## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang ISSN: 2302-3449 I e-ISSN: 2580-9490
Vol. 6 I No.2, hal 99-106

## PERBANDINGAN KINERJA NPL SERTA FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI
Mulia Alim 1 , Hesty Erviani Z 2 Universitas Muhammadiyah Tangerang alim17mt@gmail.com 1 , hesty.erviani@umt.ac.id 2 Keyword Abstract Bad Credit, Financial Ratio, NPL Non performing loans are defined as risks associated with the likelihood of failure of the client to pay its obligations or the risk that the debtor can not repay the debt. NPLs reflect credit risk, the smaller the NPL the less the credit risk borne by the bank. In order for the bank's value to this ratio to be good, Bank Indonesia sets the net NPL ratio below 5%. In addition to domestic and foreign economic problems, it turns out that some  of  the  financial  ratios  held  by  the  Bank  can  give  effect  to  the change in NPL value at Commercial Banks. This study aims to analyze the  influence  of  liquidity  and  solvency  ratios  (LDR,  LAR  and  DER), the amount  of  credit,  inflation  rate  and  BI  Rate  to  the  ratio  of  non- performing  loans  (NPL)  to  commercial  banks  and  simultaneously analyze the comparison of NPL Performance in state-owned Commercial Banks (BUMN) with Private Banks domestic (BSDN).
©2017 JMB, All right reserved

## I. PENDAHULUAN
Industri  perbankan  merupakan  industri yang syarat dengan risiko, terutama karenamelibatkan  pengelolaan  dana  masyarakat dan  diolah  dalam  bentuk  berbagai  investasi, sepertipemberian  kredit,  pembelian  surat-surat berharga  dan  penanaman  dana  lainya  (Ghozali, 2014).Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang berfungsi  sebagai financial  intermediary diantara pihak yang memiliki kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana, dan dituntut akan prinsip kehati-hatian dalam mengelola dana pihak ketiga maupun dari sumberdana lainnya.
Prinsip  kehati-hatian  Bank  mengharuskan internal Bank menganalisis lebih dalam terhadap alokasi dana yang dilakukan. Alokasi dana adalah menjual  kembali  dana  yang  diperoleh  dari penghimpunan  dana  dalam  bentuk  simpanan (Kasmir,  1999).  Alokasi  dana  Bank  yang dilakukan  berupa earning asset (aktiva  yang meghasilkan)  dan non  earning asset (aktiva  yang tidak  menghasilkan).  Pengalokasian  dana  bank dapat  berupa  pinjaman  atau  kredit  dan  dapat pula  berupa  pembelian asset yang  dianggap
menguntungkan  bagi  bank.  Kredit  adalah  salah satu  alokasi  dana  yang  dilakukan  Bank  kepada nasabah  peminjam  dalam  hal  ini  adalah masyarakat  dan  perusahaan,  dengan  harapan mendapatkan keuntungan atas bunga kredit yang dibayarkan  oleh  nasabah.  Namun  dalam praktiknya  dilapangan,  pihak  Bank  selalu dihadapkan pada masalah besar yaitu kredit tak tertagih  atau  kredit  bermasalah,  dimana  pihak peminjam  wanprestasi  terhadap  kreditnya kepada  Banksehingga  akan  menurunkan  kinerja keuangan Bank tersebut.
Artikel  penelitian  ini  penting  karena  NPL (non  performing  loan)  atau  disebut  juga  rasio kredit  bermasalah, merupakan fokus utama dari lembaga  keuangan  di  seluruh  dunia  setelah terjadinya  krisis  ekonomi  tahun  2008  juga  titik fokusnya  adalah  cara  untuk  meminimalkan dampak  dari  faktor  yang  mempengaruhi  tingkat NPL  serta  mengurangi  tingkat  NPL  itu  sendiri (Meka, 2015). Artikel ini memberikan gambaran dan  perbandingan  antara  bank  umum  swasta dengan  bank  BUMN  di  Indonesia  sehingga diharapkan  dapat  memberikan  masukan  kepada
masyarakat  luas  mengenai  perbandingan tersebut.
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  salah satu indikator kunci untuk menilai kinerja fungsi bank,  karena  NPL  yang  tinggi  adalah  indikator gagalnya bank dalam mengelola bisnis antara lain timbul  masalah  likuiditas  (ketidakmampuan membayar  pihak  ketiga),  Rentabilitas  (utang tidak  bisa  ditagih),  Solvabilitas  (Modal berkurang). Sedangkan laba yang merosot adalah salah  satu  imbasnya  karena  praktis  bank kehilangan sumber pendapatan di samping harus menyisihkan  pencadangan sesuai  kolektibilitas kredit.  Selektifitas  dan  kehati-hatian  yang dilakukan manajemen dalam memberikan kredit dapat  mengurangi  risiko  kredit  macet,  oleh karena itu diperlukan manajemen yang baik agar memiliki kinerja NPL yang baik.
Rasio  NPL  merupakan  rasio  untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam  menjaga resiko  kegagalan  pengembalian  kredit  oleh debitur  (Komang,  2004).Kredit  bermasalah didefinisikan  sebagai  risiko  yang  dikaitkan dengan kemungkinan kegagalan klien membayar kewajibannya  atau  risiko  dimana  debitur tidak dapat  melunasi  utangnya.NPL  mencerminkan risiko  kredit,  semakin  kecil  NPL  semakin  kecil pula  resiko  kredit  yang  ditanggung  pihak  bank. Agar  nilai  bank  terhadap  rasio  ini  baik  Bank Indonesia menetapkan kriteria rasio NPL net di bawah  5%.  Berdasarkan data,  Tingkat  NPL perbankan selama tahun 2005-2007 berkisar 5,1 persen  sampai  dengan  9,5  persen.  Padahal, tingkat  NPL  yang  disyaratkan  Bank  Indonesia sebesar 5 persen.
