## THE EFFECT OF DETERMINED TAX EXPENSES AND LEVERAGE ON PROFIT PERSISTENCY OF MANUFACTURING COMPANIES LISTED ON IDX
Cindy Alifah Istipani, Nanu Hasanuh Fakultas Ekonomi, Universitas Singaperbangsa Karawang Jl. HS. Ronggo Waluyo, Telukjambe Timur, Karawang, Jawa Barat, Indonesia – 41361 Email : cindyalifah49@gmail.com , nanuhasanuh205@gmail.com

## ABSTRACT
One of the company's goals is to earn a profit and the profit earned is expected to increase every year. The company strives to obtain quality profits, profits that increase every year. In estimating an increase in earnings in measuring earnings quality, one of the elements is earnings persistence. Earnings persistence is influenced by several factors, including deferred tax expense and leverage. The purpose of this study is to determine the effect of deferred tax expense  and  leverage  on  earnings  persistence.  The  population  for  this  research  is  the  manufacturing  sector companies  in  the  consumer  goods  sector  listed  on  the  IDX  in  2017-2020. The  sample  taken  in  this  study  used purposive sampling technique and the research sample obtained was 22 companies. The method used in this study is a quantitative method using multiple linear analysis techniques. The results showed that deferred tax expense had no significant effect on earnings persistence, and leverage had a negative and significant effect on earnings persistence.
Keywords : Deferred Tax Expense, Leverage, Earnings Persistence
PENGARUH BEBAN PAJAK TANGGUHAN DAN LEVERAGE TERHADAP PERSISTENSI LABA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEI

## ABSTRAK
Salah satu tujuan perusahaan merupakan memperoleh laba dan laba yang diperoleh diharapkan akan mengalami peningkatan  setiap  tahunnya.  Perusahaan  mengusahakan  untuk  memperoleh  laba  yang  berkualitas,  laba  yang mengalami peningkatan setiap tahunnya. Dalam memperkirakan peningkatan suatu laba dalam mengukur kualitas laba, salah satu unsurnya ialah persistensi laba. Persistensi laba dipengaruhi beberapa faktor, di antaranya ialah beban  pajak  tangguhan  dan leverage. Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  mengetahui  apa  pengaruh  beban  pajak tangguhan  dan leverage terhadap  persistensi  laba.  Populasi  untuk  penelitian  ini  yakni  perusahaan  sektor manufaktur bidang barang konsumsi yang tercatat di BEI tahun 2017-2020. Sampel yang diambil pada penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling dan didapatkan sampel penelitian berjumlah 22 perusahaan. Metode yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  kuantitatif  dengan  menggunakan  teknik  analisis  linear berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  beban  pajak  tangguhan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap persistensi laba, dan leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap persistensi laba.
Kata Kunci : Beban Pajak Tangguhan, Leverage, Persistensi Laba

