## PENGUJIAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO
SEBAGAI MEDIASI ANTARA PEMBIAYAAN,

## NON PERFORMING FINANCING DAN BIAYA OPERASIONAL PENDAPATAN OPERASIONAL TERHADAP LABA PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA
Rika Lidyah 1) Oki Sania Riski 2) Dwithia Chan Yo Putri 3) Tri Agustina 4)
1,2,3,4 Universitas Islam Negeri Raden Fatah Palembang
1 rikalidyah_uin@radenfatah.ac.id
2 okisaniariski22@gmail.com
3 chanyoputridwithia@gmail.com
4 triagustina@gmail.com

## Abstract
This study aims to determine the effect of financing, non-performing financing (NPF) and operating income operating expenses (BOPO) on profits with financing to deposit ratio (FDR) as a mediating variable at Islamic Commercial Banks in Indonesia. The type of data used is secondary data with an external type. Sources of data in the form of annual financial reports (annual report) Islamic Commercial Bank. The number of samples of 7 companies with a sampling method that is purposive sampling. Data analysis techniques used are the classical assumption  test and path analysis. Research found that (1 ) financing  has a significant negative effect on FDR, (2) NPF has no effect on FDR, (3) BOPO has a significant negative effect on FDR, (4) financing has a significant positive effect on earnings, (5) NPF has a significant negative effect on earnings, (6) BOPO has  no effect on earnings, (7) FDR has a significant negative effect on earnings, (8) FDR mediates the effect of financing on earnings, (9) FDR does not mediate the effect of NPF on earnings and (10) FDR mediates the influence of BOPO on earnings.
Keywords: Financing, Non Performing Financing (NPF), Operational Costs Operating Income (BOPO), Profit, Financing To Deposit Ratio (FDR)

## PENDAHULUAN
Perbankan  syariah  ( Islamic  Banking )  atau interest-free  banking yang  dikembangkan untuk mengakomodasi tersedianya jasa transaksi keuangan berdasar nilai moral dan prinsip syariah  Islam.  Utamanya  berkaitan  dengan  pelarangan  praktik riba , maisir (spekulasi)  dan gharar (ketidakjelasan)  (Muhamad,    2014:1).  Bank  syariah  merupakan  lembaga  keuangan syariah  yang  berorientasi  pada  laba  ( profit ).  Laba  dapat  digunakan  sebagai  ukuran  kinerja atau sebagai dasar bagi ukuran yang lain seperti imbalan investasi ( return on investment ) atau penghasilan per saham ( earning per share ) (Ikit:165). Beberapa  faktor  yang  mempengaruhi  laba  diantaranya  Pembiayaan, Non  Performing Fnancing (NPF),  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Financing  to Deposit  Ratio (FDR).Pembiayaan  merupakan  salah  satu  bisnis  utama  dan  menjadi  sumber pendapatan  utama  bank  syariah.  Undang-Undang  Perbankan  Nomor  10  Tahun  1998,
Rika Lidyah; Oki Sania Riski; Dwithia  dan Tri Agustina......................Pengujian Financing To Deposit Ratio
pembiayaan  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu, berdasarkan  persetujuan/kesepakatan  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan pihak yang dibiayai tersebut untuk mengembalikan uang atau tagihan setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil (Kasmir, 2014:24). Dalam melaksanakan fungsinya, bank syariah dihadapkan pada risiko yang melekat pada  transaksi  dan  kegiatan  operasionalnya  seperti  bank  konvensional,  salah  satu diantaranya risiko kredit. Risiko kredit/pembiayaan didefinisikan sebagai potensi kegagalan peminjam ( counterpart ) dalam memenuhi kewajibannya sesuai dengan ketentuan yang telah disepakati  sehingga  kredit  tersebut  bermasalah  atau  macet  (LSPP-IBI,  2015:73).  Kualitas pembiayaan  yang  kurang  baik  atau  bahkan  buruk  akan  berdampak  secara  langsung  pada penurunan  pendapatan  dan  laba  yang  diperoleh  bank  syariah  (LSPP-IBI,  2015:2).  Risiko pembiayaan  diukur  menggunakan  rasio Non  Performing  Financing (NPF).Kemampuan  bank dalam menghasilkan laba juga tercermin dalam rasio BOPO (biaya operasional-pendapatan operasional).  Rasio  BOPO  yang  sering  disebut  rasio  efisiensi  digunakan  untuk  mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional. Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Iswi Hariyani, Restrukturisasi & Penghapusan Kredit Macet, (Jakarta: 2010: 54). Likuiditas  merupakan  tingkat  kecairan/kemudahan  dari  aset  yang  dimiliki  bank syariah tersebut (kas, SBI, surat berharga, kredit, aset lainnya) dan/atau kemampuan bank menghimpun  dana  untuk  memenuhi  kebutuhan  bisnis  dan  kewajiban  yang  jatuh  tempo kepada  pihak  ketiga  (IBI-LSPP,  2014:250).  Ukuran  likuiditas  yang  digunakan  adalah Financing  to  Deposit  Ratio (FDR). Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  menunjukkan  seberapa besar  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  oleh deposan dengan mengandalkan kredit yang disalurkan sebagai sumber likuiditasnya Veithzal Rivai & Andria Permata, 2008:. 242).
Penelitian  Afif  dan  Mawardi  (2013);  Nana  Diana  (2016)  menunjukkan  pembiayaan berpengaruh positif terhadap laba. Widjajakoesoema (2012) dan Anita (2016) menunjukkan pembiayaan  tidak  berpengaruh  terhadap  laba.Kamal  (2014)  dan  Hapsari  (2015) menunjukkan NPF berpengaruh negatif terhadap laba. Penelitian Afif dan Mawardi (2013); Khasanah  (2017)  menunjukkan  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  laba.  Kamal  (2014) danHapsari  (2015)  menunjukkan  BOPO  berpengaruhnegatif  terhadap  laba.  Azis  (2016) menunjukkan  BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap  laba.Azis  (2016)  dan  Khasanah  (2017) menunjukkan  FDR  berpengaruh  positif  terhadap  laba.  Penelitian  Purnamasari  (2018) menunjukkan  FDR  berpengaruh  negatif  terhadap  laba.  Penelitian  Purwanto  (2011)  dan Azis (2016) menunjukkan FDR tidak berpengaruh terhadap laba.
Penelitian Abidin (2010) dan Atmanda (2015) menunjukkan pembiayaan berpengaruh positif  terhadap  FDR.  Rudityo  (2015)  dan  Nurhanifah  (2017)  menunjukkan  pembiayaan berpengaruh  negatif  terhadap  FDR.  Ramadhani  dan  Mawardi  (2015)  menunjukkan  FDR tidak  berpengaruh  terhadap  laba.PenelitianFebrianah  (2016)  menunjukkan  NPF berpengaruh positif terhadap FDR. Susilowati (2016) dan Amsri (2017) menunjukkan NPF berpengaruh  negatif  terhadap  FDR.  Penelitian  Ervina  dan  Ardiansari  (2016)  NPF  tidak berpengaruh  terhadap  FDR.Utari  (2011)  dan  Wahyudi  (2013)  menunjukkan  BOPO berpengaruh  positif  terhadap  FDR.  Syafi’i  (2015)  dan  Febrianah  (2016)  menunjukkan BOPO berpengaruh negatif terhadap FDR. Penelitian Amriani (2012) dan Saraswati (2014) menunjukkan BOPO tidak berpengaruh terhadap FDR.

