## Peran  Pembiayaan  Rahn  Terhadap  Pendapatan  Pegadaian Syariah

## Firman Menne
Universitas Bosowa
Antong Universitas Muhammadiyah Palopo
Nur Fadhila Amri Universitas Bosowa
Anggi Febrianti Universitas Bosowa

## Abstract
Rahn financing is a form of financing that makes the owner's goods as debt collateral, which can be used as debt payers if the debt owner is unable to pay off his debt. This study aims to determine the effect of Income on Rahn financing distribution during the Covid-19 pandemic. The object of research is the revenue of the Tello Sharia Service Unit Pawnshop in 2019 – 2020. The analytical tool  used  is  simple  linear  regression.  The  results  showed  that  the  Pawnshop's  income  had  a positive  effect  on  the  distribution  of  Rahn's  financing  in  a  simple  linear  analysis  calculation showing a P value of 0.00 < 0.05. From this value, it is explained that the Pawnshop's Income simultaneously has a positive and significant effect on the Distribution of Rahn's Financing .
Keywords : Income, Rahn Finanching, Islamic Pawnshop, Covid-19

## Abstrak
Pembiayaan  Rahn  merupakan  bentuk  pembiayaan  yang  menjadikan  barang  pemilik  sebagai jaminan  utang,  yang  bisa  dijadikan  sebagai  pembayar  utang  bila  pemilik  utang  tidak  mampu melunasi utangnya. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pendapatan pegadaian terhadap penyaluran pembiayaan Rahn pada masa pandemi Covid-19. Objek penelitian adalah pendapatan  Unit  Pelayanan  Syariah  Tello  Pegadaian  Tahun  2019  –  2020.  Alat  analisis  yang digunakan  adalah  regresi  linier  sederhana.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pendapatan pegadaian  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  pembiayaan  Rahn  dalam  perhitungan analisis linier sederhana menunjukkan nilai P sebesar 0,00 < 0,05. Dari nilai tersebut dijelaskan bahwa  Pendapatan  Pegadaian  secara  simultan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn.
Kata Kunci : Pendapatan, Pembiayaan Rahn, Pegadaian Syariah, Covid-19

## 1. Pendahuluan
Dunia  ini  sedang  dilanda  penyakit  mematikan  penyakit  virus  corona  (Covid-19). Epidemi  tersebut  telah  berdampak  pada  semua  sektor  gaya  hidup,  termasuk  sistem keuagan.  Anjloknya  sistem  keuangan  masyarakat  yang  berdampak  akibat  wabah tersebut  yang  mana  hampir  semua  perusahaan  besar  maupun  menengah  melakukan pemutusan hubungan kerja (PHK) demi mencegah penyebaran Covid-19. Berdasarkan fenomena yang melanda dunia secara berjamaah tersebut, lembaga keuangan dibidang pembiayaan  secara  gadai  hadir  sebagai  Hero  penyelamat  dalam  menangani  masalah kegalauan  masyarakat  yang  terdampak  akan  hadirnya  Covid-19  tersebut  khususnya dalam  memenuhi  kebutuhan  sehari-hari.  Seperti  halnya  apabila  keuangannya  tidak
terlalu  besar,  maka  lembaga  keuangan  non-bank,  khususnya  pegadaian,  menjadi alternatif pinjaman. Tentunya dengan syarat dan ketentuan yang berlaku bagi pegadaian, baik  secara  konvensional  maupun  secara  syariah.  Mekanisme  yang  berjalan  antara pegadaian syariah dan pegadaian konvensional memiliki perbedaan yang cukup luas. Di pegadaian  konvensional,  nasabah  dikenakan  biaya  berupa  bunga  yang  dapat menghimpun dan  berlipat ganda. Sementara itu, di pegadaian syariah, nasabah paling mudah dikenakan biaya titipan, perlindungan, perawatan, dan penilaian harga (Janwari, 2015).
Selama masa pandemi Covid-19, jumlah nasabah yang menggadaikan barangnnya semakin  bertambah  dari  masa  normal  sebelumnya.  Hal  ini  tentunya  mempengaruhi jumlah pembiayaan yang berujung pada pendapatan pegadaian. Seperti hasil data yang diperoleh  di  UPPS  Tello  diketahui  bahwa  pendapatan  PT  Pegadaian  Unit  Pelayanan Syariah  Tello  (UPS  Tello)  mengalami  peningkatan  sebanyak  Rp  3.083.600.000  dari tahun 2019 ke 2020. Untuk tahun 2019, UPS Tello memperoleh pendapatan sebanyak Rp  9.338.530.000.  sedangkan  untuk  tahun  2020,  UPS  Tello  memperoleh  pendapatan sebanyak Rp 12.422.130.000. Hal ini merupakan sebuah apresiasi buat UPS Tello atas pencapaian  yang  diperoleh  lebih  dari  tahun  sebelumnya  namun  tidak  bagi  nasabah. Nasabah  harus  bersukarela  untuk  menggadaikan  barang-barang  berharganya  ke Pegadaian demi memperoleh pinjaman dana, baik untuk memenuhi kebutuhan hari-hari yang  sifatnya  sementara  karena  Covid-19  maupun  untuk  membuka  usaha  sebagai pengganti kerja atas pemberhentian dari tempat kerjanya (PHK). Adapun bentuk barang yang  bisa  digadaikan  di  Pegadaian,  yakni:  emas  perhiasan  maupun  emas  batangan, mobil, motor, laptop, handphone, dan barang elektronik lainnya.

