## ANALISIS RASIO KECUKUPAN MODAL PERBANKAN DAN PENGARUHNYA TERHADAP  KINERJA PERBANKAN YANG TERDAPAT DI BURSA EFEK INDONESIA 2014
Zuriani Ritonga
Dosen Tetap Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi (STIE) Labuhanbatu

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisa pengaruh rasio kecukupan modal atau capital adequity ratio (CAR) terhadap profitabilitas yang dilihat dari aspek net interest margin yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.Hipotesis  penelitian  ini  adalah  rasio  kecukupan  modal berpengaruh  signifikan  terhadap  net  interest  margin  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode  2008-2012.Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  yang tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dalam  kurun  waktu  penelitian  (tahun  2008- 2012).Jumlah populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 31 bank. Teknikpengambilan sampel  dilakukan  melalui  metode  purposive  sampling  dengan  tujuanuntuk  mendapatkan sampel yang sesuai dengan tujuan penelitian. Teknik analisis data yang digunakan adalah analisis regresi sederhana  dengan menggunakan program SPSS (Statistical Package For Social Science). Hasil penelitian menunjukkan bahwa  tingkat kecukupan modalmempunyai hubungan  yang  signifikan  terhadap  kinerja  perbankan  Indonesia  yang  dilihat  dari profitabilitas (NIM).
Kata kunci : Capital Adequty Ratio, Net Interest Margin.

## PENDAHULUAN
Kinerja perbankan dapat dinilai dengan pendekatan analisa rasio keuangan. Tingkat kesehatan  bank  diatur  oleh  Bank  Indonesia  dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor 6/23/DPNP  31  Mei  2004  kepada  semua  bank  umum  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha secara  konvensional  perihal  sistem  penilaian  tingkat  kesehatan  bank  umum  dan  Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank umum, bank wajib melakukan penilaian tingkat kesehatan bank. Salah satu melihat  kinerja  perbankan  adalah  dengan  melihat  profitabilitas  perbankan.  Cara  melihat profitabiltas perbankan dapat dilihat dari rasio profitabilitas seperti Return on Aset,, Return on Equity, Net Interest Margin, dan lain-lain.
Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  yang  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan bank  untuk  menghasilkan  laba  periode  tertentu  dan  juga  memberikan  gambaran  tentang tingkat efektifitas manajemen dalam melaksanakan kegiatan operasinya. Rasio profitabilitas yang penting bagi bank adalah NIM (Net Interest Margin ).
Net Interest Margin (NIM), yaitu rasio yang  digunakan untuk  mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva    produktifnya  untuk  menghasilkan  pendapatan bunga bersih.  Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga  dikurangi beban bunga..  Semakin  besar  NIM  ini,  maka  itu  berarti  bank-nya  semakin  menguntungkan.  Net interest Margin dikatakan baik apabila NIM nya di atas 6%.
Rasio  Kecukupan  Modal  atau  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  merupakan  alat pengukur  atau  penilai  kinerja  bank,  dengan  mengetahui  CAR  suatu  bank  maka  dapat diketahui  kinerja  bank  yang  bersangkutan.  CAR  dapat  pula  sebagai  penilai  permodalan dalam  suatu  bank  karena  modal  merupakan  faktor  yang  penting  bagi  bank  dalam  rangka pengembangan  usahanya  sehingga  CAR  dapat  dijadikan  sebagai  alat  penilaian  untuk pengambilan keputusan investasi bagi bank yang mengeluarkan saham melalui kondisi dan prestasi keuangan bank yang tercermin dalam laporan keuangannya (Hasibuan.Malayu,2009).  Begitu  pentingnya  modal  bagi  Bank,  maka  pengelola  seringkali dihadapkan pada pilihan untuk memenuhi dan menjaga kecukupan modalnya, karena modal merupakan faktor penting dalam pengembangan usaha dan menampung kerugian. Hal inilah yang menyebabkan Bank kurang leluasa dalam memberikan pinjaman, padahal pemberian pinjaman  kepada  masyarakan  merupakan  salah  satu  pendapatan  terbesar  bagi  Bank  itu sendiri.  Melihat  kenyataan  ini  maka  apabila  modal  yang  dimiliki  Bank  besar  maka kemampuan Bank dalam menyalurkan pinjaman juga besar sehingga kemampuannya untuk menciptakan laba juga bertambah.
Bank  Indonesia  (BI)  sebagai  otoritas  perbankan  di  Indonesia,  menetapkan  batas minimum CAR di 8%. Jadi kalau ada bank yang CAR-nya yang kurang dari 8%, maka bank tersebut akan dilikuidasi. Peraturan ini tentu diperlukan, sebab bank adalah lembaga  yang bertanggung jawab langsung kepada masyarakat banyak (bank kan tempat kita ‘nitip’ duit). Jika ada sebuah bank yang modalnya kurang dari 8% dari total asetnya, maka tentunya bank tersebut beresiko tinggi untuk gagal mengembalikan dana tabungan masyarakat.
Berdasarkan  uraian  beberapa  penelitian    diatas  maka  penulis  tertarik  untuk  untuk meneliti rasio kecukupan modal perbankan yang memperhitungkan resiko kredit dan resiko pasar  dan  pengaruhnya  terhadap    kinerja  perbankan  yang  dilihat  dari  fungsi  intermediasi,
profitabilitas,  dan resiko pada perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2008-2012.

