## Journal  of Enterprise  and Development
E-ISSN : 2685-8258 | P-ISSN : 2715-3118
Analisis f aktor- f aktor y ang m empengaruhi l aba b ersih Bank Umum Syariah di Indonesia

## Rabiat El Adawiya
Sekolah  Tinggi  Ekonomi  Islam  Tazkia eladawiya@gmail.com

## Abstract
The goal of this study was to ascertain whether the variables examined have an effect on net  income.  Expected  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Operating  Expenses  to  Operating Income (BOPO), Third Party Funds (DPK), Financing to Deposit Ratio (FDR), and Non- Performing  Financing  are  all  factors  that  affect  net  income  (NPF).  The  study  was undertaken  at  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI),  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM),  Bank Syariah  Mega  Indonesia  (BSMI),  and  Bank  BRISyariah  (BRIS),  with  the  report  being published  quarterly.  The  regression  technique  employed  is  panel  data  regression.  The investigation revealed that between 2009 and 2012, BOPO and DPK had a considerable impact  on  net  profit,  with  an  adj  R-squared  level  of  80.87  percent.  While  the  variables CAR, FDR, and NPF had no effect on net income between 2009 and 2012.
Keywords: Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Operating  Expenses  to  Operating Income  (BOPO),  Third  Party  Funds  (DPK),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Non Performing Financing (NPF), Net Profit.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  industri  perbankan  syariah  di  Indonesia  mengalami  pertumbuhan yang  pesat.  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  aset  perbankan  syariah  yang  mengalami  kenaikan selama  enam  tahun  terakhir.  Aset  perbankan  syariah  berdasarkan  data  SPS  pada  tahun 2006  hanya  sebesar  Rp  26,72  triliun  naik  menjadi  Rp  195,01  triliun  pada  tahun  2012  atau rata-rata  pertumbuhan  sebesar  39,27%  per  tahun.  Selain  pertumbuhan  aset,  jumlah  bank syariah  juga  mengalami  peningkatan.  Berdasarkan  data  SPS  per-Maret  2013  sudah  ada  11 Bank  Umum  Syariah,  24  Unit  Usaha  Syariah,  dan  158  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah. Meskipun  pertumbuhan  perbankan  syariah  di  Indonesia  tinggi,  akan  tetapi  pangsa  pasar ( market share ) perbankan  syariah  per Maret 2013 hanya  sebesar  4,89% ( www.bi.go.id ).
Pertumbuhan  perbankan  syariah  ini  dibahas  Halim  dalam  Ceramah  Ilmiah  Ikatan Ahli  Ekonomi  Islam  (IAEI)  pada  Milad  ke-  8  IAEI.  Halim  menekankan  bahwa  meskipun kondisi  perbankan  syariah  domestik  cukup  baik,  namun  ada  tantangan  besar  yang  harus dihadapi,  antara  lain  skala  aset  bank  syariah  umumnya  kecil.  Dari  sebelas  Bank  Umum
Sumber  : Statistik  Perbankan  Syariah 2.465 1.442 769 1.028 355 540 436 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Syariah  (BUS)  hanya  dua  bank  syariah  yang  mempunyai  aset  di  atas  Rp  40  triliun. Sementara  di  tingkat  ASEAN,  lebih  dari  satu  bank  syariah  negara  tetangga  yang mempunyai  aset di  atas Rp 175 triliun.
Kesenjangan  yang  terjadi  antara  perbankan  syariah  di  negara  Indonesia  dengan perbankan  syariah  di  negara  ASEAN  lainnya  dari  sisi  aset  perbankan  syariah  seperti  yang telah  dijelaskan  di  atas  sangat  mengkhawatirkan.  Apabila  MEA  tahun  2020  terjadi  dan perbankan  syariah  domestik  belum  kuat,  dikhawatirkan  perbankan  syariah  asing mengeksploitasi  celah  pasar  potensial  bagi  pengembangan  bank  syariah  domestik. Sehingga  perbankan  syariah  Indonesia  tidak  bisa  berkembang  walaupun  di negara  sendiri.
Untuk  pencegahan  hal-hal  yang  dikhawatirkan  diatas,  diperlukan  langkah-  langkah strategis  dalam  mengatasinya.  Salah  satu  langkah  strategis  itu  adalah  dengan  memperkuat modal  perbankan  itu  sendiri.  Sugiarto  (2004)  menyatakan  bahwa  bank-bank  yang mempunyai  modal  besar  cenderung  mempunyai  aset  yang  besar.  Dengan  aset  yang  besar diharapkan  perbankan  syariah  Indonesia  pada  saat  MEA  siap  menghadapi  bank  syariah asing.  Jadi  besar  modal  yang  ditopang  oleh  semua  komponen  modal  tersebut  dapat mengatasi  kesenjangan  aset  antara  perbankan  syariah  domestik  dengan  perbankan  syariah asing.
Komponen  modal  perbankan  dijelaskan  dalam  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No 3/30/DPNP  tanggal  14  Desember  2001.  Berdasarkan  Surat  Edaran  tersebut,  laba  tahun- tahun  lalu  dan  laba  tahun  berjalan  termasuk  modal.  Di  sini  dapat  dilihat  bahwa  laba  yang diperoleh  bank  berpengaruh  dalam  menentukan  besar  kecilnya  modal  bank.  Berikut  dapat dilihat  perolehan  laba  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  dari  tahun  2006  sampai  tahun 2012
Gambar  1 Perkembangan  Laba Bersih  Bank  Umum  Syariah  (dalam  miliar  rupiah)
Pada  Gambar  1.1  secara  garis  besar,  dapat  dilihat  bahwa  perbankan  syariah  di Indonesia  mengalami  perkembangan  laba  bersih  yang  cenderung  meningkat  dari  tahun 2006  sampai  pada  tahun  2012.  Hanya  saja  pada  tahun  2008  perolehan  laba  bank  syariah mengalami  penurunan  karena  imbas  krisis  ekonomi  yang  terjadi  di  Amerika  dan  kemudian meningkat  kembali  pada  tahun-tahun  selanjutnya.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  dalam keadaan  perekonomian  normal,  perolehan  laba  bersih  perbankan  syariah  secara  umum setiap  tahunnya  cenderung  meningkat.
Berdasarkan  penjelasan  di  atas,  laba  bersih  yang  diperoleh  bank  adalah  aspek  penting dalam  pengembangan  perbankan  syariah.  Perolehan  laba  bersih  yang  tinggi  akan mempengaruhi  tingkat  aset  perbankan  syariah.  Aset  yang  besar  bisa  membantu  perbankan syariah  dalam  menghadapi  persaingan  dengan  perbankan  syariah  asing  dalam  MEA  tahun
2020.  Untuk  penanggulangan  hal  ini  perlu  kita  ketahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi laba  bersih.
Aspek  permodalan  merupakan  salah  satu  faktor  yang  diduga  mempengaruhi perolehan  laba  bersih.  Semakin  tinggi  modal,  maka  semakin  mudah  bagi  bank  untuk menyalurkan  pembiayaan  kepada  masyarakat.  Sehingga  perolehan  laba  bank  syariah semakin  meningkat.  Aspek  permodalan  yang  bisa  dilihat  pada  rasio Capital  Adequacy Ratio (CAR)  menurut  hasil  penelitian  Yuliani  (2007)  berpengaruh  positif  terhadap  laba yang  diperoleh  bank.  Semakin  besar  rasio  CAR,  keuntungan  yang  diperoleh  bank  juga akan semakin  besar.
Faktor  lain  yang  diduga  mempengarui  laba  bersih  bank  adalah  efisiensi  bank. Efisiensi  bank  dapat  diukur  melalui  rasio  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Opersional  (BOPO).  Menurut  penelitian  Sukarno  dan  Syaichu  (2006)  besarnya  BOPO mempengaruhi  profitabilitas  bank.  Adanya  hubungan  negatif  antara  BOPO  dengan profitabilitas. Semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan  kegiatan  usahahanya.  Sehingga  dengan  semakin  efisiennya  bank,  kesempatan untuk  mendapatkan  keuntungan  yang  lebih  akan  sangat  tinggi.  Hal  ini  karena  bank  telah mengurangi  atau  menghilangkan  kegiatan  yang  tidak  memberikan  nilai  tambah.
Tingkat  laba  bersih  dipengaruhi  oleh  pendapatan  dan  biaya.  Faktor  jumlah  Dana Pihak  Ketiga  adalah  faktor  biaya  yang  juga  diduga  mempengaruhi  perolehan  laba  bersih. Dana  pihak  ketiga  adalah  penjumlahan  giro,  tabungan,  dan  deposito  mempunyai  pengaruh terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil  penelitian  Sudiyatno  (2010)  menunjukkan  bahwa  Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  diperoleh  bank  mempengaruhi  tingkat  laba  bersih  yang  akan didapat  oleh  bank.
Penghitungan  laba  adalah  dengan  cara  pendapatan  dikurangi  biaya.  Pendapatan utama  bank  adalah  melalui  penyaluran  pembiayaan. Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  disalurkan  terhadap  dana  yang  diperoleh bank.  Menurut  Pasaribu  dan  Sari  (2011)  faktor  pembiayaan  yang  ditunjukkan  dalam  FDR sangat  penting  bagi  bank  untuk  memperoleh  laba  dari  selisih  margin  pembiayaan  dengan beban  margin  simpanan.  Dengan  peningkatan  pengelolaan  pembiayaan  yang  baik  akan mendorong  bank untuk  meningkatkan  kemampuannya  dalam  memperoleh  laba.
Faktor  lain  yang  diduga  mempengaruhi  perolehan  laba  bersih  adalah Non  performing financing (NPF).  NPF  adalah  rasio  perbandingan  antara  jumlah  pembiayaan  bermasalah terhadap  total  pembiayaan.  Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola  pembiayaan  bermasalah.  Almilia  dan  Herdiningtyas  (2005)  menyatakan “ semakin  tinggi  rasio  NPL  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  kredit  bank  yang menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar  maka  kemungkinan  suatu  bank dalam kondisi bermasalah semakin besar ”.

