Volume 23 NO 2, Juli 2021
Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas
Dampak Debt To Equity Ratio , Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran

## Perusahaan pada Penghindaran Pajak
Zelvia Putri 1 , Yunita Valentina Kusufiyah 2 , Dina Anggraini 3
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Dharma Andalas 1,2,3
Email:Zelviaputri22@gmail.com 1 yunitavalentina@unidha.ac.id 2
dnariyna@yahoo.com 3

## ABSTRACT
Tax  avoidance  is  one  of  the  efforts  to  minimize  the  tax  burden  carried  out  by companies  legally  by  taking  advantage  of  loopholes  or  weaknesses  in  the  tax  provisions  law. Tax avoidance occurs because companies try to pay taxes as low as possible because taxes will reduce  profits  while  the  government  wants  taxes  as  high  as  possible  for  government administration.  This  study  aims  to  analyze  the  effect  of  Debt  to  Equity  Ratio  (DER),  sales growth and firm size on tax avoidance. The measurement of tax avoidance in this study uses the Effective Tax Rate (ETR). The population of this research used mining sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for 8 years, from 2012 to 2020. The number of research samples  obtained  using  the  purposive  sampling  method  was  6  companies.  The  analytical technique used in this research is multiple linear regression analysis. The results of the analysis show  that  the  Debt  to  Equity  Ratio  (DER)  has  a  significant  positive  effect  on  tax  avoidance, while the results of the analysis for sales growth and company size show that it has no effect on tax avoidance.
Keyword : tax avoidance , debt to equity ratio (DER), sales growth dan size

