## Ekonomis: Journal of Economics and Business, 5(1), Maret 2021, 197-201
Publisher: Lembaga Penelitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Universitas Batanghari Jambi
Address: Jl. Slamet Ryadi, Broni-Jambi Kodepos: 36122 Website: http://ekonomis.unbari.ac.id, email: ekonomis.unbari@gmail.com ISSN 2597-8829 (Online), DOI 10.33087/ekonomis.v5i1.316

## Apakah Peningkatan Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Suku Bunga Berdampak Terhadap Profitabilitas Bank?
Allifiyani H * , Rinda Siaga Pangestuti Universitas Islam 45
* Correspondence email: rindasiaga@gmail.com
Abstrak. Kinerja  perbankan  mengalami  penurunan  secara  rata-rata  ditinjau  dari  segi  kualitas  kredit,  likuiditas,  kemampuan menghasilkan pendapatan bunga, serta profitabilitas pada dua tahun terakhir. Hal ini mengindikasikan adanya peningkatan risiko kredit,  risiko  likuiditas,  risiko  suku  bunga,  serta  risiko  profitabilitas  bank.  Penelitian  ini  memberikan  kontribusi  dalam memberikan  penjelasan  terkait  kinerja  perbankan  yang  dapat  menyebabkan  penurunan  profitabilitas  hingga  dapat  memengaruhi pengambilan  keputusan  investasi  oleh  investor  ditinjau  kinerja  emiten.  Penelitian  ini  termasuk  dalam  kategori  penelitian kuantitatif dengan sampel bank-bank umum di Indonesia yang dipilih berdasarkan metode purposive sampling . Hasil penelitian ini menunjukkan  bahwa  semakin  rendah  risiko  kredit  maka  semakin  tinggi  profitabilitas  bank,  semakin  tinggi  risiko  suku  bunga semakin  tinggi  profitabilitas  bank,  serta  risiko  likuiditas  yang  memberikan  pengaruh  positif  signifikan  kinerja  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2016-2018.
Kata kunci : Risiko Likuiditas; Risiko Kredit; Risiko Suku Bunga; Profitabiltas Bank.
Abstract. Banking  performance  has  decreased  on  average  in  terms  of  credit  quality,  liquidity,  ability  to  generate  net  interest income, and profitability in the last two years. This indicates an increase in credit risk, liquidity risk, interest rate risk, and bank profitability risk. This study contributes in providing an explanation regarding banking performance which can lead to a decline in profitability that can influence investment decision making by investors in terms of the performance of the issuer. This research is included in the category of quantitative research with a sample of commercial banks in Indonesia selected based on purposive sampling method. The results of this study indicate that the lower the credit risk the higher the bank's profitability, the higher the interest  rate  risk  the  higher  the  bank's  profitability,  and  the  liquidity  risk  which  has  a  significant  positive  effect  on  the performance of banks listed on the Indonesia Stock Exchange in the 2016-2018 period.
Keywords : Interest Rate Risk; Liquidity Risk; Credit Risk; Banks’ Profitability.

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  badan  usaha  yang  menghimpun  dan  menyalurkan  dana  kepada  masyarakat  dalam  bentuk kredit sebagai upaya meningkatkan taraf hidup rakyat (Kasmir, 2015). Bank perlu memperhatikan kinerja operasional agar  dapat  bersaing  dalam  persaingan  di  industri  perbankan  (Pangestuti,  2020).  Terdapat  beberapa  risiko  bisnis perbankankan,  yaitu  risiko  likuiditas,  risiko  kredit,  risiko  suku  bunga,  serta  risiko  profitabilitas  yang  menjadi  totak ukur  kinerja  perbankan.  Riyanto  (2008)  menyatakan  bahwa  profitabilitas  menunjukkan  kemampuan  bank  untuk menghasilkan laba  yang baik  sebagai indikasi kinerja perusahaan.  Berikut adalah beberapa gambaran perkembangan kinerja perbankan ditinjau dari kinerja profitabilitas, kredit, suku bunga, serta likuiditas.
Kasmir (2015) menyebutkan bahwa profitabilitas perbankan dapat dilihat dari nilai Return on Asset (ROA) yang menunjukkan  tren  menurun  sejak  beberapa  tahun  terakhir.  Artinya,  bank  belum  mampu  menghasilkan  profit  yang maksimal  bahkan  belum  memenuhi  batas  minimum  dari  ketetapan  Bank  Indonesia  sebesar  1,5%.  Terkait  dengan risiko kredit, Grafik 2 menunjukkan bahwa kredit macet meningkat  dari tahun ke tahun yang mana kondisi ini dapat menyebabkan penurunan laba bank (Kasmir, 2004). Grafik 2 menampilkan risiko kredit yang meningkat namun masih di bawah 5% namun jika dilihat secara detail, data Tahun 2017 menunjukkan bahwa Bank Bukopin sempat mengalami peningkatan risiko kredit hingga mencapai 6.37% akibat tingginya kredit yang bermasalah. Selain risiko kredit, bank juga memiliki risiko suku bunga akibat adanya perubahan suku bunga pasar.  Rahmi (2014) menyebutkan NIM yang besar  mengindikasikan  besarnya  pendapatan  bunga.  Adapun  standar  prosentase  NIM  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia  yaitu  6%  ke  atas.  Artinya,  data  pada  Grafik  3  menunjukan  bahwa  kemampuan  perbankan  untuk menghasilkan  pendapatan  bunga  masih  kecil  sehingga  dapat  mempngaruhi  profitabilitas  perusahaan.  Bank  juga terpapar risiko likuiditas yang jika dilihat dari data ditampilkan pada Grafik 4
Allifiyani H dan Rinda SP, Apakah Peningkatan Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Suku Bunga Berdampak Terhadap Profitabilitas Bank?