## KAJIAN LITERATUR Pengertian  Bank Syariah
Berdasarkan  Undang-Undang  No.21  Tahun  2008  definisi  bank  syariah  adalah  “ bank yang  menjalankan  kegiatan  usahanya  berdasarkan    prinsip  syariah .”  Dan  dijelaskan prinsip  syariah  adalah  “ prinsip hukum Islam dalam kegiatan perbankan berdasarkan fatwa yang  dikeluarkan  oleh  lembaga  yang  memiliki  kewenangan  dalam  penetapan  fatwa  di
Vol. 2 No. 1 June 2020
bidang  syariah .”  Berdasarkan  undang-undang  tersebut  dapat  diambil  pengertian  bank syariah  adalah  badan  usaha  yang  dalam  kegiatannya  baik  itu  penghimpunan  dana, penyaluran  dana  dan  pelayanan  jasa  lain  berdasarkan  prinsip-prinsip  syariah  yaitu  Al- Quran  dan As- Sunnah.
Secara  mendasar,  perbedaan  antara  bank  syariah  dengan  bank  konvensional  adalah bahwa  bank  syariah  tidak  mengenal  bunga.  Bunga  adalah  salah  satu  bentuk  riba,  dan  riba haram  berdasarkan  hukum  Islam.  Hal  ini  telah  Allah  tegaskan  dalam  surat  Al-Baqarah  275:
“...Dan Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba...”
(Q.S Al-Baqarah:275)

## Laporan  Keuangan
Taswan  (Wibowo:2007)  berpendapat  bahwa  laporan  keuangan  bank  disusun  sebagai bentuk  pertanggungjawaban  manajemen  bank  terhadap  pihak-  pihak  yang  berkepentingan atas kinerja  yang  dicapai  selama  periode  tertentu.

## Laba  Bersih
Hery  (2012)  mendefinisikan  laba  bersih  adalah  kelebihan  seluruh  pendapatan  yang didapatkan  atas  seluruh  biaya  yang  dikeluarkan  dalam  suatu  periode  tertentu  setelah dikurangi  pajak.  Laporan  keuangan  perusahaan  dapat  digunakan  sebagai  salah  satu  dasar untuk  menganalisis  laba  yang  akan didapatkan  dimasa  akan datang.
Kasmir  (2010)  mengungkapkan  “keuntungan  utama  bisnis  dari  bisnis  perbankan yang  berprinsip  konvensional  diperoleh  dari  selisih  bunga  simpanan  yang  diberikan  kepada penyimpan  dengan  bunga  pinjaman  atau  kredit  yang  disalurkan.”  Untuk  bank  syariah  yang tidak  menggunakan  prinsip  bunga,  maka  pendapatan  terbesar  bank  tersebut  berasal  dari selisih  bagi  hasil  dana  yang  disalurkan  kepada  pihak  yang  membutuhkan  pembiayaan dengan  bagi  hasil  yang  dibagikan  kepada pemilik  dana.
Dari  pernyataan  diatas,  dapat  dipahami  bahwa  untuk  memaksimalkan  keuntungan yang  akan  didapat  oleh  bank,  maka  bank  tersebut  sebaiknya  juga  memaksimalkan penyaluran  pembiayaan,  karena  margin  pambiayaan  lebih  besar  dari  margin  yang dialokasikan  kepada  yang  lain.  Jika  penyaluran  pembiayaan  besar,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  keuntungan  yang  akan didapatkan  bank juga  akan lebih  besar.

