## PANDEMI COVID-19 DAN PENGARUH LEVERAGE, PERTUMBUHAN PENJUALAN TERHADAP TAX AVOIDANCE DENGAN PROFITABILITAS SEBAGAI VARIABEL MODERASI
Niken Hastuti, Dihin Septyanto Jurusan Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul Nikenhastuti50@gmail.com, dihin.septyanto@esaunggul.ac.id 1

## ABSTRAK
Sejak mewabahnya Covid-19 Salah satu sektor yang terdampak oleh covid-19 yaitu sektor pariwisata. Pada perusahaan sektor pariwisata masih banyak yang berusaha untuk meminimalisir kewajibannya untuk membayar pajak. sehingga perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak (Tax  avoidance). Tujuan  dari penelitian  ini  untuk  memberikan  bukti  empiris  mengenai  pengaruh leverage , pertumbuhan  penjualan  terhadap tax  avoidance dengan    profitabilitas  sebagai variabel  Moderasi.  Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  dari  laporan keuangan  tahunan  perusahaan  subsektor  pariwisata,  restoran,  dan  hotel  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel yang digunakan pada penelitian ini sebanyak 51 data laporan keuangan. Metode yang digunakan untuk menentukan sampel penelitian adalah metode purposive sampling . Temuan Pada penelitian ini yaitu pertumbuhan penjualan dan profitabilitas berpengaruh secara signifikan terhadap tax avoidance pada penelitian sebelumnya. Tetapi pada hasil penelitian ini  variabel  pertumbuhan  penjualan  dan profitabilitas tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance .
Kata Kunci : Leverage , Pertumbuhan Penjualan, Profitabilitas , Tax avoidance

## ABSTRACT
Since the Covid-19 outbreak, one of the sectors affected by COVID-19 is the tourism sector. Many companies in the tourism sector are still trying to minimize their obligation to pay taxes. So, companies do tax avoidance ( Tax avoidance ). This study aims to provide empirical evidence regarding the effect of Leverage sales growth on tax avoidance with profitability as a moderating variable. This study  uses  secondary  data  from  the  annual  financial  statements  of  tourism, restaurant  and  hotel  sub-sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange. The sample used in this study was 51 financial statement data. The method used to determine the research sample is the purposive sampling method. Findings  In  this  study,  sales  growth  and  profitability  significantly  affect tax avoidance in previous studies. However, the results of this study show that sales growth and profitability variables do not affect tax avoidance .
Keywords: Leverage, Sales Growth, Profitability and Tax avoidance
1 Corresponding author: Dihin Septyanto (dihin.septyanto@esaunggul.ac.id)

## PENDAHULUAN
Pajak  adalah  sumber  penerimaan  negara  yang  paling  potensial  dan  menepati peringkat tertinggi pada Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) di bandingkan penerimaan pajak. Pemungutan pajak bukan merupakan hal yang mudah untuk diterapkan. Pajak dari sisi perusahaan merupakan salah satu faktor yang dipertimbangkan karena pajak yang  dianggap  beban  dapat  mempengaruhi  kelangsungan  hidup  perusahaan  (Masri  & Martani, 2012). Maka dari itu banyak pula perusahaan yang ingin mendapatkan laba yang tinggi dan tidak ingin membayar salah satu kewajiban yang harus dibayarkan kepada negara yaitu Pajak.
Sejak mewabahnya Covid-19 Salah satu sektor yang terdampak oleh covid-19 yaitu sektor pariwisata. Sektor Pariwisata merupakan salah satu pendukung kegiatan pariwisata baik itu jasa maupun produk pariwisata. Jumlah wisatawan manca negara yang masuk ke Indonesia mengalami penurunan yang tentunya mempengaruhi para produk pariwisata yang lain seperti hotel, restoran, biro perjalanan dan lainnya sehingga menyebabkan pendapatan dan devisa negara dari sektor pariwisata menurun  (Iis & Arischa, 2020). Pada perusahaan sektor  pariwisata  masih  banyak  yang  berusaha  untuk  meminimalisir  kewajibannya  untuk membayar pajak. sehingga perusahaan melakukan penghindaran pajak ( tax avoidance ). Contohnya dalam kondisi pandemi ini pajak penghasilan baik yang berasal dari orang pribadi  atau  badan  memang  diduga  paling  terdampak.  Sebab,  aktivitas  ekonomi  di  masa pandemi  ini  banyak  yang  terhambat  akibat  keterbatasan  mobilitas,  baik  didalam  maupun antar negara. Di masa pandemi ini para wajib pajak mengalami penurunan penghasilan yang mengakibatkan mereka tidak bisa membayar pajak secara maksimal. Hal tersebut terbukti per Maret 2020, PPh yang berasal dari karyawan sekitar 4,94% dibanding tahun 2019 sebesar 14,7%  dan  PPN  berbasis  impor  mengalami  pertumbuhan  negative  akibat  menurunnya perdagangan internasional. Perlawanan pajak aktif adalah hambatan yang berasal dari diri wajib pajak itu sendiri, dimana wajib pajak melakukan perbuatan-perbuatan yang ditunjukan langsung kepada pemerintah untuk tujuan penghindaraan pajak. Perlawanan aktif ini terdiri dari tax avoidance (penghindaran pajak) (Firdatuddiniyah, 2020). Jika  kegiatan tax  avoidance dilakukan  sesuai  dengan  peraturan  perpajakan,  maka kegiatan  tersebut  diperbolehkan  dan  dapat  diterima,  tetapi  di  sisi  lain  pemerintah  tidak menginginkan  penghindaran  pajak  karena  akan  mengurangi  penerimaan  negara  (Rahedi, 2019). Sikap penghindaran pajak telah menyebabkan penurunan pendapatan nasional secara substansial dan berdampak pada kebijakan kesejahteraan nasional, menghalangi pemerintah untuk menyediakan pelayanan publik serta dapat menggangu ketertiban sosail dan ekonomi serta  menghancurkan  sumber  daya  pasar. tax  avoidance dapat  dilakukan  dengan  banyak cara,salah satunya adalah dengan mengurangi leverage , sales growth serta profitabilitas.
Indikator  yang  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  perusahaan  melakukan Tax avoidance pada penelitian ini adalah melalui analisis rasio keuangan. Rasio keuangan dapat diperoleh  dari  laporan  keuangan  perusahaan  yang  diterbitkan  secara  periodik.  Menurut (Fahmi, 2104) ada tiga rasio paling dominan yang jadi rujukan untuk melihat perusahaan melakukan  penghindaran  pajak  ,  yaitu  rasio leverage ,  rasio sales  growth dan  rasio profitabilitas, sehingga dalam penelitian ini menggunakan tiga rasio tersebut.
Kesenjangan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah terdapat perbedaan hasil penelitian pada variabel Leverage , pertumbuhan penjualan dan profitabilitas terhadap tax  avoidance .  Sehingga  perlu  dilakukan  pengkajian  lebih  mengenai  pengaruh Leverage , pertumbuhan  penjualan  dan  profitabilitas  terhadap tax  avoidance .  Hal  yang membedakan penelitian  ini  dengan  penelitian  sebelumnya  yaitu  peneliti  menggunakan  variabel profitabilitas  sebagai  moderasi.  Dan  dilakukan  Pada  perusahaan  sub  sektor  Pariwisata, restoran dan hotel yang merupakan sektor paling terdampak oleh pandemi covid-19. Namun
demikian,  penelitian  terdahulu  yang  mengenai Leverage ,  pertumbuhan  penjualan, profitabilitas, dan ukuran perusahaan sudah banyak dilakukan, namun hal yang membedakan penelitian  ini  dengan  penelitian  sebelumnya  adalah  dengan  mengangkat  profitabilitas sebagai  variabel  moderasi  dan  objek  penelitian  pada  perusahaan  sub  sektor  pariwisata, restoran  dan  hotel  yang  dimana  pada  sektor  tersebut  menjadi  salah  satu  sektor  yang terdampak oleh pandemi covid-19.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui profitabilitas, Leverage dan pertumbuhan penjualan terhadap tax avoiadance pada perusahaan sub sektor Pariwisata, restoran dan hotel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018 sampai dengan 2020. Penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah dalam mengawasi aktifitas penghindaran pajak ( tax avoidance ) yang dilakukan oleh perusahaan sub sektor pariwisata, restoran dan hotel.

