Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089

## Pengaruh Ukuran Perusahaan, Utang, Profitabilitas Terhadap Praktik Income Smoothing Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19

## Setiadi Alim Lim
Program Studi Akuntansi Politeknik Ubaya setiadi.alim@gmail.com
*Corresponding Author
Diajukan : 9 Agustus 2022 Disetujui
: 18 Agustus 2022
Dipubulikasi : 1 Oktober 2022

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  whether  there  are  differences  in  the  income  smoothing practice  before  and  during  the  Covid-19  and  to  examine  whether  there  is  an  effect  of firm  size,  debt,  and  profitability  on  income  smoothing  practice  before  the  Covid-19 (2017-2019),  during  the  Covid-19  (2020-2021),  and  before  and  during  the  Covid-19 (2017-2021).  The  population  of  the  study  is  all  sub-industrial  business  entities providing health and pharmaceutical services on the IDX (Indonesian Stock Exchange). The  sampling  technique  used  was  non-probability  purposive  sampling.  The  number  of samples  is  11  business  entities.  To  test  whether  there  are  differences  in  income smoothing practice before and during the Covid-19, the Wilcoxon Signed Rank Test was used.  Meanwhile,  to  examine  the  effect  of  firm  size,  debt,  and  profitability  on  income smoothing  practice,  binary  logistic  regression  was  used.  The  results  of  descriptive statistical analysis show that there is an increase in income smoothing practice during the  Covid-19  compared  to  before  the  Covid-19.  However,  the  results  of  the  Wilcoxon Signed  Rank  Test  show  that  there  is  no  significant  difference  between  the  income smoothing  practice  before  and  during  the  Covid-19.  The  results  of  binary  logistic regression  show  that  firm  size,  debt,  and  profitability  have  no  effect  on  income smoothing  practice  during  the  Covid-19  (2020-2021).  While  the  period  before  the Covid-19 (2017-2019) and the period before and during the Covid-19 (2017-2021) firm size and profitability did not have a significant effect on income smoothing practice, but the debt had a significant effect on income smoothing practice.
Keywords: income smoothing, firm size, debt equity ratio, return on asset, covid-19.

## PENDAHULUAN
Laba  perusahaan  tercermin  di  dalam  laporan  keuangan  yang  disusun  oleh manajemen.  Manajemen  sebagai  pengguna  internal  dari  laporan  keuangan  memiliki akses  yang  luas  terhadap  penyusunan  laporan  keuangan  (Elliott  &  Elliott,  2009). Sedangkan  pihak-pihak  lain  di  luar  manajemen  tergolong  pemakai  eksternal  yang memiliki  akses  terbatas  terhadap  laporan  keuangan.  Manajemen  sebagai  pihak  yang menyusun dan memiliki akses luas mempunyai kepentingan terhadap laporan keuangan, di  mana  apabila  performa  keuangan  menunjukkan  sinyal  positif  akan  memberikan insentif  yang  lebih  besar  kepada  manajemen.  Oleh  karena  itu  manajemen  mempunyai
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
kepentingan untuk mengelola laba sehingga dapat menghasilkan insentif yang maksimal bagi manajemen.
Dalam menyusun laporan keuangan manajemen memiliki diskresi untuk memilih dari  pilihan  akuntansi  yang  tersedia  dalam  hal  pengakuan,  waktu,  dan  keakuratan transaksi, terutama yang berkaitan dengan pendapatan dan pengeluaran (Younis, 2018). Meskipun  ada  peraturan  ketat  mengenai  penerapan  kebijakan  dan  estimasi  akuntansi, namun  ada  situasi  yang  memungkinkan  untuk  menyimpang  dari  prinsip, dasar, aturan, dan  praktik  yang  diterapkan  oleh  entitas  ketika  menyiapkan  dan  menyajikan  laporan keuangan,  sehingga  menyimpang  dari  laporan  keuangan  netral  (Čičak  &  Vašiček, 2019).  Penyimpangan  dalam  penyusunan  laporan  keuangan  oleh  manajemen dimungkinkan  karena  adanya  motivasi  tertentu.  Motivasi  manajemen  untuk  mengelola laba berdasarkan 3 hipotesis yaitu bonus plan, debt-covenant, dan political cost (Ross L. Watts & Jerold L. Zimmerman, 1990).
Manajemen  sering  terlibat  dalam  manipulasi  akuntansi  dan  manajemen  laba dalam  berbagai  bentuk  seperti income  smoothing,  manipulation,  creative  accounting, establishing  cookie  jar  reserves, dan big  bath  accounting (Plöckinger  et  al.,  2016). Income  smoothing adalah  tindakan  dari  manajemen  untuk  mengelola  laba  agar  sesuai dengan  keinginan  dari  manajemen.  Karena  ini  merupakan  suatu  tindakan  yang merekayasa  laba  agar  berbeda  dengan  kondisi  yang  sebenarnya,  baik  pengaturan  laba menjadi  lebih  besar  ataupun  menjadi  lebih  kecil  dari  pada  laba  riil,  maka  tindakan  ini akan  mengakibatkan  informasi  laba  yang  disajikan  dalam  laporan  keuangan  menjadi tidak berkualitas dan cenderung menyesatkan.
