Article Type: Research Paper
Pengaruh Variabel Macroekonomi Terhadap Profitabilitas Bank Konvensional Buku 4 di Indonesia Sandi Fitra Yusuf 1 ,Mike Triani 2
a Jurusan Ilmu Ekonomi Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang Corresponding Author : sandifitrayusuf@gmail.com

## Abstract
This  study  explains  the  extent  of  the  influence  of  macroeconomic  variables  on  the profitability  of  BUKU  4  banks  in  Indonesia.  The  macroeconomic  variables  consist  of economic growth (X1), inflation (X2), Bank Indonesia Interest Rate (BI Rate) (X3, and Profitability  is  measured  by  the  ROA  (Return)  ratio.  On  Asset).  This  study  combines cross  section  data  of  7  banks  with  time  series  from  2010-2019,  with  the  Panel Regression method with the Random Effect model selection test. The results show that: (1)  Economic  growth  has  a  positive  and  significant  effect  on  bank  profitability. conventional BUKU 4 in Indonesia, (2) Inflation has a positive and insignificant effect on the profitability of conventional BUKU 4 banks in Indonesia, (3) the Bank Indonesia Interest  Rate  (BI  Rate)  has  a  positive  and  insignificant  effect  on  the  profitability  of conventional BUKU 4 banks in Indonesia.
Keywords: Economic Growth, Inflation, Bank Indonesia Interest Rates, ROA.

## Abstrak
Penelitian ini menjelaskan sejauh mana pengaruh  variabel makroekonomi  terhadap profitabilitas bank konvensional BUKU 4 di Indonesia, variabel makroekonomi terdiri dari  pertumbuhan  ekonomi  (X1),  Inflasi  (X2),  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  (BI  Rate) (X3),  Profitabilitas  diukur  dengan  rasio  ROA  (Return  On  Asset).  Penelitian  ini mengkombinasikan  data  cross  section  7  buah  bank    dengan  time  series  dari  tahun 2010-2019, dengan metode Regresi Panel dengan uji pemilihan model Random Effect. Hasil  penelitian    memperlihatkan  bahwa:  (1)  Pertumbuhan  Ekonomi  berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional BUKU 4 di Indonesia, (2)  Iinflasi  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank konvensional  BUKU  4  di  Indonesia  ,(3)  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  (BI  Rate) berpengaruh  positif  dan  tidak  Signifikan  terhadap  profitabilitas  bank  konvensional BUKU 4 di Indonesia.
Kata Kunci : Pertumbuhan ekonomi, Inflasi, Suku Bunga Bank Indonesia, ROA

## Kode Klasifikasi JEL : E31, F43

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  memiliki  peran  sangat  penting  bagi perkembangan perekonomian suatu Negara. Kegiatan utama bank yaitu menghimpun dana dari masyarakat yang memiliki dana lebih dan memberikan dana kepada masyarakat yang membutuhkan dana dalam bentuk kredit.
Sektor  perbankan  memiliki  peranan  yang  sangat  penting  bagi  suatu  Negara, khususnya bagi pertumbuhan ekonomi di suatu Negara, tak terkecuali Indonesia, perbankan merupakan  penghubung  bagi  pembiayaan  pada  sektor  rill,  dalam  rangka  menciptakan

## AFFILITION
Jurusan Ilmu Ekonomi, Fakultas Ekonomi,  Universitas Negeri Padang

## DOI
-

## KUTIPAN:
Yusuf,  S,F  &  Triani,M Pengaruh variabel makroekonomi  terhadap profitabilitas Bank Indonesia  buku  4  di Indonesia 3(2) 33-42