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Kepatuhan (Compliance Theory)
Kepatuhan berasal dari kata-kata yang taat. Menurut KBBI (kamus besar Indonesia) berarti kepatuhan mengikuti perintah berikut, perintah atau aturan dan disiplin berikut. Teori kepatuhan adalah teori yang menjelaskan syarat bahwa seseorang mengikuti pengaturan atau aturan. Menurut Tahar dan Rachman (2014), kesesuaian pajak adalah tanggung jawab bagi Allah,  bagi  pemerintah  dan  pembayar  pajak  rakyat  untuk  mengimplementasikan  semua kewajiban pajak dan melatih pajak mereka.
Ketentuan  yang  berlaku  terkait  perpajakan  adalah  undang-undang  perpajakan. Hubungan  antara  teori  kepatuhan  pajak  adalah  bahwa  pada  saat  memungut  pajak,  semua wajib pajak harus mematuhi pada ketentuan perpajakan. Pemenuhan kewajiban wajib pajak dalam  rangka  memberikan  kontribusi  terhadap  kepatuhan  wajib  pajak  dan  pembangunan yang  diharapkan  yang  diharapkan  dapat  dilaksanakan  secara  sukarela.  Kepatuhan  wajib pajak  merupakan  aspek  penting  mengingat  sistem  perpajakan  Indonesia  mengadaptasi sistem  penilaiannya  sendiri.  Penerapan  self-assessment  system  mutlak  memberikan kepercayaan  kepada  wajib  pajak  untuk  menghitung,  membayar,  dan  melaporkan kewajibannya.
Penerapan  system  pelaporan  mandiri  diharapkan  dapat  meningkatkan  kepatuhan wajib  pajak  terhadap  kewajiban  perpajakannya.  Dengan  diterapkannya self  assessment system menyebabkan wajib pajak akan sangat terlibat dalam pemungutan pajak karena wajib pajak akan memiliki wewenang untuk melaporkan jumlah besarnya pajak yang terhutang, wajib pajak aktif mulai dari menghitung, menyetorkan dan melaporkan sendiri pajak yang terutang sedangkan fiskus hanya berperan untuk mengawasi.

## Tax avoidance
Tax  avoidance adalah  tindakan  yang  tidak  melanggar  syarat  di  dalam  ketentuan hukum yang ada untuk meminimalkan pembayaran pajak yang sah karena dilakukandengan menggunakan peraturan perpajakan yang ada Susanti (2018) Sebisa mungkin mengandalkan transaksi yang bukan termasuk objek pajak untuk menghindari pajak, karena pada dasarnya yang dapat menghindari pajak adalah adalah segala sesuatu yang bukan termasuk kategori objek. perpajakan sendiri diatur dalam kebijakan perundang-undangan perpajakan. Ketika perpajakan menjadi bagian utama dari inti perekonomian nasional melalui perpajakan, maka negara dapat mensejahterakan rakyatnya, mengembangkan dan mendanai anggaran rumah tangga nasional melalui APBN dengan kemampuannya sendiri Sitorus & Kopong, (2017). Faktor  yang  dianggap  mempengaruhi  penghindaran  pajak  dalam  penelitian  ini  adalah leverage , pertumbuhan penjualan dan profitabilitas ditambahkan sebagai variabel moderasi untuk  melihat  apakah  kemungkinan  sebuah  perusahaan  mengalami  penghindaran  pajak
dapat diperkuat oleh  profitabilitas di perusahaan. Dalam penelitian ini, perhitungan untuk tax avoidance yang digunakan adalah Effective Tax Rate (ETR) dan Cash Effective Tax Rate (CETR).  Menurut  Hanlon  &  Heitzman  (2010),  ukuran  ini  seringkali  digunakan  sebagai proksi  penghindaran  pajak  dalam  berbagai  riset  perpajakan.  ETR  dihitung  dengan menggunakan rasio total beban pajak penghasilan terhadap pre-tax income . CETR dihitung dengan menggunakan pembayaran pajak penghasilan terhadap pre-tax income .

## Leverage
Kurniasih  et  al.,  (2013) leverage adalah  rasio  yang  mengukur  baik  hutang  jangka panjang  maupun  hutang  jangka  pendek  untuk  membiayai  aset  perusahaan. Leverage ini merupakan sumber pembiayaan eksternal bagi perusahaan melalui hutang. Semakin besar penggunaan  hutang  suatu  perusahaan maka  semakin  banyak  pihak  eksternal  yang terlibat dalam pembiayaan kegiatan perusahaan untuk meningkatkan fungsi pengawasan operasional perusahaan.

## DER = Total Liabilitas
Total Ekuitas x 100%

## Pertumbuhan Penjualan
Aprianto & Dwimulyani (2019) Pertumbuhan penjualan (sales growth) merupakan salah  satu  indikator  untuk  menunjukkan  Ini  juga  dapat  disebut  sebagai  tingkat  penjualan untuk setiap tahun atau grafik perbandingan penjualan dari tahun sebelumnya. dan tahun ini.

