Pengaruh Capital Intencity , Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
AKURASI 211 Eka Maulana * , Suri Mahrani, dan Roy Budiharjo Research Paper Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercu Buana Jakarta, Indonesia Financial Management

## Abstract
This research aims to find out the effect of Capital Intencity, Liquidity and Firm Size on Tax Avoidance. The type of data used is a secondary data, with the  methodof  collecting  documentation  data  from  the  IDXwebsite (www.idx.co.id). The object of this research is a manufacture company who has  been  registered  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  period  2018  -2019. Sample  is  taken  using  a  purposive  sampling  method  in  companies  that publish the required data for this research in their annual reports. From 195 manufacture companies that listed on IDX, only 147 companies who have a complete data  to  be  researched  for  2  periods,  and  there  are  294  samples obtained.  The  statistical  test  used  is  the  classic  assumption  test,  the feasibility of model test. The result of this research showing that the Capital Intencity of the company will not affect tax avoidance. While the two other variables,  who  took  part  in  the  research  Likuiditas  and  Firm  Size simultaneously against tax avoidance .
Received: 10 Aug 2021 Accepted: 25 Nov 2021 Online: 30 Dec 2021 Keywords: Akurasi: Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol 3, No.3, 2021, pp. 211 - 222 Capital Intencity, Likuditas, Firm Size, Tax Avoidance
Corresponding Author:
eISSN 2685-2888
Eka Maulana Universitas Mercu Buana Email :  ekamaulanagalaxy@gmail.com DOI: https://doi.org/10.36407/akurasi.v3i3.314

## Published by LPMP Imperium
Journal homepage: https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/AKURASI
© The Author(s) 2021 CC BY This license allows reusers to distribute, remix, adapt, and build upon the material in any medium or format, so long as attribution is given to the creator. The license allows for commercial use.

## PENDAHULUAN
Penghindaran pajak ( tax avoidance) adalah suatu tindakan yang dilakukan untuk mengurangi atau  meminimalkan  kewajiban  pajak  dengan  hati-hati  mengatur  sedemikian  rupa  untuk mengambil  keuntungan  dari  celah-celah  dalam  ketentuan  pajak,  seperti  pengenaan  pajak melalui transaksi yang bukan merupakan objek pajak (Jacob, 2014).  Penghindaran pajak dapat di kategeorikan sebagai kegiatan legal dan dapat juga di kategorikan sebagai kegiatan ilegal. Suatu  penghindaran  pajak  dikatakan  illegal  apabila  transaksi  yang  dilakukan  semata-mata untuk tujuan penghindaran pajak atau transaksi tersebut tidak mempunyai tujuan usaha yang baik (Rohatgi: 2018).
Praktik penghindaran pajak lain yang terjadi di Indonesia yaitu Tax Justice Network mengeluarkan laporan terkait dugaan PT Bentoel Internasional Investama Tbk. (RMBA) dan cara perusahaan rokok menghindari pajak di Indonesia. Di Indonesia, Bentoel memiliki sandi saham RMBA. Pada 2013, RMBA memperoleh fasilitas pinjaman adalah sebesar US$434 juta atau setara Rp5,3 triliun. Lalu pada 2015, RMBA kembali memperoleh pinjaman senilai US$549 juta atau setara US$6,7 triliun. Saat dikonfirmasi, Direktur of Legal & External Affairs Bentoel Mercy  Francisca  Hutahaean  mengklaim,  British  American  Tobacco  dan  anak  perusahaan, termasuk Bentoel terus menjalankan kegiatan usaha sesuai dengan perundang-undangan yang berlaku. Dalam laporan keuangan Maret 2019, penjualan yang dibukukan oleh Bentoel pada kuartal I/2019 senilai Rp21,92  triliun, naik 8,24% dari posisi Rp20,25  triliun pada periode yang sama tahun sebelumnya. Rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk per Maret 2019 senilai Rp608,46 miliar, meningkat dari 26,74% dari rugi senilai Rp480,06 miliar pada kuartal I/2018.  (Sumber: Bisnis .com) 2019.
Berdasarkan uraian di atas, maka tujuan penelitian ini adalah (1) membuktikan secara empiris pengaruh capital intencity terhadap tax avoidance , (2) membuktikan secara empiris pengaruh likuiditas terhadap tax avoidance , (3) dan membuktikan secara empiris pengaruh ukuran perusahaan terhadap tax avoidance pada perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia pada tahun 2018-2019.

## KAJIAN PUSTAKA, RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori keagenan (agency theory) pertama kali diperkenalkan oleh Jensen and Meckling pada tahun  1976.  Teori  ini  menjelaskan  hubungan  keagenan  sebagai  hubungan  keagenan  yang merupakan  suatu  kontrak  dimana  satu  atau  lebih  orang  ( principal )  memerintah  orang  lain ( agent )  untuk  melakukan  suatu  jasa  atas  nama principal serta memberi  wewenang  kepada agent membuat  keputusan  yang  terbaik  bagi principal .  Jika  kedua  belah  pihak  tersebut mempunyai tujuan yang sama untuk memaksimumkan nilai perusahaan, maka diyakini agent akan  bertindak  dengan  cara  yang  sesuai  dengan  kepentingan principal . Agency  Theory ini merupakan  konsep  yang  menjelaskan  hubungan  kontraktual  antara principals dan agents . Dalam  hal principals adalah  pemilik  atau  pemegang  saham, sedangkan  yang  disebut agents adalah  manajemen  yang  mengelola  perusahaan.  Munculnya agency  theory ini  disebabkan adanya ketidak sesuaian tujuan ( conflict ) antara pendelegasi ( principal atau pemegang saham) dan yang didelegasikan ( agent ) hal ini disebut dengan konflik kepentingan.

