## PENGARUH KUALITAS AUDITOR DAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN PUBLIK SEKTOR MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Reynard
Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara suhita.reynard@gmail.com

## Carunia Mulya Firdausy Program Studi Magister Manajemen Universitas Tarumanagara
Masuk : 03-12-2020 , revisi : 18-12-2020 , diterima untuk diterbitkan : 19-12-2020
Abstract: This research aims to examine the influence of auditor quality and good corporate governance on earnings management in a public company in the manufacturing sector listed on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  The  sample  of  this  study  was  collected  by  using  a  non- probability sampling method consisting of 153 observations. To analyze the data, a multiple linear regression analysis was employed. The results showed that auditor quality, managerial ownership, institutional ownership, independent commissioner, and audit committee have no significant influences on earnings management. Therefore, further studies need to seek other variables to improve the regression model.
Keywords: Earnings  Management,  Auditor  Quality,  Good  Corporate  Governance, Managerial  Ownership,  Institutional  Ownership,  Independent  Commissioner,  Audit Committee
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  dari  kualitas  auditor  dan good corporate  governance terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  publik  sektor  manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel ini dikumpulkan dengan menggunakan metode non-probability  sampling yang  terdiri  dari  153  pengamatan.  Untuk  menganalisis  data digunakan analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukan bahwa kualitas auditor, kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  komisaris  independen  dan  komite  audit tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Oleh  karena  itu,  untuk  penelitian selanjutnya perlu mencari variabel lain untuk memperbaiki model regresi tersebut.
Kata Kunci: Manajemen Laba, Kualitas Auditor, Good Corporate Governance , Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Komisaris Independen, Komite Audit

## PENDAHULUAN
Banyak investor, pengguna laporan keuangan yang menjadikan laba sebagai dasar dan acuan sebagai pengambilan keputusan. Dimana semakin besar laba yang dapat dihasilkan oleh perusahaan maka perusahaan tersebut akan dianggap perusahaan yang baik. Sehingga hal ini mendorong para manajemen untuk  melakukan manajemen laba untuk  menarik para investor dan pengguna laporan keuangan. Kualitas auditor dari Big-4 dan good corporate governance kemungkinan dapat mengurangi praktik manajemen laba yang dilakukan oleh manajemen.
Penelitian  ini  merupakan  replikasi  dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Gerayli  et  al. (2011). Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya adalah yang pertama, dalam  jenis  perusahaan  yang  digunakan.  Kedua,  penambahan  variabel  independen Good Corporate  Governance yang  terdiri  dari  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional, komisaris independen, dan komite audit. Ketiga, periode penelitian yang digunakan.
Oleh  karena itu,  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menguji  pengaruh  kualitas  auditor, kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  komisaris  independent,  dan  komite  audit
terhadap manajemen laba pada perusahaan publik sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2016- 2018.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS
Prasetya dan Gayatri (2016) menjelaskan tentang teori keagenan memiliki asumsi bahwa semua individu baik prinsipal (pemegang saham) maupun agen (manajemen) memiliki tingkat motivasi  dan  kepentingan  yang  berbeda-beda  yang  dapat  menimbulkan  adanya  konflik kepentingan diantara prinsipal dan agen. Untuk memaksimalkan kesejahteraannya dengan laba yang  dihasilkan  perusahaan  yang  terus  bertambah,  pemegang  saham  mengadakan  kontrak dengan  pihak  agen.  Sedangkan,  manajemen memiliki  motivasi  untuk  bisa  memaksimumkan kesejahteraannya dan kebutuhannya terhadap ekonomi serta kebutuhan psikologis manajemen.
Karuniasih (2013) menjelaskan tentang teori akuntansi positif merupakan suatu hal yang menjadi dugaan yang menyebabkan terjadinya manajemen laba. Teori akuntansi  positif atau positif  accounting  theory ini  adalah  suatu  teori  akuntansi  yang  mengungkapkan  atau menunjukkan berbagai faktor dari suatu ekonomi tertentu yang dihasilkan dari suatu unit usaha tertentu  yang  dapat  dihubungkan  dengan  perilaku  para  manajer  atau  para  pembuat  laporan keuangan.  Teori  tersebut  dapat  menjadi  pegangan  untuk  pengambilan  keputusan  dalam menentukan kebijakan akuntansi yang diperlukan dalam membuat perkiraan atas konsekuensi yang ditimbulkan dalam pengambilan keputusan tersebut. Dalam pembuatan laporan keuangan memberi kebebasan dalam memilih metode akuntansi yang digunakan sesuai dengan Standar Akuntansi.
Beberapa  studi  terkait  penelitian  ini  adalah  Ardiati  (2005)  dalam  Christiani  dan Nugrahanti  (2014)  menjelaskan  bahwa  audit  yang  memiliki  kualitas  yang  tinggi  merupakan salah satu upaya yang efektif dalam melakukan pencegahan terhadap manajemen laba, dimana kualitas  audit  yang  tinggi  dapat  mendeteksi  dan mengungkapkan  pelaporan  yang  salah  oleh manajemen, yang membuat reputasi manajemen hancur.
Selanjutnya,  Jao  dan  Pagalung  (2011)  menjelaskan  bahwa  peningkatan  kepemilikan manajerial akan membuat kepentingan para manajer dengan pemegang saham menjadi sama, sehingga dapat mengurangi pola perilaku oportunistik. Manajer akan menerima manfaat dan menerima  kerugian  dari  keputusan  yang  diambil.  Sedangkan,  Sumanto  et  al.  (2014) menjelaskan  bahwa  semakin  besar  kepemilikan  institusional  diharapkan  akan  memperkecil praktik  manajemen  laba.  Dimana  kepemilikan  institusional  memiliki  akses  terhadap  sumber informasi yang lebih relevan dan tepat waktu yang digunakan untuk mengetahui pengelolaan laba lebih mudah dan lebih cepat dibandingkan dengan investor individu.
Studi  empiris  lain  yakni  dilakukan  oleh  Arifin  dan  Destriana  (2016)  dan  Prastiti  dan Meiranto (2013). Arifin dan Destriana (2016) menjelaskan bahwa dewan komisaris independen merupakan  perwakilan  dari  para  kepentingan  minoritas.  Dengan  adanya  dewan  komisaris independen ditunjukkan untuk mengurangi kemungkinan terjadinya ketidaksetaraan informasi yang diperoleh dan mengurangi tindakan yang salah dan melanggar ketentuan yang dilakukan oleh  manajemen.  Demikian  pula  dengan  Prastiti  dan  Meiranto  (2013)  menjelaskan  bahwa komite audit yang independen dapat  melakukan pengawasan yang baik  dan efektif terhadap manajemen.  Komite  audit  akan  memiliki  kinerja  yang  efektif  jika  dan  hanya  jika  para anggotanya memiliki independensi dalam perilaku dan pendapat. Praktik manajemen laba yang opportunistik diharapkan dapat dikurangi dengan adanya komite audit yang memiliki keahlian di bidang akuntansi dan keuangan.

