## Gorontalo Accounting Journal
https://jurnal.unigo.ac.id/index.php/gaj Vol. 6, No. 2, October 2023 P-ISSN: 2614-2074, E-ISSN: 2614-2066 Nationally Accredited Journal, Decree No.225/E/KPT/2022 Sinta 4
Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi Karakteristik Chief Executive Officer Terhadap Kualitas Pelaporan Keuangan
Kelly 1 , Mardianto 2 1,2 Universitas Internasional Batam/Jl. Gajah Mada, Tiban Indah, Kec. Sekupang, Kota Batam, Kepulauan Riau/Indonesia Email: 2042079.kelly@uib.edu 1 , mardianto.zhou@uib.ac.id 2
Citation: Kelly & Mardianto. (2023). Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi Karakteristik Chief  Executive  Officer Terhadap  Kualitas  Pelaporan  Keuangan. Gorontalo Accounting Journal , 6(2), 166 – 181. DOI: 10.32662/gaj.v6i2.3124

## Artikel info
Artikel history: Received: 08-07-2023
Revised: 15-08-2023 Accepted: 17-09-2023
Abstract. This  study  aims  to  examine  how  audit  committee independence  moderates’  CEO  characteristics  on  financial reporting  quality  in  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  (IDX)  between  2018  and  2022.  The  research  sample consisted  of  1945  data  collected  through  a  purposive  sampling method.  Research  was  performed  using  panel  regression  and processed by Eviews10 software using a quantitative approach to  statistical  data.  This  study  concluded  that  audit  committee independence is able to moderate the relationship between CEO tenure and real earnings management with a negative coefficient on financial reporting quality, howecer was unable to moderate the relationship of CEO expertise and CEO ownership.
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  membuktikan pengaruh  independensi  komite  audit  dalam  memoderasi karakteristik CEO terhadap kualitas pelaporan keuangan pada perusahaan di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2018 hingga  2022.  Sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini berjumlah  1945  data  dengan  metode purposive sampling . Metode  penelitian  yang  digunakan  berupa  pendekatan kuantitatif terhadap data statistik yang  menggunakan regresi panel  dan  diolah  oleh  software Eviews10 .  Hasil  penelitian menemukan  bahwa  independensi  komite  audit  mampu memoderasi  hubungan  antara  CEO tenure dan  manajemen laba  riil  dengan  koefisien  negatif  pada  kualitas  pelaporan keuangan,  namun  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  CEO expertise dan CEO ownership.
Keywords:
Financial Reporting
Quality; Real
Earnings
Management; Audit Committee Independence
Coresponden author:
Email: 2042079.kelly@uib.edu

