## ANALISIS KINERJA KEUANGAN KOPERASI BINA KARYA
Sudirman Supartow Ruchban

## IAIN Sultan Amai Gorontalo
Email: yudih65@yahoo.co.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengalisis  kinerja  keuangan  koperasi  Koperasi  Bina Karya  di  desa  Momolia  Kecamatan  Posigadan  Kabupaten  Bolaang  Mongondow  selatan. Koperasi  ini bergerak dalam bidang usaha simpan pinjam. Pada penelitian ini menggunakan analisis  rasio-rasio  keuangan  pada  laporan  keuangan  selama  tiga  tahun  terakhir,  yakni  dari tahun  2012  sampai  dengan  tahun  2014.  Alat  analisis  rasio  keuangan  yang  digunakan  adalah analisis  rasio likuiditas ,  rasio solvabilitas, rasio rentanbilitas ,  rasio profititabilita. pada penelitian  ini  ditemukan  bahwa  secara  keseluruhan  analisis  kinerja  keuangan  Koperasi  Bina Karya Momolia dalam tiga tahun terakhir, dari tahun 2012 sampai dengan 2014 adalah dalam kategori sangat baik.
Keyword : Kinerja Keuangan, Rasio

## A. Latar Belakang Masalah
Konsep  perekonomian  nasional  berdasarkan  pada  konsep  ekonomi  kerakyatan. Konsep ini, berbasis pada prinsip gotong - royong  yaitu aktifitas ekonomi dilakukan dengan mengedepankan  kebersaamaan.  Pada  prinsipnya  konsep  ekonomi  ini  berguna  untuk mengedepankan pemerataan kesejahteraan. Wujud dari aktivitas konsep ekonomi kerakyatan dilaksanakan  dalam  bentuk  aktifitas  perkoperasian  yang  telah  dilaksanakan  oleh  pemerintah indonesia Sejak orde baru.
Koperasi  adalah  sebuah  perkumpulan  orang-orang  yang  bersifat  etonom  yang bergabung  secara  sukarela  untuk  memenuhi  kebutuhan  dan  inspirasi  bersama  dalam  bidang ekonomi,    sosial  dan  budaya  melalui  perusahaan  yang  dimiliki  bersama  dan  diawasi  secara demokratis.
Peran  koperasi  sangat  penting  dalam  menumbuhkan  dan  mengembangkan  potensi ekonomi rakyat serta dalam mewujudkan kehidupan demokrasi  dengan ciri-ciri, demokratis, kebersamaan,  kekeluargaan  dan  keterbukaan.  Oleh  karena  itu  koperasi  tidak  hanya  sebagi badan  usaha  yang  dikelola  secara  kekeluargaan  dan  kurang  profesional,  namun  koperasi
merupakan soku guru perekonomian nasional yang harus dikelola dengan baik sehingga dapat menjalankan usaha dalam perekonomian rakyat.
Tujuan  utama  kegiatan  koperasi  adalah  meningkatkan  kesejahteraan  anggota  pada khususnya  dan  masyarakat  pada  umumnya,  karena  koperasi  dipandang  sebagai  soko  guru ekonomi  Indonesia  yang  berkembang  dari  bawah  berubah  menjadi  badan  usaha  lainnya, seperti  Koperasi  Unit  Desa  (KUD),  koperasi  KP-RI  (KKP-RI),  Koperasi  Simpan  Pinjam (KSP),  dan  lain-lain.  Untuk  mencapai  tujuan  tersebut  koperasi  menyelenggarakan  berbagai usaha yang bermanfaat bagi anggotanya baik sebagai produsen maupun konsumen. 1
Dewasa  ini  banyak  bermunculan  koperasi-koperasi  baru,  khususnya  di  Provinsi SWulawesi  Utara  dan  di  Indonesia  pada  umumnya.  Kondisi  tersebut,  membuat  kondisi persaingan  dalam  dunia  perkoperasian  menjadi  semakin  ketat.  Situasi  tersebut,  memdorong para  pengelolah  koperasi  untuk  melakukan  pembenahan  kelembagaan  secara  menyeluruh. Upaya tersebut, dimaksudkan untuk meningkatkan daya saing, agar lembaga  yang dimaksud tetap  dapat  eksis  serta  menjadi  lembaga  yang  kuat.  Berkaitan  dengan  itu,  maka  manajemen sistem  pengelolaan  perkoperasian  senantiasa  untuk  terus  dikembangkan  dengan  tetap memperhatikan prinsip-prinsip pengelolaan secara professional.
Koperasi Bina Karya Momolia Kec. Posigadan adalah merupakan salah satu koperasi yang  ada  di  Sulawesu  Utara,  tepatnya  berlokasi  di  Kab.  Bolaang  Mongondow  Selatan.  Ada beberapa  yang  menjadi  keunggulan  dari  koperasi  tersebut,  yaitu,  pertama,  Koperasi  Bina Karya Momolia  menawarkan berbagai macam  jenis  peminjaman  dengan  potongan  pinjaman hanya  sebesar  20  persen;  Kedua,    setiap  anggota  koperasi  memiliki  simpanan  pokok  dan simpanan  wajib  yang  dapat  di  terima  jika  yang  bersangkutan  sudah  tidak  menjadi  anggota koperasi;  Ketiga,  tempatnya  strategis,  karena  tidak  jauh  dari  pemukiman  masyarakat, sehingga tempatnya mudah dijangkau oleh masyarakat; Keempat, setiap calon nasabah dapat meminjam dana sesuai kebutuhannya; Kelima, proses pencairan dananya tidak membutuhkan waktu  yang  lama,  dan  bahkan  bisa  langsung  dicairkan  apabila  semua  dokumen persyaratannya dinyatakan sudah lengkap
Dalam  beberapa  tahun  terakhir  ini,  unit  usaha  koperasi  Bina  Karya  Momolia  Kec. Posigadan, terus mengalami peningkatan dari tahun ke tahun, seperti terlihat pada tabel 1.1 di bawah ini.
1 Dr, kasmir, Bank dan lembaga keuangan lainnya , / edisi 1, cet 13, Jakarta rajawali per 2013, PT. grafindo persada.
Tahun Pertumbuhan jumlah nasabah Pertumbuhan jumlah kantor cabang 2011 150 1 2012 225 2 2013 300 1 2014 360 2

