Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747

## Efektivitas Digital Financial Inclusion Dalam Income Inequality Terhadap SDGs Di BRIIPA Countries
Penulis: Ryan Rivaldi 1 Rusiadi 2
Afiliasi: Universitas Pembangunan Panca Budi 1,2
Korespondensi: ryanrivaldi @gmail.co m
Histori Naskah: Submit: 23-03-2024 Accepted: 28-03-2024 Published: 31-03-2024
Abstrak : Penelitian  ini  difokuskan  pada  pembuatan  produk peramalan  dengan  menggunakan  metode  simlutan  atau  metode 2SLS.  Kombinasi  variabel  yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini mencakup  financial  inclusion,  digital  financial,  income  inequality, bank  credit  risk,  infrastructure  development,  dan  SDGs  yang  mana seluruh  variabel  tersebut  merupakan  data  skunder  dengan  jangka waktu  Januari 2020-Desember 2022. Dengan objek penelitian yang menggunakan BRIIPA (Brazil, Inggris, Indonesia, Prancis, Amerika Serikat)  Countries.  Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa  seluruh variabel  signifikan  terhadap  SDGs  maupun  income  inequality. Namun  untuk  financial  inclusion  dan  digital  financial  memiliki kontribusi  positif  terhadap  SDGs,  sedangkan  income  inequality memiliki  kontribusi  yang  negatif.  Untuk  bank  credit  risk  dan infrastructure  development  berkontibusi  secara  positif  terhadap income inequality, sedangkan SDGs berkontribusi negatrif terhadap income inequlity.
Kata  kunci : Financial  Inclusion,  Digital  Financial,  Income Inequality, SDG’s

## Pendahuluan
Perserikatan Bangsa-Bangsa yang beranggotakan 193 negara mengadopsi Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs) yang merupakan tujuan dalam menghilangkan segala bentuk kemiskinan umat  manusia  di  seluruh  dunia  (Todaro  &  Smith,  2012),  (Ma’ruf  &  Aryani,  2019),  (Rusiadi, 2009).  Seluruh  anggota  dalam  perserikatan  manyadari  bahwa  “pengentasan  kemiskinan  dan kekurangan  lainnya  haruslah  dilakukan  secara  bersamaan  dengan  strategi  yang  meningkatkan tingkat  kesehatan  dan  pendidikan,  mengurangi  kersenjangan  dan  mempercepat  pertumbuhan ekonomi”  (Ozili,  2022),  (Nations,  2015).  Tidak  diragukan  lagi  bahwa  pencapaian  SDGs merupakan  tantangan  besar  yang  memerlukan  kerja  sama  internasional,  termasuk  kolaborasi antar  pemerintah,  sektor  swasta,  organisasi  masyarakat  sipil,  lembaga  pendidikan,  dan  pihak media.  Tujuan  utama  dari  Tujuan  Pembangunan  Berkelanjutan  bukanlah  akses  terhadap pendanaan  atau,  lebih  tepatnya  dalam  hal  kredit  (Zhen  Huang,  Ning  Gao,  2023).  Namun, terdapat  pendapat  bahwa  akses  terhadap  keuangan  formal  dapat  berdampak  langsung  pada pencapaian beberapa tujuan SDG yang lebih luas, seperti pengentasan kemiskinan, peningkatan kesehatan dan pendidikan, serta pengurangan kesenjangan gender dan ras (Klapper et al., 2016), (El-zoghbi  et  al.,  2019).  Sistem  keuangan  merupakan  komponen  penting  dari  pendekatan kolaboratif  ini,  karena  sistem  ini  memberikan  rumah  tangga  akses  terhadap  layanan  keuangan formal  seperti  rekening  tabungan,  pinjaman  konsumen,  atau  hipotek. Akses  terhadap  layanan keuangan, misalnya inklusi  keuangan didefinisikan  sebagai  kebutuhan  dasar  (Bank,  2015), (Demirgüç-Kunt et al., 2013).

