## JPAK: Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
61 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091

## Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Annisa Zuhro Sulaeman 1 , Heni Mulyani 2 , Leni Yuliyanti 3 1, 2, 3 Prodi Pendidikan Akuntansi, FPEB, Universitas Pendidikan Indonesia, Bandung, Indonesia

## Abstract
This study aims to determine the effect of profitability, leverage and company size on disclosure of corporate social responsibility (CSR). Profitability is measured by Return On Equity (ROE), Leverage is measured by Debt to Equity Ratio  (DER),  Company  Size  is  measured  by  SIZE,  and  CSR  Disclosure  is  measured  by  the  Corporate  Social Responsibility Disclosure Index (CSRDI). The data used is secondary data which is originating from the official IDX website  and  primary  data  which  is  originating  fto,  the  official  website  of  each  company  in  the  form  of  an  annual report.  The  sample  using  purposive  sampling  method,  11  companies  were  selected  as  samples  in  this  study.  The hypothesis were tested by panel data regression. The results show that profitability have no effect on CSR disclosure, leverage has a negative effect on CSR disclosure and firm size has a positive effect on CSR disclosure. Keywords: CSR Disclosure, Profitability, Leverage, Firm Size

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pengaruh profitabilitas, leverage , ukuran perusahaan dan ukuran dewan komisaris terhadap pengungkapan corporate social responsibility (CSR). Profitabilitas diukur menggunakan Return On  Equity (ROE), Leverage diukur  menggunakan Debt  to  Equity  Ratio (DER), Ukuran  Perusahaan diukur menggunakan  SIZE,  Ukuran  Dewan  Komisaris  diukur  menggunakan  DK  dan  Pengungkapan  CSR  diukur menggunakan Corporate  Social  Responsibility  Disclosure  Index (CSRDI).  Data  yang  digunakan  merupakan  data sekunder  yang  berasal  dari  laman  resmi  BEI  dan  data  primer  dari  laman  resmi  masing-masing  perusahaan  berupa laporan  tahunan.  Sampel  dipilih  menggunakan  metode purposive  sampling dan  terpilih  11  perusahaan  sub  sector perkebunan  tahun  2015-2019  sebagai  sampel  dalam  penelitian  ini.  Adapun  pengujian  hipotesis  yang  dilakukan menggunakan  regresi  data  panel.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan CSR, leverage berpengaruh negatif terhadap pengungkapan CSR dan ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap pengungkapan CSR. Kata Kunci: Pengungkapan CSR, Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan
Corresponding author. sulaemanputri21@gmail.com
How to cite this article. Sulaeman, A. Z., Mulyani, H., Yuliyanti, L. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  & Keuangan. 10 (1), 45-54.  Retrieved from https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
History of article. Received: January 2022, Revision: January 2022, Published: January 2022
62 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091

## PENDAHULUAN
Ide Corporate  Social  Responsibility muncul  pada  tahun  1970-an  di  Amerika. Menurut  Federick  (dalam  Yusuf,  2010:197) saat  itu  perusahaan-perusahaan  di  Amerika mendapat kritikan tajam karena telah menjadi sangat berkuasa dan anti sosial.
Elkington (1998:2) mengungkapkan jika CSR  mengandung  tiga  konsep  utama  yang disebut 3P, yaitu perusahaan tidak boleh hanya berfokus  pada  perolehan profit ,  namun  juga harus memerhatikan lingkungan serta keadilan sosial.  Menurutnya,  implementasi  3P  ini sangat  penting  guna  menghindari  terjadinya kelangkaan,  atau  dalam  pengertian  lain, dengan  3P  ini  perusahaan  akan  mengalami keberlanjutan.
Indonesia, sebagai salah satu produsen sawit terbesar di dunia, tentu di satu sisi boleh merasa bangga karena bisa mendominasi pasar minyak  sawit  dunia.  Namun  di  sisi  lain kekhawatiran seperti polusi dan berkurangnya hutan  yang  diakibatkan  juga  harus  menjadi perhatian.    Pada  2019,  dari  total  emisi  yang dihasilkan  Indonesia,  85%-nya  berasal  dari penghancuran  hutan  dan  konversi  lahan gambut.  Lenyapnya  hutan  dan  lahan  gambut ini  diakibatkan  pembalakan,  pengeringan ataupun  pembakaran  untuk  membuka  lahan kelapa  sawit  (Badan  Statistik  Lingkungan Hidup Indonesia, 201).
Pada 2017, agro industri Indonesia juga menjadi sektor yang paling sedikit mengelola limbah  yaitu  sebesar  1%.  Jumlah  ini  bahkan lebih  sedikit  dari  sektor  manufaktur  yang mengelola  limbah  sebanyak  2%.  Kemudian tahun  2018  dilaporkan  juga  bahwa  limbah yang  dihasilkan  perusahaan  sawit  lebih  besar dibanding  dengan  CPO  yang  dihasilkan (Badan Statistik Lingkungan Hidup Indonesia, 2018).
