## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA KEUANGAN PADA BANK BUKU 4 PERIODE TAHUN 2012-2016
Alista Maudhita 1 ; Hakiman Thamrin 2
1 Magister Manajemen, Universitas Mercu Buana, Indonesia, email : alistamaudhita@yahoo.co.id
2 Magister Manajemen, Universitas Mercu Buana, Indonesia, email : hakiman.thamrin@mercubuana.ac.id
Abstract. This  study  aims  to  test  and  analyze  the  influence  of  financial  ratios  Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loans  (NPL),  Net  Interest  Margin  (NIM), Operational  and  Operating  Expenses  (BOPO),  and  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  to  bank performance  as  measured  by  profitability  ratios  are  Return  on  Assets  (ROA).  The  object  of the  research  is  all  bank  BOOK  4  which  is  available  quarterly  financial  report  data  in  the Financial  Services  Authority  (OJK)  in  the  period  of  research  that  is  March  2012  until December  2016.  The  sampling  method  used  is  saturated  sampling,  that  all  members  of  the population  are  sampled.  The  sample  size  is  4  banks.  The  method  of  analysis  used  in  this research is panel data regression. Model used is the Fixed Effect. Classic cropping test used is autocorrelation test, multicollinearity test, and heteroscedasticity test. From the results of F test  count  or  prob  (F-statistic)  of  0.000  for  ROA.  This  means  that  F  counts  less  than  0.05 indicating the variables CAR, NPL, NIM, BOPO, and LDR together have significant influence to  ROA.  CAR  is  not  having  significant  influence  to  ROA,  while  partially  NPL,  BOPO,  and LDR  have a significant  negative effect  to  ROA and NIM has a significant  possitive effect  to ROA.
Keywords:  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Loans  (NPL),  Net  Interest Margin  (NIM),  Operating  Expense  and  Operating  Income  (BOPO),  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR), Return on Asset (ROA), Common Effect , Fixed Effect.
Abstrak. Penelitian ini bertujuan menguji dan menganalisis pengaruh rasio keuangan Capital Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Loans (NPL), Net  Interest  Margin (NIM),  Beban Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO), dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap kinerja  bank  yang  diukur  dengan  rasio  profitabilitas  yaitu Return  on  Asset (ROA).  Obyek penelitian adalah seluruh bank BUKU 4 yang tersedia data laporan keuangan triwulannya di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dalam kurun waktu penelitian yaitu Maret 2012 sampai dengan Desember  2016.  Metode  sampling  yang  digunakan  adalah  sampling  jenuh,  yaitu  semua anggota  populasi  dijadikan  sebagai  sampel.  Jumlah  sampel  adalah  4  bank.  Metode  analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi data panel. Model yang digunakan adalah Fixed Effect . Uji asumsi klasik yang digunakan adalah uji autokorelasi, uji multikolinearitas, dan  uji  heteroskedastisitas.  Dari  hasil  uji  F  didapat  nilai  F  hitung  atau prob (F- statistic ) sebesar 0,000 untuk ROA. Hal ini berarti nilai F hitung kurang dari 0,05 yang menunjukkan bahwa  variabel  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO  dan  LDR  secara  bersama-sama  mempunyai pengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Berdasarkan  uji  t  disimpulkan  bahwa  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  ROA,  sedangkan  NPL,  BOPO  dan  LDR  secara  parsial  berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA dan NIM berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.
Kata  kunci:  Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Loans (NPL), Net  Interest Margin (NIM),  Beban  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Return on Asset (ROA), Common Effect, Fixed Effect.