## Grafik 1
Perkembangan Rata-rata Profitabilitas Perbankan Indonesia (%)
Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, 2020.
Grafik 1
Perkembangan Rata-rata Kredit Perbankan Indonesia (%) Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, 2020.
Grafik 2
Perkembangan Rata-rata Net Interest Margin Perbankan Indonesia (%) Sumber: statistik perbankan Indonesia, 2020.
Grafik 4 menunjukkan bahwa rata-rata likuiditas perbankan berada di bawah 90% yang dapat menjadi indikasi bahwa  mengalami  peningkatan  risiko  likuiditas  meski  hal  ini  dilakukan  umumnya  untuk  mendapatkan  keuntungan lebih.  Akan  tetapi,  jika  kondisi  ini  tidak  dikelola  dengan  baik  maka  akan  dapat  memunculkan  masalah  lain  seperti peningkatan  risiko  kredit  hingga  penurunan  laba  bisnis  (Pangestuti,  2019).  Penelitian  ini  penting  untuk  dilakukan mengingat  kinerja  bank  merupakan  salah  satu  indikator  dalam  investasi  khususnya  pada  bank-bank  yang  telah go public .  Diharapkan  penelitian  ini  dapat  membantu  para  investor  dalam  melakukan  pertimbangan  investasi  dan  bagi pihak perbankan agar dapat menjadi bahan evaluasi dan perbaikan ke depan dalam pengelolaan bisnis dan operasional bank
Allifiyani H dan Rinda SP, Apakah Peningkatan Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Suku Bunga Berdampak Terhadap Profitabilitas Bank?

