## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN UNIVERSITAS JAMBI
Vol. 6 No. 3 Juli – September 2021: 179-188
https://online-journal.unja.ac.id/jaku

## EFFECT OF CAPITAL ADEQUASY RATIO  AND  THIRD PARTY FUNDS  ON PROFITABILITY THROUGH CREDIT GROWTH  (EMPIRIC STUDY AT  BANKING COMPANIES LISTED ON
THE INDONESIA STOCK EXCHANGE IN THE 2015-2019)

## PENGARUH KECUKUPAN MODAL DAN DANA PIHAK KETIGA TERHADAP PROFITABILITAS MELALUI PERTUMBUHAN KREDIT (STUDI EMPIRIS PADA INDUSTRI PERBANKAN YANG
TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2015-2019)
Oleh:
Winda Wulan S 1) Mukhzarudfa 2) Tona Aurora Lubis 3)
1) Alumni Magister Ilmu Akuntansi Pascasarjana Universitas Jambi Tahun 2020
2&3) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Jambi – Indonesia Email: winda.ws@hotmail.com 1) ,  mukhzarudfa@unja.ac.id 2) , tonalubis@unja.ac.id 3)

## ABSTRACT
This study aims to  analyze the effect  of  capital  adequacy and third party funds on profitability through the credit growth of the banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange in 2015 - 2019. The population of this study is banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2015  - 2019. Sampling technique The research is to  use  purposive  sampling  method,  namely  the  sample  is  selected  on  the  basis  of  suitability  of  sample characteristics with the specified sample selection criteria. Data analysis in this study used path analysis, which is the  development  of  multiple  regression  analysis  with  computer  assistance  through  the  SPSS  25.0  for  Windows program. The results of this study indicate that: capital adequacy and third party funds have an influence on credit growth, while capital adequacy, third party funds and credit growth have an influence on profitability. The results of  this study also indicate that there is an effect  of  capital adequacy on profitability mediated by credit growth  in the banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange through credit growth, while there is no effect of third party funds on profitability in the banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange through credit growth.
Keywords: Profitability, Capital Adequacy, Third Party Funds, and Credit Growth.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  kecukupan  modal  dan  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas  melalui  pertumbuhan  kredit  industri  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  tahun  2015  - 2019.  Populasi  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015  - 2019.  Teknik  penarikan  sampel  penelitian  adalah  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling yaitu  sampel dipilih atas dasar kesesuaian karakteristik sampel dengan kriteria pemilihan sampel yang ditentukan.  Analisis data dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  jalur  ( path  analysis )  yang  merupakan  pengembangan  dari  analisis regresi  berganda  dengan  bantuan  komputer  melalui  program SPSS  25.0  for  Windows .  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa:  kecukupan  modal  dan  dana  pihak  ketiga  memiliki  pengaruh  terhadap  pertumbuhan  kredit, sedangkan kecukupan modal, dana pihak ketiga serta pertumbuhan kredit memiliki pengaruh terhadap profitabilitas. Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap  profitabilitas  yang dimediasi  oleh  pertumbuhan  kredit  pada  industri  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  melalui pertumbuhan  kredit,  sedangkan  tidak  terdapat  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  profitabilitas  pada  industri perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia melalui pertumbuhan kredit.
Kata Kunci: Profitabilitas, Kecukupan Modal, Dana Pihak Ketiga, Pertumbuhan Kredit.
1. PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang
Tujuan  utama  perusahaan  perbankan  dalam menjalankan operasional perusahaannya yaitu memperoleh keuntungan maksimal dengan memberikan layanan  jasa  keuangan  kepada  masyarakat.  Bagi investor, laba digunakan sebagai suatu dasar pengambilan  keputusan  investasi  dan  prediksi  untuk meramalkan  pertumbuhan  laba  yang  akan  datang. Investor  mengharapkan  dana  yang  diinvestasikan  ke dalam perusahaan akan memperoleh tingkat pengembalian yang tinggi sehingga laba yang diperoleh menjadi  tinggi  pula.  Laba  yang  diperoleh  perusahaan untuk  tahun  yang  akan  datang  tidak  dapat  dipastikan, maka  perlu  adanya  suatu  prediksi  pertumbuhan  laba. Pertumbuhan  laba  berpengaruh  terhadap  investasi  para investor  dan  calon  investor  yang  akan  menanamkan modalnya  ke  dalam  perusahaan  (Kuncoro  dan Suhardjono., 2011).
Perkembangan profitabilitas pada industri perbankan dapat  dipengaruhi oleh besarnya penyaluran kredit.  Berdasarkan  UU  No.  10  tahun  1998  tentang perbankan, bank adalah badan usaha yang menghimpun dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit.  Bank  berfungsi  sebagai  lembaga  intermediasi dalam  menghimpun  dana  dari  masyarakat  yang memiliki  kelebihan  dana,  kemudian  menyalurkannya kembali  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  dana. Pradnyamita  et.al  (2016) kegiatan  utama  bank  adalah penyaluran kredit, dimana besarnya laba yang diperoleh suatu  bank  ditentukan  oleh  penyaluran  kredit. Pertumbuhan  kredit  yang  terus  meningkat  akan berpengaruh  terhadap  laba  pada  bank,  apabila pertumbuhan  kredit  semakin  tinggi  diharapkan  laba yang di peroleh bank juga akan semakin tinggi.
Pencapaian  tingkat  keuntungan  yang  tinggi  bagi bisnis  bank  dapat  dipengaruhi  oleh  kemampuan  dalam mengelola  dana  menjadi  dana  produktif  dalam  bentuk pinjaman. Selama periode 2015 – 2019, perkembangan penyaluran  kredit  pada  perbankan  di  Bursa  Efek Indonesia menunjukkan trend yang mengalami peningkatan setiap tahunnya.
Kecukupan modal merupakan pondasi utama yang perlu  menjadi  perhatian  bagi  suatu  entitas  ekonomi akan  mendirikan  usaha.  Semakin  besar  nilai  modal yang  dimiliki  maka  entitas  tersebut  dapat  memulai usahanya  dengan  baik,  seperti  melaksanakan  kegiatan operasionalnya  dan  pengembangan  skala  usahanya, demikian  pula  dengan  perbankan.  Seluruh  bank  di Indonesia  berdasarkan  Peraturan  Bank  Indonesia Nomor 11/POJK.03/2016 tentang Kewajiban
Penyediaan  Modal  Minimum  Bank  Umum  diwajibkan untuk  menyediakan  modal  minimum  atau  kewajiban penyediaan modal minimum (KPMM). Tujuan ditetapkannya  modal  minimum  bank  adalah  untuk menutupi kemungkinan timbulnya risko-risiko kerugian dari  aktiva  yang  mengandung  risiko.  Ketentuan
pemenuhan permodalan minimum bank tercermin pada Capital Adequacy Ratio (CAR).
Dana Pihak Ketiga merupakan faktor lainnya yang mempengaruhi  kegiatan  usaha  perbankan.  Dana  pihak ketiga  (DPK)  merupakan  dana  yang  bersumber  dari masyarakat  luas  merupakan  sumber  penting  untuk aktivitas  operasional  bank  dan  merupakan  tolak  ukur keberhasilan suatu bank apabila bank dapat menanggung  biaya  operasinya  dari  sumber  dana  ini (Kasmir,  2014) . Bank  diharapkan  selalu  berada ditengah  masyarakat,  agar  aliran  uang  dari  masyarakat yang  mempunyai  kelebihan  dana  dapat  ditampung kemudian  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat. Keuntungan  utama  bank  berasal  dari  sumber  sumber dana  dengan  bunga  yang  akan  diterima  dari  alokasi tertentu.  Apabila  dana  pihak  ketiga  mengalami peningkatan,  maka  bank  mempunyai  peluang  yang lebih  besar  untuk  memperoleh  pendapatan  yang  lebih tinggi  sehingga  profitabilitas  perusahaan  mengalami peningkatan.
Penelitian ini mencoba menguji kembali hubungan  antara  kecukupan  modal,  dana  pihak  ketiga, dan pertumbuhan kredit dengan profitabilitas perusahaan  perbankan.  Peneliti  tertarik  melakukan penelitian  ini  karena  berdasarkan  beberapa  penelitian sebelumnya  masih  menunjukkan  hasil  yang  berbeda antara satu penelitian dengan penelitian yang lain. Pada penelitian  Hartono  (2017) , Udom  dan  Onyekachi (2018), dan Suardana et al (2018) menunjukkan bahwa kecukupan  modal  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas,  sedangkan  dalam  penelitian Oktavianus  (2016),  Wahyuni  (2016) menunjukkan bahwa kecukupan modal berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas perusahaan perbankan.  Pengaruh  dana  pihak  ketiga  dalam penelitian  Lisa  (2016) menunjukkan bahwa dana pihak ketiga berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## 1.2. Rumusan Masalah
1. Apakah  kecukupan  modal  berpengaruh  terhadap pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan?
2. Apakah  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  terhadap pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan?
3. Apakah kecukupan modal berpengaruh profitabilitas pada Industri Perbankan?
4. Apakah  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  terhadap profitabilitas pada Industri Perbankan?
5. Apakah  pertumbuhan  kredit  berpengaruh  terhadap profitabilitas pada Industri Perbankan?
6. Apakah  kecukupan  modal  berpengaruh  terhadap profitabilitas  yang  dimediasi  oleh  pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan?
7. Apakah  dana  pihak  ketiga  berpengaruh  terhadap profitabilitas  yang  dimediasi  oleh  pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan?
1.3. Tujuan Penelitian
1. Menganalisis  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan.
2. Menganalisis  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan.
3. Menganalisis pengaruh kecukupan modal berpengaruh profitabilitas pada Industri Perbankan.
4. Menganalisis  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas pada Industri Perbankan.
5. Menganalisis pengaruh pertumbuhan kredit terhadap profitabilitas pada Industri Perbankan.
6. Menganalisis  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap profitabilitas  yang  dimediasi  oleh  pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan.
7. Menganalisis  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas  yang  dimediasi  oleh  pertumbuhan kredit pada Industri Perbankan.

