## PENGARUH NPF, BOPO, GDP DAN SBIS TERHADAP PERTUMBUHAN ASET PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA
Nadhiera Ahya Dhiba 1 , Lavlimatria Esya 2*
1 Citra Galerry Jl. Pisangan Baru Tengah No.4, Pisangan Baru, Jakarta 13110, Indoneia 2 Program Studi Ekonomi Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Trisakti
Jl. Kyai Tapa No.1, Grogol, Jakarta 11440, Indonesia *Coressponding Author Email: lavlimatria@yahoo.com
ABSTRACT Purpose : This study aims to analyze the factors that influence the growth of Islamic banking assets in Indonesia in the short and long term. Design/Methodology/ Approach : This  study  uses  monthly  secondary  data  from  2012  to  2016.  The analytical  model  used  is  the  Error  Correction  Model  (ECM).  The advantages  of  this  model  can  explain  short-term  and  long-term behavior. Findings : The results showed the Non-Performing Financing (NPF) variable in the short term had a negative and significant relationship while in the long run it had a negative and not significant relationship to the  growth  of  Islamic  banking  assets  in  Indonesia.  The  Gross Domestic Product (GDP) variable in the short and long term has a positive  and  not  significant  relationship  to  the  growth  of  Islamic banking assets in Indonesia. Operating Cost Variable to Operating Income (BOPO) in the short and long term has a positive and not significant  relationship  to  the  growth  of  Islamic banking  assets  in Indonesia. Indonesian Islamic Bank Certificate Variables (SBIS) in the short term have a positive and significant relationship while in the long run have a positive and not significant relationship to the growth of Islamic banking assets in Indonesia. Keywords : Non  Performance  Financing  (NPF),  Operating  Cost  Variable  to Operating  Income  (BOPO),  Gross  Domestic  Product(GDP), Islamic Bank Certificate Variables (SBIS) JEL Classification
:  O16, G21

## PENDAHULUAN
Pesatnya  pertumbuhan  perbankan  syariah  dan  ketahanannya  dalam    menghadapi  krisis global  yang  melanda  Indonesia  pada  tahun  1998  menjadikan  bank  syariah  mendapatkan kepercayaan  yang  semakin  besar  dari  masyarakat,  sehingga  pemerintah  dan  otoritas moneter  semakin  mendukung  pengembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Berbagai dukungan  pemerintah  sejak  saat  itu  adalah  pemberian  izin  kepada  bank  umum konvensional  untuk  membuka  kantor  cabang  unit  usaha  syariah  atau  mengkonversi sebuah bank konvensional menjadi bank syariah. Langkah strategis ini didukung Undang- undang  Perbankan  No.  10  Tahun  1998.  Dukungan  pemerintah  lainnya  ditandai  dengan
Media Ekonomi Vol. 27 No. 1 April 2019 : 9-16
ISSN : 0853-3970 (print)
Submission date: 02 Agustus 2019
Accepted date: 17 Agustus 2019
adanya UU No. 19 Tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Nasional dan UU No. 21 Tahun  2008  tentang  perbankan  syariah,  adanya  Deputi  Gubernur  BI  Bidang  Perbankan Syariah,  dan  adanya  berbagai  forum  ekonomi  syariah  dan  berbagai  pengenalan  produk- produk  syariah  yang  diselenggarakan  pemerintah  dan  Bank  Indonesia  sebagai  otoritas moneter Indonesia.
Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  pertumbuhan    perbankan  syariah  terdiri  dari  faktor eksternal dan faktor internal. Beberapa faktor eksternal yang mempengaruhi pertumbuhan perbankan syariah antara lain  inflasi, pertumbuhan GDP, BI rate , SBIS dan jumlah uang beredar (M2), sedangkan faktor internal yang diteliti meliputi indikator tingkat bagi hasil, biaya promosi, pendidikan dan pelatihan, rasio NPF, rasio ROA, rasio FDR, jumlah DPK, jumlah kantor, serta office channeling .
