## FAKTOR – FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PROFITABILITAS
( Studi Pada Bank Perkreditan Rakyat (BPR) Di Provinsi Jambi )
Tri Joko Febriyono 1)
1) Alumni Magister Ilmu Akuntansi FEB Universitas Jambi

## ABSTRACT
This  research  was  conducted  to  examine  the  effect  of  direct  and  indirect  Assets  Quality  (KAP),  Non Performing  Loan  (NPL),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Operating  Expenses Operating  Income  (BOPO),  for  Return  on  Assets  (ROA)  in  the  rural  banks  (BPR)  in  Jambi  Province.  The populatin in this reaserch are 19 Banks. According these population as a sample are 14 BPR in Jambi Province the  perio  of  2012  until  2014.  From  the  research  simultaneously  affect  the  significance  of  the  five  variables Return  on  Assets  (ROA).  While  partially  shows  that  the  Assets  Quality  (KAP),  Non  Performing  Loan  (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR) not direct influence over Return on Assets (ROA). Indirectly Non Performing Loan (NPL) no effect bassed on Return on Assets (ROA) through Capital Adequacy Ratio (CAR), but Non Performing Loan (NPL) effect bassed on Return on Assets (ROA) through Operating Expenses Operating Income (BOPO).
Key words: Productive Assets Quality KAP), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR),Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating Expenses Operating Income (BOPO), dan Return on Assets (ROA).

## ABSTRAK
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  menguji  pengaruh  secara  langsung  dan  tidak  langsung  antara  Kualitas Aktiva Produktif (KAP), Non Performing  Loan (NPL),  Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  terhadap  Return  on  Assets  (ROA)  pada  Bank Perkreditan  Rakyat  (BPR)  di  Provinsi  Jambi.  Populasi  dalam  penelitian  ini  sebanyak  19  Bank  Perkreditan Rakyat. Dari jumlah populasi ini yang menjadi sampel sebanyak 14 Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Provinsi Jambi  periode  tahun  2012  sampai  dengan  2014.  Dari  hasil  penelitian  secara  simultan  kelima  variabel berpengaruh  signifikansi  terhadap  Return  on  Assets  (ROA).  Sedangkan  secara  parsial  menunjukkan  bahwa Kualitas Aktiva Produktif (KAP), Non Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR) tidak berpengaruh langsung  terhadap  Return  on  Assets  (ROA).  Secara  tidak  langsung  Non  Performing  Loan  (NPL)  tidak berpengaruh  terhadap  Return  on  Assets  (ROA)  melalui  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  sebaliknya  Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap Return on Assets (ROA) melalui Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO).
Kata  Kunci  :  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP),  Non  Performing  Loan  (NPL),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan  Return  on  Assets (ROA).

## 1. PENDAHULUAN
Peranan  perbankan  di  dalam  suatu  negara menjadi  penggerak  perekonomian  suatu  negara. Sektor perbankan dalam sistem keuangan memegang  peranan  penting  sebagai  lembaga intermediasi. Perbankan memediasi antara masyarakat  yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan masyarakat  yang  memerlukan  dana.  Bank  dikenal sebagai lembaga keuangan yang kegiatan utamanya yaitu menghimpun dana dari masyarakat, menyalurkan dana kepada masyarakat, dan melakukan jasa-jasa lain dibidang perbankan.
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang kegiatannya  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  kemudian  menyalurkan kembali ke masyarakat, serta memberikan jasa-jasa bank lainnya. Bank merupakan industri yang dalam kegiatan  usahanya  mengandalkan  kepercayaan masyarakat  (Kasmir,  2008). BPR  adalah  lembaga keuangan  bank  yang  menerima  simpanan  hanya dalam  bentuk  deposito  berjangka,  tabungan,  dan atau  bentuk  lainnya  yang  dipersamakan  dengan  itu dan  menyalurkan  dana  sebagai  usaha  BPR  (Luh Putu  Ayu,  2014).  Keberadaan  BPR  sangat membantu usaha mikro, kecil dan menengah karena kegiatan  usaha  BPR  terutama  ditujukan  untuk melayani  usaha-usaha  kecil  dan  masyarakat  di pedesaan.  Tapi  dengan  semakin  berkembangnya kebutuhan  msyarakat,  tugas  BPR  tidak  hanya ditujukan bagi masyarakat pedesaan saja tetapi juga mencakup pemberian jasa perbankan bagi masyarakat  golongan  ekonomi  lemah  di  daerah perkotaan (Malayu: 2006).
Tabel.  1 Kinerja BPR di Provinsi Jambi Periode  Desember 2012 - 2014 Variabel 2012 2013 2014 CAR 22,19% 23,91% 27,23% LDR 80,70% 79,34% 70,83% BOPO 65,64% 73,51% 90,06% NPL 2,82% 6,30% 12,21% ROA 5,70% 4,58% 1,48%