## Sumber data: Data pertumbuhan koperasi Bina karya
Dari  data  tersebut  di  atas,  menunjukkan  bahwa  jumlah  nasabah  koperasi  Bina  Karya Momolia  Kec.  Posigadan  cenderung  menigkat  dari  tahun  ke  tahun.  Kondisi  tersebut, mencerminkan  bahwa  aktivitas  koperasi  Bina  Karya  Momolia  juga  semakin  meningkat  dari waktu  ke  waktu,  baik  dari  segi  jumlah  nasabah  peminjam  maupun  daru  jumlah  nasabah penabung.  Sejalan  dengan  itu,  kinerja  keuangan  oleh  koperasi  Bina  Karya  Momolia seyogyannya juga ikut meningkat dalam periode waktu yang sama. Inilah yang menjadi salah satu  alasan  penting  yang  mendorong  peneliti  untuk  melakukan  penelitian.  Apakah  kinerja keuangan  koperasi  Karya  Momolia  Kec.  Posigadan  cenderung  meningkan  dalam  kurung waktu  empat  tahun  terkahir?  Untuk  menjawab  pertanyaan  tersebut,  maka  perlu  dilakukan analisis  dengan  menggunakan  analisis  rasio-rasio  keuangan  yang  terdiri  dari,  analisis  rasio likuiditas , rasio solvabilitas, rasio rentanbilitas , rasio profititabilita. 2
Kegunaan  analisis  kinerja  keuangan  adalah  untuk  mengetahui  seberapa  jauh perkembangan  usaha  antar  koperasi  tersebut  dari  tahun  ke  tahun  dan  efektifitas  pengelolaan koperasi. Dengan diketahui tingkat perubahan keuangan baik modal, laba, maupun Sisa Hasil Usaha  (SHU)  yang  dibagikan,  sehingga  dapat  mengetahui  kondisi  atau  prospek  koperasi dimasa  mendatang.  Analisis  kinerja  keuangan  yang  digunakan  untuk  menilai  prestasi manajemen dalam mengelola usaha koperasi.
Kinerja  keuangan  merupakan  gambaran  kondisi  keuangan  perusahaan  pada  suatu periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpunan dana maupun penyaluran dana, yang biasanya  diukur  dengan  indikator  kecukupan  modal.  Konsep  analisis  rasio  merupakan  suatu alat untuk mengukur apakah unit usaha tersebut likuit dalam menjalankan usahanya. Analisis laporan  keuangan  suatu  perusahaan  atau  badan  usaha  lain  dilakukan  sesuai  dengan  kondisi
2 Irham  Fahmi Diktat  manajemen  keuangan , analisis  kinerja  keuangan (alfabe  ta,  cv,  bandung.  2011 hal. 2-5
perusahaan  atau  badan  usaha  lain  tersebut,  karena  tidak  semua  analisis  laporan  keuangan dapat diterapkan pada semua perusahaan atau badan usaha lain.
Berdasarkan  uraian  latar  belakang,  maka  pada  penelitian  ini,  penulis  memilih  judul ”Analisis Kinerja Keuangan Koperasi Bina Karya Kec. Posigadan Desa Momalia.”

## B. Pengertian koperasi
Koperasi berasal dari perkataan co dan operation , yang mengandung arti bekerja sama untuk  mencapai  tujuan.  Oleh karena itu, koperasi  diartikan sebagai  suatu perkumpulan  yang beranggotakan orang-orang atau badan-badan yang memberikan kebebasan masuk dan keluar sebagai anggota; dengan bekerja sama secara kekeluargaan menjalankan usaha,dan bertujuan untuk mempertinggi kesejahteraan para anggotanya 3
Secara umum yang dimaksud koperasi adalah suatu badan usaha bersama yang bergerak dalam bidang perekonomian, beranggotakan mereka yang umumnya berekonomi lemah yang bergabung secarasukarela dan atas dasar persamaan hak, berkewajiban melakukan suatuusaha yang bertujuan untuk memenuhi kebutuhan-kebutuhan paraanggotanya. 4
Menurut  pasal  33  UUD  1945  yaitu  “perekonomian  disusun  sebagai  usaha  bersama berdasarkan  atas  asas  kekeluargaan”,  bangun  perusahaan  yang  sesuai  dengan  itu  adalah koperasi.  Prinsip  kolektif  dalam  ta’awun  yang  disyariat  oleh  islam  dalam  lapangan perekonomian  dapat  diwujudkan  dalam  bentuk  organisasi  koperasi.  Kerjasama  ekonomi dalam  koperasi  ini  dilaksanakan  berdasarkan prinsip  saling  membutuhkan  dan  saling memperkuat serta berdasrkan prinsip persamaan kepentingan anggota. 5
Tujuan  koperasi  adalah  memajukan  kesejahteraan  anggota  pada  khususnya  dan masyarakat  pada  umumnya  serta  ikut  membangun  tatanan  perekonomian  nasional  dalam rangka  mewujudkan  masyarakat  yang  maju,  adil  dan  makmur  berlandaskan  pancasila  dan Undang-Undang Dasar 1945.

