## IMPLEMENTASI CORPORATE GOVERNANCE, MANAJAMEN LABA TERHADAP STIKY COST DI MODERASI INSENTIF PAJAK COVID-19
Firmansyah 1)* , Meutia Layli 2 , Alex Abia 3
Afiliasi :
1,3) Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Widya Gama Mahakam Samarinda.
2) Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Alma Ata Yogyakarta.

## Proses Artikel:
Received 29-07-2022 Revised 20-04-2023 Accepted 28-08-2023 *Korespondensi: firmankap@uwgm.ac.id
DOI:  http://dx.doi.org/10.3081 3/jab.v16i2.3608

## Abstrak
Latar  Belakang :  Perilaku  s tiky  cost merupakan  perilaku  biaya asimetris  tidak  proporsional  saat  aktivitas  penjualan  mengalami peningkatan atau penurunan.
Tujuan :  Tujuan  penelitian  ini  untuk  menguji  dan  menganalisa implementasi corporate  governance dan  manajemen  laba  terhadap perilaku sticky  cost yang  dimoderasi  oleh  kebijakan  insentif  pajak akibat pandemi covid-19.
Metode Penelitian : Metode yang dipakai penelitian ini yaitu metode kuantitatif  dengan  data  skunder.  Teknik  |pengumpulan  data  yaitu menggunakan purposive  sampling .  Data  yang  digunakan  berupa laporan  keuangan  tahunan  pada  perusahaan  retail  sektor  trade  yang terdaftar di BEI periode 2019 sampai 2021 dan mendapatkan sample penelitian  sebanyak  30.  Metode  penelitian  ini  menggunakan moderated regression analysis (MRA).
Hasil  Penelitian :  Hasil  penelitian  menunjukkan corporate governance dan  manajemen  laba tidak  berpengaruh  terhadap stiky cost . Artinya tata kelola perusahaan dan manajemen laba yang baik belum  tentu diikuti dengan perilaku tidak proporsional manajemen. Kebijakan insentif  pajak  memperkuat  pengaruh corporate governance terhadap  perilaku sticky  cost .  Kebijakan  insentif  pajak tidak  mampu  memperkuat  pengaruh  manajemen  laba  terhadap perilaku sticky cost.
Keaslian/Kebaruan Penelitian : Penelitian ini mengambil pendekatan yang berbeda untuk mengetahui  perilaku stiky cost yaitu menggunakan moderated  regression  analysis variable  kebijakan insentif  pajak,  analisis  yang  kritis  ini  belum  pernah  dilakukan sebelumnya.
Kata  kunci : Corporate  governance ,  manajemen  laba, sticky  cost , insentif pajak.

## Pendahuluan
Permasalahan  yang  dihadapi  oleh  pengusaha  di  Indonesia  erat  kaitannya  dengan  bidang usaha adalah efisiensi biaya. Perekonomian dunia pada saat ini tengah mengalami ketidakstabilan dampak dari pandemi covid-19. Pajak merupakan salah satunya sumber penghasilan yang besar bagi  negara,  oleh  sebab  itu  pemerintah  memperhatikan  lebih  besar  pada  sektor  perpajakan (Firmansyah, Layli, et al., 2022). Biaya yang tidak seimbang ketika terjadi perubahan aktivitas dapat mempengaruhi nilai perusahaan. Hal ini dapat menimbulkan perilaku biaya yang disebut sticky  cost (kekakuan  biaya).  Permasalahan  ini  berkaitan  dengan corporate  goveranance dari
perusahaan  tersebut,  yaitu  bagaimana  mengelola  biaya  dengan  efisien. Corporate  governance yang baik terletak pada membatasi oportunisme manajemen terutama ketika manajemen di bawah tekanan target laba. Perusahaan dengan ukuran dewan yang lebih besar, dualitas peran, dan rasio non-eksekutif yang lebih tinggi menunjukkan asimetri biaya yang lebih besar. Penelitian (Li & Luo,  2021)  mengemukakan  bahwa  ketika  penjualan  mengalami  penurunan  aktivitas,  manajer akan memangkas biaya operasi secara lebih agresif jika perusahaan beroperasi di pasar produk yang  lebih  kompetitif.  Hal  ini  didukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Cheung  et  al.,  2018) bahwa untuk perusahaan dengan tingkat diferensiasi produk yang lebih tinggi, biaya agensi yang tinggi  pula,  serta  biaya  penyesuaian  yang  akan  lebih  tinggi  dapat  menyebabkan  tingkat cost stickiness yang lebih besar.
Mendefinisikan sticky cost sebagai perilaku biaya asimetris atau tidak proporsional saat aktivitas  penjualan  mengalami  peningkatan  atau  penurunan  (Kartikasari  et  al.,  2018).  Definisi tersebut  tidak  konsisten  dengan  model  perilaku  biaya  tradisional  yang  mengasumsikan  bahwa biaya berubah secara proporsional dengan penjualan baik aktivitas penjualan terjadi kenaikan atau penurunan (Cheung et al., 2018). Menurut Cooper & Kaplan (1998) terdapat karakter perilaku biaya  yang  sulit  untuk  disesuaikan  dalam  pengelolaan  biaya  (Ratnawati  &  Nugrahanti,  2016). Biaya yang sulit disesuaikan yaitu biaya tetap (fixed cost) , biaya tersebut cenderung melekat dan sulit untuk mengikuti walaupun aktivitas bisnis perusahaan sedang menurun. Jika komponen ﬁxed cost dalam total biaya lebih besar dari pada variable cost maka akan menimbulkan yang disebut dengan perilaku sticky cost (Ratnawati & Nugrahanti, 2016).
Sektor Industi Dasar dan Kimia menjadi sektor usaha yang terpengaruh akibat covid-19. Adanya pembatasan mobilitas serta penurunan konsumsi masyarakat mengakibatkan tidak sedikit perusahaan  ritel  mengalami  kerugian,  bahkan  menutup  gerai  offline  miliknya.  Besarnya  biaya tetap yang tinggi disertai penurunan aktivitas bisnis perusahaan merupakan indikasi atas perilaku sticky  cost yang  dapat  menyebabkan  laba  perusahaan  menjadi  berkurang.  Pemerintah  dalam pemulihan ekonomi nasional, mengeluarkan regulasi baru yang berlaku dimasa pandemi covid- 19.  Pajak  yang  seharusnya  sebagai  sumber  penerimaan  negara  terbesar,  pada  akhirnya, Pemerintah  melalui  Menteri  Keuangan  mengeluarkan  Peraturan  Menteri  Keuangan  Nomor  23 Tahun 2020 (PMK 23 Tahun 2020) tentang Insentif Pajak untuk Wajib Pajak terdampak wabah Virus  Covid-19.  Pemberian  insentif  ini  sebagai  respon  dari  Pemerintah  atas  menurunnya produktivitas para pelaku usaha (Firmansyah, Abia, et al., 2022).
Perilaku sticky  cost dapat  dikaitkan  dengan  agency  theory.  (Jensen  &  Meckling,  1976) mendefinisikan teori agensi adalah suatu perikatan antara satu atau lebih pemilik yang bertindak sebagai principal yang mempekerjakan seseorang sebagai agent untuk melaksanakan pekerjaan
dengan maksud  untuk  memperoleh  keuntungan  bersama. (Linggardjaja,  2020) mengemukakan salah satu faktor eksternal yang mempengaruhi sticky cost yaitu hukum dan regulasi yang berlaku dalam hal ini diproksikan sebagai kebijakan insentif pajak. Hasil penelitian (Haga et al., 2019) berpendapat  bahwa  perilaku  biaya  perusahaan  yang  mengakibatkan  pengurangan  pajak,  akan menghasilkan  kekakuan  biaya  yang  lebih  besar  dengan  adanya  insentif  pajak  dibandingkan dengan tidak adanya insentif. Penelitian (Haga et al., 2019) dan (Yang, 2019) menjelaskan bahwa pada saat manajer memiliki insentif untuk menghindari laba yang tidak menguntungkan di tahun berjalan  tetapi  memiliki  kemampuan  terbatas  untuk  menggunakan  manajemen  laba  dalam memanipulasi laba, mereka cenderung dapat memangkas sumber daya yang lebih agresif untuk menghindari pendapatan yang tidak menguntungkan, yang mengarah pada perilaku biaya yang tidak sticky. Untuk dapat membuat insentif bagi perusahaan, pengawas keuangan harus berusaha untuk  menentukan  pilihan  usaha  yang  tepat  serta  menentukan  pilihan  subsidi  yang  tepat,  dan pilihan keuntungan yang tepat (Firmansyah & Layli, 2023).
Berdasarkan fenomena di lingkungan sektor ritel di Indonesia dan beragamnya penelitian terdahulu,  faktor  eksternal  yang  mempengaruhi sticky  cost adalah  hukum  dan  regulasi  yang berlaku.  Pada  penelitian ini  hukum  dan  regulasi  yang  berlaku diproksikan  ke  dalam  kebijakan insentif pajak sebagai variabel moderasi (Linggardjaja, 2020).  (Haga et al., 2019) berpendapat bahwa  perilaku  biaya  perusahaan  yang  mengakibatkan  pengurangan  pajak  akan  menghasilkan kekakuan biaya yang lebih besar dengan adanya insentif pajak dibandingkan dengan tidak adanya insentif tersebut, maka penelitian ini menarik untuk dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui pengaruh dari variabel manajemen laba, tata kelola perusahaan, persaingan pasar produk terhadap perilaku sticky cost di moderasi kebijakan insentif pajak.

