Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,

## PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, PERTUMBUHAN PERUSAHAAN, DAN PERTUMBUHAN PENJUALAN TERHADAP HARGA SAHAM PERUSAHAAN ENERGY DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2020-2021
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
Rosta Elsabina Br Tarigan 4
Universitas Prima Indonesia 1 , Universitas Prima Indonesia 2 , Universitas Al-Azhar Medan 3 , Universitas Prima Indonesia 4
Pos-el: halawalestha@gmail.com 1 , hendranazmi@unprimdn.ac.id 2 , sripuspadewi0602@gmail.com 3 , tariganrostan26@gmail.com 4

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  ukuran  perusahaan, pertumbuhan  perusahaan,  dan  pertumbuhan  penjualan  terhadap  harga  saham  pada  perusahaan Energy di Bursa Efek Indonesia tahun 2020-2021. Penelitian ini di kelola dengan menggunakan SPSS 25. Perusahaan yang diteliti dalam penelitian ini yaitu perusahaan Energy di Bursa Efek Indonesia dengan populasi terdiri dari  80 perusahaan, dan menggunakan 12 perusahaan sebagai sampel yang memenuhi kriteria dalam penelitian. Berdasarkan hasil uji mengungkapkan bahwa secara  parsial  variabel  Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Harga  saham  pada Perusahaan Energy di Bursa Efek Indonesia tahun 2020 -2021, sedangkan variabel Pertumbuhan perusahaan  dan  variabel  Pertumbuhan  Penjualan  tidak  berpengaruh  signifikan    terhadap  harga saham pada perusahaan Energy di Bursa Efek Indonesia tahun 2020 -2021. Berdasarkan dari hasil pengujian  simultan  variabel  Ukuran  perusahaan,  Pertumbuhan  perusahaan,  dan  Pertumbuhan Penjualan  tidak  ada  pengaruh  terhadap  Harga  Saham  pada  Perusahaan  Energy  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2020 -2021.
Kata Kunci : Ukuran  Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan, Harga Saham.

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  company  size,  company  growth,  and  sales growth on the stock price of Energy companies on the Indonesia Stock Exchange in 2020-2021. This  study  was  managed  using  SPSS  25.  The  companies  studied  in  this  study  were  Energy companies  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  with  a  population  of  80  companies,  and  used  12 companies as samples that met the criteria in the study. Based on the test results, it is revealed that  partially  the  Company  Size  variable  has  a  significant  effect  on  the  stock  price  of  Energy companies on the Indonesia Stock Exchange in 2020 -2021, while the company growth variable and Sales Growth variable have no significant effect on the stock prices of Energy companies on the Indonesia Stock Exchange in 2020 -2021. Based on the results of simultaneous testing of the variables Company size, company growth, and sales growth, there is no effect on the share price of energy companies on the Indonesia Stock Exchange in 2020-2021.
Keyword : Company size, company growth, sales growth, stock price.

