## THE EFFECTIVENESS OF FRAUD TRIANGLE ON DETECTING FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT: USING BENEISH MODEL AND THE CASE OF SPECIAL COMPANIES
Aprillia Orlin Cicilia Rafaela Pertiwi Sergius mm_lea88@ymail.com
(Universitas Trisakti Jakarta)

## ABSTRACT
Fraudulent  financial  statement  is  a  serious  problem  and  to  be  a  threat  to stakeholders,  especially  for  investor.  The  thing  is  happened  because  there  is  illegal action done intentionally, such as disclosing financial information that doesn’t match with  the  real  condition.  The  purpose  of  this  research  is  to  acquire  a  effectiveness  of empirical  proof  of  fraud  triangle  consisting  of  Pressure,  Opportunity,  and Rationalization  in  detecting  financial  statement  fraud  that  are  indicated  by  using Beneish  Model.  The  sample  of  this  research  consists  of  39  companies  are  indicated doing fraud and 57 companies aren’t indicated doing fraud listing at BEI (Bursa Efek Indonesia)  in  2012  –  2014.  Test  of  this  research  uses  logistic  regression  method. Based on the result and conclusion, this research shows that opportunity (independent commissioner ownership) has significant effect to fraudulent financial statement while pressure (AGROW), financial target (ROA), and rationalization (Total accrual) don’t have significant effect to fraudulent financial statement.
Keywords:  Fraudulent  Financial  Statement,  Fraud  Triangle,  Beneish  Model,

