## Gorontalo Accounting Journal
https://jurnal.unigo.ac.id/index.php/gaj Vol. 7, No. 1, April 2024 P-ISSN: 2614-2074, E-ISSN: 2614-2066 Nationally Accredited Journal, Decree No.225/E/KPT/2022 Sinta 4

## Pengaruh Kecukupan Modal, Likuiditas, Risiko Kredit, Dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan
Umi Salamah 1 , Elen Puspitasari 2 1,2 Universitas Stikubank/Jl. Kendeng V Bendan Ngisor Semarang/Indonesia Email: umissalamah7@gmail.com 1, elenpuspitasari@edu.unisbank.ac.id 2
Citation:  Salamah,  U.,  &  Puspitasari,  E.  (2024).  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Likuiditas, Risiko  Kredit,  Dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan. Gorontalo Accounting Journal , 7(1), 103 – 115. DOI: 10.32662/gaj.v7i1.3349
Artikel info
Artikel history: Received: 23-01-2024
Revised: 13-03-2024 Accepted: 19-03-2024
Abstract. The  aim  of  this  study  is  to  determine  the  impact  of capital  adequacy  ratio,  liquidity,  credit  risk,  and  operational efficiency  on  profitability  in  conventional  banking  companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2019-2022. This research employs purposive sampling technique, utilized to gather secondary data from the IDX website, with a sample of 27 banking  companies  processed  using  SPSS  26  software.  The findings  of  this  study  demonstrate  that  the  tested  analysis results  show  that  simultaneously,  the  Capital  Adequacy  Ratio, Credit Risk, Liquidity, and Operational Efficiency ratios influence Profitability.  Partially,  the  Capital  Adequacy  Ratio,  Credit  Risk, and  Liquidity  affect  Profitability  (Return  on  Asset-Return  on Equity). Meanwhile, Operational Efficiency only affects Return on Asset but not Return on Equity.
Abstrak. Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui dampak rasio kecukupan modal, Likuiditas, Risiko Kredit, dan Efisiensi  Operasional  terhadap  Profitabilitas  pada  perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode  tahun  2019-2022.  Penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive  sampling,  yang  digunakan  untuk  mengumpulkan data  sekunder  dari  situs  web  IDX,  dengan  sampel  yang digunakan sebanyak 27 perusahaan perbankan yang diproses menggunakan  perangkat  SPSS  26.  Dalam  penelitian  ini membuktikan  bahwa  hasil  analisis  yang  diuji  menunjukkan secara  simultan  rasio  Kecukupan  Modal,  Risiko  Kredit, Likuiditas  dan  Efisiensi  Operasional  berpengaruh  terhadap Profitabilitas.  Secara  parsial  rasio  Kecukupan  Modal,  Risiko Kredit,  dan  Likuiditas  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas (Return  on  Asset-Return  on  Equity).  Sedangkan  Efisiensi Operasional  hanya  berpengaruh  terhadap  Return  on  Asset, namun tidak berpengaruh terhadap Return on Equity.
Keywords:
Kecukupan
Modal; Likuiditas; Risiko Kredit;
Efisiensi Coresponden author: Email: umissalamah7@gmail.com
Operasional; Profitabilitas

## Pendahuluan
Di Indonesia, industri perbankan sedang mengalami masa pertumbuhan yang substansial,  memperkuat  posisinya  sebagai  entitas  yang  aktif  secara  financial. Dalam  perekonomian  kontemporer  di  seluruh  dunia,  termasuk  Indonesia  di  mna bank  lebih  bergantung  pada  dana  publik  dibandingkan  modal  sendiri,  sektor perbankan  memainkan  peran  yang  sangat  penting.  Bank  memprioritaskan pengelolaan dana  dimana  dana itu ditujukan untuk hal yang di tentukan dengan menekankan  dedikasinya  terhadap  kinerja  (Indiarti  et  al.,  2023).  Pada  saat  krisis ekonomi yang terjadi pada bulan Maret  2020, menyusul wabah virus Covid 19 ke Indonesia, kinerja keuangan perbankan menjadi fokus kajian yang kritis. Industri perbankan,  bersama  dengan  sektor  lainnya,  mengalami  dampak  yang  besar. Menurut  (Setiyono  et  al.,  2023),  yang  menemukan  hubungan  antara  melemahnya pengawasan  otoritas  monetor  selama  pandemi  dan  meningkatkan  upaya  untuk mengoptimalkan keuntungan melalui pencairan kredit yang besar dan risiko kredit.
Menurut  (Rafinur  et  al.,  2023)  berpendapat  memaksimalkan  profitabilitas adalah  tujuan  utama  operasional  bank.  Tujuan  utama  bank  adalah  memberikan layanan  keuangan  kepada  masyarakat  umum  sambil  juga  mengejar  keuntungan sebesar-besarnya.  Pendapatanyang  dihasilkan  oleh  lembaga  keuangan  biasanya dipengaruhi  oleh  pendapatan  investasi  dan  operasi  penjualannya.  Mengavaluasi profitabilitas  melalui  laporan  keuangan  berfungsi  sebagai  metrik  penting  untuk menilai  kinerja  suatu  bank  dan  merupakan  indikasi  efisiensi  bisnis.  Tingkat profitabilitas yang besar menunjukkan kinerja bank yang baik secara keseluruhan, yang menyiratkan bahwa operasinya efisien dan efektif, sehingga menguntungkan bagi ekspansi bisnis.
Tabel 1. Fenomena Penelitian Rasio 2019 2020 2021 2022 ROA 0,016 0,011 0,032 0,033 ROE 0,068 0,057 0,068 0,079 CAR 0,637 0,568 0,734 0,733 NPL 0,034 0,029 0,033 0,029 LDR 6,035 4,330 5,407 4,390 BOPO 4,416 3,427 3,417 5,182

