Vol. 6 No. 2 (Oktober 2022)
ISSN: 2620-4339 (media online)

## ANALISIS NILAI MARKET JAMINAN PINJAMAN DENGAN METODE MOORA
Gortap Lumbantoruan * , Eviyanti Novita Purba
Universitas Methodist Indonesia, Medan, Indonesia Email: lumbantoruan.gortap@gmail.com
DOI: https://doi.org/10.46880/jmika.Vol6No2.pp199-204

## ABSTRACT
Credit is the provision of loan money based on an agreement that has been made based on a loan agreement between  the  lender  and  other  parties.  Credit  is  made  after  an  agreement  is  reached  covering  the  rights  and obligations  that  must  be  obeyed  between  the  creditor  or  bank  and  the  debtor  or  borrower.  Usually  banks  or financial services are willing to provide loans if the debtor provides his assets as collateral or collateral to ensure the smooth running of his debt. The assessment of the guarantee or collateral must be carried out objectively and apply the precautionary principle. The estimated market value (market value) of the guarantee must be based on the real market value so as not to harm the creditor. To assist the lender in analyzing the market value of the collateral  submitted  by  the  debtor,  the  author  uses  the  Multi-Objective  Optimization  On  The  Basis  Of  Ratio Analysis or MOORA method by using several criteria including document status/collateral, asset allocation, road conditions, location and several other factors. other. Based on the results of the analysis using the MOORA method on the market value of the collateral submitted by the debtor, there is a difference with the market value circulating in the community. The results of this analysis can also be used as a reference in making a decision whether or not the object of the collateral submitted is appropriate to the amount of the loan being submitted.
Keyword: Credit, Market Value, Collateral, MOORA.

## ABSTRAK
Kredit adalah pemberian uang pinjaman didasarkan pada perjanjian yang telah dibuat berdasarkan kesepakatan pinjaman antara pemberi kredit dengan pihak lain. Kredit dilakukan setelah kesepakatan tercapai meliputi hak dan kewajiban yang harus ditaati antara kreditur atau bank dan debitur atau peminjam. Biasanya bank atau jasa keuangan  bersedia  memberi  pinjaman  jika debitur  menyediakan  asetnya  sebagai  jaminan  atau  agunan  guna menjamin kelancaran utangnya. Penilaian terhadap jaminan atau agunan harus dilakukan secara objektif  dan menjalankan  prinsip  kehati-hatian.  Estimasi  market  value  (nilai  pasar)  jaminan  harus  didasarkan  pada  nilai pasar  secara  riil  agar  tidak  merugikan  pihak  pemberi  kredit.  Untuk  membantu  pihak  pemberi  kredit  dalam menganalisis  nilai  market  jaminan  yang  diajukan  debitur,  penulis  menggunakan  metode  Multi  –  Objective Optimization On The Basis Of Ratio Analysis atau MOORA dengan menggunakan beberapa kriteria diantaranya status dokumen/surat agunan, peruntukan aset, kondisi jalan, lokasi serta beberapa faktor lainnya. Dari hasil analisis  menggunakan  metode  MOORA  terhadap  nilai  market  dari  agunan  yang  diajukan  debitur  terdapat perbedaan dengan nilai market yang beredar dimasyarakat. Hasil analisis ini juga dapat dijadikan sebagai acuan dalam  membuat  keputusan  layak  tidaknya  objek  agunan  yang  diajukan  sesuai  dengan  jumlah  pinjaman  yang diajukan .
Kata Kunci: Kredit, Nilai Pasar, Agunan, MOORA.

## PENDAHULUAN
Pemerintah Indonesia terus berusaha membuka peluang untuk meningkatkan perekonomian masyarakat  Indonesia.  Pemerintah  telah  menyiapkan berbagai  skema  pembiayaan  mulai  dari  skema  Kredit Usaha  Rakyat  (KUR)  Super  Mikro,  skema  Kredit Usaha Rakyat (KUR) Reguler dan juga skema Kredit Komersil.  Tujuan  diluncurkannya  program  ini  adalah menyerap tenaga kerja, menambah pemasukan negara serta  memaksimalkan  potensi  sumber  daya  alam.
