## Apakah Ekspansi Kredit Perbankan Dan Peranan Ekspor Berpengaruh Terhadap Pertumbuhan Ekonomi? Jurnal EcceS
Andi Ika Fahrika 1
Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Bone Jl. Hos. Cokroaminoto No. Telp (0481) 21395 Fax. (0481) 23928
Email : ikamur@yahoo.com

## Abstrak: Apakah Ekspansi Kredit Perbankan Dan Peranan Ekspor Berpengaruh Terhadap Pertumbuhan Ekonomi?
Pertumbuhan ekonomi nasional saat ini, setidaknya diperhadapkan dengan delapan masalah besar. Resiko ketidakpastian ekonomi global, rendahnya daya beli masyarakat , menurunnya produktivitas  nasional , realisasi  kredit  yang  melambat,  meningkatnya  pengangguran, ketergantungan pada ekspor komoditas, efektivitas paket kebijakan fiskal dan moneter serta tantangan masyarakat ekonomi ASEAN. Dengan demikian, sektor usaha di Indonesia mesti berkembang  agar  pertumbuhan  ekonomi  nasional  juga  ikut  bertumbuh  dan  mampu menjawab  masalah-masalah  tersebut. Makin  banyak  kredit  usaha  yang  dikucurkan  berarti hal tersebut merupakan bagian  dalam rangka meningkatkan usaha nasional. Kredit sangat baik, jika  kredit  yang disalurkan untuk keperluan ekspor, karena dengan ini para eksportir dapat  berproduksi  secara  maksimal  sehingga  volume  ekspor  meningkat  yang  akhirnya bertambah pula cadangan devisa sehingga pendapatan nasional bisa mengalami kenaikan. Penelitian  ini  bertujuan  mengetahui  (1).  pengaruh  ekspansi  kredit  perbankan  terhadap ekspor  di  Indonesia,  (2).  pengaruh  ekspansi  kredit  perbankan  terhadap  pertumbuhan ekonomi di Indonesia, (3). pengaruh ekspor terhadap pertumbuhan ekonomi di Indonesia, (4).  pengaruh  ekspansi  kredit  perbankan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  di  Indonesia melalui ekspor. Data yang dianalisis adalah data sekunder dengan time series (2002-2016). Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  model  persamaan  struktural  (SEM) dengan  menggunakan  data time  series  dari  tahun  2002  –  2016.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  (1) ekspansi  kredit  perbankan    berpengaruh    positif  secara  langsung dan  signifikan  terhadap  ekspor  (2)  ekspansi  kredit  perbankan  berpengaruh  positif  secara langsung  dan  signifikan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi.,  (3)  ekspor  tidak  berpengaruh secara  langsung  dan  berpengaruh  negatif    terhadap  pertumbuhan  ekonomi  (4)  ekspansi kredit  perbankan  berpengaruh  secara  tidak  langsung  (melalui  ekspor)  terhadap pertumbuhan ekonomi.
Kata Kunci : Ekspansi Kredit Perbankan, Ekspor, Pertumbuhan Ekonomi

## Abstract: Do Banking Credit Expansion And The Role of Exports Affecting To The Economic Growth?
The  current  national  economic  growth,  at  least  faced  with  eight  major  problems.  Risk  of global  economic  uncertainty,  low  public  purchasing  power,  declining  national  productivity, slower  credit  realization,  rising  unemployment,  reliance  on  commodity  exports,  the effectiveness  of  fiscal  and  monetary  policy  packages  and  the  challenge  of  the  ASEAN economic  community.  Thus,  the  business  sector  in  Indonesia  must  grow  so  that  national economic  growth  also  grows  and  is  able  to  answer  those  problems.  The  more  business credit  that  is  disbursed  means  it  is  a  part  in  order  to  improve  the  national  business. Very good credit, if credit is channeled for export purposes, because with this the exporters can produce maximally so that  the volume of exports increases which eventually also increase the foreign exchange reserves so that the national income can increase. This study aims to determine (1). the effect of banking credit expansion on exports in Indonesia, (2). the effect of banking credit expansion on economic growth in Indonesia, (3). the effect of exports on economic  growth  in  Indonesia,  (4).  the  effect  of  banking  credit  expansion  on  economic growth in Indonesia through exports. The data analyzed is secondary data with time series (2002-2016).  The  method  used  in  this  research  is  a  model  of  structural  equation  (SEM) using  time  series  data  from  2002  to  2016.  The  results  of  the  research  show  that  (1)  the expansion  of  bank  credit  has  a  direct  and  significant  positive  effect  on  exports  (2)  credit expansion  has  a  positive  effect  directly  and  significantly  to  economic  growth,  (3)  exports have  no  direct  and  negative  effect  on  economic  growth  (4)  credit  expansion  indirectly (through export) to economic growth.
Keywords: Credit Expansion Banking, Export, Growth.

