Jurnal Akuntansi dan Keuangan FE Universitas Budi Luhur Vol. 2 No. 2 Oktober 2013 ISSN: 2252 7141

## ANALISIS PENGARUH PENDAPATAN, HARGA EMAS DAN TINGKAT INFLASI
TERHADAP PENYALURAN KREDIT
(Studi Kasus pada PERUM Pegadaian  Cabang Jombang, Tangerang Periode Maret 2009 – September 2011)
Icha Puspita Desriani
Sri Rahayu
Fakultas Ekonomi Universitas Budi Luhur Jl. Raya Ciledug, Petukangan Utara, Kebayoran Lama, Jakarta 12260 Email : ayu72bl@yahoo.com

## ABSTRACT
The  objective  of  this  research  is  to  know  the  influence  of revenue,  gold  price and  inflation  rate  on  the  Loan  (Case  study  at  the  PERUM  Pegadaian  Jombang, Tangerang  for  period  March  2009  –  September  2011.  This  research  is  carried  out  by collecting  secondary  data  which  are  found  from  the  monthly  operasional  report  of PERUM Pegadaian Jombang, Gold exchange of London and website of Bank Indonesia for  period  March  2009  until  September  2011.  The  analyse  testing  of  hipotesis  in  this research  user  statistic  analysis  diffrent regretion.  The result  from  this research  shows that  Revenue,  Gold  Price  and  Inflation  Rate  have  significant  influence  on  Loan simultaneously. Revenue and Gold price influence Loan partially.
Keyword: Revenue , Gold Price , Inflation Rate and Lend of Loan

## ABSTRAKSI
Penelitian  ini bertujuan untuk  mengetahui pengaruh pendapatan,  harga  emas, tingkaat  inflasi  terhadap  penyaluran  kredit  (  Studi  kasus  pada  PERUM  Pegadaian Cabang  Jombang,  Tangerang  antara  periode  Maret  2009  –  September  2011). Penelitian ini dilakukan dengan mengumpulkan data-data sekunder yang diperoleh dari Laporan  Operasional  PERUM  Pegadaian  Cabang  Jombang,  Tangerang,  Bursa  Logam London  dan  Situs  Resmi  Bank  Indonesia  selama  periode  Maret  2009  sampai  dengan September  2011.  Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pengujian statistik yaitu regresi berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan , secara simultan pendapatan,  harga  emas  dan  tingkat  inflasi  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  penyaluran  kredit.  Secara  parsial,  yang  berpengaruh  terhadap  penyaluran kredit adalah pendapatan dan harga emas.
Kata Kunci: Pendapatan , Harga Emas , Tingkat Inflasi dan Penyaluran Kredit

## PENDAHULUAN
Kata  kredit  bukan  hal  yang  asing  dalam  masyarakat,  tetapi  merupakan  istilah yang  sangat  popular,  baik  dikalangan  masyarakat  perkotaan  maupun  pedesaan. Terjadinya  hubungan  perkreditan  pada  hakikatnya,  timbul  sejak  manusia  tidak  dapat memenuhi  semua  kebutuhannya  dan  tidak  dapat  secara  langsung  menukar  barang  , jasa, atau alat penukar yang dimilikinya.
Kegiatan  perkreditan  dapat  terjadi  dalam  segala  aspek  kehidupan  manusia. Dengan  semakin  majunya  perekonomian  di  masyarakat,  maka  kegiatan  perkreditan semakin  mendesak  kegiatan  perekonomian  yang  dilaksanakan  secara  tunai.  Kegiatan perkreditan  ini  meliputi  segala  aspek  ekonomi,  baik  di  bidang  produksi,  distribusi, konsumsi,  perdagangan,  investasi  maupun  bidang  jasa  dalam  bentuk  uang  tunai, barang dan jasa.
Dengan demikian, kegiatan perekonomian dapat dilakukan antar individu, antar individu  dengan  badan  usaha,  atau  antar  badan  usaha.  Kemudian  berkembang  pula, badan  usaha  yang  bersifat  formal  dan  secara  khusus  bergerak  di  bidang  perkreditan dan pembiayaan, yaitu Bank dan Lembaga Keuangan lainnya.
Di  Indonesia  sendiri,  PERUM  Pegadaian  merupakan  salah  satu  lembaga perkreditan  yang  memiliki  tujuan  khusus  yaitu  penyaluran  uang  pinjaman  atas  dasar hukum  gadai,  yang  ditujukan  untuk  mencegah  praktek  ijon,  pegadaian  gelap,  riba, serta  pinjaman  tidak  wajar  lainnya.  PERUM  Pegadaian  berusaha  meningkatkan perannya  dalam  penyaluran  pinjaman  bagi  masyarakat.  PERUM  Pegadaian  dapat menjadi  salah  satu  alternatif  bagi  masayarakat  untuk  mendapatkan  kredit,  baik  skala kecil,  maupun  skala  besar,  dengan  pelayanan  yang  mudah,  cepat  dan  aman.  Dalam kenyataannya  menunjukkan,  bahwa  sistem  pelayanan  yang  mudah,  cepat  dan  aman memang  sangat  dibutuhkan  oleh  masyarakat,  khususnya  masyarakat  ekonomi  lemah. Kemudahan  dan  kesederhanaan  dalam  prosedur pengajuan  kredit,  merupakan  modal dasar dalam  mendekati pangsa  pasar bagi  PERUM  Pegadaian.  Hal ini  terbukti dengan meningkatnya kredit yang disalurkan oleh PERUM Pegadaian dari tahun ke tahun.

