## FACTORS AFFECTING ALLOWANCE FOR IMPAIRMENT LOSSES
(EMPIRICAL STUDY IN PERBANKAN COMPANY THAT LISTED AT INDONESIA STOCK EXCHANGE IN 2014-2018)
Napisah 1 , Dian Widiyati 2 1&2 Universitas Pamulang Email: dosen02500@unpam.ac.id 1* dan dosen02421@unpam.ac.id 2

## ABSTRACT
This  study  aims  to  obtain  empirical  evidence  about  affect  non-performing  loan  (NPL),  capital  adequacy  ratio (CAR), loan to deposit ratio (LDR), return on assets (ROA), net interest margin (NIM) and operational expense operational  income  (BOPO)  to  allowance  for  impairment  losses  in  perbankan  company  in  Indonesia. Independent variable in this study are non-performing loan, capital adequacy ratio, loan to deposit ratio, return on assets, net  interest  margin  and operational  expense operational  income. Dependen variable in  this study is allowance for impairment  losses.  Method  analysis that used is multiple regression  analysis. The population  in this  study  is  perbankan  company  that  registered  in  Indonesia  Stock  Exchange  in  2014-2018  with  total  43 company.  The  data  was  collected  using  purposive  sampling  method  so  that  the  total  sample  that  obtain  is  20 company and 100 data financial statement as observation. The result of this study shows that NPL affect CKPN significantly. CAR does not  affect  CKPN significantly. LDR does not  affect  CKPN significantly. ROA does not affect CKPN significantly. NIM does not affect CKPN significantly. BOPO affect CKPN significantly.
Keywords :  Non-Performing  Loan,  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Return  on  Assets,  Net Interest Margin, Operational Expense Operational Income, Allowance for Impairment Losses
FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA TAHUN 2014-2018)

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh non-performing loan (NPL), capital adequacy  ratio (CAR), loan  to  deposit  ratio (LDR), return  on  assets (ROA), net  interest  margin (NIM)  dan beban operasional pendapatan operasional (BOPO) terhadap cadangan kerugian penurunan nilai pada perusahaan perbankan  di  Indonesia.  Variabel  independent  dalam  penelitian  ini  adalah non-performing  loan,  capital adequacy  ratio,  loan  to  deposit  ratio,  return  on  assets,  net  interest  margin dan  beban  operasional  pendapatan operasional. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah cadangan kerugian penurunan nilai. Metode analisis penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan perbankan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2014-2018 dengan jumlah perusahaan 43  perusahaan.  Data  dikumpulkan  dengan  metode purposive  sampling sehingga  total  sampel  yang  didapatkan sebanyak  20  perusahaan  dan  100  data  laporan  keuangan  perusahaan  ditentukan  sebagai  observasi.  Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  CAR  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  CKPN.  LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  ROA  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  CKPN.  NIM  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  BOPO  berpengaruh  signifikan terhadap CKPN.
Kata Kunci: Non-Performing  Loan,  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Return  on  Assets,  Net Interest Margin, Beban Operasional Pendapatan Operasional, Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
e-ISSN: 2685-5607

