## THE INFLUENCE OF HEDONISTIC LIFESTYLES, FINANCIAL TECHNOLOGY, AND LOCUS OF CONTROL ON THE FINANCIAL BEHAVIOR OF YOUNG PEOPLE
PENGARUH GAYA HIDUP

## HEDONISME,
FINANCIAL

## TEKNOLOGI  DAN  LOCUS  OF  CONTROL  TERHADAP PERILAKU KEUANGAN ANAK MUDA
Aprilia Afni Furoidah 1 , Supardi 2 *, Wisnu Panggah Setiyono 3
Management , Faculty of Business, Law and Social Sciences , Universitas Muhammadiyah
Sidoarjo 1,2,3
Liaadit.02@gmail.com 1 , supardi@umsida.ac.id 2 * , wisnu.setiyono@umsida.ac.id 3

## ABSTRACT
Young  people  today  live  in  an  era  of  technology  and  information  that  provides  easy  access  to  digital financial services, but on the other hand, the hedonistic lifestyle and lack of financial literacy cause many young people to face financial problems. The purpose of this study is to examine and analyze the influence of Hedonistic Lifestyle, Financial Technology and Locus of Control on the Financial Behavior of Young People.  This  study  uses  a  quantitative  approach  with  hypothesis  testing  design  to  explain  the  causal relationship  between  hedonistic  lifestyle,  fintech,  locus  of  control,  and  youth  financial  behavior;  data collection uses questionnaires with purposive sampling technique on 210 Generation Z respondents and statistical data analysis for hypothesis testing is performed with SPSS 25. The research results show that a hedonistic lifestyle has a positive effect on financial behavior, where the younger generation tends to consider  shopping  as  a  pleasant  social  activity,  thus  encouraging  impulsive  purchases.  Financial technology also has a positive effect on financial behavior due to the ease and practicality of transactions using digital wallet applications. Locus of control has a positive effect on financial behavior, where the younger generation has a strong belief in controlling their own decisions and actions to achieve their desired  future.  Together,  these  three  variables  contributed  56.8%  to  financial  behavior,  with  the remaining influenced by other factors not studied.
Keywords: Hedonism  Lifestyle,  Financial  Technology,  Locus  Of  Control,  Financial  Behavior,  Young People.

## ABSTRAK
Abstrak: Anak muda saat ini hidup di era teknologi dan informasi yang memudahkan akses terhadap layanan  keuangan  digital,  namun  di  sisi  lain  gaya  hidup  hedonisme  dan  kurangnya  literasi  keuangan menyebabkan  banyak  anak  muda  menghadapi  masalah  keuangan.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk mengkaji dan menganalisis pengaruh Gaya Hidup Hedonisme, Financial Teknologi dan Locus Of Control Terhadap  Perilaku  Keuangan  Anak  Muda.  Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan desain  pengujian hipotesis  untuk  menjelaskan  hubungan  kausal  antara  gaya  hidup  hedonisme,  fintech, locus of control, dan  perilaku keuangan anak muda; pengumpulan data menggunakan kuesioner dengan
teknik purposive sampling pada  210  responden  Generasi  Z dan  analisis  data  statistik  untuk  pengujian hipotesis  dilakukan  dengan  SPSS 25.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  gaya  hidup  hedonisme berpengaruh  positif  terhadap  perilaku  keuangan,  dimana  generasi  muda  cenderung  menganggap berbelanja  sebagai  aktivitas  sosial  yang  menyenangkan  sehingga  mendorong  pembelian  impulsif. Financial  technology  juga  berpengaruh  positif  terhadap  perilaku  keuangan  karena  kemudahan  dan kepraktisan transaksi menggunakan aplikasi dompet digital. Locus of control berpengaruh positif terhadap perilaku keuangan, dimana generasi muda memiliki keyakinan kuat dalam mengendalikan keputusan dan tindakan  mereka  sendiri  untuk  mencapai  masa  depan  yang  diinginkan.  Secara  bersama-sama,  ketiga variabel tersebut memberikan kontribusi 56,8% terhadap perilaku keuangan, dengan sisanya dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti.
Kata Kunci: Gaya Hidup Hedonisme, Financial Teknologi, Locus Of Control, Perilaku Keuangan, Anak Muda.