## Gambar 1. Inklusi Keuangan di BRIIPA Countries
Sumber : Worldbank
Terlihat  dari  grafik  diatas,  bahwasanya  tingkat  inklusi  keuangan  tertinggi  dialami  oleh  negara USA  dengan  68,71%  pada  Juli  2022,  selanjutnya  ada  Inggris  (62,26%),  Indonesia  (48,84%), Prancis (34,89%) dan Brazil (22%). Namun pada di akair tahun 2022, Inggris merupakan negara dnegan  tingkat  inklusi  tertinggi  dengan  angka  68,09%),  USA  (67,43%),  Prancis  (42,67%), Indonesia  (42,12%),  dan  Brazil  (26,23%).  Terdapat  perbedaan  global  dalam  akses  terhadap layanan  keuangan  dan  kredit  (Demirgüç-Kunt  dan  Klapper,  2013;  Bank  Dunia,  2014). Ketidakmampuan atau marginalisasi ekonomi atas layanan-layanan tersebut dianggap berbahaya bagi  perkembangan  ekonomi  seseorang  dan  secara  signifikan  mengganggu  kehidupan  normal seseorang  saat  ini  (Commission  E.  ,  2008),  (Demirgüç-Kunt  &  Klapper,  2013).  Selain  itu, tampaknya  terdapat  hubungan  sebab  akibat  yang  kuat  antara  akses  terhadap  layanan  keuangan dan  eksklusi  social  (Alonso  et  al.,  2023),  (Claessens,  2006).  Meskipun  inklusi  keuangan  telah dicapai terutama di negara-negara maju, diketahui masih ada sekitar 1,7 miliar rumah tangga di dunia  yang  belum  memiliki  akses  terhadap  produk-produk  keuangan  dasar  pada  tahun  2021 (Bank, 2022). Meskipun kredit dapat menjadi perantara yang merugikan dalam mencapai tujuan pembangunan berkelanjutan, tidak semua lapisan masyarakat memiliki akses yang sama terhadap kredit.  Baik  di  negara  berkembang  maupun  negara  industri,  wabah  COVID-19  telah menyebabkan  gangguan  signifikan  dan  jangka  panjang  terhadap  penghidupan  masyarakat  di seluruh  dunia  (Hikmah  et  al.,  2021),  (Rusiadi,  Rusiadi,  Nasution  et  al.,  2022),  (Rusiadi  et  al., 2015).  Negara-negara  telah  menerapkan  lockdown  dan  jam  malam  sebagai  cara  pencegahan untuk  menghentikan  epidemi  virus.  Hal  ini  mempengaruhi  pendapatan  banyak  perusahaan karena  mereka  tidak  dapat  melanjutkan  operasinya  (Rangkuty  et  al.,  2022).  Selain  itu,  hal  ini menantang  organisasi  untuk  mempertahankan  tenaga  kerja  dalam  jumlah  besar  dan  dengan demikian  melakukan  perampingan,  sehingga  menghasilkan  tingkat  lapangan  kerja  yang  lebih tinggi.  Perekonomian  global  dilaporkan  mengalami  kontraksi  sebesar  4,3  persen  pada  tahun 2020,  dan  tingkat  pengangguran  global  telah  mencapai  angka  tertinggi  dalam  sepuluh  tahun (Kim,  2020),  (H.  Liu  et  al.,  2022).  Di  tengah  epidemi  ini,  penyediaan  akses  terhadap  layanan keuangan  sangatlah  penting,  terutama  bagi  mereka  yang  mengalami  kesulitan  keuangan  dan membutuhkan  bantuan  keuangan  untuk  menunjang  aktivitas  mereka.  Oleh  karena  itu,  inklusi
keuangan  tetap  menjadi  isu  sentral\pembangunan  yang  diperburuk  oleh  pandemi  COVID19. Pada saat yang sama, pandemi COVID-19 telah mempercepat transformasi digital pada layanan keuangan  (Novalina  &  Rusiadi,  2018).  Pemerintah  pihak  berwenang  dan  profesional  kesehatan mendorong  penggunaan  metode  pembayaran  nirsentuh  dan  layanan  keuangan  digital  lainnya. Untuk  meminimalkan  risiko  penyebaran  virus  melalui  penanganan  mata  uang,  memberikan peluang  baru  untuk  kemungkinan  inklusi  keuangan  digital. Telepon  seluler,  perbankan  online, dan  layanan  keuangan  lainnya.  Kemajuan  teknologi  dapat  memudahkan  usaha  kecil  dan masyarakat  miskin  sebagai  alat  bantu  dalam  mata  pencaharian  keluarga  (Asongu  et  al.,  2021). Digitalisasi  layanan  keuangan  dapat  menjadi  perkembangan  yang  baik  dalam  inklusi  keuangan digital,  mengingat  gangguan  yang  disebabkan  oleh  COVID-19.  Perbankan  digital  (khususnya mobile money) telah terbukti menjadi dasar bagi inklusi keuangan bagi masyarakat terpencil dan kurang  beruntung  secara  ekonomi  di  negara-negara  berkembang  (Kuada,  2019),  (Tram  et  al., 2023).  Akibat  pandemi  ini,  permintaan  terhadap  fintech  berkembang  pesat.  Solusi  pemerintah, korporat,  dan  public  diharapkan  dapat  memberikan  lebih  banyak  peluang  bagi  saluran  digital untuk mendorong inklusi keuangan global (Telukdarie & Mungar, 2022). Jika diterapkan secara etis dan berkelanjutan dalam lingkungan yang diatur dengan baik, inklusi keuangan digital akan mendorong  pembangunan  dan  mempercepat  pencapaian  Tujuan  Pembangunan  Berkelanjutan (SDGs).  Namun,  yang  mengkhawatirkan  adalah  bahwa  mencapai  tujuan  pembangunan berkelanjutan untuk mengentaskan kemiskinan di berbagai negara memerlukan upaya dan kerja sama dari seluruh dunia, baik negara maju maupun berkembang. Berikut tingkat digital financial di BRIIPA Countries jika dilihat dari pengguna rekening bank digital:
Tabel 1. Pengguna Rekening Bank Digital di BRIIPA Countries
No Negara Persentase Pengguna Rekening Bank Digital 1 Brazil 32,08 2 Indonesia 24,9 3 Inggris 14,99 4 Prancis 13,16 5 Amerika Serikat 6

