## Jurnal Simki Economic, Volume 5 Issue 1, 2022, Pages 20-32
Available online at: https://jiped.org/index.php/JSE

## ISSN (Online) 2599-0748

## Pengaruh Financial Distress, Laba Operasi dan Ukuran Perusahaan Terhadap Audit Delay
Cut Sarah Faradista 1* , Hari Stiawan 2 cutsarah.faradista.par@gmail.com 1* , dosen01254@unpam.ac.id 2 1,2 Program Studi Akuntansi
1,2 Universitas Pamulang
Received: 25 12 2021. Revised: 02 01 2022. Accepted: 12 01 2022.
Abstract  : This  study  aims  to  prove  empirically  the  effect  of  financial distress,  operating  profit  and  firm  size  on  audit  delay.  Variable  X1  is Financial  Distress  which  is  measured  using  leverage  proxy  with  Debt  to Equity  Ratio  (DER),  variable  X2  is  Operating  Profit  which  is  measured using  a  profit  margin  ratio  measuring  instrument  by  looking  at  the comparison of net income with sales in a certain  period and variable X3 is company  size  as  measured  by  Ln  total  assets.  While  the  variable  Y  is  the audit delay which is measured from the closing date of the financial year to the  date  of  issuance  of  the  audit  report,  to  determine  the  length  /  span  of time for the completion of the audit. This study is a quantitative study using secondary  data  obtained  from  the  Indonesia  Stock  Exchange  (IDX)  for manufacturing  the  consumer goods sector  for the 2016  – 2020 period. The sampling  technique  used  the  purposive  sampling  method  with  a  sample  of 20  companies  with  a  total  data  of  100.  From  the  results  of  this  analysis, it shows that financial distress have no effect on audit delay, operating profit has  a significant  effect  on audit delay and company size have no effect  on audit delay. Simultaneously, financial distress, operating profit and firm size have a significant effect on audit delay.
Keywords  : Financial  Distress,  Operating  Profit,  Company  Size,  Audit Delay
Abstrak  : Penelitian  ini  bertujuan  untuk  membuktikan  secara  empiris pengaruh financial  distress, laba  operasi  dan  ukuran  perusahaan  terhadap audit  delay. Variabel  X1  adalah financial  distress yang  diukur menggunakan proksi leverage dengan Debt to Equity Ratio (DER), variabel X2  adalah  Laba  Operasi  yang  diukur  menggunakan  alat  ukur  rasio  profit margin  dengan  perhitungan  melihat  nilai  perbandingan  laba  bersih  dengan penjualan dalam periode tertentu dan variabel X3 adalah ukuran perusahaan yang diukur dengan Ln total asset. Sedangkan variabel Y adalah audit delay yang  diukur  dari  tanggal  penutupan  tahun  buku  sampai  dengan  tanggal diterbitkannya  laporan  audit,  untuk  mengetahui  lamanya  /  rentang  waktu penyelesaian  audit  tersebut.  Penelitian  ini  adalah  penelitian  kuantitatif dengan  menggunakan  data  sekunder  yang  diperoleh  dari  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  manufaktur  sektor  barang  konsumsi  periode  2016  –  2020. Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan  metode Purposive  Sampling dengan jumlah sampel 20 perusahaan dengan total data sebanyak 100. Dari hasil  analisis  tersebut,  menunjukkan  bahwa financial  distress tidak berpengaruh  terhadap audit  delay, laba  operasi  Operasi  berpengaruh
signifikan  terhadap audit  delay dan  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap audit  delay. Secara  Simultan ,  financial  distress, laba  operasi  dan ukuran perusahaan berpengaruh secara signifikan terhadap audit delay.
Kata Kunci : Financial Distress , Laba Operasi, Ukuran Perusahaan, Audit Delay .

## PENDAHULUAN
Pada  umumnya  laporan  keuangan  menyediakan  informasi  tentang  posisi  keuangan, kinerja perusahaan dan informasi perkiraan masa depan perusahaan. Informasi yang terdapat pada  laporan  keuangan  dapat  membantu  investor  dalam  membuat  keputusan.  Semakin  lama waktu penyampaian laporan keuangan, maka informasi yang terkandung di dalamnya menjadi tidak  relevan.  Informasi  keuangan  yang  tidak  relevan  tidak  akan  membantu  investor  untuk membuat keputusan yang baik.
