## PERBANDINGAN ANALISA NERACA KEUANGAN SARANA PERAIRAN NELAYAN DI KABUPATEN BINTAN DAN KABUPATEN LINGGA
Inge Lengga Sari Munthe 1 , Rizki Yuli Sari 2
Universitas Maritim Raja Ali Haji Email: ingemunthe@umrah.ac.id

## Abstrak
Kabupaten  Bintan  98%  dari  total  luas  daerahnya  adalah  perairan.  Jadi  wajar  bahwa  banyak penduduk    Bintan  yang  menjadi  nelayan.  Begitu  juga  dengan  penduduk  kabupaten  Lingga. Dalam menjalankan profesinya, nelayan memerlukan  sarana perairan. Sarana itu  alat tangkap ikan yang  bisa berupa motor , kelong ataupun pukat cincin. Tujuan penelitian ini adalah untuk melihat net  present  value atau  sarana  yang  bisa  menguntungkan  dan internal  rate  of  return atau  berapa  imbal  hasil  yang  diperoleh  dengan  investasi  yang  dipakai.  Metode  pengambilan data,  adalah  dengan  data  primer.  Data  primer  ini  bisa  berupa  wawancara dan  observasi.  Dari hasil  penelitian,  untuk  nelayan  Lingga,  dari  hasil Net  Present  Value usaha  dengan menggunakan  pukat  cincin  dikatakan  usaha  yang  layak  rata-rata  setelah  2  tahun  8  bulan. Sementara untuk imbal hasil yang diperoleh dengan investasi yang dipakai, pada tahun 3 baru bisa melebihi bunga deposito tabungan. Dari hasil penelitian, untuk nelayan di Bintan, dalam hal ini  Telok  Sebong,  dari  hasil Net  Present  Value usaha  dengan  menggunakan  kelong  apung dikatakan  usaha  yang  layak  pada  tahun  ke  3.  Sementara  untuk  imbal  hasil  yang  diperoleh dengan investasi yang dipakai, pada tahun 3 baru bisa melebihi bunga deposito tabungan.
Kata kunci: Bintan, Lingga, Nelayan, Neraca Keuangan

## Abstract
Bintan  district  has  98%  of  their  district  is  waters.  Fisherman  is  the  main  job  in  Bintan.  So  is people of Lingga district. Fisherman needs water facitilities in order to do their job. The fishing gear  could  be  machine  motor,  kelong  or  purse  seine.  The  main  object  of  this  research  is  to know net present value of profitable fishing gear and internal rate of return that can be obtained of investment. Data used are primer data’s. It can be obtained by interview and observation. As for the result, fisherman in Lingga district, Net Present Value with purse seine worth it average after 2 years and 8 months. For Internal Rate of Return with purse seine, in the 3 rd year would be  exceeded  of  deposit  interest.  Fisherman  in  Bintan  district,  in  Telok  Sebong,  Net  Present Value with floating kelong it called worth it after the 3 rd year. Meanwhile for the Internal Rate of Return with floating, same as fisherman in Lingga District,in the 3 rd year that would be exceeded of deposit interest.
Keywords: Bintan, Lingga, Fisherman, Balance Sheet