## PENDAHULUAN
Konkurensi  dalam  lingkungan  bisnis  saat  ini  semakin  erat,  bersamaan  dengan  berkembangnya  perekonomian Indonesia. Maka dari itu, setiap pengusaha harus memikirkan bagaimana caranya menciptakan strategi yang tepat untuk  mempertahankan  usahanya  agar  dapat  bersaing  dengan  kompetitor  serta  untuk  mencapai  tujuan perusahaannya, dimana mendapatkan laba merupakan salah satu tujuan perusahaan. Jika seorang pengusaha tidak dapat  menciptakan  strategi  yang  tepat,  maka  bisa  saja  usahanya  tidak  akan  bertahan  lama  dan  tujuan perusahaannya tidak tercapai atau bisa dikatakan gulung tikar.
Setiap perusahaan berupaya untuk sebisa mungkin memperoleh laba, dan laba yang diperoleh diharapkan akan mengalami peningkatan setiap tahunnya. Jika laba yang diperoleh pada satu tahun yang sedang berjalan lebih tinggi  dari  laba  yang  diperoleh  pada  tahun  sebelumnya  dan  laba  pada  tahun  berjalan  dijadikan  referensi  untuk perolehan  laba  pada  tahun  selanjutnya,  maka  dapat  dikatakan  kinerja  perusahaannya  bernilai  baik  (Gusnita  & Taqwa, 2019).
Laba  adalah  selisih  dari  penghasilan  dan  biaya  yang  terdapat  di  laporan  laba  rugi.  Informasi  yang mempunyai peran penting bagi stakeholder adalah informasi yang bersangkutan dengan laba. Informasi mengenai laba  dapat  difungsikan  sebagai  pokok  penentuan  keputusan,  seperti  pengalokasian  penghasilan,  pengukur kemampuan dan penetapan besarnya pajak yang dikenakan bagi perusahaan (Wijayanti (2006) dalam penelitian (Achyarsyah & Purwanti, 2018)). Maka dari itu, hal yang wajib diamati oleh suatu perusahaan ialah kualitas laba. Laba yang bisa menggambarkan kelangsungan laba (sustainable earnings) dan mengusahakan jumlah laba tersebut agar  tidak  berubah  atau  menurun  di  periode  mendatang  ialah  laba  yang  berkualitas  (Penman  (2001)  dalam penelitian (Achyarsyah & Purwanti, 2018)).
Kualitas laba dengan persistensi laba sering dikaitkan, karena salah satu unsur yang dapat memperkirakan peningkatan suatu laba perusahaan dalam mengukur kualitas laba ialah persistensi laba (Suwandika (2013) dalam penelitian (Agustian, 2020)). Menurut Penman, 2001 dalam (Achyarsyah & Purwanti, 2018), persistensi laba ialah jumlah laba yang diinginkan di periode masa depan ( Expected Future Earnings ) yang digambarkan pada jumlah laba yang diperoleh saat ini ( Current Earnings ). Beban pajak tangguhan dan leverage merupakan beberapa faktor yang mempengaruhi persistensi pada laba. Menurut Wulandari, 2013 dalam (Achyarsyah & Purwanti, 2018), dengan menggunakan perbedaan yang ada di  standar  akuntansi  keuangan,  pajak  tangguhan  memperlihatkan  adanya  campur  tangan  manajemen  dalam menetapkan jumlah laba periode mendatang atau persistensi laba.
Pengurang pajak penghasilan yang terukur besar biasanya disebabkan oleh biaya atau beban bunga yang timbul karena utang jangka panjang suatu perusahaan yang dipakai untuk mendapatkan laba (Resmi, 2019). Jika perusahaan  memiliki  biaya  atau  beban  bunga  yang  tinggi  yang  disebabkan  oleh leverage (tingkat  utang)  yang tinggi,  maka  laba  pada  periode  berjalan  dan  prediksi  laba  periode  mendatang  akan  dipengaruhi  juga,  sehingga dapat dikatakan leverage mempengaruhi persistensi laba.
Pertumbuhan laba di beberapa perusahaan mengalami naik turun, penurunan paling banyak terjadi pada tahun 2020. Hal ini mungkin disebabkan oleh pandemi Covid-19 yang mewabah Indonesia. Di mana perusahaan yang dimaksud adalah perusahaan manufaktur yang tercantum di Bursa Efek Indonesia sektor barang konsumsi yang dipilih sebagai objek yang akan diteliti, alasannya adalah perusahaan pada sektor barang konsumsi ini dapat dikatakan memiliki jumlah yang lebih banyak dibandingkan dengan sektor lain. Maka dari itu, peneliti menetapkan untuk melakukan riset pada sektor barang konsumsi.
Hasil beberapa penelitian terdahulu menunjukkan bahwa persistensi laba ada yang dipengaruhi oleh pajak tangguhan dan ada juga yang tidak dipengaruhi oleh pajak tangguhan. ( Maulita et al., 2021) di dalam penelitiannya menyatakan  bahwa  persistensi  laba  tidak  dipengaruhi  oleh  beban  pajak  tangguhan,  sedangkan  menurut (Achyarsyah & Purwanti, 2018; Mahmudah et al., 2019) di dalam penelitiannya menmbuktikan bahwa persistensi laba terpengaruh oleh beban pajak tangguhan.
Begitu pula leverage, hasil beberapa penelitian menunjukkan bahwa persistensi laba ada yang dipengaruhi oleh leverage dan ada juga yang tidak dipengaruhi oleh leverage. (Mariski & Susanto, 2020) di dalam penelitiannya menyatakan bahwa leverage tidak mempengaruhi persistensi laba, sedangkan menurut (Achyarsyah & Purwanti, 2018; Agustian, 2020; Putri, 2017) menyatakan bahwa leverage mempengaruhi persistensi laba.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  ditemukan  perbedaan  hasil  penelitian,  maka  peneliti  berminat  untuk mengadakan  penelitian  kembali  yang  bermaksud  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  beban  pajak  tangguhan  dan leverage terhadap  persistensi  laba.  Maka  dari  itu,  penelitian  ini  berjudul  “ Pengaruh  Pajak  Tangguhan  dan Leverage Terhadap Persistensi Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI ”.

