Literature Study

## PRAKTIK MURABAHAH EMAS PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA BERDASARKAN TINJAUAN HUKUM FIQIH MUAMALAH

## Abstract
Dina Juni Marianti, 1 Zulfa Rasyida, 2 Ema Utami 3
1,2,3, Ekonomi Islam, Manajemen syariah, STEI Hamfara, junidina6@gmail.com zulfarasyida06@gmail. com emautami5@gmail.com
Background. This study exists to examine the concept of investing or saving gold in Islamic banks which is carried out with the murabahah (buying and selling)  financing  model.  Researchers  found  a  problem,  namely  in  the murabahah contract, and the gold  payment mechanism which was carried out by means of fixed monthly installments.
Aim. This  paper  aims  to  present  the  practice  of  gold  murabahah  at  Bank Mandiri Syariah as an evaluation of the practice of saving gold with gold murabahah contracts in Islamic banks.
Methods. This  study  uses  a  comparative  approach  analysis  method  by analyzing the comparative law used by Islamic banks, namely the DSN MUI fatwa  with  a  review  of  Fiqh  muamalah  according  to  the  number  of scholars.  To  explain  this,  the  researcher  uses  a  qualitative  descriptive method  with  a  muamalah  fiqh  approach,  through  this  approach  the researcher suggests how to practice according to the Shari'a.
Results. The researcher found that there were differences of opinion among scholars regarding the concept of murabahah, and gold installments which the majority of scholars forbade it. Therefore, this study contributes to the analysis  of  the  practice  of  saving  gold  in  Islamic  banks  based  on  the  fiqh muamalah review.
Keywords: Gold investment, Islamic banks, Murabahah, fiqih muamalah

