## Hubungan Corporate Social Responsibility dengan Earnings
Quality pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI) Periode 2016-2019
Priscillia Puspita Lestari Jurusan Akuntansi / Fakultas Bisnis dan Ekonomika
sisil.priscillia08@gmail.com

## Yie Ke Feliana
Jurusan Akuntansi / Fakultas Bisnis dan Ekonomika
yiekefeliana@staff.ubaya.ac.id

## Abstract
Earnings is one of some important things that company stakeholders pay attention to in making decisions related to the company. Therefore, the quality of earnings reported by companies  need  to  be  ensured  that  it  accurately  reflects  tha  real  conditions  of  the company.  Besides  earnings,  stakeholders  also  pay  attention  to  corporate  social responsibility  activities  that  has  been  done  by  company  as  the  implementation  of  triple bottom  line  concept.  This  study  aims  to  investigate  the  relationship  between  corporate social responsibility (CSR) and earnings quality reported by firms. CSR is measured by using  the  CSRD  Index  based  on  91  GRI  criteria,  while  earnings  quality  is  proxied  by accrual  earnings  management  and  measured  by  calculating  the  discretionary  accruals. The  research  object  in  this  study  is  all  entities  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange (IDX)  in  the  period  of  2016-2019.  After  selecting  companies  based  on  predetermined sample  criteria,  the  totals  of  sample  numbers  in  this  study  is  191  companies  in  2016- 2019. The result of this study prove that there is no significant relationship between CSR and earnings quality.
Keywords: corporate social responsibility, earnings quality, earnings management

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan merupakan hal penting sebagai bentuk tanggung jawab manajemen  sekaligus  menjembatani  hubungan  manajemen  perusahaan  dengan para  pemangku  kepentingannya  ( stakeholders ).  Keputusan  yang  diambil  oleh stakeholders perusahaan  seringkali  berlandaskan  pada  laporan  keuangan perusahaan.  Untuk  itu,  kredibilitas,  reliabilitas,  dan  juga  kejelasan  atas  suatu laporan  keuangan  sangatlah  penting  untuk  menjaga  keberlanjutan  dari keberhasilan  ekonomi  (Mohmed et  al., 2019).  Salah  satu  hal  penting  yang diperhatikan  oleh  para  pemangku  kepentingan  perusahaan  dalam  pengambilan
keputusan  adalah  nilai  laba  yang  tercantum  dalam  laporan  keuangan.  Laba merupakan  nilai  yang  menggambarkan  bagaimana  suatu  perusahaan  dalam mengakomodasi  kegiatan  operasional  dan  juga  memberikan  pengembalian ( returns )  bagi  para  pemangku  kepentingannya  (Nurbach et  al., 2019).  Laba  juga dapat mencerminkan bagaimana kinerja perusahaan dan kinerja manajemen untuk tahun  buku  tercatat.  Kinerja  manajemen  yang  dapat  tercermin  dari  laba  yang dilaporkan  dengan  ekspektasi  pemangku  kepentingan  terhadap  laba  ini  dapat memicu  adanya  manajemen  laba  oleh  pihak  manajemen  yang  bertujuan  untuk kepentingan  pribadi.  Jika  hal  ini  terjadi,  maka  akan  dapat  menurunkan  kualitas laba yang dilaporkan.
Kualitas  laba  merupakan  pengukuran  sejauh  mana  laba  yang  dilaporkan mencerminkan  kondisi  ekonomi  yang  sesungguhnya  untuk  secara  tepat  menilai kinerja keuangan perusahaan (Krishnan & Parsons, 2008). Semakin tinggi kualitas laba  berarti  laba  yang  dilaporkan  menunjukkan  reliabilitas  yang  tinggi,  dan sebaliknya  jika  kualitas  laba  rendah  berarti  reliabilitas  dari  laba  yang  dilaporkan juga  semakin  rendah.  Kualitas  laba  yang  rendah  ini  dapat  berdampak  pada keputusan pemangku kepentingan yang tidak tepat.
Selain  laba,  informasi  lain  yang  diperhatikan  oleh stakeholders adalah terkait  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  atau corporate  social  responsibility (CSR).  CSR  merupakan  salah  satu  bentuk  tanggung  jawab  perusahaan  terhadap masyarakat maupun lingkungan disekitarnya. CSR ini juga merupakan salah satu bentuk  implementasi  dari  konsep Triple  Bottom  Line perusahaan  (Ksiezak  & Fischbach,  2017).  Selain  itu,  perusahaan  yang  menerapkan  CSR  mencerminkan bahwa  perusahaan  tersebut  berusaha  memenuhi  ekspektasi  dari  para  pemangku kepentingan  dan  mengimplementasikan  adanya  kontrak  sosial  (Muttakin et  al. , 2015).  Di  Indonesia,  pemerintah  Indonesia  juga  mendukung  penerapan  dan pengungkapan CSR bagi perusahaan  yang tercantum dalam Undang-Undang No. 40  Tahun  2007  tentang  Perseroan  Terbatas,  yaitu  mengatur  mengenai  kewajiban perusahaan untuk melakukan tanggung jawab sosial.
Meskipun  begitu,  tidak  semua  perusahaan  melakukan  CSR  untuk  tujuan yang  seharusnya.  Di  sisi  lain,  ada  perusahaan  yang  melakukan  CSR  untuk
menutupi kinerja buruk manajemen dari para pemangku kepentingan.  Prior et al. (2008)  membuktikan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  CSR  perusahaan, yang dilihat dari semakin tinggi pengungkapan CSRnya, dengan manajemen laba perusahaan.  Hal  ini  juga  didukung  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Muttakin et  al. (2015)  yang  juga  membuktikan  bahwa  meningkatnya  aktivitas CSR  juga  meningkatkan  manajemen  laba  yang  dilaporkan.  Adanya  manajemen laba  yang  meningkat  seiring  peningkatan  pengungkapan  CSR  ini  berarti  kualitas laba  yang  dihasilkan  menurun  jika  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  semakin tinggi.  Mohmed et  al. (2019)  juga  membuktikan  bahwa  terdapat  hubungan signifikan negatif antara CSR dengan kualitas laba.
Rezaee et al. (2019) membuktikan bahwa perusahaan yang tingkat CSRnya lebih  tinggi  akan  lebih  menekan  perlakuan  manajemen  laba  yang  dilakukan sehingga  kualitas  laba  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  perusahaan  dengan tingkat  CSR rendah. Penelitian lain adalah penelitian oleh Kim et al. (2012) dan penelitian  di  Indonesia  yaitu  Fauziah  &  Marissan  (2014)  juga  mendukung pembuktian  bahwa  adanya  kegiatan  CSR  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  akan meningkatkan kualitas laba yang dilaporkan oleh perusahaan.
Hasil  penelitian  yang  bervariasi  dari  penelitian-penelitian  sebelumnya menjadi  faktor  utama  penulis  untuk  melakukan  penelitian  terkait  hubungan  CSR dengan  kualitas  laba  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan.  Penulis  ingin  meneliti bagaimana hubungan CSR dengan kualitas laba pada perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2016-2019.

