## Ekonomis: Journal of Economics and Business
Vol 8, No 1 (2024): Maret, 390-394
Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Webite: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI: 10.33087/ekonomis.v8i1.1437

## Pengaruh Kepemilikan Asing, Direktur dan Komisaris Asing Terhadap Penghindaran Pajak dimoderasi oleh Profitabilitas

## Lisa Yustia, Khomsiyah
Universitas Trisakti, Indonesia *Correspondence: lisayustia71@gmail.com

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah menguji pengaruh kepemilikan asing, direktur serta komisaris asing terhadap upaya perusahaan  untuk  menghindari  kewajiban  pajak,  dengan  mempertimbangkan  peran  profitabilitas  sebagai pemoderasi.  Data  yang  digunakan  berasal  dari  44  perusahaan  di  sektor  energi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada rentang waktu 2020-2022. Pengambilan sampel dilakukan melalui metode acak sistematis, dan analisis  regresi  dengan  konsep  pemoderasi  digunakan  untuk  mengolah  data.  Hasil  temuan  penelitian  ini menggambarkan  bahwa  kepemilikan  asing  serta direktur  dan  komisaris  asing  memiliki  pengaruh  pada  praktik penghindaran  pajak  dalam  lingkungan  perusahaan.  Ditambahkan  pula  bahwa  faktor  profitabilitas  memainkan peran krusial  dalam  mengatur hubungan  antara penghindaran pajak dan kepemilikan asing. Secara  lebih rinci, profitabilitas  memiliki  potensi  untuk  memperkuat  pengaruh  kepemilikan  asing  terhadap  praktik  penghindaran pajak. Di sisi lain, faktor profitabilitas juga tidak berpengaruh dalam memoderasi hubungan antara direktur dan komisaris asing terhadap praktik penghindaran pajak.
Kata kunci : penghindaran pajak, kepemilikan asing, direktur dan komisaris asing, profitabilitas.

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  research  is  to  examine  the  impact  of  foreign  ownership,  foreign  directors  and commissioners on the company's efforts to avoid tax liabilities, taking into account the role of profitability as a moderating factor. The Data used came from 44 companies in  the energy  sector listed on the Indonesia Stock Exchange  in  the  period  2020-2022.  Sampling  was  carried  out  through  systematic  random  methods,  and regression  analysis  with  the  concept  of  modernization  was  used  to  process  the  data.  The  findings  of  this research  illustrate  that  foreign  ownership  and  foreign  directors  and  commissioners  have  an  impact  on  tax avoidance practices in  the corporate environment. It added that the profitability factor plays a crucial role in regulating  the  relationship  between  tax  evasion  and  foreign  ownership.  In  more  detail,  profitability  has  the potential  to  amplify  the  impact  of  foreign  ownership  on  tax  avoidance  practices.  On  the  other  hand,  the profitability  factor  also  has  no  effect  in  moderating  the  relationship  between  foreign  directors  and commissioners against tax evasion practices.

