## PENGARUH KINERJA KEUANGAN DAN INFLASI TERHADAP RETURN ON ASSET
PADA

## BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Idris Saleh
Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Padangsidimpuan, Indonesia idrissaleh@iain-padangsidimpuan.ac.id
https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.369 Received: Jul 05, 2021 Revised: Aug 20, 2021 Accepted: Sep 09, 2021 Published: Oct 14, 2021

## ABSTRACT
This research aims to show the effect of capital adequacy ratio (CAR), financing to  deposit  ratio  (FDR),  non-performing  financing  (NPF),  operating  expenses  on operating  income  (BOPO),  and  inflation  partially  and  simultaneously  on  return on assets (ROA) at Sharia Commercial Bank in Indonesia. This type of research is a quantitative research using secondary data based on panel data. The research population  consisted  of  11  Islamic  Commercial  Banks  in  Indonesia  using  the purposive  sampling  technique  so  that  220  samples  were  obtained.  The  data analysis  technique  used  is  panel  data  regression  method,  classical  assumption test, coefficient of determination, t-test, and f-test. The results show that CAR has a  positive  and  significant  effect  on  ROA,  FDR  has  a  negative  and  insignificant effect  on  ROA,  NPF,  and  inflation  has  a positive  effect  and  is  not  significant  on ROA.  At  the  same  time,  BOPO  has  a  negative  and  significant  effect  on  ROA. Simultaneously all independent variables have a significant effect on ROA.
Keywords: CAR, FDR, NPF, BOPO, Inflation, ROA, Sharia Commercial Bank.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menunjukkan  pengaruh capital  adequacy  ratio (CAR) , financing to deposit ratio (FDR) , non-performing financing (NPF) , beban operasional  pendapatan  operasional  (BOPO)  dan  inflasi secara  parsial  dan simultan terhadap return on asset (ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  menggunakan  data  sekunder berdasarkan  pada  data  panel.  Populasi  penelitian  terdiri  dari  11  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  dengan  menggunakan  teknik purposive  sampling sehingga didapat  220  data  sampel.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  metode regresi  data  panel,  uji  asumsi  klasik,  koefisien  determinasi,  uji  t  dan  uji  f.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa CAR berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA , FDR berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA , NPF dan inflasi berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA . Sedangkan BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA . Secara simultan semua variabel bebas memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA .
Kata Kunci: CAR , FDR , NPF , BOPO, Inflasi, ROA , Bank Umum Syariah.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  bank  syariah  yang  dikategorikan  ke  dalam  Bank  Umum Syariah (BUS) dinilai cukup pesat dalam melebarkan sayap. Pada tahun 2000 baru beroperasi  sebanyak  dua  BUS.  Tahun  2010  menjadi  11  BUS  dengan  jumlah kantor  sebanyak  1215.  Tahun  2015  berkembang  menjadi  12  BUS  dengan  1990 kantor  dan  di  tahun  2016  bertambah  1  BUS  menjadi  13  BUS  dan  1869  kantor, dimana  BUS  tersebut  merupakan  hasil spin  off Unit  Usaha  Syariah  (UUS). Pertumbuhan BUS mengalami peningkatan hampir disetiap tahunnya, begitu pula dengan aset yang dimiliki BUS, juga mengalami peningkatan.
Keberhasilan  suatu  bank  bukan  terletak  pada  jumlah  modal  yang dimilikinya,  tetapi  lebih  didasarkan  kepada  bagaimana  bank  tersebut mempergunakan modal itu untuk menarik sebanyak mungkin dana atau simpanan masyarakat  yang  kemudian  disalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  yang membutuhkannya  sehingga  membentuk  pendapatan  bagi  hasil  bank  tersebut. Untuk itu, sebuah bank diwajibkan melaporkan data keuangan dan rasio keuangan dari  bank  tersebut,  dengan  tujuan  untuk  melaporkan  kinerja  bank  secara transparan seperti CAR , FDR , NPF , dan BOPO. Begitu juga dengan penambahan variabel inflasi, diharapkan mampu mengukur tingkat profitabilitas (ROA) dilihat dari  segi  eksternal  bank.  Bukan  faktor  internal  bank  saja,  yang  mampu mempengaruhi  kinerja  bank.  Faktor  eksternal  juga  sangat  perlu  diperhatikan karena inflasi yang tidak stabil akan berdampak terhadap kinerja bank.
Penelitian  mengenai ROA sudah  banyak  diteliti  oleh  peneliti  sebelumnya dengan  aspek-aspek  yang  beragam.  Penelitian  yang  membahas  mengenai CAR terhadap ROA sudah  pernah  dilakukan  oleh  Sabir  M.  et  al.  (2012);  Lestari  and Widyawati  (2014);  Christiano  et  al.  (2015);  Nugraheni  (2015);  Pranata  (2015); Mahmudah and Harjanti (2016); Hakiim and Rafsanjani (2016) dengan hasil yang beragam.  Kemudian  penelitian  mengenai FDR terhadap ROA juga  sudah  pernah diteliti oleh  Sabir M. et al.  (2012);   Lestari and Widyawati  (2014); Christiano et al. (2015); Indarwati and Anan (2015); Pranata (2015); Nugraheni (2015); Hakiim and  Rafsanjani  (2016);  Lemiyana  and  Litriani  (2016);  Mahmudah  and  Harjanti (2016);  Sari  et  al.  (2021)  dengan  hasil  beragam  pula.  Selanjutnya  penelitian mengenai NPF terhadap ROA juga  sudah  diteliti  oleh  Sabir  M.  et  al.  (2012); Lestari  and  Widyawati  (2014);  Christiano  et  al.  (2015);  Nugraheni  (2015); Lemiyana and Litriani (2016); Mahmudah and Harjanti (2016); Sari et al. (2021) dengan hasil yang juga beragam.
Penelitian  mengenai  BOPO  terhadap ROA sudah  pernah  dilakukan  oleh (Sabir  M.  et  al.  (2012);  Lestari  and  Widyawati  (2014);  Christiano  et  al.  (2015); Indarwati  and  Anan  (2015);  Nugraheni  (2015);  Hakiim  and  Rafsanjani  2016; Lemiyana and  Litriani (2016) dengan hasil yang beragam. Selanjutnya penelitian mengenai  inflasi  terhadap ROA sudah  pernah  dilakukan  oleh  Sahara  (2013); Wibowo and Syaichu (2013); Alim (2014) dengan hasil yang beragam pula. Akan tetapi  dari  semua  penelitian  tersebut  belum  ada  yang  membahas  pengaruh CAR , FDR , NPF ,  BOPO  dan  inflasi  terhadap ROA secara  simultan.  Selain  itu  yang membedakan  dengan  penelitian  sebelumnya  yaitu  mengenai  waktu  dan  sampel yang digunakan, sehingga hal tersebut dapat dijadikan gap penelitian. Oleh sebab itu penelitian ini bertujuan untuk menunjukkan pengaruh CAR , FDR , NPF , BOPO dan inflasi secara parsial dan simultan terhadap ROA pada BUS di Indonesia.

