FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS PRIMA INDONESIA ISSN Online: 2685-984X

## FAKTOR BI RATE, INFLASI DAN KURS RUPIAH TERHADAP PEMBIAYAAN KREDIT UMKM
Steven, Felicia Celesta, Silvia, Yeni Ariesa* Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi, Universitas Prima Indonesia yeniariesa@unprimdn.ac.id

## ABSTRACT
Currently, in developing countries, MSMEs have a big contribution to grow the community's economy, including  Indonesia.  MSMEs  hold  an  essential  position  in  economic  progress.  There  are  still  very  few researchers who examine the BI Rate, Inflation, and the Rupiah Exchange Rate on MSME credit financing. So,  researchers  are  interested  in  taking  this  title.  This  study  is  an  explanatory  research  which  aims  to describe  the  causal  correlation  between  variables  through  hypotheses  and  is  carried  out  through descriptive analysis. The population in this study is all MSMEs in Indonesia that receive credit financing. The data taken is the period 2011-2019. Population data collection techniques are carried out using a time series approach using an annual scale. The result is that the BI Rate, Inflation and the Rupiah Exchange rate partially have no effect and are not significant on MSME credit financing. Meanwhile, the BI Rate, Inflation, and the Rupiah Exchange simultaneously have a significant effect on MSME credit financing.
Keywords: BI Rate, Inflation, Rupiah Exchange, MSME Credit Financing

## 1. PENDAHULUAN

## I.1 Latar Belakang Masalah
Saat  ini,  Di  negara  berkembang  UMKM  memiliki  kontribusi  yang  besar  untuk  menumbuhkan perekonomian  masyarakat,  termasuk  Indonesia.  UMKM  memegang  peran  penting  dalam  kemajuan perekonomian. UMKM juga mampu menyerap tenaga kerja dan produktif untuk menghasilkan tenaga kerja yang baru serta mampu pula menambahkan unit usaha yang dapat mendorong penghasilan rumah tangga dari bisnis itu, UMKM mampu menyerap tenaga kerja hingga 97%. Terdapat 56,4 juta UMKM di indonesia baru sekitar 30% yang dapat mengakses pembiayaan, sekitar 76,1% memperoleh kredit dari bank, serta sekitar 23,9% mengakses dari koperasi yang mencakup bisnis simpan pinjam non bank.
Dari  sekian  berlimpah  persoalan  yang  kerap  dijalani  UMKM,  sejumlah  persoalan  yang  kerap berlangsung di UMKM sendiri ialah minimnya modal, pengelolaan keuangan yang tidak efisien, kurangnya inovasi, harga bahan baku tidak stabil, pembukuan masih memakai metode manual, manajemen waktu yang tidak teratur, distribusi yang tidak tepat dan tidak memiliki izin. Berhubungan bersama persoalan minimnya
modal,  UMKM  memerlukan  dorongan  dari  lembaga  pembiayaan  yang  kredibel  seperti  perbankan. Sejumlah capaian riset menyatakan ternyata akses sejumlah besar UMKM pada perbankan masih terbatas. Di Indonesia BI Rate yakni taraf suku bunga menjadi pijakan dalam menentukan suku bunga untuk kedit. BI rate merupakan  suku  bunga  kebijakan  yang  merepresentasikan  perilaku  ataupun stance kebijakan moneter yang ditentukan BI dan di umumkan pada publik. BI rate yang tinggi tentu sangat memberatkan bagi sebagian besar debitur UMKM yang ingin meminjam pada bank. Berkaitan dengan masalah harga bahan baku yang tak konstan, melemahnya nilai tukar pada mata asing mempunyai dampak yang cukup besar pada perekonomian indonesia terutama bagi pelaku usaha UMKM yang menggunakan bahan baku impor  sehingga  membuat  bahan  baku  produksi  semakin  mahal.  Kondisi  ini  dapat  berdampak  langsung ataupun secara tidak langsung terhadap kondisi profit margin, yang nantinya akan berdampak pada modal yang sulit berkembang abhkan berkurang. Resiko yang dihadapi UMKM akan semakin tinggi apabila aktiva yang kecil menjadikan dana bisnis habis perihal ini yaitu pembayaran wajib kredit, utamanya ketika inflasi serta suku bunga tinggi. Peningkatan inflasi serta suku bunga hendak menjadikan biaya untuk suatu bisnis kian tinggi, hingga bisa berdampak ke kelangsungan bisnis, dan juga pemodalan merupakan tantangan bagi pengembangan suatu usaha UMKM. Dalam Tabel I.1 dapat dilihat bahwa BI Rate, Inflasi dan Kurs rupiah pada tahun 2018-2019 mengalami penurunan namun perkembangan persentase pembiayaan kredit UMKM justru mengalami penurunan.  Berbagai penelitian yang sama telah dilakukan seperti yang telah dilakukan oleh  Weera  Prasertnukul 1 ;  Farhad  Taghizadeh-Hesary 1 .  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui Faktor BI Rate , Inflasi, dan Kurs Rupiah terhadap pembiayaan kredit UMKM.
Tabel 1. Data BI Rate , Inflasi, Kurs Rupiah dan Perkembangan Kredit UMKM tahun 2011-2019
TAHU N VARIABEL PENELITIAN BI RATE (%) INFLASI (%) KURS RUPIAH (RP) UMKM (Triliun Rupiah) PERKEMBANGAN KREDIT UMKM (%) 2011 6.00% 129,91 9.068,00 38,18 … 2012 5.75% 135,49 9.670,00 43,867 15% 2013 7.50% 146,84 12.189,00 50,836 16% 2014 7.75% 119 12.440,00 55,977 10% 2015 7.50% 122,99 13.795,00 61,65 10% 2016 4.75% 126,71 13.436,00 71,41333 16% 2017 4.25% 131,28 13.548,00 78,5325 10% 2018 6.00% 135,39 14.481,00 86,05333 10% 2019 5.00% 139,07 13,901,00 91,51167 6%
Sumber : www.bi.go.id www.idx.co.id www.pusatdata.kontan.co.id www.bps.go.id