Tingginya risiko kredit telah menyebabkan tingkat  profitabilitas  bank  cenderung  turun  dan stagnan.  Beda  dengan  tahun  2007,  Rasio  kredit bermasalah  ( non  performing  loan /NPL)  gross industri  bank  umum  pada  Juni  2014  tercatat 2,08%,  naik  dibandingkan  dengan  posisi  NPL pada  Mei  2014  sebesar  1,96%.  Adapun,  NPL nett  padaJuni  2014  tercatat  1,12%,  naik dibandingkan  dengan  posisi  pada  Mei  2014 sebesar 1,01%. Kenaikan rasio NPL, lanjutnya, di antaranya dipengaruhi melambatnya pertumbuhan  ekonomi  nasional  sehingga menurunkan  kemampuan  kreditur  untuk membayar angsuran. Melambatnya pertumbuhan ekonomi  juga dibarengi  akibat  terjadinya  inflasi dalam negeri yang mengakibatkan pada kenaikan harga  barang-barang  secara  umum,  dan  ini  juga dipicu  akibat  adanya  kenaikan  BBM  setiap tahunnya dan  juga  tingkat  suku  bunga  Bank Indonesia  yang  tinggi  menyebabkan  pada  geliat bisnis  maupun  sisi  konsumtif  masyarakat
menjadi menurun. Selain permasalahan ekonomi nasional,  tinggi  rendahnya  rasio  NPL  juga mungkin disebabkan oleh beberapa  rasio keuangan  yang  harus  diperhatikan  oleh  pihak Bank.  Beberapa  diantaranya  adalah Loan  to Deposit  Ratio (LDR), Loan  to Asset Ratio (LAR) dan Debt to equity ratio (DER).

## II. TINJAUAN PUSTAKA
Bank Sektor  perbankan  berfungsi  untuk kemantapan mikroekonomi  dan  makroekonomi serta dalam pertumbuhan ekonomi. Pada tingkat mikroekonomi,  perbankan  berfungsi  sebagai sumber daya dana sedangkan pada makroekonomi,  perbankan  untuk  menambah kekuatan  sistem  ekonomi  suatu  negara  (Ali  & Akhtar,  2011).  Menurut  (Jacob,  2013)  lembaga perbankan  merupakan  lembaga  keuangan  yang memiliki  sifat  khusus  dari sudut  pandang  mikro dan makro.Dari sudut pandang makro, lembaga perbankan  sebagai  penyalurjasa  kredit  sehingga mampu menstimulasi roda perekonomian suatu negara.Sedangkan  darisudut  pandang  mikro adalah  lembaga  yang  menetapkan  kebijakan moneter.Dengan demikian perusahaan perbankan memiliki peran penting bagi kemajuan perekonomian di suatu negara.
Bank  adalah  lembaga  kepercayaan  yang berfugsi sebagai lembaga intermediasi yaitu yang membantu  kelancaran  pembayaran  dan  sarana dalam  pelaksanaan  kebijakan  pemerintah,  yaitu kebijakan moneter (Margaretha dan Setianingrum,  2011).  Intermediasi  keuangan adalah  pengalihan  kegiatan  dana  dari  penabung kepada peminjam (Buchory,2014).
Menurut  M.  Sinungan  (1992),  dana-dana bank yang digunakan sebagai modal operasional, bersumber dari :
a. Dana  dari  modal  sendiri  atau  yang  sering disebut  juga  dana  dari  pihak  I,  yaitu  dana dari modal bank sendiri
b. Dana  pinjaman  dari  pihak  luar  atau  dana pihak  ke  II,  yaitu  pihak  yang  memberikan pinjaman dana kepada bank
c. Dana dari masyarakat atau dana pihak ke III, yaitu  dana-dana  masyarakat  yang  disimpan dalam bank adalah merupakan sumber dana yang  terbesar  yang  paling  diandalkan  bank dan terdiri dari 3 jenis, yaitu Giro ( demand deposits ),  Deposito  ( time  deposits ),  dan Tabungan ( saving ).
Setelah  sumber  dana  diperoleh  Bank, maka  selanjutnya  Bank  akan  mengalokasikan dananya  ke  posko  keuangannya.  Alokasi
danaadalah menjual kembali dana yang diperoleh dari penghimpunan dana dalam bentuk simpanan (Kasmir,  1999).  Pengalokasian  dana  bank  dapat berupa  pinjaman  atau  kredit  dan  dapat  pula berupa  pembelian asset yang  dianggap menguntungkan bank. Adapun alokasi dana bank dapat dibagi menjadi 2 (dua) yaitu:
a. Non  earning asset s (aktiva  yang  tidak menghasilkan), terdiri dari :
1. Primary  reserve ,  berbentuk  uang  tunai dalam  kas  dan  uang  tunai  dalam  saldo rekening  di  Bank  Indonesia.  Dana-dana dalam Primary  reserve adalah  untuk kepentingan  cash  ratio  atau  penjagaan posisi  likuiditas  bank  berdasarkan peraturan  dari  Bank  Indonesia  selaku bank sentral.
2. Penanaman dana dalam aktiva tetap dan inventaris,  adalah  penanaman  dana dalam  bentuk  seperti  gedung  kantor, peralatan-peralatan  kantor  baik  yang manual  maupun  yang  canggih  dengan teknologi  super  modern.  Semua  itu demi  menjaga standing bank  dalam konstelasi perekonomian dan perbankan. Dan  ini  umumnya  berasal dari  modal  awal  dan  dari  cadangan modal bank.
b. Earning Asset ( asset yang  menghasilkan), terdiri dari :
1. Secondary  reserve, merupakan  alokasi dalam  bentuk  surat-surat  berharga  dan ataupun  aktiva  lancar lainnya  yang menghasilkan. 2. Kredit , menurutPeraturan Bank Indonesia Nomor: 14/15/PBI/2012 TentangPenilaian  Kualitas  Aktiva  Bank Umum menyatakan bahwa Kredit adalah penyediaanuang atau tagihan yang dapat dipersamakan  dengan  itu,  berdasarkan persetujuan  atau kesepakatan  pinjam meminjam  antara  Bank  dengan  pihak lain  yang  mewajibkan  pihak  peminjam untuk  melunasi  utangnya  setelah  jangka waktu  tertentu  dengan  pemberian bunga.

## Kinerja Keuangan
Untuk  menilai  kondisi  keuangan  dan prestasi  perusahaan  maka  dibutuhkan beberapa tolak  ukur  yang  dinyatakan  dengan  rasio  dan indeks,  yaitu  yang  menghubungkan  dua  data keuangan  antara  satu  dengan  yang  lain  (Sawir, 2005). Menurut  (Sahara,  2013)  kinerja  keuangan bank adalah suatu ukuran yang menggambarkan
kondisi  keuangan  suatu bank.  Bagi  nasabah, ketika  akan  mendepositokan  dananya  di  suatu bank  akan  melihat  lebih  dahulu  kinerja  bank melalui  laporan  keuangan  yang  dihasilkan. Penilaian kinerja membantu, baik bank dan para pemangku  kepentingan  untuk  menilai  hasil  dari kebijakan bank dan operasi dalam moneter.
