Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistence dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE , EARNINGS PERSISTENCE

## DAN ACCOUNTING CONSERVATISM TERHADAP EARNINGS QUALITY
Susanto Salim Henryanto Wijaya Ary Satria Pamungkas Tommy Setiawan Ruslim
Universitas Tarumanagara henryanto.wijaya@gmail.com

## ABSTRACT:
The  purpose  of  this  research  is  to  analyze  the  effect  of  audit  committee,  board independence,  managerial  ownership,  earnings  persistence,  and  accounting conservatism on earnings quality. This research uses manufacturing industries listed in Indonesian  Stock  Exchange  for  the  period  2016-2018  as  the  population.  Using purposive sampling technique, 168 data are selected as samples. The result of ordinary least square regression analysis using IBM SPSS Statistics 23 shows that the impact of earnings  persistence  on  earnings  quality  is  significant.  While,  audit  committee,  board independence, managerial ownership, and accounting conservatism show no significant effect on earnings quality.
Keywords: Audit  Committee,  Board  Independence,  Managerial  Ownership,  Earnings Persistence, Accounting Conservatism, Earnings Quality

## PENDAHULUAN
Penyajian  informasi  mengenai  laba perusahaan menurut Statement of Financial  Accounting (SFAC)  No.  1 merupakan hal  yang penting karena hal tersebut  dapat  menggambarkan  kinerja suatu  perusahaan.  Kreditor  maupun investor  menggunakan  laba  untuk menilai  kembali  kinerja  manajemen, memprediksi  laba  masa  depan,  serta memperkirakan earnings power . Kualitas  laba  ialah  tingkat  perbedaan
antara  laba  bersih  yang  dilaporkan dengan  laba  yang  sesungguhnya.  Laba yang  berkualitas  dapat  mencerminkan kinerja  keuangan  perusahaan  yang sebenarnya apabila tidak terdapat manipulasi  (Irawati,  2012).  Kualitas laba  merupakan  faktor  yang  sangat penting bagi pengguna informasi keuangan seperti peneliti, analis keuangan,  investor,  ataupun  kreditor. Kualitas  laba  dapat  diragukan  bila  laba yang disajikan dalam laporan keuangan
tidak  sesuai  dengan  kondisi  ekonomis perusahaan.  Bila  laba  tidak  disajikan dengan benar, maka dapat menyesatkan para  pengguna  informasi  keuangan. Laporan  keuangan  yang  dimanipulasi perusahaan akan menyebabkan terdistorsinya kualitas
laporan keuangan.  Hal  tersebut  dapat  membuat stakeholder tidak  dapat  mengambil keputusan  dengan  tepat.  Kasus-kasus terkait terdeteksinya manipulasi laporan keuangan  dapat  dilihat  saat  krisis ekonomi  berkepanjangan  di  Asia  tahun 1998  hingga  awal  tahun  2000-an  serta kehancuran perusahaan-perusahaan besar  di  Amerika  Serikat  seperti WorldCom,  Enron  Corporation,  Tyco,
Xerox,  Global  Crossing,  Lucent  pada awal  tahun  2000-an  (Wardhani,  2009). Di  Indonesia  sendiri  juga  terdapat kasus-kasus  terdeteksinya  manipulasi laporan  keuangan,  seperti  PT  Lippo Tbk,  PT  Kimia  Farma  Tbk,    PT Indofarma Tbk, dan PT Garuda Indonesia  Tbk.  Kualitas  laba  dinilai sangat  penting  bagi  para  pengguna laporan keuangan dalam menilai kinerja perusahaan sehingga
perlu memerhatikan faktor-faktor yang memengaruhi  kualitas  laba  perusahaan. Faktor-faktor  tersebut  antara  lain :  good corporate governance, earnings persistence, serta accounting conservatism.

## TELAAH LITERATUR
Agency  Theory (Teori  Agensi)  yang membahas  mengenai principal dan agent dikemukakan  pada  tahun  1976 oleh  Jensen  dan  Meckling.  Jensen  dan Meckling (1976) menyampaikan bahwa kontrak  yang  melibatkan  pihak  lain untuk  melakukan  layanan-layanan  atas nama  principal  merupakan  penyebab timbulnya  hubungan  antara  principal dengan agent . Dalam teori ini, principal ialah bagian dari pemangku kepentingan khususnya pemegang saham,  sementara  agent  ialah  manajer.
