## PERBANDINGAN KINERJA KEUANGAN PT. BANK SYARIAH INDONESIA, Tbk (BSI) SEBELUM DAN SESUDAH DI MERGER

## Cici Widya Prasetyandari
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Zainul Hasan Genggong Probolinggo Email; ciciwidyaprsetyandari@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to determine the differences in the financial performance of PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk (BSI) Before and after the merger. The  population comes from the financial statements of PT. BRI Syariah Bank, PT. Bank Syariah Mandiri, PT. BNI Syariah Bank and PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk. The  sample  used  is  the  financial  statements  of  quarters  1-4  for  the  2018-2022  period.  The  research method  used  is  the  Mann  Whitney  test.  The  results  of  data  analysis  showed  that  the  financial performance of BSI before and after the merger had a significant difference.

## Keywords: Financial Performance, BSI, ROA, CAR

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja keuangan PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk (BSI)  Sebelum  dan  sesudah  melakukan  merger.  Populasi  berasal  dari  laporan  keuangan  PT.  Bank  BRI Syariah,  PT.  Bank  Syariah  Mandiri,  PT.  Bank  BNI  Syariah  dan  PT.  Bank  Syariah  Indonesia,  Tbk. Adapun  sampel  yang  digunakan  adalah  laporan  keuangan  triwulan  1-  4  periode  2018-2022.  Metode penelitian  yang  digunakan  adalah  uji  mann  whitney.  Hasil  analisis  data  menunjukkan  bahwa  kinerja keuangan BSI sebelum dan sesudah di merger mempunyai perbedaan yang signifikan.

## Kata Kunci: Kinerja Keuangan, BSI, ROA, CAR

## PENDAHULUAN
Perbankan Syariah merupakan Lembaga keuangan yang menjalankan usaha sesuai dengan prinsip-prinsip  islam,  dimana  setiap  transaksi  baik  tabungan  maupun  pembiayaan  bebas  dari unsur  riba.  Hadirnya  perbankan  Syariah  di  Indonesia  merupakan  suatu  kebutuhan,  pasalnya Indonesia  merupakan  negara  dengan  populasi  penduduk  muslim  terbanyak  di  dunia.  Hal  ini menjadikan peluang perbankan Syariah untuk bersaing dengan perbankan konvensial.
Perkembangan  perbankan  Syariah  di  indonesia  berkembang  dengan  pesat.  Data  statistic perbankan  Syariah  periode  desember  tahun  2021  menunjukkan  jumlah  bank  umum  Syariah adalah  12  bank  dengan  jumlah  kantor  sebanyak  2.035  dan  total  asset  441.789  Milyar  (data statistic  perbankan  Syariah,  2021).  Sejak  dilahirkannya  perbankan  Syariah  pada  tahun  1992, bank  Syariah  selalu  berupaya  untuk  berkembang  sesuai  dengan  kebutuhan  masyarakat,  segala upaya dilakukan oleh perbankan agar produk perbankan Syariah di kenal oleh masyarakat secara umum, dan kinerja keuangannya semakin meningkat.
Untuk  meningkatkan  kinerja  keuangan,  perbankan  Syariah  melakukan  merger  dari  PT. Bank  BRI  Syariah,  PT.  Bank  BNI  Syariah,  dan  PT.  Bank  Mandiri  Syariah  menjadi  PT.  Bank