## Sales Growth  = Penjualan Tahun T − Penjualan Tahun T − 1 Penjualan Tahun T − 1

## Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  rasio  kemampuan  perusahaan  untuk  mengukur  skala keuntungan yang diperoleh selama periode waktu tertentu. Pendapatan juga digunakan untuk menilai  letak  laba  perusahaan  pada  tahun  sebelumnya  perusahaan  pada  tahun  berjalan. Kurniasih  et  al  (2013).  Profitabilitas  merupakan  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan dalam  menghasilkan  laba  dari  pengelolaan  aktiva  yang  dikenal  dengan  Return  on  Assets (ROA) yang di prediksikan akan mempengaruhi tax avoidance .
𝑅𝑂𝐴 = Laba (Rugi)𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑋 100%

## Tax avoidance
Tax  avoidance adalah  tindakan  yang  tidak  melanggar  syarat  di  dalam  ketentuan hukum yang ada untuk meminimalkan pembayaran pajak yang sah karena dilakukan dengan menggunakan  peraturan  perpajakan  yang  ada  Susanti  (2018).  Sebisa  mungkin mengandalkan transaksi yang bukan termasuk objek pajak untuk menghindari pajak, karena pada  dasarnya  yang  dapat  menghindari  pajak  adalah  adalah  segala  sesuatu  yang  bukan termasuk kategori objek.

## ETR – CETR

## Hubungan antara Leverage terhadap Tax avoidance
Menurut Kurniasih & Sari (2013) leverage adalah ukuran kemampuan hutang jangka panjang  dan  jangka  pendek  untuk  membiayai  aset  perusahaan. Leverage semacam  ini merupakan sumber pendanaan eksternal perusahaan melalui utang. Semakin banyak hutang
yang  digunakan  perusahaan,  semakin  banyak  pihak  luar  yang  akan  berpartisipasi  dalam membiayai  kegiatan  perusahaan  untuk  meningkatkan  peran  pengawasan  manajemen perusahaan.  Marfirah  &  Syam  (2016)  melakukan  penelitian  terkait leverage ,  dan  mereka menemukan bahwa Leverage berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Penelitian lain juga menunjukkan bahwa Leverage berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak (Swingly & Sukartha, 2015).
H1: Leverage berpengaruh negatif terhadap tax avoidance

## Hubungan antara Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance
Pertumbuhan  penjualan  adalah  rasio  yang  menggambarkan  prestasi  perubahan penjualan  dari  tahun  ke  tahun.  Sehingga  apabila  suatu  perusahaan  memiliki  tingkat pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi.  Perusahaan  dapat  memprediksi  seberapa  besar  profit yang akan diperoleh dengan besarnya pertumbuhan penjualan. Pertumbuhan penjualan ini akan  mempengaruhi tax  avoidance ,  di  mana  semakin  tinggi  penjualan  yang  dilakukan perusahaan maka laba yang dihasilkan juga semakin tinggi, oleh karena itu beban pajak yang dibayarkan perusahaan akan semakin tinggi. Sehingga perusahaan akan mencari celah sesuai peraturan Undang-Undang perpajakan untuk meminimalisisr beban pajaknya Secara logika, apabila pertumbuhan penjualan meningkat perusahaan cenderung untuk melakukan praktik tax avoidance karena profit besar akan menimbulkan beban pajak yang besar pula.
Hasil  penelitian  Januari  &  Suardikha  (2019)  menyatakan  pertumbuhan  penjualan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak, penelitian lain  oleh Lestari et al., (2018) menunjukan variabel pertumbuhan penjualan berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Hal yang sama juga dinyatakan oleh (Rosa Dewinta & Ery Setiawan, 2016) H2: Sales growth berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance

## Hubungan antara Profitabilitas terhadap Tax avoidance
Profitabilitas merupakan  gambaran  kinerja  keuangan  perusahaan  dalam menghasilkan laba dari pengelolaan aktiva. Rasio ini paling sering disoroti dalam analisis laporan  keuangan  karena  mampu  menunjukan  Sebuah  perusahaan  yang  telah  berhasil menghasilkan  keuntungan.  Ketika  laba  meningkat,  jumlah  pajak  penghasilan  meningkat dengan  meningkatnya  laba  perusahaan,  memungkinkan  perusahaan  untuk  menghindari perpajakan  untuk  menghindari  peningkatan  beban  pajak.  Dapat  disimpulkan  perusahaan mampu mengelola asetnya dengan baik sehingga memperoleh keuntungan dari insentif pajak dan  kelonggaran  pajak  lainnya  sehingga  perusahaan  tersebut  terlihat  melakukan tax avoidance .
Hasil penelitian yang dilakukan oleh Pitaloka & Merkusiwati (2019) dan Olivia & Dwimulyani  (2019)  menunjukan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap penghindaran  pajak.  Pernyataan  yang  sama  oleh  Ridho  (2016)  bahwa  profitabilitas berpengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance .  enelitian  yang  dilakukan  oleh  Dewi  & Noviari (2017) menyatakan bahwa profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak.
H3: Profitabilitas berpengaruh positif dan signifikan terhadap tax avoidance

## Hubungan  antara  Leverage  Terhadap  Tax  Avoidance  dengan  Proiftabilitas  sebagai Variabel Moderasi
Semakin  tinggi  nilai  ROA,  semakin  tinggi  nilai  laba  bersih  perusahaan,  semakin tinggi  profitabilitas,  semakin  produktif  aset  untuk  mendapatkan  laba  bersih.  Chen (2010) menyatakan  bahwa  perusahaan  yang  menguntungkan  memiliki  kesempatan  untuk berpartisipasi dalam perencanaan pajak, mengurangi jumlah kewajiban pajak mereka. Salah
satu  caranya  adalah  melalui  utang  untuk  membiayai  kegiatan  operasi  perusahaan,  yang meningkatkan beban bunga utang dan mengurangi beban pajak perusahaan. Pada pernyataan sebelumnya, hipotesis keempat penelitian ini adalah bahwa profitabilitas tidak dapat secara signifikan mengurangi dampak leverage terhadap penghindaran pajak. Anshory et al., (2016) menyatakan bahwa Debt to Equity Ratio tidak ada pengaruh yang  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Temuan  ini  menunjukkan  bahwa  negatifnya  tidak material  dan  utang  dapat  menyebabkan  kerugian  bagi  perusahaan.  Artinya  manajemen perusahaan tidak akan dapat mengelola hutangnya dengan baik untuk membiayai kegiatan operasi  perusahaan,  dan  perusahaan  akan  mengalami  kerugian  yang  akan  mempengaruhi profitabilitasnya.
H4:  Profitabilitas  tidak  mampu  memoderasi  secara  signifikan  pengaruh  negatif Leverage terhadap Tax avoidance .