## PENDAHULUAN
Bank  umum  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara  konvensional  atau  berdasarkan  prinsip syariah  dalam  kegiatan  memberikan  jasa  lalu  lintas  pembayaran  (Kasmir,  2012).  Aktivitas  utama  bank  adalah mengumpulkan dana  masyarakat, dan  menyalurkan dana tersebut pada pihak  yang  membutuhkan dana. Dalam menyalurkan  dana  tersebut  ke  masyarakat  maka  menjadi  kredit,  bank  dapat  saja  mengalami  kerugian.  Untuk menutup  potensi  kerugian  akibat  risiko  kredit,  bank  menetapkan  cadangan  kredit  macet  yang  disebut  dengan Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN). Kerugian pada perkreditan akan mengurangi modal bank. Apabila kerugian  bank  cukup  besar  sehingga  modal  bank  tidak  mencukupi  menutup  kerugian,  maka  dana  masyarakat berpotensi tidak dapat dikembalikan bank.
Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  memiliki  peranan  penting  dalam  bank  karena  dapat menjaga  kestabilan  keuangan.  Bila  bank  tidak  mempunyai  CKPN  maka  pengelola  bank  tidak  mampu  untuk mengantisipasi  risiko  kerugian  aktiva  produktif.  Menetapkan  besaran  nilai  CKPN  yang  tidak  tepat  dapat mengakibatkan  bank  mengalami  kerugian.  Sebab  aktiva  harus  produktif  dan  menghasilkan  laba  yang  berubah menjadi aktiva non-produktif. Sehingga bank harus teliti dan cermat dalam melakukan penyisihan kredit debitur yang mana memerlukan CKPN. Oleh sebab itu penentuan nilai CKPN yang tidak tepat bisa menyebabkan bank mengalami krisis keuangan yang dapat membuat permodalan pada bank tersebut terkikis.
Masalah kredit macet atau Non-Performing Loan (NPL) tidak hanya dapat menurunkan pendapatan yang diperoleh  bank,  melainkan  juga  akan  menimbulkan  dampak  selanjutnya  yaitu  mampu  mempengaruhi penempatan  dana  yang  didepositokan  oleh  para  deposan. Non-Performing  Loan (NPL)  merupakan  rasio  yang dipergunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam menghadapi risiko kegagalan pengembalian kredit oleh debitur  (Darmawan,  2004). Non-Performing  Loan (NPL)  mencerminkan  risiko  kredit,  semakin  tinggi  tingkat Non-Performing  Loan (NPL)  maka  semakin  besar  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  oleh  pihak  bank  (Ali, 2004).  Akibat Non-Performing  Loan (NPL)  yang  terlalu  tinggi  akan  menyebabkan  perbankan  harus menyediakan pencadangan modal atau dana yang lebih besar pula, sehingga pada akhirnya modal bank akan ikut berkurang. Non-Performing  Loan (NPL)  juga  salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi  CKPN.  NPL  merupakan salah  satu  rasio  yang  menyatakan  besaran  risiko  kredit  bermasalah  yang  ada  pada  suatu  bank.  Semakin  tinggi rasio  kredit  bank  maka  menunjukkan  semakin  besar  kemungkinan  adanya  kredit  bermasalah  dan  itu  berarti berpengaruh  positif  terhadap  CKPN,  hal  ini  juga  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Maulidiyah, 2017), (Fitriana, 2015) dan (Prihartini, 2013).
Banyaknya kredit yang bermasalah dapat mengakibatkan terkikisnya permodalan bank yang dapat dilihat dari Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  Menurunnya  CAR  tentu  saja  berakibat  menurunnya  kemampuan  bank dalam menyalurkan kredit. Yang pada akhirnya bank kehilangan kemampuannya dalam menghasilkan laba yang optimum dari kegiatan pokoknya tersebut. CAR  yang rendah  mengakibatkan kemampuan  bank untuk bertahan pada  saat  mengalami  kerugian  menjadi  rendah,  selain  itu  CAR  yang  rendah  juga  mengakibatkan  turunnya kepercayaan nasabah yang pada akhirnya dapat menurunkan profitabilitas. CAR merupakan satu faktor penentu besaran  CKPN.  Risiko  kredit  juga  dapat  menjelaskan  hubungan  antara  CAR  terhadap  CKPN  karena  semakin tinggi rasio CAR dapat diartikan semakin tercukupinya modal dibandingkan dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), hal ini mengindikasikan analisis risiko kredit masih dianggap baik karena bank masih memiliki kecukupan modal lebih besar dari ATMR dan modal yang dimiliki bank semakin besar maka CKPN yang perlu dipenuhi bank semakin kecil. Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Maulidiyah, 2017). Namun berdasarkan penelitian Fitriana (2015), CAR berpengaruh positif signifikan terhadap CKPN.
Loan to  Deposit Ratio (LDR) menilai  likuiditas suatu bank dengan cara  membagi kredit  yang diberikan oleh bank terhadap pihak ketiga dengan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. Peningkatan LDR dapat diartikan  bahwa  semakin  besarnya  kredit  yang  bermasalah  pada  suatu  bank.  Peningkatan  CKPN  pada  sebuah bank  akan  diiringi  oleh  peningkatan  LDR  dari  bank  tersebut.  Yang  kesimpulannya  dikatakan  bahwa  semakin besar  jumlah  LDR  berarti  bank  tersebut  dalam  keadaan  yang  tidak  baik.  LDR  berpegaruh  signifikan  positif terhadap  CKPN  hal  ini  didukung  dengan  adanya  penelitian  dari  (Rinanti,  2012).  Tetapi  hal  tersebut  bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh Fitriana (2015) dan Maulidiyah (2017) yang menyatakan bahwa LDR tidak berpengaruh positif terhadap CKPN. Dan menurut Haryono (2008) tingkat LDR tidak menjadi tujuan utama yang harus dipenuhi oleh bank dalam penilaian tingkat kesehatan bank karena hanya diberi bobot 5 persen sebagai  salah  satu  indikator  kondisi  likuiditas,  selain  itu  ketidaktercapaian  tingkat  LDR  dapat  ditutupi  dengan faktor kesehatan bank lainnya.
Return on Asset (ROA)  adalah rasio  yang  mengukur kemampuan suatu perbankan dalam  menghasilkan profit atau laba yaitu dengan membandingkan antara laba bersih dengan total asset yang dimiliki. Pembentukan CKPN itu sendiri adalah mengurangi asset yang dimiliki perbankan, maka semakin kecil CKPN dari suatu bank maka profit yang dihasilkan bank tersebut akan besar. ROA semakin besar maka bisa digambarkan bahwa bank tersebut dapat mengelola aktiva produktif akan besar pula. Hal ini didukung oleh penelitian Fitriana (2015) dan Sariati (2015).
Net Interest Margin (NIM) adalah rasio yang mengukur seberapa besar pendapatan yang didapatkan suatu bank dalam mengelola aktiva produktifnya. NIM yang semakin besar maka bank tersebut semakin bagus, karena
menunjukkan  bahwa  bank  tersebut  mampu  menghasilkan  pendapatan  bunga  yang  besar  dari  nilai  aktiva produktif yang dimiliki. Rasio ini pula menjelaskan terkait pendapatan bunga yang besar maka secara otomatis laba  atau  kinerja  keuangan  bank  tersebut  memiliki  peningkatan.  CKPN  yang  dibentuk  dari  pos  pengurangan pada  aktiva  produktif,  semakin  kecil  aktiva  produktif  maka  pendapatan  bunga  pasti  akan  kecil  akibat  dari penyaluran kredit yang menurun.
Beban  operasional  pendapatan  operasional  (BOPO)  adalah  rasio  yang  mengukur  seberapa  besar  beban operasional  yang digunakan oleh perusahaan dengan  membandingkan pendapatan operasionalnya. BOPO  yang semakin kecil maka bank tersebut dapat mengelola perusahaannya dengan menekan beban dari pendapatan yang dimiliki. Beban operasional yang dihitung dalam rasio ini termasuk didalamnya adalah beban dalam pengelolaan beban  penghapusan  aktiva  produktif  yang  tentunya  akan  berhubungan  dengan  peningkatan  CKPN  yang  akan dibentuk. Selain rasio NIM yang sudah dijelaskan sebelumnya, BOPO juga termasuk di dalam salah satu faktor penulis dalam menambahkan variabel yang dapat mempengaruhi CKPN.
Penelitian  ini  bertujuan untuk  mengetahui pengaruh NPL, CAR, LDR, ROA, NIM dan BOPO terhadap CKPN  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2014-2018.  Penelitian  ini  diharapkan  dapat memberikan  kontribusi  teori  bukti  empiris  mengenai  pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  ROA,  NIM  dan  BOPO terhadap CKPN. Serta memberikan tambahan wawasan, informasi dan koleksi referensi di lingkungan akademis dan  pengembangan  ilmu  pengetahuan.  Selain  itu,  dalam  manfaat  praktisi  penelitian  ini  diharapkan  juga  dapat dijadikan bahan masukan untuk pengambilan keputusan baik dari manajemen perusahaan dan pengawasan dari investor mengenai pembentukan CKPN dalam kinerja laporan keuangan yang baik.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Teori Keagenan
Teori keagenan merupakan teori yang membahas pembentukan kontrak dalam pekerjaan yang paling efisien dan bisa  mempengaruhi  hubungan  antara  pemilik  dan  agen  yang  menjalankan.  Hubungan  agensi  sendiri  adalah sebuah kontrak antara satu orang atau lebih ( principal ) menyewa orang lain (agen) untuk melakukan suatu jasa sesuai dengan keinginan mereka serta terdapat pendelegasian otoritas dalam pembuatan keputusan kepada agen (Jensen & Meckling, 1976). Hubungan antara pemilik dan manajemen perusahaan merupakan salah satu contoh yang menggambarkan teori keagenan secara nyata, pemegang saham merupakan pihak pemilik yang mempunyai kekayaan dan menunjuk manajemen sebagai agen untuk mengelola kekayaannya tersebut.

## Signaling Theory
Definisi dari teori ini adalah teori yang mengemukakan tentang bagaimana seharusnya perusahaan memberikan sinyal-sinyal pada pengguna laporan keuangan. Laporan keuangan suatu perusahaan harus disajikan secara wajar dan  relevan  dengan  memberikan  informasi  yang  lengkap,  akurat  dan  tepat  waktu,  karena  laporan  tersebut disajikan sebagai bahan pertimbangan bagi para investor dalam pengambilan keputusan. Informasi yang lengkap tidak  hanya  dibutuhkan  oleh  para  investor  saja,  tetapi  juga  untuk  para  kreditor.  Sebelum  bersedia  untuk meminjamkan dana pada perusahaan, bank selaku kreditor terlebih dahulu harus memperoleh dan menganalisis informasi  perusahaan  tersebut.  Jika  informasi  yang  diterbitkan  oleh  perusahaan  mempunyai  pengaruh  reaksi pasar yang besar maka perusahaan tersebut memberikan sinyal positif, apabila reaksi pasarnya tidak berpengaruh maka perusahaan tersebut dikatakan memberikan sinyal yang negatif. Teori sinyal menekankan pada pentingnya informasi yang dikeluarkan oleh perusahaan terhadap keputusan investasi pihak diluar perusahaan (Scott, 2012).

## Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
Aktiva produktif sering juga disebut dengan earning assets atau aktiva yang menghasilkan, karena penempatan dana bank tersebut diatas adalah untuk mencapai tingkat penghasilan yang diharapkan. Aktiva produktif adalah penyediaan  dana  bank  untuk  memperoleh  penghasilan,  dalam  bentuk  kredit,  surat  berharga,  penempatan  dana diantara  bank,  tagihan  akseptasi,  tagihan  atas  surat  berharga  yang  dibeli  dengan  janji  dijual  kembali  ( reverse repurchase  agreement ), tagihan  derivatif,  penyertaan,  transaksi  rekening  administratif  serta  bentuk  penyediaan dana lainnya yang dimaksudkan untuk memperoleh penghasilan. Pengelolaan aktiva produktif adalah bagian dari assets management yang juga mengatur tentang cash reserve ( liquidity assets ) dan fixed assets (aktiva tetap dan inventaris). Ada empat macam aktiva produktif atau aktiva yang menghasilkan ( earning assets ), yaitu: 1) Kredit yang diberikan, 2) Surat-surat berharga, 3)  Penempatan dana pada bank lain, 4) Penyertaan.
Keempat  jenis  aktiva  di  atas  kesemuanya  menggunakan loanable  funds atau excess  reserve sehingga dengan memperhatikan bahwa sumber dana terbesar untuk penempatan aktiva itu adalah berasal dari dana pihak ketiga dan pinjaman, maka risiko yang mungkin timbul atas penempatan atau alokasi dan tersebut harus diikuti dan diamati terus melalui analisis-analisis risiko. Kredit menjadi sumber pendapatan dan keuntungan bank yang terbesar.  Kredit  juga  merupakan  jenis  kegiatan  penanaman  dana  yang  sering  menjadi  penyebab  utama  bank menghadapi masalah besar. Maka tidak berlebihan apabila dikatakan bahwa usaha bank sangat dipengaruhi oleh keberhasilan  mereka  mengelola  kredit.  Usaha  bank  yang  berhasil  mengelola  kreditnya  akan  berkembang, sedangkan  usaha  bank  yang  selalu  dihantui  kredit  bermasalah  akan  mundur.  Namun  dengan  adanya  cadangan
e-ISSN: 2685-5607
dan  kuatnya  permodalan  serta  perbaikan  kualitas  manajemen  risiko  kredit  bank,  diperkirakan  ekspansi  kredit akan tetap terkendali sehingga tidak membahayakan stabilitas perbankan.
CKPN  merupakan  cadangan  yang  dibuat  oleh  bank  dalam  menghadapinya  risiko  kerugian  yang diakibatkan dari penanaman modal di aktiva produktif. Pada pengenalan Penyisihan Penghapusan Aktiva Produk (PPAP)  dan  CKPN,  dalam  keputusan  BI  Nomor.  31/147/KEP/DIR  pada  tanggal  12  November  1998  yaitu pembentukan  PPAP.  Adanya  revisi  PSAK  55  tahun  2006,  istilah  PPAP  diganti  dengan  CKPN,  berdasarkan tingkat  pada  kolektibilitas  dari  kredit  PBI  Nomor:  13/26/PBI/  2011.  Dalam  menjalankan  aktivitas  bisnis,  bank tentu akan mengalami potensi kerugian, baik yang dapat diperkirakan (EL  – expected loss ) maupun yang tidak dapat  diperkirakan  (UL  – unexpected  loss ). Expected  loss (EL)  Merupakan  kerugian  yang  sudah  diantisipasi dalam suatu aktivitas bisnis, maka bank akan memperkirakan estimasi kerugian yang akan terjadi dalam aktivitas bisnis. Karena sudah ada estimasi biaya kerugian, bank perlu mencadangkan biaya atas kerugian tersebut. Untuk itu, bank membentuk cadangan kerugian penurunan nilai dalam bentuk CKPN, dimana bank memasukan biaya CKPN  tersebut  sebagai  salah  satu  komponen  suku  bunga  kredit  yang  disebut  dengan  komponen  biaya  premi risiko.
Margin  yang  memiliki  pinjaman  kecil  dibandingkan  total  pinjaman  maka  kerugian  dari  risiko  kredit menguras modal bank secara cepat. Sehingga bank harus hati-hati dalam menyalurkan kredit, karena kredit bank merupakan  hal  yang  besar  bagi  bank  baik  pengeluaran  atau  pemasukan.  Semakin  besar  jumlah  kredit  maka semakin  besar risko  yang terjadi,  begitu  juga sebaliknya  semakin kecil  jumlah kredit  maka  semakin kecil pula risiko  kredit.  Risiko  kredit  memiliki  tujuan  untuk  menjelaskan  hubungan  NPL  terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan Nilai yaitu tinggi NPL maka semakin tingginya Cadangan Kerugian Penurunan Nilai yang disisihkan bank.  Selain  itu  risko  kredit  menjelasakn  CAR  terhadap  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  yaitu  semakin besar  risiko  maka  yang  mungkin  akan  terjadi  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  yang  dibutuhkan  semakin besar  karena  semakin  besarnya  modal  yang  dimiliki  oleh  bank  maka  semakin  besar  dana  yang  dialirkan. Peningkatan  CKPN  pada  sebuah  bank  akan  diiringi  oleh  peningkatan  LDR  dari  bank  tersebut.  Yang kesimpulannya  dikatakan  bahwa  semakin  besar  jumlah  LDR  berarti  bank  tersebut  dalam  keadaan  yang  tidak baik.  Pembentukan  CKPN  itu  sendiri  adalah  mengurangi  asset  yang  dimiliki  perbankan,  maka  semakin  kecil CKPN  dari  suatu  bank  maka  profit  yang  dihasilkan  bank  tersebut  akan  besar.  ROA  semakin  besar  maka  bisa digambarkan  bahwa  bank  tersebut  dapat  mengelola  aktiva  produktif  akan  besar  pula.  NIM  adalah  rasio  yang mengukur  seberapa  besar  pendapatan  yang  didapatkan  suatu  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya.  NIM yang  semakin  besar  maka  bank  tersebut  semakin  bagus,  karena  menunjukkan  bahwa  bank  tersebut  mampu menghasilkan pendapatan bunga yang besar dari nilai aktiva produktif yang dimiliki. Rasio ini pula menjelaskan terkait  pendapatan  bunga  yang  besar  maka  secara  otomatis  laba  atau  kinerja  keuangan  bank  tersebut  memiliki peningkatan. CKPN yang dibentuk dari pos pengurangan pada aktiva produktif, semakin kecil aktiva produktif maka pendapatan bunga pasti akan kecil akibat dari penyaluran kredit nya akan menurun. BOPO yang semakin kecil maka bank tersebut dapat mengelola perusahaannya dengan menekan beban dari pendapatan yang dimiliki. Beban operasional  yang dihitung dalam rasio  ini  termasuk didalamnya adalah  beban dalam pengelolaan  beban penghapusan aktiva produktif yang tentunya akan berhubungan dengan peningkatan CKPN yang akan dibentuk. Kegagalan dalam kredit membawa pengaruh besar terhadap return yang dihasilkan oleh bank.

