Perspektif Akuntansi
Volume 4 Nomor 2 (Juni 2021), hal. 121-144 ISSN: 2623-0194 (Print), 2623-0186 (Online) Copyright© The Authors(s). All Rights Reserved
Center for Accounting Development and Research (CARD) Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana
DOI: https://doi.org/10.24246/persi.vXiX.p121-144 http://ejournal.uksw.edu/persi
Analisis Cost-Benefit Penerapan PSAK Berbasis IFRS
Yoko Cingsy Karundeng RSUD Manembo-Nembo, Bitung Ari Budi Kristanto 1

## Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga
Received 05/04/2021 Revised 23/05/2021 Accepted 25/05/2021 Abstract. The  purpose  of    IFRS  convergence  is  to  increase  the quality  of  accounting  information  on  financial  statements. However,  it  takes  cost  to  implement  the  latest  PSAK  which  is  in accordance  with  IFRS.  In  addition  to  cost,  it  is  expected  that  the benefits  obtained  will  be  greater.  This  study  aims  to  analyze  the cost-benefits that arise due to the application of PSAK which based on  IFRS.  Public  companies  registered  on  the  Indonesia  Stock Exchange in 2015 and 2016 are the object of this study. The research sample  was  selected  using  purposive  sampling  method  with specified  criteria.  Cost  measurement uses  score  weights  based  on change  categories  due  to  the  use  of  new  PSAK,  such  as  re- recognition, re-measurement or reclassification. While the benefits of IFRS are measured by the relevance of the value proxied by the determination  coefficient  of  the  regression  function  in  the  price model.  Furthermore,  based  on  the  cost-benefit  ratio  analysis,  the results show that in general the benefits of applying PSAK based on IFRS in Indonesia are higher than the cost. Only a small group of companies  found  that  the  cost  of  implementing  PSAK  was  not comparable to the benefits.
Keywords: IFRS convergence, cost, benefit, relevance
1 ari.kristanto@uksw.edu
Abstrak. Tujuan  dari  konvergensi  IFRS  adalah  untuk meningkatkan  kualitas  informasi  akuntansi  laporan  keuangan.
Namun,  dibutuhkan  upaya  ( cost )  untuk  mengimplementasikan
PSAK  terbaru  yang  sudah  sesuai  dengan  IFRS.  Selain cost ,
diharapkan  manfaat  ( benefit )  yang  diperoleh  lebih  besar. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis cost-benefit yang timbul  akibat  penerapan  PSAK  berbasis  IFRS.    Perusahaaan- perusahaan publik yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun  2015  dan  2016  merupakan  objek  penelitian  ini.  Sampel penelitian  dipilih  menggunakan  metode purposive  sampling dengan  kriteria  yang  telah  ditentukan.  Pengukuran  cost menggunakan bobot skor berdasarkan kategori perubahan akibat penggunaan  PSAK  yang  baru,  seperti  pengakuan  ulang, pengukuran ulang atau klasifikasi ulang. Sedangkan manfaat dari penggunaan  IFRS  diukur  oleh  relevansi  nilai  yang  diproksikan oleh koefisien determinasi fungsi regresi pada model harga ( price model ).  Selanjutnya  berdasarkan  analisis cost-benefit  ratio , diperoleh  hasil  bahwa  secara  umum benefit penerapan  PSAK berbasis  IFRS  di  Indonesia  lebih  tinggi  dari cost nya.  Hanya sebagian kecil kelompok perusahaan yang ditemukan bahwa cost penerapan  PSAK  lebih  rendah  dari benefit yang  diperoleh  dari implementasinya.
Kata kunci: konvergensi IFRS, cost, benefit , relevansi nilai

## Pendahuluan
Penerapan  Standar  Akuntansi  yang  berkualitas  menjadi  sangat  penting  untuk memastikan  penyusunan  dan  penyajian  laporan  keuangan  akan  menghasilkan informasi  akuntansi  yang  berkualitas  pula  (Qomariah  dan  Marsono  2013). International Accounting Standards Board (IASB) merupakan badan pembuat standar pelaporan  keuangan  yang  dibentuk  dengan  tujuan  untuk  menghasilkan  standar pelaporan keuangan yang berkualitas tinggi (Cahyonowati dan Ratmono 2012). IASB menerbitkan  Standar  Pelaporan  Keuangan  Internasional  ( International  Financial Reporting  Standards /IFRS)  yang  bertujuan  untuk  memastikan  bahwa  laporan keuangan perusahaan memiliki kualitas informasi akuntansi yang tinggi. Pada saat IFRS mulai diterapkan oleh negara-negara di Uni Eropa dan sebagian besar  negara- negara di Asia Pasifik, muncul banyak perdebatan mengenai cost-benefit yang timbul saat menerapkan IFRS itu sendiri (Taylor 2009). Dengan kata lain, dibutuhkan upaya atau pengorbanan saat perusahaan ingin memastikan bahwa laporan keuangannya mengandung informasi yang berkualitas tinggi. Di Indonesia sendiri, Ikatan Akuntan Indonesia  (IAI)  menyatakan  bahwa  konvergensi  telah  dilakukan  sejak  tahun  2008 yang  diawali  dengan  tahap  adopsi,  tahun  2011  tahap  persiapan  dan  tahun  2012 merupakan tahap implementasi (Lestari 2013).
Pawsey (2007) dalam Taylor (2009) menemukan bahwa cost muncul saat pertama kali  menerapkan  IFRS  berupa  biaya  pelatihan  staf  yang  timbul  akibat  kurangnya keahlian  yang  memadai  serta cost berupa  biaya  lembur  staf  atau  biaya mempekerjakan  staf  tambahan.  Biaya-biaya  tersebut  muncul  akibat  laporan keuangan yang mengalami penyesuaian saat menerapkan IFRS. Dengan kata lain, cost akan muncul apabila ada upaya atau pengorbanan yang dilakukan perusahaan saat menerapkan IFRS. Pernyataan tersebut didukung dengan hasil penelitian sebelumnya oleh Taylor (2009) bahwa cost dan penerapan IFRS akan semakin tinggi, jika upaya atau  pengorbanan  menerapkan  IFRS  tinggi.  Artinya, cost yang  dihasilkan  dari penerapan IFRS berbanding lurus dengan upaya atau pengorbanan saat menerapkan IFRS.
Selain cost ,  diharapkan  diperoleh benefit yang  lebih  besar  sebagai  hasil  dari penerapan  IFRS.  Kualitas  informasi  akuntansi  yang  tinggi  merupakan  hasil  dari penerapan  IFRS  (Taylor  2009).  Sugiarti  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  dengan adanya  penerapan  IFRS  diharapkan  terdapat  salah  satu  kualitas  utama  dalam informasi  akuntansi,  yaitu  relevansi.  Beberapa  literatur  seperti  Taylor  (2009), Cahyonowati dan Ratmono (2012), Kargin (2013) serta Suprihatin dan Tresnaningsih (2013), menunjukan bahwa salah satu ukuran untuk menguji (proksi) kualitas suatu informasi  akuntansi  saat  menerapkan  IFRS  adalah  relevansi  nilai.  Selanjutnya Suprihatin  dan  Tresnaningsih  (2013)  mengatakan  bahwa  kualitas  informasi akuntansi yang tinggi mempunyai relevansi nilai laba bersih dan nilai buku ekuitas yang tinggi. Dengan kata lain, kualitas informasi akuntansi memiliki pengaruh positif terhadap  relevansi  nilai  laba  bersih  dan  nilai  buku  ekuitas.  Pernyataan  tersebut dibuktikan  dengan  hasil  penelitian  Suprihatin  dan  Tresnaningsih  (2013)  yang menunjukan  bahwa  relevansi  nilai  laba  bersih  dan  nilai  buku  ekuitas  meningkat setelah  menerapkan  IFRS  pada  tahap  lanjutan  atau  tahap  implementasi.  Semakin banyak  standar  berdasarkan  IFRS  yang  diimplementasikan  pada  PSAK,  semakin tinggi relevansi nilai yang diharapkan oleh perusahaan di Indonesia (Suprihatin dan Tresnaningsih  2013).  Dengan  demikian  konvergensi  IFRS  diharapkan  memiliki dampak  yang  signifikan  pada  perusahaan  di  Indonesia,  khususnya  terkait  dengan relevansi nilai informasi akuntansi.
Penelitian  sebelumnya  membandingkan cost-benefit dari  konvergensi  IFRS berdasarkan  tingkat  penyesuaian  standar  akuntansi  negaranya  terhadap  IFRS. Penelitian  sebelumnya  oleh  Taylor  (2009)  yang  berkonsentrasi  pada  perusahaan publik  di  Inggris,  Hong  Kong  dan  Singapura  menemukan  bahwa  biaya (cost) penyesuaian  tertinggi  terdapat  pada  negara  Inggris  karena  standar  akuntansi keuangan negaranya yang paling tidak konvergen dengan IFRS. Namun di masing- masing negara tersebut konvergensi IFRS menghasilkan benefit yang tidak signifikan bagi pengguna laporan keuangan dalam hal memberikan informasi yang relevan.
Di Indonesia sendiri, konvergensi IFRS dilakukan secara bertahap yang dimulai sejak tahun  2008  dengan  target  penerapan  IFRS  telah  diimplementasikan  penuh  pada tahun 2012. Beberapa penelitian terdahulu menemukan bahwa konvergensi IFRS di Indonesia  memiliki  beberapa  manfaat,  seperti  komparabilitas  laporan  keuangan,
peningkatan  arus  investasi  internasional,  mengurangi  biaya  modal,  peningkatan relevansi informasi, serta peningkatan kualitas laporan keuangan (Kristanto, 2015; Suyatmini & Sheilla, 2014).  Pada umumnya di jurnal-jurnal penelitian sebelumnya hanya membahas tentang manfaat dari penerapan PSAK berbasis IFRS, masih kurang penelitian yang membahas tentang cost dari penerapan PSAK berbasis IFRS. Dengan demikian,  kajian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis cost-benefit yang  timbul  akibat penerapan PSAK berbasis IFRS.
Adapun rumusan persoalan penelitian meliputi: pertama, seberapa cost atau upaya (effort) perusahaan-perusahaan publik saat menerapkan PSAK berbasis IFRS? Kedua, seberapa benefit berupa  relevansi  nilai  informasi  akuntansi  dari  penerapan  PSAK berbasis  IFRS?  Ketiga,  bagaimana  perbandingan cost-benefit penerapan  PSAK berbasis IFRS pada perusahaan-perusahaan publik di Indonesia? Pada penelitian kali ini, perusahaan diklasifikasikan berdasarkan ukuran perusahaan dan jenis industri, yaitu  perusahaan-perusahaan  publik  pada  sembilan  kelompok  industri  di  BEI. Penelitian  sebelumnya  oleh  Taylor  (2009)  menganalisis cost-benefit pada perusahaan-perusahaan  di  Inggris,  Hongkong  dan  Singapura  secara  umum,  belum lebih spesifik mengidentifikasi ukuran dan jenis industrinya. Analisis berbasis ukuran perusahaan dan jenis industri perlu untuk diperhatikan, mengingat perusahaan besar memiliki sumber daya yang lebih baik untuk mengimplementasikan PSAK berbasis IFRS dibanding perusahaan kecil. Demikian pula, jenis industri yang berbeda dengan ciri model bisnis masing-masing, akan memberikan variasi dalam implementasi PSAK berbasis  IFRS  revisi  terbaru.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan  memberikan  manfaat bagi pembaca untuk menambah literatur tentang efek penerapan PSAK berbasis IFRS di Indonesia, khusus dalam hal biaya dan manfaatnya saja. Bagi pembuat standar dan akademisi,  hasil  penelitian  ini  dapat  digunakan  untuk  untuk  mengevaluasi implementasi penerapan PSAK berbasis IFRS di Indonesia.