## Eka Maulana et al.
Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance .

## Teori Legitimasi (Legitimacy Theory)
Menurut  Downling  dan  Preffer  (1975), Teori  Legitimasi  ( legitimacy  theory )  mendefinisikan sebagi suatu kondisi atau status dimana suatu entitas atau perusahaan ini memiliki suatu nilai yang bersifat kongruen, dan mengindikasikan bahwa system nilai social  ini menjadi bagian yang lebih besar di dalam cakupan system nilai itu sendiri. Teori Legitimasi berfokus pada interaksi antara perusahaan dengan masayarakat. Dalam teori ini dikatakan bahwa organisasi adalah  merupakan  bagian  dari  masyarakat  sehingga  harus  memperhatikan  norma-norma sosial  masyarakat  karena  kesesuaian  dengan  norma  sosial  dapat  membuat  perusahaan menjadi semakin legitimate.

## Tax Avoidance
Tax Avoidance atau penghindaran pajak adalah upaya mengefisiensikan beban pajak dengan cara menghindari pengenaan pajak       dengan mengarahkannya pada transaksi yang bukan objek pajak (Chairil Anwar Pohan, 2018).  Selain itu, penghindaran pajak dapat dilakukan melalui pengelolaan  pajak di mana meminimalkan beban pajak yang harus ditanggung perusahaan secara legal dan aman, serta tidak bertentangan dengan ketentuan perpajakan, karena metode dan  teknik  yang  digunakan  cenderung  memanfaatkan    celah  dalam  peraturan  perpajakan (Nurlis, 2019). Suatu penghindaran pajak dikatakan illegal apabila transaksi yang dilakukan semata-mata  untuk  tujuan  penghindaran  pajak  atau  transaksi  tersebut  tidak  mempunyai tujuan usaha yang baik (Rohatgi: 2018).
Rumus untuk menghitung tax avoidance adalah dengan menggunakan CETR ( Cash Effective Tax Rate ):

## 𝐶𝐸𝑇𝑅 = 𝑃𝑒𝑚𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
Sumber: Pohan: 2016

## Capital Intencity
Capital Intencity adalah aktivitas investasi yang dilakukan perusahaan yang dikaitkan dengan investasi dalam bentuk asset tetap dan persediaan, rasio ini menggambarkan seberapa besar asset tetap perusahaan diinvestasikan dalam bentuk fixed asset . (Bambang Riyanto, 2017:52). Sedangkan, menurut (Noor, Fadzillah dan Matsuki, 2010:190) capital intencity didefinisikan sebagai rasio antara aktiva tetap seperti peralatan, mesin dan berbagai properti terhadap total aktiva. Capital intencity berpengaruh terhadap penghindaran pajak karena biaya penyusutan asset  yang  dimiliki  perusahaan  dapat  mempengaruhi  jumlah  penghasilan  kena  pajak  yang harus  dibayar.  (Tammubua  et  al.,  2019). Capital  intencity diukur  dengan  asset  tetap  bersih perusahaan di bagi dengan total asset yang dimiliknya. (Anindyka et al., 2018)
Rumus untuk menghitung capital intencity adalah:

## 𝐶𝐴𝑃𝐼𝑁 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
Sumber: Bambang Riyanto: 2017

## Likuiditas
Likuiditas  atau Current  Ratio merupakan  kepemilikan  sumber  dana  yang  memadai  untuk memenuhi kebutuhan dan kewajiban yang akan jatuh tempo serta kemampuan untuk membeli dan  menjual  asset  dengan  cepat  (Adisamartha  dan  Noviari:  2015).  Rasio  likuiditas menunjukkan kemampuan perusahaan dalam membayar utang-utang jangka pendeknya yang jatuh  tempo  atau  rasio  untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam  membiayai  dan memenuhi  kewajiban  pada  saat  ditagih.  (Kasmir,  2016:128).  Perusahaan  dengan  rasio likuiditas  yang  tinggi  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban jangka pendeknya, yang menandakan perusahaan dalam kondisi keuangan yang sehat serta dengan mudah menjual aset yang dimilikinya jika diperlukan. Masalah likuiditas merupakan salah satu masalah penting dalam suatu perusahaan yang relatif sulit dipecahkan (Suyanto, 2012)
Rumus untuk menghitung likuiditas adalah:

## 𝐶𝑅 = 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 𝑈𝑡𝑎𝑛𝑔 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟
Sumber: Kasmir: 2016

