## PENGARUH RISIKO KREDIT DAN RISIKO LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS (Studi pada Bank Konvensional di BEI Tahun 2016-
2020)
1 Syarif Alamsyah
2 Disman
3 Ikaputera Waspada
1,2 Manajemen, Universitas Pendidikan Indonesia Jl. Dr. Setiabudhi No. 229, Kota Bandung, Jawa Barat, Indonesia
1 alamsyahsyarif@student.upi.edu ; 2 disman@upi.edu 3 ikaputerawaspada@upi.edu

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap  profitabilitas  pada  bank  konvensional  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2016-2020. Metode penelitian yang digunakan adalah deskriptif dan verifikatif dengan desain  explanatory. Populasi  penelitian  adalah  42  bank  konvensional  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Analisis  data  dilakukan  dengan  analisis  regresi  berganda.  Hasilnya  menunjukan  bahwa profitabilitas secara bersama-sama dipengaruhi oleh risiko kredit dan risiko likuiditas sedangkan secara parsial variabel risiko kredit berpengaruh negatif signifikan dan variabel risiko likuiditas tidak berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas.
Kata kunci : Risiko kredit, Risiko Likuiditas, Profitabilitas.

## PENDAHULUAN
Pasar Modal memiliki peran penting bagi perekonomian suatu negara karena pasar modal menjalankan  dua  fungsi,  yaitu  pertama  sebagai  sarana  bagi  pendanaan  usaha  atau  sebagai sarana  bagi  perusahaan  untuk  mendapatkan  dana  dari  masyarakat  pemodal  (investor).  Dana yang  diperoleh  dari  pasar  modal  dapat  digunakan  untuk  pengembangan  usaha,  ekspansi, penambahan  modal  kerja  dan  lain-lain,  kedua  pasar  modal  menjadi  sarana  bagi  masyarakat untuk berinvestasi pada instrument keuangan seperti saham, obligasi, reksa dana, dan lain-lain.
Salah satu perusahaan di pasar modal adalah perusahaan-perusahaan pada sektor perbankan. Industri Perbankan memegang peranan penting bagi pembangunan ekonomi sebagai Financial Intermediary atau perantara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana (Mahardian, 2008).
Perbankan  adalah  segala  suatu  yang  berkaitan  dengan  bank,  mencakup  kelembagaan, kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses  dalam  melaksanakan  kegiatan  usahanya  (booklet perbankan, 2016 hlm. 13). Peranan perbankan dalam memajukan perekonomian suatu Negara sangatlah besar. Hampir semua sektor yang berhubungan dengan berbagai kegiatan keuangan
selalu membutuhkan jasa bank. Saat ini dan di masa yang akan datang kita tidak akan lepas dari  dunia  perbankan,  jika  hendak  menjalan  aktivitas  keuangan,  baik  perorangan  maupun lembaga, baik sosial atau perusahaan (Kasmir, 2013).
Profitabilitas merupakan kemampuan perusahaan untuk memperoleh laba selama periode tertentu (Munawir, 2010, hlm. 33). Profitabilitas di dalam dunia perbankan sangat penting baik untuk pemilik, penyimpan, pemerintah dan masyarakat (Audhya, 2014). Oleh karena itu bank perlu menjaga profitabilitas agar tetap stabil atau bahkan meningkat. Return on Asset (ROA) digunakan  sebagai  proksi  dalam  mengukur  profitabilitas  suatu  bank.  Return  on  Asset digunakan karena merupakan rasio profitabilitas yang penting bagi bank dan digunakan untuk mengukur efektivitas bank dalam menghasilkan laba dengan memanfaatkan total aktiva-aktiva yang dimilikinya (Agustiningrum, 2013).
Penelitian yang dilakukan oleh Ekinci dan Poyraz (2019) di Turkey dengan menggunakan Dataset  terdiri  dari  26  bank  komersial  yang  beroperasi  di  Turki  antara  tahun  2005  –  2017 menemukan hasil bahwa terdapat hubungan negatif antara risiko kredit dan profitabilitas. Hal ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  menemukan  hasil  bahwa  bahwa  pengaruh  risiko  kredit terhadap  kinerja  bank  yang  diukur  dengan  Return  on  Assets  bank  bersifat  cross  sectional invariant,  dimana  jika ada  kenaikan  100 persen  pada  kredit macet  mengurangi  profitabilitas (ROA) sekitar 6,2 persen (Kolapo et al, 2012).
Di Eropa pun telah dilakukan penelitian yang menggunakan  kumpulan data panel tidak seimbang  yang terdiri dari 175 observasi terhadap 35 bank top Eropa selama periode 2009- 2013 menemukan hasil bahwa ukuran dan rasio modal berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas,  tetapi  risiko  likuditas  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  dibeberapa  kasus (Menicucci  dan  Paulocci,  2016).  Namun  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Haneef  et  al (2012)  di  Pakistan  menemukan  hasil  berbeda  bahwa  risiko  likuiditas  mempengaruhi profitabilitas bank secara signifikan.
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari  risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap  profitabilitas  pada  bank  konvensional  yang  terdaftar  di  BEI  Tahun  2016-2020. Pertanyaan  penelitian  ini  berpusat  pada  adakah  hubungan  antara  variabel  bebas  terhadap variabel terikat dan seberapa besar pengaruhnya secara simultan.

