## ANALISIS PENGARUH RASIO CAMEL YANG DIMODERASI OLEH SIZE TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK DAERAH (STUDI PADA PD. BANK DAERAH PROVINSI JAWA TIMUR YANG TERDAFTAR DI BANK INDONESIA)
Sutri Handayani
Universitas Islam Lamongan

## ABSTRAK
Bank  adalah  perusahaan  jasa  keuangan  yang  mampu  mendukung  stabilitas perekonomian nasional, begitu juga di era otonomi daerah peran bank daerah memiliki peran  penting  dalam  memberikan  kontribusi  peningkatan  Pendapatan  Asli  Daerah (PAD)  dan  meningkatkan  perekonomian  masyarakat  daerah  sekitarnya.  Tujuan  dari penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  variabel  CAR,  NPL,  NIM,  ROA, BOPO dan LDR serta ukuran bank (Size) sebagai variabel moderasi  terhadap tingkat kesehatan bank  daerah Pada PD.Bank Daerah Provinsi Jawa Timur yang terdaftar di Bank  Indonesia  selama  tahun  2012  –  2014.Metode  yang  digunakan  dalam  teknik pengambilan  sampel  adalahpurposive  sampling,  yang  terdiri  atas  laporan  keuangan tahunan  pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa  Timur  yang  terdaftar  di  Bank Indonesiaselama  periode  2012  -2014  dan  diperingkat  oleh  standar  ketetapan  Bank Indonesi.  Teknik  analisis  menggunakan  ordinal  logit  regression  untuk  menguji pengaruh  dari  rasio  CAMEL  terhadap  tingkat  kesehatan  bank  yang  dimoderasi  oleh ukuran  bank  (Size).Hasil  penelitian  mengindikasikan  bahwa  rasio  NIM,  ROA  dan Ukuran  Bank  (Size)  memberikan  kontribusi  terhadap  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur,  hal  ini  memungkinkan  rasio  NIM,  ROA  dan  Ukuran  Bank  (Size)  mampu memprediksi  tingkat  kesehatan  bank,  sedangkan  rasio  CAR,  NPL,  BOPO,  dan  LDR tidak  memberikan  kontribusi  terhadap  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa  Timur,  hal  ini memungkinkan  rasio  CAR,  NPL,  BOPO,  dan  LDR  tidak  mampu  memprediksi  tingkat kesehatan bank.
Kata Kunci : Tingkat kesehatan bank, Rasio CAMEL, Ukuran Bank ( Size ), ordinal logit regression

