Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG
MEMPENGARUHI  PENYALURAN

## PEMBIAYAAN PADA PERBANKAN SYARIAH
INDONESIA PERIODE 2006.01-2011.12

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  factors  that  influence  the  development  of IslamicBanking  Financing  in  Indonesia,  including  Third  Party  Funds (TPF),NonPerforming Financing  (NPF),the level of reward certificates of Bank Indonesia(SWBI)  and  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR).The  data  used  in  this study is asecondary data with the monthly period 2006:01-2011:12.The Analysis techniqueused is the Multiple Linear Regression Methods premises OLS (Ordinary LeastSquare).The  result  show  that  the  Third  Party  Funds(TPF)  has  positive andsignificant  impact  of  Islamic  Banking  Distribution  Financing.  While  the NonPerforming  Financing  (NPF)  and  the level  of  rewards  Certificates of  Bank Indonesia  give  negative  and  no  significant  impact  and  Financing  to  Deposit Ratiogive  positive  and  no  significant  impact  of  Islamic  Banking  Financing Distribution.
Keywords: Islamic Banking Financing Distribution, Third Party Funds (TPS),Non PerformingFinancing  (NPF),Certificates  Wadiah  of  Bank  Indonesia (SWBI and Financing toDeposit Ratio (FDR)

## Aidida Adelia Purnama
Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti Email : adelia_didha@yahoo.com
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012

## PENDAHULUAN
Pertumbuhan  dan  perkembangan ekonomi  Indonesia  pada  umumnya  tidak dapat  dipisahkan  dari  pertumbuhan  dan perkembangan pelaku-pelaku ekonomi yang melakukan kegiatan ekonomi melalui jasa financial perbankan.  Bank  merupakan lembaga  keuangan  yang  mempunyai peranan  strategis  dimana  kegiatan  utama dari perbankan adalah menyerap dana dari masyarakat  dan  menyalurkan  kembali kepada masyarakat.
Sistem  perbankan  memiliki  posisi strategis sebagai lembaga intermediasi yang menunjang perekonomian nasional. Untuk meningkatkan  peran  dan  fungsi  bank  di dalam memulihkan perekonomian nasional, pengaturan perbankan terus disempurnakan dan  melakukan  berbagai  upaya  dalam rangka optimalisasi sistem perbankan. Salah satu  upaya  yang  dilakukan  untuk mengoptimalkan  fungsi  sistem  perbankan adalah  pengembangan  sistem  perbankan Syariah.  Disamping  itu  di  sisi  lain, masyarakat muslim Indonesia menginginkan suatu  konsep  perbankan  sesuai  dengan kebutuhan dan syariat Islam.
Menurut  Kamir,  (2008)  di  negara  - negara  seperti  Indonesia  peranan  bank cenderung lebih penting dalam pembangunan,  karena bukan hanya sebagai sumber  pembiayaan  tetapi  juga  mampu mempengaruhi  siklus  usaha  dalam perekonomian secara keseluruhan. Hal ini
dikarenakan  bank  lebih  superior dibandingkan  dengan  lembaga  keuangan lainnya dalam menghadapi informasi yang asimetris  dan  mahalnya  biaya  dalam melakukan fungsi intermediasi. Secara alami bank  mampu  melakukan  kesepakatan dengan  berbagai  tipe  peminjam.  Menurut Dendawijaya  (2005)  dana  -  dana  yang dihimpun dari masyarakat dapat mencapai 80% - 90% dari seluruh dana yang dikelola oleh  bank  dan  kegiatan  perkreditan mencapai 70% - 80% dari total aktiva bank.
Krisis  yang  melanda  dunia  perbankan Indonesia  sejak  tahun  1997  telah menyadarkan semua pihak bahwa perbankan dengan  sistem  konvensional  bukan merupakan satu-satunya sistem yang dapat diandalkan, tetapi ada sistem perbankan lain yang  lebih  tangguh  karena  menanamkan prinsip  keadilan  dan  keterbukaan,  yaitu perbankan syariah (Fauzi,2008). Meskipun kala itu hanya ada satu lembaga keuangan perbankan syariah, namun dapat diakui oleh banyak kalangan bahwa system yang dianut dapat  menjawab  tantangan  krisis  yang terjadi  pada  tahun  1997-1998  (Khaidar, 2007).  Sejak  saat  itu,  perbankan  syariah yang  lahir  dari  rahim  umat  islam  menjadi dikenal  oleh  masyarakat  muslim  dan  non muslim. Hingga saat ini banyak bank-bank konvensional yang mempunyai unit khusus bank syariah (Perwataatmadja, 1992).
Di Indonesia prospek perbankan syariah makin cerah dan menjanjikan.Bank Syariah di Indonesia diyakini akan terus tumbuh dan
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
berkembang.Perkembangan  industri lembaga  syariah  ini  diharapkan  mampu memperkuat  stabilitas  sistem  keuangan nasional.Perkembangan  Syariah  di Indonesia  beberapa  tahun  terakhir  ini mengalami  perkembangan  yang  cukup pesat.Dari  sisi  kelembagaan,,jaringan operasional perbankan  syariah mengalami peningkatan  jangkauan  yang  cukup signifikan,  pertumbuhan  jumlah  kantor cabang  dari  tahun  ke  tahun  mengalami peningkatan baik dari Bank Umum Syariah (BUS), maupun Unit Syariah (UUS).
Di  negara-negara  seperti  Indonesia, peranan  bank  cenderung  lebih  penting dalam  pembangunan  karena  bukan  hanya sebagai  sumber  pembiayaan  untuk  kredit investasi kecil, menengah, dan besar, tetapi juga  mampu  mempengaruhi  siklus  usaha dalam  perekonomian  secara  keseluruhan (Alamsyah,  2005).  Bank  di  Indonesia menggunakan dual  banking  system ,  yakni sistem konvensional dan syariah. Perbankan syariah  sebagai  bagian  dari  sistem perbankan  nasional  mempunyai  peranan penting  dalam  perekonomian.  Peranan perbankan syariah dalam aktivitas ekonomi Indonesia  tidak  jauh  berbeda  dengan perbankan  konvensional.  Perbedaan mendasar antara keduanya adalah prinsip- prinsip  dalam  transaksi  keuangan/ operasional.  Salah  satu  prinsip  dalam operasional  perbankan  syariah  adalah penerapan bagi hasil dan risiko ( profit and loss  sharing ).  Prinsip  ini  tidak  berlaku  di
perbankan konvensional yang menerapkan sistem bunga.
Keberadaan  perbankan  syariah diharapkan  dapat  mendorong  per- kembangan  perekonomian  suatu  negara. Tujuan dan fungsi perbankan syariah dalam perekonomian adalah (Setiawan, 2006): 1) kemakmuran ekonomi yang meluas, tingkat kerja  penuh  dan  tingkat  pertumbuhan ekonomi yang optimum, 2) keadilan sosial- ekonomi  dan  distribusi  pendapatan  serta kekayaan  yang  merata,  3)  stabilitas  nilai uang, 4) mobilisasi dan investasi tabungan yang menjamin adanya pengembalian yang adil, dan 5) pelayanan yang efektif.
Faktor  yang  menjadi  sumber pendapatan utama bank syariah sampai saat ini  adalah  asset  produktif  dalam  bentuk pembiayaan  ( earning  assets ).  Hal  ini tercermin dari tingkat financing to deposit ratio (FDR) bank yang telah mencapai lebih dari  100%.  FDR  sendiri  merupakan indicator  dalam  pengukuran  fungsi intermediasi  perbankan  syariah  di Indonesia. Sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004, rasio FDR dihitung dari pembagian pembiayaan  yang  diberikan  kepada  pihak ketiga  (tidak  termasuk  antarbank)  dengan Dana Pihak Ketiga (DPK) yaitu mencakup tabungan, giro, dan deposito (tidak termasuk anatarbank).
Besarnya  peranan  pembiayaan  tidak lepas dari sedikitnya bank-bank syariah yang menempatkan dananya dalam bentuk SWBI.
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
Hal ini dikarenakan imbalan yang dberikan SWBI masih terbilang kecil dibandingkan dengan  keuntungan  pembiayaan  syariah, karenanya  manajemen  lebih  berani  untuk melakukan pembiayaan dengan mengambil risiko yang lebih besar tetapi mendapatkan keuntungan  yang  besar  pula. Non Performing  Financing (NPF)  merupakan rasio  yang  dipergunakan  untuk  mengukur kemampuan  bank  meng- cover risiko kegagalan pengembalian pembiayaan oleh debitur  (Darmawan,  2004).  NPF mencerminkan risiko pembiayaan, semakin tinggi NPF maka semakin besar pula risiko pembiayaan  yang  ditanggung  oleh  pihak bank  (Ali,  2004). Akibat  tingginya  NPF perbankan harus menyediakan pencadangan yang  lebih  besar,  sehingga  pada  akhirnya modal bank ikut terkikis. Padahal besaran
modal  sangat  mempengaruhi  besarnya ekspansi  pembiayaan.  Sehingga  besarnya NPF menjadi salah satu penyebab sulitnya perbankan dalam menyalurkan pembiayaan.
Selanjutnya  jika  pembiayaan  ditinjau dari  sudut  pandangan  makro  merupakan salah satu  penggerak sektor  riil,  sekaligus merupakan  sarana  intermediasi  sektor perbankan  yang  penyaluran  dana. Pertumbuhan pembiayaan perbankan yang masih besar peranannya dalam sektor riil di tengah kondisi yang kurang kondusif, tidak lepas  dari  pengaruh  inflasi.  Dalam meningkatnya  inflasi,  maka  cenderung berpengaruh pada harga barang yang akan dijadikan objek transaksi.
Terkait  dengan  pembiayaan  yang dilakukan  oleh  perbankan  syariah  di Indonesia  (BUS,  UUS,  dan  BPRS),

