## ANALISIS KINERJA KEUANGAN UKM BAKSO
DI WILAYAH KOTA SEMARANG
C. Tri Widiastuti, SE., MM , Yuli Budiati, SE., M.Si, Asih Niati, SE., MM. Fakultas Ekonomi Universitas Semarang email :tri_widiastuti67@yahoo.com, email : yulibudiati@yahoo.com email :asihniati@gmail.com

## ABSTRACT
Behavioral  finance  approach  is  one  of  the  important  breakthroughs  in  the development  of  financial  studies.  Responsible  financial  behavior  related  to  financial management  and  decision  making  processes  and  can  allocate  revenue  appropriately  and effectively. This study aims to analyze the financial performance of meatballs maker business in the city of Semarang. The research used qualitative method, data collecting technique through in-depth interview  conducted on key  informant. The informants included Chairman of Noodle and Meatball Society, Chairman of Manunggal Jaya Noodle and Meatball, Chairman of Noodles Society  and  Sido  Rukun  Bakso  and  Chairman  of  Noodles  and  Meatballs  Traders  Association (APMISO). Data analyze techniques using Miles and Hubermans model. Test the validity of data by credibility test through extension of observation and triangulation. Research results revealed that the owner of UMKM Bakso in Semarang City area is divided into three groups of UMKM Bakso  where  masin  each  group  there  are  three  clusters  in  managing  their  finances  that  is traditional, semi modern and modern.
The result of triangulation shows that financial knowledge, financial management and financial  behavior  are  interrelated  to  improve  financial  performance  of  UMKM  Bakso  owner, because financial knowledge, financial management and financial behavior can determine the direction of where the company will be run to achieve business goals, so it is necessary to make various  efforts  to  improve  the  financial  knowledge  of  UMKM  Bakso  owner.  Therefore stakeholders  should  consider  developing  activities  to improve  financial  knowledge  for  UMKM owners so that they are able to manage finances in an orderly and orderly manner and are able to perform well decisions. Activities to improve knowledge in managing finances can be training, seminars, and socialization.
Keywords: Financial  Behavioral,  Financial  Management,  Financial  Knowledge,  Financial Performance