## KAJIAN TEORITIAS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS Sharia Enterprise Theory
Sharia  Enterprise  Theory digunakan  untuk  suatu  sistemekonomi  yang  mendasarkan diri  pada  nilai-nilai  syariah.  Hal  ini  sebagaimanadinyatakan  Triyuwono  bahwa: “diversifikasi kekuasaan  ekonomi  ini  dalam  konsep  syari’ah  sangatdirekomendasikan,  mengingat  syari’ah  melarang beredarnya kekayaan hanya dikalangan tertentu saja” (Iwan Triyuwono, 2000:333) . Implikasi  dari  teori  ini  adalah  hartayang  dimiliki  tidak  boleh  ditimbun  atau diendapkan,  pemanfaatan  dana  tersebutdapat  disalurkan  melalui  pembiayaan  yang  ada  di perbankan syariah denganpilihan akad yang telah diberikan.  Pembiayaan merupakan  salah satu kegiatan operasional perbankan yangharus dikelola dengan baik. Sejalan dengan teori Sharia  Enterprise  Theory (SET),sesungguhnya  harta  adalah  milik  Allah  dan  hanya  titipan untuk  manusia  dan  harusdikelola  dengan  sebaik  mungkin  termasuk  dalam  menyalurkan pembiayaanhendaknya  tetap  memperhatikan  tingkat  pembiayaan  agar  tidak  melebihi batasdana yang dimiliki dan mempertimbangkan kemungkinan tidak tertagihnyapembiayaan tersebut agar rasio FDR dan NPF tetap dalam pengawasanmanajemen, selain itu perbankan syariah juga harus memperhatikan prinsip yangmerupakan dasar dari operasional perbankan syariah,  dalam  hal  ini  adalahpelaksanaan  kepatuhan  terhadap  prinsip-prinsip  syariah (Ahmad Furqon, 2015).
Teori Stakeholder
Implikasi  teori stakeholder dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk  menjelaskan  rasio Non  Performing  Financing dan Financing  to  Deposit  Ratio .  Perusahaan  berkomunikasi  dengan stakeholders dengan menjamin hubungan dengan mengakomodasi keinginan dan kebutuhan stakeholder- nya,  terutama stakeholder yang  mempunyai power terhadap  ketersediaan  sumber daya yang digunakan untuk  aktivitas operasional , dalam hal ini adalah nasabah perbankan syariah,  antara  keduanya  mempunyai  hak  yang  harus  dipenuhi,  seperti  halnya  nasabah mempunyai  klaim  khusus  terhadap  tindakan-tindakan  yang  dilakukan  oleh  manajemen perusahaan, perusahaan juga mempunyai hak terhadap stakeholders (Ahmad Furqon, 2015).
Laba
Menurut  Soemarso  (2010),  laba  adalah  selisih  lebih  pendapatan  atas  beban sehubungan dengan kegiatan usaha. Apabila beban lebih besar dari pendapatan, selisihnya disebut rugi (R. Soemarso S, 129). Jenis-jenis laba, yaitu (Kasmir, Analisis Laporan Keuangan, (Jakarta: 2014:302):
1. Risk Bearing Theory of Profit Perusahaan harus mendapatkan keuntungan di atas normal (laba ekonomis) apabila jenis usahanya mempunyai resiko yang sangat tinggi.
2. Frictional Theory of Profit Pasar  sering  berada  dalam  posisi  disequilibrium.Akibatnya  perusahaan  tidak  pernah mendapat laba di atas normal melainkan hanya laba normal saja.
3. Monopoly Theory of Profit
Perusahaan  dapat  mempertahankan  laba  di  atas  normal  dalam  jangka  panjang  apabila perusahaan  tersebut  dapat  memperoleh  fasilitas  dari  pemerintah,  hak  paten,  dapat mencapai skala ekonomis dan lain-lain.
4. Mangerial Efficiency Theory of Profit/Compensantory Top Suatu  perusahaan  dapat  mencapai  laba  di  atas  normal  apabila  ia  berhasil  melakukan efisiensi di berbagai bidang serta dapat memenuhi keinginan konsumennya.
Rika Lidyah; Oki Sania Riski; Dwithia  dan Tri Agustina......................Pengujian Financing To Deposit Ratio
Menurut Ikatan Bankir Indonesia (IBI) laba bank bergantung pada berbagai faktor, baik dari internal bank maupun yang berasal dari eksternal  bank (Ikatan Bankir Indonesia (IBI), Supervisi Manajemen Risiko Bank, (Jakarta: 2016:145).
1. Faktor  internal  yang  dapat  mempengaruhi  perolehan  laba  antara  lain  strategi  bisnis bank dalam perkreditan, permodalan, kualitas aktiva produktif, likuiditas, dan efisiensi operasional.
2. Faktor  eksternal  yang  dapat  mempengaruhi  perolehan  laba  antara  lain  adalah  faktor hukum, regulasi, kondisi ekonomi, perubahan teknologi dan persaingan.
Pembiayaan
Pembiayaan merupakan aktivitas bank syariah dalam menyalurkan dana kepada pihak lain selain bank berdasarkan prinsip syariah. Pembiayaan yang diberikan oleh bank syariah berbeda dengan kredit yang diberikan oleh bank konvensional. Dalam perbankan syariah, return atas  pembiayaan  tidak  dalam  bentuk  bunga,  akan  tetapi  dalam  bentuk  lain  sesuai dengan  akad-akad  yang  disediakan  di  bank  syariah.  Pembiayaan  memberikan  hasil  yang sangat  besar  diantara  penyaluran  dana  lainnya  yang  dilakukan  oleh  bank  syariah  (Ismail, Perbankan Syariah, (Jakarta: 2011:84).
Pada  dasarnya  terdapat  dua  fungsi  yang  saling  berkaitan  dari  pembiayaan,  yaitu (Veithzal Rivai & Andria Permata, 5):
1. Profitability, yaitu  tujuan  untuk  memperoleh  hasil  dari  pembiayaan  berupa  keuntungan yang  diraih  dari  bagi  hasil  yang  diperoleh  dari  usaha  yang  dikelola  bersama  nasabah. Oleh karena itu, bank hanya akan menyalurkan pembiayaan kepada usaha-usaha nasabah yang diyakini mampu dan mau mengembalikan pembiayaan yang telah diterimanya.
2. Safety ,  keamanan  dari  prestasi  atau  fasilitas  yang  diberikan  harus  benar-benar  terjamin sehingga tujuan profitability dapat benar-benar tercapai tanpa hambatan. Oleh karena itu, dengan pengamanan ini dimaksudkan agar prestasi yang diberikan dalam bentuk modal, barang  atau  jasa  itu  betul-betul  terjamin  pengembaliannya  sehingga  keuntungan ( profitability ) yang diharapkan dapat menjadi kenyataan.

## Non Performing Financing (NPF)
Non  Performing  Financing (NPF)  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank. Sehingga semakin tinggi rasio ini  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang  menyebabkan  jumlah  kredit bermasalah  semakin  besar  maka  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin besar. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain (Iswi Hariyani, 52). Dalam memberikan kreditnya pihak bank  perlu  memerhatikan  unsur  tingkat  risiko  ( risk ),  artinya  tingkat  risiko  yang  dihadapi terhadap  kemungkinan  melesetnya  perolehan  laba  bank.  Hal  tersebut  dikarenakan pendapatan yang diterima bank akan berkurang dan biaya untuk pencadangan penghapusan aktiva  produktif  akan  bertambah  yang  mengakibatkan  laba  menjadi  menurun  atau  rugi (Kasmir, 105).
Non  Performing  Financing (NPF)  yaitu  rasio  perbandingan  antara  pembiayaan bermasalah  yang  terdiri  dari  pembiayaan  yang  berklarifikasi  kurang  lancar,  diragukan  dan macet  terhadap  total  pembiayaan.  Rasio  NPF  dirumuskan  sebagai  berikut  (Muammar Arafat Yusmad, 2018:227):

