## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting

## FRAUD HEXAGON ANALYSIS OF FINANCIAL STATEMENT FRAUD IN MINING COMPANIES LISTED ON THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE FOR THE PERIOD 2019-2022

## ANALISIS FRAUD HEXAGON TERHADAP KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2019-2022
Anggit Lisa Zahara 1 , Dyah Ratnawati 2
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur 1,2 anggitlisa2512@gmail.com 1 , dratnawati67@gmail.com 2

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of the fraud hexagon theory on financial statement fraud as proxied by external pressure, political connection, nature of industry, change in director, change in auditor, and frequent number of CEO's picture in mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2019-2022. This study used purposive sampling technique so that there were 36 financial reports from 64 companies. The analysis technique and hypothesis testing in this study used PLS (Partial Least Square). The exploration results show that external pressure and nature of industry affect financial statement fraud. While political connection, change in director, change in auditor, and frequent number of CEO's picture have no effect on financial statement fraud.
Keywords: Fraud, Financial Statement Fraud, Fraud Hexagon

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh dari teori fraud hexagon terhadap kecurangan laporan keuangan yang diproksikan dengan external pressure , political connection , nature of industry , change in director , change in auditor , dan frequent number of CEO’ s picture pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2019-2022. Penelitian ini menggunakan teknik purposive sampling sehingga terdapat 36 laporan keuangan dari 64 perusahaan. Teknik analisis dan uji hipotesis pada penelitian  ini  menggunaka  PLS  ( Partial  Least  Square ).  Hasil  eksplorasi  menunjukkan  bahwa external pressure dan nature of industry berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Sedangkan political connection , change in director , change in auditor , dan frequent number of CEO’s picture tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Kata Kunci: Kecurangan, Kecurangan Laporan Keuangan, Fraud Hexagon

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  sebagai  kunci utama  perusahaan  Laporan  keuangan digunakan oleh pihak-pihak berkepentingan  dalam  pengambilan keputusan kedepannya. Oleh karena itu, laporan  keuangan  sebagai  bentuk pertanggujawaban  perusahaan  ke  pihak kepentingan  (stakeholder).  Penyajian laporan  keuangan  yang  baik  adalah dengan  mengungkapkan  seluruh  hasil dari  serangkaian  proses  pencacatan transaksi  bisnis,  serta  sesuai  dengan Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK) yang berlaku.
Penyajian  laporan  keuangan  yang baik  harus  mengungkapkan  kondisi perusahaan  yang  sebenarnya  karena laporan  keuangan  merupakan  hasil  dari serangkaian proses pencatatan transaksi bisnis yang menunjukkan pertanggungjawaban dari seorang
manajemen  kepada  para  pemegang saham,  auditor,  dan  pemerintah  atas penggunaan  sumber  daya  yang  sudah dipercayakan  pihak  berkepentingan. Penyajian  laporan  keuangan  tersebut bertujuan  meminimalisir  terjadinya pemalsuan  informasi  keuangan  yang mengakibatkan  informasi  keuangan tidak  realibel  lagi,  sehingga  penyajian
tersebut bisa memicu terjadinya perbedaan kepentingan antara manajemen (agen) dan prinsipal (pemegang  saham)  .  Hal  ini  sesuai dengan teori agensi yang dicetuskan oleh Jensen  &  Meckling  (1976),  yaitu  pihak prinsipal  mengingkan  perusahaan  tiap tahunnya  memberikan  keuntungan  bagi mereka. Namun, pihak agen meninginkan imbalan lebih atas pengelolaan  perusahaan.  Hal  tersebut juga bisa memicu persaingan ketat antar perusahaan  yang  memaksa  perusahaan harus selalu dalam keadaan menguntungkan.  Kompetisi  tersebut menyebabkan  perusahaan  bertindak diluar batas dengan melakukan manipulasi  atau  kecurangan  laporan keuangan (Setyono et al., 2023).
Manajemen  memiliki  informasi perusahan lebih mendetail dibandingkan pihak pemegang saham. Sehingga, pihak manajemen bisa berkesempatan menampilkan informasi-informasi keuangan  yang  hanya  menguntungkan perusahaan.  Tindakan  tersebut  disebut dengan fraud. Kecurangan  ( fraud ) merupakan merupakan segala cara yang dilakukan oleh individu dengan memanfaatkan keahliannya untuk memperoleh keuntungan dari pihak lain dengan  melakukan  representasi  yang salah  (Zimbelman  et  al.,  2017:7). Kecurangan  yang  dilakukan  pada  saat penyusunan  laporan  keuangan  disebut dengan financial  statement  fraud . Kecurangan  laporan  keuangan  tersebut ditandai dengan manipulasi atau memberikan  pernyataan  palsu  sehingga laporan  keuangan  dengan  melebihkan ataupun mengurangkan informasi keuangan,  sehingga  informasi  pada laporan  keuangan  tidak  sesuai  dengan keadaan perusahaan sebenarnya. Seseorang  yang  dapat  bertindak  curang tersebut adalah seseorang yang memiliki wewenang dalam bertugas dan bertanggung  jawab  atas  perusahaan,
tindakan tersebut tidak hanya dilakukan oleh  individu  namun  bisa  dilakukan secara berkelompok untuk mendapatkan keuntungan  dan  merugikan  pihak lainnya terutama pihak stakeholder . Menurut  survei  ACFE  Indonesia (2020)  menyatakan bahwa pada tahunn 2019 fraud atas  laporan  keuangan memiliki kerugian lebih dari 10 milyar. Salah  satu  kasus  financial  statement fraud  yang  terjadi  pada  perusahaan pertambangan yang dinilai sebagai kasus korupsi terbesar di Indonesia. Kasus ini terjadi pada perusahaan PT. Timah Tbk (TINS)  yang  dilakukan  oleh  mantan petinggi  PT.  Timah  TBK  yang membentuk  perusahaan  boneka  sejak tahun  2015-2022  untuk  mengakomodir dan melegalkan pengumpulan biji timah ilegal penambang timah ilegal dari IUP PT.  Timah  TBK,  serta  mengakomodir penambang timah ilegal untuk pengangkutan timah selanjutnya dikirimkan  ke  smelter.  Pengangkutan tersebut diakomodasi oleh tersangka lain yang  memerintahkan  pemilik  smelter untuk menyewa alat processing peleburan  serta  menyisihkan  sebagian keuntungan  dari  usahanya  untuk dibagikan kepada dirinya dan tersangka lainnya, keuntungan tersebut disamarkan sebagai dana Corporate Social Responsibility (CSR) yang disalurkan ke perusahaan tersangka lain. Diperkirakan potensi nilai kerugian sekitar 271 triliun yang  mengalahkan  kasus  korupsi Indonesia  lainnya  (CNBC  Indonesia, 2024).