## PENDAHULUAN
Pendekatan  keuangan  berbasis  perilaku  ( behavioral  finance )  merupakan  salah  satu terobosan penting dalam perkembangan studi keuangan. Seiring dengan perkembangan jaman, perilaku  keuangan  masyarakat  di  Indonesia  cenderung  konsumtif  yang  dipengaruhi  oleh beberapa faktor diantaranya kemudahan dalam melakukan transaksi, teknologi informasi yang berkembang  pesat  serta  gaya  hidup  masyarakat  Indonesia  yang  semakin  glamor,  membuat seseorang  tidak  terkendali  dalam  membelanjakan  uangnya  sehingga  dapat  menimbulkan berbagai  perilaku  keuangan  yang  tidak  bertanggungjawab  seperti  kurangnya  kegiatan menabung,  investasi,  perencanaan  dana  darurat  dan  penganggaran  dana  untuk  masa  depan
Buletin Bisnis & Manajemen
(Nano, 2015) oleh karena itu diperlukan perilaku keuangan yang bertanggungjawab berkaitan dengan pengelolaan keuangan  yang produktif dan efektif dan proses pengambilan keputusan yang baik  (Ida dan Dwinta, 2010).  Pengelolaan keuangan dapat dilakukan dengan benar jika memiliki pengetahuan keuangan dengan baik maka akan mampu untuk membuat skala prioritas yang baik dalam pengelolaan keuangan  (Stolper and Walter, 2016).
UKM merupakan penyelamat ekonomi kerakyatan yang telah teruji dan tidak goyah oleh krisis ekonomi dan menjadi alternatif lapangan kerja yang kurang mampu menyediakan peluang kerja di sektor formal. (Brata, 2010). Data dari Kementerian Koperasi dan UKM menunjukkan bahwa UKM mampu memberikan kontribusi yang sangat besar pada perekonomian Indonesia, yakni jumlah unit usaha mencapai 99,99% dengan  penyerapan tenaga kerja sebesar 97,2% dan kontribusi  terhadap  PDB  60,34%  serta  ekspor  non-migas  sebesar  14%.  Walaupun  UKM memberikan kontribusi dalam pengembangan ekonomi kerakyatan dan pembangunan ekonomi nasional,  tetapi  dalam  pengembangannya  masih  mengalami  permasalahan  pengetahuan keuangan.  Pengetahuan  Keuangan  pelaku  UKM  masih  rendah  terutama  berkait  dengan kemampuan  pengelolaan keuangan  bisnis  dalam  aspek keuangannya  (Bank  Indonesia,  2012). Tingkat  pendidikan  pelaku  UKM  sangat  berpengaruh  pada  tingkat  pengetahuan  keuangan pelaku  UKM  (Sucuaci,  2013).  Oleh  karena  itu  sangat  penting  bagi  pelaku  UKM  untuk meningkatkan  kemampuan  dan  strategi  terkait  dengan  pengelolaan  keuangan.  Kemampuan strategis  dalam  mengelola  keuangan  mencakup  kemampuan  dalam  pengelolaan  keuangan, pemilihan sumber pendanaan dan pemilihan tempat untuk mengalokasikan dana.
Hasil studi yang dilakukan oleh beberapa peneliti mengungkapkan bahwa secara umum pelaku usaha bakso di kota Semarang kurang memahami bagaimana cara mengelola keuangan usahanya  dengan  baik.  Berdasarkan  hasil  temuan  yang  dilakukan  di  lapangan  menunjukkan bahwa dalam pengelolaan keuangan masih dengan cara sederhana, sehingga dapat dijadikan alasan  yang  cukup  kuat  untuk  tidak  membuat  laporan  keuangan,  pengeluaran  dan pembelanjaan dilakukan berdasarkan naluri pemilik warung bakso.
Berdasarkan  dari  studi  pendahuluan  yang  telah  dilakukan  dengan  pendekatan  dari berbagai  kajian  teori  dan  penelitian  terdahulu  yang  telah  dilakukan,  maka  peneliti  mencoba untuk  menganalisis  kinerja  keuangan  UKM  bakso  di  kota  Semarang  dengan  menggali permasalahan  yang  muncul  dalam  kaitannya  dengan  pengelolaan  keuangan  UKM  yang mencakup:
1. Kualitas pelaku usaha bakso masih rendah karena pengetahuan keuangan dibawah rata- rata  kondisi  ini  disebabkan  karena  tingkat  pendidikan  pelaku  usaha  bakso  menengah kebawah.
2. Pelaku  usaha  bakso  belum  memiliki  sistem  pengelolaan  keuangan  yang  baik  karena pendapatan yang diperoleh juga digunakan untuk memenuhi kebutuhan pribadinya. Hal ini disebabkan karena kurangnya pemahaman mengenai laporan keuangan.
3. Usaha bakso dikelola oleh perorangan dengan konsep tradisional dalam  pengelolaan usaha dan  merupakan  suatu  usaha  yang  sederhana  sehingga  pelaku  usaha  kecil  tidak  banyak memperhatikan bagaimana cara mengelola usahanya dengan baik.
4. Minimnya  pelatihan–pelatihan  keuangan  bagi  pelaku  UMKM  yang  dilakukan  oleh stakeholders dalam meningkatkan daya ungkit usaha.
Dengan  mendasarkan  identifikasi  masalah  tersebut  di  atas,  maka  permasalahan– permasalahan  penelitian  dalam  kaitannya  dengan analisis    kinerja  keuangan  UKM  bakso  di wilayah  kota Semarang dapat  dirumuskan  sebagai  berikut  :    bagaimanakah  pengetahuan keuangan pemilik UKM bakso di wilayah Kota Semarang , bagaimanakah pengelolaan keuangan pemilik UKM bakso di wilayah Kota Semarang, bagaimanakah perilaku keuangan pemilik UKM bakso di wilayah Kota Semarang .
Buletin Bisnis & Manajemen
Tujuan yang diharapkan dari hasil penelitian berkait analisis  kinerja keuangan UKM bakso di wilayah kota Semarang mencakupi yaitu : menganalisa pengetahuan keuangan pelaku UKM bakso  di  wilayah  Kota  Semarang,  menganalisa  pengelolaan  keuangan  pelaku  UKM  bakso  di wilayah  Kota  Semarang,  menganalisa  perilaku  keuangan  pelaku  UKM  bakso  di  wilayah  Kota Semarang.