## Telaah Pustaka

## Konvergensi IFRS di Indonesia
Utami,  Suhardjanto  dan  Hartoko  (2012)  menyatakan  bahwa  konvergensi  berarti proses  meningkatkan  kesesuaian  praktik  akuntansi.  Jika  dikaitkan  dengan  IFRS, konvergensi  dapat berarti proses penyesuaian Standar Akuntansi Keuangan (SAK) dengan dasar IFRS. Hal tersebut serupa dengan pernyataan Cahyati  (2011) bahwa konvergensi  berarti  membuat  standar  akuntansi  keuangan  suatu  negara  menjadi sama  seperti  IFRS.  Negara  Indonesia  menggunakan  PSAK  (Pernyataan  Standar Akuntansi  Keuangan)  sebagai  standar  akuntansi  keuangannya.  Oleh  karenanya konvergensi IFRS di Indonesia merupakan penyesuaian PSAK terhadap IFRS.
Dalam  menerapkan  konvergensi  IFRS,  Indonesia  menerapkannya  secara  bertahap (Suprihatin dan Tresnaningsih 2013). Sejalan dengan Lestari (2013), penelitiannya menyatakan bahwa konvergensi dimulai sejak tahun 2008 secara bertahap dengan target penerapan IFRS dapat diselesaikan pada tahun 2012. Proses konvergensi IFRS terbagi  ke  dalam  tiga  tahap:  (1)  tahap  adopsi  pada  tahun  2008-2010,  dilakukan adopsi  terhadap  seluruh  IFRS,  sebagai  awalannya  disiapkan  infrastruktur  yang
diperlukan  dan  dilakukan  evaluasi    terhadap  dampak  adopsi  terhadap  PSAK  yang digunakan;  (2)  tahap  persiapan  akhir  pada  tahun  2011,  diselesaikan  persiapan infrastruktur  yang  diperlukan  dan  secara  bertahap  diterapkan  PSAK  berdasarkan IFRS; dan (3) tahap implementasi di tahun 2012, terus dilakukan penerapan PSAK berdasarkan IFRS dan dilakukan evaluasi terhadap dampak penerapan PSAK secara menyeluruh.
Berikut ini merupakan Tabel 1 mengenai perubahan PSAK setelah Konvergensi IFRS.

## Tabel 1: Perubahan PSAK Setelah Konvergensi IFRS Tiap Akun Pelaporan
Pengukuran Ulang Pengakuan Ulang Klasifikasi Ulang Share-based payment Tidak lagi mengatur pengukuran pembayaran berbasis saham untuk karyawan atau pihak lain. Transaksi pembayaran harus diselesaikan dengan tunai, aset lain atau instrumen ekuitas entitas. Mensyaratkan entitas untuk mengakui dampak transaksi pembayaran berbasis saham dalam laporan keuangan (laporan laba rugi dan laporan posisi keuangan).
Business combination
Pengukuran aset dan liabilitas yang diambil alih hanya menggunakan purchase method, serta telah menggunakan nilai wajar seperti PSAK lain. Menggunakan purchase method yang mendorong perlunya pengakuan atas goodwill.
Events after balance sheet date
Merevisi istilah event after balance sheet date
(peristiwa setelah tanggal neraca) direvisi menjadi event after reporting period (peristiwa setelah periode pelaporan).
Income tax / deferred tax Mengatur tentang beda temporer antara basis pajak dengan basis komersil yang dijadikan basis dalam mengakui kewajiban pajak tangguhan. Leases Mengakui elemen tanah dan bangunan dalam perjanjian sewa sebagai Elemen tanah dan bangunan dalam
Pengukuran Ulang Pengakuan Ulang Klasifikasi Ulang sewa pembiayaan atau sewa operasi. perjanjian sewa dinilai terpisah klasifikasinya. Employee benefits/ obligation Mengakui dalam laporan laba rugi jumlah neto imbalan sebagai beban atau penghasilan. Foreign exchange change
Mengakui selisih kurs dalam laporan laba rugi periode berjalan. Intangible assets Biaya ditangguhkan sampai aset dapat digunakan sesuai keinginan manajemen dan kerugian awal operasi tidak termasuk jumlah tercatat aset tak berwujud. Serta adanya pengakuan gain/loss. Keuntungan dari pelepasan aset tak berwujud tidak diklasifikasikan sebagai revenue melainkan sebagai gain/loss. Serta setiap aset tak berwujud yang didapat tidak dengan
IFRS harus diklasifikasi ulang.
Property plant and equipment
Mengubah aset tetap yang tersedia untuk dijual menjadi aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual. Financial instruments
Reklasiﬁkasi aset keuangan diukur pada nilai wajar melalui laba rugi  ke pinjaman yang diberikan dan piutang.
Menghentikan pengakuan aset keuangan, jika dan hanya jika: Hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau Entitas mentransfer aset keuangan, dan transfer tersebut memenuhi kriteria penghentian pengakuan
Aset keuangan sebagai tersedia untuk dijual dapat diklasiﬁkasi ke pinjaman yang diberikan dan piutang, serta puttable instruments dan instrumen dengan kewajiban menyerahkan bagian aset neto secara pro rata saat likuidasi diklasifikasikan sebagai instrumen ekuitas.
Investment property Mengizinkan penggunaan metode nilai wajar dalam mengukur properti investasi.
Menyajikan secara khusus properti investasi.
Investments in associates and joint ventures
Sisa bagian apapun dari investasi ini yang belum diklasifikasikan sebagai dimiliki  untuk dijual dicatat dengan menggunakan metode ekuitas sampai  pelepasan bagian yang
Pengukuran Ulang Pengakuan Ulang Klasifikasi Ulang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual terjadi. Setelah pelepasan terjadi entitas mencatat bagian yang tersisa  dalam entitas asosiasi atau ventura bersama sesuai dengan PSAK 55, kecuali bagian yang  tersisa tetap menjadi entitas asosiasi atau ventura bersama.
Inventories
Aset biologis mengalami 3 tahap klasifikasi, yaitu tahap tanaman belum menghasilkan, tanaman menghasilkan dan persediaan.
Cash and equivalents
Mengklasifikasikan arus kas menjadi arus kas investasi, arus kas operasi dan arus kas pendanaan. Provisions,contingent liabilities and contingent assets Tidak lagi mengakui kewajiban diestimasi dan kontinjensi yang timbul dari instrumen keuangan yang dicatat dengan nilai wajar, dan kontrak dengan pemegang polis bagi entitas asuransi.
Loans and borrowings
Diklasifikasikan sebagai beban untuk biaya pinjaman yang menggantikan inflasi.
Sumber: Dirangkum dari ED PSAK