Dari fenomena tentang kecurangan laporan keuangan yang sudah dijelaskan, akibat dari kecurangan laporan keuangan tersebut membawa kerugian bagi negara dengan jumlah yang tidak sedikit. Selain itu, jenis industri yang paling dirugikan menurut  survei  ACFE  2019  industri pertambangan  menempati  posisi  ketiga dengan  persentase  sebesar  5%.  Oleh sebab  itu,  perlu  adanya  upaya  dalam
pencegahan dan pendeteksian kecurangan  laporan  keuangan  yang dilakukan perusahaan salah satu upayanya adalah dengan memanfaatkan teori-teori  yang  menjelaskan  tentang faktor  pemicu  terjadinya  kecurangan, teori  yang  dimaksud  adalah fraud hexagon . Teori fraud hexagon merupakan  perkembangan  dari  teori- teori  sebelumnya  yaitu fraud  triangle yang  dikembangkan  oleh  Donald  R. Cressey  (1953)  menyebutkan  tiga penyebab kecurangan laporan keuangan, penyebabnya adalah tekanan ( pressure ), kesempatan ( opportunity ), dan
rasionalisasi  ( rationalization ).  Teori tersebut  berkembang fraud  diamond theory dengan  menambah  satu  elemen yaitu kemampuan ( capability ).
Selanjutnya  teori  tersebut  berkembang menjadi fraud  pentagon  theory dengan menambah  satu  unsur  baru  yaitu  ego. Teori  tersebut  disempurnakan  menjadi fraud  hexagon  theory menambah  satu elemen yaitu kolusi ( collusion ).
Sehingga fraud  hexagon  theory terdiri enam faktor pemici terjadinya kecurangan  laporan  keuangan  yaitu, stimulus, capability,
collusion, rationalization, dan ego .
Teori Keagenan ( Agency Theory ) Teori agensi merupakan teori yang mengemukakan hubungan kontrak antara  pemegang  saham  (prinsipal)  dan manajemen  (agen),  pihak  manajemen berkewajiban dalam mengelola dana dari pemegang  saham  serta  mengelola sumber daya perusahaan. Pihak pemegang  saham  berwenang  dalam mengawasi,  mengendalikan,  menerima pengambilan  saham,  dan  meminta laporan pertanggungjawaban atas kegiatan  perusahaan.  Berdasarkan  teori agensi pihak agen dan prinsipal memiliki perbedaan  kepentingan  dikarenakan manajemen  memanfaatkan  peluang untuk memperoleh keuntungan sebesar-
besarnya untuk dirinya sendiri, sementara  itu  pihak  pemegang  saham berfokus  pada  peningkatan  kinerja keuangan  perusahaan  yang  berupa pengembalian  tinggi  atas  investasinya, sehingga  terjadi  conflict  of  interest antara pihak pemegang saham dan pihak manajemen (Mukaromah & Budiwitjaksono, 2021).Hubungan keagenan  juga  memungkinkan  untuk terjadinya  asimetri  informasi  antara pemegang  saham  dan  manajemen, karena manajemen lebih memiliki akses informasi  dan  bisa  memanfaatkan  hal tersebut  untuk  curang.  Perbedaan  akses informasi  tersebut  mendasari  terjadinya financial  statement  fraud  (Kusumawati et al., 2022).
Kecurangan ( Fraud ) Fraud merupakan tindakan seseorang  atau  organisasi  dengan  dasar memperoleh  keuntungan  untuk  mereka sendiri  dan  merugikan  individu  atau kelompok  lain,  pihak  yang  melakukan tindakan  yang  tidak  jujur  tersebut  bisa melakukan  secara  paksa  maupun  tidak serta  bisa  melakukan  secara  fisik maupun non fisik.  Menurut Zimbelman et  al.,  (2017),  menyatakan  bahwa kecurangan  adalah  segala  cara  yang dilakukan oleh individu untuk mendapat keuntungan dari pihak lain dengan cara yang  salah.  Kecurangan  dilakukan dengan  licik,  tipu  muslihat,  kejutan, ataupun  perlakuan  yang  tidak  wajar untuk  menipu  target,  pada  intinya kecurangan merupakan perilaku manusia yang tidak jujur.