## Logistic Regression, Go Public Infrastructure Company

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Tekanan  ekonomi  global  menimbulkan  ancaman  bagi  pelaku  usaha  dan  para pengambil keputusan. Mereka sangat memerlukan laporan keuangan sebagai informasi untuk  melihat  seberapa  mampu  perusahaan  dapat  bertahan  ditengah  tekanan  global. Gambaran  dari  informasi  tersebut  menjadi  acuan  untuk  menetapkan  strategi selanjutnya.  Melihat  dari  pentingnya  laporan  keuangan  sebagai  alat  pengambil keputusan,  maka  sangat  perlu  diperhatikan  bahwa  laporan  keuangan  harus  memiliki kualitas  tinggi  dan  bersih  dari  adanya  unsur  dan  indikasi fraud, Sebab  kecurangan laporan  keuangan  merupakan  masalah  yang  serius  dan  menjadi  ancaman  bagi  pihak- pihak  eksternal  perusahaan,  khususnya  bagi  investor.  Hal  itu  dikarenakan  adanya tindakan  ilegal  yang  secara  sengaja  dilakukan,  seperti  mengungkapkan  informasi keuangan yang tidak sesuai dengan keadaan yang sebenarnya terjadi.
Di sisi lain, perusahaan selalu memiliki banyak cara dalam menutupi tindakan fraud yang  dilakukan.  Sebab,  perusahaan  biasanya  memiliki  suatu  tujuan  khusus dalam  melakukan  tindakan  tersebut,  seperti  ingin  mendapatkan  keuntungan  yang sebanyak-banyaknya  dan  mendapatkan  kepercayaan  dari  para  pihak  eksternal perusahaan.  Di  dalam  praktik  untuk  mendapatkan  kepercayaan  dari  pihak  eksternal, biasanya  perusahaan  akan  melakukan  tindakan fraud yang  mengarah  pada  laporan
keuangan yang dimilikinya. Laporan keuangan tersebut akan dibuat sedemikian bagus atau  layak  di  mata  investor  dalam  membuat  keputusan  dengan  melakukan  perataan laba  atau  manajemen  laba.  Dari  hal  inilah,  isi  pada  laporan  keuangan  yang  akan disajikan  oleh  perusahaan  tersebut  biasanya  akan  memuat  hal-hal  yang  tidak  sesuai dengan kenyataan yang sebenarnya. Padahal, menurut Fitrawansyah (2014:9), laporan keuangan  menjadi  tidak  seperti  yang  seharusnya  (tidak  mewakili  kenyataan), tergolong kelompok fraud terhadap laporan keuangan.
Kasus  nyata mengenai  kecurangan laporan keuangan, terjadi  pada PT.  Inovisi Intracom  Tbk  (INVS),  di  mana  sejak  awal  periode  2015  perdagangan  saham  Inovisi telah  disuspensi  oleh  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Seperti  yang  dilansir  dalam detik finance tertulis  bahwa  setelah  mensuspensi  saham  INVS,  Otoritas  bursa  pun melakukan  penelaahan  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan  kuartal  III-2014.Dari situ  diketahui  ada  delapan  poin  dalam  laporan  keuangan  Inovisi  yang  mencurigakan. Pernyataan  tersebut  secara  tidak  langsung  identik  dengan  tujuan  dilakukannya penelitian  ini,  yaitu  untuk  memberikan  gambaran  tentang  laporan  keuangan  yang berkualitas atau tidak dengan mengetahui pengaruh  yang terjadi antara fraud triangle dengan laporan keuangan yang telah teridikasi mengandung unsur fraud yakni dengan mengetahui  terdeteksinya  banyak  perusahaan  yang  melakukan  manajemen  laba  yang tidak wajar atau menyimpang dari prinsip akuntansi yang berlaku.
Motivasi  peneliti  dalam  melakukan  penelitian  ini  adalah  ingin  mengetahui seberapa  efektif  pengaruh fraud  triangle dalam  mendeteksi  kecurangan  laporan keuangan  ( fraudulent  financial  statement )  yang  dilakukan  karena  penyimpangan  dari manajemen  laba  yang  dilakukan  perusahaan.  Penelitian  ini  memiliki  keunikan  dalam pengukuran  laporan  keuangan  yang  terindikasi fraud yakni  dengan  mencari  index beneish yaitu  suatu  index  yang  memberikan  gambaran  tolak  ukur  manajemen  laba yang  mengarah  kepada  manipulasi  laba  yang  tidak  wajar.  Pada  umumnya,  perataan laba atau manajemen laba merupakan suatu tindakan yang mengarah pada manipulasi laba  yang  ada  di  dalam  laporan  keuangan.  Namun,  menurut  Ahmad  Berkouli (2007:198),  pemikiran  umum  di  belakang  perataan  laba  adalah  bahwa  manajer mungkin mengambil tindakan yang menurunkan pelaporan laba pada saat laba tinggi. Hal  ini  dimungkinkan  baik  melalui  fleksibilitas  yang  diperbolehkan  dalam  prinsip akuntansi  berlaku  umum  maupun  perubahan-perubahan  yang  disengaja  di  dalam operasional  laba.  Dari  pernyataan  di  atas,  perusahaan  biasanya  akan  memanfaatkan perlakuan  tindakan  perataan  laba  tersebut  sebagai  peluang  dalam  membuat  laporan keuangan menjadi bagus di mata para pihak eksternal perusahaan, khususnya investor dengan  cara  yang  secara  tidak  langsung  menyimpang  dari  prinsip  akuntansi  yang berlaku.
Selain  itu,  penelitian  ini  juga  berbeda  dari  penelitian  yang  telah  ada dikarenakan  peneliti  memfokuskan  obyek  penelitian  pada  perusahaan-perusahaan publik  yang  bergerak  pada  sektor  industri  yang  sering  terlibat  dalam  proyek pengadaan  di  pemerintahan  yakni  konstruksi,  infrastruktur,  transportasi  dan telekomunikasi.  Hal  ini  tidak  terlepas  karena  mengikuti  perkembangan  berita  yang relevan, di mana pada akhir-akhir ini sering sekali industri yang terlibat dalam proyek pengadaan  dipemerintahan  harus  berurusan  dengan  KPK  (Komisi  Pemberatasan Korupsi), seperti proyek Hambalang.
Berdasarkan data Lembaga Kebijakan Pengadaan Barang dan Jasa Pemerintah (LKPP),  banyak  seķtor  industri  (seperti  konstruksi,  infrastruktur,  transportasi  dan telekomunikasi) diklasifikan masuk sebagai daftar hitam. Lalu, berita dari radarbanten
juga mengungkapkan bahwa kontraktor yang menggarap pembangunan gedung DPRD Tangerang  Selatan  pun  telah  di blacklist oleh  LKPP.  Melihat  dari  fakta  yang diungkapkan  tersebut,  maka  peneliti  menganggap  layak  apabila  analis,  investor ataupun stakeholders mengkritisi  industri  yang  bergerak  di  sektor-sektor  tersebut dikarenakan tidak menutup kemungkinan jika dalam beroperasi saja sudah melakukan tindakan  pelanggaran  hukum,  maka  dapat  dipastikan  dalam  menyusun  laporan keuangan, laporan tersebut akan mengandung unsur fraud yang semakin lama apabila dibiarkan akan semakin besar.
Dari  uraian  yang  telah  dijabarkan  sebelumnya,  motivasi,  keunikan  penelitian, data  dari  LKPP,  maka  peneliti  mengangkat  judul  pada  penelitian  ini,  yaitu “The Effectiveness  Of  Fraud  Triangle  On  Detecting  Fraudulent  Financial  Statement: Using Beneish Model And The Case Of Special Companies”.
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang  yang telah diungkapkan di  atas, rumusan masalah atas penelitian ini adalah, (1) Apakah asset growth memiliki pengaruh yang signifikan terhadap  kecurangan  laporan  keuangan;  (2)  Apakah  ROA  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan;  (3)  Apakah  persentase komisarisindependen memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kecurangan laporan keuangan;  (4)  Apakah total  accrual memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap kecurangan laporan keuangan.

## KAJIAN PUSTAKA
AICPA  mendefinisikan  kecurangan  laporan  keuangan  sebagai  hal  yang disengaja, salah saji atau penghilangan fakta-fakta material,  atau data akuntansi  yang menyesatkan  dan,  bila  dianggap  dengan  semua  informasi  yang  telah  dibuat,  akan menyebabkan pembaca mengubah penilaian atau keputusannya. Dalam ACFE sendiri kecurangan  laporan  keuangan  dibedakan  menjadi  dua  hal  yakni, fraud dalam menyusun  laporan  keuangan  yang  terdiri  dari asset/revenue  overstatements dan asset/revenue understatements ) dan fraud dalam menyusun laporan non-keuangan.
Kecurangan menyusun laporan keuangan merupakan tindakan yang dilakukan oleh  pejabat  atau  eksekutif  suatu  perusahaan  untuk  menutupi  kondisi  keuangan  yang sebenarnya  dengan  melakukan  rekayasa  keuangan (financial  engineering) dalam penyajian  laporan  keuangannya  untuk  memperoleh  keuntungan  atau  mungkin  dapat dianalogikan dengan istilah window dressing (Nugraha dan Henny,02:2015).
Fraud  Triangle dijelaskan  Cressey  (1953)  dalam  dalam  Skousen et  al (2009) menyatakan  bahwa  kecurangan  secara  umum  mempunyai  tiga  sifat  umum.  Menurut Turner et  al ,  2003  dalam  Daljono  (02:2013) Fraudtriangle terdiri  dari  tiga  kondisi yang  umumnya  hadir  pada  saat fraud terjadi  yaitu pressure , opportunity, dan rationalization .
Berdasarkan  SAS  No.99  dalam  Sukirman  dan  Sari  (09:2013)  faktor-faktor risiko  kecurangan  terkait  kasus  pelanggaran  perusahaan  terangkum  dalam  tabel dibawah ini:
Tabel 2.1