## ABSTRAK
Penghindaran  pajak  merupakan  salah  satu  upaya  untuk  meminimalkan  beban  pajak  yang dilakukan  oleh  perusahaan  secara  legal  dengan  memanfaatkan  celah  atau  kelemahan  dalam undang-undang  ketentuan  perpajakan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh Debt  to  Equity  Ratio  (DER),  pertumbuhan  penjualan  dan  ukuran  perusahaan  terhadap penghindaran  pajak.  Pengukuran  penghindaran  pajak  dalam  penelitian  ini  menggunakan Effective  Tax  Rate  (ETR).  Populasi  penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  8  tahun  yaitu  dari  tahun 2012  sampai  dengan  tahun  2020.  Jumlah  sampel  penelitian  yang  diperoleh  dengan menggunakan metode purposive sampling adalah 6 perusahaan. Teknik analisis yang digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa Debt  to  Equity  Ratio  (DER)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak, sedangkan  hasil  analisis  untuk  pertumbuhan  penjualan  dan  ukuran  perusahaan  menunjukkan tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Kata  Kunci : Penghindaran  pajak , Debt  to  Equity  Ratio (DER),  pertumbuhan  penjualan, ukuran perusahan
PENDAHULUAN Pajak merupakan sumber penerimaan negara terbesar dan memiliki  peran  yang  penting  bagi Indonesia.  Data  Badan  Pusat  Statistik (BPS) menunjukkan bahwa pajak
memiliki  kontribusi  secara  rata-rata sebesar  80  persen  dari  penerimaan negara  Indonesia  dalam  kurun  waktu lima  tahun  terakhir  (tahun  2016-2020), seperti  yang  terlihat  pada  tabel  dibawah ini : Tabel 1
Realisasi Pendapatan Negara Tahun 2016-2020
Sumber Penerimaan Negara Realisasi Pendapatan Negara (Milyar Rupiah) 2020 2019 2018 2017 2016 1. Penerimaan 1.698.648,50 1.955.136,20 1.928.110,00 1.654 746,10 1.546.946,60 a. Penerimaan Pajak 1.404.507,50 1.546.141,90 1.518.789,80 1.343 529,80 1.284.970,10 b. Penerimaan Bukan Pajak 294.141,00 408.994,30 409.320,20 311.216,30 261.976,30 2. Hibah 1.300,00 5.497,30 15.564,90 11.629,80 8.987,70 Jumlah 1.699.948,50 1.960.633,60 1.943.674,90 1.666.375,90 1.555.934,20 % kontribusi 82,62 78,85 78,14 80,62 82,58 Sumber : www.bps.go.id Pentingnya  pajak  bagi  negara Indonesia mendorong
pemerintah Indonesia  melalui  Direktorat  Jenderal Pajak  melakukan  berbagai  upaya  untuk meningkatkan  kepatuhan  dan  kesadaran warga Indonesia dalam membayar pajak, antara lain : memperbaiki pelayanan agar wajib pajak mau membayar pajak secara sukarela,  meningkatkan  pemeriksaan dalam  memperbaiki  penegakan  hukum, melakukan  kegiatan  sosialisasi  dan edukasi berkelanjutan
untuk meningkatkan  kesadaran  pajak  bagi masyarakat  dan  meningkatkan  integritas pegawai  pajak  dalam  menjalankan  tugas secara  profesional  sehingga  tercipta Good Covernance yang akan berdampak kepada timbulnya kepercayaan masyarakat. Upaya-upaya yang dilakukan oleh Direktorat Jenderal Pajak dalam  meningkatkan  kesadaran  wajib pajak dan meningkatkan target penerimaan negara bukan tidak mengalami kendala, salah satunya adalah adanya  tindakan  penghindaran  pajak yang  dilakukan  oleh  wajib  pajak. Strategi penghindaran pajak yang dilakukan oleh wajib pajak dapat berupa mengurangi  atau  menghilangkan  beban pajak melalui
ketentuan yang diperbolehkan  maupun  yang  melanggar
ketentuan. Ketentuan yang
diperbolehkan  dapat  dilakukan  melalui pemanfaatan  kelemahan  hukum  yang ada dalam peraturan perpajakan, sedangkan  tindakan  melanggar  hukum dapat  dilakukan  melalui  pemanfaatan celah  atau  wilayah  abu-abu  ( grey  area ) yang  terdapat  dalam  undang-undang perpajakan.
Direktur  Jenderal  Pajak,  Suryo Utomo  menyatakan  bahwa  temuan penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ) diestimasi  merugikan  negara  sampai  Rp 68,7  trilitun  per  tahun  (kontan.co.id). Besarnya  estimasi  kerugian  negara  yang terjadi  akibat  praktek  penghidaran  pajak mengindikasikan masih maraknya
praktek penghidaran pajak yang dilakukan  oleh  wajib  pajak,  salah  satu sektor yang melakukan praktek
penghindaran pajak yaitu sektor
pertambangan  batubara.  Data  Badan Pusat  Statistik  menunjukkan  bahwa selama tahun 2014-2018 industri pertambangan  baru  bara  dan  lignit,  rata- rata menyumbang 2,3% terhadap Produk Domestik  Bruto  (PDB)  per  tahun  atau setara dengan 235 triliyun rupiah, hal ini berbeda  dengan  rasio  pajak  perusahaan pertambangan  yang  terus  menunjukkan penurunan 12,09 persen tahun 2011 terus
turun  sampai  4,95  persen  tahun  2018. Penghindaran pajak dilakukan perusahaan pertambangan
dengan memanfaat  beberapa  akun  biaya  yang dapat  digunakan  sebagai  pengurang pajak  yang  diatur  dalam  Undang- Undang  Pajak  Penghasilan  Nomor  36 tahun 2008 pasal 6 ayat (1), seperti biaya yang  berkaitan  dengan  kegiatan  usaha yaitu  biaya  pembelian  baku,  bunga, sewa, dan royalti. Kemudian penyusutan atas  penegluaran  untuk  aset  tetap, amortisasi atas pengeluaran untuk memperoleh hak, kerugian karena penjualan  atau  pengalihan  harta  yang dimiliki  dan  biaya  penelitian  dan pengembangan perusahaan yang dilakukan di Indonesia. Beberapa perusahaan  yang  melakukan  praktik penghindaran  pajak  seperti  PT.  Multi Sarana Aviando (MSA) yang melakukan penghindaran  pajak  atas  perpindahan kuasa pertambangan dengan anak perusahaan  yang  berada  diluar  negeri yaitu  PT.  Wielarco  Subir  Jaya  (WSJ) yang mengakibatkan
kurangnya kewajiban membayar Pajak Pertambahan Nilai  (PPN).  Pemerintah  kehilangan pendapatan  senilai  Rp.  7,7  miliar (Katadata,  2019).  Kemudian  perusahaan PT.  Adaro  Energi  Tbk.  melakukan penghindaran pajak dengan cara mengalihan  pendapatan  dan  labanya melalui  anak  perusahaan  yang  berada  di Singapore  yaitu  perusahaan  Coaltrade Services International dengan cara menjual  batu  bara  dengan  harga  murah. Tindakan dari PT. Adaro tersebut adalah salah  satu  upaya  perusahaan  yang diperbolehkan  untuk  dilakukan  agar dapat meminimalisasi pajak yang dibayarkannya namun hal tersebut berdampak  uruk  terhadap  pendapatan Indonesia sehingga pada saat itu Indonesia  kehilangan  pendapatan  pajak dari  PT.  Adaro  senilai  14  juta  dolar  AS per  tahun  (Tirto.id,  2019).Terdapat beberapa  faktor  yang  mempengaruhi
manajemen untuk melakukan penghindaran  pajak  ( tax  avoidance), salah  satunya Debt  to  Equity (DER) .
DER menunjukkan persentase penyediaan  dana  oleh  pemegang  saham terhadap pihak ketiga. Adanya utang dari pihak ketiga akan mengakibatkan munculnya  beban  bunga  yang  harus dibayar  oleh  perusahaan.  Beban  bunga yang semakin tinggi membuat
manajemen  memiliki  kesempatan  untuk melakukan  penghindaran  pajak,  karena beban  bunga  dapat  mengurangi  laba sebelum kena pajak perusahaan, sehingga beban pajak yang harus dibayar perusahaan akan menjadi berkurang. Hasil  penelitian  yang  dilakukan
Ganiswari  (2019),  Rahmadini  &  Ariani, (2019) menyatakan bahwa DER berpengaruh  terhadap tax  avoidance.
Semakin  tinggi  nilai  rasio  DER,  maka semakin  rendah  pajak yang  akan dibayarkan  perusahaan  yang  timbul  dari beban  bunga  karena  beban  bunga  diakui sebagai  pengurang  dalam  Perhitungan Pajak  Penghasilan  (PPh).  Beban  bunga dapat  mengurangi  hasil  akhir  laba perusahaan  yang  dampaknya  ketika perusahaan membayar pajaknya.
Namun penelitian yang dilakukan Darmawan & Sukartha (2014), Melisa & Tandean,  (2014),  Cahyono  et  al.,  (2016) dan  Arianandi  &  Ramantha,  (2018) menyatakan bahwa DER tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance karena  perusahaan  yang  telah go  public cenderung  mengunakan  pendanaan  yang berasal dari internal atau pendanaan dari hasil  operasi  perusahaan  berupa  laba ditahan.  Pinjaman  kepada  pihak  ketiga dibutuhkan  apabila  pihak  manajemen merasa  penggunanaa  dana  internal  tidak mencukupi  untuk  membiayai  kebutuhan perusahaan.
Setelah  DER,  faktor  selanjutnya yang  mempengaruhi penghindaran pajak adalah  adalah  pertumbuhan  penjualan ( sales  growth ) . Pertumbuhan  penjualan
merupakan  kenaikan  jumlah  penjualan dari  tahun  ke  tahun.  Pertumbuhan penjualan  mencerminkan  keberhasilan investasi  periode  masa  lalu  dan  dapat dijadikan  sebagai  prediksi  pertumbuhan dimasa  yang  akan  datang.  Pertumbuhan penjualan merupakan
indikator permintaan  dan  daya  saing  perusahaan dalam  suatu  industri,  jika  pertumbuhan penjualan  tinggi,  maka  pendapatan perusahaan  pun  meningkat  sehingga beban  pajak  yang  dibayar  juga  besar. Kondisi ini yang mendorong manajemen melakukan  penghindaran  pajak  dengan menaikkan kapasitas operasi perusahaan.
Tristianto  &  Oktaviani,  (2016)
menemukan
bahwa pertumbuhan penjualan  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  meningkatnya sales  growth ,  maka  aset  pun  juga  harus ditambah.  Upaya  perusahaan  dalam menambah  asetnya,  manajer  berusaha melakukan  penghindaran  pajak  karena sales growth yang
meningkat
menyebabkan beban pajak yang ditanggung juga ikut bertambah. Sedangkan hasil penelitian berbeda yang dilakukan oleh Melisa (2014) menunjukkan  bahwa sales  growth tidak berpengaruh tax  avoidance .  Perusahaan yang  memiliki  pertumbuhan  penjualan perusahaan  yang  besar  atau  kecil  akan mempengaruhi  keputusan  perusahaan untuk  melakukan  penghindaran  pajak, karena  perusahaan  dengan  pertumbuhan penjualan  yang  meningkat  maupun menurun memiliki kewajiban yang sama dalam membayar pajaknya.
Selanjutnya faktor yang
mempengaruhi penghindaran pajak adalah  ukuran  perusahaan.  Ukuran perusahaan  merupakan  skala  dimana dapat diklasifikasikan besar kecil perusahaan  tersebut,  dimana  ukuran perusahaan  dibagi  menjadi  3  kategori yaitu  perusahaan  besar (large  firm), perusahaan  menengah (medium  size), dan  perusahaan  kecil (small  firm).
Perusahaan yang besar cenderung memanfaatkan  sumber  daya  yang  lebih besar  dibandingkan  perusahaan  yang berskala kecil.
Penelitian  dari  (Kusufiyah  & Anggraini,  2018)  menyatakan  bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Perusahaan  yang  besar, memiliki  pengalaman  dan  sumber  daya yang  ahli  dalam  mengatur  pengelolaan pajaknya.  Sumber  daya  manusia  yang ahli dalam perpajakan diperlukan perusahaan  agar  dapat  menekan  beban pajaknya secara optimal sehingga pengelolaan pajak yang dilakukan perusahaan  dapat  maksimal.  Sedangkan perusahaan  berskala  kecil  tidak  dapat dilakukan secara maksimal dalam mengelola  beban  pajaknya  dikarenakan kekurangan ahli perpajakan.
Penelitan  tersebut  bertentangan dengan  (Cahyono  et  al.,  2016)  yang menyatakan  bahwa  tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  karena perusahaan  yang  besar  tentu  akan mendapat  perhatian  lebih  besar  dari pemerintah  terkait  laba  yang  diperoleh dari perusahaan tersebut. Hal inilah yang membuat perusahaan sulit untuk melakukan  penghindaran  pajak  dan cenderung mematuhi peraturan
perpajakan  yang  berlaku.  Pemaparan diatas menunjukkan adanya research gap dan  inkonsistensi  dari  hasil  penelitian, sehingga penulis tertarik untuk melakukan  pengujian  kembali  terkait dampak debt to equity ratio , pertumbuhan  penjualan  dan  ukuran perusahaan  pada  penghindaran  pajak studi empiris pada perusahaan pertambangan  yang  terdaftara  di  Bursa Efek  Indonesia  selama  tahuan  2012-
2020
Pengaruh Debt  to  Equity  Ratio (DER)
terhadap penghindaran pajak
DER merupakan rasio yang membandingkan jumlah utang
perusahaan  dengan  modal  sendiri.  Rasio
ini digunakan untuk mengukur kesehatan dari kondisi keuangan setiap perusahaan. Jika  rasio  DER  semakin  tinggi,  maka perusahaan  semakin  tidak  sehat,  karena penggunaan  hutang  yang  digunakan perusahaan  lebih  banyak  dibandingkan dengan  modal  sendiri  untuk  aktivitas operasional  jangka  pendek  maupun jangka panjang. Perusahaan yang menggunakan  pendanaan  berupa  utang kepada  pihak  ketiga  yang  bertujuan untuk  membiayai  aktivitas  operasinya.
Namun utang tersebut akan menimbulkan bunga yang harus dibayarkan  oleh  perusahaan.  Semakin tinggi  nilai  dari  DER,  berarti  semakin tinggi  jumlah  pendanaan  dari  utang pihak ketiga  yang digunakan perusahaan dan  semakin  tinggi  pula  beban  bunga yang timbul dari utang tersebut.
Akibatnya laba yang diperoleh
perusahaan  akan  berkurang  sehingga pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan akan  menjadi  lebih  rendah.  Beban  pajak yang  rendah  akan  berdampak  pada kecenderungan
penurunan upaya penghindaran  pajak.  Jadi  semakin  tinggi DER maka semakin rendah
penghindaran  pajak  yang  dilakukan perusahaan.  Berdasarkan  teori trade  off menyatakan  bahwa  penggunaan  utang oleh  perusahaan  dapat  digunakan  untuk menghemat  pajak  dengan  memperoleh insentif  pajak  berupa  beban  bunga  yang akan  menjadi  pengurang  penghasilan kena pajak.
Pendapat  diatas  didukung  dari hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Ganiswari,  (2019)  menyatakan  bahwa DER  berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran  pajak,  karena  perusahaan yang  memiliki  utang  untuk  memenuhi kegiatan  operasional  perusahaan  akan dibebankan bunga yang harus dibayarkan. Beban bunga yang ditanggung perusahaan dapat
dimanfaatkan  oleh  manajemen  karena bunga  merupakan  biaya  yang  diakui
sebagai  pengurang  penghasilan  kena pajak.  Hal  ini  menunjukkan  semakin tinggi  nilai  rasio  DER  maka  semakin rendah pajak  yang akan dibayarkan oleh perusahaan.  Hal  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  Swingly &  Sukartha,  (2015)  yaitu  penambahan jumlah utang akan mengakibatkan bertambahnya  beban  bunga  yang  harus dibayar  oleh    perusahaan.    Komponen beban  bunga  akan  mengurangi  laba sebelum kena pajak perusahaan sehingga beban pajak yang harus dibayar perusahaan  akan  menjadi  berkurang. Berdasarkan  uraian  diatas  maka  peneliti mengambil  hipotesis  kedua  sebagai berikut:
𝑯 𝟏 ∶ DER berpengaruh negatif
terhadap penghindaran pajak Pengaruh pertumbuhan penjualan ( Sales Growth ) terhadap Penghindaran Pajak Pertumbuhan  penjualan (s ales  growth ) adalah  hasil  perbandingan  antara  selisih penjualan  tahun  berjalan  dan  penjualan di  tahun  sebelumnya.  Pertumbuhan penjualan  merupakan  menggambaran dari  kemampuan  perusahaan  dalam mempertahankan posisi ekonominya dari tahun ke tahun. Laju pertumbuhan suatu perusahaan akan mempengaruhi kemampuan mempertahankan keuntungan dalam menandai kesempatan-kesempatan pada masa yang akan  datang.  Semakin  besar  volume penjualan suatu perusahaan menunjukkan bahwa pertumbuhan penjualan  perusahaaan  tersebut  semakin meningkat. Apabila pertumbuhan
penjualan meningkat, laba yang dihasilkan perusahaan diasumsikan mengalami peningkatan. Laba perusahaan  yang  mengalami  kenaikan berarti pajak yang harus dibayarkan oleh perusahaan akan semakin besar sehingga perusahaan akan cenderung untuk melakukan tindakan penghindaran pajak. Berdasarkan  teori  agensi, agent akan
berusaha mengelola beban pajaknya agar tidak  mengurangi  kompensasi  kinerja agent akibat  laba  yang  meningkat  setiap tahunnya. Pendapat diatas didukung dari hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Susanti, (2018) menyatakan sales growth
berpengaruh positif terhadap tax avoidance perusahaan  yang  memiliki tingkat pertumbuhan penjualan meningkat,  maka  kinerja  perusahaan juga  semakin  baik.  Adanya  kenaikan laba perusahaan yang mengalami kenaikan  berarti  pajak  yang  harus dibayarkan oleh perusahaan akan semakin besar sehingga perusahaan akan cenderung  untuk  melakukan  tindakan penghindaran  pajak. Hasil  penelitian yang  sama  dilakukan  oleh  Tristanto  dan Oktaviani  (2016)  menyatakan  bahwa sales  growth berpengaruh  terhadap tax avoidance karena  dengan  pertumbuhan penjualan  memungkinkan  perusahaan untuk lebih dapat meningkatkan kapasitas operasi perusahaan yang memerlukan  dana  cukup  besar  dan cenderung  menghindari  beban  pajak harus  dibayarkan . berdasarkan  uraian diatas, maka peneliti mengambil kesimpulan hipotesis ketiga yaitu:
𝑯𝟐 ∶ Pertumbuhan  Penjualan  ( Sales Growth ) berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak
Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak Ukuran perusahaan secara umum dapat diartikan sebagai suatu
perbandingan  besar  atau  kecilnya  suatu objek.  Besar  kecilnya  ukuran  suatu perusahaan  dapat  didasarkan  pada  total nilai  aset,  total  penjualan,  kapitalisasi pasar, jumlah tenaga kerja dan sebagainya. Pada dasarnya ukuran
perusahaan  hanya  terbagi  dalam  tiga kategori,  yaitu  perusahaan  besar  ( large firm ),  perusahaan  menengah  ( medium firm ), perusahaan kecil ( small firm ).
Perusahaan yang termasuk dalam skala  perusahaan  besar  akan  memiliki sumber  daya  yang  besar  yang  dapat digunakan  untuk  tujuan-tujuan  tertentu salah satunya sumber daya manusia yang ahli  dibidang  perpajakan.  Maka  dari  itu perusahaan  besar  cenderung  melakukan praktik penghindaran pajak karena perusahaan  besar  memiliki  sumber  daya manusia  yang  ahli  untuk  mengelola pajaknya. Teori kekuasaan politik menjelaskan  bahwa  perusahaan  akan lebih agresif untuk melakukan penghindaran pajak agar dapat menghemat beban pajaknya.
Pendapat  tersebut  didukung  dari hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Melisa  &  Tandean,  (2014)  menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak. Semakin  besar  ukuran  suatu  perusahaan akan semakin memungkinkan perusahaan  untuk  mengatur  perpajakan dengan  melakukan  perencanaan  pajak untuk menghemat pajak seoptimal mungkin.  Maka  dari  itu  semakin  besar ukuran perusahaan akan semakin mempengaruhi perusahaan untuk melakukan tindakan penghindaran pajak. Penelitian  ini  sejalan  dengan
Darmawan  &  Sukartha,  (2014)  yang menyebutkan  bahwa  ukuran  perusahaan berpengaruh  terhadap tax  avoidance . Jika  perusahaan  semakin  besar,  maka sumber  daya  yang  dimilikinya  pun  juga besar.  Sumber  daya  manusia  yang  ahli dalam perpajakan diperlukan perusahaan agar  dapat  mengelola  pajaknya  secara optimal  untuk  menekan  beban  pajak. Sedangkan  perusahaan  berskala  kecil tidak  dapat  optimal  dalam  mengelola beban pajaknya dikarenakan kekurangan ahli perpajakan.
𝑯 𝟑 ∶ Ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak Berdasarkan pemaparan sebelumnya
maka kerangka konseptual untuk
penelitian ini dapat dilihat dari gambar 1 dibawah ini:

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  digunakan pada  penelitian  ini  yaitu  penelitian kausalitas,  dengan  metode  kuantitatif. Kausalitas digunakan untuk menjelaskan pengaruh variabel independen yaitu Debt to Equity Ratio (DER), sales growth dan ukuran  perusahaan terhadap  variabel dependen, yaitu penghindaran pajak ( tax avoidance).
Metode kuantitatif digunakan  untuk  meneliti  pada  populasi atau  sampel  tertentu,  pengumpulan  data menggunakan instrumen penelitian, analisis  data  bersifat  kuantitif/statistik, dengan  tujuan  mengujia  hipotesis  yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2014). Populasi dalam penelitian adalah seluruh perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2012- 2020  yaitu  berjumlah  45  perusahaan. Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan
teknik purposive sampling .  Adapun  penggunaan  metode purposive  sampling dalam  penelitian  ini adalah perusahaan yang memiliki kriteria sebagai berikut:
Tabel 2 Kriteria Pengambilan Sampel Penelitian No Kriteria Jumlah 1 Perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2020 45 2 Perusahaan  sektor  pertambangan  yang  tidak mempublikasikan  laporan  keuangan  tahunan untuk tahun 2012- 2020
(6)
3 Perusahaan sektor pertambangan yang mengalami kerugian selama periode 2012-2020
(20)
No Kriteria Jumlah 4 Perusahaan  sektor  pertambangan  yang  tidak menyatakan satuan rupiah (13) 5 Jumlah  sampel  perusahaan  selama  tahun  2012- 2020 6
Penelitian  ini  memperoleh  data- data  menggunakan  dua  cara  yaitu penelitian pustaka meliputi: buku, jurnal, tesis,  internet  dan  penelitian  lapangan meliputi  :  data  sekunder  perusahaan pertambangan yang terdaftar di BEI pada tahun 2012-2020.