## Sumber : www.idx.co.id 2019-2022 (hasil olah data, 2023)
Berdasarkan analisis pada tabel 1 menunjukkan pola kinerja keuangan yang berfluktuasi,  khususnya  atas  rasio  Return  on  Asset  (ROA).  Selama  periode  2019 hingga  2020,  ROA  mengalami  penurunan  dari  0,016  menjadi  0,011.  Khususnya, laba  atas  aset  (ROA)  meningkat  secara  signifikan  pada  tahun  2020,  mencapai puncaknya  pada  0,032  pada  tahun  2022.  Hal  ini  menunjukkan  perubahan  aset untuk  menghasilkan  keuntungan  menyebabakan  perubahan  rata-rata  Return  on Asset  (ROA).  Rasio  Return  on  Equity  (ROE)  juga  berubah,  dengan  penurunan signifikan  dari  0,068  menjadi  0,057  pada  tahun  2020.  Namun,  pada  tahun  2021 nilai rata-rata  meningkat  dari 0,068 menjadi 0,079 seperti yang ditunjukkan oleh perhitungan rata-rata dari tahun 2019 hingga 2022.
Terdapat fenomena atau variabilitas yang terlihat pada Capital Adequacy Ratio (CAR)  antara  tahun  2019  dan  2022,  yang  mencerminkan  pola  yang  terlihat  pada rasio  profitabilitas  seperti  ROA  dan  ROE.  Fluktuasi  rasio  CAR  selama  periode  ini menunjukkan  peningkatan  pendapatan  dan  modal  yang  dihasilkan  suatu perusahaan. Selain itu Non-Performing Loan (NPL) juga menunjukkan variabilitas,
dengan peningkatan dan penurunan tahunan antara tahun 2019 dan 2022. Hal ini menunjukkan  kemampuan  Non-Performing  Loan  (NPL)  untuk  fluktuasi  atau bertansformasi yang berfungsi sebagai mekanisme untuk menjaga kualitas fortofolio kredit. Fluktuasi yang signifikan terlihat pada Loan Deposit Ratio (LDR) sehubungan dengan  konsistensi  data  pada  tahun  2019  hingga  2022.  Fluktuasi  LDR  berfungsi sebagai tolak ukur dalam menilai pengelolaan likuiditas dan ekspansi kredit pada industri perbankan.
Dengan memperhatikan situasi saat ini, tujuan penting atas penelitian ini ialah guna  menilai  dampak  Kecukupan  modal,  Likuiditas,  Risiko  Kredit,  Efisiensi Operasional  terhadap  profitabilitas  (Return  on  Asset  dan  Return  on  Equity) Perusahaan Perbankan Konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2020.