## Keywords : tax avoidance, foreign ownership, foreign boards and commissioners, profitability

## PENDAHULUAN
Pajak merupakan kewajiban yang mengharuskan setiap warga negara memberikan kontribusi kepada  negara  secara  obligatoris.  Ini  berarti  bahwa  kita  sebagai  warga  negara  yang  patuh  harus membayar pajak sesuai dengan jumlah yang ditentukan, dan harus membayarnya tepat pada waktunya berdasarkan  dengan  tanggal  jatuh  tempo  yang  sudah  ditentukan.  Pajak  ini  nantinya  akan  menjadi bagian dari pendapatan negara. Namun, di sisi lain, pajak juga bisa dianggap sebagai beban oleh para pembayar  pajak,  baik  individu  maupun  perusahaan.  Dalam  praktiknya  pembayaran  pajak  seringkali tidak  dibayarkan  sesuai  dengan  keadaan  wajib  pajak  dikarenakan  adanya  praktik  perencanaan  pajak ( tax  planning ). Tax  planning yakni  suatu  cara  yang  digunakan  untuk  menyusun  keuangan  dan akuntansi  perusahaan  dengan  cara  yang  sah  dan  sesuai  hukum,  dengan  tujuan  untuk  mengurangi beban pajak (Pohan, 2013), dalam melakukan perencanaan pajak, pihak perusahaan mencari peluang dalam peraturan perpajakan dengan tidak melanggar hukum yang ada. Wajib pajak  sering melakukan langkah  ini  untuk  mengurangi  jumlah  pajak  yang  seharusnya  dibayar.  Perencanaan  pajak  juga merupakan bentuk dari penghindaran pajak (tax avoidance), yang berarti upaya yang dipakai dengan
cara efisien mengelola beban pajak dengan melakukan pengarahan akan transaksi yang tidak termasuk dalam objek pajak (Pohan, 2013).
Di  Indonesia  kasus  penghindaran  pajak  sering  terjadi,  salah  satunya  pada  tahun  2021,  salah satu badan usaha milik negara (BUMN) yaitu Perusahaan Gas Negara (PGN) terseret dalam sengketa pajak sebesar 6,88 triliun rupiah. Wareza (2021) mengungkapkan bahwa terdapat dua sengketa terkait transaksi pada tahun 2012 dan 2013 yang disajikan dalam catatan atas laporan keuangan PGN per 31 Desember  2017.  Jumlah  keseluruhan  nilai  sengketa  ini  mencapai  Rp  3,06  triliun,  ditambah  dengan potensi  denda,  berdasarkan  keputusan  dari  Mahkamah  Agung  (MA).  Sementara  itu,  sengketa  kedua bernilai  Rp  3,82  triliun  mengenai  interpretasi  berbeda  terhadap  ketentuan  PMK  (Peraturan  Menteri Keuangan) dalam penerapan kewajiban pemungutan PPN (Pajak Pertambahan Nilai) pada penyerahan gas  bumi  selama  tahun  2014-2017.  Berdasarkan  kasus  diatas  tidak  hanya  wajib  pajak  swasta (perusahaan  milik  dalam  negeri  dan  perusahaan  milik  luar  negeri)  saja  yang  dapat  terseret  dalam kasus sengketa pajak, bahkan perusahaan milik negara sekalipun dapat terseret.
Ariyanti (2021) mengungkapkan bahwa selama periode 10 tahun, ada sekitar 2000 perusahaan asing  yang  telah  menghindari  pembayaran  pajak.  Direktorat  Jenderal  Pajak  di  bawah  Kementerian Keuangan  mengungkapkan  bahwa  sejumlah  2000  perusahaan  multinasional  yang  menjalankan kegiatan  di  Indonesia  enggan  menjalankan  tanggung  jawab  pembayaran  pajak  Penghasilan  (PPh) Badan sesuai dengan Pasal 25 dan Pasal 29, dengan dalih mengalami kerugian. ada tiga metode utama yang  dipakai  perusahaan-perusahaan  asing  ini  untuk  menghindari  kewajiban  pembayaran  pajak  di Indonesia.  Dalam  kelompok  2000  perusahaan  asing  ini,  mereka  aktif  di  berbagai  sektor  termasuk perdagangan  dan  lain  sebagainya.  Tindakan  menghindari  pajak  ini  dillaksanakan  melalui  strategi transfer  pricing,  yakni  cara  menggeser  laba  yang  dapat  dikenai  pajak  dari  Indonesia  ke  negara  lain. Ada  tiga  faktor  utama  yang  mendasari  praktik  ini.  Pertama,  perusahaan-perusahaan  tersebut  sering kali  memiliki  hubungan  dengan  induk  perusahaan  di  luar  negeri,  yang  membuat  mereka  rentan terhadap skema transfer pricing .
Direktorat  Jenderal  Pajak  (DJP)  tengah  menginvestigasi  pembayaran  royalti  yang  tetap dilakukan dari anak perusahaan yang berlokasi di Indonesia kepada perusahaan induk yang berada di luar  negeri.  Kesenjangan  tarif  pajak  antara  Indonesia  dan  negara  mitra  seringkali  mendorong perusahaan  menjual  produk  dengan  harga  rendah  namun  melakukan  pembelian  bahan  baku  dengan harga  yang  cukup  tinggi.  Hal  ini  berakibat  pada  kerugian  bagi  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia, sementara  perusahaan-perusahaan  di  luar  negeri  memperoleh  keuntungan.  Di  sisi  lain,  ribuan perusahaan  multinasional  tersebut  mengalami  kerugian  karena  banyak  di  antaranya  memanfaatkan fasilitas insentif pajak seperti libur pajak ( tax holiday ) dan insentif pajak ( tax allowance ) saat mereka mendapatkan izin dari Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM). Ketiga, sering kali perusahaan- perusahaan ini mengganti nama. Tujuannya adalah memperoleh lagi keuntungan dari fasilitas insentif pajak dan pada akhirnya membuat perusahaan-perusahaan itu kembali merugi. Berdasarkan situasi ini, peneliti merasa terdorong untuk menyelidiki bagaimana pengaruh unsur dari luar negeri (asing) akan praktik  menghindari  pajak  di  perusahaan-perusahaan  di  Indonesia.  Dalam  penelitian  ini,  akan dianalisis  bagaimana  kepemilikan  asing,  direktur  serta  komisaris  asing  memiliki  pengaruh  terhadap praktik penghindaran pajak, dengan mempertimbangkan profitabilitas perusahaan sebagai faktor yang memoderasi.