Beberapa  alat  ukur  kinerja  perusahaan dapat  dilihat  dari  kinerja  likuiditas  dan solvabilitas. Likuiditas menunjukkan kemampuan bank  untuk  memenuhi  kewajiban  keuangan secara tepat waktu dan dengan cara yang efektif (Kumbirai  &  Webb,  2010).  Samad,  2004 menyatakan  bahwa  Likuiditas  adalah  kehidupan dan  darah  bagi  bank  komersial.  Rasio  likuiditas dari  sebuah  perusahan  perbankan  antara  lain Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Loan  to Asset Ratio (LAR)  (Kumbirai  &  Webb,  2010).
Sedangkan rasio solvabilitas merupakan kemampuan perusahaan memenuhi kewajibannya.  Salah  satu  rasio  solvabilitas  yang digunakan dalam penelitian ini adalah DER ( debt to equity ratio ) adalah rasio perbandingan antara utang  dengan  modal  pemegang  saham (Narasimhan & Goel, 2013). Secara teori dapat dijelaskan sebagai berikut:
1.  Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan  to  deposit  Ratio (LDR)  adalah  rasio kemungkinan  adanya  deposan  atau  debitur menarik  dananya  dari  bank  (Sudiyatno  & Suroso,2010).  Sedangkan  menurut  (Aini, 2013)  menyatakan  bahwa  LDR  merupakan rasio  yang  menunjukkan  tingkatlikuiditas suatu bank dan kemampuan bank menjalankan  sebagai  fungsi  intermediasinya dalam  menyalurkan  dana  pihak  ketiga  ke kredit.  Resiko  penarikan  dana  ditentukan oleh, masing-masing likuiditas. Giro mempunyai likuiditas ynag tinggi karena dana dapat  ditarik  sewaktu-waktu  sehingga  bank harus  dapat  memproyeksi  kebutuhan likuiditasnya  untuk  memenuhi  nasabah  giro. Sementara  dalam  hal  deposito  Berjangka resikonya  relatif  lebih  rendah  karena  bank dapat  memproyeksikan  likuiditas  yang dibutuhkan  untuk memenuhi  penarikan Deposito  berjangka  yang  telah  jatuh  tempo (Sudiyatno & Suroso,2010).
2. Loan to Asset Ratio (LAR)
Loan to Asset s Ratio (LAR) merupakan rasio untuk  mengukur  likuiditas  bankdisamping dapat  menggunakan  rasio  LDR.Perbedaan diantara  kedua  rasio  tesebut  adalahkalau LDR  merupakan  rasio  likuiditas  bank  diukur
dengan  deposito  sedangkan  LARlikuiditas bank  diukur  dengan  total  aset.  Bank  dengan LAR  yang  rendah  akan  memilikitingkat likuiditas  yang  lebih  besar  jika  dibandingkan dengan  LAR  yang  lebih  rendah.Namun, tingkat  LAR  yang  tinggi  mengindikasikan tingkat  profitabilitas  potensial  yangtinggi dengan tingkat risiko yang tinggi pula (Paul et al., 2013).
3. Non Performing Loans (NPL) NPL  digunakan  untuk  pengukuran  resiko bank yang berkaitan dengan resikopemberian kredit  dan  resiko  nilai  indeks  dalam pengembalian aset (Ahmad et al.,2008).Dengan  NPL  ini  diharapkan  dapat membantu pembuat keputusan lebihmemperhatikan  kegiatan  yang  relevan yang dapatmemberikan dampak potensial dan kuatpada  kinerja  perbankan  (Alkhatib, 2012).Modal bank dipengaruhi oleh pengambilankredit  dan  pendapatan  ekonomi yang  berkaitan  dengan  efisiensi  dan kemungkinanlikuidasi (Margaretha dan Setianingrum, 2011). Aini,  2013  menyatakan  bahwa  NPL merupakan rasio untuk mengukur kemampuan  bank  dalam  menutupi  resiko pengembalian  kredit  oleh  debitur.  Rasio NPLdihitung  dengan  cara  membandingkan antara  kredit  bermasalah  terhadap  total kredit.  NPL  memiliki  bubungan  terbalik dengan perubahan laba.
4. Debt to equity ratio (DER) Tingkat  risiko  keuangan  terbentuk  dari kombinasi  tertentu  yang  terdiri  dari sahambiasa,  saham  preferen  dan  utang digunakan  untuk  mendanai  aset  suatu perusahaan.Tingkat leverage yang  optimal harus  ditentukan  dan  dikelola  oleh perusahaan  untukmemastikan tingkat  risiko pembiayaan tidak melampaui batas, yang akan menyebabkanhasil  yang  rendah  untuk pemegang saham (Ebiringa et. Al., 2012).DER adalah  rasioperbandingan  antara  utang dengan modal pemegang saham (Narasimhan & Goel, 2013).
Ekonomi Makro Lingkungan ekonomi makro akan mempengaruhi operasional perusahan dalampengambilan  keputusan  untuk  suatu kebijakan  yang  berkaitan  dengan  kinerja keuanganperbankan  (Sahara,  2013).  Variabel ekonomi makro yang dijadikan dalam penelitian
ini  adalah  inflasi  dan  tingkat  suku  bunga  Bank Indonesia.
1 . Inflasi Tingkat  inflasi  yang  tinggi  dapat  diartikan bahwa indeks harga konsumenakanmenyebabkan  ketidakstabilan bagi  perekonomian  secara  makro  dan  akan beresiko kepadabank sehingga dapat menurunkan profitabilitas bank (Hasan et al., 2013).Lemahnya  lingkungan  makroekonomi menjadi alasan mengenai pertumbuhanekonomi  yang  rendah  serta inflasi  yang  tinggi  sehingga  menyebabkan tidak adanyapertumbuhan perekonomian (Ali
& Akhtar, 2011)
2.BI Rate Lingkungan ekonomi makro akan mempengaruhi operasional perusahaan dalam  pengambilan  keputusan  untuk  suatu kebijakan  yang  berkaitan  dengan  kinerja keuangan perbankan (Sahara, 2013). Variabel ekonomi makro antara lain mencakup inflasi dan  tingkat  suku  bunga  Bank  Indonesia;  a) Inflasi,  Tingkat  inflasi  yang  tinggi  dapat diartikan bahwa indeks harga konsumen akan menyebabkan
ketidakstabilan bagi perekonomian  secara  makro  dan  akan beresiko  kepada  bank  sehingga  dapat menurunkan profitabilitas bank (Hasan et al.,
2013).  Lemahnya  lingkungan  makroekonomi menjadi alasan mengenai pertumbuhanekonomi  yang  rendah  serta inflasi  yang  tinggi  sehingga  menyebabkan tidak adanyapertumbuhan perekonomian (Ali & Akhtar,2011); b) BI Rate, untuk menjaga kestabilitasan  perekonomian  diperlukan suatu lembaga sebagaipengawas dan pengatur salah  satunya  bagi  lembaga  perbankan sehingga  kepercayaan  nasabah  dapat  terjaga yaitu  Bank  Indonesia  (Jacob,  2013).  Di Indonesia  yang  menjadisuku  bunga  kebijakan Bank  Indonesia  adalah  suku  bunga  BI  yang menjadi  acuan  suku  bunga  di  pasar  uang (laporan  Bank  Indonesia,  2012).BI  rate menjadi  acuan  untuk  suku  bunga  deposito, suku  bunga  pasar  uang  antar  bank  (PUAB) dan suku bunga kredit dan dinyatakan dalam persen (Sahara, 2013).