## Tabel 1
Perkembangan Perbankan SyariahTahun 2006-2011
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
walaupun  jika  dilihat  dari  sisi  eksternal tinjauan  ini  masih  dinilai  kecil  terhadap perekonomian  makro  dan  dari  total keseluruhan kredit perbankan di Indonesia, kenaikan  faktor-faktor  ekonomi  makro sepserti  inflasi  tentunya  secara  tidak langsung berpengaruh terhadap pembiayaan perbankan syariah di Indonesia. Dari latar belakang diatas dapat dijadikan alasan untuk meneliti  faktor-faktor  apa  saja  yang berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan syariah.
Dari latar belakang masalah yang telah penulis  kemukakan  diatas,  maka  dapat diambil rumusan masalah sebagai berikut:
1. Apakah  jumlah  Dana  Pihak  Ketiga mempunyai  pengaruh  signifikan terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada perbankan syariah di Indonesia?
2. Apakah Non  Performing  Financing (NPF) mempunyai pengaruh signifikan terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada perbankan syariah di Indonesia?
3. Apakah  Sertifikat  Wadiah  Bank Indonesia  mempunyai  pengaruh signifikan  terhadap  penyaluran pembiayaan pada perbankan syariah di Indonesia?
4. Apakah Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) mempunyai pengaruh signifikan terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada perbankan syariah di Indonesia?

## TINJAUAN PUSTAKA
Bank adalah sebuah tempat dimana uang disimpan  dan  dipinjamkan.Menurut Undang-Undang Negara republik Indonesia No.10 Tahun 1998 tentang perbankan,yang dimaksud dengan Bank adalah badan usaha yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam bentuk simpanan dan meyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit atau bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka meningkatkan taraf hidup rakyat.
Bank Syariah adalah Bank Umum yang melaksanakan kegiatan usaha berdasarkan prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran  menurut  Undang-Undang no.10  tahun  1998  tentang  perbankan.Dan sejak disahkan Undang-Undang no 21 tahun 2008  tanggal  16  Juli  2008  telah  memberi banyak  arti  bagi  keberadaaan  Perbankan Syariah.

## Fungsi dan Peran Bank Syariah
Fungsi  dan  peran  Bank  Syariah diantaranya  tercantum  dalam  pembukaan standar  akuntansi  yang  dikeluarkan (AAOIFI)  Accounting  and  Auditing Organization for Islamic Financial Instituion (Heri, 2003 ) sebagai berikut :
1. Manajer  investasi,  bank  Syariah  dapat mengelola investasi dan dana nasabah.
2. Investor,  Bank  Syariah  dapat  meng- investasikan  dana  yang  dimilikinya
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
maupun  dana  nasabah  yang  diper cayakan kepadanya.
3. Penyedia jasa keuangan dan lalu lintas pembayaran,Bank  Syariah  dapat melakukan  kegiatan  jasa-jasa  layanan perbankan sebagaiman lazimnya.
4. Pelaksanaan kegiatan sosial,sebagai ciri yang  melekat  pada  entitas  keuangan syariah,Bank  Syariah  juga  memiliki kewajiban  untuk  mengeluarkan  dan mengelola  zakat  serta  dana  sosial lainnya.

