INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 3 Nomor 5 Tahun 2023 Page 2196-2210 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Pengaruh Green Accounting, Sustainability Report Dan Material Flow Cost Accounting Terhadap Profitability Dengan Intellectual Capital
Sebagai Variabel Moderasi
Fika Nur Afni 1 ✉ , Fatchan Achyani 2
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Surakarta Email: fikanafni@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh green  accounting,  sustainability  report,  dan material  flow  cost  accounting  pada  profitability  perusahaan,  dengan  mengambil  intellectual  capital sebagai  variable    moderasi.  Penelitian  ini  menggunakan  metodologi  kuantitatif  dan  sumber  data sekunder. Antara tahun 2019 dan 2021, Bursa Data Industri (BEI) akan memuat informasi total 98 orang yang  bekerja  di  sektor  industri  produk  konsumen.  Selama  rentang  waktu  tiga  tahun,  informasi dikumpulkan dari total 34 bisnis dengan  memakai  teknik  pengambilan sampel  menurut  sampel acak berstrata.  Dengan  menggunakan  perangkat  lunak  SPSS  versi  25,  analisis  regresi  linier  berganda dimanfaatkan  untuk  menganalisis  data  penelitian  ini.  Hasil  penelitian  ini  adalah material  flow  cost accounting tidak berpengaruh pada profitability dengan nilai signifikansi 0,992 > 0,05, green accounting tidak berpengaruh pada profitability dengan nilai signifikansi sebesar 0,446 > 0,05, moderasi intellectual capital terhadap green accounting tidak berpengaruh pada profitability dengan nilai signifikansi 0,174 > 0,05,  dan  moderasi intellectual  capital  pada  material  flow  cost  accounting  tidak  berpengaruh  pada profitability  dengan  nilai  signifikansi  0,290  >  0,05.  Namun  intellectual  capital  berpengaruh  pada profitability dengan nilai signifikansi 0,035 < 0,05, sustainability report berpengaruh pada profitability dengan  nilai  signifikansi  0,018  <  0,05,  dan  moderasi  intellectual  capital  pada  sustainability  report berpengaruh pada profitability dengan nilai signifikansi 0,000 > 0,05.
Kata  Kunci: Green  Accounting,  Sustainability  Report,  Material  Flow  Cost  Accounting,  Profitability, Intellectual Capital.

## Abstract
Profitability  is  analyzed  as  a  function  of  implementing  Green  Accounting,  Sustainability  Report,  and Material Flow Cost Accounting, with Intellectual Capital as a moderating variable. This is a quantitative research that makes use of secondary sources. In 2019-2021, 98 populations derived from the consumer products industry sector will be listed on the IDX. Purposive sample methods were used, along with as many as 34 businesses and a three-year period of monitoring. The data is analyzed using SPSS version 25 and a technique called multiple linear regression. With a statistically insignificant value of 0.446 > 0.05, Green Accounting has no effect on Profitability. With a statistically insignificant value of 0.992 > 0.05, intellectual capital moderation on material flow cost accounting has no impact on profitability with significance values of 0.992 > 0.05  and  Material Flow Cost Accounting has no effect on profitability, intellectual capital moderation on green accounting has no impact on profitability with a  significance value of 0.174 > 0.05,. However, Significant values for sustainability reports on profitability range from 0.018  <0.05,  for  intellectual  capital  from  0.035  <0.05,  and  for  intellectual  capital  moderation  of sustainability reports from 0.000 >0.05.
Keywords: Green  Accounting,  Sustainability  Report,  Material  Flow  Cost  Accounting,  Profitability, Intellectual Capital.

## PENDAHULUAN
Menurut  (Kasmir,  2019) profitability  adalah  jumlah  modal  perusahaan,  potensi pendapatannya,  dan  total  asetnya.  Para  investor  akan  memberi  kepercayaan  lebih  jika profitability yang dihasilkan perusahaan dapat terus stabil dan semakin meningkat. Oleh sebab  itu  analisis profitability  sangat  berpengaruh  terhadap  berlangsungnya  sebuah perusahaan.
Sejak  jaman  dahulu  hingga  sekarang,  maksimalisasi  keuntungan  sebagai  konsep bisnis telah dipraktikkan. Konsep maksimalisasi keuntungan, yang mencoba meningkatkan keuntungan  tanpa  mempertimbangkan  dampaknya  dapat  menimbulkan  masalah  serius bagi bisnis. Meskipun  sumber  daya alam terbatas dan membutuhkan waktu lama untuk dapat  diperbaharui,  upaya  untuk  terus  meningkatkan  keuntungan  perusahaan  pasti mengarah pada penggunaan sumber daya yang tidak henti-hentinya.
Kinerja  keuangan  jangka  panjang  dari  produsen  barang-barang  konsumen  yang memiliki ikatan kuat terhadap lingkungan meningkat seiring dengan menguatnya reputasi perusahaan  di  antara  para  konstituen  utamanya.  Komponen  kunci  dari  kelestarian lingkungan,  yang  penting  untuk  meningkatkan  kinerja  lingkungan  perusahaan,  adalah green accounting, yang sering dikenal sebagai akuntansi hijau.  (W.Sri, Zamzami, dan Yudi, 2018).