## 2. KAJIAN  PUSTAKA  DAN  PERUMUSAN HIPOTESIS
2.1. Kecukupan Modal (Capital Adequacy Ratio)
Dendawijaya (2009) mengemukakan bahwa kecukupan  modal  adalah  rasio  yang  memperlihatkan seberapa  besar  jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung  unsur  risiko  (kredit,  penyertaan,  surat berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  yang  ikut  dibiayai dari  modal  sendiri  bank,  disamping  memperoleh dana- dana  dari  sumber-sumber  diluar  bank.  Sementara  itu, Rivai  et  al  (2013)  mengemukakan  bahwa  kecukupan modal  merupakan  salah  satu  indikator  kemampuan bank  dalam  menutup  penurunan  aktiva  sebagai  akibat kerugian yang diderita bank.
Rasio  kecukupan  permodalan  perbankan  di Indonesia  berdasarkan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan Nomor 14/SEOJK.03/2017
Tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum  diukur menggunakan Capital  Adequacy  Ratio (CAR). Capital adequacy ratio merupakan rasio yang mengukur tingkat kecukupan  modal  dalam  menanggung  aset  yang mengandung  risiko  (Yuliana,  2014).  Pandia  (2012), CAR menjadi salah satu faktor yang perlu dipertimbangkan ketika bank akan melakukan penyaluran  kredit.  Jika  para  calon  atau  pemilik  dana merasa  aman,  maka  rasa  kepercayaan  akan  timbul, sehingga  dana  yang  dapat  dihimpun  oleh  bank  juga semakin besar dan tentu akan berdampak pada kegiatan operasional  bank.  Modal  bank  yang  memadai  dapat digunakan  untuk  menjaga  kemungkinan  timbulnya risiko kredit yang bermasalah.

