## Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, Dan Loan To Deposit Ratio Terhadap Net Interest Margin Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Periode Tahun 2017-2020

## Diah Fitriaty1

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio , Non  Performing  Loan ,  dan Loan to Deposit Ratio terhadap Net Interest Margin . Permasalahan dalam penelitian ini yaitu terjadinya penurunan  rasio Net  Interest  Margin pada  38  perusahaan  sektor  perbankan  dari  42  perusahaan  sektor perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2020,  sehingga  perlu  diteliti  faktor-faktor  apa  saja  yang menyebabkan penurunan Net Interest Margin tersebut. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini meliputi analisis deskriptif dan analisis regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini menyimpulkan bahwa  variabel Capital  Adequacy  Ratio dan Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh  positif  signifikan terhadap Net Interest Margin , sedangkan variabel Non Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Net  Interest  Margin .  Saran  untuk  manajemen  bank  agar  memiliki  SDM  yang  handal  dan pengelolaan  manajemen  yang  baik,  sehingga  dapat  meminimalisir  risiko-risiko  yang  seringkali  terjadi karena perubahan pada ROA.
Kata  Kunci: Capital  Adequacy  Ratio , Non  Performing  Loan , Loan  to  Deposit  Ratio , Net Interest Margin

## Abstract
This study aims to examine the effect of Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan, and Loan to Deposit Ratio on Net Interest Margin. The problem in this study is the decrease in the Net Interest Margin ratio in 38 banking sector companies from 42 banking sector companies listed on the IDX in 2020, so it is necessary to examine what factors caused the decline in Net Interest Margin. The analytical methods used in this study include descriptive analysis and multiple linear regression analysis. The results of this study concluded that the Capital Adequacy Ratio and Loan to Deposit Ratio variables had a significant positive effect on Net Interest Margin, while the Non Performing Loan variables had a significant negative effect on Net Interest Margin. Advice for bank management to have reliable human resources and good management, so as to minimize the risks that often occur due to changes in ROA
Keywords:     Capital   Adequacy  Ratio , Non  Performing Loan , Loan to Deposit Ratio , Net Interest Margin
1 Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Lambung Mangkurat , email: dfitriaty@ulm.ac.id

## PENDAHULUAN
Industri  perbankan  memegang  peranan  penting  bagi  pembangunan  ekonomi  di  Indonesia.  Bank berdasarkan Undang-undang Nomor 10 Tahun 1998 merupakan badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak.  Dalam  menyalurkan kreditnya,  bank  akan  mendapat  keuntungan  dari  biaya  administrasi  dan  biaya  bunga  pinjaman.  Seluruh kegiatan keuangan bank tercermin pada laporan keuangan yang dipublikasikan  secara periodik. Laporan keuangan ini berfungsi menilai kondisi kesehatan bank.
Berdasarkan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 6/POJK.03/2016 salah satu rasio yang dipakai guna  melakukan  penilaian  atas  kesehatan  bank  ialah  rasio Net  Interest  Margin. Net  Interest  Margin berdasarkan  lampiran  surat  edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.14/SEOJK.03/2017  adalah  rasio  yang menggambarkan  kemampuan  perbankan  dalam  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih  dari  hasil pengelolaan aset produktif yang dimiliki oleh perbankan. Net Interest Margin tinggi menandakan bahwa kinerja bank dalam mengelola keuangannya sangat baik, begitu pula sebaliknya Net Interest Margin yang rendah menandakan pendapatan bunga yang rendah dan kinerja bank yang buruk.
Berdasarkan lampiran surat edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP, dijelaskan bahwa kisaran batas normal  untuk  rasio Net  Interest  Margin adalah 1,5%. Net  Interest  Margin yang berada dibawah kisaran 1,5% mengindikasikan bahwa pendapatan bunga bersih yang diperoleh perbankan dari hasil pengelolaan aktiva  produktifnya  belum  maksimal.  Berdasarkan  data Net  Interest  Margin dari  42  perusahaan  sektor perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2020, terdapat 36 perusahaan sektor perbankan yang memiliki Net Interest Margin diatas 1,5%. Tetapi berdasarkan data Net Interest Margin dari 42 perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2017-2020, terjadi penurunan rasio Net Interest Margin pada 38 perusahaan sektor perbankan. Penurunan Net Interest Margin terbesar terjadi pada PT. Bank BTPN Tbk yang memiliki Net Interest Margin sebesar 11,6% pada tahun 2017, menurun sebesar 5,5% sehingga pada tahun 2020 Net Interest Margin hanya sebesar 6,1% ( www.idx.co.id ).
