## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Pengaruh Financial Literacy Terhadap Keberlangsungan Usaha ( Business Sustainability ) Pada UMKM  Desa Jatisari
Rochmi Widayanti 1)* , Ratna Damayanti 2) , Fithria Marwanti 3)
Program Studi Manajemen Universitas Islam Batik Surakarta Jl. KH. Agus Salim No.10 Surakarta *Email: rochmiwidayanti@gmail.com

## ABSTRAK
Sektor  UMKM  menjadi  salah  satu  penggerak  perekonomian,  namun  dalam perkembangannya  saat  ini  masih  banyak  ditemukan  permasalahan  yang  belum terselesaikan,  salah  satunya  terkait  bidang  keuangan.  Tujuan  penelitian  ini  mengetahui pengaruh dari financial literacy atau pengetahuan keuangan yang dimiliki pelaku usaha UMKM  terhadap  keberlangsungan  usahanya  dari  para  UMKM  di  desa  Jatisasri. Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif,  dengan  menggunakan  regresi  lineir sederhana untuk menguji hipotesa dan mengambil popolasi sekaligus sample penelitian yaitu  pelaku  usaha  (pengelola)  UMKM  di  desa  Jatisari  Wonogiri  sejumlah  38 responden.  Variabel independen dalam  penelitian  ini  yaitu financial  literacy dan dependen business sustainability (keberlangsungan usaha). Hasil penelitian menunjukkan  bahwa financial  literacy memberikan  pengaruh  terhadap business sustainability sebesar  28,9  %.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa financial  literacy atau pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  pelaku  usaha  UMKM  di  Jatisari  penting  dalam mendukung keberlangsungan usahanya.
. Kata kunci: Pengetahuan Keuangan, Keberlangsungan Usaha

## The influence of financial literacy on business sustainability at UMKM Jatisari

## ABSTRACT
The SMEs sector is one of the drivers of the economy, but in its development there are still many unresolved problems, one related to finance. The purpose of this research is to  know  the  influence of  financial  literacy  or  financial  knowledge  owned  by  the  SMEs businessman  (manager)  towards  the  sustainability  of  their  business  from  the  SMEs  in the  village  of  Jatisasri.  This  research  is  a  quantitative  research,  using  simple  lineir regression  to  test  the  hypothesis  and  take  the  popolation  as  well  as  the  sample  of research  is  the  businessman  (manager)  of  SMEs  in  the  village  of  Jatisari  Wonogiri  a number of 38 respondents. Independent variables in this research are financial literacy and  business  sustainability  is  dependent  variable.  The  results  showed  that  financial literacy  gives  effect  to  business  sustainability  of  28.9%.  This  shows  that  financial literacy or financial knowledge owned by the SMEs businessman (manager) in Jatisari is important in supporting the sustainability of their business.
Keywords: financial literacy, business sustainability

## How to cite:
Widayanti,  R.,  Damayanti,  R.,  &  Marwanti,  F.  (2017).  Pengaruh  Financial  Literacy  Terhadap  Keberlangsungan  Usaha (Business Sustainability) Pada UMKM  Desa Jatisari . Jurnal Ilmiah Manajemen & Bisnis, 1 8(1), 153-163.
Received: 10 September 2017
Revised:
30 September  2017 Accepted:
20 Oktober 2017

