Analisis Industri Perbankan Tahun 2007-2016 dengan Pendekatan SCP: Studi Kasus Negara Indonesia dan Filipina
(Banking Industries Analysis in 2007-2016 by SCP Approach :

## Case Studies at Indonesian and Philippines)
Handayani Novika Sari, Moh. Adenan * , Agus Luthfi Jurusan Ilmu Ekonomi Studi Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Jember (UNEJ) Jln. Kalimantan 37, Jember 68121
E-mail : mohadenan@yahoo.co.id

## Abstrak
Fenomena terjadinya krisis keuangan global tahun 2008 telah memberi dampak pada ketidakstabilan perbankan, sehingga industri perbankan mengalami perubahan. Munculnya perubahan industri perbankan ini, sebagai akibat usaha bank untuk meningkatkan   profitabilitas.     Analisis   SCP   (S tructure-   Conduct-   Performance ) menjadi   paradigma   yang   tepat   untuk menganalisis   perubahan   industri   perbankan   dengan   menggunakan   tiga   pemikiran   yaitu   hipotesis   tradisional,   hipotesis diferensiasi, dan hipotesis efisiensi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh struktur pasar dan variabel- variebel perilaku terhadap profitabilitas perbankan. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah perhitungan rasio kosentrasi, HHI, dan fixed effect model pada industri perbankan Indonesia dan Filipina. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa   struktur  pasar   industri   perbankan   Indonesia   berada   dalam   kondisi   oligopoli   ketat   sehingga   mengalami   perubahan menuju kompetisi yang semakin terkosentrasi dan masuk ke dalam hipotesis tradisional, dimana rasio kosentrasi (CR4) yang dapat mempengaruhi ROA. Selain itu NIM dan CAR berpengaruh positif signifikan, namun LDR dan NPL berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas. Temuan lainnya menunjukkan struktur pasar industri perbankan Filipina berada dalam kondisi oligopoli longgar yang mempengaruhi sehingga mengalami kompetisi yang lebih efisien dan masuk kedalam hipotesis efiesien, dimana pangsa pasar (MS) yang dapat mempengaruhi ROA. Selain itu NIM berpengaruh positif   tidak signifikan, CAR berpengaruh positif signifikan, NPL dan LDR negatif tidak berpengaruh signifikan terhadap profiatabilitas.
Kata kunci: Hipotesis Efisien, Hipotesis Tradisional, Profitabilitas Perbankan, Struktur Pasar.

## Abstract
The phenomenon of the global financial crisis in 2008 has an impact on the instability of banks, so the banking industry is changes. The emerging change of the banking industry, as a result of the bank's efforts to increase profitability. The structure- conduct-performance analysis becomes an appropriate paradigm for analyzing changes in the banking industry using three minds:   traditional   hypotheses,   differentiation   hypotheses,   and   efficiency   hypotheses.   The   purpose   of   this   study   was   to determine the effect of market structure and behavior variables on banking profitability. The method used in this study was the calculation of the ratio of concentration, HHI, and fixed effect model in the banking industry of Indonesian and the Philippines. The results of this study indicated that the market structure of the Indonesian banking industry was in a strict oligopoly condition so that it undergoes a change towards increasingly concentrated competition and into the traditional hypotheses, where the concentration ratio (CR4) could affect the ROA. In addition, NIM and CAR had a significantly positive effect, but LDR and NPL had no significantly negative effect  on profitability. Other findings indicated that market structure of the Philippine banking industry was in a loose oligopoly condition affecting to experience efficiently competition and categoried into the efficiently hypotheses, where market share (MS) could affect ROA. In addition, NIM had no significantly  positive effect, CAR had significantly positive effect, NPL and negative LDR had no significant effect on profitability.
Keywords: Efficiency Hypothesis, Traditional Hypothesis, Profitability, Market Structure.

