Level Teknologi, Foreign Ownership , dan Implementasi Internet Financial Reporting
Antonius Singgih Setiawan 1 , Michael 2
Fakultas Bisnis Akuntansi Universitas Katolik Musi Charitas, Palembang, Indonesia
Abstract. The progress of internet-based communication technology has influenced the pattern of information  delivery  in  the  business  world.  Internet  Financial  Reporting  (IFR)  has  become  a medium  of  communication  between  companies  and  investors  in  delivering  company  financial reporting  information.  For  this  reason,  this  research  is  needed  to  identify  what  factors  can influence  IFR  implementation  at  the  Indonesian  public  company.  This  study  aims  to  identify whether the level of technology and foreign ownership can affect IFR implementation in public companies  in  Indonesia.  A  total  of  87  public  company  samples  were  used  to  test  the  research hypothesis.  Research  data  were  analyzed  using  multiple  regression  models.  The  results  found indications that the level of company technology has a positive influence on the implementation of IFR in public companies in Indonesia. However, foreign ownership does not provide an effect for IFR implementation in public companies in Indonesia.
Keywords: foreign ownership; internet financial reporting; technology level
Abstrak. Perkembangan  teknologi  komunikasi  berbasis  internet  telah  mempengaruhi  pola penyampaian  informasi  pada  dunia  bisnis. Internet  Financial  Reporting (IFR)  telah  menjadi media  komunikasi  antara  perusahaan  dan  investor  dalam  menyampaikan  informasi  pelaporan keuangan  perusahaan.  Untuk  alasan  tersebut,  penelitian  ini  dibutuhkan  untuk  mengidentifikasi faktor-faktor apa saja yang dapat mempengaruhi implementasi IFR di sebuah perusahan publik. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengindentifikasi  apakah  level  teknologi  dan foreign  ownership dapat  mempengaruhi  implementasi  IFR  pada  perusahaan  publik  di  Indonesia.  Sebanyak  87 sampel  perusahaan  publik  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  penelitian.  Data  penelitian dianalisis  menggunakan  model  regresi  berganda.  Hasil  penelitian  menemukan  indikasi  bahwa level  teknologi  perusahaan  memberikan  pengaruh  positif  terhadap  implentasi  IFR  pada perusahaan publik di Indonesia. Namun demikian, foreign ownership tidak memberikan dampak pada implementasi IFR pada perusahaan publik di Indonesia.
Kata Kunci: foreign ownership ; internet financial reporting; level teknologi
Corresponding author. singgih@ukmc.ac.id How to cite this article. Setiawan, Antonius Singgih dan Michael. (2020). Level Teknologi, Foreign Ownership, dan Implementasi  Internet  Financial  Reporting. Jurnal  ASET  (Akuntansi  Riset).  Program  Studi  Akuntansi.  Fakultas Pendidikan  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas  Pendidikan  Indonesia,  12(2),  317-331. Retrieved  from https://ejournal.upi.edu/index.php/aset/article/view/25494 History of article. Received : Juli 2020, Revision : Desember 2020 , Published : Desember 2020
Online ISSN: 2541-0342. Print ISSN: 2086-2563. DOI : https://doi.org/10.17509/jaset.v12i2.25494 Copyright©2020. Jurnal ASET (Akuntansi Riset) Program Studi Akuntansi FPEB UPI .

## PENDAHULUAN
Perkembangan  teknologi  komunikasi berbasis internet telah mempengaruhi kehidupan  manusia  (Narsa  &  Pratiwi,  2014;
Nosihana  &  Yaya,  2016).  Internet  telah membawa  pengaruh  besar  pada  kehidupan sosial, politik, ekonomi, bisnis dan sebagainya. Secara khusus, internet
memberikan dampak penting dalam komunikasi  (Abdullah et  al. ,  2017;  Saud et al. ,  2019),  yaitu  salah  satunya  untuk menyampaikan  informasi  perusahaan  kepada masyarakat seperti menginformasikan laporan keuangan  perusahaan  (Khan  &  Ismail,  2011; Reskino  &  Sinaga,  2016).  Marston  (2003); Momany et  al. ,  (2014);  Zadeh et  al. ,  (2018) menjelaskan  bahwa,  pada  beberapa  tahun terakhir,  semakin  banyak  perusahaan  yang merancang  dan  memanfaatkan  situs  web perusahaan  untuk  mempublikasikan  laporan keuangan mereka.
Perkembangan  teknologi  informasi  dan komunikasi  berbasis  internet  telah  mengubah cara  perusahaan  menyebarkan  informasi kepada  para  pemangku  kepentingan  terutama kepada  para  investor  (Yap  &  Saleh,  2011; Samaha et  al. ,  2012;  Dolinšek  &  Lutar- Skerbinjek,  2017).  Perkembangan  internet sebagai media komunikasi dan informasi telah mendorong  peningkatan  akses  informasi  dan pertanggungjawaban  (Riberio et  al. ,  2016), dapat menjamin ketepatan waktu penyampaian informasi dan menghemat biaya (Sayidah et  al. ,  2016;  Rizqiyah  &  Tarmizi Lubis,  2017),  serta  berpotensi  menciptakan revolusi  dalam  pelaporan  keuangan  bisnis (Mohamed et al ., 2009; Al-Moghaiwli, 2009). Pelaporan  keuangan  berbasis  internet yang  saat  ini  dikenal  sebagai Internet Financial  Reporting (IFR)  telah  menjadi fenomena  baru  dan  berkembang  cepat (Oyelere  &  Kuruppu,  2016).  Hal  ini  telah dikonfirmasi  oleh  Boubaker et  al. ,  (2012) bahwa  adopsi  internet  sebagai  praktik  global dalam  mempublikasikan  informasi  keuangan perusahaan telah semakin meningkat. Pesatnya perkembangan internet tersebut telah menciptakan  cara  baru  bagi  manajemen perusahaan  untuk  berkomunikasi  dengan investor  mereka  (Purba et  al. ,  2013).  Oleh karena  itu,  IFR  dapat  mendorong  perusahaan untuk  memiliki  kemampuan  menyebarkan informasi  keuangan  dengan  jangkauan  yang lebih  luas,  yaitu  kepada  berbagai  investor, baik  invetor  nasional  maupun  internasional (Aly et  al. ,  2010).  Hal  ini  seperti  dijelaskan Botti et  al. ,  (2014);  Dolinšek et  al. ,  (2014) bahwa peningkatan penggunaan internet telah
meningkatkan  kebutuhan  bagi  investor  untuk dapat memperoleh informasi tentang perusahaan, khususnya tentang pengungkapan dan pelaporan keuangan perusahaan.
Secara  umum,  adopsi  internet  sebagai media  pelaporan  keuangan  perusahaan  telah berkembang,  terutama  di  negara-negara  yang memiliki  pasar  modal  yang  telah  maju (Ahmed et  al. ,  2017).  Pengungkapan  laporan keungan  secara  online  melalui  internet  telah dianggap  sebagai  salah  satu  alat  penting dalam bisnis, sehingga sudah semakin banyak perusahaan di dunia melakukan pengungkapan  informasi  keuangan  mereka kepada  para  pembuat  keputusan  melalui internet  (Khadaroo,  2006;  Alsartawi,  2018). Kondisi  ini  sebelumnya  juga  dijelaskan  oleh Khan  &  Ismail  (2011)  bahwa  sebagian  besar perusahaan  di  negara  dengan  pasar  modal yang  besar  telah  memiliki  situs  web  sendiri, dan sebagian besar dari mereka mempublikasikan  laporan  keuangan  di  situs web  yang  mereka  miliki.  Beberapa  informasi keuangan  penting  yang  disediakan  di  web, yaitu laporan keuangan termasuk catatan kaki, termasuk juga ringkasan atas laporan keuangan  tersebut  (Oyelere  &  Kuruppu, 2012).
