Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 9(03), 2023, 4256-4271
Pengaruh Litersi Keuangan dan Literasi Digital Terhadap Keberlanjutan Bisnis Pelaku UMKM Berbasis Syariah
M. Indra Maulana 1*) , Eko Suyono 2) 1,2 Fakultas Ekonomi & Bisnis, Universitas Jenderal Soedirman, Indonesia *Email korespondensi: indra.maulana@mhs.unsoed.ac.id

## Abstract
MSMEs are one of the foundations for a country's economic growth. So it needs to be done to maintain the business run by MSMEs. The purpose of this research itself is to examine the effect of financial literacy and digital literacy on the sustainability of MSME businesses. Business Continuity is very important for MSMEs so that the business that is being run continues to run and develop, the concept of sustainability where a business still exists or runs in the future can be measured through financial growth, growth from strategy and structural growth of MSMEs. Financial  Literacy  is  measured  through  indicators  of  planning,  analysis  and  financial  control,  bookkeeping, understanding of funding sources and business terminology. As for digital literacy, it is measured through several indicators such as information and data literacy, communication and collaboration, security, and the ability to use existing technology. Data collection in this study used a questionnaire distributed using the Google form. The sample who filled out the questionnaire in this study was 100 MSME Owners and Managers. The analysis used in  this  study.  The  dominating  sectors  are  trade,  manufacturing  and  services.  Data  analysis  uses  a  structural equation model based on partial least squares. The results of this study indicate that there is a significant influence between  financial  literacy  on  the  sustainability  of  MSMEs  and  digital  literacy  has  an  influence  on  the sustainability of Sharia-based MSME businesses. The findings of this study are that with a good understanding of financial literacy and digital literacy, it is expected that owners  or managers of MSMEs will be able to make financial decisions, appropriate management and be able to compete with other businesses for the sustainability of the business being run.

## Keywords : MSME, Business Sustanability, Financial Literacy, Digital Literacy, Management

## Abstrak
UMKM merupakan salah satu pondasi untuk pertumbuhan perekonomian suatu negara. Sehingga perlu dilakukan untuk mempertahankan bisnis yang dijalankan oleh UMKM. Tujuan penelitian ini sendiri adalah untuk menguji pengaruh literasi keuangan dan literasi digital terhadap keberlanjutan bisnis UMKM. Keberlanjutan Bisnis yang sangat penting untuk UMKM agar bisnis yang dijalankan terus berjalan dan berkembang, konsep berkenlanjutan dimana  sebuah  usaha  tetap  ada  atau  berjalan  pada  masa  yang  akan  mendatang  dapat  diukur  melalui pertumbuhan  keuangan,  pertumbuhan  dari  strategi  dan  pertumbuhan  struktural  UMKM.  Untuk  Literasi Keuangan di ukur melalui indikator perencanaanm analisis, dan kontrol keuangan, pembukuan, pemahaman akan sumber pendanaan serta terminologi bisnis. Sedangkan untuk literasi digital diukur melalui beberap indikator seperti  informasi  dan  literasi  data,  komunikasi  dan  kolaborasi,  keamanan,  dan  kemampuan  menggunakan teknologi yang ada saat ini. Pengumpulan data didalam penelitian ini menggunakan kuesioner yang disebarkan menggunakan  google  form.  Sampel  yang  mengisi  kuesioner  dalam  penelitian  ini  berjumlah  100  Pemilik  dan Pengelola  UMKM.  Analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Sektor  yang  mendominasi  adalah  sektor Perdagangan, manufaktur, dan jasa. Analisis data menggunakan Model persamaan struktural berbasis partial least  square.  Hasil  dari penelitian  ini  menunjukkan bahwa  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  literasi keuangan terhadap keberlanjutan UMKM dan literasi digital memiliki pengaruh terhadap keberlanjutan bisnis UMKM berbasis Syariah. Temuan dari penelitian ini ialah bahwa dengan pemahaman literasi keuangan dan literasi  digital  yang  baik  diharapkan  pemilik  ataupun  pengelola  UMKM  akan  mampu  membuat  keputusan keuangan, manajemen yang tepat dan mampu bersaing dengan bisnis-bisnis lain untuk keberlanjutan bisnis yang dijalankan.
Kata Kunci : UMKM, Keberlanjutan Bisnis, Literasi Keuangan, Literasi Digital, Manajemen
Saran sitasi : Maulana, M. I.,  Suyono, E. (2023). Pengaruh Litersi Keuangan dan Literasi Digital Terhadap Keberlanjutan  Bisnis  Pelaku  UMKM  Berbasis  Syariah .  Jurnal  ilmiah  ekonomi  islam,  9 (03),  4256-4271.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10856
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i3.10856

## 1. PENDAHULUAN
Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM) adalah salah satu yang menjadi pondasai yang cukup berdampak  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  di  suatu negara.  Suatu  negara  harus  memiliki sektor  UMKM yang  sangat  kuat  merupakan  hal  penting  untuk membangun  sektor  industri  pendistrusian  yang solid dalam  perekonomian,  oleh  karena  itu  UMKM  yang bikenerja dan bertumbuh dengan baik sangat penting untuk  pertumbuhan  perekonomian  yang  stabil  dan berkelanjutan (Ye  Kulathunga, 2019). Pada kondisi perkembangan  usaha  di  duia    saat  ini  mendorong perkembangan  usaha  UMKM  yang  diperuntukkan untuk  terus  berkembang  pada  Indonesia  seiring menggunakan  makin  canggihnya  tekonologi  yang digunakan  di  dalam  dunia  usaha.  Kepemilikan smartphoneserta penetrasi internet cukup tinggisehingga  Indonesia  memiliki  potensi  ekonomi digital    cukup  besar  karena  jumlah  penduduknya sangat  banyakturut      mendorong      produktivitas UMKM.    Perkembangan    ekonomi    digital memberikan  tantangan  tersendiri  terhadap    kinerja UMKM sebagai tulang punggung ekonomiIndonesia      karena  kurangnya    kemampuan pelaku    UMKM  memanfaatkan    teknologi    digital dalam memasarkan produk/jasa lainnya. Keterbatasan infrastruktur   dan   tenaga kerja    kurang    terampil juga        menjadi  kendala      bagi      perkembangan ekonomi digital nasional.(Del Rosa et al., 2022).
UMKM   berperan   penting   dan strategis   dalam struktur      perekonomian  nasional        karena kontribusinya        cukup  besar    terhadap    Produk Domestik    Bruto  (PDB)  sekitar  60,5%,  penyerapan tenaga kerja  nasional di Indonesia sekitar  96,9%  dan ekspor  sekitar 15,69 %.  Struktur  ekonomi  Indonesia saat ini  masih  didominasi  oleh  usaha  mikro dengan porsi  mencapai  99%  dan  UKM masih   tergolong sedikit      kontribusinya  hanya    berasal    dari    pelaku industri    besar  sekitar  1%.  (ekon.go.id  :  2022). Namun,  dalam  dua  tahun  terakhir  ini  adalah  masa tersulit  yang  dialami  bagi  UMKM  di  Indonesia, mengingat adanya bencana Covid-19 yang menyerang dunia.  Covid-19  mempengaruhi  kondisi  ekonomi  di masyarakat,  adanya  pengeluaran  peraturan  yang melarang untuk berkegiatan diluar rumah, melakukan
pekerjaan secara hybrid atau 50% di kantor dan 50 % di  rumah,  pada  titik  terparahnya  adalah  pembatasan waktu  untuk  UMKM  melakukan  kegiatan  usaha. Survei  yang  dilakukan  oleh  United  Nations Development  Programme (UNDP)  dan  Kementerian Koperasi  dan  UKM  di  Indonesia  pada  tahun  2020 sampai 2021, dengan melibatkan responden sebanyak 1,180 pelaku UMKM. Dari survei tersebut diperolah bahwa lebih dari 48% UMKM mengalami penurunan permintaan  produk  dan  bahkan  97%  UMKM mengalami  penurunan  nilai  aset  yang  dapat  dilihat pada gambar dibawah ini (Gambar 1).
Gambar 1. Permasalahan pada UMKM