## Article Info

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis

## PENDAHULUAN
Peran sektor usaha kecil dan menengah (UMKM) diyakini mampu menggerakkan  perekonomian  suatu  negara (Audretsch, et  al .,  2009;  Carter,    &  Evans, 2010).  Hal  ini  senada  dengan  survey  yang dilakukan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) yang menyebutkan kontribusi sektor UMKM  di  Indonesia  terbukti  sangat signifikan  bagi  perekonomian  nasional dengan menyumbang 60% Produk Domestik Bruto  dan  menyerap  97%  tenaga  kerja nasional (Siaran Pers OJK: SP-
38/DKNS/OJK/5/2016). Secara nyata, UMKM  menyumbang  dalam  mengurangi jumlah  kemiskinan  dengan  penyediaan lapangan  kerja  bagi  masyarakat  (Adomoko, et  al.,  2016).  Pentingnya  peranan  sektor UMKM  dalam  mendukung  pertumbuhan perekonomian tersebut mengharuskan dilakukannya  penguatan  kapasitas  UMKM. Salah satu bentuk penguatan tersebut adalah dengan  meningkatkan  kemampuan  dalam mengelola keuangan serta memperluas akses keuangan  bagi  UMKM.  Selain  itu  UMKM sering  mengalami  keterlambatan  dalam pengembangannya.  Hal  ini  dikarenakan berbagai  masalah  konvensional  yang  tidak terselesaikan  secara  tuntas  (closed  loop problems),  seperti  masalah  kapasitas  SDM, kepemilikan,  pembiayaan,  pemasaran  dan berbagai  masalah  lain  yang  berkaitan dengan pengelolaan usaha, sehingga UMKM  sulit  bersaing  dengan  perusahaan- perusahaan besar (Abor dan Quartey, 2010)
Pengembangan UMKM semakin gencar  dilakukan  pemerintah  dan  pihak lainnya sebagai upaya meningkatkan kinerja sektor  ini.  Upaya  mencapai  pengembangan UMKM ini salah satunya dilakukan melalui pengembangan UMKM yang dalam pelaksanaan  mengacu  pada  ASEAN  Policy Blue Print for SME Development (APBSD) tahun  2004  sampai  dengan  tahun  2014. Program  APBSD,  pengembangan  UMKM dilaksanakan  melalui  lima  program  yaitu:
program pengembangan kewirausahaan, peningkatan  kemampuan  pemasaran,  akses kepada  keuangan,  akses  kepada  teknologi dan  kebijakan  yang  kondusif.  Namun praktek di lapangan masih banyak ditemukan  kendala  terutama  UMKM  tidak memiliki informasi keuangan yang transparan dan terorganisir yang menyebabkan  pemberi  kredit    memiliki kesulitan  dalam  memperoleh  informasi mengenai  kondisi  keuangan  dan  usaha  dari UMKM (Bank Indonesia, 2010).
Permasalahan  tentang  UMKM  salah satunya  tidak  memiliki  informasi  keuangan yang transparan dan terorganisir disebabkan minat  yang  rendah  UMKM  untuk  mencatat dan membukukan setiap transaksi yang telah dilakukan  UMKM,  temuan  ini  serupa dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Masitoh dan  Widayanti,  2015),  dari  sektor  UMKM batik  yang  ada  di  Surakarta,  ditemukan UMKM  belum  melakukan  pencatatan  atau pembukuan,  hanya  sebagian  kecil  terutama pedagang  batik  yang  penjualannya  sudah  di luar  Surakarta  bahkan  sampai  ekspor, sedangkan yang belum melakukan, transaksi hanya  tercatat  dalam  tumpukan  nota sehingga  pihak  owners  sulit  mengetahui pemantauan terhadap perkembangan usahanya.  Selain  itu  pihak  perbankan  yang berperan  dalam  akses  modal  juga  kesulitan dalam  meminimalisir  risiko  default  atas kredit  yang  dapat  disalurkan  kepada UMKM.  Hal  ini  dibuktikan  oleh  hasil penelitian di beberapa negara, seperti Brazil, Peru, dan sejumlah negara di Afrika Selatan (Cravo, et  al ,  2010;  Falkena,  Hans, et  al , 2008).
Menurut,  Dwitya  (2016)  diperlukan cara  strategis  guna  meningkatkan  kinerja dan  keberlangsungan  UMKM.  Salah  satu cara  yang  dapat  dilakukan  adalah  dengan memperkaya  pengetahuan  pelaku  UMKM terhadap  pengetahuan  keuangan  sehingga pengelolaan dan akuntabilitasnya bisa dipertanggungjawabkan  dengan  lebih  baik

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
sebagaimana  layaknya  perusahaan  besar, padahal  berdasarkan  hasil  survey  OJK, pengetahuan  keuangan    hanya  21,84  persen dari  masyarakat  Indonesia  yang  berumur  di atas  17  tahun  telah  melek  keuangan. Sedangkan  menurut    Muliaman,  (2016), kondisi  masyarakat  Indonesia  yang  hanya memiliki  pengetahuan  keuangan  sebesar 21,84%  menjadi  kendala  dalam    upaya peningkatan kesejahteraan masyarakat, yang disebabkan  tingkat  kesejahteraan  suatu masyarakat  sejalan  dengan  tingkat  melek keuangan dan kedekatan masyarakat terhadap akses keuangan.
Beberapa  kondisi  yang  permasalahan keuangan yang ditemui di UMKM, menarik dilakukan  penelitian  lebih  lanjut  agar hasilnya  dapat  memberikan  kontribusi dalam membantu menyelesaikan problematika  yang  dialami  pelaku  UMKM, mengacu  pada  penelitian  Fatoki,  (2014), menyatakan  bahwa  sebagian  besar  dari pemilik  usaha  mikro  kecil  menengah  tidak terikat pada rencana keuangan, penganggaran  dan  pengendalian  keuangan, padahal  manurut  Ariwibawa,  (2016)  aspek keuangan  sangat  penting  dalam  mendukung keberlangsungan  usaha.  Hasil  penelitian  ini juga  didukung  (Masitoh  dan  Widayanti, 2015),  yang  menyatakan  bahwa  sedikit UMKM yang melakukan pencatatan keuangan atau pembukuan sederhana sehingga memiliki dampak pada ketidaktahuan akan perkembangan
usahanya.  Penelitian  lanjutan  ini  lebih mengarah  pada  pengetahuan  keuangan ( financial  literacy )  yang  dimiliki  pelaku usaha  UMKM  di  Desa  Jatisari  dan  peran penting pengetahuan keuangan dalam mendukung  kinerja  atau  keberlangsungan usaha UMKM di pedesaan.