## INFO ARTIKEL :
Diterima:
7 April 2021
Disetujui: 16 Mei 2021 Terbit Daring: 1 April 2021

## Jurnal

## Kajian Ekonomi dan Pembangunan
http://ejournal.unp.ac.id/students/index.php/epb/index
Volume 3, nomor 2, June 2021, hal 33-42
keadaan  usaha  maupun  investasi  demi  terciptanya  lapangan  kerja  bagi  masyarakat. Disinilah peran perbankan sebagai motor penggerak ekonomi nasional, maka penting bagi kita  melihat  dan  memastikan  tingkat  profitabilitas  perbankan  yang  ada  di  Indonesia  guna memastikan  kesehatan  perbankan.  Sehingga  bisa  diketahui  faktor-faktor  apa  saja  yang mempengaruhi tingkat kesehatan perbankan di Indonesia.
Seperti  pada  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  No.  4/POJK/(2016)  tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, OJK mewajibkan bank umum untuk melakukan penilaian tingkat kesehatan bank baik secara individual dan juga secara konsolidasi melalui pendekatan  risiko,  faktor-faktor  yang dinilai  dalam  melihat  tingkat  kesehatan  bank  adalah Profil Risiko (Risk Profile), Good Corporate Govermance (GCG), Rentabilitas/ profitabilitas (Earnings), dan permodalan (Capital).
Profitabilitas adalah kemampuan suatu bank untuk mendapatkan laba dalam periode tertentu.  Menurut  (Sudana,  2011) Profitabilitas  adalah  “kemampuan  perusahaan  untuk menghasilkan  laba  dengan  menggunakan  sumber-sumber  yang  dimiliki  seperti  aktiva, modal atau penjualan perusahaan”. ada dua faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas, yaitu faktor yang berasal dari dalam bank itu sendiri (internal) dan faktor yang berasal dari luar  kendali  bank  (eksternal).  Faktor  dari  dalam  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank yaitu produk pembiayaan bank, performance financing, kualitas asset dan modal. Sedangkan faktor  dari  luar  yang  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank  meliputi  struktur  pasar, pertumbuhan ekonomi, tingkat inflasi, tingkat suku bunga, dan tingkat pertumbuhan pasar.
Semua  bank  harus  dapat  bersaing  guna  mempertahankan  kelangsungan  hidup perusahaannya  dan  dapat  memperoleh  keuntungan.  Keuntungan  yang  didapat  oleh  bank dapat  digunakan  oleh  bank  guna  membiayai  biaya  operasionalnya,  kemudian  untuk menutupi  kewajiban-kewajiban  yang  harus  dibayarkan  oleh  perusahaan  dan  keuntungan yang  diperoleh oleh  bank  juga  dapat  digunakan  oleh  bank  dalam  berinvestasi  di  usahanya seperti ekspansi perusahaan dan lain-lain. pada penelitian ini akan melihat faktor dari sisi eksternal  yang  mempengaruhi  profitabilitas  pada  perbankan,  dan  yang  menjadi  faktor eksternal  yaitu  variable  makrorkonomi,  karena  faktor  makroekonomi  akan  mempengaruhi semua  perusahaan  termasuk  perusahaan  perbankan,  berbeda  dengan  faktor  internal perbankan  yang  berbeda  pada  setiap  perbankannya.  Variabel  makroekonomi  yang digunakan  pada  penelitian  ini  yaitu  Pertumbuhan  Ekonomi,  Inflasi  dan  suku  bunga  bank Indonesia (BI Rate), dimana bank yang menjadi fokus pada penelitian ini terdiri dari tujuh buah bank yang termasuk dalam kategori bank konvensional BUKU 4, yang pertama Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank  Mandiri, Bank Central Asia (BCA), Bank Nasional Indonesia (BNI),  Bank  Danammon,  Bank  Panin  dan  Bank  CIMB  Niaga.  Bank  Konvensional  BUKU 4 yaitu  pengelompokan  bank  yang  memiliki  modal  inti  Rp  30  triliun  atau  lebih,  dan  bank konvensional  BUKU  4  adalah  bank  yang  terbesar  dan  memiliki  jangkauwan  terluas  untuk masyarakat  di  Indonesia,  karena  bank  dengan  kategori  BUKU  4  dapat  melakukan  seluruh kegiatan usaha dalam rupiah dan valuta asing dan juga melakukan penyertaan sebesar 35% pada lembaga keuangan di dalam maipun luar negeri. Waktu penelitian dimulai dari tahun 2010 hingga tahun 2019.
Penelitian  tentang  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  pada  perbankan oleh peneliti terdahulu memperoleh hasil yang berbeda-beda. Penelitian yang dilakukan oleh Gul  Sehrish  dan  Irshad  Faiza  (2013)  pada  penelitiannya  yang  berjudul Factors  Affecting Bank  Profitability  in  Pakistan menunjukkan  bahwa  GDP  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  ROA.  Tetapi  pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Naseem  dkk  (2012)  dalam penelitian  yang  berjudul The  Profitability  of  Banking  Sector  in  Pakistan:  An  Empirical
Analysis  From  2006-2010 .  menunjukkan  bahwa  GDP  memiliki  pengaruh  negative  tidak signifikan terhadap ROA.
Salah  satu  factor  makroekonomi  lain  yang  dapat  berpengaruh  terhadap  ROA perbankan adalah tingkat inflasi, penelitian tentang tingkat inflasi yang memengaruhi ROA pernah  dilakukan  oleh  Ayerza  (2018)  dalam  penelitian  yang  berjudul Analisis  Pengaruh Tingkat  Suku  Bunga  dan  Inflasi  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2020-2016. menunjukan  bahwa  tingkat  inflasi  tidak berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap  ROA  bank.  Tetapi  pada  penelitian  yang dilakukan  oleh  Dwijayanhy  dan  Naomi  (2007)  menyatakan  bahwa  tingkat  inflasi  memiliki pengaruh yang negative terhadap ROA perbankan.
Kemudian  peneliti  yang  mengkaji  tentang  tingkat  suku  bunga  juga  memiliki perbedaan  hasil.  Yaitu  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ayerza  (2018)  menunjukan  bahwa tingkat suku bunga memiliki pengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas bank. Namun dalam penelitian yang dilakukan oleh Sulfian (2009) yang berjudul Determinants of Bank  Profitability  in  Developing  Economies:  Emprical  Evidences  from  Malaysia, mengungkapkan  bahwa  tingkat  suku  bunga  memiliki  pengaruh  yang  negative  terhadap profitabilitas bank.
Dengan  demikian,  karena  hasil  yang  diperoleh  dari  beberapa  penelitian  terdapat perbedaan  hasil  yang  diperoleh  maka  perlu  dilakukan  penelitian  lanjutan  yang  menguji pengaruh variabel makroekonomi terhadap profitabilitas perbankan.

