## Analisis Profitabilitas Perbankan Syariah Terdaftar Pada Bursa Efek Indonesia Pada Periode 2020-2021
Muhammad Naufal Hamdani Nurmitananda 1 , Ridho Bagus Santoso 2* , Rieswandha Dio Primasatya 3
1,2,3) Universitas Airlangga
1) naufalhamdani@gmail.com , 2) ridhobsantoso@gmail.com ,
3) rieswandhaprimasatya@supermail.id
*Corresponding Author
Diajukan : 11 Juli 2023 Disetujui : 21 Juli 2023 Dipublikasi
: 1 Januari 2024

## ABSTRACT
Management  company  performance  can  be  assessed  by  analyzing  the  financial  statements  of  a company.  To  be  able  to  find  out  the  company's  financial  condition,  various  analyses  can  be carried  out,  one  of  which  is  ratio  analysis.  The  purpose  of  this  study  was  to  determine  the financial  performance  of Islamic  banking  companies listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange in terms of financial ratio analysis. The analytical method used is descriptive quantitative analysis with the measurement of profitability ratios. The research data is secondary data in the form of annual reports for each bank obtained from the official website of the Indonesia Stock Exchange or the official website of each Islamic bank. The results of the study show that several ratios used to measure the profitability aspects of Islamic banking, namely the ROA, ROE, NIM, and BOPO ratios, decreased significantly in 2021 when compared to 2020.
Keywords:  Management  Performance,  Financial  Condition,  Financial  Ratios,  Islamic  Banking, Profitability.

