## Mutanaqishah: Journal of Islamic Banking
Mut. Jou. Isl. Ban Vol. 4 No. 1, pp. 51-59, June 2024 Journal Homepage: https://ejournal.iaingorontalo.ac.id/index.php/mut D OI: https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i1 .1573
e-ISSN: 2807-8500 © 2024 Umi Arifah, Achmad Nur Alfianto & Yeny Fitriyani| Under the license Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License .

## Application of Mudharabah Contract on Business Capital Financing Products at BMT ANFA' NU
Umi Arifah 1 , Achmad Nur Alfianto 2 , Yeny Fitriyani 3 1,2,3 STAI Syubbanul Wathon, Magelang, Indonesia *Corresponding Author : umiarifah0001@gmail.com

## Abstract
This research explores the use of mudharabah contracts in capital financing products at BMT Anfa' NU, an Islamic microfinance institution. Using qualitative methods, especially grounded theory, this study reveals that BMT Anfa' NU complies with the profit sharing principle determined at the beginning of the contract and provides funding on  a  weekly  or  monthly  basis.  The  business  capital  financing  products  offered  are  in  accordance  with  Sharia guidelines, with procedures that include application submission, document collection and feasibility assessment. This research provides a comprehensive understanding of the implementation of mudharabah agreements in financing business capital at BMT Anfa' NU, as well as the steps needed to access business capital through this sharia financial institution. In addition, this research provides practical recommendations to BMT Anfa' NU to improve the  quality  of  mudharabah  contract  implementation  and  can  serve  as  a  guide  for  other  Islamic  microfinance institutions.
Keywords: Mudharabah, BMT: Contract; Capital Financing

## Abstrak
Penelitian ini mengeksplorasi penggunaan kontrak mudharabah dalam produk pembiayaan modal di  BMT  Anfa'  NU,  sebuah  lembaga  keuangan  mikro  Islam.  Menggunakan  metode  kualitatif, khususnya teori dasar (grounded theory), studi ini mengungkap bahwa BMT Anfa' NU mematuhi prinsip bagi hasil yang ditentukan di awal kontrak dan menyediakan pembiayaan secara mingguan atau bulanan. Produk pembiayaan modal usaha yang ditawarkan sesuai dengan pedoman Syariah, dengan  prosedur  yang  meliputi  pengajuan  aplikasi,  pengumpulan  dokumen,  dan  penilaian kelayakan.  Penelitian  ini  memberikan  pemahaman  menyeluruh  tentang  implementasi  akad mudharabah  dalam  pembiayaan  modal  usaha  di  BMT  Anfa'  NU,  serta  langkah-langkah  yang diperlukan  dalam  mengakses  modal  usaha  melalui  lembaga  keuangan  syariah  ini.  Selain  itu, penelitian  ini  memberikan  rekomendasi  praktis  kepada  BMT  Anfa'  NU  untuk  meningkatkan kualitas implementasi kontrak mudharabah dan dapat menjadi panduan bagi lembaga keuangan mikro Islam lainnya.
Kata Kunci: Mudharabah; BMT; Pembiayaan; Kontrak
How to cite:
Arifah, U., Alfianto, A. N & Fitriyani, Y. (2024). Application of Mudharabah Contract on Business Capital Financing Products at BMT ANFA’ NU. Mutanaqishah : Journal of Islamic Banking , 4 (1),
51–59. https://doi.org/10.54045/mutanaqishah.v4i1 .1573

## 1. Pendahuluan
Perkembangan sistem ekonomi Islam memberikan peluang besar dalam munculnya berbagai Lembaga keuangan yang telah menggunakan sistem syariah, salah satunya adalah BMT (Baitul maal wattamwil). BMT  merupakan  sebuah  lembaga  ekonomi  masyarakat  yang  memiliki  tujuan  untuk mendukung perekonomian kalangan masyarakat kelas menengah ke bawah yang telah disesuaikan dengan  prinsip  ekonomi  syariah  (Gani,  2022).  Fokus  utama  BMT  adalah  memberikan  dukungan kepada  perekonomian  masyarakat  kecil  dengan  harapan  dapat  membantu  mengatasi  setiap permasalahan  ekonomi  (Afandi,  2021).  BMT  juga  lebih  memprioritaskan  pada  sektor  ekonomi mikro, kecil dan menengah yang diharapkan dapat mendorong tingkat investasi serta memperkuat perekonomian  masyarakat  mikro  kecil  dan  menengah  menjadi  lebih  baik  (Iyan  Nurdiyan  Haris, 2018).