## Pendahuluan
Perkembangan  teknologi  terkini  telah  dipercepat  dan  dimanfaatkan  secara global  dalam  berbagai  cara  yang  secara  signifikan  memengaruhi  industri, infrastruktur,  sosial,  dan  usaha  lainnya  (Jakaria,  Mundzir,  Riorini,  Indarti,  dan Chanifah,  2021);  (Teknowijoyo,  2022).  Dikombinasikan  dengan  serangan  wabah Corona  Virus  Disease 2019  (COVID-19)  yang  melanda  sebagian  besar  dunia, termasuk Indonesia sejak awal tahun 2020. Perubahan ini menyebabkan pergeseran aktivitas dari fisik ke digital. Pandemi COVID-19 menyebabkan banyak manajemen krisis dan rencana kelangsungan bisnis berada di bawah tekanan. Ketidakpastian dan gangguan yang disebabkan oleh COVID-19 juga menciptakan peluang kejahatan dan kecurangan. Bahkan, perusahaan melakukan tindakan culas dengan berbagai cara  untuk  melewati  masa  pandemi  ini,  di  antaranya  dengan  memanipulasi  laba perusahaan  atau  sering  dikenal  sebagai Earnings  Management (EM).  Manajemen laba  telah menjadi subjek dari banyak skandal akuntansi yang serius pada  masa lalu. Dengan memanfaatkan pandemi COVID-19 dan teknologi modern, perusahaan dapat dengan mudah memanipulasi laba dengan banyaknya informasi yang tersedia secara  elektronik  (Nendiarie,  Musyarofah,  dan  Tarjo,  2022).  Akibat  dari  pelaporan laba yang tidak akurt, manajemen laba menyesatkan investor dalam menilai kinerja suatu perusahaan (Al-Absy, Ismail, Chandren, dan Sitraselvi, 2019).
Cukup banyak skandal akuntansi yang telah terjadi pada masa lampau seperti Enron , Worldcom , Bernie Madoff , dan lainnya yang telah menerima banyak perhatian dari publik, terutama investor, para peneliti, akademisi, regulator, dan komunitas bisnis (Rezaee, 2005); (Indarto & Ghozali, 2016); (Fadli & Junaidi, 2022). Akibatnya, muncul  pertanyaan  dan  keraguan  mengenai  praktik  pelaporan  keuangan perusahaan  (Indarto  &  Ghozali,  2016).  Salah  satu  kasus  manipulasi  laba  di Indonesia adalah PT Envy Technologies Indonesia Tbk (ENVY), di mana pendapatan pada tahun 2018 sebesar Rp 80,35 miliar meningkat 135% pada tahun 2019 menjadi Rp 188,58 miliar. Laba bersih ENVY tahun 2018 sebesar Rp 6,79 miliar kemudian meningkat  19% menjadi  Rp  8,05 miliar di tahun 2019  (Christian, Resnika, Yukie, Sitorus,  Angelina,  Sherly,  dan  Febrika,  2022).  Skandal-skandal  seperti  ini menekankan  pentingnya  pelaporan  keuangan  yang  akurat,  tepat  waktu,  dan komprehensif dengan tersedianya informasi keuangan oleh perusahaan yang andal dan mudah dipahami (Savitri, Andreas, dan Surya, 2019).
Laba perusahaan dapat mencerminkan bagaimana kinerja perusahaan di masa depan serta menentukan kualitas  pelaporan keuangan (Setiyani, 2020). Penelitian oleh  Kusumawardhani  (2019)  mengindikasikan  bahwa  manajemen  dapat menurunkan  kualitas  pelaporan  perusahaan  dengan  cara  meningkatkan  aktivitas manajemen laba yang dilakukan terhadap laba perusahaan, sehingga memengaruhi pengambilan  keputusan  baik  pengguna  eksternal  maupun  internal  laporan keuangan. Dalam laporan publikasi keuangan, peran komite audit sangat penting, namun hanya sedikit penelitian yang mengeksplorasi peran moderator independensi komite audit. Terutama adanya pandemi COVID-19 and teknologi modern kini yang telah  memberikan  dampak  signifikan  terhadap  bagaimana  perusahaan beroperasional (Susanto Salim, 2022).
Beberapa  penelitian  sebelumnya  menunjukkan  bahwa  karakteristik Chief Executive Officer (CEO), seperti CEO expertise , ownership , dan tenure memengaruhi laba  perusahaan  (Kouaib,  Jarboui,  dan  Mouakhar,  2017);  (Chou  &  Chan,  2018); (Setyawan & Anggraita, 2018); (Bouaziz, Salh, dan Jarboui, 2020); (Sani, Latif, dan Al-Dhamari, 2020); (Putra, 2021); (Ngo & Nguyen, 2022). Manajemen laba  banyak diteliti karena sering mengacu pada perilaku CEO atau orang yang membuat laporan keuangan  (Sasongko  &  Fauziah,  2011). CEO  bertanggung  jawab  atas  kinerja perusahaan dan memiliki kekuatan untuk membuat keputusan perusahaan, seperti
manajemen operasional sehari-hari (Alifah & Harto, 2021); (Ahmad, Faisal, Riaz, dan Rahman,  2022).  Namun,  adanya  kemungkinan  CEO  menyalahgunakan kekuasannya untuk memanipulasi laba (Chou & Chan, 2018).
Pengaruh CEO Expertise Terhadap Financial Reporting Quality (FRQ) Hasil penelitian oleh Baatwah, Salleh, dan Ahmad (2015), Gounopoulos & Pham (2018), Bouaziz et al. (2020), Sani et al. (2020), dan Ashafoke, Dabor & Ilaboya (2021) menunjukkan hasil yang sama di mana semakin terspesialisasi pengetahuan yang dimiliki  CEO  dalam  bidang  akuntansi  dan  keuangan,  semakin  kuat  dan  luas dampaknya  terhadap  manajemen  laba,  yang  kemudian  berdampak  negatif  pada FRQ. Berbeda dengan hasil penelitian sebelumnya, Rashid (2020), Le, Kweh, Ting, dan Nourani (2022), dan Ngo & Nguyen (2022) menyatakan bahwa semakin tinggi keahlian  akutansi  dan  keuangan  CEO,  semakin  sedikit  CEO  terlibat  dalam manajemen laba, sehingga berdampak positif pada FRQ.
H 1 . CEO Expertise berhubungan negatif dengan FRQ
Pengaruh CEO Ownership Terhadap Financial Reporting Quality (FRQ) Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Saidu  (2019),  Alifah  &  Harto  (2021),  dan Mustapha, Rashid, Rabiu, dan Obasi (2021) mengungkapkan bahwa CEO ownership berdampak positif terhadap FRQ. Ini karena kepemilikan saham perusahaan akan mengurangi kesenjangan kepentingan antara manajemen dan pemegang saham dan juga akan memberikan kontrol mutlak manipulasi laba dalam organisasi.  Namun, penelitian ini bertentangan dengan hasil penelitian oleh Qawasmeh & Azzam (2020) dan Hemdan, Hasnan, dan Saif-Ur-Rehman (2021). Melalui kontrol kepemilikan yang substansial, seorang CEO dapat memengaruhi pengambilan keputusan perekrutan atau pemecatan direktur. Akibatnya, seorang CEO dengan kekuatan yang meningkat menjadi lebih mengakar di dalam perusahaan. Ini dapat mengakibatkan manipulasi laba  karena  CEO sering terlibat  dalam praktik yang digunakan untuk melindungi posisi mereka.
H 2 . CEO Ownership berhubungan positif dengan FRQ
Pengaruh CEO Tenure Terhadap Financial Reporting Quality (FRQ) Masa  jabatan  seorang  CEO  juga  bisa  memengaruhi  kualitas  pelaporan keuangan.  Seorang  CEO  dengan  masa  jabatan  yang  lama  cenderung  lebih berpengalaman,  lebih  serius,  fokus  untuk  memperbaiki  keadaan  perusahaan  dan memilih untuk berkontribusi pada pertumbuhan perusahaan serta berusaha untuk mengembangkan bisnis (Bouaziz et al., 2020); (Ashafoke, Dabor, dan Ilaboya, 2021). Sebaliknya, Chou & Chan (2018) dan Ameila & Eriandani (2021) berpendapat bahwa CEO dengan masa jabatan yang lebih lama, lebih cenderung untuk memanipulasi hasil akuntansi dengan kekuasaan mereka, sehingga ditemukan hubungan negatif antara CEO Tenure dan FRQ.
H 3 . CEO Tenure berhubungan negatif dengan FRQ
Pengaruh  Independensi  Komite  Audit  dalam  Memoderasi  Pengaruh  CEO Expertise ,  CEO Ownership ,  dan  CEO Tenure Terhadap Financial  Reporting Quality (FRQ)
Independensi komite audit akan sangat penting dalam menentukan bagaimana memoderasi hubungan antara karakteristik CEO dan manajemen laba (Ahmad et al., 2022).  Komite  audit  dapat  meningkatkan  kualitas  pelaporan  keuangan  dan mengurangi risiko audit (Abernathy, Beyer, Masli, dan Stefaniak, 2015); (Tanujaya & Verent,  2020);  (Masmoudi,  2021).  Melalui  independensi  komite  audit,  tingkat asimetri  informasi  dapat  dikurangi  sehingga  menghasilkan  informasi  yang  lebih transparan dan berkualitas (Widijaya & Veronica, 2022). Independensi komite audit seringkali  dipandang  sebagai  instrumen  direksi  yang  paling  penting  untuk meningkatkan kualitas pelaporan keuangan (Liu, Wei, dan Xie, 2016); (Widi Hidayat, 2020).  Namun,  variabel moderasi ini merupakan instrumen yang kompleks untuk
Kelly & Mardianto                          Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi
manajemen laba yang inovatif. Ahmad et al. (2022) mengungkapkan independensi komite audit saling terkait secara negatif dan kuat dengan metode manajemen laba. Berbeda  dengan  penelitian – penelitian  sebelumnya,  penelitian  ini  mencoba menggunakan  variabel  independensi  komite  audit  sebagai  moderator  antara karakteristik  (keahlian  akuntansi  dan  keuangan,  kepemilikan,  dan  masa  jabatan) CEO dan kualitas pelaporan keuangan untuk mengklasifikasikan apakah kualitas pelaporan keuangan dapat terpengaruh oleh independensi komite audit ketika CEO memiliki karakteristik tersebut.
H 4 . Independensi Komite Audit memoderasi pengaruh CEO Expertise terhadap FRQ H 5 . Independensi Komite Audit memoderasi pengaruh CEO Ownership terhadap FRQ H 6 . Independensi Komite Audit memoderasi pengaruh CEO Tenure terhadap FRQ