## NPF =
× 100%

## Biaya Opersional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  BOPO  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan operasional  dalam  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan kegiatan  operasinya.  Dalam  hal  ini  perlu  diketahui  bahwa  usaha  utama  bank  adalah menghimpun  dana  dari  masyarakat  yang  selanjutnya  akan  disalurkan  kembali  kepada masyarakat dalam bentuk kredit, sehingga beban bunga dan hasil bunga merupakan porsi terbesar bagi bank (Veithzal Rivai, 2013:482).
Analisis rasio BOPO atau rasio efisiensi terdiri dari baiya operasional dan pendapatan operasional (M. Isnan Syahrianto, 2015:31).
1. Biaya  operasional  merupakan  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dalam  menjalankan aktivitas  usaha  pokoknya  yang  terdiri  atas  biaya  bonus  giro  wadiah,  biaya  penyisihan penghapusan  aktiva  produktif,  biaya  valuta  asing  lainnya,  biaya  tenaga  kerja,  biaya administrasi  dan  umum,  biaya  pemasaran,  biaya  penyusutan,  dan  biaya  operasional lainnya.
2. Pendapatan  operasional  terdiri  atas  semua  pendapatan  yang  merupakan  hasil  langsung dari kegiatan usaha bank yang benar-benar telah diterima bank terdiri atas hasil bunga, provisi dan komisi, pendapatan dari sertifikat wadiah Bank Indonesia, pendapatan dari penempatan  dana  pada  bank  syariah,  pendapatan  penjualan,  pendapatan  bank  sebagai mudharib (pengelola),  pendapatan  valuta  asing  lainnya,  dan  pendapatan  operasional lainnya.
Berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  3/30/DPNP  tanggal  14 Desember 2001, rasio BOPO dirumuskan sebagai berikut:

## BOPO =
Financing to Deposit Ratio (FDR) Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  merupakan  kemampuan  bank  dalam  membayar kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Dengan  kata  lain  seberapa  jauh  pemberian  kredit kepada  nasabah  dapat  mengimbangi  kewajiban  bank  untuk  segera  memenuhi  permintaan deposan  yang  hendak  menarik  kembali  dananya  yang  telah  disalurkan  oleh  bank  dalam bentuk  kredit  ( loan/financing )  (Sri  Hayati, Manajemen  Aset  dan  Liabilitas, (Yogyakarta: 2015:47).  Kebutuhan  likuiditas  secara  garis  besar  bersumber  dari  dua  kebutuhan  yaitu memenuhi  kebutuhan  semua  penarikan  dana  oleh  penabung  dan  memenuhi  kebutuhan pencairan  dan  permintaan  pembiayaan  dari  nasabah  untuk  pembiayaan  yang  disetujui (Vitzhal Rivai & Rifki Ismail, 2013:261).
Likuiditas penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnis sehari-hari, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman,  dan  membeikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus cukup, tidak boleh terlalu kecil sehingga mengganggu kebutuhan operasional sehari- hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada rendahnya tingkat profitabilitas (Muhammad Syafi’i Antonio, 178).
Bank Indonesia menetapkan batas LDR ( Loan to Deposit Ratio ) terendah adalah 78%, sedangkan batas maksimum adalah sebesar 100%. Semakin besar jumlah pembiayaan yang
disalurkan  oleh  bank  maka  semakin  rendah  tingkat  likuiditas  bank  yang  bersangkutan. Namun,  di  lain  pihak  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan,  diharapkan  bank  akan mendapatkan return yang tinggi pula (Wangsawidjaja Z, 117). Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  dirumuskan  sebagai  berikut  (Muammar  Arafat Yusmad, 227):
FDR = Ketiga Pihak Dana Pembiayaan
Kerangka Pemikiran
Model  Konseptual  yang  didasarkan  pada  tinjauan  pustaka,  maka  kerangka pemikiran teoritis yang disajikan dalam penilitian ini adalah sebagai berikut:
Gambar 1 Kerangka Konsep
Sumber: Hasil Pengembangan Penelitian Terdahulu, 2019
Hipotesis Pengaruh Pembiayaan terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR)
Semakin  besar  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  maka  akan  semakin rendah tingkat likuiditas bank yang bersangkutan yang ditunjukkan dengan rasio FDR yang meningkat.  Semakin  rendah  FDR  menunjukkan  kurangnya  efektifitas  bank  bank  dalam menyalurkan  pembiayaan  (Wangsawidjaja  Z,  117).  Penelitian  oleh  Jaenal  Abidin (2010)menemukan  bahwa  pembiayaan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap FDR.Penelitian  oleh  Ashiddiqi  Putra  Atmanda  (2015menemukan  bahwa  pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap FDR.Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H1:  Pembiayaan berpengaruh positif signifikan terhadap FDR.
Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR)
Non  Performing  Financing (NPF)  apabila  tidak  ditangani  dengan  tepat,  akan mengakibatkan  diantaranya  hilangnya  kesempatan  ( income ),  sehingga  mengurangi  laba  dan mengurangi  kemampuan  untuk  memberikan  kredit.  Kredit  bermasalah  yang  yang  cukup besar membuat bank akan mengalami kesulitan likuiditas yang berat karena mengharuskan bank membentuk penyisihan penghapusan aktiva produktif yang besar (Muhammad Syafi’i
Antonio, Bank  Syariah  dari  Teori  ke  Praktik, (Jakarta;  2001:179).  Penelitian  oleh  Mita  Puji Utari  (2011)  menemukan  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  FDR.Penelitian oleh  Enny  Susilowati  (2016)  menemukan  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap FDR.Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H2:  NPF berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR.

## Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR)
BOPO  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan  biaya  operasional.  Semakin  kecil  BOPO  berarti  semakin  efisien  biaya operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil  (Iswi  Hariyani,  54).  Semakin  efisien  bank  dalam dalam  menjalankan  operasinya  berpengaruh  pada  tingkat  pendapatan.  Meningkatkan pendapatan  dapat  dilakukan  dengan  memberikan  pembiayaan  sampai  dengan  maksimal FDR  yang  diperkenankan  Bank  Indonesia.  Sehingga,  semakin  rendah  BOPO  maka  akan meningkatkan  FDR  dan  semakin  tinggi  BOPO  maka  akan  menurunkan  FDR  pada perbankan  (Dwi  Setyo  Wahyudi,  2013).  Penelitian  oleh  Muchammad  Syafi’i  (2015)bahwa BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap LDR.Penelitian oleh Nia Febrianah (2016) bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif    signifikan  terhadap  FDR.Berdasarkan  uraian  di  atas dapat dirumuskan hipotesis:
H3:  BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR.

## Pengaruh Pembiayaan terhadap Laba
Bank  sebagai  lembaga intermediary sangatlah  dipengaruhi  oleh  jumlah kredit/pembiayaan yang disalurkan ( financing ) dalam suatu periode. Artinya semakin banyak kredit/pembiayaan  yang  disalurkan,  semakin  besar  pula  perolehan  laba  dari  bidang  ini (Kasmir,  104).  Penelitian  oleh  Tri  Joko  Purwanto  (2011)  menemukan  bahwa  pembiayaan berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  laba.  Penelitian  oleh  Nana  Diana  (2016) menemukan  bahwa  pembiayaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  laba. Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H4:  Pembiayaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap Laba

## Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Laba
NPF  yaitu  rasio  pembiayaan  bermasalah  yang  terdiri  dari  pembiayaan  yang berklarifikasi  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet  terhadap  total  pembiayaan  (Muammar Arafat  Yusmad,  227).  NPF  merupakan  salah  satu  indikator  kesehatan  kualitas  aset  bank, semakin  tinggi  NPF  (di  atas  5%)  maka  bank  tersebut  tidak  sehat.  NPF  yang  tinggi menurunkan  laba  yang  akan  diterima  oleh  bank  (Wangsawidjaja  Z,  117).  Penelitian  oleh Nabela  Hapsari  (2015)  menemukan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap Laba.Penelitian oleh Saiful Azis (2016) menemukan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba.Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H5 :  NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba.

## Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba
BOPO  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  efisiensi  kinerja  operasional  bank, semakin kecil rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang
bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil (Iswi Hariyani, 54). Semakin efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya maka laba yang dapat dicapai bank semakin meningkat (Nabela Hasari, 2015). Penelitian oleh Rendy Kamal  (2014)  menemukan  bahwa  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Laba. Penelitian oleh Nabela Hapsari (2015) menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba. Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H6: BOPO  berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Laba
Pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR) terhadap Laba Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  merupakan  rasio  perbandingan  antara  pembiayaan terhadap dana pihak ketiga. FDR yang cukup tinggi menunjukkan bahwa bank mempunyai kemampuan menyalurkan pembiayaan kemasyarakat dengan sangat baik. FDR yang tinggi juga merupakan cerminan bahwa bank berpotensi mendapatkan pendapatan dari angsuran pembiayaan  yang  sangat  besar  (Saiful  Azis,  2016).  Jika  bank  menganut  pengelolaan likuiditas yang agresif  maka cenderung akan dekat dengan liquidity shortage risk akan tetapi memiliki  kesempatan  untuk  memperoleh  profit  yang  tinggi  (Muhamad,  157).  Penelitian oleh  Nurul  Khasanah  (2017menemukan  bahwa  FDR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  laba.  Penelitian  oleh  Saiful  Azis  (2016)menemukan  bahwa  FDR  berpengaruh positif signifikan terhadap laba.Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H7:  FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap Laba
Pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR) antara Pembiayaan terhadap Laba Penelitian  Jaenal  Abidin  (2010),  Ashiddiqi  Putra  Atmanda  (2015),  Nunung  Aini Rahmah  dan  Rika  Mardiani  (2016)  menemukan  bahwa  pembiayaan  berpengaruh  positif signifikan terhadap FDR. Kemudian Saiful Azis (2016) dan Nurul Khasanah (2017) dalam penelitiannya menemukan bahwa FDR berpengaruh positif signifikan terhadap laba.
Likuiditas sangat penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnisnya, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman  dan  memberikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus  cukup,  tidak  boleh  terlalu  kecil  sehingga  menggangu  kebutuhan  operasional  sehari- hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada tingkat profitabilitas (Bambang Riyanto Rustam, 2013:147). Bagi perbankan, likuiditas sangat dibutuhkan untuk menjamin kepercayaan masyarakat yang menajdi dasar kehidupan bank.Berdasarkan uraian di atas dapat dirumuskan hipotesis:
H8:  FDR memediasi pengaruh Pembiayaan terhadap Laba
Pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  antara  Non  Performing  Financing (NPF) terhadap Laba
Penelitian  Mita  Puji  Utari  (2011),  Elvira  M.  C  Parinsi  (2013)  dan  Enny  Susilowati (2016)  menemukan  NPF  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  FDR.  Kemudian  Saiful Azis  (2016)  dan  Nurul  Khasanah  (2017)  dalam  penelitiannya  menemukan  bahwa  FDR berpengaruh positif signifikan terhadap laba.
Likuiditas sangat penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnisnya, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman  dan  memberikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus  cukup,  tidak  boleh  terlalu  kecil  sehingga  menggangu  kebutuhan  operasional  sehari-
hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada  tingkat  profitabilitas.  Bagi  perbankan,  likuiditas  sangat  dibutuhkan  untuk  menjamin kepercayaan  masyarakat  yang  menajdi  dasar  kehidupan  bank.Berdasarkan  uraian  di  atas dapat dirumuskan hipotesis:
H9:
FDR memediasi pengaruh NPF terhadap Laba
Pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  antara  Biaya  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba
Muchammad  Syafi’i  (2015)  dan  Nia  Febrianah  (2016)  menemukan  bahwa  BOPO berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  FDR.  Kemudian  Saiful  Azis  (2016)  dan  Nurul Khasanah  (2017)  dalam  penelitiannya  menemukan  bahwa  FDR  berpengaruh  positif signifikan terhadap laba.
Likuiditas sangat penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnisnya, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman  dan  memberikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus  cukup,  tidak  boleh  terlalu  kecil  sehingga  menggangu  kebutuhan  operasional  sehari- hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada  tingkat  profitabilitas.  Bagi  perbankan,  likuiditas  sangat  dibutuhkan  untuk  menjamin kepercayaan  masyarakat  yang  menajdi  dasar  kehidupan  bank.Berdasarkan  uraian  di  atas dapat dirumuskan hipotesis:
H10:  FDR memediasi pengaruh BOPO terhadap Laba

## METODE PENELITIAN
Desain Penelitian
Desain  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  asosiatif  kausal  dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian asosiatif kausal bertujuan untuk meneliti hubungan sebab dan  akibat  antara  satu  variabel  dengan  variabel  yang  lain.  Karena  penelitian  ini  hanya menghubungkan  lebih  dari  dua  variabel  secara  searah  saja  (Sugiyono, Metode  Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D, (Sugiyono: 2012:11).

## Populasi dan Sampel
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua Bank Umum  Syariah di Indonesia yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2011-2016 sebanyak 11 Bank Umum Syariah.Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel berdasarkan pertimbangan dan kriteria-kriteria tertentu (Sugiyono, 124).  Adapun  kriteria  yang  digunakan  untuk  menentukan  sampel  dalam  penelitian  ini adalah:
1. Bank Umum Syariah di Indonesia yang menyediakan laporan keuangan tahunan ( annual report ) selama periode 2011-2016 yang telah dipublikasikan di Bank Indonesia atau pada website resmi masing-masing bank syariah.
2. Bank  Umum  Syariah  yang  memiliki  laporan  keuangan  tahunan  ( annual  report )  untuk periode yang berakhir 31 Desember selama periode 2011-2016.
3. Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  memliki  data  yang  dibutuhkan  terkait  pengukuran variabel-variabel yang digunakan untuk penelitian selama periode 2011-2016. Berdasarkan  metode purposive  sampling, tercatat  ada  tujuh  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian ini.

## Variabel-variabel Penelitian
Pada  penelitian  ini  akan  dilakukan  pengujian  pengaruh  pembiayaan, non  performing financing (NPF),  dan  biaya  operasional  pendapatan  operasional  (BOPO)  terhadap  laba melalui financing to deposit ratio (FDR) sebagai varibel mediasi.
1. Variabel Terikat (Dependent Variable)
Variabel dependen adalah variabel yang dipengaruhi atau akibat, karena adanya variabel bebas (Sugiyono, 137). Variabel dependen dalam penelitian ini adalah laba. Variabel laba dalam penelitian ini menggunakan laba setelah pajak.
2. Variabel Bebas (Independent Variable)
Variabel  independen  adalah  variabel  yang  mempengaruhi  atau  menjadi  sebab peubahannya  atau  timbulnya  variabel  dependen  (terikat)  (Sugiyono,  137).  Variabel independen  (variabel  bebas)  dalam  penelitian  ini  adalah  pembiayaan, non  performing financing (NPF), dan biaya operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO).