Padahal  pelaksanaan  CSR  bagi  PT  di Indonesia  sekarang  ini  sifatnya  wajib  dengan dibentuknya Undang-undang Republik Indonesia  nomor  40  tahun  2007  tentang
perseroan  terbatas  yang  mengatakan  bahwa dalam  laporan  tahunan,  PT  harus  memuat laporan  pelaksanaan  tanggung  jawab  sosial. Terkait pedoman pelaporannya, sampai saat ini belum  ada  standar  khusus  yang  diatur  oleh pemerintah.  Maka  dari  itu  perusahaan dibebaskan untuk menentukan sendiri pedoman pelaporan berkelanjutan ini. Namun saat  ini,  pedoman  pelaporan  yang  diterbitkan GRI-lah yang paling banyak digunakan. Versi terbaru pelaporan dari GRI saat ini adalah GRI Standards ,  yang  diterbitkan  pada  2018,  yang memuattiga  topik  pelaporan  yaitu  ekonomi, lingkungan, dan sosial.
Seperti yang kita ketahui bahwa perasi perusahaan banyak sekali memberikan dampak  negatif  terhadap  lingkungan.  Salah satunya  di  Indonesia  adalah  perusahaan perkebunan  yang  memproduksi  sawit.  Maka dari itu, perusahaan perlu melakukan pengungkapan  CSR  agar  publik  bisa  menilai apakah  perusahaan  tersebut  sudah  melakukan tanggung jawab atas dampak dari operasi yang mereka lakukan
Pengungkapan  CSR  pada  perusahaan dilandasi  oleh beberapa teori  antara lain teori legitimasi  dan  teori  agensi.  Teori  legitimasi menjelaskan bahwa nilai-nilai dalam perusahaan  harus  selaras  dengan  nilai-nilai dalam  masyarakat,  yang  perwujudannya dilakukan  melalui  CSR  (Dowling  &  Pfeffer, 1975:122).  Teori  agensi  menjelaskan  bahwa terdapat perbedaan kepentingan dalam perusahaan  antara  pihak  prinsipal  (pemegang saham,  kreditur)  dan  pihak  agen  (manajer). Perbedaan  kepentingan  ini  menimbulkan konflik  sehingga  untuk  mengatasi  konflik tersebut maka pihak prinsipal membuat dewan komisaris  untuk  mengawasi  kegiatan  agen. Konflik  keagenan  juga  tidak  selalu  terjadi antar  pemegang  saham  dengan  manajer, namun  kadang  kala  pihak  pemegang  saham dengan  kreditur  pun  bisa  mengalami  konflik berupa  penggunaan  dana  utang  (Indrawati, 2019;  Rahmawati,  2017).  Kebijakan  ini
63 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
berhubungan  dengan  CSR  karena  dewan komisaris  akan  turut  mengawasi  apakah  agen melakukan CSR dengan semestinya. Sedangkan kontrak utang akan membuat pihak agen tidak sembarangan melakukan pengeluaran termasuk untuk CSR.
Kemudian hubungan leverage terhadap pengungkapan  CSR  dapat  dijelaskan  dengan teori  keagenan,  yaitu  apabila leverage perusahaan tinggi, perusahaan akan mengurangi  pengungkapan  CSR  mereka  agar tidak menjadi sorotan kreditur pabila menggunakan dana yang berlebih untuk CSR, yang akan mengurangi kemampuan perusahaan dalam melunasi kewajiban mereka (Watts & Zimmerman, 1986:15).
Penelitian  terdahulu  mengindikasikan beberapa  variabel  yang  dapat  mempengaruhi pengungkapan  CSR  antara  lain  profitabilitas, leverage ,  dan  ukuran  perusahaan.  Variabel Profitabilitas  pada  penelitian  Krisna  & Suhardianto  (2016);  Putri  &  Christiawan (2014); Dermawan & Deitiana (2014); Dyduch &  Kradomska  (2017);  Dewi  &  Suaryana (2015); Indraswari & Mimba (2017)
menunjukan tidak memiliki pengaruh terhadap pengakuan CSR. sedangkan penelitian Giannarakis  (2014);  Felicia  dan  Rasmini (2015); Pradnyani & Sisdyani (2015) memiliki hasil  berpengaruh  positif  terhadap  pengakuan CSR. Berdasarkan hal tersebut maka penelitian ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh profitabilitas, leverage dan ukuran perusahaan terhadap pengungkapan CSR.
