## PENGGUNAAN PINJAMAN MODAL KERJA PADA KOPERASI UNTUK PEMBERDAYAAN EKONOMI USAHA BATIK TULIS DI YOGYAKARTA
Kusuma Chandra Kirana Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa Yogyakarta chandrakna@gmail.com

## ABSTRACT
The purpose of this study is to analyze the Influence of fund on Cooperatie to assist economic empowerment the Business of Batik Writing. The object of research are batik writing owner at district level in Yogyakarta Indonesia. Batik writing business that are members of Cooperatie sample are Yogyakarta City with 60 respondens . Type of data collected is of primary data and secondary data. Methods of data analysis used in this research include test validity, reliability test  and  regression  analysis.  Based  on  calculation  of  regression  test  to  funding  of    capital variable is significant to economic empowerment on the business Batik Writing.  Thus it can be concluded that the more effective use of capital loans made by the authors of batik then their economic independence is increasing. This means that the economic welfare of the managed batik business can be achieved.
Keywords : Capital Funding, Cooperatie,  Economic Empowerment, Batik Writing.

## PENDAHULUHUAN
Perkembangan industri batik cukup pesat di  Indonesia,  terdapat  pusat-pusat  sentra produksi yang menonjol di Indonesia, salah satunya yaitu Yogyakarta. Yogyakarta dikenal sebagai pusat industri dan pembelajaran batik terbesar di Indonesia. Pertumbuhan sektor  industri  batik  di  Yogyakarta  secara tahunan mengalami peningkatan sebesar 20% per tahun dengan penyerapan tenaga kerja  sebesar  2%.  Dari  angka  tersebut, diketehui bahwa industri batik tulis menyerap sekitar 600.000 tenaga kerja yang sebagian besar  merupakan  kaum  perempuan, (Singgih  Handoyo,  2017)  Jumlah  itu  terus meningkat seiring perkembangan industri batik yang semakin baik. Banyak orang yang mulai bangga menggunakan batik sebagai busana sehari-hari. Oleh karena itu, batik tak hanya sebagai warisan budaya, tetapi juga mampu mengerakkan ekonomi masyarakat.
Yogyakarta merupakan kota dengan
jumlah industri batik terbesar kedua di Indonesia. Berikut adalah tabel prosentase penyebaran jumlah industri batik tulis di Jawa  tahun  2017:  Dinas  Perindustrian, Perdagangan dan Koperasi Daerah Istimewa Yogyakarta menyebutkan industri batik di daerah itu terus mengalami pertumbuhan dengan  jumlah  industri  mencapai  3.000 IKM,  meningkat  dari  2013  yang  berjumlah
2.980  IKM.  Adapun  sentra  industri  batik di  DIY  saat  ini  terdapat  di  Dusun  Tancep, Trembowo (Kabupaten Gunungkidul), Imogiri, Pandak (Kabupaten Bantul), Sapon, Gulurejo,  Lendah  (Kulonprogo), Turi/lereng merapi  (Kabupaten  Sleman),  dan  Taman Sari (Kota Jogja). Untuk lebih jelasnya dapat dilihat pada tabel 1.
Berdasarkan  tabel  1.  Yogyakarta menempati 20 % jumlah industri Batik tulis di bandingkan wilayah lain. Tingginya prosentase jumlah industri batik tulis di Yogyakarta menunjukkan bahwa Yogyakarta sampai saat ini masih menjadi salah satu pusat industri batik tulis di
Penggunaan Pinjaman Modal Kerja ……. ( Kusuma Chandra Kirana )
Indonesia. Industri batik tulis di Yogyakarta , merupakan industri dengan kategori Industri Kecil  dan  Menengah  (IKM),  yang  dikelola oleh  perorangan  dan  diwariskan  secara turun temurun. Batik tulis menjadi salah satu industri garmen yang memiliki banyak peminat,  tidak  hanya  di  Indonesia,  namun juga  di  Manca  negara.  Oleh  karenanya, pengembangan industri batik tulis ini perlu terus dilakukan baik secara kualitas maupun kuantitas.