## Defenisi Operaional Variabel
Berdasarkan  hubungan  anatara satu  variabel  dan  variabel  lain,  maka variabel  dalam  penelitian  ini  adalah sebagai berikut :
1. Variabel Dependen (Variabel Terikat) Variabel  dependen  penelitian  ini adalah Penghindaran Pajak. Penghindaran  pajak  (t ax  avoidance )
adalah  upaya  mengefisiensikan  beban pajak dengan cara menghindari pengenaan pajak dengan mengarahkannya  pada  transaksi  yang bukan objek pajak. Pengukuran penghindaran  pajak  dalam  penelitian ini menggunakan perhitungan Effective  Tax  Rate (ETR).  Semakin tinggi tingkat persentase ETR
mengindikasikan bahwa semakin rendah  tingkat  penghindaran  pajak perusahaan. ETR diukur dengan rumus  sebagai  berikut  (Dyreng  et  al.,
2008):
𝑬𝒇𝒇𝒆𝒄𝒕𝒊𝒗𝒆 𝑻𝒂𝒙 𝑹𝒂𝒕𝒆 (𝑬𝑻𝑹) = 𝒃𝒆𝒃𝒂𝒏 𝒑𝒂𝒋𝒂𝒌 𝒍𝒂𝒃𝒂 𝒔𝒆𝒃𝒆𝒍𝒖𝒎 𝒑𝒂𝒋𝒂𝒌 2. Variabel Independen (Variabel Bebas). Penelitian  ini  yang  menjadi  variabel- variabel  bebas  (variabel  independen) dalam  penilitian  ini  yaitu Debt  to Equity  Ratio (DER),  Pertumbuhan Penjualan sales  growth dan    Ukuran Perusahaan (Size).
Debt to Equity Ratio (DER) Debt to Equity Ratio (DER)
merupakan  rasio  yang  mengukur kemampuan utang baik jangka panjang maupun jangka pendek untuk membiayai  aset  perusahaan.  Semakin kecil  rasio  ini  maka  semakin  baik perusahaan  karena  kewajiban  jangka panjang  lebih  sedikit  dari  asset. Variabel  ini diproksikan dengan Debt to  Equity  Ratio (DER).  DER  diukur dengan rumus sebagai berikut (Kasmir, 2013):
𝐷𝐸𝑅 = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎 ℎ ℎ 𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑚𝑜𝑑𝑎𝑙 𝑠𝑒𝑛𝑑𝑖𝑟𝑖 Pertumbuhan penjualan ( Sales Growth ) Pertumbuhan penjualan ( sales growth )  diartikan  sebagai  kenaikan jumlah penjualan dari waktu ke waktu atau dari tahun ke tahun.
Pertumbuhan penjualan diukur dengan  menghitung  penjualan  tahun sekarang  dikurangi  penjualan  tahun sebelumnya  dibagi  dengan  penjualan tahun  sebelumnya. Sales  growth diformulasikan
sebagai berikut (Horne  &  John  M.  Wachowicz, 2012):
𝑆𝐺 = 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡 − 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1
Ukuran Perusahaan Ukuran  perusahaan  adalah  suatu  skala yang dapat mengklasifikasikan
perusahaan  menjadi  perusahaan  besar dan  kecil.  menurut  berbagai  cara  seperti total  aktiva  atau  total  aset  perusahaan, nilai  pasar  saham,  rata-rata  tingkat penjualan, dan jumlah penjualan.
Menurut Hartono, (2013) Ukuran perusahaan dapat diukur dengan
menggunakan  Natural  logarithm  total asset  yang  dimiliki  perusahaan.  Ukuran perusahaan diukur dengan rumus sebagai berikut:
Size = Log Total Aset