## Pendahuluan
Pada era 1990, sektor finansial mulai masuk masa kejayaan. Kejayaan   perekonomian   di   berbagai   negara   ini   tidak berlangsung lama. Runtuhnya sistem financial menimbulkan efek ketidakseimbangan  global yang berimplikasi ke negara di dunia dan menimbulkan krisis perekonomian global. Efek ketidakseimbangan di masa depan menyebabkan munculnya 2   krisis   besar   di   dunia   selama   3   dekade   terakhir.   Krisis keuangan Asia tahun 1997/1998 dan krisis keuangan global tahun 2008 memberikan  gambaran  penting dalam  menjaga stabilitas sistem keuangan (Houben et al., 2004; Horvath dan Vasko, 2016; OECD, 2011).
Krisis perekonomian yang terus-menerus terjadi selama tiga dekade   tersebut,   mengindikasikan   adanya   kesalahan   pada
pengaturan   keuangan.   Adanya   resiko   yang   muncul   akibat kebijakan   moneter   yang   dilakukan   pasca   krisis   dimana kebijakan   tersebut   mampu   mempengaruhi   sektor   keuangan dan   menghadirkan   kerentanan   perbankan   (Houben   et al.2004).   Akibat   krisis   yang   terjadi,   setiap   negara membutuhkan   biaya   yang   besar   dan   perumusan   kebijakan yang   baru   guna   kembali   membangkitkan   perekonomian negara   tersebut.  Akibat   krisis   yang   terjadi,   setiap   negara membutuhkan   biaya   yang   besar   dan   perumusan   kebijakan yang   baru   guna   kembali   membangkitkan   perekonomian negara tersebut.
Kebijakan-kebijakan   negara   ASIA,   terutama   negara-negara ASEAN yang baru memberikan tantangan dalam kompetisi industri,   khususnya   sektor   perbankan   sebagai   penggerak perekonomian.   Perbankan   memilii   peranan   besar,   karena
* Corresponding author
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42 ISSN : 2355-4665
peranan lembaga keuangan tidak bisa dipisahkan dari dunia usaha. Negara-negara yang tergabung dalam The Association of   Southest   Asian   Nations (ASEAN)   beranggotakan   10 negara, Indonesia dan Filipina termasuk didalam komunitas tersebut. Kedua negara tersebut merupakan negara kepulauan dan   negara  agraris  yang   terkenal   dengan   hasil   alamnya  di kawasan ASEAN.Salah satu kerjasama masyarakat ASEAN yaitu   diresmikannya ASEAN   Economis   Community (AEC) atau diartikan sebagai Masyarakat Ekonomi ASEAN (MEA). Tujuan awal pembentukan komunitas ASEAN tertuju pada sektor   industri   perbankan,   karena   perananya   sebagai perantara lembaga keuangan semakin penting dan dibutuhkan untuk kelancaran kinerja perusahaan.
Keberadaan bank baik secara individu maupun keseluruhan merupakan   syarat   dari   pertumbuhan   ekonomi   yang   baik (Guitian,   1997;   Onder   dan   Ozyildrim,   2013).   Sektor perbankan sebagai lembaga perantara keuangan antara pihak -pihak   yang   memiliki   kelebihan   dana   dengan   pihak   yang membutuhkan   dana,   serta   berperan   dominan   dalam menggerakkan sektor rill  (Mishkin, 2001). Perbankan sangat dibutuhkan   terutama   dalam   pembiayaan   aktivitas   yang berhubungan   dengan   uang   (Permono,   2000).   Bank   yang mengalami   kondisi   tidak   stabil   akan   dapat   memberikan dampak buruk bagi sektor ekonomi. Dalam  mengantisipasi hal tersebut,  bank sentral negara Indonesia dan Filipina telah melakukan   berbagai   upaya   pengawasan   dan   pembeharuan deregulasi.   Upaya   ini   dilakukan   untuk   menjaga   industri perbankan   selalu   dalam   keadaan   sehat.   Pentingnya   peran sektor   perbankan   mengharuskan   perbankan   untuk   terus menjaga kinerjanya dengan baik.
Kinerja   yang   baik   dari   sektor   keuangan   seperti   perbankan dapat mendorong pertumbuhan ekonomi suatu negara. Dana pihak   ketiga   yang   didapatkan   bank   melalui   saving   dan investasi akan disalurkan kembali dalam bentuk kredit pada masyarakat   yang   membutuhkan   dana.   Proses   ini   memicu pertumbuhan   ekonomi   yang   meningkat   dari   sebelumnya. pertumbuhan ekonomi Indonesia dan Filipina menunjukkan adanya   penurunan   perekonomian   global   yang   disebabkan oleh krisis finansial global di tahun 2007-2008. Namun, GDP kembali   meningkat   di   tahun   2010   yang   mengindikasikan bahwa perekonomian mulai stabil. Negara Filipina disebut- sebut sebagai negara dengan pertumbuhan ekonomi tercepat di Asia.
Berkembangnya   industi   perbankan   merupakan   hasil   dari deregulasi   pada   sektor   perbankan   di   berbagai   negara termasuk ASEAN, khususnya negara Indonesia dan Filipina. Perkembangan   yang   terjadi   pada   industri   perbankan   dapat mempengaruhi kinerja bank. Kinerja perbankan salah satunya dapat   diukur   melalui   efisiensi.   Efisiensi   dalam   kesehatan perbankan dipandang sebagai keharusan. Hal ini, ditunjukan untuk   menciptakan   stabilitas   sistem   keuangan.   Bank   yang inefisensi   dan   tidak   sehat   secara   individual   dapat melemahkan sistem keuangan melalui bunga pinjaman yang tinggi. Indonesia merupakan salah satu negara ASEAN yang masih  memiliki  tingkat  suku  bunga  yang tinggi  baik  pada suku bunga simpanan maupun suku bunga kredit. Indonesia memiliki   tingkat   suku   bunga   sebesar   9,04%,   sedangkan tingkat suku bunga negara Filipina sebesar (3,03%). Untuk kesiapan   perbankan   dalam   menghadapi   MEA,   negara Indonesia   dan   Filipina   menunjukkan   kemajuan   yang   lebih baik. Berbeda dengan nilai Net Interest Margin (NIM), untuk
nilai rasio Non Performing Loan (NPL) perbankan Filipina dinilai masih lebih tinggi yaitu 2,4% dibandingkan perbankan Indonesia sebesar 1,9%. Hal ini dibuktikan dalam 10 bank terbesar di ASEAN, hanya Bank Mandiri yang mampu masuk dalam jajaran tersebut. Bank Mandiri memiliki nilai valuasi merek sebesar U$$ 1,658 miliar, nilai ini masih lebih kecil dibandingkan   valuasi   merek   negara   Filipina   (World   Bank, 2013).
Sebagai   lembaga   intermediasi,   perbankan  berfungsi  tempat penyaluran   dana   diantara   pihak   yang   memiliki   kelebihan dana  ( surplus  spending  unit) kedudukan   sebagai   penabung dengan pihak yang memerlukan dana, maka peran perbankan sangat vital dalam menunjang proses pembangunan. Apabila terjadi   distorsi   pada   industri   perbankan   sehingga memunculkan   kinerja   yang   inefisien,   maka   proses intermediasi   antara   pihak   yang   memerlukan   dana   dengan pemilik   dana   dapat   menimbulkan   hambatan.   Hal   tersebut menyebabkan   dana   yang   ada   tidak   dapat   digunakan   untuk membiayai   proyek-proyek   pembangunan   (Bank   Indonesia, 2012).
Tahun   2016   ini,   pelaku   industri   perbankan   dituntut   untuk memeras otak agar kinerja perbankan bisa bertahan ditengah volatilitas   kondisi   perekonomian   global   dan   domestik. Kondisi perekonomian  global terbaru  menunjukkan adanya profitabilitas yang sangat besar bahwa the Fed akan menunda kenaikan suku bunga hingga akhir tahun 2016. Pertimbangan kejadian   ini,   efek   Brexit   yang   dampaknya   belum   bisa diprediksi oleh Inggris dan Bank Dunia sehingga menjadi hal baru   di   dunia.   Perkembangan   perbankan   Indonesia mengalami   pertumbuhan   yang   signifikan.   Tercatat   dalam Statistik   Ekonomi   Keuangan   Indonesia,   jumlah   bank   yang ada pada tahun 1998 sebanyak 7 bank pemerintah dan bank swasta sebanyak 104 bank, sedangkan pada tahun 1993 bank swasta   meningkat   menjadi   213   Bank.   Perubahan   akibat adanya perubahan deregulasi di sektor perbankan pada 1980.
Rangkaian deregulasi yang ditetapkan pemerintah pada tahun 1980-an   sampai   tahun   1990-an   awal   penyebab   tingginya ekspansi   industri   perbankan.   Jumlah   perbankan   meningkat pesat,   karena   regulasi   yang   ditetapkan   pemerintah   sangat mendukung   perbankan.   Kondisi   industri   perbankan berdasarkan   data   empiris,   secara   keseluruhan   mengalami kenaikan aset sering dengan menaiknya jumlah total deposit dan kredit selama periode 2001-2016. Pertumbuhan industri perbankan Indonesia ditinjau dari pasar aset, pasar deposit, dan pasar kredit meskipun terdapat fluktuasi tiga belas tahun. Namun secara rata-rata, pertumbuhan dari ketiga jalur pasar tersebut bernilai positif dan diatas 10%.
Sistem perbankan di Indonesia saat ini menggunakan dual baking   system ,   dimana   tedapat   dua   jenis   bank   yang beroperasi yaitu bank syariah dan bank konvensional. Hal ini mengindikasikan bahwa kebijakan yang diambil pemerintah melalui   Bank   Indonesia   maupun   Otoritas   Jasa   Keuangan berbeda untuk kedua jenis bank tersebut (Antonio, 2001).
Perkembangan industri perbankan negara Filipina akhir-akhir ini semakin intensif dikarenakan pertumbuhan ekonomi yang menurun sehingga fokus bank sentral tidak lagi fokus kepada sektor   pembayaran.   Fokus   perbankan   mengarah   kepada tekanan penurunan pertumbuhan ekonomi terhadap kesehatan perbankan. Di tahun 2015 permasalahan utama yang dihadapi perbankan negara Filipina mulai saat krisis hingga saat ini
adalah   terlalu   terkosentrasi   ke   arah   penyaluran   kredit perbankan di sektor korporasi. Akibatnya perbankan sangat rentan terancam resiko sistemik dan kurangnya pengawasan terhadap jumlah bank di Filipina yang semakin naik. Namun, kondisi   ini   mulai   terdapat   perubahan   dengan   berbagai kebijakan   yang   telah   dibuat.   Penurunan   kredit   bermasalah sebesar 2,88% dan peningkatan aseet hingga 1,65%. Secara umum,   industri   perbankan   Indonesia   dan   Filipina   bisa dikatakan   mengalami   kenaikan   yang   ditinjau   dari pertumbuhan aset industri perbankan selama 16 tahun.