Pedoman  untuk  mensukseskan  program  pembiayaan dengan skema tersebut, pemerintah telah menerbitkan aturan-aturan  tentang  perbankan  dan  aturan  lainnya agar  kebijakan  tentang  pembiayaan  tersebut  dapat berjalan  dengan  tepat  dan  menguntungkan  pihak pemberi  kredit,  masyarakat  dan  juga  negara  melalui penerimaan negara (Fitriana, 2014; Hafa, 2019; Haryo Limanseto,  2022;  Pemerintah  Republik  Indonesia, 1998; Sagita & Mira, 2019).
Vol. 6 No. 2 (Oktober 2022)
ISSN: 2620-4339 (media online)
Kredit  adalah  pemberian  uang  pinjaman didasarkan  pada  perjanjian  yang  telah  dibuat berdasarkan  kesepakatan  pinjaman  antara  pemberi kredit atau kreditur dengan pihak lainnya (dalam hal ini adalah  peminjam  atau  debitur).  Kredit  juga  dapat diartikan  sebagai  kegiatan  penyaluran  dana  kepada pihak  yang  membutuhkan  dana  untuk  berbagai keperluan  masing-masing.  Kesepakatan  atau  sering disebut dengan perjanjian kredit memuat hak dan juga kewajiban  keduabelah  pihak.  Didalam  perjanjian tersebut  juga  terdapat  rentang  waktu  pengembalian pinjaman,  cara  pembayaran  atau  jumlah  angsuran setiap tenggat waktu tertentu, bunga  serta sangsi yang akan  diberikan  kreditu  apabila  debitur  tidak  dapat memenuhi  kewajibannya  sesuai  dengan  perjanjian (Silly, Kristi, Saifi, & Dwiatmanto, 2018).
Untuk  memberikan  pinjaman,  umumnya kreditur  dalam  hal  ini  bank  atau  jasa  keuangan  akan meminta  aset  baik  aset  yang  bergerak  dan  tidak bergerak  yang  dimiliki  peminjam  untuk  dijadikan sebagai  jaminan  atau  agunan  guna  menjamin kelancaran  pembayaran  utang  untuk  menghindari kerugian akibat debitur mengalami gagal bayar. Jumlah atau  besaran  uang  pinjaman  juga  sangat  dipengaruhi oleh  nilai  dari  objek  atau  aset  yang  diagunkan (Budi Setianingrum, 2017; Zuhri, 2016).
Berbagai  aspek  harus  diperhatikan  dalam melakukan  penilaian  terhadap  jaminan  atau  agunan. Risiko  finansial  dan  juga  risiko  pasar  mungkin  akan terjadi  apabila  penilaian  tidak  sesuai  dengan  kondisi dilapangan.  Penilaian  terhadap  jaminan  atau  agunan harus dilakukan secara objektif  karena hasil penilaian tersebut merupakan pedoman dalam pemberian kredit. Untuk menghindari berbagai resiko yang akan diterima dikemudian hari perlu dilakukan penilaian harus selalu menjalankan  prinsip  kehati-hatian  dan  berdasarkan pada peraturan yang berlaku serta melakukan analisis dari  berbagai  aspek  diantaranya  aspek  kualitatif  dan aspek  kuantitatif.  Hal  ini  bertujuan  untuk  mencegah kerugian pada pihak kreditur apabila terjadi resiko yang tidak  sesuai  dengan  perjanjian  kredit.  Hasil  penilaian terhadap  jaminan/  agunan  harus  menyakinkan  pihak Bank  atas  kesanggupan  debitur  untuk  membayar utangnya dan  memiliki  keyakinan  bahwa  debitur memiliki  kemauan  untuk  melunasi  kewajibannya (Kharisma  Kurniawan,  2014;  Pramita,  Achsin,  & Ghofar, 2019; Puspita Sari, 2018).