Upaya pengembangan industri Batik tulis,  khususnya  di  Yogyakarta,  terus berlanjut  hingga  saat  ini.  Namun,  banyak para  pengusaha  batik  tulis  di  Yogyakarta, yang  terpaksa  gulung  tikar,  dikarenakan kalah  bersaing  dengan  batik  imitasi  (cap dan printing) yang nilai jualnya lebih murah, sehingga mampu menguasai pangsa pasar. Permasalahan utama pada industri batik tulis adalah, biaya produksi yang lebih mahal dibandingkan dengan batik imitasi. Tingginya kebutuhan modal untuk mengerjakan batik  tulis,  berpengaruh  terhadap  nilai  jual produknya. Selain itu, peminat batik tulis yang tergolong  ekslusif,  (kelas  menengah  atas) menuntut  kualitas  yang  tinggi,    Sementara para  pengusaha  batik  tulis  di  Yogyakarta, masih tergolong sebagai usaha rumahan dengan modal yang terbatas. Selain itu keterbatasan modal Kesulitan ,lainnya, yang masih dihadapi para pengusaha batik tulis di  Yogyakarta,  dikarenakan  pengelolaan manajemennya yang masih sederhana. Lebih  dari  50  %  para  pengrajin  batik  tulis di  Yogyakarta,  mengalami  keterbatasan modal. (Disperindagkop, 2017).
Keberadaan perbankan dan lembaga keuangan  lainnya,  menjadi  tujuan  utama para pengrajin dalam memenuhi kebutuhan modal.  Namun,  tidak  semua  pengrajin dapat mendapatkan modal dari perbankan, karena  mereka  tidak  lolos  secara administratif. Berkaitan dengan hal tersebut, banyak diantara para pengrajin batik tulis berkelompok untuk membentuk Koperasi simpan pinjam. Keberadaan Koperasi para pengrajin  Batik  ini,  didirikan  dalam  rangka
menjawab tantangan permodalan dari para pengrajin batik tulis di Yogyakarta. Pola kerja koperasi  sangat familiar di Indonesia,  karena  sesuai  dengan  karakter masyarakat Indonesia yaitu gotong royong dan kekeluargaan . Itulah sebabnya Koperasi menjadi dekat dengan hati masyarakat Indonesia.  Sementara  itu,  Usaha  Mikro Kecil dan Menengah (UMKM), yang tumbuh di Indonesia, khususnya diYogyakarta, amat diminati oleh masyarakat Indonesia. Hal ini terbukti dengan makin berkembangnya jumlah UMKM di Indonesia (Bela Fara,2016). UMKM  juga  memiliki  peran  strategis dalam upaya pengentasan kemiskinan. Pertumbuhan dan perkembangannya, tidak terlepas dari hubungannya dengan koperasi. Dengan  demikian,  IKM  dan  koperasi merupakan dua hal yang memiliki simbiosis mutualisme.  Adapun  model  kerja  koperasi dalam upayanya membantu permodalan bagi anggotanya, melalui pengelolaan dana bergulir.
Pengelolaan program pendanaanyang dikelola oleh koperasi untuk mendukung modal usaha penulisan batik agar operasinya  bisa  berjalan  lancar.  Kesulitan modal yang sering dialami pengusaha mikro, tidak dipenuhi oleh sistem perbankan. Kendala terbesar yang menghambat jalur komunikasi perbankan dengan pengusaha mikro adalah kelengkapan dokumen. Selain  itu,  sistem  angsuran  ketat  dengan pembagian keuntungan pasti sering menjadi tekanan bagi pengusaha mikro. Dalam hal ini banyak pengusaha mikro mencari alternatif sumber modal dari perbankan. Dalam hal ini koperasi dipandang sebagai jawaban yang bisa membantu. Pentingnya peran koperasi dalam meningkatkan koperasi di Indonesia,  mendorong  peneliti  melakukan penelitian yang bertujuan mencari jawaban dengan mencari model yang tepat. Model ini diharapkan dapat membantu pertumbuhan usaha  batik  tulis    di  Yogyakarta,  melalui pinjaman modal kerja yang dikelola oleh koperasi.