## Sistem Perbankan Syariah
Sistem  perbankan  syariah  beroperasi atas  dasar  konsep  bagi  hasil  dan  tidak menggunkan  sistem  bunga  sebagai  alat untuk  memperoleh  pendapatan  maupun membebankan bunga atas penggunaan dan dana  pinjaman  karena  bunga  merupakan riba yang diharamkan.Adapun prinsip bagi hasil adalah (Heri,2003)

## Prinsip Operasional Bank Syariah
1. Prinsip titipan atau simpanan( depository atau Al Wadi’ah) Adalah akad penitipan barang  atau  uang  antara  pihak  yang mempunyai  uang  atau  barang  dengan pihak yang diberi kepercayaan dengan tujuan  untuk  menjaga  keselamatan, keamanan,serta kebutuhan barang atau uang  tersebut.Berdasarkan  jenisnya wadi’ah terdiri atas: (Antonio,2008)
a. Wadi’ah Yad Amanah
b. Wadi’ah Yad Damanah
2. Prinsip  Bagi  Hasil (Profit  Sharing)
Adalah suatu prinsip penetapan imbalan yang  diberikan  kepada  masyarakat sehubungan  dengan  penggunaan  atau pemanfaatan  dana  masyarakat  yang dipercayakan  kepada  bank.  Besarnya imbalan  yang  diberikan  berdasarkan kesepakatan bersama dalam perjanjian tertulis antara bank dan nasabahnya.

## Tabel 2
Perbedaan Sistem Suku Bunga dan Sistem Bagi Hasil
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
Berdasarkan jenismya terdiri dari: a. Al-Musyarakah .
b. . Al-Mudharabah.
c. Al-Muzara’ah.
d. Al-Musaqah.
3. Prinsip  Jual  Beli  ( Sale  and  Purchase )
Adalah suatu prinsip penetapan imbalan yang  akan  diterima  bank  sehubungan dengan  penyediaan  dana  kepada masyarakat dalam bentuk pembiayaan, baik untuk keperluan investasi maupun modal  kerja,  juga  termasuk  kegiatan usaha jual beli, dimana dilakukan pada waktu  bersamaan  baik  antara  penjual dengan  bank  maupun  antara  bank dengan  nasabah  sebagai  pembeli, sehingga bank tidak memiliki persediaan barang  yang  dibiayainya.Berdasarkan jenisnya terdiri dari: a. . Al-Murabahah .
b. Al-Salam.
c. Al-Istishna.
4. Prinsip  Sewa( Operational  Lease  and Financial  Lease )  Prinsip  sewa  ini didasarkan pada:
a. Al-Ijarah.
b. Ijarah wa iqtina.
5. Prinsip Jasa( Fee Based Services ) Adalah suatu  prinsip  penetapan  imbalan sehubungan dengan kegiatan usaha lain bank  syariah  yang  lazim  dilakukan terdiri dari:
a. Al-Kafalah.
b. Al - Hiwalah.
c. AL-Wakalah.
d. Ar - Rahn.
e. Al - Qardhul Al-Hasan.
f. Sharf.
g. Ujr.

## Pengertian  Pembiayaan  dan  Prinsip Pembiayaan
Pembiayaan  atau financing ,  yaitu pendanaan  yang  diberikan  oleh  suatu pihakkepada  pihak lain  untuk  mendukung investasi  yang  telah  direncanakan, baikdilakukan  sendiri  maupun  lembaga. Dengan  kata  lain,  pembiayaan  adalah pendanaanyang  dikeluarkan  untuk mendukung  investasi  yang  telah direncanakan.  (Chorida,2010).  Sedangkan dari  prinsip,  pwmbiayaan  mempunyai beberpa prinspi pembiayaan, yaitu:
a. Prinsip Keadilan
Prinsip  keadilan  tercermin  dari penerapan imbalan atas dasar bagi hasil dan  pengambilan  margin  keuntungan yang  disepakati  bersama  antara  bank dengan nasabah.
b. Prinsip Kesederajatan
Prinsip kesederajatan yaitu bank syariah menempatkan nasabah penyimpan dana, nasabah pengguna dana, maupun bank pada  kedudukan  yang  sama  dan sederajat. Hal ini tercermin dalam hak, kewajiban, risiko, dan keuntungan yang berimbang  antara  nasabah  penyimpan dana, nasabah pengguna dana, maupun bank.
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
c. Prinsip Ketentraman
Prinsip  ketentraman  yaitu  produk- produk bank syariah telah sesuai dengan prinsip  dan  kaidah  muamalah  Islam, antara lain tidak adanya unsur ribaserta penerapan  zakat  harta.  Dengan demikian,  nasabah  akan  merasakan ketentraman lahir maupun batin.

## Tujuan  pembiayaan  dan  Jenis-jenis pembiayaan
Secara  umum  tujuan  pembiayaan dibedakan  menjadi  dua  kelompok  yaitu: tujuan pembiayaan untuk tingkat makro dan tujuan  pembiayaan  untuk  tingkat  mikro. (Chorida,2010):
Sesuai  dengan  akad  pengembangan produk,maka bank syariah memiliki banyak jenis  pembiayaan.  Pembiayaan  produktif yaitu  pembiayaan  yang  ditujukan  untuk memenuhikebutuhan  produksi  dalam  arti
luas,  yaitu  untuk  peningkatan  usaha,  baik usaha  produksi,  perdagangan,  maupun investasi. Menurut keperluannya, pembiayaan  produktif dapat dibagi menjadi 2yaitu  pembiayaan  modal  kerja  dan pembiayaan investasi.

## Pembiayaan  Berdasarkan  Prinsip Syariah
Secara  Garis  besar  terdapat  3(Tiga) kelompok pembiayaan yang dilakukan bank syariah,yaitu  prinsip  jual  beli (ba’i) ,sewa beli (ijarah waiqtina) , bagi hasil (syirkah) . (Hasyim,2004).
1. Pembiayaan  dengan  prinsip  jual  beli
(ba’i) .
2. Pembiayaan  dengan  prinsip  sewa  beli ( Ijarah  Waiqtina/Ijarah  Muntahiya Bittamlik )
3. Pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil
(Syirkah)

