Bongaya Journal of Research in Management
Volume 6 Nomor 1. Hal 15-22. e-ISSN: 2615-8868 Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRM

## Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal dan Profitabilitas Pada Bank BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

## Riska Ulandari
Ekonomi, Universitas Muhammadiyah Bau Bau
riskaulandari408@gmail.com
(Diterima : 18-10-2022; direvisi: 30-10-2022; dipublikasikan : 31-10-2022 )
©2018 –Bongaya Journal of Research in Management STIEM Bongaya. Ini adalah artikel dengan akses  terbuka  dibawah  licenci CC  BY-NC-4.0  ( https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ ).
Abstrac  :  This  study  aims  to  test  and  analyze  Non-Performing  Loans  and  Capital  Adequacy  on Profitability  at  BUMN  Banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  Data  collection  using secondary data obtained from financial statements using saturated sampling obtained data as many as 64 samples. The results of the financial statements have been tested for classical assumptions in the  form  of  Normality  Assumptions,  Multicollinearity  Assumptions  and  Heteroscedasticity Assumptions. The data analysis method uses multiple regression technique data. The results of this study  indicate  that  the  first  hypothesis,  namely  Non-Performing  Loans  (X1)  has  a  negative  and partially significant effect on Profitability (Y) and the second hypothesis, namely Capital Adequacy (X2)  has  a  positive  and  significant effect  on Profitability (Y),  while  the third  hypothesis Capital Adequacy (X2) has a more dominant effect on Profitability at BUMN Banks listed on the Indonesia Stock Exchange.
Keywords: Non-performing loans, Capital Adequacy and Profitability
Abstrak :  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis  Kredit  Bermasalah  dan Kecukupan  Modal  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  BUMN  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Pengumpulan data menggunakan data sekunder yang diperoleh dari Laporan Keuangan dengan menggunakan Sampling jenuh diperoleh data sebanyak 64 sampel. Hasil laporan keuangan tersebut telah di uji asumsi klasik berupa Asumsi Normalitas, Asumsi Multikolinearitas dan Asumsi Heterokedastisitas.  Metode  analisis  data  menggunakan  data  teknik  regresi  berganda.  Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa hipotesis pertama yaitu Kredit Bermasalah (X1) berpengaruh negatif  dan  signifikan  secara  parsial  terhadap  Profitabilitas  (Y)  dan  hipotesis  kedua  yaitu Kecukupan Modal (X2) berpegaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas (Y), sedangkan hipotesis ketiga Kecukupan Modal (X2) lebih dominan berpengaruh terhadap Profitabilitas pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Kata kunci : Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal dan Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Dalam perekonomian perbankan memiliki kemampuan pangsa pasar lumayan besar ialah dekat 80% dari seluruh  system  keuangan  yang  terdapat  di  negara  kita  (laporan  bank  Indonesia[BI]  2010;4).  