## MODERATION EFFECT OF ISLAMIC SOCIAL REPORTING ON INFLUENCES OF ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX ON FINANCIAL PERFORMANCE OF ISLAMIC BANKING
Ade Ponirah 1  , Silfi Oktariyani 2 , Gina Sakinah 1 , Yesa Tiara Purnama Sari 3 1 Universitas Islam Negeri (UIN) Sunan Gunung Djati Bandung, Indonesia
2 Universitas Siliwangi Tasikmalaya, Indonesia
3 Sekolah Tinggi Agama Islam Darussalam Kunir, Subang, Indonesia
 adeponirah18@uinsgd.ac.id
https://doi.org/10.46367/jps.v4i1.1056
Received: Feb 27, 2023 Revised: Mar 23, 2023 Accepted: Mar 31, 2023 Published: Apr 17, 2023

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of the Islamicity performance index on financial performance through  Islamic  social  reporting  as  a  moderating  variable.  This  research  uses  quantitative methods. This study used purposive sampling to take samples from a total population of 18 Islamic commercial  banks  (ICB)  to  obtain  five  representative  ICB  samples.  The  data  source  uses secondary data in the form of information originating from the official ICB website. Data analysis used  multiple  linear  regression  and  moderated  regression  analysis  (MRA).  The  results  showed that the zakat performance ratio, Islamic income vs. non-Islamic income ratio, and Islamic social reporting did not affect financial performance. However, the profit-sharing ratio has a significant effect  on  financial  performance.  Islamic  social  reporting  can  moderate  the  effect  of  the  profit- sharing  ratio  on  financial  performance.  However,  Islamic  social  reporting  cannot  moderate  the variable  zakat  performance  ratio  and  Islamic  income  vs.  non-Islamic  income  ratio  on  financial performance.  This  research  can  complement  existing  research  and  be  a  reference  for  ICB management disclosing information to stakeholders by applying Sharia principles.
Keywords: Islamicity Performance Index, Islamic Social Reporting, Financial Performance.

## EFEK MODERASI ISLAMIC SOCIAL REPORTING PADA PENGARUH ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX TERHADAP FINANCIAL PERFORMANCE PERBANKAN SYARIAH

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh islamicity  performance  index terhadap financial  performance melalui islamic  social  reporting sebagai  variabel  moderasi.  Penelitian  ini menggunakan  metode  kuantitatif.  Penelitian  ini  menggunakan purposive  sampling dalam pengambilan sampel dari jumlah populasi 18 bank umum syariah (BUS), sehingga diperoleh lima sampel BUS  yang representatif. Sumber data menggunakan data sekunder berupa informasi yang berasal  dari  situs  resmi  BUS.  Analisis  data  menggunakan  regresi  linier  berganda  dan moderate regression analysis (MRA) . Hasil penelitian menunjukkan bahwa zakat performance ratio, islamic income  vs  non  islamic  income  ratio dan islamic  social  reporting tidak  berpengaruh  terhadap financial  performance. Namun profit  sharing  ratio berpengaruh  signifikan  terhadap financial performance . Islamic social reporting mampu memoderasi pengaruh profit sharing ratio terhadap financial  performance .  Namun islamic  social  reporting tidak  mampu  memoderasi  variabel zakat performance  ratio dan islamic  income  vs  non  islamic  income  ratio terhadap financial performance .  Penelitian  ini  dapat  melengkapi  penelitian  yang  sudah  ada  dan  dapat  menjadi rujukan  bagi  manajemen  BUS  dalam  pengungkapan  informasi  pada strakeholder dengan menerapkan prinsip syariah.
Kata Kunci: Islamicity Performance Index, Islamic Social Reporting , Financial Performance .

## PENDAHULUAN
Setiap  negara  sekarang  tumbuh  lebih  cepat  di  berbagai  bidang,  termasuk ekonomi,  sebagai  hasil  dari  ekspansi  bisnis.  Ekonomi  dan  perbankan  adalah  dua topik  yang  terkait  erat  dan  tidak  dapat  dibahas  dalam  hal  penyebab  yang mendasarinya  (Fatah  et  al.  2022).  Untuk  memberikan  alternatif  yang  lebih komprehensif  terhadap  sistem  perbankan  yang  ada  bagi  penduduk  Indonesia, sistem  perbankan  ganda  atau  Arsitektur  Perbankan  Indonesia  (API)  digunakan untuk  mengembangkan  sistem  perbankan  syariah  negara.  Kerja  sama  sistematis antara  perbankan  yang  sesuai  syariah  dan  perbankan  konvensional  mendorong lebih  banyak  mobilisasi  pendanaan  publik  untuk  memperkuat  kapasitas pertumbuhan  sektor  ekonomi  nasional  (OJK  2022).  Hingga  bulan  September 2021, perbankan syariah akan terus menyoroti perkembangan positif terkait aset, pembiayaan  yang  disalurkan,  dan  dana  antar  pemerintah  yang  terus  tumbuh. Kinerja  perbankan  syariah  meningkat  dalam  mengikuti  nilai return  on  asset (ROA) mencapai  1,97%  lebih  besar,  jika  dibandingkan  dengan  tahun  2020  yang hanya  mencapai  1,54%, Market  share perbankan  syariah  pada  Maret  2021 meningkat menjadi 6,41% (OJK 2021). Dengan keunggulan perbankan syariah di Indonesia,  sektor  perbankan  tanah  air  harus  diperkuat  dengan  meningkatkan efisiensi perbankan syariah.
Angore  (2013)  mencatat  bahwa  bank  syariah  memainkan  peran  penting dan krusial dalam sektor keuangan dan ekonomi. Selain itu, memberi penghargaan kepada pemegang saham atas investasi mereka adalah tanda pencapaian finansial yang  kuat.  Ini  mengarah  pada  lebih  banyak  investasi  dan  dengan  demikian, ekspansi  ekonomi.  Namun  kegagalan  dan  krisis  di  sektor  perbankan  dapat menghambat  ekspansi  ekonomi  jika  bank  tidak  berfungsi  dengan  baik.  Kinerja keuangan  organisasi  mencerminkan  hasil  dari  kegiatan  dan  rencananya  secara keseluruhan  (Wheelen  and  Hunger  2002).  Sebagian  besar  bisnis  masih  khawatir tentang  apakah  mereka  mengevaluasi  kinerja  secara  akurat  atau  tidak,  yang merupakan  suatu  keharusan  karena  alasan  akuntansi.  Perencanaan  strategis, evaluasi  kemajuan  menuju  tujuan  perusahaan,  dan  pemilihan  manajer  untuk menerima  bonus  semuanya  bergantung  pada  data  yang  dikumpulkan  oleh  sistem penilaian kinerja (Ittner and Larcker 1998).
Islamicity  performance  index  (IPI) merupakan  salah  satu  dari  beberapa elemen yang dapat mempengaruhi keberhasilan finansial bank syariah. Indeks ini memberikan  metode  alternatif  untuk  mengevaluasi  keberhasilan  lembaga keuangan  syariah  (Fatmala  and  Wirman  2021).  Indeks  ini  adalah  alat  lain  untuk mengukur seberapa baik bank syariah mematuhi cita-cita keadilan, kehalalan, dan elaborasi ( tazkiyah ) dalam praktik keuangan mereka. Karena itu, bisnis akan dapat berbicara  secara  terbuka  tentang  kewajiban  sosialnya  (Hameed  et  al.  2004). Hukum  Islam  yang  merujuk  pada  Al-Quran  dan  Al-Hadits,  digunakan  untuk menentukan  apakah  temuan  yang  dihasilkan  menurut  prinsip  hukum  Islam  atau peraturan  perundang-undangan  pada  umumnya,  mulai  dari  metrik  kepatuhan, indikator tata kelola perusahaan, dan faktor sosial atau lingkungan (Mutia, Jannah, and Rahmawaty 2019). Mengedukasi masyarakat tentang bagaimana bank syariah mematuhi prinsip-prinsip syariah,  indeks kinerja syariah menyajikan data apakah bank  syariah  telah  melakukan  operasional  operasinya  sejalan  dengan  prinsip syariah (N. F. A. Rahayu and Septiarini 2019).
Pada  penelitian  ini  indikator  untuk  mengukur ‖ IPI terdiri  dari profit sharing  ratio  (PSR) , zakat  performance  ratio  (ZPR), dan islamic  income  vs  non islamic  income  ratio  (IsIR) . ‖ Sejumlah  studi  empiris  telah  meneliti  dampak indikator kinerja IPI pada financial performance . Karena indeks ini telah terbukti memiliki efek positif dan substansial pada financial performance bank, maka IPI yang  lebih  tinggi  akan  menghasilkan  lebih  banyak  keuntungan  bagi  bank (Bustamam and Aditia 2016; Nurdin and Suyudi 2019; Dewanata, Hamidah, and Ahmad  2016;  Pudyastuti  2018).  Namun  terdapat  temuan  yang  hasilnya berbanding  terbalik,  berdasarkan  temuan  Bakhouche,  El  Ghak,  and  Alshiab (2022)  bahwa  bank  syariah  dapat  beroperasi  di  lingkungan  yang  belum  tentu sesuai  syariah,  dan  tingkat  keIslaman  suatu  lingkungan  bersifat  netral  dalam mempengaruhi stabilitas bank syariah. Islamicity performance memiliki pengaruh yang  tidak  signifikan  terhadap  stabilitas  bank  dalam  sistem  perbankan  syariah (Bektas, Elbadri, and Molyneux 2022; Chong and Liu 2009; Bakhouche, El Ghak, and  Alshiab  2022).  Namun  yang  membedakan  penelitian  ini  adalah  objek penelitiannya, yaitu pada bank umum syariah yang ada di Indonesia.
Perspektif  Islam  tentang  tanggung  jawab  sosial  berbeda  dengan  konsep Barat.  Ajaran  Islam  membuat  kegiatan  sosial  menjadi  wajib  bagi  mereka  yang memiliki  kapasitas  untuk  melakukannya.  Islam  menjadikannya  tanggung  jawab etis  dan  menjadikannya  wajib  bagi  berbagai  pemangku  kepentingan  bisnis (Hussain  et al.  2021).  Dogma  Islam  memberikan  pedoman  komprehensif  kepada komunitas  bisnis  untuk  menjaga  hubungan  mereka  dengan  berbagai  pemangku kepentingan  termasuk  lingkungan,  pelanggan,  masyarakat  dan  karyawan.  Semua pedoman  ini  didasarkan  pada  sudut  pandang  etis  dan  rasional  untuk  memenuhi harapan  pemangku  kepentingan  (Othman  and  Thani  2010).  Maka  dari  itu, dikatakan,  setiap  usaha  yang  menganut  hukum  syariah  akan  bertanggung  jawab secara  sosial  juga.  Namun,  beberapa  penelitian  sebelumnya  mengidentifikasi bahwa  bank  syariah  gagal  melakukan  transparansi  dan  pengungkapan  penuh informasi, dimana bank syariah tetap terbatas hanya pada identitas etika Islam saat mengungkapkan  informasi  dalam  laporan  tahunan  mereka  (Mallin,  Farag,  and Ow-Yong  2014;  Roszaini  Haniffa  and  Hudaib  2007;  Adnan  and  Arifin  2010; Othman  and  Thani  2010).  Perbedaan  dengan  penelitian  ini  adalah  berdasarkan keberadaan bank yang diteliti, perbedaan negara akan menjadi menyumbang hasil yang berbeda. Penelitian tentang pengaruh PSR , ZPR dan IsIR terhadap financial performance sudah pernah diteliti oleh Nurdin and Suyudi (2019); Indrayani and Anwar  (2022)  dengan  yang  hasil  yang  berbeda.  Namun  dengan  ditambahkan islamic social reporting (ISR) sebagai variabel moderasi, sehingga dapat menjadi gap penelitian  yang  membedakan  dengan  penelitian  terdahulu.  Oleh  sebab  itu perlu  dilakukan  penelitian  tentang  hal  tersebut,  sehingga  penelitian  ini  bertujuan untuk  menganalisis  pengaruh IPI terhadap financial  performance melalui ISR sebagai variabel moderasi pada perbankan syariah.

