## Jurnal RAK (Riset Akuntansi Keuangan) Vol. 5 No. 1

## PENGARUH PERTUMBUHAN ASET TERHADAP PROFITABILITAS PERBANKAN DENGAN VARIABEL MEDIASI DIVERSIFIKASI ASET
Jaka isgiyarta 1 , Habsyah Fitri Aryani 2 Jurusan Akuntansi Universitas Diponegoro
* jakaisgiyarta2@yahoo.com

## ARTICLE INFORMATION

## ABSTRAK
Article history: Received date: Februari 2020 Received in revised form:
Maret 2020
Accepted: Maret 2020
Available online: April 2020 Keywords: Asset growth, return on assets, asset diversification
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  bukti  empiris  pengaruh pertumbuhan  aset  terhadap  profitabilitas  perbankan  yang  di  proksikan dengan return on asset dengan diversifikasi aset sebagai variabel mediasi. Penelitian ini menggunakan data sekunder sebagai sumber data. Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  perbankan  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa Keeuangan  selama  tahun  2016-2018.  Sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  sebanyak  106  perbankan  yang  dipilih  menggunakan purposive sampling. Data  yang  diperoleh  diolah  menggunakan path analysis dengan program SPSS 21. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pertumbuhan aset berpengaruh positif terhadap return on asset. Pengaruh positif pertumbuhan aset terhadap diversifikasi aset juga dibuktikan secara empiris  melalui  hasil  pengujian  regresi.  Penelitian  ini  juga  memberi informasi  bahwa  diversifikasi  aset  mampu  memediasi  pengaruh pertumbuhan aset terhadap return on asset pada sampel perbankan yang diteliti

## ABSTRACT
This study aims to provide empirical evidence of the effect of asset growth on bank profitability  which  is  proxied  by  return  on  assets  with  asset  diversification  as  a mediating  variable.  This  study  uses  secondary  data  as  a  source  of  data.  The population in this study is banking registered with the Financial Services Authority during  2016-2018.  The  samples  used  in  this  study  were  106  banks  which  were selected  using  purposive  sampling.  The  data  obtained  were  processed using  path analysis with SPSS 21. The results showed that asset growth has a positive effect on return on assets. The positive effect of asset growth on asset diversification is also empirically proven through the results of regression testing. This study also provides information that asset diversification is able to mediate the effect of asset growth on return on assets in the banking sample under study