## Sumber : Databoks, 2021
Terlihat  dari  pengguna  rekening  bank  digital  di  BRIIPA  (Brazil,  Inggris,  Indonesia,  Prancis, Amerika Serikat) Countries, menurut riset Finder.com, Indonesia memiliki jumlah rekening bank digital tertinggi  kedua di dunia. Sebanyak 47.722.913 atau 25 persen  masyarakat  mendaftarkan rekening  bank  digital  pada  tahun  2021.  Brazil  menempati  urutan  pertama  dengan  jumlah kepemilikan rekening digital sebanyak 32,08%. Inggris merupakan negara dengan peringkat 17 (14,09%), Prancis urutan ke-22 (13,16%) dan Amerika Serikat urutan terakhir yaitu urutan ke-30 (6%)  ( Orang  Dewasa  yang  Memiliki  Rekening  Bank  Digital  (2021) ,  2021).  Finder.com  juga memproyeksikan  pengguna  bank  digital  Indonesia  akan  mencapai  39%  atau  74.785.062  pada 2026  (Rangkuty,  2021).  Dengan  mendorong  inklusi  keuangan  digital,  krisis  COVID-19  yang terjadi  saat  ini  dapat  dikurangi  dan  dampak  ekonomi  dan  sosialnya  dapat  dikurangi. Meningkatkan peluang keuangan bagi keluarga miskin dan usaha kecil juga dapat berkontribusi pada  pemulihan  ekonomi  yang  lebih  inklusif.  Namun,  potensi  ini  tidak  boleh  dianggap  remeh, karena  pandemic  dapat  memperburuk  masalah  eksklusi  keuangan  yang  ada  dan  menimbulkan
ancaman baru terhadap penggunaan layanan keuangan digital (Sahay et  al., 2020). Oleh karena itu,  mekanisme  yang  memungkinkan  inklusi  keuangan  digital  baik  di  negara  maju  maupun berkembang sangat penting untuk mendorong inklusi keuangan di berbagai tahap pembangunan dan  mencapai  kemajuan  yang  signifikan  dalam  mencapai  Tujuan  Pembangunan  Berkelanjutan (Kanungo  &  Gupta,  2021),  (Hassan,  2023).  Pembangunan  yang  sukses  ditandai  dengan  sistem keuangan yang aktif dan stabil (Sarma & Pais, 2011) (Ullah et al., 2023). Perkembangan sektor keuangan  meningkatkan  ketersediaan  dan  penggunaan  jasa  perbankan  bagi  masyarakat  (Kumar Kuri,  Pravat.  Laha,  2011),  (Abdullahi  et  al.,  2017).  Akses  terhadap  jasa  keuangan  semakin terbuka sehingga masyarakat dapat meningkatkan pendapatannya melalui kredit produktif (Park & Mercado, 2015).
Kesenjangan pendapatan dan kekayaan semakin melebar di sebagian besar negara di dunia saat ini (Chancel et al., 2018). Menyadari bahwa tantangan ini telah menjadi masalah universal, pada tahun  2015  PBB  menyepakati  17  Tujuan  Pembangunan  Berkelanjutan  (SDGs)  sebagai  bagian dari  agenda  global  untuk  transformasi  sosial.  Secara  khusus,  Tujuan  SDG  yang  ke-10 mewajibkan  negara-negara  untuk  "mengurangi  kesenjangan  antar  dan  antar  negara".  Untuk mencapai  tujuan  ini,  kerangka  SDG  meminta  negara-negara  untuk  merumuskan  strategi implementasi  yang  spesifik  secara  nasional  dan  melaksanakan  proses  pemantauan  dan  evaluasi untuk  mencapai  tujuan.  Setelah  terjadi  perbedaan  pendapatan  per  kapita  nasional  selama beberapa dekade, bukti konvergensi global telah muncul sejak tahun 1990an dan terutama sejak tahun  2000an  (Morin,  2016),  (Branko  Milanovic,  2010),  (Secilmis,  2016).  Konvergensi  global negara-negara kaya dan miskin dipimpin oleh negara-negara Asia, pertama Tiongkok dan India, dan  kini  seluruh  wilayah  Asia,  yang  pendapatannya  meningkat  pesat  dibandingkan  negara- negara  maju.  Namun,  masih  banyak  yang  harus  dilakukan:  Pendapatan  Asia  masih  seperempat pendapatan negara-negara maju\dan konvergensi tidak ada atau rapuh di luar Asia. Pendapatan di Amerika  Latin  dan  Karibia  hanya  mengalami  sedikit  peningkatan  dalam  satu  dekade  terakhir, sementara Afrika dan Oseania hanya memberikan kontribusi yang minimal terhadap pendapatan dunia. Rata-rata, penduduk Afrika pada tahun 1990 memperoleh 12 persen pendapatan negara- negara maju dalam hal paritas daya beli; indikator ini juga tetap sama pada tahun 2014 (Julca et al., 2015).

## Studi Literatur

## A. Konsep Financial Inclusion
Inklusi  keuangan  merupakan  istilah  umum  dengan  banyak  definisi  dalam  literatur.  Meskipun demikian,  definisi  tersebut  bergantung  pada  tingkat  perkembangan  sosio-ekonomi  negara tersebut (G Akileng, GM Lawino, 2018), beberapa penelitian menggunakan eksklusi sosial untuk menguji\kurangnya  akses  terhadap  sistem  keuangan  formal  (yaitu  eksklusi  finansial).  Seperti yang didefinisikan (Leyshon & Thrift, 1995) yang mendefinisikannya dalam upaya awal mereka untuk  mendefinisikan  eksklusi  finansial  sebagai  sebuah  proses  yang  menghalangi  orang-orang dari  latar  belakang  yang  kurang  beruntung  untuk  mengakses  sistem  keuangan  formal.  sistem keuangan (Carbó et al., 2005) mengidentifikasi eksklusi finansial sebagai permasalahan dimana kelompok masyarakat tertentu tidak memiliki akses terhadap sistem keuangan.

## B. Konsep Digiatl Financial
Menurut (Teece, 2018) dan (Moynihan & Lavertu, 2012), teknologi telah menjadi sarana utama pemerintah  untuk  meningkatkan  efisiensi  masyarakat  dan  kelembagaan.  Dengan  menerapkan teknologi  digital,  restrukturisasi  sosial,  akses  berkelanjutan  terhadap  layanan  keuangan,  dan penerimaan  pembayaran  yang  stabil  dapat  memberikan  manfaat  yang  signifikan  bagi  segmen masyarakat yang kurang beruntung secara ekonomi  (Jain, 2018), (Barruetabeña, 2020) (Gabriel I.  Barbash,  M.D.,  M.P.H.,  and  Sherry  A.  Glied,  2010).  Digitalisasi  memaksa  bank  untuk memikirkan  kembali  dan\membayangkan  model  perbankan  dan  saluran  distribusi  untuk menstandardisasi  fungsi  administratif  guna  memenuhi  kebutuhan  nasabah  yang  kurang  mampu secara ekonomi (Iqbal & Sami, 2017), (Bhasin & Rajesh, 2018). Meskipun perspektif ekonomi pasar  menyoroti  kondisi  prasyarat  bagi  platform  tertentu  untuk  segera  membangun  dominasi pasar  yang  berkelanjutan,  perspektif  ini  secara  umum  tidak  membahas  masalah  menghasilkan nilai yang cukup untuk keterlibatan pelanggan dan inovasi (Gawer & Cusumano, 2014). Inklusi keuangan  berupaya  memfasilitasi  perluasan  layanan  keuangan  kepada  masyarakat  yang  belum memiliki  rekening  bank,  sehingga  berkontribusi  terhadap  pembangunan  dan  pertumbuhan ekonomi. Selama dekade terakhir, industri perbankan telah berkembang pesat dalam hal ukuran dan kompleksitas.  Meskipun terdapat  kemajuan signifikan dalam bidang-bidang yang berkaitan dengan kelayakan ekonomi, profitabilitas, dan daya saing, muncul kekhawatiran bahwa layanan perbankan  yang  sangat  dibutuhkan  belum  menjangkau  sebagian  besar  masyarakat,  terutama kelompok  masyarakat  kurang  beruntung  dan  mengurangi  ketimpangan  pendapatan  (Hormis  & Foundation, 2005).

