## ANALISIS CAR, NPF, BOPO DAN FDR UNTUKMENGUKUR TINGKAT KESEHATAN, SERTA PENGARUHNYA TERHADAPROA
( Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah/BUSYangTerdaftardi BEI )

## ITA DARSITA
Staf Pengajar Fakultas Ekonomi Universitas Pamulang
Email: dosen02235@unpam.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  CAR,  NPF,  BOPO  dan  FDRuntuk  mengukur tingkat kesehatan, serta pengaruhnya terhadap ROA (studi kasus pada BUS yang terdaftar di BEI).  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dari  data  laporan  keuangan publikasi  tahunan  Bank  Umum  Syariah  periode  2010-2016.Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  duabelas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Setelah melewati tahap purposive sampling, terdapat enam sampel Bank Umum Syariah yang layak  digunakan  yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  Syariah Bukopin,  Bank  BRI  Syariah,  Bank  Mega  Syariah  dan  Bank  Panim  Dubai  Syariah  Tbk. Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah  analisis kuantitatif dengan rasio keuangan  dan  analisis  regresi  linear  berganda  yang  bertujuan  untuk  memperoleh  kriteria tingkat  kesehatan  dan  gambaran  yang  menyeluruh  mengenai  hubungan  antara  variable  dan proses  perhitungan  statistik  dengan  menggunakan  program eviews  versi  8 .Sedangkan  uji asumsi  klasik  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi  uji  normalitas,  uji multikolonieritas, uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi.
Hasil  penelitian  tingkat  kesehatan  Bank  Umum  Syariah  periode  2010  –  2016 menunjukan  rasio  CAR  dengan  kriteria  sangat  sehat,  rasio  FDR  dengan  kriteria  sehat,  rasio ROA  dan  NPF  dengan  kriteria  cukup  sehat    dan  rasio  BOPO  dengan  kriteria  kurang  sehat serta  hasil  penelitianuji-t/parsial  menunjukkan  bahwa  CAR  tidak  berpengaruh  negatif terhadap ROA dan tidak signifikan, NPF tidak berpengaruh negatif terhadap ROA dan tidak signifikan,  BOPO  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA  dan  signifikan,  FDR  berpengaruh positif terhadap ROA dan signifikan. Sedangkan penelitian uji-F/Simultan CAR, NPF, BOPO dan  FDR  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  ROA  dan  signifikan.  Kemampuan  prediksi dari  keempat  variabel  tersebut  terhadap  ROA  sebesar  75,26%  sedangkan  sisanya  24,74% dipengaruhi  oleh  faktor  lain  di  luar  model  penelitian.  Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat menjadi pedoman bagi manajemen Bank Umum Syariah dalam mengelola perusahaan. Kata Kunci:  Analisis CAR,NPF,BOPO dan FDR untuk mengukur tingkat   kesehatan, serta pengaruhnya terhadapROA.

## ABSTRACT
The purpose of this research was to analyze CAR, NPF, BOPO, and FDR to measure the good level, and the effect to the ROA (THE STUDY CASE in BUS which was registered in BEI). The data which were used in this research got from the annual finance public report’s data of Syari’ah Public Bank period 2010-2016. The population in this research were twelve of  Syari’ahPublic Bank which were registered in “Indonesia Effect Stock Exchanged”. After I  passed  the  step  of  Sampling  Purposive,  there  were  six  samples  of  Syari’ah  Public  Bank
which  proper  used  i.e.  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syari’ahMandiri,  Bank Syari’ahBukopin,  Bank  BRI  Syari’ah,  Bank  Mega  Syari’ah  and  Bank  Panin  Dubai Syari’ahTbk. The analysis technique that used in this research was quantitative analysis with finance ratio and multiple linear regression analysis which to get the criteria of good level and  the  whole  illustration  about  relation  between  variable  and  the  statistics  calculation process  by  using  Eviews  version  8  program.  Meanwhile    this  research  used  classical assumption  test  including  normality  test,  multikolonieritas  test,  heteroskedastisitas  test  and auto correlation test.
The good level result’s of Syari’ah Public Bank period 2010-2016 showed CAR ratio was  on  the  best  criteria,  FDR  ratio  was  on  the  best  criteria,  ROA  and  NPF  ratio  were  on average  good  and BOPO  ratio  on  the  worst  criteria;  the  result  of  this  research  by  using  t- partialtest showed that CAR did not give negative effect to ROA and also  did not significant. Whereas  F-Simultaneous  Test  of  this  research  CAR,  NPF,  BOPO,  and  FDR  togetherness gave  the  effect  to  ROA  and  significant.  The  prediction  capability  of  those  four  variables  to ROA  75,26% meanwhile the rest  24,74%  were influenced by another factor in this research model. Hopefully the result of this research can be as a compass for Syari’ah Public Bank management in order to manage the company.
Keywords :CAR Analysis, NPF, BOPO, and FDR to measure the good level and theeffect to ROA

## PENDAHULUAN

## A. Latar Belakang Masalah
Perkembangan
kelembagaan bank  umum  syariah  menunjukkan bahwa  dilakukannya  amandemen  UU No. 7 tahun1992 menjadi UU No. 10 tahun  1998  direspon  positif  oleh pelaku  industri  perbankan  dengan adanya penambahan satu Bank Umum  Syariah  dan  1  UnitUsaha Syariah,  serta  69  BPRS  pada  tahun 1999.  Bank  Syariah  telah  tersebar hampir di seluruh kota yang berada di Indonesia.  Berdasarkan  data  statistik perbankan  syariah  yang  dikeluarkan oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK), sampai  dengan  bulan  Januari  2015 jumlah  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  adalah  sebanyak  12  Bank Umum Syariah dengan jumlah kantor sebanyak  2,145  kantor  yang  tersebar di  seluruh  Indonesia.  Pertumbuhan jumlah  Bank  Umum  Syariah  ini  bisa dikatakan cukup signifikan dari tahun 2009  yang  masih  berjumlah  711 kantor.
Eksistensi  Bank  Umum  Syariah juga  didorong  oleh  tingginya  minat masyarakat untuk menempatkan dananya  di  Bank  Umum  Syariah karena    produk  dana  perbankan syariah  memiliki  daya  tarik  bagi deposan  mengingat  nisbah  bagi  hasil dan  margin  produk  tersebut  masih kompetitif  dibanding  bunga  di  bank konvensional  (LPPS,  2009).  Selain itu, kinerja perbankan syariah menunjukkan peningkatan yang signifikan  cermin  dari  permodalan dan profitabilitas yang semakin meningkat (LPPS,2010).
Selain itu, bank harus menperhatikan tingkat kesehatan bank  agar  selalu  terpelihara  karena bank mengandalkan kepercayaan nasabah  dalam  kegiatan  usahanya (Merkusiwati,  2007  dalam  Ponco, 2008).  Tingkat  kesehatan  bank  dapat dilihat  melalui  beberapa  indikator atau  alat  ukur.  Salah  satu  indikator tersebut  adalah  laporan  keuangan bank  yang  dapat  digunakan  menjadi dasar  penilaian.  Di  dalam  laporan keuangan  dapat  dihitung  melalui