BMT memiliki dua jenis produk, yakni pembiayaan dan simpanan. Dalam pembiayaan, terdapat tiga model, yaitu bagi hasil, jual beli dengan keuntungan, dan kebajikan. Sedangkan pada produk simpanan, dana disimpan dengan tujuan bagi hasil, seperti giro wadi’ah, tabungan mudharabah, dan deposito mudharabah (Fitria & Qulub, 2020). BMT Anfa' NU adalah salah satu contohnya, yang menerapkan prinsip-prinsip syariah, terutama untuk produk pembiayaan modal usaha. BMT Anfa’ NU memiliki beberapa produk penghimpunan dana (funding ) dan produk penyaluran dana ( lending ). BMT Anfa' Nu merupakan lembaga keuangan syariah yang mengimplementasikan prinsip-prinsip syariah dalam aktivitasnya. Produk yang ditawarkan BMT Anfa' NU yaitu akad mudharabah dalam sistem keuangan syariah (Fitriyani et al., 2023). Mudharabah didefinisikan sebagai suatu kesepakatan di  mana  seseorang  menyediakan  modal  ( shahibul  maal )  untuk  kegiatan  niaga  kepada  pihak  lain ( mudharib ) dan keuntungan dari kegiatan tersebut dibagi sesuai dengan perjanjian yang telah dibuat, sementara kerugian ditanggung oleh pemilik modal. Kerugian finansial akan ditanggung oleh pemilik modal dana sepanjang kerugian bukan disebebakan oleh kelalaian pengelola (Hatta, 2022).
BMT  Anfa’  NU  pada  tahun  2024  mempunyai  jumlah  anggota  sebesar  20  orang  dan anggota/nasabah sebanyak 8.700 nasabah. BMT Anfa’ NU mempunyai 3 kantor, kantor BMT Anfa’ NU  pusat  berlokasi  di  Pucang,  Secang,  Magelang.  BMT  Anfa'  NU  lokasinya  terletak  berdekatan dengan  area  pasar  Pucang  dan  pemukiman  masyarakat.  Hal  ini  tentunya  sangat  memudahkan masyarakat  yang  ingin  mengajukan  pembiayaan  modal  usaha,  khususnya  untuk  para  pedagang  di pasar Pucang dan masyarakat sekitar yang kekurangan modal untuk mengembangkan usahanya. Maka dengan hadirnya BMT Anfa' NU di tengah-tengah masyarakat ini diharapkan dapat menjadi lembaga intermediasi  keuangan  antara  pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  dan  pihak  yang  membutuhkan dana. Kehadiran produk pembiayaan mudharabah di BMT Anfa' NU ini bertujuan untuk menjawab ketakutan  masyarakat  akan  pembiayaan.  Dengan  adanya  produk  pembiayaan  mudharabah  ini tentunya  diharapkan  dapat  menjadi  acuan  bagi  masyarakat  bahwa  lembaga  keuangan  tidak  selalu menakutkan dengan sistem bunga, tetapi ada juga sistem bagi hasil.
Menurut penelitian yang dilakukan oleh Saeed, (2021) berpendapat bahwa akad mudharabah dan musyarakah (skema produktif) tidak sepenuhnya mencerminkan konsep asli dari akad tersebut. Penelitian yang dilakukan oleh M. D. Putri, (2019) terkait tentang pengawasan dalam implementasi akad mudharabah di salah satu bank syariah besar di Indonesia. Penelitian ini menemukan bahwa meskipun  konsep  bagi  hasil  telah  diterapkan,  ada  tantangan  signifikan  terkait  pengawasan  dan
transparansi  yang  mempengaruhi  kepercayaan  nasabah.  Abdullah  dan  Rahman  menyarankan perlunya penyesuaian dalam mekanisme pengawasan untuk memastikan bahwa akad mudharabah benar-benar mencerminkan prinsip-prinsip syariah.
Umriyah, (2019) dalam penelitiannya mengkaji efektivitas akad mudharabah dalam mendukung perkembangan  usaha  mikro  dan  kecil.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  akad  mudharabah berpotensi  besar  dalam  membantu  pembiayaan  usaha  mikro  dan  kecil,  namun  implementasinya sering  kali  terganggu  oleh  kurangnya  pemahaman  dan  kepercayaan  antara  bank  dan  nasabah. Pentingnya edukasi dan komunikasi yang lebih baik untuk meningkatkan efektivitas akad ini. Dalam  konteks  penelitian  yang  akan  dilakukan  peneliti  didapati  permasalahan  yaitu  Bagaimana penerapan akad mudharabah dalam produk pembiayaan modal di BMT Anfa' NU? Apa tata cara dalam memperoleh modal usaha di BMT Anfa’ NU?. Sedangkan tujuan dari penelitian ini adalah Menganalisis penerapan akad mudharabah pada produk pembiayaan modal di BMT Anfa' NU.  BMT Anfa'  NU  Pucang,  sebuah  lembaga  keuangan  mikro  yang  berlandaskan  syariah,  memiliki  peran penting  dalam  menyediakan  pembiayaan  bagi  komunitas  lokal.  Meskipun  demikian,  terdapat beberapa tantangan yang harus dihadapi, seperti kurangnya pemahaman masyarakat tentang prinsip- prinsip syariah dan mekanisme pembiayaannya. Tantangan-tantangan ini menunjukkan pentingnya pemantauan yang berkelanjutan terhadap risiko-risiko dalam pembiayaan syariah.
