S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Kinerja Keuangan Terhadap Pembiayaan Mudharabah
Jundi Alfarqi Zaini 1 ; Amalia Nuril Hidayati 2
1-2) Universitas Islam Negeri (UIN) Sayyid Ali Rahmatullah Tulungagung,
email: jundialfarqi@gmail.com; arfatha84@yahoo.co.id ARTICLES INFORMATION ABSTRACT JURNAL SEKURITAS ( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.7, No.1, September 2023 Halaman  : 1 – 16 © LPPM & Prodi Manajemen UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696

## Keyword :
DPK, CAR, ROA, FDR, NPF, Pembiayaan Mudharabah

## JEL. Classification:
C33, G21, G24, N15, N25

## Permalink:
DOI: 10.32493/skt.v6i1.29307

## Article info :
Received : Juni 2023
Revised   : Juli 2023
Accepted : Agustus 2023
Licenses :
http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/

## Contact : PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangsel – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : sekuritas@unpam.ac.id
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Return  On  Assets  (ROA),  Financing  To  Deposit  Ratio (FDR),  dan  Non-Performing  Financing  (NPF)  terhadap pembiayaan  mudharabah  pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia tahun 2013 - 2021. Populasi penelitian ini adalah seluruh data laporan keuangan triwulan PT Bank Muamalat Indonesia yang keluar  antara  tahun  2013  dan  2021.  Uji  asumsi  klasik  dan  uji regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  melihat  korelasi  data. Uji t dan uji F digunakan untuk menguji hipotesis. Analisis data menunjukkan bahwa CAR, RoA, dan FDR berpengaruh positif signifikan  terhadap  pembiayaan  mudharabah  Bank  Muamalat Indonesia,  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan,  sedangkan DPK  tidak  berpengaruh.  DPK,  CAR,  ROA,  FDR,  dan  NPF secara bersamaan berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan  Mudharabah  Tahun  2013 –2021  bagi  Bank Muamalat Indonesia.
The  purpose  of  this  study  is  to  examine  the  effect  of Third  Party  Funds  (DPK),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Return  On  Assets  (ROA),  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR), and  Non-Perf    orming  Financing  (NPF)  on  mudharabah financing at PT Bank Muamalat Indonesia in 2013 - 2021. The population  of  this  study  is  all  quarterly  financial  report  data  of PT Bank Muamalat Indonesia that came out between 2013 and 2021. Classical assumption tests and multiple linear regression tests are used to see data correlation. The t test and F test are used  to  test  the  hypothesis.  Data  analysis  shows  that  CAR, RoA,  and  FDR  have  a  significant  positive  effect  on  Bank Muamalat  Indonesia's  mudharabah  financing,  NPF  has  a significant negative effect, while DPK has no effect. DPK, CAR, ROA,  FDR,  and  NPF  simultaneously  have  a  significant  effect on  the  2013 –2021  Mudharabah Financing for Bank  Muamalat Indonesia.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## A. PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  masih  dalam  tahap  awal  karena  secara  agresif  meningkatkan pangsanya  di  berbagai  bidang,  seperti  pembiayaan,  untuk  mengimbangi  pertumbuhan ekonomi.  Pembiayaan  adalah  ketika  satu  orang  atau  kelompok  memberikan  uang  kepada orang  atau  kelompok  lain  untuk  membantu  membayar  investasi  yang  direncanakan  oleh orang  atau  kelompok  tersebut.  Orang  dapat  menggunakan  uang  publik  untuk  memenuhi kebutuhan  mereka  sendiri  atau  untuk  membantu  bisnis  mereka  tumbuh.  Bank  syariah menggunakan  berbagai  teknik  dan  metode  untuk  membiayai  kegiatan,  yang  mereka gunakan tergantung pada tujuan dan kegiatannya. Pembiayaan tersebut meliputi prinsip jual beli,  prinsip  sewa  guna  usaha,  prinsip  bagi  hasil,  dan  akad  saling  melengkapi  (Rivai  dan Arifin, 2010).
Pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  bekerja  di  sektor  riil  dan  menggerakkan perekonomian  negara  secara  keseluruhan.  Bank  syariah  bertindak  sebagai  perantara  dan membantu  menumbuhkan  ekonomi  riil  dengan  menggunakan  mudharabah,  musyarakah, dan bagi hasil sebagai cara mendanai proyek dan berbagi keuntungan. Namun pembiayaan mudharabah  jenis  ini  kurang  diminati  masyarakat  dan  belum  banyak  berkembang  karena pembiayaan  musyarakah  dan  murabahah  masih  menjadi  jenis  pembiayaan  yang  paling banyak dilakukan.
Tabel 1. Pembiayaan Bank Muamalat 2017-2021 dalam Miliaran Rupiah Akad 2017 2018 2019 2020 2021 Mudharabah 703 431 748 613 517 Musyarakah 19.160 15.856 14.008 14.277 8.831 Murabahah 19.342 15.325 13.805 12.528 7.478 Qardh 716 742 577 883 672

## Sumber: Laporan Keuangan Tahunan Bank Muamalat
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  telah  terjadi  penurunan  besar  pada  beberapa  pembiayaan Bank  Muamalat  selama  lima  tahun  terakhir.  Hal  ini  dapat  memperbesar  kemungkinan munculnya  risiko  lain  yang  berkaitan  dengan  tanggung  jawab  bank.  Selama  ini  total pembiayaan murabahah di Bank Muamalat yang berdasarkan prinsip jual beli jauh lebih baik dibandingkan  dengan  pembiayaan  mudharabah  yang  berdasarkan  prinsip  bagi  hasil.  Pada dasarnya,  dilihat  dari  sudut  pandang  nasabah,  pembiayaan  mudharabah  adalah  sistem pembiayaan  yang  menawarkan  kemudahan  dari  berbagai  aspek,  nasabah  diberikan kewenangan sepenuhnya untuk mengelola dana yang diberikan oleh bank, dengan jaminan kerugian akan ditanggung bersama baik dari pihak nasabah maupun pihak bank (profit and loss  sharing).  Dengan  berbagai  kemudahan  yang  tersedia,  penurunan  jumlah  nasabah merupakan fenomena yang menarik untuk dipelajari.
Hal  itu  disebabkan  oleh  faktor-faktor  yang  memicu  naik  turunnya  pembiayaan mudharabah. Pembiayaan mudharabah cenderung memiliki tingkat resiko yang tinggi, selain itu  dana  yang  ada  (DPK),  Capital  Adequacy  Ratio  atau  permodalan  (CAR),  jumlah pembiayaan macet (NPF), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) juga dapat mempengaruhi persepsi  bank  terhadap  penawaran  pembiayaan.  Tingkat  keuntungan  seperti  Return  on Assets  (ROA)  juga  dapat  berpengaruh  terhadap  pembiayaan  bank  (Pasaribu,  2019). Sementara  itu,  Maryanah  (2006)  menyatakan  bahwa  selain  ada  dua  faktor  lain  yang  bisa berperan  yaitu  DPK  dan  NPF,  besaran  penawaran  pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  dipengaruhi  oleh  faktor  keuntungan,  dalam  hal  ini  pendapatan  bagi  hasil. Secara  garis  besar,  pembiayaan  mudharabah  dalam  pertumbuhannya  dapat  dipengaruhi oleh dua faktor, internal dan eksternal. Faktor internal adalah faktor yang berasal dari ruang lingkup perbankan itu sendiri yang terdiri dari enam variabel yaitu BOPO, ROA, FDR, NPF,
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
CAR  dan  DPK.  Faktor  ekternal  adalah  faktor  yang  berasal  dari  luar  lingkungan  perbankan sehingga faktor eksternal meliputi dua aspek yaitu BI rate dan inflasi (Nafis, 2021).
Bank  Muamalat  merupakan  bank  syariah  pertama  yang  berdiri  di  indonesia.    Melihat kondisi  bank  yang  menjadi  pionir  dalam  bisnis  syariah  mengalami  kemunduran  dan penurunan,  menjadi  potret  perbankan  syariah  di  indonesia  yang  membutuhkan  perhatian khusus  agar  dapat  tetap  eksis  diantara  perbankan  konvensional  yang  melaju  pesat  seiring perkembangan  jaman.  Hal  ini  karena  keuangan  Bank  Muamalat  sedang  buruk  dan  bank belum  berjalan  dengan  baik  sejak  tahun  2015  (Muchtar  dan  Rofi,  2020).  Kinerja  keuangan Bank  Muamalat  Indonesia  dapat  dinilai  dengan  melihat  laporan  keuangan  bank  selama periode waktu tertentu dan melihat beberapa variabel yang berbeda.
Berdasarkan  hasil  uraian  penelitian  yang  sudah  dibahas,  judul  penelitian  ini mencerminkan  ketertarikan  peneliti  untuk  melakukan  penelitian  tambahan  dengan menggunakan  variabel  yang  berbeda  dari  yang  digunakan  pada  penelitian  sebelumnya, yakni “Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Pembiayaan Mudharabah ”.