## 1. PENDAHULUAN
Perbankkan  merupakan  perusahaan jasa  keuangan  yang  mampu  mendukung stabilitas  perekonomian  nasional,  begitu juga  di  era  otonomi  daerah  peran perbankkan  daerah  mampu  memberikan
kontribusi  peningkatan  Pendapatan  Asli Daerah (PAD) dan meningkatkan perekonomian masyarakat daerah sekitarnya.
Menurut  Kasmir  (2010:3),Tingkat kesehatan  bank  merupakan  suatu  nilai
yang harus dipertahankan oleh tiap bank.
Prinsip kehati-hatian
dalam kebijaksanaan  perbankan  merupakan kunci  sukses  bagi  bisnis  perbankan  saat ini.  Penilaian  kinerja  bagi  manajemen merupakan  suatu  penilaian  terhadap prestasi  yang  dicapai,  hal  ini  penting dilakukan oleh pemegang saham, manajemen, Pemerintah Daerah Provinsi Jawa  Timur,  maupun  pihak  lain  yang berkepentingan(Mudrajad dan
Suhardjono,2011).  Kinerja  bank  yang sehat sangat diperlukan untuk kelancaran fungsi bank sebagai lembaga intermediary (perantara) yakni menyalurkan  dana  dari  pihak  debitur kepada pihak kreditur (Samryn,2011:32).
Menurut  Gunsel  (2007),  perubahan laba  yang  terjadi  pada  perbankkan  di Indonesia dapat diprediksi dengan menggunakan  analisis  rasio  CAMEL. Rasio  CAMEL  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  CAR,  NPL,  NIM, ROA,  BOPO,  dan  LDR,  rasio  ini merupakan  rasio  yang  digunakan  oleh Bank  Indonesia  untuk  mengukur  tingkat kesehatan bank. Penilaian untuk menentukan suatu kinerja bank, biasanya menggunakan  berbagai  alat  ukur,  salah satu  alat  ukur  utama  yang  digunakan untuk  menentukan  kinerja  suatu  bank pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa
Timur  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia adalah  rasio CAMEL yang  meliputi Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non Performing  Loan (NPL), Net  Interest Margin (NIM), Return On Asset (ROA),
Beban Operasional terhadap
Pendapatan  Operasional (BOPO),  dan Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  adalah rasio-rasio  yang  sering  digunakan  untuk mengukur  tingkat  kesehatan  suatu  Bank (www.bi.go.id).
Grand theory yang mendasari pemikiran  bahwa  rasio  CAMEL  dapat memprediksi kinerja bank yang diproksikan  dengan  tingkat  sehat  dan tidak  sehatnya  sebuah  perbankan,  maka digunakan agency  theory dan signaling theory .Menurut Eisenhardt dalam Ujiyantho&Pramuka (2007).Teori agensi mampu  menjelaskan  adanya  konflik kepentingan
hubungan antara
Pemerintah Daerah Provinsi Jawa Timur sebagai principal dan manajemen PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa  Timur sebagai agent, dimana keduanya memiliki  kepentingan  yang  berbeda. Pemerintah Daerah Provinsi Jawa Timur memiliki kepentingan mendapatkan setoran PAD setingi-tingginya,
sedangkan  manajemen  PD.Bank  Daerah Provinsi Jawa Timur memiliki
kepentingan yang terkait dengan keterbatasan sumber daya.
Menurut  Hartono  (2005)  dalam Lakollo  (2013),  teori  signaling  mampu menjelaskan  bahwa  Pemerintah  Daerah Provinsi  Jawa  Timur  sebagai  principal dan  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur  sebagai  agent,  dimana  PD.Bank
Daerah
Provinsi
Jawa Timur
memberikan  informasi  yang  sebenarnya kepada  Pemerintah  Daerah  Provinsi Jawa Timur untuk meningkatkan kinerja perusahaan  dengan  cara  mengurangi informasi  asimetri  supaya  mendapatkan kepercayaan Pemerintah Daerah Provinsi Jawa Timur dan mendapatkan masukkan untuk peningkatan kinerja di masa yanga akan  datang.Penelitian  ini  mencoba memasukkan variabel ukuran bank ( Size ) yang berperan sebagai variabel moderasi,  dengan  pertimbangan  bahwa ukuran  bank  (Size)    yang  diproksikan sebagai total asset.
Rumusan  masalah  dalam  penelitian ini adalah Bagaimana pengaruh langsung antara rasio CAMEL (CAR,  NPL, NIM, ROA,  BOPO,  dan  LDR)  terhadap penilaian tingkat kesehatan bank, maupun  pengaruh  tidak  langsung  yang menggunakan variabel moderating dengan ukuran bank ( Size ).

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
2.1 Grand Theory
2.1.1 Agency Theory Menurut Eisenhardt dalam
Ujiyantho  &  Pramuka  (2007), agency theory ,  menjelasakan  adanya  pemisahan antara  kepemilikan  dan  pengelolaan perusahaan  yang  dapat  menimbulkan konflik.Konsep  teori  agensi  tersebut dapat  menjelaskan  bahwa  adanya  suatu konflik  kepentingan  antara  principal sebagai  Pemerintah  Daerah  Provinsi Jawa  Timur  dengan  agent  sebagai PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa  Timur. Pada dasarnya secara operasional PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa  Timur cenderung  memiliki  informasi  lebih banyak dibandingkan Pemerintah daerah Provinsi Jawa Timur.Kondisi inilah yang memungkinkan  pihak  agent  cenderung melakukan  asimetri  informasi  dengan memberikan informasi yang tidak sesuai dengan kenyataannya.

## 2.1.2 Signaling Theory
Teori  Sinyal  menyatakan  bahwa sinyal  adalah  suatu  tindakan  yang diambil  oleh  manajemen  perusahaan yang memberikan petunjuk bagi investor tentang bagaimana manajemen
memandang prospek perusahaan (Hartono, 2005 dalam Lokollo, 2013).

## 2.2 Kesehatan Bank
Penilaian  kesehatan  bank  dapat dilihat  dari  beberapa  segi,  penilaian  ini bertujuan  untuk  menentukan  apakah bank tersebut dalam kondisi sehat, cukup sehat, kurang sehat dan tidak sehat.
Menurut  Kasmir  (2010),  penilaian yang  dilakukan  oleh  Bank  Indonesia meliputi beberapa aspek, yaitu :
1. Permodalan (Capital)
2. Kualitas Aset (Asset Quality)
3. Manajemen (Management)
4. Rentabilitas (Earning)

## 2.3 Laporan Keuangan
Laporan keuangan merupakan ringkasan  dari  suatu  proses  pencatatan, serta merupakan ringkasan dari transaksi keuangan  itu  disusun  dengan  maksud untuk  menyediakan  informasi  keuangan mengenai  suatu  perusahaan  kepada pihak yang berkepentingan sebagai dasar pengambilan keputusan (Kasmir, 2010:242).

