PENGARUH RATIO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA BANK UMUM SYARIAH
Nurhidayati Rosada 1

## Mahasiswa PPS UMP

## Abstract
This  study  examined  the  effect  of  financial  ratios  proxied  by  CAR),  ROA, NPL and financial performance LDR Islamic Banks in Indonesia are proxied by return on assets (ROA).  In this study population of 3 companies, namely PT.  Bank  Syariah  Mega  Indonesia,  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  and  PT. Bank Syariah Mandiri. From the results of the study showed that: 1) There is a significant effect between CAR, ROA, NPL and LDR together to ROA, and 2)  There  is  a  significant  effect  on  ROA  ROA  partially.  Implementation  is  a variable that can be input CAR, ROA, NPL and LDR can be used to guide, either by the management company in the management of the company, as well as by investors in determining investment strategy. Keywords: Capital Adequacy Ratio (CAR), Operating Efficiency Ratio (OER or  BOPO)  Non-Performing  Loans  (NPLs),  loan  to  deposit  ratio  (LDR),  and Return on Assets (ROA).

## PENDAHULUAN
Perkembangan  bank  syariah  cukup  berarti,  namun  masih  kecil  sehingga belum  memiliki  integrasi  dan  sofistikasi  transaksi  yang  tinggi  dengan  sistem keuangan  global.  Untuk  itu  bank  syari’ah  perlu  meningkatkan  kinerjanya khususnya  kinerja  keuangannya  agar  lebih  mendapatkan  kepercayaan masyarakat  dengan  cara  memelihara  kesehatannya.  Pemeliharaan  kesehatan perbankan antara lain dilakukan dengan menjaga likuiditasnya, menjaga rahasia keuangan nasabah, serta keamanan atas uang atau pun aset lain yang dititipkan masyarakat pada perbankan.
Agar suatu bank dapat menjalankan seluruh kegiatannya dengan baik, maka tindakan yang perlu dilakukan adalah perencanaan, pengoperasian, pengendalian,  dan  pengawasan  proses  aliran  keuangan  secara  terus  menerus dan  mencatatnya  dalam  laporan  keuangan.  Analisa  laporan  keuangan menggambarkan tingkat kinerja suatu bank dan dapat diartikan sebagai penilaian terhadap prestasi yang dapat diukur lewat  profitabilitas.
Kinerja  mencerminan  kemampuan  perusahaan  dalam  mengelola  dan mengalokasikan  sumber  dayanya.  Menurut  Lukman  (2003:  116)  kinerja perbankan  biasanya  diukur  menggunakan  rasio-rasio  keuangan,  yaitu  rasio likuiditas,  rasio  rantabilitas,  rasio  solvabilitas,  dan  profitabilitas.  Profitabilitas merupakan  indikator  yang  paling  tepat  untuk  mengukur  kinerja  suatu  bank.
1 Koresponden Penulis: rosyada2007@gmail.com
Ukuran  profitabilitas  yang  digunakan  adalah rate  of  return  equity (ROE)  untuk perusahaan pada umumnya dan return on asset (ROA) pada industri perbankan. Rasio operating  efficiency  ratio atau  BOPO  (OER)  untuk  industri  perbankan nasional  telah  mencapai  91,5%  sehingga  lebih  efisien  dibandingkan  dengan bank-bank yang memiliki modal kecil.
Bank  Syari’ah  termasuk  jajaran  perbankan  yang  perlu  melakukan evaluasi  kinerjanya.    Berikut  data  rata-rata  pergerakan return  on  asset (ROA) pada masing-masing perusahaan perbankan syari’ah periode 2007-2011:
Tabel 1. Rata-Rata ROA Bank Umum Syariah Triwulanan 2007-2011 Periode Return On Asset (ROA) Rata-Rata PT. Bank Mega Syariah PT. Bank Muamalat Indonesia PT. Bank Syariah Mandiri 2007 Maret 5.43 3.26 2.03 3.57 Juni 5.37 3.03 1.75 3.38 September 5.59 2.41 1.65 3.22 Desember 5.36 2.27 1.53 3.05 2008 Maret 4.25 3.04 2.05 3.11 Juni 3.15 2.77 1.94 2.62 September 2.14 2.62 1.91 2.22 Desember 0.98 2.60 1.83 1.80 2009 Maret 0.62 2.76 2.08 1.82 Juni 1.56 1.83 2.00 1.80 September 2.08 0.53 2.11 1.57 Desember 2.22 0.45 2.23 1.63 2010 Maret 3.18 1.48 2.04 2.23 Juni 2.98 1.07 2.22 2.09 September 2.47 0.81 2.30 1.86 Desember 1.90 1.36 2.21 1.82 2011 Maret 1.77 1.38 2.22 1.79 Juni 1.87 1.74 2.12 1.91 September 1.65 1.55 2.03 1.74 Desember 1.58 1.52 1.95 1.68 Sumber: Bank Indonesia (diolah)
Dari Tabel 1 terlihat bahwa besarnya return on asset (ROA) bank syariah umum  periode  2007-2011  mengalami  fluktuasi.  Kemudian  secara  lebih  detail, dinamika return  on  asset (ROA), capital  adequacy  ratio (CAR), operating efficiency  ratio (OER)  atau  BOPO, non  performing  loan (NPL),  dan loan  to deposit  ratio (LDR)  bank  umum  syariah  periode  2007-2011  dapat  di  lihat  pada Tabel .2
Tabel  2.  Rata-Rata  ROA,  CAR,  OER/BOPO,  NPL,  dan  LDR  Bank  Umum
Syariah Tahun 2007-2011 (dalam persen) Tahun Periode ROA (%) CAR (%) OER/BOPO (%) NPL (%) LDR (%) 2007 Maret 3.57 13.70 77.16 3.08 91.66 Juni 3.38 12.84 80.08 2.97 97.18 September 3.22 12.25 78.94 3.19 96.93 Desember 3.05 12.04 77.34 1.71 92.74 2008 Maret 3.11 13.74 75.11 1.55 92.35 Juni 2.62 13.36 74.65 2.28 91.30 September 2.22 12.80 77.51 2.34 95.55 Desember 1.80 12.53 82.23 2.40 91.04 2009 Maret 1.82 13.04 81.27 3.04 91.84 Juni 1.80 12.25 82.23 2.04 87.50 September 1.57 11.76 84.95 3.49 87.70 Desember 1.63 11.52 84.57 2.24 83.43 2010 Maret 2.23 11.73 81.14 2.76 91.94 Juni 2.09 11.56 82.21 2.28 91.85 September 1.86 12.82 82.36 2.47 91.70 Desember 1.82 12.37 83.74 2.30 84.08 2011 Maret 1.79 13.13 82.61 2.58 86.36 Juni 1.91 12.55 82.89 2.28 88.57 September 1.74 12.47 86.80 2.41 88.44 Desember 1.68 12.93 84.25 1.51 84.76 Sumber: Laporan keuangan Publikasi (dioalah)
Pada  Tabel  .2  di  atas  terlihat  bahwa  ROA,  CAR,  OER  atau  BOPO,  NPL dan  LDR  bank  umum syariah selama  periode  penelitian yaitu  tahun  2007-2011 juga mengalami fluktuasi.
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  yang  telah  disampaikan,  maka perumusan  masalah  dalam  penelitian  ini  adalah  adakah  pengaruh  yang signifikan  antara  rasio  keuangan capital  adequacy  ratio (CAR ),  operating efficiency ratio (OER) atau BOPO, non performing loan (NPL), dan loan to reposit Ratio (LDR) terhadap kinerja keuangan pada Bank Umum Syariah?

## KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS

## Hasil Penelitian Terdahulu
Secara ringkas, hasil penelitian dari peneliti-peneliti terdahulu dapat disajikan dalam tabel berikut:
Tabel 3. Hasil Penelitian Terdahulu Peneliti (Tahun) Judul Teknik Analisis Data Hasil
Budi  Ponco (2008) Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO, NIM dan LDR Terhadap ROA Analisis Transformasi Regresi Berganda Variabel  LDR,  NIM, LDR, dan CAR berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA) perbankan. Ahmad  etc, (2003) Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebagai Indikator dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan di Indonesia. Analisis  Regresi Berganda Rasio CAR berpengaruh signifikan terhadap Return on Asset (ROA) bank. Nuresya Meliyanti (2008) Analisis Kinerja Keuangan Bank: Pendekatan  Rasio  NPL, LDR,  BOPO,  dan  ROA pada  Bank  Privat  dan Publik Analisis  Regresi Berganda Variabel  NPL,  LDR, BOPO,  dan  ROA satu sama lain saling berpengaruh signifikan. Merkusiwati (2002) Pengaruh CAMEL terhadap Kinerja Perbankan Regresi Linier Berganda CAMEL pada tahun 1996-2000, 1998, 1999 dan 2000 berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA, tahun 1997 tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA
Sumber: Rangkuman Peneliti, 2011

## Landasan Teori Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  salah  satu  faktor  yang  menunjukkan efektifitas  dan  efesiensi  suatu  organisasi  dalam  rangka  mencapai  tujuannya. Kinerja  merupakan  usaha  formal  yang  dilaksanakan  perusahaan  untuk mengevaluasi  efisien  dan  efektivitas  dari  aktivitas  perusahaan  yang  telah dilaksanakan  pada  periode  waktu  tertentu  (Mamdu  Hanafi,  2008:  69).  Dengan demikian  kinerja  keuangan  adalah  prestasi  keuangan  yang  tergambar  dalam laporan keuangan perusahaan yaitu neraca rugi-laba.
Secara  umum  dapat  dikatakan  bahwa  kinerja  keuangan adalah  prestasi yang  dapat  dicapai  oleh  perusahaan  dibidang  keuangan  dalam  suatu  periode tertentu  yang  mencerminkan  tingkat  kesehatan  perusahaan.  Disisi  lain  kinerja keuangan  menggambarkan  kekuatan  struktur  keuangan  suatu  perusahaan  dan sejauh  mana  aset yang  tersedia, perusahaan  sanggup  meraih  keuntungan. Hal ini  berkaitan  erat  dengan  kemampuan  manajemen  dalam  mengelola  sumber
daya  yang  dimiliki  perusahaan  secara  efektif  dan  efisien.  Menurut  Munawir (2002: 31) tujuan pengukuran kinerja keuangan perusahaan adalah  mengetahui tingkat likuiditas, solvabilitas, rentabilitas, dan stabilitas
Setiap perusahaan secara periodik perlu mengukur dan melaporkan kegiatan keuangannya.  Laporan  ini  bertujuan  memberikan  informasi  kepada  pemilik, manajemen,  maupun  pihak  yang  berkepentingan  terhadap  laporan  tersebut. Laporan  keuangan  bank  menunjukkan  kondisi  keuangan  bank  secara keseluruhan (Kasmir, 2011:254). Laporan juga  bermanfaat  untuk menilai kinerja manajemen bank yang bersangkutan.

## Jenis-jenis Rasio Keuangan
Laporan  keuangan  akan  lebih  berarti  apabila  dilakukan  analisis  terlebih dahulu.  Analisis  tersebut  dilakukan  menggunakan  rasio-rasio  keuangan  sesuai standar  yang  berlaku  (Sutrisno  (2001:  246)  dan  Kasmir  (2011:281).  Diantara rasio yang dimaksud adalah;

## Return On Asset (ROA)
ROA  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam memperoleh  profitabilitas  dan  mengelola  tingkat  efisiensi  usaha  bank  secara keseluruhan.  Semakin  besar  ROA  menunjukkan  kinerja  perusahaan  semakin baik,  karena return semakin  besar.    Peningkatan ROA berarti  profitabilitas perusahaan  meningkat, sehingga  terdapat    peningkatan  profitabilitas  yang dinikmati oleh pemegang saham.