## TELAAH LITERATUR

## Stakeholders Theory
Menurut teori pemangku kepentingan bahwa, seseorang memiliki peluang lebih besar untuk berhasil mengatasi masalah jika menggunakan hubungan antara bisnis,  organisasi  dan  orang-orang  yang  dapat  memengaruhi  atau  dipengaruhi
olehnya. Sudut pandang para pemangku kepentingan, bisnis dapat dilihat sebagai jaringan koneksi antara kelompok-kelompok yang berkepentingan dengan operasi perusahaan  (Freeman  1984;  Jones  1995;  Walsh  2005).  Ini  adalah  tentang bagaimana  pelanggan,  pemasok,  karyawan,  pemodal  (pemegang  saham, pemegang  obligasi,  bank,  dan  lain-lain).  Masyarakat  dan  pemimpin  berinteraksi untuk  bersama-sama  menciptakan  dan  mendistribusikan  mata  uang.  Memahami bisnis berarti memahami bagaimana jaringan ini beroperasi dan berkembang dari waktu ke waktu. Sangat penting untuk membangun dan memperkuat hubungan ini untuk menciptakan sosok yang seakurat mungkin bagi orang  yang melaksanakan tugas  yang  ada  dan  untuk  memastikan  distribusinya  (Freeman  1984).  Ketika kepentingan  pemangku  kepentingan  bertentangan  terjadi,  maka  pihak  pelaksana harus  memahami  bagaimana  menyelesaikan  masalah  sehingga  kebutuhan kelompok  kepentingan  terbesar  terpenuhi,  dan  segera  setelah  ini  dilakukan, mungkin  lebih  banyak  catatan  dapat  diambil  untuk  setiap  individu  (Harrison, Bosse,  and  Phillips  2010).  Jika tradeoff diperlukan,  seperti  yang  kadang-kadang terjadi,  maka  eksekutor  harus  mencari  cara  untuk  membuat tradeoff sebelum bekerja  untuk  memperbaikinya  (Freeman  1984;  Harrison,  Bosse,  and  Phillips 2010).

## Islamicity Performance Index (IPI)
Efektivitas  organisasi  berkaitan  dengan IPI (D.  Y.  Rahayu,  Kurniati,  and Wahyuni  2020).  Namun  dengan  demikian,  menghitung  produktivitas  hanya memanfaatkan  data  yang  sudah  tersedia  dalam  laporan  tahunan.  Ini  termasuk informasi  tentang  hal-hal  seperti  pendapatan,  pajak  yang  dibayarkan,  dan distribusi pendapatan. Komponen indeks kinerja ini meliputi kinerja pasar saham, kinerja zakat, efisiensi distribusi, kesejahteraan staf direktur, pendapatan Islami vs non-Islam,  dan  strategi  investasi  syariah  versus  konvensional.  Ketika  indeks  ini meningkat,  bank  akan  melihat  peningkatan  profitabilitas  (Felani,  Wahyuni,  and Pratama 2020).
Untuk  mengukur IPI dalam  penelitian  ini  menggunakan  tiga  rasio diantaranya PSR , ZPR , dan IsIR . Ketika memenuhi prinsip keadilan, bank syariah untuk memperoleh keuntungan juga harus memperhatikan kepentingan pihak lain yaitu  nasabah.  Oleh  karena  itu,  sesuai  prinsip  keadilan,  bank  syariah  tidak diperbolehkan melakukan transaksi yang merugikan nasabah dengan mengenakan suku  bunga  tinggi  untuk  menutupi  risiko  bank  (Falikhatun  and  Assegaf  2023) . Jadi  bank  syariah  selalu  menggunakan  kontrak  dalam  setiap  proses  transaksi pembiayaan  untuk  menawarkan  bagi  hasil,  yaitu  kontrak mudharabah dan musyarakah (Nugroho,  Nugraha,  and  Badawi  2020).  Untuk  menghitung PSR menggunakan rumus berikut ini (Hameed et al. 2004) :
Keberhasilan zakat dapat diukur dari jumlah bank yang patuh pada prinsip syariah  dengan  menyalurkan  dana  zakat  dari  kekayaan  pribadi  atau  operasional bisnis  yang  bersih  (Karimah  and  Darwanto  2021).  Hal  tersebut  dapat  dikatakan bahwa  bank  syariah  sangat  baik  jika  pemberian  amalnya  meningkat  secara
proporsional dengan kekayaannya (Nst, Siregar, and Taufiq 2020). Berikut adalah rumus untuk mengukur ZPR (Hameed et al. 2004):
Pendapatan bank adalah buah dari kerja bank. Pendapatan dapat dihasilkan melalui  kegiatan  yang  menghasilkan  laba  dan  mendistribusikan  keuntungan tersebut kepada pemegang saham. Penghasilan dari transaksi haram didefinisikan sebagai  penerimaan  dana  atau  aset  (Trisanty  2018).  Bank  syariah  sering melakukan kegiatan yang menghasilkan pendapatan non-halal sebagai bagian dari operasi  sehari-hari  mereka.  Menurut  Dewan  Syariah  Nasional  Majelis  Ulama Indonesia  (DSN-MUI),  bunga  masih  menjadi  sumber  pendapatan  utama  bagi sistem  ekonomi  konvensional,  yang  belum  sepenuhnya  menjauhkan  diri  dari kegiatan komersial yang sesuai syariah di negara ini (Chairunesia 2023). Berikut adalah  rumus  untuk  mengukur  pendapatan  halal  dan  non-halal  (Hameed  et  al. 2004):