## C. Kinerja
Kinerja  berasala  dari  kata  performance,  kinerja  dinyatakan  sebagai  prestasi  yang dicapai  oleh  perusahaan  dalam  suatu  periode  tertentu  yang  mencerminkan  tingkat  kesehatan dari perusahaan tersebut.
3 Anoraga,  P  dan  N.  Widiyanti. Manajemen  Koperasi  Teori  dan  Praktek, Pustaka  Jaya.  Jakarta, 1998, h. 75
4 Kartasapoetra,G,  A.G  Kartasapoetra,  Bambang  S,  dan  A.  Setiady.  2001. Koperasi  Indonesia  yang Berdasarkan Pancasila dan UUD 1945 . Rineka Cipta. Jakarta, h. 15.
5 Abdul,Bashith, islam dan manajemen kopersi,(malang : UIN-malang pres, 2008), h. 42.
Kinerja ( performance ) 6 adalah hasil kerja yang dapat dicapai seseorang dalam sebuah organisasi sesuai dengan wewenang dantanggung jawab masing-masing dalam rangka upaya mencapai tujuan organisasi yang bersangkutan secara legal, tidak melanggar hukum dansesuai dengan norma-norma maupun etika. 7 Kinerja keuangan perusahaan pada dasarnya diperlukan sebagai alat untuk mengukur financial healt(kesehatan perusahaan).

## D. Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  perusahaan  digunakan  sebagai  media  pengukuran  subjektif  yang mengambarkan  efektifitas  penggunaan  asset  oleh  sebuah  perusahaan  dalam  menjalankan bisnis  utamanya  dan  meningkatkan  pendapatan.  Penilaian  kinerja  adalah  penentuan  secara periodik  efektivitas  operasional  suatu  operasi,  bagian  organisasi  dan  karyawannya berdasarkan sasaran standar dan kriteria  yang telah ditetapkan sebelumnya. Standar perilaku dapat berupa kebijakan manajemen atau rencana formal yang dituangkan dalam anggaran. 8
Menurut  Martono  kinerja  keuangan  suatu  koperasi  atau  badan  usaha  lain  sangat bermanfaat  bagi  berbagai  pihak  (stakeholders),  seperti  investor,  kreditur,  analis,  konsultan keuangan, piutang, pemerintah, dan pihak manajemen sendiri. Laporan keuangan yang berupa neraca dan laporan laba-rugi dari suatu koperasi atau badan usaha lain, apabila disusun secara baik dan akurat dapat memberikan gambaran keadaan yang nyata mengenai hasil atau prestasi yang  telah  dicapai  oleh  suatu  koperasi  atau  badan  usaha  lain  selama  kurun  waktu  tertentu. Keadaan inilah yang akan digunakan untuk menilai kinerja suatu perusahaan atau koperasi,
Menurut  Mulyadi  penilaian  kinerja  adalah  penentuan  secara  periodik  efektivitas operasionala  suatu  organisasi,  bagian  organisasi,  dan  karywannya  berdasarkan  sasaran, standar, dan kriteria yang telah ditetapkan sebelumnya. Penilaian kinerja secara umum  dapat diartikan  sebagai  penilaian/ukuran  terhadap  efektivitas  dan  efisiensi  msing-masing  individu atau organisasi dalam mencapai tujuan yang telah ditetapkan oleh perusahaan/organisasi. 9
Aspek utama dari kinerja keuangan yaitu tercapainya keseimbangan yang baik antara hutang  dan  ekuitas.  Hutang  mempunyai  peranan  penting  dalam  perekonomian.  Pemerintah, pengusaha bahkan perorangan membiayai banyak bisnisnya menggunakan hutang.
Kinerja keuangan perusahaan atau koperasi  dapat diukur berdasarkan rasio keuangan dengan  analisis  rasio  likuiditas,  rasio  aktivitas,  rasio  leverage,  rasio  profitabilitas.  Semakin
6 Darsono , manajemen keuangan, edisi pertama, consultan accounting ,Jakarta 2010, h.  47
7 Prawirosentono, kibijakan kinerja karyawan , BPFE, yokyakarta, 1999. H. 55
8 Mulyadi, akuntaansi manajemen, konsep mamfaat dan rekayasa , salemba empat 2001.
9 Sukardi, Akuntansi manajemen , semarang 2005, uptUnnes press, h 242
besar nilai  rasio-rasio  tersebut,  maka kinerja dapat  tercapai.  Sedangkan untuk  rasio  leverage jika semakin kecil nilainya maka kinerjanya semakin baik. 10
Informasi  kinerja  perusahaan  atau  koperasi  terutama  profitabilitas  diperlukan  untuk menilai  perubahan  potensial  sumber  daya  ekonomi  yang  mungkin  dilakukan  atau dikendalikan  di  masa  yang  akan  datang.  Informasi  fluktuasi  kenerja  sangat  penting  dan bermanfaat  untuk  prediksi  kapasitas  perusahaan  atau  koperasi  dalam  menghasilkan  arus  kas dari  sumber  daya  yang  ada.  Disampin  itu  infoemasi  kinerja  juga  berguna  dalam  perumusan pertimbangan  tentang  efektivitas  perusahaan  atau  koperasi  dalam  memanfaatkan  tambahan sumber daya. 11