## 2. Landasan Teori
2.1  Pegadaian Syariah
Sejara h  awal  mula  adanya  pegadaian  yaitu  pada  saat  VOC  di  tahun  1746,  yang  dimaksud dengan  VOC  yaitu  aliansi  pertukaran  dari  Belanda  yang  memiliki  monopoli  untuk  kegiatan perdagangan di Asia. Lembaga Bank Van Leening itu mulanya didirikan di Batavia pada tanggal 20 Agustus 1746. Di tahun 1811 Inggris merebut kembali kekuasaan Belanda sehingga terjadi juga pembubaran Bank  Vank Leening. Pada saat Bank Vank Leening telah dibubarkan  maka masyarakat  diberi  kebebasan  dalam  mendirikan  sebuah  usaha  gadai  dengan  lisensi  dari pemerintah setempat. Pada tahun 1901 pemerintah Belanda beraksi lagi dengan mengambil alih kembali dan memonopoli usaha pergadaian tersebut. Di tahun itu juga Belanda memberlakukan Staatsblad  No  131  yang  menjadikan  rumah  pergadaian  resmi  dengan  mendirikan  sebuah Pegadaian yang resmi pertama kali tepatnya di Sukabumi yang bertepatan pada tanggal 01 April 1901.  Pada  tahun  1992,  MUI  dan  pemerinta  membentuk  lembaga  keuangan  syariah  yang diawali  dengan  berdirinya  Bank  Muamalat,  dan  selanjutnya  berdirilah  bank2  syariah  yang kemudian muncul pula Pegadaian Syariah.
Pegadaian syariah merupakan salah satu lembaga keuangan nonbank yang kegiatan intinya menyalurkan  dana  bagi  nasabah  yang  kelebihan  dana  dan  memfasilitasi  untuk  yang  kelebihan dana baik untuk tujuan konsumsi maupun produksi sesuai dengan prinsip syariah (Sa’adah, 2018). Munculnya praktek yang disebut gadai syariah dikatakan sebagai koreksi terhadap sistem gadai yang telah berlaku saat jaman Belanda. Gadai Emas Syariah adalah penyelenggaraan gadai/kredit
secara  syariah  dengan  kerangka  gadai  yang  diagihkan  terhadap  seluruh  tandan  nasabah  untuk keperluan baik konsumsi ataupun produktif dengan jaminan emas (hiasan emas, emas batangan) dan  permata  yang  diikat  dengan  emas  (Abdurrahman,  2010;  Indriasari,  2014).  Gadai  itu  bisa diartikan  sebagai  rahn.  Untuk  mengatur  kesyariahan  gadai  syariah  itu,  maka  Dewan  Syariah Nasional  (DSN)  yang  dibentuk  MUI  telah  mengeluarkan  fatwa  terkait  rahn,  yakni  DSN  No. 25/DSN-MUI/III/2002 tentang rahn, dimana fatwa tersebut menyatakan bahwa pinjaman dengan menggadaikan barang sebagai jaminan utang dalam bentuk rahn dibolehkan.