## Cost Penerapan PSAK berbasis IFRS
Cost merupakan upaya atau pengorbanan sejumlah nilai untuk mencapai suatu tujuan dan  diharapkan  pengorbanan  tersebut  menghasilkan  manfaat  di  masa  yang  akan datang  (Wibowo  2012).    Dalam  konteks  penelitian  ini, cost implementasi  IFRS merujuk pada pengorbanan yang dibuat oleh perusahaan sebagai konsekuensi dari penggunaan  standar  akuntansi  baru  berbasis  IFRS,  karena  implementasi  tersebut menuntut perubahan dalam pengakuan, pengukuran  maupun pengungkapan suatu informasi. Proses menyesuaikan SAK nasional menjadi SAK internasional atau proses transisi ke IFRS memerlukan cost yang mencakup proses penyesuaian atau proses transisi  itu  sendiri  (Taylor  2009).  Lebih  lanjut  Taylor  (2009)  juga  menyebutkan bahwa cost saat perusahaan pertama kali menerapkan IFRS tersebut berupa biaya pelatihan staf akibat kurangnya keahlian yang memadai dan cost berupa biaya lembur
staf  atau cost akibat  mempekerjakan  staf  tambahan.  Lebih  tepatnya  untuk menggambarkan  biaya  yang  mendasari  perusahaan  untuk  melakukan  transisi dari Generally  Accepted  Accounting  Principles (GAAP)  ke  IFRS,  seperti  biaya  pelatihan penyusunan  laporan  keuangan,  biaya  modifikasi  sistem  akuntansi  perusahaan  dan biaya layanan jasa penilai (Taylor 2009).
Sejak  tahun  2008,  Indonesia  memutuskan  mengubah  SAK  sebelumnya  yang menerapkan GAAP menjadi SAK yang menggunakan IFRS. Dalam penelitian Juanda (2014),  terdapat  beberapa  hal  utama  yang  diatur  dalam  SAK  berdasarkan  IFRS. Pertama, pengukuran atau measurement yang berguna untuk menetapkan nilai dari suatu  elemen  laporan  keuangan  baik  pada  saat  terjadinya  transaksi  keuangan maupun  pada  saat  penyajian  laporan  keuangan  yaitu  pada  tanggal  neraca.  Yang berikutnya  adalah  pengakuan  atau recognition ,  yang  berguna  untuk  mengakui elemen laporan keuangan sehingga elemen tersebut boleh disajikan dalam laporan keuangan.  Kemudian  yang  terakhir  adalah  penyajian  atau presentation laporan keuangan, yang berguna untuk menentukan jenis informasi atau menggolongkannya atau classification dan bagaimana informasi tersebut akan disajikan. Taylor  (2009) kemudian menyebutkan bahwa perubahan pelaporan keuangan setelah penerapan IFRS melibatkan pengukuran ulang atau re-measurement , pengakuan ulang atau de- recognition, serta pengakuan baru atau new recognition atau klasifikasi ulang atau re- classiﬁcation .
PSAK  sebelum  konvergensi  IFRS  mengukur  setiap  transaksinya  menggunakan prinsip historical cost , sedangkan IFRS lebih mengutamakan menggunakan nilai wajar atau fair value (Lestari 2013). Sejalan dengan yang dinyatakan Taylor (2009) bahwa pengukuran kembali atau re-measurement akibat transisi ke IFRS berkemungkinan rumit dan mahal karena biasanya melibatkan penggunaan nilai wajar dan biasanya pengukuran ini tidak digunakan. Hal ini tentunya akan menimbulkan cost pada saat pertama kali mengkonvergensi IFRS, seperti cost yang mengakibatkan penggunaan jasa penilai (Taylor 2009).
Selain hal pengukuran, pengakuan juga menjadi hal penting yang diatur dalam SAK berdasarkan IFRS. Secara prinsip, terdapat kesamaan antara pengakuan pendapatan dan  pengakuan  aktiva  antara  standar  akuntansi  keuangan  sebelum  dan  setelah konvergensi  IFRS  (Lestari  2013).  Hal  ini  mungkin  tidak  akan  serumit  pengukuran kembali, saat ada perbedaan pengakuan, yang melibatkan beberapa modifikasi pada bagian akun pada laporan keuangan dan sistem informasi akuntansi (Taylor 2009). Kemungkinan,  hal  tersebut  akan  menimbulkan cost berupa  biaya  lembur  staf  atau biaya  mempekerjakan  staf  tambahan  untuk  memodifikasi  laporan  keuangan  atau sistem informasi akuntansi perusahaan.
Hal  penting  yang  terakhir,  yaitu  penyajian  laporan  keuangan.  Terdapat  perbedaan dalam  penyajian  laporan  keuangan  antara  PSAK  sebelum  dan  setelah  konvergensi IFRS  terutama  pada  komponen  laporan  keuangannya.  Berikut  adalah  perbedaan komponen  laporan  keuangan  dalam  PSAK  sebelum  dan  setelah  konvergensi  IFRS menurut  penelitian  Lestari  (2013)  dan  Utami  (2006):  (1)  neraca  menjadi  laporan
posisi keuangan; (2) laporan laba rugi menjadi laba rugi komprehensif; (3) terdapat tambahan  komponen,  yaitu  laporan  posisi  keuangan  awal  pada  PSAK  berdasarkan IFRS.  Taylor  (2009)  menyebutkan  dalam  penelitiannya  bahwa  pengklasifikasian ulang  (re-classiﬁcation)  merupakan  hal  yang  paling  mudah,  lebih  mudah  dari pengakuan  ulang    dan  pengakuan  baru  karena  berupa  peralihan  akun  yang  relatif mudah. Cost yang  akan  muncul  kemungkinan  berupa  biaya  pelatihan  staf    (Taylor 2009).  Hal  tersebut  dikarenakan  terjadinya  perubahan  pada  penyajian  laporan keuangan  saat  pertama  kali  mengkonvergensi  IFRS  sehingga  dibutuhkan  staf  yang memadai. Cost juga dapat berupa biaya lembur staf atau cost akibat mempekerjakan staf tambahan (Taylor 2009).
Benefit dari  Penerapan  PSAK  Berbasis  IFRS  Berupa  Relevansi  Nilai Informasi Akuntansi
Manfaat  merupakan  hasil  yang  diperoleh  atau  diterima  dari  suatu  pengorbanan (Wibowo 2012). Dalam konteks penelitian ini, manfaat implementasi PSAK berbasis IFRS  merujuk  pada  hasil  atau  manfaat  yang  diperoleh  perusahaan  setelah menggunakan  standar  akuntansi  baru.  Sejalan  dengan  tujuan  IFRS,  yaitu meningkatkan kualitas informasi akuntansi pada laporan keuangan,  maka manfaat dari  konvergensi  IFRS  sendiri  ialah  menghasilkan  laporan  keuangan  yang mengandung informasi akuntansi yang berkualitas. Dengan adanya konvergensi IFRS diharapkan  terdapat  salah  satu  kualitas  utama  dalam  informasi  akuntansi,  yaitu relevansi (Sugiarti 2017). Beberapa literatur seperti Taylor (2009), Cahyonowati dan Ratmono  (2012),  Kargin  (2013)  serta  Suprihatin  dan  Tresnaningsih  (2013), menyatakan bahwa proksi kualitas informasi akuntansi saat konvergensi IFRS adalah relevansi  nilai.  Kargin  (2013)  mendefinisikan  relevansi  nilai  informasi  akuntansi adalah  kemampuan  informasi  yang  diungkapkan  oleh  laporan  keuangan  untuk menangkap  dan  merangkum  nilai  perusahaan.  Hal  tersebut  serupa  dengan pernyataan Cahyonowati dan Ratmono (2012) yang mendeskripsikan relevansi nilai informasi akuntansi sebagai kemampuan angka-angka akuntansi untuk merangkum informasi yang mendasari harga saham guna pengambilan keputusan oleh investor.
Hasil penelitian Suprihatin dan Tresnaningsih (2013) menunjukan bahwa tidak ada bukti peningkatan relevansi nilai dari nilai buku ekuitas pada tahap awal penerapan IFRS namun terbukti meningkatkan relevansi nilai dari laba bersih terhadap harga saham. Hal tersebut didukung oleh hasil penelitian Cahyonowati dan Ratmono (2012) yang  menunjukan  bahwa  pada  tahap  awal  setelah  penerapan  IFRS  (2008-2011) hanya  terbukti  meningkatkan  relevansi  nilai  untuk  informasi  laba  bersih  terhadap harga  saham.  Suprihatin  dan  Tresnaningsih  (2013)  berpendapat  bahwa  mungkin pada tahap awal penerapan IFRS masih sangat terbatasnya PSAK berdasarkan IFRS yang berlaku efektif, sehingga investor menilai belum ada peningkatan kualitas angka nilai  buku  ekuitas.  Namun,  investor  menilai  telah  ada  peningkatan  kualitas  laba. Suprihatin dan Tresnaningsih (2013) juga menyatakan dalam penelitiannya bahwa penerapan IFRS pada tahap lanjutan terbukti meningkatkan relevansi nilai dari nilai buku ekuitas dan laba bersih terhadap harga saham. Hal tersebut menunjukan bahwa
investor telah mempersepsikan pemberlakuan lebih banyak  PSAK berdasarkan IFRS sebagai adanya peningkatan kualitas angka nilai buku ekuitas dan angka laba.