## Gambar 1. Model Penelitian

## Metode Penelitian
Sumber data penelitian ini adalah data sekunder dan populasi menggunakan laporan tahunan perusahaan non keuangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI),  di  mana  sampel  yang  diambil  hanya  dari  laporan  tahun  2018  hingga  2022 dengan mempertimbangkan kelengkapan data laporan tersebut. Sebagai bagian dari studi  ini, purposive sampling digunakan  untuk  mencocokkan  karakteristik  studi dengan karateristik sampel tertentu  (Indriantoro & Supomo, 2014). Sampel dipilih berdasarkan kriteria di bawah ini, termasuk (1)  Daftar perusahaan non keuangan yang terdaftar di BEI dari tahun 2018 hingga 2022, (2) Mengecualikan perusahaan keuangan  yang  terdaftar  di  BEI,  (3)  Laporan  keuangan  yang  digunakan  memuat data-data variabel penelitian.
Tabel 1. Kriteria Sampel Penelitian Keterangan Jumlah Jumlah perusahaan yang terdaftar di BEI 2018-2022 868 perusahaan Jumlah perusahaan yang tidak memenuhi kriteria 466 perusahaan Perusahaan yang dapat diolah sebagai sampel 402 perusahaan Jumlah tahun penelitian 5 tahun Total data yang memenuhi kriteria 2010 data Jumlah data outlier 65 data Total data yang bebas dari outlier 1945 data Sumber: Data Diolah, (2023)
CEOEXP - CEO Expertise
CEOWN - CEO Ownership
CEOTEN - CEO Tenure
CEOGEN - CEO Gender
CEOAGE - CEO Age
FSIZE - Company Size
LEV - Financial Leverage
ROA - Return On Assets
FRQ - Financial Reporting Quality
AUDCI - Audit Committee Independent
Berikut  ini  definisi  operasional  dan  pengukuran  masing-masing  variabel penelitian:
Tabel 2. Definisi operasional dan pengukuran variabel Nama Variabel Definisi dan Pengukuran Dependen: FRQ – Financial Reporting Quality
Kualitas  pelaporan  keuangan,  menggunakan Discretionary Accruals (DA) yang diukur sebagai proksi. DA memiliki tanda yang  berlawanan  dengan  FRQ.  Diukur  dengan  model Roychowdhury  (2006)  melalui Real  Earnings  Management (REM).  Model  ini  berkomposisi  menjadi  tiga  sub-komponen yang berbeda sebagai berikut. Nama Variabel Definisi dan Pengukuran CFOt/At- 1 = α 0 + α 1 (1/log.At- 1)+ β1(St/At -1 ) + β2(ΔSt/At -1) + εt
DEXP/At- 1 = α 0 + α 1 (1/Log.At- 1) + β(ΔSt -1/At- 1) + ε PRODt/At- 1 = α 0 + α 1 (1/Log.At- 1) + β 1 (St/At- 1) + β 2 (ΔSt/At - 1)+ β 3 (ΔSt -1/At- 1) + εt
Braam, Geert Nandy, Monomita Weitzel, Utz Lodh, dan Suman  (2015)  dan  Baatour,  Kais  Othman,  Hakim  Ben Hussainey, dan Khaled (2017) menghitung manajemen laba rill secara matematis sebagai berikut. REM = Ab_CFO + Ab_DEXP + Ab_PROD Keterangan: Ab_CFO = Abnormal Cash flow from Operations Ab_DEXP = Abnormal Discretionary Expenses Ab_PROD = Abnormal Production Cost Independen: CEOEXP – CEO Expertise Keterampilan  dan  pengalaman  akuntansi  keuangan  yang diperoleh CEO selama karir. Diukur sebagai variabel dummy , bernilai 1 jika CEO memegang (atau sebelumnya memegang) salah satu posisi senior teratas dalam perusahaan lain (CEO-
chairman , CEO, COO, CFO, dan presiden), jika tidak, bernilai 0 (Ngo & Nguyen, 2022). CEOWN – CEO Ownership Persentase  dalam  jumlah  saham  yang  dimiliki  oleh  CEO dalam  suatu  organisasi.  Diukur  berdasarkan  persentase kepemilikan saham CEO dalam suatu organisasi (Sani et al., 2020) CEOTEN – CEO Tenure Jumlah tahun di mana CEO menjabat posisi tersebut. Diukur dengan tahun pelaporan – tahun pelantikan + 1 (Sumardi &
Wati, 2022).

## Moderasi:
AUDCI – Audit Committee Independence Proporsi anggota komite independen terhadap total anggota komite audit (Ahmad et al., 2022)

## Kontrol:
CEOAGE – CEO Age Usia CEO, diukur dengan logaritma usia CEO (Bouaziz et al., 2020) CEOGEN- CEOG Gender Jenis kelamin CEO dapat dibagi menjadi dua kategori, yaitu perempuan  dan  laki-laki.  Diukur  sebagai  variabel dummy , jika CEO adalah perempuan bernilai  1, dan nol untuk CEO laki-laki (Ngo & Nguyen, 2022) FSIZE – Company Size Ukuran perusahaan ditentukan oleh beberapa faktor, seperti total asetnya, ukuran lognya, nilai pasarnya, sahamnya, total penjualannya,  total  pendapatannya,  dan  total  modalnya. Diukur  dengan  logaritma  natural  dari  total  aset  (Ngo  & Nguyen, 2022). Nama Variabel Definisi dan Pengukuran Kontrol: LEV – Financial Leverage Strategi investasi di mana uang dipinjam untuk berinvestasi dalam aset. Diukur dengan rasio total kewajiban perusahaan terhadap total aset perusahaan (Ngo & Nguyen, 2022). ROA – Return On Assets Rasio  profitabilitas  mengukur  kemampuan  perusahaan untuk  memperoleh  laba.  Diukur  dengan  rasio  pendapatan terhadap total aset (Ngo & Nguyen, 2022).
Data panel dikumpulkan dan diolah dengan software Eviews10 . Model regresi penelitian  ini  terdiri  dari  satu  variabel  dependen  FRQ,  tiga  variabel  independen (CEOEXP, CEOWN, dan CEOTEN), satu variabel moderasi AUDCI dan lima variabel kontrol (CEOAGE, CEOGEN, FSIZE, LEV, ROA). Model ini diuji hipotesis penelitian yang dirumuskan sebagai berikut:
FRQ = a + b 1 CEOEXP + b 2 CEOWN + b 3 CEOTEN + b 4 CEOEXP*AUDCI + b 5 CEOWN*AUDCI + b 6 CEOTEN*AUDCI + b 7 CEOAGE +b 8 CEOGEN +b 9 FSIZE + b 10 LEV + b 11 ROA + e
Tujuan  analisis  data  ini  untuk  menguji  hipotesis  penelitian.  Penelitian  ini dimulai  dengan  melakukan  uji outlier untuk  memenuhi  kriteria  data  penelitian. Kemudian dilakukan analisis statistik deskriptif, diikuti dengan uji chow , hausman , dan Lagrange  Multiplier (LM)  dalam  pemilihan  model  yang  paling  sesuai.  Setelah model penelitian telah ditentukan, maka dilakukan uji F, t, dan koefisien determinasi (R 2 ) menggunakan Eviews10 .

## Hasil Dan Pembahasan
Uji Outlier Uji outlier dilakukan untuk mendeteksi karakteristik data yang berbeda dengan data lainnya dengan menggunakan Studentized Deleted Residue (SDR) yang berada di  luar  kisaran  -1,960  hingga  1,960.  Sisa  perusahaan  yang  memenuhi  kriteria tersebut terdapat 1945 data dengan masa periode 5 tahun yaitu tahun 2018 hingga 2022.