## Cici Widya Prasetyandari
Syariah Indonesia, Tbk. Merger adalah penggabungan dua atau lebih perusahaan, dimana salah satu  perusahaan  akan  dilebur  kedalam  perusahaan  lain  atau  dalam  sebuah  perusahaan  baru (Untung, 2019;148). PT. Bank Syariah Indonesia,Tbk menjadi bank Syariah terbesar Indonesia setelah melalukan merger. Asset BSI menurut laporan triwulan 1 periode maret 2022 adalah Rp. 271.293.823 juta.
Perkembangan perbankan Syariah di Indonesia harus di imbangi dengan kinerja keuangan yang baik. Kinerja keuangan adalah dimana perusahaan mampu mencapai suatu prestasi selama periode tertentu atas pengelolaan keuangan perusahaan (Oktalia et al, 2020). Pengukuran kinerja keuangan perbankan dapat menggunakan analisis rasio keuangan. Rasio yang digunakan untuk mengukur  kinerja  keuangan  dapat  menggunakan  rasio Return  On  Assets (ROA)  dan Capital Adequacy Ratio (CAR).
Return  On  Assets (ROA)  menurut  Hery  (2020)  adalah  rasio  yang  menunjukkan  seberapa besar  kontribusi  aset  dalam  menciptakan  laba  bersih.  ROA  adalah  rasio  yang  menggambarkan kemampuan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dilihat  dari  total  assetnya.  Semakin  besar ROA  maka  semakin  baik  kinerja  suatu  perusahaan.  Nilai  ROA  yang  tinggi  menggambarkan bahwa perusahaan mampu mengelola asetnya sehingga menghasilkan laba dengan baik.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  aktiva bank yang mengandung risiko (kredit, penyetoran, surat berharga, tagihan kepada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, di samping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber di  luar  bank,  seperti  dana  masyarakat,  pinjaman  (utang),  dan  lain-lain  (Dendawijaya,  2009). Perbankan  adalah  Lembaga  keuangan  yang  rentan  dengan  risiko,  khususnya  risiko  yang berhubungan dengan keuangan. Sehingga bank syariah harus mampu dikelola dengan baik. CAR merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam menilai risiko serta kebutuhan pada  deposan.  Semakin  besar  nilai  CAR  maka  semakin  baik  kemampuan  perbabkan  dalam menanggung  risiko  yang  akan  dihadapi  dari  setiap  asset  produktifnya.  Sebaliknya,  semakin rendah nilai CAR maka semakin rendah pula kemampuan perbankan dalam menilai risiko yang akan dihadapi oleh bank dari aktiva produktifnya. Oleh karena itu, penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan kinerja keuangan BSI sebelum dan sesudah dilakukan merger.

## METODOLOGI PENELITIAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif  kuantitatif.  Penelitian  ini  menjelaskan tentang  perbedaan  kinerja  keuangan  PT.  Bank  Syariah  Indonesia,  Tbk  Sebelum  dan  sesudah melakukan  merger.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  laporan  keuangan  PT.  Bank
Syariah  Indonesia,  Tbk.  Sampel  yang  digunakan  adalah  laporan  keuangan  triwulan  I-  IV  PT. Bank  Syariah  Indonesia,  Tbk  pada  tahun  2018-2021.  Laporan  keuangan  triwulan  PT.  Bank Syariah Indonesia, Tbk pada tahun 2018 dan 2019 merupakan laporan keuangan bank triwulan I s/d IV sebelum di merger, laporan tersebut terdiri dari laporan keuangan triwulan PT. Bank BRI Syariah,  PT.  Bank  Syariah  Mandiri,  dan PT.  Bank  BNI  Syariah.  Sedangkan  laporan  keuangan tahun  2020  dan  2021  merupakan  laporan  keuangan  PT.  Bank  Syariah  Indonesia,  Tbk  setelah dilakukan merger. Sumber data yang digunakan adalah data sekunder yang berasal dari Website Otoritas Jasa Keuangan (OJK) https://www.ojk.go.id/ dan website PT. Bank Syariah Indonesia, Tbk https://www.bankbsi.co.id/ .
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Analis  rasio  dan  analisis komparatif  dengan  menggunakan  Uji T-test  Independent .  Analisis  rasio  digunakan  untuk menghitung rasio ROA dan CAR. Rumus untuk menghitung ROA menurut Kasmir (2016) adalah sebagai berikut;
Rumus untuk menghitung CAR menurut Kasmir (2016) adalah sebagai berikut;
Setelah  melakukan  analisis  rasio,  maka  selanjutnya  akan  dilakukan  uji  komparatif  t-test independent.  Sebelum  melakukan  uji  T-test  independent  ada  beberapa  syarat  yang  harus dipenuhi, diantaranya;
1. Data  berdistrubusi  normal.  Untuk  mengukur  normal  atau  tidaknya  data  dapat menggunakan uji normalitas Shaphiro wilk .
2. Data  berasal  dari  2  kelompok  yang  sejenis.  Alat  analisis  yang  digunakan  adalah  uji homogenitas levene .
Setelah dilakukan uji normalitas dan uji homogenitas, maka akan dilanjutkan dengan uji t- test independent . Namun, apabila data tidak memenuhi syarat maka uji t-test independent tidak dapat  digunakan  dan  penelitian  akan  menggunakan  statistic  non  parametrik,  yakni  uji mann whitney .

