## DEFFERED TAX EXPENSE , PROFITABILITY , DISCRETIONARY

## ACCRUALS DAN MANAJEMEN LABA
Oleh : Husna Khalida 1
M. Irfan Tarmizi 2
1 Alumni Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Jakarta
2 Dosen Tetap Yayasan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Jakarta Email: -

## ABSTRACT
This  research  examines  the  effect  of  deffered  tax  expense  and  profitability  on earning  management  with  discretionary  accruals  as  interverning  variable.  The purpose  of  this  study  was  to  determine  the  effect  of  deffered  tax  expense  and discretionary  accruals  on  earning  management  proxied  by  return  on  assets  with deffered tax expense proxied by discretionary accruals as variable that mediated the connection between deffered tax expense with earning management.
The population in this research are all chemical  manufacturing companies listed  in  Indonesia  stock  exchange  during  the  period  2009-2013  using  sampling methods  that  non-probability:  purposive  sampling.  Based  on  predetermined criteria, there are 14 companies during years 2009 – 2013 were used as a sample with 70 observations during the time of observation.
The  results  show  that:  (1)  deffered  tax  expense  does  not  affect  the discretionary  accruals;(2)  deffered  tax  expense  doesn’t  have  significant  positive effect on earning management;(3) discretionary accruals doesn’t have significant positive  effect  on  earning  management;(4)  profitability  has  positive  effect  on earning  management;and  (5)  discretionary  accruals  as  an  interverning  variable that mediates the effect of deffered tax expense on earning management.
Based  on  agency  theory  in  outline,  earning  management  is  affected  by  the conflict  of  interest  between  agents  and  principal that  arise  when  a  part  seeks  to achieve  or  maintain  a  level  of  prosperity  and  motivated  to  improve  himself  with ever-increasing  profitability  proved  by  significant  influence  between  Return  On Asset  as  profitability  variables  on  earnings  management  and  also  given  that  the accrual  policy  is  a  way  of  earning  management  manager  and  deffered  Tax Expense  reflects  the  accrual  policies  with  different  amount  of  time  that  is generated,  then  the  Tax  Expense  deffered  is  used  as  a  measure  in  detecting earnings management in research Here you are. So deffered tax expense through discretionary accruals that can affect their earnings management.
Keywords:  Deffered  Tax  Expense,  Discretionary  Accrualls,  Profitability,  and

## Earning Management

## A. PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  salah  satu  sumber  informasi  penting  yang digunakan  investor  dalam  menilai  kinerja  perusahaan go  public dan  mampu menyajikan  informasi  yang  relevan  agar  dapat  digunakan  untuk  pengambilan

