## RASIO LIKUIDITAS, RASIO SOLVABILITAS, RASIO RENTABILITAS KOPERASI JASA KEUANGAN SYARIAH DI JAWA TENGAH
Rahmat Nuryanto 1) , Muhammad Tho’in 2) , Herlina Kusuma Wardani 3)
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi AAS Surakarta Email:rahmat.nuryanto@gmail.com Email:thoinsyakira@yahoo.com Email:herlinaorli2@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to determine the ratio of liquidity, solvency and profitability which is the financial performance  of  KJKS  Mass  Group  Sragen.  The  research  method  has  been  done  in  the  form  of quantitative  descriptive  percentage.  The  research  data  is  obtained  from  financial  report  of  KJKS Mass Group Sragen. The results showed that: (1) Based on the liquidity ratio shows the amount of good or liquid in the analysis of Current Ratio is 122.01% in 2012 and 153.11% in 2013, while the Cash Ratio analysis shows good results because it is still far below predefined standards; (2) Given the solvency ratio shows good or unbreakable results in meeting its obligations and short term; (3) Meanwhile,  based  on  profitability  or  profitability  ratios  indicate  that  KJKS  Mass  Group  is  not rentable in generating maximum net profit.
Keywords : liquidity ratio, solvency ratio, rentability ratio, sharia financial services cooperative

## PENDAHULUAN
Perusahaan  atau  lembaga  sebagai bentuk  organisasi  pada  umumnya  memiliki tujuan tertentu yang diharapkan keberhasilannya, khususnya kepada para anggotanya.  Keberhasilan  dalam  mencapai tujuan  perusahaan  merupakan  bagian  penting sebagai  prestasi  dari  manajemen.  Penilaian sebuah      kinerja      atau      prestasi      suatu perusahaan  diukur  karena  dapat  dipakai sebagai dasar pengambilan kebijakan dan atau keputusan  baik  terhadap  pihak  eksternal maupun internal perusahaan. Kinerja keuangan perusahaan merupakan suatu gambaran tentang kondisi dan posisi keuangan suatu  lembaga  atau  perusahaan  yang  dapat dianalisis  menggunakan  alat-alat  analisis keuangan,  sehingga  dapat  diketahui  mengenai baik  dan  buruknya  keadaan  dari  keuangan sebuah  perusahaan yang dapat  mencerminkan prestasi  kerja    dalam    periode    tertentu.    Hal
ini    sangat    penting    supaya    sumber    daya yang  dimiliki  digunakan  maksimal  dalam rangka menghadapi perubahan lingkungan.
Penilaian kinerja keuangan merupakan salah  satu  metode  yang  dapat  dilaksanakan oleh  pihak  pengelola  agar  dapat  memenuhi kewajibannya terhadap para penyandang dana atau  investor  dan  juga  untuk  menggapai tujuan  perusahaan  yang  sudah  ditetapkan sebelumnya.    Cara  untuk    mengetahui    baik buruknya  kinerja  keuangan di suatu lembaga atau perusahaan dapat dilakukan berbagai cara di  antaranya  dengan  menganilisis  hubungan dari  berbagai  pos  dalam  suatu  laporan keuangan perusahaan tersebut.
Beberapa  alat  analisis  prestasi/kinerja keuangan  sebuah  perusahaan  yang  digunakan secara  umum  meliputi  rasio  likuiditas,  rasio solvabilitas  serta  rasio  rentabilitas. Dalam penilain, Rasio likuiditas untuk menilai sejauh mana kemampuan perusahaan dalam
memenuhi semua kewajiban-kewajiban jangka    pendek  dengan    menggunakan jaminan  harta  lancar    yang  dimilikinya. Kemudian  rasio    solvabilitas,    untuk menunjukkan    seberapa    kemampuan    dari perusahaan  tersebut    bisa  memenuhi  semua kewajibannya  dengan  jaminan  harta  yang dimiliki perusahaan tersebut. Sedangkan rasio profitabilitas atau rentabilitas, untuk mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  atau  keuntungan  selama kurun  waktu  tertentu  serta  memberikan  suatu gambaran tentang tingkat efektifitas manajemen  dalam  melaksanakan  kegiatan operasinya.
Sama  halnya  dengan  perusahaan  pada umumnya,  koperasi  jasa  keuangan  syariah juga  memerlukan  suatu  alat  analisis  untuk mengetahui  tingkat  kinerja  keuangan  agar manajemen dari pihak koperasi dapat melaksanakan tugas dan kewajibannya dengan baik  sesuai  dengan  tujuan  yang  diharapkan. Dengan  mengetahui  rasio-rasio  tersebut,  akan dapat  diketahui  keadaan  yang  sesungguhnya sehingga dapat diukur tingkat kinerja keuangan dalam perusahaan atau koperasi jasa keuangan syariah tersebut.