## KAJIAN TEORI Definisi UMKM di Indonesia
Menurut  UU  No  20  Tahun  2008  ini, pengelompokkan  Usaha  Mikro  Kecil  dan Menengah dibagi menjadi beberapa definisi,
kategori  pertama  definisi  usaha  mikro mengacu  pada  kekayaan  bersih  paling banyak  Rp50.000.000,00  (lima  puluh  juta rupiah)  tidak  termasuk  tanah  dan  bangunan tempat  usaha  atau  memiliki  hasil  penjualan tahunan  paling  banyak  Rp300.000.000,00 (tiga  ratus  juta  rupiah),  sedangkan  kategori usaha  kecil,  melihat  pada  entitas  entitas yang  memiliki  kriteria  yaitu,  kekayaan bersih  lebih  dari  Rp50.000.000,00  (lima puluh  juta  rupiah)  sampai  dengan  paling banyak  Rp500.000.000,00  (lima  ratus  juta rupiah)  tidak  termasuk  tanah  dan  bangunan tempat  usaha;  dan  juga  memiliki  hasil penjualan tahunan lebih dari Rp300.000.000,00  (tiga  ratus  juta  rupiah) sampai dengan paling banyak Rp2.500.000.000,00  (dua  miliar  lima  ratus juta rupiah).
Selanjutnya  definisi  kategori  usaha menengan    (UU  No.  20  tahun  2008), mendasarkan  pada  entitas  usaha  yang memiliki  kriteria  sebagai  berikut:  (1) kekayaan bersih lebih dari Rp. 500.000.000,00  (lima  ratus  juta  rupiah) sampai dengan paling banyak Rp10.000.000.000,00 (sepuluh miliar rupiah)  tidak  termasuk  tanah  dan  bangunan tempat  usaha;  dan  (2)  memiliki  hasil penjualan tahunan lebih dari Rp. 2.500.000.000,00 (dua miliar lima ratus juta rupiah)  sampai  dengan  paling  banyak  Rp.
50.000.000.000,00 (lima puluh miliar rupiah).

## Financial Literacy
Pengetahuan  mengenai  keuangan  atau financial  literacy yang  baik  merupakan kebutuhan  dasar  bagi  setiap  individu. Manfaat  dari  memiliki  pengetahuan  agar individu  memiliki  perencanaan  keuangan yang  baik  dan  terhindar  dari  masalah keuangan.  Remund,  (2010)  menyatakan empat  hal  yang  paling  umum  dalam finansial  literasi  adalah  penganggaran, tabungan, pinjaman, dan investasiPengelolaan  keuangan  merupakan

