## Pengaruh Non-Performing Financing Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas dengan Dimoderasi oleh Good Corporate Governance Pada Bank Umum Syariah di Indonesia
(The Effect of Non-Performing Financing Mudharabah and Musyarakah Financing on Profitability Moderated by Good Corporate Governance in Islamic Commercial Banks in Indonesia)
Deffa Salsabilah Rusyda , Masiyah Kholmi*, Fahmi Dwi Mawardi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Muhammadiyah Malang Malang, Indonesia
Email: masiyah@umm.ac.id

## Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini untuk  menganalisis  dan  menguji  tentang  pengaruh Non-Performing  Financing Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan Musyarakah terhadap  Profitabilitas  dengan  dimoderasi  oleh Good  Corporate Governance pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2017-2021. Dalam penelitian ini menggunakan populasi berupa seluruh Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2017-2021. Metode pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan  metode Purposive  sampling .  Teknik  perolehan  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder yaitu  berupa  annual  report  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  2017-2021.  Metode  analisis  data  yang digunakan  adalah Moderated  Regression  Analysis (MRA).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan musyarakah secara  simultan  (Uji  F)  berpengaruh  terhadap profitabilitas  dan  penelitian  ini  memberikan  bukti  bahwa Non-Performing  Financing pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah memiliki  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  terhadap  Profitabilitas  pada  Bank  Umum Syariah.  Serta Good  Corporate  Governance (GCG)  dapat  memoderasi Non-Performing  Financing pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas.
Kata Kunci: Non-Performing Financing , Pembiayaan Mudharabah , Pembiayaan Musyarakah , Profitabilitas, Good Corporate Governance .

## Abstract
The purpose of this study is to analyze and test the effect of Non-Performing Financing on Mudharabah Financing and Musyarakah  Financing  on  Profitability  moderated  by  Good  Corporate  Governance  in  Islamic  Commercial  Banks  in Indonesia for the 2017-2021 period. This study uses a population of all Islamic Commercial Banks in Indonesia for the 2017-2021  period.  The  sampling  method  in  this  study  used  a  purposive  sampling  method.  The  data  acquisition technique in this study uses secondary data, namely in the form of an annual report for Islamic Commercial Banks in Indonesia  in  the  2017-2021  period.  The  data  analysis  method  used  is  Moderated  Regression  Analysis  (MRA).  The results  of  the  study  show  that  Non-Performing  Financing  of  mudharabah  financing  and  musyarakah  financing simultaneously (Test F) has an effect on profitability and this study provides evidence that Non-Performing Financing of  mudharabah  financing  and  musyarakah  financing  has  a  negative  and  significant  effect  on  Profitability  in  Islamic Commercial  Banks.  As  well  as  Good  Corporate  Governance  (GCG)  can  moderate  Non-Performing  Financing mudharabah financing and musyarakah financing on profitability.
Keywords: Non-Performing Financing, Mudharabah Financing, Musyarakah Financing, Profitability, Good Corporate Governance.

## Pendahuluan 1
Masa  Covid-19,  banyak  nasabah  yang  tidak  mampu membayar  pembiayaan  atau  terjadi  gagal  bayar, menyebabkan  pertumbuhan  bank  syariah  mengalami penurunan.  Namun,  disisi  lain  kinerja  bank  syariah  lebih baik  bila  dibandingkan  dengan  bank  konvensional.  Saat ini  tercatat  pertumbuhan ekonomi  Indonesia pada kuartal II/2022  menurut  Badan  Pusat  Statistik  (BPS)  mencapai
* Corresponding Author
5,44%  secara  tahunan.  Peningkatan  ekonomi  Indonesia disebabkan  peran  aktif  perbankan  syariah  dalam meningkatkan  penyaluran  pembiayaan  di  atas  rata-rata perbankan  nasional.  Peningkatan  pembiayaan  oleh perbankan  syariah  mencapai  14,09%  secara  tahunan  atau year-on-year (yoy) sampai dengan kuartal II/2022.
Badan  yang  mengatur  dan  mengawasi  jasa  keuangan termasuk  perbankan  (Otoritas  Jasa  Keuangan)  di Indonesia  akan  memanggil  bank  Syariah  yang  memiliki rasio  pembiayaan  bermasalah  atau  memiliki  NPF  tinggi, langkah  ini  dilakukan  untuk  menjaga  rasio  agar  tidak menyentuh diatas 5% (Solihatun, 2014).
Bank syariah menawarkan banyak fasilitas, salah satunya berupa  pembiayaan.  Fasilitas  yang  ditawarkan  ini berbentuk  simpanan  dari  masyarakat  dan  dana  yang dihimpun  melalui  pembiayaan.  Pemberian  pembiayaan kepada nasabah ini bertujuan untuk meningkatkan kondisi ekonominya  dengan  memberikan  modal  antara  nasabah dan bank syariah melalui akad di awal. Namun pemberian fasilitas pembiayaan kepada nasabah tersebut, tidak dapat berjalan dengan semestinya. Hal ini dapat mempengaruhi kinerja dari bank syariah terutama pada profitabilitasnya. Apabila  pembiayaan  berjalan  dengan  semestinya,  maka akan meningkatkan profitabilitas bank syariah. Sedangkan  jika  pembiayaan  mengalami  permasalahan atau  gagal  bayar  akan  menyebabkan  peningkatan Non- Performing  Financing (NPF),  sehingga  menurunkan tingkat  profitabilitas.  Oleh  karena  itu,  perbankan  syariah menerapkan  kehati-hatian  dalam  memberikan  fasilitas pembiayaan  sesuai  dengan  Undang-undang  Republik Indonesia  tentang  Bisnis  Perbankan  Syariah  Tahun  2008 pada Bagian Bab VI mengenai tata kelola, prinsip kehati- hatian,  dan  pengelolaan  risiko  perbankan  syariah  agar fasilitas  pembiayaan  dalam  proses  pengembalian  dana pembiayaan  oleh  nasabah  dapat  berjalan  dengan semestinya,  sehingga  risiko  kredit  bermasalah  dapat dihindari.
Beberapa  penelitian  sebelumnya  terkait  pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap  profitabilitas, terdapat  penemuan  yang  berbeda  mengenai  hasil pengaruh pembiayaan terhadap profitabilitas. Seperti pada hasil  penelitian  Irwansyah  &  Hidayat,  (2021);  Khasanah &  Mukmin,  (2020);  Fachrurrazi  &  Olivia,  (2021);  dan Istiowati  &  Muslichah,  (2021)  menemukan  bahwa pembiayaan musyarakah secara  parsial  berpengaruh  dan signifikan terhadap profitabilitas (ROA) serta berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA) secara simultan pada bank umum syariah. Sedangkan pembiayaan mudharabah berpengaruh terhadap Profitabilitas  (ROA)  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  periode  2016-  2019.  Di  sisi  lain,  Aiman  & Sutrisno,  (2020)  menemukan  bahwa  secara  parsial  NPF pembiayaan  murabahah,  NPF  pembiayaan mudharabah , dan  NPF  pembiayaan musyarakah masing-masing berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas.  Sementara dari penelitian Bahri (2022); Firdayati & Canggih, (2020) memperoleh  hasil  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  dan  Pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap peningkatan profitabilitas.  Peneliti  lain  juga  mengaitkan  profitabilitas dengan Good  Corporate  Governance (GCG)  seperti penemuan oleh Medianto et al., (2022); Sihahudin (2020); Solekhah  (2020)  yang  menunjukkan  bahwa Good Corporate  Governance berpengaruh  dominan  daripada indikator yang lain terhadap profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  penelitian  di  atas,  menunjukkan sebagian  besar  pembiayaan  seperti mudharabah dan musyarakah berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.  Sementara  penelitian  yang  lain  memiliki hasil  bahwa  pembiayaan mudharabah dan musyarakah tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Oleh karena itu, berdasarkan  hasil  penelitian  terdahulu  mendorong  yang bersifat  inkonsistensi,  peneliti  tertarik  untuk  meneliti kembali  agar  dapat  memperkuat  hasil  penelitian
sebelumnya  dan  penambahan  model  moderasi  berupa Good  Corporate  Governance ,  yang  sebelumnya  hanya dikaitkan  dengan  profitabilitas  saja.  GCG  merupakan faktor  kontigensi  dalam  mempengaruhi  hubungan pembiayaan dengan profitabilitas. GCG di masing-masing bank  umum  Syariah  memiliki  tingkat  tata  Kelola  yang berbeda,  sehingga  penting  untuk  dijadikan  variable moderasi.  Adapun  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk menganalisis  dan  menguji  tentang  pengaruh Non- Performing  Financing Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah terhadap  Profitabilitas  dengan dimoderasi oleh Good Corporate Governance pada Bank Umum Syariah.