Profitabilitas  bank  merupakan  fungsi  dari  faktor  internal  dan  eksternal.  Faktor  internal merupakan  faktor  mikro  atau  faktor  spesifik  bank  yang  menentukan  profitabilitas. Sedangkan  faktor  eksternal  merupakan  variabel-variabel  yang  tidak  memiliki  hubungan langsung  dengan  manajemen  bank,  tetapi  faktor  tersebut  secara  tidak  langsung memberikan  efek  bagi  perekonomian  yang  berdampak  pada  kinerja  lembaga  keuangan yang  pada  akhirnya  profitabilitas  akan  mempengaruhi  jumlah  total  aset  perbankan. (Pratiwi, 2012).
Sumber: Statistik Perbankan Syariah
Gambar 1 Pertumbuhan Aset BUS & UUS 2012-2
Kondisi  perekonomian  makro akan  mempengaruhi  operasional  perusahaan  dalam  hal pengambilan  kebijakan  yang  berkaitan  dengan  kinerja  perbankan.  Variabel  ekonomi makro yang dapat berpengaruh terhadap kinerja keuangan perusahaan yaitu tingkat Gross Domestic  Product  (GDP) yang merupakan  nilai  barang  atau  jasa  dalam  suatu  negara yang  diproduksi  oleh  faktor-faktor  produksi  milik  warga  negara  tersebut  dan  negara asing. GDP merefleksikan kegiatan penduduk di suatu negara dalam memproduksi suatu barang  dalam  kurun  waktu  tertentu.  Keterkaitan  GDP  dengan  dunia  perbankan  adalah dimana GDP terkait dengan saving. Sedangkan salah satu kegiatan bank sebagai lembaga mediasi  sektor  unggulan  keuangan  adalah  dengan  mengumpulkan  dana  dari  masyarakat dan  menyalurkannya  dalam  bentuk  investasi.  Keuntungan  dari  investasi  itulah  yang nantinya  menjadi  bagian  dari  aset  bank  syariah.  jika  GDP  naik,  maka  akan  diikuti peningkatan pendapatan masyarakat sehingga kemampuan untuk menabung ( saving ) juga ikut  meningkat.  Peningkatan  saving  ini  akan  mempengaruhi aset  bank  syariah (Sukirno,

## Pertumbuhan Aset BUS & UUS
300,000
200,000 100,000
2012 2013 2014 2015 2016
Pengaruh  NPF,  BOPO,  GDP  dan  SBIS  terhadap  Pertumbuhan  Aset  Perbankan  Syariah  di Indonesia____________________________________________________________________
2000).
Selain  GDP,  indikator  lain  adalah  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS)  yang merupakan  salah satu instrumen moneter syariah. SBIS sebagai salah satu perangkat bagi perbankan  syariah  dalam  menempatkan  dananya  yang  dalam  kondisi over likuiditas sehingga  bank  yang  mengalami  kesulitan  likuiditas  dapat  terbantu.  Fungsi  ini  sangat penting dilakukan guna meningkatkan kestabilan sistem keuangan untuk mempertahankan  kepercayaan  publik  terhadap  sistem  perbankan  yang  akan meningkatkan pertumbuhan aset perbankan syariah.
Salah satu indikator untuk menilai keberhasilan perbankan syariah adalah dengan melihat nilai  total  aset  perbankan  syariah.  Semakin  besar  jumlah  total  aset  suatu  bank,  semakin baik pula posisi bank tersebut. Total aset dapat dipengaruhi baik dari lingkungan makro ekonomi maupun internal bank itu sendiri. Gambar  diatas menunjukkan jumlah aset BUS dan UUS pada tahun 2016 mengalami peningkatan sebesar Rp 60.242 triliun menjadi Rp 356.504  triliun  dibandingkan  jumlah  aset  BUS  dan  UUS  pada  tahun  2015  senilai Rp.296.262 triliun. Lebih baik dibanding tahun-tahun sebelumnya yang hanya meningkat sebesar Rp 23.919 triliun pada tahun 2015 dari tahun 2014 yang merupakan peningkatan paling  sedikit pada  periode  2012-2016.  Seiring  dengan  pertumbuhan  aset  tersebut,  rasio Non  Performing  Financing (NPF)  BUS  dan  UUS  pada  tahun  2016  berhasil  ditekan hingga  mencapai  angka  3,95%  dibandingkan  tahun  2015  yang  besarnya  4,93%.  Tingkat NPF  perbankan  syariah  tersebut  relatif  masih  dapat  dipertahankan  dengan  tetap terjaganya  peningkatan  tingkat  pelaksanaan  fungsi  intermediasi  keuangan.  Rasio  NPF digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  kredit bermasalah yang diberikan oleh bank. Risiko kredit yang diterima oleh bank merupakan salah  satu  risiko  usaha  bank,  yang  diakibatkan  dari  ketidakpastian  dalam pengembaliannya  atau  yang  diakibatkan  dari  tidak  dilunasinya  kembali  kredit  yang diberikan  oleh  pihak  bank  kepada  debitur,  (Hasibuan  &  Malayu,  2007).  Semakin  tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah  semakin  besar  dan  menyebabkan  kerugian,  sebaliknya  jika  semakin  rendah NPF  maka  akan  mempengaruhi  laba  dan  pertumbuhan  aset  perbankan  syariah  akan semakin meningkat.