## 2.4 Analisis Rasio Keuangan
Untuk mengetahui kondisi keuangan suatu  bank  maka  dapat  dilihat  laporan keuangan yang disajikan oleh suatu bank secara periodik.Laporan ini juga sekaligus  menggambarkan  kinerja  bank selama periode tersebut (Kasmir,2010).
2.4.1 Capital Adequacy Rasio (CAR)
Capital  Adequecy  Ratio (CAR) adalah rasio yang memperlihatkan seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung  resiko  (kredit,  penyertaan, surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain) ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri bank (Dendawijaya 2009:121).
Adapun penilaian rasio CAR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta tanggal 25 Oktober 2011 antara lain : Tabel 1 .Kriteria Pengukuran Rasio CAR Kriteria Hasil Rasio Sehat ≥ 8% Tidak Sehat < 8% Sumber : Bank Indonesia, 2011
2.4.2 Non Performing Loans (NPL)
Kredit  macet  ( Non  Performing Loan ) adalah bagian dari kredit bermasalah (Sugiarti :2012).
Adapun penilaian rasio NPL berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP  Jakarta  tanggal  25
Oktober 2011 antara lain :
Tabel 2. Kriteria Pengukuran Rasio NPL
Kriteria Hasil Rasio Sehat ≤ 5% Tidak Sehat > 5% Sumber : Bank Indonesia, 2011
2.4.3 Net Interest Margin (NIM)
Rasio Net  Interet  Margin (NIM) dapat  diukur  dengan  selisih  antara  suku bunga  pendanaan  dengan  suku  bunga pinjaman yang diberikan, yang
merupakan  selisih  antara  total  biaya bunga  pendanaan  dengan  total  biaya bunga pinjaman. Rasio ini menunjukkan kemampuan earning assets dalam
menghasilkan bunga bersih (Ismail,2011:221).
Berdasarkan  Surat  Edaran  Bank
Indonesia
No.13/24/DPNP
Jakarta tanggal  25  Oktober  2011,  bank  yang dinyatakan  termasuk  sebagai  bank  yang sehat harus memiliki NIM paling sedikit sebesar 1,5%.
Tabel 3 .Kriteria Pengukuran Rasio NIM Kriteria Hasil Rasio Sehat ≥ 1,5% Tidak Sehat <1,5% Sumber : Bank Indonesia, 2011

## 2.4.4 Return On Asset (ROA)
Rasio  ini  merupakan  salah  satu  dari rasio  yang  digunakan  untuk  menilai aspek earning . Return  on  Assets (ROA) adalah  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan.
Adapun penilaian rasio ROA berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta
tanggal 25 Oktober 2011 antara lain :
Tabel 4. Kriteria Pengukuran Rasio ROA Kriteria Hasil Rasio Sehat ≥0,5% Tidak Sehat < 0,5% Sumber : Bank Indonesia, 2011 2.4.5 Biaya Operasional Pada

## Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  biaya  operasional  terhadap pendapatan operasional (Sugiarti, 2012).
Adapun penilaian rasio BOPO berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta
tanggal 25 Oktober 2011 antara lain :
Tabel5 . Kriteria Pengukuran Rasio
BOPO Kriteria Hasil Rasio Sehat ≤ 94% Tidak Sehat > 94% Sumber : Bank Indonesia, 2011
2.4.6 Loan To Deposit Ratio (LDR)
Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio  yang  mengukur  perbandingan jumlah  kredit  yang  diberikan  bank menggambakan kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan
deposan dengan
mengandalkan  kredit  yang  diberikan sebagai  sumber  likuiditasnya  (Sugiarti, 2012).
Adapun penilaian rasio LDR berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP Jakarta
tanggal 25 Oktober 2011 antara lain :
Tabel 6 .Kriteria Pengukuran Rasio LDR Kriteria Hasil Rasio Sehat 50% < rasio ≤ 100% Tidak Sehat > 100% Sumber : Bank Indonesia, 2011

## 2.5 Ukuran Bank (Size)
Penelitian  ini  menggunakan  ukuran bank  ( Size )  yang  berperan  sebagai variabel moderasi, dengan pertimbangan
bahwa ukuran bank ( Size ) yang diproksikan  sebagai  total  assets.Ukuran bank ( Size ) dapat dihitung dengan rumus :

## 2.6 Kerangka Pemikiran
Gambar 1 . Kerangka Pemikiran

## 3. METODOLOGI PENELITIAN

## 3.1 Jenis Dan Desain Penelitian
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif.  Creswell,  2014  penelitian kuantitatif  merupakan  metode  untuk menguji  teori  tertentu  dengan  cara meneliti hubungan antar variabel .
Ukuran Bank ( Size )= Ln(Total Aktiva)
Tingkat Kesehatan Bank (PD.Bank
Daerah Provinsi Jawa Timur Yang Terdaftar Di BI Periode 2012 – 2014) (Variabel
Dependen)
Ukuran Bank (Size) Yaitu Total Asset
(Variabel Moderating)
Rasio CAMEL :
1. CAR (Capital Adequacy Ratio) +
2. NPL (Non Performing Loans) -
3. ROA (Return On Asset)  +
4. NIM (Net Interest Margin) + 5. BOPO (Biaya Operasional &
Pendapatan Operasional) - 6. LDR (Loans To Deposit Ratio) +
(Variabel Independen)
Laporan Keuangan