## Tabel 3 Tujuan Pembiayaan
Secara Makro Secara Mikro Peningkatan ekonomi umat Upaya memaksimalkan laba Tersedianya  dana  bagi  peningkatan usaha Upaya meminimalkan resiko Meningkatkan produktifitas Pendayagunaan sumber ekonomi Membuka lapangan kerja baru Penyaluran kelebihan dana
Sumber : Chorida,2010
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Pembiayaan  Syariah  Sertifikat  Wadiah Bank Indonesia
Menurut peraturan Bank Indonesia (PBI) Nomor 6/7/2004, SWBI adalah instrument Bank  Indonesia  (BI)  sebagai  fasilitas penitipan dana jangka pendek bagi bank dan unit  usaha  Syariah  yang  dijalankan berdasarkan  prinsip wadiah .  Sehingga dalam SWBI tidak boleh ada imbalan yang diisyaratkan  kecuali  dalam  bentuk pemberian (‘ athaya ) yang bersifat sukarela dari pihak Bank Indonesia.Dalam perbankan konvensional  yang  dijadikan  benchmark untuk penentuantingkat suku bunga adalah Suku  bunga  Bank  Indonesia  .SBI  untuk periode 1 bulanmaupun 3 bulan sedangkan untuk  perbankan  Syariah  dikenal  dengan SertifikatWadiah Bank Indonesia (SWBI), yang  merupakan  untuk  penitipan  dana jangka  pendek  bank  yang  kelebihan likuiditas untuk jangka waktu satu minggu, dua minggu dan maksimum satu bulan, dan atas  penempatan  dana  tersebut  Bank Indonesia  memberikan  bonus  yang mengacu  kepada  tingkat  indikasi  imbalan setifikat Investasi Mudharabah Antar bank (IMA) pada Pasar Uang Antar bank Syariah. SWBI  digunakan  oleh  bank  Syariah dalam  hal  terjadi  kelebihan  dana,  SWBI merupakan surat berharga yang diterbitkan oleh Bank Indonesia dengan menggunakan prinsip wadi’ah  yad  dhamanah .  Dengan demikian  bank  Indonesia  memberikan bonus  tertentu  atas  penempatan  dana
tersebut  (Adi,  2006).  SWBI  merupakan kebijakan  moneter  yang  bertujuan  untuk mengatasi  kesulitan  kelebihan  likuiditas pada bank yang beroperasi dengan prinsip Syariah.  SWBI  mempunyai  beberapa karakteristik sebagai berikut :
1. Merupakan tanda bukti penitipan dana berjangka pendek;
2. Diterbitkan oleh Bank Indonesia (BI);
3. Merupakan  instrumen  kebijakan moneter  dan  sarana  penitipan  dana sementara
4. Ada  bonus  atas  transaksi  penitipan dana.(Dewi,2006)

## Dana Pihak Ketiga
Dana-dana  yang  dihimpun  dari masyarakat (Dana Pihak Ketiga) merupakan sumber  dana  terbesar  yang  paling diandalkan oleh bank (bisa mencapai 80% - 90% dari  seluruh dana yang dikelola oleh bank  (Dendawijaya,  2005).Kegiatanbank setelah menghimpun dana dari masyarakat luas dalam bentuk impanan giro,tabungan, dan deposito adalah menyalurkan kembali dana  tersebut  kepadamasyarakat  yang membutuhkannya.  Kegiatan  penyaluran dana ini dikenal jugadengan istilah alokasi dana.
Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) adalah rasio antara jumlah pembiayaan yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh  bank.  FDR  ditentukan  oleh  per-
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
bandingan  antara  jumlah  pinjaman  yang diberikan  dengan  dana  masyarakat  yang dihimpun  yaitu  mencakup  tabungan,  giro, dan  deposito. Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) tersebut menyatakan seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan dengan mengandalkan kredit yang diberikan sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin besar  kredit  maka  pendapatan  yang diperoleh  naik,  karena  pendapatan  naik secara otomatis laba juga akan mengalami kenaikan.
Suatu  bank  dikatakan  Likuid  apabila bank  yang  bersangkutan  dapat  memenuhi kewajiban utang-utangnya, dapat membayar kembali  semua  deposannya,  serta  dapat memenuhi semua permintaan pembiayaan/ kredit  yang  diajukan  tanpa  terjadi penangguhan.  Perangkat  yang  digunakan oleh  bank  syariah  untuk  memenuhi likuiditasnya  antara  lain  :  surat  berharga pasar modal, pasar uang antar bank syariah (PUAS),  SBIS,  dan Islamic  Interbank Money (Adi, 2006).
Pembiayaan  Bermasalah  ( Non  Per- forming Financing)
Salah  satu  resiko  yang  dihadapi  oleh perbankan  adalah  adanya  default  nasabah atau  ketidakmampuan  nasabah  untuk memenuhi  perjanjian  dengan  bank syariah.Default  nasabah  ini  akan  meng- akibatkan  adanya pembiayaan  bermasalah atau Non Performing Financing.
Dalam  Pernyataan  Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.31 tentang akuntansi perbankan  butir  24  menyebutkan  bahwa: “Kredit non  performing pada  umumnya merupakan  kredit  pembayaran  angsuran pokok  dan  atau  bunganya  telah  lewat Sembilan puluh hari atau lebih setelah jatuh tempo,atau  kredit  yang  pembayarannya secara tepat waktu sangat diragukan.Kredit non  performing terdiri  atas  kredit  yang digolongkan sebagai kredit kurang lancar, diragukan dan macet”.
Sedangkan (Ashaji,2004) menyebutkan bahwa “Pengertian kredit bermasalah adalah suatu keadaan dimana nasabah sudah tidak sanggup  membayar  sebagian  atau  seluruh kewajiban kepada bank seperti yang telah diperjanjikan dalam perjanjian kredit”.