## Capital  Adequacy  Ratio (CAR)
Respati dan Yandono (2008) mendefinisikan CAR sebagai rasio yang memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  resiko  (pembiayaan, penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  kepada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  dana  modal  sendiri bank,  disamping  memperoleh  dari  sumber-sumber  di  luar  bank,  seperti  dana  masyarakat, pinjaman  (utang)  dan  lain-lain.  Berdasarkan  peraturan  Bank  Indonesia  No.  10/15/PBI/2008 semua  bank  wajib  menyediakan  modal  minimum  sebesar  8%  dari  ATMR.  Hal  ini dimaksudkan  untuk  mengatisipasi  potensi  kerugian  bank  berupa  resiko  kredit,  resiko  pasar, resiko  operasional, resiko  suku bunga  dan resiko lainnya. Penghitungan CAR berdasarkan  rumus  sebagai  berikut  :
CAR = Modal  Bank X 100%
Aktiva  tertimbang  Menurut  Risiko
Kuncoro  dan  Suharjono  (Arimi  dan  Mahfud:  2012)  menyatakan  bahwa  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  yang  dikenal  juga  dengan  rasio  permodalan    adalah  rasio  yang menjelaskan  jumlah  modal  sendiri  yang  diperlukan  untuk  menutup  risiko  kerugian  yang timbul  karena  penanaman  aktiva-aktiva  yang  mengandung  risiko  serta  membiayai  seluruh aset  tetap  dan  inventaris  bank.  Semakin  besar  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  maka keuntungan  bank semakin  besar.
Sesuai  dengan  fungsinya  sebagai  “proxi”  pada  kemampuan  bank,  CAR  mempunyai pengaruh  yang  positif  terhadap  profitabilitas  bank  sesuai  dengan  penelitian  yang  telah dilakukan  Yuliani  (2007),  Rasiah  (2010),  Athanasogluo,  Delis,  dan  Staikouras  (2008)  serta Abiwodo,  Salim  dan  Swasto  (2004).  Akan  tetapi  hal  ini  bertentangan  dengan  penelitian yang  dilakukan  Respati  dan  Yandono  (2008)  serta  Arimi  dan  Mahfud  (2012),  CAR  tidak berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.

## Biaya Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)
BOPO  adalah  salah  satu  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  BOPO  adalah  perbandingan antara  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional.  Biaya  operasional  meliputi semua  biaya  seperti  total  beban  bunga  dan  bagi  hasil  dan  total  beban  lainnya.  Sedangkan pendapatan  operasional  meliputi  pendapatan  bagi  hasil  dan  pendapatan  lainnya. Penghitungan  BOPO dapat dilakukan  dengan  rumus  sebagai  berikut:
BOPO = Biaya  Operasional X 100% Pendapatan  Operasional
Wibowo  (2007)  menyatakan  peningkatan  efisiensi  operasional  yang  akan  berdampak pada  perbaikan  tingkat  return  kepada  nasabah.  Dimana  return  yang  dibagikan  adalah  laba yang  diperoleh  bank.  Dengan  kata  lain,  semakin  efisien  bank,  maka  akan  semakin  tinggi tingkat  laba  yang  diperolah  bank tersebut.
Abiwodo,  Salim  dan  Swasto  (2004)  dengan  penelitiannya  mendapatkan  hasil  yang negatif  dan  signifikan  hubungan  antara  rasio  BOPO  dan  profitabilitas  bank.  Hal  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yuliani  (2007)  dan  Athanasogluo,  Delis  dan Staikouras  (2008) serta Arimi  dan Mahfud  (2012).

## Dana Pihak  Ketiga (DPK)
Dana  pihak  ketiga  yang  berbentuk  giro,  tabungan,  dan  deposito  dihimpun  oleh  bank melalui  bermacam  produk  penghimpunan  dana  yang  ditawarkan  oleh  bank  kepada masyarakat  luas  dengan  imbalan  bagi  hasil  dari  bank  tersebut.  Semakin  besar  dana  yang didapatkan  oleh  bank  dari  pihak  ketiga  ,  maka  semakin  besar  kewajiban  bank  untuk memberikan  tingkat  bagi  hasil  kepada  nasabah.  Pemberian  tingkat  bagi  hasil  dipengaruhi oleh  tingkat  margin  yang  disesuaikan  dengan  jenis  simpanannya.  Penghimpunan  dana  pada bank  syariah  pada  umumnya  pada  giro  dan  deposito  yang  merupakan  dana  murah.

## Vol. 2 No. 1 June 2020
Persentase  dana  murah  yang  tinggi  akan  mengurangi  beban  bank  dan  meningkatkan pendapatan  bersih.
Penjelasan  di  atas  mendukung  hasil  penelitian  Rohaeni  (2009).  Pada  penelitiannya memperoleh  hasil  bahwa  DPK  berpengaruh  positif  dan  signifkan  terhadap  laba  bank. Penelitian  Sudiyatno  dan  Suroso  (2010)  juga  menunjukkan  hubungan  yang  positif  pada pengaruh  DPK terhadap  profitabilitas  bank.

## Financing  to Deposit Ratio (FDR)
Memberikan pembiayaan  adalah  kegiatan  utama  bank.  Pembiayaan  adalah memberikan  fasilitas  penyediaan  dana  kepada  pihak-pihak  yang  mengalami  kekurangan dana.  Hal  ini  bertujuan  untuk  membantu  meringankan  kebutuhan  dan  menghilangkan kesusahan  nasabah.  FDR  adalah  rasio  perbandingan  antara  pembiayaan  yang  disalurkan terhadap  dana yang  diterima  pihak  bank. FDR  dihitung  dengan  rumus  sebagai  berikut:
FDR = Total  Pembiayaan X 100% Total  DPK + Modal  Inti
Arimi  dan  Mahfud  (2012)  menjelaskan  bahwa  LDR  pada  perbankan  konvensional atau  FDR  dalam  perbankan  syariah  adalah  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  suatu bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin  tinggi  rasio FDR  menunjukkan  semakin  rendah  kemampuan  likuiditas  bank  karena  banyak  jumlah pembiayaan  yang  disalurkan  bank.
Dengan  banyaknya  pembiayaan  disalurkan  bank  yang  dapat  dilihat  pada  rasio  FDR, maka  semakin  tinggi  laba  yang  diperoleh  bank.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Respati  dan  Yandono  (2008),  Sukarno  dan    Syaichu  (2006)  menunjukkan hasil  bahwa  FDR atau  LDR  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank.