## Sumber:  Statistik  Perbankan  Indonesia,  Februari
2015
Berdasarkan  Tabel  1.1.  dapat  dilihat  bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR), Beban Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO), Non  Performing Loan (NPL)  pada  tahun  2012-2014  menunjukkan peningkatan setiap tahunnya, sedangkan Return On Asset (ROA)  mengalami  penurunan  selama  tahun 2012-2014.  Kondisi  tersebut  menunjukkan  adanya hubungan  negatif  antara Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dan Return On Asset (ROA), antara Loan to Deposit  Ratio (LDR)  dan Return  On  Asset (ROA), antara  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)  dan Return  On  Asset (ROA),  antara Non
Performing  Loan (NPL)  dan Return  On  Asset (ROA).  Sedangkan  menurut  Dendawijaya    (2001), hubungan  antara Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dengan Return  On  Asset (ROA)  suatu  bank  adalah positif, dimana jika Capital Adequacy Ratio (CAR) suatu  bank  meningkat  maka Return  On  Asset (ROA)  akan  meningkat  juga,  sehingga  fakta sementara ini perlu dilakukan penelitian selanjutnya.
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)    pada  tahun 2012-  2014 menunjukkan  penurunan setiap tahunnya.  Kondisi  tersebut  menunjukkan  adanya hubungan  positif  antara Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Return  On  Asset (ROA)  sehingga  fakta sementara ini perlu dilakukan penelitian selanjutnya.
Terdapat  beberapa  penelitian  yang  berkaitan dengan  pengukuran  kinerja  perbankan  dengan menggunakan  rasio  keuangan  untuk  menilai profitabilitas  perbankan  namun  hasilnya  masih berbeda-beda antara lain:
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang  diteliti oleh  Agustiningrum  (2013),  Masdjojo  &  Artarina (2013),  Sebayang  (2011),  Nusantara  (2009),  Azwir (2006),  Sukarno  dan  Syaichu  (2006)  menunjukkan adanya  pengaruh  yang  signifikan  positif  antara Capital Adequecy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset (ROA).  Hal  ini  berbeda  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Musyarofatun (2013),  Pelo  (2012),  Rindhatmono  (2005)  yang menunjukkan  hasil  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
Non Performing Loan (NPL) yang diteliti oleh Agustiningrum  (2013), Musyarofatun  (2013), Nusantara  (2009),  Azwir  (2006),  Rindhatmono (2005),    memperlihatkan  hasil  bahwa Non Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  negatif terhadap Return  On  Asset (ROA).  Hal  ini  berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan Artarina dan Masdjojo  (2013),  Pelo  (2012), Sebayang  (2011) yang  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)  yang  diteliti  oleh  Pelo  (2012), Sebayang (2011) , Azwir  (2006) memperlihatkan  bahwa BOPO  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA). Sedangkan penelitian yang dilakukan  Musyarofatun  (2013), Masdjojo  dan Artarina  (2013),  Nusantara  (2009),  Rindhatmono (2005)  menunjukkan  hasil  yang  sebaliknya,  yaitu BOPO tidak berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA).
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  menunjukkan hasil yang berbeda- beda. Penelitian yang dilakukan Agustiningrum  (2013),  Masdjojo  dan  Artarina (2013),  Sukarno  &  Syaichu  (2006),  Pelo  (2012), Nusantara  (2009),  Azwir  (2006),  Rindhatmono (2005)  menunjukan  bahwa  hasil Loan  to  Deposit
Ratio (LDR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Return  On  Asset (ROA).  Sedangkan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Musyarofatun (2013), Sebayang (2011) menunjukkan hasil bahwa Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  berpengaruh  negatif dan  tidak  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA).