Penelitian  ini  menggali  secara  mendalam  tentang  penerapan  akad  mudharabah  pada pembiayaan modal usaha di BMT Anfa' NU, yang merupakan area yang belum banyak diteliti secara spesifik. Menggunakan metode kualitatif, terutama grounded theory, untuk memperoleh pemahaman yang mendalam tentang proses dan praktik di BMT Anfa' NU. Memberikan saran konkret kepada BMT Anfa’ NU untuk meningkatkan kualitas pelaksanaan akad mudharabah, yang dapat menjadi panduan  bagi  lembaga  keuangan  mikro  syariah  lainnya  dalam  memaksimalkan  produk  keuangan syariah yang mereka tawarkan. Harapannya, penelitian ini dapat memberikan saran bagi BMT Anfa’ NU untuk meningkatkan kualitas pelaksanaan akad mudharabah dan juga dapat menjadi acuan bagi Lembaga  keuangan  mikro  syariah  lainnya  dalam  memaksimalkan  produk  keuangan  syariah  yang mereka tawarkan.

## 2. Literatur Review Pengertian Manajemen Pembiayaan
Pembiayaan syariah merujuk pada proses atau metode untuk mendapatkan dana atau sumber daya  keuangan  yang  dibutuhkan  untuk  mendanai  suatu  kegiatan,  proyek,  atau  investasi.  Dalam pengertian  yang  lebih  luas,  pembiayaan  juga  mencakup  pengelolaan  dan  penggunaan  dana  atau sumber daya keuangan tersebut (Renita, 2024). Pembiayaan diberikan kepada pihak lain atau nasabah untuk  mendukung  investasi  atau  UMKM  yang  telah  direncanakan,  baik  oleh  individu  maupun lembaga.  Berdasarkan  penjelasan  tersebut,  pembiayaan  adalah  dana  yang  diberikan  oleh  kreditur kepada debitur untuk mengatasi kekurangan modal pada UMKM yang direncanakan, menggunakan produk perbankan berupa pembiayaan dengan kesepakatan yang disetujui oleh kedua belah pihak (R. Putri & Utami, 2023).
Prinsip  pembiayaan  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia  telah  diterapkan  dengan  baik  dan memiliki  landasan  kuat,  selain  mengacu  pada  UU  No.  21  Tahun  2008,  juga  terintegrasi  dengan pelaksanaan  prinsip-prinsip  syariah.  Meskipun  penerapannya  belum  sepenuhnya  maksimal,  sudah menunjukkan kemajuan yang signifikan dengan menekankan penggunaan akad-akad yang didasarkan pada Al-Qur'an dan Hadits, serta pengawasan oleh Dewan Syariah Nasional (DSN) dan MUI. Oleh karena  itu,  perkembangan  bank  syariah  di  Indonesia  dalam  konteks  hukum  bisnis  dan  hukum perbankan syariah memberikan kontribusi besar terhadap ekonomi makro dan mikro di Indonesia, membantu menekan angka inflasi dan menjaga stabilitas moneter. Perbankan syariah memiliki tingkat
kepercayaan yang tinggi dalam persaingan ekonomi global dan berperan dalam mencegah monopoli perdagangan globalisasi serta meningkatkan ekonomi kerakyatan (Fatakh, 2019).
Produk  pembiayaan  pada  BMT  memiliki  karakteristik  yang  berbeda  dibandingkan  dengan lembaga  keuangan  konvensional,  salah  satunya  adalah  produk  Mudharabah.  Mudharabah  adalah fasilitas  pembiayaan  yang  disediakan  oleh  bank  syariah  untuk  membantu  pengusaha  kecil. Pembiayaan  Mudharabah  adalah  pembiayaan  modal  kerja  yang  bertujuan  memperlancar  siklus perekonomian umat, karena dapat membantu menekan inflasi akibat tidak adanya bunga tetap yang harus  dibayarkan  ke  bank.  Selain  itu,  produk  ini  juga  dapat  mengarahkan  praktik  transaksi perdagangan  dan  keuangan  umat  Muslim  agar  sesuai  dengan  ajaran  syariat  Islam.  Prinsip  akad mudharabah  lebih  menekankan  pada  kerja  sama  antara  pemilik  modal  dan  pengelola.  Besarnya keuntungan yang akan diperoleh kedua belah pihak telah disepakati di awal perjanjian. Namun, jika terjadi kerugian, tanggung jawab sepenuhnya berada pada pemilik modal. Pihak pengelola hanya akan bertanggung jawab jika kerugian tersebut disebabkan oleh kelalaian atau kesalahan yang dilakukannya (Lifepal, 2021).

## BMT ( Baitul Maal Wattamwil)
BMT adalah singkatan dari kata Balai Usaha Mandiri Terpadu atau Baitul Maal wat Tamwil, yaitu  lembaga  keuangan  mikro  (LKM)  yang  beroperasi  berdasarkan  prinsip-prinsip  syariah.  BMT didirikan dengan tujuan untuk menciptakan peluang kerja, memberikan bantuan kepada pelaku usaha mikro, dan mendukung masyarakat yang membutuhkan modal untuk mengembangkan usaha mereka serta meningkatkan kemampuan berwirausaha (Hestanto, 2023).