## TELAAH TEORETIS

## Pengaruh Corporate Social Responsibility terhadap Earnings Quality
Corporate  social  responsibility (CSR)  yang  diungkapkan  perusahaan merupakan  salah  satu  hal  yang  diperhatikan  oleh stakeholders selain  laba perusahaan.  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  memberikan  impresi  seolah-olah laporan  perusahaan  transparan  dan  CSR  juga  dapat  meningkatkan  reputasi perusahaan. Namun, CSR yang dilakukan perusahaan tidak selalu untuk mencapai tujuan  organisasi.  Dampak  positif  dilakukannya  CSR  membuka  peluang  bagi
manajer untuk menutupi adanya konsekuensi negatif dari risiko-risko negatif yang mungkin  dialami  perusahaan.  Mohmed et  al. (2019)  dalam  penelitiannya membuktikan  bahwa  CSR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba akrual sehingga berpengaruh negatif dengan kualitas laba. CSR digunakan untuk menutupi  adanya  manajemen  laba  akrual  yang  dilakukan  manajer,  sehingga meningkatnya CSR memberikan kesempatan bagi manajer untuk dapat melakukan manajemen laba. Penelitian Mohmed et al. (2019) sejalan dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Muttakin et  al. (2015)  dan  Ruwanti  (2019)  yang  membuktikan bahwa CSR memiliki pengaruh positif terhadap manajemen laba perusahaan. Jika tingkat  manajemen  laba  tinggi,  maka  laba  yang  dilaporkan  semakin  tidak  dapat diandalkan  yang  berarti  CSR  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  kualitas  laba yang  dilaporkan.  Semakin  tinggi  tingkat  CSR  yang  diungkapkan  berarti  kualitas laba yang dilaporkan semakin rendah. Hal ini sesuai dengan konsep agency theory yang menyatakan bahwa agen dapat bertindak dalam perusahaan untuk mencapai kepentingannya sendiri. Seperti CSR yang dilakukan perusahaan ini dimanfaatkan untuk  menutupi  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  buruk  yang  mencerminkan kinerja  buruk  manajemen  demi  mengalihkan  perhatian  para stakeholders perusahaan dengan memberikan image kesadaran sosial dan lingkungan yang baik (Prior et  al., 2008).  Maka  dari  itu,  peneliti  menduga  bahwa  CSR  memiliki pengaruh  negatif  terhadap  kualitas  laba.  Dalam  penelitian  ini,  kualitas  laba diproksikan  dengan accrual  earnings  management, sehingga  dengan  kata  lain peneliti  menduga  bahwa  CSR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap accrual earnings management perusahaan.
H1: Corporate social responsibility berpengaruh positif terhadap accrual earnings management.

## Pengaruh Earnings Quality terhadap Corporate Social Responsibility
Berdasarkan agency  theory, manajer  dapat  melakukan  aktivitas  untuk mencapai  tujuan  dan  kepentingannya  sendiri,  salah  satunya  adalah  dengan melakukan  manajemen  laba  dengan  berbagai  motif  individu  seperti  untuk mendapatkan  bonus  ataupun  untuk  mempertahankan  jabatannya.  Mohmed et  al.
(2019)  dalam  penelitiannya  membuktikan  bahwa accrual  earnings  management, sebagai  proksi  dari  kualitas  laba,  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  CSR. Dengan  begitu,  berarti  kualitas  laba  berpengaruh  negatif  terhadap  CSR. Perusahaan yang  didalamnya  melakukan  manajemen  laba  dengan  tingkat manajemen  yang  tinggi  akan  melakukan  CSR  untuk  menutupi  manajemen  laba yang telah dilakukan ataupun untuk menutupi performa labanya yang kurang baik. Hal  ini  dilakukan  untuk  menghindari  konsekuensi  dari  manajemen  laba  tersebut seperti  manajer  yang  mungkin  akan  kehilangan  pekerjaan,  kehilangan kepercayaan statekholders perusahaan,  ataupun  kehancuran  organisasi  secara keseluruhan.  Penelitian  oleh  Mustika et  al. (2015)  juga  membuktikan  bahwa manajemen  laba  memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  pengungkapan  CSR. Hal  ini  berarti  perusahaan  yang  ingin  meningkatkan  citra  labanya  dengan melakukan manajemen laba cenderung akan melakukan pengungkapan CSR yang tinggi  sehingga  menarik  perhatian  dari stakeholders perusahaan.  Hal  ini  juga sejalan  dengan  konsep agency  theory pada  bagian  sebelumnya  yaitu  manajer dapat  melakukan  hal-hal  hanya  untuk  kepentingan  individu,  dalam  hal  ini  yaitu untuk  menutupi  manajemen  laba  sehingga  kualitas  laba  tetap  terlihat  baik,  maka dilakukan  dengan  mengungkapkan  CSR  untuk  menarik stakeholders. Maka  dari itu,  penulis  menduga  bahwa  kualitas  laba  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap CSR.  Kualitas  laba  diproksikan  dengan accrual  earnings  management dalam penelitian  ini,  sehingga  dengan  kata  lain  peneliti  menduga  bahwa accrual earnings  mangement memiliki  pengaruh  positif  terhadap  CSR  yang  dilakukan perusahaan.
H2: Accrual  earnings  management berpengaruh  positifterhadap corporate  social responsibilty