## Identifikasi Masalah
Adapun identifikasi masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. Seberapa  besar  pengaruh  pendapatan  terhadap  penyaluran  kredit  di  PERUM Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang dalam kurun waktu Maret 2009 sampai dengan September 2011?
2. Seberapa  besar  pengaruh    harga  emas  terhadap  penyaluran  kredit  di  PERUM Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang dalam kurun waktu Maret 2009 sampai dengan September 2011?
3. Seberapa  besar pengaruh  tingkat  inflasi  terhadap  penyaluran  kredit di  PERUM Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang dalam kurun waktu Maret 2009 sampai dengan September 2011?
4. Seberapa besar pengaruh pendapatan,  harga emas dan tingkat inflasi terhadap penyaluran  kredit  di  PERUM  Pegadaian  Cabang  Jombang,  Tangerang  dalam kurun waktu Maret 2009 sampai dengan September 2011?

## TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS

## Tinjauan Pustaka
a. Pendapatan
Menurut  Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK  2009;  PSAK  No.23),  pendapatan adalah  arus  masuk  bruto  dari  manfaat  ekonomi  yang  timbul  dari  aktivitas normal  perusahaan  selama  suatu  periode  bila  arus  masuk  tersebut mengakibatkan kenaikan ekuitas, yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal.
b. Harga Emas
Menurut  Staton,  J  William  (1999  :  208),  harga  merupakan  nilai  suatu  barang atau  jasa  yang  di  ukur  dengan  sejumlah  uang  dimana  berdasarkan  nilai tersebut  seseorang  atau  perusahaan  bersedia  melepaskan  barang  atau  jasa yang dimiliki kepada pihak lain.
Emas  merupakan  jenis  logam  berharga  yang  banyak  digunakan  sebagai cadangan  devisa,  standard  keuangan  suatu  negara,  bahan  dasar  perhiasan maupun  bahan  elektronik.  Emas  juga  disebut  sebagai  logam  mulia  karena keunggulan  sebagai  logam  yang  memiliki  nilai  berharga.  Dari  uraian  diatas dapat disimpulkan, harga emas adalah sejumlah uang yang dikorbankan atau dibayarkan untuk memperoleh komoditi atau produk berupa emas.
c. Inflasi
Secara  literatur  ekonomi,  inflasi  didefinisikan  sebagai  kenaikan  harga  secara umum  yang  terus-menerus.  Yang  dimaksud  secara  umum  adalah  kenaikan harga terjadi pada sebagian besar harga barang dan jasa yang dikonsumsi oleh masyarakat luas.
Menurut  Putong  dalam  Tejo  Pamungkas  (2010),  inflasi  adalah  naiknya  harga- harga komoditi secara umum, disebabkan oleh tidak sinkronnya antara program pengadaan  komoditi  (produk,  penentuan  harga,  pencetakan  uang  dan sebagainya) dengan tingkat pendapatan yang dimiliki masyarakat.

## d. Kredit
Istilah  kredit  berasal  dari bahasa  Yunani,  “ credere ”,  yang  berarti  kepercayaan atau truth atau faith (Thomas  Suyatno  dkk,  2003:11).  Oleh  karena  itu,  dasar kredit  adalah  kepercayaan  seseorang  atau  badan  yang  memberikan  kredit bahwa penerima kredit pada masa yang akan datang sanggup untuk memenuhi segala sesuatu yang telah dijanjikan, yaitu dapat berupa barang atau uang atau jasa. Dalam hal usaha, maka untuk meningkatkan usahanya dan meningkatkan daya  guna  suatu  barang,  seseorang  mungkin  membutuhkan  bantuan  dalam bentuk  permodalan.  Bantuan  dari  Bank  maupun  Lembaga  Keuangan  bukan Bank  dalam  bentuk  tambahan  modal  inilah  yang  sering  disebut  dengan  kredit (Thomas  Suyatno  dkk,  2003:13).  Di  PERUM  Pegadaian  sendiri,  penyaluran kredit  yang  dimaksudkan  adalah  dalam  hal  pemberian  uang  pinjaman  atas taksiran  barang  bergerak  milik  nasabah  yang  dijaminkan  atau  diagunkan. Dalam hal ini, kegiatan tersebut dinamakan jasa gadai.

## Hipotesis
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  Pendapatan,  Harga  Emas dan  Inflasi  terhadap  Penyaluran  Kredit.  Adapun  hipotesis  yang  dirumuskan  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Ho   :  Tidak terdapat pengaruh Pendapatan terhadap  Penyaluran Kredit Ha1  :  Terdapat pengaruh Pendapatan terhadap Penyaluran  Kredit Ho   :  Tidak terdapat pengaruh Harga Emas terhadap  Penyaluran Kredit Ha2  : Terdapat pengaruh Harga Emas terhadap Penyaluran  Kredit Ho   :  Tidak terdapat pengaruh Tingkat Inflasi terhadap  Penyaluran Kredit Ha3  : Terdapat pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Penyaluran  Kredit Ho  :  Tidak terdapat pengaruh Pendapatan, Harga Emas dan Tingkat Inflasi terhadap Penyaluran Kredit
Ha4    :  Terdapat  pengaruh  Pendapatan,  Harga  Emas  dan  tingkat  Inflasi  terhadap
Penyaluran  Kredit