## MANAJEMEN LABA
keputusan investasi bagi investor (Irawan, 2013:1). Informasi juga harus lengkap untuk  mengungkapkan  semua  fakta,  baik  transaksimaupun  peristiwa,  yang dilakukan  dan  dialami  perusahaan  selama  satu  periode  tertentu  (Sulistyanto, 2008:14).
Perusahaan  umumnya  menyusun  laporan  keuangan  yang  berbeda  antara laporan keuangan  untuk  komersial dengan laporan keuangan  untuk  fiskal.Hal  ini akan  menimbulkan  perbedaan  pada  laba  akuntansi  dan  laba  fiskal.  Perbedaan terjadi  disebabkan  dasar  yang  digunakan  dalam  penyusunan  laporan  keuangan berbeda.  Laba  akuntansi  disusun  berdasarkan  prinsip-prinsip  akuntansi  yang diterima umum di Indonesia (PABU), sedangkan laba fiskal disusun berdasarkan peraturan  perpajakan.Perbedaan  laba  akuntansi  dengan  laba  fiskal  yang  bersifat temporer  akan  menimbulkan  beban  pajak  tangguhan  (Yulianti,  2005;  Suwandika dan Astika, 2013).
Analisis pajak tangguhan ( deffered tax ) dapat menjadi alternatif bagi pihak eksternal sebagai pengguna laporan keuangan dan pihak lain yang terkait dengan perusahaan  untuk  menilai  apakah  suatu  perusahaan  melakukan  manajemen  laba atau tidak melalui komponen pajak tangguhan untuk  tujuan mencegah pelaporan kerugian  (Utari,  2007). Deffered  tax adalah  penundaan  pembayaran  pajak  oleh perusahaan,sebagai akibat perbedaan sementara antara laba akuntansi dengan laba fiskal.  Pada  dasarnya  beban  atau  pendapatan  akuntansi  maupun  perpajakan sebenarnya sama, tetapi berbeda alokasi setiap tahunnya.
Menurut  Yulianti  (2005)  beban  pajak  tangguhan  ( deferred  tax  expense ) muncul  karena  adanya  perbedaan  temporer  antara  laba  akuntansi  dan  laba  fiskal menyebabkan  kesulitan  dalam  penentuan  besarnya  laba.Hal  ini  berdampak  pada posisi  laporan  keuangan  dan  menyebabkan  tidak  seimbangnya  saldo  akhir sehingga  perlu  penyesuaian  saldo  antara  laba  akuntansi  dengan  laba  fiskal. Adanya  perbedaan  temporer  antara  laba  akuntansi  dan  laba  fiskal  menyebabkan timbulnya  beban  pajak  tangguhan  ( deferred  tax  expense ). Deferred  tax  expense berpengaruh  dalam  usaha  untuk  mendeteksi  pengaruh accrual untuk meminimalkan pajak dalam manajemen laba (Yulianti, 2005).
Selain deferred  tax  expense ,  faktor  lain  yang  diduga  mempengaruhi manajemen  laba,  yaitu discretionary  accruals . Accruals adalah  suatu  metode perhitungan  penghasilan  dan  biaya  dalam  arti  penghasilan  diakui  pada  waktu diperoleh dan biaya diakui pada waktu terhutang (Muljono, 2008:28). Total akrual adalah  selisih  antara  laba  dan  arus  kas  yang  berasal  dari  aktivitas  operasi.  Total akrual  ( total  accruals )  dapat  dibedakan  menjadi  dua  bagian,  yaitu discretionary accruals dan nondiscretionary  accruals . Discretionary  accruals merupakan komponen  akrual  yang  dapat  diatur  dan  direkayasa  sesuai  dengan  kebijakan ( discretion )  manajerial,  sementara nondiscretionary  accruals merupakan komponen accruals yang  tidak  dapat  diatur  dan  direkayasa  sesuai  dengan kebijakan  manajer  perusahaan  (Sulistyanto,  2008:212).  Apalagi  mengingat discretionary  accruals (proksi  manajemen  laba)  merupakan  selisih  antara  total akrual  dan nondiscretionary  accruals ,  yang  merupakan  komponen  utama  laba dalam akuntansi berbasis akrual. (Sulistyanto, 2008:216).
Selain deferred  tax  expense dan discretionaryaccruals ,  ada  faktor  lainnya yang  diduga  mempengaruhi  manajemen  laba  yaitu profitability .  Laba  yang
disajikan  pada  laporan  keuangan  digunakan  sebagai  indikator  kinerja  pihak manajemen. Laba berfungsi mengukur efektifitas bersih dari suatu operasi bisnis. Kinerja suatu entitas bisnis dapat dilihat melalui tingkat perolehan laba, tercermin melalui  profitabilitas  perusahaan.  Profitabilitas  mencerminkan  kemampuan perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan  demi  keberlangsungan  hidupnya (Widyaningsih dan Purnamawati, 2012).
Profitabilitas  adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba pada tingkat  penjualan,  total  aset  dan  modal  sendiri  (Lukman,  2009:59)  dalam (Widyaningsih  dan  Purnamawati,  2012).  Laba  yang  diperoleh  tersaji  dan dilaporkan  sebagai  bagian  dari  pertanggungjawaban  manajemen  perusahaan. Pencapaian  target  laba  berkaitan  dengan  bonus  yang  akan  diperoleh  oleh manajemen.  Semakin  tinggi  laba  yang  diperoleh  maka  akan  semakin  tinggi  pula bonus  yang  akan  didapati  pihak  manajemen.  Di  lain  pihak,  informasi  laba  dapat membantu pemilik ( stakeholders ) dan investor dalam mengestimasi kekuatan laba ( earnings  power )  untuk  menaksir  resiko  dalam  investasi  dan  kredit.  Situasi  ini memungkinkan manajer melakukan perilaku menyimpang dalam menyajikan dan melaporkan informasi laba tersebut, yang dikenal dengan praktik manajemen laba ( earnings  management )  (Ilya,  2006)  dalam  (Widyaningsih  dan  Purnamawati, 2012).
Manajemen  laba,  menurut  Ilya  (2006)  dalam  (Widyaningsih  dan Purnamawati,  2012)  tidak  dapat  dilepaskan  dari  berbagai  alasan  atau  justifikasi yang digunakan manajer dalam mempengaruhi  laporan keuangan.  Salah satunya, menurut Scoot (2003) adalah motivasi perpajakan.
Banyak penelitian menggunakan deferred tax expense dan accruals sebagai indikator  mendeteksi  manjemen  laba.  Penelitian  Yulianti  (2004)  menemukan bukti  empiris  bahwa deferred  tax  expense memiliki  hubungan  positif  signifikan dengan  probabilitas  perusahaan  melakukan  manajemen  laba  guna  menghindari kerugian  perusahaan.  Namun,  ditemukan  fakta  bahwa accruals memiliki kelemahan (Yulianti, 2005).Dalam penelitian terdahulu menyatakan bahwa dalam mengukur keleluasan manajer, deferred tax expense lebih baik dari pada accruals sebab  peraturan  akuntansi  memberikan  lebih  banyak  keleluasaan  bagi  manajer dibandingkan dengan peraturan pajak. Kesalahan pengukuran model akrual dapat dikurangi  dengan memfokuskan pada deferred tax expense dibandingkan dengan membagi total a ccrual perusahaan  menjadi  komponen discretionary dan non discretionary .
Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Philips et  al .  (2003) menunjukkan  bahwa deferred  tax  expense dan accruals secara  signifikan  dapat mendeteksi  manajemen  laba  yang  dilakukan  perusahaan  dengan  tujuan menghindari  kerugian  dan  penurunan  laba.  Senada  dengan  temuan  tersebut, Yulianti  (2005)  menemukan  bahwa deferred  tax  expense dan accruals secara signifikan  dapat  mendeteksi  manajemen  laba  padaperusahaan-perusahaan  yang terdaftar di BEI dengan tujuan menghindari kerugian.
Riset  Widiastuti  (2012)  memperlihatkan  bahwa deferred  tax  expense tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  probabilitas  perusahaan  melakukan  manajemen laba, serta accruals tidak berpengaruh signifikan terhadap probabilitas perusahaan melakukan  manajemen  laba.Sebaliknya,  riset  Widyaningsih  dan  Purnamawati

## MANAJEMEN LABA
(2012) menunjukkan hasil yang berbeda,  yaitu deferred tax expense berpengaruh negatif  terhadap  manajemen  laba,  sedangkan  profitability  berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba.  Namun,  jika  dilakukan  analisis  secara  simultan (bersamaan)  maka deferred  tax  expense dan profitability berpengaruh  secara signifikan terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  latar  belakang  penelitian  sebelumnya  dan  adanya  perbedaan hasil penelitian yang dilakukan peneliti terdahulu, maka penelititermotivasi untuk melakukan  penelitian  ini,  dan  akan  mencoba  menguji  kembali  variabel  yang sebelumnya pernah diteliti.