## Capital Adequacy Rasio (CAR)
CAR digunakan untuk mengukur kecukupan modal bank untuk menunjang aktiva yang mengandung resiko.  Dalam hal ini Bank wajib memenuhi ketentuan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang berlaku untuk peningkatan modal. CAR menurut Achmad dan Kusumo (2003) merupakan rasio permodalan yang menunjukkan kemampuan bank dalam menyediakan dana untuk keperluan pengembangan  usaha  serta  menampung  kemungkinan  risiko  kerugian  yang diakibatkan dalam operasional bank. Semakin besar rasio tersebut akan semakin baik posisi modal. Sejalan dengan standar yang ditetapkan Bank of International Settlements (BIS),  seluruh  bank  yang  ada  di  Indonesia  diwajibkan  untuk menyediakan  modal  minimum  sebesar  8%  dari  ATMR.  Menurut  Muljono (2000:89),  untuk  mengukur  kemampuan  permodalan  tersebut  digunakan  : primary ratio, capital ratio dan capital adequacy ratio (CAR).

## Operating Efficiency Ratio (OER) atau BOPO
Operating  efficiency  ratio atau  rasio  biaya  operasional  (BOPO)  adalah perbandingan  antara  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.  Rasio  ini sering  disebut  rasio  efisiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.  Semakin  kecil  rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan (Kuncoro dan Suhardjono, 2002:557).
Menurut  Bank  Indonesia,  efisiensi  operasi  diukur  dengan  membandingkan total  biaya  operasi  dengan  total  pendapatan  operasi  atau  yang  sering  disebut BOPO.  Rasio  yang  semakin  meningkat  mencerminkan  kurangnya  kemampuan bank  dalam  menekan  biaya  operasional  dan  meningkatkan  pendapatan
operasionalnya  yang  dapat  menimbulkan  kerugian  karena  bank  kurang  efisien dalam  mengelola  usahanya  (SE.  Intern BI,  2004).  Bank  Indonesia  menetapkan angka  terbaik untuk  rasio  BOPO  adalah  dibawah  90%, karena jika  rasio  BOPO melebihi  90%  hingga  mendekati  angka  100%  maka  bank  tersebut  dapat dikategorikan tidak efisien dalam menjalankan operasinya.

## Non Performing Loan (NPL)
Seperti  halnya  perusahaan  pada  umumnya,  bisnis  perbankan  juga dihadapkan pada berbagai  risiko,  salah satu  risiko  tersebut adalah  risiko  kredit. Pada penelitian ini rasio keuangan yang digunakan sebagai proksi terhadap nilai suatu  resiko  kredit adalah  NPL.  Rasio  ini  menunjukan  kemampuan  manajemen bank  dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank.  Sehingga semakin  tinggi  rasio ini  maka  akan  semakin  semakin buruk kualitas  kredit  bank yang menyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar maka kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Kredit dalam hal ini adalah kredit yang diberikan kepada pihak ketiga tidak termasuk kredit kepada bank lain.
Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet. Standar yang ditetapkan oleh Bank Indonesia adalah kurang dari 5%. NPL  merefleksikan  besarnya  risiko  kredit  yang  dihadapi  bank,  semakin  kecil NPL, maka semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank.

## Loan to Deposit Ratio (LDR)
LDR  menunjukkan  perbandingan  antara  volume  kredit  dibandingkan volume  deposit  yang  dimiliki  oleh  bank.  Rasio  ini  digunakan  untuk  menilai likuiditas  suatu  bank  dengan  cara  membagi  jumlah  kredit  dengan jumlah  dana. LDR  juga  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  suatu  bank  dalam menyediakan  dana  kepada  debiturnya  dengan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank maupun  dana  yang  dapat  dikumpulkan  dari  masyarakat.    Standar  yang digunakan Bank Indonesia untuk rasio LDR adalah 80% hingga 110%.