## Sumber : Hasil Survei UNDP dan Kementerian Koperasi  UKM
Bedasarkan  ppada  permasalahn  yang  dihadapi oleh  banyak  UMKM,  maka  diperlukan  langkah- langkah  yang  strategis  bagi  pelaku  UMKM  agar mampu  untuk  menjaga  keberlanjutan  Usahanya ( Business  Sustainability ). Business  Sustanability adalah  sebuah  usaha  yang  memiliki  tujuan  pada pencapaian  kinerja  jangka  panjang.  Dalam  kegiatan usaha  orientasi  pada  pencapaian  kinerja  jangka panjang  menjadi  sangat  penting,  karena  jika  sebuah usaha tidak dikelola dengan baik akan berakibat pada usaha tersebut cenderung bergerak ditempat saja dan tidak  memiliki  arah  yang  jelas  (Tarumanagara Yogyakarta    Puspitaningtyas,  2017).  Dari  sisi lainnya,  UMKM  sendiri  dinilai  lambat  dalam perkembangan dalam bisnisnya dibandingkan dengan perusahaan-perusahaan besar, hal tersebut disebabkan oleh  adanya  beberapa  masalah  konvensional  yang tidak  tuntas  diselesaikan,  diantaranya  permasalahan sumber daya manusia, hak milik, pembiayaan, modal,
pemasaran  dan  masalah  lainnya  yang  berkaitan dengan  pengelolaan  usaha  (Quartey,  2010).  Oleh karena  dari  hal  tersebut  pelu  dilakukan  sebuah tindakan  untuk  usahanya  agar  berguna  menjaga keberlanjutan sebuah usaha, dan dapat bergerak maju dan  berkembang  lebih  baik  lagi  dalam  pengelolaan usaha  jika  ada  tindakan  yang  tepat  yang  dilakukan oleh UMKM.
Pengembangan  UMKM  mampu  memperluas basis ekonomi dan dapat memberikan kontribusi yang signifikan dalam mempercepat perubahan struktural, yaitu dengan meningkatnya perekonomian daerah dan ketahanan ekonomi nasional sehingga pengembangan UMKM merupakan prioritas dan menjadi sangat vital (N. Yanti et al., 2015). Salah satu bentuk UMKM yang mempunyai karakteristik tertentu ialah UMKM yang berbasis  Islam.  Pada  dasarnya  bentuk  UMKM  ini mempunyai  fungsi  yang  sama  sebenarnya  dengan UMKM pada umumnya, terletaknya hanya ada pada sistem  dan  tata  kelola  yang  sesuai  dengan  prinsip- prinsip dan kaidah dalam Islam.  UMKM syariah ini mulai berkembang setelah perbankan syariah. Jumlah penduduk  Indonesia  mayoritas  Islam  juga  menjadi pemicu  tumbuhnya  UMKM  syariah  di  Indonesia. UMKM  syariah  yang  dilaksanakan  oleh  masyarakat tersebut  masih  mengacu  pada  kriteria  utama  yaitu produk/jasa yang di produksi merupakan produk halal. Kunjungan Raja Arab (King Abdul Aziz) ke Indonesia juga  salah  satunya  ingin  berinvestasi  pada  ekonomi kreatif  berbasis  syariah.  Hal  ini  merupakan  peluang besar  semakin  berkembangnya  usaha  syariah khususnya UMKM
Berdasarkan resource  based  theory perusahaan mendapatkan  manfaat  kompetitif  dan  memperoleh kinerja yang optimal dengan memiliki, mendapatkan dan  mampu  memberdayakan  aset  strategis  yang dimiliki oleh sebuah perusahaan. Aset strategis disini dapat  berupa  aset  yang  berwujud  maupun  aset  yang tidakk berwujud yang telah dimiliki oleh perusahaan atau  UMKM,  dikembangkan  serta  diberdayakan perusahaan  dalam  mempertahankan  strategi  yang kopetitif  dan  mendatangkan  keuntungan  bagi perusahaan  (Wernerfelt,  1984).  Dapat  disimpulkan disini  bahwa  pelaku  UMKM  harus  dapat mengoptimalkan  aset  tidak  berwujud  yang  dimiliki yaitu  berupa  ilmu  pengetahuan,  kompetensi,  ide kreatif, maupun keterampilan, agar dapat mengembangkan  UMKM  lebih  optimal  dalam memberikan keuntungan. Aribawa (2016) menjelaskan  bahwa  faktor  yang  dapat  memberikan
pengaruh  terhadap  perkembangan  usaha  adalah pengetahuan  akan  dalam  mengelola  keuangan  yang dimiliki oleh pelaku usaha itu sendiri. Oleh karena itu UMKM  perlu  belajar  dan  mengoptimalkan  dalam pengelolaan  keuangan,  agar  optimal  dalam pencatatan,  pengeluaran,  pemasukan  dan  penekanan biaya.  Hussain  et  al.,  (2018)  telah  melakukan penelitian kontribusi sumber daya pengetahuan untuk kinerja  UKM  dan  memberikan  kesimpulan  bahwa sumber  daya  pengetahuan,  sepertu  literasi  keuangan ( financial  literacy )  dan  pengelaman  bisnis  dapat membntu  UKM  untuk  mempertahankan  kinerja mereka. Otoritas Jasa Keuangan telah mendefenisikan literasi keuangan sebagai sebuah proses peningkatan kualitas untuk pengambilan keputuasn dan pengelolaan keuangan dalam mencapai kesejahteraan melalui  sebuah  ilmu  pengetahuan,  keterampilan  dan keyakinan  yang  dapat  digunakan  dalam    sikap  serta perilaku  seseorang.  Hambatan  yang  signifikan  yang memiliki  pengaruh  terhadap  pertumbuhan  kinreja UMKM  yang sustenabality di  negara  berkembang adalah  kurangnya  pengetahuan,  keterampilan,  sikap dan  kesadaran  untuk  mengatasi  dan  mengarahkan keuangan organisasi dengan cara yang tepat dan lebih efisien (Eniola  Entebang, 2015).
Pelaku  usaha  UMKM  sendiri  seringkali  tidak memiliki  kemampuan  pada  literasi  keuangan  yang dapat  mengakibatkan  pengelolaan  keuangan  yang kurang  optimal  dan  efisien  sehingga  mampu mengancam  keberlanjutan  usaha  yang  sedang dijalankannya (Tarumanagara Yogyakarta Puspitaningtyas,  2017).  Literasi  keuangan  ( financial literacy) sebelumnya  pernah  diteliti  dan  terbukti memiliki pengaruh terhadap kinerja dan keberlangsungan UMKM (Ruli et al., 2021), (Arifqi Junaedi, 2021; Ruli et al., 2021), (Arifqi  Junaedi, 2021),  (Ayu  et  al.,  2020),  (Rumini    Martadiani, 2020),  (Ye    Kulathunga,  2019),  (Rahayu Musdholifah,  2017)  (Aribawa,  2016),  dan penelitian yang telah dilakukan oleh (Natan  Mahastanti, 2022) terhadap  perlikau  pengelolaan  keuangan  mahasiswa menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  antara  literasi keuangan  dan  perilaku  pengelolaan  keuaangan  pada mahasiswa.  Artinya,  mahasiswa  yang  memiliki tingkat  literasi  keuangan  yang  lebih  baik  cenderung akan  memiliki  perilaku  yang  lebih  baik  dalam mengelola  keuangan  mereka.  selain  itu  penelitian yang dilakukan oleh Hussain, Salia,  Karim (2018) mengidikasikan  bahwa  adanya  hubungan  positif antara  literasi  keuangan  dengan  kinerja  dan
keberlanjutan  UMKM.  Dengan  peningkatan  literasi keuangan  pemilik  usaha  lebih  mampu  mengelola bisnis  mereka  secara  efektif  dan  memastikan keberlanjutan  bisnis  mereka  dalam  jangka  panjang. Namun  didalam  beberapa  penelitian  menghasilkan bahwa literasi keuangan tidak memberikan kontribusi secara langsung terhadap kinerja maupun keberlangsungan usaha UMKM (Naufal  Purwanto, 2022). Ini berarti bahwa tingkat pemahaman tentang literasi  keuangan  tidak  memiliki  dampak  terhadap keberlanjutan bisnis UMKM.
Keberlanjutan  usaha  sangat  erat  kaitannya dengan  peningkatan  kinerja  suatu  bisnis.  Dalam  era industri 4.0 dimana manusia dituntut untuk mengikuti perkembangan  teknologi,  maka  akan  dibutuhkan strategi  bisnis  yang  berbasis  dengan  digital  untuk dapat  meningkatkan  kinerja  bisnis  dan  menjaga keberlangsungan kegiatan bisnis. Pada saat ini sangat tinggi  arus  informasi  dan  teknologi  saat  ini,  pelaku bisnis  harus  memiliki  kemampuan  terkait  dengan digital (literasi digital) agar dapat berkomunikasi dan memiliki akses tanpa batas (Edward, Chairunnisa, Perdana  Siregar,  2023).  Penelitian  yang  telah dilakukan oleh Setiawan, Susetyo,  Pranajaya (2021) terdapat  urgensi  mendorong  UMKM  untuk bertransformasi  dari  bisnis  konvensional  menjadi bisnis digital menggunakan berbagai platform digital. Ini  disebabkan  oleh  perkembagan  teknologi  digital yang terus berkembang dengan cepat. Tantangan yang muncul  adalah  bahwa  literasi  dan  kemampuan dibidang  digital  tidak  merata  secara  keseluruhan. Banyak  pelaku  UMKM  yang  belum  dapat mengunakan  teknologi  digital  secara  masksimal. Lebih lanjut lagi, kondisi pandemi covid-19 dua tahun terakhir dan ada peraturan pemberlakukan pembatasan  kegiatan  masyarakat  yang  berdampak mengakibatkan  penurunan  tingkat  penjualan  secara umum  dan  menurunkan  kinerja  UMKM.  Covid-19 mejadi  titik  tolak  para  pelaku  UMKM  untuk memanfaatkan  teknologi  sebagai  media  untuk meningkatkan  promosi  dan  penjualan  melalui pemasaran  digital.  Oleh  sebabnya  oemahaman  akan literasi digital ( digital literacy ) penting untuk dimiliki oleh pelaku UMKM agar keberlangsungan usahanya dapat terjaga (sustainable).
Saat  ini  penelitian  terkait  dengan  pengaruh literasi  digital  terhadap  keberlanjutan  bisnis  masih sangat terbatas. Kebanyakan penelitian terkait dengan pengaruh  literasi  digital  terhadap  kinerja  UMKM. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Del Rosa et al.,
(2022),  (Widiastuti  et  al.,  2021),  Hastuti    et  al., (2021), (Suryani et al., 2022), (Suryani et al., 2022) menemukan  bahwa  literasi  digital  (digital  literacy) memiliki  pengaruh  positif  terhadap  kinerja  UMKM. Dapat  disimpulkan  bawha literasi  digital  dan  adopsi teknologi  digital,  memiliki  dampak  terhadap  kinerja perusahaan  kecil  dan  menengah.  Penelitian  diatas mengarisbawahi bahwa pentingnya mempertimbangkan  fator  adopsi  teknologi  dan dapaknya  terhadap  hasil  bisnis.  Penelitian  yang dilakukan oleh (Ismah  et al., 2020) mereka secara umum, menyorotu  perlunya  dukungan  dan  pelatihan dalam mengembangkan UMKM di era digital, dengan harapan bahwa melalui pemahaman dan keterampilan yang diberikan kepada pelaku UMKM, mereka dapat memberikan  peningkatan  kinerja  bisnis  mereka  dan berkontribusi  pada  perumbuhan  ekonomi  dan kesejahteraan  masyarakat  secara  lebih  luas. Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Farhan, Eryanto,    Saptono,  (2022)  mereka  menemukan bahwa  literasi  digital  memiliki  pengaruh  terhadap kinerja  usaha  UMKM  pada  sektor  makanan  dan minuman.  Ini  mengindikasikan  bahwa  pemahaman dan penerapan teknologi digital dapat mempengaruhi peningkatan  kinerja  bisnis  UMKM.  Kontras  dengan temuan pada penelitian sebelumnya (Fitriasari et al., 2021)  menemukan  bahwa  literasi  digital  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  peningkatan  kinerja UMKM.  Ini  menunjukkan  bahwa  meskipun  adopsi inovasi  digital  (literasi  digital)  penting,  tidak  selalu berdampak  langsung  pada  kinerja  UMKM  selama situasi pandemi, dan pemanfaatan literasi juga harus diimbangi  dengan  strategi  untuk  mengeluarkan inovasi digital di waktu yang tepat dan platform yang sesuai.
Berdasarkan  temuan  diatas,  peneliti  disini bertujuan untuk melakukan analisis pengaruh literasi finansial  dan  literasi  digital  terhadap  keberlanjutan bisnis  dengan  subjek  penelitiannya  adalah  UMKM yang berbasis syariah, dimana dalam setiap transaksi sesuai dengan kebijakan dalam islam. Kontribusi dari penelitian  ini  yang  pertama  memberikan  wawasan atau  ilmu  baru  ke  dalam  literatur  terkait  dengan finansial  literacy  dan  digital  literacy  terhadap keberlanjutan bisnis UMKM. Disamping hal tersebut, penelitian  ini  juga  belum  menemukan  penelitian terkait  dengan  pengaruh  literasi  digital  terhadap keberlanjutan  bisnis.  Kebanyakan  dari  penelitian- penelitian  sebelumnya  hanya  berfokus  pada  kinerja UMKM. Oleh sebabnya, hasil dari penelitian ini bisa
menjadi  wawasan  dalam  literatur  penelitian kedepannya.