## 1. Teori Agensi ( Agency Theory )
Menurut  Anthony  dan  Govindarajan  (1995)  dalam  (Suranggane,  2007:80), teori keagenan ( Agency Theory ) adalah economic rational man dan kontrak antara principal  dan  agen  dibuat  berdasarkan  angka  akuntansi  sehingga  menimbulkan konflik  kepentingan  antara  principal  dan  agen.  Teori  agensi  mengeksplorasi bagaimana kontrak dan insentif dapat ditulis untuk memotivasi individu-individu untuk  mencapai  keselarasan  tujuan.Teori  ini  berusaha  menggambarkan  faktor- faktor  utama  yang  sebaiknya  dipertimbangkan  untuk  merancang  kontrak insentif.Prinsipal  mendelegasikan  tanggung  jawabnya  termasuk  pendelegasian otoritas pengambilan keputusan kepada agen (manajemen) untuk melakukan tugas tertentu yang sesuai dengan kontrak kerja yang telah disepakati bersama.
Teori  agensi  mengasumsikan  bahwa  semua  individu  bertindak  untuk kepentingan  mereka  sendiri.  Agen  diasumsikan  akan  menerima  kepuasan  tidak hanya  dari  kompensasi  keuangan  tetapi  juga  dari  tambahan  yang  terlibat  dari hubungan  suatu  agensi,  seperti  waktu  luang  yang  banyak,  kondisi  kerja  yang menarik,  keanggotan  klub,  dan  jam  kerja  yang  fleksibel.  Prinsipal  (pemegang saham),  di  pihak  lain  diasumsikan  hanya  tertarik  pada  pengembalian  keuangan yang diperoleh dari investasi mereka di suatu perusahaan.
Adanya  perbedaan  kepentingan  dan  informasi  antara principal dan agent memacu agent untuk  memikirkan  bagaimana  angka  akuntansi  yang  dihasilkan dapat  lebih  memaksimalkan  kepentingannya.Cara  yang  dapat  dilakukan agent untuk mempengaruhi angka-angka akuntansi tersebut dapat berupa rekayasa laba atau  manajemen  laba  dalam  laporan  keuangan.Oleh  karena  laporan  keuangan sering  digunakan  sebagai  indikator  penilaian  kinerja,  maka  perilaku  manajemen laba  dimungkinkan  dapat  terjadi  karena  manajemen  mempunyai  informasi  lebih banyak dan lebih akurat dari pada prinsipal.

## 2. Manajemen Laba ( Earning Management )
a. Definisi Manajemen Laba
Manajemen  laba  didefinisikan  sebagai  upaya  manajer  perusahaan  untuk mengintervensi atau mempengaruhi informasi-informasi dalam laporan keuangan dengan  tujuan  untuk  mengelabui stakeholder yang  ingin  mengetahui  kinerja  dan kondisi perusahaan (Sulistyanto, 2008:47). Manajemen laba mempunyai dua arti, baik  sempit  maupun  luas.  Dalam  arti  sempit  didefinisikan  perilaku  manajer “bermain” dengan komponen discretionary accruals dalam menentukan besarnya
earnings .  Sedangkan  dalam  arti  luas,  didefinisikan  tindakan  manajer  untuk meningkatkan (mengurangi) laba  yang dilaporkan saat ini atas suatu unit dimana manajer  bertanggung  jawab,  tanpa  mengakibatkan  peningkatan  (penurunan) probilitas  ekonomi  jangka  panjang  (Yulianti,  2005:108).  Berdasarkan  beberapa pengertian  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  manajemen  laba  adalah  tindakan oleh manajer untuk memanipulasi laba diperoleh selama periode berjalan.
b. Pola Manajemen Laba
Menurut  Scoot  (2000)  mengidentifikasikan  adanya  empat  pola  yang dilakukan manajemen untuk melakukan pengelolaan atas laba sebagai berikut:
1) Taking  a  Bath. Pola  ini  terjadi  pada  saat  reorganisasi  termasuk pengangkatan  CEO  baru  dengan  melaporkan  kerugian  dalam  jumlah besar,  dengan  harapan  dapat  meningkatkan  laba  di  masa  datang.
Manajemen  mencoba  mengalihkan expected  future  cost ke  masa  kini, agar memiliki peluang yang lebih besar mendapatkan laba di masa yang akan datang.
2) Income  Minimization. Dilakukan  pada  saat  perusahaan  mengalami tingkat  laba  yang  tinggi  sehingga  jika  laba  pada  periode  mendatang diperkirakan turun drastis dapat diatasi dengan mengambil laba periode sebelumnya.  Manajemen  mencoba  memindahkan  beban  ke  masa  kini agar memiliki peluang yang lebih besar mendapatkan laba di masa yang akan datang.
3) Income  Maximization. Dilakukan  pada  saat  laba  menurun  dengan  cara memindahkan  beban  ke  masa  mendatang.  Tindakan  atas income maximization bertujuan untuk melaporkan net income yang tinggi untuk tujuan bonus yang lebih besar.
4) Income  Smoothing. Dilakukan  perusahaan  dengan  cara  meratakan  laba yang dilaporkan sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang terlalu besar  karena  pada  umumnya  investor  lebih  menyukai  laba  yang  relatif stabil.
c. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba
Menurut Watts dan Zimmerman dalam  (Sulistyanto, 2008:44) merumuskan tiga hipotesis teori akuntansi positif yang dapat dijadikan dasar pemahaman dalam tindakan manajemen laba adalah:
1). Bonus  Plan  Hypothesis. Pada  perusahaan  yang  memiliki  rencana pemberian  bonus,  mengakibatkan  manajer  perusahaan  akan  lebih memilih  metode  akuntansi  yang  dapat  menggeser  laba  dari  periode mendatang ke periode saat ini sehingga dapat menaikkan laba saat ini.
2). Debt  Convenant  Hypotehesis. Dalam  konteks  perjanjian  hutang, manajer  akan  mengelola  dan  mengatur  labanya  agar  kewajiban hutangnya  yang  seharusnya  diselesaikan  pada  tahun  tertentu  dapat ditunda pada tahun berikutnya.

