## Analisis Manajemen Laba pada Laporan Keuangan Perbankan Syariah
Alfiyatur Rohmaniyah * dan Khanifah Khanifah Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi, Universitas Wahid Hasyim
* Email: Alfiyaturrohmaniyah1997@gmail.com

## Abstract
This  study  aims  to  analyze  earnings  management  in  Islamic  banking  financial  statements (studies on Indonesian Islamic Commercial Banks 2015-2017).in this study the data used is secondary  data  and  uses  the  2015-2017financial  report  at  annualreport.  The  sampling method  in  this  study  was  purposive  sampling  with  a  total  of  13  Indonesian  Islamic Commercial Banks. The data analysis method used is the discretionary accrual approach, descriptive statistical analysis, multiple regression analysis. The test results that have been carried out during the observation period are in the indexed Islamic Commercial Banks to practice earnings management in the financial statements. This is evidenced by the results of  the  discretionary  accrual  (DA)  for  three  years  which  are  negative  and  positive, discretionary  accrual  (DA)  which  has  been  analyzed  has  an  average  below  zero,in  other words the average DA value is negative, this means Indonesian Islamic Commercial Banks In 2015-2017, earnings magement was carried out by reducing the profit rate.
Keywords : earnings management and discretionary accrual.

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengalisis  manajemen  laba  pada  laporan  keuangan perbankan  syariah  (studi  pada  Bank  Umum  Syariah  IndonesiaTahun  2015-2017).  Dalam penelitian  ini  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder  dan  menggunakan  laporan keuangan  periode  2015-2017  di  annualreport.  Metode  pengambilan  sampel  dalam penelitian ini adalah purposive sampling . Dengan jumlah sebanyak 13 Bank Umum Syariah Indonesia.  Metode analisis data  yang digunakan adalah pendekatan discretionary accrual , analisis deskriptif statistik, analisis regresi berganda. Hasil pengujian yang telah dilakukan selama periode pengamatan yaitu pada Bank Umum Syariah terindekasi melakukan praktik manajemen  laba  dalam  laporan  keuangan.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  hasil Discretionary Accrual (DA)  selama  tiga  tahun  yang  bernilai  negatif  dan  positif, Discretionary  Accrual (DA) yang telah dianalisis memmiliki rata-rata di bawah angka nol, dengan kata lain nilai DA  rata-rata  bernilai  negatif,  hal  ini  berarti  Bank  Umum  Syariah  Indonesia  Pada  tahun 2015-2017 melakukan manajemen laba dengan cara menurunkan angka laba.
Kata Kunci : manajemen laba dan discretionary accrual.

## PENDAHULUAN
Setiap  tahunnya  perusahaan  pasti  menerbitkan  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan berfungsi untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja perusahaan dan arus kas. Laporan  keuangan  juga  berfungsi  sebagai  bentuk  pertanggungjawaban  manajer  atas  sumber  daya yang dikelolanya. Salah satu informasi penting dalam laporan keuangan adalah informasi mengenai laba.
Angka  laba  menjadi  sorotan  utama  bagi  pengguna  laporan  keuangan  yang  kemudian dikaitkan dengan prestasi manajemen dan menjadi indikator dalam pengukuran kinerja manajemen. jika  pada  saat  kondisi  tertentu  manajemen  tidak  berhasil  mencapai  target  laba  yang  ditentukan, maka  manajemen  dapat  memanfaatkan  fleksibilitas  yang  diperbolehkan  oleh  standar  akuntansi dalam menyusun laporan keuangan untuk modifikasi laba yang dilaporkan.
Salah  satu  cara  untuk  mencapai  target  laba  yang  diinginkan  adalah  dengan  melakukan manajemen  laba  ( earnings  managemen ).  Manajemen  laba  didefinisikan  sebagai  upaya  manajer perusahaan untuk mempengaruhi informasi-informasi dalam laporan keuangan dengan suatu tujuan untuk mengelabuhi stakeholder yang ingin mengetahui kinerja dan kondisi perusahaan. Manajemen laba  yang  dilakukan  oleh  manajer  tersebut  timbul  karena  keinginan  manajer  untuk  meningkatkan kinerja  perusahaan  dengan  laba  besar  serta  adanya  masalah  keagenan  yaitu  konflik  kepentingan
antara  pemilik/pemegang  saham  ( principal )  dengan  pengelola/  manajemen  ( agent )  akibat  tidak bertemunya utilitas maksimal diantara mereka.
