## Journal  of Enterprise  and Development
E-ISSN : 2685-8258 | P-ISSN : 2715-3118
Komparasi t ingkat e fisiensi a ntara b ank Syariah m ilik p emerintah dan p rivat s erta p engaruh s truktur k epemilikan t erhadapnya
Imam Haroki Enayatullah Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah , Indonesia imamenayatullah@gmail.com

## Abstr act
Numerous studies indicate that government control of a bank has a detrimental effect on its performance.  Is  this  usually  the  case  and  does  it  apply  to  all  types  of  banks?  This  is the research question. This paper examines eight Islamic commercial banks in Indonesia as a case study. The study spans the years 2013–2017. The analysis is conducted in two parts.  The  first  stage  involves  determining  the  efficiency  of  the  system  using  the Stochastic Frontier  Analysis  (SFA)  Panel  method.  Efficiency  testing  is  conducted using  two approaches: the intermediation approach and the asset approach. The second objective  is  to  analyze  the  effect  of  ownership  on  efficiency  using  a  panel technique.  Testing  for  efficiency  using  both  the  asset  and  intermediation  approaches reveals that the government-owned BUS operates at the maximum level of efficiency. The average value of government BUS  efficiency  is  likewise  greater  than  the  average for  non-government  BUS. Examinations  of  the  effect  of  ownership  reveal  that  there is  no  substantial  relationship between ownership and efficiency.
Kata Kunci : Eficency, Ownership Structure, Islamic Bank, SFA

## PENDAHULUAN
Dalam  sistem  kapitalisme  salah  satu  yang  menjadi  ajaran  utamanya  adalah minimaliasasi  campur  tangan  pemerintah  dalam  perekonomian.  Hal  ini  dilakukan  didasari akan  adanya  temuan-temuan  sebelumnya  yang  menunjukkan  bahwa  campur  tangan pemerintah  menyebabkan  dampak  buruk  terhadap  perekonomian  seperti  inefisiensi, performa  yang  rendah,  dan  bukan  merupakan  sekema  pemilikan  yang  paling  utama (Daydov,  2018).  Sehingga  pada  umumnya  campur  tangan  pemerintah  terhadap perekonomian  dipandang  sebagai  suatu  yang  negatif.
Srairi  (2013)  misalnya  mengemukanan  bahwa  bank  pemerintah    memiliki  tingkat resiko  yang  lebih  tinggi  dan  juga  memiliki  proporsi  NPL  yang  lebih  tinggi  dibandingkan bank  dengan  tipe  lainnya.  Mishra  dan  Ramana  (2018)  lebih  jauh  mengemukakan  bahwa performa  bank  milik  pemerintah  kalah  dengan  bank  swasta  dan  asing,  walaupun  secara aset sebenarnya  mereka  lebih  unggul.
Dalam  kasus  Indonesia  Haddad et.al (2003)  menemukan  bahwa  tingkat  efisiensi

## Vol. 2 No. 1 June 2020
bank  pemerintah  lebih  rendah  dibandingkan  dengan  bank  dengan  struktur  kepemilikan lainnya.  Xu  dan  Hu  (2013)    dalam    penelitianya    bahkan  menyarnkan  bahwa  untuk meningkatkan  performanya  bank-bank  di  China  disarankan  untuk  mengurangi  proporsi kepemilikan  pemerintah  pada bank-bank  tersebut.
Karenanya  program  liberalisasi  perbankan  menjadi  salah  satu  jawaban  untuk  yang ditawarkan  Bank  Dunia  dan  IMF  untuk  menangani  masalah  ini.  Saat  ini  sebagian  besar negara  berkembang  memulai  proses  liberalisaisi  fiansial  ini  dalam  program  penyesuaiaan stuktural  yang  disusun  oleh  IMF  dan  Bank  Dunia.  Program  ini  diharapkan  dapat meningkatkan  efisiensi  dan  performa  dari  sektor  finansial  (Abaoub  dan  Noualili,  2015). Liberalisasi  dianggap  suatu  strategi  untuk  menciptakan  pasar  yang  lebih  kompetitif,selian itu  dengannya  juga  diharapkan  akan  membuka  peluang  pertumbuhan  yang  baru,dan  juga untuk  meningkatkan  efisiensi  pada bank islam  (Sufian  dan Majid,  2008).
Gelombang  liberalisasi  ini  pun  juga  diikuti  oleh  Indonesia,  bahkan  lebih  kusus  lagi beberapa  bank  syariah  milik  pemerintah  sudah  mulai  melepasakan  kepemilikan  sahamnya ke  publik.  Hal  ini  bisa  dilihat  dari  terdaftarnya  beberapa  Bank  Syariah  Milik  yang merupakan  anak  perusahaan  BUMN  masuk  dalam  Daftar  Efek  Syariah  yang  dirilis  oleh OJK.  Berdasarkan  Surat  Keputusan  &  72/D.04/2018  OJK  dalam  DES  terdaftar  dua  BUS yang  merupakan  anak  perusahaan  BUMN  yaitu  Bank  BRI  Syariah  dan  Bank  BTPN Syariah.
Dari  fenomena  ini  muncul  suatu  pertanyaan  yang  menarik  untuk  dijawab,  apakah fenomena  ini  selalu  terjadi?  Apakah  setiap  perusahaan  yang  dimiliki  pemerintah  selalu lebih  buruk  performanya,  khususnya  dalam  hal  efiseinsi  dibandingkan  swasta?  Pertanyaan inilah  yang  melatarbelakangi  penelitian  ini.  Untuk  menjawab  pertanyaan  diatas  peneltiaian ini  akan  mengabil  studi  kasus  pada  industri  perbankan  syariah  Indonesia.  Dipilihnya  hal  ini adalah  dikarenakan  pembahsan  tentang  dampak  kepemilikan  pemerintah  dalam  indstri perbankan  syariah  khususnya  di  indonesia  belum  banyak  dilakukan.  Penelitian-penelitian sebelumnya  memang  juga  dilakukan  pada  industri  perbankan,  namun  pada  perbankan konvensional  yang  memiliki  karakteristik  yang  berbeda dengan  bank syariah.
Penelitian  ini  menggunakan  dua  tahapan  analisis  pertama  adalah  pengukuran efisiensi.  Pengukuran  efisiensi  ini  akan  dilakukan  dengan  pendekatan  Stochastic  Frontier Analysis  (SFA)  Panel.  Pendekatan  dalam  perhitungan  efiseisnsi  akan  menggunakan  dua pendekatan  yaitu  pendekatan  asset  dan  pendekatan  intermediasi,  hal  ini  dilakukan  untuk membandingkan  hasil  evaluasi  efisensi  dari  kedua  pendekatan  yang  berbeda  ini.  Tahapan kedua  adalah  melakukan  analisis  terhadap  pengaruh  kepemilikan  terhadap  hasil    output efisiensi  yang  telah  dihasilkan  sebelumnya,  sekaligus  menyelidiki  faktor-faktor  apa  saja yang  mempengaruhi  tingkat  efisiensi  tesebut.  Tahapan  kedua  ini  dilakukan  dengan  metode analisis  regresi  data panel.