## Tinjauan Pustaka Teori Agensi
Teori  keagenan  mengacu  pada  kaitan  di  antara  satu  atau  lebih  individu  (prinsipal)  yang mempekerjakan  individu  lain  (agen)  yang  digunakan  untuk  menjalankan  tugas  atas  nama  prinsipal. Menurut  konsep  ini,  kepuasan  yang  optimal  dapat  terwujud  apabila  agen  beroperasi  secara  optimal demi keuntungan prinsipal (Jensen & Meckling, 1976). Di teori keagenan  tujuan kontrak  adalah apa yang harus dilakukan direktur untuk mengelola dana yang telah disediakan oleh investor dengan baik sehingga  memberikan  return  sesuai  kontrak  (Hamidlal  &  Harymawan,  2021).  Interaksi  keagenan sering  kali diatur melalui data akuntansi yang mencakup berbagai aspek seperti perjanjian pinjaman, imbalan manajemen, kontrak, serta dimensi ukuran perusahaan. Salah satu hipotesis yang menyatakan bahwa  manajemen  berupaya  maksimalkan  kesejahteraan  pribadinya  dengan  mengurangi  biaya  yang berasal dari perlu adanya pengawasan dan pengaturan kontrak (Bastian, 2006).

## Kepemilikan Asing terhadap Penghindaran Pajak
Kepemilikan asing merujuk pada kepemilikan saham dalam sebuah perusahaan yang dimiliki oleh  individu  atau  entitas  dari  negara  lain.  Kepemilikan  asing  atas  perusahaan  membuat  pemegang saham asing juga ikut  ambil bagian dari pengambilan kebijakan perusahaan. Pemegang  saham  asing dapat memaksa manajer untuk strategi tentang bagaimana mengurangi pajak karena rendahnya tingkat pembayaran  pajak  di  negara  mereka  untuk  meningkatkan  pendapatan  mereka  (Tanko,  2020). Penelitian Putri & Mulyani (2020) mengindikasikan jika kepemilikan saham dari luar negeri memiliki pengaruh  positif  akan  tindakan  penghindaran  pajak.  Artinya,  semakin  tinggi  proporsi  kepemilikan saham asing dalam perusahaan di  Indonesia,  semakin besar  kemungkinan perusahaan tersebut untuk terlibat dalam penghindaran pajak.

## Direktur dan Komisaris Asing terhadap Penghindaran Pajak
Direksi adalah badan dalam perusahaan yang mempunyai  kewenangan serta tanggung jawab dalam mengatur perusahaan (PT) sesuai dengan tujuan yang telah ditetapkan, serta berfungsi sebagai perwakilan  perusahaan  baik  di  dalam  maupun  di  luar  ruang  sidang  pengadilan,  sejalan  dengan ketentuan yang diatur dalam konstitusi Perusahaan (Kuswiratmo, 2016). Direktur dan komisaris asing merupakan direktur dan komisaris yang berkewarganegaraan selain Indonesia. Peran dari direktur dan komisaris dalam sebuah perusahaan memiliki signifikansi  yang besar. Direktur dan  komisaris dalam suatu  perusahaan  menentukan  arah  dalam  pengambilan  kebijakan  dalam  suatu  perusahaan  termasuk penghindaran  pajak.  Penelitian  Dewi  (2017),  menemukan  bahwa  keterlibatan  direktur  dan  komisaris asing  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  praktik  penghindaran  pajak.  Oleh  karena  itu,  semakin banyak  jumlah  direktur  dan  komisaris  asing  dalam  suatu  perusahaan  di  Indonesia,  semakin  besar peluang tingkat penghindaran pajaknya akan meningkat.