## 2.2. Dana Pihak Ketiga
Dana pihak ketiga adalah dana yang diperoleh dari masyarakat  luas,  baik  itu  individu,  perusahaan, pemerintah, rumah tangga, koperasi, yayasan, dan lain- lain  yang  diperoleh  bank  dari  beberapa  produk simpanan  bank  itu  sendiri    Rivai  et  al  (2013) .
Dendawijaya  (2009)  mengatakan  bahwa  dana-dana yang  dihimpun  dari  masyarakat  ternyata  merupakan sumber dana terbesar yang paling diandalkan oleh bank (bisa  mencapai  80%  -  90%  dari  seluruh  dana  yang dikelola  oleh  bank).  Pentingnya  sumber  dana  dari masyarakat  luas,  disebabkan  sumber  dana  dari masyarakat  luas  merupakan  sumber  dana  yang  paling utama  bagi  bank.  Sumber  dana  yang  disebut  juga sumber  dana  pihak  ketiga  ini  disamping  mudah  untuk mencarinya  juga  tersedia  banyak  di  masyarakat. Kemudian  persayaratan  untuk  mencarinya  juga  tidak sulit (Kasmir, 2014).

## 2.3. Pertumbuhan Kredit
Hasibuan (2011) mengemukakan bahwa penyaluran  kredit  merupakan  semua  jenis  pinjaman yang  harus  dibayar  kembali  bersama  bunganya  oleh peminjam  sesuai  dengan  perjanjian  yang  telah disepakati.  Sementara  itu  menurut  Undang-undang Perbankan nomor 10 tahun 1998, kredit yang diberikan oleh bank dapat didefinisikan sebagai penyediaan uang atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu, berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  pinjam- meminjam  antara  bank  dengan  pihak  lain  yang mewajibkan pihak meminjam untuk melunasi hutangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu  dengan pemberian bunga.
Kredit  adalah  penyerahan  barang,  jasa  atau  uang dari  satu  pihak  (kreditor/pemberi  pinjaman)  atas  dasar kepercayaan  kepada  pihak  lain  (nasabah  atau pengutang/ borrower )  dengan  janji  membayar  dari penerima  kredit  kepada  pemberi  kredit  pada  tanggal yang  telah  disepakati  kedua  belah  pihak    (Rivai  et  al  , 2013) . Kredit  yang  disalurkan  oleh  bank  dapat membantu masyarakat dalam menjalankan aktivitasnya, baik itu aktivitas konsumtif ataupun aktivitas produktif. Sedangkan bagi bank sendiri kegiatan penyaluran kredit ini  memberikan  keuntungan  berupa  bunga  yang diperoleh  sebagai  imbalan  atas  dana  yang  telah dipinjamkan kepada masyarakat.

## 2.4. Profitabilitas
Brigham  &  Houston  (2010)  menyebutkan  bahwa profitabilitas  adalah  hasil  bersih  dari  serangkaian kebijakan dan keputusan. Penentuan tingkat profitabilitas dilakukan dengan tolok ukur berupa rasio keuangan  rasio  keuangan  sebagai  salah  satu  analisa dalam menganalisa kondisi keuangan, hasil operasi dan tingkat profitabilitas suatu perusahaan.
Kasmir (2014) menjelaskan bahwa rasio profitabilitas  dapat  dijadikan  sebagai  alat  untuk mengevaluasi  kinerja  manajemen,  apakah  manajemen mampu  bekerja  secara  efektif  atau  tidak.  Kemampuan manajemen  mencapai  tingkat  profitabilitas  yang diharapkan  dapat  dijadikan  sebagai  bahan  acuan  untuk melakukan  perencanaan  laba  ke  depan,  sekaligus kemungkinan  untuk  menggantikan  manajemen  yang baru  terutama  setelah  manajemen  lama  mengalami kegagalan.

## 2.5.  Model Penelitian
Adapun model dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Sumber: diolah sendiri
Gambar 1. Model Penelitian

## 2.6. Hipotesis
H 1 :  Terdapat  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap pertumbuhan kredit pada industri perbankan.
H 2 :  Terdapat  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap pertumbuhan kredit pada industri perbankan.
H 3 :  Terdapat  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap profitabilitas pada industri perbankan.
H 4 :  Terdapat  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas pada industri perbankan.
H 5 :  Terdapat pengaruh pertumbuhan kredit terhadap profitabilitas pada industri perbankan.
H 6 :  Terdapat  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap profitabilitas  pada  industri  perbankan  yang dimediasi oleh pertumbuhan kredit.
H 7 :  Terdapat  pengaruh  dana  pihak  ketiga  terhadap profitabilitas  pada  industri  perbankan  yang dimediasi oleh pertumbuhan kredit.
.
3. METODE PENELITIAN

## 3.1.   Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah    perusahaan perbankan    yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2015-2019  yang  terdiri  dari  43  perusahaan. Sampel  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  dipilih  dengan menggunakan purposive  sampling dengan  kriteria sebagai berikut:
a. Perusahaan  perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2015-2019 tanpa melakukan merger, akusisi dan perubahaan nama perusahaan.
b. Perusahaan  yang  terus  mempublikasikan annual
report secara  berturut-turut  pada  tahun  2015- 2019.
Sampel  yang  didapat  setelah  memilih  berdasarkan kriteria  di  atas,  maka  31  perusahaan  dari  155 perusahaan  yang  memenuhi  kriteria  dan  dijadikan sampel pada penelitian ini.

## 3.2.   Operasional Variabel
Variabel-variabel  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  3 variabel  independen  yaitu capital  adequasy  ratio dan dana  pihak  ketiga,  serta  1  variabel  dependen  yaitu profitabilitas dan 1 variabel mediasi yaitu pertumbuhan kredit.
Tabel 1. Operasionalisasi variabel Variabel Penelitian Indikator/Rumus Skala Kecukupan Modal (X1) 𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑆𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖 𝐴𝑇𝑀𝑅 Rasio Dana Pihak Ketiga (X2) Ln (DPK) Rasio Pertumbuhan Kredit (M) 𝑃𝑒𝑟𝑡𝑢𝑚𝑏𝑢ℎ𝑎𝑛 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑡 − 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑡−1
𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑡−1 Rasio Profitabilitas (Y) 𝑅𝑂𝐴 = 𝐸𝐴𝑇 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥100% Rasio

## Sumber: Data dioleh peneliti, 2020

## 3.3. Metode Analisis
Sesuai  dengan  tinjauan  literatur,  hal  yang  akan dianalisis dalam penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh capital adequasy ratio dan dana pihak ketiga terhadap profitabilitas  melalui  pertumbuhan  kredit maka digunaka analisis jalur ( path analysis ) . Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan analisis jalur dengan persamaan sebagai berikut :
Persamaan 1
M = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + e
Persamaan 2
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 M + e
Keterangan:
Y = Profitabilitas α = Konstanta β 1 – β 3 = Koefisien Regresi X 1 = Kecukupan modal
X 2 = Dana Pihak Ketiga M = Pertumbuhan kredit e = Error
CAR
(X 1 ) DPK (X 2 )
Pertumbuhan Kredit (M) ROA (Y)

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Statistik Deskriptif
Berdasarkan hasil uji statistik  deskriptif diperoleh sebanyak  155  data  observasi  yang  berasal  dari perkalian antara periode penelitian (5 tahun; dari tahun 2015  sampai  2019)  dengan  jumlah  perusahaan  sampel (31  perusahaan).    Hasil  uji  statistik  deskriptif  dapat dilihat pada tabel 2 berikut ini.