## 1. PENDAHULUAN
Bursa Efek Indonesia (BEI) merupakan tempat untuk perusahaan dan investor  unuk  melakukan  transaksi  jual beli  saham.  Menyatakan  bahwa  proses
struktur modal yang paling menguntungkan adalah menyeimbangkan  antara  risiko  dan keuntungan yang dicapai dalam mencapai  tujuan  memaksimalkan  harga
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
saham. Menurut Pahuja and Sahi (2012). Semakin tinggi total asset yang
menunjukkan harta yang dimiliki perusahaan  mengindikasikan  bahwa perusahaan tersebut tergolong perusahaan  besar.  Dan  sebaliknya, semakin rendah total asset
mengindikasikan  bahwa  perusahaan tersebut  tergolong  perusahaan  kecil. Semakin  besar  total  asset  menunjukkan bahwa semakin besar harta yang dimiliki perusahaan sehingga investor akan aman dalam  berinvestasi  atau  menananmkan modal pada perusahaan tersebut.
Ukuran perusahaan merupakan perbandingan  besar  kecilnya  suatu perusahaan.  Besar  atau  kecil  ukuran perusahaan diduga mampu mempengaruhi harga saham. Jika ukuran perusahaan semakin besar maka perusahaan akan lebih mudah mendapatkan sumber pendanaan yang di gunakan untuk mencapai tujuan perusahaan.  Pertumbuhan perusahan merupakan penurunan atau peningkatan total aset yang dimiliki oleh perusahaan. Pertumbuhan perusahaan mempengaruhi kemampuan mempertahankan keuntungan yang menandai kesempatan pada  masa  yang  akan  datang.  Dengan keuntungan yang besar
dapat mempengaruhi harga saham yang cenderung naik.  Pertumbuhan penjualan adalah  analisis  tren  dalam  penjualan berdasarkan  segmen  berguna  dalam menilai profitabilitas. Pertumbuhan penjualan  sering  merupakan  hasil  dari satu  atau  lebih  faktor,  termasuk perubahan  harga,  perubahan  volume, akuisisi/divestasi,  dan  perubahan  nilai tukar. Jogiyanto (2014:172) menjelaskan bahwa  harga  saham  adalah harga  suatu saham  yang  terjadi  di  pasar  bursa  pada saat tertentu yang ditentukan oleh pelaku pasar  dan  ditentukan  oleh  permintaan dan penawaran saham yang bersangkutan di pasar modal. 2. METODE PENELITIAN
Pendekatan dan Penelitian
menurut  Sugiyono  (2017:2),  metode penelitian  pada  dasarnya  merupakan cara  ilmiah  untuk  mendapatkan  data dengann  tujuan  tertentu.  Data  yang diperoleh  melalui  penelitian  ini  adalah data empiris (teramati) yang mempunyai kriteria  tertentu  yaitu  valid.  Jenis penelitian  ini  merupakan  penelitian kuantitatif  di  mana  variabel-variabel yang diamati dan diteliti dapat diidentifikasi  dan  hubungan  antara  satu variabel dengan variabel yang lain dapat diukur  dengan  jelas.  Sehingga  akan menghasilkan  kesimpulan  yang  dapat digunakan  sebagai  bukti  hipotesis. Tempat Indonesia yang diperoleh melalui  situs  https://www.idx.co.id/id  . periode atau waktu penelitian dilakukan pada  bulan  November  2022  sampai dengan selesai. Populasi dan Sampel : a. Populasi (Sugiyono 2017 : 80) ialah sekumpulan subjek atau objek yang memiliki  kualias  serta  ciri  tertentu yang  dipilih  dan  diteintukan  oleh peneliti  untuk  dilakukan  penelitian. Populasi  yang  ditetapkan  pada penelitian  ini  ialah  perusahaan Energy yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia. b. Sampel menurut Sugiyono (2012:81) bahwa sampel merupakan bagian dari jumlah   karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut.
Dalam penelitian ini sampel yang akan di teliti adalah perusahaan Energy yang  memenuhi kriteria  :  perusahaan Energy  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  selama  tiga  tahun  berturut- turut  pada  tahun  2020-  2021  dan perusahaan  Energy  yang  menerbitkan laporan  keuangan  tahun  2020-2021. Jenis  dan  Sumber data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder.  Peneliti  menggunakan       data sekunder  dalam  penelitian  ini  seperti informasi  keuangan  perusahaan,  data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan.  Seperti  yang  diungkapkan oleh Sujarweni (2015:89), data      sekunder adalah catatan berupa laporan keuangan
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
publikasi perusahaan, laporan
pemerintah,  artikeil,  buku-buku  sebagai teori, majalah dan lainnya .

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik deskriptif adalah pengujian yang dilakukan untuk
memberikan  penjelasan  mengenai  nilai minimum,  nilai  maksimum,  nilai  rata- rata  (mean),  dan    standar  deviasi  dari variabel-variabel  independen  maupun dependen.  Berikut  ini  di  tampilkan gambaran  data  penelitian  pada  Tabel dibawah ini.