## TINJAUAN  TEORITIS DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Ketetapan  tentang  Usaha  Kecil  menurut  Undang-Undang  No.  9  tahun  1995 disempurnakan dengan ditetapkannya Undang-Undang No. 20 Tahun 2008 tentang usaha mikro, kecil, dan menengah tanggal 4 Juli 2008 yang menyatakan bahwa usaha mikro merupakan salah satu  pilar  utama  ekonomi  nasional  yang  mendapatkan  kesempatan  utama,  dukungan, perlindungan  serta  pengembangan  yang  secara  luas  sebagai  wujud  pihak  yang  tegas  kepada kelompok  usaha  ekonomi rakyat,  tanpa  harus  mengabaikan  peranan  usaha  besar  dan  badan usaha milik pemerintah.

## Pengetahuan Keuangan
Pengetahuan  mengenai  keuangan  semakin  berkembang  dan  mulai  diperkenalkan diberbagai jenjang pendidikan. Pengetahuan keuangan dapat digunakan dalam berbagai aspek kehidupan manusia, baik untuk sehari-hari maupun untuk jangka waktu yang panjang yang pada akhirnya  dapat  mempengaruhi  individu  untuk  mengambil  keputusan  keuangannya,  sehingga pengetahuan  keuangan  telah  diidentifikasi  sebagai  isu  penting  saat  mengukur  kesehatan individu (Woodyard and Robb. 2012). Otoritas Jasa Keuangan (2014) menyatakan bahwa literasi keuangan  merupakan  rangkaian  proses  atau  aktivitas  untuk  meningkatkan  pengetahuan, keterampilan  konsumen  dan  masyarakat  luas  sehingga  mereka  mampu  mengelola  keuangan dengan  lebih  baik,  sesuai  dengan  apa  yang  mereka  butuhkan  dan  memberikan  manfaat. President’s  Advisory  Council  on  Financial  Literacy (2008)  mengungkapkan  tahapan-tahapan dalam  pengukuran  literasi  keuangan  yang  mencakupi:  1)  pengetahuan  tentang  keuangan ( financial knowledge ); 2) keterampilan keuangan ( financial skill ); 3) pengetahuan yang dimiliki didalam diri ( perceived knowledge ); 4) perilaku keuangan ( financial behavior ).

## Pengelolaan Keuangan
Pengelolaan  keuangan  adalah  segala  bentuk  kegiatan  administratif  dalam  bentuk beberapa  tahap  yang  mencakupi  perencanaan,  penyimpanan,  penggunaan,  pencatatan  serta pengawasan  yang  diakhiri  dengan  pertanggungjawaban  (pelaporan)  terhadap  siklus  keluar masuknya  uang  dalam  sebuah  instansi  atau  perorangan  pada  kurun  waktu  tertentu  (Safir Senduk, 2009).
Sedangkan  Menurut  Syarifudin  (2005;89)  definisi  pengelolaan  keuangan  yakni Pengelolaan  keuangan  adalah  kegiatan  yang  dilakukan  oleh  seorang  pemimpin  dalam menggerakan para pejabat yang bertugas dalam bidang keuangan untuk menggunakan fungsi- fungsi manajemen meliputi perencanaan atau penganggaran,  pencatatan, pengeluaran serta pertanggungjawaban.
Dari  pengertian–pengertian  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  pengelolaan keuangan merupakan tindakan administratif  yang berhubungan dengan kegiatan perencanaan anggaran, penyimpanan, penggunaan, pencatatan, dan pengawasan, serta pertanggungjawaban keluar masuknya uang atau dana organisasi.

## Perilaku Keuangan
Perilaku  adalah  cara  di  mana  seseorang  bertindak  atau  perilaku  diri  sendiri.  Keuangan pribadi  adalah  manajemen  keuangan  seorang  individu  yang  dilakukan  untuk  mendapatkan anggaran  dan  tabungan  dengan  mempertimbangkan  berbagai  risiko  keuangan  dan  peristiwa kehidupan  masa  depan.  Ketika  merencanakan  keuangan  pribadi  individu  akan
Buletin Bisnis & Manajemen
mempertimbangkan kesesuaian dengan kebutuhan nya dari berbagai produk perbankan (giro, tabungan, kartu kredit dan kredit konsumen) atau investasi (pasar saham, obligasi, reksadana), produk asuransi (asuransi jiwa, asuransi kesehatan) dan perencanaan pensiun (Wikipedia 2012). Financial  management  behavior berhubungan  dengan  tanggung  jawab  keuangan  seseorang mengenai cara pengelolaan keuangan mereka, Ida dan Cinthia (2010). Ada beberapa elemen yang  masuk  dalam  pengelolaan  uang  yang  efektif,  seperti  pengaturan  anggaran,  menilai perlunya pembelian dan utang pensiun dalam kerangka waktu yang wajar.