## Kerangka Pemikiran
Dari  uraian  pada  latar  belakang  di  atas  maka  kerangka  pemikiran  dapat digambarkan  sebagai berikut;
Gambar 1. Kerangka Pemikiran CAR Rasio Keuangan KINERJA KEUANGAN BOPO NPL LDR
Selanjutnya  hipotesis  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  adalah  ada pengaruh  yang  signifikan  antara capital  adequacy  ratio (CAR ),  operating efficiency  ratio (OER)  atau  BOPO, non  performing  loan (NPL),  dan loan  to deposit ratio (LDR) terhadap kinerja keuangan pada Bank Umum Syariah.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  dilakukan  terhadap  bank  umum  syariah  nasional  devisa  di Indonesia.  Disain  penelitiannya  adalah  kausal.  Adapun    operasionalisasi variabelnya adalah:
1. Return  On  Asset (ROA)  sebagai  proksi  dari  kinerja perbankan  syariah  yang tercatat di BEI.
ROA = % 100 Aktiva Total Pajak Sebelum Laba x
2. Capital Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  resiko  (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) yang dibiayai dari modal sendiri disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank.
CAR = % 100
Resiko Menurut Tertimbang Aktiva Bank Modal
x 3. Operating  Efficiency  Ratio (OER)  adalah  rasio  efisiensi  atau  BOPO  ini digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional.
OER (BOPO) = x l Operasiona Pendapatan l Operasiona Beban
100%
4. Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  rasio  kredit  diproksikan  dengan Non Performing  Loan (NPL),  yang  merupakan  perbandingan  antara  total  kredit bermasalah terhadap total kredit yang diberikan.
NPL = % 100
Kredit Total Bermasalah Kredit Total
x
5. Loan to Deposit Ratio (LDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima bank.
LDR = % 100 Ketiga Pihak Dana Total Kredit Total x
Populasi  (Hermawan,  2005:145)  penelitian  ini  adalah  perusahaan perbankan  umum    syariah  devisa  yang  terdiri  atas  PT.  Bank  Mega  Syariah Indonesia,    PT  Bank  Muamalat  Indonesia,  PT  Bank  Syariah  Mandiri,  dan  PT Bank  BNI  Syariah.  Adapun  sampelnya  adalah  laporan  keuangan  perusahaan perbankan, dengan  kriteria sebagai berikut:
a) Perusahaan  perbankan  umum  syariah  nasional  devisa  pada  kurun waktu penelitian (periode 2007 – 2011).
Coefficients a
6.038 7.500 .805 .433 .046 .174 .045 .262 .797 -.113 .047 -.576 -2.407 .029 .115 .207 .093 .555 .587 .050 .037 .300 1.368 .191 (Constant) CAR BOPO
NPL LDR Model 1 B Std. Error Unstandardized Coefficients Beta Standardized Coefficients t Sig. Dependent Variable: ROA a. Model Summary
.830 a .689 .606
.41228 Model 1 R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Predictors: (Constant), LDR, CAR, NPL, BOPO a.
b) Tersedia  data  laporan  keuangan  selama  kurun  waktu  penelitian (periode 2007 – 2011).
c) Bank  yang  diteliti  masih  beroperasi  pada  periode  waktu  penelitian (periode 2007 – 2011).
Berdasarkan  kriteia  tersebut,  terdapat  3  bank  umum  syariah  devisa yang  memenuhi  kriteria  tersebut,  yaitu  PT  Bank  Mega  Syariah,  PT  Bank Muamalat Indonesia, dan PT Bank Syari’ah Mandiri.
Data  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  sebagai mana  yang  tercantum  di  laporan  keuangan    Triwulanan dalam  Direktori Perbankan  Indonesia  dari  Bank  Indonesia  selama  lima  tahun  (periode  2007  - 2011). Teknik pengumpulan data dokumentasi. Berdasarkan data yang diperoleh dilakukan  analisis  kinerja  perbankan  dengan  menghitung  rasio-rasio  keuangan, yaitu  CAR,  BOPO,  NPL,  LDR,  dan  ROA.  Hasil  perhitungan  digunakan  sebagai dasar analisis menggunakan model regresi linier berganda.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## 1. Hasil Penelitian