HIPOTESIS Penelitian bertujuan ini mengajukan hipotesis penelitian yaitu : H1.  Penggunaan Pinjaman Modal berpengaruh signifikan pada Kemandirian.  Ekonomi  pengusaha batik tulis di Yogyakarta. H2.  Kemandirian  Ekonomi  berpengaruh signifikan pada Kesejahteraan pengusaha batik tulis di Yogyakarta H3  Penggunaan Pinjaman Modal berpengaruh signifikan pada Kesejahteraan Pengusaha batik tulis di Yogyakarta
Model penelitian Kerangka konsep pada penelitian ini lebih lanjut dapat dilihat pada gambar berikut :

## TINJAUAN PUSTAKA
Definisi Pinjaman Modal
Kredit modal kerja ini merupakan kredit untuk perorangan atau sebuah badan usaha lainnya yang ingin mengembangkan lebih lebar usahanya dengan syarat sudah memiliki perijinan usaha dan usaha sudah berjalan selama kurang lebih satu
tahun.  (Zumario,  2017).  Kredit  modal  kerja muncul  karena  banyak  para  wirausahawan yang masih memiliki modal minim untuk mengembangkan  usahanya,  maka  kredil modal kerja pun bisa dijadikan pilihan agar bisnis yang dijalankan semakin besar. Fokus utama dari kredit modal kerja sendiri adalah untuk mendukung kemajuan usaha para calon  peminjam  dengan  usaha  kecil  dan menengah agar mampu mengembangkan usaha mereka. Sehingga para wirausahawan yang    memiliki  usaha  kecil  dan  menengah ini juga bisa melebarkan sayapnya supaya tidak tenggelam di dunia bisnis, yang mana seringkali  terjadi  bahwa  bisnis  kecil  lambat laun akan tenggelam jika tidak segera dikembangkan. Seperti yang telah disebutkan di atas bahwa jangka waktu dari kredit modal
kerja  memang  pendek,  dengan  patokan maksimal peminjaman hanya selama satu tahun. Dan dalam satu tahun tersebut nilai pencairan  kredit  maksimal  70%  dari  total kebutuhan modal kerja dengan jaminan usaha itu  sendiri,  sedangkan  jaminan  tambahan akan diikutsertakan apabila memang benar- benar dibutuhkan.
Gambar 1

## Model Penelitian
Penggunaan Pinjaman Modal Kerja ……. ( Kusuma Chandra Kirana )

## Definisi Koperasi
Koperasi  adalah  suatu  Lembaga  sosial ekonomi yang dibentuk dalam rangka menolong diri sendiri atau bersama- sama. Upaya ini dapat tumbuh dari dalam sekelompok masyarakat sendiri berkat  munculnya  kesadaran  Bersama untuk  pembefrdayaan  diri,  atau  dapat pula ditumbuhkan dari luar kelompok masyarakat itu sebagai pemberdayaan oleh agents of development, baik  pemerintah, maupun  masyarakat,  atau  organisasi kemasyarakatan. (Swasono, 2017).