Penilaian terhadap aset pinjaman yang diajukan debitur  harus  berdasarkan  penilaian  yang  realistis karena apabila debitur mengalami gagal bayar, jaminan yang  diagunkan  dapat  dijadikan  untuk  mengganti kerugian  pihak  bank.  Estimasi market  value (nilai
pasar) jaminan dapat diterima apabila proses penilaian berdasarkan  fakta-fakta  data  pada  pasar  yang  riil (Mustika, 2017).
Untuk membantu pihak kreditur dalam menilai market  value jaminan  pinjaman  yang  diajukan  oleh debitur,  maka  penulis  menggunakan  metode Multi  – Objective Optimization On The Basis Of Ratio Analysis atau  sering  disebut  MOORA  dengan  menggunakan kriteria berupa kepemilikan dokumen, peruntukan aset, akses jalan, lokasi aset, dan juga faktor lainnya. Hasil analisis dengan algoritma MOORA diimplementasikan kedalam sistem pendukung keputusan guna mendukung  kreditur  dalam  membuat  estimasi  market value  jaminan  serta  membantu  membuat  keputusan yang  akan  diambil  agar  meminimalisir  kemungkinan kesalahan  penilaian  yang  dapat  mengakibatkan kerugian.

## KAJIAN LITERATUR Kajian Penelitian
Pengkajian  tentang  penentuan  nilai  market jaminan  pinjaman  belum  banyak  dilakukan  oleh peneliti, khususnya menggunakan algoritma MOORA. Dalam  penelitian  ini  disertakan  karya  ilmiah  yang jadikan  sebagai  referensi  dalam  menyelesaikan penelitian.
1) Penelitian yang dilakukan oleh oleh Wahyu Nazar pada tahun 2018 tentang analisis penilaian agunan dalam pembiayaan murahbahah. Penulis mengatakan  bahwa  jaminan  atau  agunan  dapat berupa  benda  yang  bergerak  dan  tidak  bergerak. Bank melakukan panaksiran terhadap nilai agunan dengan nilai maksimal 80% dari nilai pasar dengan masa  penilaian  selama  3  (tiga)  bulan  (Wahyu, 2018).
2) Ickhsan et  al  pada  tahun 2018  melakukan penelitian  tentang  pemberian  kredit  usaha  rakyat dengan  metode  WASPAS.  Peneliti  menjelaskan bahwa dalam  pihak  pemberi  kredit  menerapkan syarat  yang  ketat  sesuai  dengan  peraturan  dalam pemberian  kredit  yang  ditetapkan  pemerintah terhadap  nasabah  yang  mengajukan  pinjaman. Berdasarkan syarat atau kriteria tersebut pihak bank akan  dengan  mudah  menentukan  nasabah  yang layak atau tidak dalam diberikan program pinjaman tersebut  (Ickhsan,  Anggraini,  Haryono,  Sahir,  & Rohminatin, 2018).
3) Analisis  tentang  kelayakan  pemberian  kredit  juga diteliti  oleh Stevanie  Helena  Lapia  et  al pada tahun 2017.  Penelitian  ini  dilakukan  untuk mengantisipasi  terjadinya  kredit  yang  bermasalah dikemudian  hari  apabila  kreditur  tidak  dapat
melaksanakan  kewajibannya.  Peneliti  melakukan analisis  terhadap  berbagai  aspek,  baik  aspek hukum, pasar, keuangan, teknis, manajemen, sosial ekonomi dan juga aspek amda. Dalam melakukan analisis  tersebut  peneliti  menggunakan  prinsip pengembalian, kemampuan pengembalian, kemampuan  menghadapi  resiko  yang  mungkin terjadi  (Lapia,  Dzulkirom  AR,  &  Zahroh  Z.  A, 2017).