## Metode Analisis Data
Metode  analisis  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  statistik deskriptif,  uji  asumsi  klasik,  regresi linear berganda dan uji hipotesis.

## Uji Asumsi Klasik
Penelitian  ini  melakukan  uji  asumsi klasik  atas  data  sekunder,  maka  peneliti melakukan uji normalitas, uji multikoloniearitas,  uji  autokorelasi,  dan uji heteroskedastisitas. Analisis Regresi Berganda Penelitian ini bertujuan melihat pengaruh  hubungan  antara  variabel- variabel  independen  terhadap  variabel dependen  dengan  menggunakan  analisis regresi linier berganda. Dalam perhitungan regresi berganda ini, diperlukan adanya perhitungan Logaritma  Natural  terhadap  variabel independen.  Hal  ini  dikarenakan  nilai data  yang  terlalu  besar  berupa  data nominal.
Perlakuan seperti itu dimaksudkan untuk membuat data setara dengan  variabel  independennya  berupa data  rasio.  Persamaan  regresi  berganda dapat dirumuskan sebagai berikut:

## Uji Hipotesis
Penelitian ini menggunakan uji hipotesis yang meliputi : uji Signifikansi
Parameter  Individual  (Uji  Statistik  t), dan koefisien determinasi (R 2 )

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Statistik Deskriptif
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  dalam penelitian  yang  diperoleh  dari  data  yang digunakan  dalam  penelitian,  dengan variabel independennya yaitu DER, sales growth dan  ukuran  perusahaan  serta variabel dependennya yaitu
penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  ini dapat dilihat dalam tabel 3 di bawah ini:
Y = α + β1DER+ β2SG + β3 SIZE + e...
Tabel 1 Statistik Deskriptif N  Minimum  Maximum Mean Std. Deviation DER 42 ,34 3,92 1,2252 ,96229 SG 42 -,44 1,02 ,0745 ,26739 SIZE 42 11,42 13,38  12,4831 ,54632 TA 42 ,00 ,57 ,2852 ,14564 Valid N (listwise) 42

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021

## Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi,  variabel pengganggu  atau  residual  memiliki distribusi  normal  atau  tidak.  Hasil  uji normalitas  dapat  dilihat  pada  tabel  4  di bawah ini:
Tabel 4
One-Sample Kolmogorov-Smirnov
Test Unstandardized Residual N 42 Normal Parametersa,b Mean ,0000000
Std. Deviation ,11972387
Most Extreme Differences Absolute ,142 Positive ,093 Negative -,142 Test Statistic ,142 Asymp. Sig. (2-tailed) ,329 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021 Berdasarkan hasil pengujian Kolmogorov-Smirnov  diperoleh  nilai Asymp.  Sig.  (2-Tailed)  sebesar  0,329 dimana  nilai  tersebut  lebih  besar  dari tingkat  signifikansi  yaitu  sebesar  0,05 (5%).  Hasil  pengujian  ini  menunjukkan bahwa  residual  dalam  model  regresi terdistribusi secara normal sehingga data pada  penelitian  ini  layak  digunakan. Pada  grafik  normal  plot  yaitu  dapat dilihat  dari  titik  penyebaran  data  di sumbu  diagonal.  Jika  data  menyebar disekitar garis-garis diagonal dan mengikuti  arah  garis  diagonal  maka model regresi memenuhi asumsi normalitas. Sebaliknya jika data
menyebar  jauh  dari  garis  diagonal  dan tidak  mengikuti  arah  garis  diagonal maka  model  regresi  tidak  memenuhi asumsi  normalitas  (Ghozali,  2016).
Adapun uji normalitas dengan menggunakan  grafik  normal  plot  dalam penelitian ini dapat dilihat dari gambar 2 dibawah ini:

## Gambar 2 Uji Grafik Normal Plot

## Uji Multi Kolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi ditemukan  adanya  saling  keterkaitan antar  variabel  independen.  Hasil  uji multikolinearitas dapat dilihat pada tabel 5 di bawah ini:
Tabel 5
Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF (Constant) DER ,643 1,555 SG ,974 1,027 SIZE ,637 1,570 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Berdasarkan  pada  tabel  5  diatas menunjukkan  hasil  nilai tolerance DER yaitu  sebesar  0,643, sales  growth yaitu sebesar  0,974  dan  ukuran  perusahaan yaitu sebesar 0,637 angka yang didapatkan  oleh  ketiga  variabel  tersebut lebih  dari  0,10  dan  nilai Variace
Inflation  Factor (VIF)  DER  yaitu sebesar 1,555, sales growth yaitu sebesar 1,027  dan  ukuran  perusahaan  yaitu sebesar  1,570  angka  yang  didapatkan yaitu berada pasa kisaran 1-10 dan < 10. Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  dalam  model  regresi  tidak  terjadi unsur  multikolonearitas  antar  variabel independen dan pengujian dapat dilanjutkan ke tahap berikutnya.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas digunakan untuk mengetahui adanya ketidaksamaan varian  dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lain  pada  model regresi.  Model  regresi  yang  baik  adalah model regresi yang tidak terjadi heteroskedastisitas.  Pada  penelitian  ini menggunakan  grafik  Scatter  Plot  untuk mengetahui apakah terjadi heteroskedastisitas atau tidak.
Berdasarkan  grafik  Scatter  Plot  dibawah dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi heteroskedastisitas  pada  model  regresi karena  grafik  Scatter  Plot  menunjukkan pola  yang  tidak  jelas,  serta  titiktitik menyebar  di  atas  dan  di  bawah  angka  0 pada sumbu Y.
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021 Gambar 3 Hasil Uji Heteroskedastisitas (Scatterplot)

## Uji Autokorelasi
Pada penelitian ini digunakan uji Durbin Watson  untuk  menguji  apakah  terjadi autokorelasi atau tidak.
Tabel 6
Hasil Durbin-Watson Ket Durbin-Watson Du < d < 4-Du TA 1,906 1,6617< 1,906< 2,3383

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Pada  tabel  6  diatas  didapatkan nilai  DW  sebesar  1,906.  Nilai  ini  akan dibandingkan  dengan  nilai  pada  tabel Durbin-Watson  dengan  signifikasi  5%. Jumlah  variabel  independen  (k=3)  dan jumlah sampel (N=42), sehingga didapat nilai  pada  tabel  Durbin-Watson  (du) yaitu  1,6617.  4-du  =  4-1,6617=  2,3383. Sehingga  1,6617  <  1,906  <  2,3383. Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak terjadi gejala autokorelasi.
Regresi Linier Berganda Analisis regresi linear berganda digunakan  untuk  mengetahui  besarnya pengaruh  variabel  independen  yang dalam  hal  ini Debt  to  Equity  Ratio (DER),  Pertumbuhan  Penjualan  ( sales growth ), dan ukuran perusahaan terhadap  penghindaran  pajak  sebagai variabel  dependen.  Hasil  perhitungan koefisien  model  regresi  linear  berganda dapat dilihat dalam tabel 7 di bawah ini: Tabel 7 Hasil Uji Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) ,214 ,575 ,373 ,711 DER ,084 ,025 ,556 3,343 ,002 SG -,065 ,074 -,120 -,885 ,382 SIZE -,002 ,045 -,008 -,049 ,961 Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Tabel  7  diatas  menunjukkan  data konstanta  dan  koefisien  regresi,  maka persamaan regresi berganda yang diperoleh adalah sebagai berikut:
ETR = 0,214 + 0,084DER - 0,065SG -
0,002SIZE + e...
Uji Hipotesis Uji Parsial (Uji t) Uji Signifikansi Parameter Individual  (Uji  Statistik  t)  bertujuan untuk menguji apakah variabel
independen  secara  parsial  berpengaruh terhadap  variabel  dependen.  Kriteria penerimaan hipotesis adalah  jika p value ≤ 0,05 maka Ho ditolak dan Ha diterima sehingga ada pengaruh variabel independen  terhadap  variabel  dependen. Kemudian  jika  p  value  >  0,05  maka  Ho diterima  dan  Ha  ditolak  sehingga  tidak ada pengaruh variabel independen terhadap  variabel  dependen.  Hasil  uji signifikansi  parameter  individual  (uji  t) dapat dilihat pada tabel 8 dibawah ini:
Tabel 8 Hasil Uji Parsial (Uji t) Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) ,214 ,575 ,373 ,711 DER ,084 ,025 ,556 3,343 ,002 SG -,065 ,074 -,120 -,885 ,382 SIZE -,002 ,045 -,008 -,049 ,961
Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Uji Koefisien Determinasi R 2 Koefisien  determinasi  R 2 pada  intinya mengukur  seberapa  jauh  kemampuan model  dalam  menetapkan  variabel- variabel  dependen.  Hasil  uji  koefisien determinasi disajikan dalam tabel 9.
Tabel 9
Hasil Analisa Koefisien Determinasi Mode l R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate
1 .476 a .227 .271 .10543