## Profitabilitas Memoderasi Kepemilikan Asing terhadap Penghindaran Pajak
Profitabilitas  adalah  suatu  indikator  yang  mencerminkan  keuntungan  yang  dihasilkan  oleh perusahaan berdasarkan pemanfaatan sumber daya yang dimilikinya. Profitabilitas sebagai determinan dalam  strategi  penghindaran  pajak  yang  legal  Firmando  &  Setiany  (2022).  Rasio  profitabiltas membantu  investor  menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  (Guinan,  2009). Proporsi  kepemilikan  saham  asing  yang  semakin  tinggi  dalam  suatu  perusahaan  cenderung mendorong perusahaan untuk memilih jalur penghindaran pajak dengan maksud untuk mencapai hasil laba yang optimal (Alianda et al 2021).

## Profitabilitas Memoderasi Direktur dan Komisaris Asing terhadap Penghindaran Pajak
Posisi direktur dan komisaris asing dalam susunan manajemen perusahaan memiliki pengaruh terhadap  perolehan  laba  perusahaan.  Direktur  dan  komisaris  memiliki  tanggung  jawab  dalam mengelola  perusahaan  atas  nama  pemegang  saham  (Riberu,  2020).  Semakin  tinggi  jumlah  direktur dan komisaris asing dan laba yang diperoleh maka semakin tinggi penghindaran pajaknya

## METODE
Informasi  yang  dipakai  dalam  penelitian  ini  bersumber  dari  data  sekunder  yang  didapat  dari Bursa  Efek  Indonesia.  Kelompok  perusahaan  yang  menjadi  subjek  penelitian  adalah  sebuah perusahaan  sektor  energi  yang  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dalam  periode  2020-2022. Sektor  energi  dipilih  menjadi  obyek  penelitian  dikarenakan  banyak  perusahaan  asing  yang  terdapat pada  sektor  tersebut.  Sampel  yang  diambil  dalam  penelitian  ini  terpilih  melalui  metode  probabilitas sampling memakai teknik systematic sampling. Populasi yang menjadi fokus penelitian terdiri dari 80 perusahaan. Pengambilan sampel ditentukan melalui perhitungan menggunakan rumus Slovin dengan presisi  sebesar  10%,  sehingga  menghasilkan  sampel  sejumlah  44  perusahaan  dari  tahun  2020-2022. Total data yang dianalisis adalah, 132 data. Pendekatan analisis data yang dipakai dalam penelitian ini yakni  metode  analisis  regresi  moderasi.  Rangkaian  uji  yang  dilakukan  meliputi  uji  normalitas (Kolmogrov  Smirnov),  uji  multikolinieritas,  uji  autokorelasi  (Lagrange  Multiplier),  uji heteroskedastisitas,  ,  uji  F,  dan  uji  analisis  regresi  moderasi.  Dalam  konteks  penelitian  ini,  variabel yang  menjadi  fokus  adalah  penghindaran  pajak  sebagai  variabel  dependen,  sedangkan  kepemilikan asing dan direktur  serta komisaris asing merupakan  variabel  independen, dan profitabilitas berfungsi sebagai variabel moderasi.
Lisa  Yustia  dan  Khomsiyah,  Pengaruh  Kepemilikan  Asing,  Direktur  dan  Komisaris  Asing  Terhadap Penghindaran Pajak dimoderasi oleh Profitabilitas
Tabel 1 Pengukuran Variabel No Variabel Indikator 1. Penghindaran Pajak (TAV) TAV = 2. Kepemilikan Asing (FOW) FOW = 3. Direktur & Komisaris Asing (FBO) FBO = 4. Profitabilitas (PRO) PRO =