## PENDAHULUAN / INTRODUCTION
Pertumbuhan  ekonomi  nasional  saat  ini,  setidaknya  diperhadapkan  dengan  enam masalah  besar.  Sebagaimana  yang  diungkapkan  oleh  Institute  for  Development  of Economics  and  Finance  (Indef)  yang  mengemukakan  bahwa  beberapa  persoalan  yang dihadapi Indonesia yang perlu pemerintah perhatikan agar dapat memperbaiki pertumbuhan ekonomi yakni diantaranya;  Pertama, resiko ketidakpastian ekonomi global. Dengan indikasi perlambatan ekonomi Cina yang akan terus berlanjut, perlu adanya reorientasi pasar ekspor khususnya  sektor  komoditas.  Kedua,  rendahnya  daya  beli  masyarakat.  Tingginya  inflasi bahan  makan  tersebut  berefek  pada  rendahnya  konsumsi  rumah  tangga.  Ketiga, menurunnya produktivitas nasional. Indef memaparkan, pertumbuhan sektor tradable tidak berkembang dan kurang berkontribusi menyerap tenaga kerja. Keempat, realisasi investasi tumbuh sangat rendah dari pembentukan modal domestik bruto akibat realisasi kredit yang melambat,  serta  infrastruktur  dasar  yang  tidak  tersedia.  Kelima,  meningkatnya pengangguran,  kemiskinan,  dan  kesenjangan.  Lemahnya  sektor  manufaktur  dan pertambangan  berdampak  pada  tingginya  pengangguran.  Keenam,  ketergantungan  pada
ekspor  komoditas.  Ketujuh,  efektivitas  paket  kebijakan  fiskal  dan  moneter.  Selain  itu, pemerintah perlu menurunkan suku bunga Bank Indonesia sehingga berdampak pada bunga kredit  dan  meningkatkan  kemampuan  untuk  membayar  bagi  masyarakat.  Kedelapan, tantangan  masyarakat  ekonomi  ASEAN.  Menurut  Indef,  pemerintah  perlu  meningkatkan kualitas tenaga kerja Indonesia, dan berbenah agar mampu menarik investasi asing.
Pertumbuhan  ekonomi  berarti  perkembangan  kegiatan  dalam  perekonomian  yang menyebabkan  barang  dan  jasa  yang  diproduksikan  dalam  masyarakat  bertambah  dan kemakmuran  masyarakat  meningkat.  Dalam  hal  ini  berarti  terdapatnya  kenaikan  dalam pendapatan nasional yang ditunjukkan oleh Produk Domestik Bruto (PDB),  Sadono (1994). Terjadinya  perlambatan  pertumbuhan  ekonomi  tahun  2009  dengan  persentase pertumbuhan  4,69%  lebih  rendah  daripada  tahun  sebelumnya.  Hal  ini  disebabkan  oleh kondisi  perekonomian  global  yang  masih  mengalami  tekanan  akibat  krisis  menghadapkan perekonomian  Indonesia  pada  sejumlah  tantangan  yang  tidak  ringan,  kontraksi  ekspor barang  dan  jasa  yang  cukup  dalam  yang  menyebabkan  menurunnya  kepercayaan  pelaku ekonomi  di  sektor  keuangan  dan  sektor  riil  serta  berpotensi  menurunkan  berbagai  kinerja posistif yang telah dicapai dalam beberapa tahun sebelumnya. Pertumbuhan ekonomi tahun 2016 mengalami persentase pertumbuhan yang menurun yaitu sebesar 4.94% dengan nilai PDB  sebesar  Rp.  2.385.577,10  milyar,    disebabkan  oleh  beberapa  hal  yaitu:  1.  Efek perekonomian  global.  Kondisi  perekonomian  dunia  yang  belum  stabil  memberikan  imbas besar  pada  ekonomi  domestik.  2.  Pemangkasan  anggaran  APBN.  3.  Belanja  pemerintah menurun (Nashrillah, 2016).
Kredit merupakan media perbankan yang akan berpengaruh terhadap perkembangan aktivitas  perekonomian,  dari  sisi  produksi  perkembangan  pembiayaan  dalam  bentuk  kredit perbankan  akan  berpengaruh  terhadap  kemampuan  produksi  dunia  usaha  sehingga  akan menentukan  ouput  riil  dari  berbagai  sektor  ekonomi.  Makin  banyak  kredit  berarti  adanya kucuran dana dalam rangka meningkatkan usaha. Bagi pemerintah sendiri kredit merupakan keuntungan  jika  yang  kredit  yang  disalurkan  untuk  keperluan  ekspor,  karena  dengan  itu para eksportir dapat berproduksi secara  maksimal sehingga volume ekspor meningkat  dan pada akhirnya bertambah pula cadangan devisa Negara  (Fahrika, 2008). Pada tahun  2009 ekspansi  kredit  perbankan  mengalami  penurunan  dibandingkan  tahun  2008  yaitu  sebesar 9,1% dengan nilai total kredit sebesar 9,1% disebabkan karena lambatnya penurunan suku bunga. Lambatnya penurunan suku bunga ini disebabkan oleh beberapa hal yaitu:
1). tingginya cost of fund,  2). kenaikan biaya operasional perbankan, 3). tingginya resiko kredit  bermasalah,  4).  volume  kredit  mikro,  kecil  dan  menengah  (MKM)  yang  telah mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan.
Tahun  2016  merupakan  tahun  yang  baik  bagi  pertumbuhan  kredit  perbankan. Sebab  jika  dibandingkan  tahun  sebelumnya,  pertumbuhan  kredit  bank  cenderung  lesu. Pertumbuhan  kredit  melemah  di  tahun  2016.  Salah  satu  alasannya  yakni  investasi  swasta yang  belum  meningkat.(Rakhma,  2017).  Industri  perbankan  Indonesia  dalam  dua  tahun berturut-turut, mengalami  pelemahan  fungsi  intermediasi.  Penyebab  melemahnya  aktivitas kredit  perbankan  karena  kurangnya  permintaan  kredit  oleh  dunia  usaha  di  tengah perlambatan ekonomi global, terutama melemahnya perekonomian Tiongkok, ditambah lagi) penurunan  suku  bunga  kredit  masih  lambat,  sebagai  akibat  perbankan  melakukan pencadangan  biaya.  Hal  ini  sejalan  dengan  peningkatan  rasio  kredit  bermasalah  (NPL). (Nurhayat, 2017).
Ekspor sangat penting dalam menunjang perekonomian Indonesia,  karena  ekspor tidak  saja  sebagai  sumber  penerimaan  devisa  tetapi  juga  sebagai  perluasan  pasar  bagi produksi barang-barang  domestik. (Muhammad,  2007). Namun  beberapa pertanyaan  yang menarik  menyangkut  konsep  manfaat  perdagangan.  Misalnya,  mengapa  perdagangan internasional  tidak  selalu  menyebabkan  pertumbuhan,  atau  mengapa  pertumbuhan  yang disebabkannya lebih sering hanya terbatas pada manfaat statis, tidak dinamis. Di beberapa negara  berkembang  pertumbuhan  yang  kuat  dari  ekspor  telah  gagal  menyebar  secara substansial pada sektor yang lain, dan dengan demikian tidak menimbulkan pembangunan yang lebih tersebar dalam perekonomian domestik. (Hakim, 2002)
Kredit merupakan media perbankan yang akan berpengaruh terhadap perkembangan aktifitas  perekonomian,  dari  sisi  produksi  perkembangan  pembiayaan  dalam  bentuk  kredit perbankan  akan  berpengaruh  terhadap  kemampuan  produksi  dunia  usaha  sehingga  akan menentukan  output  rill  dari  berbagai  sektor  ekonomi.  Makin  banyak  kredit  berarti  adanya kucuran  dana  dalam  rangka  meningkatkan  usaha.  Bagi  pemerintah  sendiri,  kredit merupakan keuntungan, jika kredit yang disalurkan untuk keperluan ekspor, karena dengan ini  para  eksportir  dapat  berproduksi  secara  maksimal  sehingga  volume  ekspor  meningkat yang pada akhirnya mengakibatkan bertambah cadangan devisa. Oleh karena itu, kebijakan perdagangan luar negeri diarahkan untuk mendukung upaya peningkatan daya saing global produk  Indonesia,  serta  meningkatkan  peranan  ekspor  dalam  memacu  pertumbuhan ekonomi.

## TINJAUAN TEORITIK / LITERATURE REVIEW

## Pertumbuhan Ekonomi
Menurut  Adam  Smith  dalam  Boediono,  (1985)  bahwa  ada  dua  aspek  utama  dari pertumbuhan  ekonomi  yaitu  pertumbuhan  output  (GDP)  total  dan  pertumbuhan  ekonomi yaitu  pertumbuhan  output  (GDP)  total  dan  pertumbuhan  penduduk.  Pertumbuhan  output Adam  Smith  melihat sistem produksi suatu  negara  terdiri  dari  tiga unsur  pokok  yaitu  :  1). Sumber-sumber  alam  yang  tersedia  (atau  faktor  produksi  tanah)    2).  Sumber-sumber manusiawi (jumlah penduduk) 3). Stok barang kapital yang ada.
Dalam model Smith unsur produksi yang ketiga, yaitu stok capital yang secara aktif menentukan  tingkat  output.  Smith  memang  memberikan  peranan  central  kepada pertumbuhan  stok  capital  atau  akumulasi  capital  dalam  proses  pertumbuhan  output.  Apa yang terjadi dengan tingkat output, tergantung pada apa yang terjadi pada stok capital dan laju pertumbuhan output tergantung pada laju pertumbuhan stok capital (tentu saja sampai pada tahap pertumbuhan dimana sumber-sumber alam mulai membatasi).
Namun,  hal  yang  cukup  berbeda  yang  diungkapkan  oleh  Kuznets  dalam  Jhingan, (2010) bahwa pertumbuhan ekonomi adalah merupakan fenomena kenaikan jangka panjang dalam kemampuan suatu negara untuk  menyediakan semakin banyak jenis barang-barang ekonomi kepada penduduknya; kemampuan ini tumbuh sesuai dengan kemajuan teknologi, dan penyesuaian kelembagaan dan ideologis yang diperlukannya.
Dalam  perjalanan  gagasan  tentang  pertumbuhan  ekonomi  tersebut  dikembangkan oleh  Harrord  -  Domar  yang  memperlihatkan  dua  aspek  dari  pembentukan  modal  dalam kegiatan  ekonomi  yaitu  mempertinggi  pengeluaran  masyarakat  dan  mempertinggi  jumlah alat-alat  modal  dalam  masyarakat.  Dalam  teori  Harrord-Domar  pembentukan  modal dipandang  sebagai  pengeluaran  yang  akan  menambah  kesanggupan  suatu  perekonomian untuk  menghasilkan  barang-barang  maupun  sebagai  pengeluaran  yang  akan  menambah permintaan  efektif  seluruh  masyarakat.  Teori  Harrord  -  Domar  menganggap  pula  bahwa penambahan  dalam  kesanggupan  memproduksi  ini  tidak  secara  sendirinya  akan menciptakan pertambahan produksi dan kenaikan pendapatan nasional.
Pengukuran  PDB  atau  PDRB  dapat  dihitung  melalui  tiga  cara,  yaitu  dengan  cara pengeluaran,    produk  neto  dan  dengan  cara  pendapatan.  Hal  ini  dapat  dijelaskan  antara lain: (Sukirno, 2004). 1). Cara Pengeluaran. Perhitungan pendapatan nasional dengan cara
pengeluaran  membedakan  pengeluaran  atas  barang  dan  jasa  yang  dihasilkan  dalam perekonomian  2).  Cara  Produk  Neto.  Produk  neto  (net  output)  berarti  nilai  tambah  yang diciptakan  dalam  suatu  proses  produksi.  3).  Cara  Pendapatan.  Perhitungan  pendapatan dengan cara ini dengan menjumlahkan pendapatan-pendapatan dari faktor-faktor produksi yang digunakan.
Ryan, (2007) mengungkapkan bahwa pembangunan ekonomi di suatu negara sangat bergantung pada perkembangan dinamis dan kontribusi nyata dari sektor perbankan. Ketika sektor  perbankan  terpuruk,  perekonomian  nasional  juga  ikut  terpuruk.  Demikian  pula sebaliknya,  ketika  perekonomian  mengalami  stagnasi,  sector  perbankan  juga  terkena imbasnya, dimana fungsi intermediasi tidak berjalan normal.
Herdiana,  (2011)  membenarkan  bahwa  Bank  Umum  (Commercial  Bank)  memiliki peranan  yang  sangat  penting  dalam  menggerakkan  roda  perekonomian  nasional,  karena lebih  dari  95%  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  perbankan  nasional  yang  meliputi  Bank  Umum (Commercial Bank), Bank Syariah dan Bank Perkreditan Rakyat berada di Bank Umum. DPK ini yang selanjutnya digunakan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi melalui penyaluran kredit.