## PENGANTAR
Studi  teoritis  dan  empiris  menunjukkan  bahwa  model  perbankan  syariah  merupakan  kritik terhadap  sistem  perbankan  konvensional  (Suzuki  dan  Uddin,  2016)  yang  berdampak  pada  sistem nabung emas syariah. 1 Islam merupakan solusi dari masalah pemikiran dan konsep (QS. Ibrahim: 1-2; QS. Al-Maidah 5:48). Kritik Islam terhadap perbankan konvensional mendorong terbentuknya sistem keuangan syariah, 2 serta menambahkan model murabahah emas sebagai produknya. 3 Keunikan emas, budaya,  dan  persepsi,  khususnya  pada  aspek  ekonomi  mendorong  masyarakat  untuk  melakukan investasi  emas  (menabung), 4 faktor  lainnya  disebabkan  inflasi  yang  terus  berlanjut,  serta tidak  dapat dihindari. 5 Model investasi emas pada bank syariah dengan akad murabahah 6 menunjukkan dua aspek
1 Ahmet  Suayb  Gundogdur,  “Exploring  Novel  Islamic  Finance  Methods  in  Support  of  OIC  Exports,” Journal of Islamic Accounting and Business Research 32, no. 10 (2016).
2 Jabir  Al-Sulaiti,  A.  A.  Ousama,  and  Helmi  Hamammi,  “The  Compliance  of  Disclosure  with  AAOIFI Financial Accounting Standards: A Comparison between Bahrain and Qatar Islamic Banks,” Journal of Islamic Accounting and Business Research 9, no. 4 (2018): 549–566.
3 Liyu  Adikasari  Sulung  Permata  Wulandari  and  Niken  Iwani  Surya  Putri,  Salina  Kassim,  “Contract Agreement Model for Murabahah Financing in Indonesia Islamic Banking,” International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 9, no. 2 (2016).
4 Narinder  Pal  Singh  and  Navneet  Joshi,  “Investigating  Gold  Investment  as  an  Inflationary  Hedge,” Business Perspectives and Research 7, no. 1 (2019): 30–41.
5 Mubyarto, “Mengatasi Krisis Moneter Melalui Penguatan Ekonomi Rakyat,” Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia 16, no. 2 (2001): 97–110.
6 Al-Sulaiti, Ousama, and Hamammi, “The Compliance of Disclosure with AAOIFI Financial Accounting Standards: A Comparison between Bahrain and Qatar Islamic Banks”; Faatima Kholvadia, “Islamic Banking in South  Africa  Form  over  Substance?,” Meditari  Accountancy  Research 25,  no.  1  (2017):  65–81;  Permata
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah
ISSN (Cetak)  : 2089-7723
Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929
yang  perlu  dirubah,  yaitu  pada  akad murabahah emas  dan  mekanisme  pembayaran  emas  dengan angsuran. Fokus kajian studi ini adalah pada mekanisme pembayaran emas. Aspek keuangan syariah, khususnya investasi emas diharapkan untuk dapat diperbaharui berdasarkan dalil terkuat dengan dasar sumber hukum Islam, diantaranya al-quran, hadist, ijtima, dan qiyas.
Emas memiliki ketertarikan untuk investasi jangka panjang, hal ini disebabkan emas memiliki nilai  komoditas  yang  tidak  berubah  dan  tidak  dipengaruhi  oleh  inflasi,  komoditas  yang  dimaksud adalah  nilai  intrinsik.  Peneliti  meneliti  bagaimana  konsep  Investasi  emas  di  bank  syariah,  peneliti meninjau  berdasarkan  bagaimana  konsep  akad murabahah emas  serta  memberikan  solusi  dengan konsep  baru  berdasarkan  analisis  Islam.  Sebagian  besar  peneliti  sudah  meneliti  mengenai  model investasi  emas  dengan  akad murabahah dalam  ruang  lingkup  syariah,  namun  hampir  tidak  ada  yang membuat  gagasan  baru  mengenai  hal  tersebut 7 khususnya  menawarkan  solusi  keuangan  syariah. Dalam  hal  ini  timbul  pertanyaan  bagaimanakah  permasalahan  pada  konsep  akad murabahah emas dengan  mekanisme  pembayaran  angsuran,  dasar  hukum  apa  yang  di  gunakan  oleh  bank  syariah, bagaimana penjelasan fiqih akad murabahah emas pada bank syariah serta bagaimana solusi mengenai investasi  emas  syariah.  Peneliti  termotivasi,  untuk  memperbaharui  konsep  keuangan  syariah murabahah emas pada fokus permasalahan angsuran emas yang ditinjau berdasarkan fiqih muamalah, konsep terdahulu, dan praktik manajemen investasi emas di bank syariah khususnya.
Penerapan  konsep-konsep  menabung  emas  di  bank  syariah  dipelajari  melalui  studi  literatur dan  kajian  konseptual  kajian-kajian  literatur  terdahulu.  Setelah  mempelajari  literatur  konseptual investasi  emas  tabungan  emas)  di  Bank  Mandiri  Syariah,  peneliti  mempelajari  hukum  terkait menabung emas di bank syariah dengan akad murabahah berdasarkan dua pandangan DSN MUI dan jumhur ulama.  Penelitian  ini  dilakukan  dengan  cara  mengkaji  hukum  dengan  pendekatan fiqih muamalah yang diterapkan dengan melakukan teknik analisis comparative approach .
Berdasarkan  pengamatan  fakta  dan  kajian  literatur,  peneliti  menemukan  bukti  empiris  untuk mendukung  hubungan  investasi  emas  syariah  (akad murabahah di  bank  syariah)  dengan  persepsi terhadap nilai emas. Ada beberapa hal yang perlu dirubah pada praktik menabung emas, yaitu adanya cicilan  emas  dan  akad murabahah di  bank  syariah.  Pembaharuan  diharap  dapat memberikan  koreksi terhadap sistem ekonomi syariah, khususnya pada aspek investasi emas. Ada kejanggalan pada konsep murabahah (nabung emas) dengan hukum Islam. Implikasinya, nabung emas perlu dijabarkan dengan konsep  investasi  emas murabahah di  bank  syariah,  dan  pemperbaharuan  mekanisme  konseptual investasi  emas  pada  bank  syariah  yang  tidak  ada  unsur  angsuran  pada  mekanisme  pembayarannya. Selain itu, diperlukan pengembangan solusi pembaharuan terhadap konsep keuangan syariah.
Konsep  keuangan  syariah  pada  aspek  investasi  emas  berkontribusi  pada  inovasi  literatur konsep keuangan syariah (model nabung emas), praktik menabung emas, dan analisis hukum nabung emas.  Kontribusi  ini  penting  bagi  literatur  dan  pemahaman  lebih  lanjut  mengenai  konsep  investasi emas  syariah. 8 Atas  dasar  hukum-hukum  Islam,  dan  literatur  terdahulu  sebagai  refrensi,  tulisan  ini adalah  satu  dari  sedikit  tulisan  yang  menjelaskan  konsep  investasi  emas  syariah,  dan  berkontribusi dengan menjabarkan inovasi konsep syariah. Ruang lingkup peneliti adalah konsep keuangan syariah khususnya membahas inovasi investasi (nabung) emas di Indonesia. 9
Selain pendahuluan yang tersisa dari tulisan ini tersusun dari beberapa bagian sebagai berikut. Menyajikan  latar  belakang  teori  dan  pengembangan  hipotesis  pada  bagian  kedua.  Menyajikan penjelasan  metode  analisis  yang  digunakan  pada  bagian  ketiga.  Menyajikan  dan  menganalisis  hasil dari  hipotesis  disajikan  pada  bagian  keempat.  Bagian  kelima  menyajikan  ringkasan  dan  kesimpulan, termasuk batasan penelitian dan saran untuk penelitian masa depan.
Wulandari and Niken Iwani Surya Putri, Salina Kassim, “Contract Agreement Model for Murabahah Financing in Indonesia Islamic Banking.”
7 Kholvadia, “Islamic Banking in South Africa Form over Substance?”
8 Permata  Wulandari  and  Niken  Iwani  Surya  Putri,  Salina  Kassim,  “Contract  Agreement  Model  for Murabahah Financing in Indonesia Islamic Banking.”
9 Kholvadia, “Islamic Banking in South Africa Form over Substance?”
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah ISSN (Cetak)  : 2089-7723
Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929

## REVIEW LITERATUR

## Dasar Konseptual Investasi Emas
Kajian ini bertujuan untuk menganalisis praktik menabung emas di bank syariah berdasarkan fakta  yang  perlu  dikritik  melalui  Fiqih  Muamalah.  Hal  ini  untuk  menemukan  bagaimana  praktik menabung  emas  yang  sesuai  syariat  dan  tidak  mengandung  unsur  riba, garar (ketidak-jelasan  akad) dan lainnya. Pada bagian ini peneliti menggambarkan kerangka konseptual konsumsi emas di negara berkembang,  khususnya di Indonesia, menggambarkan  hubungan investasi emas (menabung) dengan realitas emas di negara berkembang. 10 Peneliti menawarkan beberapa proporsi berdasarkan teori dari disiplin ilmu, termasuk ilmu ekonomi dan inovasi keuangan syariah, 11 manajemen keuangan, dan fiqih muamalah  kontemporer . 12 Data  empiris  untuk  konsumsi  emas  di  beberapa  negara  dianalisis  untuk mendukung argumen peneliti.

## Implementasi Kerangka Konseptual
Motivasi  investasi  emas  di  negara  berkembang  dipengaruhi  oleh  persepsi  psikologis  tentang nilai emas, dan pendapatan individu . Lingkungan budaya  ( hedonic ), kelembagaan, dan faktor mental ekonomi  (pendapatan)  secara  tidak  langsung  mempengaruhi  konsumsi  emas  (Baur  et  al.,  2018; Ghazali  et  al.,  2015)  yang  berfokus  pada  konsep  menabung  emas.  Selanjutnya  peneliti  memberikan alasan untuk mengusulkan ide model konseptual nabung emas.