## Uji Statistik Deskriptif
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif Variable Observation Mean Maximum Minimum Std. Dev. REM 1945 0,007850 1,371007 -1,939122 0,365474 ACFO 1945 0,009012 0,944509 -0,509856 0,122258 ADISX 1945 -0,015534 0,850212 -1,293810 0,140293 APROD 1945 0,001328 0,973036 -1,544232 0,208748 CEOWN 1945 0,026090 0,925000 0,000000 0,095532 CEOTEN (dalam tahun) 1945 8,570694 52,00000 1,000000 9,455672 AUDCI 1945 0,994293 1,000000 0,333333 0,071640 CEOAGE (dalam tahun) 1945 55,56144 88,00000 25,00000 9,651726 FSIZE (dalam miliar) 1945 Rp 12,767 Rp 413,297 Rp 14 Rp 30,728 LEV 1945 0,610331 44,09735 0,000417 1,826669 ROA 1945 0,019471 4,693277 -3,093687 0,192960
Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Hasil statistik deskriptif variabel dependen, independen, moderasi, dan kontrol pada penelitian ini mencerminkan dalam tabel 3. Tabel 3 menunjukkan REM yang dilaporkan di Indonesia berkisar dari -1,93 hingga 1,37 dengan rata-ratanya 0,007, yang berarti adanya  perusahaan mempraktikkan manajemen laba rill. Antara  tiga komposisi REM (ACFO, ADISX, dan APROD), pendekatan arus kas operasi abnormal memiliki persentase tertinggi dengan kisaran -0,5 hingga 0,94 dan rata-rata sebesar 0,009. Artinya  perusahaan non keuangan Indonesia bergantung pada pendekatan arus kas operasi abnormal untuk memanipulasi laba.
Pada variabel karakteristik CEO, rata-rata CEO Indonesia memiliki kepemilikan langsung  terhadap  perusahaannya  sebesar  2,6%,  jumlah  yang  relatif  rendah dibandingkan dengan negara lain. Hasil yang dilaporkan oleh Mustapha et al. (2021), sekitar 8,2% CEO Nigeria memiliki  kepemilikan saham perusahaan mereka secara langsung dengan sampel penelitian periode 2012 hingga 2017.  Sebuah studi yang dilakukan oleh Le et al. (2022) antara tahun 2007 hingga 2016, menemukan rata- rata CEO Vietnam memiliki 8,3% saham perusahaan mereka secara langsung. Tabel 3 juga menunjukkan bahwa rata-rata CEO menjabat selama delapan setengah tahun di posisi mereka, sedangkan maksimal CEO menjabat selama 52 tahun. Rata-rata ini  relatif  tinggi  dibanding  dengan  rata-rata  negara  lain  seperti,  Amman  (Ibukota Jordan)  memiliki  rata-rata  3,4  tahun  dilaporkan  oleh  Qawasmeh  &  Azzam  (2020) selama periode 2010 hingga 2018, 6 tahun yang dilaporkan di Nigeria oleh Mustapha et al. (2021), dan rata-rata 5 tahun yang dilaporkan di Vietnam oleh Le et al. (2022). Usia CEO rata-rata menjabat selama 55 tahun, berkisar antara 25 hingga 88 tahun. Ngo & Nguyen (2022) dengan penelitian periode 2016 hingga 2020, melaporkan rata- rata usia CEO Vietnam berada di 50 tahun dengan maksimal 78 tahun. Rata-rata CEO  Perancis  berusia  54  tahun  dengan  maksimal  78  tahun  selama  penelitian periode  2006  hingga  2015  (Bouaziz  et  al.,  2020).  Qawasmeh  &  Azzam  (2020) melaporkan rata-rata  CEO Amman adalah 12 tahun dan maksimum menjabat 50 tahun.  Dibandingkan  dengan  negara  lain,  rata-rata  usia  CEO  Indonesia  cukup tinggi.
Berdasarkan hasil statistik tabel 3, rata-rata independensi komite audit hampir mencapai  100%.  Sebagian  besar  perusahaan  Indonesia  memiliki  komite  audit independen dengan jumlah maksimal 1,  yang menunjukkan bahwa semua komite audit memenuhi persyaratan independensi. Sedangkan minimal 0,33 mengartikan bahwa  dari  semua  anggota  komite  audit  perusahaan,  hanya  satu  anggota  yang independen.

## Kelly & Mardianto                          Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi
Statistik  deskriptif  pada  tabel  3  melaporkan  rata-rata  ukuran  perusahaan sebesar Rp 12,767 miliar, yang menyiratkan bahwa perusahaan di atas nilai rata- rata  dianggap  sebagai  perusahaan  besar.  Rata-rata leverage perusahaan  sebesar 0,61  yang  menandakan  bahwa  mayoritas  perusahaan  lebih  memilih  untuk mengandalkan hutang dibanding dengan melakukan pendanaan ekuitas. Nilai ROA yang ideal berkisar 5% atau lebih, namun dapat dilihat pada tabel 3, rata-rata ROA perusahaan non keuangan Indonesia sebesar 1,9% dengan maksimum hanya 4,6%. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  Indonesia  kurang  efisien  dalam memanfaatkan aset untuk menghasilkan laba.
Tabel 4. Hasil Uji Statistik Deskriptif Dummy Variabel Deskripsi Frekuensi Persentase CEOEXP 0. Tidak memiliki kualifikasi 611 31,41% 1. Memiliki kualifikasi 1334 68,59% CEOGEN 0. Laki-laki 1795 92,29% 1. Perempuan 150 7,71% Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Rata-rata CEO di Indonesia memiliki latar belakang akuntansi dan keuangan sebesar 68,59% dari total keseluruhan, sedangkan sisanya 31,41% merupakan CEO yang  tidak  memiliki  latar  belakang  akuntansi  dan  keuangan.  Tabel  4  juga menyimpulkan mayoritas perusahaan di dominasi oleh CEO laki-laki dengan jumlah 92,29%, sedangkan CEO perempuan hanya 7,71%.

## Uji Kesesuaian Model
Pooled Least Square (PLS) atau Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM),  dan Random  Effect  Model (REM)  adalah  tiga  model  yang  dapat  digunakan untuk  regresi  data  panel.  Melakukan  uji chow , hausman ,  dan lagrange multiplier adalah langkah pertama dalam pemilihan model yang paling tepat.
Uji Chow Uji chow dilakukan  untuk  menentukan  apakah  menggunakan  model  CEM atau FEM. Dari hasil uji chow , didapatkan probabilitas cross section yang signifikan (0,0000 < 0,05). Ini menunjukkan FEM adalah model terbaik untuk penelitian ini.
Tabel 5. Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 12,867313  (388,1547) 0,0000 Cross-section Chi-square 2803,806536 388 0,0000 Sumber: Output Eviews10 , (2023)

## Uji Hausman
Uji hausman dilakukan  untuk  menentukan  apakah  menggunakan  model FEM  atau  REM.  Hasil  uji hausman menemukan  probabilitas  (0,0000  <  0,05), sehingga FEM menjadi model terbaik untuk penelitian ini. Karena pengujian chow dan hausman menunjukkan  hasil  pemilihan  model  yang  sama, maka  tidak  perlu dilakukan uji lagrange multiplier .
Tabel 6. Hasil Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 82,34531 9 0,0000 Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Hasil  dari  kedua  pengujian  di  atas  menunjukkan  bahwa FEM  adalah  model yang paling tepat untuk penelitian ini, yang mengestimasi data panel dengan asumsi bahwa  kesalahan  regresi  terpengaruh  oleh  perbedaan  objek (individu)  dan  waktu yang bersifat tetap.
Pengujian Hipotesis Uji F
Uji F signifikansi ditentukan oleh nilai probabilitas jika kurang dari 0,05 yang berarti  variabel  independen  secara  stimulan  berpengaruh  terhadap  variabel dependen.  Tabel  7  menyimpulkan  bahwa  variabel  independen  berpengaruh signifikan terhadap real earnings management.
Tabel 7. Hasil Uji F Variable Dependent Model Prob. Kesimpulan REM Fixed Effect Model 0,0000 Signifikan
Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Uji t Uji t dilakukan untuk mengetahui apakah masing-masing variabel independen berpengaruh  terhadap  variabel  dependen.  Jika  nilai  probabilitas  uji  t  lebih  besar dari 0,05, maka variabel independen berpengaruh signifikan secara parsial terhadap variabel dependen.