## Kajian Teori

## Non-Performing Financing (NPF)
Salah  satu  instrumen  penilaian  kinerja  bank  syariah adalah Non-Performing  Financing (NPF).  Instrumen  ini dijadikan  interpretasi  penilaian  aset  produktif,  khususnya dalam penilaian pembiayaan bermasalah. Non-Performing Financing perlu  diperhatikan  karena  bersifat  fluktuatif dan  tidak  pasti.  Rasio  NPF  merupakan  rasio  yang digunakan  dalam  mengukur  risiko  kegagalan  dari pembiayaan.  Dalam  hal  ini,  NPF  adalah  rasio  antara pembiayaan  bermasalah  (yang  masuk  dalam  kriteria pembiayaan kurang lancar, diragukan, dan macet) dengan total  pembiayaan  yang  disalurkan  (Mutamimah  & Chasanah,  2012).  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  selaku Badan yang mengatur dan mengawasi jasa keuangan, tak terkecuali  perbankan  di  Indonesia  akan  memanggil  bank syariah  yang  memiliki  tingkat  rasio  pembiayaan bermasalah atau NPF tinggi.

## Perbankan Syariah
Dalam  Undang-Undang  Nomor  10  Republik  Indonesia (1998)  perubahan  atas  Undang-Undang  Nomor  7  Tahun 1992  tentang  Perbankan,  bank  umum  merupakan  bank yang  menjalankan  kegiatan  usaha  dan/atau  berdasarkan prinsip  syariah  dan  memberikan  pelayanan  untuk transaksi  pembayaran.  Sedangkan  konsep  prinsip  syariah berupa aturan yang berdasarkan hukum Islam.
Sudarsono (2012:29) menyebutkan bahwa kegiatan utama bank syariah sebagai lembaga  keuangan adalah memberikan  pinjaman  dan  jasa  pembayaran  serta transaksi  keuangan  lainnya  berdasarkan  prinsip  syariah. Oleh  karena  itu,  bank  akan  selalu  melibatkan    uang sebagai  produk  utamanya.  Berdasarkan  dua  definisi diatas, dapat disimpulkan bahwa bank syariah merupakan lembaga  keuangan  yang  menjalankan  jasa,  baik  jasa pembiayaan  maupun  jasa  lainnya  berdasarkan  prinsip syariah dan hukum Islam.
Menurut Otoritas Jasa Keuangan, dalam menjalankan jasa bank  syariah  memiliki  berbagai  produk  yang  ditawarkan kepada pihak eksternal (nasabah).  Produk tersebut seperti penghimpunan  dana  yang  dapat  berupa  giro  ( wadiah ), tabungan,  dan  deposito.  Selain  itu,  bank  syariah  juga menawarkan produk jasa berupa penyaluran dana  dengan empat  kategori  berdasarkan  tujuan  penggunaannya  yaitu pertama,  pembiayaan  dengan  prinsip  jual  beli  seperti pembiayaan murabahah, pembiayaan salam, dan
pembiayaan istishna’ . Kedua, pembiayaan dengan prinsip sewa  seperti  pembiayaan  ijarah.  Ketiga,  pembiayaan dengan prinsip bagi hasil, seperti pembiayaan musyarakah dan  pembiayaan mudharabah .  Kemudian pembiayaan  yang  terakhir  yaitu  produk  jasa  pebankan lainnya seperti wakalah, kafalah, sharf, qardh, rahn, dan hiwalah .