## Tinjauan Literatur dan Perumusan Hipotesis
Penelitian ini mengunakan teori atribusi yang mejelaskan tentang perilaku individu dalam suatu lingkungan. Seseorang |bersikap dan bertindak dipengaruhi faktor internal (dari dalam diri) maupun  eksternal  (dari  lingkungan).  Faktor  ini  diolah  dan  menghasilkan  alasan  yang  dapat menimbulkan respon untuk melakukan tindakan. Teori atribusi mempelajari tentang bagaimana cara seseorang menjelaskan suatu kejadian maupun peristiwa, ataupun sebab  perilakunya (Afri Yuyetta & Winasis, 2016). Teori ini relevan dengan variabel yang peneliti angkat terkait sikap atau prilaku seseorang.
Menurut Cadburry Committee (1992) corporate goverance (tata kelola perusahaan) adalah mengarahkan  dan  mengendalikan  perusahaan  agar  tercapai  keseimbangan  antara  kekuatan  dan
kewenangan perusahaan. Corporate governance merupakan sistem dan struktur untuk mengelola perusahaan dengan tujuan meningkatkan nilai pemegang saham serta mengakomodasi berbagai pihak yang berkepentingan dengan perusahaan (stakeholders) seperti kreditor, supplier, asosiasi usaha, konsumen, pekerja, pemerintah dan masyarakat luas (Asward Ismalia, 2015). Mekanisme untuk  melakukan  sesuatu  yang  benar  dengan  cara  yang  benar (doing  the  right  things  right) . Manusia itu bersifat oportunistik, yaitu kecendrungan untuk memanfaatkan kesempatan dengan tujuan memperoleh keuntungan dari suatu posisi atau keadaan tertentu, namun dengan merugikan pihak lainnya. Manipulasi data keuangan untuk kepentingan tertentu merupakan tindakan yang tidak benar.
Kehadiran  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  bagi  suatu  perusahaan  akan  menunjang aktivitas operasional, selain itu mekanisme pelaksanaan tata kelola perusahaan suatu perusahaan harus  menjadi  perhatian  utama  perusahaan  demi  kelancaran  kegiatan  dalam  perusahaan. Mekanisme  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  memiliki  keterkaitan  dengan  kemakmuran perusahaan  dan  para  pemegang  saham,  sehingga  penerapannya  diharapkan  memberikan kontribusi positif bagi perusahaan secara keseluruhan (Sandy & Lukviarman, 2015). Berdasarkan kualitas  auditor  yang  mengaudit  laporan  keuangan  dari  perusahaan  sampel,  ditentukan  dengan menggunakan proksi mengenai kualitas audit dengan menggunakan variabel dummy.
Manajemen  laba  ialah  campur  tangan  dalam  proses  penyusunan  pelaporan  keuangan eksternal,  dengan  tujuan  untuk  memperoleh  keuntungan  pribadi  (pihak  yang  tidak  setuju mengatakan bahwa hal ini hanyalah upaya untuk memfasilitasi operasi yang tidak memihak dari sebuah  proses)  (Asward  Ismalia,  2015).  Manajemen  laba  merupakan  tindakan  manajer  untuk meningkatkan (mengurangi) laba yang dilaporkan saat ini atas suatu unit usaha dimana manajer bertanggungjawab, tanpa mengakibatkan peningkatan (penurunan) profitabilits ekonomi jangka panjang unit tersebut.
Permasalahan manajemen laba sebenarnya bukan hal yang baru dalam praktik pelaporan keuangan (financial reporting) pada suatu entitas bisnis. Hal ini disebabkan karena perusahaan kurang memenuhi target dari yang diperkirakan oleh pasar. Tekanan untuk membuat keuntungan manajemen  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara  mempengaruhi  angka  laba  yang mengakibatkan penurunan kualitas laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan. Manajemen laba merupakan salah satu faktor yang dapat mengurangi kredibilitas laporan keuangan dan dapat menimbulkan bias sehingga dapat mengganggu pemakai laporan keuangan atas angka-angka yang disajikannya.
Pemberian  insentif  pajak merupakan  salah  satu  upaya  yang  dilakukan  pemerintah  untuk meningkatkan minat investor  dalam  berinvestasi.  Melalui  pemberian insentif pajak  diharapkan
akan  berdampak  positif  terhadap  kenaikan  tingkat  investasi  dan  menimbulkan  berbagai  efek multiplier terhadap perekonomian nasional (Rachmawati & Ramayanti, 2016). Dengan demikian, penerimaan negara yang berasal dari sektor pajak semakin meningkat.
Kebijakan  insentif  pajak  dengan  tujuan  memberikan  stimulus  agar  masyarakat  tertib, menghitung, menyetorkan, dan melaporkan. Penggunaan pajak bukan dimaksudkan hanya untuk menghasilkan pendapatan pemerintah saja, melainkan untuk memberikan dorongan juga ke arah perkembangan ekonomi, dalam bidang tertentu. Insentif pajak dalam hal ini diproksikan dengan earnings pressure. Insentif pajak merupakan kebijakan yang dikeluarkan oleh pemerintah guna meringankan  wajib  pajak  untuk  menunaikan  kewajiban  perpajakannya,  sehingga  pemerintah menginginkan  agar  wajib  pajak  ikut  serta  dalam  menjalankan  kebijakan  tersebut  untuk |meningkatkan kepatuhan dalam perpajakan (Firmansyah & Layli, 2022).
Anderson  et  al.,  (2003)  mendefinisikan  bahwa sticky  cost merupakan  perilaku  biaya asimetris atau tidak proporsional saat aktivitas penjualan mengalami peningkatan atau penurunan. Terdapat dua alasan utama yang menyebabkan terjadinya sticky cost . Pertama yaitu biaya menjadi sticky disebabkan  oleh  pertimbangan  manajer  dalam  mengambil  keputusan  mengenai  sumber daya  perusahaan (personal  considerations  by  self-interested  managers). Teori  kedua menunjukkan  bahwa  terdapat  biaya  yang  tidak  mampu  disesuaikan  ketika  terjadi  penurunan penjualan (adjustment cost) (Kartikasari et al., 2018).
Keputusan manajer yang disengaja hanyalah salah satu pemicu terjadinya fenomena cost stickiness .  Riset  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  perilaku asimetri  biaya  ( cost  stickiness )  berdasarkan  literatur  dan  penelitian  yang  sudah  dilakukan sebelumnya. Penelitian ini mengklasifikasikan penyebab perilaku biaya asimetri ( cost stickiness ) tersebut menjadi 2 (dua) kelompok, yaitu faktor internal (berasal dari dalam organisasi) dan faktor eksternal (berasal dari luar organisasi).
Anderson,  Banker,  Janakiraman (ABJ)  untuk  menemukan indikasi  perilaku sticky  cost pada  biaya  penjualan  serta  biaya  administrasi  dan  umum.  Model  ini  digunakan  untuk  melihat perilaku sticky cost pada biaya penjualan, administrasi       dan umum serta HPP terhadap perubahan dari penjualan bersih dan mendiskriminankannya antara periode pendapatan penjualan naik dan periode pendapatan penjualan menurun. Interaksi antara variabel decreased dummy (DECRDUM) mengambil nilai 1 jika pendapatan penjualan menurun selama periode t-1 dan t, dan nilai 0 jika sebaliknya (Ratnawati & Nugrahanti, 2016).
Berikut  dapat  di  gambarkan  kerangka  konseptual  yang  digunakan  dalam  penilitan  ini adalah sebagai berikut:
H1 H2 H3 |H4