## JURNAL ILMIAH
beberapa rasio keuangan yang biasanya  dijadikan  sebagai  dasar penilaian  tingkat  kesehatan  bank  dan nantinya hasil tersebut akan dijadikan alat  untuk  mengestimasikan  beberapa hubungan  kunci  serta  kecendrungan yang dapat memberikan dasar pertimbangan mengenai potensi keberhasilan perusahaan dimasa yang akan datang (Almilia dan Herdiningtyas, 2005 dalam
Almadany, 2012).
Kinerja  keuangan  suatu  bank juga mencerminkan tingkat kesehatan bank tersebut. Dalam Surat Edaran BI No.  9/24/DPbs  disebutkan  penilaian tingkat  kesehatan  bank  dipengaruhi oleh  faktor  CAMELS (Capital,  Asset Quality, Management, Earnings,
Liquidity,  Sensitivity  to  Market  Risk ). Aspek Capital meliputi  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)  atau Capital  Adequacy Ratio (CAR),  aspek Asset  Quality meliputi Non  Performing  Financing (NPF),  aspek Earnings meliputi Return  On  Equity (ROE), Return  On
Asset (ROA) , dan Operational Efficiency  Ratio (BOPO),  dan  aspek Liquidity meliputi Financing to Deposit Ratio (FDR) . Alasan dipilihnya Return OnAsset (ROA)  sebagai  rasio  adalah karena ROA digunakan untuk mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  memperoleh  keuntungan secara keseluruhan. Dendawijaya (2003)  menambahkan  semakin  besar ROA  bank,  semakin  besar  pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank  tersebut  dan  segi  penggunaan aset.
Modal (Capital) merupakan salah satu  variabel  yang  dapat  digunakan sebagai  dasar  pengukuran  kinerja bank.  Besarnya  suatu  modal  suatu bank,  akan  mempengaruhi  tingkat
kepercayaan masyarakat terhadap kinerja  bank.  Penetapan Capital Adequacy Ratio (CAR) sebagai variabel yang mempengaruhi profitabilitas didasarkan hubungannya dengan tingkat risiko bank. Tingginya rasio capital dapat melindungi nasabah, sehingga dapat meningkatkan  kepercayaan  nasabah terhadap  bank  (Wedaningtyas,  2002 dalam Ponco, 2008).
CAR menjelaskan sampai dimana penurunan  asset  bank  masih  bisa ditutupi  dengan  ekuitas  bank  yang dimiliki,  semakin  besar  nilai  CAR maka  menunjukkan  kondisi  sebuah bank  itu  semakin  baik  (Tarmidzi Achmad,  2003  dalam  Nusantara, 2009).  Semakin  besar  CAR  maka kinerja  perbankan  tersebut  semakin baik,  karena  asset  yang  adaberfungsi menutupapabila  terjadi  kerugianpada kegiatan perkreditan dan perdagangan surat-surat berharga. Sesuai peraturan Bank  Indonesia  No.  10/15/PBI/2008, permodalan  minimum  yang  harus dimiliki  bank  adalah  8%.  Suatu  bank yang  memiliki  modal  yang  cukup diterjemahkan  ke  dalam  profitabilitas yang  lebihtinggi.  Ini  berari  bahwa semakin tinggi modal yang diinvestasikan  di  bank  maka  semakin tinggi  profitabilitas  bank  (Hayat, 2008 dalam Agustiningrum, 2012). Non
Performance Financing (NPF)  adalah  rasio  yang berguna untuk mengetahui
kemampuan  bank  dalam  mengukur risiko kegagalan pengembalian pembiayaan dari debitur atau pembiayaan yang tidak dapat dibayar/ditagih.Meliyanti (2009)
mengatakan bahwa NPF juga dapat di katakan  sabagai  pembiayaan  yang tidak  lancar  atau  pembiayaan  dimana debiturnya tidak memenuhi persyaratan  yang  diperjanjikan.  NPF mencerminkan  risiko  pembiayaan,

## JURNAL ILMIAH
semakin  kecil  NPF  semakin  kecil pula  risiko  pembiayaan    yang ditanggung pihak bank.
Operational Efficiency Ratio (BOPO)merupakan perbandingan antara total biaya operasi dengan total pendapatan operasi. Menurut ketentuan  Bank  Indonesia,  BOPO
merupakan  perbandingan  antara  total biaya  operasi  dengan  total  pendapatan operasi.  Efisiensi  operasi  dilakukan oleh bank dalam rangka untuk mengetahui apakah bank dalam operasinya  yang  berhubungan  dengan usaha  pokok  bank,  dilakukan  dengan benar  (sesuai  dengan  harapan  pihak manajemen dan pemegang saham) serta digunakan  untuk  menunjukkan  apakah bank  telah  menggunakan  semua  faktor produksinya  dengan  tepat  guna  dan berhasil guna (Mawardi, 2005). Dengan demikian  efisiensi  operasi  suatu  bank yang  diproksikan  dengan  rasio  BOPO akan  mempengaruhi  kinerja  bank tersebut.
Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  yaitu  rasio  pembiayaan  yang diberikan  kepada  dana  pihak  ketiga yang  diterima  dari  bank  yang bersangkutan.    FDR  juga  memiliki fungsi  yang  sangat  penting  sebagai alat ukur yang menunjukkan besarnya ekspansi  pembiayaan  yang  dilakukan bank  maka  FDR  bisa  digunakan  alat ukur untuk melihat berfungsi tidaknya  suatu  intermediasi  bank. Tingginya nilai FDR akan mempengaruhi keuntungan dari penciptaan  pembiayaan.  FDR  yang meningkatmenandakanbahwa  adanya penanaman  dana  dari  pihak  ketiga yang besar ke dalam bentuk pembiayaan (Adriyanti, 2011).
Bank  umum  syariah  di  Indonesia harus  memperhatikan  rasio  FDR karena rasio ini memiliki tingkat yang sangat  tinggi.  Tingginya  rasio  FDR menandakan  bahwa  bank  umum syariah  memiliki  risiko  likuiditas
yang cukup tinggi, karena semua dana pihak  ketiga  dan  modal  bank  umum syariah  disalurkan  pada  pembiayaan (Financing). Tingginya risiko
likuiditas,  dapat  menyebabkan  bank umum  syariah  tidak  memiliki  aset likuid untuk memenuhi kewajibannya.
Selain  FDR,  bank  umum  syariah juga  harus  memperhatikan  NPF.NPF bank umum syariah mengalami peningkatan pada tahun 2014.Mengingat  bahwa  bank  umum syariah  menyalurkan  semua  dana pihak  ketiga  dan  modalnya  pada pembiayaan, sehingga kredit bermasalah semakin tinggi maka dana dari  pihak  ketiga  dan  modal  akan semakin  tergerus  atau  berkurang. Risiko  ini  akan  mempengaruhi  rasio- rasio lainnya sehingga akan mempengaruhi kinerja keuangan bank umum syariah.
B. Identifikasi Masalah
1. Bank  umum  syariah    tidak optimal dalam pengelolaan asetnya sehingga ROA mengalami fluktuatif.
2. Peningkatan  rasio  CAR  pada bank umum syariah terjadi bersamaan  dengan  peningkatan beban  operasional  yang  tidak proposional sehingga mempengaruhi profitabilitas bank umum syariah.
3. Bank umum syariah menyalurkan semua  dana  pihak  ketiga  dan modalnya pada pembiayaan, sehingga NPF atau kredit bermasalah semakin tinggi.
4. BOPO  dari  bank  umum  syariah cukup tinggi, hal ini menandakan bahwa bank umum syariah memiliki  beban  operasional  yang jauh lebih tinggi daripada pendapatan operasionalnya.
5. Rasio FDR sangat tinggi, menandakan  bahwa  bank  umum

## JURNAL ILMIAH
syariah  memiliki  risiko  likuiditas yang  cukup  tinggi,  karena  semua dana  pihak  ketiga  dan  modal bank  umum  syariah  disalurkan pada pembiayaan (Financing).
6. Kinerja  keuangan  bank  umum syariah di Indonesia masih belum baik selama periode 2010-2016.
7. Kinerja  keuangan  bank  umum syariah di Indonesia tidak mengalami peningkatan yang cukup  signifikan  selama  periode 2010-2016.
C. Pembatasan Masalah
1. Variabel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah Capital Asset Return (CAR), Non Performing  Financing (NPF), Operational Efficiency Ratio (BOPO) dan Financing To Deposit Ratio (FDR)sebagai variabel independen atau variabel bebas  sedangkan Return  On Asset (ROA) sebagai variabel dependen atau variabel terikat.
2. Data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data sekunder  yang  diambil  dari  data tahunan  laporan  keuangan  bank umum  syariah  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode 2010 – 2016 yang dipublikasikan disurat kabar atau internet.
3. Populasi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  perusahaan perbankan  bank  umum  syariah yang  sudah Go-Public yang  ada di  Indonesia  dan  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  sebanyak 12 bank.
4. Objek atau sampel yang digunakan  pada  penelitian  ini adalah bank umum syariah sebanyak  enam  bank  umum syariah  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  periode  2010  – 2016  yang  dipublikasikan  disurat kabar atau internet.

## D. Perumusan Masalah
1. Bagaimana tingkat kesehatan bank umum syariah?
2. Bagaimanakah  pengaruh  CAR terhadap ROA?
3. Bagaimanakah  pengaruh  NPF terhadap ROA?
4. Bagaimanakah  pengaruh  BOPO terhadap ROA?
5. Bagaimanakah  pengaruh  FDR terhadap ROA?
6. Bagaimana pengaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR  secara simultan terhadap ROA?