## Grafik 3
Perkembangan Rata-rata Likuiditas Perbankan Indonesia (%) Sumber: Statistik Perbankan Indonesia, 2020.

## METODE
Penelitian ini menggunakan data perbankan di Indonesia periode 2016-2018. Sampel yang dipilih berdasarkan kelengkapan  variabel  yang  dibutuhkan  dalam  penelitian  ini  dan  pemilihan  sampel  menggunakan  metode purposive sampling .  Penelitian  ini  menggunakan  satu  variabel  dependen  yaitu  Profitabilitas  (Y)  dan  tiga  variabel  independen yaitu  Risiko  Kredit  (X 1 ),  Risiko  Suku  bunga  (X 2 )  dan  Risiko  Likuiditas  (X 3 ).  Profitabilitas  dalam  Habibie  (2017) menggunakan Return  on  Assets (ROA)  yang  merupakan  rasio  untuk  mengukur  efektifitas  perusahaan  dalam memanfaatkan  total  aset  untuk  menghasilkan  keuntungan.  Adapun  rumus  ROA  yang  digunakan  mengikuti  Habibie (2017)  yaitu  dengan  membagi  penghasilan  bersih  setelah  pajak  dengan  total  aset.  Risiko  kredit  merupakan  risiko kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban  untuk melakukan pelunasan atas kredit pada bank (Ikatan Bankir Indonesia, 2015). Perhitungan risiko kredit menggunakan proksi Non Performing Loan (NPL) dengan membagi kreit macet dengan total kredit yang disalurkan  (Surat Edaran BI No.3/30DPNP, 2001). Risiko suku bunga merupakan risiko yang dialami akibat dari perubahan  nilai suku bunga pasar (handayani, 2017). Adapun proksi yang digunakan dalam perhitungan riisiko ini adalah Net Interest Margin (NIM) mengikuti Hendiartha dan Suarjaya (2015) dengan  membagi  pendapatan  bunga  bersih  dengan  aset  produktif.  Risiko  likuiditas  merupakan  risiko  akibat ketidakmampuan  bank  dalam  memenuhi  kewajiban  yang  jatuh  tempo  (Ikatan  Bankir  Indonesia,  2015).  Perhitungan risiko likuiditas dalam penelitian menggunakan proksi Loan to Deposit Ratio (LDR) mengikuti Kasmir (2004) dengan membagi jumlah kredit dengan dana pihak ketiga. Penelitian ini menggunakan uji asumsi klasik sebelum melakukan pengujian hipotesis dan regresi linier berganda sengan formulasi sebagai berikut:
Y = a + β 1 x 1 + β 2 x 2 + β 3 x 3 +ε dimana,  Y  merupakan  profitabilitas  bank  yang  dikur  dengan  ROA;  a  merupakan  konstanta;  β 1, β 2, β 3 merupakan koefisien  garis  regresi;  x 1 merupakan  risiko  kredit  (NPL);  x 2 merupakan  risiko  suku  bunga  (NIM);  x 3 merupakan risiko likuiditas (LDR); ε merupakan error .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Peneliti melakukan uji asumsi klasik terhadap data penelitian yang telah dihimpun dan menghasilkan data  awal pada hasil uji asumsi klasik diketahui bahwa tidak terjadi autokorelasi dalam data mengingat hasil Uji Durbin Watson bernilai 1.961 yang berada diantara nilai dU 1.6108 dan 4-dU 2.2645. Hasil Uji Heteroskedastisitas juga menunjukkan bahwa titik plot menyebar dana tidak membentuk pola tertentu dan tingkat signifikansi probabilitas berada di atas 5% untuk  setiap  variabel  indepdenden  yang  digunakan  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  gejala heteroskedastisitas. Demikian pula hasil Uji Multikolinieritas yang menunjukkan bahwa nilai tolerance > 0.1 dan nilai VIF  <10  sehingga  tidak  terjadi  multikolinieritas.  Hasil adjusted R 2 adalah  0.464  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  independen  yang  digunakan  dapat  menjelaskan  hingga  46.4%  variasi  sedangkan  sisanya  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini. Hasil uji hipotesis juga menunjukkan hal yang sama dengan hasil penelitian dalam bab ini. Adapun hasil analisis regresi berganda adalah sebagai berikut:

## Tabel 1
Hasil Analisis Regresi Berganda Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -,856 ,451 -1,898 ,061 NPL_X1 -,234 ,066 -,271 -3,557 ,001 NIM_X2 ,398 ,058 ,529 6,840 ,000 LDR_X3 ,017 ,009 ,150 1,993 ,049 Sumber: data olahan
Allifiyani H dan Rinda SP, Apakah Peningkatan Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Suku Bunga Berdampak Terhadap Profitabilitas Bank?
Berdasarkan hasil olah data pada Tabel 1.1 diketahui persamaan regresi linear berganda sebagai berikut:
ROA = - 0,856 - 0,234 NPL_X1 + 0,398 NIM_X2 + 0,017 LDR_X3 + ε
Hasil  olah  data  statistik  menunjukkan  bahwa  bahwa  hanya  risiko  kredit  yang  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas. Artinya, semakin rendah risiko kredit maka semakin tinggi profitabilitas bank. Hasil ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Rahmi (2014) dan Pracoyo dan Imani (2017). Lebih lanjut, Kasmir (2004) menyebutkan  bahwa  semakin  tinggi  risiko  kredit  yang  diproksikan  dengan  rasio  NPL  maka  akan  semakin  buruk kualitas kredit yang disalurkan oleh bank sehingga dapat meningkatkan jumlah kredit bermasalah dan kerugian bank hingga  dapat  memengaruhi  penurunan  laba  bank.  Pada  bagian  selanjutnya  diketahui  bahwa  risiko  suku  bunga memberikan pengaruh positif terhadap profitabilitas yang artinya bahwa semakin tinggi risiko suku bunga bank maka semakin tinggi profitabilitas yang dapat dihasilkan oleh bank .Hasil ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Handayani  (2017)  dan  Hendiartha  dan  Suarjaya  (2015:4155).  Pengaruh  risiko  likuiditas  terhadap  profitabilitas  bank juga  memiliki  hasil  yang  sama  dengan  risiko  suku  bunga.  Risiko  likuiditas  memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas bank yang artinya bahwa peningkatan risiko likuiditas bank akan dapat meningkatkan profitabilitas bank. Peningkatan  risiko  likuiditas  ini  dapat  disebabkan  oleh  peningkatan  penyaluran  dana  berupa  kredit  yang  lebih  besar dibandingkan dengan depositnya sehingga meski bank  memiliki peluang  untuk mendapatkan profit yang lebih besar namun bank juga mengambil posisi risiko likuiditas yang lebih tinggi mengingat jika banyak kredit yang macet maka tidak  menutup  kemungkinan  bahwa  likuiditas  bank  akan  terganggu  .  Bahwa  peningkatan  risiko  likuiditas memengaruhi peningkatan profitabilitas bank juga ditemukan oleh hasil penelitian Sasongko (2014).