Hal  ini  didukung  dengan  berita  dari  ipotnews  bahwa  hingga  pertengahan  tahun 2020  Net  Interest Margin perbankan  terus  menurun.  Berdasarkan  data  dari  OJK  pada  bulan  Juni  tahun  2020 Net  Interest Margin perbankan tercatat  sejumlah 4,46%. Nilai tersebut  lebih kecil dibandingkan dengan Net  Interest Margin pada tahun 2019 sebesar 4,84%  (indopremier.com, 2020). Ada banyak faktor yang mempengaruhi Net Interest Margin . Faktor yang diteliti dalam penelitian ini adalah: Capital Adequacy Ratio , Non Performing Loan , dan Loan to Deposit Ratio , karena ketiga variabel berpengaruh terhadap Net Interest Margin pada penelitian yang dilakukan oleh (Raharjo et al., 2014) (Purba & Triaryati, 2018) (Kurniawati, 2018).
Capital  Adequacy  Ratio berdasarkan  lampiran  surat  edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan No.14/SEOJK.03/2017 adalah rasio yang mengukur kemampuan modal perbankan dalam mengantisipasi kerugian yang mungkin dihasilkan oleh aktiva perbankan yang mengandung risiko. Berdasarkan lampiran surat  edaran  Bank  Indonesia  No.6/23/DPNP,  dijelaskan  bahwa  batas Capital  Adequacy  Ratio minimum adalah  kisaran  8%.  Sebuah  perbankan  yang  memiliki Capital  Adequacy  Ratio dibawah  8% mengindikasikan bahwa  kekuatan modal perbankan tersebut  tidak  cukup  kuat  untuk  menanggung  risiko kerugian yang mungkin disebabkan oleh aktiva perbankan yang mengandung risiko. Semakin besar Capital Adequacy  Ratio sebuah  perbankan  maka  semakin  baik  juga  kekuatan  modal  perbankan  tersebut  dalam mengantisipasi risiko kerugian yang mungkin terjadi. Hasil penelitian dari (Raharjo et al., 2014) (Purba & Triaryati,  2018)  (Kurniawati,  2018)  (Briliantoro,  2019)  menunjukkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin , sementara hasil penelitian (Anindiansyah et al., 2020) menunjukkan hasil yang berbeda dimana Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap Net Interest Margin .
Non  Performing  Loan berdasarkan  lampiran  surat  edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan No.14/SEOJK.03/2017 adalah rasio yang menggambarkan jumlah kredit yang bermasalah atau kredit macet
yang berpotensi tidak dapat ditagih. Berdasarkan surat edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP, dijelaskan bahwa  nilai  maksimum  dari Non  Performing  Loan bagi  sebuah  perbankan  adalah  kisaran  5%. Non Performing  Loan sebuah  perbankan  yang  berada  diatas  kisaran  5%  mengindikasikan  bahwa  kredit  dari perbankan tersebut memiliki kualitas yang buruk. Semakin besar Non Performing Loan sebuah perbankan maka semakin besar pula jumlah cadangan kerugian penurunan nilai yang harus disediakan oleh perbankan sehingga berpotensi mengurangi profitabilitas. Hasil penelitian dari (Purba & Triaryati, 2018) (Kurniawati, 2018)  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Loan berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Net  Interest Margin , sementara hasil penelitian dari (Briliantoro, 2019) menunjukkan hasil yang berbeda dimana Non Performing Loan berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap Net Interest Margin . Loan  to  Deposit  Ratio berdasarkan  lampiran  surat  edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan No.14/SEOJK.03/2017 adalah rasio yang menggambarkan perbandingan antara total dana dari pihak ketiga yang berhasil dihimpun dengan total kredit yang berhasil disalurkan oleh perbankan. Berdasarkan lampiran surat edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP, dijelaskan bahwa kisaran normal untuk Loan to Deposit Ratio berkisar antara 85% sampai dengan 100%. Semakin besar Loan to Deposit Ratio sebuah perbankan maka semakin besar pula proporsi kredit yang disalurkan oleh perbankan. Proporsi penyaluran kredit yang besar tentu akan berdampak pada peningkatan pendapatan bunga yang diperoleh perbankan, sehingga hal tersebut akan meningkatkan kemampuan perbankan dalam memperoleh laba (Dewi & Yadnya, 2017).