## Pembiayaan Mudharabah
Berdasarkan PSAK No.105 mudharabah merupakan akad kerja sama antara dua  belah  pihak dimana pihak pertama (pemilik  modal)  menyediakan  seluruh  modal  sedangkan pihak kedua merupakan pihak pengelola dana. Keuntungan  diantara  dua  pihak  ini  dibagi  berdasarkan kesepakatan,  sedangkan  kerugian  ditanggung  oleh pengelola modal.
Mudharabah adalah  bentuk  kerja  sama  antara  dua  pihak atau  lebih  yang  mana  pemilik  modal  kepada  pengelola ( mudharib )  melakukan  pembagian  keuntungan  sesuai dengan  perjanjian.  Bentuk  ini  menegaskan  bentuk  kerja sama  dengan  paduan  kontribusi  100%  modal  kas  dari shahib al-maal dan keahlian dari mudharib.
Khasanah dan Mukmin (2020) mendefinisikan mudharabah adalah akad kerja sama antara pemilik dana dan  pengelola  dana  untuk  melaksanakan  kegiatan  usaha. Pembagian  laba  dibagi  berdasarkan  nisbah  bagi  hasil menurut  kesepakatan  kedua  belah  pihak,  sedangkan kerugian akan di tanggung oleh si pemilik dana.

## Pembiayaan Musyarakah
Antonio  (2013:90)  menyebutkan  bahwa musyarakah merupakan  akad  kerja  sama  antara  dua  pihak  atau  lebih dalam  suatu  usaha  tertentu  dan  masing-masing  pihak memberikan  kontribusi  dana  dengan  kesepakatan  bahwa keuntungan dan risiko akan ditanggung bersama pula.
Menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  transaksi musyarakah berlandaskan  keinginan  para  pihak  yang bekerja  sama  untuk  meningkatkan  nilai  aset  kepemilikan secara  bersama-sama.  Semua  bentuk  usaha  yang melibatkan  dua  pihak  atau  lebih  di  mana  mereka  secara bersama-sama  memadukan  seluruh  bentuk  sumber  daya baik yang berwujud maupun yang tidak berwujud.
Musyarakah merupakan  bentuk  pembiayaan  dengan konsep  bagi  hasil  ( syirkah ),  dengan  menempatkan  dana sebagai  modal  oleh  bank  untuk  usaha  nasabah  yang selanjutnya bank dan nasabah akan melakukan bagi hasil atas  usaha  sesuai  nisbah  atau  akad  yang  disepakati  pada jangka waktu tertentu.

## Profitabilitas
Penelitian  oleh  Damayanti,  et  al.  (2021)  profitabilitas adalah: “tingkat kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  profit, yang mana profitabilitas  merupakan laba sebelum pajak dengan total asset yang dimiliki bank dalam  periode  tertentu.  Rasio  profitabilitas  ialah perbandingan  laba  yang  dimiliki  perusahaan  dengan ekuitas  yang  digunakan  dalam  menghasilkan  laba”. Fachrurrazi  &  Olivia  (2021).  Rasio  profitabilitas merupakan  rasio  penilaian  akan  kemampuan  perusahaan dalam  mencari  keuntungan.  Rasio  profitabilitas  juga
memberikan  pengukuran  tingkat  efektivitas  dan  efesiensi manajemen pada suatu perusahaan (Kasmir, 2015).
Dalam  penelitian  ini  indikator  yang  digunakan  dalam mengukur  tingkat  profitabilitas  perbankan  syariah  adalah Return  On  Asset (ROA).  Jika  tingkat  profitabilitas  bank syariah  semakin  tinggi,  maka  akan  meningkatkan kepercayaan    masyarakat.  Profit  atau  keuntungan  bagi hasil yang akan dibagikan dapat dilihat dari tingkat ROA yang  dihasilkan.  Hal  ini  dikarenakan  perbankan  syariah memiliki  tingkat  ROA  yang  tinggi.  Menurut  Damayanti, et  al.  (2021) Return  On  Asset (ROA)  mendefinisikan “ROA merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan  pengelolaan  dana yang diinvestasikan dalam keseluruhan  aktiva  yang  menghasilkan  keuntungan  suatu bank”. Return on Assets (ROA) merupakan gambaran dari produktifitas  bank  dalam  pengelolaan  dana  sehingga menghasilkan  laba  atau  keuntungan. Return  On  Assets dapat dirumuskan:
ROA = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 × 100%

## Good Corporate Governance pada Bank Syariah
Penerapan  prinsip-prinsip Good  Corporate  Governance wajib  bagi  setiap  institusi,  tak  terkecuali  bank  syariah. Tujuannya adalah untuk  kepentingan  akuntabilitas publik yang  berkaitan  dengan  kegiatan  perbankan  sehingga diharapkan  mampu  sesuai  dengan  ketentuan  hukum positif  dalam  praktiknya.  Bank  syariah  juga  patuh terhadap  prinsip-prinsip  syariah  yang  ditetapkan  dalam Al-Qur'an, Hadits dan konsensus para ulama.
Dalam  Peraturan  Bank  Indonesia  No.8/4/  PBI/2006 tentang  Pelaksanaan Good  Corporate  Governance bagi Bank  Umum  menjelaskan  bahwa Good  Corporate Governance adalah  tata  kelola  bank  yang  menerapkan prinsip-prinsip  keterbukaan  ( transparency ),  akuntabilitas ( accountability ),  pertanggungjawaban  ( responsibility ), kemandirian ( independecy ), dan kewajaran ( fairness ).
Good  Corporate  Governance, dalam  pelaksanaannya memiliki  2  konsep  dalam  struktur  dan  mekanisme. Struktur Corporate  Governance adalah  organ-organ perusahaan yang berperan penting dalam penerapan Good Corporate  Governance .  Struktur Good  Corporate Governance meliputi  organ  utama  yaitu  Pemegang saham/RUPS,  Dewan  Komisaris  dan  Direksi.  Sedangkan organ  pendukung Good  Corporate  Governance antara lain  komite-komite,  sekretaris  perusahaan,  dan  Satuan Pengawas  Internal  (SPI).  Sedangkan  mekanisme Good Corporate  Governance menurut  (Mahrani  &  Soewarno, 2018), dibagi  menjadi  mekanisme  eksternal  dan  internal perusahaan diantaranya :

## 1. Mekanisme Eksternal
Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  mekanisme  eksternal dalah faktor eksternal perusahaan yang meliputi investor, auditor,  kreditor  dan  lembaga  yang  mengesahkan legalitas.