## Tabel 2. Hasil Statistik Deskriptif
Statistics CAR DPK GROWTH ROA N  Valid 155 155 155 155 Missing 0 0 0 0 Mean 21,6999 17,0138 12,5761 1,5624 Median 20,1300 16,8300 9,5800 1,5200 Std. Deviation 7,82989 2,02876 11,09921 1,0853 9 Minimum 8,12 11,76 1,00 0,06 Maximum 66,43 20,72 62,59 4,19

## Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS
1. Rata-rata  nilai  dari  kecukupan  modal ( CAR ) pada industri  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  tahun  2015  -  2019  yaitu  sebesar  21,69 dengan  standar  deviasi  pada  variabel  sebesar  7,82. Nilai  tertinggi  CAR  yaitu  sebesar  66,43  pada  Bank Ina  Pradana  tahun  2017,  sedangkan  nilai  CAR terendah  sebesar  8,12  pada  Bank  Agris  Tbk  tahun 2018.
2. Rata-rata  nilai  Dana  Pihak  Ketiga  pada  industri perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2015  -  2019  yaitu  sebesar  17,01  dengan standar  deviasi  sebesar 2,02 .  Nilai  tertinggi  DPK yaitu  sebesar  20,72  pada  Bank  Rakyat  Indonesia Tbk  tahun  2019,  sedangkan  nilai  terendahnya sebesar  11,76  pada  Bank  Pan  Indonesia  Tbk  tahun 2015.
3. Rata-rata  nilai  pertumbuhan  kredit  pada  industri perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2015  -  2019  yaitu  sebesar  12 ,57% dengan standar  deviasi  sebesar  11 ,09 .  Nilai  pertumbuhan kredit tertinggi yaitu sebesar 62,59 pada Bank Agris tahun  2018 ,  sedangkan  nilai  terendahnya  bernilai sebesar 1,00 pada Bank Bukopin Tbk tahun 2015 . 4. Rata-rata  nilai Return  Of  Assets industri  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 - 2019  yaitu  sebesar  1,56  dengan  standar  deviasi sebesar 1,08 .  Nilai  profitabilitas  tertinggi  sebesar 4,19  pada  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk  tahun  2015, sedangkan  nilai  profitabilitas  terendah  sebesar  0,06 pada Bank Bukopin Tbk tahun 2018.
4.2. Uji Asumsi Klasik
4.2.1. Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah data  kontinu  berdistribusi  normal  atau  tidak.  Sehingga apabila  data  kontinu  telah  berdistribusi  normal  maka
bisa  dilanjutkan  ke  tahap  berikutnya  yakni  analisis regresi.
Tabel 3. Hasil Uji Normalitas Unstandardized Residual Asymp. Sig. (2-tailed) 0.200

## Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS
Berdasarkan tabel  di atas diketahui  besarnya nilai Test  Statistik  Kolmogorov-Smirnov  adalah  0,200 (Asymp.  Sig.  >  0.05)  artinya  residual  berdistribusi normal.
4.2.2. Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 CAR 0,898 1,114 DPK 0,931 1,074 GROWTH 0,940 1,063

## a. Dependent Variable: ROA

## Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS
Dari  Tabel  4  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  semua varibel  independen  mempunyai  nilai tolerance di  atas 0,10  dan  nilai VIF di  bawah  nilai  10,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  model  regresi  ini  tidak  terdapat multikolinearitas.
4.2.3. Uji Heterokedastisitas
Tabel 5. Hasil Uji Heterokedastisitas
Model Persamaan 1 Sig CAR 0,065 DPK 0,279 GROWTH 0,084

## Sumber: Hasil pengolahan data dengan SPSS
Berdasarkan  tabel  di  atas,  menunjukkan  bahwa pada model regresi tidak terjadi gejala heteroskedastisitas.  Hal  ini  karena  masing-masing variabel  dari  kedua  persamaan  tersebut  memiliki  nilai probabilitas  yang  lebih  besar  dari  nilai  alpha  (Sig.  > 0.05).
4.2.4.   Uji Autokorelasi

## Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1,900 a a. Predictors: (Constant), GROWTH, DPK, CAR
b. Dependent Variable: ROA
Sumber : data diolah peneliti, 2020
Tabel  di  atas  terlihat  bahwa  diperoleh  nilai  Durbin Watson  berada  diantara  nilai  1  sampai  2  yang  berarti tidak ada autokorelasi.

## 4.3. Pengujian Hipotesis
4.3.1. Analisis Jalur Persamaan Regresi I
Hasil  analisis  pengaruh  kecukupan  modal  (CAR) dan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  terhadap  pertumbuhan kredit digambarkan dalam tabel berikut ini:

## Tabel 6. Pengaruh CAR dan DPK Secara Simultan
Terhadap Pertumbuhan Kredit Model R Square Adjusted R Square 1 0,060 0,047
Sumber : Output SPSS 25, 2020
Besarnya  angka Adjusted  R  square ( 𝑅 2 )  adalah 0,047. Angka tersebut mempunyai arti bahwa pengaruh kecukupan modal (CAR) dan dana pihak ketiga (DPK) terhadap  pertumbuhan  kredit  secara  simultan  adalah 4,7%.  Untuk  mengetahui  kelayakan  model  regresi digambarkan angka-angka dari tabel ANOVA.