## Metode Penelitian
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  yang  menggunakan pendekatan metode deskriptif dengan menggunakan rasio keuangan. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan menerbitkan laporan keuangan periode tahun 2019- 2022  dan  jumlah  populasi sebanyak  188  bank  yang  terlibat  dalam  penelitian  ini. Dalam  penelitian  ini,  sampel  menggunakan  metode purposive  sampling ,  dengan kriteria yang meliputi: Tabel 2. Sampel Penelitian Keterangan Tahun Jumlah Populasi: 2019 2020 2021  2022 Perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tahun 2019-2022 47 47 47 47 188 Pengambilan  sampel  berdasarkan  kriteria (Purposive Sampling): 1.  Perusahaan Perbankan yang tidak terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode 2019-2022. 4 4 4 4 16 2.  Perusahaan Perbankan yang tidak melaporkan  laporan  keuangan  periode 2019-2022. 2 1 - - 2 3.  Perusahaan  yang  mengalami  rugi  selama periode penelitian 2019-2022. 14 14 14 14 56 Data  perusahaan  sektor  perbankan  yang diambil sebagai sampel 27 27 27 27 108 Tabel 3. Definisi Operasional Variabel Penelitian Pengertian Skala Pengukuran Return on Asset (ROA) Rasio antar sebelum pajak terhadap rata-rata total aset Rasio ROA: 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 × 100% (Sumber: Pinasti, 2018) Retur on Equity (ROE) Rasio antara laba setelah pajak terhadap ekuitas Rasio ROE: 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 × 100% (Sumber: Wijaya et al., 2020) Capital Adequacy Ratio (CAR) Rasio antara modal sendiri terhadap aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR) Rasio CAR: 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐴𝑇𝑀𝑅 × 100%
(Sumber: Putri & Satrio, 2019)
Non Performing Loan (NPL) Perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total kredit yang diberikan Rasio NPL: 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 × 100% (Sumber: Guna & Syaichu, 2013) Loan Deposit Ratio (LDR) Rasio yang mengukur total kredit terhadap total dana pihak ketiga Rasio LDR: 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑌𝑎𝑛𝑔 𝐷𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡 × 100% (Sumber: Hendrawati, 2018) Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional Rasio BOPO: 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%
(Sumber: Wijaya et al.,2020)
Metode  yang  digunakan  untuk  menganalisis  variabel-variabel  dalam penelitian  yaitu  menggunakan  regresi  linier  berganda  yaitu  menambah  jumlah variabel bebas yang sebelumnya hanya satu menjadi dua atau lebih variabel bebas. Yang dirumuskan sebagai berikut :
Y1 = α + β_1 CAR +  β_2 NPL +  β_3 LDR +  β_4 BOPO + e Y2 = α + β_1 CAR +  β_2 NPL +  β_3 LDR +  β_4 BOPO + e
Keterangan : Y1 = Return On Asset (ROA) Y2 = Return On Equity (ROE) Α = Konstanta
β_1, β_2, β_3, β_4 = Koefisiensi Regresi CAR  = Capital Adequacy Ratio (CAR) NPL  = Non Performing Loan (NPL) LDR  = Loan Deposit Ratio (LDR) BOPO = Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
e
= Standar Error

## Hasil Dan Pembahasan
Deskriptif Penelitian
Statistik deskriptif mencakup nilai maksimum, minimum, mean dan standar deviasi untuk setiap variabel yang digunakan.
Tabel 4. Hasil Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Miniimum Maximum Mean Std. Deviation CAR 99 0.85 2.34 1.0391 0.22233 NPL 99 0.47 0.61 0.4941 0.020010 LDR 99 1.34 3.04 1.7245 0.31184 BOPO 99 2.53 3.69 2.9656 0.29087 ROA 99 -0.01 0.04 0.0137 0.01055 ROE 99 0.00 0.20 0.0625 0.05155 Valid N (listwise 99

## Sumber : Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Berdasarkan informasi pada tabel 4. menunjukkan bahwa jumlah perusahaan perbankan yang termasuk dalam sampel penelitian adalah 108, dan N mencapai 99
setelah  pengecualian  data  yang  dianggap  sebagai  outlier.  Data  yang  digunakan terdiri dari laporan keuangan bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  selama  periode  2019  hingga  2022  data  ini  diperoleh  dari  website resmi IDX.
1. Berdasarkan  data  statistik  deskriptif,  rasio  kecukupan  modal  (Capital Adequacy  Ratio-CAR)  minimum  yang  dimiliki  Bank  Raya  Indonesia  adalah 85% pada tahun 2021. Nilai minimumnya adalah 2,34% yang dipegang oleh Bank Maybank Indonesia pada tahun 2022. Nilai mean CAR sebesar 103% dan deviasi standarnya adalah 22%.
2. Risiko kredit Bank kredit (Non Performing Loan-NPL) memiliki nilai minimum sebesar 47% yang dimiliki oleh Bank Capital Indonesia Tbk. Sementara Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk mencatat nilai maksimum sebesar 61%. Mean rasio NPL seluruhnya adalah 49%, dengan standar deviasi sekitar 2%.
3. Likuiditas (Loan to Deposit Ratio-LDR) memiliki nilai minimum sebesar 134% dan nilai maksimum sebesar 304%. Sedangkan mean LDR adalah 172% lebih besar dari nilai standar deviasi 31%.
4. Efisiensi  Operasional  (Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional-BOPO) nilai  minimum  sebesar  253%.  Dan  Nilai  maksimalnya  sebesar  369%  pada tahun 2019. Nilai mean adalah 296% dan deviasi standarnya sebesar 29%.
5. Rasio  Return  on  Asset  (ROA),  Bank  Amar  Indonesia  Tbk    memiliki  nilai minimum  -1%  pada  tahun  2022  dan  maksimum  20%.  Nilai  mean  adalah sebesar 6,2%, dimana nilai ini lebih besar dari standar deviasi yang sebesar 5,1%.
6. Nilai minimum Return on Equity (ROE) 0% dan maksimum sebesar 20% yang dimiliki oleh Bank Sinarmas Tbk ditahun 2022. Dimana nilai ini lebih besar dari standar deviasi 5,1% dan lebih tinggi dari mean 6,2%.