## Metoda

## Populasi dan Sampel
Studi  ini merupakan penelitian deskriptif dengan populasi seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2015 dan 2016. Tahun 2015 dan 2016 dipilih karena tahun tersebut PSAK Indonesia sudah konvergen secara penuh terhadap IFRS dan sudah diimplementasikan. Perusahaan yang akan menjadi sampel penelitian  dipilih  dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling,  sehingga pemilihan sampel menggunakan kriteria atau pertimbangan-pertimbangan tertentu yang disesuaikan dengan tujuan  maupun masalah  penelitian. Kriteria-kriteria yang dimaksud adalah sebagai berikut: terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2015 dan 2016, menerbitkan laporan keuangan selama tahun 2015-2016 berturut- turut,  memiliki  data  lengkap  terkait  dengan  variabel-variabel  yang  digunakan  di dalam penelitian ini.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder,  berupa informasi PSAK 8, PSAK 46, PSAK 30, PSAK 10, PSAK 50/55, PSAK14, PSAK 2, PSAK 26, PSAK 53, PSAK 22, PSAK 24, PSAK 19, PSAK 16, PSAK 13, PSAK 15, PSAK 57 serta book value of equity, earnings dan operating cash flow yang dilaporkan pada laporan keuangan  tahunan  perusahaan.  Selain  dari  laporan  keuangan  tahunan  perusahaan yang terdaftar di BEI pada tahun 2015 dan 2016 yang diperoleh dari website Bursa Efek Indonesia, informasi juga diperoleh dari website Yahoo Finance berupa closing price  company’s  share  dan  jumlah  share.  Variabel  yang  digunakan  penelitian  ini adalah cost dan benefit dari penerapan PSAK berbasis IFRS.
Cost dari penerapan PSAK berbasis IFRS
Cost akan muncul apabila ada upaya atau pengorbanan yang dilakukan perusahaan saat menerapkan IFRS. Penelitian ini akan memberi gambaran seberapa cost, upaya atau pengorbanan perusahaan saat menerapkan PSAK berbasis IFRS. Taylor (2009) dalam  penelitiannya  menyebutkan  bahwa  perubahan  pelaporan  keuangan  setelah menerapkan IFRS melibatkan pengukuran ulang, pengakuan ulang atau pengakuan baru  atau klasifikasi ulang. Pengukuran ulang merupakan hal paling rumit dan mahal, pengakuan ulang atau pengakuan baru mungkin kurang rumit dan mahal sedangkan klasifikasi  ulang  menjadi  hal  yang  paling  tidak  rumit  dan  mahal  (Taylor  2009). Variabel  ini  menggunakan  skala  pengukuran  interval,  yang  menyajikan  skema pembobotan dari yang paling rumit dan mahal hingga paling tidak rumit dan mahal untuk  mencerminkan  biaya  masing-masing dalam  proses  konvergensi  IFRS.  Untuk pembobotannya  sendiri,  diberikan  bobot  skor  3  untuk  pengukuran  ulang (re-
measurement), bobot  skor  2  untuk  pengakuan  ulang (de-recognition) /pengakuan baru (new recognition) dan bobot skor 1 untuk klasifikasi ulang (re-classiﬁcation).
Penilaian cost akan dibuat rasio antara bobot skor pada suatu perusahaan dengan total bobot skor, yaitu 𝑏𝑜𝑏𝑜𝑡 𝑠𝑘𝑜𝑟 𝑝𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛
40 = %
Tabel  1:  Skor  Pembobotan Cos t  Akun  Laporan  Keuangan  Setelah Konvergensi
Akun PSAK Tahun Efektif Pengukur an ulang Pengakua n ulang Klasifikasi ulang Total bobot skor (bobot skor = 3) (bobot skor = 2) (bobot skor = 1) Share-based payment 53 2016 X X 5 Business combination (Goodwill) 22 2016 X X 5 Events after balance sheet date 8 2015 X 1 Income tax/deferred tax 46 2015 X 2 Leases 30 2015 X X 3 Employee benefits/obligati ons 24 2016 X 2 Foreign exchange changes 10 2015 X 2 Intangible assets 19 2016 X X 3 Property, plant and equipment 16 2016 X 1 Financial instruments 50, 55 2015 X X X 6 Investment property 13 2016 X X 4 Investments in associstes and joint ventures 15 2016 X 1 Inventories 14 2015 X 1 Cash and equivalents 2 2015 X 1 Loans and borrowings 26 2015 X 1 Provisions,contin gent liabilities and contingent assets 57 2016 X 2 Total bobot skor 40
Sumber: Didasarkan pada Taylor (2009) yang Dimodifikasi
Benefit dari  penerapan  PSAK  berbasis  IFRS  berupa  Relevansi  Nilai Informasi Akuntansi
Dengan  adanya  konvergensi  IFRS  diharapkan  laporan  keuangan  perusahaan meningkat kualitasnya, salah satunya ialah relevansi. Proksi untuk mengukur kualitas informasi akuntansi dalam penelitian ini adalah relevansi nilai.  Penelitian ini akan memberikan gambaran seberapa benefit yang diterima perusahaan saat menerapkan PSAK berbasis IFRS dilihat dari relevansi nilainya. Relevansi nilai adalah kemampuan angka akuntansi untuk mendeskripsikan harga saham perusahaan. Dengan demikian relevansi  nilai  diukur  menggunakan  koefisien  determinasi (𝑅 2 ) dari  persamaan regresi  price  model.  Mengikuti  penelitian  sebelumnya,  yaitu  Kristianto  (2015), pengukuran variabel relevansi nilai menggunakan model harga (price model) yang dikembangkan Ohlson (1995), yaitu sebagai berikut:
𝑃 𝑖𝑡+1 = 𝛼 0 + 𝛼 1 𝐸𝑃𝑆 𝑖𝑡 + 𝛼 2 𝐵𝑉𝐸 𝑖𝑡 + 𝛼 3 𝑂𝐶𝐹 𝑖𝑡 + 𝑒 𝑖𝑡