## Islamic Social Reporting (ISR)
ISR  merupakan  perluasan  reportase  sosial  yang  tidak  hanya  mencakup harapan  publik  yang  lebih  luas  tentang  peran  bisnis  dalam  kehidupan  ekonomi dan  budaya  masyarakat,  tetapi  juga  harapan  yang  lebih  abstrak  mengenai  peran bisnis  dalam  kehidupan  spiritual  masyarakat  (Ros  Haniffa  2002).  Peningkatan penekanan pada tanggung jawab sosial di ISR telah menyebabkan pelaporan yang lebih  komprehensif  tentang  isu-isu  seperti  lingkungan,  kebutuhan  minoritas,  dan keselamatan  tempat  kerja  (Ongore  and  Kusa  2013).  Hal  ini  berkaitan  dengan masalah  kesejahteraan  masyarakat  umum  yang  bersumber  dari  praktik  ekonomi yang tidak tepat (Sulaiman 2005), seperti distribusi pendapatan yang tidak merata (dikenal sebagai zakat).
Teori pemangku kepentingan, yang mengatakan manajemen harus berbagi data  dengan  pelanggan  untuk  memastikan  kesuksesan  perusahaan  yang berkelanjutan,  tercermin  dalam  metode  ini.  Keberhasilan  dan  pengembangan jangka  panjang  perusahaan  bergantung  pada  loyalitas  konstituennya  yang  paling penting  (Ullmann  1985).  Oleh  karena  itu,  manajemen  harus  memperhatikan tuntutan konstituennya agar dapat menemukan, menilai, dan mengkomunikasikan data sosial dan lingkungan dengan benar (Zain 2004). Berikut adalah rumus untuk mengukur ISR :

## Kinerja Keuangan Bank
Efektivitas  suatu  entitas  dapat  diukur  dengan  sejauh  mana  tujuan operasionalnya  terpenuhi.  Penilaian  yang  akurat  terhadap  kinerja  bank  sangat penting  karena  mengungkapkan  sejauh  mana  tujuannya  telah  terpenuhi  selama operasinya  dan,  lebih  luas  lagi,  kesehatannya  saat  ini  (Cakhyaneu  2018).
Kelayakan  ekonomi  bank  dapat  dievaluasi  dalam  skala  mikro  dan  makro.  Laba sangat penting bagi setiap lembaga perbankan untuk menjadi kompetitif di tingkat lokal. Industri perbankan pada tataran makro harus mampu menyerap guncangan eksternal dan menstabilkan sistem keuangan (Al-Homaidi et al. 2018). Kapasitas bank  untuk  menghasilkan  keuntungan  dengan  bantuan  uang  tunai,  modal investasi,  staf,  dan  ruang  fisiknya  adalah  apa  yang  dimaksud  dengan ―profitabilitas‖.  Tujuannya  adalah  untuk  mengetahui  metode  penghitungan ROA yang  paling  tepat  untuk  mengevaluasi  kinerja  lembaga  keuangan.  Peningkatan kinerja  dapat  diukur  dengan  menghitung  laba  atas  aset.  Rasio  laba  perusahaan terhadap  nilai  pasar  asetnya  dikenal  sebagai ROA .  Nilai  ini  dengan  kuat memantapkan  kemampuan  perusahaan  untuk  melikuidasi  aset  yang  telah diberikan  (Fitriano  and  Sofyan  2019).  Berikut  adalah  rumus  untuk  menghitung laba atas investasi (Kieso 2010):

## Pengembangan Hipotesis
Dual  banking  system  dicirikan  oleh  dua  model  perbankan  yang  terpisah, yaitu konvensional dan Islam. Perbankan konvensional berusia berabad-abad dan terutama  didasarkan  pada  kontrak  bunga  bebas  risiko.  Sebaliknya,  perbankan syariah,  yang  dipamerkan  sebagai  alternatif  dari  model  konvensional (Wasiaturrahma et al. 2020). Baru-baru ini muncul karena permintaan umat Islam untuk  mode  perbankan  yang  sesuai  dengan  syariat  Islam  (Bitar,  Pukthuanthong, and  Walker  2020).  Aspek  syariah  mengatur  diperbolehkannya  berbagai  aspek kegiatan  lembaga  keuangan  syariah  berdasarkan  dua  prinsip  dasar  (Sundararajan and Errico 2002; Beck, Demirgüç-Kunt, and Merrouche 2013).
Semakin  pentingnya  keuangan  berbasis  syariah  dalam  sistem  perbankan telah  memotivasi  penyelidikan  ilmiah  tentang  faktor-faktor  yang  membentuk bagaimana  mereka  berperilaku,  bagaimana  mereka  bersaing  dengan  bank konvensional dan bagaimana mereka menanggapi berbagai risiko dan guncangan, seperti krisis keuangan global (GFC) 2007-09 (Bitar, Pukthuanthong, and Walker 2020). Sementara penelitian yang dilakukan Čihák and Hesse (2010); Abdulle and Kassim  (2012);  Abedifar  et  al.  (2015);  Alqahtani,  Mayes,  and  Brown  (2016) menganalisis  dampak  dari  beberapa  pengaruh  khusus  bank.  Penelitian  lain mempertimbangkan  peran  yang  dimainkan  oleh  beberapa  faktor  lingkungan seperti  pengaturan  kelembagaan  dilakukan  oleh  Mollah  and  Zaman  (2015)  dan risiko lingkungan dilakukan oleh Al-Shboul et al. (2020).
Namun,  hasil  dari  penelitian terbaru  mengarah  pada  pertimbangan  bahwa hasil bank yang menjelaskan dapat diperluas untuk merangkum kekuatan budaya dan  sosial  seperti Islamicity seperti  yang  dilakukan  oleh  Bilgin  et  al.  (2021). Azmat  et  al.  (2020)  dan  Bilgin  et  al.  (2021)  memperdebatkan  apakah Islamicity secara  langsung  atau  tidak  langsung  mempengaruhi  pengambilan  risiko  dan stabilitas  bank.  Terlepas  dari  hasil  signifikan  yang  diperoleh  oleh  studi  ini, literatur  telah  mengisolasi  dampak  yang  disebabkan  oleh Islamicity lingkungan yang  lebih  luas  terhadap  stabilitas  bank,  terutama  bank  syariah.  Masalah  ini sangat  relevan  bagi  bank  syariah  karena  mereka  diharapkan  dapat  beroperasi  di lingkungan yang ramah yang melayani tujuan utama kepatuhan terhadap transaksi
Syariah.  Bank  syariah  yang  beroperasi  di  lingkungan  yang  dicirikan  oleh Islamicity yang  lebih  tinggi  cenderung  menunjukkan  ketahanan  dan  stabilitas yang lebih kuat.
Dogma  Islam  memberikan  pedoman  komprehensif  kepada  komunitas bisnis  untuk  menjaga  hubungan  mereka dengan  berbagai  pemangku  kepentingan termasuk lingkungan, pelanggan, masyarakat dan karyawan. Semua pedoman ini didasarkan  pada  sudut  pandang  etis  dan  rasional  untuk  memenuhi  harapan pemangku  kepentingan  (Othman  and  Thani  2010).  Maka  dari  itu,  dikatakan, setiap usaha yang menganut hukum syariah akan bertanggung jawab secara sosial juga.
Penelitian mengenai PSR terhadap kinerja keuangan sudah dilakukan oleh Nurdin and Suyudi (2019); Indrayani and Anwar (2022) yang menyatakan bahwa PSR berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan.  Oleh  sebab  itu,  maka dapat  dirumuskan  hipotesis  H 1 : PSR berpengaruh  signifikan  terhadap financial performance .  Penelitian  mengenai  pengaruh ZPR terhadap  kinerja  keuangan sudah dilakukan oleh Pramono and Widiarto (2019); Indrayani and Anwar (2022) yang menyatakan bahwa ZPR berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan, sehingga  dapat  dirumuskan  hipotesis  H 2 : ZPR berpengaruh  signifikan  terhadap financial  performance .  Penelitian  mengenai  pengaruh IsIR terhadap  kinerja keuangan  sudah  diteliti  oleh  Indrayani  and  Anwar  (2022)  yang  menemukan bahwa  IsIR  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan,  sehingga  dapat dirumuskan  hipotesis  H 3 : IsIR berpengaruh  signifikan  terhadap financial performance .
Penelitian  mengenai  pengaruh ISR terhadap  kinerja  keuangan  sudah pernah dilakukan oleh Retnaningsih, Hariyanti, and Astuti (2019); Adisaputra and Kurnia (2021); Nurhayati and Rustiningrum (2021) yang menemukan bahwa ISR berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan,  oleh  sebab  itu  maka  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 4 : ISR berpengaruh signifikan terhadap financial performance . H 5 : ISR mampu memoderasi pengaruh PSR terhadap financial performance . H 6 : ISR mampu memoderasi pengaruh ZPR terhadap financial performance . H 7 : ISR mampu memoderasi pengaruh IsIR terhadap financial performance .