## Hipotesis
Dari penjelasan diatas hipotesis penelitian ini dapat dinyatakan sebagai berikut: H 1 : Kualitas auditor memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
H 2 : Kepemilikan manajerial memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
H 3 : Kepemilikan institusional memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
H 4 : Komisaris independen memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
H 5 : Komite audit memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.

## METODOLOGI PENELITIAN
Populasi yang dipakai dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan publik pada sektor manufaktur yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dimana data sekunder yang dipakai peneliti untuk melakukan penelitian ini diambil dari dari website  www.idx.co.id. Sedangkan pengumpulan  sampel  dilakukan  dengan  metode non-probablity  sampling .  Namun  dalam pemilihan  sampel  digunakan purposive  sampling yang  mencangkup  elemen  yang  dipilih karena karakteristik atau kualitas tertentu, dengan mengabaikan data atau elemen yang tidak memenuhi kriteria yang telah ditentukan sebelumnya.
Variabel yang diteliti yakni manajemen laba sebagai variabel dependen yang digunakan dalam  penelitian  ini,  sedangkan  kualitas  auditor  dan good  corporate  governance adalah variabel  independennya.  Dimana  variabel  dari  prinsip good  corporate  governance yang digunakan  adalah  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  komisaris  independen, dan komite audit.
Skala  pengukuran  yang  dipakai  dalam  mengukur  dan  menghitung  manajemen  laba menurut  Dechow  et  al.  (2011)  adalah  skala  rasio  dengan  menggunakan Models  of Nondiscretionary Accruals . Dua fitur utama yang membedakan setiap model: (i) Pengukuran Akrual;  (ii)  Faktor  penentu nondiscretionary  accruals .  Berikut  ini  adalah formula non-cash working capital accruals (WC_ACC) sebagai ukuran akrual di semua model, di mana: WC_ACC i,t = (  CA i,t –  CL i,t –  Cash i,t +  STD i,t )/A i,t-1 Keterangan:
WC_ACCi,t = modal kerja akrual  CA = perubahan dalam aset lancar  CL = perubahan dalam liabilitas lancar  Cash = perubahan dalam kas  STD = perubahan dalam short-term debt A = total aset i
= satuan imajiner t = tahun ini t-1 = tahun lalu
Untuk kualitas auditor, skala pengukuran yang dipakai dalam mengukur dan menghitung kualitas  auditor  adalah  skala  nominal  yang  menggunakan  variabel dummy .  Variabel dummy menggunakan Angka 1 dan Angka 0, dimana Angka 1 dipakai untuk  perusahaan yang telah menggunakan  jasa  audit  dari  KAP Big-4 dan  angka  0  dipakai  untuk  perusahaan  yang  telah menggunakan  jasa  audit  dari  KAP non-Big-4 .  Selanjutnya,  skala  pengukuran  yang  dipakai dalam  mengukur  dan  menghitung  kepemilikan  manajerial  adalah  skala  rasio,  dimana  skala pengukuran diukur dengan rumus yang sederhana sebagai berikut:

## KPMJ = Jumlah saham yang dimiliki pihak manajemen Total modal saham perusahaan yang beredar
Untuk  skala  pengukuran  yang  dipakai  dalam  mengukur  dan  menghitung  kepemilikan institusional adalah skala rasio, dimana skala pengukuran diukur dengan rumus yang sederhana sebagai berikut:

## INST = Jumlah saham yang dimiliki investor institusi Total modal saham perusahaan yang beredar
Sedangkan, skala pengukuran yang dipakai dalam mengukur dan menghitung komisaris independen adalah skala rasio, dimana skala pengukuran diukur dengan rumus yang sederhana sebagai berikut:

## KI = Jumlah anggota dewa komisaris dari luar perusahaan Seluruh anggota dewan komisaris perusahaan
Selanjutnya, skala pengukuran yang digunakan untuk mengukur dan menghitung komite audit  adalah  skala  rasio,  dimana  skala  pengukuran  diukur  dengan  rumus  yang  sederhana sebagai berikut:

## KMA = Jumlah anggota komite audit dari luar Jumlah seluruh anggota komite audit
Pengujian  hipotesis  diuji  dengan  menggunakan  analisis  regresi  berganda  ( multiple regression ) dikarenakan pengujian ini menggunakan lebih dari satu variabel independen dalam model  regresinya.  Analisis  regresi  berganda  ini  digunakan  untuk  menguji  apakah  semua variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dapat  mempengaruhi  variabel dependen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Adapun  model  persamaan  regresi  berganda yang digunakan adalah sebagai berikut:
Y = α + b 1 KA + b 2 KPMJ + b 3 INST + b 4 KI + b 5 KMA + e
Keterangan: Y Manajemen Laba α Konstanta b1-b5 Koefisien regresi linear KA Kualitas Auditor KPMJ Kepemilikan Manajerial INST Kepemilikan Institusional KI Komisaris Independen KMA Komite Audit e Error  term  yang  merupakan  variabel lain di luar model penelitan