## PENDAHULUAN
Nelayan  menurut  UU  no.45/2009  artinya  orang  yg  mata  pencahariannya  melakukan penangkapan  ikan.  Dari  definisi  diatas,  nelayan  adalah  orang-orang  yang  sehari-harinya bekerja menangkap ikan atau binatang laut di perairan. Perairan yang menjadi daerah aktivitas nelayan ini bisa merupakan perairan tawar dan laut.  Dalam bekerja, nelayan menggunakan alat tangkap di perairan. Ada nelayan yang bekerja menggunakan alat tangkap milik orang lain. Ada nelayan  yang  memiliki  alat  tangkap  sendiri,  tapi  mempekerjakan  nelayan  lain.  Selain  itu,  ada juga nelayan yang mempunyai dan menggunakan sendiri alat tangkap di perairan.
Luas  wilayah  kabupaten  Bintan  mencapai  88.038,54  km2,  namun  luas  daratannya hanya 2,21%, 1.946,13 km2 saja. Selebihnya sebesar 86.092,41 km2 adalah perairan. Jumlah nelayan di Bintan, belum diketahui pasti. Hal ini karena dalam statistik kabupaten Bintan, jumlah tenaga  kerja  untuk  profesi  nelayan,  masih  bergabung  dengan  profesi  di  bidang  pertanian  dan kehutanan.  Luas  wilayah  kabupaten  Lingga  adalah  45.508,66  km2.  Luas  lautannya  adalah 43.273,15  km2  atau  sekitar  95,09%  dari  seluruh  luas  kabupaten  Lingga.  Luas  daratannya hanya  4,91%  atau  sekitar  2.235,51  km2.  Dari  luas  itu,  banyak  penduduk  kabupaten  Lingga berprofesi sebagai nelayan.
Dalam  melaksanakan  pekerjaannya,  nelayan  di  Bintan  menggunakan  beberapa peralatan  seperti  :  kelong  apung,  kapal  motor  yang  berbahan  fiber  dan  berbahan  kayu. Sementara  nelayan  di  kabupaten  Lingga,  lebih  banyak  memakai  pukat  cincin.  Bila  nelayan dapat  menggunakan  peralatan  ikan  ini  dengan  tepat,  maka  nelayan  mendapatkan  hasil  yang optimal.  Peralatan  ikan  ini  juga  harus  disesuaikan  dengan  kondisi  dari  nelayan  itu  sendiri, perairan  tempat mengambil  ikan  dan  kondisi  alam.  Nelayan  tidak  bisa melaut  setiap hari.  Ada saatnya nelayan tidak melaut.
Pukat  cincin  adalah  alat  pengkapan  ikan  yang  digolongkan  dalam  kelompok  jaring lingkar. Jaring berbentuk empat persegi panjang, dilengkapi dengan tali kerut yang dilewatkan melalui  cincin  yang  diikatkan  pada  bagian  bawah  jaring  yang  dapat  dikuncupkan  sehingga jarring akan berbentuk seperti mangkok.(Tamarol, Solapeil, 2017). Kelong adalah alat tangkap tradisional yang terbuat dari kayu. Kelong menggunakan cahaya lampu untuk menarik perhatian ikan.  Cahaya  ini  dapat  memikat  perhatian  ikan  dengan  maksimal.  Kelong  dioperasikan  pada malam  hari.  (Rambe,  et.al).  Untuk  itu  setiap  sarana  peralatan  yang  digunakan  nelayan  akan dinilai  melalui  beberapa  instrumen  perhitungan.  Tujuannya  untuk  dapat  mengetahui  peralatan yang  mana  yang  dapat  menguntungkan  nelayan  ( net  present  value )  dan  imbal  hasil  dari investasi ( internal rate of return ).
Dari  latar  belakang  diatas,  maka  perumusan  masalah  adalah  sebagai  berikut:  (1) Berapa Net  Present  Value dari  peralatan-peralatan  perikanan  di  Bintan  dan  Lingga  dan  (2) Berapa Internal  rate  of  return dari  peralatan-peralatan  perikanan  di  Bintan  dan  Lingga.  Dari perumusan  masalah  diatas,  maka  tujuan  penelitian  adalah  untuk  mengetahui Net  Present Value dan Internal  Rate  of  Return dari  peralatan-peralatan  perikanan  di  Bintan  dan  Lingga. Penelitian ini diharapkan bermanfaat bagi para nelayan atau pelaku industri penangkapan ikan. Tujuannya : agar mengetahui sarana perairan yang mana yang memberikan keuntungan yang paling  banyak  dengan  waktu  pengembalian  modal  yang  paling  cepat.  Selain  itu  juga  untuk peneliti  dan  instansi  terkait.  Untuk  instansi  terkait,  agar  dapat  menjadi  dasar  keputusan  untuk memberi sarana perairan yang dapat menguntungkan nelayan.