## MANAJEMEN LABA
3). Political Cost Hypothesis. Alasan terakhir adalah masalah pelanggaran regulasi  pemerintah.  Sejauh  ada  regulasi  yang  dikeluarkan  pemerintah yang  berkaitan  dengan  dunia  usaha,  misal  undang-undang  perpajakan,
anti-trust dan monopoli, dan sebagainya.

## 3. Pajak Tangguhan
Pajak  tangguhan  adalah  jumlah  pajak  penghasilan  yang  terutang  ( payable ) atau  terpulihkan  ( recoverable )  pada  tahun  mendatang  sebagai  akibat  adanya perbedaan temporer  yang boleh dikurangkan dari sisa kompensasi kerugian yang dapat  dikomponsasikan.  Pengakuan  pajak  tangguhan  berdampak  terhadap berkurangnya  laba  atau  rugi  bersih  sebagai  akibat  adanya  kemungkinan pengakuan  beban  pajak  tangguhan  dan  manfaat  pajak  tangguhan  (Waluyo, 2008:16).
Dengan  berlakunya  PSAK  No.46  timbul  kewajiban  bagi  perusahaan  untuk menghitung dan mengakui pajak tangguhan ( deferred taxes ) atas future tax effects (efek pajak masa depan) dengan menggunakan pendekatan the assets and liability method (metode  asset  dan  kewajiban),  yang  sebelumnya  lazim  digunakan  oleh perusahaan  dalam  menghitung  pajak  tangguhan  (Zain,  2005:193).  Pajak tangguhan dapat dibedakan menjadi aktiva pajak tangguhan ( deferred tax assets ) dan  kewajiban  pajak  tangguhan  ( deferred  tax  liabilities ).  Menurut  PSAK  N0.46, aktiva  pajak  tangguhan  adalah  jumlah  pajak  penghasilan  terpulihkan ( recoverable )  pada  tahun  mendatang  sebagai  akibat  adanya  perbedaan  temporer yang  boleh  dikurangkan  dan  sisa  kompensasi  kerugian.  Di  sisi  lain,  terdapat kewajiban  pajak  tangguhan  yang  merupakan  jumlah  pajak  penghasilan  terutang ( payable ) untuk tahun mendatang sebagai akibat adanya perbedaan temporer kena pajak.

## 4. Beban Pajak Tangguhan ( Deferred Tax Expense)
Deferred tax expense menurut Phillips et.al. (2003) timbul akibat perbedaan temporer  antara  laba  akuntansi    dengan  laba  fiskal.  Perbedaan  antara  laporan keuangan  akuntansi  dan  fiskal  disebabkan  standar  akuntansi  lebih  memberikan keleluasan  bagi  manajemen  dalam  menentukan  prinsip  dan  asumsi  akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan, dibandingkan  yang diperbolehkan menurut peraturan pajak (Irreza dan Yulianti, 2010).
Deffered  tax  expense ini  mencerminkan  besarnya  beda  waktu  yang  telah dikalikan  dengan  suatu  tarif  pajak  marginal.  Beda  waktu  timbul  karena  adanya kebijakan  akrual  ( discretionary  accruals )  tertentu  yang  diterapkan  sehingga terdapat  suatu  perbedaan  waktu  pengakuan  penghasilan  atau  biaya  antara akuntansi  dengan  pajak.  Mengingat  bahwa  kebijakan  akrual  tersebut  merupakan cara manajer melakukan manajemen laba dan deffered tax expense merefleksikan kebijakan  akrual  tersebut  dengan  besaran  beda  waktu  yang  dihasilkan,  maka deffered  tax  expense ini  dijadikan  suatu  ukuran  dalam  mendeteksi  manajemen laba  pada  penelitian  ini. Deffered  tax  expense yang  dijadikan  variabel  dalam penelitian ini diperoleh dari deffered tax expense pada periode laporan keuangan dibagi dengan total aktiva pada periode sebelumnya.

## 5. Konsep Accrual
Dalam  akuntansi  dikenal  dengan  istilah  basis  akrual  dan  basis  kas. Pendekatan  yang  sering  digunakan  adalah  pendekatan  akrual.  Akuntansi  akrual dianggap lebih baik daripada akuntansi berbasis kas. Akrual adalah suatu metode perhitungan  penghasilan  dan  biaya  dalam  arti  penghasilan  diakui  pada  waktu diperoleh dan biaya diakui pada waktu terhutang (Muljono, 2009:28).
Model acrruals melibatkan  perhitungan  total  akrual.Salah  satu  model accruals menurut  Sulistyanto  (2008)  adalah  Model Heally yang  menyatakan kelemahan model akrual adalah menganggap keseluruhan akrual ditimbulkan oleh manajemen laba yang dilakukan oleh manajemen. Padahal kenyataanya, sebagian akrual  perusahaan  juga  disebabkan  oleh  kegiatan  operasional  dan  tidak menggambarkan  manajemen  laba.  Total  akrual  dalam  manajemen  laba  dibagi menjadi dua jenis yaitu:

## a. Discretionary Accrual
Adalah  pengakuan accruals laba  atau  beban  yang  bebas  tidak  diatur  dan merupakan  pilihan  kebijakan  manajemen.  Akrual  yang  muncul  akibat  diskresi manajemen  atau  berada  di  bawah  kebijakan  manajemen.  Hal  ini  biasanya digunakan  sebagai  pengukur  dalam  manajemen  laba  dan  besarnya  merupakan hasil  modifikasi  angka-angka  pada  laporan  keuangan  untuk  memenuhi  tujuan manajemen  sehingga  keberadaan discretionary  accrual menandakan  rendahnya kualitas  laba.  Efek  dari  kualitas  laba  yang  rendah  adalah  tidak  adanya prediktif value dari  laba,  yang  berarti  informasi  mengenai  laba  perusahaan  ini  tidaklah menggambarkan keadaan sesungguhnya dari perusahaan sehingga informasi  laba menjadi bias bagi penggunanya.