## Hipotesis
Pengaruh LDR terhadap NPL LDR  mencerminkan  dana  yang  dihimpun oleh  bank  yang  berasal  dari  masyarakat  dalam bentuk  deposito,  giro,  dn  tabungan  yang disalurkan  kembali  dalam  bentuk  kredit  atau
pinjaman.    Rasio  LDR  juga  digunakan  untuk seberapa  besar  pemberian  kredit  oleh  satu bank.  Kegiatan  utama  bank  adalah  penyaluran kredit.  Kredit  yang  disalurkan  oleh  bank semakin  besar  maka  membawa  konsekuensi yang  semakin  besarnya  risiko  yang  ditanggung oleh  bank  yaitu  adanya  risiko  adanya  kredit bermasalah  diantara  kredit  yang  disalurkan kepada masyarakat.  Dengan  demikian  semakin besar LDR maka semakin besar pula NPL suatu bank. Dari  uraian  di  atas  maka  hipotesis  dalam penelitian ini di rumuskan sebagai berikut: H1: LDR berpengaruh terhadap NPL pada bank perusahaan Perbankan Pengaruh DER terhadap NPL Debt to equity ratio merupakan perbandingan  utang  terhadap  modal  atau  rasio yang  dipergunakan  untuk  mengukur  tingkat penggunaan  utang  terhadap  total  shareholder's equity  yang  dimiliki  perusahaan.  Namun  di perbankan,  penggunaan  utang  lebih  didominasi dari adanya dana pihak ke tiga, karena sebagian besar  dana  yang  dikelolanya  adalah  dana  pihak ketiga  (masyarakat).  Semakin  besar  dana  pihak ketiga  yang  dikelola  oleh  Bank,  maka kemungkinan  untuk  mendapat  laba  usaha  juga semakin tinggi, sehingga berdampak pada alokasi kredit  meningkat.  Namun  peningkatan  alokasi kredit  tersebut  juga  menimbulkan  efek  pada resiko  tak  tertagih,  akibat  dari  banyaknya nasabah  yang  wanprestasi. Dengan  demikian hipotesis  yang  dikemukakan  adalah  sebagai berikut:
H2 : DER berpengaruh terhadap Non Performing Loan (NPL) pada perusahaan Perbankan
LAR terhadap NPL Tingkat  LAR  mengukur  tingkat  likuiditas sebuah perusahaan seperti halnya LDR. Tingkat LAR  yang  tinggi  mengindikasikan  tingkat profitabilitas potensial yang tinggi dengan tingkat risiko  yang  tinggi  pula  (Paul  et  al.,  2013). Tingginya tingkat LAR mengindikasikan semakin tinggi  maka  tingkat  risiko  yang  ditanggung  oleh bank sehingga akan menyebabkan meningkatnya tingkat NPL yang tinggi pula dikarenakan adanya kemungkinan perusahaan mengalami ketidakmampuan  membayar  kredit.  Dengan demikian  hipotesis  yang  dikemukakan  adalah sebagai berikut:
H3  :  LAR  berpengaruh  terhadap  NPL  pada perusahaan Perbankan
Kredit yang diberikan terhadap NPL
Pemberian kredit  harus  melihat  perihal dari pihak debitur. Pihak bank melakukan survey terlebih  dahulu  untuk  mengetahui  watak ( character ),  kemampuan  ( capacity )  modal ( capital ),  anggunan  (collateral)  dan  kondisi ekonomi  debitur  ( condition  of  economy )  (Linda, Megawati & Deflinawati, 2015).  Besarnya kredit yang  diberikan  akan  meningkatkan  risiko besarnya  kredit  yang  bermasalah.  Dengan demikian  semakin  tinggi  kredit  yang  diberikan semakin  tinggi  pula  besarnya  NPL.  Hipotesis yang diajukan adalah sebagai berikut:
H4:  Kredit  yang  diberikan  berpengaruh terhadap NPL pada perusahaan Perbankan
Inflasi terhadap NPL Bank  diasumsikan bereaksi berbeda terhadap  rasio  NPL  di  atas  atau  di  bawah ambang batas dalam membuat keputusan Kredit (Roy, 2015). Dengan NPL di atas ambang batas memberikan  efek  buruk  pada  pinjaman  dan sebaliknya.  Pemberian  pinjaman  oleh  bank  akan memberikan efek pada kegiatan ekonomi.
Hubungan  antara  lingkungan  makro ekonomi  dan  kualitas  kredit  berkaitan  dengan fase  siklus  bisnis  ekonomi  dengan  stabilitas perbankan  (Messai  & Joini,  2013).  Siklus  bisnis ekonomi  terdiri  dari  dua  fase.  Pertama  adalah fase  ekspansi  ekonomi  ditandai  dengan  jumlah yang  relatif  kecil  dari  kredit  macet,  perusahaan dan  konsumen  memiliki  pendapatan  untuk menutupi  utang  mereka  dalam  jangka  waktu yang telah ditentukan. Kedua adalah fase resesi, dalam  fase  ini  terjadinya  peningkatan  kredit macet  dikarenakan  perusahaan  dan  konsumen tidak  memiliki  pendapatan  yang  cukup  untuk memenuhi hutang dalam jangka waktu yang telah ditentukan.
Saba,  Kauser,  Azeem  (2012)  menyatakan bahwa GDP per kapita, inflasi, dan jumlah kredit yang diberikan oleh bank berpengaruh signifikan terhadap NPL.
