## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA BPRS DENGAN PENDEKATAN SHARIA MAQASHID INDEX (SMI)
Jini Nurul Jannati a, *, Rozmita Dewi Y Rozali b , Aneu Cakhyaneu c
a Universitas Pendidikan Indonesia, Indonesia
b Universitas Pendidikan Indonesia, Indonesia
c Universitas Pendidikan Indonesia, Indonesia *jininuruljannati@upi.edu
Diterima: Januari 2022. Disetujui : April 2022. Dipublikasi : Mei 2022

## ABSTRACT
This study aims to see the description and influence of  the level of capital adequacy (CAR), the level of financing risk (NPF), and the level of liquidity (FDR) on the performance of Sharia Rural Banks (BPRS)  in  Indonesia  with  the  Sharia  Maqashid  Index  (SMI)  approach  in  2018-2020.  The  research method used is a quantitative method using panel data regression analysis  with the help of E-Views version 10 software. The results of the partial hypothesis test show that the level of capital adequacy has a significant positive effect on performance, the level of financing risk has a significant positive effect on performance, while the level of liquidity has no effect on performance. This finding implies that  if  the  level  of  capital adequacy and  the level  of  financing  risk  increase,  the  performance  of  the BPRS will also increase, then when the level of liquidity increases or decreases, it does not affect the performance of the BPRS.
Keywords: Capital adequacy level; Financing risk level; Liquidity level; Sharia Maqashid Index.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  melihat  gambaran  serta  pengaruh  dari  tingkat  kecukupan  modal (CAR),  tingkat  risiko  pembiayaan  (NPF),  dan  tingkat  likuiditas  (FDR)  terhadap  kinerja  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di  Indonesia dengan pendekatan Sharia Maqashid Index (SMI) pada  Tahun  2018-2020.  Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  metode  kuantitatif  dengan menggunakan analisis regresi data panel dengan bantuan software E-Views versi 10. Hasil penelitian uji hipotesis secara parsial menunjukan tingkat kecukupan modal memiliki pengaruh positif signifikan terhadap  kinerja,  tingkat  risiko  pembiayaan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  kinerja, sedangkan  tingkat  likuiditas  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja.  Temuan  ini  memberikan implikasi jika tingkat kecukupan modal dan tingkat risiko pembiayaan mengalami peningkatan maka kinerja BPRS juga akan meningkat, selanjutnya ketika tingkat likuiditas meningkat maupun menurun, maka tidak berpengaruh terhadap peningkatan kinerja BPRS.
Kata  Kunci: Tingkat  kecukupan  modal;  Tingkat  risiko  pembiayaan;  Tingkat  likuiditas; Sharia Maqashid Index.
Volume 17, Nomor 1, Mei 2022 1 – 12 http://jurnal.unsil.ac.id/index.php/jak ISSN: 1907-9958 (Print)  2385-9246 (Online)

## PENDAHULUAN
Pengukuran kinerja industri perbankan syariah  saat  ini  masih  banyak  yang  hanya sebatas  menggunakan  pengukuran  kinerja keuangan, padahal hal ini tidak cukup bagi perbankan  syariah,  karena  bank  syariah sebagai  salah  satu  entitas  bisnis  syariah berbeda dengan bank konvensional, diantaranya  ialah  adanya  kewajiban  untuk melaksanakan  kepatuhan  syariah  secara menyeluruh ( kaaffah ) dan konsisten ( istiqomah )  (Juliana,  Qudsi,  Disman,  & Marlina,  2019),  sehingga  tidak  hanya dituntut  untuk  mengukur  kinerja  secara finansial  saja  tetapi juga  harus  diukur  dari segi ketercapaian tujuan Syariah (Afrinaldi,  2013).  Menurut  Hasan  (2017) pengukuran  kinerja  yang  hanya  berfokus pada  kinerja  keuangan  ini  mempunyai banyak  kelemahan,  di  antaranya  ialah manajer  hanya  akan  fokus  mengambil tindakan jangka pendek dan mengesampingkan rencana jangka panjang. Antonio  (2012)  mengemukakan  bahwa pengukuran  kinerja  dengan  pendekatan maqashid  syariah yang  dapat  dijadikan sebagai pendekatan alternatif yang strategis untuk menggambarkan baik atau buruknya kinerja  suatu  perusahaan.  Pendekatan maqashid syariah ini  secara  khusus  telah dibuat indeks oleh para peneliti. Indeks ini lebih  dikenal  dengan Sharia  Maqashid Indeks (SMI)  (Suhada  &  Pramono,  2014) . Usaha  untuk  mengembangkan  evaluasi kinerja  yang  sejalan  dengan  konsep maqashid syariah ini pernah dilakukan oleh Mohammed,  Razak,  &  Taib  (2008),  dan Afrinaldi (2013), yang dibagi kedalam tiga tujuan,  yaitu Tahdzib  Al  Fard (Mendidik Individu), Iqamah  Al-Adl (Menegakkan Keadilan) , dan Jalb
Al-Maslahah (Menciptakan Kemaslahatan).
Ketercapaian kinerja pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah jika berdasarkan Sharia Maqashid Index (SMI) dapat  dikatakan  masih  belum  optimal. Beberapa  penelitian  menyebutkan  bahwa secara  umum  perbankan  syariah  dan lembaga  keuangan  islam  masih  kurang
dalam pelaksanaan maqashid syariah, yaitu hasil  presentase  pelaksanaan  yang  kurang dari  60%  (Asutay  &  Harningtyas  ,  2015). Salah satunya ialah penelitian dari Cakhyaneu, dkk (2020) yang menunjukkan nilai ketercapaian SMI BPRS di Jawa Barat masih  rendah,  dengan  perolehan  hasil paling tinggi sebesar 15% dari Kota Bekasi, yaitu  BPRS  Artha  Karimah  Irsyadi. Pengukuran  kinerja  SMI  itu  sendiri sebenarnya  tidak  memiliki  patokan  atau kriteria  yang  dapat  menentukan  peringkat dari  BPRS,  akan  tetapi  untuk  melihat kondisi  dari  BPRS  yang  sebenarnya  dapat ditemukan  melalui  penilaian  dari  masing- masing  elemennya,  di  antaranya  dapat  di analisis  melalui  salah  satu  elemen  dari konsep  mendidik  individu  ( Tahdzib  al- Fard) ,  yaitu  penyelenggaraan  pelatihan atau  pendidikan  kepada  para  karyawan. Salah  satunya  dapat  terlihat  dari  rata-rata hibah  pendidikan  dan  pelatihan  yang diambil.  Berikut  adalah  rata-rata  biaya hibah pendidikan dan pelatihan pada BPRS di Indonesia:
Sumber: (ojk.go.id, 2020) Grafik 1