Dalam pratiknya manajemen melakukan manipulasi laba melalui aktivitas akrual Manipulasi laba melalui aktivitas akrual ini dilakukan karena adanya kebijakan yang telah diatur dalam PSAK No.1  (revisi  2009)  paragraph  25,  dimana  penyusunan  laporan  keuangan  atas  dasar  akrual  kecuali pada  laporan  arus  kas.  Secara  teknis  manajemen  laba  akrual  dilakukan  dengan  mempermainkan komponen-komponen  akrual  dalam  laporan  keuangan.  Terdapat  berbagai  macam  model  untuk mengukur  manajemen  laba  akrual  diantaranya  model  Healy,  model  De  Angelo,  Model  Jones  dan Model Jones yang dimodifikasi. Dalam penelitian ini, manajemen laba akrual diukur menggunakan modified jones model. Alasan penggunaan model ini karena modified jones model dapat mendeteksi manajemen  laba  lebih  baik  dibandingkan  dengan  model-model  lainnya  yang  sejalan  dengan  hasil penelitian Dechow et al. (1995).
Manajemen laba merupakan tindakan manajer untuk meningkatkan (mengurangi) laba yang dilaporkan  saat  ini  atas  suatu  unit  dimana  manajer  bertanggung  jawab,  tanpa  mengakibatkan peningkatan  (penurunan)  profitabilitas  ekonomis  jangka  panjang  unit  tersebut.  Healy  dan  Wahlen (1999),  mendefinisikan  manajemen  laba  terjadi  ketika  manajer  menggunakan judgement dalam laporan  keuangan  dan  penyusunan  transaksi  untuk  mengubah  laporan  keuangan,  sehingga menyesatkan stakeholders tentang  kinerja  ekonomi  perusahaan  atau  untuk  mempengaruhi  hasil yang berhubungan dengan kontrak yang tergantung pada angka akuntansi.
Menurut  Sulistyanto  (2008) dalam  Iranto  (2014),  manajemen  laba  akrual  dilakukan  dengan mempermainkan  komponen-komponen  akrual  dalam  laporan  keuangan,  sebab  pada  komponen akrual dapat dilakukan permainan angka melalui metode akuntansi yang digunakan sesuai dengan keinginan orang yang melakukan pencatatan dan penyusunan laporan keuangan. Komponen akrual merupakan  komponen  yang  tidak  memerlukan  bukti  kas  secara  fisik  sehingga  mempermainkan besar  kecilnya  komponen  akrual  tidak  harus  disertai  kas  yang  diterima  atau  dikeluarkan perusahaan.  Misalnya  saja  biaya  depresiasi,  untuk  mengetahui  besarnya  biaya  ini  kita  harus mengetahui  biaya,  umur  manfaat,  dan  metode  depresiasi  yang  digunakan.  Nilai  biaya  memang sudah  tetap  dan  tidak  bisa  diubah-ubah,  namun  umur  manfaat  dan  metode  depresiasi  bisa  diubah sesuai dengan kebijakan manajemen.
Menurut Healy dan DeAngelo dalam Imelda dan Suhendah (2011), konsep akrual dibedakan menjadi  dua  yaitu discretionary  accruals dan non  discretionary  accruals.  Discretionary  Accruals adalah pengakuan akrual laba atau beban yang bebas serta serta tidak diatur dan merupakan pilihan kebijakan  manajemen.  sedangkan Non  Discretionary  Accruals merupakan  akrual  yang  wajar  dan tunduk pada prinsip akuntansi yang berterima umum, bila dilanggar dapat mempengaruhi kualitas laporan  keuangan  menjadi  tidak  wajar  contohnya  seperti  mesin  yang  sama  dapat  didepresiasi dengan dua metode yang berbeda atau umur ekonomis yang berbeda.