## B. KAJIAN LITERATUR

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  50/POJK.03/2017,  Dana  Pihak  Ketiga yang  disebut  juga  DPK  adalah  sumber  pembiayaan  atau  pendanaan  yang  diterima  dari pihak  ketiga  atau  masyarakat  umum  yang  membebankan  kewajiban  kepada  bank  dalam bentuk  simpanan.  ,  surat  utang,  surat  berharga  yang  diterbitkan,  pinjaman  yang  diperoleh, dan  lain-lain  yang  setara.  Dengan  kata  lain,  DPK  adalah  sebutan  untuk  semua  dana masyarakat yang disimpan di bank sebagai tabungan, deposito, dan giro.
Dalam  bukunya  yang  berjudul  "Fundamentals  of  Banking,"  Kasmir  (2014)  mengatakan bahwa dana pihak ketiga adalah uang yang diperoleh bank dari masyarakat umum. Uang ini datang  dalam  bentuk  deposito  berjangka,  tabungan,  dan  giro.  Setiawan  (2018)  mengutip Veitzal Rivai (2007) yang mengatakan bahwa dana pihak ketiga adalah uang yang berasal dari  masyarakat,  seperti  dari  masyarakat,  badan  usaha,  pemerintah,  rumah  tangga, koperasi, yayasan, dan lain-lain, baik dalam rupiah maupun valuta asing.
Selain itu, masalah terbesar yang dihadapi bank sebagai lembaga keuangan adalah dana yang tersedia. Tanpa dana yang cukup, bank tidak berdaya, atau dengan kata lain, mereka sama  sekali  tidak  beroperasi  (Muhammad  2011).  Sehingga,  sumber  pendanaan  bank  yang paling krusial dan diandalkan adalah yang berasal dari sumber luar atau biasa disebut DPK.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) adalah  rasio  kecukupan  modal  yang  berguna  untuk menampung  risiko  kerugian  yang  kemungkinan  dihadapi  bank. Capital  Adequacy  Ratio menunjukkan  sejauh  mana  bank  mengandung  resiko  (pembiayaan,  pernyataan,  surat berharga, piutang) yang ikut dibiayai oleh dana masyarakat. C AR adalah rasio kinerja bank untuk  mengukur  kecukupan  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  memiliki  resiko,  misalnya pembiayaan yang diberikan (Fahmi 2015). CAR dihitung dari pembagian antara Modal dibagi Aset Tertimbang Menurut Resiko (ATMR).
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Rasio  kecukupan  modal  juga  berdampak  pada  operasional  bank.  Dalam  menjalankan peran  intermediasi  atas dana  yang  diperoleh  dari  nasabah,  modal  dapat berfungsi  sebagai sarana  menjaga  kepercayaan  terhadap  kinerja  keuangan  perbankan  (Usanti  2016).  Perlu adanya  pengelolaan  permodalan  karena  permodalan  merupakan  komponen  yang  sangat penting  bagi  bank.  Modal  sendiri  perusahaan  untuk  menghasilkan  uang  ditunjukkan  oleh rasio kecukupan modal (CAR) yang meliputi pembiayaan mudharabah.

## Non Performing Financing (NPF)
Satu hal yang membuat industri perbankan rapuh adalah tingginya jumlah pinjaman yang tidak terbayar. Ini disebut non-performing financing (NPF). Dengan kata lain, Non-Performing Financing  (NPF)  atau  disebut  juga  Non  Performing  Loan  adalah  tingkat  pengembalian pembiayaan  yang  diberikan  nasabah  kepada  bank.  ketika  perusahaan  memiliki  tingkat pengembalian aset yang tinggi, maka badan usaha pasti akan bertahan dalam bisnis. (Arifin 2002). Pengembalian pembiayaan nasabah yang diberikan oleh bank diukur dalam hal non- performing financing. Pembiayaan bermasalah adalah nama lain untuk ini. Seorang nasabah dengan  pembiayaan  bermasalah  adalah  orang  yang  secara  konsisten  atau  kronis melewatkan  pembayaran  atas  kewajiban  keuangannya  sampai  dengan  jatuh  tempo.  Baik Mufqi  (2013)  dan  Karlina  (2017)  sepakat  bahwa  besar  kecilnya NPF dapat  dijadikan pertimbangan  oleh  bank  syariah  untuk  menyalurkan  dan  memberikan  pembiayaan  kepada masyarakat.  Bank  syariah  harus  lebih  selektif  menempatkan  uangnya  karena  krisis pembiayaan semakin parah. Sebagai sumber utama  pendapatan bank syariah, pembiayaan harus  dikelola  dengan  hati-hati  (Nugraheni  2015).  Per  2015  (Nugraheni).  Yang  dimaksud dengan  "pembiayaan  bermasalah"  adalah  penjumlahan  dari  seluruh  pinjaman  bank dikurangi dengan jumlah yang macet atau belum dilunasi.
Jadi,  dapat  dikatakan  bahwa  profitabilitas  akan  lebih  rendah  ketika  nilai  NPF  tinggi  dan lebih tinggi ketika nilai NPF rendah. Pembiayaan bermasalah pasti dapat mempersulit bank untuk melakukan bisnis normalnya. Tetapi investor bank akan mulai kehilangan kepercayaan pada  mereka  jika  pembiayaan  dan  keuntungan  mereka  jatuh  ke  titik  yang  merugikan likuiditas dan solvabilitas mereka (Fazriani dan Mais 2019).