## METODE PENELITIAN

## Variabel Penelitian
Pada  pengujian  hipotesis  pertama  yang  menjadi  variabel  dependen  adalah accrual  earnings  management sebagai  proksi  kualitas  laba  dan  yang  menjadi variabel  independen  adalah Corporate  Social  Responsibility. Untuk  pengujian hipotesis  kedua,  maka  yang  menjadi  variabel  dependen  adalah  CSR  dan  yang
menjadi variabel independen adalah accrual earnings management sebagai proksi kualitas laba.
Manajemen  laba  akrual  merupakan  proksi  yang  paling  sering  digunakan untuk  mengukur  manajemen  laba,  hal  ini  dikarenakan  metode  ini  terdiri  dari estimasi  akuntansi  yang  dipilih  oleh  manajer  dan  juga  kebijakan  akuntansi  yang digunakan,  sehingga  lebih  dapat  mencerminkan  manajemen  laba  yang  dilakukan manajer (Chen et al., 2007). Perhitungan manajemen laba akrual dalam penelitian ini  diproksikan  dengan  menghitung discretionary  accruals menggunakan modified  jones  model berdasarkan  penelitian  Dechow et  al. (1995),  yang memisahkan total accruals menjadi non-discretionary accruals dan discretionary accruals. Perhitungan non-discretionary  accruals diperlukan  untuk  mengukur laporan  keuangan  perusahaan  apakah  sudah  disajikan  secara  wajar.  Kemudian, discretionary accruals nantinya diperoleh melalui pengurangan dari total accruals dengan nondiscretionary  accruals. Berikut  ini  adalah  perhitungan discretionary accruals:
DA it = TA it /A it-1 – NDA it ........................................................................... (1) dimana,
TA it /A it-1 = β 0 +β 1 (1/ A it-1 ) + β 2 (∆REV it /A it-1 ) + β 3 (PPE it /A it-1 ) + ε it ..... (2)
NDA it = β 0 +β 1 (1/ A it-1 ) + β 2 ((∆REV it /A it-1 )– (∆REC it /A it-1 )) + β 3 (PPE it /A it-1 ) .......  ... (3)
Keterangan:
TA it = total accruals pada perusahaan i tahun t yang didapatkan dari Net income dikurangi arus kas dari aktivitas operasi
NDA it = non-discretionary accruals pada perusahaan i tahun t DA it = discretionary accruals pada perusahaan i tahun t ∆REV it = selisih dari revenue pada perusahaan i antara tahun t dengan t-1
∆REC it = selisih dari account receivable pada perusahaan i antara tahun t dengan t-1
PPE it = gross property, plant and equipment pada perusahaan i tahun t A it-1 = total assets pada perusahaan i tahun t-1
Variabel CSR diperoleh dengan menghitung corporate social responsibility disclosure (CSRD) index yang  mengacu  pada  91  kriteria  GRI.  Jika  perusahaan mengungkapkan  CSR  yang  memenuhi  satu  kriteria  GRI,  maka  akan  diberikan nilai 1, dan jika perusahaan tidak memenuhi kriteria GRI maka akan diberi nilai 0. Semakin  besar  nilai  pengungkapannya  maka  semakin  tinggi  nilai  CSRD index. Berikut ini adalah cara menghitung CSRD index:
𝐶𝑆𝑅𝐷𝐼 𝑗 = 𝑋 𝑖𝑗 𝑛 𝑗 ... (4)
Keterangan:
CSRDI j : Corporate Social Responsibility Disclosure Index perusahaan j n j : jumlah kriteria standar GRI
X ij : jumlah nilai pemenuhankriteria GRI oleh perusahaan
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menambah  beberapa  variabel  kontrol  agar  tidak mempengaruhi  hubungan  CSR  dengan earnings  quality. Berikut  ini  adalah variabel kontrol dalam penelitian ini:
a. Jumlah Dewan Komisaris (B_Size)
Mengacu  pada  Mohmed et  al. (2019),  jumlah  dewan  komisaris  diperoleh dengan  menggunakan  logaritma  natural  jumlah  dewan  komisaris  dalam perusahaan.
𝐵_𝑆𝑖𝑧𝑒 = ln Jumlah Dewan Komisaris ... (5)
b. Proporsi Dewan Komisaris Independen (NEDS)
Perhitungan variabel NEDS juga mengacu pada penelitian oleh Mohmed et al. (2019)  dengan  membandingkan  jumlah  dewan  komisaris  independen terhadap jumlah dewan komsaris keseluruhan.

## NEDS = Jumlah Dewan Komisaris Independen Jumlah Dewan Komisaris Keseluruhan … (6)
c. Ukuran Perusahaan (SIZE)
Mengacu pada penelitian oleh Muttakin et al. (2015), peneliti menggunakan ukuran  perusahaan  yang  diukur  dengan  menghitung  logaritma  natural  dari nilai buku jumlah aset perusahaan.

## 𝑆𝐼𝑍𝐸 = ln 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 … (7)
d. Tingkat Pertumbuhan Perusahaan (GROWTH)
Untuk  mengukur  tingkat  pertumbuhan  perusahaan,  peneliti  mengacu  pada penelitian  Moratis  &  Egmond  (2018)  yaitu  dengan  menghitung  selisih pendapatan  perusahaan  pada  tahun  t  dengan  tahun  t-1  dibagi  dengan pendapatan pada t-1.
𝐺𝑅𝑂𝑊𝑇𝐻 = 𝑅𝐸𝑉 𝑡 − 𝑅𝐸𝑉 𝑡−1
𝑅𝐸𝑉 𝑡−1 … (8)
e. Tingkat Utang (LEV)
Peneliti menggunakan leverage sebagai variabel kontrol dalam penelitian ini dengan mengacu pada penelitian Mohmed et al. (2019) dan Muttakin et al.
(2015) yaitu dengan membandingkan total liabilitas perusahaan dengan total aset perusahaan.

## 𝐿𝐸𝑉 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 … (9)
f. Rasio Nilai Pasar dan Nilai Buku Ekuitas (MB)
Mengacu pada penelitian Rezaee et al. (2019) dan Liu et al. (2019), peneliti menggunakan  variabel  kontrol  rasio  atau  perbandingan  dari  nilai  pasar ekuitas dengan nilai buku ekuitas.

## 𝑀𝐵 = 𝑀𝑎𝑟𝑘𝑒𝑡𝑉𝑎𝑙𝑢𝑒𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝐵𝑜𝑜𝑘𝑉𝑎𝑙𝑢𝑒𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 … (10)
g. Performa Perusahaan (ROA)
Return  on  Assets perusahaan  (ROA)  diukur  dengan  cara  nilai  laba  bersih perusahaan dibagi dengan niai buku total aset yang dimiliki perusahaan.

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝑁𝑒𝑡𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 … (11)
h. Rugi Tahun Berjalan (LOSS)
Peneliti  memberi  angka  1  jika  laba  perusahaan  negatif  (mengalami kerugian) pada tahun t, dan 0 jika perusahaan memperoleh laba positif pada tahun t.
i. Jenis Industri ( Industry Dummy )
Peneliti  juga  mempertimbangkan  jenis  industri  perusahaan  dengan memberikan  penilaian  untuk  setiap  industri  yang  terdaftar  di  bursa  Efek Indonesia:
(1) Pertanian ( Agriculture)
(2) Pertambangan (Mining)
(3) Industri dasar dan kimia ( Basic Industry and Chemicals)
(4) Aneka Industri ( Misc. Industry)
(5) Industri Barang Konsumsi ( Consumer Goods Industry)
(6) Properti, Real Estate , dan Konstruksi Bangunan (Property, Real Estate and Building Construction)
(7) Infrastruktur,  Utilitas,  dan  Transportasi (Infrastructure,  Utility  and Transportation)
(8) Perdagangan, Jasa, dan Investasi (Trade, Service and Investment)
(9) Keuangan (Finance)
j. Tahun Buku ( Year Dummy )
Variabel  ini  menggunakan dummy  variable untuk  tahun  buku  perusahaan yaitu sebagai berikut:
(1) = 2016
(2) = 2017
(3) = 2018
(4) = 2019
k. Ukuran Kantor Akuntan Publik (AUD)
Dalam  penelitian  ini  mempertimbangkan  klasifikasi  KAP  yang  mengaudit objek  penelitian  yaitu  KAP Big-4, yaitu  EY,  PwC,  KPMG,  dan  Deloitte, serta  KAP  lainnya  yaitu  KAP non  Big-4 .  Peneliti  memberi  nilai  1  jika perusahaan  diaudit  oleh  KAP Big-4 ,  sedangkan  memberi  nilai  0  jika perusahaan diaudit oleh KAP non Big-4.