## E. Pengukuran Kinerja Keuangan
Pengukuran  kinerja  keuangan  mempunyai  arti  yang  penting  bagi  pengambilan keputusan  baik  bagi  pihak  intern  maupun  ekstern  perusahaan.  laporan  keuangan  merupakan alat  yang  dijadikan  acuan  penilaian  untuk  meramalkan  kondisi  keuangan,  operasi  dan  hasil usaha perusahaan.
Pengukuran kinerja bisa didasarkan pada informasi keuangan maupun non keuangan, oleh sebab itu pengukuran kinerja dibedakan menjadi dua:
1. Pengukuran kinerja manajerial
Pengukuran kinerja manajerial ini bertujuan untuk:
a) Mengelola  kegiatan  operasi  perusahaan  secara  efektif  dan  efisien  dengan pemotivasian karyawan secara maksimum
b) Membantu pengambilan keputusan yang bersangkutan dengan karyawan
c) Mengidentifikasi kebutuhan pelatihan dan pengembangan karyawan
d) Menyediakan  umpan  balik  bagi  karyawan  mengenai  bagaimana  atasan  mereka menilai kinerja mereka
e) Pengukuran kinerja dapat menyediakan suatu dasar bagi distribusi penghargaan.
2. Pengukuran kinerja keuangan
Pengukuran  kinerja  keuangan  mempunyai  arti  yang  penting  bagi  pengambilan keputusan  baik  bagi  pihak  intern  maupun  ekstern  perusahaan.  Laporan  keungan  merupakan alat  yang dijadikan acauan penilaian untuk  meramalkan kondisi  keuangan, operasi dan hasil usaha perusahaan.
10 Irham Fahmi, Analisis kinerja keuanagan (alfabeta, cv, bandung. 2011. Hal. 2
11 Kasmir, pengantar manajemen keuangan , kencana pranada media grouf, Jakarta 2010,  h.. 17
Menurut Mahmud dan Halim, ukuran kinerja meliputi rasio-rasio berikut: 12
1).  Rasio  likuiditas  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban jangka  pendeknya  atau  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban keuangan pada saat ditagih.
2). Rasio Aktivitas mengukur sejauh mana efektivitas penggunaan asset dengan melihat tingkat aktivitas asset.
3).  Rasio  solvabilitas  mengukur  sejauh  mana  kemampuan  perusahaan  memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjangnya.
4). Rasio profitabilitas mengukur seberapa kemampuan perusahaan menghasilkan laba.
5).  Rasio pasar mengukur perkembangan nilai perusahaan relative terhadap nilai pasar. Rasio  keuangan  sebagai  pengukuran  kinerja  keuangan  dalam  laporan  keuangan perusahaan  dapat  digunakan  sebagai  salah  satu  dasar  untuk  memprediksi  laba bersih dan deviden pada masa yang akan datang.
F. Analisis  Pengukur  Kinerja  Keuangan  Berdasarkan  Kepmen  Koperasi  No. 96/Kep/M.KUMK/IX/2004
Penilaian  kinerja  keuangan  pada  koperasi  didasarkan  pada  keputusan  Mentri  Negara Koperasi  Dan  Usaha  Kecil  Menengah  Republik  Indonesia  No.  96/Kep/M.KUMK/IX/2004 tentang  pedoman  standar  operasional  manajemen  koperasi  simpan  pinjam  dan  unit  simpan koperasi  pasal  33  mengenai  pengukuran  kinerja  KSP/USP  koperasi  sebagai  mana  dimaksud dalam  pasal  huruf  f  (pengukuran  kinerja  KSP/USP)  meliputi  aspek  permodalan,  likuiditas, solvabilitas, rentanbilitas dan profitabilitas.
Keputusan  Mentri  Negara  Koperasi  Dan  Usaha  Kecil  Dan  Menengah  Republik Indonesia No. 96/ kep/M.KUKM/IX/2004 tentang Pedoman Standar Operasional Manajemen Koperasi  Simpan  Dan  Unit  Simpan  Pinjam  Koperasi  ini  bertujuan  untuk  memberikan panduan  bagi  pengelola  KSP/USP  koperasi  dalam  menjalankan  kegiatan  operasional  usaha simpan pinjam. 13

## A. Pembahasan Hasil Penelitian

## 1. Analisis rasio likuiditas
12 Mahmud, Abdul Halim . Analisis laporan keuangan , cetakan pertama, (Yogyakarta UPP STIE YKPN, 2003),.h.75
13 keputusan Mentri Negara Koperasi Dan Usaha Kecil Menengah Republik Indonesia No. 96/Kep/M.KUMK/IX/2004
Rasio  likuiditas  adalah  alat  untuk  mengukur  kemampuan  koperasi  untuk  memenuhi kewajiban jangka pendeknya atau pemenuhan kewajiban jangka pendek suatu lembaga dapat dijaminkan dengan jumlah aktiva yang dimiliki koperasi.
Rasio likuiditas dapat di hitung dari beberapa rasio berikut ini:

