## STUDI RASIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA BANK MUAMALAT INDONESIA
AH Suryansyah Rusdiyanto
Fakultas Ekonomi, Universitas Gresik

## ABSTRACT
Further development of Islamic banking institutions in Indonesia to 1998 is still not fast because there is only one Islamic bank in operation. In 1998 issued Law no. 10 of 1998 to provide a stronger legal foundation for Islamic banking. Through law no. 23 of  1999,  the  government  authorizes  the  Bank  Indonesia  to  be  able  to  carry  out  their duties based on Islamic principles. According to law no. 10 of 1998 and law no. 23 of 1999, the development of Islamic banking to rise sharply, especially from increasing the number  of  bank  or  office  use  Islamic  principles  and  increasing  the  number  of  assets under  management.  The  study  population  used  in  this  study  is  the  quarterly  financial report  of  Bank  Muamalat  Indonesia  in  the  period  2001  to  2010.  Determination  of sampling is a sampling technique in purposive sampling where the use of a subset of the population to represent the whole population,  the data used in this study is secondary data,  the  data  in  the  form  of  financial  ratio  of  Bank  Muamalat  Indonesia  processed quarterly financial statements of Bank Muamalat Indonesia in the period 2001 to 2010. R square value of 0.731, meaning 73.1 percent ROA is affected by the five independent variables  CAR,  NPF,  FDR,  BOPO  and  NIM.  While  the  remaining  26.9  percent  are influenced by other causes outside the model.
Keywords : CAR, NPF, FDR, BOPO, NIM AND ROA