## Non Performing  Financing  (NPF)
Pembiayaan  adalah  salah  satu  aktiva  produktif  yang  perlu  dinilai  kualitas  produktif berdasarkan kelancaran pembayaran kewajibannya. Kualitas aktiva produktif diklasifikasikan  kedalam  kolektibilitas  lancar,  dalam  perhatian  khusus,  kurang  lancar, diragukan  dan  macet.  Pembiayaan  yang  diberikan  mempengaruhi  laba  bank  bila pendapatan  bagi  hasil  yang  dicapai  tinggi,  maka  diprediksikan  laba  bank akan meningkat.
Almilia  dan  Herdaningtyas  (2005)  mengatakan  bahwa  rasio  NPL  yang  pada  bank syariah  dikenal  dengan  rasio  NPF  menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mengelola  kredit yang  bermasalah.  Semakin  tinggi  rasio  tersebut  maka  semakin  buruk  kualitas  kredit tersebut.  Maka  dalam  hal  ini  semakin  tinggi  rasio  NPF  maka  semakin  rendah  profitabilitas suatu  bank. Rasio  NPF dihitung  dengan  cara sebagai  berikut:
NPF = Pembiayaan  Bermasalah X 100% Total  Pembiayaan
Laba Bersih NPF FDR DPK BOPO CAR
Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Salloum  dan  Hayek  (2012)  menunjukkan  hasil bahwa  resiko  kredit  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hal  ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rohaeni  (2009).

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  landasan  teoritis  dan  penelitian-penelitian  terdahulu,  maka  kerangkan pemikiran  pada penelitian  ini  dapat digambarkan  sebagai  berikut:

## Gambar  2. Kerangka Pemikiran

## METODE PENELITIAN
Jenis  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  Bank  Umum  Syariah  yang  terdiri  dari  empat  bank  yaitu  Bank  Muamalat Indonesia,  Bank  Syariah  Mandiri,  Bank  Syariah  Mega  Indonesia  dan  Bank  BRISyariah. Laporan  Keuangan  yang  digunakan  adalah  laporan  keuangan  publikasi  triwulan  dengan periode  penelitian  selama  empat  tahun  dari  tahun  2009 sampai  tahun  2012.
Pengambilan  sampel  ini  menggunakan  metode  purpose  sampling  yaitu  pemilihan sampel  berdasarkan  kebutuhan  penelitian.  Bank-bank  yang  dijadikan  sampel  dalam penelitian  ini  mempunyai  kriteria  sebagai  berikut:
1. Bank  termasuk  dalam  Bank Umum  Syariah
2. Memuat  Laporan  Keuangan  Triwulan  dari  tahun  2009 sampai  2012
3. Bank  Syariah  yang  menjadi  objek masih  aktif  beroperasi  sampai  saat ini.
Variabel  independen  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah Capital  Adequacy Ratio (CAR),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Dana  Pihak Ketiga  (DPK), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan Non  Performing  Financing (NPF). Sedangkan  variabel  dependennya  adalah  laba  bersih.
Metode  analisis  data  pada  penelitian  ini  adalah  dengan  menggunakan  metode  data panel  dengan  model  regresi  data  panel.  Penggunaan  data  panel  bertujuan  untuk  mengatasi masalah  keterbatasan  data cross  section dan  atau  data time  series .  Model  dasar  pada penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:
Laba  Bersih it = α +β 1 CAR it +β 2 BOPO it +β 3 DPK it + β 4 FDR it +β 5 NPF it +ε it dimana:
Vol. 2 No. 1 June 2020
Laba Bersih it
= Laba bersih  pada tahun  t untuk  perusahaan  i Α = intersep  yang  berubah-ubah  antar cross section unit β 1,..., β 5
= parameter  untuk  masing- masing  variabel
ε it
= error pada tahun  t untuk  perusahaan  i i1,...,5 = observasi t1,...,5 = periode/waktu

## HASIL  DAN PEMBAHASAN

## Transformasi  Data
Transformasi  data  dilakukan  supaya  data  yang  digunakan  pada  penelitian  homogen. Pada  data  asli  penelitian  ini  terdapat  ketidak-homogenan  variabel  laba  dan  DPK  dalam bentuk  jutaan  rupiah  dengan  variabel  lainnya,  variabel  CAR,  BOPO,  FDR  dan  NPF  dalam bentuk  rasio.  Apabila  data  yang  digunakan  tidak-  homogen  dikhawatirkan  bisa mengakibatkan  kesimpulan  yang  bias.  Untuk  menghindari  kesimpulan  yang  bias,  maka diperlukan  transformasi  data laba  bersih  dan DPK dari  setiap  bank yang  diteliti.
Bentuk  transformasi  data  yang  dilakukan  pada  penelitian  ini  adalah  logaritma. Angka  laba  bersih  pada  laporan  publikasi  berbentuk  jutaan  rupiah,  diganti  ke  dalam  bentuk miliar  rupiah.  Angka  laba  bersih  dalam  bentuk  miliar  ini  ditransformasi  ke  dalam  bentuk logaritma.  Angka  DPK  dalam  laporan  keuangan  publikasi  berbentuk  jutaan  rupiah,  diganti ke  dalam  bentuk  triliun  rupiah.  Angka  DPK  dalam  bentuk  triliun  rupiah  ini  ditransformasi ke  dalam  bentuk  logaritma.  Transformasi  ini  dilakukan  untuk  menyederhanakan  angka miliar  dan  triliun  menjadi  angka  yang  lebih  sederhana  sehingga  data  menjadi  normal  dan varians  menjadi  homogen.
Setelah  dilakukan  transformasi  dan  menyesuaikan  semua  data,  maka  data  tersebut dapat  diolah  menjadi  statistik  deskripstif.  Statistik  deskriptif  menjelaskan  gambaran  data secara  umum  yang  terkait  dengan  nilai  minimal,  maksimal,  nilai  rata-rata  dan  standar deviasi.  Berikut  adalah  tabel  statistik  deskriptif  dari  keempat  bank  syariah  dan  faktor- faktor  yang  diduga  mempengaruhi  laba  bersih.

