## Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Selama Pandemi Covid-19
Arzal Syah 1* , Andrianto 1
1 Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Palopo, Palopo, Indonesia
*email korespondensi: arzal_syah@iainpalopo.ac.id

## Abstrak
Penelitian ini membahas tentang Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum dan Selama Masa Pandemi Covid-19. Tujuan utama dalam penelitian ini  adalah  untuk  mengetahui  bagaimana  kinerja  keuangan  bank  muamalat  Indonesia sebelum  dan  selama  masa  pandemi  covid-19.  Jenis  penelitian  yang  digunakan  yaitu penelitian  kuantitatif  Komparatif  dengan  sampel  laporan  triwulan  bank  muamalat Indonesia  dari  tahun2018-2021.  Penelitian  ini  menggunakan  uji  normalitas  dan  uji paired  sample  t-test  menggunakan  bantuan  SPSS  versi  20.  Hasil  dari  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  uji  Paired  sample  t-test,  rasio  NPM  diperoleh  nilai  Sig.  sebesar 0,816 yang berarti bahwa nilai Sig. lebih besar dari 0,05. uji Paired sample t-test, rasio ROA  diperoleh  nilai  Sig.  sebesar  0,087  yang  berarti  bahwa  nilai  Sig.  lebih  besar  dari 0,05. uji Paired sample t-test,rasio FDR diperoleh nilai Sig. sebesar 0,032 yang berarti bahwa nilai Sig. lebih kecil dari 0,05. uji Paired sample t-test, rasio NPF diperoleh nilai Sig.  sebesar  0,515  yang berarti  bahwa  nilai Sig.  lebih besar  dari  0,05. Sehingga dapat disimpulkan  bahwa  pada  rasio  NPM,  ROA,  dan  NPF  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan  sebelum  dan  selama  masa  pandemi  covid-19.  Sedangkan  pada  rasio  FDR terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan selama masa pandemi covid-19.
Kata kunci: Kinerja Keuangan, NPM, ROA, FDR, NPF.

## Abstract
This study discusses the Comparative Analysis of Bank Muamalat Indonesia's Financial Performance  Before  and  During  the  Covid-19  Pandemic.  The  main  purpose  of  this research  is  to  find  out  how  the  financial  performance  of  Bank  Muamalat  Indonesia before  and  during  the  COVID-19  pandemic.  The  type  of  research  used  is  comparative quantitative research with a sample of the Indonesian bank muamalat quarterly reports from  2018-2021.  This  study  uses  normality  test  and  paired  sample  t-test  using  SPSS version 20. The results of this study indicate that the Paired sample t-test, the NPM ratio obtained the value of Sig. of 0.816 which means that the value of Sig. greater than 0.05. Paired sample t-test, ROA ratio obtained Sig value. of 0.087 which means that the value of  Sig.  greater  than  0.05.  Paired  sample  t-test,  FDR  ratio  obtained  Sig  value.  of  0.032 which means that the value of Sig. smaller than 0.05. Paired sample t-test, the NPF ratio obtained the value of Sig. of 0.515 which means that the value of Sig. greater than 0.05. So it can be concluded that in the ratio of NPM, ROA, and NPF there are no significant differences before and during the covid-19 pandemic. Meanwhile, in the FDR ratio, there are significant differences before and during the COVID-19 pandemic.
Keywords: Financial Performance, NPM, ROA, FDR, NPF.
Article History: Received 24-06-2022; Received in Revised 01-07-2022; Accepted 14-07-2022.

## Jurnal Manajemen Perbankan Keuangan Nitro (JMPKN)
Diterbitkan oleh Lembaga Penelitian dan Pengabdian Masyarakat (LP2M) IBK Nitro e-ISSN 2620-7524, p-ISSN 2620-780X

## 1. Pendahuluan
Covid-19 memberikan dampak signifikan terhadap perkembangan ekonomi di indonesia. Pandemi Covid-19 adalah tantangan bagi dunia bisnis, termasuk industri jasa  keuangan  perbankan.  Terlebih  lagi  penyebaran  virus  Covid-19  yang  sangat cepat  ke  negara-negara  lainya  termasuk  Indonesia  juga  memperparah  keadaan ekonomi.  Pasalnya  pemerintah  telah  mengeluarkan  sejumlah  kebijakan  yang digunakan  untuk  memutus  rantai  penyebaran  virus  seperti  pembatasan  sosial  dan penutupan  sejumlah   perusahaan  yang  membuat  masyarakat   membatasi tingkat konsumsinya  karena  minimnya  pemasukan  atau  bahkan  sama  sekali  tidak  ada pemasukan sementara kebutuhan sehari-hari terus berjalan (Effendi, 2020)
Sejumlah  kebijakan  dikeluarkan  untuk  meringankan  beban  rakyat  termasuk pemberian  subsidi  listrik  dan  pemberian  bantuan  tunai  setiap  bulannya. Pertumbuhan  ekonomi  triwulan  II  mengalami  kontraksi,  neraca  transaksi  berjalan dan transaksi modal mengalami defisit, pelemahan nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika  Serikat.  Krisis  kali  ini  berbeda  dimana  pandemi  covid-19  belum  pernah terjadi  sebelumnya,  sehingga  diperlukan  sinergi  stimulus  sektor  keuangan  berupa restrukturisasi kredit/dunia usaha.