## TUJUAN PENELITIAN
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui  tingkat  kinerja  keuangan  pada KJKS  Mass  Group  ditinjau  dari  rasio likuiditas,  rasio  solvabilitas  serta  rasio rentabilitas;  dan  untuk  mengetahui  keadaan dan posisi keuangan yang dimilikinya.

## KAJIAN PUSTAKA Kinerja
Kinerja  merupakan  hasil  kerja  dinilai secara  kualitas  dan  kuantitas  yang  dapat dicapai  pegawai  dalam  menjalankan  tugas yang  diemban  sesuai  dengan  tanggung  jawab yang  diberikan  kepadanya  (Mangkunegara,
2000:  67).  Pendapat  tersebut  didukung Hasibuan (2001:34). Sulistiyani menambahkan, hasil kerja yang dinilai melalui kombinasi  dari  kemampuan  ,  usaha,  serta kesempatan atau peluang merupakan kinerja.
Kinerja  merupakan  suatu  kondisi  yang harus  diketahui  serta  dikonfirmasikan  untuk para  pihak  yang  bersangkutan,  untuk  melihat tingkat  pencapaian  hasil  suatu  instansi dihubungkan  dengan  visi  serta  mengetahui dampak  positif  dan  negatif    dari    suatu kebijakan-kebijakan    operasionalnya. Individu yang  memiliki  kinerja  yang  tinggi  memiliki beberapa karakteristik khusus. Diantara karakteristik tersebut: (a) individu  yang selalu berorientasi prestasi, (b) memiliki percaya diri, (c)  berperngendalian  diri,  (d)  kompetensi (Mink, 1993 : 76).
Tujuan  penilaian  kinerja  perusahaan menurut  Munawir  (2000:31). Pertama ,  untuk menilai  sejauh  mana  kemampuan  perusahaan dalam  memenuhi  semua  kewajiban-kewajiban jangka  pendek dengan  menggunakan jaminan harta  lancar    yang  dimilikinya  (tingkat likuiditas). Kedua, untuk  mengetahui  tingkat solvabilitas, yaitu kemampuan untuk menunjukkan    seberapa    kemampuan    dari perusahaan  tersebut    bisa  memenuhi  semua kewajibannya  dengan  jaminan  harta  yang dimiliki perusahaan    tersebut  dilikuidasi  baik kewajiban  keuangan  jangka  pendek  maupun jangka  panjang. Ketiga, untuk  mengetahui tingkat  rentabilitas  atau  profitabilitas,  yaitu menunjukkan  untuk  mengetahui  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  atau keuntungan selama  kurun waktu tertentu  serta memberikan  suatu  gambaran  tentang  tingkat efektifitas  manajemen  dalam  melaksanakan kegiatan  operasinya.  Serta  tujuan  akhirnya untuk  mengetahui  tingkat  kemampuan  usaha perusahaan dalam melakukan usahanya dengan  stabil,  yang  diukur dengan   mengukur kemampuan  yang  dimiliki  perusahaan    dalam
membayar  beban  atas  bunga  dari  berbagai pinjaman  termasuk  membayar  kembali  pokok hutangnya  tepat  pada  waktunya  dan  mampu melakukan  pembayaran deviden kepada pemegang  saham dengan  lancar  tanpa mengalami hambatan keuangan.
Dalam  penilaian  kinerja  tentunya memiliki  berbagai  manfaat  yang  dapat membantu perusahaan. Manfaat dari penilaian kinerja perusahaan antara lain:
1. Untuk mengukur prestasi yang dicapai oleh suatu  organisasi  dalam  suatu  periode tertentu yang dapat mencerminkan berbagai tingkat  keberhasilan  dalam  melaksanakan aktifitasnya.
2. Untuk  melihat    kinerja    organisasi    secara keseluruhan,  pengukuran  dalam  prestasi atau kinerja dalam menilai suatu kontribusi per  bagian  dalam  pencapaian  tujuan perusahaan secara keseluruhan.
3. Dapat  digunakan  sebagai  dasar  penentuan strategi  perusahaan  untuk  masa  yang  akan datang.
4. Memberi berbagai petunjuk untuk pembuatan  berbagai keputusan dalam kegiatan  yang  dilakukan  perusahaan  pada umumnya, dan divisi atau bagian organisasi pada khususnya.
5. Untuk  fondasi  di  dalam  menentukanan berbagai  kebijakan    penanaman    investasi agar  dapat  meningkatkan  efisiensi  dan produktivitas perusahaan.