## Tabel 1 Statistik Deskripstif
Variabel Obs Mean Std. Dev. Min Max log_laba 64 1.8607 0.5598 0.6028 2.9061 CAR 64 0.1450 0.0568 0.1003 0.4527 BOPO 64 0.8486 0.0886 0.7011 1.0138 log_DPK 64 0.9907 0.4428 -0.225 0 1.6692 FDR 64 0.9340 0.1263 0.7817 1.6569 NPF 64 0.2130 0.0125 0.0066 0.0732
Dari  tabel  di  atas  dapat  kita  lihat  variabel-variabel  yang  digunakan  pada  penelitian ini  sudah  homogen.  Sehingga  kekhawatiran  di atas dapat diatasi.

## Model Least Square  Dummy  Variabel
Tabel 2 Model Least Square  Dummy  Variabel
Source SS Df MS Number  of obs F (8,55) Prob >F R-Squared Adj R-squared Root MSE = 64 = 32.54 = 0.0000 = 0.8256 = 0.8002 = 0.2502 Model 16.301 7 8 2.0377 Residual 3.4443 55 0.0626 Total 19.746 0 63 0.3134 log_laba Coef. Std. Err T P> |t| [95%  Conf.  Interval] CAR -0.289 1 1.0563 -0.27 0.785 -2.406 1 1.8278 BOPO -4.500 8 0.8168 -5.51 0.000 -6.137 8 -2.863 8 log_DPK 0.6550 0.1863 3.52 0.001 0.2816 1.0284 FDR 0.0245 0.4710 0.05 0.959 -0.919 3 0.9685 NPF -2.786 1 3.8582 -0.72 0.473 -10.5182 4.9460 Bank 2 0.4656 0.1648 2.83 0.007 0.1353 0.7959 3 0.3959 0.1881 2.10 0.040 0.0188 0.7730 4 0.3350 0.2308 1.45 0.152 -0.127 5 0.7977 _cons 4.8106 0.9597 5.01 0.000 2.8871 6.7341

## Pengujian  Hipotesis
Pengujian  Simultan  Variabel  CAR,  BOPO,  DPK,  FDR  dan  NPF  terhadap  Laba Bersih
Berdasarkan  hasil output regresi  panel  dengan  tingkat  alpha  sebesar  0.05,  maka  nilai Prob  >  F  lebih  kecil  dari  alpha.  Maka  keputusan  statistiknya  adalah  tolak  H 0 dan  terima  H 1. Berarti  variabel  independen  CAR,  BOPO,  DPK,  FDR  dan  NPF  secara  simultan  atau bersama-sama  mempunyai  pengaruh  terhadap  laba  bersih.  Hasil  uji  F  menunjukkan  bahwa variabel  independen  berpengaruh  nyata  dan  signifikan  terhadap  laba  bersih  yang  diperoleh bank. Persamaan  regresi  dengan  model  LSDV  pada setiap  bank adalah  sebagai  berikut:
BMI : log_laba  = 5,275 – 0,2891CAR it – 4,501BOPO it + 0,655log_DPK it + 0,024FDR it – 2,786NPF it BSM : log_laba  = 4,810 – 0,2891CAR
it – 4,501BOPO it + 0,655log_DPK it + 0,024FDR it – 2,786NPF it BSMI :
log_laba  =
5,206 – 0,2891CAR it – 4,501BOPO it + 0,655log_DPK it + 0,024FDR it – 2,786NPF it
Vol. 2 No. 1 June 2020
BRIS  : log_laba  = 5,145 – 0,2891CAR it – 4,501BOPO it + 0,655log_DPK it + 0,024FDR it – 2,786NPF it

## Pengaruh  CAR Terhadap  Laba  Bersih
Pada  Tabel  2  terdapat  nilai  koefisien  β 1 sebesar  -0,289  dengan  nilai  statistik  uji  t sebesar  0,27.  Nilai  signifikansi  Prob  (t  >  0,27)  sebesar  0,785  yang  lebih  besar  dari  α  0,05 yang  berarti  CAR  pada  periode  2009-  2012  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  log_laba  bersih.
Hal  ini  terjadi  karena:  pertama,  komponen  CAR  terdiri  dari  modal  dan  ATMR,  dan laba  adalah  salah  satu  komponen  modal.  Jadi  dalam  rasio  CAR,  tidak  hanya  modal  yang mempengaruhi  laba,  tetapi  ATMR  juga  diperhitungkan  memberi  pengaruh.  Kedua, kompenen  modal  tidak  hanya  terdiri  dari  laba.  Dalam  penghitungan  modal,  komponen modal  antara  lain  terdiri  dari  modal  disetor,  laba  tahun  sebelumnya  dan  laba  tahun berjalan.  Ketiga,  jumlah  laba  yang  dijadikan  bagian  modal  sedikit.  laba  yang  diperoleh bank  sebagian  dibagikan  kepada  pemegang  saham  dalam  bentuk  deviden,  sebagian  lain dijadikan  modal.  Keempat,  pada  kasus  tertentu,  tingginya  CAR  bukan  karena  pertumbuhan modal,  akan  tetapi  karena  penurunan  ATMR.  Hal  ini  sama  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Yuliani  (2007),  Respati  dan  Yandono  (2008),  Sabir,  Ali  dan  Habbe  (2012) yang  mempunyai  hasil  bahwa  CAR tidak  mempunyai  pengaruh  terhadap  laba  bersih.