## LANDASAN TEORI

## Arus Kas Operasi
Laporan arus kas adalah laporan yang terdiri dari aktivitas-aktivitas yang menerangkan darimana arus kas masuk dan kemana arus kas keluar. Sehingga laporan arus kas adalah satu- satunya  laporan  keuangan  yang  bersifat  basis  kas  ( cash basis).  Tidak  ada  transaksi  yang
bersifat  non-kas.  Dengan  laporan  arus  kas  dapat  membuktikan  apakah  nilai  kas  di  laporan posisi keuangan benar atau tidak.
Menurut  PSAK  no.2  (2016),  laporan  arus  kas  melaporkan  arus  kas  selama  periode tertentu dan diklasifikasikan menurut :
1.  Aktivitas operasi
2.  Aktivitas investasi
3.  Aktivitas pendanaan.
Transaksi  harus  bisa  diidentifikasi  untuk  masuk  ke  aktivitas  yang  tepat.  Dengan  adanya aktivitas-aktivitas  ini,  laporan  arus  kas  dapat  menyediakan  informasi  yang  memungkinkan pengguna untuk mengevaluasi perubahan dalam aset neto, struktur keuangan seperti likuiditas dan  solvabilitas.  Informasi  dalam  arus  kas  berguna  untuk  menilai  kemampuan  dalam menghasilkan kas.. Dari kas yang dihasilkan di aktivitas operasi dapat dilihat apakah kas yang dihasilkan bisa untuk membayar pinjaman, membayar  dividen, melakukan investasi baru tanpa bantuan dana dari pihak luar.
Aktivitas  operasi  adalah  aktivitas  yang  terdiri  dari  transaksi  yang  merupakan  penghasil utama  entitas  dan  yang  menyebabkan  terjadinya  laba  atau  rugi.  Sumber  data  untuk  aktivitas operasi adalah dari laporan laba rugi yang dihubungkan dengan kenaikan dan penurunan dari aset lancar selain kas dan liabilitas lancar.
Aktivitas operasi (PSAK no.2), adalah aktivitas penghasil utama pendapatan entitas dan aktivitas  lain  yang  bukan  merupakan  aktivitas  investasi  dan  aktivitas  pendanaan.  Berikut  arus kas dari aktivitas operasi :
a.  Penerimaan kas dari:
1)  Penjualan barang dan pemberian jasa
2)  Royalti, fees, komisi dan pendapatan lain
3)  Premi, klaim, anuitas dan manfaat polis lain
4)  Restitusi pajak penghasilan
5)  Kontrak yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan atau diperjualbelikan b.  Pembayaran kas kepada:
1)  Pemasok barang dan jasa
2)  Karyawan, seperti gaji
3)  Premi, klaim, anuitas dan manfaat polis lain
4)  Restitusi pajak penghasilan

## Net Present Value
Net Present Value (NPV) atau nilai sekarang bersih adalah nilai sekarang dari arus kas bersih  saat  ini  dikurangi  dengan  arus  kas  keluar  awal  dalam  investasi  tersebut.  NPV  ini merupakan alat  ukur  dari  suatu  investasi  apakah proyek  itu menguntungkan atau  tidak.  Suatu proyek  itu  menguntungkan  /  diterima  atau  tidak  dapat  dilihat  dari  skema  sebagai  berikut  (Van Horne, 2007) :
1.  Bila  NPV  nilainya  adalah  0  (nol)  atau  lebih,  maka  proyek  itu  diterima  atau menguntungkan.  Bila  NPV  nilainya  dibawah  0  (nol),  maka  proyek  itu  ditolak  atau  tidak menguntungkan.
2.  Bila  NPV  dari  arus  kas  yang  masuk  melebihi  dari  nilai  sekarang  dari  arus  kas  yang keluar, maka proyek itu diterima atau menguntungkan. Bila tidak, maka proyek itu ditolak atau tidak menguntungkan.
Pada  NPV,  nilai  waktu  uang  dapat  memperbolehkan  perbandingan  antara  keuntungan  dan biaya dalam tahap yang logis. Dengan NPV, penerimaan dari suatu proyek dapat meningkatkan nilai dari suatu usaha ( Scott, Et.Al,2000).
Dalam  menghitung  NPV,  salah  satu  elemennya  adalah  arus  kas.  Arus  kas  yang  digunakan adalah arus kas operasi, arus kas yang berhubungan dengan operasional usaha.