## Kecurangan Laporan Keuangan
Menurut ACFE (2020) kecurangan laporan keuangan adalah tindakan yang dilakukan  secara  sengaja  pada  saat membuat  laporan  keuangan  agar informasi  laporan  keuangan  disajikan tidak  material  dan  menyimpang.
Kecurangan laporan keuangan
merupakan  tindakan  kecurangan  yang dilakukan manajemen perusahaan dengan  menyajikan  laporan  keuangan yang salah saji material dalam financial statement,  sehingga  laporan  keuangan tidak  relevan  mengakibatkan  informasi yang diterima oleh pengguna tidak bisa diandalkan untuk pengambilan keputusan. Fraud Hexagon Theory
Teori  ini  dikembangkan  oleh Volusinas  pada  tahun  2019  dengan menyempurnakan teori-teori sebelumnya  yaitu  fraud  triangle  theory yang  dicetuskan  oleh  Cressey  (1953) yang  menyatakan  bahwa  elemen kecurangan  terdiri  dari  tiga  yaitu external  pressure,  rationalization,  dan opportunity.  Selanjutnya  dari  teori tersebut  berkembang  lagi  pada  tahun 2004  menjadi  fraud  diamond  theory yang  dikemukakan  oleh  Wolfe  dan Hermason  dengan  menambah  satu elemen penyebab terjadinya kecurangan yaitu capability .  Pada  tahun  2012  teori tersebut  berkembang  menjadi fraud pentagon  theory dengan  penemunya adalah Howarth, teori ini menambah dua elemen yaitu competence dan arrogance .
Selanjutnya  pada  tahun  2019  untuk menyempurnakan teori-teori sebelumnya  terdapat  teori  baru  yaitu fraud hexagon theory yang temuan dari Volusinas,  teori  ini  menambah  satu elemen  yaitu collusion .  Sehingga, terdapat enam elemen penyebab terjadinya  kecurangan  yaitu, stimulus, capability,  opportunity,  arrogance ,  dan collusion .
Pengaruh External Pressure terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Tekanan  eksternal  merupakan tekanan  dari  pihak  ketiga  di  luar perusahaan  yang  memicu  manajemen untuk  melakukan  kecurangan  laporan keuangan. Kecurangan tersebut
diakibatkan pihak ketiga membebankan ekspektasi yang tinggi terhadap manajemen  dalam  mendapatkan  dana tambahan agar perusahaan bisa bersaing dipasar serta para investor menganggap bahwa perusahaan mampu mengembalikan  dana  yang  dipinjam dengan  aset  dan  sumber  daya  yang dimiliki.  Tekanan  untuk  mendapatkan dana tambahan tersebut memicu manajemen menampilkan laporan keuangan yang tidak akurat agar terlihat baik dan memenuhi harapan pihak ketiga
(Muhthadin & Amin, 2023).
H1: External  Pressure berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Political  Connection berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Political  connection  atau  koneksi politik  merupakan  hubungan  politik antara  perusahaan  dengan  pihak  lain (Dewi  &  Yulianti,  2022).    Perusahaan yang  memiliki  koneksi  politik  dengan pemerintah  akan  mendapatkan  akses pinjaman  bank  atau  pihak  ketiga  lebih mudah,  selain  itu  perusahaan  ketika terjadi financial  distress perusahaan mudah  mendapatkan  bantuan  dana darurat  dari  pemerintah  ( bail  out ). Adanya  kerjasama  dengan  pemerintah agar pendapatan perusahaan lebih besar, kerjasama  ini  melibatkan  pemberian sejumlah  harta  seperti  uang,  properti, atau  fasilitas  lainnya  sehingga  urusan perusahaan  lebih  lancar  (Utami  & Idayati,  2023).  Keadaan  istimewa tersebut dimanfaatkan manajemen untuk memaksimalkan  keuntungan  dengan menggunakan sumber daya atau keistimewaan yang disediakan politisi.
H2: Political  Connection berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Nature of Industry terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Sifat  industri  atau nature  of industry merupakan keadaan ideal yaitu keuntungan  perusahaan  di  industri. Keuntungan  perusahaan  untuk  menarik investor agar perusahaan bisa menambah modalnya.  Manajemen  memanfaatkan akun  piutang  untuk  menarik  para investor  karena  para  investor  sebelum berinvestasi melihat perubahan piutangnya.  Perusahaan  menetapkan kebijakan dalam menghitung nilai akun tertentu  seperti  persediaan  dan  piutang tak  tertagih  yang  jumlahnya  subjektif, sehingga  manajemen  berkesempatan untuk  memanipulasi  dalam  penyusunan laporan keuangan (Yadiati et al., 2023). Perputaran  perubahan  kas  dinilai  tidak baik  jika  piutang  dalam  keadaan  yang tinggi. Oleh sebab itu, manajemen yang memiliki  akses  melakukan  kecurangan untuk menutupi hal tersebut (Khamainy et  al.,  2022).    Kondisi  tersebut mengakibatkan  kesenjangan  informasi antara agen dan prinsipal.