Pada sisi pemangku kepentingan bisnis, pengungkapan dan pelaporan keuangan berbasis  IFR  merupakan  suatu  kebutuhan yang  penting  dan  harus  disediakan  oleh manajemen  perusahaan.  Hal  ini  karena, investor  membutuhkan  informasi  global  yang harus  tersedia  dengan  segera,  di  mana  saja dan  kapan  saja  (Desoky,  2009;  Henchiri, 2011;  Adityawarman  &  Khudri,  2017).  Hal ini  beralasan  karena,  IFR  memberikan dukungan bagi investor potensial untuk dapat mengakses  informasi  keuangan  perusahaan dengan  cara  yang  tidak  mungkin  jika  harus dilakukan  melalui  media  cetak  (Bozcuk, 2012).  Internet  juga  dapat  digunakan  untuk menjaga  hubungan  antara  perusahaan  dan investor (Héroux & Henri, 2010). Dekade ini, investor  semakin  membutukan  layanan  akses informasi  keuangan  secara  tepat  waktu, seperti laporan keuangan tahunan dan laporan keuangan  interim  yang  tersedia  di  situs  web perusahaan  (Abdelsalam  &  El-masry,  2008;
Puspitaningrum  &  Atmini,  2012).  Selain  itu, implementasi  IFR  yang  dilakukan  oleh banyak  perusahaan  akan  memungkinkan investor  untuk  melihat  dan  membandingkan setiap  informasi  keuangan  yang  dikeluarkan oleh  perusahan  pada  satu  waktu  bersamaan (Wagenhofer,  2003).  Oleh  karena  itu, Mooduto (2013) membuktikan bahwa investor  memiliki  reaksi  positif  terhadap implementasi IFR pada perusahaan publik.
Perkembangan implementasi IFR ternyata  juga  mempengaruhi  perkembangan dalam  penelitian  tentang  berbagai  faktor  dan dampak  dari  IFR.  Pesatnya  penggunaan internet dalam pelaporan keuangan berdampak  pada  semakin  banyak  penelitian dibidang akuntansi keuangan yang membahas topik  ini  (Mokhtar,  2017).  Hal  ini  seperti dijelaskan  oleh  Bozcuk et  al. ,  (2011)  bahwa, perkembangan  pelaporan  dan  pengungkapan informasi keuangan perusahaan menggunakan internet  telah  meningkatkan  perdebatan  dan penelitian  di  lebih  dari  satu  dekade  terakhir. Sejumlah  penelitian  telah  menginvestigasi implementasi IFR di berbagai jenis organisasi, baik organisasi nirlaba, lembaga pemerintahan,  maupun  swasta  (Styles  & Tennyson, 2007). Sejumlah penelitian empiris telah dilakukan untuk melihat praktik pelaporan  keuangan  melalui  internet  di negara-nagara maju dan berkembang (Hossain et al. 2012). Hal ini juga dijelaskan oleh Uyar (2012)  bahwa  peningkatan  yang  tinggi  dari praktik pelaporan keuangan melalui situs web telah menarik perhatian banyak peneliti untuk melakukan  studi  empiris  tentang  pelaporan keuangan perusahaan melalui internet. Penelitian  tentang  implementasi  IFR  menjadi menarik  dilakukan  karena,  banyak  kelompok profesional  akuntansi  telah  tertarik  untuk melihat  implikasi  internet  pada  pelaporan keuangan perusahaan (Gowthorpe, 2000).
Beberapa  penelitian  terdahulu  telah banyak  mengidentifikasi  faktor-faktor  yang menjadi pendorong perusahaan mengimplementasikan  IFR.  Beberapa  faktor yang  diidentifikasi  mendorong  implementarsi IFR,    yaitu  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, likuiditas,  dan leverage (Al-Arussi et  al. , 2009;  Desoky,  2009;  Al-Moghaiwli,  2009;
Hossain et al. , 2012; Uyar, 2012; Dolinšek et al. ,  2014;  Reskino et  al. ,  2016;  Oyelere  & Kuruppu, 2016; Mokhtar, 2017; Ahmed et al. , 2017 ; Dolinšek  &  Lutar-Skerbinjek,  2017). Beberapa  penelitian  juga  melihat  faktor dewan komisaris, komite audit, dan konsentrasi  kepemilikan  (Desoky,  2009; Puspitaningrum  &  Atmini  2012;  Samaha et al. ,  2012;  Botti et  al. ,  2014;  Dolinšek et  al. , 2014;  Dolinšek  &  Lutar-Skerbinjek  2017; Zadeh et  al. ,  2017; Waweru et  al. ,  2019). Penelitian  lain  tentang  IFR  juga  telah mengindentifikasi  faktor  aset,  tempat,  dan kompleksitas  bisnis  (Hossain  et  al.,  2012), status  badan  usaha,  umur  usaha  (Dolinšek et al. ,  2014), foreign  listing (Desoky,  2009; Ahmed et  al. ,  2017).  Selain  itu,  Dolinšek et al. ,  (2014);  Ahmed et  al. ,  (2017)  juga mengidentifikasi tentang jenis industri.
Beberapa penelitian yang telah dilakukan  tersebut  lebih  mengidentifikasi variabel-variabel  umum  dalam  penelitian akuntansi  keuangan.  Penelitian  lebih  banyak melihat  mengenai  kinerja  keuangan  dan  tata kelola  perusahaan.  Masih  sedikit  penelitian IFR  yang  melihat  faktor  kontekstual  lainnya seperti foreign  ownership dan  level  teknologi sebuah  perusahaan.  Untuk  itu,  perlu  adanya pengembangan penelitian yang dapat memberikan alternatif lain dalam
mengidentifikasi faktor-faktor yang
mendorong implementasi IFR pada perusahaan publik di Indonesia.  Faktor-faktor tersebut  diharapkan  bisa  lebih  menjelaskan dan  relevan  untuk  mendukung  implementasi IFR.  Waweru et  al. ,  (2019)  menjelaskan bahwa,  saat  banyak  investor  asing  yang masuk  ke  sebuah  negara  maka,  akan  ada kecenderungan  mereka  mendorong  setiap perusahaan  untuk  menerapkan  IFR.  Hal  ini didasarkan pada argumentasi bahwa teknologi internet  dapat  secara  langsung  dan  secara instan  mengungkapkan  informasi  keuangan mereka  kepada  pengguna  di  seluruh  dunia (Al-Arussi et  al. ,  2009).  Untuk  itu,  investor asing  akan  memiliki  peran  yang  besar  dalam mendorong setiap perusahan menerapkan IFR.
Pada  sisi  yang  lain,  IFR  sebagai implementasi  teknologi canggih  juga  akan dipengaruhi  oleh  aktivitas  level  teknologi
yang diterapkan pada sebuah industri. Hal ini seperti dijelaskan oleh Dolinšek et al. , (2014) bahwa  internet  merupakan  klaster  inovasi teknologi yang  melibatkan  informasi  dan teknologi  komunikasi.  Oleh  karena  itu,  akan menjadi beralasan jika perusahaan digolongkan sebagai perusahaan dengan level teknologi tinggi  maka  akan  cenderung familiar dengan  penerapan  internet  dalam operasi  bisnisnya  (Debreceny et  al. ,  2002). Kondisi  tersebut  sangat  dimungkinkan  akan mendorong  peusahaan  untuk  lebih  optimal dalam  mengimplementasikan  IFR.  Hal  ini juga  didukung  oleh  alasan  yang  diungkapkan oleh  Xiao et  al. ,  (2004)  bahwa  perusahaan dengan  kategori  level  teknologi tinggi  seperti perusahaan teknologi informasi akan memiliki insentif  untuk  menunjukkan  bahwa  mereka memang sebuah perusahaan pemimpin teknologi,  untuk  itu,  mereka  akan  lebih cenderung  bereksperimen  dengan Internet- base Corporate Disclosures .
Berdasarkan  uraian  latar  belakang tersebut,  menjadi  beralasan  jika  penelitian tentang  implementasi  IFR  perlu  dilakukan kembali  di  Indonesia.  Meskipun  penelitian tentang  IFR  telah  banyak  dilakukan,  namun, penelitian  IFR  masih  banyak  di  lihat berdasarkan  faktor-faktor  yang  berhubungan dengan  kinerja  keuangan  dan  tata  kelola perusahaan.  Isu  tentang  beberapa  hal tersebut sudah  menjadi  isu  umum  dalam  penelitian akuntansi. Untuk itu, pengembangan penelitian  tentang  implementasi  IFR  dilihat dari  faktor  kontekstual  level  teknologi dan faktor foreign  ownership sebagai  aspek globalisasi  bisnis  menjadi  isu  yang  lebih menarik  saat  ini.  Lebih  dari  itu,  saat  ini, perkembangan  level  teknologi  yang  terjadi selaras  dengan  isu  revolusi  industri  4.0, sehingga perusahan yang diidentifikasi sebagai perusahaan dengan tipe level teknologi  tinggi  akan  bersinggungan  dengan isu digitalisasi.