## TELAAH LITERATUR

## Return On Assets (ROA)
ROA adalah  rasio  yang  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  (sebelum pajak) dengan total aset bank, rasio ini menunjukkan tingkat efisiensi pengelolaan aset  yang  dilakukan  oleh  bank  yang  bersangkutan  (Pandia  2012).  Semakin  besar ROA suatu bank, maka semakin besar tingkat keuntungan bank dan semakin baik pula  posisi  bank  dari  segi  penggunaan  aset.  Semakin  kecil  rasio  ini mengindikasikan  kurangnya  kemampuan  manajemen  bank  dalam  hal  mengelola aktiva  untuk  meningkatkan  pendapatan  dan  menekan  biaya  (Rivai  and  Arifin 2013). Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan.  Adapun  rasio  ini  dapat dirumuskan dengan:

## ROA
Capital Adequacy Ratio ( CAR )
CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva yang mengandung  risiko  ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri  bank  di  samping memperoleh  dana-dana  dari  sumber  di  luar  bank  (Dendawijaya  2005).  Dengan kata lain, CAR adalah rasio kinerja bank untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  menghasilkan risiko, misalnya kredit yang diberikan (Fahmi 2015). Penilaian permodalan suatu bank dapat ditentukan dengan menggunakan rumus:

## CAR
Financing to Deposit Ratio ( FDR )
FDR adalah rasio antara seluruh jumlah kredit/pembiayaan yang diberikan bank  dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank  (Dendawijaya  2005). FDR tersebut menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana  yang  dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit/pembiayaan  yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya  (Hutagalung  2020).  Dengan  demikian, FDR ini  menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  dalam  membayar  kembali penarikan  dana  yang  dilakukan  masyarakat  dengan  mengandalkan  pembiayaan yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin  besar  pembiayaan  maka pendapatan  yang  diperoleh  juga  akan  naik,  karena  pendapatan  naik  secara otomatis  laba  juga  akan  mengalami  kenaikan.  Artinya,  seberapa  jauh  pemberian pembiayaan  kepada customer pembiayaan  dapat  mengimbangi  kewajiban  untuk dapat segera memenuhi permintaan nasabah yang ingin menarik kembali dananya yang  telah  digunakan  untuk  memberikan  pembiayaan.  Semakin  tinggi  rasio tersebut,  memberikan  indikasi  rendahnya  kemampuan  likuiditas  bank  yang bersangkutan (Lemiyana and Litriani 2016). Hal ini disebabkan jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai pembiayaan menjadi semakin besar. Adapun rumus FDR sebagai berikut:

## Non Performing Financing (NPF)
Menurut  Ismail  (2010), NPF atau  kredit  bermasalah/pembiayaan bermasalah  merupakan  kredit/pembiayaan  yang  telah  disalurkan  oleh  bank,  dan nasabah  tidak  dapat  melakukan  pembayaran  atau  melakukan  angsuran  sesuai dengan  perjanjian  yang  telah  ditandatangani  oleh  bank  dan  nasabah.  Sedangkan menurut  Taswan  (2010), NPF yaitu  perbandingan  antara  kredit/pembiayaan bermasalah  terhadap  total  kredit/pembiayaan.  Rasio  ini  mengindikasikan  bahwa semakin  tinggi  rasio NPF menunjukkan  semakin  buruk  kualitas  kreditnya/ pembiayaannya.  Sedangkan  menurut  Kuncoro  and  Suhardjono  (2012),  kredit bermasalah/pembiayaan bermasalah adalah suatu keadaan di mana nasabah sudah tidak sanggup membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang  telah  diperjanjikannya.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  menunjukkan  kualitas pembiayaan  bank  syariah  semakin  buruk.  Tingkat  kesehatan NPF ikut mempengaruhi pencapaian laba bank. Pengelolaan pembiayaan sangat diperlukan oleh  bank,  mengingat  fungsi  pembiayaan  sebagai  penyumbang  pendapatan terbesar bagi bank syariah (Nugraheni 2015). Secara matematis NPF dirumuskan sebagai berikut:

## NPF
Semakin  tinggi NPF ,  maka  profitabilitas  akan  semakin  rendah  dan sebaliknya,  jika NPF semakin  rendah,  maka  profitabilitas  akan  semakin  tinggi. Jika  kredit  bermasalah  sangat  besar  dan  cadangan  yang  dibentuk  juga  besar, berakibat modal bank kemungkinan menjadi negatif sehingga laba yang diperoleh menjadi  terganggu.  Pembiayaan  bermasalah  dalam  jumlah  besar  akan menurunkan  tingkat  operasi  bank  tersebut.  Apabila  penurunan  pembiayaan  dan profitabilitas sudah sangat parah sehingga mempengaruhi profitabilitas, likuiditas dan  solvabilitas  suatu  bank,  maka  kepercayaan  para  penitip  dana  terhadap  bank akan hilang (Fazriani and Mais 2019).