## Kredit Perbankan
Untuk mencapai pertumbuhan ekonomi yang lebih baik, maka peranan pihak swasta sangat dibutuhkan. Peran pihak swasta tersebut dapat diwujudkan melalui pengerahan dana lewat  perbankan.  Oleh  karena  itu  usaha  untuk  meningkatkan  efisiensi  dan  efektivitas lembaga keuangan ini perlu digalakkan dalam mengerahkan dan menyalurkan dana.
Bank  adalah  lembaga  keuangan  ( financial  institution)  yang  berfungsi  sebagai perantara keuangan ( financial intermediary) antara pihak yang kelebihan dana (surplus unit) dan pihak yang kekurangan dana ( déficit unit). Mellaui bank kelebihan dana tersebut dapat disalurkan  kepada  pihak  –  pihak  yang  memerlukan  dan  memberikan  manfaat  bagi  kedua belah  pihak.  Bank  menerima  simpanan  uang  dan  masyarakat  (Dana  Pihak  Ketiga)  dan kemudian menyalurkannya kembali dalam bentuk kredit.
Negara-negara  seperti  Indonesia,  peranan  bank  cenderung  lebih  penting  dalam pembangunan,  karena  bukan  hanya  sebagai  sumber  pembiayaan  tetapi  juga  mampu mempengaruhi usaha-usaha dalam perekonomian secara keseluruhan. Hal ini dilaksanakan bank  lebih  superior  dibandingkan  dengan  lembaga  keuangan  lainnya  dalam  menghadapi informasi yang asimetris dan mahalnya biaya dalam melakukan fungsi intermediasi.
Menurut  UUD  No.  7  tahun  1992 tentang  perbankan  adalah  ―Penyediaan uang  atau tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu,  berdasarkan  persetujuan  kesepakatan
pinjam-meminjam  antar  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  meminjam  untuk melunasi  hutangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu  dengan  jumlah  bunga,  imbalan  atau pembagian hasil keuntungan‖.(Etika, 2011 ).
Tujuan  kredit  yang  diberikan  oleh  Bank  khususnya  bank  pemerintah  yang mengemban  tugas  sebagai  Agen  of  Development  adalah  sebagai  berikut:  a).  Turut mensukseskan program pemerintah di bidang ekonomi dan pembangunan b). Meningkatkan aktivitas  perusahaan  agar  dapat  menjalankan  fungsinya  guna  menjamin  terpenuhinya kebutuhan masyarakat c). Memperoleh laba agar kelangsungan hidup perusahaan terjamin dapat memperluas usahanya. (Herdiana, 2011).
Kredit  perbankan  mempunyai  fungsi sebagai  berikut  :  a).  Meningkatkan  daya  guna uang  b).  Meningkatkan  peredaran  dan  lalu  lintas  uang  c).  Meningkatkan  daya  guna  dan peredaran uang d). Sebagai salah satu alat stabilitas ekonomi e). Meningkatkan kegairahan dalam  berusaha  f).  Meningkatkan  pemerataan  pendapatan  g).  Meningkatkan  hubungan internasional.  Kredit  menurut  jenis  yang  dibiayai  terdiri  dari  Kredit  Modal  Kerja,  Kredit Investasi dan Kredit Konsumsi.
Kredit  bukan  saja  memiliki  tujuan  positif  tetapi  juga  memiliki  dampak  negatif. Adapun dampak negatif kredit yaitu : 1. Mendorong masyarakat hidup konsumtif (boros) 2. Mendorong  inflasi,  karena  dengan  kredit  uang  beredar  semakin  banyak  melebihi  jumlah barang  kebutuhan  hidup  akibatnya  harga  cenderung  untuk  terus  naik.  3.  Bermunculan spekulan—spekulan,  dengan  adanya  kredit  orang  banyak  berspekulasi  akibatnya  banyak transaksi,  tetapi  tidak  diikuti  kemampuan  membayar.  4.  Bermunculan  renternir  yang menjerat rakyat ke dalam kemiskinan. 5. Mendorong produksi berlebihan karena kredit tidak diikuti manajemen perusahaan yang baik akibatnya perusahaan rugi.
Kredit  menurut  lembaga  pemberi  –  penerima  kredit  yang  menyangkut  struktur pelaksanaan kredit yaitu : 1.  Kredit  Perbankan  kepada  masyarakat  untuk  kegiatan  usaha, dan atau konsumsi. 2. Kredit Likuiditas , yaitu kredit yang diberikan oleh Bank Sentral kepada bank-bank  yang  beroperasi  di  Indonesia,  yang  selanjutnya  akan  digunakan  sebagai  dana untuk membiayai kegiatan perkreditannya. 3. Kredit Langsung, kredit ini diberikan oleh Bank Indonesia  kepada  lembaga  pemerintah  atau  semi  pemerintah.  Misalnya  Bank  Indonesia memberikan kredit kepada Bulog dalam rangka pelaksanaan program pengadaan pangan.