Fenomena  mengenai  keterlambatan  publikasi  laporan  keuangan  auditan  diantaranya: tahun  2015  sebanyak  18  perusahaan  terlambat  melaporkan  laporan  keuangan  auditan  2015 dan  belum  membayar  denda  (BEI,  2016),  tahun  2016  sebanyak  17  perusahaan  dikenakan suspensi  saham  oleh  BEI  karena  terlambat  melaporkan  laporan  keuangan  auditan  2016 (Liputan6.com, 2017), tahun 2017 sebanyak 10 perusahaan suspensi saham oleh BEI karena terlambat melaporkan laporan keuangan auditan 2017 (Indopremier.com, 2018). Ditinjau dari hal tersebut, ada beberapa perusahaan yang telat melaporkan hingga berujung suspensi saham diantaranya, yakni PT. Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk. (BORN), Berau Coal Energy Tbk.  (BRAU),  Energi  Mega  Persaada  Tbk.  (ENRG),  Benaka  Integra  Tbk.  (BIPI),  Bumi Resources  Tbk.  (BUMI),  Permata  Prima  Sakti  Tbk.  (TKGA),  Garda  Tujuh  Benua  Tbk. (GTBO),  Ratu  Prabu  Energi  Tbk.  (ARTI),  Bara  Jaya  Internasional  Tbk.  (ATPK),  Cakra Mineral  Tbk.  (CKRA).  Hal  ini  yang  melatarbelakangi  dipilihnya  perusahaan  manufaktur, sebagai  lokasi  penelitian  dikarenakan  ada  beberapa  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  sering mengalami keterlambatan dalam menerbitkan laporan keuangan bahkan hingga berujung pada suspensi  perdagangan  saham  oleh  BEI.  Penundaan  penyampaian  laporan  keuangan  tahunan dapat  diakibatkan  karena  laporan  keuangan  tersebut  masih  dalam  proses  audit  oleh  auditor independen perseroan.
Laporan  keuangan  terlebih  dahulu  di  audit  oleh  akuntan  publik  atau  auditor  sebelum diserahkan  kepada  Bapepam.  Proses  audit  yang  dilakukan  oleh  auditor  dapat  berjalan  cepat maupun  lama  tergantung  dengan  laporan  keuangan  yang  dikerjakannya.  Audit  yang  lama dapat  menyebabkan  keterlambatan  penyerahan  laporan  keuangan  kepada  Bapepam. Pentingnya audit  delay dalam  suatu  laporan  keuangan  menuntut  audior  agar  menyelesaikan
pekerjaan lapangannya secara tepat waktu. Perbedaan waktu antara tanggal laporan keuangan dengan tanggal opini audit dalam laporan keuangan mengindikasikan tentang lamanya waktu penyelesaian  pekerjaan  auditnya.  Lamanya  waktu  penyelesaian  audit  dihitung  mulai  dari tanggal  penutupan  tahun  buku  sampai  dengan  tanggal  diterbitkannya  laporan  audit  disebut Audit Delay. Menurut Fitria (2013) semakin singkat audit delay, maka akan semakin relevan laporan  keuangan  yang  diumumkan  di  BEI,  namun audit  delay yang  panjang  dapat  sangat merugikan  investor  karena  dapat  meningkatkan  asimetri  informasi  dan  menimbulkan  rumor dari para pelaku pasar modal yang membuat kodisi dipasar modal menjadi tidak pasti. Banyak faktor yang dapat menyebabkan terjadinya audit delay.
Penelitian  mengenai audit  delay sudah  banyak  dilakukan  namun  masih  banyak perbedaan  hasil  dari  penelitian-penelitian  tersebut.  Penelitian  ini  bertujuan  menguji  kembali faktor-faktor  yang  mempengaruhi audit  delay. Beberapa  faktor  yang  kemungkinan mempengaruhi  lamanya audit  delay, yaitu Financial  Distress ,  Laba  Operasi  dan  Ukuran Perusahaan. Financial distress merupakan tahap penurunan kondisi keuangan perusahaan dan apabila  hal  ini  dibiarkan  berlarut-larut  maka  akan  menyebabkan  perusahaan  mengalami kebangkrutan (Praptika dan Rasmini 2016). Penelitian Diratama (2018) menunjukkan prediksi kebagkrutan yang dialami sektor pertambangan pada tahun 2014 sebesar 62,5%, tahun 2015 sebesar  60%  dan  tahun  2016  sebesar  57,5%.  Penelitian  ini  menunjukkan  selama  tiga  tahun berturut-turut  sektor  pertambangan  memiliki  persentase  prediksi  kebangkrutan  diatas  50%. Penelitian  Vuco  dan  Cular  (2014)  dan  Sakka  dan  Jarboui  (2016)  menunjukkan debt  to  tatal asset yakni  proksi  dari financial  distress positif  terhadap audit  delay. Hasil  penelitian  oleh Praptika  dan  Rasmini  (2016)  dan  Kusuma  (2018)  menunjukan  bahwa financial  distress berpengaruh positif pada audit delay.