Tinggal menunggu waktu saja hingga perusahaan-perusahaan di sektor industri dan produk konsumen mulai menyalahgunakan sumber daya alam, yang mungkin berdampak buruk terhadap lingkungan   hal  ini terjadi keserakahan manusia terutama  pelaku bisnis, sehingga memunculkan masalah lain jika tidak cepat ditangani (Lako, 2018). Berdasarkan penelitian (Putri et al., 2019) Green Accounting berpengaruh besar pada profitability (ROA) Perusahaan  Manufaktur  di  BEI  pada  tahun  2017  dan  2018.  Sedangkan  hasil  analisis  dan pembahasan (Kholmi & Nafiza, 2022) menunjukkan bahwa hasil evaluasi hipotesis pertama menunjukkan bahwa green accounting tidak berdampak pada profitability.
Setiap bisnis mempunyai kewajiban sosial kepada pihak lain selain manajemen dan pemilik  modal.  Agar  semua  pemangku  kepentingan  selalu  mengetahui  informasi  terkini mengenai  kinerja  ekonomi,  sosial,  dan  lingkungan  perusahaan,  bisnis  di  sektor  produk konsumen  harus  mengadopsi  pelaporan  keberlanjutan  (Chariri,  2009).  Laporan keberlanjutan merinci kinerja berkelanjutan perusahaan, yang mencakup metrik finansial dan  non-finansial.  Metrik  ini  mencakup  inisiatif  sosial  dan  lingkungan  yang  dilakukan perusahaan.  Adhima  dan  Hariadi  (2012)  melakukan  penelitian.  Pendapatan  produsen meningkat  secara  signifikan  ketika  laporan  keberlanjutan  mereka  dipublikasikan,  seperti yang dievaluasi oleh SRDI. Sementara itu, temuan penelitian (Permata Sari & Andreas, 2019) menunjukkan  bahwa  secara  parsial  seluruh  dimensi  pelaporan  keberlanjutan,  khususnya kinerja lingkungan, kinerja ekonomi, dan kinerja sosial tidak berpengaruh terhadap ROA.
Agar perhitungan sesuai, untuk itu perlu dilakukannya penerapan material flow cost accounting yang pertama kali digunakan di negara Jepang, adalah salah satu teknik ataupun alat perhitungan yang digunakan dalam akuntansi biaya, alat ini mampu membantu pihak manajemen  dalam  memaksimalkan  penggunaan  bahan  baku  produksi  sekaligus mengurangi  limbah  produksi.  Hal  ini  tentu  saja  sangat  diperlukan  dalam  meningkatkan profitability  perusahaan.  Menurut  penelitian  Rahmania  Santi  et  al.,  (2022)    Penerapan Material  Flow  Cost  Accounting  berdampak  pada  Kinerja  Keuangan  yang  diukur  dengan ROA. Menurut penelitian (Asti's, 2021), akuntansi biaya aliran material (MFCA) tidak memiliki pengaruh terhadap profitability.
Berdasarkan  hasil  dari  penelitian  di  atas  yang  tidak  konsisten  maka  peneliti menambahkan intellectual capital sebagai variable yang akan memoderasi.
Selain  penggunaan  sumber  daya  alam,  sumber  daya  manusia  memainkan  peran penting dalam industri produk konsumen, sehingga memungkinkan perusahaan mencapai keunggulan kompetitif dengan memperkuat manajemen melalui intellectual capital. Melalui aset  fisik  perusahaan, intellectual  capital  perusahaan  tidak  hanya  mampu  menghasilkan pendapatan, namun juga meningkatkan daya saingnya. Menurut Kartika dkk. (2013), selain
aset fisik dan keuangan, intellectual capital ialah aset terpenting suatu perusahaan. Untuk mengelola aset fisik dan keuangan secara efektif, diperlukan kemampuan intellectual capital yang dapat diandalkan. Selain menghasilkan produk yang bernilai, karyawan harus memiliki keterampilan dan kapasitas kognitif untuk mengelola organisasi secara efektif dan menjalin ikatan dengan pihak eksternal. Menurut penelitian Hanum Harahap dan Nurjannah (2020), Perusahaan sektor plastik dan kemasan yang tercatat di BEI melihat adanya korelasi yang kuat antara Value Added Human Capital, Value Added Capital Employed, dan Structural Capital Value Added yang semuanya berkontribusi signifikan pada ROA. Menurut penelitian yang dilakukan Handoko dkk. (2012), intellectual capital mempunyai pengaruh positif pada Return on Assets. Hal ini karena dunia usaha mengoptimalkan sumber daya mereka untuk meningkatkan  kualitas  tenaga  kerja  mereka  dan,  pada  gilirannya,  meningkatkan produktivitas dan pendapatan.

## LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Landasan  teori  yang  digunakan  pada  penilitian  ini  adalah Agency  Theory  dan Legitimacy Theory. Teori agensi ditemukan pada tahun 1976, teori ini menyatakan bahwa terdapat  hubungan  antara principal  terhadap  agent.  Pada  dasarnya  hubungan  pada pengelolaan perusahaan memisahkan kewajiban antara pemilik perusahan dan manajemen perusahaan,  karena  sebagai  pemilik  perusahaan  ( principal)  memberi  perintah  kepada manajemen  perusahaan  ( agent).  Meskipun  terdapat  pemisahan  kewajiban,  namun transparansi  laporan  perusahaan  yang  diterima  oleh  pemilik  maupun  pihak  manajemen akan  tetap  sama.  Menurut  (Jensen  &  Meckling,  1976)  teori  keagenan  merupakan  ikatan antara  principal  dan  agent,  ketika  pemilik  memberikan  perintah  kepada  manajemennya maka  secara  otomatis  memberikan  kewenangan  kepada  pihak  manajemen  dalam mengambil  keputusan  yang  dapat  mempengaruhi  perusahan .”.. Taking  a  systems-based approach to studying organizations and societies... makes it possible for us to concentrate on  the  part  that  information  and  disclosure  play  in  the  dynamic  that  exists  between institutions,  the  government,  people,  and  groups. ” (Gray  et  al.,  1988)  dari  definisi  ini mengisyaratkan  bahwa  perusahaan  yang  mengedepankan  keberpihakannya  kepada masyarakat  maka  operasional  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  harus  sesuai  dengan harapan masyarakat.
Menurut  Ikhsan  (2008)  dan  Risal  dkk.  (2020), green  accounting  yakni  praktik memasukkan  biaya  lingkungan  ke  dalam  penyusunan  laporan  akuntansi  untuk  bisnis, organisasi, dan institusi. Biaya lingkungan hidup merupakan biaya finansial dan non finansial yang timbul sebagai akibat dari aktivitas perusahaan yang menurunkan kualitas lingkungan
hidup. Praktik-praktik keberlanjutan dan transparansi dalam pelaporan lingkungan dapat meningkatkan  reputasi  perusahaan  di  mata  pelanggan  dan  investor.  Hal  ini  dapat berdampak  positif  pada  penjualan,  pembiayaan,  dan profitability  keseluruhan.  Sesuai dengan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:
H1: Green Accounting Berpengaruh Terhadap Profitability
Menurut  Global  Reporting  Initiative  (GRI),  pelaporan  keberlanjutan  adalah  praktik pelaporan  dampak  lingkungan,  ekonomi,  dan  sosial  organisasi  yang  disebabkan  oleh aktivitas  produksi, yang  berkontribusi  terhadap dampak  positif atau negatif  pada tujuan pembangunan  berkelanjutan.  Pelaporan  keberlanjutan  (SR)  adalah  kerangka  kerja  untuk menyebarkan  informasi  tentang  suatu  perusahaan  kepada  konstituennya,  sebagaimana didefinisikan  oleh  Lako.A  (2018).  SR  menyatukan  bentuk-bentuk  pelaporan  tradisional (keuangan, sosial, dan lingkungan) menjadi satu kesatuan yang utuh. mengintegrasikan tata kelola  perusahaan  (corporate  governance  pelaporan)  ke  dalam  satu  paket  pelaporan. Kedudukan  perusahaan  di  mata  pemegang  saham,  pelanggan,  dan  masyarakat  umum dapat diperkuat dengan menerbitkan laporan keberlanjutan. Konsumen lebih cenderung mendukung bisnis yang mereka yakini melakukan hal yang benar bagi bumi dan komunitas. Sesuai dengan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:

## H2: Sustainability Report Berpengaruh Terhadap Profitability
Material Flow Cost Accounting ialah alat manajemen dengan tujuan meningkatkan pengelolaan  lingkungan,  meningkatkan  daya  saing  bisnis,  dan  memperkenalkan  praktik manufaktur  mutakhir.  MFCA  menghitung  potensi  penghematan  dalam  menghilangkan limbah dan emisi dari setiap proses. Manual on Material Flow Cost Accounting: ISO 14051, 2014) menjelaskan MFCA sebagai metode untuk menyelesaikan masalah yang melibatkan biaya  limbah  industri  dan  upaya  untuk  mengurangi  biaya  produksi.  MFCA  memberikan wawasan yang lebih baik tentang bagaimana material digunakan dalam proses produksi. Dengan pemahaman yang lebih baik ini, perusahaan dapat mengoptimalkan penggunaan material dan menghindari pembelian yang tidak perlu. Ini dapat mengurangi biaya bahan baku  dan  meningkatkan  margin  keuntungan.  Sesuai  dengan  penjelasan  di  atas,  maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:

## H3: Material Flow Cost Accounting Berpengaruh Terhadap Profitability
Menurut Stewart (1998), intellectual capital adalah jumlah sumber daya perusahaan, baik  manusia  maupun  material,  yang  dapat  digunakan  untuk  memperoleh  keuntungan pasar.  Pengetahuan,  informasi, hak kekayaan intelektual,  dan pengalaman adalah segala bentuk intellectual capital yang dapat digunakan untuk menciptakan nilai.