H5:  Inflasi  berpengaruh  terhadap  NPL  pada perusahaan Perbankan
Tingkat suku  Bunga  Bank  Indonesia terhadap NPL Tingkat suku bunga mempengaruhi jumlah hutang  bermasalah  ketika  suku  bunga  yang berlaku  adalah  suku  bunga  mengembang. Dengan  demikian  berarti  bahwa  dampak  dari tingkat  suku  bunga  adalah  positif  terhadap jumlah utang sehingga muncul kredit bermasalah (Bofondi  dan  Ropele,  2011).Tingginya  tingkat suku  bunga  akan  meningkatkan  jumlah  tagihan
kredit yang harus dipenuhi oleh debitur. Dengan semakin  tinggi  tingkat  tagihan  kredit  tersebut maka akan meningkatkan tingkat NPL. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H6:  BI  Rate  berpengaruh  terhadap  Non Performing  Loan  (NPL)pada  perusahaan Perbankan

## III. METODE PENELITIAN
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  data  sekunder  yang  diambil  dari laporan  keuangan  dari  tahun 2007  sampai dengan  2015 yang  sudah  dipublikasi  di  Bursa Efek  Indonesia (www.idx.co.id), selain  itu  juga data variable makro ekonomi diambil dari Bank Indonesia  dan  Biro  Pusat  Statistik  RI. Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  semua  bank  umum yang terdaftar di BEI.Teknik pengambilan sampel menggunakan Non  probability  sampling dengan metode Purposive Sampling ( sugiyono,2010). Menggunakan kriteria sampel; 1) Perusahaan  dalam  industri  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, 2) Perusahaan Perbankan  yang  termasuk  kategori  BUMN,  3) Perusahaan  perbankan  swasta  dalam  negeri (BSDN)  yang  termasuk  dalam  4  perusahaan perbankan dengan asset terbesar, 4) Perusahaan menggunakan  mata  uang  rupiah,5) Perusahaan menerbitkan  laporan  keuangan  secara  lengkap dari periode 2007 sampai dengan 2015.
Tabel 1. Sampel perusahaan No Bank BUMN Bank Swasta D/N (BSDN) 1 BRI BCA 2 BNI CIMB Niaga 3 Mandiri Danamon 4 BTN Permata Variabel  yang  digunakan dalam penelitian ini  terdiri  dari;  1)  Variabel  dependen  (Variabel Y)  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah NPL  ( Non  Performing  Loan ) atau  Kredit bermasalah,  yangdiukur  dengan  NPL  ( Non Performing  Loan )  dan;  2)  Variabel  independen (variabel X) yang digunakan dalam penelitian ini adalah Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  LAR  (Loan to Asset Ratio ), DER ( Debt to equity ratio ), Inflasi, BI Rate dan Kredit yang diberikan.
Metode  analisis  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah;
a) Uji  asumsi  klasik  menggunakan  uji normalitas  data,  multikolinieritas,  uji heteros kedastisitas dan autokorelasi;
b) Analisis regresi; analisis ini digunakan untuk mengetahui  ada  atau  tidaknya  pengaruh perubahan  rasio  keuangan,  inflasi  dan BI Rate  (variabel  independen)  terhadap  rasio NPL (variabel dependen). Persamaan regresi yang  digunakan  adalah  persamaan  regresi linier yang dihitung dengan : Y= a + bX; di mana : X  =  perubahan  modal  kerja;  Y1  = tingkat profitabilitas, Y2 = risiko; c) Uji R 2 koefisien determinasi dilakukan untuk melihat  seberapa  jauh  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  bebas mempengaruhi  variabel  terikat  (Ghozali, 2005).  Nilai  R 2 berada  antara  0  dan  1.
Semakin  mendekati  1  atau  100%  maka semakin besar pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
d) Uji statistik, untuk menguji apakah pengaruh signifikan atau tidak maka perlu dihitung nilai t  dengan  interval  keyakinan  ( level  of signification )  95%, α =  5%  dan  derajat kebebasan ( degree of freedom ).
e) Uji  Independent  sample  T  test, digunakan untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya perbedaan  rata-rata  antara  dua  kelompok sampel  yang  tidak  berhubungan.  Jika  ada perbedaan,  rata-rata  manakah  yang  lebih tinggi.  Data  yang  digunakan  biasanya berskala interval atau rasio.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan grafik di bawah ini, nilai rata- rata NPL pada Bank Swasta D/N yang tertinggi yakni  pada  tahun  2009  yaitu  sebesar  3,1%  dan kemudian  pada  tahun  2015  yakni  2,6%.  Ini menunjukkan  bahwa  NPL  pada  Bank  swasta D/N tidak terlalu tinggi dan masih dibawah 5%.
Gambar 1. Grafik Perbandingan  NPL pada Bank Swasta D/N dan Bank BUMN
Jika dibandingkan dengan rasio NPL pada Bank BUMN tentu akan terlihat perbedaan yang
kredit yang harus dipenuhi oleh debitur. Dengan semakin  tinggi  tingkat  tagihan  kredit  tersebut maka akan meningkatkan tingkat NPL. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H6:  BI  Rate  berpengaruh  terhadap  Non Performing  Loan  (NPL)pada  perusahaan Perbankan

## III. METODE PENELITIAN
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  data  sekunder  yang  diambil  dari laporan  keuangan  dari  tahun 2007  sampai dengan  2015 yang  sudah  dipublikasi  di  Bursa Efek  Indonesia (www.idx.co.id), selain  itu  juga data variable makro ekonomi diambil dari Bank Indonesia  dan  Biro  Pusat  Statistik  RI. Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  semua  bank  umum yang terdaftar di BEI.Teknik pengambilan sampel menggunakan Non  probability  sampling dengan metode Purposive Sampling ( sugiyono,2010). Menggunakan kriteria sampel; 1) Perusahaan  dalam  industri  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, 2) Perusahaan Perbankan  yang  termasuk  kategori  BUMN,  3) Perusahaan  perbankan  swasta  dalam  negeri (BSDN)  yang  termasuk  dalam  4  perusahaan perbankan dengan asset terbesar, 4) Perusahaan menggunakan  mata  uang  rupiah,5) Perusahaan menerbitkan  laporan  keuangan  secara  lengkap dari periode 2007 sampai dengan 2015.