Bank  Badan Umum milik negara(BUMN) ialah salah satu perbankan yang mempunyai peranan yang cukup penting dalam industry  perbankan  di  Indonesia.bersumber  pada  data  yang  terhimpun  dari  bank  Indonesia,  bank  Indonesia mempunyai asset, modal serta profitabilitas yang semakin melonjak naik (R. Z. Fahmi et al., 2016). Ke-4 bank BUMN  yang  diantaranya  ialah  bank  BRI,Mandiri,BNI,  dan  BTN  berurutan  merupakan  perbankan  yang memilki  asset  terbanyak  nomor  1,2,4,  dan  5  dari  total  keseluruhan  bank  sebanyak  112  bank  yang  ada  di Indonesia. Dari statistic publikasi BPS(OJK/FS4) akhir 2021, total asset perbankan BUMN memperoleh RP 4251,749 Triliun atau 42% dari total keseluruhan asset perusahaan perbankan nasional yaitu RP 10.112,304 Triliun.
Saat  ini  negara  Indonesia  dalam  masa  pemulihan  ekonomi  pasca  covid’19  yang  menyebabkan  krisis kesehatan  yang  berdampak  pada  ekonomi,bukan  hanya  di  Indonesia  namus  seluruh  dunia  mengalami  hal
tersebut, dalam masa pemulihan ini kita dapat melihat perkembangan Return on Asset (ROA) pada perbankan BUMN sebelum dan saat pemulihan ekonomi periode 2018-2021 sebagai berikut:
Table 1. ROA Bank BUMN periode 2018-2021 Bank Roa (%) 2018 2019 2020 2021 MANDIRI 2,2% 2,2% 1,24% 1,77% BRI 2,5% 2,43% 1,16% 1,83% BNI 1,87% 1,83% 0,37% 1,14% BTN 0,92% 0,07% 0,44% 0,64%
Dari  table  1.  ROA  bank  BUMN  periode  2018-2021  menunjukkan  statistic  perbankan  mengalami fluktuasi, diantaranya bank Mandiri pada tahun 2018 dan 2019 tetap pada 2,2% kemudian menurun jadi 1,24% tahun 2020 dan kembali naik menjadi 1,77% di tahun 2021. Bank BRI pada tahun 2018 memiliki ROA sebesar 2,5% kemudian berkurang menjadi 2,43% di tahun 2019 dan berkurang lagi di tahun 2020 menjadi 1,16% dan kembali naik menjaadi 1,8% pada tahun 2021. Bank BNI memiliki ROA 1,87% pada tahun 2018,turun di tahun 2019 menjadi 1,83%, dan turun lagi di tahun 2020 menjadi 0,37%  kemudian naik menjadi 1,14% di tahun 2021. Sedangkan Bank BTN  memiliki ROA sebesar 0,92% pada tahun 2018, mengalami penyusutan pada tahun  2019  menjadi  0,07%,  pada tahun  2020  mengalami  peningkatan  menjadi  0,44%,  naik  lagi  pada tahun 2021 sebesar 0,64%. Akibat pandemic covid’19 menjadi sasaran tingkat inflasi yang sudah diresmikan oleh pemerintahan Indonesia yang berwewenang ialah sekitar 2persen hingga dengan 4 persen. Inflasi tahun 2020 sangatlah rendah menimbulkan penyusutan terhadap daya beli dan permintaan. Jika inflasi tidak normal maka pelakon  ekonomi  akan  mengalami  kesusahan,  seperti  yang  terjadi  pada  industry  perbankan  termasuk  Bank Badan  Umum  Milik  Negara  sehingga  berpengaruh  pada  ketidakstabilan  profitabilitas  perusahaan perbankan(Octavia  Manda, 2022).
Stabilitas  keuangan  khususnya  aktivitas  makro  ekonomi  saat  krisis  menyebabkan  perekonomian Indonesia sangat terpuruk, hal ini dikarenakan tekanan lembaga keuangan serta pasar keuangan mengakibatkan kegagalan  kebijakan  moneter,  kegagalan  pasar  serta  kegagalan  regulasi  (Bank  Indonesia,  2010).  Kondisi perekonomian Indonesia kembali mengalami masalah besar karena adanya Pandemi Covid’19, tentunya hal tersebut menyebabkan suatu perbankan harus menghadapi beberapa risiko salah satunya adalah risiko kredit yaitu terjadi karena terhambatnya kegiatan perekonomian pada saat pandemic covid’19 yang menyebabkan banyaknya  karyawan  yang  di  PHK  di  tempat  kerja  sehingga  membuat  debitur  tidak  mampu  membayar pinjaman kreditnya dan mengakibatkan kredit bermasalah (kredit macet) pada perusahaan perbankan.