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Anak  muda  saat  ini  hidup  di era  teknologi  dan  informasi  yang berkembang  sangat  pesat.  Mereka sangat akrab dengan dunia teknologi, termasuk  di  dalamnya  teknologi finansial atau fintech. Melalui fintech, para  anak  muda  memiliki  akses  ke berbagai  layanan  keuangan  seperti pembayaran  digital,  reksadana,  e- wallet,  dan  lain-lain.  Hal  ini memberikan banyak pilihan bagi para anak muda dalam mengelola keuangan mereka. Tindakan finansial yang tidak bertanggung jawab sering kali terhubung erat dengan cara orang atau kelompok mengelola pengeluaran dan tabungan mereka.[1]
Walaupun  seseorang  mendapatkan penghasilan  yang  besar,  itu  tidak menjamin  bahwa  mereka  akan memiliki kemampuan untuk mengatur keuangan  dengan  baik.  Akibatnya, banyak orang, bahkan yang memiliki pendapatan yang mencukupi, seringkali menghadapi masalah finansial..[2] Perilaku keuangan melibatkan cara seseorang mengendalikan, melihat, dan menggunakan sumber daya keuangan dengan bijak. Menurut penelitian oleh
Gultom  et  al.  (2022),  perilaku finansial  mencerminkan  sejauh  mana individu  memahami aspek keuangan, karena sikap finansial seseorang tidak selalu  konsisten.[3]  Oleh  karena  itu, pemahaman  awal  terhadap  perilaku finansial  menjadi  krusial  agar  dapat memberikan manfaat dalam kehidupan di masa mendatang.[4] Gaya  hidup  hedonisme  yang dianut  oleh  generasi  muda  semakin berkembang sejalan dengan perkembangan teknologi dan globalisasi.  Hedonisme  dipahami sebagai  pandangan  hidup  yang menempatkan kesenangan dan kenikmatan  materi  sebagai  fokus utama  kehidupan.[5]  Gaya  hidup hedonis  pada  anak  muda  seringkali ditandai  dengan  perilaku  boros membeli  barang-barang  dan  jasa mahal  yang  sebenarnya  belum  tentu dibutuhkan,  hanya  sekedar  untuk
meningkatkan  gengsi  dan  status sosial.[6] Misalnya membeli perangkat  gadget  atau  smartphone yang  mahal sekaligus banyak, gonta- ganti gadget sebelum manfaat gadget yang  lama  dirasakan  sepenuhnya, menggunakan jasa transportasi online  meskipun  untuk  jarak  yang dekat,  sering makan di restoran mahal dan  kafe,  lebih  memilih  hidup berutang  untuk  membeli  barang mewah dan  branded,  serta  berfoya- foya di mal pada akhir pekan dengan membeli  barang  secara  impulsif.
Perkembangan teknologi dan digitalisasi   di bidang keuangan   turut mendorong berkembangny agaya  hidup  hedonis  anak  muda.
Inovasi  dalam  layanan  perbankan, pembayaran,  dan  investasi  seperti mobile  banking,  uang  elektronik, sistem  pembayaran  online,  dan investing  platform memudahkan akses  anak  muda  terhadap  produk dan  layanan  keuangan.  Kemudahan akses  terhadap  berbagai  layanan finansial  seperti  pinjaman  online, cicilan  online,  kartu  kredit hingga  e- wallet telah memudahkan anak muda untuk  melakukan  konsumsi  boros  di luar batas kemampuannya.[7] Minimnya  pemahaman  keuangan berisiko  membuat  mereka  terjebak dalam hutang berlebihan. Di  satu  sisi, kondisi  ini  memungkinkan  anak muda  untuk  lebih  mudah mengelola keuangan mereka. Namun di sisi lain juga  meningkatkan  perilaku  boros karena segala sesuatu  menjadi  mudah untuk  dibeli  dan  didanai  dengan menggunakan  fasilitas  keuangan digital seperti Kartu Kredit, Pinjaman
Online, dan Buy Now Pay Later.[8]
Sementara itu, locus of control yang  dimiliki  anak  muda  juga memengaruhi  pola  konsumsi  dan keputusan keuangan mereka. Locus of control  adalah  elemen  penting  dalam manajemen finansial karena mencerminkan  keyakinan  individu terhadap  kemampuan  mereka  untuk mengontrol  berbagai  peristiwa  yang memengaruhi  kehidupan  mereka.[9] Anak muda yang memiliki pandangan bahwa  mereka  memiliki  kendali dalam hidup cenderung lebih disiplin dalam  mengelola  keuangan  pribadi mereka. Di sisi lain, bagi mereka yang percaya  bahwa  keuangan  mereka bergantung  pada  faktor  luar  seperti nasib,  kesempatan,  atau  orang  lain, mereka cenderung kurang bertanggung jawab dalam hal tersebut.[10]  Locus  of  control  bisa dibagi menjadi dua: internal locus of control,  di  mana  individu  merasa memiliki
kemampuan untuk mengontrol  jalannya  hidup  mereka sendiri, dan eksternal locus of control, di mana mereka merasa bahwa faktor- faktor  di  luar  kendali  mereka  seperti nasib  atau  keberuntungan  yang mengendalikan  kehidupan  mereka. Anak  muda  yang  memiliki  eksternal locus  of  control  cenderung  kurang mampu  mengelola  keuangan  secara bijak  dan  lebih  mudah  terdorong untuk berperilaku konsumtif. Sementara  mereka  yang  memiliki internal locus of control lebih mampu mengendalikan keputusan keuangannya dengan penuh pertimbangan.[11] Dampak  gaya  hidup  hedonis
dan  financial  technology  yang  tak terkendali  adalah  tingginya utang  di kalangan anak muda. Artinya terdapat banyak anak muda saat ini yang hidup "dari  gajian  ke  gajian"  tanpa perencanaan  keuangan  yang  matang dan  memadai.  Perilaku  hedonisme dan  fintech  yang  tak  terkendali  pada generasi  muda  ini  jelas  bukanlah  hal yang  bijak.  Tanpa  kesadaran  dan pengelolaan  keuangan  yang  baik, besar  kemungkinan  mereka  akan menghadapi  masalah  ekonomi  di masa depan ketika sudah berkeluarga.[2] Perilaku  ini didorong keinginan untuk menghilangkan kejenuhan  selama  pandemi  dengan berbelanja  dan  menghabiskan  uang,
meski sebenarnya sedang menghadapi keterbatasan  finansial.  Di  sisi  lain, pola  hidup  konsumtif  ini  juga membuat  banyak  uang  dan  sumber daya  terbuang  untuk  hal-hal  yang sebetulnya  kurang  prioritas  dan kurang  memberikan  manfaat  jangka panjang.  Untuk  itu  diperlukan penelitian  lebih  lanjut  mengenai faktor-faktor  yang  memengaruhi keputusan dan perilaku keuangan anak muda.  Kondisi  pandemi  Covid-19 yang berkepanjangan turut memengaruhi  kondisi  psikologis  dan perilaku  konsumtif  anak  muda. Pemerintah  mengambil  langkah- langkah untuk mengendalikan penyebaran covid-19  dan  mencegah dampak  yang  signifikan  dengan menerapkan pembatasan sosial secara luas.[12]  Ini  bahkan  mempengaruhi sektor-sektor  seperti  pendidikan, bisnis,  dan  sektor  lainnya  yang menarik banyak orang, menyebabkan
beberapa kendala.
Beberapa  penelitian  terdahulu
telah  menemukan  bahwa  Keuangan Anak Muda dipengaruhi oleh berbagai faktor, seperti Gaya Hidup Hedonisme,  Financial  Teknologi  dan Locus of Control. Penelitian pertama yakni  dilakukan  oleh  Rumianti  dan Launtu (2022) yang berjudul “Dampak  Gaya  Hidup  Hedonisme terhadap Pengelolaan Keuangan Pribadi  pada  Mahasiswa  di  Kota Makassar”.  Penelitian  ini  bertujuan untuk  mengevaluasi  bagaimana  gaya hidup  hedonisme  memengaruhi  cara mahasiswa di kota Makassar mengelola  keuangan  pribadi  mereka. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa gaya  hidup  hedonisme  memiliki dampak  yang  positif  dan  signifikan terhadap pengelolaan keuangan individu.  Kesimpulan  dari  penelitian ini  adalah  bahwa  gaya  hidup hedonisme  memiliki  pengaruh  yang terlihat  pada  pengelolaan  keuangan mahasiswa di Makassar.[7]
Penelitian  selanjutnya  yakni oleh Putri, Fontanella dan Handayani (2023)  yang  berjudul  “Pengaruh Penggunaan  Financial  Technology, Gaya  Hidup  dan  Pendapatan  Orang Tua  Terhadap  Perilaku  Keuangan Mahasiswa”.  Penelitian  ini  bertujuan untuk mengeksplorasi dampak penggunaan  financial  technology, gaya hidup, dan pendapatan orang tua terhadap perilaku keuangan mahasiswa  di  Jurusan  Akuntansi Program  Studi  DIII  dan  DIV  di Politeknik  Negeri  Padang.  Hasilnya menunjukkan  bahwa  penggunaan financial technology memiliki
pengaruh signifikan terhadap perilaku keuangan mahasiswa, mengindikasikan bahwa pemanfaatan teknologi  keuangan  memengaruhi cara  mahasiswa  mengelola  uang mereka. Meskipun demikian, variabel gaya  hidup  tidak  menunjukkan pengaruh  yang  signifikan  terhadap perilaku keuangan mahasiswa, sementara  pendapatan  orang  tua menunjukkan pengaruh negatif, menandakan  bahwa  semakin  tinggi pendapatan orang tua, semakin rendah kemungkinan  mahasiswa  memiliki perilaku  keuangan  yang  baik.  Hasil penelitian  ini  menyiratkan  bahwa peran  financial  technology  sangat penting  dalam  membentuk  perilaku keuangan mahasiswa. Semakin banyak penggunaan financial technology,  semakin  baik  perilaku keuangan  mahasiswa.  Selain  sebagai alat transaksi sehari-hari, fintech juga dapat  mendukung  aktivitas  keuangan mahasiswa, seperti
menabung,
berinvestasi  untuk  masa  depan, membayar  tagihan,  dan  mendukung usaha  yang  dapat  meningkatkan pendapatan,  sehingga  membantu mahasiswa mengelola keuangan dengan lebih efisien dan efektif.[13] Terakhir  yakni  penelitian  oleh Sari  (2021)  yang  berjudul  “Pengaruh Financial  Literacy,  Locus  of  Control, Life  Style,  dan  Gender  terhadap Financial Management Behavior Mahasiswa Universitas Negeri Surabaya”.  Penelitian  ini  bertujuan untuk  mengetahui  literasi  keuangan, locus of control, gaya hidup, dan gender terhadap perilaku pengelolaan keuangan. Hasil penelitian
menunjukkan  bahwa  variabel  literasi keuangan, locus of control, gaya hidup, dan  gender  berpengaruh  positif terhadap perencanaan keuangan pribadi.  Universitas  Negeri  Surabaya khususnya bagian pengembangan karir mahasiswa dan Otoritas Jasa Keuangan (OJK)  dapat  memanfaatkan  hasil penelitian  ini  untuk  mengedukasi generasi  milenial  tentang  pentingnya mengelola dan merencanakan keuangan dengan baik.[14] Penelitian terdahulu telah mengeksplorasi  faktor-faktor  yang memengaruhi  perilaku  keuangan  anak muda,  seperti  gaya  hidup  hedonisme, financial  teknologi,  dan  locus  of control.  Namun,  penelitian-penelitian ini  umumnya  terbatas  pada  lingkup tertentu, seperti mahasiswa di kota atau perguruan  tinggi  tertentu.  Penelitian yang  akan  dilakukan  ini  bertujuan untuk  memperluas  cakupan  dengan meneliti pengaruh ketiga faktor tersebut terhadap perilaku keuangan anak muda secara  lebih  luas  dan  komprehensif. Penelitian ini memadukan tiga variabel utama,  yaitu  gaya  hidup  hedonisme, penggunaan  financial  teknologi,  dan locus  of  control,  dalam  menjelaskan perilaku keuangan anak muda. Penelitian-penelitian sebelumnya hanya  berfokus  pada  satu  atau  dua variabel  saja,  seperti  pengaruh  gaya hidup  hedonisme  atau  penggunaan financial  teknologi  secara  terpisah. Dengan menggabungkan ketiga variabel  tersebut,  penelitian  ini  dapat memberikan  pemahaman  yang  lebih komprehensif  mengenai  faktor-faktor yang  memengaruhi  perilaku  keuangan anak muda. Penelitian ini berfokus pada
populasi  anak  muda  sebagai  subjek penelitian, sementara penelitian- penelitian terdahulu cenderung menggunakan  sampel  mahasiswa  atau kalangan  tertentu  saja.  Hal  ini menjadikan penelitian ini bersifat lebih luas  dan  dapat  memberikan  wawasan yang  dapat  diterapkan  pada  kelompok anak muda secara umum, tidak terbatas pada  lingkup  kampus  atau  kelompok tertentu. Pemahaman mengenai perilaku  keuangan  anak  muda  secara menyeluruh menjadi penting mengingat mereka merupakan generasi yang  akan  menjadi  tulang./  punggung perekonomian di masa mendatang.
Berdasarkan  latar  belakang  yang telah  diuraikan  diatas,  penulis tertarik  melakukan  penelitian  yang berjudul Pengaruh  Gaya  Hidup Hedonisme,  Financial  Teknologi  dan Locus  Of  Control  Terhadap  Perilaku Keuangan Anak Muda.