## Kredit
Kredit    memiliki  arti  yaitu  kepercayaan. Tindakan atau kemampuan debitur dalam mengembalikan  dana  yang  dipinjam  serta  bunga pinjaman  yang  telah  disepakai  harus  didasarkan  pada rasa percaya dari pihak kreditur. Kreditur yang bekerja secara  profesional  akan  membuat  perjanjian  kredit sebagai  bagian  dari  kesepakatan  kedua  belah  pihak terkait dengan bunga, jangka waktu pengembalian. UU yang dikeluarkan Pemerintah Indonesia No. 10 Tahun 1998 pada pasal 1 ayat 11, mengatakan bahwa kredit merupakan    penyediaan  uang  dari  kreditur  kepada debitur, yang didasarkan pada kesepakatan. UU ini juga mangatakan  bawah  pihak  peminjam  (debitur)  harus melunasi  uang  yang  dipinjam  serta  bunganya  pada jangka waktu yang tertuang didalam perjanjian kredit (Lapia et al., 2017; Puspita Sari, 2018).
Tujuan pemberian kredit atau pinjaman adalah sebagai berikut  (Silly et al., 2018):
1) Mendapat Keuntungan untuk kedua belah pihak
2) Membantu untuk membangun atau mengembangkan usaha debitur
3) Membantu dan mewujudkan program pemerintah Sedangkan  unsur-unsur  yang  harus  dipenuhi kedua  belah  pihak  (kreditur  dan  debitur)  adalah keyakinan untuk mengembalikan pinjaman, kesepakatan  antara  hak  dan  kewajiban,  jangka  waktu atau  masa  pengembalian  pinjaman,  keuntungan  atas pemberian  kredit,  risiko  ketika  pinjaman  tidak dikembalikan. (Puspita Sari, 2018; Silly et al., 2018).

## Nilai Jaminan
Antisipasi untuk menghindari atau mengurangi resiko kerugian kredit jika sewaktu-waktu terjadi kredit bermasalah,  pemberi  kredit  harus  melakukan  analisis yang mendalam terhadap calon debitur sebagai bagian dari pengasawan kredit. Analisis kredit terhadap calon debitur  meliputi  sifat  dari  calon  debitur,  kemampuan membayar,  modal  yang  dimiliki  calon  debitur, kelayakan jaminan dan juga propek jaminan  (Lapia et al., 2017; Puspita Sari, 2018).

## Sistem Pendukung Keputusan
Sistem  pendukung  keputusan  atau  sering disingkat  SPK  merupakan  sebuah  sistem  yang berfungsi untuk membantu pengambil keputusan dalam sebuah  organisasi.  SPK  biasanya  hanya  bersifat mendukung  pengambil  keputusan  atau  memberikan rekomendasi  keputusan  berdasarkan  permasalahan- permasalahan  yang  terjadi,  baik  keputusan  untuk permasalahan yang sering terjadi (semi terstruktur) atau yang  tidak  biasa  terjadi  (tidak  terstruktur).  Dalam sebuah  SPK,  terdapat  algoritma  atau  metode  yang bekerja dimana proses analisis dilakukan berdasarkan fakta-fakta  lapangan  serta  menggunakan  langkah- langkah tertentu dalam penyelesaian masalah  (Aprilda & Ipnuwati, 2018).

## Metode MOORA
Terdapat banyak metode yang dapat digunakan untuk menyelesaikan masalah pengambilan keputusan, salah  satunya  adalah  metode Multi  –  Objective Optimization  On  The  Basis  Of  Ratio  Analysis atau sering disingkat dengan MOORA. Metode ini bekerja dengan  mengoptimalkan  objek-objek  atau  tujuan (multiobjetives)  dengan  tujuan  untuk  memecahkan masalah-masalah  yang  kompleks  atau  rumit.  Metode ini  banyak  digunakan  untuk  membantu  pengambilan keputusan  karena  mudah  dipahami  oleh  pembuat sistem maupun pengambil keputusan. Dalam prosesnya metode MOORA akan memisahkan bagian/ fakta yang bersifat  subjektif  dan  mengimplementasikan  bagian tersebut  menjadi  kriteria-kriteria,  himpunan/  atribut kriteria.  Setiap  kriteria  akan  digolongkan  kedalam kriteria  yang  menguntungkan  (benefit)  dan  kriteria yang tidak menguntungkan atau sering disebut dengan cost .    Kriteria  memiliki  tingkat  kepentingan  masing- masing  dan  kriteria  yang  tidak  menguntungkan  akan dijadikan  sebagai  pengurang  dari  kriteria  yang menguntungkan.  Dalam  melakukan  analisis  metode MOORA akan bekerja sesuai dengan langkah-langkah atau  algoritma  yang  bekerja  secara  sistematis  dan masing-masing himpunan kriteria akan diberikan bobot keputusan  sesuai  dengan  level  masing-masing himpunan  (Fadli  &  Rizqi,  2019;  Hasanah,  Parlina,  & S.Sitio, 2019; Wardani, Parlina, & Revi, 2018).

