Syntax Idea : P–ISSN: 2684-6853  E-ISSN : 2684-883X Vol. 2, No. 1 Januari 2020
PENGARUH FINANCIAL STABILITY, NATURE

## OF
INDUSTRY,

## RATIONALIZATION,  DAN  CHANGE  IN  DIRECTOR  TERHADAP  FINANCIAL STATEMENT FRAUD

## Nenda Marliani, Harry Suharman dan Fitriana
Universitas Sangga Buana YPKP Bandung Email: nendamarliani@gmail.com, harry.suharman@unpad.ac.id dan fitrianadachlan64@gmail.com

## Abstrak
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mendeskripsikan,  menguji  hubungan  dan mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  financial  stability,  nature  of  industry, rationalization  dan  change  in  director  terhadap  financial  statement  fraud.  Latar belakang  dilakukannya  penelitian  ini  karena  financial  statement  fraud  merupakan fraud  yang  paling  sedikit  terjadi  namun  kerugian  yang  diakibatkan  cukup  besar, banyak  kasus  financial  statement  fraud  yang  terjadi  dalam  dunia  bisnis,  serta adanya  inkonsistensi  hasil  penelitian  terdahulu.  Sampel  pada  penelitian  adalah 119  perusahaan  sektor  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2014-2018.  Metode  penelitian  yang  digunakan  adalah  metode  deskriptif  dan verifikatif.  Metode  analisis  data  menggunakan  analisis  regresi  data  panel  dengan mengggunakan  software eviews 9. Hasil penelitian membuktikan bahwa: (1) rata- rata perusahaan yang menjadi sampel merupakan perusahaan yang memiliki rasio perubahan asset  0,08, rasio  perubahan piutang  0,002, rasio  total akrual  terhadap total asset -0,02, rata-rata tidak melakukan pergantian direksi, dan memiliki nilai f score 0,21, (2) semakin tinggi financial stability, nature of industry, rationalization dan  change  in  director  maka  semakin  tinggi  financial  statement  fraud,  (3) Besarnya pengaruh secara bersama adalah 38,0694%, (4) semakin tinggi financial stability  maka  semakin  tinggi  financial  statement  fraud,  (5)  Besarnya  pengaruh 8,25%,  (6)  semakin  tinggi  nature  of  industry  maka  semakin  tinggi  financial statement  fraud, (7)  Besarnya  pengaruh  1,23%,  (8)  semakin  tinggi  rationalization maka semakin tinggi financial statement fraud, (9) Besarnya pengaruh 4,95%, (10) adanya  change  in  director  ataupun  tidak  maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud,  (10)  Tidak  terdapat  pengaruh  yang  berarti,  karena pengaruhnya  sangat  kecil  yaitu  0,07392%,  sehingga  dapat  dikatakan  tidak berpengaruh.
Kata  kunci : Financial  Stability,  Nature  of  Industry,  Rationalization,  Change  in Director, Financial Statement Fraud.

## Pendahuluan
Fraud  merupakan  perbuatan  melawan  hukum  yang  mengandung  unsur kesengajaan,  niat  jahat,  penipuan,  penyembunyian,  dan  penyalahgunaan  kepercayaan. Perbuatan  tersebut  dilakukan  untuk  mengambil  keuntungan  yang  illegal  (Tuanakotta, 2013). Terdapat  tiga skema fraud yaitu korupsi, penyalahgunaan asset  dan kecurangan
laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  menjadi  hal  yang  cukup  penting  dalam perusahaan,  karena  dengan  melihat  laporan  keuangan  yang dibuat  dapat  menganalisis bagaimana  keadaan  perusahaan,  apakah  mengalami  kenaikan  atau  penurunan  (Siagian &  Indra,  2019).  Kecurangan  laporan  keuangan  adalah  tindakan  yang  dilakukan  secara sengaja  dengan  cara  menyajikan  laporan  keuangan  yang  tidak  sesuai  prinsip  standar akuntansi keuangan sehingga dapat mempengaruhi keputusan yang diambil pihak yang berkepentingan (Puspitadewi & Sormin, 2018).