## Faktor-Faktor risiko kecurangan
KESEMPATAN TEKANAN RASIONALISASI 1. Financial stability or proﬁtability is threatened by economic, industry, or entity operating conditions:
1.Industry provides opportunities for
1.Attitudes/rationalizations by board members, management, or employees that allow them to engage in and/or justify fraudulent ﬁnancial reporting
Related-party transactions beyond ordinary High degree of competition or declining proﬁt margin Ineffective communication, implementation, support, or enforcement of ethics A strong ﬁnancial presence or ability to dominate a certain industry sector that allows the entity to dictate terms or conditions to suppliers or Customers
High vulnerability to rapid changes (i.e., technology, obsolescence, or interest rates)
Non-ﬁnancial management’s excessive participation in selection of accounting principles or the determining estimates Accounts based on signiﬁcant estimates Declines in customer demand Known history of violations of securities laws or other laws Signiﬁcant, unusual, or highly complex transactions Operating losses Excessive interest in maintaining or increasing stock price Signiﬁcant operations across international borders environments and cultures
Recurring negative cash ﬂows from operations Aggressive or unrealistic forecasts
Signiﬁcant bank accounts in tax-haven jurisdictions
Rapid growth or unusual proﬁtability Failure to correct known reportable conditions on a timely basis New accounting, statutory, or regulatory requirements Interest by management in employing inappropriate means to min. reported earnings for tax 2. Excessive pressure exists for management to meet requirements of third parties: 2. Ineffective monitoring of management allows: Recurring attempts by management to justify marginal or inappropriate accounting on the basis of materiality Profitability/trend expectations Domination of management by a single person or small group Strained relationship with current or predecessor auditor Need to obtain additional debt or equity financing Ineffective board of directors or audit committee oversight Frequent disputes with the current or predecessor auditor Marginal ability to meet exchange listing requirements or debt repayment or other debt covenant requirements 3. There is a complex or unstable organizational structure Unreasonable demands on the auditor, such as unreasonable time constraints Likely poor financial results on significant pending transactions Difficulty in determining the organization orindividuals that have control of company Restrictions on the auditor that inappropriately limit access 3. Management or directors’ personal financial situationis:
Overly complex structure
Domineering management behavior in dealing with the auditor

## Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teoritis
Stabilitas  Keuangan  merupakan  gambaran  mengenai  stabil  atau  tidak  suatu kondisi  keuangan  perusahaan.  Manajemen  akan  selalu  berusaha  agar  stabilitas keuangan  suatu  perusahaan  selalu  terlihat  baik  dengan  melakukan  berbagai  cara  dan strategi. Hal ini menciptakan suatu tekanan tersendiri bagi setiap manajemen terutama saat  menghadapi  situasi  dimana  kondisi  keuangan  perusahaan  sedang  terancam sehingga membuat manajemen terdorong untuk melakukan kecurangan dalam laporan keuangannya.  Hal  ini  sesuai  dengan  SAS  No.99  dalam  Martantya  dan  Daljono  ( 02:2013),  ketika  stabilitas  keuangan  terancam  oleh  keadaan  ekonomi,  industri,  dan situasi  entitas  yang  beroperasi,  manajer  menghadapi  tekanan  untuk  melakukan financial statement fraud (Skousen et al. 2009).
Stabilitas keuangan dilihat dari seberapa besar tingkat pertumbuhan aset  yang dimiliki  perusahaan.  Tingkat  pertumbuhan  aset  yang  bagus  dapat  menaikkan  nilai perusahaan  yang  akan  berdampak  pada  tingkat return yang  akan  diterima  investor maupun bonus yang diterima oleh manajemen.  Alasan tersebut seringkali manajemen
Significant financial interests in the entity
High turnover of senior management, counsel, orboard
Significant performance based compensation Personal guarantees of debts 4. There is excessive
pressure on management or operating personnel to meet financial targets setup by directors or management 4. Internal control deficient Inadequate monitoring of controls
High turnover rates or employment of ineffective accounting, internal audit, or information technology staff Ineffective accounting and information systems Sumber: Skousen et. al. (2009)
Tekanan:
1. Stabilitas Keuangan
(AGROW)
2. Target Keuangan
(ROA)
Kesempatan: Efektifitas Pengawasan (IND) Rasionalisasi: Total Akrual (TACC) Kecurangan Laporan Keuangan Ukuran Perusahaan
terdorong untuk  menjadikan laporan keuangan sebagai  alat mereka menutupi  kondisi stabilitas keuangan yang tidak sesuai harapan dengan melakukan fraud .
Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Skousen  et.  al.  (2009)  membuktikan bahwa  adanya  hubungan  antara  tingkat  pertumbuhan  aset  perusahaan  dengan kemungkinan  terjadinya  kecurangan  laporan  keuangan.  Hal  ini  sesuai  dengan penelitian  Martantya  dan  Daljono  (02:2013)  yang  menunjukkan  bahwa  pertumbuhan aset  berpengaruh  terhadap  kemungkinan  terjadinya  kecurangan  laporan  keuangan. Berdasarkan uraian tersebut diperoleh hipotesis penelitian yakni:
Ha 1 : Stabilitas Keuanganberpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan Target  keuangan  yang  diproksikan  dengan  ROA  menunjukan  tingkat pengembalian aset yang dimiliki oleh perusahan. Manajemen dalam praktiknya sering menetapkan  target  keuangan  untuk  tahun  berjalan  dan  mendatang  yang  ingin  dicapai berdasarkan  ROA  tahun  sebelumnya.  Seringkali  manajemen  menetapkan  ROA  yang terlampau  tinggi  agar  mereka  juga  mendapat  bonus  yang  tinggi  tetapi  dalam perjalanan  tidak  dapat  terpenuhi  sehingga  menimbulkan  tekanan  yang  mendorong manajemen  memakai  laporan  keuangan  sebagai  alat  menutupi  kegagalan  target mereka dengan melakukan fraud .
Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nugraha  dan  Henny  (02:2015) menunjukan  bahwa return  on  asset memiliki  pengaruh  terhadap  kecurangan  laporan keuangan.  Hasil  yang  sama  juga  terdapat  dalam  penelitian  Diany  dan  Ratmono (03:2014).  Hasil  bahwa  ROA  berpengaruh  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan juga  dibuktikan  oleh  Martantya  dan  Daljono  (02:2013)  yang  didukung  Summers  dan Sweeney  (1998)  melaporkan  bahwa  ROA  antara fraud  firm dan non  -  fraud  firm secara signifikan berbeda (Skousen et al. 2009). Berdasarkan uraian tersebut diperoleh hipotesis penelitian yakni:
Ha 2 : Target Keuangan berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Menurut Gunarsih dan Hartadi (2002) dalam Martantya dan Daljono (02:2013), Dewan komisaris secara luas dipercaya memainkan peranan penting khususnya dalam memonitor  manajemen  tingkat  atas.  Adanya  dewan  pengawas  yang  independen dianggap  membuat  keefektifan  pengawasan  perusahaan  meningkat  dan  praktik kecurangan  semakin  diminimalisir.  Pernyataan  Standar  Audit  (PSA)  no.70  dalam Nugraha  dan  Henny  (  02;2015)  menunjukkan  bahwa  sebagian  kecurangan  laporan keuangan  yang  dapat  timbul  dari  dominasi  manajemen  oleh  seorang  individu  atau kelompok  kecil,  tanpa  adanya  pengendalian  yang  mengompensasi  kondisi  tersebut, seperti  pengawasan  oleh  dewan  komisaris  atau  komite  audit.  Oleh  sebab  itu, efektivitas pengawasan diproksi dengan rasio dewan komisaris independen (IND).
Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa  kecurangan  lebih  sering  terjadi  pada perusahaan  yang  lebih  sedikit  memiliki  anggota  dewan  komisaris  eksternal  (Skousen et al. 2009). Berdasarkan uraian tersebut diperoleh hipotesis penelitian yakni : Ha 3 : Efektivitas pengawasan berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.
Rasionalisasi yang diproksikan dengan Total Akrual (TACC) menggambarkan pembenaran  atas  tindakan  atau  sikap  dalam  melakukan  praktik  kecurangan.  Terkait kecurangan  yang  berkaitan  dengan  laporan  keuangan  seringkali  manajemen bersikukuh  atas  praktik  akuntansi  yang  curang  yang  telah  mereka  lakukan  dimana tercermin dari besarnya produk akrual yang tampak dalam laporan keuangan.
Secara  umum,  akrual  merupakan  produk  akuntansi,  yang  dapat  dianggap memiliki jumlah yang “relatif tetap” dari tahun ke tahun. Hal ini dikarenakan aturan akuntansi terkait juga tidak mengalami perubahan (Ardiyani dan Utaminingsih,2015).
Rahayu (2009) dalam Ardiyani dan Utaminingsih,2015 mengatakan perubahan akrual yang  terjadi  merupakan  hasil  penggunaan  kebijakan  ( discretion )  manajemen  yang berlebihan  dan  bila  pada  saat  yang  sama  manajemen  juga  memiliki  insentif/motif untuk  memanipulasi  laba  maka  perubahan  yang  terjadi  dianggap  sebagai  bentuk manipulasi  laba  yang  dilakukan  manajemen.  Berdasarkan  uraian  tersebut  diperoleh hipotesis penelitian yakni :
Ha 4 : Rasionalisasi berpengaruh terhadap kecurangan laporan keuangan.