Penelitian  sebelumnya  mengenai  pengaruh Loan  to  Deposit  Ratio terhadap Net  Interest  Margin menyimpulkan hasil yang beragam. Hasil penelitian dari (Raharjo et al., 2014) (Purba & Triaryati, 2018) (Kurniawati, 2018) menyimpulkan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil penelitian dari (Briliantoro, 2019) menyimpulkan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin .  Hasil  penelitian  dari (Anindiansyah et al., 2020) menyimpulkan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap Net Interest Margin .
Berdasarkan latar belakang di atas yang menjelaskan tentang adanya fenomena penurunan Net Interest Margin pada  38  perusahaan  sektor  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2017-2020  dan  adanya perbedaan  dari  beberapa  hasil  penelitian  terdahulu,  maka  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  kembali faktor-faktor yang mempengaruhi Net Interest Margin . Penelitian ini menguji kembali penelitian (Purba & Triaryati, 2018) dengan judul “ Pengaruh CAR, NPL, BOPO, dan LDR terhadap Net Interest Margin pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI”.  Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin,  Non  Performing  Loan berpengaruh negatif  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin , Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh  positif  signifikan terhadap Net  Interest  Margin .  Perbedaan  penelitian  ini  dengan  penelitian  replikasi  terletak  pada  periode tahun penelitian.

## METODE PENELITIAN
Objek penelitian ini adalah perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2020.  Pengambilan  sampel  menggunakan judgment  sampling dengan  kriteria  sebagai  berikut:  (1) terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2017–2020, (2) mempublikasikan laporan keuangan di situs resmi perusahaan dan/atau di Bursa Efek Indonesia pada periode tahun 2017-2020, (3) memuat informasi rasio keuangan yang diperlukan dalam laporan keuangan pada periode tahun 2017-2020.
Tabel 1 Sampel Penelitian Kriteria Sampel Jumlah Perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode tahun 2017-2020 42 Total sampel = 42 x 3 Tahun 126
Sumber : data diolah ( www.idx.co.id , 2022)
Jenis penelitian ini adalah penelitian asosiatif dengan pendekatan kuantitatif dimana menurut (Jaya, 2020) penelitian asosiatif adalah penelitian yang bertujuan untuk menjelaskan korelasi antara satu variabel dengan variabel lainnya. Penelitian menggunakan bentuk hubungan kausal, yaitu hubungan yang bersifat sebab dan akibat, dimana akan ada variabel yang mempengaruhi (variabel independen) dan variabel yang dipengaruhi (variabel  dependen)  (Sugiyono, 2013). Variabel  dependen penelitian ini adalah Net  Interest Margin . Variabel independen dalam penelitian ini adalah Capital Adequacy Ratio, Non Performing Loan , dan Loan to Deposit Ratio . Pengujian hipotesis menggunakan model regresi linear berganda.
Tabel 2 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel. No. Variabel dan Definisi Operasional Pengukuran Variabel 1.
Variabel Dependen (Y):
• Net  Interest  Margin adalah  rasio  yang  menggambarkan kemampuan  perbankan  dalam  menghasilkan  pendapatan bunga  bersih  dari  hasil  pengelolaan  aktiva  produktif  yang dimiliki oleh perbankan. Net Interest Margin = Pendapatan Bunga Bersih
Rata-rata Total Aset Produktif
2.