Rasio  BOPO  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam melakukan kegiatan operasinya. Mengingat kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara, yaitu menghimpun dan menyalurkan dana masyarakat, maka biaya  dan  pendapatan  operasional  bank  didominasi  oleh  biaya  bunga  dan  hasil  bunga. Setiap  peningkatan  biaya  operasional  akan  berakibat  pada  berkurangnya  laba  sebelum pajak  yang  pada  akhirnya  akan  menurunkan  laba  atau  profitabilitas  bank  dan  akhrinya akan menurunkan total aset bank yang bersangkutan.
Peningkatan  pertumbuhan  ekonomi  tidak  lepas  dari  kinerja  perbankan  yang mempengaruhi  total  aset  perbankan  salah  satunya  perbankan  syariah  serta  faktor pendukung  pertumbuhan  perbankan  syariah  itu  sendiri,  yang  diantaranya  adalah BOPO, NPF, GDP dan SBIS.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  yang  dilakukan  menggunakan  data  sekunder  yang  didapatkan  dari  Statistik Perbankan  Syariah  yang  dipublikasikan  untuk  umum  periode  2012–2016.  Sumber  data diperoleh  dari website Otoritas  Jasa  Keuangan  yaitu,  www.ojk.go.id.  Sedangkan  data untuk  penelitian  merupakan  pooling  data  yaitu  deret  waktu  ( time  series )  selama  kurun waktu  2012  sampai  dengan  tahun  2016,  sehingga  diperoleh  jumlah  observasi  (titik pengamatan)  sebanyak  60  titik    pengamatan.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dan  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  di Indonesia  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia  dan  sudah  mempublikasikan  laporan keuangannya  dari  tahun  2012.  Berdasarkan  statistik  perbankan  syariah  yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia per Desember 2016 terdapat total 34 BUS dan UUS di Indonesia. Penelitan ini menggunakan model Error Correction Model (ECM).
Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling yaitu  teknik  pengambilan  sampel  secara  sengaja  sesuai  dengan  persyaratan sampel yang diperlukan. Adapun persyaratan yang digunakan dalam pengambilan sampel adalah sebagai berikut: (1). BUS dan UUS sudah terdaftar di Bank Indonesia berdasarkan statistik  perbankan  syariah  yang  dipublikasikan  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa Keuangan  per  Desember  2016.  (2).  Seluruh  BUS  dan  UUS  sudah  mempublikasikan laporan  keuangan  selama  periode  2012-2016  dan  disampaikan  kepada  Bank  Indonesia dan  Otoritas  Jasa  Keuangan.  (3).  Seluruh  BUS  dan  UUS  menyajikan  data  laporan keuangan  dan  rasio  tersedia  secara  lengkap  yang  sesuai  dengan  variabel  yang  akan diteliti.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  alat  analisis  ECM  dengan  prosedur  awal  memastikan  data stasioner  dengan  melakukan  uji  akar-akar  unit  (derajat  nol),  uji  derajat integrasi dan  uji kointegrasi. Dilanjutkan dengan uji  asumsi klasik persamaan jangka pendek, uji jangka panjang dan uji individu.