## 2. Mekanisme Internal
Mekanisme  internal  menurut  Hatane  et  al  (2019) dipengaruhi  oleh  faktor  internal  perusahaan  yang meliputi:

## a. Kepemilikan Institusional
Pemegang  saham  institusional  ialah  kepemilikan  saham oleh  pihak  ketiga  seperti  pemerintah,  lembaga  keuangan, lembaga hukum, institusi luar negeri, dana perwalian dan institusi  lainnya.  Adanya  kepemilikan  institusional  di suatu perusahaan akan mendorong peningkatan monitoring activity terhadap kinerja manajemen. b. Kepemilikan Manajerial
Saham  yang  dimiliki  oleh  manajemen  perusahaan merupakan  kepemilikan  manajerial  dan  pengukurannya dengan  menghitung  persentase  saham  yang  dimiliki  oleh manajemen  perusahaan  dengan  seluruh  jumlah  saham perusahaan yang beredar.

## c. Dewan Komisaris Independen
Dewan  komisaris  sebagai  organ  perusahaan  memiliki tugas  dan  tanggung  jawab  dalam monitoring dan memberikan  nasihat  kepada  direksi  perusahaan  serta memastikan  bahwa Good  Corporate  Governance telah berjalan  baik.  Kedudukan  anggota  dewan  komisaris setara dengan komisaris utama.

## Metode

## Rancangan atau Desain Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  asosiatif. Menurut  Ulum,  (2017)  penelitian  asosiatif  adalah  jenis penelitian  yang  bertujuan  untuk  menganalisis  hubungan antara satu variabel dengan variabel yang lain. Hubungan ini  dapat  berupa  hubungan  biasa  atau  kolerasi,  maupun hubungan  kausalitas.  Pada  jenis  penelitian  asosiatif setidaknya terdapat 2 variabel penelitian, sehingga dalam penelitian  ini  variabel  independen  yaitu  variabel  yang mempengaruhi dan variabel dependen yaitu variabel yang dipengaruhi.

## Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  yang  di  gunakan  dalam  penelitian  ini  adalah data  sekunder  yaitu  data  yang  dipublikasikan  atau digunakan  oleh  organisasi  yang  bukan  pengelolaannya (Ulum,  2017).  Data  kuantitatif  diperoleh  melalui website masing-masing  bank  syariah  di  Indonesia  yang  terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Data penelitian yang digunakan  yaitu  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  2017- 2021.

## Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  asosiatif. Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  Bank  Umum  Syariah di  Indonesia  periode  2017-2021  berjumlah  14  Bank Umum  Syariah.  Teknik  sampling  yang  digunakan  adalah purposive  sampling dengan  persyaratan  atau  kriteria sebagai berikut:
1. Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  yang  terdaftar  di Otoritas Jasa Keuangan periode 2017-2021
2. Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  yang  telah mempublikasi  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan secara lengkap pada periode 2017-2021.
3. Bank  Umum  Syariah  yang  mengungkapkan  dan menerapkan Non-Performing  Financing pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan musyarakah pada
laporan  tahunan  periode  2017-2021  dan  didapatkan jumlah sampel 9 Bank Umum Syariah.
Teknik perolehan data pada penelitian ini menggunakan  data  sekunder  yaitu  berupa annual  report Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  2017- 2021.  Metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah analisis  Regresi  Linier  Berganda  dan Moderated Regression Analysis (MRA).

## Metode Analisis Data
Setelah  mendapatkan  data,  peneliti  melakukan  analisis data  dengan  statistik  sebagai  alat  suatu  analisa  terhadap permasalahan  yang  dibahas.  Penelitian  ini  bersifat kuantitatif  maka  diperlukan  statistik  sebagai  alat menganalisisnya  dan  suatu  alat  bantu  pengukuran  ilmu statistik menggunakan software pengolahan data statistik, yakni  SPSS.  Berikut  dibawah  ini  merupakan  beberapa langkah  yang  dilaksanakan  peneliti  untuk  melakukan analisa data.

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Uji  ini  memperlihatkan  suatu  residual  data  penelitian dengan  pendekatan  yang  digunakan  adalah Kolmogorv Smirnov yang akan menghasilkan suatu tabel output yang mengandung  nilai Asymp .  Nilai Sig menjadi  suatu  tanda apakah  data  yang  digunakan  dan  dimanfaatkan  menjadi data penelitian telah berdistribusi normal atau tidak. Data dapat  dikatakan  normal  dalam  aktivitas  penelitian  jika menyajikan  nilai  signifikansi  lebih  besar  dari  nilai  0,05 (Lubis & Khopipah, 2020).

## Uji Multikolinearitas
Suatu korelasi atau suatu hubungan yang sangat kuat bila terjadi dalam dan antar variabel bebas akan menghasilkan suatu  gejala  multikolinieritas.  Pendekatan  melalui pengujian  ini  memanfaatkan  nilai  yang  disebut  toleran dan  VIF  yang  kedua  nilainya  akan  dihasilkan  dari  tabel SPSS  saat  peneliti  melaksanakan  uji  regresi.  Dasar penilaian dalam pengujian ini adalah toleran harus berada lebih  dari  angka  0,10,  sedangkan  dasar  penilaian  VIF adalah  di  antara    angka  1-10.  Efek  dari  multikolinearitas menyebabkan  tingginya  variabel  pada  sampel.  Hal tersebut  menandakan  standar  error  besar,  sehingga berakibat  ketika  koefisien  diuji,  t-hitung  akan  bernilai kecil dari t-tabel.

## Uji Heteroskedastisitas
Pengujian  heteroskedastisitas  digunakan  untuk  menguji kondisi  model  regresi  akan  terjadi  ketidaksamaan variance dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan yang  lain  atau  tidak  (Ghozali,  2016).  Salah  satu  cara untuk  mengetahui  ada  tidaknya  heteroskedastisitas  pada suatu model regresi linier berganda, yaitu dengan melihat grafik scatterplot atau  melalui  nilai  prediksi  variabel terikat  yakni  SRESID  dengan  residual  error  yakni ZPRED.