## Metode Penelitian
Metode simultan yaitu metode yang diterapkan dalam penelitian dimana metode ini merupakan metode  yang  mempunyai  variabel  Dependen  (Y)  dan  variabel  Independen  (X)  yang  saling bertautan satu sama lain. Apabila terdapat variabel terikat (Y) dan variabel bebas (X). Menurut (Sugiyono,  2015:96)  “Variabel  bebas  adalah  variabel  yang  mempengaruhi  atau  menjadi penyebab perubahan atau bergantung pada keberadaan suatu variabel (Y). Variabel terikat adalah variabel yang dipengaruhi atau berubah seiring akibat adanya variabel bebas (X).
Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747

## Gambar 2. Kerangka Konseptual Simultan : Efektivitas Digital Financial Inclusion di BRIIPA Countries
Berdasarkan  persamaan  yang  diperoleh  dari  kerangka  konseptual  di  atas,  maka  hasil  uji identifikasi adalah:.
Tabel 2. Identifikasi Persamaan Simultan Persamaan K - k m - 1 Hasil Identifikasi Sustainable Development Goals 4 -2 3 - 1 2=2 Exactly Income Inequality 4 - 2 3 - 1 2=2 Exactly
Metode  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  2SLS  yaitu  metode  Regresi  Simultan (Structural Regretion ) dengan dua persamaan simultan yaitu Sustainable Development Goals dan Income Inequality sebagai berikut: PERSAMAAN MODEL: Persamaan 1: Sustainable Development Goals =f( Financial Inclusion, Digital Financial, Income Inequalitu ) Persamaan  2: Income  Inequality =f( Bank  Credit  Risk,  Infrastructure  Development,  Sustainable Development Goals )
Ketiga persamaan diatas kemudian ditansformasikan ke dalam bentuk persamaan ekonometrika sebagai berikut:
Persamaan Ekonometrika: Persamaan 1:
LogSustainableDevelopmentGoals=a0+a1log(FinancialInclusion)+a2log(Digital Inclusion)+a3log(IncomeInequality)+e2
Dimana: Y 1 = Sustainable Development Goals Y 2 = Income Inequality X 1 = Financial Inclusion X 2 = Digital Inclusion Persamaan 2:
LogIncomeInequality=a0+a1log(BankCreditRisk)+a2log(InfrastructureDevelopment)+a3log( SustainableDevelopmentGoals)+e2
Dimana: Y 2 = Income Inequality X 3 = Bank Credit Risk X 4 = Infrastructure Development Y 1 = Sustainable Development Goals Persamaan Simultanitas: Persamaan 1 Log(SDG’s)=C(10)+C(11)*log(FI)+C(12)*log(DF)+C(13)*log(II) Persamaan 2
Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747
Log(II)=C(20)+C(21)*log(BCR)+C(22)*log(ID)+C(23)log*(SDG’s)

## Hasil dan Pembahasan
A. Uji Normalitas
Tabel 3. Uji Normalitas Component Jarque-Bera df Prob. 1 6.329891 2 0.5422 2 11.70420 2 0.1529 Joint 18.03409 4 0.3512
Uji  Normalitas  terpenuhi  jika  nilai  Prob  Joint  (>0.05).  Nilai  Prob  Joint  diatas  sebesar  0.3512, dimana 0.3512 > 0.05. Maka data dapat dinyatakan bahwasanya sudah berdistribusi normal atau asumsi normalitas sudah terpenuhi.

## B. Uji Autokorelasi
Tabel 4. Uji Autokorelasi Lags Q-Stat Prob. Adj Q-Stat Prob. df 1 321.0551 0.5863 322.8487 0.9823 4 2 601.7395 0.3458 606.6869 0.8984 8 3 842.5328 0.6393 851.5614 0.9345 12 4 1045.326 0.7563 1058.964 0.8234 16 5 1213.194 0.5326 1231.628 0.9745 20 6 1350.285 0.6453 1373.446 0.9843 24 7 1461.441 0.8345 1489.099 0.9823 28 8 1551.537 0.3456 1583.387 0.8934 32
Berdasarkan  hasil  Prob  diatas,  diketahui  nilai  Prob  Adj  Q-Stat  pada  semua  indicator  (0.9823, 0.8984, 0.9345, 0.8234, 0.9745, 0.9843, 0.9823, 0.8934) > 0,05, dari seluruh pernyataan tersebut dapat  dinyatakan  bahwasanya  seluruh  indicator  pergerakan  lags  dari  waktu  ke  waktu  tidak menunjukkan adanya efek autokerlasi dalam pergerakan data, sehingga data dinyatakan terbebas dari masalah autokorelasi.

## C. Hasil Simultan
Tabel 5. Hasil Estimasi Simultan Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C(10) 10.71561 1.329749 8.058368 0.0000 C(11) 0.134197 0.009455 -14.19330 0.0000 C(12) 0.010501 0.004837 -2.170972 0.0306 C(13) -0.092071 0.020730 4.441373 0.0000 R-squared 0.771167 C(20) 40.72224 1.567734 25.97522 0.0000 C(21) 2.424878 0.226200 10.72006 0.0000 C(22) 7.395583 0.670521 -11.02961 0.0000 C(23) -0.627626 0.109325 5.740932 0.0000 R-squared 0.815749

## 1. Persamaan 1
SD=10.71561+0.134197*(FI)+0.010501*(DF)-0.092071*(II)
Nilai estimasi R 2 =0.771167 yang berarti hasil dari variabel financial inclusion, digital financial, dan  Income  Inequality  mampu  menjelaskan  sustainable  development  sebesar  77,11%  dan sisanya 22,89% dijelaskan oleh variabel yang tidak dimasukkan dalam olahan penelitian ini.
Dapat  dilihat  dari  nilai  Prob  bahwasanya  semua  variabel  yaitu  financial  inclusion,  digital financial,  dan  Income  Inequality  memiliki  nilai  <0,05  yang  berarti  sustainable  development dipengaruhi oleh ketiga variabel tersebut. hasil tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh  (Mutsonziwa  &  Maposa,  2016)  dimana  peran  uang  mobile  ( digital  financial )  dan  inklusi keuangan  dalam  mengurangi  tingkat  kemiskinan  dan  kesenjangan  sosial  di  tiga  negara  yaitu Zimbabwe, Mustonziwa dan Maposa. Begitu pula dengan hasil teoritis dan temuan empiris yang dilakukan oleh (Q. Liu et al., 2019) yaitu kesenjangan pendapatan menyebabkan individualisme dan konsumerisme yang merupakan
masalah yang sangat serius dan besar bagi tujuan pembangunan berkelanjutan terkhusus di ruang lingkup lingkungan yang layak.