## PENDAHULUAN
Menurut  Undang-undang  RI  No.  10  Tahun  1998  tentang  perubahan  Undang-undang  No.  7 Tahun  1992  “Bank  merupakan  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan kemudian menyalurkan kembali kepada masyarakat dalam bentuk suatu kredit atau  bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak”.  Sebagai  lembaga keuangan kegiatan bank sehari-hari tidak terlepas dari bidang keuangan. Untuk menganalisa dan menilai  posisi  keuangan  dan  mengetahui  seberapa  jauh  kemampuan  Bank  dalam  menghasilkan keuntungan atau laba. Keefektifan kegiatan operasional Bank menjadi berperan penting dan akan diketahui melalui rasio profitabilitas.
Profitabilitas adalah hasil akhir dari berbagai pencapaian dan upaya, serta berfungsi sebagai ukuran  kapasitas  organisasi  untuk  meraup  keuntungan  dari  setiap  pendapatan  yang  dihasilkan (Widarjo  dan  Setiawan,  2009).  Sehingga  hasil  uji  profitabilitas  dapat  digunakan  untuk menggambarkan  keefektifan  proses  kerja.  Profitabilitas  merupakan  faktor  yang  harus  mendapat pertimbangan yang cermat karena dapat mendukung kegiatan operasional perusahaan sehari-hari. Perusahaan  perbankan  pun  termasuk  perusahaan  yang  harus  memperhatikan  aspek profitabilitasnya dengan beroperasi dalam kondisi yang menguntungkan.
Laba  merupakan  salah  satu  indikator  terpenting  dari  kinerja  perusahaan.  Perusahaan  harus menjalankan  rencana  operasionalnya  untuk  dapat  memaksimalkan  laba  dengan  memanfaatkan
segala  sumber  daya  dan  kerangka  operasional  yang  dimilikinya.  Informasi  mengenai  besaran sumber  daya  perusahaan  tercantum  dalam  laporan  neraca  atau  laporan  posisi  keuangan perusahaan (Meriewaty dan Setyani, 2005).
Menurut  Hapsari  et  al.,  2013  pengertian  kinerja  keuangan  perusahaan  merupakan  suatu gambaran  mengenai  bagaimana  kondisi  keuangan  dari  suatu  perusahaan  yang  dianalisis  dengan laporan  keuangan  dari  suatu  perusahaan  yang  kemudian  dapat  diketahui  bagaimana  kondisi perusahaan  secara  faktual  untuk  dapat  dijadikan  sebagai  dasar  dalam  pengambilan  berbagai keputusan  strategis  perusahaan  (Gayatri  dan  Sunarsih  2020).  Sehingga  dapat  diketahui  laporan keuangan merupakan suatu alat yang penting untuk menilai value suatu perusahaan.
Sebagai  lembaga  intermediasi,  kesehatan  perbankan  sangatlah  penting,  hal  ini  karena perbankan memegang peranan yang cukup krusial pada siklus perekonomian dalam suatu negara (Ichwan  dan  Dunakhir,  2022).  Perbankan  menurut  sistem  operasionalnya  terbagi  atas  bank konvensional dan bank syariah.
Bank  Syariah,  juga  dikenal  sebagai  perbankan  Islam  atau  keuangan  Islam,  mengacu  pada lembaga  keuangan  yang  beroperasi  sesuai  dengan  prinsip  hukum  Syariah.  Perbankan  syariah mematuhi  pedoman  etika  dan  agama,  menekankan  prinsip-prinsip  seperti  pembagian  risiko, larangan bunga (riba), menghindari ketidakpastian (gharar), dan mempromosikan keadilan sosial- ekonomi.  Bank  Syariah  beroperasi  berdasarkan  kontrak  dan  prinsip  keuangan  Islam,  yang mencakup  bagi  hasil  dan  kerugian  (PLS),  pembiayaan  berbasis  aset,  dan  praktik  investasi  yang etis. Prinsip dan konsep utama yang mengatur Bank Syariah adalah:
1. Larangan  Riba  (Bunga):  Perbankan  Islam  melarang  keras  pengisian  atau  penerimaan bunga.  Riba  dianggap  eksploitatif  dan  tidak  adil,  karena  menghasilkan  pendapatan  tanpa berbagi  risiko  atau  usaha.  Sebaliknya,  bank  syariah  terlibat  dalam  pengaturan  pembagian untung-rugi dengan klien mereka.
2. Profit-and-Loss Sharing (PLS): keuangan Islam mempromosikan pendekatan kemitraan di mana keuntungan dan kerugian dibagi antara bank dan klien. Modus PLS umum termasuk Mudharabah (investasi bagi hasil), Musyarakah (kemitraan usaha patungan), dan Wakalah (agensi).
3. Pembiayaan  Berbasis  Aset:  Bank  Islam terlibat  dalam  pembiayaan berbasis aset,  di mana mereka memperoleh dan memegang aset berwujud untuk memberikan pembiayaan kepada pelanggan.  Contoh  kontrak  pembiayaan  berbasis  aset  termasuk  Murabahah  (pembiayaan plus biaya), Ijarah (sewa), Salam (uang muka untuk pengiriman di masa mendatang), dan Istisna (pembuatan kontrak).
4. Investasi  Etis:  Bank  Syariah  mengikuti  prinsip  investasi  etis  dengan  menghindari  bisnis yang dianggap haram (dilarang), seperti yang terkait dengan alkohol, perjudian, babi, atau kegiatan lain yang dianggap tidak etis menurut hukum Syariah.
5. Dewan Pengawas Syariah: Bank syariah memiliki Dewan Pengawas Syariah khusus yang terdiri  dari  ulama  Islam  yang  memastikan  kepatuhan  operasi  perbankan  dengan  prinsip Syariah.  Dewan  ini  memberikan  panduan,  menyetujui  produk  keuangan,  dan menyelesaikan potensi konflik antara praktik keuangan dan hukum Islam.
6. Tanggung  Jawab  Sosial:  Perbankan  Islam  menekankan  kesejahteraan  sosial  dan  keadilan ekonomi. Ini mendorong alokasi dana untuk proyek-proyek yang bermanfaat secara sosial dan  mempromosikan  inklusi  keuangan  dengan  menawarkan  produk  dan  layanan  yang memenuhi kebutuhan berbagai segmen masyarakat.
Bank  Syariah  telah  mendapatkan  pengakuan  dan  penerimaan  yang  signifikan  di  seluruh dunia. Ini beroperasi di berbagai negara dan telah menetapkan standar global dan badan pengatur untuk memastikan kepatuhan terhadap prinsip-prinsip Syariah. Perbankan Islam telah mengalami pertumbuhan  pesat  dan  telah  menjadi  bagian  integral  dari sistem  keuangan  global, menawarkan alternatif yang layak untuk perbankan konvensional.
Pendirian  Bank  Syariah  bukannya  tanpa  tantangan.  Ini  termasuk  kerangka  peraturan, standarisasi praktik, pendidikan dan pelatihan profesional, kesadaran dan penerimaan pelanggan, dan  rekonsiliasi  produk  keuangan  modern  dengan  prinsip-prinsip  Islam.  Namun,  pertumbuhan dan  inovasi  di  lapangan  terus  menjawab  tantangan  tersebut,  membuka  jalan  bagi  masa  depan
yang menjanjikan bagi Bank Syariah.
Secara  keseluruhan,  Bank  Syariah  merupakan  pendekatan  unik  untuk  perbankan  dan keuangan,  mengintegrasikan  prinsip-prinsip  etika  dan  agama  ke  dalam  praktik  keuangan.  Ini menawarkan  model  perbankan  alternatif  yang  menekankan  pembagian  risiko,  tanggung  jawab sosial, dan keadilan ekonomi, melayani individu dan bisnis yang mencari layanan keuangan yang selaras dengan keyakinan dan nilai-nilai mereka.
Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, maka dapat diketahui bahwa penilaian kondisi keuangan  perbankan  pada  aspek  profitabilitas  sangat  perlu  untuk  dilakukan  termasuk  pada perbankan  syariah  yang  juga  memegang  peranan  penting  dalam  perbankan  di  Indonesia.  Maka, dapat  dirumuskan  permasalahan  yakni  bagaimana  analisis  rasio  profitabilitas  dalam  mengukur kinerja  perbankan  syariah  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek  Indonesia  untuk  mengetahui  aspek profitabilitas kinerja keuangan perbankan syariah.