## Penelitian Terdahulu
Lestari  dalam  penelitiannya  menguji “Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap Tingkat  Penyaluran  Kredit  Pada  Bank  - Bank  Umum  di  Indonesia  periode  2001- 2005. Adapun variabel independen meliputi CAR  dan  NPL,  sedangkan  variabel dependen  adalah    kredit.  Teknik  analisis yang  digunakan  adalah Ordinary  Least Square (OLS).  Hasil  penelitiannya menunjukkan  bahwa  CAR  dan  NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap jumlah kredit yang disalurkan.
Arisandi  (2007)  dengan  menganalisi “Faktor  Penawaran  Kredit  Pada  Bank
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
Umum Di Indonesia”. Penelitian ini bertujuan untuk mengidentifikasi  variable -  variable yang  mempengaruhi  penawaran  kredit perbankan. Metode analisis yangdigunakan adalah metode regresi linear berganda, uji signifikan secara parsial danserempak melalui uji t dan uji f. hasil penelitian dalam kurun waktu Desember 2005-2007 adalah sebagai berikut : Pertama, variable DPK merupakan variable yang paling
dominan mempengaruhi  tingkat kredit. Kedua, secara parsialvariable-  variable  DPK,  CAR,  dan ROA  mempunyai  pengaruh  yang  positif dansignifikan  terhadap  penawaran  kredit kecuali  NPL. Ketiga, secara  serempak variable-variable DPK, CAR, NPL dan ROA mempunyai pengaruh nyata dan signifikan terhadap penawaran kredit.
Meydianawathi (2007) meneliti berjudul “Analisis  Perilaku  Penawaran  Kredit Perbankan  Kepada  Sektor  Umum  di Indonesia (2002-2006)” meneliti pengaruh NetPerforming Loan , Return On Aset , Dana Pihak  Ketiga, Capital  Adequacy  Ratio terhadap penawaran kredit. Hasilnya yaitu Dana  Pihak  Ketiga, Return  On  Aset dan Capital  Adequacy  Ratio berpengaruh positif dan signifikan terhadap penawaran kredit investasi dan modal kerja bank umum kepada  sektor  UMKM  di  Indonesia. Sedangkan  untuk Net  Performing  Loan berpengaruh  negatif  dan  signifikan. Budiawan  (2008)  melakukan  penelitian tentang “Faktor-Faktor YangMempengaruhi Penyaluran Kredit Pada Bank Perkreditan
Rakyat”.  Variabel  dependennya  adalah penyaluran  kredit  itu  sendiri,  sedang variabel independennya adalah tingkat suku bunga, kredit non lancar, tingkat kecukupan modal,  dan  jumlahsimpanan  masyarakat. Hasil yang diperoleh dari penelitian tersebut adalah  tingkatsuku  bunga  berpengaruh negatif  dan  signifikan,  NPL  memiliki hubungan yang negative dan tidak signifikan yaitu  tidak  mempengaruhi  penyaluran kredit,  tingkat  kecukupan  modal berpengaruh positif dan signifikan, jumlah simpanan berpengaruhpositif dan signifikan.
Siswati (2009) dalam penelitiannya yang berjudul  “Analisis  Pengaruh  DanaPihak Ketiga  (DPK), Non  Perfoming  Financing (NPF),  dan  Bonus  SertifikatWadiah  Bank Indonesia Terhadap Penyaluran Dana Bank Syariah (Studi Kasus padaPT Bank Syariah Mega  Indonesia).”  Hasil  penelitian  yaitu secara parsial DPKberpengaruh positif dan signifikan  terhadap  penyaluran  dana  bank Syariah  MegaIndonesia,  sedangkan  NPF dan  Bonus  SWBI  tidak  signifikan berpengaruh  secaraparsial  terhadap penyaluran dan yang dilakukan oleh Bank Syariah  Mega  Indonesia.Secara  simultan DPK, NPF, dan Bonus SWBI berpengaruh terhadap penyaluranpembiayaan.
Pratama  (2009)  dalam  penelitian  yang berjudul  “Analisis  Faktor  -  Faktor  Yang Mempengaruhi  Kebijakan  Penyaluran Kredit Perbankan (Studi pada BankUmum di  Indonesia  Periode  Tahun  2005-2009).” Hasil  dari  penelitian  menunjukkansecara
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
parsial variabel DPK dan SBI berpengaruh positif terhadap kredit perbankan,sedangkan variabel  CAR  dan  NPL  berpengaruh negative terhadap kreditperbankan.
Chorida  (2010)  menganalisis  tentang “Pengaruh  Jumlah  Dana  Pihak  Ketiga, Inflasi,  Dan  Tingkat  Margin  Terhadap Alokasi  Pembiayaan  Usaha  Kecil  Dan Menengah Studi Pada Bank-Bank Syariah Di  Indonesia”.  menunjukkan  bahwa pengaruh  variabel  dependent  terhadap variabel  independent  secara  individu mempunyai  pengaruh  secara  signifikan terhadap alokasi pembiayaan UKM, dengan mengunakan uji signifikansi dan uji T-test dapat dilihat bahwa jumlah dana pihakketiga dan inflasi mempunyai pengaruh positif dan signifikan  terhadap  alokasipembiayaan UKM, sedangkan pada tingkat margin nilai T-test nya menunjukkanberpengaruh negatif dan signifikan terhadap alokasi pembiayaan UKM.
Hipotesa Penelitian
Hipotesis (1) DPK Ho:  Variabel  Dana  pihak  Ketiga  (DPK) tidak berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah
Ha:  Variabel  Dana  pihak  Ketiga  (DPK) berpengaruh  signifikan  terhadap pembiayaan perbankan syariah.
Hipotesis (2) Non Performing Financial Ho:  Variabel Non  Performing  Financial (NPF)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  pembiayaan  perbankan syariah.
Ha:  Variabel Non  Performing  Financial (NPF) berpengaruh signifikan terhadap pembiayaan perbankan syariah Hipotesis  (3)  Sertifikat  Wadiah  Bank Indonesia
Ho:  Variabel  SWBI  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  pembiayaan perbankan syariah
Ha: Variabel SWBI berpengaruh signifikan terhadap  pembiayaan  perbankan syariah Hipotesis (4) Financing to Deposit ratio
Gambar 2 Kerangka Pemikiran
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
Ho:  Variabel Financing  to  Deposit  Rasio (FDR)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  pembiayaan  perbankan syariah Ha:  Variabel Financing  to  Deposit  Rasio (FDR)  berpengaruh  signifikan terhadap  pembiayaan  perbankan syariah.

## METODOLOGI PENELITIAN
Model  yang  akan  digunakan  adalah model Analisis  Regresi  Linier  Berganda. Tujuanya melakukan uji model adalah untuk menunjukan bahwa secara statistik terdapat hubungan  fungsional  variable  dependent dan  variable  independent.  Untuk mendapatkan  penaksiran  yang  seakurat mungkin digunakan Metode OLS ( ordinary least  square) pertimbanganya,  metode  ini mempunyai  sifat  yang  dapat  diunggulkan yaitu secara teknis sangat kuat, mudah dalam perhitungan dan penarikan interpretasinya. Kemudian dilakukan pengujian penyimpangan. Asumsi  Klasik  antara  lain Uji  Multi  kolenearitas,  Uji  Heteros kesdatisitas, dan Uji Autokolerasi

## Variabel dan Pengukuran
Variabel terikat yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  Penyaluran Pembiayaan  (PYD).  Data  PYD  diperoleh langsung  dari  Statistik  Perbankan  Syariah Bank  Indonesia.  Data  yang  digunakan
adalah  data  total  keseluruhan  PYD  Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Berikut adalah variabel-variabel bebas yang digunakan dalam penelitian ini, yaitu : a. Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia
(SWBI)
Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah (SBIS)  adalah  sertifikat  yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia dalam jangka  pendek  yang  diberikan  kepada Bank Syariah.
b. Dana Pihak Ketgia (DPK)
Dana pihak ketiga (DPK) adalah seluruh dana  yang  berhasil  dihimpun  sebuah bank  yang  bersumber  dari  masyarakat luas  (Kasmir,  2000).  Dalam  UU Perbankan  No.  10  Tahun  1998  dana yang  dihimpun  bank  umum  dari masyarakat tersebut biasanya berbentuk simpanan tabungan, simpanan giro, dan simpanan deposito
c. Non Perfoming Financial (NPF) Non Perfoming Financial (NPF) adalah rasio  yang  dipergunakan  untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam mengcover risiko kegagalan pengembalian  kredit  oleh  debitur (Darmawan, 2004).
d. Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing  to  Deposit  Rasio (FDR) adalah  perbandingan  antara  jumlah pembiayaan dengan jumlah dana pihak ketiga (DPK) atau seberapa besar dana bank  dilepaskan  sebagai  pembiayaan/ kredit.
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012