## HASIL
Uji Normalitas dilakukan untuk menguji apakah pada suatu model regresi, suatu variabel independen  dan  variabel  dependen  ataupun  keduanya  mempunyai  distribusi  normal  atau  tidak
normal (Ghozali, 2016). Nilai signifikansi yang digunakan adalah 5%. Artinya data berdistribusi normal apabila nilai signifikansi lebih dari atau sama dengan 0,05. Hasil uji normalitas disajikan pada tabel 1.
Tabel 1. Hasil Pengujian variabel ROA Uji Normalitas Shapiro Wilk Variabel Data BSI Signifikansi ROA Setelah di merger 0,053 ROA Sebelum di merger 0,326
Sumber: Output SPSS, data diolah
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  data  rasio  CAR  BSI  setelah  di  merger menunjukkan  nilai  signifikansi  0,053.  Nilai  signifikansi  tersebut  lebih  dari  5%.  Artinya,  data ROA BSI setelah dilakukan merger berdistribusi normal.  Nilai signifikansi ROA  BSI sebelum di merger adalah sebesar 0,326. Artinya, data ROA pada tahun 2018-2019 berdistribusi normal.
Tabel 2. Hasil Pengujian Variabel CAR Uji Normalitas Shapiro Wilk Variabel Data BSI Signifikansi CAR Setelah di merger 0,022 CAR Sebelum di merger 0,307
Sumber: Output SPSS, data diolah
Tabel 2 menunjukkan bahwa nilai signifikansi variabel CAR BSI setelah di merger adalah sebesar  0,022.  Angka  ini  kurang  dari  0,05  artinya  data  CAR  tidak  berdistribusi  normal. Sedangkan uji normalitas pada data CAR BSI sebelum di merger menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0,307. Nilai tersebut lebih dari 0,05 dan memenuhi syarat normalitas data.
Setelah  dilakukan  uji  normalitas  data,  maka  Langkah  selanjutnya  adalah  melakukan  uji homogenitas Levene .  Uji  tersebut  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  2  kelompok  data memiliki kesamaan atau berasal dari populasi yang sama. Tingkat signifikansi yang digunakan adalah 5%. Artinya, data bersifat homogen apabila nilai signifikansi lebih dari atau sama dengan 0,05. Hasil uji homogenitas dapat dilihat pada tabel 3.
Tabel 3. Hasil Pengujian Uji Levene Variabel Levene statistic Signifikansi ROA 10,012 0,007 CAR 184,567 0,000
Sumber data; output spss, data diolah
Hasil  uji  homogenitas  pada  tabel  3  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi  variabel  ROA sebesar  0,007.  Sedangkan  Nilai  signifikansi  variabel  CAR  adalah  sebesar  0,000.  Nilai
signifikansi  tersebut  kurang  dari  0,05.  Artinya  data  tidak  bersifat  homogen.  Berdasarkan  uji normalitas dan homogenitas yang telah dilaksanakan, maka dapat disimpulkan bahwa data tidak bersifat  normal  dan  homogen.  Hal  ini  berarti  tidak  memenuhi  persyaratan  menggunakan  uji t- test independent . Sehingga, pengujian komparatif menggunakan statistic non parametik dengan uji mann whitney. Hasil pengujian mann whitney dapat dilihat pada tabel 4 dan 5.
Tabel 4. Hasil uji mann whitney ROA BSI sebelum dan sesudah dimerger. Variabel N Signifikansi ROA 16 0,006 CAR 16 0,001
Sumber data; output spss, data diolah
Hasil uji mann whitney pada Tabel 4 menunjukkan bahwa nilai signifikansi ROA adalah sebesar 0,006. Nilai signifikansi ini kurang dari 0,05. Artinya terdapat perbedaan yang signifikan ROA BSI sebelum dan sesudah di merger. Hasil pengujian pada variabel CAR juga ditunjukkan pada  tabel  4,  nilai  signifikansi  variabel  CAR  adalah  0,01.  Artinya,  Artinya  terdapat  perbedaan yang signifikan CAR BSI sebelum dan sesudah di merger.