## METODE PENELITIAN
Metode yang digunakan adalah metode deskriptif dan verifikatif dengan desain penelitian eksplanatori  yang  bertujuan  untuk  menjelaskan  hubungan  antara  variabel  penelitian.  Untuk melihat bagaimana penelitian ini dliakukan akan dibawah pada sub berikutnya.

## Jenis Penelitian
Sesuai dengan tujuan penelitian ini, metode yang digunakan adalah metode deskriptif dan verifikatif dengan pendekatan kuantitatif, Metode deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk  menggambarkan  variabel  mandiri,  baik  hanya  pada  satu  variabel  atau  lebih  (variabel yang berdiri sendiri) tanpa membuat perbandingan dan mencari variabel itu dengan variabel lain (Sugiyono, 2017).
Dengan metode penelitian deskriptif maka dapat diperoleh hubungan yang signifikan antara profitabilitas,  risiko  kredit,  risiko  likuditas  dan  tingkat  kecukupan  modal  pada  bank  umum konvensional yang terdafar di Bursa Efek Indonesia, sehingga menemukan kesimpulan yang akan memperjelas gambaran mengenai objek yang diteliti.
Metode  verifikatif  diartikan  sebagai  penelitian  yang  dilakukan  terhadap  populasi  atau sampel tertentu dengan tujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan (Sugiyono, 2017). Sehingga tujuan dalam penelitian ini untuk memperoleh kebenaran dari sebuah hipotesis yang dilaksanakan  melalui  pengumpulan  data,  mengenai  profitabilitas,  risiko  kredit  dan  risiko likuditas pada bank umum konvensional yang terdafar di Bursa Efek Indonesia.

## Populasi dan Sampel
Populasi pada penelitian ini adalah bank konvensional yang terdaftar di BEI Tahun 2016- 2020.  Pada  penelitian  ini  menggunakan  Teknik  penentuan  sampel  yang  digunakan  pada penelitian ini adalah didasarkan pada metode non probability sampling dengan menggunakan pendekatan purposive sampling dengan mengambil sampel dari populasi didasarkan pada suatu kriteria tertentu. Kriteria-kriteria yang harus dipenuhi sampel pada penelitian ini diantaranya:
Tabel 1

## Sampel Penelitian
No Keterangan Jumlah 1 Bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. 42
2 Bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia serta mempublikasikan laporan keuangan tahunan selama periode 2016-2020. 32 Total Sampel 32