## TINJAUAN  PUSTAKA  DAN  PERUMUSAN HIPOTESIS
1.1. Tinjauan Literatur 1.1.1. Resource Based Theory
Resource  Based  Theory merupakan  teori  yang memberikan  gambaran  bahwa  perusahan  dapat menerima  manfaat  kompetitif  dan  memperoleh kinerja yang optimal dengan memiliki, mendapatkan, dan  mampu  memberdayakan  aset  strategis  yang dimiliki  oleh  perusahaan.  Aset  strategis  yang dimaksud  disini  dapat  berupa    aset  yang  berwujud maupun aset yang tidak berwujud yang telah dimiliki oleh  perusahaan. Aset  yang  dimiliki,  dikembangkan serta  diberdayakan  di  dalam  perusahaan  dalam kegiatan  operasional,  agar  dapat  mempertahankan strategi  yang  kompetitif  dan  mendatangkan keuntungan bagi perusahaan (Wernerfelt, 1984). Aset berwujud yang dimaksud disini adalah seperti tanah, bangunan,  mesin  dan  kendaraan  mudah  didapatkan barangnya  dann  mudah  diduplikasi  produknya,  oleh karenanya akan sulit bagi perusahaan untuk bersaing dan mempertahankan keberlangsungan bisnisnya jika hanya  mengandalkan  dari  aset  berwujud  semata. Maka  dari  itu  sebuah  usaha  juga  harus  bisa memanfaatkan  aset  tidak  berwujud  untuk  bisa bersaing  serta  menjamin  keberlangsungan  kegiatan bisnisnya.  Aset  tidak  berwujud  disini  contohnya adalah  kompetensi  yang  dimiliki  oleh  seseoruang dalam  mengelola  usaha,  ide  kreatif,  dan  ilmu pengetahuan dalam mengembangkan dan mengelolah suatu bisnis dalam hal ini adalah UMKM. Kopetensi merupakan  faktor  yang  sangat  penting,  yang  hasur dimiliki  oleh  UMKM,  dengan  ketersediaan infrastruktur  atau  ketersediaan  alat  namun  tanpa adanya  kompetensi  yang  dimiliki  untuk  mendukung maka tujuan dari peningkatan kinerja kegiatan bisnis UMKM sulit tercapai (Edward et al., 2023). Ide kreatif juga  harus  dimiliki  oleh  pembisnis  untuk  mengelola keuangan agar dapat menekan biaya-biaya yang tidak terduga.  Kompetensi  tersebut  diantaraya  adalah literasi  finansial  dan  literasi  digital.  Melalui pemahaman akan literasi keuangan dan literasi digital yang  baik  diharapkan  bisnis  UMKM  mampu  dalam menjaga  keberlanjutan  bisnis  yang  dimiliki  oleh pelaku UMKM.

## 1.1.2. Sharia Enterprise Theory (SET)
Teori  ini  muncul  berasal  dari  maraknya enterprise theory yang mengarah pada nilai kapitalis. Selanjutnya enterprise theory dikembangkan mengarah ke nilai-nilai syariah . Pada prinsipnya teori entreprise syariah mengaitkan bentuk tanggung jawab utamanya  kepada  Allah  SWT,  yang  kemudian dimaknai  secara  horizontal,  khususnya  yang diungkapkan  dalam  tanggung  jawabnya  terhadap manusia  dan  lingkungan  alam.  Menurut  SET, pemangku  kepentingan  seperti  Khalifah  Allah mempunyai tugas untuk menangani sumber daya dan mendistribusikannya  secara  adil  kepada  seluruh makhluk hidup di muka bumi. Menurut teori ini, Allah SWT  adalah  sumber  utama  karena  Dialah  pemilik tunggal  dan  mutlak.  Konsep  ini    tidak  terlepas  dari nilai-nilai dasar Khalifatullah Fil Ardh (Triyuwono et al, 2001). Sharia enterprise Theory merupakan hasil teori  yang  diinternalisasikan  dari  nilai-nilai  Syariah Islam  yang  menunjukkan  bahwa  tindakan  berkaitan dengan  manusia,  alam  dan Tuhan  (Hermawan  et  al, 2018).
Sharia enterprise Theory memberikan gambaran konsep  pertanggungjawaban  utamanya  kepada Allah SWT (vertikal) kemudian dijabarkan lagi pertanggungjawaban  pada  manusia  dan  alam (horizontal)  (Febriany  et.al,  2014).  Pada  setiap kegiatan  manusia  yang  beriman,  baik  itu  kegiatan bisnis, sosial, dan kegiatan organisasi lainnya, mereka akan mempertanggungjawabkan dan harus memperhatikan setiap aspek yang akan terdampak dan ikut serta dalam kegiatan tersebut. Pertanggungjawaban  tersebut  bukan  hanya  pada sesama  manusia  dan  alam  saja,  namun  juga  pada pencipta semua makhluk yaitu Allah SWT. Maka dari itu penelitian relevan teori ini karena berkaitan dengan prinsip-prinsip dalam ekonomi Islam. Karena teori ini menekankan  pentingnya  etika,  keadilan  dan keberlanjutan  kegiatan  bisnis,  sosial  dan  lain-lain berlandaskan  syariah.  SET  juga  menyediakan landasan  untuk  pengembangan  model  bisnis,  sosial dan  lain-lain  yang  sesuai  dengan  prinsip-prinsip Islam.  Menurut  pendapat  Sosilowati  (2018)  upaya entitas dalam menuju good govemace tentunya harus didasari  oleh  konsep  akuntabilitas  yang  tertuang dalam sharia  enterprise  theory yaitu  menjalin hubungan  yang  baik  kepada  Allah  SWT,  kepada sesama insan manusia, dan kepada alam semesta.
Keterkaitan  antara Sharia  Enterprise  Theory adalah  seorang  pemilik  atau  pengelola  usaha  harus tetap  memegang teguh  tanggung  jawab  baik  sesama manusia maupun (pemangku kepentingan, mengelola sumber daya alam sesuai dengan aturan yang ada dan juga  akan  bertanggungjawab  kepada  Allah  SWT. selaku pencipta semua makhluk yang ada. Pengelola dan pemilik usaha juga akan bertanggung dihadapan Tuhan  bukan  hanya di  dunia  saja.  Karena  pengelola sudah  diamanahkan  dan  dibberitanggung  jawab olehpemilik  usaha  untuk  menjalankan  usaha  sebaik mungkin