## a) Rasio Lancar ( Current Ratio )
Rasio lancar adalah kemampuan untuk membayar hutang yang segera harus dipenuhi dengan  aktiva  lancar.  Rasio  lancar  merupakan  ukuran  yang  paling  umum  digunakan  untuk mengetahui  kesanggupan  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  karena  rasio  ini  menunjukan seberapa  jauh  tuntutan  dari  kreditur  jangka  pendek  dipenuhi  ileh  aktiva  yang  diperkirakan akan menjadi uang tunai dalam periode yang sama dengan jatuh tempo hutang. Rasio lancar yang  biasanya  dianggap  menunjukan  terjadinya  masalah  likuiditas.  Sebaliknya,  suatu perusahaan rasio lancarnya terlalu tinggi juga kurang bagus, karena menunjukan banyaknya dana yang menggangur yang pada akhirnya dapat mengurangi laba perusahaan.
Tabel 3.1. Standar perhitungan rasio lancar
Komponen Standar Nilai Kreteria Likuiditas : Rasio lancar 175% - 200% 150% - 174% 125% - 149% 100% - 125% < 100% 100 75 50 25 0 Sangat Baik Baik Cukup Baik kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian koperasi dan UKM RI 2006
Perkembangan rasio lancar atau current ratio koperasi serba usaha “BINA KARYA” dapat dilihat dibawa ini.
Tabel 3.2 Daftar perhitungan analisis rasio lancar tahun 2012 - 2014
Tahu n Total aktiva Lancar Total hutang lancar Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 91,000,000, 17,479,038 520.62 % 100 Sangat Baik 2013 126,000,000 , 23,680,038 532.09 % 100 Sangat Baik 2014 161,380,681  43,095,909 374.46 % 100 Sangat Baik
Sumber: Data yang diolah
Data perkembangan diatas menunjukan bahwa rasio total aktiva terhadap total hutang lancar Pada koperasi serba usaha “BINA KARAYA” 2012 – 2014 sangat baik. Current Ratio dihitung  dengan  cara  total  aktiva  lancar    dibagi  dengan  total  hutang  lancar. Current  Ratio koperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA”  dari  tahun  2012  –  2014  secara  berturut-turut  adalah 520,62 %, 532,09 %, 374,46 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan  Menengah  Republik  Indonesia  No.  06/Per/M.KUKM/V/2006  maka Current  Ratio KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik
b) Rasio Kas ( cash rasio)
Cash  rasio  menujukkan  hubungan  antara  perbandingan  kas  dan  setara  kas  dengan hutang  lancar  yang  dimiliki  oleh  koperasi.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  kas  yang  sesungguhnya  untuk  memenuhi  hutang-hutangnya  tepat  pada waktunya .
Tabel 3.1. Standar perhitungan rasio lancar
Komponen Standar Nilai Kreteria Likuiditas : Cash Ratio 175% - 200% 150% - 174% 125% - 149% 100% - 125% < 100% 100
75 50
25 0 Sangat Baik Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian koperasi dan UKM RI 2006
Tabel 3.2 Daftar perhitungan analisis Rasio Kas  tahun 2012 - 2014
Tahu n Kas + Bank Total hutang lancar Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 5,500,000 17,479,038 31.46 % 0 Buruk 2013 8,500,000 23,680,038 35.89 % 0 Buruk 2014 10,355,000 43,095,909 24.02 % 0 Buruk
Sumber: Data yang diolah
Data perkembangan diatas menunjukan bahwa Rasio Kas terhadap total hutang lancar Pada koperasi serba usaha “BINA KARAYA” 2012 – 2014 buruk.
Cash Ratio dihitung dengan cara kas + Bank   dibagi dengan total hutang lancar. Cash Ratio koperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA”  dari  tahun  2012  –  2014  secara  berturut-turut adalah 31,46 %, 35,89 %, 24,02 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan  Menengah  Republik  Indonesia  No.  06/Per/M.KUKM/V/2006  maka Cash  Ratio KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong buruk.

## 2. Analisis Rasio Solvabilitas
Rasio  solvabilitas (laverage  ratio) merupakan  ratio  yang  digunakan  untuk  mengukur sejauh  mana  aktiva  koperasi  dibiayai  dengan  hutang. Perusahaan  disebut  solvabel  apabila koperasi mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutang-hutangnya.
Sedangkan  koperasi  yang  tidak  mempunyai  aktiva  atau  kekayaan  yang  cukup  untuk membayar semua hutang-hutangnya baik jangka pendek maupun jangka.
a) Rasio Total Hutang (kewajiban) terhadap Total Asset
Total  hutang  (kewajiban)  terhadap  asset (Total  Debt  To  Total  Asset) Rasio  ini membambandingkan  jumlah  total  utang  dengan  aktiva  total  yang  dimiliki  perusahaan.  Dari rasio  ini,  kita  dapat  mengetahui  beberapa  bagian  aktiva  yang  digunakan  untuk  menjamin utang.
Table 3.3 Standar perhitungan Rasio Total Hutang Dengan Total Aktiva
Komponen Standar
Nilai Kreteria Solvabilitas  : Rasio total hutang dengan total aktiva
≤40% 50% - 39%
60% - 49%
80% - 59%
> 80%
100 75 50 25
0 Sangat Baik
Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian koperasi dan UKM RI 2006
Perkembangan  rasio  utang  terhadap  aktiva  koperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA” dapat dibawah ini :
Dari  hasil  perhitungan  diatas  maka  perkembangan  rasio  utang  terhadap  asset  pada koperasi KSU “BINA KARYA” dapat dilihat :
Tabel 3.4 daftar perhitungan analisis rasio solvabilitas tahun 2012 - 2014
Tahu n Total Hutang Total Asset Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 17,479,038 92,019,181 18.99 % 100 Sangat baik 2013 23,680,038 126,949,181 18.79 % 100 Sangat baik 2014 43,095,909 161,935,494 26.61% 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah
Data  perkembangan  diatas  menunjukan  bahwa  rasio  total    utang  terhadap  total  asset Pada koperasi serba usaha “BINA KARYA” 2012 – 2014 sangat baik.
Total Debt To Total Asset Ratio dihitung dengan cara total utang dibagi  dengan total asset. Total Debt To Total Asset Ratio koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 18,99 %, 18,79 %, dan 26,61 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan Menengah Republik  Indonesia No. 06/Per/M.KUKM/V/2006 maka Total Debt  To Total Asset Ratio KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik
b) Rasio Utang Terhadap Ekuitas
Rasio  utang  terhadap  ekuitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengetahui jumlah  dana  yang  disediakan  kreditur  dengan  pemilik  koperasi.  Dengan  kata  lain  rasio  ini berfungsi untuk mengetahui setiap rupiah madal sendiri yang disajikan untuk jaminan utang.
Table 3.5 Standar perhitungan Rasio Total Hutang Dengan Total Aktiva
Komponen Standar
Nilai Kreteria Solvabilitas  :
Rasio utang
terhadap ekuitas
≤40% 50% - 39%
60% - 49% 80% - 59% > 80%
100
75
50 25
0 Sangat Baik
Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian koperasi dan UKM RI 2006
Perkembangan rasio utang terhadap ekuitas koperasi serba usaha “ BINA KARYA” dapat dilihat melaui perhitungan berikut ini:
Dari perhitungan diatas maka perkembangan rasio utang terhadap ekuitas terhadap koperasi serba usaha “BINA KARYA” dapat dilihat pada tabel berikut :
Tabel 3.6 daftar perhitungan analisis rasio solvabilitas tahun 2012 - 2014
Tahu n Total utang Total Ekuitas Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 17,479,038 74,540,143 23.44 % 100 Sangat baik 2013 23,680,038 103,269,143 22.93 % 100 Sangat baik 2014 43,095,909 118,839,585 36.26% 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah
Dari  perkembangan  rasio  diatas  total  utang    terhadap  total  ekuitas    dikoperasi  serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik.
Debt to total ekuitas dihitung dengan cara total utang dibagi dengan total ekuitas. Debt to  total  ekuitas koperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA”  dari  tahun  2012  –  2014  secara berturut-turut adalah 23,44 %, 22,93 %, 36,26 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan Menengah Republik Indonesia No. 06/Per/M.KUKM/V/2006 maka Debt to total ekuitas KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik .

## 3. Analisis Rasio Rentanbilitas
Rentabilitas adalah menunjukkan kemampuan koperasi  untuk  menghasilkan  Sisa Hasil Usaha  dalam  periopde  tertentu.  Rentabilitas  koperasi  diukur  dari  kesuksesan  koperasi  dan kemampuan  menggunakan  aktivanya  secara  produktif,  dengan  demikian  rentabilitas  suatu koperasi dapat diketahui dengan memperbandingkan antara Sisa Hasil Usaha yang diperoleh dalam  suatu  periode  dengan  jumlah  aktiva  atau  jumlah  modal  koperasi  tersebut.Yang termasuk dalam Rasio Rentabilitas, yaitu :
a) Return of investment
Membandingakan laba setelah bunga dan pajak dengan jumlah aktiva yang bekerja . jenis  rasio  ini dalam  koperasi  sering  disebut  juga  dengan  rentanbilitas  ekonomin.  Rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  koperasi  dalam  memperoleh  hasil  usaha  dengan
memamfaatkan  keseluruhan  dana  yang  ditanamkan  dalam  aktiva  untuk  operasi  koperasi sehingga menghasilkan keuntungan.
Table 3.7 Standar perhitungan Rasio Total Hutang Dengan Total Aktiva
Komponen Standar Nilai Kreteria Rentanbilitas   : Return of investment ≥ 10% 7 % - 10 % 3 % - 6 % 1 % - 2 % < 1% 100 75 50 25 0 Sangat Baik Baik Cukup Baik kurang BAIK Buruk
Sumber : Kementrian Koperasi Dan UKM 2006
Perkembangan sisa hasil usaha setelah pajak terhadap total aktiva koperasi serba usaha “ BINA KARYA” dapat dilihat berikut ini:
Tabel 3.8 daftar perhitungan analisis rasio solvabilitas tahun 2012 - 2014
Tahu n Sisa hasil usaha setelah pajak Total aktiva Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 11,545,494 92,019,181 12.54% 100 Sangat baik 2013 15,354,494 126,949,181  12.08% 100 Sangat baik 2014 21,891,632 161,935,494  13.51% 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah
Dari  perkembangan  rasio  diatas  maka  sisa  hasil  usaha  setelah  pajak  terhadap  total aktiva dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik.
Return  of  investment dihitung  dengan  cara  SHU  sebelum  Pajak  dibagi  dengan  total aktiva. Return  of  investment koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 12,54 %, 12,08 %, dan 13,51 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil dan Menengah Republik Indonesia No. 06/Per/M.KUKM/V/2006 maka Return of investment KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik .
b) Return On Equity
Return  On  Equity adalah  rasio  yang  membandingkan  antara  Sisa  HasilUsaha  dan jumlah  modal  sendiri.  Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan modal  dalam  menghasilkan  Sisa Hasil  Usaha.  Semakin  tinggi  ini  maka  semakin  baik  perusahaan,karena  memberikan  tingkat pengembalian yang lebih besar pada pemegang saham.

## Table 3.9 Standar perhitungan Rasio Total Hutang Dengan Total Aktiva
Komponen Standar Nilai Kreteria Rentanbilitas   : Return on equity ≥ 21% 15 % - 20 %
10 % - 14 % 3 % - 9 % < 3% 100 75 50 25 0 Sangat Baik Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian Koperasi Dan UKM 2006
Perkembangan sisa hasil usaha setelah pajak terhadap modal sediri koperasi serba usaha “ BINA KARYA” dapat dilihat berikut ini:
Tabel 3.10 daftar perhitungan analisis rasio ROE (rasio modal sendiri) tahun 2012 - 2014
Tahu n Sisa hasil usaha Modal sendiri Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 11,545,494 74,540,143 15.48% 100 Sangat baik 2013 15,354,494 103,269,143  14.86% 100 Sangat baik 2014 21,891,632 118,839,583  18.42 % 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah.
Dari  perkembangan  rasio  diatas  maka  sisa  hasil  usaha  setelah  pajak  terhadap  total aktiva dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik.
Rentanbilitas  modal  sendiri dihitung  dengan  cara  SHU  sebelum  Pajak  dibagi  dengan madal sendiri. Rentanbilitas modal sendiri koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 15,48 %, 14,86 %, dan 18,42 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah  Republik  Indonesia  No.  06/Per/M.KUKM/V/2006  maka  rentanbilitas  modal  sendiri KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik.