## I.2 Rumusan Masalah
I.2.1 Bagaimana pengaruh BI Rate terhadap pembiayaan kredit UMKM?
I.2.2 Bagaimana pengaruh Inflasi terhadap pada pembiayaan kredit UMKM? I.2.3 Bagaimana pengaruh Kurs rupiah terhadap pada pembiayaan kredit UMKM?
I.2.4 Bagaimana pengaruh BI Rate, Inflasi serta Kurs Rupiah secara simultan terhadap  pembiayaan kredit UMKM?

## 2. KAJIAN LITERATUR

## I.3.1 Suku Bunga BI/ BI Rate
Pengertian  BI Rate menurut  Siamat  (2010:139)  yakni  suku  bunga  bersama  tenor  1  bulan  yang dipublis BI secara periodik guna waktu tertentu yang berguna selaku sinyal ( stance ) kebijakan moneter. BI lazimnya hendak meningkatkan BI Rate bila inflasi ke depan diestimasikan melewati target yang ditentukan ( www.bi.go.id ). Dengan demikian, BI Rate berguna selaku sinyal dari kebijakan moneter, serta mampu dikonklusikan kebijakan moneter Indonesia diasumsikan dalam peningkatan, penurunan ataupun konstan BI Rate (Fajar, 2014).
Hipotesis 1: BI Rate berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.

## I.3.2 Inflasi
Pengertian  Inflasi  menurut  Sukirno  (2011:165)  ialah  peningkatan  harga  barang  yang  sifatnya umum  serta  kontinu.  Inflasi  hendak  mempengaruhi  aktivitas  ekonomi  secara  makro  ataupun  mikro mencakup aktivitas investasi. Inflasi mengakibatkan pula turunnya daya beli rakyat yang berakibat terhadap turunnya  penjualan.  Turunnya  penjualan  yang  berlangsung  mampu  menurunkan return perseroan. Turunnya return yang  berlangsung  hendak  mempengaruhi  daya  perusahaan  guna  melunasi  angsuran pembiayaan (Suyanto, 2017).
Hipotesis 2: Inflasi berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.

