## PENGUKURAN TINGKAT PROFITABILITAS PERBANKAN SYARIAH INDONESIA DENGAN MENGGUNAKAN RASIO CAMEL
PERIODE 2012-2016
1 Renniwaty Siringoringo
2 Rahmi Pratiwi
1 Universitas Putera Batam
Jl. Letjen R Soeprapto Muka Kuning, Batam 29433, Kepri renni.ringo@gmail.com

## ABSTRAC
This research measuring the profitability of Sharia banks Indonesia with using CAMEL ratio. The proxy of CAMEL ratio is  CAR, NPF, NPM, BOPO and FDR  variables.  The object of reserach is Public  Sharia  banks  has  published  Financial  Statement    period  of  2012-2016  with  amount  10 banks.Technical  analysis  of  data  used  Multiple  Regression.  The  result  showed  that  CAR,  NPF, NPM,  BOPO  and  FDR  had  simultaneous  effect  of  profitability  (ROA)  with  R 2 75,6%  with significance  level  α  =  0.05.  CAR  and  BOPO    have  a  negative  and  significantly  effect  on profitability ratios. While the NPM and FDR variables have a negative and significantly effect on the profitability, and NPF variable have no effect.
Keywords: CAMEL ratio, ROA, Sharia Banks

## ABSTRAK
Penelitian ini mengukur profitabilitas bank syariah indonesia dengan menggunakan rasio CAMEL. Proksi  rasio  CAMEL  adalah  variabel  CAR,  NPF,  NPM,  BOPO  dan  FDR.  Objek  reserach  adalah bank  Syariah  Umum  telah  menerbitkan  Laporan  Keuangan  periode  2012-2016  dengan  jumlah  10 bank. Analisis teknis data menggunakan Multiple Regression. Hasil penelitian menunjukkan bahwa CAR, NPF, NPM, BOPO dan FDR memiliki efek simultan profitabilitas (ROA) dengan R2 75,6% dengan  tingkat  signifikansi  α  =  0,05.  CAR  dan  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap rasio profitabilitas. Sedangkan variabel NPM dan FDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas, dan variabel NPF tidak berpengaruh. .
Kata Kunci : Rasio CAMEL, ROA, Bank Syariah