## Rumusan Masalah
Berdasar pada pemaparan latar belakang  di  atas,  maka  rumusan masalah  dalam  penelitian  ini  yakni sebagai berikut: 1) Apakah  Gaya  Hidup  Hedonisme berpengaruh secara signifikan terhadap  Perilaku  Keuangan Anak Muda? 2) Apakah Financial Teknologi berpengaruh secara signifikan terhadap  Perilaku  Keuangan  Anak Muda? 3) Apakah Locus of Control berpengaruh secara signifikan terhadap  Perilaku  Keuangan  Anak Muda? 4) Apakah  Gaya  Hidup  Hedonisme, Financial  Teknologi  dan  Locus  of
Control  berpengaruh secara bersama- sama  signifikan  terhadap  Perilaku Keuangan Anak Muda?

## Tujuan Penelitian
Sedangkan untuk tujuan dari diadakannya penelitian ini yakni sebagai berikut: 1. Untuk  mengetahui  pengaruh  Gaya Hidup Hedonisme terhadap Perilaku  Keuangan  Anak Muda. 2. Untuk mengetahui pengaruh Financial Teknologi terhadap Perilaku Keuangan Anak Muda. 3. Untuk mengetahui pengaruh Locus of Control terhadap  Perilaku  Keuangan
Anak Muda. 4. Untuk  mengetahui  pengaruh  Gaya Hidup Hedonisme, Financial Teknologi  dan  Locus  of Control berpengaruh  secara  bersama-sama terhadap  Perilaku  Keuangan  Anak Muda..

## LITERATUR REVIEW

## Gaya Hidup Hedonisme
Hedonisme  adalah  gaya  hidup  yang mengedepankan  pencarian  kebahagiaan melalui  kesenangan  dan  kenikmatan sesuai  dengan  tujuan  hidup  yang diinginkan.  Menurut  Pulungan,  Koto, dan  Syahfitri  (2018),  gaya  hidup merupakan  identitas  seseorang  yang tercermin  dalam  perilaku  yang  selalu menyesuaikan  diri  dengan  perubahan tren  sebagai  faktor  penting  dalam mempertahankan  eksistensi.[15]  Gaya hidup  kini  ditempatkan  di  tingkat  yang lebih  tinggi  daripada  kebutuhan  dasar. Hedonisme dianggap sebagai bagian dari perubahan  sosial,  di  mana  mencari kesenangan  dan  kenikmatan  materi menjadi  prioritas  utama.  Bagi  para pengikut  pandangan  ini,  kebahagiaan dan  kegembiraan  menjadi  fokus  utama, tanpa  memedulikan  dampaknya  pada
orang  lain.  Mereka  meyakini  bahwa hidup  hanya  terjadi  sekali,  dan  karena itu, mereka ingin menikmatinya sepenuhnya.[16] Financial Teknologi Menurut regulasi BI Nomor 19/12/2017,  Financial  Technology mengacu  pada  penerapan  teknologi dalam kerangka sistem keuangan untuk menciptakan  inovasi  berupa  produk, layanan,  teknologi,  dan  model  bisnis. Tujuannya adalah untuk mempengaruhi stabilitas  moneter,  kestabilan  sistem keuangan,  serta  efisiensi,  kelancaran, keamanan,  dan  keandalan  sistem pembayaran.  Penerapan  teknologi dalam meningkatkan layanan keuangan dikenal  sebagai  Financial  Technology atau  Fintech.  [17]  Fintech  sedang mengalami  perkembangan  cepat  di berbagai  bidang,  seperti  start-up pembayaran, peminjaman, perencanaan keuangan  personal,  investasi  ritel, crowdfunding, remitansi, riset keuangan, dan lain-lain.[18] Diharapkan  bahwa  layanan  keuangan yang  terhubung  dengan  internet  dan memanfaatkan  teknologi  mutakhir dapat  menyediakan  kenyamanan  dan efisiensi  dalam  menyediakan  layanan keuangan.[19]
Locus of Control
Locus  of  Control sangat  penting  bagi setiap  individu  dalam  mengelola keuangan  mereka.  Tingkat kendali diri yang  baik  akan  mengurangi  masalah keuangan  dan  meningkatkan  rasa percaya  diri dalam menghadapi tantangan keuangan saat ini maupun di masa depan.[20] Orang yang memiliki Locus of Control cenderung mengambil tindakan  dan  inisiatif,  serta  lebih  suka
menyelesaikan  tugas  yang  kompleks daripada  individu  yang  memiliki kontrol  diri  eksternal.[14]  Hal  ini disebabkan  oleh  fakta  bahwa  individu dengan kontrol diri eksternal cenderung memiliki  potensi  yang  lebih  rendah untuk melakukan upaya yang diperlukan dalam menunjukkan tanggung  jawab  dalam  pengelolaan keuangan.

## Perilaku Keuangan
Sari  dan  Anam  (2021)  menjelaskan bahwa perilaku keuangan mencerminkan bagaimana individu mengelola keuangan dari perspektif psikologis dan kebiasaan pribadi [21]. Perspektif dan kebiasaan ini memengaruhi cara seseorang berperilaku dalam aspek keuangan. Perilaku keuangan  muncul  akibat  adanya  bias dalam pengambilan keputusan keuangan oleh  seseorang  [22].  Perilaku  keuangan merupakan respons terhadap bias dalam keputusan-keputusan  finansial.  Brilianti dan  Lutfi  (2020)  menyatakan  bahwa perilaku  keuangan  berkaitan  dengan tanggung  jawab  keuangan  individu dalam  hal  cara  mengelola  keuangan mereka [23].

## Metode Penelitian Jenis Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan teknik  kuantitatif,  sedangkan  desain penelitian  menggunakan  pengujian hipotesis. Jenis penelitian ini bertujuan menjelaskan  hubungan  kausal  antara variabel-  variabel  melalui  pengujian hipotesis  [24].  Pada  penelitian  ini, variabel independennya adalah Pengaruh  Gaya  Hidup  Hedonisme, Financial  Teknologi  dan  Locus  Of Control. Sedangkan variabel dependennya adalah Perilaku Keuangan. Pendekatan kuantitatif dipilih  karena  penelitian  ini  perlu
mengukur  variabel-variabel  penelitian dan  melakukan  analisis  data  statistik untuk  menguji  hipotesis.  Penggunaan kuesioner  dan  skala  pengukuran tertentu juga diperlukan agar data yang terkumpul bersifat  kuantitatif sehingga dapat  diolah  secara  statistik.  Populasi dalam penelitian ini adalah anak muda di  Indonesia,  khususnya  yang  berusia antara 18 hingga 30 tahun. Rentang usia ini dipilih karena pada umumnya anak muda dalam rentang usia tersebut sudah memiliki penghasilan sendiri dan mulai mengatur keuangan pribadinya. [25]. Selain itu,  anak  muda  pada  usia  tersebut cenderung  lebih  terpapar  dengan  gaya hidup  hedonisme  dan  penggunaan teknologi keuangan (financial teknologi).[26]  Dikarenakan  populasi dalam  penelitian  ini  relatif  besar  dan tidak diketahui secara pasti jumlahnya, maka  sampel  yang  diambil  untuk mewakili  populasi  tersebut.  Ferdinand (2016) berpendapat bahwa jika ukuran sampel terlalu besar, maka model akan menjadi  sangat  responsif,  sehingga menciptakan kesulitan dalam mencapai kecocokan yang baik.[27] Oleh karena itu,  disarankan  bahwa  jumlah  sampel yang  ideal  adalah  5-10  kali  jumlah variabel  (indikator)  yang  ada.  Dalam penelitian  ini,  terdapat  21  item indikator,  sehingga  jumlah  sampel maksimum  adalah  10  kali  jumlah indikator, yaitu 210. Dengan demikian, penelitian ini menggunakan 210 sampel dari  kalangan  Anak  Muda  yang termasuk dalam Generasi Z. Pengumpulan  data  menggunakan  skala likert  yakni  dengan  lima  skala  yang terdiri  dari  1  (Sangat  Tidak  Setuju),  2 (Tidak  Setuju),  3  (Netral),  4  (Setuju),
dan 5 (Sangat Setuju) [28]. Penelitian ini akan  dianalisis  menggunakan  SPSS  25 dan menggunakan pendekatan purposive sampling.  Alat  ini  disesuaikan  dengan kebutuhan  penelitian.  Metode  ini  dapat menampilkan  lebih  detail  tentang kelayakan  indikator  variabel.  Analisis data  yang  digunakan  yakni  dengan Analisis  Regresi  Linier  Berganda. Variabel-variabel  tersebut  selanjutnya akan diuji validitas, reliabilitas, normalitas, dan persamaan model regresi linear  berganda.  Uji  validitas  dan reliabilitas  menggunakan  Cronbach Alpha (>0,7), Rho-A (0,8–0,9), Composite  Reliability  (>0,7),  dan  AVE
(>0,5).  Uji  T  digunakan  untuk  menguji hipotesis  yang  dibangun  dan  pengaruh antar  variabel  berdasarkan  kerangka konseptual.