## Metode Analisis Data
Untuk mencapai tujuan dalam penelitian ini, maka  terlebih  dahulu  dilakukanpengujian asumsi  klasik,  untuk  memastikan  apakah model  regresi  linier  bergandayang digunakan  tidak  terdapat  masalah normalitas,  multikolonieritas,  hetero- kedastisitas,  dan  autokorelasi.  Jika  semua itu  terpenuhi  berarti  bahwa  modelanalisis telah layak digunakan (Gujarati, 2009). Fungsi :
LNPYD =  0 +  1DPK +  2NPF+
 3SWBI +  4FDR + é………..(1) Dimana : LNPYD  =  Pembiayaan  Yang  Diberikan (Rp.000) DPK = Dana Pihak Ketiga (Rp.000) NPF = Non Performing Financial (%) SWBI =Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia (Rp.000) FDR = Financing to Deposit Ratio (%) É = Faktor Kesalahan (error term )

## Pengujian Hipotesa
Pengujian-pengujian  hipotesa  yang dilakukan pada teknik OLS meliputi :

## Pengujian Asumsi Klasik
Uji  Asumsi  Klasik  dilakukan  untuk mengetahui  dan  mendeteksi  ada  atau tidaknya  penyakit  (Multikolinearitas, Heterokedastisitas,  dan  Autokorelasi) padahasil  estimasi.  Karena  bila  terjadi penyakit  terhadap Asumsi  Klasik,  maka pengujianterhadap  koefisien  baik  Uji-T
maupun Uji-F tidak memberi manfaat secara statistik.

## Uji Normalitas
Normalitas  adalah  istilah  yang diungkapkan  untuk  distribusi  dari error(selisih).  Langkah-langkah  pengujian normalitas adalah sebagai berikut:
Hipotesis :
Ho : Model tersebut terdistribusi normal Ha  :  Model  tersebut  tidak  terdistribusi normal Bila Probabilita Jargue-Beta (JB) hitung > 0.05 _ Ho diterima Bila Probabilita Jargue-Beta (JB) hitung < 0.05 _ Ho ditolak
Jika  nilai  Probabilita  JB  hitung  yang dihasilkan lebih besar dari 0.05 makamodel tersebut  terdistribusi  normal  tapi  apabila Probabilita JB hitung yangdihasilkan lebih kecil dari 0.005 maka model tersebut tidak terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas artinya terdapat korelasi yang signifikan  diantara dua atau lebih  variabel    independent  dalam  model regresi. Ada beberapa cara untukmengatahui ada  atau  tidaknya  Multikolinearitas, diantaranya :
1. R 2  cukup  tinggi  tetapi  uji-t  nya  untuk masing-masing  koefisien  regresinya menunjukan tidak signifikan.
2. Tingginya  nilai R 2  merupakan  syarat yang  cukup  akan  tetapi  bukan
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
merupakan  syarat  yang  penting  untuk terjadinya multikolinearitas, sebab pada nilai R 2  yangrendah  (<5%)  bias  juga terjadi multikolinearitas.
3. Menggunakan  matrik  ( Correlation Matrix ), dengan menggunakan programeviews.
Hipotesis : Ho : Model tidak terdapat Multikolinearitas Ha : Terdapat Multikolinearitas Bila hubungan antara X1 dan X2 > 0.7 Bila hubungan antara X1 dan X2 < 0.7
Dalam  penelitian  ini  pendeteksian Multikolenearitas adalah dengan mengunakan  pengujian  menggunakan matrik  (nilai  kolerasi  antar  Variable dependent dengan dependent lainnya lebih kecil samadengan 0,7 maka tidak terdapat multikolinearitas  karena  hubungan  antar variabledependentnya sangat lemah. Namun jika nilai korelasi  antar variable bebasnya lebihbesar  dari  0,7  maka  terdapat multikolenearitas  dikarenakan  hubungan antar  variable  dependennya  sangat  kuat sehingga  menggangu  vaiabel  independent (Gujarati,2009).

## Uji Heteroskedastisitas
Salah satu asumsi penting dalam analisa regresi  adalah  gangguan  acak  (μ)  pada variable  bebas  adalahhomokesdatisitas asumsi ini dapat ditulis sebagai berikut:
E=(μ 2 )=δ 2 i=1,2,…, n................... (2)
Pada  persamaan  diatas  adalah  tetapδ 2 untuk  setiap  i.  namun  ada  kalanyavarians tersebut tidaklah sama untuk setiap i. ketidak samaan  inilah  yang  disebut  heteros kesdatisitas.  Hal  tersebut  dikarenakan beberapa  hal  yaitu  Error  LearningModel, perbaikan  dalam  pengumpulan  data,  dan kesalahan spesifikasi model. Adabeberapa cara  dalam  pendeteksian  heteros kesdatisitas, yaitu Uji Park, Goldfeld-Quan t Test,Uji White Test dan Uji Glejser.

## Uji Autokorelasi
Autokolerasi  adalah  suatu  keadaan dimana  kesalahan  penggangu  periodedari periode  tertentu  berkolerasi  dengan kesalahan  penggangu  dari  periode sebelumnya.  Pada  kondisi  ini  kesalahan penggangu  tidak  bebas  tapi  satu  sama lainsaling  berhubungan.  Bila  kesalahan penggangu  periode  t  dengan  periode  t-1 berkolerasi maka terjadi kasus kolerasi serial sederhana tingkat pertama dari ( first order autocorrelation ).  Pendektesian  apakah model  tersebut  terdapat  autokolerasi  atau tidak  dapat  dilakukan  dengan  beberapa pengujian  antara  lain: Uji  Durbin-Watson ( DW- test) dan Uji Lagrange Multiplier ( LM test).

## Pengujian Hipotesa
Suatu pengujian hipotesa statistik adalah  prosedur  yang  memungkinkan keputusan  dapat  dibuat,  yaitu  keputusan untuk menolak dan menerima hipotesayang
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
sedang diuji diberi symbol Ho (hipotesa nol) dan  disertai  dengan  Ha  (hipotesa alternative). Ha akan secaraotomatis ditolak apabila  Ho  diterima  dan  demikian pulasebaliknya. Untuk menginterpretasikan hasil  regresi  yang  diperoleh,  maka penulismelakukan  uji  hipotesis  dengan menggunakan Uji-T, Uji-F dan Uji-R 2 .

## Uji Individu (Uji T)
Digunakan  untuk  melihat  tingkat signifikansi hubungan dari masing-masing variabel  bebas  dengan  variabel  tidak bebas,yang  dilakukan  dengan  memban- dingkan nilai probabilitas t-hitung terhadap nilai kritis ( ± 5%). Jika prob tstat >  5%maka Ho : diterima dan/atau  Ha:  ditolak,  artinya  variabel bebasyang  diuji,  tidak  mempunyai hubungan yang signifikan dengan variabel tidak bebas.
Jika prob tstat <  5% maka Ho : ditolak dan/atau  Ha  :diterima,  artinya  variabel bebasyang diuji, mempunyai hubungan yang signifikan dengan variabel tidak bebas.