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
BOPO  adalah  rasio  perbandingan  antara  biaya  atau  beban  operasional dengan  pendapatan  operasional.  Rasio  yang  sering  disebut  rasio  efisiensi  ini digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan biaya  atau  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (Dendawijaya 2005).  Semakin  kecil  rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Semakin tinggi rasio ini menunjukkan semakin tidak  efisien  biaya  operasional  bank  (Hakiim  and  Rafsanjani  2016).  Adapun rumus rasio ini adalah:

## BOPO

## Inflasi
Inflasi adalah kenaikan harga barang-barang yang bersifat umum dan terus menerus.  Dengan  melihat  indeks  harga  konsumen  (IHK).  Apabila  laju  inflasi tinggi  serta  tidak  dapat  dikendalikan,  maka  upaya  perbankan  dalam
menghimpunan  dana  masyarakat  akan  terganggu  sehingga  penyaluran pembiayaan  menjadi  tersendat  dan  menurun.  Jadi  inflasi  yang  meningkat  akan menyebabkan  nasabah akan  menarik  dana  dari  bank  untuk  memenuhi  kebutuhan akibat  meningkatnya  harga  barang  dan  jasa  serta  nilai  mata  uang  rupiah  yang menurun  untuk  memenuhi  kebutuhan  mereka,  sehingga  keinginan  masyarakat untuk menyimpan dananya pada bank akan menurun. Hal ini dapat mempengaruhi pembiayaan  bank,  sehingga  penyaluran  pembiayaan  akan  menurun  dan menjadikan  pendapatan  sekaligus  keuntungan  bank  akan  menurun.  Semakin tinggi  tingkat  inflasi  maka  semakin  besar  selisih  harga  barang  setelah  adanya inflasi  yang  mengakibatkan  harga  barang  menjadi  lebih  mahal.  Inflasi  termasuk salah satu indikator ekonomi makro yang
berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan. Inflasi diukur dengan tingkat inflasi, yaitu tingkat perubahan dari tingkat harga secara umum. Persamaannya adalah sebagai berikut (Karim 2006):
Tingkat Inflasi = Tingkat Harga t – Tingkat Harga t–1 × 100
Tingkat Harga t–1

## Pengembangan Hipotesis
Penelitian yang dilakukan oleh Christiano et al. (2015); Nugraheni (2015); Pranata  (2015);  Mahmudah  and  Harjanti  (2016)  menunjukkan  hasil  bahwa CAR berpengaruh  dan  signifikan  terhadap ROA .  Berdasarkan  hasil  penelitian  tersebut maka dapat dirumuskan hipotesis pertama sebagai berikut: H 1 : CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA pada BUS.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sabir  M.  et  al.  (2012);  Christiano  et  al.
(2015);  Indarwati  and  Anan  (2015);  Pranata  (2015);  Sari  et  al.  (2021) menunjukkan  hasil  bahwa FDR berpengaruh  dan  signifikan  terhadap ROA . Berdasarkan  hasil  penelitian  tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kedua  sebagai berikut:
H 2 : FDR berpengaruh signifikan terhadap ROA pada BUS.
Penelitian yang dilakukan oleh Christiano et al. (2015);  Nugraheni (2015);
Sari  et  al.  (2021)  menunjukkan  hasil  bahwa NPF memiliki  pengaruh  dan signifikan terhadap ROA . Berdasarkan hasil penelitian tersebut dapat dirumuskan hipotesis ketiga sebagai berikut:
H 3 : NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA pada BUS.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Christiano  et  al.  (2015);  Lestari  and
Widyawati  (2014);  Indarwati  and  Anan  (2015);  Nugraheni  (2015);  Hakiim  and Rafsanjani  (2016);  Lemiyana  and  Litriani  (2016)  menunjukkan  hasil  bahwa BOPO  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap ROA .  Berdasarkan  hasil  penelitian tersebut dapat dirumuskan hipotesis keempat sebagai berikut: H 4 : BOPO berpengaruh signifikan terhadap ROA pada BUS.
Penelitian yang dilakukan oleh  Sahara (2013); (Alim 2014) menunjukkan hasil bahwa inflasi memiliki pengaruh terhadap ROA . Berdasarkan hasil penelitian tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kelima  dan  dari  semua  variabel  penelitian dirumuskan hipotesis keenam, sebagai berikut:
H 5 : Inflasi berpengaruh signifikan terhadap ROA pada BUS H 6 : CAR,  FDR,  NPF,  BOPO dan  inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap ROA pada BUS.

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif.  Data  kuantitatif  adalah data  yang  diukur  dalam  suatu  skala  numerik  (angka).  Variabel  yang  digunakan adalah variabel bebas (independen) meliputi CAR, FDR, NPF, BOPO dan Inflasi serta  variabel  terikat  (dependen)  yang  meliputi  tingkat ROA .  Sumber  data  yang digunakan  adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  dari website OJK,  yaitu https://www.ojk.go.id.  Adapun  populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh laporan  keuangan  Bank  Umum  Syariah  yang  di  publikasikan  dan  terdaftar  di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan data tingkat inflasi berasal dari Bank Indonesia (BI).  Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling dengan kriteria: (a) menerbitkan laporan keuangan  triwulan BUS pada tahun 2012-2016, (b)  Besaran  sampel  penelitian  yang  diambil  dari  penelitian  ini  adalah  laporan keuangan  triwulan  dari  11  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  tahun  2012- 2016  yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syariah  Mandiri,  BNI  Syariah,  BRI Syariah, Bank Victoria Syariah, Bank Jabar Banten Syariah, Bank Mega Syariah, Bank Panin Syariah, Bank Syariah Bukopin, BCA Syariah dan Maybank Syariah Indonesia. BTPN Syariah tidak dimasukkan dalam sampel karena baru beroperasi pada Juli 2014 dan Bank  Aceh  Syariah juga tidak masuk karena baru beroperasi pada  tahun  2016.  Sehingga  jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini berjumlah 220 data. Teknik pengumpulan data menggunakan teknik pustaka dan dokumentasi  berupa  buku,  paper  jurnal  terkait  dan  laporan  keuangan  bulanan BUS  dari website OJK.  Teknik  analisa  data  menggunakan  uji  asumsi  klasik  dan analisis  regresi  linier  berganda  data  panel  dengan  menggunakan  alat  bantu aplikasi Eviews .