BMT memiliki dua fungsi utama, yaitu sebagai Lembaga Pengelolaan Zakat dan Sedekah (Baitul Mal)  serta  sebagai  Lembaga  Keuangan  Mikro  (Baitul  Tamwil).  Fungsi  Baitul  Mal  adalah mengumpulkan zakat, infak, dan sedekah dari masyarakat dan menyalurkannya kepada pihak yang berhak, baik dalam bentuk pemberian langsung maupun pinjaman modal tanpa keuntungan, dengan tujuan sosial dan kemanusiaan (Mashuri, 2020).
Baitul  Tamwil  berfungsi  sebagai  lembaga  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk  saham,  simpanan,  atau  deposito,  lalu  menyalurkannya  sebagai  modal  usaha  dengan persyaratan  bagi  hasil  antara  investor,  peminjam,  dan  BMT.  BMT  aktif  dalam  mengembangkan usaha-usaha produktif dan investasi untuk meningkatkan aktivitas ekonomi di tingkat makro dan mikro, dengan mendorong tabungan dan memberikan dukungan finansial bagi kegiatan ekonomi masyarakat.  BMT  sering  menggunakan  badan  hukum  koperasi  dan  dikenal  sebagai  koperasi  jasa keuangan syariah (KJKS) (Umam, 2018).
3. Metode Penelitian  ini  menerapkan  pendekatan  kualitatif.  Pendekatan  kualitatif  menjelaskan  tentang fenomena dengan cara lebih paham dan komprehensif, dengan melakukan pengumpulan dan analisis data  yang  bersifat  deskriptif  dan  naratif  (sugiono,  2022). Dalam  penelitian  kualitatif  tentang penerapan  akad  mudharabah  di  BMT  Anfa'  NU,  analisis  data  dilakukan  dengan  pendekatan mendalam  dan  kontekstual.  Proses  dimulai  dengan  transkripsi  lengkap  dari  wawancara  dengan manajer, karyawan, dan anggota BMT Anfa' NU. Data kemudian dikodekan untuk mengidentifikasi tema-tema  utama  dan  pola  yang  muncul  dari  wawancara  serta  dokumen  yang  diamati.  Kategori- kategori  diterapkan  untuk  mengorganisir  data  dan  memahami  berbagai  aspek  dari  praktik  akad mudharabah di BMT Anfa' NU. Pentingnya triangulasi, yaitu penggunaan berbagai sumber data dan metode (seperti wawancara, observasi, dan analisis dokumen), digunakan untuk memvalidasi temuan penelitian.  Hasil  akhir  dianalisis  dengan  membangun  narasi  yang  menjelaskan  temuan  utama, memberikan pemahaman mendalam tentang konteks, proses, dan makna praktik penerapan akad
mudharabah  di  BMT  Anfa'  NU  sesuai  dengan  tujuan  penelitian.  Pendekatan  ini  memungkinkan peneliti untuk menggali aspek-aspek praktik tersebut secara komprehensif dan mendetail (Maryadi et al., 2023).
Penelitian ini bertujuan untuk memberikan gambaran yang jelas tentang bagaimana akad mudharabah diterapkan dalam pembiayaan modal usaha di BMT Anfa’ NU. Dengan pendekatan deskriptif, penelitian ini dapat  memberikan  detail  tentang  prosedur,  praktik,  dan  karakteristik  yang  terkait  dengan  penerapan  akad tersebut.  Sedangkan  pendekatan  kualitatif  memungkinkan  peneliti  untuk  memahami  konteks,  proses,  dan makna  yang  terkait  dengan  praktik  penerapan  akad  mudharabah  secara  mendalam.  Dengan  melakukan wawancara,  observasi,  dan  analisis  dokumen,  penelitian  ini  dapat  menggali  pemahaman  yang  lebih  dalam tentang bagaimana akad mudharabah diimplementasikan dalam pembiayaan modal usaha di BMT Anfa’ NU. Dengan  demikian,  metode  deskriptif  dan  pendekatan  kualitatif  sesuai  dengan  fokus  penelitian  yang  ingin mendapatkan pemahaman yang mendalam tentang praktik penerapan akad mudharabah di BMT Anfa’ NU. Metode ini memungkinkan peneliti untuk menggali berbagai aspek praktik tersebut secara menyeluruh dan kontekstual.
Lokasi  penelitian  di  BMT  Anfa’  NU  yang  berlokasi  di  Pucang,  Secang,  Magelang.  Penelitian  ini melibatkan manajer, karyawan dan anggota sebagai subjek penelitian. Data penelitian ini dikumpulkan melalui proses wawancara dengan manajer serta anggota BMT Anfa’ NU. Wawancara yang diajukan yaitu bagaimana penerapan akad mudharabah dalam produk pembiayaan modal di BMT Anfa' NU mempengaruhi usaha? Dan Apa tata cara yang harus ikuti dalam memperoleh modal usaha di BMT Anfa' NU?. Data yang terkumpul kemudian diobservasi dan dilakukan analisis data dengan mengidentifikasi tema-tema utama dan sub-tema yang muncul dari hasil wawancara dan observasi terkait dengan akad mudharabah di BMT Anfa' NU (Alam, 2023).  Setelah itu, dilakukan interpretasi dan analisis terhadap tema-tema tersebut untuk menarik kesimpulan tentang penerapan akad mudharabah di BMT Anfa' NU (Harryka, 2022). Metode penelitian kualitatif yang digunakan berdasarkan objektif yang hendak dicapai dalam penelitian ini. Metode ini juga dapat membantu dalam mengidentifikasi isu dan hambatan yang dihadapi oleh BMT Anfa' NU dalam mengimplementasikan akad mudharabah. Dengan memahami masalah dan tantangan tersebut, kita dapat memberikan rekomendasi yang lebih spesifik dan relevan untuk membantu BMT Anfa' NU dalam mengoptimalkan penggunaan akad mudharabah.