## Keterangan:
𝑃 𝑖𝑡+1 = Closing price company’s share i pada tahun t + 1, untuk laporan keuangan tahunan  yang diumumkan pada tahun t
t = Tahun 2015 dan 2016
𝐸𝑃𝑆 𝑖𝑡 = Earnings per share perusahaan i pada tahun t 𝐵𝑉𝐸 𝑖𝑡 = Book value of equity per share perusahaan i pada tahun t 𝑂𝐶𝐹 𝑖𝑡 = Operating cash flow per share perusahaan i pada tahun t 𝑒 𝑖𝑡 = Error

## Metode dan Tahapan Analisis
Metode yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu kuantitatif dengan menggunakan teknik analisis statistik dekriptif untuk menjelaskan dan menjawab persoalan serta tujuan yang akan dicapai melalui data-data yang telah ditentukan dalam penelitian ini. Data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari www.idx.co.id dan https://finance.yahoo.com/.  Selanjutnya  juga  dilakukan  uji  regresi  untuk memperoleh koefisien determinasi (𝑅 2 ) dari persamaan price model.
Berikut ini merupakan tahap untuk menganalisis variabel cost dari penerapan PSAK berbasis IFRS: mengumpulkan laporan keuangan tahunan perusahaan yang terdaftar di BEI pada tahun 2015 dan 2016, m embuat skor pembobotan untuk masing-masing akun  yang  akan  diteliti  pada  tiap-tiap  perusahaan,  membuat  tabulasi  bobot  skor perusahaan-perusahaan,  membuat  analisis  deskriptif  mengenai  hasil  perhitungan bobot skor cost konvergensi IFRS di Indonesia.
Adapun tahap untuk menganalisis variabel benefit berupa relevansi nilai informasi akuntansi,  yaitu  sebagai  berikut:  membuat  persamaan  regresi  price  model, menganalisis  nilai R 2 sebagai  indikator  relevansi  nilai,  dan  membuat  analisis deskriptif atas hasil perhitungan relevansi nilai pada perusahaan-perusahaan publik di Indonesia.
Tahap  selanjutnya  adalah  menganalisis cost-benefit ratio  pada  perusahaan- perusahaan publik di Indonesia dengan formula:
𝑛𝑖𝑙𝑎𝑖 𝑟𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑠𝑡 %
𝑛𝑖𝑙𝑎𝑖 𝑅 2 %
Rata-rata cost di  atas  merupakan  rerata  dari  skor  upaya  atau cost perusahaan- perusahaan  dalam  mengimplementasikan  PSAK  berbasis  IFRS  di  perusahaannya. Indikator ini akan memberikan perbandingan antara cost (upaya) dan benefit (hasil) yang diperoleh dari penerapan PSAK berbasis IFRS. Analisis cost-benefit ratio akan dibahas berdasarkan ukuran perusahaan dan sektor BEI.

## Hasil dan Pembahasan
Tabel  3  berikut  ini  merupakan  gambaran  sampel  tahun  2015  dan  2016  yang digunakan dalam penelitian ini.

## Tabel 2: Gambaran Sampel
Proses 2015 2016 Jumlah seluruh perusahaan yang terdaftar di BEI 512 528 Penghapusan perusahaan karena tidak terdaftar berturut-turut tahun 2015-2016 (0) (16) Perusahaan terdaftar berturut-turut tahun 2015-2016 512 512 Penghapusan perusahaan karena data tidak lengkap dalam 2 tahun (53) (53) Jumlah perusahaan yang diteliti 459 459 Sumber: Data Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  data  sekunder  yaitu  laporan  keuangan  tahunan perusahaan yang diperoleh dari website BEI serta closing price saham perusahaan dan  jumlah  saham  yang  diperoleh  dari  Yahoo  Finance.  Berdasarkan  kriteria  yang diterapkan, diperoleh 459 perusahaan yang akan diteliti untuk setiap tahun 2015 dan 2016, sehingga diperoleh data penelitian sebanyak 918 untuk menghitung bobot skor cost perusahaan dan untuk menguji relevansi nilai informasi akuntansi perusahaan. Namun,  oleh  karena  adanya  transformasi  variabel  menjadi  Ln,  maka  terdapat beberapa  data  yang  tereleminasi.  Berikut  hasil  analisis  deskriptif  terhadap  jumlah sampel pada Tabel 4.

## Tabel 3: Statistik Deskriptif Jumlah Sampel
Ukuran Perusahaan Jumlah Perusahaan 2015                2016 Besar 225                 234 Kecil 234                 225 Sektor BEI Pertanian 20 Pertambangan 34 Industri Dasar dan Kimia 52 Aneka Industri 33 Industri Barang Konsumsi 30 Properti, Real Estat Dan Konstruksi Bangunan 54 Infrastruktur, Utilitas Dan Transportasi 50
Keuangan 80 Perdagangan Jasa Dan Investasi 106 Sumber: Data Penelitian
Pada Tabel 4 diketahui bahwa jumlah perusahaan yang menjadi sampel penelitian berdasarkan  kategori  ukuran  perusahaan  besar  pada  tahun  2015  sebanyak  225 perusahaan  dan  pada  tahun  2016  sebanyak  234  perusahaan  sedangkan  untuk kategori ukuran perusahaan kecil pada tahun  2015 sebanyak  234 perusahaan dan pada tahun 2016 sebanyak 225 perusahaan. Penentuan ukuran perusahaan tersebut dilihat  dari  nilai  tengah  (median)  aset  perusahaan.  Jika  nilai  aset  lebih  dari  nilai median maka termasuk perusahaan besar begitupun sebaliknya.
Selanjutnya  berdasarkan  kategori  sektor  BEI,  sektor  pertanian  sebanyak  20 perusahaan,  sektor  pertambangan  sebanyak  34  perusahaan,  sektor  industri  dasar dan kimia sebanyak 52 perusahaan, sektor aneka industri sebanyak 33 perusahaan, sektor industri barang konsumsi sebanyak 30 perusahaan, sektor properti, real estat dan konstruksi bangunan sebanyak 54 perusahaan, sektor infrastruktur, utilitas dan transportasi sebanyak 50 perusahaan, sektor keuangan sebanyak 80 perusahaan dan sektor perdagangan jasa dan investasi sebanyak 106 perusahaan.