## 1. PENDAHULUAN
Penilaian  tingkat  kesehatan  bank mencakup  penilaian  terhadap  faktor- faktor permodalan, kualitas aset, manajemen, rentabilitas, likuiditas, sensitivitas  terhadap  risiko  pasar,  yang dikenal  dengan  CAMELS.  Kondisi kesehatan  maupun  kinerja  bank  dapat kita  analisis  melalui  laporan  keuangan, salah satu tujuan dari pelaporan keuangan  adalah  untuk  memberikan
informasi  bagi  para  pengguna  laporan memberikan informasi bagi para pengguna laporan keuangan untuk pengambilan  keputusan.  Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia Nomer
3/22/PBI/2001  Tentang  Transparansi Kondisi  Keuangan  Bank,  bank  wajib menyusun  dan  menyajikan  laporan keuangan  dengan  bentuk  dan  cakupan sebagaimana ditetapkan dalam Peraturan Bank Indonesia ini, yang terdiri dari: (1)
Laporan Tahunan; (2) Laporan
Keuangan  Publikasi  Triwulanan;  (3) Laporan  Keuangan  Publikasi  Bulanan; dan (4) Laporan Keuangan Konsolidasi.
Penilaian kesehatan bank versi Bank Indonesia  mengacu  pada  unsur-unsur Capital,  Assets  Quality,  Management, Earning, Liquidity dan Sensitivity , sedangkan dalam penelitian ini menerapkan  rasio-rasio  keuangan  yang umum digunakan untuk  mengukur kinerja  keuangan  bank.  Penelitian  ini tidak  mencantumkan  unsur  manajemen suatu  bank  karena  hal  ini  tidak  bisa dilihat  dari  luar.  Alasan  dipilihnya Return  On  Assets (ROA)  sebagai variabel  dependen  dengan  alasan  bahwa ROA digunakan untuk mengukur efektifitas perusahaan
dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan  aktiva  yang  dimilikinya. ROA  merupakan  rasio  antara  laba sebelum pajak terhadap total aset.
Besarnya ROA menunjukkan kinerja perusahaan semakin baik, karena tingkat  pengembalian  ( return )  semakin besar.  ROA  juga  merupakan  perkalian antara  faktor net  income  margin dengan perputaran  aktiva. Net  Income  Margin menunjukkan  kemampuan  memperoleh laba dari setiap penjualan yang diciptakan  oleh  perusahaan,  sedangkan
perputaran aktiva menunjukkan seberapa jauh  perusahaan  mampu  menciptakan penjualan dari aktiva yang dimilikinya.
Salah  satu  dari  faktor  tersebut meningkat  (atau  keduanya),  maka  ROA juga  akan  meningkat,  alasan  dipilihnya industri perbankan karena kegiatan bank sangat diperlukan bagi lancarnya kegiatan  perekonomian  di  sektor  riil. Sektor  riil  tidak  akan  dapat  berkinerja dengan baik apabila sektor moneter tidak bekerja dengan baik.
Variabel-variabel  tersebut  antara lain  yaitu Capital  Adequacy  Ratio ( CAR ), Non  Performing  Financing ( NPF ), Financing  to  Deposit  Ratio ( FDR ), Biaya Operasi dibanding
Pendapatan  Operasi  (BOPO),  dan Net Interest  Margin ( NIM ),  oleh  karena  itu perlu  diuji  kembali  konsistensi  dari variable-variabel tersebut dalam mempengaruhi kinerja bank.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## 2.1 Pembiayaan
Pembiayaan  berdasarkan  prinsip syariah  adalah  penyediaan  uang  atau tagihan  yang  dipersamakan  dengan  itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan  antara  bank  dengan  pihak lain  yang  mewajibkan  pihak  yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau
tagihan  tersebut  setelah  jangka  waktu tertentu  dengan  imbalan  bagi  hasil  (UU
Nomer 10 tahun 1998 tentang Perbankan, pasal 1 ayat 12).
Menurut sifat penggunaannya pembiayaan  dapat  dibagi  menjadi:  (1)
Pembiayaan produktif, yaitu pembiayaan yang  diberikan  oleh  bank  dalam  rangka pembiayaan  kebutuhan  modal  kerja. Penggolongan  pembiayaan  produktif penggunaannya terdiri atas: (a)
Pembiayaan modal kerja, yaitu pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank untuk  menambah  modal  kerja  untuk memenuhi  kebutuhan:  (1)  meningkatkan produksi,  baik  secara  kuantitatif  yaitu jumlah produksi maupun secara kualitatif yaitu peningkatan kualitas atau mutu  hasil  produksi,  dan  (2)  untuk keperluan perdagangan misalnya pembiayaan ekspor,
pembiayaan pertokoan,  leveransir,  dan  sebagainya.
(b) Pembiayaan investasi, yaitu pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank kepada  perusahaan  untuk  digunakan melakukan  investasi  dengan  membeli barang-barang  modal (capital  goods) yaitu  barang-barang  yang  digunakan untuk  memproduksi  barang-barang  lain atau untuk menghasilkan jasa-jasa pelayanan.  Pembelian  barang  modal  itu disebut capital expenditure. (2)
Pembiayaan konsumtif, yaitu pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank untuk  memenuhi  kebutuhan  konsumsi, yang  akan  habis  digunakan  untuk memenuhi kebutuhan.