Profitabilitas yang perpengaruh positif terhadap pengungkapa CSR ini dapat dijelaskan  menggunakan  teori  legitimasi. Pengungkapan CSR akan naik ketika profitabilitas  perusahaan  tinggi.  Hal  itu dikarenakan  pihak  manajemen  yang  mampu menghasilkan profitabilitas tinggi juga memiliki pengetahuan mengenai pengungkapan  CSR  untuk  mempertahankan legitimasi  publik,  karena  di  saat  profitabilitas tinggi  perhatian  publik  akan  banyak  tertuju pada  perusahaan.  Selain  itu,  perusahaan
dengan  profitabilitas  tinggi  juga  dianggap memiliki  sumber  daya  yang  lebih  banyak untuk melakukan pengungkapan CSR (Tagesson,  et  al.,  2009:355).  Sehingga, hipotesis 1 untuk penelitian ini adalah:
Hipotesis  1  :  Profitabilitas  memiliki pengaruh positif terhadap pengungkapan CSR.
Variabel leverage pada penelitian Aini (2015)  menunjukan  berpengaruh  terhadap pengakuan CSR. Penelitian Putri & Christiawan  (2014);  Dermawan  &  Deitina (2014); Dyduch & Kradomska (2017); Krisna &  Suhardianto  (2016);  Pradnyani  &  Sisdyani (2015)    menunjukan  tidak  ada  pengaruh terhadap pengakuan CSR. Penelitian Chakroun,  et  al.  (2017);    Giannarakis  (2014) menunjukan hasil berpengaruh negatif terhadap pengungkapan CSR.
Hasil  yang  menunjukan  leverage berpengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan CSR  dapat  dijelaskan  dengan  teori  keagenan, yaitu  apabila leverage perusahaan  tinggi, perusahaan  akan  mengurangi  pengungkapan CSR  mereka  agar  tidak  menjadi  sorotan kreditur  pabila  menggunakan  dana  yang berlebih  untuk  CSR,  yang  akan  mengurangi kemampuan  perusahaan  dalam  melunasi kewajiban  mereka  (Watts  &  Zimmerman, 1986:15).  Sehingga,  hipotesis  2  untuk penelitian ini adalah:
Hipotesis  2  : Leverage memiliki pengaruh  negatif  terhadap  pengungkapan CSR.
Variabel  ukuran  perusahaan  pada penelitian  Krisna  &  Suhardianto  (2016); Dermawan  &  Deitina  (2014);  Felicia  &
Rasmini (2015)
Giannarakis (2014) berpengaruh positif. Kemudian penelitian dari Baumman-Pauly, et al (2013); Chakroun, et al (2017); Pradnyani & Sisdyani (2015) menunjukan tidak memiliki pengaruh terhadap pengakuan CSR.
Hasil  yang  menunjukan  variabel  ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  terhadap pengungkapan  CSR  dapat  dijelaskan  dengan teori  legitimasi.  Perusahaan  besar  memiliki
64 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
sumber  daya  yang  lebih  banyak  untuk melakukan kegiatan sosial karena basis aktiva yang dimiliki juga besar (Siregar & Bachtiar, 2010:250).  Sehingga  hipotesis  3  untuk penelitian ini adalah:
Hipotesis  3  :  Ukuran  perusahaan memiliki pengaruh positif terhadap pengungkapan CSR.

## METODE
Analisis  yang  digunakan  yaitu  regresi data panel dengan pengujian hipotesis uji t dan uji  F  yang  sebelumnya  dilakukan  uji  asumsi klasik.  Variabel  dependen  pada  penelitian  ini adalah  pengungkapan  CSR  yang  diukur dengan CSRDI, sedangkan variabel independennya  adalah  profitabilitas    yang diukur  dengan  ROE, leverage yang  diukur dengan  DER  dan  ukuran  perusahaan  yang diukur dengan SIZE CSRDI dihitung menggunakan rumus:
𝐶𝑆𝑅𝐷𝐼 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑖𝑡𝑒𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑢𝑛𝑔𝑘𝑎𝑝𝑘𝑎𝑛 𝑝𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 77 𝑖𝑡𝑒𝑚 𝑝𝑒𝑛𝑔𝑢𝑛𝑔𝑘𝑎𝑝𝑎𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑑𝑎𝑠𝑎𝑟𝑘𝑎𝑛 𝐺𝑅𝐼 𝑆𝑡𝑎𝑛𝑑𝑎𝑟𝑑𝑠 Ket:
CSRDI  = Corporate  Social  Responsibility Disclosure Index ROE dihitung menggunakan rumus:

## 𝑅𝑂𝐸 =
𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑡𝑒𝑟𝑠𝑒𝑑𝑖𝑎 𝑢𝑛𝑡𝑢𝑘 𝑝𝑒𝑚𝑒𝑔𝑎𝑛𝑔 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑖𝑎𝑠𝑎
𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑖𝑎𝑠𝑎
(Brigham & Houston, 2016:110) SIZE dihitung menggunakan rumus:
𝑆𝐼𝑍𝐸 = 𝐿𝑛 (𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡)
(Dermawan & Deitiana, 2014:162) DER dihitung menggunakan rumus:

## 𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑘𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠
Kasmir (2009:114) Adapun  populasi  penelitian  yaitu  19 perusahaan perkebunan  yang  terdaftar  di  BEI dari  tahun  2015-2019.  Setelah  melakukan pemilihan sampel dengan purposive sampling terpilih  11  perusahaan  yang  menjadi  sampel
dalam penelitian ini. Kriteria pemilihan sampel disajikan pada tabel 1.