## 1. PENDAHULUAN
Bank Indonesia telah mengeluarkan aturan  yang  mengelompokan  Bank  ke dalam  4  (empat)  kategori  khusus,  hal  ini tercantum dalam Peraturan Bank Indonesia 14/26/PBI/2012  tentang  Kegiatan  Usaha dan  Jaringan  Kantor  Berdasarkan  Modal Inti Bank. Aturan ini kemudian diperbaharui  oleh  Peraturan  Otoritas  Jasa Keuangan Nomor 6/POJK.03/2016 tentang
Kegiatan  Usaha  dan  Jaringan  Kantor Berdasarkan Modal  Inti Bank, menimbang bahwa dalam rangka peningkatan ketahanan,  daya  saing,  dan  efisiensi perbankan nasional, perlu dilakukan penataan  cakupan  kegiatan  usaha  dan pembukaan jaringan kantor yang disesuaikan  dengan  kapasitas  permodalan bank.  Secara  garis  besar,  aturan  dimaksud untuk  mengatur  mengenai  pengelompokan Bank  berdasarkan  kegiatan  usaha  sesuai dengan besarnya modal inti.
Pengelompokan  ini  dikenal  dengan  istilah Bank  Umum  berdasarkan  Kegiatan  Usaha (BUKU).
Perbedaan yang dimiliki dari setiap BUKU akan menentukan perbedaan layanan  jasa  perbankan  yang  dapat diberikan  dan  juga  keharusan  untuk memenuhi  beberapa  ketentuan  lainnya. Dengan  dukungan  modal  yang  kuat,  bank BUKU  4  dapat  memberikan  pilihan layanan  yang  lebih  beragam  sehingga kegiatan  perencanaan  keuangan  dapat terlaksana  dengan  lebih  baik. Bank  di tanah  air  yang  masuk  dalam  BUKU  4, diduga mampu bersaing dalam layanan dan inovasi  dengan  bank-bank  di  kawasan Asean. Di samping itu, bank dengan modal minimal  sebesar  itu  dapat  mengantisipasi dan  menyerap  risiko.  Semakin  tinggi modal  inti  bank  terutama  yang  masuk BUKU  4,  maka  bank  semakin  kuat  dan berpeluang  memperluas  cakupan  kegiatan usaha.  Bank  dengan  kategori  BUKU  4 adalah  bank  dengan  kategori  terbaik  di Indonesia. Sebagai pengguna jasa perbankan,  setiap  orang  pasti  ingin memiliki mitra yang dapat diandalkan dari sisi  keamanan  bertransaksi  mau  pun menyimpan dana. Diantara pilihan
tersebut,  bank  yang  berkategori  BUKU  4 merupakan  pilihan  yang  paling  cocok. Dengan  permodalan  yang  lebih  kuat,  bank BUKU  4  dinilai  lebih  sehat  dan  memiliki risiko bisnis yang lebih rendah.
Bank yang sehat diperlukan pemahaman  dan  pengelolaan  bank  yang baik  sehingga  akan  mendorong  sistem keuangan  yang  baik.  Apalagi  kemudian pemahaman kita diperkaya dengan berbagai pemaparan mengenai pengelolaan rasio  keuangan,  penilaian  kinerja  dan tingkat kesehatan yang memadai.
Berangkat  dari  pemikiran  tersebut  lingkup materi tentang penilaian kinerja perbankan dirasakan  masih  sangat  dibutuhkan  dan diupayakan demi kepentingan semua pihak (Purwoko dan Sudiyatno, 2013: 25).
Demi  kepentingan  semua  pihak, menganalisis  laporan  keuangan  bank  atau penilaian  kinerja  keuangan  perbankan merupakan  salah  satu  faktor  yang  penting bagi  perbankan  untuk  melihat  bagaimana bank tersebut dalam melakukan kinerjanya apakah  sudah  baik  atau  belum.  Selain  itu penilaian  juga  dapat  digunakan  untuk mengetahui  seberapa  besar  profitabilitas atau  keuntungan.  Setiap  perusahaan,  baik bank  maupun  non  bank  pada  suatu  waktu (periode  tertentu)  akan  melaporkan  semua kegiatan  keuangannya.  Laporan  keuangan ini  bertujuan  untuk  memberikan  informasi keuangan, baik kepada pemilik, manajemen,  maupun  pihak  luar  yang berkepentingan  terhadap  laporan  tersebut. Laporan  keuangan  bank  menunjukan kondisi  bank  secara  keseluruhan.  Dari laporan ini akan terbaca bagaimana kondisi bank yang sesungguhnya, termasuk kelemahan dan kekuatan yang dimiliki. Kekuatan  bank  berdasarkan  pada tujuan  bank  tersebut.  Menurut  Munawir (2010:  33)  dalam  melakukan  kegiatan operasionalnya,  bank  memiliki  tujuan utama yaitu mencapai tingkat profitabilitas yang  maksimal.  Profitabilitas  merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan atau memperoleh laba secara efektif dan efisien selama periode tertentu. Penting bagi bank menjaga  profitabilitas  tetap  stabil  bahkan
meningkat  untuk  memenuhi  kewajiban kepada  pemegang  saham,  meningkatkan daya  tarik  investor  dalam  menanamkan modal  dan  meningkatkan  kepercayaan masyarakat  untuk  menyimpan  kelebihan dana  yang  dimiliki  pada  bank.  Menurut Kasmir  (2010:44)  secara  garis  besar  laba yang  dihasilkan  perusahaan  berasal  dari penjualan  dan  pendapatan  investasi  yang dilakukan  oleh  perusahaan.  Intinya  adalah profitabilitas menunjukan efisiensi perusahaan  dan  profitabilitas  merupakan indikator yang paling tepat untuk mengukur kinerja bank.
Bank  yang  dapat  selalu  menjaga kinerjanya  dengan  baik  terutama  tingkat profitabilitasnya  yang  tinggi  dan  mampu membagikan  dividen  dengan  baik  serta prospek usahanya dapat selalu berkembang dan  dapat  memenuhi  ketentuan prudential banking regulation dengan baik, maka ada kemungkinan  nilai  saham  dari  bank  yang bersangkutan di pasar sekunder dan jumlah dana pihak ketiga yang berhasil dikumpulkan  akan  naik.  (Kuncoro  dan Suhardjono, 2011:496).
Kenaikan tersebut