## METODE PENELITIAN Variabel Dependen
Variabel  dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  kecurangan laporan  keuangan.  Pengukuran  variabel  ini  menggunakan  formula  Beneish  M-Score dalam  Mahama  (2015).  Beneish  Model  ini  menggunakan  skala  rasio  dan  memiliki batasan yang mejadi tolak ukur suatu perusahaan melakukan kecurangan pada laporan keuangannya.  Menurut  Warshavsky  (2012),  apabila  hasil  yang  diperoleh  dari  model beneish  lebih  besar  dari  -2,22,  maka  perusahaan  tersebut  terindikasi  melakukan manipulasi pada laporan keuangannya. Menurut Model Beneish dapat direpresentasikan sebagai berikut:
M     =  -4.84 + 0.920DSR + 0.528GMI + 0.404 AQI + 0.892 SGI + 0.115
DEPI - 0.172SGAI + 4.679ACCRUALS - 0.327 LEVI
Dalam  Mahama  (2015),  berikut  ini  merupakan  perincian  dan  keterangan  dari Model Beneish:
Unsur Formula DSR (Receivable t/Sales t) (Receivable t-1/Sales t-1) GMI (Sales t-1 – COGS t-1)/Sales t-1 (Sales t – COGS t)/Sales t AQI (1-((Current Asset t + PPE t)/Total Asset t)) (1-((Current Asset t-1 +PPE t-1)/Total Asset t-1)) SGI Sales t Sales t-1 DEPI (Depreciation t-1/(Depreciation t-1 + PPE t-1)) (Depreciation t/(Depreciation t + PPE t)) SGAI (SGA expenses t/Sales t) (SGA expenses t-1/Sales t-1) ACCRUAL (Change in Working Capital t- Change in Cash - Change in Tax Payable t + Depr & Amortization t) Total Assets t LEVI ((LTD t + Current Liabilites t)/Total Assets t) ((LTD t-1 + Current Liabilites t-1)/Total Assets t-1)
Variabel Independen Tekanan
Faktor  tekanan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  diproksikan  menggunakan stabilitas  Keuangan.  Stabilitas  keuangan  adalah  suatu  situasi  atau  kondisi  dimana keuangan  perusahaan  dalam  kondisi  stabil.  Stabilitas  keuangan  diproksikan  dengan tingkat  pertumbuhan  aktiva  (AGROW).  AGROW  menggunakan  skala  rasio  dengan rumus sebagai berikut (Martantya dan Daljono, 2013):
AGROW =  Total aset t – total aset t-1   x 100%

## Total aset t

## Target Keuangan
Target keuangan dalam penelitian ini diproksikan dengan ROA, ROA digunakan untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  laba  dari  asset  yang digunakan. ROA menggunakan skala rasio. Adapun rumus ROA sebagai berikut:
ROA =    Laba setelah pajak t-1 Total aset t-1

## Kesempatan
Faktor  kesempatan  diukur  dengan  keefektifan  pengawasan,  dengan  penjelasan singkat  di  bawah  ini:  Efektivitas  Pengawasan . Efektivitas  pengawasan  dalam  suatu perusahaan  tergambarkan  lewat  peran  komisaris  independen.  Oleh  karena  itu, efektivitas  pengawasan  diproksikan  dengan  proporsional  jumlah  anggota  komisaris independen  dengan  jumlah  anggota  dewan  komisaris  menyeluruh  (IND)  dan  IND mengunakan skala rasio.

## Rasionalisasi
Faktor  rasionalisasi  diukur  dengan  menggunakan  total  akrual,  dengan penjelasan  di  bawah  ini:Total  Akrual . Total  akrual  menggunakan  skala  rasio.  Rumus Total Akrual sebagai berikut:

## TACC = Net Income – Cash Flow from Operating Activities

## Variabel Kontrol Ukuran perusahaan
Ukuran  perusahaan  diukur  dengan  menggunakan  total  asetnya.  Dalam penelitian  Lou  dan  Wang  (2009),  nilai  total  asset  ditransformasikan  ke  dalam  proses logaritma sebagai variabel pengendali.

## Populasi dan Sampel
Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan infrastruktur, ulititas,  dan  transportasi  yang  terdaftar  di  BEI  dari  tahun  2012-2014.  Metode  yang digunakan purposive sampling , dengan kriteria sebagai berikut, (1) Perusahaan secara konsisten  terdaftar  sebagai  perusahaan  konstruksi  &  infrastruktur,  utilitas, telekomunikasi  dan  transportasi  di website IDX  atau website perusahaan  pada  tahun 2012-2014;  (2)  Perusahaan  menggunakan  mata  uang  rupiah  sebagai  standar  mata keuangan dalam laporan keuangannya dari tahun 2012-2014; (3)   Perusahaan memiliki data audited per 31 Desember  yang dibutuhkan dalam penelitian dari tahun 2012-2014; (4) Perusahaan  diklasifikasikan  1  yaitu  melakukan Fraudulent financial  statement jika  memiliki index  beneish diatas  -2.22  dan  diklasifikasikan  0 yaitu tidak melakukan Fraudulent financial statement jika dibawah -2.22. Metode Analisis
Pengujian  hipotesis  dalam  penelitian  ini  dapat  digambarkan  dengan menggunakan persamaan di bawah ini:
FRAUD = α + β1.AGROW + β2.ROA + β3.IND + β4.TACC + β5.SIZE + ε
Keterangan:
FRAUD : Kecurangan dalam laporan keuangan Α : Konstanta β : Koefisien Variabel AGROW : Tingkat Pertumbuhan Aset ROA : Return On Asset (ROA) IND : Proporsi Dewan Komisaris Independen TACC : Total Akrual SIZE : Transformasi logaritma natural (Ln) dari total aset perusahaan i pada tahun t ε : Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini menggunakan objek penelitian  yang mengarah pada perusahaan konstruksi,  infrastruktur,  transportasi  dan  telekomunikasi  yang  terdaftar  di  BEI  pada tahun  2012  –  2014.  Berdasarkan  model  beneish  (model  yang  digunakan  dalam mengindentifikasi  perusahaan  yang  terindikasi fraud ),  ditemukan  sebanyak  39 perusahaan yang terindikasi melakukan fraud dan 57 perusahaan yang tidak terindikasi melakukan fraud selama tahun 2012-2014. Metode pemilihan sampel yang digunakan adalah purposive  sampling (metode  pemilihan  sampel  yang  didasarkan  pada  kriteria- kriteria tertentu).