Tabel 1 Hasil Uji Stationer Metode ADF Variabel ADF T-statistic Nilai kritis MCkinnon Ket 1% 5% 10% Asset -3,890678 -2,614029 -1,947816 -1,612492 Stasioner BOPO -9,120102 -2,605442 -1,946549 -1,613181 Stasioner NPF -0,9584507 -2,605442 -1,946549 -1,613181 Stasioner GDP -2,621554 -2,607686 -1,946878 -1,612999 Stasioner SBIS -4,503751 -2,606163 -1,946654 -1,613122 Stasioner
Sumber: Data Diolah
Adapun uji akar unit yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji Augmented Dickey- Fuller (ADF). Apabila nilai t-statistik ADF lebih besar daripada nilai Kritis MacKinnon, maka variabel tersebut tidak memiliki akar sehingga dikatakan stasioner pada taraf nyata tertentu.  Hasil  uji  stationer  terlihat  pada  tabel  1  disimpulkan  seluruh  variabel  stationer pada tingkat first difference .
Pengaruh  NPF,  BOPO,  GDP  dan  SBIS  terhadap  Pertumbuhan  Aset  Perbankan  Syariah  di Indonesia____________________________________________________________________
Tabel 2 Hasil Uji Kointegrasi Metode ADF Variabel ADF T-statistic Nilai kritis MCkinnon Prob STASIONER 1% 5% 10% ECT -3,262956 -2,606163 -1,946654 -1,613122 0,0015 Level, None
Sumber: Data Diolah
Uji  kointegrasi  dilakukan  untuk  memastikan  bahwa  semua  variabel  yang  digunakan dalam  model  memiliki  derajat  integrasi  yang  sama,  yaitu  berintegrasi.  Dalam  penelitian ini untuk uji kointegrasi menggunakan metode residual based test . Metode residual based test ini  menggunakan  uji  statistik  ADF  yaitu  dengan  mengamati  residual  regresi kointegrasi stasioner atau Tidak. Hasil pengujian menunjukkan Dengan demikian terbukti bahwa  terdapat  kointegrasi  dalam  model,  sehingga  disimpulkan  dalam  jangka  panjang variabel-variabel pada dalam model atau persamaan sudah berkointegrasi. Dengan begitu perumusan ECM dapat dilanjutkan.
Tabel 3 Hasil Estimasi Jangka Pendek Model ECM Variabel Koefisien Probabilitas Konstanta 0.177307 0.5449 D(NPF) -2.774030 0.0234 D(GDP) 13.29694 0.1625 D(BOPO) 0.126781 0.2678 D(SBIS) 0.845839 0.0028 ECT -1.338456 0.0000 Adj R2 0.721309 Prob Fstat 0.000000 White Test 0.246523 terpenuhi Jarque Berra Test 0.143435 terpenuhi LM Test 0.234748 terpenuhi Sumber: Data Diolah
Berdasarkan  hasil  pengolahan  diketahui  hasil  uji  asumsi  klasik  semua  terpenuhi,  NPF memiliki pengaruh negatif, SBIS  memiliki pengaruh positif sedangkan GDP dan BOPO tidak memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia.
Koefisien determinasi R² atau (R² adjusted) menunjukkan square sebesar 0,721309 atau 72,13% yang artinya bahwa pengaruh NPF, GDP, BOPO dan SBIS dalam mempengaruhi jumlah  Total  Aset  perbankan  syariah  di  Indonesia  yaitu  sebesar  72,13%  sedangkan sisanya  adalah  variasi  dari  variabel  independen  lain  yang  mempengaruhi variabel dependen tapi tidak dimasukkan dalam  model. Hasil uji menunjukkan nilai prob dari F- stat  sebesar  0,00000  <  0,05  (menggunakan alpha 5%)  yang  artinya  hipotesa  alternatif diterima  dan  disimpulkan  paling  tidak  terdapat  satu  variabel  independen  yang  memiliki pengaruh terhadap variabel Total Aset.
Variabel  GDP  pada  estimasi  ECM  memiliki  nilai  koefisien  13,29694  artinya  setiap peningkatan  GDP  sebesar  1  satuan  akan  menyebabkan  peningkatan  Total  Aset  BUS  & UUS  sebesar  13,29694  satuan,  ceteris  paribus.  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  bahwa hubungan antara GDP dan Total aset adalah positif. Analisis parsial menyimpukan bahwa
variabel  GDP  dalam  jangka  pendek  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia.