## NPL
NPL merupakan suatu keadaan nasabah sudah tidak mampu membayar seluruh atau sebagian kewajiban nasabah kepada bank. Kata lain dari NPL adalah kredit bermasalah dengan salah satu indikator suatu kunci untuk menilai kinerja dalam fungsi bank. Bank Indonesia menetapkan NPL dalam rasio kredit bermasalah sebesar 5%.
Kredit bermasalah merupakan kredit yang memiliki kualitas tidak lancar atau kurang lancar, total kredit dihitung  berdasarkan  neraca  yang secara gross  yang sebelum dihitung dengan CKPN dan angka  yang dihitung itu per posisi yang tidak per tahun.

## CAR
CAR  mengukur  kecukupan  modal  dengan  membandingkan  modal  bank  dengan  aktiva  tertimbang  menurut risiko. CAR adalah rasio solvabilitas yang menunjukkan bagaimana kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk  keperluan  pengembangan  usaha  serta  menampung  risiko  kerugian  dana  yang  diakibatkan  oleh  kegiatan operasi  bank.  CAR  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung risiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari modal sendiri di  samping  memperoleh  dana  dari  sumber  di  luar  bank.  Modal  merupakan  faktor  penting  dalam  rangka menjalankan  kegiatan  operasional  perbankan  dan  dapat  digunakan  untuk  menampung  risiko  kerugian.  Modal tersebut meliputi modal disetor maupun dana setoran modal, cadangan umum, cadangan lainnya, sisa laba tahun lalu  dan  laba  tahun  berjalan.  CAR  mampu  menunjukkan  keadaan  asset  bank  masih  dapat  ditutup  oleh  equity bank  yang  tersedia,  semakin  tinggi  CAR  menunjukkan  semakin  baik  kondisi  sebuah  bank.  Rumus  Standar  BI yang  berdasarkan  dari  peraturan  BI  Nomor:  06/10/PBI/2004  yaitu  8%.  Perhitungan  CAR  dilaksanakan
berdasarkan  ketentuan-ketentuan  BI  yang  mengenai  dengan  kewajiban  penyediaan  pada  modal  minimum, didasarkan nilai tercatat aset dalam neraca yaitu setelah dikurangi CKPN.

## LDR
LDR  adalah  rasio  yang  bertujuan  untuk  mengukur  suatu  komposisi  pada  jumlah  kredit  yang  diberikan dibandingkan  dari  modal  sendiri  atau  dana  dari  msyarakat  yang  digunakan,  seberapa  jauh  kemampuan  suatu bank  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  telah  dilakukan  dengan  mengandalkan  kredit  dalam  sumber likuiditas. Menyatakan bahwa kemampuan suatu bank yang membayar kembali dana yang dilaksanakan deposan yang mengandalkan kredit, dengan tingginya rasio ini, maka menghasilkan indikasi yang rendah pada likuiditas yang menyangkut suatu bank. Kredit yaitu kredit yang sebagaimana diatur dengan ketentuan BI dengan penilaian kualitas aset pada bank umum, dan dana pada pihak ketiga yaitu tanggungan, deposito dan giro. LDR digunakan untuk menilai tingkat likuiditas suatu bank dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. LDR juga menunjukkan kemampuan menjalankan fungsi intermediasinya dalam menyalurkan dana pihak ketiga ke kredit. Kredit yang diberikan merupakan total kredit yang diberikan tidak termasuk kredit kepada bank lain. Sedangkan dana pihak ketiga adalah giro, tabungan, simpanan berjangka, sertifikat deposito (tidak termasuk antar bank).

## ROA
Return  on  Assets (ROA)  merupakan  rasio  yang  mengukur  tingkatpengembalian  asset  dengan  dilihat  pada perusahaan  menghasilkan  laba.  Fungsi  dari  ROA  ini  adalah  untuk  melihat  seberapa  efektif  bank  dalam menggunakan  asset  dalam  untuk  menghasilkan  laba.  ROA  digunakan  oleh  manajemen  perbankan  untuk mengukur  efektifitas  dari  keseluruhan  operasi  perusahaan.  Pengukuran  kinerja  keuangan  perbankan  dengan menggunakan  ROA  memiliki  keuntungan  karena  ROA  merupakan  alat  ukur  yang  komprehensif  di  mana seluruhnya  yang  mempengaruhi  laporan  keuangan  tercermin  dari  rasio  ini.  Laporan  keuangan  yang  dimaksud adalah  laporan  neraca  dan  laporan  laba  rugi.  Laporan  keuangan  bank  berupa  neraca  memberikan  informasi kepada pihak di  luar  bank,  misalnya  bank  sentral,  masyarakat umum, dan  investor, mengenai gambaran posisi keuangannya,  yang  lebih  jauh  dapat  digunakan  pihak  eksternal  untuk  menilai  besarnya  risiko  yang  ada  pada suatu bank.

## NIM
NIM atau juga bisa disebut dengan margin bunga bersih adalah rasio yang mengukur seberapa besar pendapatan yang didapatkan suatu bank dalam mengelola aktiva produktifnya. NIM yang semakin besar maka bank tersebut semakin  bagus, karena  menunjukkan  bahwa  bank tersebut  mampu  menghasilkan pendapatan  bunga  yang  besar dari nilai aktiva produktif  yang dimiliki. NIM penting untuk  mengevaluasi kemampuan  bank dalam  mengelola risiko terhadap suku bunga. Saat suku bunga berubah, pendapatan bunga dan biaya bunga akan berubah. Sebagai contoh saat suku bunga naik,  baik pendapatan  bunga  maupun  biaya  bunga akan  naik karena beberapa  aset dan liabilitas bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi. NIM suatu bank dikatakan sehat bila memiliki NIM diatas  2  %.  Untuk  dapat  meningkatkan  perolehan  NIM  maka  perlu  menekan  biaya  dana,  yaitu  bunga  yang dibayarkan oleh  bank kepada  masing-masing sumber dana  yang  bersangkutan. Secara keseluruhan, biaya  yang harus dikeluarkan oleh bank akan menentukan berapa persen bank harus menetapkan tingkat bunga kredit yang diberikan  kepada  nasabahnya  untuk  memperoleh  pendapatan  netto  bank.  Dalam  hal  ini  tingkat  suku  bunga menentuka  NIM,  semakin  besar  rasio  ini  maka  meningkatnya  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang dikelola bank sehingga kemungkinan bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil.