## Tabel 8. Hasil Uji t – CEO Expertise
Model 1 (Pengaruh Langsung) Model 2 (Pengaruh Moderasi) Variable Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis C 2,885237  0,0000 2,849155  0,0000 CEOEXP -0,019326  0,3781  Tidak sig (-) H 1 Tidak Terbukti -0,011372  0,9399  Tidak Sig (-) H 1 Tidak Terbukti CEOAGE 0,109836  0,4391  Tidak sig (+) 0,106701  0,4528  Tidak sig (+) CEOGEN 0,037993  0,2662  Tidak sig (+) 0,037904  0,2675  Tidak sig (+) FSIZE -0,105456  0,0000 Sig (-) -0,105769  0,0000 Sig (-) LEV -0,019998  0,0217 Sig (-) -0,019808  0,0232 Sig (-) ROA -0,216626  0,0000 Sig (-) -0,216492  0,0000 Sig (-) AUDCI 0,049753  0,6334  Tidak sig (+) CEOEXPxAUDCI -0,006458  0,9656  Tidak sig (-) H 4 Tidak terbukti
Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Tabel  8  mengungkapkan  hasil  model  1  dan  2  terdapat  hubungan  negatif namun  tidak  signifikan  antara  keahlian  akuntansi  dan  keuangan  CEO  dan manajemen  laba  rill,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  1  (H 1 )  tidak diterima. Semakin terspesialisasi pengetahuan dan pengalaman CEO dalam bidang akuntansi dan keuangan, semakin sedikit CEO terlibat dalam manajemen laba dan dengan demikian, meningkatkan kualitas pelaporan keuangan. Meskipun memiliki efek  negatif,  probabilitas  tidak  signifikansi  ini  juga  menjelaskan  pengalaman akuntansi dan keuangan tidak dianggap sebagai faktor efektif yang memotivasi atau
membatasi kemampuan CEO dalam memanipulasi laba yang dilaporkan. Hasil ini konsisten  dengan  temuan  Qawasmeh  &  Azzam  (2020),  Putra  (2021),  dan Altarawneh,  Shafie,  Ishak,  dan  Ghaleb  (2022)  yang  menemukan  tidak  adanya pengaruh  signifikansi  dari  CEOEXP  terhadap  REM.  Oleh  karena  itu,  temuan  ini menunjukkan bahwa apa pun yang dimiliki CEO tidak berpengaruh pada REM.
Probabilitas tidak signifikansi pada model 2 dari CEOEXPxAUDCI menemukan bahwa independensi komite audit tidak mampu memoderasi hubungan CEO yang memiliki  kualifikasi  akuntansi  dan  keuangan  terhadap  kualitas  pelaporan keuangan.  Temuan  ini  tidak  dapat  membuktikan  hipotesis  4  (H 4 ).  Zakaria  (2018) mengatakan  komite  audit  tidak  ada  keterlibatan  langsung  dalam  menyelesaikan masalah keuangan yang timbul dalam perusahaan, kecuali hanya untuk meninjau informasi keuangan. Hasil ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Dakhlallh, Rashid, Abdullah, Shehab (2020) dan Ahmad et al. (2022) di mana tujuan pembentukan  AUDCI  adalah  untuk  mengurangi  informasi  organisasi  dan ketidakseimbangan  biaya  antara principal dan  agen.  Akibatnya,  komite  audit  di suatu  perusahaan  melapor  langsung  ke  dewan  direksi  (Zalata,  Tauringana, Tingbani, 2018).

## Tabel 9. Hasil Uji t – CEO Ownership
Model 1 (Pengaruh Langsung) Model 2 (Pengaruh Moderasi) Variable Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis C 2,828053  0,0000 2,799091  0,0001 CEOWN -0,040792  0,7379  Tidak sig (-) H 2 Tidak terbukti  0,053084  0,8373  Tidak sig (+) H 2 Tidak terbukti CEOAGE 0,134983  0,3346  Tidak sig (+) 0,129306  0,3575  Tidak sig (+) CEOGEN 0,037037  0,2783  Tidak Sig (+) 0,037027  0,2786  Tidak sig (+) FSIZE -0,105408  0,0000 Sig (-) -0,106095  0,0000 Sig (-) LEV -0,019990  0,0218 Sig (-) -0,019765  0,0235 Sig (-) ROA -0,216866  0,0000 Sig (-) -0,216687  0,0000 Sig (-) AUDCI 0,058525  0,4326  Tidak sig (+) CEOWNxAUDCI -0,082030  0,7924  Tidak sig (-) H 5 Tidak terbukti
Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Kedua koefisien CEOWN pada model 1 dan 2 menunjukkan hasil yang berbeda. Model  1  memiliki  koefisien  negatif  dengan  REM,  sedangkan  model  2  memiliki koefisien positif, namun keduanya sama-sama tidak signifikan. Qawasmeh & Azzam (2020), Mustapha et al. (2021), Usboko & Ayu W (2021), dan Sumardi & Wati (2022) berbagi  hasil  yang  serupa  di  mana  ada  tidaknya  kepemilikan  CEO  pada  suatu perusahaan  tidak  berdampak  pada  praktik  manajemen  laba.  Kesimpulan  yang diperoleh dari penjelasan di atas adalah hipotesis 2 (H 2 ) ditolak.
Hasil  tidak  signifikansi  juga  dapat  ditemukan  pada  model  2  CEOWNxAUDCI dengan koefisien negatif, sehingga hipotesis 3 (H 3 ) tidak dapat diterima. Berdasarkan hasil  tersebut,  CEO  dengan  kepemilikan  yang  tinggi  mungkin  tidak  dapat memengaruhi jumlah komite audit independen ketika berhadapan dengan masalah keuangan. Pengujian ini tidak searah dengan penelitian yang dilakukan oleh Javeed & Lefen (2019) yang  berpendapat  bahwa CEO ownership dapat  dimoderasi AUDCI secara positif.