Tabel 1. Sampel perusahaan No Bank BUMN Bank Swasta D/N (BSDN) 1 BRI BCA 2 BNI CIMB Niaga 3 Mandiri Danamon 4 BTN Permata Variabel  yang  digunakan dalam penelitian ini  terdiri  dari;  1)  Variabel  dependen  (Variabel Y)  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah NPL  ( Non  Performing  Loan ) atau  Kredit bermasalah,  yangdiukur  dengan  NPL  ( Non Performing  Loan )  dan;  2)  Variabel  independen (variabel X) yang digunakan dalam penelitian ini adalah Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  LAR  (Loan to Asset Ratio ), DER ( Debt to equity ratio ), Inflasi, BI Rate dan Kredit yang diberikan.
Metode  analisis  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah;
a) Uji  asumsi  klasik  menggunakan  uji normalitas  data,  multikolinieritas,  uji heteros kedastisitas dan autokorelasi;
b) Analisis regresi; analisis ini digunakan untuk mengetahui  ada  atau  tidaknya  pengaruh perubahan  rasio  keuangan,  inflasi  dan BI Rate  (variabel  independen)  terhadap  rasio NPL (variabel dependen). Persamaan regresi yang  digunakan  adalah  persamaan  regresi linier yang dihitung dengan : Y= a + bX; di mana : X  =  perubahan  modal  kerja;  Y1  = tingkat profitabilitas, Y2 = risiko;
c) Uji R 2 koefisien determinasi dilakukan untuk melihat  seberapa  jauh  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  bebas mempengaruhi  variabel  terikat  (Ghozali, 2005).  Nilai  R 2 berada  antara  0  dan  1.
Semakin  mendekati  1  atau  100%  maka semakin besar pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
d) Uji statistik, untuk menguji apakah pengaruh signifikan atau tidak maka perlu dihitung nilai t  dengan  interval  keyakinan  ( level  of signification )  95%, α =  5%  dan  derajat kebebasan ( degree of freedom ).
e) Uji  Independent  sample  T  test, digunakan untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya perbedaan  rata-rata  antara  dua  kelompok sampel  yang  tidak  berhubungan.  Jika  ada perbedaan,  rata-rata  manakah  yang  lebih tinggi.  Data  yang  digunakan  biasanya berskala interval atau rasio.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan grafik di bawah ini, nilai rata- rata NPL pada Bank Swasta D/N yang tertinggi yakni  pada  tahun  2009  yaitu  sebesar  3,1%  dan kemudian  pada  tahun  2015  yakni  2,6%.  Ini menunjukkan  bahwa  NPL  pada  Bank  swasta D/N tidak terlalu tinggi dan masih dibawah 5%.
Gambar 1. Grafik Perbandingan  NPL pada Bank Swasta D/N dan Bank BUMN
Jika dibandingkan dengan rasio NPL pada Bank BUMN tentu akan terlihat perbedaan yang
kredit yang harus dipenuhi oleh debitur. Dengan semakin  tinggi  tingkat  tagihan  kredit  tersebut maka akan meningkatkan tingkat NPL. Hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H6:  BI  Rate  berpengaruh  terhadap  Non Performing  Loan  (NPL)pada  perusahaan Perbankan

## III. METODE PENELITIAN
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  data  sekunder  yang  diambil  dari laporan  keuangan  dari  tahun 2007  sampai dengan  2015 yang  sudah  dipublikasi  di  Bursa Efek  Indonesia (www.idx.co.id), selain  itu  juga data variable makro ekonomi diambil dari Bank Indonesia  dan  Biro  Pusat  Statistik  RI. Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  semua  bank  umum yang terdaftar di BEI.Teknik pengambilan sampel menggunakan Non  probability  sampling dengan metode Purposive Sampling ( sugiyono,2010). Menggunakan kriteria sampel; 1) Perusahaan  dalam  industri  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, 2) Perusahaan Perbankan  yang  termasuk  kategori  BUMN,  3) Perusahaan  perbankan  swasta  dalam  negeri (BSDN)  yang  termasuk  dalam  4  perusahaan perbankan dengan asset terbesar, 4) Perusahaan menggunakan  mata  uang  rupiah,5) Perusahaan menerbitkan  laporan  keuangan  secara  lengkap dari periode 2007 sampai dengan 2015.
Tabel 1. Sampel perusahaan No Bank BUMN Bank Swasta D/N (BSDN) 1 BRI BCA 2 BNI CIMB Niaga 3 Mandiri Danamon 4 BTN Permata Variabel  yang  digunakan dalam penelitian ini  terdiri  dari;  1)  Variabel  dependen  (Variabel Y)  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah NPL  ( Non  Performing  Loan ) atau  Kredit bermasalah,  yangdiukur  dengan  NPL  ( Non Performing  Loan )  dan;  2)  Variabel  independen (variabel X) yang digunakan dalam penelitian ini adalah Loan  to  Deposit  Ratio (LDR),  LAR  (Loan to Asset Ratio ), DER ( Debt to equity ratio ), Inflasi, BI Rate dan Kredit yang diberikan.
Metode  analisis  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah;
a) Uji  asumsi  klasik  menggunakan  uji normalitas  data,  multikolinieritas,  uji heteros kedastisitas dan autokorelasi;
b) Analisis regresi; analisis ini digunakan untuk mengetahui  ada  atau  tidaknya  pengaruh perubahan  rasio  keuangan,  inflasi  dan BI Rate  (variabel  independen)  terhadap  rasio NPL (variabel dependen). Persamaan regresi yang  digunakan  adalah  persamaan  regresi linier yang dihitung dengan : Y= a + bX; di mana : X  =  perubahan  modal  kerja;  Y1  = tingkat profitabilitas, Y2 = risiko;
c) Uji R 2 koefisien determinasi dilakukan untuk melihat  seberapa  jauh  kemampuan  model dalam  menerangkan  variasi  variabel  bebas mempengaruhi  variabel  terikat  (Ghozali, 2005).  Nilai  R 2 berada  antara  0  dan  1.
Semakin  mendekati  1  atau  100%  maka semakin besar pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
d) Uji statistik, untuk menguji apakah pengaruh signifikan atau tidak maka perlu dihitung nilai t  dengan  interval  keyakinan  ( level  of signification )  95%, α =  5%  dan  derajat kebebasan ( degree of freedom ).
e) Uji  Independent  sample  T  test, digunakan untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya perbedaan  rata-rata  antara  dua  kelompok sampel  yang  tidak  berhubungan.  Jika  ada perbedaan,  rata-rata  manakah  yang  lebih tinggi.  Data  yang  digunakan  biasanya berskala interval atau rasio.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan grafik di bawah ini, nilai rata- rata NPL pada Bank Swasta D/N yang tertinggi yakni  pada  tahun  2009  yaitu  sebesar  3,1%  dan kemudian  pada  tahun  2015  yakni  2,6%.  Ini menunjukkan  bahwa  NPL  pada  Bank  swasta D/N tidak terlalu tinggi dan masih dibawah 5%.