## 2.2  Penyaluran Pembiayaan
Pembiayaan  merupakan  suatu  fasilitas  keuangan  yang  memungkinkan  seseorang  atau badan usaha untuk meminjam uang untuk membeli produk dan  membayarnya kembali dalam jangka waktu yang sudah ditentukan (Hakim & Anwar, 2017). Menurut undang- undang perbankan No 10 tahun 1998 kredit atau pembiayaan adalah penyedia uang atau tagihan yang dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan dan kesepakatan antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang  dibiayai  tertentu mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil (Budisantoso & Nuritomo, 2015).

## 2.3  Rahn (Gadai)
Gadai  dalam  fikih  Islam  disebut  ar-rahn.  Ar-rahn  adalah  suatu  jenis  perjanjian  untuk menahan suatu barang sebagai tanggungan utang. Pengertian ar- rahn dalam bahasa arab adalah ats-tsubut wa ad-dawam yang berarti tetap dan kekal. Menurut ulama Hanafiah rahn adalah menjadikan barang sebagai jaminan terhadap piutang yang dimungkinkan sebagai  pembayaran  piutang,  baik  seluruhnya  ataupun  sebagiannya.  Menurut  ulama Malikiyah  rahn  adalah  harta  pemilik  yang  dijadikan  sebagai  jaminan  utang  yang memiliki sifat mengikat. Menurut mereka, yang dijadikan jaminan bukan hanya barang yang  bersifat  materi, bisa  juga  barang  yang  bersifat manfaat tertentu. Menurut ulama Syafi’iyah  dan  Hanabilah  rahn  adalah  menjadikan  barang  pemilik  sebagai  jaminan utang, yang bisa dijadikan sebagai pembayar utang apabila orang yang berutang tidak bisa melunasi utangnya (Arifullloh, 2019).

## 2.4  Pendapatan Pegadaian
Menurut Ikatan Akuntan Indonesia (2010) dalam PSAK Nomor 23 tentang pendapatan mengungkapkan pengertian pendapatan adalah arus masuk bruto dari manfaat ekonomi yang timbul dari aktivitas normal entitas selama suatu periode jika arus masuk tersebut mengakibatkan  kenaikan  ekuitas,  yang  tidak  berasal  dari  kontribusi  penanam  modal. Menurut  Annual  Report  PT  Pegadaian  (2016),  pendapatan  usaha  adalah  pendapatan yang  berasal  dari  aktivitas  utama  perusahaan  sebagaimana  tersebut  dalam  anggaran dasar perusahaan. Pendapatan usaha perusahaan diperoleh dari 3 (tiga) pos utama, yaitu: a.  Pendapatan  Sewa  Modal  adalah  pendapatan  yang  diperoleh  dari  aktivitas  yang dilakukan oleh perusahaan dalam usaha penyaluran uang pinjaman. Pendapatan sewa modal  diperoleh  dari  pengenaan  tarif  sewa  modal  yang  dinamis,  sesuai  dengan tingkat persaingan dan kemampuan perusahaan.
b.  Pendapatan  Administrasi,  yaitu  pendapatan  yang  diterima  sebagai  pengganti  biaya proses pemberian kredit.
c.  Pendapatan usaha lain meliputi pendapatan feebased income (FBI) yang berasal dari jasa  payment  dan  remittance,  serta  jasa-jasa  lain  terkait  penyimpanan  barang  dan penaksiran. Di samping itu, pendapatan usaha lain juga berasal dari jasa pengelolaan optimalisasi aset dan dari pengelolaan Tabungan Emas yang merupakan produk baru di tahun 2016.
3. Metode

## 3.1  Metode Pengumpulan Data
Adapun  teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  dengan menggunakan pendekatan observasi dan dokumentasi. Data dan informasi yang diperoleh berupa dokumen laporan data sekunder berupa pendapatan dan penyaluran pembiayaan Rhan yang diperoleh dari Pegadaian Syariah Cabang Makassar.

## 3.3  Analisis Regresi
Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah kuantitatif, dengan alat analisis  regresi  linear  sederhana  dengan  menggunakan  software  SPSS  ( Statistical Package for Social Scenience ) 25 dengan formulasi sebagai berikut:
𝑌 = 𝛼 + 𝛽𝑋 + 𝑒 Keterangan:
Y = Pendapatan
𝛼 = Konstanta X = Pembiayaan Rahn
𝑒
= Standart eror (Variabel Penganggu).

