## ANALISIS FAKTOR KARAKTERISTIK DEWAN DIREKSI TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK KONVENSIONAL DAN BANK SYARIAH DI INDONESIA
Ignatius Julio Caesar Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara ignatius.117201009@stu.untar.ac.id
Yanuar
Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara yanuar@fe.untar.ac.id ( corresponding author )
Masuk: 07-12-2023, revisi: 04-01-2024, diterima untuk diterbitkan: 07-01-2024
Abstract: This research aims to analyze the influence of observable characteristics of the board of directors on the financial performance of conventional banks and sharia banks from 2018 to 2022. This research used an associative quantitative research method which aims to determine and analyze the relationship between the characteristics of the board of directors as follows, board  size,  board  age,  board  gender,  and  educational  background  with  the  financial performance of banking companies (Return on Assets and Return on Equity). The data between conventional  banks  and  sharia  banks  was  tested  by t -test  and  it  was  found  that  there  were significant differences between these two banks in the board size, board age, and educational background but no significant differences were found in the board gender. Also, it was found that  there  was  a  significant  positive  on  the  board  age  in  conventional  banks,  a  significant positive on-board gender in conventional banks but negative in sharia banks, and a significant negative on educational background in conventional banks.
Keywords: Characteristics of the Board of Directors, Upper Echelon Theory, Agency Theory, Bank’s Performance, Conventional Banks, Sharia Banks, Board of Directors
Abstrak: Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  karakteristik  dewan direksi  yang  dapat  diamati  terhadap  kinerja  keuangan  bank  konvensional  dan  bank  syariah tahun  2018-2022.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  asosiatif  yang bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  hubungan  antara  karakteristik  dewan  direksi, yaitu  ukuran  dewan  direksi,  umur  dewan  direksi,  jenis  kelamin  dewan  direksi,  dan  latar belakang  pendidikan  dengan  kinerja  keuangan  perbankan  ( Return  on  Assets dan Return  on Equity ).  Data  antara  bank  konvensional  dan  bank  syariah  diuji  dengan  uji  t  dan  ditemukan bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  kedua  bank  ini  dalam  hal  ukuran  dewan direksi, umur dewan direksi, dan latar belakang pendidikan tetapi tidak ditemukan perbedaan yang signifikan pada jenis kelamin dewan direksi. Selain itu, ditemukan pula pengaruh positif yang  signifikan  pada  usia  dewan  di  bank  konvensional,  positif  yang  signifikan  pada  gender dewan  di  bank  konvensional  tetapi  negatif  pada  bank  syariah,  serta  negatif  yang  signifikan pada latar belakang pendidikan di bank konvensional.
Kata Kunci: Karakteristik Dewan Direksi, Teori Eselon Atas, Teori Keagenan, Kinerja Bank, Bank Konvensional, Bank Syariah, Dewan Direksi

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Sebagai  lembaga  keuangan  yang  berfungsi  sebagai  perantara  keuangan  ( financial intermediaries ),  Bank  wajib  untuk  melaporkan  kinerja  keuangannya  (dalam  bentuk  laporan keuangan)  kepada  berbagai  pihak  yang  memerlukan  informasi  terkait  kinerja  dan  keadaan keuangan  suatu  bank  tersebut  (Otoritas  Jasa  Keuangan,  2016). Tujuan  pelaporan  keuangan, yaitu  untuk  menyediakan  informasi  keuangan  tentang  entitas  pelapor  yang  berguna  untuk
investor saat ini dan investor potensial, pemberi pinjaman, dan kreditor lainnya dalam membuat keputusan tentang penyediaan sumber daya kepada entitas (Ikatan Akuntan Indonesia, 2017). Pemberi sumber dana akan berfokus pada kemampuan suatu bank untuk mengembalikan dana miliknya serta kemampuan untuk menghasilkan pendapatan (Gibson, 2009).
Direksi  adalah  organ  perseroan  yang  berwenang  dan  bertanggungjawab  penuh  atas pengurusan  perseroan  untuk  kepentingan  perseroan  (Presiden  Republik  Indonesia,  2007). Penelitian  terkait  hubungan  karakteristik  pimpinan  organisasi  atau  dewan  direksi  terhadap kinerja dari suatu organisasi sudah sering dilakukan oleh beberapa peneliti sebelumnya dengan menggunakan beberapa variabel, seperti ukuran, umur, gender, dan latar belakang pendidikan. Akan tetapi, penelitian tersebut masih memberikan kesimpulan atau hasil yang berbeda-beda (inkonsisten) antar peneliti. Pengaruh ukuran dewan direksi terhadap kinerja keuangan adalah tidak  berpengaruh  signifikan  (Andoh  et  al.,  2023;  Assenga  et  al.,  2018;  Bukair  &  Rahman, 2015),  berpengaruh  positif  (Belkhir,  2009),  dan  berpengaruh  negatif  (Elgadi  &  Ghardallou, 2022).  Kemudian,  pengaruh  umur  dewan  direksi  terhadap  kinerja  keuangan  adalah berpengaruh  negatif  (Gupta  &  Mahakud,  2020)  dan  berpengaruh  positif  (Rahman  &  Chen, 2023; Suherman et al., 2023). Hasil yang tidak konsisten lainnya yaitu pengaruh dewan direksi wanita terhadap kinerja keuangan, yaitu negatif (Kaur & Singh, 2019), positif (Assenga et al., 2018; Hosny & Elgharbawy, 2022; Jabari & Muhamad, 2020), tidak signifikan (Andoh et al., 2023;  Elgadi  &  Ghardallou,  2022;  Rahman  &  Chen,  2023).  Penelitian  lain  yang  meneliti gender dewan direksi laki-laki juga menghasilkan pengaruh positif terhadap kinerja keuangan (Gupta  &  Mahakud,  2020).  Kemudian,  latar  belakang  pendidikan  dewan  direksi  juga menghasilkan inkonsistensi hasil penelitian, yaitu berpengaruh negatif (Darmadi, 2013), tidak berpengaruh  signifikan  (Lindorff  &  Jonson,  2013),  serta  berpengaruh  positif  (Gupta  & Mahakud, 2020).
Selain  itu,  belum  banyak  diketahui  penelitian  yang  menjelaskan  pengaruh  dasar operasional  suatu  bank  dapat  memengaruhi  hubungan  antara  karakteristik  dewan  direksi dengan  kinerja  keuangan  perusahaan.  Penelitian  sebelumnya  hanya  terfokus  untuk  meneliti bank  secara  umum,  seperti  yang  dilakukan  oleh Gupta  dan  Mahakud  (2020),  yaitu  meneliti karakteristik dewan direksi dan kinerja bank ataupun terfokus hanya satu  jenis bank, seperti yang  dilakukan  oleh  Bukair  dan  Rahman  (2015)  hanya  terfokus  pada  bank  syariah.  Melihat adanya research gap dari hasil penelitian yang dilakukan sebelumnya, peneliti merasa perlu untuk  meneliti  kembali  dengan  membangun  sebuah  model  yang  menggabungkan  seluruh variabel dari penelitian sebelumnya dan spesifik terhadap perbankan di Indonesia.

## Tujuan Penelitian
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengeksplorasi  pengaruh  antara  karakteristik  dewan direksi  (ukuran,  rata-rata  umur,  proporsi  wanita,  dan  latar  belakang  pendidikan)  pada  bank konvensional dan bank syariah terhadap kinerja keuangan perusahaan bank yang berdasarkan pada teori eselon atas ( upper echelon theory ) dan teori agensi ( agency theory ).