## Tabel 7. ANOVA dengan nilai F dan Sig.
Model F Sig. 1 Regression 4,811 .009 b

## Sumber : Output SPSS 25, 2020
Dari  hasil  perhitungan,  diperoleh  angka  sig sebesar  0.009  <  0.05  sehingga  hipotesis  diterima. Dengan  demikian,  model  regresi  tersebut  sudah  layak dan  benar.  Kesimpulannya  adalah  kecukupan  modal (CAR)  dan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  secara  simultan mempengaruhi pertumbuhan kredit. Besar pengaruhnya adalah 4,7% dan signifikan dengan signifikansi 0,009 < α  =  0,05.  Besar  pengaruh  variabel  lain  di  luar  model regresi  tersebut  dihitung  dengan  rumus:  (1-r2)  atau  (1- 0,047) = 0,953 atau sebesar 95,3%.

## Tabel 8. Pengaruh CAR dan DPK Secara Parsial
Terhadap Pertumbuhan Kredit
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Sig. B Std. Error 1 (Constant) 1,789 8,581 0,001 CAR 0,298 0,115 0,011 DPK 0,451 0,444 0,031 a. Dependent Variable: GROWTH
Sumber : Output SPSS 25, 2020
a. Pengaruh  Kecukupan  Modal  (CAR)  terhadap
Pertumbuhan Kredit Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh signifikansi  0,011  <  α  =  0,05,  sehingga  hipotesis diterima.  Artinya  ada  pengaruh  antara  CAR terhadap  pertumbuhan  kredit  dan  dianggap signifikan  dengan  angka  signifikansi  0,011  <  α  = 0,05.
b. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terhadap Pertumbuhan Kredit Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh signifikan  dengan  angka  signifikansi  0,031  <  α  = 0,05,  sehingga  hipotesis  diterima.  Artinya  ada pengaruh  antara  DPK  terhadap  pertumbuhan kredit  dan  dianggap  signifikan  karena  angka signifikansi 0,031 < α = 0,05.
Hasil  uji  regresi  di  atas  merupakan  hasil pengolahan  yang  menunjukkan  ada  tidaknya  pengaruh variabel  CAR  (X1)  dan  DPK  (X2)  terhadap  variabel pertumbuhan  kredit  (M).  Persamaan  regresi  yang diperoleh dari hasil uji di atas adalah:
M = 1,789 + 0,298X1 + 0,451X2  + e
Keterangan:
a. Nilai  konstanta  1,789,  berarti  bahwa  proporsi variabel di dalam penelitian ini diantaranya adalah CAR  (X1)  dan  DPK  (X2)  dianggap  konstan (bernilai nol) maka pertumbuhan kredit pada bank yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2015-2019  adalah sebesar 1,789.
b. Nilai  koefisien  0,298  berarti  bahwa  jika  variabel kecukupan  modal  (CAR)  ditingkatkan  pada  satu skala  atau  satu  satuan,  maka  akan  meningkatkan pertumbuhan kredit pada angka 0,298.
c. Nilai  koefisien  0,451  berarti  bahwa  jika  variabel DPK  ditingkatkan  pada  satu  skala  atau  satu satuan,  maka  akan  meningkatkan  pertumbuhan kredit pada angka 0,451.
4.3.2. Analisis Jalur Persamaan Regresi II
Tabel 9. Pengaruh CAR, DPK dan Pertumbuhan Kredit Secara Simultan Terhadap Profitabilitas
Model R Square Adjusted R Square 1 0,330 0,317
Sumber : Output SPSS 25, 2020
Besarnya  angka Adjusted  R  square ( 𝑅 2 )  adalah 0,317. Angka tersebut mempunyai arti bahwa pengaruh kecukupan modal (CAR), dana pihak ketiga (DPK) dan pertumbuhan  kredit  terhadap  profitabilitas  (ROA) secara  simultan  adalah  31,7%.  Untuk  mengetahui kelayakan model regresi digambarkan angka-angka dari tabel ANOVA.
Tabel 10. ANOVA dengan nilai F dan Sig.
Model F Sig. 1 Regression 24,781 .000 b

## Sumber : Output SPSS 25, 2020
Dari  hasil  perhitungan,  diperoleh  angka  sig sebesar  0.000  <  0.05  sehingga  hipotesis  diterima. Dengan  demikian,  model  regresi  tersebut  sudah  layak dan  benar.  Kesimpulannya  adalah  kecukupan  modal (CAR),  dana  pihak  ketiga  (DPK)  dan  pertumbuhan kredit  secara  simultan  mempengaruhi  profitabilitas (ROA).  Besar  pengaruhnya  adalah  31,7%  dan
signifikan  dengan  signifikansi  0,000  <  α  =  0,05. Besar pengaruh  variabel  lain  di  luar  model  regresi  tersebut dihitung  dengan  rumus:  (1-r2)  atau  (1-0,317)  =  0,683 atau sebesar 68,3%.