## Definisi Operasional
Definisi  operasional  bertujuan  untuk penafsiran  variable  dalam  penelitian yang  lebih  spesifik  sehingga  dapat memudahkan dalam pengukuran. Ada 4 variabel  dalam  penelitian  ini  yaitu variable Gaya Hidup Hedonisme (X1), Financial Technology (X2), dan Locus of  Control  (X3)  sebagai  variable independen. Sedangkan Perilaku Keuangan (Y) sebagai variable dependen. 1. Gaya Hidup Hedonisme (X1) Gaya  hidup  hedonisme  adalah  gaya hidup yang ditandai dengan kesenangan  dan  kenikmatan  semata sebagai  tujuan  utama  dalam  hidup. Berikut beberapa indikator gaya hidup hedonis yakni:[29]
a. Adventure Shopping Adventure  shopping  dalam  penelitian ini  didefinisikan  sebagai  belanja  yang dilakukan anak  muda  untuk  mencari
sensasi dan pengalaman baru.
b. Social Shopping
Social  shopping  dalam  penelitian  ini didefinisikan  sebagai  belanja  yang dilakukan  anak muda  untuk  interaksi sosial  dan  memperkuat  hubungan interpersonal.
c. Gratification Shopping Gratification shopping dalam penelitian  ini  didefinisikan  sebagai belanja  yang  dilakukan  anak  muda untuk meredakan stres dan meningkatkan mood. d. Idea Shopping.
Idea  shopping  dalam  penelitian  ini didefinisikan  sebagai  belanja  yang dilakukan  anak muda  untuk  mencari informasi produk terkini.
e. Role Shopping Role  shopping  dalam  penelitian  ini didefinisikan  sebagai  belanja  yang dilakukan anak muda untuk menunjukkan status dan peran sosialnya. f. Value Shopping Value  shopping  dalam  penelitian  ini didefinisikan  sebagai  belanja  yang dilakukan anak muda dengan pertimbangan nilai atau harga terbaik 2. Financial Technology (X2)
Financial  Technology  atau  fintech adalah inovasi di bidang jasa keuangan yang  menggunakan  teknologi  modern untuk meningkatkan efisiensi aktivitas keuangan.  Terdapat  4  indikator  daro Financial Technology yakni:[30] a. Fintech Payment Fintech  payment  adalah  layanan pembayaran  digital  menggunakan
fintech. b. Fintech Crowdfunding Fintech crowdfunding adalah layanan  penggalangan  dana  secara daring menggunakan fintech. c. Fintech Investment Fintech  investment  adalah  layanan investasi keuangan digital menggunakan fintech. d. Fintech Peer to Peer Lending Fintech  peer  to  peer  lending  adalah layanan  pinjam  meminjam  uang  antar individu  secara  daring  menggunakan fintech.
3. Locus of Control (X3)
Locus  of  control  adalah  keyakinan seseorang  mengenai  seberapa  jauh mereka dapat mengendalikan kejadian- kejadian  dalam  hidupnya.  Adapun indikator Locus of Control , yaitu:[31] a. Kemampuan memecahkan masalah pribadi. Kemampuan  memecahkan  masalah pribadi  mengacu  pada  keyakinan seseorang  bahwa  mereka  mampu mengatasi permasalahan dalam hidupnya. b. Lebih  mudah  dipengaruhi  oleh lingkungan.
Lebih  mudah  dipengaruhi  oleh lingkungan mengacu pada keyakinan yang kuat bahwa kehidupan seseorang lebih banyak ditentukan oleh lingkungan sekitar.
c. Memiliki inisiatif. Memiliki  inisiatif  mengacu  pada keyakinan  bahwa  seseorang  mampu berinisiatif mengambil keputusan dan tindakan demi masa depannya.
d. Percaya diri sendiri. Percaya  diri  sendiri  mengacu  pada keyakinan yang kuat akan kemampuan  diri  sendiri  dalam menjalani kehidupan.
e. Tidak  berdaya  dalam  menghadapi masalah  dalam  kehidupan.  Tidak berdaya  dalam  menghadapi  masalah dalam  kehidupan  mengacu  pada keyakinan  yang  lemah  terhadap kemampuan  diri  sendiri  dalam menghadapi masalah kehidupan.
f. Control diri.
Control diri mengacu pada keyakinan tinggi  bahwa  diri  sendirilah  yang mengendalikan kehidupannya.
4. Perilaku Keuangan (Y) Perilaku  keuangan  adalah  tindakan atau aktivitas pengelolaan keuangan pribadi  seseorang  yang  meliputi perencanaan, penganggaran, pengeluaran, penghematan, investasi  dan  asuransi.  Berikut  ini adalah  indicator-indikator  financial behavior  atau  perilaku  keuangan yaitu:[32] a. Penganggaran Penganggaran adalah perencanaan  pendapatan  dan pengeluaran dengan mengalokasikan  dana untuk penggunaan tertentu. b. Menyimpan Uang Menyimpan uang adalah perilaku menyisihkan dana dari pendapatan  untuk  digunakan di kemudian hari. c. Mengontrol Pengeluaran
Mengontrol  pengeluaran  adalah perilaku  mengatur  penggunaan dana dalam membeli barang agar
tidak berlebihan. d. Melakukan Investasi Melakukan investasi adalah perilaku menanamkan dana untuk memperoleh penghasilan di masa depan. e. Membayar Hutang Tepat Waktu Membayar  hutang  tepat  waktu adalah  perilaku  mengembalikan uang yang dipinjam dari lembaga keuangan  atau  individu  sesuai dengan jadwal.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian

## A. Analisis Deskriptif
Setelah mengumpulkan data dari 211  responden  untuk  penelitian  ini, analisis  data  dilakukan  menggunakan perangkat  lunak Statistical  Package  for Science (SPSS) versi 25 untuk Windows. Hasilnya menunjukkan bahwa tidak ada responden  yang  perlu  dihapus  karena outlier.

## 1. Gambaran Responden Berdasarkan Jenis Kelamin
Berikut  ini  merupakan  gambaran responden penelitian berdasarkan jenis kelamin  yang  dapat  dilihat  dari  tabel 4.1
Tabel 4.1 Data Responden Berdasarkan Jenis Kelamin
Berdasarkan  data  dari  tabel  4.1,  dapat disimpulkan bahwa mayoritas responden penelitian  adalah  perempuan,  dengan jumlah  mencapai  121  orang,  atau sebanyak  57,3%.  Di  sisi  lain,  jumlah responden laki-laki adalah 90 orang, atau
No. Jenis Kelamin Jumlah Persentase (%) 1. Laki-laki 90 42.7 2. Perempuan 121 57.3 Jumlah 211 100%
42,7%. Oleh karena itu, dapat dinyatakan bahwa  dalam  penelitian  ini,  responden perempuan mendominasi dengan jumlah
121 orang.

## 2. Gambaran Responden Berdasarkan Usia
Berikut  ini  merupakan  gambaran responden  penelitian  berdasarkan  usia yang dapat dilihat dari tabel 4.2

## Tabel 4.2 Data Responden Berdasarkan Usia
Menurut data dalam Tabel 4.2, mayoritas partisipan  penelitian  berada  dalam rentang  usia  22-25  tahun,  mencapai 49,3% dari total responden.

## B. Uji Instrumen Data
1. Uji Validitas Data
Berkaitan dengan Uji validitas, Riduwan mengatakan bahwa uji validitas berkenan  dengan  ketepatan  alat  ukur yang menunjukan tingkat keandalan dan kesahihan  alat  ukur.  Alat  ukur  yang kurang  valid  berarti  memiliki  validitas rendah.
a. Uji Validitas Variabel Gaya Hidup Hedonisme (X 1 )
Berdasarkan  pengujian  instrumen  yang dilakukan pada 211 responden dengan 6 pernyataan  yang  diajukan,  semua pernyataan  tersebut  dinyatakan  valid. Analisis  terhadap  6  pernyataan  tersebut menunjukkan  bahwa  nilai  r_hitung untuk masing-masing pernyataan
melebihi nilai r_tabel (dengan n = 211, nilai  r_tabel  =  0,135)  pada  tingkat signifikansi 0,05 [sig.(2-tailed)]. Berikut ini  tabel  hasil  uji  validitas  instrumen penelitian variabel Gaya Hidup Hedonisme (X 1 ):
Tabel 4.3
Uji  Validitas  Instrumen  Variabel Gaya Hidup Hedonisme
Sumber: Data diolah
b. Uji  Validitas  Variabel  Financial Technology (X 2 )
Berdasarkan analisis terhadap instrumen yang  disajikan  kepada  211  responden dengan empat butir pernyataan masing- masing,  hasil  menunjukkan  bahwa semua  pernyataan  dianggap  valid. Penilaian  ini  didasarkan  pada  fakta bahwa  dari  empat  pernyataan  yang dievaluasi,  nilai  statistik  rhitung  untuk masing-masing  pernyataan  melebihi nilai  rtabel  yang  ditetapkan  (untuk  n  = 211,  rtabel  =  0,135)  pada  tingkat signifikansi 0,05 [sig.(2-tailed)].
Berikut  ini  tabel  hasil  uji  validitas instrumen  penelitian  variabel  Financial Technology (X 2 ): Tabel 4.4 Uji  Validitas  Instrumen  Variabel Financial Technology
No. Usia Jumlah Persentase (%) 1. 18 – 21 Tahun 49 23.2 2. 22 – 25 Tahun 104 49.3 3. 26 – 30 Tahun 58 27.5 Jumlah 211 100%