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Keagenan
Teori  Keagenan  ( Agency  Theory )  adalah  teori  yang  menjelaskan  hubungan  antara pemilik perusahaan ( principal ) dan pihak yang ditunjuk untuk mengelola perusahaan ( agent ). Hubungan  ini  didefinisikan  sebagai  kontrak  antara principal dan agent untuk  melakukan beberapa  tindakan  atas  nama principal yang  melibatkan  pendelegasian  wewenang  kepada agent (Jensen  &  Meckling,  1976).  Sudana  (2011)  menyatakan  hubungan  ini  muncul  ketika pemilik perusahaan tidak mungkin melaksanakan fungsi pengelolaan suatu perusahaan karena keterbatasan  kemampuan,  waktu,  dan  hal  lainnya.  Sehingga,  pemilik  perlu  untuk  menunjuk pihak  lain  sebagai  pengelola  perusahaan  atau  manajer.  Dengan  menunjuk  seseorang  untuk mengelola  suatu  perusahaan,  muncullah  pertanyaan  “Apa  yang  dapat  menjamin  mereka bertindak  sesuai  dengan  kepentingan  pemilik?”  (Lawrence  &  Weber,  2008).  Jensen  dan
Meckling (1976) menyatakan bahwa jika hubungan kedua pihak ( principal dan agent ) didasari atas tujuan untuk memaksimalkan suatu utilitas, maka dapat dipastikan bahwa agent tidak akan selalu bertindak untuk kepentingan principal .

## Teori Eselon Atas
Teori  Eselon  Atas  adalah  teori  yang  menjelaskan  bahwa  suatu  organisasi  merupakan cerminan  dari  orang-orang  yang  berada  di  dalam  suatu  organisasi  khususnya  manajemen puncak  ( top-level  management )  (Hambrick  &  Mason,  1984).  Dengan  kata  lain,  kinerja  atau hasil  dari  suatu  organisasi  merupakan  bukti  dari  hasil  kerja  manajemen  puncak  dalam mengelola  organisasi.  Karakteristik  manajemen  puncak  dapat  dibagi  menjadi  dua  bagian. Pertama,  karakteristik  yang  dapat  dilihat  atau  diobservasi  ( observable ),  seperti  umur, pengalaman,  pendidikan,  dan  sosial  ekonomi.  Kedua,  karakteristik  yang  tidak  dapat  dilihat ( psychological ),  seperti  kognitif  dan  nilai  yang  diyakini  oleh  manajemen  puncak.  Para eksekutif cenderung untuk memilih opsi-opsi yang merupakan cerminan dari karakter mereka yang sudah terbentuk berdasarkan latar belakang mereka dan keinginan mereka.

## Bank
Bank dalam operasinya secara garis besar dapat dibedakan melalui asas beroperasinya, yaitu bank konvensional dan bank syariah. Perbedaan utama kedua bank ini, yaitu bank syariah wajib untuk  menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip  syariah  (Presiden Republik Indonesia,  2008).  Prinsip  syariah  adalah  aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam  antara bank  dengan  pihak  lain  untuk  menyimpan  dana  dan/atau  pembiayaan  kegiatan  usaha,  atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan syariah, yaitu pembiayaan berdasarkan prinsip bagi  hasil  (mudarabah),  pembiayaan  berdasarkan  prinsip  penyertaan  modal  (musarakah), prinsip jual beli barang dengan memperoleh keuntungan (murabahah), atau pembiayaan barang modal  berdasarkan  prinsip  sewa  murni  tanpa  pilihan  (ijarah),  atau  dengan  adanya  pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina) (Presiden Republik Indonesia, 1998).

## Karakteristik Dewan Direksi
Direksi  perseroan  dapat  terdiri  atas  satu  orang  anggota  direksi  atau  lebih  (Presiden Republik  Indonesia,  2007).  Robbins  dan  Judge  (2015)  menyatakan  bahwa  tim  yang  kecil adalah  kunci  untuk  meningkatkan  efektivitas  suatu  tim.  Menurut  Ghayad  (2008),  semakin banyak  individu  dalam  dewan  direksi  akan  meningkatkan  representasi  dari  pemangku kepentingan dan tidak ada individu atau suatu grup kecil yang dapat mendominasi keputusan yang dibuat dalam dewan direksi. Dalam hal pengetahuan dan keahlian, anggota dewan direksi hendaknya memiliki pengetahuan dan keahlian yang dibutuhkan oleh perusahaan (Otoritas Jasa Keuangan, 2014). Dalam jumlah anggota tertentu, suatu tim sangat mungkin bekerja dengan baik.  Akan  tetapi,  masalah  muncul  ketika  suatu  tim  memiliki  anggota  berlebih,  yaitu keterpaduan  dan  tanggung  jawab  bersama  akan  menurun,  kemalasan  sosial  meningkat,  dan komunikasi  akan  terganggu  akibat  sulitnya  berkoordinasi.  Hubungan  antara  ukuran  dewan direksi dan kinerja keuangan dapat berdampak positif sampai pada titik tertentu, penambahan jumlah anggota dewan direksi menyebabkan penurunan performa perusahaan, terutama dalam jangka panjang (Andoh et al., 2023). Ukuran dewan direksi  yang besar (banyak) terkait erat dengan adanya free rider dan kesulitan untuk membuat keputusan (Yermack, 1996).
Umur seseorang juga memengaruhi  preferensi  seseorang tersebut  untuk bertindak atau membuat keputusan. Generasi adalah sebuah kelompok yang dapat diidentifikasi melalui umur dan  tahun  lahir,  tempat,  dan  suatu  peristiwa  yang  terjadi  dan  memiliki  dampak  terhadap perkembangan  kelompok  tersebut  (Kupperschmidt,  2000).  Hambrick  dan  Mason  (1984) menyatakan  bahwa  direksi  yang  lebih  tua  lebih  memiliki  pemikiran  yang  cenderung konservatif.  Dengan  pemikiran  yang  konservatif,  direksi  yang  lebih  tua  akan  mengadopsi strategi  investasi  yang  kurang  berisiko  dan  berdampak  kepada  tingkat  pengendalian  yang
rendah pula ( high risk-high return ). MacCrimmon et al. (1986) dalam Suherman et al. (2023) menyatakan  bahwa  penghindaran  akan  risiko  akan  meningkat  seiring  dengan  meningkatnya umur dewan direksi.
Gender  terkait  dengan  ciri-ciri  dari  pribadi  dan  posisi  sosial  yang  melekat  kepada seseorang  sebagai  wanita  atau  pria  sehingga  membentuk  cara  seseorang  berinteraksi  dan berpikir,  serta  menempatkan  seseorang  ke  dalam posisi  yang  berbeda  dalam  hal  kekuasaan, kekayaan,  dan  sumber  daya  (Macionis,  2007).  Gender  dipercaya  memengaruhi  seseorang dalam bertindak sehingga muncul adanya stereotip mengenai cara wanita dan pria berperilaku. Terdapat  kecenderungan  bahwa  pria  lebih  menghargai  status,  kekuasaan,  dan  pengakuan, sedangkan wanita cenderung bersifat welas-asih (peduli terhadap sesama) dan mementingkan orang  lain  di  atas  dirinya  sendiri  (altruisme)  (Robbins  &  Judge,  2015).  Wanita  memiliki “ information focus ” yang lebih besar dan lebih siap mengajukan pertanyaan untuk memahami suatu  masalah  sedangkan  pria  memiliki  “ image  focus ”  yang  membuat  mereka  akan  lebih banyak  berpikir  dulu  untuk  mengajukan  suatu  pertanyaan  dalam  situasi  yang  dapat memengaruhi reputasi mereka (Macionis, 2007).
Pendidikan  adalah  pembelajaran  yang  lebih  bersifat  filosofis  dan  teoritis  sehingga memiliki pemahaman secara implisit (Samsudin, 2006). Pendidikan adalah suatu tempat yang memberikan anggotanya berbagai macam  pengetahuan penting, termasuk fakta-fakta umum, job skills , norma, dan nilai (Macionis, 2007). Hambrick dan Mason (1984) menyatakan bahwa pendidikan merupakan identifikasi dari pengetahuan dan kemampuan. Salah satu kemampuan yang  harus  dimiliki  oleh  manajemen  adalah  kemampuan  teknis  yang  umumnya  diperoleh melalui  pendidikan  formal  (Robbins  &  Judge,  2015).  Schermerhorn  dan  Bachrach  (2015) menyatakan manusia dan talentanya (apa yang ia ketahui, apa yang ia pelajari, dan apa yang dia peroleh) merupakan hal yang sangat penting untuk performa suatu organisasi. Seseorang dengan  latar  belakang  pendidikan  ekonomi  seseorang  sangat  diperlukan  dalam  menjalankan perusahaan di bidang keuangan (Gupta & Mahakud, 2020). Hal ini seperti yang dijelaskan oleh Lipton  dan  Herzberg  (2006)  dalam  Darmadi  (2013),  keahlian  merupakan  hal  yang  sangat penting bagi anggota dewan direksi dalam memenuhi kewajiban mereka. Sehingga, pendidikan ekonomi dapat membantu dewan direksi dalam menjalankan perusahaan.