## 1.2 Rumusan Masalah
1)  Apakah  terdapat  pengaruh  langsung  antara Non Performing  Loan (NPL)  tehadap Capital Adequacy Ratio (CAR) ?
2)  Apakah  terdapat  pengaruh  langsung  antara Non Performing Loan (NPL) tehadap
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ?
3)  Apakah  terdapat  pengaruh  langsung  antara Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  tehadap Return On Asset (ROA) ?
4)  Apakah  terdapat  pengaruh  langsung  antara Non Performing  Loan (NPL)  tehadap Return  On Asset (ROA) ?
5)  Apakah terdapat pengaruh langsung antara Loan to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap Return  On Asset (ROA) ?
6)  Apakah terdapat pengaruh tidak langsung antara Non Performing Loan (NPL) tehadap Return On Asset (ROA)  melalui Capital  Adequacy  Ratio (CAR) ?
7)  Apakah terdapat pengaruh tidak langsung antara Non Performing Loan (NPL) tehadap Return On Asset (ROA)  melalui  Beban  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) ?
8)  Apakah  terdapat  pengaruh  Kualitas  Aktiva Produktif  (KAP), Non Performing Loan (NPL),
Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Beban
Operasional
Pendapatan  Operasional  (BOPO)  terhadap
Return On Asset (ROA) ?

## 2. METODE
2.1 Populasi dan Sampel Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank Perkreditan Rakyat di Provinsi Jambi yang terdaftar di  Laporan  Publikasi  Bank  Indonesia  Provinsi Jambi  sejak  tahun  2012  sampai  dengan  2014. Jumlah Bank Perkreditan Rakyat di Provinsi Jambi per Desember 2014 sebanyak 19 BPR. Dari jumlah populasi tersebut diambil sampel dengan menggunakan metode purposive sampling berdasarkan atas kriteria tertentu.
Dari  kriteria  pengambilan  sampel  maka dapat  diperoleh  jumlah  Bank  Perkreditan  Rakyat yang  memenuhi  kriteria  sebanyak  14  BPR  dan  5 BPR tidak memenuhi kriteria pengambilan sampel.

## 2.2 Variabel Penelitian
- Variabel Endogenous
Adapun  untuk  mengukur  tingkat  kinerja digunakan  tingkat  keuntungan  yang  diproksikan dengan  rasio  profitabilitas  yaitu Return  on  Assets (ROA).
Return  on  Assets  ( ROA)  digunakan  untuk mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh keuntungan atau laba secara keseluruhan.  Semakin  besar Return  on  Assets ( ROA)  suatu  bank,    semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  dicapai  oleh  bank  tersebut  dan semakin  baik  pula  posisi  bank  tersebut  dari  segi penggunaan  aset.  Rasio  ini  dapat  dirumuskan sebagai berikut (Dendawijaya, 2003:120) :
-  Variabel Exogeneus
Variabel exogeneus dari penelitian ini adalah rasio-rasio  keuangan  Bank  yang  dibuat  oleh  bank serta  dilaporkan  secara  berkala  ke  Bank  Indonesia dan  dipublikasikan.  Adapun  variabel  independen dalam  penelitian  ini  adalah  CAR,  KAP,  NPL  , BOPO, dan LDR.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  merupakan rasio kecukupan modal yang menunjukkan kemampuan  bank  dalam  mempertahankan  modal yang mencukupi dan kemampuan manajemen bank dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi, dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang dapat berpengaruh terhadap besarnya modal bank.
Menurut  Bank  Indonesia,  efisiensi  operasi  diukur dengan membandingkan total biaya operasi dengan total  pendapatan  operasi  atau  disebut  dengan BOPO.  Rasio  Biaya  Operasi  terhadap  Pendapatan Operasional  sering  disebut  rasio  efisiensi  yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
Kualitas Aktiva Produktif (KAP) merupakan ukuran  aktiva  produktif,  dimana  semakin  besar rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP) maka aktiva produktif  rendah  atau  sebaliknya  semakin  rendah rasio Kualitas Aktiva Produktif (KAP)  maka aktiva produktif tinggi.
Laba Bersih ROA =
x 100 %
Total Aktiva Modal Sendiri CAR = x 100 %
Aktiva Tertimbang menurut Resiko
Beban Operasional
BOPO = x 100 %
Pendapatan Operasional
Non  Performing  Loan (NPL)  merupakan salah  satu  pengukuran  dari  rasio  risiko  usaha  bank yang menunjukkan besarnya risiko kredit bermasalah  yang  ada  pada  suatu  bank. Non Performing  Loan (NPL)  merupakan  rasio  yang dipergunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam  mengukur  risiko  kegagalan  pengembalian kredit oleh debitur (Dendawijaya, Lukman. 2001).
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  merupakan ukuran  likuiditas  yang  mengukur  besarnya  dana yang ditempatkan dalam bentuk kredit yang berasal dari  dana  yang  dikumpulkan  oleh  bank  (terutama dana masyarakat).