## TINJAUAN LITERATUR

## Konsep Profitabilitas
Pada  perbankan,  pengertian  Profitabilitas  merupakan  tolak  ukur  apakah  sebuah bank mampu bertahan dalam bisnisnya dengan memperoleh return yang baik dibandingkan dengan  resikonya. Menurut (Kasmir, 2013).
Profitabilitas  merupakan  indicator  penilaian  baik  atau  buruknya  kinerja  sebuah bank.  Setiap  bank  akan  berusaha  untuk  mendapatkan  profitabilitas  yang  optimal  dalam perusahaannya. Karena semakin tinggi profitabilitas maka akan semakin besar pula sebuah bank mendapatkan laba.
Profitabilitas  tidak  hanya  bermanfaat  sebatas  bagi  pemilik,  manajemen  dan karyawan  bank  saja,  tetapi  profitabilitas  juga  sangat  bermanfaat  bagi  pihak  luar  bank. Menurut  (Kasmir,  2013),  menjelaskan  bahwa  tujuan  dan    manfaat  penggunaan  rasio profitabilitas bagi perusahaan, bank maupun pihak luar yaitu :
a) Mengukur laba yang didapat oleh bank pada suatu periode,
b) Melihat posisi dari laba yang didapat bank pada tahun sekarang dan tahun sebelumnya,
c) Melihat perkembangan laba yang diperoleh bank dari waktu ke waktu,
d) Menilai besaran laba bersih yang didapat sesudah pajak dengan modal sendiri,
e) Mengukur  tingkat  efisiensi  bank  dalam  mengelola  dana  bank  yang  digunakan  baik modal pinjaman maupun modal sendiri.
Penilaian tingkat profitabilitas dapat dilakukan dengan menggunakan perbandingan antara  berbagai  komponen  yang  ada  di  laporan  keuangan,  neraca  dan  laporan  laba  rugi. (Brigham dan Houston, 2001)

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 × 100%

## Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Profitabilitas Perbankan
Pertumbuhan  ekonomi  merupakan  perkembangan  kegiatan  dalam  sebuah perekonomian  yang  akan  menyebabkan  barang  dan  jasa  yang  di  produksi  sebuah perusahaan  bertambah,  seperti  yang  dikatakan  (Sukirno,  2011)  bahwa  pertumbuhan ekonomi  merupakan  bertambahnya  nilai  barang  dan  jasa  pada  sebuah  Negara  yang diproduksi  oleh  warga  negaranya  dan  juga  warga  Negara  asing  di  Negara  tersebut. pertumbuhan  ekonomi  juga  diikuti  dengan  meningkatnya  pendapatan  yang  diterima  oleh masyarakat. Bertambahnya pendapatan yang diterima oleh masyarakat akan mengakibatkan meningkatnya konsumsi dari masyarakat, dan masyarakat juga akan memiliki kesempatan untuk  menabung  dan  akan  terjadi  peningkatan  transaksi  di  dunia  perbankan,  inilah  yang akan  memberikan  dampak  positif  bagi  dunia  perbankan  disaat  tabungan  dan  transaksi bertambah  maka  bank  akan  memiliki  dana  lebih  dari  pihak  ketiga  yang  bisa  dialokasikan melalui  kredit,  ketika  kredit  dan  dana  pihak  ketiga  bertambah  maka  Profitabilitas  yang diterima oleh bank juga akan bertambah.

## Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Perbankan
Inflasi  menurut  Downes  dan  Goodman  dalam  Dwijayanthi  dan  Naomi  (2009) merupakan  keadaan  naiknya  harga  barang  dan  jasa,  ketika  permintaan  bertambah dibandingkan  dengan  penawaran.  Ketika  inflasi  terjadi  dan  tidak  terkendali  maka  dapat menggangu  upaya  perbankan  dalam  mengerahkan  dana  yang  bersumber  dari  masyarakat. Karena pada saat terjadinya inflasi yang tinggi menyebabkan masyarakat menarik uangnya di bank demi memenuhi kebutuhan pokoknya. Ketika  minat masyarakat menjadi berkurang dan  lebih  mengalokasikan  dana  yang  dimiliki  untuk  kebutuhan  pokok  mereka,  sehingga transaksi  berkurang  dan  dana  dari  masyarakat  juga  berkurang,  menyebabkan  bank kekurangan  dana  yang  bisa  mereka  salurkan  sehingga  laba  yang  didapat  oleh  bank    juga akan berkurang, Pohan (2008)

## Pengaruh Suku Bunga Terhadap Profitabilitas Perbankan
Suku  Bunga  Bank  Indonesia  adalah    kebijakan  moneter  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia. BI rate diimplementasikan oleh Bank Indonesai  dengan tujuan untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter, melalui pengelolaan likuiditas dipasar uang. (Bank Indonesia)
Sasaran operasional kebijakan moneter Bank Indonesia dapat dilihat pada perkembangan suku  bunga    PUAB  O/n (Pasar  Uang  Antar  Bank  Overnight) (Bank  Indonesia).  Dengan harapan  terjadi  peningkatan  atau  penurunan  suku  bunga  PUAB  juga  diikuti  oleh perkembangan  suku  bunga  deposito  dan  suku  bunga  kredit  perbankan,  semakin  tinggi  BI rate yang ditetapkan oleh Bank Indonesia akan diikuti juga oleh suku bunga simpanan oleh bank-bank  umum,  ketika  minat  masyarakat  untuk  menabung  meningkat  akan  membuat pendapatan bunga para bank umum yang berasal dari tabungan, kredit dan deposito maka laba juga akan ikut naik.

## Kerangka Konseptual

## METODE PENELITIAN
Dalam  penelitian  ini  data  yang  digunakan  adalah  data  7  bank  dengan  kategori  BUKU  4  di Indonesia,  dari  tahun  2010  sampai  dengan  tahun  2019.  Variabel  yang  digunakan  yaitu Pertumbuhan Ekonomi (X1), Inflasi (X2), Suku Bunga Bank Indonesia ( Bi Rate ) (X3), dan ROA  (Y).  Teknik  analisis  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  regresi  data  panel dengan uji pemilihan Random Effect Model analisis ini bermaksud untuk mengetahui sejauh mana pengaruh X1, X2, X3 terhadap Y. Model estimasi pada penelitian ini dapat dimodelkan sebagai berikut:
𝑌𝑖𝑡 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑋 1 𝑖𝑡 + 𝛽 2 𝑋 2 𝑖𝑡 + 𝛽 3 𝑋 3 𝑖𝑡 + 𝜇 𝑖
Dimana:
Y = Profitabilitas
X 1 = Pertumbuhan Ekonomi X 2 = Inflasi X 3 = Suku Bunga
β = Koefisien regresi
𝑖 = Cross Section
t = Time Series
µ = Error Term

## Definisi Operasional

## 1. Variabel Dependen
Variabel  dependen  merupakan  variabel  terikat.  Pada  penelitian  ini  yang  menjadi variabel  dependen  adalah  Profitabilitas  adalah  sebuah  indicator  untuk  menilai  baik  atau buruknya  kinerja  sebuah  bank  dalam  menjalankan  bisnisnya,  pada  penelitian  ini profitabilitas  bank  dilihat  dengan  menggunakan  rasio  ROA  ( Return  On  Asset ),  ROA digunakan  sebagai  variabel  dependen  untuk  melihat  kemampuan  dari  manajemen  bank dalam  mengelola  segala  sumberdayanya  untuk  memperoleh  keuntungan,  dengan  cara membagi laba sebelum pajak dengan rata-rata dari total aktiva sebuah bank lalu dikalikan
39 JKEP: Jurnal Kajian Ekonomi dan Pembanguan, Volume 3, Nomor 2, June  2021, Hal 33-42
seratus  persen.  Selama  sepuluh tahun  mulai  dari  tahun  2010 sampai  dengan  2019  dengan satuan persen.