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  deskriptif  kuantitatif  dengan berfokus  pada  agregasi  informasi  numerik  dan  pemeriksaan  hubungan  antar variabel  menggunakan  instrumen  pengujian  statistik.  Populasi  penelitian  yaitu seluruh  BUS  yang  ada  di  Indonesia  yang  berjumlah  sebanyak  18  BUS.  Sember data  menggunakan  data  sekunder  berupa dokumentasi  yang  diambil  dari laporan keuangan  BUS  di  Indonesia. Purposive  sampling adalah  teknik  yang  digunakan untuk  mengumpulkan  sampel,  di  mana  sampel  dipilih  berdasarkan  kriteria  yang telah  ditentukan.  Kriterianya  adalah  BUS  yang  mempublikasikan  laporan keuangan  periode  2018-2021;  BUS  yang  mempublikasikan  komponen  laporan keuangan  yang  dibutuhkan  pada  penelitian  ini;  BUS  yang  mempublikasikan pendapatan  non  halal;  BUS  yang  menunaikan  zakat,  sehingga  diperoleh  lima sampel BUS diantaranya  yaitu:  BCA Syariah, BJB Syariah, Bank Mega Syariah, Bank  Panin  Dubai  Syariah,  dan  Bank  Muamalat.  Teknik  analisis  data  meliputi
analisis regresi linier  berganda dan moderate regression analysis (MRA) dengan perangkat  lunak  SPSS.  Namun  sebelum  itu  dilakukan  pengujian  asumsi  klasik (normalitas,  multikolinearitas,  dan  heterokedastisitas),  setelah  itu  baru  pengujian hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN

## Statistik Deskriptif
Hasil  statistik  deskriptif  menerangkan  masing-masing  data  pada  variabel berjumlah  20  data  (Tabel  1). PSR memiliki  nilai  terendah  sebesar  0,27,  nilai tertinggi  sebesar  0,97,  nilai mean sebesar  0,5555  dan  standar  deviasi  sebesar 0,21782. ZPR memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,01,  nilai  maksimum  sebesar 7,91,  nilai mean sebesar  1,9250  dan  standar  deviasi  sebesar  3,17441. IsIR memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,00,  nilai  maksimum  1,05,  nilai mean sebesar 0,7085 dan standar deviasi sebesar 0,38097. ISR memiliki nilai minimum sebesar 20,00,  nilai  maksimum  sebesar  34,00,  nilai mean sebesar  27,7000  dan  standar deviasi sebesar 3,52584. Kinerja keuangan memiliki nilai minimum sebesar -5,67, nilai  maksimum  sebesar  4,08,  nilai  mean  0,6530  dan  standar  deviasi  sebesar 1,81165.
Tabel 1 Hasil Statistik Deskriptif N Minimum Maximum Mean Std. Deviation PSR 20 0,27 0,97 0,5555 0,21782 ZPR 20 0,01 7,91 1,9250 3,17441 IsIR 20 0,00 1,05 0,7085 0,38097 ISR 20 20,00 34,00 27,7000 3,52584 ROA 20 -5,67 4,08 0,6530 1,81165 Valid N 20 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)

## Hasil Normalitas
Uji  normalitas  merupakan  uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  untuk menentukan  apakah  data  penelitian  memiliki  distribusi  yang  terdistribusi  secara normal  atau  tidak.  Berdasarkan  pengujian kolmogorov  smirnov diketahui  bahwa ukuran PSR , ZPR , IsIR , ISR ,  dan financial  performance semuanya  mengikuti distribusi normal, karena nilainya sig. sebesar 0,06 dan lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa pengujian berikutnya dapat dilakukan.

## Hasil Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  variabel penelitian  yang  dikumpulkan  secara  independen  ( PSR , ZPR , IsIR , ISR )  memiliki keterkaitan atau tidak. Hasil uji multikolinearitas dengan pengambilan keputusan berdasarkan nilai tolerance > 0,1 dan VIF < 10. Berdasarkan Tabel 2 dapat dilihat bahwa PSR memiliki  nilai tolerance 0,865  dan  nilai VIF 1,156. ZPR memiliki nilai tolerance 0,171 dan VIF 5,836. IsIR memiliki nilai tolerance 0,157 dan VIF 6,383. ISR memiliki  nilai tolerance 0,793  dan VIF 1,262.  Seluruh  variabel memiliki nilai tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10, sehingga diperoleh hasil bahwa tidak ada gejala multikolinearitas antara variabel PSR , ZPR , IsIR , ISR .
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinearitas Model Tolerance VIF PSR 0,865 1,156 ZPR 0,171 5,836 IsIR 0,157 6,383 ISR 0,793 1,262 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Hasil Heterokedastisitas
Gambar  1  merupakan  uji  heterokedastisitas  menggunakan scatterplot , dimana  menunjukkan  bahwa  variabel PSR,  ZPR,  IsIR,  ISR ,  dan financial performance semuanya  bebas  dari  heteroskedastisitas.  Hal  tersebut  dapat dijelaskan  bahwa  sebaran  titik  tidak  membentuk  sebuah  pola,  dan  menyebar dengan sukses, sehingga memungkinkan pengujian berikutnya dilakukan.