## Bobot Cost Implementasi PSAK Berbasis IFRS
Upaya PSAK yang konvergen terhadap IFRS atau implementasi PSAK berbasis IFRS di tahun 2015 dan 2016 diperhitungkan berdasarkan jumlah PSAK berbasis IFRS yang efektif  di  tahun  tersebut,  dimana  tiap-tiap  implementasi  PSAK  tersebut  memiliki bobot  upaya  atau  pengorbanan  yang  berbeda-beda.  Hal  ini  tergantung  dari kebutuhan  implementasinya,  apakah  hanya  memerlukan  klasifikasi  ulang  atau pengakuan  ulang  atau  bahkan  sampai  pada  pengukuran  ulang.  Adapun  statistik deskriptif cost tersaji pada Tabel 5 di bawah ini.
Tabel 4: Statistik Deskriptif Cost
Cost N Mini mal Rata- rata Maksim al Std. Deviasi Ukuran Perusahaan Besar 459 0 0,287 0,725 0,225 Kecil 459 0 0,292 0,725 0,211 Sektor BEI Pertanian 40 0 0,251 0,725 0,245 Pertambangan 68 0 0,305 0,725 0,214 Industri Dasar dan Kimia 104 0 0,285 0,725 0,231 Aneka Industri 66 0 0,299 0,725 0,183 Industri Barang Konsumsi 60 0 0,285 0,725 0,227 Properti, Real Estat Dan Konstruksi Bangunan 108 0 0,329 0,725 0,232 Infrastruktur, Utilitas Dan Transportasi  100 0 0,290 0,725 0,237
Keuangan 160 0 0,289 0,725 0,209 Perdagangan Jasa Dan Investasi 212 0 0,272 0,725 0,207 Total Sampel 918 Sumber: Hasil Pengolahan Data Sekunder
Berdasarkan  Tabel  5  diketahui  bahwa  nilai  maksimal  sebesar  72,5%  di  setiap kategori,  yang  artinya  dalam  berbagai  kategori  skor  effort  atau  upaya  untuk implementasi  PSAK  dinilai  sebesar  72,5%.  Hal  tersebut  dikarenakan  adanya penearapan PSAK 53, PSAK 22, PSAK 46, PSAK 24, PSAK 19, PSAK 16, PSAK 50/PSAK 55, PSAK 13 dan PSAK 15. Nilai minimal di tiap kategori adalah 0, hal ini menandakan bahwa terdapat perusahaan yang sama sekali tidak menerapkan PSAK yang efektif di tahun 2015 dan 2016. Sektor Properti, Real Estat dan Konstruksi Bangunan secara rata-rata memiliki effort atau upaya untuk implementasi PSAK paling tinggi sebesar 32,9%, karena pada sektor ini banyak menerapkan PSAK 50/PSAK 55, PSAK 53, PSAK 22, PSAK 13 yang memiliki bobot skor besar.
Adapun  sektor  Pertanian  secara  rata-rata  memiliki effort atau  upaya  untuk implementasi  PSAK  paling  rendah  sebesar  25,1%,  karena  pada  sektor  ini  jarang menerapkan PSAK 50/ PSAK 55, PSAK 53, PSAK 22 dan PSAK 13 yang memiliki bobot skor besar, serta PSAK 46, PSAK 24 dan PSAK 19.

## Tabel 6: Sebaran Implementasi berdasarkan PSAK
PSAK Tahun 2015 2016 53 108 142 22 108 167 8 0 0 46 429 98 3 1 0 24 444 314 1 0 0 19 108 211 16 108 283 50, 55 408 2 13 105 148 15 305 205 14 0 0 2 0 93 26 0 0 57 0 2
Berdasarkan Tabel 6 di atas diketahui bahwa pengorbanan perusahaan-perusahaan paling banyak terjadi karena implementasi PSAK 15, PSAK 24, PSAK 46, PSAK 50 dan 55 di tahun 2015 dan PSAK 24 di tahun 2016.

## Relevansi  Informasi  Akuntansi  Setelah  Implementasi  PSAK  Berbasis IFRS
Relevansi  informasi  akuntansi  diindikasikan  melalui  kemampuan  penjelas  dari angka-angka akuntansi (EPS, BVE, OCF) terhadap harga saham. Kemampuan penjelas ini diperoleh dari koefisien determinasi (R 2 ) dari fungsi regresi variabel dependen (EPS,  BVE  dan  OCF)  terhadap  harga  saham.  Uji  regresi  berganda  dalam  penelitian telah lolos pengujian asumsi klasik, yaitu uji normalitas, uji heteroskedastisitas, uji multikolinearitas  dan  uji  autokorelasi.  Seluruh  model  penelitian  lolos  uji  asumsi klasik.  Hasil  tersebut  dapat  dilihat  selengkapnya  di  lampiran.  Hasil  pengukuran relevansi nilai informasi yang dilakukan dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 7.

## Tabel 7: Hasil Analisis Regresi Berganda
EPS BVE OCF 𝑅 2 Sig N Koefi sien Sig Koefi sien Sig Koefis ien Sig Ukuran Perusahaan Besar 459 0,78 0,00 0,00 0,88 0,06 0,04 0,63 0,00 Kecil 459 0,08 0,06 0,01 0,81 0,06 0,15 0,01 0,05 Sektor BEI Pertanian 40 0,61 0,04 0,34 0,29 0,45 0,04 0,35 0,03 Pertambangan 68 0,48 0,01 0,04 0,80 -0,08 0,75 0,16 0,00 Industri Dasar dan Kimia 104 0,62 0,00 0,04 0,83 0,05 0,75 0,50 0,00 Aneka Industri 66 0,63 0,00 0,71 0,09 -0,42 0,31 0,55 0,00 Industri Barang Konsumsi 60 0,78 0,00 0,07 0,52 0,06 0,50 0,72 0,00 Properti, Real Estat Dan Konstruksi Bangunan 108 0,83 0,00 0,03 0,51 -0,01 0,86 0,69 0,00 Infrastruktur, Utilitas Dan Transportasi 100 0,55 0,00 0,22 0,58 0,39 0,32 0,38 0,00 Keuangan 160 0,55 0,00 0,39 0,00 0,01 0,78 0,74 0,00 Perdagangan Jasa Dan Investasi 212 0,11 0,07 0,36 0,00 0,22 0,02 0,39 0,00 Total Sampel 918
Sumber : Output Pengolahan Data Statistik dengan SPSS (2018)
Berdasarkan  Tabel  7  diketahui  untuk  ukuran  perusahaan  besar  memiliki  nilai signifikansi dalam uji F lebih kecil dari 0,05 sehingga EPS, BVE dan OFC berpengaruh signifikan  terhadap  harga  saham  (P),  serta  memiliki  nilai  R 2 sebesar  0,632,  yang artinya  EPS,  BVE  dan  OCF  mampu  menjelaskan  harga  saham  (P)  sebanyak  63,2% sedangkan  sisanya  36,8%  dijelaskan  oleh  faktor  lain  di  luar  model.  Pada  ukuran perusahaan kecil memiliki nilai signifikansi dalam uji F lebih besar dari 0,05, yaitu sebesar 0,059 sehingga secara bersama-sama EPS, BVE dan OCF tidak berpengaruh
signifikan terhadap harga saham (P). Demikian pula secara individual, masing-masing informasi  akuntansi  tidak  mampu  menjelaskan  harga  saham,  atau  dikatakan  tidak memiliki relevansi nilai informasi.
Implementasi  PSAK  berbasis  IFRS  pada  perusahaan  kecil  tampak  lebih  besar dibandingkan pada perusahaan besar, dimana informasi akuntansi pada perusahaan kecil  setelah  implementasi  PSAK  dinilai  lebih  relevan.  Adapun  apabila  dilihat berdasarkan  kelompok  industrinya,  perusahan  pada  sektor  pertanian  dan pertambangan  lebih  memperoleh  manfaat  dari  implementasi  PSAK  berbasis  IFRS dibanding perusahaan pada sektor lainnya.

## Pembahasan
Selanjutnya untuk menilai seberapa  efektif upaya/pengorbanan perusahaan dalam mengimplementasikan PSAK berbasis IFRS dalam menghasilkan informasi akuntansi yang relevan, maka dilakukan pembandingan antara cost dan benefit implementasi PSAK tersebut. Tabel 8 berikut ini menyajikan cost-benefit ratio implementasi PSAK berbasis  IFRS  untuk  tiap-tiap  kategori  perusahaan  berdasarkan  ukuran  maupun sektor industrinya.

## Tabel 8: Hasil Cost-Benefit Ratio
N *Cost-Benefit Ratio Ukuran Perusahaan Besar 459 0,45 Kecil 459 18,25 Sektor BEI Pertanian 40 0,70 Pertambangan 68 1,82 Industri Dasar dan Kimia 104 0,56 Aneka Industri 66 0,54 Industri Barang Konsumsi 60 0,39 Properti, Real Estat Dan Konstruksi Bangunan 108 0,48 Infrastruktur, Utilitas Dan Transportasi 100 0,76 Keuangan 160 0,39 Perdagangan Jasa Dan Investasi 212 0,69 918 * 𝑛𝑖𝑙𝑎𝑖 𝑟𝑎𝑡𝑎−𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑐𝑜𝑠𝑡 % 𝑛𝑖𝑙𝑎𝑖 𝑅2 %