## Kinerja Keuangan
Kinerja  merupakan  penentuan  secara  periodik  efektifitas  operasional  suatu  organisasi, bagian organisasi dan karyawannya berdasarkan sasaran, standar dan kriteria yang ditetapkan sebelumnya. Kinerja keuangan adalah penentuan ukuran-ukuran tertentu yang dapat mengukur keberhasilan  suatu  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  (Sucipto,  2003).  IAI  (2013) mendifinisikan  kinerja  keuangan  merupakan  kemampuan  perusahaan  dalam  mengelola  dan mengendalikan  sumberdaya  yang  dimilikinya.  Dari  beberapa  pengertian  kinerja  keuangan  di atas,  dapat  diambil  kesimpulan  sederhana  bahwa  kinerja  keuangan  merupakan  pencapaian prestasi  perusahaan  pada  suatu  periode  yang  menggambarkan  kondisi  kesehatan  keuangan perusahaan dengan indikator kecukupan modal, likuiditas dan profitabilitas.

## Kerangka Berfikir
Dari  uraian  di  atas  penelitian  analisis    kinerja  keuangan  UKM  bakso  di  wilayah  kota Semarang akan menganalisa pengetahuan keuangan yang dimiliki pelaku usaha bakso di kota Semarang, pengelolaan keuangan serta perilaku keuangan pelaku usaha bakso dalam mengelola pendapatan yang telah diperoleh. Kinerja Keuangan pelaku usaha bakso dapat dilihat apabila usaha  yang    dijalankan  berjalan  sesuai  rencana  kerja,  adanya  pertumbuhan  penjualan, kemampuan  untuk  mengantisipasi  produk  apabila  terjadi  peningkatan  penjualan,  kesesuaian produk dengan spesifikasi yang ditawarkan dan telah tercapainya  BEP.
Kerangka  berfikir  penelitian  analisis    kinerja  keuangan  UKM  bakso  di  wilayah  kota Semarang dapat ditunjukkan pada gambar 1. di bawah ini :
Gambar 1. Kerangka Berfikir