## KAJIAN LITERATUR

## Manajemen Keuangan
Menurut  Bambang  Riyanto,  manajemen  keuangan  adalah  proses  memperoleh,  menggunakan,  atau mengelola  dana  dari  keseluruhan  aktivitas  yang  memiliki  kaitan  dengan  manajemen  keuangan  tersebut (Riyanto, 2013) .

## Agency Teorhy
Teori keagenan ditekankan guna menanggulangi dua kasus yang bisa terjalin dalam suatu ikatan keagenan (Eisenhardt, 1989). Permasalahan keagenan ada 3 yaitu, Pertama permasalahan keagenan antara manajer serta pemilik  saham.  Ke-2,  permasalahan  juga  terjalin    dalam  ikatan  keagenan  antara  pemilik  saham  mayoritas dengan  pemegang  saham  minoritas.  Ke-3,  permasalahan  keagenan  antara  pihak  peminjam  serta  manajer (Jerzemowska,  2006),  Manajer  yang  memakai  utang  menyepakati  atas  beban  yang  wajib  ditanggungnya. kenaikan utang secara langsung kenaikan resiko, khususnya resiko kebangkrutan industri. Utang tidak hanya membuat  arus  kas  bebas  berkurang,  namun  juga  meningkatkan  kebangkrutan  serta  penyusutan profitabilitas(Hendrawaty, 2017)

## Kredit Bermasalah
Ketidakmampuan  nasabah  atau  kreditur  untuk  membayar  utangnya  tepat  waktu  atau  sama  sekali  tidak membayar  dikenal  sebagai  kredit  bermasalah/macet.  Hal  ini  dapat  menyebabkan  pembayaran  menjadi terlambat atau bahkan tidak dilakukan sama sekali.
Kredit  bermasalah  merupakan  salah  satu  indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  perbankan. Menurut  (Sudarmanto  et  al.,  2021),semakin  besar  nilai  Kredit  Bermasalah  suatu  perbankan,  maka  semakin besar  pula  risiko  yang  harus  ditanggung  perbankan.  2021).  Tingkat  pengembalian  kredit  yang  diberikan
deposan kepada suatu bank dikenal dengan istilah Non Performing Loan (NPL) atau tingkat kredit macet pada bank tersebut. Dengan membandingkan Total Pembiayaan dengan Pembiayaan Tidak Lancar, dapat diketahui NPL suatu perusahaan perbankan.

## Kecukupan Modal
Kecukupan modal ialah keahlian bank dalam mengelola assetnya guna mengembangkan perusahaannya dan sanggup menanggung seluruh risiko dari aktivitas bank (Fauzi et al., 2020).
Agar bank dapat mengembangkan bisnisnya, mereka membutuhkan modal. Rasio kecukupan modal, atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  bank  dapat berdampak  pada  tingkat  profitabilitas.  ROA  berkorelasi  positif dengan rasio CAR di industri perbankan. Hal ini menunjukkan bahwa kapasitas bank untuk menanggung risiko dari setiap aktiva produktif yang berisiko meningkat seiring dengan meningkatnya CAR.

## Profitabilitas
Kinerja  keuangan  perusahaan  dapat  dievaluasi  dengan  menggunakan  berbagai  alat  analisis  keuangan, termasuk rasio profitabilitas, seperti yang dinyatakan oleh Hayes (2020). Salah satu rasio keuangan yang dapat digunakan  untuk menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  adalah  rasio profitabilitas, atau rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan  dari  kegiatan operasionalnya.  Return  on  Assets,  atau  disingkat  ROA,  dapat  digunakan  untuk  menentukan  profitabilitas dalam industri perbankan. Dalam hal ini, rasio laba sebelum pajak terhadap total aset disebut laba atas aset (ROA).