Pengaruh Change in Director terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Pelaku kecurangan memanfaatkan kemampuannya ataupun pengalamannya selama  menjabat  untuk  melakukan kecurangan    karena  mereka  memahami kondisi  perusahaan.  Adanya  pergantian direksi  yang  dirasa  lebih  berkompeten dianggap  bisa  memicu  kecurangan, kemampuan yang dimilikinya dimanfaatkan untuk merencanakan kecurangan. Pergantian direksi juga bisa dimaksudkan  untuk  menyingkirkan direksi  yang  lama  karena  mengetahui adanya  tindakan  kecurangan.  Namun, direksi  baru  yang  dianggap  lebih berkompeten  ataupun  bisa  menutupi keburukan kondisi perusahaan juga perlu beradaptasi  pada  lingkungan,  hal tersebut memungkinkan terjadinya
pembatasan  efektivitas  kerja  yang
mengakibatkan direksi mengalami stress period (Achmad et al., 2023). H4: Change  in  Director berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Change of Auditor terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Perusahaan yang sering melakukan  pergantian  auditor  dapat dianggap  bahwa  perusahaan  tersebut kemungkinan  melakukan  kecurangan. Perusahaan berkesempatan tetap melakukan  kecurangan  saat  mengganti auditor, auditor yang baru membutuhkan informasi-informasi  perusahaan  untuk melakukan  audit  sehingga,  sebelum memberi informasi perusahaan berkesempatan menutupi informasi yang sekiranya  akan  terdeteksi  kecurangan.
Tindakan  menutupi  informasi  tersebut dianggap hal yang lumrah karena mereka menganggap  sudah  berkeja  keras  untuk tetap  menjaga  reputasi  perusahaan. Pembenaran  diduga  karena  adanya pengaruh  dari  pergantian  auditor  guna menghapus  bukti-bukti  dilakukannya kecurangan laporan keuangan atau fraud trail yang  telah  ditemukan  oleh  auditor sebelumnya  (Alyani  et  al.,  2023). Menurut  Nurbaiti  &  Cipta  (2022) pergantian  auditor  dilakukan  saat perusahaan  ingin  menutupi  hal  yang tidak wajar diketahui oleh publik dengan kualitas auditor dibawah auditor sebelumnya,  selanjutnya  perusahaan menganggap  bahwa  pergantian  auditor tersebut  hal  yang  tepat  dilakukan  dan mengesampingkan  kepentingan  publik mengenai  informasi  laporan  keuangan yang menyesatkan.
H5: Change  of  Auditor berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan
Pengaruh Frequent Number of CEO’s Picture terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Frequent number of CEO’s picture adalah  kondisi  dimana  banyaknya  foto
CEO yang dipajang di laporan keuangan perusahaan.  Banyaknya  foto  CEO tersebut  mengindikasi  adanya  sifat arogansi atau superioritas yang dimiliki CEO  dikarenakan  jika  foto  tersebut dinilai terlalu banyak, maka membuktikan  bahwa  CEO  hanya mementingkan  diri  sendiri  dan  terlalu narsis seakan-akan memanfaatkan
kekuasaannya  dalam  mengendalikan perusahaan.  Semakin  banyak  display picture,  pencapaian  prestasi,  foto  atau informasi lainnya yang berkaitan dengan track  of  record  CEO  dalam  publikasi annual  report  maka  diindikasikan semakin  besar  pula  CEO  tersebut melakukan  tindak  kecurangan  (Elita Septiningrum  &  Mutmainah,  2022). Agen  yang  cenderung  memiliki  rasa arogansi  dan  superioritas  yang  tinggi akan  membuat  mereka  merasa  bahwa kontrol  internal  hanya  formalitas perusahaan  karena  selama  mereka memiliki  kekuasaan  kontrol  internal apapun tidak berlaku bagi dirinya (Dewi
& Yulianti, 2022). Oleh karena itu, sifat arogansi  yang  dilakukan  CEO  akan merugikan prinsipal yang mempercayakan  kepemilikannya  pada seseorang yang tidak tepat. H5: Frequent Number of CEO’s Picture berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan METODE PENELITIAN Penelitian ini menggunakan metode  penelitian  kuantitatif  dengan menggunakan  data  sekunder.  Sumber data  yang  digunakan  adalah  laporan tahunan perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun  2019-2022  yang  bisa  diakses melalui website www.idx.co.id . Penelitian  ini  menggunakan  teknik analisis  Partial  Least  Square  (PLS).
Deengan menerapkan teknik pengambilan  sampling  menggunakan purposive  sampling total  sampel
penelitian  ini  adalah  36  dengan  9 perusahaan yang memenuhi kriteria.
