8,56)%. Data tersebut menunjukkan bahwa jika manajemen laba mengalami kenaikan 1 satuan  maka  komisaris  independen  akan  mempunyai  pengaruh  langsung  dengan  mengalami  kenaikan  sebesar 2,52%,  jika  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan penurunan  sebesar  (0,68)% terhadap variabel komisaris independen melalui pajak tangguhan. Jika  manajemen laba  mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  kenaikan  sebesar  (8,56)% terhadap variabel komisaris independen melalui  laba bersih.  Nilai total pengaruh langsung dan tidak langsung variabel  X1  terhadap  Y  sebesar  (6,72)%,  artinya  variabel  komisaris  independen  mempunyai  pengaruh  sebesar (6,72)% terhadap manajemen laba.
b. Pengaruh langsung variabel X2 terhadap Z sebesar 0,0059 atau 0,59% sedangkan pengaruh tidak langsung X2 melalui  X1  terhadap  Z  sebesar  (0,0068)  atau  (0,68)%,  pengaruh  tidak  langsung  X2  melalui  X3  terhadap  Z sebesar (0,0468) atau (4,68)%. Data tersebut menunjukkan bahwa jika manajemen laba mengalami kenaikan 1
Telly Zuvilla dan Yunan Surono, Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba  dengan  Tax  Avoidance  sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  &  Minuman  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
satuan maka pajak tangguhan akan mempunyai pengaruh langsung dengan mengalami kenaikan sebesar 0,59%, jika  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  kenaikan sebesar  0,68%  terhadap  variabel  pajak  tangguhan  melalui  komisaris  independen.  Jika  manajemen  laba mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  penurunan  sebesar  (4,68)% terhadap  variabel  pajak  tangguhan  melalui  laba  bersih.  Nilai  total  pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung variabel  X1  terhadap  Z  sebesar  (3,41)%,  artinya  variabel  pajak  tangguhan  mempunyai  pengaruh  sebesar (3,41)% terhadap manajemen laba.
c. Pengaruh langsung variabel X3 terhadap Z sebesar 0,5358 atau 53,58% sedangkan pengaruh tidak langsung X3 melalui  X1  terhadap  Z  sebesar  (0,0856)  atau  (8,56)%,  pengaruh  tidak  langsung  X3  melalui  X2  terhadap  Z sebesar (0,0468) atau (4,68)%. Data tersebut menunjukkan bahwa jika manajemen laba mengalami kenaikan 1 satuan maka laba bersih akan mempunyai pengaruh langsung dengan mengalami kenaikan sebesar 53,58%, jika manajemen  laba  mengalami  kenaikan  1  satuan  maka  akan  berpengaruh  tidak  langsung  dengan  penurunan sebesar (8,56)% terhadap variabel laba bersih melalui komisaris independen. Jika manajemen laba mengalami kenaikan 1 satuan maka akan berpengaruh tidak langsung dengan penurunan sebesar (4,68)% terhadap variabel laba bersih melalui pajak tangguhan. Nilai total pengaruh langsung dan tidak langsung variabel X3 terhadap Z sebesar  40,34%,  artinya  pengaruh  variabel  laba  bersih  mempunyai  pengaruh  sebesar  40,34%  terhadap manajemen laba.
3. Pengaruh tax  avoidance terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  sub  sektor  makanan  dan  minuman  di  Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2019.
Pengujian  parsial  (uji  –  t)  diperoleh  bahwa  t-hitung  <  t-tabel    yakni  (-0,258  <  1,674),  maka tax  avoidance tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  atau  dapat  juga  dilihat  dari  nilai  sig.nya  yang  diatas  0,05  atau  5%  yakni sebesar 0,797 atau 79,7%., serta dapat dilihat dari pengaruh langsung variabel tax avoidance terhadap manajemen laba yaitu sebesar 0,0012 atau 0,12%. Jadi dapat disimpulkan bahwa hipotesis kelima ditolak, sebab tidak terdapat pengaruh signifikan tax avoidance terhadap manajemen laba. 4. Pengaruh komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai variabel intervening pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa  Efek Indonesia periode 2015 - 2019 .