## 3. Variabel Mediasi ( Mediasi Variable)
Variabel  mediasi  disebut  juga  variabel  antara,  yakni  variabel  yang  menjadi  perantara hubungan  variabel  bebas  dan  variabel  terikat.  Dengan  demikian  variabel  mediasi merupakan penghubung (Azuar Juliandi, Metodologi Penelitian Konsep dan Aplikasi, (Medan: 2014:25). Variabel mediasi dalam penelitian ini adalah financing to deposit ratio (FDR).
Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  kuantitaif.  Penelitian  ini akan  menggunakan  teknik  analisis  jalur  ( path  analysis )  dengan  bantuan  IBM  SPSS versi 23. Analisis jalur ( path analysis ) adalah alat analisis yang digunakan untuk menelusuri pengaruh (baik  langsung  maupun  tidak  langsung)  variabel  bebas  (independen)  terhadap  variabel tergantung (dependen) (Yudhy Wicaksosno, 2005:152).
Persamaan Sktruktural I: M (FDR)   = βPembiayaan + βNPF + βBOPO + e 1 Persamaan Struktural II: Y (LABA) = βPembiayaan + βNPF + βBOPO + βFDR + e 1 Dimana: Variabel independen :  Pembiayaan, Non Performing Financing (NPF), Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) Variabel dependen :  Laba Variabel mediasi : Financing to Deposit Ratio (FDR)
Dalam  melakukan  analisis  data,  ada  beberapa  bentuk  uji  yang  digunakan  yaitu  Uji Asumsi Klasik berupa Uji Normalitas, Uji Linieritas, Uji Multikolinieritas, Uji Autokolerasi, Uji Heteroskedastisitas.
Analisis Jalur ( Path Analysis)
Untuk  menguji  pengaruh  variabel  mediasi  dilakukan  analisis  jalur  ( path  analysis ). Analisis  jalur  merupakan  perluasan  dari  analisis  regresi  linear  berganda,  atau  analisis  jalur adalah penggunaan analisis regresi untuk menaksir hubungan kausalitas ( model causal ) yang telah  ditetapkan  sebelumnya  (Yudhy  Wicaksosno,  2005:152).  Sedangkan  menurut Wicaksono, analisis jalur ( path analysis ) adalah alat analisis yang digunakan untuk menelusuri pengaruh  (baik  langsung  maupun  tidak  langsung)  variabel  bebas  (independen)  terhadap variabel tergantung (dependen).
Langkah-langkah  dalam  analisis  jalur  ( path  analysis )  dapat  dilakukan  dengan  cara  sebagai berikut (Renhard Manurung, 2014:56):
TAHAP I Menentukan diagram jalurnya berdasarkan hubungan variabel, yaitu:
Gambar 2 Diagram Jalur Pengaruh Pembiayaan, Non Performing Financing (NPF) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba dengan Financing To Deposit Ratio (FDR) sebagai Variabel Mediasi

## TAHAP II
Sumber: Hasil pengembangan penelitian terdahulu, 2018

## TAHAP II
Menentukan persamaan struktural sebagai berikut: Persamaan Sktruktural I: M (FDR)   = βPEMBIAYAAN + βNPF + βBOPO + e 1 Persamaan Struktural II: Y (LABA) = βPEMBIAYAAN + βNPF + βBOPO + βFDR + e 1
TAHAP III Menganalisis  menggunakan  SPSS  substruktural  I  dan  substruktural  II  dengan  langkah- langkah berikut ini.
1. Analisis Substruktural I
M (FDR)   = βPEMBIAYAAN + βNPF + βBOPO + e 1

## Tahap Menghitung Persamaan Regresi
Implementasi  hasil  perhitungan  SPSS  berdasarkan  nilai  analisis  regresi  dan menentukan persamaan struktural berdasarkan diagram jalur yang ditentukan.

## Analisis Regresi
Pada  bagian  ini  analisis  dibagi  menjadi  dua  yaitu    pertama  mengetahui  pengaruh secara simultan dan kedua mengetahui pengaruh secara parsial.
1) Mengetahui  Pengaruh  Pembiayaan, Non  Performing  Financing (NPF)  dan  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara simultan terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
2) Mengetahui  Pengaruh  Pembiayaan, Non  Performing  Financing (NPF)  dan  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara parsial terhadap Financing To Deposit Ratio (FDR).
2. Analisis Substruktural II
Y (LABA) = βPEMBIAYAAN + βNPF + βBOPO + βFDR + e 1
Pembiayaan FDR NPF BOPO Laba
Rika Lidyah; Oki Sania Riski; Dwithia  dan Tri Agustina......................Pengujian Financing To Deposit Ratio

## Tahap Menghitung Persamaan Regresi
Implementasi  haril  perhitungan  SPSS  berdasarkan  nilai  analisis  regresi  dan menentukan persamaan struktural berdasarkan diagram jalur yang ditentukan.

## Analisis Regresi
Pada bagian ini analisis dibagi menjadi dua yaitu pertama mengetahui pengaruh secara simultan dan kedua mengetahui pengaruh secara parsial.
1) Mengetahui  Pengaruh  Pembiayaan, Non  Performing  Financing (NPF),  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Financing  To  Deposit  Ratio (FDR) secara simultan terhadap Laba.
2) Mengetahui  Pengaruh  Pembiayaan, Non  Performing  Financing (NPF),  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  dan Financing  To  Deposit  Ratio (FDR) secara parsial terhadap Laba.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Uji Asumsi Klasik
Tabel 1

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas (Kolmogorov-Smirnov) Persamaan 1 Asymp.Sig 0,200 Persamaan 2 Asymp.Sig 0,200 Uji Linearitas Persamaan 1 R Square 0,016 Persamaan 2 R Square 0,028 Uji Multikollinearitas (Tolerance dan VIF) Persamaan 1 X1 Tolerance 0,630  VIF 1,586 X2 Tolerance 0,494  VIF 2,023 X3 Tolerance 0,739  VIF 1,354 Persamaan 2 X1 Tolerance 0,558  VIF 1,792 X2 Tolerance 0,477  VIF 2,097 X3 Tolerance 0,620  VIF 1,613 M Tolerance 0,745   VIF 1,343 Uji Autokorelasi (Durbin Watson) Persamaan 1 Dw 1,390 Persamaan 2 Dw 1,270 Uji Heterokedastisitas Persamaan 1 Persamaan 2
Sumber: Output SPSS, 2018 (data diolah kembali) Berdasarkan  tabel  1  menunjukkan  bahwa  data  berdistribusi  normal  yakni  Asymp. Sig.  (2-tailed)  persamaan  1  sebesar  0,200  >  0,05  dan  persamaan  2  sebesar  0,200  >  0,05 maka disimpulkan bahwa residual data berdistribusi normal. Pada persamaan nilaic 2 hitung (0,672) < c 2 tabel (53,384) maka terjadi hubungan linear, pada persamaan 2 bahwa nilai c 2 hitung  (1,176)  <  c 2 tabel  (52,192)  maka  terjadi  hubungan  linear.Pada  persamaan  1  dan persamaan  2  nilai tolerance semua  variabel  independen  >0,10.  Nilai variance  inflation  factor (VIF)  variabel  independen  <10,  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas. Nilai  DWpersamaan  1  yaitu  1,390  dan  nilai  DW  persamaan  2  yaitu  1,270.  Berdasarkan kriteria  pengambilan  keputusan  bahwa  nilai  DW  di  antara  -2  sampai  +2  tidak  ada autokorelasi. Dengan demikian disimpulkan bahwa model regresi tidak terjadi autokolerasi. Nilai Signifikansi untuk  penelitian  ini  menunjukkan  Nilai Signifikansi >  0,05  maka  dapat disimpulkan bahwa dalam penelitian ini tidak terjadi heterokedastisitas.