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
sebuah  proses  yang  dimaksudkan  untuk mengelola  fungsi-fungsi  dari  keuangan secara  efektif  dan  efisien.  Menurut  Felicia , et  al .,  (2015),  literasi  keuangan  setiap individu  harus  ditingkatkan  agar  dapat membuat  keputusan  keuangan  yang  baik dan  mampu  mengelola  keuangan  pribadi secara optimal. Selain itu menurut Organization  for  Economic  Cooperation and Development  (2012), literasi  keuangan yang baik juga bisa meminimalkan terjadinya keputusan yang salah terhadap isu ekonomi  dan  keuangan  yang  muncul. Sedangkan dari sudut pandang penyedia jasa keuangan,  literasi  keuangan  yang  baik  akan memberikan informasi yang memadai mengenai  produk,  pemahaman  resiko  pada pelanggan  dan  efisiensi  biaya.  Selanjutnya dari  sudut  pandang  pemerintah,  dengan adanya  literasi  keuangan  yang  baik  pada masyarakat,  pemerintah  dapat  memperoleh pemasukan  pajak  dengan  maksimal  untuk pengembangan  infrastruktur  dan  fasilitas pelayanan publik.
Menurut,  Ariwibawa,  (2016),  tingkat literasi  keuangan  dari  sudut  pandang perorangan  atau  keluarga  berdampak  pada kemampuan untuk memiliki tabungan jangka  panjang  yang  digunakan  untuk memiliki  aset  (seperti  tanah  atau  rumah), pemenuhan pendidikan tinggi  dan dana hari tua  (pensiun).  Demikian  pula  pandangan (Braunstein  dan  Welch,  2002),  pengelolaan uang  yang  tidak  efektif  akan  berdampak pada  krisis  keuangan  keluarga  sehingga dapat  dikatakan  bahwa  UMKM  yang memiliki  literasi  keuangan  yang  baik  akan dapat  mencapai  tujuan  perusahaannya, memiliki orientasi pengembangan usaha dan mampu survive dalam  kondisi  ekonomi yang sulit.
Keberlanjutan Usaha (business sustainability) Menurut Handayani, (2007),
keberlangsungan  usaha  merupakan  suatu keadaan  atau  kondisi  usaha,  dimana
didalamnya terdapat cara-cara untuk mempertahankan, mengembangkan dan melindungi  sumber  daya  serta  memenuhi kebutuhan  yang  ada  didalam  suatu  usaha (industri),  cara-cara  yang  dipergunakan  ini bersumber  dari  pengalaman  sendiri,  orang lain,  serta  berlandaskan  pada  kondisi  atau keadaan  ekonomi  yang  sedang  terjadi  di dalam  dunia  usaha  ( business )  sehingga keberlangsungan usaha ( Business Sustainibility )
merupakan bentuk konsistensi  dari  kondisi  usaha,  dimana keberlangsungan  ini  merupakan  proses berlangsungnya usaha baik mencakup pertumbuhan,  perkembangan,  strategi  untuk menjaga kelangsungan usaha dan pengembangan  usaha  dimana  semua  ini bermuara pada keberlangsungan dan eksistensi (ketahanan) usaha
Keberlangsungan suatu  usaha didukung beberapa  faktor  (Ligthelm,  2010),  adapun faktor  tersebut  menjadi  penyebab  kuat  agar suatu  bisnis  dapat  bertahan,  yaitu  adanya kompilasi  rencana  bisnis  ( compilation  of  a business  plan ), pembaharuan rencana bisnis reguler  ( regular  updating  of  business  plan , menganalisis  pesaing  ( reguler  analysis  of competitor ),  kemudahan  memasuki  bisnis baru ( easy of venturing into a new business ), kemampuan  perhitungan  atau  kalkulasi resiko  ( not  a  problem  to  take  calculated risks )
Financial  Literacy dan  Keberlangsungan Usaha
Keberlangsungan usaha (business sustainability) pada UMKM menurut (Hudson et al , 2001) dilihat dari keberhasilan  perusahaan  dalam  melakukan inovasi, pengelolaan karyawan dan pelanggan  serta  pengembalian  terhadap modal  awalnya,  hal  ini  memperlihatkan bahwa  perusahaan  memiliki  orientasi  untuk berkembang  dan  melihat  peluang  untuk inovasi
secara berkesinambungan. Selanjutnya  Muraga  dan  John,  (2015) menyatakan bahwa dengan literasi keuangan

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
yang baik pengusaha mampu untuk menggunakan kemampuan di bidang keuangan  dalam  pengambilan  berbagai keputusan  yang  tepat  untuk  perusahaan, karena  menurut  (Draxler, et  al .,  2014), pemilik  atau  pengelola  bisnis  sangat  terkait dengan  pengambilan  keputusan  keuangan yang  kompleks  dan  strategis  terkait  dengan keberhasilan mencapai tujuan dan keberlanjutan  usaha.  Menurut  penelitian yang  dilakukan  oleh  Fatoki  (2014),  literasi keuangan berpengaruh secara positif terhadap  kemampuan  dalam  pengambilan keputusan  keuangan  dan  kesejahteraan rumah tangga perusahaan serta keberlangsungan perusahaan
Penelitian  ini  menggunakan  variabel independen  yaitu financial  literacy (X)  dan variabel dependen yaitu business sustainability (Y),  diperlihatkan  dengan kerangka  konseptual  yang  tercermin  pada gambar 1 dibawah ini:
Gambar 1. Kerangka Konseptual
Mengacu  hasil  penelitian  Masitoh  dan Widayanti,  (2015)  pentingnya  pencatatan keuangan mendukung dalam mengelola dan memantau perkembangan usaha, selanjutnya Ariwibawa,  Dwitya,  (2016)  pentingnya pengetahuan  yang  dimiliki  dalam  bidang keuangan  akan  mendukung  kinerja  bisnis atau  keberlangsungan  usaha.  Selanjutnya penelitian  lanjutan  ini  mengambil  hipotesa bahwa  pengetahuan  keuangan  ( financial literacy )  memberikan  pengaruh  positif  dan signifikan  pada business  sustainability (keberlangsungan  usaha)  UMKM  di  Desa Jatisari, Wonogiri.