## STUDI LITERATUR

## Sharia Enterprise Theory
Pemikiran    dari Enterprise  Theory memang  cukup  relevan  bila  dikaitkan  dengan perbankan  syariah,  akan  tetapi  dalam  perspektif  syariah, Enterprise  Theory belum  mengakui adanya    orang    lain    yang    secara    tidak    langsung  ( indirectly )  memberikan  peranan    terhadap perusahaan,  yang mana berarti konsep Enterprise Theory belum bisa dijadikan suatu teori yang sangat  tepat  direlevansikan  dalam  konsep  syariah.  Secara  normatif, indirect  participants mempunyai    peranan  atas value  added perusahaan.  Oleh  karena  itu,  dikemukakanlah    konsep Sharia  Enterprise  Theory yang  merupakan  pengembangan  dari  teori  sebelumnya  ( Enterprise Theory )  yaitu  dengan  memasukkan  unsur  kepentingan indirect  participants ke    dalam    elite kekuasaan    ekonomi    direct    participants  (seperti shareholder,    management,    employess, cutomers,  suppliers, governments , dan lain-lain) dalam distribusi nilai tambah ( value added ). Dalam Sharia  Enterprise  Theory ,  hal  terpenting  yang  harus  diperhatikan  dalam    setiap penetapan  konsepnya    adalah    dengan  berprinsip  bahwa  Allah  SWT  sebagai    Pencipta    dan Pemilik    Tunggal    dari  seluruh   sumber    daya    yang   ada   di   dunia   ini.    Maka    yang   berlaku dalam Sharia  Enterprise  Theory adalah  Allah  SWT  sebagai  sumber  utama,  karena  Dia  adalah Pemilik Tunggal dan Mutlak dari seluruh sumber daya yang ada di dunia  ini (Meldona, 2020). Sedangkan    sumber    daya    yang  dimiliki    oleh    para stakeholder pada    prinsipnya    dipandang sebagai  amanah  atau  titipan  dari  dari    Allah  SWT  yang    mana  tentu  saja  di  dalamnya    melekat sebuah tanggung jawab untuk mengelola dan menggunakan dengan cara dan tujuan sesuai dengan yang telah ditetapkan  oleh  Allah SWT selaku pemberi amanah (Anggraeni, 2019).
Dalam    pandangan Sharia  Enterprise  Theory ,  distribusi  kekayaan  ( wealth )    atau  nilai tambah  ( value  added )  tidak  hanya berlaku pada para direct participants (partisipan yang terkait langsung  atau partisipan yang   memberikan   kontribusi    pada  kegiatan  operasional  perusahaan), tetapi  juga  pihak  lain  yang  tidak  terkait  secara  langsung    dengan    kegiatan  operasional  yang dilakukan  perusahaan.  Maka,  dapat  diketahui  bahwa  cakupan  dalam Sharia  Enterprise  Theory tidak    terbatas  pada  peristiwa  yang  bersifat  reciprocal  antara  pihak-pihak  yang  terkait  langsung dalam  proses  penciptaan  nilai  tambah  perusahaan,  tetapi  juga  memperhatikan  pihak  lain    yang tidak  terkait  secara  langsung.  Pemahaman  ini  tentu  membawa  perubahan  penting    dalam terminologi Enterprise  Theory yang  mana  meletakkan  premisnya  untuk    pendistribusian kekayaan  ( wealth )  berdasarkan  besaran  kontribusi  para  partisipannya.  Dengan  kata  lain, Sharia Enterprise Theory ialah Enterprise Theory yang telah dimasukkan nilai-nilai syariah di dalamnya menghasilkan teori yang lebih humanis dan transcendental (Muchlis, 2021).