## METODE PENELITIAN
Metode  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  studi  kasus  ( case study ).  Penelitian  studi  kasus  memusatkan  perhatian  pada  satu  objek,  dimana dilakukan  pemeriksaan  longitudinal  yang  mendalam  terhadap  suatu  keadaan  atau kejadian  dengan  menggunakan  cara-cara  yang  sistematis  dalam  melakukan pengamatan,  pengumpulan  data,  analisis  informasi  dan  pelaporan  hasilnya.  Sebagai hasilnya akan diperoleh hipotesis dan pemahaman mendalam terhadap suatu keadaan serta  dapat  menjadi  dasar  bagi  riset  selanjutnya.  Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data sekunder. Sedangkan, metode analisis yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linier  berganda  yaitu  penelitian  yang  mengkaji ketergantungan  dari  satu  variabel  terhadap  variabel  lain  yang  diduga  kuat mempengaruhinya.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  yang  menjadi  objek  penelitian ini  adalah  PERUM Pegadaian  yang  ada di  seluruh  wilayah  Indonesia.  Mengingat  penelitian  ini  menggunakan  metode  studi kasus,  maka  sampel  dalam  penelitian  ini  hanyalah    satu  objek  saja  yaitu  PERUM Pegadaian  Cabang  Jombang,  Tangerang.  Dengan  alasan,  PERUM  Pegadaian  Cabang Jombang,  Tangerang  merupakan  Cabang  Pegadaian  termuda  di  seluruh  Indonesia (baru  berdiri  tahun  2009),  sehingga  diharapkan  hasil  analisis  pengaruh  dari pendapatan, harga emas dan tingkat inflasi akan dapat memberikan manfaat dalam hal penerapan strategi yang lebih baik dan terarah untuk mengelola kredit yang disalurkan pada masa yang akan datang.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Transformasi Data ke dalam Logaritma Natural
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data  dengan  menggunakan  program  aplikasi computer  Statistical Package  of  Social  Science (SPSS)  versi  20.0  Dalam  penelitian  ini, penulis  mengubah  data  yang  diperoleh  dengan  menggunakan  logaritma  natural, karena satuan alat ukur data yang digunakan tidak sama yaitu persen dan IDR.
Agar satuan yang digunakan seragam, data ditransformasikan ke dalam bentuk logaritma natural. Berikut pembahasan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :

## Tabel 1 : Transformasi Data Logaritma Natural Maret 2009 – September 2011
TAHUN BULAN PENDAPATAN ( Ln X1 ) HARGA EMAS ( Ln X2 ) TINGKAT INFLASI ( Ln X3 ) PENYALURAN KREDIT ( Ln Y ) 2009 MARET 17,53 16,18 2,07 20,55 2009 APRIL 17,54 16,07 1,99 20,52 2009 MEI 17,64 16,13 1,80 20,57 2009 JUNI 17,71 16,08 1,29 20,63 2009 JULI 18,26 16,05 1,00 20,93 2009 AGUSTUS 18,13 16,09 1,01 20,70 2009 SEPTEMBER 18,14 16,09 1,04 20,57 2009 OKTOBER 18,22 16,12 0,94 20,92 2009 NOVEMBER 18,33 16,23 0,88 20,99 2009 DESEMBER 18,44 16,15 1,02 21,03 2010 JANUARI 18,32 16,13 1,31 20,84 2010 FEBRUARI 18,14 16,16 1,34 20,91 2010 MARET 18,56 16,14 1,23 20,94 2010 APRIL 18,52 16,18 1,36 21,01 2010 MEI 18,42 16,23 1,43 20,86 2010 JUNI 18,60 16,25 1,62 21,04 2010 JULI 18,56 16,17 1,83 20,98 2010 AGUSTUS 18,71 16,24 1,86 21,24 2010 SEPTEMBER 18,59 16,28 1,76 20,95 2010 OKTOBER 18,68 16,31 1,74 21,25 2010 NOVEMBER 18,65 16,34 1,85 21,25 2010 DESEMBER 18,85 16,36 1,94 21,37 2011 JANUARI 18,61 16,31 1,95 21,20 2011 FEBRUARI 18,73 16,34 1,92 21,12 2011 MARET 18,84 16,35 1,89 21,30 2011 APRIL 18,97 16,40 1,82 21,30 2011 MEI 18,88 16,39 1,79 21,34 2011 JUNI 18,76 16,38 1,71 21,28 2011 JULI 18,94 16,45 1,53 21,43 2011 AGUSTUS 19,04 16,56 1,57 21,43 2011 SEPTEMBER 18,97 16,48 1,53 21,65

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik bertujuan untuk mendapatkan model penelitian yang valid dan dapat  digunakan  sebagai  estimasi  yang  dilakukan  bersama-sama  dengan  proses  uji regresi.  Sehingga  diketahui  bahwa  variabel  dalam  penelitian  memenuhi  syarat  dan layak  untuk  dijadikan  model  penelitian.  Pengujian  asumsi  klasik  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut :

## 1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regesi,  variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Jika asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak valid untuk jumlah sampel kecil. Uji normalitas dalam penelitian ini dengan menggunakan analisis histogram dan grafik p-plot normal .
1) Analisis Histogram