## I.3.3 Kurs Rupiah
Pengertian Kurs Rupiah menurut Adiningsih, dkk (1998:155) adalah harga rupiah pada mata uang negara lainnya. Perubahan Kurs Rupiah yang fluktuatif berpengaruh terhadap kelancaran usaha. Sebab bila nilai tukar kian melemah dibandingkan nilai tukar mata uang asing, hingga biaya produksi kian naik, bila produsen  memakai  bahan  baku  dari  impor.  Selain  itu  juga  berpengaruh  terhadap  biaya  ekspor.  Dengan demikian, nilai tukar berpengaruh terhadap penyaluran pembiayaan. Dibuktikan lewat capaian studi yang
dilakukan oleh Kusnandar (2012) yang menyatakan nilai tukar uang berdampak positif serta signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
Hipotesis 3: Kurs Rupiah berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.

## I.3.4 UMKM
Definisi UMKM ialah istilah umum di khazanah ekonomi yang merujuk pada usaha ekonomi produktif yang di miliki perorangan ataupun badan usaha selaras bersama kriteria yang di tetapkan menurut undang- undang No.20 tahun 2008 yaitu:
1. Kriteria usaha mikro adalah punya harta bersih paling banyak Rp. 50.000.000 tak mencakup tanah bangunan lokasi bisnis, ataupun punya capaian penjualan paling banyak Rp.300.000.000.
2. Kriteria usaha kecil punya harta bersih > Rp. 50.000.000 sampai paling banyak Rp. 500.000.000 tak mencakup tanah serta bangunan lokasi bisnis ataupun mempunyai capaian capaian penjualan tahunan > Rp. 300.000.000 hingga paling banyak Rp. 2.500.000.000.
3. Kriteria Usaha Menengah mempunyai harta bersih > Rp. 500.000.000 hingga paling banyak Rp. 10.000.000.000 ataupun mempunyai penjualan tahunan > Rp. 2.500.000.000 sampai paling banyak Rp. 50.000.000.000.
Tabel 2. Definisi Operasional Author/Year Title Variable Method Findings Weera Prasertnukul 1 ,
Donghun Kim 2 , Makoto Kakinaka 3 (2010) Exchange rates, price levels, and inflation targeting: Evidence from Asian countries Exchange rate, Inflation Targeting, Pass- through, Exchangerate volatility Secondary Data Analysis inflation targeting helped achieve the primary objective of price stability through a decline in exchange rate pass-through or volatility, complementing expected reduction in inflation. Farhad Taghizadeh- Hesary 1 , Naoyuki Yoshino 2 , Lisa Fukuda 3 , Ehsan
Rasoulinezhad 4 (2020) A model for calculating optimal credit guarantee fee for small and medium-sized enterprises small and medium- sized enterprises, Finance, Credit guarantee scheme, Credit guarantee fee, Credit constraints Empirical analysis, Secondary Data Analysis effectiveness of CGSs have been under scrutiny by scholars, especially after the negative impacts of the GFC on financial systems.

## I.4 Kerangka Konseptual
Adapun Kerangka Konseptual di studi ini ialah :
H1 H2

## H3
H4

## I.5 Hipotesis
H1: Bi Rate berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.
H2: Inflasi berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM. H3: Kurs Rupiah berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.
H4: BI Rate , Inflasi, Kurs Rupiah berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.

## BAB 3. METODE

## II.1 Pendekatan, Jenis dan Sifat Penelitian
Penelitian ini merupakan penelitian explanatory research yang bermaksud menjabarkan korelasi kausal  antar  variabel  lewat  uji  hipotesis  serta  dilakukan  lewat  pendekatan  analisis  deskriptif.  Jenis penelitian  yakni  penelitian  kuantitatif  dengan    mengangkat  fakta,  kondisi,  variabel,  serta  kejadian  yang berlangsung. Sifat penelitian ini yaitu eksplanatori yang merupakan penelitian sistematis dan ilmiah dengan tujuan mendeskripsikan kaitan antara variabel.

## II. 2 Tempat dan Waktu Penelitian
Peneliti mengumpulkan data BI Rate , Kurs Rupiah, Inflasi dan pembiayaan kredit UMKM dengan menggunakan Situs www.bi.go.id , www.idx.co.id , www.sumberdata.kontan.co.id, www.bps.go.id Waktu penelitian dimulai dari Oktober 2019.