## Data, Instrumen, dan Teknik Pengumpulan Data
Data peda penelitian ini menggunakan data sekunder dimana data didapatkan dari pihak lain yang sebelumnya telah dikumpulkan untuk melihat bagaimana data didapatkan bisa dilhat pada tabel dibawah ini:
Tabel 2 Sumber Data No Data Sumber Data 1 Data jumlah Bank umum konvensional yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020. Bursa Efek Indonesia 2. Data dari variabel yang digunakan Bursa Efek Indonesia
Sedangkan  untuk  instrument  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dalam  mengukur variabelnya dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 3 Operasionalisasi Variabel Variabel Indikator Skala Risiko Kredit NPL = 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑚𝑎𝑐𝑒𝑡 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑘𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 × 100 % Rasio Risiko Likuiditas 𝐿𝐷𝑅 = Jumlah Kredit Pihak Ketiga Total Dana Pihak Ketiga 𝑥 100% Rasio Profitabilitas 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎  𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 Rasio

## Teknik Analisis Data
Model analisis yang digunakan adalah  fixed effect model dan nilai koefisien determinasi. Penggunaan analisis ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel  terikat,  yaitu  antara  Risiko  Kredit  (X1)  dan  Risiko  Likuiditas  (X2)  terhadap Profitabilitas (Y) dengan persamaan umum sebagai berikut: : Y = α - b1X1 + b2X2. Metode pengujian  Hipotesis  menggunakan  Uji  t  untuk  menunjukan  pengaruh  suatu  variabel  bebas
terhadap variabel terikat secara individual dan Uji F untuk mengetahui pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat secara simultan.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Setelah data dikumpulkan, kemudian dilakukan pengujian normalitas, hipotesis, regresi, dan koefisien determinasi menggunakan bantuan aplikasi SPSS 24.

## 1. Uji Normalitas
Uji asumsi klasik dilakukan untuk memastikan bahwa persamaan regresi yang didapatkan akan  memiliki  ketepatan,  uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  adalah  uji  normalitas.  Uji normalitas dilakukan untuk mengetahui apakah residual yang didapatkan terdistribusi secara normal  atau  tidak,  ini  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  bebas/independen (Risiko  Kredit  dan  Risiko  Likuiditas)  terhadap  variabel  terikat/dependen  (Profitabilitas) melalui uji t dan F yang hanya akan valid jika residual yang kita dapatkan mempunyai distribusi yang normal.

## Tabel 4 Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 160 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation 2,32346179 Most Extreme Differences Absolute ,204 Positive ,132 Negative -,204 Test Statistic ,204 Asymp. Sig. (2-tailed) ,108 c
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Berdasarkan tabel 1 diatas, diketahui bahwa nilai Asymp Sig. (2-tailed) yang didapatkan sebesar  0.108  >  0.05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data  pada  penelitian  ini  berdistribusi normal.

## 2. Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  digunakan  dalam  melihat  variabel  independent  dalam  regresi terjadinya  korelasi  antar  variabel  independent.  Dasar  keputusan  uji  multikolinieritas  adalah nilai tolerance lebih besar dari 0.05 dan nilai VIF lebih kecil dari 10. Hasil penelitian ini bisa dilihat pada tabel dibawah ini.

## Tabel 5 Uji Multikolinieritas
Collinearity Statistics Tolerance VIF 1,000 1,000 1,000 1,000
Dari data di atas diketahui variabel risiko kredit memiliki nilai tolerance sebesar 1.000 dan nilai VIF sebesar 1.000. Melihat asumsi tolerance 0.05 <   1.000 dan VIF 1.000 < 10 bahwa variabel risiko kredit tidak memiliki gejala multikolinieritas. Variabel risiko likuiditas memiliki nilai tolerance sebesar 1.000 dan VIF sebesar 1.000, pada asumsi multikolinieritas 0.05 < 1.000 dan VIF 1.000 < 10 tidak mengindikasikan adanya gejala multikolinieritas pada variabel risiko likuiditas.