## Perumusan Masalah
Dari latar belakang masalah, perumusan dalam penelitian ini adalah “Apakah rasio kecukupan modal berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012”

## Tujuan dan Manfaat Penelitian
Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah :
Untuk menganalisa pengaruh rasio kecukupan modal yang memperhitungkan resiko kredit  dan  resiko  pasar    terhadap  profitabilitas,  Sedangkan  manfaat  dilaksanakannya penelitian ini, diharapkan dapat memberikan manfaat antara lain :
1. Bagi  akademisi  penelitian  ini  diharapkan  dapat  mendukung  penelitian  selanjutnya dan menjadi referensi
2. Sebagai sarana pengembangan ilmu pengetahuan dan penelitian ilmiah
3. Sebagai tambahan wawasan bagi peneliti

## Tinjauan Teoritis Tingkat Kecukupan Modal Capital Adequacy Ratio (CAR)
Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM)  atau  yang  umum  diistilahkan sebagai Capital Adequacy   Ratio (CAR)  didefinisikan dalam Keputusan  Bersama Menteri Keuangan Republik Indonesia  dan  Gubernur Bank  Indonesia No. 53/KMK.017/1999 dan No. 31/12/KEP/GBI sebagai  kewajiban bank umum untuk menyediakan modal minimum sebesar persentase tertentu dari  aktiva tertimbang menurut risiko sebagaimana ditetapkan oleh Bank Indonesia.
Pada awal  penetapannya di tahun 2001, CAR hanya mencakup penyediaan modal untuk risiko kredit  saja. Namun seiring dengan perkembangan kondisi perekonomian global, Basel Committee on  Banking Supervision melakukan revisi  dengan membuat  Market Risk Adjustments  yang  bertujuan  untuk  menyesuaikan  peraturan  permodalan  dengan memasukkan  unsur risiko pasar yang terkait dengan ekuitas, surat hutang, suku bunga, dan risiko  komoditas. Berdasarkan aturan tersebut, maka Bank Indonesia menerbitkan Peraturan Bank  Indonesia No. 5/12/PBI/2003 yang mewajibkan seluruh bank yang memenuhi kriteria untuk  menambahkan risiko pasar di samping risiko kredit dalam perhitungan CAR di tahun 2005.
Salah  satu  aspek  terpenting  dalam  melihat  kesehatan  perbankan  nasional  adalah dengan  melihat  permodalan  dari  perbankan  itu  sendiri.  Hal  ini  salah  satunya  dapat  dilihat dengan menggunakan rasio CAR ( Capital Adequacy Ratio ) atau kecukupan modal minimum. Modal adalah faktor utama pada sebuah perusahaan, karena melalui modal inilah perusahaan memiliki  kemampuan  untuk  mengembangkan  kegiatan  bisnisnya.  Menurut  Muljono (2008:236),  secara  populer  modal  dapat  didefenisikan  sebagai  :  sejumlah  dana  yang ditanamkan  ke  dalam  suatu  perusahaan  oleh  para  pemilikinya  untuk  pembentukan  suatu
badan  usaha  dan  dalam  perkembangannya  modal  tersebut  dapat  susut  karena  kerugian ataupun berkembang karena keuntungan – keuntungan yang diperolehnya.
Sedangkan fungsi modal menurut Muljono (2008:236) adalah:
a.  sebagai  ukuran  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menyerap  kerugian  yang  tidak  dapat dihindarkan,
b. sebagai sumber dana yang diperlukan untuk membiayai kegiatan usahanya sampai batas – batas tertentu, karena sumber – sumber dana dapat juga berasal dari utang penjualan aset yang tidak dipakai, dll,
c. sebagai alat pengukur besar kecilnya kekayaan yan dimiliki oleh para pemegang saham,