## Gambar 1
Menurut  Bhuono  Agung  Nugroho  (2005),  data  pada  variabel yang baik adalah data yang memiliki bentuk kurva dengan kemiringan yang seimbang pada sisi kiri dan kanan, atau tidak condong ke kiri atau kanan dengan bentuk seperti lonceng.
Dari hasil otput SPSS, dapat dilihat gambar kurva pendapatan, harga emas dan tingkat inflasi tidak condong (miring) ke kiri atau ke kanan dan cenderung ke tengah, serta  berbentuk  seperti  lonceng,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  memiliki kecenderungan terdistribusi normal.
2)  Analisis Grafik P-Plot
Menurut  Ghozali  (2006),  dengan  melihat  tampilan  grafik  normal  plot  dapat disimpulkan bahwa :
a. Jika  data  menyebar disekitar  garis  diagonal dan mengikuti  arah  garis diagonal menunjukkan  pola  distribusi  normal,  maka  model  regresi  memenuhi  asumsi normalitas.
b. Jika  data  menyebar  jauh  dari  diagonal  dan  atau  tidak  mengikuti  arah  garis diagonal maka model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

## Gambar 2
Pada  gambar  2,  terlihat  bahwa  data  menyebar  disekitar  garis  diagonal  dan mengikuti  arah  garis  diagonal.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi memenuhi asumsi normalitas.

## 2. Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  suatu  model regresi  terdapat  korelasi  antar  variabel  bebas,  dimana  model  regresi  yang  baik seharusnya tidak terjadi korelasi diantara variabel bebasnya.
Menurut  Duwi  Prayitno  (2008),  mendeteksi  adanya multikolinearitas adalah dengan  cara  melihat  nilai Varian Inflaction  Factor (VIF)  dan Tolerance (TOL),  dimana jika nilai VIF tidak lebih dari 10 dan nilai TOL tidak kurang dari 0,1.

## Tabel 2 : Coefficients
Dari  tabel  diatas  dapat  dilihat  bahwa  masing-masing  variabel  independen memiliki  nilai  VIF  tidak  lebih  dari  10,  dan  nilai tolerance -nya  tidak  kurang  dari  0,1.
Dapat dinyatakan bahwa antar variabel independen tidak terjadi multikolinearitas.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji terjadinya perbedaaan variance residual suatu  periode  pengamatan  ke  periode  pengamatan  yang  lain.  Model  regresi yang  baik  adalah  model  regresi  yang  memiliki  persamaan variance  residual suatu periode  pengamatan  ke  periode  pengamatan  yang  lain.  Menurut  Ghozali  (2006), deteksi ada tidaknya heteroskedastisitas, dapat dilakukan dengan melihat ada tidaknya pola  tertentu  pada  grafik scatterplot antara SRESID dan ZPRED ,  dimana  sumbu  Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu x adalah residual yang telah di- studentized . Gejala heteroskedastisitas pada penelitian ini, dapat dilihat dari gambar scatterplot dari pola titik yang dihasilkan berikut :
Gambar 3
Model Unstandardiz ed Coefficients Standard ized Coefficie nts t Sig. Correlations Collinearity Statistics B Std. Error Beta Zero- order Partial  Part  Toleran ce VIF 1 (Constant) 9.097  .899 10.117  .000 pendapatan .647  .049 .927  13.281  .000 .927 .927  .927 1.000  1.000 2 (Constant) -.088  2.618 -.034  .973 pendapatan .442  .069 .633  6.385  .000 .927 .770  .373 .347  2.884 harga emas .798  .218 .363  3.664  .001 .875 .569  .214 .347  2.884 a. Dependent Variable: penyaluran kredit
Grafik  yang  dihasilkan  antara  nilai  residual  yang  distandarkan  dengan  nilai prediksi yang distandarkan dapat dilihat pada gambar scatterplot diatas. Pada gambar tersebut,  terlihat  bahwa  nilai  residual  menyebar  dan  tidak  membentuk  pola  yang sistematis, sehingga dapat dikatakan bahwa tidak ada gejala heteroskedastisitas dalam penelitian.

## 4. Uji  Autokorelasi
Autokorelasi digunakan untuk menguji apakah dalam model sebuah regresi ada korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  tertentu  (t)  dengan  kesalahan pengganggu  pada  periode  sebelumnya  (t-1).  Cara  mudah  untuk  mendeteksi autokorelasi dengan menggunakan uju Durbin Watson.
Menurut  Duwi  Prayitno  (2008)  pengujian Durbin  Watson (uji  DW)  dilakukan dengan ketentuan sebagai berikut : (1) Jika d lebih kecil dari dL atau lebih besar dari (4-dL) maka hipotesis nol ditolak, yang berarti terdapat autokorelasi (2) Jika d terletak antara  dU  dan  (4-dU),  maka  hipotesis  nol  diterima,  yang  berarti  tidak  terjadi autokorelasi (3) Jika d terletak antara dL dan dU atau diantara (4-dU) dan (4-dL), maka tidak menghasilkan kesimpulan yang pasti. Nilai dU dan dL dapat diperoleh dari Tabel Satatistik Durbin  Watson yang  bergantung  banyaknya  observasi  dan  banyaknya variabel yang menjelaskan. (d = nilai Durbin Watson ).
Dari  hasil  tabel model  Summary ,  didapat  nilai  DW  sebesar  2,299  dengan signifikansi  α=  0,05  dan  jumlah  data  n=31  serta  k =  2  diperoleh  dL  =  1,229  dan dU=1,650.  Karena  nilai  DW  (2,299)  berada  pada  daerah  antara  dU  dan  4-dU,  maka dapat disimpulkan bahwa model regresi linier berganda terbebas dari autokorelasi.

## Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif digunakan untuk menggambarkan suatu data dalam variabel.
Tabel 3 : Descriptive Statistics
Mean Std. Deviation N penyaluran kredit 21.0355 .29465 31 pendapatan 18.4606 .42223 31 harga emas 16.2465 .13410 31 tingkat inflasi 1.5490 .35946 31
Sumber : Output SPSS
Pada  tabel  3  ,  dijelaskan  bahwa  jumlah keseluruhan data  (n) adalah  31  buah. Variabel penyaluran kredit memiliki nilai rata-rata 21,0355 dengan nilai standar deviasi 0,29465  atau  29,47%.  Variabel  pendapatan  memiliki  nilai  rata-rata  18,4606  dengan
nilai standar deviasi 0,42223 atau 42,2%. Variabel harga emas memiliki nilai rata-rata 16,2465  dengan  nilai  standar  deviasi  0,13410  atau  13,4%.  Variabel  tingkat  inflasi memiliki nilai rata-rata 1,5490 dengan nilai standar deviasi 0,35946 atau 35,9%.

## Analisis Korelasi
Koefisien korelasi menggambarkan adanya hubungan antara dua variabel yaitu variabel  terikat  dan  variabel  bebas  yang  pada  prinsipnya  prosedur  korelasi  bertujuan untuk mengetahui arah dan keeratan hubungan antara dua variable.
Tabel 4 : Correlations Penyaluran Kredit Pendapatan Harga Emas Inflasi Pearson Correlation Penyaluran Kredit 1.000 .927 .875 .266 .169 .461 1.000 Pendapatan .927 1.000 .802 Harga Emas Inflasi .875 .266 .802 .169 1.000 .461 Sig. (1-tailed) Penyaluran Kredit . .000 .000 .074 .181 .005 Pendapatan .000 . .000 Harga Emas Inflasi .000 .074 .000 .181 . .005 N Penyaluran Kredit 31 31 31 31 31 31 31 Pendapatan 31 31 31 Harga Emas Inflasi 31 31 31 31 31 31 Sumber : output  SPSS
Dari tabel diatas, dapat dijelaskan:
a) Korelasi  antara  Pendapatan  (X1)  dengan  Penyaluran  Kredit  PERUM  Pegadaian Cabang  Jombang,  Tangerang  (Y)  dapat  diinterpretasikan,  bahwa  pendapatan memiliki hubungan yang sangat kuat (r=0,927) dan signifikan terhadap pencapaian kredit  yang  disalurkan.  Atau  dengan  kata  lain,  angka  penyaluran  kredit  sangat didukung oleh pencapaian pendapatan. Dimana hubungan tersebut bersifat searah atau berbanding lurus,
b)  Korelasi  antara  Harga  Emas  (X2)  dengan  Penyaluran  Kredit  PERUM  Pegadaian Cabang  Jombang,  Tangerang  (Y)  dapat  diinterpretasikan,  bahwa  harga  emas memiliki hubungan yang kuat (r=0,875) dan signifikan terhadap pencapaian kredit yang  disalurkan.  Atau  dengan  kata  lain,  angka  penyaluran  kredit    didukung  oleh fluktuasi harga  emas.  Dimana hubungan  tersebut  bersifat  searah  atau berbanding lurus.
c)  Korelasi  antara  Tingkat  Inflasi  (X3)  dengan  Penyaluran  Kredit  PERUM  Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang (Y) dapat diinterpretasikan, bahwa hubungan antara tingkat  inflasi  dengan  penyaluran  kredit  bersifat  searah  atau  berbanding  lurus namun,  hubungan  antara  kedua  variabel  tersebut hanya  berada pada level  cukup (r=0,266)  dan  tidak  signifikan,  yang  artinya  naik  turunnya  tingkat  inflasi  tidak menimbulkan peningkatan yang signifikan terhadap angka penyaluran kredit.

## Analisis Persamaan Regresi
Berdasarkan tabel Coefficients , didapat persamaan regresi sebagai berikut :
lnY_ Penyaluran Kredit = -0,088 + 0,442lnX1_ Pendapatan + 0,798 lnX2_ Harga Emas + e
Hasil persamaan regresi tersebut dapat dijelaskan :
a. Konstanta  sebesar  -0,088  artinya,  jika  pendapatan  (X 1 ),  harga  emas  (X 2 ),  dan inflasi (X 3 ) nilainya nol (0). Maka penyaluran kredit (Y) nilainya sebesar Rp -0,088.
b. Koefesien  regresi  variabel  pendapatan  (X 1 )  sebesar  0,442  artinya,  peningkatan nilai pendapatan sebesar 1%  maka akan mengakibatkan peningkatan penyaluran kredit (Y) sebesar 0,442%, begitu pula sebaliknya.
c. Koefesien  regresi  variabel  harga  emas  (X 2 )  sebesar  0,798  artinya,  peningkatan harga emas   sebesar 1% akan  mengakibatkan peningkatan penyaluran kredit (Y) sebesar 0,798%, begitu pula sebaliknya.