## Biaya Pendidikan dan Pelatihan
Grafik  di  atas  menunjukkan  bahwa jumlah biaya pendidikan dan pelatihan pada BPRS bersifat fluktuatif, hal ini menunjukkan bahwa BPRS telah menjalankan kewajibannya guna meningkatkan  kinerja  karyawan  dengan memberikan  peluang  untuk  mengakses ilmu dan melakukan inovasi  yang berguna baik untuk pengembangan produk maupun untuk  mematuhi  berbagai  aturan  syariah lainnya,  walaupun  pada  tahun  2020  tidak seoptimal tahun sebelumnya karena adanya
2016 2017 2018 2019 2020
Biaya Pendidikan dan Pelatihan 17.763 23.536 27.073 56.370 11.940 0 10.000 20.000 30.000 40.000 50.000 60.000 d al am ju ta an r u p ia h Biaya Pendidikan dan Pelatihan
dampak  dari  pandemi  Covid-19.  Akan tetapi  jika  melihat  data  sekunder  yang diperoleh  dari  OJK  dan  BI,  disebutkan bahwa  salah  satu  keterbatasan  atau kekurangan dalam pengembangan BPRS di Indonesia  pada  tahun  2010-2018  ini  ialah kurangnya  sumber  daya  manusia  yang kompeten  dan  kurangnya  pelatihan  bagi tenaga kerja di BPRS (Anggriani, Amaliah, & Julia, 2019). Hal ini menunjukkan bahwa belum  optimalnya  biaya  yang  dikeluarkan BPRS  untuk  pendidikan  dan  pelatihan karyawan  sesuai  dengan  ketercapaian maqashid syariah , sehingga kurang menghasilkan  sumber  daya  manusia  yang kompeten.  Permasalahan  di  atas  menjadi bahan evaluasi yang penting bagi manajemen
BPRS, agar dapat meningkatkan  perolehan  nilai  SMI,  yaitu dengan tetap menjaga keseimbangan antara pemenuhan  kewajiban  terhadap  karyawan, nasabah  maupun  investor.  Selanjutnya mencari  faktor  yang  dapat  mempengaruhi kinerja  SMI  ini  agar  BPRS  dapat mengoptimalkan pencapaiannya.
Adapun  penelitian  mengenai  faktor yang mempengaruhi kinerja Sharia Maqashid  Index ini  telah  dilakukan sebelumnya  di  perbankan  syariah,  dan memperoleh hasil yang berbeda. Penelitian Prilevi,  dkk  (2020)  memperoleh  hasil bahwa CAR berpengaruh positif, sedangkan  hasil  penelitian  Gayatri,  dkk (2018) menunjukkan bahwa CAR memiliki pengaruh yang negatif. Maka dari itu, perlu dilakukan  penelitian  lanjutan  mengenai pengaruh  CAR  terhadap  SMI.  Adapun selanjutnya  dari  kedua  penelitian  ini  juga mencari pengaruh dari NPF dan FDR, yang mana kedua variabel ini masih berkesinambungan  dengan  CAR,  yaitu sama-sama merupakan rasio tingkat kesehatan  bank,  yang  tertulis  dalam Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK) (2019)  Nomor  20  /POJK.03/2019  Tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan BPRS, dan  secara  teori  juga  memiliki  pengaruh terhadap kinerja. Berdasarkan pada penelitian-penelitian yang telah dipaparkan,
banyak penelitian serupa yang juga mencari pengaruh tingkat kecukupan modal, tingkat risiko  pembiayaan  dan  tingkat  likuiditas terhadap  kinerja,  namun  untuk  penelitian yang mencari pengaruh terhadap kinerja di BPRS dengan pendekatan Sharia Maqashid Index (SMI) ini belum ada yang melakukannya.  Maka,  berangkat  dari  latar belakang  yang  telah  diuraikan  di  atas, dalam  penelitian  ini  penulis  mengangkat judul “Analisis  Faktor-Faktor  Yang
Mempengaruhi  Kinerja  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Dengan
Pendekatan Sharia Maqashid Index (SMI)”.

## METODE PENELITIAN
Metode yang digunakan untuk menentukan  dan  mendapatkan  hasil  dari masalah  yang  diteliti  adalah  metode deskriptif  kuantitatif  di  mana  data  yang digunakan  merupakan  data  panel  yang diperoleh  dari  laporan  keuangan  BPRS yang  dipublikasikan  oleh  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  dari  tahun  2018-2020. Populasinya  ialah  BPRS  yang  ada  di Indonesia  dengan  metode  pengambilan sampel,  yaitu purposive  sampling, yang mana  pada  teknik  ini  peneliti  memilih sampel  yang  bertujuan  secara  subyektif (Ferdinand,  2014).  Teknik  ini  diambil dengan  suatu  pertimbangan  tertentu  dari peneliti. Teknik analisis data yang digunakan  ialah  analisis  regresi  data  panel dengan bantuan software E-views 10.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Hasil  penelitian  ini  merupakan  hasil olahan data uji hipotesis dengan menggunakan E-views versi 10.
Pemilihan Model Regresi Data Panel
1. Uji Chow Uji Chow
digunakan untuk membandingkan  antara  model common effect dan  model fixed  effect ,  kemudian dipilih  menjadi  model  yang  paling  tepat untuk digunakan dalam regresi data panel. Berikut  ini  adalah  hasil  uji Chow dengan menggunakan software E-views 10:
Tabel 12
Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: MODEL_FEM Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.887852 (36,71) 0.0000 Cross-section Chi-square 120.879141 36 0.0000