Baik principal maupun agent memiliki satu tujuan, yaitu untuk memaksimalkan utilitas.  Bila  keduanya  mementingkan kepentingannya  masing-masing, agent tidak  akan  selalu  bertindak  demi kepentingan principal .  Menurut  Irawati dan  Sudirman  (2017),  kualitas  laba merupakan  aspek  yang  penting  untuk mengkaji kesehatan keuangan perusahaan.  Hal  ini  didukung  oleh Statement  of  Financial  Accounting (SFAC) No. 1  yang menyatakan bahwa penyajian  informasi  mengenai  laba dapat  menggambarkan  kinerja  suatu
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
perusahaan. Pengguna laporan keuangan  seperti  investor  maupun kreditor juga dapat menggunakan informasi  laba  tersebut  untuk  menilai kinerja manajemen dan dapat memprediksi  laba  di  masa  yang  akan datang.  Menurut Internatioal  Financial Corporation (IFC),  tidak  ada  satupun definisi dari corporate governance  yang dapat  diterapkan  untuk  semua  situasi dan  yuridiksi.  Meskipun  demikian,  IFC mendefinisikan corporate  governance sebagai  struktur  dan  proses  untuk mencapai tujuan dan memantau perusahaan.  Menurut  Puspitowati  dan Mulya  (2014),  komite  audit  merupakan pihak  yang  memiliki  tanggung  jawab untuk  melakukan  pengawasan  terhadap laporan keuangan, melakukan pengawasan  terhadap  audit  eksternal, dan juga melakukan pengamatan terhadap  sistem  pengendalian  internal sehingga dapat mengurangi sifat oportunistik manajemen dalam melakukan  praktik  manajemen  laba. Berdasarkan  undang-undang  Republik Indonesia  nomor  40  tahun  2007 mengenai  perseroan  terbatas,  dewan komisaris independen didefinisikan
sebagai  pihak  yang  tidak  memiliki hubungan  dengan  pemegang  saham utama, anggota direksi dan/atau anggota dewan  komisaris  lainnya.  Pracihara (2016) menjelaskan bahwa kepemilikan manajerial  merupakan  situasi  ketika manajer  memiliki  saham  perusahaan, atau dengan kata lain manajer sekaligus sebagai  pemegang  saham  perusahaan. Afi,  Ratnawati,  dan  Basri  (2014) menyatakan  bahwa  persistensi  laba adalah  suatu  ukuran  yang  menjelaskan kemampuan  sebuah  perusahaan  untuk mempertahankan  jumlah  laba  yang didapatkan  saat  ini  sampai  masa  yang akan  datang.  Definisi  konservatisme terdapat  dalam  Glosarium  Pernyataan Konsep No.2 FASB (Financial
Accounting  Statement  Board) yang mengartikan konservatisme sebagai reaksi  yang  hati-hati (prudent  reaction) dalam  menghadapi  ketidakpastian  yang telah  melekat  pada  perusahaan  untuk mencoba memastikan bahwa ketidakpastian dan risiko dalam lingkungan  bisnis  yang  sudah  cukup dipertimbangkan.  Kerangka  pemikiran dalam penelitian ini dapat  digambarkan sebagai berikut:

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran
Hipotesis  dari  model  yang  dibangun  di atas adalah sebagai berikut :
H 1 : Audit committee berpengaruh positif signifikan terhadap earnings quality
H 2 : Board  independence berpengaruh positif  signifikan  terhadap earnings quality
H 3 : Managerial ownership berpengaruh positif  signifikan  terhadap earnings quality
H 4 : Earnings  Persistence berpengaruh positif  signifikan  terhadap earnings quality
H 5 :
Accounting conservatism berpengaruh  positif  signifikan  terhadap earnings quality