Kejadian   disektor   perbankan   ini   secara   langsung mempengaruhi struktur dan tingkat kompetisi dalam industri perbankan.   Dikaitkan   dengan   struktur   pasar,   maka perusahaan termasuk dalam bentuk struktur pasar persaingan sempurna tidak memiliki market power , karena pada struktur pasar persaingan menjadi semakin kompetitif dan kekuatan masing-masing perusahaan yang terdapat dalam pasar sama dalam   menguasai   industri   (Cetorelli,   2001),   struktur   pasar dan karakteristik-karakteristik bank yang terkait mempunyai peran penting dalam menjaga perekonomian. Baik buruknya kinerja suatu pasar  sangat  tergantung pada bentuk struktur pasar   yang   terjadi.   Penurunan   tingkat   kosentrasi   di   suatu pasar   akan   berdampak   positif   terhadap   efisiensi   pasar didasarkan   atas   pandangan   dari   pendekatan Structure- Conduct-Performance (SCP),   semakin   terkosentrasi   pasar maka   semakin   besar   kemampuan   perusahaan   untuk menaikkan harga diatas biaya marginal, yang berarti market power yang diperoleh akan semakin tinggi. Tinggi rendahnya market   power ,   diindikasikan   sebagai   besarnya   tingkat persaingan.
Terdapat   tiga   pemikiran   dalam   menganalisis   hubungan paradigma   structure-conduct-performance (SCP)   yang digunakan untuk melihat kinerja perbankan. Pertama adalah hipotesis tradisional, kedua adalah hipotesis diferensiasi, dan ketiga   adalah   hipotesis   efisiensi   (Naylah,   2010).   Hipotesis tradisional   menjelaskan   bahwa   konsentrasi   pasar   akan mendorong   kolusi   di   antara   perusahaan-perusahaan   besar pada   suatu   industri   yang   selanjutnya   akan   menghambat berkembangnya   perusahaan   kecil   dan   baru.   Hipotesis tradisional   akan   menunjukkan   bahwa   tingkat   konsentrasi pasar akan memiliki pengaruh positif terhadap kinerja suatu perusahaan.
Hipotesis diferensiasi menjelaskan bahwa pangsa pasar yang diperoleh akibat perilaku diferensiasi produk yang dilakukan perusahaan.   Artinya,   ketika   perusahaan   melakukan diferensiasi produk, hal ini akan berpengaruh terhadap profit atau   tingkat   keuntungan   erusahaan   tersebut.   Selanjutnya, perusahaan   yang   melakukan   diferensiasi   produk   tersebut akan   dapat   meningkatkan   pangsa   pasarnya.   Perusahaan tersebut memperoleh keuntungan yang lebih besar.
Hipotesis   wfisiensi   menyatakan   bahwa   efisiensi   yang dilakukan oleh perusahaan akan meningkatkan pangsa pasar dan   pada   akhirnya   akan   meningkatkan   konsentrasi   pasar. Untuk mendapatkan profit atau keuntungan yang tinggi tidak hanya   diperoleh   dengan   memberikan   tingkat   harga   yang tinggi, tetapi juga dapat diperoleh dengan tingkat biaya yang rendah.   Biaya   yang   rendah   hanya   bisa   dicapai   perusahaan bila beroperasi secara efisien.
Dalam   sebuah   industri,   hubungan Structure-Conduct- Performance memiliki   karakteristik   dasar   yang   berbeda.
Karakteristik   dasar   tersebut   dapat   diartikan   sebagai   sistem yang   mempengaruhi   industri   tersebut.   Menurut   Neuberger (1997),   hubungan Structure-Conduct-Performance pada industri   perbankan   di   Amerika   berbeda   dengan   di   Eropa. Dalam penelitian tersebut didapati adanya hubungan antara pangsa pasar, konsentrasi dan profitabilitas.
Peningkatan   industri   perbankan   akan   berdampak   terhadap kekuatan   pasar   terhadap   fenomena   yang   terjadi.   Kinerja efisiensi   perbankan   dapat   dilihat   melalui   BOPO   (Biaya operasional   dan   penerimaan   operasional)   dan   presentaase NIM   ( Net   Interest   Margin ).   Analisa   mengenai   tingkat kompetisi yang terjadi di suatu pasar dengan menggunakan ukuran   market   power   sudah   menjadi   fokus   utama   dalam kajian ekonomi industri.
Sebagai   sebuah   industri,   untuk   menganalisa   perilaku individual   bank   tidak   dapat   dipisahkan   dari   struktur   pasar dimana   bank   beroperasi.   Analisis   kompetisi   dan   efisiensi bank   biasanya   merujuk   pada   analisis   mikroekonomi perbankan. Dalam analisa ini, perilaku bank dalam kompetisi harga,   seperti   perilaku   penentuan   tingkat   suku   bunga deposito, dan tingkat suku bunga kredit maupun kompetisi non   harga   seperti   diferensiasi   produk   perbankan   dan optimisasi   pelayanan   kepada   nasabah.   Sedangkan   analisi efisiensi   biasanya   berkaitan   dengan   maksimisasi   laba, maksimisasi pendapatan, atau minimisasi biaya. Perilaku dari sebuah   bank   dapat   menentukan   kinerja   dari   perbankan   itu sendiri, misalnya dalam  menentukan kredit, ataupun dalam menentukan besarnya suku bunga deposito, perihal tersebut juga   tidak   terlepas   dari   jenis   pasar   dimana   bank   tersebut beroperasi. Variable Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai salah   satu   perilaku   perusahaan   yang   menunjukkan kemampuan bank dalam menanggung risiko dari setiap aktiva produktif   yang   berisiko.   Menurut   Yuliani   (2007)   CAR berpengaruh positif terhadap ROA, dimana jika nilai CAR tinggi   maka   bank   tersebut   mampu   membiayai   kegiatan operasional   bank   dan   memberikan   kontribusi   terhadap profitabilitas.
Dalam   meningkatkan   kinerja   bank   untuk   tetap   sehat   dan efisien,   dapat   ditentukan   dengan   perilaku   perusahaan   yang diterapkan. Profitabilitas sebagai indikator yang sesuai untuk mengukur kinerja sebuah bank. Ukuran profitabilitas dapat dilihat melalui tingkat Return on Assets (ROA). Hubungan antara   struktur   dan   kinerja   tercantum   pada Structure- Conduct-Performance (SCP)   dimana   paradigma   Harvard menyatakan   struktur   adalah   deteminator   utama   kinerja, namun paradigma Chicago menyebutkan bahwa efisiensi dari setiap individu dalam suatu organisasi yang akan membuat bagusnya kinerja perusahaan hingga akan berpengaruh pada strukturnya.   Penelitian-penelitian   sebelumnya   telah mempelajari dan mencari tahu hubungan antara struktur pasar dan kinerja telah dilakukan di luar dan dalam negeri. Teori umum   yang   mewakilkan   variabel   struktur   pasar   yang menggambarkan   kompetisi   adalah   pangsa   pasar (market share) individual dan kosentrasi pasar (market concentration) dari  jumlah empat  pangsa  pasar tebesar  (Bikker dan Haff, 2002).
Pada   kondisi   industri   perbankan   di   Jerman,   Yu   dan   Neus (2005)   mengunakan   kosentrasi   pasar   sebagai   salah   satu variabel   penentu   profitabilitas.   Penelitiaan   tersebut menyimpulkan   kosentrasi   pasar   mempunyai   hubungan negatif dan signifikan yang diproksikan oleh ROA dan ROE.
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42
Vong dan Chan (2006) juga menyimpulkan hal yang sama bahwa   kosentrasi   pasar   mempunyai   hubugan   negatif   dan signifikan pada profitabilitas di industri perbankan. Namun di Cina,   Wong et   al .   (2007)   menemukan   bahwa   hubungan antara   kosentasi   pasar   dan  profitabilitas  adalah  positif   dan tidak   signifikan.   Sementara   itu   penelitian   menyebutkan bahwa   industri   perbankan   di   US   telah   mengalami   SCP efisiensi   namun,   Bhatti   (2010)   menyatakan   industri perbankan di Pakistan masih tergolong dalam SCP tradisional karena   hubungan   antara   kosentrasi   pasar   dan   profitabilitas adalah signifikan sementara pasar individu tidak signifikan.
Di   indonesia,   Naylah   (2010)   dan   Jumono et   al. (2016) menyimpulkan   bahwa   industri   perbankan   indonesia   juga masih megadopsi SCP tradisional dan belum dapat mencapai efisiensi. Hasil yang sedikit berbeda dengan penelitian lainya, penelitian   ini   dilakukan   oleh   Yu   dan   Werner   (2005)   di Jerman   yang   menunjukkan   hasil   mendukung   hipotesis diferensiasi. Terdapat banyak sekali literatur penelitian yang membahas   tentang   efektifitas   kebijakan   moneter,   hanya sedikit literatur yang spesifik menganalisis perilaku perbakan di Indonesia dan Fhilipina.
Perilaku   bank   ditentukan   melalui   output   (kredit)   atau menurunkan   besaran   tigkat   suku   bunga   tidak   terlepas   dari jenis pasar  dalam  industri  tersebut.  Terdapat  tiga hipotesis dalam   pendekatan   SCP   ( Structure-Conduct-Performance) yang   digunakan   untuk   melihat   kinerja   perbankan   yaitu hipotesis   tradisional,   hipotesis   diferensiasi   dan   hipotesis efisiensi   Pendekatan   SCP   dengan   hipotesis   tradisional, mendapat kritikan dari pendekatan altrenatifnya yang disebut dengan pendekatan Relative Efficiency (RE) atau yang sering disebut hipotesis efisiensi. Berdasarkan smirlok (1988) dan Zouari   (2010)   pendekatan   ini   menekankan   bahwa   perilaku efisiensi   yang   meningkatlan   keuntungan   suatu   perusahaan, sehingga   bila   sebuah   perusahaan   mampu   meningkatkan derajat   efisiensinya   dibandingkan   dengan   perusahaan   lain dengan   struktur   biaya   produksi   yang   lebih   rendah dibandingkan dengan pesaingnya. Perusahaan tersebut dapat meningkatkan   keuntungan   dan   meningkatkan   ukuran   serta pangsa   pasar.   Singkatnya,   efisiensi   perusahaan   dapat menciptakan   pangsa   pasar   dan   akan   membuat   pasar cenderung terkosentrasi.
Dari   latar   belakang   tersebut,   maka   rumusan   masalah   yang diusung dalam penelitian ini adalah: perlu adanya bagaimana pengaruh   Industri   perbankan   melalui   pendekatan   SCP (S tructure   Conduct   Performance ) di   negara   Indonesia   dan Filipina?.   Sesuai   dengan   pokok   permasalahan   yang dikemukakan   diatas,   penelitian   ini   bertujuan   untuk: (1)Menganalisis   keadaan   struktur   pasar   industri   perbankan Indonesia   dan   Filipina   selama   periode   penelitian.terhadap kinerja   perbankan;   (2)Menganalisis   pengaruh   variabel perilaku terhadap kinerja industri perbankan di Indonesia dan Filipina;   (3)Menganalisis   pengaruh   struktur   dan   perilaku terhadap kinerja industri perbankan di Indonesia dan Filipina.