a. Variabel Dependen (Y)
Penelitian  ini  untuk  menganalisis adanya  kecurangan  laporan  keuangan yang diukur menggunakan skala rasio F- Score  Model.  Terdapat  dua  komponen pengukuran,  yaitu Accrual  Quality dan Financial Performance
𝐹 𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒 𝑀𝑜𝑑𝑒𝑙 = Accrual Quality + Financial Performance Accrual quality dihitung menggunakan  RSST  Accrual  dengan rumus yang dicetuskan oleh Richardson, Sloan, Soliman dan Tuna:
𝑅𝑆𝑆𝑇 𝑎𝑐𝑐𝑟𝑢𝑎𝑙  = 𝛥𝑾𝑪  +  𝜟𝑵𝑪𝑶  +  𝜟𝑭𝑰𝑵 𝑨𝒗𝒆𝒓𝒂𝒈𝒆 𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕𝒔 Financial  Performance dapat dilihat dari laporan keuangannya dengan menggunakan  proksi  perubahan  akun piutang, perubahan dalam akun penjualan tunai, dan perubahan pendapatan  sebelum  bunga  dan  pajak dengan rumus:
Financial Performance= change in receivable + change in inventories + change in cash sales +change in earnings
b. Variabel Independen (X) External Pressure (X1)
External  pressure merupakan desakan yang diterima oleh manajemen untuk  memenuhi  eskpetasi  pemegang saham. Variabel ini diukur menggunakan  skala  rasio  perbandingan total  utang  degan  total  aset.  Rumus leverage (LEV):
𝐿𝐸𝑉  = 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑙𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠
Political Connection (X2) Political  connection merupakan kerjasama perusahaan dengan pemerintah bertujuan untuk memudahkan  akses  ketika  perusahaan membutuhkan.  Variabel  ini  diukur menggunakan  skala  nominal  dengan variabel dummy, jika sebuah perusahaan
dengan  komisaris  presiden  dan/atau komisaris independen memiliki koneksi politik  maka  diberi  kode  1  (satu) sebaliknya diberi kode 0 (nol) (Alyani et al., 2023).
Nature of Industry (X2) Nature  of  indusry merupakan keadaan ideal perusahaan dalam industri, denngan  memberi  keuntungan  bagi investor  untuk  menanamkan  modal  ke perusahaan. Nature  of  industry dapat diukur menggunakan rasio total piutang dengan rumus sebagai berikut (Octaviana, 2022): 𝑅𝐸𝐶𝐸𝐼𝑉𝐴𝐵𝐿𝐸 =   ( 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑖𝑣𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑡 𝑠𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡
− 𝑟𝑒𝑐𝑒𝑖𝑣𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑡 − 1 𝑠𝑎𝑙𝑒𝑠 𝑡  − 1 ) Change in Director (X4)
Change  in  director merupakan upaya  perusahaan  mengganti  direksi perusahaan,  posisi  direksi  perusahaan yang  baru  bisa  mengindikasi  terjadinya kecurangan. Variabel ini diukur menggunakan  skala  nominal  dengan variabel  dummy,  apabila  terdapat pergantian  direksi  diberi  kode  1  (satu) jika sebaliknya diberi kode 0 (nol).

## Change in Director (X5)
Change  in  auditor merupakan upaya  perusahaan  mengganti  auditor untuk menghilangkan jejak kecurangan. Variabel  ini  diukur  menggunakan  skala nominal  dengan  variabel  dummy, apabila  terdapat  pergantian  auditor diberi  kode  1  (satu)  jika  sebaliknya diberi kode 0 (nol).

## Frequent Number of CEO’s Picture (X6)
Frequent number of CEO’s picture merupakan  seberapa  sering  foto  CEO dipajang dilaporan tahunan, karena jika terlalu  banyak  foto  CEO  yang ditampilkan  bisa  dinilai  bahwa  CEO terlalu  arogan  atau  narsis.  Variabel  ini diukur menggunakan analisa banyaknya
foto yang muncul pada laporan tahunan dengan rumus:
CEO PIC= Total foto yang ditampilan dalam laporan tahunan. HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN Penelitian ini dianalisis menggunakan software SmartPLS  4.0, yang menghasilkan estimasi pengukuran outer  model  dan  inner  model  sebagai berikut:
a. Hasil Outer Model Tabel 1. Hasil Convergent Validity Indikator Variabel Nilai Loading Factor Ket LEV External Pressure (X1) 1 Valid POLCON Political Connection (X2) 1 Valid RECEIVABLE Nature of Industry (X3) 1 Valid DCHANGE Change in Director (X4) 1 Valid AUDCHANGE Change in Auditor (X5) 1 Valid FCEO Frequent Number of CEO’s Pictures (X6) 1 Valid FSCORE Kecurangan Laporan Keuangan (Y) 1 Valid Sumber: Pengolahan data PLS , 2024 Dari  tabel  diatas  memperlihatkan indikator  variabel  penelitian  dalam keadaan  baik  karena  nilai outer  model >0,7.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa indikator dalam keadaan baik dan memenuhi convergent validity . Tabel  2. Hasil Average Varianve
Extracted (AVE) Variabel Nilai AVE Ket External Pressure (X1) 1 Valid Political Connection (X2) 1 Valid Nature of Industry (X3) 1 Valid Change in Director (X4) 1 Valid Change in Auditor (X5) 1 Valid Frequent Number of CEO’s Pictures (X6) 1 Valid Kecurangan Laporan Keuangan (Y) 1 Valid Sumber: Pengolahan data PLS , 2024 Dari  tabel  diatas  memperlihatkan indikator  variabel  penelitian  dalam keadaan  baik  karena  nilai  AVE    >0,50. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa indikator  dalam  keadaan  baik  dan memenuhi convergent validity .
Gambar 1. Hasil Cross Loading Sumber: Pengolahan data PLS , 2024 Dari gambar diatas memperlihatkan indikator variabel penelitian  dalam  keadaan  baik  karena nilai cross loading >0,7. Sehingga dapat disimpulkan  bahwa  setiap  indikator berkorelasi  tinggi  dengan  variabel latennya  dan  dapat  dikatakan  memiliki validitas diskriminan yang layak.