## 3. Heterokedastisitas
Uji  heterokedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi perbedaan variance dari residual suatu pengamatan ke pengamatan yang lain. Model regresi yang  baik  adalah  yang  tidak  terjadi  heteroskedastisitas  dimana  variance  residual  satu pengamatan ke pengamatan lain adalah konstan. Uji heteroskedastisitas dalam penelitian ini dengan  melihat  hasil  dari  uji  glejser.  Data  tidak  mengalami  heterokedastisitas  apabila signifikan lebih kecil dari 0.05.
Tabel 6 Uji Heterokedastisitas Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 2,257 ,785 2,874 ,005 Risiko Kredit ,012 ,067 ,014 ,177 ,859 Risiko Likuiditas -,012 ,008 -,109 -1,374 ,171
Dari tabel diatas dapat dilihat bahwa signifikan yang di dapatkan oleh risiko kredit sebesar 0.859  dan  risiko  likuiditas  sebesar  0,171,  hasil  tersebut  menunjukkan  signifikansi  yang  di dapatkan lebih besar dari 0.05, maka data tidak mengalami gejala heterokedastisitas.

## 4. Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  terdapat korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan  pengganggu  pada periode t-1 (sebelumnya). Model regresi yang baik adalah regresi yang bebas dari autokorelasi. Uji autokorelasi dalam penelitian ini diukur dengan Durbin Watson (DW). Untuk mengetahui ada  tidaknya  autokorelasi,  dilakukan  dengan  pengujian  terhadap  nilai  DW  kemudian dibandingkan  dengan  perhitungan  nilai  dU  dan  4  dU  yang  dibantu  dengan  tabel Durbin Watson .

## Tabel 7 Uji Autokorelasi

## Durbin-Watson

## 1.957
Dari  data  di  atas  didapat  nilai durbin  Watson sebesar  1.957,  pada  tabel  durbin  Watson dengan melihat k = 2 dan n = 160  diperoleh nilai dl sebesar 1.716 dan nilai du sebesar 1.767, jika kita interpretasikan kedalam rumus dl < dw < 4-du adalah 1.846 < 1.957 <  2.233 bahwa terpenuhinya  asumsi  uji  autokorelasi  atau  tidak  terjadinya  gejala  autokorelasi  pada  data penelitian.

## 5. Uji Regresi
Uji t bertujuan untuk mengetahui apakah variabel bebas (independen) secara parsial atau individu  mempunyai  pengaruh  terhadap  variabel  terikat  (dependen),  dan  untuk  mengetahui seberapa  jauh  pengaruh  variabel  independen  secara  individual  dalam  menerangkan  variasi variabel dependen. Uji t dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan taraf signifikansi sebesar  0,05  atau  5  %,  yaitu  jika  signifikansi  variabel  independen  kurang  dari  0,05  maka terdapat pengaruh yang signifikan. Tetapi apabila signifikansi variabel independen lebih dari 0,05 maka pengaruh tidak signifikan, dan melihat nilai t hitung pada setiap variabel lebih besar atau lebih kecil dari t tabel yang di dapat, apabila t hitung lebih besar dari t tabel maka hiposis diterima dan sebaliknya apabila t hitung lebih rendah dari t tabel maka hipotesis di tolak.
Tabel 8 Uji Hipotesis
Model
Unstandardized Coefficients
Standardized
Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1,525 ,951 1,603 ,111 Risiko Kredit -,472 ,081 -,419 -5,808 ,000 Risiko Likuiditas ,010 ,010 ,070 ,969 ,334
a. Dependent Variable: Profitabilitas
Berdasarkan  tabel  6  diatas,  diperoleh  nilai  t  1,603,  variabel  Risiko  Kredit  -5,808,  dan variabel  Risiko  Likuiditas  sebesar  ,969.  Nilai  t  untuk  DF=158  (n-2)  dengan  α=0,05  adalah 1,6545. Temuan penelitian ini menyatakan bahwa H1 diterima, artinya terdapat pengaruh risiko kredit  terhadap  profitabilitas.  Hipotesis  kedua  H2  penelitian  ditolak,  artinya  tidak  terdapat pengaruh risiko likuiditas terhadap profitabilitas.
Uji  selanjutnya  adalah  uji  F  atau  uji  parsial,  Uji  F  ini  dilakukan  untuk  melihat  adanya pengaruh secara simultan atau Bersama - sama antara semua variabel independent (X) terhadap variabel Independen (Y). Dalam melakukan uji F bahwa F hitung dalam penelitian harus lebih besar dari F tabel yang dapat dilihat di distribusi F tabel dengan tingkat signifikansi lebih kecil dari 0.05.