Hasil  analisis  parsial  antara  variabel  BOPO  terhadap  Total  Aset  yang  positif  ini  tidak sesuai  dengan  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif terhadap  pertumbuhan  aset  bank  syariah.  Hasil  pengujian  parsial  antara  BOPO  dengan Total  Aset  diatas  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Nurrohmah  & Pertiwi,  2016)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO  berpengaruh  positif  siginifikan  terhadap ROA.  Sehingga  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  rasio  BOPO  berpengaruh  negatif terhadap  Total  Aset  BUS  &  UUS  tidak  dapat  diterima.  Hasil  pengujian  dapat mengindisikan  jika  BOPO  meningkat,  maka  pertumbuhan  aset  perbankan  syariah  di Indonesia  juga  akan  meningkat.  Hal  ini  berlaku  untuk  pengaruh  jangka  pendek  dan jangka panjang.
Variabel  SBIS  pada  estimasi  ECM  memiliki  nilai  koefisien    0,845839  artinya  setiap peningkatan  SBIS  sebesar  1  satuan  akan  menyebabkan  peningkatan  Total  Aset  BUS  & UUS  sebesar  0,845839  satuan,  ceteris  paribus.  Hal  ini  sesuai  dengan  teori  bahwa hubungan antara SBIS dan Total aset adalah positif. Analisis parsial menyatakan bahwa variabel  SBIS  dalam  jangka  pendek  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia.
Variabel  NPF  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  pertumbuhan  aset  bank  syariah dikarenakan NPF adalah cerminan risiko pembiayaan, semakin tinggi tingkat NPF maka semakin besar pula risiko pembiayaan yang ditanggung bank yang akhirnya mengurangi aset  bank.  Sebaliknya  jika  NPF  menurun  maka  risiko  pembiayaan  menurun  sehingga dapat meningkatkan jumlah aset bank syariah.
Dari  hasil  interpretasi  di  atas  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Aisy  & Mawardi,  2016).  Faktor-faktor  internal  (NPF,  tingkat  bagi  hasil,  promosi,biaya  edukasi dan  pelatihan,  ROA,  dan  FDR,  jumlah  DPK,  jumlah  kantor  bank  syariah,  dan office chanelling )  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  pertumbuhan  aset perbankan syariah di Indonesia.
Berdasarkan  hasil  analisis  diatas  maka  bank  syariah  harus  lebih  selektif  dalam memberikan kredit kepada masyarakat guna mengurangi tingkat risiko pembiayaan yang dapat  terjadi.  Dalam  hal  ini  bank  syariah  harus  memperhatikan  tingkat  kelayakan pemberian  kredit.  Kredit  macet  yang  tinggi  menyebabkan  besarnya  biaya,  yang  pada akhirnya akan bepengaruh pada kerugian bank. Semakin tinggi rasio NPF maka semakin buruk  kualitas  pembiayaan  non  lancar  semakin  besar  dan  karena  itu  bank  syariah  harus menanggung  kerugian  dalam  kegiatan  operasionalnya  sehingga  berpengaruh  terhadap penurunan laba yang diperoleh bank syariah dan juga menyebabkan besarnya beban biaya operasional  bank  yang  menjadi  tanggungan  bank.  Bank  syariah  agar  meningkatkan efisiensi  perusahaan  sehingga  dapat  menekan  biaya-biaya  operasional  dan  mengurangi besarnya rasio BOPO bank syariah yang saat ini sangat tinggi. Bank syariah harus lebih berfokus  dalam  peningkatan  investasi  pada  SBIS  untuk  membantu  bank  syariah  pada kondisi kelebihan dana. Bank syariah juga perlu memperhatikan tingkat GDP agar dapat melihat  peluang  dan  menghindari  kerugian  di  masa  yang  akan  datang.  Bank  Indonesia
Pengaruh  NPF,  BOPO,  GDP  dan  SBIS  terhadap  Pertumbuhan  Aset  Perbankan  Syariah  di Indonesia____________________________________________________________________