## Analisis Koefisien Determinasi Berganda (R²)
Tabel 5 : Model Summary c Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Change Statistics Durbin- Watson R Square Change F Change df1 df2 Sig. F Change 1 .927 a .859 .854 .11261 .859  176.377 1 29 .000 2 .951 b .905 .898 .09423 .046 13.422 1 28 .001 2.299 a. Predictors: (Constant), pendapatan
b. Predictors: (Constant), pendapatan, harga emas
c. Dependent Variable: penyaluran kredit
Berdasarkan  tabel model  summary tersebut  diatas,  dapat  diketahui  angka  koefesien determinasi/ Adjusted R Square model 1 sebesar 0,854 artinya sebesar 85,4% dari nilai variabel penyaluran  kredit  ditentukan  oleh  variable  pendapatan,  namun  ketika  di  uji  dengan  model  2 nilai Adjusted  R    Square bernilai  0,898  artinya  89,8%  dari  nilai  variabel  penyaluran  kredit
mampu  dijelaskan  oleh  pendapatan  dan  harga  emas.  Sisanya  sebesar  10,2%  dijelaskan  oleh variabel diluar penelitian ini.

## PENGUJIAN HIPOTESIS
Pengujian  secara  parsial  dilakukan  untuk  mengetahui  besarnya  pengaruh masing-masing  variabel  independen  secara  individual  (parsial)  terhadap  variabel dependen. Hasil Uji ini dapat dilihat dari tabel Coefficients sebagai berikut :
Tabel 6: Coefficients
1. Penguji koefisien regresi var.  Pendapatan  terhadap Penyaluran Kredit.
a) Menentukan hipotesis :
Ho:   Secara parsial, tidak ada pengaruh signifikan antara Pendapatan terhadap penyaluran kredit
H1:  Secara  parsial,  ada  pengaruh  signifikan  antara  Pendapatan  terhadap penyaluran kredit.
b) Menentukan Tingkat signifikasi menggunakan a = 5% atau 0,05
c) Menentukan  T  Hitung  =  6,385  dengan  T  Tabel  Berdasarkan  tabel  diperoleh  T
Model Unstandardize d Coefficients Standa rdized Coeffic ients t Sig. Correlations Collinearity Statistics B Std. Error Beta Zero- order Partia l Part  Tolera nce VIF 1 (Constant) 9.097 .899 10.117  .000 pendapatan .647 .049 .927  13.281  .000 .927 .927 .927  1.000  1.000 2 (Constant) -.088  2.618 -.034  .973 pendapatan .442 .069 .633  6.385  .000 .927 .770 .373 .347  2.884 harga emas .798 .218 .363  3.664  .001 .875 .569 .214 .347  2.884
a. Dependent Variable: penyaluran kredit
Tabel 7 : Excluded Variables a Model Beta In T Sig. Partial Correlation Collinearity Statistics Tolerance VIF Minimum Tolerance 1 harga emas .363 b 3.664 .001 .569 .347 2.884 .347 tingkat inflasi .102 b 1.466 .154 .267 .968 1.034 .968 2 tingkat inflasi -.023 c -.324 .748 -.062 .681 1.469 .244 a. Dependent Variable: penyaluran kredit b. Predictors in the Model: (Constant), pendapatan
c. Predictors in the Model: (Constant), pendapatan, harga emas
Tabel= 2,052
d) Kriteria Pengujian: Ho diterima jika –t tabel < t hitung < t tabel
Ho  ditolak  jika  –t  hitung  <  -t  tabel  atau  t  hitung>  t  tabel Membandingkan T hitung dengan T table 6,385 > 2,052 , maka Ho ditolak, H1 diterima
e) Kesimpulan:  Secara  parsial,  ada  pengaruh  signifikan  antara  pendapatan terhadap penyaluran kredit
2. Penguji koefisien regresi  var.  Harga Emas  terhadap Penyaluran Kredit
a) Menentukan hipotesis :
Ho : Secara parsial, tidak ada pengaruh signifikan antara harga emas terhadap penyaluran kredit
H2  :  Secara  parsial,  ada  pengaruh  signifikan  antara  harga  emas  terhadap penyaluran kredit
b) Menentukan Tingkat signifikasi. Tingkat signifikansi menggunakan a =  0,05
c) Menentukan  T  Hitung  Berdasarkan  tabel  diperoleh  T  Hitung  =  3,664  dan  T tabel Berdasarkan tabel diperoleh T tabel = 2,052
d) Kriteria Pengujian:
Ho diterima jika –T tabel < T hitung < T tabel Ho ditolak jika –T hitung < -T tabel atau T hitung> T tabel.
T hitung dengan T tabel 3,664 > 2,052 maka Ho ditolak, H2 diterima
e) Kesimpulan:  Secara  parsial,  ada  pengaruh  signifikan  antara  harga  emas terhadap penyaluran kredit.