Berdasarkan  hasil  survey  ACFE  (Association  of  Certified  Fraud  Examiners) pada  tahun  2016.  Financial  statement  fraud  merupakan  fraud  yang  paling  sedikit kejadiannya,  namun  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  financial  statement  fraud  cukup besar.  Sehingga  topik  mengenai  financial  statement  fraud  adalah  topik  yang  menarik untuk diteliti. Penelitian ini juga dilakukan karena terdapat berbagai kasus dalam dunia bisnis terkait financial statement fraud. Kasus-kasus tersebut diantaranya adalah: 1. Kasus SNP Finance (2018)
Berdasarkan  hasil  pemeriksaan  OJK,  PT  SNP  telah  menyajikan  laporan keuangan yang berbeda secara signifikan dengan kondisi keuangan yang sebenarnya. Perusahaan ini melakukan penipuan dengan cara menambahkan, menggandakan, dan menggunakan  daftar  piutang  fiktif  berupa  data  list  yang  ada  di  PT  Citra  Mandiri Prima  (perusahaan  group  Columbia)  (sumber:  www.hukumonline.com,  diakses  11 Juli 2019, Pukul 09:07 WIB).
2. Kasus Garuda Indonesia (2019)
Perusahaan  ini  melakukan  manipulasi  laporan  keuangan  tahun  2018,  dengan cara  mengakui  piutang  atas  kerjasama  dengan  PT  Mahata  Aero  Teknologi  sebesar US$  239.940.000  sebagai  pendapatan.  Seharusnya  kerja  sama  itu  tidak  dapat dimasukan dalam Laporan Posisi Keuangan (LPK) 2018 karena kerja sama ini untuk 15 tahun dan dana tersebut belum diterima Garuda sampai akhir tahun 2018 (sumber: finance.detik.com, diakses 11 Juli 2019, Pukul 09:47 WIB).
Kasus-kasus fraud tersebut terjadi karena adanya berbagai faktor-faktor yang mempengaruhinya.  Menurut  fraud  diamond  theory  terdapat  4  faktor  yang menimbulkan  fraud  yaitu  tekanan,  kesempatan,  rasionalisasi  dan  kapabilitas.  Pada penelitian  ini  faktor  tekanan  diwakili  oleh  variabel  financial  stability.  Financial stability  merupakan  keadaan  yang  menggambarkan  kondisi  kestabilan  keuangan perusahaan  (Skousen,  Smith,  &  Wright,  2009).  Faktor  kesempatan  diwakili  oleh variabel  nature of industry. Nature  of  industry (sifat  industri) merupakan keadaan ideal  suatu  perusahaan  dalam  industri.  Faktor  rasionalisasi  diwakili  oleh  variabel rationalization.  Rasionalisasi  merupakan  suatu  alasan  yang  membenarkan  tindakan kecurangan  dan  merupakan  hal  yang  sewajarnya  (Yesiariani  &  Rahayu,  2017). Faktor kapabilitas diwakili  oleh faktor change in director. Pergantian direksi  adalah penyerahan  wewenang  dari  direksi  lama  kepada  direksi  baru  dengan  tujuan  untuk memperbaiki kinerja manajemen sebelumnya (Annisya & Asmaranti, 2016). Adanya perbedaan  hasil  penelitian  terdahulu  mengenai  faktor-faktor  yang  berpengaruh
terhadap  finanial  statement  fraud  menjadi  salah  satu  penyebab  dilakukannya penelitian ini.
Rumusan masalah pada penelitian ini adalah: (1) Bagaimana kondisi financial stability,  nature  of  industry,  rationalization,  change  in  director dan financial statement  fraud ?,  (2)  Bagaimana  hubungan financial  stability,  nature  of  industry, rationalization dan change in director secara simultan terhadap financial  statement fraud  ?, (3)  Seberapa  besar  pengaruh financial  stability,  nature  of  industry, rationalization dan change in director secara simultan terhadap financial  statement fraud ? , (4) Bagaimana hubungan financial stability secara parsial terhadap financial statement  fraud  ? ,  (5)  Seberapa  besar  pengaruh financial  stability secara  parsial terhadap financial    statement  fraud  ? ,  (6)  Bagaimana  hubungan nature  of  industry secara  parsial  terhadap financial  statement  fraud  ? ,  (7)  Seberapa  besar  pengaruh nature of industry secara parsial terhadap financial statement fraud ? , (8) Bagaimana hubungan rationalization secara  parsial  terhadap financial  statement  fraud  ? ,  (9)
Seberapa  besar  pengaruh rationalization secara  parsial  terhadap financial  statement fraud  ? ,  (10)  Bagaimana  hubungan change  in  director secara  parsial  terhadap financial statement fraud ? , (11) Seberapa besar pengaruh change in director secara parsial terhadap financial statement fraud ? .