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN

## Uji Multikolinearitas
Uji multikoliniearitas bertujuan unutk menguji apakah dalam suatu model regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antarindependen  atau  tidak.  Dari  hasil  uji multikolinearitas  pada  Tabel  1,  diperoleh  hasil  bahwa  tidak  ada  nilai  koefisien korelasi  yang  lebih  dari  0,85.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  tidak  terjadi  masalah multikolinearitas antar variabel independen dalam model regresi.
Tabel 1. Uji Multikolinearitas Variabel CAR FDR NPF BOPO Inflasi CAR 1,000000   0,708860 -0,321257  -0,061560  -0,074632 FDR 0,708860   1,000000 -0,131059  -0,043280   0,035076 NPF -0,321257  -0,131059  1,000000   0,438294  -0,058872 BOPO -0,061560  -0,043280  0,438294   1,000000  -0,148669 Inflasi -0,074632   0,035076 -0,058872  -0,148669   1,000000
Sumber: data sekunder (diolah)

## Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas dapat diartikan sebagai ketidaksamaan variasi variabel pada  semua  pengamatan,  dan  kesalahan  yang  terjadi  memperlihatkan  hubungan yang  sistematis  sesuai  dengan  besarnya  satu  atau  lebih  variabel  bebas  sehingga kesalahan tersebut tidak random (acak). Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas
pada Tabel 2 terlihat bahwa tidak adanya hubungan yang signifikan antara seluruh variabel  independen  terhadap  nilai  absolut  residual.  Hal  ini  dibuktikan  dengan nilai P-value seluruh variabel  independen  >  α  (0,05).  Sehingga  dapat  dikatakan bahwa tidak terjadi masalah heteroskedastisitas dalam model regresi.
Tabel 2. Uji Heteroskedastisitas Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0,188528 0,590314 -0,319369 0,7498 CAR 0,014900 0,010014 1,487930 0,1383 FDR -0,004095 0,002490 -1,644613 0,1016 NPF 0,005769 0,038023 0,151721 0,8796 BOPO 0,010336 0,003107 3,326543 0,0710 Inflasi -0,016947 0,026545 -0,638409 0,5239 Sumber: data sekunder (diolah)

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi digunakan untuk mengetahui ada tidaknya korelasi serial pada  variabel  pengganggu.  Tidak  adanya  gejala  autokorelasi  dapat  dibuktikan dengan uji Durbin-Watson (DW), dengan ketentuan nilai DW lebih besar dari  -2 dan  lebih  kecil  dari  +2.  Berdasarkan  hasil  uji  autokorelasi  pada  Tabel  3  terlihat bahwa  nilai Durbin  Watson sebesar  1,267852,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa tidak terjadi masalah autokorelasi. Hal ini dibuktikan dengan nilai Durbin-Watson lebih besar dari -2 dan lebih kecil dari +2 (-2 < 1,267852 < +2).

## Analisis Regresi Data Panel
Setelah melakukan serangkaian pengujian regresi data panel, penelitian ini menggunakan  estimasi Fixed  Effect  Model .  Berdasarkan  Tabel  3,  model  regresi yang  terbentuk  adalah ROA =  11,3591541777  +  0,0423461428399 CAR – 0,00355156112862 FDR +  0,0103281020736 NPF –  0,123596738694  BOPO  + 0,0183427337065  inflasi.  Untuk  lebih  sederhana,  maka  dilakukan  pembulatan, sehingga  persamaan menjadi ROA =  11,359  +  0,042 CAR –  0,004 FDR +  0,010 NPF – 0,124 BOPO + 0,018 inflasi.
Persamaan  hasil  regresi  dapat  dijabarkan,  bahwa  nilai  konstanta  sebesar 11,359 menunjukkan bahwa jika CAR , FDR, NPF, BOPO dan inflasi nilainya 0, maka  nilai  rata-rata  ROA  BUS  sebesar  11,359.  Koefisien CAR sebesar  0,042 menunjukkan  bahwa  jika CAR meningkat  1%,  maka ROA BUS  akan  mengalami peningkatan  sebesar  0,042  dengan  asumsi  nilai  variabel  independen  lainnya konstan. Koefisien FDR sebesar -0,004 menunjukkan bahwa jika FDR meningkat 1%,  maka ROA BUS  akan  mengalami  penurunan  sebesar  -0,004  dengan  asumsi nilai  variabel  independen  lainnya  konstan.  Koefisien NPF sebesar  0,010 menunjukkan  bahwa  jika NPF meningkat  1%,  maka ROA BUS  akan  mengalami peningkatan  sebesar  0,010  dengan  asumsi  nilai  variabel  independen  lainnya konstan.  Koefisien  BOPO  sebesar  -0,124  menunjukkan  bahwa  jika  BOPO meningkat  1%,  maka ROA BUS  akan  mengalami  penurunan  sebesar  -0,124 dengan  asumsi  nilai  variabel  independen  lainnya  konstan.  Koefisien  inflasi sebesar  0,018  menunjukkan  bahwa  jika  inflasi  meningkat  1%,  maka ROA BUS akan  mengalami  peningkatan  sebesar  0,018  dengan  asumsi  nilai  variabel independen lainnya konstan.
Tabel 3. Hasil Regresi Data Panel dengan Estimasi Fixed Effect Model Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 11,35915 0,914009 12,42783 0,0000 CAR 0,042346 0,015505 2,731153 0,0069 FDR -0,003552 0,003856 -0,921141 0,3581 NPF 0,010328 0,058873 0,175431 0,8609 BOPO -0,123597 0,004811 -25,69197 0,0000 Inflasi 0,018343 0,041101 0,446284 0,6559 R-squared 0,881344 Mean dependent var 0,578727 Adjusted R-squared 0,872619 S.D. dependent var 2,928820 S.E. of regression 1,045310 Akaike info criterion 2,996450 Sum squared resid 222,9052 Schwarz criterion 3,243260 Log likelihood -313,6096 Hannan-Quinn criter. 3,096119 F-statistic 101,0168 Durbin-Watson stat 1,267852 Prob(F-statistic) 0,000000
Sumber: data sekunder (diolah)