Variabel Independen (X 1 ):
• Capital  Adequacy  Ratio adalah  rasio  yang  mengukur kemampuan  modal  perbankan  dalam  mengantisipasi kemungkinan kerugian yang mungkin dihasilkan oleh aktiva perbankan yang mengandung risiko.
Capital Adequacy Ratio = Modal ATMR
Variabel Independen (X 2 ):
• Non  Performing  Loan adalah  rasio  yang  menggambarkan jumlah  kredit  yang  bermasalah  atau  kredit  macet  yang berpotensi tidak dapat ditagih.
Non Performing Loan
= Kredit Bermasalah
Total Kredit Variabel Independen (X 3 ):
• Loan  to  Deposit  Ratio adalah  rasio  yang  menggambarkan perbandingan  antara  total  dana  dari  pihak  ketiga  yang berhasil  dihimpun  dengan  total  kredit  yang  berhasil disalurkan oleh perbankan. Loan to Deposit Ratio = Total Kredit Dana Pihak Ketiga
Pengujian hipotesis menggunakan model regresi linear berganda. Persamaan dasar regresi yaitu: Y : ɑ +  1 X 1 +  2 X 2 +  3 X 3 + 
Ket: Y :
Net Interest Margin
X 1
: Capital Adequacy Ratio X 2 : Non Performing Loan X 3 : Loan to Deposit Ratio
ɑ : Konstanta  1 -  3 : Koefisien Regresi
 : error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Jumlah  sampel  sebanyak  126.  Sampel  yang  dianalisis  sebanyak  93  perusahaan  sektor  perbankan, karena ada data outlier sehingga data dibuang sebanyak 33 perusahaan. Data yang digunakan telah bebas dari asumsi klasik dengan menggunakan:
1. Uji normalitas Uji normalitas dilakukan dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov dimana nilai signifikansinya sebesar 0,064 > 0,05 menunjukkan bahwa model regresi mempunyai distribusi yang normal.

## Tabel 3 Uji Kolmogorov-Smirnov
Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25

## 2. Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bertujuan untuk menguji apakah model regresi ditemukan adanya korelasi antar variable independen (Ghozali, 2018) . Uji multikolinearitas dilakukan dengan melihat nilai tolerance dan Variance Inflation Factor (VIF).
Tabel 4

## Uji Multikolinearitas
Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25
Berdasarkan  tabel  4  diketahui tolerance dan Variance  Inflation  Factor (VIF)  pada  seluruh  variable independen memenuhi ketentuan Uji Multikolinearitas yakni dengan tolerance > 0,1 dan VIF < 10. Nilai tersebut menunjukkan tidak adanya multikolinearitas pada model regresi.
3. Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan penganggu pada periode t-1 (sebelumnya) (Ghozali, 2018). Penelitian ini menggunakan uji Durbin - Watson (DW). Tabel 5 Uji Durbin-Watson (DW)
Model Summary b Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .538 a .289 .265 2.12225 2.137 a. Predictors: (Constant), X3, X2, X1
b. Dependent Variable: Y Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25 Berdasarkan tabel 5 diketahui nilai Durbin-Watson sebesar 2,137 dengan batas atas (du) sebesar 1,76. Apabila  angka  tersebut  dimasukkan  ke  dalam  rumus  du  <  DW  <  4-du  berarti  1,76  <  2,137  <  2,24. Berlandaskan hal tersebut dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak terjadi autokorelasi.
4. Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized
Coefficients
Standardized
Coefficients
t Sig. Collinearity
Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) -1.726 1.568 -1.101 .274 X1 .071 .025 .258 2.823 .006 .956 1.046 X2 -.280 .123 -.206 -2.275 .025 .971 1.030 X3 .064 .016 .360 3.985 .000 .981 1.019 a. Dependent Variable: Y
Uji Heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lain  (Ghozali,  2018).  Penelitian  ini  menggunakan  uji Glejser .

## Tabel 6
Uji Glejser

## Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25
Berdasarkan tabel 6, terlihat bahwa probabilitas signifikansi ketiga variable independen diatas tingkat kepercayaan  5%.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  tidak  mengandung  adanya heteroskedastisitas.