d. dengan modal yang mencukupi, memungkinkan bagi manajemen bank yang bersangkutan untuk bekerja dengan efisiensi yang tinggi, seperti  yang dikehendaki oleh para pemilik modal pada bank tersebut.
Modal terbagi atas:
1)  Modal inti : modal disetor, cadangan, laba ditahan, agio saham, dll,
2) Modal pelengkap : berasal dari cadangan revaluasi aktiva tetap (selisih penilaian kembali aktiva  tetap  dengan  persetujuan  dirjen  pajak),  cadangan  penghapusan  aktiva  yang diklasifikasikan  (cadangan  yang  dibentuk  dengan  cara  membebani  lap.  R/L  tahun berjalan), modal kuasi / capital instrument (warkat yang memiliki sifat seperti modal), pinjaman subordinasi (pinjaman antar bank dengan persetujuan BI dengan jangka waktu min. 5 tahun dan bila pelunasan sebelum jatuh tempo harus persetujuan BI).
Pokok-pokok  pengaturan  dalam  PBI  nomor  10/15/PBI/2008  tentang  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum bank meliputi antara lain:
1). Kewajiban penyediaan modal minimum.
2). Bank wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari Aktiva Tertimbang Menurut Risiko  (ATMR).  Kewajiban  tersebut  berlaku  bagi  Bank  secara  individu  maupun  Bank secara konsolidasi dengan Perusahaan Anak.
3) .Untuk mengantisipasi potensi kerugian sesuai profil risiko Bank, Bank Indonesia dapat mewajibkan Bank untuk menyediakan modal minimum lebih besar dari 8%.
4) .Komponen modal bagi Bank yang berkantor pusat di Indonesia terdiri dari modal inti dan modal  pelengkap,  serta  modal  pelengkap  tambahan  (yang  dialokasikan  hanya  untuk menghitung  risiko  pasar)  setelah  memperhitungkan  faktor-faktor  tertentu  yang  menjadi pengurang modal.
Modal  merupakan  salah  satu  faktor  yang  penting  bagi  bank  dalam  mengembangkan usahanya (Siamat, 2011:99).Permodalan bagi bank sebagaimana perusahaan pada umumnya selain  berfungsisebagai  sumber  utama  pembiayaan  terhadap  kegiatan  operasinalnya  juga berperansebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian. Modal yangdimiliki oleh  suatu  bank  pada  dasarnya  harus  cukup  untuk  menutupi  seluruh  risikousaha  yang dihadapi  oleh  bank.  Rasio  kecukupan  modal  merupakan  rasio  yangbertujuan  untuk memastikan  bahwa  bank  dapat  menyerap  kerugian  yang  timbuldari  aktivitas  yang dilakukannya. Berdasarkan kesepakatan Basel I, rasiopermodalan minimum untuk industri perbankan  diterapkan  sebesar  8  %  (Idroes,2008:40).Permodalan  bank  yang  cukup  atau banyak  sangat  penting  karena  modal  bank  dimaksudkan  untuk  memperlancar  operasional sebuah bank (Siamat, 2001:100).
Besarnya CAR dirumuskan sebagai berikut :
𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖 𝐴𝑇𝑀𝑅 × 100% (2.1)
Perhitungan kebutuhan modal didasarkan pada ATMR. Menurut Widjarnarko (1997) menyatakan  bahwa:  ATMR  dalam  perhitungan  ini  mencakup  baik  aktiva  yang  tercantum dalam  neraca  maupun  aktiva  yang  bersifat  administratif  sebagaimana  tercermin  pada kewajiban yang masih bersifat kontinjen dan atau komitmen yang disediakan oleh bank bagi pihak  ketiga.  Terhadap  masing-masing  jenis  aktiva  tersebut  ditetapkan  bobot  risiko  yang besarnya didasarkan pada kadar risiko  yang terkandung pada aktiva itu sendiri atau bobot risiko yang didasarkan pada golongan nasabah, penjamin, atau sifat barang jaminan.