## 4. Hasil dan Pembahasan

## Penerapan Akad Mudharabah di BMT Anfa’ NU
Pembahasan ini berfokus pada penerapan akad mudharabah dalam produk pembiayaan modal usaha di BMT Anfa’ NU. Akad mudharabah merupakan kesepakatan kerjasama bisnis antara pemilik modal ( shahibul maal ) yang menyediakan seluruh modal ( mudharib ). Dari hasil wawancara di BMT Anfa'  NU  pada  hari  Selasa,  3  Januari  2024,  membahas  tentang  pengelolaan  produk  pembiayaan Mudharabah.  Prinsip  mudharabah  umumnya  digunakan  pada  berbagai  produk  pembiayaan  dan sumber  pendanaan.  Pemanfaatan  mudharabah  mencakup:  Simpanan  berjangka,  yang  dirancang dengan tujuan tertentu seperti tabungan haji, tabungan kurban, dan sejenisnya. Deposito khusus (special investment), di mana nasabah menitipkan dana secara khusus untuk kegiatan bisnis tertentu, seperti contohnya hanya untuk murabahah atau ijarah saja. Pembiayaan modal kerja, seperti dalam perdagangan  dan  jasa;  Investasi  spesifik,  yang  juga  dikenal  sebagai  mudharabah  muqayyadah,  di mana sumber dana memiliki karakteristik khusus dan penyalurannya memiliki persyaratan yang telah ditentukan oleh shahibul maal (Hermawan, 2018).
Jenis akad mudharabah dibagi menjadi dua, yaitu mudharabah muthlaqah dan mudharabah muqayyadah.  Mudharabah  Muthlaqah  adalah  jenis  perjanjian  mudharabah  yang  digunakan  untuk kegiatan usaha tanpa pembatasan tertentu mengenai jenis usaha, waktu, atau wilayah geografis, sesuai keinginan pemilik dana (shahibul maal). Pembiayaan mudharabah muthlaqah juga dikenal sebagai investasi  dari  pemilik  dana  di  bank  syari’ah.  Bank  syari’ah  tidak  berkewajiban  untuk  mengganti kerugian yang muncul akibat pengelolaan dana yang tidak disebabkan oleh kelalaian atau kesalahan
bank  sebagai  Mudharib.  Sebaliknya,  jika  terdapat  kesalahan  atau  kelalaian  yang  disengaja  dalam mengelola dana investor (shahibul maal), bank syari’ah diharuskan mengganti seluruh dana Investasi Mudharabah Mutlaqah. Penerapan mudharabah muthlaqah dapat berupa tabungan dan deposito, sehingga terdapat dua jenis himpunan dana yaitu mudharabah dan deposito mudharabah. Prinsip ini menegaskan  bahwa  tidak  ada  batasan  dalam  penggunaan  dana  yang  terkumpul  (Riadi,  2020). Mudharabah Muqayyadah adalah salah satu akad dalam beberapa jenis Mudharabah, di mana pihak yang  menyediakan  modal  memiliki  peran  utama.  Ketentuan  dalam  Muqayyadah  umumnya ditetapkan  oleh  penyedia  modal,  termasuk  nisbah  bagi  hasil  yang  disepakati  bersama,  sementara kerugian menjadi tanggung jawab penyedia modal (W, 2022).
Syarat sah mudharabah adalah sebagai berikut: Modal atau barang yang diserahkan berbentuk uang tunai. Apabila barang berbentuk mas atau perak batangan, perhiasan, maka mudharabah ter- sebut batal. Bagi orang yang melakukan akad disyaratkan mampu melakukan tasharruf, akad yang dilakukan  oleh  anak-anak  kecil,  orang  gila,  dan  orang  yang  dibawah  kekuasaan  orang  lain,  akad mudharabahnya  batal.  Modal  harus  jelas,  agar  dapat  dibedakan  antara  modal  usaha  dengan  laba. Sebab  laba/keuntungan  inilah  yang  akan  dibagi  hasil  sesuai  kesepakatan.  Prosentase  keuntungan antara  pemodal  dengan  pengusaha  harus  jelas.  Melafazkan  ijab  (bagi  pemodal)  dan  qabul  (bagi pengusaha (Masse, 2010).