## Analisis Rasio Keuangan
Analisis laporan keuangan sangat perlu untuk dilakukan guna mengetahui  kekuatan serta kelemahan dari suatu perusahaan. Informasi tersebut dapat digunakan untuk melakukan evaluasi capaian  kinerja  dari  manajemen  suatu  perusahaan  pada  satu  periode  tertentu,  serta  dapat digunakan sebabagi salah satu dasar pertimbangan dalam menetapkan rencana kinerja serta target perusahaan  di  masa  yang  akan  datang.  Salah  satu  cara  dalam  memperoleh  informasi  dari  suatu laporan  keuangan  perusahaan  ialah  dengan  menganalisis  rasio  keuangan  dari  laporan
keuangannya.  Rasio keuangan berfungsi untuk mengetahui bagaimana hubungan antar akun pada laporan keuangan (Sudana, 2015).
Rasio keuangan merupakan besaran  angka  yang diperoleh dari perbandingan antara satu pos    laporan    keuangan    dengan    pos    yang  lainnya  yang  mana  mempunyai  keterkaitan  yang relevan serta signifikan.
Horne dan Wachowicz, 2001, menjelaskan rasio keuangan yang  merupakan suatu indeks yang  menghubungkan antara dua angka akuntansi yang mana diperoleh  dengan  membagi satu angka dengan amgka lainnya.
Rasio  keuangan  digunakan    untuk    melakukan  evaluasi  kinerja  perusahaan.  Dari informasi  rasio    keuangan  tersebut  akan  dapat  diketahui  bagaimana  kondisi  dari  kesehatan keuangan suatu perusahaan. Jadi, rasio  keuangan  merupakan angka atau indeks yang diperoleh dari perbandingan  angka-angka  yang  terdapat dalam   laporan    keuangan    dengan  membagi  satu angka    dengan    angka  yang  lain.  Perbandingan  tersebut  dapat  dilakukan  antara    satu  komponen dengan komponen  dalam  satu laporan keuangan atau antar komponen yang ada diantara laporan keuangan.    Angka  yang  diperbandingkan  juga  dapat    berupa  angka-angka  dalam  satu    periode maupun beberapa periode (Kasmir, 2002).
Dalam  analisis  rasio,  ada  dua  jenis perbandingan yang digunakan, yaitu:
1. Perbandingan  internal  ( time  series )  yaitu  membandingkan    rasio    saat    ini    dengan  rasio masa  lalu  dan  rasio  yang  akan datang dari perusahaan yang sama.
2. Perbandingan eksternal ( cross sectional ) yaitu membandingkan  rasio keuangan perusahaan dengan  rasio  perusahaan  lain    yang  sejenis  atau  dengan  rata-rata  industry  pada  titik  yang sama (Sumarsan, 2013).

## Kerangka Pemikiran
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu  bentuk  aktivitas  untuk  menganalisis  kondisi  keuangan dari suatu perusahaan, apabila kinerja yang  dilakukan baik  maka perusahaan  berpeluang untuk dapat maju di masa yang akan datang,  begitu pula sebaliknya, apabila kinerja perusahaan buruk atau menurun maka dapat disimpulkan bahwa perusahaan tersebut mengalami suatu pemunduran. Oleh  karena  itu,    kinerja    perusahaan  diharapkan  dapat  selalu  ditingkatkan    guna  tercapainya sustainability dari  perusahaan.  Salah  satu  alat  yang    dapat  digunakan  untuk  menganalisis  atau mengukur  kinerja  dari  suatu  perusahaan  ialah  dengan  analisis    laporan  keuangan  perusahaan dengan menggunakan rasio keuangan.

## METODE

## Jenis Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif  dengan  pendekatan  kuantiatif  yang menekankan  pada  analisis  data  yang  bersifat  kuantitatif  (numerik).  Penelitian  deskriptif kuantitatif adalah penelitian yang dilakukan terhadap variabel mandiri tanpa adanya perbandingan maupun hubungan dengan variabel lain (Sugiyono, 1999:6).
Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif kuntitatif dengan subjek penelitian seluruh perbankan  syariah  di  Indonesia  yang  terdaftar  pada  BEI.  Peneliti  menggunakan  pendekatan kuantitatif  yang  merupakan    penelitian  dengan  teknis  analisis  Laporan  Keuangan  yang  diubah dalam  bentuk  statistik  guna  mengetahui  kondisi  kesehatan  keuangan  perbankan  dari  aspek profitabilitasnya. Dimensi waktu yang digunakan ialah Cross Sectional .