Efektivitas Program Dana Bergulir Pada UMKM Untuk Pemberdayaan Ekonomi (Studi Pada Departemen Koperasi di Surabaya)
Penelitian ini merupakan penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif. Lokasi  penelitian  di  UKM  dibantu  oleh Departemen Koperasi yang mendapat dana bergulir. Populasi adalah penerima dana bergulir  yang  mencakup  50  UKM,  teknik pengambilan sampel adalah probability sampling,  jumlah  sampel  yang  diambil ditentukan menurut Roscoe yang mencakup 30  UKM.  Hanya  ada  satu  variabel  dalam penelitian  ini,  yaitu  efektivitas  program. Instrumen penelitian menggunakan keefektifan program oleh Danim (2004), yaitu jumlah hasil yang dapat dikeluarkan, tingkat kepuasan  yang  diperoleh,  produk  kreatif, dan  intensitas  yang  akan  dicapai.  Metode pengumpulan data primer menggunakan kuesioner  /  kuesioner  sedangkan  data sekunder diperoleh dari studi kepustakaan. Efektivitas perhitungan dengan menggunakan  uji  validitas,  reliabilitas efektifitas.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa efektivitas program dana bergulir untuk UKM dalam pemberdayaan ekonomi secara keseluruhan efektif.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa efektivitas program dana bergulir untuk UKM  dalam  pemberdayaan  ekonomi secara keseluruhan efektif. Dari uji validitas, reliabilitas dan kriteria efektif diperoleh bahwa
masing-masing instrumen menunjukkan tingkat efektivitas yang signifikan. Langkah selanjutnya bagi pemerintah adalah mengoptimalkan lembaga penyaluran dana bergulir dan bersosialisasi bahwa status dana bergulir bukan merupakan dana gratis pemerintah.

## Sistem Evaluasi Dana Bergulir Untuk Departemen Koperasi Dan UKM di Surakarta
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengevaluasi pengelolaan program dana bergulir di Departemen Koperasi dan UKM  di  Surakarta  dengan  memperhatikan mekanisme pengelolaan kredit dana bergulir serta pro dan kontra dengan dana bergulir  kredit.  Mikro,  kecil  dan  menengah sangat membutuhkan modal lebih untuk mengembangkan  usahanya,  agar  bisa bersaing  dengan  UKM  lainnya.  Program penguatan permodalan untuk koperasi dan  UKM  di  Surakarta  mempengaruhi perkembangan  usaha  mikro,  kecil  dan menengah,  karena  persaingan  dan kebutuhan modal yang ketat untuk menjalankan pengembangan usaha. Suku bunga rendah dan jangka waktu yang panjang dapat meringankan pelaku usaha mikro, kecil dan menengah. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa program dana bergulir belum memuaskan. Kesimpulan dari penelitian ini adalah bahwa program dana  bergulir  kurang  efektif  dan  efisien.
Berdasarkan penelitian ini, penulis menyarankan agar program dana bergulir harus dievaluasi dan kekurangannya harus ditingkatkan, mengingat program kredit dana bergulir tidak menghasilkan keuntungan dan bahkan mengalami kerugian.
Analisis Dampak Kebijakan Penyaluran Kreditr Kepada UMKM Terhadap Pertumbuhan Pembiayaan UMKM oleh Perbankan.
Berdasarkan  Peraturan  BI  no.  14, ditetapkan bahwa bank umum wajib menyalurkan 20 % dari total kreditnya
untuk  pengembangan  UMKM.  Dengan adanya aturan ini diharapkan dapat memacu pertumbuhan UMKM di Indonesia. Berdasarkan  penekitian  dari  Caerani  Nisa, ditemukan bahwa penyaluran kebijakan tersebut  tidak  berdampak  signifikan terhadap pertumbuhan UMKM di Indonesia. Adapun  kendala  ketidakefektifan  yang terjadi adalah berada pada pelaku usaha (pengusaha  UMKM)  sendiri,  yang  kurang fokus terhadap alokasi penggunaan modal kredit yang mereka dapatkan.
Metode Penelitian Penelitian ini menggunakan pendekatan, kuantitatif, yang dianalisis dengan menggunakan  analisis  regresi.  Analisis regresi digunakan untuk mengetahui tingkat pengaruh penggunaan modal kerja terhadap pemberdayaan ekonomi pada pengusaha batik tulis di Yogyakarta. Lokasi penelitian  ini  adalah  kota  Yogyakarta, dengan populasi penelitiannya adalah para pengusaha batik tulis yang terkategori Industri  Kecil  Menengah  (IKM).  Sampel penelitian  berjumlah  60  orang  yang  sudah mendapatkan modal kerja dari koperasi. Waktju penelitian kurang lebih 1 bulan yang dimulai pada awal bulan Januari 2018.