## Kinerja Keuangan
Pemilik  perusahaan  atau  pemegang  saham  perlu mengetahui  kinerja  perusahaan.  Oleh karena  itu,  penting  bagi  mereka  untuk  memperoleh  informasi  tentang  kinerja  keuangan  dan kondisi  keuangan  perusahaan  tersebut  (Sudana,  2011).  Laporan  keuangan  yang  dibuat  oleh manajemen bertujuan untuk memberikan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu organisasi dan menunjukkan apa yang telah manajemen lakukan  dan  pertanggungjawabkan  atas  sumber  daya  yang  telah  dipercayakan  kepadanya (Martani et al., 2016). Return on Assets (ROA) menunjukkan kemampuan perusahaan untuk menghasilkan laba setelah pajak dengan menggunakan seluruh aktiva yang dimiliki sedangkan Return  on  Equity (ROE)  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba setelah pajak dengan menggunakan modal sendiri yang dimiliki oleh perusahaan.

## Kerangka Pemikiran
Pada  umumnya,  ketika  suatu  perusahaan  berbentuk  perusahaan  perseorangan,  pemilik perusahaan  ( principal )  juga  akan  bertindak  sebagai  pengelola  perusahaan  ( agent ).  Ketika perusahaan berkembang terutama perusahaan yang berbentuk perseroan (terdapat pemisahan antara  pemilik  dan  pengelola  perusahaan),  seorang  pemilik  memiliki  keterbatasan  dalam mengelola perusahaan sehingga ia akan menunjuk seseorang yang profesional (kompeten pada bidangnya)  untuk  membantu  mengelola  perusahaannya  (Sudana,  2011).  Hubungan  antara principal dan agent inilah yang menjadi  dasar terbentuknya teori  keagenan ( agency theory ). Jensen dan Meckling  (1976)  menyatakan bahwa hubungan ini didefinisikan sebagai  kontrak antara principal dan agent untuk melakukan beberapa tindakan untuk kepentingan principal .
Hubungan ini didasari atas tujuan untuk memaksimalkan suatu utilitas dari perspektif masing- masing  pihak,  yaitu principal ingin  nilai  perusahaan  meningkat  atau  tingkat  pengembalian tertentu  yang  diinginkan,  sedangkan agent tentunya  juga  memiliki  kepentingannya  sendiri. Ketika  hal  ini  terjadi,  maka agent tidak  akan  selalu  bertindak  atas  kepentingan principal (Jensen  &  Meckling,  1976).  Atas  dasar  keinginannya, principal akan  memilih agent berdasarkan kriteria yang sudah ditentukan agar tercapainya tujuannya. Hambrick dan Mason (1984) dalam Teori Eselon Atas ( upper echelon theories ) menyatakan bahwa kinerja atau hasil dari  suatu  organisasi  merupakan  hasil  kerja agent ,  dalam  hal  ini  manajemen  puncak,  dalam mengelola  organisasi  tersebut.  Berdasarkan  tinjauan  pustaka  yang  sudah  dijelaskan sebelumnya, berikut merupakan kerangka berpikir pada penelitian ini.

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran

## Sumber: Peneliti (2023)

## Ukuran Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan
Dewan  direksi  juga  mewakili  representatif  tertentu  dari  pemegang  saham.  Hal  ini tentunya  dapat  meningkatkan  independensi  dari  dewan  direksi  tersebut  karena  tidak  ada individu atau grup kecil yang dapat mendominasi keputusan. Selain itu, bertambahnya anggota dewan  direksi  memungkinkan  adanya  pengetahuan  baru  yang  dibawa  ke  dalam  kelompok tersebut sehingga dapat membantu perusahaan untuk beroperasi. Akan tetapi, masalah muncul ketika anggota dewan direksi  berlebih karena meningkatkan adanya free rider dan kesulitan untuk membuat keputusan. Berdasarkan teori di atas, maka dirumuskan hipotesis yaitu: H 1 :  Ukuran dewan direksi pada bank konvensional dan bank syariah berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank.

## Umur Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan
Umur  seseorang  memengaruhi  preferensi  seseorang  tersebut  untuk  bertindak  atau membuat keputusan. Dewan direksi yang lebih tua lebih memiliki pemikiran yang konservatif karena kurang mampu menangkap ide atau hal-hal baru, adanya keterikatan dengan organisasi yang  dipimpin,  dan  cenderung  menghindari  tindakan  yang  berisiko  terhadap  keuangan  dan karir mereka. Akan tetapi, umur dewan direksi juga dapat dihubungkan dengan pengetahuan yang  dimiliki  orang  tersebut.  Hal  ini  disebabkan  dewan  direksi  yang  lebih  tua  memiliki pengalaman yang lebih banyak daripada dewan direksi yang lebih muda. Sehingga pengalaman dapat  membantu  operasional  perusahaan  untuk  menyelesaikan  masalah-masalah  yang  lebih rumit. Berdasarkan teori di atas, maka dirumuskan hipotesis yaitu:
H 2 :  Rata-rata  umur  dewan  direksi  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank.

## Gender Dewan Direksi dan Kinerja Keuangan
Kehati-hatian wanita dalam membuat keputusan tentunya sangat baik untuk perusahaan seperti bank karena industri perbankan merupakan industri yang sangat ketat diatur dan diawasi oleh  regulator  dan  pemerintah  ( highly  regulated ).  Akan  tetapi,  laki-laki  memiliki kecenderungan untuk berani dalam pengambilan risiko dan berpikir lebih logis dibandingkan wanita. Keberanian mengambil risiko dapat menjadi penentu dalam kinerja suatu perusahaan. Berdasarkan teori di atas, maka dibangun hipotesis yaitu:
H 3 :  Proporsi  dewan  direksi  wanita  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank.

## Latar Belakang Pendidikan dan Kinerja Keuangan
Pendidikan merupakan identifikasi dari pengetahuan dan kemampuan yang dimiliki oleh individu.  Bank  merupakan  organisasi  yang  bergerak  pada  bidang  keuangan  atau  ekonomi, sehingga  pengetahuan  akan  ekonomi  menjadi  sangat  penting  dalam  memimpin  suatu  bank. Berdasarkan teori di atas, maka dibangun hipotesis yaitu:
H 4 :  Proporsi latar belakang pendidikan ekonomi dewan direksi bank konvensional dan bank syariah berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan bank.

## METODOLOGI PENELITIAN
Jenis penelitian yang dilakukan dalam penelitian ini adalah penelitian kualitatif asosiatif. Penelitian  kualitatif  adalah  penelitian  yang  bertujuan  menguantitatifkan  data  dan menggeneralisasi  hasilnya  berdasarkan  sampel  dari  suatu  populasi  sedangkan  penelitian asosiatif adalah penelitian yang dimaksudkan untuk mengetahui hubungan antara dua variabel atau  lebih.  Metode  pengumpulan  data  yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini  metode content analysis . Metode ini menganalisis isi atau konten dari laporan tahunan yang diterbitkan oleh bank kemudian menyesuaikannya dengan variabel yang ingin diukur

## Populasi
Populasi dalam penelitian ini adalah bank konvensional dan bank syariah yang go public dan listed di Indonesian Stock Exchange (IDX) atau Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018-2022 dan telah menerbitkan laporan tahunan. Syarat listed di IDX hanya berlaku pada bank  konvensional  karena  bank  syariah  di  Indonesia  masih  sedikit  secara  jumlah  sehingga dapat memengaruhi hasil penelitian.