## Teknik Analisis Data
Pada penelitian ini, kinerja  keuangan dapat diketahui dari  analisis rasio keuangan yang berfokus pada  rasio rentabilitas dimana dengan pengukuran tingkat efisiensi serta  profitabilitas dari  perbankan  pada  pelaksanaan  kegiatan  operasionalnya.  Aspek  rentabilitas  yakni  dinilai dengan  rasio-rasio    keuangan:  ROA,    ROE,  NIM,  serta  BOPO.  Rasio-rasio  tersebut  bertujuan untuk mengukur kemampuan bank dalam mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya.
Metode    analisa    data    yang    digunakan  berupa  metode  analisa  deskriptif  yang menggambarkan  bagaimana  penilaian  kinerja  dengan    menggunakan  angka    rasio    keuangan, yakni dengan rasio profitabilitas.
Berikut adalah klasifikasi peringkat komposit dalam beberapa rasio profitabilitas:

## 1. ROA
Tabel 1 Klasifikasi Peringkat Komposit Rasio ROA
2. ROE
Tabel 2 Klasifikasi Peringkat Komposit Rasio ROE 3. NIM
Tabel 3 Klasifikasi Peringkat Komposit Rasio NIM
4. BOPO
Tabel 4 Klasifikasi Peringkat Komposit Rasio BOPO

## HASIL
Aspek Rentabilitas Bank Syariah terdaftar BEI Periode 2020-2021
Dalam menilai aspek profitabilitas dari kondisi keuangan, dalam penelitian (Kasmir, 2019) aspek profitabilitas dapat dinilai dengan dengan informasi rasio-rasio  keuangan: ROA, ROE, NIM, serta BOPO.
Tabel 1 Rasio ROA, ROE, NIM dan BOPO Perbankan Syariah
terdaftar BEI Periode 2020-2021 NO. BANK TAHUN ROA ROE NIM BOPO 1 BTPS - PT Bank BTPN Syariah Tbk 2020 7.16% 16.08% 4.85% 72.42% 2021 10.72% 23.67% 4.10% 59.97% 2 BANK - PT Bank Aladin Syariah Tbk 2020 6.19% 7.70% 5.16% 56.16% 2021 -8,81% -10,10% 4.50% 428.4% 3 PNBS - PT Bank Panin Dubai Syariah TBk 2020 0,06% 0,01% 9.32% 99,42% 2021 -6,72% -31,76% 8.97% 202,74% 4 BVIC - PT Bank Victoria Intl. Tbk 2020 0,16% -0,09% 4.74% 97,80% 2021 0,71% 1,79% 3.39% 91,35% 5 AMAR - PT Bank Amar Indonesia Tbk 2020 0,74% 0,81% 13,52% 96,73% 2021 0,02% 0,40% 11,80% 99.76% 6 BRIS - PT Bank Syariah Indonesia Tbk 2020 1.38% 11.18% 6.04% 84.61% 2021 1.61% 13.71% 6.04% 80.46%
(Sumber: Data Sekunder yang diolah peneliti, 2023)

## PEMBAHASAN

## Return on Asset (ROA)
Rasio  ROA  digunakan  untuk  mengukur  atau  menilai  kondisi  serta  kemampuan profitabilitas dari satu perusahaan perbankan dalam mendukung kegiatan operasionalnya yang  kemudian  lebih  lanjut  dapat  memberikan  nilai  manfaat  bukan  hanya  bagi perusahaan  dan  para  stakeholdernya  namun  juga  bagi  para  pegawai  serta  masyarakat  di sekitarnya. Dan hal tersebut sejalan dengan sharia enterprise theory .
Rasio  ROA  suatu  institusi  perbankan    dapat    dikatakan    dalam  kondisi  baik  jika rasionya lebih dari sama dengan 1.25%. Semakin tinggi rasio ROA, maka semakin baik pula pengelolaan aset oleh bank untuk dapat menghasilkan laba, begitu pula sebaliknya.
Berdasarkan  data  sekunder  yang  diperoleh  peneliti  dari Annual  Report masing- masing perusahaan perbankan syariah, dapat diketahui bahwa :
1. Bank  BTPN  Syariah  Tbk  mengalami  kenaikan  angka  rasio  pada  tahun  2021  dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  7.16%  (PK-1)  menjadi  10.72%  (PK-1).  Hal  tersebut bermakna  bahwa  terjadi  peningkatan  efektivitas  dari pengelolaan  aset  oleh  bank  untuk dapat menghasilkan laba.
2. PT  Bank  Aladin  Syariah  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  ROA  pada  tahun  2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  6.19%  (PK-1)  menjadi  -8,81% (PK-5) yang bermakna bahwa terjadi penurunan efektivitas dari pengelolaan aset oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
3. PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk mengalami penurunan angka rasio ROA pada tahun 2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  0.06%  (PK-4)  menjadi  -6,72% (PK-5) yang bermakna bahwa terjadi penurunan efektivitas dari pengelolaan aset oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
4. PT Bank Victoria Intl. Tbk mengalami kenaikan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  0.16%  (PK-4)  menjadi  0,71%  (PK-3).  Hal  tersebut
bermakna  bahwa  terjadi  peningkatan  efektivitas  dari pengelolaan  aset  oleh  bank  untuk dapat menghasilkan laba.
5. PT  Bank  Amar  Indonesia  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  ROA  pada  tahun  2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  0.74%  (PK-3)  menjadi  0,02% (PK-4) yang bermakna bahwa terjadi penurunan efektivitas dari pengelolaan aset oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
6. PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk  mengalami  kenaikan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dibandingkan dengan tahun 2020 yakni dari angka 1.38% (PK-2) menjadi 1.61% (PK-2). Hal tersebut  bermakna  bahwa terjadi  peningkatan  efektivitas  dari pengelolaan aset  oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.