## PENDAHULUAN
Dampak berkepanjangan pasca krisis  keuangan  tahun  1998  diantaranya penurunan jumlah industri perbankan Indonesia cukup signifikan. Statistik perbankan  Indonesia  menunjukan  jumlah bank  umum  di  Indonesia  yang  semula berjumlah 145 bank pada akhir tahun 2016 menjadi 116 bank, dengan kata lain rata-rata penurunan  jumlah  bank  di  Indonesia  setiap tahun  adalah  1,93  bank/tahun  semenjak tahun 2001 hingga 2016. ( www.bi.go.id )
Salah  satu  ukuran  yang  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  adalah  tingkat profitabilitas. Profitabilitas sering digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  pada  tingkat penjualan,  aset  dan  efisiensi  penggunaan modal.  Apabila  keuntungan  perusahaan meningkat  secara  teratur  maka  perusahaan tersebut dapat mengelola asset secara efektif dan efisien sehinggga mampu menghasilkan profitabilitas  yang  tinggi.  Indikator  yang dapat  digunakan  dalam  rasio  profitabilitas antara lain Return on Asset (ROA).
Profitabilitas perusahaan dapat dipengaruhi oleh banyak faktor diantaranya ialah asset  growth.  Asset  growth adalah peningkatan  total  aset  yang  dimiliki  oleh perusahaan. Total  asset  adalah  besarnya dana  yang dialokasikan oleh perusahaan ke dalam asetanya. Menurut Gusti (2017) asset growth merupakan  kriteria  penting  untuk
menilai profitabilitas perusahaan. Pertumbuhan  aset  perusahaan  merupakan kemampuan perusahaan untuk mempertahankan posisi bisnis dalam pengembangan  ekonomi  dan  industri  di mana  ia  beroperasi.  Menurut  Lestianti (2016) asset growth berpengaruh  positif signifikan terhadap profitabilitas.
Pertumbuhan  asset  diharapkan  bagi perkembangan  perusahaan  baik  secara internal  maupun  eksternal  perusahaan, karena  pertumbuhan  yang  tinggi  memberi tanda bagi perkembangan perusahaan. Pada sudut pandang investor, pertumbuhan suatu perusahaan  merupakan  tanda  perusahaan memiliki  aspek  yang  menguntungkan  dan investor akan mengharapkan tingkat pengembalian dari investasi yang dilakukan menunjukkan  perkembangan  yang  baik. Chaidir (2015).
Setiap  bank  memiliki  strategi  yang berbeda dalam rangka meningkatkan pertumbuan  asset.  Namun  hampir  setiap perbankan  ber-fokus  untuk  meningkatkan pertumbuhan  asset  mereka.  Pertumbuhan Aset merupakan dasar yang digunakan oleh para analis maupun investor dalam memproyeksikan pendapatan dan produktivitas.  Pertumbuhan  aset  masa  lalu akan  menggambarkan  profitabilitas  dan pertumbuhan perbankan di masa yang akan datang.Taswan, (2013).
Implementasi  strategi  diversifikasi perbankan  di  Indonesia  telah  di  atur  dalam
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK). POJK  nomor  18/POJK.03/2014  mengatur pelaku  usaha  di  industri  perbankan  hanya dapat mendiversifikasikan kegiatan usahanya ke dalam lembaga keuangan bank dan lembaga keuangan non-bank (perusahaan asuransi dan reasuransi, perusahaan efek dan/atau perusahaan pembiayaan),  hal  tersebut  untuk  menjaga fairness persaingan di berbagai industry.
Bank mulai berinovasi pada produk- produk yang menghasilkan tambahan pendapatan  untuk  menunjang  kegiatan operasional.  Peningkatan  diversifikasi  jasa keuangan perbankan dipercaya dapat meningkatkan  profitabilitas  bank.  Bank dapat  memenuhi  kebutuhan  operasionalnya dengan  pendapatan  yang  bersumber  dari pendapataan  non-bunga,  diversifikasi  jasa keuangan juga dilakukan untuk meminimalkan risiko pada bank.
Secara konvensional kegiatan bisnis bank  hanya  bergantung  pada  pendapatan berbasis  bunga  yang  dikenakan  kepada peminjam. Perbankan mulai mengembangkan diversifikasi produk untuk mengurangi  tingkat  ketergantungan  pada pendapatan  non  bunga (fee  based  income).
Fee  based  income digunakan  untuk mengendalikan cost  of loanable  fund sehingga pendapatan menjadi lebih optimal. Fee  based  income adalah keuntungan  yang didapat dari transaksi yang diberikan dalam
jasa-jasa  bank  lainya  atau  selain spread based.
Menurut  Sianipar  (2015)  banyak bank  yang  tidak  lagi  fokus  pada  aktivitas penyaluran kredit, namun sudah memperluas aktivitasnya ke lini bisnis yang melayani  nasabah  dalam  perdagangan  dan berinvestasi  pada  surat-surat  berharga, menjual  asuransi,  menjadi  penjamin  emisi, serta  melayani  aktivitas-  aktivitas  transaksi akibatnya,  pendapatan  operasional  non bunga menjadi semakin meningkat proposinya di bandingkan pendapatan  yang berasal dari aktivitas penyaluran kredit atau disebut dengan pendapatan bunga.
Diversifikasi merupakan strategi dan isu  yang  terus  berkembang  dalam  dunia perbankan  baik  dalam  lingkup  praktisi maupun akademisi. Pada dasarnya diversifikasi  dinilai  mampu  memberikan efek  positif  bagi  kinerja  keuangan  karena dapat  mereduksi  risiko  agar  mendapatkan nilai  return  yang  maksimal.  Hal  tersebut dikonfirmasi oleh penelitian yang dilakukan Kenyoru  et  al.  (2016),  yang  menemukan bahwa  diversifikasi  produk  baik  secara horizontal maupun vertical memiliki hubungan  positif  dan  signifikan  terhadap kinerja keuangan.
Namun  mengingat  peranan  bank sebagai financial  intermediaries ,  ketatnya peraturan  regulator  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK) yang mengatur aktivitas perbankan di Indonesia  dan  hasil  penelitian  yang  di
lakukan  oleh  Kenyoru.,  (2016),  membuat alternatif keputusan menggunakan data dan informasi  diversifikasi  pendapatan  untuk strategi bersaing menjadi kurang komprehensif dan andal. Pertumbuhan  aset  merupakan  dasar bagi industri perbankan untuk memproyeksikan profitabilitas periode mendatang.  Industri  perbankan  berlomba- lomba  dalam  meningktkan  pertumbuhan asset mereka di setiap periode. Strategi yang digunakan  oleh  setiap  bank  berbeda.  Salah satu  strategi  yang  marak  digunakan  oleh perbankan adalah diversifikasi.
Studi  terbaru  yang  mengeksplorasi kegagalan  bank  konvensional  selama  krisis keuangan  global  menyimpulkan  bahwa  ada kegagalan  bank  selama  periode  krisis terutama  disebabkan  oleh  investasi  tinggi dalam  produk  keuangan  yang  inovatif, seperti  pinjaman  real  estat  komersial menetapkan  bobot  risiko  aset  yang  kecil sebelum  permulaan  krisis.  Berger  et  al (2012).
Berdasarkan pemaparan
sebelumnya, rumusan masalah dalam penelitian ini adalah :
1. Bagaimana  pengaruh  pertumbuhan asset terhadap profitabilitas bank?
2. Bagaimana  pengaruh  pertumbuhan asset terhadap diversifikasi asset?
3. Bagaimana  pengaruh  pertumbuhan asset terhadap profitabilitas bank yang di mediasi diversifikasi asset?