Oleh  sebab  itu,  ide  memasukkan  faktor kontekstual level teknologi dan faktor foreign ownership sebagai  faktor  yang  diprediksi menjadi  pemicu  implementasi  IFR  pada perusahaan-perusahaan  publik,  khususnya perusahaan  publik  yang  ada  Indonesia  dapat
menjadi  sebuah  kebaharuan  dalam  penelitian implementasi  IFR.  Hal  ini  sangat  beralasan karena sejauh ini, penelitian tentang implementasi IFR masih berfokus pada faktor kinerja  keuangan  dan  tata  kelola  perusahaan. Melihat  konteks  level  teknologi  dalam implementasi  IFR  sangat  relevan  karena  IFR merupakan bentuk digitalisasi proses pelaporan informasi  keuangan  kepada  publik. Untuk  itu,  tujuan  penting  dari  penelitian  ini adalah mengidentifikasi faktor level teknologi dan  peran foreign  ownership apakah  akan memberikan  dampak  pada  implementasi  IFR pada perusahaan publik di Indonesia.

## KAJIAN LITERATUR

## Teori Kontingensi
Dolinšek  dan  Lutar-Skerbinjek  (2017) merangkum  kedalam  dua  kelompok  konsep teori  dasar  yang  seringkali  digunakan  oleh para  peneliti  untuk  meneliti  tentang  IFR. Kelompok  pertama  adalah  kelompok  teori yang mengidentifikasi faktor-faktor impelentasi  IFR,  seperti  ukuran  perusahaan, profitabilitas, usia, sektor industri, konsentrasi kepemilikan,  dan  lain  sebagainya.  Faktor- faktor  tersebut  sering  kali  didasarkan  pada signaling  theory ,  teori  agensi  dan  teori legitimasi.  Kelompok  kedua,  Dolinšek  dan Lutar-Skerbinjek  (2017)  menjelaskan  bahwa identifikasi  faktor-faktor  implementasi  IFR didasarkan  pada stakeholder  theory untuk melihat  harapan  pengguna  tentang  informasi akuntansi  dan  teori  difusi  inovasi  untuk melihat  faktor  penerimaan  hal-hal  baru. Namun  demikian,  penelitian  ini  akan  melihat faktor  kontekstual  sebagai  variabel  yang diprediksi  menjadi  pemicu  implementasi  IFR pada perusahaan publik di Indonesia. Identifikasi  faktor  kontekstual  akan  lebih didasarkan pada perspektif kontingensi.
Teori  kontingensi  merupakan  sebuah pendekatan  menjelaskan  bagaimana  faktor- faktor kontijen seperti teknologi, budaya, dan lingkungan  eksternal  perusahaan  berpengaruh terhadap  desain  dan  fungsi  organisasi  pada sebuah perusahaan (Islam & Hu, 2012; Otley, 2016).  Berdasarkan  pada  perspektif  teori kontingensi tersebut maka, penelitian ini akan
mengidentifikasi  level  teknologi  dan foreign ownership sebagai  faktor  yang  diprediksi mempengaruhi  implementasi  IFR.  Level teknologi  menggambarkan  strata  kemampuan teknologi  yang  dimiliki  perusahaan.  Kondisi ini  dapat  memberikan  kemungkian  bahwa level  teknologi  rendah  akan  memberikan dapat  dampak  keputusan  yang  berbeda  jika dibandingkan  dengan  level  teknologi  yang lebih  tinggi.  Hal  ini  didasarkan  pada argumentasi  Chatman  &  Jehn,  (1994)  bahwa pada  perspektif  kontingensi,  karakteristik teknologi  jangka  panjang  akan  mampu menjelaskan  kebutuhan  teknologi  informasi dengan  lebih  baik  dari  pada  karekteristik teknologi mediasi atau intensif. Pada sisi yang lain, foreign  ownership akan  memberikan pengaruh pada budaya bisnis dari negara asal. Budaya  bisnis  yang  baik  dan  efektif  bisa memberikan  dapat  positif  bagi  perusahaan. Hal  ini  seperti  dijelaskan  oleh  Fries  &  Taci (2005) bahwa secara empiris foreign ownership dalam  jumlah  yang  mayoritas dapat  berperan  menciptakan  kinerja  yang lebih  baik  dibandingkan  pada  perusahaan yang tidak memiliki proposi foreign ownership .

## Internet Financial Reporting
Revolusi  internet  yang  terjadi  kurang lebih  dua  dekade  terakhir  telah  mengubah cara penyebaran informasi pelaporan keuangan kepada para pemangku kepentingan dari  cara  tradisional  ke  internet  yang  saat  ini kita kenal sebagai Internet Financial
Reporting (IFR) (Al-Moghaiwli, 2009;
Dolinšek  &  Lutar-Skerbinjek  2017).  IFR memberikan  peluang  yang  bermanfaat  bagi setiap  perusahaan  di  seluruh  dunia  untuk mengkomunikasikan informasi keuangan kepada  para  pemangku  kepentingan  mereka melalui  internet  (Oyelere  &  Kuruppu,  2016). Untuk  itu,  tujuan    penting  dari  penggunaan pelaporan  keuangan  berbasis  internet  oleh perusahaan sebagai
sarana
untuk berkomunikasi dengan para pemangku kepentingan mereka (Gowthorpe, 2004). Oleh sebab itu sangat berlasan jika IFR yang berada di situs web perusahaan berkembang menjadi
sumber  informasi  yang  paling  banyak digunakan  dan  sangat  diperlukan  oleh  para pemangku  kepentingan,  dan  web  perusahaan adalah  media  yang  unik  untuk  menyajikan informasi keuangan dan non-keuangan perusahaan secara real time (Uyar, 2011).
Berkembangnya  IFR  di  dunia  bisnis bukan tanpa alasan. IFR dianggap lebih murah karena dengan IFR perusahaan dimungkinkan untuk  mengkomunikasikan  lebih  banyak informasi  kepada  sejumlah  besar  pemangku kepentingan,  berperan  untuk  meningkatkan pengungkapan  informasi  keuangan  dengan lebih  tepat  waktu,  mampu  meningkatkan frekuensi  pengungkapan  informasi  keuangan, meningkatkan  kuantitas  informasi  keuangan dan  non-keuangan,  meningkatkan  perhatian analis  keuangan  dan  investor  terhadap perusahaan,  dan  dapat  berdampak  pada meningkatkan likuiditas saham dan menurunkan  biaya  modal  (Desoky,  2009; Momany et al. , 2014). Hal ini juga dijelaskan oleh  Al-Arussi et  al. ,  (2009)  bahwa perusahaan  yang  memanfaatkan  IFR  dapat menjangkau lebih banyak pengguna dari pada menggunakan  cara  komunikasi  konvensional, selain  itu,  kecepatan  pengungkapan  yang dilakukan melalui IFR akan memebri manfaat penting bagi pengguna untuk dapat mengekplorasi  informasi  guna  mendukung kepentingannya dalam bisnis. Sebagai dampak  positif  lain  dari  IFR  adalah  akan semakin banyak jenis informasi keuangan dan non-keuangan yang dianggap sebagai informasi  penting  oleh  perusahaan  akan diungkapkan  melalui  internet,  salah  satunya adalah  informasi  tentang  dampak  lingkungan yang  akhirnya  akan  meningkatnya  kesadaran masyarakat  tentang  masalah  lingkungan ( Al- Arussi et al. , 2009).