## Pengaruh  BOPO terhadap  Laba  Bersih
Pada  Tabel  2  terdapat  nilai  koefisien  β 2 sebesar  -4,5  dan  nilai  uji  t  sebesar  5,51.  Nilai signifikansi  uji  t  pada  pengaruh  variabel  BOPO  terhadap  log_laba,  Prob  (t  >  5,51)  adalah 0,000.  Nilai  signifikasi  ini  lebih  kecil  dari  0,05  yang  berarti  ada  pengaruh  yang  signifikan antara  BOPO  dengan  laba  bersih.  Koefisien  sebesar  -4.5  menunjukkan  bahwa  setiap kenaikan  BOPO  sebesar  1  satuan,  maka  laba  akan  turun  sebesar  4,5%.  Hal  ini  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yuliani  (2007)  Sudiyatno  (2010)  yang  memperoleh kesimpulan  bahwa  pengaruh  antara  BOPO dan profitabilitas  adalah  negatif  dan signifikan.
Efisiensi  operasional  yang  dihitung  dari  total  biaya  operasi  dibandingkan  total pendapatan  operasi  (BOPO)  mempunyai  pengaruh  yang  negatif  dan  signifikan  terhadap laba  bersih.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  BOPO  yang  berarti efisiensi  menurun,  semakin  kecil  laba  yang  diperoleh.  Hal  ini  disebabkan  karena  tingkat efisiensi  bank  dalam  menjalankan  operasinya  berpengaruh  terhadap  laba  yang  dihasilkan oleh  bank  tersebut.  Jika  kegiatan  operasional  dilakukan  dengan  efisien  maka  pendapatan yang  dihasilkan  bank  tersebut  akan  naik.  Atau  semakin  efisien  kinerja  operasional  suatu bank, maka  laba yang  diperoleh  bank akan semakin  besar.

## Pengaruh  DPK terhadap  Laba Bersih
Koefisien  β 3 pada  pengaruh  DPK  terhadap  laba  bersih  pada  Tabel  2  adalah  sebesar 0,655  dengan  statistik  uji  t  sebesar  3,52.  Nilai  signifikansi  Prob  (t  >  3,25)  adalah  sebesar 0,001  lebih  kecil  dari  0,05  yang  berarti  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  antara  DPK dengan  laba  bersih.  Koefisien  sebesar  0,655  menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan  DPK 1%, maka  laba  akan naik  sebesar  0,655%.
Dana  pihak  ketiga  merupakan  beban  bagi  bank.  Semakin  tinggi  tingkat  dana  pihak ketiga  yang  dikumpulkan,  semakin  tinggi  pula  beban  bank  dalam  pengembalian  dan tingkat  bagi  hasil  kepada  nasabah.  Dana  yang  dikumpulkan  bank  terbagi  kepada  dua  jenis, yaitu  dana  murah  dan  dana  mahal.  Semakin  besar  persentase  dana  murah  terhadap  total dana  pihak  ketiga,  semakin  kecil  beban  bank  dalam  membayarkan  bagi  hasil  sehingga bank memperoleh  lebih  banyak  laba.
Koefisien  yang  positif  pada  dana  pihak  ketiga  menunjukkan  bahwa  semakin  banyak DPK  maka  semakin  tinggi  laba.  Hal  ini  karena  sebagian  besar  pertumbuhan  DPK  yang dikumpulkan  bank  syariah  berasal  dari  dana  murah  yaitu  giro  dan  tabungan.  Hal  ini  dapat kita  lihat  pada  perkembangan  DPK  yang  sejalan  dengan  perkembangan  laba  bersih.  Setiap tahun  pada  periode  penelitian  bahwa  pertumbuhan  DPK  mendukung  pertumbuhan  laba bersih  bank  syariah.  Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  hasil  penelitian  Rohaeni  (2009)  dan Sudiyatno  (2010), bahwa DPK berpengaruh  signifikan  terhadap  laba bersih.

## Pengaruh  FDR terhadap  Laba Bersih
Nilai  koefisien  untuk  pengaruh  FDR  terhadap  laba  bersih  pada  Tabel  2  adalah sebesar  0,024  dengan  nilai  statistik  uji  t  sebesar  0,05.  Nilai  signifikansi  Prob  (t  >  0,05) adalah  sebesar  0,959.  Nilai  0,959  lebih  besar  dari  0,05  yang  menunjukkan  bahwa  FDR pada  periode  tahun  2009  -2012  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  laba bersih.
Tidak  signifikan  hubungan  antara  FDR  dan  laba  bersih  dapat  dipengaruhi  oleh beberapa  faktor  antara  lain:  pertama,  karena  rasio  FDR  tidak  hanya  terdiri  dari pembiayaan,  tetapi  juga  terdiri  dari  jumlah  dana  pihak  ketiga.  Tidak  hanya  pertumbuhan pembiayaan,  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  juga  mempengaruhi  penghitungan  FDR. Kedua,  fluktuasi  pada  nilai  FDR  yang  tidak  sesuai  dengan  perubahan  perolehan  laba.  Nilai FDR  yang  tidak  stabil,  tidak  sejalan  dengan  pergerakan  laba  bersih  yang  meningkat  setiap tahunnya.
Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yuliani  (2007), Sudiyatno (2010) dan Arimi  dan  Mahfud  (2012).  Penelitian-penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  FDR tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.

## Pengaruh  NPF terhadap  Laba  Bersih
Pada  Tabel  4.9,  nilai  koefisien  β 5 untuk  pengaruh  NPF  terhadap    laba  bersih  adalah sebesar  -2,786.  Nilai  hasil  uji  t  adalah  sebesar  0,72  dengan  nilai  signifikansi  Prob  (t  >  0,72) sebesar  0,473.  Nilai  signifikansi  NPF  lebih  besar  dari  0,05  yang  berarti  NPF  pada  periode 2009-2012  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  laba  bersih.  Kenaikan  atau penurunan  NPF tidak  berpengaruh  terhadap  laba bersih.
Hasil  penelitian  yang  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  laba bersih  ini  dikarenakan:  pertama,  karena  nilai  dalam  penghitungan  NPF  tidak  hanya pembiayaan  bermasalah  saja,  akan  tetapi  dibandingkan  terhadap  total  pembiayaan.  Kedua, karena  nilai  NPF  yang  bagus,  yaitu  pada  umumnya  dibawah  3%  sehingga  tidak berpengaruh  terhadap  laba  bersih.  Pengaruh  NPF  yang  tidak  signifikan  dan  dibawah  3% menunjukkan  bahwa  bank  syariah  sudah  mengelola  portofolio  pembiayaannya  dengan baik.  Dengan  pengelolaan  portofolio  pembiayaan  yang  baik,  bisa  meminimalisir  jumlah