Gambar 2. Hasil Composite Realibility Sumber: Pengolahan data PLS, 2024 Dari gambar diatas memperlihatkan indikator variabel penelitian  dalam  keadaan  baik  karena nilai cross composite reability dan nilai cronbach’s  alpha >0,7.  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  setiap  indikator dinyatakan  realibel  memiliki  akurasi dalam mengukur variabel lainnya.
b. Inner Model
Tabel  3. Hasil R-Square (R 2 ) R Square Kecurangan Laporan Keuangan  (Y) 0,387 Sumber: Pengolahan data PLS, 2024 Berdasarkan  tabel  diatas  nilai  R 2
yang diperoleh variabel Y sebesar 0,387 atau  38,7%.  Hasil  R 2 berada  diantara 0,33  dan  0,67  mengindikasi  bahwa model dikategorikan moderat. Sehingga
dapat  disimpulkan  model  mempunyai relevansi prediksi yang baik.
Gambar 3. Hasil Uji T Sumber: Pengolahan PLS, 2024 Berdasarkan gambar diatas terdapat  dua  hipotesis  yang  diterima yaitu  variabel external  pressure dan nature  of  industry .  Hasil  hipotesis pertama  menunjukkannilai  P-Value 0,040 < 0,05, sehingga hipotesis pertama diterima. Hasil hipotesis ketiga menunjukkan bahwa nilai P-Value 0,000 <  0,05,  sehingga  hipotesis  kedua diterima. External Pressure berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan menunjukkan external pressure berpengaruh terhadap kecurangan  laporan  keuangan    dengan signifikan  sebesar  0,040  yang  artinya lebih  kecil  dari  kriteria  0,05. External pressure yang  bersumber  dari  utang tidak  menjadikan  pihak  manajemen melakukan kecurangan, melainkan adanya  utang  yang  tinggi  tersebut manajemen mengalihkannya untuk penambahan  modal  dari  pihak-pihak lain.  Perusahaan  menambahkan  dana dari  utang  karena  adanya  penambahan dana menjadikan proses bisnis perusahaan  meningkat,  sehingga  hal tersebut  menurunkan  potensi  terjadinya kecurangan.  Pada  perhitungan  ukuran total leverage ditemukan  rata-rata keseluruhan  perusahaan  pertambangan sebanyak  48,9%  yang  memiliki  utang yang  tinggi  dan  memilih  penambahan
Koefisien   P Value   Ideal Hasil
H1 External Pressure terhadap Kecurangan Laporan Keuangan -0,392 0,040 < 0,05  Diterima H2 Political Connection terhadap Kecurangan Laporan Keuangan 0,074 0,641 < 0,05  Ditolak H3 Nature of Industry terhadap Kecurangan Laporan Keuangan -0,526 0,000 < 0,05  Diterima H4 Change in Director terhadap Kecurangan Laporan Keuangan 0,069 0,682 < 0,05  Ditolak H5 Change in Auditor terhadap Kecurangan Laporan Keuangan 0,069 0,661 < 0,05  Ditolak
H6 Frequent number of CEO’s picture terhadap Kecurangan Laporan Keuangan 0,167 0,351 < 0,05  Ditolak
modal  dari  utang.  Manajemen  sebagai pihak  agen  berusaha  untuk  menaikkan profit  bagi  para  investor,  selain  itu adanya hutang yang tinggi mengakibatkan  pihak  investor  lebih ketat  dalam  mengawasi  perusahaan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  Yadiati  et  al.  (2023)  dan Khamainy et al. (2022) yang menyatakan bahwa external  pressure berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuagan.
Political Connection tidak berpengaruh  terhadap  Kecurangan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan menunjukkan
political connection tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan  dengan signifikan  sebesar  0,641  yang  artinya lebih besar dari kriteria 0,05. Perusahaan yang  memiliki  koneksi  politik  tidak membuat  perusahaan  memanfaatkan koneksinya untuk berbuat semena-mena, melainkan perusahaan tidak membutuhkan  koneksi  politik  karena perusahaan  memiliki resources yang tinggi.  Hal  ini  didukung  dari  rata-rata nilai political  connection perusahaan pertambangan yang menjalankan kerjasama dengan pemerintah diketahui hanya  tiga  perusahaan  saja  sehingga rata-ratanya  adalah  22,2%.  Kecilnya tingkat political connection tidak sesuai dengan  teori fraud  hexagon yang menyatakan  bahwa  tingginya  koneksi politik untuk menutupi deteksi
kecurangan  laporan  keuangan.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  Dewi  dan Yulianti (2022) serta Elita Septiningrum &  Mutmainah  (2022)yang  menyatakan bahwa koneksi politik tidak berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Nature  of  Industry berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  menunjukkan nature  of industry berpengaruh terhadap kecurangan  laporan  keuangan  dengan signifikan  sebesar  0,000  yang  artinya lebih kecil dari kriteria 0,05. Perusahaan yang terindikasi mengalami peningkatan piutang maka dipastikan penerimaan kas terbatas  yang  artinya  perputaran  kas perusahaan tidak baik. Rata-rata pertumbuhan perputaran piutang perusahaan  pertambangan  mengalami penurunan  0,008.  Modal  kerja  yang tertanam  dalam  piutang  akan  semakin lama  sehingga  tidak  dapat  segera mungkin dipakai untuk kegiatan operasional.  Hal  tersebut  akan  menarik perusahaan untuk melakukan kecurangan.  Kondisi  tersebut  akan memicu  kesenjangan  informasi  antara agen  dan  prinsipal,  bahwa  agen menjamin  bahwa  keadaan  perusahaan layak  untuk  menarik  investor  untuk berinvestasi. Hasil penelitian ini didukung  oleh  penelitian  Yadiati  et  al. (2023) dan Octaviana (2022) yang  menyatakan  bahwa nature  of industry berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan. Change in Director tidak berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  menunjukkan change  in director tidak    berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan  dengan signifikan  sebesar  0,682  yang  artinya lebih besar dari kriteria 0,05. Perubahan direksi  terjadi  karena  ada  beberapa kemungkinan  diantaranya  adalah  masa pensiun, meninggal, ataupun kebutuhan perusahaan untuk menjalankan kegiatan operasionalnya. Perusahan pertambangan  rata-rata  sebanyak  50% sering  mengganti  direksi.  Seringnya mengganti  direksi  tidak  mempengaruhi kecurangan laporan keuangan, sehingga
hal  ini  tidak  sejalan  dengan  teori fraud hexagon yang  menganggap  bahwa seringnya  pergantian  direksi  untuk menutupi  kecuragan  ataupun  membuka peluang kecurangan. Hasil penelitian ini didukung  oleh  penelitian  Nadziliyah  & Primasari (2022) dan Sari et al. (2022).