## KAJIAN LITERATUR
Dalam  penelitian  tentang  efisiensi  perbankan  syariah  khususnya  di  Indoneisa sebenarnya  sudah  cukup  banyak  dilakukan.  Adapun  penelitian  penelitian  tersebut  antara lain.  Peneltian  tersebut  antara  lain  dilakukan  oleh  Sufian  dan  Majid  (2008),  Kamruddin et.al (2017).  Ascarya et.al (2008),    Pramuka  (2011),  Hosen  dan  Rahmawati (2014), Zuhroh et.al (2015),  Rahmawati  (2015),  Adawiyah  (2015),  Mokhtar et.al (2006).  Namun
penelitian  ini  tidak  menjadikan  kepemilikan  pemerintah  sebagai  salah  satu  bahasan  utama yang  diteliti.
Perbandingan  yang  dilakukan  pada  penlitian  diatas  secara  garis  besar  dibagi menjadi  tiga  pertama  membandingkan  efisiensi  antara  bank  syariah  dengan  bank konvensional  Mokhtar et.al (2006)  dan  Zuhroh et.al (2015);  dua,  membandingkan  antar bank  syairah  tampa  mempertimbangakan  struktur  kepemilikan  secara  khusus  Ascarya et.al (2008),  Pramuka  (2011),  Hosen  dan  Rahmawati  (2014),  dan  Rahmawati  (2015);  ketiga, membandingkan  antar  bank  syairah  tampa  mempertimbangakan  struktur  kepemilikan namun  hanya  mencakup  perbandingan  antara  bank  syariah  domestik  dengan  bank  syairah asing  Adawiyah  (2015)  dan  Kamruddin et.al (2017).  Adapun  penelitian  yang  secara khusus  membahas  hubungan  efisiensi  dan  struktur  kepemilikan  oleh  pemerintah  pada  bank syariah  di  indonesia  belum  penulis  temukan.
Walau  dalam  penelitian-penelitian  sebelumnya  tidak  menguji  faktor  kepemilikan pemerintah  secara  khusus  sebagai  salah  satu  determinan  dari  efisiensi,  namun  demikian dari  literatur  sebelumnya  ini  bisa  didapatkan  gambaran  secara  general  bagaimana  tingkat efisiensi  bank  pemeritah  dan  bank  non  pemerintah,  sehingga  bisa  dilakukan  komparasi antara  keduanya.  Hal  ini  dikarenakan  beberapa  bank  yang  memiliki  peran  besar  dalam perbankan  syariah  di  Indonesia  adalah  bank  yang  dimiliki  pemerintah.  Sehingga  setiap penelitian  yang  dilakukan  hampri  selalu  memasukkan  bank-bank ini  sebagai  sampel.
Beberapa  literatur  yang  mengemukakan  tentang  bank  pemerintah  dan  efisiensinya sebagaimana  yang  dikemukakan  oleh  Haddad et.al (2003).  Penelitian  ini  dilakukan terhadap  167  bank  yang  ada  di  Indonesia  dari  tahun    1995  sampai  2003.  Salah  satu  catatan penting  yang  ditampilkan  selama  kurun  waktu  penelitian  1995  sampai  2003  adalah  tingkat efisiensi  bank-bank  pemerintah  lebih  rendah  dibandingkan  dengan  bank  Nasional  Swasta dan  Asing  Campuran.  Namun  penelitian  ini  lebih  mengarah  pada  pembahasan  bank konvensional.  Adapun  dari  peneltian  dengan  studi  kasus  yang  khusus  membahas  bank syariah  seperti  yang  dilakukan  Hosen  dan  Rahmawati  (2014)  dan  Rahmawati  (2015) ditemukan  bahwa  tingkat  efisiensi  tertinggi  pada  penelitian  ini  diraih  oleh  bank  syariah swasta.
Penelitian yang lebih spesifik membahas hubungan antara efisiensi dan kepemilikian  dilakukan  oleh  Parinduri  dan  Riyanto  (2014).  Penelitian  menyelidiki hubungan  antara  tipe  kepemilikan  bank  dan  tinggkat  capaian  efisiensinya  pada  fase  setelah berlangsungnya  krisis  moneter  1998.  Periode  yang  diteliti  adalah  triwulan  ke  empat  tahun 2000  sampai  triwulan  ke  dua  tahun  2005.  Hasil  penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  temuan Haddad et  al (2003),  dimana  tinggkat  efisiensi  dari  bank  milik  pemerintah  adalah  yang paling  rendah  dibandingkan  dengan  bank  dengan  tipe  lainnya.  Kedua  penelitian  diatas menggunakan  studi  kasus  yang  tidak  spesifik  membahas  perbankansyariah.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  terhadap  bank-bank  yang  masuk  dalam  kategori  bank umum  syariah  (BUS)  yang  sudah  beroperasi  minimal  sejak  Januari  2013.  Hal  ini  dilakukan mengingat  periode  penelitian  yang  dilakukan  adalah    lima  tahun,  yaitu  dari  tahun  2013 sampai  2017.  Pemilihan  periode  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  kondisi  terkini  dari efisensi  yang  dicapai  oleh  perbankan.  Penelitian  ini  menggunakan  data  tahunan  yang  di