## Uji Serentak (Uji F)
Digunakan  untuk  melihat  tingkat signifikansi  hubungan  dari  semua variabelbebas terhadap variabel tidak bebas, yang  dilakukan  dengan  membandingkan nilaiprobabilitas  f-hitung  terhadap  nilai kritis (  5%).
Jika  prob  fstat  >  5%,  maka  Ho  : diterima  dan/atau  Ha:ditolak,  artinya
semuavariabel  bebas  tidak  mempunyai hubungan  yang  signifikan  dengan variabeltidak bebas.
Jika prob fstat <  5%, maka Ho : ditolak dan/atau Ha:diterima, artinya semuavariabel bebas mempunyai hubungan yang signifikan dengan variabel tidak bebas.
Koefisien Determinasi (Uji R 2 ) Pada tahapan melakukan pengujian ini, maka  dapat  dilihat  dari  nilaiR 2 (untuk menggunakan  penelitian  dengan  meng- gunakan  dua  variable)  atau  melihatnilai Adjusted R 2 (untuk penelitian menggunakan lebih dari dua variable) pada regresan OLS. Adapun tujuan dalam melakukan pengujian ini  adalah  dapat  melihatkemampuan variableindependent  untuk  menjelaskan variable  dependent  sebesarberapa  persen, dan sisa daripresentase tersebut dijelaskan oleh  variable  lain  yangtidak  dimasukan kedalam model.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Individu (Uji-T)
Hasil Pengolahan Uji T  (Uji Individu dalam penelitian ini adalah :
1. Dana Pihak Ketiga
Variabel  DPK  menunjukan  (t-stat  = 1.980277  >  Ttab1.658),  maka  Ho ditolak dan Ha diterima, artinya variabel DPK  berpengaruh  signifikan  terhadap Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12

## Tabel 4
Hasil Pengolahan Regresi OLS

## 2. Non Performing Financing (NPF)
Variabel  NPF  menunjukan  (t-stat  =  - 0.370942  <  t-tab  =  1.658),  maka Hoditerima  dan  Ha  ditolak,  artinya variabel  NPF  tidak  berpengaruh (tidaksignifikan)  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan 3. Sertifikat Wadiah Bank Indonesia Variabel SWBI  menunjukan (t-stat = - 1.5125539<  t-tab  =  1.658),  maka  Ho diterima dan Ha ditolak, artinya variabel SWBI  tidak  berpengaruh  (tidak signifikan)  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan 4. Financing to Deposit Ratio Variabel  FDR  menunjukan  (t-stat  = 0.549481<  t-tab  =  1.729),  maka  Ho diterima dan Ha ditolak, artinya variabel
FDR  tidak  berpengaruh  (tidak signifikan)  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan.

## Uji Serentak (Uji-F)
Karena  probabilitas  seluruh  variabel menunjukkan ProbF-stat= 0.000000 <0.05), maka Ho ditolak dan/ Ha diterima, artinya variabel  Dana  Dihak  Ketiga, Financing  to Deposit Rasio, Non Perfoming Financing, Sertifikat  Wadiah  BankIndonesia  secara bersama-sama mempunyai pengaruh secara signifikan  terhadap  Penyaluran  Per- tumbuhan Pembiayaan.
Uji Koefisiens Determinasi (Uji R 2 )
Interpretasi  untuk  hasil  penelitian  ini, Adjusted R-Squared = 0.998972 ( Adjusted
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
R-Squared =  99.8972%),  Artinya  bahwa kemampuan  variabel-variabelindependent (DPK,NPF,SWBI,FDR) dalam menjelaskan variabel  dependent  (PYD),yaitu  sebesar 99.8972%,  sedangkan  sisanya  sebesar 0.1028% dipengaruhi olehvariabel-variabel independent lainnya di luar model.
Berdasarkan pengujian JB-test diatas dapat dilihat bahwa probabilita JB = 0.093146 > 0.05  Ho diterima sehingga semua variabel terdistribusi Normal.
Tabel 5 Hasil Pengolahan Uji Normalitas
Tabel 6
Hasil Pengolahan Uji Multikolinearitas
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
Multikolinearitas artinya terdapat korelasi  yang  signifikan  diantara  dua ataulebih variable independent dalam mode regresi.  Berdasarkan  hasil  pengolahan datadapat  dilihat  bahwa  nilai  dari
Correlation  Matriks antara  variable independenttersebut  tidak  mengandung multikolinearitas karena mempunyai angka correlationmatriks <  0.7  antara  variable independent.
Dari  pengujian  hetereoskedastisitas  dapat dilihat bahwa probability Obs*Rsquared = 0  <  0.05  Ho  diterima.  Sehingga  meng-

## Tabel 7
Hasil Pengolahan Uji Heteroskedasitas
indikasikan  terdapat  heteroskedastisitas dalam  model.  Penyembuhan  dengan menggunakan Uji Glejser.

## Tabel 8 Hasil Pengolahan Uji Autokorelasi
Dalam  hasil  regresi  yang  ada, Prob*R2 =0.0000 < 0.05 maka dijelaskan bahwa  model  tersebut  mengandung autokorelasi.Penyembuhannya autokorelasi
dilakukan  dengan  cara  memasukan  Lag darivariabel  terikat  menjadi  salah  satu variabel bebas.
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012

## SIMPULAN  DAN  IMPLIKASI KEBIJAKAN
Berdasarkan  penelitian,  dapat disimpulakan  bahwa  faktor  yang  ber- pengaruh terhadap Penyaluran Pembiayaan, sebagai berikut : 1. Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh signifikan  dan  mempunyai  hubungan positif  terhadap  Penyaluran  Per- tumbuhan  Pembiayaan. Artinya  dana pihak  ketigamemberikan  sumbangan secara  positif  terhadap  peningkatan pembiayaan  yangdiberikan.  Semakin besar dana pihak ketiga yang dihimpun oleh  bank  akansemakin  besar kemungkinan bank akan memutar dana pihak ketiga untukkegiatan pembiayaan. 2. FDR  ( Financing  to  Deposit  Rasio) mempunyai hubungan yang positif tetapi tidaksignifikan  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan. Hal ini tidak sesuaidengan  teori,  semakin  tinggi tingkat  FDR  yang  diperoleh  oleh PerbankanSayariah maka semakin besar pula  pembiayaan  yang  disalurkan kepada nasabhyang membutuhkan dana jangka pendek. 3. NPF ( Non Perfoming Financing) d ilihat dari  jangka  panjang  maupun  jangka pendek,  NPF  tidak  berpengaruh danmemiliki  hubungan  negative  dan tidak  signifikan  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan  Pembiayaan.  Artinya semakin besar tingkat NPF, mengakibat
kanpenurunan  penyaluran  pembiayaan perbankan syariah di Indonesia. 4. Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia
(SWBI) berpengaruh negative dan tidak signifikan  terhadap  Penyaluran Pertumbuhan Pembiayaan bank syariah.
Hal  ini  dikarenakan  SWBI  tidak memberika  tingkat  keuntungan  yang pasti  sehingga  menyebabkan  bank syariah  masih  enggan  menempatkan dana  yang  mereka  miliki  dengan membeli SWBI,selain itu imbalan/bonus yang  diterima  dari  SWBI  kurang menguntungkan untukperbankan syariah sehinngga bank syariah lebih cenderung untuk  melakukantransaksi  lain  yang lebih menguntungkan.