## b. Nondiscretionary Accrual
Adalah  sebaliknya,  pengakuan  akrual  laba  yang  wajar  yang  tunduk  suatu standar  atau  prinsip  akuntansi  yang  berlaku  umum.  Total  Akrual  terdiri  atas  dua komponen  yaitu Discretionary  Accrual (DA)  dan Non  Discretionary  Accrual (NDA). Model yang digunakan untuk menghitung total akrual adalah TA = DA + NDA (Sulistyanto, 2008).

## 6. Profitability
Profitability adalah  kemampuan  perusahaan  memperoleh  laba  di  mana masing-masing  pengukuran  dihubungkan  dengan  volume  penjualan,  total  aktiva maupun  modal  sendiri  (Lukman,  2009:59)  dalam  (Widyaningsih  dan Purnamawati,  2012).  Tingkat profitability yang  tinggi  menunjukkan  bahwa kinerja perusahaan baik dan pengawasan berjalan dengan baik, sedangkan dengan tingkat profitability yang rendah menunjukkan bahwa kinerja perusahaan  kurang baik,  dan  kinerja  manajemen  tampak  buruk  di  mata  prinsipal  (Purwandari, 2011:37).
Ukuran profitability perusahaan  menggunakan  proksi return  on  assets (ROA). Penggunaan ROAmampu merefleksikan keuntungan bisnis dan mewakili

## MANAJEMEN LABA
efektifitas perusahaan yang mencerminkan kinerja manajemen dalam pemanfaatan total  asset  untuk  menghasilkan  laba  yang  diinginkan  oleh  perusahaan (Widyaningsih  dan  Purnamawati,  2012).  Menurut  Irawati  (2006:59) return  on assets (ROA)  adalah  kemampuan  suatu  perusahaan  (asset  perusahaan)  dengan seluruh  modal  yang  bekerja  di  dalamnya  untuk  menghasilkan  laba  operasi perusahaan atau perbandingan laba usaha dengan modal sendiri dan modal  asing yang  digunakan  untuk  menghasilkan  laba  dan  dinyatakan  dalam  persentase. Rumus yang digunakan adalah :
Keterangan :
Earning After Tax = Pendapatan Setelah Pajak (Laba Bersih)
Total Assets = Jumlah Aset/Harta
(Sumber: Irawati, 2006:59)

## Pengembangan Hipotesis
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  maka  dikembangkan  hipotesis  sebagai berikut:
H 1 : Terdapat pengaruh deferred tax expense terhadap
discretionaryaccruals . H 2 : Terdapat pengaruh deferred tax expense terhadap manajemen laba H 3 : Terdapat  pengaruh discretionaryaccruals terhadap  manajemen laba
H 4 : Terdapat pengaruh profitability terhadap manajemen laba H 5 : Terdapat deferred  tax  expense terhadap  manajemen  laba  melalui discretionary accruals
.

## B. METODOLOGI PENELITIAN

## 1). Data, Populasi, dan Sampel Penelitian
Riset ini menggunakan data sekunder, berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur  yang go  public dan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun 2009–2013  yang  telah  dipublikasikan.  Pada  periode  tersebut  terdapat  131 perusahaan.  Metode  pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah purposive sampling . Penentuan sampel dirumuskan terlebih dahulu oleh peneliti berdasarkan kriteria-kriteria tertentu. Purposive sampling merupakan teknik penentuan sampel dengan  pertimbangan  tertentu  (Sugiono,  2009:85),  digunakan  pada  penelitian- penelitian  yang  lebih  mengutamakan  tujuan  penelitian  daripada  sifat  populasi dalam menentukan sampel penelitian (Bungin, 2011:125).
Kriteria  sampel  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebagai  berikut: (1) semua perusahaan yang termasuk dalam manufaktur yang terdaftar di BEI; (2) perusahaan  sampel  tidak  mengalami delisting selama  periode  2009-2013;  (3) tahun  perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  audit  dan  laporan  tahunan  selama lima tahun berturut-turut; serta (4) memiliki data keuangan yang berkaitan dengan variabel penelitian secara lengkap.
Penelitian  ini  menggunakan  metode  dokumenter.  Menurut  Bungin (2011:154) metode dokumenter adalah metode yang digunakan untuk menelusuri data  historis.Dalam  penelitian  ini,  data  dokumentasi  yang  digunakan  berbentuk catatan-catatan  dan  dokumen-dokumen  seperti  laporan  neraca,  laporan  laba  rugi, laporan tahunan perusahaan manufaktur yang diteliti.

## 2). Operasionalisasi dan Pengukuran Variabel
Berikut definisi operasional dan pengukuran variabel dalam penelitian ini:

## Tabel 1
Variabel Penelitian, Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## C. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Berdasarkan  data  yang  diperoleh  dari  Bursa  Efek  Indonesia  dan  PT Indonesian  Capital  Market  Electronic  Library,  dan  setelah  dilakukan  seleksi berdasarkan  kriteria  yang  ditetapkan  maka  diperoleh  sampel  akhir  sebanyak  14 perusahaan  dengan  70  observasi.Berikut  nama-nama  perusahaannya:  Holcim Indonesia Tbk; Arwana Citra Mulia Tbk; Surya Toto Indonesia Tbk; Lion Metal Works  Tbk;  Lionmesh  Prima  Tbk;  Gajah  Tunggal  Tbk;  Kabelindo  Murni  Tbk; Supreme  Cable  Manufacturing  &  Commerce  Tbk;  Voksel  Electric  Tbk; Indofarma  (Persero)  Tbk;  Kimia  Farma  (Persero)  Tbk;  Merck  Tbk;  Mandom Indonesia Tbk; serta Kedawung Setia Industrial Tbk.