## 2.3 Model Penelitian
Gambar: 1
Model Penelitian

## Sumber : Data diolah, 2015

## Hipotesis
1) Non  Performing  Loan (NPL)  mempunyai pengaruh  langsung  negatif  terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) H0  : Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh signifikan terhadap
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Ha : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return Capital Adequacy Ratio (CAR)
2) Non  Performing  Loan (NPL)  mempunyai pengaruh  langsung  positif  terhadap Beban
Operasional Pendapatan
Operasional
(BOPO)
H0  : Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Beban Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)
Ha : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
3) Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  mempunyai pengaruh langsung negatif terhadap Return on Assets (ROA)
H0  :  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
Ha  :  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP) berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
4) Non  Performing  Loan (NPL)  mempunyai pengaruh langsung negatif terhadap Return on Assets (ROA)
Jumlah Aktiva yang Diklasifikasikan KAP = x 100 % Total Outstanding Kredit Yang Diberikan Kredit Bermasalah
NPL =
x 100 % Kredit yang Disalurkan Jumlah Kredit Yang Diberikan
LDR =
x 100 %
Total Dana Pihak Ketiga
 3 NPL (X 2 ) CAR (Y 1 ) BOPO (Y 2 ) LDR (X 3 ) ROA (Z) KAP (X 1 )  1  2
H0  : Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Return
on Assets (ROA) Ha : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
5) Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  mempunyai pengaruh  langsung  positif  terhadap Return  on Assets (ROA)
H0  : Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA) Ha  : Loan  to  Deposits  Ratio (LDR) berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
6) Non  Performing  Loan (NPL)  mempunyai pengaruh  tidak  langsung  negatif  terhadap Return  on  Assets (ROA)  melalui Capital Adequacy Ratio (CAR)
H0  : Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on  Assets (ROA)  melalui Capital
Adequacy Ratio (CAR)
Ha : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return on  Assets (ROA)  melalui Capital Adequacy Ratio (CAR)
7) Non  Performing  Loan (NPL)  mempunyai pengaruh  tidak  langsung  negatif  terhadap
Return  on  Assets (ROA)  melalui Beban
Operasional Pendapatan
Operasional
(BOPO)
H0  : Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh signifikan terhadap Return on  Assets (ROA)  melalui Beban
Operasional  Pendapatan  Operasional
(BOPO)
Ha : Non Performing Loan (NPL) berpengaruh signifikan terhadap Return on  Assets (ROA)  melalui Beban Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)
8) Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP), Non Performing  Loan (NPL), Loan  to  Deposit Ratio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)
dan Beban Operasional Pendapatan Operasional  (BOPO)  mempunyai  pengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA). H0  :  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP), Non Performing  Loan (NPL), Loan  to
Deposit Ratio (LDR), Capital
Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Beban Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
Ha  :  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP), Non Performing  Loan (NPL), Loan  to
Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Beban
Operasional  Pendapatan  Operasional
(BOPO)
berpengaruh signifikan terhadap Return on Assets (ROA)

## 2.4 Jenis dan Sumber Data
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder yang  diperoleh  dari  laporan  keuangan  publikasi bank  yang  memiliki  tahun  buku  yang  berakhir tanggal  31  Desember  2012  -  2014  yang dipublikasikan  untuk  umum  serta  tercantum  dalam Direktori  Perbankan  Indonesia  yang  diterbitkan oleh Bank Indonesia.
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan terutama  dengan  cara  studi  dokumenter  berupa laporan keuangan diperoleh dari Direktori Perbankan  Indonesia  yang  diterbitkan  oleh  Bank Indonesia tahun 2012 - 2014