## Teori Sinyal
Informasi  merupakan  unsur  penting bagi  investor  dan  pelaku  bisnis  karena informasi  pada  hakikatnya  menyajikan keterangan,  catatan  atau  gambaran  baik untuk  keadaan  masa  lalu,  saat  ini  maupun keadaan  masa  yang  akan  dating  bagi kelangsungan  hidup  suatu  perusahaan  dan bagaimana pasaran efeknya. Informasi yang lengkap,  relevan,  akurat  dan  tepat  waktu sangat  diperlukan  oleh  investor  di  pasar modal sebagai alat analisis untuk mengambil keputusan investasi. Informasi yang dipublikasikan  sebagai  suatu  pengumuman akan memberikan sinyal bagi investor dalam pengambilan  keputusan  investasi.  Jika pengumuman  tersebut  mengandung  nilai positif,maka diharapkan pasar akan bereaksi pada  waktu  pengumuman  tersebut  diterima oleh pasar. Jogiyanto (2013)
Informasi  berupa  ROA  atau  tingkat pengembalian  terhadap  aset  atau  juga seberapa  besar  laba  yang  didapat  dari  aset yang digunakan merupakan penggunaan dari teori sinyal, apabila ROA tinggi maka akan menjadi sinyal yang baik bagi para investor, karena  dengan  ROA  tinggi  menunjukkan kinerja  perusahaan  tersebut  baik  maka investor akan tertarik untuk menginvestasikan  dananya  yang  berupa surat  berharga  atau  saham.  Permintaan
saham yang banyak maka harga saham akan meningkat. Profitabilitas yang tinggi menunjukkan  prospek  perusahaan  baik, sehingga  investor  akan  merespon  positif sinyal  tersebut  dan  nilai  perusahaan  akan meningkat. (Muhammad, 2013)
Pertumbuhan Aset
Pertumbuhan  aset menunjukkan bahwa  dimana  merupakan  aktiva  yang digunakan untuk aktiva operasional perusahaan.  Dimana  Manajer  dalam  bisnis perusahaan dengan memperhatikan pertumbuhan  amat  lebih  menyukai  untuk melakukan  investasi  pada  pendapatan setelah  pajak  dan  mengharapkan  kinerja yang  lebih  baik  dalam  pertumbuhan perusahaan secara keseluruhan.
Menurut Aries Heru Prestyo (2011) menyatakan pertumbuhan perusahaan sebagai  variabel  pertumbuhan  dapat  dilihat dari sisi penjualan, asset maupun laba bersih perusahaan.  Meski  dapat  dilihat  dari berbagai sisi, namun ketiganya menggunakan  prinsip  dasar  yang  sama  di mana pertumbuhan dipahami sebagai kenaikan  nilai  di  suatu  periode  relatif terhadap periode sebelumnya .
Profitabilitas
Pendapatan bersih  bank  merupakan jumlah penghasilan yang didapat oleh bank karena bank sebagai badan usaha. Pendapatan  bersih  tersebut  dapat  dipakai untuk menambah modal bank di samping itu juga  untuk  dibagikan  kepada  pemegang
saham  yang  disebut  dividen  Sudirman (2013).
Menurut  Hanafi  (2004)  analisis ROA  mengukur  kemampuan  perusahaan menghasilkan  laba  dengan  menggunakan total  aset  (kekayaan)  yang  dipunyai perusahaan  setelah  disesuaikan  dengan biaya-biaya  untuk  mendanai  asset  tersebut. Variasi dalam perhitungan ROA memasukkan biaya pendanaan. Biaya-biaya pendanaan  yang  dimaksud  adalah  bunga yang  merupakan  biaya  pendanaan  dengan hutang.

## Diversifikasi Aset
Berdasarkan cakupannya, diversifikasi  dapat  merupakan  diversifikasi internasional, yaitu perluasan bisnis perusahaan di luar batas-batas geografis dan pasar  yang  beroperasi  ataupun  diversifikasi industri yang mencakup aktivitas perusahaan  lebih  dari  satu  jenis  segmen produk atau pasar. Wang (2014).
Diversifikasi  perbankan  merupakan strategi  pertumbuhan  bank  dimana  bank memperluas  operasionalnya  ke  produk- produk  keuangan  untuk  memeperoleh keunggulan  bersaing  dan  meningkatkan profitabilitas.  Menurut  Leaven  (2007) diversifikasi  dapat  diukur  dengan  berbasis aset  dan  pendapatan.  Diversifikasi  berbasis aset adalah mengukur diversifikasi berdasarkan  jenis  aset  yang  dimiliki  oleh bank.  Diversifikasi  aset  bank  merupakan strategi  keuangan  dengan  menempatkan
dana yang dimiliki bank dalam berbagai alat investasi  dengan  tingkat  resiko  dan  potensi
keuntungan yang
berbeda-beda.
Diversifikasi  aset  mengukur  keragaman aktivitas  jasa  keuangan  di  bank,  dengan memisahkan antara jasa keuangan kredit dan non  kredit.  Hal  tersebut  terkait  dengan beragamnya jasa keuangan yang ditawarkan bank.

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis  data  pada  penelitian  ini menggunakan  data  kuantitatif  yaitu  data- data  yang  dinyatakan  dalam  bentuk  angka- angka.  Sumber  data  menggunakan  data sekunder  atau  tidak  langsung.  Sumber  data didapatkan dari laporan keuangan perbankan syariah  dan  perbankan  konvensional  tahun 2016-2018 yang di unduh dari website resmi otoritas jasa keuangan ww.ojk.go.id.

## Waktu dan Tempat Penelitian
Peneliti  memilih  sektor  perbankan yang terdaftar di otoritas jasa keungan(OJK) dengan  periode  pengamatan  penelitian dilakukan  untuk  tahun  2016-2018.  Hal tersebut dikarenakan sektor perbankan yang terdaftar  di  OJK  mencakup  berbagai  jenis perbankan yang diharapkan mampu merepresentasikan kinerja perbankan secara komprehensif. Sektor perbankan juga memiliki peran strategis dalam menyelaraskan
berabagi unsur pembangunan

## Target/Subjek Penelitian

## Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini  adalah Return  On  Aset  (ROA). Menurut
Hanafi (2014)
profitabilitas menggambarkan  kemampuan  perusahaan dalam  memanfaatkan  aset  maupun  modal yang  dimiliki  untuk  menjalakan  kegiatan operasionalnya sehingga dapat menghasilkan keuntungan. Penilaian kinerja suatu perusahaan dapat dilihat dari besarnya profitabilitas  yang  diperoleh  perusahaan tersebut.  ROA  dapat  mengukur  efektifitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan  dengan  memanfaatkan  total aset.