## Sumber: Hasil Pengolahan Data (2021)
Berdasarkan hasil uji Chow pada tabel di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  nilai probabilitas chi-square adalah  sebesar 0,0000 yang mana nilai tersebut lebih kecil dari  nilai alpha, yaitu  sebesar  0,05.  Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak dan H1 diterima, artinya model yang tepat untuk regresi data panel adalah model fixed  effect, kemudian  dilanjutkan  dengan uji Hausman untuk  mencari  ketepatan antara fixed effect dengan random effect .
2. Uji Hausman
Uji Hausman digunakan untuk membandingkan  antara  model fixed  effect dan model random effect, kemudian dipilih menjadi  model  yang  paling  tepat  untuk digunakan dalam regresi data panel. Berikut ini  adalah  hasil  uji Hausman dengan menggunakan software Eviews 10: Tabel 13 Hasil Uji Hausman Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: MODEL_REM
Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random  13.217115 3 0.0042

## Sumber: Hasil Pengolahan Data (2021)
Berdasarkan  hasil  uji Hausman pada tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa  nilai probabilitas chi-square adalah  sebesar 0.0042 yang mana nilai tersebut lebih kecil dari  nilai alpha, yaitu  sebesar  0,05.  Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak dan H1 diterima, artinya model yang
tepat untuk regresi data panel adalah model fixed effect.
Berdasarkan  hasil  uji Chow dan  uji Hausman yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan  model  yang  tepat  dalam penelitian  ini  adalah  model fixed  effect dibandingkan dengan model random effect dan  model common  effect, sehingga  tidak perlu dilakukannya uji Lagrange Multiplier. Selanjutnya,  hasil  estimasi  dari model fixed effect ialah sebagai berikut:
Tabel 14 Hasil Fixed Effect Model Dependent Variable: SMI Method: Panel Least Squares Date: 10/08/21   Time: 15:55 Sample: 2018 2020 Periods included: 3 Cross-sections included: 37 Total panel (balanced) observations: 111
Variable  Coefficient Std. Error t- Statistic  Prob. C 0.124175  0.007949 15.62159 0.0000 CAR 0.021134  0.016858 3.036356 0.0033 NPF 0.183485  0.044846 4.091406 0.0001 FDR 0.003451  0.006956 0.496125 0.6213 Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.667993 Mean dependent var 0.144011 Adjusted R-squared 0.485623  S.D. dependent var 0.028120 S.E. of regression 0.020168 Akaike info criterion -4.695602 Sum squared resid 0.028878  Schwarz criterion  -3.719195 Log likelihood 300.6059 Hannan-Quinn criter. -4.299503 F-statistic  3.662840 Durbin-Watson stat 2.120177 Prob(F- statistic)  0.000001

## Sumber: Hasil Pengolahan Data (2021)
Persamaan  model  untuk fixed effect adalah sebagai berikut:
𝑦 𝑖𝑡 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑋 1𝑖𝑡 + 𝛽 2 𝑋 2𝑖𝑡 + ⋯ + 𝛽 𝑛 𝑋 𝑛𝑖𝑡 + 𝜀 𝑖𝑡
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
Hasil estimasi regresi pada tabel di atas diperoleh persamaan sebagai berikut:
SMI 𝑖𝑡 = 0.124175 + 0.021134𝑋 1𝑖𝑡 + 0.183485𝑋 2𝑖𝑡 + 0.003451𝑋 3𝑖𝑡 + 𝜀 𝑖𝑡

## Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  bertujuan  untuk memastikan  bahwa  dalam  model  regresi yang digunakan tidak terdapat multikolinearitas  dan  heteroskedastisitas. Data panel hanya menggunakan dua asumsi klasik,  karena  data  panel  diasumsikan bersifat Best  Linier  Unbiased  Estimator (BLUE),  maka  tidak  perlu  dilakukan  uji normalitas  dan  juga  tidak  perlu  dilakukan uji autokorelasi, karena autokorelasi hanya akan  terjadi  pada  data time  series .  Berikut ini  merupakan  hasil  dari  uji  asumsi  klasik multikolinearitas dan uji
heteroskedastisitas.
1. Uji Multikolineritas
Uji  Multikolinearitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel bebas.  Metode  yang  digunakan  untuk mendeteksi multikolinearitas pada penelitian  ini  ialah  menghitung  korelasi parsial  antar  variabel  bebas.  Apabila koefisien korelasi antar variabel independen  lebih  tinggi  dari  0,8,  maka dapat  dikatakan  terdapat  multikolinearitas (Rohmana,  2013).  Berikut  ini  merupakan hasil dari uji multikolinearitas:
Tabel 15 Hasil Uji Multikolinearitas CAR NPF FDR CAR 1.000000 -0.078462 0.127853 NPF -0.078462 1.000000 0.125085 FDR 0.127853 0.125085 1.000000 Sumber: Hasil Pengolahan Data (2021)
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas pada  tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa seluruh variabel memiliki nilai koefisien di bawah  0,8,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  model  dalam  penelitian  ini  tidak terdapat  multikolinearitas,  artinya  antara
variabel CAR, NPF, dan FDR tidak terdapat hubungan yang linear.
2. Uji Heteroskedatisitas
Uji Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan  varians  dan  residual  satu pengamatan ke pengamatan yang lain. Jika pengamatan  yang  lain  tetap,  maka  disebut homoskedastisitas dan jika berbeda disebut heteroskedastisitas,  untuk  model  regresi yang baik ialah yang bersifat homoskedastisitas  atau  terhindar  dari heteroskedastisitas.  Uji  heteroskedastisitas dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan menggunakan uji White, ketentuannya ialah apabila  melalui  pengujian  diperoleh  nilai Prob. Chi-Square (Obs*R-Squared) > 0,05 maka dapat dikatakan tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.
Tabel 16 Hasil Uji Heteroskedastisitas Heteroskedasticity Test: White F-statistic 0.866692 Prob. F(9,101) 0.5575 Obs*R-squared 7.957938 Prob. Chi- Square(9) 0.5384 Scaled explained SS  27.63382 Prob. Chi- Square(9) 0.0011