Hasil  perhitungan  kinerja  perbankan  menggunakan  rasio-rasio  yang dimaksud  seperti  tampak  pada  Tabel  1  dan  Tabel  2.  Rasio-rasio  tersebut kemudian diuji dan  hasilnya dapat dilihat pada tabel di bawah ini:
Tabel 4. Hasil uji Korelasi Berganda
Sumber: Hasil olahan data, 2012 Dari Tabel 6 angka R menunjukkan bahwa  hubungan antara ROA dan 4 variabel independennya  adalah  kuat.  Adjusted  R  Square  sebesar  0,606.  Hal ini berarti 60,6% variasi dari ROA bisa dijelaskan oleh variasi dari ke empat variabel independen, sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel-variabel lain.
Tabel 5. Hasil Uji Regresi Berganda
Sumber: Hasil olahan data, 2012
ANOVA b
5.640 4 1.410 8.295 .001 a 2.550 15 .170 8.189 19
Regression
Residual Total Model
1 Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Predictors: (Constant), LDR, CAR, NPL, BOPO a. Dependent Variable: ROA b.
Dari Tabel 7, persamaan regresi linier bergandanya sebagai berikut: Y = 6,038 + 0,046 X 1 -0.113 X 2 + 0,115 X 3 + 0,050 X 4 Dari persamaan regresi di atas, dapat diterangkan sebagai berikut:
1.  Nilai  konstanta  yaitu  sebesar  6,038.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa apabila  variabel  CAR,  OER  atau  BOPO,  NPL  dan  LDR  tidak mengalami  perubahan  atau  nilainya  nol,  maka  nilai  dari  variabel ROA (Y) adalah sebesar 6,038.
2.  Nilai  koefisien  regresi  variabel  CAR  (X1)  sebesar  0,046.  Hal  ini menunjukkan bahwa apabila nilai variabel CAR (X1) meningkat 1 satuan  atau  100%,  maka  nilai  ROA  (Y)  akan  mengalami perubahan secara positif sebesar 0,046.
3.  Nilai  koefisien  regresi  variabel  OER  atau  BOPO  (X2)  sebesar    - 0,113, hal ini menunjukkan bahwa apabila nilai variabel OER atau BOPO (X2) meningkat sebesar 1 satuan, maka variabel ROA (Y) akan  mengalami  perubahan  secara  negatif  sebesar  0,113. Dengan  asumsi  variabel  bebas  lainnya  konstan,  sehingga  dapat dikatakan  jika  variabel  OER  atau  BOPO  meningkat  maka  ROA akan menurun begitu pun sebaliknya.
4.  Nilai  koefisien  regresi  variabel  NPL  (X3)  sebesar  0,115,  hal  ini menunjukkan  bahwa  apabila  nilai  variabel  NPL  (X3)  meningkat sebesar  1  satuan  atau  100%  maka  nilai  variabel  ROA  (Y)  akan mengalami  perubahan  secara  positif  sebesar  0,115.  Dengan asumsi variabel bebas lainnya konstan, sehingga dapat dikatakan jika  variabel  NPL  meningkat  maka  ROA  akan  meningkat  begitu pula sebaliknya.
5.  Nilai  koefisien  regresi  variabel  LDR  (X4)  sebesar  0,050,  hal  ini menunjukkan  bahwa  apabila  nilai  variabel  LDR  (X4)  meningkat sebesar  1  satuan  atau  100%  maka  nilai  variabel  ROA  (Y)  akan mengalami  perubahan  secara  positif  sebesar  0,050.  Dengan asumsi variabel bebas lainnya konstan, sehingga dapat dikatakan jika  variabel  LDR  meningkat  maka  ROA  akan  meningkat  begitu pula sebaliknya.
Tabel 6. Hasil Uji F
Sumber: Hasil olahan data, 2012
Dari tabel tersebut di atas, terlihat bahwa F hitung (8,295) > F table( 3,06) yang berarti Ho ditolak dan Ha diterima. Hal ini berarti pula bahwa ada pengaruh yang signifikan secara bersama-sama antara rasio CAR, OER atau BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA.  Pada Tabel 7 dapat dilihat hasil  uji parsial  bahwa  dari keempat variabel bebas hanya variabel BOPO sebesar -2,407 dengan signifikan sebesar  0,029  yang  mempunyai  pengaruh  signifikan  secara  parsial  terhadap ROA.
2.  Pembahasan Hasil Penelitian
