PENGARUH RISIKO LITIGASI, INTENSITAS MODAL DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI
Dyah Puspita Maharani 1* , Justita Dura 2 1,2 Institut Teknologi dan Bisnis Asia Malang Article’s Information ABSTRACT DOI: 10.32812/jibeka.v17i2.1697 ISSN:
0126-1258
ISSN-E:
2620-875X CORRESPONDENCE* : dyaaapus29@gmail.com
The  aim  of  this  research  is  to  investigate  the  relationship between litigation  risk,  capital  intensity,  and  financial  distress.  The  study population was made up of houses and real estate companies that were listed on the Indonesian Stock Exchange in the years 2019 –2020 using targeted  selection  techniques.  Quantitative  data  from  62  case businesses is used in the research. Descriptive statistical analysis is the approach used to analyze the data, and the standard hypothesis testing is divided into the autocorrelation test, heteroscedasticity test,  multiple linearity test, and normality test. Then, for assessing the hypothesis, the t-test,  coefficient  of  determination,  and  multiple  linear  regression analysis were applied. It has been shown that the findings of this study on capital intensity, financial distress, and process risk  variables have no influence on accounting conservatism.
Keywords: Accounting  Conservatism;  Litigation  Risk;  Capital Intensity; Financial Distress.

## ABSTRAK
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk meneliti hubungan antara risiko litigasi,  intensitas  modal,  dan  f inancial distress .  Populasi  penelitian terdiri dari perusahaan properti dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2019 –2020 dengan menggunakan teknik seleksi tertarget.  Data  kuantitatif  dari  62  kasus  bisnis  digunakan  dalam penelitian  ini.  Analisis  statistik  deskriptif  adalah  pendekatan  yang digunakan untuk menganalisis data,  dan pengujian hipotesis standar dibagi  menjadi uji  autokorelasi, uji  heteroskedastisitas, uji  linearitas berganda,  dan  uji  normalitas.  Kemudian,  untuk  menilai  hipotesis, digunakan  uji-t,  koefisien  determinasi,  dan  analisis  regresi  linier berganda. Telah ditunjukkan bahwa temuan penelitian ini pada variabel intensitas  modal,  kesulitan  keuangan,  dan  risiko  proses  tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Kata Kunci: Akuntansi  Konservatisme, Risiko  Litigasi, Intensitas Modal, Financial Distress