## TINJAUAN PUSTAKA

## A. Konsep Dasar
1. Manajemen
Menurut  Koontz,  (Sri  wiludjeng SP 2007 : 2), manajemen adalah : “ Management  is  the  process  of designing and maintaining an environment  in  which  individuals, working together in groups, efficiently accomplish selected aims.”
Pendapat  tersebut  kurang  lebih memiliki  arti  bahwa  manajemen merupakan  proses  merancang  dan memelihara suatu lingkungan di mana individu  bekerja  bersama  di  dalam kelompok, yang secara efisien memenuhi tujuan terpilih. Menurut Daft (2010: 4), manajemen adalah :
“ Manajement is attainment of organizational  goals  in  an  effective and efficient manner through planning,  organizing,  leading,  and controlling organizational
resources.”
Pendapat  tersebut  kurang  lebih memiliki  arti  bahwa  manajemen merupakan pencapaian tujuan organisasi  dengan  cara  yang  efektif dan efisien lewat perencanaan, pengorganisasian,  pengarahan,  dan pengawasan sumberdaya organisasi.

## JURNAL ILMIAH
2. Manajemen Keuangan
Manajemen  Keuangan  adalah salah satu fungsi operasional
perusahaan  yang  sangat  penting  di samping  fungsi  operasional  lainnya seperti manajemen pemasaran, manajemen operasi, manajemen sumber  daya  manusia,  dan  lain sebagainya.  Manajemen  Keuangan membicarakan  pengelolaan  keuangan yang  pada  dasaranya  dapat  dilakukan baik oleh individu, perusahaan, maupun  pemerintah.  Menurut  Agus Sartono (2010:6) pengertian manajemen keuangan yaitu: “Manajemen keuangan dapat diartikan  sebagai  manajemen  baik yang berkaitan  dengan pengalokasian dana  dalam  berbagai  bentuk investasi secara efektif maupun usaha pengumpulan dana untuk pembiayaan investasi  atau  pembelanjaan  secara efisien”.

## 3. Kinerja Keuangan
Pengertian  kinerja  menurut  Indra Bastian  (2006:274)  adalah  gambaran pencapaian pelaksanaan/program/kebijaksanaan dalam  mewujudkan  sasaran,  tujuan, misi dan visi suatu organisasi.Konsep kinerja  keuangan  menurut  Indriyo Gitosudarmo  dan  Basri  (2002:275) adalah  rangkaian  aktivitas  keuangan pada  suatu  periode  tertentu  yang dilaporkan  dalam  laporan  keuangan diantaranya  laporan  laba  rugi  dan neraca.
4. Bank Umum Syariah
a.  Pengertian Bank Umum Syariah Pengertian  bank menurut  UU  No 7  tahun  1992  adalah  badan  usaha yang  menghimpun  dari  masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam  rangka  meningkatkan  taraf hidup  rakyat  banyak.  Suatu  lembaga yang menghimpun dana dari
masyarakat dan menyalurkan kembali ke  masyarakat,  dalam  literature  islam dikenal dengan istilah baitul mal atau baitul  tamwil .  Istilah  lain  yang digunakan  untuk  sebutan  Bank  Islam adalah  bank  umum  syariah.  Secara akademik  istilah  Islam  dan  syariah berbeda,  namun  secara  teknis  untuk penyebutan  bank  Islam  dan  Bank
Umum Syariah mempunyai pengertian yang sama.
5. Return On Asset (ROA)
Return    on    Assets (ROA) merupakan    salah    satu    rasio profitabilitas.    Dalam    analisis laporan    keuangan,    rasio    ini    paling sering    dilihat,  karena    dapat menunjukan  keberhasilan  perusahaan dalam menghasilkan keuntungan. ROA  mampu  mengukur  kemampuan perusahaan
manghasilkan keuntungan  pada  masa  lampau  untuk kemudian    diproyeksikan  di  masa yang  akan  datang.  Assets  atau  aktiva yang  dimaksud  adalah  keseluruhan harta        perusahaan,  yang  diperoleh dari    modal    sendiri    maupun    dari modal    asing    yang    telah    diubah perusahaan    menjadi  aktiva-aktiva perusahaan  yang  digunakan  untuk kelangsungan hidup perusahaan.
6. Financing  To  Deposit  Ratio
(FDR) Pengelolaan likuiditas merupakan masalah  yang cukup  kompleks  dalam kegiatan  operasi  bank,  hal  tersebut disebabkan karena dana yang dikelola bank  sebagian  besar  adalah  dana  dari masyarakat  yang  sifatnya  jangka pendek  dan  dapat  ditarik  sewaktu- waktu.  Likuiditas  suatu  bank  berarti bahwa bank tersebut memiliki sumber dana  yang  cukup  tersedia  untuk memenuhi  semua  kewajiban  (Siamat, 2005).  Salah  satu  penilaian  likuiditas bank adalah dengan menggunakan Loan to Deposit
Ratio (LDR)  untuk  bank  konvesional

## JURNAL ILMIAH
sedangkan Financing  to  Deposit
Ratio (FDR) untuk bank umum syariah.Keduanya baik LDRatau FDR dijadikan  variabel  independen  yang mempengaruhi ROA didasarkan hubungannya  dengan  tingkat  risiko bank yang bermuara pada profitabilitas bank.
B. Hipotesis H1 : Capital Adequacy Ratio (CAR)berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). H2 : Non Performing Financing (NPF)berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). H3 : Operational Efficiency Ratio (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). H4 : Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap
Return On Asset (ROA).
H5 : CAR,  FDR,  NPF  dan  BOPO berpengaruh  secara  bersama- sama (simultan) dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA).

## METODOLOGI PENELITIAN

## A. Tempat dan Waktu Penelitian
1. Tempat Penelitian ini dilaksanakan di Jakarta dengan mengambil data sekunder laporan  keuangan  dari  perusahaan- perusahaan  perbankan  Bank  Umum Syariah  yang  terdapatdi  Otoritas  Jasa
Keuangan (OJK)periode 2010 - 2016. http://www.ojk.go.id/perbankan- info-terkini .
2. Waktu Penelitian
Data  penelitian  merupakan  pooling datayaitu  gabungan  antara  deret  waktu (time  series) dan cross  section selama kurun  waktu  tahun  2010  sampai  dengan tahun  2016,  sehingga  diperoleh  jumlah observasi  (titik  pengamatan)  sebanyak 42  yang  didapat  dari  6  X  7  (perkalian antara  jumlah  sampel  sebanyak  enam bank  umum  syariah  dengan  periode tahunan dalam tahun pengamatan).
B. Populasi dan Sampel
1. Populasi Penelitian
Bank  umum  syariah  yang  ada  di Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  sampai  tahun  2017  berjumlah duabelas  bank  diantaranya  adalah    PT. Bank  Muamalat  Indonesia  tahun  berdiri 1991,  PT  Bank  Syariah  Mandiri  tahun berdiri  1999,  PT  Bank  Mega  Syariah tahun  berdiri  2004,  PT  Bank  BRI Syariah  tahun  berdiri  2008  ,  PT  Bank Syariah  Bukopin  2008,  PT  Bank  Panin Dubai  Syariah  Tbk  tahun  berdiri  2009, B.P.D. Jawa Barat Banten Syariah tahun berdiri  2010,  PT  Bank  Victoria  Syariah tahun  berdiri  2010,  PT  BCA  Syariah tahun  berdiri  2010,  PT  Bank  BNI Syariah  tahun  berdiri  2010,  PT  Bank Maybank Syariah Indonesia tahun berdiri  2010  danPT  Bank  Tabungan Pensiunan Nasional Syariah tahun berdiri 2014.
2. Sampel Penelitian Penentuan jumlah sampel yang akan diolah dari jumlah populasi yang banyak, memerlukan teknik sampling yang tepat. Teknik  sampling  merupakan  teknik pengambilan sampel yang akan digunakan  dalam  penelitian.  Adapun kriteria  sampel  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
a. Bank  umum  syariah  yang  ada  di Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
b. Bank  umum  syariah  yang  memiliki kelengkapan data berdasarkan
variabel  yang  diteliti    yang  berisi rasio  CAR,  FDR,  NPF,  BOPO  dan