## Sampel
Metode  pemilihan  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah purposive sampling . Dengan metode ini, pemilihan sampel dilakukan tidak secara acak dan penggunaan kriteria dimaksudkan agar penelitian berfokus pada data yang dapat dipakai dan dapat diakses.

## Operasional Variabel
Tabel 1 Definisi Operasionalisasi Variabel
Variabel Pengukuran Return on Equity (ROE) = Laba Bersih / Total Aset Return on Assets (ROA) = Laba Bersih / Total Ekuitas Ukuran Dewan Direksi (BOARDSIZE) = Total Anggota Dewan Direksi Umur Dewan Direksi (BOARDAGE) = Total Umur Anggota Dewan Direksi / Total Anggota Dewan Direksi
Gender Dewan Direksi (BOARDGEN) = Total Wanita dalam Dewan Direksi / Total Anggota Dewan Direksi Latar Belakang Pendidikan Dewan Direksi (BOARDEDU) = Total Anggota Dewan Direksi dengan Latar Belakang Pendidikan Ekonomi / Total Anggota Dewan Direksi Ukuran Perusahaan (BSIZE) ln (Total Aset) Risiko Keuangan/ Leverage (BLEV) = Total Liabilitas / Total Aset Sumber: Peneliti (2023)

## Metode Analisa
Statistik  deskriptif  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  nilai  rata-rata  ( mean ), nilai maksimum, nilai minimum, dan standar deviasi untuk menggambarkan variabel dependen dan  variabel  independen.  Uji  beda t- test  digunakan  untuk  menentukan  apakah  bank konvensional dan bank syariah memiliki nilai rata-rata yang berbeda. Uji ini dilakukan dengan cara membandingkan perbedaan antara dua nilai rata-rata dengan standar error dari perbedaan rata-rata kedua bank ini.

## Levene Test
Pengujian ini dilakukan untuk melihat variance dari masing-masing variabel independen pada kedua jenis bank tersebut. Sehingga hipotesis untuk Levene Test penelitian ini adalah: H 0 : Variance dari  variabel  independen  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  adalah sama.
H A : Variance dari  variabel  independen  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  adalah berbeda.

## Nilai t-test
Pengujian  Levene  Test  akan  menentukan  asumsi  yang  digunakan  dalam  melakukan analisis t -test. Jika probabilitas > 0.05, maka H 0 tidak dapat ditolak jadi variance yang sama, sehingga  analisis  uji  beda t -test  harus  menggunakan  asumsi equal  variance  assumed . Sedangkan, jika probabilitas < 0.05 maka H 0 ditolak jadi variance berbeda. Sehingga, analisis uji  beda t -test  harus  menggunakan  asumsi equal  variance  not  assumed .  Penelitian  ini menggunakan  analisis  regresi  dengan  data  panel  karena  data  yang  diperoleh  merupakan gabungan  data cross  section dan time  series .  Metode  analisis  regresi  yang  digunakan  akan mengacu pada hasil uji Chow, uji Hausman, dan uji Lagrange Multiplier.

## HASIL DAN KESIMPULAN

## Statistik Deskriptif
Berdasarkan hasil statistik deskriptif pada Tabel 2, dapat disimpulkan bahwa:

## Return on Asset (ROA)
Variabel  dependen  1  (Y 1 )  atau  ROA  mempunyai  nilai  rata-rata  0.50%  pada  bank konvensional dan 1.23% pada bank syariah dengan standar deviasi sebesar 2.91% pada bank konvensional dan 4.71% pada bank syariah. Kemudian, nilai maksimum ROA adalah 4.74% pada bank konvensional dan 13.58% pada bank syariah dengan nilai minimum adalah -15.89% pada bank konvensional dan 10.85% pada bank syariah.

## Return on Equity (ROE)
Variabel  dependen  2  (Y 2 )  atau  ROE  mempunyai  nilai  rata-rata  1.50%  pada  bank konvensional dan 4.28% pada bank syariah dengan standar deviasi sebesar 19.28% pada bank konvensional dan 11.50% pada bank syariah. Kemudian, nilai maksimum ROE adalah 29.93% pada bank konvensional dan 31.20% pada bank syariah dengan nilai minimum adalah -95.44% pada bank konvensional dan 31.76% pada bank syariah.

## Ukuran Dewan Direksi (BOARDSIZE)
Variabel independen 1 (X 1 ) atau BOARDSIZE mempunyai nilai rata-rata 6.68 pada bank konvensional  dan  4.16  pada  bank  syariah  dengan  standar  deviasi  sebesar  2.71  pada  bank konvensional dan 1.53 pada bank syariah. Kemudian, nilai maksimum BOARDSIZE adalah 12 pada bank konvensional dan 10 pada bank syariah dengan nilai  minimum  adalah 3 pada bank konvensional dan 2 pada bank syariah.

## Umur Dewan Direksi (BOARAGE)
Variabel  independen  2  (X 2 )  atau  BOARDAGE  mempunyai  nilai  rata-rata  54.10  tahun pada  bank  konvensional  dan  52.49  tahun  pada  bank  syariah  dengan  standar  deviasi  sebesar 4.35  tahun  pada  bank  konvensional  dan  3.64  tahun  pada  bank  syariah.  Kemudian,  nilai maksimum  BOARDAGE adalah 79.00 tahun pada bank konvensional dan 60.66 tahun pada bank  syariah  dengan  nilai  minimum  adalah  42.66  tahun  pada  bank  konvensional  dan  40.50 tahun pada bank syariah.

## Gender Dewan Direksi (BOARDGEN)
Variabel  independen  3  (X 3 )  atau  BOARDGEN  mempunyai  nilai  rata-rata  yang  sama pada bank konvensional dan bank syariah, yaitu 0.17 dengan standar deviasi sebesar 0.17 pada bank  konvensional  dan  0.18  pada  bank  syariah.  Kemudian,  nilai  maksimum  BOARDGEN adalah  0.75  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  dengan  nilai  minimum  adalah  0  atau tidak ada dewan direksi wanita pada bank konvensional dan bank syariah.

## Latar Belakang Pendidikan Dewan Direksi (BOARDEDU)
Variabel independen 4 (X 4 ) atau BOARDEDU mempunyai nilai rata-rata 0.76 pada bank konvensional dan 0.67 pada bank syariah dengan standar deviasi sebesar 0.19 tahun pada bank konvensional  dan  0.23  tahun  pada  bank  syariah.  Kemudian,  nilai  maksimum  BOARDEDU adalah  1  masing-masing  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah  dengan  nilai  minimum adalah 0 pada bank konvensional dan 0.20 pada bank syariah.