## Metode
Dalam   sebuah   industri,   khusunya   industri   perbankan hubungan Structure-Conduct-Performance memiliki karakteristik dasar yang berbeda, sehingga peran perbankan sebagai   salah   satu   faktor   pembangunan   ekonomi   dituntut untuk   selalu   dalam   keadaan   sehat.  Dalam   meningkatkan kinerja bank untuk tetap sehat dan efisien, dapat ditentukan
dengan perilaku individual bank yang tidak dapat dipisahkan dari struktur pasar dimana bank beroperasi melalui rasio-rasio keuangan     dan   profitabilitas   sebagai   indikator   yang   sesuai untuk mengukur kinerja sebuah bank. Ukuran profitabilitas dapat dilihat melalui tingkat Return on Assets (ROA). Baik buruknya kinerja suatu pasar sangat tergantung pada bentuk struktur pasar yang terjadi.
Penelitian   yakni   metode   analisis   deskriptif   dan   analasis kausal. Concentration Ratio (CR) dan Herfindahl Hirschman Index (HHI)   digunakan   untuk   menggambarkan   tentang struktur pasar ( structure) dalam hipotesis tradisional, pangsa pasar   ( market   share )   digunakan   untuk   menggambarkan tentang   struktur   pasar   yang   diperoleh   karena   sikap   efisien yang   dilakukan   perusahaan   ( structure )   dan   proksi   dari diferesiasi produk dalam hipotesis diferensiasi, dan hubungan Concentration   Ratio ( CR )   terhadap Market   Share (MS) menggambarkan   hipotesis   efisiensi.   Untuk Net   Intererst Margin (NIM), Capital Aduquacy Ratio (CAR), Loan Depocit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), sebagai perilaku yang mempengaruhi laba.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data yang digunakan dalam artikel adalah data sekunder berupa   data   panel   tahun.   Data   yang   digunakan   dalam penelitian ini, berasal dari laporan World Bank, International Monetary Fund ( IMF), Bank Indonesia, dan Bangko Sentral Ng   Philippinies dan   beberapa   literatur   terkait.   Periode penelitian yang digunakan dalam penelitian ini tahun 2007- 2016.   Data   yang   digunakan   merupakan     data     indikator kinerja  perbankan  antara  lain mengenai,  total  aset,  total kredit, total dana pihak  ketiga  yang  terdapat pada neraca, dan  rasio  rasio keuangan (CAR,NIM, LDR, dan NPL) dari bank-bank yang dijadikan objek  penelitian.