## Gambar 1 Uji Heterokedastisitas Scatterplot
Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Hasil Regresi Linear Berganda
Tabel 3 Hasil Regresi Linear Berganda Model B Std. Error Beta t Sig. (Constant) 6,943 5,046 1,376 0,189 PSR -5,241 1,800 -0,630 -2,912 0,011 ZPR -0,214 0,277 -0,375 -0,770 0,453 IsIR -2,988 2,418 -0,628 -1,236 0,235 ISR -0,031 0,116 -0,060 -0,264 0,795 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Tabel 3 menunjukkan bahwa PSR memiliki nilai koefisien sebesar -5,241, nilai t-hitung sebesar -2,912 dan nilai sig. 0,011 < 0,05, artinya PSR berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap financial  performance (H 1 diterima). ZPR memiliki nilai koefisien sebesar -0,214 nilai t-hitung sebesar -0,770, dan nilai sig.
0,453 > 0,05, artinya ZPR tidak berpengaruh terhadap financial performance (H 2 ditolak). IsIR memiliki nilai koefisien sebesar -2,988, nilai t-hitung sebesar -1,236 dan  nilai sig. 0,235  >  0,05,  artinya IsIR tidak  berpengaruh  terhadap financial performance (H 3 ditolak). ISR memiliki  nilai  koefisien  sebesar  -0,031,  nilai t- hitung sebesar  -0,264  dan  nilai sig .  sebesar  0,795  >  0,05,  artinya ISR tidak berpengaruh terhadap financial performance (H 4 ditolak).
Hasil Moderate Regression Analysis (MRA) Tabel  4  menunjukan  bahwa PSR*ISR memiliki  nilai  koefisien  sebesar - 0,160, nilai t-hitung sebesar -2,246 dan nilai sig. 0,039 < 0,05, artinya ISR dapat memoderasi  pengaruh PSR terhadap financial  performance (H 5 diterima). ZPR*ISR memiliki nilai koefisien sebesar -0,003, nilai t-hitung sebesar -0,250 dan nilai sig. 0,806  >  0,05,  artinya ISR tidak  dapat  memoderasi  pengaruh ZPR terhadap financial  performance (H 6 ditolak). IsIR*ISR memiliki  nilai  koefisien sebesar -0,064,  nilai t-hitung sebesar  -0,728  dan  nilai sig. 0,477  >  0,05,  artinya
ISR tidak  dapat  memoderasi  pengaruh IsIR terhadap financial  performance (H 7 ditolak).
Tabel 4 Hasil Moderate Regression Analysis (MRA) Model B Std. Error Beta T Sig. ( Constant ) 4,464 2,735 - 1,632 0,122 PSR*ISR -0,160 0,071 -0,508 -2,246 0,039 ZPR*ISR -0,003 0,010 -0,125 -0,250 0,806 IsIR*ISR -0,064 0,088 -0,372 -0,728 0,477 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Pengaruh PSR Terhadap Financial Performance
Hasil penelitian menunjukkan bahwa PSR berpengaruh signifikan terhadap financial  performance .  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  kajian  Dewanata, Hamidah,  and  Ahmad  (2016);  Nurdin  and  Suyudi  (2019);  Indrayani  and  Anwar (2022);  Falikhatun  and  Assegaf  (2023)  yang  menemukan  bahwa PSR memiliki dampak  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan.  Ini  sesuai  dengan  teori stakeholders ,  yang  menyatakan  bahwa  suatu  organisasi  dapat  mempertahankan produktivitasnya  dan  memastikan  kelangsungan  hidupnya  jika  memenuhi keinginan dan kebutuhan para pemangku kepentingannya. Kesejahteraan finansial bank  syariah  di  Indonesia  meningkat  seiring  dengan  meningkatnya  proporsi masyarakat  yang  menerima  kredit  dan  donasi  sesuai  syariah  (Lestari  and  Anwar 2021).  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Pramono  and Widiarto  (2019);  Iqbal  and  Anwar  (2022)  yang  menyatakan  bahwa PSR tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Pengaruh ZPR Terhadap Financial Performance
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ZPR tidak  berpengaruh  terhadap financial  performance. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Nurdin  and  Suyudi  (2019);  Nurhayati  and  Rustiningrum  (2021) yang  menemukan  bahwa ZPR tidak  mampu  memberikan  dampak  signifikan terhadap financial  performance .  Fakta  bahwa ZPR tidak  berpengaruh  terhadap kinerja  bank  syariah  merupakan  bukti  bahwa  faktor-faktor  selain  zakat  berperan
dalam  menentukan  keberhasilan  atau  kegagalan  lembaga  keuangan  yang mengikuti hukum Islam. Zakat dari dalam bank syariah dan zakat dari luar bank syariah  merupakan  dua  sumber  uang  zakat  bagi  bank  syariah.  Bank  yang mematuhi  hukum  Islam  dengan  memungut  zakat  dari  nasabahnya  berdasarkan asetnya,  sedangkan  yang  tidak  diwajibkan  untuk  memungutnya  dari  masyarakat. Rendahnya  jumlah  zakat  yang  dikumpulkan,  menimbulkan  zakat  yang dikumpulkan  dari  entitas  non-bank  mendominasi  dana  yang  sebenarnya digunakan,  akibatnya  kinerja  bank  syariah  tidak  terpengaruh  oleh  pembayaran zakat.  Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian  Pramono  and  Widiarto (2019);  Indrayani  and  Anwar  (2022)  yang  menyatakan  bahwa ZPR berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
Pengaruh IsIR Ratio Terhadap Financial Performance
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa IsIR tidak  berpengaruh  terhadap financial performance . Temuan penelitian ini konsisten dengan penelitian Rahma (2018);  Nurdin  and  Suyudi  (2019)  yang  menyatakan  bahwa IsIR tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Telah ditunjukkan bahwa perubahan nilai IsIR tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank  yang  sesuai  syariah.  Sebab, transaksi  keuangan  yang  sesuai  syariah  tetap  memasukkan  pendapatan  atau  dana yang tidak halal. Dalam praktiknya,  pendapatan non-islamic sekarang merupakan integral  dari  sumber  daya  keuangan  yang  tidak  bisa  disangkal  oleh  siapa  pun. Dalam  catatan  atas  laporan  keuangan  tersebut,  tercatat  bahwa  bank  syariah menerima  simpanan  dari  peminjam  bank  konvensional  untuk  keperluan melakukan  pinjaman  dan  pemberian  layanan  giro  (pendapatan  non  halal).  Fakta bahwa  bank  yang  patuh  syariah  dapat  memperoleh  uang  melalui  kegiatan  yang melanggar  prinsip  ketaatan  agama  adalah  bukti  bahwa  bank  tersebut  tidak beroperasi  sesuai  dengan  hukum  syariah.  Penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian Indrayani and Anwar (2022) yang menyatakan bahwa IsIR berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
Pengaruh ISR Terhadap Financial Performance
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa ISR tidak  berpengaruh  terhadap financial  performance. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Farida (2018) yang menyatakan bahwa ISR tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Hal tersebut mengindikasikan bahwa peningkatan ISR tidak akan berdampak pada meningkatnya  kinerja  keuangan.  Hal  ini  memiliki  makna  bahwa  kemampuan suatu bank dalam menghasilkan laba  tidak dipengaruhi oleh aktifitas sosial  yang dilakukan  oleh  bank  itu  sendiri.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian  Retnaningsih,  Hariyanti,  and  Astuti  (2019);  Adisaputra  and  Kurnia (2021) yang menyatakan bahwa ISR berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
ISR Dalam Memoderasi Pengaruh PSF Terhadap Financial Performance Hasil penelitian menunjukkan bahwa ISR dapat memoderasi pengaruh PSR terhadap  kinerja  keuangan.  Indeks  kinerja  syariah  tidak  akan  mengabaikan kebutuhan  untuk  menjalankan  lembaga  keuangan  sesuai  dengan  hukum  Islam sambil  menilai  kinerja.  Sebab,  transaksi  keuangan  yang  sesuai  syariah  tetap memasukkan  pendapatan  atau  dana  yang  tidak  halal.  Umat  beriman  melihat Tuhan  sebagai  sumber  utama  kebaikan  dan  pencipta  umat  manusia.  Sebagai