## Tabel 9
Uji Hipotesis Secara Simultan ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 190,356 2 95,178 17,409 ,000 b Residual 858,357 157 5,467 Total 1048,714 159
a. Dependent Variable: Profitabilitas
b. Predictors: (Constant), Risiko Likuiditas, Risiko Kredit
Tabel 7 diatas menunjukkan nilai signifikansi sebesar 0.000 < 0,05, artinya semua variabel independen  (Risiko  Kredit  dan  Risiko  Likuiditas)  secara  simultan  memiliki  pengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Dengan kata lain, hipotesis ketiga (H3) diterima.

## Pembahasan

## Pengaruh risiko kredit terhadap profitabilitas
Risiko Kredit, suatu risiko gagal bayar yang akan di tanggung oleh bank, akibat dari pihak debitur tidak mampu memenuhi kewajibannya pada jangka waktu tertentu. Risiko kredit yang merupakan sinyal perusahaan tidak mampu menyeleksi/mengelola dana yang telah digunakan untuk penyaluran kredit dengan menyeleksi calon debitur yang  bertanggung jawab  terhadap
kewajibannnya, sehingga akan memperbesar biaya yang ditanggung oleh bank yang berpotensi menjadi kerugian. Semakin tinggi rasio ini maka semakin buruk kinerja bank  sehingga akan menurunkan  laba  perusahaan  yang  akan  dihasilkan  (Kasmir,  2015).  Berdasarkan  hasil  yang diperoleh, risiko kredit berpengaruh negatif signifikan terhadap profitabilitas, dimana  diartikan profitabilitas yang rendah pada saat ini, diakibatkan dari risiko kredit yang tinggi. Penelitian ini pun sejalan dengan Ekinci & Poyraz (2019), Haneef et al (2012), Kolapo et al (2012), Ogboi &  Unuafe  (2013),  Antoni  &  Nasri  (2015)  ,Rahman  &  Isynuwardhana  (2019),  Sufian  & Habibullah (2010), Warsa & Mustanda (2016), Liu & Wilson (2009) yang menunjukkan bahwa risiko kredit dapat menurunkan profitabilitas.

## Pengaruh risiko likuiditas terhadap profitabilitas
Risiko Likuiditas merupakan suatu risiko ketidakmampuan yang dihadapi oleh bank dalam memenuhi kewajibannya atau melikuidasi secara tepat waktu dengan harga yang wajar. Ketika bank  mengharapkan  keuntungan  yang  maksimal  akan  beresiko  pada  tingkat  likuiditas  yang rendah atau ketika likuiditas tinggi berarti tingkat keuntungan tidak maksimal. Sehingga terjadi konflik  kepentingan  antara  mempertahankan  likuiditas  yang  tinggi  dan  mencari  keuntungan yang  tinggi.  Risiko  ini  terjadi  diakibatkan  oleh  penyaluran  dana  dalam  bentuk  kredit  lebih dibandingkan  dengan  jumlah  deposit  atau  simpanan  nasabah  sehingga  menimbulkan  risiko yang  ditanggung  oleh  bank.  Namun  pada  penelitian  ini  risiko  likuiditas  tidak  berpengaruh, yang berarti menunjukkan bahwa ketika banyaknya kredit disalurkan  tidak akan berdampak kepada profitabilitas. Hasil penelitian ini pun tidak sejalan dengan beberapa penelitian yang dilakukan oleh Menicucci & Paulocci (2016), Arif & Anees (2012), Rahman & Isynuwardhana (2019),  Warsa  dan  Mustanda  (2016)  yang  menunjukkan  terdapat  pengaruh  risiko  likuiditas terhadap profitabilitas.