## METODE PENELITIAN Data
Dalam melakukan analisis, data yang digunakan adalah  data  sekunder  yang  diperoleh  melalui  studi literatur  yang  bersifat  teoritis  berupa  jurnal-jurnal, buku  dan  juga  dari  penelitian-penelitian  sebelumnya
Vol. 6 No. 2 (Oktober 2022)
sebagai  bahan  acuan  bagi  penulis  dalam  melakukan penelitian.
Adapun  data  sekunder  yang  didapatkan  ketika pengumpulan data dilakukan adalah:
a. Kriteria Penilaian
Kriteria penilaian yang digunakan adalah berbentuk tanah,  bangunan  rumah  ataupun  tempat  usaha seperti tercantum pada Tabel 1.
Tabel 1. Kriteria No Kriteria Atribut Bobot K.01 Status Surat Benefit (nilai max ) 30% K.02 Digunakan Untuk Benefit (nilai max ) 15%
K.03 Kondisi Jalan Benefit (nilai max ) 20% K.04 Lokasi Benefit (nilai max ) 20% K.05 Faktor Lain Cost (nilai min ) 15%
b. Himpunan Kriteria Setiap  kriteria  terdiri  dari  beberapa  himpunan kriteria dan  bobot,  dimana  bobot  dari  himpunan tersebut  akan  diberikan  sesuai  dengan  tingkatan masing-masing.  Berikut  adalah  tabel  himpunan kriteria  serta  bobot  untuk  setiap  kriteria  penilaian yang telah ditentukan.

## Tabel 2. Himpunan Kriteria
No  Kriteria Himpunan Bobot 1 Status Surat 1  Sertifikat  Hak  Milik  atas  nama sendiri,  suami/istri  atau  anak kandung 9 2  Sertifikat  Hak  Milik  atas  nama orang tua atau saudara kandung 8 3  Sertifikat  Hak  Milik  atas  nama mertua atau ipar 7 4  Sertifikat Hak Milik masih digunakan untuk keperluan lain 6 5  Surat  Hak  Guna  Bangunan  atas nama  sendiri  suami/istri  atau  anak kandung 5 6  Surat  Hak  Guna  Bangunan  atas nama  orang  tua  atau  saudara kandung 4 7  Surat  Hak  Guna  Bangunan  atas nama mertua atau ipar 3 8  Surat  Hak  Guna  Bangunan  masih digunakan untuk keperluan lain 2 9  Surat  Hak  Guna  Bangunan  atas nama orang lain 1 2 Digunakan Untuk 1  Dijadikan Sebagai Kantor 10 2  Dijadikan Sebagai Toko 9 3  Dijadikan Sebagai Rumah Tinggal 8 4  Dijadikan Sebagai Pabrik 7 5  Dijadikan Sebagai Gudang 6 6  Berupa Tanah Kosong 5 7  Dijadikan Kebun 4 8  Dijadikan Lahan Pertanian 3 9  Dijadikan Lahan Peternakan 2 10  Dijadikan Lahan Perikanan 1 3 Kondisi Jalan 1  Jalan Propinsi 5 2  Jalan Kota 4 3  Jalan Desa 3
No  Kriteria Himpunan Bobot 4  Jalan Dibuat Pengembang 2 5  Jalan Gang 1 4 Lokasi 1  Tepi Jalan Propinsi 6 2  Tepi Jalan Kota/Kabupaten 5 3  Tepi Jalan Desa 4 4  Tepi Jalan Dibuat Pengembang 3 5  Tepi Jalan Gang 2 6  Lainnya 1 5 Faktor Lain 1  Daerah Rawan Banjir 6 2  Tepi Sungai 5 3  Dekat Dengan Tower PLN/ Seluler 4 4  Dekat dengan kuburan 3 5  Dibelakang Obyek Milik Orang lain 2 6  Dibelakang Obyek Milik Sendiri 1
c. Kriteria Keputusan Jumlah  pinjaman  yang  akan  diterima  oleh  debitur sangat  bergantung  pada  nilai  market  dari  jaminan yang  diajukan.  Nilai  market  objek  jaminan  yang akan  disetujui  oleh  kreditur  adalah  sebesar  nilai market objek yang beredar di masyarakat dikurangi dengan  nilai  preferensi  setelah  dikalikan  dengan nilai  market  objek  yang  beredar  di  masyarakat. Berikut  adalah  rumus  untuk  menentukan  nilai market  objek  jaminan  berdasarkan  nilai  market jaminan.