## 2.  Net Interest Margin
Pengertian Net  Interest  Margin (NIM)  menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No 6/23/DPNP  tanggal  31  Mei  2004  adalah  “ Net  Interest  Margin (NIM)  merupakan perbandingan antara pendapatan bunga bersih terhadap rata-rata aktiva produktifnya.”
Pengertian Net Interest Margin (NIM) menurut Selamet Riyadi (2006:21) adalah  perbandingan antara presentase hasil bunga terhadap total asset atau terhadap total earning assets.” Pengertian Net Interest Margin (NIM) menurut Abra Puspa Ghani Talattov dan  FX  Sugiyanto  (2008)  adalah  “NIM  merupakan  selisih  bunga  simpanan  (dana  pihak ketiga) dengan bunga pinjaman.”
Dari penyataan diatas dapat disimpulkan bahwa pengertian Net InterestMargin (NIM) pada dasarnya adalah merupakan sebuah rasio keuangan yang merupakan hasil dari perbandingan antara  pendapatan  dari  bunga  terhadap  aktiva,  yang  juga  merupakan  selisih  antara  bunga simpanan dan bunga pinjaman.
Kegunaan Net Interest Margin (NIM) menurut Koch dan Scott (2000) adalah penting untuk mengevaluasi kemampuan bank dalam mengelola risiko terhadap suku bunga.  Saat  suku  bunga  berubah,  pendapatan  bunga  dan  biaya  bunga  bank  akan  berubah. Sebagai contoh saat suku bunga naik, baik pendapatan bunga maupun biaya bunga akan naik karena beberapa aset dan liability bank akan dihargai pada tingkat yang lebih tinggi.”
𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 × 100% (2.3)
Dari rumus diatas, maka dapat dijelaskan sebagai berikut, bahwa “Pendapatan Bunga Bersih” yang  dimaksud  merupakan  hasil  dari  pendapatan  bunga  dikurangi  dengan  beban  bunga. Sedangkan  “Aktiva  Produktif”  yang  dimaksud  adalah  rata-rata  aktiva  produktif  yang digunakan, terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, surat-surat berharga, surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali, Obligasi Pemerintah, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan derivatif, pinjaman  dan pembiayaan syariah/piutang, tagihan akseptasi, penyertaan saham serta komitmen dan kontinjensi yang berisiko kredit:

## Kerangka Konseptual

## Hipotesis Penelitian
.   Variabel rasio kecukupan modal berpengaruh signifikan terhadap net interest margin yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2012?

## METODE PENELITIAN Jenis dan Sumber Data
Dalam  penelitian  ini  data  yang  dipergunakan  adalah  data  sekunder  berupa  data rasio-rasio  keuangan  masing-masing  perusahaan  perbankan  yaitu Capital  Adequacy Ratio (CAR, Net  Interest  Margin (NIM)  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Data sekunder ini diperoleh dari pengamatan dari tahun 2008 sampai 2012.

## Sumber Data
Sumber data dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang diperoleh secara historis data  profitabilitas  dan kecukupan modal diambil dari laporan keuangan yang dipublikasikan pada sistus www.idx.co.id dan www.sahamok.com dari tahun 2008 s/d 2012. Pertimbangan dalam menggunakan metode sampel dalam kurun waktu 5 tahun ini adalah agar hasil penelitian ini lebih akurat.

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan perbankan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam kurun waktu penelitian (tahun 2008- 20012).Jumlah populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  sebanyak  31  bank.  Teknikpengambilan  sampel dilakukan melalui metode purposive sampling dengan tujuanuntuk mendapatkan sampel yang  sesuai  dengan  tujuan  penelitian.  Metode purposive  sampling merupakan  metode pengambilan sampel yang didasarkanpada beberapa pertimbangan atau kriteria tertentu. Kriteria yangakan dilakukan penelitian untuk dijadikan sampel penelitian

## Teknik Analisa Data
Adapun model regresi sederhana yang digunakan adalah sebagaimana berikut : Y= a + bX +e
Y = Net Interest Margin
a = Konstanta
b = Koefisien Regresi Variabel X
X = Variabel CAR
e = Error Term
Kriteria pengujian hipotesis secara parsial adalah sebagai berikut : Nilai t hitung akan dibandingkan dengan t tabel , pada tingkat segnifikasi yaitu (α) = 5 %.  Kriteria penilaian hipotesis pada uji t ini adalah : H 0 diterima jika : - t tabel ≤  t hitung ≤  t tabel H 1 diterima jika :  t hitung >  t tabel t hitung ≤  -t tabel