## II. 3 Populasi dan Sampel
Populasi di studi ini yakni nasabah kredit UMKM yang telah mendapatkan pembiayaan kredit di Seluruh  Indonesia.  Data  yang  diambil  yaitu  periode  2011-2019  yaitu  sebanyak  9  Tahun.  Teknik
Inflasi (X2) Kurs Rupiah (X3) Kredit UMKM (X) BI Rate (X1 )
penghimpunan data populasi dilakukan dengan pendekatan data berkala ( time series ) dengan mengunakan data skala tahunan.

## II. 4 Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan yakni data kuantitatif. Sumber data penelitian ini yakni data sekunder. Menurut Tohirin (2013:2) studi yang berusaha membuat persepsi individu yang diteliti dengan rinci dan diciptakan lewat kata, gambaran holistik (menyeluruh serta mendalam) serta kompleks. Sesuai Zuldafrial (2012:46) sumber data ialah asal subjek darimana data mampu didapat. Sumber data penelitian berasal dari www.bi.go.id , www.idx.co.id , www.sumberdata.kontan.co.id , www.bps.go.id

## II.5 Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel Penelitian
Variabel yang dipakai di studi ini yakni dependent variable serta independent variable . Dependent variable ialah variabel yang dipengaruhi ataupun familiar pula selaku variabel yang jadi akibat terdapatnya independent  variable .  Sedangkan independent  variable yakni  variabel  yang  jadi  sebab  terdapatnya transformasi dependent variable . BI Rate dimaknai selaku suku bunga kebijakan yang merepresentasikan perilaku  ataupun stance kebijakan  moneter  yang  ditentukan  BI  serta  di  umumkan  pada  publik.  Inflasi dimaknai  selaku  kecondongan  berlangsungnya  kenaikan  harga  produk  secara  menyeluruh  hingga berlangsung turunnya daya beli uang. Kurs Rupiah ialah harga dari sebuah mata uang di mata uang negara lainnya, contoh nilai rupiah selepas dikonversi di dolar AS. UMKM ialah bisnis yang memiliki kedudukan esensial perekonomian Indonesia, baik dari segi lapangan kerja yang terbentuk ataupun total bisnisnya.

## II.6 Teknik Analisis Data
II.6.1 Uji Asumsi Klasik
Uji Asumsi klasik wajib dicukupi pada analisis regresi linier berganda pada hipotesis studi. Jenis- jenis uji asumsi Klasik.
II.6.1.1 Uji Normalitas
Uji Normalitas bermaksud guna menguji apa di model regresi, variabel residual ataupun pengganggu  mempunyai  distribusi  normal.  Uji  t  serta  F  menjabarkan  nilai  residual  mengiringi distribusi  normal.  Bila  asumsi  ini  dilangga  hingga  pengujian  statistik  jadi  tak  valid  guna  total sampel  kecil.  Terdapat  2  cara  guna  melihat  apa  residual  berdistribusi  normal  ataupun  tak dilaksanakan memakai pengujian statistik serta analisis grafik. Guna menguji apa data berdistribusi normal ataupun tak dilaksanakan pengujian statistic Kolmogorov-Smirnov. Residual berdistribusi normal bila punya angka signifikan >0,05 (Imam Ghozali, 2011: 160-165).
II.6.1.2 Uji Multikolinearitas
Menurut  Imam  Ghozali  (2011:  105-106)  pengujian  multikolinieritas  bermaksud  guna menguji  apa  model  regresi  dijumpai  terdapatnya  hubungan  antar independent  variable dalam sebuah  penelitian.  Guna  menguji  multikolinieritas  yakni  lewat  cara  meninjau  angka  VIF  tiap independent  variable ,  bila  angka  VIF  <  10,  hingga  dikonklusikan  data  bebas  dari  gejala multikolinieritas.
II.6.1.3 Uji Autokolerasi
Uji autokorelasi ialah pengujian yang dipakai guna meninjau berlangsungnya hubungan antara  sebuah  periode  t  bersama  periode  sebelumnya  bersama  rumus  t-1,  yang  mencakup  uji terdapatnya dampak 1 variabel bersama variabel lain. Di studi ini guna menguji terdapat tidaknya gejala autokorelasi memakai uji Durbin-Watson (DW test).
II.6.1.4 Uji Heterokedastisitas
Uji  Heterokedastisitas  bermaksud  guna  menganalisis  apa  di  model  regresi  berlangsung ketidaksepadanan variance dari  residual  1  observasi  ke  observasi  lainnya.  Sejumlah  cara  yang mampu  dilaksanakan  guna  melaksanakan  pengujian  heterokedastisitas  yaitu  dengan  pengujian grafik plot, harvey, white , ARCH serta glejser.