## TINJAUAN PUSTAKA
(Harnanto,  2013)  berpendapat  bahwa  beban  pajak  tangguhan  ialah  biaya  yang  muncul  dikarenakan  selisih sementara  laba  akuntansi  (yang  terdapat  di  laporan  keuangan  perusahaan)  dengan  laba  fiskal  (sebagai  dasar perhitungan  pajak).  Karena  perbedaan  inilah,  manajemen  melakukan  tindakan  penghematan  pajak  dimana  jika perusahaan membayar pajaknya kecil maka laba akan terpengaruh. Jika ditemukan beban pajak tangguhan pada laporan keuangan, maka wajib dianalisis apa penyebab timbulnya beban itu, karena bisa pengaruhi persistensi laba
yang diperoleh, dan dicemaskan akan menuju terjadinya pembiasan laba. Secara teori, ketidaksamaan pengakuan penghasilan  dan  beban  antara  SAK  dengan  ketentuan  dan  UU  perpajakan  dapat  menimbulkan  beban  pajak tangguhan, (Wijayanti, 2006 dalam penelitian (Maulita et al., 2021).
Menurut (Kasmir, 2015), leverage adalah rasio untuk menghitung seberapa besar utang membiayai aktiva perusahaan. Dalam arti luas dapat dikatakan bahwa leverage adalah kesanggupan perusahaan untuk mencukupi seluruh  utang  yang  dimilikinya,  mau  utang  jangka  panjang  ataupun  utang  jangka  pendek.  Salah  satu  tujuan pengukuran leverage adalah untuk menilai sejauh mana utang dapat membiayai aktiva perusahaan (Kasmir, 2015). Apabila perseroan  mempunyai  tingkat utang  yang tinggi untuk mendanai kegiatan operasionalnya, maka beban bunga yang ditimbulkan oleh utang tersebut pun tinggi, dimana beban bunga tersebut dapat mempengaruhi laba perusahaan.
Menurut Penman, 2001 dalam (Achyarsyah & Purwanti, 2018), persistensi laba ialah jumlah laba yang diinginkan  pada  periode  masa  depan  ( Expected  Future  Earnings )  di  mana  jumlah  laba  yang  diperoleh  saat  ini ( Current Earnings) dijadikan gambaran.
Riset  yang  dilakukan  oleh  (Achyarsyah  &  Purwanti,  2018;  Mahmudah  et  al.,  2019)  mengungkapkan bahwa beban pajak tangguhan mempengaruhi persistensi laba. Berdasarkan uraian ini, maka didapatkan hipotesis pertama yaitu :
𝑯 𝟏 = Beban pajak tangguhan berpengaruh terhadap persistensi laba
Riset yang dilakukan oleh (Achyarsyah & Purwanti, 2018; Agustian, 2020; Putri, 2017) mengungkapkan bahwa leverage mempengaruhi persistensi laba. Berdasarkan uraian ini, maka didapatkan hipotesis kedua yaitu : 𝑯 𝟐 = Leverage berpengaruh terhadap persistensi laba
Berdasarkan penjabaran di atas, maka dapat diilustrasikan kerangka penelitian dalam riset ini:

## Gambar 1. Kerangka Penelitian

## METODE PENELITIAN
Metode  yang  dipergunakan  yakni  metode  kuantitatif  yang  memakai  metode  analisis  linear  berganda.  Laporan keuangan tahunan  yang dipublikasikan Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2017-2020 merupakan data sekunder yang dipakai pada riset ini.  Populasi untuk riset ini yakni perusahaan sektor manufaktur bidang barang konsumsi yang tercatat di BEI. Teknik pengambilan sampel yang dipakai yakni teknik purposive sampling dan didapatkan sampel penelitian berjumlah 22 perusahaan dengan standar berikut : (1). Perusahaan sektor barang konsumsi yang tercatat di BEI pada tahun 2017-2020. (2). Perusahaan yang telah menerbitkan laporan keuangan tahunannya yang telah diaudit pada tahun 2017-2020. (3). Perusahaan yang memperoleh laba pada tahun 2017-2020. (4). Perusahaan yang menyediakan informasi lengkap yang dibutuhkan oleh peneliti.
Variabel terikat penelitian ini yakni persistensi laba. Dengan menggunakan skala data rasio, persistensi laba dihitung dengan rumus :