## Sumber: Data diolah
c. Uji  Validitas  Variabel  Locus  of
Control (X 3 )
Dari evaluasi instrumen yang dilakukan terhadap 211 partisipan dengan masing-
masing  instrumen  terdiri  dari  enam pernyataan,  semuanya  dinyatakan  valid atau  dapat  dipercaya.  Ini  ditunjukkan oleh  hasil  analisis  terhadap  enam pernyataan  yang  memiliki  nilai  rhitung yang melebihi nilai rtabel (dengan nilai rtabel 0,135 untuk n = 211) pada tingkat signifikansi 0,05 [sig. (2-tailed)]. Berikut  ini  tabel  hasil  uji  validitas instrumen  penelitian  variabel  Locus  of Control (X3):
Tabel 4.5 Uji Validitas Instrumen Variabel Locus of Control
Sumber: Data diolah

## d. Uji  Validitas  Variabel  Perilaku Keuangan (Y)
Dari  analisis  terhadap  211  responden menggunakan  5  pernyataan  pada instrumen  yang  diberikan,  semuanya dinyatakan  valid.  Ini  terkonfirmasi melalui  perhitungan,  di  mana  nilai  r hitung  untuk  lima  pernyataan  tersebut lebih  besar  daripada  nilai  r  tabel  yang relevan (untuk n = 211, r tabel = 0,135), dengan tingkat signifikansi 0,05 [sig.(2- tailed)].  Berikut  ini  tabel  hasil  uji validitas  instrumen  penelitian  variabel
Perilaku Keuangan (Y):
Tabel 4.6 Uji Validitas Instrumen Variabel Perilaku Keuangan

## Sumber: Data diolah
2. Uji Reliabilitas Uji Realibilitas dilakukan untuk mendapatkan  tingkat  ketepatan  alat pengumpul  data  yang  digunakan. Berikut  ini  disajikan  hasil  dari  uji realibilitas instrumen penelitian.
a. Uji  Realibilitas  Variabel  Gaya Hidup Hedonisme (X 1 )
Untuk menguji realibilitas variabel Gaya Hidup  Hedonisme  (X1),  maka  dapat menggunakan  pengujian one  shoot method dengan  menggunakan Alpha Cronchbanch di  program  SPSS.  Uji realibilitas  untuk  variabelGaya  Hidup Hedonisme (X1) dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 4.7 Reliability Statistics – Gaya Hidup
Hedonisme (X 1 ) Berdasarkan uji reabilitas untuk variabel Gaya Hidup Hedonisme (X1), diperoleh Cronbach's Alpha N of Items .830 6
cronbach’s alpha r hitung sebesar 0,830 di atas  r tabel 0,60,  disimpulkan  bahwa  6 (Enam) butir pernyataan tersebut bersifat reliabel.
b. Uji  Realibilitas  Variabel  Financial Technology (X2)
Untuk  menguji  realibilitas  variabel
Financial Technology (X2), maka dapat
menggunakan  pengujian one  shoot method dengan  menggunakan Alpha Cronchbanch di  program  SPSS.  Uji realibilitas  untuk  variabel  Financial Technology (X2) dapat dilihat pada tabel berikut ini:
Tabel 4.8

## Reliability Statistics – Financial Technology (X2)
Berdasarkan uji reabilitas untuk variabel Financial  Technology  (X2),  diperoleh cronbach’s alpha r hitung sebesar 0,773 di atas  r tabel 0,60,  disimpulkan  bahwa  4 (Empat)  butir  pernyataan  tersebut bersifat reliabel.
c. Uji  realibilitas  Variabel  Locus  of Control (X 3 )
Untuk  menguji  realibilitas  variabel Locus  of  Control  (X3),  maka  dapat menggunakan  pengujian one  shoot method dengan  menggunakan Alpha Cronchbanch di  program  SPSS.  Uji realibilitas  untuk  variabel  Locus  of Control  (X3)  dapat  dilihat  pada  tabel berikut ini:
Tabel 4.9 Reliability Statistics – Locus of Control (X 3 )
Berdasarkan uji reabilitas untuk variabel Locus  of  Control  (X3),  diperoleh cronbach’s alpha r hitung sebesar 0,777 di atas  r tabel 0,60,  disimpulkan  bahwa  6 (enam) butir pernyataan tersebut bersifat reliabel.
d. Uji  realibilitas  Variabel  Perilaku Keuangan (Y)
Untuk  menguji  realibilitas  variabel Perilaku  Keuangan  (Y),  maka  dapat menggunakan  pengujian one  shoot method dengan  menggunakan Alpha Cronchbanch di  program  SPSS.  Uji realibilitas untuk variabelPerilaku Keuangan  (Y)  dapat  dilihat  pada  tabel berikut ini:
Tabel 4.10 Reliability Statistics – Perilaku

## Keuangan (Y)
Berdasarkan uji reabilitas untuk variabel Perilaku  Keuangan  (Y),  diperoleh cronbach’s alpha r hitung sebesar 0,772 di atas  r tabel 0,60,  disimpulkan  bahwa  5 (lima) butir pernyataan tersebut bersifat reliabel.

## C. Pengujian Persyaratan Analisis
Untuk  melakukan  analisis  regresi, korelasi  maupun  pengujian  hipotesis terlebih  dulu  dilakukan  pengujian persyaratan analisis variabel Gaya hidup hedonisme  (X 1 ),  Financial  Technology (X2),  Locus  of  Control  (X3)  terhadap
Perilaku keuangan (Y). Syarat  yang  dimaksud  adalah  kriteria yang harus terpenuhi sebelum Cronbach's Alpha  N of Items .773 4 Cronbach's Alpha  N of Items .777 6 Cronbach's Alpha  N of Items .772 5
melakukan analisis, baik untuk
memprediksi  atau  menguji  hipotesis. Sebelum  melakukan  analisis  regresi, baik yang sederhana maupun ganda, ada tiga  persyaratan  yang  harus  dipenuhi: pertama,  keberadaan  normalitas  pada galat  estimasi  (Y-Ŷ)  dari  regresi sederhana; kedua, tidak adanya
multikolinieritas antara kelompok- kelompok  variabel  X;  dan  ketiga, kelinieran regresi Y terhadap X.
1. Uji Normalitas
Pemeriksaan
normalitas kesalahan perkiraan Y terhadap X dilakukan untuk menentukan apakah populasi mengikuti distribusi  normal  atau  tidak.  Metode Kolmogorov  Smirnov  digunakan  untuk menguji normalitas data dalam penelitian ini, dengan tingkat signifikansi  α  =  0,05  sebagai  kriteria untuk menerima atau menolak keberhasilan  distribusi  data.  Hipotesis yang diuji adalah sebagai berikut:
Ho:  Sampel  berasal  dari  populasi berdistribusi normal.
H 1 :  Sampel  tidak  berasal  dari  populasi berdistribusi normal.
Uji  kenormalan  dipenuhi  jika  hasil  uji signifikansi  yang  diperoleh  >  α,  maka sampel  berasal  dari  populasi  yang
berdistribusi normal. Berikut ini hasil uji normalitas data dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov
Tabel 4.11 Uji Normalitas Data
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
Berdasarkan  tabel  perhitungan  di  atas, normalitas  Kolmogorov-smirnov  gaya hidup  hedonisme, financial  technology , locus  of  control terhadap  perilaku keuangan memperoleh nilai signifikansi 0,055.  Dengan  sampel  untuk  masing- masing  variabel  yaitu  211  orang  (n  = 211) pada taraf signifikansi 0,05. Karena nilai hasil perhitungan > α, maka berarti
Ho diterima, sehingga diperoleh kesimpulan bahwa data pada gaya hidup hedonisme, financial  technology , locus of  control terhadap  perilaku  keuangan berasal dari populasi yang berdistribusi normal pada taraf signifikansi α = 0,05.
2. Uji Multikolinearitas Pemeriksaan multikolinearitas dilakukan menggunakan  perangkat  lunak  SPSS versi  25  untuk  Windows  untuk menentukan  apakah  ada  hubungan antara  variabel  bebas.  Keberadaan multikolinearitas  dalam  sebuah  model regresi  dapat  dilihat  dari  nilai  Variance Inflation Factor (VIF). Adapun hasil uji
multikolinearitas  seperti  ditunjukkan tabel berikut:
Tabel 4.12

## Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas menunjukkan tidak terjadi multikolinearitas antar variabel karena ketiga nilai tolerance dari dimensi tersebut <1 dan nilai VIF pada masing- masing dimensi >1.