## Sumber: Hasil Pengolahan Data (2021)
Berdasarkan hasil uji heterokedastisitas pada  tabel  di  atas,  dapat  diketahui  bahwa nilai  Prob.  Chi-Square  (Obs*R-Squared) diatas 0,05, yaitu sebesar 0.5384, sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  model  dalam penelitian ini tidak terkena heteroskedastisitas,  karena  menunjukkan nilai Prob. Chi-Square lebih dari 0,05.

## Uji Hipotesis Uji t
Uji  t  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh  secara  parsial  dari  variabel independen  terhadap  variabel  dependen. Dalam  penelitian  ini  menguji  pengaruh antara  tingkat  kecukupan  modal,  tingkat risiko  pembiayaan,  dan  tingkat  likuiditas terhadap sharia maqashid index . Dalam uji t, nilai t hitung akan dibandingkan dengan t tabel, serta nilai probabilitas akan dibandingkan  dengan  tingkat  kesalahan
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
yang ditentukan. di mana df = 111 - 4 = 107, maka dengan df 107 dan taraf signifikan 5% (α = 0,05) t tabel yang digunakan penelitian ini adalah 1,65922 . Selanjutnya nilai t tabel akan  dibandingkan  dengan  nilai  t  hitung untuk menentukan keputusan menerima 𝐻 0 atau  menolak 𝐻 0.  Berikut  ini  adalah penentuan  hipotesis  dari  penelitian  ini,  di antaranya:
1. H0:  β1  ≤  0 : Tingkat  kecukupan  modal tidak  berpengaruh  positif  terhadap sharia maqashid index.
2. H1:  β1  >  0 : Tingkat  kecukupan  modal berpengaruh  positif  terhadap sharia maqashid index.
3. H0:  β2  ≤  0 : Tingkat  risiko  pembiayaan tidak  berpengaruh  negatif  terhadap sharia maqashid index .
4. H1: β2 > 0 : Tingkat  risiko  pembiayaan berpengaruh  negatif  terhadap sharia maqashid index .
5. H1:  β3  >  0 : Tingkat  likuiditas  tidak berpengaruh  positif  terhadap sharia maqashid index .
6. H1:  β3  >  0 : Tingkat  likuiditas berpengaruh  positif  terhadap sharia
maqashid index . Selanjutnya hasil pengujian menggunakan  program E-views versi  10 sebagai berikut:
Tabel 17 Hasil Uji t Variable  Coefficient Std. Error t- Statistic  Prob. CAR 0.021134 0.016858 3.036356 0.0033 NPF 0.183485 0.044846 4.091406 0.0001 FDR 0.003451 0.006956 0.496125 0.6213

## Sumber: Data Hasil Penelitian (2021)
Berdasarkan  tabel  di  atas ,  dapat diketahui bahwa :
1. Nilai  t  hitung  untuk  variabel  tingkat kecukupan  modal  sebesar  3.036356, maka nilai tersebut lebih besar daripada t  tabel  sebesar  1,65922,  yang  artinya menerima  H1  dan  menolak H0. Selanjutnya, tingkat probabilitas sebesar 0.0033 lebih kecil dari α = 0,05. Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa
tingkat kecukupan modal (X1) berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap sharia maqashid index (Y). Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan tingkat  kecukupan  modal  sebesar  1% maka akan berpengaruh terhadap peningkatan sharia  maqashid  index sebesar  0.021134  dan  berpengaruh signifikan.
2. Nilai  t  hitung  untuk  variabel  tingkat risiko  pembiayaan  sebesar  4.091406, maka nilai tersebut lebih besar daripada t  tabel  yaitu  sebesar  1,65922,  yang artinya  menerima  H1  dan  menolak  H0. Selanjutnya, tingkat probabilitas sebesar 0.0001 lebih kecil dari α = 0,05. Dengan demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa tingkat risiko pembiayaan (X2) berpengaruh  positif  terhadap sharia maqashid index (Y). Hal ini menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan tingkat  risiko  pembiayaan  sebesar  1% maka akan berpengaruh terhadap peningkatan sharia  maqashid  index sebesar  0.183485  dan  berpengaruh signifikan.
3. Nilai  t  hitung  untuk  variabel  tingkat risiko  pembiayaan  sebesar 0.496125 , maka nilai tersebut lebih kecil daripada t tabel yaitu sebesar 1,65922, yang artinya menerima  H0  dan  menolak H1.
Selanjutnya, tingkat probabilitas sebesar 0.6213 lebih besar dari α = 0,05. Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa tingkat likuiditas (X3) tidak berpengaruh positif  terhadap sharia  maqashid  index (Y).  Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan  tingkat  likuditas  sebesar  1% maka akan berpengaruh terhadap peningkatan sharia  maqashid  index sebesar tetapi 0.003451 tidak signifikan.