## Ekspor
Menurut  Priadi  (2000)  dalam  Mankiw  bahwa  ekspor  adalah  sistema  perdagangan dengan cara mengeluarkan barang-barang dari dalam negeri ke luar negeri untuk memenuhi ketentuan yang berlaku. Menurut Mankiw ekspor adalah penjualan berbagai macam barang dan jasa yang diproduksi di dalam negeri ke luar negeri. Pengembangan ekspor, terutama ekspor  non  migas,  baik  barang  maupun  jasa  pada  dasarnya  merupakan  andalan  dalam jangka  pendek  bagi  pemulihan  ekonomi  dan  jangka  menengah  untuk  terus  meningkatkan perekonomian nasional sekaligus cadangan devisa. Perdagangan internasional sering disebut sebagai motor pertumbuhan ekonomi yang menggerakkan pembangunan ekonomi negara- negara  maju.  Perdagangan  internasional  menjanjikan  banyak  keuntungan,  dalam  rangka meningkatkan  standar  hidup  penduduk.  Mereka  mengimpor  dan  mengekspor  berbagai barang dan jasa serta modal.
Menurut  Jhingan,  (2010)  bahwa  ekspor  merupakan  faktor  penting  dalam merangsang  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara.  Ekspor  akan  memperbesar  kapasitas konsumsi  suatu  negara  meningkatkan  output  dunia,  serta  menyajikan  akses  ke  sumber- sumber  daya  yang  langka  dan  pasar-pasar  internasional  yang  potensial  untuk  berbagai produk ekspor yang mana tanpa produk-produk tersebut, maka negara-negara miskin tidak akan mampu mengembangkan kegiatan dan kehidupan perekonomian nasionalnya. Ekspor juga  dapat  membantu  semua  negara  dalam  menjalankan  usaha-usaha  pembangunan mereka  melalui  promosi  serta  penguatan  sektor-sektor  ekonomi  yang  mengandung keunggulan  komparatif.  Ekspor  juga  dapat  membantu  semua  negara  dalam  mengambil keuntungan  dari  skala  ekonomi  yang  mereka  miliki.  (Todaro,  2006).  Fungsi  penting komponen ekspor dari perdagangan luar negeri adalah negara memperoleh keuntungan dan pendapatan  nasional  naik,  yang  pada  gilirannya  menaikkan  jumlah  output  dan  laju pertumbuhan ekonomi. Dengan tingkat output yang lebih tinggi lingkaran setan kemiskinan dapat dipatahkan dan pembangunan ekonomi dapat ditingkatkan. Ekspor  memiliki  manfaat sebagai  berikut  1).  Meningkatkan  Daya  Saing  2).  Meningkatkan  Keuntungan  Bisnis  3). Meningkatkan Skala Produksi 4). Membuka Peluang Pasar yang Luas 5). Menghindari Pasar Domestik yang Terlalu Tinggi 6). Meningkatkan Nilai Investasi  7). Meningkatkan Hubungan Kerjasama  Internasional.  Ekspor  dan impor  juga  menjadi  salah  satu langkah  yang  penting untuk  meningkatkan  hubungan  kerjasama.  Fungsi  penting  komponen  ekspor  dari perdagangan luar negeri adalah negara memperoleh keuntungan dan pendapatan nasional naik, yang pada gilirannya menaikkan jumlah output dan laju pertumbuhan ekonomi.
Terdapat  beberapa  faktor  yang  menjadi  pendorong  semua  negara  di  dunia  untuk melakukan  perdagangan  luar  negeri.  Dari  faktor-faktor  tersebut  empat  yang  terpenting dinyatakan  di  bawah  ini:    a).  Memperoleh  barang  yang  tidak  dapat  dihasilkan  di  dalam negeri b). Mengimpor teknologi yang lebih modern dari negara lain   c). Memperluas pasar produk-produk dalam negeri  d). Memperoleh keuntungan dari spesialisai (Sukirno, 2004) A.  Hipotesis Hubungan antara Ekspor dan Pertumbuhan Ekonomi
Terkait  dengan  hubungan  antara  ekspor  dan  pertumbuhan  ekonomi,  Jung  and Marshall  (1985)  mengemukakan  bahwa  dalam  hubungan  antara  ekspor  dan  pertumbuhan ekonomi,  setidaknya  ada  empat  hipotesis  atau  pandangan  yang  sama-sama  masuk  akal (plausible) dan dapat diterima. (Nasrullah, 2014).
1.  Hipotesis Export Led Growth (Export Optimism).
Hipotesis  ekspor  sebagai  motor  pengerak  bagi  pertumbuhan  ekonomi  dan merupakan keharusan dari setiap negara yang ingin maju  karena beberapa alasan, antara lain  ekspor  dapat  menyebabkan  penggunaan  penuh  sumber-sumber  domestik  sesuai dengan  keunggulan  komparatif  (comparative  advantage)  dan  terjadinya  pembagian  kerja sehingga  mendorong  terjadinya  skala  penghematan  (economic  scale),  ekspor  dapat memperluas  pasar  baik  di  dalam  negeri  maupun  luar  negeri,  ekspor  merupakan  sarana untuk mengadopsi ide atau pengetahuan baru, teknologi baru, keahlian baru, serta keahlian lainnya sehingga memungkinkan penggunaan kapasitas lebih besar dan lebih efisien, ekspor dapat  mendorong  mengalirnya  modal  dari  negara-negara  maju  ke  negara-negara  sedang berkembang, ekspor merupakan salah satu cara yang efektif untuk menghilangkan perilaku monopoli,  karena  produsen  dalam  negeri  dituntut  untuk  lebih  efisien  sehingga  dapat bersaing  dengan  produsen lain  di luar  negeri,  adanya  ekspansi  ekspor  akan  menghasilkan devisa  dan  karenanya  kesempatan  mengimpor  barang-barang  modal  (capital  goods)  dan barang-barang  antara  (intermediate  goods)  semakin  besar  pula.  Oleh  karena  itu,  ekspor merupakan faktor penyebab naiknya pertumbuhan ekonomi.
Beberapa tokoh yang mendukung hipotesis Export Led Growth adalah Gerald K. H. (1964), Krueger (1978), penelitian World Bank (1987), Marc Piazolo (1995), dan lain-lain. 2.  Hipotesis Export Reducing Growth (Export Pessimism)
Hipotesis  ekspor  sebagai  mesin  bagi  pertumbuhan  ekonomi.  Mekanisme  ini  dalam perspektif  kaum  pesimis,  hanya  terjadi  dalam  jangka  pendek,  khususnya  pada  negara- negara  sedang  berkembang.  Akan  tetapi  dalam  jangka  panjang,  ekspor  bukanlah  resep
yang  mujarab  untuk  menyelesaikan  masalah  pembangunan  di  negara-negara  sedang berkembang,  karena  ekspor  akan  menyebabkan  perekonomian  di  negara-negara  sedang berkembang  menjadi  rentan  terhadap  fluktuasi  perekonomian  dunia,  adanya  proteksi  dan produk-produk sintesis yang dibuat oleh negara-negara maju untuk menggantikan barang- barang  alami  (bahan  mentah  dari  negara  sedang  berkembang),  struktur  ekonomi  dualistik dalam perekonomian negara sedang berkembang pada umumnya.
Beberapa tokoh yang mendukung hipotesis Export Reducing Growth adalah Raul P. (1950), Hans W. S. (1950), Emmanuel (1972), dan lain-lain.
3.  Hipotesis Internally Generated Export (Growth Optimism)
Hipotesis ini menyatakan bahwa syarat utama bagi suatu negara dalam melakukan ekspor  adalah  menciptakan  iklim  yang  dapat  membawa  terjadinya  proses  pertumbuhan ekonomi dalam negeri yang berkesinambungan (self generating) melalui pembentukan dan perluasan  pasaran  dalam  negeri  yang  kokoh.  Sehingga  ekspor  bukan  merupakan  motor penggerak  bagi  pertumbuhan  ekonomi  dalam  negeri,  tetapi  sebaliknya,  pertumbuhan ekonomi dalam negeri merupakan penggerak bagi ekspor. Beberapa tokoh yang mendukung hipotesis  Internally  Generated  Export  adalah  Boltho  (1996),  K.  Ohkawa  dan  H.  Rosovsky (1996), dan lain-lain.
4.  Hipotesis Growth Reducing Export (Growth Pessimism)
Hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  selama  kehidupan  sosial  dan  budaya  serta pranata sosial masyarakat suatu negara (negara-negara sedang berkembang) masih rapuh, tidak mustahil pertumbuhan ekonomi justru akan menyebabkan turunnya ekspor. Beberapa tokoh yang mendukung hipotesis Growth Reducing Export adalah Robert J. Barro dan Xavier Sala-I-Martin (1994), dan lain-lain.

## B.  Teori Perdagangan Internasional
Para  penganut  merkantilisme  berpendapat  bahwa  satu-satunya  cara  bagi  sebuah negara untuk menjadi kaya dan kuat adalah dengan melakukan sebanyak mungkin ekspor dan sedikit impor (Salvator, 1997).