wujud  dari  pemberitaan  sosial  syariah,  tanggung  jawab  perusahaan  meluas melampaui  pemilik  perusahaan  kepada  kelompok  pemangku  kepentingan  yang lebih  luas  yang  mencakup  Tuhan  (Aryani  and  Zuchroh  2018).  Akibatnya, peningkatan  jumlah  transaksi  keuangan  yang  sesuai  syariah.  Jelas,  menghindari transaksi  riba  sangat  penting,  tetapi  begitu  juga  memperhatikan  dan  mematuhi hukum Islam yang ada untuk meningkatkan hasil.
ISR Dalam Memoderasi Pengaruh ZPR Terhadap Financial Performance Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ISR tidak  dapat  memoderasi pengaruh ZPR terhadap financial  performance .  Menurut  prinsip  filosofi  bisnis syariah,  tanggung  jawab  atas  operasional  suatu  perusahaan  melampaui  pemilik perusahaan  dan  masyarakat  luas,  termasuk  Tuhan  (Putri  and  Gunawan  2019). Mayoritas  bank  syariah  umum  yang  disurvei  melaporkan  peningkatan  tahunan dalam pengumpulan zakat. Tetapi, jika seseorang memeriksa hasil ZPR , menjadi jelas  bahwa  rasio  zakat  yang  didistribusikan  oleh  bank  syariah  umum  terhadap aset  bersihnya  bukan  1:1.  Jika  kekayaan  bank  syariah  meningkat,  begitu  juga jumlah zakat yang harus dibayar. Namun demikian, pada kenyataannya,  terdapat bank yang belum menunaikan kewajibannya.
ISR Dalam Memoderasi Pengaruh IsIR Terhadap Financial Performance Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ISR tidak  dapat  memoderasi pengaruh IsIR terhadap financial  performance .  Hal  tersebut  terjadi  karena mayoritas  uang  halal  dan  non-halal  yang  digunakan  bank  syariah  untuk menjalankan operasi tanggung jawab sosialnya berasal dari sumbangan amal dan sumber  sosial  lainnya  (Rahma  2018).  Akibatnya,  bank  syariah  akan  menikmati tingkat  kesuksesan  yang  sama  dengan  bank  konvensional.  Pada  kenyataannya, tidak  dapat  disangkal  dimasukkannya  kas  atau  pendapatan  non-halal  dalam jumlah  total  sumber  daya  yang  tersedia.  Laporan  keuangan  di  atas  mencatat bahwa bank syariah menerima simpanan dari peminjam yang menggunakan bank konvensional  untuk  pinjaman tanpa  agunan  dan layanan  lainnya.  Jika  bank  yang patuh syariah mendapatkan uang melalui kegiatan yang melanggar hukum Islam, jelas bank tersebut tidak bertindak sesuai dengan prinsip-prinsip syariah.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  penelitian  maka  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa PSR berpengaruh  signifikan  terhadap financial  performance pada  perbankan  syariah. ZPR tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap financial performance pada  perbankan  syariah . Begitupun  dengan IsIR tidak  berpengaruh terhadap financial  performance pada  perbankan  syariah. ISR berpengaruh signifikan  terhadap financial  performance pada  perbankan  syariah. ISR hanya mampu  memoderasi  pengaruh PSR terhadap financial  performnace pada perbankan syariah. Namun ISR tidak mampu memoderasi pengaruh ZPR dan IsIR terhadap financial performnace pada perbankan syariah.
Penelitian  ini  dapat  melengkapi  penelitian  yang  sudah  ada  dan  dapat menjadi  rujukan  bagi  manajemen  BUS  dalam  pengungkapan  informasi  pada strakeholder dengan  menerapkan  prinsip  syariah.  Pihak  manjemen  tidak  hanya fokus  pada  peningkatan  pembiayaan,  tetapi  mekanisme  pemberian  pembiayaan
yang  baik  mesti  diterapkan.  Keberadaannya  mesti  dapat  menarik  perhatian masyarakat,  mengubah  paradigma  masyarakat  bahwa  bank  syariah  memiliki keunggulan  yang  tidak  bisa  dipersamakan  dengan  bank  konvensional  karena memiliki dual banking system yang sesuai dengan prinsip syariah. Tingkat zakat, pendapatan  non  halal  merupakan  aspek-aspek  yang  penting  dan  harus  di publikasikan  oleh  pihak  manajemen  bank.  Sehingga  para stakeholder menaruh kepercayaannya pada bank syariah dan mampu meningkatkan kinerja bank.
Keterbatasan  penelitian  ini  adalah  mengenai  ukuran  sampel  yang digunakan masih terlalu kecil untuk digeneralisasi tentang  semua bank syariah di Indonesia,  karena  tidak  semua  bank  syariah  mempublikasikan  laporan  keuangan yang  sesuai  dengan  kebutuhan  penelitian  ini.  Oleh  karena  itu,  diharapkan penelitian  ini  dapat  dilanjutkan  dengan  meningkatkan  ukuran  sampel, memasukkan  variabel  yang  lebih  beragam,  memperluas  cakupan  penelitian,  dan menggunakan  keterbatasan  penelitian  sebagai  titik  perbaikan  sehingga  dapat berkontribusi pada perbankan dan masyarakat secara luas.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdulle,  Mohamed  Yusuf,  and  Salina  H.  Kassim.  2012.  ―Impact  of  Global Financial  Crisis  on  the  Performance  of  Islamic  and  Conventional  Banks: Empirical  Evidence  from  Malaysia.‖ Journal  of  Islamic  Economics, Banking and Finance 113 (470): 1–12. https://www.researchgate.net/publication/272238375. Abedifar,  Pejman,  Shahid  M.  Ebrahim,  Philip  Molyneux,  and  Amine  Tarazi.
2015.  ―Islamic  Banking  and  Finance:  Recent  Empirical  Literature  and Directions  for  Future  Research.‖ Journal  of  Economic  Surveys 29  (4): 637–70. https://doi.org/10.1111/joes.12113.
Adisaputra,  Trian  Fisman,  and  Fakhruddin  Kurnia.  2021.  ―Pengaruh  Islamic Social  Reporting  (ISR)  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia.‖ YUME:  Journal  of  Management 4  (1):  67–75. https://www.journal.stieamkop.ac.id/index.php/yume/article/view/832.
Adnan, M A, and N M Arifin. 2010. ―Local Shariah Banks Wary of Offering Qard Hassan.‖ Association of IBs Institutions Malaysia , 18–29. Al-Homaidi,  Eissa  A.,  Mosab  I.  Tabash,  Najib  H.  S.  Farhan,  and  Faozi  A. Almaqtari.  2018.  ―Bank-Specific  and  Macro-Economic  Determinants  of Profitability  of  Indian  Commercial  Banks:  A  Panel  Data  Approach.‖ Edited by David McMillan. Cogent Economics & Finance 6 (1): 1548072. https://doi.org/10.1080/23322039.2018.1548072.
Al-Shboul,  Mohammad,  Aktham  Maghyereh,  Abul  Hassan,  and  Phillip Molyneux. 2020. ―Political Risk and Bank Stability in the Middle East and North Africa Region.‖ Pacific-Basin Finance Journal 60 (April): 101291. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2020.101291.
Alqahtani,  Faisal,  David  G  Mayes,  and  Kym  Brown.  2016.  ―Economic  Turmoil and  Islamic  Banking:  Evidence  from  the  Gulf  Cooperation  Council.‖ Pacific-Basin Finance Journal 39 (September): 44–56. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2016.05.017. Aryani,  Dwi  Nita,  and  Imama  Zuchroh.  2018.  ―GCG,  ROE  and  Size  on  CSR
Based  on  Sharia  Enterprises  Theory.‖ Tazkia  Islamic  Finance  and Business Review 12 (1): 61–80. https://doi.org/10.30993/tifbr.v12i1.131. Bakhouche,  Abderazak,  Teheni  El  Ghak,  and  Mohammad  Alshiab.  2022.  ―Does Islamicity  Matter  for  the  Stability  of  Islamic  Banks  in  Dual  Banking Systems?‖ Heliyon 8 (4): e09245. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e09245. Beck, Thorsten, Asli Demirgüç-Kunt, and Ouarda Merrouche. 2013. ―Islamic vs. Conventional Banking: Business Model, Efficiency and Stability.‖ Journal of Banking & Finance 37 (2): 433–47. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2012.09.016.
Bektas,  Eralp,  Marei  Elbadri,  and  Philip  Molyneux.  2022.  ―Do  Institutions, Religion and the Economic Cycle Impact Bank Stability in Dual Banking Systems?‖ Journal of International Financial Management & Accounting 33 (2): 252–84. https://doi.org/10.1111/jifm.12146.
Bilgin,  Mehmet  Huseyin,  Gamze  Ozturk  Danisman,  Ender  Demir,  and  Amine Tarazi. 2021. ―Economic Uncertainty and Bank Stability: Conventional vs. Islamic  Banking.‖ Journal  of  Financial  Stability 56  (October):  100911. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2021.100911.
Bitar,  Mohammad,  Kuntara  Pukthuanthong,  and  Thomas  Walker.  2020.
―Efficiency in Islamic vs. Conventional Banking: The Role of Capital and Liquidity.‖ Global Finance Journal 46 (November): 100487. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2019.100487.
Bustamam, Bustamam, and Dhenni Aditia. 2016. ―Pengaruh Intellectual Capital, Biaya  Intermediasi  Dan  Islamicity  Performance  Index  Terhadap Profitabilitas  Syariah  Di  Indonesia.‖ Jurnal  Dinamika  Akuntansi  Dan Bisnis 3 (1): 17–25. https://jurnal.unsyiah.ac.id/JDAB/article/view/4393. Cakhyaneu, Aneu. 2018. ―Pengukuran Kinerja Bank Umum Syariah Di Indonesia
Berdasarkan  Sharia  Maqashid  Index  (SMI).‖ Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi Dan Keuangan Syariah 2 (2): 1–12. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i2.3753. Chairunesia,  Wieta.  2023.  ―Performance  of  Islamic  Banks  Using  the  Islamicity
Performance  Index  Approach  on  Islamic  Banks  in  Indonesia  and Malaysia.‖ Asian Journal of Economics, Business and Accounting 23 (7): 1–15. https://doi.org/10.9734/ajeba/2023/v23i7941.
Chong, Beng Soon, and Ming-Hua  Liu. 2009. ―Islamic Banking: Interest-Free or Interest-Based?‖ Pacific-Basin  Finance  Journal 17  (1):  125–44. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2007.12.003.
Čihák,  Martin,  and  Heiko  Hesse.  2010.  ―Islamic  Banks  and  Financial  Stability: An Empirical Analysis.‖ Journal of Financial Services Research 38 (2–3): 95–113. https://doi.org/10.1007/s10693-010-0089-0.
Dewanata, Pandu, Hamidah Hamidah, and Gatot Nazir Ahmad. 2016. ―The Effect of  Intellectual  Capital  and  Islamicity  Performance  Index  to  the Performance  of  Islamic  Bank  in  Indonesia  2010-2014  Periods.‖ JRMSI  -
Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia
7 (2): 259–78. https://doi.org/10.21009/JRMSI.007.2.04.
Falikhatun,  Falikhatun,  and  Yasmin  Umar  Assegaf.  2023.  ―Bank  Syariah  Di Indonesia:  Ketaatan  Pada  Prinsip-Prinsip  Syariah  Dan  Kesehatan Finansial.‖  In Conference  In  Business,  Accounting,  And  Management
(CBAM) ,  edited  by  Widodo  Widodo  and  Olivia  Fachrunnisa,  1:245–54. Semarang:  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Islam  Sultan  Agung. http://lppm- unissula.com/jurnal.unissula.ac.id/index.php/cbam/article/view/137.
Farida,  Alimatul.  2018.  ―Pengaruh  Penerapan  Good  Corporate  Governance  Dan
Pengungkapan  Islamic  Social  Reporting  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia.‖ MALIA:  Jurnal  Ekonomi  Islam 10  (1): 31–44. https://jurnal.yudharta.ac.id/v2/index.php/malia/article/view/1348. Fatah, Adhitia Nur, Bima Cinintya Pratama, Azmi Fitriati, and Ira Hapsari. 2022. ―Pengaruh  Intellectual  Capital  Dan  Karakteristik  Dewan  Pengawas Syariah Terhadap Kinerja Sosial Pada Perbankan Syariah.‖ Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 8 (1): 730. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i1.3749. Fatmala,  Kiki,  and  Wirman  Wirman.  2021.  ―Pengaruh  Islamicity  Performance Index  Dan  Islamic  Social  Reporting  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perbankan  Syariah  Di  Indonesia.‖ Invoice:  Jurnal  Ilmu  Akuntansi 3  (1): 30–43. https://doi.org/10.26618/inv.v3i1.4971.
Felani, Herman, Sri Wahyuni, and Bima Cinintya Pratama. 2020. ―The Analysis Effect  of  Islamicity  Performance  Index  on  the  Financial  Performance  of Sharia Commercial Banks in Indonesia.‖ Journal  of  Economics  Research and Social Sciences 4 (2): 129–39. https://doi.org/10.18196/jerss.v4i2.8389. Fitriano, Yun, and Ririn Marlina Sofyan. 2019. ―Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan  Penerapan  Metode  RGEC  (Risk  Profile,  Good  Corporate Governance,  Earnings  Dan  Capital)  Pada  PT.  Bank  Bengkulu.‖ Managament  Insight:  Jurnal  Ilmiah  Manajemen 13  (1):  73–91. https://doi.org/10.33369/insight.14.1.73-91.
Freeman,  R.  Edward.  1984. Strategic  Management:  A  Stakeholder  Approach . Boston: Pitman.
Hameed, Shahul, Ade Wirman, Bakhtiar Alrazi, Mohd Nazli, and Sigit Pramono. 2004.  ―Alternative  Disclosure  &  Performance  Measures  For  Islamic Banks.‖  In Proceeding  of  The  Second  Conference  on  Administrative
Science:  Meeting  The  Challenges  of  The  Globalization  Age ,  37.  Dahran: King Fahd University. https://faculty.kfupm.edu.sa/coe/sadiq/proceedings/SCAC2004/50.ASC08 9.EN.Shahul.Alternative Disclosure & Performance _1_.pdf.
Haniffa,  Ros.  2002.  ―Social  Reporting  Disclosure:  An  Islamic  Perspective.‖ Indonesian  Management  &  Accounting  Research 1  (2):  128–46. https://kitlv-docs.library.leiden.edu/open/345610423.pdf.
Haniffa, Roszaini, and Mohammad Hudaib. 2007. ―Exploring the Ethical Identity of  Islamic  Banks  via  Communication  in  Annual  Reports.‖ Journal  of Business Ethics 76 (1): 97–116. https://doi.org/10.1007/s10551-006-9272- 5.
Harrison,  Jeffrey  S,  Douglas  A  Bosse,  and  Robert  A  Phillips.  2010.  ―Managing for  Stakeholders,  Stakeholder  Utility  Functions,  and  Competitive Advantage.‖ Strategic Management Journal 31 (1): 58–74. https://doi.org/10.1002/smj.801.
Hussain, Arif, Muhammad Khan, Alam Rehman, Shehnaz Sahib Zada, Shumaila Malik,  Asiya  Khattak,  and  Hassan  Khan.  2021.  ―Determinants  of  Islamic
Social  Reporting  in  Islamic  Banks  of  Pakistan.‖ International  Journal  of Law  and  Management 63  (1):  1–15.  https://doi.org/10.1108/IJLMA-02- 2020-0060.
Indrayani, Titi, and Saiful Anwar. 2022. ―Analisis Pengaruh Intellectual Capital, Profit Sharing Ratio, Zakat Performance Ratio, Islamic Income Ratio Dan Income  Diversification  Terhadap  Return  On  Asset.‖ Jurnal  Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi 2 (2): 271–81. https://doi.org/10.46306/rev.v2i2.70. Iqbal,  Muhamat,  and  Saiful  Anwar.  2022.  ―Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,
Non  Performing  Financing,  Financing  To  Deposit  Ratio,  Operational Efficiency  Ratio,  Dan  Profit  Sharing  Ratio  Terhadap  Kinerja  Keuangan Bank  Umum  Syariah.‖ Jurnal  Revenue :  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi 2  (2): 259–70. https://doi.org/10.46306/rev.v2i2.69.
Ittner, Christopher D., and David F.  Larcker. 1998. ―Innovations in Performance Measurement:  Trends  and  Research  Implications.‖ Journal  of Management Accounting Research 10: 205–38. https://www.proquest.com/docview/210180863.
Jones, Thomas M. 1995. ―Instrumental Stakeholder Theory: A Synthesis of Ethics and  Economics.‖ Academy  of  Management  Review 20  (2):  404–37. https://doi.org/10.5465/amr.1995.9507312924.
Karimah, Nida, and Darwanto Darwanto. 2021. ―Effect of Halal Awareness, Halal Certification,  Food  Ingredients  Composition,  Halal  Marketing  and Religiosity on Purchase Intention of Imported Food Products.‖ Al-Kharaj: Jurnal  Ekonomi,  Keuangan  &  Bisnis  Syariah 3  (2):  177–91. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v3i2.319.