## Uji Autokorelasi
Berdasarkan  Ghozali  (2016)  autokorelasi  dapat  muncul karena adanya observasi yang berurutan sepanjang waktu yang  berkaitan  satu  sama  lainnya.  Permasalahan  ini
muncul akibat residual tidak bebas pada satu observasi ke observasi lainnya. Dalam hal ini  model regresi yang baik adalah apabila model regresi bebas dari autokolerasi. Cara mendeteksi ada atau tidaknya autokorelasi adalah dengan melakukan  uji Run  Test .  Hubungan  kesalahan  yang terdapat  diantara  unsur  pengganggu  periode  berjalan dengan  periode  sebelumnya  dapat  dinilai  dari  suatu pengamatan  yang  menggunakan  konsep  penelitian kuantitatif  dengan  spesifikasi  data  sekunder  yang  berupa time  series seperti  penggunaan  data  laporan  keuangan. Pengujian adalah pendekatan yang dapat difungsikan oleh peneliti.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Riset  ini  memakai  Regresi  Linier  Berganda dengan persamaan regresi linier sebagai berikut:
Y=a+b1X 1 +b2X 2 + e
Keterangan : Y   = Profitabilitas A   = Konstanta b    = Koefisien Regresi X1 = Pembiayaan Mudharabah X2 = Pembiayaan Musyarakah e    = Standar Error

## Moderated Regression Analysis (MRA)
Moderated  Regression  Analysis (MRA)  atau  uji  interaksi merupakan  aplikasi  khusus  regresi  berganda  linear  yang persamaan  regresinya  mengandung  unsur  interaksi (perkalian  dua  atau  lebih  variabel  independen)  dengan rumus persamaan sebagai berikut:
Y = a + b1 X1 + b2  X2 + b3 X1 X2 + e
Variabel perkalian antara X1 dan X2 disebut juga variabel moderat oleh karena menggambarkan pengaruh moderating  variabel  X2  terhadap  hubungan  X1  dan  Y. Sedangkan  variabel  X1  dan  X2  merupakan  pengaruh langsung dari variabel X1 dan X2 terhadap Y.

## Uji Hipotesis Uji Parsial (Uji t)
Variabel  independen  yang  diduga  berpengaruh  dan dilaksanakan  secara  sendiri  dapat  disebut  dengan  suatu pengujian  parsial  dan  memfungsikan  t-test  untuk  melihat hasilnya  dengan  memanfaatkan  nilai  t-hitung  dan  juga nilai  t-tabel  yang  selanjutnya  akan  dibandingkan  dan diberikan hasil pengujian apakah pengujian secara parsial yang  dihasilkan  oleh  variabel  bebas  akan  berpengaruh atau  tidak  kepada  nilai  variabel  dependen  yang  ditunjuk oleh peneliti yang menjadi suatu inti pokok penelitian.

## Uji Simultan (Uji F)
Uji  Simultan  (Uji  F)  yang  merupakan  salah  satu  uji regresi  linier  berganda  bertujuan  untuk  mengetahui variabel  independen  secara  simultan  atau  bersama-sama dapat berpengaruh atau tidak terhadap variabel dependen. Tingkatan  yang  digunakan  adalah  sebesar  0.5  atau  5%, jika  nilai  signifikan  F  <  0.05  maka  dinilai  variabel dependen  dipengaruhi  oleh  variabel  independen  secara simultan ataupun sebaliknya.

## Uji Koefisien Determinasi (R2)
Uji  Koefisien  Determinasi  (R2)  bertujuan  untuk mengetahui  besarnya  pengaruh  nilai  suatu  variabel  (X) terhadap  naik/turunnya  nilai  variabel  (Y).  Koefisien Determinasi  (R2)  didefinisikan  sebagai  kuadrat  dari koefisien  korelasi  dikali  100%.  Jika  nilai  R2  yang  kecil diartikan bahwa kemampuan variabel-variabel independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen terbatas.  Sebaliknya,  jika  nilai  R2  mendekati  satu, menandakan  variabel-variabel  independen  memberikan hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan  oleh  variabel dependen (Ghozali, 2016).

## Hasil dan Pembahasan

## Hasil
Uji Asumsi Klasik
Untuk mengetahui nilai-nilai koefisiennya agar tidak bias dilakukan  uji  asumsi  klasik  dan  dilakukan  sebelum menganalisis  dengan  regresi  berganda.  Hal  ini  meliputi uji:

## Uji Normalitas
Uji  ini  menunjukkan    suatu  residual  data  penelitian dengan  menggunakan  pendekatan  Kolmogorv  Smirnov yang  dapat  menghasilkan  suatu  tabel  output  berupa  nilai Asymp.  Dalam  Sig  ini  merupakan  nilai  yang  digunakan untuk  mengetahui  apakah  data  yang  digunakan  dan dimanfaatkan  untuk  data  penelitian  sudah  berdistribusi normal atau tidak normal.
Tabel 1. Uji Normalitas Nilai Asymp. Sig Keterangan 0.200 Menyebar Normal Sumber: Data Diolah 2023
Berdasarkan  pengujian  menunjukkan  nilai asymp.  sig adalah sebesar 0,200. Nilai ini menunjukkan 0,200 > 0,05 bahwa nilai tersebut lebih besar tingkat kekeliruan. Maka hal  ini  dapat  disimpulkan  data  penelitian  sudah berdistribusi secara normal.

## Uji Multikolinearitas
Terjadinya hubungan yang sangat kuat yang terjadi  antar variabel  bebas  yang  akan  dapat    menghasilkan  suatu gejala  multikolinieritas.  Hasil  uji  multikolinearitas  pada table  coefficients pada  bagian  Collinearity  Statistics didapat  nilai Tolerance untuk  variabel Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah (X1)  adalah  senilai 0,970  dan  pembiayaan musyarakah (X2)  adalah  senilai 0,852,  hal  ini  berarti  lebih  besar  dari  0,10.  Sedangkan, pada nilai VIF untuk variabel Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah (X1)  adalah  senilai  1,031  dan Pembiayaan musyarakah (X2)  adalah  senilai  1,174,  hal ini  berarti  kurang  dari  10,00.  Dari  hasil  tersebut,  dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas  dalam model regresi.
Tabel 2.  Uji Multikolinearitas Variabel Tolerance VIF Keterangan NPF Pembiayaan Mudharabah 0.979 1.176 Tidak Terjadi Multikolinealitas NPF Pembiayaan Musyarakah 0.985 1.039 Tidak Terjadi Multikolinearitas
Sumber: Data Diolah 2023

## Uji Heteroskedastisitas
Dalam pengujian memiliki tujuan untuk dapat melihat dan memastikan  apakah  terdapat  kesamaan  didalam  suatu variabel  yang  dimanfaatkan  oleh  peneliti.  Pada  data penelitian  yang  baik  tidak  mengalami  asumsi  klasik heteroskedastisitas.  Dalam  hal  ini  dikarena  dapat mempengaruhi  valid  atau  tidaknya  hasil  pengujian  yang dilakukan oleh peneliti. Berdasarkan hasil uji heteroskedastisitas  didapatkan output  scatterplots yang menujukkan titik titik data penyebar berada di atas dan di bawah  sekitar,  sehingga  data  tersebut  tidak  membentuk pola atau tidak berpola. Hal ini, dapat disimpulkan bahwa tidak  terjadi  heteroskedastisitas,  sehingga  model  regresi dapat terpenuhi.