## PENDAHULUAN
Bank  memiliki  peranan  yang  sangat penting dalam rangka memenuhi kebutuhan  keuangan  masyarakat.  Bank juga  merupakan  salah  satu  lembaga keuangan  yang  memiliki  peranan  penting dalam perekonomian disuatu negara. Bank dikenal  sebagai  lembaga  keuangan  yang kegiatan  utamanya  menerima  simpanan, baik  itu  berupa  simpanan  giro,  tabungan dan  deposito,  dan  menyalurkan  dana dalam  bentuk  kredit  (pinjaman)  kepada masyarakat  yang  membutuhkannya,  atau biasa  disebut  sebagai  perantara  keuangan ( financial  intermediary )  antara  pihak- pihak  yang  memiliki  dana  ( surplus  unit ) dengan  pihak-pihak  yang  memerlukan dana  ( deficit  unit )  serta  sebagai  lembaga yang  berfungsi  memperlancar  aliran  lalu lintas pembayaran (Kasmir 2013: 24).
Bank  terbagi  menjadi  dua  jenis berdasarkan dari segi penentuan harganya, yaitu  bank  yang  berdasarkan  prinsip konvensional  dan  bank  yang  berdasarkan prinsip  syariah.  Hal  mendasar  yang membedakan  antara  lembaga  keuangan konvensional  dengan  syariah  adalah terletak pada pengembalian dan pembagian  keuntungan  yang  diberikan. Bagi  perbankan  yang  berdasarkan  prinsip konvensional,  menetapkan  bunga  sebagai harga. Sementara itu, bagi perbankan yang berdasarkan prinsip syariah, mengharamkan penggunaan harga produknya  dengan  bunga  tertentu,  karena bunga adalah riba. (Kasmir 2013: 36 - 38).
Karakteristik sistem perbankan syariah    beroperasi  berdasarkan  prinsip bagi  hasil  memberikan  alternatif  sistem perbankan  yang  saling  menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek keadilan dalam bertransaksi,  investasi  yang  beretika, mengedepankan  nilai-nilai  kebersamaan dan  persaudaraan  dalam  berproduksi,  dan menghindari  kegiatan  spekulatif  dalam bertransaksi keuangan. Dengan menyediakan beragam produk serta layanan  jasa  perbankan  yang  beragam
dengan  skema  keuangan  yang  lebih bervariatif,  perbankan  syariah  menjadi alternatif  sistem  perbankan  yang  kredibel dan dapat dinikmati oleh seluruh golongan masyarakat  Indonesia  (Riduwan  2017: 1185).
Menurut  data  statistik  perbankan Indonesia,  kinerja  perbankan  syariah  di
Indonesia tahun 2011-2013 cukup menggembirakan dan memberikan dampak  positif  serta  berkontribusi  bagi kinerja  industri  Perbankan  di  Indonesia. Namun  memasuki  tahun  2014  sampai dengan  tahun  2016  kinerja  perbankan syariah  mulai  mengalami  penurunan.  Hal ini terlihat dari tabel 1 dibawah ini.
Tabel 1. Data Rasio Keuangan Perbankan Syariah Periode 2012-2016
No. Rasio (%) Periode 2012 2013 2014 2015 2016 1. CAR 14.13 14.42 15.74 15.02 15.95 2. NPF 2.22 2.62 4.95 4.84 4.42 3. NPM 0.12 0.11 0.03 0.03 0.04 4. BOPO 74.97 78.21 96.97 97.01 96.23 5. FDR 100 100.32 86.66 88.03 85.99 6. ROA 2.14 2.00 0.41 0.49 0.63
Sumber  :  Laporan  Publikasi  Keuangan (www.ojk.go.id)
Dari  tabel  1.1  diatas,  menunjukan bahwa  rasio  CAR  perbankan  syariah  dari tahun 2012-2013
mengalami pertumbuhan,  yakni  dari  14,13%  naik menjadi  15,95%.  Akan  tetapi  penyaluran kredit  yang  ditunjukan  oleh  rasio  FDR mengalami  penurunan  dari  tahun  2013- 2016  yakni  dari  100%  turun  menjadi 85,99%.  Selain  itu,  tingginya  rasio  NPF dan BOPO yang disebabkan oleh tingginya  tingkat  kredit  bermasalah  dan besarnya beban operasional yang harus di tanggung oleh perbankan syariah menyebabkan  fungsi  perbankan  syariah sebagai  lembaga intermediary pada  saat itu  tidak  efektif  sehingga  berpengaruh terhadap  profitabilitas  yang  di  dapat, terihat  dari  rasio  ROA  yang  juga  terus mengalami  penurunan  dari  tahun  2012- 2016  yakni  dari  2,14%  turun  menjadi 0,63%.
Dari beberapa hasil penelitian terdahulu yang mengukur tingkat profitabilitas  perbankan  syariah  dengan
menggunakan  rasio  CAMEL  terdapat hasil  penelitian  yang  berbeda.  Seperti penelitian  yang  dilakukan  oleh  Apriani (2016) menunjukan bahwa CAR berpengaruh positif terhadap ROA, sementara  penelitian  yang  dilakukan  oleh Nadeem  (2015)  menunjukan  bahwa  CAR berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Pada rasio NPF, penelitian  yang dilakukan oleh Wibowo  (2013),  Riyadi  (2014)  dan Apriani  (2016)  menunjukkan  bahwa  rasio NPF  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA. Selain  itu  hasil  penelitian    Riduwan (2017)  menunjukan  bahwa  rasio  NPM berpengaruh positif terhadap ROA. Untuk rasio  BOPO,  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Kamil  (2016),  Wibowo (2013)  dan  Apriani    (2016)  menunjukan bahwa  rasio  BOPO  memiliki  pengaruh yang  negatif  terhadap  ROA.  Pada  rasio FDR,  hasil  penelitian  Riyadi  (2014)  dan Apriani  (2016)  menunjukan  bahwa  rasio FDR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA, sedangkan  hasil  yang  diperoleh  Kamil (2016)  menunjukan  bahwa  rasio  FDR berpengaruh negatif terhadap ROA. Research gap penelitian terdahulu menjadi dasar bagi peneliti untuk melakukan  kajian  terhadap  pengukuran profitabilitas  perbankan  syariah  dengan menggunakan rasio CAMEL.
Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui  bagaimana  pengaruh  CAR, NPF,  NPM,  BOPO  dan  FDR  terhadap tingkat  profitabilitas  perbankan  syariah yang  diukur  dengan  menggunakan  ROA periode tahun 2012-2016. Manfaat penelitian  ini  adalah  sebagai  sumber informasi  tentang  pengaruh  CAR,  NPF,
NPM, BOPO dan FDR terhadap profitabilitas perbankan syariah di
Indonesia.