## 𝑋 = 𝐴 − (𝐵 ∗ 𝐴)
X= Nilai Market Objek A= Nilai Market Objek yang beredar di masyarakat B= Nilai Preferensi

## Algoritma Penyelesaian Masalah
Untuk  menyelesaikan  masalah  penentuan  nilai market  jaminan  pinjaman  dalam  penelitian  ini  adalah metode MOORA ( Multi – Objective Optimization On The Basis Of Ratio Analysis ), dengan langkah-langkah kerja seperti pada flowchart berikut ini:
Gambar 1. Alur Penyelesaian Masalah
Vol. 6 No. 2 (Oktober 2022)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Seorang  calon  debitur  dalam  hal  ini  bertindak sebagai  alternatif,  mengajukan  pinjaman  sebesar Rp.100.000.000,- dengan menyertakan jaminan berupa rumah  dengan  SHM  atas orang  tua  debitur,  berlokasi didalam  komplek  perumahan  dimana  akses  jalan merupakan  jalan  perumahan  dengan  lokasi  jaminan berada di tepi jalan perumahan dan dekat dengan tower. Harga  pasar  yang  beredar  dimasyarakat  untuk  objek jaminan tersebut adalah Rp. 200.000.000,-.  Berapakah nilai market sebenarnya jaminan tersebut?
Langkah-langkah  metode  MOORA  dalam menentukan  nilai  market  jaminan  berdasarkan  kasus diatas adalah:
1. Menentukan Nilai Kriteria dari Alternatif Fakta-fakta  mengenai  jaminan  berdasarkan  kasus diatas akan diberi bobot sesuai dengan bobot yang ditentukan pada Tabel 2. Berikut adalah tabel Nilai Kriteria dari Alternatif.
Tabel 3. Nilai Kriteria dari Alternatif
No  Kriteria Status Jaminan (Himpunan Kriteria) Bobot 1  K.01 Status Surat Sertifikat  Hak  Milik  atas  nama orang tua atau saudara kandung 8 2  K.02 Digunakan Untuk Dijadikan Sebagai Rumah Tinggal 8 3  K.03 Kondisi Jalan Jalan Dibuat Pengembang 2 4  K.04 Lokasi Tepi Jalan Dibuat Pengembang 3 5  K.05 Faktor lain Dekat Dengan Tower PLN/ Seluler 1
2. Matriks Keputusan Setelah  menentukan  nilai  kriteria,  selanjutnya adalah  membuat  matriks  keputusan  yang  meliputi bobot untuk masing-masing kriteria.