Change in Auditor tidak berpengaruh terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  menunjukkan change  in auditor tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan  dengan signifikan  sebesar  0,661  yang  artinya lebih besar dari kriteria 0,05. Pergantian auditor tidak merasionalisasi perusahaan untuk  melakukan  kecurangan  dengan menghilangkan  bukti-bukti  yang  bisa mengindikasi kecurangan, namun pergantian auditor dikarenakan kebutuhan perusahaan akan auditor yang dirasa  lebih  baik  ataupun  dikarenakan kebutuhan  regulasi  yang  ada.  Pada perusahaan pertambangan rata-rata yang mengganti  auditor  hanya  sebesar  25%. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh penelitian  Rachmawati  &  Raharja (2023)  serta  Yadiati  et  al.  (2023)  yang menyatakan  bahwa  pergantian  auditor tidak mempengaruhi kecurangan laporan keuangan.
Frequent  Number  of  CEO’s  Picture tidak berpengaruh terhadap Kecuragan Laporan Keuangan Hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  menunjukkan change  in auditor tidak  berpengaruh  terhadap kecurangan  laporan  keuangan  dengan signifikan  sebesar  0,351  yang  artinya lebih besar dari kriteria 0,05. Jumlah foto CEO  yang  terlalu  sering  muncul  pada laporan  tahunan  perusahaan  tidak mempengaruhi  bahwa  CEO  memiliki sifat  arogansi  ataupun  narsis  yang menganggap  bahwa  dirinya  yang
memiliki  kuasa  utama  di  perusahaan.
Foto  CEO  yang  sering  muncul  pada laporan tahunan perusahaan dimaksudkan  untuk  agar  para  investor lebih  mengenal  CEO  dan  prestasi  apa saja yang telah dicapai selama menjabat.
Pimpinan  yang  memiliki  prestasi  yang baik  akan  menarik  para  investor  untuk berinvestasi  ke  perusahaan.  Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian Nadziliyah  dan  Primasari  (2022)  serta Alyani  et  al.  (2023)  yang  menyatakan bahwa  banyaknya  jumlah  foto  CEO tidak  mempengaruhi  perusahaan  untuk melakukan kecurangan laporan keuangan. PENUTUP Kesimpulan Berdasarkan analisis dan pengujian hipotesis yang telah dilakukan, maka dapat diambil kesimpulan yaitu: external pressure dan nature of industry berpengaruh terhadap kecurangan  laporan  pada  perusahaan pertambangan  yang  terdaftar  di  BEI tahun  2019-2022.  Sedangkan political connection , change  in  director , change in  auditor ,  dan frequent  number  of CEO’s  picture tidak  berpengaruh terhadap  kecurangan  laporan  keuangan pada  perusahaan  pertambangan  yang terdaftar di BEI tahun 2019-2022.
Penelitian  ini  memiliki  beberapa keterbatasan  yaitu:  rentang  tahun penelitian  dianggap  masih  pendek karena  hanya  4  tahun,  banyak perusahaan  yang  tidak  memenuhi kriteria  penelitian,  dan  variabel  yang digunakan  dalam  penelitian  hanya  6 variabel saja. Dari keterbatasan tersebut peneliti ingin memberikan saran kepada peneliti  yang  selanjutnya,  saran  dari peneliti  adalah:  peneliti  selanjutnya diharapkan menggunakan variabel terbaru yang dapat mendukung penelitian, diharapkan peneliti selanjutnya  menambah  rentang  tahun
yang  lebih  panjang  agar  sampel  tidak terbatas,  dan  diharapkan  peneliti selanjutnya menggunakan
sektor perusahaan yang lain. DAFTAR PUSTAKA ACFE  Indonesia.  (2020). Survei  Fraud Indonesia 2019 (Indonesia Chapter #111, Ed.). Achmad, T., Ghozali, I., Rahardian, M., Helmina,  A.,  Hapsari,  D.  I.,  & Pamungkas, I. D. (2023). Detecting  Fraudulent  Financial Reporting  Using  the  Fraud
Hexagon  Model:  Evidence  from the  Banking  Sector  in  Indonesia . https://doi.org/10.3390/economies Alyani, M., Satria, I., & Wahyoeni, S. I. (2023).  The  Effect  of  Fraud Hexagon  on  Financial  Statement Fraud in Property and Real Estate Sector   Companies  Indonesia Stock  Exhange  (IDX)  IN  2017- 2021. INQUISITIVE , 3 (2),  83–
101. http://journal.univpancasila.ac.id/i ndex.php/INQUISITIVE/
CNBC  Indonesia.  (2024). Update  Baru
&  Kronologi  Lengkap  Kasus Timah  yang  Seret  Harvey  Moeis . https://www.cnbcindonesia.com/ market/20240330095717-17- 526671/update-baru-kronologi- lengkap-kasus-timah-yang-seret- harvey-moeis
Elita Septiningrum, K., & Mutmainah, S. (2022).  Analisis  Faktir  yang Mempengaruhi Terjadinya Financial Statement Fraud: Perspektif Fraud Hexagon Theory (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar di  Bursa  Efek   Indonesia  Periode 2018–2020). DIPONEGORO JOURNAL  OF  ACCOUNTING , 11 (3), 1–13. http://ejournal- s1.undip.ac.id/index.php/accounti ng Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H. (1976).  Theory  of  the  firm: Managerial behavior, agency costs and  ownership  structure. Journal of  Financial  Economics , 3 (4),
305–360.