## Pembahasan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  hubungan  antara  rasio  kecukupan  modal berpengaruh  positif dan signifikan terhadap net interest margin dengan signifikan 0,013. Hal ini  berarti  ada  hubungan  yang  signifikan  antara  rasio  kecukupan  modal  dengan memperhitungkan resiko kredit terhadap profitabilitas perbankan Indonesia yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  Ni  luh  dan  Wayan  (2014)  yang    menyatakan  bahwa  variabel  rasio  kecukupan  modal memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  profitabilitas.  Berdasarkan  perhitungan  secara parsial didapatt hitung sebesar 0,124 dan signifikansi sebesar 0,901. Hal ini menunjukkan bahwa rasio kecukupan modal berpengaruh positif terhadap profitabilitas, sehingga hipotesis dapat diterima. Namun pengaruh yang ditunjukkan adalah tidak signifikan, karena persentase rasio kecukupan modal yang tinggi dapat mempengaruhi kemampuan bank dalam melakukan ekspansi usahanya karena besarnya cadangan modal yang dimilki oleh perusahaan digunakan untuk  menutupi  risiko  kerugian  yang  dalam  hal  ini  adalah  rasio  kredit  bermasalah. Terhambatnya ekspansi usaha akibat tingginya rasio kecukupan modal pada akhirnya akan mempengaruhi kinerja keuangan perbankan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Secara  parsial  tingkat  kecukupan  modal  (CAR)  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas (NIM) . Artinya semakin tinggi rasio kecukupan modal maka semakin tinggi pula rasio profitabilitas perbankan yang terdaftar  pada Burasa Efek Indonesia tahun 2008- 2012.

## Saran
Berdasarkan hasil penelitian dapat dikemukan beberapa saran sebagai berikut:
1. Pada penelitian ini lingkup penelitiaan hanya pada perusahaan perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia,  sehingga  kedepan  perlu  di  teliti  lebih  luas  pada  perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Asia tenggara
2. Untuk penelitian selanjutnya peneliti dapat meneliti rasio kecukupan modal dari berbagai sektor industry seperti; pertambangan, pertanian, manufaktur dsb.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah , , 2005 . Manajemen Perbankan, Cetakan Ketiga, UMM Press,. Malang Abdul Halim.2003. Analisis Invenstasi. Edisi Pertama. Salemba Empat: Jakarta. Agus Sartono . 2010 .Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi (4 th ed.). Yogyakarta: BPFE. Almilia, Luciana Spica dan Herdiningtyas, Winny, 2005, “ Analisis Rasio Camel Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Perioda2000- 2002”, Jurnal Akuntansi & Keuangan , Vol. 7, No. 2, Hal. 131-147
Amriani, F. R. (2012). Analisis Pengaruh CAR, NPL, BOPO dan NIM terhadap LDR pada Bank  BUMN  Persero  di  Indonesia  Periode  2006-2010.  Makassar:  Universitas Hasanuddin.
Awdeh, A., EL-Moussawi, C., & Machrouh, F. (2011). The Effect of Capital Requirements on  Banking  Risk. International  Research  Journal  of  Finance  and  Economics ,  66, 133-146.
Bank  Indonesia, 2001, Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30 / DPNP /2001 tanggal 14 Desember 2001
Bank Indonesia , 2004 . Surat Edaran Bank Indonesia Nomor: 6/10/PBI/ 2004 . Bank Indonesia,2008, Laporan Keuangan Publikasi , www.bi.go.id
____________, 2009, Laporan Keuangan Publikasi , www.bi.go.id ____________, 2010, Laporan Keuangan Publikasi , www.bi.go. ____________, 2011, Laporan Keuangan Publikasi , www.bi.go.id ____________, 2012, Laporan Keuangan Publikasi,www.bi.go.id
Bennaceur, S., & Goaied, M. (2008). The Determinants of Commercial Bank Interest Margin and Profitability: Evidence from Tunisia. Frontiers in Finance and Economics , 5 (1), 106-130.
Berger A. N. (1995). The Relationship Between Capital and Earnings in anking. Journal of Money, Credit, and Banking , 27 (2), 432-456