## 4. Analisis Rasio Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  perbandingan  hasil  usaha  yang  diperoleh  koperasi  dengan pendapatan  bruto    pada  tahun  yang  bersangkutan.  Pendapatan  bruto  diperoleh  dari  total penjualan  ditambah  pendapatan  non  operasional  dikurang  dengan  harga  pokok  penjualan. Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Koperasi tahun 2002,  profitabilitas  yang baik > 15%. Rasio profitabilitas dapat dihitung melalui beberapa rasio dibawah ini :
a) Margin laba bersih (net profit margin)
Margin  laba  bersih  (net  profit  margin)  merupakan  rasio  yang  mengambarkan besarnya  laba  bersih  yang  diperoleh  perusahaan  setiap  penjualan  yang  dilakukan.  Cara menghitung rasio ini dengan cara membandingkan laba bersih dengan penjualan bersih.
Table 3.11  Standar perhitungan Rasio margin laba bersih
Komponen Standar Nilai Kreteria Profitabilitas   :
Net profit magin ≥ 15% 10 % - 15 % 5 % - 10 %
1 % - 5 % < 1%
100 75 50 25
0 Sangat Baik Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian Koperasi Dan UKM 2006
Perkembangan sisa hasil usaha setelah pajak terhadap penjualan / pendapatan koperasi serba usaha “ BINA KARYA” dapat berikut ini:
Tabel 3.12 daftar perhitungan analisis rasio net profit margin tahun 2012 - 2014
Tahu
n SHU Penjualan / pendapata n Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 11,545,494 92,805,100 12.44% 75 Baik
2013 15,354,494 103,875,500  14.77% 75 Baik 2014 21,891,632 121,405,000  18.03 % 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah.
Dari perkembangan rasio diatas maka sisa hasil usaha setelah pajak terhadap penjualan dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun meningkat.
Net profit margin dihitung dengan cara SHU sebelum Pajak dibagi dengan penjualan . net profit margin koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 12,44 %, 14,77 %, dan 18,03 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah  Republik  Indonesia  No.  06/Per/M.KUKM/V/2006  maka net  profit  margin KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2013 tergolong baik. Dan pada  Tahun 2014 net profit margin KSU “BINA KARYA“ tergolong sangat  baik.
b) Return On Asset
Rasio pengembalian atas aktiva (return on asset) merupakan rasio yang menunjukan hasil atas jumlah aktiva yang digunakan dalam perusahaan. Rasio ini mengambarkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari setiap aktiva.
Table 3.13  Standar perhitungan Return On Asset Komponen Standar
Nilai Kreteria Profitabilitas   :
Return on asset ≥ 10% 7 % - 10 % 5 % - 7 % 1 % - 3 %
< 1%
100 75 50 25
0 Sangat Baik Baik
Cukup Baik
kurang BAIK
Buruk
Sumber : Kementrian Koperasi Dan UKM 2006
Perkembangan sisa hasil usaha setelah pajak terhadap total aktiva koperasi serba usaha
“ BINA KARYA” dapat dilihat berikut ini:
Tabel 3.12 daftar perhitungan analisis rasio return on asset tahun 2012 - 2014
Tahu n SHU Total aktiva Rasio (%) Nila i Kreteria 2012 11,545,494 92,019,181 12.54 % 100 Sangat baik 2013 15,354,494 126,949,181  12.09 % 100 Sangat baik 2014 21,891,632 161,935,494  13.51 % 100 Sangat baik
Sumber: Data yang diolah.
Dari  perkembangan  rasio  diatas  maka  sisa  hasil  usaha  setelah  pajak  terhadap  total aktiva dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik. Return on assets koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut- turut adalah 12,54 %, 12,09 %, dan 13,51 %.
Berdasarkan  standar  penilaian  Peraturan  Menteri Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah Republik Indonesia No. 06/Per/M.KUKM/V/2006 maka return on assets KSU “BINA KARYA” dari tahun 2012 hingga tahun 2014 tergolong sangat baik.

## A. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  diatas  bahwa  analisis  kinerja  keuangan koperasi  serba  usaha  “  Bina  Karya”  Desa  Momalia  Kecamatan  Posigadan  Kabupaten  Bolaang Mongondow  Selatan,  dengan  menggunakan  rasio  likuiditas,  solvabilitas,  Rentanbilitas,  dan Profitabilitas dari tahun 2012-2014, penulis dapat menarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Rasio Likuiditas
Tingkat  rasio  likuitditas  pada  koperasi  serba  usaha  “  Bina  Karya”  Desa  Momalia Kecamatan  Posigadan  Kabupaten  Bolaang  Mongondow  Selatan,  secara  keseluruhan menunjukan  kemampuan  perusahaan  dalam  melunasi  hutang  lancar  dari  tahun  2012- 2014.  Berdasarkan  perkembangan menunjukan bahwa rasio  total  aktiva terhadap total hutang  lancar  Pada  koperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA”  dari  tahun  2012  –  2014 sangat  baik.  berdasarkan  perkembangan Current  Ratio dihitung  dengan  cara  total aktiva lancar  dibagi dengan total hutang lancar. Current Ratio koperasi serba usaha “BINA  KARYA”  dari  tahun  2012  –  2014  secara  berturut-turut  adalah  520,62  %, 532,09 %, 374,46 %.
2. Rasio Solvabilitas
a. Rasio total hutang (kewajiban) terhadap total Asset
Data  perkembangan  dengan  menggunakan  rasio  total    utang  terhadap  total  asset Pada koperasi serba usaha “BINA KARYA” 2012 – 2014 sangat baik. Total Debt To Total Asset Ratio koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 18,99 %, 18,79 %, dan 26,61 %.
b. Rasio utang terhadap  Ekuitas
Dari  perkembangan  dengan  menggunakan  rasio  total  utang    terhadap  total  ekuitas dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik. Debt to total ekuitas koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 23,44 %, 22,93 %, 36,26 %.
3. Rentanbilitas
a. Return of investment
Dari  perkembangan  dengan  menggunakan  rasio  Rentanbilitas  dengan  Return  of investment    maka  sisa  hasil  usaha  setelah  pajak  terhadap  total  aktiva  dikoperasi serba usaha “BINA KARYA” menunjukan dari tahun – ketahun sangat baik. Return of investment koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 12,54 %, 12,08 %, dan 13,51 %.
b. Return On Equity
Perkembangan rasio sisa hasil usaha setelah pajak terhadap  total aktiva dikoperasi serba  usaha  “BINA  KARYA”  menunjukan  dari  tahun  –  ketahun  sangat  baik.
Rentanbilitas modal sendiri koperasi serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 15,48 %, 14,86 %, dan 18,42 %.
4. Profitabilitas
a. Margin laba bersih (net profit margin)
Dari perkembangan dengan menggunakan net profit margin maka sisa hasil usaha setelah  pajak  terhadap  penjualan    dikoperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA” menunjukan  dari  tahun  –  ketahun  meningkat. Net  profit  margin dihitung  dengan cara  SHU  sebelum  Pajak  dibagi  dengan  penjualan  . net  profit  margin koperasi  serba usaha “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 12,44 %, 14,77 %, dan 18,03 %.
b. Return On Asset
Dengan  menggunakan Return  On  Asset maka  sisa  hasil  usaha  setelah  pajak terhadap  total  aktiva  dikoperasi  serba  usaha  “BINA  KARYA”  menunjukan  dari
tahun  –  ketahun  sangat  baik. Return  on  assets dihitung  dengan  cara  SHU  sebelum Pajak  dibagi  dengan  total  aktiva. Return  on  assets koperasi  serba  usaha  “BINA KARYA” dari tahun 2012 – 2014 secara berturut-turut adalah 12,54 %, 12,09 %, dan 13,51 %.