## 2.2 Produk-Produk Pembiayaan
Penyaluran  pembiayaan  merupakan kegiatan usaha yang mendominasi pengalokasian  dana  bank.  Penggunaan dana  untuk  memberikan  fasilitas  untuk memenuhi  kebutuhan  pihak-pihak  yang memerlukan  pembiayaan  ini  mencapai 70%  -  80%  dari  volume  usaha  bank. Adapun produk pembiayaan bank syariah  antara  lain:  (1)  Pembiayaan Salam,  salam  adalah  akad  jual  beli barang  pesanan  dengan  penangguhan pengiriman oleh penjual dan pelunasannya  dilakukan  segera  sebelum barang  pesanan  diterima  sesuai  dengan syarat-syarat tertentu. Adapun karakteristik  salam  di  antaranya  adalah: (a)  Bank  dalam  transaksi  salam  dapat bertindak  sebagai  pembeli  dan  atau penjual,  jika  bank  bertindak  sebagai penjual,  memesan  kepada  pihak  lain untuk  menyediakan  barang  pesanan salam  paralel  dengan  syarat:  (i)  akad kedua  terpisah  dari  akad  pertama;  dan (ii)  akad  kedua  dilakukan  setelah  akad pertama  sah.  (b)  Spesifikasi  dan  harga
barang  disepakati  di  awal  akad.  (c) Harga  barang  tidak  dapat  berubah selama  jangka  waktu  akad.  (d)  Jika barang  pesanan  nilai  pasarnya  lebih rendah  dari  pada  nilai  akad  maka  bank mengakui sebagai kerugian salam, tetapi jika nilai pasarnya lebih tinggi dari pada nilai  akad  maka  bank  tidak  mengakui sebagai keuntungan salam (karena dinilai  sesuai  akad).  (2)  Pembiayaan Istishna’,  isthisna  merupakan  akad penjualan  antara  pembeli  akhir  dan produsen  yang  juga  bertindak  sebagai penjual. Adapun karakteristik  istishna di antaranya adalah:  (a) Pembeli menugasi produsen  untuk  menyediakan  barang pesanan sesuai spesifikasi yang disyaratkan  pembeli  dan  menjualnya dengan  harga  yang  disepakati.  (b)  Cara pembayaran dapat berupa pembayaran di muka,  cicilan  atau  ditangguhkan  selama jangka waktu tertentu. (c) Pada dasarnya harga barang tidak dapat berubah selama jangka  waktu  akad,  kecuali  disepakati. (3) Piutang Qardh, qardh adalah penyediaan dana atau tagihan yang dapat dipersamakan  dengan  itu  berdasarkan persetujuan  atau  kesepakatan  antara peminjam dan pihak yang meminjamkan yang  mewajibkan  peminjam  melunasi hutangnya setelah jangka waktu tertentu. Adapun  karakteristik  qardh  adalah:  (a)
Pinjaman  qardh  merupakan  pinjaman yang  tidak  mempersyaratkan  adanya imbalan,  namun  demikian  peminjam dana  diperkenankan  untuk  memberikan imbalan. (b) Bank hanya boleh mengenakan  biaya  administrasi.  (c)  Jika ada  penerimaan  imbalan  (bonus)  yang tidak  dipersyaratkan  sebelumnya,  maka dimasukkan  sebagai  pendapatan  operasi lainnya.  (d)  Jika  pada  akhir  periode peminjam  dana  qardh  tidak  dapat mengembalikan  dana,  maka  pinjaman qardh dapat diperpanjang atau dihapusbukukan. (e) Bank dapat meminta  jaminan  atas  pemberian  qardh. (4) Piutang Hiwalah, hiwalah merupakan akad pemindahan utang piutang nasabah kepada  bank.  Atas  transaksi  ini  bank mendapatkan ujroh (imbalan) dan diakui pada  saat  diterima.  Piutang  hiwalah disajikan  sebesar  saldonya  dikurangi penyisihan  kerugian.  (5)  Piutang  Rahn, rahn merupakan transaksi menggadaikan barang  atau  harta  dari  nasabah  kepada bank  dengan  uang  sebagai  gantinya. Barang  atau  harta  yang  digadaikan tersebut  dinilai  sesuai  harga  pasar dikurangi  persentase  tertentu.  Bank menggunakan akad qardh untuk transaksi  ini  dan  mendapatkan  ujroh (imbalan) yang diakui pada saat diterima.  Piutang  rahn  disajikan  sebesar
saldonya  dikurangi  penyisihan  kerugian.
(6) Pembiayaan Musyarakah, musyarakah  adalah  akad  kerja  sama yang terjadi di antara para pemilik modal (mitra musyarakah)
untuk menggabungkan  modal  dan  melakukan usaha  secara  bersama  dalam  suatu kemitraan,  dengan  nisbah  pembagian hasil sesuai dengan kesepakatan, sedangkan  kerugian  ditanggung  secara proporsional  sesuai  dengan  kontribusi modal, dapat berupa musyarakah
permanen maupun menurun. Musyarakah permanen adalah
musyarakah yang jumlah modalnya tetap sampai akhir masa musyarakah, musyarakah  menurun  jumlah  modalnya secara berangsur-angsur menurun karena dibeli  oleh  mitra  musyarakah.  Adapun karakteristik  musyarakah  adalah:  (a) Pembiayaan musyarakah dapat diberikan dalam bentuk kas, setara kas, atau aktiva non kas, termasuk aktiva tidak berwujud seperti lisensi dan hak paten yang sesuai dengan  syariah.  (b)  Dalam  musyarakah, setiap mitra tidak dapat menjamin modal mitra  lainnya,  maka  setiap  mitra  dapat meminta mitra lainnya untuk menyediakan jaminan atas kelalaian atau kesalahan  yang  disengaja.  (c)  Kelalaian atau  kesalahan  pengelola  dana  antara lain ditunjukkan oleh: (1) tidak
dipenuhinya persyaratan yang ditentukan di dalam akad; (2) tidak terdapat kondisi di  luar  kemampuan (force  majeur) yang lazim  dan  atau  yang  telah  ditentukan  di dalam  akad;  dan  (3)  hasil  putusan  dari badan  arbitrase  atau  pengadilan.  (7) Pembiayaan  Mudharabah,  mudharabah adalah akad kerjasama usaha antara bank sebagai  pemilik  dana (shahibul  maal) dan  nasabah  sebagai  pengelola  dana (mudharib) untuk  melakukan  kegiatan usaha  dengan  nisbah  pembagian  hasil (keuntungan  atau  kerugian)  menurut kesepakatan  di  muka.  Mudharabah terdiri  dari  2  jenis,  yaitu  mudharabah muthlaqah  (investasi  tidak  terikat)  dan mudharabah muqayyadah (investasi terikat).
Adapun karakteristik mudharabah  adalah:  (a)  Bank  sebagai mudharib (pengelola  dana)  dibahas dalam  pos  investasi  tidak  terikat.  (b) Bank sebagai agen investasi (chanelling) dalam mudharabah muqayyadah dibahas dalam laporan perubahan investasi di off balance  sheet ,  sedangkan  bank  sebagai pihak  yang  ikut  menanggung  risiko
(executing) dalam mudharabah muqayyadah dibahas dalam pos kewajiban investasi terikat. (c) Pembiayaan mudharabah dapat diberikan dalam bentuk kas dan atau non kas yang dilakukan secara bertahap atau sekaligus.
(d) Pengembalian
pembiayaan mudharabah  dapat  dilakukan  bersamaan dengan  distribusi  bagi  hasil  atau  pada saat  diakhirinya  akad  mudharabah.  (e) Bagi  hasil  mudharabah  dapat  dilakukan dengan  menggunakan  2  metode,  yaitu bagi  laba (profit  sharing) dan  bagi pendapatan (revenue  sharing). (f)  Pada prinsipnya dalam pembiayaan
mudharabah tidak dipersyaratkan adanya jaminan, namun agar tidak terjadi moral hazard berupa  penyimpangan  oleh pengelola  dana,  pemilik  dana  dapat meminta  jaminan  dari  pengelola  dana atau  pihak  ketiga.  Jaminan  ini  hanya dapat  dicairkan  apabila  pengelola  dana terbukti melakukan pelanggaran terhadap  hal-hal  yang  telah  disepakati bersama dalam akad. (g) Pengakuan laba atau  rugi  mudharabah  dalam  praktik dapat diketahui berdasarkan laporan bagi hasil  dari  pengelola  dana  yang  diterima oleh  bank  secara  berkala  sesuai  dengan kesepakatan.  (8)  Ijarah,  ijarah  adalah akad  sewa-menyewa  antara muajjir (lessor) dengan musta’jir  (lessee) atas ma’jur (obyek sewa) untuk mendapatkan imbalan atas barang yang disewakannya. Ijarah  muntahiyah  bittamlik  adalah perjanjian  sewa  suatu  barang  antara lessor dengan lessee yang  diakhiri dengan  perpindahan  hak  milik  obyek
sewa. Perpindahan hak milik obyek sewa kepada penyewa dalam ijarah muntahiyah  bittamlik  dapat  dilakukan dengan:  (a)  Hibah.  (b)  Penjualan sebelum  akad  berakhir  sebesar  harga yang  sebanding  dengan  sisa  cicilan sewa.  (c)  Penjualan  pada  akhir  masa sewa  dengan  pembayaran  tertentu  yang disepakati pada awal akad. (d) Penjualan secara  bertahap  sebesar  harga  tertentu yang  disepakati  dalam akad.  (9)  Piutang Murabahah, murabahah adalah akad jual beli  barang  dengan  menyatakan  biaya perolehan  dan  keuntungan (margin) yang  disepakati  antara  penjual  dan pembeli. Adapun karakteristik murabahah  di  antaranya  adalah:  (a) Murabahah  dapat  dilakukan  berdasarkan pesanan  atau  tanpa  pesanan.  Dalam murabahah  berdasarkan  pesanan,  bank melakukan pembelian barang setelah ada pemesanan dari nasabah. (b) Pembayaran  murabahah  dapat  dilakukan secara tunai  atau cicilan.  (c)  Bank  dapat meminta  nasabah  menyediakan  agunan atas  piutang  murabahah,  antara  lain dalam  bentuk  barang  yang  telah  dibeli dari bank. (d) Bank dapat meminta uang muka pembelian (urbun) kepada nasabah setelah  akad  murabahah  disepakati.  (e) Apabila  terdapat  uang  muka  dalam transaksi murabahah berdasarkan
pesanan,  maka  keuntungan  murabahah didasarkan pada porsi harga barang yang dibiayai oleh bank. (f) Apabila transaksi murabahah  pembayarannya  dilakukan secara  angsuran  atau  tangguh,  maka pengakuan  porsi  pokok  dan  keuntungan harus  dilakukan  secara  merata  dan  tetap selama jangka waktu angsuran.