## 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
Variabel  bebas penelitian  ini  yakni  beban pajak tangguhan dan Leverage . Dengan  memakai  skala data rasio, beban pajak tangguhan dihitung dengan rumus :

## 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑎𝑛𝑔𝑔𝑢ℎ𝑎𝑛
𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑅𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
Leverage juga menggunakan skala data rasio dan dihitung dengan rumus :

## 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐻𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Normalitas
Pada  uji  kali  ini  dipergunakan  untuk  mengetahui  data  residual  terdistribusi  normal  apa  tak  normal.  Tes  yang dipergunakan dalam  menguji uji  normalitas pada riset ini  yakni  Uji  Kolmogorov-Smirnov. Syarat pengambilan keputusan  dalam  uji  ini  yakni:  jika  p  lebih  dari  0,05  maka  data  terdistribusi  normal,  begitupun  sebaliknya.  Di bawah ini adalah hasil uji normalitas pada riset ini:

## Tabel 1. Uji Kolmogorov-Smirnov
Unstandarized Residual Kolmogorov-Smirnov Z ,082 Asymp. Sig. (2-tailed) ,198
Sumber: Data Olahan, 2022
Tabel 1 memperlihatkan besarnya residual yakni 0,082 serta nilai sig. sebesar 0,198 (sig. > 0,05). Maka dari itu bisa disebutkan data residual pada riset ini distribusinya normal.

## Uji Multikolinieritas
Uji kali ini dipergunakan untuk mengetes apakah didapati hadirnya korelasi antar variabel bebas pada suatu model regresi. Spesifikasi pengambilan keputusan uji ini yakni: jika nilai VIF > 10 menunjukkan adanya multikolinieritas, begitu pula sebaliknya. Di bawah ini adalah hasil uji multikolinieritas pada riset ini:

## Tabel 2 . Uji Multikolinieritas
Tolerance VIF BEBAN PAJAK TANGGUHAN 1,000 1,000 LEVERAGE 1,000 1,000

## Sumber: Data Olahan, 2022
Tabel  2  memperlihatkan  semua  variabel  independen  memiliki  nilai VIF 1,000.  Hal  ini  berarti  sesuai dengan  spesifikasi  pengambilan  keputusannya,  maka  dari  itu  dapat  disebutkan  semua  variabel  terbebas  dari multikolinieritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji ini dipergunakan untuk mengetes apakah terdapat perbedaan varians perresidual satu pemantauan ke yang lain. Andaikan tak terdapat heteroskedastisitas maka model regresi disebut baik. Tes yang dipergunakan pada riset ini memakai  uji  glejser.  Spesifikasi  pengambilan  keputusan  pada  uji  ini  yakni:  jika  Sig.  >  0,05  maka  bisa  disebut model  regresi  terbebas  dari  Heteroskedastisitas,  begitu  pula  sebaliknya.  Berikut  ini  merupakan  hasil  uji heteroskedastisitas pada riset ini:

## Tabel 3. Uji Heteroskedastisitas
Sig. BEBAN PAJAK TANGGUHAN ,877 LEVERAGE ,061 Sumber: Data Olahan, 2022
Tabel 3 menampakkan nilai sig. variabel beban pajak tangguhan 0,877 serta variabel leverage 0,061 yang berarti kedua variabel > 0,05. Oleh sebab itu dapat dikategorikan bahwa model regresi pada riset ini terbebas dari heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji ini dipergunakan untuk mengetes adakah korelasi antara residual pada per-t dengan per t-1 (sebelumnya) pada suatu  model  regresi.  Tes  yang  dipergunakan  pada  riset  ini  yakni  Uji  Durbin-Watson  ( DW  Test ).  Di  bawah  ini adalah hasil uji autokorelasi pada riset ini:

## Tabel 4. Uji Autokorelasi
Model Durbin-Watson 1 2,294
Sumber: Data Olahan, 2022
Berdasarkan tabel 4, didapatkan nilai Durbin-Watson 2,294. Pada signifikansi 5%, (n) = 88 dan (k) = 2 didapatkan dU = 1,6999 dan dL = 1,6071. Hal tersebut menunjukkan bahwa du < DW < 4-du (1,6999 < 2,294 < 2,3001), maka dari itu dapat disebutkan tidak ada autokorelasi pada model regresi ini.