## Hubungan  antara  Pertumbuhan  Penjualan  terhadap  Tax  Avoidance  dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi
Dengan  meningkatnya  pertumbuhan  penjualan  laba  yang  di  dapatkan  oleh perusahaan  meningkat  pula.  Oleh  karena  itu  peningkatan  laba  maka  dapat  meningkatkan beban pajak yang dibayarkan pun meningkat, sehingga perusahaan menerapkan praktik tax avoidance pun  dijalankan.  Dengan  terjadinya  peningkatan  pada  laba,  hal  ini  juga menunjukan bahwa pertumbuhan penjualan di perusahaan semakin meningkat. Oleh karena itu, peningkatan profitabilitas dan pertumbuhan penjualan merupakan perilaku perusahaan dalam  rangka  mengurangi  pajak  yang  terutang.  Masalah  penghindaran  pajak  merupakan masalah yang unik dan kompleks karena memiliki dua wajah: di satu sisi penghindaran pajak diperbolehkan, tetapi di sisi lain tidak diinginkan.
Januari & Suardikha (2019) menunjukan bahwa pertumbuhan penjualan berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak,  dan  Lestari  et  al.  (2018)  menunjukan  bahwa sales growth berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Pernyataan serupa dikatakan oleh  Oktapiani  &  Wiksuana  (2018)  bahwa sales  growth berpengaruh  signifikan  terhadap profitabilitas.  Dari  pejelasan  tersebut  hipotesis  kelima  dalam  penelitian  ini  adalah profitabilitas  mampu  memoderasi  secara  signifikan  pengaruh sales  growth terhadap penghindaran pajak.
H5: Profitabilitas mampu memoderasi secara signifikan pengaruh sales growth terhadap tax avoidance.

## Hubungan  antara  Leverage  dan  Pertumbuhan  Penjualan  Secara  Simultan  terhadap Tax Avoidance
Bagi kreditur ataupun debt investor, analisis terhadap potensi pertumbuhan sangat penting karena menggambarkan tingkat penjualan dan prospek masa depan perusahaan yang menentukan  mampu  tidaknya  perusahaan  membayar  kewajiban/hutang.  Perusahaan  yang memiliki rasio Leverage tinggi menyebabkan semakin tingginya biaya bunga yang timbul dari  utang  tersebut.  Biaya  bunga  yang  semakin  tinggi  akan  memberikan  pengaruh berkurangnya  beban  pajak  perusahaan  (Tambunan,  2013).  Wastam  et  al.,  (2018)  dalam penelitiannya menyatakan leverage , dan pertumbuhan penjualan merupakan satu kesatuan yang  ada  dalam  perusahaan  yang  semuanya  merupakan  faktor  yang  memiliki  pengaruh penting untuk perkembangan perusahaan dan pembayaran pajak.
H6: Leverage dan pertumbuhan penjualan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance .

## METODOLOGI PENELITIAN
Model penelitian yang baik akan menjelaskan secara pertautan antara variabel yang akan  diteliti,  bertujuan  untuk  memudahkan  dalam  memperoleh  pemahaman  tentang  arah penelitian. Sehingga dari hubungan antar variabel berdasarkan tinjauan diatas, maka model penelitian ini di tampilkan pada gambar 1.3 sebagai berikut:

## Gambar 1 Model Penelitian
Dalam  penelitian  ini  terdapat  dua  variabel  independen  yaitu Leverage dan pertumbuhan  penjualan  serta  satu  variabel  moderasi  yaitu  profitabilitas  dan  satu  variabel dependen yaitu tax avoidance . Pengukuran variabel Leverage menggunakan Debt to Equity Ratio (DER)  yang  terdiri  dari  total  liabilitas  dan  total  Ekuitas  sebuah  perusahaan. Pengukuran variabel Pertumbuhan Penjualan menggunakan ( Sales Growth ) yang tediri dari total penjualan dari tahun ke tahun sebuah perusahaan. Pengukuran variabel tax avoidance yang terdiri dari Effective Tax Rate (ETR) – Cash Effective Tax Rate (CETR). Pengukuran variabel profitabilitas menggunakan Return on Assets (ROA) yang terdiri laba bersih setelah pajak dan total aset. Dalam penelitian ini data yang dikumpulkan akan diolah menggunakan alat uji Statistik dan dianalisis menggunakan Moderated Regression Analysis (MRA). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sub sektor pariwisata,restoran dan hotel yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan rentang waktu mulai dari tahun 2018  hingga  2020  yang  berjumlah  24  perusahaan  (Tabel  1).  Sample  pada  penelitian  ini adalah  perusahaan  sub  sektor  pariwisata,  restoran  dan  hotel.  Pemilihan  sampel  dilakukan dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling.  Purpose  sampling  adalah  teknik  non- random  sampling,  artinya  peneliti  menentukan  sampling  dengan  menentukan  beberapa karakteristik  khusus  yang  memenuhi  tujuan  penelitian,  sehingga  dapat  mengantisipasi respon terhadap pertanyaan penelitian yang dilakukan dan menetapkan sampel sebanyak 17 perusahaan.
Kriteria pemilihan sampel dalam penelitian ini adalah:
1. Total perusahaan sub sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel  yang listing sebelum tahun 2018 sampai dengan tahun 2020.
2. Perusahaan- Perusahaan Sub Sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel yang tidak lengkap mempublikasikan laporan keuangan selama tahun penelitian 2018 – 2020.
3. Perusahaan  Sub  Sektor  Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel  yang  tidak  memiliki  data
mengenai variabel penelitian selama tahun penelitian 2018 – 2020.
Desain  penelitian  Penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif  yang  bertujuan  untuk menguji faktor-faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak ( tax avoidance ). Jenis data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yaitu  data  kuantitatif  yang diperoleh dari BEI atau www.idx.com. Data yang digunakan penelitian ini adalah laporan tahunan  perusahaan  untuk  periode  2018-2020  pada  perusahaan  sub  sektor  Pariwisata, restoran dan hotel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Metode  desksriptif  yang  digunakan  adalah  statistik  deskriptif  bertujuan  untuk menganalisis  data  dengan  cara  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  yang  telah terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku untuk umum atau generalisasi. Penelitian ini item dari statistik deskriptif yang digunakan adalah rata-rata ( mean ), minimum, maximum dan standar deviasi dari masing-masing variabel yaitu leverage , pertumbuhan penjualan, profitabilitas dan tax avoidance .
Tabel 1. Daftar Sampel Perusahaan Subsektor Pariwisata, Restoran, Dan Hotel
No.  Kode Nama Emiten
1 BAYU  Bayu Buana Tbk
2 ICON  Island Concepts Indonesia Tbk
3 INPP Indonesia Paradise Property Tbk 4 JIHD Jakarta Internasional Hotel & Development Tbk 5 JSPT Jakarta Setiabudi Internasional Tbk
6 KPIG  MNC land Tbk
7 MAPB  Map Boga Adiperkasa Tbk
8 MINA  Sanurhasta Mitra Tbk
9 PANR  Panorama Sentrawisata Tbk
10  PDES  Destinasai Tirta Nusantara Tbk
11  PGLI  Pembangunan Graha lestari Indah Tbk
12  PJAA  Pembangunan Jaya Ancol Tbk
13  PNSE  Pudjiadi And SonsTbk
14  PSKT  Red Planet Indonesia Tbk
15  PTSP  Pionerindo Gourment Internasional Tbk
16  SHID  Hotel Sahid Jaya Internasional Tbk
17  FAST  Fast Food Indonesia Tbk
Sumber: (IDX, 2021)

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Data
Tabel 2 menunjukan bahwa jumlah data (Valid N) yang ada pada penelitian ini sebanyak 51 sampel yang berasal dari 17 laporan tahunan perusahaan diterbitkan oleh industri agrikultur tercatat di Busa Efek Indonesia (BEI) selama tiga rentang waktu 2018 sampai dengan 2020.

## Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: (data diolah, 2021)

## Uji Asumsi Klasik
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  data  memperlihatkan  hasil  uji  one  sampling Kolmogorov-Smirnov adalah 0,002. Hasil uji menunjukkan bahwa α < 0,05, maka dapat disimpulkan  bahwa  data  belum  memenuhi  syarat  uji  normalitas  sehingga  dilakukan outlier  pada  data  dengan  membuang  lima  data  sampel  uji.  Setelah  melakukan  outlier dengan membuang lima data dapat memperlihatkan hasil uji one sampling Kolmogorov- Smirnov adalah 0,195. Hasil uji menunjukkan bahwa α > 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa data sudah memenuhi syarat uji daftar normalitas.
Tabel 3. Uji Normalitas
Sumber: (data diolah, 2021)

## Tabel 3. Uji Normalitas (lanjutan)
Sumber: (data diolah, 2021)

## Uji Multikolinearitas
Hasil uji multikolinieritas (Tabel 4) menunjukkan bahwa nilai tolerance seluruh nilai  variabel  independen  yakni leverage dan  pertumbuhan  penjualan  memiliki  nilai tolerance > 0,10 dan VIF < 10, sehingga tidak terjadi multikolinieritas pada regresi.
Tabel 4. Uji Multikolinearitas
Sumber: (data diolah, 2021)
Berdasarkan Tabel 5 hasil uji menunjukkan bahwa nilai Durbin-Watson sebesar 2.268.  Nilai  ini  akan  dibandingkan  dengan  nilai  (dL)  dan  (dU)  dari  tabel  Durbin  – Watson  dengan  signifikansi  (α)  5%,  jumlah  sampel  (n)  =  46,  dan  jumlah  variabel independen (k) = 5. Dari tabel Durbin- Watson diperoleh nilai (dL) = 1.2976, nilai (dU) =  1.7748,  dan  nilai  (4-dL)  =  2,7024.  Dari  hasil  uji  pada  SPSS,  nilai  Durbin  Watson menunjukkan  angka  2.268  dan  nilai  tersebut  berada  di  antara  (4  –  Du)  dan  4  ,  maka dapat disimpulkan dalam penelitian ini model regresi linear masih diasumsikan terdapat autokorelasi.
Oleh  karena  itu  untuk  lebih  meyakinkan  uji  autokorelasi  data,  peneliti menggunakan uji yang kedua yaitu runs test untuk mendeteksi apakah ada autokorelasi pada  variabel  penelitian.  Variabel  penelitian  dikatakan  tidak  ada  autokorelasi  apabila nilai Asymp. Sig > 0,05 dan terdapat autokorelasi jika nilai Asymp. Sig < 0,05.

## Tabel 5. Uji Autokorelasi
Sumber: (data diolah, 2021)
Setalah dilakukan uji Runs Test menunjukan bahwa nilai Asymp. Sig pada runs test  1,000  yang  menandakan  bahwa  data  pada  variabel  independen  terhadap  variable dependen  layak  uji,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  data  tidak  terdapat  gejala autokorelasi.

## Tabel 6. Uji Runs
Sumber: (data diolah, 2021)
Berdasarkan  hasil  scatterplot,  diperoleh  pola  pada  grafik  antara  SRESID  dan ZPRED  tidak  terdapat  suatu  pola  tertentu  dikarenakan  pola  menyebar  rata  dan  tidak beraturan, maka dapat ditarik kesimpukan bahwa tidak terdapat gejala heterokedastisitas.
Tabel 7. Uji Heterokedasitias
Sumber: (data diolah, 2021)

## Hasil Uji Hipotesis
Untuk  membuktikan  adakah  pengaruh  variabel  terikat  terhadap  variabel  bebas secara  parsial,  signifikansi  yang  dipakai  sebesar  0,05,  jika  nilai  sig  <  0,05,  maka hipotesis alternatif diterima. Artinya terdapat pengaruh variabel terikat terhadap variabel bebas secara parsial (Tabel 8).
1. Berdasarkan hasil uji t pada variabel leverage (X1) memiliki nilai sig sebesar 0,001 yang berarti < dari nilai sig yaitu 0.05, sehingga dengan demikian variabel Leverage secara parsial  berepengaruh  terhadap tax  avoidance di  perusahaan  sub  sektor  Pariwisata, Restoran dan Hotel yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Sehingga H1 di terima.
2. Berdasarkan hasil uji t pada variabel sales growth (X2) memiliki nilai sig sebesar 0,289 yang berarti > dari nilai sig yaitu 0.05, sehingga dengan demikian variabel Sales Growth secara  parsial  tdak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance di  perusahaan  sub  sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Sehingga H2 di tolak.
3. Berdasarkan hasil uji t pada variabel Profitabilitas (X3) memiliki nilai sig sebesar 0,741 yang berarti > dari nilai sig yaitu 0.05, sehingga dengan demikian variabel ROA secara parsial tidak berpengaruh terhadap tax avoidance di perusahaan sub sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel yang tercatat di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Sehingga H3 ditolak.
4. Berdasarkan hasil uji t pada variabel leverage *profitabilitas (X1.Z) memiliki nilai sig 0,377  yang  berarti  >  dari  nilai  sig  yaitu  0.05,  sehingga  dengan  demikian  variabel leverage *profitabilitas  secara  parsial  tidak  berpengaruh  terhadap Tax  avoidance di perusahaan  sub  sektor  Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2018-2020. Sehingga H4 ditolak.
5. Berdasarkan hasil uji t pada variabel sales growth *profitabilitas (X2.Z) memiliki nilai sig  sebesar  0,324  yang  berarti  >  dari  nilai  sig  yaitu  0.05,  sehingga  dengan  demikian variabel sales  growth *profitabilitas  secara  parsial  tidak  berpengaruh  terhadap Tax avoidance di  perusahaan  sub  sektor  Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel  yang  tercatat  di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Sehingga H5 ditolak.
Tabel 8. Uji t
Sumber: (data diolah, 2021)
Dari hasil uji F (Tabel 9), nilai sig sebesar 0.033 atau lebih kecil dari 0.05, maka variabel leverage dan pertumbuhan penjualan, berpengaruh signifikan secara simultan terhadap tax avoidance . pada perusahaan sub sektor pariwisata, restoran dan hotel yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2018-2020 maka H6 diterima.