## Internal rate of return
Internal  rate  of  return (IRR)  atau  tingkat  pengembalian  internal  adalah  suatu  proposal investasi  di  tingkat  diskonto  yang  menyamakan  nilai  sekarang  dari  arus  kas  bersih  yang diharapkan  dengan  arus  kas  keluar  awalnya  atau  investasi  awal.  Kriteria  penerimaan  yang bisaanya  digunakan  untuk  metode  IRR  adalah  membandingkan  IRR  dengan  tingkat pengembalian yang diminta, atau disebut juga sebagai titik toleransi atau tingkat batas. Jika IRR melebihi  tingkat  pengembalian  yang  diminta,  proyek  tersebut  akan  diterima,  jika  tidak  proyek tersebut  akan  ditolak.  Jika  tingkat  pengembalian  yang  diminta  adalah  pengembalian  yang diharapkan investor perusahaan dari proyek tersebut, menerima suatu proyek dengan IRR yang melebihi  tingkat  pengembalian  yang  diminta  seharusnya  menghasilkan  peningkatan  harga pasar  saham.  Hal  ini  disebabkan karena  perusahaan menerima proyek  dengan pengembalian yang  lebih  besar  daripada  yang  diminta  untuk  mempertahankan  harga  pasar  sekarang  per lembar saham. (Van Horne,Wachowicz,2007)

## METODE PENELITIAN

## Jenis dan Sumber Data Penelitian
Data yang diambil dari penelitian ini adalah data primer dan sekunder. Pengambilan data primer adalah  dengan  cara  observasi  dan  wawancara  kepada  pihak  nelayan,  pengguna  sarana perikanan.  Data  sekunder  yang  dipakai  dapat  berupa  jumlah  nelayan  dari  masing-masing kabupaten.

## Metode Analisis
Data yang diminta dengan wawancara ini adalah data-data mengenai :
1.  Investasi awal dari sarana perikanan.
2.  Kas  masuk  berupa  penjualan  ataupun  pendapatan  dengan  menggunakan  sarana tersebut.
3.  Biaya yang keluar dengan menggunakan sarana tersebut.
Setelah  data-data  tersebut  diperoleh,  maka  akan  dihitung  dengan  menggunakan  rumus  NPV dan Internal rate of return itu.

## Operasional variable penelitian
1. Net Present Value Net  present value (NPV) merupakan  kombinasi  antara  present value  penerimaan  dan  present value pengeluaran. Berikut rumus Net Present Value (Van Horne) :
NPV = ∑ – IO
Dimana : NPV = net present value CF = Arus kas bersih, dalam hal ini adalah arus kas operasi T = periode IO = investasi awal K = bunga 2. Internal rate of return Berikut rumus Internal Rate of Return (Van Horne, Wachowicz, 2007)
ICO = ∑
Dimana : ICO = initial cash outflow (investasi awal) CF = Arus kas bersih, dalam hal ini adalah arus kas operasi
T = periode IRR = internal rate of return