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan atau  Firm  Size merupakan  salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi tax avoidance. Menurut (Brigham & Houston, 2014) Ukuran Perusahaan merupakan ukuran besar kecilnya  sebuah  perusahaan  yang  ditunjukan  atau  dinilai  oleh  total  asset,  total  penjualan, jumlah laba, beban pajak, dan lain-lain.  Jika pengertian ini dihubungkan dengan perusahaan atau organisasi, maka ukuran perusahaan dapat diartikan sebagai besar kecilnya perusahaan dilihat dari besarnya nilai equity , nilai perusahaan, ataupun hasil nilai total aktiva dari suatu perusahaan (Hery, 2017). Ukuran kinerja keuangan pada perusahaan sangat penting untuk melihat sejauh mana kemampuan keuangan perusahaan yang diukur dengan menggunakan berbagai ratio keuangan diatanranya rasio profitabilitas dan rasio pertumbuhan (Bucharni dan Hariani, 2021). Ukuran perusahaan merupakan skala besar kecilnya perusahaan yang dapat diklasifikasikan berdasarkan berbagai cara di antaranya dengan ukuran pendapatan, total aset, dan total ekuitas (Brigham & Houston, 2014). Ukuran perusahaan umumnya dibagi dalam 3 kategori,  yaitu large  firm,  medium  firm, dan small  firm. Rumus  untuk  menghitung  ukuran perusahaan adalah dengan menggunakan SIZE:

## 𝑺𝑰𝒁𝑬 =  𝑳𝒏 (𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕)
Sumber: Brigham dan Houston: 2014

## Eka Maulana et al.
Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance .

## RERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS
Pengaruh Capital Intencity terhadap Tax Avoidance
Capital  Intencity adalah  aktivitas  investasi  yang  dilakukan  perusahaan  yang  dikaitkan  dengan investasi dalam bentuk asset tetap dan persediaan, rasio ini menggambarkan seberapa besar asset tetap perusahaan diinvestasikan dalam bentuk fixed asset. (Bambang Riyanto, 2017:52). Aset tetap sebagai salah satu kekayaan perusahaan yang memiliki dampak pada perusahaan dimana dapat mengurangi penghasilan, karena aset tetap akan mengalami penyusutan yang akan menjadi biaya atau beban bagi perusahaan tersebut. Hal ini menunjukan bahwa aset tetap dapat dimanfaatkan oleh perusahaan untuk melakukan penghindaran pajak. Perusahaan dapat memanfaatkan beban penyusutan dari aset tetap yang dimiliki, dengan mengurangi laba perusahaan yang menjadi dasar perhitungan pajak perusahaan. Aset tetap memiliki umur ekonomis yang akan menimbulkan beban penyusutan  setiap  tahunnya.    Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Dharma  &  Noviari (2017),  Lanis  dan  Richardson  (2012)  menyatakan  bahwa capital  intensity berpengaruh  positif terhadap tax avoidance.
H 1 : Capital Intensity Berpengaruh Positif terhadap Tax Avoidance
Pengaruh Likuiditas terhadap Tax Avoidance
Rasio  likuiditas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  utang-utang  jangka pendeknya  yang  jatuh  tempo  atau  rasio  untuk  mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam membiayai  dan  memenuhi  kewajiban  pada  saat  ditagih.  (Kasmir,  2016:128).  Perusahaan  yang memiliki tingkat likuiditas tinggi maka perusahaan dalam kondisi yang baik dan dapat memenuhi hutang  jangka  pendeknya  termasuk  dalam  pembayaran  pajak.  Sedangkan  berbanding  terbalik dengan perusahaan yang memiliki tingkat likuiditas yang rendah, maka perusahaan tidak dalam kondisi  yang  baik  dan  akan  sulit  dalam  memenuhi  hutang  jangka  pendeknya  termasuk  dalam membayarkan  pajak  ke  pemerintah.  Hal  tersebut  dapat  mendorong  perusahaan  melakukan penghindaran  pajak.    Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Budianti  &  Curry  (2018), Adisamartha &  Noviari  (2015) dan Abdullah (2020)  menyatakan  bahwa  likuiditas berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
H 2 : Likuiditas Berpengaruh Positif terhadap Tax Avoidance
Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Tax Avoidance
Ukuran perusahaan atau size adalah ukuran besar kecilnya sebuah perusahaan yang ditujukan atau dinilai oleh total asset, total penjualan, jumlah laba, beban pajak dan lain-lain. (Brigham & Houston, 2014:4). Tahap kedewasaan perusahaan ditentukan berdasarkan total aktiva, semakin besar total aktiva menunjukan bahwa perusahaan memiliki prospek baik dalam jangka waktu yang relative panjang. Semakin besar perusahaan maka akan semakin rendah CETR ( Cash Effective Tax Rate ) yang dimilikinya, hal ini dikarenakan perusahaan besar lebih mampu menggunakan sumber daya yang dimilikinya untuk membuat suatu perencanaan pajak yang baik. Semakin besar perusahaan maka  untuk  menjaga  citra  perusahaan  dimata  publik  pihak  manajemen  perusahaan  akan cenderung  untuk  tidak  melakukan  penghindaran  pajak.  Selain  itu,  semakin  besar  ukuran perusahaan  maka  akan  semakin  rendah  perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak,  hal  ini dikarenakan  perusahaan  tidak  menggunakan  powernya  untuk  melakukan  penghindaran  pajak karena adanya batasan berupa kemungkinan menjadi sorotan dan sasaran keputusan regulator. Berdasarkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Muid  Miza  Ariani  dan  Mohammad  Hasymi  (2019), Richardson  dan  Lanis  (2007)  menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negatif terhadap tax avoidance.
H 3 : Ukuran Perusahaan Berpengaruh Negatif terhadap Tax Avoidance
Gambar 1 . Rerangka Pemikiran