kiranya  perlu  melakukan  kajian  dan  telaah  bagaimana  agar  sertifikat  bank  syariah indonesia  dapat  lebih  berperan  terhadap  pembiayaan  perbankan  syariah.    Dari  sisi pemerintah  dapat  memberikan  kebijakan  dan  memfasilitasi  kegiatan  perbankan  syariah guna  mendorong  pertumbuhan  aset  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Pemerintah  juga perlu  meningkatkan  Produk  Domestik  Bruto.  Dengan  meningkatnya  PDB,  jumlah  uang beredar  dalam  masyarakat  akan  melimpah.  Melimpahnya  jumlah  uang  beredar mengindikasikan kesejahteraan masyarakat meningkat. Dengan kesejahteraan meningkat maka tabungan dan investasi juga akan  meningkat sehingga dalam jangka panjang akan meningkatkan pertumbuhan ekonomi.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Berdasarkan hasil yang didapatkan dari penelitian yang dilakukan tentang Pengaruh NPF, GDP,  BOPO  dan  SBIS  terhadap  Pertumbuhan  Aset  Perbankan  Syariah  di  Indonesia 2012-2016 dengan menggunakan pendekatan Error Corection Model (ECM) didapatkan kesimpulan sebagai berikut :
1. Non  Performing  Financing (NPF)  dalam  jangka  pendek  mempunyai  hubungan negatif dan signifikan sedangkan dalam jangka panjang mempunyai hubungan yang negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  pertumbuhan  aset  perbanankan  syariah  di Indonesia.
2. Gross  Domestic  Product (GDP)  dalam  jangka  pendek  dan  jangka  panjang mempunyai  hubungan  yang  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  pertumbuhan  aset perbankan syariah di Indonesia.
3. Biaya  Operasional terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO)  dalam  jangka  pendek dan jangka panjang mempunyai hubungan yang positif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia.
4. Sertifikat  Bank  Syariah  Indonesia  (SBIS)  dalam  jangka  pendek  mempunyai hubungan  positif  dan  signifikan  sedangkan  dalam  jangka  panjang  mempunyai hubungan positif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan aset perbankan syariah di Indonesia.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan, dan dikarenakan adanya keterbatasan dalam  penelitian  ini,  maka  peneliti  mengajukan  beberapa  saran  yaitu  untuk  penelitian selanjutnya  disarankan  untuk  memasukkan  variabel  syariah  lainnya  seperti  pasar  uang antar  bank  syariah  (PUAS)  dan  variabel  makro  lainnya  yang  cukup  memberikan kontribusi terhadap pertumbuhan perbankan syariah, diantaranya variabel inflasi dan nilai tukar. Bagi bank syariah, agar mampu untuk mempublikasikan laporan keuangan dengan terperinci,  agar  nantinya  peneliti  dapat  memberikan  masukan  untuk  mengembangkan bank syariah ke depannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Aisy, D. R., & Mawardi, I. (2016). Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pertumbuhan Aset Bank  Indonesia Tahun 2006-20015. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 3 (3), 249–265. https://doi.org/10.1145/3132847.3132886
Bank Indonesia, www.bi.go.id Badan Pusat Statistik, www.bps.go.id
Hasibuan, & Malayu, H. (2007). DasarDasar Perbankan . Jakarta: PT. Bumi Aksara.
Nurrohmah,  &  Pertiwi,  P.  R.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Pertumbuhan  Pembiayaan,
Jumlah  Rekening,  Risk  Financing,  dan  Efisiensi  terhadap  Total  Aset  Perbankan Syariah di  Indonesia  Periode Juli  2010-Juni  2015. State Islamic  University  Sunan Kalijaga , 1–63.
Otoritas Jasa Keuangan, www.ojk.go.id
Pratiwi, D. D. (2012). Pengaruh CAR, BOPO, NPV, Dan FDR Terhadap ROA Bank Umum Syariah Di Indonesia. Universitas Diponegoro .
Sukirno, S. (2000). Pengantar Teori Makro Ekonomi”.-ed.3. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada (2nd ed.). Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Teori Error Correction Model (ECM). Diambil kembali dari http://research.upi.edu/operator/upload/s_mat_0611013_chapter3x.pdf
Undang-undang Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah