Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7(02), 2021, 687-692
Pengaruh Inflasi, Kurs, dan Harga Emas Terhadap Penyaluran Rahn (Studi Pada Bank Syariah Mandiri)
Soeharjoto 1*) ,  Debbie Aryani Tribudhi 2) , Dini Hariyanti 3) , Lucky Nugroho 4) , Engkur 5) 1, 2, 3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Trisakti
4 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana
5 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia *Email korespondensi: soeharjoto@trisakti.ac.id

## Abstract
Indonesia, with a Muslim majority population, has made Islamic financial institutions develop rapidly. To meet community needs, Bank Syariah Mandiri developed alternative financing, by issuing gold pawn products (Rahn). Aims of this study is to determine factors that influence Rahn distribution. Used regression method with quarterly data in 2011-2018. Dependent variable is Rahn distribution and inflation, exchange rate and gold price  as the independent variable. Result shown  that inflation and gold price have a positive and significant effect on Rahn's distribution, while the exchange rate has a negative and significant effect on Rahn's distribution. For this reason, financial institutions can develop gold pawns by utilizing financial technology, and Government needs to maintain stable inflation and exchange rates in order to increase economic growth and income distribution.

## Keywords: Rahn, inflation, exchange rate, gold price
Saran sitasi : Soeharjoto., Tribudhi, D. A., Hariyanti, D., Nugroho, L., & Engkur. (2021). Pengaruh Inflasi, Kurs, dan Harga Emas Terhadap Penyaluran Rahn (Studi Pada Bank Syariah Mandiri). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 7 (02), 687-692. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2411
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2411
1. PENDAHULUAN
Indonesia
merupakan negara anggota
Group of Twenty dan Association of Southeast Asian Nations, dengan  pertumbuhan  ekonomi  rata-rata sebesar  5,37  persen  pada  2011-2018,  memiliki prospek  ekonomi  yang  baik  (Astuti,  2020). Keberhasilan  ini  merupakan  kontribusi  besar  dari lembaga  keuangan  khususnya  pembiayaan  yang berperan  sebagai  penggerak  roda  perekonomian nasional  (Tribudhi,  &  Soekapdjo,  2019).  Lembaga pembiayaan  di  Indonesia  merupakan  lembaga keuangan  yang  menerapkan dual  banking  system secara  konvensional  dan  syariah  (Soekapdjo, Nugroho, Badawi, & Utami, 2018). Untuk itu, dalam menekan risiko yang dihadapi, pelaksanaan pembiayaannya dilakukan dengan membuat kesepakatan  antara  pihak  peminjam  kepada lembaga keuangan, untuk mengembalikan kewajibannya pada saat  jatuh  tempo  dan memberikan imbalan atau  bagi hasil (Dja’akum, 2017).
Gambar 1. Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia Pada 2011-2018 (Persen)
Sumber: World Bank Data, 2020
Perekonomian  di  Indonesia  pada  2011-2018, memiliki  pertumbuhan  di  atas  lima  persen,  tetapi pertumbuhan  pendapatan  per  kapitanya  rata-rata hanya sebesar 4,18 persen dengan tren yang menurun. Kondisi  ini,  mengindikasikan  bahwa  pertumbuhan pendapatan  masyarakat  berada  di  bawah  nasional.
6,17 6,03 5,56 5,01 4,88 5,03 5,07 5,17 0 1 2 3 4 5 6 7 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Dalam upaya meningkatkan pertumbuhannya, masyarakat memerlukan lembaga pembiayaan dalam menopang  investasinya  (Fadilah,  &  Soeharjoto, 2016).  Untuk  itu,  diperlukan  lembaga  keuangan pembiayaan  alternatif,  berupa  lembaga  gadai  yang dapat memberikan rasa aman dan kepastian, sehingga dapat mengurangi risiko kehilangan barang berharga yang  dijaminkan  (Malarangan,  Irfan,  Haekal,  & Istiqamah, 2020).
