Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(02), 2022, 1737-1743
Pengaruh Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah di Masa Pandemi Covid-19
Nu’man Afif 1) ,  Slamet Haryono 2) 1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, UIN Sunan Kalijaga *Email korespondensi: numanafif8@gmail.com

## Abstract
The purpose of this study was to determine the effect generated by rupiah exchange rate inflation and the impact of  the  COVID-19  pandemic  on  the  amount  of  fees  charged  to  murabahah  transactions  at  Indonesian  Sharia Commercial  Banks.  The  population  that  has  been  determined  is  all  Islamic  banks  that  are  established  and operating in Indonesia. To facilitate data collection, the authors grouped the sample data into two categories. The first is related to Islamic banking statistics issued by the OJK, and the second is related to inflation published by Bank Indonesia. The type of research chosen in this study uses quantitative methods, in order to facilitate the process of data analysis, so that the data obtained can be accounted. The results show that inflation has a negative but not significant effect on murabahah financing and the corona virus has a positive and significant effect on murabahah financing.

## Keywords: Inflation, Covid 19, Murabaha Financing
Saran  sitasi :  Afif,  N.,  &  Haryono,  S.  (2022).  Pengaruh  Inflasi  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Bank Umum  Syariah  di  Masa  Pandemi Covid-19 . Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam,  8 (02),  1737-1743.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5774
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i2.5774