Gambar 1. Grafik Perbandingan  NPL pada Bank Swasta D/N dan Bank BUMN
Jika dibandingkan dengan rasio NPL pada Bank BUMN tentu akan terlihat perbedaan yang
signifikan,  dimana  rata-rata  rasio  NPL  pada BUMN  adalah  sebesar  5,7%,  terutama  pada tahun  2007  dan  nilai  secara  aturan  Bank Indonesia  telah  melewati  batas  maksimum  NPL yang diperbolehkan yakni sebesar 5%.

## Tabel 2. Uji Normalitas Perusahaan Perbankan
Unstandardized Residual N 72 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .01191027 Most Extreme Differences Absolute .095 Positive .078 Negative -.095 Kolmogorov-Smirnov Z .806 Asymp. Sig. (2-tailed) .535
Pengujian  atas  normalitas  data  pada penelitian ini dilakukan dengan menggunakan uji Kolmogrov-Smirnov. Dari hasil output one sample kolmogorov smirnov , diperoleh nilai asymp.Sig (2- tailed)  sebesar  0,535  yang  berarti  lebih  besar dari  0,05,  dengan  demikian  dapat  dikatakan bahwa data data dalam penelitan ini berdistribusi normal.

## Tabel 3. Uji Multikolinieritas Perusahaan Perbankan
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) LDR .760 1.316 DER .709 1.411 LAR .797 1.254 KREDIT .616 1.622 Inflasi .611 1.637 BI_Rate .438 2.283
Mengacu  pada  hasil  multikolinieritas, dengan nilai tolerance dari seluruh variabel dalam sampel perusahaan perbankan BUMN diatas 0,1 atau  10%)  dan  jika  dilihat  dari  nilai  VIF  kurang dari  10,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  antar variabel bebas tidak terjadi multikolinieritas.

## Tabel 4. Uji Autokorelasi Perusahaan
Perbankan Model R Durbin-Watson 1 .535 a .948
Dari  hasil  pengolahan  data  di  atas,  nilai DW test adalah  sebesar  0,948  atau  dapat dikatakan  bahwa -2  <  0,948  <  2.  Dengan
demikian  dapat  disimpulkan bahwa  data  pada perusahaan perbankan dalam penelitian ini tidak terjadi autokorelasi.
Gambar 2. Grafik Scatter plot Uji Heteroskedastisitas
Demikian pula hasil uji heteroskedastisitas menunjukkan bahwa variabel bebas di atas tidak terjadi heteroskedastisitas atau bersifat homoskedastisitas.Hal  ini  dapat  dilihat  dari grafik scatterplot di  bawah  ini,  dimana  titik-titik menyebar  di  bawah  dan  di  atas  sumbu  y  dan tidak mempunyai pola yang teratur.
Tabel 5. Coeficients Perusahaan Perbankan
Model Unstandardized Coefficients t Sig. B 1 (Constant) -.016 -.847 .400 LDR .010 2.329 .023 DER .001 .594 .555 LAR .004 .307 .760 KREDIT -3.510E-11 -2.474 .016 Inflasi -.137 -1.938 .057 BI_Rate .587 2.517 .014
Dari  hasil  pengolahan  data, diperoleh persamaan  regresi  linier  berganda  sebagai berikut:
Y=-0,01+0,01LDR+0,001DER+0,004LAR– 0,0035KREDIT-0,137INFLASI+0,587BI RATE+e
Hasil  persamaan  regresi  menunjukkan bahwa  setiap  perubahan  rasio  NPL  sebesar  1, menyebabkan  pada  peningkatan  rasio  LDR (0,01x 1 ),  DER  (0,001x 2 ),  LAR  (0,004x 3 )  dan  BI Rate  (0,58x 6 ),  yang  artinya  memiliki  hubungan positif  searah.  Disisi  lain  perubahan  rasio  NPL sebesar 1, menyebabkan pada penurunan jumlah kredit (0,003x 4 ) dan tingkat inflasi (0,13x 5 ).

## Tabel 6. R (Korelasi) Perusahaan
Perbankan Model R R Square Adjusted R Square 1 .535 a .286 .220
Hasil koefisien determinasi mengacu pada nilai adjusted R 2 untuk  perusahaan  perbankan adalah sebesar 0,286 atau 28,6%. Hal ini berarti NPL  dapat  dijelaskan  oleh  LDR,  DER,  LAR, Kredit, Inflasi, BI Rate.
Pengujian hipotesis t ini dilakukan dengan menggunakan tingkat signifikansi 5%. Dimana;
a) LDR  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap NPL  dengan  signifikansi  sebesar  0,023  < 0,05; sehingga H 1 Diterima dan H 0 Ditolak b) DER tidak memiliki pengaruh terhadap NPL dengan  signifikansi sebesar 0,555 > 0,05; H 2 Ditolak dan H 0 Diterima
c) LAR tidak memiliki pengaruh terhadap NPL dengan  signifikansi  sebesar  0,76  >  0,05;  H 3 Ditolak dan H 0 Diterima
d) Jumlah  Kredit  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  NPL  dengan  signifikansi sebesar  0,016<  0,05;    H 4 Diterima  dan  H 0 Ditolak e) Inflasi  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap NPL  dengan  signifikansi  sebesar  0,057> 0,05; H 5 Ditolak dan H 0 Diterima
f) BI  Rate memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  NPL  dengan  signifikansi  sebesar 0,014 < 0,05; H 6 Diterima dan H 0 Ditolak
Tabel 7. Uji F, Perusahaan Perbankan
Model F Sig. 1 Regression 4.338 .001 a
Jika  dilihat  secara  simultan  pengaruh likuiditas,  solvabilitas,  jumlah  kredit,  tingkat inflasi dan BI rate terhadap rasio NPL pada bank BUMN  dan  Swasta  D/N  menyimpulkan  bahwa terdapat  pengaruh  yang  signifikan  dengan dibuktikan dari nilai signifikansi sebesar 0,001 < 0,05. Sehingga persamaan regresi ini layak untuk digunakan berdasarkan pendekatan Anova .