Income smoothing sering dihubungkan dengan berbagai faktor yang diperkirakan mempengaruhi,  antara  lain  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  utang,  likuiditas,  bonus, reputasi  Kantor  Akuntan  Publik,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial, komisaris  independen, dividend  payout  ratio ,  nilai  perusahaan,  risiko  keuangan,  dan komite audit (Desiyanti & Desaputra, 2018; Handoyo & Fathurrizki, 2018; Deli & Irfan, 2019; Megarani et al., 2019; Nurul Ch, 2020; Bhaskoro & Suhardianto, 2020; Kustono et  al.,  2021).  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  ukuran  perusahaan, utang,  dan  profitabilitas  terhadap income  smoothing  practice .  Namun  berbeda  dengan penelitian-penelitian  sebelumnya,  pada  penelitian  ini  akan  diteliti  pengaruh  ukuran perusahaan,  utang,  dan  profitabilitas  pada  masa  sebelum  pandemi  Covid-19  dan  pada saat pandemi Covid-19. Di samping itu juga akan diteliti apakah ada perbedaan income smoothing pada masa sebelum pandemi Covid-19 dan saat terjadi pandemi Covid-19.

## STUDI LITERATUR
Income  smoothing dapat  diklasifikasikan  menjadi natural income  smoothing dan intentional smoothing. Intentional smoothing dikelompokkan lagi  menjadi real income smoothing dan artificial  income  smoothing (Eckel,  1981;  Schipper,  1989). Natural income  smoothing dilakukan  secara  inheren  sesuai  dengan  kondisi  perusahaan. Sedangkan intentional smoothing merupakan laba yang dikelola dengan disengaja yang muncul sebagai akibat dari perilaku manajerial (Younis, 2018). Real income smoothing dilakukan  dengan  melaksanakan  aktivitas  atau  usaha  nyata  seperti  peningkatan penjualan,  pengendalian  biaya,  dan  aktivitas  operasional  nyata  lainnya  dalam  rangka mencapai  laba  yang  diinginkan.  Sedangkan artificial  income  smoothing dilakukan dengan  menggeser  atau  mengubah  pendapatan  dan  atau  biaya  dari  satu  periode  ke periode  lainnya  agar  dapat  diperoleh  laba  yang  diinginkan  untuk  periode-periode tertentu. Artificial  income  smoothing dilakukan  dengan  memanfaatkan  diskresi  dari
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
manajemen  dalam  menerapkan  suatu  prinsip,  metode,  estimasi  akuntansi  yang memungkinkan  laba  untuk  dikelola  agar  mencapai  laba  yang  diinginkan  pada  setiap periode.
Penelitian  mengenai profitabilitas pada  masa sebelum dan saat  terjadinya Covid- 19  menunjukkan  beberapa  hasil  yang  berbeda.  Ada  penurunan  kinerja  keuangan perusahaan yang terdaftar di China, karena tingkat pertumbuhan pendapatan, return on asset, dan return  on  equity yang  menurun  (Zheng  et  al.,  2021).  Penurunan  rasio profitabilitas  dari  perusahaan  logistik  yang  terdaftar  di  Vietnam  Stock  Exchange  pada masa sebelum dan saat terjadinya pandemi Covid-19 (Nguyen, 2022).
Beberapa  penelitian  mengenai  pengaruh  ukuran  perusahaan,  utang,  dan profitabilitas  secara  parsial  terhadap income  smoothing  practice menunjukkan  hasil penelitian  yang  berbeda-beda.  Penelitian  yang  meneliti  pengaruh  ukuran  perusahaan terhadap income  smoothing  practice ,  ada  yang  menunjukkan  ukuran  perusahaan mempengaruhi income smoothing practice (Bhaskoro & Suhardianto, 2020), tetapi ada pula  yang  menunjukkan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap income smoothing practice (Desiyanti & Desaputra, 2018; Handoyo &  Fathurrizki, 2018; Deli &  Irfan,  2019).  Penelitian  mengenai  pengaruh  utang  terhadap income  smoothing practice ,  ada  yang  menunjukkan  utang  mempengaruhi income  smoothing  practice (Desiyanti & Desaputra, 2018; Handoyo & Fathurrizki, 2018; Nurul Ch, 2020; Kustono et  al.,  2021),  namun  ada  juga  yang  menunjukkan  utang  tidak  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice (Megarani  et  al.,  2019;    Deli  &  Irfan,  2019;  Bhaskoro  & Suhardianto,  2020).  Penelitian  berkaitan  dengan  pengaruh    profitabilitas  terhadap income smoothing practice , ada yang memperlihatkan bahwa  profitabilitas berpengaruh terhadap income  smoothing  practice (Nurul  Ch,  2020),  tetapi  ada  pula  yang menunjukkan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap income  smoothing practice (Desiyanti  &  Desaputra,  2018;  Handoyo  &  Fathurrizki,  2018;  Deli  &  Irfan, 2019).