## DESAIN DAN METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dan desain penelitian ini menggunakan penelitian kausal (causal research) yang bertujuan untuk menganalisis dan menguji hipotesis antara variabel dengan variabel lainnya. Penelitian kausal merupakan hubungan yang bersifat sebab akibat yang terdapat  variabel  bebas  (independent  variable)  dan  variabel  terikat  (dependent  variable)  yang saling mempengaruhi dan dipengaruhi (Sugiyono 2016). Penelitian ini bertujuan untuk menguji hipotesis  pengaruh  variabel Capital  Intencity ,  Likuiditas,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Tax Avoidance.
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018 – 2019 yaitu sebanyak 195 perusahaan. Metode pengumpulan data diperoleh dengan cara dokumentasi dan penelitian pustaka. Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini adalah purposive sampling. Kriteria yang telah ditentukan dalam penelitian ini selama periode 2018 – 2019 adalah:
a. Perusahaan  manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2018–2019
b. Perusahaan manufaktur yang IPO (terdaftar di BEI) periode tahun 2018-2019
c. Perusahaan manufaktur yang tidak secara konsisten mempublikasikan laporan tahunan ( annual report )  dan  laporan  keuangan  yang  terdaftar  di  BEI  periode  tahun  2018-2019  sebanyak  9 perusahaan  yaitu    PT.  Ateliers  Mecaniques  D  Indonesia  Tbk,  PT.  Centex,  PT.  Panasia  Indo Resources  Tbk.  PT.  Sumi  Indo  Kabel  Tbk.  PT.  Kertas  Basuki  Rachmat  Indonesia,  PT.  Grand Kartech, PT. Nipress Tbk, PT. Organon Pharma Indonesia Tbk, PT. Tifico Fiber Indonesia Tbk
Metode  analisis  data  pada  penelitian  ini  menggunakan  SPSS  25.  (1)  Analisis  deskriptif,  (2)  Uji asumsi  klasik  terdiri  dari  uji  normalitas,  uji  multikolinierotas,  uji  heteroskedastisitas  dan  uji autokorelasi  (3)  Uji  kelayakan  model  terdiri  dari  koefisien  determinasi  (R2)  dan  uji  F,  (4)  Uji hipotesis terdiri dari uji T. (5) Analisis regresi linear berganda.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Berdasarkan  tabel  1  menunjukkan  hasil  pengujian  statistik  deskriftif  masing  –  masing  variabel penelitian. Jumlah data (N) yang digunakan dalam penelitian selama 2 tahun, yaitu tahun 2018- 2019 berjumlah 294 data. Dari hasil pengujian deskriptif di dapatkan hasil berupa nilai N atau total