Tabel 1. Pemilihan Sampel Penelitian
Keterangan Jumlah Perusahaan Perusahaan perkebunan yang konsisten  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode 2015 sampai 2019 19 Perusahaan perkebunan yang memiliki  kelengkapan  data pada periode 2015-2019 11 Jumlah sampel 11

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Topik  ekonomi  menjadi  topik  dengan rata-rata  pengungkapan  terbanyak  dan  topik lingkungan  menadi  topik  dengan  rata-rata pengungkapan  terkecil.  Hampir  setiap  tahun, topik  lingkungan  juga  menjadi  topik  dengan pengungkapan  teerkecil  seperti  yang  tertera pada  tabel  2.  Artinya  perusahaan  perkebunan lebih  mengutamakan  melakukan  tanggung jawab  sosial  pada  topik  ekonomi  dan cenderung  kurang  memperhatikan  tangung jawab sosialnya terhadap lingkungan.
Tabel 2. Pengungkapan CSR Per Topik Perusahaan Perkebunan Tahun 2015-2019
Tahun Topik Pengungkapan Ekono mi Lingkunga n Sosia l 2015 0,27 0,07 0,10 2016 0,29 0,07 0,08 2017 0,32 0,08 0,09 2018 0,33 0,12 0,13 2019 0,45 0,16 0,16 Rata- Rata 0,33 0,10 0,11 Maksimu m 0,45 0,16 0,16
65 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
Minimum 0,27 0,07 0,08
Sumber: Laporan Tahunan Perusahaan Perkebunan. Data diolah ROE  perusahaan  perkebunan  selama tahun  2015-2019  memiliki  rata-rata  5,6%  di mana  nilai  ini  sangatlah  jauh  dari  standar industri  untuk  ROE  yaitu  15%  (Brigham  dan Houston,2016:115).  Selain  itu  pertumbuhan ROE selama tahun 2015-2019 juga cenderung mengalami  penurunan  yang  drastis  seperti yang tertera pada gamabar 1. Nilai ROE yang rendah  akan  berdampak  pada  menurunnya perhatian  investor  pada  perusahaan  untuk berinvestasi  (Aprizal,  2018;  Siregar  & Bachtiar, 2010). Hal ini juga akan berdampak pada menurunnya pengungkapan CSR perusahaan  karena  dana  yang  dibutuhkan untuk melakukan pengungkapan berkurang.
Gambar 1. Rata-Rata Profitabilitas Perusahaan Perkebunan Tahun 2015-2019 Leverage perusahaan perkebunanselama tahun 2015-2019 memiliki rata-rata 1,19 atau 119%. Nilai ini sangat jauh dari standar industri untuk DER  yaitu  40%  (Brigham  &  Houston, 2006:86).  Dari  tahun  2015-2019  DER perusahaan perkebunan mengalami penurunan seperti  yang  tertera  pada  gambar  2.  Dengan menurunnya  DER  maka  pengungkapan  CSR akan  mengalami  kenaikan  karena  perusahaan lebih  leluasa  menggunakan  dana.  Namun ketika  DER  naikperusahaan  tidak  bisa sembarangan menggunakan dana demi mematuhi  kontrak  utang  dengan  kreditur  dan pengungkapan CSR-nya akan menurun.
. Gambar 2. Rata-Rata Leverage Perusahaan Perkebunan Tahun 2015-2019. SIZE  perusahaan  perkebunan  selama tahun  2015-2019  memiliki  rata-rata  7,25  dan selama  lima  tahun  tersebut  pertumbuhannya selalu naik seperti yang tertera pada gambar 3. Dengan  semakin  meningkatnya  nilai  ini, mengartikan bahwa rata-rata ukuran perusahaan  perkebunan  selama  enam  tahun semakin  besar.  Hal  ini  akan  berdampak  pada meningkatnya sorotan publik terhadap mereka sehingga  pengungkapan  CSR  yang  dilakukan pun akan ikut meningkat.