Adanya  perbankan  dapat  membantu  masyarakat  yang  membutuhkan  dana  dari  pihak  yang memiliki  kelebihan  dana  sehingga  dapat  membantu  masyarakat  memperlancar  perekonomian masyarakat. Di Indonesia terdapat dua jenis bank yaitu bank konvensional dan bank syariah. Tetapi dapat  perbedaan,  yaitu  bank  konvensional  menggunakan  riba  atau  bunga  sedangkan  bank  syariah berdasarkan  prinsip  islam  dalam  menjalankan  suatu  kegiatan  usahanya.  Hal  inilah  yang menyebabkan  berdirinya  bank  syariah  di  Indonesia. Berdasarkan  rumusan  masalah  diatas,  tujuan dari  penelitian  ini  adalah  menganalisis  manajemen  laba  pada  laporan  keuangan  Bank  Umum Syariah Indonesia Tahun 2015-2017.

## KAJIAN PUSTAKA
Dalam  teori  keagenan Agency    Theory dijelaskan menurut    Anthony  dan  Govindarajan (1995),  Padmantyo (2010),  kata “ agent ” berarti mekanisme  yang dihasilkan perusahaan produksi atau  perusahaan  bisnis  yang  diatur.  Pada  dasarnya  fungsi  agen  terkait  dengan  hubungan  antara aturan  yang  dilakukan.  Anthony  dan  Govindarajan  (1995),  Padmantyo  (2010)    mengemukakan asumsi Agency    Theory bahwa    masing-masing  individu  semata-mata  termotivasi  oleh kepentingan dirinya sendiri sehingga menimbulkan konflik kepentingan     antara principal dan agent . Principal termotivasi     mengadakan     kontrak    untuk mensejahterakan  dirinya sendiri dengan  profitabilitas  yang  selalu  meningkat,  sedangkan agent termotivasi untuk  memaksimalkan pemenuhan  kebutuhan  ekonomis  dan  psikologinya.  Perbedaaan  kepentingan  antara agent dan
principal inilah yang dapat  disebut dengan masalah keagenan yang salah satunya disebabkan oleh asimetri  informasi.  Asimetri  informasi  merupakan  suatu  kondisi  dimana  ada  ketidakseimbangan perolehan informasi  antara pihak manajemen sebagai penyedia informasi dengan pihak pemegang saham dan stakeholder pada umumnya sebagai pengguna informasi.

## METODE PENELITIAN
Jenis  Penelitian  ini  termasuk  penelitian  deskriptif    kuantitatif.  Deskriptif  kuantitatif  adalah penelitian  yang  dilakukan  untuk  mengetahui  nilai  variabel  mandiri,  baik  satu  variabel  atau  lebih (independen) tanpa memuat perbandingan, atau menghubungkan dengan variabel yang lain dengan memperoleh  angka  data  yang  berbentuk  angka.  Manajemen  laba  akrual  diukur  menggunakan modified  jones  model dengan  proksi  sisa  regresi  total  akrual  dari  perubahan  penjualan  dan  asset tetap,  artinya  pendapatan  disesuaikan  dengan  perubahan  piutang  yang  terjadi  pada  periode bersangkutan (Uswati et al. 2012).
Manajemen  Laba  di  ukur  dengan modified  jones  model merupakan  model  pengukuran manajemen  laba  akrual  yang  dikembangkan  oleh  Dechaw  et  at.  (1995). Modified  jones  model merupakan modifikasi dari model jones yang didesain  untuk mengeliminasi kecenderungan untuk menggunakan  perkiraan  yang  salah  dari  model  jones  untuk  menentukan discretionary  accruals ketika discretion melebihi pendapatan.
Laporan keuangan perbankan syariah dianalisis menggunakan Modified Jones Model dengan perhitungan Total Akrual (TAC), Discretonary Accrual (DA), Non Discretionary Accrual (NDA). Sehingga akan menunjukkan ada tidaknya manajemen laba.
Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  akan  dideskripsikan  sebagai  hasil  penelitian. Adapun  variabel  dalam  penelitian  ini  adalah  manajeman  laba  akrual.  Deteksi  atas  kemungkinan dilakukannya  manajemen  laba  akrual  diukur  dengan  menggunakan  proksi discretionary  accrual sesuai dengan modified jones model.

## Gambar 1. Kerangka pemikiran
1) Pengukuran Manajemen Laba Akrual dengan modified jones model
a) Discretionary  accruals diperoleh  dengan  mengukur  total  akrual  terlebih  dahulu.  Dengan rumus:
TAC t = NI t – CFO t Keterangan:
TAC : Total akrual NI : Laba Bersih CFO : Arus Kas Operasi
b) Selanjutnya  dilakukan  dekomposisi  komponen total  accrual kedalam  komponen discretionary accrual dengan nondiscretionary accrual. Dekomposisi ini dilakukan dengan mengacu pada modified jones model (Dechow et al. 1995) berikut ini :
Keterangan:
TAit-1 : Total asset pada tahun sebelum penelitian
ΔREV it : selisih pendapatan tahun penelitian dengan tahun sebelumnya PPE it : plant, property and equipment α : koefisien
c) Kemudian mencari nilai nondiscretionary accrual (NDAC) dihitung dengan rumus sebagai berikut
Keterangan: NDAC  : nondiscretionary accruals ΔREC : selisih piutang tahun penelitian dengan tahun sebelumnya Koefisien masing-masing variabel dari persamaan diatas didapat dari hasil regresi
d) Untuk menghitung nilai discretionary accrual (DAC) yang merupakan ukuran manajemen laba, diperoleh rumus sebagai berikut:
Keterangan : DAC : Discretionary Acrruals
Dalam penelitian ini, populasinya adalah Bank Umum Syariah (BUS) yang terdaftar di Bank Indonesia  periode  tahun  2015-2017  sebanyak  13  bank.  Teknik  pengambilan  sampel  dalam penelitian ini adalah purposive sampling dengan kriteria sebagai berikut:
1. Bank Umum Syariah yang mengeluarkan laporan keuangan 3 tahun berturut-turut, yaitu tahun 2015-2017.
2. Periode laporan keuangan berakhir 31 Desember pada tiap tahunnya.
3. Bank Umum Syariah yang mempunyai data lengkap selama kurun waktu 2015-2017.
Metode  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  analisis  deskriptif kuantitatif  yang  memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  rata-rata (mean), standar deviasi, varian, maksimum, dan minimum. Standar deviasi, varian, maksimum, dan minimum menunjukkan hasil analisis terhadap dispersi data.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Deskripsi  hasil  penelitian  ini  mengambil  dari  data-data  laporan  keuangan  Bank  Umun Syariah  Indonesia  yaitu  berupa  laporan  posisi  keuangan,  laporan  laba  rugi  komprehensif  dan laporan  arus  kas.  Analisis  deskriptif  ini  menjelaskan  masing-masing  variabel  yang  terkait  dalam penelitian ini. Penelitian ini menggunakan pendekatan discretionary Accruals untuk mengukur ada atau tidaknya praktik manajemen laba melalui aktivitas akrual dalam laporan keuangan. Penelitian ini menggunakan rumus modified jones model untuk mencari discretionary accruals.
Berdasarkan  Tabel  4.1,  dapat  diketahui  bahwa  jumlah  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  sebanyak  39  yang  terbagi  ke  dalam  13  Bank  Umum  Syariah  selama  periode  2015- 2017. Selama tahun 2015-2017, nilai minimum dari Discretionary Accruals (DA) adalah -0,25838. Sedangkan  nilai  maksimumnya  adalah  0,15408.  Dapat  dilihat  pula  nilai  rata-rata Discretionary Accruals yang  terjadi  dalam  periode  2015-2017  sebesar  -0,20811026  dan  standar  deviasinya sebesar 0,07702523.