## Gambar 1. Kerangka Konseptual

## Pengembangan Hipotesis
Corporate  Governance dapat  dijelaskan  melalui  perspektif  teori  atribusi.  Dengan  teori atribusi yang menjelaskan tentang  perilaku individu dalam suatu lingkungan perusahaan. Ketika manajer membuat keputusan untuk kepentingan  bisnis terbaik,  tujuan  mereka  tercapai  dengan lebih efisien berkat tata kelola perusahaan yang baik.
Corporate  governance adalah  sistem  yang  berfungsi  sebagai  pengatur  dan  pengendali suatu  perusahaan  dengan  tujuan  untuk  menciptakan  nilai  tambah (value  added) bagi  investor perusahaan (Nurul Fithriyyah, 2021).
Perusahaan  dengan  dewan  direksi  yang  lebih  besar  atau  dewan  yang  lebih  independen (pemisahan Ketua dan CEO, lebih banyak direktur independen eksternal), dan perusahaan dengan direktur  yang  memiliki  kepemilikan  saham  lebih  besar  memiliki  tingkat  kekakuan  biaya  yang lebih rendah. Pernyataan diatas juga didukung oleh (Rachmawati et al., 2021), perusahaan dengan ukuran  dewan  yang  lebih  besar,  dualitas  peran,  dan  rasio  non-eksekutif  yang  lebih  tinggi menunjukkan asimetri biaya yang lebih besar (Linggardjaja, 2020). Berdasarkan analisis dan teori diatas maka dapat dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
H 1 : Corporate governance berpengaruh positif terhadap perilaku Sticky Cost
Adanya  praktik  manajemen  laba  dapat  dijelaskan  melalui  teori  atribusi.  Bersikap  dan bertindak yang pengaruhi berbagai faktor baik internal (dari dalam diri) maupun eksternal (dari lingkungan),  faktor  pendorong  ini  diolah  dan  menghasilkan  alasan  yang  dapat  menimbulkan respon untuk melakukan tindakan (Rachmawati et al., 2021).
Perusahaan dengan manajemen laba  menunjukkan lebih sedikit kekakuan biaya/ stiky cost operasi.  Ada  dua  pandangan  utama  tentang  adanya  kekakuan  biaya:  karakteristik  oportunistik, yaitu  bahwa  manajemen  laba  oportunistik  memiliki  peran  aktif      dalam  mengendalikan  biaya.