Pada era kini, aktivitas gadai dilakukan lembaga jaminan  pegadaian  konvensional  dan  syariah (Setiawan,  2015).  Dalam  praktik  gadai  syariah menghindari  terjadinya  riba  (Surepno,  2018).  Untuk itu, dalam  penerapannya produk gadai emas syariah menggunakan  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor. 10/17/PBI/2008  tentang  Produk  Bank  Syariah  dan Unit  Usaha  Syariah,  Surat  Edaran  Bank  Indonesia Nomor.  10/31/DPbS/2008  tentang  Produk  Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, Surat Edaran Bank Indonesia (SE-BI) Nomor 14/7/DPbS tentang Produk Qardh  beragunan  Emas  bagi  Bank  Syariah  dan  Unit
Usaha Syariah, Fatwa DSN-MUI
Nomor.25/DSNMUI/III/2002  tentang  Rahn,  dan Fatwa  DSN-MUI  Nomor  26/DSNMUI/2002  tentang rahn emas. Kesemuanya diterapkan agar produk yang dihasilkan  terjamin  kehalalan  dan  toyiban,  sehingga akan membawa keberkahan di dunia dan akhirat.
Emas  merupakan  komoditi  yang  likuid  dan nilainya  stabil,  sehingga  dijadikan  sebagai  jaminan pinjaman  (Fauziah,  2019).  Hal  ini,  sejalan  dengan banyaknya  masyarakat  yang  menyukainya  sebagai perhiasan  dan  investasi  (Fauziah,  &  Surya,  2016). Kedua hal ini, akhirnya membuat semakin berkembangnya lembaga pembiayaan yang menerapkan jaminan dalam bentuk emas. Penggunaan emas  sebagai  alat  tukar  sudah  ada  pada  zaman Rasulullah.  Komoditi  ini,  telah  disebutkan  beberapa kali  dalam  ayat  Al-Qut’an,  seperti  yang  terdapat dalam surat Al Imran ayat 91, At Taubah ayat 34 dan Al  Imran  ayat  14.  Gadai  atau  Rahn  merupakan menahan sesuatu benda yang memiliki nilai ekonomis (Turmudi,  2016).  Artinya,  pihak  yang  memberikan utang  memiliki  jaminan  untuk  mengambil  kembali sebagian  atau  seluruh  piutangnya  apabila  pihak peminjam tidak dapat membayar utang sesuai dengan kesepakatan.  Hal  ini,  dapat  mengurangi  risiko  gagal bayar  dari  perjanjian  pinjam  meminjam,  sehingga tidak ada pihak yang dirugikan. Bank Syariah Mandiri merupakan salah satu bank syariah yang menawarkan produk gadai emas (Diana, 2017). Produk gadai emas
merupakan diversifikasi dari produk yang dibuatnya, untuk  menunjang  keberhasilan  pengembangan  bank, dengan  menerapkan  prinsip  syariah,  dan  sekaligus meningkatkan pendapatan masyarakat, karena pertumbuhan  harga  emas  dan  penyaluran  Rahn memiliki  kecenderungan  arah  tren  yang  sama, sehingga  dapat  memperoleh  keberkahan  berupa keuntungan pada kedua belah pihak.
Gambar 2. Pertumbuhan Harga Emas dan Penyaluran Rahn di Indonesia (Persen) Sumber: Antam dan BSM, 2020.
Dalam  penyaluran  Rahn,  untuk  mengurangi risiko  yang  terjadi  dengan  memperhatikan  kondisi internal  dan  eksternalnya.  Hal  ini,  mengingatkan bahwa  walaupun  faktor  internal  masih  dapat dikendalikan  perusahaan,  tetapi  faktor  eksternalnya tidak.  Namun  demikian,  faktor  ekternal  memiliki peran besar terhadap perkembangan ekonomi nasional (Soekapdjo,  &    Danova,  2020).  Untuk  itu,  dalam penyaluran Rahn perusahaan gadai perlu memperhatikan  kestabilan  makro  ekonomi  di Indonesia  sebagai  faktor  ekternalnya  yang  banyak dipengaruhi perekonomian dunia.