## Gambar 1. Grafik Scatterplot

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  dengan  data  time  series,  contohnya  data pada annual report. Uji ini merupakan melihat bagaimana hubungan  kesalahan  yang  terdapat  diantara  unsur pengganggu periode berjalan dengan periode sebelumnya dengan menggunakan suatu. Berdasarkan hasil pengujian autokorelasi  menunjukkan  bahwa  Durbin  Watson  adalah sebesar  1,839.  Dimana  nilai  tersebut  memiliki  dw>du (1,5838)  dan  dw<4-du  (2,6567).  Maka  dapat  dikatakan tidak terdapat autokorelasi.
Tabel3. Hasil Uji Autokorelasi dw>du (1,5838) 1,839 dw<4-du (2,6567 Sumber: Data Diolah 2023 Moderated Regression Analysis (MRA) Berikut
Moderated Regression Analysis (MRA) digunakan    untuk  hasil  uji  regresi  moderasi  dengan software SPSS 26.
Tabel 4. Hasil Uji MRA Variabel Nilai Koefisien Sig NPF Pembiayaan Mudharabah -4.749 0.025 NPF Pembiayaan Musyarakah -6.071 0.033 NPF Pembiayaan Mudharabah *GCG -5.998 0.012 NPF pembiayaan Musyarakah *GCG -8.934 0.023 Sumber : Data Diolah 2023
Berdasarkan  tabel  hasil  uji  regresi  moderasi  didapatkan nilai  signifikan  variabel  interaksi  antara Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah dengan Good Corporate Governance (GCG) sebesar 0,012 (<0,05). Hal ini  dapat  diartikan  bahwa  variabel Good  Corporate Governance (GCG)  mampu  memoderasi  pengaruh variabel Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah terhadap variabel profitabilitas. Sama halnya dengan  nilai  signifikan  variabel  interaksi  antara Non- Performing  Fianncing pembiayaan mudharabah , Non- Performing  Fianncing pembiayaan musyarakah dengan Good Corporate Governance (GCG) yaitu 0,023 (<0,05). Artinya  variabel Good  Corporate  Governance (GCG) mampu  memoderasi  hubungan  variabel  pembiayaan musyarakah dengan variabel profitabilitas.

## Uji Hipotesis Uji Parsial (Uji t)
Uji  Parsial  (Uji  t)  merupakan  salah  satu  uji  regresi  linier berganda  untuk  mengetahui  apakah  secara  terpisah  antar variabel  independent  dapat  mempengaruhi  terhadap variabel dependen. Berikut adalah hasil uji parsial.
Tabel 5. Hasil Uji Parsial Variabel Nilai Sig NPF Pembiayaan Mudharabah 0.025 NPF Pembiayaan Musyarakah 0.033 Sumber: Data Diolah 2023
Berdasarkan  tabel  hasil  uji  parsial  didapatkan  nilai signifikan  pada Non-Performing  Financing pembiayaan mudharabah sebesar  0,025  (>0,05)  dan  pembiayaan musyarakah sebesar  0,033  (>0,05).  Hal  ini  dapat disimpulkan secara parsial  profitabilitas dipengaruhi oleh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah .

## Uji Simultan (Uji F)
Uji  simultan  (Uji  F)  merupakan  salah  satu  uji  regresi linier berganda untuk mengetahui dapat berpengaruh atau tidaknya  antara  variabel  independent  dengan  dependen secara  bersamaan . Adapun  hasil  uji  simultan  adalah sebagai berikut.
Tabel Hasil 6. Uji Simultan
Variabel Nilai Sig NPF Pembiayaan Mudharabah 0.032 NPF Pembiayaan Musyarakah
Sumber: Data Diolah 2023
Berdasarkan  tabel  hasil  uji  simultan  (uji  F)  didapatkan nilai  signifikan  sebesar  0,032  (>0,05).  Sehingga  sesuai dengan  dasar  pengambilan  keputusan  dalam  uji  F  dapat disimpulkan  bahwa  hipotesis  diterima,  maka  hasil  uji bersamaan, profitabilitas dipengaruhi oleh Non- Performing  Financing pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah .

## c.  Uji Koefisien Determinasi (R2)
Untuk  mengetahui  seberapa  besar  proporsi  variasi variabel  dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  variabel independen  digunakan  uji  koefisien  determinasi.  Berikut hasil uji koefisien determinasi, seperti pada tabel berikut:.
Tabel 7. Hasil Uji koefisien Determinasi
Nilai R Square Persentase 0.609 60.9% Sumber: Data Diolah 2023
Berdasarkan hasil uji koefisien diatas, didapatkan nilai R Square  sebesar  0.609  atau  60.9%,  Dari  hasil  tersebut terdapat  pengaruh  sebesar  60.9%  antara Non  Performing Fianancing pembiayaan mudharabah dan Non Performing Fianancing pembiayaan musyarakah terhadap  variabel  profitabilitas  dengan  bersama-sama. Sedangkan  untuk  sisanya  senilai  39.1%  yang  diperoleh dari  (100%-60.9%)  ini,  dapat  dijelaskan  diluar  dari  dua variabel tersebut.

## Pembahasan
Non-Performing  Financing  Pembiayaan  Mudharabah terhadap Profitabilitas
Hasil  uji  baik  secara  simultan  maupun  secara  individual NPF  pembiayaan mudharabah berpengaruh  terdapat profitabilitas.  Pada  penelitian  ini  terdapat  pengaruh negatif  yang  signifikan  antara  NPF  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas. Dalam hal ini berarti dapat diinterpretasikan bahwa jika pembiayaan mudharabah dan  mengalami kenaikan  sebesar  1%,  maka variabel  profitabilitas  (ROA)  mengalami  penuruan sebesar  4,749  berlaku  sebaliknya.  Maka  jika  suatu  NPF pembiayaan  semakin    tinggi  maka  laba  dari  hasil pembiayaan  yang  didapatkan  semakin  rendah.  Hal  ini akan memberikan sinyal negatif kepada stakeholder yang berakibat  pada  profitabilitas  menjadi  semakin  rendah. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Istiowati and Muslichah (2021); Aiman & Sutrisno,  (2020);  Novianti  (2022);  Damayanti,  Suartini, and Mubarokah (2021); Sihabudin,  (2020).