## Analisis Laporan Keuangan
Analisis  merupakan  penguraian  suatu persoalan atau permasalahan serta menjelaskan  suatu  hubungan  antara  bagian- bagian  untuk  disimpulkan  secara  keseluruhan melalui sebuah pengertian. Sedangkan laporan keuangan  adalah  suatu  ringkasan  yang diperoleh  dari  pencatatan  yang  diproses,  serta sebuah  ringkasan  dilalui  dari  transaksi keuangan yang terjadi selama satu tahun buku
yang  bersangkutan  (Baridwan,  2004:17). Sedangkan  definisi  yang  dikeluarkan  oleh Ikatan  Akuntan  Indonesia  (IAI)  laporan keuangan  merupakan  bagian  dari  proses pelaporan  keuangan.  Dikatakan  lengkap  jika memiliki  setidak-tidaknya  berupa: Neraca, laba  rugi,  laporan  keuangan  yang  dapat disajikan  dalam  bentuk. Sebuah  laporan dibuat  perusahaan  oleh  pihak  manajemen merupakan alat untuk mempertanggung jawabkan  kepada  pemilik  atau  pemegang saham.
Dalam buku Analisa Laporan Keuangan (Nainggolan, 2004), Laporan keuangan  adalah  bersifat  historis  serta menyeluruh  dan  sebagai    suatu    progress report    laporan    keuangan    terdiri    dari berbagai  data  hasil  dari  kombinasi  antara fakta    yang    telah  dicatat (Recorded  Fact ), prinsip-prinsip  serta  sebuah  kebiasaan),  dan pendapat  pribadi  ( Personal  Judgement )  dari masing-masing personel atau individu.
Dengan  memperhatikan  berbagai  sifat laporan  keuangan  di  atas,  maka  dapat  ditarik kesimpulan bahwa laporan keuangan mempunyai keterbatasan-keterbatasan diantaranya:
Laporan  keuangan  yang  dibuat  secara periodik  pada  dasarnya  merupakan  laporan yang  dibuat  periode  yang  sifatnya  sementara dan  bukan  merupakan  laporan  yang  bersifat final. Oleh  karena  itu,  hal  atau  jumlah  yang dilaporkan  dalam  laporan  keuangan  tidak menunjukkan nilai likuid dimana intern report ini  terdapat  pendapat-pendapat  pribadi  yang telah dilakukan oleh manajemen atau akuntan. Laporan finansial dibuat berdasarkan anggapan    bahwa  perusahaan    akan    berjalan historis atau harga perolehannya, dan pengurangan  tersebut  dilakukan  untuk  aktiva tetapnya tersebut sebesar akumulasi depresinya.  Karena  itu  angka  yang  tercantum di  dalam  laporan  tersebut  hanya  nilai  buku
yang bisa jadi belum tentu sama dengan harga pasar  sekarang  maupun  nilai  gantinya. Laporan  keuangan  disusun  berdasarkan  hasil pencatatan  transaksi  keuangan  atau  nilai rupiah  dari  berbagai  waktu  atau  tanggal  yang lalu,  dimana  daya  beli  uang  tersebut  semakin menurun,  dibandingkan  dengan  tahun-tahun sebelumnya, sehingga kenaikan volume penjualan  yang  dinyatakan  dalam  rupiah belum  tentu  menunjukkan  unit  yang  dijual semakin besar. Mungkin kenaikan itu disebabkan naiknya harga jual barang tersebut yang  mungkin  diikuti  kenaikan  tingkat  harga- harga. Jadi suatu analisis dengan membandingkan  data  beberapa  tahun  tanpa membuat  penyesuaian  terhadap  perubahan tingkat harga akan diperoleh kesimpulan yang keliru.  Laporan    keuangan    tidak    dapat mencerminkan    berbagai    faktor  yang  dapat mempengaruhi  posisi  atau  keadaan  keuangan perusahaan  karena  faktor-faktor  tersebut  tidak dinyatakan  dengan  satuan  uang  (Nainggolan, 2004).