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 7 Analisis Statistik Desktiptif
Descriptive Statistics
N Minimu m Maximum Mean Std. Deviation X1 93 9.01 66.43 22.3488 8.97671 X2 93 .81 10.16 3.5702 1.82689 X3 93 48.77 132.46 87.1114 13.83448 Y 93 .22 19.03 4.4718 2.47616 Valid N (listwise) 93

## Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25
Berdasarkan  analisis  statistik  deskriptif  diketahui  bahwa  jumlah  sampel  (N)  sebanyak  93.  Dari  93 sampel,  didapatkan  bahwa  perolehan Capital  Adequacy  Ratio terendah  sebesar  9,01  %  terjadi  pada  PT. Bank  Pembangunan  Daerah  Banten  periode  tahun  2019,  sedangkan  perolehan  CAR  tertinggi  sebesar 66,43% didapatkan oleh PT. Bank Ina Perdana Tbk pada periode tahun 2017. Berdasarkan analisis statistik deskriptif  didapatkan  bahwa  nilai  rata-rata  dari Capital  Adequacy  Ratio adalah  sebesar  22,3488%, sedangkan perolehan standar deviasi Capital Adequacy Ratio adalah sebesar 8,97671 %.
Berdasarkan analisis statistik deskriptif didapatkan bahwa dari 93 sampel, perolehan Non Performing Loan terendah sebesar 0,81% terjadi pada PT. Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk  tahun 2019, sedangkan  perolehan Non  Performing  Loan tertinggi  sebesar  10,16%  didapatkan  oleh  PT.  Bank  Harda Internasional  Tbk pada periode tahun 2019. Berdasarkan analisis statistik deskriptif didapatkan bahwa nilai rata-rata  dari Non  Performing  Loan adalah  sebesar  3,5702%,  sedangkan  perolehan  standar  deviasi Non Performing Loan adalah sebesar 1,82689%.
Berdasarkan analisis statistik deskriptif didapatkan bahwa dari 93 sampel, perolehan Loan to Deposit Ratio terendah sebesar 48,77% terjadi pada PT. Bank Jtrust Indonesia Tbk periode tahun 2019, sedangkan perolehan Loan to Deposit Ratio tertinggi sebesar 132,46% didapatkan oleh PT. Bank Amar Indonesia Tbk pada periode tahun 2018. Berdasarkan analisis statistik deskriptif didapatkan bahwa nilai rata-rata dari Loan
Coefficients a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) -1.078 1.888 -.571 .569 X1 .043 .030 .151 1.407 .163 .956 1.046 X2 .037 .148 .027 .249 .804 .971 1.030 X3 -.003 .019 -.014 -.130 .897 .981 1.019 a. Dependent Variable: LNKUADRES
to  Deposit  Ratio adalah  sebesar  87,1114%,  sedangkan  perolehan  standar  deviasi Loan  to  Deposit  Ratio adalah sebesar 13,83448%.
Berdasarkan  analisis  statistik  deskriptif  didapatkan  bahwa  dari  93  sampel,  perolehan Net  Interest Margin terendah sebesar 0,22 % terjadi pada PT. Bank Jtrust Indonesia periode tahun 2020, sedangkan perolehan Net Interest Margin tertinggi sebesar 19,03 % didapatkan oleh PT. Bank Amar Indonesia pada periode  tahun  2019.  Berdasarkan  analisis  statistik  deskriptif  didapatkan  bahwa  nilai  rata-rata  dari Net Interest Margin adalah sebesar 4,4718%, sedangkan perolehan standar deviasi Net Interest Margin adalah sebesar 2,47616%.