## METODOLOGI PENELITIAN
Populasi  dari  penelitian  ini  merupakan seluruh  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  dalam  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  pada  tahun  2016-2018.  Teknik yang  digunakan  untuk  pengambilan sampel  adalah purposive  sampling dengan  tujuan  untuk  memudahkan
proses  analisis,  serta  mendapatkan sampel yang representatif sesuai dengan kriteria  yang  diinginkan.  Kriteria  yang dipilih  untuk  pengambilan  sampel  ini adalah:
a) Perusahaan  manufaktur  yang listing berturut-turut  di  BEI  selama  tahun 2016-2018;
Audit Committee (X 1 )
Board Independence (X 2 )
Managerial Ownership (X 3 )
Earnings Persistence (X 4 )
Accounting Conservatism (X 5 ) Earnings Quality (Y) Variabel Independen
Variabel Dependen
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
b) Perusahaan  yang  tidak  mengalami kerugian berturut-turut selama tahun 2016-2018;
c) Perusahaan yang data laporan keuangannya disusun dengan
menggunakan mata uang rupiah;
d) Perusahaan yang menerbitkan laporan  keuangan  untuk  periode yang  berakhir  31  Desember  selama periode 2016-2018;
e) Data  yang  dimiliki  perusahaan
lengkap. Earnings response coefficient dihitung dengan
melakukan  regresi  antara  harga saham dengan laba akuntansi. Harga saham  diukur  dengan Cumulative Abnormal Return (CAR), sedangkan laba akuntansi diukur menggunakan Unexpected  Earnings (UE).  Berikut ini merupakan tahapan dalam menghitung  ERC  Tahap  pertama adalah  menghitung return saham tahunan dan return pasar tahunan.
Rumus return saham tahunan:
R_it=  ((P_it- P_(it-1)))/P_(it-1)
Keterangan:
Rit = Return saham perusahaan i pada tahun t
Pit = Harga penutupan saham i pada tahun t
Pit-1  = Harga penutupan saham i pada tahun t-1
Rumus return pasar tahunan :
〖 Rm 〗 _t=  (( 〖 IHSG 〗 _t- 〖 IHSG 〗 _(t-1)))/ 〖 IHSG 〗 _(t-1)
Keterangan:
Rmt   = Return pasar tahunan
IHSGt  = Indeks harga saham gabungan pada tahun t
IHSGt-1 = Indeks harga saham gabungan pada tahun t-1
Rumus market adjusted model
AR 〗 _it= R_it- 〖 Rm 〗 _t
Keterangan:
ARit  = Abnormal return perusahaan i pada periode ke-t
Rit = Return saham perusahaan i pada tahun t
Rmt = Return pasar harian
Rumus Cumulative Abnormal Return (CAR):
〖 CAR 〗 _(i(-3,+3))= ∑_(-3)^(+3)▒ 〖 AR 〗 _it
Keterangan:
CARi (-3,+3)  = Cumulative abnormal return perusahaan i pada tahun t
ARit = Abnormal return perusahaan i pada hari t yang merupakan selisih
antara return perusahaan dengan return pasar.
Rumus Unexpected Earning (UE) :
〖 UE 〗 _it=  (( 〖 NI 〗 _it- 〖 NI 〗 _(it-1)))/ 〖 NI 〗 _(it-1)
Keterangan:
UEit  = Unexpected Earnings perusahaan i pada tahun t
NIit = Laba bersih perusahaan i pada tahun t
NIit-1  = Laba bersih perusahaan i pada tahun t-1
Tahap kelima adalah menghitung Earnings  Response  Coefficient dengan
melihat  hasil  regresi  antara cumulative abnormal return dan unexpected earnings.
Model regresi dalam
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
menghitung  nilai  ERC  adalah  sebagai
berikut:
〖 CAR 〗 _it= α+β 〖 UE 〗 _it+ε_it
Keterangan:
β = Nilai Earning Response Coefficient ;
CARit  = Cumulative Abnormal Return perusahaan i pada periode t; UEit  = Unexpected Earnings perusahaan i pada periode t;
α = Konstanta dari hasil regresi CAR dan UE;
ε it = Kesalahan residu.