## Pendorong Psikologis Konsumsi Emas
Daya pikat emas dan motivasi untuk memiliki emas telah diteliti oleh antropolog dan sosiolog. Banyak  literatur  menjelaskan  jika  emas  merupakan  alat  investasi  jangka  panjang  dan  merupakan bentuk  nabung  yang  paling  baik. 13 Berdasarkan  literatur  peneliti  menyimpulkan  faktor  kepemilikan emas didorong oleh aspek psikologis berupa budaya dalam bentuk naluri manusia yang ingin memiliki harta  (khususnya  dalam  bentuk  investasi  emas)  yang  bersifat  model  investasi  jangka  panjang. 14 Konsumsi  emas  dalam  bentuk  nabung  atau  investasi  memberikan  dasar  manfaat,  pada  aspek kapitalistik konvensional, dan simbolik berupa kepemilikan harta.

## Teori Investasi Emas Berdasarkan Fakta Inflasi Dunia
Eksplorasi  hubungan  harga  emas  terhadap  hubungan jangka  pendek  maupun  jangka  panjang antara  inflasi  untuk  efektifitas  emas  terhadap  sistem  ekonomi  terhadap  inflasi.  Literatur  sebelumnya meneliti  apakah  emas  dan  harga  komoditas  lainnya  menjadi  indikator  utama  penyebab  terjadinya inflasi dunia. 15 Permasalahan ini dijelaskan pada kondisi pasar konvensional utama dunia pada tahun 1970 hingga 1994 menyimpulkan bahwa harga komoditas dan harga emas tidak terintegrasi terhadap inflasi. Untuk mengkonfirmasi hal tersebut berdasarkan bukti empiris mengenai efektivitas harga emas sebagai  solusi  terhadap  inflasi. 16 Dengan  demikian  inflasi  sebagai  masalah  moneter  yang  mampu mempengaruhi seluruh aspek perekonomian dalam hal penurunan nilai mata uang, namun hal ini tidak akan  menjadi  masalah  jika  melakukan  investasi  (nabung)  emas  karena  nilai  emas  tidak  akan dipengaruhi oleh inflasi.
10 K.  Kıvanç  Karaman,  Şevket  Pamuk,  and  Seçil  Yıldırım-Karaman,  “Money  and  Monetary  Stability  in Europe, 1300–1914,” Journal of Monetary Economics 115, no. xxxx (2020): 279–300.
11 Gundogdur, “Exploring Novel Islamic  Finance Methods in Support of OIC Exports”;  Yasushi Suzuki and  S.  M.Sohrab  Uddin,  “Recent  Trends  in  Islamic  Banks‟  Lending  Modes  in  Bangladesh:  An  Evaluation,” Journal of Islamic Accounting and Business Research 7, no. 1 (2016): 28–41.
12 Al-Syaukani. Syirkah Maktabah al baby al-Halaby wa auladuhu, 1380H./ 1961 M
13 Calvin  W.H.  Cheong,  “The  Islamic  Gold  Dinar:  A  Hedge  against  Exchange  Rate  Volatility,” Managerial Finance 44, no. 6 (2018): 722–738.
14 Guo  Dong  Liu  and  Chi  Wei  Su,  “The  Dynamic  Causality  between  Gold  and  Silver  Prices  in  China Market:  A  Rolling  Window  Bootstrap  Approach,” Finance  Research  Letters 28,  no.  April  (2019):  101–106, https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.04.007.
15 Suhail Sinna Lebbe, Azhar Mohamad, and Imtiaz Mohammad Sifat, “Back to the Future: Returning to Silver-Backed Money in Sri Lanka,” Journal of Islamic Accounting and Business Research (2018).
16 Singh and Joshi, “Investigating Gold Investment as an Inflationary Hedge.”
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah ISSN (Cetak)  : 2089-7723 Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929