akan meningkatkan  profitabilitas  untuk  bank. Profitabilitas  dapat  diproxikan  dengan indikator Return  on  Asset (ROA),  sesuai dengan pernyataan Kuncoro dan Suharjono (2011:505)  bahwa  rasio  yang  biasa digunakan untuk mengukur dan membandingkan kinerja profitabilitas bank adalah Return  on  Asset (ROA). Return  on Asset (ROA)  menunjukan  kemampuan manajemen  bank  dalam  menghasilkan income dari  pengelolaan  asset  yang dimiliki.
Menurut  Dendawijaya  (2009:118) semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  aset. Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja perusahaan  semakin  baik  karena  tingkat pengembalian  yang  diperoleh  semakin besar.  Apabila  ROA  meningkat  berarti profitabilitas perusahaan meningkat sehingga dampak akhirnya adalah peningkatan keuntungan yang dimiliki oleh
penggunaan saham. ROA selain merupakan ukuran profitabilitas bank, juga merupakkan  indikator  efisiensi  manajerial bank  yang  mengindikasikan  kemampuan manajemen  dalam  mengelola  aset-asetnya untuk  memperoleh  keuntungan  (Rose, 1994:169  dalam  Kuncoro  dan  Suhardjono,
2011:524).
Berdasarkan  unsur Capital,  Assets, Earnings  dan  Liquidity (CAEL),  nilai Return  on  Asset (ROA)  yang  berfluktuatif pada  Bank  BUKU  4  dapat  dipengaruhi oleh  beberapa  faktor  diantaranya  oleh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) ,  Non Performing  Loanss (NPL) ,  Net  Interest Margin (NIM),  Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional (BOPO) dan Loan to Deposit Ratio (LDR).
Berdasarkan  unsur Capital, rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) atau sering disebut  Kebutuhan  Penyediaan  Modal Minimum (KPMM) sesuai dengan ketentuan  Bank  Indonesia  dikatakan  sehat apabila bank memiliki rasio CAR (KPMM) minimal 8%.  Semakin  tinggi CAR (KPMM)  bank  menunjukkan  kemampuan bank  untuk  menanggulangi  risiko  semakin baik,  serta  semakin  besar  peluang  bank untuk  menyalurkan  kredit,  sehingga  lebih memberikan keyakinan kepada stakeholder akan  kelangsungan  operasional  bank.  Hal ini  berarti,  semakin  besar  CAR,  maka keuntungan bank juga semakin besar.
Berdasarkan  unsur Assets, rasio keuangan NPL bertujuan untuk mengetahui  kinerja  manajemen  dalam menggunakan  semua  aktiva  secara  efisien. Rasio  keuangan  yang  digunakan  sebagai proksi  terhadap  nilai  suatu  resiko  kredit adalah rasio NPL. NPL atau kualitas kredit perbankan  adalah  kredit  yang  tidak  dapat kembali  tepat  pada  waktunya.  Rasio  ini menunjukan bahwa kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  kredit bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank. Sehingga  semakin  tinggi  rasio  ini  maka akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi bermasalah semakin besar.
Kebijakan pemerintah dapat mempengaruhi  tinggi  rendahnya  NPL suatu  perbankan,  kebijakan  pemerintah tentang  kenaikan  harga  BBM  akan menyebabkan perusahaan yang menggunakan BBM dalam kegiatan produksinya  akan  membutuhkan  dana tambahan  yang  diambil  dari  laba  yang dianggarkan  untuk  pembayaran  cicilan utang  untuk  memenuhi  biaya  produksi yang  tinggi.  Sehingga  perusahaan  tersebut akan mengalami kesulitan dalam membayar  utang-utangnya  kepada  bank. Demikian  juga  halnya  dengan  PBI, misalnya BI menaikkan BI Rate yang akan menyebabkan suku bunga kredit ikut naik, dengan  sendirinya  kemampuan  debitur dalam melunasi pokok dan bunga pinjaman akan berkurang. Kondisi ini akan mempengaruhi perekonomian di Indonesia.
Berdasarkan unsur Earnings, peningkatan  keuntungan  dalam  kaitannya dengan  perubahan  suku  bunga  sering disebut dengan Net Interest Margin (NIM), yaitu  selisih  pendapatan  bunga  dengan biaya  bunga,  dengan  demikian  besarnya Net Interest Margin (NIM) akan mempengaruhi  laba  rugi  bank  yang  pada akhirnya  mempengaruhi  kinerja  bank tersebut.  Dalam  mencapai  keuntungan yang  maksimal  selalu  ada  resiko  yang sepadan,  semakin  tinggi  keuntungannya semakin besar  resiko  yang dihadapi  dalam perbankan,  dan  hal  ini  sangat  dipengaruhi oleh suku bunga.
Berdasarkan  unsur Earnings, rasio BOPO  mencerminkan  tingkat  efisiensi perbankan  dalam  menjalankan  kegiatan operasionalnya.  Melalui  rasio  ini  diukur apakah manajemen bank telah menggunakan  semua  faktor  produksinya dengan efektif dan efisien.  Adapun efisien usaha  bank  diukur  dengan  menggunakan rasio  biaya  operasional  dibanding  dengan pendapatan operasional (BOPO).
Berdasarkan unsur Liquidity,
variabel yang digunakan adalah rasio LDR. Pertumbuhan  kredit  yang  belum  optimal tercermin  dari  angka  LDR.  Rasio  LDR dihitung  dari  perbandingan  antara  kredit dengan  DPK  yang  dinyatakan  dalam
presentase.  Rasio  LDR  adalah  untuk mengetahui kemampuan bank dalam membayar kembali kewajiban kepada para nasabah  yang  telah  menanamkan  dananya dengan  kredit-kredit  yang  telah  diberikan kepada  para  debiturnya.  semakin  tinggi rasionya  semakin  tinggi  tingkat  likuiditas maka  semakin  tinggi  pula  kemampuan likuiditas  bank  yang  bersangkutan,  namun dalam  praktik  akan  dapat  mempengaruhi profitabilitasnya.