## 2. Variabel Independen
Variabel  independen  merupakan  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank konvensional BUKU 4 di Indonesia, Pertumbuhan Ekonomi (X1), Inflasi (X2), Suku Bunga Bank Indonesia (X3). Adapun definisi dari variabel-variabel pada penelitian ini adalah:
a. Pertumbuhan Ekonomi
Merupakan perubahan dari keadaan ekonomi suatu negara secara berkesinambungan, dapat  berupa  keadaan  yang  lebih  baik  tetapi  juga  bisa  menurun  selama  periode  tertentu. Pertumbuhan ekonomi yang di ukur dengan GDP, selang waktu sepuluh tahun, mulai dari tahun 2010 sampai tahun 2019 dengan satuan persen.
b. inflasi
Inflasi  merupakan  suatu  proses  meningkatnya  harga-harga  secara  umum  dan  terus- menerus  (continue).  Inflasi  dilihat  dengan  IHK  dari  tahun  2010  sampai  tahun  2019 menggunakan satuan persen.
c. Suku Bunga Bank Indonesia
Merupakan suku bunga kebijakan moneter yang digunakan oleh Bank Indonesia dari tahun 2010 sampai tahun 2019 dalam satuan persen.

## 3. Variabel Kontrol
a. BOPO (Biaya Operasional/Pendapatan Operasional)
BOPO adalah sebuah rasio yang dapat digunakan untuk mengukur kinerja dari sebuah bank  dalam  pemanfaatan  biayanya.,  pengukutan  tingkat  BOPO  dilakukan  dengan  cara membandingkan antara biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
b. Non Performing Loan (NPL)
NPL  merupakan  sebuah  rasio  yang  dapat  dimanfaatkan  untuk  melihat    kemampuan dari manajemen sebuah bank dalam mengelola kredit bermasalah. Risiko kredit merupakan salah satu resiko usaha bank, faktornya yaitu tidak dilunasinya kredit yang telah diberikan oleh  bank  kepada  debitur.  Untuk  menentukan  NPL  diukur  dengan  cara  membandingkan antara kredit bermasalah dengan total kredit yang diberikan.

## c. Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR  merupakan  sebuah  rasio  digunakan  untuk  mengukur  kecukupan  modal  yang dimiliki  bank  guna  menunjang  aktiva  memiliki  resiko,  seperti  kredit.  CAR  diukur  dengan membandingkan antara modal bank terhadap aktiva tertimbang menurut resiko.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pemilihan Model Regresi Panel
Ada  tiga  model  regresi  pada  data  panel,  yaitu  uji  chow,  uji  hausman  dan  uji  lagrange multiplier.  Uji  chow  berfungsi  untuk  melihat  pemilihan  penggunaan  CEM  atau  FEM,  uji hausman  digunakan  untuk  melihat  pemilihan  FEM  atau  REM,  sedangkan  uji  lagrange multiplier untuk melihat pemilihan penggunaan REM atauCEM.

## 1) Uji Chow
Pemilihan penggunaan Common Effect Model atau Fixed Effect Model dapat ditentukan dari hasil uji chow. berdasarkan hasil Uji Chow yang telah dilakukan, probabilitas chi-square 0,0000  lebih  kecil  dari  probabilitas  α  =  0,05  maka  H0  ditolak  dan  Ha  diterima,  sehingga Fixed Effect Model lebih tepat untuk digunakan dalam penelitian ini.

## 2) Uji Hausman
Pemilihan penggunaan Fixed Effect Model atau Random Effect Model dapat ditentukan dari Uji Hausman. Berdasarkan hasil Uji Hausman yang telah dilakukan, probabilitas  lebih besar dari nilai alpha 0,05, berarti bahwa model yang lebih baik digunakan adalah Random Effect  Model.  Karena  yang  didapat  adalah    Random  Effect  Model  maka  selanjutnya dilakukan Uji Lagrange Multiplier.

## 3) Uji Lagrange Multiplier
Pemilihan  penggunaan  Random  Effect  Model  atau  Commont  Effect  Model  dapat ditentukan  dari  hasil  Uji  Lagrange  Multiplier.  Berdasarkan  hasil  Uji  Lagrange  Multiplier yang  telah  dilakukan,  probabilitas  Breusch-Pagan  sebesar  0,0000  lebih  kecil  dari probabilitas α = 0,05 maka H0 ditolak dan Ha diterima , Random Effect Model lebih tepat untuk digunakan.