K.01  K.02  K.03  K.04  K.05 8 8 2 3 1 3. Matriks Normalisasi Setelah  membentuk  matriks  keputusan,  maka dilakukan  normalisasi  terhadap  matrik  tersebut diatas, seperti berikut ini:
𝑋 = )8 ! + 8 ! + 2 ! + 3 ! + 1 ! 𝑋 = √64 + 64 + 4 + 9 + 1 𝑋 = √142 X = 11.9163752878
Maka nilai untuk calon kreditur untuk setiap kriteria adalah seperti berikut ini:
Kriteria (K.01) à X1,01   = 8/ 11.9163752878
= 0.6713450866 Kriteria (K.02) à X1,02   = 8/ 11.9163752878
= 0.6713450866
Kriteria (K.03) à X1,03   = 2/ 11.9163752878
= 0.1678362717 Kriteria (K.04) à X1,04   = 3/ 11.9163752878
= 0.2517544075 Kriteria (K.05) à X1,05   = 1/ 11.9163752878 = 0.0839181358
Maka matriks ternormalisasi berdasarkan perhitungan diatas adalah:
Tabel 4. Matriks Ternormalisasi K.01 K.02 K.03 K.04 K.05 0.67134 50866 0.67134 50866 0.16783 62717 0.25175 44075 0.08391 81358 4. Optimalisasi Atribut y * 1 = (x * 1,01( benefit ) .w 1 +x * 1,02( benefit ) .w 2 +x * 1,03( benefit ) .w 3+ x * 1,04( benefit ) .w 4 ) - (x * 1,05( cost ) .w 5 ) y * 1 = (( 0.6713450866 *0. 3)+( 0.6713450866 *0.15)
+( 0.1678362717 *0.2)+( 0.2517544075 *0.2)) - ( 0.0839181358 *0.15) y * 1 =0.386023425 – 0.01258772 y * 1 =0.373436
5. Nilai Preferensi
Maka nilai preferensi dari hasil perhitungan metode MOORA  adalah  sebesar 0.373436  atau  37.34%. Maka  nilai  market  dari  jaminan  atau  objek  yang diajukan tersebut adalah Rp. 200.000.000,00 – ( Rp. 200.000.000,00  x 37.34%)  yaitu  sebesar  Rp. 125.320.000,00.  Pinjaman  dapat  diberikan  oleh kreditur karena nilai market jaminan masih dibawah jumlah pinjaman yang diusulkan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  dan  pembahasan  diatas, penulis menyimpulkan bahwa metode MOORA dapat menyelesaikan permasalahan dalam menentukan nilai market  jaminan  pinjaman,  dimana  nilai  market  yang beredar  dimasyarakat  tidak  serta-merta  sama  dengan nilai  market  berdasarkan  penilaian  pihak  kreditur. Berdasarkan  hasil  analisis  pihak  kreditur  berdasarkan fakta-fakta  objek  jaminan,  metode  MOORA menghasilkan  bahwa  nilai  market  dari  objek  jaminan adalah sebesar Rp. 125.320.000 dari nilai market objek jaminan  yang  beredar  dimasyarakat  sebesar  Rp. 200.000.000.  Sehingga  pihak  kreditur  dapat mengambil  kesimpulan  apakah  nilai  market  objek jaminan  tersebut  layak  dijadikan  sebagai  agunan berdasarkan jumlah pinjaman yang diajukan.

## DAFTAR PUSTAKA
Aprilda, Y., & Ipnuwati, S. (2018). Sistem Pendukung Keputusan Untuk Pemasaran Usaha Mikro Telur Asin Menggunakan Metode Ahp. STMIK Pringsewu Lampung , 53 (9), 1689–1699. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.00 4
Budi Setianingrum, R. (2017). Mekanisme Penentuan Nilai Appraisal Dan Pengikatan Hak Cipta Sebagai Objek Jaminan Fidusia. Jurnal Media Hukum , 23 (2), 229–238. https://doi.org/10.18196/jmh.2016.0083.229- 238 Fadli, S., & Rizqi, M. (2019). Sistem Pendukung Keputusan Dalam Menentukan Siswa Baru Kelas Unggulan dengan Metode MOORA ( Studi Kasus : MTs N 1 LOMBOK TENGAH ). Jurnal Penelitian Teknik Informatika , 2 (April),
23–30.