## Vol. 2 No. 1 June 2020
dapatkan  dari  laporan  keuangan  masing-masing  bank.  Seharusnya  penelitian  ini  juga memasukkan  data  dari  tahun  2018,  namun  sampai  dituliskannya  penelitian  ini  perbankan belum  mengeluarkan  laporan  tahunannya,  sehingga  data  tahun  2018  tidak  dimasukkan dalam  penelitian.
Berdasarkan  data  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2018) 1 terdapat  14  bank  syariah  yang masuk  dalam  kategori  Bank  Umum  Syariah.  Dengan  struktur  kepemilikan  yang  berbeda, yang  terdiri  dari;  Anak  Perusahaan  BUMN,  Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD)  atau  Anak Perusahaannya,  Bank  Swata  Nasional,  dan  Bank  yang  sahamnya  dikuasai  pihak  Asing. Metode  pemilihan  dilakukan  dengan  metode  Purpossive  Sampling.  Adapun  kereteria  yang digunakan  adalah,  pertama  bank  sudah  masuk  kategori  BUS  sebelum  tahun  2013,  kedua untuk  kriteria  bank  pemerintah,  yang  dipilih  adalah  bank  milik  pemerintah  pusat.  Dari  14 yang  ada  dipilih  8  Bank  yang  dijadikan  sampel  penelitian  yaitu  Bank  Syariah  Mandiri, Bank  BNI  Syariah,  Bank  BRI  Syariah,  Bank  Syariah  Bukopin,  Bank  Muamalat,  Bank Mega Syariah,  Bank  BCA Syariah,  dan Bank  Victoria  Syariah.
Penelitian  ini  mengunakan  dua  tahapan  analisis.  Pertama  adalah  penghitungan tingkat  efisiensi  yang  dilakukan  dengan  pendekatan  Stochastic  Frontier  Analysis  Panel. Efisiensi  Frontier  atau  X-Efficiency  adalah  sebuah  konsep  yang  mengukur  penyimpangan suatu  peruasahaan  dari  efficiency  frontier,  yang  dibangun  berasaskan best  practice yang ada.  Perhitungan  efisiensi  ini  dilakukan  dengan  membandingkan  capaian  efisiensi  suatu entitas  bisnis  dengan  entitas  bisnis  yang  paling  efisien  yang  ada  (Andries  dan  Cocris, 2010).
Di  sisi  lain,  efisiensi  suatu  lembaga  kuangan  dapat  disekati  berdasarkan  kegiatan yang  dilakukan  lembaga  tersebut,  yang  mana  akan  menjelasakan  hubungan  antara  input dan  output  lembaga  tersebut.  Kegiatan  tersebut  bisanya  diklasifikasikan  dalam  tiga  tipe; produksi  atau  pendekatan  operasional,  pendekatan  intermediasi  dan  pendekatan  asset  atau pendekatan  moderen.  (Ascarya  dan  Yumanita,  2008).  Penelitian  ini  menggunakan  dua pendekatan  dalam  menghitung  efisiensi  yaitu  pendekatan  Intermediasi  dan  Aset. Dilakukannya  hal  ini  untuk  melakukan  perbandingan  antara  hasil  efisiensi  dari  output kedua  pendekatan.  Metode  SFA  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  Pendekatan SFA  panel.  Model  ini  dikembangkan  pertama  kali  oleh  Pitt  dan  Lee  (1981)  (Belloti et  al , 2013).  Pemilihan  pendekatan  ini  didasari  oleh  bentuk  data  yang  diolah  adalah  longitudinal data  atau  data  yang  merupakan  gabungan  antara  data  time  series  dan cross-section .  Pada tahapan analsisi kedua, untuk menguji dampak kepemilikan terhadap efisiensi menggunakan  analisis  data  panel.  Adapaun  variabel  yang  diujikan  adalah  kepemilikan yang  merpakan  variabel  dummy.  Kemudian  fingsi  ini  diberikan  variabel  moderasi  yaitu total  aset, ROA, BOPO dan FDR.
Dalam  menghitung  efisiensi  pendekatan  yang  digunakan  adalah  input  dan  output. sebelum  melakukan  pengujian  perlu  untuk  lebih  dahulu  menentukan  variabel  apa  saja  yang akan  dimasukkan  dalam  persamaan.  untuk  menetukan  hal  ini  maka  perlu  memperhatiakan penelitian  sebelumnya.
Haddad et  al (2003)  dalam  penelitiannya  menyatakan  bahwa  variabel  input meliputi price  of  fund ,  dan price  of  labor .  Adapun  variabel  output  meliputi  kredit  yang
1 OJK. statistik perbankan syariah , oktober 2018 
diberikan  terkait  bank,  kredit  yang  diberikan  pada  pihak  lainnya,  dan  surat  berharga  yang dimiliki.  Andrie  &  Cocri  (2010)  dalam  penelitiannya  mengoperasionalkan  variabel  output sebagai  pinjaman  dan  investasi.  Adapun  variabel  output  dioperasionalkan  dalam fixed asset ,  biaya  karyawan,  biaya  operasional,  dan  modal  finansial.  Apriana et  al (2015) menggunakan  input  berupa price  of  labor , price  of  fund ,  dan price  of  capital .  Adapun variabel  outputnya   meliputi loan , surat  berharga  yang  dimiliki,  dan pendapatan  lainnya.
Adapun  Hosen  &  Rahmawati  (2012,  2014)  dalam  penelitiannya  mengunakan beban  tenaga  kerja  dan  beban  bagi  hasil  sebagai  variabel  input.  Sedangkan  pembiayaan dan  surat  berharga  yang  dimiliki  sebagai  variabel  output.  Pramuka  (2009)  menggunakan tiga  input  variabel  yaitu  total  deposit;  total overhead  expense ;  dan  aset  fisik.  Adapun output  yang  digunakan  adalah  pendapatan  sebelum  pajak dan  total  pembiayaan.
Dalam  hal  pemilihan  variabel  ini  dipilah  dua  model  berdasarkan  pendekatan  intermediasi dan  aset.  Untuk  pendekatan  intermediasi  variabel  yang  digunakan  mengikuti  Rahman  dan Rosman  (2013).  Adapun  variabel  input  dan  output  yang  digunakan  adalah  pendekatan intermediasi  dengan  input  terdiri  dari  biaya  tenaga  kerja, fixed  asset dan  total  dana  pihak ketiga.  Adapun  output  terdiri  dari  pembiayaan  dan  investasi  yang  dilakukan.  Sedangkan variabel  input  dan  output  berdasarkan  pendekatan  aset  mengikuti  Hosen  dan  Rahmawati (2015).  Dimana  variabelnya  inputnya  terdiri  dari  biaya  tenaga  kerja  dan  biaya  bagi  hasil. Sedangkan  variabel  outputnya  adalah  pembiayaan  dan  surat  berharga  yang  dimiliki. Adapun  variabel  dependen  pada  penelitian  ini  adalah total  cost .  Ringkasan  variabel  yang digunakan  sebagai  berikut  :