## Variabel Independen
Variabel independen dalam penelitian  ini  adalah  pertumbuhan  asset. Asset digunakan untuk aktivitas operasional perusahaan.  Peningkatan  asset  yang  diikuti peningkatan  hasil  operasi  akan  semakin menambah kepercayaan pihak luar terhadap perusahaan. Dengan meningkatnya kepercayaan  pihak  luar  (kreditor)  terhadap perusahaan,  maka  proporsi  hutang  semakin lebih besar daripada modal sendiri.

## Variabel Moderasi
Variabel  mediasi  dalam  penelitian ini  adalah  diversifikasi  aset.  Diversifikasi aset  merupakan  strategi  keuangan  dengan menempatkan  dana  yang  dimiliki  bank  ke dalam berbagai alat investasi. Investasi yang
dilakukan  oleh  bank  berupa  penggunaan, penanaman, dan penempatan dana bank.
Data, Instrumen,
dan Teknik

## Pengumpulan Data
Penelitian  ini  menggunakan  data sekunder  yang  diperoleh  dari  publikasi perbankan  syariah  dan  konvensional  di website Otoritas jasa keuangan tahun 2016- 2018.

## Teknik Analisis Data
Ghozali  (2018)  menyatakan  bahwa path  analysis adalah  penggunaan  analisis regresi untuk menaksir hubungan kausalitas antar variabel yang telah dibangun berdasarkan  landasan  teoritis.Dalam path analysis ada sebuah variabel yang mempunyai  peran  ganda  yaitu  sebagai variabel  independen  pada  suatu  hubungan, akan tetapi menjadi variabel dependen untuk hubungan lainnya, mengingat adanya hubungan kausalitas yang berjenjang Baroroh (2013)
Asumsi  klasik  dilakukan  untuk memperoleh  model  regresi  yang  dapat dipertangungjawabkan  dan  hasilnya  tidak bias serta menghindari kesalahan spesifikasi model  regresi.  Uji  asumsi  klasik  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heteroskedastistas  dan  uji  autokorelasi Baroroh (2013)
Uji  Koefisien  determinan  ( R 2 ) berfungsi  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan
variasi  variabel  dependen.  Nilai  koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai R 2 yang  kecil  berarti  kemampuan  variabel Independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel dependen amat terbatas. Nilai yang mendekati satu variabel independen memberikan  hampir  semua  informasi  yang dibutuhkan  untuk  memprediksi  variasi variabel dependen Ghozali (2018).
Uji F  digunakan  untuk  mengetahui apakah  seluruh  variabel  mempengaruhi variabel dependen (Djarwanto dan Pangestu, 1996).  Ho  :  b1  =  b2  =  ……….  =  bk  =  0. Artinya, apakah semua variabel Independen bukan  merupakan  penjelas  yang  signifikan terhadap variabel dependen. HA : b1 ≠ b2 ≠ ……….≠  bk  ≠  0.  Artinya,  semua  variabel indpenden  secara  simultan  merupakan penjelas  yang  signifikan  terhadap  variabel dependen Ghozali (2018).
Uji  statistik  t  pada  dasarnya menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  satu variabel penjelas/independen secara individual  dalam  menerangkan  variasi dependen.  Penelitian  ini  membandingkan tingkat  signifikan  (sig  t)  masing-masing variabel  independen  dengan  taraf  sig  α  = 0,05. Apabila tingkat signifikansinya (sig t) lebih  kecil  dari  pada  α  =0,05,  maka hipotesisnya  diterima  yang  artinya  variabel independen  tersebut  berpengaruh  secara signifikan terhadap variabel dependenya.
Sebaliknya bila
tingkat signifikansinya (sig t) lebih besar dari pada α  =0,05.  Hipotesis  nol  (Ho)  yang  hendak diuji  adalah  apakah  suatu  parameter  (bi) sama  dengan  nol.  Ghozali  (2018).  Daerah penolakan ditetapkan sebagai berikut Ghozali  (2018).  Apabila  t  hitung  >  t  tabel maka  ho  ditolak  Apabila  t  hitung  <  t  tabel maka ho diterima.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Hasil
Berdasarkan  hasil  akhir  dari  teknik purposive  sampling  dengan  kriteria  yang telah  dipaparkan,  maka  diperoleh  sebanyak 330 sampel penelitian dari populasi dengan rincian  yang  tercantum  pada  tabel  4.1 sebagai berikut:
Tabel 4. 1. Sampel penelitian No  Kriteria 201 6 201 7 201 8 Juml ah
1
Perbankan Konvensional dan syariah yang terdaftar di OJK tahun 2016-2018 110  110  110  330 2 Perbankan yang tidak menyediakan informasi laporan keuangan 8 8 8 24 Sampel Penelitian 306 Sumber : Data Sekunder yang diolah, 2020
Melalui  tabel  4.1  diketahui  bahwa tidak  terdapat  perubahan  jumlah  perbankan
dari  tahun  2016  sampai  tahun  2018. Sedangkan perbankan yang tidak menyediakan  laporan  informasi  laporan keuangan  diantaranya  adalah  BPD  Sumsel, BPD  Nusa  Tenggara  Syariah,  Bank  Mitra Niaga,  Bank  Amar,  dan  Bank  Maluku. Beberapa  bank  yang  tidak  menyediakan laporan keuangan dikarenakan sedang masa merger  atau  perubahan  jenis  bank  yang semula konvensional menjadi syariah.
Tabel 4. 2. Sampel penelitian berdasarkan jenis perbankan No  Keterangan Jumlah perbankan Prosen tase 1 Bank Umum Persero 4 3,63% 2 Bank Umum Swasta Nasional 71 64,5% 3 Bank Pembangunan Daerah 27 24,5% 4 Bank Yang berkedudukan di Luar Negeri 8 7,27% Total Sampel Penelitian 110 100% Sumber: Data sekunder yang diolah 2020
Tabel  4.2  menunjukkan  perseberan jumlah  sampel  penelitian  berdasarkan  pada jenis  kepemilikan  perbankan  pada  Otoritas jasa  keuangan  selama  tahun  2016-2018. Bank  umum  swasta  nasional  merupakan jenis  perbankan  yang  paling  banyak  yaitu sebanyak 71 perbankan atau sebesar 64,5% dari  jumlah  keseluruhan  sampel.  Jenis perbankan  lainnya  yang  juga  mendominasi adalah jenis bank pembangunan daerah yaitu 27 perbankan atau 24,5%. Selanjutnya bank yang berkedudukan di luar negeri sebanyak
8 perbankan atau setara 7,27% dan terakhir bank  umum  persero  sebanyak  4  perbankan atau sebesar 3,63%.
Analisis
statistik deskriptif memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu data yang dilihat dari nilai rata-rata (mean), deviasi standar, varian, maksimum, minimum,  sum,  range,  kurtosis,  skewnes (kemencengan  distribusi)  (Ghozali,  2018). Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  variabel  bebas  (pertumbuhan asset), variabel terikat ( Return On Asset ) dan variabel  mediasi  (Diversifikasi  Aset). Hasil Analisis deskriptif terkait  data dan variabel penelitian disajikan sebagai berikut:
Tabel 4. 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif Seluruh Variabel
a.
Pertum
buhan
Aset Descriptive
Statistics N Min Maxi Mean Std. Deviation Pertum buhan Aset (X) 246 - 1,163 0,967 0,04114  0,295431 Diversi fikasi Aset (Z) 246 0,006 0,421 0,09267  0,069954 Profita bilitas (Y) 246 - 1,716 5,482 1,63209  1,222984 Valid N (listwis e) 246
Sumber: Output SPSS yang diolah, 2020
Hasil  analisis  uji  asumsi  klasik simpulkan  bahwa  memenuhi  syarat  untuk dilakukan uji selanjutnya.