Menurut definisi intellectual capital OECD (1999) (digunakan dalam Ulum, 2009:21), aset tak berwujud ini adalah modal organisasi (struktural) dan modal manusia adalah dua jenis  aset  tidak  berwujud  yang  dapat  diukur  dan  diberi  nilai  moneter.  Rantai  pasokan, jaringan distribusi, dan sistem perangkat lunak adalah contoh modal organisasi (struktural). Modal manusia terdiri dari sumber daya internal (sumber daya tenaga kerja atau personel) dan  eksternal  (konsumen  dan  pemasok)  yang  terkait  dengan  suatu  organisasi.  Sesuai dengan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:

## H4: Intellectual Capital Berpengaruh Terhadap Profitability
Peran intellectual capital dalam mengubah atau mengontrol hubungan antara green accounting  dan profitability.  Ini  berarti  bahwa  pengaruh  green  accounting  terhadap profitability  tidak  hanya  dipengaruhi  oleh  green  accounting  itu  sendiri,  tetapi  juga  oleh sejauh  mana intellectual  capital  perusahaan  dapat  mempengaruhi  hubungan  ini. Perusahaan  dengan  tingkat intellectual  capital  yang  tinggi  dapat  lebih  efisien  dalam menerapkan praktik-praktik hijau yang mempengaruhi profitability mereka secara positif, sedangkan  perusahaan  dengan  tingkat intellectual  capital  yang  rendah  mungkin menghadapi  kendala  dalam  mengadopsi  praktik-praktik  hijau  dan  dampaknya  terhadap profitability  mereka  mungkin  lebih  terbatas.  Sesuai  dengan  penjelasan  di  atas,  maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:
H5: Intellectual Capital Memoderasi Pengaruh Green Accounting Terhadap Profitability Pengaruh  sustainability  report  terhadap profitability  perusahaan  tidak  hanya bergantung pada  laporan keberlanjutan itu  sendiri, tetapi juga dipengaruhi  oleh tingkat intellectual capital yang dimiliki oleh perusahaan.
Tingkat intellectual  capital  perusahaan  yang  tinggi  mungkin  lebih  mampu mengimplementasikan rekomendasi yang muncul dari sustainability report, seperti praktik- praktik  berkelanjutan  yang  dapat  mengurangi  biaya  operasional  atau  meningkatkan efisiensi, yang pada akhirnya dapat berkontribusi positif pada profitability. Sesuai dengan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:
H6: Intellectual Capital Memoderasi Pengaruh Sustainability Report Terhadap Profitability Pengaruh  MFCA  terhadap profitability  perusahaan  tidak  hanya  bergantung  pada penerapan MFCA itu sendiri, tetapi juga dipengaruhi oleh tingkat intellectual capital yang dimiliki oleh perusahaan.
Tingkat intellectual  capital  perusahaan  yang  tinggi  mungkin  lebih  mampu mengimplementasikan  MFCA  dengan  efektif.  Mereka  dapat  menggunakan  keterampilan dan  pengetahuan  yang  dimiliki  oleh  pegawai  mereka  untuk  mengidentifikasi  peluang penghematan biaya, mengoptimalkan aliran material, dan mengurangi limbah, yang pada akhirnya dapat berkontribusi positif terhadap profitability. Sesuai dengan penjelasan di atas, maka hipotesis dapat dirumuskan berikut:
H7: Intellectual  Capital  Memoderasi  Pengaruh  Material  Flow  Cost  Accounting  Terhadap Profitability

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metodologi  kuantitatif  berdasarkan  data  sekunder laporan  keuangan  tahun  2019-2021,  laporan  keberlanjutan,  dan  pemeringkatan  PROPER perusahaan perdagangan di Bursa Efek Indonesia kategori produk konsumen.  Informasi tersebut diperoleh dari www.idx.co.id, Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan Republik Indonesia, dan situs resmi korporasi terkait. Dengan menggunakan analisis regresi berganda,  penelitian  ini  menyelidiki  potensi  pengaruh  terhadap  variable  dependen.  Uji interaksi analisis regresi yang dimoderasi (MRA) digunakan untuk menguji dampak variable moderasi.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Uji Analisis Statistik Deskriptif
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Profitability (ROA) 93 -12,594 41,667 7,030 8,066 Green Accounting (GA) 93 2,000 5,000 3,000 0,417 Sustainability Report (SR) 93 0,022 0,516 0,218 0,120 Material Flow Cost Accounting (MFCA) 93 1,014 12,611 1,658 1,695 Intellectual Capital (IC) 93 -7,507 59,966 3,072 6,400 Valid N (listwise) 93
Tabel 1 diatas menyajikan hasil dari masing-masing variable, jumlah sampel (N) 93 data perusahaan dari tahun 2019 sampai 2021, dari setiap variable diinterpretasikan sebagai berikut:
Profitability (ROA) memiliki nilai terendah sebesar  -12,594 yang diperoleh dari PT Bakrie  Sumatra  Plantations  Tbk  untuk  variable  dependen.  Dan  perolehan  skor  terbesar datang  dari  PT  Multi  Bintang  Indonesia  Tbk  dengan  41.667  poin.  Sedangkan  nilai  mean sebesar 7,030 dan standar deviasinya sebesar 8,066.