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Net Present Value dari nelayan di Lingga
Untuk  Lingga,  terdapat  15  nelayan  di  Kecamatan  Senayang  yang  menggunakan  pukat  cincin untuk melaut.  Arus  kas  bersih  berasal  dari  pendapatan  dikurangi  total  biaya  yang  dikeluarkan secara  tunai.  Untuk  investasi  awal  adalah  kapal,  mesin  kapal,  alat  tangkap  dan  asset  tetap lainnya  yang  mendukung  untuk  menangkap  ikan.  Untuk  tingkat  bunga  yang  dipakai,  adalah bunga  deposito  berjangka  waktu  1  bulan  dari  Bank  Rakyat  Indonesia  (BRI).  Kenapa  BRI? Karena  di  Lingga,  terdapat  Bank  Rakyat  Indonesia.  Bunga  deposito  berjangka  waktu  1  bulan adalah 4% setahun. Tapi untuk pendapatan bunga bersih bila dikurangi dengan tarif pajak 20%, maka  bunga  bersih  menjadi  3,2%.  Disini  dibuat  proyeksi  untuk  4  tahun,  dengan  asumsi  arus kas  bersihnya  tetap  setiap  tahun.  Nilai  arus  kas  bersih  diambil  dari  arus  kas  bersih  di  tahun pertama. Berikut hasilnya NPV nya.
Nelayan Tahun ke Layak di Tahun ke 1 (Rp) 2 (Rp) 3 (Rp) 4 (Rp) 1 -91.035.271 52.535.202 191.653.878 326.458.797 2 2 -82.427.713 45.621.983 169.701.147 289.932.894 2 3 -104.209.496 -7.174.124 86.852.399 177.963.371 3 4 -167.737.984 -83.860.062 -2.583.006 76.173.831 4 5 -106.381.395 -17.797.476 68.039.655 151.215.170 3 6 -162.472.868 -52.465.958 54.129.886 157.420.432 3 7 -105.644.767 -10.024.387 82.631.020 172.413.392 3 8 -233.678.682 -119.249.111 -18.057.665 79.996.061 4 9 -205.832.946 -112.841.614 -22.733.735 64.580.102 4 10 -102.412.403 1.160.850 101.522.529 198.772.218 2 11 -63.332.171 50.590.145 160.979.985 267.946.885 2 12 -101.004.264 -13.847.542 70.606.645 152.442.098 3 13 -105.010.465 19.397.999 139.948.836 256.761.663 2 14 -72.680.233 61.350.550 191.225.339 317.073.003 2 15 -70.209.690 45.817.742 158.247.425 267.190.915 2
Dari hasil diatas, ada 7 nelayan yang usahanya layak di tahun ke 2, 5 nelayan yang usahanya layak di tahun ke 3 dan 3 nelayan yang usahanya layak di tahun ke 4. Bila dirata-ratakan, maka usaha dengan menggunakan pukat cincin akan layak setelah 2 tahun 8 bulan berjalan.
Net Present Value dari nelayan di Bintan
Sampel yang diambil adalah nelayan yang ada di Telok Sebong, Bintan. Terdapat 20 nelayan. Untuk  investasi  awal  terdiri  dari  kelong  apung,  jarring,  beberapa  jenis  mesin  dan  asset  tetap lainnya untuk mendukung kegiatan melaut. Bunga yang dipakai juga bunga deposito dari Bank Rakyat Indonesia. NPV dibuat proyeksi untuk 4 tahun. Berikut hasilnya.
P-ISSN : 2598-5035;  E-ISSN : 2684-8244
Nelayan Tahun ke Layak di Tahun ke 1 (Rp) 2 (Rp) 3 (Rp) 4 (Rp) 1 -122.083.411 -7.033.421 104.449.127 212.474.851 3 2 -146.338.256 -52.610.791 38.210.397 126.215.423 3 3 -140.582.403 -41.248.491 55.005.299 148.274.476 3 4 -132.615.388 -27.286.306 74.776.758 173.675.076 3 5 -137.743.295 -36.050.751 62.488.536 157.972.341 3 6 -128.795.581 -19.009.323 87.372.710 190.456.076 3 7 -122.647.364 -7.417.097 104.240.138 212.435.134 3 8 -139.588.217 -39.533.195 57.419.346 151.365.607 3 9 -128.506.860 -17.258.663 90.539.977 194.996.025 3 10 -123.177.403 -8.702.988 102.221.834 209.707.126 3 11 -145.187.054 -49.588.270 43.046.212 132.808.306 3 12 -138.505.891 -37.431.174 60.509.444 155.413.143 3 13 -134.973.488 -32.094.117 67.595.197 164.193.369 3 14 -126.180.116 -14.227.710 94.253.305 199.370.567 3 15 -122.805.310 -5.790.107 107.596.718 217.467.673 3
Dari hasil diatas, maka semua nelayan yang berusaha usahanya dikatakan layak di tahun ke 3.

## Internal Rate of Return dari nelayan di Lingga
Data  yang  dipakai,  sama  dengan  data  dalam  menghitung  NPV  di  Lingga.  IRR  juga diproyeksikan untuk 4 tahun. Berikut hasilnya:
Nelayan Tahun ke 1 (%) 2 (%) 3 (%) 4 (%) 1 -36 18 41 52 2 -36 18 41 51 3 -49 1 24 36 4 -65 -21 3 15 5 -52 -3 20 32 6 -58 -10 13 25 7 -50 0 23 35 8 -66 -23 0 13 9 -67 -24 -1 12 10 -47 4 27 38 11 -33 22 45 56 12 -51 -2 22 33 13 -43 9 32 43 14 -32 23 46 56 15 -35 19 43 53
Bila  dilihat  di  tahun  pertama,  umumnya  bunganya  masih  negative.  Untuk  pembandingnya adalah  bunga  3,2%.  Sehingga  bila  hanya  dilakukan  1  tahun  saja, maka  usaha  ini  tidak  layak. Mulai  tahun  kedua,  bila  bunga  deposito  tadi  memakai  nilai  akan  datang menjadi  6,5%.  Ada  6 nelayan  yang  IRR  nya  melebihi  6,5%.  Untuk  tahun  ke  3,  nilai  akan  datang  bunga  deposito menjadi 9,9%. Terdapat 12 nelayan yang IRR nya melebihi 9,9%. Mulai tahun ke 4, dengan nilai akan datang bunga deposito 13,4%, maka semua nelayan IRR nya sudah melebihi dari 13,4%.
Artinya  bila  investasi  awal  hanya  ditabung  menjadi  deposito  setelah  4  tahun  hanya  akan mendapat  bunga 13,4%.  Sehingga  akan lebih  baik  bila  nilai  uangnya  dibuat untuk  investasi  di pukat cincin, karena imbal hasilnya akan lebih tinggi setiap tahunnya.