## Koefisien determinasi
Koefisien determinasi pada dasarnya digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  dari  model  menerangkan variasi  dari  variabel  independen.  Analisis koefisien  determinasi  dilaksanakan  guna mengetahui seberapa besar pengaruh return on asset mampu dijelaskan oleh pertumbuhan  asset  dan  diversifikasi  asset yang  ditunjukkan  dengan  nilai  koefisien determinasi ( Adjusted R square ).
Berikut ini peneliti sajikan informasi mengenai hasil perhitungan statistik koefisien determinasi untuk kedua model :
Tabel 4. 4. Koefisien
Determinasi pertumbuhan aset terhadap Return on asset dan Diversifikasi aset Model  R R Squ are Adjusted R Std. Error of the Squa re Estimat e 1 ,136a 0,01 9 0,01 5 0,06944 3 2 ,200a 0,04 0,03 2 1,20315 7 Sumber: Output SPSS yang diolah, 2020
Tabel diatas menyediakan informasi mengenai nilai koefisien determinasi dari 2 model  penelitian  yang  diteliti.  Berdasarkan informasi dalam tabel, model 1 penelitian ini mencatat nilai koefisien determinasi perbankan  yang  terdaftar  di  OJK  sebesar
0.015  atau  dengan  kata  lain  1,5%  variabel return  on  asset dapat  dijelaskan  melalui variabel  pertumbuhan  aset  dan  variabel diversifikasi  aset,  dan  sisanya  98,5% dijelaskan  menggunakan  variabel  lain, sehingga  model  ini  mampu  menjelaskan variabel dependennya.
Sedangkan  dengan  model  2  yang memiliki  nilai  koefisien  determinasi  0,032 yang artinya 3,2% variabel diversifikasi aset mampu dijelaskan oleh variabel pertumbuhan aset, sisanya 96,8% dijelaskan oleh  variabel  lain,  sehingga  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa  variabel  independen mampu dalam menjelaskan variabel dependen.
Berdasarkan  nilai  signifikansi,  jika nilai  signifikansi  kurang  dari  0,05  berarti secara  simultan  semua  variabel  independen berpengaruh  terhadap  varibel  dependen, sedangkan jika nilai signifikansi lebih besar dari  0,05  maka  semua  variabel  independen tidak berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen.
Tabel 4. 5. Uji F pertumbuhan aset terhadap Return on asset dan Diversifikasi aset
Mo del Sum of Squ ares Df Mean Square F Sig. 1 Regres sion 0,02 2 1  0,022  4,62 , 033b 2 Regres sion 14,6 8 2 7,34  5,071 , 007b
Sumber : Output SPSS yang diolah, 2020 Informasi pada tabel 4.11
mengungkapkan  bahwa  model  penelitian  1 dan 2 mencatatkan nilai signifikansi di atas 0,05,  yang  artinya  pada  kedua  model penelitian  ini,  variabel  independen  yaitu pertumbuhan  aset  dan  diversifikasi  aset berpengaruh  secara  simultan  terhadap variabel dependen.
Letak  perbedaan  uji  t  dengan  uji  F adalah  uji  t  menggambarkan  seberapa  jauh secara  individual  variabel  independen mampu  menjelaskan  variasi  dari  variabel dependen  (Ghozali,  2018).  Tabel  4.11 memberikan  informasi  tentang  tingkat signifikan  dari  tiap  variabel  independen untuk  kedua  model  penelitian  berada  pada angka di bawah 0%, sehingga setiap variabel independen dalam model ini mempengaruhi variabel dependen.
Tabel 4. 6. Uji t
Mo del Unstan dardiz ed Coeffi cients Standardiz ed Coefficient s t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 0,091 0,004 20,43 3 0 Asset Growth (X)  0,032 0,015 0,136 2,149  0,033 2  (Constant) 1,404 0,128 11,00 9 0 Asset Growth (X)  0,576 0,263 0,139 2,193  0,029 Diversifikasi Asset (Z) 2,206  1,109 0,126 1,989 0,048
Sumber : Output SPSS yang diolah,
Rincian hasil regresi uji t pada model 1 mengungkapkan bahwa pertumbuhan aset mampu  mempengaruhi  nilai  perusahaan karena  memiliki  tingkat  signifikansi  di bawah  5%,  begitu  juga  dengan  variabel mediasinya  mencatatkan  nilai  signifikansi dibawah  5%.  Model  2  pada  penelitian  ini juga mencatatkan informasi bahwa pertumbuhan  aset  mampu  mempengaruhi return  on  asset karena  memiliki  tingkat signifikansi  di  bawah  5%,  begitu  pula dengan  variabel  mediasi  diversifikasi  aset memiliki  tingkat  signifikansi  di  bawah  5% sehingga  dianggap  mampu  memberikan pengaruh terhadap return on asset.
Melalui  Uji  t  dapat  disimpulkan bahwa variabel Return On asset dipengaruhi oleh  variabel  pertumbuhan  aset  dan diversifikasi  aset.  Sedangkan  variabel diversifikasi  aset  dipengaruhi  oleh  variabel pertumbuhan  aset.  Adapun  persamaan matematis :
Model 1 : ROA = 1,404+0,576Asset Growth +2,206Diversifikasi Aset
Model  2  :  Diversifikasi  Aset  = 0,091+0,032Asset Growth
Konstanta 1,404 pada model pertama menyatakan  bahwa  jika  variabel Return  on asset dianggap  konstan, maka    rata- rata return  on  asset perbankan    sebesar 1,404.  Koefisien  regresi  pertumbuhan  asset sebesar  0,576  menyatakan  bahwa  setiap penambahan  pertumbuhan  aset  perbankan sebesar 100 maka akan meningkatkan ROA
perbankan  sebesar  57,6.  Koefisien  regresi diversifikasi aset sebesar 2,206 menunjukkan bahwa setiap kenaikan diversifikasi  aset  sebesar  100  maka  akan meningkatkan ROA sebesar 220,6.
Sedangkan  untuk  model  kedua menyatakan bahwa jika variabel pertumbuhan  aset  dianggap  constant,  maka rata-rata diversifikasi aset perbankan sebesar 0,091.  Koefisien  regresi  pertumbuhan  aset sebesar  0,032  menyatakan  bahwa  setiap kenaikan  pertumbuhan  aset  sebesar  100 maka  akan  meningkatkan  diversifikasi  aset sebesar 3,2.
Pengujian  pengaruh  tidak  langsung ini dilakukan dengan mengacu pada Ghozali (2018),  dalam  buku  “Analisis  Multivariate dengan  program  SPSS  20”  yang  terlebih dahulu    menguji    pengaruh    variabel independen  terhadap  variabel  mediasi, lalu kemudian  menguji  variabel  independen terhadap variabel dependen melalui variable mediasi, sehingga memenuhi kedua persamaan dibawah ini:
DA = α + p2AG + e1 (2) ROA= α + p1AG + p3DA + e (1) Berdasarkan hasil statistik Tabel 4.6 menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  asset (AG)  berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas  yang  diproksikan Return  On Asset dengan α = 0,05. Hal tersebut terlihat dari nilai signifikansi (sig) 0,048, lebih kecil dari  0,05.  Besarnya  pengaruh  positif pertumbuhan asset terhadap Return On Asset
(sesuai  nilai  B  =  2,206)  memiliki  makna bahwa untuk setiap peningkatan 1 AG maka akan meningkatkan ROA sebesar 2,206.