## Vol. 2 No. 1 June 2020
pembiayaan  yang  bermasalah.  Sedikitnya  pembiayaan  yang  bermasalah  tidak  berdampak signifikan  terhadap  laba  bersih  yang  diperoleh  bank tersebut.
Hasil  penelitian  ini  sama  dengan  hasil  penelitian  Arimi  dan  Mahfud  (2012)  yang mendapatkan  hasil  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank. Penelitian  Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  hasilnya  juga  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabiltas  bank  syariah.
Uraian  di  atas  dapat  kita  lihat  bahwa  hanya  variabel  BOPO  dan  log_DPK  yang berpengaruh  signifikan  terhadap  laba  bersih.  Variabel  lain,  yaitu  variabel  CAR,  FDR  dan NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  laba  bersih.  Untuk  melihat  kembali  pengaruh  BOPO  dan log_DPK,  maka  model  LSDV  untuk  variabel  tersebut  sebagai  berikut:
Tabel 3. Hasil LSDV Variabel  BOPO dan  log_DPK Source SS Df MS Model 16.2677 5 3.2535 Residual 3.4783 58 0.0599 Total 19.7460 63 0.3134 Number  of obs 64 F (5,58) 54,25 Prob >F 0.0000 R-Squared Adj 0.8238 R-squared 0.8087 Root MSE 0.2449 log_laba Coef. Std. Err T P> |t| [95%  Conf.  Interval] BOPO -4.630 0.6921 -6.69 0.000 -6.015 8 -3.245 0 log_DPK 0.7020 0.1273 5.51 0.000 0.4472 0.9569 Bank 2 0.4323 0.1323 3.27 0.002 0.1675 0.6972 3 0.4389 0.1640 2.68 0.010 0.1106 0.7672 4 0.3668 0.2061 1.78 0.080 -0.045 9 0.7795 _cons 4.7853 0.5231 9.15 0.000 3.738 5.8325
Pada  Tabel  3  di  atas  dapat  kita  lihat  bahwa  model  ini  tetap  signifikan  walaupun hanya  menggunakan  variabel  BOPO  dan  log_DPK,  tanpa  variabel  CAR,  FDR  dan  NPF. Hasil  uji  t  pada  Tabel  4.10  untuk  pengaruh  BOPO  terhadap  log_laba  mempunyai  nilai koefisien  sebesar  -4,63.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan  BOPO  1  satuan,  maka laba  bersih  akan turun  sebesar  4,63%.
Nilai  koefisien  log_DPK  terhadap  laba  bersih  pada  Tabel  4.10  adalah  sebesar  0,702. Nilai  koefisien  tersebut  menunjukkan  setiap  kenaikan  DPK  sebesar  1%,  maka  laba  akan
Vol. 2 No. 1 June 2020
naik  sebesar  0,702%.  Berdasarkan  hasil  uji  t,  persamaan  regresi  untuk  model  LSDV dengan  memperhitungkan  variabel  yang  signifikan  adalah  :
BMI : log_laba = 5,2176 – 4,630BOPO it + 0,7020log_DPK it BSM : log_laba = 4,7853 – 4,630BOPO it + 0,7020log_DPK it BSMI : log_laba = 5,2242 – 4,630BOPO it + 0,7020log_DPK it BRIS  : log_laba = 5,1521 – 4,630BOPO it +

## 0,7020log_DPK it
Oleh  karena  itu,  untuk  meningkatkan  modal  dengan  cara  peningkatan  laba  sebagai persiapan  menghadapi  MEA  2020  hal  yang  perlu  diperhatikan  pihak  perbankan  syariah adalah  pertumbuhan  DPK dan efisiensi  operasional  bank melalui  rasio  BOPO.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  untuk  melihat  pengaruh  variabel  –  variabel independen  (CAR,  BOPO,  DPK,  FDR  dan  NPF)  terhadap  laba  bersih.  Penelitian  ini melakukan  studi  kasus  pada  empat  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dengan  periode  dari  tahun 2009  sampai  tahun  2012.  Bank  syariah  yang  menjadi  objek  penelitian  adalah  Bank Muamalat  Indonesia  (BMI),  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM),  Bank  Syariah  Mega  Indonesia (BSMI)  dan  Bank  BRISyariah  (BRIS).  Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  dilakukan  pada penelitian  ini,  maka  dapat disimpulkan  sebagai  berikut:
1. CAR  mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  laba    bersih  pada periode  penelitian  tahun  2009-2012
2. BOPO  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  laba  bersih,  dengan  nilai koefisien  -4,5008.  Setiap  kenaikan  BOPO  sebesar  1  satuan  maka  laba  bank  akan turun  sebesar 4,5% pada tahun  2009-2012.
3. DPK  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  laba  bersih  dengan  nilai koefisien  0,655.  Setiap  kenaikan  DPK  sebesar  1%,  maka  laba  akan  naik  sebesar 0,655% pada tahun  2009-2012.
4. FDR  pada  tahun  2009-2012  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap laba  bersih
5. NPF  tahun  2009-2012  memiliki  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  laba bersih
6. Variabel  CAR,  BOPO,  log_DPK,  FDR  dan  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap laba  bersih  secara simultan  pada tahun  2009-2012.
Vol. 2 No. 1 June 2020