## Konsep Menabung Emas di Bank Syariah
Praktik  pada  Bank  Syariah  menggunakan  berbagai  macam  akad  pada  produknya,  seperti mudhorobah, murabahah, musyarakah, ijarah, wadiah, rahn , dan berbagai akad syariah lainnya. Pada produk  cicilan  emas  dalam  pelaksanaannya  menggunakan  akad murabahah (jual  beli)  yaitu  pihak bank  sebagai  penjual  dan  nasabah  atau mudharib sebagai  pembeli.  Penetapan  besaran  cicilan  sesuai dengan  akad  awal  yang  disepakati  antara  kedua  belah  pihak  (penjual  dan  pembeli)  dengan mengabaikan  kenaikan  harga  emas  di  pasaran,  sehingga  naik  atau  turunnya  harga  emas  tidak  akan menyebabkan  naiknya  harga  emas  yang  dibayar  oleh  nasabah  dengan  angsuran  (kredit). 17 Manfaat yang  didapatkan  dengan  menabung  emas  dengan  model  angsuran  digunakan  untuk  investasi  jangka panjang  di  masa  depan.  Angsuran  minimal  dua  tahun  tanpa  perlu  menyiapkan  biaya  yang  besar  di awal,  bank  syariah  memberikan  penawaran  produk  yang  menarik  nasabah  (murah,  aman,  dan menguntungkan)  dengan  kemudahan  akses  untuk  menabung  emas.  Cicilan  emas  yang  dinilai  ringan oleh nasabah untuk investasi jangka panjang. 18
Konsep nabung emas pada bank syariah merupakan konsep ekonomi mikro yang berhubungan dengan  manajemen  keuangan.  Aset  yang  dibeli  pada  akad murabahah di  bank  syariah  adalah  emas. Pelunasan  harga  jual  akan  di  bayarkan  secara  angsuran.  Pada  akad  ini  lembaga  keuangan  syariah adalah  pemilik  aset  hingga  nasabah  lunas  membayar  kredit.  Secara  umum murabahah pada  bank syariah merupakan jenis pembiayaan yang telah diperkenalkan di Yaman pada tahun 1997. Pada tahun 1999,  ada  lebih  dari  1.000  nasabah. 19 Manfaat  dari  model murabahah secara  angsuran  adalah pemantauan  secara  terus  menerus,  uang  yang  dibayarkan  oleh  nasabah  saat  membeli  barang  secara berangsur akan dipinjamkan oleh pihak bank kepada kreditur (pengusaha), pengusaha dengan reputasi bisnis  yang  baik  akan  diberikan  pinjaman  ekstra.  Pembiayaan  pada  skala  mikro  harus  membentuk kelompok  yang  terdiri  dari  lima  pengusaha  mikro,  dalam  hal  ini  semua  bertindak  sebagai  penjamin dan membayar pembiayaan dari bank secara angsuran. 20
Fakta  umum  pada  model  jual  beli  dengan  angsuran  yang  sistematis  dan  relatif  tetap  lebih mudah  dikelola  dan  dipantau.  Di  sinilah  wirausaha  mikro  dan  bank  syariah  membuat  perjanjian murabahah, pada  akad  ini  nasabah  membeli  jenis  barang  atau  peralatan  tertentu  yang  dibutuhkan. Selain  itu  bank  yang  menjual  barang  atau  peralatan  dengan  biaya  lebih  yang  harus  dibayarkan (keuntungan pihak bank syariah atas penjualan). Ketentuan benda yang dijual pada akad murabahah diantaranya adalah barang harus ada pada saat penjualan, kepemilikan barang harus jelas (milik bank syariah),  memiliki  nilai  manfaat  nilai  komersial,  tidak  digunakan  untuk  tujuan  “haram”,  diketahui secara  jelas  oleh  pembeli,  dan  harga  jual  yang  ditetapkan  beserta  dengan  keuntungan  yang disampaikan secara terbuka oleh bank. 21

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini berfokus untuk  menganalisis praktik murabahah emas pada bank syariah yang ada  di  Indonesia  secara  umum  berdasarkan  tinjauan  fiqih  muamalah.  Pada  analisis  tersebut  peneliti mengekspor  literatur  terdahulu  dan  mengembangkan  konsep  baru,  yaitu  pada  akhir  makalah  ini mengenai asas modifikasi praktik nabung emas (murabahah) agar sesuai dengan Syariat. Berdasarkan hal  itu,  penelitian  ini  mengadopsi  pendekatan  kualitatif  untuk  memetakan  indikator  pada  proses nabung  emas  dengan  akad murabahah oleh  bank  syariah  di  Indonesia.  Penelitian  ini  menggunakan
17 Permata  Wulandari  and  Niken  Iwani  Surya  Putri,  Salina  Kassim,  “Contract  Agreement  Model  for Murabahah  Financing  in  Indonesia  Islamic  Banking”;  Ahmad  Roziq,  “Pengaruh  Etika  Bisnis  Islami  Terhadap Kinerja Pembiayaan Mudharabah Melalui Informasi Asimetri Pada Bank Syariah Di Jawa Timur,” Jeam IX, no. 1 (2010): 56–69.
18 Mumuh  Mulyana  et  al.,  “Persepsi  Mahasiswa  Atas  Penggunaan  Aplikasi  Perkuliahan  Daring  Saat Wabah Covid-19,” JAS-PT (Jurnal Analisis Sistem Pendidikan Tinggi Indonesia) 4, no. 1 (2020): 47.
19 Al-Sulaiti,  Ousama,  and  Hamammi,  “The  Compliance  of  Disclosure  with  AAOIFI  Financial Accounting Standards: A Comparison between Bahrain and Qatar Islamic Banks.”
20 Gundogdur, “Exploring Novel Islamic Finance Methods in Support of OIC Exports.”
21 Al-Sulaiti,  Ousama,  and  Hamammi,  “The  Compliance  of  Disclosure  with  AAOIFI  Financial Accounting Standards: A Comparison between Bahrain and Qatar Islamic Banks.”
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah
ISSN (Cetak)  : 2089-7723
Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929
beberapa  tahap  seperti  tinjauan  literatur  klasik  tentang  pelaksanaan murabahah dalam  perspektif Islam,  analisis  kualitatif  berdasarkan  analisis  konsep.  Peneliti  menganalisis  mengenai  konsep murabahah emas di bank syariah berdasarkan konsep literatur sebelumnya. 22
Data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  literatur  terdahulu  berupa  tinjauan  pustaka, kajian  hukum  Islam,  jurnal  nasional  dan  internasional.  Data  tinjauan  hukum  Islam  peneliti menggunakan   Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  (DSN  MUI)  dengan pendapat  Jumhur  ulama  berdasarkan  literatur.  Peneliti  menggunakan  literatur  review  untuk mengumpulkan  data.  Sumber  praktik  untuk  analisis  peneliti  dapatkan  dari  literatur  terdahulu  serta fatwa DSN MUI sementara untuk analis nya peneliti menggunakan sumber hukum  Islam, Al-Quran, hadits dan pendapat para ulama.
Jenis  penelitian  ini  adalah  kualitatif  deskriptif  yang  meninjau  kajian  literatur  yang  berfokus pada  praktik  menabung  emas  di  bank  syariah.  Untuk  meninjau  kajian  literatur  tersebut  peneliti menggunakan  teknik  analisis comparative  approach .  Pada  metode  analisis comparative  approach peneliti  mempelajari  fakta  secara  umum  tentang murabahah emas,  lalu  menganalisis  hukum berdasarkan  fakta  dengan  membandingkan  pada  hukum  yang  lain.  Pada  penelitian  ini  menyajikan literatur  yang  berfokus  pada  konsep  dan  pengembangannya  Pada  tahap  analisis  literatur  terdahulu bermanfaat  bagi  peneliti  untuk  bergerak  dalam  mengembangkan  konsep  yang  ada  sesuai  dengan kondisi  dan  situasi  asas  syariah.  Oleh  karena  itu,  konsep  pada  literatur-literatur  terdahulu  perlu dibandingkan pada konsep yang peneliti membaharui dengan menggunakan dasar hukum Islam. Hasil dari penelitian ini disajikan dengan bentuk kualitatif deskriptif.