## 3. Penguji koefisien regresi var. Tingkat Inflasi terhadap Penyaluran Kredit
a) Menentukan hipotesis:
Ho  :  Secara  parsial,  tidak  ada  pengaruh  signifikan  antara  tingkat  inflasi terhadap penyaluran kredit
H3  :  Secara  parsial,  ada  pengaruh  signifikan  antara  tingkat  inflasi  terhadap penyaluran kredit
b)   Menentukan Tingkat signifikasi. Tingkat signifikansi menggunakan a =  0,05
c)   Menentukan  T Hitung Berdasarkan  tabel  diperoleh  T Hitung =  -0,324  dan  T tabel Berdasarkan tabel diperoleh T tabel = - 2,052
d) Kriteria Pengujian:
Ho diterima jika –T tabel < T hitung < T tabel
Ho ditolak jika –T hitung < -T tabel atau T hitung> T tabel.
Membandingkan  T  hitung  dengan  T  tabel  (-0,324)  >  (-2,052)  maka  Ho diterima, H3 ditolak.
e) Kesimpulan : Secara parsial tidak ada pengaruh signifikan antara tingkat inflasi terhadap penyaluran kredit.
4. Penguji koefisien regresi var. Pendapatan, Harga Emas dan Tingkat Inflasi terhadap Penyaluran Kredit
Tabel 8 : ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 2.237 1 2.237 176.377 .000 b Residual .368 29 .013 Total 2.605 30 2 Regression 2.356 2 1.178 132.676 .000 c Residual .249 28 .009 Total 2.605 30 a. Dependent Variable: penyaluran kredit
b. Predictors: (Constant), pendapatan c. Predictors: (Constant), pendapatan, harga emas
Dari tabel Anova diatas, dapat dijelaskan :
a) Menentukan hipotesis:
Ho  :  Secara  simultan tidak ada  pengaruh  signifikan  antara  pendapatan,  harga emas dan tingkat inflasi terhadap penyaluran kredit
H4  : Secara  simultan ada pengaruh signifikan antara pendapatan, harga emas dan tingkat inflasi terhadap penyaluran kredit
b)   Menentukan Tingkat signifikasi menggunakan a =  0,05 atau 5%
c)   Menentukan  F  Hitung  Berdasarkan  tabel  diperoleh  F  Hitung  =132,676  dan  F tabel Berdasarkan tabel diperoleh F tabel = 2,960
f) Kriteria Pengujian:
Ho diterima jika F hitung < F table, dan Ho ditolak jika F hitung > F tabel Membandingkan F hitung dengan F tabel (132,676) > (2,960) maka Ho ditolak dan H4 diterima.
g) Kesimpulan : Secara simultan, ada pengaruh signifikan antara pendapatan dan harga emas  terhadap penyaluran kredit.

## Interpretasi Hasil Penelitian
1. Terdapat Pengaruh antara Pendapatan Terhadap Penyaluran Kredit
Variabel  Pendapatan  memiliki  pengaruh  terhadap  penyaluran  kredt  di  PERUM Pegadaian  Cabang  Jombang  Sebagaimana  juga  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan oleh peneliti sebelumnya, yaitu Armen Wahyudi (2006) dan Fektor Kurniawan (2009), pendapatan berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit atau omzet Pegadaian. Pendapatan cabang PERUM Pegadaian Cabang Jombang, jumlahnya hampir selalu  naik  dari  tahun  ke  tahunnya,  selaras  dengan  kredit  yang  disalurkan  kepada masyarakat.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  variabel  pendapatan  berbanding  lurus dengan kredit yang disalurakan terhadap masyarakat. Semakin besar pendapatan yang diperoleh,  semakin  besar  pula  dana  atau  kredit  yang  dapat  diberikan  kepada masyarakat luas.

## 2. Terdapat Pengaruh antara Harga Emas Terhadap Penyaluran Kredit
variabel  harga  emas  memiliki  pengaruh  terhadap  penyaluran  kredt  di  PERUM Pegadaian Cabang Jombang. Hasil tersebut konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh  peneliti  sebelumnya,  yaitu  Tejo  Pamungkas  (2010),  dimana  didapat  kesimpulan bahwa harga emas berpengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran kredit atau omzet Pegadaian di seluruh Indonesia. Nilai harga emas memiliki kecenderungan selalu meningkat  dari  tahun  ke  tahun.  Dengan  dominasi  emas  yang  sangat  tinggi  terhadap industri  gadai  dan  penyesuaian  nilai  taksiran  yang  diberlakukan  telah  disesuaikan dengan  kenaikan  harga  emas,  menjadikan  masyarakat  lebih  memilih  alternatif  gadai, dibandingkan dengan  jika  harus  menjual  perhiasan  yang  dimiliki.  Hal ini  berpengaruh pada peningkatan omzet gadai pada PERUM Pegadaian.