## Pendahuluan
Seiring berjalannya waktu, dunia akuntansi berkembang cukup pesat, salah satunya adalah penyusunan  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  disusun  dengan  konsep  dasar  yang dapat  dijadikan  acuan  dalam  menyusun  sebuah  laporan  keuangan  perusahaan. (Mohamadi, 2018). Laporan keuangan biasanya hanya berfokus pada data kinerja. Dalam rangka  mewujudkan  laporan  yang  baik  dan  berkualitas  diperlukan  prinsip  akuntansi sebagai  pengatur pelaporan keuangan agar laporan keuangan yang disajikan relevan dan bertanggung  jawab (Dewayanti, 2019). Laporan  yang relevan identik  dengan  sebuah  informasi. Laporan  keuangan  perusahaan,  yang mencakup informasi  tentang  kinerja  dan kesehatan  keuangan perusahaan,  adalah  informasi  yang  sering  digunakan  oleh  pihak  ketiga.  Konservatisme  akuntansi adalah  salah  satu  dari  10  ide  mendasar  yang  sering  digunakan  saat  membuat  laporan  keuangan (Rokhman, 2022).  Gagasan  konservatisme  akuntansi  menentukan  bahwa  bisnis  menerbitkan  akun keuangan  dengan  hati-hati,  meluangkan  waktu untuk  mengidentifikasi  dan  mengukur  aset  dan laba perusahaan  sambil mengidentifikasi  potensi  kerugian  dan kewajiban  (Riadi, 2020)
Praktik  pada  konservatisme  akuntansi  dapat  memperlambat atau  menunda  pemutusan pendapatan dan mempercepat pemutusan beban pengeluaran  (Gunarto & Adi, 2022). Pada saat yang sama, saat menilai aset serta hutang, aset  sendiri dinilai  dengan  nilai terendah, begitu  pula  sebaliknya,  hutang  dinilai  dengan  nilai  tertinggi.  Konservatisme  akuntansi menyajikan keuntungan  dan  aset  sesuai  dengan  prinsip  pendapatan  yang ditangguhkan, dan  kerugian  diakui  sesegera  mungkin  (Antono  &  Sodikin,  2018)  Penggunaan konservatisme akuntansi bertujuan untuk menetralkan optimisme manajer yang berlebihan saat  melaporkan  hasil  pekerjaannya.  Sebab  penilaian  yang  terlalu  tinggi  terhadap  laba perusahaan justru dapat menjadi ancaman bagi perusahaan serta pemiliknya dibandingkan dengan  penyajian  yang understatment karena  diyakini  pelaporan  palsu akan  meningkat, sehingga  akan menghadapi tuntutan hukum (Ardi & Indrawati, 2019)
Pada  tahun  2018  ada  kasus  perusahaan  BUMN, PT.  Waskita  Karya  yang  menyajikan informasi keuangan berlebihan dan melaporkan laba bersih sekitar Rp 400 miliar. Ini adalah proyek outsourcing fiktif yang dijalankan oleh PT. Waskita Karya. Perbedaan ini ditemukan oleh  manajer perusahaan.  Bila  laba  yang dilaporkan dalam laporan keuangan merupakan laba tahun depan  maka akan dicatat sebagai  laba tahun  lalu. Kasus  ini ditemukan selama audit  neraca  yang  dilakukan  sehubungan  dengan  masalah  saham  public  (Cahyo  et  al., 2022)
Berdasarkan kasus  tersebut,  PT Waskita Karya tidak jujur  dalam menyampaikan laporan
keuangannya dan menimbulkan kecurigaan publik sehingga mengakibatkan turunnya harga saham perusahaan tersebut. Dalam hal ini, manajemen menunjukkan sedikit konservatisme akuntansi  sehingga  kurang  hati-  hati  dalam  menyajikan  laporan  keuangan  dan menyebabkan overstate laba  pada  hasil  tahun  2018.  Dapat  diasumsikan  bahwa  telah dilakukan  penggelembungan  laba  serta  optimisme perusahaan  secara  bombastis  dalam meraih  laba  sehingga  membuat  tinggi nilai  laba  yang  muncul  menjadi  lebih  dari  yang seharusnya.
Pelaporan  keuangan  perusahaan  supaya  lebih  konservatif perlu  adanya  faktor  eksternal untuk mendorong manajer dengan risiko litigasi.  Risiko litigasi  menimbulkan banyak biaya karena  bias  memicu terjadinya  tuntutan  hukum.  Risiko  litigasi  sebagai  faktor  eksternal mendorong  manajer  untuk  menyajikan keuangan  perusahaan  secara  konservatif (S. S. Putri & Herawati, 2020). Semakin besar  risiko litigasi,  semakin banyak manajer termotivasi untuk  mengurangi  konservatisme  akuntansi  dengan  mengizinkan  pihak-pihak  yang memiliki kepentingan di perusahaan yang dirugikan, seperti: Kreditur, investor dan regulator (Nasional et al., 2021).
Penam bahan m odal dalam bentuk aset y ang dim ilik i perusahaan disebut sebagai
intensitas  m odal (Am iah, 2022)  Sebuah  perusahaan pasti  dapat  dik lasifikasikan sebagai  perusahaan  besar  jik a  aset  y ang  digunak an  dalam   operasiny a  untuk m enc iptakan pendapatan dar i produk -produknya m engalami pertum buhan, sesuai dengan biay a y ang dikeluarkan, y ang ditunjukkan oleh intensitas m odal perusahaan. Sem entara itu, jik a ditemukan bahwa rasio intensitas m odal y ang lebih tinggi akan m enghasilkan  laporan  k euangan  y ang  lebih  k o nservatif,  dengan  itu  m anajer biasany a ingin m em inim alk an k euntungan  (Rivandi & Ariska, 2019).
Masalah keuangan dapat dilihat  sebagai awal dari keuangan perusahaan  yang memburuk dan  menjadi  bangkrut.  Pemegang  saham  dapat  berganti  manajer  sebagai  akibat  dari keadaan keuangan perusahaan  yang genting, dan nilai pasar dapat turun (Hutauruk et al., 2021).  Tolak  ukur  yang  dilakukan  dapat  mengancam  pemegang  saham  dan  menekan manajer  untuk  menggunakan  model  laba  akuntansi  standar  untuk  menunjukkan keberhasilan  perusahaan.  Manajer  mungkin  perlu  mengontrol  seberapa  konservatif akuntansi  dilakukan  karena  situasi  keuangan  perusahaan  yang  menantang  (Sulastri  & Anna, 2018).
Berdasarkan  tiga  karakteristik  tersebut  di  atas,  peneliti  ingin  lebih  banyak  mempelajari perusahaan property dan real estatet pada 2019-2020 karena membutuhkan banyak modal
untuk beroperasi.  Oleh karena itu, untuk menangani masalah ketidakstabilan  keuangan di masa  depan  dan  menghindari  kewajiban  untuk  ketidakstabilan  banyak  pihak  yang berkepentingan,  perusahaan  ini  akan  membutuhkan  banyak  uang  tunai  dari  berbagai sumber, termasuk investor dan debitur. Tujuan dari penelitian  ini adalah untuk memastikan apakah  risiko  litigasi,  intensitas  modal,  dan  financial  distress  berdampak  pada konservatisme akuntansi.