## Tabel 3.1 Populasi dan Sampel Penelitian
Kriteria Sampel Jumlah Sampel per Tahun Total Sampel
Perusahaan secara konsisten terdaftar sebagai perusahaan konstruksi & infrastruktur, utilitas,
telekomunikasi dan transportasi di website IDX atau website perusahaan pada tahun 2012-2014 58 174 Perusahaan menggunakan mata uang selain rupiah sebagai standar mata keuangan dalam laporan keuangannya dari tahun 2012-2014. (24) (72) Perusahaan tidak memiliki data audited per 31 Desember yang dibutuhkan dalam penelitian dari tahun 2012-2014. (2) (6) Perusahaan yang dijadikan sampel Perusahaan diklasifikasikan 1 yaitu melakukan
Fraudulent financial statement jika memiliki index
beneish diatas -2.22 Perusahaan diklasifikasikan 0 yaitu melakukan 96 39 57
Fraudulent financial statement jika memiliki index
beneish dibawah -2.22 Total sampel akhir 96 Sumber: data yang dikumpulkan Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Perusahaan Tahun 2012-2014 Descriptive Statistics N Range Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation Variance FFS 96 1 0 1 ,41 ,494 ,244 AGROW 96 2,41 -1,89 ,52 ,0834 ,28253 ,080 ROA 96 ,78 -,38 ,40 ,0265 ,13694 ,019 Kepemili kan Komisari s Independ en 96 ,63 ,17 ,80 ,4199 ,12349 ,015 Total Accrual 96 35849887 605398 - 3454500 0000000 1304887 605398 - 13988352 30655,91 43970597 23385,46 7 19334134 21101868 20000000 00,000 Firm Size 96 9,44 23,14 32,58 28,6918 1,97555 3,903 Valid N (listwise) 96 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0
Dari  tabel  di  atas,  dapat  simpulkan  bahwa  total  sampel  untuk  penelitian  ini adalah  sejumlah  96  sampel.  Statistik  deskriptif  amat  berguna  bagi  suatu  penelitian dalam  menggambarkan  data  minimum, maximum , mean , standard  deviation ,  dan variance dari masing-masing variabel yang digunakan di dalam penelitian.

## Uji Tingkat Ketepatan Prediksi Model
Ada  57  perusahaan  diprediksi    mengalami non  fraudulent  financial  statement tetapi  hanya  42  perusahaan  yang  tepat  diprediksi non  fraudulent  financial  statement dan  15  perusahaan  yang  diprediksi fraudulent  financial  statement .  Sebanyak  39 perusahaan yang diprediksi mengalami fraudulent financial statement tetapi hanya 22 perusahaan  yang  tepat  diprediksi fraudulent  financial  statement dengan  nilai persentase sebesar 56,4% dan sisanya sebanyak 17 perusahaan diprediksi secara salah mengalami fraudulent  financial  statement. Gambaran  analisis  atas  variabel  tersebut disajikan pada tabel 4.2 berikut ini:
Tabel 4.2
Persentase Fraud Pada Laporan Keuangan Perusahaan Tahun 2012-2014 Classification Table a Observed Predicted FFS Percentage
Non Fraud Fraud Correct Step 1 FFS Non Fraud 42 15 73,7 Fraud 17 22 56,4 Overall Percentage 66,7 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0

## Uji Kelayakan Model dan Hipotesis Uji Kelayakan Model
Dalam  menilai  model  yang  akan  digunakan  di  dalam  suatu  penelitian,  uji kelayakan  model  ( goodness  of  fit  test )  patut  dilakukan  untuk  mengetahui  model tersebut  cocok  atau  tidak.  Hasil  yang  diperoleh  dari  uji  kelayakan  yang  dilakukan melalui uji hosmer and lemeshow menunjukkan bahwa nilai yang di dapat lebih besar dari  tingkat  signifikansi  (0,164  >  0,05).  Angka  tersebut  menunjukkan  bahwa  model yang  dihipotesiskan  sebelumnya  dapat  digunakan  atau  cocok  untuk  penelitian ini.Gambaran hasil tersebut dapat dilihat pada tabel 4.3 berikut ini:

## Tabel 4.3
Uji Kelayakan Model ( Goodness of Fit Test ) Hosmer and Lemeshow Test Step Chi-square df Sig. 1 11,716 8 ,164 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0

## Uji Kelayakan Keseluruhan Model
Uji  ini  berbeda  dengan  uji  kelayakan  yang  dilakukan  sebelumnya.  Sebab,  uji kelayakan ini lebih menggambarkan ketepatan model regresi logistik dengan hasil data diperoleh.  Uji  statistik  yang  dilakukan  didasarkan  pada  fungsi likelihood ,  yaitu  -2 loglikelihood . Hasil uji kelayakan keseluruhan model digambarkan pada tabel 4.4 dan tabel 4.5 berikut ini:
Tabel 4.4
Step 0: Uji Kelayakan Keseluruhan Model – Chi Square Test Iteration History a,b,c Iteration -2 Log likelihood Coefficient s Constant Step 0 1 129,690 -,375 2 129,689 -,379 3 129,689 -,379 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0