## 1.1.3. UMKM Berbasis Syariah
Usaha  Mikro  dan  Kecil  (UMK)  merupakan sektor  penting  dalam  pertumbuhan  perekonomian Indonesia. Menurut data Badan Statistik (BPS) pada tahun  2022,  UMK  menyumbang  61,07%  dari  PBD Indonesia.  Selain  itu,  UMK  juga  menyerap  sekitar 97,22%  dari  total  tenaga  kerja  di  Indonesia.  UMK memilii  peran  yang  penting  dalam  menciptakan lapangan  pekerjaan,  memberantas  kemiskinan,  dan meningkatkan  kemakmuran  dan  kesejahteraan masyarakat. Namun, UMK juga menghadapi berbagai tantangan,  seperti  akses  permodalan  yang  terbatas, literasi  keuangan  pengelola  yang  minim,  persaingan yang  ketat,  dan  perubahan  teknoogi  yang  bergitu cepat.  UMK  berbasis  syariah  merupakan  salah  satu upaya  untuk  menigkatkan  peran  UMK  dalam perekonomian  di  Indonesai.  UMK  berbasis  Syariah sendiri memiliki  beberapa keunggulan  dibandingkan dengan UMK Konvensional, diantaranya ialah : a. UMK  berbasis  syariah  menerapkan  prinsip- prinsip  syaridah  dalam  kegiatan  berbisnisnya, seperti  larangan  dari  riba,  penipuan,  dan ketidakadilan.  Hal  ini  dapat  meningkatkan kepercayaan masyarakat terhadap UMK berbasis syariah  sendiri  karena  memasukkan  nilai-nilai agama dalam operasional bisnisnya
b. UMK  berbasis  syariah  dapat  memberikan  nilai tambah  bagi  masyarakat,  sepperti  produk  yang halal  dan  berkualitas.  Hal  ini  sesuai  dengan prinsip-prinsip  dalam  agama  yaitu  menjual barang-barang  yang  dihalalkan  dan  memiliki kualitas  yang  bagu,  maka  dari  itu  dapat meningkatkan daya saing UMK berbasis Syariah di pasar.
c. UMK  berbasis  syariah  sebenarnya  memiliki potensi yang dapat berkembang, karea didukung oleh pertumbuhan ekonomi syariah yang pesat di
Indonesia,  dan  juga  berdasrakan  data  dari Kementerian Dalam Negeri (Kemendagri) jumlah penduduk muslim di Indonesia sebanyak 237,53 Juta  jiwa  per  31  Desember  2021  atau  sebanyak 86,9 % merupakan masyarakat muslim yang ada di Indonesia.
UMKM  saat  ini  telah  merabah  ke  usaha  yang lebih  kreatif,  menjadi  harapan  bagi  pertumbuhan ekonomi  Indonesia  untuk  meraih  keunggulan  dalam ekonomi  global,  mulai  fokus  menghasilkan  barang dan  jasa  dengan  ide  ide  baru,  keahlian,  bakat  dan kreatifitas sebagai kekayaan intelektual (Perpustakaan Kementerian  Perdagangan,  2018).  Mengembangkan bisnis UKM merupakan suatu keharusan karena bisnis UKM  adalah  bisnis  yang  berbasis  kerakyata,  yang menjadi pertanyaan ialah bagaimana mengembangkan bisnis  UKM  yang  berbasis  keseimbangan.  Kenapa mesti berbasis keseimbangan menurut pandangan Dr. Muhammad Yunus  (perasih  Hadiah  nobel  2006  asal Bangladesh)  bahwa  sistem  ekonomi  kapitaslis  tidak akan  menyelamatkan  manusia  dari  ancaman kemiskinan,  sistem  kapitalis  tidak  bisa  diharapkan dalam menciptakan dunai yang makmur karena sistem kapitalis  menganut  sistem  Profit  Maximazing Busniess (PMB). Dalam sistem ini manusia itu sendiri menjadi money machine (mesin uang). Dalam sistem kapitalis  juga  bertujuan  bisnis  adalah  mendapatkan keuntungan  sebanyak-banyaknya  tidak  peduli walaupun mengorbankan  naluri dan  harkat manusia. Sebenarnya  sistem  kapitalis  sendiri  sudah  dianggap gagal dalam rangka membawa manusia dalam tingkat kesejahteraan  dan  kemakmuran  yang  ada  adalah kemelartan  dan  kesengsaraaan  dimanaa  mana  (The United  Nations  Human  Development  Report menyajikan  data  bahwa  jumlah  orang  miskin  yang hidupnya  kurang  daru  US$  1  sehari  meningkat  dari 1.197  milyad  jiwa  pada  tahun  1987  menjadi  1.213 milyar  jiwa  pada  tahun  1997  (20%  dari  penduduk duniaa), terjadai kesenjangan  dari pendapatan antara 1/5 penduduk dunia di negara-negara kaya dengan 1/5 penduduk  negara-negara  termiskin  meningkat  2  kali lipat).
Kegiatan bisnis UKM sebagai bagian dari Sistem Ekonomi Syariah, dalam menjalankan kegiatan bisnis dan usahanya juga tidak terlepas dari saringan syariah. Oleh  karena  itu  kegiatan  bisnis  UKM  tidak  akan mungkin  melakukan  usaha-usaha  yang  didalamnya mengandung hal-hal ayng diharamkan di dalam islam, proyek  yang  menimbulkan  kemudharatan  bagi
masyarakat  luas,  berkaitan  dengan  perbuatan mesum/asusila, perjudian, peredaran narkoba, senjata ilega, serta proyek proyek yang dapat merugikan dirin sendiri,  masyarakat  dan  bisnis  harus  sesuai  dengan syariat  islam.  Maka  dari  itu  struktur  UKM  terdapat Dewan  Pengawas  Syariah  yang  melakukan  tugas untuk  mengawasi  produk  dan  operasional  lembaga tersebut harus sesuai dengan syariat islam (Anjani. et al, 2015). Dalam menjalankan bisnis juga harus sesuai dengan  prinsip-prinsip  :  1)  Keadlian  yakniberbagai keuntungan  atas  penjualan  riil  sesuai  dengan kontribusi  dan  risiko  masing-masing  pihak,  2) kemitraan,  yang  berarti  posisi  masyarakat  sebagai konsumen, dan produsen sejajar dimana mitra bisnis yang  saling  membutuhkan,  3)  tranparan,  produsen dalam  menetapkan  harga  berlandaskan  pada  nilai kewajaran dan kualitas yang ditawarkan sesuai dengan janji  dan  harga  yang  telah  ditetapkan.  4)  Universal, artinya  tiak  membedakan  suku,  agama,  ras,  ataupun golongan  dalam  masyarakat  sesuai  dengan  prinsip islam sebagai rahmatan lil alamin.

## 1.1.4. Keberlanjutan
Bisnis (Business

## Sustainability)
Pelaku usaha  pasti menginginkan sebuah  bisnis atau usaha yang dijalankannya terus berkembang dan berkelanjutan.  Keberadaan  suatu  usaha  harus memberikan  dampak  positif  terhadap  lingkungan usahanya  agar  dapat    diakui  keberadaanya. Keberlanjutan  sendiri  dapat  diartikan  usaha  yang dijalankan  akan  terus  beroperasi  atau  berkembang untuk jangka panjang. Kemampuan untuk keberlanjutan yang berasal dari pemilik usaha sendiri dapat mengelola dengan baik sampai turun temurun. Kemampuan kepemimpinan yang berasal dari pemilik pertama kepada turunannya dapat dijalankan dengan baik,  sehingga  membuat  bisnis  yang  dijalankan sustainability dan  mampu  beradaptasi  dengan perubahan  dunia  usaha  yang  sangat  cepat  (W.  I.  P. Yanti,  2019). Business  Sustainability merupakan sebuah  konsep  dimana  sebuah  usaha  tetap  ada  atau berjalan pada masa yang akan datang (Tarumanagara Yogyakarta    Puspitaningtyas,  2017).  Pada  sebuah berkelanjutan  bisnis  pelaku  usaha  dapat  dilihat  dari inovasi,  manajemen  karyawan,  pelanggan  dan pengambilan  atas  modal  awal  yang  ia  keluarkan (Aribawa,  2016).  Selanjutnya  (Fatoki,  2014) mengatakan  bahwa  pertumbuhan  bisnis  serta  cara pengukurannya  bisa  dimaknai  dan  diukur  melalui pengukuran  yang absolute atau relative, adanya
perubahan positif dalam penjualan, aset, manajemen, produktifitas  serta  laba  yang  dihasilkan  oleh  bisnis yang telah dijalankan selama satu periode.
Menurut Narayana (2018) Business Sustainability (Keberlanjutan
Usaha) adalah usaha.bisnis  yang  dibentuk  untuk  mencegah  efek negatif  bagi  lingkungan  dan  sosial  agar  generasi penerus dapat merasakan sumber daya yang memadai untuk memenuhi kebutuhannya. Keberhasilan dalam pasar global yang memiliki kualitas yang baik dapat membuat  Business  Sustainability  aman  bagi lingkungan.  Berdasarkan  pengertian  diatas  dapat disimpulkan bahwa keberlanjutan usaha adalah suatu usaha yang dapat mempertahankan eksitensinya dari waktu  ke  waktu  dan  secara  turun  menurun  dalam jangka  waktu  yang  panjang  dengan  teknik kepemimpinan yang sama, sehingga dapat mempertahankan hasil produk yang dihasilkan pelaku usaha  dengan  tidak  hanya  merasa  cukup  dengan memiliki  pengetahuan  yang  berkaitan  dengan pengelolaan  keuangan  perusahaan,  tetapi  juga  dapat menerapkan dan memahami pengetahuan pengelolaan yang  telah  dimiliki  perusahaan.  (Wickham, 2001)Menjelaskan  dalam  bukunya  bahwa  dalam mengukur  keberhasilan  UMKM  dapat  dilihat  dari indikator  pertumbuhan  keuangan,  pertumbuhan strategis, pertumbuhan struktural, serta pertumbuhan organisasionalnya.  Agustina  et  al.,  (2021)  juga mengemukakan bahwa business sustainability adalah bisnis  yang  bisa  tetap  eksis  dari  waktu  ke  waktu  , mampu  mempertahankan  nilainilai  organisasi  atau memiliki  budaya  organisasi  yang  kuat,  dan  meraih keuntungan perusahaan yang stabil bahkan terus bisa meningkat.

## 1.1.5. Literasi Keuangan (Finansial Literacy)
Perilaku  keuangan  yang  tepat  harus  didukung oleh  literasi  keuangan  yang  baik  dan  benar.  Literasi keuangan  memiliki  hubungan  dengan  perilaku keuanngan (Margaretha  Prambudhi, 2015). Otoritas jasa  keuangan  mendefinisikan  literasi  keuangan sebagai bentuk dari peningkatan kualitas pengambilan keputusan  dan  dalam  mengatuk  keuangan  gunai meraih kesejahteraan melalui suatu pengetahuan, skill dan keyakinan yang di implementasikan dalam sikap dan  perilaku.  Literasi  keuangan  sangat  penting  bagi masyarakat  salah  satunya  yaitu  UMKM.  Karena pemilik  atau  pengelola  UMKM  yang  melek  akan literasi  finansial  maka  akan  mengetahui  keputusan dalam  menentukan  pembiayaan  apa  yang  paling
sesuai  dengan  bisnis  yang  sedang  dijalankan,  agar kinerja  bisnis  konsisten  atau  lebih  baik.  Dalam menentukan pembiayaan sesuai dengan kinerja bisnis di  berbagai  tahap  pertumbuhan,  mengetahui  dimana untuk  mendapatkan  produk  keuangan  dan  layanan yang  sesuai  serta  dapat  melakukan  interaksi  dengan percaya diri dan layanan keuangan yang baik (USAID, 2009). Definisi lain dari literasi keuangan mennnurut Remud (dalam  Pagestika   Rusliati,  2019) meliputi :1)  pengetahuan  konsep  keuangan  itu  sendiri,  2) kemampuan  mengkomunikasikan  konsep  mengelola keuangan,  3)  bakat  dalam  mengelola  keuangan individu maupun bisnis, 4) keahlian dalam mengambil kepurusan keuangan yang tepat dengan mempertimbangkan setiap aspek,  serta  5)  keyakinan dalam  perencanaan  secara  efektif  untuk  kebutuhan keuangan dimasa mendatang.
Selanjutnya  Vitt,  et  al  (dalam  Houston,  2010) menjelaskan  literasi  keuangan  adalan  kemampuan membaca, menganalisis, mengelola, dan mengkomunikasikan terkait dengan kondisi keuangan yang  mempengaruhi  kesejahteraan  suatu  bisnis  atau seseorang. Eniola  Entebang, (2015) mendefinisikan literasi  keuangan  secara  konseptual  merupakan bagaimana  perusahaan  mengelola  dan  menyusun strategi  dalam  dunia  bisnis  dengan  pengetahuan keuangan  yang  secara  signifikan  mempengaruhi perilaku,  kesadaran  dan  sikap  pembuat  keputusan, mengenai  pengambilan  keputusan  yang  sehat  dan tujuan  akhirnya  adalah  untuk  mencapai  kinerja organisasi yang telah ditargetkan. Selanjutnya Fatoki, (2014)  mendefinisikan financial  literacy adalah sebagai  kemampuan  dan kepercayaan  diri seseorang dalam mengambil dan membuat keputusan keuangan dan tetap menggunakan pengukuran literasi finansial pada  usaha  mikro  dapat  dilakukan  melalui  beberapa iindikator  diantaranya  :  1)  Perencanaan  keuangan, analisa,  dan  kontrol,  2)  pembukuan,  3)  pemahaman akan sumber dana yang dimiliki, 4) terminology bisnis yang  dijalankan,  5)  keterampilan  keuangan  dan informasi,  6)  penggunaan  teknologi  pada  bisnis  dan pemanfaatannya  dan  7)  menajemen  risiko  yang dihadapi UMKM.