## 2.3 Pengakuan dan Pengukuran Berdasarkan PSAK Nomer 102
Pengakuan  dan  pengukuran  piutang murabahah  berdasarkan  PSAK  Nomer 102  adalah  sebagai  berikut:  (1) Urbun diakui sebesar jumlah yang diterima. (2) Piutang  murabahah  diakui  sebesar  biaya perolehan  ditambah  keuntungan  yang disepakati, dan pada akhir periode dinilai sebesar  nilai  yang  dapat  direalisir (jumlah  piutang  murabahah  dikurangi penyisihan  piutang  diragukan).  (3) Keuntungan  murabahah  diakui  pada periode  terjadinya  jika  akad  berakhir pada  laporan  keuangan  yang  sama, sedangkan  jika  melampaui  satu  periode laporan  keuangan  maka  diakui  selama periode  akad  secara  proporsional.  (4) Potongan  pelunasan  mempergunakan salah  satu  metode:  (1)  diberikan  saat penyelesaian,  bank  mengurangi  piutang murabahah  dan  keuntungan;  dan  (2) diberikan  setelah  penyelesaian,  bank
menerima  pelunasan  piutang,  kemudian bank  membayar  potongan  (mengurangi keuntungan).  (5)  Denda  diakui  sebagai bagian dana sosial (dana kebajikan) pada saat diterima.