Berdasarkan  hasil-hasil  penelitian  tersebut  di  atas  dikembangkan  hipotesis  untuk penelitian ini sebagai berikut:
H 1 : Ada  perbedaan income  smoothing  practice antara  periode  sebelum  pandemi Covid-19 dan periode saat pandemi Covid-19.
H 2 : Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice pada periode sebelum pandemi Covid-19.
H 3 : Utang  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice pada  periode  sebelum pandemi Covid-19.
H 4 : Profitabilitas  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice pada  periode sebelum pandemi Covid-19.
H 5 : Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice pada periode saat pandemi Covid-19.
H 6 : Utang  berpengaruh  terhadap income  smoothing practice pada  periode  saat pandemi Covid-19.
H 7 : Profitabilitas berpengaruh terhadap income smoothing practice pada periode saat pandemi Covid-19.
H 8 : Ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap income  smoothing practice pada periode sebelum dan saat pandemi Covid-19.
H 9 : Utang  berpengaruh  terhadap income  smoothing practice pada  periode  sebelum dan saat pandemi Covid-19.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
H 10 : Profitabilitas  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice pada  periode sebelum dan saat pandemi Covid-19.

## METODE
Penelitian  ini  termasuk  penelitian  kuantitatif  untuk  menguji  hipotesis  yang dikembangkan.  Populasi  yang  digunakan  adalah  perusahaan  yang  ada  di  BEI  (Bursa Efek Indonesia) sub industri penyedia jasa kesehatan dan farmasi. Pengambilan sampel menggunakan non  probability  purposive  sampling ,  yaitu  pengambilan  sampel  dengan tujuan  tertentu.  Perusahaan  yang  menjadi  sampel  harus  memenuhi  persyaratan:  (i) terdafar  di  BEI  periode  2015-2021;  (ii)  memiliki  laporan  keuangan  yang  lengkap  dan tersedia di website BEI (www.idx.co.id) periode 2015-2021; (iii) laporan keuangannya memiliki  data  yang  diperlukan  untuk  penelitian;  (iv)  pada  periode  2015-2021  tidak mengalami  kerugian.  Data  yang  digunakan  termasuk  data  sekunder  yaitu  data  laporan keuangan  perusahaan  sampel  periode  2015-2021.  Jumlah  populasi  sebanyak  20 perusahaan  sub  industri  penyedia  jasa  kesehatan  (kode  121)  dan  farmasi  (kode  211). Dari  populasi  sebanyak  20  perusahaan  terpilih  11  perusahaan  sampel  yang  memenuhi persyaratan  yang  telah ditentukan.  Laporan keuangan  yang diambil datanya dari  tahun 2015-2021 sebanyak 7 tahun, sehingga dengan jumlah sampel perusahaan sebanyak 11 perusahaan akan terdapat 77 data laporan keuangan yang diamati.
Penelitian  ini  menggunakan  1  variabel  dependen  dan  3  variabel  independen. Variabel  dependen  yang  digunakan  adalah income smoothing dan variabel  independen adalah  ukuran  perusahaan,  utang  ( debt  to  equity  ratio ),  dan    profitabilitas  ( return  on asset /ROA).  Definisi  operasional  masing-masing  variabel  dependen  dan  independen adalah sebagai berikut:
1. Income  smoothing dihitung  dengan  menggunakan  indeks  Eckel  (Eckel,  1981)  yang membandingkan antara  koefisien variasi  dari  kenaikan laba  bersih dengan  kenaikan penjualan dan dapat diformulakan sebagai berikut:
CV Δ I IS = CV Δ S
di mana:
IS
=  Indeks Eckel untuk deteksi income smoothing I = Pretax Income setiap tahun S =  Jumlah penjualan setiap tahun
Δ I =  Kenaikan/penurunan pretax  income dari  tahun  ke-n  dibandingkan  dengan tahun ke-n-1
Δ S =  Kenaikan/penurunan  jumlah  penjualan  dari  tahun  ke-n  dibandingkan dengan tahun ke-n-1
CV =  Koefisien  variasi  dari  variabel  yaitu  standar  deviasi  dibagi  dengan  nilai yang diharapkan
CV Δ I  =  Koefisien variasi untuk kenaikan/penurunan pretax income dari tahun ke-n dibandingkan dengan tahun ke-n-1
CV Δ S =  Koefisien  variasi  untuk  kenaikan/penurunan  jumlah  penjualan  dari  tahun ke-n dibandingkan dengan tahun ke-n-1
Berdasarkan  nilai  IS  akan  ditentukan  apakah  perusahaan  melakukan income smoothing  practice atau  tidak.  Jika  nilai  IS  kurang  dari  1,  maka  perusahaan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
diklasifikasikan melakukan income smoothing practice . Sedangkan bila nilai IS sama dengan  atau  lebih  besar  dari  1,  maka  perusahaan  diklasifikasikan  tidak  melakukan income  smoothing  practice .  ISP  ( income  smoothing  practice )  merupakan  variabel dummy dengan nilai 0 berarti tidak ada income smoothing practice dan nilai 1 berarti ada income smoothing practice .