## Corporate Governance
(X1)
Manajemen Laba (X2) Stiky Cost (Y) Kebijakan Insentif
Pajak (Z)
Manajer akan mengurangi sumber daya yang lebih agresif untuk menghindari pendapatan yang tidak  menguntungkan,  yang  mengarah  pada  perilaku  biaya  yang  tidak sticky (Linggardjaja, 2020b).  Kedua,  ketika  mengacu  pada  efisiensi,  manajer  akan  mengurangi  pengeluaran  dengan rata  dan  meningkatkan  efisiensi  administrasi,  atau dengan  mengontrol  pengeluaran  secara ketat melalui  pengurangan  keuntungan  dengan  menghindaran  biaya  yang  tidak  diperlukan  (Xue  & Hong,  2016).  Berdasarkan  analisis  dan  teori  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  dalam penelitian ini adalah  sebagai berikut:
H 2 : Manajemen laba berpengaruh positif terhadap perilaku sticky cost
Teori atribusi menjelaskan tentang perilaku individu dalam suatu lingkungan perusahaan. Teori atribusi menyatakan bahwa perilaku individu ditentukan oleh salah satunya adalah faktor eksternal. Dalam hal ini faktor eksternal tersebut adalah regulasi terkait insentif pajak, dimana mekanisme corporate governance memainkan peran penting.
Peran dari corporate governance perusahaan dapat sebagai pengawasan perusahaan untuk mencegah  dan  menghindari  kemungkinan  adanya  kecurangan  pelaporan  keuangan  yang melibatkan pihak perusahaan. Mempertimbangkan insentif bertujuan untuk menurunkan beban pajak  dengan  melakukan  manajemen  laba. Corporate  governance seperangkat  peraturan  yang menetapkan hubungan antara pemegang saham, pengurus, kreditur, pemerintah, karyawan serta para  pemegang  kepentingan  intern  dan  ekstern  lainnya  sehubungan  dengan  hak-hak  dan kewajiban  mereka,  atau  dapat  dikatakan  sebagai  suatu  sistem  yang  mengarahkan  dan mengendalikan perusahaan (Sanusi et al., 2019).
Perusahaan diharapkan dengan corporate governance yang baik akan mampu mengurangi kekhawatiran  dengan  kepatuhan  pajak  berhubungan  positif  dengan  kebebasan  ekonomi  dan norma  moral  yang  tinggi,  diharapkan  dapat  mendukung  kesesuaian  tujuan  antara  manajer  dan perusahaan  sehingga  yang  pertama  akan  mencoba  untuk  memaksimalkan  nilai  perusahaan. Manajer  mencoba  meningkatkan  pengendalian  biaya,  tata  kelola  perusahaan  yang  baik diharapkan  dapat  memfasilitasi  proses  tersebut  dan  mengurangi  kekakuan  biaya.  Berdasarkan analisis  dan  teori  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut.
H 3 :  Kebijakan  insentif  pajak  memperkuat  pengaruh  corporate  governance  terhadap perilaku sticky cost
Teori atribusi menjelaskan tentang perilaku individu dalam suatu lingkungan perusahaan. Teori atribusi menyatakan bahwa perilaku individu ditentukan oleh salah satunya adalah faktor
eksternal. Dalam hal ini faktor eksternal tersebut adalah regulasi terkait insentif pajak, dimana mekanisme manajemen laba memainkan peran penting.
Penting melihat dan menganalisis kebijakan pemberian insentif perpajakan ini dinamis dan komprehensif,  bukan  secara  linier  (Safrina  et  al.,  2020).  Salah  satu  upaya  yang  dilakukan manajemen  untuk mendapatkan  keuntungan  dari  adanya  insentif  pajak  dengan perubahan  tarif pajak badan adalah tax shifting. Perusahaan mengalihkan pendapatan dari periode tarif pajak yang lebih  tinggi  ke  periode  dengan  tarif  pajak  yang  lebih  rendah,  karena  tindakan  tersebut  akan menurunkan total pembayaran pajak.
Perilaku  biaya  perusahaan  yang  mengalami  pengurangan  pajak  akan  menghasilkan kekakuan biaya yang lebih besar dengan adanya insentif pajak dibandingkan dengan tidak adanya insentif tersebut (Haga et al., 2019). Sebaliknya, apabila perubahan tarif pajak di tahun berikutnya menjadi relative lebih besar maka manajemen akan menemukan cara untuk mengakui pendapatan lebih  cepat  untuk  menghindari  tarif  pajak  yang  lebih  besar  (Slamet  &  Wijayanti,  2016). Berdasarkan analisis dan teori diatas maka dapat dirumuskan hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut.
H 4 :  Kebijakan  insentif  pajak  memperkuat  pengaruh  manajemen  laba  terhadap  perilaku sticky cost

## Metode Penelitian
Dalam  penelitian  ini  system  pengumpulan  data  untuk  mendapatkan  informasi  dengan melihat, memanfaatkan dan mengevaluasi data sekunder dari laporan tahunan sampel penelitian. Populasi dalam penelitan ini pada perusahaan retail system trade yang terdaftar di BEI Periode 2019 – 2021.
Kriteria  dalam  menentukan  sampel  menggunakan  system Purposive  sampling yakni memilih sampel berdasarkan kriteria tertentu yang sesuai dengan tujuan penelitian dan digunakan sebagai untuk pemilihan sampel. Berikut adalah kriteria pemilihan sampel:

## Tabel 1. Kriteria Sample
Kriteria Sampel Jumlah Perusahaan Retail Sektor Trade 25 Perusahaan yang tidak publikasi annual report periode 2019-2021 (3) Perusahaan  yang  tidak  mempublikasikan  laporan  keuangan  secara  lengkap periode 2019-2021 (8) Perusahaan yang mengalami kerugian selama periode penelitian 2019-2021 (4) Sample penelitian 10

## Operasionalisasi Variabel

## Corporate Governance
Corporate  governance merupakan  system  dan  struktur  untuk  mengelola  perusahaan dengan tujuan meningkatkan nilai pemegang saham serta mengakomodasi berbagai pihak yang berkepentingan  dengan  perusahaan (stakeholders) seperti  kreditor,  supplier,  asosiasi  usaha, konsumen,  pekerja,  pemerintah  dan  masyarakat  luas  (Asward  Ismalia,  2015).  Indikator pengukuran corporate governance apabila laporan keuangan diaudit oleh KAP afiliasi The Big Ten maka akan diberi nilai 1 (satu), dan apabila tidak diaudit oleh KAP The Big Ten maka diberi nilai 0 (nol).