## Tabel 1 Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Ukuran Perusahaan (X1) 24 12.87 17.40 14.4500 1.39592 Pertumbuhan Perusahaan (X2)  24 387391.00 36123702.00 5676177.0833 9667949.24236 Pertumbuhan Penjualan (X3)  24 12803.00 13484222.00 1094320.8333 2835082.01334 Harga Saham (Y) 24 2.71 10050.00 1134.4875 2407.91625 Valid N (listwise) 24 Sumbeir : Hasiil output spss
Pada  tabel  di  atas  menjelaskan bahwa  nilai  minimum  dari  Ukuran Perusahaan  (X1)  sebesar  12.87,  nilai maximum  sebesar  17.40,  nilai  mean sebesar  14.4500,  dan  nilai  standar deviasi sebesar 1.39592. Nilai minimum dari  Pertumbuhan  Perusahaan  (X2) sebesar  387391.00,  nilai  maximum sebesar 36123702.00, nilai mean sebesar 5676177.0833, dan nilai standar deviasi sebesar 9667949.24236. Nilai minimum dari Pertumbuhan Penjualan (X3)
sebesar  12803.00,  nilai  maximum sebesar 13484222.00, nilai mean sebesar 1094320.8333, dan nilai standar deviasi sebesar 2835082.01334. Nilai minimum dari Harga Saham (Y) sebesar 2.71, nilai maximum sebesar 10050.00, nilai mean sebesar  1134.4875  dan  nilai  standar deviasi sebesar 2407.91625.
a. Uji Normalitas
Model  resiidual  digunakan  untuk menguji  normalitas  model  regresi.  Uji normalitas
dan nilai residual
menggunakan  metode  grafik  yaitu normal  probabilitas  dengan  mengamati distribusi data sepanjang garis diagonal.
Gambar 1 Uji Normalitas
Sumbeir : Hasiil output spss
Gambar 2 Ujii Normaliitas
Sumbeir : Hasiil output spss
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
dapat di lihat bahwa data pada grafik Uji Normalitas P-Plot penyebarannya mengikuti garis diagonal yang menunjukkan data terdistribusi normal.

## Tabel 2 Tabel Sampel Kolmogorov-Smirniv Test
Berdasarkan  tabel  di  atas  dengan  jelas menunjukkan  bahwa  data  terdistribusi normal dengan nilai 0,102>0,05
b. Uji Multikolinearitas, tujuan dari pengujian ini adalah untuk mengetahui ada  atau  tidaknya  hubungan  antar variabel  independen.  Untuk  mengatasi masalah  multikolinearitas  pada  model regresi  dapat  diuji  dengan  menghitung nilai  tolerance  dan  variance  inflation. Faktor  (VIF).  Nilai  multikolinearitas yang  memenuhi  syarat  adalah  nilai tolerance ≥ 0,10 dan VIF ≤ 10.
Sumber : Hasil Output spss
Tabeil 3

## Uji Multikolinearitas
Sumbeir : Hasiil output spss
Berdasarkan tabel III.4, diketahui bahwa  nilai  tolerance  dari  variabel Ukuran Perusahaan (X1) dan Pertumbuhan  Penjualan  (X3)  sebesar 0,528>0,1,  dan  nilai  VIF  Ukuran Perusahaan  (X1)  dan  Pertumbuhan Penjualan (X3) sebesar 1,892<10. Maka data tersebut tidak terjadi
multikolinearitas.
c. Uji  Autokorelasi,  model  regresi yang baik adalah model tanpa autokorelasi.  Tentukan  apakah  ada autokorelasi  atau  jika  nilai  Durbin-
Watson  tidak  dapat  digunakan  untuk menentukan autokorelasi.
Tabel 4 Uji Autokorelasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz d Residual N 24 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation 2109.691236 67 Most Extreme Differences Absolute .162 Positive .162 Negative -.132 Test Statistic .162 Asymp. Sig. (2-tailed) .102 c a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.
Coefficients
Model
Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error  Beta Toleran ce VIF 1 (Constant) -4605.844  7132.346 -.646  .525 Ukuran Perusahaan  416.467 505.107 .241 .825 .419 .528 1.892 Pertumbuhan Penjualan .000 .000 -.299 - 1.020 .319 .528 1.892 a. Dependent Variable: Harga Saham
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
1 .482 a .232 .117 2262.392 .924
a.  Predictors:  (Constant),  Pertumbuhan  Penjualan,  Ukuran  Perusahaan,  Pertumbuhan Perusahaan b. Dependent Variable: Harga Saham Sumbeir : Hasiil output spss
Berdasarkan data di tabel DW; n = 12, d = 0,924, dL = 0,45, dU = 0,58. Maka  dapat  di  simpulkan  bahwa  tidak terjadi autokolerasi karena nilai Durbin- Watson seibeisar 0,58 < 0,924 < 3,42.
d. Uji Heterokedastisitas dilakukan dengan  melihat  ada  tidaknya  pola tertentu  pada  grafik  scatterplot  antara SRESID dan ZPRED. Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk
menguji  apakah  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  varian  dari  residual  satu pengamatan kepengamatan yang lain.
Tabel 5 Uji Heterokedastisitas

## Sumbeir : Hasiil output spss
Pada tabel di atas terlihat bahwa titik-titik  data  menyebar  di  atas  dan  di bawah atau di sekitar angka 0. Titi-titik tidak  mengumpul  hanya  di  atas  atau  di bawah  saja.  Penyebaran  titik-titik  data tidak  membentuk  pola  bergelombang. Maka dapat di simpulkan bahawa model regresi tidak terjadi heterokedastisitas.