## TINJAUAN PUSTAKA Bank Syariah
Bank  syariah  merupakan  bank  yang kegiatannya  mengacu  pada  hukum  Islam, dan dalam kegiatannya tidak membebankan bunga maupun tidak
membayar bunga kepada nasabah. Imbalan  yang  diterima  bank  syariah maupun  yang  dibayarkan  kepada  nasabah tergantung dari akad dan perjanjian antara nasabah  dan  bank.  Perjanjian  (akad)  yang ada  pada  perbankan  syariah  harus  tunduk pada  syarat  dan  rukun  akad  sebagaimana diatur  dalam  syariat  Islam  (Ismail  2011: 32). Tujuan utama ekonomi syariah adalah tercapainya  kesejahteraan  secara  spiritual dan  material  pada  tingkatan  individu  dan masyarakat (falah). Untuk  mencapai  hal tersebut, dibutuhkan tiga pilar utama yang terdiri atas aspek keadilan, keseimbangan, dan kemashlatan (Hendro 2014: 181).
Menurut Muhammad Syafi’i
Antonio  dalam  (Hendro  2014:  183) terdapat  4  fungsi  utama  bank  Syariah, yaitu :
1. Manajemen  Investasi,  yaitu  bank syariah  melaksanakan  fungsi  ini berdasarkan  kontrak mudharabah atau  kontrak  perwakilan.  Menurut kontrak mudharabah ,  bank  dalam kapasitasnya sebagai mudharib (pengelola  dana),  yaitu  pihak  yang melaksanakan  investasi  dana  dari pihak lain akan menerima persentase  keuntungan  jika  nasabah memperoleh laba.
2. Investasi,  dimana  bank  syariah menginvestasikan dana yang ditempatkan  pada  dunia  usaha  (baik dana  modal  maupun  dana  rekening investasi) dengan menggunakan instrumen  investasi  yang  sesuai dengan  prinsip  syariah,  misal  : kontrak murabahah,  musyarakah, bai’  as-salam,  bai’  al-istisna’,  dan ijarah.
3. Jasa  keuangan,  yaitu  bank  syariah dapat memberikan layanan
berdasarkan fee pada sebuah kontrak perwakilan  atau  penyewaan,  seperti garansi, transfer kawat, L/C.
4. Kegiatan sosial dimana dalam prinsip  syariah,  seharusnya  bank
juga  berfungsi  sosial,  seperti  dana qardh (pinjaman  kebaikan),  zakat, atau pemberian dana sosial.

## Rasio Profitabilitas (ROA)
Menurut Arifuddin (2012: 19) ROA digunakan  untuk  mengukur  efektivitas perusahaan di dalam menghasilkan keuntungan (profitability) dengan memanfaatkan aktiva / aset yang dimilikinya.  Dengan  kata  lain,  rasio  ini digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan. Semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik pula  posisi  bank  tersebut  dari  segi penggunaan  asset.  Sistem  CAMEL  yang diterapkan  Bank  Indonesia  menghitung ROA  berdasarkan  perbandingan  laba sebelum  pajak  dan  rata-rata  total  aset. Dalam  penelitian  ini,  ROA  digunakan sebagai indikator performance atau kinerja bank.

## Rasio CAMEL
Capital (permodalan) adalah kemampuan bank dalam mempertahankan modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengidentifikasi, mengukur,  mengawasi  dan  mengontrol risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat berpengaruh  terhadap  besarnya  modal bank.  Dalam  penelitian  ini,  proksi  dari permodalan adalah CAR ( Capital
Adequacy  Ratio )  (Riduwan  2017:  1188). CAR sebagai indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan  aktivanya  akibat  dari  kerugian bank  yang  disebabkan  oleh  aktiva  yang mengandung resiko  yaitu dari kredit yang diberikan.  Semakin  tinggi  rasio  CAR, maka  semakin  baik  kemampuan  bank tersebut  dalam  menanggung  resiko  dari setiap  kredit  atau  aktiva  produktif  yang beresiko,  sehingga  bank  masih  bisa  dapat menjalankan  kegiatan  operasionalnya  dan berupaya meningkatkan kinerja di periode berikutnya (Arifuddin 2012: 21).
Assets Quality (kualitas aset) menjadi  intrepretasi  penilaian  pada  aktiva produktif.  Sebagian  besar  aktiva  suatu bank  terdiri  dari  kredit  dan  aktiva  lain yang  mampu  menghasilkan  atau  menjadi sumber  penghasilan  bagi  bank.  Pada dasarnya, aktiva produktif adalah penanaman  dana  bank  baik  (rupiah  atau valuta  asing)  dalam  bentuk  pembiayaan, piutang, surat berharga, dll. Kualitas suatu aktiva  dapat  dilihat  dari  seberapa  jauh kredit  bermasalah  yang  dihadapi  oleh suatu  bank  (Hendro  2014:  201)  Dalam penelitian ini, proksi dari aset adalah NPF ( Non  Performing  Financing ).  Semakin tinggi  rasio  NPF  suatu  bank,  maka semakin  rendah  produktivitas  aktiva  bank yang bersangkutan.
Management (manajemen) merupakan  penilaian  terhadap  kualitas manajemen  suatu  bank  yang  mencakup manajemen  umum,  manajemen risiko  dan kepatuhan  bank  yang  mempengaruhi perolehan  laba.  Kondisi  ini  terjadi  karena penilaian  manajemen  adalah  inti  dari pengukuran  sebuah  bank,  apakah  telah berdasarkan  asas-asas  perbankan  yang sehat  atau  dikelola  secara  tidak  sehat (Riduwan  2017:  1188).  Dalam  penelitian ini,  proksi  dari  manajemen  adalah  NPM ( Net Profit Margin ). Tingginya rasio NPM menyebabkan semakin baiknya pengelolaan  manajemen  sebuah  bank sehingga akan berpengaruh positif terhadap  profitabilitas  (Riduwan  2017: 1190).
Earning (rentabilitas)  merupakan rasio perbandingan antara biaya operasional dengan pendapatan operasional (BOPO).  Semakin besar rasio BOPO    mengindikasikan  pendapatan operasional  yang  diperoleh  tidak  dapat meng cover beban operasional yang dikeluarkan  sehingga  kemungkinan  bank mengalami  kondisi  tidak  sehat  semakin besar.  Sehingga  apabila  rasio  BOPO meningkat, maka bank mengalami kesulitan dalam menekan biaya operasional
melalui pendapatan
operasional  yang  diperolehnya  sehingga hal  ini  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi bank  atau  menurunkan  profitabilitasnya (Riduwan 2017: 1190).
Liquidity (Likuiditas)  menunjukkan ketersediaan  dana  dan  sumber  dana  bank pada saat ini dan masa  yang akan datang. Dalam  penelitian  ini,  proksi  dari liquidity adalah FDR ( Financing to Deposit Ratio ). Semakin tinggi atau besar dana
masyarakat  yang  dapat  dihimpun  oleh perbankan  dan  disalurkan  dalam  bentuk pembiayaan secara tepat, efisien dan hati- hati maka akan meningkatkan pendapatan perbankan.  Karena  semakin  tinggi  FDR, maka  semakin  besar  juga  potensi  untuk mencapai Return  on  Asset /ROA.  Rasio FDR untuk bank syariah ini menunjukkan fungsi  intermediasi  suatu  bank  sehingga semakin baik pengelolaan fungsi intermediasi  suatu  bank,  maka  akan meningkatkan profitabilitas di tahun-tahun berikutnya (Riduwan 2017: 1190)