## 3. Uji Heteroskedastisitas
a. Uji Grafik Scaterplot
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk menentukan  apakah  ada  variasi  yang tidak  sama  dari  sisa-sisa  antara  satu pengamatan dan pengamatan lain dalam model regresi. Jika variasi dari sisa-sisa antara  pengamatan  berbeda,  maka  itu menunjukkan adanya heteroskedastisitas.  Sebuah  model  yang baik harus bebas dari heteroskedastisitas, yang berarti variasi dari sisa-sisa antara pengamatan harus tetap atau homoskedastis. Oleh karena itu, pengujian  ini  hanya  relevan  untuk hubungan simultan saja. Untuk mengevaluasi keberadaan heteroskedastisitas dalam penelitian ini, dilakukan  analisis  dengan  melihat hubungan  antara  nilai  prediksi  variabel dependen  (ZPRED)  dan  residualnya (SRESID) dalam scatterplot. Pendekatan analisisnya  adalah  sebagai  berikut:  (1)
Jika  terdapat  pola  yang  teratur  dalam
distribusi titik-titik, seperti pola bergelombang yang menunjukkan perubahan  lebar  dan  sempitnya  titik- titik,  maka  dapat  diinterpretasikan bahwa  heteroskedastisitas  terjadi.  (2) Sebaliknya, jika tidak terdapat pola yang jelas dan titik-titik tersebar secara merata di atas dan di bawah garis 0 pada sumbu
Y, maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada heteroskedastisitas. Untuk gambaran lebih  detail,  silakan  lihat  scatterplot  di bawah ini:
Berdasarkan  scatterplot  antara  SRESID dan  ZPRED,  dengan  sumbu  Y menunjukkan  Y  yang  diprediksi  dan sumbu X menunjukkan residual (perbedaan antara nilai prediksi dan nilai sebenarnya),  kita  melihat  titik-titik tersebar  secara  acak  tanpa  pola  yang jelas,  baik  di  atas  maupun  di  bawah angka  0  pada  sumbu  Y.  Dengan demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa tidak ada heteroskedastisitas yang terjadi pada model regresi.
b. Analisis Regresi Linear Berganda Analisis regresi linier berganda digunakan  untuk  mengetahui  ada  atau tidaknya  pengaruh  variabel  bebas terhadap  variabel  terikat.  Analisis  ini digunakan  untuk  menjawab  bagaimana pengaruh Kepuasan Pelanggan, kesehatan  dan  keselamatan  kerja
terhadap Pengalaman Pelanggan. Model yang  digunakan  dalam  analisis  regresi linear berganda adalah sebagai berikut:
Tabel 4.13

## Persamanaan Regresi Linear Bergand
Berdasarkan  hasil  analisis  diatas  dapat diketahui  bahwa  pada  variabel  gaya hidup  hedonisme, financial  technology, dan locus of control memiliki nilai Sig. < 0.05.  Berdasarkan  tabel  tersebut  dapat dibuat  persamaan  regresinya  sebagai berikut: Y = gh+ft+lc e 6.222  = 0.060  gh    +  0.263  ft    + 0.392e Keterangan: Y =  Variabel  dependen  (Perilaku keuangan) a = Konstanta
b 1 b 2 b 3 = Koefisien regresi
gh = Gaya Hidup Hedonisme ft = Financial Technology lc = Locus of Control e =  Varian  yang  tidak  dijelaskan oleh variabel independent
Berdasarkan  persamaan  regresi  tersebut dapat  diketahui  bahwa  nilai  koefisien variabel  independent  sebesar  6.222, artinya  apabila  variabel  independent mengalami  kenaikan  satu  satuan,  maka variabel  dependent  (perilaku  keuangan) akan mengalami kenaikan sebesar 6.222. Pada  variabel  gaya  hidup  hedonisme diketahui  nilai  koefisiennya  sebesar
0.060,  artinya  apabila  variabel  gaya hidup  hedonisme  mengalami  kenaikan satu  satuan,  maka  variabel  perilaku keuangan  akan  mengalami  kenaikan sebesar  0.060.  Pada  variabel  Financial Technology diketahui nilai koefisiennya sebesar  0.263,  artinya  apabila  variabel Financial Technology mengalami kenaikan  satu  satuan,  maka  variabel perilaku keuangan mengalami kenaikan sebesar  0.263.  Dan  apabila  variabel locus  of  control  memiliki  nilai  kofisien 0.392, maka variabel perilaku keuangan juga  akan  mengalami  kenaikan  satu kesatuan sebesar 0.392.

## D. Uji Hipotesis
Pengujian  hipotesis  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  menggunakan analisis regresi linier berganda berdasarkan  uji  signifikansi  simultan (Uji  F),  uji  koefisien  determinasi  (R2), uji signifikansi parameter individual (Uji T).  Untuk  menguji  hipotesis  penelitian, maka  digunakan  analisis  regresi  linier berganda dengan bantuan software SPSS ( Stastiscal Product and Service Solution) versi 25.0. Hasil uji persyaratan analisis menunjukkan bahwa skor setiap variabel penelitian  telah  memenuhi  syarat  untuk dilakukan  pengujian  statistik  tambahan, yakni  pengujian  hipotesis.  Tujuan pengujian  hipotesis  dalam  penelitian adalah  untuk  menguji  kebenaran hipotesis yang telah diformulasikan pada bab 3.
1. Terdapat  pengaruh  signifikan  antara Gaya hidup hedonisme (X1) terhadap perilaku keuangan (Y) Anak Muda;
2. Terdapat  pengaruh  signifikan  antara Financial  Technology  (X2)  terhadap perilaku keuangan (Y) Anak Muda;
3. Terdapat  pengaruh  signifikan  antara Locus  of  control  (X3)  terhadap perilaku keuangan (Y Anak Muda);
4. Terdapat  pengaruh  signifikan  secara bersama-sama  antara  gaya  hidup hedonisme,  financial  technology  dan locus  of  control  Terhadap  perilaku keuangan (Y) Anak Muda.
1. Uji Signifikansi Parameter Individual (Uji T) Uji statistik T pada dasarnya menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh satu variabel independen secara individual  dalam  menerangkan  variasi variabel dependen.
Tabel 4.14

## Uji t
Berdasarkan Tabel 4.19 hasil uji parsial, maka  dapat  diperoleh  kesimpulan sebagai berikut:
1) Pengaruh  Gaya  Hidup  Hedonisme (X1) terhadap Perilaku Keuangan (Y) menunjukan nilai p value (sig. 0,035) <  α  (0.05),  nilai  t  hitung  (2.126)  >  t tabel  (1.97944).  Berdasarkan  hasil tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  1  diterima,  yang  berarti terdapat pengaruh positif antara Gaya Hidup  Hedonisme  (X1)  terhadap Perilaku Keuangan (Y).
2) Pengaruh Financial Technology (X2) terhadap  Perilaku  Keuangan  (Y) menunjukan nilai p value (sig.0.000) <  α  (0.05),  nilai  t  hitung  (3.826)  >  t tabel  (1.97944).  Berdasarkan  hasil
tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  2  diterima,  yang  berarti terdapat  pengaruh  positif  yang signifikan antara Financial Technology terhadap Perilaku Keuangan (Y). 3) Pengaruh  Locus  of  Control  (X3) terhadap  Perilaku  Keuangan  (Y) menunjukan nilai p value (sig.0.000) <  α  (0.05),  nilai  t  hitung  (7.711)  >  t tabel  (1.97944).  Berdasarkan  hasil tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa hipotesis  3  diterima,  yang  berarti terdapat pengaruh positif yang signifikan  antara  Locus  of  Control terhadap Perilaku Keuangan (Y).
2. Uji Signifikansi Pengaruh Simultan
(Uji F) Pengujian  efek  gabungan  variabel independen terhadap perubahan variabel dependen  dilakukan  dengan  menguji seberapa  besar  perubahan  variabel dependen  yang  dapat  dijelaskan  oleh variabel  independen  secara  bersama- sama. Ini dilakukan melalui uji F, yang membandingkan signifikansi yang ditetapkan dalam penelitian dengan nilai probabilitas hasil penelitian.
Tabel 4.15