Faktor lain yang mempengaruhi audit delay adalah tingkat  laba yang dihasilkan oleh perusahaan.  Laba  operasi  mencerminkan  kinerja  perusahaan  yang  akan  menentukan keberlangsungan  hidup  perusahaan  tersebut.  Perusahaan  yang  memperoleh  laba  yang  besar tidak  ada  alasan  untuk  menunda  penerbitan  laporan  keuangan  auditan  bahkan  cenderung untuk  mempercepat  penerbitan  laporan  keuangan  auditan.  Ukuran  perusahaan  merupakan volume  besar  kecilnya  perusahaan  yang  dilihat  dari  jumlah  aset  perusahaan.  Sebagian  besar perusahaan  berskala  besar  cenderung  menerbitkan  laporan  keuangan  lebih  cepat  karena biasanya  perusahaan  memiliki  pengendalian  internal  lebih  kuat  dibandingkan  dengan perusahaan yang berskala lebih kecil.
Berdasarkan uraian latar belakang diatas, penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan  judul  “Pengaruh Financial  Distress, Laba  Operasi  &  Ukuran  Perusahaan  terhadap Audit  Delay (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016 - 2020)”

## METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini yaitu data kuantitatif. Populasi di penelitian ini adalah perusahaan manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI  (Bursa  Efek  Indonesia) yang  mempublikasikan  laporan  keuangan  dan  annual  reportnya  untuk  5  tahun  buku  terakhir yaitu 2016-2020. Teknik pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Sampel yang digunakan adalah 20 perusahaan yang merupakan perusahaan manufaktur sector industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI.
Penelitian ini menggunakan empat variabel yaitu financial distress (X1), laba operasi (X2),  ukuran  perusahaan  (X3)  sebagai  variabel  bebas  dan audit  delay (Y)  sebagai  variabel terikat.  Variabel financial  distress disebut  juga  kondisi  kesulitan  keuangan.  Kesulitan keuangan (financial distress) pada perusahaan terjadi ketika perusahaan tidak dapat memenuhi jadwal pembayaran atau ketika proyeksi arus kas mengindikasikan bahwa perusahaan tersebut akan  segera  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  (Brigham  dan  Daves,  2014:964).  Variabel laba  operasi  diartikan  sebagai  cerminan  kinerja  perusahaan  yang  akan  menentukan kelangsungan  hidup  perusahaan  tersebut.  Laba  merupakan  selisih  lebih  total  pendapatan dikurangi dengan total bebannya, disebut juga pendapatan bersih atau net earnings (Horngren, 2015). Besarnya laba yang dihasilkan oleh perusahaan sangat berpengaruh terhadap ketepatan waktu  dalam  penyusunan  laporan  audit.  Variabel  ukuran  perusahaan  merupakan  salah  satu karakteristik perusahaan yang sangat penting, dimana suatu pengukuran yang dikelompokkan berdasarkan besar kecilnya perusahaan dan dapat menggambarkan aktivitas serta pendapatan perusahaan. Semakin besar ukuran perusahaan, maka transaksi yang dilakukan akan semakin kompleks (Nurmaulinda, 2019) dalam (Stiawan, dkk. 2019).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2016-2020 dengan perhitungan variabel menggunakan Microsoft Excel 2010  dan  pengolahan  data  menggunakan Eviews versi  10.  Proses  seleksi  sampel menghasilkan  20  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini.  Dengan  5  tahun
penelitian  2016-2020  dapat  diketahui  jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah sebanyak 100 sampel. Berikut adalah daftar 20 perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Tabel 1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif Audit Delay  Financial Distress  Laba Operasi  Ukuran Perusahaan Mean 78.97087 0.628887 0.083108 28.79645 Median 79.00000 0.530959 0.076070 28.90197 Maximum 106.0000 1.818573 0.390021 32.72561 Minimum 53.00000 0.083299 0.000756 21.34849 Std. Dev. 9.481102 0.388165 0.052474 2.211668 Skewness 0.107367 0.905819 2.138793 -0.887986 Kurtosis 4.288980 3.251534 12.81391 4.951012 Jarque-Bera 7.328366 14.35692 491.8705 29.87225 Probability 0.025625 0.000763 0.000000 0.000000 Sum 8134.000 64.77535 8.560086 2966.034 Sum Sq. Dev.   9168.913 15.36859 0.280855 498.9303 Observations 100 100 100 100
Hasil  analisis  deskriptif  pada  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  jumlah  observasi  dari penelitian  ini  adalah  sebanyak  100  pengamatan.  Dalam  table  tersebut  variabel  audit  delay memiliki  nilai  terendah  sebesar  53.00000  dan  nilai  tertinggi  sebesar  106.0000.  Dengan  nilai rata-rata  78.97087  dan  standar  deviasi  sebesar  9.841102  Nilai  terendah  dimiliki  oleh perusahaan yaitu PT Darya Varia Laboratoria Tbk pada tahun 2020 dan nilai tertinggi senilai 106 dimiliki oleh perusahaan yaitu PT Buyung Poetra Sembada Tbk pada tahun 2020.