Penyaluran Rahn dan pembiayaan syariah sudah dilakukan beberapa peneliti. Penelitian dari Hariyanti, Askandar, & Mawardi (2019), dengan temuan bahwa terdapat  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  antara inflasi  dengan  Rahn,  sedangkan  hasil  dari  penelitian Rosa, Husni, & Idwar (2017), dengan temuan bahwa inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  penyaluran  Rahn. Penelitian dari Pratiwi (2014), diperoleh hasil bahwa kurs  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  dana,  tetapi  hasil  dari  penelitian  Lisa,  & Setiawan  (2019),  dengan  temuan  bahwa  kurs  tidak signifikan terhadap penyaluran Rahn. Hasil penelitian dari  Mamulati  (2020),  terungkap  bahwa  harga  emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran Rahn.
-40,00 -20,00 0,00 20,00 40,00 60,00 80,00 100,00 Rahn Gold
Rahn  pada  saat  ini  sudah  menjadi  salah  satu alternatif  sumber  pembiayaan  yang  diandalkan masyarakat, terutama yang ingin menerapkan prinsip syariah  secara  utuh,  agar  memperoleh  keberkahan (Budiono,  2017).  Hal  ini,  merupakan  peluang  besar bagi  perbankan  syariah  untuk  mengembangkan produk Rhan. Namun, dalam penyaluran Rahn dapat dipengaruhi  faktor  internal  dan  eksternalnya,  karena akan  mempengaruhi  kemampuan   masyarakat  dalam mengembangkan  usaha  dan  kemampuan  memenuhi kewajibannya, sehingga berdampak pada permintaan masyarakat terhadap Rahn. Untuk itu, perlu dilakukan penelitian faktor-faktor yang mempengaruhi penyaluran Rahn.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  untuk  mengatahui  faktor-faktor yang  mempengaruhi  penyaluran  Rahn.  Penyaluran Rahn  merupakan  variabel  terikat  dan  variabel bebasnya menggunakan inflasi, kurs, dan harga emas. Metodenya menggunakan regresi, dengan data berupa kuartalan  pada  2011-2018,  yang  bersumber  dari Badan Pusat Statistik, Bank Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan PT. Aneka Tambang. Untuk mengetahui hasil dari penelitiannya dilakukan analisis terhadap uji F,  uji  t,  dan  Adj-Rsquare.  Adapun  model  yang digunakan adalah:
Rahn t = β 0 + β 1 INF t + β 2 ER t + β
3 Gold t + ε t
Keterangan:
Rahn = Penyaluran Rahn (juta rupiah).
INF = Inflasi (persen).
ER = Kurs (rupiah per 1 dolar Amerika).
Gold = Harga Emas (rupiah). β 0 = Konstanta. β 1 , β 2 , β 3 = Koefisien.
Pengaruh inflasi terhadap penyaluran Rahn.
Inflasi yang wajar menandakan bahwa perekonomian  sedang  mengalami  pertumbuhan dengan  tren  yang  positif,  sehingga  prospek  dari aktivitas ekonominya semakin baik. Hal ini, membuat semakin banyak pengusaha meningkatkan investasinya, dengan ekspektasi bisnis yang dijalankan  akan  memberikan  keuntungan  yang  lebih besar,  sehingga  mereka  meningkatkan  permintaan Rahn.  Pihak  lembaga  pembiayaan  dengan  kondisi ekonomi ini, melakukan ekspansi usahanya, sehingga lembaga pembiayaan semakin agresif dalam meningkatkan  penyaluran  Rahn.  Untuk  itu,  dapat
dibuat  H 1 :  Inflasi  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap penyaluran Rahn.