## JURNAL ILMIAH
ROA  periode  pengamatan  tahun 2010 sampai dengan tahun 2016.
c. Bank  umum  syariah  yang  secara rutin mempublikasikan dan menyajikan laporan keuangan tahunan selama periode pengamatan tahun  2010  sampai  dengan  tahun 2016.
C. Teknik Analisis Data
1. Rasio Keuangan
a. Return On Asset (ROA)
b. Capital Adequacy Ratio (CAR)
c. Non  Performing  Financing (NPF)
d. Operational Efficiency Ratio (BOPO) e. Financing to Deposit Ratio (FDR)
2.   Statistik
D. Rancangan Analisis dan Uji Hipotesis
1.    Model Analisis Regresi
a. Pendekatan Common Effect ( Pooling Least Square ) Yit = β0 + βXit +  it Dengan : Yit  =  Variabel  dependen  pada  unit observasi ke- i dan waktu ke- t
Xit  =  Variabel  independen  pada  unit observasi ke- i dan waktu ke- t β = Koefisien slope atau koefisien arah β0 = Intersep model regresi εit = komponen error pada unit observasi ke- i dan waktu ke- t
b. Pendekatan Fixed Effect Yit = β0i + βXit +  it ,
Dengan :
Yit  =  Variabel  dependen  pada  unit observasi ke- i dan waktu ke- t
Xit  =  Variabel  independen  pada  unit observasi ke- i dan waktu ke- t
β = Koefisien slope atau koefisien arah : β0i  =  Intersep  model  regresi  pada  unit observasi ke- i εit  =  Komponen  error  pada  unit observasi ke- i dan waktu ke- t
c. Pendekatan Random Effect
2. Pengujian Model
a. Uji Chow
N – 1
Uji Chow  = NT – N – K Dimana :
N = Jumlah data cross section T = Jumlah data time series K = jumlah variabel penjelas Pengujian  Uji  Chow  dilakukan  dengan hipotesis sebagai berikut :
H0  :  Model  menggunakan  pendekatan

## Common Effect
H1  :  Model  menggunakan  pendekatan Fixed Effect
b.  Uji Hausman
1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Normalitas
b. Uji Multikolinearitas
c. Uji Heteroskedastisitas
d. Uji Autokorelasi
2. Pengujian Statistik
a. Uji-t (Uji Parsial)
b. Uji-F (Uji Simultan atau bersama)
c. Koefisien Determinasi(R 2 )

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## A. Hasil Penelitian
1. Data Penelitian
Nilai ROA dalam kurun waktu tahun 2010-2016 Nama Bank Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PT Bank Muamalat Indonesia 1.38 1.52 1.54 1.37 0.17 0.20 0.22 PT Bank Syariah Mandiri 2.21 1.95 2.25 1.53 0.17 0.56 0.59 PT Bank Syariah Bukopin 0.74 0.52 0.55 0.69 0.27 0.79 0.76 PT Bank BRI Syariah 0.35 0.20 1.19 1.15 0.08 0.76 0.95 PT Bank Mega Syariah 1.90 1.85 3.81 2.33 0.29 0.30 2.63 PT Bank Panim Dubai Syariah Tbk - 2.53 1.75 3.29 1.03 1.99 1.14 0.37 Berikut merupakan contoh
perhitungan  rasio  keuangan    ROA dengan  mengambil  sampel  laporan keuangan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia periode tahun 2016 sebagai berikut :
Rasio  ROA = Laba Sebelum Pajak Total Asset
x 100%

## JURNAL ILMIAH
= 120.032 55.851.770 x 100%
= 0,002149 x 100%
= 0,2149 % = 0,22 %
Nilai CAR dalam kurun waktu tahun 2010-
2016 Nama Bank Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PT Bank Muamalat
Indonesia 14.26 12.01 11.57 17.27 13.91 12.36 12.74 PT Bank Syariah Mandiri 10.60 14.57 13.82 14.10 14.76 12.85 14.01
PT Bank Syariah Bukopin 11.51 15.29 12.78 11.10 15.85 16.13 17.00
PT Bank BRI Syariah 20.62 14.74 11.35 14.49 13.89 13.94 20.63 PT Bank Mega Syariah 13.14 12.03 13.51 12.99 18.82 18.74 23.53 PT Bank Panim Dubai Syariah Tbk 54.81 61.98 32.20 20.83 25.69 20.30 18.17
Berikut  merupakan  contoh  perhitungan  rasio keuangan    CAR  dengan  mengambil  sampel laporan  keuangan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia  periode  tahun  2016  sebagai berikut:
Rasio CAR = Modal Bank ATMR x 100% = 3.682.303 28.903.477 x 100%
= 0,01274 x 100%
= 12,74 %
Nilai NPF dalam kurun waktu tahun 2010-2016
Nama
Bank Tahun
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PT Bank Muamalat
Indonesia 3.51 1.78 1.81 0.78 4.85 4.20 1.40
PT Bank Syariah
Mandiri 1.12 0.95 1.55 2.29 4.29 4.05 3.13
PT Bank Syariah
Bukopin 3.42 1.54 4.26 3.68 3.34 2.74 2.72
PT Bank BRI
Syariah 2.14 2.12 1.84 3.26 3.65 3.89 3.19 PT Bank Mega Syariah 2.11 1.79 1.32 1.45 1.81 3.16 2.81 PT Bank Panim Dubai Syariah Tbk 0.00 0.82 0.19 0.77 0.29 1.94 1.86
Berikut  merupakan  contoh  perhitungan  rasio keuangan    NPF  dengan  mengambil  sampel
laporan  keuangan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia  periode  tahun  2016  sebagai berikut:
Rasio NPF = Pembiayaan Total Pembiayaan x
100% = 303.213 21.729.537 x 100%
= 0,01395 x 100%
= 1,395 %
= 1,40 %
Nilai BOPO dalam kurun waktu tahun 2010-2016. Nama Bank Tahun 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 PT Bank Muamalat Indonesia 87.38 85.52 84.48 85.12 64.81 97.41 97.76 PT Bank Syariah Mandiri 74.97 76.44 73.00 84.03 98.46 94.44 94.12 PT Bank  Syariah Bukopin 93.57 93.86 91.59 92.29 96.73 91.99 91.76 PT Bank BRI Syariah 98.77 99.56 86.63 95.24 99.14 93.79 91.33 PT Bank Mega Syariah 88.86 90.80 77.28 86.09 97.61 99.51 88.16 PT Bank Panim Dubai Syariah Tbk 182.31 74.30 50.76 81.31 82.58 89.29 96.17
Berikut  merupakan  contoh  perhitungan  rasio keuangan  BOPO dengan mengambil sampel laporan  keuangan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia periode tahun 2016 sebagai berikut :Rasio BOPO
= Biaya Operasional
Pendapatan Operasional x 100%
= 1.465.152 1.498.723 x 100%
= 0,9776 x 100%
= 97,760026 %
= 97,76 %
Nilai FDR dalam kurun waktu tahun 2010- 2016.
Nama Bank
Tahun
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
PT Bank Muamalat Indonesia 91.52 83.94 94.15 99.99 84.14 90.30 95.13 PT Bank Syariah Mandiri 82.54 86.03 94.40 89.37 81.92 81.99 79.19 PT Bank Syariah Bukopin 99.37 93.86 92.29 100.29 92.89 90.60 88.18 PT Bank BRI Syariah 95.82 90.55 103.0 7 102.70 93.90 84.16 81.42 PT Bank Mega Syariah 88.86 83.08 88.88 93.37 93.61 98.49 95.24 PT Bank Panim Dubai Syariah Tbk 69.76 162.9 7 105.6 6 90.40 94.04 96.43 91.99
(Sumber: http://www.ojk.go.id/perbankan- info-terkini /diolah sendiri, 2017)
Jurnal Semarak,Vol. 3,No.1, Februari 2020, Hal (93- 110)
Berikut merupakan contoh perhitungan  rasio  keuangan    FDR dengan  mengambil  sampel  laporan keuangan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia periode tahun 2016 sebagai berikut :
Rasio NPF
= Pembiayaan Yang Disalurkan
Total Dana Pihak Ketiga x 100%
= 39.878 41.920 x 100%
= 0,95128 x 100%
= 95,128 %
a. Model Common Effect
Model Common Effect Variabel CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/22/17   Time: 21:53 Sample: 2010 2016
Periods included: 7 Cross-sections included: 6
Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob.
C 6.317223  1.270307  4.972990 0.0000 CAR -0.006872  0.014741  -0.466152 0.6438 NPF -0.296809  0.086761  -3.421010 0.0015 BOPO -0.045605  0.007205  -6.329589 0.0000 FDR -0.003382  0.010345  -0.326963 0.7455 R-squared 0.708045     Mean dependent var  1.066429 Adjusted R-squared 0.676482     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 0.599934 Akaike info criterion 1.927349 Sum squared resid 13.31706     Schwarz criterion 2.134214 Log likelihood -35.47432 Hannan-Quinn criter. 2.003173 F-statistic 22.43294     Durbin-Watson stat 1.394964 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan  tabel  4.8  dengan  menggunakan model common effect memiliki nilai konstanta 6,317223 sedangkan nilai koefisien regresi  CAR-0,006872,  NPF  -0,296809, BOPO -0,045605, FDR -0,003382. Sehingga persamaan regresinya:
Y  =  6,317223  -  0,006872  CAR  -  0,296809 NPF - 0,045605 BOPO – 0,003382 FDR b. Model Fixed Effect
Model Fixed Effect Variabel CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 07/22/17   Time: 21:54 Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6 Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 6.299585 1.266325 4.974697 0.0000 CAR 0.003688 0.016343 0.225632 0.8229 NPF -0.274698 0.082644 -3.323888 0.0022 BOPO -0.047232 0.006983 -6.763874 0.0000 FDR -0.004175 0.010088 -0.413894 0.6817 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.806892     Mean dependent var 1.066429 Adjusted R-squared 0.752580     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 0.524652     Akaike info criterion 1.752095 Sum squared resid 8.808327     Schwarz criterion 2.165826 Log likelihood -26.79400     Hannan-Quinn criter. 1.903744 F-statistic 14.85666     Durbin-Watson stat 2.085968 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan  tabel  4.9  dengan  menggunakan model fixed  effect memiliki  nilai  konstanta
6,299585  sedangkan  nilai  koefisien  regresi CAR  0,003688,  NPF  -0,274698,  BOPO  - 0,047232, FDR -0,004175. Sehingga persamaan regresinya: Y  =  6,299585  +  0,003688  CAR  -  0,274698 NPF - 0,047232   BOPO -0,004175 FDR
c. Model Random Effect
Model Random Effect Variabel CAR, NPF,