## Tabel 1. Ringkasan Variabel  Penelitian
Pendekatan Input Output Asset 1.Personel 2.Bagi  hasil 1. Surat  berharga 2. Pembiayaan Intermediasi 1. Personel 2. Fixed asset 3. Deposit
1. Pembiayaan 2. Investasi

## HASIL  DAN PEMBAHASAN

## Pengaruh  Input-Output
Berdasarkan  hasil  pengujian  menggnuakan  SFA  dengan  pendekatan  Aset  dan Intermediasi  didapatkan  hasil  sebagai  berikut.  Berdasarkan  pengujian  dengan  pendekatan Asset  diketahui  bahwa  terdapat  dua  variabel  yang  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dan berpengaruh  pada  peningkatan  inefisiensi  yaitu  beban  tenaga  kerja  dan  pembiayaan. Variabel  surat  berharga  juga  berkontribusi  positif  terhadap  inefisiensi,  di  sisi  lain  beban bagi  hasil  memberikan  kontribusi  yang  negatif  terhadap  inefisiensi  namun  pengaruhnya tidak  signifikan.
Adapun  berdasarkan  pengujian  dengan  Intermediasi  Approach,  ditemukan  bahwa hanya  terdapat  variabel  yang  memberikan  pengaruh  signifikan  terhadap  inefisiensi  dan