## 3.2 Definisi Operasional Variabel
Noor (2011:97) mengatakan definisi operasional  merupakan  bagian  yang mendefinisikan  sebuah  konsep  atau variabel  agar  dapat  diukur,  dengan  cara melihat  pada  dimensi  (indikator)  dari suatu konsep atau variabel. a. Variabel dependent (Y)  :  tingkat kesehatan  bank  (PD.Bank  Daerah Provinsi  Jawa  Timur  yang  terdaftar di Bank Indonesia).
b. Variabel independent (X) :rasio
CAMEL  (CAR,  NPL,  NIM,  ROA, BOPO, dan LDR).
c. Variabel  Moderasi:  ukuran  bank ( Size )  yang  diproksikan  pada  total
asset.
3.3 Teknik  Dan Metode Pengumpulan

## Data
Metode Penelitian Kepustakaan
( Liberary  Research ),  Metode  Penelitian Lapangan dan Dokumentasi

## 3.4 Populasi Dan Sampel
Menurut  Noor  (2011:  145),Populasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  laporan  keuangan  PD.Bank Daerah  Provinsi  Jawa  Timur  Yang Terdaftar  Di  BI  periode  Desember  2012 –  Desember  2014  sebanyak  39  Laporan Keuangan  Tahunan,  dan  Sampel  yang
digunakan  pada  penelitian  ini  adalah Neraca dan Laporan Laba Rugi PD.Bank Daerah  Provinsi  Jawa  Timur  Yang Terdaftar Di BI.
Sugiyono  (2012:81)  mengatakan bahwa  teknik  sampling  merupakan teknik  pengambilan  sampel.  Teknik pengambilan sampel menggunakan teknik sampling purposive adalah teknik penentuan  sampel  dengan  pertimbangan tertentu  (Sugiyono,2012:  85).Berikut  ini adalah  kriteria-kriteria  data  laporan keuangan  perusahaan  yang  dijadikan sampel,  adalah  Kabupaten  /  Kota  di Pemerinta  Provinsi  Jawa  Timur  yang memiliki  perusahaan  PD.Bank  Daerah tahun 2012-2014.

## 3.5 Teknik Analisa
3.5.1 Analisis Regresi Logit ( Logistic Regression Analisys )
Analisis  regresi  logit  digunakan untuk mengukur kekuatan hubungan dan menunjukkan  arah  hubungan  antara variabel independen yaitu rasio CAMEL (CAR,  NPL,  NIM,  ROA,  BOPO,  dan LDR)  terhadap  Tingkat  Kesehatan  Bank di PD.Bank Daerah Provinsi Jawa Timur yang  terdaftar  di  Bank  Indonesiasebagai variabel  dependen.  Persamaan  regresi logit  dapat  dituliskan  sebagai  berikut  : (Ghozali,2012).
L n [Odds(S|X 1 ,X 2 ,X K )] = Y = b 0 + b1CAR + b2NPL + b3NIM + b4ROA + b5BOPO + b6LDR + b7Ukuran Bank ( Size ) + e Atau :
L n = Y = b 0 + b1CAR + b2NPL+ b3NIM +b4ROA + b5BOPO + b6LDR + b7Ukuran Bank ( Size )+e
Dimana : Odds (S|X 1 ,X 2 ,X K )]  =
Keterangan : p : Kesehatan banksukses dengan variabel bebas X 1 ,X 2 ,X 3,…….. X K
Y : Tingkat kesehatan bank b 0 : Konstanta
b 1 - b 7
: Koefisien regresi
CAR : capital adequacy ratio NPL : Non Performing Loan NIM : Net Interest Margin ROA : Return On Assets BOPO : Biaya Operasional /
Pendapatan Operasional LDR
: Long Debt Ratio
Ukuran Bank ( Size) : L n Aktiva ( Total Assets )

## 3.5.2 Pengujian Kelayakan

## Model (Model Fit)
Pengujian  kelayakan  model  regresi logistik dilakukan
dengan menggunakan Goodness  of  Fit  Test
yang  diukur  dengan  nilai Chi-Square pada  bagian  bawah  uji Hosmer  and Lemeshow, dimana Hosmer and Lemeshow’s  Goodness  fit  test menguji bahwa  data  empiris  cocok  atau  sesuai dengan  model,  jika  nilai  statistik Hosmer  and  Lemeshow’s  Goodness  fit test sama dengan atau kurang dari 0,05 (Ghozali, 2012).