Gambar 3. Rata-Rata Ukuran Perusahaan Perusahaan Perkebunan Tahun 2015-2019 Uji asumsi klasik seperti uji autokorelasi,  uji  multikolinearitas  dan  uji heterokedastisitas dilakukan untuk memastikan  bahwa  model  regresi  masing- masing  variabel  layak  untuk  dilakukan  uji hipotesis.
1. Uji Autokorelasi Hasil  menunjukan  bahwa  nilai  ρ  =  0,0030 (Obs*R-squared).  Jumlah  ini  lebih  kecil  dari 0,05  yang  artinya  tidak  terjadi  autokorelasi antar variabel penelitian 2. Uji Multikolionearitas
Hasil  menunjukan  bahwa  nilai  koefisien berada di bawah 0,80 yang artinya tidak terjadi multikolinearitas antar variabel 3. Uji Heterokedastisitas
Hasil  menunjukan  bahwa  nilai  sig  sebesar 0,5407. Jumlah ini lebih besar dari 0,05 yang artinya tidak terjadi heterokedastisitas.
Model yang digunakan dalam penelitian  ini  ialah fixed  effect  model dengan persamaan:
𝐶𝑆𝑅𝐷𝐼 = 𝑎 + 𝑏 1 𝑅𝑂𝐸 𝑗𝑡−1 +   𝑏 2 𝐷𝐸𝑅 𝑗𝑡−1 + 𝑏 3 𝑆𝐼𝑍𝐸 𝑗𝑡−1 + 𝑏 4 𝐷𝐾 𝑗𝑡−1 + 𝑒 Hasil  pengujian  uji  F  menunjukan model regresi dalam penelitian ini berarti dan dapat  digunakan  untuk  membuat  kesimpulan. Setelah melakukan uji asumsi klasik dan uji F, maka  langkah  selanjutnya  melakukan  uji hipotesis.  Hasil  uji  hipotesis  menunjukan bahwa variabel profitabilitas tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan  CSR. Variabel leverage berpengaruh  negatif terhadap  pengungkapan  CSR  dan  variabel ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap  pengungkapan  CSR,  seperti  yang tetera pada tabel 3.
Tabel 3. Keputusan Uji t Variab
el t hitung t tabel Prob Keputu san ROE - 0.22124 8 1,67528 0.8260 H 1 ditolak DER - 2.69382 2 -1,67528
0.0102
H 1 diterima SIZE  3.96698 5 1,67528 0.0003 H 1 diterima
Sumber: Hasil pengolahan data Eviews 11. Data diolah.
Hasil  uji  t  pada  profitabilitas  tidak sesuai  dengan  hipotesis  penelitian  yang dirumuskan  yaitu  profitabilitas  memiliki pengaruh positif terhadap pengungkapan CSR. Dari hasil pengamatan diketahui jika profitabilitas  pada  2016  mengalami  kenaikan sebesar  6,1%  sedangkan  pengungkapan  CSR malah  mengalami  penurunan  sebesar  0,1%. Ketika  profitabilitas  mengalami  penurunan pada 2017-2019 sebesar  11%, pengungkapan CSR  malah  mengalami  kenaikan  sebesar 0,06%.  Perbandingan  data  ini  menunjukan bahwa  naik  turunnya  tingkat  profitabilitas tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan CSR. Siregar & Bachtiar (2010:247)
menjelaskan bahwa bisa jadi perusahaan tidak menemukan  adanya  manfaat  dari  melakukan pengungkapan CSR sehingga mereka memutuskan  untuk  tidak  melakukan  aktivitas CSR  yang  berlebihan  karena  hanya  akan memakan  biayasehingga  tinggi  rendahnya profitabilitas tidak mempengaruhi pengungkapan CSR. Tidak adanya pengaruh antara profitabilitas dengan pengungkapan CSR juga dikarenakan skor untuk menghitung CSR tidak melibatkan  besaran  uang  yang  dikeluarkan, sehingga  skor  yang  lebih  tinggi  belum  bisa mengindikasikan jika kegiatan CSR-nya dalam jumlah nilai uang yang lebih besar (Dewi dan Suaryana,  2015:95).  Dengan  demikian  maka profitabilitas  dalam  penelitian  ini  tidak berpengaruh terhadap pengungkapan CSR
Secara  empiris  hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  hasil  penelitian  Krisna  & Suhardianto  (2016);  Putri  &  Christiawan (2014);  Dermawan  &  Deitiana  (2014); Dyduch  &  Kradomska  (2017);  Indraswari  & Mimba  (2017)  yang  menunjukan  tidak  ada pengaruh antara profitabilitas terhadap pengakuan  CSR.  Penelitian  ini  juga  tidak sejalan  dengan  hasil  penelitian    Arjanggie  & Zulaikha
(2015) yang menunjukan profitabilitas  memiliki  pengaruh  negarif terhadap pengungkapan CSR
Selama periode pengamatan, leverage mengalami  penurunan  sebesar  0,1%  dan kenaikan  pengungkapan  CSR  sebesar  0,05%. Hasil uji t menunjukkan  leverage berpengaruh negartif  terhadap  pengungkapan  CSR  Hal  ini mendukung teori keganenan. Semakin rendah leverage maka akan semakin tinggi pengungkapan  CSR  perusahaan.    Ketika leverage tinggi,  perusahaan  akan  berusaha mengurangi pengungkapan CSR mereka demi menghindari  sorotan  kreditur.  Pengungkapan CSR yang berlebih dianggap sebagai pengeluaran  yang  berlebih  pula  sehingga kreditur  akan  menilai  jika  perusahaan  tidak serius  untuk  mengembalikan  hutang-hutang mereka. Selain itu berkurangnya
67 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
pengungkapan  CSR  juga  sebagai  bentuk mematuhi  kontrak  utang  dengan  kreditur terkait  batasan-batasan  untuk  melakukan pengeluaran beban.