## Uji Normalitas

## Tabel 5. Uji Normalitas K-S

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. Based on 10000 sampled tables with starting seed 1421288173.
e. This is a lower bound of the true significance. Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
CAR NPL LDR BOPO ROA ROE N 99 99 99 99 99 99 Normal Mean 1.0391 .4941 1.7245 2.9656 0137 .0625 Prameters  Std.Deviation .22233 .02010 .31184 .29087 .01055 .05155 Absolute .316 .164 .261 .095 .067 .127 Positive .316 .164 .261 .095 .067 .127 Negatif -.235 -.162 -.140 -.066 -.045 -.116 Test Statistic .316 .164 .261 .095 .067 .127 Asym. Sig (2-tailed) .013 c .020 c .010 c .027 c .200 c,e .000 c Sig. .070 d .089 d .060 d .310 d .739 d .074 d Monte Carlo 99% Lower Bound .112 .106 .100 .298 .727 Sig. (2- tailed) Confidence Interval Upper Bound .170 .211 .168 .322 .750
Menurut  tabel  5.  Nilai  residual  dari  model  regresi  untuk  keenam  variabel tersebut  menunjukkan  distribusi  yang  normal,  karena  tingkat  signifikannya  lebih dari 0,05.
Uji Multikolonieritas
Tabel 6. Hasil Uji Multikolonieritas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) CAR .689 1.457 LDR .909 1.100 NPL .646 1.549 BOPO .978 1.023 a.Dependent Variable:ROA, ROE

## Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Setelah  pemeriksaaan  cermat  terhadap  hasil  uji  multikolonieritas  yang ditampilkan pada tabel 6, dapat  disimpulkan bahwa keempat variabel bebas yang telah  digunakan  dalam  penelitian  ini  tidak  menunjukkan  tanda-tanda multikolonieritas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 7. Hasil Uji Autokorelasi : Uji Durbin-Watson (DW Test) ROA
Model Summary a Model R R Square Adjusted  R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .707 .500 .479 .00762 1.040 a. Predictors : (Constant), CAR, NPL, LDR, BOPO b. Dependent Variabel: ROA
Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Tabel 8. Hasil Uji Autokorelasi : Uji Durbin-Watson (DW Test) ROE Model Summary b Model R R Square Adjusted  R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .472 a .223 .190 .04640 .917 a. Predictors : (Constant), CAR, NPL, LDR, BOPO
b. Dependent Variabel: ROE
Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Angka  Durbin-Watson  untuk  uji  autokorelasi  variabel  ROA,  seperti  terlihat pada tabel 7 adalah sebesar 1,40. Demikian pula nilai uji autokorelasi variabel ROE seperti tersaji pda tabel 8 adalah sebesar 0,917. Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada autokorelasi dalam permodelan.

## Uji Hererokedastisitas
Tabel 9. Hasil Uji Heteroskedastisitas Coefficients a Model Sig. 1 (Costantant) .000 CAR .068 NPL .713 LDR .151 BOPO .485 a. Dependent Variabel : ROA, ROE

## Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Dari  hasil  uji  heteroskedastisitas  pada  regresi,  ditemukan  bahwa  nilai  nilai signifikan dari seluruh variabel lebih dari 0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat masalah heteroskedastisitas.
Uji Hipotesis Uji Koefisien Determinasi (Uji R2)
Tabel 10. Hasil Uji Koefisien Determinasi ROA Model Summary 2 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin Watson 1 .707 a .500 .479 .00762 1.040 a. Prediction : (Constant), BOPO, LDR, NPL, CAR b. Dependent Variabel : ROA

## Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Berdasarkan hasil uji koefisien determinasi ROA pada tabel 10 menunjukkan pengukuran koefisien determinasi ROA, dengan Adjusted R Square mempunyai nilai sebesar 0,479 atau 47,9% variasi ROA dapat dijelaskan  oleh keempat variabel bebas yaitu CAR, NPL, LDR dan BOPO.
Tabel 11. Hasil Uji Koefisien Determinasi ROE Model Summary 2 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin Watson 1 .472 a .223 .190 .04640 .917 a. Prediction : (Constant), BOPO, LDR, NPL, CAR
b. Dependent Variabel : ROE
Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Tabel  11  menunjukkan  pengukuran  koefisien  determinasi  ROA,  dengan Adjusted R Square mempunyai nilai sebesar 0,190 atau yang mempunyai proporsi sebesar 19,0% variasi ROE dapat dijelaskan oleh keempat variabel bebas  yaitu CAR, NPL, LDR dan BOPO.

## Uji Signifikansi Simultan (Uji-F)
Tabel 12. Hasil Uji Statistik F ROA ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .005 4 .001 23.521 .000 b Residual .005 94 .000 Total .011 98 a. Dependent Variabel: ROA b. Predictors : (Constant), BOPO, LDR, NPL, CAR

## Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Dari hasil uji statistik F yang tercatat dalam tabel 12 ROA dapat dilihat bahwa nilai  F  pada  model  regresi  sebesar  23,521  dengan  tingkat  signifikan  0,000.  Yang artinya  bahwa  semua  variabel  independen  (CAR,  NPL,  LDR  dan  BOPO),  secara simultan berpengaruh terhadap ROA.
Tabel 13. Hasil Uji Statistik F ROE ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .058 4 .015 6.735 .000 b Residual .202 94 .002 Total .260 98 a. Dependent Variabel: ROE b. Predictors : (Constant), BOPO, LDR, NPL, CAR

## Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Berdasarkan  hasil  uji  statistik  F  ROA  pada  tabel  13,  nilai  F  sebesar  6,735 dengan  tingkat  signifikan  0,000  dapat  disimpulkan  semua  variabel  independen (CAR, NPL, LDR dan BOPO) menunjukkan signifikan statistik terhadap ROE. Regresi Linier Berganda
Menurut  hasil  hipotesis  penelitian,  ada  korelasi  signifikan  antara  variabel dependen dan independen. Oleh karena itu pembuatan model analisis memerlukan penggunaan regresi linier berganda.
Tabel 14. Hasil Uji Statistik t ROA Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std.Error Beta 1 (Constant) .207 .022 9.619 .000 CAR -.011 .004 -2.556 .012 NPL .-359 .040 -8.934 .000 LDR .014 .003 4.505 .000 BOPO -.010 .003 -3.633 .000 a. Dependent Variabel : ROA
Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)
Tabel 15. Hasil Uji Statistik t ROE Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std.Error Beta 1 (Constant) .449 .131 3.423 .001 CAR -.075 .025 -2.937 .004 NPL -.852 .245 -3.485 .001 LDR .085 .019 4.544 .000 BOPO -.011 .016 -701 .485 a. Dependent Variabel : ROA
Sumber: Output SPSS 26 (Data sekunder diolah, 2023)