## Tabel 11. Pengaruh CAR, DPK dan Pertumbuhan
Kredit Secara Parsial Terhadap Profitabilitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Sig. B Std. Error (Constant) 4,387 0,717 0,000 CAR 0,037 0,010 0,000 DPK 0,307 0,037 0,000 GROWTH 0,006 0,007 0,004 a. Dependent Variable: ROA Sumber : Output SPSS 25, 2020 a. Pengaruh  Kecukupan  Modal  (CAR)  terhadap Profitabilitas (ROA)
Berdasarkan hasil perhitungan,
diperoleh signifikansi  0,000  <  α  =  0,05,  sehingga  hipotesis diterima.  Artinya  ada  pengaruh  antara  CAR terhadap profitabilitas (ROA) dan dianggap signifikan  dengan  angka  signifikansi  0,000  <  α  = 0,05.
b. Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terhadap Profitabilitas (ROA)
Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh signifikan dengan  angka  signifikansi  0,000  <  α  =  0,05, sehingga  hipotesis  diterima.  Artinya  ada  pengaruh antara  DPK  terhadap  profitabilitas  (ROA)  dan dianggap signifikan karena angka signifikansi 0,000 < α = 0,05.
c. Pengaruh Pertumbuhan Kredit terhadap Profitabilitas (ROA) Berdasarkan hasil perhitungan, diperoleh
signifikansi  0,004  <  α  =  0,05,  sehingga  hipotesis diterima. Artinya ada pengaruh antara pertumbuhan kredit  terhadap  profitabilitas  (ROA)  dan  dianggap signifikan  dengan  angka  signifikansi  0,004  <  α  = 0,05.
Hasil  uji  regresi  di  atas  merupakan  hasil pengolahan  yang  menunjukkan  ada  tidaknya  pengaruh variabel CAR (X1), DPK (X2) dan pertumbuhan kredit (M)  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Persamaan  regresi yang diperoleh dari hasil uji di atas adalah:
Y = 4,387 + 0,037X1 + 0,307X2 + 0,006X3 + e
Keterangan:
a. Nilai  konstanta  4,387,  berarti  bahwa  proporsi variabel di dalam penelitian ini diantaranya adalah CAR  (X1),  DPK  (X2)  dan  pertumbuhan  kredit (M)  dianggap  konstan  (bernilai  nol)  maka profitabilitas  (ROA)  pada  bank  yang  terdaftar  di BEI tahun 2015-2019 adalah sebesar 4,387.
b. Nilai  koefisien  0,037  berarti  bahwa  jika  variabel kecukupan  modal  (CAR)  ditingkatkan  pada  satu skala  atau  satu  satuan,  maka  akan  meningkatkan
profitabilitas (ROA) pada angka 0,037.
c. Nilai  koefisien  0,307  berarti  bahwa  jika  variabel DPK  ditingkatkan  pada  satu  skala  atau  satu satuan,  maka  akan  meningkatkan  profitabilitas (ROA) pada angka 0,307.
d. Nilai  koefisien  0,006  berarti  bahwa  jika  variabel pertumbuhan  kredit  ditingkatkan  pada  satu  skala atau  satu  satuan,  maka  akan  meningkatkan profitabilitas (ROA) pada angka 0,006.
4.3.3.   Analisis  Pengaruh  Kecukupan  Modal dan Dana  Pihak  Ketiga terhadap  Profitabilitas melalui Pertumbuhan Kredit
Pengujian  pengaruh  mediasi  dilakukan  untuk melihat signifikansi pengaruh kecukupan modal (CAR) dan  dana  pihak  ketiga  (DPK)  terhadap  profitabilitas (ROA) melalui pertumbuhan kredit. Analisis dilakukan berdasarkan  hasil  persamaan  regresi  I  dan  persamaan regresi  II.  Pengujian  menggunakan Sobel  Test dilakukan di http://quantpsy.org/sobel/sobel.htm. Kriteria  keputusan  dilihat  nilai  probabilitas  hasil pengujian  Sobel  test  dibandingkan  dengan  taraf signifikansi  0,05  (5%).  Hasil  pengujian  pengaruh kecukupan modal (CAR) dan dana pihak ketiga (DPK) terhadap profitabilitas (ROA) melalui mediasi pertumbuhan kredit yaitu sebagai berikut:

## Tabel 12. Hasil Sobel Test
Hubungan Antar Variabel A B Sa Sb Sig. Kecukupan Modal -> Pertumbuhan Kredit -> Profitabilitas 0,298 0,006 0,115 0,007 0,041
Dana Pihak Ketiga -> Pertumbuhan Kredit -> Profitabilitas 0,451 0,006 0,444 0,007 0,512

## Sumber : Output Sobel Test, 2020
Tabel  di  atas  menjelaskan  hasil  pengujian hipotesis pengaruh mediasi sebagai berikut:
a. Pengujian  pengaruh  kecukupan  modal  (CAR) terhadap  profitabilitas  (ROA)  melalui  pertumbuhan kredit
Nilai probability Sobel test yaitu sebesar 0,041 lebih kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05,  yang  berarti hipotesis  diterima.  Dengan  demikian,  kecukupan modal  (CAR)  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap profitabilitas yang dimediasi oleh pertumbuhan kredit.
b. Pengujian  pengaruh  langsung  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  terhadap  profitabilitas  (ROA)  melalui pertumbuhan kredit
Nilai probability Sobel test yaitu sebesar 0,512 lebih besar  dari  taraf  signifikansi  0,05,  yang  berarti hipotesis  ditolak.  Dengan  demikian,  Dana  Pihak Ketiga  (DPK)  tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  profitabilitas  yang  dimediasi oleh pertumbuhan kredit.