## Hasil Esimasi Regresi
Model persamaan regresi adalah sebagai berikut:
Y_ROA = -0,827871 + 0,495960X1 + 0,030335X2 + 0,025630 X3 + εit
Berdasarkan  nilai  konstanta  sebesar  -0,827871,  hal  ini  berarti  bahwa,  jika Pertumbuhan Ekonomi (X1), Inflasi (X2) dan Suku Bunga Bank Indonesia (X3) sebesar 0, maka Profitabilitas (Y) bank konvensional BUKU 4 di Indonesia adalah sebesar -0,827%.
Pertumbuhan  Ekonomi  (X1)  terhadap  profitabilitas  bank  konvensional  BUKU  4  di Indonesia dengan koefisien regresi sebesar 49,59%. Hal ini berarti bahwa jika pertumbuhan ekonomi meningkat 1 JT USD maka profitabilitas bank konvensional BUKU 4 di Indonesia akan mengalami peningkatan sebesar 49,59%.
Inflasi  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank  konvensional  BUKU  4  di Indonesia  dengan  koefisien  regresi  sebesar  3,03%.  Hal  ini  berarti  bahwa  jika  inflasi meningkat  1%,  maka  profiitabilitas  bank  konvensional  BUKU  4  di  Indonesia  akan mengalami peningkatan sebesar 3,03%.
Tingkat  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  (X3)  memiliki  hubungan  positif  bagi profitabilitas  bank  konvensional  BUKU  4  di  Indonesia  dengan  koefisien  regresi  sebesar 2,56%.  Hal  ini  berarti  bahwa  ketika  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  meningkat  1%,  maka profitabilitas bank konvensional BUKU 4 di Indonesia akan mengalami peningkatan sebesar 2,56%.

## Pembahasan

## Pengaruh  Pertumbuhan  Ekonomi  terhadap  Profitabilitas  Bank  BUKU  4  di Indonesia
Setelah  dilakukan  pengujian  didapat  hasil  estimasi  dan  pengujian  hipotesis, ditemukan  bahwa  pertumbuhan  ekonomi  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional BUKU 4 di Indonesia. Hal ini berarti bahwa ketika terjadi  peningkatan  pada  pertumbuhan  ekonomi  maka  akan  secara  lansung  membuat profitabilitas perbankan BUKU 4 yang diukur dengan rasio ROA (Return On Asset) menjadi
41 JKEP: Jurnal Kajian Ekonomi dan Pembanguan, Volume 3, Nomor 2, June  2021, Hal 33-42
meningkat.  Hasil  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Gul  Sehrish,  Irshad Faiza, 2013) tentang Factors Affecting Bank Profitability in Pakistan . Hasil dari penelitian ini  menunjukkan  bahwa GDP berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA  dan  ROE. Namun  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Naseem  et  al.,  2012)  tentang The Profitability of Banking Sector in Pakistan: An Empirical Analysis From 2006-2010 . Hasil dari  penelitian  ini  menunjukkan  GDP  berpengaruh  negative  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA.
Pertumbuhan ekonomi merupakan keadaan meningkatnya atau menurunnya barang dan  jasa  pada  perekonomian  suatu  Negara.  Semakin  tinggi  tingkat  dari  pertumbuhan ekonomi  maka  akan  semakin  tinggi  juga  produktifitas  di  Negara  tersebut  yang  membuat perputaran  arus  barang  dan  jasa  semakin  cepat  dan  meningkat.  Bank  sebagai  lembaga intermediasi menjadi salah satu pendukung dalam proses perekonomian akan memperoleh dampak  baik  dari  terjadinya  pertumbuhan  ekonomi.  Karena  para  pelaku  ekonomi membutuhkan  dana  untuk  mejalankan  usahanya  dari  bank  dalam  bentuk  kredit,  ketika kredit meningkat maka bank akan mendapatkan pendapatan dari bunga kredit tersebut yang akan  membuat  profitabilitas  pada  bank  akan  mengalami  peningkatan.  Selain  itu  ketika terjadinya  pertumbuhan  ekonomi  di  suatu  Negara,  masyarakat  tidak  hanya  meningkatkan konsumsinya  terhadap  barang  dan  jasa,  akan  tetapi  ketika  masyarakat  semakin  sejahtera, maka  masyarakat  juga  meningkatkan  investasi  dan  savingnya  salah  satunya  melalui  bank. Kondisi inilah yang akan membuat bank memiliki tambahan dana dari pihak ketiga,  maka pada saat bank memiliki dana yang meningkat untuk disalurkan melalui kredit dan kegiatan usaha  bank  lainnya  maka  pendapatan  yang  didapat  oleh  bank  juga  akan  mengalami peningkatan, sehingga ketika terjadi pertumbuhan ekonomi maka profitabilitas yang didapat oleh bank BUKU 4 di Indonesia juga akan meningkat.