## Return on Equity (ROE)
Rasio  ROE  digunakan  dalam  menilai  bagaimana  kinerja  dari  suatu  institusi perbankan  dalam  mendapatkan  keuntungan  atau  laba  bersih    berdasarkan  ekuitas  yang dimiliki.
Rasio ROE dapat dikategorikan berada dalam kondisi yang baik jika berada pada angka  rasio  lebih  dari  12.5%.  Berdasarkan  data  sekunder  yang  diperoleh  peneliti  dari Annual Report masing-masing perusahaan perbankan syariah, dapat diketahui bahwa :
1. Bank  BTPN  Syariah  Tbk  mengalami  kenaikan  angka  rasio  pada  tahun  2021  dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  16.08%  (PK-2)  menjadi  23.67%  (PK-1).  Hal  tersebut bermakna bahwa terjadi peningkatan efektivitas dari pengelolaan ekuitas oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
2. PT  Bank  Aladin  Syariah  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  ROA  pada  tahun  2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  7.70% (PK-3) menjadi  –10.10% (PK-5)  yang  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan  efektivitas  dari  pengelolaan ekuitas  oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
3. PT Bank Panin Dubai Syariah Tbk mengalami penurunan angka rasio ROA pada tahun 2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  0.01%  (PK-4)  menjadi  -31.76 (PK-5)  yang  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan  efektivitas  dari  pengelolaan ekuitas  oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
4. PT Bank Victoria Intl. Tbk mengalami kenaikan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  -0.09%  (PK-5)  menjadi  1,79%  (PK-4).  Hal  tersebut bermakna bahwa terjadi peningkatan efektivitas dari pengelolaan ekuitas oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
5. PT  Bank  Amar  Indonesia  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  pada  tahun  2021  apabila dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  0.81%  (PK-4)  menjadi  0,40%  (PK-4) yang  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan  efektivitas  dari  pengelolaan ekuitas  oleh  bank untuk dapat menghasilkan laba.
6. PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk  mengalami  kenaikan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dibandingkan dengan tahun 2020 yakni dari angka 11.18% (PK-3) menjadi 13.71% (PK-2). Hal tersebut bermakna bahwa terjadi peningkatan efektivitas dari pengelolaan ekuitas oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.

## Net Interest Margin (NIM)
Rasio NIM dimanfaatkan untuk mengukur perbandingan antara pendapatan bunga bersih suatu institusi perbankan terhadap rata-rata aset produktifnya untuk menghasilkan bunga.
Berdasarkan  data  sekunder  yang  diperoleh  peneliti  dari Annual  Report masing- masing perusahaan perbankan syariah, dapat diketahui bahwa :
1. Bank BTPN Syariah Tbk mengalami penurunan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  4.85%  (PK-2)  menjadi  4.10%  (PK-2).  Hal  tersebut bermakna bahwa terjadi penurunan pendapatan bunga bersih suatu institusi perbankan.
2. PT  Bank  Aladin  Syariah  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dibandingkan dengan tahun 2020 yakni dari angka 5.16% (PK-2) menjadi 4.50% (PK-2). Hal tersebut  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan pendapatan  bunga  bersih  suatu  institusi perbankan.
3. PT  Bank  Panin  Dubai  Syariah  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  pada  tahun  2021 apabila dibandingkan dengan tahun 2020 yaitu dari angka 9.32% (PK-1) menjadi 8.97 (PK- 1)  yang  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan pendapatan  bunga  bersih  suatu  institusi perbankan.
4. PT Bank Victoria Intl. Tbk mengalami kenaikan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  4.74%  (PK-2)  menjadi  3.39%  (PK-2).  Hal  tersebut bermakna bahwa terjadi penurunan pendapatan bunga bersih suatu institusi perbankan.
5. PT  Bank  Amar  Indonesia  Tbk  mengalami  penurunan  angka  rasio  pada  tahun  2021  apabila dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  13.52%  (PK-1)  menjadi  11.80%  (PK-4) yang  bermakna  bahwa  terjadi  penurunan pendapatan  bunga  bersih  suatu  institusi perbankan.
6. PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk  tidak  mengalami  perubahan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dan tahun  2020  yakni tetap  pada  angka  6.04%  (PK-2).  Hal tersebut  bermakna bahwa tidak terjadi  peningkatan  ataupun  penurunan pendapatan  bunga  bersih  suatu  institusi perbankan.

## Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  berikutnya  sebagai  penilaian  pada  aspek  rentabilitas    ialah  perbandingan antara Beban  Operasional  terhadap Pendapatan Operasional (BOPO).
Berdasarkan  data  sekunder  yang  diperoleh  peneliti  dari Annual  Report masing- masing perusahaan perbankan syariah, dapat diketahui bahwa :
1. Bank BTPN Syariah Tbk mengalami penurunan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  72.42%  (PK-1)  menjadi  59.97%  (PK-1).  Penurunan angka  rasio  tersebut  bermakna  positif  dimana mengindikasikan  adanya  peningkatan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.
2. PT  Bank  Aladin  Syariah  Tbk  mengalami  peningkatan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dibandingkan dengan tahun 2020 yakni dari angka 56.16% (PK-1) menjadi 428.4% (PK-5). Peningkatan  angka  rasio  tersebut  bermakna  negatif  dimana  mengindikasikan  adanya penurunan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.
3. PT  Bank  Panin  Dubai  Syariah  Tbk  mengalami  peningkatan  angka  rasio  pada  tahun  2021 apabila  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  99.42%  (PK-4)  menjadi  202.74 (PK-5). Peningkatan angka rasio tersebut bermakna negatif dimana mengindikasikan adanya penurunan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.
4. PT Bank Victoria Intl. Tbk mengalami penurunan angka rasio pada tahun 2021 dibandingkan dengan  tahun  2020  yakni  dari  angka  97.80%  (PK-4)  menjadi  91.35%  (PK-2).  Penurunan angka  rasio  tersebut  bermakna  positif  dimana mengindikasikan  adanya  peningkatan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.
5. PT Bank Amar Indonesia Tbk mengalami peningkatan angka rasio pada tahun 2021 apabila dibandingkan  dengan  tahun  2020  yaitu  dari  angka  96.73%  (PK-4)  menjadi  99.76  (PK-4). Meskipun  masih  berada  dalam  peringkat  komposit  yang  sama,  yakni  PK-4,  namun peningkatan  angka  rasio  tersebut  bermakna  negatif  dimana  mengindikasikan  adanya penurunan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.
6. PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk  tidak  mengalami  penurunan  angka  rasio  pada  tahun  2021 dibandingkan dengan tahun 2020 yakni dari angka 84.61% (PK-1) menjadi 80.46% (PK-1). Penurunan  angka  rasio  tersebut  bermakna  positif  dimana  mengindikasikan  1adanya peningkatan jumlah pendapatan daripada biaya operasional perbankan.

## KESIMPULAN
Kesimpulan
Grafik 1 Rata-rata Rasio Profitabilitas Perbankan  Syariah Terdaftar BEI Periode 2020-2021
(Sulah peneliti, 2023)
Berdasarkan  hasil  analisis  dalam  penelitian  yang  disajikan  dalam  grafik  1,  dapat  disimpulkan bahwa :
1. Rasio  ROA  secara  rata-rata  pada  tahun  2021  dibandingkan  dengan  tahun  2020 mengalami  penurunan  yang  cukup  signifikan  yakni  dari  angka  0,32%  (PK-4)  menjadi  - 3,70% (PK-5) yang bermakna bahwa secara rata-rata perusahaan perbankan syariah yang terdaftar pada BEI pada periode 2020-2021 dapat dinilai mengalami penurunan dalam hal efektivitas pengelolaan aset oleh bank untuk dapat menghasilkan laba.
2. Rasio  ROE  secara  rata-rata  pada  tahun  2021  dibandingkan  dengan  tahun  2020  juga mengalami  penurunan  yang  sangat  signifikan  yakni dari  angka  0,24%  (PK-4)  menjadi  - 9,92%  (PK-5)  yang  mana  bermakna  bahwa  menurunnya  kinerja  dari  perbankan  dalam mendapatkan keuntungan atau laba bersih  berdasarkan ekuitas yang dimiliki.
3. Rasio NIM secara rata-rata pada tahun 2021 dibandingkan dengan tahun 2020 mengalami penurunan namun tidak begitu signifikan yakni dari 13,52% menjadi 11,80% yang berarti kemampuan  perbankan  dalam  pengelolaan  aset  produktifnya  guna  menghasilkan pendapatan bunga bersih masih sangat baik.
4. Rasio  BOPO  secara  rata-rata  pada  tahun  2021  dibandingkan  dengan  tahun  2020 mengalami peningkatan yang sangat signifikan, hal tersebut dapat dilihat dari angka rasio 97,98%  menjadi  147,05%,  yang  mana  peningkatan  tersebut  bermakna  negatif  dimana mengindikasikan  adanya  penurunan  jumlah  pendapatan  daripada  biaya  operasional perbankan.