## KERANGKA TEORITIS

## Teori Keagenan
Teori agensi,  menurut Jensen dan Meckling (1976), adalah  kontrak antara satu atau lebih orang yang mempercayakan orang lain untuk melaksanakan tugas atas nama perusahaan dan  memberi  agen  beberapa  otoritas  pengambilan  keputusan.  Menurut  teori  ini,  ada hubungan  agensi  antara  prinsipal  dan  manajer.  Karena  kepercayaan  penuh  prinsipal kepada  manajer,  yang  telah  diberi  tanggung  jawab  menjalankan  bisnis  dengan  tujuan memaksimalkan  keuntungan,  terjadi  konflik  kepentingan  antara  manajer  dan  prinsipal (Hotimah, 2018).  Investor  harus  yakin dengan  pengungkapan  perusahaan  agar  manajer dapat dengan jujur melaporkan semua pengeluaran. Akibatnya, tidak ada kesalahpahaman antara  manajer  dan  perusahaan  atau  manajer  dan  investor.  Ini  bisa  disebabkan  oleh manajer,  untuk  menarik investor  ke bisnisnya  dengan  menaikkan nilainya.  Teori  agensi, yang  mengharuskan  korporasi  untuk  memperhitungkan  semua  pengeluaran  dan pendapatan  dalam  suatu  perusahaan,  memiliki  ikatan  dengan  konservatisme  akuntansi (Sinambela  & Almilia,  2018).  Dalam menghadapi  serta  mengatasi  masalah keagenan  ini konservatisme  akuntansi  berperan  sebagai  mekanisme  pengendalian  yang  menjadi penyeimbang diantara kepentingan dua belah pihak manajer dan stakeholder.

## Konservatisme Akuntansi
Menerapkan konservatisme akuntansi  dapat  mengakibatkan rendahnya  pendapatan  dan penciptaan  kekayaan  serta  jumlah  pengeluaran  dan  utang  yang  tinggi  (Tamur,  2022). Situasi  ini  muncul  karena  prinsip  konservatisme  akuntansi  diterapkan  untuk  menunda distribusi  pendapatan  dan  mempercepat  pengiriman  biaya,  yang  menyebabkan pendapatan  yang  kemudian  dianggap  terlalu  rendah.  Konservatisme  akuntansi  adalah gagasan  di  mana  bisnis  mengakui  situasi  dalam  pelaporan  keuangan  mereka di  mana kewajiban dan pengeluaran melebihi jumlah aset dan pendapatan. Ide ini adalah semacam akuntabilitas  manajemen  yang  mempengaruhi  bisnis  untuk  memprediksi  kelangsungan bisnis  di masa depan (Rizki & Rahasyuningsih, 2021).

## Pengaruh Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme Akuntansi
Risiko  litigasi  salah  satu  biaya  yang  cukup memberatkan karena menimbulkan  masalah hukum. Selain  itu,  kebangkrutan  berdampak pada  departemen  dari  kreditor,  maka akan meningkatkan  juga  biaya  penanganan  kasus  tersebut  (Nurfitriani  Harnaen  et  al.,  2022). Dalam  situasi  ini,  keadaan  di  luar  dapat  menyebabkan  manajer  ekstra  hati-hati  ketika menyajikan  hasil  keuangan  untuk  organisasi.  Manajer  dapat  didorong  untuk  membuat laporan  keuangan  perusahaan  lebih  konservatif  dengan  kemungkinan  risiko  sebagai pengaruh  eksternal.  Manajer  lebih  didesak  untuk  menggunakan  aturan  konservatisme akuntansi  jika  organisasi  menghadapi  risiko  hukum  yang  relatif  tinggi  (Ramadhani  & Sulistyowati, 2019). Menurut penelitian Novitasari et al (2019) risiko litigasi berdampak pada konservatisme  akuntansi,  meskipun  hal  ini  bertentangan  dengan  studi  dari  Rahmi  & Baroroh  (2022)  dan  Widyanto  (2022),  yang  menunjukkan  bahwa  risiko  litigasi  tidak berdampak pada konservatisme akuntansi.