## 1.  Teori Keunggulan Absolut
Menurut  Adam  Smith  perdagangan  dua  negara  didasarkan  kepada  keunggulan absolut  (absolute  advantage),  yaitu  jika  sebuah  negara  lebih  efisien  daripada  negara  lain dalam  memproduksi  sebuah  komoditi,  namun  kurang  efisien  dibanding  negara  lain  dalam memproduksi komoditi lainnya, maka kedua negara tersebut dapat memperoleh keuntungan dengan  cara  masing-masing  melakukan  spesialisasi  dan  memproduksi  komoditi  yang memiliki  keunggulan  absolut  (Salvator,  1997).  Melalui  proses  ini,  sumber  daya  di  kedua
negara dapat digunakan dengan cara yang paling efisien. Output yang diproduksi pun akan menjadi meningkat.

## 2. Teori Keunggulan Komparatif’
Menurut  David  Ricardo  yang  ditulis  bukunya  Principle  of  Political  Economy  and Taxation  tahun  1817  (Salvator,  1997),  meskipun  suatu  negara  kurang  efisien  dibanding (atau  memiliki  kerugian  absolut)  dengan  negara  lain  dalam  memproduksi  dua  komoditi, namun  masih  tetap  terdapat  dasar  untuk  dapat  melakukan  perdagangan  yang menguntungkan  kedua  belah  pihak.  Negara  tersebut  harus  melakukan  spesialisasi  dalam memproduksi  dan  mengekspor  komoditi  yang  memiliki  kerugian  absolut  lebih  kecil  (ini adalah  komoditi  dengan  keunggulan  komparatif)  dan  mengimpor  komoditi  yang  memiliki kerugian absolut lebih besar (komoditi ini memiliki kerugian komparatif).

## 3. Teori Modern; Proporsi Faktor Produksi
Teori  Faktor  Proporsi  (factor  proportion)  dari  Heckscher  Ohlin  disebut  juga  teori modern.  Dasar  pemikirannya  adalah  bahwa  perdagangan  internasional  semisal  antara  dua negara terjadi karena adanya opportunity cost yang berbeda antara kedua negara tersebut. 4. Teori Keunggulan Kompetitif
Menurut  Michael  E.  Porter  (1990)  The  Competitive  Advantage  of  Nation  adalah tentang tidak adanya korelasi langsung antara dua faktor poduksi (sumber daya alam yang tinggi  dan  sumber  daya  manusia  yang  murah)  yang  dimiliki  suatu  negara  untuk dimanfaatkan menjadi data saing dalam perdagangan.

## 5. Teori Perdagangan dengan Permintaan dan Penawaran
Faktor-faktor  yang  menyebabkan  terjadinya  perdagangan  internasional  adalah karena  adanya  perbedaan  permintaan  dan  penawaran suatu  negara.  Perbedaan  ini  terjadi karena:  (a)  tidak  semua  negara  memiliki  dan  mampu  menghasilkan  komoditi  yang diperdagangkan, karena faktor-faktor alam negara tersebut tidak mendukunng, seperti letak geografis  dan  kandungan  buminya,  dan  (b)  perbedaan  pada  kemampuan  suatu  negara dalam menyerap komoditi tertentu pada tingkat yang lebih efisien.

## C.  Penghambat Perdagangan Internasional
Penghambat  impor  (import  barriers)  adalah  langkah-langkah  pemerintah  dalam perpajakan atau peraturan-peraturan impor yang mengurangi kebebasan perdagangan luar negeri. Penghambat impor biasanya dibedakan menjadi atas dua jenis, yaitu:
a. Tariff
Tariff  adalah  pembebanan  pajak  atau  custom  duties  terhadap  barang-barang  yang melewati batas suatu negara. Dilihat dari aspek asal komoditi, ada dua macam tariff, yaitu (Salvatore, 1997): 1) Tariff impor, yakni pajak yang dikenakan untuk setiap komoditi yang diimpor dari negara lain. 2) Tariff ekspor, yakni pajak untuk suatu komoditi yang dieskpor. b. Penghambat bukan tariff
Salah  satu  bentuk  hambatan  bukan  tariff  adalah  kuota.  Kuota  adalah  pembatasan secara langsung jumlah fisik terhadap barang yang masuk (kuota impor) dan keluar (kuota ekspor).  Pemberlakuan  kuota  impor  memberikan  dampak-dampak  terhadap  konsumsi  dan produksi seperti yang ditimbulkan oleh penerapan tariff impor yang setara.

## METODE PENELITIAN / METHODS
Untuk  mendapatkan  data  yang  diperlukan  dalam  penelitian  ini,  maka  kegiatan pengumpulan  data  dilakukan  dengan  mendatangi  kantot  Badan  Pusat  Statistik  dan  Bank Indonesia dan Kantor Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
b). Jenis Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  eksplanasi  (explanatory  research)  dengan  mengadakan analisis  data  sekunder  yang  berupa  data  time  series  yang  bertujuan  untuk  memberikan penjelasan  tentang  pengaruh  ekspansi kredit perbankan terhadap pertumbuhan ekonomi: analisis  peranan ekspor  di  Indonesia  tahun 2002-2016.

## c). Jenis dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berbentuk  time series di Indonesia dari tahun 2002 sampai tahun 2016 meliputi: kredit perbankan, ekspor dan  pertumbuhan  ekonomi  di  Indonesia  melalui  laporan-laporan  dan  dokumen-dokumen dari berbagai instansi terkait seperti kantor Badan Pusat Statistik dan Bank Indonesia.

## d). Metode Pengumpulan Data
Untuk memperoleh data yang diperlukan dalam penelitian ini, maka digunakan teknik pengumpulan  data  yaitu  Riset  Kepustakaan  (Library  Research).  Dalam  hal  ini  bertujuan untuk  mendapatkan  dasar-dasar  teoritis  mengenai  hal-hal  yang  akan  diteliti,  baik  buku- buku,  laporan-laporan  ataupun  sejenisnya  yang  didokumentasikan  oleh  pemerintah  atau pihak-pihak tertentu melalui Badan Pusat Statistik dan Bank Indonesia.
e). Metode Analisis
Berdasarkan model structural pada kerangka pikir di atas (gambar 2.2), maka dapat dibentuk persamaan fungsional dalam model simultan (Structural Equation Modelling, SEM) dengan reduced form sebagai berikut : (1). Y1 = f (X1)   (2). Y2 = f (X1,Y1,), dimana: X1 = Kredit Perbankan, Y1 = Ekspor dan Y2 = Pertumbuhan Ekonomi

## 1. Evaluasi Kriteria Goodness of Fit
Penolakan  dan  Penerimaan  Model.  Beberapa  kriteria  penerimaan  atau  menolak model dapat dilihat pada tabel 1 sebagai berikut :
Selanjutnya  untuk  menentukan  apakah  hasil  estimasi  parameter  dalam  Structural Equation  Modelling  signifikan  atau  tidak  dilakukan  dengan  menggunakan  uji  t.  Mengingat estimasi model dilakukan dengan SEM melalui software AMOS 2.0 maka kriteria penerimaan atau penolakan hipotesis statistik adalah : a). Tolak H0 jika nilai probabilita (p) parameter antar variabel yang diuji lebih kecil dari tingkat α (0.05)  b). Terima H0 jika nilai probabilita (p) parameter variabel yang diuji lebih besar dari tingkat α (0.05).