Presentase  bagi  hasil  yang  diterapkan  untuk  nasabah  ditentukan  BMT  pada  akad  diawal. Pembiayaan  yang  digunakan  di  BMT  Anfa’  NU  dilakukan  dalam  2  cara  yatitu,  mingguan  dan bulanan.  Dalam  pemasarannya  BMT  Anfa’  NU  biasanya  menggunakan  sistem  jemput  bola  atau turun langsung ke desa-desa, pasar-pasar, intansi, agar nasabah tidak kesulitan. Bagi hasil angsuran menggunakan akad mudharabah di BMT ANFA' NU merupakan mekanisme pembiayaan di mana BMT  memberikan  modal  kepada  nasabah  untuk  mengelola  usaha  mereka.  Dalam  akad  ini, keuntungan  usaha  dibagi  antara  BMT  dan  nasabah  sesuai  dengan  nisbah  yang  telah  disepakati sebesar 1,8%. Proses ini dimulai dengan seleksi nasabah yang memenuhi kriteria kelayakan usaha, kemampuan manajemen, dan rekam jejak yang baik. Setelah itu, BMT dan nasabah menyepakati akad yang mencakup jumlah modal, jangka waktu pembiayaan, dan rasio bagi hasil. Modal kemudian dikelola  oleh  nasabah  untuk  menjalankan  usaha  mereka,  dengan  kewajiban  melaporkan perkembangan usaha secara berkala kepada BMT. Pengawasan ketat dilakukan untuk memastikan usaha  berjalan  sesuai  rencana  dan  prinsip  syariah.  Keuntungan  dari  usaha  dibagi  secara  periodik berdasarkan nisbah yang telah ditetapkan, sementara kerugian ditanggung oleh BMT kecuali jika disebabkan  oleh  kelalaian  atau  kecurangan  nasabah.  Mekanisme  ini  dirancang  untuk  mendorong inklusi keuangan dan keadilan ekonomi, meskipun menghadapi tantangan dalam hal pengawasan dan edukasi bagi nasabah (Nia, 2023).
Bagaimana penerapan akad mudharabah dalam produk pembiayaan modal di BMT Anfa' NU mempengaruhi  usaha?.  Manajer  menjelaskan  bahwa  akad  mudharabah  memberikan  anggota fleksibilitas untuk mengembangkan usahanya tanpa beban bunga tetap. "Kami memastikan setiap kontrak mudharabah disepakati dengan jelas mengenai bagi hasil sehingga anggota merasa lebih adil dan  termotivasi  untuk  meningkatkan  pendapatan  usaha  mereka,"  (Rofi’ah,  2023a).  Implementasi akad mudharabah di BMT Anfa' NU berdampak positif pada pengembangan usaha anggota. Sistem bagi hasil yang sesuai dengan prinsip syariah memberikan keadilan dan memotivasi anggota untuk meningkatkan  kinerja  usaha  mereka.  Pengawasan  yang  dilakukan  oleh  BMT  juga  memberikan dukungan tambahan bagi anggota untuk mengelola usaha mereka dengan lebih baik.
Apa tata cara yang harus diikuti dalam memperoleh modal usaha di BMT Anfa' NU?. Proses pengajuan modal usaha dimulai dengan pengumpulan dokumen-dokumen yang diperlukan, seperti proposal usaha, identitas diri, dan laporan keuangan. "Setelah dokumen terkumpul, kami melakukan penilaian kelayakan usaha dan wawancara dengan calon penerima pembiayaan untuk memastikan
kesesuaian dengan prinsip mudharabah," (Rofi’ah, 2023b). Proses memperoleh modal usaha di BMT Anfa' NU melibatkan beberapa langkah penting yang harus diikuti oleh calon penerima pembiayaan. Pengumpulan  dokumen,  penilaian  kelayakan  usaha,  dan  wawancara  merupakan  langkah-langkah yang  dirancang  untuk  memastikan  bahwa  pembiayaan  yang  diberikan  sesuai  dengan  prinsip mudharabah dan mampu meningkatkan peluang keberhasilan usaha anggota. Meskipun ketat, proses ini  dipandang  transparan  dan  membantu  anggota  dalam  mempersiapkan  dan  mengelola  usaha mereka dengan lebih baik.

## Produk Pembiayaan Modal Usaha
Pelaksanaan akad mudharabah dalam pembiayaan modal usaha di BMT Anfa' NU merupakan salah  satu  solusi  bagi  masyarakat  untuk  mengembangkan  potensi  atau  usaha  yang  memerlukan tambahan modal. Pembiayaan ini membantu anggota atau masyarakat dalam mengembangkan usaha mereka dan mengatasi masalah sosial seperti kemiskinan dan pengangguran. Selain itu, masyarakat tidak akan terjerumus ke dalam hal-hal negatif atau melanggar ajaran Islam karena pembiayaan di BMT Anfa' NU dilaksanakan sesuai dengan prinsip syariat Islam (Ramadhan et al., 2020). Usaha yang akan mendapatkan pembiayaan tidak dipilih secara sembarangan. Usaha yang dibiayai harus telah beroperasi minimal selama satu tahun. Dengan perkiraan bahwa usaha yang sudah berjalan dianggap sehat atau dapat bertahan bahkan dalam kondisi kemacetan sebisa mungkin.