## Non-Performing  Financing  Pembiayaan  Musyarakah Terhadap Profitabilitas
Berdasarkan  dari  hasil  uji  parsial,  NPF  pembiayaan musyarakah memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,020  < 0,05  dan  pada  hasil  uji  simultan  juga  terdapat  pengaruh antara  pembiayaan musyarakah terhadap  profitabilitas. Dalam  hal  ini,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  ada pengaruh  signifikan  antara  variabel  NPF  pembiayaan musyarakah dengan variabel profitabilitas secara individual.
Pada  penelitian  ini  terdapat  pengaruh  negatif    yang signifikan  antara  NPF  pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas. Dalam hal ini berarti dapat diinterpretasikan bahwa  jika  pembiayaan musyarakah dan  mengalami penurunan  sebesar  1%,  maka  variabel  profitabilitas (ROA)  mengalami peningkatan  sebesar  6,071.  Maka  jika NPF  pembiayaan musyarakah semakin  menurun,  maka profitabilitas  akan  semakin  meningkat  karena  kualitas aktiva  produktif  bank  menjadi  baik,  atau  dalam  arti nasabah  pembiayaan  musyarakah  yang  bermasalah semakin sedikit (npf menurun) sehingga nilai profitabilitas naik.
Hasil  penelitian  ini  tsejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Damayanti  et  al.,  (2021);  Sari  & Sulaeman,  (2021);  Irwansyah  &  Hidayat,  (2021); Khasanah  &  Mukmin,  (2020);  Fachrurrazi  &  Olivia, (2021); dan Istiowati & Muslichah, (2021).
Good  Corporate  Governance  (GCG)  memperkuat pengaruh  Non-Performing  Financing  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas.
Hasil uji regresi moderasi dapat diketahui nilai signifikan pembiayaan mudharabah dengan Good  Corporate Governance (GCG) sebesar 0,012 (<0,05). Dalam hal ini berarti nilai tersebut juga kurang dari nilai signifikan pada uji  t  sebelum  dilakukan  moderasi.  Selain  itu,  pada  nilai koefisien  setelah  diberi  moderasi  GCG  bernilai  lebih besar dari sebelum dilakukan moderasi GCG yaitu senilai -4.749  menjadi  -5.998.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa Good Corporate Governance (GCG) mampu memoderasi pengaruh  NPF  pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas.Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ariandhini, (2019);  Medianto et al., (2022);  Sihahudin  (2020);  Solekhah  (2020)  bahwa  Good Corporate  Governance  (GCG)  mempunyai  pengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Good  Corporate  Governance  (GCG)  memperkuat hubungan  Non-Performing  Financing  pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas.
Hasil uji regresi moderasi dapat diketahui nilai signifikan variabel  interaksi  antara Non-Performing  Financing pembiayaan musyarakah dengan Good  Corporate Governance (GCG) sebesar 0,023 (<0,05). Dalam hal ini berarti nilai tersebut juga kurang dari nilai signifikan pada uji  t  sebelum  dilakukan  moderasi.  Selain  itu,  pada  nilai koefisien  setelah  diberi  moderasi  GCG  bernilai  lebih besar dari sebelum dilakukan moderasi GCG yaitu senilai -6.071  menjadi  -8.934.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa Good Corporate Governance (GCG) mampu memoderasi pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Ariandhini,  (2019);  Medianto  et  al., (2022);  Sihahudin  (2020);  Solekhah  (2020)  bahwa Good Corporate  Governance (GCG)  mempunyai  pengaruh signifikan terhadap profitabilitas.

## Simpulan dan Implikasi Penelitian

## Simpulan
Simpulan  dari  penelitian  ini  adalah Non  Performing Fianancing Pembiayaan mudharabah memiliki  pengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas. Sehingga hal ini menunjukkan bahwa jika suatu Non-Performing Financing (NPF)  pembiayaan mudharabah pada  Bank Umum Syariah (BUS) semakin  tinggi maka profitabilitas atau laba dari hasil pembiayaan yang didapatkan semakin rendah, berlaku juga sebaliknya.
Non-Performing
Financing (NPF) pembiayaan musyarakah memiliki  pengaruh  negatif  signifikan terhadap  profitabilitas.  Sehingga  hal  ini  menunjukkan bahwa  jika  suatu  NPF  pembiayaan musyarakah pada Bank  Umum  Syariah  (BUS)  semakin  menurun, profitabilitas akan meningkat.
Good Corporate Governance (GCG) mampu memoderasi pengaruh Non-Performing Financing pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas. Dalam hal ini berarti ketika  GCG  berfungsi  dengan  baik,  akan  dapat meminimalisir  adanya  risiko  dari  penyalagunaan  dana, dana pembiayaan bermasalah, dan dana gagal bayar.
Good Corporate Governance (GCG) mampu memoderasi pengaruh Non-Performing Financing pembiayaan musyarakah terhadap  profitabilitas.  Dalam  hal  ini  berarti ketika  GCG  berfungsi  dengan  baik,  akan  dapat meminimalisir risiko pembiayaan bermasalah.

## Implikasi Penelitian
Pada
Non-Performing
Financing
pembiayaan mudharabah dan musyarakah mempengaruhi profitabilitas secara negatif dalam hal pengembalian aset. Oleh karena itu, sebaiknya Bank Umum Syariah terutama pihak manajemen tetap terus konsisten dalam mengawasi performa  rasio Non-Performing  Financing agar  tidak mengalami peningkatan dan terus meningkatkan penyaluran  pembiayaan mudharabah dan musyarakah karena  akan  mempengaruhi  profitabilitasnya  terutama pada tingkat pengembalian asetnya.
Bank  Umum  Syariah  dalam  melakukan  penyaluran pembiayaan, mengandung risiko. Hal ini dikarenakan jika semakin  tinggi  pembiayaan  yang  diberikan,  maka semakin  tinggi  juga  risiko  yang  akan  dihadapi  oleh bank tersebut.  Oleh  karena  itu,  Bank  Umum  Syariah  harus memperhatikan Good  Corporate  Governance (GCG) dengan cara salah satunya memaksimalkan  dan memperketat  suatu  strategi  dan  mengontrol  agar  dapat mengurangi serta meminimalisir  risiko yang ditimbulkan. Salah  satu  kontrol  yang  dilakukan  berupa  menerapkan prinsip  kehati-hatian  dalam  menyalurkan  pembiayaan agar risiko yang terjadi semakin kecil.
Dalam penelitian selanjutnya sebaiknya peneliti menambah  variabel  yang  lebih  banyak  agar  hasil  R Squarenya  mendapatkan  hasil  yang  lebih  kompleks  dan berkembang dari penelitian ini.
Keterbatasan  terletak  pada  jumlah  sampel  penelitian, dikarenakan beberapa data laporan keuangan Bank Umum Syariah  tidak  lengkap  pada  periode  tertentu.  Sehingga
menjadikan data beberapa bank tidak dapat dimaksukkan ke dalam sampel penelitian.