## Tabel 10. Hasil Uji t – CEO Tenure
Model 1 (Pengaruh Langsung) Model 2 (Pengaruh Moderasi) Variable Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis Coefficient  Prob. Signifikan Hipotesis C 2,806476  0,0000 2,576049  0,0002 CEOTEN -0,000762  0,6525  Tidak sig (-) H 3 Tidak terbukti  0,035046  0,0456 Sig (+) H 3 Terbukti CEOAGE 0,162706  0,2940  Tidak sig (+) 0,172975  0,2660  Tidak sig (+) CEOGEN 0,035967  0,2936  Tidak sig (+) 0,035233  0,3031  Tidak sig (+) FSIZE -0,106140  0,0000 Sig (-) -0,106104  0,0000 Sig (-) LEV -0,019931  0,0223 Sig (-) -0,019157  0,0280 Sig (-) ROA -0,216910  0,0000 Sig (-) -0,216119  0,0000 Sig (-) AUDCI 0,215530  0,0351 Sig (+) CEOTENxAUDCI -0,036308  0,0405 Sig (-) H 6 Terbukti
Sumber: Output Eviews10 , (2023)
Pengujian hipotesis 3 (H 3 ) pada tabel 10 menyajikan hubungan negatif antara masa jabatan CEO dan manajemen laba secara tidak signifikan. Ini mengindikasikan semakin  lama  CEO  berjabat  dalam  organisasi,  semakin  tinggi  kemungkinan  CEO yang  memiliki  banyak  pengalaman  untuk  memanipulasi  laba.  Hasil  tidak signifikansi ini menjelaskan lebih lanjut bahwa masa jabatan CEO yang berada pada tahap awal atau akhir dalam karirnya, keduanya tidak berdampak pada manajemen laba. Ameila & Eriandani (2021), Mustapha et al. (2021), dan Sumardi & Wati (2022) menemukan kesimpulan yang sama, dengan koefisien negatif tidak signifikan antara CEOTEN  dan  REM.  Namun,  saat  menguji  dengan  model  pengaruh  moderasi, terdapat hubungan positif signifikan antara CEOTEN dan REM. Cella, Ellul, Gupta (2015),  Herawaty  &  Solihah  (2019),  Sani  et  al.  (2020),  dan  Ashafoke  et  al.  (2021) mencapai  kesimpulan  yang  searah.  Masa  jabatan  CEO  yang  lebih  lama memungkinkan  CEO  memanipulasi  laba  secara  agresif  untuk  bertahan  pada posisinya.
Berdasarkan  hasil  uji  model  2  (CEOTENxAUDCI), independensi  komite  audit mampu memoderasi hubungan antara masa jabatan CEO dengan manajemen laba riil.  Temuan  ini  terbukti  memperkuat  hipotesis  3  (H 3 )  dan  hipotesis  6  (H 6 ).  Hasil penelitian  ini  dikonfirmasi  dengan  penelitian  Chou  &  Chan  (2018),  Bouaziz  et  al (2020),  Ashafoke  et  al.  (2021),  Hemdan  et  al.  (2021),  Ahmad  et  al.  (2022),  dan Altarawneh et al. (2022) yang memprediksi hubungan negatif antara masa jabatan CEO dengan manajemen laba riil. Ahmad et al. (2022) memperkuat temuan tabel 10 dan  setuju  bahwa  adanya  independensi  komite  audit,  CEO yang mendekati masa pensiun  menyebabkan  lebih  banyak  distorsi  dalam  manajemen  laba  dibanding dengan CEO yang baru diangkat. Sehingga dapat disimpulkan dari analisis tabel 10, hubungan antara  CEOTEN dan REM dapat  dilemahkan oleh independensi komite audit,  ini  menyebabkan  hubungan  negatif  antara  CEOTEN  dan  REM.  Dengan demikian, masa jabatan CEO dapat berdampak positif terhadap kualitas pelaporan keuangan.

## Uji Koefisien Determinasi
Tabel 11. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Adjusted R 2 Persentase 0,734538 73,45% Sumber: Output Eviews10 , (2023)

## Kelly & Mardianto                          Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi
Kriteria  koefisien  determinasi  berada  di  atas  angka  0,5  atau  50%  dikatakan 'baik', sebaliknya jika di bawah 50%, maka dikatakan 'tidak baik'. Dapat dilihat pada tabel  11  menunjukkan  nilai adjusted  R 2 berada  di  73,45%,  sehingga  variabel independen, moderasi, dan kontrol mampu dalam menjelaskan variabel dependen sebesar 73,45%, sedangkan sisa 26,55% terpengaruh oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam model penelitian.

## Kesimpulan Dan Saran
Pada  hasil  temuan  yang  telah  dikemukakan  sebelumnya  maka  dapat disimpulkan  bahwa  pada  model  pengaruh  langsung  (model  1)  mengungkapkan bahwa CEO expertise memiliki hubungan negatif tidak signifikan dengan manajemen laba  rill.  Keahlian  akuntansi  dan  keuangan  CEO  tidak  dapat  memengaruhi signifikan  dalam  memanipulasi  laba.  Begitu  juga  pada  dengan  hasil  pada  model pengaruh moderasi (model 2), independensi komite audit tidak mampu memoderasi hubungan  CEO expertise dan  REM.  Ditemukan  CEO ownership menunjukkan hubungan  positif  dan  negatif  tidak  signifikan  dengan  manajemen  laba  riil  yang menjelaskan praktik manajemen laba tidak terpengaruh oleh kepemilikan CEO atas suatu  perusahaan.  Hubungan  REM  dengan  kepemilikan  CEO  juga  tidak  dapat dimoderasi oleh independensi komite audit. Sedangkan, masa jabatan CEO memiliki hubungan  positif  signifikan  dengan  manajemen  laba  rill.  Hal  ini  karena  CEO memperoleh  pengetahuan  dan  pengalaman  seiring  berjalannya  masa  jabatannya, dan  memanfaatkan  kesempatan  ini  untuk  mengelola  laba  perusahaan.  Namun dengan  adanya  model  pengaruh  moderasi  (model  2),  terdapat  perbedaan  hasil dengan  model  pengaruh  langsung.  CEO tenure berhubungan  negatif  signifikan dengan  manajemen  laba  rill  sehingga  memengaruhi  positif  terhadap  FRQ.  Hasil penelitian ini mendukung hipotesis 3 (H 3 ) dan hipotesis 6 (H 6 ). Ini memungkinkan CEO dengan masa jabatan yang lebih lama mampu mengelola aktivitas manajemen laba. Namun dengan adanya kehadiran independensi komite audit,  dimungkinkan dapat  meminimalkan  aktivitas  manajemen  laba  dan  meningkatkan  kualitas pelaporan keuangan.
Disarankan  kepada  peneliti  selanjutnya  untuk  dikembangkan  lebih  lanjut dengan  memanfaatkan  variabel  lain  untuk  memperluas  dan  memperdalam  ruang lingkup  penelitian.  Masih  banyak  karakteristik  CEO  yang  dapat  memengaruhi manajemen laba seperti jenis kelamin, agama, narsisme, nasionalitas, dan ciri-ciri lainnya. Selain manajemen laba rill, terdapat tipe manajemen laba yang dapat diteliti seperti manajemen laba akrual.