Hasil  analisis  dengan  menggunakan  statistik  deskriptif  variabel financial  distress memiliki  nilai  terendah  sebesar  0.083299  dan  nilai  tertinggi  sebesar 1.818573 dengan  nilai rata-rata  0.628887  dan  standar  deviasi  sebesar  0.388165.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai terendah  terendah  adalah  PT  Pyridam  Farma  Tbk  pada  tahun  2020  dan  perusahaan  yang memiliki yang tertinggi adalah PT Darya Varia Laboratoria Tbk pada tahun 2020.
Hasil analisis dengan menggunakan statistik deskriptif variabel laba operasi memiliki nilai  terendah  sebesar  0.000756  dan  nilai  tertinggi  sebesar  0.390021  dengan  nilai  rata-rata 0.083108  dan  standar  deviasi  sebesar  0.052474.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai  terendah yaitu  PT  Chitose  International  Tbk  tahun  2020  dan  perusahaan  yang  memiliki  nilai  yang tertinggi yaitu PT Indofood Sukses Makmur Tbk tahun 2020.
Hasil  analisis  dengan  menggunakan  statistik  deskriptif  variabel  ukuran  perusahaan memiliki  nilai  terendah  sebesar  21.34849  dan  nilai  tertinggi  sebesar  32.72561  dengan  nilai rata-rata  28.79645  dan  standar  deviasi  sebesar  2.211668.  Perusahaan  yang  memiliki  nilai terendah yaitu PT Phapros Tbk tahun 2017 dan perusahaan yang memiliki nilai yang tertinggi yaitu PT Indofood Sukses Makmur Tbk tahun 2019.
Gambar 1. Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  pada  Gambar  1  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  hasil Histogram Normality Test menunjukkan bahwa data berdistribusi normal. Hal ini dapat dilihat dari nilai Jarque-Bera tertera sebesar 0,3224 dan nilai probability yang tertera sebesar 0,8511. Nilai Jarque-Bera lebih  besar  dari  taraf  signifikasi  yaitu  sebesar  0,3224  >  0,05  dan  nilai probability lebih besar dari taraf signifikansi yaitu sebesar 0,8511 > 0,05. Dengan demikian, data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data yang berdistribusi normal.
Tabel 2. Hasil Uji Multikolinearitas Financial Distress Laba Operasi Ukuran Perusahaan Financial Distress 1.000000 -0.024971 -0.216990 Laba Operasi -0.024971 1.000000 0.276237 Ukuran Perusahaan -0.216990 0.276237 1.000000
Hasil tabel  2, korelasi  antara Financial istress dan  Laba Operasi  sebesar  -0,024971  , korelasi  antara Financial  Distress dan  Ukuran  Perusahaan  sebesar  -0,216990  dan  korelasi antara  Laba  Operasi  dan  Ukuran  Perusahaan  sebesar  0,276237.  Hasil  tersebut  menunjukkan bahwa  tidak  terdapat  korelasi  antar  variabel  independen  yang  lebih  dari  0,80.  Dan  dapat disimpulkan  bahwa  H0  diterima,  hal  ini  berarti  tidak  ada  masalah  multikolinearitas  antar variabel independen.
Tabel 3. Hasil Uji Heteroskedastisitas Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 15.20681 18.35000 1.828709 0.4099 Financial Distress 0.279209 1.603191 1.704158 0.8622 Laba Operasi 10.54302 12.08667 1.872285 0.3858 Ukuran Perusahaan -0.403839 0.640742 -1.630269 0.5304
Hasil  uji  Glejser  yang  terdapat  pada  tabel  3,  dapat  dilihat  bahwa  variabel Financial Distress (yang  diproksikan  menggunakan DER )  memiliki  signifikansi  sebesar  0,8622, variabel Laba Operasi memiliki signifikansi sebesar 0,3858 dan variabel Ukuran Perusahaan memiliki  signifikansi  sebesar  0,5304.  Nilai-nilai  signifikansi  tersebut  lebih  besar dibandingkan  dengan  nilai  signifikansi  yang  telah  ditetapkan  yaitu  0,05,  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  seluruh  variabel  independen  bersifat  homokedastisitas  atau  tidak  terjadi heterokedastisitas.