## Populasi dan Sampel
Bank umum yang digunakan sebagai sampel dalam penelitian ini adalah 20 bank terbesar berdasarkan pangsa aset. Alasan penggunaan data tersebut, karena sampel bank  tersebut telah menguasai pangsa aset lebih dari 75 persen dari total pangsa pasar bank umum yang ada dan market (pasar) dijalur yang sama.   Dengan   demikian   sampel   yang   digunakan   mampu mencerminkan   kondisi   industri   perbankan   yang   ada   di Indonesia dan Filipina .

## Metode analisis Data
Metode   yang   digunakan   dalam   penelitian   ini,   disesuaikan dengan   rumusan   masalah,   Analisis   yang   digunakan   untuk melihat   keadaan  industri   perbankan   dengan   pendekatan structure- conduct- performance adalah analisis kausal yang menggunakan Concentration   Ratio (CR), Herfindhal Hirschman   Index (HHI)   dan   metode   analisis   data   panel. Sebagian besar model yang digunakan dalam penelitian ini terpengaruh oleh Smirlock (1985) dan Naylah (2010) yang mencerminkan   bahwa   struktur   pasar   dalam   penelitian   ini adalah variabel kosentrasi dan pangsa pasar.

## Concentration Ratio (CR)
Rasio   kosentrasi   secara   luas   dapat   digunakan   untuk mengukur pangsa pasar dari output, turnover, jumlah pegawai atau nilai aset dari total industri. Concentration Ratio untuk perusahaan dihitung sebagai berikut: (Salvator,2003;52).
CRN= P1 + P2 + P3 +….+ PN
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42 ISSN : 2355-4665
Rasio kosentrasi dirumuskan sebagai berikut : CRN =
Dimana : N = Jumlah perusahaan yang dipilih berdasarkan peringkat penjualan terbesar
Xi =Besarnya angka penjualan dariperusahaan yang dipilih karena memiliki tingkat penjualan terbesar T = Total penjualan dalam industri Kriteria yang digunakan dalam  menentukan kosentrsi rasio sebagai berikut :
0<CR<40 : affective   competition atau monopolistic
competition
40≤CR<60 : loose oligopoly atau monopolistic competition
60≤CR : tight oligopoly atau dominant firm with a monopoly
Herfindhal Hirschman Index (HHI)
Indeks Herfindhal adalaah jenis ukuran kosentrasi lain yang cukup   penting.   Indeks   Herfindhal   di   definisikan   sebagai jumlah   pangkat   dua   pangsa   pasar   dari   seluruh   perusahaan yang ada dalam industri, dan diformulasikan:
H = P1² + P2² + P3² +…..+ PN² Nilai HHI<1000 dapat dikatakan industri berada persaingan efektif atau persaingan monopolistic. Nilai HHI berada pada 1000-1800   menunjukkan   berada   pada   persaingan monopolistic atau oligopoly dan bila nilai HHI> 1800 maka perusahaan   tersebut   berada   pada   persaingan   oligopoly, dominan perusahaan  berada  pada  persaiangan  yang  rendah atau monopoli.

## Fixed Effecct Model
Model   yang   digunakan   dalam   penelitian   ini   adalah   model Smirlock yang disesuaikan. Model yang disesuaikan meliputi variabel struktur yang menambahkan HHI sebagai pelengkap kosentrasi   pasar   dan   variabel   lain   yang   terbukti   dapat mempengaruhi profit didalam penelitian sebelumnya. berikut ini merupakan sebagian umum model yang digunakan dalam penelitian ini :
Πit = α 0 + α 1 MS it + α 2 CR4 t + εα 3 Z it + μ it ….........…….. (3.1) Dimana:
Π it = ROA (%) Ms it = Pangsa pasar (%)
CR4i t = Rasio konsentrasi industri
Z it = Variabel kontrol/perilaku yang dalam penelitian sebelumnya pengaruh yang signifikan Ε it = Error
Untuk Variabel Z yang disesuaikan dalam penelitian adalah: Z it = α 3 NIM it + α 4 CAR it + α 5 LDR it +α 6 NPL it ………....…(3.2) Dimana:
NIM it = Net Interset Margin (%)
CAR it = Capital Adquacy Ratio (%)
LDR it = Loan Deposit Ratio (%)
NPL it = Non Performing Loan (%)
Sehingga secara umum model dalam penelitian ini adalah: Πit = α 0 + α 1 MS it + α 2 CR4 t + α 3 NIM it + α 4 CAR it + α 5 LDR it + α 6 NPL it + μ it.. (3.3)
apabila   dijelaskan   secara   spesifik   sesuai   dengan   hipotesis yang telah dibangun adalah
1. Hipotesis Tradisional Πit = α 0 + α 1 CR4 it + α 2 NIM it + α 3 CAR it + α 4 LDR it + α 5 NPL it + μ it …............... (3.4) 2. Hipotesis Diferensiasi Πit = α 0 + α 1 MS it + α 2 HHI t + α 3 NIM it + α 4 CAR it + α 5 LDR it + α 6 NPL it + μ it........................... (3.5)
3. Hipotesis Efisiensi Πit = α 0 + α 1 MS it + α 2 NIM it + α 3 CAR it + α 4 LDR it + α 5 NPL it + μ it …................. (3.6)
Untuk pemilihan  model panel data yang paling tepat, maka perlu dilakukan serangkaian pengujian secara ekonometrika. Didalam   analisis   panel   terdapat   dua   pendekatan   yaitu pendekatan efek tetap (Fixed Effect Model) dan pendekatan efek   acak   ( Random   Effect   Model). Untuk   penelitian   ini menggunakan model data panel Fixed Effect Model (FEM).