## Pengaruh kurs terhadap penyaluran Rahn
Kurs  rupiah  yang  terdepresiasi  menyebabkan nilainya turun. Artinya, dalam memperoleh dolar yang sama diperlukan rupiah yang lebih banyak, sehingga meningkatkan  kewajibannya.  Untuk  itu,  pihak investor  yang  banyak  menggunakan  konten  impor dalam  berproduksi,  akan  mengurangi  investasinya akibat  biaya  yang  dikeluarkannya  semakin  besar, sehingga  kebijakan  yang  diambil  investor  akan berdampak  pada  penurunan  permintaann  Rahn.  Hal ini,  juga  membuat  pihak  lembaga  pembiayaan merasakan peningkatan risiko bisnis, akibat perekonomian  yang  tidak  menentu,  sehingga  untuk mengatasinya  akan  mengurangi  penawaran  Rahn. Untuk itu, dapat dibuat H 2 : Kurs berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran Rahn.

## Pengaruh harga emas terhadap penyaluran Rahn
Harga  emas  yang  stabil  dengan  kecenderungan meningkat membuat pemiliknya memiliki kemampuan untuk membayar kewajibannya, sehingga meningkatkan  permintaan  terhadap  Rahn.  Pihak lembaga  pembiayaan  juga  menyukai  komoditi  ini, karenakan  nilainya  yang  semakin  tinggi,  sehingga akan  meningkatkan  penawaran  Rahn.  Hal  ini, berdampak pada semakin tingginya harga emas akan meningkatkan  permintaan  Rahn.  Untuk  itu,  dapat dibuat  H 3 :  Harga  emas  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penyaluran Rahn.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1. Hasil penelitian
Perkembangan  penyaluran  Rahn,  inflasi,  kurs, dan  harga  emas  pada  2011.1-2018.4  memiliki  tren yang beragam. Penyaluran Rahn rata-ratanya sebesar 3.887.935 juta rupiah dengan standar deviasi sebesar 1.684.036 juta rupiah. Penyaluran Rahn tertinggi pada 2011.4 sebesar 6.529.139 juta rupiah dan terendahnya pada  2016.1  sebesar  1.678.926  juta  rupiah.  Inflasi memiliki rata-rata sebesar 4,96 persen dengan standar deviasi  sebesar  1,75  persen.  Inflasi  tertinggi  terjadi pada  2013.3  sebesar  8,4  persen  dan  terendah  pada 2018.3  sebesar  2,88  persen.  Kurs  rupiah  terhadap dolar  Amerika  memiliki  rata-rata  sebesar  11.941 rupiah  per    1  dolar  Amerika  dengan  standar  deviasi sebesar 1.910 rupiah per 1 dolar Amerika. Nilai kurs rupiah  tertinggi  sebesar  8.658  rupiah  per  1  dolar
Amerika  pada  2011.3  dan  terendah  sebesar  14.684 rupiah per 1 dolar Amerika pada 2018.3. Harga emas memiliki  tren  yang  meningkat,  dengan  rata-ratanya sebesar  572.012  rupiah  dan  standar  deviasi  sebesar 38.391  rupiah.  Emas  memiliki  harga  tertinggi  pada 2018.4  sebesar  645.000  rupiah  dan  terendah  sebesar 467.000 rupiah pada 2011.1.
Hasil dari penelitian ini diperoleh nilai F-Statistik sebesar 33,4027 dengan signifikansi 0,0000, sehingga nilai signifikansi 0,0000<0,05, yang artinya minimal terdapat satu  dari inflasi, kurs,  dan  harga emas  yang dapat mempengaruhi penyaluran Rahn. Nilai dari Adj- Rsquare diperoleh sebesar 0,7582, yang artinya variasi dari inflasi, kurs, dan harga emas dapat menjelaskan terhadap  penyaluran  Rahn  sebesar  75,82  persen, sedangkan  sisanya  yang  24,18  persen  dapat dipengaruhi variabel lain tetapi tidak dimasukkan ke dalam model.
Tabel 1. Hasil Pengolahan Data Penelitian Variable  Cefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob.