## 2. KAJIAN TEORI
A. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Dendawijaya (2005:121) menjelaskan bahwa CAR adalah rasio yang memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh aktiva  bank  yang  mengandung  risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  dana modal sendiri bank, di samping memperoleh dana-dana dari sumber- sumber  di  luar  bank,  seperti  dana masyarakat,  pinjaman  (utang)  dan  lain- lain.  Dengan  kata  lain,  CAR  adalah  rasio kinerja  bank  untuk  mengukur  kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko,  misalnya  kredit  yang diberikan.  Rasio  ini  dapat  dirumuskan sebagai berikut :
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐵𝑎𝑛𝑘
𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔 𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡 𝑅𝑒𝑠𝑖𝑘𝑜 𝑥 100 % .(1)

## B. Non Performing Loans (NPL)
Menurut  Kasmir  (2008:43), Non Performing  Loans (NPL)  atau  kualitas kredit  perbankan  adalah  kredit  yang  tidak dapat  kembali  tepat  pada  waktunya.  Rasio Kredit diproksikan dengan Non
Performing Loans (NPL), yang merupakan perbandingan antara total kredit bermasalah  terhadap  total  kredit  yang diberikan. Credit  Risk adalah  risiko  yang dihadapi bank karena menyalurkan dananya  dalam  bentuk  pinjaman  kepada masyarakat. Karena berbagai sebab, debitur  mungkin  saja  menjadi  tidak memenuhi  kewajiban-nya  kepada  bank seperti  pembayaran  pokok  pinjaman,
pembayaran  bunga  dan  lain-lain.  Rasio  ini dirumuskan sebagai berikut :
𝑁𝑃𝐿 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑥 100 % (2)

## C. Net Interest Margin (NIM)
Net  Interest  Margin (NIM)  adalah ratio  yang  digunakan  untuk  mengetahui kemampuan  manajemen  bank  dalam  hal pengeolaan  aktiva  produktif  sehingga  bisa menghasilkan  laba  bersih.  Pendapatan bungan  bersih  itu  sendiri  bisa  dihitung dengan  cara  pendapatan  bunga  dikurangi beban bunga.
Rasio  ini  sangat  dibutuhkan  dalam pengelolaan  bank  dengan  baik  sehingga bank-bank yang bermasalah dan mengalami  masalah  bisa  diminimalisir. Semakin  besar  ratio  maka  hal  ini  akan mempengaruhi pada peningkatan pendapatan  bunga  yang  diperoleh  dari aktiva  produktif  yang  dikelola  oleh  pihak bank  dengan  baik.  Dengan  demikian, resiko yang seringkali menimbulkan masalah  dalam  bank  bisa  dihindari. Bagaimanapun  juga,  pengelolaan  dan manajemen  yang  baik  disetiap  kegiatan operasional bank memang sangat dibutuhkan  sehingga  bank  bisa  berada dalam  kondisi  yang  lebih  aman.  Rasio  ini dirumuskan sebagai berikut:
𝑁𝐼𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑥 100 % (3)
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia No  6/10/PBI/2004  tanggal  12  April  2004, NIM  di  bawah  1,5%  menandakan  bank tidak sehat.

## D. Biaya  Operasional  dan  Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO menurut Dendawijaya (2005:119)  adalah  perbandingan  antara biaya operasional dan pendapatan operasional.  Rasio  ini  dapat  dirumuskan sebagai  berikut:
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 (𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛) 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑥 100 % (4)
Rasio  biaya  operasional  digunakan untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan  operasinya.  Mengingat  kegiatan utama  bank  pada  prinsipnya  adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana (misalnya  dana  masyarakat),  maka  biaya dan pendapatan operasional bank didominasi  oleh  biaya  bunga    dan  hasil bunga.  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia No  6/10/PBI/2004  tanggal  12  April  2004, BOPO di atas 95% menandakan bank tidak sehat.

## E. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Menurut  Dendawijaya  (2005:  114) analisis kinerja keuangan perbankan meliputi  analisis  rasio  likuditas.  Rasio likuiditas  adalah  analisis  yang  dilakukan terhadap kemampuan bank dalam memenuhi  kewajiban-kewajiban  jangka pendeknya  atau  kewajiban  yang  sudah jatuh  tempo.  Salah  satu  rasio  likuiditas yang  berpengaruh  terhadap  tingkat  suku bunga  pinjaman  (kredit)  adalah Loan  to Deposit Ratio . Surat Edaran Bank Indonesia  No.  6/23/DPNP  Tahun  2004 menetapkan  bank  yang  sehat  dengan persentase LDR tidak melewati 85%.
LDR merupakan rasio antara seluruh jumlah kredit  yang diberikan bank dengan  nama  yang  diterima  oleh  bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas  bank  dan  dapat  dirumuskan sebagai berikut:

## 𝐿𝐷𝑅 =
𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑃𝑖ℎ𝑎𝑘 𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎+𝐾𝐿𝐵𝐼+𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐼𝑛𝑡𝑖 𝑥 100 % (5)