Audit committee (komite audit) dihitung berdasarkan  jumlah  anggota  komite audit  yang  terdapat  dalam  masing- masing  perusahaan. Audit  committee = ∑ audit committee  Board  independence
(dewan  komisaris  independen)  dihitung dengan  menggunakan  perbandingan antara jumlah anggota dewan komisaris yang  tidak  berasal  dari  perusahaan dengan jumlah seluruh dewan komisaris yang terdapat  dalam perusahaan. Board Independence = (∑non  executive director in the board)/(∑directors in the board) Managerial ownership (kepemilikan  manajerial)  merupakan persentase  kepemilikan  saham  pihak manajemen,  baik  manajer  dan  direktur perusahaan  pada  akhir  tahun  dalam
masing-masing  periode  pengamatan. Variabel  kepemilikan  manajerial  ini dihitung  berdasarkan  besarnya  nilai saham  yang  dimiliki  pihak  manajemen perusahaan.  Kepemilikan  manajerial= (Jumlah saham yang dimiliki manajer)/(Total  modal  saham  yang beredar)
Earnings persistence (persistensi  laba)  dihitung  dengan membandingkan  selisih  laba  sebelum pajak  dari  satu  periode  dan  periode sebelumnya dengan total aktiva.
Pengukuran ini bertujuan untuk melihat seberapa besar suatu perusahaan mempertahankan  labanya  dari  satu period  ke  periode  berikutnya.  Rumus yang digunakan adalah:
Persistensi laba=  (Laba sebelum pajak (t)-laba sebelum pajak (t-1))/(Total Aset)
Accounting conservatism
(konservatisme akuntansi) dihitung dengan  menjumlahkan  laba  usaha perusahaan  dengan  penyusutan  aset tetap,  mengurangkannya  dengan  kas dari  aktivitas  operasi,  lalu  mengalikan
hasil  penjumlahan  dan  pengurangan tersebut  dengan  negatif  satu,  dan kemudian  membagi  hasilnya  dengan total  aset.  Berikut  ini  merupakan penjabaran rumusnya:
CONACC=  ((NIO+DEP-CFO)×(-1))/(TA) Pengujian asumsi klasik yang
digunakan  dalam  penelitian  ini  terdiri dari uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heterokedastisitas, dan uji autokorelasi. Uji normalitas yang digunakan  adalah  uji  kolmogorov- smirnov  (K-S),  uji  multikoloniearitas menggunakan  pengujian  yang  melihat nilai  tolerance  serta variance  inflation Factor (VIF),  uji heterokedastisitas
menggunakan  uji white ,  sedangkan  uji autokorelasi  menggunakan  uji  Durbin- Watson  (D-W).  Pengujian  hipotesis pada  penelitian  ini  diuji  menggunakan uji  koefisien  korelasi  (R),  uji  koefisien determinasi ( adjusted R 2 ), uji statistik F, dan  uji  statistik  t.  Persamaan  model regresi  dalam  penelitian  ini  adalah sebagai berikut:

## ERC= β0+ β1AUDCMT+ β2BIND+β3MOWN+ β4EPRST+β5CONA+ ɛ
Keterangan:
ERC
: Variabel dependen earnings quality β 0
: Konstanta
β 1, β2, β3, β4, β5 : Koefisien regresi variabel independen AUDCMT : Variabel independen audit committee BIND : Variabel independen board independence MOWN : Variabel independen managerial ownership EPRST : Variabel independen earnings persistence CONACC : Variabel independen accounting conservatism ɛ : Error
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
Hasil Uji Statistik
Uji  normalitas  menurut  Ghozali  (2016) bertujuan  dalam  menguji  apakah  dalam model  regresi,  variabel  pengganggu memiliki  distribusi  yang  normal.  Nilai asymp  sig dalam  uji one  sample kolmogrov  smirnov pada  penelitian  ini lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  0,05 sehingga  dapat  menunjukkan  bahwa data  terdistribusi  secara  normal  atau berada  dalam  sebaran  normal.  Uji Multikolonieritas  merupakan  uji  yang berfungsi untuk melihat apakah terdapat korelasi  atau  hubungan  yang  linear antara variabel bebas (independen) yang satu dengan variabel bebas yang lainnya dalam suatu model regresi. Berdasarkan penelitian  ini  dapat  diketahui  bahwa variabel-variabel independen menunjukkan nilai tolerance yang lebih besar  dari  0,1  dan  nilai variance inflation  factor (VIF)  kurang  dari  10.