## Analisis Data Penelitian
1. Model  Penelitian,  dalam  penelitian ini adapun rumus persamaan regresi yang di gunakan adalah : Y=a+b1x1+b2x2+b3x3+e
Berikut  model  regresi  yang  di gunakan pada penelitian ini : Tabel 6 Analisa Data Penelitian
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -30245.713 13427.605 -2.253 .036 Ukuran Perusahaan 2318.137 985.343 1.344 2.353 .029 Pertumbuhan Perusahaan .000 .000 -1.901 -2.189 .041 Pertumbuhan Penjualan .001 .000 .614 1.237 .231
a. Dependent Variable: Harga Saham
Sumbeir : Hasiil output spss Y=a+b1x1+b2x2+b3x3+e
Berdasarkan  tabel  diatas  maka persamaan  regresi linier  berganda hipotesis penelitan yaitu sebagai berikut: Nilai  perusahaan  adalah  -30245,713  +
2318,137  +  0,000  +  0,001.  Nilai a
sebesar -30245,713 merupakan konstanta  atau  keadaan  saat  variable
loyalitas  konsumen  belum  dipeingaruhi oleh  variabel  lainnya  yaitu  Ukuran Perusahaan (X1), Pertumbuhan Perusahaan (X2), Pertumbuhan Penjualan (X3). Jika variabel independen  tidak  ada,  maka  variable loyalitas  konsumen  tidak  mengalami
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
perubahan,  b1  (nilai  koefisien  regresi X1)  sebesar  2318,137,  menunjukkan bahwa  variabel Ukuran  Peirusahaan mempunyai  pengaruh  yang  positif terhadap  loyalitas  konsumen  yang berarti  bahwa  setiap  kenaikan  1  satuan variabel Ukuran Peirusahaan maka akan mempunyai  loyalitas  konsumen  sebesar 2318,137, dengan asumsi bahwa variabel  lain  tidak  diteliti  dalam penelitian ini, b2 (nilai koefisien regresi X2) sebesar 0,000, menunjukkan bahwa variabel Peirtumbuhan
Peirusahaan mempunyai  peingaruh  yang  positif terhadap  loyalitas  konsumen  yang berarti  bahwa  setiap  kenaikan  1  satuan variabel Pertumbuhan Perusahaan maka akan  mempunyai  loyalitas  konsumen
sebesar  0,000,  dengan  asumsi  bahwa variabel  lain  tidak  diteliti  dalam penelitian ini, b3 (nilai koefisien regresi X3) sebesar 0,001, menunjukkan bahwa variabel
Pertumbuhan Penjualan mempunyai  pengaruh  yang  positif terhadap  loyalitas  konsumen  yang berarti  bahwa  setiap  kenaikan  1  satuan variabel Pertumbuhan  Penjualan maka akan  mempunyai  loyalitas  konsumen sebesar  0,001,  dengan  asumsi  bahwa variabel  lain  tidak  diteliti  dalam penelitian ini.
2. Koefisien Determinasi Hipotesia, tabel dibawah ini merupakan hasil  uji  dari  koefisien  determinasi hipotesis.