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi R-squared 0.539731 Mean dependent var 4.629465 Adjusted R-squared  0.374035 S.D. dependent var 3.692439 S.E. of regression 2.921383 Akaike info criterion  5.208440 Sum squared resid  640.0861 Schwarz criterion 5.924677 Log likelihood -240.2347  Hannan-Quinn criter.  5.498541 F-statistic 3.257344 Durbin-Watson stat 3.029900 Prob(F-statistic) 0.000030
Berdasarkan  Tabel  4  diketahui  nilai Durbin-Watson  stat sebesar  3,0299  dan  dL  = 1.6131 (DW > dL) (3, 0299> 1,6131) dan nilai dU = 1.7364 (DW > dU) (3,0299 > 1,7364), berdasarkan pada dasar pengambilan keputusan tersebut, maka dapat disimpukan bahwa hasil pengujian tersebut tidak terjadi gejala autokorelasi.
Tabel 5. Hasil Uji Regresi Linear Berganda Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 15.20681 18.35000 1.828709 0.4099 Financial Distress 0.279209 1.603191 1.704158 0.8622 Laba Operasi 10.54302 12.08667 1.872285 0.3858 Ukuran Perusahaan  -0.403839 0.640742 -1.630269 0.5304
Penelitian  ini  terdiri  dari  variabel  dependen  yaitu  manajemen  laba  dan  variabel independen  yaitu Financial  Distress ,  Laba  Operasi,  dan  Ukuran  Perusahaan.  Model  regresi adalah  model  yang  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  pengaruh  variabel independen  (X)  terhadap  variabel  dependen  (Y).  Berdasarkan  tabel  5,  model  regresi  linear dari penelitian ini adalah:
Y = -15.20681+0.279209 X1 + 10.54302X2 - 0.403839X3 + ɛ Hasil  regresi  dari  masing–masing  variabel  tersebut,  dapat  di  interpretasikan  sebagai berikut:  1)  Nilai  konstanta  sebesar  -15,20681  menunjukkan  bahwa  jika  variabel Financial Distress, Laba  Operasi  dan  Ukuran  Perusahaan  dianggap  tidak  ada,  maka  nilai  Audit  Delay adalah sebesar -15,20681 dimana tanda negatif disini menunjukkan Audit Delay dengan cara menurunkan  laba (income  decreasing). 2)  Nilai  koefisien Financial  Distress (X1)  sebesar
0,279209 dan bertanda positif. Tanda positif pada nilai koefisien regresi tersebut menandakan hubungan  yang  searah  antara  Audit  Delay  dan Financial  Distress .  Artinya,  jika Financial Distress naik  1  satuan,  maka  Audit  Delay  akan  naik  sebesar  0.008058 satuan.  3)  Nilai koefisien Laba Operasi  (X2) sebesar 10,54302  dan bertanda positif. Tanda positif pada nilai koefisien  regresi  tersebut  menandakan  hubungan  yang  searah  antara  Audit  Delay  dan  Laba Operasi.  Artinya,  jika  Laba  Operasi  naik  1  satuan,  maka  Audit  Delay  akan  naik  sebesar 0.177523 satuan. 4) Nilai koefisien Ukuran Perusahaan (X3) sebesar -0.403839 dan bertanda negatif. Artinya, jika Ukuran Perusahaan naik 1 satuan, maka Audit Delay akan turun sebesar -0.403839 satuan.
Tabel 6. Hasil Uji Simultan (Uji F) R-squared 0.539731 Mean dependent var 4.629465 Adjusted R-squared 0.374035 S.D. dependent var 3.692439 S.E. of regression 2.921383 Akaike info criterion  5.208440 Sum squared resid 640.0861 Schwarz criterion 5.924677 Log likelihood -240.2347 Hannan-Quinn criter.  5.498541 F-statistic 3.257344 Durbin-Watson stat 3.029900 Prob(F-statistic) 0.000030
Berdasarkan  Tabel  6  tabel  uji  F  yang  dapat  dilihat  melalui  tabel  regresi  data  panel diketahui  nilai  hasil yang diperoleh dari uji F menunjukkan bahwa nilai  F sebesar  3,257344 dengan df1 (K-1) (4 – 1) = 3 dan df2 (N-K) (100 – 3) = 97, maka diperoleh hasil untuk F tabel sebesar 2,70. Jadi, F hitung > F tabel yaitu (3,257344 > 2,70) dan nilai prob sebesar (0,000 < 0,05),  berdasarkan  pada  dasar  pengambilan  keputusan  tersebut,  maka  menolak  H0  dan menerima H1 yaitu Financial Distress , Laba Operasi dan Ukuran Perusahaan secara simultan memiliki pengaruh terhadap Audit Delay.