Dampaknya  bagi  ekonomi  nasional,  kesehatan,  dan  kesejahteraan  menjadi tidak  menentu.  Agar  ekonomi  tidak  merosot  lebih  dalam  pemerintah  melakukan kebijakan    pembukaan    kembali    perekonomian    dari    disebut    sebagai    ‘kondisi normal  baru  (new  normal).  Ekonomi  Indonesia  pada  saat  ini  didukung  oleh konsumsi  masyarakat.  Akibat  virus  Covid-19  ini  daya  beli  yang  menurun  akan mengakibatkan  penurunan   produksi  dan   juga   penawaran   yang  menurun  akan mengakibatkan kerugian bagi perusahaan.
Gambar 1.1 Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Data  tersebut  menampilkan  bahwa  adanya  penurunan  yang  signifikan terhadap pertumbuhan ekonomi pada tahun 2020. Yang dimana ada faktor penting yang  menyebabkan  pertumbuhan  ekonomi  mengalami  penurunan  yang  bagitu drastis, yaitu  disebabkan  oleh  faktor  pandemi  covid-19    yang  terjadi  pada  akhir tahun 2019.
Menurut Marimin (2015), Perbankan  syariah  menjadi  salah  satu  lembaga keuangan    yang  mempunyai  fungsi  penyeimbang,  penyelaras  serta  penyerasian berbagai  sektor  perekonomian.  Peranan  strategis  dalam  perekonoman  tersebut yaitu  untuk  meningkatkan  kualitas  penghidupan  warga  negara  secara  keseluruhan melalui stabilitas nasional serta pertumbuhan ekonomi.
Pendirian Bank Muamalat Indonesia yang merupakan Bank Syariah Pertama Di  indonesia  pada  tahun  1991  diprakarsai  oleh  Majelis  Ulama  Indonesia  (MUI) dan  kemudian  mendapatkan  dukungan  dari  sekelompok  pengusaha  dan cendekiawan  Muslim.  Bank  ini  merupakan  bank  pertama  yang  mengoperasikan kegiatannya berdasarkan prinsip-prinsip Islam (Okta, 2017).
Pendirian perbankan syariah awalnya meragukan, banyak pihak beranggapan bahwa  sistem  perbankan  bebas  Bungan  (Interest  free)  merupakan  sesuatu  yang tidak mungkin dan tidak lazim. Ketika Indonesia dilanda krisis moneter 1997 dan adanya  kebijakan  bank  Indonesia  untuk  menerapakan tigh  money  policy dengan menetapkan  bunga  simpanan  70%,  membuat  dunia  perbankan  panik.  Disisi  lain bank   Indonesia   berhasil   menyedot   uang   masuk   kembali   sistem   perbankan, sehingga bisa  menekan spekulasi yang  meningkatkan pembelian dollar  (Marimin, 2015).
Dampak negative spread tersebut ternyata tidak mempengaruhi kinerja bank muamalat  yang  menjalankan zero  interest atau  tanpa  bunga.  Bank  muamalat terhindar  dari  kerugian  akibat  spekulasi  di  pasar  uang,  karena  tidak  adanaya transaksi  derivative.  Dengan  kenyataan  ini  bukan  berarti  muamalat  tidak  terkena dampak  dari  krisis  ekonomi,  muamalat  memang  bisa  bertahan  dari  krisis  namun kinerjanya  mengalami  penurunan.  Pada  tahun  1998,  muamalat  mengalami kerugian  operasional  hingga  Rp.  105  milyar,  namun  dengan  kinerja  yang  mereka tingkatkan  maka  bank  muamalat  mampu  mengembalikan  modal  yang  merosot (Riski, 2020).
Menurut  Pengamat  Ekonomi  Syariah  yang  juga  pendiri  Karim  Consulting, Adiwarman   Karim   bahwa kondisi   industri   Perbankan Syariah bisa lebih dulu memburuk  daripada  industri  bank  konvensional.  Di  masa  pandemi  Covid-19  saat ini,  perbankan  syariah  akan  menghadapi  beberapa  kemungkinan  resiko,  seperti resiko pembiayaan macet (NPF), resiko pasar dan resiko   likuiditas.   Sedangkan menurut   J.P   Morgan   ada   tiga   risiko   yang membayangi  industri  perbankan dalam  masa  krisis  ekonomi  yaitu  penyaluran kredit   (pembiayaan),  penurunan kualitas  asset,  dan  pengetatan  margin  bunga bersih.

## 2. Tinjauan Pustaka
Penelitian yang dilakukan oleh Ilhami dan Thamrin (2021) menemukan bahwa Secara  keseluruhan  dampak  Covid-19  terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan Syariah di Indonesia yang dilihat dari hasil tabel   Uji   Beda   (Uji   Paired Sample
T-Test)  rasio    CAR,  ROA,  NPF  dan  FDR  tidak  signifikan  menunjukan  adanya perbedaan kinerja keuangan. Artinya perbankan syariah di Indonesia  masih  mampu bertahan  ditengah  masa  pandemi  hanya    saja    jika    untuk  kedepannya  Covid-19 masih  belum  menunjukkan  tanda-tanda  penurunan  maka  dikatakan  oleh  penulis agar    perbankan    syariah  di  Indonesia  salah  satunya  melakukan  pembiayaan pembiayaan (FDR) di sektor- sektor baru yang langsung berkaitan  dengan  wabah pandemi Covid-19.