## H
1 : Risiko litigasi berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.

## Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Konservatisme Akuntansi
Rasio intensitas  modal yang memperhitungkan modal yang dimiliki perusahaan dalam aset jangka  pendek  dan  jangka  panjang,  menggambarkan  hubungan  antara  aset  tetap  dan pendapatan yang dihasilkan dari waktu ke waktu (R. D. Putri et al., 2020). Intensitas  modal juga  penting  untuk  tata  kelola  perusahaan  karena  dapat  digunakan  untuk  menentukan berapa  banyak  aset  perusahaan  yang  digunakan  untuk  menghasilkan  pendapatan (Susanto  Salim,  2020).  Capital  intensity  juga  merupakan  standar  untuk  menghitung proporsi  aset  tetap  dalam  keseluruhan  aset  perusahaan.  Karena  bisnis  dengan  modal dalam jumlah besar biasanya mengeluarkan biaya politik yang lebih tinggi (Michael & Leon, 2022)  Manajemen sering  berhati-hati  untuk memilih teknik akuntansi  yang  menghasilkan laporan  keuangan  yang  hati-hati  tanpa  melebih-lebihkan  pendapatan  (Rivandi  &  Ariska, 2019).  Menurut penelitian  Augustina  et al. (2021)  dan Fadhiilah  & Rahayuningsih  (2022), tidak  ada  hubungan  antara  intensitas  modal  dengan  konservatisme  akuntansi.  Namun, Aurillya  et  al.,  (2021)  menunjukkan bagaimana  intensitas  modal  memiliki dampak positif pada konservatisme akuntansi.
H 2 : Intensitas modal berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi
Pengaruh Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi
Financial  distress dapat  dilihat  sebagai  munculnya  sinyal  atau  gejala  peringatan  pra- kebangkrutan  sebagai  akibat  dari  keadaan  keuangan  perusahaan  yang  memburuk sebelum kebangkrutan atau likuidasi (Cipta, 2021). Ketika sebuah  perusahaan mengalami masalah  keuangan, manajer mengendalikan  tingkat  konservatisme akuntansi  (Haryadi et al., 2020).  Karena keadaan keuangan perusahaan  yang genting,  pemegang saham dapat memutuskan untuk mencopot direktur, yang dapat menurunkan nilai  pasar setiap manajer di  pasar.  Model  laba  akuntansi  dapat  diadopsi  oleh  manajer  sebagai  salah  satu  metrik kinerja manajerial  sebagai  akibat dari bahaya  ini. Menurut studi  (Sugiyarti & Rina,  2020), krisis  keuangan  berdampak  pada  konservatisme  akuntansi,  berbeda  dengan  studi  oleh Andani & Nurhayati (2021) dan Susanti (2022).
H 3 : Financial distress berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi

## Metode

## Populasi dan Sample
Dalam penelitian  ini  teknik kuantitatif  diterapkan.  Informasi yang  digunakan  berasal  dari situs  web idx.co.id dan  merupakan data  sekunder tentang  perusahaan  property dan  real estat yang terdaftar di BEI untuk jangka waktu 2019-2020. Purposive sampling digunakan dalam proses sampel, dan hasil dari 62 perusahaan.
Tabel  1. Pengukuran  Variabel
Variabel Definisi Proxy Konservatisme Akuntansi (Y) Konservatisme  dikur  diukur dengan  konservatisme  pada item kumulatif , semakin besar konservatisme akuntansi, semakin besar pula CONA CC ( accruall  conservatism ). 𝐶𝑂𝑁𝑁𝐴𝐶 = (𝑁𝐼𝑂 + 𝐷𝐸𝑃 − 𝐶𝐹𝑂) − 1) x (−1) 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 Risiko Litigasi (X 1 ) Debt  to  equity  ratio untuk mengukur risiko litigasi. Jumlah ekuitas yang digunakan  untuk  membayar utang secara substansial lebih  besar  daripada  jumlah utang itu sendiri. 𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 Intensitas  Modal (X 2 ) Rasio  ini  untuk  mengukur proporsi aset tetap perusahaan terhadap  aset keseluruhannya. 𝐶𝐴𝑃𝐼 = 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐴𝑠𝑒𝑡 Financial  Distress (X 3 ) Financial  distress dapat diukur menggunakan  metode Altman Z-score 𝑍 − 𝑆𝐶𝑂𝑅𝐸 = 1,2𝑇1 + 1,4𝑇2 + 3,3𝑇3 + 0,6𝑇4 + 0,999𝑇5
Dalam penelitian  ini terdapat sejumlah teknik analisis  data yaitu analisis  statistik deskriptif, uji asumsi klasik, serta uji hipotesis yang terdiri dari analisis regresi linier berganda, uji t dan
koefisien determinasi.
1.  Analisis  Statistik Deskriptif
Adalah  tata cara penyusunan  dan  penyajian  data yang dikumpulkan dalam suatu  riset dengan  tujuan  mendapatkan  gambaran  atau  mendeskripsikan  sekumpulan  data  dari hasil pengamatan sehingga  dapat dipahami dan digunakan sebagai  informasi.
2.  Uji Asumsi Klasik
Yaitu  persyaratan  statistik  yang  harus  dilakukan  pada  analisis  linier  berganda  yang berbasisi ordinary  leas  square (OLS).  Uji  asumsi  klasik  antara  lain:  uji  normalitas,  uji multikolinieritas, uji heteroskedastisitas,  uji autokolerasi.
3.  Uji Hipotesis
Yaitu pengujian  terhadap model regresi  berganda pada  pengujian  individu  atau parsial (uji t) yang digunakan untuk pengujian  hipotesis  pengaruh  variabel independen  secara individu terhadap variabel dependen.