## Kerangka Konseptual Dan Hipotesis
Kredit Bermasalah dan Kecukupan Modal merupakan dua faktor yang berdampak pada profitabilitas bank BUMN. Kerangka konseptual penelitian yang didasarkan pada kasus atau fenomena, kajian teori, dan penelitian terdahulu digambarkan pada gambar berikut.
Gambar 1

## Hipotesis penelitian
1. Kredit Bermasalah memiliki pengaruh negatif serta signifikan terhadap profitabilitas pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
2. Kecukupan Modal memiliki pengaruh positif serta  signifikan terhadap profitabilitas pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
3. Kecukupan Modal dominan memiliki pengaruh terhadap profitabilitas pada bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia

## METODE PENELITIAN
Pemikiran deduktif  digunakan dalam pendekatan kuantitatif pada penelitian ini, yang menunjukkan bahwa  pola-pola  umum  atau  universal  merupakan  dasar  bagi  pola-pola  yang  lebih  sempit  atau  spesifik. Sementara itu, penelitian ini dianggap asosiatif karena tingkat penjelasannya. Tujuan dari penelitian asosiatif adalah untuk memastikan apakah variabel independen (X) berpengaruh terhadap variabel dependen (Y).

## Non Performing Loan (NPL)
𝑁𝑃𝐿 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑥100%

## Kredit bermasalah
(X 1 ) (X 1 ) Profitabilitas (Y)
Kecukupan Modal (X 2 )
Capital Adequacy Ratio (CAR)
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖
𝐴𝑇𝑀𝑅 𝑥100 % Return on Asset (ROA) 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑥100 %

## 18 | Bongaya Journal of Research in Management Vol. 6 No. 1 April 2023
Laporan keuangan bank-bank BUMN di Indonesia, termasuk Bank Rakyat Indonesia (BRI), Bank Negara Indonesia (BNI), Bank Tabungan Negara (BTN), dan Bank Mandiri, merupakan populasi dari penelitian ini. Jika  semua  data  populasi  digunakan  sebagai  sampel,  maka  teknik  sampling  jenuh  akan  digunakan  untuk memilih sampel untuk penelitian ini. 64 Laporan Keuangan triwulanan dari bank-bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) akan dianalisis sebagai bagian dari populasi penelitian ini, yang juga berfungsi sebagai sampel.
Dalam  penelitian  ini,  teknik  dokumentasi  (laporan  keuangan  perbankan  BUMN)  digunakan  untuk mengumpulkan  data,  yang  kemudian  dikaji  dan  diteliti.  Karena  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini merupakan gabungan antara data cross sectional dan time series, maka bentuk pengumpulan datanya adalah data panel.
Analisis deskriptif dan analisis regresi linier berganda adalah dua jenis analisis data yang digunakan dalam penelitian ini. Analisis deskriptif digunakan untuk mengetahui nilai rata-rata, minimum, dan maksimum setiap variabel dari data. Pengaruh variabel independen (Kredit Bermasalah dan Kecukupan Modal) terhadap variabel dependen (Profitabilitas) dapat diketahui dengan menggunakan rumus di bawah ini dalam analisis regresi linier berganda.
𝑌 = 𝑎 + 𝛽 1 , 𝑋 1 + 𝛽 2 , 𝑋 2 + 𝑒

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal, dan Profitabilitas pada perBankan BUMN yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  merupakan  variabel  yang  digunakan  dalam  riset  atau  penelitian  ini,  dengan  populasi sebanyak  empat  Bank  BUMN  dan  sampel  sebanyak  64  data  keuangan  triwulanan  dari  tahun  2018  sampai dengan tahun 2021. Kredit bermasalah dan kecukupan modal merupakan dua variabel independen atau bebas (X) dalam penelitian ini, serta profitabilitas merupakan satu variabel dependen atau terikat (Y).