## METODE
Jenis penelitian yang digunakan adalah  kuantitatif  dengan  menggunakan metode  survei,  dan  wawancara.  Penelitian
ini dilakukan terhadap pemilik atau pengelola  usaha  termasuk  karyawan  yang dipercaya mengelola usaha yang ada di desa Jatisari Kabupaten. Populasi dalam penelitian  ini  adalah  seluruh  UMKM  yang ada di Desa Jatisari dan teknik pengambilan sampel  menggunakan purposive  sampling dengan    dengan  kriteria  yaitu:  sudah berjalan  usaha  minimal  2  tahun,  sudah melakukan pencatatan minimal nota transaksi,  minimal  sudah  memiliki  pangsa pasar  minimal  lokal  di  desa  Jatisari. Selanjutnya populasi dari UMKM di Jatisari sebanyak  38  sehingga  sekaligus  menjadi sampel  dalam  penelitian  ini  dan  untuk mendukung  penelitian  ini,  digunakan  pula data  sekunder  yang  diperoleh  melalui dokumen  usaha  terkait  dokumen  transaksi kegiatan ekonomi atau dagang dan hubungan dengan pihak lain. Data dalam penelitian ini
menggunakan  data  primer  yang  diperoleh dari  pembagian  kuesioner  kepada  sejumlah responden  sebanyak  38  respoden  yang terpilih  sebagai  sampel.  Pengumpulan  data dilakukan dengan meminta responden untuk menjawab  pertanyaan  pada  kuesioner  yang diberikan.  Penelitian  ini  menggunakan dependent  variable  (Y) yaitu, business sustainability atau  keberlangsungan  usaha, dan  variabel  independen  (X)  berupa pengetahuan  keuangan  ( financial  literacy). Upaya menguji hipotesa dengan menggunakan analisis regresi linier sederhana  yang diuji  dengan program  SPSS 20 . HASIL PENELITIAN DAN

## PEMBAHASAN

## Hasil
Secara  deskriptif  penelitian  ini  akan memaparkan  tentang  nilai  rata-rata  atau mean  dari  sample  yang  digunakan  dalam penelitian  terkait  pengetahuan  keuangan dengan  nilai  mean  sebesar  23,  66  dari  38 sample  yang  dipakai.    Dalam  penelitian  ini minimal sample yang  memahami  tentang
Financial Literacy (X) Business
Sustainability (Y)

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
pengetahuan keuangan minimal ada 6 orang dan  paling  banyak  yang  memahami  tentang pengetahuan  keuangan  sebanyak  30  orang. Sedangkan  standar  deviasi  sebesar  4.376. Sedangkan  nilai  mean  dari sample dalam menjaga keberlangsungan usahanya
( business sustainability ) yaitu 23,61 sedangkan minimal sample sebesar 10 orang dan  maksimum  30  orang  yang  benar-benar memahami  tentang  pentingnya  menjaga keberlangsungan usahanya. Hasil ini ditunjukkan pada tabel 1, di bawah ini:
Tabel 1. Hasil Uji Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum Maximum  Mean Std. Deviation X 38 6 30 23.66 4.376 Y 38 10 30 23.61 3.445 Valid N (listwise) 38
Penelitian  ini  menggunakan  kuisoner, hasil uji realibilitas dan validitas ditunjukkan pada tabel 2 berikut:
Tabel 2. Uji Validitas Financial Literacy KMO and Bartlett's Test Kaiser-Meyer-Olkin  Measure  of  Sampling Adequacy. .694 Bartlett's Test of Sphericity Approx. Chi-Square 135.449 Df 15 Sig. .000
Tabel 3. Uji Validitas Business Sustainability (Keberlangsungan usaha)
KMO and Bartlett's Test
Kaiser-Meyer-Olkin  Measure  of  Sampling Adequacy. .673 Bartlett's Test of Sphericity Approx. Chi-Square 97.203 Df 15 Sig. .000
Dari  hasil  output  analisis  faktor  di  atas variabel financial  literacy atau  pengetahuan keuangan  diperoleh  nilai  Kaiser-Meyer- Olkin  Measure  of  sampling  Adequacy (KMO  MSA)  sebesar  0.694  >  0,50.  Hal  ini dapat  disimpulkan  bahwa  uji  analisis  faktor untuk  variabel  pengetahuan  keuangan  dapat dilanjutkan.  Sedangkan  nilai  KMO  MSA dari variabel keberlangsungan usaha ( business  sustainability )  ditunjukkan  dalam tabel 3 sebesar 0,673, hal ini berarti variabel keberlangsungan  usaha  dapat  dilanjutkan dalam  pengujian  regresi  karena  nilainya lebih besar dari 0,50.
Hasil  pengujian  selanjutnya  terkait reabilitas  data,  teknik  pengujian  reliabilitas adalah dengan menggunakan nilai Cronbach Aplha yaitu  sebesar  0,6.  Apabila  nilai Cronbach  Alpha lebih  dari  0,6  maka  alat ukur  yang  digunakan  adalah  realibel (handal),  jika  kurang  dari  0,6  maka  tidak realible. Hasil  uji  realibilitas  dari  variabel financial  literacy dan  keberlangsungan usaha  (business  sustainability)  dengan menggunakan  nilai  Cronbach  Alpha  >  0,6- 0,70  (Ghazali,  2006)  Variabel financial literacy dan keberlangsungan usaha ( business sustainability ) memiliki nilai lebih