## Pembahasan
1. Pengaruh Tingkat Kecukupan
Modal  (CAR)  terhadap  Kinerja Sharia Maqashid Index (SMI) Berdasarkan  pengujian  regresi  yang telah  dilakukan,  diperoleh  hasil  nilai koefisien  variabel  CAR  sebesar  0.021134
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
dengan  arah  positif  dan  nilai  probabilitas 0.0033,  maka  dapat  dikatakan  bahwa tingkat  kecukupan  modal  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja sharia maqashid  index. Hal  ini  sesuai  dengan hipotesis  yang  telah  dirumuskan,  dan  juga sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  dari Sofyan  (2019),  Susiana  &  Basuki  (2017), Agustin  &  Darmawan  (2018),  Hidayat (2020),  Kusumastuti  &  Alam  (2019),  dan Insani  &  Muflih  (2019)  yang  menemukan hasil  bahwa  CAR  berpengaruh  positif terhadap  kinerja,  artinya  semakin  tinggi nilai  CAR,  maka  semakin  baik  juga pencapaian kinerja dari bank tersebut. Salah satu  contoh  kondisi  aktualnya  ialah  pada BPRS Artha Surya Barokah yang mengalami  peningkatan  pada  rasio  CAR dan kinerja SMI, perolehan nilai CAR nya sebesar  14,53%  pada  tahun  2018,  lalu 16,65% pada tahun 2019, dan 27,86% pada tahun  2020,  selanjutnya  dengan  perolehan nilai SMI sebesar 0,143176951 pada tahun 2018,  lalu  0,148245514  pada  tahun  2019, dan 0,15642411 pada tahun 2020.
Dengan  demikian,  berdasarkan  hasil temuan dalam penelitian ini yang dikaitkan dengan  konsep  teoritis  dan  didukung penelitian  sebelumnya  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  tingkat  kecukupan  modal yang diproksikan dengan CAR berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja Sharia Maqashid  Index pada  BPRS  di  Indonesia periode 2018-2020. Nilai CAR yang tinggi mencerminkan
semakin baiknya permodalan yang dimiliki oleh BPRS untuk menanggung berbagai risiko yang mungkin terjadi, yang mana hal ini dapat meningkatkan
kepercayaan dari masyarakat,  sehingga  hadirnya  peluang besar untuk BPRS memperoleh keuntungan yang  lebih  tinggi  lagi.  Adapun  ketika keuntungan  yang  diperoleh  ini  meningkat, berarti  meningkat  pula  nilai  pembiayaan bagi  hasil  dari  BPRS,  maka  akan meningkatkan pula nilai maqashid syariah dari  BPRS  tersebut,  karena  pembiayaan bagi  hasil  dan  profitabilitas  merupakan salah  satu  elemen  dari  tujuan  SMI  yang
mencerminkan  tercapainya  keadilan  dan kemaslahatan yang lebih luas.
2. Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan (NPF) terhadap Kinerja Sharia  Maqashid  Index