## 2.4  Analisis Rasio Keuangan
Analisis  rasio  keuangan  adalah suatu  kegiatan  yang  dilakukan  untuk memperoleh  gambaran  perkembangan finansial dan posisi finansial perusahaan. Analisis rasio keuangan berguna sebagai analisis intern bagi manajemen perusahaan  untuk  mengetahui  hasil finansial  yang  telah  dicapai  guna perencanaan  yang  akan  datang  dan  juga untuk  analisis  intern  bagi  kreditur  dan investor  untuk  menetukan  kebijakan pemberian  kredit  dan  penanaman  modal suatu perusahaan.
Analisis  rasio  merupakan  salah  satu alat  analisis  keuangan  yang  banyak digunakan,  rasio  merupakan  alat  untuk menyediakan pandangan terhadap kondisi yang mendasari, rasio merupakan  salah  satu  titik  awal,  bukan titik akhir. Rasio yang diinterprestasikan dengan  tepat  mengidentifikasi  area  yang memerlukan  investigasi  lebih  lanjut. Analisis  rasio  dapat  mengungkapkan hubungan  penting  dan  menjadi  dasar perbandingan dalam menemukan kondisi
dan  tren  yang  sulit  untuk  dideteksi dengan mempelajari masing-masing komponen yang membentuk rasio.
Analisis rasio paling bermanfaat bila berorientasi ke depan, hal ini berarti kita sering  menyesuaikan  faktor-faktor  yang mempengaruhi rasio untuk kemungkinan tren  dan  ukurannya  di  masa  depan,  juga harus menilai faktor-faktor yang
berpotensi  mempengaruhi  rasio  di  masa depan, karena kegunaan rasio tergantung pada keahlian penerapan dan interprestasinya  dan  inilah  bagian  yang paling menantang dari analisis rasio.