## Daftar Pustaka
Abernathy, J. L., Beyer, B., Masli, A., & Stefaniak, C. (2015). Online Early — Preprint of Accepted Manuscript preprint accepted manuscript. How the Source of Audit Committee Accounting Expertise Influences Financial Reporting Timeliness , 90 (4), 1395 – 1435.
Ahmad,  A.,  Faisal,  M.,  Riaz,  S.,  &  Rahman,  Z.  U.  (2022). Influence  Of  Ceos Characteristics  On  The  Earning  Management  Via  Moderating  Role  Of  Audit Committee Independence In Perspective Of Pakistan . 19 (3), 3759 – 3776.
Al-Absy,  M.  S.  M.,  Ku  Ismail,  K.  N.  I.,  &  Chandren,  S.  (2019).  Audit  committee chairman  characteristics  and  earnings  management:  The  influence  of  family chairman. In Asia-Pacific Journal of Business Administration (Vol. 11, Issue 4). https://doi.org/10.1108/APJBA-10-2018-0188
Alifah,  S.,  &  Harto,  P.  (2021).  The  Effect  of  CEO  Power  on  Firm  Performance Moderated  by  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)  Disclosure  (Empirical Evidence  in  Manufacturing  Companies  Listed  on  Indonesia  Stock  Exchange
(IDX)  For  Period  2018-2020). Diponegoro  Journal  of  Accounting , 11 (1),  1 – 15. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting Altarawneh, M., Shafie, R., Ishak, R., & Ghaleb, B. A. A. (2022). Chief executive officer characteristics  and  discretionary  accruals  in  an  emerging  economy. Cogent Business and Management , 9 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.2024117
Ameila, A., & Eriandani, R. (2021). Ceo Characteristics and Earnings Management: Evidence  From  Indonesia. Journal  of  Management  and  Business , 20 (2),  141 – 154. https://doi.org/10.24123/jmb.v20i2.517
Ashafoke, T., Dabor, E., & Ilaboya, J. (2021). Do CEO Characteristics affect Financial Reporting Quality? An Empirical Analysis. Acta Universitatis Danubius , 17 (1), 156 – 176.
Baatour,  K.,  Othman,  H.  Ben,  &  Hussainey,  K.  (2017).  The  effect  of  multiple directorships on real and accrualbased earnings management: Evidence from Saudi  listed  firms. Accounting  Research  Journal , 30 (4),  395 – 412. https://doi.org/10.1108/ARJ-06-2015-0081
Baatwah, S. R., Salleh, Z., & Ahmad, N. (2015). CEO Characteristics and Audit Report Timeliness:  Do  CEO  Tenure  and  Financial  Expertise  Matter? Facilities ,
33 (11/12), 736 – 751. http://www.emeraldinsight.com/doi/pdfplus/10.1108/F-11-2014-0094 Bouaziz,  D.,  Salhi,  B.,  &  Jarboui,  A.  (2020).  CEO  characteristics  and  earnings management:  empirical  evidence  from  France. Journal  of  Financial  Reporting and Accounting , 18 (1), 77 – 110. https://doi.org/10.1108/JFRA-01-2019-0008 Braam, G., Nandy, M., Weitzel, U., & Lodh, S. (2015). Accrual-based and real earnings management  and  political  connections. International  Journal  of  Accounting , 50 (2), 111 – 141. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2013.10.009 Cella, C., Ellul, A., & Gupta, N. (2015). Learning Through a Smokescreen: Earnings Management  and  CEO  Compensation  over  Tenure. SSRN  Electronic  Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2544262
Chou,  Y.-Y.,  &  Chan,  M.-L.  (2018).  The  Impact  of  CEO  Characteristics  on  Real Earnings  Management:  Evidence  from  the  US  Banking  Industry. Journal  of Applied Finance & Banking , 8 (2), 1792 – 6599.
Christian, N., Resnika, R., Yukie, H., Sitorus, R., Angelina, V., Sherly, S., & Febrika, F.  (2022).  Pendeteksian  Fraudulent  Financial  Reporting  Dengan  Earnings Manipulation  Financial  Shenanigans:  Studi  Kasus  Pt  Envy  Technologies Indonesia  Tbk. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Bisnis , 7 (1),  14 – 50. https://doi.org/10.38043/jiab.v7i1.3543
Dakhlallh, M. M., Rashid, N., Wan Abdullah, W. A., & Al Shehab, H. J. (2020). Audit com mittee and Tobin’s Q as a measure of firm performance among Jordanian companies. Journal of Advanced Research in Dynamical and Control Systems , 12 (1), 28 – 41. https://doi.org/10.5373/JARDCS/V12I1/20201005 Fadli,  N.  Y.,  &  Junaidi,  J.  (2022).  Potential  Fraud  Detection  Analysis  of  Finansial Statements:  Diamond  Fraud  Approach. Telaah  Bisnis , 23 (1),  72. https://doi.org/10.35917/tb.v23i1.274
Gounopoulos,  D.,  &  Pham,  H.  (2018).  Financial  Expert  CEOs  and  Earnings Management  Around  Initial  Public  Offerings. International  Journal  of Accounting , 53 (2), 102 – 117. https://doi.org/10.1016/j.intacc.2018.04.002 Hemdan,  D.  A.  M.,  Hasnan,  S.,  &  Saif-Ur-Rehman,  S.  U.  R.  (2021).  CEO  Power Dynamics and Firms’ Reported Earnings Quality in Egypt: Moderating Role of Corporate Governance. Pakistan Journal of Commerce and Social Science , 15 (1), 1 – 30.
Herawaty, V., & Solihah, D. (2019). The effect of Ceo Tenure, Managerial Skills and
Kelly & Mardianto                          Pengaruh Independensi Komite Audit Dalam Memoderasi
earning  power  on  earnings  manipulation  with  corporate  governance  as  a moderating variable on manufacturing companies in Indonesia Stock Exchange. Academy of Accounting and Financial Studies Journal , 23 (Special Issue  1), 1 – 16.
Indarto,  S.  L.,  &  Ghozali,  I.  (2016).  Fraud  diamond:  Detection  analysis  on  the fraudulent financial reporting. Risk Governance and Control: Financial Markets and Institutions , 6 (4Continued1), 116 – 123.
https://doi.org/10.22495/rcgv6i4c1art1 Indriantoro, & Supomo. (2014). Metode Penelitian Pendekatan Kuantitatif Kualitatif . Jakaria,  Mundzir,  A.,  Riorini,  S.  V,  Indarti,  S.  L.,  Chanifah,  S.,  &  ...  (2021). Peningkatan  Ekonomi  Masyarakat  menuju  Era  Society  5.0  Ditengah  Pandemi Covid-19 .
https://books.google.com/books?hl=en%5C&lr=%5C&id=lyQnEAAAQBAJ%5C &oi=fnd%5C&pg=PR1%5C&dq=%22covid+19%22+peningkatan+kualitas+prod uk+ekspor%5C&ots=Y8FXlQ5- _J%5C&sig=vfhoDrhYus6XNBhKEXUdgwmNNi8
Javeed, S. A., & Lefen, L. (2019). An analysis of corporate social responsibility and firm  performance  with  moderating  effects  of  CEO  power  and  ownership structure: A case study of the manufacturing sector of Pakistan. Sustainability (Switzerland) , 11 (1). https://doi.org/10.3390/su11010248 Kouaib, A., Jarboui, A., & Mouakhar, K. (2017). Article information : PhD in Finance and  Accounting  Methods  Full  Professor  in  Finance  Department  of  Finance University of Sfax Associate Professor in Strategy and Academic Director of the Bachelor. Journal of Applied Accounting Research . Kusumawardhani,  P.  (2019). Pengaruh  Manajemen  Laba  Terhadap  Kualitas  Laba Dalam  Kaitan  Prediksi  Kebangkrutan  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar Di BEI Periode 2013-2017 . Universitas Airlangga. https://repository.unair.ac.id/81131/