## Hasil Uji Blue
Uji Normalitas
Tabel 2.
One-Sample Koolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Predicted Value N 64 NormaI Parameters a,b Meaan 2,1195312 Std. Devition ,86795008 Most Extreme Dfferences Absolut ,083 Positiv ,083 Negativ -,083 Test Statistic ,083 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
Hasil  uji  normalitas  pada  tabel  2.  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  untuk  setiap  variabel  adalah 0,200, yang lebih besar dari 0,05. Untuk melanjutkan penyelidikan ini, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa pengujian ini memiliki distribusi normal.
Uji Multikolonieritas
Ket : Y, =  Profitabilitas
a, =  Konstan
β 1 ,β 2 =  Kooefisensi beta regresi masing-masing variable X 1, =  Kredit Bermasalah
X 2,
=  Kecukupan Modal e,
=  Eror (nilai residual)
Riska Ulandari :   Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal dan Profitabilitas Pada Bank BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Tabel 3 Hasil Ujii Multikolnieritas Model Collinearty Statistics Tolernce VIF 1 (Constan) NPLX1 ,957 1,045 CARX2 ,957 1,045
Berdasarkan  tabel  3.  yang  merupakan  hasil  uji  Multikolonieritas  dengan  nilai  tolerance  dari  Kredit Bermasalah (X1) dan Kecukupan Modal (X2) lebih besar atau sama dengan 0,10. Oleh karena itu, tidak terjadi multikolonieritas. Selain itu, karena nilai VIF sebesar 1,045 lebih besar atau sama dengan 0,10, maka tidak terjadi multikolonieritas.

## Uji Heteroskedastisits

## Gambar 2 Hasil Uji Heteroskdastisitas
Model regresi dapat digunakan dalam penelitian ini karena hasil uji heteroskedastisitas, yang dapat dilihat pada Gambar 2, menunjukkan bahwa tidak ada bukti heteroskedastisitas dan titik-titik terdistribusi secara acak.

## Analisis data
Tabel 4
Hasil Uji Analisis Regreesi Linear Bergnda Coefficients a Modeel Unstandardizaed Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Error Beeta (Constant) NPL (X1) CAR (X2) -,327 -,819 ,256 ,920 ,100 ,041 -,603 ,454 -,356 -8,210 6,182 ,723 ,000 ,000 1. Dependent Variable: Y
Berasarkan tabel 4. diatas (tabel cooficient ) dengan persamaan regresi linear berganda : 𝑌 = 𝑎 + 𝛽 1 𝑋 1 + 𝛽 2 𝑋 2 + 𝑒 Y = -0,327+( -0,819) 𝑋 1 + 0,256 𝑋 2 + 0,920
Model  tersebut  menunjukkan  bahwa  hasil  taksiran  dari  koefisien  regresi  bertanda  negatif  dan  positif. Dimana  Kredit  Bermasalah  (X1)  memiliki  hubungan  yang  negatif  terhadap  Profitabilitas,  dan  Kecukupan Modal memiliki hubungan yang positif terhadap Profitabilitas. Berikut merupakan penjelasan dari persamaan regresi tersebut:
1) Nilai konstan Profitabilitas (Y) sebesar -0,327 jika nilai Kredit Bermasalah (X1) dan Kecukupan Modal (X2) konstan atau sama dengan nol.
2) Variabel  Kredit  Bermasalah  (X1)  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  -0,819,  menunjukkan  bahwa Profitabilitas  (Y)  akan  mengalami  penurunan  sebesar  0,819  (81,9%)  jika  variabel  independen  lainnya tidak mengalami perubahan (konstan) jika terjadi kenaikan sebesar satu persen.

## 20 | Bongaya Journal of Research in Management Vol. 6 No. 1 April 2023
3) Variabel  Kecukupan  Modal  (X2)  memiliki  koefisien  regresi  sebesar  0,258,  menunjukkan  bahwa Profitabilitas (Y) akan mengalami kenaikan sebesar 0,258 (25,8%) jika variabel independen lainnya tidak mengalami perubahan (konstan) jika terjadi kenaikan 1 persen.