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode pendekatan analisis deskriptif dan dilanjutkan  dengan  analisis  verifikatif karena dilakukan pengujian untuk mencari kebenaran dari suatu hipotesis. Sedangkan analisis  dilakukan  melalui  pendekatan kuantitatif  dengan  menggunakan  metode statistik parametrik untuk menguji hipotesis.
Penelitian  ini  menggunakan  data sekunder  yakni  data  rasio  keuangan  yang diperoleh  dari  Laporan  Keuangan  Bank Umum  Syariah  periode  tahun  2012-2016. Dimana  data-data  tersebut  diperoleh  dari Publikasi  Laporan  Keuangan  situs  resmi Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK).  Populasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  Perbankan  Syariah  dalam  Sektor Bank Umum Syariah yang mempublikasikan Laporan Keuangan
periode  2012-2016,  yakni  terdapat  11 bank  umum  syariah.  Teknik  pengambilan sampling  dilakukan  dengan purposive sampling ,  dengan  kriteria  pemilihan
sampel  sebagai  berikut:  (1)  Bank  Umum Syariah  yang  mempublikasikan  laporan keuangan  periode  2012-2016,  (2)  Bank Umum  Syariah  yang  memiliki  data  rasio keuangan  yang  lengkap  periode  2012- 2016. Berdasarkan kriteria tersebut terdapat  10  bank  umum  syariah  yang memenuhi syarat  yang ditunjukkan dalam tabel 2 berikut:
Tabel 2. Sampel Penelitian No Nama Bank 1. Bank Mega Syariah 2. Bank Muamalat Indonesia
3. Bank BNI Syariah
4. Bank Panin Dubai Syariah 5. Bank BCA Syariah 6. Bank BRI Syariah 7. Bank Jabar Banten Syariah 8. Bank Syariah Mandiri 9. Bank Victoria Syariah 10. Bank Maybank Syariah Sumber : www.ojk.go.id
Teknik  analisis  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  dengan menggunakan  analisis  Regresi  Berganda ( Multiple regression), yang diolah dengan menggunakan  SPSS  21.  Untuk  melihat
hubungan antar variabel digunakan model Regresi Berganda yang dirumuskan sebagai berikut : Ket: Y : Profitabilitas (ROA) X 1 : Capital (CAR)
X 2 : Assets Quality ( NPF) X 3
: Management ( NPM) X 4
: Earning (BOPO) X 5 : Liquidity (FDR) a : konstanta b ₁ , b ₂ , b ₃ , b ₄ , b ₅ = koefisien ε
: e rror term         5 5 4 4 3 3 2 2 1 1 X b X b X b X b X b a Y