## Analisis Rasio
Menurut    Munawir    (2002:33), Analisis    Rasio    merupakan  suatu  metode analisa  untuk  mengetahui  hubungan  dari  pos- pos  tertentu.  Dengan  menggunakan  laporan tentang perubahan data-data untuk diperbandingkan yang  terjadi  dalam  jumlah rupiah,  prosentase  serta  trendnya,  ratio individu  akan  membantu  dalam  menganalisa dan menginterpretasikan tingkat posisi perusahaan khususnya di bidang keuangan.
Rasio  perusahaan  bidang  keuangan menggambarkan tingkat hubungan atau perimbangan ( mathematical relationship ) antara  kuantitas  tertentu  dengan  kuantitas lainnya,  serta  dengan  menggunakan  alat analisa berupa ratio ini akan dapat menjelaskan serta memberikan suatu gambaran  analisator  mengenai  baik buruknya
keadaan atau posisi keuangan suatu perusahaan terutama jika ratio itu diperbandingkan angka ratio pembanding yang digunakan sebagai standard.

## Ruang Lingkup KJKS
Koperasi Jasa Keuangan Syariah adalah  sebuah  lembaga  keuangan  yang menerapkan prinsip syariah yaitu menggunakan sistem bagi hasil dalam operasionalnya. KJKS  atau  BMT  juga merupakan  lembaga  keuangan  atau  bisnis yang  serupa  dengan  koperasi  atau  lembaga swadaya masyarakat (Muhammad, 2005: 135)
Lembaga keuangan syariah atau lembaga  keuangan  Islam  yang  sekarang populer  salah  satunya  adalah  koperasi  jasa keuangan  syariah  (KJKS)  sudah  ada  sejak zaman  dahulu,  yaitu  sejak  zaman  Khulafaur Rasyidin,  bahkan  konsep  awalnya  sudah  ada sejak  zaman  Rasulullah  SAW  (Wardani  & Tho’in, 2013).
Baitul maal wat tamwil Sebagai sebuah lembaga  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah (KJKS) sekaligus sebagai lembaga intermediasi antara penghimpunan dan penyaluran  dana  dari  dan  untuk  masyarakat (Tho’in, 2011).
Sedangkan  BMT  menurut  PINBUK dalam  peraturan  dasarnya;  “ Baitul  maal  waat tamwil merupakan lembaga ekonomi diperuntukan untuk masyarakat kecil, berupaya mengembangkan investasi dan usaha produktif  berdasarkan  prinsip  Islam  atau syariah serta prinsip-prinsip koperasi.” Definisi  di  atas  dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  BMT  adalah  suatu  lembaga  bisnis dengan badan hukum  koperasi  yang bertujuan ikut  berperan  serta  dalam  pengembangan masyarakat  kecil  dengan  mendasarkan  pada prinsip  syariah. Baitul  maal  wat  tamwil sebagai  lembaga  keuangan  mikro  dalam perkembangannya mempunyai beberapa
persamaan  dengan  bank  syariah,  terutama dalam  praktik  bagi  hasil  dan  rujukan  kegiatan operasional  syariah  mengacu  dari  fatwa-fatwa DSN MUI.
Menurut
Kepmen
No. 91/Kep/M.KUKM/IX/2004,  Koperasi Jasa Keuangan  Syariah  adalah  koperasi  yang