Tabel 7. Hasil Uji T (Parsial)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Audit Delay -0.079642 0.137157 -0.580664 0.5632 Financial Distress 0.022944 0.018607 1.233075 0.2213 Laba Operasi 0.230424 0.114093 2.019608 0.0469 Ukuran Perusahaan 0.004138 0.004518 0.915899 0.3626
Hasil uji t yang terdapat di dalam tabel 7, diketahui bahwa variabel Financial Distress (X1)  yang  menggunakan  proksi  DER  memiliki  nilai  signfikansi  sebesar  0,2213.  Nilai signifikansi tersebut lebih besar dari 0,05 dengan nilai T hitung 1,233075 < T tabel 1,98498, maka  H0  diterima.  Artinya  variabel Financial  Distress tidak  berpengaruh  terhadap Audit Delay .
Variabel  Laba  Operasi  (X2)  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,0469.  Nilai signifikansi tersebut lebih kecil dari 0,05 dengan nilai T hitung 2,019608 > T tabel 1,98498, maka  H0  ditolak.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Laba  Operasi  berpengaruh  terhadap Audit Delay .
Variabel  Ukuran  Perusahaan  (X3)  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,3626.  Nilai signifikansi tersebut lebih besar dari 0,05 dengan nilai T hitung 0,915899 < T tabel 1,98498, maka H0 diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap Audit Delay .
Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi R-squared 0.539731  Mean dependent var  4.629465 Adjusted R-squared  0.374035 S.D. dependent var 3.692439 S.E. of regression  2.921383  Akaike info criterion  5.208440 Sum squared resid  640.0861 Schwarz criterion 5.924677 Log likelihood -240.2347  Hannan-Quinn criter.  5.498541 F-statistic 3.257344 Durbin-Watson stat 3.029900 Prob(F-statistic) 0.000030
Hasil uji koefisien determinasi pada tabel 8, hasil pengujian koefisien determinasi didapatkan dari  hasil Adjusted  R  Squared sebesar  0,374035.  Hal  ini  berarti  bahwa  ketiga  variabel  dalam penelitian,  yaitu financial  distress ,  laba  operasi,  dan  ukuran  perusahaan  mempengaruhi  audit  delay sebesar  37,40%.  Sedangkan  sisanya  sebesar  62,60%  dipengaruhi  atau  dijelaskan  oleh  variabel  lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Berdasarkan  hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  financial  distress  tidak  memiliki  pengaruh terhadap audit delay. Hal ini sejalan dengan penelitian Budiasih dan Saputri (2014). Disebabkan oleh sebagian  besar  perusahaan  sampel  mendaptkan  laba  bersih  atau  dengan  kata  lain  sebagian  besar perusahaan  sampel  memiliki  kondisi  keuangan  yang  baik.  Serta  sampel  yang  digunakan  merupakan perusahaan yang terdaftar di BEI yang diawasi investor, pengawas permodalan dan pemerintah. Atas dasar  hal  tersebut  perusahaan  dengan  asset  besar  maupun  kecil  mempunyai  kemugkinan  yang  sama dalam menghadapi tekanan atas penyampaian laporan keuangan. Selain itu auditor juga menganggap bahwa  dalam  proses  pengauditan  berapapun  jumlah  asset  yang  dimiliki  tiap-tiap  perusahaan  akan diperiksa dengan cara yang sama dan sesuai prosedur dalam standar professional akuntan publik.
Laba  operasi  berpengaruh  terhadap  audit  delay.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  Netanya (2019) Karena  laba  operasi  mencerminkan  kinerja  perusahaan  yang  akan  menentukan kelangsungan hidup perusahaan tersebut. Oleh karena itu besarnya laba yang dihasilkan oleh perusahaan  sangat  berpengaruh  terhadap  ketepatan  waktu  dalam  penyusunan  laporan  audit. Apabila  perusahaan  memperoleh  laba  dengan  nilai  yang  besar,  para  stakeholder  akan  lebih mempercayakan  dirinya  untuk  berinvestasi  pada  perusahaan  tersebut.  Selain  itu  dengan
perolehan laba yang besar auditor juga akan lebih mudah untuk mempercepat proses auditnya, karena ini merupakan berita baik yang harus segera dipublikasikan ke publik, sehingga secara otomatis proses penyusunan laporan audit perusahaan dengan laba tinggi akan mempersingkat audit delay perusahaan tersebut.
Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap audit delay. Hal ini sejalan dengan penelitian Estrini  (2013)  serta  Wirakusuma  (2012)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh terhadap audit delay. Hal ini disebabkan karena proses audit yang lama pada perusahaan dengan total asset yang besar diasumsikan karena kompleksitas transaksi yang dilakukan perusahaan tersebut sehingga auditor akan mengaudit laporan keuangan dengan waktu yang lebih panjang.

## SIMPULAN
Berdasarakan  analisis  data  yang  telah  dilakukan  melalui  pengujian  statistik  serta pembahasan  seperti  yang  sudah  diuraikan  sebelumnya,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa financial  distress  tidak  berpengaruh  terhadap  audit  delay,  hal  ini  disebabkan  oleh  sebagian besar perusahaan sampel memiliki kondisi keuangan yang sehat, selain itu auditor juga dalam proses pengauditannya tetap melakukan pemeriksaan dengan cara yang sama sesuai prosedur dan standar professional akuntan publik, tanpa melihat besar kecilnya jumlah asset tiap – tiap perusahaan. Semakin besar laba yang diperoleh  perusahaan, maka audit delay akan semakin pendek. Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap audit delay , hal  ini  disebabkan oleh proses  audit  yang  lama  pada  perusahaan  dengan  total  asset  yang  besar  diasumsikan  karena kompleksitas  transaksi  yang  dilakukan  sehingga  auditor  akan  mengaudit  laporan  keuangan dalam  waktu  yang  lebih  panjang.  Audit  delay  tidak  lepas  dari  kinerja  dari  auditor  sebagai yang  menghasilkan  laporan  keuangan.  Cepat  atau  lambatnya  hasil  laporan  keuangan tergantung pada kinerja auditor.
Mengingat masih banyaknya perusahaan di BEI yang tidak mempublikasikan laporan keuangannya ke publik secara tepat  waktu, maka dari itu perlu ketegasan dari Bapepam-LK sebagai  pengawas  pasar  modal,  dengan  memberikan  sanksi  bagi  perusahaan  -  perusahaan yang  terlambat  dalam  mempublikasika  laporan  keuangannya  agar  perushaan  -  perusahaan tersebut  disiplin  dalam  menerbitkan  laporan  keuangannya  kepada  publik.  Dan  untuk  auditor disarankan  agar  melakukan  pekerjaan  auditnya  dengan  sebaik-baiknya  sehingga  pekerjaan dapat dilakukan secara efektif, efisien dan dapat  mengeluarkan laporan keuangan hasil audit yang  sesuai  dengan  prosedur  dan  standar  auditing  secara  tepat  waktu,  sehingga  dapat mengurangi audit delay.

## DAFTAR RUJUKAN
Adiraya. I., Sayidah, N. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Solvabilitas, dan Opini Auditor Terhadap Audit Delay . Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan . 2(2). Hal 99-109.
Dea  Annisa,  (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Jenis  Opini  Auditor,  Ukuran  KAP  dan
Audit  Tenure Terhadap Audit  Delay . Jurnal  Akuntansi  Berkelanjutan  Indonesia Universitas Esa Unggul. 1(1).
Dhita  Alfiani,  Putri  Nurmala  (2020). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas, Solvabilitas  dan  Reputasi  Kantor  Akuntan  Publik  Terhadap  Audit  Delay. E- Jurnal Akuntansi Universitas Pamulang. 1(2). ISSN 2716-0106.
Fauziyah  Althaf  Amani,  (2016). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Opini  Audit, dan Umur Perusahaan Terhadap Audit Delay. E- Jurnal Akuntansi Universitas Negeri Yogyakarta.
Fitria  Ingga  Saemargani,  Rr.  Indah  Mustikawati,  M.Si.,  Ak.  (2015). Pengaruh  Ukuran Perusahaan,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Ukuran  KAP,  dan  Opini Auditor Terhadap Audit Delay. E- Jurnal Akuntansi Universitas Negeri Yogyakarta.
Hari Stiawan, (2019). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan dan Likuiditas Terhadap Agresivitas  Pajak  Dengan  Corporate  Social  Responsibility  Sebagai  Variabel Moderator.
Heru  Setiawan,  (2013). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Reputasi  Auditor,  Opini  Audit, Profitabilitas, dan Solvabilitas Terhadap Audit Delay. Skripsi Mahasiswa Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah.