## PEMBAHASAN

## 1. ROA BSI sebelum dan sesudah merger
Hasil  analisis  yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan  uji mann  whitney menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  ROA.  Artinya  kinerja BSI mengalami perubahan setelah dilakukannya merger.
Tabel 5. Rasio ROA BSI sebelum dan sesudah di merger
Sesudah Merger Sebelum Merger Tahun  Bulan ROA Tahun  Bulan ROA 2021 Desember 1,61 2019 Desember 0,89 2021 September 1,70 2019 September 1,57 2021 Juni 1,70 2019 Juni 1,50 2021 Maret 1,72 2019 Maret 1,33 2020 Desember 1,38 2018 Desember 0,59 2020 September 1,42 2018 September 0,95 2020 Juni 1,48 2018 Juni 0,89 2020 Maret 1,71 2018 Maret 0,79 Rata-rata 1,59 Rata-rata 1,06 Sumber data; Website Ojk dan BSI
Tabel 5 menjelaskan bahwa rata-rata rasio ROA sebelum di merger adalah sebesar 1,06.

## Cici Widya Prasetyandari
Sedangkan ROA setelah di merger sebesar 1,59. Semakin tinggi rasio ROA maka semakin tinggi  pula  kinerja  keuangan  bank.  Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  kinerja keuangan  BSI  lebih  baik  setelah  dilakukannya  merger.  Hal  ini  sesuai  dengan  tujuan dilakukannya  merger  pada  3  bank  syariah  terbesar  di  Indonesia,  bahwa adanya merger  ini untuk  meningkatkan  kinerja  keuangan  perbankan.  Bank  sebagai  Lembaga  intermediasi harus  mampu  meningkatkan  kinerja  keuangannya,  agar  seluruh  masyarakat  percaya terhadap bank syariah. Penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh wardana dan yunita (2022) dan Putri (2022) menyatakan bahwa profitabilitas (ROA) BSI lebih baik dibandingkan sebelum merger.

## 2. CAR BSI Sebelum dan Sesudah merger
Hasil  analisis  yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan  uji mann  whitney menunjukkan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  CAR.  Artinya  kinerja BSI mengalami perubahan setelah dilakukannya merger.
Tabel 6. Rasio CAR BSI sebelum dan sesudah di merger
Sesudah Merger Sebelum Merger Tahun  Bulan CAR Tahun  Bulan CAR 2021 Desember 22,09 2019 Desember 16,15 2021 September 22,75 2019 September 16,08 2021 Juni 22,58 2019 Juni 15,84 2021 Maret 23,10 2019 Maret 15,62 2020 Desember 18,24 2018 Desember 16,26 2020 September 18,60 2018 September 16,46 2020 Juni 18,96 2018 Juni 15,62 2020 Maret 18,57 2018 Maret 15,59 Rata-rata 20,61 Rata-rata 15,95
Sumber data; Website Ojk dan BSI
Tabel  6  menjelaskan  bahwa  rata-rata  CAR  sebelum  di  merger  adalah  sebesar  15,95. Sedangkan CAR setelah di merger sebesar 20,61. Semakin tinggi rasio CAR maka semakin tinggi  pula  kinerja  keuangan  bank.  Berdasarkan  hasil  analisis  diketahui  bahwa  kinerja keuangan  BSI  lebih  baik  setelah  dilakukannya  merger.  Nilai  minimum  CAR  menurut peraturan Bank Indonesia adalah 8%. Artinya, perbankan dalam kondisi yang sehat apabila memiliki nilai rasio CAR lebih dari 8%. Dari tahun 2018- 2021 CAR BSI terus mengalami kenaikan. Nilai CAR mengalami kenaikan signifikan setelah dilakukannya merger. Hal ini harus  terus  di  pertahankan  oleh  bank  agar  kinerja  perbankan  terus  meningkat  dan  dapat bersaing dengan perbankan konvensional yang jauh lebih lama bediri daripada bank syariah.
Penggabungan  3  bank  syariah  menjadi  sebuah  kekuatan  baru  bagi  perbankan  untuk membantu  perekonomian  masyarakat  Indonesia.  Perbankan  sebagai  Lembaga  intermediasi selalu  berupaya  untuk  menghimpun  dana  dari  masyarakat  yang  kelebihan  dana  dan menyalurkannya  kembali  kepada  masyarakat  yang  kekurangan  dana.  Dalam  hal  ini, kepercayaan  masyarakat  sangat  dibutuhkan  oleh  perbankan  syariah.  Semakin  banyak masyarakat  yang  percaya  dan  menitipkan  uangnya  kepada  bank,  maka  bank  syariah memiliki  kesempatan  yang  besar  untuk  mengelola  keuangan.  Sehingga,  kinerja  keuangan perbankan akan meningkat dengan sangat pesat.