## DAFTAR  PUSTAKA
Abiwodo,  S.,  Ubud,  &  Swasto,  B.,  2004,  Pengaruh  Modal,  Kualitas  Aktiva Produktif,  Rentabilitas  dan  Likuiditas  terhadap  Rasio  Laba  Bersih  Industri Perbankan  yang  Go  Public  di  Indonesia, Jurnal  Aplikasi  Manajemen  ,  Vol.  2 No. 2 , Hal.  181 – 214
Ajija,  S. R., et.al ., 2011, Cara Cerdas Menguasai Eviews, Salemba   Empat,  Jakarta Akhtar,  M.  F.,  Ali,  K.,  &  Sadaqat,  S.,  2011,  Factors  Influencing  the  Profitability  of Islamic  Banks  of  Pakistan, International  Research  Journal  of  Finance  and Economics
Alamsyah,  Halim, et.al .,  2005,  Banking  Disintermediation  and  its  Implication  for Monetery  Policy  :  The  Case  of  Indonesia, Buletin  Ekonomi  Moneter  dan Perbankan, Hal  499-521
Alexiou,  C.,  &  Sofoklis,  V.,  2009,  Determinants  of  Bank  Profitability:  Evidence from  the  Greek Banking  Sector, Economic Annals , Vol. LIV No. 182
Al-Omar,  Husain  &  Al-Mutairi,  Abdullah,  2008,  Bank  Specific  Determinants  of Profitability:  The  case  of  Kuwait,  Journal  of  Economic  &  Administrative sciences,  Vol.  24 No.2, Hal  20-34
Almilia,  L.  S.,  &  Herdiningtyas,  W.,  2005,  Analisis  Rasio  Camel  Terhadap  Prediksi Kondisi  Bermasalah  Pada  Lembaga  Perbankan  Periode  2000-  2002, Jurnal Akuntansi dan Keuangan , Vol.7 No.2
Ani,  &  et.al.,  2012,  An  Empirical  Assessment  of  Determinants  of  Bank  Profitability in  Nigeria:  Bank  Charactersitics  Panel  Evidence, Journal  Accounting  and Taxation , Vol 4(3) , Hal.  38-43
Antonio,  M.  S.,  2001, Bank  Syariah  dari  Teori  ke  Praktik, Gema  Insani  Press, Jakarta
Arimi,  M.,  &  Mahfud,  M.  K.,  2012,  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas  Perbankan  (Studi  pada  Bank  Umum  yang  Listed  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2007-2010), Diponegoro  Journal  of  Management  ,  Vol.1 No. 2 , Hal.  80-91
Athanasoglou,  P.  P.,  Delis,  M.  D.,  &  Staikouras,  C.  K.,  2008,  Determinants  of  Bank Profitability  in  the South  Eastern  European  Region, MPRA Paper , No. 10274 Baltagi,  Badi  H.,  2005,  Econometric  Analysis  of  Panel  Data  (3rd  ed.)  John  Wiley  & Sons, Ltd, England
Budisantoso,  T.,  &  Triandaru,  S.,  2006, Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain (2  ed.),
Salemba  Empat,  Jakarta
Defri,  2012,  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Likuiditas  dan  Efisiensi Operasional  terhadap  Profitablitas  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar    di BEI,  Jurnal  Manajemen  Vol.  01 No 01
FEUI,  Modul  Laboratorium  Komputasi  Departemen  Ilmu  Ekonomi, Pengelolaan Data Panel.
Gujarati,  D. N., 2006, Dasar-Dasar  Ekonometrika Jilid 1, Penerbit  Erlangga,  Jakarta Gujarati,  D.  N.,  &  Porter,  D.  C.,  2010, Dasar-Dasar  Ekonometrika (5th  ed.),  (E. Mardanugraha,  S.  Wardhani,  &  C.  Mangunsong,  Penerj.)  Salemba  Empat, Jakarta
Hery,  2012, Analisis  Laporan Keuangan, Bumi  Aksara, Jakarta
Himpunan Perundang-undagan tentang Ekonomi Islam, 2012, Referensi,  Jakarta Karim,  A. A., 2010, Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan, PT Raja Grafindo Persada, Jakarta
Kasmir,  2010, Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya, PT  Raja  Grafindo  Persada, Jakarta
Kuncoro,  Mudrajat,  2004,  Metode  Kuantitatif  :  Teori  dan  Aplikasi  Untuk  Bisnis  dan Ekonomi,  AMP YKPN, Yogyakarta
Latifah,  Nurul  M,  Rodhiyah  &  Saryadi,  2012,  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Non  Performing  Loan  (NPL),  dan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Swasta Nasional  Devisa  Go  Public  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2009-2010), Jurnal  Ilmu  Administrasi  Bisnis,  Vol  1. No 1.
Pasaribu,  Hiras  &  Sari,  Rosa  L,  2011,  Analisis  Tingkat  Kecukupan  Modal  dan  Loan to  Deposit  Ratio  terhadap  Profitabilitas,  Jurnal  Telaah  &  Riset  Akuntansi, Vol.  4 No.2, Hal  114-125
Pramuka,  Bambang  Agus,  2010,  Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh  terhadap  Tingkat Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah,  Jurnal  Akuntansi,  Manajemen  Bisnis  dan Sektor Publik,  Vol.  7 No. 1, Hal.  63-79
Rasiah,  D.,  2010,  Theoritical  Framework  of  Profitabilty  as  Applied  Commercial Banks  in  Malaysia, European  Journal  of  Economics,  Finance  and Administrative Sciences
Respati,  H.,  &  Yandono,  P.  E.,  2008,  Tinjauan  Tentang  Variabel-Variabel  CAMEL terhadap  Laba  Usaha  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional, Jurnal  Keuangan dan Perbankan , Vol.12 No.2 , Hal.  283-295
Rohaeni,  H.,  2009, Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  dan  Kredit  Bermasalah terhadap  Laba  (Studi  Kasus  PT  Bank  X  Tbk), Skripsi  pada IPB Bogor: tidak diterbitkan
Sabir,  Muh,  Ali,  Muhammad  dan  Habbe,  Abd.  Hamid,  2012,  Pengaruh  Rasio Kesehatan  Bank  terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank Konvensional  di Indonesia,  Jurnal  Analisis,  Vol.1  No. 1, Hal.  79-86
Salloum,  A.,  &  Hayek,  J.,  2012,  Analysing  the  Determinants  of  Commercial  Bank Profitabilty  in  Lebanon, International  Research  Journal  of  Finance  and Economics
Vol. 2 No. 1 June 2020
Saragih,  R.,  2012, Analisis  Kualitas  Asset  dan  Efisiensi  terhadap  ROE  (Return  on Equity)  pada  Bank  Swasta  di  Indonesia, Skripsi  pada  Universitas  Hasanuddin Makassar:  tidak  diterbitkan
Sudarsono,  H., 2007, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah , Ekonisia,  Yogyakarta
Sudiyatno,  B.,  &  Suroso,  J.,  2010,  Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,
BOPO,CAR  dan  LDR  terhadap  Kinerja  Keuangan  pada  Sektor  Perbankan yang Go  Public di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)(Periode  2005-2008),
Dinamika Keuangan dan Perbankan , Vol.2 No.2 , Hal  125-136
Sugiarto,  Agus,  2004, Mengapa  Modal Minimum  Bank  Harus  Rp 100 Miliar?
Kajian  Stabilitas  Keuangan,  Bank  Indonesia,  Jakarta
Sukarno,  K.  W.,  &  Syaichu,  M.,  2006,  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia, Jurnal  Studi  Manajemen  &  Organisasi, Vol.3 No 3 , Hal.  46
Wibowo,  M.  G.,  2007, Potret  Perbankan  Syariah  Indonesia  Terkini  (Kajian  Kritis Perkembangan Perbankan Syariah), Biruni  Press, Yogyakarta
Wibowo,  E.  S.  &  Syaichu,  M.,  2013,  Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR, BOPO,  NPF  terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah,  Diponegoro  ournal  of Management,  Vol  2, No 2. Hal  1 – 10
Wiryanti,  Tutik,  2010,  Analisis  Korelasi  Promosi  dan  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap Laba  Bersih  di  PT  Bank  Z,  Tbk.  Jakarta  Tahun  2004  -  2008.  Buletin  Ekonomi No.303. Hal:  41 - 46