## BOPO
BOPO adalah rasio  yang  mengukur seberapa besar beban operasional  yang digunakan oleh perusahaan dengan membandingkan  pendapatan  operasionalnya.  BOPO  yang  semakin  kecil  maka  bank  tersebut  dapat  mengelola perusahaannya dengan  menekan  beban dari pendapatan  yang dimiliki. Beban operasional  yang dihitung dalam rasio  ini  termasuk  didalamnya  adalah  beban  dalam  pengelolaan  beban  penghapusan  aktiva  produktif  yang tentunya akan berhubungan dengan peningkatan CKPN yang akan dibentuk. Pendapatan operasional pada bank termasuk  hasil  bunga,  komisi  dan  provisi,  pendapatan  atas  valuta  asing  dan  pendapatan  lainnya.  Sedangkan Beban  Operasional  pada  bank  termasuk  didalamnya  adalah  beban  bunga,  beban  kerugian  komitmen  dan kontijensi,  beban  penghapusan  aktiva  produktif  dan  beban  lainnya.  Rasio  ini  mencerminkan  tingkat  efisiensi bank  dalam  menjalankan  operasionalnya.  BOPO  merupakan  rasio  antara  biaya  yang  dikeluarkan  oleh  bank dalam  menjalankan  aktivitas  utamanya  terhadap  pendapatan  yang  diperoleh  dari  aktivitas  tersebut.  Aktivitas utama  bank  seperti  biaya  bunga,  biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran  dan  biaya  operasi  lainnya,  sedangkan pendapatan operasional adalah pendapatan bunga yang diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya. Masalah efisiensi tentu berkaitan erat dengan masalah pengendalian biaya. Efisiensi operasional berarti biaya yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam rangka menghasilkan keuntungan jumlahnya
e-ISSN: 2685-5607
lebih  kecil  daripada  keuntungan  yang  diperoleh  dari  penggunan  aktiva  yang  berkaitan.  Bank  yang  dalam kegiatan  operasionalnya  tidak  efisien  akan  berakibat  pada  ketidakmampuan  bank  untuk  bersaing  dalam mengerahkan  dana  masyarakat  maupun  menyalurkan  dana  tersebut  ke  masyarakat  yang  membutuhkannya. Dengan adanya efisiensi pada lembaga perbankan terutama efisiensi pada biayanya maka akan diperoleh tingkat keuntungan  bank  yang  optimal  sehingga  berimplikasi  pada  terjadinya  penambahan  jumlah  dana  yang  akan disalurkan  kepada  masyarakat  oleh  bank,  biaya  yang  lebih  kompetitif  dari  para  kompetitor,  peningkatan pelayanan kepada masyarakat, keamanan dan kesehatan bank yang lebih baik. Berdasarkan hasil kajian literatur maka hipotesis dapat disajikan sebagai berikut:
H 1 : Non-Performing Loan berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. H 2 : Capital Adequacy Ratio berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. H 3 : Loan to Deposit Ratio berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. H 4 : Return on Assets berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. H 5 : Net Interest Margin berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. H 6 :  Beban Operasional Pendapatan Operasional berpengaruh terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai.
Dan model penelitian yang disajikan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN
Data yang dikumpulkan berupa data kuantitatif, yaitu data yang diukur dalam suatu skala numerik. Sumber data dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder,  yaitu  data  yang  diperoleh  dalam  bentuk  yang  sudah  jadi,  sudah dikumpulkan  dan  diolah  oleh  pihak  lain,  biasanya  sudah  dalam  bentuk  publikasi.  Berupa  laporan  keuangan perusahaan periode tahun 2014 sampai dengan 2018. Penelitian ini dilaksanakan di Bursa Efek Indonesia melalui situs www.idx.co.id. Sumber data dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh secara historis dari  laporan keuangan perusahaan keuangan sektor perbankan  yang telah dipublikasikan dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## Populasi dan Sampel
Populasi dari penelitian  ini  adalah perusahaan  yang tergabung dalam sektor perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  yaitu  berjumlah  43  bank  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2014-2018.  Metode purposive sampling berdasarkan  pertimbangan  merupakan  tipe  pemilihan  sampel  secara  tidak  acak  yang  informasinya diperoleh  dengan  menggunakan  pertimbangan  tertentu  sehingga  diperoleh  jumlah  sampel  sebanyak  20 perusahaan  perbankan.  Adapun  tipe  pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah:  a)  Perusahaan  tergolong dalam  industri  perbankan  yang  aktif  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  tahun  2014  sampai  dengan tahun 2018 secara berturut-turut, b) Perusahaan menerbitkan laporan keuangan untuk periode yang berakhir pada 31 Desember 2014 sampai dengan 31 Desember 2018 secara berturut-turut. c) Perusahaan mengungkapkan data yang diperlukan dalam penelitian secara  lengkap selama periode tahun 2014 sampai dengan tahun 2018 secara berturut-turut.

## Jenis Data dan Pengumpulan Data
Sesuai dengan data  yang diperlukan  yaitu data sekunder,  maka  metode pengumpulan data dalam penelitian  ini adalah dengan menggunakan teknik dokumentasi yang berdasarkan laporan keuangan periode 2014 sampai 2018
yang  dipublikasikan  oleh  BEI  melalui  download  di  internet  (www.idx.co.id),  mengambil  dari  artikel,  jurnal, penelitian  terdahulu,  mempelajari  buku-buku  pustaka  yang  mendukung  penelitian  terdahulu  dan  proses penelitian serta pengungkapan dalam berita bisnis, pengungkapan emiten dan sumber-sumber lain yang relevan. Data yang diperlukan  yaitu terkait dengan NPL,  CAR,  LDR, ROA, NIM, BOPO dan CKPN. Penelusuran data ini dilakukan dengan cara penelitian pustaka (library research), peneliti memperoleh data yang berkaitan dengan masalah  yang sedang diteliti  melalui  buku,  jurnal,  majalah, tesis,  internet  yaitu situs resmi BEI www.idx.co.id dan perangkat lain yang berkaitan dengan judul penelitian.

## Metode Analisis Data Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif berfungsi mendeskripsikan objek yang diteliti melalui data sampel atau populasi apa adanya berdasarkan pada nilai minimum, nilai maksimum, mean, dan standar deviasi, dengan tanpa melakukan analisis dan membuat kesimpulan yang berlaku umum dari data tersebut. Pengujian ini dilakukan untuk mempermudah dalam  memahami  variabel-variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian.  Objek  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Tidak  semua  perusahaan menjadi  sampel  pada  penelitian  ini.  Perusahaan  yang  telah  memenuhi  kriteria  yang  ditetapkan  dan  dapat digunakan  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini.  Dalam  penelitian  ini  akan  menguji  pengaruh Non-Performing Loan,  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Return  on  Assets,  Net  Interest  Margin dan  Beban Operasional Pendapatan Operasional terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai pada perusahaan Perbankan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014-2018.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Menurut  Lupiyoadi  dan  Ikhsan  (2015:134),  Uji  normalitas  data  merupakan  uji  distribusi  data  yang  akan dianalisis, apakah penyebarannya normal atau tidak, sehingg dapat digunakan dalam analisis parametrik. Apabila data tidak berdistribusi normal, maka kita tidak dapat menggunakan analisis parametrik melainkan menggunakan analisis  non-parametrik.  Pada  program  E-Views,  pengujian  normalitas  dilakukan  dengan  Jarque-Bera  test.  Uji Jarque-Bera  mempunyai  nilai  Chi-Square dengan derajat  bebas dua. Jika  hasil uji  Jarque-Bera  lebih  besar dari nilai Chi-Square pada α = 5%, maka hipotesis nol diterima yang berarti data berdistribusi normal. Jika hasil uji Jarque-Bera  lebih  kecil  dari  nilai  Chi-Square  pada  α  =  5%,  maka  hipotesis  nol  ditolak  yang  artinya  tidak berdistribusi normal.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  Statistik  Glejser  mengusulkan  untuk  meregresi  nilai  absolut  residual  terhadap  variabel  independen.  Jika variabel  independen  signifikan  secara  statistik  mempengaruhi  variabel  dependen,  maka  ada  indikasi  terjadi heterokedastisitas.  Jika  probabilitas  signifikansinya  di  atas  tingkat  kepercayaan  5%,  maka  dapat  disimpulkan model regresi tidak mengandung heterokedastisitas.