2. Ukuran  perusahaan  dihitung  dari  jumlah  total aset  yang dimiliki  perusahaan.  Untuk variabel ukuran perusahaan dihitung dengan formula sebagai berikut:
Ukuran perusahaan = ln (jumlah aset)
3. Utang diukur menggunakan rasio debt to equity ratio (DER) dengan formula sebagai berikut:
jumlah utang (jangka pendek dan jangka panjang) DER = jumlah ekuitas
4. Profitabilitas  diukur  menggunakan  rasio retun  on  asset (ROA)  dengan  formula sebagai berikut:
laba bersih setelah Pajak Penghasilan ROA = jumlah total aset
Data  hasil  perhitungan  dari  variabel  dependen  dan  independen  akan  dikelompokkan menjadi  2  yaitu  sebelum  pandemi  Covid-19  (tahun  2017-2019)  dan  saat  pandemi Covid-19  (tahun  2020-2021).  Untuk  variabel  IS  sebelum  dan  saat  pandemi  Covid-19 (tahun 2018-2021) dilakukan uji normalitas dengan menggunakan metode Kolmogorov- Smirnov dan Shapiro-Wilk. Data memenuhi persyaratan normalitas bila salah satu hasil uji  menunjukkan  signifikansi  >  0,05.  Jika  data  IS  terdistribusi  normal,  maka  akan dilakukan  Paired  Samples  T  Test  untuk  menentukan  apakah  ada  perbedaan  antara income  smoothing sebelum  dan  saat  pandemi  Covid-19.  Sebaliknya  bila  data  IS  tidak terdistribusi  normal,  maka  akan  dilakukan  Wilcoxon  Signed  Rank  Test  untuk menentukan apakah ada perbedaan antara income smoothing sebelum dan saat pandemi Covid-19.  Untuk  menguji  pengaruh  dari  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER),  dan profitabilitas  (ROA)  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  digunakan  uji  regresi logistik biner. Sebelum digunakan uji regresi logistik biner dilakukan terlebih dahulu uji kelayakan  model  regresi  logistik  biner  ( goodness  of  fit  test )  dan  uji  kelayakan keseluruhan model regresi logistik biner ( overall model fit test ). Model regresi logistik biner yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
ISP
L n = β 0 + β 1 L n Size + β 2 DER + β 3 ROA + ϵ 1 - ISP
di mana: ISP = probabilitas melakukan income smoothing practice Size = ukuran perusahaan DER = Debt Equity Ratio ROA = Return on Asset β = koefisien regresi logistik biner
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
L n = logaritma natural ϵ = residual

## HASIL
Perhitungan  indeks  Eckel  dan  status income  smoothing  practice untuk  11 perusahaan  yang  menjadi  sampel  pada  periode  tahun  2017-2021  seperti  terlihat  pada Tabel 1.
Tabel 1 Nilai Indeks Income Smoothing Eckel (IS) dan Status Income Smoothing
Practice (ISP) Periode Tahun 2017-2021 No. Kode Emiten 2017
2018 2019 2020 2021 Rekapitulasi 1. MIKA 1,9359 (NISP) -0,3005 (ISP) 3,6807 (NISP) 0,0895 (ISP) 0,8577 (ISP) ISP=3 (60%) NISP=2 (40%) 2. PRDA 1,3927 (NISP) 4,6393 (NISP) 6,8763 (NISP) 4,7150 (NISP) 0,9995 (ISP) ISP=1 (20%) NISP=4 (80%) 3. DVLA 9,1641 (NISP) 529,4815 (NISP) 5,4295 (NISP) -2,6451 (ISP) -1,5299 (ISP) ISP=2 (40%) NISP=3 (60%) 4. KAEF 0,8115 (ISP) 0,5120 (ISP) -8,5676 (ISP) -2,1679 (ISP) 1,2351 (NISP) ISP=4 (80%) NISP=1 (20%) 5. KLBF 1,4312 (NISP) 7,9453 (NISP) 0,7059 (ISP) 0,7567 (ISP) 0,5333 (ISP) ISP=3 (60%) NISP=2 (40%) 6. MERK 6,2468 (NISP) 0,5641 (ISP) 1,7609 (NISP) 0,3395 (ISP) 1,0391 (NISP) ISP=2 (40%) NISP=3 (60%) 7. PEHA 0,8293 (ISP) 0,9733 (ISP) -2,1767 (ISP) 0,0318 (ISP) 0,0340 (ISP) ISP=5 (100%) NISP=0 (0%) 8. PYFA 0,0070 (ISP) 0,3040 (ISP) 0,1386 (ISP) 0,6967 (ISP) -12,1577 (ISP) ISP=5 (100%) NISP=0 (0%) 9. SCPI 0,4784 (ISP) 0,5600 (ISP) -15,6165 (ISP) 0,5986 (ISP) -2,5693 (ISP) ISP=5 (100%) NISP=0 (0%) 10. SIDO 0,1402 (ISP) 0,6333 (ISP) 0,2202 (ISP) 3,8289 (NISP) 1,2191 (NISP) ISP=3 (60%) NISP=2 (40%) 11. TSPC 0,9389 (ISP) 47,2756 (NISP) 6,0735 (NISP) 0,5606 (ISP) 0,6401 (ISP) ISP=3 (60%) NISP=2 (40%) Jumlah ISP=6 (55%) NISP=5 (45%) ISP=7 (64%) NISP=4 (36%) ISP=6 (55%) NISP=5 (45%) ISP=9 (82%) NISP=2 (18%) ISP=8 (73%) NISP=3 (27%) ISP=36 (65%) NISP=19 (35%)