## BOPO dan FDR terhadap ROA
Dependent Variable: ROA
Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 07/23/17   Time: 23:02 Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6
Total panel (balanced) observations: 42 Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 6.297519 1.140145 5.523436 0.0000 CAR -0.005197 0.013331 -0.389802 0.6989 NPF -0.289380 0.076780 -3.768934 0.0006 BOPO -0.045866 0.006414 -7.151238 0.0000 FDR -0.003421 0.009229 -0.370697 0.7130 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 0.110524 0.0425 Idiosyncratic random 0.524652 0.9575 Weighted Statistics R-squared 0.719426     Mean dependent var 0.931512 Adjusted R-squared 0.689094     S.D. dependent var 1.033367 S.E. of regression 0.576195     Sum squared resid 12.28402 F-statistic 23.71814     Durbin-Watson stat 1.506202 Prob(F-statistic) 0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.707868     Mean dependent var 1.066429 Sum squared resid 13.32513     Durbin-Watson stat 1.388520
Berdasarkan tabel 4.10 dengan menggunakan model random effect memiliki nilai konstanta 6,297519  sedangkan  nilai  koefisien  regresi CAR-0,005197,  NPF  -0,289380,  BOPO  -
0,045866, FDR -0,003421. Sehingga persamaan regresinya: Y=  6,297519  -  0,005197  CAR  - 0,289380  NPF  -  0,045866

## BOPO - 0,003421 FDR

## 2. Pengujian  Model  Regresi  Data Panel
Model  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  regresi  data panel,  untuk  menguji  spesifikasi model  dan  kesesuaian  teori-teori dengan  kenyataan.  Pengolahan  data dilakukan  secara  elektronik  dengan menggunakan perangkat lunak Eviews 8.
a. Uji Chow Uji chow dilakukan untuk mengetahui  apakah  model  yang digunakan  adalah common  effect ( pooled least square ) atau fixed effect. Uji  chow  dilakukan  dalam  pengujian data  panel  dengan  memilih fixed effect pada cross section panel option.
Dengan  ketentuan  jika  probabilitas  > 0,05  maka  kita  menerima  H0,  berarti menggunakan  pendekatan common effect ( pooled  least  square ).  Tetapi jika  probabilitas  <  0,05,  maka  H0 ditolak,  dan  menerima  H1,  berarti menggunakan pendekatan fixed effect. Untuk  lebih  jelasnya  Uji  Chow CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA  dapat  dilihat  pada  tabel  4.11 dibawah:
Uji Chow (Uji F)Variabel CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA
Redundant Fixed Effects Tests Equation: UJICHOW
Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.275980 (5,32) 0.0168 Cross-section Chi-square 17.360638 5 0.0039
Cross-section fixed effects test equation: Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 07/24/17   Time: 07:23
Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6 Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 6.317223 1.270307 4.972990 0.0000 CAR -0.006872 0.014741 -0.466152 0.6438 NPF -0.296809 0.086761 -3.421010 0.0015 BOPO -0.045605 0.007205 -6.329589 0.0000 FDR -0.003382 0.010345 -0.326963 0.7455 R-squared 0.708045     Mean dependent var 1.066429 Adjusted R-squared 0.676482     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 0.599934     Akaike info criterion 1.927349 Sum squared resid 13.31706     Schwarz criterion 2.134214 Log likelihood -35.47432     Hannan-Quinn criter. 2.003173 F-statistic 22.43294     Durbin-Watson stat 1.394964 Prob(F-statistic) 0.000000
Hasil Uji Chow CAR, NPF, BOPO dan FDR Terhadap ROA pada tabel 4.11 diatas  dapat terlihat bahwa nilai probabilitas cross section adalah 0,0168 atau < 0,05, maka H0 ditolak, dan  H1  diterima,  berarti  menggunakan pendekatan fixed effect model.
b. Uji Hausman Uji  Hausman  digunakan  untuk menentukan  apakah  model  yang paling  tepat  digunakan  adalah  model fixed effect atau model random effect .
Dalam  penelitian  ini  uji  hausman dilakukan dalam pengujian data panel dengan  memilih random  effect pada cross  section  panel  option .  Dengan ketentuan  jika  probabilitas  >  0,05 maka  H0  diterima  dan  H1  ditolak, berarti menggunakan pendekatan random effect . Tetapi jika probabilitas <  0,05,  maka  H0  ditolak  dan  H1 diterima, berarti menggunakan pendekatan fixed effect.
Untuk  lebih  jelasnya  Uji  Chow CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA  dapat  dilihat  pada  tabel  4.12 dibawah:

## Uji Hausman (Uji t)CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: UJIHAUSMAN
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq.
Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 11.626944 4 0.0204
Cross-section random effects test comparisons:
Variable Fixed Random   Var(Diff.) Prob. CAR 0.003688  -0.005197  0.000089 0.3474 NPF -0.274698  -0.289380  0.000935 0.6311 BOPO -0.047232  -0.045866  0.000008 0.6208 FDR -0.004175  -0.003421  0.000017 0.8531
Cross-section random effects test equation: Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/24/17   Time: 07:28 Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6 Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 6.299585 1.266325  4.974697 0.0000 CAR 0.003688 0.016343  0.225632 0.8229 NPF -0.274698 0.082644  -3.323888 0.0022 BOPO -0.047232 0.006983  -6.763874 0.0000 FDR -0.004175 0.010088  -0.413894 0.6817 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.806892     Mean dependent var  1.066429 Adjusted R-squared  0.752580     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 0.524652     Akaike info criterion  1.752095 Sum squared resid 8.808327     Schwarz criterion 2.165826 Log likelihood -26.79400     Hannan-Quinn criter.  1.903744 F-statistic 14.85666     Durbin-Watson stat 2.085968 Prob(F-statistic) 0.000000
Hasil  Uji  Haussman  CAR,  NPF,  BOPO  dan FDR  terhadap  ROA  pada  tabel  4.12  diatas, dapat  dilihat  bahwa  nilai  probabilitas  cross section  adalah  0,0204  atau  <  0,05  maka  H0 ditolak  dan  H1  diterima,  yang  berarti menggunakan pendekatan fixed  effect model .
3. Hasil Pengujian Asumsi Klasik Uji  prasyarat  analisis  ini  perlu dilakukan  karena  dalam  pengujian hipotesis  penelitian  ini  menggunakan teknik  analisis  regresi  data  panel.  Uji prasyarat  yang  digunakan  adalah  uji
asumsi  klasik  yang  terdiri  dari  uji normalis,  uji  multikolinearitas,  uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi. a. Uji Normalitas Uji  normalitas  bertujuan  untuk menguji  kenormalan  dalam  model regresi, variabel dependen dan variabel independen mempunyai distribusi  normal  atau  tidak,  maka dilakukan uji  Skewness/Kurtosis  tests forNormality .  Model  regresi  yang baik  adalah  memiliki  distribusi  data normal atau mendekati normal. Tidak terpenuhinya normalitas pada
umumnya disebabkan karena distribusi  data  yang  di  analisis  tidak normal,  karena  terdapat  nilai  eksterm pada data yang diambil. Nilai eksterm ini  dapat  terjadi  karena  adanya kesalahan dalam pengambilan sampel,  bahkan  karena  kesalahan dalam  melakukan  input  data  atau memang  karena  karakteristik  data tersebut  sangat  jauh  dari  rata-rata. (Suliyanto, 2011:69). Berikut hasil uji data  penelitian  dengan  menggunakan Uji  Normalitas  dapat  dilihat  pada gambar 4.1 dibawah ini:
0 2 4 6 8 10 12 14 -1.5 -1.0 -0.5 0.0 0.5 1.0 Series: Standardized Residuals Sample 2010 2016 Observations 42 Mean -1.85e-17 Median 0.016477 Maximum 1.141325 Minimum -1.283670 Std. Dev. 0.463505 Skewness -0.422433 Kurtosis 4.374877
Jarque-Bera 4.557147 Probability 0.102430

## Variabel CAR, NPF, BOPO dan FDR
terhadap ROA
Pada  gambar  4.1  hasil  Uji  Normalitas  dari pengaruh  variabel  CAR,  NPF,  BOPO,  dan FDR  terhadap  variabel  ROA  menunjukkan nilai jarque-bera sebesar  4,557147.  Untuk hasil  analisis  yang  dihasilkan  dari  data pengolahan  Uji  Normalitas  dilihat  bahwa nilai  probability  (0,102430)  >  tingkat signifikan  (0,05)  atau  5%  maka  hipotesis yang digunakan dalam Uji Normalitas adalah H0  diterima  dan  H1ditolak  maka  dapat disimpulkan  bahwa  data  dari  hasil  pengujian

## JURNAL ILMIAH
pengaruh  variabel  CAR,  NPF,  BOPO  dan FDR terhadap ROA berdistribusi normal.

## b. Uji Multikolinearitas
Uji Multikolinearitas bertujuan untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antara variabel  bebas  yaitu  CAR,  NPF, BOPO  dan  FDR.  Model  regresi  yang baik  seharusnya  tidak  terjadi  korelasi di  antara  variabel  bebas  karena  jika hal  tersebut  terjadi  maka  variabel- variabel  tersebut  tidak  ortogonal  atau terjadi kemiripan.
Uji  Multikolinearitas  dilakukan
dengan melihat nilai koefisien korelasinya.  Untuk  bisa  dikatakan tidak  ada  multikolenieritas  nilai koefisien korelasinya < 0,80 (Gujarati,2006). Hasil uji multikolinearitas  ini  dapat  dilihat dalam tabel berikut:
Nilai koefisien korelasi dari hasil uji multikolinearitas antara variabel CAR, NPF,

## BOPO dan FDR
CAR NPF BOPO FDR CAR 1.000000 -0.456213 0.311006 0.488217 NPF -0.456213 1.000000 0.012215 -0.205100 BOPO 0.311006 0.012215 1.000000 -0.349385 FDR 0.488217 -0.205100 -0.349385 1.000000
Berdasarkan tabel 4.13 diatas hasil perbandingan  nilai  koefisien  korelasi  antar variabel independen,tidak ada variabel independen  yang  memiliki  nilai  koefisien korelasi  >  0,80.  Hal  ini  dapat  disimpulkan bahwa  model  regresi  dalam  penelitian  ini tidak terjadi multikolinearitas.
c. Uji Heterokedastisitas Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk  menguji  apakan  dalam  model regresi  terjadi  ketidaksamaan  varian dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lain.  Jika  varian tetap maka disebut Heteroskedastisitas dan  jika  berbeda maka terjadi problem Heteroskedastisitas . Untuk mengetahui ada atau tidaknya
Heteroskedastisitas dilakukan  dengan Uji  Glejser dengan  indikator  terjadi atau tidaknya Heteroskedastisitas. Dalam  uji Glejser akan  didapat nilai  absolut,  jika  besarnya  nilai probabilitas    >  nilai  α  (0,05)  bisa dikatakan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitas.  Adapun  hasil  Uji Heteroskedastisitas dalam  penelitian ini  yang  diolah  dengan  program Eviews 8 adalah sebagai berikut:
Uji Heteroskedastisitas dengan Metode Uji Glejser antara variabel CAR, NPF,