## Eka Maulana et al.
Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance .
pengujian  setiap  sampel,  nilai  minimum,  nilai  maximum,  nilai mean dan  standar  deviasi  untuk setiap sampel independen maupun dependen dari setiap sampel yang di uji.
Tabel 1. Deskriptif Statistik
N Minimu m Maximu m Mean Std. Deviation CAPIN 294 ,0002 ,8287 ,389105 ,1927471 LIK 294 ,0242 21,7045 2,486790 2,5211369 SIZE 294 21,5578 36,0753 28,40497 9 1,9181808 TA 294 -2,8060 28,1033 ,489483 1,9999984 Sumber: Output Data SPSS 25, data diolah tahun 2021
Variabel capital  intencity yang  diukur  menggunakan  (CAPIN)  dengan  cara membandingkan Total Asset Tetap dibagi Total Asset, memiliki nilai minimum sebesar 0,0002  yang dimiliki oleh PT Indi Kordsa Tbk pada tahun 2019. Ini menandakan bahwa PT Indi Kordsa Tbk memiliki asset tetap bersih yang kecil dan mempunyai total asset yang tinggi, sehingga PT Indi Kordsa Tbk tahun 2019 mempunyai nilai asset yang rendah. Nilai maksimum CAPIN sebesar 0,8287 diperoleh oleh PT Solusi Bangun Indonesia Tbk pada tahun 2018 memiliki asset tetap bersih yang  tinggi  dengan  total  asset  yang  rendah,  sehingga  dapat  dikatakan  PT  Solusi  Bangun Indonesia  Tbk  tahun  2018  memiliki  nilai  asset  yang  baik..  Nilai  rata  -  rata  CAPIN  sebesar 0,38910 menandakan bahwa rata-rata perusahaan manufaktur memiliki rata-rata asset tetap bersih yang tinggi dan total asset yang rendah sehingga menghasilkan nilai asset yang tinggi yaitu sebesar 0,38 %. Nilai standar deviasi CAPIN adalah sebesar 0, 1927471 , maka nilai rata- rata dapat digunakan sebagai representative dari keseluruhan data Karena lebih besar dari standar deviasi.
Variabel  likuiditas yang diukur Current Rasio (CR) dengan cara membandingkan Aset Lancar dibagi Utang Lancar, memiliki nilai minimum sebesar  0,0242  yang dimiliki oleh PT Eterindo  Wahanatama  Tbk  pada  tahun  2018  memiliki  perbandingan  asset  lancer  terhadap hutang lancar paling kecil yaitu 24%. Sementara nilai maksimumnya adalah sebesar 21,7045 yang  dimiliki  oleh  PT  Duta  Pertiwi  Nusantara  Tbk    pada  tahun  2019,  hal  ini  menunjukkan current  ratio  yang  tinggi  diantara  perusahaan  sampel  yaitu  sebesar  217%.  Nilai  rata-rata current ratio sebesar 2,486790 dimana hal ini menandakan bahwa perusahaan sampel rata- rata  memiliki  asset  lancar  terhadap  hutang  lancar  adalah  sebesar  248%  dengan  standar deviasi yang lebih besar dari nilai rata–rata yaitu sebesar 2, 5211369.
Variabel  ukuran    perusahaan  yang  diukur  menggunakan  SIZE  Ln  (Total  Aset) pembaasamemiliki nilai minimum sebesar 21,5578 yang diperoleh  PT Lotte Chemical Titan Tbk pada tahun 2019. Hal ini menandakan bahwa PT Lotte Chemical Titan Tbk pada tahun 2019  memiliki  total  asset  terendah  diantara  perusahaan  sampel.  Sedangkan    nilai maksimumnya  diperoleh  PT  Malindo  Feedmill  Tbk  pada  tahun  2019  dengan  nilai  sebesar 36,0753 yang artinya bahwa perusahaan tersebut memiliki total asset yang tertinggi diantara perusahaan sampel penelitian. Nilai rata-rata log natural total asset sebesar 28, 404979 dengan standar deviasi yang lebih kecil dari nilai rata – rata yaitu sebesar 1,9181808 . Dapat dilihat bahwa nilai rata-rata ukuran perusahaan lebih besar dari standar deviasi. Oleh karena itu, nilai rata-rata dapat dilihat representative dari keselurahan data.
Variabel tax  avoidance yang  diukur  menggunakan Cash  Effective  Tax  Rest (CETR) dengan  cara  membandingkan  pembayaran  pajak  dibagi  laba  sebelum  pajak,  memiliki  nilai minimum sebesar -2,8060 yang diperoleh oleh PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk pada tahun 2019. Ini menandakan bahwa PT Garuda Maintenance Facility Aero Asia Tbk pada tahun 2019 memiliki pembayaran pajak yang besar dan mempunyai laba sebelum pajak yang rendah  sehingga PT  Garuda Maintenance Facility Aero  Asia Tbk pada tahun 2019 memiliki rasio  CETR yang rendah. Sedangkan nilai maksimum 28.1033 yang diperoleh  PT    Krakatau Steel (Persero) Tbk tahun 2019 artinya PT  Krakatau Steel (Persero) Tbk tahun 2019 memiliki pembayaran  pajak  yang  tinggi  dengan  laba  sebelum  pajak  yang  rendah.  Dapat  dikatakan bahwa PT Krakatau Steel (Persero) Tbk tahun 2019 memiliki CETR yang baik. Nilai rata-rata CETR sebesar 0.489483 menandakan bahwa nilai rata-rata perusahaan manufaktur memiliki rata-rata pembayaran pajak yang cukup tinggi dan laba sebelum pajak yang rendah sehingga menghasilkan nilai rata-rata CETR yang cukup tinggi yaitu sebesar 48%.  Jumlah perusahaan sampel  yang  memiliki  nilai  CETR  adalah  sebesar 0.4  adalah  sebanyak  17  perusahaan.  Nilai standar deviasi CETR adalah sebesar 1.9999984.

## Hasil Uji Kelayakan Model
Berdasarkan tabel 2 diketahui bahwa nilai koefisien determinasi ( Adjusted R Square ) sebesar 0,059 Hal ini berarti bahwa 5.9 % dari variabel variasi tax avoidance dapat dijelaskan oleh variasi  dari  ketiga  variabel  independen  yaitu  capital  intencity,  likuditas  dan  ukuran perusahaan.  Sedangkan  sisanya 94.1%  dijelaskan oleh  faktor atau  variabel  yang  lain  diluar model regresi.  Berdasarkan pada table 2, maka uji F pada tabel anova diperoleh nilai F hitung sebesar 6,768 dan tingkat probabilitas signifikansi sebesar 0,000. Nilai F hitung ini akan di bandingkan dengan F tabel. Bila k=4 variabel dan  n= 200,  maka df1 (k-1= 4-1=3) dan df2 (n- k=200-4 =196) dengan tingkat signifikan 5%, sehingga diperoleh nilai F tabel  sebesar 2.65. Hasil tersebut terlihat bahwa nilai F hitung sebesar 6,768 > nilai F tabel sebesar 2.65 atau nilai Sig 0,000< nilai alpha 0,05, maka dapat disimpulkan bahwa terdapat pengaruh variabel capital intencity, likuiditas dan ukuran perusahaan secara simultan terhadap tax avoidance , atau H0 ditolak dan menerima Ha.
Tabel 2. Hasil Regresi
β SE t-value sig (Constant) -,433 ,282 -1,538 ,126 CAPIN -,097 ,085 -1,134 ,258 LIK ,051 ,016 3,228 ,001 SIZE ,021 ,010 2,074 ,039 R-Square ,073 F-Statistics 6,768 Sumber: Output Data SPSS 25, data diolah tahun 2021
Berdasarkan pada tabel 2 diatas, maka dapat disimpulkan mengenai pengujian hipotesis secara parsial sebagai berikut:
Pengujian Hipotesis H 1
Hasil uji statistik pada t-tabel, terlihat bahwa variabel Capital Intencity memiliki nila t-hitung sebesar  (-1,134)  dengan  nilai  t-tabel  1.97214  sebesar  dengan  nilai  df  =  (200-3-1=196) sehingga  nilai  t-hitung  <  t  tabel  dengan  nilai  signifikansi  untuk  variabel Capital  Intencity

## Eka Maulana et al.
Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance .
sebesar  0,258  dimana  nilai  ini  lebih  besar  dari  tingkat  signifikan  0,05  Dapat  disimpulkan bahwa Capital Intencity tidak berpengaruh terhadap Tax Avoidance, maka H 1 ditolak.