## F. Return on Assets (ROA)
Analisis  rasio  profitabilitas  atau rentabilitas adalah untuk menganalisis atau mengukur  tingkat  efisiensi  usaha  dan profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  yang bersangkutan.  Salah  satu  rasio  tersebut adalah Return on Assets (ROA).
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia No  6/10/PBI/2004  tanggal  12  April  2004, ROA  di  bawah  0,5%  menandakan  bank tidak  sehat.  Menurut  Dendawijaya  (2005: 118)  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  keuntungan  (laba)  secara
keseluruhan.  Semakin  besar  ROA  suatu bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  aset. Rasio  ini  dapat  dirumuskan  sebagai berikut:
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑥 100 % (6)

## G. Kerangka Pemikiran
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Penelitian

## 3. METODE PENELITIAN

## A. Desain Penelitian
Bentuk  penelitian  yang  peneliti gunakan adalah bentuk pendekatan penelitian  kuantitatif.  Jenis  penelitian kuantitatif  yang peneliti  pakai  adalah jenis penelitian  kausalitas,  penelitian  kausalitas merupakan jenis penelitian untuk mendapatkan bukti hubungan sebab akibat. Dengan tujuan untuk mengetahui hubungan  sebab  akibat  yang  terjadi  antara satu  atau  lebih  variabel  independen  yang mengendalikan variabel pendukung lainnya.

## B. Variabel dan Pengukuran Variabel
1) Variabel Independen (X) Dalam  penelitian  ini  yang menjadi variabel independen adalah Capital  Adequacy  Ratio (X1) ,  Non Performing Loans (X2), Net Interest Margin (X3), Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional  (X4) dan Loan  to
Deposit  Ratio (X5).  Berikut  adalah penjelasan  masing-masing  variabel independen tersebut:
a) Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio untuk rasio perbandingan modal terhadap  aktiva  tertimbang menurut risiko. Dendawijaya (2005:121) menjelaskan  bahwa  CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh  seluruh  aktiva  bank yang  mengandung  risiko (kredit,  penyertaan,  surat berharga, tagihan pada bank lain)  ikut  dibiayai  dari  dana modal  sendiri  bank,  di samping  memperoleh  dana- dana  dari  sumber-sumber  di luar  bank,  seperti  dana masyarakat,
pinjaman
(utang) dan lain-lain.
b) Non Performing Loans
(NPL) Rasio kredit yang bermasalah. Menurut Kasmir (2008:43), Non Performing  Loans (NPL)
Capital Adequacy Ratio  (CAR)   X1
H1 Non Performing Loans  (NPL)    X2 H2
H3 Net Interest Margin (NIM)    X3
H4
H5                       H6 Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)    X4
Loan to Deposit Ratio  (LDR)   X5
Return on Asset  bank BUKU 4
atau kualitas kredit perbankan adalah kredit yang  tidak  dapat  kembali tepat pada waktunya.
c) Net Interest Margin (NIM)
Rasio perbandingan pendapatan  bunga  bersih dengan aktiva produktif. Net Interest  Margin adalah ratio yang digunakan untuk mengetahui kemampuan manajemen  bank  dalam  hal pengelolaan aktiva produktif sehingga  bisa  menghasilkan laba bersih. Pendapatan bunga bersih itu sendiri bisa dihitung dengan cara pendapatan bunga dikurangi beban bunga. d) Biaya Operasional dan
Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan  bank  dalam melakukan kegiatan operasinya. Rasio biaya operasional digunakan
untuk mengukur tingkat efisiensi  dan  kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya. Mengingat  kegiatan  utama bank pada prinsipnya adalah bertindak  sebagai  perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana (misalnya dana masyarakat), maka  biaya  dan  pendapatan operasional bank didominasi oleh  biaya  bunga    dan  hasil bunga.
e) Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) Rasio  antara  total  pinjaman terhadap  dana  pihak  ketiga.
LDR  menyatakan  seberapa jauh kemampuan bank dalam  membayar  kembali penarikan dana yang
dilakukan  deposan  dengan
mengandalkankredit yang diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya.  Dengan  kata lain, seberapa jauh pemberian  kredit  kepada nasabah kredit dapat mengimbangi kewajiban bank untuk segera memenuhi permintaan deposan yang ingin menarik kembali  uangnya  yang telah digunakan  oleh  bank  untuk memberikan kredit.
2) Variabel Dependen (Y) Variabel  dependen  (terikat)
adalah  variabel  yang  dipengaruhi atau  yang  menjadi  akibat  oleh variabel  independen.Variabel  ini disebut  juga  variabel  endogen karena  hanya  mempunyai  anak panah yang menuju ke arahnya.Yang  dijadikan  variabel terikat  dalam  penelitian  ini  adalah Return On Asset (Y).
Menurut Dendawijaya (2005:118)  rasio  ini  digunakan untuk mengukur kemampuan
manajemen
bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara  keseluruhan.  Semakin  besar ROA  suatu  bank  tersebut  dan semakin  baik  pula  posisi  bank tersebut dari segi penggunaan aset.

## C. Populasi dan Sampel Sampling
“Populasi adalah wilayah generalisasi  yang  terdiri  atas  objek  atau subyek  yang  mempunyai  kuantitas  dan karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan  oleh peneliti  untuk  dipelajari  dan  kemudian ditarik  kesimpulannya.”  Sugiyono  (2013: 80).  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah bank  BUKU  4  per  Desember  2016,  yaitu sebanyak empat bank  yang terdiri dari PT. Bank Central  Asia, Tbk, PT. Bank Negara Indonesia (Persero), Tbk, PT. Bank Rakyat Indonesia  (Persero),  Tbk,  PT.  Bank Mandiri (Persero), Tbk.
“Sampel adalah bagian dari jumlah dan  karakteristik  yang  dimiliki  oleh
populasi  tersebut.”  Sugiyono  (2013:  81). Sampel dalam penelitian ini adalah seluruh bank BUKU 4 per Desember 2016 melalui teknik nonprobability  sampling dengan sampling  jenuh,  yaitu  semua  anggota populasi dijadikan sampel.