Secara  empiris  penelitian  ini  sejalan dengan penilitian Chakroun, et al. (2017) dan Giannarakis  (2014)  yang  menunjukan  hasil leverage berpengaruh negatif terhadap pengungkapan CSR.  Penelitian ini juga tidak sejalan  dengan  hasil  penelitian  Putri  & Christiawan  (2014);  Dermawan  &  Deitina (2014); Dyduch & Kradomska (2017); Krisna &  Suhardianto  (2016);  Pradnyani  &  Sisdyani (2015)    yang  menunjukan leverage tidak berpengaruh terhadap pengakuan CSR .  Selama  periode  pengamatan,  ukuran perusahaan  mengalami  kenaikan  sebesar 0,08%  dan  kenaikan  pengungkapan  CSR sebesar  0,05%.  Hasil  uji  t    menunjukkan ukuran perusahaanberpengaruh positif terhadap  pengungkapan  CSR.  Hasil  ini mendukung  teori  legitimasi.  Semakin  besar ukuran perusahaan maka pengungkapan CSR- nya  akan  semakin  tinggi.  Perusahaan  yang besar akan lebih banyak mengungkapkan CSR mereka karena mereka lebih banyak mendapat sorotan    dan  tekanan  dari  publik  danuntuk menjaga legitimasi publik terhadap perusahaan  maka  pengungkapan  CSR  akan lebih  banyak  dilakukan  (Rankin  et  al., 2011:1040).  Dengan  demikian  legitimasi publik  sangat  dibutuhkan  perusahaan  dan melakukan  pengungkapan  CSR  adalah  salah cara  yang  dapat  digunakan  untuk  mendapat legitimasi publik. Karena dengan pengungkapan CSR tersebut perusahaan akan mendapat  kepercayaan  dari  publik  bahwa mereka  telah  melakukan  tanggungj  awab dengan menerapkan nilai-nilai yang berlaku di masyarakat.
Perusahaan dengan  ukuran  yang  besar juga berarti memiliki sumber daya yang besar dalam  melaksanakan  CSR,  baik  itu  dari  segi finansial maupun manusia. Dengan banyaknya sumber  daya  yang  dimiliki,  perusahaan  dapat melakukan  pengungkapan  CSR  dengan  lebih
banyak    dibanding  dengan  perusahaan  kecil yang  sumber  dayanya  tidak  sebesar  sumber daya mereka.
Secara empiris hasil ini sejalan dengan hasil penelitian Krisna & Suhardianto (2016); Dermawan  &  Deitina  (2014);  Felicia  & Rasmini  (2015)  Giannarakis  (2014)  yang menunjukan  ukuran  perusahaan  berpengaruh positif terhadap pengungkapan CSR. Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil penelitian  Baumman-Pauly,  et  al  (2013); Chakroun, et al (2017); Pradnyani & Sisdyani (2015)  yang  menunjukan  ukuran  perusahaan tidak  berpengaruh  terhadap  pengungkapan CSR.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan yang telah dilakukan, maka dapat ditarik  kesimpulan  yaitu,  pengungkapan  CSR pada perusahaan perkebunan tahun 2015-2019 mengalami fluktuasi yang cenderung meningkat  dengan  rata-rata  18%.  Topik ekonomi merupakan topik dengan pengungkapan tertinggi yaitu 33%. Profitabilitas pada perusahaan perkebunan  tahun  2015-2019  mengalami fluktuasi  yang  cenderung  menurun  dengan rata-rata  5,6%. Jumlah ini tidak sesuai dengan standar industri untuk ROE yaitu 15%.