## Internal Rate of Return dari nelayan di Bintan
Data  yang  dipakai,  sama  dengan  data  dalam  menghitung  NPV  di  Bintan.  IRR  juga diproyeksikan untuk 4 tahun. Berikut hasilnya.
Nelayan Tahun ke 1 (%) 2 (%) 3 (%) 4 (%) 1 -49 1 25 36 2 -59 -12 11 23 3 -56 -9 15 27 4 -54 -5 19 30 5 -55 -7 16 28 6 -52 -2 21 33 7 -49 1 24 36 8 -56 -8 15 27 9 -51 -2 22 33 10 -49 1 24 36 11 -58 -11 12 24 12 -56 -8 16 28 13 -55 -6 17 29 14 -51 -1 22 34 15 -49 2 25 36
Bila  dilihat  dari  imbal  hasil  diatas,  maka  setelah  tahun  ke3,  imbal  hasilnya  melebihi  dari  nilai sekarang bunga deposito sebesar 9,9%. Sehingga bila investasi awal itu di tabung di deposito, maka  selama  2  tahun  pertama,  imbal  hasilnya  masih  lebih  besar  bila  dibandingkan  investasi awal  itu  dipakai  untuk  usaha  ini.  Nelayan  dapat  menikmati  imbal  hasil  yang  lebih  besar  dari bunga sekarang deposito, mulai dari tahun ke 3 berusaha.

## DAFTAR PUSTAKA
Amry,et.al,  2017,  “Analisis  Kelayakan  Usaha  Penangkapan  Ikan  menggunakan  alat  tangkap payang  di  Pantai  Melab ero  Kota  Bengkulu”,  Jurnal  Enggano,  vol.2,  no.2,  Sep  2017,
Universitas Bengkulu.
Badan Pusat Statistik, “Bintan dalam Angka tahun 2016”.
Badan Pusat Statistik, “Kecamatan Telok Sebong dalam angka tahun 2019”.
Badan Pusat Statistik, “Kecamatan Senayang dalam angka tahun 2018”
Ikatan Akuntan Indonesia, 2016, “PSAK no.2”, Standar Akuntansi Keuangan.
Ismail,  et.al,  2013,  “Analisa  Kelayakan  Usaha  Perikanan  Laut  Kabupaten  Kendal”,  Jurnal Saintek Perikanan vol.8, no.2, 2013, hal. 52-56, Universitas Diponegoro.
Neliyani,  et.al,  2014,  “Analisis  Kelayakan  Usaha  Perikanan  Pukat  Cincin  di  Pelabuhan Perikanan  Pantai  Lampulo  Banda  Aceh”,  Marine  Fisheries,  vol5,  no.2,  Nov  2014,  ISSN  : 2087-4235, Institut Pertanian Bogor.
Rambe, et.al, “ Composition of Capchesof Kelong Bilis Fishing Gear Before and After Midnight in The Village Malang Rapat of Sub District Bintan Gunung Kijang Province Islands Riau”
Scott, Jr et.al, 2000, “ Basic Financial Management”, eight edition, Prentice Hall.
Tamarol, Sarapil, 2017, “Analisis Aspek Teknis dan Aspek Ekonomis Pukat Cincin ( Mini Purse Seine ) yang dioperasikan di Rumpon”, Jurnal Ilmiah Tindalung, vol 3, no.1, Maret 2017, hal 15-22.

## UU no.45 / 2009
Van  Horne,  Wachowicz,  2007,  “Prinsip-Prinsip  Manajemen  Keuangan”,  buku  2  edisi  12, Salemba Empat.
www.bri.co.id