## 3.5.3 Uji  Keseluruhan  Model
(Overral Model Fit)
Pengujian  ini  dilakukan  dengan membandingkan  nilai  antara  -2 Log Likelihood (-2LL)  pada  awal  ( Block Number =  0)  dengan  nilai  -2 Log Likelihood (-2LL)  pada  akhir  ( Block Number = 1). Adanya pengurangan nilai antara  -2LL  awal (initial  -2LL  function) dengan nilai -2LL pada langkah berikutnya  (-2LL  akhir)  menunjukkan bahwa  model  yang  dihipotesiskan  fit dengan data (Ghozali, 2012).

## 3.5.4 Uji Hipotesis

## 3.5.4.1 Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan variasi variabel dependen.Nilai koefisien determinasi  adalah  diantara  nol  sampai satu  (Ghozali,  2012).Nilai  R 2 yang  kecil
berarti  kemampuan  variabel  –  variabel independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel dependen sangat terbatas.

## 3.5.4.2 Matrik Klasifikasi
Matrik  klasifikasi  menghitung  nilai estimasi  yang  benar  ( correct )  dan  salah ( incorrect ).  Dari  hal  tersebut  dapat dihitung  tingkat    kekuatan  prediksi  dari model regresi dalam memprediksi kemungkinan pengaruh probabilitas tingkat kesehatan pada perbankan.

## 3.5.4.3 Uji Koefisien Regresi
Uji  Koefisien  regresi  digunakan
untuk  melihat  nilai  signifikansi  variabel
– variabel independen dalam mempengaruhi  variabel  dependen.  Nilai signifikansi  yang  disyaratkan  adalah sebesar 5% (0,05).

## 4.  HASIL  PENELITIAN  DAN
PEMBAHASAN
4.1 Uji Hipotesis Pengujian
hipotesis untuk mengetahui  tingkat  kesehatan  bank dengan  rasio  CAMEL  (CAR,  NPL, NIM,  ROA,  BOPO  dan  LDR)  yang dimoderasi  oleh  ukuran  bank  ( Size ) adalah sebagai berikut :
Hipotesis pertama menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif
signifikan  terhadap  tingkat  kesehatan bank  tidak  teruji  kebenarannya,  dengan koefisien  regresi  =  -  1,930  pada  nilai signifikansi = 0,007 lebih kecil dari (α) = 0,05  (5%)  yang  berarti  semakin  tinggi rasio  CAR  maka tingkat  kesehatan  bank semakin rendah.

## 1. Uji Hipotesis 2
Hipotesis  kedua  menyatakan  bahwa NPL  berpengaruh  negatif  signifikan terhadap  tingkat  kesehatan  bank  tidak teruji  kebenarannya,  dengan  koefisien regresi = - 18,497 pada nilai Signifikansi = 0,653 lebih besar dari (α) = 0,05 (5%) yang  berarti  bahwa  rasio  NPL  tidak mampu  memprediksi  tingkat  kesehatan bank.

## 2. Uji Hipotesis 3
Hipotesis  ketiga  menyatakan  bahwa NIM  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  tingkat  kesehatan  bank  teruji kebenarannya,  dengan  koefisien  regresi =  2,267  pada  nilai  signifikansi  =  0,017 lebih  kecil  dari  (α)  =  0,05  (5%),  bahwa semakin tinggi rasio NIM maka semakin tinggi tingkat kesehatan bank.
3. Uji Hipotesis 4
Hipotesis  ke  empat  menyatakan  bahwa ROA  berpengaruh  positif    signifikan terhadap  tingkat  kesehatan  bank  teruji kebenarannya,  dengan    koefisien  regresi =  1,958  dengan  nilai  Signifikansi  =
103
0,022  lebih  kecil  dari  (α)  =  0,05  (5%), yang  berarti  semakin  tinggi  nilai  ROA maka  semakin  sehat  tingkat  kesehatan bank.

## 4. Uji Hipotesis 5
Hipotesis  ke  lima  menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif signifikan  terhadap  tingkat  kesehatan bank  tidak  teruji  kebenarannya,  dengan koefisien  regresi  =  -  1,596  dengan  nilai Signifikansi = 0,533 lebih besar dari (α) =  0,05  (5%),  yang  berarti  bahwa  rasio BOPO tidak mampu memprediksi tingkat kesehatan bank.
5. Uji Hipotesis 6
Hipotesis ke enam yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif signifikan    terhadap  tingkat  kesehatan bank  tidak  teruji  kebenarannya,  dengan koefisien  regresi  =  -1,367  dengan  nilai signifikansi  =  0,460  lebih  besar  dari  (α) =  0,05  (5%),  yang  berarti  bahwa  rasio LDR  tidak  mampu  memprediksi  tingkat kesehatan bank.