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
besar dari 0,6 dan hasil uji ditunjukkan pada tabel 4 dan tabel 5.
Tabel 4. Uji Realibilitas Financial Literacy (FL)
Reliability Statistics Cronbach's Alpha (FL) Cronbach's Alpha Based on Standardized Items N of Items .798 .789 6 Tabel 5. Business Sustainability(S) Reliability Statistics Cronbach's Alpha (S) Cronbach's Alpha Based on Standardized Items N of Items .828 .843 6
Sebelum  pengujian  regresi  linier,  dilakukan pengujian  normalitas  data  dengan  nilai Kolmogorov-  Smirnov  signifikan  di  atas 0,05  sehingga  data  normal,  selanjutnya diketahui  bahwa  data  yang  diuji  terbebas dari multikolinearitas dengan nilai nilai VIF kurang  dari  10  dan  atau  nilai  Tolerance lebih  dari  0,01,  demikian  pula  terbebas  dari
masalah  heteroskedastisitas  dengan  uji glejser  nilai  signifikansi  untuk  variabel financial  literacy >  0,05  dan  juga  bebas autokorelasi  yang  ditunjukkan  nilai  Durbin Watson  statistik  1,898  >  DW  tabel.  Syarat terpenuhi asumsi klasik sehingga dilanjutkan  pada  pengujian  regresi  linier sederhana.

## Tabel 6. Hasil Pengujian Regresi Linier Sederhana
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 13.593 2.660 5.109 .000 (Finacial Literacy .423 .111 .538 3.826 .000
a. Dependent Variable: Y (Business Sustainability)
Dari  hasil  uji  data  di  atas  dapat  dilihat bahwa  model  regresi  linier  sederhana  Y  =
13,593 + 0,423X+e , atau Business
Sustainability =  13,593  +  0,423 Financial Literacy +  e.  Hasil  dari  persaman  regresi tersebut menunjukkan bahwa variabel financial literacy terhadap variabel business sustainability adalah  positif  atau  dapat diartikan  bahwa  semakin  meningkatnya
pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki  oleh pelaku  usaha  UMKM  di  Jatisari  maka  akan semakin meningkat pula kemampuan pelaku usaha  dalam  menjaga  keberlangsungan usahanya (business sustainability). Sedangkan    nilai  koefisien  sebesar  0,423 menunjukkan  besaran  pengaruh financial literacy terhadap
keberlangsungan usahanya. Selanjutnya dilakukan uji

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
signifikansi  t,  diperoleh  nilai  signifikansi 0.00  <  0,05  karena  nilai  signifikansi  lebih kecil  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan bahwa  variabel financial  literacy atau pengetahuan keuangan berpengaruh signifikan terhadap variabel
keberlangsungan  usaha.  Berdasarkan  hasil
analisis  diatas,  hipotesis  penelitian  yang menyatakan bahwa financial literacy (pengetahuan  keuangan)  pada  pelaku  usaha UMKM  di  Jatisari  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  keberlangsungan  usaha ( business sustainability ) dinyatakan diterima. Tabel 7. Koefisien Determinasi Model Summary b Model  R R Square  Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .538 a .289 .269 2.945 1.898 a. Predictors: (Constant), X b. Dependent Variable: Y
Berdasarkan  tabel  7  di  atas  diperoleh  nilai koefisien  determinasi  sebesar  0,269  yang memiliki  arti  bahwa  pengaruh  variabel pengetahuan  keuangan  (financial  literacy) (X)  terhadap  keberlangsungan  usaha  adalah sebesar 26,9% dan sisanya 73,1% dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian  ini.    ariabel  di  luar  model  dapat menjadi  acuan  dalam  penelitian  lanjutan yang  sesuai  dengan  karakteristik  pelaku usaha  di  pedesaan,  misalnya  social  capital, budaya gotong royong,kerjasama.