## 1. Persamaan 2
II=40.72224+2.424878*(BCR)+7.395583*(ID)-0.627626*(SD) Nilai  estimasi  R 2 =0,815749  yang  menandakan  bahwasanya  hasil  dari  bank  credit  risk, infrastructure  development,  dan  sustainable  development  dapat  menjelaskan  income  inequality sebesar  81,57  dan  sisanya  18,43%  dijelaskan  oleh  variabel  yang  tidak  dimasukkan  dalam persamaan penelitian ini.
Dapat dilihat dari nilai yang terdapat pada kolom Prob, dimana ketiga variabel yaitu bank credit risk, infrastructure development, dan sustainable development memiliki nilai <0,05 yang berarti income  inequality  dipengaruhi  oleh  semua  variabel  dalam  persamaan  diatas.  Hasil  tersebut selaras  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Nugraha  et  al.,  2020)  dimana  hasil  penelitian menunjukkan  pembangunan  infrastruktur,  khususnya  infrastruktur  dasar  dan  transportasi berpengaruh  positif  dalam  mengurangi  ketimpangan  pendapatan  di  Indonesia.  Pembangunan infrastruktur  fisik  dianggap memiliki kontribusi terhadap kesenjangan pendapatan secara tidak langsung, dalam artian terdapat   beberapa   transmisi   yang   mengaitkan antara   pembangunan infrastruktur      fisik  terhadap    penurunan    tingkat    kesenjangan    pendapatan,    salah    satunya adalah  melalui akumulasi  modal  fisik  dan  pertumbuhan  ekonomi (Putri & Wulandari, 2022). Namun  berbanding  terbalik  dengan  hasil  bahwa  rasio  kredit  bermasalah  terhadap  kredit tampaknya tidak bergantung pada perbedaan pendapatan (Papadopoulos, 2019).

## D. Diskusi
1. Analisis  Simultanitas  Financial  Inclusion,  Digital  Financial,  dan  Income  Inequality Terhadap Sustainable Development
Variabel financial inclusion memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap sustainable development.  Pengaruh  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  yang  terdapat  di  coefficient  yang menunjukkan  angka  0.134197,  angka  tersebut  mempunyai  arti  setiap  kenaikan  financial inclusion  sebesar  1%  maka  terjadi  kenaikan  pada  sustainable  development  sebesar  0,1341%. Seperti  yang  diteliti  oleh  (Kara  et  al.,  2021)  bahwasanya  inklusi  keuangan  secara  umum  dan
Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747
akses terhadap kredit pada khususnya dapat memainkan peran penting dalam mencapai  Tujuan Pembangunan  Berkelanjutan  PBB,  yaitu  mengentaskan  kemiskinan,  mengurangi  kelaparan, mencapai  kesehatan  dan  kesejahteraan  yang  baik,  meningkatkan  pendidikan,  mengurangi ketidaksetaraan  gender,  menyediakan  air  bersih.  dan  energi,  mendorong  lapangan  kerja  penuh dan  inovasi.  inklusi  keuangan  membantu  mencapai  beberapa  dari  17  Tujuan  Pembangunan Berkelanjutan PBB di negara-negara SSA (Kuada, 2019).
Variabel digital financial mempunayi pengaruh positif dan signifikan terhadap sustainable development.  Pengaruh  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  yang  terdapat  di  coefficient  yang menunjukkan  angka  0.010501,  angka  tersebut  mempunyai  arti  setiap  kenaikan  digital  financial sebesar  1%  maka  terjadi  peningkatan  pada  sustainable  development  sebesar  0,0105%.  Kaitan utama  antara  keuangan  digital  dan  SDGs  adalah  kemampuannya  untuk  mendorong  inklusi keuangan  di  kalangan  perekonomian  non-digital,  yang  dapat  mengurangi  kemiskinan  dan memenuhi tujuan SDGs lainnya (Mitchell et al., 2024).
Variabel  income  inequality  memiliki  pengaruh  negatif  namun  signifikan  terhadap sustainable  development.  Pengaruh  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  coefficient  yang menunjukkan  angka  -0.092071,  angka  tersebut  memiliki  makna  bahwa  dari  setiap  kenaikan income  inequality  sebesar  1%  maka  juga  akan  terjadi  penurunan  sustainable  development sebesar  0.09207%.  Meningkatnya  ketimpangan  pendapatan  menimbulkan  dampak  buruk  dan membahayakan  terhadap  lingkungan  hidup  di  negara-negara  berkembang  di  Asia  (Qin  et  al., 2022).