## Pengembangan Hipotesis
Level Teknologi dan Implementasi Internet Financial Reporting
Berbicara  mengenai  level  teknologi, terdapat tiga kriteria mendasar dalam mengklasifikasikan  standar  industri  terkait dengan  tingkat  intensitas  teknologi,  setiap
kreteria  akan  menentukan  klasifikasi  level teknologi  berdasarkan  kelompok  industri (Carroll et  al. ,  2000).  Ketiga  kriteria  tersebut adalah,  level  teknologi  berdasarkan  intensitas R&D,  kriteria  tingkat  inovasi  dan  kriteria teknologi yang dapat menghasil produk akhir. Strategi  teknologi  sebuah  perusahaan  akan berhubungan  dengan  implementasi  strategi mereka  (Arasti et  al. ,  2017).  Strategi teknologi  bisa  digambarkan  oleh  pemilihan level  strategi  yang  akan  diimplementasikan perusahan.  Oleh  sebab  itu,  penyelarasan teknologi  dan  strategi  bisnis  telah  menjadi salah  satu  isu  penting  dari    penelitian  dan literatur  strategi  dan  manajemen  .  (Arasti et al. ,  2017).  Pemanfaatan  teknologi  internet untuk  mengungkapkan  informasi  keuangan kepada  para  pemangku  kepentingan  adalah suatu bentuk strategi teknologi yang diterapkan  oleh  perusahaan.  Hal  ini  seperti dijelaskan  oleh  Héroux  &  Henri  (2010) bahwa,  internet  digunakan  manajemen  untuk menjaga  hubungan  antara  perusahaan  dan investor.  Lebih  dari  itu,  internet  merupakan klaster  inovasi  teknologi  yang  melibatkan informasi dan teknologi komunikasi (Dolinšek et al. , 2014).
Hal  ini  menjelaskan  bahwa,  level teknologi dan strategi teknologi akan mendorong  pemanfaatan  yang  lebih  besar pada  implementasi  teknologi  internet.  Untuk itu,  beberapa  penelitian  sebelumnya  telah mengarahkan  identifikasi  kualifikasi  level teknologi sebuah perusahaan terhadap implementasi teknologi internet, tidak terkecuali pada aktivitas pengungkapan keangan  perusahaan  ke  pada  para  pemangku kepentingan.  Penelitian  tersebut  antara  lain dilakukan  oleh  Al-Arussi et  al. ,  (2009)  yang menyimpulkan  bahwa  karakteristik  level teknologi  perusahaan  telah  memberi  dampak positif  pada  implementasi  IFR.  Temuan  ini memberikan dukungan pada temuan sebelumnya yang disimpulkan oleh Debreceny et al. , (2002) teknologi perusahaan memiliki  dampak  pada  implementasi    IFR. Boubaker et  al. ,  (2012)  menyimpulkan temuan  penelitian  bahwa  jenis  perusahaan yang  beroperasi  dibidang  teknologi  informasi cenderung akan lebih tinggi dalam
menginformasikan  laporan  keuangan  mereka pada  website  perusahaan  dibanding  jenis perusahaan lainnya. Pada akhinya, Dolinšek et al. ,  (2014)  semekain  memperjelas  temuan bahwa,  bahwa  sektor  industri  yang  dapat digolongkan  berdasaskan  karakteristik  level teknologi yang berbeda-beda memiliki pengaruh  terhadap  implementasi  IFR.  Oleh sebab  itu  maka,  penelitian  ini  akan  menguji kembali hipotesis:
H1: Level teknologi perusahaan akan berpengaruh positif terhadap implementasi IFR
Foreign  Ownership dan  Implementasi Internet Financial Reporting
Ketika kompetisi global terus meningkat,  investasi  asing  menjadi  pilihan strategis  yang  penting  untuk  dilakukan  oleh perusahaan multinasional guna memenangkan persaingan  (Jeon et  al. ,  2013).  Masuknya investasi asing akan berdampak pada terbentuknya foreign ownership pada perusahaan  nasional. Foreign  ownership digambarkan  untuk  semua  bentuk  investasi swasta asing dari luar negeri yang memberikan  kontrol  atas  kepemilikan  dan paket  sumber  daya  yang  meliputi  aspek teknologi,  modal,  manajemen  dan  keahlian keuangan,  dan  sebagainya  (Shrivastav  & Kalsie, 2017).
Beberapa  penelitian  telah  mencoba mengidentifikasi  hubungan  antara  keberadan pemilik asing terhadap pemanfaatan teknologi informasi  pada  sebuah  perusahaan.  Salah satunya  adalah  penelitain  Momany et  al. , (2014)  yang  mengidentifikasi  persentasi kepemilikan  saham  oleh  investor  asing  telah memberikan dapak positif dalam implementasi  ketersediaan  situs  web  pada sebuah  perusahaan.  Temuan  empiris  tersebut dapat  menjelaskan  bahwa,  investor  asing memiliki kepentingan supaya setiap perusahaan  mau  melakukan  pengukapan  dan penyebaan  informasi  yang  lebih  luas  melaui jaringan internet guna menciptakan transparansi  yang  lebih  besar  (Xiao et  al. , 2004).
Sebelumnya,  Aitken  &  Harrison  (1999) telah  mengidentifikasi  bahwa  masuknya investor  asing  dapat  meningkatkan  efisiensi bagi  perusahaan  nasional  karena  memiliki produktivitas yang meningkat. Kinerja perusahaan  yang  meningkat  tersebut  karena investor  asing  yang  menanamkan  sahamnya telah  memiliki  sistem  manajemen  teknologi yang cangih, dan didukung oleh keahlian yang baik sehingga akan membawa dampak positif bagi  perusahaan  yang  akuisisinya  (Wiranata &  Nugrahanti,  2013).  Berdasarkan  beberapa penjelasan  tersebut  menjadi  beralasan  jika Pervan & Bartulovic (2017) menemukan hasil penelitian yang menyimpulkan bahwa foreign ownership membawa dampak positif terhadap implementasi  IFR.  Oleh  sebab  itu,  penelitian ini akan menguji kembali hipotesis:
H2: Foreign  onwership berpengaruh  positif terhadap implementasi IFR

## METODOLOGI PENELITIAN
Sampel  penelitian  adalah  perusahan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun
2019.  Jumlah  sampel  penelitian  ditentukan berdasarkan rumus penentuan jumlah sampel. Berdasarkan  jumlah  populasi  677  perusahaan yang terdaftar, dengan tingkat risiko sampling 5%, jumlah sampel ditentukan dalam penelitian  ini  sebanyak  87  perusahaan. Namun,  perusahan  yang  akan  dimasukkan kedalam  kelompok  sampel  final  harus memenuhi  kriteria;  (1)  memiliki website perusahaan  sebagai  media  komunikasi  yang terdaftar  pada  IDX Fact  Book 2019,  (2) tersedia annual  report tahun  2019  saat penelitian  berlangsung,  dan  (3)  memiliki proporsi foreign  ownership atau  kepemilikan asing.
Foreign  ownership atau  kepemilikan asing didefinisikan sebagai proporsi kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh investor asing dari total saham (Kurniawati & Komalasari,  2014).  Pengukuran  variabel
Foreign ownership menggunakan rasio sebagai berikut:
Level teknologi didasarkan pada klasifikasi  teknologi  industri  berdasarkan sektor  usaha  perusahaan  (OECD,  1999).  Hal ini  relevan  seperti  pada    level  kualitas  hotel berdasarkan  rating  bintang,  bahwa  hotel bintang  5  memiliki  standar  kualitas  tertinggi dibanding  rating  bintang  hotel  dibawahnya (Setiawan  &  Rahmawati,  2017;  Setiawan et al. ,  2019).  Untuk  itu,  ukuran  variabel  level teknologi  dapat  di  rating  dengan  kualifikasi (1) untuk perusahaan yang memiliki teknologi rendah  seperti  sektor  industri  ritel,  pertanian, pariwisata,  tekstil,  dan  kayu,  (2)  untuk perusahaan  dengan  teknologi  menengah seperti  perusahaan  dalam  sektor  industri pertambangan,  minyak,  manufaktur,  properti, teknik  mesin,  dan  otomotif,  dan  (3)  untuk
perusahaan teknologi tinggi seperti perusahaan sektor komputer, teknologi, farmasi,  telekomunikasi,  bank,  dan  pesawat terbang.