Himawan,  F.A.  (2020). Analisis  Pengaruh  Financial  Distress,  Leverage,  Profitabilitas,  dan Likuiditas  Terhadap  Audit Report Lag Pada Perusahaan Manufaktur Sektor  Industri Barang Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  Tahun 2014-2018 . Jurnal Manajemen Bisnis Institut Bisnis Nusantara. 23(1).
I  Gusti  Ayu  Puspita  Sari,  Ni  Luh  Sari  Widhiyani,  (2015). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Laba  Operasi  dan  Komite  Audit  Pada  Audit  Delay. E -Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana 12.3 ISSN: 2302-8556.
Ketut  Dian  Puspitasari,  Made  Yeni  Latrini,  (2014). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Anak Perusahaan,  Leverage  dan  Ukuran  KAP  Terhadap  Audit  Delay. E- Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana 8.2 ISSN: 2302-8556.
Ni Putu Yulianda Damayanti Suparsa, IGAM Asri Dwija Putri, (2017). Pengaruh
Ningsih,  I  Gusti,  A.P.,  Widhiyani,  N.L.S.  (2015 ).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Laba Operasi,  Solvabilitas  dan  Komite  Audit  Pada  Audit  Delay . E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana . 12(3). ISSN 2302-8556.
Nur  Inayah  (2017). Pengaruh  Financial  Distress  dan  Ukuran  Kantor  Akuntan  Publik Terhadap Audit Delay. Skripsi Jurusan Akuntansi Universitas Pamulang.
Oktaviani,  N.P.S.,  Ariyanto,  D.  (2019). Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran  Perusahaan, dan  Corporate  Governance  pada  Audit  Delay . E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana . Vol.27. 2154-2182.
Pangesti,  B.W.  (2019). Pengaruh  Financial  Distress,  Gender  Komite  Audit,  Jenis  Industri, Kompleksitas  Operasi,  Laba  Rugi  Operasi  dan  Profitabilitas  Terhadap  Audit  Delay Perusahaan  LQ-45  yang  Terdaftar  Pada  BEI  2014-2017. Skripsi  Jurusan  Akuntansi Universitas Muhammadiyah Surakarta .
Prananda, D.S.,  Yuliandari, W.S., Yudowati, S.P. (2016). Pengaruh Leverage , Kompleksitas Operasi  Perusahaan,  Reputasi  Auditor  dan  Laba/Rugi  Operasi  Perusahaan  Terhadap Audit Delay. Majalah Ilmiah Telkom University . 15(2).
Profitabilitas,  Reputasi  Auditor,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Kepemilikan  Institusional,
Terhadap  Audit  Delay. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana Vol.18.1.  ISSN: 2302-855.
Putu  Yulia  Hartanti  Praptika,  (2015).  Pengaruh Audit  Tenure ,  Pergantian  Auditor  dan Financial Distress Pada Audit Delay . Skripsi Mahasiswa Universitas Udayana.
Rachmawati,  A.  (2020).  Pengaruh Financial  Distress ,  Komite  Audit,  Kompleksitas  Operasi Perusahaan  dan  Pergantian  Auditor  Terhadap Audit  Report  Lag . Artikel  Ilmiah Akuntansi Sekolah Tinggi Ilmu Ekobnomi Perbanas .
Remijawa.  N.W.  (2019). Analisis  Pengaruh  Solvabilitas,  Komite  Audit  dan  Laba  Operasi Terhadap Audit Delay Pada Badan Usaha Milik Negara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  Pada  Tahun  2014-2017 .  Skripsi  Jurusan  Akuntansi  Universitas Pembangunan Nasional Veteran.
Saputra,  A.D.,  Irawan.  C.R.,  Ginting.  W.A.  (2020). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Opini Audit,  Umur  Perusahaan,  Profitabilitas  dan  Solvabilitas  Terhadap  Audit  Delay. Jurnal Owner Riset & Jurnal Akuntansi . 4(2). ISSN 2548-9224.
Sofa,  F.N.,  Respati,  N.W.  (2020).  Pengaruh  Dewan  Direksi,  Dewan  Komisaris  Independen,
Komite  Audit,  Profitabilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Pengungkapan
Sustainability  Report  Pada  Perusahaan  MAnufaktur  yang  Terdaftar  Di  BEI  Tahun 2017. Jurnal Dinamika Ekonomi Universitas Lambung Mangkurat . 13(1)
Widati,  L.W.  (2019).  Pengaruh Current  Ratio , Debt  to  Equity  Ratio ,  dan Return  On  Equity Untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress . Jurnal Seminal Nasional Universitas Stikubank Semarang . ISBN 978-979-3649-81-8.