## Manajemen laba
Manajemen  laba  ialah  campur  tangan  dalam  proses  penyusunan  pelaporan  keuangan eksternal,  dengan  tujuan  untuk  memperoleh  keuntungan  pribadi  (pihak  yang  tidak  setuju mengatakan bahwa hal ini hanyalah upaya untuk memfasilitasi operasi yang tidak memihak dari sebuah  proses)  (Asward  Ismalia,  2015).  Indikator  pengukuran  manajemen  laba  didapat  dari perubahan laba suatu perusahaan (laba tahun berjalan dikurangi laba tahun sebelumnya) dibagi aktiva awal tahun dengan rumus sebagai berikut:
Epres it = Nit – Nit – i

## A0

## Kebijakan Insentif Pajak
Pemberian  insentif  pajak merupakan  salah  satu  upaya  yang  dilakukan  pemerintah  untuk meningkatkan minat investor  dalam  berinvestasi.  Melalui  pemberian insentif pajak  diharapkan akan  berdampak  positif  terhadap  kenaikan  tingkat  investasi  dan  menimbulkan  berbagai  efek multiplier terhadap  perekonomian  nasional  (Rachmawati  &  Ramayanti,  2016).  Indikator pengukuran kebijakan insentif pajak pada laba pada perusahaan tersebut dalam hal ini diproksikan dengan earnings pressure.

## Sticky Cost
Sticky  cost merupakan  perilaku  biaya  asimetris  atau  tidak  proporsional  saat  aktivitas penjualan mengalami peningkatan atau penurunan. Terdapat dua alasan utama yang menyebabkan terjadinya sticky  cost (Anderson  et  al.,  2003).  Indikator  pengukuran sticky  cost yaitu  interaksi antara  variabel decreased  dummy  (DECRDUM) nilai  1  jika  pendapatan  penjualan  menurun
selama periode tahun lalu (t-1) dan tahun sekarag (t), diberikan nilai 0 jika sebaliknya (Ratnawati & Nugrahanti, 2016).

## Hasil dan Pembahasan

## Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari nilai rata  –  rata  (mean),  standar  deviasi,  varian,  maksimum,  minimum,  sum,  range,  kurtosis  dan skewness. Penelitian ini akan diperlihatkan gambaran dari masing  – masing variabel penelitian yaitu, Stiky  Cost sebagai  variabel  dependen,  tata  kelola  perusahaan,  manajemen  laba  sebagai variabel independen, dan insentif pajak sebagai variabel moderating.

## Tabel 2. Statistik Deskriptif
Variabel N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Corporate Governance (X1) 30  0,010 0,990 0,565 0,255 Manajeman laba (X2) 30  0,000 1,000 0,500 0,509 Insentif Pajak (Z) 30  0,000 1,000 0,470 0,507 Stiky Cost (Y) 30  0,060 0,980 0,510 0,279
Sumber : Diolah
Hasil  output  pada  tabel  2  tersebut  memberikan  gambaran  statistik  deskriptif  pada  setiap variabel penelitian. Jumlah pengamatan dalam penelitian ini adalah 30 sampel.
1. Variabel Corporate Governance memiliki nilai minimum 0,010; nilai maksimum 0,990; nilai rata-rata 0,565, dan nilai standar deviasi 0,255.
2. Variabel Manajemen Laba memiliki nilai minimum 0,000, nilai maksimum 1,000, nilai rata-rata 0,500, dan nilai standar deviasi 0,509.
3. Variabel Insentif Pajak memiliki nilai minimum 0,000, nilai maksimum 1,000, nilai Mean 0,470, dan niali standar deviasi sebesar 0,507.
4. Variabel Sticky Cost memiliki nilai minimum 0,06; nilai maksimum 0,98; nilai rata-rata 0,510; dan nilai standar deviasi sebesar 0,279.

## Uji Asumsi Klasik
Hasil uji statistik nonparametik Kolmogorov-smirnov (k-s) menunjukkan bahwa nilai sig sebesar .000 kurang dari 0,05 sehingga data tersebut menunjukan data tidak terdistribusi secara normal.
Tabel 3. Uji Normalitas Variabel N (Jumlah Sample) Signifikansi  Keterangan Unstandardized Residual 30 0,200 Berdistribusi secara Normal Sumber : Diolah
Hasil dari tabel 3, dapat disimpulkan nilai Asymp.Sig (2- tailed) dengan nilai sig sebesar 0,198 > 0,05 sehingga dinyatakan data terdistribusi secara normal.

## Uji Multikolonieritas
Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas  diketahui  bahwa  hasil  dari  uji  multikolinearitas menunjukan nilai tolerance > 0,10 dan nilai dari VIF < 10, maka dapat disimpulkan bahwa model regresi yang diajukan tidak terjadi gejala multikolinearitas.
Tabel 4. Uji Multikolonieritas
Variabel Tolerance VIF (Variance Inflation Factor) Corporate Governance (X1) 0,956 1,046 Manajemen Laba (X2) 0,922 1,085 Insentif Pajak (Z) 0,958 1,044
Sumber : Diolah
Hasil  dari  tabel  4,  dari  semua  variabel  independen  menujukkan  nilai  tolerance  >  0,10 artinya tidak ada terjadi multikoloniertias. Dari data yang diolah diatas variance inflation factor diatas menunjukkan jika variabel independennya menunjukkan nilai VIF < 0,10. Kesimpulannya adalah  bahwa  tidak  terjadi  antara  korelasi  antar  variabel  independen  dan  tidak  terjadinya multikolonieritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  nilai  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain (Ghozali, 2018). Jika probabilitas signifikan masing-masing variabel independen > 0.05.
Tabel 5. Uji Heteroskedastisitas Variabel Signifikansi Corporate Governance (X1) 0,575 Manajemen Laba (X2) 0,444 Insentif Pajak (Z) 0,376 Sumber : Diolah
Hasil  dari  tabel  5,  uji  heteroskedastisitas  menunjukkan  bahwa  tidak  ada  gangguan heteroskedastisitas di mana nilai signifikan (sig.) lebih dari 0,05 (p > 0,05).