## Vol. 2 No. 1 June 2020
keduanya  pun  memberikan  dampak  yang  positif  terhadap  inefisiensi,  yaitu  variabel  beban tenaga  kerja  dan  jumlah  deposit.  Sedangkan  tiga  variabel  lainnya  memberikan  pengaruh yang  tidak  signifikan,    dua  variabel  memberikan  arah  yang  positif  terhadap  inefisiensi yaitu fixed  asset dan  pembiayaan,  dan  satu  variabel  memberikan  dampak  negatif  yaitu surat  berharga.  Ringkasan  usalan  ini  dapat dilihat  pada tabel  berikut  ini:
Tabel 2. Hasil analisis SFA  Asset Approach  dan Intermediasi  Approach
Asset Approach Variabel Coef. P>z Lntg 1.255 0.000 Lnbhg -0.061 0.252 Lnsb 0.215 0.067 Lnpem 0.771 0.000 Cons 2.697 0.001
Dari  tabel  diatas  juga  dapat  disusun  fungsi  efisiensi  berdasrkan  dua  pendekatan yang  digunakan  adapun  dua persamaan  tersebut  sebagai  berikut:
Persamaan  1 . Pendekatan  Asset  :
lntc=  2.697 + 1.254 lntg  - 0.0613 lnbhg  + lnsb  0.215 + lnpem  0.771
Dari  persamaan  pertama  diketahui  bahwa  nilai  koefisien  adalah  2,697  hal  ini  dapat diartikan  bahwa  jika  variabel  lain  konstan  maka  total cost yang  akan  dikeluarkan  oleh  bank adalah  2,697  juta.  Selanjutanya  variabel  pertama  yaitu  biaya  tenaga  kerja  menunjukkan bahwa  penambahan  satu  persen  pada  biaya  tenaga  kerja  akan  meningkatkan  1.12%  pada peningkatan  TC.  Pengaruh  yang  berbeda  diberikan  oleh  beban  bagi  hasil,  dimana peningkatan  satu  persen  pada  beban  ini  akan  menurunkan  TC  sebesar  0,061  persen. Investasi  pada  surat  berharga  masih  memberikan  dampak  negatif  dalam  fungsi  ini  dimana penambahan  satu  persen  pada  pembelian  surat  berharga  akan  menaikkan  TC  sebesar 0.215%.  Variabel  pembiayaan  juga  memberikan  pengaruh  yang  pada  penambahan  TC dimana  pembahan  satu  persen  pada  variabel  ini  akan  meningkatkan  TC  sebesar  0.771%. Adapun  persamaan  kedua sebagi  berikut:
Persamaan  2 . Pendekatan  Intermediasi:
lntc=2.199  + 1.061lntg  + 0.044lnfix  + 0.6748 lndep  – 0.055 lninv+  0.316lnpem
Dari  persamaan  kedua  ini  diketahui  bahwa  konstanta  bernilai  2.199,  artinya  jika variabel  lain  konstan  nilai  dari  TC  adalah  2.199.  Konstanta  variabel  beban  tenaga  kerja bernilai  1.061  artinya  penambhan  1  persen  pada  variabel  ini  akan  menambah  1.06  persen pada  TC.  Konstanta  variabel fixed  asset menunjukkan  angka  0.044  artinya  peningkatan satu  persen  pada  variabel  ini  akan  meningkatkan  0.044  persen  pada  TC.  Pengaruh  yang sama  diberikan  oleh  variabel  deposit  dan  pembiayaan.  Penambahan  pada  kedua  satu persen  pada  masing-masing  variabel  ini  akan  meingkatkan  TC  sebesar  0,67  persen  dan
0,31  persen.  Pengaruh  yang  berbeda  hanya  diperlihatkan  oleh  variabel  investment  dimana penambahan  1 persen  pada variabel  ini  akan  mengurangi  TC sebesar  0,055%.