kegiatan bidang usahanya bergerak di pembiayaan,  simpanan  maupun  investasi sesuai  pola  bagi  hasil  (syariah).  BMT  adalah lembaga  keuangan  di  bidang  mikro  syariah, dengan tujuan profit oriented dengan Baituttamwil nya,  dan social  oriented dengan Baitul maal nya.
Menurut  Prof.  DR.  Ir.  M.  Amin  Azis Baitul  Maal  wat  Tamwil atau  padanan  kata Balai  Usaha  Mandiri  Terpadu  merupakan suatu  lembaga  micro  finance  dioperasikan dengan prinsip bagi hasil, menumbuh kembangkan  bisnis  usaha  kecil  dalam  rangka untuk  meningangkat  tingkat  derajat  serta martabat,  membela  kepentingan  kaum  fakir miskin

## METODE PENELITIAN
Studi  deskriptif  berupa  pengumpulan data-data untuk dilakukan pengujian
merupakan jenis dari penelitian yang dilakukan.  Sedangkan  KJKS  Mass  Group merupakan tempat dalam melakukan penelitian yang dilakukan.

## Metode Pengumpulan Data
Laporan  keuangan  KJKS  Mass  Gruop yang  diperoleh  oleh  peneliti  di  dalam pengumpulan  data,  disamping  pengumpulan melalui  wawancara,  observasi  maupun  studi pustaka.

## Metode Analisis Data
Deskriptif kuantitatif prosentase digunakan  menganalisis  dari  data-data  yang diperoleh.    Deskriptif    adalah    tulisan    yang
berupa    paparan  dan  atau  uraian  tentang obyek  penelitian.  Sedangkan  yang  dimaksud Kuantitatif ialah data yang mampu diolah atau dapat  diukur.  Kemudian,  prosentase  berupa data  untuk  menyajikan  analisis  mengenai suatu  obyek  dengan  menggunakan  tingkatan persen.

## HASIL PENELITIAN
1. Analisis Rasio likuiditas
Menilai  sejauh  mana  kemampuan KJKS Mass Group dalam memenuhi semua kewajiban-kewajiban jangka pendek dengan  menggunakan jaminan harta lancar yang dimilikinya.
a. Current ratio
Dihasilkan  rasio  sebesar  122,01%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.100,00  untuk  hutang    lancar  KJKS Mass  Group  dijamin  sebesar  Rp.122,01 dari aktiva lancar yang dimilikinya. Dihasilkan  rasio  sebesar  153,11%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.100,00  untuk  hutang    lancar    KJKS Mass  Group  dijamin  sebesar  Rp.153,11 dari aktiva lancar yang dimilikinya.
b. Cash ratio
Menilai  kemampuan  yang  dimiliki KJKS  Mass  Group  dari  sisi  kas dibandingkan hutang lancarnya.
Dihasilkan  rasio  sebesar  14,29%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.100,00  untuk  hutang    lancar    KJKS Mass  Group  dijamin  sebesar  Rp.14,29 dari  kas  yang  dimiliki  dalam  memenuhi kewajiban-kewajibannya.
Dihasilkan  rasio  sebesar  8,81%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.100,00  untuk  hutang    lancar    KJKS Mass  Group  dijamin  sebesar  Rp.8,81 dari  kas  yang  dimiliki  dalam  memenuhi kewajiban-kewajibannya.