## Tabel 4.5
Step 1: Uji Kelayakan Keseluruhan Model – Chi Square Test Iteration History a,b,c,d Iteration -2 Log Coefficients
likelihoo d Consta nt X1 X2 X3 X4 Z
Step 1 1 111,248  -4,532  ,374  2,831 - 3,739 ,000  ,202 2 109,618  -6,822  ,468  4,063 - 4,128 ,000  ,285 3 109,514  -7,502  ,468  4,371 - 4,120 ,000  ,308 4 109,514  -7,539  ,467  4,384 - 4,118 ,000  ,309 5 109,514  -7,539  ,467  4,384 - 4,118 ,000  ,309 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0
Pengujian pada step 0 menunjukkan bahwa angka dari -2 log likelihood adalah sebesar  129,689  dan  pada step 1  adalah  sebesar  109,514.  Sehubungan  dengan  uji  ini menggunakan Chi  Square  Test ,  maka  nilai  df  pada step 0  adalah  sebesar  118,75161 dan  nilai  df  pada step 1  adalah  sebesar  114,26787.  Angka  tersebut  menunjukkan bahwa model penelitian yang dilakukan uji kelayakan keseluruhan pada step 0 tidak fit (129,689  >  118,75161).Lalu,  untuk  uji  kelayakan  keseluruhan  pada step 1 menunjukkan bahwa model pada penelitian fit (109,514 < 114,26787). Hal ini berarti bahwa  variabel  independen  (bebas)  yang  ditambahkan  ke  model  dapat  dalam memperbaiki model penelitian menjadi fit .
Uji Cox and Snell’s RSquare dan Nagelkerke’s R Square
Uji  ini  sama  seperti  uji  koefisien  determinasi  pada  umumnya,  yaitu  uji  yang digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  jauh  variabel  dependen  (terikat)  dapat dijelaskan oleh variabel independen (bebas). Hasil yang diperoleh untuk penelitian ini adalah  bahwa  sebesar  25,6%  variabel  dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variabel independen  dan  sisanya  sebesar  74,4%  dapat  dijelaskan  oleh  faktor-faktor  lain  yang tidak dimasukkan ke dalam model regresi. Hasil dari uji cox and snell’s R square dan nagelkerke’s R square dapat dilihat pada tabel 4.6 sebagai berikut:
Tabel 4.6 Uji Cox and Snell’s RSquare dan Nagelkerke’s R Square Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 109,514 a ,190 ,256 Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0

## Uji Signifikansi Koefisien
Uji  hipotesis  yang  dilakukan  di  dalam  penelitian  ini  adalah  model  regresi logistik.  Uji  signifikansi  di  dalam  model  regresi  logistik  ditujukan  untuk  menguji pengaruh  yang  terjadi  antara  variabel  independen  (AGROW,  ROA,  kepemilikan komisaris  independen,  dan  total  akrual)  terhadap  variabel  dependen  ( fraudulent financial  statement )  dengan  variabel  control  ( firm  size )  sebagai  variabel  penengah. Hasil  yang  diperoleh  dari  pengujian  ini  adalah  hanya  kepemilikan  komisaris
independen  yang  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap fraudulent  financial statement (0,044 < 0,05). Lalu, untuk AGROW (0,664), ROA (0,062), dan total akrual (0,060)  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap fraudulent  financial statement dikarenakan memiliki nilai signifikansi lebih besar dari tingkat  signifikansi atau keyakinan (0,05). Untuk variabel kontrol yang merupakan penengah dari variabel independen dan dependen pun juga tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap fraudulent financial statement (0,074 > 0,05).
Dari  hasil  yang  diungkapkan  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa  walaupun perusahaan  memiliki  ruang  lingkup  usaha  yang  besar,  sedang,  ataupun  kecil,  apabila pengawasan  yang  dilakukan  oleh  pihak  independen  di  dalam  perusahaan,  seperti komisaris  independen  lemah,  maka  dapat  dipastikan  perusahaan  tersebut  akan melakukan fraudulent  financial  statement dengan  maksud  untuk  mencapai  suatu tujuan  tertentu.  Hasil  regresi  atau  pengaruh  yang  terjadi  dapat  dilihat  pada  tabel  4.7 berikut ini:
Tabel 4.7 Uji Signifikansi Koefesien– Regresi Logistik Variables in the Equation B S.E. Wald df Sig. Exp(B) Step 1 a X1 ,467 1,076 ,189 1 ,664 1,596 X2 4,384 2,348 3,486 1 ,062 80,195 X3 -4,118 2,044 4,060 1 ,044 ,016 X4 ,000 ,000 3,544 1 ,060 1,000 Z ,309 ,173 3,191 1 ,074 1,362 Constant -7,539 4,929 2,340 1 ,126 ,001 a. Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X4, Z. Sumber: Hasil perhitungan IBM SPSS 21.0