## 3.4  Uji Normalitas
Uji  normalitas  dilaksanakan  guna  memeriksa  apakah  dalam  suatu  model  regresi, variabel  yang  tidak  memihak  dan  variabel  terikat  atau  keduanya  memiliki  distribusi yang  teratur  atau  biasa.  Jika  suatu  variabel  biasanya  tidak  dialokasikan,  maka  efek penilaian  statistik  akan  berkurang.  Uji  normalitas  boleh  dilaksanakan  dengan mempergunakan pola One Sample Kolmogorov Smirnov, dengan keadaan bahwa jika tingkat  kepentingan  di  atas  5%  atau  0,05,  statistik  memiliki  distribusi  yang  teratur. Sementara  itu,  jika  konsekuensi  dari  uji  sampel  One  Sample  Kolmogorov  Smirnov menghasilkan  nilai  yang  sangat  besar  di  bawah  5%  atau  nol,05  maka  statistik  tidak memiliki  distribusi  harian.  (Ghozali,  2016).  Hal  ini  dapat  dijabarkan  kedalam  tabel dibawah ini:

## Tabel 1
Distribusi Normal dan Disribusi Tidak Normal Distribusi Normal Distribusi Tidak Normal > 5% atau 0,05 < 5% atau 0,05
Jika dilihat pada tabel 1di atas terjabarkan tingkat  disribusi  normal >5% dan distribusi tidak normal <5% dimana tingkat distribusi  ini  bisa digunakan untuk mengetahui  hasil
pendistribusian normal tidaknya pada tingkat pendapatan yang diperoleh PT. Pegadaian Syariah  Cabang  Sentral  Makassar  dengan  melakukan  alat  analisis  uji  normalitas  One Sample Kolmogorov Smirnov via IBM SPSS 25 .

## 3.5  Uji Heteroskedastisitas
Pengujian ini memiliki manfaat untuk memeriksa apakah model dalam regresi terdapat perbedaan ketidaksamaan dari varians dari residual dalam satu pengamat ke pengamatan lainnya.

## 4. Hasil Analisis dan Pembahasan
4.1  Perolehan Pendapatan dan Biaya Administrasi
Hasil pendapatan Rahn Pegadaian Unit Pelayanan Syariah Tello (UPS Tello) dari tahun 2019 sampai 2020 dapat dilihat pada tabel berikut ini:

## Tabel 3. Pendapatan Pembiayaan Rahn
Pendapatan Pembiayaan Rahn pada PT Pegadaian Syariah UPS Tello
Tahun 2019 Tahun 2020 Rp 9.338.530.000 Rp 12.422.130.000

## Sumber: Data sekunder yang telah diolah, 2021
Jika  dilihat  pada  tabel  3  di  atas,  maka  hal  ini  memperoleh  pembahasan   bahwa jumlah  pendapatan  atas  pembiayaan  gadai  (Rahn)  yang  dip,  roleh  dari tahun  2019  ke tahun  2020  mengalami  kenaikan  yakni  sebesar  Rp.  3,083,600,000         dalam  setahun. Berikut ini adalah tabel yang menunjukkan  besarnya  ujrah  atau  ijarah  yang  dikenakan kepada nasabah:
Tabel 4 Biaya Administrasi Golongan Pinjaman Biaya Administrasi Golongan A Rp 10.000 - Rp 500.000 Rp 2.000 Golongan B1 Rp 550.000 – Rp 1.000.000 Rp 8.000 Golongan B2 Rp 1.050.000 – Rp 2.500.000 Rp 15.000 Golongan B3 Rp 2.550.000 – Rp 5.000.000 Rp 25.000 Golongan C1 Rp 5.100.000 – Rp 10.000.000 Rp 40.000 Golongan C2 Rp 10.100.000 – Rp 15.000.000 Rp 60.000 Golongan C3 Rp 15.100.000 – Rp 20.000.000 Rp 80.000 Golongan D Rp 20.100.000 – > Rp 200.000.000 Rp 100.000