## 2.5 Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  yang  digunakan  adalah Analisis Jalur (Path Analysis) dengan menggunakan model persamaan struktural.
Berdasarkan  teknik  analisis  data  tersebut, maka  dibuat  model  struktural  penelitian  sebagai berikut :
Substruktur 1 Y 1 =  y1x2 X 2 +  1
Substruktur 2 Y 2 =  y2x2 X 2 +  2
Substruktur 3 Z =  zx1 X 1 +  zx2 X 2 +  zx3 X 3 +  zy1 Y 1 +  zy2 Y 2 +  3
keterangan :
Z = Return On Assets (ROA)
Y 1 = Capital Adequacy Ratio (CAR) Y 2 =  Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) X 1 =  Kualitas Aktiva Produktif (KAP) X 2 = Non Performing Loan (NPL)
X 3 = Loan to Deposit Ratio (LDR)  y1x2 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya pengaruh langsung X 2 terhadap Y 1
 y2x2 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya pengaruh langsung X 2 terhadap Y 2  zx1 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya  pengaruh  tidak  langsung  X 1 terhadap Z
 zx2 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya  pengaruh  tidak  langsung  X 2 terhadap Z
 zx3 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya  pengaruh  tidak  langsung  X 3 terhadap Z
 zy1 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya  pengaruh  tidak  langsung  Y 1 terhadap Z
 zy2 =  koefisien  jalur  yang  menggambarkan besarnya  pengaruh  tidak  langsung  Y 2
terhadap Z
 = Term of Error (Variabel Pengganggu)

## 3.  HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1 Hasil Penelitian Analisis Substruktur 1 Persamaan Strukturalnya :
Y 1 =  y1x2 X 2 +  1
Tabel. 2
Coefficients a Substruktur 1 Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 21.994 1.935 11.368 .000 npl .773 .330 .179 2.342 .020 a. Dependent Variable: car
Sumber : Output SPSS, data diolah, 2015
Berdasarkan tabel coefficients di atas menunjukkan bahwa  Nilai  t hitung variabel  KAP  adalah  2,342  > nilai  t tabel =1,974  dan  nilai  signifikan  0,000  <  α  = 0,05, maka,  maka  H0 ditolak  dan Ha diterima. Hal ini  berarti  bahwa Non  Performing  Loan (NPL)
mempunyai  pengaruh  terhadap  variabel Capital
Adequacy Ratio (CAR).
Analisis Substruktur 2 Persamaan Strukturalnya : Y 2 =  y2x2 X 2 +  2

## Tabel. 3
Coefficients a Substruktur 2 Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 70.020 1.522 45.991 .000 npl 1.930 .260 .500 7.433 .000 a. Dependent Variable: bopo
Sumber : Output SPSS, data diolah, 2015
Berdasarkan tabel. 3 coefficients di atas menunjukkan  bahwa  Nilai  t hitung variabel  KAP adalah 7,433 > nilai t tabel =1,974 dan nilai signifikan 0,000  <  α  =  0,05,  maka,  maka  H0  ditolak  dan  Ha diterima.  Hal  ini  berarti  bahwa Non  Performing
Loan (NPL) mempunyai
pengaruh  terhadap  variabel  Beban  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO).
Analisis Substruktur 3 Persamaan Strukturalnya : Z  =  zx1 X 1 +  zx2 X 2 +  zx3 X 3 +  zy1 Y 1 +  zy2 Y 2 +  3