Secara  keseluruhan  Bank  Umum  Syariah  terindikasi  melakukan  praktik  manajemen  laba dengan  motif  yang  berbeda-beda  tergantung  kepentingan  tertentu.  Nilai Discretionary  Accruals tertinggi terjadi pada PT Bank Aceh Syariah pada tahun 2017 sebesar 0,15408. Artinya bahwa PT Bank  Aceh  Syariah  pada  tahun  2017  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara  menaikkan  angka laba  ( income  maximization )  yang  paling  besar  bila  dibandingkan  dengan  Bank  Umum  Syariah lainnya. Sedangkan nilai Discretionary Accruals terendah terjadi pada PT Bank Aceh Syariah pada tahun  2015  sebesar  -0,25838.  Artinya  bahwa  PT  Bank  Aceh  Syariah  melakukan  manajemen  laba dengan  cara  menurunkan  angka  laba    ( income  maximization )  yang  paling  tinggi.  Sedangkan  nilai Discretionary  Accruals yang  paling  baik  adalah Discretionary  Accruals yang  mendekati  angka  0
(nol)  terjadi  pada  PT  Maybank  Syariah  Indonesia  pada  tahun  2015  sebesar  0,01976.  Hal  ini menandakan bahwa tidak ada upaya yang besar untuk menaikkan angka laba.
Nilai  Mean  dari Discretionary  Accruals (DA)  adalah  -0,20811026  hal  ini  menunjukkan bahwa  rata-rata  Bank  Umum  Syariah  terindikasi  melakukan  manajeman  laba  dengan  cara menaikkan laba. Hal ini dapat terjadi akibat beberapa motivasi dari manajeman, misalnya motivasi bonus,  motivasi  utang,  motivasi  penjualan  saham,  dan  motivasi  pergantian  direksi  (Watts  dan Zimmerman,  1986).  Akibat  motivasi-motivasi  tersebut,  manajer  melakukan  praktik  manajemen laba agar supaya dapat memaksimalkan keuntungan yang ia dapatkan.
Analisis deskriptif ini menjelaskan masing-masing variabel yang terkait dalam penelitian ini. Penelitian  ini  menggunakan discretionary  accruals untuk  mengukur  ada  atau  tidaknya  praktik manajemen  laba  melalui  aktivitas  akrual  dalam  laporan  keuangan.  Penelitian  ini  menggunakan rumus modified jones model untuk mencari discretionary accrual. Dari  tabel Discretionary  Accruals dengan  Model  Jones  (1991)  menunjukkan  bahwa  pada tahun  2015-2017  menunjukkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah  melakukan  manajemen  laba.  Pada tahun  2015-2017  Bank  Umum  Syariah  melakukan  manajemen  laba  yang  bernilai  positif  atau negatif hal ini berarti adanya manajemen laba pada laporan  keuangan Bank Umum  Syariah. Nilai Discretionary Accruals yang positif berarti  menunjukkan bahwa Bank Umum  Syariah melakukan manajemen  laba  dengan  cara  menaikkan  angka  laba  yang  dilaporkan.  Sedangkan Discretionary Accruals yang  negatif  menunjukkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah  melakukan  manajemen  laba dengan  cara  menurunkan  angka  laba.  Berdasarkan  Bank  Umum  Syariah  Pada  Tahun  2015-2017 yang menujukkan nilai positif dan negatif yaitu sebagai berikut:
Tabel 1. Menunjukkan Bank Umum Syariah Yang Bernilai Positif 2015 2016 2017 PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) PT Bank BCA Syariah PT Bank BCA Syariah PT Bank Mega Syariah PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Jabar dan Banten Syariah PT Bank Panin Dubai Syariah PT Bank Victoria Syariah PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Syariah Bukopin PT Bank Aceh Syariah PT Bank Victoria Syariah PT Bank Victoria Syariah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah PT Maybank Syariah Indonesia PT Bank Aceh Syariah - - - -
Bank  Umum  Syariah  Pada  Tahun  2015-2017  menunjukkan  nilai Discretionary  Accruals bernilai  positif.  Hal  ini  berarti  Bank  Umum  Syariah  tersebut  melakukan  manajemen  laba  dengan cara menaikkan angka laba.