## Uji f
Berdasarkan hasil uji signifikan simultan (Uji  F)  menunjukan  hasil  bahwa  nilai Sig.  0.000  <  0.05  dan  nilai  f  hitung (90.704)  >  f  tabel  (3.07),  yang menunjukan bahwa:
1) Hipotesis  4  diterima,  yang  berarti bahwa  terdapat  pengaruh  positif
secara  bersama-sama  antara  Gaya Hidup  Hedonisme  (X1),  Financial
Technology  (X2),  dan  Locus  of
Control  (X3)  terhadap  Perilaku Keuangan (Y).
3. Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui seberapa keterikatan variabel  untuk  variabel  dependen
Perilaku  keuangan  dengan  variabel independen  nya  yaitu:  Gaya  Hidup Hedonisme (X1), Financial Technology (X2),  Locus  of  Control  (X3).  Dalam regresi  dengan  beberapa  variabel independen,  nilai  R2  yang  baik  adalah yang telah disesuaikan karena memperhitungkan jumlah variabel
independen  dalam  model.  Koefisien determinasi  R2  menunjukkan  seberapa baik  persamaan  regresi  menjelaskan data,  dan  digunakan  untuk  mengukur tingkat keakuratan prediksi dari pengujian regresi. Tabel 4.16 Koefisien Determinasi Berdasarkan hasil uji koefisien determinasi  dapat  diketahui  besarnya pengaruh Gaya Hidup Hedonisme (X1), Financial  Technology  (X2),  dan  Locus of  Control  (X3)  terhadap  Perilaku Keuangan  (Y).  Nilai  R  square  sebesar .568, yang menunjukkan bahwa variabel X memberikan kontribusi atau pengaruh sebesar  56,8%  terhadap  variabel Perilaku  Keuangan  (Y),  sementara 43,2% lainnya dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## Pembahasan
Penelitian ini dilakukan di Peran Gaya Hidup Hedonisme (X1), Financial Technology (X2) dan Locus of Control (X3)  terhadap  Perilaku  Keuangan  (Y). Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah Peran  Gaya  Hidup  Hedonisme  (X1), Financial  Technology  dan  Locus  of Control  terhadap  Perilaku  Keuangan anak  muda  sebanyak  211  responden.
Berdasarkan hasil analisis dapat diketahui  bahwa  seluruh  hipotesis diterima.  Berdasarkan  hasil  uji  parsial, maka  diperoleh  kesimpulan  sebagai berikut:
1. Pengaruh  Gaya  Hidup  Hedonisme (X1)  terhadap  Perilaku  Keuangan (Y) Pengaruh Gaya Hidup Hedonisme  (X1)  terhadap  Perilaku Keuangan  (Y)  menunjukan  nilai  p value (sig. 0,035) < α (0.05), nilai t hitung  (2.126)  >  t  tabel  (1.97944).
Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  1 diterima,  yang  berarti  terdapat pengaruh positif antara Gaya Hidup Hedonisme  (X1)  terhadap  Perilaku Keuangan  (Y).  Berdasarkan  hasil penyebaran  kuisioner  pada  generasi anak muda yang termasuk dalam gen Z diperoleh bahwa indikator
“Berbelanja  bersama  teman  atau keluarga  merupakan  aktivitas  sosial yang menyenangkan” memiliki nilai tertinggi.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  generasi  muda  cenderung menganggap  kegiatan  berbelanja sebagai sebuah aktivitas sosial yang menyenangkan,
sehingga mendorong mereka untuk melakukan pembelian  secara  impulsif  tanpa
mempertimbangkan kebutuhan yang sebenarnya. Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Kumaidah,  basalamah  dan Arsiaynto  yang  memberikan  hasil yakni Lifestyle Hedonis berpengaruh terhadap  positif  dan  signifikan terhadap  Perilaku  Keuangan  pada Mahasiswa  Manajemen  Universitas Islam Malang Angkatan tahun 2020. Hal  tersebut  menunjukkan  bahwa semakin  tinggi  gaya  hidup  hedonis yang  mereka  lakukan  maka  akan mempengaruhi  perilaku  keuangan mereka. Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  mahasiswa jurusan  Manajemen  Universitas Islam  Malang  angkatan  tahun  2020 cenderung menyukai aktivitas di luar rumah dan kampus untuk menemukan  tempat  baru  atau mencoba  kuliner  baru  meskipun harus mengeluarkan uang yang lebih dan  akan  menghabiskan  waktu mereka  untuk  bersenang-senang.
Alasan  tersebut  sering  membuat mahasiswa  menghabiskan  uang mereka  untuk  kesenangan  sesaat serta tidak memperhatikan pengeluaran mereka [33]. 2. Pengaruh Financial Technology (X2) terhadap Perilaku Keuangan (Y) Pengaruh Financial Technology  (X2)  terhadap  Perilaku Keuangan  (Y)  menunjukan  nilai  p value  (sig.0.005)  <  α  (0.05),  nilai  t hitung  (3.826)  >  t  tabel  (1.97944). Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  2 diterima,  yang  berarti  terdapat pengaruh  positif  yang  signifikan
antara  Financial  Technology  (X2) terhadap  Perilaku  Keuangan  (Y).
Berdasarkan hasil penyebaran kuisioner  pada  generasi  anak  muda yang  termasuk  dalam  gen  Z diperoleh bahwa indikator “Transaksi pembayaran menggunakan aplikasi dompet digital  lebih  praktis”  memiliki  nilai tertinggi”.  Hal  ini  mengindikasikan bahwa  kemudahan  dan  kepraktisan dalam melakukan transaksi pembayaran melalui aplikasi dompet digital  menjadi  faktor  utama  yang mempengaruhi  perilaku  keuangan generasi  Z  dalam  mengadopsi teknologi finansial.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Putri, Fontanella dan Handayani (2023)  yang  memberikan  hasil penelitian yakni penggunaan financial  technology  berpengaruh terhadap perilaku keuangan mahasiswa Jurusan Akuntansi Politeknik  Negeri  Padang.  Hal tersebut  berarti  semakin  tinggi penggunaan  financial  technology maka semakin baik perilaku keuangan mahasiswa. Dalam riset ini mahasiswa Jurusan Akuntansi Politeknik  Negeri  Padang  sebagai responden merasakan adanya manfaat  dalam  penggunaan  fintech, selain  sebagai  alat  bertransaksi dalam  kegiatan  sehari-hari  fintech juga  dapat  menunjang  aktivitas keuangan  mahasiswa  Akuntansi Politeknik  Negeri  Padang  seperti menabung, berinvestasi untuk kebutuhan dimasa mendatang, melakukan pembayaran yang
diperlukan dan mendukung kegiatan usaha  yang  dapat  menunjang pemasukan sehingga dapat mengelola  keuangan  dengan  baik dan tepat [34]. 3. Pengaruh  Locus  of  Control  (X3) terhadap Perilaku Keuangan (Y) Pengaruh  Locus  of  Control (X3)  terhadap  Perilaku  Keuangan (Y)  menunjukan  nilai  p  value (sig.0.000) < α (0.05), nilai t hitung (7.711)  >  t  tabel  (1.97944). Berdasarkan  hasil  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  3 diterima,  yang  berarti  terdapat pengaruh  positif  yang  signifikan antara  Locus  of  Control  (X3) terhadap  Perilaku  Keuangan  (Y). Berdasarkan hasil penyebaran kuisioner  pada  generasi  anak  muda yang  termasuk  dalam  gen  Z diperoleh bahwa indikator “Berinisiatif  mengambil  keputusan penting  untuk  mewujudkan  masa depan  yang  diharapkan”.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  generasi  muda memiliki keyakinan yang kuat bahwa mereka dapat mengendalikan keputusan  dan  tindakan  mereka sendiri  untuk  mencapai  masa  depan yang diinginkan, termasuk dalam hal pengelolaan keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Hariyani  yang  memberikan hasil  penelitian  yakni  locus  of control berpengaruh secara signifikan terhadap perilaku keuangan  mahasiswa.  Hal  ini disebabkan oleh tingkat pengendalian  diri  yang  berasal  dari faktor  internal  dapat  memberikan kontrol dalam melakukan pengelolaan  keuangan  dengan  lebih bijak dan baik. Sehingga ini menjadi dasar  atau  pedoman  mahasiswa dalam  membelanjakan  uang  yang dimiliki  berdasarkan  kebutuhan bukan  karena  keinginan.  Sehingga aktivitas  menabung  dapat  dijadikan salah satu pilihan untuk dapat hidup lebih  hemat  dan  memberikan pengaruh  untuk  mempersiapkan masa depan. Dengan demikian locus of  control  memberikan  pengaruh terhadap perilaku keuangan mahasiswa [35]. 4. Pengaruh  Gaya  hidup  hedonisme (X1), Financial Technology (X2) dan Locus  of  Control  (X3)  terhadap Perilaku Keuangan (Y) Berdasarkan hasil uji signifikan simultan (Uji F) menunjukan  hasil  bahwa  nilai  Sig. 0.000  <  0.05  dan  nilai  f  hitung
(90.704)  >  f  tabel  (3.07),  yang menunjukan  bahwa  Hipotesis  4 diterima, yang berarti bahwa terdapat pengaruh  positif  secara  bersama- sama antara Gaya Hidup Hedonisme (X1),  Financial  technology  (X2), Locus  of  Control  (X3)  terhadap Perilaku Keuangan (Y). Berdasarkan hasil  penyebaran  kuisioner  pada generasi  anak  muda  yang  termasuk dalam  gen  Z  diperoleh  bahwa indikator  “Menyisihkan  sebagian pendapatan  untuk  ditabung  sebagai dana cadangan”. Hal ini mengindikasikan  bahwa  generasi  Z memiliki kesadaran untuk menabung sebagian pendapatan mereka sebagai dana  cadangan,  yang  merupakan salah  satu  aspek  penting  dalam
pengelolaan keuangan yang baik. Menabung sebagian pendapatan  sebagai  dana  cadangan merupakan salah satu aspek penting dalam  pengelolaan  keuangan  yang baik.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa generasi  Z,  yang  termasuk  dalam kelompok  anak  muda,  memiliki kesadaran  yang  tinggi  dalam mengelola  keuangan  dengan  baik. Kesadaran generasi Z dalam menabung  sebagian  pendapatan sebagai  dana  cadangan  dapat menjadi contoh positif bagi generasi lainnya.  Hal  ini  dapat  membantu mereka  dalam  menyiapkan  masa depan keuangan yang lebih baik dan stabil.
Berdasarkan  hasil  uji  signifikan simultan  (Uji  F),  diperoleh  hasil  yang menunjukkan  bahwa  nilai  Sig.  0.000 lebih  kecil  dari  0.05  dan  nilai  f  hitung (90.704)  lebih  besar  dari  f  tabel  (3.07). Hasil  ini  mengindikasikan  bahwa
Hipotesis  4  diterima,  yang  berarti terdapat pengaruh positif secara
bersama-sama  antara  Gaya  Hidup Hedonisme,  Financial  Technology,  dan Locus  of  Control  terhadap  Perilaku Keuangan.  Untuk  mengetahui  besarnya pengaruh Gaya Hidup Hedonisme (X1), Financial  Technology,  dan  Locus  of Control  terhadap  Perilaku  Keuangan, dilakukan  uji  koefisien  determinasi. Nilai  R  square  yang  diperoleh  adalah sebesar 0.568, yang menunjukkan bahwa variabel-variabel  tersebut  memberikan kontribusi atau pengaruh sebesar 56,8% terhadap  variabel  Perilaku  Keuangan (Y).
Sementara  itu,  sebesar  43,2% lainnya  dipengaruhi  oleh  variabel  lain
yang  tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini. Hal ini mengindikasikan bahwa terdapat faktor-faktor  lain  di  luar  Gaya  Hidup Hedonisme,  Financial  Technology,  dan
Locus of Control yang juga berpengaruh terhadap Perilaku Keuangan. Berdasarkan hasil analisis tersebut, dapat disimpulkan  bahwa  seluruh  hipotesis dalam  penelitian  ini  diterima.  Artinya,
Gaya  Hidup  Hedonisme,  Financial Technology,  dan  Locus  of  Control memiliki  pengaruh  positif  terhadap
Perilaku Keuangan, baik secara individual  maupun  secara  bersama- sama.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  mengkaji  pengaruh  gaya hidup  hedonisme,  financial  technology, dan  locus  of  control  terhadap  perilaku keuangan  anak  muda.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  ketiga  variabel independen  tersebut  memiliki  pengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  perilaku keuangan  anak  muda,  baik  secara individual  maupun  secara  bersama- sama.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa gaya  hidup  hedonisme,  kemudahan akses financial technology, serta locus of control  yang  dimiliki  anak  muda  dapat memengaruhi  perilaku  mereka  dalam mengelola  keuangan.  Secara  spesifik, gaya  hidup  hedonisme  yang  cenderung mendorong anak muda untuk melakukan pembelian impulsif tanpa mempertimbangkan kebutuhan sebenarnya  memiliki  pengaruh  positif terhadap  perilaku  keuangan  mereka. Sementara itu, kemudahan dan kepraktisan  dalam  melakukan  transaksi pembayaran  melalui  aplikasi  dompet digital juga menjadi faktor penting yang memengaruhi  perilaku  keuangan  anak muda. Selain itu, keyakinan anak muda bahwa  mereka  dapat  mengendalikan keputusan  dan  tindakan  mereka  sendiri
untuk  mencapai  masa  depan  yang diinginkan, termasuk dalam hal pengelolaan  keuangan,  juga  memiliki pengaruh  positif  terhadap  perilaku keuangan  mereka.  Secara  keseluruhan, penelitian  ini  mengungkapkan  bahwa gaya  hidup  hedonisme,  financial technology,  dan  locus  of  control memberikan  kontribusi  sebesar  56,8% terhadap perilaku keuangan anak muda. Sementara itu, 43,2% sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak  diteliti  dalam  penelitian  ini.  Hasil penelitian  ini  memberikan  wawasan berharga  tentang  faktor-faktor  yang memengaruhi  perilaku  keuangan  anak muda  dan  dapat  dijadikan  bahan pertimbangan dalam merancang strategi untuk  meningkatkan  literasi  keuangan dan  mengelola  keuangan  dengan  lebih bijak.