## Pengujian Hipotesis H 2
Hasil uji statistik pada t-tabel, terlihat bahwa variabel Likuiditas memiliki nila t-hitung sebesar (3,228) dengan nilai t-tabel 1.97214 sebesar dengan nilai df = (200-3-1=196) sehingga nilai t- hitung < t-tabel dengan nilai signifikansi untuk variabel Likuiditas sebesar 0,001 dimana nilai ini lebih kecil dari tingkat signifikan 0,05. Dapat disimpulkan bahwa Likuiditas berpengaruh terhadap Tax Avoidance , maka H 2 diterima.

## Pengujian Hipotesis H
3
Hasil  uji  statistik  pada  t-tabel,  terlihat  bahwa  variabel  Ukuran  Perusahaan  memiliki  nila  t- hitung sebesar (2,074) dengan nilai t-tabel 1.97214 sebesar dengan nilai df = (200-3-1=196) sehingga nilai t-hitung < t-tabel dengan nilai signifikansi untuk variabel Ukuran Perusahaan sebesar 0,039 dimana nilai ini lebih kecil dari tingkat signifikan 0,05. Dapat disimpulkan bahwa Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap Tax Avoidance , maka H 3 diterima.

## Diskusi
Konstanta (a) sebesar -0,433. menyatakan bahwa jika variable capital intencity , likuiditas dan ukuran perusahaan dianggap konstan dan memiliki nilai 0, maka besarnya nilai Tax Avoidance (CETR),    adalah  sebesar  -0,433.  Jadi,  dengan  asumsi  apabila  tidak  ada capital  intencity , likuiditas dan ukuran perusahaan maka besarnya tingkat tax avoidance yaitu sebesar -0,433. Koefisien regresi variabel Capital intencity memiliki  nilai yang negatif yaitu  sebesar  -0,097. Nilai  koefisien  yang  negatif  menunjukkan  bahwa  setiap  variabel  capital  intencity  menurun sebesar satu satuan, maka besarnya tax avoidance akan meningkat sebesar -0,097. Atau setiap penurunan  tax  avoidance  sebesar  satu  satuan  berarti  telah  terjadi  peningkatan  capital intencity sebesar -0,097. Koefisien regresi variabel Likuiditas memiliki nilai yang positif yaitu sebesar 0,051. Nilai koefisien yang positif menunjukkan bahwa setiap Likuiditas meningkat sebesar  satu  satuan,  maka  besarnya  tax  avoidance  meningkat  sebesar  0,051.  atau  untuk meningkatkan  tax  avoidance  dibutuhkan  Likuiditas  sebesar  0,051.  dengan  asumsi  nilai variabel yang lain tetap. Koefisien regresi variabel Size atau ukuran perusahaan memiliki nilai yang positif yaitu sebesar 0,021. Nilai koefisien yang positif menunjukkan bahwa setiap Size atau  ukuran  perusahaan  meningkat  sebesar  satu  satuan,  maka  besarnya  tax  avoidance meningkat  sebesar  0,021.  atau  untuk  meningkatkan  tax  avoidance  dibutuhkan  Size  atau ukuran perusahaan sebesar 0,021. dengan asumsi nilai variabel yang lain tetap.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Capital Intencity Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan  hasil  uji  t  pada  model  regresi  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  H I ditolak,  maka capital  intencity tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2019 . Hal ini menunjukan bahwa perusahaan membuat  kebijakan  terhadap  penyusutan  aset  tetap  yang  telah  sesuai  dengan  peraturan perpajakan, sehingga tidak memerlukan koreksi fiskal aset tetap dalam melakukan perhitungan pajak. Hasil ini tidak sejalan dengan Grand Theory dalam penelitian ini yakni Agency Theory atau teori keagenan. Artinya agen yang berperilaku self-interest (mementingkan dirinya) tidak dalam
upaya untuk melakukan penghindaran pajak. Hal ini dikarenakan perusahaan menggunakan aset tetap  tersebut untuk  kepentingan  perusahaan  dan menunjang  kegiatan operasional perusahaan seperti  penyediaan  barang  dan  jasa.  Perusahaan  bukan  sengaja  menyimpan  aset  tetap  dengan proporsi yang besar untuk menghindari pajak, melainkan perusahaan memang menggunakan aset tetap tersebut untuk tujuan operasional perusahaan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (Wiguna & Jati, 2017) yang menyatakan bahwa  capital  intensity  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  penelitian  ini memberikan implikasi bahwa dalam hal ini manajer perusahaan mendahulukan kepemilikan aset tetap  agar  digunakan  untuk  keperluan  operasional  dan  investasi  perusahaan,  sedangkan  untuk strategi tax avoidance tidak diutamakan. Sehingga presentase kepemilikan aset tetap yang tinggi hanya tidak menimbulkan celah bagi perusahaan untuk melakukan tax avoidance.