Demikian  halnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Effendi  (2020)  yang menemukan bahwa dalam kondisi krisis yang diakibatkan pandemic covid-19 ROA bank umum syariah dan unit usaha syariah mengalami penurunan secara signifikan. Namun  posisi  bank  syariah  ROA  masih    positif    dan    masih    jauh    dari  masalah yang  mengkhawatirkan.  NPF  bank  umum  syariah  sama  sekali  tidak  terganggu sedangkan  NPF  unit  usaha  syariah  mengalami  kenaikan  yang  cukup  signifikan namun  kedua-dua  masih  dalam  batas  aman  diaman  NPF-nya  masih  dibawah  5%. Dengan demikian dari sisi NPF menunjukkan   bank   syariah masih tahan terhadap gelombang covid-19. Dilihat dari FDR bank syariah bisa dikatagorikan benar sangat stabil.  Tidak  ada  perubahan    yang    signifikan  selama  covid-19.  Dengan  FDR  yang baik  ini  bank  syariah  masih  sangat  kuat  dalam  hal  pembiayaan  dan  simpanan. Kestabilan FDR ini merupakan salah satu indikator bank syariah belum  mengalami masalah dalam krisis ini.
Penelitian  lainnya  yang  dilakukan  oleh  Azhari  dan  Wahyudi  (2020), menemukan  bahwa  Kinerja  pada  bank  syariah  mengalami  fluktuasi  pada  sisi  DPK dan debt financing. Pada sisi  pembiayaan  sewa mengalami penurunan yang cukup konstan  pada  masa  pandemi.  Sedangkan  pada  sisi  equity  financing  mengalami pertumbuhan yang cukup signifikan dan stabil. Hal ini semakin  memperkuat  teori bahwa sistem bagi hasil yang digunakan pada produk bank syariah; equity financing mampu  bertahan            terhadap            kondisi  gejolak    ekonomi    domestik    dan internasional.
Selain itu, Penelitian yang dilakukan oleh Andiansyah (2021) menyimpulkan bahwa  Rasio  CAR  antara  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk  dengan  PT  BRI Syariah  terdapat  perbedaan  yang  signifikan,  Rasio  NPF  antara  PT  Bank  Muamalat Indonesia  Tbk  dengan  PT  BRI  Syariah  Tbk  terdapat  perbedaan  yang  signifikan, Rasio    ROA    antara  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  dengan  PT  BRI  Syariah  tidak terdapat  perbedaan  yang  signifikan,    dan    Rasio    FDR  antara  PT  Bank  Muamalat Indonesia  Tbk  dengan  PT  BRI  Syariah  Tbk  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan.  Thayib,  dkk  (2017)  Mendapatkan    hasil    bahwa    dari  masing-masing komparasi  rasio  keuangan  terdapat  perbedaan  yang    nampak    signifikan.  Terlihat bahwa      bank      syariah  lebih  unggul  pada  rasio  CAR,DER,  LDR.  Sementara  bank konvensional lebih unggul pada rasio ROA, ROE, NPL.
Penelitian  ini  sendiri  mencoba  melihat  kemampuan  Keuangan  Bank Muamalat Indonesia untuk bertahan ditengah pandemi covid-19. Mengingat bahwa Bank  ini  merupakan  pelopor  dari  munculnya  bank  syariah  di  indonesia  dan  telah
menerapkan transaksi-transaksi syariah dalam kegiatannya sejak awal
kemunculannya.  Selain  itu,  Bank  Muamalat  Indonesia  juga  telah  membuktikan keberhasilannya untuk tetap bertahan ketika indonesia dilanda Krisis moneter pada tahun  1997  dan  adanya  kebijakan  bank  Indonesia  untuk  menerapakan tigh  money policy dengan  menetapkan  bunga  simpanan  70%,  membuat  dunia  perbankan panik.  Kebijakan  tersebut  ternyata  tidak  mempengaruhi  kinerja  bank  Muamalat yang  menjalankan Zero  interest. Bank  muamalat  berhasil  terhindar  dari  kerugian akibat spekulasi di pasar uang, karena tidak adanya transaksi derivative .
Pertanyaan  kemudian  yang  muncul  adalah  bagaimana  Kinerja  Keuangan Bank Muamalat di tengah pandemi Covid-19. Mengingat bahwa Pandemi Covid-19 telah  meyebabkan  kemunduran  diberbagai  sektor.  Tidak  hanya  kesehatan,  sektor perekonomian  utamanya  sektor  perbankan  juga  terkena  dampak  dari  pandemi Covid-19.  Apakah  bank  Muamalat  Indonesia  masih  mampu  untuk  bertahan ditengah  pandemi  Covid-19  dengan  berbagai  masalah  yang  telah  mereka  hadapi sebelumnya.

## 3. Metodologi
Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif komparatif. Metode kuantitatif komparatif adalah penelitian yang membandingkan 2 objek atau lebih yang berbeda dan  membandingkannya  untuk  mengetahui  adakah  perbedaan  variabel  diantara objek  yang  diteliti.  Metode  kuantitatif  komparatif  dapat  digunakan  untuk menentukan  penyebab,  konsekuensi  atau  efek  yang  ada  antara  2  kelompok  yang berbeda.  Pemilihan  metode  kuantitatif  komparatif  untuk  penelitian  ini  dikarenakan penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  efek  dari  suatu  fenomena  yaitu  Covid19 yang mana data diambil sebelum dan selama ada Covid-19. Selanjutnya  penelitian ini    akan    mengkaji    dampak    dari    Covid-19    terhadap  kinerja  keuangan  Bank Muamalat Indonesia.
Teknik  pengumpulan  data  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder,  yaitu data  laporan  keuangan  triwulan  Bank  Muamalat  Indonesia  yang  di  publish  oleh website    resmi    dari    Bank    Muamalat    Indonesia.    Data    yang    diambil    adalah periode 2018 sampai 2021.