## Sumber: Hasil Pengolahan Data Sekunder
Di Indonesia, konvergensi IFRS merupakan penyesuaian PSAK terhadap IFRS. Proses penyesuaian  tersebut  membutuhkan cost ,  sekaligus  juga  diharapkan  dapat memberikan benefit yang lebih besar dari cost yang ditanggung. Berdasarkan Tabel 8,  jika  nilai cost-benefit  ratio kurang  dari  1,  berarti benefit yang  dihasilkan  dari konvergensi  IFRS  lebih  besar  dari cost yang  dikeluarkan.  Semakin  kecil  nilai cost- benefit ratio menunjukkan cost atau upaya yang dikeluarkan lebih kecil dibandingkan
dengan benefit atau  manfaat  yang  diterima  perusahaan  saat  PSAK  berbasis  IFRS diimplementasikan.
Pada ukuran perusahaan besar, nilai cost-benefit ratio sebesar 0,45 (<1) yang didapat dari  perbandingan  antara  nilai  rata-rata  cost  sebesar  28,7%  dan  nilai  R 2 sebesar 63,2%.  Hal  tersebut  menunjukan cost atau  upaya  yang  dikeluarkan  lebih  kecil dibandingkan  dengan benefit atau  manfaat  yang  diterima  perusahaan  saat  PSAK berbasis IFRS diimplementasikan. Beda halnya dengan ukuran perusahaan kecil, cost- benefit  rasio bernilai  sangat  tinggi,  karena  besarnya  relevansi  informasinya  sangat kecil  yang  berarti  pengaruh  informasi  akuntansi  terhadap  harga  saham  tidak signifikan.  Hal  ini  kemungkinan  terjadi  karena  investor  lebih  berfokus  pada perusahaan ukuran besar (Jalil 2013).
Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  dan  sektor  Keuangan  yang  sama-sama  memiliki nilai cost-benefit  ratio 0,39,  serta  menjadi  sektor  dengan  nilai  paling  kecil.  Untuk sektor  Industri  Barang  Konsumsi,  nilai  tersebut  didapat  dari  perbandingan  antara nilai rata-rata cost sebesar 28,5% dan nilai R 2 sebesar 72,9%. Adapun untuk sektor Keuangan, nilai didapat dari perbandingan antara nilai rata-rata cost sebesar 28,9% dan  nilai  R 2 sebesar  74,9%.  Hal  tersebut  menunjukan cost atau  upaya  yang dikeluarkan  lebih  kecil  dibandingkan  dengan benefit atau  manfaat  yang  diterima perusahaan  saat  PSAK  berbasis  IFRS  diimplementasikan.  Pada  kedua  sektor  ini, rendahnya cost-benefit  ratio terutama  disebabkan  oleh  tingginya  nilai  relevansi informasi akuntansi. Tingginya relevansi nilai informasi akuntansi, dapat terkait oleh fakta  bahwa  pada  perusahaan  sektor  Industri  Barang  Konsumsi  banyak  terdapat saham blue chip dan LQ45 dan 73% perusahaan pada sektor Keuangan merupakan perusahaan dengan kategori ukuran besar.
Beda  halnya  dengan  sektor  Pertambangan  nilai cost-benefit  rasio sebesar  1,82  (>) yang didapat dari perbandingan antara nilai rata-rata cost sebesar 30,5% dan nilai R 2 sebesar 16,8%. Hal tersebut menunjukan cost atau upaya yang dikeluarkan lebih kecil dibandingkan  dengan benefit atau  manfaat  yang  diterima  perusahaan  saat  PSAK berbasis IFRS diimplementasikan. Selain karena tingginya cost implementasi PSAK di tahun 2015-2016, relevansi informasi akuntansi di sektor pertambangan juga relatif rendah.  Tingginya cost implementasi  karena  banyaknya  perusahaan  yang menerapkan  PSAK  50/PSAK  55,  PSAK  22  dan  PSAK  19  dengan  bobot  skor  tinggi. Rendahnya relevansi nilai informasi akuntansi, dapat tekait oleh fakta bahwa 78% perusahaan sektor Pertambangan adalah perusahaan dengan kategori ukuran kecil.
Secara umum nilai cost-benefit ratio menunjukkan bahwa manfaat dari implementasi PSAK berbasis IFRS masih lebih tinggi dibandingkan pengorbanan yang dikeluarkan atau cost .  Hanya  sebagian  kecil  kelompok  perusahaan  yang  ditemukan  bahwa pengorbanan  atau cost penerapan  PSAK  tidak  sebanding  dengan  manfaatnya  atau benefit ,  yaitu  pada  perusahaan  berskala  kecil  dan  perusahaan  pada  sektor Pertambangan.  Hal  ini  dapat  dimaknai  bahwa  secara  umum,  penerapan  PSAK berbasis IFRS memiliki manfaat positif bagi berbagai pemangku kepentingan. Bagi pasar,  kualitas  informasi  akuntansi  dinilai  baik.  Adapun  dari  sudut  pandang
perusahaan,  pengorbanan  penerapan  PSAK  berbasis  IFRS  masih  lebih  rendah  dari manfaat yang diperoleh.
Pada dasarnya hasil analisis dan pembahasan dapat disajikan dalam sub-bagian yang berbeda, atau dalam sub-bagian yang sama dengan topik tertentu. Berikut ini contoh pembahasan  yang  disajikan  terpisah  dari  hasil  analisis.  Hasil  uji  hipotesis menunjukkan  variabel  kinerja  lingkungan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap kualitas pengungkapan lingkungan dengan tingkat signifikansi 5% (0,0022 < 0,05, H 1 diterima). Berdasarkan hasil tersebut, dapat dikatakan perusahaan yang memunyai kinerja  lingkungan  baik  akan  memunyai  pengungkapan  lingkungan  yang  semakin berkualitas.  Hal  tersebut  dilakukan  sebagai  upaya  dalam  membedakan  diri  dari perusahaan yang memiliki kinerja lingkungan yang buruk. Pelaku lingkungan yang baik  percaya  bahwa  dengan  mengungkapkan  kinerja  lingkungan  mereka  akan memberikan keuntungan bagi perusahaan (Aulia & Agustina, 2015).

## Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, dapat disimpulkan bahwa pada perusahaan  ukuran  besar  nilai cost-benefit  ratio kurang  dari  1  yang  menunjukan bahwa cost lebih kecil dari benefit. Sedangkan pada perusahaan ukuran kecil, cost- benefit  rasio bernilai  sangat  tinggi,  karena  besarnya  relevansi  informasinya  sangat kecil yang menunjukkan bahwa pengaruh informasi akuntansi terhadap harga saham tidak  signifikan.  Adapun  nilai cost-benefit  ratio terendah  terdapat  pada  sektor Industri  Barang  Konsumsi  dan  sektor  Keuangan,  karena  tingginya  nilai  relevansi informasi akuntansi. Sedangkan nilai cost-benefit ratio tertinggi terdapat pada sektor Pertambangan  karena  tingginya cost implementasi  PSAK  di  tahun  2015-2016, relevansi informasi akuntansi di sektor pertambangan juga relatif rendah.
Penelitian ini secara umum membuktikan bahwa secara bertahap implementasi PSAK berbasis IFRS terdapat relevansi nilai informasi akuntansi berupa EPS, BVE dan OFC terhadap harga saham konsisten dengan penelitian Kristanto (2015), serta Suprihatin dan Tresnaingsih (2013). Sudah ada penelitian yang membahas tentang cost-benefit dari konvergensi IFRS tetapi penelitian tersebut membandingkan cost negara Inggris, Hongkong  dan  Singapura  serta benefit negara  Inggris,  Hongkong  dan  Singapura (Taylor  2009).  Sehingga  penelitian  kali  ini  memberikan  tambahan  perspektif perbandingan  antara cost atau  pengorbanan  dengan benefit atau  manfaat  di  satu negara, yaitu Indonesia.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  pada  dimensi  dengan benefit yang  berupa relevansi  nilai,  yang  sebenarnya  masih  banyak  dimensi-dimensi  lain  seperti manajemen  laba, timely  recognition dan predictability .  Oleh  karenanya  saran  bagi penelitian  berikut  agar  mengunakan  dimensi-dimensi  lain.  Penelitian  ini  juga memiliki  keterbatasan  pada  skor cost yang  bersifat  relatif  antara  satu  kelompok dengan yang lain atau bukan skor absolut serta cost hanya terbatas pada tahun 2015 dan  2016.  Penelitian  berikutnya  disarankan  untuk  menilai cost-benefit dengan
rentang waktu yang lebih panjang, sehingga upaya konvergensi berbagai PSAK revisi terbaru berdasarkan IFRS dapat dilihat lebih komprehensif.