C -1041941 2903046  -0.358913  0.7224 INF 290297.5 98765.65  2.939255  0.0065 ER -910.8085  99.43592  -9.159754  0.0000 Gold 25.11362 5.416261  4.636708  0.0001 Sumber: Data hasil olahan penelitian, 2020
Inflasi  memiliki  koefisien  sebesar  290297,5 dengan  signifikansi  sebesar  0,0065,  sehingga  nilai signifikansi 0,0065<0,05, yang artinya bahwa inflasi memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  Rahn.  Kurs  memiliki  koefisien  sebesar minus  910,8085  dengan  signifikansi  sebesar  0,0000, sehingga  nilai  signifikasi  0,0000<0,05,  yang  artinya bahwa kurs memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap  penyaluran  Rahn.  Harga  emas  memiliki koefisien  sebesar  25,11362  dengan  signifikansi sebesar 0,0001, sehingga nilai signifikansi 0,000<0,5, yang  artinya  harga  emas  memiliki  pengaruh  positif dan signifikan terhadap penyaluran Rahn.

## 3.2. Pembahasan
Inflasi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap  penyaluran  Rahn.  Artinya,  meningkatnya inflasi  akan  diikuti  dengan  peningkatan  penyaluran Rahn dan begitu pula sebaliknya, menurunnya inflasi akan  diikuti  penurunan  penyaluran  Rahn.  Hasil  ini, sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Hariyanti, Askandar,  &  Mawardi  (2019).  Hal  ini,  dapat  terjadi karena  adanya  pertumbuhan  ekonomi  akan  diikuti dengan peningkatan inflasi, sehingga pada saat inflasi
yang wajar dapat mempercepat perkembangan usaha. Untuk  itu,  masyarakat  perlu  melakukan  peningkatan investasi dengan meningkatkan pinjaman Rahn.
Kurs  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap penyaluran Rahn. Artinya, menurunnya kurs akan diikuti dengan peningkatan penyaluran Rahn dan begitu  pula  sebaliknya,  meningkatnya  kurs  akan diikuti  menurunkan  penyaluran  Rahn.  Keadaan  ini, sesuai  hasil  dari  penelitian  Pratiwi  (2014).  Pada  era globalisasi,  membuat  dunia  menjadi  tanpa  batas, sehingga  adanya  perubahan  makro  ekonomi  dunia, akan  mempengaruhi  perekonomian  dalam  negeri suatu  negara.  Dengan  demikian,  adanya  perubahan kurs  yang  ekstrim,  membuat  banyak  negara mengalami  krisis.  Dalam  kondisi  ini,  risiko  yang dihadapi  semakin  besar,  sehingga  pelaku  usaha mengurangi investasinya dan akhirnya akan menurunkan permintaan Rahn.
Harga  emas  memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  Rahn.  Artinya, meningkatnya  harga  emas  akan  diikuti  dengan peningkatan  penyaluran  Rahn  dan  begitu  pula sebaliknya,  menurunnya  harga  emas  akan  diikuti penurunan penyaluran Rahn. Hasil ini, sesuai dengan penelitian yang dilakukan Mamulati (2020). Meningkatnya investasi akan diikuti dengan semakin besarnya keuntungan yang diperoleh, sehingga adanya peningkatan  harga  emas,  membuat  masyarakat semakin  tertarik  untuk  menggadaikan  emasnya, karena dana yang dapat diperoleh semakin banyak.