## HASIL DAN PEMBAHASAN Analisis Deskriptif
Analisis statistik
deskriptif digunakan  untuk  mengetahui  gambaran atau  deskripsi  data  dari  masing-masing variabel  dalam  penelitian  ini,  yaitu Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non Performing  Financing (NPF), Net  Profit Margin (NPM),  Beban  Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO),
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan Return  on  Asset (ROA).  Hasil  statistik deskriptif  ditunjukkan  pada  tabel  3 dibawah ini.
Tabel 3. Statistik Deskriptif
N  Minim um Maxim um Mean Std. Deviati on CAR 10 0 11,03 69,96  22,63 55 13,305 11 NPF 10 0 ,00 43,99  4,767 6 6,4943 5 NPM 10 0 -32,92 14,70  1,684 5 7,6968 6 BOPO 10 0 47,60 212,62  94,27 87 25,292 96 FDR 10 0 17,70 202,45  77,41 22 32,705 54 ROA 10 0 -20,13 4,35  ,3471  3,5710 7 Valid N (listwi se) 10
0

## Sumber : Data Olah SPSS
Nilai  rasio  permodalan  (CAR) tertinggi  untuk  perbankan  syariah  selama periode 2012-2016 adalah sebesar 69,96% dan  rasio  CAR  terendah  adalah  sebesar 11,03%,  dengan  rata-rata  rasio  CAR adalah  sebesar  22,64%  diatas  standar CAR  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia yaitu  >8%.  Untuk  rasio  pembiayaan (NPF)  tertinggi  adalah  sebesar  43,99% dan  rasio  terendah  adalah  sebesar  0%. Sedangkan  rata-rata  rasio  NPF  sebesar 4,7676%  hampir  mencapai  5%  (batas ambang  NPF  yang  ditentukan  Bank Indonesia),  sehingga  tergolong  beresiko dan  kurang  aman.  Nilai  rasio  NPM  yang
tertinggi  adalah  sebesar  14,70%  dan terendah sebesar -32,92% dengan rata-rata NPM  sebesar  1,6845%.  Untuk  rata-rata rasio  beban  manajemen  (BOPO)  yaitu sebesar  94,2787%,  dengan  nilai  rasio BOPO  tertinggi  adalah  sebesar  212,62% dan  rasio  terendah  sebesar  47,60%. Dilihat  dari  nilai  rata-rata  rasio  BOPO terlihat  bahwa  efektivitas  perbankan syariah mengalami penurunan. Rasio FDR yang paling tinggi yaitu  sebesar 202,45%, dan  yang  paling  rendah  sebesar  17,70%. Sedangkan  rata-rata  rasio  FDR  selama periode pengamatan adalah sebesar 77,41%,  dapat  dikatakan  masih  kurang, karena  standar  yang  diberikan  oleh  Bank Indonesia  FDR  >80%  dari  total  dana pihak  ketiga  yang  dihimpun  dari  nasabah masyarakat  disalurkan  dalam  bentuk kredit. Hal ini menunjukkan bahwa fungsi intermediasi  bank  syariah  periode  2012- 2016 mengalami penurunan.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Pada  awal  pengujian  normalitas  data dengan  menggunakan  grafik  Histogram, grafik Normal P-Plot dan uji kolmogorov- smirnov  pada  data  sampel  100,  diperoleh hasil bahwa data tidak berdistribusi normal.  Hasil  uji  normalitas  dengan Kolmogorov-Smirnov  dengan  data  100 ditunjukkan pada tabel 4 sebagai berikut :
Tabel 4. One-Sample Kolmogorov-
Smirnov Test Unstandardized Residual N 100 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .95530491 Most Extreme Differences Absolute .175 Positive .144 Negative -.175 Test Statistic .175 Asymp. Sig. (2-tailed) .000 c

## Sumber : Data Olah SPSS
Berdasarkan  tabel  4  hasil  uji Kolmogorov-Smirnov, diperoleh  hasil  sig (0,000˂0,05) dimana angka tersebut lebih kecil dari signifikan yang telah ditetapkan
yaitu  (α˃0,05).  Maka  dapat  disimpulkan, data  residualnya  juga  tidak  berdistribusi normal  dan  asumsi  normalitas  tidak terpenuhi.
Hasil  pengujian  normalitas  dengan data 78 dengan menggunakan Kolmogorov-Smirnov, diperoleh nilai sigfikansi  yang  didapat  yaitu  sebesar 0,168.  Angka  tersebut  berada  diatas  nilai signifikansi  alpha  sebesar  0,05.  Maka dapat  disimpulkan  bahwa  data  residual telah  berdistribusi  normal  dan  asumsi normalitas  terpenuhi  sehingga  dapat dilakukan pengujian berikutnya.
Tabel 5. Uji Normalitas Data setelah outlier
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 78 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .44254885 Most Extreme Differences Absolute .091 Positive .091 Negative -.082 Test Statistic .091 Asymp. Sig. (2-tailed) .168 c