## Pengaruh risiko kredit dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas
Dalam  hasil  yang  didapatkan  variabel  risiko  kredit  dan  risiko  likuiditas  berpengaruh terhadap  profitabilitas secara bersama-sama, yang dapat diartikan ketika profitabilitas dalam sebuah  perbankan  khususnya  bank  konvensional  rendah  atau  tinggi,  dapat  dipengaruhi diantaranya  oleh  variabel-variabel  tersebut.  Dimana  dapat  menjadikan  pertimbangan  bagi pembuat  kebijakan  untuk  dapat  mempertimbangkan  faktor  tersebut  dalam  pengambilan keputusan  untuk  meningkatkan  laba  yang  dihasilkan  oleh  kegiatan  operasional  perusahaan. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  Rahman  &  Isynuwardhana  (2019)  Warsa  dan  Mustanda (2016), Hussain et al (2016) yang menunjukkan risiko kredit dan risiko likuiditas berpengaruh terhadap profitabilitas.

## KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
Kesimpulan Kesimpulan yang didapatkan dalam penelitian ini yaitu :
1. Untuk pengaruh parsial risiko kredit (X1) terhadap profitabilitas (Y), nilai Sig. (0,000) < α (0,05) maka Ho ditolak. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa risiko kredit secara parsial berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
2. Untuk  pengaruh  parsial  risiko  likuiditas  (X2)  terhadap  profitabilitas  (Y),  nilai  Sig. (0,334) > α (0,05) maka Ho diterima. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa risiko likuiditas secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
3. Nilai Sig. sebesar (0,000) yang lebih kecil dari α (0,05). Dengan demikian Ho ditolak sehingga dapat disimpulkan bahwa risiko kredit (X1) dan risiko likuiditas (X2) secara simultan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas (Y).
Implikasi dalam penelitian ini adalah untuk :
Temuan dalam penelitian ini diharapkan mampu berkonstribusi terhadap teori  sinyal dan teori agensi. Hasil penelitian ini memberikan cukup bukti untuk mendukung teori  sinyal dan agensi dimana pihak internal dapat memahami dan mengelola keinginan dari pihak eksternal dengan  memberikan  sinyal  serta  laporan keuangan  dengan  hasil  yang  positif.  Merujuk  pada hasil  pembahasan  dan  temuan  penelitian,  ada  implikasi  penting  yang  diperoleh  dari  hasil penelitian  ini.  Secara  normatif  temuan  penelitian  ini  dapat  dijadikan  sebagai  bahan pertimbangan dan acuan bagi para pembuat kebijakan dan pihak-pihak lain yang terkait.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdurrahman  Antoni  dan  Muhammad  Nasri.  2015.  Profitability  Determinants  of  Go Public  Bank  in  Indonesia  :  Empirical  Evidence  after  Global  Financial  Crisis. International Journal of Bussiness and Management Invention Volume 4, Issue 1, PP. 37-46 ISSN 2319-8028.
Arif,  A.  and  Nauman  Anees,  A.  (2012),  "Liquidity  risk  and  performance  of  banking system", Journal of Financial Regulation and Compliance, Vol. 20 No. 2, pp. 182-195.
Audhya, Rahayu Kartika Dewi Putu. (2014). Pengaruh Perputaran Kas, LDR, dan CAR Terhadap  Profitabilitas  Pada  LPD  Desa  Bondalem.  E-Jurnal  Program  Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana, 3(1), h: 169- 182.