Emas merupakan komoditas yang memiliki nilai intrinsik  dan  ekstrinsik  relatif  stabil,  sehingga  dapat diandalkan  masyarakat  untuk  menjaga  nilai  riil  dari uangnya.  Untuk  itu, masyarakat  yang memiliki  dana lebih  akan  tertarik  melakukan  investasi  pada komoditas  ini.  Inflasi  tetap  diperlukan  untuk menggerakan roda perekonomian, namun pemerintah perlu menjaga agar inflasi pada taraf yang wajar, agar minat  investasi  masyarakat  tetap  kondusif.  Kurs memiliki  peran  yang  besar  dalam  mempengaruhi makro  ekonomi  suatu  negara,  untuk  itu  pemerintah perlu  menjaga  kestabilan  nilai  kurs,  agar  tidak memberatkan  kewajiban  bagi  investor  dalam menjalankan  usahanya.  Penyaluran  Rahn  yang dilakukan Bank Syariah mandiri selain memperhatikan  faktor  harga  emas,  inflasi  dan  kurs, perlu  mengikuti  perkembangan  zaman  dengan mengembangkan  pinjaman  yang  menggunakan financial technology , tetapi tetap menerapkan prinsip syariah.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian pengaruh inflasi, kurs, dan harga emas terhadap  penyaluran  Rahn  di  Bank  Syariah  Mandiri menggunakan  metode  regresi.  Variabel  terikat menggunakan penyaluran Rahn dan variabel bebasnya menggunakan inflasi,  kurs,  dan  harga  emas.  Adapun hasilnya  variasi  dari  inflasi,  kurs,  dan  harga  emas dapat menjelaskan terhadap penyaluran Rahn sebesar 75,82  persen.  Inflasi  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penyaluran Rahn, kurs berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  Rahn, serta  harga  emas  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  penyaluran  Rahn.  Pegadaian  emas  masih layak  untuk  dikembangkan  karena  memiliki  nilai intrinsik  dan  ekstrinsik  relatif  stabil,  sehingga  dapat diandalkan  masyarakat  untuk  menjaga  nilai  riil  dari uangnya. Pemerintah perlu menjaga kestabilan inflasi dan  kurs,  agar  perekonomian  nasional  dapat  tumbuh dengan  baik.  Pihak  Bank  Syariah  mandiri  selain memperhatikan  faktor  internal  dan  eksternal,  perlu mengikuti perkembangan zaman dengan
mengembangkan
pegadaian emas dengan memanfaatkan financial technology . Untuk penelitian selanjutnya,  sebaiknya  memasukan  indeks  kepuasan pelayananan  lembaga  keuangan  dan  pendapatan masyarakat.

## 5. REFERENSI
Astuti,  W.  R.  D.  (2020).  Kerja  sama  G20  dalam
Pemulihan  Ekonomi  Global  dari  COVID  19.
Andalas  Journal  of  International  Studies,  9 (2), 131-148.  https://doi.org/10.25077/ajis.9.2.131- 148.2020
Budiono, A. (2017). Penerapan Prinsip Syariah Pada
Lembaga  Keuangan  Syariah. Jurnal  Law  and Justice, 2 (1). 54-65. https://doi.org/10.23917/laj.v2i1.4337
Dja’akum,  C.  R.  (2017).  Restruktrurisasi  Sebagai
Alternatif Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah Dalam Perbankan Syari’ah. Az Zarqa’, 9(1), 47- 65.
Diana. (2017). Prosedur Pembiayaan Gadai Emas di PT Bank Syariah Mandiri Cabang Pasuruan.
MALIA,  9(1), 135-150.
https://doi.org/10.35891/ml.v9i1.917
Fauziah, M.R. (2019). Investasi Logam Mulia (Emas) di  Penggadaian  Syariah  Dalam  Perspektif Hukum Ekonomi Syariah. Tahkim, 15 (1), 63-73. http://dx.doi.org/10.33477/thk.v15i1.866
Fauziah, A., & Surya, M. E. (2016). Peluang Investasi
Emas Jangka Panjang Melalui Produk
Pembiayaan BSM Cicil Emas (Studi Pada Bank Syariah  Mandiri  K.C.  Purwokerto). Islamadina,
16 (1),
57-73.
https://doi.org/10.30595/islamadina.v0i0.1817 Fadilah,  N.,  &  Soeharjoto.  (2016).  Determinasi Permintaan Pembiayaan Konsumsi Bank Umum Syariah di Indonesia. Media Ekonomi, 24 (1), 27- 36. http://dx.doi.org/10.25105/me.v24i1.3786 Fatwa  DSN-MUI  Nomor  26/DSNMUI/2002  tentang Rahn Emas.
Fatwa DSN-MUI Nomor.25/DSNMUI/III/2002 tentang Rahn.
Hariyanti, B. I., Askandar, N. S., & Mawardi, M. C.