## D. Metode analisis
Metode  analisis  adalah  salah  satu bagian  dari  proses  pengujian  data  setelah melalui tahap pemilihan  dan pengumpulan data  penelitian.  Metode  analisis  data merupakan salah satu cara yang digunakan oleh  seseorang  peneliti  untuk  mengetahui sejauh mana suatu  variabel  mempengaruhi variabel  lain.  Tujuan  metode  analisis  data adalah  untuk  menginterpretasikan  dan menarik  kesimpulan  dari  sejumlah  data yang  terkumpul.  Agar  data  yang  diperoleh harus  diolah  dan  dianalisis  terlebih  dahulu sehingga  dapat  dijadikan  sebagai  dasar pengambilan keputusan oleh pihak manajemen.  Metode  analisis  data  yang penulis  gunakan  antara  lain  sebagai berikut:
1) Statistik Deskriptif
Menurut  Ghozali  (2013:42) Statistik  deskriptif  dilakukan  untuk memberikan gambaran atau
deskripsi  suatu  data  yang  dilihat dari  nilai  rata-rata  ( mean ),  standar deviasi, maksimum, minimum.
Menurut Sugiyono (2012:12) Statistik  deskriptif  adalah  statistik yang digunakan untuk menganalisis data yang telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud  membuat  kesimpulan yang  berlaku  untuk  umum  atau generalisasi.
2) Model Estimasi Regresi Data Panel Model persamaan data panel yang  merupakan  gabungan  dari data cross  section dan  data time series adalah sebagai berikut:
𝑌 𝑖𝑡 = 𝛼 + 𝛽 1 𝑋 1𝑖𝑡 + 𝛽 2 𝑋 2𝑖𝑡 + ⋯ + 𝛽 𝑛 𝑋 𝑛𝑖𝑡 + 𝑒 𝑖𝑡 (7)
Dimana: Y it = variabel terikat ( dependent ) X it = variabel bebas ( independent ) i = entitas ke- i t = periode ke- t Persamaan di atas merupakan  model  regresi  linier berganda  dari  beberapa  variabel bebas  dan  satu  variabel  terikat. Estimasi model regresi linier berganda bertujuan untuk memprediksi parameter model regresi yaitu nilai konstanta ( α ) dan koefisien  regresi  ( β i ).  Konstanta biasa  disebut  dengan  intersep  dan koefisien  regresi  biasa  disebut dengan  slope.  Regresi  data  panel memiliki  tujuan  yang  sama  dengan regresi linier berganda, yaitu memprediksi  nilai  intersep  dan slope.  Penggunaan  data  panel dalam  regresi  akan  menghasilkan intersep  dan  slope  yang  berbeda pada  setiap  entitas/perusahaan  dan setiap periode waktu. Model regresi data  panel  yang  akan  diestimasi membutuhkan asumsi terhadap intersep, slope dan variabel gangguannya.  Menurut  Widarjono (2007)  ada  beberapa  kemungkinan yang  akan  muncul  atas  adanya asumsi terhadap intersep, slope dan variabel gangguannya.
a) Diasumsikan  intersep  dan slope adalah tetap sepanjang periode  waktu  dan  seluruh entitas/perusahaan.
Perbedaan intersep dan slope dijelaskan oleh variabel gangguan
(residual).
b) Diasumsikan  slope  adalah tetap tetapi  intersep berbeda antar entitas/perusahaan.
c) Diasumsikan  slope  tetap tetapi  intersep  berbeda  baik antar  waktu  maupun  antar individu.
d) Diasumsikan  intersep  dan slope berbeda antar individu. e) Diasumsikan  intersep  dan slope  berbeda  antar  waktu dan antar individu. Dari  berbagai  kemungkinan yang  disebutkan  di  atas  muncullah berbagai kemungkinan model/teknik  yang  dapat  dilakukan oleh  regresi  data  panel.  Dalam banyak  literatur  hanya  asumsi pertama  sampai  ketiga  saja  yang sering menjadi acuan dalam pembentukan  model  regresi  data panel.
3) Pengujian  Model  (Memilih  Model Estimasi Data Panel) Pada  dasarnya  ketiga  teknik
(model)  estimasi  data  panel  dapat dipilih  sesuai  dengan  keadaan penelitian,  dilihat  dari  jumlah individu bank dan variabel penelitiannya.  Namun  demikian, ada  beberapa  cara  yang  dapat digunakan untuk menentukan teknik  mana  yang  paling  tepat dalam mengestimasi parameter data panel. Menurut Widarjono (2007:258),  ada  tiga  uji  untuk memilih teknik estimasi data panel. Pertama, uji statistik F ( Chow Test ) digunakan  untuk  memilih  antara metode Commom
Effect atau metode Fixed  Effect .  Kedua,  uji Hausman  yang  digunakan  untuk memilih antara metode Fixed
Effect atau  metode Random  Effect . Ketiga,  uji  Lagrange  Multiplier yang  digunakan  untuk  memilih antara  metode Common  Effect atau metode Random Effect.
4) Uji Asumsi Klasik
Regresi data panel memberikan alternatif model, Common  Effect , Fixed  Effect dan Random Effect . Model Common Effect dan Fixed Effect
menggunakan  pendekatan Ordinary Least  Squared (OLS)  dalam  teknik estimasinya, sedangkan Random Effect menggunakan Generalized Least  Squares (GLS)  sebagai  teknik estimasinya.  Uji  asumsi  klasik  yang digunakan  dalam  regresi  linier dengan  pendekatan Ordinary  Least Squared (OLS) meliputi uji Linieritas, Autokorelasi, Heteroskedastisitas,
Multikolinieritas  dan  Normalitas. Walaupun demikian, tidak semua uji asumsi  klasik  harus  dilakukan  pada setiap  model  regresi  linier  dengan pendekatan  OLS.  Uji  linieritas hampir  tidak  dilakukan  pada  setiap model  regresi  linier.  Karena  sudah diasumsikan  bahwa  model  bersifat linier.  Kalaupun  harus  dilakukan semata-mata  untuk  melihat  sejauh mana  tingkat  linieritasnya.  Uji autokorelasi  untuk  melihat  adanya korelasi antara satu variabel gangguan    dengan    variabel gangguan lainnya (Kuncoro, 2011). Multikolinieritas perlu dilakukan  pada  saat  regresi  linier menggunakan lebih dari satu variabel  bebas.  Jika  variabel  bebas hanya  satu,  maka  tidak  mungkin terjadi multikolinieritas.
Heteroskedastisitas  biasanya  terjadi pada data cross section , dimana data panel  lebih  dekat  ke  ciri  data cross section dibandingkan time series . Uji  normalitas  pada  dasarnya  tidak merupakan  syarat  BLUE  ( Best Linier Unbias Estimator ) dan beberapa pendapat tidak mengharuskan  syarat  ini  sebagai sesuatu  yang  wajib  dipenuhi.  Dari penjelasan  di  atas  dapat  ditarik kesimpulan bahwa pada regresi data panel, tidak semua uji asumsi klasik yang ada pada metode OLS dipakai, hanya autokorelasi, multikolinieritas dan heteroskedastisitas saja  yang diperlukan.
5) Estimasi  Regresi  Data  Panel  dan Uji Hipotesis
a) Koefisien Determinasi ( R 2 ) Menurut Ghozali (2013: 96), Koefisien determinasi digunakan untuk  mengukur  seberapa jauh kemampuan model dalam  menerangkan  variasi variabel  dependen.  Nilai koefisien determinasi adalah diantara nol sampai satu.Nilai  R 2 yang  kecil berarti kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai  yang  mendekati  satu berarti variabel-variabel independen memberikan hampir  semua  informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel
dependen.
b) Uji Hipotesis t (Parsial) Uji  t  pada  dasarnya menunjukkan  seberapa  jauh pengaruh variabel penjelas/independen  secara individual dalam menerangkan variasi dependen  (Ghozali,  2013: 85). Apabila t hitung > t tabel dan t  mempunyai  signifikan  < 0,05  maka  Hipotesis  (Ha) diterima  artinya  hipotesis terbukti.  Apabila  t hitung < t tabel dan  t  mempunyai  nilai signifikan  >  0,05  maka hipotesis (Ha) ditolak artinya hipotesis tidak terbukti.
c) Uji Hipotesis F (Simultan) Uji  F  pada  dasarnya menunjukkan apakah semua variabel  independen  atau bebas yang dimasukkan dalam  model  mempunyai pengaruh  secara  bersama- sama terhadap variabel
dependen  /  terikat  (Ghozali, 2013:  87).  Apabila  F hitung > F tabel dan F mempunyai nilai signifikan  <  0,05  maka hipotesis  diterima  artinya hipotesis  terbukti.  Apabila F hitung < F tabel dan F
mempunyai  nilai  signifikan >  0,05  maka  Hipotesis ditolak artinya hipotesis tidak terbukti.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Berikut ini adalah pembahasan dari temuan-temuan  yang  diperoleh  dari  hasil penelitian ini :