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  menafsirkan  ada  atau  tidaknya  korelas  antara  residual  pada  satu pengamatan dengan yang lainnya. Untuk mengindentifikasi korelasi antara kesalahan penggangu pada periode t dengan periode t-1 (sebelumnya) dilakukan uji autokorelasi berdasarkan uji Runs Test.
Tabel 6. Uji Autokorelasi Test Value 0,061 Cases < Test Value 15 Cases >= Test Value 15 Total Cases 30 Number of Runs 16 Z 0,000 Asymp. Sig. (2-talled) 1,000 Sumber : Diolah
Hasilnya autokorelasi runs test menunjukkan pada nilai Asymp. Sig. (2-tailed) yaitu 1,000 lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan tidak terdapat autokorelasi.

## Regresi linier berganda

## Uji pengaruh simultan (Uji F)
Hasil  output  tersebut  menunjukkan  bahwa  diperoleh  nilai  signifikansi  (0,591)  <  alpha (0,05) yang berarti tidak terdapat pengaruh simultan variabel antara independen dengan variabel dependen pada penelitian ini.
Tabel 7. Uji simultan Model Sum of Square df Mean Square  F Sig. Regression 0,234 3 0,081 0,648 0,591 Resdual 3,253 26 0,125 Total 3,496 29 Sumber : Diolah

## Uji parsial (Uji t)
Untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  antar  variabel  independen  dan  dependen dilakukan  uji  parsial  (uji  t).  Berikut  uji  parsial  dalam  penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  tabel  7 sebagai berikut.
Tabel 8. Uji Parsial Variabel Koefisien Regresi T hitung Sig. Konstanta 0,669 Corporate Governance (X1) 0,235 -0,569 0,575 Manajemen Laba (X2) 0,140 0,776 0,444 Insentif Pajak (Z) -0,134 -0,900 0,376 Sumber : Diolah
Hasil  dari  tabel  diatas  variabel corporate  governance dan  manajemen  laba tidak bepengaruh dengan arah positif terhadap stiky cost .

## Uji Analisis Regresi Moderating (MRA)
Setelah  dilakukannya  uji  regresi  liner  berganda,  maka  selanjutnya  melakukan  uji moderating. Hal ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh apakah mampu memoderasi variabel indenpenden atau sebaliknya terhadap variabel dependen. Berikut hasil analisis uji moderating.
Tabel 9. Uji Regresi Moderating Variabel Koefisien Regresi T hitung Sig. Keterangan Konstanta 0,486 Corporate Governance (X1) 0,245 3,241 0,003 Mampu memoderasi Manajemen Laba (X2) 0,345 1,117 0,249 Tidak memoderasi Sumber : Diolah

## Pembahasan
Corporate governance tidak berpengaruh terhadap perilaku sticky cost
Hasil  pengujian  analisi  regresi  berganda  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  regresi variabel corporate governance dengan arah positif sebesar 0,235 dengan nilai t hitung yang lebih kecil  dari  nilai  t  tabel  (-0,569  <  1,69726)  dan  nilai  signifikansi  (0,575  >  0,05),  maka  dapat disimpulkan corporate governance (X1) tidak berpengaruh terhadap stiky cost , sehingga dapat dinyatakan  H1  ditolak. Corporate governance sebagai  sistem  yang  berfungsi sebagai  pengatur dan pengendali suatu perusahaan dengan tujuan untuk menciptakan nilai tambah (value added)
bagi investor perusahaan . Perusahaan dengan ukuran dewan yang lebih besar, dualitas peran, dan rasio non-eksekutif yang lebih tinggi menunjukkan asimetri biaya yang lebih besar.
Hasil penelitian menyatakan bahwa corporate governance tidak berpengaruh terhadap stiky cost . Berdasarkan hasil regresi nilai positif (+) yang terdapat pada t hitung yang menunjukkan hubungan  yang  berlawanan  arah,  dan  setiap  terjadinya  peningkatan  terhadap corporate governance tidak  berdampak  terhadap stiky  cost ,  demikian  sebaliknya.  Hasil  penelitian  ini bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Linggardjaja,  2020b)  dan  (Nurul Fithriyyah, 2021b) yang menunjukkan bahwa corporate governance berpengaruh terhadap stiky cost dengan  arah  positif.  Penelitian  ini  mengidentifikasikan  perilaku  individu  dalam  suatu lingkungan  perusahaan  manajer  dalam  pengambilan  keputusan  untuk  kepentingan  bisnis  tidak selalu cenderung kepada corporate governance itu sendiri, tetapi juga pada kondisi dan situasi yang terjadi dapat mempengaruhi hal tersebut.