## Analisis Dan Pembahasan
Pada awalnya koperasi merupakan unit usaha  Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR). Dari pertumbuhan koperasi sebagai mitra ekonomi mikro, dan mulai berperan penting dalam memperkuat ekonomi masyarakat akar rumput di Indonesia. Proses operasional yang sederhana dan dekat dengan orang miskin, menjadikan koperasi memiliki peran besar dalam pengembangan bisnis penulisan batik di Yogyakarta. Usaha Mikro  Kecil  Menengah,  merupakan  bisnis yang  berkembang  pesat  di  Indonesia, khususnya di Yogyakarta. Jenis usaha yang banyak  diminati  di  kelompok  UKM  adalah industri batik. Perkembangan industri batik di  Yogyakarta  terus  meningkat  dalam  3 tahun  terakhir.  Pada  tahun  2017,  industri
batik  di  Jawa  Tengah  mencapai  10%. (Disperindagkop,2017).  Ini  berarti  pangsa pasar Batik masih melebar. Tingginya permintaan Batik baik dari masyarakat Indonesia  maupun  negara  anoyher, turut berperan dalam perkembangan industri batik. Sebelum koperasi dikenal di  Komunitas,  pengusaha  batik  mencari pinjaman  modal  usaha  melalui  perbankan, namun karena prosesnya yang lamban dan agak rumit, beberapa pengusaha batik memilih  mencari  modal  untuk  perorangan. Jenis  pinjaman  ini,  seringkali  biaya  tinggi dan  tingkat  suku  bunga,  berdampak  pada berkurangnya pendapatan usaha.
Koperasi Batik tumbuh di Indonesia pada 1990-an, fokus usaha koperasi adalah memberikan pinjaman modal jangka pendek pada pengrajin batik. Proses pelayanan yang cepat dengan sistem yang sederhana, menjadi pilihan utama pengusaha batik untuk memenuhi kebutuhan modal. Dalam operasionalnya,  Koperasi  menggunakan model  Dana  Bergulir,  dalam  memberikan pinjaman  modal.  Dana  bergulir  adalah, dana yang disediakan untuk memenuhi kebutuhan  modal  anggota  koperasi,  yang masa pembayarannya kurang dari 3 bulan. Besarnya kompensasi atau biaya yang dikenakan pada modal pinjaman, tidak lebih dari  1%,  Selain  biaya  penyaluran  modal yang  rendah,  proses  pemberian  dana bergulir yang mudah dan tanpa jaminan membuat pengusaha memilih dana bergulir untuk memenuhi kebutuhan modal jangka pendek.

## Hasil Pembuktian Hipotesis
Berdasarkan hasil analisa validitas untuk masing - masing - masing indikator, diketahui bahwa data dinyatakan valid. Sedangkan uji  reliabilitas  menunjukkan  data    Reliabel, dengan demikian dapat dilakukan proses analisis data dengan menggunakan teknik analisis  regresi.  Adapun  hasil  uji  vaditas variable penelitian, secara lebih jelas dapat dilihat pada tabel 2 berikut :
Tabel 2
Penggunaan Pinjaman Modal Kerja ……. ( Kusuma Chandra Kirana )

## PEMBAHASAN
Berdasarkan  Hasil  penelitian,  maka  di ketahui bahwa hampir semua pengusaha
IKM Batik Tulis , di Yogyakarta, merasakan dampak positif dengan adanya penggunaan
Modal  Kerja  yang  dikelola  oleh  Koperasi.