(2019).  Pengaruh  Pendapatan,  Harga  Emas, Tingkat Inflasi Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn  (Studi  Kasus  Pada  Pegadaian  Syariah Bonder  Lombok  Tengah). Jurnal  Ilmiah  Riset Akuntansi. 8 (1). 1-15.
Lisa,  M.  J.N.,  &  Setiawan,  M.  A.  (2019).  Pengaruh Kurs,  Inflasi,  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Pendapatan  Bank,  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  dan  Non  Performing  Financing  (NPF) Terhadap  Tingkat  Pengguliran  Dana  Bank Umum Syariah Non Devisa Periode 2014-2018. Jurnal  Eksplorasi  Akuntansi,  1 (3).  1472-1493. https://doi.org/10.24036/jea.v1i3.156 Malarangan, H., Irfan, I., Haekal, A., & Istiqamah, R.
(2020).  Analisis  Tanggung  Jawab  Pegadaian Syariah  Palu  Plaza  Terhadap  Barang  Jaminan yang  Hilang  dan  Rusak. Jurnal  Ilmu  Ekonomi dan Bisnis Islam, 2 (1), 15-35. https://doi.org/10.24239/jiebi.v2i1.21.15-35
Mamulati, I. (2020). Pengaruh Pendapatan Pegadaian,
dan Harga Emas Terhadap Penyaluran Pembiayaan Rahn. KAWASA, 10 (1).1-8. Pratiwi, R. D. (2014). Faktor-Faktor Yang
Mempengaruhi Tingkat Pengguliran Dana Bank Umum  Non  Devisa  Syariah  Tahun  2010-2012. Media Ekonomi dan Teknologi Informasi, 22 (1), 15-31.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  10/17/PBI/2008 tentang  Produk  Bank  Syariah  dan  Unit  Usaha Syariah
Rosa,  Y.  D.,  Husni,  E.,    &  Idwar.  (2017).  Pengaruh Tingkat  Inflasi  dan  Pendapatan  Pegadaian Terhadap Penyaluran Kredit Rahn Pada
Pegadaian  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2007- 2015. Menara Ekonomi. 3 (5). 116-127. https://doi.org/10.31869/me.v3i5.211
Soekapdjo,  S.,  &    Danova,  G.  K.  (2020).  Pengaruh Makro Ekonomi Terhadap Cadangan Devisa Di Asean-5.  Jurnal  Ecodemica,  4(1),  68-76. https://doi.org/10.31294/jeco.v4i1.7732 Soekapdjo, S., Nugroho, L., Badawi, A., & Utami, W.
(2018). Bad Debt Issues in Islamic Bank: Macro and  Micro  Influencing  (Indonesia  Cases). International Journal of Commerce and Finance, 4 (1), 10-26.
Surepno,  (2018).  Studi  Implementasi  Akad  Rahn (Gadai  Syariah)  Pada  Lembaga  Keuangan
Syariah. Tawazun, 1(2), 174- 186.   http://dx.doi.org/10.21043/tawazun.v1i2.5 090
Setiawan,  I.  (2015).    Pelaksanaan  Gadai  Pada Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Adliya,  9 (1),
115-166. https://doi.org/10.15575/adliya.v9i1.6161
Surat  Edaran  Bank  Indonesia  (SE-BI)  Nomor 14/7/DPbS  tentang  Produk  Qardh  beragunan Emas bagi Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah
Surat Edaran Bank Indonesia Nomor.
10/31/DPbS/2008  tentang  Produk  Bank  Syariah dan Unit Usaha Syariah
Tribudhi, D. A., & Soekapdjo, S. (2019). Determinasi transaksi  dengan  menggunakan  uang  elektronik di Indonesia. KINERJA, 16 (1), 78- 84.  http://dx.doi.org/10.29264/jkin.v16i1.5218
Turmudi,  M.  (  2016).  Operasional  Gadai  Dalam Sistem  Hukum  Ekonomi  Islam.  Jurnal  Al-‘Adl, 9(1),
162-173. https://doi.org/10.31332/aladl.v9i1.673