## II.7 Model Penelitian
Model studi yang dipakai yakni analisis linier berganda. Model regresi analisis linier berganda bersama rumus:
Y₁ = α + B₁X₁ + B₂X₂ + B₃X₃ + B₄X₄ + e Dimana:
Y 1 = Pembiayaan kredit UMKM α = Konstanta b₁,b₂,b₃,b₄ = Koefisien Regresi
X₁ = BI Rate X₂ = Inflasi
X 3 = Kurs Rupiah e = Standar error

## II.8 Uji Hipotesis Penelitian
II.8.1 Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  di  regresi  linear  kerap  dimaknai  selaku  seberapa  besarkah  daya  seluruh independent variable guna menjabarkan variance dari dependent variable .
II.8.2 Uji Hipotesis parsial (Uji t)
Sesuai  Ghozali  (2016:97),  bila independent  variable lainnya  diasumsikan  stabil  hingga  guna meninjau efek dari satu independent variable pada dependent variable dipakai Uji t.
II.8.3 Uji Hipotesis simultan (Uji F)
Sesuai Ghozali (2016:97), dipakai guna menunjukkan apa independent variable secara bersamaan memiliki dampak pada dependent variable .

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## III.1 Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik dipakai guna menguji dan memperlihatkan apakah model regresi pada penelitian layak  dipakai  atau  tidak.  Di  studi  ini  digunakan  model  analisis  regresi  linier  berganda.  Adapun  syarat menggunakan persamaan regresi linier berganda yaitu melewati uji asumsi klasik.

## III.1.1 Uji Normalitas

## Gambar III.1 Uji Normalitas Histogram
Dari  gambar  III.1  dapat  disimpulkan  data  telah  berdistribusi  normal  karena  memiliki  nilai  probabilitas 0,733702 > 0,05.

## III.1.2 Uji Multikolinearitas
Tabel III.1 Pengujian Multikolinearitas
Coefficient  Uncentered  Centered Variable Variance VIF VIF C 4450.474   10775.01 NA LOG(BIRATE) 10.47860   203.4651   1.050009
0 1 2 3 -2.5 -2.0 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 1.5 2.0
Series: Residuals Sample 2011 2019 Observations 9 Mean -7.11e-15 Median -0.014700 Maximum 1.995737 Minimum -2.238796 Std. Dev. 1.524247 Skewness -0.186483 Kurtosis 1.770212 Jarque-Bera 0.619306 Probability 0.733702
LOG(IHK) 116.4369   6714.019   1.034409 LOG(KURS) 17.12321   3681.351   1.026008
Uji data ini menunjukkan pada variabel bebas tidak saling berkolerasi karena mempunyai angka VIF < 10. Hingga mampu dikonklusikan data terbebas dari gejala multikolinearitas.
III.1.3 Uji Autokolerasi
Tabel III.2 Pengujian Autokolerasi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: Null hypothesis: No serial correlation at up to 2 lags F-statistic 0.981005  Prob. F(2,3) 0.4701 Obs*R-squared 3.558656  Prob. Chi-Square(2) 0.1688
Dilihat  dari  tabel  III.2  dapat  disimpulkan  data  terbebas  dari  gejala  autokolerasi  dikarenakan  angka Probabilitas Chi-Square yakni 0,1688 > 0,05.

## III.1.4 Uji Heteroskedastisitas
Tabel III.3 Uji Heterokedastisitas Heteroskedasticity Test: ARCH F-statistic 0.445121     Prob. F(1,6) 0.5295 Obs*R-squared 0.552506     Prob. Chi-Square(1) 0.4573
Dilihat dari Tabel III.3 Uji Heteroskedastisitas dengan metode uji ARCH, Nilai Obs*R-squared 0,4573 > 0,05 yang menandakan tak berlangsung gejala Heteros.