## 1. PENDAHULUAN
Pembiayaan dalam perbankan syariah terdiri dari beberapa  akad  salah  satunya  adalah  akad  dengan konsep murabahah .  Akad  yang  dilaksanakan  pada mekanisme Murabahah seperti  yang  terdapat  dalam akad  jual  beli.  Jenis  pembiayaan  ini  merupakan metode  yang  paling  digemari  dan  menjadi  produk unggulan  perbankan  syariah  di  Indonesia  (Wiroso, 2015).
Mengacu pada dana yang dikeluarkan oleh bank Indonesia  pada  rentan  waktu  antara  tahun  2016 sampai  2020,  didapatkan  data  bahwa  mekanisme transaksi murabahah merupakan jenis transaksi yang paling  banyak  dilakukan  di  Indonesia.  Jenis
pembiayaaan  ini  paling  disukai  oleh  seluruh masyarakat  Indosenai,  karena  jenis  transaksi  ini memiliki  peluang  keuntungan  yang  paling  besar  dan memiliki  tingkat  kepastian  yang  paling  tinggi,  jika dibandingkan  dengan  jenis  transaksi  perbankan lainnya. Selain itu mekanisme pembiayaan murabahah memiliki  tingkat  resiko  yang  paling rendah  dibandingkan  dengan  jenis  pembiayaan sejenisnya  (Fauzan,  2017).  Berikut  sajian  data  yang diterbitkan oleh Bank Umum Syariah (BUS). Berikut komposisi  penyaluran  pembiayaan  murabahah  pada bank umum syariah di Indonesia:
Tabel 1. Komposisi Pembiayaan Murabahah pada BUS Nama Bank 2019 2020 Bank Syariah Mandiri 39.916.416 45.569.492 Bank BRI Syariah 13.192.848 22.674.700 Bank BNI Syariah 19.193.843 20.247.342 Bank BCA Syariah 2.215.483 1.371.359 Bank Muamalat 14.138.127 12.880.811 Bank Mega Syariah 4.033.448 2.747.334
Nama Bank 2019 2020 Bank Bukopin Syariah 1.574.038 1.186.007 Bank BTPN Syariah 8.969.565 9.514.196
Sumber : laporan keuangan Bank Umum Syariah
Dari  tabel  diatas  dapat  diketahui  bahwa  Bank Umum  Syariah  yang  menyalurkan  pembiayaan murabahah paling tinggi adalah Bank Mandiri Syariah yaitu  sebesar  Rp  45.569.492  pada  tahun  2020, sedangkan  pada  tahun  2019  sebesar  Rp  39.916.416. kemudian diikuti oleh Bank BRI Syariah yang mampu menyalurkan  pembiayaan  Murabahah  pada  tahun 2020  sebesar  Rp  22.674.  700  dan  pada  tahun  2019 sebesar Rp 13.192. 848 .
Terdapat  dua  faktor  yang  dapat  mempengaruhi besarnya  transaksi  perbankan  yang  dilakukan  oleh masyarakat.  Selain  faktor  internal  seperti  yang  telah dikemukakan  di  atas,  terdapat  faktor  eksternal  yang dapat  memberikan  pengaruh  pada  besarnya  nilai transaksi  dalam  pembiayaan murabahah .  Faktor tersebut  ialah  inflasi  yang  dapat  berdampak  pada turunnya minat masyarakat dalam menyimpan uang di bank.  Dengan  menurunnya  jumlah  dana  yang disimpan  oleh  masyarakat,  secara  bersamaan
berdampak  pada  terkendalanya  pihak  bank  dalam menyalurkan dana kepada masyarakat yang membutuhkan  (Karim,  2011).  Transaksi  yang dilakukan  oleh  masyarakat  menggunakan  sistem perbankan syariah terus mengalami peningkatan dari waktu ke waktu. Peningkatan ini terjadi dalam segala jenis transaksi, mulai dari pendanaan dan pembiayaan, akan  tetapi  perkembangan  yang  baik  ini  tentu memiliki  kendala  jika  terjadi  inflasi.  Inflasi merupakan  keadaan  dimana  nilai  tukar  rupiah  terus mengalami  pengurangan,  ketika  terjadi  inflasi masyarakat  lebih  memilih  untuk  mengambil  dana yang  tersimpan  di  bank  untuk  membeli  aset  seperti tanah  dan  bangunan,  dengan  kejadian  tersebut  tentu perbankan  syariah  berpotensi  mengalami  kerugian (Jayanti  dan  DEKY,  2016).  Kondisi  perekonomian selalu menarik  Berikut tabel inflasi perbankan syariah dari tahun 2017 – 2020.
Tabel 2. Inflasi pada bank umum syariah di Indonesia Tahun Inflasi 2017 3,61% 2018 3,13% 2019 2,72% 2020 1,68% Sumber: www.bi.go.id
Dapat dilihat dari tabel 1 bahwa inflasi di setiap tahunnya mengalami penurunan. Dalam tabel tersebut memberikan informasi bahwa pada tahun 2017 terjadi inflasi  sebesar  3,61%,  akan  tetapi  pada  tahun  2018 mengalami  penurunan  menjadi  3,13%,  penurunan tersebut terus terjadi, hingga pada tahun 2019 menjadi 2,72%. Dan terus mengalami penurunan secara drastis pada tahun 2020 sebesar 1,68%.
Keberadaan  bank  syariah  merupakan  alternatif pilihan yang menjadi primadona masyarakat Indonesia,  karena  masyarakat  menghindari  adanya praktek  bunga  dalam  pendanaan,  tentu  perbankan syariah  mendapatkan  tempat  spesial  di  masyarakat karena  dalam  prakteknya  perbankan  syariah  tidak menggunakan  sistem  bunga  sehingga  perbankan syariah merupakan jawaban dalam pembiayaan sektor riil  di  masyarakat.  Hal  tersebut  senada  dengan  yang disampaikan  oleh  Isretno,  bahwa  perkembangan perbankan syariah memiliki peran dalam melancarkan
kegiatan  perekonomian  sktor  riil  masyarakat  yang disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan murabahah dengan  berlandaskan  sistem  keuanagan  syariah (Isretno,  2011).  Akan  tetapi  pada  tahun  2019  terjadi pandemi covid-19 yang berdampak pada menurunnya kegiatan perekonomian di seluruh dunia (Sanariya dan Itsnaini, 2020).
Virus  corona  merupakan  sejenis  virus  yang menyerang  sistem  pernapasan.  Kondisi  tubuh  yang mengalami  penurunan  tingkat  kesehatan  kemudian dikenal dengan istilah terinfeksi covid-19. Penyakit ini pertama  kali  muncul  pada  bulan  Desember  2019  di Kota Wuhan Cina. Seseorang yang terinveksi virus ini mengalami  salah  satu  atau  tiga  gejala  penurunan kesehatan.  Pertama  mengalami  demam  dengan  suhu tubuh  lebih  dari  38 0 C,  kedua  mengalami  batuk  dan terakhir  terjadi  gejala  sesak  nafas.  Hampir  seluruh Negara di dunia mengalami pandemi covid-19, tidak terkecuali  Negara  Indonesia.  Dengan  terjadinya
pandemi ini, tidak hanya berdampak pada menurunnya tingkat  kesehatan  masyarakat  akan  tetapi  berdampak juga  pada  lesunya  perekonomian  dan  berkurangnya transaksi perbankan syariah di Indonesia (Sunaria dan Itsnaini, 2020).
Pandemi  Covid-19  yang  terjadi  di  Negara Indonesia bukan hanya berdampak pada berkurangnya kesehatan  masyarakat,  akan  tetapi  berdampak  juga pada  sektor  ekonomi  yang  sebab  awalnya  adalah
kebijakan pemerintah membatasi kegiatan masyarakat untuk  mencegah  penularan  virus  corona.  Dengan diberlakukannya kebijakan tersebut, secara bersamaan berdampak  pada  lesunya  kegiatan  ekonomi  di masyarakat,  terbukti  pada  kuartal  II  tahun  2020 pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  berada  di  angka minus 5,32 persen sebagaimana data yang dikeluarkan oleh BPS berikut:
Gambar 1. Data BPS Triwulan II dan III tahun 2020 Sumber: Data Badan Pusat Statistik (BPS) tahun 2020 Mengacu pada paparan data pada gambar di atas, terjadi  penuruan  pertumbuhan  ekonomi  yang signifikan  pada  kuartal  II  dan  III  tahun  2020. Pertumbuhan  ekoonomi  mengalami  penuruan,  pada kuartal  pertama  dan  kedua  akan  tetapi  pada  kuartal ketiga  mulai  mengalami  peningkatan.  Terbukti dengan data yang dikeluarkan oleh BPS pada kuartal pertama  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  berada  di angka  2,97%,  kemudian  mengalami  penurunan  pada kuatal ke II menjadi minus 5,32%, pada kuartal ke III menjadi minus 3,49% dimana angka ini masih rendah dibandingkan dengan PDB di triwulan I 2020.