## Financing to Deposit Ratio (FDR)
Nilai Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  suatu  bank  dapat  digunakan  untuk  menentukan seberapa  baik  bank  menjalankan  perannya  sebagai  lembaga  intermediasi.  Kemampuan bank  dalam  menjalankan  perannya  sebagai  lembaga  intermediasi,  termasuk  bekerjasama melalui mudharabah, akan meningkat seiring dengan meningkatnya nilai FDR bank tersebut. FDR adalah proporsi pembiayaan terhadap dana luar (OJK 2017).
Rasio  pembiayaan  terhadap  simpanan  dapat  digunakan  untuk  menentukan  likuiditas bank. Apabila suatu bank dapat memenuhi seluruh tanggung jawab keuangan dan utangnya tanpa  mengalami  keterlambatan  dalam  melakukan  pembayaran,  maka  dikatakan  likuid (Adzan 2018). FDR merupaka n kontras antara pembiayaan yang ditawarkan bank kepada masyarakat  dan  Dana  Pihak  Ketiga  yang  berhasil  diamankan  oleh  bank.  Ini  menunjukkan tingkat  pendanaan  yang  ditawarkan  kepada  masyarakat  umum  atau  klien  bank  dan kebutuhan  untuk  mencapai  keseimbangan  dengan  memungkinkan  deposan  untuk  segera menarik  dana  mereka  jika  mereka  menginginkannya.  Ketika  perolehan  pembiayaan  lebih meningkat, FDR akan juga lebih tinggi (Muhammad 2015).
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Return on Assets (ROA)
ROA    adalah  rasio  perbandingan  antara  laba  bersih  dengan  total  aset  bank.  Tingkat efisiensi  dari  pengelolaan  aset  sebuah  bank  dapat  dilihat  melalui  hasil  perbandingan  ini, tingkat  keuntungan  dan  posisi  bank  dalam  penggunaan  aset  berbanding  sejajar  dengan seberapa  besar  ROA  suatu  bank.  Semakin  kecil  rasio  ini  mengindikasikan  kurangnya kemampuan manajemen bank dalam hal mengelola aktiva untuk meningkatkan pendapatan dan menekan biaya (Rivai dan Arifin 2013). Rasio tersebut dapat menunjukkan kemampuan bank  dalam  mengelola  dana  yang  di  investasikan  pada  asset  yakni  menghasilkan keuntungan  (Asnaini  2012).  Return  On  Asset  menggambarkan  tentang  tingkat  kinerja manajemen dalam pengelolaan dana.

## Pembiayaan Mudharabah
Kata  “mudharabah”  berasal  dari  kata kerja “dharb”  yang  berarti  memukul  atau  berjalan, khususnya  tindakan  seseorang menghentakkan kakinya  saat  mengelola  suatu  usaha  (Said 2013).  Mudharabah  adalah  jenis  kerjasama  dimana  dua  orang  atau  lebih  bekerja  sama. Pemilik  modal  (shahibul  maal)  membuat  kesepakatan  bagi  hasil  dengan  pengelola (mudharib).  Kemitraan  yang  disebutkan  di  atas  dimungkinkan  ketika  Shahibul  Maal memberikan  Mudharib  semua  uangnya  dan  Mudharib  memberinya  ilmu  atau  keahliannya. Pembiayaan mudharabah adalah ketika bank syariah memberikan uang kepada pihak ketiga agar mereka dapat memulai atau menjalankan bisnis (Naf'an, 2014).
Akad  Mudharabah  adalah  kerjasama  antara  nasabah,  yang  merupakan  Mudharib  dan memiliki  pengetahuan  dan  kemampuan  untuk  menjalankan  bisnis  yang  sukses  dan  legal, dan bank, yang merupakan pemilik dana (shahib al maal). Rasio yang disepakati digunakan untuk membagi keuntungan dari penggunaan dana tersebut.
Ulama  mazhab  mengungkapkan  terminologi  Mudharabah  dalam  kajian  Fiqh  Muamalah, yang  meliputi:   Menurut  madzhab  Hanafi,  Mudharabah  adalah  suatu  bentuk  akad  untuk mengadakan persekutuan guna memperoleh keuntungan dengan modal dari satu pihak dan tenaga  (usaha)  dari  pihak  lain. Sedangkan  pendapat  madzhab  Maliki,  mudharabah  berarti pemilik  modal  menyerahkan  sejumlah  uang  di  muka  kepada  seseorang  yang  berbisnis dengan  uang  itu,  dengan  sebagian  dari  keuntungan  usahanya  dijadikan  sebagai  imbalan. Menurut  mazhab  Syafi'i,  pengertian  Mudharabah  adalah  pemilik  modal  memberikan sejumlah  uang  kepada  pengusaha  untuk  menjalankan  usaha  dagang,  dan  keuntungannya dibagi dua. Sementara madzhab Hambali berpendapat, Mudharabah adalah menyerahkan barang atau sejenisnya dengan ketentuan yang jelas dan pasti kepada orang  yang menjalankan  usaha dan  menerima  bagian  tertentu  dari  keuntungan (muhammad, 2004)
Seperti  yang  kita  ketahui,  terdapat  beberapa  faktor  yang  dapat  berpengaruh  terhadap seluruh  atau  sebagian  pembiayaan  pada  sebuah  bank,  baik  itu  dari  internal  bank  maupun eksternal.  Selain  itu  setiap  pembiayaan  pada  bank  memiliki karakteristiknya  sendiri-sendiri. Setidaknya  terdapat  6  faktor  penentu  kinerja  keuangan  pada  bank  yang  akhirnya  faktor  ini dapat  mempengaruhi  keputusan  bank  dalam  memberikan  pembiayaan,  antara  lain:  resiko modal, kualitas asset, pertumbuhan, resiko likuiditas,  efisiensi operasional dan profitabilitas (Sawir, 2001).
Untuk  mengukur  kemampuan  permodalan  atau  kemampuan  modal  bank  untuk menunjang  usaha,  dapat  menggunakan  resiko  modal  atau capital  risk .  Kemampuan  modal
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
bank  dapat  dilihat  melalui  rasio  kecukupan  modal  atau capital  aqequacy  ratio (CAR). Permodalan akan semakin baik jika rasio semakin tinggi.
Sementara pada faktor kualitas aset diperuntukkan dalam  mengukur  resiko pembiayaan dan  perolehan  aset  yang  beresiko  mengalami  kerugian. Non-performing  Financing (NPF) dapat  digunakan  sebagai  pengukur  kualitas  aset.  Kualitas  perolehan  aktiva  yang  baik ditunjukkan dengan semakin rendahnya rasio ini.
Untuk  pengukuran  perubahan  aktiva  bank  digunakan  analisis  faktor  dari  Pertumbuhan ( growt ). Dengan menganalisis pertumbuhan asset, maka didapatkan deskripsi pertumbuhan bank  sebagai  efek  dari  ekspansi  pembiayaan  dan  penghimpunan  dana  masyarakat.  Untuk mengukur  pertumbuhan dapat  menggunakan assets  growt rate (AGR). Tingkat  pertubuhan aset yang baik ditunjukkan dengan semakin tingginya rasio pertumbuhan aset.
Likuiditas  bank  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  kemampuan  bank  dalam  membayar kewajibannya  dan  memenuhi  permintaan  pembiayaan  yang  diajukan.  Singkatnya  tingkat likuiditas  dapat  dilihat  melalui Financing  do  Deposit  ratio (FDR).  Tingginya  rasio  ini menunjukkan tingkat likuiditas yang semakin baik.
Efisiensi  operasi  bank  merupakan  selisih  antara  tingkat  pemasukan  dengan  biaya overhead yang  dikeluarkan  oleh  bank.  Rasio  efisiensi  bank  mengukur  biaya  operasional relatif  terhadap  laba  operasional. Dalam  hal  ini  dapat  dilihat  dalam  nilai  beban  operasional terhadap  pendapatan  operasional  atau  disingkat  BOPO.  Operasi  bank  dinilai  tidak  efisien jika nilai BOPO semakin tinggi.
Kemudian  yang  terakhir  adalah  profitabilitas.  Fkator  ini  membahas  tentang  kinerja  bank dalam  mengelola  kekayaan  bank  sehingga  menghasilkan  keuntungan  atau  profit  guna keberlangsungan  operasional  bank.  Rasio  ini  dapat  dilihat  melalui  tiga  aspek  yaitu  rasio return on equity (ROE) return on assets (ROA) dan profit margin.