1) Hasil penelitian menunjukkan bahwa Capital  Adequacy  Ratio tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Return on Asset (Y).  Hasil  penelitian  tidak  sesuai dengan penelitian Pandu Mahardian (2008),  Tan  Sau  Eng  (2013), Margaretha  dan  Zai  (2013),  dan Septiani  Fransisca  (2015)  yang menjelaskan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif signifikan terhadap Return  on  Asset dan penelitian  Deger  Alper  dan  Adem Anbar  (2011)  menunjukkan  bahwa kecukupan  modal  yang  dimiliki bank untuk  menunjang  aktiva  yang mengandung  risiko  yang  diukur dengan indikator Capital Adequacy Ratio (CAR)  merupakan  salah  satu faktor yang mempengaruhi profitabilitas  bank  komersial  di Turki yang diukur dengan indikator Return  on  Assets (ROA).  Tetapi hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  Ponttie  Prasnannugraha (2007), Didik Purwoko dan Bambang  Sudiyatno  (2013),  Yoli Lara Sukma (2014)
dan Muhammad Bilal, dkk. (2013) yang menunjukkan  bahwa  CAR  tidak berpengaruh  dan  tidak  signifikan terhadap ROA pada bank komersial di  Pakistan.  Hal  ini  tidak  sejalan
dengan teori PBI No.3/21/PBI/2001. 2) Hasil penelitian menunjukkan bahwa Non  Performing  Loans berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap Return on Asset (Y). Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian terdahulu Ponttie Prasnannugraha  (2007),  Tan  Sau
Eng (2013), Hutagalung, dkk (2011), Margaretha dan Zai (2013), Yoli  Lara  Sukma  (2013)  dan Tengku Indra Pramana (2017) yang mendapatkan  temuan  penelitian bahwa Non  Performing  Loans
(NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return  on  Assets (ROA) dan  penelitian  Gizaw,  dkk  (2015) menunjukkan bahwa Non Performing  Loans (NPL)  atau kualitas  kredit  perbankan  adalah kredit  yang  tidak  dapat  kembali tepat  pada  waktunya  merupakan salah  satu  faktor  yang  berpengaruh secara negatif terhadap profitabilitas  bank  komersial  di Ethiopia. Tetapi hasil penelitian ini tidak  sesuai  dengan  penelitian Pandu  Mahardian  (2008)  dan  Ius Novariani (2014) yang menunjukkan  bahwa  NPL  tidak berpengaruh  terhadap  ROA.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  teori
PBI No 6/10/PBI/2004.
3) Hasil penelitian menunjukkan bahwa Net Interest Margin berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Return  on  Asset (Y).  Hal ini  menandakan  bahwa  perubahan suku  bunga  serta  kualitas  aktiva produktif pada bank BUKU 4 dapat menambah  laba  bagi  perusahaan. Nilai  positif  NIM  menunjukkan bahwa  semakin  tinggi  NIM  maka semakin tinggi ROA dan menunjukkan kemampuan dan kinerja  bank  BUKU  4  yang maksimal  untuk  memperoleh  laba yang  tinggi.  Bank  BUKU  4  telah
melakukan  tindakan  yang  berhati- hati  dalam  memberikan  kredit sehingga kualitas aktiva
produktifnya  tetap  terjaga.  Dengan kualitas  kredit  yang  bagus  dapat meningkatkan  pendapatan  bunga bersih  sehingga  pada  akhirnya berpengaruh  terhadap  laba  bank. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  Ponttie  Prasnannugraha (2007), Didik Purwoko dan Bambang  Sudiyatno  (2013),  Tan Sau  Eng  (2013),  Hutagalung,  dkk (2011), Margaretha dan Zai (2013), dan  Septiani  Fransisca  (2015).  Hal ini  juga  sejalan  dengan  teori  PBI No 6/10/PBI/2004.
4) Hasil penelitian menunjukkan bahwa  Biaya  Operasional  dan Pendapatan Operasional
berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap Return  on  Asset (Y). Manajerial  semakin  baik  yang ditunjukkan  dengan  BOPO  yang tidak  terlalu  tinggi,  maka  pihak perusahaan akan mendapatkan profitabilitas yang semakin meningkat.  Hal  ini  menandakan bahwa dengan meningkatnya BOPO  pada  bank BUKU  4 menandakan  bank  lebih  banyak mengeluarkan  biaya  operasional dalam  menghasilkan  laba.  Kondisi ini  juga  menandakan  bahwa  bank yang menghasilkan laba besar tidak efisien dalam melakukan operasionalnya  sehingga  BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA. Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai dengan  penelitian  Muh.Sabir,  dkk (2012)  tentang  pengaruh  rasio kesehatan  terhadap  kinerja  bank konvensional  di  Indonesia.  Tetapi hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan Pandu  Mahardian  (2008),  Didik Purwoko  dan  Bambang  Sudiyatno (2013)  yang  menyimpulkan  bahwa BOPO  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  profitabilitas yang  diukur  dengan  indikator
Return  on  Asset (ROA)  pada perusahaan perbankan yang tercatat di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI), artinya  apabila  manajerial  semakin baik  yang  ditunjukkan  dengan BOPO  yang  tidak  terlalu  tinggi, maka pihak perusahaan akan
mendapatkan  profitabilitas  (ROA) yang  semakin  meningkat  serta sejalan  dengan  teori  PBI  No 6/10/PBI/2004 dan pendapat Dendawidjaya (2005) yang menjelaskan  bahwa  rasio  BOPO digunakan  untuk  mengukur  tingkat efisiensi  dan  kemampuan  bank dalam melakukan kegiatan
operasinya.
5) Hasil penelitian menunjukkan bahwa Loan to  Deposit  Ratio tidak berpengaruh  positif  secara  parsial terhadap Return  on  Asset (Y). Dengan  kata  lain, Loan  to  Deposit Ratio berpengaruh  negatif  secara parsial  terhadap Return  on  Asset . Hal  ini  dikarenakan  kredit  yang disalurkan oleh bank BUKU 4 tidak banyak memberikan kontribusi laba karena pada tahun tersebut terdapat gap yang tinggi diantara bank-bank di  BUKU  lain  dalam  mengucurkan kredit.  Bank  BUKU  4  kurang mengoptimalkan dana pihak ketiga, di sisi lain terdapat bank-bank yang berlebihan dalam memberikan kredit  yang  menyebabkan  kredit macet.  Hasil  penelitian  ini  tidak sesuai  dengan  teori  PBI  No 6/10/PBI/2004 dan penelitian Pandu  Mahardian  (2008),  Tan  Sau
Eng  (2013),  Margaretha  dan  Zai (2013),  Ius  Novariani  (2014),  dan Septiani  Fransisca  (2015)  yang menemukan bahwa LDR berpengaruh positif signifikan terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan penelitian Muh.Sabir, dkk (2012) yang menyimpulkan bahwa LDR
berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas  (ROA)  pada
bank  konvensional  di  Indonesia. Hasil  ini  sesuai  juga  dengan penelitian  Jara  Bertin,  dkk  (2014) yang  menemukan  bahwa Loan  to Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap Return on Assets (ROA) yang bank di  Amerika  Latin.  Demikian  pula hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan teori  SEBI  No.  6/23/DPNP  Tahun 2004  atau  pendapat  Dendawijaya (2005)  yang  menjelaskan  bahwa yang mempengaruhi analisis kinerja  keuangan  perbankan  adalah analisis  rasio  likuiditas.  Rasio likuiditas  adalah  analisis  yang dilakukan  terhadap  kemampuan bank  dalam  memenuhi  kewajiban- kewajiban  jangka  pendeknya  atau kewajiban yang sudah jatuh tempo.
6) Hasil penelitian menunjukkan
bahwa  terdapat  pengaruh Capital Adequacy Ratio (X1), Non Performing  Loanss (X2), Net Interest Margin (X3), Biaya Operasional dan Pendapatan
Operasional  (X4)  dan Loan  to Deposit Ratio (X5) secara simultan terhadap Return  on  Asset (Y)  bank BUKU 4. Hasil penelitian ini sesuai dengan  penelitian  Margaretha  dan Zai (2013) yang menemukan bahwa Capital  Adequacy  Ratio (X1), Non Performing Loanss (X2), Net  Interest  Margin (X3),  Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional  (X4), Loan  to  Deposit Ratio (X5)  berpengaruh  secara simlutan  terhadap Return  on  Asset (Y).