## Analisis Substruktur
Uji Hipotesis
Tabel 2
Hasil Uji Hipotesis
Uji t (Parsial) Substuktur I
X1 t -2,221  Sig. ,032 X2 t 1,182  Sig. ,245 X3 t -2,700  Sig. ,010 Substuktur II X1 t 2,877  Sig. ,007 X2 t -4,064  Sig. ,000 X3 t -,279  Sig. ,781 M t -3,232  Sig. ,003 Koefisien Determinasi (R 2 ) Persamaan 1 R Square 0,255 Persamaan 2 R Square 0,502
Sumber: Output SPSS, 2019 (data diolah kembali) Berdasarkan tabel 2Substruktur I diperoleh angka  t-hitung -2,221 >  t-tabel 1,68595 dengan angka signifikansi 0,032 < α = 0,05 maka H1 diterima. Angka t-hitung 1,182 < t- tabel 1,68595 dengan angka signifikansi 0,245 > α = 0,05 maka H2 ditolak. Angka t-hitung- 2,699  >  t-tabel  -1,68595  dengan  angka  signifikansi  0,010  <  α  =  0,05  H3  diterima. Sedangkan Substruktur II, diperoleh angka t-hitung 2,877 > t-tabel 1,68709, dengan angka signifikansi 0,001 < α = 0,05 maka H4 diterima. Angka t-hitung-4,064 > t-tabel -1,68709 dengan  angka  signifikansi  0,000  <  α  =  0,05  maka  H5  diterima.  Angka  t-hitung  sebesar  - 0,279 < 1,68709, dengan angka signifikansi 0,781 > α = 0,05 maka H6 ditolak. Angka t- hitung-3,232  >  t-tabel  -1,68709  dengan  angka  signifikansi  0,008  <  α  =  0,03  maka  H7 ditolak. Besarnya  angka  R  square  (R 2 )  persamaan  1  adalah  0,255,  mempunyai  arti  bahwa pengaruh  pembiayaan,  NPF  dan  BOPO  terhadap  FDR  secara  simultan  adalah  25,5%, sedangkan sisanya 74,5% dipengaruhi oleh variabel di luar model regresi. Angka R square (R 2 )  persamaan  2  adalah  0,502,  mempunyai  arti  bahwa  pengaruh  pembiayaan,  NPF  dan BOPO terhadap FDR secara simultan adalah 50,2%, sedangkan sisanya 49,8% dipengaruhi oleh variabel di luar model regresi.
Pengujian Variabel Mediasi Strategi Causal  Step  (Pengaruh  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  antara Pembiayaan terhadap Laba) Gambar 3 Strategi Causal Step (Pengaruh Financing To Deposit Ratio (FDR) antara Pembiayaan terhadap
Laba) Sumber: data sekunder, diolah 2018 Pembiayaan Laba FDR 0,247 Sig. = 0,260 -2,350
Sig. = 0,030 Pembiayaan   0,058 (Sig. = 0,789) FDR -0,080 (Sig. = 0,012)
Rika Lidyah; Oki Sania Riski; Dwithia  dan Tri Agustina......................Pengujian Financing To Deposit Ratio
Hasil analisis ditemukan bahwa FDR signifikan terhadap laba, setelah mengontrol pembiayaan dengan nilai signifikansi 0,012 < α = 0,05 dan koefisien regresi (b) =  -0,080. Selanjutnya ditemukan dirrect effect c’ sebesar 0,058 yang lebih kecil dari c = 0,247. Pengaruh pembiayaan  terhadap  laba  berkurang  dan  tidak  signifikan  0,789  >  α  =  0,05  setelah mengontrol variabel mediasi FDR, maka H8 diterima.
Strategi Causal  Step  (Pengaruh  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  antara  Non Performing Financing (NPF) terhadap Laba)
Gambar 4. Strategi Causal  Step (Pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  antara Non  Performing Financing (NPF) terhadap Laba)
Sumber: data sekunder, diolah 2018
Hasil  analisis  ditemukan  bahwa  FDR  signifikan  terhadap  laba  setelah  mengontrol NPF  dengan  nilai  signifikansi  0,000  <  α  =  0,05  dan  koefisoen  regresi  (b)  =  -0,103. Selanjutnya  ditemukan dirrect  effect c’  sebesar  -0,414  lebih  kecil  dari  c  =  -0,312.  Pengaruh NPF terhadap laba berkurang dan signifikansi 0,001 < α = 0,05 setelah mengontrol variabel mediasi FDR, maka H9 ditolak.
Strategi Causal  Step  (Pengaruh  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  antara  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba)

## Gambar 5
Strategi Causal  Step (Pengaruh Financing  To  Deposit  Ratio (FDR)  antara  Biaya  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba)
Sumber: data sekunder, diolah 2018 NPF Laba FDR -0,312 Sig. = 0,026 -0,990 Sig. = 0,171
NPF   -0,414 (Sig. = 0,001) FDR   -0,103 (Sig. = 0,000) BOPO Laba FDR -0,021 Sig. = 0,445 BOPO   -0,060 (Sig. = 0,026) FDR      -0,110 (Sig. = 0,001) -0,353 Sig. = 0,010
Hasil analisis ditemukan bahwa FDR signifikan terhadap laba, setelah mengontrol BOPO  dengan  nilai  signifikansi  0,001  <  α  =  0,05  dan  koefisien  regresi  (b)  =    -0,110. Selanjutnya  ditemukan dirrect  effect c’  sebesar  -0,060  lebih  kecil  dari  c  =  -0,021.  Pengaruh variabel  BOPO  terhadap  laba  berkurang  dan  signifikan  0,026  <  α  =  0,05  setelah mengontrol variabel mediasi FDR, maka H10 diterima.
Pengaruh Pembiayaan terhadap Financing to Depoit Ratio (FDR)
Berdasarkan hasil pengujian pembiayaan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap FDR, diperoleh angka t-hitung -2,221 dengan angka signifikansi 0,032 < α = 0,05, artinya kenaikan pembiayaan akan diikuti oleh penurunan FDR.
Pertumbuhan  pembiayaan  lebih  rendah  atau  kurang  efektivitas  bank  dalam menyalurkan  pembiayaan  dibandingkan  dengan  pertumbuhan  jumlah  dana  pihak  ketiga yang berhasil dihimpun maka perolehan rasio FDR menurun. Semakin rendah FDR maka tingkat  likuiditas  bank  semakin  tinggi  karena  dana  yang  tersimpan  di  bank  syariah berlimpah  atau  banyaknya  dana  yang  masuk  ke  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan hasil penelitian Fajar Rudityo (2015) dan Dina Nurhanifah (2017).
Pengaruh Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Financing  to  Depoit Ratio (FDR)
Berdasarkan  hasil  pengujian  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  FDR,  diperoleh angka t-hitung 1,182 dengan angka signifikansi 0,245 > α = 0,05, artinya perubahan yang terjadi pada NPF tidak berpengaruh terhadap FDR.
Kualitas  pembiayaan  yang  buruk  akan  menyebabkan  tidak  kembalinya  dana  yang telah disalurkan. Ketika NPF tinggi nasabah lebih memilih untuk menarik dananya karena khawatir  dananya  tidak  akan  kembali  tentunya  akan  mengurangi  tingkat  likuiditas. Likuiditas  sangat  penting  untuk  menjamin  kepercayaan  masyarakat  yang  menjadi  dasar kehidupan bank.NPF tidak berpengaruh terhadap FDR karena berdasarkan data penelitian menunjukkan  bahwa  rata-rata  rasio  NPF  <5%,  artinya  bank  umum  syariah  menyalurkan kreditnya  dengan  pengawasan  yang  ketat    untuk  mengurangi  risiko  kredit  macet.  Oleh karena itu, apabila  tingkat NPF rendah maka akan semakin rendah pula dana penyisihan penghapusan  aktiva  produktif  yang  digunakan  untuk  menutup  risiko  kerugian  sehingga tidak menggangu likuiditas dari bank. Bank akan mengalami kesulitan likuiditas yang berat jika ia mempunyai kredit macet yang cukup besar (Muhammad Syafi’i Antonio, 179). Hasil penelitian sejalan dengan hasil penelitian oleh Cita Dinar Saraswati (2014) dan Ervina dan Anindya Ardiansari (2016).
Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Financing to Depoit Ratio (FDR)
Berdasarkan  hasil  pengujian  BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap FDR diperoleh angka t-hitung -2,700 dengan angka signifikansi 0,010 < α = 0,05, artinya penurunan BOPO akan diikuti kenaikan FDR.
Semakin  kecil  BOPO  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan bank  yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin  kecil  (Iswi  Hariyani,  54).  Semakin  efisien  bank  dalam  dalam  menjalankan operasinya  berpengaruh  pada  tingkat  pendapatan.  Meningkatkan  pendapatan  dapat dilakukan  dengan  memberikan  pembiayaan  sampai  dengan  maksimal  FDR  yang diperkenankan  Bank  Indonesia.  Sehingga,  semakin  rendah  BOPO  maka  akan
meningkatkan  FDR  dan  semakin  tinggi  BOPO  maka  akan  menurunkan  FDR  pada perbankan.Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  Muchammad  Syafi’i  (2015) dan Nia Febrianah (2016).