## Tabel 9. Uji F
Sumber: (data diolah, 2021)
Hasil  perhitungan  dan  pengujian  statistik  (Tabel  10)  menunjukkan  pengaruh variabel  independen  ( leverage dan  pertumbuhan  penjualan),  variabel  moderasi ( profitabilitas ) terhadap variabel dependen ( tax acoidance ). Berdasarkan hasil analisis nilai Adjusted R Square 0,179% sebesar 17,9%, sisanya 82,1% diterangkan oleh faktor lain yang tidak ada dalam regresi seperti pengelolaan aset, ukuran perusahaan,kepemilikan institusional, manajemen laba dan Transfer Pricing.
Tabel 10. Koefisien Determinasi (R²)

## Sumber: (data diolah, 2021)
Berdasarkan hasil uji MRA maka analisis regresi linier sederhana dalam penelitian ini sebagai berikut (Tabel 11):
TA  =  a + bl DER + b2 SG + b3 ROA + b4 ROA*DER + b5 ROA*SG + e TA  =  0,314 -0,618 DER + 0.305 SG + 0,340 ROA – 1.193 ROA*DER + 3.460 ROA*SG + е
Keterangan:
TA = Tax avoidance yang diukur dengan ETR-CETR DER = Leverage yang diukur dengan DER
Sales Growth  = Pertumbuhan Penjualan yang diukur Dengan Sales Growth Periode t.
ROA
= Profitabilitas yang diukur dengan ROA periode t E
= Error term.
Konstanta  (a)  sebesar  0,314,  menunjukan  angka  positif  yang  artinya  apabila variabel  bebas  (independen)  bernilai  konstan  maka tax  avoidance meningkat  sebesar 0,314 kali. Leverage (X1) menunjukan nilai koefisien regresi dengan arah negatif -0,618 yang dapat diartikan bahwa setiap kenaikan leverage (X1) satu satuan, maka variabel tax avoidance akan mengalami penurunan sebesar -0,618 kali. Pertumbuhan penjualan (sales growth) (X2) memiliki nilai koefisien regresi dengan arah positif sebesar 0,350 yang  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan  penjualan  (X2)  satu  satuan  maka variabel tax avoidance akan mengalami penurunan angka sebesar 0,350 kali.
Profitabilitas (Z)  memiliki  nilai  koefisien  regresi  dengan  arah  positif  sebesar 0,340 yang dapat diartikan bahwa setiap peningkatan profitabilitas (Z) satu satuan maka variabel tax avoidance akan mengalami penurunan angka sebesar 0,340 kali. Moderasi Profitabilitas * Leverage (X3)  memiliki  nilai  koefisien  regresi  dengan  arah  negatif sebesar -1,193 yang dapat diartikan bahwa setiap peningkatan profitabilitas * Leverage
satu  satuan  maka  variabel tax  avoidance akan  mengalami  penurunan  angka  sebesar  - 1,193 kali yang artinya tidak terlalu memperlemah secara signifikan.
Moderasi profitabilitas *pertumbuhan  penjualan  (X4)  memiliki  nilai  koefisien regresi dengan arah positif sebesar 3,460 yang dapat diartikan bahwa setiap peningkatan profitabilitas *pertumbuhan  penjualan  satu  satuan  maka  variabel tax  avoidance akan mengalami peningkatan angka sebesar 3,460 kali yang artinya tidak memperkuat secara signifikan.
Tabel 11. Uji Interaksi atau Moderated Regression Analysis (MRA)
Sumber: (data diolah, 2021)

## Pembahasan
Pengaruh Leverage (DER) terhadap Tax avoidance
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  diatas  menunjukan Leverage dengan menunjukan  ke  arah  negatif  dan  signifikan  terhadap tax  avoidance oleh  karena  itu  H1 diterima. Karena hasil penelitian ini setimpal dengan hasil pemikiran. Semakin tinggi tingkat Leverage dalam suatu perusahaan maka beban pajak yang ditanggung oleh perusahaan akan berkurang, sehingga langkah utang lebih dipilih oleh manajemen sebagai upaya menghindari beban  pajak  yang  lebih  besar.  Jika  perusahaan  mendanai  biaya  operasional  perusahaan dengan hutang, maka perusahaan akan memiliki beban bunga yang harus ditanggung. Beban bunga  yang  timbul tersebut akan mengurangi  laba  penghasilan  dari  perusahaan,  sehingga beban  pajak  yang  ditanggung  perusahaan  juga  akan  menjadi  berkurang.  Oleh  karena  itu dapat  dikatakan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat  rasio Leverage maka  semakin  tinggi  pula tingkat penghindaran pajak ( tax avoidance ) dalam suatu perusahaan. Hal tersebut berkaitan dengan teori  kepatuhan,  yang  di mana  agen  akan  mensiasati  kegiatan  operasional dengan menggunakan hutang sebagai pendanaan keuangan.

## Pengaruh Pertumbuhan Penjualan (Sales Growth) terhadap Tax avoidance.
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  diatas  menunjukan  pertumbuhan  penjualan (Sales Growth) menunjukan ke arah positif tetapi tidak signifikan terhadap tax avoidance sehingga H2 ditolak. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan teori yang dimana jika perusahaan mengalami peningkatan pada penjualannya maka perusahaan akan mendapatkan profit  yang  meningkat  pula  ketika  profit  meningkat  maka  beban  pajak  yang  dibayarkan perusahaan meningkat pula. Oleh karena itu perusahaan berusaha untuk mengurangi beban pajak dengan caa melakukan penghindaran pajak (t ax avoidance ). Pada hasil penelitian ini pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance Hal ini karena perusahaan tidak mampu meningkatkan penjualannya pada perusahaan sub sektor pariwisata rata-rata  mengalami  penurunan  penjualan  dari  2018-2019.ditabah  dari  tahun  2019-2020 kondisi  ekonomi  mengalami  penurunan  di  seluruh  sektor  salah  satunya  sektor  pariwisata
yang terdampak oleh pandemic covid-19.  sehingga keuntungan yang diperoleh pun tidak maksimal. Berkurangnya keuntungan akibat penurunan penjualan ini menyebabkan beban pajak perusahaan juga menurun dan perusahaan tidak perlu melakukan tax avoidance . Hal ini  terjadi  karena  semua  perusahaan  sub  sektor  parawisata  sangat  berdampak  pada penjualannya  akibat  dari  pandemi  covid  19.  Oleh  sebab  itu  pertumbuhan  penjualan  tidak mempengaruhi  penghindaran  pajak  dan  banyak  pajak  yang  masih  di  tanggung  oleh pemerintah.