Uji Hipotesis
Tabel 8 Uji T
Sumber: Olah data menggunakan SPSS 25
Hipotesis 1 menyatakan  bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil pengujian menunjukkan nilai koefisien 0,071, dan nilai signifikansi sebesar 0,006. Nilai  signifikansi  (0,006)  lebih  kecil  dari  0,05  membuktikan  bahwa  hipotesis  diterima.  Hasil  pengujian menunjukkan Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian (Raharjo et al., 2014) (Nasserinia et al., 2015) (Purba & Triaryati, 2018) (Kurniawati, 2018) (Briliantoro, 2019)  yang menyatakan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Namun demikian tidak sejalan dengan hasil penelitian dari (Anindiansyah et al., 2020) yang menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap Net Interest Margin dan hasil penelitian dari (Durguti et al., 2014) yang menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio berpengaruh negatif terhadap Net Interest Margin. Menurut  (Achmad  dan  Kusuno,  2003)  pengaruh  yang  positif  terhadap Net  Interest  Margin dapat dijelaskan bahwa semakin tinggi rasio kecukupan modal yang dimiliki oleh bank maka Net Interest Margin yang  dihasilkan  oleh  bank  akan  tinggi  karena  rasio  modal  yang  tinggi  menandakan  kesanggupan  bank dalam menyediakan dana untuk keperluan penyaluran kredit sehingga memperoleh pendapatan bunga yang lebih  tinggi,  serta  menampung  kemungkinan  risiko  kerugian  yang  diakibatkan  dalam  operasional  bank. Semakin tinggi rasio tersebut akan semakin baik posisi modal (Purba & Triaryati, 2018).
Hasil penelitian ini juga didukung  bukti empiris di  mana Capital Adequacy Ratio PT. Bank Bumi Arta Tbk mencatatkan perolehan sebesar 23,55% pada tahun 2019 dan mengalami peningkatan pada tahun 2020 menjadi 25,8%. Hal tersebut berpengaruh terhadap performa Net Interest Margin dimana pada tahun 2019  PT. Bank Bumi Arta Tbk mencatatkan perolehan Net Interest Margin sebesar 3,72%, dan mengalami peningkatan pada tahun 2020 menjadi 4,17%.
Coefficients a Model
Unstandardized Coefficients Standar dized
Coefficients t S ig. Keterangan
B Std. Error Beta 1 (Cons tant) - 1.726 1.56 8 - 1.101 . 274 X1 .0 71 .025 .258 2 .823 . 006 Hipotesis diterima X2 - .280 .123 -.206 - 2.275 . 025 Hipotesis diterima X3 .0 64 .016 .360 3 .985 . 000 Hipotesis diterima a. Dependent Variable: Y
Hipotesis 2 menyatakan  bahwa Non Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil pengujian menunjukkan nilai koefisien -0,280, dan nilai signifikansi sebesar 0,025. Nilai  signifikansi  (0,025)  lebih  kecil  dari  0,05  membuktikan  bahwa  hipotesis  diterima.  Hasil  pengujian menunjukkan Non Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian (Purba & Triaryati, 2018) (Kurniawati, 2018) yang menunjukkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Net Interest Margin . Namun  berbeda  dengan  hasil  penelitian  dari  (Briliantoro,  2019)  yang  menyimpulkan  bahwa Non Performing  Loan berpengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin dan  hasil penelitian dari (Raharjo et al., 2014) yang menyimpulkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil penelitian ini juga bertentangan dengan hasil penelitian dari (Anindiansyah et al., 2020) yang menyimpulkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap Net Interest Margin .
Hasil pengujian membuktikan bahwa meningkatnya Non Performing Loan mengakibatkan semakin menurunnya Net  Interest  Margin. Hasil  negatif  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  semakin  banyaknya  kredit bermasalah maka pendapatan bunga bank akan menurun karena adanya kecenderungan debitur gagal dalam membayar kewajibannya sehingga marjin bunga yang diterima oleh bank akan turun. Penurunan  marjin yang diterima bank berimbas pada menurunnya Net Interest Margin yang diperoleh oleh bank. Begitu juga sebaliknya jika rasio Non Performing Loan semakin rendah akan diperoleh rasio Net Interest Margin yang semakin tinggi karena kredit yang bermasalah yang dialami rendah sehingga perolehan bunga dan pokok pinjaman yang lebih tinggi (Purba & Triaryati, 2018).