## 6. Uji Hipotesis 7
Hipotesis ke tujuh yang menyatakan bahwa  ukuran  bank  ( Size )  berpengaruh positif  signifikan  dalam  memperkuat hubungan  rasio  CAMEL  (CAR,  NPL, NIM,  ROA,  BOPO,  dan  LDR)  terhadap tingkat kesehatan bank teruji kebenarannya,  dengan  koefisien  regresi
=  0,084  dengan  nilai  Signifikansi  = 0,005  lebih  kecil  dari  (α)  =  0,05  (5%), yang  berarti  bahwa  ukuran  bank  ( Size ) mampu  memperkuat  hubungan  antara rasio  CAMEL  (CAR,  NPL,  NIM,  ROA, BOPO,  dan  LDR)  terhadap  tingkat kesehatan bank.

## 4.2 Pembahasan Dan Implikasi Penelitian
Berdasarkan  hasil  pembahasan  di atas  maka  yang  mampu  memberikan kontribusi  terhadap  tingkat  kesehatan bank  pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi Jawa Timur  adalah  rasio  NIM,ROA  dan ukuran  bank  (size)  sebagai  variabel moderasi.  Adapun  teori  signaling  disini mampu  menjelaskan  bahwa  rasio  NIM, ROA  dan  Ukuran  bank  ( Size )  mampu memberikan  sinyal  informasi  tentang tingkat kesehatan bank  PD.Bank  Daerah Provinsi  Jawa  Timur  sebagai  agen kepada  pihak  principal  dalam  hal  ini adalah Pemerintah Daerah Provinsi Jawa Timur.Hasil  analisis  yang  tidak  mampu menjawab  hipotesis  seperti  penggunaan rasio  CAR,  NPL,  BOPO  dan  LDR memungkinkan  dapat  dijelaskan  oleh teori agensi, karena dalam hal ini adanya suatu konflik kepentingan antara Pemerintah  Daerah  Di    Provinsi  Jawa
Timur sebagai principal yang 104
menginginkan  PAD  setingi  –  tingginya, sedangkan  PD.Bank  Daerah  Provinsi Jawa  Timur  sebagai  agen  memiliki keterbatasan sumber daya.

## 5. PENUTUP
5.1 Simpulan Hasil penelitian dengan
menggunakan  analisis  regresi  logistik dapat diuraikan dalam kesimpulan sebagai berikut:
1. Hasil  analisis  dengan  menggunakan analisis rasio CAR dalam
memprediksi  tingkat  kesehatan  bank pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur  menunjukkan  hasil  negatif signifikan,  hal  ini  menunjukkan ketika  CAR  tinggi  maka  tingkat kesehatan  bank  rendah.  Hasil  analisis tersebut  kemungkinannya  bahwa  PD BPR  Bank  Daerah  Provinsi  Jawa
Timur belum mampu mengoperasionalkan  secara  efisien dan efektif faktor kecukupan modalnya  dalam  menutupi  kerugian- kerugian yang diakibatkan oleh aktivitas pemberian kredit perbankan.
2. Hasil  analisis  dengan  menggunakan analisis rasio NPL dalam
memprediksi  tingkat  kesehatan  bank pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur menunjukkan hasil tidak
berpengaruh signifikan negatif, hal ini menunjukkan  bahwa  analisis  rasio NPL  tidak  mampu  memprediksi tingkat  kesehatan  PD.Bank  Daerah Provinsi Jawa Timur.
3. Hasil pengujian regresi logistik
diperoleh bahwa NIM ( Net InterestMargin ) memberikan
kontribusi  pada  PD.Bank  Daerah Provinsi Jawa Timur, hal ini memungkinkan NIM
dapat memprediksi  tingkat  kesehatan  bank, karena  semakin  tinggi  rasio  NIM semakin  tinggi  pendapatan  bunga yang  diperoleh,  dan  semakin  rendah probabilitas  bank  mengalami  kondisi bermasalah, sehingga tingkat kesehatan bank semakin baik.
4. Hasil  analisis  dengan  menggunakan analisis rasio ROA dalam memprediksi  tingkat  kesehatan  bank menunjukkan hasil berpengaruh positif signifikan, hal ini menunjukkan  bahwa  ROA  dapat digunakan sebagai
indikator performance atau kinerja bank. Semakin  tinggi  ROA  suatu  bank semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank  tersebut  dari  segi  penggunaan asset. ROA merupakan salah satu dari
105
rasio  utama  untuk  mengukur  risiko efisiensi dalam menciptakan laba dari penggunaan assetnya.
5. Hasil  analisis  dengan  menggunakan analisis rasio BOPO dalam memprediksi  tingkat  kesehatan  bank pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa
Timur menunjukkan hasil tidak berpengaruh negatif signifikan, hal ini menunjukkan  bahwa  BOPO  tidak mampu memprediksi
tingkat kesehatan  bank  pada    PD.Bank
Daerah Provinsi Jawa Timur.
6. Hasil penelitian dengan menggunakan analisis rasio LDR dalam
memprediksi  tingkat  kesehatan  bank pada  PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur menunjukkan hasil tidak berpengaruh negatif signifikan, hal ini menunjukkan bahwa rasio  LDR tidak mampu memprediksi
tingkat kesehatan  bank  pada    PD.Bank Daerah Provinsi Jawa Timur.
7. Hasil penelitian dengan menggunakan analisis  variabel  ukuran  bank  (size) dalam  memperkuat  hubungan  rasio CAMEL  (CAR,  NPL,  NIM,  ROA, BOPO,  dan  LDR)  terhadap  tingkat kesehatan  bank  menunjukkan  hasil signifikan positif yang artinya ukuran bank (Size)  yang diproksikan sebagai total  asset  akan    menjadi  penguat
hubungan antara rasio CAMEL terhadap  tingkat  kesehatan  bank, karena  total  asset  dapat  memberikan tingkat  kepercayaan  kepada  nasabah maupun pemerintah dalam
mengoperasionalkan penggunaan
asset secara efisien dan efektif.