## BOPO dan FDR terhadap ROA
Dependent Variable: RESABS
Method: Panel Least Squares Date: 08/17/17   Time: 08:29
Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6 Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1.348019 0.944499 1.427232 0.1619 CAR 0.000146 0.010960 0.013366 0.9894 NPF -0.016476 0.064508 -0.255404 0.7998 BOPO -0.005058 0.005357 -0.944115 0.3512 FDR -0.005272 0.007691 -0.685419 0.4974 R-squared 0.043917     Mean dependent var 0.365700 Adjusted R-squared -0.059444     S.D. dependent var 0.433368 S.E. of regression 0.446063     Akaike info criterion 1.334630 Sum squared resid 7.361970     Schwarz criterion 1.541496 Log likelihood -23.02724     Hannan-Quinn criter. 1.410455 F-statistic 0.424889     Durbin-Watson stat 1.706170 Prob(F-statistic) 0.789659
Bedasarkan tabel 4.14 diatas di peroleh hasil uji heterokedastisitas dengan uji Glejser untuk nilai probabilitas variabel independen CAR, NPF, BOPO dan FDR dibawah 0.05
atau lebih kecil dariα = 5%  maka dapat disimpulkan bahwa model regresi mengandung permasalahan atau terjadi Heterokedastisitas dan jika nilai probabilitas variabel independen CAR, NPF, BOPO dan FDR di atas 0,05 atau lebih besar dari α = 5% maka dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak terjadi Heteroskedastisitas.
Pengujian ini dilakukan dengan menggunakan  program eviews  8 yang  akan memperoleh  nilai  probabilitas  dan  akan dibandingkan  dengan  tingkat  signifikansi (alpha). Adapun
ketentuan dalam memberikan kesimpulan terjadi atau tidaknya Heteroskedastisitas adalah dengan Uji Glejser dan  akan  didapatkan  nilai  absolut. Nilai  probabilitas  CAR  sebesar  (0,9894), NPF  sebesar  (0,7998),  BOPO  sebesar (0,3512)  dan    FDR  sebesar  (0,4974).  Dari hasil  tabel  4.14  diatas  dapat  dilihat  bahwa hasil  uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser memiliki  nilai  probabilitas  CAR, NPF,  BOPO  dan  FDR  lebih  besardari    α  = 5%,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  model regresi tersebut tidkterjadi Heteroskedastisitas..
d. Uji Autokorelasi Menurut  Suliyanto  (2011:125)
autokorelasi  adalah  adanya  korelasi antara  variabel  itu  sendiri,  pada pengamatan yang berbeda waktu atau individu. Umumnya
kasus autokorelasi  banyak  terjadi  pada  data time series.
Untuk  menguji  ada  tidaknya  autokorelasi tersebut  biasanya  digunakan  uji  Durbin- Watson.  Dalam  uji  ini  nantinya  akan diperoleh nilai Durbin-Watson yang kemudian  dibandingkan  dengan  nilai  d L dan d U dari tabel. Bila nilai d L < DW < d U , maka bisa  dikatakan  tidak  terjadi  autokorelasi. Berikut  ini  adalah  tabel  Uji  Autokorelasi dengan  Uji Durbin  Watson antara  variabel CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA. Uji Autokorelasi dengan Durbin Watson antaravariabel CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Date: 07/25/17   Time: 03:10 Sample: 2010 2016 Periods included: 7 Cross-sections included: 6 Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 6.299585 1.266325 4.974697 0.0000 CAR 0.003688 0.016343 0.225632 0.8229 NPF -0.274698 0.082644 -3.323888 0.0022 BOPO -0.047232 0.006983 -6.763874 0.0000 FDR -0.004175 0.010088 -0.413894 0.6817 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.806892     Mean dependent var 1.066429 Adjusted R-squared 0.752580     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 0.524652     Akaike info criterion 1.752095 Sum squared resid 8.808327     Schwarz criterion 2.165826 Log likelihood -26.79400     Hannan-Quinn criter. 1.903744 F-statistic 14.85666     Durbin-Watson stat 2.085968 Prob(F-statistic) 0.000000
Berdasarkan  tabel  4.15  di  atas  di  peroleh hasil  uji  autokorelasi  dengan  uji  Durbin Watson  untuk  nilai  DW  sebesar  2,085968. Diperoleh dari tabel DW untuk n = 42 dan k =  5  nilai  d L sebesar  1,2546  dan  d U sebesar 1,7814. Nilai DW hitung kemudian dibandingkan dengan nilai tabel dan diperolehd L <DW<d U .  Oleh  karena  nilai  DW 1,2546<  2,085968  <  1,7814  maka  dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi autokorelasi. Dari  pengujian  autokorelasi  pada  tabel  4.15 di  atas  didapatkan  nilai Durbin  Watson hasil regresi  pada  penelitian  ini  sebesar  2,085968 yang mana nilai tersebut berada diantara 1,54 sampai  dengan  2,46  sehingga  sesuai  dengan ketentuan pada tabel 4.14 di atas maka model regresi ini tidak terjadi autokorelasi.
4. Pengujian  Hipotesis  dengan Analisa Regresi Data Panel
a. Pengaruh  Variabel  CAR,  NPF, BOPO  dan  FDR  terhadap  ROA Secara Parsial (Uji t)
Untuk  melihat  besarnya  pengaruh  CAR, NPF,  BOPO  dan  FDR  terhadap  ROA  secara parsial  digunakan  Uji  t.  Pengujian  hipotesis
dengan  analisa  regresi  data  panel  secara parsial (Uji t) ini bertujuan untuk mengetahui besarnya  pengaruh  masing-masing  variabel independen secara individual (parsial) terhadap variabel dependen (Priyatno, 2012:58-59).  Pengujian  parsial  atau  uji  t digunakan  untuk  menguji  pengaruh  setiap variabel independen terhadap variabel dependennya.Seperti pengaruh CAR terhadap ROA,  NPF  terhadap  ROA,  BOPO  terhadap ROA dan FDR terhadap ROA.Model regresi yang digunakan adalah model fixed effect. Apabila  nilai  t  hitung  >  t  tabel,  maka  H0 ditolak  dan  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  independen  berpengaruh  secara nyata terhadap variabel dependennya.Apabila nilai t hitung < t tabel, maka H0 diterima dan dapat disimpulkan bahwa variabel independen  tidak  mempengaruhi  variabel dependennya  secara  nyata.  Selain  itu  dapat dinilai  dengan  indikator  lain  yaitu  apabila probabilitas  lebih  kecil  dari  0,05  maka hasilnya  signifikan  berarti  terdapat  pengaruh dari  variabel  independen  secara  individual terhadap variabel dependen. Apabila probabilitas  lebih  besar  dari  0,05  maka hasilnya  tidak  signifikan  berarti  tidak terdapat  pengaruh  dari  variabel  independen secara individual terhadap variabel dependen.
1) Pengaruh CAR terhadap ROA
Uji-t atau uji parsial ini menunjukkan seberapa besar pengaruh  variable  independen  CAR terhadap variable dependen ROA.
Analisis Regresi Data Panel SecaraParsial (Uji t)
Pengaruh CAR terhadap ROA
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 07/22/17   Time: 23:05 Sample: 2010 2016
Periods included: 7 Cross-sections included: 6
Total panel (balanced) observations: 42
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 1.648614 0.415004 3.972525 0.0003 CAR -0.032858 0.021715 -1.513123 0.1392 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.220412     Mean dependent var 1.066429 Adjusted R-squared 0.086769     S.D. dependent var 1.054761 S.E. of regression 1.007963     Akaike info criterion 3.004752 Sum squared resid 35.55962     Schwarz criterion 3.294363 Log likelihood -56.09978     Hannan-Quinn criter. 3.110906 F-statistic 1.649254     Durbin-Watson stat 1.719522 Prob(F-statistic) 0.162994
Berdasarkan  tabel  4.16  hasil  pengujian analisis regresi data panel secara parsial (Uji t)  menunjukkan  hasil  t-hitung  -1,513123, tanda  negatif  artinya  memiliki  hubungan negatif atau berbanding terbalik. Sementara t- tabel  dengan 𝛼 =  5%  (0,05)  dan  df  (n-k)  = (42  -  5)  =  37,  maka  t-tabel  (0,05;  37)  = 2,02619. Sehingga t-hitung lebih kecil dari t- tabel (-1,513123< 2,02619)  jadi H0 diterima sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel independen CAR tidak berpengaruh negatifsecara nyata terhadap variabel dependen  ROA.  Kemudian  nilai  probabilitas CAR  lebih  besar  dari  konstanta  (0,1392> 0,05)  maka  hasilnya  tidak  terdapat  pengaruh signifikan  dari  variabel  independen  CAR secara individual  terhadap variabel dependen ROA.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## A. Kesimpulan
1. Hasil  penelitian  ini  dapat  dijadikan sebagai  bahan  pertimbangan  dalam pengambilan keputusan tentang kesehatan serta dapat menjadi cerminan  untuk  dapat  mengambil keputusan yang tepat didalam mengelola suatu bank.
2. Berdasarkan  temuan  hasil  penelitian maka untuk meningkatkan pendapatan  maka  hendaknya  Bank dapat menjalankan fungsi intermediasi yaitu dengan
menyalurkan pembiayaan dengan bagi  hasil  pihak  dana  ketiga  lebih besar  dari  bunga  kredit    serta didukung  dengan  penambahan  kantor