Internet  Financial  Reporting (IFR) didefinisikan  sebagai  tingkat  pengungkapan keuangan  dan  non-keuangan  melalui  internet. Pengukuran  IFR  dilakukan  menggunakan indeks  IFR  yang  dikembangkan  Luciana  & Sasongko  (2009),  yaitu  menggunakan  aspek content (40%), timeliness (20%), technology (20%),  dan use  support (20%).  Formulasi indeks IFR adalah sebagai berikut:
( )   ( )   ( )   ( )
Dimana:
IFRi = IFR Indeks
Score = Skor/nilai total setiap komponen pengungkapan Max = Skor/nilai maksimal setiap komponen pengungkapan % CONT = Proporsi kriteria penilaian isi laporan keuangan sebesar 40%
% TIME = Proporsi kriteria penilaian waktu pelaporan keuangan sebesar 20%
% TECH = Proporsi kriteria penilaian teknologi sebesar 20%
% SUPP = Proporsi kriteria penilaian dukungan pengguna sebsar 20%

## Metode dan Teknik Analisis Data
Pada  tahap  awal,  data  penelitian  akan dianalisis  menggunakan  statistik  deskriptif. Analisis  statistik  deskriptif  dilakukan  untuk mendapatkan  gambaran  tentang  fenomena atau karakteristik dari data penelitian. Analisis statistik  deskriptif  didasarkan  pada  nilai  rata- rata  (mean),  standar  deviasi,  varian,  nilai maksimum,  dan  nilai  minimum.  Pengujian hipotesis  penelitian  akan  diuji  berdasarkan nilai  signifikansi t-test dengan  menggunakan pengujian  regresi  berganda  pada  tingkat
signifikasi  5%.  Sebelum  pengujian  regresi berganda  dilakukan  terlebih  dahulu  akan dilakukan    uji  asumsi  klasik  berupa:  (1)  uji normalitas  menggunakan  uji one  sample Kolmogorov-Smirnov  pada  signifikansi  5%, (2)  uji  heteroskedastisitas  menggunakan  uji Glejser pada  singnifikasi  5%,  (3)  uji multikolinearitas dengan melihat nilai variance inflation factor (VIF) dan Tolerance , serta  (4)  uji  autokorelasi  menggunakan  uji menggunakan uji Durbin-Watson.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik Deskriptif
Tabel 1. Statistik Deskriptif Data Penelitian Variabel Minimum Maksimum Mean Std. Deviation Foreign Ownership 0,0004 0,9859 0,3125 0,2908 Level Teknologi 1,0000 3,0000 1,9656 0,6896 IFR 10,4000 25,8000 14,5253 2,3134 Sumber: Data diolah
Berdasarkan  Tabel  1  dapat  dilihat bahwa  nilai  rata-rata foreign  ownership sebesar  0.3125  atau foreign  ownership terhadap  perusahaan  publik  di  Indonesia berada  pada  rata-rata  sebesar  31.25%  dari total saham yang dimiliki perusahan publik di Indonesia.  Oleh  sebab  itu,  dapat  disimpulkan bahwa,  kepemilikan  saham  pada  perusahan publik  di  Indonesia  masih  didominasi  oleh pemilik lokal. Tabel 1 juga menunjukkan nilai rata-rata  level  teknologi  pada  perusahaan publik di Indonesia yang berpartisipasi dalam penelitian.  Berdasarkan  rentang  level  dari
nilai terendah 1 sampai nilai tertinggi 3,  rata- rata  level  teknologi  perusahaan  publik  di Indonesia  berada  pada  nilai  1,9656.  Data  ini menunjukkan  bahwa  perusahaan  publik  di Indonesia  yang  berpartisipasi  pada  penelitan rata-rata  adalah  perusahaan  level  teknologi menengah. Akhirnya, Tabel 1 juga menunjukan  nilai  rata-rata  sebesar  14,5253 untuk  indeks  IFR.  Nilai  rata-rata  indeks  IFR ini menunjukkan bahwa, penerapan IFR  yang dilakukan oleh perusahan publik di Indonesia belum  mengarah  pada  implementasi  yang maksimal.

## Asumsi Klasik
Uji  normalitas  residual  model  regresi dilakukan menggunakan One
Sample Kolmogorov Smirnov dengan tingkat signifikansi > 0,05. Berdasarkan Tabel 2 hasil uji normalitas menunjukkan nilai KS-Z 1,188
dengan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) 0,119. Hal ini  menunjukkan  bahwa  residual  model regresi  dalam  penelitian  ini  berdistribusi normal,  sehingga  asumsi  normlitas  model terpenuhi.
Tabel 2. Uji Asumsi Klasik Pengujian Hasil Kriteria Kesimpulan Normalitas KS Z (1,188) Asympt. Sig. (0,119) Sig. > 0,05 Model regresi normal Multikolonieritas Tolerence/VIF FO: 0,975/1,026 LT: 0,975/1,026 Tol > 0,1 VIF < 10 Kedua variabel independen bebas multikolonieritas Heterokedasitas FO (0,434) LT (0,257) Sig. > 0,05 Kedua variabel independen bebas heterokedasitas Autokorelasi DW: 1,970 du < DW < 4-du  Model regresi bebas autokorelasi
Sumber: data diolah
. Uji  multikolonieritas  didasarkan  pada nilai  tolerance  dan  nilai  VIF.  Berdasarkan tabel  2  dapat  dilihat  bahwa,  variabel foreign ownership memiliki  nilai  tolerence  sebesar 0,975,  dan  nilai  VIF  sebesar  1,026,  begitu juga  dengan  variabel  level  tekonogi  juga memiliki  nilai tolerence sebesar  0,975,  dan nilai  VIF  sebesar  1,026.  Kedua  hasil  uji multikolonieritas  kedua  variabel  independen tersebut  memiliki  nilai  tolerance  >  0,1  dan nilai VIF < 10. Oleh sebeb itu, kedua variabel independen  dapat  disimpulkan  bebas  dari masalah kolonieritas.
Uji  heteroskedastisitas  pada  penelitian dilakukan menggunakan uji Glejser . Berdasarkan  Tabel  2  dapat  dilihat  bahwa kedua variabel independen
penelitian
memiliki signifikansi uji Glejser > 0,05, yaitu
variabel foreign ownership memiliki signifikasi  sebesar  0,434  dan  variabel  level teknologi  memiliki  signifikasi  sebesar  0,257. Oleh  sebab  itu,  kedua  variabel  independen penelitian  dapat  disimpulkan  telah  memenuhi asumsi homogenitas.
Tabel  2  juga  menunjukkan  hasi  uji autokorelasi.  Uji  autokorelasi  pada  penelitian dilakukan  dengan  menggunakan  uji Durbin- Watson (DW). Nilai DW menunjukkan angka sebesar  1,970.  Berdasarkan  kreteria  nilai  du untuk  K  =  2  dengan  n  =  87  sebesar  1,6985, sementara  nilai  4-du  sebesar  2,3015  maka, nilai DW berada antara nilai du dan niali 4-du. Oleh  karena  itu,  model  regresi  ini  dapat disimpulkan tidak terjadi autokorelasi.

## Pengujian Hipotesis
Tabel 3. Uji Regresi Variabel Koefisien p - value Keputusan Konstanta 13,114 Foreign Ownership -0,109 0,899 H1 ditolak Level Teknologi 0,735 0,045** H2 diterima Variabel dependen: IFR
**signifikan pada 5%

## Sumber: Data yang diolah SPSS versi 24.0
Tabel  3  menunjukan  hasil  pengujian regresi  linier  berganda  untuk  menguji hipotesis  pengaruh  antara foreign  ownership dan level teknologi pada implementasi IFR di perusahan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.  Berdasarkan  Tabel  3  dapat  dilihat bahwa  variabel foreign  ownership memiliki nilai  koefisien  regeresi -0,109  dengan signifikasi  0,899.  Hal  ini  dapat  disimpulkan bahwa,  secara  statistik  hubungan  antara foreign  ownership pada  implementasi  IFR adalah  hubungan  negatif,  semakin  tinggi kepemilikan  saing  pada  sebuah  perusahaan akan berdampak rendahnya implementasi IFR di  perusahaan  tersebut,  dan  sebaliknya  jika proporsi foreign  ownership semakin  rendah, maka  implementasi  IFR  akan  meningkat. Namun  demikan,  secara  statistik  hubungan tersebut  tidak  signifikan.  Oleh  sebab  itu, hipotesis  pertama  yang  menyatakan  terdapat
pengaruh  antara foreign  ownership pada implementasi IFR tidak terdukung.