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil
Reformasi sektor keuangan menempati posisi sentral dalam liberisasi   ekonomi,   karena   sistem   keuangan   yang   stabil menjadi faktor utama efisiensi perekonomian suatu negara. Distorsi di sektor keuangan cenderung menyebabkan distorsi kinerja perekonomian secara keseluruhan dan sebagian besar target     progam   reformasi   sektor   keuangan   yang   sesuai (Akingunola   et   al.,   2013).   Negara   Indonesia   dan   Filipina merupakan dua negara berkembang di kawasan ASEAN yang menganut   sistem   perekonomian   terbuka,   keterbukaan   pada perekonomian mengakibatkan sistem perekonomian semakin terintegrasi   begitu   pula   dengan   sistem   keuangan   khusunya pada perbankan.
Sejak   tahun   1990,   bank   ASEAN   dan   institusi   keuangan lainnya memang mengalami pertumbuhan asset, akan tetapi pertumbuhan   tersebut   masih   belum   cukup   untuk   bersaing secara  efektif dalam  skala global. Pada tataran  kerja sama keuangan ASEAN, dua area yang menjadi fokus pembahasan adalah diskusi kebijakan terkait perkembangan perekonomian global   dan   pembahasan   tentang   perkembangan   upaya perwujudan   ASEAN   Economic   Comuunity   (AEC). Sehubungan   dengan   upaya   mewujudkan   AEC,   menteri keuangan   dan   gubernur   bank   sentral   ASEAN   memandang perlunya   untuk   mengevaluasi   sejauh   mana   implementasi masyarakat   MEA   berhasil   menggerakan   ASEAN   ke   arah integrasi   keuangan   yang   diharapkan.   Sehingga   apabila integrasi   ini   sukses   dilakukan   oleh   AEC,   diharapkan pertumbuhan   bank   di   ASEAN   akan   lebih   cepat   dan berdampak pada perekonomian ASEAN.
a.   Hasil   perhitungan   Concentration   Ratio   (CR)   Perbankan Indonesia
Kosentrasi   pasar   industri   perbankan   Indonesia   dalam penelitian ini di ukur dengan menggunakan pangsa pasar 4 bank   terbesar   baik   dari   segi   asset,   DPK,   dan   kredit   yang dikenal   dengan   CR4.   Pasar   yang   semakin   terkosentrasi biasanya rentan terhadap kecurangan, karena pasar 4 bank di Indonesia dikuasai oleh empat bank 4 besar seperti BRI,BNI, Bank Mandiri dan BCA.
Tabel   1   menunjukkan   hasil   perhitungan   rasio   kosentrasi industri   perbankan   di   Indonesia   mengalami   perubahan
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42 ISSN : 2355-4665
struktur pasar dan peningkatan setelah krisis keuangan global tahun 2008. Pada periode pengamatan tahun 2007-2016, nilai CR4 dan CR8  pangsa Aset, DPK, dan Kredit berada diantara 40-60%   merupakan   termasuk   golongan   secondary concentration   mengindikasikan   bahwa   asset   industri perbankan   sebagian   besar   dikuasai   sebagian   besar   oleh beberapa  bank besar dan sturktur pasar industri perbankan berada pada keadaan persaingan oligopoli, hanya saja hasil perhitungan   pangsa   pasar   aset   terjadi   pergeseran   dari oligopoli longgar menjadi oligopoli ketat.
Tabel 1. Perkembangan CR4 pangsa aset, DPK, dan kredit
periode 2006-2016 perbankan Indonesia Tahun CR4 Aset DPK Kredit 2006 45.29 48.06 41.92 2007 45.64 48.44 40.76 2008 46.33 48.99 42.48 2009 47.99 50.97 44.24 2010 46.89 49.87 44.11 2011 45.41 48.67 43.25 2012 45.25 48.33 43.99 2013 44.41 48.12 44.46 2014 49.66 49.24 44.88 2015 51.77 51.02 45.22 2016 54.66 52.33 46.22 (Sumber: Data diolah, 2017)
b.   Hasil   Perhitungan   Concentration   Ratio   (CR)   Perbankan Filipina
Perbankan Filipina, rasio kosentrasi CR4 pangsa pasar  masih dikuasai oleh empat bank terbesar seperti Bank De Orobank, Metrobank, Bank of the Philippine Island, dan Land Bank of the Philippines.
Tabel 2. Perkembangan CR4 pangsa aset, DPK, dan kredit periode 2006-2016 perbankan Filipina Tahun CR4 Aset DPK Kredit 2006 40.55 41.55 40.76 2007 40.77 42.24 41.11 2008 41.04 44.66 41.22 2009 42.24 45.78 42.33 2010 42.88 48.67 43.22 2011 45.22 48.33 43.57 2012 47.89 48.77 44.56 2013 51.11 49.24 45.22 2014 52.66 51.08 45.22 2015 54.23 54.99 46.22 2016 56.12 55.12 47.44 (Sumber: Data diolah, 2017)
Tabel 2 menunjukkan hasil perhitungan pangsa pasar kredit industri perbankan di Filipina mengalami perubahan struktur pasar dan peningkatan setelah krisis keuangan global tahun 2008. Pada periode pengamatan tahun 2007-2016, nilai CR4 pangsa pasar aset, DPK, dan kredit termasuk golongan low concentration mengindikasikan bahwa pangsa kredit industri perbankan   pasar   oligopoli   longgar,     karena   masih   belum mampu menguasai kekuatan pasar perbankan.
c. Hasil perhitungan Herfindhal-Hirschman Index perbankan Indonesia
Tabel 3 menunjukkan perhitungan niilai HHI aset, DPK, dan kredit   diantara   3000>HHI>1800,dalam   kondisi   (high Oligopoly   II)   oligopoli,   sehingga   kosentrasi   berada   dalam kondisi oligopoli ketat. Hasil perhitungan di pasar aset dan DPK   mengalamai   tren   fluktuatif   yang   mengindikasikan bahwa   kondisi   kedua   pasar   semakin   kompetitif.   Hasil perhitungan   HHI   pasar   kredit   yang   semakin   meningkat menunjukkan   bahwa   pangsa   pasar   suatu   bank   dalalam industri perbankan semakin terkosentrasi. Hasil pengamatan menyimpulkan bahwa pasar aset merupakan pangsa dengan derajat   yang   tertinggi,   sedangkan   pasar   kredit   memiliki derajat kosentrasi terendah dan pasar yang paling kompetitif dibandingkan pasar asset dan DPK. Apabila ditinjau secara keseluruhan,   maka   hasil   HHI   pasar   aset,   DPK,   dan   kredit tergolong dengan tingkat kosentrasi yang tinggi dan spektrum II.
Tabel   3.   Hasil   perhitungan   Herfindhal-Hirschman   Index
perbankan Indonesia Tahun HHI Aset DPK Kredit 2006 1684 1726 1661 2007 1722 1784 1609 2008 1832 1994 1699 2009 1933 2095 1791 2010 2086 2368 1867 2011 2185 2335 1899 2012 2335 2378 1985 2013 2516 2425 2045 2014 2689 2609 2045 2015 2982 3023 2136 2016 3093 3038 2250 (Sumber: Data diolah, 2017)
d. Hasil perhitungan Herfindhal-Hirschman Index perbankan Filipina
Tabel   4 menunjukkan bahwa HHI pasar aset, DPK, Kredit memiliki tren berbeda. Perbedaan ini didasari atas hasil HHI selama   periode   pengamatan.   Hasil   perhitungan   HHI   aset, DPK,   dan   kredit   terjadi   peningkatan   secara   terus-menerus hingga   tahun   2016   dengan   nilai   diantara   1800>HHI>1400 termasuk   dalam   terkosentrasi   moderat   sehingga   kosentrasi berada dalam kondisi Low Oligopoly I (spektrum I). Hasil perhitungan   di   pasar   aset   dan   DPK.,   kredit   yang   semakin meningkat   menunjukkan   bahwa   pangsa   pasar   suatu   bank dalam   industri   perbankan   semakin   terkosentrasi.   Hasil
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42 ISSN : 2355-4665
pengamatan   menyimpulkan   bahwa   pasar   aset   merupakan pangsa dengan derajat yang tertinggi, sedangkan pasar kredit memiliki derajat kosentrasi terendah dan pasar yang paling kompetitif dibandingkan pasar asset dan DPK.
Tabel   4.   Hasil   perhitungan   Herfindhal-Hirschman   Index Perbankan Filipina
Tahun HHI Aset DPK Kredit 2006 1684 1726 1661 2007 1722 1784 1609 2008 1832 1994 1699 2009 1933 2095 1791 2010 2086 2368 1867 2011 2185 2335 1899 2012 2335 2378 1985 2013 2516 2425 2045 2014 2689 2609 2045 2015 2982 3023 2136 2016 3093 3038 2250
(Sumber: Data diolah, 2017)
e. Hasil Regresi Fixed Effect Model Perbankan Indonesia Hasil pengujian analisis regresi data panel untuk mengetahui pengaruh yang terpilih adalah model MS, CR4, LDR, CAR, NIM,   dan   NPL,   terhadap   profitabilitas   industri   perbankan bank konvensional. Berdasarkan uji yang dilakukan terhadap data   panel   penelitian   ini,   maka   fixed   effect   model   (FEM) merupakan   model   yang   paling   tepat.   Analisis   regresi   data panel yang dilakukan bertujuan untuk menganalisis pengaruh struktur   pasar   terhadap   pengaruh   profitabilitas   perbankan konvensional di Indonesia.
Tabel 5. Hasil Pengujian Regresi Fixed Effect Model Industri Perbankan Indonesia
ROA MS CR4 LDR
CAR NIM NPL Diferensiasi R2= 0.87 - -0.0058 (-1.3145) -0.02165 (-1.5167) -0.01735 (-0.2482) 0.473505 (3.2689) -0.08180 -(0.3342) Probabilitas 0.1028 0.1533 0.8078 0.0061 0.7435 Tradisional R2= 0.89 2.0915 (2.0954) -0.0179 (-1.1431) 0.0185 (4.0944) 0.49329 (3.5713) -0.08439 (-0.9541) Probabilitas 0.0563 0.2736 0.0899 0.0034 0.3587 Efisiensi R2= 0.90 -0.0059 (-1.2139) 1.9518 (1.9772) -0.0216 (-1.3774) 0.0173 (0.3901) 0.4735 (3.4650) -0.0818 (-0.3901) Probabilitas 0.2481 0.0714 0.1935 0.7032 0.0047 0.3662
(Sumber: Data diolah, 2017)
Variabel   struktur   pasar   sebagai   variabel   independen   pada penelitian   ini   menggunakan   Market   Share   (MS)   dan Cocentration Ratio (CR), kemudian pada variabel independen ditambahkan   variabel   kontrol   untuk   mempengaruhi   faktor luar terhadap profitabilitas perbankan konvensional. Variabel kontrol dalam penelitian ini menggunakan Loan Deposits of Ratio, Capital Adequancy of Ratio, Net Interest Margin dan Noan  Performing Loans.  Pada penelitian  ini  menggunakan model fixed effect model dengan regresi tiga hipotesis yang ada dalam teori SCP.
Hasil   Persamaan   I,II,   III   yang   dilakukan.   Ketepatan   hasil regresi estimasi persamaan II hipotesis Tradisional R2= 0.89, ketika diperoleh variabel Cocentration Ratio sebagai variabel struktural   ternyata   rasio   kosentrasi   untuk   4   perbankan terbesar di industri perbankan Indonesia berpengaruh positif signifikan   (α   =   10%).   Hal   ini   menunjukkan   bahwa pendekatan structure- conduct- performance atau yang sering dikenal   sebagai   hipotesis   tradisional.   SCP   diperkenalkan pertama kali oleh Mason pada tahun 1939 (dalam Seelanatha, 2010)   yang   menjelaskan   tentang   kosentrasi   pasar   akan mendorong kolusi antara perusahaan kecil dan baru. Perilaku kolusi   ini   menyebabkan   perusahaan   besar   dapat   mengatur kondisi pasar melalui tingkat harga yang akhirnya perusahaan yang berkolusi  dapat  memperoleh keuntungan yang tinggi. Oleh   karena   itu,   didalam   hipotesis   tradisional   ini   akan menunjukkan bahwa tingkat kosentrasi pasar akan memiliki pengaruh   positif   terhadap   kinerja   suatu   perusahaan.   Maka perbankan   Indonesia   mendukung   hipotesis   tradisional, dengan   tingkat   persaingan   yang   lebih   dikuasai   oleh   bank- bank besar saja.
f. Hasil Regresi Fixed Effect Model Perbankan Filipina Negara Filipina merupakan salah satu negara ASEAN yang memiliki   jumlah   bank   terbanyak   sebesar   658  bank.   Untuk perbankan   Filipina   yang   membutikkan   secara   lebih   lanjut apakah profitabilitas dipengaruhi perilaku kolusi, diferensiasi produk atau efisiensi yang tercipta dari kondisi pasar yang terkosentrasi  atau   dipengaruhi   karena  efisiensi  bank   dalam melakukan bisnisnya, maka diperlakukan ketiga regresi.
Tabel 6. Hasil Pengujian Regresi Fixed Effect Model Industri Perbankan Filipina
ROA MS CR4 LDR CAR NIM NPL Diferensiasi R2= 0.87 - -0.0058 (-1.3145) -0.02165 (-1.5167) -0.01735 (-0.2482) 0.473505 (3.2689) -0.08180 -(0.3342) Probabilitas 0.1028 0.1533 0.8078 0.0061 0.7435 Tradisional R2= 0.89 2.0915 (2.0954) -0.0179 (-1.1431) 0.0185 (4.0944) 0.49329 (3.5713) -0.08439 (-0.9541) Probabilitas 0.0563 0.2736 0.0899 0.0034 0.3587 Efisiensi R2= 0.90 -0.0059 (-1.2139) 1.9518 (1.9772) -0.0216 (-1.3774) 0.0173 (0.3901) 0.4735 (3.4650) -0.0818 (-0.3901) Probabilitas 0.2481 0.0714 0.1935 0.7032 0.0047 0.3662
(Sumber: Data diolah, 2017)
Hasil regresi persamaan III hipotesis Efisiensi diperoleh R2 = 0.73, ketika variabel  Market  Share dan Cocentration Ratio sebagai   variabel   struktural   ternyata   dalam   regresi   terakhir diperoleh hasil yang sama dengan regresi pertama dan kedua. Cocentration Ratio negatif tidak signifikan (α=10%). Hal ini mengindikasikan bahwa variabel struktural merupakan proksi dari   efisiensi   karena   pangsa   pasar   berpengaruh   positif terhadap profitabilitas dan rasio kosentrasi sebaliknya.
Berdasarkan   teori   structure-conduct-performance,   hasil penelitian pengaruh struktur pasar terhadap profitabilitas di bank   sesuai   dengan   Efficient   Structure   hypothesis   yang menganggap   bahwa   pangsa   pasar   dan   kosentrasi   bukan merupakan   proksi   dari   kekuasaan   pasar   tetapi   merupakan proksi dari efisiensi perusahaan, sehingga kosentrasi tinggi tidak identik dengan kolusi. Perusahaan perbankan yang lebih efisien akan mendapatkan pangsa pasar yang besar, sehinga industri   tersebut   akan   cenderung   lebih   terkosentrasi. Berdasarkan   pemikiran   ini   maka   hubungan   pangsa   pasar dengan profitabilitas merupakan hubungan yang tidak benar
benar terjadi, mengingat pangsa pasar agegrat dari kosentrasi yang dihasilkan oleh perilaku efisien dalam perusahaan, dan perusahaan yang lebih efisien akan memperoleh profit lebih besar.