## Efisiensi Berdasarkan  Asset Approach
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan  menggunakan  pendekatan time- varying  decay  inefficiency  model ditemukan  bahwa  pada  periode  penelitian  setiap  bank mengalami  peningkatan  efisiensi  dari  waktu  ke  waktu.  Hal  yang  sama  ditemukan  dalam dua  pendekatan  yang  digunakan.  Dibawah  ini  dipaparkan  tabel  dan  grafik  yang memperlihatkan  perkembangan  efisiensi  dari  sampel  selama  periode  penelitian.  Berikut  ini tabel  yang  menjelaskan  efisiensi  dengan  pendekatan  Asset:
Tabel 3. Tingkat  Efisiensi dengan  pendekatan  Asset
Tahun BSM BRIS BNIS BUKO MUAM BCAS MEGA VICTO 2013 0.9214 0.7595 0.7177 0.64618 0.85391 0.8352 0.8397 0.68215 2014 0.9582 0.8660 0.8410 0.79668 0.92069 0.9100 0.9126 0.81923 2015 0.9781 0.9281 0.9142 0.88906 0.95804 0.9522 0.9536 0.90193 2016 0.9886 0.9622 0.9547 0.94116 0.97810 0.9750 0.9758 0.94814 2017 0.9941 0.9803 0.9764 0.96926 0.98865 0.9870 0.9874 0.97295 Rata-  rata 0.9681 0.8992 0.8808 0.84847 0.93988 0.9319 0.9338 0.86488
sumber : data diolah
Dari  tabel  diatas  diketahui  bahwa  setiap  bank  mengalami  peningkatan  efisiensi  dari tahun  ke  tahun.  Nilai  rata-rata  efisiensi  berdasarkan  urutan  dari  terbesar  ke  terkecil  sebagai berikut;  BSM,  Muamalat,  Mega  Syariah,  kemudian  BCA  Syariah,  BRIS,  BNIS,  Victoria Syariah  dan  yang  terkecil  Bukopin  Syariah.  Dari  temuan  diatas  dapat  diketahui  bahwa  nilai efisiensi  tertinggi  diraih  oleh  bank  syariah  yang  merupakan  anak  perusahaan  dari pemerintah  yaitu  BSM  adapun  dua  bank  lainnya  yang  memiliki  struktrur  kepemilikan  yang sama  dengan  BSM  yaitu  BRIS  dan  BNIS  menepati  urutan  kelima  dan  keenam.  Peringkat dua  sampai  empat  diduduki  oleh  bank  swasta  yaitu  Muamalat,  Mega  Syariah  dan  BCA Syariah.  Dan  nilai  efisiensi  terdendah  dicapai  oleh  dua  bank  swasta  lainnya  yaitu  Victoria Syariah  dan Bukopin  Syariah.
Selain  nilai  efisiensi  rata-rata  yang  menarik  untuk  diperhatikan  adalah  pertubuhan perbandingan  nilai  rata-rata  efisiensi  bank  pemerintah  dan  bank  swasta.  Berdasarkan  nilai diatas  rata-rata  efisiensi  bank  syariah  milik  pemerintah  adalah  0.916  lebih  tinggi  dari  rata- rata  efisiensi  bank  syariah  milik  swasta  0.903.  Hal  lain  yang  perlu  diperhatikan  adalah peningkatan  nilai  efisiensi  dan  peringkat  efisiensi  yang  dicapai  oleh  masing-masing  bank. Hosen  dan  Rahmawati  (2014)  menjelaskan  bahwa  tingkat  efisiensi  terbagi  menjadi  tiga golongan  yaitu  rendah,  menengah  dan  tinggi.  Adapun  keterangan  lebih  jelas  tentang penggolongan  ini  sebagai  berikut:
2013 2014 2015 2016

## Tabel 4. Kategori  Efisiensi Biaya
Tingkat  Efisiensi Biaya Kategori 65% - 85% Efisiensi  Rendah 86% - 96% Efisiensi  Menengah 97% - 100% Efisiensi  Tinggi
sumber: Hosen dan Rahmawati  (2014)
Berdasarkan  kategori  di  atas  pada  tahun  2013  hanya  satu  bank  yang  berada  pada tingkat  efisiensi  menengah  yaitu  BSM,  sedangkan  yang  lain  masih  pada  tingkat  efisiensi rendah.  Adapun  pada  tahun  2017  delapan  bank  masuk  dalam  kategori  efisiensi  tinggi, hanya  satu  bank  yang  masih  pada  peringkat  efisiensi  rendah  yaitu  Bank  Bukopin  Syairah. Gambaran  visual  tentang  pergerakan  efisiensi  ini  dapat dilihat  pada tabel  berikut  ini:
Grafik  1. Perkembangan  Efisiensi BUS tahun  2013-2017 dengan pendekatan  Asset
sumber: data diolah

## Efisiensi berdasarkan  Intermediasi  Approach
Hasil  pengujian  dengan  menggunkan  Intemediary  Approach  menghasilkan  capaian tingkat  efisiensi  yang  tidak  setinggi  Asset  Approach.  Pada  analisis  dengan  metode  ini  nilai efisiensi  tertinggi  hanya  mencapai  angka  0.9248  yang  diraih  oleh  BSM.  Adapun  bank dengan  tingkat  efisiensi  terendah  masih  berada  pada  Bukopin  Syariah,  dengan  capaian efisiensi  rata-rata  0.627.  Urutan  bank  berdasarkan  peringkat  efisiensinya  pun  berbeda  dari pendekatan  asset.  Untuk  lebih  jelas  hasil  perhitungan  tingkat  efisiensi  dirangkum  dalam tabel  berikut  ini:
Tabel 5. Tingkat  Efisiensi Berdasarkan  Intermediasi  Approach
Tahun BSM BRIS BNIS BUKO

## MUAM  BCAS
MEGS  VICT 2013 0.8708  0.6235  0.5746  0.5409 0.5561 0.7288  0.7621 0.5505 2014 0.8869  0.6643  0.6190  0.5875 0.6017 0.7602  0.7902 0.5965 2015 0.9011  0.7018  0.6603  0.6311 0.6443 0.7886  0.8154 0.6394 2016 0.9137  0.7360  0.6982  0.6714 0.6836 0.8141  0.8380 0.6791 2017 0.9248  0.7670  0.7328  0.7085 0.7195 0.8369  0.8581 0.7155 Rata-rata  0.8995  0.6985  0.6570  0.6279 0.6411 0.7858  0.8128 0.6362