Sementara, hubungan antara level teknologi  dan  implementasi  IFR  memiliki nilai  koefisien  regresi  sebesar  0.735  dengan signifikansi  sebesar  0,045.  Hal  ini  dapat disimpulkan  bahwa,  secara  statitik  hubungan antara level teknologi pada implementasi IFR adalah hubungan positif, semakin tinggi level teknologi  pada  sebuah  perusahaan  akan berdampak  semakin  tinggi  pula  implementasi IFR  di  perusahaan  tersebut,  dan  sebaliknya jika  level  teknologi  perusahaan  adalah rendah,  maka  implementasi  IFR  juga  akan rendah.  Hal  ini  juga  didukung  oleh  nilai statistik  hubungan  yang    singnifikan.  Oleh sebab  itu,  hipotesis  kedua  yang  menyatakan terdapat pengaruh antara level teknologi pada implementasi IFR dapat terdukung.
Level teknologi berpengaruh pada implementasi Internet Financial Reporting
Temuan  pertama  penelitian  ini  berhasil mendukung hipotesis yang menyatakan adanya  pengaruh  level  perusahaan  pada implementasi  IFR.  Temuan  ini  mendukung penjelasan dari  beberapa temyan sebelumnya yang dihasilkan oleh Al-Arussi et al. , (2009); Debreceny et  al. ,  (2002);  Boubaker et  al. , (2012):  Dolinšek et  al. ,  (2014).  Level teknologi  yang  digambarkan  berdasarkan klasifikasi teknologi industri, mampu menjelaskan  bagaimana  peran  teknologi  akan bersinggungan  dengan  pemanfaatan  internet dan  pada  akhirnya  akan  berperan  dalam implementasi internet untuk mengkomunikasikan  pengungkapan  laporan keuangan  kepada  para  pihak  berkepentingan. Secara  jelas  Boubaker et  al. ,  (2012) menerangkan bahwa, perusahaan yang beroperasi  sebagai  perusahaan  teknologi informasi akan memiliki frekuensi yang lebih tinggi dalam memanfaatkan teknologi internet dalam  mempublikasikan  laporan  keuangan mereka.  Hal  ini  juga  semakin  menjelaskan bahwa,  perusahaan  digolongkan  sebagai
perusahaan  dengan  level  teknologi  tinggi maka  akan  cenderung  familiar  dengan penerapan  internet  dalam  operasi  bisnisnya (Debreceny et  al. ,  2002),  hal  ini  akan memberikan dorongan pada perusahan dengan karakteristik tersebut untuk mengiplementasikan IFR. Namun demikian, data empiris penelitian  menunjukkan  bahwa  implementasi IFR  di  Indonesia  belum  cukup  optimal. Tetapi,  secara  empiris,  perusahaan  yang berpartisiapasi dalam penelitian ini juga tidak didominasi  pada  perusahaan  dalam  level perusahaan  dengan  karakteritik  tenologi tinggi, melainkan perusahan-perusahaan dalam  level  teknologi  menengah.  Kesesuaian temuan  antara  perusahaan  level  teknologi menengah  dan  dengan  implentasi  IFR  yang belum cukup optimal masih bisa menjelaskan akan  adnya  pengaruh  positif  antara  level teknologi dan implementasi IFR. Dengan kata lain, jika partisipan perusahaan level teknologi  tinggi  lebih  banyak  maka,  dapat prediksi  bahwa  implementasi  IFR  juga  akan semakin  meningkat.  Akhirnya,  temuan  ini juga  dapat  mengkonfirmasi  bahwa  perspektif teori  kontingensi  yang  mengidentifikasi  level
teknologi  sebagai  sebauh  faktor  kontijen terbukti  berpengaruh  terhadap  desain  dan fungsi  organisasi  (Islam  &  Hu,  2012;  Otley, 2016).  Hal  ini  juga  dapat  menjelaskan argumentasi  Chatman  &  Jehn,  (1994)  bahwa pada  perspektif  kontingensi  dalam  konteks karakteristik  teknologi,  dapat  menjelaskan hubungannya terhadap kebutuhan akan teknologi informasi perusahaan.
Foreign  ownership berpengaruh  pada implementasi Internet Financial Reporting
Namun  demikian,  penelitian  ini  gagal mendukung  hipotesis  yang  menjelaskan adanya  pengaruh foreign  ownership pada implementasi  IFR.  Temuan  ini  bertentangan dengan  hasil  penelitian  terdahulu  yang simpulkan  oleh  Momany et  al. ,  (2014)  dan Pervan  &  Bartulovic  (2017).  Temuan  ini menjadi  menarik  karena,  temuan  terbaru  dari penelitian  ini  menunjukkan  bahwa foreign ownership yang  awalnya  dianggap  sebagai faktor  kontekstual  yang  akan  merubah kebiasaan  manajemen  lokal  untuk  lebih mengimplentasikan  IFR  tidak  terdukung.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  teori  kontingensi yang  menggambarkan  faktor  kontekstual tentang  kemajuan  berfikir  pemilik  asing  dari pada  pemilik  lokal  dalam  menyikapi  dan mendorong implemetasi perkembangan teknologi dapat terbantahkan. Hal ini menunjukkan  adanya  fenomena  baru  dalam melihat  karakteristik  pemilik  asing  dan pemilik  lokal  dalam  implementasi  sistem tekonogi informasi khususnya IFR di Indonesia.
Oleh  karena  itu,  temuan  penelitian  ini akhirnya dapat memberikan gambaran argumentasi atas kemungkinan mengapa hasil penelitian  ini  gagal  mendukung  hipotesis. Pertama, terdapat kemungkinan bahwa foreign  ownership tidak  cukup  dominan mewarnai  pola  kepemilikan  perusahaan  di Indonesia.  Hal  ini  bisa  dilihat  dari  rata-rata proporsi foreign  ownership dari  sampel penelitian  yang  hanya  sebesar  31.25%. Proporsi  yang tidak cukup dominan membuat upaya  pemilik  memberikan  pengaruh  kepada manajemen menjadi sangat sulit.
Kemungkinan  kedua  adalah,  para  pemilik asing juga belum melihat pentingnya mengimplementasikan  IFR  pada  perusahaan mereka seperti halnya para pemilik lokal.
Argumentasi  tersebut  didukung  oleh temuan empiris yang menunjukkan implementasi IFR yang belum cukup optimal, dan rata-rata proporsi foreign ownership yang tidak  cukup  dominan  semakin  menunjukkan adanya  kenderungan  bahwa  tidak  ada  yang dominan  dari  kedua  kelompok  kepemilikan dalam  mendorong  implementasi  IFR.  Pada pandangan lain, terdapat kemungkinan bahwa antara  investor  asing  maupun  investor  lokal telah  memiliki  cara  pandang  yang  sama terhadap implementasi IFR. Namun demikian, terdapat  kemungkinan  bahwa  masing-masing investor  baik  investor  asing  maupun  lokal, sama-sama  belum memiliki  pemahaman akan kubutuhan  untuk  mengimplementasikan  IFR dalam  level  yang  lebih  tinggi.  Di  sisi  lain, walaupun  secara  umum  manfaat  IFR  sudah sangat dirasakan oleh banyak pihak berkepentingan, namun, tidak sedikit perusahaan  yang  belum  tertarik  untuk mengimplemetasikannya  (Dolinšek et  al. , 2014).

## SIMPULAN
Berdasarkan  temuan  dari  penelitian  ini maka,  kesimpulan  yang  bisa  dihasilkan  dari penelitian  ini  yaitu  (1)  level  teknologi  yang menjadi  karakteristik  dai  sebuah  perusahan memberikan  dampak  positif  bagi  perusahaan untuk  mengimplementasikan  IFR  dengan lebih  baik,  (2)  proporsi  kepemilikan  saham oleh investor asing ternyata tidak memberikan dampak  posotif  terhadap  implementasi  IFR diperusahaan. Temuan pertama dapat mengkonfirmasi bahwa terdapat faktor kontekstual  yang  didasarkan  pada  perspektif teori kontingensi berhasil menjelaskan inplementasi  IFR  pada  perusahaan  publik  di Indonesia.  Sebagai  implikasi  penting  dari hasil  penelitian  ini,  IFR  merupakan  teknologi internet yang penting untuk diimplementasikan  bagi  setiap  perusahaan publik  untuk  mengkomunikasikan  pelaporan keuangan  mereka  secara  terbuka  kepada  para pihak  berkepentingan.  Untuk  itu,  setiap
perusahaan  publik  sudah  saatnya  untuk mengoptimalkan  implementasi  IFR  untuk kepentingan publik.