## Sumber: Data sekunder yang diolah, 2021
Hasil  tabel  9  diatas  diketahui bahwa  nilai  Adjusted  R  Square  adalah sebesar  0,271.  Hal  ini  berarti  bahwa sebesar  27,1%  variabel  dependen  atau penghindaran  pajak  dipengaruhi  oleh variabel independen yaitu Debt to Equity (DER),  pertumbuhan  penjualan  ( sales growth )  dan  ukuran  perusahaan  ( size ), sedangkan  sisanya  yaitu  sebesar  72,9%
dijelaskan  oleh  faktor-faktor  lain  yang tidak dimasukkan ke dalam penelitian.
Pengaruh Debt  to  Equity  Ratio (DER) terhadap  Penghindaran  Pajak (Tax
Avoidance ) Hasil pengujian hipotesis pertama  (H1)  dari  tabel  8  dapat  dilihat bahwa  variabel Debt  to  Equity  Ratio (DER)  dengan  nilai  signifikan  =  0,02  < 0,05  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Hipotesis  kedua  (H1)  dapat  diterima karena  dalam  hasil  pengujian  yang  telah dilakukan  bahwa  DER  berpengaruh terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) yang  menunjukkan  bahwa semakin  besar  tingkat  utang  yang dimiliki  perusahaan  maka  mendorong perusahaaan  tersebut  untuk  melakukan penghindaran  pajak.  Hutang  kepada pihak  ketiga  digunakan  sebagai  salah satu alternatif untuk membiayai kegiatan operasional  perusahaan,  namun  hutang akan menimbulkan bunga yang dibebankan  kepada  perusahaan.  Beban bunga  yang  timbul  dari  pinjaman tersebut dapat dijadikan sebagai pengurang  insentif  laba  kena  pajak, karena  biaya  bunga  merupakan  biaya yang dikategorikan yang dapat dikurangkan ( deductible expense ) terhadap penghasilan kena pajak. Penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Ganiswari,  (2019)  juga  menjelaskan bahwa  perusahaan  dengan  tingkat  utang yang  tinggi  memiliki  peluang  untuk menghindari pajaknya  melalui transaksi- transaksi  keuangan.  Alasan  perusahaan tersebut  menggunakan  utang  biasanya untuk memenuhi kebutuhan dari kegiatan operasional, namun
penggunaan  utang  akan  menimbulkan beban  tetap  seperti  biaya  bunga.  Biaya bunga  yang  dibebankan  dimanfaatkan oleh  perusahaan  sebagai  penghasilan kena  pajak  yang  mendapat  insentif pajak.  Semakin  tinggi  nilai  DER  maka semakin  rendah  pajak  yang  dibayarkan
oleh  perusahaan.  Hasil  yang  sama  juga diperlihatkan oleh penelitian yang dilakukan  oleh  Rahmadini  &  Ariani, (2019),  dalam  penelitiannya  bahwa semakin  tinggi  nilai  rasio  DER,  maka semakin  rendah  pajak yang  akan dibayarkan  perusahaan  yang  timbul  dari beban  bunga  karena  beban  bunga  diakui sebagai  pengurang  dalam  Perhitungan
Pajak Penghasilan (PPh). Pihak manajemen memanfaatkan strategi tersebut untuk menghemat atau mengurangi beban pajak tanpa melanggar  undang-undang  perpajakan. Hasil  penelitian  ini  bertentangan  dengan hasil  yang  dilakukan  oleh  Penelitian yang  dilakukan  Arianandi  &  Ramantha, (2018)  menyatakan  bahwa  DER  tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak,  karena  semakin  tinggi  tingkat utang maka beban bunga yang dibayarkan juga besar. Pihak manajemen akan lebih berhati-hati
dalam pengambilan keputusan untuk pendanaan dari  utang  karena  penggunaan  utang yang  besar  akan  menimbulkan  resiko kerugian  yang  besar  jika  perusahaan tidak mampu mengelolanya dengan baik.
Pengaruh  Pertumbuhan  Penjualan ( Sales Growth ) terhadap Penghindaran Pajak ( Tax Avoidance ) Berdasarkan  tabel  8  dapat  dilihat  bahwa variabel sales  growth dengan  nilai signifikan  =  0,382  >  0,05  maka  Ho diterima dan Ha ditolak. Hipotesis kedua (H2)  tidak  dapat  diterima  karena  dalam hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan bahwa sales  growth tidak  berpengaruh terhadap penghindaran pajak . Perusahaan yang memiliki tingkat pertumbuhan  penjualan  yang  konsisten maupun  fluktuatif  tidak  mempengaruhi keputusan  perusahaan  untuk  melakukan penghindaran  pajak,  karena  perusahaan dengan  pertumbuhan  penjualan  yang meningkat  maupun  menurun  memiliki kewajiban  yang  sama  dalam  membayar pajaknya.
Hasil ini sejalan dengan
penelitian  Melisa  &  Tandean,  (2014) yang  menjelaskan  bahwa  perusahaan yang  memiliki  tingkat  pertumbuhan penjualan yang relatif lebih besar berarti perusahaan  memiliki  kinerja  yang  baik sehingga  menghasilkan  laba  yang  besar juga,  dengan  laba  yang  besar  tersebut perusahaan juga akan mampu membayar pajak. Perusahaan dengan tingkat penjualan  yang  meningkat  dari  tahun  ke tahun  akan  terus tumbuh  yang  membuat kegiatan  operasional  semakin  besar,  ini akan  berdampak  kepada  kondisi  dari keuangan  perusahaan  tersebut  karena mampu  meningkatkan  penjualan  dan menjalankan  kegiatan  operasinya  secara maksimal  sehingga  perusahaan  bisa membayar beban pajak yang ditanggung.
Hasil yang sama juga diperlihatkan oleh penelitian yang dilakukan  oleh  Swingly  &  Sukartha,
(2015)  yang  menyatakan  bahwa  sales growth  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak. Hal tersebut mencerminkan besar kecilnya pertumbuhan penjualan tidak mempengaruhi  keputusan  perusahaan untuk  melakukan  penghindaran  pajak, karena perusahaan yang memiliki tanggung jawab untuk memenuhi kewajibannya  dengan  patuh  terhadap ketentuan perpajakan yang berlaku. Penelitian ini bertentangan dengan  hasil  yang  dilakukan  oleh Tristianto  &  Oktaviani,  (2016)  yang menemukan bahwa
seiring meningkatnya  pertumbuhan  penjualan, maka  beban pajak  yang ditanggung oleh perusahaan juga ikut besar oleh sebab itu maka  manajer  melakukan  pengindaran pajak dengan cara menigkatkan kapasitas operasinya. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap  Penghindaran  Pajak  ( Tax
Avoidance ) Berdasarkan  tabel  8  dapat  dilihat bahwa  hipotesis  ketiga  (H3)  diterima
yang menyatakan bahwa ukuran
perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak dengan nilai signifikansi  =  0,961  >  0,05  maka  Ho diterima dan Ha ditolak. Hasil penelitian ini  menunjukkan  bahwa  semakin  besar maka semakin kecil kemungkinan manajer untuk  melakukan tax avoidance karena perusahaan yang besar cenderung memiliki  aset  yang  stabil  dan  mampu dalam menghasilkan labanya
dibandingkan  perusahaan  yang  memiliki aset  kecil.  Oleh  karena  itu  perusahaan yang  besar  lebih  mampu  membayar kewajibannya  dengan  patuh  taat  atas beban  pajak yang  dikenakan  dan cenderung untuk tidak melakukan penghindaran pajak. Penelitian ini sejalan  yang  dilakukan  Cahyono  et  al., (2016)  yang  menyatakan  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  karena  perusahaan yang besar tentu akan mendapat perhatian  lebih  besar  dari  pemerintah terkait  laba  yang  diperoleh.  Hal  tersebut membuat perusahaan sulit untuk melakukan  penghindaran  pajak  dan manajer  akan  lebih  berhati-hati  dalam mengambil keputusan terkait pembayaran  pajak,  karena  jika  tidak akan menimbulkan kerugian bagi perusahaan  seperti  sanksi  dan  reputasi buruk bagi perusahaan dimata publik dan pemerintah.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  yang  telah  dipaparkan sebelumnya  maka  dapat  disimpulkan bahwa,  pertama, Debt  to  Equity  Ratio (DER)  berpengaruh  secara  signifikan terhadap penghindaran pajak ( tax avoidance ),  hal  ini  menunjukkan  bahwa semakin  banyak  hutang  yang  dimiliki perusahaan  maka  semakin  tinggi  tingkat penghindaran  pajak  yang  dilakukan perusahaan  tersebut  karena  beban  bunga yang  timbul  dari  hutang  tersebut  dapat dapat  mengurangi  hasil  akhir  laba
perusahaan ketika perusahaan membayar pajaknya. Kedua, pertumbuhan penjualan ( Sales growth) tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak  ( tax  avoidance ) karena  tingkat pertumbuhan  penjualan  yang  terus  naik dari  tahun  ke  tahun  berarti  perusahaan memiliki  kinerja  yang  baik  sehingga menghasilkan  laba  yang  besar  juga, dengan laba yang besar tersebut perusahaan  akan  mampu  membayar pajaknya. Ketiga, hasil analisis penelitian  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan tidak  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  ( tax  avoidance ). Rasionalisasi  untuk  penelitian  ini  adalah semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka semakin  rendah  tingkat  penghindaran pajak karena perusahaan yang besar akan menjadi  pusat  perhatian  pemerintah  dan manajer  akan  lebih  berhati-hati  dalam mengambil keputusan terkait pembayaran pajak agar tidak menimbulkan  kerugian  bagi  perusahaan seperti  sanksi  dan  reputasi  buruk  bagi perusahaan dimata publik dan pemerintah.