Dengan  demikian  dapat  disimpulkan bahwa  dalam  model  regresi  penelitian ini tidak terjadi multikolonieritas antara variabel  bebas.  Uji  heteroskedastisitas merupakan  pengujian  yang  bertujuan untuk melihat apakah terdapat ketidaksamaan variance dari  residual
satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang lain  dalam  sebuah  model  regresi.  Hasil menunjukkan  bahwa  nilai  c 2 hitung lebih  kecil  daripada  nilai  c 2 tabel sehingga dapat disimpulkan pada model regresi  ini  terjadi  homoskedastisitas. Dengan  kata  lain,  model  regresi penelitian ini tidak mengandung heteroskedastisitas. Uji  autokorelasi merupakan  uji  yang  bertujuan  untuk mengetahui  apakah  di  dalam  model regresi terjadi korelasi antara kesalahan pengganggu atau residual pada periode t dengan  kesalahan  pengganggu  atau residual  pada  periode  t-1  (periode sebelumnya). Diketahui bahwa besarnya batas atas (du) adalah 1,63922, sedangkan  besarnya  nilai  4-du  adalah 2,36078.  Dengan  demikian,  angka Durbin-Watson  dalam  penelitian  ini terletak  di  antara  du  dan  4-du  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  pada  model regresi  ini  tidak  terdapat  autokorelasi dan  dapat  digunakan  untuk  analisis selanjutnya.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Tabel 1 Hasil Analisis Regresi Berganda
Model Unstandardized Coefficients
Standardize d
Coefficients t Sig. B Std. Error Beta (Constant) ,081 ,101 ,803 ,424 AUDIT COMMITTEE -,018 ,028 -,048  -,655 ,514 BOARD INDEPENDENCE -,014 ,101 -,010  -,140 ,889 MANAGERIAL OWNERSHIP ,254 ,259 ,073 ,978 ,330 EARNINGS PERSISTENCE 2,249 ,264 ,627  8,508 ,000 ACCOUNTING CONSERVATISM ,139 ,166 ,064 ,835 ,405
a. Dependent Variable: EARNINGS QUALITY
Sumber: Hasil Pengolahan Data IBM SPSS Statistics 23
Persamaan  yang  diperoleh  dari  hasil pengujian  di  atas,  yaitu  ERC  =  0,081  – 0,018  AUDCMT  –  0014BIND  +  0,254 MOWN  +  2,249EPRST  +  0,139 ACONACC  + ℯ .  Dari  persamaan regresi  di  atas  dapat  diketahui  bahwa konstanta  (β0)  sebesar  0,081.  Hal  ini dapat  diartikan  bahwa  apabila  variabel bebas (independen)  yang meliputi audit committee (AUDCMT), board independence (BIND), management ownership (MOWN), earning persistence (EPRST),  dan accounting conservatism (CONACC) sama dengan nol,  maka  variabel  terikat  (dependen), yaitu earnings quality (ERC) memiliki
nilai  sebesar  0,081  satuan. Audit committee memiliki nilai sebesar -0,018 sehingga  bila  variabel  independen lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap kenaikan  1  satuan audit  committee (AUDCMT)  akan  menurunkan  variabel dependen earnings quality (ERC)
sebesar 0,018 satuan. Board
independence  memiliki  nilai  sebesar  - 0014 sehingga bila variabel independen lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap kenaikan  1  satuan board  independence (BIND)  akan  menurunkan  variabel dependen earnings quality (ERC)
sebesar 0,0014 satuan. Earning persistence memiliki nilai sebesar 2,249 sehingga  jika  variabel  independen
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap kenaikan  1  satuan earning  persistence (EPRST)  akan  menaikkan  variabel dependen earnings quality (ERC) sebesar 2,249 satuan. Accounting conservatism memiliki  nilai  sebesar
0,139 sehingga bila variabel independen lainnya  dianggap  konstan,  maka  setiap kenaikan 1 satuan accounting conservatism (CONACC) akan