## Sumber Data
Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  karena  data  diperoleh  dari pihak  ketiga,  yaitu  laporan  tahunan  dari Website Bursa  Efek  Indonesia
( www.idx.co.id )  dan  dari website masing-masing  perusahaan  untuk  memperoleh data  terkait  CSR  perusahaan  yang  diungkapkan  dalam  laporan  keberlanjutan perusahaan periode 2016-2019.

## Rancangan Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  penelitian  ini  menggunakan  software IBM  SPSS  Statistics  25  for Windows untuk  mengetahui  statistik  deskriptif  setiap  variabel,  korelasi  antar variabel,  menguji  validitas  data  dengan  menggunakan  4  uji  asumsi  klasik,  dan analisis regresi linier yaitu uji simultan dengan F- test , koefisien determinasi (R 2 ), dan uji parsial dengan t-test.

## Pengolahan dan Pengujian Data
Model regresi untuk pengujian hipotesis pertama yaitu menguji pengaruh positif CSR terhadap AEM adalah sebagai berikut:
AEM it = β 0 + β 1 CSR it + β 2 B_SIZE it + β 3 NEDS it + β 4 SIZE it + β 5 GROWTH it + β 6 MB it +  β 7 LEV it +  β 8 ROA it +  β 9 LOSS  +  β 10 AUD it + Industry Dummy + Year Dummy ... (12)
Untuk  yang  selanjutnya,  model  regresi  pengujian  hipotesis  kedua  yaitu  menguji pengaruh AEM terhadap CSR adalah sebagai berikut:
CSR it = β 0 +β 1 AEM it + β 2 B_SIZE it + β 3 NEDS it + β 4 SIZE it + β 5 GROWTH it + β 6 MB it +  β 7 LEV it +  β 8 ROA it +  β 9 LOSS  +  β 10 AUD it + Industry Dummy + Year Dummy ... (13)
Keterangan:
AEM
: discretionary accruals perusahaan CSR : corprate social responsibility index B_Size : logaritma natural jumlah dewan komisaris keseluruhan NEDS : proporsi dewan komisaris independen SIZE : logaritma natural sebagai proksi ukuran perusahaan GROWTH : tingkat pertumbuhan perusahaan
LEV : leverage sebagai proksi tingkat utang
MB : rasio nilai pasar dan nilai buku ekuitas ROA : return on assets sebagai proksi performa perusahaan LOSS : dummy variables rugi tahun berjalan
IndustryDummy : dummy variables jenis industri
YearDummy   : dummy variables tahun buku laporan tahunan
AUD : dummy variables ukuran kantor akuntan publik