a.  Pengaruh  CAR  terhadap  ROA.  Hasil  perhitungan  uji  secara  parsial menunjukkan  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan  secara  parsial  antara CAR  terhadap  ROA.  Dengan  terpenuhinya  CAR  bank  dapat  menyerap kerugian-kerugian yang dihadapi bank, tetapi di sisi lain bank tidak boleh terlalu banyak menggunakan dana untuk keperluan pencadangan karena dapat  mengurangi  dana  untuk  melakukan  ekspansi,  dimana  persentase CAR  bank  syariah  rata-rata  di  atas  10%  dari  ketetapan  minimum  Bank Indonesia  sebesar  8%  dari  ATMR,  sehingga  terhambatnya  ekspansi usaha  akibat  tingginya  CAR  akhirnya  akan  mempengaruhi  kinerja keuangan  tersebut.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian Merkusiwati  (2002)  dan  Budi  (2008)  menunjukkan  bahwa  CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap return on asset (ROA).
b.  Pengaruh BOPO terhadap ROA Y. Hasil penelitian yang diperoleh adalah BOPO  berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap  ROA.  Jika  OER atau  BOPO  meningkat  maka  ROA  yang  diperoleh  menurun.  Hal  ini disebabkan  karena  tingkat  efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasi berpengaruh  terhadap  tigkat  pendapatan  yan  diperoleh  bank  tersebut. Jika  kegiatan  operasional  dilakukan  dengan  efisien  maka  pendapatan yang diperoleh bank tersebut. Selain itu, besarnya rasio OER atau BOPO juga  disebabkan  karena  tingginya  biaya  dana  yang  dihimpun  dan rendahnya pendapatan bunga dari penanaman dana. Sehingga semakin besar  OER  atau BOPO,  maka  akan semakin  kecil  atau  menurun kinerja keuangan perbankan, dan sebaliknya jika OER atau BOPO semakin kecil maka  kinerja  keuangan  perbankan  semakin  membaik  atau  meningkat. Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  dari  Merkusiwati  (2002), Nuresya (2008) dan Budi (2008) menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negative dan sifnifikan terhadap ROA.
c.  Pengaruh  NPL  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  tidak  ada  pengaruh signifikan  secara  parsial  antara  NPL  terhadap  ROA.  Penyaluran  kredit kepada pihak debitur yang masih kecil akibat adanya kekhawatiran bank jika  kredit  yang  diberikan  menjadi  masalah.  Krisis  perekonomian  2008 hingga  2010  menyebabkan  fungsi  intermediasi  bank  secara  umum menjadi tidak optimal. Saat ini NPL bank syariah masih tergolong rendah yaitu di bawah 5%. Bank syariah selalu menjaga agar besarnya rasio NPL di  bawah  5%,  namun  terdapat  satu  bank  yang  menunjukkan  besarnya NPL  di  atas    5%  yaitu  PT.  Bank  Muamalat  sebesar  7,32%  pada  bulan September  2009.  Hal  inilah  yang  tidak  menyebabkan  naiknya  ROA.  Hal ini  juga  yang  menjadi  penyebab  mengapa  pada  penelitian  ini  NPL  tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Kredit yang disalurkan berkualitas
buruk  akan  meningkatkan  resiko,  terutama  jika  penyaluran  kredit dilakukan  tidak  menggunakan  prinsip  kehati-hatian  menyebabkan  bank menanggung  risiko  yang  besar.  Risiko  tersebut  dapat  berupa  kesulitan pengembalian  kredit  oleh  debitur,  apabila  jumlahnya  cukup  besar  dapat mempengaruhi  kinerja  perbankan.  Hasil  penelitian  ini  mendukung penelitian  dari  Budi  (2008)  menyatakan  bahwa NPL tidak  berpengaruh berpengaruh sifnifikan terhadap ROA.
d.  Pengaruh    LDR  terhadap  ROA.  Hasil  pengujian  menunjukkan  tidak  ada pengaruh  signifikan secara parsial  antara  LDR terhadap  ROA.  Rata-rata LDR di atas 80%, semakin tinggi rasio LDR menunjukkan semakin riskan kondisi  likuiditas  bank  sehingga  kemungkinan  bank  syariah  bermasalah semakin  besar.  Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian Merkusiwati  (2002)  dan  Budi  (2008)  menunjukkan  bahwa  LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## SIMPULAN DAN SARAN