Hasil penelitian ini masih menunjukkan adanya  keterbatasan  yang  harus  menjadi erhatian untuk dapat diperbaiki pada penelitian  di  masa  mendatang.  Keterbatasan yang  teridentifikasi  darai  hasil  penelitian  ini adalah  kegagalan  untuk  mendukung  hipotesis pengaruh foreign ownership pada implementasi  IFR.  Sebelumnya, foreign ownership diprediksi akan membawa dampak positif dalam pengelolaan manajemen termasuk dalam mengimplementasikan teknologi  komunikasi  berbasis  internet.  Oleh karena  itu,  model  yang  ditawarkan  dalam penelitian  ini  tidak  cukup  optimal  untuk menjelaskan faktor kontingen dalam menjelaskan  implementasi  IFR.  Selanjutnya, perlu  dipertimbangkan  faktor  kontingen  lain yang mungkin dapat menjelaskan implementasi  IFR,  faktor  tersebut  misalnya, ukuran  fungsional  teknologi  informasi  yang dimiliki  perusahaan,  hal  ini  seperti  yang kembangkan  oleh  Reyes et  al. ,  (2005)  dalam studi outsourcing teknologi informasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdelsalam, O., dan El-masry, A. (2008). The impact  of  board  independence  and ownership structure on the timeliness of corporate  internet  reporting  of  Irish- listed  companies. Managerial  Finance , 34(12), 907 – 918.
Abdullah,  M.  D.  F.,  Ardiansah,  M.  N.,  dan Hamidah,  N.  (2017).  The  effect  of company  size,  company  age,  public ownership  and  audit  quality  on  internet financial reporting. Sriwijaya
International  Journal of Dynamic Economics  and  Business ,  1(2),  153  – 166.
Adityawarman.,  dan  Khudri,  Y.  (2017).  The impact  of  internet  financial  reporting practices  on  the  company's  market value:  A  study  of  listed  manufacturing companies  in  Indonesia. Advances  in Economics,  Business  and  Management Research , 55, 48 – 53.
Ahmed.  A.  H.,  Burton,  B.  M., dan Dunne, T. M. (2017). The determinants of corporate  internet  reporting  in  Egypt: An  exploratory  analysis. Journal  of Accounting  in  Emerging  Economies ,
7(1), 35 – 60.
Aitken,  B. J., dan  Harrison,  A. E. (1999). Do domestic  firms  benefit  from  direct foreign  investment?  Evidence  from Venezuela. American Economic Review, 89(3), 605 – 618.
Al-Arussi, A. S. Selamat, H, H., dan Hanefah,
M. M. (2009),"Determinants of financial  and  environmental  disclosures through  the  internet  by  Malaysian companies. Asian Review of Accounting , 17(1). 59 – 76.
Al-Moghaiwli,  M.  H.  (2009),  A  survey  of Internet  Financial  Reporting  in  Qatar. Journal of Economic and Administrative Sciences , 25(1), 1 – 20.
Alsartawi,  A.  M.  (2018).  Online  financial disclosure  and  firms’  performance: Evidence  from  the  Gulf  Cooperation Council  countries. World  Journal  of
Entrepreneurship,Management and
Sustainable  Development ,  14(2),  178  – 190.
Aly, D., Simon, J., dan Hussainey, K. (2010).
Determinants  of  corporate  internet reporting: Evidence from Egypt. Managerial  Auditing  Journal ,  25(2), 182 – 202.
Arasti,  M.,  Khaleghi,  M.,  dan  Noori,  J.
(2017). Corporate-level technology strategy  and  its  linkage  with  corporate strategy  in  multi-business  companies: IKCO case study. Technological Forecasting  and  Social  Change ,  122, 243 – 252.
Botti,  L.,  Boubaker,  S.,  Hamrouni.,  dan Solonandrasana,  B.  (2014).  Corporate governance  efficiency  and  internet financial  reporting  quality. Review  of Accounting and Finance , 13(1), 43 – 64. Boubaker,  S.,  Lakhal,  F.,  dan  Nekhili,  M. (2012).  The  determinants  of  web-based corporate reporting in France. Managerial  Auditing  Journal ,  27(2), 126 – 155.
Bozcuk,  A.  E.,    Aslan,  S.  dan  Arzova,  B.
(2011).  Internet  financial  reporting  in Turkey. EuroMed  Journal  of  Business , 6(3), 313 – 323.
Bozcuk,  A.  E.  (2012).  Internet  financial reporting:  Turkish  companies  adapt  to change. Managerial Finance , 38(8), 786
– 800.
Carroll,  P.,  Pol.  E.,  dan  Robertson.  (2000). Classification  of  industries  by  level  of technology:  An  appraisal  and  some implications. Prometheus ,  18(4),  417  – 436.
Chatman,  J.  A.,  dan  Jehn,  K.  A.  (1994).
Assesing  the  relationship  between industry characteristics
and
organizational  culture:  How  defferent can  you  be? Academic  Management Jurnal , 37(3), 522 – 554.
Debreceny,  R.,  Gray,  G.  L.  dan  Rahman,  A.
(2002).  The  determinants  of  internet financial reporting. Journal of
Accounting  and  Public  Policy ,  21(4/5),
371 – 394.
Desoky, A. M. (2015). Company characteristics as determinants of internet  financial  reporting  in  emerging markets: The case of Egypt. Accounting in Emerging Economies , 9, 31 – 71. Dolinšek, T.,  Tominc, P., dan Andreja Lutar Skerbinjek, A. L. (2014). The determinants of internet financial reporting in Slovenia. Online
Information Review, 38(7), 842 – 860. Dolinšek, T., dan Lutar-Skerbinjek, A. (2017).
Voluntary disclosure of financial information  on  the  internet  by  large companies  in  Slovenia. Kybernetes , 47(3), 458 – 473.
Fries, S., dan Taci, A. (2005). Cost efficiency of banks in transition: Evidence from 289 banks in 15 post-Communist countries. Journal of Banking and Finance , 29(1), 55 – 81.
Gowthorpe, C. (2000). Corporate reporting on the  Internet:  Developing  opportunities for  research. The  Journal  of  Applied Accounting Research , 5(3), 3 – 28.
Henchiri,  J.  E.  (2011).  Voluntary  web-based disclosures  by  Moroccan  and  Tunisian
companies.
EuroMed Journal of
Business , 6(2), 155 – 173.
Héroux,  S.,  dan  Henri,  J.  F.  (2010).
Management  control  and  Web-based corporate reporting: An empirical exploratory  study. In  Advances  in Management Accounting , 18, 203 – 246. Hossain,  M.,  Momin,  M.  A.,  dan  Leo,  S. Internet financial reporting and disclosure  by  listed  companies:  Further evidence  from  an  emerging  country.
Corporate  Ownership  &  Control ,  9(4), 352 – 366.
Islam,  J.,  dan  Hu,  H.  (2012).  A  review  of literature  on  contingency  theory  in managerial  accounting. African  Journal of Business Management , 6 (15), 5159 – 5164.
Jeon,  Y.,    Park,  B.  I.,  dan  Ghauri,  P.  N.
(2013). Foreign direct investment spillover  effects  in  China:  Are  they different across industries with different technological  levels? China  Economic Review , 26, 105 – 117.
Khadaroo,  I.  (2006).  Corporate  reporting  on the  internet:  Some  implications  for  the auditing profession.
Managerial
Auditing Journal , 20(6), 578 – 591. Khan,  M.  N.  A.,  dan    Ismail.  N.  A.  (2011 ). The  level  of  internet  financial  reporting of Malaysian companies. Asian Journal of Accounting and Governance , 2(3), 27 – 39.