## III.2 Analisis
III.2.1 Regresi Linier Berganda
Tabel III.4 Regresi Linier Berganda
Variable Coefficien t  Std. Error  t-Statistic Prob. C 109.1373  66.71187  1.635950 0.1628 LOG(BIRATE) 0.302164  3.237067  0.093345 0.9293 LOG(IHK) -11.83547  10.79059  -1.096832 0.3227 LOG(KURS) -4.281380  4.138020  -1.034644 0.3483
Penjebaran Statistik Deskriptif Analisis Regresi Linier Berganda:
1. Bersama asumsi Inflasi dan Kurs tetap, hingga tiap kenaikan BI Rate yakni 1% hendak menaikkan Pembiayaan Kredit UMKM yakni 0,302164 %.
2. Bersama asumsi BI Rate dan Kurs tetap, hingga tiap kenaikan Inflasi sebesar 1% hendak membuat turun Pembiayaan Kredit UMKM yakni 11,83547 %.
3. Bersama asumsi BI Rate serta Inflasi tetap, hingga tiap kenaikan Kurs yakni 1% hendak membuat turun Pembiayaan Kredit UMKM yakni 4,281380%.

## III.2.2 Koefisien Determinasi
Tabel III.5 Koefisien Determinasi R-squared 0.312549     Mean dependent var  10.18914 Adjusted R-squared  -0.099922     S.D. dependent var 1.838377 S.E. of regression 1.928037     Akaike info criterion  4.451985 Sum squared resid 18.58664     Schwarz criterion 4.539640 Log likelihood -16.03393     Hannan-Quinn criter.  4.262825 F-statistic 0.757747     Durbin-Watson stat 1.482949 Prob(F-statistic) 0.563877

## III.2.2.1 Koefisien Determinasi Berganda
Pada tabel III.5 diatas menunjukkan angka koefisien determinasi berganda di eviews 11 sepadan bersama aplikasi lain yakni diberi label R-Square. Di tabel di atas mampu ditinjau R-Square yakni 0,312549 yang bermakna  segolongan dependent  variable di  model  tidak  mampu  menjabarkan independent  variable . Sedang kelebihannya dijabarkan variabel lainnya di luar model yang tak dikaji.

## III.2.2.2 Adjusted R Square
Angka adjusted R Square maknanya angka R Square yang sudah terbenahi oleh angka standar error. Ditabel III.5  Adjusted  R  Square  yakni  -0,099922.  Sedang  angka  standard  error  model  regresi  1.928037 diperlihatkan lewat label S.E of regression. Angka standar error ini > angka standar deviasi independent variable yang diperlihatkan lewat label “S.D. dependent var” yakni 1.838377 yang dimaknai model regresi tak valid selaku model dependent variabel.
III.2.3 Uji F
Tabel III.6 Pengujian F R-squared 0.312549     Mean dependent var  10.18914 Adjusted R-squared  -0.099922     S.D. dependent var 1.838377
S.E. of regression 1.928037     Akaike info criterion  4.451985 Sum squared resid 18.58664     Schwarz criterion 4.539640 Log likelihood -16.03393     Hannan-Quinn criter.  4.262825 F-statistic 0.757747     Durbin-Watson stat 1.482949 Prob(F-statistic) 0.563877
Uji simultan ini dilaksanakan lewat memperbandingkan F hitung serta F tabelnya. Diketahui N1= variabel- 1 maka N1=3-1 didapat N1=2. Dan Rumus N2=jumlah sampel-variabel maka N2=9-3 didapat N2=6. Maka besarnya F Tabel adalah 5,79. Dengan hasil F-statistic bernilai 0,757747 maka Fhitung (0,757747) < Ftabel (5,79) dan Prob(F-statistic) > 0,05 hingga Ha ditolak yang maknanya BI rate, Inflasi, serta Kurs rupiah secara simultan tak berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.
III.2.4 Uji t
Tabel III.7 Uji t Variable Coefficien t  Std. Error  t-Statistic Prob. C 109.1373  66.71187  1.635950 0.1628 LOG(BIRATE) 0.302164  3.237067  0.093345 0.9293 LOG(IHK) -11.83547  10.79059  -1.096832 0.3227 LOG(KURS) -4.281380  4.138020  -1.034644 0.3483
Besarnya t tabel di probabilitas 0,05 bersama taraf pengujian signifikan 2 arah serta df 6 yakni 2,44691. Intrepertasi capaian pengujian parsial dari tabel diatas adalah sebagai berikut:
1. Dari tabel III.7 menunjukkan secara parsial hasil pengujian variabel BI rate pada pembiayaan kredit UMKM. Diketahui t hitung BI rate sebesar 0,093345 dan t tabel sebesar 2,44691, artinya BI rate tak berpengaruh serta tak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
2. Dari tabel III.7 menunjukkan secara parsial hasil pengujian variabel Inflasi terhadap pembiayaan kredit UMKM. Diketahui t hitung Inflasi yakni -1,096832 serta t tabel yakni 2,44691, artinya Inflasi tak berpengaruh serta tak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
3. Dari  tabel  III.7  menunjukkan  secara  parsial  hasil  pengujian  variabel  Kurs  rupiah  terhadap pembiayaan  kredit UMKM.  Diketahui  t  hitung  Kurs  rupiah yakni  -1,034644  serta  t  tabel  yakni 2,44691, artinya Kurs rupiah tak berpengaruh serta tak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.