## Pembahasan
Pengaruh  Kecukupan  Modal  (Capital  Adequacy  Ratio-CAR)  terhadap Profitabilitas (Return on Asset)
Hasil output uji statistik t pada tabel 12 menampilkan hasil uji statistik t yang menunjukkan nilai t sebesar -2,556 untuk Capital Adequacy Ratio (CAR) dan tingkat signifikan  sebesar  0,012.  Teori  keagenan,  menekankan  pada  ketegangan kepentingan antara pemegang saham (principal) dan manajemen (agent). Pemegang saham mungkin berkepentingan untuk mencapai tingkat pengembalian Return on Asset  (ROA)  tertinggi,  manajemen  mungkin  lebih  fokus  untuk  memprioritaskan keamanan  modal  sebagai  pengaman  risiko  dalam  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR). Dalam  hal  perbankan,  mungkin  cenderung  meningkatkan  tingkat  modal  (CAR) untuk  mengurangi  risiko  tetapi  peningkatan  berdampak  negatif  pada  tingkat profitabilitas (ROA).
Hasil hipotesis H1a dalam penelitian ini menyatakan bahwa terdapat hubungan berbanding  terbalik  yang  signifikan  antara  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR  dengan Return  on  Asset  (ROA),  dengan  demikian  hipotesis  H1a ditolak .  Hasil  ini  Hal  ini mendukung  temuan  penelitian  terdahulu  yang  dilakukan  oleh  (Yanti  &  Masdjojo, 2018). Dalam memperhatikan Capital Adequacy Ratio (CAR) membantu manajemen dalam mengalokasikan dana (modal) secara efektif untuk pengembangan usaha dan mengurangi potensi kerugian selama operasional bank.
Pengaruh  Kecukupan  Modal  (Capital  Adequacy  Ratio-CAR)  terhadap Profitabilitas (Return on Equity)
Tabel 13 menunjukkan nilai t statistik sebesar -2,937 dengan tingkat signifikan 0,004. Temuan ini menunjukkan Capital Adequacy Rati (CAR) mempunyai pengaruh negatif  signifikan  terhadap  Return  on  Equity  (ROE).  Hubungan  antara  keamanan modal  (CAR)  dan  profitabilitas  (ROE)  dibangun  berdasarkna  teori    keagenan. Manajemen  bank  dapat  memutuskan  untuk  meningkatakan  tingkat  modal maksimum (CAR) untuk melindungi kepentingan pemegang saham dan mengurangi kemungkinan kebangkrutan. Peningkatan CAR yang pada akhirnya menyebabkan peningkatan biaya modal.
Hipotesis H1b dalam penelitian menunjukkan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap Return on Equity (ROE) ditolak. Hipotesis ini sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  (Prasetiono  &  Aulia,  2016),  dimana  di temukan bahwa CAR  yang lebih tinggi sebanding dengan ROE yang dicapai bank, yang  berarti  CAR  yang  lebih  tinggi  menunjukkan  ROE  yang  lebih  rendah.  Ini menunjukkan  bahwa  jumlah  CAR  yang  lebih  tinggi  dimiliki  oleh  bank  umum konvensional.
Pengaruh Likuiditas (Loan to Deposit Ratio-LDR) terhadap Profitabilitas (Return on Asset)
Berdasarkan  tabel  12  nilai  uji  statistik  t  sebesar  4,505  dengan  tingkat signifikan  sebesar  0,000.  Hasil  temuan  ini  menunjukkan  bahwa  Loan  to  Deposit Ratio  (LDR) memiliki  pengaruh  positif signifikan  terhadap  Return  on  Asset  (ROA). Menurut  teori  keagenan,  Jika  LDR  meningkat  maka  secara  simultan  akan menyebabkan ROA naik. Meskipun hal ini dapat meningkatkan keuntungan dan hal ini juga membawa risiko yang lebih besar. Jika LDR naik berarti ROA meningkat, dan jika LDR turun berarti penyaluran berkurang.
Temuan  dari  penelitian  ini  mendukung  hipotesis  H2a,  menunjukkan  adanya hubungan positif yang signifikan antara Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Return on Asset  (ROA)  yang  berarti  H2a diterima. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penemuan dari penelitian sebelumnya oleh  (Fajari & Sunarto, 2017), (Wardana & B Setiadi, 2023) serta (Yanti & Masdjojo, 2018) yang menemukan adanya hubungan antara Loan to Deposit Ratio (LDR) dengan upaya manjemen dalam meningkatkan Return  on  Asset  (ROA).  Rasio  LDR  manajemen  dapat  meningkatkan  ROA,  karena peningkatan  LDR menunjukkan  peningkatan  penyaluran  dana  ke  pinjaman,  yang dapat  meningkatkan  keuntungan  bank.  Oleh  karena  itu,  semakin  tinggi  LDR semakin besar keuntungan perusahaan.
Pengaruh Likuiditas (Loan to Deposit Ratio-LDR) terhadap Profitabilitas (Return on Equity)
Dengan menggunakan hasil statistik t, diperoleh nilai t- hitung sebesar 4,544 dan  tingkat  signifikan  0,000.  Yang  dapat  diartikan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) berpengaruh positif signifikan terhadap Return on Equity (ROE). Menurut penafsiran tersebut,  peningkatan  LDR  dapat  dijadikan  sebagai  strategi  manajemen  untuk meningkatkan  keuntungan  pemegang  saham.  Menurut  teori  keagenan,  pemegang saham  seringkali  memainkan  peran  penting  dalam  meningkatkan  ROE  dengan tujuan meningkatkan nilai perusahaan secara keseluruhan.
Hasil hipotesis H2b dalam penelitian ini menunjukkan bahwa Loan to Deposit Ratio  (LDR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Return  on  Equity  (ROE) diterima .  Hubungan  ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan  (ROE)  berhubungan sengan  semakin  tinggi  tingkat  LDR.  LDR  mengukur  kemampuan  bank  untuk mengalihkan  uang  dari  luar  ke  pinjaman  ,  jika  tidak  ada  pinjaman  yang mengganggu, bank dapat menghasilkan keuntungan melalui biaya bunga. Temuan dari hipotesis ini sejalan dengan hasil penelitian yang telah dilakukan oleh (Wijaya et al., 2020) dan (Monica, 2019). Hubungan ini menunjukkan bahwa peningkatan (ROE)  berhubungan  sengan  semakin  tinggi  tingkat  LDR.  LDR  mengukur kemampuan bank untuk mengalihkan uang dari luar ke pinjaman , jika tidak ada pinjaman yang mengganggu, bank dapat menghasilkan keuntungan melalui biaya bunga.
Pengaruh  Risiko  Kredit  (Non  Performing  Ratio-NPL)  terhadap  Profitabilitas (Return on Asset)
Nilai t yang diperoleh dari uji statistik t sebesar -8,934 yang dianggap signifikan pada  taraf  0,000.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Non  Performing  Loan  (LDR) berpengaruh negatif signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Dalam halini , teori keagenan menyatakan  bahwa  untuk  memenuhi  ekspektasi  baik  pemegang  saham maupun manajemen untuk meningkatkan ROA. Namun, untuk mencapai ROA yang lebih tinggi,manajemen mungkin perlu menanggung risiko yang terkait pemberian pinjaman.  Tantangan  dapat  timbul  jika  bahaya,  khususnya  yang  terkait  dengan pinjaman bermasalah dan tidak dikelola dengan baik.
Hipotesis H3a pada penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat pengaruh Non Performing  Loan  (LDR)  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Return  on  Asset (ROA) diterima. Hal  yang  didapat  ini  konsisten  sebuah  temuan  dilakukan  oleh (Wardana  &  B  Setiadi,  2023)  dan  (Setiyono  et  al.,  2023).  Dengan  demikian, peningkatan rasio NPL menandakan semakin besarnya kerentanan terhadap kredit bermasalah  yang  selanjutnya  berdampak  pada  profitabilitas.  Peningkatan  kredit bermasalah (NPL) mempunyai kemampuan untuk menimbulkan kerugian financial pada bank, sehingga memberikan dampak buruk pada perolehan keuntungan.
Pengaruh  Risiko  Kredit  (Non  Performing  Ratio-NPL)  terhadap  Profitabilitas (Return on Equity)
Dari hasil uji statistik t yang tercantum pada tabel 13, didapatkan nilai t hitung sebesar -3,485 dengan tingkat signifikan 0,001. Hasil ini menunjukkan bahwa Non Performing  Loan  (LDR)  memiliki  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Return  on Equity  (ROE).  Dalam  konteks  teori  keagenan,  tujuan  pemegang  saham  adalah memaksimalkan  nilai  perusahaan  melalui  ROE,  sementara  manajemen  yang mengambil risiko pinjaman dapat berpotensi berkontribusi pada peningkatan NPL . peningkatan  NPL  dapat  mengindikasikan  masalah  kredit  yang  berpotensi menghambat  pendapatan  dan  meningkatkan  biaya  kerugian.  Kredit  bermasalah dalam  mengindikasikan  permasalahan  kredit  yang  mengancam  akan  mengambat pendapatn dan mengurangi biaya kerugian
Hasil hipotesis H3b dari penelitian ini menyatakan bahwa rasio Non Performing Ratio (NPL) memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap Return on Equity (ROE) diterima. Hipotesis ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan (Monica, 2019) dan (Haeril & Albar, 2021). Semakin tinggi peringkat kredit macet, semakin kurang pengalaman  bank  dalam  menangani  kredit  macet  yang  berdampak  negatif  pada bank.
Pengaruh  Efisiensi  Operasional  (Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional- BOPO) terhadap Profitabilitas (Return on Asset)
Berdasarkan  hasil  statistik  t  menunjukkan  bahwa  nilai  t  yang  dihasilkan adalah -3,633 dengan tingkat signifikan sebesar 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh  negatif signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Pemegang saham dalam teori keagenan biasanya  menginginkan  tingkat  profitabilitas  terbaik,  yang  dapat  diukur  dengan ROA.  Sebaliknya,  manajemen  mungkin  ingin  meningkatkan  laba  bersih  dengan mengontrol BOPO.
Temuan dari hipotesis H4a dalam penelitian ini menunjukkan bahwa adanya pengaruh  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  pengaruh negatif  signifikan  terhadap  Return  on  Asset  (ROA) diterima .  Hasil  penelitian  ini mendukung temuan penelitian sebelumnya oleh (Setiyono et al., 2023) dan (Guna & Syaichu, 2013). Dampak negatif yang diamati dapat disebabkan keyakinan bahwa peningkatan BOPO suatu bank secara langsung berkontribusi terhadap penurunan ROA.  Peningkatan  BOPO  menunjukkan  berkurangnya  efektifitas  operasional, sehingga berpotensi mengakibatkan penurunan ROA. Selain itu, peningkatan biaya operasional  mengurangi  kemungkinan  memperoleh  laba  sebelum  pajak  dan  laba bersih.
Pengaruh  Efisiensi  Operasional  (Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional- BOPO) terhadap Profitabilitas (Return on Equity)
Hasil uji statistik t pada tabel 13 nilai t sebesar -0,701 dengan tingkat signifikan 0,485.  Artinya  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  tidak  memiliki pengaruh signifikan dan berdampak negatif terhadap Return on Equity (ROE). Dalam teori  keagenan,  pemegang  saham  berusaha  untuk  meningkatkan  ROE  dalam profitabilitas  perusahaan,  sedangkan  manajemen  berusaha  untuk  meningkatkan
BOPO untuk meningkatkan laba bersih. Nilai BOPO yang rendah dalam pengelolaan biaya  berpotensi  meningkatkan  ROE,  sementara  BOPO  yang  tinggi  dapat mengurangi laba bersih dan berdampak negatif pada ROE.
Hasil hipotesis H4b dalam penelitian ini menyatakan bahwa Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap Return on  Equity  (ROE) diterima .  Hasil  pengujian  hipotesis  ini  diperkuat  dengan  hasil penelitian yang telah dilakukan oleh (Hendrawati, 2018) dan (Haeril & Albar, 2021), meningkatnya    BOPO  menyebabkan  menurunnya  laba  perusahaan  dalam menghasilkan keuntungan dari modal, sehingga pada akhirnya dapat menurunkan laba. Sebaliknya jika BOPO dapat ditekan maka pendapatan akan meningkat dan laba juga meningkat yang mempengaruhi ROE.