## Metode Penelitian
Metode  deskriptif  dan  metode  verifikatif  adalah metode  yang  digunakan  dalam penelitian  ini.  Metode  deskriptif  digunakan  untuk  menjawab  rumusan  masalah  nomor satu  (1),  sedangkan  metode  verifikatif  digunakan  untuk  menjawab  rumusan  masalah nomor 2 sampai 11. Populasi penelitian adalah 170 perusahaan manfaktur yang terdaftar di  BEI  tahun  2014-2018.  Penentuan  ukuran  sampel  menggunakan  rumus  slovin sehingga  jumlah  sampel  adalah  119  perusahaan.  Analisis  regresi  data  panel  adalah teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini. Analisis data dibantu dengan menggunakan software eviews 9.
Financial  stability  diukur  dengan  rasio  perubahan  asset.  Nature  of  industry diukur  dengan  menggunakan  rasio  perubahan  piutang.  Rationalization  diukur  dengan rasio  total  akrual  terhadap  total  asset.  Change in  director  diukur  dengan  menggunakan variabel  dummy,  kode  1  jika  terjadi  pergantian  direksi  dan  kode  0  jika  tidak  terdapat pergantian direksi. Financial stataement fraud diukur dengan fraud score model.

## Hasil dan Pembahasan
1. Hasil
A. Statistik Deskriptif
Tabel 1 Statistik Deskriptif Date: 12/01/19 Time: 23:00
Sample: 2014 2018 FSF FS NOI RA CID Mean 0.215008 0.075513 0.002319 -0.021849 0.410084 Maximum 2.450000 0.840000 0.460000 0.790000 1.000000 Minimum -0.950000 -0.480000 -0.610000 -0.600000 0.000000 Observations 595 595 595 595 595 Sumber: Output Eviews 9 Financial  statement  fraud (FSF)  memiliki  nilai  minimum  sebesar  -0,95, yang  dialami  oleh  PT  Argo  Pantes  Tbk  (ARGO)  pada  tahun  2014.  Nilai maksimum financial  statement  fraud (FSF)  sebesar  2,45,  yang  dialami  oleh PT.Multi Prima Sejahtera Tbk (LPIN) pada tahun 2017. Nilai rata-rata financial statement  fraud sebesar  0,215008,  hal  ini  menunjukan  bahwa  rata-rata perusahaan yang menjadi sampel memiliki nilai fraud score sebesar 0,215008. Financial  stability memiliki nilai  minimum  -0,48, yang dialami oleh PT Yanaprima  Hastapersada  Tbk  (YPAS)  pada  tahun  2014.  Nilai  maksimum financial stability sebesar 0,84, yang dialami oleh PT Barito Pacific Tbk (BRPT) pada  tahun  2017.  Nilai  rata-rata financial  stability sebesar  0.075513,  hal  ini menunjukan  bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  mengalami kenaikan asset 7,5513% dibandingkan tahun sebelumnya.
Nature of industry memiliki nilai minimum -0,61, yang dialami oleh PT. Kertas Basuki Rachmat Indonesia Tbk pada tahun 2015. Nilai maksimum nature of industry sebesar 0,46, yang dialami oleh PT Star Petrcohem Tbk (STAR) pada tahun  2016.  Nilai  rata-rata nature  of  industry sebesar  0,002319,  hal  ini menunjukan  bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  mengalami kenaikan  rasio  perubahan  piutang  terhadap  penjualan  sebesar  0,2319% dibandingkan tahun sebelumnya.
Rationalization memiliki  nilai  minimum  -0,600000,  yang  dialami  oleh PT.  Intikeramik  Alamasri  Industri  Tbk  pada  tahun  2016.  Nilai  maksimum rationalization sebesar  0,790000,  yang  dialami  oleh  PT  Merck  Tbk  pada  tahun 2018.  Nilai  rata-rata rationalization sebesar  -0,021849,  hal  ini  menunjukan bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  memiliki cash  flow  from operating yang lebih besar dari net income from continuing operation , sehingga nilai rasio total akrual terhadap total aset bernilai negatif.
Change  in  director memiliki  nilai  minimum  0  dan  nilai  maksimum  1. Nilai  rata-ratanya  adalah  0,410084  yang  mendekati  nilai  minimum.  Hal  ini menunjukan  bahwa  rata-rata  sampel  observasi  tidak  melakukan  pergantian direksi.
Director

## B. Analisis Korelasi
Tabel 2 Analisis Korelasi FSF FS NOI RA CID FSF 1.000000 0.287366 0.110804 0.222619 -0.027188 FS 0.287366 1.000000 0.066751 0.277258 0.034518 NOI 0.110804 0.066751 1.000000 0.205136 0.013931 RA 0.222619 0.277258 0.205136 1.000000 0.019791 CID -0.027188 0.034518 0.013931 0.019791 1.000000 Sumber: Output Eviews 9 Koefisien  korelasi  untuk  hubungan  antara financial  stability terhadap financial  statement  fraud adalah  0.287366.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  arah hubungan  dari  kedua  variabel  tersebut  adalah  positif,  artinya  semakin  tinggi financial  stability maka  akan  semakin  tinggi financial  statement  fraud ,  begitu pula  sebaliknya.  Kekuatan  hubungan  antara  kedua  variabel  tersebut  tergolong lemah.