## Referensi
Aiman, Aiman, and Bambang Sutrisno. 2020a. “Pengaruh
Non-Performing Financing Pembiayaan Murabahah, Mudharabah ,  dan Musyarakah terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.” Reviu Akuntansi dan Bisnis Indonesia 4 (1). https://doi.org/10.18196/rab.040155..2020b. “
Antonio, M. S. (2013). Bank Syariah Dari Teori Ke Praktik.Jakarta: Gema Insani Press.
Ariandhini,  Jielend.  2019.  “Pengaruh  Corporate Governance  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  (BUS)  Indonesia  Periode  2011-2016.” Falah:  Jurnal  Ekonomi  Syariah 4  (1):  98. https://doi.org/10.22219/jes.v4i1.8742.
Bahri, Syaiful. 2022. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah,
Mudharabah , Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas.” JAS (Jurnal Akuntansi Syariah) 6 (1): 15–27. https://doi.org/10.46367/jas.v6i1.502.
Damayanti,  Erlyna,  Sri  Suartini,  and  Isro’iyatul Mubarokah.  2021.  “Pengaruh  Pembiayaan
Mudharabah dan  Pembiayaan Musyarakah
Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia.” Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam 7  (1):
250. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1856.
Fachrurrazi,  Fachrurrazi,  and  Monica  Olivia.  2021. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah , dan Musyarakah terhadap Profitabilitas  pada  PT  Bank  BNI  Syariah.”
Jurnal  Akuntansi  Indonesia 9  (2):  168.
https://doi.org/10.30659/jai.9.2.168-181.
Firdayati,  Elda,  and  Clarashinta  Canggih.  2020.
“Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah , Dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah” 3: 13.
Ghozali.  (2016).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan Program  IBM  SPSS.  Semarang;  Badan  Penerbit Universitas Diponergoro.
Irwansyah, Rudy, and Syahrijal Hidayat. 2021. “Pengaruh
Pembiayaan Murabahah Dan Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia” 6 (1): 18.
Istiowati,  Sri  Indah,  and  Muslichah  Muslichah.  2021.
“Pembiayaan
Mudharabah , Musyarakah ,
Murabahah,  dan  Tingkat  Profitabilitas  Bank Syariah  di  Indonesia.” AFRE  (Accounting  and Financial Review) 4 (1): 29–37. https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.5476.
Kasmir,  (2015).  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainya.
Jakarta: PT Raja Grafinfo Persada Khasanah,  Nevi  Laila,  and  Taufik  Mukmin.  2020. “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah , dan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2015- 2019.” EL-Ghiroh 18 (2): 209–33.
https://doi.org/10.37092/el-ghiroh.v18i2.234.
Lubis,  Khopipah.  n.d.  (2020)  “Analisis  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah ,  dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan Syariah  Yang  Terdaftar  Di  Bank  Indonesia  (BI) Periode 2012-2016,” 12.
Mahrani,  M.,  &  Soewarno,  N.  (2018). Pengaruh mekanisme  good  corporate  governance  dan corporate  social  responsibility  terhadap  kinerja keuangan  dengan  manajemen  laba  sebagai variabel mediasi. Jurnal Riset Akuntansi Asia .
Medianto,  Miftahul  Munir,  and  Diana  Ambarwati.  2022.
“Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Kasus  Pada Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bei Periode  Tahun  2014-2020).” OPTIMAL:  Jurnal Ekonomi  dan  Manajemen 2  (3):  300–317. https://doi.org/10.55606/optimal.v2i3.511.
Mutamimah & Chasanah, Siti Nur Zaidah. 2012. Analisis Eksternal  dan  Internal  dalam  Menentukan NonPerforming  Financing Bank  Umum  Syariah di Indonesia.
Novianti, Diah. 2022. “Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap  Profitabilitas  (ROE)  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  Tahun  2015-202.” Jurnal Akuntansi dan Keuangan 1 (3): 6.
Riyadi,  S.,  &  Yulianto,  A.  (2014).  Pengaruh  pembiayaan bagi  hasil,  pembiayaan  jual  beli,  Financing  to Deposit  Ratio  (FDR)  dan Non-Performing Financing (NPF)  terhadap  profitabilitas  bank umum  syariah  di  Indonesia. Accounting  Analysis Journal , 3 (4).
Sari, Citra Intan Purnama, and Sulaeman Sulaeman. 2021. “Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas.” Al  Maal:  Journal  of Islamic  Economics  and  Banking 2  (2):  160. https://doi.org/10.31000/almaal.v2i2.3111.
Sihabudin,  Enden.  2020.  “Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah Dan  Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  (Roe)  Bank Umum  Syariah  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum Syariah  Yang  Terdaptar  Pada  Bank  Indonesia Priode 2015-2019),” 11.
Solekhah, Mila  Wanti. 2020. “Pengaruh Good Corporate
Governance (Gcg) Terhadap Profitabilitas Perusahaan Sektor Pertambangan” 9.
Solihatun.  2014.  “Analisis  Non  Performing  Financing (NPF)  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun 2007  –  2012”. Jurnal  Ekonomi  Pembangunan 12 (1): 57 – 68.
Sudarsono,  H.  (2012).  Bank  dan  Lembaga  Keuangan Syariah:Deskripsi dan Ilustrasi. Yogyakarta:
Ekosaria.
Ulum,  I.  (2017).  INTELLECTUAL  CAPITAL:  Model Pengukuran,  Framework  Pengungkapan&  Kinerja Organisasi. UMMPress.