BMT  Anfa'  NU  memberikan  pembiayaan  modal  usaha  kepada  nasabahnya  berdasarkan prosedur dan syarat yang telah ditentukan, sebagai berikut: 1). Calon nasabah datang ke kantor BMT Anfa' NU untuk mengajukan permohonan pembiayaan dengan mengisi formulir permohonan yang mencakup  informasi  pribadi  seperti  Nama,  Tempat/Tanggal  Lahir,  Alamat,  Nomor  Telepon, Identitas,  Jenis  Kelamin,  dan  Pekerjaan.  2).  Calon  nasabah  juga  diharuskan  mengisi  blanko permohonan pembiayaan dan menyertakan berbagai dokumen pendukung seperti foto kopi Kartu Keluarga,  Kartu  Tanda  Penduduk  suami  istri,  rekening  listrik,  sertifikat  atau  BPKB  dan  STNK sebagai  jaminan,  serta  dokumen  lain  sesuai  kebutuhan.  Mereka  juga  diminta  bersedia  untuk menjalani survei sebagai bagian dari proses penilaian usaha.  3). Berkas permohonan pembiayaan diperiksa untuk kelengkapan. 4). Calon debitur menandatangani surat permohonan pembiayaan dan menyerahkannya kepada Account Officer/AO. 5). AO melakukan survei ke tempat calon debitur untuk mengumpulkan data dan informasi dari lingkungan sekitarnya.

## 5. Kesimpulan
Penerapan  akad  mudharabah  pada  pembiayaan  modal  usaha  di  BMT  Anfa'  NU memberikan dampak positif bagi kesejahteraan masyarakat. Akad mudharabah sangat sederhana dan mudah dipraktekkan oleh umat Islam, sehingga menjadi solusi yang tepat. Oleh karena itu, akad mudharabah menjadi salah satu pembiayaan yang sangat tepat, mudah, dan sederhana untuk membangun  usaha  dan  mencapai  tujuan  perekonomian  sesuai  dengan  prinsip  Islam.  Dengan menggunakan akad mudharabah, umat dapat mempererat tali silaturahmi, menyediakan lapangan kerja,  dan  saling  membantu  dalam  mengatasi  kesulitan  dalam  menjalankan  usaha.  Dampak pelaksanaan  pembiayaan  mudharabah  dirasakan  dengan  jelas  oleh  masyarakat  di  sekitar  desa Pucang, Secang. Dengan adanya pembiayaan ini, mereka dapat menjalankan usaha mereka dengan tenang tanpa kekhawatiran, karena pembiayaan yang mereka terima menggunakan prinsip syariah Islam.

## Referensi
Afandi,  B.  (2021). Kontribusi  Ekonomi  Syariah  Dalam  Pembangunan  Ekonomi  Nasional . https://www.kompasiana.com/bima1403/61a77f8a06310e79133b3892/kontribusi-ekonomi- syariah-dalam-pembangunan-ekonomi-nasional
Alam, A., Septiana, S., El Asfahany, A., & Hamidah, R. A. (2023). Persepsi Perbandingan Keunggulan Pembiayaan  Mudharabah  Dan  Murabahah  Oleh  Nasabah  Lembaga  Keuangan  Mikro  Islam BMT. Al  Iqtishod:  Jurnal  Pemikiran  Dan  Penelitian  Ekonomi  Islam , 11 (1),  1–20. https://doi.org/10.37812/aliqtishod.v11i1.538
Fatakh, A. (2019). Prinsip-Prinsip Pembiayaan Dan Produk-Produk Perbankan Syariah Berdasarkan Al-Quran Dan Hadits Dalam Integritas Uu Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah Di  Indonesia. Inklusif  (Jurnal  Pengkajian  Penelitian  Ekonomi  Dan  Hukum  Islam) , 4 (2),  179. https://doi.org/10.24235/inklusif.v4i2.5228
Fitria, E. N., & Qulub, A. S. (2020). Peran Bmt Dalam Pemberdayaan Ekonomi (Studi Kasus Pada Pembiayaan  Bmt  Padi  Bersinar  Utama  Surabaya). Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  Dan  Terapan ,
6 (11), 2303. https://doi.org/10.20473/vol6iss201911pp2303-2330 Fitriyani, Y., Aini, Q., Afiffudin, M., & Syubannul Wathon Magelang, S. (2023). Persepsi Nasabah Terhadap  Keputusan  Pengambilan  Pembiayaan  Syariah  Pada  KSPPS  BMT  Anfa’  NU Kabupaten Magelang. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 9 (01), 876–884.