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Jika  dilihat  pada  tabel  4  di  atas,  maka  hal  ini  memperoleh  penjelasan  bahwa nasabah  yang  ingin  melakukan  peminjaman/gadai  Rahn  dikelompokkan  kedalam golongan  sesuai  jumlah  banyaknya  yang  digadaikan.  Selanjutnya  informasi  hasil penelitian terkait dengan produk-produk pegadaian syariah, termasuk di dalamnya gadai emas. Gadai Emas Syariah adalah penyelenggaraan gadai/kredit secara syariah dengan kerangka gadai  yang diagihkan terhadap seluruh tandan  nasabah untuk keperluan baik
konsumsi  ataupun  produktif  dengan  jaminan  emas  (hiasan  emas,  emas  batangan)  dan permata  yang  diikat  dengan  emas.  Di  bawah  ini  merupakan  tabel  penentuan  Marhun, Murhan dan Mu’nah:
Tabel 4
Penentuan Marhun, Murhan dan Mu’nah Gadai Emas Syariah Uang Pinjaman (Marhun Bih) Mu'nah Per 10 Hari Administrasi (Mu’nah Akad) Jangka Waktu Pinjaman Rp50.000 hingga diatas 1 Miliar 0,47% - 0,73% Rp 2.000,- s/d Rp. 125.000,- 1-120 hari Sumber: Data sekunder yang telah diolah, 2021

## 4.2  Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  perhitungan  alat  analisis  uji  normalitas One  Sample  Kolmogorov Smirnov didapatkan  hasil  yaitu  nilai  signifikannya  sebesar  0,90  artinya probabilitias signifikan  lebih  besar > 0,50 dalam artian normal  pendistribusiannya  sehingga peneliti simpulkan  bahwa  data  berdistribusi  normal  dan  Ho  bisa  diterima  atau  variabel berdistribusi normal serta merupakan data dan layak untuk digunakan.

## 4.3  Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  hasil  analisis  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikasi  variabel  pembiayaan yaitu  0,831  >  0,05.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  masalah heteroskedastisitas pada model regresi.

## 4.4  Uji Hipotesis
Sementara  itu,  jika  dilihat  pada  tabel  7  hasil  uji  regresi  linier  sederhana  di  atas menunjukkan  bahwa  Penyaluran  Pembiayaan  Rahn  (X)  memberikan  pengaruh  secara signifikan terhadap Pendapatan Pegadaian (Y) dengan nilai signifikansi sebesar 0.000.
Tabel 7 Hasil Uji Persamaan Regresi Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig B Std. Error Beta 1 (Constant) -82097411,76 54848542,1 -1,497 0,163 Pembiayaan Rahn 1,335 0,021 0,999 63,618  0,000
Sumber: Data sekunder yang telah diolah, 2021

## 4.5  Pembahasan
Hasil  penelitian  ini  menggambarkan  bahwa  peningkatan  pembiayaan  rahn  dapat mempengaruhi peningkatan pendapatan pegadaian syariah. Dengan demikian pegadaian menjadi termotivasi untuk senantiasa  meningkatkan  menyalurkan pembiayaan rahnnya kepada  masyarakat,  agar  kebermanfaatannya  dalam  pelayanan  pembiayaan  dapat dirasakan  oleh  masyarakat,  bahkan  pegadaian  syariah  akan  semakin  termotivasi  untuk meningkatkan penyaluran pembiayaan rahn guna  meningkatkan pendapatan pegadaian syariah.  Pembiayaan  rahn  ini  menjadi  pilihan  masyarakat  karena  dapat  membantu meningkatkan kinerja keuangannya dan di saat yang sama, aktifitas mereka tetap terjaga dan sesuai dengan prinsip-prinsip syariah.

## 5. Simpulan, Keterbatasan dan Saran
Penyaluran  pembiayaan  rahn  memiliki  peran  dan  pengaruh  yang  positif  terhadap peningkatan  Pendapatan  pegadaian  syariah.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  masyarakat berharap adanya kehadiran pegadaian syariah dalam membantu kinerja keuangan usaha yang dikelola oleh masyarakat. Peningkatan nilai pembiayaan rahn di masyarakat akan berpengaruh terhadap peningkatan pendapatan pegadaian, hal ini karena meningkatnya jumlah  penggunan  produk  pembiayaan  rahn  dari  pegadaian.  Pembiayaan  ini  menjadi penting,  karena  dapat  membantu  masyarakat  dalam  pengelolaan  keuangan  perusahaan tanpa harus takut melanggar prinsip-prinsip syariah.
Pendapatan Pegadaian mengalami peningkatan juga disebabkan karena banyaknya masyarakat  yang  terdampak  dengan  pandemic  Covid-19,  sehingga  di  antara  anggota masyarakat bahkan kalangan pengusaha yang selama ini mengalami penurunan kinerja bahkan  kehilangan  pekerjaan  akibat  pandemic  mendapatkan  pelayanan  gadai  syariah (Rahn) dan hal ini sangat membantu masyarakat. Pelayanan pembiayaan rahn ini sangat membantu  masyarakat  untuk  untuk  memenuhi  kebutuhan  sehari-hari. Penelitian  ini masih menyisakan sejumlah kekurangan, karena terbatasnya variabel yang terlibat dalam penelitian ini, sehingga belum bisa dilihat pengaruh variabel-variabel yang lain. Dengan demikian disarankan kiranya penelitian selanjutnya dapat melakukan penelitian dengan melibatkan beberapa variabel yang dapat mempengaruhi pembiayaan rahn di pegadaian khususnya di Kota Makassar.