## Pengaruh Profitabilitas (ROA) terhadap Tax avoidance.
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  diatas  menunjukan profitabilitas (ROA)  ke arah  yang  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance sehingga  H3  ditolak.  Hasil penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  teori  yang  dimana  jika  perusahaan  mengalami peningkatan pada profitabilitas atau laba maka akan dapat mempengaruhi beban pajak yang akan  di  bayarkan  perusahaan  semakin  meningkat  pula.  Tetapi  pada  penelitian  ini profitabilitas tidak  perbepangruh  signifikan  terhadap tax  avoidance .  Karena  pada perusahaan-perusahaan sub sektor pariwisata merupakan salah satu sektor yang terdampak oleh pandemi covid-19 yang dimana pada perusahaan di sektor ini mengalami penurunan pada nilai profitabilitas /laba perusahaan. Jika laba perusahaan kecil maka beban pajak yang dibayarkan oleh perusahaan juga kecil jadi perusahaan tidak perlu melakukan penghindaran pajak.    Semakin  rendah  nilai profitabilitas maka  kecenderungan  perusahaan  untuk melancarkan tindakan tax avoidance semakin rendah.
Pengaruh  Leverage  (DER)  terhadap  Tax  avoidance  dengan  Profitabilitas  sebagai  variabel moderasi.
Berdasarkan hasil pengujian variabel diatas  menunjukan leverage * profitabilitas ke arah yang negatif dan tidak signifikan terhadap tax avoidance , sehingga H4 ditolak. Hal ini disebabkan ketidak mampuan manajemen perusahaan untuk mengelola utang dengan baik dalam kondisi ekonomi yang mengalami penurunan yang disebabkan oleh pandemi covid- 19.  Menyediakan  dana  untuk  kegiatan  usaha  perusahaan, membuat  perusahaan menderita kerugian  dan  mempengaruhi  keuntungan  perusahaan.  Jika  perusahaan  menggunakan pembiayaan hutang untuk membiayai operasinya, rasio hutang perusahaan akan terlalu besar dan  beban  bunga  untuk  pembayaran  hutang  akan  meningkat.  Sehingga  berdampak  pada berkurangnya beban pajak perusahaan yang akan dibayarkan di dalam suatu perusahaan.

## Pengaruh  Pertumbuhan  penjualan  (Sales  Growth)  terhadap  Tax  avoidance  dengan
Profitabilitas Sebagai variabel moderasi.
Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  diatas  menunjukan  variabel  pertumbuhan penjualan* Profitabilitas dengan  menunjukan  ke  arah  yang  positif  dan  tidak  signifikan terhadap tax avoidance , sehingga H5 ditolak. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan teori yang dimana jika perusahaan mengalami peningkatan penjualan maka perusahaan akan mendapatkan  profit  atau  keuntungan  yang  meningkat  pula  ketika  profit  meningkat  maka beban  pajak  yang  dibayarkan  perusahaan  meningkat  pula.  Oleh  karena  itu  perusahaan berusaha  untuk  mengurangi  beban  pajak  dengan  caa  melakukan  penghindaran  pajak  ( tax avoidance ). Pada hasil penelitian ini pertumbuhan penjualan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance
Hal ini diperjelas oleh kondisi pandemi covid-19 pada tahun 2020 yang dimana pada perusahaan sub sektor pariwisata mengalami penurunan penjualan yang mengakibatkan laba yang didapat perusahaan pun berkurang. Dengan berkurangnya laba perusahaan maka beban pajak  yang  akan  dibayarkan  oleh  perusahaan  relatif  kecil  dan  perusahaan  tidak  perlu melakukan penghindaran pajak ( tax avoidance ).
Pengaruh Leverage dan Pertumbuhan Penjualan secara Simultan Terhadap Tax avoidance. Berdasarkan  hasil  pengujian  variabel  menunjukan leverage dan  Pertumbuhan penjualan berpengaruh signifikan secara simultan terhadap tax avoidance oleh karena itu H6 diterima. Hal ini sejalan dengan pemikiran bahwa ketika penjualan perusahaan berkembang, labanya  naik  dan  beban  pajaknya  naik.  Namun,  jika  perusahaan  membiayai  pengeluaran operasionalnya  dengan  hutang,  maka  akan  dapat  mempengaruhi  pendapatan  perusahaan untuk membayar beban pajaknya. Sehingga perusahaan cenderung melakukan penghindaran pajak.

## Temuan Penelitian
Terdapat temuan didalam penelitian ini, berdasarkan dari hasil penelitian ini dapat disimpulkan Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap tax avoidance pada  perusahaan  sub  sektor  Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  periode  tahun  2018-2020.  Dari  hasil  penelitian  dinyatakan  bahwa semakin  tinggi Debt  to  Equity  Ratio (DER)  pada  suatu  perusahaan  maka  akan  terjadi penghindaran pajak ( Tax avoidance ). Pada perusahaan sub sektor Pariwisata. Pada kondisi pandemi  covid-19  di  indonesia  seluruh  perusahaan  cenderung  mendanai  operasionalnya dengan cara berhutang karena perusahaan tidak mampu menghasilkan penjualan.
Pada  umumnya  pertumbuhan  penjualan  dan profitabilitas berpengaruh  secara signifikan terhadap tax avoidance pada penelitian-penelitian sebelumnya.  tetapi pada hasil penelitian ini variabel pertumbuhan penjualan dan profitabilitas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Pada perusahaan sub Sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel dari tahun 2018- 2020 rata-rata mengalami penurunan pada Sales Growth dan Profitabilitas yang disebabkan oleh Kondisi pandemi covid-19 sehingga perusahaan mengalami kerugian yang berpotensi pada  beban  pajak  yang  dibayarkan  tidak  terlalu  besar  sehingga  perusahaan  tidak  perlu melakukan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ).  Sebenarnya  perusahaan  tidak  perlu melakukan  penghindaran  pajak  di  masa  pandemi  ini  karena  pemerintah  memberikan kelonggaran seperti pajak penghasilan yang ditanggung pemerintah pembebasan PPN yang di  ataur  pada  peraturan  menteri  keuangan  nomor  9/PMK.03/2021.  Dengan  adanya kelonggaran ini seharusnya tidak terjadi penghindaran pajak pada perusahaan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  data  dan  pembahasan,  maka  kesimpulan  yang  diperoleh dalam  penelitian  ini  adalah leverage (DER)  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap Tax  avoidance .  Variabel  pertumbuhan  penjualan  ( sales  growth )  berpengaruh positif  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance.  Profitabilitas (ROA)  memiliki  pengaruh positif  tidak  signifikan  terhadap tax  avoidance.  Profitabilitas tidak  mampu  memoderasi hubungan  antara Leverage terhadap tax  avoidance . Profitabilitas tidak  dapat  memoderasi hubungan  antara  pertumbuhan  penjualan  terhadap Tax  avoidance . Leverage dan pertumbuhna penjualan berpengaruh signifikan secara simultan terhadap tax avoidance.