Dari hasil penelitian dapat dilihat bahwa variabel komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai variabel intervening adalah;
a. Variabel X1, X2 dan X3 ke Z melalui Y, mempunyai pengaruh langsung sebesar 0,0131 atau sebesar 1,31% dan pengaruh  tidak  langsung  sebesar  0,00033  atau  sebesar  0,033%,  pengaruh  total  keseluruhan  yaitu  sebesar 1,277%,  hal  ini  menunjukkan  bahwa  jumlah  pengaruh  total  variabel  X1,  X2  dan  X3  terhadap  Z  melalui  Y sebesar  1,277%,  yang  merupakan  penggabungan  keseluruhan  struktur  lengkap  dari  masing-masing  jalur  yang ada, baik dari struktur 1, 2, dan 3.
b. Struktur  I  yang  mana  merupakan  pengaruh  variabel  X1,  X2  dan  X3  ke  Y  yakni  pengaruh  antara  variabel komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap tax  avoidance mempunyai  total  pengaruh sebesar 3,80% yang berarti sisanya sebanyak 96,20 % dipengaruhi oleh faktor lainnya.
Makna dari  hasil penelitian ini menggambarkan bahwa  pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman di Bursa Efek Indonesia periode 2015 – 2019, jika terjadi kenaikan sebesar 1 satuan (1 persen) pada tax avoidance maka akan terjadi perubahan total terhadap komisaris independen, pajak tangguhan dan laba bersih sebesar 3,80 %  dengan  rincian  komisaris  independen sebesar  10,07%,  pajak  tangguhan sebesar  (3,59)%  dan  laba  bersih sebesar (2,68)%.
Perhitungan  tersebut  menggambarkan  bahwa  komisaris  independen  mempunyai  pengaruh  dan  kontribusi terbesar terhadap tax avoidance , yang berarti setiap terjadi kenaikan sebesar 1% pada tax avoidance maka akan terjadi  kenaikan  pengaruh  sebesar  10,07%  dari  komisaris  independen  demikian  juga  sebaliknya.  Selanjutnya, pengaruh dan kontribusi pajak tangguhan terhadap tax avoidance mempunyai pengaruh sebesar (3,59)%, yang berarti  setiap  terjadi  kenaikan  sebesar  1%  pada tax  avoidance maka  akan  terjadi  penurunan  sebesar  (3,59)% pada  pajak  tangguhan.  Selanjutnya,  pengaruh  dan  kontribusi  laba  bersih  terhadap tax  avoidance mempunyai pengaruh  sebesar  (2,68)%,  yang  berarti  setiap  terjadi  kenaikan  sebesar  1%  pada tax  avoidance maka  akan terjadi penurunan sebesar (2,68)% pada laba bersih. c. Struktur  II  yang  mana  merupakan  pengaruh  variabel  X1,  X2  dan  X3  ke  Z  yakni  pengaruh  antara  variabel komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  berpengaruh  secara  simultan  dan  parsial  terhadap manajemen  laba  pada  perusahaan  sub  sektor  makanan  dan  minuman  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2015  – 2019,  mempunyai  total  pengaruh  sebesar  30,21%  yang  berarti  sisanya  sebanyak  69,79  %  dipengaruhi  oleh faktor lainnya.
Telly Zuvilla dan Yunan Surono, Pengaruh Komisaris Independen, Pajak Tangguhan dan Laba Bersih Terhadap Manajemen Laba  dengan  Tax  Avoidance  sebagai  Variabel  Intervening  pada  Perusahaan  Sub  Sektor  Makanan  &  Minuman  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2015 – 2019
Makna  dari  hasil  penelitian  ini  menggambarkan  bahwa  pada  sub  sektor  makanan  dan  minuman  jika  terjadi kenaikan  sebesar  1  satuan  (1  persen)  pada  manajemen  laba maka  akan  terjadi  perubahan  total  komisaris independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  sebesar  30,21%  dengan  rincian  komisaris  independen sebesar (6,72)%, pajak tangguhan sebesar (3,41)% dan laba bersih sebesar 40,34%.