## Referensi
Arikunto,  S.  (2019). Prosedur  Penelitian  Suatu  Pendekatan  Praktik .  Jakarta:  Rineka Cipta.
Arista,  D.,  &  Astohar.  (2012).  Analisis  Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Return Saham (Kasus pada Perusahaan Manufaktur yang Go Public di BEI periode tahun 2005  -  2009). Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi  Terapan , 3 (1), 6. Return On  Asset,  Debt  To  Equity  Ratio, Earning  Per  Share,  Price  To  Book  Value  and Stock Return
Badan Pusat Statistik. (2020). Analisis Hasil Survei Dampak Covid-19 Terhadap Pelaku Usaha. In Analisis Hasil Survei Dampak COVID-19 terhadap Pelaku usaha . BPS RI.
Badan  Pusat  Statistik.  (2020). Ekonomi  Indonesia  2020  Turun  Sebesar  2,07  Persen  (c-to-c) .  5 February  2020.  https://www.bps.go.id/pressrelease/2021/02/05/1811/ekonomi-indonesia- 2020-turun-sebesar-2-07-persen--c-to-c-.html
Bahri, B., Ramli, I. R., & Alamsyah, F. (2022). The Financial Performance of Bank BPD DIY Pre and Post Covid-19 Pandemic. Jurnal  Aplikasi  Ekonomi Akuntansi dan Bisnis , 4 (2), 087–102. https://doi.org/10.37641/riset.v4i2.177
Barro, R. J., Ursua, J. F., & Weng, J. (2020). The Coronavirus And The Great Influenza Epidemic  -  Lessons  From  The  “Spanish  Flu”  For  The  Coronavirus’s  Potential Effects  On  Mortality  And  Economic  Activity. National  Bureau  of  Economic Research , 1–27. https://doi.org/https://doi.org/10.2139/ssrn.3556305
Cohen, L. (2007). Research Methods in Education (Sixth Edit). Routledge.
Frensidy, B. (2021, October). Menanti Berakhirnya Euforia Bank Digital. Koran Kontan ,
4.  https://epaper.kontan.co.id/news/757710/Menanti-Berakhirnya-Euforia-Bank- Digital
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23. Edisi
8 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Handayani, R. (2020). Metodologi Penelitian Sosial . Yogyakarta: Trussmedia Grafika.
Hery. (2018). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: PT Grasindo.
Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers.
Kemenkes RI. (2020). Pertanyaan dan Jawaban Terkait Coronavirus Disease 2019 (COVID-19) . World Health Organization. https://www.who.int/indonesia/news/novel-coronavirus/qa-for- public
Kuswati, I., Nurlaila, R., & Muttaqin, I. (2022). Comparison of the Financial Performance of Bank Syariah Indonesia Pre and Post Merger During the Covid-19 Pandemic. Annual International Conference on Islamic Economics and Business , 2 (1), 198– 211.
Latumaerissa, J. R. (2013). Bank dan Lembaga Keuangan Lain . Jakarta: Salemba Empat.
Mahasidhi, I. G. B. N. D. (2021). Pengaruh Price to Book Value, Economic Value Added, dan Market Value Added terhadap Return Saham yang diperoleh Investor pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia .  Universitas Pendidikan Ganesha.
Melinda,  H.,  &  Nurasik.  (2021).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Perbankan  Sebelum  dan  Sesudah  Pengumuman  Covid-19. Universitas Muhammadiyah Sidoarjo .
Muchtar, M. (2021). How Far Will an Islamic Bank with The Largest Asset Elevate ? Journal of Business and Management , 11 (1), 105–118. https://doi.org/http://doi.org/10.15408/ess.v11i1.20393