## Saran
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan diantaranya yakni keterbatasan jumlah sampel dan keterbatasan sumber data yang hanya diambil dari Annual Report masing-masing perbankan saja. Sehingga,  pada  penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  menambah  jumlah  sampel  atau  subjek penelitian  yakni  bukan  hanya  menggunakan  perusahaan  perbankan  syariah  saja  namun  dapat menggunakan perbankan konvensional juga, atau dapat menggunakan syariah baik yang terdaftar maupun yang belum terdaftar pada Bursa Efek Indonesia.
ROA ROE NIM BOPO 2020 0,32% 0,24% 13,52% 97,98% 2021 -3,70% -9,92% 11,80% 147,05% -20,00% 0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% 100,00% 120,00% 140,00% 160,00%

## REFERENSI
Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998 tentang perubahan Undang-undang No. 7 Tahun 1992. Anggraeni,  W.  A.  (2019).  Social  Performance  pada  Perbankan  syariah  Indonesia:  Sharia Enterprise Theory Perspective. Jurnal Wacana Ekonomi, 18(2), 100-108. BI. (2011). Peraturan Bank Indonesia No. 13/24/DPNP/2011 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan Bank Indonesia, 1- 31.
BI.  (2011).  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank Umum. http://www.bi.go.id
Gayatri,  Ni  Luh  Putu  Swasti,  dan  Ni  Made Sunarsih.  2020.  “Pengaruh  Kinerja Keuangan Perusahaan  Terhadap  Return  Saham    Pada    Perusahaan    Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Tahun    2016-2018.”  Paulus    Journal    of  Accounting    (PJA)    2(1): 40–55. http://ojs.ukipaulus.ac.id/index.php/pja/article/download/92/83.
Hapsari,  N.  M.  2013.  Analisa  rasio  keuangan  untuk    menilai    kinerja    keuangan  perusahaan. Semarang.
Horne,    James    C.    Van,    dan    John    Martin  Wachowicz.    2001.  Fundamentals    of  financial management.  Pearson Educación.
Ichwan, A. F., & Dunakhir, S. (2022). Analisis Tingkat Kesehatan Keuangan Perusahaan Selama Masa Pandemi Covid-19 (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Bata Ilyas Journal of Accounting, 3(1).
Kasmir.  2002. Dasar-Dasar  Perbankan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2018. Analisis Laporan Keuangan. 11 ed. Depok: Rajawali Press.
Meldona, M., Riska, N. A., Rochayatun, S., & Nurdin, F. (2020). Corporate social responsibility disclosure through Sharia Enterprise Theory.
Meriewaty,    Dian,    dan    Astuti    Yuli  Setyani.  2005.    “Analisis    Rasio    Keuangan  Terhadap Perubahan  Kinerja  Pada Perusahaan  di  Industri  Food  and Beverages  Yang  Terdaftar di    BEJ.”    In  Simposium    Nasional    Akuntansi,    Solo:  SNA    VIII,    277–87. https://www.academia.edu/download/31804374/KAKPM-16.pdf .
Muchlis,S.,  Resky.  2021.  Implementasi  Islamic  Corporate  Governance  dalam  Mengelevasi Coorporate Social Responsbility. Junal Akuntansi dan Governance. Vol 1, No. 2 121-129. https://doi.org/10.24853/jago.1.2.121-129
Sudana,  I.  Made.  2015.  Manajemen Keuangan  Perusahaan.  Edisi  Kedua. Jakarta: Er.
Sumarsan,    Thomas.    2013.    Sistem  Pengendalian    Manajemen:    Konsep,  Aplikasi,    dan Pengukuran  Kinerja. Jakarta:  repo.unikadelasalle.ac.id.repo.unikadelasalle.ac.id.
Widarjo,  Wahyu,  dan  Doddy  Setiawan.  2009. “Pengaruh    Rasio    Keuangan    Terhadap  Kondisi Financial  Distress  Perusahaan Otomotif.” Jurnal Bisnis dan Akuntansi 11(2): 107–19.