## Tabel 7 Koefisien Determinasi Hipotesis

## Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .482 a .232 .117 2262.39181 a. Predictors: (Constant), Pertumbuhan Penjualan, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan
Sumber : Hasil output spss
Pada  tabel  di  atas,  hasil  dari  uji koefisien  determinasi  diperoleh  nilai Adjusted  R  Square  sebesar  0,117,  ini berarti  pengaruh  variabel  independen
(X)  terhadap  variabel  dependen  (Y)
sebesar 11,7%.
3. Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji f) Tabel 8 Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji f) Uji F ANOVA a Model Sum of Squares  Df Mean Square F Sig. 1 Regression 30987061.425 3 10329020.475 2.018 .144 b Residual 102368333.624  20 5118416.681 Total 133355395.049  23 a. Dependent Variable: Harga Saham
b. Predictors: (Constant), Pertumbuhan Penjualan, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan Sumber : Hasil output spss
Berdasarkan tabel di atas maka di dapatkan derajat bebas 1 (df1) = k – 1 = 4 – 1 = 3, dan derajat bebas 2 (df2) = n – k = 12 – 4 = 8, dimana n = dengan n = jumlah sampel, k = jumlah variabel,  jadi nilai  F  tabel  pada  taraf  kepercayaan
signifikansi 0,05 adalah 4,07. Dari hasil pengujian,  di  dapatkan  nilai  F  hitung (2,018)  <  (4,07)  dengan  profabilitas signifikansi 0,144 > 0,05, maka dapat di simpulkan  bahwa  secara  simultan  H0 diterima  dan  Ha  diterima,  artinya  tidak
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
ada pengaruh variabel Ukuran perusahaan,  Pertumbuhan  Perusahaan, dan  Pertumbuhan  Penjualan  terhadap harga  saham  pada  perusahaan  energy yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia
tahun 2020-2021.
4. Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji t) Tabel 3.11 Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji t) Uji T Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -30245.713 13427.605 -2.253 .036 Ukuran Perusahaan 2318.137 985.343 1.344 2.353 .029 Pertumbuhan Perusahaan  .000 .000 -1.901 -2.189 .041 Pertumbuhan Penjualan .001 .000 .614 1.237 .231 a. Dependent Variable: Harga Saham Sumbeir : Hasiil output spss
Ukuran  t-tabel  dengan  taraf  uji signifikansi  dua  sisi  dan  probabilitas 0,05 df 8 adalah 2.306. Kemudian hasil uji-t  dari  penelitian  ini  dapat  dijelaskan satu  persatu  sebagai  berikut:  H1  : Ukuran  perusahaan memperoleh  nilai t hitung 2.353  dengan  tingkat  Signifikan 0.029  Sedangkan  nilai  t tabel adalah sebesar  2.306  dengan  signifikan  0,05. Sehingga  kesimpulannya  adalah  t hitung > t tabel yaitu  2.353  >  2.306  dan  nilai  sig 0.029  <  0,05  maka  artinya  variabel Ukuran  Perusahaan secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  Harga Saham.  Sehingga  H1  diterima.  H2  : Pertumbuhan  Perusahaan memperoleh nilai  t hitung -2.189  dengan  tingkat Signifikan  0.041  Sedangkan  nilai  t tabel adalah  sebesar  2.306  dengan  signifikan 0,05.  Sehingga  kesimpulannya  adalah t hitung < t tabel yaitu -2.189 < 2.306 dan nilai sig  0.041  <  0,05  maka  artinya  variabel Pertumbuhan Perusahaam secara parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Harga Saham. Sehingga H2 ditolak. H3 : Pertumbuhan  Penjualan memperoleh nilai  t hitung 1.237  dengan  tingkat Signifikan  0.231  Sedangkan  nilai  t tabel adalah  sebesar  2.306  dengan  signifikan 0,05.  Sehingga  kesimpulannya  adalah t hitung < t tabel yaitu 1.237 < 2.306 dan nilai
sig  0.231  >  0,05  maka  artinya  variabel Pertumbuhan  Penjualan secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Harga saham. Sehingga H3 ditolak.
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan terhadap  Harga  Saham.  Berdasarkan hasil uji (t) di peroleh bahwa t hitung >  t tabel (2.353 > 2.306) dan nilai sig lebih kecil dari  0,05  (0.029<  0,05).  Maka  variabel Ukuran  Perusahaan secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  Harga Saham.  Berdasarkan  hasil  pengujian menunjukkan bahwa H1 diterima . Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan terdahulu  yang  dilakukan  oleh  Akhmad et al (2019), Marzuki et al (2019), Sriayu et  al  (2019),  dan  Pujo  (2014)  yang menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  Harga  Saham.  Namun  hasil penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan temuan  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Purwanto  (2014)  dan  Hantanto  (2016) yang mengatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan dengan  arah  positif  terhadap  harga saham. Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan  terhadap  Harga  Saham. Berdasarkan  hasil  uji  (t)  di  peroleh bahwa t hitung < t tabel (-2.189 < 2.306) dan