## III.3 Pembahasan
III.3.1 Pengaruh BI rate pada pembiayaan kredit UMKM
Dari  capaian  pengolahan  data  memakai  Eviews11  melalui  pengujian  t  hipotesis  yang memperlihatkan angka t hitung yakni 0,093345 < t tabel yakni 2,44691. Artinya tidak terdapat pengaruh signifikan  BI  rate  pada  pembiayaan  kredit  UMKM.  BI  Rate  berpengaruh  negative  signifikan  yang menunjukkan hubungan tidak searah antar variabel BI rate dan pembiayaan kredit UMKM, yang maknanya BI rate naik hingga penyaluran pembiayaan UMKM hendak menurun, serta kebalikannya Ketika BI rate turun  hingga  pembiayaan  UMKM  hendak  naik.  Capaian  studi  ini  selaras  bersama  capaian  studi  yang dilaksanakan  Jayanti  dan  Anwar  (2016)  yang  menjabarkan  BI  Rate  tidak  ada  dampak  signifikan  pada pembiayaan kredit UMKM.

## III.3.2 Pengaruh Inflasi pada pembiayaan kredit UMKM
Sesuai  capaian  pengolahan  data  menggunakan  Eviews11  melalui  pengujian  t  hipotesis  yang memperlihatkan  t  hitung  yakni  -1,096832  <  t  tabel  yakni  2,44691.  Artinya  tidak  terdapat  pengaruh signifikan Inflasi pada pembiayaan kredit UMKM. Hal ini dibuktikan dengan kian tinggi tingkat Inflasi hingga hendak mengalami kesulitan terhadap pembiayaan UMKM yang dilakukan Bank. Capaian studi ini di  dukung  studi  yang  dilaksanakan  Nurhidayah  dan  Isvandiari  (2016)  yang  menjabarkan  inflasi  tak berpengaruh pada pembiayaan kredit UMKM.

## III.3.3 Pengaruh Kurs Rupiah terhadap pembiayaan kredit UMKM
Dari capaian pengolahan data menggunakan Eviews11 melalui pengujian t hipotesis yang memperlihatkan angka t hitung yakni -1,034644 < t tabel yakni 2,44691. Maknanya tak terdapat pengaruh signifikan Kurs Rupiah pada pembiayaan UMKM.Kurs Rupiah ialah variabel sifatnya nasional yang dampaknya tidak amat besar dikegiatan perekonomian lokal seperti Sumatra Utara. Capaian studi ini selaras bersama capaian studi yang  dilaksanakan  Winarsih  (2015)  yang  menjabarkan  Kurs  rupiah  tak  berpengaruh  pada  pembiayaan kredit UMKM.

## 5. KESIMPULAN

## IV.1 Kesimpulan
Konklusi yang diperoleh dari capaian studi ini yaitu:
1. Secara parsial BI Rate tidak berdampak serta tak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
2. Secara parsial Inflasi tak berdampak dan tidak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
3. Secara parsial Kurs Rupiah tidak berpengaruh serta tak signifikan pada pembiayaan kredit UMKM.
4. Secara  simultan  BI  Rate,  Inflasi  serta  Kurs  rupiah  tidak  berpengaruh  pada  pembiayaan  kredit UMKM.