## Implikasi Kebijakan
Berdasarkan  kesimpulan  diatas,  maka saran yang dapat diberikan adalah sebagai berikut :
1. Diharapkan  untuk  pemerintah  lebih memperhatikan  dan  mendukung terusjalannya  sitem  perbankan  syariah dengan  benar-benar  memisahkan antaraperbankan  syariah  dengan perbankan konvensional agar perbankan syariahbenar-benar murni syariah. 2. Untuk pihak bank dapat meningkatkan sumber  daya  manusia  agar  per- kembangan  perkembangan  Perbankan Syariah lebih dapat meningkat dan dapat menjelaskan  lebih  detail  kepada masyarakat  mengenai  produk-produk
Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Pembiayaan  Pada  Perbankan  Syariah Indonesia  Periode  2006.01-2011.12
dan  bisnis  syariahsupaya  masyrakat lebih  mengerti  dan  paham  mengenai system  perbankansyariah.  Dan  sudah seharunya pihak bank lebih memperhatikan masyarakat kecildalam hal penyaluran dana (pembiayaan).
3. Untuk penelitian selanjutnya disarankan untuk  menambah  jumlah  observasi danmenambah  jumlah  variabel  yang diperkirakan secara signifikan mempengaruhi Penyaluran Pembiayaan.
Penelitian  disarankan  dilakukan  di lembaga keuanganyang berbeda.

## DAFTAR PUSTAKA
A,  Karnaen,  Perwataatmadja,  Apa  dan Bagaimana Bank Islam, Yogyakarta. 1992 Adi, I, Nurfitri, Pengaruh Penempatan Dana Pada  SWBI  dan  Pasar  Uang Antar Bank  Syariah  (PUAS)  Terhadap FDR  Perbankan  Syariah,  Jakarta: Thesis UI 2006.
Antonio, Muhammad syafi’i, Bank Syariah dari Teori ke Praktik. Jakarta: Gema Insani Press, 2008.
Arisandi,Faktor  Penawaran  Kredit  pada Bank Umum di Indonesia,2007 Asy’ari,  Mohammad  Hasyim,  Analisis Faktor-Faktor Yang Mem- pengaruhi Pembiayan  Perbankan  Syariah, Jakarta:Thesis UI,2004
Budiawan,  Faktor-faktor  yang  Mem- pengaruhi  Penyaluran  Kredit  pada Bank Perkreditan Rakyat, 2008 Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah. Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics)
2006.Jakarta:DPS BI,2007.
Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah. Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics) 2007.
Jakarta: DPS BI,2008.
Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah.Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics) 2008.Jakarta:DPS BI,2009. Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah.Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics) 2009. Jakarta:DPS BI,2010. Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah.Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics) 2010. Jakarta:DPS BI,2011.
Bank  Indonesia  Direktorat  Perbankan Syariah.Statistik Perbankan Syariah ( Islamic  Banking  statistics) 2011. Jakarta:DPS BI,2011. Chorida,  Pengaruh  Jumlah  Dana  Pihak Ketiga  Inflasi  dan  Tingkat  Margin Terhadap  Alokasi  Pembiayaan
Usaha Kecil dan Menengah. Malang 2010.
Dahlan  Slamet,  Manajemen  Lembaga Keuangan (Jakarta:Intermedia, 1995, hlm 66)
Media Ekonomi Vol. 20, No. 3, Desember 2012
Dendawijaya,  Manajemen  Perbankan. Jakarta:  Penerbit  Ghalia  Indonesia 2005 Gemala, Dewi, Aspek-Aspek Hukum dalam Perbankan  dan  Perasuransian Syariah  di  Indonesia,  Penerbit Kencana, Jakarta, 2006. Gujarati,  Demodar,  Ekonometrika  Dasar, alih bahasa Sumarno Zain. Jakarta: PT. Gelora Aksara Pratama. 1999. Irmayanto,  Juli,  dkk,  Bank  dan  Lembaga Keuangan, USAKTI. Jakarta 2004. Kasmir,  Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lainnya. Jakarta: PT.Raja Grafindo Persada 2008 Kurniasih, Afiati, Pengaruh Pembiayaan dan Transaksi  Pasar  Uang Antar  Bank Syariah  (PUAS)  Terhadap  SWBI, Jakarta Tesis UI 2005. Lestari,Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Non  Performing  Loan (NPL) Terhadap Tingkat Penyaluran Kredit  pada  Bank-Bank  Umum diIndonesia Periode 2001-2005 Mahmoedding, As  haji,  Melacak  Kredit Bermasalah, Jakarta: Pustaka Sinar Harapan, 2004 Meydinawathi, Analisi Perilaku Penawaran Kredit  Perbankan  kepada  Sektor Umum di Indonesia,2007 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah,  Yogyakarta:  UUP  AMP YKPN, 2005 Pratama,  Analisis  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi
Kebijakan
Penyaluran  Kredit Perbankan (Studi Kasus  pada  Bank  Umum  di Indonesia Tahun2005-2009),2009 Santoso,  Pratiwi  Wiji. Analisis  Faktor- Faktor  yang  Mempengaruhi Permintaan  Pembiayaan Murabahah Bank  Syariah  Di  Indonesia.Skripsi S1  FakultasEkonomi  Universitas Trisakti Jakarta, 2008.
Sudarsono,  Heri.  Bank  dan  Lembaga Keuangan  Syariah.  Yogyakarta:
Ekonosia, 2004.
Sudarsono,  Heri.  Fungsi  dan  Peran  Bank Syariah  (Accounting  and Auditing Organization  for  Islamic  Financial Instituion).  Jakarta:  PT.  Gramedia Pustaka Utama,2003.
Surya, Andi, Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), Non performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR)  dan  Pendapatan  Terhadap Pembiayaan  Bagi  Hasil  di  Bank Muamalat. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti: 2008.
Siswati,Analisi Pengaruh Dana Pihak Ketiga
(DPK),Non  Performing  Financing (NPF),dan Bonus Sertifikat Wadiah Bank Indonesia Terhadap
Penyaluran  Dana  Bank  Syariah (Studi  Kasus  PT  Bank  Syariah MegaIndonesia,2009
Wiroso,  Jual  Beli  Murabahah,  Cet.1, Yogyakarta: UII Press, 2005.