## Uji Hipotesis
Kriteria pengujian hipotesis pada uji t (parsial) berdasarkan nilai t hitung , jika t hitung >  t tabel dan  probability  < level  of  signifikan (0,05),  maka  terdapat  pengaruh yang  signifikan  dari  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat.  Sebaliknya,  jika t hitung < t tabel atau –t hitung > -t tabel dan probability > level of signifikan (0,05), maka tidak  ada  pengaruh  dan  tidak  signifikan  dari  variabel  bebas  terhadap  variabel terikat.  Kriteria pengujian hipotesis pada uji F (simultan) berdasarkan nilai F hitung , jika  F hitung >  F tabel dan  probability  < level  of  signifikan (0,05),  maka  terdapat pengaruh  yang  signifikan  dari  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat. Sebaliknya,  jika  F hitung <  F tabel atau  –F hitung >  -F tabel dan  probability  > level  of signifikan (0,05),  maka  tidak  ada  pengaruh  dan  tidak  signifikan  dari  variabel bebas terhadap variabel terikat.
Berdasarkan  tabel  3  dapat  dilihat  bahwa  untuk  variabel CAR ,  t hitung (2,73115)  >  t tabel (1,65195)  dan  probabilitas  (0,0069)  <  0,05,  maka  terdapat pengaruh yang signifikan antara CAR terhadap ROA (H 1 diterima). Variabel FDR , t hitung ( - 0,921141) < t tabel (-1,65195) dan probabilitas (0,3581) > 0,05, maka  tidak terdapat  pengaruh  dan  tidak  signifikan  antara FDR terhadap ROA (H 2 ditolak). Variabel NPF , t hitung (0,175431) < t tabel (1,65195) dan probabilitas (0,8609) > 0,05, maka tidak terdapat pengaruh dan tidak signifikan antara NPF terhadap ROA (H 3 ditolak).  Variabel  BOPO,  t hitung (-25.69197)  <  t tabel (-1,65195)  dan  probabilitas
(0,00) < 0,05, maka terdapat pengaruh dan signifikan antara BOPO terhadap ROA (H 4 diterima). Variabel Inflasi, t hitung (0.446284) < t tabel (1,65195) dan probabilitas (0,6559) > 0,05, maka tidak terdapat pengaruh dan tidak signifikan  antara Inflasi terhadap ROA (H 5 ditolak).  Sedangkan  variabel CAR , FDR , NPF ,  BOPO  dan inflasi  secara  simultan,  F hitung (101,0168)  >  F tabel (2,26)  dan  probabilitas  (0,00)  < 0,05, maka terdapat pengaruh dan signifikan antara CAR , FDR , NPF , BOPO dan inflasi terhadap ROA (H 6 diterima).