Green Accounting (GA) merupakan variable independen dengan nilai kurang dari 2.000 yang diperoleh dari PT Diamond Food Indonesia Tbk. Nilai maksimum berasal dari PT Sampoerna  Agro  Tbk  sebesar  $5.000. Sedangkan  nilai  mean  sebesar  3,000  dan  standar deviasinya sebesar 0,417.
Sustainability Report (SR)  merupakan variable independen yang mempunyai nilai terendah sebesar 0,022 yang diperoleh dari PT Eagle High Plantations Tbk., PT Andira Agro Tbk., PT Diamond Food Indonesia Tbk., dan PT Kino Indonesia Tbk., nilai tertinggi sebesar 0,516  dari PT Austindo Nusantara Jaya Tbk. Sedangkan mean  yang dimiliki sebesar 0,218 dengan nilai standar devisiasi 0,120.
Material Flow Cost Accounting (MFCA) variable independen PT Garudafood Putra Putri Jaya Tbk dengan nilai terendah sebesar 1,014. Perusahaan dengan hasil tertinggi adalah PT  H.M.  Sampoerna  Tbk.  Sedangkan  nilai  mean  sebesar  1,658  dan  standar  deviasinya sebesar 1,695.
Intellectual Capital (IC) merupakan variable moderasi  dengan nilai  sebesar  -7,507 yang diperoleh dari PT Eagle High Plantations Tbk dan nilai sebesar 59,966 yang diperoleh dari  PT  Sampoerna  Agro  Tbk.  Sedangkan  nilai  meannya  sebesar  3,072  dan  standar deviasinya sebesar 6,400.
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Tabel 2. Hasil Uji Normalitas
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Hasil nilai signifikansi uji  sampel kolmogorov-smirnov  dengan  pendekatan  monte carlo mendapatkan hasil Sig. (2-tailed) > 0,05, untuk persamaan 1 diperoleh nilai sig. 0,565 dan  untuk  persaman  2  diperolah  nilai  sig.  0,329.  Hal  ini  menampilkan  bahwa  data terdistribusi secara normal.
Keterangan Persamaan 1 Sig. Persamaan 2 Sig. Monte Carlo Sig. (2-tailed) 0,565 0,329

## Uji Multikolinearitas
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Tabel 3 menampilkan hasil uji multikolinearitas; Hasil temuan menampilkan bahwa persamaan  1  dan  2  tidak  memiliki  multikolinearitas  karena  nilai  VIFnya  <10dan  nilai toleransinya > 0,10.

## Uji Heterokedastisitas
Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas pada Tabel 4, Persamaan 1 dan Persamaan 2  menghasilkan  nilai  signifikansi  >  0,05  artinya  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Namun Persamaan 2 variable laporan keberlanjutan (SR) menghasilkan nilai signifikansi sebesar 0,05 yang  menampilkan  adanya  heteroskedastisitas  dan  dianggap  sebagai  Batasan    dalam penelitian.
Uji Autokorelasi
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Tolerance VIF Tolerance VIF Green Accounting (GA) 0,910 1,099 0,897 1,114 Tidak Terjadi Multikolinearitas Sustainability Report (SR) 0,924 1,082 0,901 1,110 Tidak Terjadi Multikolinearitas Material Flow Cost Accounting (MFCA) 0,904 1,107 0,902 1,109 Tidak Terjadi Multikolinearitas
Intellectual Capital (IC)
0,968 1,033 Tidak Terjadi Multikolinearitas
Persamaan 2 Keterangan Variabel Persamaan 1 Persamaan 1 Persaman 2 Sig. Sig.
Green Accounting (GA) 0,321 Tidak terjadi heteroskedastisitas 0,831 Tidak terjadi heteroskedastisitas Sustainability Report (SR) 0,94 Tidak terjadi heteroskedastisitas 0,001 Terjadi adanya heteroskedastisitas Material Flow Cost Accounting (MFCA) 0,843 Tidak terjadi heteroskedastisitas 0,593 Tidak terjadi heteroskedastisitas Intellectual Capital (IC) 0,289 Tidak terjadi heteroskedastisitas GA*IC 0,239 Tidak terjadi heteroskedastisitas SR*IC 0,563 Tidak terjadi heteroskedastisitas MFCA*IC 0,168 Tidak terjadi heteroskedastisitas Variabel Keterangan Keterangan
Persamaan 1
Persamaan 2 Durbin-Watson Durbin-Watson 2,117 1,948 Tidak terjadi autokorelasi Keterangan
Tabel 5 menampilkan bahwa nilai Durbin Watson persamaan 1 sebesar 2,117 > nilai batas atas (dU) yakni 1,7295 dan < nilai (4-du) yakni 2,2705. Pada kedua persamaan tersebut nilai Durbin Watson sebesar 1,928 melebihi nilai batas atas (dU) yakni 1,8018 dan <nilai (4-du) yakni 2,1982. Oleh karena itu, dapat disimpulkan persamaan satu dan dua tidak autokorelasi.