## SIMPULAN
Merger  adalah  penggabungan  dua  atau  lebih  perusahaan,  dimana  salah  satu  perusahaan akan dilebur kedalam perusahaan lain atau dalam sebuah perusahaan baru. Untuk meningkatkan kinerja  keuangannya,  Perbankan  Syariah  melakukan  merger  dari  PT.  Bank  BRI  Syariah,  PT. Bank  BNI  Syariah,  dan  PT.  Bank  Mandiri  Syariah  menjadi  PT.  Bank  Syariah  Indonesia,  Tbk. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  perbedaan  kinerja  keuangan  PT.  Bank  Syariah Indonesia, Tbk sebelum dan sesudah merger. Hasil analisis menunjukkan bahwa ROA memiliki perbedaan  yang  signifikan  sebelum  dan  sesudah  dilakukannya  merger.  Variabel  CAR  juga memiliki perbedaan yang signifikan sebelum dan sesudah melakukan merger. Kinerja keuangan baik ROA maupun CAR mengalami peningkatan setelah merger.

## DAFTAR PUSTAKA
Data  statistic  perbankan  syariah  2021.  https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan- statistik/statistik-perbankan-indonesia/default.aspx  (diakses  pada  tanggal  05  Agustus 2022)
Dendawijaya, Lukman. (2009). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi Analisis Multivariete Dengan Program IBM SPSS 23 (Edisi 8) . Cetakan ke VIII. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hery. (2020). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . S D, editor. PT. Grasindo, Jakarta. Kasmir. 2016. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Laporan  keuangan  perbankan.  https://ir.bankbsi.co.id/financial_reports.html  (diakses  pada tanggal 14 Agustus 2022)
Laporan keuangan
perbankan. https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan- statistik/laporan-keuangan-perbankan/Default.aspx  (diakses  pada  tanggal  15  Agustus 2022)
Linda  Kusumastuti  Wardana,  Choni  Dwi  Nurita.  (2022).  Linda  Kusumastuti  Wardana,  Choni
Dwi  Nurita. Jurnal  Akuntansi  Terapan  Indonesia .  Vol  1  No  1  Hal  77-88. https://doi.org/10.18196/jati.v5i1.13668
Oktalia,  Rengganis et  al .  (2020).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Pada  PT  Bank  Pembangunan Daerah Sumatera Selatan dan Bangka Belitung. Jurnal Mediasi 2(2): 110-135.
Putri,  Larasati  Widianto  (2022)  Analisis  kinerja  keuangan  Bank  Syariah  Indonesia:  Studi sebelum dan sesudah merger. Undergraduate thesis, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim.
Untung, Budi. (2019) . Hukum merger . Yogyakarta; Penerbit Andi.