## SIMPULAN
Berdasarkan analisis data yang telah dilakukan, dapat diambil kesimpulan bahwa, (1) Variabel kesempatan yang diukur atau diproksikan dengan kepemilikan komisaris independen  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kecurangan  dalam  laporan keuangan (0,044 < 0,05). Hasil ini sesuai dengan penelitian Skousen et al. (2009); (2) Variabel  tekanan  yang  diukur  dengan  AGROW  (0,664  >  0,05),  tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kecurangan  dalam  laporan  keuangan.  Hal  ini bertentangan dengan hasil yang dilakukan oleh Martantya dan Daljono (02:2013) serta Skousen et  al.  (2009); (3) Target  keuangan  yang  diukur dengan ROA (0,062 > 0,05) tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kecurangan  dalam  laporan keuangan.  Hal  ini  tidak  sesuai  dengan  hasil  –  hasil  penelitian  Nugraha  dan  Henny (02:2015), Diany dan Ratmono (03:2014). dan Martantya dan Daljono (02:2013); (4) Rasionalisasi  yang  diukur  dengan  Total  Akrual  (0,060  >  0,05)  juga  tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  kecurangan  dalam  laporan  keuangan.  Hasil  ini sesuai dengan penelitian Ardiyani dan Utaminingsih (2015).
Keterbatasan
Adapun  keterbatasan  dalam  penelitian  ini  dapat  dijabarkan  sebagai  berikut.  (1) Obyek  perusahaan  yang  diteliti  terbatas  pada  perusahaan  konstruksi  &  infrastruktur, utilitas,  telekomunikasi dan transportasi; (2)  Tahun penelitian  yang digunakan terlalu terbatas yakni hanya 3 tahun (2012-2014); (3) Adanya keterbatasan  sumber dan kajian teori  rasionalisasi  dalam  mendeteksi fraudulent  financial  statement khususnya mengenai  rasionalisasi  yang  diukur  melalui  total  akrual;  (4)  Dari  Hasil  uji  yang  ada hanya 25,6% variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabel independen.

## Saran
Berdasarkan  keterbatasan  yang  dimiliki  pada  penelitian  ini,  peneliti  memiliki saran dan harapan pada peneliti-peneliti selanjutnya yang ingin meneliti dengan topik yang  sama  dengan  penelitian  ini,  yaitu,  (1)  Obyek  penelitian  yang  digunakan  harus diperluas atau diperbesar kembali agar lebih merepresentasikan kondisi sesungguhnya; (2)Tahun  penelitian  yang  digunakan  harus  lebih  panjang  dengan  tujuan  agar  hasil pengujian  lebih  akurat  dan  tepat;  (3)  Variabel  independen  dan  variabel  kontrol  yang digunakan  tidak  dibatasi  dan  harus  dikembangkan  atau  diperbanyak,  seperti keberadaan  divisi  internal  audit,  masa  jabatan  komite  audit,  dan  kualitas  sistem pengendalian intern.

## DAFTAR PUSTAKA
Belkoui, Ahmad. 2007. Teori Akuntansi . Edisi kelima . Jakarta: Salemba Empat Daljono, Martantya. 2013. Pendeteksian kecurangan laporan keuangan melalui faktor risiko dan peluang . Diponegoro Journal of Accounting . Vol 2, No.2: 1-12 Diany, Yuvita Avrie dan Dwi Ratmono. Determinan kecurangan laporan keuangan: pengujian teori fraud triangle . Diponegoro journal & accounting . Vol 3, No. 2: 1- 9
Detikfinance.2015.http://finance.detik.com/read/2015/05/18/104018/2917159/6/saham -inovisi-dibekukan-4-bulan-karena-laporan-keuangan-banyak-salah
Fitrawansyah. 2014. Fraud & Auditing . Jakarta: Mitra Wacana Media Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi analisis multivariate dengan program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi . Cetakan VII. Semarang: Badan PenerbitUniversitas Diponegoro https://inaproc.lkpp.go.id/v3/daftar_hitam Hogan, Chris E., Zabihollah Rezaee, Richard A. Rilley Jr. 2008. Financial statement fraud:
insights from the academic literature . Auditing: A journal of practice & theory american accounting association . Vol 27, No. 2: 231-252 Lou, Y.I., and M.L.Wang. 2009. Fraud Risk Factor Of The Fraud Triangle Assesing The LikelihoodOf Fraudulent Financial Reporting . Journal of Business and Economic Research, Vol. 7, No. 2, p. 62-66.
Mahama, Muntari. 2015. Detecting corporate fraud and financial distress using the altman and beneish models the case of enron corp . International Journal of Economics,
Commerce and Management . Vol 3, No 1: 1-18
Nugraha, Noval Dwi Aditya dan Deliza Henny. 2013. Pendeteksian laporan keuangan melalui faktor resiko, tekanan dan peluang . E-journal akuntansi trisakti . Vol 2,
No. 1:
29-48 Radarbanten.2015. http://www.radarbanten.com/read/berita/10/33766/Kok-Bisa- Kontraktor-Gedung-DPRD-Tangsel-Masuk-Daftar-Blacklist-LKPP.html
Skousen, C. J. K. R. Smith and C. J. Wright. 2009. Detecting and predicting financial statement fraud: the effectiveness of the fraud triangle and SAS No. 99 .
Corporate governance and firm performance advances in financial economics . Vol 13, 53-81 Sari, Maylia Pramono Sari dan Sukirman. Model deteksi kecurangan berbasis fraud triangle . Jurnal akuntansi & Auditing . Vol 9, No. 2: 199-225
Warshavsky, Mark. 2012. Analyzing Earnings Quality as a Financial Forensic Tool . Financial Valuation and Litigation Expert Journal . No 39: 16