## Hasil dan Diskusi
Tabel  2. Statistik  Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Risiko Litigasi 55 .09 6.88 1.0791 1.20663 Intensitas  Modal 55 .00 .94 .1310 .24240 Financial  Distress 55 .03 5.12 1.1321 1.11033 Konservatisme Akuntansi 55 -.16 .08 -.0230 0.4448 Valid N (listwise) 55
Konservatisme  akuntansi  dengan  nilai  rata-rata  -0,0230  dan  standar  deviasi  0,04448, diperoleh  hasil  analisis  deskriptif  berjalan  dari  nilai  rendah  -0,016  ke  nilai  tinggi  0,008. Risiko  litigasi  sebesar  antara  0,009  dan  6,088,  dengan  rata-rata  1,0791  dan  standar deviasi 1,20663. Financial distress  adalah variabel independen  dengan rentang nilai 0,003 hingga 5,012 dan rata-rata 1,1321,  dengan standar deviasi 1,11033, sedangkan  intensitas modal  berjalan  dari  0,000  hingga  0,094,  rata-rata  0,1310,  dan  memiliki  standar  deviasi 0,24240.
Normalitas data  dinilai  menggunakan tes  Kolmogorov-Smirnov. Uji statistik  0,099,  tingkat signifikansi  0,200. Asumsi normalitas dapat dipenuhi  ketika tingkat signifikansi  melebihi 0, 05 dan data residual  didistribusikan  secara teratur.
Menurut hasil pengujian,  risiko litigasi  memiliki nilai VIF 1.222, intensitas  modal 1.101, dan
kesulitan  keuangan  1.201.  Nilai  VIF  untuk  masing-masing  dari  tiga  variabel  berada  di bawah 10. Jadi, jika nilai  VIF kurang dari 10 dan tidak ada multikolinearitas,  model regresi dianggap  baik.  Hasil  uji  coba di  atas  menunjukkan  bahwa tidak  ada  autokorelasi  karena nilai  uji 0,00164 dan nilai  signifikasi 0,221.
Uji  heteroskedastisitas  menggunakan  kolerasi  rho  Sperman dan  tes  dua  sisi  dengan  sig 0,05.  Risiko  litigasi  memiliki  peringkat  signifikansi  0,941,  intensitas  modal  0,959,  dan financial distress  0,518. Ketiga  variabel tersebut  harus  memiliki nilai  lebih  besar dari 0,05 untuk mendukung kesimpulan bahwa heterokedasitas  tidak ada.
Konservatisme akuntansi = - 0,008, risiko litigasi  = - 0,002,  intensitas  modal = - 0,030, dan kesulitan  keuangan = - 0,008 adalah persamaan  linier berganda.
Menurut  hasil  uji  koefisien  determinasi,  nilai  penyesuaian  R2 adalah  0,049,  yang berarti persentase  variabel  lain  di  luar  penelitian  ini  yang  berdampak  sebesar  95,1%, dibandingkan  dengan  4,9% untuk risiko gugatan,  intensitas  modal, dan financial distress.

## Hasil Uji Hipotesis
Tabel 3. Hasil Uji Hipotesis
Hipotesis Path Coefficients t-value Hasil X 1 Y .006 -.320  Tidak Signifikan X 2 Y .026 -1.155  Tidak Signifikan X 3 Y .006 -1.320  Tidak Signifikan
Nilai t tabel adalah -0,602 dengan nilai signifikan 0,0550, seperti yang ditunjukkan oleh hasil uji t. Risiko Litigasi  memiliki nilai  koefisien 0,006 dan  nilai  t-0,320  dengan  nilai  signifikansi 0,750 lebih besar dari α =5% (0,750 > 0,05). Oleh karena itu, H1 ditolak karena jelas bahwa faktor  risiko  litigasi  tidak  berpengaruh  pada  konservatisme  akuntansi.  Intensitas  Modal memiliki  nilai  koefisien  sebesar  0,026  dan  nilai  t-hitung  sebesar  -1,155,  dengan  nilai signifikansi sebesar 0,254 lebih besar dari α =5% (0,254 > 0,05).
Karena  jelas  bahwa  intensitas  modal  variabel  tidak  berpengaruh  pada  akuntansi konservatisme,  hipotesis  dua  ditolak.  Variabel  financial  distress  memiliki  nilai  koefisien 0,006, nilai  t-count - 0,197, nilai  signifikansi 0,193 lebih tinggi  dari α =5%, dan nilai  0,193 > 0,05.  H3  ditolak  karena menunjukkan bahwa  konservatisme  akuntansi  tidak  terpengaruh oleh intensitas  modal yang bervariasi.