## Pengaruh Likuiditas Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji t pada model regresi penelitian ini menunjukan bahwa H2 diterima, maka likuiditas berpengaruh positif terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2019. Hasil ini menunjukan bahwa perusahaan yang memiliki likuiditas tinggi akan mampu memenuhi kewajiban jangka pendeknya serta menandakan bahwa perusahaan dalam kondisi sehat dan tidak memiliki masalah pada arus kas serta mampu memenuhi  kewajiban  seperti  membayar  kewajiban  pajak.  Maka  semakin  rendah  indikasi  suatu perusahaan  untuk  melakukan  penghindaran  pajak.  Namun,  jika  likuiditas  rendah/  buruk  maka indikasi penghindaran pajak semakin tinggi. Karena perusahaan memiliki masalah dalam likuiditas yang berakibat tidak mampu memenuhi kewajibannya terutama kewajiban membayar pajak yang besar  sehingga  perusahaan  cenderung  akan  melakukan  penghindaran  pajak  untuk  mengurangi beban pajaknya. Hasil ini sejalan dengan Grand Theory dalam penelitian ini yaitu teori keagenan yaitu  kinerja  perusahaan  dengan  cara  meminimasi  biaya  yaitu  biaya  pajak  dan  meningkatkan efisiensi.
Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian Mahrani (2020), Sari & Rahayu (2020), Budianti  dan  Curry  (2018),  Abdullah  (2020)  yang  menemukan  adanya  pengaruh  positif  antara likuiditas terhadap tingkat penghindaran pajak suatu perusahaan. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan Ann dan Manurung (2019), Rozak et.al. (2017) yang menunjukan bahwa likuiditas tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance
Berdasarkan hasil uji t pada model regresi penelitian ini menunjukan bahwa H3 diterima, maka Ukuran Perusahaan berpengaruh positif terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2018-2019 . Hal  ini  menunjukan  bahwa  ukuran perusahaan  akan  meningkat  setiap  tahunnya  dan  nilai  CETRnya  pun  meningkat  begitupun sebaliknya, ukuran perusahaan digambarkan melalui besarnya aset yang dimiliki perusahaan, hal ini menggambarkan bahwa perusahaan bukan memanfaatkan aset untuk melakukan penghindaran pajak  tetapi  aset  perusahaan  digunakan  untuk  meningkatkan  operasional  perusahaan  tersebut. Rata-rata  emiten  yang  ada  di  sektor  ini  benar-benar  memanfaatkan  aset  untuk  kegiatan operasional sehingga menimbulkan beban lain-lain yang mengurangi beban pajak yang dibayarkan. Namun  perusahaan  tidak  selalu  dapat  menggunakan  power  yang  dimilikinya  untuk  melakukan perencanaan pajak karena adanya batasan berupa kemungkinan menjadi sorotan dan sasaran dari keputusan  regulator  (political  cost  theory).  Sehingga  Ukuran  perusahaan  akan  mempengaruhi tindakan  manajemen  dalam  melakukan tax  avoidance. . Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  Shella  Yuniastia  (2018),  Eva  Musyarofah  (2016),  Muhammad  Ridho  (2014) membuktikan adanya pengaruh signifikan Ukuran Perusahaan terhadap penghindaran pajak.

## Eka Maulana et al.
Pengaruh Capital Intencity, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance .

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis data dari penelitian yang telah dilakukan tentang pengaruh Capital intencity ,  Likuiditas  dan  Ukuran  perusahaan  terhadap Tax  avoidance pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2018-2019, maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut: Capital  intencity tidak  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Hal  ini  menunjukan bahwa besar atau kecilnya nilai capital intencity atau seberapa banyak aset tetap yang dimiliki perusahaan bukan merupakan cara yang tepat dalam melakukan penghindaran pajak karena tidak  ditemukannya  adanya  pengaruh  jumlah  aset  tetap  yang  besar  terhadap  tindakan penghindaran  pajak  yang  dilakukan  perusahaan.  Likuiditas  berpengaruh  signifikan  positif terhadap tax avoidance. Hal ini menunjukan bahwa semakin besar beban kewajiban jangka pendek perusahaan maka pihak manajemen akan melakukan tindakan penghindaran pajak. Ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  tax  avoidance.  Hal  ini menunjukan  bahwa  besar  kecilnya  suatu  perusahaan  akan  berpengaruh  terhadap tax avoidance karena para fiskus akan selalu mengejar apabila menemukan perusahaan melanggar ketentuan perpajakan salah satunya dengan melakukan penghindaran pajak.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  maka  peneliti  memiliki  beberapa  saran  yang  dapat menjadi bahan pertimbangan bagi penelitian selanjutnya dan dapat digunakan oleh beberapa pihak, antara lain: pertama, manajemen perusahaan harus lebih meningkatkan pengawasan terhadap tax  avoidance yang  diperbolehkan  adalah  sepanjang  upaya  tersebut  dilakukan semata-mata untuk menghindari pajak dan masih dalam kegiatan bisnis yang baik dan wajar sesuai  dengan  peraturan  perundang-undangan  perpajakan  yang  berlaku.  Kedua,  penelitian selanjutnya,  hasil  penelitian  ini  bisa  digunakan  sebagai  bahan  perbandingan  dan  referensi untuk  penelitian  sejenis,  dan  sebagai  bahan  pertimbangan  untuk  lebih  memperdalam penelitian selanjutnya dengan objek penelitian yang berbeda dan mencari sektor yang lebih menarik untuk dapat diteliti.  Ketiga, peneliti selanjutnya perlu dipertimbangkan penambahan periode penelitian lebih dari 4 tahun dan penambahan variabel penelitian agar hasilnya lebih dapat mewakili kondisi yang ada dengan menggunakan sampel yang lebih besar.