## 1.1.6. Literasi Digital (Digital Literacy)
Pada  umum  nya  saat  ini  digital  sudah  sangat meluas  digunakan  untuk  kegiatan  bisnis,  baik  itu promosi, alat bantu penjualan, kegiatan transaksi, dan lain  sebagainya. Digital  literacy merupakan kompetensi yang sangat penting yang harus dimiliki
oleh seorang pengusaha pada saat ini, terutama dalam hal untuk mengelola informasi melalui media digital. Menurut pendapat Paul Glister dalam  Edward et al., (2023)  mengemukakan  bahwa  literasi  digital merupakan  keterampilan  individu  untuk  dapat memilih  informasi,  berkreasi,  berinteraksi  dengan orang lain. Dapat disimpulkan bahwa dengan adanya teknologi  kita  dapat  untuk  memilih  informasi  yang akan kita ambil, melakukan kreasi atas apa yang kita dapatkan di dunia digital, melakukan interaksi dengan sesama  pengguna  dunia  digital,  dapat  diartikan pengelola  harus  memiliki  kemampuan  dalam mengelola dan menggunakan produk atau alat digital agar membantu menunjang keberlanjutan bisnis yang dijalankan  saat  UMKM.  Sementara  itu  UNESCO, (2018)mendefinisikan bahwa literasi digital itu adalah kemampuan untuk mengakses, mengelola, memahami, mengintegrasukan, mengkomunikasikan, mengevaluasi dan menciptakan informai secara aman dan  tepat  melalui  dari  teknologi  digital  yang  dapat dimanfaatkan  untuk  pekerjaan-pekerjaan  yang  layak dan  berkaitan  kewirausahaan.    Dan  selanjutnya UNESCO mengukur literasi digital ke dalam emapat indikator yang meliputi 1) Informasi dan literasi data, termasuk  didalamnya  ada  aspek  berpikir  kritis,  2) komunikasi  dan  kolaborasi,  dimana  didalamnya  ada hal untuk mengukur kemampuan berkomunikasi dan etika  didalam  teknologi,  3)  keamanan,  dimana meliputi  keamana  pribadi  dan  keamanan  perangkat, serta  4)    kemampuan  teknologi,  yaitu  kemampuan dalam menggunakan suaru teknologi.

## 1.2. Perumusan Hipotesis
1.2.1. Literasi Keuangan dan Keberlanjutan Bisnis
Sesuai  dengan  Resource  Based  Theory  yang pertama  kali  dikemukan  oleh  Wernerfelt,  (1984) dalam  karyanya  yang  berjudul  “A  Resource-based view  of  the  firm”  selanjutnya  Barney  (1991)  “Firm Resource  and  Sustained  Competitive  Advantage” menjelaskan    sumber  daya  perusahaan  akan membantu perusahaan dalam meningkatkan efisiensi dan efektivitas operasional perusahaan yang dimiliki. Teori  tersebut  menjelaskan  keunggunlan  kompetitif dan  kinerja  perusahaan  bergantung  kepada  sumber daya  yang  berwuju  dan  sumber  daya  yang  tidak berwujud. Dalam menciptakan keunggulan kompetitif mereka,  membutuhkan  berbagai  sumber  daya  dan basis  pengetahuan  yang  luas  (Ye    Kulathunga, 2019).  (Absah  et  al.,  2018)  dan  (Sardo  et  al.,  2018) mengemukankan  pendapat  bahwa  modal  intelektual
memiliki  dampak  yang  positif  bagi  keberlanjutan usaha  khususnya  pada  kinerja  perusahaan.  Menurut pendapat (Ye  Kulathunga, 2019) literasi keuangan merupakan  sumber  pengetahuan  yang  dapat menentukan  keberlanjutan  bisnis  sebuah  UMKM. Oleh  karenanya  literasi  keuangan  sangat  penting dalam  proses  penciptaan  nilai  usaha  mikro  yang mengarah  pada  bisnis  yang  berkelanjutan.  Literasi keuangan dapat membuat seseorang baik itu individu maupun  pemilik  bisnis  untuk  dapat  membuat keputusan yang lebih baik dan untuk memahami serta mengelola risiko bisnis (Fatoki, 2014). Oleh sebabnya perusahaan  harus  memiliki  pemahaman  yang  sangat penting  tentang  literasi  keuangan  dan  peran strategisnya untuk meningkatkan kapabilitas pengetahuan dalam mengeola bisnis.
Sebelumnya sudah ada beberapa penelitian yang menemukan  literasi  keuangan  memiliki  pengaruh terhadap  keberlanjutan  bisnis.  Literasi  keuangan ( financial  literacy) sebelumnya  pernah  diteliti  dan terbukti  memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja  dan keberlangsungan UMKM (Ruli et al., 2021), (Arifqi Junaedi, 2021; Ruli et al., 2021), (Arifqi  Junaedi, 2021),  (Ayu  et  al.,  2020),  (Rumini    Martadiani, 2020),  (Ye    Kulathunga,  2019),  (Rahayu Musdholifah,  2017)  (Aribawa,  2016),  dan penelitian yang telah dilakukan oleh (Natan  Mahastanti, 2022) terhadap  perlikau  pengelolaan  keuangan  mahasiswa menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  antara  literasi keuangan  dan  perilaku  pengelolaan  keuaangan  pada mahasiswa.  Artinya,  mahasiswa  yang  memiliki tingkat  literasi  keuangan  yang  lebih  baik  cenderung akan  memiliki  perilaku  yang  lebih  baik  dalam mengelola  keuangan  mereka.  selain  itu  penelitian yang dilakukan oleh Hussain, Salia,  Karim (2018) mengidikasikan  bahwa  adanya  hubungan  positif antara  literasi  keuangan  dengan  kinerja  dan keberlanjutan  UMKM.  Dengan  peningkatan  literasi keuangan  pemilik  usaha  lebih  mampu  mengelola bisnis  mereka  secara  efektif  dan  memastikan keberlanjutan  bisnis  mereka  dalam  jangka  panjang. Oleh karena itu berdasarkan argumen peneliti diatas, peneliti mengajukan hipotesisi sebagai berikut : H1: Literasi  Keuangan  Berpengaruh  terhadap Keberlanjutan Bisnis UMKM?
1.2.2. Literasi Digitan dan Keberlanjutan Bisnis
Tingkat  kemajian  teknologi  digital  dalam  era modern  saat  ini  telah  membawa  dampak  yang signifikan  terhadap  berbagai  aspek  kehidupan,
termasuk dunia bisnis. Dalam menghadapi lingkungan yang terus berubah-ubah dan kompetisi yang semakin ketat,  bisnis  dan  individu  yang  mampu  menguasai literasi  digital  memiliki  potensi  untuk  memajukan bisnis  mereka.  Secara  umum  literasi  digital merupakan  konsep  sebagaimana  seseorang  memiliki kemampuan untuk mengakses mengelola, memahami, mengkomunikasikan,  serta  mengevaluasi  informasi secara  eferktif  dan  tepat  melalui  teknologi  digital (UNESCO, 2018). Di era industry 4.0 pada saat ini, telah  banyak  UMKM  yang  telah  melakukan digitalisasi  usaha  yang  berguna  untuk  beradaptasi dengan kondisi pasar pada saat ini dan juga menjaga eksistensinya  dalam  persaingan  usaha.  Nyatanya banyak  manfaat  yang  diperoleh  UMKM  yang melakukan  digitalisasi  terhadap  produk  atau  barang hasil  produksi  UMKM,  diantaranya  yaitu  dapat memperluas  jangkauan  pemasaran,  mempermudah dalam kegiatan bertransaksi sehingga waktu dan biaya yang  digunakan  bisa  efektif  dan  lebih  efisien.  Hal tersebut  akan  berdampak  secara  langsung  kepada peningkatan  pendapatan  dan  keberlangsungan  bisnis UMKM  agar  dapat  terjaga.  Maka  dari  itu  sangat penting  bagi  pelaku  bisnis  untuk  memiliki pemahaman,  kemampuan  dan  literasi  digital  agar dapat mampu mengembangkan bisnis serta memiliki lebih besar peluang untuk bersaing dengan kompetitor lain.
Saat  ini  penelitian  terkait  dengan  pengaruh literasi  digital  terhadap  keberlanjutan  bisnis  masih sangat terbatas. Kebanyakan penelitian terkait dengan pengaruh  literasi  digital  terhadap  kinerja  UMKM. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Del Rosa et al., (2022),  (Widiastuti  et  al.,  2021),  Hastuti    et  al., (2021), (Suryani et al., 2022), (Suryani et al., 2022) menemukan  bahwa  literasi  digital  (digital  literacy) memiliki  pengaruh  positif  terhadap  kinerja  UMKM. Dapat  disimpulkan  bawha literasi  digital  dan  adopsi teknologi  digital,  memiliki  dampak  terhadap  kinerja perusahaan  kecil  dan  menengah.  Penelitian  diatas mengarisbawahi bahwa pentingnya mempertimbangkan  fator  adopsi  teknologi  dan dapaknya  terhadap  hasil  bisnis.  Penelitian  yang dilakukan oleh (Ismah  et al., 2020) mereka secara umum, menyorotu  perlunya  dukungan  dan  pelatihan dalam mengembangkan UMKM di era digital, dengan harapan bahwa melalui pemahaman dan keterampilan yang diberikan kepada pelaku UMKM, mereka dapat memberikan  peningkatan  kinerja  bisnis  mereka  dan berkontribusi  pada  perumbuhan  ekonomi  dan
kesejahteraan  masyarakat  secara  lebih  luas. Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Farhan, Eryanto,    Saptono,  (2022)  mereka  menemukan bahwa  literasi  digital  memiliki  pengaruh  terhadap kinerja  usaha  UMKM  pada  sektor  makanan  dan minuman.  Ini  mengindikasikan  bahwa  pemahaman dan penerapan teknologi digital dapat mempengaruhi peningkatan kinerja bisnis UMKM. Berdasarkan dari hasil  penelitian  dan  temuan  diatas,  peneliti  akan mengajukan hipotesis kedua sebagai berikut : H2: Literasi  Digital  Berpengaruh  terhadap Keberanjutan Bisnis UMKM?