Koefisien  korelasi  untuk  hubungan  antara nature  of  industry terhadap financial  statement  fraud adalah  0.110804.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  arah hubungan  dari  kedua  variabel  tersebut  adalah  positif,  artinya  semakin  tinggi nature  of  industry maka  akan  semakin  tinggi financial  statement  fraud ,  begitu pula  sebaliknya.  Kekuatan  hubungan  antara  kedua  variabel  tersebut  tergolong sangat lemah.
Koefisien  korelasi  untuk  hubungan  antara rationalization terhadap financial  statement  fraud adalah   0.222619.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  arah hubungan  dari  kedua  variabel  tersebut  adalah  positif,  artinya  semakin  tinggi rationalization maka akan semakin tinggi financial statement fraud , begitu pula sebaliknya. Kekuatan hubungan antara kedua variabel tersebut tergolong lemah. Koefisien  korelasi  untuk  hubungan  antara change  in  director terhadap financial  statement  fraud adalah  -0.027188.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  arah hubungan dari kedua variabel tersebut adalah negatif. Kekuatan hubungan antara kedua variabel tersebut tergolong sangat lemah.
C. Pemilihan Model Regresi Data Panel
1) Uji Chow

## Tabel 3 Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.745984  (118,472) 0.0000 Cross-section Chi-square 215.513081 118 0.0000 Sumber: Output Eviews 9
Berdasarkan  hasil  uji  chow  pada  tabel  3,  menunjukan  bahwa  nilai probabilitas cross  section  Chi-Square adalah  0,0000  <  0,05.  Oleh  karena  itu model yang dipilih adalah fixed effect model, dilanjutkan dengan uji hausman.
2) Uji Hausman
Tabel 4 Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test
Equation: Untitled Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 24.773119 4 0.0001 Sumber: Output Eviews 9
Berdasarkan hasil  uji hausman pada tabel  4, menunjukan bahwa nilai probabilitas cross  section  random adalah  0,0001  <  0,05.  Oleh  karena  itu model yang dipilih adalah fixed effect model (FEM).
D. Uji Asumsi Klasik
1) Uji Multikolinearitas Tabel 5. Uji Multikolinearitas FS NOI RA CID FS 1.000000 0.066751 0.277258 0.034518 NOI 0.066751 1.000000 0.205136 0.013931 RA 0.277258 0.205136 1.000000 0.019791 CID 0.034518 0.013931 0.019791 1.000000 Sumber: Output Eviews 9
Berdasarkan  hasil  pengujian  terhadap  koefisien  korelasi  yang  tertera dalam tabel 4, nilai koefisein korelasi antar variabel bebas < 0.9, maka dapat disimpulkan bahwa model ini tidak mengalami masalah multikolinieritas.
2) Uji Heteroskedastisitas -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6 0.8 1.0 0 1 2 3 4 5 RES2 FS Grafik 1 Scatter plot (Uji Heteroskedastisitas)
Sumber: Output Eviews 9
Director
Dilihat  dari  grafik  1,  titik-titik  pada  grafik  tersebut  tersebar  disekitar angka  0  pada  sumbu  Y  dan  tidak  membentuk  pola  tertentu.  Maka  model regresi menunjukan tidak terjadinya heteroskedastisitas.

## 3) Uji Autokorelasi
Nilai durbin watson 2.029955. Jumlah variabel dependen 4 (k=4) dan jumlah  sampel  119  (n=119)  pada  tingkat error 5%,  maka  nilai  dL=  1,6321 dan du=1,7709. Ada autokorelasi positif Tidak dapat diputuskan Tidak ada autokorelasi Tidak dapat diputuskan Ada autokorelasi negatif 0                      dL                    du                    4-du                    4-dL                4 1,6321                1,7709                   2,3679                 2,2291
Nilai  durbon  watson  sebesar  2.029955  ada  diantara  du  dan  4-du,  hal ini menunjukan bahwa model regresi terbebas dari adanya autokorelasi.
4) Uji Normalitas
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 Series: Standardized Residuals Sample 2014 2018 Observations 595
Mean -8.85e-19 Median 0.086662 Maximum 2.193910 Minimum -2.603561 Std. Dev. 0.753735 Skewness -0.485989 Kurtosis 3.663556 Jarque-Bera 1.289706 Probability 0.675329 Gambar 1. Uji Normalitas
Sumber: Output Eviews 9
Nilai Jarque-Bera seesar 1,289706 < 2 dan probability sebesar 0,6 >
0,05, sehingga dapat disimpulkan bahwa data terdistribusi normal.