## Uji Parsial (t)

## Pengaruh Kredit Bermasaalah terhadap Profitabilitas
Pernyataan hipotesis : H o : β10 : Profitabilitas tidak dipengaruhi secara signifikan oleh kredit bermasalah.
H a : β10 : Profitabilitas dipengaruhi secara signifikan oleh kredit bermasalah.
Kriteria pengujian untuk uji t:
Jika:  t tabel t hitung :  Variabel  Kredit  Bermasalah  (X1)  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,000  yang menunjukkan bahwa lebih kecil dari 0,05 (sig 0,05), dan nilai t hitung sebesar -8,210. Nilai ttabel pada tingkat kepercayaan  95  persen  dan  derajat  kebebasan  yang  diperoleh  pada  df=n-k-1  (64-3-1=60)  dengan  rumus =TINV(5%60) yang dicari dari aplikasi MsExcel, dan nilai yang diperoleh adalah t tabel = 2,00298. Oleh karena itu, pada tingkat kepercayaan 95%, Ha diterima dan Ho ditolak jika t hitung 8,210 lebih besar dari t tabel 2,00298. Pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, hal ini mengindikasikan bahwa kredit bermasalah memiliki pengaruh yang signifikan dan negatif terhadap profitabilitas.

## Pengaruh Kecukupan Modal terhadap Profitablitas
Pernyatan hipotesis : Ho : β20 : Profitabilitas tidak dipengaruhi secara signifikan oleh kecukupan modal. Ha : β20 : Profitabilitas dipengaruhi secara signifikan oleh kecukupan modal.
Kriteria pengujian untuk uji t:
Jika: t tabel t hitung : Variabel Kecukupan Modal (X2) memiliki nilai signifikan sebesar 0,000 yang menunjukkan bahwa lebih kecil dari 0,05 (sig 0,05), dan nilai t hitung sebesar 6,182. Nilai t tabel pada tingkat kepercayaan 95 persen dan derajat kebebasan yang diperoleh pada df=n-k-1 (64-3-1=60) dengan rumus =TINV(5%60) yang dicari dari aplikasi MsExcel, dan nilai yang diperoleh adalah t tabel = 2,00298. Dengan tingkat kepercayaan 95% menunjukkan  bahwa  Ha  diterima  dan  Ho  ditolak  dengan  nilai  t hitung 6,182    t tabel 2,00298.  Hal  ini mengindikasikan bahwa profitabilitas Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dipengaruhi secara positif oleh kecukupan modal.

## Uji Determinasi
Tabel 5. Hasil Uji Koefisien Determnasi (R 2 ) Model R R² Adjusted R Square 1 ,828ª ,685 ,674
Nilai R Square sebesar 0,685 atau 68,5 %, seperti yang terlihat pada tabel 5. Uji Koefisien Determinasi (Model Summary). berarti Profitabilitas (Y) dipengaruhi oleh Kredit Bermasalah (X1) dan Kecukupan Modal (X2) masing-masing sebesar 68,5% dan 31,5% lainnya merupakan pengaruh factor-faktor yang tidak diuji atau teliti.

## Interpretasi hasil penelitian

## Pengaruh kredit bermasalah terhadap profitabilitas
Variabel  Non  Performing  Loan  (X1)  yang  diukur  dengan  menggunakan  rasio  Non  Performing  Loan (NPL)  memiliki  hubungan  negatif  serta  signifikan  terhadap  profitabilitas  triwulanan  Bank  BUMN  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2018  sampai  dengan  2021,  sesuai  dengan  hasil  analisis  statistik. Berdasarkan koefisien regresi yang memiliki nilai -0,819 dan nilai signifikan 0,000 lebih kecil dari 0,05, maka Non  Performing  Loan  (X1)  akan  mengalami  kenaikan  sebesar  1%  dan  Profitabilitas  (Y)  akan  mengalami penurunan sebesar 0,819 jika variabel independen lainnya tidak mengalami perubahan. Pada Bank BUMN, profitabilitas atau jumlah uang yang dihasilkan akan semakin rendah jika semakin banyak kredit bermasalah. Akibatnya, Ha diterima, tetapi Ho tidak.
Riska Ulandari :   Kredit Bermasalah, Kecukupan Modal dan Profitabilitas Pada Bank BUMN Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
21
Hal ini disebabkan karena besarnya kredit bermasalah (NPL) pada bank tersebut mengindikasikan adanya risiko kredit yang cukup besar yang ditimbulkan oleh debitur yang tidak mampu membayar kewajiban pokok dan bunga bank. Bank Indonesia (BI) menetapkan batas maksimum NPL sebesar 5% untuk mencegah hal ini. Jika  batas  tersebut terlampaui,  profitabilitas bank  kemungkinan  akan  menurun/menyusut  dan menyebabkan kerugian.
Temuan  penelitian  ini  mendukung  pernyataan  Amir  Triyado  Sanjoyo  (2020)  yang  menyatakan  bahwa ROA dipengaruhi secara negatif oleh kredit bermasalah (NPL).

## Pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas
Variabel Kecukupan Modal (X2) yang diukur dengan menggunakan rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif serta signifikan terhadap Profitabilitas triwulanan Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  periode  2018  sampai  dengan  2021, sesuai  dengan hasil  analisis  statistik. Kecukupan  Modal (X1)  akan  mengalami  kenaikan  sebesar  1%  dan  Profitabilitas  (Y)  sebesar  0,256  jika  variabel  independen lainnya tidak mengalami perubahan, sesuai dengan nilai koefisien regresi sebesar 0,256 dengan nilai signifikan 0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Pada  Bank  BUMN,  profitabilitas  atau  laba  yang  dihasilkan  untuk  menutupi kerugian yang diakibatkan oleh jumlah kredit macet sebanding dengan modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR). Hasilnya, Ha diterima, tetapi Ho tidak.
Menurut Simanjuntak (2017), hal ini disebabkan karena kinerja kredit bank ditingkatkan oleh besarnya modal atau Capital Adequacy Ratio (CAR). Jumlah dana yang besar dapat menutupi kredit bermasalah atau kredit macet dan menanggung biaya operasional dengan baik. Kemampuan bank untuk mengelola risiko kredit meningkat dengan nilai CAR. Menurut Peraturan Bank Indonesia No.10/15/PBI/2008, bank harus memiliki modal minimum sebesar 8%, semakin tinggi rasio kecukupan modal (CAR) maka semakin besar profitabilitas bank tersebut.
Menurut  Fanny,  Winnie  Wijaya,  Indahwati  dkk.  (2020),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Temuan penelitian ini mendukung pernyataan tersebut.
Menurut interpretasi dari temuan penelitian sebelumnya, Capital Adequacy Ratio (X2) memiliki pengaruh yang lebih signifikan serta positif terhadap Profitabilitas (Y) dibandingkan dengan Non Performing Loan (X2) yang berpengaruh negatif terhadap Profitabilitas (Y).

## KESIMPULAN
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui bagaimana profitabilitas pada Bank BUMN yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dipengaruhi  oleh  kecukupan  modal  dan  kredit  bermasalah.  Kredit Bermasalah memiliki pengaruh negatif serta signifikan terhadap profitabilitas pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, Kecukupan Modal memiliki pengaruh positif serta signifikan terhadap profitabilitas pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, dan Variabel Kecukupan Modal memilki pengaruh yang dominan terhadap profitabilitas pada Bank BUMN yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Temuan ini diperoleh melalui penggunaan analisis regresi linier berganda untuk menguji hipotesis.