Leverage pada perusahaan perkebunan tahun  2015-2019  mengalami  fluktuasi  yang cenderung  meningkat  dengan  rata-rata  119%. Jumlah ini tidak sesuai dengan standar industri untuk DER yaitu 40%.
Ukuran  perusahaan  pada  perusahaan perkebunan  tahun  2015-2019  mengalami fluktuasi  yang  cenderung  meningkat  dengan rata-rata 7,25.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan  CSR  perusahaan  perkebunan. Leverage berpengaruh negatif terhadap pengungkapan  CSR  perusahaan  perkebunan. Ukuran perusahaan berpengaruh positif
68 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
terhadap  pengungkapan  CSR  perusahaan perkebunan.
Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan antara  lain:  periode  penelitian  hanya  5  tahun yaitu  tahun  2015-2019,  padahal  kewajiban mengungkapan CSR untuk PT sudah ada sejak 2007;  terbatasnya  sampel  perusahaan  yang dipakai yaitu hanya menggunakan perusahaan perkebunan. Atas keterbatasan tersebut, maka saran  yang  dapat  digunakan  sebagai  bahan pertimbangan  kepada  peneliti  selanjutnya yaitu  memperluas  periode  penelitian  yaitu  10 tahun  dan  menambah  sampel  penelitian  dari perusahaan   sektor  atau  sub  sektor  lain, tidak hanya sub sektor perkebunan.

## DAFTAR PUSTAKA
Arjanggie,  A.  R.,  &  Zulaikha,  Z.  (2015). Pengaruh profitabilitas dan umur perusahaan terhadap pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan (studi empiris  pada  perusahaan  industri  dasar dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia). Diponegoro  Journal  of Accounting . Vol. 4 No. 3, p. 1-11 Baumann-Pauly, D., Wickert, C., Spence, L. J., &  Scherer,  A.  G.  (2013).  Organizing corporate  social  responsibility  in  small and large firms: Size matters. Journal of business ethics . Vol. 115 No. 4, p. 693– 705.
Brigham, E., & Houston, J. (2016). Fundamental  of  financial  management . Boston, MA: Cengage Learning.
Badan  Pusat  Statistik.  (2018).  Perkebunan [Online]. Tersedia: https://www.bps.go.id/subject/54/perke bunan.html [31 Agustus 2020]
Badan  Pusat  Statistik  (2019).  Perkebunan [Online]. Tersedia:
https://www.bps.go.id/subject/54/perke bunan.html  [321 Agustus  2020]Bursa Efek Indonesia. (2020) Laporan Tahunan  AALI,  ANJT,  BWPT,  DSNG,
LSIP,  PALM,  SGRO,  SIMP,  SMAR, SSMS, TBLA, UNSP Tahun 2018-2020
[Online]. Tersedia https://www.idx.co.id/perusahaan- tercatat/laporan-keuangan-dan-tahunan/
[30 Juli 2020].
.(2019).  Annual  Report  AALI  Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia:
https://www.astra-agro.co.id/en/annual- report/ [1 Januari 2020].            .(2019). Laporan  Tahunan  ANJT  Tahun  2015- 2017  [Online].  Tersedia:  https://anj- group.com/id/annual-report-1 [1 Januari 2020].
.(2019). Annual Reports BWPT Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia: http://www.eaglehighplantations.com/a nnual-reports.html [1 Januari 2020]. .(2019).  Annua  Repost  DSNG  Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia: https://dsn.co.id/investor/ar.php [1 Januari 2020]. .(2019). Laporan Tahunan LSIP Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia: https://www.londonsumatra.com/conten tDownload.aspx?mid=47 [1 Januari
2020]
.(2019).  Laporan  Tahunan  PALM Tahun  2015-2017  [Online].  Tersedia: http://www.provident-
agro.com/annual.php [1 Januari 2020].
.(2019).  Annual  Report  SGRO  Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia:
https://www.sampoernaagro.com/ [1 Januari 2020].
.(2019).  Laporan  Tahunan  SIMP Tahun  2015-2017  [Online].  Tersedia: http://www.simp.co.id/InvestorRelation/ AnnualReport.aspx [1 Januari 2020].
.(2019).  Annual Report  SMAR  Tahun
2015-2017 [Online]. Tersedia:
https://www.smart-
tbk.com/en/investor/informasi-
keuangan/laporan-tahunan/  [1  Januari 2020].
.(2019).Annual  Report  SSMS  Tahun 2015-2017 [Online]. Tersedia:
69 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
https://ssms.co.id/en/investor-relation  [1 Januari 2020]. .(2019).  Laporan  Tahunan  TBLA Tahun  2015-2017  [Online].  Tersedia: https://www.tunasbarulampung.com/an nual-report/ [1 Januari 2020]
Chakroun,  R.,  Matoussi,  H.,  &  Mbirki,  S. (2017). Determinants of CSR disclosure of Tunisian listed banks: A multi-support analysis. Social  Responsibility  Journal .