## Sumber: data olahan

## HASIL
Tabel 2 menjelaskan bahwa variabel independen kepemilikan asing dengan nilai sig. 0,000 < 0,05;  artinya  semakin  besar  kepemilikan  asing  semakin  rendah  tingkat  penghindaran  pajaknya. Artinya pemegang saham asing lebih memilih untuk mentaati aturan perpajakan yang ada di Indonesia karena  mempertimbangkan  biaya  yang  timbul  akibat  penghindaran  pajak  (Maisaroh  &  Setiawan, 2021). Variabel independen selanjutnya yaitu direktur dan komisaris asing dengan  nilai  sig. 0,000 < 0,05;  artinya  semakin  banyak  jumlah  direktur  dan  komisaris  asing  semakin  tinggi  tingkat penghindaran  pajaknya.  Direktur  dan  komisaris  asing  juga  memiliki  wewenang  dalam  mengambil kebijakan termasuk strategi untuk meminimalkan beban pajak. Penelitian ini sejalan dengan hasil dari penelitian  Dewi  (2017).  Variabel  kepemilikan  asing  dimoderasi  oleh  profitabilitas  dengan  nilai  sig. 0,014  <  0,05;  artinya  profitabilitas  mampu  menguatkan,  hubungan  antara  kepemilikan  asing  dan praktik  penghindaran  pajak.  Semakin  besar  laba  yang  diperoleh  membuat  investor  asing  semakin ingin menghindari pajaknya. Investor asing dapat meminta manajemen perusahaan untuk menerapkan strategi tentang bagaimana cara mengurangi  pajak dikarenakan  rendahnya tingkat pembayaran pajak di  negara  mereka  untuk  meningkatkan  pendapatan  mereka  (Tanko,  2020).  Variabel  direktur  dan komisaris  asing  yang  dimoderasi  profitabilitas  memiliki  sig.  0,066  >  0,05;  artinya  variabel profitabilitas  tidak  mempengaruhi  hubungan  antara  direktur  dan  komisaris  asing  dan  penghindaran pajak.
Nilai 0,748 diindikasikan oleh adjusted R square bahwa sekitar 74,8% variasi dalam variabel dependen  (penghindaran  pajak)  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  independen  (kepemilikan  asing  dan kehadiran  direktur  serta  komisaris  asing),  serta  variabel  moderasi  (profitabilitas).  Faktor-faktor  lain yang tidak diikutsertakan dalam penelitian ini menjelaskan sisa variasi lainnya. Selanjutnya, hasil uji F  Nilai  signifikansi  (sig.)  sebesar  0,000,  yang  lebih  kecil  dari  0,05,  mengindikasikan  bahwa  model memiliki kesesuaian yang baik dan dianggap sebagai model yang layak dipakai di penelitian ini.

## Tabel 2

## Moderated Regression Analysis
Variabel Prediksi B t Sig. Keterangan (Constant) 0,204 3,682 0,000  - Foreign Ownership - -1,433 -19,512 0,000  Hipotesis didukung Foreign Board of Directors and Comissioners + 1,217 5,102 0,000  Hipotesis didukung Profitability + 0,387 1,250 0,213  - Foreign Ownership*Profitability + 1,990 2,489 0,014  Hipotesis didukung Foreign Board of Directors and Comissioners*Profitability - -1,993 -1,856 0,066  Hipotesis tidak didukung Adjusted R Square 0,748 F test 78,764 Sig. 0,000 b
Sumber: data olahan