## 3. Tidak  Terdapat  Pengaruh  antara  Tingkat  Inflasi  Terhadap Penyaluran Kredit
Secara  parsial  variabel  tingkat  inflasi  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap penyaluran  kredit  di  PERUM  Pegadaian  Cabang  Jombang.  Beberapa  penelitian  yg dilakukan  oleh  peneliti  sebelumnya,  diantaranya  oleh  Armen  Wahyudi  (2006),  Hadi Hendra  Setiawan  (2010)  dan  Tejo Pamungkas  (2010), variabel  tingkat inflasi  memiliki pengaruh  yang  lemah  dan  tidak  signifikan  terhadap  tingkat  kredit  yang  disalurkan kepada nasabah.
Inflasi  merupakan  gejala  ekonomi  makro  yang  memiliki  imbas  terhadap  daya
beli  masyarakat.  Semakin  tinggi  tingkat  inflasi  maka  daya  beli  masyarakat  akan menurun  karena  naiknya  harga-harga  produk  kebutuhan.  Peluang  ini  dapat dimanfaatkan  oleh  PERUM  Pegadaian  dalam  hal  penyaluran  kredit  gadai.  Karena masyarakat akan membutuhkan sumber dana baru sebagai alternatif menambah dana kas  mereka.  Namun  berdasarkan  hasil  penelitian,  tingkat  inflasi  tidak  berdampak signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  yang  dilakukan  oleh  PERUM  Pegadaian  Cabang Jombang,  Tangerang.  Hal  ini  bisa  jadi  disebabkan,  pada  saat inflasi naik,  masyarakat lebih memilih opsi mengurangi konsumsi atau memperketat pengeluaran, sehingga hal tersebut  tidak  berdampak  pada  kenaikan  kredit  gadai  yang  disalurkan  oleh  PERUM Pegadain Cabang Jombang, Tangerang.
4. Terdapat  Pengaruh  antara  Pendapatan,  Harga  Emas  dan  Tingkat Inflasi secara bersama-sama terhadap Penyaluran Kredit
Berdasarkan  table Anova diperoleh  hasil Ftest sebesar  132,676  dengan signifikan level 0,000. Karena nilai sig lebih kecil dari level of significant (α) 0,05, maka H0  ditolak  dan  H4  diterima.  Terdapat  pengaruh  secara  simultan  antara  pendapatan, dan harga emas  terhadap penyaluran kredit.
Hasil  analisis  regresi  output model  summary di  dapat  nilai Adjusted  R  square sebesar  0,898.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa presentase  sumbangan pengaruh  variabel independen  yaitu  Pendapatan  dan  harga  emas  terhadap  variabel  dependen  yaitu Penyaluran kredit sebesar 89,8 %. Sedangkan sisanya sebesar 10,2% dipengaruhi atau dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

## KESIMPULAN
Penelitian ini menggunakan alat pengujian analisis regresi linier berganda, yang merupakan  hasil  pengolahan  dengan  bantuan software SPSS  versi  20.0.  Berdasarkan hasil  pengujian  hipotesis  dengan  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda diperoleh kesimpulan sebagai berikut :
1. Dari  hasil  analisis  terhadap  hipotesis  pertama,  variabel  pendapatan  secara parsial,  memiliki  pengaruh  yang  sangat  kuat  dan  signifikan  terhadap pencapaian  angka  penyaluran  kredit  di  PERUM  Pegadaian  Cabang  Jombang, Tangerang.
2. Dari hasil analisis terhadap hipotesis kedua,  variabel harga emas secara parsial berpengaruh  kuat  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  di  PERUM
Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang
3. Dari  hasil  analisis  terhadap  hipotesis  ketiga,  variabel  tingkat  inflasi  secara parsial  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan terhadap  angka  penyaluran  kredit di PERUM Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang.
4. Dari  hasil  analisis  terhadap  hipotesis  keempat,  bahwa  pendapatan  dan  harga emas,  secara  simultan  atau  bersama-sama,  berpengaruh  signifikan  terhadap penyaluran kredit.
Dengan demikian, penelitian ini membuktikan faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat penyaluran kredit kepada masyarakat yang terjadi di PERUM Pegadaian Cabang Jombang, Tangerang diantaranya adalah pendapatan dan harga emas.

## DAFTAR PUSTAKA
Armen Wahyudi. 2006. Analisis penyaluran kredit PERUM Pegadaian di Propinsi Daerah Istimewa Yogyakarta. Universitas Islam Indonesia Yogyakarta.
Bhuono Agung Nugroho. 2005. Strategi Jitu Memilih Metode Statistik Penelitian dengan SPSS . Yogyakarta : CV. Andi Offset
Duwi  Prayitno.  2008. Mandiri  Belajar  SPSS  (Statistical  Product  and  Service  Solution) untuk Analisis Data dan Uji Statistik . Yogyakarta : Mediakom
Fektor  Kurniawan.  2009.  Pengaruh  Pendapatan,  Tingkat  Suku  bunga  terhadap Penyaluran  kredit  (studi  kasus  pada  PERUM  Pegadaian  Cabang  Kraton,
Pasuruan). Universitas Negeri Malang.
Ferry  N.  Indroes  dan  Sugiarto.  2006 .  Manajemen  Resiko  Perbankan .  Yogyakarta  : Graha Ilmu
Ghozali,  Imam.  2011. Analisis  Multivariat  dengan  Program  SPSS .  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro
Hadi  Hendra  Setiawan.  2010.  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran  Kredit Bank  Umum  Pada  Usaha  Kecil  Menengah  di  Jawa  Timur.  UPN  Veteran  jawa Timur
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan .  Jakarta  :  Salemba Empat
Kitab UU Hukum Perdata , buku kedua Bab XX no.1150
Philip  Kotler  dan  Gary  Amstrong.  2000. Principle  of  Marketing .  Jakarta:  Penerbit Erlangga
R.  Gunawan  Sudarmanto.  2005. Anaisis  Regresi  Linier  Berganda  dengan  SPSS.
Yogyakarta : Graha Ilmu
Staton, William J. 1999. Prinsip Pemasaran. Jakarta: Erlangga.
Syamsu  Iskandar.  2008. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  lainnya .  Jakarta :  PT.  Semesta Asa Bersama
Thomas Suyatno, dkk. 2003. Dasar-Dasar Perkreditan . Jakarta : PT. Gramedia Pustaka Utama
Tejo Pamungkas. 2010. Pengaruh Harga Emas, Tingkat Inflasi, BI rate terhadap Omzet Gadai di PERUM Pegadaian, Universitas Budi Luhur Jakarta
UU Perbankan no.10 tahun 1998.