Berdasarkan  hasil  diatas,  diketahui bahwa pertumbuhan aset dapat berpengaruh langsung ke return on asset dan dapat juga berpengaruh  tidak  langsung  yaitu  dari pertumbuhan  aset  ke  diversifikasi  aset (sebagai  mediasi)  lalu  ke return  on  asset . Besarnya  pengaruh  langsung  adalah  0,139. Sedangkan besarnya pengaruh tidak langsung harus dihitung dengan mengalikan koefisien  tidak  langsung  yaitu  (0,136  x 0,126) = 0,017136.
Untuk menguji signifikansi pengaruh  mediasi  yang  ditunjukkan  oleh perkalian  koefisien  sebesar  0,017136  maka dilakukan sobel  test dan  diperoleh  nilai  t hitung sebesar 29,98054. Oleh karena nilai t hitung  29,98054  lebih  besar  dari  t  table dengan  tingkat  signifikansi  0,05%  yaitu sebesar  1,96,  maka  dapat  disimpulkan bahwa terdapat pengaruh mediasi.
Pembahasan
Variabel Return  On  Asset memiliki nilai  rata-rata  ( mean )  yaitu  1,63209  yang artinya  selama  periode  pengamatan  sampel perbankan memiliki kemampuan menghasilkan  laba yang  bersal dari penggunaan  aset  rata-rata  sebesar  1,63%. Hasil uji t menunjukkan bahwa pertumbuhan aset  (AG)  mempengaruhi Return  On asset (ROA)  dengan  hasil  yang  signifikan  pada tingkat  α  =  0,05,  yaitu  sebesar 0,029,  serta
pada kolom B didapati angka sebesar 0,576 yang  menunjukkan  arah  positif  pengaruh tersebut, sehingga pertumbuhan asset dianggap  mampu  mempengaruhi return  on asset.
Hasil pengujian koefisien determinasi  pada  model  penelitian  pertama sebesar  0.015  atau  dengan  kata  lain  1,5% variabel return  on  asset dapat  dijelaskan melalui  variabel  pertumbuhan  aset  dan diversifikasi  aset,  dan  sisanya  98,5% dijelaskan  menggunakan  variabel  lain, sehingga  model  ini  mampu  menjelaskan variabel  dependen.  Nilai return  on  asset tertinggi sebesar 5,482 Bank Jabar Syariah memiliki  nilai  pertumbuhan  aset  sebesar 0,225, sedangkan perbankan yang memiliki return on asset terendah yaitu Bank Victoria Syariah sebesar -1,716 dengan pertumbuhan aset sebesar 0,18.
Diketahui variabel pertumbuhan aset memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,033 kurang  dari  0,05.  Hal  ini  berarti  bahwa variabel  pertumbuhan  aset  signifikan  pada level 5%. Total operasional aset  yang lebih dari  nilai  dominan  aset  aset  bank  yang memiliki nominal paling besar diantara aset lainnya)  menunjukkan  bahwa  aset  yang dimiliki  oleh  perbankan  tidak  hanya  di dominasi oleh jenis aset tertentu. Peningkatan total  operasional aset  di setiap periode akan menggambarkan hal yang sama terkait  keragaman  jenis  aset.  Sehingga pertumbuhan aset suatu perbankan
merupakan  salah  satu  faktor  diterapkannya strategi diversifikasi aset.
Berdasarkan analisis deskriptif pertumbuhan aset tertinggi dalam penelitian sebesar  0,967  yakni Bank  Mega .  dengan nilai  divesifikasi  aset  sebesar  0,249.  Hasil lain  juga  diperoleh  oleh Bank  Mizuho Indonesia yang  memiliki  nilai  diversifikasi aset sebesar 0,008 dengan nilai pertumbuhan aset 0,001.
Hasil tersebut di paragraf sebelumnya dapat dikonfirmasi dari pernyataan yang diberikan oleh Bank Mega dalam situs resmi online-nya yang menyatakan  bahwa  instrument  investasi yang dimiliki oleh Bank Mega terdiversifikasi  guna  memberikan  potensi imbal  hasil  yang  optimal.  Bank  Mega bertindak  sebagai  agen  penjual  efek  reksa dana  yang  berupa  reksa  dana  pasar  uang, reksa dana pendapatan tetap dan reksa dana campuran. ( www.bankmega.com )
Hasil pengujian koefisien determinasi sebesar 0.032 atau dengan kata lain  3,2%  variabel  diversifikasi  aset  dapat dijelaskan  melalui  variabel  pertumbuhan aset, dan sisanya 96,8% dijelaskan menggunakan variabel lain, sehingga model ini mampu menjelaskan variabel dependen.
Hasil pengujian koefisien determinasi  pada  model  1  diperoleh  nilai 0.015 yang artinya 1,5% variabel return on asset dapat  dijelaskan  melalui  variabel pertumbuhan aset dan diversifikasi aset, dan
sisanya  96,8%  dijelaskan  menggunakan variabel  lain,  sehingga  model  ini  mampu menjelaskan variabel dependen.
Hasil pengujian mediasi yang ditunjukkan oleh perkalian koefisien sebesar 0,017136 kemudian dilakukan sobel test dan diperoleh  nilai  t  hitung  sebesar  29,98054. Oleh  karena  nilai  t  hitung  29,98054  lebih besar dari t tabel dengan tingkat signifikansi 0,05%  yaitu  sebesar  1,96,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  terdapat  pengaruh mediasi.
Meskipun  hasil  pengujian  mediasi menunjukkan  pengaruh  mediasi  secara signifikan. Namun hasil koefisien pengujian tidak  langsung  lebih  kecil  hasil  koefisien langsung  (pengaruh  pertumbuhan  aset terhadap return  on  asset )  yaitu  0,139. Artinya diversifikasi aset bukan merupakan faktor  yang  dapat  memperkuat  hubungan pertumbuhan aset dengan return on asset .
Pengaruh pertumbuhan aset terhadap return  on  asset menunjukkan  hasil  sebesar 0,139  yaitu  lebih  dari  pertumbuhan  aset terhadap return  on  asset yang  di  mediasi oleh  diversifikasi  aset  sebesar  0,017136). Hubungan  tersebut  akan  lebih  sempurna apabila  di  mediasi  atau  di  tambah  dengan faktor  penelitian  yang  lain  yang  tidak terdapat  dalam  penelitian  ini.  Hal  tersebut juga  menunjukkan  bahwa  terdapat  model penelitian  yang  lebih  baik  dari  model mediasi di penelitian ini.
Berdasarkan  analisis  deskriptif  nilai diversifikasi  aset  tertinggi  dalam  penelitian sebesar 0,421 yaitu Bank Sulselbar memiliki nilai return on asset sebesar 4,126.
Dikutip dari www.banksulselbar.co.id Bank  Sulselbar merupakan  perbankan  yang  menerapkan diversifikasi dalam rangka perluasan penghimpunan  investasi.  Hasil  lain  juga ditunjukkan  melalui  nilai return  on  asset tertinggi  dalam  perbankan  sebesar  4,410 oleh Citibank dengan nilai diversifikasi aset sebesar 0,271. Hasil uji regresi menunjukkan bahwa  strategi  diversifikasi  aset  dalam perbankan dapat menambah pos-pos pendapatan yang dapat berpengaruh terhadap  kemampuan  perbankan  dalam menghasilkan laba. Diversifikasi  aset  dapat mempengaruhi nilai return on asset .
Hasil  uji  hipotesis  yang  ketiga  ini juga  selaras  dengan  teori  sinyal  yang menyatakan bahwa diversifikasi aset merupakan  kegiatan  manajemen  yang bertujuan untuk merealisasikan kepentingan investor.  Pertumbuhan  aset,  diversifikasi aset  dan return  on  asset merupakan  jenis informasi akuntansi yang terkandung dalam laporan tahunan. Laporan tahunan merupakan informasi yang dikeluarkan oleh perbankan  yang  dapat  menjadi  signal  bagi pihak di luar perusahaan.