## Pengembangan Hipotesis
Pengaruh Inflasi
terhadap Pembiayaan

## Murabahah
Inflasi  merupakan  kondisi  kenaikan  sejumlah harga  pada  barang  tertentu.  Inflasi  tentu  sangat berhubungan dengan nilai tukar rupiah terhadap dolar, atau  yang  biasa  dikenal  dengan  istilah  moneter, kondisi  ini  terjadi  apabila  nilai  rupiah  mengalami penurunan  sehingga  terjadi  kenaikan  harga  barang dengan  jumlah  tertentu.  Jika  telah  terjadi  inflasi terdapat  dua  kondisi  yang  tidak  bisa  dihindarkan, pertama  ialah  terjadi  kenaikan  harga  barang  secara terus menerus,  kedua.  Kenaikan  terjadi  pada  seluruh harga barang dan jasa yang diperjual belikan (karim, 2010).
Jika  merujuk  pada  penjelasan  yang  dikeluarkan oleh  IHK  atau  Indeks  Harga  Konsumen  yang
mengukur  tentang  perubahan  harga  barang  dan  jasa yang diperjual belikan oleh masyarakat dalam kurun waktu  tertentu,  IHK  mendefinisikan  inflasi  sebagai terjadinya kenaikan harga barang dan jasa secara terus menerus (Sadono, 2011).
Mengacu pada pemaparan yang telah dikemukakan  di  atas,  dapat  dirumuskan  hipotesis berikut:
H 1 =  Inflasi  memberikan  dampak  positif  pada pembiayaan Murabahah yang terdapat di Bank Umum Syariah.
Dampak Covid-19 terhadap Pembiayaan

## Murabahah
Corona  Virus  merupakan  salah  satu  jenis  virus yang  menyerang  sistem  pernafasan,  virus  ini  jauh lebih  berbahaya  daripada  virus  yang  terjadi  di  timur tegah  yang  dikenal  dengan  virus MERS-CoV .  Virus corona  termasuk  dalam  jenis  virus  zoonotic  yang dapat  menularkan  dari  hewan  ke  manusia  dan sebaliknya.  berdasarkan  data  yang  dikeluarkan  oleh Kementrian Kesehatan, virus ini pertama kali muncul di Wuhan pada tanggal 30 Desember 2019. Virus ini dengan  cepat  menyebar  ke  seluruh  penjuru  dunia, hingga  pada  bulan  Oktober  tahun  2020 tidak  kurang dari 189 Negara di seluruh dunia telah terinveksi virus ini, tidak terkecuali Negara Indonesia. Virus covid-19 yang menginfeksi masyarakat bukan hanya berdampak  pada  pengurangan  kondisi  kesehatan masyarakat,  akan  tetapi  berdampak  juga  pada melemahnya  sektor  ekonomi,  sektor  pariwisata,
investasi,  dan  perdagangan  (Sarip,  Syarifudin  dan Muaz,  2020).  Mengacu  pada  penjelasan  yang  telah dikemukakan  di  atas,  dapat  dirumuskan  hipotesis berikut:
H 2 =  Covid-19  memberikan  dampak  pada Pembiayaan  Murabahah  yang  terdapat  di  Bank Umum Syariah