## Manajemen laba tidak berpengaruh terhadap perilaku sticky cost
Hasil  pengujian  analisi  regresi  berganda  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  regresi variabel manajemen laba dengan arah positif sebesar 0,140 dengan nilai t hitung yang lebih kecil dari nilai t tabel (0,776 > 1,66412) dan nilai signifikansi (0,444 > 0,05), maka dapat disimpulkan manajemen  laba  (X2)  tidak  berpengaruh  terhadap stiky  cost ,  sehingga  dapat  dinyatakan  H2 ditolak.  Perusahaan  dengan  manajemen  laba  menunjukkan  lebih  sedikit  kekakuan  biaya/ stiky cost operasi.  Ada  dua  pandangan  utama  tentang  adanya  kekakuan  biaya:  karakteristik oportunistik,  yaitu  bahwa  manajemen  laba  oportunistik  memiliki  peran  aktif  |dalam mengendalikan biaya.
Hasil penelitian menyatakan bahwa manajemen laba tidak berpengaruh terhadap stiky cost . Berdasarkan  hasil  regresi  nilai  positif  (+)  yang  terdapat  pada  t  hitung  yang  menunjukkan hubungan yang beralawanan arah, dimana setiap terjadinya peningkatan terhadap manajemen laba tidak berdampak terhadap stiky cost , demikian sebaliknya. Hasil penelitian ini bertolak belakang dengan  penelitian  yang  dilakukan  (Xue  &  Hong,  2016b)  dan  (Linggardjaja,  2020b)  yang membuktikan  bahwa  manajeman  laba  berpengaruh  terhadap stiky  cost .  Tidak  berpengaruhnya manajemen  laba  terhadap stiky  cost dikarena  tingkat  penjualan  yang  menurun  yang mengakibatkan kerugian akibat adanya pandemi covid yang sedang melanda. Dibuktikan dengan perusahaan Sona Topas Tourism Industry Tbk mengalami kerugian 3 tahun berturut turut, dan juga perusahaan Golden Retailindo Tbk yang mengalami kerugian serupa. Perusahaan tidak dapat melakukan manajemen laba yang diproksikan dengan cash flow operations .
Kebijakan insentif pajak memperkuat pengaruh  corporate governance terhadap perilaku sticky cost
Berdasarkan  hasil  dari  pengujian  yang  ditunjukkan  pada  tabel  9,  hasil  dari  pengaruh moderasi  hubungan  variabel Corporate  Governance terhadap  variabel Sticky  Cost yang  dapat dimoderasi oleh variabel Insentif Pajak menunjukkan nilai koefisien yang positif yaitu sebesar 0,795 dan t-statistik sebesar 3,241 > t-tabel 2,060, maka hal ini dapat dimaknai bahwa variabel Insentif  Pajak  mampu  memoderasi  adanya  hubungan Corporate  Governance terhadap Sticky Cost . Berdasarkan hal tersebut, dapat disimpulkan bahwa pada awalnya tidak terdapat pengaruh antara Corporate  Governance dengan  perilaku Sticky  Cost ,  jadi  tidak  ada  hubungan  secara langsung  diantara  keduanya.  Namun  jika  dimoderasi,  adanya  Insentif  Pajak  justru  dapat memperkuat pengaruh Corporate Governance terhadap perilaku Sticky Cost .
Hasil penelitian  tersebut  mendukung  pada teori  atribusi  terkait  dengan  perilaku setiap individu  pada  suatu  lingkungan  organisasi  atau  perusahaan  karena  dari  teori  atribusi  ini menjelaskan  bahwa  salah satu  hal  yang  dapat mempengaruhi  perilaku  individu  adalah adanya faktor eksternal. Ketika manajer membuat keputusan untuk kepentingan  bisnis terbaik,  tujuan mereka  tercapai  dengan lebih efisien berkat tata kelola perusahaan yang baik, untuk itu harus dapat berfikir secara rasional dan menjadikan faktor eksternal sebagai salah satu hal yang dapat dipertimbangkan untuk pengambilan keputusan. |(Fithriyyah & Priono, 2021) menyatakan bahwa dengan adanya kebijakan Insentif Pajak dapat menguatkan pengaruh dari Corporate Governance terhadap adanya perilaku Sticky Cost .
Kebijakan insentif pajak tidak mampu memperkuat pengaruh manajemen laba terhadap perilaku sticky cost
Berdasarkan  hasil  dari  pengujian  yang  ditunjukkan  pada  tabel  9,  hasil  dari  pengaruh moderasi  hubungan  variabel  Manajemen  Laba  terhadap  variabel  Sticky  Cost  yang  dapat dimoderasi oleh variabel Insentif Pajak menunjukkan nilai koefisien yang positif  yaitu sebesar 0,795 dan t-statistik sebesar 1,177 < t-tabel 2,060, maka hal ini dapat dimaknai bahwa variabel Insentif Pajak tidak mampu memoderasi adanya hubungan Manejemen Laba terhadap Sticky Cost. Penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  (Slamet  &  Wijayanti,  2016).  Berdasarkan  hal  tersebut, dapat disimpulkan bahwa pada awalnya tidak terdapat pengaruh antara Manajemen Laba terhadap perilaku Sticky  Cost ,  jadi  tidak  ada  hubungan  secara  langsung  diantara  keduanya.  Namun  jika dimoderasi,  adanya  Insentif  pajak  justru  dapat  memperkuat  hubungan  antara Corporate Governance terhadap perilaku Sticky Cost.

## Kesimpulan
Corporate governance tidak berpengaruh signifikan terhadap stiky cost dengan arah positif. Artinya,  dengan  tata  kelola  perusahaan  yang  baik  belum  tentu  diikuti  dengan  perilaku  biaya asimetris atau tidak  proporsional. Manajemen laba  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap stiky cost dengan arah positif. Terdapat kerugian yang dialami perusahaan hal ini menyebabkan tidak dapat memanfaatkan celah dari standar akuntansi untuk mencapai tujuan tertentu.
Kebijakan  Insentif  Pajak  memberikan  hasil  baik  yang  dapat  mempengaruhi  keterkaitan antara Corporate  Governance .  Kebijakan  Insentif  Pajak  tidak  memberikan  hasil  yang  dapat mempengaruhi keterkaitan antara manajemen laba terhadap stiky cost. Hasi ini berbanding lurus dengan tujuan pemerintah memberikan stimulus insentif pajak agar dapat membantu perusahaan yang sedang kesulitan keuangan dikarenakan pandemi covid-19.
Keterbatasan penelitian ini ialah pada jangkauan penelitian yang hanya pada sektor trade dengan  periode  tahun  2019-2021.  Untuk  penelitian  selanjutnya  di  harapkan  dapat  menambah sektor  penelitian  dan  periode  laporan  agar  dapat  lebih  secara  umum  menjawab  pengaruh  dari insentif pajak yang diberikan oleh pemerintah.