## MANAJEMEN LABA
a. Hasil dan Model Diagram Jalur ( Path Analysis )
Berdasarkan  hasil  analisis  pengaruh  langsung,  tidak  langsung  dan  total, maka  model  analisis  jalur deffered  tax  expenses terhadap  Manajemen  laba melalui discretionary accrual serta Profitability terhadap  Manajemen Laba dapat digambarkan sebagai berikut:
Gambar 1: Hasil Model Diagram Analisis Path b. Hasil pengujian Hipotesis
Dari hasil pengolahan data diatas dapat dijelaskan sebagai berikut:
1) Uji Hipotesis Pertama (H 1 )
Hipotesis  pertama  menguji  besarnya  pengaruh deffered  tax  expenses (DTE)terhadap discretionary  accrual (DA).Temuan  mendapati  nilai koefesien  Beta  sebesar  0.151,  menunjukkan  bahwa  kontribusi pengaruh deffered tax expenses terhadap discretionary accrual sebesar 15,1%.  Akan  tetapi  tidak  signifikan  karena  nilai  signifikansi probabilitas deffered  tax  expense (DTE)  sebesar  0.213  ˃  0.05  (lihat
Lampiran 1). Karena tingkat signifikansi probabilitas DTE lebih besar dari  0,05,  berarti  tidak  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara variabel defferedtax  expense (DTE)  terhadap discretionary  accruals (DA), maka Hipotesis Pertama (H 1 ) Ditolak.
2) Uji Hipotesis kedua (H 2 ) Hipotesis  kedua  menguji  pengaruh deffered  tax  expenses (DTE) terhadap  manajemen  laba  (TA).  Temuan  mendapati  besarnya pengaruh  variabel  DTE  terhadap  variabel  ML  diketahui  dari  nilai koefesien  Beta  sebesar  0,022  atau  jika  dibuat  persen  2.2  %  dengan tingkat  signifikansi  sebesar  0.845  <  0.05  (lihat  Lampiran  2).Hasil tersebut  menujukkan  bahwa deffered  tax  expenses (DTE)  tidak pengaruh sigifnikan terhadap  manajemen  laba (ML), maka Hipotesis Kedua (H 2 ) Ditolak.
3) Uji Hipotesis ketiga (H 3 )
Hipotesis  ketiga  menguji  pengaruh discretionary  accrual (DA) terhadap  manajemen  laba  (TA).Hasil  riset  menunjukkan  nilai koefesien  Beta  sebesar  0.086  atau  8.6%.  pengaruh  sebesar  ini  tidak signifikan  karena  nilai  signifikansi  0.448  >  0.05  (lihat  lampiran  2). Jadi dapat disimpulkan ada tidak ada pengaruh signifikan discretionary accruals (DA)  terhadap  manajemen  laba  (ML).Maka Hipotesis Ketiga (H 3 ) Ditolak.
4) Uji Hipotesis keempat (H 4 ) Hipotesis  keempat  menguji  pengaruh profitability (ROE)  terhadap manajemen  laba  (TA).  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  profitability memiliki  nilai  koefesien  Beta  0.437  atau  43.7  %  dengan  signifikansi
0.00 < 0.05.Dengan hasil tersebut terlihat  bahwa variabel profitability berpengaruh  secara  signifikan  sebesar  43,7%  terhadap  manajemen laba (lihat Lampiran 2).Hasil riset ini sama dengan risetWidyaningsih dan  Purnamawati(2012),  yang  memperlihatkan  bahwa profitability berpengaruh positif terhadap manajemen laba, sedangkan deffered tax expense berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba.  Maka  dapat disimpulkan, Hipotesis Keempat (H 4 ) Diterima .
5) Uji Hipotesis Kelima (H 5 ) Hipotesis  kelima  menguji  pengaruh deffered  tax  expenses (DTE)terhadap  manajemen  laba  (TA)  melalui discretionaryaccrual (DA).  Berdasarkan  hasil  pada  model  analisis  jalur (path  analysis) DTE  terhadap  ML  menunjukkan  bahwa  DTE  berpengaruh  langsung terhadap  manajemen  laba  sebesar  0.022  dan  berpengaruh  tidak langsung  terhadap  manajemen  laba  melalui discretionary  accrual sebesar  0.237  (0.151  +  0.086).  Besarnya  koefisien  beta  pengaruh langsung  yang  lebih  kecil  daripada  koefisien  beta  pengaruh  tidak langsung,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  DA  sebagai  variabel intervening mampu  memediasi  pengaruh  DTE  terhadap  ML.  Hal  ini dikarenakan  DTE  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  DA sedangkan DA berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ML. Maka disimpulkan bahwa Hipotesis Kelima (H 5 ) Diterima.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan,  didapati  temuan  yaitu: deffered  tax  expense (DTE)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap discretionary accrualls (DA),  begitu  pula  dengan deffered  tax  expense (DTE)  terhadap manajemen laba (ML). Sementara itu profitability (ROA) berpengaruh signifikan terhadap manajemen  laba (ML) dan discretionary  accrual (DA) sebagai  variabel intervening  mampu  memediasi  pengaruh  antara deffered  tax  expense (DTE) terhadap manajemen laba (ML).
1) Pengaruh deffered tax expense terhadap discretionary accrual