## (SMI)
Berdasarkan  pengujian  regresi  yang telah  dilakukan,  diperoleh  hasil  nilai koefisien  variabel  NPF  sebesar  0.183485 dengan  arah  positif  dan  nilai  probabilitas 0.0001,  maka  dapat  dikatakan  bahwa tingkat  risiko  pembiayaan  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja sharia maqashid index . Hal ini tidak sesuai dengan hipotesis  yang  telah  dirumuskan  yang berdasar pada teori bahwa NPF berpengaruh negatif terhadap kinerja, akan tetapi sejalan dengan penelitian dari Munir (2018),  dan  Kinanti  &  Purwohandoko (2017) yang menemukan hasil bahwa NPF berpengaruh  positif  terhadap  kinerja, artinya  semakin  tinggi  nilai  NPF,  maka semakin tinggi juga perolehan nilai kinerja dari bank tersebut.
Hasil  ini  diperoleh  karena  ketika jumlah  pembiayaan  bermasalah  pada  bank tinggi,  maka  bank  akan  melakukan restrukturisasi pembiayaan. Restrukturisasi pembiayaan  ini  merupakan  upaya  yang dilakukan dalam rangka membantu nasabah agar  dapat  menyelesaikan  kewajibannya, antara  lain  melalui  penjadwalan  kembali ( rescheduling ), persyaratan kembali ( reconditioning ),  dan  penataan  kembali ( restructuring )  (Madjid,  2018).  Dalam penelitian ini BPRS telah berhasil mengatasi  pembiayaan  bermasalah  yang ada,  dengan  cara  restrukturisasi,  sehingga meskipun  nilai  NPF  yang  dimiliki  tinggi, BPRS  masih  dapat  menanganinya.  Jadi, ketika  awalnya  NPF  ini  diasumsikan sebagai sebuah kerugian dan akan berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja, karena kemudian dapat teratasi justru akan mendatangkan keuntungan dan akan berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  di BPRS.
Adapun cara lain ketika bank memiliki jumlah  pembiayaan  bermasalah  yang
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
tinggi,  maka  bank  juga  akan  berusaha terlebih dahulu melakukan evaluasi terhadap  kinerja  mereka  (Suwarno  & Muthohar,  2018).  Salah  satu  tujuan  dari sharia  maqashid  index inipun  ialah mendidik individu,  yang mana ketika nilai NPF tinggi, maka dapat dikatakan banyaknya masyarakat yang masih kesulitan dalam mengelola pembiayaannya dan  juga  kurang  selektifnya  pihak  BPRS dalam memberikan pembiayaan, maka dari itu  akan  meningkatkan  biaya  untuk  tujuan pertama,  yaitu  beban  administrasi  dan umum  yang  digunakan  untuk  biaya pendidikan  dan  pelatihan  baik  untuk  para karyawan  maupun  kepada  nasabah.  Hasil ini  juga  diperoleh  karena  jika  dilihat berdasarkan data aktual untuk rata-rata nilai NPF  dari  tahun  2018-2020  ialah  6,15%, artinya  masih  berada  pada  standar  besaran NPF yang dipersyaratkan OJK. Oleh karena itu  peningkatan  NPF  tidak  mengakibatkan penurunan  terhadap  kinerja,  karena  nilai CAR yang dimiliki masih mampu menutupi pembiayaan bermasalah yang ada.
Dengan  demikian,  berdasarkan  hasil temuan dalam penelitian ini yang dikaitkan dengan  konsep  teoritis  dan  didukung penelitian  sebelumnya  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  tingkat  risiko  pembiayaan yang diproksikan dengan NPF berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja Sharia Maqashid  Index pada  BPRS  di  Indonesia periode 2018-2020. Nilai NPF  yang tinggi mencerminkan  semakin  tingginya  risiko pembiayaan  dari  BPRS,  maka  pihak manajemen  dari  BPRS  akan  melakukan evaluasi  sehingga  berpengaruh  terhadap meningkatnya  total  biaya  pada  pendidikan dan pelatihan agar dapat terus meningkatkan  kinerjanya.  Meningkatnya NPF  ini  juga  tidak  serta  merta  membuat penurunan  terhadap  kinerja  SMI,  karena nilai perolehannya masih berada pada batas minimum dari OJK.
3. Pengaruh Tingkat Likuiditas (FDR) terhadap  Kinerja Sharia  Maqashid Index (SMI)
Berdasarkan  pengujian  regresi  yang telah  dilakukan,  diperoleh  hasil  nilai koefisien  variabel  FDR  sebesar  0.003451 dengan  arah  positif  dan  nilai  probabilitas 0.6213,  maka  dapat  dikatakan  bahwa tingkat  likuiditas  tidak  berpengaruh  tidak signifikan terhadap kinerja sharia maqashid index. Hal ini tidak sesuai dengan hipotesis yang telah dirumuskan, yaitu FDR berpengaruh  positif  terhadap  kinerja,  akan tetapi  sejalan  dengan  penelitian  dari Hasanah  (2019),  Harianto  (2017),  dan Munir  (2018)  yang  menemukan  hasil bahwa  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap kinerja,  artinya  semakin  tinggi  maupun rendah  nilai  FDR,  tidak  akan  berpengaruh terhadap  pencapaian  kinerja  dari  bank tersebut.
Hasil  temuan  bahwa  tidak  adanya pengaruh  dari  tingkat  likuiditas  yang diproksikan dengan  FDR ini menunjukkan bahwa  tingkat  likuiditas  bukan  merupakan rasio  utama  yang  dapat  mempengaruhi tinggi  rendahnya  nilai  kinerja  di  BPRS. Hasil  ini  didukung  dengan  kondisi  aktual pada  beberapa  BPRS  yang  dijadikan sampel,
Jika  melihat  data  aktual  terdapat  tiga BPRS  yang  dapat  dijadikan  contoh  untuk melihat  bahwa  FDR  tidak  berpengaruh terhadap  nilai  SMI,  di  antaranya  adalah BPRS Baiturridha Pusaka yang mengalami penurunan nilai FDR dari tahun 2018-2020 akan  tetapi  fluktuatif  pada  perolehan  nilai kinerja  SMI.  Sebaliknya,  berbeda  dengan BPRS  Madina  Mandiri  Sejahtera  yang justru  mengalami  peningkatan  pada  nilai FDR  dan  fluktuatif  pada  perolehan  nilai kinerja.  Adapun  kondisi  lainnya  ialah BPRS  Sarana  Prima  Mandiri  yang  sama- sama  mengalami  peningkatan  pada  nilai FDR dan SMI dari tahun 2018-2020. Jadi, tingginya perolehan nilai FDR belum tentu disertai dengan tingginya nilai kinerja SMI, begitupun sebaliknya.
Hasil  penelitian  inipun  memiliki  arti bahwa kinerja BPRS tidak dipengaruhi oleh cadangan  kas  yang  dimiliki,  dalam  hal  ini berarti ketika cadangan kas banyak maupun
sedikit, tingkat produktifitas dari BPRS ini tetap  terjaga  dengan  baik  sehingga  tingkat likuiditasnya  pun  akan  tetap  berada  pada posisi yang aman.  Hal ini selanjutnya tidak akan  mengakibatkan  penurunan  maupun peningkatan pada kinerja di BPRS. Hal ini juga  dapat  dibuktikan  oleh  kondisi  aktual yang ada, bahwa nilai rata-rata FDR secara keseluruhan  sebesar  89,01%,  nilai  ini termasuk  dalam  peringkat  ketiga  atau berada pada kategori cukup sehat, dan jika berpedoman pada kriteria menurut Asbisindo, maka nilai tersebut termasuk ke dalam  kategori  ideal. Perolehan  di  atas menunjukkan bahwa nilai tingkat likuiditas ini  berada  pada  kondisi  yang  aman, sehingga tidak memiliki pengaruh terhadap kinerja BPRS.
Selain  itu  juga,  belum  optimalnya tingkat  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh BPRS  terhadap  masyarakat  menjadi  salah satu  alasan  tidak  adanya  pengaruh  dari variabel tingkat likuiditas ini. Dapat dilihat dari  kondisi  aktual  yang  telah  dipaparkan bahwa  terdapat  empat  BPRS  yang  belum melaksanakan  pembiayaan  bagi  hasil  pada kegiatannya, dan juga perolehan nilai rata- rata  total  pembiayaan  bagi  hasil  masih cenderung kecil, yaitu sebesar 0,041413147.
Dengan  demikian,  berdasarkan  hasil temuan dalam penelitian ini yang dikaitkan dengan  konsep  teoritis  dan  didukung penelitian  sebelumnya  dapat  disimpulkan bahwa  variabel  tingkat  likuiditas  yang diproksikan dengan FDR tidak berpengaruh tidak  signifikan  terhadap  kinerja Sharia Maqashid  Index pada  BPRS  di  Indonesia periode 2018-2020. Nilai FDR yang tinggi tidak mencerminkan tinggi maupun rendahnya  perolehan  nilai  pada  kinerja  di BPRS.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa variabel tingkat likuiditas bukan merupakan rasio  utama  yang  harus  diperhatikan  oleh BPRS  untuk  dapat  meningkatkan  kinerja, juga  belum  optimalnya  pembiayaan  yang disalurkan  terhadap  dana  pihak  ketiga menjadikan  tingkat  likuiditas  ini  bukan merupakan faktor yang dapat
mempengaruhi perolehan nilai kinerja SMI di BPRS.