## Koefisien Determinasi
Pada  tabel  3  diketahui  bahwa  besarnya Adjusted  R Square adalah  0,8727 (87,27%).  Hal  ini  berarti  bahwa  besar  pengaruh CAR , FDR , NPF ,  BOPO  dan
inflasi terhadap ROA secara simultan adalah sebesar  87,27%. Sedangkan sisanya 12,73%  (100%-87,27%)  dijelaskan  oleh  variabel-variabel  lain  diluar  model penelitian ini.
Pengaruh CAR terhadap ROA
Hasil  hipotesis  H 1 diterima,  artinya  terdapat  pengaruh  yang  signifikan antara CAR terhadap ROA pada  BUS.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  semakin besar CAR maka ROA yang diperoleh bank akan semakin besar, karena semakin besar CAR maka  semakin  tinggi  kemampuan  permodalan  bank  dalam  menjaga kemungkinan timbulnya risiko kerugian kegiatan usahanya, sehingga kinerja bank juga  akan  meningkat.  Selain  itu,  semakin  tinggi  permodalan  bank  maka  bank dapat melakukan ekspansi usahanya dengan lebih aman dan tingginya rasio CAR dapat  melindungi  nasabah  sehingga  dapat  meningkatkan  kepercayaan  nasabah terhadap bank. Adanya ekspansi usaha pada akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan bank  yang bersangkutan.  Hasil ini sesuai dengan pecking order theory (teori  urutan  pendanaan)  yang  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  tingkat profitabilitas  yang  tinggi  dikarenakan  perusahaan  memiliki  modal  besar  dari sumber dana internal yang berlimpah.
Rata-rata besarnya rasio modal BUS di Indonesia adalah 22,30%. Menurut peraturan Otoritas Jasa Keuangan  nomor 21/PJOK.03/2014 mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum Syariah, penyediaan modal minimum ditetapkan paling rendah sebesar 8%. Hal ini menunjukkan bahwa rata-rata BUS di  Indonesia    menyediakan  modal  minimum  yang  tinggi.  Semakin  tinggi  rasio modal,  maka  semakin  rendah  biaya  eksternal  yang  dibutuhkan  sehingga profitabilitas meningkat.
Bank  yang  memiliki  kecukupan  modal,  akan  memiliki  biaya  yang  lebih rendah  ketika  mengalami  kesulitan  keuangan.  Hal  tersebut  merupakan  sebuah keunggulan  yang  kemudian  akan  diartikan  ke  dalam  profitabilitas  yang  tinggi. Unutk  itu,  BUS  harus  memperhatikan  kecukupan  modalnya  dalam  rangka keberlangsungan  operasional  bank  dan  menekan  biaya  operasional  untuk meningkatkan profitabilitas.
Selain itu juga terdapat BUS di Indonesia yang mendapat suntikan modal dari  induk  usaha.  Pada  tahun  2015,  terdapat  tiga  BUS  yang  mendapat  suntikan modal dari bank induk usaha, yaitu Bank Syariah Mandiri (Rp 500 Milyar), BRI Syariah  (Rp  500  Milyar)  dan  Bank  Syariah  Bukopin  (Rp  350  Milyar).  Semakin tinggi  jumlah modal  yang  disuntikkan,  maka  nasabah akan lebih  yakin  dan  akan lebih  menempatkan  depositonya  di  bank.  Dengan  semakin  banyak  deposit  yang ditempatkan, maka bank memiliki modal yang lebih banyak untuk dikelola dalam rangka menghasilkan profitabilitas yang lebih tinggi. Hasil penelitian ini diperkuat oleh  penelitian  Christiano  et  al.  (2015);  Nugraheni  (2015);  Pranata  (2015);  d Mahmudah and Harjanti (2016) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh positif dan  signifikan  terhadap ROA .  Hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sabir  M.  et  al.  (2012);  Hakiim  and  Rafsanjani (2016) yang menyatakan bahwa CAR tidak berpengaruh terhadap ROA .
Pengaruh FDR terhadap ROA
Hasil  hipotesis  H 2 ditolak,  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  dan  tidak signifikan  antara FDR terhadap ROA pada  BUS. Hal  ini  disebabkan  oleh
peningkatan  dalam  pemberian  pembiayaan  ataupun  penarikan  dana  oleh masyarakat  yang  berdampak  makin  rendahnya  likuiditas  bank.  Sehingga berdampak  terhadap  kepercayaan  masyarakat  yang  pada  akhirnya  menyebabkan penurunan profitabilitas yang ditandai dengan menurunnya ROA . Dimana  rata-rata  besarnya  rasio FDR BUS  di  Indonesia  adalah  103,09%. Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  BUS  lebih tinggi dari total deposit yang dimiliki. Semakin besar deposit yang disalurkan ke dalam  pembiayaan  maka  semakin  tinggi  profit  yang  akan  diperoleh.  Namun, semakin  tinggi  pembiayaan  yang  disalurkan  akan  meningkatkan  biaya pengeluaran  untuk  persyaratan  pembiayaan.  Sehingga  akan  mengurangi profitabilitas yang dimiliki Bank. Oleh karena itu, BUS harus mempertimbangkan aspek  kebutuhan  biaya  yang  dikeluarkan  ketika  menyalurkan  pembiayaan  agar tidak mengurangi profit yang akan diperoleh.
The liability management theory mengatakan bahwa likuiditas bank dapat dijamin jika bank untuk memenuhi kewajiban keuangannya mencari uang dipasar uang  dalam  arti  luas,  pasar  uang  meliputi  pinjaman  dari  bank  lain  atau  bank sentral  dan  menitikberatkan  pada  segi liability (pengelolaan  hutang).  Dimana maksud  teori  ini  adalah  bagaimana  bank  dapat  mengelola  pasivanya  sedemikian rupa  sehingga  pasiva  tersebut  dapat  menjadi  sumber  likuiditas  dan  dapat meningkatkan  profitabilitas  bank.  Hasil  penelitian  ini  diperkuat  oleh  penelitian Lemiyana and  Litriani  (2016); Mahmudah and Harjanti  (2016) yang menyatakan bahwa FDR tidak  berpengaruh  dan  terhadap ROA .  Hasil  penelitian  ini  bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Sabir M. et al. (2012); Christiano et al. (2015); Indarwati and Anan (2015); Pranata (2015); Sari et al. (2021) yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA .
Pengaruh NPF terhadap ROA Hasil  hipotesis  H 3 ditolak,  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  dan  tidak signifikan  antara NPF terhadap ROA pada  BUS. NPF yang  tinggi  kemungkinan tidak akan memberikan dampak yang dapat menurunkan tingkat ROA pada bank, dikarenakan  tidak  signifikan  dalam  mempengaruhi ROA . NPF merupakan  rasio yang  menunjukkan  tingkat  pembiayaan  yang  merupakan  salah  satu  bentuk  dari fasilitas  pembiayaan  yang  mengalami  permasalahan  dalam  suatu  bank,  sehingga apabila  rasio NPF mengalami  peningkatan  dari  waktu  ke  waktu  akan mendatangkan masalah serius terhadap kinerja bank.
Permasalahan akan menjadi rumit apabila bank dalam rangka memperoleh penghasilan  atau  laba  yang  diharapkan,  hanya  berkonsentrasi  pada  pengelolaan earning  assets yang  berupa  pembiayaan  dan  kurang  memperhatikan earning assets dalam  bentuk  lain  yang  memiliki  prospek  yang  baik  seperti  surat-surat berharga,  penempatan  dana  pada  bank  lain,  dan  penyertaan  modal  bank  pada lembaga  keuangan  yang  bukan  bentuk  bank  atau  perusahaan  lain  ( fee  based income ). Untuk mengurangi dampak negatif dari adanya risiko pembiayaan (NPF) yang  tinggi, fee  based  income memiliki  peranan  yang  penting.  Pendapatan  yang tinggi dari pengelolaan asset ini dapat menutup kerugian yang timbul akibat risiko pembiayaan. Hasil penelitian ini diperkuat oleh penelitian  Sabir M. et al. (2012); Lemiyana and  Litriani  (2016); Mahmudah and  Harjanti  (2016) yang menyatakan bahwa NPF tidak  berpengaruh  terhadap ROA .  Hasil  penelitian  ini  bertolak belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Lestari  and  Widyawati  (2014);
Christiano  et  al.  (2015);  Nugraheni  (2015);  Sari  et  al.  (2021)  yang  menyatakan bahwa NPF memiliki pengaruh terhadap ROA .