## 3. METODOLOGI PENELITIAN
Definisi  operasional  setiap  variabel dan pengukuran variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah: (1) Variabel terikat  berupa  kinerja  perbankan  yang diukur dengan Return On Assets (ROA).
ROA.  (2)  Variabel  bebas  berupa  rasio- rasio  keuangan  antara  lain  CAR,  NPF, FDR, BOPO, NIM.

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  analisis  data  diketahui bahwa  CAR,  NPF,  FDR,  BOPO  dan NIM    secara  simultan  memberikan kontribusi  terhadap  ROA  pada  Bank Muamalat  Indonesia  periode  tahun  2001
sampai  dengan  2010.  Secara  parsial BOPO  memberikan  kontribusi  terhadap ROA,  sedangkan  CAR,  NPF,  FDR  dan NIM  secara parsial  kurang memberikan kontribusi terhadap ROA. Adapun pembahasan  masing-masing  variabel CAR,  NPF,  FDR,  BOPO  dan  NIM adalah sebagai berikut:

## 4.1 Pengaruh CAR terhadap ROA
Berdasarkan persamaan regresi terlihat  bahwa  koefisien  untuk  CAR  ini bernilai  negatif.  Kurangnya  kontribusi CAR  terhadap  ROA  dikarenakan  Bank
Muamalat Indonesia
kurang mengoptimalkan modal yang ada, hal ini ditunjukkan  dengan  rata-rata  nilai  CAR pada  tahun  2001  sampai  dengan  2010 sebesar 12,5325.

## 4.2 Pengaruh NPF terhadap ROA
Berdasarkan persamaan regresi terlihat  bahwa  koefisien  untuk  NPF  ini bernilai  positif,  yang  mengandung  arti bahwa  semakin  tinggi  nilai  NPF  Bank Mualamat
Indonesia
maka mengakibatkan  semakin  tinggi  ROA Bank  Muamalat  Indonesia  tersebut, sehingga  hipotesis  ke-2  “Diduga Non Performing Financing berpengaruh negatif  terhadap Return  On  Asset ”  tidak teruji kebenarannya.

## 4.3 Pengaruh FDR terhadap ROA
Berdasarkan persamaan regresi terlihat  bahwa  koefisien  untuk  FDR  ini bernilai  negatif,  yang  mengandung  arti bahwa  semakin  tinggi  nilai  FDR  Bank Mualamat Indonesia maka
mengakibatkan  semakin  rendah  ROA Bank  Muamalat  Indonesia  tersebut, sehingga hipotesis ke-3
“Diduga
Financing To Deposit Ratio berpengaruh positif  terhadap Return  On  Asset ”  tidak teruji kebenarannya.

## 4.4 Pengaruh BOPO terhadap ROA
Berdasarkan persamaan regresi terlihat bahwa koefisien untuk BOPO ini bernilai  negatif,  yang  mengandung  arti bahwa semakin tinggi nilai  BOPO  Bank Mualamat Indonesia maka mengakibatkan  semakin  rendah  ROA Bank  Muamalat  Indonesia  tersebut, sehingga  hipotesis  ke-4  “Diduga Biaya Operasi Dibanding Pendapatan Operasi berpengaruh  negatif terhadap Return  On Asset ” teruji kebenarannya.