5) Uji Hipotesis
a) Uji F
Tabel 6 Uji F R-squared 0.380694 Adjusted R-squared 0.220619 S.E. of regression 0.296725 Sum squared resid 41.55771 Log likelihood -52.47865 F-statistic 2.378224 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: Output Eviews 9
Berdasarkan  tabel  6  dapat  diketahui  bahwa  nilai  F hitung sebesar 2,378224.  Nilai  probalititas  F  sebesar  0,000000  lebih  kecil  dari  tingkat signifikansi 0,05 atau 0,000000 < 0,05. Hal ini menunjukan bahwa secara
bersama–sama  (simultan)  variabel financial  stability,  nature  of  industry, rationalization dan change in  director berpengaruh positif dan  signifikan terhadap financial statement fraud .
b) Uji t
Tabel 7 Uji t Dependent Variable: FSF Method: Panel Least Squares Date: 12/01/19   Time: 19:41 Sample: 2014 2018 Periods included: 5 Cross-sections included: 119 Total panel (balanced) observations: 595
Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 0.179126 0.019928 8.988846 0.0000 FS 0.622889 0.094862 6.566276 0.0000 NOI 0.585079 0.184499 3.171173 0.0016 RA 0.634308 0.149691 4.237442 0.0000 CID 0.003287 0.032468 0.101253 0.9194 Sumber: Output Eviews 9
Perrsamaan regresi data panel untuk penelitian ini adalah: FSF=  0.179126  +  0.622889FS  +  0.585079NOI  +  0.634308RA  + 0.003287CID + e

## E. Koefisien Determinasi
Koefisein determinasi (R Square) adalah 0,380694. Hal ini menunjukan bahwa  variabel financial  statement  fraud dapat  dijelaskan  sebesar  38,0694% oleh  variabel financial  stability (X1), nature  of  industry (X2), rationalization (X3),  dan change  in  director (X4).  Sedangkan  sisanya  61,9306%  dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.
2. Pembahasan
A. Kondisi  Financial  stability,  Nature  of  Industry,  Rationalization,  Change  in

## Director dan Financial Statement Fraud
Rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  tidak  terindikasi  melakukan kecurangan  laporan  keuangan,  hanya  14  data  obervasi  yang  terindikasi melakukan financial statemenf fraud , karena nilai f-score > 1. Kondisi financial stability perusahaan  manufaktur  dalam  kondisi  baik  karena  rata-rata  perubahan asset  perusahaan  bernilai  positif,  artinya  mengalami  kenaikan  dari  tahun  ke tahun. Nature  of  industry perusahaan  manufaktur  dari  tahun  2014-2018  dalam kondisi kurang baik, karena menunjukan adanya kenaikan piutang dari tahun ke tahun.  Sedangkan  perusahaan  yang  kondisi  industrinya  baik  seharusnya memperkecil jumlah piutang perusahaan. Rationalization perusahaan
manufaktur dilihat dari akun akrual berada dalam kondisi  baik, karena rata-rata perusahaan  memiliki  nilai  rasio  total  akrual  terhadap  total  asset  yang  negative, artinya cash  flow  from  operating lebih  besar  dari net  income  from  continuing operation ,  maka cash mendasari  pendapatan  yang  dilaporkan Rata-rata perusahaan  manufaktur  dari  tahun  2014-2018  tidak  melakukan  pergantian direksi. Dari  595 data observasi  selama tahun 2014 sampai  2018 sebanyak 351 data  observasi  tidak  melakukan  pergantian  direksi  dan  sebanyak  244  data observasi melakukan pergantian direksi.
B. Hubungan  dan  Pengaruh  Financial  Stability,  Nature  of  Industry, Rationalization dan Change in Director terhadap Financial Statement Fraud Hasil  uji  F  menunjukan  bahwa  nilai  F hitung adalah  2,378224  dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0,000000  <  0,05.  Dengan  demikian  semakin  tinggi financial  stability,  nature  of  industry,  rationalization dan change  in  director maka  semakin  tinggi financial  statement  fraud. Hasil  penelitian  ini  konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sri  Rahmayuni  tahun  2018,  penelitian tersebut  dilakukan  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia dengan periode pengamatan tahun 2013-2016.