## Sumber : Hasil Olah SPSS
Uji Multikolinieritas Hasil
uji Multikolinieritas
diperoleh  bahwa  nilai tolerance dari semua  variabel  yaitu  CAR  (0,421),  NPF (0,668), NPM (0,227), BOPO (0,453), dan FDR  (0,202)  lebih  besar  dari  0,1.
Demikian  halnya  dengan  nilai  VIF  dari semua  variabel  yaitu  CAR  (2,374),  NPF (1,496), NPM (4,409), BOPO (2,209), dan FDR  (4,941)  lebih  kecil  dari  10,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  pada  model regresi tidak terjadi gejala multikolinieritas.
Uji Heterokedastisitas Uji  heterokedastisitas  dilakukan dengan menggunakan uji Glejser, diperoleh  hasil  bahwa  nilai  signifikansi pada  variabel  CAR  (0,817),  NPF  (0,647), NPM  (0,331),  BOPO  (0,257),  dan  FDR (0,319) lebih besar dari 0,05  (Sig.˃α) dan nilai  t  hitung  variabel  CAR,  NPF,  NPM, BOPO, dan FDR lebih kecil dari t tabel (t hitung˂t tabel) dimana nilai t tabel adalah 1,993.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa pada  model  regresi  tidak  mengandung gejala heteroskedastisitas.

## Hasil Analisis
Alat analisis yang digunakan untuk mengestimasi persamaan dalam penelitian ini  adalah  regresi  berganda.  Analisis regresi berganda bertujuan untuk mengetahui pengaruh variabel independen, yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF), Net Profit Margin (NPM), Beban
Operasional Pendapatan Operasional (BOPO),  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap  variabel  dependen,  yaitu Return  on  Asset (ROA).  Ringkasan  hasil analisis  regresi  berganda  dapat  dilihat pada tabel 6 berikut:
Tabel 6. Hasil Analisis dengan Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 6.456 .754 8.561 .000 CAR -.018 .007 -.224 -2.501 .015 .421 2.374 NPF -.037 .034 -.077 -1.084 .282 .668 1.496 NPM .109 .029 .453 3.711 .000 .227 4.409 BOPO -.071 .007 -.830 -9.598 .000 .453 2.209 FDR .015 .004 .455 3.517 .001 .202 4.941 Sumber : Hasil Olah SPSS
Dari  tabel  6  diatas  dapat  dirumuskan model persamaan regresi sebagai berikut :
Sedangkan untuk hasil estimasi koefisien  determinasi  (R 2 )  diperoleh  nilai sebesar  0,756  atau  75,6%  (ditunjukkan dalam  tabel  7).  Nilai  ini  memiliki  arti bahwa  variabilitas  tingkat  profitabilitas Bank Syariah yang dijelaskan oleh faktor- faktor  variabel  CAR,  NPF,  NPM,  BOPO dan FDR adalah sebesar 75,6% sedangkan sisanya  sebesar  24,4%  dipengaruhi  oleh faktor-faktor lain diluar model ini.
Tabel 7. Hasil Koefisien Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .870 a .756 .739 .45766

## Sumber : Data Olah SPSS
Sedangkan  untuk  hasil  uji  simultan atau  uji  F  menunjukkan  bahwa  variabel CAR,  NPF,  NPM,  BOPO  dan  FDR berpengaruh  dan  signifikan  terhadap tingkat  profitabilitas  (ROA)  perbankan Syariah  periode  2012-2016,  dengan  nilai probabilitasnya  sebesar  0,000  lebih  kecil dari nilai α (0,05).
Tabel 8. Hasil Uji F ANOVA a Model Sum of Squares  df Mean Square F Sig. 1  Regression 46.784 5 9.357  44.673  .000 b Residual 15.080  72 .209 Total 61.865  77