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Hasil  hipotesis  H 4 diterima,  artinya  terdapat  pengaruh  yang  signifikan antara  BOPO  terhadap ROA pada  BUS . Hal  ini  mengindikasikan  jika  BOPO meningkat yang berarti efisiensi menurun, maka ROA  yang diperoleh bank akan menurun.  Hal  ini  disebabkan  karena  tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan operasinya  berpengaruh  terhadap  pendapatan  atau earning yang  dihasilkan  oleh bank  tersebut.  Jika  kegiatan  operasional  dilakukan  dengan  efisien  (dalam  hal  ini nilai rasio BOPO rendah) maka pendapatan yang dihasilkan bank akan meningkat. Selain  itu,  besarnya  BOPO  juga  disebabkan  karena  tingginya  biaya  dana yang  dihimpun  dan  rendahnya  pendapatan  dari  penanaman  dana.  Sehingga semakin besar BOPO maka akan semakin kecil ROA yang diperoleh bank. Begitu juga  sebaliknya,  semakin  kecil  BOPO  maka  akan  semakin  besar ROA dan semakin  baik  juga  kinerja  serta  posisi  keuangan  bank.  Hasil  penelitian  ini diperkuat oleh penelitian  Lestari and Widyawati  (2014); Christiano et al.  (2015); Indarwati  and  Anan  (2015);  Nugraheni  (2015);  Hakiim  and  Rafsanjani  (2016); Lemiyana  and  Litriani  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  dan signifikan terhadap ROA. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Sabir M. et al. (2012) yang menyatakan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap ROA .
Pengaruh Inflasi terhadap ROA
Hasil  hipotesis  H 2 ditolak,  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  dan  tidak signifikan  antara  inflasi  terhadap ROA pada  BUS.  Hasil  ini  mengindikasikan bahwa  semakin  besar  nilai  inflasi,  maka  nilai ROA akan  meningkat  meskipun tidak  signifikan.  Hal  ini  dikarenakan  sistem  Bank  Syariah  yang  tidak  menganut sistem bunga, sehingga uang  yang dikelola tidak akan terlalu mengalami gejolak apabila mengalami inflasi seperti halnya bank konvensional.
Walaupun  demikian  bank  harus  tetap  mengantisipasi  inflasi  karena  dapat kemungkinan  bahwa  biaya  bank  dapat  meningkat  lebih  cepat  dari  pada pendapatan  bank.  Sehingga  Bank  Umum  Syariah  harus  memiliki  kemampuan dalam  memprediksi  inflasi  yang  akan  datang.  Hal  ini  disebabkan  karena diasumsikan  bahwa  dengan  peramalan  dan  prediksi  tingkat  inflasi  dapat membantu bank dalam membuat kebijakan untuk menentukan tingkat bagi hasil, kuantitas  pembiayaan  dan  kualitas  aset.  Hasil  penelitian  ini  diperkuat  oleh penelitian  Wibowo  and  Syaichu  (2013)  yang  menyatakan  bahwa  inflasi  tidak berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Sahara (2013); Alim (2014) yang menyatakan bahwa inflasi memiliki pengaruh positif terhadap ROA .
Pengaruh CAR , FDR , NPF , BOPO dan Inflasi terhadap ROA
Hasil  hipotesis  H 6 diterima,  artinya  terdapat  pengaruh  yang  signifikan secara  simultan  antara CAR , FDR , NPF ,  BOPO  dan  inflasi  terhadap ROA pada BUS dengan besar pengaruh 87,27%, sedangkan sisanya 12,73% dari variabel lain diluar penelitian ini.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian ternyata secara parsial CAR berpengaruh dan signifikan terhadap ROA pada BUS. FDR tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap ROA pada  BUS. NPF tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA pada  BUS.  BOPO  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap ROA pada  BUS. Inflasi  tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA pada  BUS.  Secara simultan CAR , FDR , NPF ,  BOPO  dan  inflasi  berpengaruh  signifikan  terhadap ROA pada BUS sebesar 87,27%.
Stakeholder dapat  menggunakan CAR dan  BOPO  sebagai  penentu tingginya  rendahnya ROA pada  BUS.  Namun FDR , NPF dan  inflasi  tidak  bisa dinafikan,  walaupun  dalam  penelitian  ini  tidak  memiliki  pengaruh.  Penelitian  ini memiliki  keterbatasan  pada  data  yang  digunakan  peneliti  dalam  pengambilan sampel.
Diharapkan  bagi  penelitian  selanjutnya  dapat  memperpanjang  masa penelitian  dan  menggunakan  variabel  lain  dalam  menentukan ROA pada  BUS. Bahkan  dapat  menambahkan  ruang  lingkup  penelitian,  tidak  hanya  di  Indonesia saja, namun dapat memperluas ke negara-negara muslim lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Alim,  Syahirul.  2014.  “Analisis  Pengaruh  Inflasi  Dan  BI  Rate  Terhadap  Return On  Assets  (ROA)  Bank  Syariah  Di  Indonesia.” Jurnal  Ekonomi Modernisasi 10 (3): 201–20. https://doi.org/10.21067/jem.v10i3.785. Christiano,  Mario,  Parengkuan  Tommy,  and  Ivonne  Saerang.  2015.  “Analisis Terhadap  Rasio-Rasio  Keuangan  Untuk  Mengukur  Profitabilitas  Pada Bank-Bank  Swasta  Yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Indonesia.” Jurnal EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan  Akuntansi 2  (4): 817-830. https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/view/6490. Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia. Fahmi, Irham. 2015. Manajemen Perbankan Konvensional Dan Syariah . Jakarta: Mitra Wacana Media.