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
nilai sig lebih  kecil  dari  0,05  (0.041<
0,05). Maka variabel Ukuran Perusahaan secara parsial tidak
berpengaruh  signifikan  terhadap  Harga Saham.  Berdasarkan  hasil  pengujian menunjukkan  bahwa  H1  ditolak.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian Adi  Hasan  Ragil  Saputra  (2019)  yang mengatakan bahwa Hubungan pertumbuhan perusahaan terhadap harga saham bersifat negatif, yaitu dilihat dari nilai  original  sampel,  sehingga  dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan perusahaan  tidak  berpengaruh  nyata pada Harga Saham. Pengaruh Pertumbuhan Penjualan  terhadap  Harga  Saham.
Berdasarkan  hasil  uji  (t)  di  peroleh bahwa t hitung < t tabel ( 1.237 < 2.306 ) dan nilai sig lebih besar dari 0,05 (0.231>0,05). Maka variabel Pertumbuhan  Penjualan secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Harga Saham. Berdasarkan hasil pengujian  menunjukkan  bahwa  H1 ditolak. Hal ini sejalan dengan penelitian Bunga Novitasari (2015) yang mengatakan  bahwa  hal  ini  dapat  terjadi karena  perusahaan  tidak  mengevaluasi penjualan  untuk  mempengaruhi  harga sahamnya.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil yang didapatkan,
maka  diperoleh  beberapa  kesimpulan  :
Ukuran Perusahaan
berpengaruh signifikan  terhadap  Harga  Saham  pada
Perusahaan  Energy  di  Bursa  Efek
Indonesia  tahun  2020  -2021.  Dimana hasil  uji  t  memperoleh  nilai  signifikan lebih kecil dari 0.05 yaitu  0.029 dan nilai thitung    2.353    yaitu  lebih  besar  dari ttabel    sebesar  2.306.  Pertumbuhan perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap Harga Saham pada perusahaan Energy  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2020  -2021.  Dimana  hasil  uji  t memperoleh  nilai  signifikan  lebih  kecil dari  0.05  yaitu  0,041dan  nilai  thitung  - 2.189 yaitu lebih kecil dari ttabel  sebesar
2.306.  Pertumbuhan  Penjualan  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  Harga Saham pada Perusahaan Energy di Bursa Efek  Indonesia  tahun  2020  -2021. Dimana  hasil  uji  t  memperoleh  nilai signifikan  lebih  besar  dari  0.05  yaitu 0.231 dan nilai thitung  1.237 yaitu lebih kecil  dari    ttabel    sebesar  2.306. Berdasarkan dari hasil pengujian variabel Ukuran perusahaan, Pertumbuhan perusahaan, dan Pertumbuhan Penjualan tidak ada pengaruh  terhadap  Harga  Saham  pada Perusahaan  Einergy  di  Bursa  Efek
Indonesia  tahun  2020  -2021.  Dimana hasil    uji  Fhitung    (2,018)  <  (4,07) dengan profabilitas signifikansi 0,144 > 0,05.
Berdasarkan  masalah  dari  hasil penelitian  yang  sudah  diteliti,  beberapa saran  yang  diajukan  yaitu:  Bagi perusahaan  Energy  di  Bursa  Efek Indonesia.  Perusahaan  Energy  perlu lebih  memperhatikan  perkembangan penjualan  dan  perusahaan  yang  ada, sehingga kualitas dan kuantitas semakin baik dan perusahaan semakin maju. Bagi Fakultas  Ekonomi  Universitas  Prima Indonesia.
Hasil penelitian ini dipublikasikan  supaya  dapat  menjadi acuan  atau  referensi  bagi  para  peneliti selanjutnya.  Bagi  peneliti.  Supaya penelitian ini dapat menjadi contoh dan memberikan  masukan  bagi  peneliti lainnya.  Bagi  peneliti  selanjutnya. Disarankan supaya dapat menambahkan variabel lain selain variabel yang telah di teliti oleh penelitan

## 5. DAFTAR PUSTAKA
Meinurut  Pahuja  and  Sahii  (2012) “ Factors affeictiing capiital structurei  deiciisiions:  eimpiiriical eiviideincei  from  seileicteid  iindiian fiirms. Iinteirnatiional  journal  of markeitiing, fiinanciial seirviiceis and manageimeint  reiseiarch, 3(3),  76- 86.”
Sugiyono,  2017.  Metode  Penelitian
Lestari Putri Halawa 1 , Hendra Nazmi 2 , Sri Puspa Dewi 3 ,
Kombinasi (Mixed Methods
Research):  Metode  Penelitian
Kombinasi  (Mixed  Methods) Sebuah  Panduan  Komprehensif. Penerbit CV Alfabeta, Bandung. Sujarweni, V. Wiratna. 2015. Metodologi  Penelitian  Bisnis Dan  Ekonomi,  33.  Yogyakarta:

## Pustaka Baru Press
Jogiyanto,  2014.  Teori  Porfolio  dan Analisis  Investasi  (Edisi  ke  10). Yogyakarta Subramanyam.  K.  R  dan  John  J. Wild. 2014.  Analisi  Laporan Keuangan.  Penerjemah  Dewi  Y. Jakarta