## 1.  Simpulan
Berdasarkan  pembahasan  hasil  penelitian  dapat  diambil  kesimpulan bahwa hasil pengujian menunjukkan bahwa ada pengaruh yang signifikan secara bersama-sama  antara  rasio  CAR,  OER  atau  BOPO,  NPL  dan  LDR  terhadap ROA. Akan tetapi secara parsial ternyata hanya variabel OER atau BOPO yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap ROA.
2. Saran
Berdasarkan  simpulan  di  atas  maka  saran-saran  yang  dapat  diberikan melalui hasil penelitian ini adalah sebagai berikut:
a.  Bagi peneliti selanjutnya yang ingin meneliti tentang return on asset agar dapat  menggunakan  menggunakan  variabel-variabel  independen  yang lain seperti quick ratio , liquidity risk ratio , dan risk assets ratio .
b.  Perusahaan  yang  digunakan  sebagai  sampel  penelitian  masih  terbatas pada  perusahaan  perbankan  umum  syariah  sehingga  perlu  dilakukan penelitian  lebih  lanjut  dengan  menggunakan  sampel  penelitian  yang berbeda.
c.  Untuk  para  manajer  perusahaan,  agar  dapat  memperhatikan  factor fundamental  perusahaan,  dimana  dalam  penelitian  ini  mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap return on asset (ROA).