## Pembahasan

## Pengaruh LDR terhadap Profitabilitas Perbankan
Variabel   perilaku   yang   pertama   adalah   Loan   Deposit   of Ratio.   LDR   merupakan   rasio   pinjaman   terhadap   simpanan sebagai   perbandingan   antara   kredit   yang   disalurkan perbankan terhadap penghimpunan dana pihak ketiga.
Hasil pengamatan yang dilakukan, variabel Loan Deposit of Ratio memiliki nilai t-hitung < t-table artinya secara individu LDR   berpengaruh   negatif   tidak   signifikan   terhadap profitabilitas atau ROA. Bila di interpretasikan bahwa nilai variabel Loan Deposit of Ratio meningkat sebesar 1 persen dan   variabel   lain   dianggap   konstan,   maka   mengakibatkan turunnya profitabilitas atau ROA sebesar 0.2736.
Hasil yang tidak sesuai dengan hipotesis tersebut, disebabkan karena  bila terlalu besar nilai rasio Loan Deposit of Ratio maka akan berdampak pada tingkat likuiditas suatu bank. Hal ini terjadi karena  peningkatan nilai rerata  Loan Deposit of Ratio dari tahun 2007 hingga 2016 sebesar 22 persen. Bila peningkatan   terjadi   maka   bank   akan   menjadi   tidak   sehat, karena   kekurangan   modal   dan   rentan   terkena   krisis kepercayaan. Sehingga besar kecil Loan Deposit of Ratio ini harus selalu dipantau oleh Bank Indonesia sebagai pemangku kebijakan moneter. Menurut Naylah pengaruh LDR terhadap ROA   berpengaruh   negatif   tidak   signifikan   artinya meningkatnya LDR akan diikuti penurunan profit. Hilangnya kesempatan   untuk   berinvestasi   lain   yang   lebih menguntungkan pihak bank akan bekurang. Kasus ini juga terjadi   industri   perbankan   Filipina,   dari   hasil   pengamatan yang dilakukan variabel Loan Deposit of Ratio memiliki nilai t-hitung  <   t-table   artinya   secara   individu   pengaruh   negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas. Bila di interpretasikan bahwa   nilai   variabel   Loan   Deposit   of   Ratio   meningkat sebesar 1 persen dan variabel lain dianggap konstan, maka mengakibatkan   turunya   profitabilitas   atau   ROA   sebesar 2.0014.

## Pengaruh CAR terhadap Profitabilitas Perbankan
Capital Adequacy Ratio merupakan rasio yang menunjukkan sejauh mana penurunan aset bank masih dapat ditutup oleh aktiva   bank   yang   tersedia.   Tingginya   rasio   CAR   dapat meningkatkan   kepercayaan   masyarakat   terhadap   bank tersebut sehingga banyak masyarakat yang menitipkan dana nya di bank untuk mendapatkan bunga. Dari sisi permodalan, CAR   perbankan   secara   industri   diperkirakan   akan   sedikit mengalami   penurunan.   Penurunan   tersebut   disebabkan semakin besarnya resiko aktiva produktif perbankan  dalam rangka ekspansi kredit yang semakin meningkat, khususnya bagi   bank-bank   yang   memiliki   exposures   cukup   besar terhadap   perubahan   suku   bunga   dan   nilai   tukar   maupun penurunan   kualitas   aktiva   produktif.   Keadaan   industri perbankan   Indonesia   dan   Filipina   dengan   memiliki   pangsa pasar   >40%   menunjukkan   bahwa   persaingan   bank   lebih berkompetisi.
Untuk negara Indonesia hasil pengamatan dengan melakukan regresi pada tiga hipotesis yang ada, diperoleh nilai t-hitung > t-table   (4.09449>1.31784).   Hal   ini   menunjukkan   bahwa
secara   individu   variabel   Capital   Adequacy   Ratio   positif berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas atau ROA yang artinya peningkatan Capital Adequacy Ratio sebesar 1 persen dan variabel lain dianggap konstan. Hubungan positif antara CAR dengan ROA menunjukkan bahwa semakin kecil resiko bank   untuk   meningkatkan   profitabilitas   sehingga   sangat penting   bagi   perbankan   mempertahankan   posisi   modal. Ketepatan posisi CAR harus dicapai oleh perbankan sesuai peraturan Bank Indonesia >8. Secara empiris penelitian ini konsisten dengan penelitian Purnawati, (2014).
Untuk negara Filipina hasil pengamatan dengan melakukan regresi   pada   tiga   hipotesis   yang   ada,   diperoleh   nilai   t- hitung>t-table   (1.4063>1.31784).   Hal   ini   menunjukkan bahwa secara individu variabel Capital Adequacy Ratio juga berpengaruh   signifikan   positif   terhadap   profitabilitas   atau ROA   yang   artinya   peningkatan   Capital   Adequacy   Ratio sebesar   1   persen   dan   variabel   lain   dianggap   konstan. Ketepatan peraturan Bangko Sentral ng Pilipinas pada nilai CAR   sebesar   >11%.   Pengaruh   CAR   yang   positif   sesuai dalam   penelitian   ini   membuktikan   bahwa   struktur   pasar mempengaruhi   perilaku   bank   terhadap   resiko   yang   pada akhirnya   mempengaruhi   kebijakan   penyaluran   kredit   dan keputusan permodalan. Jumlah perbankan yang besar tidak mengurangi   upaya   setiap   bank   untuk   memaksimalkan keuntungan,   sehingga   keadaan   pasar   yang   kompetitif   akan menurunkan insentif tindakan kehati-hatian oleh perbankan.
Dengan   demikian,   Capital   Adequacy   Ratio   (CAR)   dinilai cukup kuat untuk bersaing sehat dengan perbankan lainnya dalam mengahadapi  Masyarakat  Ekonomi ASEAN (MEA). Walaupun   indikator   permodalan   tiap   negara   hampir   sama, namun secara rata-rata perbankan Filipina menunjukkan rata- rata   CAR   paling   tinggi   yang   mengartikan   semakin   besar modal   yang   dimiliki   perbankan   Filipina   sehingga   semakin rendah mengalami kondisi bermasalah pada bank. Keadaan ini akan menjadikan bank-bank untuk menjadi selling agent perusahaan   asuransi   dan   reksadana   maupun   menerbitkan produk-produk dan jasa perbankan baru seperti dual currency deposits, internet banking dan mobile banking.

## Pengaruh NIM terhadap Profitabilitas Perbankan
Hasil   pengamatan   dengan   melakukan   regresi   pada   tiga hipotesis yang ada untuk variabel ketiga, yaitu Net Interest Margin. Hasil t hitung diperoleh nilai t-hitung > t–table. Hal ini menunjukkan bahwa secara individu variabel Net Interest Margin berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas atau   ROA   sebesar   0.0034   yang   artinya   peningkatan   Net Interest Margin sebesar 1 persen dan variabel lain dianggap konstan,   maka   akan   mengakibatkan   meningkatnya   ROA sebesar 0.0034 persen untuk perbankan Indonesia dan 0.2397 persen untuk perbankan Filipina. Nilai koefsien yang positif ini menunjukkan bahwa variabel ini sesuai dengan harapan hipotesis   yang   mengartikan   bahwa   kenaikan   Net   Interest Margin   akan   mengakibatkan   meningkatnya   ROA   sebesar 0.0034 & 0.2397 persen. Nilai yang koefisien yang positif ini menunjukkan   bahwa   variabel   ini   sesuai   dengan   hipotesis yang   ada   semakin   besar   NIM   maka   akan   meningkatkan profitabilitas suatu bank. Penelitian ini juga pernah dilakukan oleh Seelantha (2010) dan memperoleh hubungan yang sama antara   variabel   Net   Interest   Margin   berpengaruh   positif terhadap ROA.
Setiap   peningkatan   pendapatan   bunga   bersih,   akan menghasilkan bertambahnya laba sebelum pajak, yang akan meningkatkan ROA. Hal ini berarti kemampuan manajemen bunga bersih berpengaruh terhadap tingkat pendapatan bank akan   total   asetnya.   Semakin   tinggi   NIM   menunjukkan semakin   efektif   bank   dalam   menempatkan   aktiva produktifnya. Standar yang tetapkan Bank Indonesia untuk rasio NIM adalah 6% keatas. Semakin besar rasio ini maka meningkatnya pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola   bank   sehingga   kemungkinan   suatu   bank   dalam kondisi bermasalah semakin kecil.

## Pengaruh NPL terhadap Profitabilitas Perbankan
Hasil   estimasi   pengamatan   yang   dilakukan,   variabel  Noan Performing Loans diperoleh nilai t-hitung < t-table industri perbankan  Indonesia dan Filipina, sehingga diperoleh hasil estimasi   bahwa   secara   individu   variabel   NPL   berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas atau ROA. Bila di interpretasikan bahwa peningkatan NPL sebesar 1 persen dan variabel   lain   dianggap   konstan   maka   akan   mengakibatkan turunya   ROA   sebesar   0.3662   dan   0.2386.   Nilai   koefisien yang   negatif   ini   menunjukkan   bahwa   variabel   ini   sesuai dengan   hipotesis   yaitu,   semakin   besar   NPL   maka   akan mengakibatkan turunnya profitabilitas bank .