Fitriana, R. (2014). Pengaruh Besarnya Jaminan Terhadap Pemberian Kredit Di Bank Bpr Jawa Timur (Bank Umkm Jawa Timur) Cabang Magetan Tahun 2012/2013. EQUILIBRIUM : Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Pembelajarannya , 2 (1).
https://doi.org/10.25273/equilibrium.v2i1.640 Hafa, A. R. (2019). Analisis Penilaian Barang
Jaminan Dalam Pemberian Kredit Modal Kerja Pada Pt. Bank Perkreditan Rakyat Sulawesi Mandiri. Jurnal Ekonomi Balance , 15 (2), 1–15. https://doi.org/10.26618/jeb.v15i2.2182 Haryo Limanseto. (2022). Pemerintah Sediakan Beragam Dukungan bagi Generasi Muda untuk Menangkap Peluang Berwirausaha.
Hasanah, T., Parlina, I., & S.Sitio, H. J. (2019). Sistem Pendukung Keputusan Pemilihan Jurusan Pada Yayasan Muhammad Nasir dengan Menggunakan Metode MOORA. Journal of Informatics and Telecommunication Engineering , 2 (2), 128. Ickhsan, M., Anggraini, D., Haryono, R., Sahir, S. H., & Rohminatin. (2018). Sistem Pendukung Keputusan Pemberian Kredit Usaha Rakyat Menggunakan Metode Weighted Aggregated Sum Product Assesment (WASPAS). JURIKOM (Jurnal Riset Komputer) , 5 (2), 9–10. Kharisma Kurniawan, S. (2014). Analisis Kelayakan Kredit Calon Debitur Sebagai Dasar Pengambilan Keputusan Pemberian Kredit Modal Kerja (Studi Kasus Pada PT Bank Harda Internasional Cabang Tanah Abang) . STIE Indonesia Banking School. Lapia, S., Dzulkirom AR, M., & Zahroh Z. A, Z. (2017). Analisis Kelayakan Pemberian Kredit Usaha Mikro Dalam Upaya Mengantisipasi Terjadinya Kredit Bermasalah (Studi Kasus pada PT. Bank Rakyat Indonesia Unit Sawojajar Malang). Jurnal Administrasi Bisnis S1
Universitas Brawijaya , 51 (2), 179–187. Mustika, D. (2017). Analisis Penilaian Properti
Berupa Rumah Tinggal Di Perumahan Citraland City Samarinda Pada Kjpp. Aksa, Nelson & Rekan. Ekonomia , 6 (2), 99–106. Pemerintah Republik Indonesia. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan . , (1998).
Pramita, I. P. B., Achsin, M., & Ghofar, A. (2019). Analisis Perbandingan Penilaian Jaminan Kredit Oleh Penilai Internal Dengan Penilai Independen. MODUS , 31 (1), 105–119. Puspita Sari, M. (2018). Determinan Penyaluran Kredit Usaha Mikro, Kecil, Dan Menengah (UMKM) Pada Bank Umum Konvensional Di Indonesia. Universitas Negeri Yogyakarta.
Sagita, C., & Mira, M. (2019). Analisis Penilaian Aspek Agunan Pada Pembiayaan Murabahah.
Jurnal Kinerja , 16 (2), 175–182. Silly, D., Kristi, A., Saifi, M., & Dwiatmanto. (2018). Evaluasi Sistem Dan Prosedur Pemberian Kredit Mikro Dalam Rangka Mendukung Pengendalian Intern ( Studi pada PT . Bank Jatim Cabang Utama Kediri ). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) , 55 (1), 170–179. Wahyu, N. (2018). Analisis Penilaian Agunan Dalam Keputusan Pemberian Pembiayaan Murabahah Pada Bmt Mitra Dana Sakti Lampung Selatan . Universitas Islam Negri Raden Intan Lampung. Wardani, S., Parlina, I., & Revi, A. (2018). Analisis Perhitungan Metode MOORA dalam Pemilihan Supplier Bahan Bangunan di Toko Megah Gracindo Jaya. InfoTekJar (Jurnal Nasional Informatika Dan Teknologi Jaringan) , 3 (1), 95– 99.
Zuhri, M. (2016). Penerapan Pendekatan Biaya dalam Analisis Nilai Pasar Agunan Properti. Majalah Ilmiah Politeknik Mandiri Bina Prestasi , 5 (2), 22–29.