Hasil analisis deskriptif pada responden terpilih,  secara  lebih  lengkap  dapat  dilihat pada tebel dibawah. Berdasarkan data yang diperoleh sebe- sar 35 % pengrajin batik yang menggunak- an Modal Kerja  melalui Koperasi di Yogya-
Variabel β t-value p-value Constant Peinjaman Modal Kemandirian Ekonomi Kesejahteraan -0,125 0,039 0,027 0,009 -0,556 0,745 3,548 0,653 0,541 0,001 0,000 0,427 Adjusted R Square (R2) F-value p-value 0,445
3,204
0,009*
* Significant at a = 0,05
Sumber: Hasil olah  data primer
Hasil Analisis  Regresi Berganda Pengaruh Pinjaman Modal terhadap Kemandirian dan kesejahteraan pengusaha Batik Tulis di Yogyakarta
Tabel 3

## Karakteristik Responden berdasarkan Jenis Kelamin
Keterangan Jumlah Prosentase Laki-laki 21 35% Perempuan 39 65% Total 60 100 % Sumber : Data Penelitian Tabel 4 Karakteristik Responden berdasarkan Pendidikan Terakhir Keterangan Jumlah Prosentase SD 6 10 % SMP 14 23 % SMA 33 56 % Diploma 2 3% Sarjana 5 6% Total 60 100 % Sumber : Data Penelitian
karta adalah laki-laki, sedang sebesar 65% adalah perempuan.
Berdasarkan data yang diperoleh sebe- sar  10  %  pengusaha  IKM  batik  tulis  yang menggunakan Modal Kerja melalui Kopera- si di Yogyakarta berpendidikan terakhir SD, dan  sebesar  23%  berpendidikan  terakhir SMP,  sebesar  56%  berpendidikan  terakhir SMA , sebesar 3 % berpendidikan terakhir Diploma  serta  sebesar  6  %  berpendidikan terakhir Sarjana.

## SIMPULAN
Penggunaan Modal Kerja berpengaruh terhadap Kemandirian Ekonomi IKM Batik Tulis di Yogyakarta
Berdasarkan hasil analisis diperoleh nilai  signifikansi  Penggunaan  Modal Kerja  adalah  0,001  ,  hal  ini  berarti  bahwa penggunaan modal kerja berpengaruh terhadap Kemandirian Ekonomi Pengusaha Batik Tulis di Yogyakarta.  Nilai ini masih dibawah 0,050, sehingga dinyatakan bahwa Penggunaan  Modal  Kerja  berpengaruh terhadap kemandirian ekonomiPengusaha Batik Tulis di Yogyakarta. Berdasarkan hasil  analisis  diperoleh  nilai  signifikansi Kemandirian Ekonomi berpengaruh terhadap Kesejahteraan Pengusaha Batik  Tulis    adalah  0,000.  Nilai  ini  masih dibawah  0,050,  sehingga  dinyatakan bahwa  Kemandirian  Ekonomi  berpengaruh terhadap Kesejahteraan Kesejahteraan Pengusaha Batik Tulis di Yogyakarta.
Pemilik  IKM  Batik  Tulis      merasakan Peningkatan Kesejahteraan dan mendapatkan manfaat positif dengan pemanfaatan  Modal  Kerja  pada  Koperasi di  Yogyakarta.  Namun,  para  pengurus Koperasi perlu memperhatikan keluhan para  pengusaha  IKM  Batik  Tulis    yang menjadi nasabahnya, karena bisa berakibat kurangnya kepercayaan terhadap Koperasi, yaitu masalah ketersediaan dana sesuai kebutuhan sehingga nasabah tidak  harus mencari di tempat lain.
Kemandirian Ekonomi  berpengaruh terhadap Kesejahteraan IKM Batik Tulis Melalui Koperasi di Yogyakarta Berdasarkan hasil analisis diperoleh nilai  signifikansi  Kemandirian  Ekonomi berpengaruh  terhadap  Kesejahteraan  IKM Batik Tulis  di Yogyakarta adalah 0,000. Nilai ini  dibawah  0,050,  sehingga  dinyatakan bahwa  Kemandirian  Ekonomi  berpengaruh terhadap  Kesejahteraan  IKM  Batik  Tulis di Yogyakarta. Berdasarkan hasil analisis diperoleh  nilai  signifikansi  Penggunaan Modal kerja berpengaruh terhadap Kesejahteraan IKM Batik Tulis  di Yogyakarta adalah 0,427. Nilai ini  diatas 0,050, sehingga dinyatakan bahwa Penggunaan Modal Kerja tidak berpengaruh terhadap Kesejahteraan IKM Batik Tulis  di Yogyakarta.