## 2. Analisis  Simultanitas  Bank  Credit  Risk,  Infrastructure  Development  dan Sustainable Development Terhadap Income Inequality
Variabel  bank  credit  risk  mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  Income Inequality. Dapat dilihat dari nilai coefficient yang menunjukkan angka 2.424878, angka tersebut memiliki makna bahwa dari setiap kenaikan bank credit risk sebesar 1% maka income inequality mengalami kenaikan sebesar 2,42%. Namun berbanding terbalik oleh penelitian yang dilakukan oleh (Papadopoulos, 2019) bahwasanya rasio kredit bermasalah terhadap total kredit tampaknya tidak bergantung pada ketimpangan pendapatan.
Variabel  infrastructure  development  mempunyai  pengaruh  poitif  dan  juga  signifikan terhadap income inequality. Terlihat dari angka pada kolom coefficient yang menunjukkan angka -7,395583,  angka  tersebut  memiliki  makna  bahwa  dari  setiap  kenaikan  infrastructure development sebesar 1% maka akan terjadi penurunan pada income inequality sebesar 7.395%. Namun  sedikit  berbedea  dengan  hasil  yang  diteliti  oleh  (Miguel  &  Mendoza,  2005)  dimana ketimpangan  pendapatan  berkorelasi  negatif,  namun  menunjukkan  bahwasanya  investasi infrastruktur dapat menghasilkan pembangunan perkotaan yang lebih berkelanjutan.
Variabel  sustainable  development  memiiki  pengaruh  yang  negatif  namun  signifikan  terhadap income  inequality.  Dapat  dilihat  dari  angka  pada  coeffiecient  yang  menunjukkan  angka  - 0.627626,  angka  tersebut  memiliki  makna  bahwa  dari  setiap  kenaikan  sustainable  development sebesar  1%  maka  akan  terjadi  penurunan  terhadap  income  inequality  sebesar  0,62%.  Hasil tersbeut  sesuai  dengan  ketika  ketimpangan  pendapatan  berkurang  dalam  konteks  pertumbuhan ekonomi,  hal  tersebut  dapat  memberikan  manfaat  yang  signifikan  dalam  mengurangi  emisi karbon dioksida demi tercapainya tujuan pembangunan berkelanjutan (Qin et al., 2022)
Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747

## Kesimpulan
Berdasarkan  dari  hasil  yang  telah  dijelaskan  diatas,  dapat  dirangkum  kesimpulan bahwasanya  financial  inclusion  dan  digital  financial  memiliki  hubungan  yang  positif  dan  juga signifikan  terhadap  sustainable  development.  Sedangkan  Income  Inequality  memiliki  pengaruh negatif namun signifikan terhadap sustainable development. Selanjutnya, untuk bank credit risk dan  infrastructure  development  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  income inequality.  Namun  untuk  sustainable  development  memiliki  pengaruh  yang  negatif  namun signifikan  terhadap  income  inequality  di  BRIIPA  Countries.  Pada  tahap  akhir,  upaya  untuk menurunkan  ketimpangan  pendapatan  dalam  mensejahterakan  masyarakat  dapat  dilakukan dengan inklusi keuangan, digitalisasi keuangan dan investasi pada pembangunan. Dengan adanya akses layanan keuangan yang merata dan inklusif secara sosial, maka tidak ada kata untuk tidak memulai perubahan demi pertumbuhan ekonomi di suatu negara.