## Kerangka Penelitian
Berdasarkan  tinjauan  teoritis  seperti  yang  telah dijelaskan  diatas,  maka  kerangka  konseptual    dalam penelitian ini disajikan seperti dibawah ini:

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  jenis  penelitian kuantitatif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  yang  ada  di Indonesia.  Jumlah  Bank  Umum  Syariah  yang ada  di Indonesia  adalah  14  bank.  Teknik  pengambilan sampel  dalam  penelitian  ini  adalah purposive
sampling ,  yaitu  teknik  pengambilan  sampel  dengan suatu  kriteria  tertentu.  kriteria  yang  digunakan  yaitu Bank Umum Syariah yang beroperasi di Indonesia dan mempublikasikan laporan keuangan dan Bank Umum Syariah yang memiliki kelengkapan penelitian. Bank Umum  Syariah  yang  dijadikan  sampel  yaitu  sebagai berikut
Tabel 3. Sampel Penelitian No.  Nama Bank Umum Syariah No.  Nama Bank Umum Syariah 1. PT. Bank Aceh Syariah 8. PT. Bank Syariah Mandiri 2. PT. BPD Nusa Tenggara Barat Syariah 9. PT. Bank Mega Syariah 3. PT. Bank Muamalat Indonesia 10. PT. Bank Panin Dubai Syariah 4. PT. Bank Victoria Syariah 11. PT. Bank Syariah Bukopin 5. PT. Bank BRI Syariah 12. PT. Bank BCA Syariah 6. PT. Bank Jabar Banten Syariah 13. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah 7. PT. Bank BNI Syariah 14. PT. Maybank Syariah Indonesia
Sumber: Statistik Perbankan Syariah, 2020
Sumber  data  pada  penelitian  ini  adalah  laporan keuangan yang sudah diresmikan website formal Bank Indonesia  (BI)  yang  berdasar  pada  Pelaporan  yang dikeluarkan  oleh  Statistik  Perbankan  Syariah Indonesia, sedangkan data yang berhubungan dengan jumlah korban dan dampak yang disebabkan dengan adanya  pandemi  covid-19  didapatkan  dari  BPS. Seluruh  data  yang  dikumpulkan  menggunakan  data sekunder yang telah disesuaikan dengan urutan waktu diterbitkan data tersebut sesuai dengan publikasi dari OJK dan BPS.
Untuk  variable  independent  pada  penelitian  ini, terdapat  satu  variable,  yaitu  inflasi.Adapun  variable dependen  dalam  penelitian  ini,  ialah  pembiayaan dengan  metode murabahah .  Dalam  riset  yang  akan dilakukan  oleh  peneliti  menerapkan  teknik  analisis data  jenis  kuantitatif  dengan  cara  melakukan pengujian datanya mempergunakan program Statistic Product  and  Service  Solution (SPSS)  bertujuan  agar dapat memudahkan proses mengolah datanya. Model
yang  terdapat  pada  riset  berikut  ini  yaitu  melakukan pengujian dengan regresi linier berganda, apakah ada variabel independen pada variabel dependen. Maksud regresi linier berganda yaitu melaksanakan anlisis data memaparkan terdapat variabel independen berjumlah lebih  dari  satu    yang  digunakan  penelitian  serta variabel  dependent  berscala  data  interval (kuantitatif maupun  numerik).  Model  ekonometrika  dalam  riset berikut yaitu:
Berikut penjelasan dari simbol-simbol tersebut: Y = adalah pembiayaan pada murabahah β 0 = ialah konstanta dalam persamaan regresi β 1 , β 2 ,  = suatu  koefisien  variabel  independen  di setiap X 1 dan X 2 X 1 = yakni inflasi X 2 = yaitu Covid-19 Inflasi Pembiayaan Murabahah Sebelum Covid-19 Sesudah Covid-19