## B. Saran
Berdasarkan uraian hasil penelitian dan kesimpulan, maka saran-saran peneltian dapat dirumuskan sebagai berikut:
1. Pada penelitian ini, disarankan kepada pihak pimpinan Koperasi Bina Karya Momolia untuk terus mempertahankan tingkat rasio likuiditas Koperasi Bina Karya Momolia.
2. Pada penelitian ini, disarankan kepada pihak pimpinan Koperasi Bina Karya Momolia untuk terus  meningkatkan  dan  minimal  mempertahankan  tingkat  rasio  solvabilitas Koperasi  Bina Karya Momolia.
3. Pada penelitian ini, disarankan kepada pihak pimpinan Koperasi Bina Karya Momolia untuk terus meningkatkan dan minimal mempertahankan tingkat  rasio Rentanbilitas Koperasi Bina Karya Momolia.
4. Pada penelitian ini, disarankan kepada pihak pimpinan Koperasi Bina Karya Momolia untuk terus meningkatkan dan minimal mempertahankan tingkat  rasio Profitabilitas Koperasi Bina Karya Momolia.

## DAFTAR PUSTAKA
Anoraga, P. & N. Widiyanti. Manajemen Koperasi Teori dan Praktek, Pustaka Jaya. Jakarta, 1998.
Baridwan, Zaki. Intermediate Accounting, 2004.
Darsono , manajemen keuangan, edisi pertama , consultan accounting, Jakarta 2010.
Depertemen  koperasi,  Undang-undang  republic  indinesia  nomor  25 tentang  perkoperasian , Semarang: aneka ilmu, 1992.
Fahmi, Irham. Diktat manajemen keuangan , analisis kinerja keuangan (alfabeta), cv, bandung. 2011.
Hali, Abdul & Mahmud , Analisis laporan keuangan , cetakan pertama, Yogyakarta UPP STIE YKPN, 2003.
Houston, Brigham. Dasar-dasar Manajemen keuangan, 2006.
Husnan Su’ad, Dasar – dasar manajemen keuangan, yokyakarta : liberi 2007.
Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI), Standar Akuntansi Keuangan, 2009.
Jumingan, Analisis Laporan Keuangan Perusahaan , Jakarta : Bumi Aksara,            2006.
Kartasapoetra, Bambang. & A. Setiady, Koperasi Indonesia yang Berdasarkan Pancasila dan UUD 1945 . Rineka Cipta. Jakarta: 2001.
kasmir, Bank  dan  lembaga  keuangan  lainnya ,  /  edisi  1,  cet  13,  Jakarta  rajawali  per  PT. grafindo persada, 2013.
Kasmir, pengantar manajemen keuangan , kencana pranada media grouf,
Jakarta: 2010.
Mahmud, Abdul Halim. Analisis laporan keuangan, cetakan pertama, Yogyakarta UPP STIE YKPN, 2003.
Mas’ud,  Machfoedz.  &  Mahmudi, Materi  pokok  Akuntansi  Manajemen, Jakarta:  universitas terbuka, 2008.
Mulyadi, akuntaansi manajemen, konsep mamfaat dan rekayasa , salemba empat 2006.
Munawir, Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: Liberty.
Prawirosentono, kibijakan kinerja karyawan , BPFE, yokyakarta, 2007.
Sartono dan agus , manajemen teori danaflikasi ,edisi4,fakultas ekonomiuniversitas gajah mada,Yogyakarta, 2001.
Sugiono, Arif. panduan fraktis dasar analisa laporan keuangan, Edisi pertama, gasindo, Jakarta 2008.
Sukardi, Akuntansi manajemen , semarang 2005, uptUnnes press.
Suwadjono, Akuntansi Pengantar, Jakarta: Raja Grapindo persada, 2003.
Umar, Husein. Evaluasi kinerja perusahaan. Jakarta: Gramedia Pustaka utama. 2001.
Peraturan Menteri Negara Koperasi dan UKM Republik Indonesia Nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006.
Warsono, Manajemen Keuangan Perusahaan . Edisi Kedua, 2002.
Wright, Management keuangan , penerj. Wachid djurban, lembaga ppm dan yayasan Kanisius, Yogyakarta. 2005.