## 5.2 Saran
Ada  beberapa  saran  dari  hasi penelitian, sebagai berikut:
1. Disarankan  untuk  peneliti  agar  terus menambah wawasan dan pengetahuan mengenai  analisis  CAMEL  untuk menilai  tingkat  kesehatan  bank, sehingga  dapat  member  nilai  tambah bagi perkembangan ilmu pengetahuan dan  dapat  memberikan  masukkan pada  pihak  manajemen  PD.Bank Daerah Provinsi Jawa Timur.
2. Disarankan  untuk  penelitian  yang akan datang agar memperluas penelitian dengan menambahkan jumlah  unit  analisis  dari  beberapa bank  daerah  atau  Bank  sejenis  untuk wilayah  Jawa  Timur  agar  hasil penelitian dapat di generalisasi dengan baik.
3. Disarankan  kepada  pihak  manajemen PD.Bank Daerah Provinsi Jawa Timur  agar  terus  mempertahankan penggunaan  rasio  ROA  dan  NIM
106
dalam memprediksi tingkat kesehatan bank, disamping itu juga dipertimbangkan  penggunaan  kriteria kinerja  bank  dengan  menggunakan kriteria  sehat,  cukup  sehat,  kurang sehat  dan  tidak  sehat,  sehingga  lebih komplek.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank  Indonesia,  Surat  Edaran  No.
13/24/DPNP,  Jakarta  tanggal  25
Oktober 2011.Tentang Sistem
Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank
Umum .Diakses  pada  tanggal  25 Februari 2016.
Budiawati,  Hesti.  2011. Analis  Rasio
Keuangan  CAMLE  pada  Bank UmumSwasta Nasional di Indonesia periode 2004- 2007 .Jurnal  WIGA  vol.2  No.2
September,  2011  ISSN  No.  2088- 0944.
Creswell,  John  W.  2014. Research
Design (Pendekatan Kualitatif, Kuantitatif, dan Mixed ) . Edisi Ke- 4. Yogyakarta:Pustaka Belajar.
Eisenhardt, K. 1989. Agency Theory: An
Assessment  and  Review, Academy of Management Review . 14 (1): 57-
74 Dendawijaya. 2009. Manajemen
Perbankan .  Edisi  Kedua.  Jakarta:
Ghalia Indonesia.
Faridka, Fahmi  Dani.  2013.  Analisis Camel  Untuk  Menilai  Tingkat Kesehatan  Bank  Pada  Pt.  Bank
Pertama Tbk Bali . Skripsi.
Suarakarta: Fakultas Ekonomi. Univeristas Muhammadiyah Surakarta.
Gunsel,  Nil.  2007. “Financial  ratio and the  Probabilitic  prediction  of  bank failurein  North  Cyprus” dalam jurnal internasional European
Journal of scientific research volume 18 no. 2 September 2007.
Ghozali,  Imam.  2012. Aplikasi  Analisis Multivariate dengan Program IBM
SPSS 20 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ikatan  Akuntan  Indonesia  IAI.(2004).
Standar Akuntansi Keuangan . Jakarta : Salemba Empat.
Infobank.2013, Selayang Pandang
PD.Bank  Daerah  Provinsi  Jawa Timur  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia ,  hal  51-61,  desember 2013. Lamongan
Ismail.  2011. Manajemen  Perbankan: Dari teori menuju aplikasi .
Kencana  Prenada  media  group, Jakarta. Jensen, M.C., and Meckling, W.H. 1976. The  Of  The  Firm  :  Managerial
Behavior, Agency Cost and Ownership  Structure, Journal  of financial  Economic ,  Vol.3,  No.4,
305 – 360.
Kasmir. 2010. Analisis Laporan Keuangan . Rajawali Pers. Jakarta.
Kasmir,  S.E,  M.M,  2010. Bank  dan Lembaga  Keuangan  Lainnya .Raja