## Pembahasan

## Pengaruh Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme Akuntansi
Temuan studi  hipotesis  pertama menunjukkan bahwa kemungkinan risiko  litigasi  memiliki dampak kecil pada konservatisme akuntansi. Temuan analisis  ini menunjukkan bahwa tidak
ada  hubungan  antara  kemungkinan  risiko  litigasi  selama  periode  penelitian  2019-2020 meningkatkan  atau  mengurangi  konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  menunjukkan  betapa lemahnya penegakan  hukum Indonesia  berdampak pada  estimasi  manajer  akan bahaya litigasi  yang tidak memuaskan. Risiko litigasi  yang rendah bukanlah jaminan bahwa bisnis akan  aman  dari  tuntutan  hukum.  Sekalipun  laporan  keuangan  yang  dihasilkan  oleh perusahaan tidak disusun secara konservatif, perusahaan tidak akan tunduk pada tuntutan eksternal selama ada perlindungan  terhadap kepentingan  pihak eksternal seperti  investor dan  kreditor.  Ketika  manajer  perusahaan  bertindak  sebagai  agen  dan  tidak  mematuhi ketentuan  kontrak  utang,  ada  bahaya  tindakan  hukum  berdasarkan  klaim kreditor.  Jika agen  melanggar  ketentuan  perjanjian,  litigasi  mungkin diperlukan,  yang  mungkin sangat mahal. Karena pelaporan  yang berlebihan dapat mengakibatkan masalah hukum, manajer biasanya  berhati-hati  untuk  mengurangi  keuntungan  mereka. Penelitian  Novitasari  et  al., (2019) yang mengklaim bahwa risiko litigasi  mempengaruhi konservatisme akuntansi tidak mendukung temuan penelitian  ini, sedangkan penelitian  oleh Rahmi & Baroroh (2022) dan penelitian  Widyanto  (2022)  yang  menunjukkan  bahwa  risiko  litigasi  tidak  berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi memang mendukung temuan penelitian ini.

## Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Konservatisme Akuntansi
Hasil hipotesis  kedua menyatakan bahwa konservatisme akuntansi tidak berpengaruh oleh intensitas  modal.  Mengingat  bahwa  perusahaan  manufaktur  dalam  sampel  penelitian cenderung merupakan perusahaan  modal yang besar,  para peneliti  percaya bahwa bisnis ini  biasanya  melaporkan  laporan  keuangan  mereka dengan  kurang  hati-hati.  Selain  itu, bisnis  padat  modal harus  selalu  mengumpulkan sejumlah besar  dana  dari luar, dalam hal ini  dari  investor.  Agar  investor  merasa  percaya  diri  dengan  keamanan  uang  mereka, korporasi  berusaha  keras  untuk  menyampaikan  laporan  keuangan  yang  memenuhi harapan  mereka.  Untuk memenangkan  kepercayaan investor  dan  mengumpulkan  uang sejumlah besar, manajer menggunakan standar akuntansi laba yang tinggi. Akibatnya, ada sedikit  konservatisme akuntansi  perusahaan,  dan  laporan  keuangan  yang  menyertainya memiliki  kecenderungan  untuk  optimis.  Intensitas  modal  perusahaan  yang  tinggi  atau rendah tidak berpengaruh pada penerapan akuntansi konservatif. Nilai perusahaan kepada pihak ketiga dipengaruhi  secara signifikan oleh strategi penjualan yang efektif. Oleh karena itu, korporasi gagal menyajikan akun keuangannya dengan hati-hati. Temuan penelitian ini tidak  didukung  oleh  penelitian  Aurillya  et  al.,  (2021)  yang  menegaskan  pengaruh konservatisme  akuntansi,  tetapi  didukung  oleh  penelitian  Agustina  et  al.,  (2021)  dan penelitian  (Fadhiilah  &  Rahayuningsih  (2022)  yang  menunjukkan intensitas  modal  tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.

## Pengaruh Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntansi
Hipotesis yang terakhir berpendapat  bahwa kesulitan keuangan tidak banyak berpengaruh pada  konservatisme  akuntansi.  Perusahaan  dengan  masalah  keuangan  membutuhkan lebih  banyak uang  untuk  mendanai  operasi  mereka dan  melunasi  hutang  mereka, yang meningkatkan  tingkat  utang  mereka.  Hal  ini  disebabkan  oleh  kemungkinan  laporan keuangan akan diminimalisir jika perusahaan  mengalami kesulitan  keuangan namun tetap mempraktikkan konservatisme akuntansi. Ini mengirimkan pesan yang salah kepada pihak luar, terutama kreditor, yang mungkin memutuskan untuk tidak terus memberikan pinjaman untuk  subsidi  berkelanjutan  untuk  operasi  perusahaan.  Sugiyarti  &  Rina  (2020)  yang menegaskan  risiko  tuntutan  hukum  berdampak  pada  konservatisme  akuntansi.  Kajian- kajian tersebut  Andani  & Nurhayati (2021)  dan Susanti  (2022)  menunjukkan bahwa risiko litigasi  tidak berdampak pada konservatisme akuntansi.