## Gambar 2. Model Penelitian
2. METODE PENELITIAN
2.1. Desain  Penelitian,  Populasi  dan  Sampel penelitian
Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis  hubungan  antara  tingkat  literasi keuangan  dan  literasi  digital  terhadap  keberlanjutan bisnis  pada  pelaku  UMKM  yang  menggunakan prinsip  syariah  dalam  operasionalnya.  Metode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode  kuantitatif  dengan  jenis  data  yang  digunaka adalah data primer. Penelitian ini mengumpulkan data dari  pelaku  UMKM  yang  menggunakan  prinsip syariah  dalam  kegiatan  operasional  yang  berada  di Kota Jambi, Provinsi Jambi, menjadi objek penelitian ini.  Berdasarkan data  Badan  Pusat  Statistik  Provinsi Jambi  jumlah  UMKM  yang  ada  di  kota  Jambi sebanyak  50.747,  jumlah  tersebut  sekaligus  menjadi populasi  dalam  penelitian  ini.  Adapun  sampel penelitian  ini  ditentukan  dengan  teknik  Purposive sampling.  Data  yang  diperoleh  sebanyak  103  dari pelaku  UMKM  yang  menerapkan  prinsip  Syariah. Namun  sebanyak  3  data  dikeluarkan  dari  analisis dikarenakan  data  tidak  lengkap  dan  tidak  valid, sehingga sampel akhir yaitu berjumlah 100.

## Tabel 1. Profil Responden
Keterangan Jumlah Persentase Jenis Kelamin Laki-laki 27 27 % Perempuan 73 73 % 100 Usia 19-29 th 22 22 % 30-39 th 67 67 % 40-49 th 11 11 % 100 Sektor Usaha Jasa 16 16 % Perdagangan 60 60 % Manufaktur 24 24 % 100 Jumlah Karyawan 1-4 orang 77 77 % 5-19 orang 23 23 % 100 Lama Usaha 1-5 tahun 65 65 % 6 - 10 tahun 19 19  % 10 tahun 16 16 % 100 Omset per Bulan Rp25.000.000 78 78 % Rp25.000.000 - Rp250.000.000 22 22 % 100

## Sumber data : hasil olah data
Dalam  porfil  responden  diatas  dapat  dilihat bahwa jenis kelamin yang merupakan pelaku UMKM adalah perempuan dengan jumlah 73 %, namun jenis kelamin  tidak  menjadi  perhitungan  dalam  penelitian ini. Lebih dari separuh 67 % dimana pelaku usaha di range usia 30-39 tahun, diposisi kedua diisi oeh range 19-29 tahun dengan persentasi 22 %, namu usia dalam penelitian  ini  tidak  menjadi  perhitungan  peneliti. Sedangkan  untuk  responden  yang  berpartisipasi berdasarkan jenis usaha paling banyak dimana 60  % di  sektor  perdagangan,  posisi  kedua  terbanyak  di sektor  manufaktur  dengan  persentasi  24    %.  Dalam penelitian  ini  responden  berdasarkan  jumlah karyawan paling banyak berada di 1-4 orang dengan persentasi  77  %.  Pelaku  UMKM  yang  berdasarkan dari data kuesioner dimana lama usaha  paling banyak di  1-5  tahun  dengan  persentasi  65    %.  Selanjutnya dilihat  berdasarkan  omset  perbulan  dari  hasil penelitian  ini  dapat  dilihat  bahwa  baling  banyak  di omset  Rp. 25.000.000,- sebanyak 78 %.
Pada  penelitian  ini  menggunakan  keberlanjutan bisnis  dimana  sebagai  variabel  dependen,  literasi keuangan  dan  literasi  digital  sebagai  variabel independen.  Semua  data  yang  diperoleh  melalui kuisioner  yang  dibagikan  kepada  responden  melalui google from. Data dalam penelitian ini diperoleh dari data  kuisioner  yang  dibagiikan  kepada  responden untuk mengukur  tiga  variabel  yang telah  disebutkan diatas.  Pengukuran  menggunakan  scala  likert  dari skala  1  sampai  dengan  5  dimana  diisi  sesuai pengetahuan  dan  pengalaman  responden.  Point  1 berisi  label  sangat  tidak  setuju,  point  2  untuk  tidak setuju,  point  3  untuk  yang  netral,  point  ke  4  untuk yang  setuju,  dan  point  ke  5  sangat  setuju. Pengukurannya  variabel  dalam  penelitian  ini, menggunakan  penelitian  yang  dikembangkan  oleh (Meyer  et  al.,  1993)  dalam  Nugroho  (2011)  dengan skala likert 1-5, yaitu skala 1 (sangat tidak setuju); 2 (tidak setuju); 3 (netral); 4 (setuju); 5 (sangat setuju). ESQ  merupakan  gabungan  dari  Emotional  Quotient dan  Spriritual  Quotient.  Dalam  penelitian  ini menggunakan  analisis  Smart  PLS  untuk  menguji Hipotesisi.
Definis Operasional dan Pengukuran Variabel Dalam penelitian ini menggunakan keberlanjutan bisnis  sebagai  variabel  dependen,  literasi  keuangan dan  literasi  digital  sebagai  variabel  independen. Semua  data  diperloh  melalui  kuisioner  yang disebarkan  kepada  responden  melalui google  from. Untuk mengukur keberlanjutan bisnis, peneliti disini mengadopsi  indikator  dari  WIckham  (2006)  yang meliputi  dari  pertumbuhan  keuangan,  pertumbuhan strategis, pertumbuhan struktural, serte pertumbuhan organisasi.  Untuk  literasi  keuangan  sendiri  peneliti mengukurnya menggunakan  indikator  yang  diadopsi dari  penelitian  Fatoki  (2014)  yang  meliputi  1) Perencanaan  keuangan,  analisa  dan  kontrol,  2) pembukuan,  3)  pemhaman  sumber  pendanaan  bisnis 4)  terminology  bisnis.  Serta  peneliti  mengukur variabel  literasi  digital  menggunakan  pengukuran berdasarkan indikator yang diterbitkan oleh UNESCO (2018)  dalam A  Global  Framework  of  Reference  on Digital  Literacy dengan  indikator  yang  meliputi  1) informasi dan literasi data, juga didalamnya ada aspek berpikir  kritis,  2)  komunikasi  dan  kolaborasi  dalam hal  ini  untuk  mengukur  kemampuan  berkomunikasi dan etika dalam teknologi, 3) Keamanan, diantaranya keamanan  pribadi  dan  keamanan  perangkat,  4) kemampuan  teknologi,  yaitu  kemampuan  dalam menggunakan suatu teknologi. Secara umum definisi
operasional  dan  pengukuran  yang  digunakan  terjadi dalam tabel 2 berikut ini :
Tabel 2. Ringkasan Pengukuran Variabel
Variabel Definisi Sumber Financial Literacy - Perencanaan keuangan, analisa dan kontrol Fatoki (2014) - Pembukuan - Pemahaman akan sumber pendanaan - Terminologi Bisnis Digital Literacy - Informasi dan literasi data UNESCO (2018) - Komunikasi dan kolaborasi
- Kemanan
- Kemampuan teknologi
Business Sustainability - Pertumbuhan keuangan Wickham (2006)
- Pertumbuhan strategis
- Pertumbuhan struktural
- Pertumbuhan organisasional
2.2. Teknik Analisis Data
Data dalam penelitian ini dianalisis menggunakan  analisis  statistik  deskriptif  untuk mengetahui profil responden dan karakteristik UMK. Analisis data menggunakan metode PLS menggunakan software SmartPLS versi 4, PLS selain dapat  mengkonfirmasi  teori,  namun  juga  untuk menjelaskan  ada  atau  tidaknya  hubungan  antar variabel  laten.  Selain  itu  PLS  juga  digunkaan  untuk mengkonfirmasi teori, sehingga dalam penelitian yang berbasis prediski PLS lebih cocok utnuk menganalisis data.  Pemilihan  metode  Partial  Least  Square  (PLS) didasarkan  pada  pertimbangan  bahwa  dalam penelitian ini terdapat 3 variabel laten yang dibentuk dengan indikator refleksif dan varaibel diukur dengan pendekatan  refleksif  second  order  factor.  Model refleksif mengasumsikan bahwa konsruk atau variabel laten mempengaruhi indikator, dimana arah hubungan kausalitas  dari  konstruk  ke  indikator  atau  manifest (Ghozali, 2012) sehingga diperlukan konfirmasi atas hubungan antar variabel laten.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1. Hasil Pengujian
Model  struktural  dalam  PLS  dievaluasi  dengan mengguakan  R²  untuk  variabel  dependen  dan  nilai koefisien path untuk  variabel  yang  independen,
kemudian  dinilai  signifikan  berdasarkan  nilai t- statistic setiap path. Adapun  model  struktural penelitian ini dapat dilihat pada gambar berikut ini :
Gambar 3. Inner Model

## Sumber : Hasil olah data
3.2. Uji Path Coefficient
Evaluasi  dari Path  Coefficient digunakan  untuk menunjukkan seberapa  kuat  efek  atau  pengaruh  dari variabel  independen  terhadap  variabel  dependen. Sedangkan Coefficient  determination ( R-Sqaure) digunakan  ketika  untuk  mengukur  seberapa  banyak variabel  endogan  pengaruhi  oleh  variabel  lainnya. Chin  menyebutkan  bahwa  R²  sebesar  0,67  ke  atas untuk variabel laten endogen dalam model struktural mengindikasikan  ppengaruh  variabel  eksogen  (yang mempengaruhi)  terhadap  variabel  endogen  (yang dipengaruhi)  termasuk  dalam  katergiri  baik. Sedangkan,  jika  hasilnya  sebesar  0,33  –  0,67  maka termasuk kedalam kategori sedang, dan  jika hasilnya sebesar 0,19 – 0,33 maka termassuk kedalam kategori lemah (Ghozali, 2014).
Tabel 3. Path Coefficients

## Sumber : Hasil olah data
Berdasarkan  hasil  oleh  data  yang  dapat  dilihat pada tabel 3 diatas, maka dapat diketahui bahwa nilai path  coefficients pengaruh  literasi  digital  terhadap keberlanjutan UMKM berbasis Syariah sebesar 8,52. Sedangkan  nilai path  coefficients untuk  pengaruh literasi  digital  terhadao  keberlangsungan  UMKM
berbasis  Syariah  sebesar  2,971.  Hasil  tersebut menunjukkan  bahwa  keseluruhan  variabel  yang  ada dalam model ini memiliki nilai nilai path coefficients dengan  angkat  yang  positif.  Ketika  nilai path coefficients semakin  besar  pada  satu  variabel independen  terhadap  variabel  dependen,  maka semakin kuat pula pengaruh antara variabel terhadap variabel  dependent  tersebut.  Jadi  dapat  disimpulkan bahwa nilai variabel literasi digital memiliki pangaruh terhadap variabel Keberlanjutan bisnis. Dan Variabel Literasi  Keuangan  memiliki  pengaruh  terhadap Variabel Keberlanjutan bisnis.