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Sesudah dilaksanakan analisa regresi, sebaiknya dilaksanakan  uji  asumsi  klasik  agar  dapat  diketahui dengan menggunakan model yang digunakan terdapat sifat BLUE atau Best, Linier, Unbias, Estimator dapat diartikan model regresi ini belum memuat permasalahan dengan sebagian uji coba, antara lain uji normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas, serta autokorelasi.
1. Uji Normalitas
Tabel 4. Uji Normalitas
Dalam  tabel  tersebut,  informasi  terkait distribusi  data  yang  sedang  dilakukan  dalam penelitian. Dalam data tersebut termasuk data yang berdistribusi  normal,  sebagaimana  yang  tercantum pada tabel nilai Asymp.Sig (2-Tailed) menggunakan
pengujian  normalitas  dan  ditemukan  hasil  nilainya sebanyak 0.200, maka artinya nilai 0.200 lebih besar dibandingkan dengan nilai alpha sebaesar 0.005 (200 > 0,05). Kesimpulannya adalah data yang diterapkan pada penelitian termasuk distribusi normal.

## 2. Uji Heteroskedastisitas

## Tabel 5. Uji Heteroskedastisitas
Titik-titik yang ada pada gambar Scatterplot di atas tersebar dengan tidak membentuk pola, karena titik  tersebut  menyebar  secara  merata  sekaligus terlihat  acak.  Persebaran  titik  yang  terlihat  yakni
terletak  diatas  atau  di  bawah  pada  angka  nol  di sumbu Y. Maka dapat menyimpulkan sesuai dengan gambar  tersebut  yakni  data  dalam  artikel  ini  tidak mengalami heteroskedastisitas.
3 . Uji Autokorelasi
Tabel 6. Uji Autokorelasi
Bentuk sajian terkait hasil uji autokorelasi yang telah  dilakukan,  penyajian  tabel  tersebut  dapat diketahui  nilai  Durbin-Watson  sebanyak  2.410, dengan perbandingan nilai sig yang telah ditetapkan yakni  0.05  atau  5%,  sampel  yang  digunakan sebanyak 10, dengan variabel independen sebanyak 2  variabel  /  K=2.  Maka  batas  bawah  atau  nilai  dl pada penelitian ini sebesar 0.697 dan sejumlah 1.641
ditetapkan  sebagai  nilai  batas  atas  atau  nilai  du. Perolehan  hasil  dari  perhitungan  rumus,  diperoleh nilai Durbin-Watson du < d < 4-du (1,641 < 2.410 < 2,329) nilai 2.410 terletak diantara nilai 1.671 yang ditetapkan  sebagai  du  dan  4-du  (4-1,671  =  2,329). Hasil pengolahan tersebut dapat ditarik kesimpulan yakni tidak terdapat autokorelasi dalam data ini.
4. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )

## Tabel 7. Uji R 2
Hasil  setelah  menggunakan  uji  koefisien determinasi dari hasil tersebut dapat  diketahui nilai dari R 2 atau dengan nama lain R Square senilai 0.87 (jika  dipersentasekan  menjadi  87%).  Hasil  tersebut dapat  dimengerti,  bahwa  87%  variasi  Pembiayaan
Murabahah  secara  bersama  –  sama  dijelaskan  oleh variabel Inflasi dan Covid-19. terdapat sisa 13% yag dijelaskan  dari  variabel  lain  dan  letaknya  diluar model penelitian, pernyataannya sesuai adalah riset ini relatif baik.
5. Uji Simultan (Uji F)