## C. METODOLOGI PENELITIAN
Pendekatan  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  dengan  jenis  penelitian  asosiatif. Variabel bebas (independen) yang digunakan meliputi DPK, CAR, FDR, NPF dan ROA serta variabel  terikat  (dependen)  yang  digunakan  meliputi  Pembiayaan  Mudharabah.  Data  yang digunakan  berasal  dari  data  sekunder  yang  dipublikasikan  dalam  bentuk  laporan  triwulan pada  situs  resmi  Bank  Muamalat,  yaitu https://www.bankmuamalat.co.id .  Populasi  dalam penelitian ini adalah seluruh laporan keuangan Bank Muamalat. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive  sampling dengan  kriteria:  (a)  laporan  keuangan  yang  diterbitkan Bank  Muamalat  pada  tahun  2013-2021,  (b)  Besaran  sampel  penelitian  yang  diambil dari penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  triwulan  dari  Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun 2013-2021  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  36  data.  Teknik  pengumpulan  data menggunakan  teknik  pustaka  berupa  buku,  jurnal  terkait  dan  laporan  keuangan  triwulan Bank Muamalat dari situs resminya. Teknik analisa data menggunakan uji asumsi klasik dan analisis regresi linier  berganda dengan menggunakan alat  bantu Eviews. Adapun kerangka konseptual dalam penelitian ini adalah sebagai berikut.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Sumber: Data diolah peneliti (2023)

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## Pengembangan Hipotesis
Menurut penelitian Dewi (2020), temuan tersebut menunjukkan bahwa DPK berpengaruh positif  signifikan  terhadap  pembiayaan  Mudharabah.  Hipotesis  pertama  dikonfirmasi  oleh temuan penelitian, yaitu sebagai berikut:
H1: DPK berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah. Menurut  penelitian  Nurbaya  (2013)  dan  Hanizar  (2020),  CAR  memiliki  pengaruh  yang signifikan  bagi  Pembiayaan  Mudharabah.  Hipotesis  kedua  adalah  sebagai  berikut, sesuai dengan temuan penelitian ini:
H2: CAR berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah. Menurut  penelitian  Pasaribu  (2019)  dan  Hanizar  (2021),  ROA  memiliki  pengaruh  dan signifikan  terhadap  pembiayaan  Mudharabah.  Menurut  temuan  penelitian,  hipotesis ketiga dapat diverifikasi sebagai berikut:
H3: ROA berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah. Menurut  penelitian  Pasaribu  (2019),  FDR  berpengaruh  signifikan  pada  Pembiayaan Mudharabah.  Hipotesis  keempat  dapat  dinyatakan  sebagai  berikut  mengingat  temuan penelitian:
H4: FDR berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah. Menurut  penelitian  Arbi  et  al.  (2017),  NPF  berpengaruh  signifikan  pada  pembiayaan Mudharabah.  Hipotesis  kelima  dapat  dibuat  berdasarkan  temuan  penelitian  ini,  dan hipotesis keenam dapat ditarik dari semua variabel penelitian sebagai berikut:
H5: NPF berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah.
H6: DPK, CAR, ROA, FDR, dan NPF secara bersamaan berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1.  Uji Asumsi Klasik

## a)  Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah dalam model regresi variabelnya berdistribusi  normal  atau  tidak.  Model  regresi  yang  baik  memiliki  distribusi  data  yang normal. Dalam uji ini menggunakan metode grafik histogram dan uji statistik Jarque-Bera (JB test) sebagai berikut:
1)  Jika  nilai  probability  >  0,05  (lebih  besar  dari  5%),  maka  data  dapat  dikatakan berdistribusi normal.
2)  Jika nilai probability < 0,05 (lebih kecil dari 5%), maka dapat dikatakan data tidak berdistribusi normal.
Sumber: Data diolah peneliti (2023)
Gambar 2 Uji Normalitas Data Jarque-Bera
Hasil uji normalitas ditunjukkan pada gambar histogram di atas, dan jelas bahwa nilai Probability  adalah  0,88.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  lebih  dari  0,05  menunjukkan bahwa variabel penelitian berdistribusi normal.

## b) Uji Multikolinieritas
Model  regresi  diuji  multikolinearitas  untuk  menentukan  apakah  ada  korelasi  antara banyak  variabel  bebas.  Uji  multikolinearitas  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  model regresi  mengidentifikasi  korelasi  hanya  antara  dua  variabel  independen,  atau mengidentifikasi  korelasi  antara  semua  variabel  independen  (Ghozali,  2016).  Nilai tolerance dan nilai variance inflation factor (VIF) dapat digunakan untuk menentukan ada tidaknya multikolinearitas dalam model regresi.
Nilai  VIF  dan  Toleransi  model  regresi  dapat  digunakan  untuk  pengujian.  Untuk mengetahui adanya multikolinieritas dapat dilakukan dengan uji Variance Inflation Factor (VIF) Centered. Jika nilai VIF yang dihasilkan < 10 maka tidak terjadi multikolinieritas. Uji multikolinieritas dapat dilihat pada tabel dibawah ini:
0 2 4 6 8 10 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2
Series: Residuals Sample 2013Q1 2021Q4 Observations 36 Mean 6.03e-16 Median -0.003258 Maximum 0.237512 Minimum -0.220059 Std. Dev. 0.107536 Skewness 0.200044 Kurtosis 2.988263 Jarque-Bera 0.240312 Probability 0.886782
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Tabel 2. Uji Multikolenieritas

## Sumber: Data diolah peneliti (2023)
Nilai  Variant  Inflation  Factor  (VIF)  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  satu  pun  variabel independen  yang  memiliki  nilai  VIF  lebih  besar  dari  10.  Jadi,  dapat  dikatakan  bahwa variabel independen dalam model regresi tidak menunjukkan multikolinearitas.