## DAFTAR PUSTAKA
Achmad, Tarmizi & Willyanto K. Kusumo, 2003. Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebaai Indikator dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan Perbankan di Indonesia . Media Ekonomi dan Bisnis . 15(1): 54-75.
Budi,  Ponco,  2008. Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM,  Dan  LDR
Terhadap ROA. Tesis tidak diterbitkan. Semarang: Program
Pascasarjana Manajemen, Universitas Diponegoro.
Denda  Wijaya,  Lukman,  2003. Manajemen  Perbankan .  Jakarta:  Ghalia Indonesia.
Imam, Ghozali, 2005, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS, Edisi 3. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Kasmir. 2011. Manajemen Perbankan , Edisi Pertama. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Koch, Timothy W. & S. Scott MacDonald, 2000, Bank Management, 4th Edition. New York: Harcout College Publishers.
Kuncoro, M., Suhardjono, 2002. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Manduh Hanafi, 2008. Manajemen Keuangan, Edisi pertama . Yogyakarta: BPFE.
Merkusiwati,  Ni  Ketut  Aryani,  2002.  Pengaruh  Capital,  Asset  Quality, Management,  Earning,  dan  Liquidity  (CAMEL)  Tehadap  Kinerja Perbankan. Buletin Ekonomi Volume 12 Nomor 1 tahun 2007.
Muljono,  Teguh  Pudjo,  2000. Aplikasi  Akuntansi  Manajemen  Dalam  Praktik Perbankan, Edisi 3. Yogyakarta: BPFE.
Munawir,  2000.  Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  Keempat.  Cetakan  Keempat belas. Liberty, Yogyakarta.
Nuresya,  Meliyanti,  2009.  Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank:  Pendekatan  Rasio NPL,  LDR,  BOPO,  dan  ROA  pada  Bank  privat  dan  Publik. Kajian Ekonomi dan keuangan , 7(4): 1-15.
Sutrisno,  2001.  Manajemen  Keuangan  Teori  Konsep  dan  Aplikasi,  Edisi Keempat. Yogyakarta: Ekonisia Kampus Fakultas Ekonomi.