## Tabel 2 Statistik Deskriptif
Jenis_Bank N Mean Std. Deviation Max Min Variabel Dependen ROA (%) Bank Konvensional 190 0.50 2.91 4.74 -15.89 Bank Syariah 50 1.23 4.71 13.58 -10.85 ROE (%) Bank Konvensional 190 1.50 19.28 29.93 -95.44 Bank Syariah 50 4.28 11.50 31.20 -31.76 Variabel Independen BOARDSIZE Bank Konvensional 190 6.68 2.71 12.00 3.00 Bank Syariah 50 4.16 1.53 10.00 2.00 BOARAGE Bank Konvensional 190 54.10 4.35 79.00 42.66 Bank Syariah 50 52.49 3.64 60.66 40.50 BOARDGEN Bank Konvensional 190 0.17 0.17 0.75 0.00 Bank Syariah 50 0.17 0.18 0.75 0.00 BOARDEDU Bank Konvensional 190 0.76 0.19 1.00 0.00 Bank Syariah 50 0.67 0.23 1.00 0.20 Variabel Kontrol LEV Bank Konvensional 190 80.3442 10.2154 93.21 11.93 Bank Syariah 50 17.0502 8.5391 47.60 4.07 BSIZE Bank Konvensional 190 31.5540 1.8251 38.74 27.22 Bank Syariah 50 29.9884 1.3145 33.35 27.21
Sumber: Peneliti (2023)

## Uji Beda
Berdasarkan uji beda t -test pada Tabel 3, ditemukan bahwa:

## Ukuran Dewan Direksi (BOARDSIZE)
Nilai Levene’s Test (Sig) pada variabel X 1 atau BOARDSIZE adalah 0.000 atau kurang dari 0.05. Berdasarkan nilai tersebut, data kedua populasi tersebut diasumsikan tidak sama atau equal  variances  not  assumed .  Kemudian,  nilai t -test  (Sig.  2-tailed)  pada  variabel  X 1 atau
BOARDSIZE  adalah  0.000  atau  kurang  dari  0.05.  Sehingga,  ukuran  dewan  direksi  bank konvensional dan bank syariah berbeda secara signifikan.

## Umur Dewan Direksi (BOARDAGE)
Nilai Levene’s Test (Sig) pada variabel X 2 atau BOARDAGE adalah 0.517 atau lebih dari 0.05. Berdasarkan nilai tersebut, data kedua populasi tersebut diasumsikan sama atau equal variances assumed . Kemudian, nilai t -test (Sig. 2-tailed) pada variabel X 2 atau BOARDAGE adalah 0.017 atau kurang dari 0.05. Sehingga, umur dewan direksi bank konvensional dan bank syariah berbeda secara signifikan.

## Gender Dewan Direksi (BOARDGEN)
Nilai Levene’s Test (Sig) pada variabel X 4 atau BOARDGEN adalah 0.111 atau lebih dari 0.05. Berdasarkan nilai tersebut, data kedua populasi tersebut diasumsikan sama atau equal variances assumed . Kemudian, nilai t -test (Sig. 2-tailed) pada variabel X 3 atau BOARDGEN adalah 0.873 atau lebih dari 0.05. Sehingga, tidak terdapat perbedaan antara proporsi gender dewan direksi bank konvensional dan bank syariah.

## Latar Belakang Pendidikan Dewan Direksi (BOARDEDU)
Nilai Levene’s Test (Sig) pada variabel X 4 atau BOARDEDU adalah 0.217 atau lebih dari 0.05. Berdasarkan nilai tersebut, data kedua populasi tersebut diasumsikan sama atau equal variances assumed . Kemudian, nilai t -test (Sig. 2-tailed) pada variabel X 4 atau BOARDEDU adalah 0.010 atau kurang dari 0.05. Sehingga, proporsi pendidikan ekonomi pada dewan direksi bank konvensional dan bank syariah berbeda secara signifikan.

## Tabel 3
Uji Beda (Independent Samples Test)

## Sumber: Peneliti (2023)

## Uji Regresi
Berdasarkan hasil uji Chow, uji Hausman, dan uji Lagrange Multiplier yang dilakukan, model regresi data panel yang tepat untuk penelitian ini adalah Random Effect Model (Tabel 4). Hasil regresi data panel dan uji t dengan pendekatan Random Effect Model untuk variabel independen ROE dan ROA pada bank konvensional dan bank syariah disajikan pada Tabel 5 dan 6.

## Tabel 4 Rangkuman Uji Chow, Uji Hausman, dan Uji Lagrange Multiplier
Pengujian Variabel Dependen Bank Konvensional Bank Syariah Kesimpulan (Tingkat Signifikansi 5%) Uji Chow ROA Cross-section Chi- square Probability: 0.0000 Cross-section Chi- square Probability: 0.0000 H 0 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah CEM H 1 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah FEM Berdasarkan uji Chow, model regresi data panel yang tepat adalah FEM ROE Cross-section Chi- square Probability: 0.0000 Cross-section Chi- square Probability: 0.0000 Uji Hausman ROA Cross-section random Probability: 0.4531 Cross-section random Probability: 0.5561 H 0 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah REM H 1 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah FEM
Berdasarkan uji Hausman, model regresi data panel yang tepat adalah REM ROE Cross-section random Probability: 0.1244 Cross-section random Probability: 0.9704 Uji Lagrange Multiplier ROA Breusch-Pagan Cross-section: 0.0001
Breusch-Pagan Cross-section: 0.0004 H 0 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah CEM H 1 = Model yang tepat untuk regresi data panel adalah REM
Berdasarkan uji Lagrange Multiplier, model regresi data panel yang tepat adalah REM ROE Breusch-Pagan Cross-section: 0.0004 Breusch-Pagan Cross-section: 0.0001

## Sumber: Peneliti (2023)

## Pembahasan
Pengaruh Ukuran Dewan Direksi (BOARDSIZE) terhadap Kinerja Keuangan (ROA dan ROE) Berdasarkan hasil uji regresi pada Tabel 5 dan Tabel 6, pengaruh ukuran dewan direksi terhadap ROA sama-sama tidak berpengaruh signifikan pada bank konvensional sehingga, H 1 dalam penelitian ini ditolak seluruhnya. Berdasarkan hasil penelitian ini, penambahan maupun pengurangan  anggota  dewan  direksi  tidak  diimbangi  juga  dengan  penambahan  maupun pengurangan pengetahuan, sehingga ukuran tidak memengaruhi kinerja keuangan bank. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan Belkhir (2009) pada industri perbankan yang berpengaruh positif pada kinerja keuangan maupun Ghardallou et al. (2020) yang berpengaruh negatif. Akan tetapi, hasil ini mendukung penelitian yang dilakukan Bukair dan  Rahman  (2015)  serta  Andoh  et  al.  (2023).  Ukuran  dewan  direksi  dipandang  akan meningkatkan  independensi  karena  banyaknya  perwakilan  dalam  direksi  serta  dipandang sebagai sumber daya strategis bagi perusahaan karena beragamnya keahlian dan keterampilan (Andoh  et  al.,  2023).  Akan  tetapi,  jika  pemilihan  tidak  didasarkan  atas  kemampuan  dan pengalaman  tentunya  dapat  berpengaruh  negatif  pada  kinerja  keuangan  (Bukair  &  Rahman, 2015). Sehingga, ketika ukuran dewan direksi  tidak dapat  menjamin kinerja keuangan suatu perusahaan  dapat  diakibatkan  dari  kurangnya  independensi  dan  keahlian  yang  dimiliki  dari dewan direksi tersebut (Assenga et al., 2018).

## Pengaruh Umur Dewan Direksi (BOARDAGE) terhadap Kinerja Keuangan (ROA dan ROE)
Berdasarkan hasil uji regresi pada Tabel 5 dan Tabel 6, pengaruh rata-rata umur dewan direksi terhadap ROA berpengaruh positif dan signifikan pada bank konvensional, tetapi tidak berpengaruh signifikan pada bank syariah. Kemudian, pengaruh rata-rata umur dewan direksi terhadap  ROE  berpengaruh  positif  dan  signifikan  pada  bank  konvensional.  Akan  tetapi, variabel  ini  tidak  berpengaruh  signifikan  pada  ROE  bank  syariah.  Sehingga,  H 2 dalam penelitian  ini  diterima  sebagian.  Hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan Teori  Eselon Atas yang menyatakan semakin tua dewan direksi mereka akan cenderung untuk konservatif sehingga  dapat  mengurangi  kinerja  dari  suatu  organisasi  (Hambrick  &  Mason,  1984).  Hasil penelitian  ini  juga  tidak  konsisten  dengan  argumen  yang  menyatakan  bahwa  dewan  direksi yang lebih tua lebih cenderung menikmati kehidupan yang damai sehingga berdampak pada penurunan  kinerja  perusahaan  (Gupta  &  Mahakud,  2020).  Hasil  pada  bank  konvensional
menyatakan umur berpengaruh positif pada ROA dan ROE karena dewan direksi yang lebih tua memiliki keunggulan dalam hal pengalaman dan koneksi profesional mereka (Suherman et al., 2023). Hal ini juga sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Rahman dan Chen (2023) bahwa  dewan  direksi  yang  lebih  muda  memiliki  kelemahan  dalam  hal  pengetahuan  dan keahlian.  Hasil  penelitian  ini  disebabkan  karena  adanya  keunggulan  dalam  hal  pengalaman, keahlian, dan koneksi profesional yang diperoleh seiring bertambahnya umur anggota dewan direksi.  Hal  ini  menjadi  faktor  yang  dapat  berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  bank konvensional di Indonesia.