Besarnya  pengaruh  variabel  independen  secara  simultan  terhadap variabel  dependen  dapat  dilihat  dari  nilai  R  Square.  Berdasarkan  hasil  uji koefisien  determinasi,  didapatkan  nilai  R  square sebesar  0,380694  atau  sebesar 38,0694%.  Hal  ini  menunjukan  bahwa  secara  simultan financial  stability (X1), nature  of  industry (X2), rationalization (X3)  dan change  in  director (X4) berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud namun  tidak  begitu  berarti karena pengaruhnya kecil, yaitu hanya sebesar 38,0694%.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  dari  segi financial stability ,  kecurangan  laporan  keuangan  dapat  dilakukan  dengam  cara memanipulasi asset perusahaan sehingga asset perusahaan lebih tinggi dari yang sesungguhnya dan rasio perubahan asset tampak lebih tinggi. Kecurangan dalam akun  aset  tersebut  salah  satunya  dapat  dilakukan  dengan  cara  mencatat  asset fiktif agar asset tersaji lebih besar dari sesunggnya sehingga kondisi perusahaan tampak  stabil.  Berdasarkan  aspek nature  of  industry, kecurangan  laporan keuangan dapat dilakukan dengan cara melakukan manipulasi pada akun piutang dan penjualan sehingga rasio perubahan piutang terhadap penjualan akan tampak lebih  tinggi.  Kecurangan  pada  akun  penjualan  salah  satunya  dapat  dilakukan dengan  cara  mencatat  penjualan  kepada  pelanggan  yang  tidak  pernah  ada, sedangkan  kecurangan  pada  akun  piutang  dapat  dilakukan  dengan  cara  kurang catat pada akun cadangan piutang dan tetap mencatat nilai nominal piutang yang sudah  lama  jatuh tempo.  Berdasarkan  aspek rationaliation, kecurangan  laporan keuangan  dapat  dilakukan  dengan  cara  melakukan  salah  saji  pada  akun-akun akrual seperti akun deffered charge sehigga rasio total akrual terhadap total asset meningkat. Berdasarkan aspek change in director , kecurangan laporan keuangan dapat  dilakukan oleh direktur dalam kapasitasnya sebagai  pimpinan perusahaan
dengan  cara  melakukan  manipulasi  pada  akun-akun  laporan  keuangan  seperti akun laba perusahaan agar kinerja perusahaan tampak lebih baik sebagai dampak adanya pergantian direksi baru.
C. Hubungan dan Pengaruh  Financial Stability  terhadap  Financial  Statement Fraud
Hasil  uji  t  menunjukan  bahwa  koefisien  regresi  untuk  variabel financial stability sebesar  0,622889  dengan  tingkat  signifikansi  0,0000  <  0,05.  Dengan demikian  semakin  tinggi financial  stability yang  diproksikan  dengan  rasio perubahan  total  asset  maka  semakin  tinggi financial  statement  fraud. Hasil penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Heru  Satria Rukmana tahun 2018, penelitian tersebut dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode pengamatan tahun 2012- 2016.
Besarnya  pengaruh  variabel financial  stability secara  parsial  terhadap variabel financial  statement  fraud dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  korelasi  (r) dikuadratkan,  atau  besarnya  pengaruh  sama  dengan  (r 2 ).  Berdasarkan  hasil  uji korelasi,  didapatkan  nilai  koefisien  korelasi  (r) financial  stability dengan financial statement fraud adalah 0.287366 maka r 2 = 0,082579. Sehingga secara parsial terdapat pengaruh variabel financial stability terhadap financial statement fraud , namun pengaruhnya kecil yaitu sebesar 8,25%.
Hasil penelitian ini sesuai dengan ISA 240 yang menyatakan bahwa salah satu  faktor  yang  menjadi  peluang  dilakukannya  kecurangan  dari  segi financial stability adalah  adanya  pertumbuhan  besar-besaran  atau  adanya  tingkat keuntungan yang tidak biasa, khusnya jika dibandingkan dengan perusahaan lain dalam industri yang sama merupakan salah satu indikasi kecurangan yang dapat timbul.  Ketika  terdapat  kenaikan  dalam  pertumbuhan  aset  yang  signifikan, kemungkinan  untuk  terjadinya  kecurangan  akan  turut  meningkat.  Ini dikarenakan  pertumbuhan  yang  terlalu  pesat  menunjukkan  kondisi  perusahaan yang tidak stabil (Mardianto & Tiono, 2019).