## Pengaruh Pembiayaan terhadap Laba
Berdasarkan  hasil  pengujian,  pembiayaan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap laba, diperoleh angka t-hitung 2,877 dengan angka signifikansi 0,007 < α = 0,05, artinya peningkatan pembiayaan akan diikuti oleh kenaikan laba.
Bank  sebagai  lembaga intermediary sangatlah  dipengaruhi  oleh  jumlah kredit/pembiayaan yang disalurkan ( financing ) dalam suatu periode. Artinya semakin banyak kredit/pembiayaan  yang  disalurkan,  semakin  besar  pula  perolehan  laba  dari  bidang  ini. Bahkan  hampir  semua  bank  mengandalkan  penghasilan  utamanya  dari  jumlah  penyaluran kreditnya  ( spread  based ),  disamping  dari  penghasilan  atas fee  based yang  berupa  biaya-biaya dari  jasa-jasa  bank  yang  dibebankan  ke  nasabah  (Kasmir,  104).  Hasil  penelitian  sejalan dengan hasil penelitian oleh Juni Arnita (2011), Tri Joko Purwanto (2011), Fitria Mayasari (2014) dan Nana Diana (2016).

## Pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap Laba
Berdasarkan hasil pengujian, NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba, diperoleh  angka  t-hitung  -4,064  dengan  angka  signifikansi  0,000  >  α  =  0,05  artinya kenaikan NPF akan diikuti oleh penurunan laba.
Risiko  kredit/pembiayaan  didefinisikan  sebagai  potensi  kegagalan  peminjam ( counterpart )  untuk  memenuhi  kewajibannya  sesuai  dengan  ketentuan  yang  telah  disepakati sehingga kredit tersebut bermasalah atau macet (LSPP-IBI, 730). Kualitas pembiayaan yang kurang  baik  atau  bahkan  buruk  akan  berdampak  secara  langsung  pada  penurunan pendapatan dan laba yang diperoleh bank syariah ((LSPP-IBI, 730). Hasil penelitian sejalan dengan hasil penelitian oleh Tri Joko Purwanto (2011), Saiful Azis (2016) dan Ayu Shauma Fitriyanti (2016).

## Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba
Berdasarkan  hasil  pengujian,  BOPO  tidak  berpengaruh  terhadap  laba,  diperoleh angka t-hitung sebesar 0,279, dengan angka signifikansi 0,781 > α = 0,05, artinya naik atau turun BOPO belum tentu akan menyebabkan turun naiknya laba.
Bank  yang  mengeluarkan  biaya  operasional  namun  tidak  mampu  menggunakan biaya  tersebut  secara  efektif  maka  tidak  akan  menghasilkan  laba.  Tidak  berpengaruhnya BOPO  terhadap  laba  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  belum  mampu  menjalankan kegiatan  operasionalnya  dengan  efisien,  dimana  perusahaan  tidak  mampu  memperoleh pendapatan  secara  maksimal  dengan  menggunakan  biaya  operasionalnya  dikarenakan pendapatan  yang  diperoleh  perusahaan  nantinya  akan  berpengaruh  terhadap  laba  bank. Hasil  penelitian  sejalan  dengan  hasil  penelitian  oleh  Noni  Nuraini  (2016)  dan  Saiful  Azis (2016).

## Pengaruh Financing to Depoit Ratio (FDR) terhadap Laba
Berdasarkan hasil pengujian, FDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba, diperoleh  angka  t-hitung  -2,796  dengan  angka  signifikansi  0,008  <  α  =  0,05  artinya kenaikan FDR akan diikuti oleh penurunan laba.
FDR merupakan kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang
Rika Lidyah; Oki Sania Riski; Dwithia  dan Tri Agustina......................Pengujian Financing To Deposit Ratio
dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya. Semakin besar jumlah pembiayaan yang disalurkan oleh bank semakin rendah tingkat  likuiditas  bank  yang  bersangkutan  (Wangsawidjaja  Z,  117).  Apabila  pembiayaan yang  disalurkan  mengalami  risiko  pembiayaan  atau  kualitas  pembiayaan  yang  kurang  baik bahkan buruk akan berdampak secara langsung pada penurunan pendapatan dan laba yang diperoleh  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Ekasari  Putri Hasibuan (2017)  dan Isti Rohmah Purnamasari (2018).
Pengaruh Financing to Depoit Ratio (FDR) antara Pembiayaan terhadap Laba Berdasarkan hasil pengujian menggunakan strategi causal step diperoleh hasil bahwa variabel  pembiayaan  tidak  mampu  mempengaruhi  secara  signifikan  variabel  laba  tanpa melalui variabel mediasi FDR, sehingga disimpulkan bahwa model ini termasuk ke dalam Perfect atau Complete atau Full Mediation atau terjadi mediasi.
Likuiditas sangat penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnisnya, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman  dan  memberikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus  cukup,  tidak  boleh  terlalu  kecil  sehingga  menggangu  kebutuhan  operasional  sehari- hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada  tingkat  profitabilitas  (laba).  Bagi  perbankan,  likuiditas  sangat  dibutuhkan  untuk menjamin kepercayaan masyarakat yang menjadi dasar kehidupan bank. Hasil penelitian ini sejalan  dengan  hasil  penelitian  Dina  Nurhanifah  (2017)  dan  Fajar  Rudityo  (2015) menemukan  bahwa  pembiayaan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  FDR.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Ekasari  Putri  Hasibuan  (2017)  dan  Isti  Rohmah Purnamasari (2018) menemukan bahwa FDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Laba.
Pengaruh Financing  to  Depoit  Ratio  (FDR)  antara  Non  Performing  Financing (NPF) terhadap Laba
Berdasarkan hasil pengujian menggunakan strategi causal step diperoleh hasil bahwa variabel  NPF  mampu  mempengaruhi  secara  langsung  variabel  Laba  tanpa  melibatkan variabel  mediasi  FDR  atau  dapat  dikatakan  FDR,  sehingga  disimpulkan  bahwa  model  ini termasuk ke dalam unmediated atau tidak terjadi mediasi. Kualitas pembiayaan yang buruk akan menyebabkan dana yang seharusnya kembali ternyata tidak kembali. Ketika  NPF tinggi nasabah lebih memilih untuk menarik dananya karena  khawatir  dananya  tidak  akan  kembali  tentunya  akan  mengurangi  tingkat  likuiditas. Likuiditas  sangat  penting  untuk  menjamin  kepercayaan  masyarakat  yang  menjadi  dasar kehidupan bank. NPF tidak berpengaruh terhadap FDR karena berdasarkan data penelitian menunjukkan  bahwa  rata-rata  rasio  NPF  <5%,  artinya  bank  umum  syariah  menyalurkan kreditnya  dengan  pengawasan  yang  ketat    untuk  mengurangi  risiko  kredit  macet.  Oleh karena itu, apabila  tingkat NPF rendah maka akan semakin  rendah pula dana penyisihan penghapusan  aktiva  produktif  yang  digunakan  untuk  menutup  risiko  kerugian  sehingga tidak menggangu likuiditas dari bank. Bank akan mengalami kesulitan likuiditas yang berat jika ia mempunyai kredit macet yang cukup besar (Muhammad Syafi’i Antonio, 179). Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  Cita  Dinar  Saraswati  (2014)  dan  Ervina  dan Anindya  Ardiansari  (2016)  yang  menemukan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap FDR.
Pengaruh Financing to Depoit Ratio (FDR) antara Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Laba Berdasarkan hasil pengujian menggunakan strategi causal step diperoleh hasil bahwa variabel independen BOPO mampu mempengaruhi secara langsung variabel dependen laba maupun  tidak  langsung  dengan  melibatkan  variabel  mediator  FDR,  sehingga  disimpulkan bahwa model ini termasuk ke dalam Partial Mediation..
Likuiditas sangat penting untuk bank syariah dalam menjalankan aktivitas bisnisnya, memuaskan  permintaan  nasabah  terhadap  pinjaman  dan  memberikan  fleksibilitas  dalam meraih  kesempatan  investasi  yang  menarik  dan  menguntungkan.  Likuiditas  yang  tersedia harus  cukup,  tidak  boleh  terlalu  kecil  sehingga  menggangu  kebutuhan  operasional  sehari- hari, tetapi juga tidak boleh terlalu besar karena akan menurunkan efisiensi dan berdampak pada  tingkat  profitabilitas  (laba).  Bagi  perbankan,  likuiditas  sangat  dibutuhkan  untuk menjamin  kepercayaan  masyarakat  yang  menajdi  dasar  kehidupan  bank.Hasil  penelitian sejalan  dengan  hasil  penelitian  Muchammad  Syafi’i  (2015)  dan  Nia  Febrianah  (2016) menemukan bahwa BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap FDR. Hasil penelitian sejalan  dengan  penelitian  Ekasari  Putri  Hasibuan  (2017)  dan  Isti  Rohmah  Purnamasari (2018) menemukan bahwa FDR berpengaruh negatif signifikan terhadap Laba.