## Pengaruh Gender Dewan Direksi (BOARDGEN) terhadap Kinerja Keuangan (ROA dan ROE)
Berdasarkan hasil uji regresi pada Tabel 5 dan Tabel 6, pengaruh proporsi dewan direksi wanita  terhadap  ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  pada  bank  konvensional.  Kemudian, pengaruh proporsi dewan direksi wanita terhadap ROE berpengaruh positif dan signifikan pada bank  konvensional.  Sedangkan  variabel  ini  tidak  berpengaruh  signifikan  pada  ROE  bank syariah.  Sehingga,  H 3 dalam  penelitian  ini  diterima  sebagian.  Kaur  dan  Singh  (2019) menyatakan  dewan  direksi  wanita  lebih  memiliki  pemahaman  yang  baik  atas  perilaku konsumen  dan  kebutuhannya  sehingga  dapat  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan, tetapi  dewan  direksi  laki-laki  juga  memiliki  keberanian  dalam  pengambilan  risiko  yang tentunya dapat berdampak positif bagi perusahaan. Dewan direksi wanita berpengaruh positif pada kinerja keuangan perusahaan karena memiliki lebih banyak koneksi profesional (Assenga et al., 2018; Hosny & Elgharbawy, 2022), memiliki pemahaman lebih baik pada konsumennya (Jabari  &  Muhamad,  2020),  dan  membawa  perspektif  baru  atau  lebih  kreatif  dan  inovatif (Andoh  et  al.,  2023;  Suherman  et  al.,  2023),  tetapi  berpengaruh  negatif  karena  kurangnya pengalaman  dalam  memimpin  sebagai  akibat  dari  kurangnya  kesempatan  (Kaur  &  Singh, 2019)  dan  kurang  berani  dalam  mengambil  risiko  (Gupta  &  Mahakud,  2020).  Sedangkan, dewan direksi wanita tidak berpengaruh signifikan karena penambahan wanita hanya bersifat simbolis (Andoh et al., 2023; Elgadi & Ghardallou, 2022). Pada penelitian ini, gender dewan direksi  memberikan  pengaruh  yang  berbeda  antara  bank  konvensional  dan  bank  syariah. Pemahaman  atas  perilaku  konsumen  yang  dimiliki  oleh  wanita  dan  keberanian  dalam pengambilan keputusan yang dimiliki oleh laki-laki menyebabkan variabel ini secara berbeda berpengaruh terhadap kinerja pada bank konvensional dan bank syariah.

## Pengaruh Latar Belakang Pendidikan Ekonomi Dewan Direksi (BOARDEDU) terhadap Kinerja Keuangan (ROA dan ROE)
Berdasarkan hasil uji regresi pada Tabel 5 dan Tabel 6, pengaruh proporsi latar belakang pendidikan  ekonomi  dewan  direksi  terhadap  ROA  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  pada bank  konvensional  sedangkan  tidak  berpengaruh  signifikan  pada  bank  syariah.  Kemudian, pengaruh  proporsi  latar  belakang  pendidikan  ekonomi  dewan  direksi  terhadap  ROE berpengaruh  negatif  dan  signifikan  pada  bank  konvensional.  Sedangkan  variabel  ini  tidak berpengaruh  signifikan  pada  ROE  bank  syariah. Sehingga,  H 4 dalam  penelitian  ini  diterima sebagian.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Darmadi (2013) menyatakan latar belakang pendidikan ekonomi bukan menjadi penentu yang superior  terhadap  kinerja  perusahaan.  Hal  ini  dapat  disebabkan  bahwa  perlu  pengetahuan pelengkap  lainnya  agar  suatu  bank  dapat  berkinerja  baik.  Selain  itu,  pengetahuan  terkait ekonomi  tidak  hanya  dapat  diperoleh  dari  pendidikan  formal.  Hasil  penelitian  ini  sekaligus bertolak  belakang  dengan  penelitian  Gupta  dan  Mahakud  (2020)  menyatakan  pendidikan ekonomi dapat  membantu  dewan direksi  dalam hal-hal  yang berkaitan dengan ekonomi dan keuangan perusahaan. Keterkaitan antara bisnis dan latar belakang pendidikan merupakan hal yang  sangat  kompleks  dan  bukan  penentu  mutlak  bahwa  pendidikan  dapat  memberikan pengetahuan yang dibutuhkan (Lindorff & Jonson, 2013), dalam penelitian ini, pengetahuan dalam menjalankan operasional perusahaan. Selain itu, hasil yang tidak signifikan pada bank syariah  menunjukkan  pengetahuan  lain  yang  dibutuhkan  daripada  pengetahuan  terkait
ekonomi. Hal itu yang menyebabkan terdapat dewan pengawas syariah pada bank syariah yang bertugas mengawasi kegiatan bank agar sesuai dengan prinsip syariah (Otoritas Jasa Keuangan, 2017). Hasil penelitian ini disebabkan oleh bank merupakan industri yang kompleks sehingga tidak  hanya  membutuhkan  pengetahuan  terkait  ekonomi,  tetapi  juga  pengetahuan  lainnya seperti teknologi (untuk menghadapi digitalisasi perbankan) serta hukum (untuk memastikan operasi  bank  sesuai  dengan  ketentuan  regulator,  yaitu  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa Keuangan).

## Tabel 5 Rangkuman Uji Regresi Data Panel - ROA
No Variabel Bank Konvensional Bank Syariah Coefficient Prob. Coefficient Prob. 1 C -29.26869 0.0000 46.80504 0.1903 2 X1 (BOARDSIZE) -0.103851 0.5019 1.216373 0.0569 3 X2 (BOARDAGE) 0.116980 0.0115 0.282546 0.1932 4 X3 (BOARDGEN) 1.899274 0.1620 -8.430960 0.0402 5 X4 (BOARDEDU) -2.284765 0.0280 -1.460136 0.6051 F-Statistic 6.950593 2.370134 Prob. (F-statistic) 0.000001 0.045728 Adjusted R 2 0.158892 0.143668 R2 0.185594 0.248525 Sumber: Peneliti (2023)

## Tabel 6 Rangkuman Uji Regresi Data Panel – ROE
No Variabel Bank Konvensional Bank Syariah Coefficient Prob. Coefficient Prob. 1 C -196.8419 0.0000 47.36663 0.6284 2 X1 (BOARDSIZE) -1.057216 0.2877 3.224178 0.0634 3 X2 (BOARDAGE) 0.672984 0.0236 0.045376 0.9382 4 X3 (BOARDGEN) 18.44491 0.0319 -15.74060 0.1538 5 X4 (BOARDEDU) -14.33687 0.0319 2.276638 0.7667 F-Statistic 7.827647 1.086445 Prob. (F-statistic) 0.000000 0.385754 Adjusted R 2 0.178139 0.010474 R2 0.204230 0.131641
Sumber: Peneliti (2023)