## HASIL PENELITIAN

## Konsep Menabung Emas
Emas  merupakan  sebuah  alat  tukar  jangka  panjang  yang  sangat  menguntungkan  jika diinvestasikan. 23 Konsep murabahah pada  bank  syariah  merupakan  pembiayaan  yang  diberikan  oleh bank untuk kepentingan nasabah,  dengan mekanisme nasabah memesan barang kepada bank syariah yang  kemudian  dibayar  secara  cicilan.  Akad  ini  dinamakan murabahah .  Bank  syariah  menyediakan layanan murabahah dengan produk menabung emas sebagai bentuk investasi jangka panjang. 24
Praktik  menabung  emas  di  bank  syariah  menggunakan  akad  atau  kesepakatan murabahah yang  dilakukan  secara  kredit.  Jika  jual  beli  dilakukan  secara  kredit  artinya,  nasabah  memiliki kewajiban  untuk  membayarkan  cicilan  emas  kepada  bank  secara  statis  setiap  bulannya.  Hal  ini menunjukkan jika praktik murabahah atau konsep menabung emas di bank syariah terjadi secara tidak kontan.  Aktivitas murabahah yang  tidak  kontan  ketika  akad  pembelian  emas  serta  emas  batangan 25 yang produk emas tersebut tidak ada saat akad adalah fakta praktik murabahah pada konsep investasi emas. 26
Penelitian  ini  menemukan  dua  masalah  pada  konsep  dan  praktik  investasi  (nabung)  emas  di bank syariah yaitu pada akad murabahah, 27 dan pada mekanisme pembayaran secara angsuran. Paper ini akan membahas dan memberikan solusi terkait dengan permasalahan tersebut.
22 Permata  Wulandari  and  Niken  Iwani  Surya  Putri,  Salina  Kassim,  “Contract  Agreement  Model  for Murabahah Financing in Indonesia Islamic Banking”; Try Dini Noviany, Asep Ramdan Hidayat, and Eva Misfah Bayuni,  “Tinjauan  Fatwa  DSN-MUI  Nomor  04  Tahun  2000  Tentang  Murabahah  Terhadap  Produk  Tabungan Emas Di Pegadaian Syariah UPS Tubagus Ismail Review Of Fatwa DSN-MUI Number 04 Year 2000 Regarding Murabahah  Towards  Gold  Savings  Product  In  Islamic  Pawnshop  Of  UPS  Tuba,” keuangan  dan  perbankan syariah 4, no. 1 (2018).
23 Karaman, Pamuk, and Yıldırım-Karaman, “Money and Monetary Stability in Europe, 1300–1914.”
24 Kholvadia, “Islamic Banking in South Africa Form over Substance?”
25 Produk emas yang dijual oleh bank syariah
26 Al-Sulaiti,  Ousama,  and  Hamammi,  “The  Compliance  of  Disclosure  with  AAOIFI  Financial Accounting Standards: A Comparison between Bahrain and Qatar Islamic Banks.”
27 Akad murabahah bank syariah pada pembahasan fiqih merupakan permasalahan baru atau permasalahan kontemporer. Akad murabahah pada istilah fiqih adalah murabahah KPP (kepada pemesan pembeli).
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah ISSN (Cetak)  : 2089-7723
Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929