## Pengaruh Inflasi terhadap Profitabilitas Bank BUKU 4 di Indonesia
Dapat  dilihat  hasil  estimasi  bahwa  tingkat  inflasi  memiliki  pengaruh  positif  tetapi tidak signifikan terhadap profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia. Hasil ini sesuai dengan penelitian  yang  dilakakan  oleh  (Ayerza,  2018)  yang  berjudul Analisis  Pengaruh  Tingkat Suku Bunga dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Periode  2020-2016. Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  inflasi  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  terhadap  ROA  perbankan  yang  terdaftar  di  bursa  efek Indonesia dari tahun 2010-2016.
Inflasi  merupakan  keadaan  terjadinya  kenaikan  harga  barang  dan  jasa  dan permintaan  meningkat  yang  tidak  sebanding  dengan  penawaran  yang  ada  ketika  inflasi terjadi  dan  tidak  terkendali  maka  akan  dapat  menggangu  roda  perekonomian  dan  juga perbankan  dalam  menghasilkan  labanya.  Inflasi  tidak  selamanya  memberikan  efek  buruk terhadap  dunia  perbankan,  inflasi  akan  dapat  menguntungkan  bagi  sebuah  perbankan selama inflasi masih berada pada batas wajarnya atau tidak terjadinya hiperinflasi, semenjak tahun  2010  sampai  dengan  tahun  2019  tingkat  inflasi  yang  terjadi  cenderung  stabil  yang membuat  perencanaan  keuangan  masyarakat  tidak  terganggu  secara  signifikan,  sehingga tidak  memberikan  efek  yang  signifikan  pula  terhadap  profitabilitas  yang  diperoleh  oleh perbankan.  Jadi  ketika  terjadinya  kenaikan  pada  tingkat  inflasi  tidak  selamanya  dapat berakibat  buruk  terhadap  laba  yang  akan  menjadi  profitabilitas  pada  perbankan,  ketika inflasi  terjadi  dan  terkendali  akan  membuat  profitabilitas  meningkat  walau  tidak  secara signifikan.

## Pengaruh Suku Bunga Bank Indonesia terhadap profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia
Dilihat  dari  hasil  estimasi  dan  pengujian  hipotesis,  dapat  disimpulkan  bahwa  suku bunga  bank  Indonesia  memiliki  efek  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia. Hasil ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Ayerza, 2018)  yang  berjudul Analisis  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  dan  Inflasi  Terhadap Profitabilitas  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2020-2016. Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  suku  bunga  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap ROA perbankan yang terdaftar di bursa efek Indonesia dari tahun 2010-2016.
Hal  ini  membuktikan  bahwa  ketika  suku  bunga  bank  Indonesia  meningkat  maka akan    diikuti  dengan  meningkatnya  suku  bunga  kredit  pinjaman  dan  juga  meningkatkan biaya  bunga  kredit,  tidak  memberikan  efek  secara  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank BUKU  4  di  Indonesia,  karena  selisih  peningkatan  bunga  kredit  dengan  pendapatan  bunga kreditnya  kecil,  dan  juga  fluktuasi  pertahunnya  juga  rendah.  Sehingga  tidak  dapat meningkatkan  profitabilitas  bank  BUKU  4  di  Indonesia  secara  signifikan.  Ditambah  lagi ketika  naiknya  suku  bunga  kredit  maka  minat  masyarakat  untuk  mengajukan  pinjaman kredit  akan  berkurang,  yang  akan  membuat  laba  bank  akan  menjadi  berkurang.  Sehingga ketika  suku  bunga  bank  Indonesia  terjadi  kenaikan  tidak  memberikan  dampak  yang signifikan terhadap profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  olahan  data  dengan  analisis  regresi  data  panel,  pembahasan  penelitian yaitu pengaruh variabel makroekonomi terhadap profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia, baik  secara  bersama-sama  maupun  secara  parsial,  didapatkan  kesimpulan  bahwa; pertumbuhan  ekonomi,  inflasi,  dan  suku  bunga  bank  Indonesia  berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  bank  BUKU  4  di  Indonesia  secara  bersama-sama.  Secara  parsial pertumbuhan  ekonomi  memiliki  hubungan  positif  yang  signifikan  terhadap  profitabilitas bank  BUKU  4  di  Indonesia.  Inflasi  berhubungan  positif  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas  bank  BUKU  4  di  Indonesia.  Suku  bunga  bank  Indonesia  memiliki  pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap profitabilitas bank BUKU 4 di Indonesia.