## Daftar Pustaka
Albari.  (2009).  Pengaruh  Kualitas  Layanan  Terhadap  Kepatuhan  Membayar  Pajak.  Jurnal Siasat Bisnis, 1-13.
Awaluddin, I., & Tamburaka, S. (2017). The Effect of Service Quality and Taxpayer Satisfaction on Compliance Payment Tax Motor Vehicles at Office One Roof System in Kendari. The International Journal of Engineering and Science, 6(11), 2319 – 1805.
Cahyati,  A.  D.  (2011).  Peluang  Manajemen  Laba  Pasca Konvergensi  IFRS:  Sebuah Tinjauan Teoritis dan Empiris. Jurnal F. Ekonomi: JRAK, 2, 1-7.
Cahyonowati, N., & Ratmono, D. (2012). Adopsi IFRS dan Relevansi Nilai Informasi Akuntansi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 14, No. 2, 105-115.
Direktorat  Jendral  Pajak.  (2008).  Modernisasi  Administrasi  Perpajakan:Laporan  Tahunan 2007. Jakarta: Departemen Keuangan Republik Indonesia.
Enni Savitri, M. (2016). The Effect of Taxpayer Awareness, Tax Socialization, Tax Penalties, Compliance Cost at Taxpayer Compliance with Service Quality as Mediating Variable. Social and Behavioral Sciences, 219, 682-687.
Fasmi,  L.,  &  Misra,  F.  (2014).  Modernisasi  Sistem  Administrasi  Perpajakan  dan  Tingkat Kepatuhan Pengusaha Kena Pajak. Jurnal Akuntansi Multiparadigma, 5(1), 76-87.
Feld, L. P., & Frey, B. S. (2002). Trust Breeds Trust : How Taxpayers are Treated Working Paper No. 98. Zurich: Institute For Empiricial Research in Economics University of Zurich.
Frecknall-Hughes, J., & Moizer, P. (2015). Assessing the quality of services provided by UK tax practitioners. eJournal of Tax Research, 13(1), 51-75.
Gasperzs,  V.  (1997).  Manajemen  Kualitas  :  Penerapan  Konsep  Kualitas  Dalam  Manajemen Bisnis Total. Jakarta: Gramedia.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  (2017).  Standar  Akuntansi  Keuangan.  Retrieved  November  19,
2017, from http://iaiglobal.or.id/v03/standar-akuntansi-keuangan/sak
Irena,  F.  (2014).  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Kepatuhan  Wajib  Pajak  Orang  Pribadi yang Melakukan Kegiatan Usaha di Pasar Kapasan Surabaya. Retrieved Mei 20, 2017, from http://repository.wima.ac.id
Jalil, R. (2013). Pengaruh Persistensi Laba, Growth Opportunities, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap  Relevansi  Nilai  Laba  Akuntansi  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di PT. BEI). Jurnal Akuntansi, 1-29.
Jaya,  A.,  Ratnawati,  T.,  &  Sardjono,  S.  (2017).  Analysis  of  Effect  of  Knowledge  and  Service Quality,  Accessibility  of  Information,  Awareness  and  Behavior  of  Taxpayers  and Impact on Satisfaction and Compliance With Taxpayers of Land and Buildings in The City Batam Island Riau Province. International Journal of Business and Management Invention, 6(8), 73-83.
Juanda,  A.  (2014).  Kandungan  Prinsip  Konservatisme  dalam  Standar  Akuntansi  Keuangan Berbasis IFRS (International Financial Reporting Standard). Jurnal Humanity, Vol. 7, No. 2, 24-34.
Kargin,  S.  (2013).  The  Impact  of  IFRS  on  the  Value  Relevance  of  Accounting  Information: Evidence from Turkish Firms. International Journal of Economics and Finance, Vol. 5, No. 4, 71-80.
Kotler,  P.  (2003).  Manajemen  Pemasaran  (Milenium  ed.).  (H.  Teguh,  R.  Rusli,  &  B.  Molan, Trans.) Jakarta: PT Prenhallindo.
Kristanto, A. B. (2015). Does IFRS Convergence Promote the Value Relevance of Accounting Information? Jurnal Eknomika dan Bisnis, Vol. XVIII, No. 1, 19-40.
Lestari,  Y.  O.  (2013).  Konvergensi  International  Financial  Reporting  Standards  (IFRS)  dan Manajemen Laba di Indonesia. El Muhasaba: Jurnal Akuntansi, 2.
Mustaphaa, B., & Obid, S. N. (2014). Tax Service Quality: The Mediating Effect of Perceived Ease of Use of the Online Tax System. Procedia - Social and Behavioral Sciences, 2-9.
Nurhayati,  N.,  Halimatusadiah,  E.,  &  Diamonalisa.  (2015).  Influence  of  tax  officer  service quality and knowledge of tax on individual taxpayer compliance in tax office (KPP) Bojonagara Bandung. International Journal of Applied Research, 1(8), 805-809.
Qomariah, R. N., & Marsono. (2013). Dampak Konvergensi IFRS terhadap Manajemen Laba dengan Struktur Kepemilikan Manajerial sebagai Variabel Moderating (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009- 2012). 1-11.
Silalahi,  S.,  Musadieq,  M.  A.,  &  Nurtjahjono,  G.  E.  (2015).  Pengaruh  Kualitas  Pelayanan Perpajakan Terhadap Kepuasan Wajib Pajak, Kepatuhan Wajib Pajak dan Penerimaan Pajak. Jurnal Perpajakan (JEJAK).
Sugiarti.  (2017).  Adopsi  Penuh  Harmonisasi  Standar  Akuntansi.  Ekonomi  Bisnis  dan Kewirausahaan, Vol. 5, No. 2, 178-201.
Supadmi,  N.  L.  (2009).  Meningkatkan  Kepatuhan  Wajib  Pajak  Melalui  Kualitas  Pelayanan. Retrieved Mei 15, 2017, from http://jurnal.pdii.lipi.go.id
Suprihatin,  S.,  &  Tresnaningsih,  E.  (2013).  Dampak  Konvergensi  International  Financial Reporting  Standards  Terhadap  Nilai  Relevan  Informasi  Akuntansi.  Akuntansi  dan Keuangan Indonesia, 10, 171-183.
Sutopo, & Suryanto, A. (2003). Pelayanan Prima. Jakarta: LAN-RI.
Taylor,  D.  W.  (2009).  Cost-benefits  of  Adoption  of  IFRSs  in  Countries  with  Different Harmonization Histories. Asian Review of Accounting, Vol. 17(1), 40-58.
Tenenhaus,  M.,  Vinzi,  V.  E.,  Chatelin,  Y.-M.,  &  Lauro,  C.  (2005).  PLS  Path  Modeling.
Computational Statistics & Data Analysis, 48, 159-205.
Tjiptono, F. (2007). Pemasaran Jasa. Malang: Bayumedia Publishing.
Utami,  W.  (2006).  Analisis  Determinan  Audit  Delay  Kajian  Empiris  di  Bursa  Efek  Jakarta.
Bulletin penelitian, Vol. 9, 19-32.
Utami, W. D., Suhardjanto, D., & Hartoko, S. (2012). Investigasi Dalam Konvergensi IFRS di Indonesia:  Tingkat  Kepatuhan  Pengungkapan  Wajib  dan  Kaitannya  dengan Mekanisme Corporate Governance. Simposium Nasional Akuntansi XV Banjarmasin,
0-27.
Walsh,  K.  (2012).  Understanding  Taxpayer  Behaviour  –New  Opportunities  for  Tax Administration. The Economic and Social Review, 43(3).
Wibowo, S. B. (2012). Analisis Estimasi Cost-Volume-Profit (CVP) dalam Hubungannya dengan Perencanaan  Laba  Pada  Hotel  Tlogo  Mas  Sarangan.  Assets:  Jurnal  Akuntansi  dan Pendidikan, Vol. 1, No. 1, 13-23.
Worsham,  J.,  &  Ronald,  G.  (2006).  The  Effect  of  Tax  Authority  Behavioron  Tax  Payer Compliance: A Procedural Justice Approach. Journal of American Taxation, 18(2), 19- 39.
Zeithaml,  Valarie,  A.,  Berry,  P.  d.,  &  Leonard.  (2003).  Delivering  Quality  Service  Balancing Costumer Perceptions and Expectations. New York: The Free Press A Division of Mac Milan, Inc.