## DAFTAR PUSTAKA
Agoes,  S.,  &  Trisnawati,  E.  (2013).
Akuntansi  Perpajakan (3rd  ed.).
Salemba Empat.
Arianandi,  P.  W.,  &  Ramantha,  I.  W.
(2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Kepemilikan Institusional  Pada  Tax  Avoidance. E-Jurnal  Akuntansi , 22 ,  2088. https://doi.org/10.24843/eja.2018.v 22.i03.p17
BPS.  (2019).  Realisasi  Penerimaan Negara.
Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.,  &  Raharjo,
K. (2016). Pengaruh  Komite  Audit, Kepemilikan  Institusional,  Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (Size), Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Tindakan  Penghindaran  Pajak  (Tax
Avoidance) pada Perushaan Perbankan yang Listing BEI Periode  2011-2013. Juornal  Of Accounting , 2 , 2525–2530. https://doi.org/10.1109/CICED.201 8.8592188 Darmawan,  I.,  &  Sukartha,  I.  (2014). Pengaruh Penerapan Corporate Governance,  Leverage,  Roa,  Dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 9 (1), 143–161.
Dyreng,  S.,  Hanlon,  M.,  &  Maydew,  E.
L.  (2008). Long  run  corporate  tax avoid- ance . 83 . Ganiswari,  R.  A.  (2019). Pengaruh
Profitabilitas,  Leverage,  Ukuran Perusahaan  Dan  Capital  Intensity Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi Empiris pada Perusahaan Pertambangan  yang  Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2013-2017) . Retrieved from http://eprints.ums.ac.id/id/eprint/71 687 Gozhali,  I.  (2011). Aplikasi  Analisis Multivarite  dengan  program  IBM SPSS 19 . Semarang: Badan Penerbit
Universitas Diponegoro. Hartono, J. (2013). Teori  Portofolio dan
Analisis Investasi . Yogyakarta: BPFE.
Horne,  J.  C.  Van,  &  John  M.
Wachowicz,  J.  (2012). Prinsip- Prinsip Manajemen Keuangan (13th ed.). Jakarta: Salemba Empat. Ilyas,  W.  B.,  &  Burton,  R.  (2013). Hukum  Pajak (6th  ed.).Kasmir.
(2013). AnalisisLaporan Keuangan .
Jakarta: Raja Grafindo Persada. Katadata. (2019). Gelombang Penghindaran  Pajak  dalam  Pusaran
Batu Bara.
Kemenkeu. (n.d.). Undang-Undang Nomor 16 Tahun 2009.
Kusufiyah,  Y.  V.,  &  Anggraini,  D. (2018).  Dampak  Tax  Avoidance
Terhadap  Harga  Saham  dengan
Corporate  Governance  dan  Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderating. Jurnal Pundi , 2 , 1–15. Melisa,  M.,  &  Tandean,  V.  A.  (2014). Faktor-Faktor  yang  mempengaruhi Penghindaran Pajak. Jurnal Akuntansi Bisnis , 8 , 95–111.
Online,  P.  (2018).  Strategi  dan  Capaian Penerimaan Pajak Tahun 2018. Online,  P.  (2019).  Hubungan  Tax Avoidance,  Tax  Planning,  Tax Evasion  &  Anti  Avoidance  Rule. Retrieved  from  https://www.online- pajak.com/hubungan-tax-
avoidance-tax-planning-tax- evasion-anti-avoidance-rule Outlook.  (2019).  Indonesia  Energi.
Retrieved from https://www.esdm.go.id/assets/medi a/content/content-outlook-energi-
indonesia-2019-bahasa- indonesia.pdf Pohan,  C.  A.  (2013). Manajeman Perpajakan .  Jakarta:  PT  Gramedia
Pustaka Utama. Rahmadini,  I.,  &  Ariani,  N.  E.  (2019). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage Dan Corporate Governance Terhadap  Perencanaan  Pajak  Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun  2014-2017. Jurnal  Ilmiah Mahasiswa  Ekonomi  Akuntansi , 4 (1), 131. https://doi.org/10.24815/jimeka.v4i 1.10805 Resmi,  S.  (2011). perpajakan (6th  ed.).
Jakarta: Salemba Empat.
Suandy,  E.  (2011). Perencanaan  Pajak
(5th ed.). Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono.  (2014). Metode  Penelitian Bisnis . Bandung: Alfabeta.
Susanti, E. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Sales Growth  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak . Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  (2015). Pengaruh Karakter Eksekutif,
Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan, Leverage  Dan  Sales  Growth  Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 10 (1), 47–62. Tirto.id.  (2019). DJP  Dalami  Dugaan
Penghindaran  Pajak  PT  Adaro Energy .
Tristianto,  D.,  &  Oktaviani,  R.  M.
(2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance dengan  Leverage  sebagai  Variabel Moderasi. Dinamika Akuntansi,
Keuangan  Dan  Perbankan , 5 (1), 65–81. Waluyo.  (2013). Perpajakan  Indonesia (11th ed.). Salemba Empat.