## 6. REFRENSI
Laporan Kredit UMKM (2011-2019) www.bps.go.id
Statistik Pertumbuhan BI Rate (2011-2019) www.pusatdata.kontan.co.id
Statistik Pertumbuhan Inflasi (2011-2019) www.bi.go.id
Statistik Pertumbuhan Kurs Rupiah (2011-2019) www.bi.go.id
(Jayanti 2016) Devi, W. Lailia, and E. F. Cahyono. 2020. “Analisis Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia (Sbi), Sertifikat Bank Indonesia Syariah (Sbis), Inflasi Dan Bi Rate Terhadap Penyaluran Dana Ke Sektor Umkm Oleh Perbankan Syariah Di Indonesia.” Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 7(3): 499.
HASANAH, Nuramalia.et al. 2017. “Pengaruh Tingkat Suku Bunga , Inflasi Dan Rasio Kecukupan Modal Terhadap Penyaluran Kredit UMKM Oleh Bank Umum Di Indonesia Tahun 2007 – 2013.” Jurnal Informasi Akuntansi dan Keuangan (INFAK) 3(2): 106–13.
Jayanti, Sri Delasmi. 2016. “Pengaruh Inflasi Dan BI Rate Terhadap Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah).” I-Economics 2(2): 86–105.
Kusnandar, E. 2013. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Pemberian Kredit Umkm Oleh Perbankan Di Indonesia.” : 1–70.
Rosa, Yenni Del. 2019. “Pengaruh Inflasi Dan Suku Bunga Terhadap Omset UMKM Di Kota Padang.” Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi 19(01): 133–45.
Suci, Yuli Rahmini, Sekolah Tinggi, and Ilmu Ekonomi. 2017. “Perkembangan UMKM (Usaha Mikro Kecil Menengah) Di Indonesia.” Jurnal Ilmiah fakultasi Ekonomi 6(1): 51–58.
Wahiddudin, M. 2018. “Pengaruh Inflasi, Non Performing Finacing (Npf) Dan Bi Rate Terhadap Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah (Umkm) Pada Bank Umum Syariah 2012-2017.” Al Amwal 1(1): 76–89.
Yustini, T. 2015. “Pengaruh Suku Bunga, Jumlah Perusahaan Dan Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Bagi Umkm Di Sumatera Selatan.” Jurnal Keuangan dan Perbankan 19(3): 463–74.
(Rosa 2019)Rosa, Yenni Del. 2019. “Pengaruh Inflasi Dan Suku Bunga Terhadap Omset UMKM DiKota Padang.” Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi 19(01): 133–45.
(Suci,  Tinggi,  and  Ekonomi  2017)Suci,  Yuli  Rahmini,  Sekolah  Tinggi,  and  Ilmu  Ekonomi.  2017. “Perkembangan  UMKM  (Usaha  Mikro  Kecil  Menengah)  Di  Indonesia.” Jurnal  Ilmiah  fakultasi Ekonomi 6(1): 51–58.
(HASANAH 2017)HASANAH, Nuramalia.et al. 2017. “Pengaruh Tingkat Suku Bunga , Inflasi Dan Rasio Kecukupan Modal Terhadap Penyaluran Kredit UMKM Oleh Bank Umum Di Indonesia Tahun 2007 – 2013.” Jurnal Informasi Akuntansi dan Keuangan (INFAK) 3(2): 106–13.
(Devi and Cahyono 2020)Devi, W. Lailia, and Eko Fajar Cahyono. 2020. “Analisis Pengaruh Sertifikat Bank Indonesia (Sbi), Sertifikat BI Syariah (Sbis), Inflasi Dan Bi Rate Terhadap Penyaluran Dana Ke Sektor Umkm Oleh Perbankan Syariah DiIndonesia.” Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan 7(3): 499.
(Wahiddudin  2018)  Wahiddudin,  M.  2018.  “Pengaruh  Inflasi,  NPF  Dan  Bi  Rate  Terhadap  Pembiayaan UMKM Pada BUS 2012-2017.” Al Amwal 1(1): 76–89.
(Yustini 2015)Yustini, Tien. 2015. “Pengaruh Suku Bunga, Jumlah Perusahaan Dan Pertumbuhan Ekonomi Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja Bagi Umkm Di Sumatera Selatan.” Jurnal Keuangan dan Perbankan 19(3): 463–74.