## Sumber : Data Olah SPSS
Hasil  uji  hipotesis  secara  parsial dijelaskan  bahwa  variabel  yang  secara signifikan mempengaruhi tingkat profitabilitas  (ROA)  pada  perbankan Syariah periode 2012-2016 adalah variabel  CAR,  NPM,  BOPO,  dan  FDR. Sedangkan variabel yang tidak
berpengaruh  signifikan  adalah  variabel NPF.
Variabel  CAR  berpengaruh  negatif dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas  (ROA)  pada  perbankan Syariah periode 2012-2016 dengan koefisien  regresi  sebesar  (-0,018),  dan nilai probabilitasnya 0,015 lebih kecil dari α  (0,05).  Hal  ini  berarti  bahwa  apabila rasio  CAR  naik  sebesar  1%,  maka menyebabkan  penurunan  profitabilitas (ROA)  sebesar  0,018  dengan  asumsi variabel  lain  dianggap  tetap  atau  konstan. Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Wibowo  (2013)  dan Riduwan  (2017).  Hasil  penelitian  ini mengindikasikan  bahwa  besar  kecilnya modal  dana  bank  yang  digunakan  untuk membiayai  aktiva  yang  mengandung resiko,  belum  tentu  juga  menyebabkan besar kecilnya keuntungan bank. Biasanya ketika  perbankan  syariah  mengalami tingkat pembiayaan terhadap kredit bermasalah  yang  cukup  tinggi  yang umumnya di cover oleh modal dana bank, maka  perbankan  syariah  akan  mengambil langkah  untuk  mengevaluasi  kinerjanya dengan  cara  mengurangi  penyaluran kreditnya  untuk  sementara  waktu  hingga tingkat  kredit  dirasa  stabil  dan  tidak berada di level yang tinggi lagi.
Rasio NPF memiliki pengaruh negatif terhadap tingkat profitabilitas (ROA) pada perbankan  Syariah  periode  2012-2016 dengan  koefisien  regresi  sebesar  (-0,037), namun  tidak  signifikan  karena  tingkat probabilitasnya 0,282 lebih besar dari nilai α  (0,05).  Artinya  bahwa  semakin  besar rasio  NPF  tingkat  membuat  penurunan terhadap  probablitas  perbankan  syariah. Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Apriani  (2016),  Riduwan (2017),  Wibowo  (2013),  dan  Riyadi (2014).  Kondisi  tersebut  membuktikan bahwa  NPF  yang  lebih  besar  dalam  satu periode tidak secara langsung memberikan penurunan  laba  pada  periode  yang  sama. Hal  ini  dikarenakan  pengaruh  yang signifikan dari NPF terhadap ROA adalah
Y = 6,456 – 0,018X ₁ - 0,037 X ₂ + 0,109
X ₃ - 0,071 X ₄ + 0,015 X ₅ + ɛ
berkaitan dengan penentuan tingkat kemacetan  pembiayaan  yang  diberikan oleh sebuah bank. Disisi lain, adanya NPF yang  tinggi  akan  dapat  mengganggu perputaran  modal  kerja  dari  bank.  Maka ketika  bank  memiliki  jumlah  pembiayaan macet  yang  tinggi,  maka  bank  akan berusaha  terlebih  dahulu  mengevaluasi kinerja mereka dengan sementara menghentikan  penyaluran  pembiayaannya hingga  NPF  berkurang.  Sehingga  bank dituntut  untuk  lebih  efektif  dan  selektif dalam menyalurkan pembiayaan.
Rasio Net  Profit  Margin (NPM) secara  parsial  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap Return  on  Assets (ROA)  pada  perbankan  Syariah  periode 2012-2016 dengan koefisien regresi sebesar
(0,109) dan tingkat
probabilitasnya  sebesar  0,000,  lebih  kecil dari  nilai  α  (0,05).  Artinya  bahwa kenaikan  rasio  NPM  sebesar  1%,  akan menyebabkan  nilai  ROA  naik  sebesar 0,109,  dengan  asumsi  variabel  lain dianggap konstan. Hasil ini sejalan dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Riduwan (2017).  Kondisi  tersebut  membuktikan bahwa  kinerja  manajemen  perbankan syariah akan berpengaruh terhadap pencapaian  laba  yang  didapat.  Penilaian kinerja  manajemen  merupakan  inti  dari pengukuran  sebuah  bank, apakah  berjalan telah  berdasarkan  asas-asas  perbankan yang  sehat  atau  dikelola  secara  tidak sehat.
Rasio Beban Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  secara parsial berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return on Assets ( ROA) perbankan  Syariah  periode  2012-2016 dengan  koefisien  regresinya  sebesar  (- 0,71) dan nilai probabilitasnya 0,000 lebih kecil  dari  α  (0,05).  Artinya  bahwa kenaikan  rasio  BOPO  sebesar  1%,  akan menyebabkan  penurunan  profitabilitas (ROA)  sebesar  0,071,  dengan  asumsi variabel  lain  dianggap  konstan.  Hasil  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Wibowo  (2013).  Kondisi  tersebut
membuktikan  bahwa  semakin  tinggi beban operasional yang menjadi tanggungan  suatu  bank  yang  umumnya di cover oleh pendapatan operasional yang diperoleh,  maka  akan  menyebabkan  bank tersebut akan mengalami kerugian.
Rasio Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  secara  parsial  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap Return  on  Assets (ROA)  perbankan  Syariah  periode  2012- 2016  dengan  koefisien  regresi  sebesar 0,015  dan  tingkat  probabilitasnya  sebesar 0,001,  lebih  kecil  dari  nilai  α  (0,05).
Artinya  bahwa  kenaikan  rasio  FDR sebesar  1%,  akan  menyebabkan  nilai profitabilitasnya  (ROA)  naik  sebesar 0,015,  dengan  asumsi  variabel  lain dianggap konstan. Hasil ini sejalan dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Apriani (2016).  Kondisi  tersebut  membuktikan bahwa ketika penyaluran dana ke masyarakat  tinggi,  maka  bank  akan mendapat  pengembalian  yang  tinggi  pula dan laba yang diperoleh juga akan tinggi.