## c)  Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lainnya.  Pengujian dapat  dilakukan  dengan  metode White Test  yang  menyatakan  apabila  prob.  Chi-Square pada  Obs*RSquare  ≥  dari  0,05  maka  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Uji Heteroskedastisitas dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 3. Uji Breusch-Pagan-Godfrey

## Sumber: Data diolah peneliti (2023)
Berdasarkan gambar dapat dilihat nilai probabilitas chi square pada Obs*R- square ≥ 0,05  yaitu  0,1107  yang  artinya  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Hasil  ini  menunjukan bahwa model regresi di atas baik karena terbebas dari adanya heteroskedastisitas.

## d) Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  adalah  analisis  statistik  yang  digunakan  untuk  mengetahui  apakah ada  hubungan  antara  variabel  model  prediksi  dengan  perubahan  dari  waktu  ke  waktu. Dalam  aplikasi  Eviews,  nilai  Durbin-Watson  (DW)  dapat  dilihat  dari  output  pada  tabel estimation output. Penentuan nilai DW memiliki beberapa kriteria antara lain, jika DW > 4- dL maka terjadi kolerasi negatif, DW < dL maka terjadi kolerasi positif, jika dL < DW < dU dan 4-dU < DW < 4-dL maka pengujian tidak dapat disimpulkan, dan jika dU < DW < 4-dU maka tidak ada korelasi.
Variance Inflation Factors Date: 04/08/23   Time: 14:29 Sample: 2013Q1 2021Q4 Included observations: 36
Coefficient Uncentered Centered Variable Variance VIF VIF C 7.887105 21045.75 NA DPK 0.309283 17211.84 1.008680 CAR 0.157285 540.6937 1.883541 ROA 0.006432 20.03963 7.248187 FDR 0.370004 3650.658 7.884068 NPF 0.010384 8.585409 3.084572 Heteroskedasticity Test: Breusch-Pagan-Godfrey Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 1.988031     Prob. F(5,30) 0.1092 Obs*R-squared 8.959543     Prob. Chi-Square(5) 0.1107 Scaled explained SS 5.676616     Prob. Chi-Square(5) 0.3390
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Tabel 4. Uji Autokorelasi Durbin-Watson
Mean dependent var 5.756111 S.D. dependent var 0.152095 Akaike info criterion -1.316817 Schwarz criterion -1.052897 Hannan-Quinn criter. -1.224702 Durbin-Watson stat 1.846539
Sumber: Data diolah peneliti (2023)
Nilai  Durbin-Watson  sebesar  1.846,  nilai  ini  akan  dibandingkan  dengan  nilai  tabel dengan  menggunakan  nilai  signifikansi  5%,  jumlah  sampel  36  (n)  dan  jumlah  variabel independen  5  (k=5)  di  dapatkan  nilai  dl  (batas  luar)  =  1.175;  du  (batas  dalam)  =  1.798. Oleh  karena  nilai  DW  1.847  lebih  besar  dari  batas  dalam  (du)  1.798  dan  kurang  dari  4- 1.798 (4-du), maka dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat autokorelasi.

## 2.  Uji Regresi Linier Berganda
Uji  regresi  linier  berganda  adalah model  regresi  linear  dengan  melibatkan  lebih  dari satu  variabel  bebas.  Dengan  analisis  regresi,  Anda  dapat  mengetahui  apakah  ada keterkaitan  antara  variabel  independen  dan  dependen.  Tabel  5  menunjukkan  hasil analisis yang dimungkinkan oleh aplikasi Eview.
Tabel 5. Hasil Analisis Linier Berganda

## Sumber: Output Eviews (2023)
Berdasarkan  Tabel  5  di  atas  dapat  diperoleh  persamaan  regresi  linier  berganda sebagai  berikut:  PMD  =  5.953733  -  0.659441643574DPK  +  0.972685084955CAR  + 0.323370931258ROA + 1.97839120338FDR - 0.36673784956NPF + e.
Berdasarkan persamaan hasil regresi, nilai konstanta 5.953732 menunjukkan bahwa rata-rata nilai Pembiayaan Mudharabah adalah 5.953732 jika DPK, CAR, ROA, FDR, dan NPF  semuanya  bernilai  0.  Perubahan  pada  variabel  DPK  tidak  memepengaruhi  nilai koefisien  dikarenakan  nilai  Prob.  Diatas  0,05  yang  artinya  DPK  tidak  berpengaruh terhadap  koefisien.  Dengan  variabel  independen  yang  tersisa  dianggap  konstan, koefisien  CAR  sebesar  0.972685  artinya  jika  CAR  naik  sebesar  1%  maka  Pembiayaan Mudharabah  akan  naik  sebesar  0.972685.  Jika  ROA  tumbuh  sebesar  1%,  maka Pembiayaan  Mudharabah  akan  naik  sebesar  0.323370  sesuai  dengan  koefisien  ROA dengan  asumsi  nilai  variabel  independen  lainnya  konstan.  Koefisien  FDR  sebesar 1.978391  berarti  dengan  asumsi  nilai  variabel  independen  lainnya  tetap  konstan, Pembiayaan  Mudharabah  akan  tumbuh  sebesar  1.978391  jika  FDR  naik  sebesar  1%. Pembiayaan  Mudharabah  akan  turun  sebesar  0.366737  jika  NPF  tumbuh  sebesar  1%, sesuai  dengan  koefisien  NPF,  dengan  ketentuan  nilai  variabel  independen  lainnya  tidak berubah.
Dependent Variable: PMD Included observations: 36 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 5.953733 2.808399 2.119974 0.0424 DPK -0.659442 0.556132 -1.185764 0.2450 CAR 0.972685 0.396591 2.452612 0.0202 ROA 0.323370 0.080197 4.032208 0.0003 FDR 1.978391 0.608279 3.252439 0.0028 NPF -0.366738 0.101904 -3.598873 0.0011 R-squared 0.500107     Mean dependent var 5.756111 Adjusted R-squared 0.416792     S.D. dependent var 0.152095 S.E. of regression 0.116152     Akaike info criterion -1.316817 Sum squared resid 0.404741     Schwarz criterion -1.052897 Log likelihood 29.70270     Hannan-Quinn criter. -1.224702 F-statistic 6.002577     Durbin-Watson stat 1.846539 Prob(F-statistic) 0.000581
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## a)  Uji Hipotesis (Uji t)
Untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh  DPK  (X1),  CAR  (X2),  ROA  (X3),  FDR  (X4), dan  NPF  (X5)  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Y)  digunakan  pengujian  parsial dengan menggunakan uji t. Hasil uji parsial uji t adalah sebagai berikut, dan keunikannya akan dibandingkan dengan taraf signifikan 0,05 atau 5% seperti pada tabel 6:
Tabel 6 Hasil Uji t (Parsial)