## Uji Muktikolinearitas
Multikolonieritas  diuji  dengan  menggunakan  nilai  Variance  Inflation  Factor  (VIF),  yaitu  dengan  melihat  nilai VIF  pada  tabel  koefisien,  dengan  analisis  sebagai  berikut:  1)  Jika  nilai  tolerance  ≥  0,10  dan  VIF  ≤  10,  maka dapat diartikan bahwa tidak terdapat multikolinieritas pada penelitian tersebut. 2) Jika nilai tolerance ≤ 0,10 dan VIF ≥ 10, maka dapat diartikan bahwa terdapat multikolinieritas pada penelitian tersebut.

## Analisis Regresi Berganda
Dalam  regresi  data  panel  dikenal  dengan  tiga  macam  pendekatan  (Gujarati,2009)  yang  terdiri  dari  pendekatan kuadrat terkecil ( pooled least square ) atau CEM, pendekatan efek tetap ( fixed effect ) atau FEM, dan pendekatan efek  random  ( random  effect )  atau  REM.  Di  dalam  analisis  regresi  data  panel  terdapat  3  macam  pendekatan, maka kita perlu memilih pendekatan mana yang terbaik dari ketiga pendekatan itu yang akan kita gunakan untuk memprediksi  model  regresi  dari  penelitian  yang  dilakukan.  Dan  berikut  beberapa  uji  yang  dilakukan  untuk mendapatkan  pendekatan  terbaik  dalam  analisis  regresi  data  panel.  Secara  formal  ada  tiga  prosedur  pengujian kesesuaian  model  akan  digunakan  untuk  memilih  model  regresi  data  panel  yang  terbaik,  yaitu:  1)  Uji  Chow digunakan  untuk  memilih  antara  model common  effect (model  pooled)  atau  model fixed  effect (FEM),  2)  Uji Hausman  digunakan  untuk  memilih  antara  model fixed  effect (FEM)  atau  model random  effect (REM),  3)  Uji Langrange  Multiplier  (LM)  yang  digunakan  untuk  memilih  antara  model common  effect (CEM)  atau  model random effect (REM).

## Uji Korelasi
Jika dua variabel memiliki hubungan antara variabel bebas dengan variabel terkait, maka kemudian dinyatakan dengan koefisien korelasi.

## Koefisien Determinasi
Hasil  perhitungan  koefisien  determinasi  (R2)  dari  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  perhitungan  analisis  regresi dengan  menggunakan  program  E-Views  8.0.  Pengujian  koefisien  determinasi  (R2)  bertujuan  untuk  mengukur seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Besarnya  nilai  koefisien determinasi adalah antara nol sampai dengan satu.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Statistik deskriptif NPL CAR LDR ROA NIM BOPO CKPN Mean 0,027640 0,204458 0,853686 0,011884 0,049901 0,894299 0,018427 Median 0,025000 0,187550 0,867250 0,014450 0,047450 0,880650 0,013500 Maximum 0,158200 0,483800 1,452600 0,040000 0,120000 2,352000 0,096000 Minimum 0,000000 0,090000 0,515700 -0,111700 0,011200 0,560400 0,000600 Std. Dev. 0,021323 0,059283 0,132613 0,019349 0,020294 0,208305 0,016173 Skewness 2,831867 1,960525 0,390820 -3,149535 1,361904 3,885488 2,228575 Kurtosis 16,33114 9,045247 6,746666 19,37453 6,280852 26,54580 9,169036 Jarque-Bera 874,1545 216,3319 61,03526 1282,515 75,76299 2561,636 241,3467 Probability 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 0,000000 Sum 2,764000 20,44580 85,36860 1,188400 4,990100 89,42990 1,842700 Sum Sq. Dev. 0,045014 0,347936 1,741025 0,037064 0,040774 4,295725 0,025895 Observations 100 100 100 100 100 100 100
Sumber: Data olah, 2020
Statistik deskriptif  –  variabel penelitian  yang digunakan dalam penelitian  ini  meliputi NPL, CAR, LDR, ROA, NIM  dan  BOPO  sebagai  variabel  independen.  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  sebagai  variabel dependen. Pada table 1 tersebut menunjukkan bahwa varibel NPL, CAR, LDR, ROA, NIM, BOPO dan CKPN memiliki  rata-rata  yang  lebih  besar  dari  standard  deviasinya  menandakan  bahwa  standard  error  dari  variabel tersebut kecil.
Gambar 2. Uji Normalitas
0 2 4 6 8 10 12 14 16 -0.02 -0.01 0.00 0.01 0.02 0.03 Series: Standardized Residuals Sample 2014 2018
Observations 100 Mean 9.12e-18 Median -0.002195 Maximum 0.035799 Minimum -0.018743 Std. Dev. 0.010817 Skewness 1.197460 Kurtosis 4.540707 Jarque-Bera  33.78923 Probability 0.000000
Dari gambar 2 terlihat bahwa nilai jarque bera sebesar 33,78923 dengan signifikansi 0,000 (< 0,05) yang berarti bahwa nilai residual tidak berdistribusi normal.
Tabel 2. Uji multikolinearitas Variabel Variance Inflation Factor (VIF) NPL 2,513506 CAR 1,286161 LDR 1,171079 ROA 3,789478 NIM 2,273968 BOPO 3,123703
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan  tabel  2,  hasil  pengujian  multikolinearitas  menunjukkan  tidak  ada  satupun  variabel independen  yang  memiliki  nilai  lebih  dari  10.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas diantara variabel independen dalam model penelitian ini.

## Tabel 3. Uji heterokedastisitas
Obs*R-Squared
Prob. Chi-Square
12,05933
0,0607
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan  tabel  3,  hasil  perhitungan  uji  heterokedastisitas  menunjukkan  bahwa  nilai  Obs*R-Squared mempunyai  nilai prob. Chi-Square sebesar 0,0607  lebih  besar dari tingkat α (0,05), hal  ini  berarti  bahwa tidak ada gejala heterokedastisitas yang terjadi.