## Pembahasan
Hipotesis dalam penelitian ini dinyatakan  diterima,  hasil  ini  menunjukkan bahwa  pengetahuan  keuangan  memiliki pengaruh  terhadap  keberlangsungan  usaha (business  sustainability),  hasil  penelitian mendukung penelitian sebelumnya (Draxler, et  al ,    2014)  yang  menyatakan  bahwa pengetahuan  keuangan  ( financial  literacy ) akan mendukung dalam pengambilan keputusan keuangan yang sifatnya kompleks dan financial  literacy tersebut  menjadi salah  satu  pendukung  dalam  menjaga keberlanjutan  usahanya.  Hasil  penelitian  ini juga  mendukung  penelitian  yang  dilakukan Ariwibawa, (2016).
Pengetahuan  keuangan  yang  dimiliki pelaku  usaha  menjadi  aspek  penting  dalam mengelola keuangan, menurut Krishna et al ,
2010; Bhushan & Medury, 2013)
menjelaskan bahwa financial literacy menjadi unsur yang sangat penting, beberapa kasus bagi individu yang memiliki dasar  pengetahuan  keuangan  atau financial literacy akan  dapat  melalui  masa-masa keuangan  yang  sulit,  kesulitan  keuangan juga  dapat  muncul  jika  terjadi  kesalahan dalam pengelolaan keuangan, seperti kesalahan  penggunaan  kredit,  tidak  adanya perencanaan
keuangan, sehingga kemampuan  pengetahuan  keuangan  akan membantu individu dalam mengatur perencanaan keuangan pribadi, yang
nantinya individu tersebut dapat memaksimalkan  nilai  waktu  uang  dalam investasinya dan keuntungan yang diperoleh juga semakin meningkatkan taraf kehidupannya.
UMKM yang ada di Jatisari Wonogiri pelaku  usaha  tingkat  pemahaman  terhadap pengetahuan  masih  kurang,  ditunjukkan masih  sebagian  kecil  yang  melakukan pencatatatan  setiap  transaksi  keuangan, pengetahuan  tentang  kredit  juga  belum maksimal sedikit yang mengajukan permodalan  ke  bank,  belum  melakukan perencanaan keuangan dengan benar terlihat masih bercampurnya keuangan usaha dengan  keuangan  rumah  tangga.    Hasil temuan  dalam  penelitian  ini  menunjukkan peran financial  literacy atau    pengetahuan

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
keuangan belum maksimal terutama didukung  oleh  tingkat  pendidikan  dari pelaku usaha UMKM  Jatisari  yang rata-rata SMP  dan  SMA,  sehingga  pengetahuan keuangan hanya dimiliki oleh sebagian kecil pelaku UMKM atau masih terbatas. Kesulitan  yang  dialami  pelaku  UMKM khusunya  dalam  melakukan  pengelolaan keuangan disebabkan kurangnya
pemahaman  tentang  pengetahuan  keuangan dan  ini  berdampak  pada  pendapatan  dan kesejahteraan yang kurang maksimal, kondisi  yang  ditemui  pada  UMKM  Jatisari ini sesuai dengan  penelitian Krishna., et al. , (2010).  Karakteristik  UMKM  di  Jatisari unik  karena  lebih  menekankan  pada kerjasama  antar  pelaku  usaha  ( kooperatif ) bukan  persaingan  sehingga  upaya  ini  yang benar-benar dijaga dalam menjaga keberlangsungan  usaha,  hal  ini  juga  sejalan dengan  penelitian  Kumar ,  et  al,.( 2012), adanya knowledge  sharing dan  kerjasama intra UMKM dipakai sebagai upaya meningkatkan  kemampuan  dan  masih  lekat keinginan saling melengkapi serta membantu  kesulitan  yang  dihadapi  pelaku usaha.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pembahasan  di  atas dapat  disimpulkan  bahwa  bahwa financial literacy (pengetahuan keuangan) memberikan efek kontribusi terhadap business sustainability atau
keberlangsungan  usaha  UMKM,  dari  hasil penelitian ditemukan bahwa financial literacy hanya  28,9%  berpengaruh  terhadap keberlangsungan  usaha  UMKM  khususnya di  Jatisari,  sehingga  masih  terdapat  faktor lainnya selain financial literacy (penegtahuan  keuangan),  faktor  tersebut dapat  berupa  sikap  kooperatif, social capital ,  adanya knowledge  sharing antar UMKM  dan  stakeholders),  dan  faktor  ini dapat  menjadi  masukan  pada  penelitian selanjutnya.  Selain  itu  dapat  disimpulkan bahwa  kemampuan  pemahaman  terhadap
pengetahuan keuangan memiliki peran yang sangat penting agar dapat membantu pelaku usaha dalam mengelola permasalahan keuangan, khususnya terkait dengan pengambilan keputusan dalam bidang keuangan.

## REFERENSI
Abor,  Joshua  dan  Peter  Quartey.  (2010).
Issues in SME Development in Ghana and South Africa. International Research  Journal  of  Finance  and Economics , Issue 39.
Adomoko,  S.,  Danso,  A.,  dan  Damoah, J.O.(2016).  The  moderating  influence of financial literacy on the relationship between  access  to  finance  and  firm growth  in  Ghana. Venture  Capital , 18(1). 43-61.
Ariwibawa,  Dwitya  (2016).  “Pengaruh Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja Dan  Keberlangsungan  UMKM  di Jawa  Tengah”, Jurnal  Siasat  Bisnis ,
Vol  20  No.  1,  Januari  2016  Hal:  1  – 13.
Audretsch,  D.,  Van  der  Horst,  R.,  Kwaak, T.,  dan  Thurik,  R.  (2009).  First Section  of  The  Annual  Report  on  EU Small  and  Medium-Sized  Enterprises. EIM Business & Policy Research . 12 Braunstein,  S.,dan  Welch,  C.  (2002).
Financial  Literacy:  An  Overview  of Practice,Research,  and  Policy.  USA: Federal Reserve Bulletin .
Bank  Indonesia.  (2010).  Kajian  Akademik
Pemeringkat Kredit Bagi Usaha Mikro,  Kecil  dan  Menengah  di Indonesia. Januari. BI Jakarta
Bhushan,  P.,  &  Medury,  Y.  (2013).
Financial literacy and its determinants. International  Journal  of  Engineering, Business and Enterprise Applica-tions (IJEBEA) , 4( 2), 155–160
Carter,  S.,  &  Jones-Evans,  D.  (2006).
Enterprise and Small Business . Harlow. FT Prentice-Hall