## sumber: data diolah
Dari  tabel  diatas  diketahui  terjadi  perubahan  pada  peringkat  capaian  efisiensi  di bebarapa  bank.  Namun  capaian  efisiensi  tertinggi  masih  diraih  oleh  BSM.  Peringkat  ke dua  yang  tadinya  ditempati  Muamalat  tergeser  oleh  bank  lainnya.  Bank  Muamalat  pada pendekatan  ini  menempati  urutan  ke  enam.  Adapun  urutan  peringakat  pertama  samapai terakhir  sebagai  berikut;    BSM,  Mega  Syariah,  BCA  Syariah,  BRIS,  BNIS,  Muamalat, Victoria  dan  terakhir  adalah  Bukopin  Syariah.
Perbandingan  terhadap  nilai  rata-rata  tingkat  efisiensi  antara  BUS  milik  pemerintah  dan non  pemerintah  menunjukkan  hasil  yang  sejalan  dengan  pendekatan  sebelumnya.  Nilai rata-rata  tinggkat  efisiensi  bank  pemerintah  adalah  (  0.7516)  lebih  besar  dari  nilai  rata-rata bank  privat  (0.7007).  Adapun  gambaran  visual  dari  perkembangan  efisiensi  setiap  BUS dengan  pendekatan  intermediasi  sebagai  berikut:

## Grafik  2. Perkembangan  Efisiensi BUS tahun  2013-2017 dengan pendekatan
Intemediary
sumber: data diolah
Berdasarkan  data  diatas  dapat  dilihat  pada  perkembangannya  efisiensi  BUS  yang diteliti.  Pada  periode  2013  hanya  satu  bank  saja  yang  termasuk  kategori  efisiensi menengah.  Adapun  BUS  lainnya  berada  pada  tingkat  efisiensi  rendah.  Pada  akhir  periode yaitu  tahun  2017,  hanya  dua  bank  berada  pada  tinggkat  efisiensi  menengah  yaitu  BSM  dan Mega Syariah.  Enam  bank lainnnya  masih  berada pada tingkat  efisiensi  rendah.
Vol. 2 No. 1 June 2020

## Analisis Pengaruh  Kepemilikan  Terhadap  Efisiensi
Dalam  melakukan  pengujian  ini  metode  yang  digunakan  adalah  regresi  data  panel. Penggunaan  metode  ini  mengingat  bentuk  data  yang  merupakan  gabungan  antara  data time series dan cross-section .  Sebelum  melakukan  interpretasi  terlebih  dahulu  dilakukan  uji pemilihan  model  panel  terbaik.
Sebagaimana  diketahui  bahwa  dalam  panel  terdapat  setidaknya  tiga  model  yang bisa  digunakan  yaitu  PLS,  Random  Effect  dan  Fixed  Effect.  Berdasarkan  pengujian  yang dilakukan  model  terbaik  untuk  menganalisi  model  pendekatan  intermediasi  adalah  dengan fixed  effect.  Sedangkan  model  terbaik  untuk  pendekatan    asset  adalah  PLS.  Adapun ringkasan  hasil  pengujian  dirangkum  sebagai  berikut:
Tabel 6. Hasil Uji  Variabel  Kepemilikan  Terhadap  Efisiensi
Intermediasi Asset Variabel Coef. P>t Variabel Coef. P>t Lnta 0.145677 0.000 lnta 0.032654 0.008 kepemilikan 0.042371 0.186 kepemilikan -0.01976 0.495 Roa 0.802077 0.649 roa 3.232636 0.244 Fdr -0.10567 0.401 fdr -0.45477 0.045 Bopo 0.146955 0.294 bopo 0.471247 0.056 _cons -1.7261 0.003 _cons 0.326214 0.424 Prob > F 0.0002 Prob > F 0.0072 R within 0.5679 R-square 0.3611
Dari  tabel  diatas  diketahui  bahwa  kepemilikan  yang  menjadi  faktor  utama  yang ingin  diuji  menampakkan  pengaruh  yang  berbeda  pada  dua  pendekatan  yang  digunakan. Pada  model  intermediasi  kepemilikan  menunjukan  pengaruh  yang  positif  namun  tidak signifikan.  Hal  ini  terlihat  dari  nilai  t  yang  lebih  besar  dari  0,05.  Sedangkan  pada  model Asset  kepemilikan  memberikan  dampak  yang  negatif  namun  juga  tidak  signifikan.  Hal  ini menandakan  bahwa  kepemilikan  pemerintah  tidak  memberikan  pengaruh  yang  signifikan terhadap  efisiensi  yang  dicapai  oleh  bank syariah.

## KESIMPULAN
Hasil  uji  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  tidak  selamanya  performa  bank pemerintah  lebih  buruk  dari  bank  privat.  Pada  penelitian  ini  yang  menggunakan  dua pendekatan  yaitu  asset  dan  intemediary  didapati  bahwa  BUS  dengan  efisiensi  tertinggi adalah  BSM  yang  notabene  merupakan  anak  dari  Bank  BUMN.  Selain  itu  perbandingan terhadap  nilai  rata-rata  efisiensi  antara  BUS  milik  pemerintah  dan  swasta  juga menunjukkan  bahwa  bank  milik  pemerintah  memiliki  nilai  yang  lebih  tinggi  dibandingkan dengan  BUS privat.
Namun  demikian  pada  penelitian  ini  tidak  ditemukan  adanya  pengaruh  yang  signifikan dari  pada  kepemilikan  terhadap  tingkat    efisiensi.    Pengujian  yang  dilakukan  terhadap  hasil efisiensi  pendekatan  aset  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  pemerintah  berdampak  negatif
Vol. 2 No. 1 June 2020
dan  tidak  signifikan,  sedangakan  pada  efisiensi  berdasarkan  pendekatan  intermediasi ditemuakan  hubungan  yang  positif  namun  tidak  signifikan.