Le,  H.  T.  M.,  Kweh,  Q.  L.,  Ting,  I.  W.  K.,  &  Nourani,  M.  (2022).  CEO  power  and earnings management: Dual roles of foreign shareholders in Vietnamese listed companies. International Journal of Finance and Economics , 27 (1), 1240 – 1256. https://doi.org/10.1002/ijfe.2211
Liu, Y., Wei, Z., & Xie, F. (2016). CFO gender and earnings management: Evidence from  China. Review  of  Quantitative  Finance  and  Accounting , 46 (4),  881 – 905. https://doi.org/10.1007/s11156-014-0490-0
Masmoudi, S. M. (2021). The effect of audit committee characteristics on financial reporting  quality:  The  moderating  role  of  audit  quality  in  the  Netherlands.
Corporate Ownership and Control , 18 (3), 19 – 30. https://doi.org/10.22495/cocv18i3art2
Mustapha, U. A., Rashid, N., Rabiu, S., & Obasi, R. O. (2021). The Influence of CEO Characteristics on Financial Reporting Quality in Nigerian Non-Financial Listed Companies. Journal  of  Contemporary  Issues  in  Business  and  Government , 27 (02), 0 – 5. https://doi.org/10.47750/cibg.2021.27.02.015
Nendiarie,  S.,  Musyarofah,  S.,  &  Tarjo,  T.  (2022).  The  Effect  of  Financial  Audit Guidelines and Fraud Detection Awareness on Quality Audit Results During the COVID-19 Pandemic. Jurnal Tata Kelola Dan Akuntabilitas Keuangan Negara ,
8 (1), 65 – 80. https://doi.org/10.28986/jtaken.v8i1.842
Ngo, D. N. P., & Nguyen, C. Van. (2022). Does the CEO’s financial and accounting expertise  affect  the  financial  reporting  quality?  Evidence  from  an  emerging economy. Journal of Financial Reporting and Accounting .
https://doi.org/10.1108/jfra-09-2021-0301
Putra,  A.  (2021).  the  Effect  of  Ceo  Characteristics  on  Pre-Earnings  Management
Profitability. Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan  Indonesia , 18 (2),  116 – 147.
https://doi.org/10.21002/jaki.2021.07 Qawasmeh,  S.  Y.,  &  Azzam,  M.  J.  (2020).  Ceo  characteristics  and  earnings management. Accounting , 6 (7), 1403 – 1410. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.8.009
Rashid, M. M. (2020). Presence of professional accountant in the top management team  and  financial  reporting  quality:  Evidence  from  Bangladesh. Journal  of Accounting and Organizational Change , 16 (2), 237 – 257. https://doi.org/10.1108/JAOC-12-2018-0135 Rezaee, Z. (2005). Causes, consequences, and deterence of financial statement fraud. Critical Perspectives on Accounting , 16 (3), 277 – 298.
https://doi.org/10.1016/S1045-2354(03)00072-8
Roychowdhury,  S.  (2006).  Earnings  management  through  real  activities manipulation. Journal  of  Accounting  and  Economics , 42 (3),  335 – 370. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2006.01.002
Saidu,  S.  (2019).  CEO  characteristics  and  firm  performance:  focus  on  origin, education  and  ownership. Journal  of  Global  Entrepreneurship  Research , 9 (1). https://doi.org/10.1186/s40497-019-0153-7
Sani,  A.  A.,  Abdul  Latif,  R.,  &  Al-Dhamari,  R.  A.  (2020).  CEO  discretion,  political connection  and  real  earnings  management  in  Nigeria. Management  Research Review , 43 (8), 909 – 929. https://doi.org/10.1108/MRR-12-2018-0460 Sasongko, N., & Fauziah, E. (2011). Identification of Earnings Management on the Company  Listed  on  the  Index  Lq  45  in  Indonesia  Stock  Exchange. PROCEEDINGS,  Malaysia-Indonesia  International  Conference  in  Economics,
Management  and  Accounting(  MIICEMA),  October  13th-14th  ,Bengkulu,
Indonesia , 1297 – 1306. https://publikasiilmiah.ums.ac.id/xmlui/handle/11617/8112
Savitri,  E.,  Riau,  U.,  Andreas,  A.,  &  Riau,  U.  (2019). Influencing  Factors :  The Timeliness  of  Financial  Reporting  Submissions  Influencing  Factors :  The Timeliness of Financial Reporting Submissions . March . https://doi.org/10.11114/bms.v5i1.4144
Setiyani, M. S. (2020). Pengaruh Likuiditas, Ukuran Perusahaan, dan Kualitas Audit Terhadap Kualitas Laporan Keuangan . 1 – 9.
Setyawan,  M.  B.,  &  Anggraita,  V.  (2018). The  Effects  of  CEO  Tenure  on  Earnings Management: The Role of CEO Career Origin and Affiliated Relationships . 55 (Iac 2017), 104 – 111. https://doi.org/10.2991/iac-17.2018.19
Sumardi,  &  Wati,  E.  (2022).  Pengaruh  Karakteristik  Ceo  Dan  Hubungan  Politik Terhadap Manajemen Laba Riil. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (3),
1288 – 1303.
Susanto  Salim,  M.  J.  J.  (2022).  Dampak  Pandemi  COVID-19  terhadap  Kinerja Perusahaan  di  Moderasi  Pendapatan. Jurnal  Ekonomi , 26 (11),  208 – 226. https://doi.org/10.24912/je.v26i11.774
Tanujaya, K., & Verent. (2020). Pengaruh Kualitas Audit Dan Tata Kelola Perusahaan Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia. Global  Financial  Accounting  Journal , 4 (2), 100 – 113. Teknowijoyo, F. (2022). Relevansi Industri 4.0 dan Society 5.0 Terhadap Pendidikan Di Indonesia. Educatio , 16 (2), 173 – 184. https://doi.org/10.29408/edc.v16i2.4492
Usboko, Y., & Ayu W, P. (2021). Manajerial Entrenchment dan Earning Management.
CALYPTRA , 9 (2).
Widi Hidayat, W. A. S. (2020). Audit Committee and Earnings Management:  The Role of Gender. Jurnal Akuntansi , 23 (3), 379.
https://doi.org/10.24912/ja.v23i3.603 Widijaya, W., & Veronica, J. (2022). Pengaruh Karakteristik Komite Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekobistek , 11 , 367 – 375.
https://doi.org/10.35134/ekobistek.v11i4.383
Zakaria,  A.  (2018).  The  Influence  of  the  Audit  Committee  and  the  Remuneration Committee  on  Company  Performance. KnE  Social  Sciences , 3 (8),  18. https://doi.org/10.18502/kss.v3i8.2498 Zalata,  A.  M.,  Tauringana,  V.,  &  Tingbani,  I.  (2018).  Audit  committee  financial expertise,  gender,  and  earnings  management:  Does  gender  of  the  financial expert  matter? International  Review  of  Financial  Analysis , 55 ,  170 – 183. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2017.11.002