## SIMPULAN DAN SARAN
Hasil  pengukuran  pengaruh  rasio CAR,  NPF,  NPM,  BOPO  dan  FDR terhadap  tingkat  profitabilitas  (ROA) terhadap  10  bank  Syariah  di  Indonesia periode 2012-2016 adalah secara simultan berpengaruh  dan  signifikan.  Sedangkan secara  parsial  variabel  yang  berpengaruh dan  signifikan  terhadap  profitabiltas (ROA)  adalah  variabel  CAR,  NPM, BOPO dan FDR, sedangkan variabel NPF tidak berpengaruh.
Saran  bagi  penelitian  ini  adalah perbankan Syariah Indonesia harus meningkatkan  Dana  Pihak  Ketiganya supaya  dapat  meningkatkan  penyaluran kreditnya, memperkecil NPF (risiko kredit macet) untuk mengurangi biaya pencadangan (beban bank) sehingga dapat meningkatkan profitabilitas (ROA) bank.
Saran  bagi  penelitian  selanjutnya, diharapkan  peneliti  selanjutnya  dapat menambah  rasio-rasio  lain  yang  lebih spesifik yang berhubungan dengan tingkat
kesehatan  Perbankan  Syariah  sehingga dapat menambah wawasan
dan pengetahuan  bagaimana  menilai  tingkat kesehatan bank.

## DAFTAR PUSTAKA
Apriani. 2016. ― Capital Adequacy Ratio(CAR), Non Performing Financing (NPF), Efisiensi Operasional (BOPO) Dan Financing to  Deposit  Ratio  (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia.‖ Jurnal Administrasi Kantor 4 (2): 466–84.
Arifuddin.  2012.  ―Pengaruh  CAR,  LDR,
BOPO,  Dan  NPL  Terhadap  ROA Antar BPR Wilayah Sulawesi Selatan Dengan BPR Wilayah IRAMASUKA  Periode  2008-2010.‖ Hasanuddin.
Hendro. 2014. ―Bank Umum Syariah.‖ In
Bank  Dan  Insititusi  Keuangan  Non Bank  Di  Indonesia ,  edited  by  UPP STIM YKPN, 1sted., 181.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Hendro, Tri, and Conny Tjandra Rahardja. 2014.  ―Bank  Umum  Syariah.‖  In
Bank  Dan  Insititusi  Keuangan  Non Bank  Di  Indonesia ,  edited  by  UPP STIM YKPN, 1sted., 206.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Ismail.  2011.  ―Konsep  Dasar  Bank Syariah.‖  In Perbankan  Syariah , edited  by  Kharisma  Putra  Utama,
1sted. jakarta: Kencana Prenadamedia Group.
Kamil.  2016.  ―Pengaruh  Rasio  CAMEL Terhadap  Praktik  Manajemen  Laba
Di  Bank  Umum  Syariah  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Perbankan Syariah Yang Terdaftar Di Indonesia Periode 2012-2014).‖ Jurnal Akuntansi Bisnis  Dan  Ekmomi 2  (1): 347–60.
Kasmir.  2013.  ―Ruang  Lingkup  Lembaga
Keuangan  Bank.‖  In Bank  Dan Lembaga  Keuangan  Lainnya ,  edited by Fajar Interpratama Offset, 12thed. Depok:  PT.  RajaGrafindo  Persada,
Jakarta. ———.  2014.  ―Laporan  Keuangan Bank.‖  In Manajemen  Perbankan ,
edited  by  Kharisma  Putra  Utama Offset, Rev 12. Depok: PT.
RajaGrafindo Persada, Jakarta.
Nadeem.  2015. “Historical  Analysis  of Bank  Profitability  Using  CAMEL Parameters:  Role  of  Ownership  and Political  Regimes  in  Pakistan.” International  Journal  of  Economics and Finance 7 (2): 144–55.
Riduwan.  2017.  ―Peran  Rasio  CAMEL Dalam  Memprediksi  Profitabilitas Perbankan  Syariah  Masa  Depan.‖
Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi 6 (3): 1184–99.
Riyadi.  2014.  ―Pengaruh  Pembiayaan Bagi  Hasil,  Pembiayaan  Jual  Beli, Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) Dan Non  Performing  Financing (NPF)  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  Di  Indonesia.‖ Accounting  Analysis  Journal 3  (4):
466–74.
Sanusi, Anwar. 2011. ―Desain Penelitian.‖
In Metodologi  Penelitian  Bisnis , edited by Salemba Empat, 5thed., 14.
Jakarta selatan: Salemba Empat.
Wibowo.  2013.  ―Analisis  Pengaruh  Suku
Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF
Terhadap
Profitabilitas Bank Syariah.‖ Diponegoro  Journal  of Management 2 (2): 1–10.