Kurniawati,  I.,  dan  Komalasari,  P.  T.  (2014). Pengaruh kepemilikan negara dan asing terhadap  corporate  risk  taking. Jurnal Manajemen  Teori  dan  Terapan, 7(2), 102 – 115.
Luciana, S. A., dan Sasongko, B. (2009). The
Impact  of  Internet  Financial  and Sustainability Reporting On Profitability,  Stock  Price  and  Return  in Indonesia Stock Exchange.
International  Journal  of  Business  and Economics , 1(2), 127–142.
Marston, C. (2003). Financial reporting on the internet by leading Japanese companies.
Corporate Communications:
An
International Journal, 8(1), 23 – 34.
Mohamed,  E.  K.  A.,  Oyelere,  P.,  dan  Al-
Busaidi, M. (2009). A survey of internet financial reporting in Oman.
International  Journal  of  Emerging Markets , 4(1), 56 – 71.
Mokhtar,  E.  S.  (2017)  "Internet  financial reporting determinants:  A meta-analytic review. Journal  of  Financial  Reporting and Accounting ,  15(1), 116 – 154. Momany,  M.  T.,  Al-Malkawi,  H.  A.  N., danMahdy,  E.  A.  (2014).  Internet financial  reporting  in  an  emerging economy: Evidence from Jordan.
Journal  of  Accounting  in  Emerging Economies, 4(2), 158 – 174.
Mooduto,  W.  I.  2013.  Reaksi  investor  atas pengungkapan internet financial reporting. Jurnal  Reviu  Akuntansi  dan Keuangan, 3(2), 479 – 492.
Narsa,  I.  M.,  dan  Pratiwi,  F.  F.  (2014).
Internet fianancial reporting, pengungkapan  informasi  website,  luas lingkup  pelaporan  internet,  dan  nilai perusahaan. Ekuitas:  Jurnal  Ekonomi dan Keuangan, 18(2), 259 – 273. Nosihana,  A.,  dan  Yaya,  R.  (2016).  Internet financial  reporting  dan  faktor-Faktor yang Mempengaruhinya pada pemerintah  kota  dan  kabupaten  di Indonesia. Jurnal  Dinamika  Akuntansi dan Bisnis , 3(2), 2016, 89 – 104.
OECD.  (1999). OECD  Science,  Technology
and Industry Scoreboard 1999: Benchmarking Knowledge-based Economies .  Paris:  OECD  Publications
Service.
Otley,  D.  (2016).  The  contingency  theory  of management accounting and control:1980–2014. Management Accounting Research , 31 (1), 45 – 62. Oyelere,  P.,  dan  Kuruppu,  N.  T.  (2012).
Voluntery internet financial reporting by listed companies in emerging economies:  A study of key determinans in  The  United  Arab  Emirates. Asia Pacific  Institute  of  Advanced  Research,
2(1), 161 – 176.
Purba,  L.,  Medyawati,  H.,  Silfianti,  W.,  dan Hermana,  B.  (2013).  Internet  financial reporting  index  analysis:  An  overview from  the  state  owned  enterprises  in Indonesia. Journal of Economics, Business  and  Management ,  1(3),  281  – 284.
Pervan,  I.,  dan  Bartulovic,  M.  (2017).
Determinants of IFR of Croation Banks. EBEEC  Conference  Proceedings  The Economies  of  Balkan  and  Eastern Europe  Countries  in  the  Changed World , 170–181.
Puspitaningrum,  D.,  dan  Atmini,  S.  (2012).
Corporate  governance  mechanism  and the  level  of  internet  financial  reporting: Evidence  from  Indonesian  companies. Procedia  Economics  and  Finance ,  2, 157 – 166.
Reskino., dan Sinaga, N. N. J. (2016). Kajian empiris  internet  financial  reporting  dan praktek  pengungkapan. Media  Riset Akuntansi, Auditing & Informasi , 16(2),
161 – 180.
Reyes,  G.,  Jose,  G.,  dan  Juan,  L.  (2005). Information system outsourcing success factor:  A  review  and  some  results. Information  Management  &  Computer Security, 13(5), 399 – 418.
Riberio,  V.  P.  L.,  Monteiro,  S.  M.  S.,  dan Moura,  A.  M.  A.  (2016).  Determinants of sustainability e-reporting in Portuguese municipalities:
An institutional  and  legitimacy  theoretical framework. Corporate  Responsibility and  Stakeholding  Developments  in Corporate Governance and Responsibility , 10, 131 -163.
Rizqiyah,  R.  N.  dan  Tarmizi  Lubis,  A.  T. (2017).  Penerapan  internet  financial reporting  (IFR)  pada  bank  umum syariah  di  Indonesias. Jurnal  Akuntansi dan Keuangan Islam, 5(1), 63 – 81.
Samaha, K., Dahawy, K., Meguid, A. A., dan
Abdallah, S. (2012). Propensity and
comprehensiveness of corporate internet reporting in Egypt . International Journal  of  Accounting  &  Information Management , 20(2), 142 – 170.
Sayidah. N., Nurhayati., dan Handayahi, A. E.
(2016).  Corporate  governance  dan internet  financial  reporting. Jurnal Akuntansi  Multiparadigma ,  7(3),  491  – 503.
Saud,  I.  M.,  Ashar.  B.,  dan  Nugraheni,  P.
(2019).  Analsis  pengungkapan  internet financial reporting perusahaan asuransi- perbankan syariah di Indonesia-
Malaysia. Jurnal Media Riset
Akuntansi, Auditing & Informasi, 19(1), 35 – 52.
Setiawan,  A.  S.,  dan  Rahmawati.  (2017). Hubungan rating bintang terhadap peran kauntansi  manajemen  strategis  (Studi empiris  pada  perusahaan  hotel  di Sumatera  Selatan). Jurnal  Akuntansi , 21(1), 114 – 126.
Setiawan, A. S., Rahmawati., Djuminah., dan Widagdo,  A.  K.,  (2019).  The  impact  of business  strategy  formulation  towards accountant role: Star rating as moderation variable in hotel industry in Southern Sumatera Region.
International  Journal  of  Engineering and Technology, 11(4), 749 – 755.
Shrivastav, S. M., dan Kalsie, A. (2017). The
Relationship between foreign ownership and  firm  performance  in  India:  An empirical  analysis. Artha  Vijnana , 49(2), 152 – 162.
Styles,  A.  K.  dan  Tennyson,  M.  (2007).  The accessibility  of  financial  reporting  of u.s.  municipalities  on  the  internet.
Journal of Public Budgeting, Accounting  &  Financial  Management , 19(1), 56 – 92.
Uyar,  A.,  (2012).  Determinants  of  corporate reporting on the internet: An analysis of companies  listed  on  the  Istanbul  Stock Exchange  (ISE). Managerial  Auditing Journal, 27(1), 87 – 104.
Waweru,  N.,  Mangena,  M.,  dan  Riro,  G.
(2019) Corporate governance and corporate  internet  reporting  in  sub- Saharan  Africa:  The  case  of  Kenya  and Tanzania. Corporate Governance, 19(4), pp. 751 – 773. Wagenhofer, A. (2003). Economic, consequences  of  internet  financial reporting. Schmalenbach Business
Review , 55, 262 – 279. Wiranata,  Y.  A.,  dan  Nugrahanti,  Y.  W. (2013).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan Terhadap Profitabilitas Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Journal Akuntansi  dan  Keuangan ,  15(1),  15  – 26.
Xiao, J. Z., Yang, H. dan Chow, C.W. (2004). The  determinants  and  characteristics  of voluntary  internet-based  disclosures  by listed  Chinese  companies. Journal  of Accounting  and  Public  Policy ,  23(3),
191 – 225.
Yap,  K.  H.,  dan  Saleh,  Z.  (2011).  Internet financial  peporting  in  Malaysia:  The preparers’  view. Asian  Journal  of Finance & Accounting, 3(1), 138 – 161. Zadeh,  F.  N.,  Salehi,  M.  Shabestari,  H. (2018). The relationship between corporate  governance  mechanisms  and internet  financial  reporting  in  Iran. Corporate Governance: The International  Journal  of  Business  in Society , 18(6), 1021 – 1041.