Gani, A. A. (2022). Penerapan Prinsip Ekonomi Syariah Dalam Industri Keuangan Global: Sebuah Kajian Literatur. Jurnal Ilmu Akuntansi Dan Bisnis Syariah , 4 (1), 203–214. Harryka, J. (2022). https://www.fina . https://www.finansialku.com/penerapan-akad-murabahah-dan- mudharabah-dalam-keseharian-22012804/
Hatta, M. (2022). Implementasi Mudarabah Pada Lembaga Keuangan Syariah. Milkiyah: Jurnal Hukum Ekonomi Syariah , 1 (1), 27–34. https://doi.org/10.46870/milkiyah.v1i1.159 Hermawan, R. (2018). Analisis Akad Mudharabah Dalam Lembaga Keuangan Syari’Ah. Et-Tijarie: Jurnal Hukum Dan Bisnis Syariah , 4 (1), 18–33. https://doi.org/10.21107/ete.v1i1.4589 Hestanto. (2023). Pengertian BMT (Baitul Maal Wat Tamwil . https://www.hestanto.web.id/bmt/ Iyan Nurdiyan Haris, 2018. (2018). Pasta Labu Kuning (Cucurbita Moschata) Untuk Substitusi Tepung Terigu Dengan  Penambahan  Tepung  Angkak  Dalam  Pembuatan  Mie  Kering . 15 (1),  165–175. https://core.ac.uk/download/pdf/196255896.pdf
Lifepal. (2021). Akad dan Manfaat . https://lifepal.co.id/media/pembiayaan-syariah/
Maryadi, D., Arif Kha, M. D., & Khusnul Khotimah, U. (2023). Prinsip Adil Dan Kemaslahatan Pada  Bagi  Hasil  Akad  Mu??rabah  Di  Bank  Syariah. COMSERVA :  Jurnal  Penelitian  Dan Pengabdian Masyarakat , 3 (07), 2499–2520. https://doi.org/10.59141/comserva.v3i07.1066 Mashuri.  (2020).  Peran  Baitul  Mal  Wa  Tamwil  Dalam  Pemberdayaan  Ekonmi  Masyarakat.
IQTISHADUNA (Jurnal Ekonomi Kita) , 5 (2), 114–123.
Masse, R. A. (2010). KONSEP MUDHARABAH Antara Kajian Fiqh dan Penerapan Perbankan. Jurnal Hukum Diktum , 8 (1), 77–85. Nia, A. (2023). Bagi Hasil Angsuran BMT Anfa’ NU .
Putri, M. D. (2019). Analisis Penerapan PSAK 101 Pada Penyajian Laporan Keuangan Perbankan Syariah (Studi Kasus Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Hasanah Kota Pekanbaru . Universitas Islam Negeri Sultan Syarif Kasim Riau.
Putri,  R.,  &  Utami,  C.  C.  (2023).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  Terhadap  Peningkatan Pendapatan  Usaha,  Mikro,  Kecil  Dan  Menengah  (UMKM)  Nasabah  BPRS  Bhakti  Sumekar Kantor  Pusat  …. CITACONOMIA:  Economic  and  … , 2 (2),  81–88.  https://e- journal.citakonsultindo.or.id/index.php/CITACONOMIA/article/view/464%0Ahttps://e- journal.citakonsultindo.or.id/index.php/CITACONOMIA/article/download/464/364
Ramadhan, S. R., Damiri, A., & Jalaludin. (2020). Pelaksanaan Akad Mudharabah Pada Pembiayaan Modal Usaha di Koperasi Dewan Kemakmuran Masjid At-Taqwa Desa Cicadas Kecamatan Sagalaherang Kabupaten Subang. EKSISBANK: Ekonomi Syariah Dan Bisnis Perbankan , 4 (1), 76– 81. https://doi.org/10.37726/ee.v4i1.82 Renita.  (2024). Pengertian  Pembiayaan  Adalah :  Klasifikasi,  Fungsi,  Penerimaan,  Pengeluaran  dan  Sistem Pembiayaan . https://www.referensisiswa.my.id/2021/05/pengertian-pembiayaan-adalah.html Riadi,  M.  (2020). Mudharabah  (Pengertian,  Hukum,  Rukun,  Syarat,  Jenis  dan  Ketentuan  Pembiayaan) . https://www.kajianpustaka.com/2020/10/mudharabah.html Rofi’ah, H. (2023a). Akad mudharabah dalam memperngaruhi usaha . Rofi’ah, H. (2023b). Tata cara memperoleh modal usaha di BMT anfa’ NU . Saeed, M. A. (2021). Mudharabah, Musyarakah, and Abdullah Saeed . 1 (2), 83–102. sugiono,  yusuf. (2022). Metode Penelitian Kualitatif Dan Kuantitatif (Issue January).
Umam, K. (n.d.). Wat-Tamwil ( Studi Kasus Di Beringharjo , . Umriyah,  U.  (2019). EFEKTIVITAS  PEMBIAYAAN  MODAL  KERJA  DENGAN  AKAD MUDHARABAH  TANPA  AGUNAN  DAN  BAROKAH  (TABAROK)  DALAM MENDUKUNG  PENGEMBANGAN  USAHA  MIKRO,  KECIL,  DAN  MENENGAH (UMKM) . Universitas Muhammadiyah Surabaya. W, Y. (2022). Mudharabah Muqayyadah: Pengertian, Manfaat, dan Fiturnya . https://www.idntimes.com/business/economy/yogama-wisnu-oktyandito/mudharabah- muqayyadah-pengertian-manfaat-dan-fiturnya