D. Hubungan dan Pengaruh Nature of Industry terhadap Financial  Statement Fraud
Hasil uji t menunjukan bahwa koefisien regresi untuk  variabel nature of industry sebesar  0,585079  dengan  tingkat  signifikansi  0,0016  <  0,05.  Dengan demikian  semakin  tinggi nature  of  industry yang  diprokiskan  dengan  rasio perubahan  piutang  terhadap  penjualan  maka  semakin  tinggi financial  statement fraud. Hasil penelitian ini konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Erny Luxy D Purba dan Samuel Putra tahun 2017, penelitian tersebut dilakukan pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dengan  periode pengamatan tahun 2013-2015.
Besarnya  pengaruh  variabel nature  of  industry secara  parsial  terhadap variabel financial  statement  fraud dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  korelasi  (r) dikuadratkan,  atau  besarnya  pengaruh  sama  dengan  (r 2 ).  Berdasarkan  hasil  uji
Director
korelasi,  didapatkan  nilai  koefisien  korelasi  (r) nature  of  industry dengan financial statement fraud adalah 0,110804 maka r 2 = 0.012277. Sehingga secara parsial  terdapat  pengaruh  variabel nature  of  industry terhadap financial statement fraud , namun pengaruhnya sangat kecil yaitu sebesar 1,23%.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  ISA  240  yang  menyatakan  bahwa salah  satu  faktor  yang  menjadi  peluang  dilakukannya  kecurangan  dari  segi nature of  industry adalah  adanya subjective judgements atau uncertainties pada akun  asset,  utang,  pendapatan  dan  biaya  yang  didasarkan  pada  estimasi  yang signifikan  yang  sukar  diperiksa  kebenarannya.  Dengan  adanya  penilaian subjektif  tersebut,  dapat  memberikan  peluang  kepada  manajemen  untuk melakukan estimasi dan pertimbangan subjektif yang signifikan jauh lebih besar dari kenyataan. Dengan diperbolehkannya perusahaan dalam mengestimasi nilai piutang,  perusahaan  dapat  menggunakan  akun  tersebut  untuk  memanipulasi laporan  keuangan  dengan  cara  melebihsajikan  saldo  penyisihan  piutang  tak tertagih agar dapat mengurangi laba.
E. Hubungan  dan  Pengaruh  Rationalization  terhadap  Financial    Statement Fraud
Hasil  uji  t  menunjukan  bahwa  koefisien  regresi  untuk  variabel rationalization sebesar  0,634308  dengan  tingkat  signifikansi  0,0000  <  0,05. Dengan demikian semakin tinggi rationalization yang diproksikan dengan rasio total accruals terhadap  total assets maka  semakin  tinggi financial  statement fraud .  Hasil  penelitian  ini  konsisten  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Sunardi  dan M. Nuryatno  Amin tahun 2018, penelitian  tersebut  dilakukan pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dengan  periode pengamatan tahun 2012-2015.
Besarnya  pengaruh  variabel rationalization secara  parsial  terhadap variabel financial  statement  fraud dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  korelasi  (r) dikuadratkan,  atau  besarnya  pengaruh  sama  dengan  (r 2 ).  Berdasarkan  hasil  uji korelasi, didapatkan nilai  koefisien korelasi  (r) rationalization dengan financial statement  fraud adalah  0,222619  maka  r 2 =  0.04955.  Sehingga  secara  parsial terdapat  pengaruh  variabel rationalization terhadap financial  statement  fraud , namun pengaruhnya kecil yaitu sebesar 4,95%.
Hasil penelitian ini sesuai dengan ISA 240 yang menyatakan bahwa salah satu  faktor  yang  menjadi  peluang  dilakukannya  kecurangan  dari  segi rationalization adalah  adanya  upaya  yang  berulang  dari  manajemen  untuk membenarkan penggunaan akuntansi yang tidak tepat dengan alasan masalahnya tidak material. Penggunaan prinsip akuntansi  yang tidak tepat tersebut  biasanya dilakukan  pada  akun  akrual,  karena  menurut  (Beneish,  1999)  prinsip  akrual berhubungan  dengan  pengambilan  keputusan  manajemen  dan  memberikan wawasan terhadap rasionalisasi dalam pelaporan keuangan.
F. Hubungan  dan  Pengaruh  Change  in  Director  dan  Financial    Statement Fraud
Hasil uji t menunjukan bahwa koefisien regresi untuk variabel change in director sebesar  0,003287  dengan  tingkat  signifikansi  0,9194  >  0,05.  Dengan demikian  dengan  adanya change  in  director ataupun  tidak  maka  tidak  akan berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud. Hasil  penelitian  ini  konsisten dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  penelitian  Sri  Rahmayuni  tahun  2018 yang  membuktikan  bahwa  pergantian  direksi tidak  berpengaruh  terhadap financial  statement  fraud .  Penelitian  tersebut  dilakukan  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode pengamatan tahun 2013-2016.