## Kesimpulan Dan Saran
Dengan  mempertimbangkan  hasil  analisis  dan  pembahasan,  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  dan menganalisis  pengaruh  kecukupan  modal,  likuiditas,  risiko  kredit,  dan  efisiensi operasional  terhadap  profitabilitas  perusahaan  perbankan  konvensional  yang terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.  Berdasarkan  hasil  penelitian ini  membuktikan bahwa cukupan modal (Capital Adequacy Ratio-CAR) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (Return on Asset  dan Return on Equity). Likuiditas (Loan to Deposit Ratio-LDR)  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (Return  on  Asset  dan  Return  on Equity).  Risiko  kredit  (Non  Performing  Ratio-NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (Return  on  Asset  dan  Return  on  Equity).  Dan  Efisiensi  operasional (Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional-BOPO)  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas  (Return  on  Asset),  namun  Efisiensi  operasional  (Biaya  Operasional Pendapatan Operasional-BOPO) tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (Return on Equity).
Disarankan  agar  manajemen  bank  memberikan  perhatian  khusus  pada pengelolaan kredit guna mengidentifikasi potensi masalah kredit dan menghindari dampak negatif operasional terhadap keuntungan. Untuk penggunaan metode dan data terkini dapat diterapkan untuk mengembangkan penelitian lebih lanjut tentang faktor  kinerja  keuangan  perbankan  yang  mungkin  memiliki  pengaruh  lebih signifikan terhadap profitabilitas (Return on Asset dan Return on Equity). Selain itu, memperluas sampel perusahaan untuk mencakup semua jenis bank dapat menjadi langkah tambahan untuk mendapatkan wawasan yang lebih komprehensif .