## SARAN
Berdasarkan kesimpulan dari hasil penelitian ini, maka penulis memberikan saran sebagai berikut:
1. Untuk  penelitian  selanjutnya,  sebaiknya  tidak  hanya  terfokus  pada  bank  konvensional saja,  tetapi  juga  dikaji  bank  syariah  yang  ada  di  Indonesia  sebagai  sampel  penelitian. Agar  hasil  yang  diperoleh  dapat  mewakili  seluruh  jenis  bentuk  bank  yang  ada  di Indonesia.
2. Penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  menguji  kembali  factor-faktor  yang  lain  yang dapat mempengaruhi profitabilitas dari  perbankankan dan juga rasio pengukuran dari profitabilitas juga dilihat dari rasio yang lain, seperti ROE ( Return On Equity ).

## DAFTAR PUSTAKA
Ayerza,  M.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  Dan  Inflasi  Terhadap  Profitabilitas Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2016. Manajemen Keuangan , 8 (1), 86 – 96.
Bilal,  M.,  Saeed,  A.,  Gull,  A.,  &  Akram,  T.  (2013).  Influence  of  bank  specific  and  macroeconomic factors  on  profitability  of  commercial  banks:  A  case  study  of  Pakistan. Research  Journal  of Finance and Accounting , 4 (2), 117 – 127.
Brigham, Eugene dan Joel F Houston. 2001. Manajemen Keuangan II . Jakarta: Salemba Empat.
Darmawi, H. (2012). Manajemen perbankan . Bumi Aksara.
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan . Ghalia Indonesia.
Dwijayanthy, F., & Naomi, P. (2009). Analysis of Effect of Inflation, BI Rate, and Exchange Rate on Bank Profitability (Period 2003-2007). Karisma , 3 (2), 87 – 98.
Ekananda, M. (2016). Analisis Ekonometrika Data Panel . Mitra Wacana Media.
Fadjar,  A.  (2013).  Analisis  Faktor – Faktor  yang  mempengaruhi  Profitabilitas  Bank  Umum  di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Manajemen , 16 (01), 96 – 126.
https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.270
Gujarati. (2012). Dasar-dasar Ekonometrika . Salemba Empat.
Gul  Sehrish,  Irshad  Faiza,  Z.  K.  (2013).  Factors  Affecting  Bank  Profitability  in  Parkstan. The Romanian Economic Jornal , 6 - 7 September , 30 – 39.
Peraturan  Bank  Indonesia  No.  13/1/PBI/2011  tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum,
(2011).
Kasmir. (2013). Dasar-dasar perbankan . Rajawali Pers.
Kuncoro, M. (2010). Dasar-Dasar Ekonomika Pembangunan . UPP STIM YKPN.
Manurung, M. dan P. R. (2004). Uang,Perbankan, dan Ekonomi Moneter . Lembaga Penerbit FEUI.
Naseem,  I.,  Saleem,  A.,  Shah,  S.  Q.,  &  Shah,  A.  A.  (2012).  The  Profitability  of  Banking  Sector  in Pakistan. SSRN Electronic Journal , 4 (2), 42 – 53.
Pohan, Aulia.(2008). Potret Kebijakan Moneter Indonesia . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Robert S, P. (2009). Ekonomi Mikro . PT Indeks.
Sudana, I. M. (2011). Manajemen Keuangan Perusahaan . Erlangga.
Sukirno, S. (2011). Mikro ekonomi . Rajawali Pers.
Sufian,  Fadzlan.  2009. Determinants  of  Bank  Profitability  in  Developing  Economies:  Emprical Evidences from Malaysia , Global business Review, 10:2, 225-241.
Evidences from Malaysia, Global business Review, 10:2, 225-241.
Susilo, T. dan S. (2000). Bank & Lembaga Keuangan Lain . Salemba Empat.
Taswan. (2010). Perbankan, Konsep, Teknik dan Aplikasi . UPP STIM YKPN.
Wijaya, M. F. (1996). Perkreditan dan Bank dan Lembaga-lembaga Keuangan Kita . BPFE.
www.bi.go.id
Yuliadi, I. (2008). Ekonomi Moneter . PT Indeks Jakarta.