## HASIL
Dari  191  sampel  data  yang  telah  memenuhi  kriteria  dalam  penelitian  ini, peneliti mengeluarkan 26 data outlier pada pengujian model pertama dan 16 data outlier pada pengujian model kedua pada saat melakukan uji normalitas terhadap residual  data.  Hal  ini  dikarenakan  dengan  191  sampel  data  yang  digunakan  baik pada  model  pertama  dan  model  kedua,  sampel  ini  belum  lolos  uji  normalitas sehingga  diperlukan  pembuangan outlier data.  Sehingga,  setelah  melalui  uji normalitas, sampel untuk  penelitian pada tahap  pertama menjadi  165 perusahaan dan  pada  tahap  kedua  menjadi  175  perusahaan.  Berikut  ini  adalah  tabel  yang menggambarkan  proses  pemilihan  sampel  dari  jumlah  populasi  awal  hingga sampel akhir dalam penelitian ini:
Tabel 1 Jumlah Populasi Awal hingga Sampel Akhir Penelitian
Keterangan 2016 2017 2018 2019 Perusahaan yang terdaftar di BEI 533 559 600 632 Perusahaan yang menerbitkan laporan keberlanjutan 49 59 69 72 Perusahaan yang tidak menggunakan mata uang Rupiah dalam laporan keuangannya 12 15 17 14 Jumlah perusahaan yang menjadi sampel keseluruhan 37 44 52 58
Dengan jumlah sampel ini, model regresi pertama dan model regresi kedua telah lolos  semua uji  asumsi klasik  yaitu uji normalitas, uji multikolonieritas, uji
autokorelasi,  dan  uji  heteroskedastisitas.  Setelah  seluruh  residual  data  normal, peneliti melakukan uji statistik deskriptif untuk nilai minimum, maximum, mean , dan  standar  deviasi  setiap  variabel.  Untuk  variabel dummy ,  peneliti  menguji statistik deskriptif frekuensi. Hasil statistik deskriptif untuk model regresi pertama dan kedua ditunjukkan oleh tabel berikut:
Tabel 2 Hasil Statistik Deskriptif Model Regresi Pertama
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CSR 165 0,0549451 0,7032967 0,2548119 0,1271467 AEM 165 -0,0162913 0,0436252 0,0051439 0,0081647 B_Size 165 0,6931472 2,4849066 1,7346028 0,3416779 NEDS 165 0,2000000 0,8000000 0,4527513 0,1257844 SIZE 165 27,2979082 34,8871482  31,3000110 1,6536510 GROWTH 165 -0,3779597 0,7521279 0,0879029 0,1741365 MB 165 -10,5471351  30,1682224 2,2288433 3,9540765 LEV 165 0,0012901 1,7507128 0,6020659 0,2689464 ROA 165 -0,5060574 0,4467578 0,0481450 0,0938016 Tabel 3 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Dummy Model Regresi Pertama Variabel Nilai Frekuensi Persentase LOSS 0 151 91,5 1 14 8,5 Total 165 100,0 AUD 0 49 29,7 1 116 70,3 Total 165 100,0 IndustryDummy 1 16 9,7 2 10 6,1 3 23 13,9 4 6 3,6 5 12 7,3 6 21 12,7
7 6 3,6 8 21 12,7 9 50 30,3 Total 165 100,0 YearDummy 1 32 19,4 2 35 21,2 3 45 27,3 4 53 32,1 Total 165 100,0 Tabel 4 Hasil Statistik Deskriptif Model Regresi Kedua Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation CSR 175 0,0549451 0,5384615 0,2345997 0,0946181 AEM 175 -0,0360579 0,3262208 0,0103378 0,0345884 B_Size 175 0,6931472 2,4849066 1,7469680 0,3302769 NEDS 175 0,2857143 0,8000000 0,4503810 0,1199140 SIZE 175 27,2979082  34,8871482  31,2970778 1,6397729 GROWTH 175 -0,3779597 1,1061970 0,1108099 0,2164903 MB 175 -10,5471351  30,1682224 2,2975404 4,2799721 LEV 175 0,0012901 1,7507128 0,6139732 0,2602793 ROA 175 -0,5060574 0,5267036 0,0503898 0,0986604 Tabel 5 Hasil Statistik Deskriptif Variabel Dummy Model Regresi Kedua Variabel Nilai Frekuensi Persentase LOSS 0 161 92,0 1 14 8,0 Total 175 100,0 AUD 0 57 32,6 1 118 67,4 Total 175 100,0 IndustryDummy 1 12 6,9
2 9 5,1 3 25 14,3 4 6 3,4 5 13 7,4 6 26 14,9 7 9 5,1 8 21 12,0 9 54 30,9 Total 175 100,0 YearDummy 1 30 17,1 2 41 23,4 3 51 29,1 4 53 30,3 Total 175 100,0
Dari tabel 2 hingga tabel 4 dapat dilihat nilai rata-rata untuk masing-masing variabel dalam 165 sampel model regresi pertama dan 175 sampel model regresi kedua. Rata-rata aktivitas CSR yang diungkapkan perusahaan pada sampel model pertama  sebesar  0,2548119  dan  pada  sampel  model  kedua  sebesar  0,2345997 yang  menunjukkan  dari  sampel  model  pertama,  rata-rata  jumlah  CSR  yang diungkapkan perusahaan adalah 23 kriteria dari 91 kriteria GRI, dan dari sampel model kedua, rata-rata jumlah kriteria CSR  yang diungkapkan  adalah 21  kriteria dari  91  kriteria  GRI.  Terkait accrual  earnings  management, dari  sampel  model regresi  pertama  0,0051439  dan  model  regresi  kedua  0,0103378.  Angka  ini menunjukkan  angka  manajemen  laba  yaitu income  increasing yang  dilakukan perusahaan pada sampel pertama sebesar 0,514% dan pada sampel kedua sebesar 1,033%.
Selanjutnya,  angka  rata-rata  variabel  B_Size  pada  sampel  model  regresi pertama  dan  kedua  menunjukkan  bahwa  dalam  sampel  masing-masing  kedua model  ini,  rata-rata  jumlah  dewan  komisaris  yang  dimiliki  perusahaan  dalam sampel adalah 6 orang.
Dilihat  dari  statistik  deskriptif  frekuensi,  terkait  laba  yang  dimiliki perusahaan,  hasil  statistik  deskriptif  ini  menunjukkan  bahwa  sebagian  besar
perusahaan dari sampel model pertama dan kedua memiliki laba yang positif. Dari sampel  pertama  dan  kedua  hanya  14  perusahaan  yang  memiliki  laba  negatif. Kemudian,  terkait  klasifikasi  kantor  akuntan  publik  dapat  dilihat  bahwa  sebesar 70,3%  (116  perusahaan)  pada  model  pertama  diaudit  oleh  KAP Big-4, dan  pada model kedua sebesar 67,4% (118 perusahaan) diaudit oleh KAP Big-4.
Selanjutnya,  untuk  mengukur  hubungan  antar  variabel  baik  dependen maupun  independen,  dilakukan  uji  korelasi.  Dalam  penelitian  ini  menggunakan uji  korelasi Pearson untuk  variabel  berskala  rasio  dan  uji  korelasi Spearman untuk  variabel  berskala  nominal.  Hasil  uji  korelasi Pearson dan Spearman berbeda  untuk  pengujian  model  regresi  pertama  dan  kedua  dikarenakan  adanya perbedaan  jumlah  sampel  pada  kedua  model  regresi  setelah  uji  normalitas,  yaitu pada  model  regresi  pertama  sampel  berjumlah  165  perusahaan,  dan  pada  model regresi  kedua  sampel  berjumlah  175  perusahaan.  Berikut  ini  adalah  rangkuman hasil uji korelasi Pearson dan Spearman:
Tabel 6 Rangkuman Hasil Uji Korelasi Pearson dan Spearman Model Regresi Pertama