Perhitungan tersebut menggambarkan bahwa  komisaris independen mempunyai pengaruh terhadap manajemen laba, yang berarti setiap terjadi kenaikan sebesar 1% pada manajemen laba maka akan terjadi penurunan sebesar (6,72)%  pada  komisaris  independen  demikian  juga  sebaliknya.  Selanjutnya,  pengaruh  dan  kontribusi  pajak tangguhan terhadap manajemen laba mempunyai pengaruh sebesar (3,41)%, yang berarti setiap terjadi kenaikan sebesar  1%  pada  manajemen  laba  maka  akan  terjadi  penurunan  sebesar  (3,41)%  pada  pajak  tangguhan. Selanjutnya,  pengaruh  dan  kontribusi  laba  bersih  terhadap  manajemen  laba  mempunyai  pengaruh  sebesar 40,34%,  yang  berarti  setiap  terjadi  kenaikan  sebesar  1%  pada  manajemen  laba  maka  akan  terjadi  kenaikan sebesar 40,34% pada laba bersih.
d. Struktur  III  yang  mana  merupakan  pengaruh  variabel  Y  ke  Z  yakni  pengaruh  antara tax  avoidance terhadap manajemen laba mempunyai pengaruh sebesar 0,12% yang berarti sisanya sebanyak 99,88 % dipengaruhi oleh faktor lainnya. Makna dari hasil penelitian ini menggambarkan bahwa pada perusahaan sub sektor makanan dan minuman  jika  terjadi  kenaikan  sebesar  1  satuan  (1  persen)  pada  manajemen  laba maka  akan  terjadi  kenaikan sebesar 0,12%  pada tax avoidance.

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini mengungkapkan bahwa: 1. Variabel  independen  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap tax  avoidance secara simultan  seluruh  variabel  bebas  berpengaruh  terhadap  variabel  terikat sedangkan  secara  parsial  tidak  ada  yang berpengaruh terhadap variabel tax avoidance . 2. variabel  independen  variabel  komisaris  independen,  pajak  tangguhan  dan  laba  bersih  terhadap  manajemen  laba , secara simultan  seluruh  variabel  bebas  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  terikat  sedangkan  secara  parsial hanya variabel laba bersih yang berpengaruh terhadap variabel manajemen laba.
3. Variabel tax avoidance tidak berpengaruh terhadap variabel manajemen laba .
4. Variabel  komisaris  independen, pajak tangguhan dan laba bersih terhadap manajemen laba dengan tax avoidance sebagai variabel intervening mempunyai pengaruh total sebesar 1,277%, yang besar pengaruhnya termasuk lemah.

## DAFTAR PUSTAKA
Lubis, Irsan dan Suryani, 2018, Pengaruh Tax Planning , Beban Pajak Tangguhan Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012 – 2016). Jurnal Akuntansi dan Keuangan , 7(1), 41-58.
Pohan, Hotman T. 2009. Analisis pengaruh kepemilikan institusi, rasio tobin q, akrual pilihan, tarif efektif pajak, dan biaya  pajak  ditunda  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  publik. Jurnal  Informasi,  Perpajakan, Akuntansi Dan Keuangan Publik . 4, 113-135
Setyawan  &  Harnovinsah,  2015.  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan,  Profitabilas,  dan  Perencanaan  Pajak  terhadap Manajemen  Laba  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub  Sektor  Otomotif  Dan  Komponen  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014.
Suryani, Arna & Eva Herianti, 2015. Pengaruh Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan terhadap Koefisen Respon Laba dan Manajemen Laba. Simposium Nasional Akuntansi (SNA) XVIII , Medan. Undang-undang nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal. Zain, Mohammad. 2008. Manajemen perpajakan . Jakarta: Salemba Empat.