## Sumber: Output Eviews (2023)
Uji t parsial digunakan untuk memeriksa apakah hipotesis itu benar. Jika thitung lebih besar  dari  ttabel  dan  tingkat  probabilitas  signifikansi  lebih  kecil  dari  0,05,  maka  variabel independen berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen. Sebaliknya,  jika thitung lebih  kecil  dari  tabel  dan  tingkat  probabilitas  signifikansi  lebih  dari  0,05,  maka  variabel independen tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.
Berdasarkan tabel 6, nilai thitung variabel DPK sebesar -1.18576 lebih kecil daripada ttabel 1.69726. Nilai signifikansinya adalah 0,245 > 0,05 yang berarti H1 ditolak dan DPK tidak  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia tahun 2013 sampai dengan tahun 2021.
Berdasarkan tabel 6 terlihat bahwa nilai thitung variabel CAR sebesar 2.45261 lebih besar dari ttabel 1.69726 dan nilai signifikan 0,02 < 0,05. Artinya H2 diterima yang berarti CAR berpengaruh positif signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah (Y) pada PT Bank Muamalat Indonesia tahun 2013 sampai dengan tahun 2021.
Berdasarkan  tabel  6,  nilai  thitung  ROA  sebesar  4.03220  lebih  besar  dari  ttabel 1.69726  dan  nilai  signifikan  0,000  <  0,05.  Artinya  H3  diterima,  dan  ROA  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia tahun 2013 sampai dengan tahun 2021.
Berdasarkan  tabel  6,  nilai  thitung  variabel  FDR  sebesar  3.25243  lebih  besar  dar ttabel 1.69726. Nilai signifikansinya adalah 0,002 < 0,05 yang berarti H4 benar dan FDR berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia periode 2013-2021.
Berdasarkan  tabel  6,  nilai  thitung  variabel  NPF  sebesar  -3.59887  lebih  kecil  dari ttabel 1.69726. Nilai signifikansinya adalah 0,001 < 0,05 yang berarti H5 benar dan NPF berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia periode 2013-2021.

## b)  Uji Regresi Simultan (Uji F)
Uji F mencoba untuk mengetahui seberapa penting pengaruh DPK (X1), CAR (X2), ROA (X3), FDR (X4), dan NPF (X5) terhadap Pembiayaan Mudharabah (X5) secara bersamaan. waktu waktu (Y). Dengan menggunakan tabel 7 akan dilakukan perbandingan hasil uji F dengan taraf signifikansi 0,05 atau 5% sebagai berikut:
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Tabel 7 Uji F

## Sumber: Output Eviews (2023)
Tabel  7  menunjukkan  bahwa  nilai  Fhitung  6.002577  lebih  besar  dari  Ftabel 2,485143221.  Nilai  Prob(F-statistic)  0.0005  <  0.05.  Hasil  pengujian  secara  simultan  ini menunjukkan  bahwa  kelima  variabel  independen  DPK  (X1),  CAR  (X2),  ROA  (X3),  FDR (X4), dan NPF (X5) secara bersamaan mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah secara signifikan.  Uji  F  DPK  (X1),  CAR  (X2),  ROA  (X3),  FDR  (X4),  dan  NPF  (X5)  semuanya memiliki nilai signifikansi kurang dari 0,05 yang berarti H6 diterima.

## c)  Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Berdasarkan hasil analisis pada Tabel 7 diperoleh nilai adjusted R square sebesar 0,416. Hal ini menunjukkan bahwa variabel Pembiayaan Mudharabah mampu menjelaskan sebesar 41,6% dari variabel yang diukur yaitu DPK (X1), CAR (X2), ROA (X3), FDR (X4), dan NPF (X5). Sedangkan 58,4% lainnya dapat dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diperhitungkan dalam penelitian ini.

## Pengaruh DPK terhadap Pembiayaan Mudharabah
Pada  uji  t  prob.  0,245  >  0,05,  nilai  thitung  variabel  DPK  sebesar  -1.18576  yang berarti  H1  ditolak  dan  DPK  tidak  berpengaruh  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  pada PT  Bank  Muamalat  Indonesia  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2021.  hal  ini dimungkinkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  pada  Bank  Muamalat  Indonesia  dapat diambilkan dari dana lain selain DPK atau juga pembiayaan mudharabah di bank tersebut tidak  terlalu  tinggi.  Dana  Pihak  Ketiga  merupakan  sumber  dana  penting  bagi kelangsungan  bank,  semakin  banyak  dana  yang  masuk  maka  semakin  banyak  pula modal yang dimiliki bank untuk menyalurkan pembiayaan. Penemuan dalam penelitian ini sejalan  dengan  penelitian  Maula  (2008),  Pujiana  (2018)  dan  Nasikin  (2018)  yang  hasil ketiganya  menunjukkan  bahwa  DPK  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  pembiayaan. Sedangkan  dalam  penelitian  Dewi  (2020)  menemukan  bahwa  DPK  berpengaruh  positif terhadap Pembiayaan Mudharabah.

## Pengaruh CAR terhadap Pembiayaan Mudharabah
Nilai  thitung  variabel  CAR  sebesar  2.45261  dan  nilai  signifikan  0,02  <  0,05. Artinya H2  diterima  yang  berarti  CAR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan Mudharabah pada PT Bank Muamalat Indonesia tahun 2013 sampai dengan tahun 2021. Semakin  banyak  modal  yang  tersedia,  semakin  banyak  pilihan  untuk  menyalurkan pembiayaan  dan  perencanaan  darurat  jika  terjadi  kerugian  pembiayaan.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  masyarakat  akan  lebih  percaya  kepada  bank  untuk  mengajukan pembiayaan  mudharabah  jika  CAR  tinggi.  Temuan  dalam  penelitian  ini  sejalan  dengan hasil  penelitian  Nurbaya  (2013)  dan  Hanizar  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  CAR berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah.
R-squared 0.500107 Adjusted R-squared 0.416792 S.E. of regression 0.116152 Sum squared resid 0.404741 Log likelihood 29.70270 F-statistic 6.002577 Prob(F-statistic) 0.000581
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Pengaruh ROA terhadap Pembiayaan Mudharabah
Nilai  thitung  ROA  sebesar  4.03220  dan  nilai  signifikan  0,0003  <  0,05.  Artinya  H3 diterima,  dan  ROA  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  tahun  2013  sampai  dengan  tahun  2021.  Return  On Asset  menggambarkan  tentang  tingkat  kinerja  manajemen  dalam  pengelolaan  dana dalam  hal  ini  juga  penyaluran  pembiayaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan dari Pasaribu (2019) yang mendapati adanya pengaruh positif yang signifikan antara ROA terhadap Pembiayaan Mudharabah.

## Pengaruh FDR terhadap Pembiayaan Mudharabah
Nilai thitung variabel FDR sebesar 3.25243, Nilai signifikansinya adalah 0,002 < 0,05 yang  berarti  H4  benar  dan  FDR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  periode  2013-2021.  FDR mengevaluasi  kemampuan  Bank  Muamalat  untuk  memediasi  transaksi  keuangan. Semakin  sukses  suatu  bank,  semakin  mampu  menarik,  mempertahankan,  dan mendistribusikan  modal.  FDR  yang  tinggi  juga  menunjukkan  sejauh  mana  bank  dapat menyalurkan pembiayaan. Temuan penelitian ini menguatkan temuan Yulia dan Ramdani (2020) yang menemukan bahwa pemulihan pembiayaan di perbankan syariah Indonesia dari tahun 2011 hingga 2018 dipengaruhi oleh financing to deposit ratio (FDR).