## 2. Analisis Rasio Solvabilitas
Menilai kemampuan dalam memenuhi  berbagai  kewajiban-kewajiban keuangan  baik  jangka  pendek,  maupun kewajiban-kewajiban  jangka  panjangnya. KJKS  Mass  Group  dikatakan  solvabel  jika KJKS  Mass  Group  memiliki  kekayaan cukup  dalam  membayar  hutang-hutang yang  dimilikinya.  Tetapi  jika  keadaannya justu  sebaliknya  maka  KJKS  Mass  Group mengalami insolvabel.
a. Total dept to total asset ratio
Dihasilkan  rasio  sebesar  91,46%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.  91,46  hutang    KJKS  Mass  Group dijamin sebesar Rp.100,00 dari asset. Dihasilkan  rasio  sebesar  91,58%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.  91,58  hutang    KJKS  Mass  Group dijamin sebesar Rp.100,00 dari asset.
b. Long term dept to equity ratio
Dihasilkan  rasio  sebesar  255,13%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.  255,13  hutang    KJKS  Mass  Group jangka panjang dijamin sebesar Rp.100,00  dari  modal  sendiri  yang diinvestasikan.
Dihasilkan  rasio  sebesar  190,57%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.  190,57  hutang    KJKS  Mass  Group jangka panjang dijamin sebesar
Rp.100,00  dari  modal  sendiri  yang
diinvestasikan.
3. Analisis Rasio Rentabilitas Menilai  kemampuan  KJKS  Mass
Group  untuk  memperoleh  sisa  hasil  usaha pada  setiap  periode.  Rentabilitas  KJKS Mass Group dapat diukur melalui kesuksesan  KJKS  Mass  Group  serta kemampuan  dalam  menggunakan  aktiva yang dimilikinya secara baik.
a. Return of investment
Mengukur  tingkat  kemampuan  KJKS Mass  Group  dengan  keseluruhan  dana yang  diinvestasikan  dalam  aktiva  untuk operasi  dalam  menghasilkan  sisa  hasil usaha semaksimal mungkin.
Dihasilkan  rasio  sebesar  1,81%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.1,00 aktiva KJKS Mass Group dapat menghasilkan SHU sebesar Rp.1,81. Dihasilkan  rasio  sebesar  1,88%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.1,00 aktiva KJKS Mass Group dapat menghasilkan SHU sebesar Rp.1,88.
b. Return on equity Menilai sisa hasil usaha yang dibandingkan  dengan    jumlah  modal sendiri.    Hal  ini  menggambarkan kemampuan  modal  KJKS  Mass  Group dalam  menghasilkan  SHU  dalam  proses aktifitasnya.
Dihasilkan  rasio  sebesar  25.96%  untuk tahun  2012,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.1,00  modal  KJKS  Mass  Group  yang diinvestasikan  dapat  menghasilkan  SHU sebesar Rp.25,96.
Dihasilkan  rasio  sebesar  27,79%  untuk tahun  2013,  hal  ini  menunjukkan  setiap Rp.1,00  modal  KJKS  Mass  Group  yang diinvestasikan  dapat  menghasilkan  SHU sebesar Rp.27,79.