## MANAJEMEN LABA
Berdasarkan  hasil  uji  t  parsial deffered  tax  expense (DTE)  terhadap discretionary  accrual (DA)  diketahui  bahwa  (DTE)  tidak  berpengaruh terhadap (DA).Ini mengindikasikan bahwamemindahkan beban ke masa kini agar  memiliki  peluang  yang  lebihbesar  mendapatkan  laba  di  masa mendatang.Ini membuktikan bahwa teori keagenan dipengaruhi oleh adanya konflik kepentingan antara agen dengan principal yang timbul ketika setiap pihak  berusaha  untuk  mencapai  tingkat  kemakmuran  yang  dikehendakinya (Djamaluddin, 2008:56).
2) Pengaruh deffered  tax expense terhadap manajemen laba
Berdasarkan  hasil  uji  t  parsial  diketahui  bahwa  DTE  tidak berpengaruh  terhadap  ML.  Temuan  ini  mendukung  temuan  Rahmi  (2013) yang menyatakan bahwa beban pajak tangguhan atau deffered tax expenses (DTE)  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba. Apabila  perusahaan  melakukan  manajemen  laba,  komponen deffered  tax expense bukan  merupakan  pendeteksi  adanya  manajemen  laba  yang dilakukan perusahaan. Menurut Satwika dan Damayanti (2005), beban pajak tangguhan  secara  incremental  kurang  bermanfaat  atau  sama  bermanfaat dengan  akrual  dalam  mendeteksi  manajemen  laba  untuk  menghindari melaporkan  penurunan  laba.Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan temuan(Philips et  al. 2003;  Yulianti,2004;  dan  Lukman,  2013)yang menunjukkan  bahwa  variabel deffered  tax  expense berpengaruh  terhadap manajemen laba.
3) Pengaruh discretionary accrual terhadap manajemen laba
Berdasarkan  hasil  uji  t  parsial  menujukkan  bahwa discretionary accrual (DA)  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  (ML).Hal  ini membuktikan bahwa penyusunan laporan yang menggunakan metode akrual tidak berpengaruh terhadap adanya praktik manajemen laba yang dilakukan oleh  manajer  dalam  perusahaan.Hasil  penelitian  ini  tidak  sesuai  terhadap penelitian Phillips et al . (2003) dan Yulianti (2005) yang menyatakan bahwa discretionary accrual berpengaruh terhadap manajemen laba.
4) Pengaruh Profitability Terhadap Manajemen Laba Berdasarkan hasil uji t parsial menujukkan bahwa profitability (ROA) berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba  (ML).Ini  menjelaskan bahwa profitability memiliki  pola  yang  searah  dengan  manajemen  laba, dimana  kenaikan profitability mempunyai  pengaruh  terhadap  kenaikan manajemen  laba,  hal  ini  menunjukkan  adanya  pengaruh  positif  antara profitability dengan  manajemen  laba.  Hasil  penilitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Budiasih  (2009)  yang  membuktikan  bahwa profitabilitas  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  praktik  perataan  laba yang  merupakan  dari  manajemen  laba.Sejalan  juga  dengan  temuan  Utari (2007:90) yaitu profitabilitas memiliki hubungan positif dengan manajemen laba,  dimana  semakin  tinggi  profitabilitas  maka  semakin  tinggi kemungkinan perusahaan melakukan manajemen.
5) Pengaruh deffered  tax  expenses terhadap  manajemen  laba  melalui
discretionary accrual
Berdasarkan  hasil  pada  model  analisis  jalur  (path  analysis)  DTE terhadap  ML,  menunjukkan  bahwa  DTE  berpengaruh  langsung  terhadap manajemen laba melalui discretionary accrual. Discretionary accrual merupakan  variabel intervening mampu  memediasi  pengaruh  DTE terhadap  ML.  Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Yulianti (2005),  yang  menemukan  bahwa deffered  tax  expense dapat  mendeteksi manajemen  laba  melalui discretionary  accrual .  Maka  dapat  disimpulkan bahwa  perilaku  yang  dilakukan  manajer  menggunakan  kebijakan  dalam pelaporan  keuangan  dan  dalam  menyusun  transaksi  untuk  mengubah laporan keuangan dan menyesatkan stakeholders mengenai kinerja ekonomi perusahaan,  atau  untuk  mempengaruhi contractual  outcomes yang tergantung  pada  angka  akuntansi  yang  dilaporkan  dan  perilaku  manajer “bermain”  dengan  komponen Discretionary  Accruals dalam  menentukan besarnya earnings .

## D. PENUTUP

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  riset  didapati  bahwa deffered  tax  expenses (DTE)tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap discretionary  accrual (DA).Begitu  pula dengan deffered  tax  expenses (DTE)terhadap  manajemen  laba  (ML),  dan discretionary accrual (DA) terhadap manajemen laba. Sementara itu, profitability (ROA)  mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba  (ML). Kemudian discretionary  accrual sebagai  variabel  intervening  terbukti  mampu memediasi pengaruh deffered tax expenses terhadap manajemen laba.
Berdasarkan  teori  keagenan,  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  adanya konflik kepentingan antara agen dengan principal yang timbul ketika suatu pihak berusaha  untuk  mencapai  atau  mempertahankan  tingkat  kemakmurannya  dan termotivasi  untuk  menyejahterakan  dirinya  (Djamaluddin,  2008:56).  Dengan profitabilitasyang  selalu  meningkat,  dibuktikan  dari  adanya  pengaruh  yang signifikan  ROA  terhadap  manajemen  laba.  Mengingat  bahwa  kebijakan  akrual merupakan  cara  manajer  melakukan  manajemen  laba  dan deffered  tax  expense merefleksikan  kebijakan  akrual  tersebut,  dengan  besaran  beda  waktu  yang dihasilkan.  Maka deffered  tax  expense ini  dijadikan  suatu  ukuran  dalam mendeteksi  manajemen laba. Deffered tax expense melalui discretionary  accrual dapat mempengaruhi adanya manajemen laba.
Riset ini memiliki beberapa keterbatasan, antara lain:
1) Keterbatasan penggunaan komponen-komponen pembentuk pajak tangguhan. Diharapkan penelitian yang akan datang melibatkan penggunaan komponen-komponen  seperti  mengklasifikasikan  kembali  kewajiban  dan aktiva pajak tangguhan perusahaan.