Penelitian ini  merupakan menggunakan paired sample t-test. Paired  sample t- test  merupakan  salah  satu  metode  pengujian  yang  digunakan  untuk  mengkaji keefektifan  perlakuan,  ditandai  adanya  perbedaan  rata-rata  sebelum  dan  rata-  rata sesudah  diberikan  perlakuan. Pengujian  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa besar  perbedaan  kinerja  keuangan  bank  muamalat  Indonesia,  sebelum diumumkannya kasus Covid-19 yang terjadi pertama kali di Indonesia dan sesudah pengumuman.  Pengolahan  data  pada  penelitian  ini  menggunakan SPSS.
Dalam  penelitian  ini,  analisis  deskriptif  menggunakan  nilai  rata-rata    dari rasio  kinerja  keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia, sehingga dapat diketahui rata- rata kinerja keuangan Bank Muamalat Indonesia sebelum dan selama adanya Covid-
19. Sebagai rujukan nilai rujukan persentasimya penulis menggunakan sumber dari Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP/2011 yaitu:
Bobot Peringkat Komposit Komponen FDR Tabel 1. Peringkat Komposit FDR Peringkat Komposit (PK) Bobot (%) Keterangan PK 1 60 - <70 Sangat Sehat PK 2 70 - <85 Sehat PK 3 85 - <100 Cukup sehat PK 4 100 – 120 Kurang sehat PK 5 >120 : <60 Tidak sehat

## Bobot Peringkat Komposit Komponen ROA
Tabel 2. Peringkat Komposit ROA PeringkatKomposit (PK) Bobot (%) Keterangan PK 1 > 2 Sangat Sehat PK 2 1,25 – 2 Sehat PK 3 0,5 – 1,25 Cukup sehat PK 4 0 – 0,5 Kurang sehat PK 5 Negatif Tidak sehat Bobot Peringkat Komposit Komponen NPF Tabel 3. Peringkat Komposit NPF PeringkatKomposit (PK) Bobot (%) Keterangan PK 1 < 2 Sangat Sehat PK 2 2 – 3,5 Sehat PK 3 PK 3 3,5 – 5 Cukup sehat PK4 PK 4 5 – 8 Kurang sehat PK 5 PK 5 > 8 Tidak sehat
Bobot Peringkat Komposit Komponen NPM Tabel 4. Peringkat Komposit NPM Peringkat Komposit (PK) Bobot (%) Keterangan PK 1 >5 Sangat Sehat PK 2 2,01 – 5 Sehat
PK 3 1,5 – 2,00 Cukup sehat PK 4 0 – 1,49 Kurang sehat PK 5 Negatif Tidak sehat

## 4. Hasil dan Pembahasan
Statistik  deskriptif  digunakan  untuk  mengetahui  karakteristik  data.  Analisis deskriptif  akan  menganalisis  rasio-rasio  kinerja  keuangan  dengan  nilai mean pada waktu  sebelum  dan  selama  adanya  Covid-19  pada  Bank  Muamalat  Indonesia, adapun  rasio-rasio  tersebut  adalah  rasio  likuiditas  yang  diwakili oleh rasio FDR, rasio  rentabilitas  yang  diwakili  ROA  dan  NPM,  serta  rasio  kualitas    aset    yang diwakili  rasio  NPF.  Adapun  data-data  yang  didapatkan yaitu:
Financing To Deposit Ratio (FDR)
Berdasarkan Tabel di atas diketahui variabel FDR Bank Muamalat Indonesia sebelum  Covid-19  mempunyai  nilai  rata-rata  sebesar  75,77%.  Nilai    rata-rata tersebut    menurut    SE-BI  No.13/24/DPNP/2011    dikatakan  aman  jika  nilainya tidak  kurang  dari  60%  dan  tidak  lebih  dari  120%.  Hal  ini  mengindikasi  bahwa rasio  FDR  Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun 2018- 2019 terpantau aman atau masuk dalam kategori sehat. Nila rata-rata tersebut  menjadi  acuan   penilaian  rasio FDR.  Semakin  tinggi  rasio  FDR maka akan   semakin tinggi pula risiko likuiditas dan  semakin  tinggi  pula  profitabilitasnya,    karena    rasio    FDR    merupakan    rasio yang  menggambarkan  seberapa  banyak  pembiayaan  atau  kredit  yang  dilakukan dengan Dana Pihak Ketiga. Sedangkan Pada periode 2020-2021 dimana nilai mean atau  rata-rata  menunjukan  nilai  sebesar  66,61%.  Nilai  tersebut  menurut  SE-BI No.13/24/DPNP/2011  dikatakan  aman  karena  ketentuan  nilainya  kurang  dari 60%.  Dengan  begitu  dapat  diketahui  bahwa  Rasio FDR  pada  tahun  2020-2021 dikategorikan  aman  atau  masuk  dalam kategori sangat sehat. Artinya rasio FDR mengalami peningkatan jika dibandingkan pada periode sebelum adanya peristiwa Covid-19. Hal ini mengindikasikan bahwa pembiayaan atau kredit yang disalurkan mengalami peningkatan.