## DAFTAR PUSTAKA
Bursa  Efek  Indonesia,  Laporan  Keuangan  Tahunan  2018  dan  2019.  (diakses di http://www.idx.co.id )
Daftar perusahaan
manufaktur di BEI Tahun 2018 dan 2019.
https://www.sahamok.net/perusahaan-manufaktur-di-bei/
Ardyansah, D. (2014). Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Capital Intensity Ratio dan Komisaris Independen Terhadap Effective Tax Rate (etr). Diponegoro Journal of Accounting , 3 , 1–9. Ariani,  M.,  &  Hasymi,  M.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Leverage,  Size,  dan  Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (etr) (Studi Kasus Pada Perusahaan Manufaktur Yang Listing di Bursa Efek Indonesia 2012-2016). Jurnal Profita , 11 (3), 452–463.
Bernarda  Kriswulan  Bucharni  &  Swarmilah  Hariani  (2021).  Pengaruh  Komponen  Keputusan Keuangan  Terhadap  Nilai  Perusahaan.  Financial  Management.  Akurasi:  Jurnal  Riset Akuntansi dan Keuangan, Vol 3, No.3, 2021, pp.157 – 166. DOI: https://doi.org/10.36407/akurasi.v3i3.537
Budianti, S., & Curry, K. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). In Seminar Nasional Cendekiawan ke (Vol. 4).
Brigham  dan  Houston.  (2010). Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan  Buku  1 (11th  ed.).  Salemba Empat.
Chaidir Djohar; Rifkhan. (2019). Pengaruh Likuiditas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2017). Jurnal Renaissance | , 4 (01), 523–532.
Dwiyanti,  I.  A.  I.,  &  Jati,  I.  K.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas,  Capital  Intensity,  dan  Inventory Intensity pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 2293. Ghozali,  &  Imam.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25 .  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, & Imam dan Anis Chariri. (2014). Teori Akuntansi: International Financial Reporting System (IFRS) (4th ed.). Badan Penerbit Universitas  Diponegoro. Gulzar, M. A., Cherian, J., Sial, M. S., Badulescu, A., Thu, P. A., Badulescu, D., & Khuong, N. V. (2018). Does  corporate  social  responsibility  influence  corporate  tax  avoidance  of  Chinese  listed companies? Sustainability (Switzerland) , 10 (12).
Irianto, Dr. B. S., & S.Ak, A. W. (2017). The Influence of Profitability, Leverage, Firm Size and Capital Intensity Towards Tax Avoidance. International Journal of Accounting and Taxation , 5 (2). Jacob,  &  Fatoki  Obafemi  FCA.  (2014). An  Amperical  Study  Of  Tax  Evasion  And  Tax  Avoidance:  A Critical Issue In Nigeria Economic Development (5th ed., Vol. 18). Jensen, Michael C., & Mekling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial Behaviour, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economics (4th ed., Vol. 3). Kasmir. (2017). Analisis Laporan Keuangan . Rajawali Persada.
Kieso, D. E., Weygandt, J. J., &, & Warfield, T. D. (2018). Akuntansi Keuangan Menengah (IFRS, Vol. 2). Salemba Empat.
Marlinda, D. E., Titisari, K. H., & Masitoh, E. (2020). Pengaruh Gcg, Profitabilitas, Capital Intensity, dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Tax  Avoidance. Ekonomis:  Journal  of  Economics  and Business , 4 (1), 39.
Ningrum, A. K., Suprapti, E., Syaiful, A., & Anwar, H. (2018). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social  Responsibility  Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Gender  Sebagai  Variabel  Moderasi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2016). In Jurnal Balance (Vol. 63, Issue 1).
Nurjanah,  I.,  &  Noviani  Hanum,  A.  (2018).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Corporate  Social Responsibility, Ukuran Perusahaan dan Komisaris Independen terhadap Agresivitas Pajak Badan  Effect  of  the  Liquidity,  Leverage,  Corporate  Social  Responsibility,  Firm  Size  and Proportion  of  Independent  Commissioner  Against  Corporate  Tax  Aggressiveness.  In Prosiding Seminar Nasional Mahasiswa Unimus (Vol. 1).

## DECLARATIONS Funding
The authors received no financial support for the research and publication of this article.
Conflicts of interest/ Competing interests :
The  authors  have  no  conflicts of  interest  to  declare  that are  relevant  to  the  content of  this article.

## Data, Materials and/or Code Availability:
Data sharing is not applicable to this article as no new data were created or analyzed in this study.

## How to cite this Article
Maulana,  E.,  Mahrani,  S., &  Budiharjo, R.  (2021).  Pengaruh Capital  Intencity,  Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance. AKURASI: Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 3 (3), 211 - 222. https://doi.org/10.36407/akurasi.v3i3.314