## Tabel 7 Uji Regresi Data Panel Bank Konvensional
Sumber: Peneliti (2023)
Return on Asset Return on Equity Dependent Variable: Y1
Method:  Panel  EGLS  (Cross-section  random  effects) Date: 11/18/23 Time: 19:52 Sample: 2018 2022 Periods included:  5
Cross-sections included: 38
Total panel (balanced) observations: 190 Swamy and Arora estimator of component variances Variable
Coefficient        Std.  Error          t-Statistic          Prob.  C -29.26869      6.450836      -4.537193      0.0000 X1 -0.103851      0.154352      -0.672817      0.5019
X2 0.116980      0.045806      2.553830      0.0115
X3 1.899274      1.352570      1.404197      0.1620
X4 -2.284765      1.031699      -2.214565      0.0280 K1 -0.012274      0.019891      -0.617077      0.5380 K2 0.841164      0.227979      3.689659      0.0003 Effects Specification
S.D. Rho
Cross-section random
1.235973      0.2401
Idiosyncratic random 2.198794      0.7599 Weighted  Statistics R-squared 0.185594    Mean dependent var 0.312376 Adjusted  R-squared 0.158892    S.D. dependent var 2.395788 S.E. of regression 2.197224    Sum squared resid 883.4859 F-statistic 6.950593    Durbin-Watson stat
1.968300 Prob(F-statistic) 0.000001 Unweighted  Statistics R-squared 0.282016    Mean dependent var 0.501737
Sum squared resid 1151.228    Durbin-Watson stat
1.510531 Dependent Variable: Y2 Method: Panel  EGLS (Cross-section  random effects) Date: 11/18/23 Time: 19:59 Sample: 2018 2022 Periods included: 5
Cross-sections included: 38 Total panel (balanced) observations: 190 Swamy and Arora estimator of component variances Variable
Coefficient      Std. Error          t-Statistic        Prob.  C -196.8419      41.47995    -4.745470      0.0000 X1 -1.057216      0.991475    -1.066305      0.2877 X2 0.672984      0.294887      2.282174      0.0236 X3 18.44491      8.530013      2.162355      0.0319 X4 -14.33687      6.629671    -2.162531      0.0319 K1 -0.187006      0.128529    -1.454975      0.1474 K2 6.079112      1.469895      4.135746      0.0001 Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 7.312908      0.2039 Idiosyncratic random 14.44854      0.7961 Weighted Statistics
R-squared
0.204230    Mean dependent var
0.995860 Adjusted R-squared 0.178139    S.D. dependent var
16.11122 S.E. of regression 14.60588    Sum squared resid 39039.69 F-statistic
7.827647    Durbin-Watson stat
1.967598 Prob(F-statistic)
0.000000 Unweighted Statistics R-squared 0.298223    Mean dependent var
1.504000 Sum squared resid 49310.04    Durbin-Watson stat 1.557784