## 4.4.   Pembahasan
1. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  adanya  pengaruh yang  signifikan  dari  kecukupan  modal  terhadap pertumbuhan  kredit.  Hal  ini  terbukti  melalui  hasil pengujian hipotesis dalam persamaan analisis jalur I yang  menunjukkan  bahwa  nilai  sig  pengaruh kecukupan  modal  terhadap  pertumbuhan  kredit sebesar 0,024 lebih kecil dari taraf signifikansi 0,05. Besarnya  pengaruh  kecukupan  modal  terhadap pertumbuhan  kredit  yaitu  sebesar  2,86%.  Dengan demikian, perkembangan pertumbuhan kredit sangat dipengaruhi  oleh  perkembangan  kecukupan  modal perusahaan  perbankan  yang  berarti  bahwa  semakin tinggi  kecukupan  modal  akan  meningkatkan pertumbuhan kredit perusahaan perbankan.
2. Pengujian  pengaruh  langsung  Dana  Pihak  Ketiga ditunjukkan  dari  hasil  analisis  jalur  I  yang menunjukkan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  pertumbuhan kredit.  Hal  ini  terbukti  melalui  hasil  pengujian hipotesis  dalam  persamaan  analisis  jalur  I  yang menunjukkan bahwa nilai  sig  pengaruh Dana Pihak Ketiga  terhadap  pertumbuhan  kredit  sebesar  0,031 lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05.  Dengan demikian,  peningkatan  pertumbuhan  kredit  industri perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun  2015  -  2019  dipengaruhi  oleh  adanya peningkatan Dana Pihak Ketiga yang berarti bahwa peningkatan dana pihak ketiga mampu memberikan kontribusi terhadap peningkatan pertumbuhan kredit perusahaan perbankan.
3. Hasil  penelitian  menunjukkan  adanya  pengaruh yang  signifikan  dari  kecukupan  modal  terhadap profitabilitas  industri  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015  -  2019.  Hal  ini terbukti  melalui  hasil  pengujian  hipotesis  dalam persamaan  analisis  jalur  II  yang  menunjukkan bahwa  nilai  sig  pengaruh  kecukupan  modal terhadap  profitabilitas  yaitu  sebesar  0,000  lebih kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05.  Pengaruh kecukupan modal terhadap profitabilitas menunjukkan  hubungan  yang  positif  dimana  setiap peningkatan  kecukupan  modal  akan  meningkatkan profitabilitas perusahaan. Besarnya pengaruh kecukupan  modal  terhadap  profitabilitas  yaitu sebesar  4,24%.  Dengan  demikian,  peningkatan profitabilitas  industri  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015  -  2019  sangat dipengaruhi  oleh  adanya  perubahan  kecukupan modal  dengan  kemampuan  menjelaskan  sebesar 4,24%.  Semakin  tinggi  kecukupan  modal,  maka profitabilitas  juga  akan  mengalami  peningkatan pada  industri  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia tahun 2015 - 2019.
4. Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  adanya pengaruh  yang  signifikan  dari  Dana  Pihak  Ketiga terhadap  profitabilitas  industri  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015  - 2019.  Hal  ini  terbukti  melalui  hasil  pengujian hipotesis  dalam  persamaan  analisis  jalur  II  yang menunjukkan bahwa nilai  sig  pengaruh Dana Pihak
Ketiga  terhadap  profitabilitas  yaitu  sebesar  0,000 lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05.  Besarnya pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  profitabilitas yaitu sebesar 11,16%. Dengan demikian, peningkatan  profitabilitas  industri  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 - 2019 sangat  dipengaruhi  oleh  adanya  peningkatan  Dana Pihak  Ketiga  dengan  kemampuan  menjelaskan sebesar 11,16%. Semakin tinggi Dana Pihak Ketiga, maka  semakin  baik  pula  profitabilitas  industri perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia tahun 2015 - 2019.
5. Hasil  selanjutnya  dari  penelitian  menunjukkan adanya  pengaruh  yang  signifikan  dari  pertumbuhan kredit  terhadap  profitabilitas  industri  perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 - 2019.  Hal  ini  terbukti  melalui  hasil  pengujian hipotesis  dalam  persamaan  analisis  jalur  II  yang menunjukkan bahwa nilai sig pengaruh pertumbuhan  kredit  terhadap  profitabilitas  sebesar 0,004  lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05. Dengan demikian, semakin tinggi nilai pertumbuhan kredit akan meningkatkan profitabilitas  industri  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2015 - 2019.
6. Hasil  penelitian  ini  juga  menunjukkan  adanya pengaruh  kecukupan  modal  terhadap  profitabilitas melalui  mediasi  pertumbuhan  kredit.  Hal  ini terbukti dari hasil pengujian hipotesis menggunakan Sobel  Test dengan  nilai  probabilitas  sebesar  0,041 lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  0,05.  Hal  ini berarti peningkatan kecukupan modal bisa meningkatkan pertumbuhan kredit sehingga pertumbuhan  kredit  tersebut  memberikan  dampak yang signifikan terhadap profitabilitas perusahaan.
7. Hasil penelitian juga menunjukkan adanya pengaruh signifikan Dana Pihak Ketiga terhadap profitabilitas mediasi  variabel  pertumbuhan  kredit.  Hal  ini terbukti  dari  hasil  pengujian  menggunakan  Sobel test  dengan  nilai  p-value  sebesar  0,512 lebih  besar dari  taraf  signifikansi  0,05.  Hal  ini  berarti peningkatan  Dana  Pihak  Ketiga  tidak  mampu memberikan  dampak  terhadap  pertumbuhan  kredit yang pada tahap selanjutnya memberikan efek yang positif terhadap profitabilitas.

## 5.    SIMPULAN DAN SARAN

## 5.1. Simpulan
1. Kecukupan modal berpengaruh terhadap pertumbuhan  kredit  pada  industri  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  berarti bahwa  perkembangan  kecukupan  modal  yang dimiliki oleh perusahaan perbankan sangat mempengaruhi kredit yang diberikan oleh perusahaan  kepada  nasabahnya,  sehingga  semakin tinggi  permodalan  yang  dimiliki,  semakin  tinggi tingkat pertumbuhan kredit perusahaan perbankan.
2. Dana  pihak  ketiga  (DPK)  berpengaruh  terhadap pertumbuhan  kredit  pada  pada  industri  perbankan
yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini berarti  bahwa  dana  pihak  ketiga  merupakan prediktor  yang  baik  untuk  menjelaskan  variabel pertumbuhan kredit sehingga perkembangan besarnya  dana  pihak  ketiga  memberikan  pengaruh terhadap  peningkatkan  kredit  yang  diberikan perusahaan perbankan.
3. Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas pada industri perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  berarti  bahwa semakin  tingginya  tingkat  kecukupan  permodalan yang  dimiliki  oleh  perusahaan  perbankan,  semakin tinggi  juga  tingkat  profitabilitas  perusahaan. Perusahaan  yang  memiliki  permodalan  yang  cuup lebih  leluasa  mengalokasikan  dananya  dalam kegiatan  operasional  perusahaan  yang  dapat memperbesar  kemungkinan  laba  yang  dihasilkan melalui kegiatan operasional perusahaan.
4. Dana pihak ketiga berpengaruh terhadap profitabilitas pada industri perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  berarti  bahwa semakin  besar  jumlah  dana  pihak  ketiga  yang dimiliki oleh perusahaan, maka tingkat profitabilitas perusahaan juga semakin meningkat. Bank menyalurkan dana pihak ketiga untuk menghasilkan pendapatan  yang  dapat  meningkatkan  profitabilitas perusahaan.
5. Pertumbuhan kredit berpengaruh terhadap profitabilitas  pada  industri  perbankan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hal  ini  berarti bahwa  pertumbuhan  kredit  yang  semakin  tinggi akan meningkatkan profitabilitas perusahaan.
Pendapatan perusahaan perbankan sangat
tergantung  kepada  penyaluran  kredit,  sehingga semakin  besar  tingkat  penyaluran  kredit  yang diberikan  oleh  perusahaan,  akan  semakin  besar kemungkinan perusahaan menghasilkan pendapatan dan akan meningkatkan profitabilitas perusahaan.
6. Kecukupan modal berpengaruh terhadap profitabilitas  yang  dimediasi  oleh  pertumbuhan kredit  pada  industri  perbankan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  melalui  pertumbuhan  kredit. Hal  ini  berarti  bahwa  kecukupan  modal  mampu meningkatkan kredit yang diberikan oleh perusahaan yang pada tahap selanjutnya memberikan dampak kepada peningkatan profitabilitas perusahaan.
7. Dana  Pihak  Ketiga  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas pada industri perbankan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  melalui  pertumbuhan kredit.  Hal  ini  berarti  bahwa  perkembangan besarnya dana pihak ketiga tidak mampu memberikan  dampak  yang  cukup  besar  terhadap penyaluran  kredit  yang  mempengaruhi  tingkat profitabulitas perusahaan perbankan.
5.2.   Saran
Berdasarkan  hasil  analisis  penelitian  yang  dilakukan penulis  dan  atas  keterbatasan  yang  dimiliki  oleh penulis, maka dapat diberikan saran sebagai berikut:
1. Bagi  peneliti  selanjutnya  supaya  menggunakan faktor-faktor lainnya sebagai variabel yang mempengaruhi  profitabilitas  seperti  tingkat  suku bunga,  kebijakan  hutang,  kebijakan  investasi, corporate  governance ,  kepemilikan  saham  dan  lain sebagainya.  Dan  untuk  pengukuran  profitabilitas dapat  menggunakan  rasio  lainnya  seperti return  on equity dan net profit margin.
2. Bagi  peneliti  selanjutnya  supaya  melakukan penelitian  dengan  subjek  penelitian  yang  lebih beragam  misalnya  dengan  menggunakan  seluruh perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
3. Bagi  industri  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  supaya  dapat  terus  mempertahan kinerja  dengan  cara  terus  menjaga  rasio  kecukupan modal di atas batas yang telah ditentukan oleh Bank Indonesia  (BI),  menjaga  agar  dana  pihak  ketiga selalu stabil setiap tahunnya dengan  tetap meningkatkan  kinerja  operasional  dan  melakukan inovasi yang baik dalam produk maupun memberikan  pelayanan  yang  prima  bagi  para nasabah dan hal ini dapat meningkatkan pertumbuhan kredit.