## Pengaruh NPF terhadap Pembiayaan Mudharabah
Nilai thitung variabel NPF sebesar -3.59887. Nilai signifikansinya adalah 0,001 < 0,05 yang  berarti  H5  benar  dan  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Pembiayaan Mudharabah  (Y)  pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  periode  2013-2021.  NPF  adalah resiko  tidak  terbayarnya  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  Bank  Muamalat.  Jika  NPF mengalami  peningkatan  maka  pembiayaan  mudharabah  yang  disalurkan  mengalami penurunan,  begitu  juga  sebaliknya  jika  NPF  mengalami  penurunan  maka  pembiayaan mudharabah  yang  disalurkan  mengalami  peningkatan.  Tingkat  NPF  yang  tinggi mengakibatkan  bank  mengalami  kesulitan  dan  penurunan  tingkat  kesehatan  bank, sehingga  bank  diharapkan  tetap  menjaga  kisaran  NPF  dalam  tingkat  yang  wajar  telah ditetapkan  oleh  BI  yaitu  minimum  5%.  Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian Yulia  dan  Ramdani  (2020),  yang  menemukan  bahwa  NPF  memengaruhi  pembiayaan  di perbankan syariah Indonesia dari tahun 2011 hingga 2018.

## Pengaruh DPK, CAR, ROA, FDR, dan NPF terhadap Pembiayaan Mudharabah
Dengan  menggunakan  nilai  Prob.  0,0005 <  0,05,  Uji  F menunjukkan  bahwa  seluruh faktor  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen  (Pembiayaan Mudharabah Bank Muamalat Indonesia Tahun 2013-2021). Hasil penelitian menunjukkan nilai  R-Squared  mendekati  satu  yang  menunjukkan  bahwa  variabel  yang  diukur  dengan DPK  (X1),  CAR  (X2),  ROA  (X3),  FDR  (X4),  dan  NPF  (X5)  berpengaruh  besar  terhadap Mudharabah  Variabel  pendanaan,  dengan  varian  yang  tersisa  disebabkan  oleh  variabel lain.  Studi  ini  menguatkan  temuan  Andriani  dan  Pakkanna  (2019)  bahwa  total pembiayaan pada Bank Umum Syariah dipengaruhi secara signifikan baik oleh penelitian simultan  maupun  uji  F  yang  menghitung  variabel  NPF,  CAR,  FDR,  namun  tidak  sama pada  variabel  DPK.  Penelitian  yang  dilakukan  Pasaribu  (2019)  menunjukkan  bahwa variabel  FDR,  NPF,  ROA,  dan  BOPO  semuanya  memiliki  pengaruh  secara  bersama- sama terhadap variabel pembiayaan Mudharabah.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## E. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil dan pembahasan, maka dapat disimpulkan bahwa variabel CAR, ROA dan  FDR  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  pembiayaan  Mudharabah.  Variabel NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  pembiayaan  mudharabah  dan  DPK  tidak  berpengaruh terhadap  Pembiayaan  Mudharabah.  DPK,  CAR,  ROA,  FDR,  dan  NPF  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap Pembiayaan Mudharabah Bank Muamalat Indonesia Tahun 2013-2021.  Nilai  R  square  adalah  0,50.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Pembiayaan Mudharabah mampu dijelaskan sebesar 50% dari variabel yang diukur yaitu DPK (X1), CAR (X2),  ROA  (X3),  FDR  (X4),  dan  NPF  (X5).  Sedangkan  50%  lainnya  dapat  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak diperhitungkan dalam penelitian ini. CAR, ROA, FDR, dan NPF dapat digunakan oleh stakeholders sebagai indikator tinggi rendahnya Pembiayaan Mudharabah di Bank Muamalat. Namun DPK sebaiknya juga tidak diabaikan, meskipun dalam penelitian ini tidak  memiliki  pengaruh.  Data  yang  peneliti  gunakan  untuk  pengambilan  sampel  dalam penelitian  ini  memiliki  keterbatasan.  Untuk  menentukan  Pembiayaan  Mudharabah  di  Bank Muamalat diharapkan penelitian selanjutnya dapat memperpanjang jangka waktu penelitian dan memasukkan lebih banyak faktor.