## PEMBAHASAN
1. Rasio Likuiditas
a. Current Ratio
KJKS Mass Group dalam 2 tahun yaitu 2012 dan 2013 mempunyai angka rasio  lancar  122,01%  dan  153,11  di mana  kedua  dari  angka  rasio  itu menunjukkan hasil kriteria kurang baik serta  kriteria  baik.  Dari  hasil  analisis, menunjukkan  KJKS  Mass  Group
mempunyai  aktiva  lancar  cukup  likuid untuk  membayar  seluruh  kewajiban (jangka pendek).
b. Cash Ratio
Rasio  ini    membandingkan  kas KJKS  Mass  Group  dengan  semua hutang  lancarnya.  Analisis Cash  Ratio
selama  tahun  2012  dan  2013  pada
KJKS Mass Group hanya
menghasilkan  tingkat  angka  rasio 14,29% dan angka rasio 8,81%. Dalam analisis Cash  Ratio juga  dihasilkan tingkat angka yang masih jauh dibawah dari  standar  yang  ditetapkan.  Hal  ini disebabkan,  karena  pada  analisis  ini tidak mengikutsertakan akun piutangnya.  Sedangkan  KJKS  Mass
Group  ini  bergerak  khususnya  dalam bidang penyimpanan maupun pinjaman di  mana  sebagian  besar  dari  aktivanya yang diperoleh dari perputaran pinjaman    KJKS  Mass  Group  yang diberikan kepada anggotanya.
Analisis  ini  menunjukkan    kas yang  dimiliki  KJKS  Mass Group tidak cukup  likuid  dalam  membayar  semua hutang lancer yang dimilikinya, sering disebut illikuid .    Hal  tersebut  dapat memperlambat  aktifitas  KJKS  Mass Group,  oleh  karena  itu  manajemen KJKS  Mass  Group  untuk  senantiasa agar      kasnya      tetap      banyak      agar mampu  memenuhi  kewajiban  yang ditanggungnya yaitu dengan mengerahkan  aktifitas  karyawannya untuk dapat menambah jumlah anggota khususnya funding ,  dengan  demikian tingkat  perputaran  keuangan  KJKS Mass  Group  akan  teratasi  dengan sendirinya.
2. Rasio Solvabilitas
a. Rasio total hutang terhadap total aktiva
KJKS  selama  tahun  2012  dan 2013  menghasilkan  angka  rasio  yang buruk,  yaitu  91,46%  dan  91,58%  di mana  angka-angka  tersebut  di  bawah dari  standar  yang  ditentukan.  Hal tersebut  disebabkan  total  kekayaan Kjkstidak  dapat  memberikan  sebuah kontribusi  cukup  memadai  terhadap hutang  yang  ditanggungnya.  Dari analisis  tersebut  menunjukkan  tingkat kinerja  keuangan  KJKS  masih  kurang baik/solvabel  dalam  memenuhi  semua kewajiban yang harus dipenuhi.
b. Rasio hutang jangka panjang terhadap modal sendiri
Tahun  2012  dan  2013,  KJKS
Mass  Group  menghasilkan      angka rasio   255,13% dan 190,57% sehingga dikatagorikan buruk. Hal itu menjelaskan besar modal sendiri KJKS Mass  Group  belum  cukup  solvabel dalam  memenuhi  semua  kewajiban jangka panjang.

## 3. Rasio Rentabilitas
a. Return of Investment
KJKS  Mass  Group  selama  tahun 2012  dan  2013  pada  analisis  ROI menghasilkan  angka  rasio  1,81% dengan kriteria kurang baik serta angka rasio  1,88%  dengan  kriteria  kurang baik.  Dapat  diartikan  KJKS  Mass Group  belum  mampu  menggunakan aktiva  yang  dimiliki  secara  produktif (belum  dapat  menghasilkan  SHU maksimal)  dengan  kata  lain,  KJKS
Mass Group menujukkan hasil rentabilitas  ekonomi  yang  kurang rentabel.

## b. Return on Equity
KJKS Mass Group di tahun 2012 dan  2013  menghasilkan  angka  rasio 25,96%  dengan  kriteria  sangat  baik; dan angka rasio 27,79% dengan kriteria sangat baik. Hasil analisis menunjukkan  modal KJKS Mass
Group sangat rentabel dalam
menghasilkan SHU secara maksimal.