## Kesimpulan
Penelitian  ini  mengarah  pada  kesimpulan  bahwa  risiko  litigasi,  intensitas  modal,  dan kesulitan  keuangan  tidak  ada  hubungannya  dengan  konservatisme  akuntansi.  Peneliti menyadari  adanya  kesalahan  dan  kekurangan  dalam  penelitian  ini  karena  keterbatasan data penelitian,  seperti penggunaan  variabel yang hanya 3 variabel independen  meskipun terdapat  karakteristik  tambahan  yang  dapat  menunjukkan  konservatisme.  Tantangan lainnya  adalah  inefisiensi  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini;  Oleh  karena  itu, diharapkan para peneliti di masa depan akan dapat meningkatkan data dan menggunakan lebih banyak sampel. Selain itu, peneliti masa depan dapat memasukkan faktor-faktor yang lebih  independen  yang  mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  karena  nilai  R-kuadrat yang dimodifikasi dari penelitian  ini sangat  mudah. Mengingat kekurangan dari studi yang dilaporkan sebelumnya, peneliti  menyarankan untuk menggunakan parameter alternatif

## Referensi
Agustina,  A.,  Prathamy, Z.,  Moozanah,  S.,  &  Juniarso,  A.  (2021).  Pengaruh  Leverage,
Likuiditas,  dan  Intensitas  Modal  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  PT Gudang  Garam Tbk.  Jurnal  Aktiva : Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan,  3(1),  30–39. https://doi.org/10.52005/aktiva.v3i1.86
Amiah,  N.  (2022).  Profitabilitas,  Intensitas  Modal  Dan  Penghindaran  Pajak :  Ukuran Perusahaan  Sebagai  Variabel  Pemoderasi.  Jurnal  Literasi  Akuntansi,  2(1),  63 –73. https://doi.org/10.55587/jla.v2i1.13
Andani,  M.,  &  Nurhayati,  N.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahan,  Financial  Distress, Resiko  Litigasi  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis, 14(1), 206 –224.
Antono, D. R., & Sodikin, M. (2018). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan  dan Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Manufaktur yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2016-2018.
http://eprints.uwp.ac.id/id/eprint/1037/4/ARTIKE  ILMIAH.pdf
Ardi,  A.,  &  Indrawati,  N.  (2019).  Pengaruh  Konflik  Kepentingan  dan  Tingkat  Kesulitan Keuangan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  dengan  Risiko  Ligitasi  sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Ekonomi, 27(2), 160 –171. http://je.ejournal.unri.ac.id/
Aurillya, S., Ulupui,  I. G. K. A., & Khairunnisa, H. (2021). Pengaruh Growth Opportunities, Intensitas  Modal,  Dan  Debt  Covenantterhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal Akuntansi, Perpajakan, Dan Auditing, 2(3), 600 –621.
Cahyo, R. D., Murni, Y., Azizah, W., Ekonomi, F., & Pancasila, U. (2022). 1 , 2 , 3 123. 4(1),
1 –10.
Cipta,  R.  S.  (2021).  Analisa  Financial  Distress  Menggunakan  Metode  ALTMAN. JIMEN
(Journal Inovatif Mahasiswa Manajemen), 1 No 2(2), 124 –138.
Dewayanti, A. (2019). Sistem Informasi Akuntansi dan Persamaan Dasar Akuntansi.
Fadhiilah,  D., & Rahayuningsih,  D. (2022).  Faktor-Faktor Yang Memengaruhi Penerapan Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal  Ekonomi  Dan  Kewirausahaan,  21(3),  87 –102. https://doi.org/10.33061/jeku.v21i3.6902
Gunarto,  N.  A.,  &  Adi,  P.  H.  (2022).  Peran  Financial  Distress  dalam  Pengaruh Konservatisme Akuntansi terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi, 32(2), 3593. https://doi.org/10.24843/eja.2022.v32.i02.p01
Haryadi, E., Sumiati, T., & Umdiana, N. (2020).  Financial  Distress,  Leverage, Persistensi Laba  Dan Ukuran Perusahaan  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. COMPETITIVE Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 66. https://doi.org/10.31000/c.v4i2.2356
Hotimah, H.  H.  H.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial  Ukuran  Perusahaan,  Rasio Leverage, Intensitas Modal terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , Vol .7, Nomor 10.e- ISSN : 2460-0585, 7(10), 1–19.
Hutauruk, M. R., Mansyur, M., Rinaldi,  M., & Situru, Y. R. (2021). Financial Distress Pada Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia.  JPS  (Jurnal  Perbankan Syariah), 2(2), 237 –246. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.381
Michael,  &  Leon,  H.  (2022).  Pengaruh  Capital  Intensity,  Return  On  Assets,  Firm  Size, Company Growth Terhadap  Accounting Conservatism.  Prosiding  National  Seminar on Accounting UKMC, 1(1), 357 –369.
Mohamadi,  R.  F.  (2018,  December 18). Laporan  keuangan:  Pengertiam,  Fungsi,  Jenis, Format . Diambil kembali dari Jurnal Entreprenur: https://www.jurnal.id/id/blog/format- laporan-keuangan/
Nasional, W., Ananda, R. L., Purnomo, L. I., & Pamulang, U. (2021). 13.Abstrak. 1(1), 727 – 740.
Novitasari, Amin, M., & Hariri. (2019).  Pengaruh Adopsi  Ifrs, Political Cost, Dan Litigation Risk Terhadap Konservatisme Akuntansi. E-Jra, 09(03), 1 –13.
Nurfitriani  Harnaen,  Y.,  Heliani,  &  Hermawan, I.  (2022).  Pengaruh  Growth Opportunities dan  Risiko  Litigasi  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Dengan  Financial  Distress Sebagai Varibel Moderasi Pada Perusahaan jasa Transportasi  Yang Terdaftar Di BEI Periode
2016-2020. Jurnal Multidisiplin  West Science, 01(01), 1 –20.
Putri, R. D., Zulaecha, H. E., Hidayar, I., & Sudarmanto, E. (2020). Pengaruh Kepemilikan Manajerial,  Intensitas  Modal,  Leverage,  Dan  Financial  Distress  Terhadap
Konservatisme Akuntansi. 21(1), 1 –9.
http://journal.um- surabaya.ac.id/index.php/JKM/article/view/2203
Putri, S. S., & Herawati, V. (2020). Pengaruh Financial Distress, Risiko Litigasi,  Firm Risk Terhadap  Accounting Prudence Dengan  Menggunakan  Firm Size  Sebagai  Variabel Moderasi. KOCENIN Serial Konferensi No. 1, 1(1), 1 –14.
Rahmi,  E.,  &  Baroroh,  N. (2022).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Risiko  Litigasi  dan Leverage  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  dengan  Financial  Distress  sebagai
Variabel Moderating. Owner, 6(1), 1043 –1055.
https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.717
Ramadhani,  B.  N.,  &  Sulistyowati,  M.  (2019).  Pengaruh  Financial  Distress,  Leverage,
Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Food and Beverage  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2015-2017.  Jurnal  Akuntansi  STIE  AUB SURAKARTA, 6(1), 78 –94.
Riadi,  M.  (2020,  September  4). Konservatisme  Akuntansi  (Pengertian,  Jenis,  Metode Pengukuran dan Faktor yang Mempengaruhi) . Diambil kembali dari Kajianpustaka.com: https://www.kajianpustaka.com/2020/09/konservatisme-
Akuntansi.html
Rivandi, M., & Ariska, S. (2019).  Pengaruh  Intensitas  Modal, Dividend  Payout Ratio Dan Financial  Distress  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal  Benefita,  1(1),  104. https://doi.org/10.22216/jbe.v1i1.3850
Rizki,  T.,  &  Rahasyuningsih,    deasy.  (2021).  Faktor  Yang  Mendukung  Penerapan Konservatisme Akuntansi Perusahaan  Manufaktur Di BEI. E-Jurnal Akuntansi TSM, 1(3), 169 –184.  http://jurnaltsm.id/index.php/EJATSM
Rokhman,  N.  (2022,  June  9). Peran  Konservatisme  Akuntansi .  Diambil  kembali  dari Komputerisasi
Akuntansi: http://komputerisasi-akuntansi-
d4.stekom.ac.id/informasi/baca/Peran-Konservatisme-