## Tabel 4. Analisis korelasi
NPL CAR LDR ROA NIM BOPO CKPN NPL 1,000 0,030 0,026 -0,749 -0,279 0,743 0,717 CAR 0,030 1,000 -0,265 -0,241 -0,001 0,212 0,053 LDR 0,026 -0,265 1,000 0,155 0,178 -0,151 0,109 ROA -0,749 -0,241 0,155 1,000 0,457 -0,972 -0,465 NIM -0,279 -0,001 0,178 0,457 1,000 -0,315 -0,052 BOPO 0,743 0,212 -0,151 -0,972 -0,315 1,000 0,491 CKPN 0,717 0,053 0,109 -0,465 -0,052 0,492 1,000
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan  tabel  4,  hasil  analisis  korelasi  menunjukkan  bahwa  semua  variabel  independen  berkorelasi dengan variabel dependen dengan angka berkisar antara 0-1.
Tabel 5. Uji Chow Prob. F-test Chi-Square 0,0000 0,0000
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan  tabel  5,  menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  pada  F-test  sebesar  0,000  dan  nilai  Chi- Square  sebesar  0,000,  kedua  nilai  tersebut  lebih  kecil  dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  model mengikuti Fixed Effect Model (FEM).

## Tabel 6. Uji Hausman
Chi-Sq. Statistic Prob. Chi-Square 4,927244 0,5532
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan tabel 6,  menunjukkan  bahwa  nilai probabilitas pada  nilai  Chi-Square  sebesar 0,5532, nilai tersebut  lebih  besar  dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  menurut  uji  Hausman,  model  mengikuti Random Effect Model (REM).

## Tabel 7. Uji Lagrange Multiplier
Prob. Breusch-Pagan 0,0000 Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan tabel 7,  menunjukkan  bahwa  nilai probabilitas Breush-Pagan  sebesar 0,0000, nilai tersebut lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa model mengikuti Random Effect Model (REM). Maka dari 3 pengujian tersebut dapat disimpulkan bahwa model terbaik adalah Random Effect Model (REM).
e-ISSN: 2685-5607

## Pembahasan
Tabel 8. Analisis Regresi Berganda Model Random Effect Model Variabel Koefisien Probabilitas Konstanta -0,032085 0,1264 NPL 0,482476 0,0000 CAR -0,015993 0,3280 LDR 0,000181 0,9837 ROA 0,333571 0,1413 NIM 0,022111 0,8218 BOPO 0,039388 0,0413 R 2 0.703357
Sumber: Data olah, 2020
Berdasarkan tabel 8, variabel NPL menunjukkan koefisien regresi positif sebesar 0,482476. Probabilitas menunjukkan  nilai  yang  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  0,000.  Hal  ini  berarti  bahwa  tingkat  signifikansinya  lebih kecil  dari  α  =  5%,  sehingga  hipotesis  ke-1  berhasil  didukung  atau  H0ditolak.  Penelitian  ini  berhasil membuktikan bahwa NPL berpengaruh signifikan terhadap CKPN. Hal ini menunjukkan bahwa NPL suatu bank sudah  pasti  berpengaruh  terhadap  CKPN  karena  CKPN  itu  sendiri  dibentuk  karena  adanya  kredit  bermasalah yang  masuk  ke  tingkatan  kualitas  kredit.  Risiko  kredit  dapat  mengindikasikan  adanya  kegagalan  bank  dalam menerima  bunga  sehingga  perlu  ditingkatkan  penyisihan  dana  untuk  risiko  apabila  terjadi  one  prestasi.  CKPN dapat  dijadikan  salah  satu  usaha  bank  dalam  mengimplementasikan  manajemen  resiko  kredit,  semakin  tinggi CKPN  yang  dibentuk  maka  bank  semakin  siap  menghadapi  risiko  kredit.  Hasil  penelitian  ini  mendukung Maulidiyah (2017, Prihartini (2013) dan Fitriana dan Afrianto (2015).
Variabel CAR menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar  -0,015993. Probabilitas menunjukkan nilai yang  lebih  besar dari 0,05  yaitu 0,3280. Hal  ini  berarti bahwa tingkat signifikansinya  lebih  besar dari α = 5%, sehingga  hipotesis  ke-2  tidak  berhasil  didukung  atau  H0diterima.  Penelitian  ini  berhasil  membuktikan  bahwa CAR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  dana  yang  dimiliki  oleh  bank mampu  menutupi  risiko  kredit.  Oleh  karena  itu,  analisis  risiko  kredit  dianggap  baik  karena  bank  memiliki kecukupan  modal  serta  modal  yang  dimiliki  bank  semakin  besar,  sedangkan  CKPN  yang  harus  dipenuhi  bank semakin kecil. Hasil penelitian ini mendukung Maulidiyah (2017).
Variabel  LDR  menunjukkan  koefisien  regresi  positif  sebesar  0,000181.  Probabilitas  menunjukkan  nilai yang  lebih  besar dari 0,05  yaitu 0,9837. Hal  ini  berarti bahwa tingkat signifikansinya  lebih  besar dari α = 5%, sehingga  hipotesis  ke-3  tidak  berhasil  didukung  atau  H0diterima.  Penelitian  ini  berhasil  membuktikan  bahwa LDR  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  Hal  tersebut  menunjukkan  risiko  likuiditas,  yang menunjukkan risiko ketidakmampuan bank memenuhi kewajibannya kepada pihak ketiga, tidak mempengaruhi pembentukkan  CKPN  oleh  bank.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  Sariati  dan  Marlinah  (2015),  Fitriana  dan Afrianto (2015) dan Maulidiyah (2017).
Variabel  ROA  menunjukkan  koefisien  regresi  positif  sebesar  0,333571.  Probabilitas  menunjukkan  nilai yang  lebih  besar dari 0,05  yaitu 0,1413. Hal  ini  berarti bahwa tingkat signifikansinya  lebih  besar dari α = 5%, sehingga  hipotesis  ke-4  tidak  berhasil  didukung  atau  H0diterima.  Penelitian  ini  berhasil  membuktikan  bahwa ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  nilai  ROA  yang  semakin tinggi  yang  dimiliki  suatu  bank,  tidak  mampu  mengatasi  risiko  kredit  yang  terjadi.  ROA  merupakan  rasio keuntungan  bersih  setelah  pajak  untuk  menilai  seberapa  besar  tingkat  pengembalian  aset  yang  dimiliki  oleh bank.  ROA  yang  negatif  disebabkan  oleh  laba  perusahaan  dalam  kondisi  negatif  pula  atau  rugi.  Hal  tersebut menunjukkan  kemampuan  modal  yang  diinvestasikan  secara  keseluruhan  belum  mampu  untuk  menghasilkan laba.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  Fitriana  dan  Afrianto  (2015)  dan  Sariati  dan  Marlinah (2015).
Variabel  NIM  menunjukkan  koefisien  regresi  positif  sebesar  0,022111.  Probabilitas  menunjukkan  nilai yang lebih besar dari 0,05 yaitu 0,8218. Hal ini berarti bahwa tingkat signifikansinya lebih besar dari α = 5%, sehingga  hipotesis  ke-5  tidak  berhasil  didukung  atau  H0diterima.  Penelitian  ini  berhasil  membuktikan  bahwa NIM tidak berpengaruh signifikan terhadap CKPN. Hal ini menunjukkan bahwa rasio NIM yang semakin besar maka bank tersebut belum tentu bisa menentukan  nilai CKPN yang dibentuk untuk mengatasi risiko yang akan terjadi pada kinerja bank tersebut.
Variabel BOPO menunjukkan koefisien regresi positif sebesar 0,039388. Probabilitas menunjukkan nilai yang  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  0,0413.  Hal  ini  berarti  bahwa  tingkat  signifikansinya  lebih  kecil  dari  α  =  5%, sehingga  hipotesis  ke-6  berhasil  didukung  atau  H0ditolak.  Penelitian  ini  berhasil  membuktikan  bahwa  BOPO berpengaruh  signifikan  terhadap  CKPN.  Bank  harus  dapat  menekan  biaya  operasionalnya,  bank  juga  dituntut untuk  bisa  meningkatkan  pendapatan  operasionalnya  agar  laba  yang  diperoleh  bank  dapat  meningkat  dengan signifikan.  Biaya  operasi  yang  rendah  tentu  akan  berimplikasi  pada  ketersedian  dana  yang  cukup  atau  bahkan
lebih  dari  cukup  untuk  kemudian  dana  tersebut  dialihkan  ke  penyaluran  kredit  kepada  masyarakat  yang membutuhkan  dana.  Peningkatan  jumlah  penyaluran  kredit  bank  kepada  masyarakat  tentu  akan  meningkatkan pendapatan operasional yang akan diperoleh bank, khususnya pendapatan bunga.
Berdasarkan  tabel  8,  menunjukkan  nilai  R-Squared  sebesar  0,703357  sehingga  besarnya  nilai  koefisien determinasi  adalah  sebesar  70,34%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variasi  dari  variabel  terikat  yang  mampu dijelaskan oleh variabel bebas adalah sebesar 70,34% sedangkan faktor lain yang mempengaruhi CKPN sebesar 29,66% dijelaskan oleh variabel lain selain yang telah dijelaskan dalam penelitian ini.