## KESIMPULAN
Dari  analisis  di  atas,  dapat  diambil kesimpulan, Pertama ,  Analisis    likuiditas pada    KJKS  Mass  Group  dilihat    berdasarkan angka rasio memperoleh hasil baik atau likuid pada  analisis Current  Ratio yaitu  dengan angka  sebesar  122,01%  pada  tahun  2012  dan 153,11%  pada  tahun  2013,  sedangkan  pada analisis Cash  Ratio menunjukkan  hasil  yang tidak  baik  karena  masih jauh dari ketentuan yang  ada. Kedua ,  Analisis Solvabilitas  pada KJKS  Mass  Group  menunjukkan  hasil  yang tidak  baik  atau  tidak  solvabel  dalam memenuhi  kewajibannya  (jangka  panjang maupun  jangka  pendek).  Hal  ini  dilihat  dari hasil  analisis  yang  menunjukkan  angka  yang tidak  sesuai  standar  yang  telah  ditetapkan.
Ketiga ,  Analisis  Rentabilitas  menunjukkan bahwa  KJKS  Mass  Group  tidak  rentabel dalam  menghasilkan  sisa  hasil  usaha  (SHU) yang  maksimal.  Hal  ini  dilihat  dari  angka- angka  rasio  yang  dihasilkan  tidak  sesuai dengan standar yang telah ditetapkan.

## DAFTAR PUSTAKA
Dahlan, Abdul Aziz. et.al. (1999). Ensiklopedi Hukum  Islam.  Cetakan  II.  Jakarta:  PT Ichtiar Baru van Hoeve.
Arikunto, Suharsimi. (1998). Prosedur Penelitian  Suatu  Pendekatan  Praktik.
Jakarta: Rinika Cipta.
.            .  (2006).  Prosedur  Penelitian  Suatu Pendekatan  Praktik.  Jakarta:  Rinika Cipta.
Baridwan.  (2004).  Intermediete  Accounting.
Yogyakarta: BPFE.
Hasibuan.  (2001).  Akuntansi  Manajemen.
Yogyakarta : Balai Pustaka.
Ikatan      Akuntansi      Indonesia.      (2002).
Standar      Akuntansi      Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Keputusan   Menteri   Koperasi    dan   UKM nomor      91/Kep/M.KUKM/IX/2004 tentang    Petunjuk  Pelaksanaan  Kegiatan Usaha Koperasi Jasa Keuangan Syariah. Keputusan   Menteri   Koperasi    dan   UKM nomor      96/Kep/  M.KUKM/IX/2004 tentang  Pedoman  Standar  Operasional Manajemen    Koperasi    Simpan  Pinjam dan Unit Simpan Pinjam Koperasi.
Mangkunegara, Anwar Prabu. (2000). Manajemen  Sumber  Daya  Manusia Perusahaan.  Bandung:  PT.  Remaja Rosdakarya.
Mink.  (1993).  Karakteristik  Kinerja  Individu. Jakarta: Balai Pustaka.
Muhammad.  (2005).  Manajemen  Pembiayaan Bank  Syariah.  Yogyakarta:  UUP  AMP YKPN.
Munawir. (2002). Analisa Laporan Keuangan.
Yogyakarta: Liberty. Nainggolan. (2004). Analisa Laporan Keuangan. Yogyakarta: BPPE. PINBUK.  Tanpa  Tahun.  Peraturan  Dasar  dan Contoh AD ART MT. Jakarta: Wasantara Net. Id.
Sulistiyani.  (2003).  Akuntansi  Manajemen. Yogyakarta: Liberty.
Tho’in,  M.  (2011).  Pengaruh  Faktor-faktor
Kualitas Jasa terhadap Kepuasan Nasabah  di  Baitul  Mal  Wat  Tamwil (BMT) Tekun Karanggede Boyolali. MUQTASID  Jurnal  Ekonomi dan Perbankan Syariah, 2(1), 73-89. Wardani,  H.  K.,  &  Tho'in,  M.  (2013). Pengelolaan Baitul Maal Dalam Meningkatkan Kesejahteraan Negara. Jurnal Akuntansi dan Pajak , 14 (01).