meningkatkan variabel dependen earnings  quality (ERC)  sebesar  0,139 satuan.  Uji  koefisien  korelasi  (R) digunakan  untuk  mengetahui  keeratan hubungan  atau  korelasi  antara  variabel independen  yaitu audit  committee , board independence (BIND), management ownership (MOWN), earning  persistence (EPRST),  dan accounting  conservatism (CONACC) dengan variabel dependen, yaitu earnings quality . Hasil penelitian menunjukkan  angka  R  sebesar  0,629 sehingga  hubungan  antara  variabel independen  dengan  variabel  dependen adalah  kuat  dan  positif  karena  angka tersebut lebih mendekati satu dibandingkan  dengan  nol.  Uji  koefisien determinasi  digunakan  untuk  mengukur sejauh mana variabilitas variabel dependen dapat dijelaskan oleh variabilitas  variabel  independen.  Nilai
adjusted  R 2 sebesar  0,369  atau  36,9% lebih cenderung mendekati nol sehingga dapat  dikatakan  bahwa  kemampuan variabel-variabel independen dalam menjelaskan  variabel  dependen  dalam penelitian ini sangat terbatas. Uji F atau uji signifikansi  keseluruhan dari regresi sampel digunakan untuk menguji pengaruh  variabel  independen  terhadap variabel  dependen  secara  simultan (bersamaan). Berdasarkan
hasil pengujian,  nilai  signifikansi  sebesar 0,000 lebih rendah dari nilai signifikansi  atau  α  sebesar  0,05 sehingga  variabel  secara  simultan  dan signifikan memengaruhi variabel dependen.  Uji  statistik  t  merupakan pengujian  variabel  untuk  mengetahui apakah variabel
independen
berpengaruh signifikan
terhadap variabel  dependen  secara  individual. variabel audit  committee memiliki  nilai signifikan  sebesar  0,514.  Hal  ini  dapat menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi lebih besar dari 0,05. Dengan demikian, hasil pengujian variabel audit committee tidak  signifikan.  Variabel board  independence  (BIND)  memiliki nilai  signifikansi  sebesar  0,889  yang berarti lebih besar dari tingkat signifikansi  dalam  penelitian  ini,  yaitu 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa board
independence
tidak berpengaruh signifikan  terhadap earnings  quality (earnings response coefficient).
Variabel managerial ownership (MOWN)  memiliki  nilai  signifikan sebesar 0,330. Nilai tersebut lebih besar dibandingkan tingkat signifikansi sebesar  0,05  yang  digunakan  di  dalam penelitian ini sehingga diketahui bahwa managerial  ownership tidak  memiliki pengaruh  terhadap earnings  quality (earnings response coefficient).
Variabel earnings  persistence (EPRST) memiliki nilai  signifikan sebesar 0,000. Nilai  0,000  lebih  kecil  dari  nilai signifikansi sebesar 0,05 sehingga dapat dikatakan  bahwa  variabel earnings persistence (EPRST) berpengaruh signifikan  terhadap earnings  quality (earnings  response  coefficient). Arah koefisien yang bertanda positif
menunjukkan
hubungan yang berbanding  lurus.  Variabel accounting conservatism (CONACC) memiliki
nilai  signifikan  sebesar  0,405.  Nilai tersebut lebih besar dibandingkan tingkat  signifikansi  sebesar  0,05  yang digunakan  di  dalam  penelitian  ini sehingga  diketahui  bahwa accounting conservatism tidak  memiliki  pengaruh yang  signifikan  terhadap  earnings quality (earnings  response  coefficient).
Variabel audit committee tidak memiliki  pengaruh  terhadap  earnings quality  sehingga  H 1 ditolak.  Variabel board  independence tidak  berpengaruh terhadap earnings  quality sehingga  H 2 ditolak. Variabel managerial ownership tidak  berpengaruh  terhadap  earnings quality sehingga  H 3 ditolak.  Variabel earnings persistence berpengaruh secara  signifikan  dengan  arah  positif terhadap  earnings  quality  sehingga  H 4 diterima. Variabel accounting conservatism tidak  memiliki  hubungan yang  signifikan  terhadap earnings quality sehingga H 5 ditolak.