## Referensi
Abdullahi,  I.,  Bello,  F.,  &  Kamoru,  S.  (2017).  Financial  Inclusion  and  Small  and  Medium Enterprises  Contribution  To  Sustainable  Economic  Growth  in  Nigeria. Journal  of Sustainable Development in Africa , 19 (2), 52–66.
Alonso,  M.  P.,  Gargallo,  P.,  López-Escolano,  C.,  Miguel,  J.,  &  Salvador,  M.  (2023).  Financial exclusion,  depopulation,  and  ageing:  An  analysis  based  on  panel  data. Journal  of  Rural Studies , 103 (October). https://doi.org/10.1016/j.jrurstud.2023.103105
Asongu,  S.  A.,  Biekpe,  N.,  &  Cassimon,  D.  (2021).  On  the  diffusion  of  mobile  phone innovations  for  financial  inclusion. Technology  in  Society , 65 (February),  101542. https://doi.org/10.1016/j.techsoc.2021.101542
Bank, W. (2015). The World Bank Group A to Z 2015 .
Bank, W. (2022). Overview : FInancial Inclusion . 1–6.
Barruetabeña, E. (2020). Dampak Teknologi Baru terhadap Inklusi Keuangan . 24–26.
Bhasin,  N.  K.,  &  Rajesh,  A.  (2018).  A  Study  of  Digital  Payments. International  Journal  of Virtual Communities and Social Networking , 10 (1), 46–64. https://doi.org/10.4018/ijvcsn.2018010104
Branko  Milanovic,  S.  S.  V.  P.  P.  B.  M.  (2010). The  Haves  and  the  Have-Nots:  A  Brief  and Idiosyncratic History of Global Inequality .
Carbó, S., Gardener, E. P. M., & Molyneux, P. (2005). Financial Exclusion in the US. Financial Exclusion , 82–97. https://doi.org/10.1057/9780230508743_5
Chancel,  L.,  Hough,  A.,  &  Voituriez,  T.  (2018).  Reducing  Inequalities  within  Countries: Assessing  the  Potential  of  the  Sustainable  Development  Goals. Global  Policy , 9 (1),  5–16. https://doi.org/10.1111/1758-5899.12511
Claessens,  S.  (2006).  Access  to  financial  services:  A  review  of  the  issues  and  public  policy objectives.
World Bank Research Observer , 21 (2), 207–240. https://doi.org/10.1093/wbro/lkl004
Demirgüç-Kunt,  A.,  &  Klapper,  L.  (2013).  Measuring  financial  inclusion:  Explaining  variation in  use  of  financial  services  across  and  within  countries. Brookings  Papers  on  Economic Activity , 340 (SPRING 2013), 279–321. https://doi.org/10.1353/eca.2013.0002
Demirgüç-Kunt,  A.,  Klapper,  L.,  &  Singer,  D.  (2013).  Financial  inclusion  and  legal discrimination against women: Evidence from developing countries. In World Bank Policy Research Working Paper (Issue April). http://dx.doi.org/10.1596/1813-9450-6416
El-zoghbi, M., Holle, N., & Soursourian, M. (2019). Emerging evidence on financial inclusion: Moving from black and white to color. Cgap , July , 1–24.
European  Commission.  (2008).  Financial  services  provision  and  prevention  of  financial exclusion. Brussels: European Commission
G  Akileng,  GM  Lawino,  E.  N.  (2018).  Evaluation  of  determinants  of  financial  inclusion  in Uganda. Journal of Applied Finance and Banking , 8 (4), 47–66.
Gabriel  I.  Barbash,  M.D.,  M.P.H.,  and  Sherry  A.  Glied,  P.  D.  (2010). New  Technology  and Health Care Costs — The Case of Robot-Assisted Surgery .
Gawer, A., & Cusumano, M. A. (2014). Industry platforms and ecosystem innovation. Journal of Product Innovation Management , 31 (3), 417–433. https://doi.org/10.1111/jpim.12105
Hassan, M. R. A. A. (2023). Examining the Financial Inclusion Index to Determine the Financial Inclusion  Status  in  India. Indian  Journal  of  Economics  and  Finance , 3 (1),  8–14. https://doi.org/10.54105/ijef.b2559.053123
Hikmah, A., Wuryandani, W., Zubaidah, E., Herwin, H., & Jhon, W. (2021). Online Learning in Primary School during Covid-19 Pandemic: How Does It Look Like? Journal of Education Research and Evaluation , 5 (3), 350–361. https://ejournal.undiksha.ac.id/index.php/JERE/article/view/34237
Hormis,  F.,  &  Foundation,  M.  (2005).  V  Leeladhar :  Taking  banking  services  to  the  common man - financial inclusion. Review Literature And Arts Of The Americas , December , 1–6.
Iqbal,  B.  A.,  &  Sami,  S.  (2017).  Papel  de  los  bancos  en  la  inclusión  financiera  en  la  India. Contaduria y Administracion , 62 (2), 644–656. https://doi.org/10.1016/j.cya.2017.01.007
Jain,  M. (2018). Peran Bank dalam  Inklusi  Keuangan dan Pembangunan  Perdesaan. Journal of Banking & Insurance Law , 2 (2), 37–41.
Orang Dewasa yang Memiliki Rekening Bank Digital (2021), (2021).
Kanungo,  R.  P.,  &  Gupta,  S.  (2021).  Financial  inclusion  through  digitalisation  of  services  for well-being. Technological  Forecasting  and  Social  Change , 167 (July  2020),  120721. https://doi.org/10.1016/j.techfore.2021.120721
Kara, A., Zhou, H., & Zhou, Y. (2021). Achieving the United Nations’ sustainable development goals through financial inclusion: A systematic literature review of access to finance across the globe. International Review of Financial Analysis , 77 (June), 101833. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2021.101833
Kim, J. Y. (2020). Inklusi Keuangan Digital . 1–6.
Klapper,  L.,  El-Zoghbi,  M.,  &  Hess,  J.  (2016).  Achieving  the  Sustainable  Development  Goals The Role of Financial Inclusion —Queen Máxima of the Netherlands/UNSGSA Achieving the  Sustainable  Development  Goals:  The  Role  of  Financial  Inclusion  Message  from  the UNSGSA. Cgap , April . www.cgap.org
Kuada,  J.  (2019).  Financial  Inclusion  and  the  Sustainable  Development  Goals.  In Extending Financial  Inclusion  in  Africa .  Elsevier  Inc.  https://doi.org/10.1016/B978-0-12-814164- 9.00012-8
Kumar Kuri, Pravat. Laha, A. (2011). Financial Inclusion and Human Development in India : An Inter-State Analysis. Indian Journal of Human Development , 5 (1), 1–6.
Leyshon, A., & Thrift, N. (1995). Geographies of Financial Exclusion: Financial Abandonment in Britain and the United States. Transactions of the Institute of British Geographers , 20 (3), 312. https://doi.org/10.2307/622654
Liu, H., Yao, P., Latif, S., Aslam, S., & Iqbal,  N. (2022). Impact  of Green financing,  FinTech, and  financial  inclusion  on  energy  efficiency. Environmental  Science  and  Pollution Research , 29 (13), 18955–18966. https://doi.org/10.1007/s11356-021-16949-x
Liu,  Q.,  Wang,  S.,  Zhang,  W.,  Li,  J.,  &  Kong,  Y.  (2019).  Examining  the  effects  of  income inequality  on CO2 emissions: Evidence from non-spatial  and spatial  perspectives. Applied Energy , 236 (February 2018), 163–171. https://doi.org/10.1016/j.apenergy.2018.11.082