## PENUTUP
Berdasarkan  pembahasan  yang  telah  diuraikan  maka  dapat  disimpulkan:  (1) Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh signifikan pada Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN); (2) Capital Adequacy Ratio (CAR) tidak  berpengaruh  pada  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN);  (3)  Loan to  Deposit  Ratio  (LDR)  tidak berpengaruh  dan  signifikan  pada  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN);  (4)  Return  On  Assets  (ROA) tidak  berpengaruh  pada  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN);  (5)  Net  Interest  Margin  (NIM)  tidak berpengaruh pada Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN); (6) Beban Operasional Pendapatan Operasional tidak berpengaruh pada Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN).
Penelitian  ini  menyarankan  agar  penelitian  selanjutnya  dapat  menambah  variabel  independen  lain (misalnya  misalnya  kredit  bermasalah, Earning  Before  Taxes  and  Provisions (EBTP),  Ukuran  Perusahaan, Kredit Bermasalah, Jumlah kredit  yang diberikan dan Rasio  lain  yang dapat  mempengaruhi  CKPN. Selain  itu, penelitian  selanjutnya  disarankan  dapat  meningkatkan  jumlah  sampel  objek  dan  periode  pengamatan  sehingga dapat  diperoleh  hasil  yang  lebih  baik.  Serta,  penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menguji  pengaruh  secara Bersama-sama atau menambah uji F untuk variabel independent dengan dependen.

## DAFTAR RUJUKAN
Darmawan, K. (2004). Analisis rasio-rasio bank. Info Bank. Juli 18-21. Fitriana, M., & Arfianto, E. D. (2015). Analisispengaruh NPL, CAR, ROA, LDR danSizeterhadap CKPN (Studi kasus pada Bank Konvensional yang tercatat di Bursa Efek Indonesia2010-2014). Diponegoro Journal of Management, 4 (4), 1-8.https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/13332
Haryono,  S.  (2008).  Pengaruh  motif  opportuninstic,  signaling  dan  capital  regulation  terhadap  penyisihan penghapusan aktiva produktif (Studi pada bank-bank umum di indonesia). Disertasi. http://eprints.undip.ac.id/18226/1/Slamet_Haryono.pdf
Ikatan  Bankir  Indonesia.  (2015a).  Manajemen  risiko  1  mengidentifikasi  risiko  pasar,  operasional,  dan  kredit bank. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama.
Ikatan  Bankir  Indonesia.  (2015b).  Manajemen  risiko  2  mengidentifikasi  risiko  likuiditas,  reputasi,  hukum, kepatuhan dan strategi bank . Jakarta: Gramedia Pustaka Utama. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency cost, and ownership structure . Journal of Financial Economics, 3 (4), 305-360.https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026- X Kasmir. (2012). Manajemen perbankan, Edisi revisi. Jakarta: Penerbit PT. Raja Pers. Lupiyoadi, R., & Ikhsan, R. B. (2015). Praktikum metode riset bisnis. Jakarta: PT. Salemba Empat. Maulidiyah. (2017). Pengaruh NPL, CAR, dan LDR terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada Bank Konvensional yang tercatat di Bursa Efek Indonesia periode 2011-
2015. Skripsi .http://eprints.perbanas.ac.id/id/eprint/2792
Prihartini,  F.  (2013).  Pengaruh  NPL,  kredit  macet,  laba  bersih,  dan  jumlah  kredit  yang  diberikan  terhadap penyisihan kerugian
kredit pada bank di indonesia. Skripsi. http://www.digilib.ui.ac.id/detail?id=20346598
Rinanti, R. (2012). Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) (Studi  Komparasi  Bank  Konvensional  &  Bank  Syariah  di  Indonesia). Jurnal  Bisnis  Strategi,  21 (2),95- 111.https://doi.org/10.14710/jbs.21.2.95-111
Sariati,  P.,  &Marlinah,  A.  (2015).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  PPAP  pada  Bank  Syariah  dan  Bank Konvensional di
Indonesia. Jurnal
Bisnis
dan Akuntansi, 17 (1), 46-
55.http://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/13 Scott, W. R. (2012). Financial accounting theory, 6 th Edition. Canada: Pearson Prentice Hall.
Sedarmayanti.  (2007).  Manajemen  sumber  daya  manusia  reformasi  birokrasi  dan  manajemen  pegawai  negeri sipil. Bandung: Refika Aditama
Shintya,  N.,  &  Darmawan,  A.  (2015).  Analisis  faktor-faktor  yang  memepengaruhi  Penyisihan  Penghapusan Aktiva  Produktif  (PPAP)  pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Media  Ekonomi,  15 (2),  101-114. http://jurnalnasional.ump.ac.id/index.php/MEDEK/article/view/1143
Sugiyono. (2015). Metode penelitian bisnis. Bandung: Alfabeta. Widarjono, A. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan aplikasinya. Jakarta: Ekonosia.
e-ISSN: 2685-5607
Peraturan Bank Indonesia Nomor 06/10/PBI/2004. Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  13/26/PBI/2011.  Perubahan  atas  peraturan  bank  Indonesia  nomor 8/19/pbi/2006  tentang  kualitas  aktiva  produktif  dan  pembentukan  penyisihan  penghapusan  aktiva produktif Bank Perkreditan Rakyat. 2011.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/15/PBI/2012. Penilaian Kualitas Aset Bank Umum. 2012. Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia Nomor 31/147/KEP/DIR. Kualitas Aktiva Produktif. 1998. Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  Tahun  1998,  Perubahan  atas  undang-undang  Nomor  7  Tahun 1992 tentang perbankan. 1998.