## JURNAL ILMIAH
cabang,  modernisasi  IT  dan  tenaga kerja yang handal.
3. Bank  harus  berusaha  semaksimal mungkin  agar  tingkat  NPF  tetap berada  di  bawah  5%  karena  semakin tinggi  NPF  akan  mengakibatkan kerugian terhadap bank.
4. Bank harus mengurangi biaya
operasional/pendapatan operasional
(BOPO)  sehingga  biaya  operasional yang  dikeluarkan  oleh  bank  dapat menentukan strategi untuk berinvestasi.
5. Bank  harus  mampu  menyalurkan pembiayaan  dengan  efektif,  sehingga jumlah  pembiayaan  macetnya  akan kecil dan besarnya standar FDR harus mengikuti ketentuan yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia antara 85%-110%.
6. Bagi peneliti yang hendak melakukan penelitian yang serupa dan
menggunakan  penelitian  ini  sebagai rujukan,  sebaiknya  membandingkan serta menggabungkan hasil penelitian ini  dengan  penelitian  lainnya,  agar menghasilkan  penelitian  yang  lebih baik kedepannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Achmad,  Tarmidzi  dan  Kusumo.  2003.
Analisis Rasio-Rasio Keuangan sebagai Indikator dalam Memprediksi  Potensi  Kebangkrutan Perbankan di Indonesia. Media Ekonomi dan Bisnis, Vol 15.No.1.
Afriyanti, Meilinda, (2011). Analisis
Pengaruh Current Ratio, Total Asset Turnover,  Debt  To  Equity  Ratio,
Sales  dan  Size  terhadap  ROA
(Return  on  Asset)  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI tahun 2006-2009. Skripsi, Universitas Diponegoro. Agnes  Sawir  (2005:18) . Analisis  Kinerja Keuangan dan Perencanaan KeuanganPerusahaan. PT
Gramedia Pustaka, Jakarta.
Agus Harjito dan Martono (2010:4). Manajemen Keuangan . Yogyakarta: EKONISIA.
Agus Widarjono (2007). Ekonometrika Teori dan  Aplikasi. Yogyakarta  :  Ekonisia, FE UI.
Agus Sartono (2010:6). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi
(4 th ed). Yogyakarta: BPFE. Ahmad  Faisol,  (2007:153). Analisis  Kinerja Keuangan  Bank  Pada  PT.  Bank Muamalat  Indonesia  Tbk. Jurnal Bisnis Managemen 3(2) 1411-9366. Almilia,  L.  S.  dan  Winny  Herdiningtyas, (2005). Analisis Rasio CAMEL Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000- 2002, Jurnal Akuntansi dan
Keuangan,  Vol.  7  No.2  Nopember 2005.
Antonio,  Muhammad  Syafii.  (2011).  Bank Syariah  : Dari  Teori  ke  Praktek .
Jakarta. Gema Insani Press bekerjasama dengan yayasan Tazkia
Cendekia.
Arif  Faizal,  Eceng,  dan  Jaih  Mubarok,
Kaidah  Fiqh  Jinayah  (2004). Asas- Asas Hukum Pidana Islam. Bandung: Pustaka Bani Quraisy, Cet
I.
Arni,  Muhammad  (2005  :  188). Komunikasi Organisasi . Jakarta: Bumi Aksara.
Bastian,  Indra  (2006:274). Akuntansi  Sektor Publik  :  Suatu  Pengantar .  Jakarta  : Erlangga.
Brigham,  Eugene        dan        Houston (2001:90). Manajemen Keuangan
(8 th ed). Jakarta: Erlangga.
Budisantoso  Totok,  Triandaru  Sigit.  (2005).
Bank  dan  Lembaga  Keuangan Lain .Jakarta : Salemba Empat
Daft,  Richard  L,  (2010:4). Era  Baru Manajemen ,  Edisi  9,  Buku  2, Salemba Empat, Jakarta.
Dendawijaya,  Lukman  (2003). Manajemen Perbankan , Penerbit Ghalia Indonesia, Jakarta.
Ermayanti, Dwi, (2009;2). Kinerja Keuangan Perusahaan .  (www.wordpress.com, diakses Januari 2017).
George  R.  Terry,  (  Malayu  S.P  Hasibuan 1996:  187). Manajemen,  Dasar,
Pengertian,  dan  Masalah  Edisi Revisi. Jakarta : Bumi Aksara.
G.R  Terry,  (Sri  wiludjeng  SP  2007:  92) . Pengantar Manajemen , Graha Ilmu: Yogyakarta.
Gujarati, Damodar, ( 2006) . Dasar-Dasar Ekonometrika .Jakarta: Erlangga.
Harold Kootz, (Umi Narimawati 2003: 296),
Management  (Eight  Edition)  Mc Graw  Hill, International  Book, Campany London. Henry  Simamora.  2004 .  Manajemen  Sumber Daya Manusia . Edisi Ke-3.STIE YKPN.Yogyakarta.
Heri  Sudarsono  (2003:18) . Bank  Dan
Lembaga Keuangan Syariah , Ekonisia, Yogyakarta. Indriyo Gitosudarmo dan Basri (2002:275) . Manajemen  Keuangan . Yogyakarta:BPFE.
Irhan  Fahmi  (2011:2). Analisis  Laporan
Keuangan .
Cetakan pertama.Bandung : Alfabeta. James C, Van Horne dan Wachowicz (2005). Prinsip-prinsip Manajemen Keuangan .Edisi 12.Jakarta : Salemba Empat. Juanda, Bambang dan Junaidi (2012:193). Ekonometrika Deret Waktu  Teori  dan  Aplikasi. Bogor: IPB Press.
Kasmir,    (2003). Bank  dan  Lembaga Keuangan Lainnya .Jakarta : PT Raja Grafindo Persada.
Koontz, (Sri wiludjeng SP 2007 : 2), Koontz, O.  Donnel  (1995), Management,
Jakarta : PT. Gunung Agung.
Merkusiwati,  Ni  Ketut  Lely  Aryani,  (2007).
“ Evaluasi Pengaruh Camel Terhadap  Kinerja  Perusahaan ”,
Buletin Studi Ekonomi, Vol. 12, No.
1.
Mudrajat  Kuncoro,  (2002:285). Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasinya ,BPFE, Yogyakarta.Nachrowi, Djalal Nachrowi, Hardius Usman. (2006;312). Pendekatan  Populer dan  Praktis  Ekonometruka  untuk Analisis  Ekonomi  dan  Keuangan . Lembaga Penerbit Universitas Indonesia, Jakarta.
Priyatno  (2012:7). Cara  Kilat  Belajar Analisis  Data  Dengan  SPSS  20 .
Edisi Kesatu Yogyakarta : ANDI.
Purnomo,  S.,  &  Pasaribu,  V.  L.  D.  (2019). PERGERAKAN  HARGA  SAHAM  PT ADARO  ENERGY  TBK  (ADRO)  PADA PENGUMUMAN  DIVIDEN  INTERIM TAHUN  BUKU  2018. Jurnal  Ekonomi Efektif , 2 (1).
Schaik  (2001). Pengertian  Bank  syariah .Dari http://antoyunianto.blog.com/2010 /10/18/bank-syariah/ . Septian,  A.N.  (2013). Faktor-faktor  yang Mempengaruhi Pengungkapan Corporate Social Responsibility dalam Laporan Tahunan Perusahaan .Skripsi.STIESIA. Surabaya.
Siamat, Dahlan, (2005). Manajemen Lembaga
Keuangan ,  Edisi  Keempat,  Badan Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta. Simanjuntak,  Timbul  Hamonangan  dan Mukhlis, Iman.(2012). Dimensi Ekonomi Perpajakan dalam
Pembangunan  Ekonomi. Jakarta: Raih Asa Sukses. Sinungan, Muchdarsyah, (2000). Produktivitas apa dan Bagaimana .
Jakarta: Bumi Aksara. Slamet Riyadi (2006:161). Banking
AssetsAnd  Liability  Management .

## JURNAL ILMIAH
Jakarta : Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Stoner  dan  Freeman  (Silalahi,  2002  :4).
Pengantar  Bisnis .  GRAHA  ILMU.
Yogyakarta.
Sudana (2011). Manajemen Keuangan
Perusahaan . Jakarta : Erlangga. Sugiyono    (2010:72). Metode  Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R@D. Bandung : Alfabeta. Suliyanto,  (2011:69). Ekonometrika  Terapan :
Teori  dan  Aplikasi  dengan  SPSS.
Yogyakarta: ANDI.
Taswan,
(2006) . Manajemen Perbankan . Yogyakarta: UPP STIM YPKP.
Veithzal  Rivai  (2007:722) . Bank  and
Financial  Institute  Management . Jakarta: PT. Raja GrafindoPersada. Wing  Wahyu  Winarno.(2011:102), Analisis Ekonometrika dan Statistika dengan Eviews, Edisi  Ketiga.Yogyakarta  : Unit  Penerbit  dan  Percetakan  (UPP STIM YKPN).
Junaidi,  Titik  Persentase  Distribusi  t,  d.f.  = 1–200. http://junaidichaniago.wordpress.c om .
Junaidi,  Titik  Persentase  Distribusi  F,
Probilita = 0.05.
http://junaidichaniago.wordpress.c om .
Junaidi,  Tabel  Durbin  –  Watson  (DW),  α  = 5%. http://junaidichaniago.wordpress.c om .
Laporan  Rasio  Keuangan  Triwulan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  Muamalat Indonesia http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx
Laporan  Rasio  Keuangan  Tahunan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  Syariah Mandiri http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx
Laporan  Rasio  Keuangan  Triwulan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  Syariah Bukopin http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx
Laporan  Rasio  Keuangan  Triwulan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  BRI  Syariah http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx
Laporan  Rasio  Keuangan  Triwulan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  Mega  Syariah http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx
Laporan  Rasio  Keuangan  Triwulan  Periode 2010  –  2016  PT  Bank  Panim  Dubai Syariak Tbk http://www.ojk.go.id/id/kanal/perba nkan/data-dan-statistik/laporan- keuangan-perbankan/default.aspx Peraturan BI No. 9/1/PBI/2007 TentangPenilaian Peringkat
Komposit  dan  Sistem  Penilaian Tingkat    Kesehatan    Bank    Umum Berdasarkan  Prinsip Syariah.
SE  BI  No.  9/24/DPbs  Tahun  2007  Tentang
Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Dipengaruhi Faktor CAMELS (Capital, Asset Quality, Management,  Earnings,  Liquidity,
Sensitivity to Market Risk ).
Undang-Undang  No.  7  Tahun  1992  Tentang Perbankan.