## Tabel. 4
Coefficients a Substruktur 3 Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 13.081 2.103 6.219 .000 kap .056 .191 .053 .291 .772 npl .014 .156 .016 .092 .927 ldr .032 .017 .121 1.888 .061 car -.022 .014 -.107 -1.615 .108 bopo -.142 .019 -.607 -7.519 .000
a. Dependent Variable: roa Sumber : Output SPSS, data diolah, 2015
Berdasarkan tabel coefficients diatas
menunjukkan bahwa :
a. Nilai  t hitung variabel  Kualitas  Aktiva  Produktif (KAP)  adalah  0,291  >  nilai  t tabel =1,974  dan nilai  signifikan  0,772  <  α  =  0,05,  maka,  H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP) tidak  berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
b. Nilai  t hitung variabel Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  0,092  >  nilai  t tabel =1,974  dan nilai  signifikan  0,927  <  α  =  0,05,  maka,  H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel Non  Performing  Loan (NPL)    tidak berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
c. Nilai  t hitung variabel Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  adalah  1,888  >  nilai  t tabel =1,974  dan nilai  signifikan  0,061  <  α  =  0,05,  maka,  H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  tidak berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
d. Nilai  t hitung variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  -1.615  >  nilai  t tabel =1,974  dan nilai  signifikan  0,108  <  α  =  0,05,  maka,  H0 diterima dan H1 ditolak. Hal ini berarti bahwa variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)  tidak berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
e. Nilai  t hitung variabel  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  adalah  - 7.519  >  nilai  t tabel =1,974  dan  nilai  signifikan 0,000 <  α =  0,05, maka, H0  diterima  dan H1 ditolak.  Hal  ini  berarti  bahwa  variabel  Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) tidak  berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
3.2 Pembahasan Hipotesis pertama yang diajukan menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap Capital  Adequacy Ratio (CAR).  Nilai  t hitung variabel Non  Performing Loan (NPL)  adalah  2.342.  Dilihat  dari  tingkat signifikansinya, menunjukkan bahwa nilai signifikansinya  lebih  kecil  dari  0,05,  yaitu  sebesar 0,020. Hal ini dapat diartikan bahwa meningkatnya Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  Hipotesis  yang menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap Capital  Adequacy Ratio (CAR) diterima.
Hipotesis  kedua  yang  diajukan  menyatakan bahwa Non  Performing  Loan (NPL)    berpengaruh positif  terhadap  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO).  Nilai  t hitung variabel Non Performing  Loan (NPL)  adalah  7.433.  Dilihat  dari tingkat  signifikansinya,  menunjukkan  bahwa  nilai
signifikansinya  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  sebesar 0,000. Hal ini dapat diartikan bahwa meningkatnya Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO).  Hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Non
Performing  Loan (NPL)  berpengaruh  positif terhadap Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) diterima. Hipotesis  ketiga  yang  diajukan  menyatakan bahwa Kualitas Aktiva Produktif (KAP) berpengaruh  negatif  terhadap Return  on  Assets
(ROA) . Nilai  t hitung variabel  Kualitas  Aktiva Produktif  (KAP)  adalah  0,29.  Dilihat  dari  tingkat signifikansinya, menunjukkan bahwa nilai signifikansinya  lebih  besar  dari  0,05  yaitu  sebesar 0,772. Hal ini dapat diartikan bahwa meningkatnya Kualitas Aktiva Produktif (KAP) tidak berpengaruh terhadap Return  on  Assets (ROA).  Hipotesis  yang menyatakan  bahwa  Kualitas  Aktiva  Produktif (KAP)  berpengaruh  negatif  terhadap Return  on Assets (ROA) ditolak.
Hipotesis keempat
yang diajukan menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap Return  on  Assets (ROA) . Nilai  t hitung variabel Non  Performing  Loan (NPL) adalah 0,092. Dilihat dari tingkat signifikansinya, menunjukkan bahwa nilai signifikansinya  lebih  besar  dari  0,05,  yaitu  sebesar 0,927. Hal ini dapat diartikan bahwa meningkatnya Non  Performing  Loan (NPL)  tidak  berpengaruh terhadap Return  on  Assets (ROA).  Hipotesis  yang menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap Return  on  Assets (ROA) ditolak. Hipotesis  kelima  yang diajukan  menyatakan bahwa Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  berpengaruh positif  terhadap Return  on  Assets (ROA) . Nilai t hitung variabel Loan to Deposits Ratio (LDR) adalah 1.888. Dilihat dari tingkat signifikansinya, menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansinya  lebih besar  dari  0,05,  yaitu  sebesar  0,061.  Hal  ini  dapat diartikan  bahwa  meningkatnya Loan  to  Deposits Ratio (LDR) tidak berpengaruh terhadap Return on Assets (ROA).  Hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  berpengaruh  positif terhadap Return on Assets (ROA) ditolak.
Hipotesis
keenam yang diajukan menyatakan  bahwa Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh  negatif  terhadap Return  on  Assets (ROA)  melalui Capital  Adequacy  Ratio (CAR). Nilai  t hitung variabel Non  Performing  Loan (NPL) adalah  -1.615.  Dilihat  dari  tingkat  signifikansinya, menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansinya  lebih besar  dari  0,05,  yaitu  sebesar  0,108.  Hal  ini  dapat diartikan  bahwa  meningkatnya Non  Performing Loan (NPL)  tidak  berpengaruh  terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR). Hipotesis yang menyatakan bahwa Non  Performing  Loan (NPL)  berpengaruh negatif  terhadap Capital  Adequacy  Ratio (CAR) ditolak.
Hipotesis ketujuh yang diajukan menyatakan bahwa Non  Performing  Loan (NPL)    berpengaruh negatif  terhadap Return  on  Assets (ROA)  melalui
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) . Nilai t hitung variabel Non Performing Loan (NPL) adalah -7.519. Dilihat dari tingkat signifikansinya, menunjukkan bahwa nilai signifikansinya  lebih  kecil  dari  0,05  yaitu  sebesar 0,000. Hal ini dapat diartikan bahwa meningkatnya Non Performing Loan (NPL) berpengaruh terhadap Return on Assets (ROA) melalui Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) . Hipotesis yang menyatakan bahwa Non Performing Loan (NPL)  berpengaruh  negatif  terhadap Return on  Assets (ROA)  melalui Beban  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) diterima. Hipotesis kedelapan yang diajukan menyatakan  bahwa  Kualitas  Aktiva  Produktif (KAP), Non  Performing  Loan (NPL), Loan  to Deposit  Ratio (LDR), Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dan Beban Operasional Pendapatan
Operasional  (BOPO)  mempunyai  pengaruh  positif terhadap Return  On  Asset (ROA).  Nilai  F  hitung adalah sebesar 17,584 > F tabel adalah  (df1 = 6 – 1 = 5, df2 = 168 – 5 = 163) dan nilai signifikan 0,000 < α = 0,05. Karena F hitung 17,584 > Ftabel 2,27 dan nilai signifikan 0,000 < α = 0,05, maka H0 ditolak dan Ha diterima. Hipotesis yang menyatakan bahwa Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP), Non  Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  mempunyai pengaruh  positif  terhadap Return  On  Asset (ROA) diterima.