## Tabel 8. Uji F
Mengenai hasil dari uji F yang telah dilakukan, dari  uji  tersebut  nilai  sejumlah  32.887  ditetapkan sebagai  F hitung. Nilai  sebesar  5%  ditetapkan  sebagai tingkat kepercayaan dalam tabel tersebut, df1 (k-1) atau dengan bentuk lain yakni 3-1 = 2, df2 (n-k) 10- 2  =  8,  berdasar  pada  data  tersebut  maka  nilai sejumlah 4.46 ditetapkan sebagai F tabel. Maka dari itu dapat  dituliskan  dengan  F hitung >  F tabel atau  dengan
bentuk  lain  yakni  32.887  >  4.46  dengan penetapannilai  sig  0.000,  artinya  adalah  0.000  < 0.05. pernyataannya adalah H 0 dikatakan ditolak dan H a dinyatakan  diterima,  kesimpulannya  seperti  itu sebab  kedua  variabel  yaitu  inflasi  dan  covid-19 berpengaruh pada variabel dependen yakni pembiayaan murabahah.
6. Uji Parsial (Uji t)
Tabel 9. Uji t
a. Pengaruh Inflasi terhadap
Pembiayaan
Murabahah
Dengan  melihat  tabel  koefisien  nilai  yang didapatkan t hitung dari inflasi sejumlah -0.357, ternyata nilai yang didapatkan lebih kecil dari t tabel. T tabel diperoleh dari rumus α/2 (0,05/2 = 0,025)  ;  n-k-1  =  10-3  =  7  dan  menghasilkan  t tabel  sebesar  2.364.  Sehingga  dalam  penelitian ini  t  hitungnya  lebih  kecil  daripada  t  tabel  (- 0.357  <  2.364).  Hasil  data  tersebut  peneliti mengartikan  bahwa  H a dinyatakan  ditolak  dan H 0 dinyatakan diterima. Nilai signifikansi yang dimiliki oleh variabel inflasi adalah 0,000 yang mana  nilai  tersebut  lebih  kecil  dibandingkan 0,05  (0,731  >  0,05).  Dari  hasil  penghitungan tersebut  maka  inflasi  dapat  memberi  pengaruh negatif  namun  tidak  secara  signifikan  pada pembiayaan murabahah.
b. Dampak  COVID-19  terhadap  Pembiayaan Murabahah
Nilai sig yang dimiliki oleh variabel Covid- 19  adalah  0.003,  hal  ini  dapat  didefinisikan bahwa  0.003  <  0.05.  Hasil  data  tersebut  dapat menunjukkan  H 0 dinyatakan  ditolak  dan  H a diterima.    Setelah  melihat  perbandingan  dari milik t hitung dan t tabel pada variabel Covid-19, maka  dapat  diketahui  bahwasannya  4.352 ditetapkan sebagai nilai dari t hitung dan 2.364 ditetapkan sebagai t tabel, dari temuan tersebut maka    t  hitung  dengan  angka  4.352  memiliki hasil  nilai  lebih  besar  dibandingkan  t  tabel dengan  nilai  2.364  (4.352  >  2.364).  Dari perolehan  yang  ditampilkan  dalam  bentuk  data diartikan  dengan  H a diterima  dan  H 0 ditolak.
Melalui hasil penghitungan yang peneliti peroleh maka  corona  virus terdapat  dampak  positif  dan signifikan pada pembiayaan murabahah.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  analisis  di  atas,  maka  peneliti akan  memberikan  kesimpulan  diantaranya  adalah inflasi berpengaruh negatif  namun tidak signifikan pada pembiayaan murabahah, maka kesimpulannya adalah inflasi mempunyai pengaruh  negatif  namun  tidak  secara  signifikan pada  pembiayaan  murabahah.  Covid-19  memiliki dampak  positif  dan  signifikan  pada  pembiayaan murabahah, maka peneliti menumpulkan covid-19 berdampak positif dan signifikan pada pembiayaan murabahah.  Secara  simultan  inflasi  dan  covid-19 secara  bersamaan  dapat  menjelaskan  terhadap pembiayaan murabahah.

## 5. REFERENSI
Isretno, E. (2011). Pembiayaan mudharabah dalam sistem perbankan syariah . Cintya Press.
Jayanti,  S.  D.,  &  DEKY,  D.  A.  (2016).  Pengaruh Inflasi  dan  BI  Rate  Terhadap  Pembiayaan Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah). I- ECONOMICS: A Research Journal on Islamic Economics , 2 (2), 86-105.
Karim, A. A. (2011). Bank Islam: analisis fiqih dan keuangan.
Karim, A. (2010). Ekonomi Makro islam edisi ke-
3. Jakarta: Rajawali Pers .
Fauzan,  M.  (2017).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga Dan  Modal  Sendiri  Terhadap  Pembiayaan Murabahah. Jurnal Investasi Islam , 2 (1), 1-20.
Sarip,  S.,  Syarifudin,  A.,  &  Muaz,  A.  (2020). Dampak  Covid-19  Terhadap  Perekonomian Masyarakat  Dan  Pembangunan  Desa. Al- Mustashfa: Jurnal Penelitian Hukum Ekonomi Syariah , 5 (1), 10-20.
Sunaria, M. J. S., & Itsnaini, P. R. (2020). Dampak Covid-19  Terhadap  Lembaga  Keuangan Syariah (Perbankan Syariah. Iqtishodia: Jurnal Ekonomi Syariah , 5 (1).
Sadono, S. (2011). Makroekonomi Teori Pengantar
Edisi tiga. Raja grafindo Persada .
Wiroso,  P.  D.  D.  D.  H.  (2015).  Usaha  Bank
Syariah. Jakarta: PT Grasindo .