## Daftar Pustaka
Dahyang. W., Siti Nur. R., Ar Rosyiid, T., I. (2020). Pengaruh CAR, NPL, BOPO, LDR dan  NIM  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Perbankan. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Manajemen , 4 (July), 1 – 23.
Fajari, S., & Sunarto. (2017). Pengaruh CAR, LDR, NPL, BOPO terhadap Profitabilitas Bank  (Studi  Kasus  Perusahaan  Perbankan  yang  Tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia Periode Tahun 2011 sampai 2015). Prosiding Seminar Nasional Multi Disiplin Ilmu & Call for Papers UNISBANK Ke-3 , 3 (Sendi_U 3), 853 – 862.
Guna,  R.  P.,  &  Syaichu,  M.  (2013).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan (Studi Kasus pada Bank Umum Milik Negara (Persero) yang  Terdaftar  di  Bank  Indonesia  Tahun  2006-2011). Diponegoro  Journal  of Management , 2 (2), 1 – 11. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr Haeril,  H.,  &  Albar,  A.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Risiko,  CAR,  BOPO  dan  LDR Terhadap  ROE  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  di Indonesia. Economics  and  Digital  Business  Review , 2 (1),  36 – 60. https://doi.org/10.37531/ecotal.v2i1.23
Hendrawati. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Rati (CAR), Quick Ratio, Rasio Biaya Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Terhadap  Return  On Equity (ROE) Pada Bank Konvensional Di Indonesia [eriode 2010-2014. Jurnal Manajemen , 39 (1), 1 – 161. http://dx.doi.org/10.1016/j.biochi.2015.03.025%0Ahttp://dx.doi.org/10.103 8/nature10402%0Ahttp://dx.doi.org/10.1038/nature21059%0Ahttp://journ al.stainkudus.ac.id/index.php/equilibrium/article/view/1268/1127%0Ahttp: //dx.doi.org/10.1038/nrmicro2577%0Ahttp://
Indiarti,  R.,  Prihadi  Utomo,  Y.,  &  Yani  Tromol  Pos,  J.  A.  (2023). Analysis  of  the Determinants of the Level Profitability of Commercial Banks in Indonesia 2017- 2021 . 1 (January), 865 – 875.
Monica. (2019). Analisis Pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO Dan LDR Terhadap ROE Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Di  Indonesia. Jurnal  Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan , 3 (3), 1 – 11.
Pinasti, W. F. (2018). the Effect of Car, Bopo, Npl, Nim and Ldr To Bank Profitability. Jurnal Riset Akuntansi Dan Manajemen , VII (1). www.idx.co.id. Prasetiono,  &  Aulia,  F.  (2016).  Pengaruh  CAR  ,  FDR , NPF , Dan  BOPO Terhadap Profitabilitas  (Studi  Empiris  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode Tahun  2009-2013  ). Diponegoro  Journal  of  Management , 5 (1),  1 – 10. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/djom
Putri, A., & Satrio, B. (2019). Pengaruh CAR, NPL BOPO, LDR dan NIM Terhadap Profitabilitas pada Perbankan. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen , 8 (7), 1 – 20. Rafinur,  A.,  Arditha,  A.,  &  Rusmianto, R. (2023).  Pengaruh  CAR,  LDR, BOPO  dan
NPL  terhadap  ROA  pada  Sektor  Perbankan  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2018-2019. Jurnal Ilmiah ESAI , 17 (1), 40 – 56. https://doi.org/10.25181/esai.v17i1.2630
Setiyono, T. A., Yuhanum, A., & Wicaksono, S. D. (2023). Pengaruh CAR, NPL Dan BOPO  Terhadap  ROA  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bei Periode 2018-2020. ProBank , 7 (2), 162 – 172. https://doi.org/10.36587/probank.v7i2.1339 Wardana, M., & B Setiadi, P. (2023). Pengaruh CAR, LDR, BOPO, dan NPL Terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Perkreditan Rakyat Kota Malang (Tahun 2018-2021). Cakrawala Repositori IMWI , 6 (2), 942 – 952. https://doi.org/10.52851/cakrawala.v6i2.290
Yanti,  S.  T.,  &  Masdjojo,  G.  N. (2018).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  To Deposit  Ratio,  Net  Interest  Margin,  Dan  Non  Performing  Loan  Terhadap Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Periode  2013-2017.
Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan , 7 (2), 173 – 185. https://unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/7456