CSR AEM B_Size  NEDS SIZE GROWTH MB LEV ROA LOSS AUD Industry Dummy Year Dummy CSR 1 -0,135 -,227 ** -,173 * -,199 * -0,051 -0,061 -0,113 -0,031 0,087 0,015 -,295 ** -0,084 AEM -,155 * 1 ,155 * ,322 ** ,237 ** ,376 ** 0,074 0,128 0,046 -,227 ** 0,001 ,267 ** -0,065 B_Size -,272 ** 0,147 1 0,102 ,553 ** -0,025 -0,016 0,107 -0,001 -0,071 ,235 ** ,176 * -0,096 NEDS -,231 ** ,336 ** 0,114 1 ,329 ** -0,064 ,281 ** ,361 ** ,222 ** -,174 * 0,061 ,414 ** 0,019 SIZE -,228 ** ,226 ** ,564 ** ,338 ** 1 -0,022 -,165 * ,398 ** -,165 * -,195 * ,363 ** ,479 ** -0,076 GROWTH -0,070 ,287 ** -0,084 -0,032 -0,073 1 0,057 -0,076 0,123 -0,032 0,049 -0,117 -0,141 MB -0,042 0,017 -,175 * 0,055 -0,107 0,147 1 -,212 ** ,806 ** -,201 ** ,190 * -0,093 -0,047 LEV -,169 * ,285 ** ,231 ** ,508 ** ,512 ** -0,071 -,326 ** 1 -,387 ** ,167 * -,259 ** ,577 ** -0,092 ROA -0,067 -0,005 -,197 * -,168 * -,282 ** ,174 * ,529 ** -,516 ** 1 -,429 ** ,217 ** -,171 * -0,027 LOSS 0,147 -,284 ** -0,068 -,174 * -,219 ** -0,057 -,182 * 0,029 -,483 ** 1 -0,088 -,173 * 0,018 AUD -0,006 -0,013 ,223 ** 0,043 ,339 ** 0,050 ,179 * -,209 ** 0,102 -0,088 1 -,165 * -,163 * Industry Dummy -,328 ** ,303 ** ,271 ** ,511 ** ,554 ** -0,091 -,164 * ,700 ** -,290 ** -,187 * -0,116 1 0,051 Year Dummy 0,002 -0,085 -0,076 0,081 -0,069 -,166 * -0,103 -0,052 -0,065 0,013 -,167 * 0,044 1 Catatan: * Korelasi signifikan pada level 0,05
** Korelasi signifikan pada level 0,01
Korelasi Pearson tertulis di atas diagonal
Korelasi Spearman tertulis di bawah diagonal n = 165 perusahaan
Tabel 7 Rangkuman Hasil Uji Korelasi Pearson dan Spearman Model Regresi Kedua
Catatan: * Korelasi signifikan pada level 0,05 ** Korelasi signifikan pada level 0,01 Korelasi Pearson tertulis di atas diagonal
Korelasi Spearman tertulis di bawah diagonal n = 175 perusahaan CSR AEM B_Size NEDS SIZE GROWTH MB LEV ROA LOSS AUD Industry Dummy YearDu mmy CSR 1 0,001 -,240 ** -,235 ** -,286 ** -0,103 -0,033 -0,116 -0,028 0,116 -0,046 -,354 ** 0,023 AEM -,175 * 1 -0,069 0,069 -0,047 ,325 ** 0,002 -0,036 0,032 -0,116 -0,011 -0,020 -0,090 B_Size -,250 ** 0,048 1 0,074 ,540 ** -0,018 -0,008 0,112 0,003 -0,052 ,246 ** ,151 * -0,114 NEDS -,242 ** ,264 ** 0,083 1 ,301 ** -0,124 ,270 ** ,329 ** ,225 ** -,153 * 0,045 ,387 ** 0,060 SIZE -,267 ** 0,116 ,550 ** ,290 ** 1 0,012 -,196 ** ,403 ** -,207 ** -,163 * ,377 ** ,463 ** -0,049 GROWTH -0,102 ,373 ** -0,077 -0,070 -0,034 1 0,020 -0,049 0,099 -0,140 -0,005 -0,091 -,219 ** MB -0,019 0,053 -,162 * 0,040 -0,093 0,129 1 -,204 ** ,828 ** -,187 * ,187 * -0,104 -0,050 LEV -,206 ** ,200 ** ,243 ** ,478 ** ,542 ** -0,062 -,329 ** 1 -,371 ** ,178 * -,243 ** ,581 ** -0,089 ROA -0,053 0,058 -,199 ** -,162 * -,322 ** ,199 ** ,500 ** -,524 ** 1 -,404 ** ,204 ** -,179 * -0,033 LOSS ,151 * -,274 ** -0,034 -,150 * -,183 * -0,132 -,197 ** 0,050 -,470 ** 1 -0,065 -0,143 -0,042 AUD -0,029 -0,032 ,243 ** 0,031 ,373 ** -0,019 0,145 -,178 * 0,047 -0,065 1 -0,106 -0,076 Industry Dummy -,382 ** ,240 ** ,246 ** ,485 ** ,538 ** -0,050 -,181 * ,711 ** -,294 ** -0,143 -0,059 1 0,039 Year Dummy 0,048 -0,094 -0,088 0,104 -0,041 -,210 ** -0,067 -0,039 -0,060 -0,043 -0,078 0,043 1
Uji korelasi variabel CSR, AEM, B_Size, NEDS, SIZE, GROWTH, MB, LEV, dan ROA diukur dengan menggunakan uji korelasi Pearson, sedangkan uji korelasi  variabel  LOSS,  AUD, IndustryDummy, dan YearDummy menggunakan uji  korelasi Spearman. Tabel  6  dan  tabel  7  di  atas  menunjukkan  hubungan  antar semua  variabel.  Dapat  dilihat  dari  uji  korelasi Pearson (angka  di  atas  diagonal) pada  model  regresi  pertama  dan  kedua  bahwa  CSR  dan  AEM  tidak  memiliki korelasi  satu  sama  lain.  Namun  baik  CSR  maupun  AEM  masing-masing  masih memiliki korelasi dengan beberapa variabel lainnya. Begitu juga dengan variabel lainnya masing-masing memiliki korelasi dengan beberapa variabel lain meskipun tidak berkorelasi dengan semua variabel.
Selanjutnya, model regresi pertama dan model regresi kedua juga telah lolos uji  simultan  ( F-Test) yaitu  dengan  nilai  signifikansi  hasil F-Test lebih  kecil  dari 0,05  yaitu  sebesar  0,000.  Kemudian,  berikut  ini  adalah  hasil  hasil  uji  koefisien determinasi dari dua model regresi:
Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Variabel Dependen Adjusted R Square AEM 0,301 CSR 0,160
Hasil uji koefisien determinasi ditunjukkan oleh angka Adjusted R Square pada tabel di atas, yaitu pada pengujian model regresi pertama sebesar 0,301 atau 30,1%  dan  pada  pengujian  model  regresi  kedua  sebesar  0,160  atau  16%.  Angka 0,301 pada hasil uji model pertama menunjukkan bahwa variabel dependen pada model pertama,  yaitu AEM, dapat  dijelaskan  oleh 12 variabel  independen dalam persamaan  regresi  (termasuk  variabel  kontrol)  sebesar  30,1%.  Sedangkan  69,9% sisanya  adalah  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  yang  tidak  terdapat  dalam model  regresi  dalam  penelitian  ini.  Kemudian  angka  0,160  pada  hasil  pengujian model  regresi  kedua  menunjukkan  bahwa  variabel  dependen  pada  model  kedua, yaitu CSR, dapat dijelaskan oleh 12 variabel independen dalam persamaan regresi
kedua  (termasuk  variabel  kontrol)  sebanyak  16%.  Sedangkan  84%  variabel lainnya  yang mempengaruhi variabel  AEM tidak dijelaskan dalam model regresi yang kedua penelitian ini.
Berikut ini adalah hasil uji parsial pada model regresi pertama dan model regresi kedua dalam penelitian ini:
Tabel 9 Hasil Uji Parsial ( t-Test ) Model Regresi Pertama
Variabel Dependen Variabel Independen
B Sig. AEM (Constant) -0,013 0,379 CSR 0,001 0,776 B_Size 0,003 0,175 NEDS 0,020 0,000 SIZE 0,000 0,794 GROWTH 0,020 0,000 MB 0,000 0,133 LEV -0,004 0,207 ROA -0,027 0,026 LOSS -0,006 0,017 AUD -0,001 0,408 IndustryDummy 0,000 0,103 YearDummy 0,000 0,731 Tabel 10 Hasil Uji Parsial ( t-Test ) Model Regresi Kedua Variabel Dependen Variabel Independen
B Sig. CSR (Constant) 0,566 0,002 AEM 0,131 0,524 B_Size -0,046 0,066 NEDS -0,120 0,086 SIZE -0,005 0,445 GROWTH -0,073 0,035 MB -0,001 0,755 LEV 0,080 0,040 ROA 0,028 0,846 LOSS -0,011 0,710
AUD 0,010 0,579 IndustryDummy -0,013 0,000 YearDummy 0,001 0,868