Vol. 13 No. 3, p. 552-584.
Dermawan, D., & Deitiana, T. (2014). Faktor- faktor yang mempengaruhi pengungkapan Corporate Social Responsibility. Jurnal bisnis dan akuntansi . Vol. 16 No. 2, p. 158–165. Dowling, J., & Pfeffer, J. (1975). Organizational legitimacy: Social values and  organizational  behavior. Pacific sociological  review .  Vol.  18  No.  1,  p. 122–136.
Dyduch,  J.,  &  Krasodomska,  J.  (2017). Determinants of corporate social responsibility  disclosure:  An  empirical study  of  Polish  listed  companies. Sustainability . Vol. 9 No. 1934, p. 1-24.
Elkington,  J.  (1998). Cannibals  With  Forks: The Triple Bottom Line of 21st Century Business. Capstone Publishing Ltd.
Felicia, M., & Rasmini, N. K. (2015). Faktor- Faktor Yang Mempengaruhi Pengungkapan Corporate Social Responsibility  Pada  Perusahaan  Yang Terdaftar  Di  Bei. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana . Vol. 12 No. 2, p. 143–153.
Giannarakis, G. (2014). Corporate governance and financial characteristic effects on the extent  of  corporate  social  responsibility disclosure. Social
Responsibility
Journal . .
Indraswari, I., & Mimba, N. (2017). Pengaruh Profitabilitas,  Pertumbuhan  Perusahaan, Kapitalisasi  Pasar  dan  Kepemilikan
Saham Publik pada Tingkat Pengungkapan CSR. E-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana , Vol. 20 No. 2, p.
1218–1248.
Indrawati, N. K. (2019). Manajemen
Keuangan Perusahaan . Semarang: Universitas Brawijaya Press. Kasmir. (2009). Pengantar Manajemen Keuangan . Jakarta: Kencana.
Krisna,  A.  D.,  &  Suhardianto,  N.  (2016).
Faktor-faktor yang mempengaruhi pengungkapan  tanggung  jawab  sosial. Jurnal akuntansi dan keuangan . Vol. 18 No. 2, p. 119–128.
Pradnyani,  I.,  &  Sisdyani,  E.  A.  (2015).
Pengaruh ukuran perusahaan, profitabilitas,  leverage,  dan  ukuran dewan  komisaris  pada  pengungkapan tanggung  jawab  sosial  perusahaan. E- Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana .
Vol.11 No. 2, p. 384–397.
Putri,  R.  A.,  &  Christiawan,  Y.  J.  (2014).
Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  dan Leverage terhadap Pengungkapan Corporate  Social  Responsibility  (Studi Pada Perusahaan-perusahaan yang Mendapat Penghargaan ISRA dan Listed (Go-Public)  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) 2010-2012). Business Accounting Review .  Vol.  2  No.  1,  p.  61–70. Rachman,  N.  M.,  Efendi,  A.,  & Wicaksana, E. (2011). Panduan Lengkap Perencanaan  CSR. Jakarta:  Penebar Swadaya. Rahmawati, S. (2017). Konflik Keagenan Dan tata  Kelola  Perusahaan  di  Indonesia . Banda  Aceh:  Syiah  Kuala  University Press.
Rankin,  M.,  Windsor,  C.,  &  Wahyuni,  D. (2011).  An  investigation  of  voluntary corporate  greenhouse  gas  emissions reporting  in  a  market  governance system: Australian evidence.
Accounting,  Auditing  &  Accountability Journal . Vol. 24 No. 8, p. 1037-1070. Siregar,  S.  V.,  &  Bachtiar,  Y.  (2010).
Corporate  social  reporting:  Empirical evidence from Indonesia Stock
70 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.43091 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/43091
Exchange. International  Journal  of Islamic and Middle Eastern Finance and Management . Vol. 3 No. 2, p. 241–252. Tagesson,  et  al.  (2009).  What  explains  the extent  and  content  of  social  and environmental  disclosures  on  corporate websites:  a  study  of  social  and environmental  reporting  in  Swedish listed  corporations. Corporate  Social and  Environmental  Management. Vol.
16 No 1/2, p. 352-364. Yusuf, M. Y. (2010). Model Pelaksanaan CSR
Bank Syariah: Kajian Empiris Pembiayaan  Mikro  Baitul  Mal  Aceh. La_Riba: Jurnal Ekonomi Islam . Vol. 4 No. 2, p. 197–215. Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986).
Positive   accounting theory. Englewood Cliffs: Prentice-Hall.