## 4.5 Uji Pengaruh NIM terhadap ROA
Berdasarkan persamaan regresi
terlihat  bahwa  koefisien  untuk  NIM  ini bernilai  positif,  yang  mengandung  arti bahwa  semakin  tinggi  nilai  NIM  Bank Mualamat Indonesia akan
mengakibatkan  semakin  tinggi  ROA Bank  Muamalat  Indonesia  tersebut, sehingga  hipotesis  ke-5  “Diduga Net Interest  Margin berpengaruh  positif terhadap Return  On  Asset ”  teruji kebenarannya.

## 5. PENUTUP

## 5.1 Simpulan
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data dan  pembahasan  pada  bab  sebelumnya dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa:  (1) Peningkatan  CAR  tidak  memberikan kontribusi  terhadap  penurunan  ROA
Bank Muamalat Indonesia, (2) Peningkatan  NPF  tidak  memberikan kontribusi  terhadap  peningkatan  ROA Bank Muamalat Indonesia. (3) Peningkatan  FDR  tidak  memberikan kontribusi  terhadap  penurunan  ROA Bank Muamalat Indonesia. (4) Peningkatan BOPO memberikan kontribusi  terhadap  penurunan  ROA Bank Muamalat Indonesia. (5)
Peningkatan  NIM  tidak  memberikan kontribusi  terhadap  peningkatan  ROA Bank Muamalat Indonesia.

## 5.2 Saran
Berdasarkan  kesimpulan  tersebut  di atas,  disusun  sejumlah  saran  sebagai berikut:  (1)  Saran  untuk  pengambil
kebijakan  untuk  meningkatkan  kinerja Bank Muamalat
Indonesia agar
menurunkan BOPO untuk meningkatkan ROA,  (2)  Saran  untuk  penelitian  lebih
lanjut  hendaknya  menambah  variabel bebas seperti pelanggaran Batas Maksimal Pemberian Kredit (BMPK.