Kieso, Donald E. 2010. Accounting Principles . United States: John Wiley & Sons. Lestari, Rekno Sawiji, and Saiful Anwar. 2021. ―Peran Moderasi Non Performing Financing  Terhadap  Pembiayaan  Mudharabah,  Musyarakah,  Dan  Profit Sharing  Ratio  Pada  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah.‖ JAS  (Jurnal Akuntansi Syariah) 5 (2): 95–109. https://doi.org/10.46367/jas.v5i2.374. Mallin,  Christine,  Hisham  Farag,  and  Kean  Ow-Yong.  2014.  ―Corporate  Social
Responsibility  and  Financial  Performance  in  Islamic  Banks.‖ Journal  of Economic Behavior & Organization 103 (July): S21–38. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2014.03.001.
Mollah,  Sabur,  and  Mahbub  Zaman.  2015.  ―Shari’ah  Supervision,  Corporate
Governance  and  Performance:  Conventional  vs.  Islamic  Banks.‖ Journal of Banking & Finance 58: 418–35. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2015.04.030.
Mutia,  Evi,  Rauzatul  Jannah,  and  Rahmawaty  Rahmawaty.  2019.  ―Islamicity Performance  Index  of  Islamic  Banking  in  Indonesia.‖  In Proceedings  of the  1st  Aceh  Global  Conference  (AGC  2018) ,  424–36.  Paris,  France: Atlantis Press. https://doi.org/10.2991/agc-18.2019.65.
Nst,  Annio  Indah  Lestari,  Dinda  Abdita  Siregar,  and  Taufiq  Taufiq.  2020.  ―The Effect of Intellectual Capital on The Performance of Islamic Banks Based on The Islamicity Performance Index (Case Study  Of Sharia Commercial Banks For The Period 2014-2018).‖ Journal of Management and Business Innovations 2 (1): 21–32. http://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/jombi/article/view/9419.
Nugroho,  Lucky, Erik Nugraha, and Ahmad Badawi. 2020. ―The Determinant of Islamic  Performance  Ratio:  Do  Financing  Deposit  Ratio,  Financing Quality,  and  Return  on  Asset  Ratio  Matters?‖ Global  Review  of  Islamic Economics and Business 8 (2): 113–22. https://doi.org/10.14421/grieb.2020.082-04.
Nurdin, Sabri, and Muhammad Suyudi. 2019. ―Pengaruh Intellectual Capital Dan
Islamicity  Performance  Index  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan Syariah  Di  Indonesia.‖ JAMDI  (Jurnal  Akuntansi  Multi  Dimensi) 2  (1): 119–27. http://e-journal.polnes.ac.id/index.php/jamdi/article/view/118.
Nurhayati,  Puji,  and  Dian  Saputri  Rustiningrum.  2021.  ―Implikasi  Zakat  Dan Islamic  Social  Reporting  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada  Perbankan Syariah  Di  Indonesia.‖ Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam 7  (3):  1416–24.
https://www.jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jei/article/view/3168. OJK.  2021.  ―Snapshoot  Perbankan  Syariah  September  2021.‖  Otoritas  Jasa Keuangan. 2021. https://ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan- kegiatan/publikasi/Pages/Snapshot-Perbankan-Syariah-September- 2021.aspx. ———. 2022. ―Bank Syariah.‖ Otoritas Jasa Keuangan. 2022. https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/Pages/Perbankan-Syariah.aspx.
Ongore,  Vincent  Okoth,  and  Gemechu  Berhanu  Kusa.  2013.  ―Determinants  of Financial  Performance  of  Commercial  Banks  in  Kenya.‖ International Journal  of  Economics  and  Financial  Issues 3  (1):  237–52. https://dergipark.org.tr/en/pub/ijefi/issue/31956/351900.
Othman, Rohana, and Azlan Md Thani. 2010. ―Islamic Social Reporting Of Listed Companies  In  Malaysia.‖ International  Business  &  Economics  Research Journal (IBER) 9 (4): 135–44. https://doi.org/10.19030/iber.v9i4.561. Pramono,  Nugroho  Heri,  and  Ardian  Widiarto.  2019.  ―Kinerja  Keuangan  Bank Syariah Di Indonesia.‖ Accounthink: Journal of Accounting and Finance 4 (1): 685–97. https://doi.org/10.35706/acc.v4i1.1821.
Pudyastuti,  Lisna  Wahyu.  2018.  ―Pengaruh  Islamicity  Performance  Index  Dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia.‖ Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia (JMBI) 7 (2): 170–81.
https://journal.student.uny.ac.id/index.php/jmbi/article/view/12910.
Putri,  Yiyi  Dian  Dwi,  and  Barbara  Gunawan.  2019.  ―Pengaruh  Intellectual Capital,  Efisiensi  Operasional,  Dan  Islamicity  Performance  Index, Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia.‖ Reviu Akuntansi Dan Bisnis Indonesia 3 (1): 38–49. https://doi.org/10.18196/rab.030135.
Rahayu, Dwi Yuliana, Tuti Kurniati, and Sri Wahyuni. 2020. ―Analisa Pengaruh Intellectual  Capital,  Islamicity  Performance  Index  Dan  Corporate  Social Responsibility  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  2014-2018.‖
Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi
18 (2): 27–38.
https://doi.org/10.30595/kompartemen.v18i2.7688.
Rahayu,  N.  Fauziah  Aulia,  and  D.  Fitrisia  Septiarini.  2019.  ―Comparative Analysis  of  Islamicity  Performance  Index  in  ASEAN  Islamic  Banks  in 2011  -  2016  Period  (A  Case  Study  on  Indonesia,  Malaysia,  Brunei Darussalam,  and  Thailand).‖ KnE  Social  Sciences 3  (13):  362. https://doi.org/10.18502/kss.v3i13.4216.
Rahma,  Yusro.  2018.  ―The  Effect  Of  Intellectual  Capital  And  Islamic Performance Index On Financial Performance.‖ Akuntabilitas 11 (1): 105– 16. https://doi.org/10.15408/akt.v11i1.8804.
Retnaningsih,  Susi,  Widi  Hariyanti,  and  Titiek  Puji  Astuti.  2019.  ―Pengaruh Pengungkapan  Islamic  Social  Reporting  (ISR)  Terhadap  Kinerja Keuangan  Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia  Tahun  2012-2016.‖ AKTSAR: Jurnal Akuntansi Syariah 2 (2): 169–86. https://doi.org/10.21043/aktsar.v2i2.5850.
Sulaiman,  Maliah.  2005. Islamic  Corporate  Reporting:  Between  the  Desirable and  the  Desired .  Kuala  Lumpur:  International  Islamic  University Malaysia.
Sundararajan, Vasudevan, and  Luca Errico. 2002. ―Islamic Financial Institutions and  Products  in  the  Global  Financial  System:  Key  Issues  in  Risk Management and Challenges Ahead.‖ WP102/192. Teheran: IMF working paper.  https://www.elibrary.imf.org/downloadpdf/journals/001/2002/2002- 192/2002-192-en/2012-192-issue-en.pdf.
Trisanty,  Aidha.  2018.  ―The  Profit  Sharing  Implementation  For  Financing  In
Indonesian  Sharia  Banking.‖ Airlangga  International  Journal  of  Islamic Economics and Finance 1 (1): 32. https://doi.org/10.20473/aijief.v1i1.10138.
Ullmann, Arieh A. 1985. ―Data in Search of a Theory: A Critical Examination of the  Relationships  Among  Social  Performance,  Social  Disclosure,  and Economic Performance of U.S.  Firms.‖ Academy  of  Management  Review 10 (3): 540–57. https://doi.org/10.5465/amr.1985.4278989.
Walsh,  James  P.  2005.  ―Book  Review  Essay:  Taking  Stock  of  Stakeholder Management.‖ Academy  of  Management  Review 30  (2):  426–38. https://doi.org/10.5465/amr.2005.16387898.
Wasiaturrahma, Wasiaturrahma, Raditya  Sukmana, Shochrul Rohmatul Ajija, Sri Cahyaning  Umi  Salama,  and  Ahmad  Hudaifah.  2020.  ―Financial Performance of Rural Banks in Indonesia: A Two-Stage DEA Approach.‖ Heliyon 6 (7): e04390. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2020.e04390. Wheelen,  Thomas  L.,  and  J.  David  Hunger.  2002. Strategic  Management  and Business Policy, 8th Ed . New Jersey: Prentice-Hall. Zain,  Mustaffa  Mohamed.  2004.  ―The  Driving  Forces  behind  Malaysian Corporate Social Reporting.‖ National Accounting Research Journal 2 (1): 89–112. https://ir.uitm.edu.my/id/eprint/11682/.