## Simpulan
Hasil   yang   telah   diperoleh   pada   pangsa   aset,   dana   pihak ketiga (DPK) dan kredit industri perbankan selama periode penelitian melalui hasil  perhitungan rasio kosetrasi  4 bank terbesar   perbankan   negara   Indonesia   berbentuk   oligopoli ketat   atau   secondary   concentration,   sedangkan   perbankan Filipina   berbentuk   persen   yang   artiya   berbentuk   oligopoli atau low concentration   dengan kosentrasi moderat rendah, karena   masih   belum   mampu   menguasai   kekuatan   pasar perbankan.
Berdasarkan   hasil   nilai   regresi   model   panel   data   dengan menggunakan   tiga   hypothesis   sebagai   ukuran   keadaan industri   perbankan   bahwa   dengan   tingkat   signifikan   10 persen   secara   statsitik   kosnetrasi   pasar   sebagai   proksi strutktur  pasar  berpengaruh   positif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas   sebagai   proksi   kinerja   pada   bank   umum   di Indonesia   selama   periode   penelitian.   Hal   ini   menunjukkan bahwa industri perbankan di Indonesia yang dalam penelitian ini   mendukung   traditional   hypothesis   yang   menganggap bahwa   kosentrasi   merupakan   proksi   dari   kekuasaan   pasar (market power) dimana ketika kosentrasi pasar yang semakin tinggi   akan   berdampak   pada   rendahnya   biaya   untuk melakukan   kolusi   sehingga   perusahaan   dalam   industri   ini akan mendapatkan laba supernormal. Peningkatan kosentrasi sejalan dengan kebijakan penguatan struktur modal oleh API dengan   progam   merjer   dan   akuisisi   dapat   memperkuat struktur permodalan bank.
Berdasarkan   hasil   analisis   regresi   pada   model   data   panel menggunakan fixed effect model  dengan menggunakan tiga hypothesis sebagai ukuran keadaan industri perbankan bahwa dengan  tingkat signifikan 10 persen secara  statsitik, ketika market   share   dan   concentration   ratio   sebagai   variabel struktural dilibatkan dalam satu hipotesis secara bersamaan maka   hasil   dari   concentration   ratio     negatif   dan   tidak signifikan  sedangkan  market   share  bernilai  positif.  Hal   ini mengindikasikan   variabel   struktural   merupakan   proksi   dari
efisiensi   dan   menunjukkan   bahwa   industri   perbankan   di Filipina dalam penelitian ini mendukung efficient hypothesis yang menganggap bahwa pangsa pasar dan kosentrasi bukan merupaka   proksi   dari   kekuatan   pasar   tetapi   efisiensi perusahaan sehingga kosentrasi tinggi tidak identik dengan kolusi.

## Referensi
Akingunola, Olesegun, Oluwaseyi, dan Olusoji. 2013. The Effect of   The Financial Liberalisation on Economic Growth. International Journal of Academic Research in Economics and  Management Sciences. 2(1): 123-125.
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank Syariah Dari Teori Ke Praktek. Jakarta: Gema InsaniPress.
Bank   Indonesia.   2012.   Laporan   Perekonomian   Indonesia.Jakarta:   Bank Indonesia
Bank   Indonesia.   2013. Kajian   Stabilitas   Sistem   Keuangan. Jakarta:   Bank Indonesia.
Bank   Indonesia.   2014.   Arsitektur   Perbankan   Indonesia.Jakarta   :   Bank Indonesia
Bank   Indonesia.   2015. Kajian   Stabilitas   Sistem   Keuangan. Jakarta:   Bank Indonesia.
Bhatti,   Ghulam   Ali.   2010. Evidance   on   Structure   Conduct   Performance Hyphothesis in Pakistani Commercial Banks. International Journal of Business and Management. Vol. 5. No. 9.
Bikker,   J.A,   dan   Haaf,   K.   2002a.   Competition,   Concentration   and   Their Relationship: An Empirical Analysis of The Banking Industry: Jurnal Banking and Finance.
Cetorelli,   Nicholson,   2001,   Competition   Among   Banks:   Good   or   Bad Economic Perspective Federal Reserve Bank of Chicago.
Guitian,   Manuel.   1997.   Banking   Soundess:   The   Other   Dimension   of Monetary   Policy.   In   Enoch,   Charles   and   John   H.   Green   (Eds). Banking Soundness and Monetary 4Policy. IMF. Washington. P. 41- 62.
Houben, Aerdt, G.F. J., Kakes, Jan, dan Schinasi, Garry J. 2004. Toward a Framework   for   Safeguarding   Financial   Stability. IMF     Working Paper. WP/04/101. Wangshington, DC. International Monetary Fund. Horvath, Roman dan Vasko.2016. Central Bank Transparency and Financial Stability. Journal of Financial Stability 22 (2016) 45-56.
Jumono, S. Chajar Matari, dan Fath Mala. 2016. "The Effect of Loan Market Concentration   on   Banking   Rentability:   A   Study   of   Indonesian Commercial Banking, Dynamics Panel Data Regression Approach." International Journal of Economics and Financial Issues 6.1 (2016): 207-213.
Mishkin,   F.   S.   2001.   The   Economic   of   Money,   Banking   and   Financial Market   and   Institution   Seventh   Edition.   Pearson   Education,   Inc: Boston.
Mishkin,   F.S.2010.Ekonomi   Uang,   Perbankan,   dan   Pasar   Keuangan Terjemahan Soelistyaningsih, edisi 8, Salemba Empat, Jakarta.
Naylah,  Maal  (2010), Pengaruh  Sruktur Pasar terhadap Kinerja  Industri Perbankan   Indonesia ,   Magister   Ilmu   Ekonomi   dan   Studi Pembangunan,Universitas Diponegoro, Semarang.
Neuberger, Doris (1997), Structure, Conduct, and Performance in Banking Markets, Working   Paper   No.12,   University   of   Rostock,   Facualt Economic and Social Sciences.
OECD,   2011. Bank   Competition   and   Financial   Stability . <http://www.oecd.org>.
Onder, Zeynep dan Ozyildirim. Suheyla. 2013. Role of Bank Credit on Local Growth: Do Politics and Crisis Matter? Journal of Financial Stability 9 (2013) 13-25.
Permono, I.S. dan Darmawan (2000) Analisis Efisiensi Industri Perbankan di   Indonesia   (Studi   kasus   Bank-bank   Devisa   di   Indonesia   Tahun 1991-1996), Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia (JEBI) Volume 15, No.1,2000, Yogyakarta.
Purnasiwi, Jayanti. 2011. Analisis Pengaruh Size, Profitabilitas dan Leverage terhadap   Pengungkapan   CSR   pada   Perusahaan   yang   Terdaftar   di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Semarang, Universitas Diponegoro Seelanatha, Laltih (2010), “ Market Structure, efficiency and performance of banking   industry   in   Sri   Lanka”. Banks   and   Bank   System   , volume 5 Issue 1.
Smirlock,   M.   1985.   “ Evidence   on   the   (non)   relationship   between concentration   and   profitability”. Journal   of   Money,   Credit   and Banking, 17(1): 69-83.
e-Journal Ekonomi Bisnis dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 33-42 ISSN : 2355-4665
Vong,  A.P.I  and  Chan.  H.S.  2006.  Determinants  of  Bank  Profitability   in Macao
Wong,   Jim,   Tom   Fong,   dan   Eric   Wong.   2007. Determinants   of   The Performance   of   Banks   In   Hong-Kong. Hong   Kong   Monetary Authority Quarterly Bulletin. Sep 2007.
World Bank. 2013. Total asset growth. Washington DC: World Bank. World Bank. 2015. Economic Growth. Washington DC: World Bank
Yuliani. 2007. Hubungan Efisiensi Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada sektor Perbankan yang go public di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya. Vol.5 (10)
Yu, Peiyi and Wenner, Neus. 2005. “Market Structure, Scale Efficiency, and Risk   as   Determinabts   of   german   Banking   Profitability”.   Tubinger Discussions   beitrage   Working   Paper,   available   at http/:www.hdl.handle.net/10419/22903
Zouari,   Abderrazak.   2010.   Efficiency   Structure   Versus   Market   Power: Theories and Emperical Evidance. International Journal of Economic and Finance. Vol. 5. No. 146-151 .