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  kepemilikan  asing,  direktur  serta  komisaris asing  akan  praktik  penghindaran  pajak  yang  dimoderasi  oleh  profitabilitas  pada  perusahaan  sektor energi  dari  tahun  2020-2022  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI),  ditemukan  jika kepemilikan  asing  mempunyai  pengaruh  negatif  pada  penghindaran  pajak.  Di  sisi  lain,  direktur  dan komisaris  asing  berhubungan  positif  dengan  praktik  penghindaran  pajak.  Variabel  profitabilitas memperkuat  pengaruh  antara  kepemilikan  asing  dan  praktik  penghindaran  pajak,  serta  tidak memberikan  pengaruh  antara  direktur  dan  komisaris  asing  terhadap  praktik  penghindaran  pajak. Meskipun demikian, data dalam penelitian ini mempunyai beberapa keterbatasan, di mana lingkupnya terbatas  hanya  pada  sektor  energi  dan  hanya  melibatkan  periode  tiga  tahun.  Dengan  demikian, penelitian  berikutnya  diharapkan  dapat  meluas  ke  sektor  perusahaan  lain  sebagai  objek  penelitian, serta memperpanjang periode pengumpulan data untuk penelitian yang lebih komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA
Alianda  et  al.  2021.  Pengaruh  Kepemilikan  Asing,  Foreign  Operation  dan  Manajemen  Laba  Riil terhadap Penghindaran Pajak. The Journal of Taxation Tax Center , 2(1), 1-21.
Ariyanti,  Fiki.  2021. 2.000  Perusahaan  Asing  Gelapkan  Pajak  Selama  10  Tahun .  Diakses  melalui website https://www.liputan6.com/bisnis/read/2469089/2000-perusahaan-asing-gelapkan- pajak-selama-10-tahun
Bastian, Indra. 2006. Akuntansi Pendidikan . Yogyakarta: Penerbit Erlangga.
Dewi,  Luh  Gede  Krisna.  2017.  Pengaruh  Diversitas  Dewan  Komisaris  dan  Direksi  pada  Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 18(1), 763-789.
Firmando,  V. dan  Setiany.  E.  2022.  The  Effect  of  Ownership  Structure  and  Company  Transparency on  Tax  Avoidance  with  Profitability  as  Moderating  Variables. Budapest  International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal) , 5(3), 27618-27626. Guinan, Jack. 2009. Investopedia Cara Mudah Memahami Istilah Investasi . Jakarta Selatan: Hikmah (PT Mizan Publika).
Hamidlal,  K.  E.  dan  Harymawan,  I.  2021.  Relationship  between  CEO  Power  and  Firm  Value: Evidence from Indonesian Non-Financial Companies. Jurnal Dinamika Akuntansi dan Bisnis , 8(1), 15-16.
Jensen,  M.  C.  dan  Meckling,  W.  H.  1976.  Theory  of  the  Firm:  Managerial  Behavior,  Agency  Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3(4), 305-360.
Kuswiratmo,  Boninfasius  Aji.  2016. Keuntungan  &  Risiko  menjadi  Direktur,  Komisaris,  dan Pemegang Saham . Jakarta Selatan: PT Visimedia Pustaka (Anggota IKAPI). Maisaroh, S. dan Setiawan, D. 2021. Kepemilikan Saham Asing, Dewan Komisaris Asing dan Direksi Asing terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Bisnis , 21(1), 29-42.
Pohan, Chairil Anwar. 2013. Manajemen Perpajakan Strategi Perencanaan Pajak dan Bisnis . Jakarta: PT Gramedia Pustaka Utama.
Putri,  N.  dan  Mulyani,  S.  D.  2020.  Pengaruh  Transfer  Pricing  dan  Kepemilikan  Asing  terhadap Praktik  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance)  dengan  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility  (CSR)  sebagai  Variabel  Moderasi. Paper  dipresentasikan  pada  acara Prosiding Seminar Nasional Pakar ke 3 Tahun 2020 Buku 2: Sosial dan Humaniora , Jakarta. Riberu, G., 2020, Pengaruh Proporsi Kepemilikan Saham Asing dan Proporsi Direktur dan Komisaris Asing  Terhadap  Penghindaran  Pajak  di  perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Barang Konsumsi  Subsektor  Makanan  dan  Minuman  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia, Program Studi Magister Universitas Tarumanegara, 348-353
Tanko, U. M. 2020. The Moderating Effect  of Profitability on the Relationship Between  Ownership Structure  and  Corporate  Tax  Avoidance  in  Nigeria  Listed  Consumers  Goods  Firms. International Journal of Business and Technopreneurship , 10(2), 153-172. Wareza,  Monica.  2021. PGN  Terseret  Kasus  Pajak  Rp  6,88  T,  Ini  Langkah  Erick  Thohir .  Diakses melalui  website https://www.cnbcindonesia.com/market/20210104181730-17-213441/pgn- terseret-kasus-pajak-rp-688-t-ini-langkah-erick-thohir