## DAFTAR  PUSTAKA
Abdul  Rahim  Abdul  Rahman  dan  Romzie  Rosman. Efficyency  of  Islamic  Banks:A Comparative  Analysis  of  MENA  and  Asian  Countries. Journal  Of  Economic Cooperation  and Development,  34, 1 (2013),63-92.
Alin  Marius  Andries  dan  Vasile  Cocris. A  Comparative  Analysis  of The Bank Efficiency of Romanian Banks. Romanian  Journal  of Economic  Forcesting.  2010
Ascarya,  Diana  Yumanita,  Noer  A.  Achsani,  and  Guruh  S.  Rokhimah  . Measuring  the Efficiency  of  Islamic  Banks  in  Indonesia  and  Malaysia  using  Parametric  and Nonparametric  Approaches .  3rd  International  Conference  on  Islamic  Banking  and Finance,  SBP-IRTI,  Karachi,  Pakistan,  October 27-28, 2008
Bambang  Agus  Pramuka. Assesing  Profit  Efficiency  of  Islamic  Banks  in  Indonesia:  An Intermedition  Approach. Journal  Of  Economics,  Business  and  Accountancy  Ventura. Vol  14,No 1, April  2011.
Bo  Xu  dan  Haiyi  Hu.  The  Impact  Of  Goverment  Ownership  on  Performance:  Evidance From  Major Chinese  Bnaks.  Simon  Faser University  2013
Brijesh  K  Mishra  dan  L  V  Ramana. Does  Ownership  Structure  Influance  Bank Performance  Evidence  from  an  Emerging  Economy. Journal  of  Emerging  Market Finance.  17 (2s) 1s-16s. 2018
Denis  Daydov. Does  State  Ownership  Of  Banks  Matter?  Russian  Evidance  from  The Financial Crisis. Journal  of Emerging  Market Finance.  17 (2) 1-38. 2018
Ezzeddine  Abaoub  &  Makram  Nouaili, Financial  Liberalization  And  Cost-  Efficiency  In Tunisian  Commercial  Banks:  A  Stochastic  Frontier  Analysis .Internatioanl  Journal  of Economics  and Research.,  2015, v6i1,  83 – 98
Fadzlan  Sufian  dan  Muhd-Zulkhibri  Abdul  Majid.  Bank  ownership, Characterictics,  and Performance:  A  Comparative  Analysis  of  Domestic  and  Foreign  Bank .  JKAU: Islamic  Econ,  Vol.21  No 2, pp:3-36. 2008
Fakarudin  Kamarudin,  Fadzlan  Sufian,  Foong  Wei  Loong,  Nazratul  Aina  dan  Mohamad Anwar. Assesing  the  Domestic  and  Foreign  Islamic  Banks  Efficiency  Insight  from Selected Shouteast Asian Country. Future  Bussines  Journal  3 (2017)
Federico  Belotti,  Silvio  Daidone,  Giuseppe  Ilardi,  dan  Vincenzo  Atella Stochastic  frontier analysis using Stata . The  Stata Journal  (2013) 13, Number  4, pp. 719–758
Hamim.  S  Ahmad  Mokhtar,  Naziruddin  Abdullah,  dan  Syed  M  Al  Habshi. Efficiency  of islamic  banking  in  Malaysia:  A  Stochastic  Frontier  Analysis. Journal  of  Economic Cooperation  (2006)
Idah  Zuhroh,  Munawar  Ismail,  dan  Ghozali  Maskie. Cost  Efficiency  of  Islamic  Bank  In Indonesia-A  Sthichastic  Frontier  Analysis .  Procedia-Social  and  Behavioral  Science 211 (2015).
Vol. 2 No. 1 June 2020
Muliaman  D.  Hadad,  Wimboh  Santoso,  Eugenia  Mardanugraha,  dan  Dhaniel  Illyas  (2003). Pendekatan  Parametrik  Untuk  Efisiensi  Perbankan  Indonesi. Buletin  Bank Indonesia
Muhamad  Nadratuzzaman  Hosen  dan  Rafika  Rahmawati. Analisis  Efisiensi,  Profitabilitas Dan  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode 2010-2013. Finance and Banking  Journal,  Vol.  16 No. 2 Desember  2014.
Rafika  Rahmawati. Strategi  Peningkatan  Efisiensi  Biaya  pada  Bank  Umum  Syariah Berbasis  stochastic  Frontier  Approach  dan  Data  Envelopment  Analysis .  Buletin Ekonomi  Moneter  dan Perbankan,  Volume  17, Nomor  4, April  2015
Rasyad  A.  Parinduri  dan  Yohanes  E.  Riyanto.  Bank  Ownership    and  Efficiency  in Aftermarth  of  Financial  Crises:  Evidance  from  Indonesia.  Review  of  Development Economics  18 (1), 93-106, 2014.
Samir  Srairi. Ownership  Structure and Risk-taking Behaviour in Conventional dan Islamic Bank: Evidance For MENA countries. Borsa Istanbul  Review  13 (2013) 115-127.