## HASIL DAN PEMBAHASAN / DISCUSSION

## Pengaruh Langsung Kredit Perbankan terhadap Ekspor
Dari hasil analisis jalur pada dapat diketahui bobot koefisien regresi kredit perbankan terhadap ekspor adalah sebesar 0,502 dengan nilai p *** (*** < 0,05) dan C.R. (3,581 > 1,96).  Hal  ini  berarti  kredit  perbankan  berpengaruh  secara  langsung  terhadap  ekspor. Dengan  koefisien  regresi  yang  bernilai  positif  (0,502),  menunjukkan  bahwa  apabila  kredit perbankan  ditingkatkan  secara  optimal  sampai  100%,  maka  ekspor  akan  meningkat  pula sebesar 50,2%.
No Kriteria Cut-off Keterangan 1 Chi  Square ( X 2 ) Non Signifikan tergantung tingkat α Chi  Kuadrat  tidak  jauh  berbeda  dengan derajat bebas 2 RMR Mendekati nol Digunakan untuk n besar 3 RMSEA ≤ 0.080 Digunakan untuk n besar 4 GFI ≥ 0.90 Mirip dengan R 2 dalam regresi 5 AGFI ≥ 0.90 Mirip dengan R 2 adjusted dalam regresi 6 CFI ≥ 0.94 Tidak sensitif terhadap besar sampel 7 AIC Mendekati nol Pilih yang nilainya terkecil
Bagi  investasi  dalam  negeri,  restrukturisasi  perbankan  dan  utang  menjadi  penentu, karena  kembalinya  peranan  perbankan  dalam  menyalurkan  kredit  dan  penyelesaian permasalahan  utang  korporat  akan  mendorong  kegiatan  investasi  dalam  negeri.  Untuk  itu diperlukan kerja sama yang erat antara otoritas moneter dan pemerintah guna membantu peningkatan investasi dengan pemberian kemudahan kredit perbankan guna mendongkrak ekspor.

## b). Pengaruh Langsung Kredit Perbankan terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Dari  hasil  analisis  jalur  dapat  diketahui  bobot  koefisien  regresi  kredit perbankan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  adalah sebesar  0,335  dengan   nilai  p  =  0,006 (0,006 < 0,05) dan C.R. (2,753 > 1,96). Hal ini berarti kredit perbankan berpengaruh positif secara  langsung dan signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Dengan koefisien regresi yang  bernilai  positif  (0,335),  menunjukkan  bahwa  apabila  kredit  perbankan  ditingkatkan secara  optimal  sampai  100%,  maka  pertumbuhan  ekonomi  akan  meningkat  pula  sebesar 33,5%.
Secara  teori,  kredit  perbankan  memiliki  hubungan  kausalitas  yang  positif dengan  pertumbuhan  ekonomi.  Hubungan  timbal  balik  tersebut  terjadi  karena  semakin tinggi  kredit  yang  disalurkan  oleh  pihak  perbankan,  maka  akan  memacu  pertumbuhan ekonomi pada sektor yang disalurkan kredit dan akhirnya dapat meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

## c). Pengaruh Langsung Ekspor terhadap Pertumbuhan Ekonomi
Dari  hasil  analisis  jalur  dapat  diketahui  bobot  koefisien  regresi  ekspor terhadap  pertumbuhan  ekonomi  adalah  sebesar  -0,094  dengan  nilai  p  =  0,474  (0,474  > 0,05) dan C.R. (-0,715 < 1,96). Hal ini berarti ekspor tidak berpengaruh  secara langsung dan berpengaruh negatif  terhadap pertumbuhan ekonomi.
Temuan penulis dari studi yang dilakukan, hasil estimasi menunjukkan bahwa ekspor berpengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Hal ini tidak sejalan dan tidak sesuai dengan hipotesis yang dikemukakan pada bab II. Dalam teori perdagangan internasional  (Heckescher-Ohlin)  menyebutkan  bahwa  Net-Ekspor  atau  ekspor  netto merupakan salah satu faktor terpenting dari Gross National Product (GNP), sehingga dengan berubahnya  nilai  Net-Ekspor  maka  akan  memberikan  pengaruh  terhadap  perubahan  dari pendapatan nasional.
Dari  hasil  statistik  yang  penulis  kemukakan  maka  bisa  disimpulkan  bahwa  selama periode  2002-2016  hubungan  antara  net-ekspor  dan  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia sejalan  dengan  hipotesis  ekspor  merupakan  penyebab  turunnya  pertumbuhan  ekonomi
(export-reducing  growth  hypothesis).  Dalam  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Indonesia  yang ditulis  oleh  Aliman  dan  A.  Budi  Purnomo  mengenai  kausalitas  antara  ekspor  dan pertumbuhan  ekonomi  menyatakan  bahwa  Hipotesis  Export  Reducing  Growth  (Export Pessimism)  menyebutkan  bahwa  hipotesis  ekspor  sebagai  mesin  bagi  pertumbuhan ekonomi;  mekanisme  ini  dalam  perspektif  kaum  pesimis,  hanya  terjadi  dalam  jangka pendek,  khususnya  pada  negara-negara  sedang  berkembang,  akan  tetapi  dalam  jangka panjang, ekspor bukanlah resep yang mujarab untuk menyelesaikan masalah pembangunan di negara-negara sedang berkembang, karena ekspor akan menyebabkan perekonomian di negara-negara sedang berkembang menjadi rentan terhadap fluktuasi perekonomian dunia, adanya  proteksi  dan  produk-produk  sintesis  yang  dibuat  oleh  negara-negara  maju  untuk menggantikan  barang-barang  alami  (bahan  mentah  dari  negara  sedang  berkembang), struktur  ekonomi  dualistik  dalam  perekonomian  negara  sedang  berkembang  pada umumnya. Beberapa tokoh yang mendukung hipotesis Export Reducing Growth adalah Raul P. (1950), Hans W. S. (1950), Emmanuel (1972), dan lain-lain. (Purnomo, 2001).
Net Ekspor memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi. Hal itu  terjadi  karena  peningkatan  Net  ekspor  akan  menyebabkan  international  reserve meningkat  sehingga  money  supply  meningkat  dan  pada  akhirnya  akan  meningkatkan permintaan  agregat  dan  pertumbuhan  ekonomi.  Peningkatan  permintaan  agregat  tersebut menyebabkan harga-harga domestik naik sehingga dalam jangka panjang terjadi penurunan permintaan agregat dan pertumbuhan ekonomi. Variabel Net Ekspor riil memiliki pengaruh yang paling kecil terhadap PDB. Hal itu mengindikasikan bahwa perdagangan internasional yang  terjadi  antara  Indonesia  dan  mitra  dagangnya  belum  memberikan  kontribusi  yang besar dalam peningkatan PDB. Komoditi  ekspor Indonesia hingga saat ini masih bertumpu pada produk primer yang kurang memiliki nilai tambah. Selain itu elastisitas produk primer yang  di  ekspor  Indonesia  masih  kurang  sehingga  apabila  terjadi  defisit  pada  neraca perdagangan, maka intervensi pemerintah melalui devaluasi nilai tukar tidak akan efektif.
Selain  itu  hasil  ini  diperkuat  bahwa  selama  ini  Indonesia  masih  mengimpor  barang atau jasa yang sifatnya menjadi barang konsumtif bagi masyarakat sehingga aliran dana di dalam negeri beralih ke luar negeri sebagai akibat kegiatan impor barang dan jasa.

## Pengaruh Kredit Perbankan terhadap Pertumbuhan Ekonomi melalui Ekspor
Dari  hasil  analisis  mediating  intervening  dapat  diketahui  bobot  regresi  kredit perbankan  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  adalah  sebesar  0,222  dengan  nilai  p  sebesar
0,023 (0,028 < 0,05) dan C.R (2,185 > 1,96). Hal ini berarti kredit perbankan berpengaruh secara tidak langsung (melalui ekspor) terhadap pertumbuhan ekonomi.
Jenis  kredit  dilihat  dari  dari  segi  tujuan  kredit  salah  satunya  adalah  kredit perdagangan. Kredit perdagangan merupakan kredit yang  diberikan kepada  pedagang dan digunakan  untuk  membiayai  aktifitas  perdagangannya  seperti  untuk  membeli  barang dagangan yang pembayarannya diharapkan dari hasil penjualan barang dagangan tersebut, kredit ini sering diberikan kepada supplier atau agen-agen perdagangan yang akan membeli barang dalam jumlah besar seperti ekspor dan impor. (Kasmir, 2002).
Maka  dari  itu,  hubungan  kredit  dan  volume  ekspor  itu  sendiri  yakni  semakin  tinggi pemberian  kredit  maka  akan  semakin  tinggi  pula  volume  ekspor.  Keuntungan  kredit  bagi pemerintah  salah  satunya  adalah  meningkatkan  devisa  negara  apabila  produk  dari  kredit yang  dibiayai  untuk  keperluan  ekspor.  Interaksi  antara  perbankan  dengan  para  pelaku ekonomi secara langsung melalui penyaluran kredit perbankan akan berpengaruh terhadap perkembangan aktifitas perekonomian. Dari sisi produksi perkembangan pembiayaan dalam bentuk  kredit  perbankan  akan  berpengaruh  terhadap  kemampuan  produksi  dunia  usaha sehingga akan menentukan output riil dari berbagai sektor ekonomi. (Kasmir, 2002).
Bagi  pemerintah  sendiri  kredit  merupakan  keuntungan  jika  yang  kredit  yang disalurkan  untuk  keperluan  ekspor,  karena  dengan  itu  para  eksportir  dapat  berproduksi secara  maksimal  sehingga  volume  ekspor  meningkat  dan  pada  akhirnya  bertambah  pula cadangan devisa negara.