## PEMBAHASAN
H 1 -Corporate  social  responsibility  berpengaruh  positif  terhadap  accrual earnings management
Pengujian  hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji apakah  CSR  berpengaruh  positif  terhadap  AEM,  yang  mana  AEM  digunakan sebagai  proksi  dari  kualitas  laba.  Jika  manajemen  laba  akrual  tinggi,  maka kualitas  laba  akan  semakin  rendah.  Dari  hasil  pengujian  regresi  linier  berganda khususnya uji parsial (uji t) pada model regresi pertama, diperoleh hasil pengujian CSR  tidak  signifikan,  yaitu  dilihat  dari  nilai  signifikansi  variabel  CSR  yang melebihi  tingkat  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  CSR  secara  statistik  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  AEM,  dengan  kata  lain  H1  ditolak.  Hasil  penelitian ini  membuktikan  bahwa  CSR  tidak  memiliki  pengaruh  positif  ataupun  negatif terhadap  manajemen  laba  yang  menjadi  proksi  kualitas  laba  perusahaan. Sehingga, CSR tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas laba yang dilaporkan.
Aktivitas  CSR  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  adalah  sebagai  bentuk tanggung  jawab  perusahaan  dalam  menjalankan  usahanya,  tanpa  ada  motif individu  dari  manajer.  Hasil  penelitian  ini  menolak  hipotesis  yang  dilandaskan pada agency  theory bahwa  manajer  akan  memanfaatkan  peluang  dari  aktivitas CSR  yang  dilakukan  untuk  melakukan  manajemen  laba.  Berdasarkan agency theory ,  tidak  menutup  kemungkinan  manajer  melakukan  manajemen  laba  untuk kepentingan individunya, namun hasil penelitian ini menunjukkan bahwa manajer tidak  memanfaatkan  aktivitas  CSR  untuk  menutupi  manajemen  laba  yang dilakukannya.  CSR  merupakan  bentuk  tanggung  jawab  perusahaan  terhadap stakeholders dan  perusahaan  melakukan  CSR  sebagai  implementasi  dari  konsep triple bottom line seperti yang dibuktikan oleh Ksiezak & Fischbach (2017).
Penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  Moratis  &  Egmond  (2018)  yang membuktikan bahwa CSR tidak memiliki hubungan signifikan dengan manajemen
laba perusahaan. Penelitian ini juga mendukung  penelitian oleh  Liu et  al. (2017) yang menambahkan keterlibatan hubungan kekeluargaan dalam perusahaan terkait praktik  CSR  dan  manajemen  laba  bahwa  aktivitas  CSR  tidak  mempengaruhi manajemen  laba  yang  dilakukan  manajemen.  Hasil  penelitian  ini  membuktikan bahwa  CSR  juga  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  kualitas  laba  perusahaan. Seberapapun  tingkat  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  tidak  akan berpengaruh  terhadap  kualitas  laba  yang  dilaporkan  apakah  memiliki  keandalan yang baik ataupun buruk. Perusahaan tidak menggunakan CSR untuk memberikan citra  yang positif bagi stakeholders perusahaan terhadap kondisi laba perusahaan yang sedang kurang baik ataupun terhadap laba yang dimanipulasi oleh manajer.
Pada pengujian hipotesis pertama ini, juga dapat dibuktikan bahwa variabel kontrol  NEDS,  GROWTH, ROA, dan  LOSS memiliki  tingkat  signifikansi  <0,05 yang  berarti  keempat  variabel  ini  memiiki  pengaruh  terhadap  AEM.  Variabel NEDS  dan  GROWTH  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  AEM, hal  ini  berarti  semakin  tinggi  proporsi  dewan  komisaris  independen  terhadap jumlah  dewan  komisaris  keseluruhan,  dan  semakin  tinggi  tingkat  pertumbuhan perusahaan  maka  perusahaan  cenderung  melakukan  manajemen  laba  yang mengakibatkan kualitas laba menjadi  lebih rendah. Kemudian variabel  ROA dan LOSS  yang  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  AEM  berarti semakin  tinggi  profitabilitas  perusahaan  maka  perusahaan  akan  cenderung  tidak melakukan  manajemen  laba  dikarenakan  telah  memiliki  profitabilitas  yang  baik sehingga  laba  yang  diperoleh  juga  cenderung  baik  sehingga  kualitas  laba perusahaan  juga  baik.  Kemudian  tidak  hanya  perusahaan  yang  memiliki profitabilitas  yang baik  yang memiliki kualitas laba baik,  namun  hasil penelitian ini  juga  membuktikan  bahwa  manajer  cenderung  tidak  melakukan  manajemen laba  meskipun  perusahaan  yang  mengalami  kerugian  sehingga  perusahaan  yang mengalami kerugian juga memiliki kualitas laba baik.
H 2 -Accrual  earnings  management  berpengaruh  positif  terhadap  corporate social responsibilty
Pengujian hipotesis kedua dalam penelitian ini adalah untuk menguji apakah AEM  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  CSR,  yang  mana  AEM  merupakan proksi  kualitas  laba.  Hasil  pengujian  regresi  linier  berganda  atas  model  regresi kedua,  khususnya  uji  t,  menunjukkan  hasil  nilai  signifikansi  AEM  melebihi tingkat  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti  AEM  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan secara satistik terhadap praktik CSR  yang dilakukan perusahaan. Baik manajer melakukan manajemen laba atau tidak, tidak akan mempengaruhi jumlah aktivitas CSR yang dilakukan perusahaan. Tidak adanya pengaruh AEM terhadap CSR ini berarti kualitas laba tidak mempengaruhi CSR.
Penelitian  ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Rahmawati & Dianita (2011) dan juga penelitian Mukhtaruddin et al. (2014) yang membuktikan  bahwa  praktik  manajemen  laba  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap aktivitas CSR yang dilakukan perusahaan. Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan konsep agency  theory yang  melandasi  bahwa  perusahaan  melakukan  CSR  untuk kepentingan  pribadi  yaitu  menutupi  manajemen  laba  oleh  manajer,  namun penelitian  ini  justru  membuktikan  bahwa  manajemen  laba  bukanlah  hal  yang memotivasi  perusahaan  untuk  melakukan  kegiatan  CSR.  Baik  buruknya  kualitas laba  yang  dilaporkan  oleh  perusahaan  tidak  mempengaruhi  apakah  perusahaan akan  melakukan  CSR  atau  tidak.  Sama  seperti  pada  pengujian  H1,  hal  ini dikarenakan CSR yang dilakukan merupakan tanggung jawab perusahaan kepada stakeholders dan  sebagai  bentuk  implementasi  konsep triple  bottom  line. Perusahaan  dalam  menjalankan  bisnisnya  tidak  hanya  untuk  memperoleh profit, namun  perusahaan  juga  menyadari  bahwa  perusahaan  memiliki  tanggung  jawab terhadap lingkungan dan orang-orang disekitarnya.
Pada  pengujian  hipotesis  2  ini,  juga  diketahui  terdapat  beberapa  variabel kontrol memiliki pengaruh signifikan terhadap CSR adalah GROWTH, LEV, dan IndustryDummy .  GROWTH  dan IndustryDummy memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  CSR.  Hal  ini  berarti  pertumbuhan  perusahaan  yang  semakin tinggi  akan  menurunkan  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaan.  Selain  itu,
setiap jenis industri juga akan melakukan CSR dengan jumlah atau intensitas yang berbeda.  Kemudian,  variabel  LEV  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  CSR.  Hal ini  berarti  jika  tingkat  liabilitas  perusahaan  meningkat  maka  aktivitas  CSR  yang diungkapkan akan semakin tinggi juga sehingga dengan reputasi perusahaan yang meningkat akan memberikan keyakinan kreditur bahwa perusahaan akan melunasi kewajibannya.
Hasil  pengujian  model  regresi  kedua  mendukung  hasil  pengujian  model  regresi pertama yaitu pada hasil uji model regresi pertama CSR tidak memiliki pengaruh terhadap  praktik  manajemen  laba  akrual  yang  dilakukan  perusahaan,  didukung dengan hasil pengujian  model regresi  kedua  yaitu accrual earnings management juga tidak memiliki pengaruh terhadap aktivitas CSR yang dilakukan perusahaan. Hasil  pengujian  kedua  model  regresi  ini  membuktikan  bahwa  tidak  ada keterkaitan  antara  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  dengan  manajemen laba perusahaan. Dalam  penelitian ini, manajemen laba akrual  merupakan proksi dari kualitas laba, sehingga berarti aktivitas CSR tidak memiliki hubungan dengan kualitas laba perusahaan.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  semua  tahap  uji  yang  telah  dilakukan  dalam  penelitian  ini, dapat  disimpulkan  bahwa  aktivitas  CSR  yang  diungkapkan  perusahaan  tidak memiliki  pengaruh  terhadap earnings  quality .  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  hasil pengujian  model  regresi  pertama  dan  berdampak  pada  ditolaknya  H 1. Semakin tinggi  tingkat  CSR  yang  diungkapkan  tidak  berdampak  apapun  pada earnings management yang  dilakukan  perusahaan,  baik  itu  meningkatkan  ataupun menurunkan earnings  management .  Tidak  adanya  pengaruh  CSR  terhadap earnings  management berarti  CSR  juga  tidak  memiliki  pengaruh  apapun  pada earnings  quality. Manajer  tidak  memanfaatkan  aktivitas  CSR  yang  dilakukan untuk  melakukan  manajemen  laba.  Hasil  ini  membuktikan  bahwa  CSR  yang dilakukan perusahaan tidak memberikan jaminan kualitas laba yang baik ataupun buruk.
Hasil  pengujian  model  regresi  kedua  mendukung  hasil  pengujian  model regresi  pertama  yaitu  pada  hasil  uji  model  regresi  kedua  dibuktikan  bahwa accrual  earnings  management juga  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  aktivitas CSR  yang  dilakukan  perusahaan.  Artinya,  ada  atau  tidaknya  manajemen  laba tidak  mempengaruhi  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaan.  Hal  ini disebabkan karena manajemen laba yang dilakukan bukanlah motivasi perusahaan melakukan CSR. Aktivitas CSR yang dilakukan perusahaan adalah murni sebagai bentuk  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  dan  salah  satu  bentuk  implementasi triple  bottom  line. Hasil  pengujian  kedua  model  regresi  ini  membuktikan  bahwa tidak  ada  keterkaitan  antara  aktivitas  CSR  yang  dilakukan  perusahaan  dan manajemen  laba  perusahaan.  Dengan  begitu,  aktivitas  CSR  juga  tidak  memiliki hubungan dengan earnings quality yang dilaporkan perusahaan.