## DAFTAR PUSTAKA
Antonio,  Muhammad  Syafi’i.  2010,
Bank  Syariah  Dari  Teori  Ke Praktek : Gema Insani Press, Jakarta.
Budisantoso,  Totok  &  Sigit  Triandaru.
2006. Bank dan Lembaga Keuangan  Lain .  Edisi  2.  Salemba
Empat. Jakarta. Dunil,  Z.  2005. Bank  Auditing  Risk-
Based  Audit  Dalam  Pemeriksaan
Perkreditan  Bank  Umum .  PT.
Indeks Kelompok Gramedia.
Jakarta.
Ghozali,  Imam.  2005. Aplikasi  Analisis Multivariate Dengan Program
SPSS .  Edisi  3.  Badan  Penerbit
Universitas Diponegoro. Semarang.
Guza,  Afni.  2008, Himpunan  Undang-
Undang Perbankan Republik Indonesia, Cetakan  Pertama,  Asa Mandiri, Jakarta. Hunger,  J.  David  &  Thomas.  L. Wheelen. 2002. Manajemen Strategis . Edisi 2. Andi.
Yogyakarta.
Januarti,  Indira.  2002. Variabel  Proksi CAMEL  dan  Karakteristik  Bank Lainnya Untuk Memprediksi Kebangkrutan  Bank  di  Indonesia . Jurnal  Bisnis  Strategi.  Vol.10.
Desember. Hal 1-26.
Kasmir.  2008, Bank  Dan  Lembaga Keuangan  Lainnya, Edisi  Revisi, Jakarta: Rajawali Pers.
Mawardi, Wisnu. 2005. Analisis Faktor-
faktor Yang Mempengaruhi Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Dengan Total Assets
Kurang  Dari  1  Triliun) .  Jurnal Bisnis  Dan  Strategi.  Vol.14.  No.1. Juli 2005
Nasser,  Etty  M  dan  Titik  Aryati.  2000.
“Model  Analisis  CAMEL  Untuk Memprediksi  Financial  Distress Pada  Sektor  Perbankan  Yang  Go Publik.” . JAAI. Vol.4. No.2.
Nasser,  Etty  M.  2003. Perbandingan Kinerja  Bank  Pemerintah  dan Bank Swasta Dengan Rasio CAMEL Serta Pengaruhnya Terhadap  Harga  Saham. Media Riset  Akuntansi,  Auditing  dan
Informasi.  Vol.3.  No.3.  Desember 2003: 217-236.
Program  Pascasarjana  UPN”Veteran” Jawa  Timur.  2010, Pedoman Penulisan Tesis, Surabaya, Pascasarjana UPN “Veteran” Jawa Timur. Republik  Indonesia.  1992, Undang- Undang No. 7/1992 Tentang Perbankan.
Republik  Indonesia.  1998, Undang-
Undang  No.  10/1998  Tentang Perubahan UU No.7/1992 Tentang Perbankan.
Republik  Indonesia.  2008, Undang- Undang  No.  21/2008  Tentang
Bank Syariah.
Rivai, Veithzal & Andia, Permata, 2008.
Islamic  Financial  Management, Teori konsep dan Aplikasi
Panduan  Praktis  Untuk  Lembaga
Keuangan  Nasabah,  Praktisi  dan Mahasiswa, Jakarta: Rajawali
Pers.
Rivai,  Veithzal  &  Arifin,  Aviyan,  2010,
Islamic  Banking,  Sistem  Bank
Islam Bukan Hanya Solusi Menghadapi  Krisis  &  Namun Dalam Menghadapi Berbagai Persoalan  Perbankan  &  Ekonomi
Global, Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Saidi,  Zaim.  2010. Tidak  Syar’iahnya
Bank  Syariah  Di  Indonesia  Dan Jalan Keluarnya Menuju Muamalat, Yogyakarta: Delokomotif Setiawan,  Mulyo  Budi.  2004. Arsitektur Perbankan Indonesia Sebagai Upaya Memperkokoh Fundamental Perbankan Nasional .
FOKUS  Ekonomi.  Vol.3.  No.1.
April 2004. Hal 38-51.
Sholihin,  Ahmad  Ifham.  2010, Buku Pintar  Ekonomi  Syariah, Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama.
Sugiyono.  2010. Metode  Penelitian Bisnis . Alfabeta. Bandung.
Sunyoto,  Danang.  2011. Praktik  SPSS Untuk Kasus . Penerbit Nuha Media. Yogyakarta.
Supramono, Gatot. 2009, Perbankan dan Masalah Kredit, Suatu Tinjauan di Bidang Yuridis, Jakarta: PT. Rineka Cipta.
Supriyono, Maryanto. 2011, Buku Pintar Perbankan, Yogyakarta:  CV  Andi Offset.
Surifah, 2002, Kinerja Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia  Dan  Setelah  Krisis
Ekonomi, Jurnal  ekonomi  dan bisnis  Indonesia,  Vol.6,  No.  2, 2002.
Suyatno,
Thomas…dkk.
2005. Kelembagaan  Perbankan, Edisi Ketiga,Jakarta: PT. Gramedia
Pustaka Utama.
Usman,  Bahtiar.  2003. Analisis  Rasio Keuangan  Dalam  Memprediksi Perubahan  Laba  Pada  Bank-bank di  Indonesia .  Media  Riset  Bisnis dan  Manajemen.  Vol.3.  No.1. April 2003. pp. 59-74.
Wiroso. 2009, Produk Perbankan
Syariah, Jakarta: LPFE Usakti.
______.2011, Akuntansi Transaksi
Syariah, Jakarta:  Ikatan  Akuntan
Indonesia (IAI).
Yaya,  Rizal...dkk.  2009, Akuntansi Perbankan  Syariah,  Teori  dan Praktik  Konten  Proses, Jakarta:
Selemba Empat.
Yuhertiana,  Indrawati,  2009, Panduan Penelitian  Kualitatif  Bagi  Pemula,
Surabaya:
Eureka Smart
Publishing.