## Daftar Pustaka
Afri Yuyetta, E. N., & Winasis, S. (2016). Pengaruh Gender Diversity Eksekutif Terhadap Nilai Perusahaan, Tax Avoidance Sebagai Variabel Intervening : Studi Kasus Pada Perusahaan Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2012-2015. Diponegoro  Journal  of Accounting , 6 (1), 311–324.
Anderson,  M.  C.,  Banker,  R.  D.,  &  Janakiraman,  S.  N.  (2003).  Are  Selling,  General,  and Administrative  Costs  “Sticky”? Journal  of  Accounting  Research , 41 (1),  47–63. https://doi.org/10.1111/1475-679X.00095
Asward  Ismalia,  L.  (2015).  Pengaruh Mekanisme  Corporate  Governance  terhadap  Manajemen Laba dengan Pendekatan Conditional Revenue Model. Jurnal Manajemen Teknologi , 14 (1), 15–34. https://doi.org/10.12695/jmt.2015.14.1.2
Cheung, J., Kim, H., Kim, S., & Huang, R. (2018). Is the asymmetric cost behavior affected by competition factors?*. Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics , 25 (1–2), 218– 234. https://doi.org/10.1080/16081625.2016.1266271
Firmansyah, F., Abia, A., & Layli, M. (2022). Sosialisasi Akuntansi dan Perpajakan Bagi Wajib Pajak  UMKM  Di  Desa  Lung  Barang  Kecamatan  Mentarang  Hulu  Kabupaten  Malinau.
RESWARA: Jurnal Pengabdian Kepada Masyarakat , 3 (2), 465–470. https://doi.org/10.46576/rjpkm.v3i2.1872
Firmansyah,  F.,  &  Layli,  M.  (2022).  Personal  Taxpayer  Compliance  in  Terms  of  Tax  Rates, Understanding of Tax Regulations, and Quality of Service. Jurnal Riset Akuntansi Terpadu , 15 (2), 224–234. https://doi.org/10.35448/JRAT.V15I2.15894
Firmansyah,  F.,  &  Layli,  M.  (2023).  The  Role  of  Transparency  on  the  Effect  of  Leverage  on Company  Value. Journal  of  Auditing,  Finance,  and  Forensic  Accounting , 11 (1),  20–32. https://doi.org/10.21107/jaffa.v11i1.17911
Firmansyah,  F.,  Layli,  M.,  &  Utomo,  C.  M.  F.  (2022).  Agresivitas  Pajak  Ditinjau  dari  Resiko Perusahaan,  Likuiditas  dan  KAP  Big  Four. Organum:  Jurnal  Saintifik  Manajemen  Dan Akuntansi , 5 (1). https://doi.org/10.35138/organum.v5i1.209 Fithriyyah, N., & Priono, H. (2021). Manajemen Laba, Tata Kelola Perusahaan, Persaingan Pasar Produk Terhadap Perilaku Sticky Cost Di Moderasi Kebijakan. Jurnal Akuntansi Integratif , 7 (2), 163–182. Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (9th ed.). Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Haga,  J.,  Höglund,  H.,  &  Sundvik,  D.  (2019).  Cost  behavior  around  corporate  tax  rate  cuts.
Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , 34 , 1–11. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.01.001
Jensen, M. C., & Meckling, H. W. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior, Agency Cost and Ownership Structure. Journal Of Financial Economic, Vol. 3, No. 4, Octobe , 305– 306.
Kartikasari, R., Suzan, L., & Muslih, M. (2018). Perilaku Sticky Cost Terhadap Biaya Tenaga Kerja  Dan  Beban  Usaha  Pada  Aktivitas  Penjualan. Jurnal  Riset  Akuntansi  Kontemporer , 10 (1), 1–7. https://doi.org/10.23969/jrak.v10i1.1055
Li, J., & Luo, Z. (2021). Product market competition and cost stickiness: Evidence from China.
Managerial and Decision Economics , 42 (7), 1808–1821. https://doi.org/10.1002/mde.3346 Linggardjaja,  I.  K.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Cost  Stickiness :  Suatu  Kajian Pustaka. Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi) , 4 (1), 52–65.
Nurul  Fithriyyah,  H.  P.  (2021).  Manajemen  Laba,  Tata  Kelola  Perusahaan,  Persaingan  Pasar Produk  Terhadap  Perilaku  Sticky  Cost  di  Moderasi  Kebijakan  Insentif  Pajak. Jurnal Akuntansi Integratif, Oktober 2021, Vol. 7, No. 2, Hal 163-182 , 2 (1), 1–5.
Rachmawati,  N.  A.,  &  Ramayanti,  R.  (2016).  Manfaat  Pemberian  Insentif  Pajak  Penghasilan dalam  Kepatuhan  Wajib  Pajak  UMKM. Jurnal  Akuntansi,  Ekonomi,  Dan  Manajemen Bisnis , 4 (2), 176–185.
Rachmawati,  N.  A.,  Ramayanti,  R.,  Muyassaroh,  M.,  &  Opti,  S.  (2021).  Penyusunan  Laporan Keuangan untuk Wajib Pajak UMKM Berbasis SAK EMKM Sebagai Dasar Pelaporan SPT Tahunan. Jurnal  Abdimas  BSI:  Jurnal  Pengabdian  Kepada  Masyarakat , 4 (2),  199–208. https://doi.org/10.31294/jabdimas.v4i2.9626
Ratnawati,  L.,  &  Nugrahanti,  Y.  W.  (2016).  Perilaku  Sticky  Cost  Biaya  Penjualan,  Biaya Administrasi dan Umum Serta Harga Pokok Penjualan Pada Perusahaan Manufaktur. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis , 18 (2), 65. https://doi.org/10.24914/jeb.v18i2.314
Safrina, N., Soehartono, A., & Savitri, A. A. (2020). “Menjaga Marwah” Insentif Perpajakan yang Berdampak  pada  Penerimaan  Pajak  di  Indonesia  Tahun  2019. Jurnal  Riset  Terapan Akuntansi , 4 (1), 1–11.
Sandy,  S.,  &  Lukviarman,  N.  (2015).  Pengaruh  corporate  governance  terhadap  tax  avoidance:
Studi empiris pada perusahaan manufaktur. Jurnal Akuntansi & Auditing Indonesia , 19 (2), 85–98. https://doi.org/10.20885/jaai.vol19.iss2.art1
Sanusi, S. F., Sutrisno, & Suwiryo, D. H. (2019). Pengaruh Corporate Governance dan Kualitas Audit  Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. Kompartemen:  Jurnal Ilmiah Akuntansi , 17 (1), 61–68.
Slamet, A., & Wijayanti, P. (2016). Respon Perubahan Tarif Pajak Penghasilan, Insentif Dan Non- Insentif  Pajak  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi  Indonesia , 5 (2),  115. https://doi.org/10.30659/jai.5.2.115-130
Xue, S., & Hong, Y. (2016). Earnings management, corporate governance and expense stickiness.
China Journal of Accounting Research , 9 (1), 41–58.
https://doi.org/10.1016/j.cjar.2015.02.001
Yang,  Y.  (2019).  Do  Accruals  Earnings  Management  Constraints  and  Intellectual  Capital Efficiency  Trigger  Asymmetric  Cost  Behaviour?  Evidence  from  Australia. Australian Accounting Review , 29 (1), 177–192. https://doi.org/10.1111/auar.12250