## KESIMPULAN
Pembiayaan  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Financing  to  Depoit  Ratio (FDR), Non Performning Financing (NPF) tidak berpengaruh terhadap Financing to Depoit Ratio (FDR),  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap Financing  to  Depoit  Ratio (FDR),  Pembiayaan  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap laba, Non Performing Financing (NPF) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap  laba,  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  tidak  berpengaruh terhadap laba, Financing to Depoit Ratio (FDR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap laba, Financing  to  Depoit  Ratio (FDR)  memediasi  pengaruh  pembiayaan  terhadap laba, Financing  to  Depoit  Ratio (FDR)  tidak  memediasi  pengaruh Non  Performning  Financing (NPF) terhadap laba, Financing to Depoit Ratio (FDR) memediasi pengaruh biaya operasional pendapatan operasional (BOPO) terhadap laba.

## REFERENSI
Abidin,  Jaenal. Analisis  Pengaruh  Simpanan  Masyarakat,  Jumlah  Pinjaman  yang  Diberikan  dan Investasi  pada  Aktiva  Tetap  terhadap  Likuiditas  Bank  Umum  Yang  Go  Public  BEI  Periode 2007-2009. Skripsi. Jakarta: UIN Syarif Hidayatullah, 2010. Amriani,  Fitri  Rizki. Pengaruh  CAR,  NPL,BOPO  danNIM  terhadap  LDR  pada  Bank BUMNPersero . Skripsi. Makasar: Universitas Hasanudin. 2012.
Antonio, Muhammad Syafi’i. Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press, 2001.
Azis,  Saiful. Pengaruh  Makro  Ekonomi  dan  Internal  Bank  Syariah  Terhadap  Laba  Bersih  Bank Syariah di Indonesia. Artikel Ilmiah. Surabaya: STIE Perbanas. 2016. Febrianah,  Nia. Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  pada  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia. Skripsi. Bogor: Institut Pertanian Bogor. 2016. Furqon, Ahmad. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Efektifitas Pelaksanaan Tugas dan Tanggung Jawab Dewan Direksi Terhadap Non Performing Financing (NPF) dengan Kepatuhan
Syariah Sebagai Variabel Intervening Pada Perbankan Syariah Indonesia . Skripsi. Semarang. Universitas Negeri Semarang. 2015. Hapsari,  Nabela. Pengaruh  Internet  Banking,  NPF,  DPK  dan  BOPO  terhadap  Laba  (Studi  pada PT Bank Syariah Mandiri). Skripsi. Jakarta: UIN Syarif  Hidayatullah. 2015. Hariyani,  Iswi. Restrukturisasi  &  Penghapusan  Kredit  Macet. Jakarta:  PT  Elex  Media Komputindo. 2010.
Harnanto. Akuntansi Keuangan Menengah. Yogyakarta: BPFE. 2003. Hayati, Sri. Manajemen Aset dan Liabilitas. Yogyakarta: Andi. 2015. IBI-LSPP. Memahami Bisnis Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka. 2014.
Ismail. Perbankan  Syariah. Jakarta:  Kencana.  2011.Kasmir. Bank  dan  Lembaga  Keungan Lainnya . Jakarta: Rajawali Pres. 2014.
Ikit. Akuntansi Penghimpun Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Deepublish. 2015. Ira, Vera Dina. Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Mudharabah terhadap Laba Bersih pada PT BankSyariah Mandiri. Skripsi.Palembang: UIN Raden Fatah Palembang. 2017. Juliandi,  Azuar. Metodologi  Penelitian  Konsep  dan  Aplikasi. Medan:  UMSU  PRESS. 2014.Kasmir. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2014. Kamal,  Rendy. Analisis  Pengaruh  NPF,  BOPO,  CAR  dan  SBIS  Terhadap  Laba  Perbankan Syariah  di  Indonesia  Periode  September  2009-Desember  2013. Skripsi.Jakarta:  UIN  Syarif Hidayatullah. 2014. Khasanah, Nurul. Analisis Pengaruh Rasio CAR, NPF, FDR, BOPO terhadap Pertumbuhan Laba pada  Perusahaan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Skripsi.  Surakarta:  IAIN  Surakarta. 2017. LSPP-IBI. Mengelola Bisnis Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Pustaka. 2015. Manurung, Renhard. Analisis Jalur. Jakarta: Rineka Cipta. 2014. Muhamad. Manajemen Dana Bank Syariah . Jakarta: Rajawali Pers. 2014.
O.  P,  Simorangkir. Pengantar  Lembaga  Keuangan  Bank  dan  Non  Bank. Bogor:  Ghalia Indonesia, 2004. Permata,  Andria  &  Veithzal  Rivai. Islamic  Financial  Managemen:  Teori,  Konsep  dan  Panduan Praktis  untuk  Lembaga  Keuangan,  Nasabah,  Praktisi  dan  Mahasiswa .  Jakarta:  Raja Grafindo. 2008.
Purwanto,  Tri  Joko. Analisis  Besarnya  Pengaruh  Pembiayaan,  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) dan  Rasio  Non  Performing  Financing  (NPF)  terhadap  Laba  Bank  Syariah .  Skripsi.  Bogor: Institut Pertanian Bogor. 2011. Qaradhawi, Yusuf. FatwaKontemporer. Jakarta: Gema Insani, 1995. Rivai, Veithzal Manajemen Perbankan dari Teori ke Praktik. Jakarta: Rajawali Pers. 2013. Rustam, Bambang Riyanto. Manajemen Risiko Perbankan Syariah di Indonesia . Jakarta: Salemba Empat, 2013.
Sugiyono, Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung: Alfabeta. 2012. Suryabrata, Sumadi. Metodologi Penelitian . Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2011. Susilowati, Enny. Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap Likuiditas Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2011- 2015. Skripsi. Jakarta: UIN Syarif Hidayatullah, 2016. Syahrianto,  M.  Isnan. Analisis  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  Pada  Bank Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  Periode  2011-2014  di  Indonesia. Tugas  Akhir. Palembang: UIN Rade Fatah, 2015. Triyuwono, Iwan. Organisasi dan Akuntansi Syariah . Malang. LKis. 2000.
Utari, Mita Puji. Analisis Pengaruh CAR, NPL, ROA, dan BOPO terhadap LDR (Studi Kasus pada Bank Umum Swasta Nasional Devisadi Indonesia Periode 2005-2008) . Skripsi. Semarang: Universitas Diponegoro. 2011 Wahyudi, Dwi Setyo. Analisis Pengaruh CAR, ROA, NPL, dan BOPO terhadap LDRpada Bank Umum Go Public di Indonesia. Skripsi. Semarang: Universitas Diponegoro. 2013 Yusmad,  Muammar  Arafat. Aspek  Hukum  Perbankan  Syariah  dari  Teori  ke  Praktik. Yogyakarta: Deepublish, 2018. Wicaksosno,  Yudhy. Seri  Solusi  Bisnis  Berbasis  TI. Jakarta:  PT  Elex  Media  Komputindo.
2005.
Widhiarso, Wahyu. Berkenalan dengan Analisis Mediasi. Manuskrip. UGM. 2010.
Z, Wangsawidjaja. Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: PT Gramedia Utama. 2012.