## Return On Assets (ROA)

## Descriptive Statistics
N Mean Std. Deviation ROA1
ROA2
Valid N (listwise)
8
8
8
0.1475
0.0250 0.17774 0.00535
Berdasarkan Tabel di atas diketahui variabel ROA Bank Muamalat Indonesia sebelum  Covid-19  mempunyai  nilai  rata-rata  sebesar  0,147%.  Menurut  Surat Edaran    Bank    Indonesia  No.13/24/DPNP/2011  ketentuan  ROA  dianggap  sangat sehat jika lebih dari 2% dan dikatakan kurang sehat jika kurang dari   0,5%. Dapat diketahui  bahwa  rasio  ROA  Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun  2018-2019 mempunyai nilai rata-rata yang kurang sehat karena nilainya masih di bawah 0,5%. Dengan  begitu,  pada  saat  periode  tersebut  Bank  Muamalat  Indonesia  kurang mampu  mendapatkan  profitabilitas  dari  kegiatan  operasionalnya  dengan  cukup baik. Sedangkan diketahui variabel ROA Bank Muamalat Indonesia periode selama adanya Covid-19  yaitu  pada  tahun  2020-2021  mempunyai  nilai mean atau  rata- rata  sebesar  0,02%.  Nilai  ini  menurut  Surat  Edaran  BI  No.13/24/DPNP  2011 tidak  bisa  dikatakan  sehat  karena  nilainya  kurang  dari  0,5%.  Namun,  jika disbandingkan   dengan   periode   sebelumnya   dimana   periode   tahun 2018-2019 nilai  Rasio  ROA  Bank  Muamalat  Indonesia  mengalami  kemrosotan  atau penurunan.  Dapat  dikatakan  juga  kinerja  rasio  ROA  pada  periode  selama  adanya Covid-19 mengalami kemunduran.

## Net Profit Margin (NPM)
Berdasarkan Tabel diatas diketahui variabel NPM Bank Muamalat Indonesia sebelum  Covid-19  menunjukkan  nilai  rata-rata  sebesar  0,22%.  Menurut  Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP/2011,  NPM  dianggap  sangat  sehat  jika
lebih  besar  dari  5%  dan  dikatakan  tidak  sehat  jika  kurang  dari  1,49%.  Dengan begitu dapat diketahui bahwa nilai rata- rata rasio NPM   dikategorikan tidak aman atau  kurang  sehat.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Bank  di  Indonesia  kurang mampu      menjaga  rasio  NPM    pada  periode  2018-2019.  Sedangkan  diketahui variabel NPM Bank Muamalat Indonesia periode 2020-2021 menunjukan nilai rata- rata  sebesar  0,27%.  nilai  ini  menurut  Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.13/24/DPNP/2011  dianggap  kurang  sehat.  Dengan  begitu  dapat  diketahui bahwa  nilai  rata-rata  rasio  NPM  pada  periode  2020-2021  dikategorikan   tidak aman.    Namun,    jika    dibandingkan    dengan    periode  sebelumnya  rasio  NPM mengalami kenaikan kinerja.
Net Perfoming Finance (NPF)
Berdasarkan Tabel  diatas  diketahui  variabel  NPF  Bank  Muamalat  Indonesia sebelum  Covid-19  menunjukkan  nilai  rata-rata  sebesar  3,27%.  Menurut  Surat Edaran  Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP/2011,  NPF  dianggap  sangat  sehat  jika lebih  kecil  dari  2%  dan  dikatakan  tidak  sehat  jika  lebih  besar  dari  8%.  Dengan begitu  dapat  diketahui  bahwa  nilai  rata-  rata  rasio    NPF      dikategorikan    aman. Maka  dapat  disimpulkan  bahwa Bank di  Indonesia mampu   menjaga rasio NPF pada  periode  2018-2019.  Sedangkan  diketahui  variabel  NPF  Bank  Muamalat Indonesia  periode  2020-2021    menunjukan    nilai    rata-rata    sbesar    3,88%. Berdasarkan  Surat  Edaran    Bank    Indonesia    No.13/24/DPNP/2011    nilai  ini dianggap    cukup  sehat.  Dengan  begitu  dapat  diketahui  bahwa  nilai  rata-rata rasio NPF  pada  periode  2020-2021  di  kategorikan  aman.  Namun,  jika  dibandingkan dengan periode sebeleumnya rasio NPF mengalami penurunan kinerja.
Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Selama Covid-19 Dengan Pendekatan Rasio FDR
Berdasarkan   hasil   Paired   Sample   Test   menunjukkan   nilai Signifikasi rasio    FDR    sebesar    0,032    yang    berarti    H 0 diterima.    Dengan  begitu,  dapat diketahui  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  terhadap  rasio    FDR.    Rasio FDR    mempunyai    nilai    rata-rata    sebelum    Covid-19  sebesar 75,77%  sedangkan
nilai  rata-rata  selama  Covid-19  sebesar  65,61%.  Rasio  FDR  selama  Covid-19 terpantau  aman  dilihat  dari  nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan  yang  ditetapkan berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP/2011 dengan   ketentuan dikatakan   sangat   sehat   jika nilainya kurang dari 60% dan dikatakan tidak sehat jika nilainya lebih dari 120%.
Rasio  FDR  merupakan  rasio  yang  membahas  seberapa  banyak  pembiayaan yang  dikeluarkan  dengan  dana  dari  pihak  ketiga,  sehingga  jika  pertumbuhan  dana pihak  ketiga  meningkat  dan  tidak  dibarengi  dengan  pertumbuhan  kredit  maka mengakibatkan rasio FDR menurun.  Adanya  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio FDR  dikarenakan  rasio  tersebut  mengalami  peningkatan  saat  sebelum  dan  selama pandemi  Covid-19.  Rata-rata  rasio  FDR  pada  sebelum  Covid-19  sebesar  75,77% (sehat)  dan  meningkat      selama  Covid-19  dengan  angka  rata-rata  65,61%  (sangat sehat). Kenaikan rata-rata tersebut disebabkan oleh pertumbuhan DPK  yang  terjadi di  periode  selama  covid-19  Namun  terjadi  penurunan  pada  pertumbuhan  kredit atau pembiayaan.