## Dasar Hukum Angsuran Emas Pada Bank Syariah
Dasar  hukum  pada  pembiayaan  syariah  menggunakan  landasan  hukum  A-Quran,  Al-Hadits dan Undang-Undang, ini berbeda dengan konsep kredit konvensional yaitu Undang-Undang (Mulyani et la, 2017). Adapun dasar hukum Pembiayaan Kepemilikan Emas secara khusus adalah Fatwa Dewan Syariah  Nasional  No.  77/DSN-MUI/V/2010  tentang  Jual  Beli  Emas  Secara  Tidak  Tunai  dan  Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.  14/16/DPbS/2012  perihal  Pembiayaan  Kepemilikan  Emas  bagi  Bank Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  Dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.  14/16/DPbS/2012  tentang Produk Pembiayaan Kepemilikan Emas bagi Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah Pasal 1 angka (1) disebutkan bahwa Pembiayaan Kepemilikan Emas yang selanjutnya disebut Pembiayaan Kepemilikan Emas  (PKE)  adalah  pembiayaan  untuk  kepemilikan  emas  dengan  menggunakan  akad murabahah (Mulyani et la, 2017) .
Fatwa  DSN  No.  77/DSN-MUI/V/2010  tentang  Jual  Beli  Emas  Secara  Tidak  Tunai menyatakan  bahwa  jual  beli  emas  secara  tidak  tunai  baik  melalui  jual  beli  biasa  atau  jual  beli murabahah, hukumnya adalah boleh (mubah, ja’iz) selama emas tidak menjadi alat tukar yang resmi (uang).  Jual  Beli  Emas  Secara  Tidak  Tunai,  dibatasi  dengan  ketentuan:  Harga  jual  ( tsaman )  tidak boleh  bertambah  selama  jangka  waktu  perjanjian  meskipun  ada  perpanjangan  waktu  setelah  jatuh tempo; Emas yang dibeli dengan pembayaran tidak tunai boleh dijadikan jaminan ( rahn ), dan: Emas yang dijadikan jaminan tidak boleh dijual belikan atau dijadikan obyek akad lain yang menyebabkan perpindahan kepemilikan (Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 77/DSN-MUI/2010).
Berdasarkan sejarah, fatwa mubahnya hukum angsuran emas diawali dengan dasar hukun jual beli  emas (murabahah) secara  tidak  tunai  yang  menimbulkan keraguan  nasabah  PT  Bank  Mega. Menanggapi hal tersebut, PT Bank Mega mengirimkan surat kepada Dewan Syariah Nasional (DSN) untuk  segera  mengeluarkan  fatwa  mengenai  permasalahan  tersebut,  sehingga  DSN  mengeluarkan fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  No.  77/DSN-MUI/2010  (Veitzhal  Rival  dalam  Mulyani  et  al,  2017). Fatwa  ini  menggunakan  Landasan  hukum  diantaranya;  Al-Quran  (Al-Baqarah  275)  yang  merupakan dalil induk  dari  bolehnya jual  beli  dan  haramnya  riba,  Hadist  mengenai jual beli  dan  transaksi  emas serta  kaidah usliyah (dasar  berlakunya  hukum  syara),  dan  kaidah  mengambil  hukum  (satu qa’idah usliyah dan empat qa’idah fiqliyah ).
Hukum bolehnya (mubah, ja’iz) membeli emas dengan cara angsuran (tidak kontan) mengacu pada sebagian kecil pendapat ulama misalnya Ibnu Taimiyah, Ibnu Qayyim dan ulama‟ kontemporer yang  sependapat.  Sementara jumhur (sebagian  besar)  ulama  mengharamkan  hal  ini  dengan  alasan emas adalah benda ribawi . 28 mayoritas fuqoha yang mengharamkan diantaranya dari madzhab Hanafi, Maliki, Syafi‟i, dan Hambali. 29 Oleh karena itu, peneliti lebih mengarah pada pendapat jumhur ulama yang mengharamkan cicilan emas.

## Analisis Fiqih Muamalah Murabahah Emas di Bank Syariah
Praktik  jual  beli  emas  (akad murabahah )  secara  kredit  atau  angsuran  merupakan  fakta konseptual pada bank syariah. Angsuran dengan sebutan lain juga mengacu pada makna „tidak kontan‟ yang  berarti  barang  dagangan  (emas  yang  di  jual  belikan  pihak  bank  syariah)  belum  sepenuhnya menjadi  hak  pembeli  (nasabah).  Hal  ini  disebabkan  masih  adanya  kewajiban  yang  harus  dibayarkan secara statis oleh nasabah kepada pihak bank dengan jangka waktu tertentu (misalnya 2 tahun).
Emas  maupun  uang  yang  digunakan  untuk  membeli emas,  termasuk  benda  ribawi  (pendapat mayoritas  fuqoha)  yang  satu  illah  (latar  belakang),  karena  keduanya  merupakan  alat  tukar  (muthlak tsamaniyah) . Emas  merupakan  salah  satu  dari  keenam  benda  yang  dikatagorikan  benda  ribawi, berdasarkan ijma Shabat, jumhur ulama, karena Rasullulah saw pernah bersabda:
ْلاَو ِشْوَّتلبِب ُشْوَّتلاَو ِشيِعَّشلبِب ُشيِعَّشلاَو ِّشُبْلبِب ُّشُبْلاَو ِتَّضِفْلبِب ُتَّضِفْلاَو ِبَهَّزلبِب ُبَهَّزلا
ٍلْثِوِب ًلاْثِه ِحْلِوْلبِب ُحْلِو ْيَك اىُعيِبَف  ُفبٌَ ْصَلأا ٍِِزَه  ْجَفَلَت ْخا اَرِإَف ٍذَيِب اًذَي ٍءاَىَسِبءاَىَس
ٍذَيِب اًذَي  َىبَك اَرِإ ْنُتْئِش  َف
28 Al-qarafi et al. Al-Furuq aw Anwar al-Buruq fi Anwa' al-Furuk, ad. Khalil Mansur. 1998
29 Al-Syaukani. Syirkah Maktabah al baby al-Halaby wa auladuhu, 1380H./ 1961 M
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah ISSN (Cetak)  : 2089-7723 Volume 10 Nomor 2, September 2022 ISSN (Online)  : 2503-1929
“ Jika  emas  dijual  dengan  emas,  perak  dijual  dengan  perak,  gandum  dijual  dengan  gandum,  sya‟ir (salah satu jenis gandum) dijual dengan sya‟ir, kurma dijual dengan kurma, dan garam dijual dengan garam, maka jumlah (takaran atau timbangan) harus sama dan dibayar kontan (tunai). Jika jenis barang tadi  berbeda,  maka  silahkan  engkau  membarterkannya  sesukamu,  namun  harus  dilakukan  secara kontan (tunai). ” (HR Imam Muslim, dari Ubadah bin Shamit).
Penekanan pada kalimat yang terakhir:
ذَيِب اًذَي  َىبَك اَرِإ ْنُتْئِش  َفْيَك اىُعيِبَف  ُفبٌَ ْصَلأا ٍِِزَه  ْجَفَلَت ْخا اَرِإَف
“Jika benda yang dipertukarkan berbeda, maka takarannya boleh sesuka hati kalian, asalkan tunai.”
Penjelasan  hadis  tersebut,  ”Jelas  bahwa  tidak  boleh  menjual  suatu  barang  ribawi  dengan sesama  barang  ribawi  lainnya,  kecuali  secara  kontan.  Tidak  boleh  pula  menjualnya  secara  bertempo (kredit),  meskipun  keduanya  berbeda  jenis  dan  ukurannya,  misalnya  menjual  gandum  dan  jewawut (sya‟ir), dengan emas dan perak.” (Imam Syaukani, 1380H/1961M).
Ketika  membeli  emas  dengan  akad murabahah, hal  ini  berarti  adanya  pertukaran  mata  uang dengan  emas.  Uang  dan  emas  berdasarkan  hadits  sahih  tersebut  merupakan  dua  benda  ribawi  yang berbeda namun satu kelompok benda yang diklasifikasikan sebagai benda ribawi. Berdasarkan kondisi tersebut maka rasulullah mensyaratkan harus dilakukan transaksi (murabahah) secara tunai.
Dalil tersebut diperkuat dengan keputusan Al-Majma‟ al-Fiqh al-Islami menyatakan:
تيقسىلا ثلاوعلا مبكحأ صىصخب
تيعششلا مبكحلأا بهلو ، تلهبك تيٌوثلا تفص بهيف ، تيسببتعا دىقً بهًأ : بوههبكحأ شئبسو نلسلاو ةبكزلاو ببشلا مبكحأ ثيح يه تضفلاو بهزلل ةسشقولا
“Terkait hukum mata uang kartal: Mata uang ini termasuk alat tukar yang sah, memiliki karakter alat tukar  yang  sempurna.  Mata  uang  ini  berlaku  hukum  sebagaimana  yang  berlaku  pada  emas,  perak, seperti aturan benda ribawi, aturan zakat, salam, dan semua aturan lainnya” . 30
Dalil-dalil  pada  penjelasan  tersebut  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  praktik  jual  beli  emas harus  memenuhi  syarat,  yaitu  wajib  diakukan  secara  kontan  ini  mencakup  serah  terima  di  dalam majelis  akad,  dari tangan  ke  tangan  (penjelasan  para ulama). 31 Pada  praktik murabahah emas  antara nasabah  dan  bank  syariah  yang  dilakukan  pembayaran  oleh  nasabah  secara  kredit  tidak  memenuhi (menyalahi) persyaratan tersebut maka hukumnya haram.