## Saran
Dalam  penelitian  ini  terdapat  beberapa  keterbatasan  yang  dialami  oleh  peneliti selama proses penelitian. Maka dari itu, saran peneliti untuk penelitian berikutnya adalah  memperpanjang  objek  penelitian  sehingga  sampel  penelitian  yang digunakan  dapat  lebih  banyak.  Jumlah  sampel  yang  lebih  banyak  dapat  lebih menggambarkan  kondisi  populasi  secara  keseluruhan.  Selain  itu,  peneliti selanjutnya  juga  dapat  menambahkan  variabel  kontrol  dalam  persamaan  regresi penelitiannya  sehingga  variabel  independen  dan  variabel  kontrol  dapat menjelaskan  variabel  dependen  dengan  tingkat  yang  lebih  tinggi.  Hal  ini diharapkan dapat meningkatkan keakuratan hasil penelitian yang diperoleh.

## DAFTAR PUSTAKA
An, Y. (2017). Measuring Earnings Quality over Time. International Journal of Economics and Financial Issues , 7 (3), 82–87.
Chen, K. Y., Elder, R. J., & Hsieh, Y. M. (2007). Corporate Governance and Earnings Management: The Implications of Corporate Governance Best- Practice Principles for Taiwanese Listed Companies. Journal of
Contemporary Accounting and Economics, 3 (2), 73-105.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting Earnings Management. The Accounting Review , 70 (2), 73–105.
Fauziah, F. E., & Marissan. (2014). Pengaruh Corporate Social Responsibility (CSR) terhadap Kualitas Laba dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderating. Corporate Social Responsibility , 15 (September), 117– 130.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariete dengan Program IBM SPSS 25 .
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Kim, Y., Park, M. S., & Wier, B. (2012). Is earnings quality associated with corporate social responsibility? Accounting Review , 87 (3), 761–796.
Kothari, S. P., Leone, A., & Wasley, C. (2005). Performance Matched Accruals Measures. Journal of Accounting and Economics , 39 (May), 163–197.
Księżak, P., & Fischbach, B. (2018). Triple Bottom Line: The Pillars of CSR.
Journal of Corporate Responsibility and Leadership , 4 (3), 95.
Liu, M., Shi, Y., Wilson, C., & Wu, Zhenyu. (2017). Does family involvement explain why corporate social responsibility affects earnings management? Journal of Business Research, 75, 8-16.
Mohmed, A., Flynn, A., & Grey, C. (2019). The link between CSR and earnings quality: evidence from Egypt. Journal of Accounting in Emerging Economies , 10 (1), 1–20.
Moratis, L., & Egmond, M. V. (2018). Concealing social responsibility? Investigating the relationship between CSR, earnings management and the effect of industry through quantitative analysis. International Journal of Corporate Social Responsibility, 3 (8), 1-13.
Mukhtaruddin, Y.,  Relasari., Soebyakto, B. B., Irham, A. R., Abukosim. (2014). Earning management, corporate social responsibility disclosures and firm's
value: Empirical study on manufacturing listed on IDX period 2010-2012.
Net Journal of Business Management, 2 (3), 48-56.
Mustika, G., Sari, R. N., Azhar, Al. (2015). Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility: Variabel Anteseden dan Variabel Moderasi. Jurnal Ilmu Akuntansi: Aakuntabilitas, 8 (3), 238-253.
Muttakin, M. B., Khan, A., & Azim, M. I. (2015). Corporate social responsibility disclosures and earnings quality: Are they a reflection of managers’ opportunistic behavior? Managerial Auditing Journal , 30 (3), 277–298.
Nurbach, A. S., Purwohedi, U., & Handarini, D. (2019). Earnings Quality: The Association of Board diversity, Executive Compensation, Debt Covenant, and Investment Opportunity Sets. KnE Social Sciences , 3 (11), 215.
OJK. (2016). Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Terbatas.
Prior, D., Surroca, J., & Tribó, J. A. (2008). Are socially responsible managers really ethical? Exploring the relationship between earnings management and corporate social responsibility. Corporate Governance: An International Review , 16 (3), 160–177.
Rezaee, Z., Dou, H., & Zhang, H. (2019). Corporate social responsibility and earnings quality: Evidence from China. Global Finance Journal , January , 100473. https://doi.org/10.1016/j.gfj.2019.05.002
Ruwanti, G., Chandarim, G., Assih, P. (2019). Corporate Social Responsibility and Earnings Management: The Role of Corporate Governance. Humanities & Social Sciences Reviews, 7(5)