Uji Hipotesis Uji Moderated Regression Analys (MRA)
Tabel 6 Hasil Analisis Model MRA
Sumber: Hasil Analisis Data 2023
Berdasarkan persamaan satu dapat dibuat persamaan regresi sebagai berikut : ROA = -3,670+ 2,719 GA + 2,947 SR +0,850 MFCA + Ԑ
Berdasarkan  hasil  persamaan  dua  pada  tabel  IV.7  dapat  dibuat  persamaan Moderated Regression Analysis (MRA) sebagai berikut:
ROA = 13,655 – 1,450 GA +- 25,776 SR – 0,009 MFCA – 3,988 IC+ 0,902 GA*IC + 9,764 SR*IC + 0,301 MFCA*IC + Ԑ

## Pembahasan
Pengaruh Green Accounting Terhadap Profitability variable green accounting memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 -0,766 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi 0,446 > 0,05 maka H1 ditolak artinya secara parsial green accounting tidak berpengaruh signifikan pada profitability perusahaan. Hal ini mengindikasikan bahwa penggunaan green accounting atau upaya untuk mengurangi dampak lingkungan dalam operasi bisnis dapat mengakibatkan biaya tambahan yang cukup besar. Sehingga mengakibatkan perusahaan hanya melakukan kegiatan-kegiatan terkait green accounting yang sedikit sehingga tidak
B t Sig.
B t Sig. (Constant) -3,670 -0,401 0,689 13,655 2,403 0,018 Green Accounting (GA) 2,719 0,864 0,390 -1,450 -0,766 0,446 Sustainability Report (SR) 2,947 0,276 0,783 -25,776 -3,953 0,000 Material Flow Cost Accounting (MFCA) 0,850 1,098 0,275 -0,009 -0,010 0,992 Intellectual Capital (IC) -3,988 -2,140 0,035 GA*IC 0,902 1,372 0,174 SR*IC 9,764 7,524 0,000 MFCA*IC 0,301 1,064 0,290 R² F Sig. 0,054 0,492 2,763 13,708 0,047 0,000 Variabel Persamaan 1 Persamaan 2
mempengaruhi profitability. Bertentangan dengan premis awal penulis dan temuan Putri et al., (2019), temuan penelitian ini konsisten dengan penelitian Kholmi & Nafiza, (2022).
Pengaruh Sustainability Report Terhadap Profitability variable sustainability  report  memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 -3,953  > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662  dan  nilai signifikansi 0,000 < 0,05 maka H2 diterima yang artinya secara parsial sustainability report berpengaruh negative  dan signifikan pada profitability perusahaan. Oleh karena itu, jika sustainability report suatu perusahaan meningkat maka profitability nya akan menurun.
Keadaan  ini  menunjukkan  bahwa  kepercayaan  masyarakat  terhadap  suatu  dunia usaha dapat diperkuat dengan diterbitkannya sustainability report keandalan perusahaan dalam melayani pelanggan, mempertahankan karyawan yang cemerlang, dan mengelola aset perusahaan; dan aset tidak berwujud perusahaan. Hal ini relevan dengan hipotesis awal penulis dan penelitian  Adhima & Hariadi, (2012) namun tidak dengan penelitian (Permata Sari & Andreas, 2019).
Pengaruh Material Flow Cost Accounting Terhadap Profitability variable material flow cost accounting memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 -0,010 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi > 0,05 maka H3 ditolak yang menunjukkan bahwa akuntansi biaya aliran material secara parsial tidak berpengaruh pada profitability perusahaan. Hal ini menampilkan bahwa kenaikan maupun penurunan metode yang digunakan dalam akuntansi biaya perusahaan berbasis produksi tidak akan mempengaruhi profitability yang diperoleh oleh perusahaan. Hal ini mungkin terjadi karena angka-angka yang diperoleh dari limbah manufaktur sudah dimasukkan  ke  dalam  pengungkapan  lingkungan  hidup  dan  evaluasi green  accounting. Ditambah  MFCA  memerlukan  pemahaman  dalam  metode  perhitungan  biaya  material produksi, hal tersebut tidak menghasilkan profitability perusahaan apabila tidak  berjalan dengan lancar. Hasil penelitian ini tidak relevan pada hipotesis awal penulis atau penelitian oleh Rahmania Santi et al., (2022), namun sejalan dengan penelitian yang dilakukan (Asti’s, 2021).
Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Profitability variable intellectual capital memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 -2,140 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi 0.035  <0.05  untuk  variable intellectual  capital,  maka  hipotesis  nol  H4  diterima  yang menampilkan bahwa intellectual capital berpengaruh negative  dan signifikan secara statistik pada profitability  perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingginya  tingkat  intellectual capital  suatu  perusahaan  akan  memberikan  pengaruh  negatif  terhadap  bisnisnya.
profitability  suatu  perusahaan  mungkin  dipengaruhi  secara  signifikan  oleh  intellectual capital, seperti yang ditunjukkan oleh dampaknya yang besar.  Nilai total aset tidak berwujud suatu intellectual  capital  sendiri  memiliki  peran  tersendiri  bagi  perusahaan  yang  dapat berkontribusi  sebagai  salah  satu  keunggulan  kompetitif  dari  suatu  perusahaan  untuk bersaing yang nantinya akan berpengaruh terhadap profitability perusahaan.  Hal ini relevan dengan  hipotesis  awal  penulis  dan  sejalan  dengan  penelitian  terdahulu      oleh  Hanum Harahap & Nurjannah, (2020) dan Handoko et al., (2012).