## SIMPULAN
Simpulan Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Tingkat kecukupan modal berpengaruh positif  signifikan  terhadap  kinerja Sharia Maqashid Index (SMI). Hal ini menujukkan  bahwa  semakin  tinggi tingkat  kecukupan  modal , maka  akan meningkatkan pencapaian kinerja SMI , artinya BPRS dapat lebih memperhatikan  hal  ini,  karena  jika nilai  tingkat  kecukupan  modalnya tinggi,  dapat  dijadikan  pertimbangan untuk nasabah ketika ingin menyimpan dananya.
2. Tingkat risiko pembiayaan
berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja Sharia Maqashid Index (SMI). Hal  ini  dikarenakan  ketika  tingkat risiko  pembiayaan  tinggi,  maka  akan meningkatkan biaya-biaya yang dikeluarkan  sebagai  bentuk  evaluasi dari BPRS terhadap kondisi yang tidak baik.  Biaya  yang  dikeluarkan  inilah termasuk ke dalam elemen pengukuran kinerja SMI. Dengan demikian, ketika tingkat risiko pembiayaan tinggi, maka nilai kinerja SMI pun akan tinggi juga.
3. Tingkat  likuiditas  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja Sharia  Maqashid Index (SMI). Hal tersebut menggambarkan  bahwa  naik  turunnya tingkat likuiditas tidak akan berdampak terhadap  kinerja  SMI,  sehingga  bagi pihak  BPRS  tidak  harus  menjadikan tingkat  likuiditas  ini  sebagai  prioritas utama dalam meningkatkan pencapaian kinerja SMI nya.

## Rekomendasi
Adapun  rekomendasi  yang  dapat diajukan  berdasarkan  hasil  penelitian  ini ialah sebagai berikut:
1. Berdasarkan  hasil  penelitian,  tingkat kecukupan  modal, tingkat risiko
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
pembiayaan  dan  tingkat  likuiditas secara  simultan  memiliki  pengaruh yang signifikan, oleh karena itu BPRS diharapkan untuk selalu memperhatikan  ketiga  aspek  ini  demi memaksimalkan kinerja maqashid syariah .  Selain  itu,  BPRS  tetap memperhatikan faktor-faktor yang dapat  meningkatkan  kinerja selain ketiga  rasio  keuangan  yang  telah dijelaskan diawal yaitu CAR, NPF, dan FDR, bisa jadi salah satu faktor lainnya ialah good  corporate  governance, karena  berdasarkan  hasil  penelitian terdapat  variabel  lain  di  luar  model yang juga dapat mempengaruhi kinerja maqashid syariah .
2. Bagi pemerintah yang berperan sebagai penentu  regulasi,  kedepannya  dapat menetapkan  kebijakan  mengenai  alat ukur  kinerja  yang  berbeda  dari perbankan
konvensional, dan maqashid  syariah ini  diharapkan menjadi  tolak  ukur  kinerja  pada lembaga keuangan syariah. Selanjutnya diharapkan dapat
menerapkan  peringkat  kriteria  nilai dalam maqashid syariah index ini, agar hasil  yang  diperoleh  juga  lebih  akurat dan jelas, sehingga dapat mempertegas hasil  dari  penelitian  apakah  lembaga keuangan syariah tersebut telah memenuhi  kriteria maqashid  syariah atau tidak.
3. Penelitian  terkait  kinerja maqashid syariah dan faktor-faktor yang
mempengaruhinya masih sangat terbatas,  sehingga  penelitian  terkait kinerja maqashid  syariah pada  BPRS di Indonesia masih sangat perlu untuk dikembangkan. Adapun untuk penelitian selanjutnya indikator
penelitian dapat diganti atau ditambah dengan  menggunakan  variabel  lain yang kemungkinan memiliki pengaruh terhadap kinerja maqashid syariah baik itu  di  BPRS  maupun  di  lembaga keuangan  syariah  lainnya.  Selain  itu juga,  untuk  pengukuran maqashid
syariah dapat  menggunakan  teori maqashid  syariah yang  berbeda, misalnya teori dari Abdul Majid Najjar.