Fazriani,  Anisya  Dwi,  and  Rimi  Gusliana  Mais.  2019.  “Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  Dan  Murabahah  Terhadap  Return  On  Asset Melalui  Non  Performing  Financing  Sebagai  Variabel  Intervening  (Pada
Bank  Umum  Syariah  Yang  Terdaftar  Diotoritas Jasa  Keuangan).” Jurnal Akuntansi Dan Manajemen 16 (01): 1–34. https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.265. Hakiim,  Ningsukma,  and  Haqiqi  Rafsanjani.  2016.  “Pengaruh  Internal  Capital Adequency  Ratio  (CAR),  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Biaya Operasional  Per  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dalam  Peningkatan Profitabilitas  Industri  Bank  Syariah  di  Indonesia.” Jurnal  Aplikasi Manajemen 14 (1): 161–68. https://doi.org/10.18202/jam23026332.14.1.17.
Hutagalung,  Muhammad  Wandisyah  R.  2020.  “Determinan  Pembiayaan Mudharabah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia.” Al-Masharif: Jurnal
Ilmu  Ekonomi  Dan  Keislaman 8  (2):  283–98.  http://jurnal.iain- padangsidimpuan.ac.id/index.php/Al-masharif/article/view/3357. Indarwati,  Vivin,  and  Edy  Anan.  2015.  “Pengaruh  Rasio-Rasio  Keuangan Terhadap  Kinerja  Bank  Di  Indonesia  (Studi  Kasus  pada  Bank Pembangunan Daerah di Indonesia Periode 2008-2012).” EBBANK 5 (2): 35–54.
http://www.ebbank.stiebbank.ac.id/index.php/EBBANK/article/view/5. Ismail, Ismail. 2010. Manajemen Perbankan . Jakarta: Kencana. Karim,  Adiwarman  A.  2006. Ekonomi  Makro  Islam .  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Kuncoro,  Mudrajad  and  Suhardjono  Suhardjono.  2012. Manajemen  Perbankan Teori Dan Aplikasi . Yogyakarta: BPFE Yogyakarta. Lemiyana,  Lemiyana,  and  Erdah  Litriani.  2016.  “Pengaruh  NPF,  FDR,  BOPO Terhadap  Return  On  Asset  (ROA)  Pada  Bank  Umum  Syariah.” I- ECONOMICS:  A  Research  Journal  on  Islamic  Economics 2  (1):  31–49. http://jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/ieconomics/article/view/1001.
Lestari,  Sunariyati  Muji,  and  Nurul  Widyawati.  2014.  “Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi  Return  On  Asset  Pada  Perusahaan  Perbankan  Di  BEI.”
Adoc.Pub. 2014. https://adoc.pub/faktor-faktor-yang-mempengaruhi- return-on-asset-pada-perusah.html.
Mahmudah,  Nurul,  and  Ririh  Sri  Harjanti.  2016.  “Analisis  Capital  Adequacy Ratio, Financing To Deposit Ratio, Non Performing Financing, Dan Dana Pihak Ketiga Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2011-2013.” Prosiding  Seminar  Nasional  IPTEK  Terapan  (SENIT)  2016 Pengembangan Sumber Daya Lokal Berbasis IPTEK 1 (1). https://ejournal.poltektegal.ac.id/index.php/prosiding/article/view/370.
Nugraheni,  Endang.  2015. Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR), Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR),  Beban  Operasional-Pendapatan Operasional  (BOPO)  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap Return On Asset (ROA) Pada PT. Bank Syariah Mandiri . Thesis Program Pasca sarjana UIN-SU. http://repository.uinsu.ac.id/425/.
Pandia,  Frianto.  2012. Manajemen  Dana  Dan  Kesehatan  Bank .  Jakarta:  Rineka Cipta.
Pranata, A. A. Alit Wahyu Dwi. 2015. “Pengaruh Capital Adequacy Ratio, Loan
To  Deposit  Ratio  dan  Ukuran  Perusahaan  Pada  Profitabilitas  Bank.” E- Jurnal Akuntansi 11 (1): 235–51. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/10539/.
Rivai, Veithzal, and Arviyan Arifin. 2013. Islamic Banking Sebuah Teori, Konsep Dan Aplikasi . Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Sabir M., Muh., Muhammad Ali, and Abd. Hamid Habbe. 2012. “Pengaruh Rasio Kesehatan  Bank  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  Dan Bank  Konvensional  Di  Indonesia.” Jurnal  Analisis 1  (1):  79–86. https://www.academia.edu/download/49938439/PENGARUH_RASIO_K ESEHATAN_BANK_TERHADAP_K.pdf.
Sahara,  Ayu  Yanita  Yanita.  2013.  “Analisis  Pengaruh  Inflasi,  Suku  Bunga  BI, Dan  Produk  Domestik  Bruto  Terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  Bank Syariah  Di  Indonesia.” Jurnal  Ilmu  Manajemen  (JIM) 1  (1):  149-157. https://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jim/article/view/1502.
Sari, Rini Malinda, Fena Ulfa Aulia, Iis Nurul Anami, and Atika Salsabila. 2021. “Pengaruh Pembiayaan  Ijarah, Non-Performing  Financing  Dan  Financing To  Deposit  Ratio  Terhadap  Return  On  Assets  Pada  Unit  Usaha  Syariah Tahun  2018-2020.” JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 2  (1):  12–28. https://doi.org/10.46367/jps.v2i1.286.
Taswan.  2010. Manajemen  Perbankan:  Konsep,  Teknik  Dan  Aplikasi . Yogyakarta: UPP STIM YKPN Yogyakarta.
Wibowo, Edhi Satriyo, and Muhammad Syaichu. 2013. “Analisis Pengaruh Suku
Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF Terhadap Profitabilitas Bank Syariah.” Diponegoro Journal of Management 2 (2): 10–19. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/2651.