## KESIMPULAN / CONCLUSION
Kredit  perbankan    berpengaruh    positif    secara  langsung  dan  signifikan  terhadap ekspor.  Apabila  kredit  perbankan  meningkat,  maka  ekspor  akan  meningkat  pula. Pengerahan  dana  lewat  perbankan  sangat  penting  untuk  meningkatkan  kegiatan  ekspor karena  kredit  perbankan  ini  dipakai  untuk  pembiayaan  kegiatan  ekspor  di  Indonesia. Kucuran  kredit  ini  untuk  menunjang  pertumbuhan  ekspor  Indonesia  yang  pada  gilirannya akan menggerakkan ekonomi Indonesia.
Kredit perbankan berpengaruh positif secara langsung dan signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi.    Apabila  kredit  perbankan  ditingkatkan  secara  optimal  maka  pertumbuhan ekonomi  akan  meningkat  pula.  Ini  berindikasi  bahwa  kebijakan  kredit  perbankan  di Indonesia telah mampu mendorong pertumbuhan ekonomi.
Ekspor  tidak  berpengaruh    secara  langsung  dan  berpengaruh  negatif  terhadap pertumbuhan  ekonomi,  dengan  kata  lain  ketika  terjadi  peningkatan  ekspor  maka
pertumbuhan  ekonomi  akan  menurun.  Ekspor  sebagai  mesin  penggerak  pertumbuhan ekonomi  hanya  terjadi  dalam  jangka  pendek,  khususnya  pada  negara-negara  sedang berkembang. Akan tetapi dalam jangka panjang, ekspor tidak dapat menyelesaikan masalah pembangunan  di  negara-negara  sedang  berkembang,  karena  ekspor  akan  menyebabkan perekonomian  di  negara-negara  sedang  berkembang  menjadi  rentan  terhadap  fluktuasi perekonomian dunia, adanya proteksi dan produk-produk sintesis yang dibuat oleh negara- negara maju untuk menggantikan barang-barang alami (bahan mentah dari negara sedang berkembang),  struktur  ekonomi  dualistik  dalam  perekonomian  negara  sedang  berkembang pada umumnya.
Kredit  perbankan  berpengaruh  secara  tidak  langsung  (melalui  ekspor)  terhadap pertumbuhan  ekonomi.  Untuk  mencapai  pertumbuhan  ekonomi  yang  lebih  baik,  peranan pihak  perbankan  sangat  dibutuhkan  untuk  kegiatan  ekspor.  Ketika  penyaluran  kredit perbankan untuk kegiatan ekspor meningkat, maka akan mendorong peningkatan kegiatan ekspor  yang  selanjutnya  ekspor  yang  meningkat  ini  akan  memacu  peningkatan pertumbuhan ekonomi.