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Faktor yang mempengaruhi Manajemen Laba
Hasil analisis regresi linier berganda ditunjukkan pada Tabel 1.
Tabel 1 Hasil Uji t No Variabel B Sig Kesimpulan 1 ( Constant ) 0,247 0,024 2 KA -0,015 0,164 H 1 tidak diterima 3 KPMJ 0,126 0,544 H 2 tidak diterima 4 INST -0,033 0,423 H 3 tidak diterima 5 KI -0,002 0,977 H 4 tidak diterima 6 KMA -0,186 0,070 H 5 tidak diterima
Pada tabel 1 dapat diperhatikan, model persamaan regresi linier berganda adalah sebagai berikut ini:
Y = α + b 1 KA + b 2 KPMJ + b 3 INST + b 4 KI + b 5 KMA Dimana:
EM = 0,247 - 0,015KA + 0,126KPMJ - 0,033INST - 0,002KI – 0,186KMA Hasil pengujian atas hipotesis di atas dapat ditarik kesimpulan bahwa H 1, H 2 , H 3 , H 4 , dan H 5 tidak  diterima.  Hasil  pengujian  uji  t,  variabel  KA  menunjukkan  koefisien  regresi  yang negatif sebesar 0,015 dengan sig. sebesar 0,164 lebih besar dari α = 0,05 dan koefisien regresi negatif, maka H 1 tidak diterima. Dari hasil pengujian tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa kualitas  auditor  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  dikarenakan manajemen  yang  memiliki  keahlian  dapat  membuat  praktik  manajemen  laba  yang  mungkin tidak dapat dideteksi oleh auditor sekelas Big-4 .
Variabel KPMJ menunjukkan koefisien regresi positif sebesar 0,126 dengan sig. sebesar 0,544 lebih besar dari α = 0,05 dan koefisien regresi positif, maka H 2 tidak diterima. Dari hasil pengujian  tersebut  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  kepemilikan  manajerial  tidak  memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Hal  ini dikarenakan manajemen melakukan manajemen laba  untuk  menarik  investor  dan  memperoleh  keuntungan  dari capital  gain atas  penjualan saham yang dimilikinya.
Variabel INST menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar 0,033 dengan sig. sebesar 0,423 lebih besar dari α = 0,05 dan koefisien regresi negatif, maka H 3 tidak diterima. Dari hasil pengujian  tersebut  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak  memiliki pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  dikarenakan  adanya  tuntutan  laba  yang  harus dicapai oleh manajemen dari para pemegang saham institusional.
Variabel  KI  menunjukkan  koefisien  regresi  negatif  sebesar  0,002  dengan  sig.  sebesar 0,977 lebih besar dari α = 0,05 dan koefisien regresi negatif, maka H 4 tidak diterima. Dari hasil pengujian  tersebut  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  komisaris  independen  tidak  memiliki
pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  dikarenakan  kurangnya  kontrol  yang  dilakukan oleh  komisaris  independen  yang  disebabkan  oleh  jumlah  dari  komisaris  independen  yang minimal hanya 30% dari jumlah komisaris.
Variabel KMA menunjukkan koefisien regresi negatif sebesar 0,186 dengan sig. sebesar 0,070 lebih besar dari α = 0,05 dan koefisien regresi negatif, maka H 5 tidak diterima. Dari hasil tersebut dapat disimpulkan bahwa komite audit tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini dikarenakan komite audit terkadang dibentuk hanya untuk memenuhi peraturan dari OJK yang mewajibkan harus memiliki komite audit agar terhindar dari sanksi.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan pembahasan dan pengujian yang dilakukan dapat ditarik kesimpulan bahwa kualitas  auditor  dan  variabel  dari  prinsip good  corporate  governance tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba. Saran dari  studi ini yakni  perlunya perbaikan model regresi  yang dijadikan faktor yang memengaruhi manajemen laba. Variabel dimaksud antara lain leverage , ukuran perusahaan, nilai perusahaan dan nilai saham. Hal ini karena pada penelitian ini variabel independen yang digunakan tidak memiliki pengaruh terhadap variabel dependen.

## DAFTAR PUSTAKA
Arifin, L., & Destriana, N. (2016). Pengaruh firm size, corporate governance, dan karakteristik perusahaan terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 18 (1), 84–93. https://doi.org/10.34208/JBA.V18I1.41
Christiani, I., & Nugrahanti, Y. W. (2014). Pengaruh kualitas audit terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 16 (1), 52–62. https://doi.org/10.9744/jak.16.1.52-62 Dechow, P. M., Ge, W., Larson, C. R., & Sloan, R. G. (2011). Predicting material accounting misstatements. Contemporary Accounting Research , 28 (1), 17–82. https://doi.org/10.1111/j.1911-3846.2010.01041.x
Gerayli, M. S., Yanesari, A. M., & Ma’atoofi, A. R. (2011). Impact of audit quality on earnings management: Evidence from Iran. International Research Journal of Finance and Economics , 66 , 77–84.
Jao, R., & Pagalung, G. (2011). Corporate governance, ukuran perusahaan, dan leverage terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur Indonesia. JURNAL AKUNTANSI DAN AUDITING , 8 (1), 43–54. https://doi.org/10.14710/JAA.8.1.43-54 Karuniasih, D. M. (2013). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan. Accounting Analysis Journal , 2 (1). https://doi.org/10.15294/AAJ.V2I1.1137
Prasetya, P. J., & Gayatri. (2016). Pengaruh ukuran perusahaan terhadap manajemen laba dengan pengungkapan corporate social responsibility sebagai variabel intervening. E- Jurnal Akuntansi , 14 (1), 511–538. https://ojs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/17482
Prasiti, A., & Meiranto, W. (2013). Pengaruh karakteristik dewan komisaris dan komite audit terhadap manajemen laba. Diponegoro Journal of Accounting , 2 (4), 72–83. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/4458/4286
Sumanto, B., Asrori, & Kiswanto. (2014). Pengaruh kepemilikian institusional dan ukuran dewan komisaris terhadap manajemen laba. Accounting Analysis Journal , 3 (1), 44–52. https://doi.org/10.15294/AAJ.V3I1.3901