## Tabel 8
Uji Regresi Data Panel Bank Syariah

## Sumber: Peneliti (2023)

## Kesimpulan dan Saran
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran  dewan  direksi  tidak  berpengaruh signifikan  pada  bank  konvensional  dan  bank  syariah.  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan bahwa ukuran dewan direksi bukan menjadi faktor penentu yang superior terhadap kinerja bank konvensional  dan  bank  syariah  terlebih  jika  penambahan  tersebut  tidak  diimbangi  dengan penambahan pengetahuan pada dewan direksi. Umur dewan direksi  berpengaruh positif dan signifikan pada kinerja keuangan (ROA dan ROE) bank konvensional tetapi tidak berpengaruh signifikan pada bank syariah. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa meningkatnya umur dewan  direksi  pada  bank  konvensional  memengaruhi  kinerja  bank  tersebut.  Dewan  direksi wanita berpengaruh positif dan signifikan pada ROE bank konvensional, sedangkan variabel ini  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  pada  ROA  bank  syariah.  Dengan  demikian,  dapat disimpulkan  bahwa  gender  dewan  direksi  memiliki  pengaruh  yang  berbeda  pada  bank konvensional  dan  bank  syariah.  Latar  belakang  pendidikan  ekonomi  dewan  direksi berpengaruh  negatif  dan  signifikan  pada  bank  konvensional  sedangkan  tidak  berpengaruh signifikan pada bank syariah. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa pendidikan ekonomi dewan direksi bukan menjadi faktor penentu yang superior terhadap kinerja bank konvensional dan bank syariah terlebih pada bank syariah diperlukan pengetahuan tambahan seputar prinsip- prinsip syariah.
Saran penelitian selanjutnya adalah penelitian ini menggunakan periode penelitian lima tahun  sehingga  disarankan  menggunakan  jangka  waktu  atau  periode  yang  lebih  lama  untuk menangkap sepenuhnya dinamika variabel antar waktu. Kemudian, periode penelitian ini juga melewati periode Covid-19 yang memiliki dampak signifikan pada perusahaan di  Indonesia sehingga  penelitian  selanjutnya  dapat  mengecualikan  periode  Covid-19  atau  meneliti  lebih spesifik  akan  dampak  Covid-19  pada  dunia  perbankan.  Bank  konvensional  yang  menjadi populasi  dalam  penelitian  ini  dibatasi  sesuai  dengan  kriteria  pemilihan,  sehingga  penelitian selanjutnya dapat menggunakan seluruh bank konvensional yang beroperasi di Indonesia untuk memberikan  analisis  yang  lebih  komprehensif  atas  perbankan  di  Indonesia.  Selain  itu,  nilai Adjusted  R 2 yang  mendekati  angka  nol  membuktikan  bahwa  terdapat  karakteristik  lain (variabel  lain)  yang  belum  termasuk  ke  dalam  penelitian  ini  atau  memungkinkan  adanya variabel  moderasi  atau  mediasi  yang  belum  ditemukan  pada  penelitian  ini.  Penelitian selanjutnya  dapat  menambah  variabel  lain  dalam  karakteristik  dewan  direksi  yang  dapat
Return on Asset Return on Equity
Dependent Variable: Y1 Method: Panel  EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/18/23 Time: 20:30 Sample: 2018 2022 Periods included: 5 Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50
Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient      Std. Error       t-Statistic        Prob. C 46.80504      35.17008      1.330820      0.1903 X1 1.216373 0.621749      1.956375      0.0569
X2 0.282546 0.213753      1.321832      0.1932 X3 -8.430960      3.985626    -2.115342      0.0402
X4 -1.460136      2.803290    -0.520865      0.6051
K1 0.027679      0.070102      0.394836      0.6949 K2 -2.115954      1.114756    -1.898132      0.0644
Effects Specification S.D. Rho Cross-section random 4.396572      0.6645
Idiosyncratic random 3.123872      0.3355
Weighted Statistics
R-squared 0.248525    Mean dependent var 0.375213 Adjusted R-squared 0.143668    S.D. dependent var 3.332501
S.E. of regression 3.083837    Sum squared resid 408.9322
F-statistic 2.370134    Durbin-Watson stat
2.285912 Prob(F-statistic) 0.045728 Unweighted Statistics R-squared 0.063182    Mean dependent var 1.239000
Sum squared resid 1020.252    Durbin-Watson stat 0.916228 Dependent Variable: Y2 Method: Panel EGLS (Cross-section random effects) Date: 11/18/23  Time: 20:40 Sample:  2018 2022 Periods included: 5
Cross-sections included: 10 Total panel (balanced) observations: 50 Swamy and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient      Std. Error       t-Statistic      Prob. C
47.36663      96.14931      0.492636      0.6248
X1 3.224178      1.692012      1.905530      0.0634 X2 0.045376      0.581836      0.077988      0.9382 X3 -15.74060      10.84223    -1.451786      0.1538 X4 2.276638      7.623373      0.298639      0.7667 K1 0.107704      0.190522      0.565312      0.5748 K2 -1.983743 3.047490    -0.650943      0.5185
Effects Specification S.D. Rho Cross-section random
12.11319      0.6709
Idiosyncratic random 8.483613      0.3291
Weighted Statistics
R-squared 0.131641    Mean dependent var 1.280339 Adjusted R-squared 0.010474    S.D. dependent var 8.051153 S.E. of regression 8.008877 Sum squared resid 2758.111 F-statistic 1.086445    Durbin-Watson stat 2.474699 Prob(F-statistic) 0.385754 Unweighted Statistics R-squared 0.102717    Mean dependent var 4.283600 Sum squared resid 5824.024    Durbin-Watson stat 1.171955
memberikan pengaruh pada kinerja perbankan di Indonesia serta mempertimbangkan adanya variabel  moderasi  atau  mediasi  yang  memperkuat  atau  memperlemah  hubungan  antara karakteristik dewan direksi dengan kinerja keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Andoh, J. A. N., Abugri, B. A., & Anarfo, E. B. (2023). Board characteristics and performance of listed firms in Ghana. Corporate Governance (Bingley) , 23 (1), 43–71. https://doi.org/10.1108/CG-08-2020-0344
Assenga, M. P., Aly, D., & Hussainey, K. (2018). The impact of board characteristics on the financial performance of Tanzanian firms. Corporate Governance (Bingley) , 18 (6), 1089–1106. https://doi.org/10.1108/CG-09-2016-0174
Belkhir, M. (2009). Board of directors’ size and performance in the banking industry. International Journal of Managerial Finance , 5 (2), 201–221. https://doi.org/10.1108/17439130910947903
Bukair, A. A., & Rahman, A. A. (2015). Bank performance and board of directors attributes by Islamic banks. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , 8 (3), 291–309. https://doi.org/10.1108/IMEFM-10-2013-0111 Darmadi, S. (2013). Board members’ education and firm performance: Evidence from a developing economy. International Journal of Commerce and Management , 23 (2), 113– 135. https://doi.org/10.1108/10569211311324911
Elgadi, E., & Ghardallou, W. (2022). Gender diversity, board of director’s size and Islamic banks performance. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management , 15 (3), 664–680. https://doi.org/10.1108/IMEFM-09-2019-0397 Ghardallou, W., Borgi, H., & Alkhalifah, H. (2020). CEO characteristics and firm performance: A study of Saudi Arabia listed firms. Journal of Asian Finance, Economics and Business , 7 (11), 291–301. https://doi.org/10.13106/jafeb.2020.vol7.no11.291 Ghayad, R. (2008). Corporate governance and the global performance of Islamic banks. Humanomics , 24 (3), 207–216. https://doi.org/10.1108/08288660810899368 Gibson, C. H. (2009). Financial reporting & analysis: Using financial accounting information (11th ed.). South-Western Cengage Learning.
Gupta, N., & Mahakud, J. (2020). CEO characteristics and bank performance: Evidence from India. Managerial Auditing Journal , 35 (8), 1057–1093. https://doi.org/10.1108/MAJ- 03-2019-2224
Hambrick, D. C., & Mason, P. A. (1984). Upper echelons: The organization as a reflection of its top managers. The Academy of Management Review , 9 (2), 193–206. https://doi.org/10.2307/258434
Hosny, K., & Elgharbawy, A. (2022). Board diversity and financial performance: Empirical evidence from the United Kingdom. Accounting Research Journal , 35 (4), 561–580. https://doi.org/10.1108/ARJ-02-2020-0037
Ikatan Akuntan Indonesia. (2017). Standar akuntansi keuangan 2017 . Ikatan Akuntan Indonesia. Jabari, H. N., & Muhamad, R. (2020). Gender diversity and financial performance of Islamic banks. Journal of Financial Reporting and Accounting , 19 (3), 412–433. https://doi.org/10.1108/JFRA-03-2020-0061
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm: Managerial behavior, agency costs and ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Kaur, R., & Singh, B. (2019). Do CEO characteristics explain firm performance in India? Journal of Strategy and Management , 12 (3), 409–426. https://doi.org/10.1108/JSMA- 02-2019-0027
Kupperschmidt, B. R. (2000). Multigeneration employees: Strategies for effective management. The Health Care Manager , 19 (1), 65–76. https://doi.org/10.1097/00126450-200019010-00011
Lawrence, A. T., & Weber, J. (2008). Business and society: Stakeholders, ethics, public policy (12th ed.). McGraw-Hill.
Lindorff, M., & Jonson, E. P. (2013). CEO business education and firm financial performance: A case for humility rather than hubris. Education and Training , 55 (4), 461–477. https://doi.org/10.1108/00400911311326072
Lipton, P., & Herzberg, A. (2006). Understanding company law 06778 (13th ed.). Thomson Lawbook.
MacCrimmon, K. R., Wehrung, D. A., & Stanbury, W. T. (1986). Taking risks: The management of uncertainty . The Free Press. Macionis, J. J. (2007). Sociology (11th ed.). Pearson Prentice-Hall.
Martani, D., Siregar, S. V., Wardhani, R., Farahmita, A., & Tanujaya, E. (2016). Akuntansi keuangan menengah berbasis PSAK (2nd ed.). Salemba Empat. Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33 /POJK.04/2014 Tentang Direksi Dan Dewan Komisaris Emiten Atau Perusahaan
Publik . https://www.ojk.go.id/id/regulasi/otoritas-jasa-keuangan/peraturan- ojk/Documents/POJK33DireksidanDewanKomisarisEmitenAtauPerusahaanPublik_1419 319443.pdf
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32
/POJK.03/2016 tentang Perubahan Atas Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor
6/POJK.03/2015 tentang Transparansi dan Publikasi Laporan Bank . https://peraturan.bpk.go.id/Download/135029/POJK Nomor 32 Tahun 2016.pdf Otoritas Jasa Keuangan. (2017). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 3 /POJK.05/2017 Tentang Tata Kelola Perusahaan Yang Baik Bagi Lembaga Penjamin .
https://peraturan.bpk.go.id/Details/129732/peraturan-ojk-no-3pojk052017-tahun-2017 Presiden Republik Indonesia. (1998). Undang-undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan . https://www.bphn.go.id/data/documents/98uu010.pdf Presiden Republik Indonesia. (2007). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas . https://www.ojk.go.id/sustainable- finance/id/peraturan/undang-undang/Documents/5. UU-40-2007 PERSEROAN TERBATAS.pdf
Presiden Republik Indonesia. (2008). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah . https://ojk.go.id/waspada-
investasi/id/regulasi/Pages/Undang-Undang-Nomor-21-Tahun-2008-Tentang-Perbankan- Syariah.aspx#:~:text=Undang-Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah,- 16 Juli 2008&text=Ketentuan fungsi bank syariah juga,kebersamaan%2C
Rahman, M. J., & Chen, X. (2023). CEO characteristics and firm performance: Evidence from private listed firms in China. Corporate Governance (Bingley) , 23 (3), 458–477. https://doi.org/10.1108/CG-01-2022-0004
Robbins, S. P., & Judge, T. A. (2015). Perilaku organisasi (R. Saraswati (trans.); 16th ed.). Salemba Empat.
Samsudin, S. (2006). Manajemen sumber daya manusia . Pustaka Setia.
Schermerhorn, J. R., & Bachrach, D. G. (2015). Introduction to management . John Wiley & Sons.
Sudana, I. M. (2011). Manajemen keuangan perusahaan: Teori & praktik (N. I. Sallama (ed.); 2nd ed.). Erlangga.
Suherman, Mahfirah, T. F., Usman, B., Kurniawati, H., & Kurnianti, D. (2023). CEO characteristics and firm performance: Evidence from a Southeast Asian country. Corporate Governance (Bingley) , 23 (7), 1526–1563. https://doi.org/10.1108/CG-05- 2022-0205
Yermack, D. (1996). Higher market valuation of companies with a small board of directors. Journal of Financial Economics , 40 (2), 185–211. https://doi.org/10.1016/0304- 405X(95)00844-5