## SIMPULAN DAN SARAN
Simpulan
Pertumbuhan aset berpengaruh positif  signifikan  terhadap  Profitabilitas yang  diproksikan Return  On  Asset .  Hal tersebut  karena  kemampuan  perbankan dalam menghasilkan laba tidak terlepas dari pertumbuhan aset yang terjadi di perbankan. Pertumbuhan  aset  berpengaruh  terhadap diversifikasi  aset.  Keragaman  jenis  aset ditunjukkan dari nilai total operasional aset yang  lebih  dari  dominan  aset.  Perubahan total aset di setiap periode akan mempengaruhi keragaman jenis aset.
Diversifikasi aset berpengaruh terhadap  profitabilitas  yang  diproksikan dengan return  on  asset .  Keragaman  jenis aset akan mempengaruhi perolehan laba atas penggunaan aset yang dimiliki. Diversifikasi aset  merupakan  variabel  mediasi  antara pertumbuhan aset dan return on asset karena hubungan  koefisien  langsung  lebih  besar dari  keofisien  tidak langsung  maka  dapat dikatakan  hubungan  dalam  penelitian  ini adalah pengaruh langsung.

## Saran
Banyak  sampel  penelitian  yang memiliki  laporan  keuangan  tidak  lengkap sehingga  sampel  penelitian  ini  jumlahnya sangat  terbatas  tiap  tahunnya.  Penelitian selanjutnya  diharapkan  dapat  menambah sampel penelitian.