Ma’ruf,  A.,  &  Aryani,  F.  (2019).  Financial  Inclusion  and  Achievements  of  Sustainable Development Goals (SDGs) in ASEAN. GATR Journal of Business and Economics Review , 4 (4), 147–155. https://doi.org/10.35609/jber.2019.4.4(1)
Miguel,  O.,  &  Mendoza,  V.  (2005). ADBI  Working  Paper  Series  INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT,  INCOME  INEQUALITY  AND  URBAN  SUSTAINABILITY  IN  THE PEOPLE’S  REPUBLIC  OF  CHINA  Asian  Development  Bank  Institute (Issue  713). https://www.adb.org/publications/infrastructure-
Mitchell, J., Sigurjonsson, T. O., Kavadis, N., & Wendt, S. (2024). Green bonds and sustainable business  models  in  Nordic  energy  companies. Current  Research  in  Environmental Sustainability , 7 , 100240. https://doi.org/10.1016/j.crsust.2023.100240
Morin, J. (2016). The Globalization of Inequality. Cyrus Global Business Perspectives , 1 (2), 2– 7. https://doi.org/10.52212/j2016-v1i2br2
Moynihan, D. P., & Lavertu, S. (2012). Cognitive biases in governing: Technology preferences in election administration. Public Administration Review , 72 (1), 68–77. https://doi.org/10.1111/j.1540-6210.2011.02478.x
Mutsonziwa, K., & Maposa, O. K. (2016). Mobile Money - A Catalyst for Financial Inclusion in Developing  Economies:  A  Case  Study  of  Zimbabwe  using  FinScope  Survey  Data. GIS Business , 12 (4), 45–56. https://doi.org/10.26643/gis.v12i4.3431
Novalina, A., & Rusiadi, R. (2018). Monetary Policy Transmission : Does Maintain the Price and
Volume : 04 | Nomor 01 | Maret 2024 | E-ISSN : 2797-7161 | DOI: doi.org/jebma.v4n1.3747
Poverty Stability is Effective? Jejak , 11 (1), 78–91.
https://doi.org/10.15294/jejak.v11i1.12652
Nugraha,  A.  T.,  Prayitno,  G.,  Situmorang,  M.  E.,  &  Nasution,  A.  (2020).  The  role  of infrastructure  in  economic  growth  and  income  inequality  in  Indonesia. Economics  and Sociology , 13 (1), 102–115. https://doi.org/10.14254/2071-789X.2020/13-1/7
Ozili,  P.  (2022).  Digital  finance  research  and  developments  around  the  World:  a  literature review. International Journal of Business Forecasting and Marketing Intelligence , 1 (1), 1. https://doi.org/10.1504/ijbfmi.2022.10049390
Papadopoulos, G. (2019). Income inequality, consumption, credit and credit risk in a data-driven agent-based  model. Journal  of  Economic  Dynamics  and  Control , 104 ,  39–73. https://doi.org/10.1016/j.jedc.2019.05.002
Park,  C.-Y.,  &  Mercado,  R.  J.  (2015).  Financial  Inclusion,  Poverty,  and  Income  Inequality  in Developing Asia. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2558936
Putri,  N.  D.  K.,  &  Wulandari,  D.  K.  A.  (2022).  Determinant  Analysis  of  Income  Inequality  in Indonesia 2015-2020. Indonesian Journal of Human Resource Management , 1 (1), 1–15.
Qin,  X.,  Wu,  H.,  &  Li,  R.  (2022).  Digital  finance  and  household  carbon  emissions  in  China.
China Economic Review , 76 (September), 101872. https://doi.org/10.1016/j.chieco.2022.101872
Rangkuty,  D.  M.  (2021).  Apakah  Penggunaan  E-wallet  Masa  Pandemi  Covid-19  Semakin Meningkat  di  Indonesia? Prosiding  Konferensi  Nasional  Universitas  Nahdlatul  Ulama Indonesia , 01 (01), 2021.
Rangkuty,  D.  M.,  Lubis,  H.  P.,  Herdianto,  H.,  &  Zora,  M.  M.  (2022).  Pelatihan  Digital Marketing  WhatsApp  Group  bagi  Kelompok  Usaha  Rumah  Tangga  Desa  Klambir  Lima Kebun  Kabupaten  Deli  Serdang  Provinsi  Sumatera  Utara. Jurnal  Pengabdian  UNDIKMA , 3 (1), 43. https://doi.org/10.33394/jpu.v3i1.5068
Rusiadi,  Rusiadi,  Nasution,  L.  N.,  Suhendi,  S.,  Rangkuty,  D.  M.,  &  Abdiyanto,  A.  (2022). Covid-19  Pandemic:  Impact  on  Economic  Stability  In  8-Em  Muslim  Countries. Atestasi : Jurnal Ilmiah Akuntansi , 5 (1), 336–352. https://doi.org/10.57178/atestasi.v5i1.626
Rusiadi. (2009). Analisis Pasar Keuangan Global dan Indeks Harga Saham  Gabungan di  Bursa Efek Indonesia. Tesis , 125.
Rusiadi, R., Pembangunan, U., Budi, P., Sanusi, M., Gazali, M. S., & Riau, U. I. (2015). EARLY DETECTION OF THE FINANCIAL . September 2018 .
Sahay,  R.,  Allmen,  Ulric  Eriksson  von  Lahreche,  A.,  Khera,  P.,  Ogawa,  S.,  Bazarbash,  M.,  & Beaton, K. (2020). The Promise of Fintech; Financial Inclusion in the Post COVID-19 Era. In IMF Departmental Papers / Policy Papers from International Monetary Fund (Issue 20). https://econpapers.repec.org/paper/imfimfdps/2020_2f009.htm%0D
Sarma,  M.,  &  Pais,  J.  (2011).  FINANCIAL  INCLUSION  AND  DEVELOPMENT. Journal  of International Development , 23 (10–13), 613–628. https://doi.org/10.1002/jid
Secilmis,  E.  (2016).  The  Price  of  Inequality:  How  Today’s  Divided  Society  Endangers  Our Future. Ekonomik Yaklasim , 27 (100), 223. https://doi.org/10.5455/ey.35942
Teece,  D.  J.  (2018).  Profiting  from  innovation  in  the  digital  economy:  Enabling  technologies, standards, and licensing models in the wireless world. Research Policy , 47 (8), 1367–1387. https://doi.org/10.1016/j.respol.2017.01.015
Telukdarie,  A.,  &  Mungar,  A.  (2022).  The  Impact  of  Digital  Financial  Technology  on Accelerating  Financial  Inclusion  in  Developing  Economies. Procedia  Computer  Science , 217 (2022), 670–678. https://doi.org/10.1016/j.procs.2022.12.263
Todaro,  M.  P.,  &  Smith,  S.  C.  (2012). Economic  Development  Twelfth  Edition  (12th  ed.) Pearson .
Tram,  T.  X.  H.,  Lai,  T.  D.,  &  Nguyen,  T.  T.  H.  (2023).  Constructing  a  composite  financial inclusion  index  for  developing  economies. Quarterly  Review  of  Economics  and  Finance , 87 (xxxx), 257–265. https://doi.org/10.1016/j.qref.2021.01.003
Ullah,  S.,  Nobanee,  H.,  &  Iftikhar,  H.  (2023).  Global  financial  integration,  governance-by- technology, and green growth. International Review of Financial Analysis , 90 (November),
1–7. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2023.102838
United  Nations.  (2015a).  Transforming  our  world:  The  2030  agenda  for  sustainable development. U. Nations. Available at https://sustainabledevelopment.un.org/sdgs
Zhen  Huang,  Ning  Gao,  M.  J.  (2023).  SUSTAINABLE  DEVELOPMENT  GOALS  (SDGs) DALAM  KONSEP  GREEN  ECONOMY  UNTUK  PERTUMBUHAN  EKONOMI BERKUALITAS  BERBASIS  EKOLOGI. Journal  of  Corporate  Finance , 82 (1),  27–38. https://doi.org/10.46229/b.e.e..v2i1.134