## Solusi Praktik Murabahah Emas di Bank Syariah
Peneliti  memperbaharui  konsep  nabung  emas  pada  bank  syariah  dengan  akad murabahah . Peneliti  mendeskripsikan  model  praktik  Murabahah  Kontan  Klasik  (MKK)  sebagai  alternatif  solusi berdasarkan kaidah fiqih muamalah dan dalil atas kesepakatan jumhur ulama, yaitu: Akad murabahah emas dilakukan secara kontan tidak secara angsuran, dengan mekanisme yang memenuhi syarat, yaitu wajib adanya serah terima antara pembeli (nasabah) dan penjual (bank syariah); Emas fisik wajib ada saat  akad murabahah , serta  wajib  terjadi  serah terima  di  majelis akad.  Pada akad murabahah , pihak penjual  bank  syariah  mendapatkan  laba  atas  penjualan;  Jika  nasabah  ingin  menabung  emas  (berupa fisik  kepada  bank)  atau  bank  ingin  menyediakan  mekanisme  dan  konsep  tabung  emas,  maka  hal  ini boleh (mubah) ,  asal  memenuhi  syarat  wadiah  menurut  syariah.  Misalnya,  penerima  titipan  (bank syariah)  wajib  menyediakan save  deposit  box ,  penerima  titipan  tidak  boleh  memanfaatkan  titipan seperti  menjual,  meminjam,  menghibahkan,  dan  lainnya,  dan;  Nasabah  tidak  boleh  diwajibkan  atau disyaratkan untuk menitipkan emasnya kepada pihak penjual (bank syariah).

## KESIMPULAN
Peneliti  meneliti  bagaimana  konsep  investasi  emas  pada  Bank  Syariah  di  Indonesia  dengan akad murabahah emas  berdasarkan  hukum  Islam  untuk  memberikan  alternatif  solusi  berupa  konsep
30 Al-Majma‟ al-Fiqh al-Islami, 1986
31 Al-Syaukani. Syirkah Maktabah al baby al-Halaby wa auladuhu, 1380H./ 1961 M
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah
ISSN (Cetak)  : 2089-7723
Volume 10 Nomor 2, September 2022
ISSN (Online)  : 2503-1929
baru.  Hal  tersebut  peneliti  teliti  dengan  mempelajari  literatur  terdahulu  mengenai  konsep  (investasi emas) murabahah emas  pada  bank  syariah.  Konsep  literatur  terdahulu  yang  mengacu  pada  realitas praktik  investasi  emas  pada  bank  syariah,  peneliti  analisis  berdasarkan  tinjauan  fiqih  muamalah dengan landasan hukum Islam. Proses analisis peneliti lakukan dengan membandingkan hukum yang digunakan  oleh  bank  syariah  sebagai  landasan  konsep  investasi  emas (murabahah) dengan  hukum Islam  berdasarkan  kesepakatan  mayoritas  ulama  yang  telah  peneliti  analisis.  Peneliti  menemukan adanya  beberapa  hal  yang  perlu  dirubah  pada  praktik  investasi  emas  yaitu  mekanisme  jual  beli (murabahah) emas  yang  tidak  kontan,  praktik  ini  harus  diperbaharui  dengan  dalil-dalil  syariat (pendapat jumhur ulama  yang  mengharamkan  karena  dianalisis  lebih  kuat).  Untuk  itu  peneliti mengemukakan konsep baru pada akhir pembahasan makalah ini yang telah peneliti mengemukakan solusi.  Konsep  ini  berkontribusi  terhadap  inovasi  keuangan  Islam  di  bank  syariah  khususnya  di Indonesia. Batasan penelitian ini berfokus pada keuangan syariah dengan pendekatan fiqih muamalah sebagai tinjauan analisis Islam. Implikasi penelitian ini adalah untuk menganalisis bagaimana konsep perbankan  syariah  terhadap  praktik  investasi  emas,  ini  berhubungan  dengan  kritik  terhadap  praktik murabahah emas.  Penelitian  selanjutnya  diharapkan  untuk  tetap  memegang  prinsip  syariah  dan menggunakan  metode  penggalian  hukum  berdasarkan  dasar  hukum  syariat  (al-quran,  hadist,  ijtima sahabat, qiyas) yang kuat dan lebih mengacu pada pendapat jumhur ulama (mayoritas).