## Implikasi dan Keterbatasan
Pertumbuhan  aset  terbukti  secara empiris  mampu  memberikan  pengaruh terhadap return  on  asset yang  di  mediasi
oleh  diversifikasi  aset.  Hasil  ini  dapat dijadikan  salah  satu  pertimbangan  investor sehubungan  dengan  keputusan  portofolio saham  mereka  dalam  memilih  perbankan untuk  dijadikan  target  investasi.  Selain  itu juga memberikan pertimbangan bagi perbankan untuk melakukan strategi diversifikasi aset guna menambah profitabilitas perbankan.

## DAFTAR PUSTAKA
Aries, Heru P. 2011. Panduan berbisnis bagi pemula. Jakarata P edisi 1
Baroroh,Ali.2013. Analisis Multivariate dan Tme  Series  dengan  SPSS  21.Jakarta: Elex Media Komputindo.
Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. 2012.
The effects of focus versus diversification  on  bank  performance: Evidence from Chinese banks. Journal of Banking and Finance .
Chaidir.  2015.  Pengaruh  Struktur  Modal,
Profitabilitas, Dan Pertumbuhan Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan  Sub  Sektor  Transportasi Yang Tercatat Di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2014. JIMFE
Dewi,    Gusti    Et.,    Al.    2017.    Peran Profitabilitas    Memediasi    Pengaruh Diversifikasi Terhadap Return Saham. E-Jurnal  Ekonomi  Bisnis Universitas
Udayana
Hanafi, 2004. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: BPFE UGM Ghozali, I. 2018.  Aplikasi Analisis    Multivariate    dengan Program  IMB  SPSS  19. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Jogiyanto. 2013.  Teori  Portofolio  dan
Analisis Investasi. BPFE: Yogyakarta. Hery.  2016.  Akutansi  Dasar  1  &  2. Jakarta: PT Gramedia Kenyoru et., al. 2016. Product diversification on fianancial
performance  of  selected  banks  in kericho  town. Eruopian  Journal bussines and management
Laeven, L., & Levine, R. 2007. Is There A Diversification  Discount  in  Financial Conglomerates?. Journal of Financial
Economics, 85
Lestianti,  Nia  (2016)  Pengaruh  Efisiensi
Modal Kerja, Pertumbuhan Penjualan, Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Profitabilitas Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia).Thesis,  Fakultas  Ekonomi Uny
Muhammad  Dan  Zulaikha.  2013.  Pengaruh Earning  Per  Share,  Return  Saham, Kualitas  Audit,  Dan  Hasil  Laba Terhadap  Return  Saham  Satu  Tahun Ke Depan. E-Print Undip
Sianipar, A. S. 2015. Pengaruh diversifikasi pendapatan  terhadap  kinerja  Bank. Siasat Bisnis Vol 19 No 1, Januari Sudirman,  I  wayan.  2013.  Manajemen Perbankan Menuju Bankir konvensional yang Profesional. Jakarta: Kencana Taswan. 2013. Akuntansi Perbankan Transaksi  dalam  Valuta  Rupiah  edisi 3. Semarang : UPP STIM YPKN Wang,   Y.,   Ning,   L.,   & Chen,  J.  2014. Product Diversification Through Licensing:  Empirical  Evidence  from Chinese Firms. European Management Journal, 32 www.bi.go.id