Penurunan rata-rata tersebut disebabkan oleh pertumbuhan kredit/pembiayaan yang      menurun      dan      kenaikan      pertumbuhan      DPK  sehingga  terjadi  ketidak seimbangan.  Saat  sebelum  Covid-19  total  pembiayaan  tercatat  sebesar Rp.29.877.000.000  dan  total  dana  pihak  ketiga  tercatat  sebesar  Rp.40.357.000.000 Sedangkan  total  pembiayaan  selama  Covid-19  tercatat  sebesar  Rp.29.084.000.000 dan total DPK sebesar Rp.41.424.000. 000.
Penurunan    kredit    atau    pembiayaan    disebabkan    oleh    permintaan  yang rendah  sebagai  dampak  dari  kehilangan  pendapatan  karena  adanya  pemutusan kontrak  kerja  (PHK),  kehilangan  pendapatan  usaha  sebagai  dampak  kebijakan- kebijakan  yang  ditetapkan  oleh  pemerintah  dan  keadaan ekonomi yang tidak stabil yang  mana  hal-hal  tersebut  akan  menurunkan  minat  untuk  melakukan kredit/pembiayaan.  Selain  itu,  penyebab  menurunnya    kredit/pembiayaan disebabkan    karena    Bank    lebih    selektif  dalam  memberikan  kredit/pembiayaan karena keadaan ekonomi yang tidak stabil.
Pada   penelitian   ini,   menunjukkan   adanya   perbedaan   yang signifikan pada  rasio  FDR  baik  sebelum  dan  selama  Covid-19.  Hal  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Rizwan  dkk.,  2020)  yang  menyatakan kemungkinan  akan  terjadi  risiko    yang  berhubungan  dengan  likuiditas  hal  ini dikarenakan  adanya  pertumbuhan  perekonomian  yang  rendah,  kesulitan  keuangan serta penurunan pertumbuhan kredit.
Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Effendi  &  Rs,  2020.) yang  menyebutkan  bahwa  tidak  ada  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  FDR sebelum  dan  selama  Covid-19.  Hal  ini  disebabkan  karena  tingkat  kepercayaan nasabah    pembiayaan    dan    simpanan    terhadap    Bank    masih  tinggi,    selain    itu kebutuhan  akan  dana  simpanan  dan  dana  pembiayaan masih stabil.
Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Selama Covid-19 Dengan Pendekatan Rasio ROA
Berdasarkan hasil uji Paired Sample Test menunjukkan nilai Signifikasi rasio ROA  sebesar  0,087  yang  berarti  H 0 diterima.  Dengan  begitu,  dapat  diketahui bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  terhadap    rasio    ROA.    Rasio ROA    mempunyai    nilai    rata-rata    sebelum  Covid-19  sebesar  0,14%,  sedangkan nilai rata-rata selama Covid-19 sebesar 0,02%.  Nilai  rasio  ROA  selama  Covid-19 terpantau      kurang  aman  dilihat  dari  nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan  yang ditetapkan berdasarkan Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP/2011 dengan ketentuan  ROA  dianggap  sangat  sehat  jika  lebih  dari  1,25%  dan  dikatakan  tidak sehat jika kurang dari 0,%. Rasio  ROA  digunakan  untuk  mengetahui  efektivitas manajemen  dalam      menghasilkan  profitabilitas      dari      aktivitas      penjualan maupun  investasi.  Semakin  tinggi  rasio  ROA  maka  semakin  baik  pula  efektivitas manajemen dalam mencari profitabilitas.
Tidak      terdapat      perbedaan      yang      signifikan      pada      rasio      ROA dikarenakan  hampir  tidak  ada  perbedaan  nilai  rata-rata  sebelum  Covid-19  dan selama  Covid-19.  Saat  sebelum  Covid-19  rata-rata  rasio  ROA  sebesar  0,14% sedangkan pada selama Covid-19 rasio ROA sebesar 0,02%   yang berarti pada saat selama Covid-19 kinerja rasio ROA Bank Muamalat Indonesia merosot.
Penyebab  turunnya  rasio  ROA  disebabkan  hilangnya  pendapatan  sebagai penyalur  dana  karena  Bank  tidak  bisa  menyalurkan  dana  secara  optimal  akibat menurunnya minat masyarakat terhadap kredit/pembiayaan selama pandemi Covid- 19. Selanjutnya   penyebab turunnya rasio ROA selama   Covid-19   adalah   kualitas kredit/pembiayaan    yang    mengalami  penurunan  selama  Covid-19.  Hal  ini dikarenakan  kreditur  kesulitan  untuk  membayar      kewajibannya      kepada      Bank yang      disebabkan     usahanya  terhambat sebagai  dampak  Covid-19  sehingga  Bank kehilangan  pendapatannya.  Untuk  mengantisipasi  atau  menanggulangi  itu  pihak bank dapat mengambil kebijakan seperti dengan menentukan segmentasi pasar yang akan  dituju  kemudian  menambahkan  produk/layanan  kredit  (pembiayaan)    yang berkualitas  sesuai  kebutuhan  segmentasi  pasar  yang akan dituju.
Pada  penelitian  ini  menunjukkan  hasil  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan  pada  rasio  ROA.  Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Effendi  &  Rs,  2020)  yang  menyatakan  bahwa  rasio  ROA  mengalami  penurunan drastis selama Covid19, hal tersebut dikarenakan krisis yang terjadi   akibat   Covid- 19      sehingga      Bank      harus      mewaspadai      jika    ada  penurunan  yang  semakin dalam.

## Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Selama Covid-19 Dengan Pendekatan Rasio NPM
Berdasarkan pada hasil uji Paired Sample Test menunjukkan nilai Signifikasi rasio    NPM    sebesar    0,08    yang    berarti    H 0 diterima.    Dengan  begitu,  dapat diketahui  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan terhadap  rasio  NPM . Rasio    NPM    mempunyai    nilai    rata-rata    sebelum  Covid-19  sebesar  0,22%, sedangkan nilai rata-rata selama Covid-19 sebesar 0,27%.  Nilai  rasio  NPM  selama Covid-19  terpantau    kurang  aman  dilihatdari  nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan yang  ditetapkan  berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.13/24/DPNP/2011 dengan  ketentuan  NPM  dianggap  sangat  sehat  jika  lebih  dari  5%  dan  dikatakan tidak sehat jika kurang dari 0,%.
Rasio  NPM  adalah  Rasio  yang  menunjukan  kesanggupan  bank  dalam memperoleh  laba  bersih.  Pada  penelitian  ini  menunjukan  hasil  Tidak  Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio NPM dikarenakan hampir tidak ada perbedaan nilai rata-rata sebelum Covid-19 dan selama Covid-19. Saat sebelum Covid-19 rata- rata rasio NPM sebesar 0,22% sedangkan pada selama Covid-19 rasio NPM sebesar 0,27%   yang berarti pada saat selama Covid-19 kinerja rasio NPM Bank Muamalat Indonesia mengalami peningkatan.
Perbedaan Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia Sebelum Dan Selama Covid-19 Dengan Pendekatan Rasio NPF
Berdasarkan pada hasil uji Paired Sample Test menunjukkan nilai Signifikasi rasio  NPF  sebesar  0,51  yang  berarti  H 0 diterima.  Dengan  begitu,  dapat  diketahui bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan terhadap rasio  NPF  .  Rasio  NPF mempunyai  nilai  rata-rata  sebelum  Covid-19 sebesar 3,27%, sedangkan nilai rata- rata  selama  Covid-19  sebesar  3,88%.  Nilai  rasio  NPF  selama  Covid-19  terpantau cukup  aman  dilihat  dari  nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan  yang  ditetapkan berdasarkan  Surat  Edaran  Bank    Indonesia    No.13/24/DPNP/2011  dengan ketentuan   NPF   dianggap sangat  sehat  jika  kurang  dari  2%  dan  dikatakan  tidak sehat  jika  lebih  dari 8%.
Rasio NPF merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan Bank   dalam mengelola   pembiayaan   atau    kredit   bermasalah   atas pembiayaan  atau  kredit yang  disalurkan  dengan  kata  lain  rasio  NPF  menggambarkan  risiko  kredit  atau pembiayaan  yang  didapatkan  akibat  investasi  dalam  bentuk  penyaluran  dana. Semakin tinggi rasio NPF pada Bank maka semakin Bank terlihat tidak profesional dalam mengelola dana dan risiko kredit atau pembiayaan juga semakin tinggi.
Dari hasil pengujian diketahui tidak Terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio NPF dikarenakan hampir tidak ada perbedaan nilai rata-rata sebelum Covid-19 dan  selama  Covid-19.  Saat  sebelum  Covid-19  rata-rata  rasio  NPF  sebesar  3,27% sedangkan pada selama Covid-19 rasio NPF sebesar 3,88%   yang berarti pada saat selama  Covid-19  kinerja  rasio  NPF  Bank  Muamalat  Indonesia  mengalami penurunan.
Kenaikan  rata-rata  NPF  selama  Covid-19  disebabkan  oleh  kredit  atau pembiayaan    yang  mengalami  gagal  bayar.  Penyebab  adanya  kredit  atau pembiayaan  yang  mengalami  gagal  bayar  adalah  eksposur  sektor  perekonomian. Eksposur  sektor  perekonomian  terkait  dengan  keadaan  ekonomi  disuatu  wilayah yang memengaruhi kemampuan nasabah dalam membayar kewajibannya.
Keadaan perekonomian ketika Covid-19 mengalami perlambatan pertumbuhan  dikarenakan  konsumsi  masyarakat  menurun  yang  menyebabkan sektor-sektor terhambat. hal ini disebabkan turunnya permintaan barang akibat daya beli  masyarakat  yang  menurun  dan  terhambatnya  proses  distribusi  akibat pembatasan sosial berskala  besar. Serta pembiayaan/kredit  yang disalurkan  kepada industri  rumah  tangga  mengalami  gagal  bayar  akibat  kemampuan  bayar  debitur mengalami penurunan akibat Covid-19.
Pada  penelitian  ini  menunjukkan  hasil  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan  pada  rasio  NPF.  Hal  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Effendi  &  Rs,  2020)  yang  menunjukan  hasil  tidak  terdapat  perbedaan  yang signifikan pada rasio NPF sebelum dan selama Covid-19.dikarenakan Bank syariah masih kuat dalam menghadapi gelombang covid-19.

## 5. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  uji  Paired  Sample  Test  menunjukkan  hasil  bahwa  terdapat perbedaan yang signifikan sebelum dan selama Covid-19 pada rasio likuiditas yang diproksikan FDR, rasio rentabilitas yang diproksikan ROA dan NPM, rasio kualitas aset yang diproksikan NPF. Dengan hasil uji tersebut maka dapat diketahui:
1. Rasio  FDR  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  saat  sebelum  dan selama  Covid-19.  Rasio  FDR  mempunyai  nilai  rata-rata  sebelum  Covid-19 sebesar  75,77%  sedangkan  nilai  rata-rata  selama  Covid-19  sebesar  65,61% sehingga  menunjukkan  bahwa  risiko  kredit  menurun  akibat  adanya  Covid-19. Nilai  rata-rata  rasio  FDR  selama  Covid-19  terpantau  sangat  sehat  dilihat  dari nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan  yang  ditetapkan  berdasarkan  SE  BI No.13/24/DPNP/2011.