## 4. SIMPULAN DAN SARAN

## 4.1 Kesimpulan
Berdasarkan hasil analisis data serta pembahasan  yang  dilakukan  pada  bab  sebelumnya, maka  penelitian  ini menghasilkan  beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1) Variabel Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh negatif terhadap
Capital
Adequacy Ratio (CAR 2) Variabel Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh positif terhadap
Beban
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .
3) Variabel  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP) tidak  berpengaruh  terhadap  terhadap Return on Assets (ROA).
4) Variabel  Non  Performing  Loan  (NPL)  tidak berpengaruh  terhadap  Return  on  Assets (ROA).
5) Variabel Loan  to  Deposits  Ratio (LDR)  tidak berpengaruh  terhadap Return  on  Assets (ROA).
6) Variabel Non  Performing  Loan (NPL)  tidak berpengaruh terhadap Return on Assets (ROA) melalui Capital Adequacy Ratio (CAR).
7) Variabel Non  Performing  Loan (NPL) berpengaruh    negatif  terhadap Return  on Assets (ROA)  melalui Beban  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) .
8) Variabel  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP), Non  Performing  Loan (NPL), Loan  to Deposits  Ratio (LDR), Capital  Adequacy
Ratio (CAR), dan Beban Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  mempunyai pengaruh  terhadap  variabel Return  on  Assets (ROA).

## 4.2 Saran
Adapun  saran-saran  yang  dapat  diberikan melalui  hasil penelitian ini  untuk Bank Perkreditan Rakyat untuk meningkatkan keuntungan perusahaan adalah manajemen bank perlu memperhatikan  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) .  Karena  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  dan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) merupakan  variabel  yang  paling  dominan dan  konsisten  dalam  mempengaruhi Return  on Assets  (ROA) , artinya efisiensi biaya pada aktivitas operasional  bank  mampu  meningkatkan Return  on Assets (ROA) atau keuntungan bank.