Keterangan: ISP = Income Smoothing Practice (IS < 1), NISP = Non Income Smoothing Practice (IS ≥ 1)
Hasil  uji  normalitas  variabel income  smoothing sebelum  pandemi  Covid-19  (2018- 2019)  dan  saat  pandemi  Covid-19  (2020-2021)  menunjukkan  data  tidak  terdistribusi normal,  sehingga  pengujian  beda  dilakukan  dengan  menggunakan  Wilcoxon  Signed Rank Test yang  hasilnya seperti terlihat pada Tabel 2.
Tabel 2 Hasil Wilcoxon Signed Rank Test Income Smoothing Practice Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19
IS_Saat_Covid - IS_Sebelum_Covid Z 1,380 b Asymp. Sig. (2 tailed) 0,168 a. Wilcoxon Signed Rank Test
b. Based on positive ranks
Untuk  menguji  pengaruh  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER),  dan profitabilitas  (ROA)  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  pada  periode  sebelum terjadinya pandemi Covid-19 (2017-2019), pada periode saat terjadinya pandemi Covid- 19  (2020-2021),  serta  pada  periode  sebelum  dan  saat  terjadinya  pandemi  Covid-19 (2017-2021) digunakan regresi logistik biner. Hasil uji kelayakan model regresi logistik biner ( goodness of fit test ) nampak seperti terlihat pada Tabel 3.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
Tabel 3 Hasil Hosmer and Lemeshow Test Periode Step Chi- square df Sig. Sebelum Pandemi Covid-19 (2017-2019) 1 11,382 8 0,181 Saat Pandemi Covid-19 (2020-2021) 1 14,738 8 0,064 Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 (2017-2021) 1 12,458 7 0,086
Hasil  uji  Hosmer  and  Lemeshow  Test  menunjukkan  signifikansi  semuanya  (0,181, 0,064,  0,086)  >  0,05  yang  berarti  model  regresi  logistik  biner  layak  dipakai  untuk analisis selanjutnya. Hasil Nilai -2 Log Likelihood (-2 LL) seperti terlihat pada Tabel 4 menunjukkan bahwa nilai -2 Log Likelihood (-2 LL) pada block number 1 mengalami penurunan dibandingkan nilai -2 Log Likelihood (-2 LL) pada block number 0. Hal ini menunjukkan  bahwa  model  regresi  logistik  biner  menjadi  lebih  baik  dibandingkan sebelum  dimasukkan  variabel  independen  atau  dapat  dinyatakan  bahwa  keseluruhan model regresi logistik biner ( overall model fit test ) layak digunakan.
Tabel 4 Nilai -2 Log Likelihood
Periode Step -2 Log Likelihood Block Number 0 -2 Log Likelihood Block Number 1 Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square Sebelum P andemi Covid-19 (2017-2019) 1 44,987 32,193 0,321 0,432 Saat  P andemi Covid-19  (2020- 2021) 1 23,582 20,464 0,132 0,201 Sebelum  dan  Saat  P andemi Covid-19 (2017-2019) 1 70,905 62,010 0,149 0,206
Omnibus Test of Model Coefficients seperti terlihat pada Tabel 5 menunjukkan hasil uji simultan  variabel-variabel  independen  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER), dan  profitabilitas  (ROA)  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  pada  periode sebelum  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017-2019),  pada  periode  saat  terjadinya pandemi  Covid-19  (2020-2021),  serta  pada  periode  sebelum  dan  saat  terjadinya pandemi Covid-19 (2017-2021).
Tabel 5 Hasil Omnibus Test of Model Coefficients
Periode Chi- square df Sig. Sebelum Pandemi Covid-19 (2017-2019)  Step 1  Step 12,795 3 0,005 Block 12,795 3 0,005 Model  12,795 3 0,005 Saat Pandemi Covid-19 (2020-2021) Step 1  Step 3,118 3 0,374 Block 3,118 3 0,374 Model 3,118 3 0,374 Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 (2017-2021) Step 1  Step 8,895 3 0,031 Block 8,895 3 0,031 Model 8,895 3 0,031
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
Hasil  pengujian  parsial  masing-masing  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size), utang  (DER),  dan  profitabilitas  (ROA)  terhadap income  smoothing  practice (ISP) terlihat pada Tabel 6.