## SIMPULAN
Penelitian tentang dampak risiko kredit, risiko suku bunga, dan risiko likuiditas terhadap profitabilitas bank ini memberikan hasil yang sesuai dengan teori, hasil penelitian sebelumnya, dan hipotesis yang telah dibangun. Pertama, bahwa peningkatan risiko kredit memberikan pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Kedua, risiko suku bunga dan  risiko  likuiditas  memberikan  pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini, diharapkan dapat memberikan tambahan informasi kepada investor terkait dengan karakter risiko perbankan dikaitkan dengan  profitabilitas  bank  dalam  rangka  pengambilan  keputusan  investasi.  Pihak  bank  dapat  menjadi  penelitian  ini sebagai masukan atas variabel-variabel yang dapat memberikan dampak positif maupun negatif terhadap profitabilitas bank di kemudian hari.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank Indonesia. 2011. Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum . Jakarta: Bank Indonesia.
Habibie,  A.  2017.  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Likuiditas,  dan  Risiko  Solvabilitas  Terhadap  Profitabilitas  Bank (Studi pada Bank Persero Yang Beroperasi di Indonesia). Jurnal Mutiara Akuntansi .
Handayani,  W.  2017.  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Likuiditas,  dan  Risiko  Tingkat  Bunga  Terhadap  ROA. Jurnal SIKAP , Universitas Sangga Buana Bandung. Hendiartha.  I.  G.  N.  E.  dan  A.  A.  Gede  S.  2015.  Pengaruh  Kecukupan  Modal,  Likuiditas, Net  Interes  Margin ,  dan Perputaran  Kas  Terhadap  Profitabilitas  pada  LPD  di  Kecamatan  Abiansemal. E-Jurnal  Manajemen  Unud , Universitas Udayana Bali.
Ikatan Bankir Indonesia. 2015. Manajemen Risiko 1. Jakarta. Kasmir. 2004. Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada . ---------. 2015. Bank dan Lembaga Keuanga . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Pangestuti, R. S. (2019), ‘the Effect of Credit and Liquidity Risk Against Systemic Risk in Four Asean Banks’, JIAFE (Jurnal Ilmiah Akuntansi Fakultas Ekonomi) , 4(1), 1–8. doi: 10.34204/jiafe.v4i1.1072.
Pangestuti,  R.  S.  (2020),  Evaluasi  Kinerja  Perbankan  ASEAN  Terkait  Peningkatan  Risiko  Sistemik  dalam  Integrasi Pasar  Perdagangan  Bebas  Masyarakat  Ekonomi  ASEAN  (MEA), Ekonomis:  Journal  of  Economics  and Business , 4(1), 178. doi: 10.33087/ekonomis.v4i1.84.
Pracoyo,  A.  dan  Aulia,  I.  2017.  Pengaruh  Permodalan,  Risiko  Kredit,  dan  Risiko  Likuiditas  Terhadap  Profitabilitas pada  Bank  dengan  Kategori  BUKU  (Bank  Umum  Kegiatan  Usaha). Jurnal  Media  Ekonomi, STIE  Indonesia Banking School.
Rahmi,  C.  L.  2014.  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Likuiditas,  dan  Risiko  Tingkat  Bunga  Terhadap  Profitabilitas (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Perbankan  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia), Skripsi .  Universitas  Negeri Padang.
Riyanto, Bambang. 2008. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan . Yogyakarta: GPFE.
Allifiyani H dan Rinda SP, Apakah Peningkatan Risiko Likuiditas, Risiko Kredit, dan Risiko Suku Bunga Berdampak Terhadap Profitabilitas Bank?
Sasongko,  I.  A.  2014.  Analisis  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Perputaran  Kas,  Likuiditas,  Tingkat  Kecukupan  Modal,  dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode 2007-2013. Skripsi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Dian Nuswantoro Semarang. Suhardjono, M. K. 2012. Manajemen Perbankan . Yogyakarta: BPFE