Niu, F. A. L., & Wokas, H. R. N. (2021). Analisis Komparasi Rasio Profitabilitas Bank BUMN Sebelum dan Saat Adanya Pandemi Covid-19 Tahun 2019-2020. Jurnal Riset Akuntansi dan Auditing “GOODWILL,” 12 (2). https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/goodwill/article/view/38137
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2020). Stabilitas  Sektor  Jasa  Keuangan  Terjaga,  OJK Optimalkan Kebijakan Pemulihan Ekonomi Nasional .
Pramana,  A.  (2012). Analisis  Perbandingan  Trading  Volume  Activity  dan  Abnormal Return  Saham  Sebelum  dan  Sesudah  Pemecahan  Saham  (Studi  Kasus  Pada Perusahaan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2007-2011).
Pramitasari,  T.  D.,  &  Subaida,  I.  (2021).  Comparative  Analysis  of  Banking  Financial Performance  Pre  and  Post  Covid-19  Pandemic. Indonesian  Management  and Accounting Research , 20 (01).
Putri, H. T. (2020). Covid 19 dan Harga Saham  Perbankan di Indonesia. Eksis: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 11 (1), 6. https://doi.org/10.33087/eksis.v11i1.178 Ramelli,  S.,  &  Wagner,  A.  F.  (2020).  Feverish  Stock  Price  Reactions  To  Covid-1. Review  of Corporate Finance Studies , 9 (3), 622–655.
https://doi.org/https://doi.org/10.1093/rcfs/cfaa012
Rindjin,  K.  (2000). Pengantar  Perbankan  dan  Lembaga  Bukan  Bank .  Jakarta:  PT Gramedia Pustaka.
Sadiyah, F. N. (2021). Dampak Pandemi Covid-19 terhadap Pertumbuhan Ekonomi dan Perdagangan Komoditas Pertanian di Indonesia. Jurnal Ekonomi Pertanian Dan Agribisnis (JEPA) , 5 (3), 950–961.
Sanjaya,  S.,  &  Rizky,  M.  F.  (2018).  Analisis  Profitabilitas  Dalam  Menilai  Kinerja Keuangan Pada PT. Taspen (Persero) Medan. Kitabah , 2 (2), 278–293.
Soko, F. A., & Harjanti, F. (2021). Analisis Perbedaan Kinerja Perusahaan Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19. BALANCE: Jurnal Akuntansi, Auditing Dan Keuangan , 18 (1), 91–109. https://doi.org/10.25170/balance.v18i1.2659
Sugiyono. (2004). Metode Penelitian Bisnis . C.V Alfabeta.
Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kombinasi . Bandung: Alfabeta.
Sullivan, V. S., & Widoatmodjo, S. (2021). Kinerja Keuangan Bank Sebelum Dan Selama Pandemi  (COVID  –  19). Jurnal  Manajerial  Dan  Kewirausahaan , 3 (1),  257. https://doi.org/10.24912/jmk.v3i1.11319
Widyanto,  A.  M.  (2013). Statistika  Terapan  Konsep  dan  Aplikasi  dalam  Penelitian Bidang  Pendidikan  Psikologi  dan  Ilmu  Sosial  lainnya .  PT  Elex  Media Komputindo Jakarta.
Wulandari, N., Tansar, I. A., & Suzanto, B. (2020). Pengaruh Profitabilitas dan Leverage Terhadap Nilai Perusahaan Pada Pt. Chitose Internasional, Tbk Periode Tahun 2015-2019. Majalah Bisnis & IPTEK , 13 (1), 12–22. https://doi.org/10.55208/bistek.v13i1.142
Yulisari, R., Remmang, H., & Nur, I. (2021). Analisis Sistem Dan Prosedur Penyaluran Kredit  Pada  BPR  Hasamitra  Cabang  Daya. Economics  Bosowa , 7 (002),  30–42. http://www.economicsbosowa.unibos.id/index.php/eb/article/view/445
Zhang, D., Hu, M., & Ji, Q. (2020). Financial Markets Under The Global Pandemic Of Covid-19.
Finance Research Letters , 36 . https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101528

## Penulis Korespondensi
Firman Menne dapat dihubungi melalui: firman@universitasbosowa.ac.id