## 3.3. Uji Kebaikan Model (Goodness of  Fit)
Berdasarkan  pengelohan  data  yang  telah dilakukan  peneliti  dengan  menggunakan  aplikasi smartPLS 4.0, diperolah data nilai R-Square sebagai berikut ini:
Tabel 4. Nilai R-Square Variabel Nilai R-Square Keberlanjutan Bisnis 0,800

## Sumber : Hasil olah data
Berdasarkan data yang ditampilkan pada tabel 4 diatas,  kita  dapat  mengetahui  bahwa  nilai R-Square untuk  variabel  Keberlanjutan  Bisnis  sebesar  0,800. Perolehan  nilai  tersebut  menjelaskan  bahwa persentase besarnya kinerja UMKM berbasis Syariah dapat  dijelaskan  oleh  literasi  keuangan  dan  literasi digital sebesar 80 %. Penilian goodness of  fit dapat diketahio  dari  nilai  Q-Square,  Nilai  Q-Square memiliki  arti  yang  sama  dengan coefficient determinasi (R-Square) pada analisis regresi, dimana semakin  tinggi Q-Squaer, Maka  model  dapat dikatakan semakin baik atau semakin fit dengan data. Adapun  hasil  perhitungan  nilai Q-Square dapat dihitung sebagai berikut :
Q-Square = 1 – (1-R²1) x (1 - R²2)
= 1 – (1 – 0,800) = 1 – 0,200 = 0,800
Berdasarkan  dari  hasil  perhitungan  yang  telah dilakukan  diatas,  diperolah  bahwa  nilai Q-Square adalah  sebesar  0,800.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa besarnya  keragaman  dari  data  penelitian  yang dijelaskan oleh model penelitian ini adalah sebesar 80 %.  Sedangkan  sisanya  sebesar  20%  dijelaskan  oleh daktor lain yang berada diluar dari penelitian ini. Hasil tersebut menyatakan bahwa model peneltian ini telah memiliki goodness of  fit yang cukup baik.
Original
Sample Estimate Mean of Sub samples Standard Deviation T-Statistic Literasi Digital - Keberlanjutan Bisnis 0,674 0,676 0,079 8,52 Literasi Keuangan- Keberlanjutan Bisnis 0,235
0,238 0,079 2,971

## 3.4. Pengujian Hipotesis
Uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  dilakukan dengan melihat hasil dari nilai T-Statistic dan nilia P- Values. Hipotesis penelitian dapat dinyatakan diterima apabila  hasil  dari  nilai P-Values 0,05,  berikut  ini adalah  hasil  uji  hipotesis  yang  diperoleh  dalam peneltian  ini  melalui inner  model dapat  dilihat  pada tabel berikut ini :
Tabel 5 T-Statistic dan P-Values H ipot esi s Pengaruh T-
Statistic P- Values Hasil H1 Literasi Digital - Keberlanjutan Bisnis 8,52 0,000  Diterima H2 Literasi Keuangan- Keberlanjutan Bisnis 2,971 0,003  Diterima

## Sumber :data diolah
Berdasarkan  data  dari  tabel  6  diatas,  dapat diketahui  bahwa  dari  dua  hipotesis  yang  diajukan didalam  penelitian  ini,  semuanya  dapat  diterima karena  masing-masing  memiliki  pengaruh  yang ditunjukkan dari nilai P-Values 0,05. Sehingga dapat dinyatakan  variabel  independen  yaitu  literasi  digital memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel dependen  Keberlanjutan  UMKM.  Dan  variabel independen yaitu literasi keuangan memiliki pengaruh yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen Keberlanjutan  UMKM.  Nilai  t- statistic hipotesis pertama  yang  dimana  yaitu  literasi  digital  terhadap keberlanjutan bisnis sebesar 8,520 dan nilai t- statistic untuk  hipotesis  kedua  yang  dimaksud  yaitu  literasi keuangan  terhadap  keberlanjutan  bisnis  adalah sebesar  2,971.  Hasil  tersebut  menunjukkan  bawah kedua  hipotesis  tersebut  dapat  diterima  karena memiliki  nilai  t- statistic masing-masing  hipotesis 1,96 (t-tabel).
3.5. Pembahasan Hasil Uji Hipotesis
3.5.1. Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap Keberlanjutan  Bisnis  UMKM  berbasis Syariah
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  yang  telah dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai P-Values yang membentuk pengaruh  literasi terhadap  keberlanjutan Bisnis  UMKM  yang  menggunakan  prinsip  Syariah adalah sebesar 0,003 dan nilai T- statistic yang positif
(2,971).  Dari  hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa variabel  literasi  keuangan memiliki  pengaruh  positif terhadap  keberlanjutan  bisnis  (usaha)  UMKM  yang berbasis  Syariah.  Dapat  diartikan,  apabila  tingkat literasi  keuangan  baik  itu  pemilik/pelaku  atau pengelola  UMKM  berbasis  Syariah  itu  sendiri semakin  tinggi  maka business  sustainability ( keberlanjutan  bisnis)  akan  terjaga  dan  dapat mencapai  target  UMKM  itu  sendiri  dan  akan  terus meningkat  kinerjanya.  Sebuah  keberhasilan  atau kegagalan  yang  terjadi  pada  usaha  kecil  sangat dipengaruhi  oleh  keterampilan  dan  kemampuan pelaku usaha dan didalam suatu proses kewirausahaan pemilih harus memiliki tiga kategori dasar modal yang di  butuhkan  untuk  ikut  berkontribusi  didalam  bisnis yang sukses, yaitu diantaranya modal manusia, modal, sosial  dan  modal  keuangan,  sehingga  setiap  pelaku atau  pemilik  UMKM  berbasis  Syariah  perlu memperhatikan  pengetahuan  yang  dimiiliki  oleh sumber daya manusia yang di miliki oleh persahaan yang  mengelola  keuangan  UMKM.  Hasil  dari penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh (Ruli et al., 2021), (Arifqi  Junaedi, 2021;  Ruli  et  al.,  2021),  (Arifqi    Junaedi,  2021), (Ayu et al., 2020), (Rumini  Martadiani, 2020), (Ye Kulathunga, 2019), (Rahayu  Musdholifah, 2017) (Aribawa, 2016), dan penelitian yang telah dilakukan oleh (Natan
Mahastanti, 2022) yang mengemukakan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki pengaruh  terhadap  keberlanjutan  bisnis.  Sebenarnya literasi keuangan sendiri membantu usaha kecil untuk memperoleh pengetahuan, keterampilan dan kemampuan untuk menyusun strategi keuangan untuk membuat pengambilan keputusan dan pilihan layanan keuangan  yang  sesuai  dengan  bisnis.  Dan  literasi keuangan  juga  membantu  pemilih  bisnis  untuk memperoleh pengetahuan keuangan dan keterampilan yang harus dimiliki dan diperlukan bagi mereka untuk membuat  perencanaan  bisnis,  melalui  rencana keuangan dan membuat keputusan investasi strategis kedepannya agar bisnis yang dijalankan sustainability dan konsisten.
3.5.2. Pengaruh Literasi Digital Terhadap
Keberlanjutan  Bisnis  UMKM  berbasis Syariah
Hasil  uji  hipotesis  telah  menunjukkan  bahwa nilai P-Values yang  membentuk  pengaruh  literasi digital  terhadap  keberlanjutan  Bisnis  UMKM  yang menggunakan  prinsip  Syariah  adalah  sebesar  0,000
dan  nilai  T- statistic yang  positif  (8,520).  Dari  hasil tersebut menunjukkan bahwa variabel literasi digital memiliki  pengaruh  positif  terhadap  keberlanjutan bisnis  (usaha)  UMKM  yang  berbasis  Syariah.  Hasil dari penelitian ini mendukung penelitian sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Del  Rosa  et  al.,  (2022), (Widiastuti  et  al.,  2021),  Hastuti    et  al.,  (2021), (Suryani  et  al.,  2022),  (Suryani  et  al.,  2022) menemukan  bahwa  literasi  digital  (digital  literacy) memiliki pengaruh  terhadap  kinerja  UMKM.  Secara umum,  hasil  dari  penelitian  mereka  menyatakan bahwa literasi digital dapat membantu pengelola atau pelaku  UMKM  berbasis  Syariah  dalam Business Sustainability dan  bersaing  dengan  perusahaan  lain. Dan  dalam  penelitian  ini  rata  rata  responden  adalah usaha  mikro  yang  sudah  menggunakan  platfrom digital dalam melakukan penjualan dan promosi baik penjualan  di  aplikasi  gojek,  shopee,  maupun melakukan promosi di media digital seperti instagram facebook dan media lain.

## 4. KESIMPULAN
Penelitian ini memiliki tujuan untuk mengetahui pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  keberlanjutan bisnis UMKM berbasis Syariah dan pengaruh literasi digital  terhadap  keberlanjutan  bisnis  pada  UMKM berbasis  Syariah  di  Jambi.  Hasil  dari  penelitian  ini menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  antara  literasi keuangan terhadap keberlanjutan bisnis UMKM yang memegang  prinsip  Syariah    dan  pengaruh  literasi digital  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM  yang memegang prinsip Syariah. Temuan dari penelitian ini perlunya  mendorong  kepedulian  akademisi  untuk memberikan  pengetahuan  terkait  dengan  literasi keuangan  dan  literasi  digital  baik  itu  kepada pelaku/pemilik  maupun  pengelola  UMKM  berbasis Syariah, mengingat untuk saat ini sangat minim sekali pengetahuan yang dimiliki oleh pelaku UMKM untuk melakukan  pembukuan  atau  pencatatan  kegiatan usaha/bisnis  mereka.  Dan  masih  kurangnya pemahaman  terkait  dunia  digital  yang  berkembang pada  saat  ini,  mungkin  dapat  membantu  mereka memasarkan produk atau jasa mereka secara lebih luas lagi  agar  menjamin  keberlangsungan  bisnis  yang dikelola  oleh  UMKM  tersebut.  Hasil  dari  penelitian ini  menemukan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki pengaruh  terhadap  keberlanjutan  bisnis  UMKM  dan literasi digital memiliki pengaruh  terhadao keberlanjutan bisnis UMKM di Jambi.