Hasil penelitian ini juga didukung bukti empiris di mana Non Performing Loan PT. Bank Maybank Indonesia Tbk mencatatkan perolehan sebesar 1,92% pada tahun 2019 dan mengalami peningkatan pada tahun  2020  menjadi  2,49%.  Hal  tersebut  berpengaruh  negatif  terhadap  performa Net  Interest  Margin dimana pada tahun 2019  PT. Bank Maybank Indonesia Tbk mencatatkan perolehan Net Interest Margin sebesar 5,07%, dan mengalami penurunan pada tahun 2020 menjadi 4,55%.
Hipotesis 3 menyatakan  bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil pengujian menunjukkan nilai koefisien 0,064, dan nilai signifikansi sebesar 0,000. Nilai  signifikansi  (0,000)  lebih  kecil  dari  0,05  membuktikan  bahwa  hipotesis  diterima.  Hasil  pengujian menunjukkan Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  (Raharjo  et  al.,  2014)  (Purba  &  Triaryati,  2018) (Kurniawati, 2018) yang menyatakan bahwa Loan to Deposit Ratio berpengaruh positif signifikan terhadap Net Interest Margin . Namun demikian tidak sejalan dengan hasil penelitian dari (Anindiansyah et al., 2020) yang  menunjukkan  bahwa Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Net  Interest Margin dan  hasil  penelitian  dari  (Briliantoro,  2019)  yang  menunjukkan  bahwa Loan  to  Deposit  Ratio berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap Net Interest Margin. Loan to Deposit Ratio memiliki pengaruh yang positif terhadap Net Interest Margin . Hal ini berarti bahwa semakin tinggi  rasio Loan to  Deposit  Ratio atau semakin  rendah likuiditas suatu  bank maka Net Interest Margin yang dihasilkan suatu bank akan semakin tinggi. Hal ini dikarenakan Loan to Deposit Ratio yang  tinggi  mengindikasikan  semakin  sedikit  dana  yang  disimpan  dalam  bentuk  investasi  likuid  dan semakin  meningkatnya  dana  yang  disalurkan  dalam  bentuk  kredit  (aset  likuid  memberikan  tingkat pengembalian yang relatif lebih rendah) sehingga Net Interest Margin yang dihasilkan akan semakin tinggi. Oleh karena itu, jika bank memelihara dana likuid secukupnya dan mengoptimalkan aktiva produktifnya untuk penyaluran kredit, maka Net Interest Margin yang diperoleh menjadi meningkat (Purba & Triaryati, 2018).
Hasil penelitian ini juga didukung bukti empiris di mana Loan to Deposit Ratio PT. Bank Jago Tbk mencatatkan  perolehan  sebesar  47,54%  pada  tahun  2019  dan  mengalami  peningkatan  pada  tahun  2020 menjadi  111,07%.  Hal  tersebut  berpengaruh  terhadap  performa Net  Interest  Margin dimana  pada  tahun 2019    PT.  Bank  Jago  Tbk  mencatatkan  perolehan Net  Interest  Margin sebesar  2,05%,  dan  mengalami peningkatan pada tahun 2020 menjadi 4,74%.

## SIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh dari  variabel Capital Adequacy Ratio , Non Performing Loan , dan Loan to Deposit Ratio terhadap variabel Net Interest Margin . Penelitian ini menggunakan perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2017– 2020 sebagai objek penelitian.
Hasil dari penelitian ini menyimpulkan bahwa variabel Capital Adequacy Ratio dan Loan to Deposit Ratio berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Net  Interest  Margin ,  sedangkan  variabel Non  Performing Loan berpengaruh negatif signifikan terhadap Net  Interest  Margin . Peneliti berharap hasil penelitian ini akan memberikan manfaat secara akademis maupun praktis kepada praktisi ataupun pembaca secara umum.
Keterbatasan penelitian ini adalah R Square yang rendah sekitar  28,9% (tabel 9), sehingga hanya 28,9% variasi variabel Net Interest Margin dapat dijelaskan oleh variabel Capital Adequacy Rasio (X 1 ), Non Performing Loan (X 2 ), dan Loan to Deposit Ratio (X 3 ), sementara sisanya sebesar 71,1% diterangkan oleh  variabel  lain  yang  tidak  termasuk  dalam  model  penelitian  ini.  Keterbatasan  lainnya  adalah  dalam penelitian ini tidak membedakan pengelompokan perbankan berdasarkan modal intinya (BUKU).