## DAFTAR REFERENSI
Brigham,  E.F.,  dan  Houston.  (2010). Fundamental  of FinancialManagement:  Dasar-Dasar  Manajemen Keuangan . Edisi 10. Jakarta: Salemba Empat.
Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan . Bogor
: Ghalia Indonesia.
Hantono.  (2017).  Effect  of  Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Loan  To  Deposit  Ratio (LDR)  and  Non Performing  Loan  (NPL)  to  Return  On  Assets (ROA)  Listed  In  Banking  In  Indonesia  Stock Exchange. International Journal of Education and Research  Vol.  5  No.  1  January  2017  SSN:  2411- 5681 www.ijern.com .’
Hasibuan, Malayu S.P. (2011). Dasar-dasar
Perbankan . Jakarta: Bumi Aksara.
Kasmir . (2014). Dasar-Dasar Perbankan . Edisi Revisi, Cetakan  ke  duabelas,  Jakarta:  PT.  RajaGrafindo Persada.
Kuncoro,  M.,  dan  Suharjono.  (2011). Manajemen Perbankan  Teori  dan  Aplikasi. Edisi  Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Lisa, O. (2016). Analysis of Effect of Capital Structure,
Company  Size  and  Distribution  of  Funds  against Third  Party  Financing  and  Its  Implication  on Profitability  (Studies  in  Islamic  Cooperative Baitul  Maal  Tamwil  in  Indonesia). International Journal  of  Finance  and  Accounting 2016,  5(3):
158-164 DOI: 10.5923/j.ijfa.20160503.03.
Oktavianus, C. M. (2016). Pengaruh Capital Adequacy Ratio,  Loan  To  Deposit  Ratio,  Non  Performing Loan dan Net Interest Margin terhadap Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  Di  Bursa
Efek  Indonesia. e  Jurnal  Katalogis,  Volume  4 Nomor  8,  Agustus  2016  hlm  1-12  ISSN:  2302- 2019.
Pradnyamita,  WM.,  Cipta,  W.,  dan  Yudiaatmaja,  F. (2016). Pengaruh Penyaluran Kredit dan Pendapatan Operasional terhadap Laba pada Bank Perkreditan  Rakyat  (BPR). E-Jurnal  Bisma Universitas Pendidikan Ganesha , 4 .
Rivai,  Veithzal,  Andria  Permata  Veithzal,  Ferry  N. Indroes,  Sofyan  Basir,  Sarwono  Sudarto  & Arifiandy  Permata  Veitzhal.  (2013). Commercial Bank  Management:  Manajemen  Perbankan  dari Teori ke Praktik . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Suardana,  I.B.R.,  Astawa,  I.N.D.,  dan  Martini,  L.K.B. (2018).  Influential  Factors  towards  Return  On Assets  and  Profit  Change  (Study  on  all  BPR  in Bali  Province). International  Journal  of  Social Sciences  and  Humanities Vol.  2  No.  1,  April
2018,  pages:  105~116  e-ISSN:  2550-7001,  p- ISSN: 2550-701X DOI: 10.21744/ijssh.v0i0.000.
Udom,  I.S.,  dan  Onyekachi  R.E.  (2018). Effect  of
Capital Adequacy
Requirements on the Profitability  of  Commercial  Banks  in  Nigeria. International  Research  Journal  of  Finance  and Economics  ISSN  1450-2887  Issue  165  January, 2018.
Wahyuni,  S.F.  (2016).  Influence  Of  Capital  Adequacy Ratio, Operational  Efficiency Ratio And Loan To Deposit Ratio Toward Retun  On Asset  (ROA) At General  Bank  National  Private  Listed  On Indonesia Stock Exchange Period 2010-2014. The 1st  Internasional  Conference  on  Economics, Business, and Accounting 2016, Hal 431-442.
Yuliana,  A.  (2014).  Pengaruh  LDR,  CAR,  ROA,  dan NPL  terhadap  Penyaluran  Kredit  pada  Bank Umum  di  Indonesia  Periode  2008-2013. Jurnal Dinamika Manjemen , 2 (3):169-186.