## JURNAL ILMIAH MANAJEMEN & BISNIS
ISSN : 1693-7619 ( print ) | ISSN: 2580-4170 (online), http://jurnal.umsu.ac.id/index.php/mbisnis
Cravo,  Tulio  A.,  Adrian  Gourlay,  dan Bettina  Becker.  (2010). “SME  and
Regional Economic Growth in Brazil” .  Department  of  Economics Loughborough  University  Discussion Paper.
Draxler,  A.,  Fischer,  G.,  dan  Schoar,  A.
(2014).  Keeping  it  simple:  Financial literacy  and rules  of thumb. American Economic Journal: Applied Economics. 6(2). 1-31. http://dx.doi.org/10.1257/app.6.2.1 Fatoki.  (2014).    The  Financial  Literacy  of
Micro  Entrepreneurs  in  South  Africa . J Soc Sci, 4 0(2): 151-158.
Felicia Claresta Harli, Nanik Linawati, Gesti Memarista. (2015). Pengaruh Financial Literacy dan Faktor Sosiodemografi  Terhadap  Perilaku
Konsumtif. Jurnal  FINESTA Vol.  3, No. 1, hal. 58-62 Falkena,  Hans,  et  al .  ( 2008) SMEs’  Access to  Finance  in  South  Africa:  A  Supply Side  Regulatory  Review .  The  Task Group  of  the  Policy  Board  for Financial Services Regulation
Ghozali,  Imam.  (2006).  “Aplikasi  Analisis Multivariate  lanjutan  dengan  program SPSS”, Edisi 1 Undip Semarang.
Hudson,  M.,  A.  Smart  and  M.  Bourne. (2001).  Theory  and  practice  in  SME performance  measurement  systems.
International Journal of Operations & Production Management. 21(8). 1096- 1115.
Handayani,  N,  (  2007).  Studi  Deskriptif Kualitatif Tentang Keterkaitan Hubungan  Modal  Sosial  Dengan Keberlangsungan  Usaha  Pengusaha Batik Di Kampung Kauman, Kelurahan  Kauman,  Kecamatan  Pasar Kliwon, Surakarta), Laporan Penelitian. Kumar,  K.,  Boesso,  G.,  Favotto,  F.,  dan Menini, A. (2012). Strategic
orientation,  innovation  patterns  and performances  of  SMEs  and  large
companies. Journal  of  Small  Business and  Enterprise  Development.  19 (1). 132 – 145 Krishna, A., Rofaida, R., & Sari, M. (2010).
Analisis  tingkat  literasi  keuangan  di kalangan  mahasiswa  dan  faktor-faktor yang mempengaruhinya. Pro-ceedings of the 4th International Conference on Teacher  Education;  Join  Conference UPI & UPSI Bandung, Indonesia Ligthelm,  A.A.,(2010), Southern  African Business Review , Volume 14 Number
3
Masitoh  dan  Widayanti.(2015).  Pengaruh
Sosialisasi, Tingkat Pemahaman, Motivasi, Kepribadian Terhadap Penerapan  SAK-ETAP  di  Kampoeng Batik Laweyan Solo, Jurnal Paradigma UNIBA.
Muraga,  K.P,  dan  John,  N.  (2015).  Effects of financial literacy on performance of youth led entreprises:  a case of equity group  foundation  training  program  in Kiambu  county. International Journal of  Social  Sciences  Management  and Entrepreneurship. 2(1) 218-231.
Organization for Economic Cooperation and
Development(2012), Financial Literacy Assessment Framework, PISA 12, OECD International Network of Financial Education (INFE).
Remund,  D.  L.  (2010),  „Financial  Literacy
Explicated:  The  Case  for  a  Clearer Definition in an Increasingly
Complex  Economy‟, Journal  of
Consumer Affairs , 44(2): 276–95
Muliaman  (2016),  “Siaran  Pers:  OJK  Dan
OECD/INFE Melakukan Pemberdayaan UMKM Melalui Literasi Dan Inklusi Keuangan”, SP- 38/DKNS/OJK/5/2016,  2 Mei 2016. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor.  20  Tahun  2008  Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah, Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 4866. Jakarta.