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad B. Idris al-Qarafi, Al-Furuq aw Anwar al-Buruq fi Anwa' al-Furuk, ad. Khalil Mansur, 4 vol (Beirut: Dar al-Kutub al-'ilmiyya,1998),I,256.
Al-Sulaiti, Jabir, A. A. Ousama, and Helmi Hamammi. “The Compliance of Disclosure with AAOIFI Financial  Accounting  Standards:  A  Comparison  between  Bahrain  and  Qatar  Islamic  Banks.” Journal of Islamic Accounting and Business Research 9, no. 4 (2018): 549–566. Al-Syaukani,  Muhammad,  Nailul  Authar,  cet  :  I,  Mesir  :  Syirkah  Maktabah  al  baby  al-Halaby  wa auladuhu, 1380H./ 1961 M, hal. 1061.
Cheong,  Calvin  W.H.  “The  Islamic  Gold  Dinar:  A  Hedge  against  Exchange  Rate  Volatility.”
Managerial Finance 44, no. 6 (2018): 722–738.
Gundogdur, Ahmet Suayb. “Exploring Novel Islamic Finance Methods in Support of OIC Exports.” Journal of Islamic Accounting and Business Research 32, no. 10 (2016). Karaman, K. Kıvanç, Şevket Pamuk, and Seçil Yıldırım-Karaman. “Money and Monetary Stability in Europe, 1300–1914.” Journal of Monetary Economics 115, no. xxxx (2020): 279–300. Kholvadia, Faatima. “Islamic Banking in South Africa Form over Substance?” Meditari Accountancy Research 25, no. 1 (2017): 65–81.
Lebbe, Suhail Sinna, Azhar Mohamad, and Imtiaz Mohammad Sifat. “Back to the Future: Returning to Silver-Backed  Money  in  Sri  Lanka.” Journal  of  Islamic  Accounting  and  Business  Research (2018).
Liu, Guo Dong, and Chi Wei Su. “The Dynamic Causality between Gold and Silver Prices in China Market:  A  Rolling  Window  Bootstrap  Approach.” Finance  Research  Letters 28,  no.  April (2019): 101–106. https://doi.org/10.1016/j.frl.2018.04.007.
Majma'  al-Fiqhi  al-Islami  (Muslim  World  League)  Organisation  of  Islamic  Cooperation.  1986. Majallat  majma'  al-Fiqh  al-Islami.  Islamic  law  --  Periodicals,  Islamic  law  --  Congresses  -- Periodicals, Islam and politics -- Periodicals Jeddah: al-Majma' al-Fiqh al-Islami.
Mubyarto.  “Mengatasi  Krisis  Moneter  Melalui  Penguatan  Ekonomi  Rakyat.” Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Indonesia 16, no. 2 (2001): 97–110.
Mulyana,  Mumuh,  Bambang  Hengky  Rainanto,  Danti  Astrini,  and  Ratih  Puspitasari.  “Persepsi Mahasiswa  Atas  Penggunaan  Aplikasi  Perkuliahan  Daring  Saat  Wabah  Covid-19.” JAS-PT (Jurnal Analisis Sistem Pendidikan Tinggi Indonesia) 4, no. 1 (2020): 47. Noviany,  Try  Dini,  Asep  Ramdan  Hidayat,  and  Eva  Misfah  Bayuni.  “Tinjauan  Fatwa  DSN-MUI Nomor  04  Tahun  2000  Tentang  Murabahah  Terhadap  Produk  Tabungan  Emas  Di  Pegadaian Syariah  UPS  Tubagus  Ismail  Review  Of  Fatwa  DSN-MUI  Number  04  Year  2000  Regarding Murabahah Towards Gold Savings Product In Islamic Pawnshop Of UPS Tuba.” keuangan dan perbankan syariah 4, no. 1 (2018).
At-Tahdzib: Jurnal Studi Islam dan Mu’amalah
ISSN (Cetak)  : 2089-7723 Volume 10 Nomor 2, September 2022 ISSN (Online)  : 2503-1929
Permata  Wulandari  and  Niken  Iwani  Surya  Putri,  Salina  Kassim,  Liyu  Adikasari  Sulung.  “Contract Agreement  Model  for  Murabahah  Financing  in  Indonesia  Islamic  Banking.” International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management 9, no. 2 (2016).
Roziq,  Ahmad.  “Pengaruh  Etika  Bisnis  Islami  Terhadap  Kinerja  Pembiayaan  Mudharabah  Melalui Informasi Asimetri Pada Bank Syariah Di Jawa Timur.” Jeam IX, no. 1 (2010): 56–69. Singh,  Narinder  Pal,  and  Navneet  Joshi.  “Investigating  Gold  Investment  as  an  Inflationary  Hedge.”
Business Perspectives and Research 7, no. 1 (2019): 30–41.
Suzuki,  Yasushi,  and  S.  M.Sohrab  Uddin.  “Recent  Trends  in  Islamic  Banks‟  Lending  Modes  in Bangladesh:  An  Evaluation.” Journal  of  Islamic  Accounting  and  Business  Research 7,  no.  1 (2016): 28–41.