Khamainy,  A.  H.,  Amalia,  M.  M., Cakranegara,  P.  A.,  &  Indrawati, A.  (2022).  Financial  Statement Fraud:  The  Predictive  Relevance of Fraud Hexagon Theory. Journal of  Accounting  and  Strategic Finance , 5 (1), 110–133. https://doi.org/10.33005/jasf.v5i1. 249 Kusumawati, A., Sriyono, & Heriningsih,  S.  (2022).  Analisis Fraud HexagonTerhadap Financial Statement Fraud Perusahaan Properti  Real  Estate  Terdaftar  di BEI 2017-2021. Jurnal Akuntansi
Dan  Auditing , 19 (1),  75–93. https://doi.org/https://doi.org/10.1 4710/jaa.19.1.75-93 Muhthadin,  M.  Al,  &  Amin,  M.  N. (2023). Hexagon Fraud in Fraudulent  Financial  Statement: Perusahaan Sektor Keuangan yang
Terdaftar  di  BEI  Periode  2018- 2021. Jurnal  Aplikasi  Akuntansi , 8 (1), 157–172. https://doi.org/10.29303/jaa.v8i1. 292 Mukaromah, I., & Budiwitjaksono, G. S. (2021).  Fraud  Hexagon  Theory dalam  Mendeteksi  Kecurangan Laporan Keuangan pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2019. Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi , 14 (1), 61–72. https://doi.org/https://doi.org/10.5 1903/kompak.v14i1.355 Nadziliyah,  H.,  &  Primasari,  N.  S. (2022).  Analisis  Fraud  Hexagon Terhadap  Financial  Statement Fraud  Pada  Perusahaan  Sektor Infrastruktur, Utilitas, dan
Transportasi. Accounting  and Finance  Studies , 2 (1),  21–39.
https://doi.org/10.47153/afs21.270 2022 Nurbaiti,  A.,  &  Cipta,  T.  A.  (2022). Fraud Hexagon untuk Mendeteksi Indikasi Financial Statement Fraud. E-Jurnal Akuntansi , 32 (10),
2977. https://doi.org/10.24843/eja.2022. v32.i10.p06
Octaviana, N. (2022). Analisis Elemen- Elemen  Fraud  Hexagon  Theory sebagai  Determinan  Fraudulent Financial Reporting. Jurnal Akuntansi , 11 (2), 106–121.
https://doi.org/10.46806/ja.v11i2.
895
Rachmawati,  A.,  &  Raharja,  S.  (2023). Determinants of Financial Reporting Fraud in the Perspective of  Fraud  Hexagon. Ekombis Review:  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Dan Bisnis , 12 (1), 37–52. https://doi.org/https://doi.org/10.3 7676/ekombis.v12i1 Sari,  M.  P.,  Mahardika,  E.,  Suryandari, D., & Raharja, S. (2022). The audit committee as moderating the effect of  hexagon’s  fraud  on  fraudulent financial  statements  in  mining companies listed on the Indonesia stock  exchange. Cogent  Business and Management , 9 (1).
https://doi.org/10.1080/23311975. 2022.2150118 Setyono, D., Hariyanto, E., Wahyuni, S., &  Pratama,  B.  C.  (2023). Penggunaan Fraud Hexagon dalam Mendeteksi  Kecurangan  Laporan Keuangan. Owner , 7 (2),  1036– 1048. https://doi.org/10.33395/owner.v7 i2.1325 Utami,  A.  P.,  &  Idayati,  F.  (2023). Analisis  Fraud  Hexagon  Theory sebagai  Pendeteksi  Kecurangan Terhadap  Laporan  Keuangan.
Jurnal  Ilmu  Dan  Riset  Akuntansi ,
12 (5).
Yadiati,  W.,  Rezwiandhari,  A.,  & Ramdany. (2023). Detecting Fraudulent Financial Reporting In State-Owned  Company:  Hexagon Theory  Approach. JAK  (Jurnal Akuntansi) Kajian Ilmiah Akuntansi , 10 (1), 128–147. https://doi.org/10.30656/jak.v10i1 .5676
Zimbelman,  M.  F.,  Alberecht,  C.  C., Albrecht, W. S., & Albrecht, C. O. (2017). Akuntansi Forensik (Edisi Empat). Salemba Empat.