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis dan pengujian  yang  telah  dilakukan,  dapat disimpulkan  bahwa  terdapat  pengaruh positif signifikan antara earnings persistence  dengan earnings  quality,
tetapi  tidak  terdapat  pengaruh  yang signifikan  antara audit  committee, board independence, managerial ownership,
dan
accounting conservatism dengan earnings  quality yang  diukur  dengan earnings response coefficient .  Keterbatasan  yang  terdapat
Pengaruh Good Corporate Governance, Earnings Persistance dan Accounting Conservatism Terhadap Earnings Quality
dalam penelitian ini hanya menggunakan lima
variabel independen,  tahun  pengamatan  hanya tiga  tahun,  populasi  perusahaan  hanya terbatas  pada  perusahaan  manufaktur dengan  jumlah  sampel  berdasarkan kriteria purposive sampling yang cenderung  subjektif,  dan  pengukuran variabel  dependen  penelitian  ini  hanya menggunakan  satu  pengukuran  yaitu earnings  response  coefficient. Saran yang diberikan untuk penelitian selanjutnya  adalah  menambah  lebih
banyak variabel dependen seperti Corporate  Social  Responsibility  (CSR), jumlah  kepemilikan  institutional,  dan variabel  lainnya.  Selain  itu  dalam penelitian  selanjutnya  dapat  menambah periode penelitian, memperluas populasi  dan  sampel  penelitian  ke sektor  lain,  serta  mengukur  variabel dependen  dengan  menggunakan  proksi- proksi  lainnya  seperti accruals  quality dan discretionary accrual untuk membandingkan  hasil  penelitian  dan memberikan keragaman hasil.

## DAFTAR PUSTAKA
Afni, Sri Mala, Vince Ratnawati, dan
Yessi Mutia Basri. 2014. “Pengaruh  Persistensi  Laba, Alokasi  Pajak  Antar  Periode, Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Laba, dan Profitabilitas  Terhadap  Kualitas Laba”: JOM  FEKON  Volume 1(2) (hlm. 1-21).
Financial Accounting Standards Board.
“Qualitative  Characteristics  of Accounting  Information,  par 15”. Statement  of  Financial Accounting  Concepts  No.  2 (FASB)
Ghozali, Imam. 2016. Aplikasi  analisis multivariete    dengan    program IBM SPSS 23. Edisi 8. Semarang:    Badan    Penerbit Universitas  Diponegoro. International Advisory Services in
Indonesia.  2014. The  Indonesia corporate  governance  manual (1st ed). Jakarta, Indonesia.

## Irawati, D.E. 2012. “Pengaruh Struktur
Modal, Pertumbuhan Laba, Ukuran Perusahaan dan Likuiditas  Terhadap  Kualitas Laba”: Accounting Analysis
Journal  (AAJ)  Volume  1(2) (hlm. 1-6).
Irawati, H.M. dan Putri Sudirman. 2017. “Pengaruh Good Corporate Governance  Terhadap  Kualitas Laba Pada Perusahaan Food and Beverages  Yang  Listing  di
Bursa  Efek  Indonesia  Periode 2013-2015”: Jurnal  Bisnis  dan Kewirausahaan  Volume  6(4) (hlm. 422-438).
Jensen, Michael C dan William H Meckling. 1976. “Theory of The
Firm: Managerial Behavior,
Agency  Costs  and  Ownership Structure”: Journal  of  Financial Economics  Volume 3  (hlm. 305- 360).
Pemerintah Indonesia. 2007. Undang- Undang  No.  40  Tahun  2007
yang mengatur tentang Perseroan Terbatas. Prachihara, Sonya Majid. 2016.
“Pengaruh  Kebijakan  Hutang,
Kepemilikan Manajerial, Kebijakan  Dividen,  dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan”: Jurnal Ilmu Manajemen  Volume  4(2)  (hlm. 1-10).
Puspitowati, Nela Indah dan Anissa
Amalia Mulya. 2014. “Pengaruh Ukuran  Komite  Audit,  Ukuran Dewan  Komisaris,  Kepemilikan Manajerial,  dan  Kepemilikan Institusional  Terhadap  Kualitas Laba”: Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan  Volume  3(1)  (hlm. 219-239).

## The Statement of Financial Accounting
Concept  (SFAC)  No.1.  1978. Financial  Accounting  Standards Board (FSAB).
Wardhani, Ratna. 2009. “Pengaruh
proteksi bagi investor, konvergensi  standar  akuntansi, implementasi corporate governance,  dan  kualitas  audit terhadap  kualitas  laba:  Analisis lintas negara di Asia”: Disertasi Dipublikasikan Program Doktor Ilmu Akuntansi Universitas Indonesia. Jakarta