Penggunaan Modal Kerja  berpengaruh terhadap Kesejahteraan IKM Batik Tulis di Yogyakarta Berdasarkan hasil analisis diperoleh nilai  signifikansi  Penggunaan  Modal  Kerja berpengaruh terhadap Kesejahteraan  IKM Batik Tulis di Yogyakarta adalah 0,427. Nilai ini diatas 0,050, sehingga dinyatakan bahwa Penggunaan Modal kerja  tidak berpengaruh secara  langsung  terhadap  Kesejahteraan IKM  Batik  Tulis    di  Yogyakarta,  namun Penggunaan modal kerja akan berpengaruh terhadap Kesejahteraan jika melalui variabel antara yaitu kemandirian ekonomi.
Saran yang diperlukan agar penelitian ini berjalan dengan baik adalah : Bagi pihak  Pengurus  Koperasi  ,  sebaiknya perlu  memperhatikan  keluhan  nasabah, diantaranya adalah : administrasi kurang puas, lelet, sehingga perlu ditingkatkan lagi, ketersediaan  dana    kurang  jelas,  masjid kurang besar sehingga tidak ada tempat untuk sholat jumat.
Bagi penelitian selanjutnya, perlu dilakukan penelitian dengan memasukkan variabel tingkat kelancaran penyaluran dana  sebagai variabel moderator.
Penggunaan Pinjaman Modal Kerja ……. ( Kusuma Chandra Kirana )

## DAFTAR PUSTAKA
Arikunto, S. 2006. Research Procedures A Practice Approach PT Renika Cipta. Jakarta . Chandra Kirana, Kusuma & Ririn Triratnasari. 2017. BMT Empowerment  Through Revolving Fund Patterns on Micro Finance. Jakarta : Book Program ICIED 2017 . Farida, Idah. 2011. Effectiveness of Sharia Revolving Fund Program for Improving KJKS / BMT Financial Access In order to Strengthen SMEs. Skripsi. Jakarta. UIN- Syarih Hidayatullah. Firdaus, Muhammad, Muhammad Aziz Hakim, Sofiniyah Ghifron, dan Mukhtar Alshodiq. 2005.
Dasar dan Strategi Pemasaran Syariah . Penerbit Renaisans. Jakarta.
Indiana, Bela fara. 2016. Evaluation of Revolving Fund System for SMEs at the Department of Cooperatives and SMEs Surakarta. Tesis. Program Pascasarjana Universitas Sebelas Maret Surakarta
Kristianto, Johan,. 2013. The Effectiveness of Revolving Fund Programs for SMEs in Economic Empowerment (Study on SMEs Bureau Dinas Koperasi, Kota Surabaya).
E-Journal. Unesa. Publika. Vol.1 No. 2
Pandriadi, et all. 2015. The Role of Islamic Microfinance on Alleviating Poverty in Developing Countries. Book Program ICIEF’2015. P. 43. .
Shemwell,  Donald  J.,  Ugur  Yavas,  and  Zeyneb  Bilgin.  1998.  Customer-Service  Provider Relationships  :  An  Empirical  Test  of  A  Model  of  Service  Quality,  Satisfaction,  and Relationship-Orientef Outcomes. International Journal of Service Industry Management . Vol. 9. No. 2. pp. 155-168.
Silverhart, Todd A. 2004. A Question of Trust. LIMRA’s Marketfacts Quarterly . Winter. Vol. 23. No. 1.
Solimun. 2002. Structural Equation Modelling Lisrel dan Amos .  Fakultas  MIPA  Universitas Brawijaya. Malang.
Yumna, Alimatul dan Sany Dwita.2015. Keys Success Factors and Challenges in Managing a Baitul Maal : A case Study of Baitul Maal Beringharjo Yogyakarta. Buku Program.
International Call For Paper, ICIEF’2015. P. 3