## 5. DAFTAR PUSTAKA
Absah,  Y.,  Chairunisa  Muchtar,  Y.,    Qamariah,  I.
(2018).  The  Effect  of  Intellectual  Capital  on Business  Performance  in  Micro-,  Small-,  and Medium Enterprise (MSME) in Medan City. KnE Social Sciences , 3 (10). https://doi.org/10.18502/kss.v3i10.3371 Agustina,  T.,  Butarbutar,  M.,  Alexandro,  R., Junianto  Karsudjono,  A.  (2021).  The  Key  to MSMEs  Ability  to  Survive  the  Covid-19 Pandemic (Case studies in Indonesia). In Turkish Online  Journal  of  Qualitative  Inquiry  (TOJQI) (Vol.  12,  Issue  6). http://lipi.go.id/berita/survei- kinerja-umkm-di-masa-pandemi-covid19/22071 Anjani, Rivalah., dan Hasmarani, Maulidiyah Indira. 2015.  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah dan Murabahah Terhadap Profitabilitas BPRS Di Indonesia Periode 2012- 2015.  Syariah  Paper  Accounting  FEB  UMS. ISSN 2460-0784
Aribawa,  D.  (2016).  Pengaruh  literasi  keuangan terhadap kinerja dan keberlangsungan UMKM di Jawa Tengah. Jurnal Siasat Bisnis , 20 (1), 1–13. https://doi.org/10.20885/jsb.vol20.iss1.art1 Arifqi,  Moh.  M.,    Junaedi,  D.  (2021). Pemulihan Perekonomian  Indonesia  Melalui  Digitalisasi UMKM  Berbasis  Syariah  di  Masa  Pandemi Covid-19 . 3 , 1–14.
https://doi.org/10.47467/alkharaj.v3i1.311 Ayu, I., Idawati, A., Gede, I.,  Pratama, S. (2020). Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Kinerja dan Keberlangsungan UMKM di Kota Denpasar. Warmadewa Management and Business Journal (WMBJ) , 2 (1), 1–9. https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/wm bj
Del  Rosa,  Y.,  Abdilla,  M.,    Ekonomi  dan  Bisnis Universitas  Dharma  Andalas,  F.  (2022).  Jurnal Ekonomi  dan  Bisnis  Dharma  Andalas  Literasi Keuangan  dan  Literasi  Digital  UMKM  Kuliner Kota  Padang  Sebagai  Penggerak  Pemulihan Ekonomi  Masa  Pandemi  Global  Covid  19.  In Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Dharma  Andalas (Vol. 24, Issue 1).
Edward,  E.,  Chairunnisa,  F.,    Perdana  Siregar, A. (2023).  Digitalpreneur  Competency  Model  and Digital Literacy on MSME Business Performance  in  Jambi  Province. Dinasti International Journal Of Management Science ,
4 . https://doi.org/10.31933/dijms.v4i3
Eniola,  A.  A.,    Entebang,  H.  (2015).  Financial literacy and SME firm performance. International  Journal  of  Research  Studies  in Management , 5 (1). https://doi.org/10.5861/ijrsm.2015.1304
Farhan,  M.  T.,  Eryanto,  H.,    Saptono,  A.  (2022).
PENGARUH  LITERASI  DIGITAL  DAN ORIENTASI

## KEWIRAUSAHAAN
TERHADAP  KINERJA  USAHA  UMKM (STUDI  PADA  UMKM  SEKTOR  FOOD AND BEVERAGE  DI  JAKARTA  SELATAN).
Transekonomik : AKuntansi, Bisnis Dan Keuangan . https://transpublika.co.id/ojs/index.php/Transek onomika
Fatoki,  O.  (2014).  The  Financial  Literacy  of  Micro Entrepreneurs in South Africa. Journal of Social
Sciences , 40 (2), 151–158. https://doi.org/10.1080/09718923.2014.1189331
1
Fitriasari, P., Himawan, B., Yanida, M.,  Widyatama,
A.  (2021).  Apakah  Literasi  Keuangan  Dan Inovasi  Digital  Mampu  Meningkatkan  Kinerja UMKM  Saat  Menghadapi  Covid  –  19? Jurnal Akuntansi  Dan  Ekonomika , 11 (2),  195–202. https://doi.org/10.37859/jae.v11i2.2833
Ghozali,  I.  (2014).  Structural  Equation  Modeling :
Metode  Alternatif  dengan  Partial  Least  Square (PLS)  (4th  ed.).  Badan  Penerbit  Universitas
Diponegoro
Hastuti,  W.  K.,    et  al.  (2021).  THE  IMPACT  OF
DIGITAL LITERACY AND ENTREPRENEURIAL  ORIENTATION  TO SURAKARTA BATIK SMEs PERFORMANCE. Jurnal  Program  Studi  Pendidikan  Ekonomi STKIP PGRI Sumatera Barat .
https://doi.org/10.22202/economica.2021.v9.i2.4 648
Hussain,  J.,  Salia,  S.,    Karim,  A.  (2018a).  Is knowledge that powerful? Financial literacy and access  to  finance: An  analysis  of  enterprises  in the  UK. Journal  of  Small  Business  and Enterprise  Development , 25 (6),  985–1003. https://doi.org/10.1108/JSBED-01-2018-0021
Hussain,  J.,  Salia,  S.,    Karim,  A.  (2018b).  Is knowledge that powerful? Financial literacy and access  to  finance: An  analysis  of  enterprises  in the  UK. Journal  of  Small  Business  and Enterprise  Development , 25 (6),  985–1003. https://doi.org/10.1108/JSBED-01-2018-0021
Ismah,  I.,    et  al.  (2020).  Pengembangan  UMKM Melalui  Literasi  Digital  pada  Era  4.0  Untuk Meningkatkan  Minat  Berwirausaha. Altruis Journal of Community Sevices , 1 (4).
Natan, E.,  Mahastanti, L. (2022). Analisis pengaruh Financial Literacy dan Locus of Control sebagai variabel  moderating  terhadap  Management
Behaviour. Owner ,
6 (3), 2354–2363. https://doi.org/10.33395/owner.v6i3.985
Naufal,  M.  I.,    Purwanto,  E.  (2022).  DAMPAK
LITERASI KEUANGAN
TERHADAP KINERJA  DAN  KEBERLANJUTAN  UMKM. Jurnal Administrasi Bisnis , 16 . Quartey,  P.  (2010). AERC  Financial  Sector  Project View  project  SME  financing  in  Africa  View project . https://www.researchgate.net/publication/28570 4505 Rahayu, A. Y.,  Musdholifah. (2017). 20256-Article Text-24292-1-10-20170714 . Vol  5  No  3  (2017): Volume 5, Nomor 3, Tahun 2017 . Ruli,  M.,  Hilmawati,  N.,    Kusumaningtias,  R. (2021). Nominal: Barometer Riset Akuntansi dan Manajemen  INKLUSI  KEUANGAN  DAN LITERASI  KEUANGAN  TERHADAP  KINERJA DAN  KEBERLANGSUNGAN  SEKTOR  USAHA MIKRO KECIL MENENGAH . 10 (1). Rumini, D. A.,  Martadiani, A. A. M. (2020). Peran Literasi  Keuangan  Sebagai  Prediktor  Kinerja Dan  Keberlanjutan  Umkm  Di  Kabupaten Badung. Inventory Jurnal Akuntansi , 4 . Sardo, F., Serrasqueiro, Z.,  Alves, H. (2018). On the relationship  between  intellectual  capital  and financial performance: A panel data analysis on SME hotels. International Journal of Hospitality Management , 75 , 67–74.
https://doi.org/10.1016/j.ijhm.2018.03.001 Setiawan, T., Susetyo, D. P.,  Pranajaya, E. (2021). Social media, space and leisure in small cities. In Jurnal pengabdian Kepada Masyarakat (Vol. 26, Issue 2, pp. 73–80). Routledge.
https://doi.org/10.1080/10941665.2020.1859057 Suryani, U., Arief, M., Bramantoro, S.,  Hamsal, M.
(2022).  The  Impact  of  Digital  Literacy  and  E- Commerce  Adoption  with  O2O  Business Adoption  on  The  Performance  of  Small  and Medium
Enterprises. INTERNATIONAL JOURNAL OF EBUSINESS AND EGOVERNMENT  STUDIES , 14 (2),  199–223. https://doi.org/10.34109/ijebeg
Tarumanagara Yogyakarta, U.,  Puspitaningtyas, Z. (2017). Seminar  Nasional  Kewirausahaan  dan Inovasi  Bisnis  VII  MANFAAT  LITERASI
KEUANGAN BAGI BUSINESS
SUSTAINABILITY ABSTRAK . UNESCO. (2018). A Global Framework of Reference on  Digital  Literacy  Skills  for  Indicator . http://www.uis.unesco.org
Wernerfelt, B. (1984). A Resource-Based View of the Firm. In Strategic Management Journal (Vol. 5, Issue 2).
Wickham, P. A. (2001). Strategic Entrepreneurship A Decision-Making  Approach  to  New  Venture Creation and Management (Philip A. Wickham) .
Widiastuti,  E.,  Kurniasih,  R.,    Martini,  S.  (2021).
International Sustainable
Competitiveness Advantage 2021 . www.cnnindonesia.com Yanti, N., Dosen, M., Tinggi, S., Dan, E.,  Syariah, B.  (2015). ECONOMICA  SHARIA  Volume  1 Nomor 1 Edisi Perdana Agustus . http://abiaqsa.blogspot.no/2011/03/peran- perbankan- Yanti,  W.  I.  P.  (2019).  PENGARUH  INKLUSI
KEUANGAN  DAN  LITERASI  KEUANGAN TERHADAP KINERJA UMKM DI KECAMATAN MOYO UTARA. Jurnal
Manajemen Dan Bisnis .
Ye,  J.,   Kulathunga,  K. M.  M.  C.  B. (2019).  How does financial literacy promote sustainability in SMEs?  A  developing  country  perspective.
Sustainability
(Switzerland) , 11 (10). https://doi.org/10.3390/su11102990