Besarnya  pengaruh  variabel change  in  director secara  parsial  terhadap variabel financial  statement  fraud dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  korelasi  (r) dikuadratkan,  atau  besarnya  pengaruh  sama  dengan  (r 2 ).  Berdasarkan  hasil  uji korelasi,  didapatkan  nilai  koefisien  korelasi  (r) change  in  director dengan financial  statement  fraud adalah  -0,027188  maka  r 2 =  0,0007392.  Besarnya pengaruh change  in  director terhadap financial  statement  fraud sangat  kecil, yaitu  hanya  sebesar  0,07392%.  Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh change in director terhadap financial statement fraud.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  diperoleh  dengan  adanya  pergantian direksi atau tidak, maka tidak akan mempengaruhi terjadinya financial statement fraud. Hal  ini  disebabkan  karena  adanya  pergantian  direksi  merupakan  suatu upaya  perusahaan  untuk  memperbaiki  kinerja  direksi  sebelumnya  ataupun pemilihan  direksi  baru  yang  dianggap  lebih  kompeten  dalam  bidang  bisnis perusahaan.

## Kesimpulan
1. Financial  stability dalam  kondisi  baik. Nature  of  industry dalam  kondisi  kurang baik. Ratonalization dalam  kondisi  baik.  Rata-rata  perusahaan  tidak  melakukan pergantian direksi. Terdapat 14 data observasi yang terindikasi melakukan financial statement fraud.
2. Semakin tinggi financial stability, nature of industry, rationalization dan change in director maka semakin tinggi financial statement fraud.
3. Keempat  variabel  independen  yaitu financial  stability , nature  of  industry , rationalization dan change  in  director berpengaruh  terhadap financial  statement fraud , namun besarnya pengaruh kecil.
4. Semakin tinggi financial stability maka semakin tinggi financial statement fraud.
5. Terdapat  pengaruh financial  stability terhadap financial  statement  fraud ,  namun pengaruhnya kecil.
6. Semakin tinggi nature of industry maka semakin tinggi financial statement fraud.
7. Terdapat  pengaruh nature  of  industry terhadap financial  statement  fraud ,  namun pengaruhnya sangat kecil.
Director
8. Semakin tinggi rationalization maka semakin tinggi financial statement fraud.
9. Terdapat  pengaruh rationalization terhadap financial  statement  fraud ,  namun pengaruhnya kecil.
10. Adanya change  in  director ataupun  tidak  maka  tidak  akan  berpengaruh  terhadap financial statement fraud.
11. Tidak terdapat  pengaruh  yang  berarti  dari change  in  director terhadap financial statement fraud .

## BIBLIOGRAFI
Annisya,  Mafiana,  &  Asmaranti,  Yuztitya.  (2016).  Pendeteksian  Kecurang  Laporan Keuangan Menggunakan Fraud Diamond. Jurnal Bisnis Dan Ekonomi , 23 (1).
Beneish, Messod D. (1999). The detection of earnings manipulation. Financial Analysts Journal , 55 (5), 24–36.
Mardianto,  Mardianto,  &  Tiono,  Carissa.  (2019).  Analisis  Pengaruh  Fraud  Triangle Dalam  Mendeteksi  Kecurangan  Laporan  Keuangan. Jurnal  Benefita:  Ekonomi Pembangunan, Manajemen Bisnis Dan Akuntansi , 4 (1), 87–103.
Puspitadewi,  Esterine,  &  Sormin,  Partogian.  (2018).  Pengaruh  Fraud  Diamond  dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud. Jurnal Akuntansi , 12 (2), 146–162.
Siagian,  Ade  Onny,  &  Indra,  Natal.  (2019).  Pengetahuan  Akuntansi  Pelaku  Usaha Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  Terhadap  Laporan  Keuangan. Syntax Literate; Jurnal Ilmiah Indonesia , 4 (12), 17–35.
Skousen, Christopher J., Smith, Kevin R., & Wright, Charlotte J. (2009). Detecting and predicting  financial  statement  fraud:  The  effectiveness  of  the  fraud  triangle  and SAS No. 99. In Corporate governance and firm performance (pp. 53–81). Emerald Group Publishing Limited.
Tuanakotta, Theodorus M. (2013). Mendeteksi Manipulasi Laporan Keuangan. Jakarta: Salemba Empat .
Yesiariani,  Merissa,  &  Rahayu,  Isti.  (2017).  Deteksi  financial  statement  fraud: Pengujian dengan fraud diamond. Jurnal Akuntansi Dan Auditing Indonesia , 21 (1),
49–60.