## LIMITASI DAN STUDI LANJUTAN
Analisa  penelitian  ini  terbatas  hanya  pada  perusahaan-perusahaan  sub  sektor Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2018-2020.  Hal  ini mengakibatkan hasil dari penelitian tidak dapat di generalisasi terhadap perusahaan diluar sub  sektor  Pariwisata,  Restoran  dan  Hotel.  Menggunakan  sampel  pengamatan  sebesar  51 sampel yaitu 17 perusahaan sub sektor Pariwisata, Restoran dan Hotel dalam kurun waktu 3 tahun yaitu 2018-2020, sehingga perlu diadakan pengembangan penelitian yang lebih luas
lagi  baik  secara  jumlah  perusahaan maupun  jumlah  tahun.  Masih  belum  mengungkapkan secara  menyeluruh  faktor-faktor  fundamental lainnya  yang mempengaruhi Tax  avoidance sehingga  perlu  penelitian  lebih  lanjut  Pengaruh  variabel  independen  ( Leverage dan Pertumbuhan Penjualan) terhadap variabel dependen ( Tax avoidance ) denagn profitabilitas sebagai  variabel  moderasi  yang  dapat  diterangkan  melalui  model  ini  sedangkan  sisanya diterangkan oleh faktor-faktor lain yang tidak masuk dalam regresi.

## REFERENSI
Anshory,  M,  &  Z.  (2016).  Pengaruh  Rasio  Utang,  Return  On  Equity  dan  Laba  Ditahan terhadap Earning Per Share. Jurnal Profita.Universitas Negeri Yogyakarta. Yogyakarta. Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi .
Aprianto,  &  Dwimulyani.  (2019).  Pengaruh  Sales  Growth  Dan Leverage Terhadap  Tax Avoidance  Dengan  Kepemilikan  Institusional  Sebagai  Variabel  Moderasi. Prosiding Seminar Nasional, 2, 1– 10.
Chen, S., & Chen, X. (2010). Are Family Firms more Tax Aggressive than Nonfamily Firms. Journal of Financial Economics. 91(1), 41 . Dewi,  &  Noviari.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage , Profitabilitas dan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance). Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi, 21, 830–859.
Fahmi. (2104). Analisis Kinerja Keuangan: Panduan bagi Akademisi, Manajer, dan Investor untuk Menilai dan Menganalisa Bisnis. Bandung: CV. Alvabet . FIRDATUDDINIYAH. (2020). Upaya Menghadapi Perlawanan Terhadap Pajak DI Masa Pandemi COVID 19 . Https://Digstraksi.Com/. Hanlon, M., & Heitzman, S. (2010). A review of tax research. Journal of Accounting and Economics , 50 (2–3), 127–178. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2010.09.002 Iis, & Arischa. (2020). SEKTOR PARIWISATA Iis Arischa ( Ekonomi Bisnis Islam , IAIN Ponorogo  )  Email :  iisarischa1998@gmail.com. DAMPAK  COVID_19  TERHADAP SEKTOR PARIWISATA , 6 , 1–6.
Januari, D. M. D., & Suardikha, I. M. S. (2019). Pengaruh Corporate Social Responsibility, Sales  Growth,  dan Profitabilitas Terhadap  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 27 , 1653. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v27.i03.p01
Kurniasih, & Sari, R. (2013). Pengaruh Return on Assets , Leverage , Corporate Governance , Ukuran Perusahaan Dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi,18(1), 58–66 .
Kurniasih, Tommy, Sari, Maria, & Ratna, M. (2013). Kurniasih, Tommy, dan sari, Maria M.Ratna.  “Pengaruh  Return  On  Asset, Leverage ,  Corporate  Governance,  Ukuran Perusahaan  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  pada  Tax  Avoidance,.” Buletin  Studi Ekonomi, 2013.
Lestari, P., Harimurti, F., & Suharno. (2018). Pengaruh Karakteristik Perusahaan dan Sales Growth  terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di BEI tahun 2013 – 2016). Jurnal Akuntansi Dan Sistem Teknologi Informasi , 14 (4), 551–559.
Marfirah,  &  Syam.  (2016).  Pengaruh  Corporate  Governance  dan Leverage terhadap  Tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang teradaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2015. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi (JIMEKA), Vol. 1 No. 2, Pp. 91-102. Masri, I., & Martani, D. (2012). Pengaruh Tax Avoidance terhadap CosT of Debt. Jurnal Magister Akuntasi. Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Oktapiani,  &  Wiksuana.  (2018).  Peran  Ukuran  Perusahaan  Dan  Pertumbuhan  Penjualan Dalam  Memoderasi  Pengaruh  Struktur  Modal  Terhadap Profitabilitas . Jurnal
Manajemen, 7(3), 1195–1221.
Olivia,  I.,  &  Dwimulyani,  S.  (2019).  Pengaruh  Thin  Capitalization  dan Profitabilitas Terhadap  Penghindaran  Pajak  dengan  Kepemilikan  Institusional  sebagai  Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 2: Sosial Dan Humaniora , 1–10.
Pitaloka,  &  Merkusiwati.  (2019).  Pengaruh Profitabilitas , Leverage ,  Komite  Audit,  dan Karakter  Eksekutif  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal  Ekonomi  Dan  Akuntansi,  27, 1202–1230.
Rahedi. (2019). Pengaruh Intensitas Aset Tetap Dan Sales Growth Terhadap Tax Aoidance Dengan Dewan Komisaris Independen Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi .
Ridho.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Leverage , Profitabilitas dan  Sales  Growth Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi .
Rosa  Dewinta,  I.,  &  Ery  Setiawan,  P.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan, Profitabilitas , Leverage ,  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 (3), 1584–1615. Sitorus, & Kopong. (2017). Pengaruh E-Commerce Terhadap Jumlah Pajak Yang Disetor Dengan  Kepatuhan  Wajib  Pajak  Sebagai  Variabel  Intervening. Media  Akuntansi Perpajakan, 2(2), 40–53 .
Susanti. (2018). Tax Avoidance yaitu suatu sikap yang tidak menyalahi ketentuan didalam peraturan  yang  ada  dalam  meminimalkan  pembayaran  pajak  secara  legal,  karena dilakukan  dengan  memanfaatkan  ketentuan  perpajak  yang  sudah  ada. Pengaruh Profitabilitas,  Leverage,  Sales  Growth  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran Pajak.
Swingly, C., & Sukartha, I. M. (2015). Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage ,  dan  Sales  Growth  pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 1 , 47–62. Tambunan, A. P. (2013). Analisis Saham Pasar Perdana (IPO) . Alex Media Komputindo. Wastam,  Wahu,  &  Hidayat.  (2018). profitabilitas  Leverage,  dan  pertumbuhan  penjualan terhadap tax avoidance . 2018.