## Uji Regresi Berganda
Di bawah ini adalah hasil uji regresi berganda pada riset ini:
Tabel 5. Uji Regresi Berganda B Std. error t Sig. (Constant) 2,026 ,283 7,150 ,000 BEBAN PAJAK TANGGUHAN -2,700 1,818 -1,485 0,141 LEVERAGE -1,564 ,685 -2,284 0,025
Sumber: Data Olahan, 2022
Bersumber dari tabel 5, persamaan yang terbentuk adalah :
Y = 2,026 – 2,700 Beban Pajak Tangguhan – 1,564 leverage
Penjabaran  dari  persamaan  tersebut  adalah  :  (1).  Nilai constant 2,026  mempunyai  arti,  bila  nilai  beban  pajak tangguhan  dan leverage sejumlah  0  maka  nilai  persistensi  laba  2,026.  (2).  Koefisien  beban  pajak  tangguhan memperlihatkan nilai negatif, yakni -2,700. Hal ini dapat diartikan bila nilai beban pajak tangguhan mengalami peningkatan  sejumlah 1% dan leverage diasumsikan  bernilai  sama  maka  nilai persistensi  laba akan  mengalami penurunan sejumlah 27%. (3). Koefisien leverage juga memperlihatkan nilai negatif, yakni -1,564. Sama dengan koefisien beban pajak tangguhan, hal ini dapat diartikan bila leverage meningkat 1% dan beban pajak tangguhan diasumsikan bernilai sama maka persistensi laba akan mengalami penurunan sejumlah 15,64% .
Uji Statistic t Uji statistic t dipergunakan untuk mengetahui pengaruh dan tingkat signifikansi variabel bebas terhadap variabel terikatnya  dengan  spesifikasi  berikut:  jika  nilai  sig.  >  0,05  dan  nilai 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 < 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 maka 𝐻 0 diterima  dan 𝐻 𝑎 ditolak, begitu pula sebaliknya.
Berdasarkan tabel 5, beban pajak penghasilan  memiliki 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 sebesar  -1,485 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 sebesar 2,086 dan signifikansi  sebesar 0,141. Hasil tersebut  menunjukkan  bahwa 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 < 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 (1,485 < 2,086) dan sig. > 0,05 (0,141 > 0,05), oleh karena itu bisa dikatakan bahwa 𝐻 0 diterima dan 𝐻 1 ditolak. Hal tersebut berarti beban pajak tangguhan tidak berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba.
Berdasarkan  tabel  5, leverage mempunyai 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 sebesar  -2,284 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 sebesar  2,086  dan  signifikansi sebesar  0,025.  Hasil  tersebut  memperlihatkan  bahwa 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 > 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 (2,284  >  2,086)  dan  sig.  <  0,05  (0,025  < 0,05), oleh karena itu bisa dikatakan bahwa 𝐻 0 ditolak dan 𝐻 2 diterima. Hal tersebut berarti leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap persistensi laba.

## Koefisien Determinasi
Uji  ini  dipergunakan  untuk  mengukur  sebesar  apa  kapasitas  model  dalam  variabel  bebas  dapat  menerangkan variasi  dari  variabel  terikatnya.  Nilai  uji  ini  ada  diantara  nol  sampai  dengan  satu.  Berikut  merupakan  hasil  uji koefisien determinasi pada riset ini:

## Tabel 6. Koefisien Determinasi
Model Adjusted R Square 1 0,057 Sumber: Data Olahan, 2022
Bersumber pada tabel 6 didapatkan nilai Adj. R Square 0,057 atau 5,7%. Hal ini bermakna bahwa beban pajak tangguhan dan leverage memberikan kontribusi hanya sebesar 5,7% dalam menerangkan persistensi laba, sedangkan sisa 94,3% lainnya dijelaskan oleh variabel-variabel lain yang tak dianalisis dalam riset ini.