## DAFTAR REFERENSI
Artarina,  O.  &  Masdjojo,  G.N.  2013. Analisis Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi Kinerja Bank Umum Di Indonesia .
Download di journal.unisbank.ac.id
Azwir, Yacub. 2006 . Analisis Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi, Likuiditas, NPL dan PPAP terhadap  ROA  Pada  Industri  Perbankan Yang  Listed  di  BEJ  Periode  2001-2004 . Download di ejournal.undip.ac.id
Agustiningrum,  Riski.  2013. Analisis  Pengaruh CAR, NPL,
dan
LDR Terhadap Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Perbankan . Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Udayana, Bali.
Bank  Indonesia.1998.  Undang-Undang  Republik Indonesia  No.  10  Tahun  1998  tentang Perbankan. Melalui www.bi.go.id/id/peraturan/arsip
Bank  Indonesia.  1997. Keputusan  Direksi  Bank Indonesia  No.30/12/KEP/DIR  tanggal  30 April  1997  tentang  tata  cara  penilaian tingkat  kesehatan  bank  perkreditan  rakyat .
Bank Indonesia, Jakarta
Budisantoso, T dan Sigit. 2006. Bank dan Lembaga Keuangan  Lain .  Edisi  2.  Jakarta:  Salemba Empat.
Dendawijaya, Lukman. 2001. Manajemen
Perbankan . Cetakan Pertama. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Ika & Hariyati.2009. Analisis Pengaruh CAR, KAP, NIM,  BOPO,  LDR,  dan  Sensitivity  To Market Risk Terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan . Download di journal.undip.ac.id
Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI).  2009. Standar Akuntansi  Keuangan  (SAK) Tahun  2009. Jakarta : Salemba Empat.
Junaidi. 2008. Aplikasi Lisrel Untuk Path Analysis . Melalui http://junaidichaniago.wordpress.com/2008/ 07/16/aplikasi-lisrel-untuk-path-analysis- seri-lisrel-bag5/
Kasmir.  2008. Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lainnya .  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Maheswari  dan  Sudirman  ,  2014. Pengaruh  Npl Terhadap  ROA  Dengan  Mediasi  CAR  Dan
BOPO Pada Perbankan Indonesia.
Download di jurnal.udayana.ac.id
Musyarofatun,  Lia  Dwi.  2013. Analisis  Faktor  – Faktor  Yang  Mempengaruhi  Rentabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat di Kabupaten
Magelang . Download di http://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/aaj Nusantara, Ahmad Buyung. 2009. Analisis Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  dan  BOPO terhadap  Profitabilitas  Bank  pada  Bank Umum  Go  Publik  dan  Bank Umum  Non  Go Publik  di  Indonesia  Periode  Tahun  2005 sampai 2007 . Download di jurnal.usu.ac.id
Pardede, R dan Manurung, R.2014. Analisis Jalur . Jakarta : Penerbit Rineka Cipta
Pelo,  Christi  Horman.  2012. Analisis  Faktor- Faktor Yang Berpengaruh Terhadap
Profitabilitas  pada  Bank  Yang  Terdaftar Pada  BEI  selama  tahun  2000  –  2010 . Download di journal.unhas.ac.id.
Poernamawatie  dan  Fahmi.  2009. Pengaruh  Risiko Kredit  Terhadap  Kinerja  Keuangan  pada Bank-Bank  Persero  yang  Terdaftar  di  BEI . Jurnal Manajemen Gajana , 6(1): h:71-90.
Riduan & Kuncoro. 2012. Cara Menggunakan Dan Memaknai Path Analysis . Bandung: Penerbit Alfabeta
Rindhatmono,  Ferdi.  2005. Analisis  Faktor-Faktor Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank Pasca  Merger  Di  Indonesia .  Download  di ejournal.undip.ac.id
Sebayang, Erna Susilawaty. 2011. Analisis Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Efisiensi, Likuiditas, Non Performing Loan, Pembentukan  Penyisihan  Aktiva  Produktif, Dan  Kualitas  Aktiva  Produktif  Terhadap Return  on  Assets  pada  Bank  Perkreditan Rakyat  (BPR)  di  Wilayah  Kabupaten  Deli Serdang  Tahun  2007-2010. Download  di ejournal.undip.ac.id
Sukarno,  K.W.  &  Syaichu,  M.  2006. Analisis Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi Kinerja Bank Umum Di Indonesia . http://ejournal.undip.ac.id/index.php/smo .
S.P.  Malayu.  2006. Dasar  Dasar  Perbankan .
Jakarta, Bumi Aksara
Sugiyono.  2008. Metodologi  Penelitian  Bisnis. Alfabeta. Bandung

## Tim  Pedoman  Akuntansi  Bank  Perkreditan  Rakyat
Bank  Indonesia.  2010. Pedoman  Akuntansi Bank  Perkreditan  Rakyat. Jakarta,  Ikatan Akuntan Indonesia (IAI).
Tony  Wijaya,  2007. Analisis  Data  Penelitian , Yogyakarta: Universitas
Atmajaya Yogyakarta.
Y.  Sri  Susilo,  Sigit  Triandaru,  A.  Totok  Budi
Santoso, 2006. Bank Dan Lembaga Keuangan Lain , Jakarta: Salemba Empat. http:// www.ojk.go.id .  Laporan  Keuangan  BPR tahun 2012 – 2014. http:// www.bi.go.id . Laporan Keuangan BPR tahun 2008 – 2013.