Booklet Perbankan Indonesia. (2016). Jakarta : Bank Indonesia.
Ekinci, R., & Poyraz, G. (2019). The Effect of Credit Riskon Financial Performance of Deposit  Banks  In  Turkey.  3rd  World  Conference  on  Technology,  Innovation  and Entrepreneurship (WOCTINE), 979-987.
Haneef,  S.,  Rana,  M.  A.,  &  Karim,  Y.  (2012).  Impact  Of  Risk  Management  On  Non- Performing Loans And Profitability Of Banking Sector Of Pakistan Hailey College Of  Commerce  University  Of  The  Punjab  Hafiz  Muhammad  Ishaq  Federal  Urdu University Of Arts , Science And Technology. International Journal Of Business And Social Science, 3(7), 307–315.
Hussain, A., Ihsan, A., & Hussain, J. (2016). Risk management and bank Performance in Pakistan. NUML International Journal of Business & Management, 11(2), 68-80.
Kasmir.  (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  pertama.  Cetakan  kedelapan. Rajawali Pers. Jakarta.
Kolapo,  T.  Funso.,  Ayeni,  R.  Kolade.,  and  Oke,  M.  Ojo.  (2012).  Credit  Risk  and Commercial Banks’ Performance in Nigeria: A Panel Model Approach. Australian Journal of Business and Management Research, 2(2), pp: 31-38.
Liu, H., & Wilson, J. O. (2010). The profitability of banks in Japan. Applied Financial Economics,  20(24),  1851-1866.  Agustiningrum,  Riski.  (2013).  Analisis  Pengaruh CAR,  NPL,  dan  LDR  Terhadap    Profitabilitas  Pada  Perusahaan  Perbankan.  E- Jurnal  Program  Studi    Manajemen  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Udayana, 2(8),h: 885-902.
Mahardian, Pandu (2008). “Analisis Pengaruh Rasio CAR,BOPO, NPL, NIM dan LDR terhadap kinerja keuangan perbankan”. Progam magister manajemen. Universitas Diponegoro Semarang.
Menicucci, E., dan G. Paolucci, (2016),"The determinants of bank profitability: empirical evidence  from  European  banking  sector",  Journal  of  Financial  Reporting  and Accounting, Vol. 14 Iss 1.
Munawir, S. (2010). Analisa Laporan Keuangan Edisi 4. Penerbit Liberty, Yogyakarta. Ogboi, Charles, dan Okaro Kenneth Unuafe (2013). Impact of Credit Risk Management and  Capital  Adequacy  on  the  Financial  Performance  of  Commercial  Banks  in Nigeria. ISSN: 2306-367X, Vol.2, No.3, September 2013.
Rahman, R. A., & Isynuwardhana, D. (2019). Pengaruh CAR, LDR dan NPL terhadap Profitabilitas  pada  Industri  perbankan  (Studi  pada  bank  umum  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2013-2017). e-Proceeding of Management : Vol.6, No.1.
Sufian,  F.,  &  Habibullah,  M.  S.  (2010).  Bank-specific,  industry-specific  and macroeconomic determinants of bank efficiency: Empirical evidence from the Thai banking sector. Margin: The Journal of Applied Economic Research, 4(4), 427-461.
Sugiyono.  (2017).  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D.  Bandung  : Alfabeta, CV.
Warsa,  Ni  Made  Inten  Uthami  Putri.,  dan  I  Ketut  Mustanda.  (2016).  Pengaruh  CAR, LDR Dan NPL Terhadap ROA Pada Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia. E- Jurnal Manajemen Unud, 5(5):2842 – 2870.