Tabel 6 Hasil Uji Parsial Pengaruh Variabel Size, DER, dan  ROA Terhadap ISP
Step Independen Variabel/ Konstanta Sebelum Pandemi Covid-19 Saat Pandemi Covid-19 Sebelum dan Saat Pandemi Covid-19 B Wald df Sig. B
Wald Df Sig. B Wald df Sig. 1 Size -0,287 0,691 1 0,406 -0,076 0,022 1 0,883 -0,085 0,117 1 0,732 DER 4,119 4,054 1 0,044 -0,447 0,243 1 0,622 1,849 4,431 1 0,035 ROA 13,739 1,364 1 0,243 -13,464 2,367 1 0,124 1,024 0,058 1 0,809 Constant 4,914 0,262 1 0,609 5,386 0,125 1 0,723 1,927 0,073 1 0,788

## PEMBAHASAN
Income  Smoothing  Practice pada  Periode  Sebelum  dan  Saat  Terjadinya  Pandemi Covid-19
Data  pada  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  ada  3  perusahaan  yang  pada  periode  5 tahun  (2017-2021)  menunjukkan  adanya  indikasi income  smoothing  practice yaitu perusahaan dengan kode emiten PEHA, PYFA, dan SCPI. Kemudian nampak pula dari Tabel  1  bahwa  pada  periode  tahun  2020  dan  tahun  2021  (periode  terjadinya  pandemi Covid-19)  ada  peningkatan  jumlah  perusahaan  yang  terindikasi  melakukan income smoothing practice yaitu sebesar 82% dan 73% dibandingkan dengan tahun 2017, 2018, dan 2019 (periode sebelum terjadinya pandemi Covid-19) yaitu sebesar 55%, 64%, dan 55%.  Namun  hasil  Wilcoxon  Signed  Rank  Test  dari  IS  pada  Tabel  2  menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan signifikan income smoothing practice untuk perusahaan sub industri  penyedia  jasa  kesehatan  (Kode  121)  dan  farmasi  (Kode  211)  pada  masa sebelum  dan  saat  terjadinya  pandemi  Covid-19  ( p-value =  0,168  >  0,05).  Hal  ini menunjukkan bahwa H 1 ditolak.
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Utang,  dan  Profitabilitas  Terhadap Income Smoothing  Practice pada  Periode  Sebelum  Terjadinya  Covid-19  (Periode  Tahun 2017-2019)
Pada Tabel 5 terlihat bahwa nilai p-value sebesar 0,005 < 0,05 yang menunjukkan bahwa  semua  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER),  dan profitabilitas  (ROA)  secara  simultan  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice (ISP).  Kemudian  pada  Tabel  4  terlihat  nilai  Nagelkerke  R  Square  sebesar  0,432  yang menunjukkan  bahwa  semua  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size),  utang (DER),  dan  profitabilitas  (ROA)  secara  simultan  berpengaruh  sebesar  43,2%  terhadap income  smoothing  practice (ISP).  Sedangkan  sisanya  sebesar  56,8%  dipengaruhi  oleh variabel-variabel lain yang tidak diuji dalam penelitian ini.
Data  pada  Tabel  6  menunjukkan  bahwa  utang  (DER)  berpengaruh  secara signifikan  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  karena  nilai p-value =  0,044  < 0,05  yang  berarti  H 3 diterima.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian Desiyanti  &  Desaputra  (2018),  Handoyo  &  Fathurrizki  (2018),  Nurul  Ch  (2020),  dan Kustono  et  al.  (2021).  Sedangkan  ukuran  perusahaan  (Size)  dan  profitabilitas  (ROA) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap income smoothing practice (ISP), karena nilai p-value >  0,05  yang  berarti H 2 dan  H 4 ditolak.  Hasil  penelitian  ini sesuai dengan Desiyanti & Desaputra (2018), Handoyo & Fathurrizki (2018), dan Deli & Irfan (2019) yang  menyatakan  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap income smoothing practice (ISP).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Utang,  dan  Profitabilitas  Terhadap Income Smoothing Practice pada Periode Saat Terjadinya Covid-19 (Periode Tahun 2020- 2021)
Pada Tabel 5 terlihat bahwa nilai p-value sebesar 0,374 > 0,05 yang menunjukkan bahwa  semua  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER),  dan profitabilitas  (ROA)  secara  simultan  tidak  berpengaruh  terhadap income  smoothing practice (ISP). Data pada Tabel 6 menunjukkan bahwa secara parsial ukuran perusahaan (Size),  utang  (DER),  dan  profitabilitas  (ROA)  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap income smoothing practice (ISP) karena nilai p-value > 0,05  yang berarti H 5 , H 6 ,  dan  H 7 ditolak.  Hasil  penelitian  ini    menunjukkan  utang  (DER)  tidak  berpengaruh terhadap income smoothing practice (ISP) sesuai dengan hasil penelitian Megarani et al. (2019),    Deli  &  Irfan  (2019),  dan  Bhaskoro  &  Suhardianto  (2020).  Sedangkan  hasil penelitian  yang  menunjukkan  ukuran perusahaan  (Size) dan  profitabilitas  (ROA)  tidak berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  sesuai  dengan  hasil  penelitian Desiyanti & Desaputra (2018), Handoyo & Fathurrizki (2018), dan Deli & Irfan (2019).