## REFERENSI
Afrinaldi. (2013). Analisis Kinerja
Perbankan  Syariah  Indonesia  Ditinjau dari  Maqashid  Syariah:  Pendekatan Sharia  Maqasid  Index  (SMI)  dan Profitabilitas  Bank  Syariah. Prosiding Paper 24 Finalis Forum Riset Ekonomi dan Keuangan Syariah , Jakarta.
Agustin,  P.  T.,  &  Darmawan,  A.  (2018). Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi pada  Bank  Umum  Syariah  yang Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan Republik Indonesia Tahun 2014-2016). Jurnal  Administrasi  Bisnis  (JAB)  Vol. 64 No. 1 , 102-108.
Anggriani,  I.,  Amaliah,  I.,  &  Julia,  A.
(2019).  Pemetaan  Masalah,  Strategi dan  Kebijakan  Pemerintah  dalam Pengembangan  BPRS  di  Indonesia Tahun  2010-2018. Prosiding  Ilmu Ekonomi Volume 5, No. 1 , 208-213.
Antonio, M. S., Sanrego , Y. D., & Taufiq , M.  (2012).  An  Analysis  of  Islamic Banking Performance: Maqashid Index Implementation  in  Indonesia  and Jordania. Journal  of  Islamic  Finance, Vol. 1 No. 1 , 012-029.
Asutay, M., &  Harningtyas ,  A.  F. (2015). Developing Maqasid al-Shari’ah Index to  Evaluate  Social  Performance  of Islamic  Banks:  A  Conceptual  and Empirical Attempt. International Journal  of  Islamic  Economics  and Finance Studies, Vol. 1, No. 1 , 5-64. Cakhyaneu, A., Puspitasari, F.,
Tanuatmodjo,  H.,  &  Firmansyah.
(2020).  Kinerja  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah Berdasarkan Maqashid Syariah  Index  (Studi  pada  BPRS  di Provinsi  Jawa  Barat  Tahun  2016- 2018). Jurnal  Ekonomi,  Keuangan, Perbankan dan Akuntansi Vol. 12, No.
2 , 307-324.
Jini N. J., Rozmita D. Y. R., Aneu C./ Jurnal Akuntansi Volume 17 Nomor 1 Mei 2022 Hal. 1 – 12
Ferdinand,  A.  (2014). Metode  Penelitian Manajemen. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gayatri, A. D., & Sutrisno. (2018). Analisis
Pengaruh  Produk  dan  Risiko  Bank Terhadap Kinerja Maqasid Al Shariah: Studi Kasus pada Perbankan Syariah di Indonesia. Seminar  Nasional  dan  the 5th Call for Syariah Paper ISSN 2460- 0784 , 1-15.
Harianto,  S.  (2017).  Rasio  Keuangan  dan Pengaruhnya  Terhadap  Profitabilitas Pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis dan Manajemen Vol.7, No.1 , 41-48.
Hasan,  N.  F.  (2017).  Analisis  Kinerja Perbankan Syariah (Implementasi Maqashid  al-Syari‘ah  Index  di  PT
BPRS  Jabal  Nur). ‘Anil Islam Vol. 10 Nomor 1 , 26-56.
Hasanah, U. (2019). Pengaruh Pembiayaan, Non  Performing  Financing  (NPF), Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  dan Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR) terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  Tahun  2013-
2017). Jurnal Riset Mahasiswa Akuntansi Vol. 7, No. 2 , 1-6. Hidayat,  R.  A.  (2020).  Analisis  Pengaruh Rasio Kesehatan Bank terhadap Kinerja  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia Periode 2012-2018. EkoPreneur Vol. 2, No. 1 , 124-142. Insani,  D.  S.,  &  Muflih,  M.  (2019). Determinants of Islamic Bank Performance: Evidence from Indonesian  Islamic  Banking  Industry.
INCITEST IOP Conf. Series: Materials Science and Engineering, Vol. 662, No.
7 , 1-5.
Juliana,  J.,  Qudsi,  F.  S.,  Disman,  D.,  &
Marlina, R. (2019). Sharia Compliance: Case Study on Murabahah  Product  BMT  ItQan. The 2nd  International  Conference  on
Islamic  Economics,  Business,  and Philanthropy (ICIEBP) Theme:
“Sustainability  and  Socio  Economic Growth” Volume 2019 , 914-923. Kinanti,  R.  A.,  &  Purwohandoko.  (2017). Influence of Third-Party  Funds, CAR, NPF and  FDR Towards the Return on Assets  of  Islamic  Banks  in  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Bidang  Akuntansi  dan Manajemen  (JEMA)  Vol.  14  No.  2 ,
135-143.
Kusumastuti,  W.  I.,  &  Alam,  A.  (2019). Analysis  of  Impact  of  CAR,  BOPO, NPF on  Profitability of  Islamic Banks (Year  2015-2017). Journal  of  Islamic Economic Laws Vol. 2, No. 1 , 30-59. Madjid, S. S. (2018). Penanganan Pembiayaan  Bermasalah  Pada  Bank Syariah. Jurnal  Hukum  Ekonomi Syariah Vol. 2, No. 1 , 96-109.
Mohammed, M. O., Razak, D. A., & Taib, F.  M.  (2008).  The  Performance Measures of Islamic Banking Based on the  Maqasid  Framework. In  Paper  of
IIUM International Accounting Conference  (INTAC  IV)  held  at  Putra
Jaya Marroitt , 1-17.
Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF,  FDR  dan  Inflasi  terhadap Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di Indonesia. Journal of Islamic
Economics,  Finance,  and  Banking Vol.1, No 1&2 , 89-98. ojk.  (2019). Salinan  Peraturan  Otoritas Jasa  Keuangan  Republik  Indonesia Nomor  20  /Pojk.03/2019  Tentang Sistem  Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah.
Retrieved from ojk.go.id:
https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Doc uments/Pages/Sistem-Penilaian- Tingkat-Kesehatan-Bank-Pembiayaan- Rakyat-Syariah/pojk%2020-2019.pdf Prilevi,  R.,  Muhammad,  R.,  &  Arifin,  J. (2020).  Determinan  Kinerja  Maqashid Syariah  Perbankan  Syariah  Indonesia. Jurnal Kajian Akuntansi, Vol. 4 No. 1 , 78-98.
Rohmana,  Y.  (2013). Ekonometrika  Teori dan Aplikasi dengan Eviews. Bandung:
Laboratorium  Pendidikan  Ekonomi dan Koperasi UPI.
Sofyan,  M.  (2019).  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan BPR Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Sains Manajemen Volume 5 No. 2 , 183-195. Suhada  ,  &  Pramono,  S.  (2014).  Analisis
Kinerja Perbankan Syariah di Indonesia dengan Pendekatan MaqashidA  Indeks  (Periode  2009-
2011). Jurnal Akuntansi dan Keuangan Islam Vol. 2, No. 1 , 5-37. Susiana,  P.  M.,  &  Basuki,  A.  T.  (2017). Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy Ratio, Non-Performing Financing, Operational  Efficiency  Ratio,  dan
Inflasi  Terhadap  Profitabilitas  (ROA) pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah 2013:01- 2016:08 Metode Vector Auto Regression (VAR). Journal of Economics Research and Social Sciences, Vol. 1, No. 2 , 90-100. Suwarno, R. C., & Muthohar, A. M. (2018). Analisis  Pengaruh  NPF,  FDR,  BOPO,
CAR,  dan  GCG  terhadap  Kinerja Keuangan  Bank  Umum  Syariah  di
Indonesia  Periode  2013-2017. Jurnal Bisnis  dan  Manajemen  Islam  Vol.  6, No.1 , 94-117.