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan  maka  kesimpulan  penelitian adalah sebagai berikut :
1) Tidak terdapat pengaruh positif dan signifikan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  on  Asset (ROA) bank BUKU 4.
2) Terdapat  pengaruh  negatif  dan signifikan Non  Performing  Loanss (NPL)  terhadap Return  on  Asset bank BUKU 4.
3) Terdapat  pengaruh  positif  dan signifikan Net  Interest  Margin (NIM)  terhadap Return  on  Asset bank BUKU 4.
4) Terdapat  pengaruh  negatif  dan signifikan  Biaya  Operasional  dan Pendapatan  Operasional  (BOPO) terhadap Return  on  Asset bank BUKU 4.
5) Terdapat  pengaruh  negatif  dan signifikan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap Return  on  Asset bank BUKU 4.
6) Terdapat pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non
Performing  Loanss (NPL), Net
Interest  Margin (NIM),  Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional  (BOPO),  dan Loan  to Deposit Ratio (LDR) secara simultan  terhadap  terhadap Return on Asset bank BUKU 4.

## 6. DAFTAR PUSTAKA
Adeyele,  J.S  dan  Yusuff,  Y.S.  (2012).
“Effect  of Teaching Method, Choice of  Discipline  and  Student-Lecturer Relationship on Academic Performance “. Journal of Economics and Sustainable
Development , Vol.3, No.7, pp.1-7.
Alper,  Deger  and  Adem  Anbar.  (2011). “Bank  Specific  and  Macroeconomic Determinants  of  Commercial  Bank Profitability:  Empirical  Evidence from Turkey”. Business and Economics Research Journal , Volume 2, Number 2, 2011, Halaman 139-152.
Ali,  Khizer,  Muhammad  Farhan  Akhtar, and  Hafiz  Zafar  Ahmed.  (2011). “Bank  Specific  and  Macroeconomic
Indicators  of  Profitability  Empirical Evidence from the Commercial Bank of  Pakistan”. International  Journal of  Business  and  Social  Science, Vol.2, No.6, April 2011.
Al-Karim,  Rashed  and    Tamima  Alam.
(2013).  “An  Evaluation  of  Financial Performance  of  Private  Commercial Banks in Bangladesh: Ratio Analysis”. Journal of Business Studies Quarterly, Vol.5, No.2, 2013.
Al-Tamimi,  Khaled  Abdalla  Moh’d  and Samer Fakhri Obeidat. (2013).
“Determinants  of  Capital  Adequacy in  Commercial  Banks  of  Jordan  an Empirical Study”. International Journal  of  Academic  Research  in Economics and Management
Sciences, July 2013, Vol. 2, No. 4. Ayaydin,  Hasan  and  Aykut  Karakaya.
(2014).  “The  Effect  of  Bank  Capital on  Profitability  and  Risk  in  Turkish Banking”. International  Journal  of Business  and  Social  Science, Vol.  5, No. 1, January 2014, 252.
Bilal, Muhammad, Asif Saeed, Ammar Ali Gull,  dan  Toquer  Akram.  (2013). “Influence  of  Bank  Specific  and Macroeconomic Factors on Profitability  of  Commercial  Banks,
A Case Study of Pakistan”. Research Journal  of  Finance  and  Accounting, Vol.4, No.2, pp 117-126.
Eng,  Tan  Sau.  (2013).  “Pengaruh  NIM,
BOPO,  LDR,  NPL,  dan  CAR terhadap  ROA  Bank  Internasional dan  Bank  Nasional  Go  Public Periode 2007-2011”. Jurnal Dinamika  Manajemen, Vol.1.  No.3, Juli-September 2013.
Francis,  Munyambonera  Ezra.  (2013). “Determinants  of  Commercial  Bank Profitability  in  Sub-Sahara  Africa”. International  Journal  of  Economic and  Fianance, Vol.5,  No.9,  pp  134- 147.
Fransisca,  Septiani.  (2015).  “Analisis Perhitungan  Rasio-Rasio  Keuangan terhadap Kinerja Bank Konvensional Di  BEI”. Jurnal  Ilmiah  MBIA, Vol.14, No.2, hal. 117-126.
Ghozali,  Imam.  (2009). Ekonometrika . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang. ____________.  (2013). Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  SPSS . Edisi Ketujuh. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Gizaw,  Million,  Matewos  Kebede,  dan Sujata Selvaraj.  (2015). “The  Impact of  Credit  Risk  on  Profitability Performance  of  Commercial  Banks in  Ethiopia”. African  Journal  of Business Managemen, Vol. 9, pp 59- 66, 28 January, 2015.
Guisse,  Mamadou  Lamarana.  (2012).
“Financial  Performance  of  the
Malaysian Banking Industry,
Domestic vs Foreign Banks”. Thesis.
Master  of  Science  in  Banking  and Finance. Eastern Mediterranean
University. Gazimagusa, North Cyprus.
Husnan,  Suad  dan  Pudjiastuti,  Enny. (2006). Dasar-Dasar  Manajemen Keuangan . Edisi Kelima. UPP STIM YKPN. Yogyakarta.
____________. (2012). Dasar-Dasar
Manajemen Keuangan . Edisi Keenam. UPP STIM YKPN. Yogyakarta.
Hutagalung,  Esther  Novalina,  Djumahir dan  Kusuma  Ratnawati.  (2011). “Analisa  Rasio  Keuangan  terhadap
Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia”.
Jurnal  Aplikasi  Manajemen, Vol.11, No.1,  Maret  2013,  Hal  122-130, ISSN: 1693-5241.
Ibrahim,  Sardar  Shaker.    (2017).  “The Impacts  of  Liquidity  on  Profitability in  Banking  Sectors  of  Iraq:  A  Case of Iraqi Commercial Banks”. Journal of  Finance  &  Banking  Studies, Vol. 6, No. 1, hal. 113-121, 2017.
Kasmir.  (2008). Bank  dan  Lembaga Keuangan Lainnya . Edisi Revisi. PT. Raja Grafindo Persada. Jakarta.
____________. (2010). Manajemen Perbankan . Edisi Kesembilan. Rajawali Pers. Jakarta.
____________.  (2015). Analisis  Laporan Keuangan . Rajawali Pers. Jakarta.
Khan,  Rizwan  Ali  and  Mutahhar  Ali.
(2016).  “Impact  of  Liquidity  on Profitability of Commercial Banks in Pakistan:  An  Analysis  on  Banking Sector  in  Pakistan”. Global  Journal of Management and Business Research,  C  Finance, Vol.16,  Issue
1, 2016.
M.  Sabir,  Muhammad,  Muhammad  Ali, Abd. Hamid Habbe. (2012).
“Pengaruh  Rasio  Kesehatan  Bank terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank Umum Syariah dan
Bank Konvensional  di  Indonesia”. Jurnal Analisis, Vol.1,  No.1,  Halaman  79- 86, Juni 2012.
Mahardian,  Pandu,  ST.  (2008).  Analisis Pengaruh  Rasio  CAR,  BOPO,  NPL, NIM  dan  LDR  terhadap  Kinerja Keuangan  Perbankan  (Studi  Kasus Perusahaan  Perbankan  yang  Tercatat di  BEJ  Periode  Juni  2002-Juni 2007)”. Tesis. Program Studi Magister Manajemen, Program Pascasarjana, Universitas Diponegoro. Semarang. Margaretha,  Farah  dan  Zai,  Pingkan  M. (2013).
“Faktor-Faktor yang Mempengaruhi  Kinerja  Keuangan Perbankan  Indonesia”.  Universitas
Trisakti.
Jurnal Bisnis dan
Akuntansi ,  Volume  15,  Nomor  2, Desember 2013, Hal. 133-141.
N,  Uum  Sholikhah  Fitria  dan  I  Made Sudana.  (2015).  “Pengaruh  Faktor Spesifik terhadap Profitabilitas Berdasarkan  Kelompok  Buku  Bank di  Indonesia”. Jurnal  Manajemen Bisnis  Indonesia, Vol.  2,  Nomor  2,
Feb 2015.
Novariani, Ius. (2014). “Analisis Pengaruh CAR,  NPL,  LDR,  BOPO  terhadap ROA  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan Perbankan  Bank  Umum  Swasta Nasional Non Devisa  yang Terdaftar di  Bank  Indonesia  tahun  2007- 2011)”.
Jurnal Dinamika
Manajemen, Vol.1,  No.3,  Halaman
33-38. Nusantara, Ahmad Buyung. (2009).
“Analisis Pengaruh NPL, CAR, LDR
dan  BOPO  terhadap  Profitabilitas Bank  pada  Bank  GO  Public  dan Bank  Non  Go  Public  di  Indonesia periode  Tahun  2005-2007”. Tesis. Program Studi Magister Manajemen, Program  Pascasarjana,  Universitas Diponegoro, Semarang.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2016). Statistik Perbankan  Indonesia ,  Volume  13. No. 1 Desember 2016,
www.ojk.go.id .  (Diakses  tanggal  10 Oktober 2017).
Olalekan,  Asikhia  and  Sokefun  Adeyinka. (2013).  “Capital  Adequacy  And Banks'  Profitability:  An  Empirical Evidence  From  Nigeria ”.  American International Journal of
Contemporary  Research, Volume  3,
No. 10, October 2013, 87.
Prasnanugraha,  Ponttie.  (2007).  “Analisis Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan terhadap  Kinerja  Bank  Umum  di Indonesia (Studi Empiris Bank-Bank Umum yang beroperasi di Indonesia)”. Tesis. Program  Studi
Magister Manajemen. Program
Pascasarjana Universitas Diponogoro, Semarang. Purwoko,  Didik  dan  Bambang  Sudiyatno. (2013). “Faktor-Faktor
yang Mempengaruhi  Kinerja  Bank  (Studi
Empirik  Pada  Industri  Perbankan  di Bursa  Efek  Indonesia)”. Jurnal Bisnis  dan  Ekonomi  (Jbe) ,  Maret
2013, Hal. 25 – 39 Vol. 20, No. 125.
Puspopranoto,
Sawaldjo.
(2014). Keuangan  Perbankan  dan  Pasar Keuangan .  Pustaka LP3ES. Jakarta.
Putra,  Tengku  Indra  Pramana.  (2017). “Analisis Faktor-Faktor
yang Mempengaruhi  Profitabilitas  pada
Bank  Buku  IV”. Tesis. Program Studi
Magister Manajemen, Universitas Mercu Buana. Jakarta.
____________.  (2012). Metode  Penelitian Kuantitatif  Kualitatif  dan  R&D .  CV. Alfabeta. Bandung.
Sukma, Yoli Lara. (2013). “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Kecukupan Modal dan Risiko  Kredit  terhadap  Profitabilitas pada  Perusahaan  Perbankan  yang Terdaftar  di  BEI”. Tesis. Program Studi  Magister  Manajemen  dan Bisnis,  Universitas  Negeri  Padang.
Padang.
Wasiuzzaman,  S.  and  Tarmizi,  H.A. (2010).  “Profitability  of  Islamic Banks  in  Malaysia:  an  Empirical Analysis”. Journal of Islamic
Economics,  Banking  and  Finance , Volume 6, Number 4.