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Utang,  dan  Profitabilitas  Terhadap Income Smoothing Practice pada Periode Sebelum dan Saat Terjadinya Covid-19 (Periode Tahun 2017-2021)
Pada Tabel 5 terlihat bahwa nilai p-value sebesar 0,031 < 0,05 yang menunjukkan bahwa  semua  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size),  utang  (DER),  dan profitabilitas  (ROA)  secara  simultan  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice (ISP).  Kemudian  pada  Tabel  4  terlihat  nilai  Nagelkerke  R  Square  sebesar  0,206  yang menunjukkan  bahwa  pengaruh  semua  variabel  bebas  yaitu  ukuran  perusahaan  (Size), utang  (DER),  dan  profitabilitas  (ROA)  secara  simultan  berpengaruh  sebesar  20,6% terhadap income  smoothing  practice (ISP).  Sedangkan  sisanya  sebesar  79,4% dipengaruhi oleh variabel-variabel lain yang tidak diuji dalam penelitian ini.
Data pada Tabel 6 menunjukkan bahwa variabel utang (DER) berpengaruh secara signifikan  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  karena  nilai p-value =  0,035  < 0,05  yang  berarti  H 9 diterima.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian Desiyanti  &  Desaputra  (2018),  Handoyo  &  Fathurrizki  (2018),  Nurul  Ch  (2020),  dan Kustono  et  al.  (2021).  Sedangkan  variabel  ukuran  perusahaan  (Size)  dan  profitabilitas (ROA) tidak berpengaruh secara signifikan terhadap income  smoothing practice (ISP), karena  nilai p-value > 0,05 yang berarti H 8 dan H 10 ditolak. Hasil penelitian ini sesuai dengan Desiyanti & Desaputra (2018), Handoyo & Fathurrizki (2018), dan Deli & Irfan (2019)  yang  menyatakan  ukuran  perusahaan  dan  profitabilitas  tidak  berpengaruh terhadap income smoothing practice (ISP).

## KESIMPULAN
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  menemukan  bahwa  ada  kenaikan  tahun perusahaan  yang  terindikasi  melakukan income  smoothing  practice (ISP)  pada  periode saat  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2020-2021)  dibandingkan  dengan  periode  sebelum terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017-2019).  Namun  dengan  menggunakan  analisis perbandingan  Wilcoxon  Signed  Rank  Test  ternyata  tidak  ada  perbedaan  signifikan antara income  smoothing  practice (ISP)  pada  periode  sebelum  terjadinya  pandemi Covid-19 (2018-2019) dan periode saat terjadinya pandemi Covid-19 (2020-2021).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
Dari  analisis  regresi  logisitik  biner  secara  simultan  ditemukan  bahwa  ukuran perusahaan, utang, dan profitabilitas berpengaruh signifikan terhadap income smoothing practice (ISP)  pada  periode  sebelum  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017-2019)  serta pada  periode  sebelum  dan  saat  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017-2021),  tetapi  tidak berpengaruh  pada  periode  saat  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2020-2021).  Sedangkan penggunaan  analisis  regresi  logistik  biner  secara  parsial  menemukan  bahwa  utang (DER)  berpengaruh  terhadap income  smoothing  practice (ISP)  pada  periode  sebelum terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017-2019)  serta  periode  sebelum  dan  saat  terjadinya pandemi  Covid-19  (2017-2021),  tetapi  tidak  berpengaruh  pada  periode  saat  terjadinya Covid-19  (2020-2021).  Analisis  secara  parsial  menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan (Size)  dan  profitabilitas  (ROA)  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap income smoothing  practice (ISP)  pada  periode  sebelum  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2017- 2019),  periode  saat  terjadinya  pandemi  Covid-19  (2020-2021),  serta  periode  sebelum dan saat terjadinya pandemi Covid-19 (2017-2021).
Penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  kontribusi  di  dalam  memahami income smoothing practice (ISP) pada situasi yang tidak normal yaitu adanya pandemi Covid-19  serta  bagaimana  variabel  ukuran  perusahaan,  utang,  dan  profitabilitas mempengaruhi income  smoothing  practice (ISP)  pada  kondisi  pandemi  Covid-19. Penelitian  ini  memiliki  keterbatasan  yaitu  hanya  melibatkan  perusahaan  pada  sub industri penyedia jasa kesehatan dan farmasi, sehingga hasil dari penelitian tidak dapat dipakai untuk  menggeneralisasi semua  perusahaan  yang terdaftar di BEI.  Keterbatasan lain  yaitu  variabel  independen  yang  digunakan  hanya  3,  sehingga  pengaruhnya  secara simultan  terhadap income  smoothing  practice masih  kecil.  Oleh  karena  itu  disarankan untuk  penelitian  selanjutnya  memperluas    perusahaan  yang diteliti  meliputi semua sub industri  serta  menambahkan  jumlah  variabel  independen,  sehingga  diharapkan  dapat diperoleh hasil penelitian yang lebih komprehensif.

## REFERENSI
Bhaskoro, I. Y., & Suhardianto, N. (2020). The Positive Accounting Theory, Corporate Governance,  and  Income  Smoothing. International  Journal  of  Innovation,
Creativity and Change , 11 (9), 417–433.
Čičak, J., & Vašiček, D. (2019). Determining  The Level of Accounting Conservatism Through The Fuzzy Logic System. Business Systems Research , 10 (1), 88–101.
Deli,  L.,  &  Irfan.  (2019).  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Income  Smoothing  Pada Perusahaan  Tekstil  dan  Garmen  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Accumulated Journal , 1 (2), 105–116.
Desiyanti,  R.,  &  Desaputra,  R.  H.  (2018).  Income  Smoothing  Analysis  on  Security Company. E-Jurnal Apresiasi Ekonomi , 6 (2), 103–114.
Eckel, N. (1981). The Income Smoothing Hypothesis Revisited. Abacus , 17 (1), 28–40. https://doi.org/10.1111/j.1467-6281.1981.tb00099.x.
Elliott,  B.,  &  Elliott,  J.  (2009). Financial  Accounting  and  Reporting (Thirteenth). Pearson Education Limited.
Handoyo,  S.,  &  Fathurrizki,  S.  (2018).  Management  Dysfunctional  Behaviour  toward Financial Statements: Income Smoothing Practice in Indonesia’s Mining Industry Sector. Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 22 (3), 429–442. https://doi.org/10.26905/jkdp.v22i3.2047.
Kustono, A. S., Roziq, A., & Nanggala, A. Y. A. (2021). Earnings Quality and Income Smoothing  Motives:  Evidence  from  Indonesia. Journal  of  Asian  Finance,
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 4, Oktober 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1089
Economics and Business , 8 (2), 821–832. https://doi.org/10.13106/
jafeb.2021.vol8.no2.0821.
Megarani, N., Warno, W., & Fauzi, M.  (2019). The  Effect of Tax Planning, Company Value,  and  Leverage  on  Income  Smoothing  Practices  in  Companies  Listed  on Jakarta Islamic Index. Journal of Islamic Accounting and Finance Research , 1 (1), 139. https://doi.org/10.21580/jiafr.2019. 1.1.3733.
Nguyen, H. T. X. (2022). The Effect of  Covid-19 Pandemic on Financial Performance of Firms : Empirical Evidence from Vietnamese Logistics Enterprises. Journal  of Asian Finance, Economics and Business , 9 (2), 177–183.
https://doi.org/10.13106/jafeb.2022.vol9.no2.0177.
Nurul  Ch,  F.  (2020).  The  Effect  of  Financial  Performance  to  Income  Smoothing Practice  in  Property  and  Real  Estate  Companies  Listed  on  Indonesia  Stock Exchange. Advances  in  Economics,  Business  and  Management  Research , 127 (Aicar 2019), 46–50. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200309.011. Plöckinger, M., Aschauer, E., Hiebl, M. R. W., & Rohatschek, R. (2016). The Influence of Individual Executives on Corporate Financial Reporting: A Review and Outlook from  The  Perspective  of  Upper  Echelons  Theory. Journal  of  Accounting Literature , 37 , 55–75. https://doi.org/10.1016/j.acclit. 2016.09.002.
Ross  L.  Watts,  &  Jerold  L.  Zimmerman.  (1990).  Positive  Accounting  Theory:  A  Ten
Year Perspective. The Accounting Review , 65 (1), 131–156.
https://www.jstor.org/stable/247880.
Schipper,  K.  (1989).  Commentary  on  Earnings  Management. Accounting  Horizons , 3 , 91–102.
Younis,  M.  E. A.  (2018).  Income Smoothing  Practices: Evidence from  Egypt. Journal Management System , 2018 (4), 55–84. https://doi.org/10.21608/ atasu.2018.39590. Zheng, F., Zhao, Z., Sun, Y., & Khan, Y. A. (2021). Financial Performance of China’s Listed  Firms  in  Presence  of  Coronavirus:  Evidence  from  Corporate  Culture  and Corporate  Social  Responsibility. Current  Psychology , February  2020 . https://doi.org/10.1007/s12144-021-02200-w.