## DAFTAR PUSTAKA / REFERENCES
Antaranews. Pertumbuhan Ekspor Indonesia 2009 Turun Drastis. http://m.antaranews.com/berita126222/pertumbuhan-ekspor-indonesia-2009- turundrastis, Beijing, 2009.
Badan Pusat Statistik, Nilai Ekspor-Impor Indonesia (Juta US$).
https://www.bps.go.id/linkTabelStatis/view/id/1002, Jakarta, 2017.
Bapenas, Kerangka Ekonomi Makro; Lingkungan Internal dan Eksternal Tahun 2005-2006, www.bappenas.go.id/…/view=6/bab%2011%20%20kerangka%20ekonomi%20m akro.pdf, Jakarta, 2002.
_______, Prospek Ekonomi Tahun 2004, http://www.bappenas Jakarta.go.id/index.php?module=Filemanager&func=download&pathext=ContentE xpress/&view=6/BAB-III.pdf.,Jakarta, 2003
_______, Penjelasan Atas Rancangan Undang-Undang RI Nomor 26 Tahun 2003 Tentang APBN Tahun Anggaran
2003.www.bapenas.go./peraturan/uu26penjelasan_2003.htm, Jakarta, 2003
Basri,  Faisal,  Analisa  Ekonomi. http://www.fiskal.depkeu.go.id//bapekki/berita%20main/ /detailnews.asp?NewsID=N462619386, Jakarta, 2006.
Boediono, Teori Pertumbuhan Ekonomi. Yogyakarta: BPFE, 1985.
Boediono, Teori Pertumbuhan Ekonomi., Seri Sinopsis PIE No. 4, Yogyakarta: BPFE, 1993.
Etika, Titik, Pengaruh Kredit Perbankan dan Kurs terhadap Volume Ekspor Indonesia Tahun 1986-2008. Jakarta: Program Studi Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Syarif Hidayatullah, 2010.
Daruningsih, Purbasari, Tingkat Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia Tahun  2006  Lebih Rendah. www.elshinta.com/v2003a/readnews;htmid=37399, Jakarta, 2007.
Dominick, Salvatore, Ekonomi Internasional, alih bahasa oleh Haris Munandar, Edisi 5 Cetakan I, Jakarta; Erlangga, 1997.
Fahrika, Andi Ika, Pengaruh Pengeluaran Pembangunan dan  Tingkat Suku Bunga  terhadap Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia: Analisis Peranan Investasi Swasta dan Ekspor (1987-2006)". Makassar: Pascasarjana Unhas, 2008.
Financialanalist, Perbankan Indonesia dalam Masa Krisis 2008. http://www.google.co.id/amp/s/financialanalist.wordpress.com/2009/09/06/perba nkan-indonesia-dalam-masa-krisis-2008/amp/, Jakarta, 2009.
Gani, A. P. Arie, A, Peranan Kredit Perbankan dalam Memacu Pertumbuhan Ekonomi, Makassar: Program Pascasarjana Unhas, 1997.
Hamdani, Seluk Beluk Perdagangan Ekspor Impor, Jakarta: BUSHINDO, 2007.
Hakim, Abdul, Ekonomi Pembangunan. Yogyakarta; Ekonisia UII, 2003.
Helmoth, Andy,  Perkembangan Kredit Perbankan di Indonesia Tahun 2000 - 2010. Jakarta. https://belajargo.wordpress.com/2011/03/20/perkembangan-kredit-perbankan-di- indonesia -tahun-2000-2010/amp/, Jakarta, 2001.
Herdiana, Dyta, Pengaruh Konsumsi, Investasi dan Kredit Perbankan terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Periode 1980-2010. Jakarta: Program Studi Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam UIN Syarif Hidayatullah, 2011.
Hidayat, Khomarul, Persetujuan Kredit Bank Terus Meningkat.
http://www.sinarharapan.co.id/ekonomi/Keuangan/2004/0802/keu1.html, Jakarta, 2003.
Indrawan, Rully, Prof. Dr. H, Evaluasi Ekonomi Tahun 2006. https://rullyindrawan.wordpress.com/2008/12/02/Evaluasi-ekonomi-tahun 2006/),Jakarta, 2008.
Jhingan, M.L. 2008. Ekonomi  Pembangunan  dan  Perencanaan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada, 2008.
Jhingan, M.L, Ekonomi Pembangunan dan Perencanaan, Jakarta: Rajawali Press, 2010
Jung dan Marshall. 1985. Export, Growth and Causality In Developing Countries. Journal of Development Economics. Belanda, 1985.
Kabar Bisnis, Pertumbuhan Kredit, Perbankan RI melambat, ini penyebabnya. http://googleweblight.com/?lite_url=http://www.kabarbisnis.com/read/2873596/p ertumbuhan-kredit-perbankan-ri-melambat--ini-penyebabnya&ei-roDuPokt&IC=id- ID&s=1&m =213&host=www.google.co.id&ts=1495374418&sig=ALNZj WkBtF3RQy9QEQiDu77 w9OSF-Kgncg, Jakarta, 2017.
Kadin, Laporan Ekonomi Bulanan; Edisi Februari. http://www. kadin_Indonesia.or.id/id/doc/LaporanEkonomiEdisiFebruari07 .pdf, Jakarta, 2007.
Kiryanto,  Ryan, Langkah Terobosan Mendorong Ekspansi Kredit, Economic Review,  Nomor 208 tahun 2007.
Latif, Syahid, Tren Suku Bunga Turun di 2012, http:www.google.co. id/amp/m.viva.co.id/amp/bisnis/279164-tren-penurunan-suku-bunga-menggeliat- di-2012, Jakarta, 2012.
Kasmir, S.E.,M.M, Dasar-Dasar Perbankan, Edisi Pertama: Cetakan Kedua, PT. RajaGrafindo Persada, Jakarta, 2002.
Kompas. Kredit Baru Mencapai Rp 218 Triliun www.kompas.com/kompas- cetak/0501/14/finansial/1499505.htm - 39k< Jakarta, 2005.
_______, Proyeksi Perekonomian Tahun 2008 Lebih Cerah. http:///www.bappenas.go.id/.../proyeksi%20Perekonomian%20Tahun%202008% 20%Lebih%20Cerah.htm_18k, Jakarta, 2007.
Kompas, Tahun 2013 Ekonomi Indonesia Hanya 5,78 Persen. http://bisniskeuangan.kompas.com/read/2014/02/05/1221161/tahun.2013.ekono mi.indonesia.hanya.5.78.persen, Jakarta, 2014.
_______, BI: Kuartal III 2016, Pertumbuhan Kredit Masih Lemah. http://www.google.co.id /amp/s/app.kompas.com/amp/bisniskeuangan/read/2016/10/15/064844926/bi.ku artal.iii.2016.pertumbuhan.kredit.perbankan.masih.lemah, Jakarta, 2016.
Mankiw, Greogory, N, Pengantar Ekonomi Makro. Edisi ketiga. Salemba Empat. Jakarta, 2006.
Muhammad, Marie. Kebijakan Fiskal di Masa Krisis 1997. www.fiskal.depkeu.go.id/webbkf/kolom/detailkolom.asp?newsID+N67871021, Jakarta, 2007.
Nashrillah, Faiz, Ekonomi Indonesia Turun di Kuartal Tiga 2016. Ini Penyebabnya. https://business.idntimes.com/economy/faiz-nashrillah/ penyebab-ekonomi- indonesia-turun-di-kuartal-tiga/full, Jakarta, 2016.
Nasrullah,  Analisis Pengaruh Perdagangan Internasional terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Tahun 1999-2013, Makassar: Universitas Hasanuddin, 2014 Nurhayat, Wiji, Kendala Investasi di Indonesia Ada di Daerah. https://m.kumparan. com/wiji-nurhayat/kepala-bkpm-kendala-investasi-di-indonesia-ada-di-daerah, Jakarta, 2017.
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK). Statistik  Perbankan  Indonesia, http://www.ojk.go.id/id/ka nal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankanindonesia, /Default.aspx,
Jakarta,2017.
Pratama, Billy Arma. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Kebijakan Penyaluran Kredit Perbankan (Studi pada Bank Umum di Indonesia Periode Tahun 2005-2009).
Semarang: Program Pasca Sarjana Universitas Diponegoro, 2010.
Priadi, Perdagangan Internasional, BUSHINDO. Jakarta, 2000.
Propenas. Undang – Undang Republik Indonesia Nomor. 25 Tahun 2000 Tentang Program Pembangunan Nasional (Propenas) Tahun 2000-2004, Jakarta, 2001.
Purnomo, Budi dan Aliman. Kausalitas Antara Ekspor dan Pertumbuhan Ekonomi. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia, Vol. 16, No. 2, pp. 122-137, 2001.
Rajagukguk, Ranto, Ekspor Indonesia Loyo, Inilah Penyebabnya, http://googleweblight.com /?lite_url=http://m.inilah.com/read/detail/1938233/ekspor-indonesia-loyo-inilah- penyebabnya&ei+8YgpdUOg&Ic=idID&s=1&m=213&host=www.google.co.id&ts= 1502723562&sig=ALNZjWnqVvlnfdjEWwEVtvSrqb7JDhbXsg, Jakarta, 2016.
Rakhma,  Sakinah.  Menanti  Bukti  Optimisme  Pertumbuhan  Kredit  Perbankan. http://ekonomi.kompas.com/read/2017/01/23/120000026/menanti.bukti.optimism e.pertumbuhan.kredit.perbankan, Jakarta, 2017.
Republika. Enam Kendala Dera Ekspor Indonesia. http://m.republika.co.id/ berita/ekonomi/bisnis/11/09/27/Is5ui2-enam-kendala-dera-ekspor-indonesia, Jakarta,  2011.
Republika. Ekspor-Impor Kembali Lesu. http://www.republika.co.id/berita/koran/halaman-1/ /16/10/18/of8e4625-eksporimpor-kembali-lesu, Jakarta, 2016.
Sakinah Rakhma, ―Menanti Bukti Optimisme Pertumbuhan Kredit Perbankan‖, Dalam http://ekonomi.kompas.com/read/2017/01/23/120000026/menanti.bukti.optimism e.pertumbuhan.kredit.perbankan, 19 Mei 2017.
Samuelson, Paul A., dan Nordhaus, William D. Macroeconomics 17th Edition (Alih Bahasa: Gretta, dkk). Jakarta: PT. Media Global Edukasi, 2004.
Solimun. Pengukuran Variabel dan Pemodelan Statistika Aplikasi SEM-AMOS. Malang:
Fakultas MIPA dan Pascasarjana Universitas Brawijaya, 2004.
Statistik  Perbankan Indonesia, Volume 9 No. 11. http://www.bi.go.id/id /statistik/perbankan/indonesia/Documents/OJKSPI%20Des%202013.pdf, Jakarta, 2011.
Sukirno, Sadono,  Makroekonomi Teori Pengantar. Cetakan Kedua, Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 1994.
Sukirno Sadono,  Makroekonomi, Edisi Kedua, Jakarta:PT. RajaGrafindo Persada, 2001
Sukirno, Sadono. 2004. Makroekonomi Teori Pengantar. Edisi Ketiga, Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2004.
Suyatno, Thomas, dkk, Dasar - Dasar Perkreditan, Jakarta: Gramedia Pustaka Utama, 1995
Todaro, M. P. Pembangunan Ekonomi. Jakarta:  Penerbit Erlangga, 2000.
Tempo. BI : Investasi 2006 Hanya Tumbuh 5-6 Persen, www.tempoInteraktif .com/hg/ekbis/2006/07/28/brk,20060728-80807.id.html-45-k-, Jakarta, 2006.
Untung, Budi, Kredit Perbankan di Indonesia. Yogyakarta: Penerbit Andi, 2000
Wijaya, Faried. Pengantar Ekonomi Mikro. Yogyakarta: BPFE, 1990
Woo S. Jung and Peyton J. Marshall. North-Holland. Export, Growth And Causality In Developing Countries, 1985, Journal of Development Economics 18 (1-12), 1985
Yunan, Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pertumbuhan Ekonomi Indonesia.
Medan: Program  Studi  Ilmu  Ekonomi dan Studi Pembangunan. Pasca Sarjana. Universitas Sumatra Utara, 2009.