## Tabel 8. Uji Beda BSDN & BUMN
Levene's Test for Equality of Variances t-test for Equality of Means F Sig. t df Sig. (2-tailed) NPL Equal variances assumed .070 .792 -3.292 70 .002 Equal variances not assumed -3.292 67.533 .002
Dengan  membandingkan  kinerja  NPL antara  Bank Swasta  dan  Bank  BUMN,  maka dapat  dilihat  apakah  terdapat  perbedaan  yang signifikan  terhadap  hal  tersebut.  Berdasarkan tabel  di  atas,  maka  dapat  dikatakan  bahwa terdapat perbedaan  yang  signifikan antara  NPL Bank  Swasta  Dalam  Negeri  dengan  NPL  pada Bank BUMN, ini dibuktikan dari nilai sig(2-tailed) yaitu  sebesar  0,002,  dengan  ketentuan  0,002  < 0,05, Maka dapat disimpulkan Ho ditolak.

## V. PENUTUP
Kesimpulan Berdasarkan  hasil  pengolahan  data, diperoleh  rata-rata  NPL  selama  9  tahun  dari tahun  2007  s/d  2015  untuk  Bank  swasta  dalam negeri  adalah  sebesar  2,16%  dan  Bank  BUMN sebesar 3,19%. Hal ini menunjukkan bahwa rata- rata  NPL  di  Bank  swasta  dalam  negeri  masih
lebih  rendah/  lebih  baik  dibandingkan  dengan Bank BUMN.
Walaupun demikian rata-rata kinerja NPL pada perbankan swasta dalam negeri dan BUMN selama 9 tahun masih dikatakan cukup baik, oleh karena menurut peraturan PERATURAN BANK INDONESIA  NOMOR  17/11/PBI/2015 Batas atas  LFR  Target  untuk  Bank  sebagaimana dimaksud  memenuhi  Rasio  NPL  Total  Kredit secara  bruto  ( gross )  kurang  dari  5%  (lima persen).
Secara  simultan  pengaruh  likuiditas, solvabilitas,  jumlah  kredit,  tingkat  inflasi  dan  BI rate  terhadap  rasio  NPL  pada  Perbankan (BUMN dan Swasta D/N) menyimpulkan bahwa terdapat  pengaruh  yang  signifikan  dengan dibuktikan dari nilai signifikansi sebesar 0,001 < 0,05.  Jika    dilihat  dari  uji  beda,  penelitian  ini menyimpulkan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang
signifikan  antara  kinerja  NPL  Bank  BUMN dengan Bank Swasta Dalam Negeri.
Saran Saran-saran  yang  bisa  diberikan  peneliti baik  untuk  penelitian  selanjutnya  atau bagi perusahaan  khususnya  yang  bergerak  dibidang perbankan yaitu LDR dan BI Rate
Penelitian  berikutnya  di  harapkan  untuk menambah  variabel  independen  yang  berasal dari rasio likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas, serta  menambah  variabel untuk  faktor  makro ekonominya, sehingga akan menjadi sangat valid dalam hasil analisisnya.
Penelitian selanjutnya
diharapkan menggunakan  sampel  perusahaan  perbankan yang lebih banyak lagi dan akan menjadi semakin valid hasil analisisnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad, R.  Ariff,  M.  &  Skully,  M.J 2008 The Determinant of Bank Capital Ratios in  aDeveloping  Economy. Asia-Pasific
Financial Markets, 255 - 272
Ali  et  al.  2011. Bank  Specific  and Macroeconomic Indicators of Profitability–EmpiricalEvidence from  the  Commercial  Bank  of Pakistan. International  Journal  of Business and Social Science, 235-242 Alkhatib, Akram 2012. Financial Performance of Palestinian Commercial  Banks. International Journal  of  Business  and  Social  Science, 175 – 184 Gujarati, Damodar N. 2004. Basic Econometrics.Forth Edition. E-Book Hasan  et  al.  2013. The  Impact  of Macroeconomic  and  Bank  Specific
Components  on  The  Return  of
Equity .  Interdisciplinary  Journal  of
Contemporary  Research  in  Business,
106- 126 Jacob,  Jeremiah  Kevin  Denis.  2013. Analisis Laporan Keuangan Dengan Menggunakan Metode Camel Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Perbankan , EMBA, 691-700 Kumbirai,  Mabwe  &  Robert  Webb  2010. A Financial Ratio Analysis of Commercial  Bank  Performance  in South  Africa. African  Review  of Economic and Finance, 30 – 53 Margaretha,  Farah &  Diana  Setianingrum 2011. Pengaruh Resiko, Kualitas Manajemen,  Ukuran  dan  Likuiditas
Bank  terhadap  Capital  Adequacy Ratio  Bank-Bank  yang  Terdaftar  di BursaEfek  Indonesia. Jurnal  Akuntansi dan Keuangan, 47 - 56 Messai,  S.  A.,  and  Jouini,  F.  2013. Micro  and Macro  Determinants  of  Non- Performing Loans. International Journal of Economics and Financial Issues, 852-860.
Meka, Alvin. 2015. Non-Performing Loans- tingking and going out of The Traditional Box.
http://ssrn.com/abstract=2612905 Myers,  Stewart  C.  1989. Signaling  and Accounting  Information.  NBER Working Paper Series , http://www.nber.org.
Narasimhan,  V.K  &  Mridula  Goel.  2013.
Capital Adequacy and its Relevance to  The  IndianBanking  Sector:  A Study  of  Four  Indian  Banks. International Reseach  Journal  of  Social Sciences, 1 - 5 Sahara,  Ayu  Yanita.  2013. Analisis  Pengaruh Inflasi,  Suku  Bunga  BI,  dan  Produk Domestik  Bruto  Terhadap  Return On Asset (ROA)  Bank  Syariah  di
Indonesia . Jurnal Ilmu Manajemen, 149 -
157
Samad, A. 2004. Bahrain Commercial Bank’s Performance  during  1994 – 2001. Credit and Financial Management Review, 30 - 40 Sawir,  2005. Analisis  Kinerja  Keuangan  dan Perencanaan Keuangan Perusahaan. PT. GramediaPustaka Utama, Jakarta. Sinungan,  Muchdarsyah,  1992. Bank  Dan Perbankan-Manajemen , Jakarta: Rineka Cipta Bank  Indonesia 2012. Laporan  Keuangan Publikasi Bank Syariah .
Peraturan Bank Indonesia
Otoritas Jasa Keuangan