## DAFTAR PUSTAKA
Darma, I. K., Ningsih, A. K.,  Senimantara, I. N. (2021). Pengaruh Kredit Bermasalah (NPL) dan Likuiditas (LDR) Terhadap Tingkat Profitabilitas (ROA) pada PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk Tahun 2010-2019. Warmadewa Economic Development Journal (WEDJ) , 4 (2), 53–59. Dendiwijaya. (2015). Manajemen Perbankan . Ghalia Indonesia. Fahmi, I. (2014). Bank dan lembaga keuangan lainnya teori dan aplikasinya (Cet I). Alfabeta. Fahmi,  R.  Z.,  Sjahruddin,  H.,  Astuti,  N.  P.,    Syakhrun,  A.  M.  (2016).  Pengaruh  Kecukupan  Modal  dan Penyaluran  Kredit  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan. Jurnal  Ilmiah  BONGAYA  (Manajemen Akuntansi) , XIX , 27–43.
Fanny Fanny, Winnie Wijaya, Indahwati Indahwati, Moni Silcya, V. C. W. (2020). Analisis Pengaruh NPL, NIM,  LDR,  Dan  CAR  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)  Pada  Bank  Pemerintah  Konvensional  Yang Terdaftar Di BEI . 13 (April), 112–122.
Fauzi, A., Marundha, A., Setyawan, I., Syarief, F., Harianto, R. A.,  Pramukty, R. (2020). Analisis Capital Adequacy  Ratio  (Car)  Dan  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Pada  Pt  Bank  Syariah  Xxx. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi). , 7 (1), 114–127. Ghozali, I. (2013). Aplikasi  Analisis Multivariete  Dengan  Program  IBM  SPSS (Edisi  keli).  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS . Universitas Diponegoro. Harjito dan Martono. (2016). Manejemen Keuangan (Cetakan Ke). BPFE.

## 22 | Bongaya Journal of Research in Management Vol. 6 No. 1 April 2023
Hayes, A. (2020). Capital Adequacy Ratio – CAR. Investopedia , 1 (2), 1. Hendrawaty, E. (2017). Excess Cash dalam Teori Keagenan . Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan Edisi Pertama Cetakkan KesembilanAnalisis Laporan Keuangan Edisi Pertama Cetakkan Kesembilan . PT RadjaGrafindo Persada. Kasmir, D. (2015). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . PT Raja Grafindo Persada. Made Sudana, I. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan Teori dan Praktik (N. I. Sallama (ed.); Edisi 2). Penerbit Erlangga.
Mainata, D. and Ardiani, A. F. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Return On Aset (ROA)  Pada  Bank  Syariah. Al-Tijary  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam, 3 (1),  19–28. https://doi.org/10.21093/at.v3i1.960
Muhammad Fuad Alamsyah. (2016). Pengaruh Kredit Bermasalah Dan Kecukupan Modal Terhadap return On Asset  (ROA)  Pada  Bank  BUMN  Yang  Go  Public  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana Jurnal Ilmiah
Musthafa. (2017). Manajemen Keuangan (P. Christian (ed.); edisi I). CV. Andi Offset. Octavia, N. R.,  Manda, G. S. (2022). Kredit (NPL) dan Risiko Likuiditas (LDR) Terhadap Profitabilitas (ROA) di Masa Pandemi Covid-19 Pada Bank BUMN Periode 2018-2020. Jurnal Produktivitas , 9 (1),
24–30. https://doi.org/10.29406/jpr.v9i1.3232 Republik Indonesia. (1998). Undang – undang Perbankan Nomor 10 . Riyanto, B. (2013). Analisis Laporan Keuangan . BPEE. Sartono, A. (2018). Manajemen Keuangan, Teori dan Aplikasi (Edisi 4). penerbit BPFE. Simanjuntak, J. (2017). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car),. Portal Jurnal Politeknik Negeri Kupang . Sudarmanto, E., Astuti, Kato, I., Basmar, E., Simarmata, H. M. P., Yuniningsih, Wisnujati, I. N. S.,  Siagian,
V. (2021). Manajemen Risiko Perbankan. In Yayasan Kita Menulis . Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan RD. Bandung : Alfabeta, CV. Sugiyono, D. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan Tindakan . Sumardi, R.,  Suharyono. (2020). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan : Dilengkapi dengan Contoh soal dan Jawaban . Supriyono, M. (2011). Buku pintar perbankan (cet I). Andi. htpps://www.BEI.co.id htpps://www.bbni.co.id htpps://www.bbri.co.id htpps://www.bbtn.co.id htpps://www.mandiri.co.id