## Pembahasan
Pengaruh Beban Pajak Tangguhan terhadap Persistensi Laba. Beban pajak tangguhan tak berpengaruh signifikan terhadap persistensi  laba. Beban pajak tangguhan timbul dikarenakan adanya perbedaan pengakuan pendapatan dan beban antara SAK dengan ketentuan dan UU perpajakan yang menyebabkan manajemen tidak dapat mengatur lebih jauh mengenai beban pajak tangguhan yang dihasilkan atau dengan kata lain manajemen mempunyai batasan terhadap beban pajak tangguhan. Hasil riset ini sinkron dengan riset yang dilakukan oleh ( Maulita et al., 2021). Pengaruh Leverage terhadap Persistensi Laba. Leverage berpengaruh negatif dan signifikan terhadap persistensi laba.  Jika  tingkat  utang  yang  dimiliki  tinggi,  maka  beban  yang  dihasilkan  pun  tinggi  yang  menyebabkan pengurangan  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan.  Hasil  riset  ini  sinkron  dengan  riset  yang  dilakukan  oleh (Achyarsyah & Purwanti, 2018).

## PENUTUP
Bersumber dari hasil riset yang telah diuraikan, pada beban pajak tangguhan didapatkan hasil bahwa 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 lebih kecil  dari 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 yakni  1,485  <  2,086  yang  dapat disimpulkan  bahwa  beban  pajak  tangguhan  tak  berpengaruh signifikan akan persistensi laba. Sedangkan untuk leverage didapatkan hasil bahwa 𝑡 ℎ𝑖𝑡𝑢𝑛𝑔 lebih besar dari 𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 yakni 2,284 > 2,086 yang dapat disimpulkan bahwa leverage berpengaruh negatif dan signifikan akan persistensi laba.  Keterbatasan  dalam  riset  ini  adalah  sampel  serta  variabel  bebas  yang  digunakan  terlalu  sedikit,  di  mana jumlah sampel hanya berjumlah 22 perusahaan dengan hanya 2 variabel bebas. Sehingga saran yang dapat peneliti berikan adalah para peneliti selanjutnya dapat menambahkan sampel perusahaan dan variabel bebas.

## DAFTAR RUJUKAN
Achyarsyah, P., & Purwanti, A. J. (2018). Pengaruh Perbedaan Laba Komersial dan Laba Fiskal, Pajak Tangguhan, dan Leverage terhadap Persistensi Laba. Jurnal Ilmu Akuntansi , 16 (2), 56.
Agustian,  S.  (2020).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Fee  Audit,  Arus  Kas, Konsentrasi Pasar, Tingkat Utang, Dan Box Tax Difference Terhadap Persistensi Laba (Studi Kasus pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar  di Bursa Efek Indone. In Platform Riset Mahasiswa Akuntansi (Vol. 01, pp. 38–47). https://ojs.stiesa.ac.id/index.php/prisma Gusnita, Y., & Taqwa, S. (2019). Pengaruh Keandalan Akrual, Tingkat Utang Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi Laba. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 1 (3), 1131–1150. https://doi.org/10.24036/jea.v1i3.132 Harnanto. (2013). Perencanaan Pajak. Yogyakarta: BPFE. Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.
Mahmudah,  W.,  Suryati,  A.,  &  Husadha,  C.  (2019).  Perencanaan  Pajak  Dan  Beban  Pajak  Tangguhan  Atas Persistensi Laba Perusahaan Manufaktur Di BEI. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Manajemen , 15 , No.1 (1), 29–37.
Mariski, E., & Susanto, L. (2020). Faktor - Faktor Yang Mempengaruhi Persistensi Laba Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Multiparadigma Akuntansi Tarumanagara , 2 , 1407–1414.
Maulita, D., & Sefty Framita, D. (2021). Pengaruh pajak tangguhan dan ukuran perusahaan terhadap persistensi laba.
Jurnal Akuntansi, Keuangan, Dan Manajemen , 2 (2), 139–150.
https://doi.org/10.35912/jakman.v2i2.205 Putri, S. A. (2017). Aliran Kas Operasi , Book Tax Differences , Dan Tingkat Hutang Terhadap Persistensi Laba . 9 (1), 29–38. Resmi, S. (2019). Perpajakan Teori & Kasus. Jakarta: Salemba Empat.