Pengaruh Green  Accounting  Terhadap  Profitability  Dengan  Intellectual  Capital  sebagai Variabel Moderasi variable green accounting setelah dimoderasi dengan intellectual capital memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 1,372 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi 0,174 > 0,05 maka H5 ditolak artinya secara parsial intellectual  capital  tidak  mampu  memoderasi  green  accounting  terhadap  profitability perusahaan. Oleh karena itu, jelas bahwa intellectual capital tidak dapat segera mengurangi dampak green accounting terhadap laba suatu bisnis.
Hal ini menunjukkan bahwa green accounting dan praktik bisnis yang lebih berkelanjutan seringkali  memerlukan  investasi  awal  yang  signifikan.  Meskipun  perusahaan  memiliki intellectual  capital  yang  kuat,  biaya  pelaksanaan  dan  perubahan  dalam  operasi  mereka mungkin  tetap  tinggi,  mengakibatkan  perusahaan  hanya  melakukan  kegiatan green accounting yang sedikit sehingga tidak memengaruhi profitability perusahaan.
Pengaruh Sustainability Report Terhadap Profitability Dengan Intellectual Capital Sebagai Variabel Moderasi
variable sustainability report setelah dimoderasi dengan intellectual capital memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 7,524 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi 0,000 < 0,05 maka H6 diterima artinya secara parsial intellectual capital mampu memoderasi  sustainability report terhadap profitability perusahaan.  Oleh karena itu, masuk akal untuk menyimpulkan bahwa intellectual capital dapat meredam dampak sustainability report terhadap hasil akhir.
Hal  ini  menampilkan  bahwa intellectual  capital  yang  kuat  dapat  membantu perusahaan  dalam  berkomunikasi  secara  efektif  tentang  upaya  keberlanjutan  mereka melalui sustainability  report.  Ini  dapat  menciptakan  citra  positif  di  mata  pemangku kepentingan, termasuk konsumen, investor, dan mitra bisnis, yang dapat mempengaruhi permintaan produk atau layanan perusahaan. intellectual capital dapat menjadi aset yang sangat berharga dalam mendukung keberlanjutan perusahaan dan mengintegrasikannya dalam  operasi  bisnis  mereka.  Sebagai  hasilnya,  dampak sustainability  report  terhadap
profitability  perusahaan  dapat  dipengaruhi  oleh  sejauh  mana  perusahaan  dapat memanfaatkan dan mengelola intellectual capital mereka dengan efektif.
Pengaruh Material Flow Cost Accounting Terhadap Profitability dengan Intellectual Capital Sebagai Variabel Moderasi
variable material flow cost accounting setelah dimoderasi dengan intellectual capital memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 1,064  > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 1,662 dan nilai signifikansi 0,290 > 0,05 Kemudian H7 ditolak menampilkan  bahwa intellectual  capital  hanya  dapat  melakukan  banyak  hal  untuk mengimbangi  dampak  negatif material  flow  cost  accounting  terhadap  profitability.  Jadi, dapat dikatakan bahwa intellectual capital tidak serta merta melindungi keuntungan dari material flow cost accounting.
Hal ini  menampilkan  bahwa meskipun perusahaan  mempunyai intellectual capital yang tinggi,  perusahaan tetap perlu mengeluarkan biaya yang banyak untuk melakukan aktifitas  terkait  MFCA,  hal  ini  mengakibatkan  perusahaan  hanya  melakukan  kegiatan- kegiatan terkait MFCA yang sedikit sehingga tidak mempengaruhi profitability.

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan sebelumnya tentang pengaruh Green Accounting,  Sustainability  Report  dan  Material  Flow  Cost  Accounting  pada  Profitability dengan Intellectual Capital sebagai variable Moderasi. Sehingga dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Green  accounting  tidak  berpengaruh  pada  profitability  perusahaan.  Maka  hipotesis pertama ditolak.
2. Sustainability  report  berpengaruh  terhadap  profitability  perusahaan.  Maka  hipotesis kedua diterima.
3. Material flow cost accounting tidak berpengaruh pada profitability perusahaan. Maka hipotesis ketiga ditolak.
4. Intellectual  capital  berpengaruh  terhadap  profitability  perusahaan.  Maka  hipotesisi keempat diterima.
5. Intellectual  capital  tidak  dapat  memoderasi  green  accounting  terhadap  profitability perusahaan. Maka hipotesis kelima ditolak.
6. Intellectual  capital  dapat  memoderasi  sustainability  report  tehadap  profitability perusahaan. Maka hipotesis keenam diterima.