## Akuntansi/240e481dff818f66c3d1a3d0a52e1dcfb19b4470
Sinambela,  M.  O.  E.,  &  Almilia,  L.  S.  (2018).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi konservatisme  akuntansi.  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis, 21(2),  289 –312. https://doi.org/10.24914/jeb.v21i2.1788
Sugiyarti,  L.,  &  Rina,  S.  (2020).  Pengaruh  Insentif  Pajak,  Financial  Distress,  Earning Pressure  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Jurnal Litbang  Sukowati :  Media Penelitian  Dan Pengembangan, 4(1), 10. https://doi.org/10.32630/sukowati.v4i1.148
Sulastri,  S.,  & Anna,  Y. D. (2018).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Leverage Terhadap
Konservatisme Akuntansi. Akuisisi: Jurnal Akuntansi, 14(1), 59 –69. https://doi.org/10.24127/akuisisi.v14i1.251
Susanti,  W.  (2022).  Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Konservatisme  Akuntansi  (Studi Pada Sub-Sektor Lembaga Keuangan Di Bursa Efek Indonesia).
Susanto Salim, O. A. (2020). Faktor Yang Mempengaruhi Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan  Manufaktur Yang  Terdaftar Di  Bei.  Jurnal  Paradigma  Akuntansi,  2(4), 1510. https://doi.org/10.24912/jpa.v2i4.9328
Tamur,  G.  M.  (2022).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Debt  Covenant  Dan  Growth Opportunity Terhadap Konservatisme Akuntansi. Akuntansi Dewantara, 6(1), 72 –83. https://doi.org/10.26460/ad.v6i1.10368
Widyanto, S. (2022).  Pengaruh Konvergensi  IFRS , Risiko Litigasi  ,  dan Intensitas  Modal terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Prosiding  National  Seminar  on  Accounting UKMC, 1(1), 90 –101.