Tabel 2. Menunjukkan Bank Umum Syariah Yang Bernilai Negatif 2015 2016 2017 PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah PT Bank BNI Syariah PT Bank Mega Syariah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Muamalat Indonesia (BMI) PT Bank Syariah Mandiri PT Bank BCA Syriah PT Bank Mega Syariah PT Bank BRI Syariah PT Bank Jabar dan Banten Syriah PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Panin Dubai Syariah PT Bank BRI Syariah PT Bank Jabar dan Banten PT BankAceh Syariah PT Maybank Syariah Indonesia PT Bank BRI Syariah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah PT Bank Panin Dubai Syariah - - PT Maybank Syariah Indonesia
Bank  Umum  Syariah  Pada  Tahun  2015-2017  menunjukkan  nilai Discretionary  Accruals bernilai  negatif.  Hal  ini  berarti  Bank  Umum  Syariah  tersebut  melakukan  manajemen  laba  dengan cara menurunkan angka laba.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  selama  periode  pengamatan  pada  tahun 2015-2017,  maka  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  yaitu  pada  Bank  Umum  Syariah  terindekasi telah  melakukan  praktik  manajemen  laba  dalam  laporan  keuangan  periode  2015-2017.  Hal  ini dibuktikan  dengan  hasil Discretionary  Accrual (DA)  selama  tiga  tahun  yang  bernilai  negatif  dan positif, Discretionary  Accrual (DA)  yang  telah  dianalisis  memiliki  rata-rata  di  bawah  angka  nol (0),  dengan  kata  lain  nilai Discretionary  Accrual (DA)  rata-rata  bernilai  negatif,  hal  ini  berarti Bank  Umum  Syariah  Indonesia  Pada  tahun  2015-2017  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara menurunkan angka laba.
Berdasarkan  kesimpulan  yang  dikemukakan  di  atas  maka  disarankan  penelitian  selanjutnya diharapkan  mengembangkan  variabel  penelitian  seperti  kepemilikan  manajerial,  ukuran perusahaan,  kualitas  audit,  perubahan  aturan  penyususnan  keuangan  dan  variabel  lainnya  yang memungkinkan  untuk  mendeteksi  aktifikas  accrual  dan  diharapkan  menggunakan  semua  jenis perusahaan dengan periode pengamatan yang lebih panjang.

## DAFTAR PUSTAKA
Astri  Arfani  NK  dan  Noer  Sasongko,  2005.  Analisis  Perbedaan  Pengaturan  Laba  ( earnings management )  Pada  Kondisi  Laba  dan  Rugi    Pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Indonesia, Jurnal Akuntansi dan Keuangan, Vol. 4, No. 1, April 2005, Hal 1-20.
Baharudin  I,  Satyanugraha,  2008.  “Praktik  Earnings  Management  Perusahaan  Publik  Indonesia”. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, Volume 10 No.2, Agustus 2008, Hlm 69-80. Basuseno, Karno. 2010. Ownership Structure Dan Earning  Management Pada Emerging Market : Kasus Indonesia . Universitas Diponegoro Semarang.
Eisenhardt,  Kathleem.  M.  1989. Agency  Theory : An  Assesment  and  Review.  Academy  of management review , 14, halaman 57-74. Faradila, Astri dan Ari Dewi Cahyati, “Analisis Manajemen Laba Pada Perbankan Syariah”. JRAK Volume 4. No.1, Februari 2013 halaman 57-74.
Fatmawati, Dewi dkk. 2013.  Pengaruh Diversifikasi Geografis, Diversifikasi industri, Konsentrasi Kepemilikan  Perusahaan,  Dan  Masa  Perikatan  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba. Universitas Diponegoro Semarang.
Ghozali,  Imam,  2011,  “Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  19”.  Badan Penerbitan Universitas Diponegoro Semarang.
Graham,  J.  R.,  Harvey,  C.  R.,  &  Rajgopal,  S.  2005.  The  Economics  Implications  of  Corporate Financial Reporting. Journal of Accounting and Economics , Vol 40. hal 1-73.
Healy, Paul M. dan James M. Wahlen. 1999. “ A Review ot The Earnings Management Literature And Its Implications For Standard Setting”. Accounting Horizonz, Vol. 13. Hal:365-383.