## MANAJEMEN LABA
2) Keterbatasan  penggunaan  sampel  penelitian.  Diharapkan  penelitian selanjutnya  menambah  dan  memperluas  jenis  perusahaan  sebagai  sampel yang terdaftar di BEI.
3) Penggunaan  model  pendeteksian  manajemen  laba  untuk  penelitian selanjutnya  sebaiknya  menggunakan  model  lain  selain model  Heally, sehingga dapat dibandingkan antar model yang lebih baik dalam mendeteksi manajemen laba pada perusahaan sampel  yang akan diteliti. Selain itu juga menambah  jumlah  variabel  yang  berhubungan  dengan  manajemen  laba seperti  kepemilikan  manajerial,  penawaran  saham  perdana  (IPO),  dan corporate governance .

## DAFTAR PUSTAKA
Budiasih,  Igan.  2009.  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Praktik  Perataan  Laba. Jurnal Akuntansi dan Bisnis . Vol. 4, No. 1: 1-14.
Bungin,  Burhan.  2011. Metode  Penelitian  Kuantitatif:  komunikasi  ekonomi,  dan kebijakan  public,  serta  ilmu-ilmu  sosial  lainnya. Edisi  2,  Kencana  Pernada Media Group, Jakarta.
Djamaluddin,  Subekti.  2008.  Analisis  Pengaruh  Perbedaan  Antara  Laba Akuntansi  dan  Laba  Fiskal  Terhadap  Persistensi  Laba,  Akrual,  dan  Arus Kas. Jurnal Akuntansi dan Keuangan . Vol 11, No. 1, Jakarta, hal. 55-67.
Irawan,  Wisnu  Arwindo.  2013. Analisis  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional, Leverage,  Ukuran  Perusahaan  dan  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen Laba . Skripsi. Universitas Diponegoro. Semarang.
Irawati, Susan. 2006. Manajemen Keuangan . Penerbit Pustaka, Bandung.
Irreza  dan  Yulianti.  2010.  Penggunaan  Komponen-komponen  Pembentuk  Pajak
Tangguhan  dalam  Mendeteksi  Manajemen  Laba:  Sebuah  Pendekatan  Baru di Indonesia. Simposium Nasional Akuntansi XIII , Purwokerto.
Lukman,  Pungky.  2013. Kemampuan  Beban  Pajak  Tangguhan  Dalam Memprediksi  Ukuran  Manajemen  Laba .  Skripsi,  Universitas  Diponegoro. Semarang.
Muljono, Djoko. 2008. Akuntansi Pajak . Penerbit Andi, Yogyakarta.
Philips,Pincus, and Rego . 2003. Earnings Management :New Evidence Based On Deferred Tax Expense. The Accounting Review .Vol. 78. No.2. Hal 491-521.
Purwandari,  Indri  Wahyu.  2011. Analisis  Pengaruh  Mekanisme  Good  Corporate Governance,  Profitabilitas  dan  Leverage  Terhadap  Praktek  Manajemen Laba  (Earning  Management ).  Skripsi.  Fakultas  Ekonomi  Universitas Diponegoro, Semarang.
Rahmi, Aulia. 2013. Kemampuan Beban Pajak Tangguhan dan Beban Pajak Kini dalam Mendeteksi  Manajemen Laba pada Saat  Seasoned Equity Offerings .
Skripsi. Universitas Negeri Padang.
Satwika,  Anisa  dan  Damayanti,  Theresia  Woro.  2005.  Deteksi  Manajemen  Laba Melalui Beban Pajak Tangguhan. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia , Vol, XI, No. 1, Hal 119-134.
Scott, William R. 2000. Financial AccountingTheory .Prentice Hall Canada Inc .
_____________.2003. Financial  Accounting  Theory .  Prentice-Hall  International, Inc.
Sulistyanto, Sri. 2008. Manajemen Laba : Teori dan Model Empiris . Edisi Pertama. Grasindo. Jakarta.
Suranggane,  Zulaikha.  2007.  Analisis  Aktiva  Pajak  Tangguhan  dan  Akrual Sebagai  Prediktor  Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi  dan  Keuangan Indonesia .Vol. 4, No. 1.Hal.77-49.
Suwandika, I Made Andi dan Astika, Ida Bagus Putra. 2013. Pengaruh Perbedaan Laba  Akuntansi,  Laba  Fiskal,  Tingkat  Hutang  pada  Persistensi  Laba. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana5.1: 196-214 .
Utari,  Dewi.  2007. Analisis  Hubungan  Antara  Beban  Pajak  Tangguhan  Dengan Manajemen Laba . Tesis.Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Waluyo. 2008. Akuntansi Pajak. Jakarta:Salemba Empat.
Widiastuti, Diah. 2012. Analisis Beban Pajak Tangguhan, Beban Pajak Kini dan Akrual dalam Mendeteksi Manajemen Laba . Universitas Stikubank.
Widyaningsih,  Aristanti  dan  Purnamawati,  Cynthia  Ayu.  2012. Pengaruh  Beban Pajak  Tangguhan  dan  Profitabilitas  Terhadap  Manajemen  Laba .  Forum Bisnis & Keuangan I.
Yulianti.  2004. Kemampuan  Beban  Pajak  Tangguhan  Mendeteksi  Manajemen Laba . Tesis, Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
_______.  2005.  Kemampuan  Beban  Pajak  dalam  Memprediksi  Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia Vol.2, No. 1. Juli, pp:107- 129.
Zain,  Mohammad.  2005. Manajemen  Perpajakan, Edisi  Kedua,  Salemba  Empat. Jakarta.