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan, disarankan untuk penelitian selanjunya :
1. Menambah  variabel  Beban  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  to  Asset Ratio (LAR), Cash Ratio (CR), dan Size .
2. Menggunakan kelompok perbankan berdasarkan modal intinya, seperti kelompok bank Buku 1, 2, 3, dan 4.
3. Menambah periode tahun penelitian sebagai sampel agar dapat menjelaskan fenomena dengan lebih baik.

## REFERENSI
Anindiansyah, G., Sudiyatno, B., Puspitasari, E., & Susilowati, Y. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, Dan LDR Terhadap ROA Dengan NIM Sebagai Variabel Intervening (Studi Pada Bank Yang Go Publik Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2015-2018) . Briliantoro, S. (2019). Pengaruh Capital Adequacy Ratio ( CAR ), Non Performing Loan ( NPL ), Beban Operasi Pendapatan Operasi ( BOPO ) DAN Loan To Deposit Ratio ( LDR ) Terhadap Net Interest Margin  ( NIM  ) ( Studi  pada Bank Umum Swasta  Nasional  Devisa  dengan Manajemen Konvensio . X (3), 1247–1263.
Bursa Efek Indonesia, 2021. Diakses Melalui www.idx.co.id Dewi, A. R., & Yadnya, I. P. (2017). Pengaruh Size, Likuiditas, Risiko Kredit Dan Rentabilitas Terhadap Rasio Kecukupan Modal . 1–30.
Durguti,  E.,  Aliu-Zhuja,  D.,  dan  Arifi,  E.  (2014).  An  Examination  of  the  Net  Interest  Margin  Aas Determinants of Banks’ Profitability in the Kosovo Banking System. II (5) , 6350–6364.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 25 . Indopremier.com, 2020. NIM Industri Perbankan Terus Menurun Akibat Covid 19. Diakses Melalui https://www.indopremier.com/ipotnews/newsDetail.php?jdl=NIM_Industri_Perbankan_Terus_Menur un_Akibat_Covid_19
Jaya, I. M. L. M. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif - Google Books . Kurniawati,  A.  (2018). Penentu  Net  Interest  Margin  (NIM)  Pada  Bank  Buku  1 .  STIE  PERBANAS Surabaya.
Napisah, & Widiyati, D. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014- 2018). Bilancia: Jurnal Ilmiah Akuntansi , 4 (4), 359–370.
Nasserinia, A., Ariff, M., & Fah, C. F. (2015). Key determinants of German banking sector performance. Pertanika Journal of Social Sciences and Humanities , 23 (September), 167–186.
Otoritas Jasa Keuangan, 2021. Diakses Melalui www.ojk.go.id Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 6/PJOK.03/2016 Tahun 2016 Raharjo, P. G., Hakim, D. B., Manurung, A. H., & Maulana, T. N. A. (2014). The determinant of commercial banks’ interest margin in Indonesia: An analysis of fixed effect panel regression. International Journal of Economics and Financial Issues , 4 (2), 295–308.
Rembet, W. E. C., & Baramuli, D. N. (2020). Pengaruh Car, Npl, Nim, Bopo, Ldr Terhadap Return on Asset (Roa) (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di Bei). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 8 (3), 342–352.
https://doi.org/10.35794/emba.v8i3.30085 Sugiyono, D. (2013). Metode penelitian pendidikan pendekatan kuantitatif, kualitatif dan R&D . Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP/2016 Tahun 2016 Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 14/SEOJK.03/2017 Tahun 2017 Undang-Undang RI Nomor 10 Tahun 1998 Tanggal 10 November 1998 Tentang Perbankan
Widyanto, D. A., Agung, R. E. W., & Alwiyah, A. (2020). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Net Interest Margin Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012- 2016. MAKSIMUM , 10 (1), 12–22.