Jones,  J.J.  1991.  Earnings  Management  During  Important  Relief  Investigatios.  Journal  of Accounting Research, 29, (2), 193-228.
Khanifah.  2007.”Pengaruh  Masa  Penugasan  Kantor  Akuntan  Public,  Kepemilikan  Manajemen, Dan Keberadaan Komite Audit Terhadap Kualitas Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan Non Keuangan Yang Terdaftar Di BEJ)”. Universitas Diponegoro Semarang. Tesis
Leuz, C., Nanda, D., & Wysocky, P. D. 2003. “ Earnings Management And Investor Protection: An International Comparison”. journal of financial Economics.
Nur’aini,  Mufida.  2012.”Studi  Perbandingan  Model  Revenue  Dan  Model  Accrual  Dalam Mendeteksi  Manajemen  Laba  (studi  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  bursa efek Indonesia tahun 2006-2010)”. Universitas Diponegor Semarang. Skripsi.
Padmantyo,  Sri.  2010.  “Analisis  Manajemen  Laba  Pada  Laporan  Keuangan  Perbankan  Syariah studi  pada  Bank  Syariah  Mandiri  dan  Bank  Muamalat  Indonesia”.  Jurnal  manajement  dan bisnis. Volume 14, Nomor 2, halaman 53-65.
Roychowdhury,  Sugata.  2006. “Earnings  Management  Through  Real  Activities  Manipulation” . Journal of accounting and economics.
Raharja,  Vanian  Yamaitya.  2014.  “pengaruh  asimetri  informasi,  leverage,  dan  ukuran  perusahaan terhadap praktik manajemen laba  (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di  BEI  tahun  2010-2013)”.  Diponegoro  Journal  of  Accounting.  Volume  3  Nomor  4,  tahun 2014, halaman 1. ISSN (online):2337-3806.
Sloan.  1995. “Annual  Bonus  Schemes  and  Manipulation  of  Earnings:  Additional  Evidence  on Bonus Plans and Income Management” . Journal of Acconting and Economics , 29-74. Syahfandi,  Rizky.  2012.  Faktor-Faktor    Yang  Mempengaruhi  Perataan  Laba  Penyisihan Penghapusan  Aktiva  Produktif:  Praktik  Manajemen  Laba  Pada  Perbankan  Syariah  di Indonesia. Universitas Diponegoro Semarang.
Sugiyono. 2003. Statistik Untuk Penelitian. CV Alfabeta. Bandung.
Sulistyanto,  Sri.  2014.  Manajemen  Laba:  Teori  Dan  Model  Empiris.  PT  Gramedia  Widiasarana Indonesia. Jakarta.
Supranto, Johanes. 2001. Statistik Teori Dan Aplikasi. Edisi keenam. Erlangga. Jakarta.
Suranggane,  Zulaikha.  2007.  “Analisis    Aktiva  Pajak  Tangguhan  Dan  Akrual  Sebagai  Predictor Manajemen  Laba:  Kajian  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  BEJ”. Jurna Akuntansi dan Keuangan Indonesia. Volume 4, No. 1  halaman 77-94.
Scoot, William R, 2000, Financial Accounting Theory Second Edition. Canada Prentice Hall. Uswati,  Luluk  Dan  Sekar  Mayangsari,  2012.  “Pengaruh  Manajemen  Laba  Terhadap Future  Stok Return Dengan  Asimetri  Informasi  Sebagai Variable  Moderating ”.  Jurnal  Ekonomi  Dan Keuangan. ISSN 1411-0393.
Windarti,  Esti,  Noer  Sasongko  dan  Zulfikar.  2017.  “Analisis  Perbedaan  Kualitas  Accrual  Antara Sebelum  Dan  Sesudah  Pengadopsian International  Financial  Reporting  Standard (IFRS) Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Indonesia  (Study  Empris  Pada  Perusahaan  Manufaktur Yang  Terdapat  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2009-2014)”.  Riset  Akuntansi  Dan Keuangan Indonesia, 2(1), 2017.
www.Annualreport.co.id (Di unduh Pada Tanggal 12 Oktober 2018). www.ojk.go.id (Di unduh Pada Tanggal 14 November 2018).