2. Rasio  ROA  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  saat  sebelum  dan selama  Covid-19.  Rasio  ROA  mempunyai  nilai  rata-rata  sebelum  Covid19 sebesar  0,14%,  sedangkan  nilai  rata-rata  selama  Covid-19  sebesar  0,02% sehingga  dapat  diketahui  selama  Covid-19  kemampuan  Bank    di    Indonesia dalam    menghasilkan  profitabilitas  menurun.  Nilai  rata-rata  rasio  ROA selama  Covid-19  terpantau  kurang  sehat  dilihat  dari  nilai  rata-ratanya  diatas ketentuan    yang  ditetapkan  berdasarkan  Surat  Edaran  Bank  Indonesia No.13/24/DPNP 2011.
3. Rasio  NPM  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  saat  sebelum  dan selama  Covid-19.  Rasio  NPM  mempunyai  nilai  rata-rata  sebelum  Covid19 sebesar  0,22%,  sedangkan  nilai  rata-rata  selama  Covid-19  sebesar  0,27% sehingga  dapat  diketahui  selama  Covid-19  kemampuan  Bank  di  Indonesia dalam  menghasilkan  laba  bersih  sedikit  mengalami  peningkatan.    Nilai    rata- rata    rasio    NPM    selama    Covid-19    terpantau  kurang  sehat  dilihat  dari  nilai rata-ratanya diatas ketentuan yang ditetapkan  berdasarkan  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No.13/24/DPNP 2011.
4. Rasio  NPF  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  saat  sebelum  dan selama  Covid-19.  Rasio  NPF  mempunyai  nilai  rata-rata  sebelum  Covid-19 sebesar  3,27%.  Sedangkan  nilai  rata-rata  selama  Covid-19  sebesar  3,88%. Sehingga  dapat  diketahui  kinerja  NPF lebih baik ketika selama adanya Covid- 19.  Keadaan rasio  NPF selama Covid-19  terpantau aman (cukup sehat) dilihat dari  nilai  rata-ratanya  diatas  ketentuan  yang  ditetapkan  berdasarkan  Surat Edaran Bank Indonesia No.13/24/DPNP/2011.

## Daftar Pustaka
Azhari,  A.R.  &  Wahyudi,  R.  2020. “ Analisis  Kinerja  Perbankan  Syariah  di Indonesia  :  Studi  Masa  Pandemi  Covid-19 ”, Jurnal  Ekonomi  Syariah Indonesia Vol. X No. 2.
Balgis,  TSM.,  &  Maramis,  J.B.  (2017).  Comparative  Analysis  of  Financial Performance of Islamic and Conventional Banks, Jurnal EMBA.
Dendawijaya, L. (2003). Manajemen Perbankan. Jakarta: Qhalia Indonesia .
Darmawan.  (2020). Dasar-Dasar  Memahami  Rasio  Laporan  Keuangan. Yogyakarta: Uny Press.
Effendi, I. & Hariani, P. (2020). Dampak Covid 19 Terhadap Bank Syariah. Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Studi Pembangunan Vol. 20 No. 2.
Fernos,  J.  (2017).  Analisis  Rasio  Profitabilitas  Untuk  Mengukur  Kinerja  PT.  Bank Pembangunan Daerah Sumatera Barat. Jurnal Pundi , Vol. 01, No. 02.
Firman. (2015). Terampil Menulis Karya Ilmiah. Makassar:Aksara Timur.
Fitriani,  P.D.  (2020).  Analisis  Komparatif  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah Pada  Masa  Pandemi  Covid–19. Jurnal  Ilmu  Akuntansi  Dan  Bisnis  Syariah Volume II/ Nomor 02.
Ilhami,  &  Thamrin,  H.  (2021).  Analisis  Dampak  Covid  19  Terhadap  Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance Volume 4 Nomor 1.
Kasmir. (2008). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: Raja Grafindo.
Marimin,  A.  (2015).  Perkembangan  bank  syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Islam - Vol. 01, No. 02.
Rezi, O.E.P, (2019) . Analisis Rasio Profitabilitas Pt. Bank Muamalat Indonesia Tbk. Tahun 2015-2017 . Institut Agama Islam Negeri Curup.
Riftiasari,  D.  &  Sugiarti.  (2020).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Bank  Bca Konvensional  Dan  Bank  Bca  Syariah  Akibat  Dampak  Pandemi  Covid-19”. Jurnal Manajemen Bisnis (Jmb) 33, No. 2.
Rio, A. & Karnila, A. (2021). Analisis Komparatif Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi  Pada  Bank  Muamalat  Indonesia  Dan  Bank  Bri  Syariah ) , Jurnal Manajemen Diversifikasi Vol. 1. No. 4.
Setyaningrum,  D.P.  (2015).  Analisis  Rasio  Keuangan  Untuk  Menilai  Kinerja Keuangan  Perbankan  Pada  Pt.  Bank  Muamalat  Di  Salatiga. (Naskah Publikasi, Universitas Muhammadiyah Surakarta)
Sobana, D.H. (2018). Manajemen Keuangan Syariah. Bandung: CV Pustaka Setia.
Surya,  Y.A.  &  Binti,  N.A.  (2020).  Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Bank Bni  Syariah  Dan  Bank  Syariah  Mandiri  Di  Masa  Pandemi  Covid-19. Jurnal Ekonomi Dan Perbankan Syariah Vol.7 No.2.