Graffindo Pers.Jakarta.
Kuncoro,  Mudrajad.  2009. Metode  Riset Untuk  Bisnis  dan  Ekonomi .Jakarta
: Erlangga
Lakollo,  Antonius.  2013.  “ Pengaruh
Manajemen  Modal  Kerja  Dan Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas pada Industri
Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun 2011 ”. Skripsi . Semarang: Fakultas
Ekonomi dan Bisnis UNDIP
Laporan  Keuangan  PD.Bank  Daerah
Provinsi Jawa Timur Yang
Terdaftar Di BI.www.bi.go.id
Mudrajad,  Kuncoro  dan  suhardjono.
(2011). Manajemen  Perbankan Teori  dan  Aplikasi .Yogyakarta:
BPFE Yogyakarta.
Muliawanti,  Rika.  (2013). “Analisis
Rasio  CAMEL  Terhadap  Tingkat Kesehatan Bank Perkreditan
Rakyat  (Studi  Pada  BPR  Propinsi
Jawa  Tengah  Tahun  2010-2011)” . Skripsi. Salatiga: Fakultas
Ekonomi  Dan  Bisnis.  Universitas
Kristen Satya Wacana.
Noor,  Juliansyah.  2011. Metodologi Penelitian : Skripsi, Tesis,
Disertasi, dan Karya Ilmiah .
Jakarta: Kencana.
Peraturan  Daerah    Provinsi  Jawa  Timur Nomor  :  09  Tahun  2007  tentang perubahan  kedua  dan  Peraturan Daerah    Provinsi  Jawa  Timur Nomor  :  07  Tahun  2009  tentang perubahan ketiga Peusahaan
Daerah BPR Bank Pasar  Provinsi Jawa Timur . Diakses pada tanggal 20 Mei 2015.
Putrid.  Eppy  Yuniar.  2010. Analisis Pengaruh Rasio Camel DanUkuran Bank (Size), Kepemilikan  Manajerial  Sebagai Variabel Moderating TerhadapPertumbuhan  Laba  Pada Perusahaan Perbankan Yang
Terdaftar  Di  Bei  Periode2012-
2014 .  Skripsi.  Surakarta:  Fakultas Ekonomi  –  Akuntansi.  Universitas Sebelas Maret Surakarta. 108
Samryn, L.M.2011. Pengantar Akuntansi .  Raja  Grafindo  Persada,
Jakarta.
Sartono, Agus. 2009. Manajemen Keuangan  Teori  dan  Aplikasi .
Edisi Keempat. Yogyakarta: BPFE. Septian, Dea. (2013). Analisis Pengaruh Rasio Camel Terhadap TingkatKesehatan Bank Pada Bank Umum  Swasta  Nasional    Di Indonesia Periode 2007-2011 .
Skripsi.  Jakarta:  Fakultas  Ekonomi dan  Bisnis.  Universitas  Islam
Negeri Syarif Hidayatullah.
Sugiarti, Welthi, (2012). “Analisis
Kinerja  Keuangan  dan  Prediksi TingkatKesehatan  Bank  dengan Menggunakan  Metode  CAMEL pada  Bank  Umum  yangTercatat  di Bursa  Efek  Indonesia” ,  Jurnal
Akuntansi  ,  Fakultas  Ekonomi Universitas Gunadarma, Jakarta. Sugiyono, Muchdarsyah. (2012). Metode
Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif dan R&D . Bandung: Alfabeta.
Susilo, Y.Sri. 2009. “Bank dan Lembaga
Keuangan Lainnya” . Jakarta:
Salemba Empat.
Taswan.  2010. Manajemen  Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi. Edisi Kedua.  Yogyakarta:  UPP  STIM
YKPN
Ujiyantho, Arif Muh. Dan B.A. Pramuka. 2007. “Mekanisme Corporate Governance,
Manajemen  Laba  dan  Kinerja Keuangan”. Simposium  Nasional Akuntansi X, IAI, Makasar 2007
UU No.10/1998.“ Pengertian Bank ”.
www.bankindonesia.co.id .
Wahyudi,  Tri  dan  Sutapa.  2010. Model Prediksi  Tingkat  Kesehatan  Bank Melalui  Rasio  Camels.  Dinamika keuangan  dan  Perbankan .Vol.2 No.2.