## REFERENSI
Agustini,  NWAE,  Sukadana,  IW,  & Suarjana, IW (2022). ANALYSIS OF  THE  ESTABLISHMENT  OF OPTIMAL SHARE PORTOFOLIO  USING  THE MARKOWITZ  MODEL  AND THE  SINGLE  INDEX  MODEL AS THE BASIS FOR INVESTMENT DECISION MAKING (Case Study on companies  listed  on  the  SRI- KEHATI Index on the IDX for the 2015-2019 period). Golden Journal, 3(9). Balkis,  A.  (2019).  ESTABLISHING OPTIMAL  PORTOFOLIO  IN
SRI-KEHATI  INDEX  SHARE SKIRPSI. In THESIS UPT Library of  Sebelas  Maret  University.
Sebelas Maret University. Damayanty,  P.-,  Prihanto,  H.,  & Fairuzzaman,  F.  (2021).  The Effect of Good Corporate Governance, Public Share Ownership and Profitability on the Disclosure  Level  of  Corporate Social  Responsibility.  Journal  of Development  Economics  STIE Muhammadiyah Palopo, 7(2), 1. Dewi, NKA, & Candradewi, MR (2020). ESTABLISHING OPTIMAL PORTOFOLIO ON IDX80 INDEX  SHARE  USING  THE MARKOWITZ MODEL. E-
Journal  of  Management,  9(4),
1614–1633. Erawati,  Y.  (2021).  COMPARISON ANALYSIS  OF  ISSI  SYARIAH
SHARE  VOLATILITY,  SRI-
KEHATI CONVENTIONAL STOCK  VOLATILITY  AND MOVEMENTS OF THE RUPIAH EXCHANGE  RATE  BEFORE
AND  DURING  THE  COVID-19
PANDEMIC.  THESIS  OF  UIN RADEN INTAN LAMPUNG. Halmahera,  DF,  &  Oentoeng,  IFC (2021). OPTIMAL PORTOFOLIO ANALYSIS BASED ON THE MARKOWITZ MODEL  (Research  on  LQ45 stocks  listed  on  the  IDX  for  the period  February  2018-January 2020). Journal of Entrepreneurship, Accounting, and Management, 3(2), 277–291.
Kartika,  DD  (2021).  ANALYSIS  OF FORMATION  OF  OPTIMAL PORTOFOLIO  USING  THE MARKOWITZ  MODEL  AND
SINGLE  INDEX  MODEL  AND MEASUREMENT  OF  STOCK INVESTMENT RISK WITH THE EWMA APPROACH. SURABAYA UIN SUNAN AMPEL THESIS. Muthohari,  AM,  &  Mokoginta,  AA (2019).  Analysis  of  Optimal
Portofolio  Formation  Using  a Single  Index  Model  on  IDX30 Index  Shares  for  the  Period February  2014  –  January  2018. Journal of Accounting and Capital
Markets, 2(1), 1–22. Sihaloho, AN (2021). IMPLEMENTATION  OF  THE SINGLE  -  INDEX  MODEL  IN THE  ESTABLISHMENT  OF OPTIMAL  PORTOFOLIO  IN LQ-45 SHARE FOR INVESTMENT DECISION MAKING. UNIMED THESIS. Sugiarni,  W.,  Hinggo,  HT,  &  Kinasih, DD (2021). Comparative Analysis of  Optimal  Portofolio  Formation
Results  Between  the  Markowitz Model  and  the  Single  Index Model.  Economics,  Accounting Penelitian  ini  mengkaji  pengaruh gaya  hidup  hedonisme,  financial technology,  dan  locus  of  control terhadap  perilaku  keuangan  anak muda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa ketiga variabel independen tersebut memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap perilaku keuangan  anak  muda,  baik  secara individual maupun secara bersama-sama. Hal ini mengindikasikan  bahwa  gaya hidup  hedonisme,  kemudahan akses  financial  technology,  serta locus of control yang dimiliki anak muda dapat memengaruhi perilaku mereka dalam mengelola keuangan.  Secara  spesifik,  gaya hidup  hedonisme  yang  cenderung mendorong  anak  muda  untuk melakukan  pembelian  impulsif tanpa mempertimbangkan kebutuhan  sebenarnya  memiliki pengaruh positif terhadap perilaku keuangan  mereka.  Sementara  itu, kemudahan dan kepraktisan dalam melakukan  transaksi  pembayaran melalui  aplikasi  dompet  digital juga  menjadi  faktor  penting  yang memengaruhi  perilaku  keuangan anak  muda.  Selain  itu,  keyakinan anak  muda  bahwa  mereka  dapat
mengendalikan  keputusan  dan tindakan  mereka  sendiri  untuk mencapai  masa  depan  yang diinginkan,  termasuk  dalam  hal pengelolaan keuangan, juga memiliki pengaruh positif terhadap perilaku keuangan mereka. Secara keseluruhan, penelitian  ini  mengungkapkan bahwa  gaya  hidup  hedonisme,
financial technology, dan locus of control  memberikan  kontribusi sebesar  56,8%  terhadap  perilaku keuangan  anak  muda.  Sementara itu,  43,2%  sisanya  dipengaruhi oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak diteliti  dalam  penelitian  ini.  Hasil penelitian ini memberikan wawasan berharga tentang faktor- faktor yang memengaruhi perilaku keuangan  anak  muda  dan  dapat dijadikan  bahan  pertimbangan dalam  merancang  strategi  untuk meningkatkan  literasi  keuangan dan  mengelola  keuangan  dengan lebih bijak