## DAFTAR PUSTAKA
Alhidayat, Adzan. 2018. “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio, Capital Adequacy  Ratio  dan  Return  on  Asse ts  terhadap  Pembiayaan  Bagi  Hasil”.  Skripsi, Universitas Islam Negeri Ar-Raniry. https://repository.ar-raniry.ac.id/id/eprint/14343.
Andriani,  Vivin  dan  Mukhaer  Pakkanna.  2019.  “Analisis  NonPerforming  Financing,  Dana Pihak  Ketiga,  Capital  Adequancy  Ratio  dan  Financing  to  Deposit  terhadap  Total Pembiayaan”. Jurnal Ekonomi Syariah dan Filantropi Islam 3 (2). https://doi.org/10.22236/alurban_vol3/is2pp149-163.
Anwar,  Chairul,  and  Muhammad  Miqdad.  2017.  “Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Capital Adequacy  Ratio,  Return  on  Asset  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  pada  Bank Umum  Syariah  tahun  2008- 2012”.  Owner:  Riset  dan  Jurnal  Akuntansi  1  (1). https://owner.polgan.ac.id/index.php/owner/article/view/14.
Arbi, Harianto, Israk Ahmadsyah, and Zaida Rizqi Zainul. 2017. “Pengaruh Non Performing Financing (NPF), Financing To Deposit Ratio (FDR) dan Tingkat Suku Bunga Deposito Bank Konvensional terhadap Pembiayaan Mudharabah Pada Bank Umum Syari’ah di Aceh”. Jurnal
Ar-Raniry.
https://jurnal.ar-
raniry.ac.id/index.php/jihbiz/article/download/4598/pdf.
Arifin, Zainul. 2002. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Alfabet.
Asnaini, et. al. 2012. Manajemen Keuangan. Yogyakarta: Teras.
Dewi, Syahrina Noormala, and Minarsih Saleh. 2020. “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Tingkat Bagi  Hasil  dan  NonPerforming  Financing  terhadap  Pembiayaan  Mudharabah  (Pada Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di  Bank  Indonesia  Periode  2014- 2018)”.  Aktual: Journal of Accounting And Financial 5 (1). https://e-journal.stie- aub.ac.id/index.php/aktual.
Fahmi,  Irham.  2015.  Manajemen  Perbankan  Konvensional  dan  Syariah.  Edisi  Pertama. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Fazriani, Anisya Dwi, and Rimi Gusliana Mais. 2019. “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah,  Dan  Murabahah  Terhadap  Return  on  Asset  Melalui  NonPerforming Financing  Sebagai  Variabel  Intervening  (Pada  Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Diotoritas  Jasa  Keuangan).”  Jurnal  Akuntansi  Dan  Manajemen  16  (1):  1–34. https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.265.
Ghozali,  I.  2016.  Aplikasi  Analisis  Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS  23.  Edisi  8. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gianini, Nur Gilang. 2013. “Faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum Syariah di Indonesia”. Accounting Analysis Journal, 2(1). https://doi.org/10.15294/aaj.v2i1.1178.
Hanizar, Hafit. 2021. “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Return On Assets (Roa), dan Non Pperforming Financing (Npf) terhadap Pembiayaan  Mudharabah pada Bank Bca Syariah Tahun (2010 – 2020)”. Thesis, Universitas Brawijaya. http://repository.ub.ac.id/id/eprint/188697.
Herman, Darmawi. 2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Bumi Aksara.
Husain, T., & Sunardi, N. (2020). Firm's Value Prediction Based on Profitability Ratios and Dividend Policy. Finance & Economics Review , 2 (2), 13-26.
Kadim, A., & Sunardi, N. (2022). Financial Management System (QRIS) based on UTAUT Model Approach in Jabodetabek. International Journal of Artificial Intelligence Research , 6 (1).
Kasmir. 2014. Dasar-dasar Perbankan Edisi Revisi 2014. Cetakan ke 12. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Maryanah. 2006. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Bagi Hasil di Bank Syariah Mandiri. Tesis. Jakarta: UI.
Maula, Khodijah Hadiyyatul. 2008. “Pengaruh Simpanan (Dana Pihak Ketiga), Modal Sendiri, Marjin  Keuntungan  dan  NPF  (Non-performing  Financing)  terhadap  Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah  Mandiri. Skripsi, UIN Sunan Kalijaga. http://digilib.uin- suka.ac.id/id/eprint/2302.
Muchtar, Evan Hamzah, and Mohammad Rofi. 2020. “Pengukuran Kinerja Keuangan Bank Muamalat  Indonesia  dengan  Metode  Sharia  Conformity  and  Profitability”.  MALIA: Jurnal Ekonomi Islam Universitas Yudharta Pasuruan
11 (2).
https://doi.org/10.35891/ml.v11i2.1859.
Muhammad. 2004. Etika Bisnis Islam. Yogyakarta: AMP YKPN.
Naf’an. 2014. Pembiayaan Musyarakah Dan Mudharabah. Yogyakarta: Graha ilmu.
Nafis,  R.  K.,  and  Sudarsono,  H.  2021.  “Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Pembiayaan Mudharabah  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia”.  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam, 7(1). http://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1614.
Nardi Sunardi Et Al (2020). Determinants of Debt Policy and Company’s Performance, International Journal of Economics and Business Administration Volume VIII Issue 4, 204-213
Nasikin,  Muhamad  Kava.  2018.  “Analisis  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga  dan  Nilai  Tukar terhadap  Pembiayaan  dengan  Dana  Pihak  Ketiga  Sebagai  Variabel  Intervening Perbankan  Syariah  di  Indonesia  2013- 2017”.  Skripsi,  UIN  Salatiga.  http://e- repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/id/eprint/3193.
Nugraheni, Endang. 2015. “Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing To Deposit  Ratio  (FDR),  Beban  Operasional-Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan  Non
S S E E K K U U R R I I T T A A S S
( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Performing Financing (NPF) Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT. Bank Syariah Mandiri”. Thesis Program Pasca sarjana UIN-SU. http://repository.uinsu.ac.id/425/.
Nurbaya,  Ferial,  and  Sugeng  Wahyudi.  2013.  “Analisis  Pengaruh  CAR,  ROA,  FDR,  dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap Pembiayaan Murabahah Periode 2001-2009 (Studi Kasus  pada  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk. )”.  Thesis,  Universitas  Diponegoro. https://repofeb.undip.ac.id/id/eprint/4823.
Otoritas Jasa Keuangan. 2017. Sejarah Perbankan Syariah. (Online: www.ojk.go.id, diakses tanggal 9 April 2022).
Pasaribu,  Debby  Siska  Oktavia.  “Pengaruh  FDR,  NPF,  ROA  dan  BOPO  terhadap Pembiayaan  Mudharabah  Bank  Umum  Syariah  Idonesia”.  (Tesis:  Program  Studi Magister  Akuntansi  Program  Pasca  Sarjana  Universitas  Muhammdiyah  Sumatera Utara, 2019).
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  50/PJOK.03/2017  Tentang  Kewajiban  Pemenuhan Rasio Pendanaan Stabil Bersih (Net Stable Funding Ratio) bagi Bank Umum.
Pradesyah,  Riyan.  2017.  “Analisis  Pengaruh  NonPerforming  Loan,  Dana  Pihak  Ketiga, Terhadap Pembiayaan Akad Mudharabah di Bank Syariah”. Intidaq: Jurnal Agama dan Pendidikan Islam 9 (1). https://doi.org/10.30596/intiqad.v9i1.1085.
Pujiana,  Asri.  2018.  "pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Non-Performing  Financing  (NPF),  Return  on  Assets  (ROA)  terhadap  Pembiayaan Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2012-2016. jurnal FEB Unmul. 3 (4).
Rivai dan Arifin. 2010. Islamic Banking. Jakarta: Bumi Aksara.
Said,  Syihabudin,  dan  Ma’zumi.  2013.  Nilai-Nilai  Ekonomi  Dalam  Perspektif  Alquran. Jakarta: Hartomo Media Pustaka.
Sawir,  Agnes.  2001.  Analisa  Kinerja  Keuangan  dan  Perencanaan  Keuangan  Perusahaan. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta.
Setiawan,  and  Devi  Afrianti.  2018.  “Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  Pemberian Pembiayaan  dan  Laba  Bersih  Bank  (Studi  Kasus  Pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia (Persero)  Tbk  Kantor  Cabang  Majalaya  Un it  Dayeuhkolot)”.  AKURAT:  Jurnal  Ilmiah
Akuntansi FE UNIBBA, 9(3), 1 –20.
https://unibba.ac.id/ejournal/index.php/akurat/article/view/46.
Sunardi, N. (2022). Liquidity and Asset Growth on Telecommunications Companies Value. Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi) , 5 (3), 299-307.
Sunardi, N., & Tatariyanto, F. . (2023). The Impact of the Covid-19 Pandemic and Fintech Adoption on Financial Performance Moderating by Capital Adequacy . International Journal of Islamic Business and Management Review , 3 (1), 102 –118.
https://doi.org/10.54099/ijibmr.v3i1.620
Undang-Undang Republik Indonesia No 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah. Usanti, Trisadini P. 2016. Hukum Perbankan. Jakarta: Kencana.
Yulia, and Khofid Ramdani. 2020. “Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Financing to Deposit Ratio, Non Performing Financing dan Tingkat Suku Bunga terhadap Penyaluran Pembiayaan (Studi Kasus Perbankan Syariah di Indonesia tahun 2011- 2018)”.  Jurnal JIsEB 1 (1). https://e-journal.iainptk.ac.id/index.php/jiseb/article/view/90.