7. Intellectual  capital  tidak  dapat  memoderasi  material  flow  cost  accounting  pada profitability perusahaan. Maka hipotesis ketujuh ditolak.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian  ini dilakukan dengan beberapa keterbatasan, antara lain:
1. Tahun  sampel  penelitian  hanya  tiga  tahun  yaitu  2019-2021  sehingga  tingkat generalisasinya buruk.
2. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini hanya terdiri dari perusahaan-perusahaan yang bergerak di sektor industri produk konsumsi. Maka dari itu, temuan penelitian ini tidak dapat diekstrapolasi untuk mencakup seluruh sektor yang ada.

## DAFTAR PUSTAKA
Adhima, M. F., & Hariadi, B. (2012). PENGARUH PENGUNGKAPAN SUSTAINABILITY REPORT. Arie  Wibowo  dan  Indah  Yuliana  Jurusan  Manajemen,  M.,  Ekonomi,  F.,  Kunci,  K.,  &  Arie Wibowo,  M.  (2020).  Profitabilitas  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dengan  Intellectual Capital  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Vol.  9,  Issue  2).  http://ejournal.uika- bogor.ac.id/index.php/INOVATOR/index
Asti’s.  (2021).  Pengaruh  Penerapan  Green  Accounting,  Pengungkapan  Lingkungan dan Material Flow Cost Accounting (MFCA) Terhadap Profitabilitas Perusahaan (Studi Pada Perusahaan  Sektor  Aneka  Industri  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2015-2019. www.idx.co.id.
Augustine, Y. (2022). A new decade for social changes The Effect of Tax Accounting, Green Accounting,  and  Carbon  Accounting  on  Environmental,  Social,  and  Governance Performance: Moderated by Green Intellectual Capital. Www.Techniumscience.Com, 31. www.techniumscience.com
Erlangga, C. M., Fauzi, A., & Sumiati, A. (2021). Penerapan Green Accounting dan Corporate Social  Responsibility  Disclosure  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Melalui  Profitabilitas. Akuntabilitas, 14(1), 61 – 78. https://doi.org/10.15408/akt.v14i1.20749
Gray, R., Owen, D., & Maunders, K. (1988). Corporate Social Reporting: Emerging Trends in Accountability and the Social Contract. Accounting, Auditing & Accountability Journal, 1(1), 6 – 20. https://doi.org/10.1108/EUM0000000004617
Handoko, J., Bestari, M., Diana, B. N., Tineke Wehartaty, Q., Ronny Irawan, M., Ariston Oki E, Q. A., Rr Puruwita Wardani, B., Staf Tata Usaha Karin Andreas Tuwo Agus Purwanto Alamat Redaksi Fakultas Bisnis -Jurusan Akuntansi Gedung Benediktus, A., & Widya Mandala  Jl,  U.  (2012).  PENGARUH  INTELLECTUAL  CAPITAL  TERHADAP PROFITABILITAS PADA PERUSAHAAN FARMASI DI BEI (Vol. 5678478).
Hanum  Harahap,  S.,  &  Nurjannah.  (2020).  Pengaruh  Intellectual  Capital  Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan. Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara Jl. Kapten Mukhtar Basri, 20(2), 6624567. https://doi.org/10.30596/jrab.v20i2.5855
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). THEORY OF THE FIRM: MANAGERIAL BEHAVIOR, AGENCY  COSTS  AND  OWNERSHIP  STRUCTURE.  In  Journal  of  Financial  Economics (Vol. 3). Q North-Holland Publishing Company.
Kartika,  M.,  Saarce,  D.,  &  Hatane,  E.  (2013).  PENGARUH  INTELLECTUAL  CAPITAL  PADA PROFITABILITAS  PERUSAHAAN  PERBANKAN  YANG  TERDAFTAR  DI  BURSA  EFEK INDONESIA PADA TAHUN 2007-2011.
Kholmi, M., & Nafiza, S. A. (2022). Pengaruh Penerapan Green Accounting dan Corporate Social Responsibility Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Tahun 2018-2019 ). Reviu Akuntansi Dan Bisnis Indonesia, 6(1), 143 – 155. https://doi.org/10.18196/rabin.v6i1.12998
Permata  Sari,  I.  A.,  &  Andreas,  H.  H.  (2019).  Pengaruh  Pengungkapan  Sustainability Reporting  terhadap  Keuangan  Perusahaan  di  Indonesia.  International  Journal  of Science and Business, 3(3), 206 – 214.
Putri,  A.  M.,  Hidayati,  N.,  Amin,  M.,  Studi,  P.,  Fakultas,  A.,  &  Dan,  E.  (2019).  DAMPAK PENERAPAN  GREEN  ACCOUNTING  DAN  KINERJA  LINGKUNGAN  TERHADAP PROFITABILITAS  PERUSAHAAN  MANUFAKTUR  DI  BURSA  EFEK  INDONESIA. www.idx.co.id
Rahmania  Santi,  A.,  Andi,  K.,  Lindrianasari,  &  Oktavia,  R.  (2022).  Pengaruh    penerapan material  flow  cost  accountingterhadap green accountingdan financial performance. Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan, 5, 2.