## METODE PENELITIAN
Pendekatan penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif, karena baik subyek, obyek maupun sifat penelitian ini memiliki ciri khusus yang tidak bisa didekati dengan prosedur statistik. Metode  penelitian  ini  merupakan  suatu  proses  eksplorasi  dan  memahami  makna  perilaku individu  atau  kelompok,  menggambarkan  masalah  sosial  atau  masalah  kemanusiaan.  Proses penelitian  mencakup  membuat  pertanyaan  penelitian  dan  prosedur  yang  masih  bersifat
Pengetahuan Keuangan Pengelolaan Keuangan Perilaku Keuangan Kinerja Keuangan U K M B A K S
O
Buletin Bisnis & Manajemen
sementara,  mengumpulkan  data  pada  seting  partisipan,  analisis  data  secara  induktif, membangun  data  yang  parsial  ke  dalam  tema,  dan  selanjutnya  memberikan  interprestasi terhadap makna suatu data. Metode penelitian kualitatif dilakukan secara intensif, peneliti ikut berpartisipasi  di  lapangan,  mencatat  apa  yang  terjadi  dilapangan,  melakukan  analisis  refleksi terhadap  berbagai  dokumen  yang  ditemukan  di  lapangan  dan  membuat  laporan  penelitian secara detail. Tahap-tahap yang harus dilakukan dalam metode penelitian kualitatif mencakupi: 1)  tahap  mencari  informasi  yakni  mendeskripsikan  apa  yang  dilihat,  didengar,  dirasakan  dan ditanyakan;  2)  tahap  reduksi/fokus  yakni  peneliti  mereduksi  segala  informasi  yang  telah diperoleh  pada  tahap  pertama,  kemudian  peneliti  mereduksi  data  yang  ditemukan  untuk memfokuskan  pada  masalah  tertentu.  Pada  tahap  ini  peneliti  menyortir  data  dengan  cara memilih data yang menarik, penting, berguna dan baru; 3) tahap seleksi, pada tahap ini peneliti menguraikan fokus yang telah ditetapkan menjadi lebih rinci. Setelah peneliti melakukan analisis yang mendalam terhadap data dan informasi yang diperoleh, maka peneliti dapat menemukan temuannya.  Proses memperoleh data atau informasi pada setiap tahapan (deskripsi, reduksi, seleksi)  tersebut  dilakukan  secara  sirkuler,  berulang-ulang  dengan  berbagai  cara  dan  dari berbagai sumber.
Metode penelitian ini dipilih dalam kaitannya untuk melakukan analisis  kinerja keuangan UKM  bakso  di  wilayah  kota  Semarang,  karena  sesuai  dengan  rumusan  masalah  yang  akan dijawab dan data hasil penelitian yang diperoleh lebih lengkap, valid, reliabel dan obyektif. Data tersebut  diperoleh  dari  wawancara  mendalam  dengan key  informan .  Sedangkan  instrumen penelitian adalah peneliti sendiri.  Dengan tempat penelitian  dalam kaitannya dengan  analisis kinerja keuangan UKM bakso di wilayah kota Semarang dibagi dalam tiga wilayah yang masing- masing wilayah diwakili oleh satu paguyuban pedagang bakso. Paguyuban pedagang bakso yang sekaligus pemilik outlet/warung bakso yang peneliti gunakan sebagai tempat penelitian yakni : 1) P3BS yakni peguyuban pedagang Mie dan Bakso yang menampung seluruh pedagang mie dan bakso  diwilayah  Semarang  Barat,  Semarang  Tengah  dan  Semarang  Utara,  2)  Paguyuban Manunggal Jaya diwilayah Genuk, Sayung dan sekitarnya, 3) Paguyuban Sido Rukun diwilayah Semarang Timur, Semarang Selatan dan Mranggen.
Informan penelitian yang digunakan dalam kaitannya dengan analisis  kinerja keuangan UKM bakso di wilayah kota Semarang yakni peemilik UKM bakso 1) Bapak Ahmad Sungkono, Ketua  Paguyuban  Mie  dan  Bakso  P3BS  ;  2)  Bapak  Edi,  Ketua  Paguyuban  Mie  dan  Bakso Manunggal Jaya ; 3) Bapak Man Mawardi, Ketua Paguyuban Mie dan Bakso Sido Rukun ; 4) Bapak Lasiman ketua Asosiasi Pedagang Mie dan Bakso (APMISO).
Pada studi pendahuluan dilakukan dengan menganalisa teori dan studi lapangan. Tahap selanjutnya    yakni  mencari  informasi  yang  lebih  mendalam  pada  informan  penelitian  yang mencakup  ketua Asosiasi Pedagang Mie dan Bakso (APMISO) dan beberapa ketua  paguyuban pedagang bakso yang ada di wilayah kota Semarang untuk mendapatkan data-data yang berkait dengan  pengetahuan  Keuangan,  pengelolaan  keuangan  dan  perilaku  Keuangan.  Dari  studi pendahuluan  diperoleh  informasi  terkait  pengetahuan  keuangan,  pengelolaan  dan  perilaku keuangan, informasi  tersebut  akan  dianalisis dan  dilakukan triangulasi berdasarkan penelitan terdahulu,  kajian  referensi  dan  studi  lapangan.  Studi  lapangan  diperoleh  melalui  wawancara mendalam  ( indepth  interview )  dan  dokumentasi  jika  diperlukan.  Studi  lapangan  pada  pelaku UKM  dilakukan  untuk:  1)  mengetahui  seberapa  dalam  pengetahuan  keuangan  pelaku  UKM, pengelolaan  keuangan  dan  perilaku  keuangan  beserta  hambatan-hambatannya;  2)  akses kemudahan pemodalan dari perbankan atau lembaga pembiayaan yang lain ; 3) keikutsertaan dan  peran  serta  yang  dilakukan  institusi/ stakeholders ;  Hasil  triangulasi  ini  diperlukan  untuk menganalisa kinerja keuangan UKM bakso di wilayah kota Semarang.
Buletin Bisnis & Manajemen
Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  melalui  observasi,  wawancara,  dan dokumen. Observasi dilakukan ditempat lokasi UKM pada substansi proses menjalankan usaha berkait  dengan  pengetahuan  keuangan,  pendapatan  dan  perilaku  keuangan.  Wawancara dilakukan  pada  pemilik  UKM  Bakso.  Materi  wawancara  mendalam  mencakup  analisa pengetahuan keuangan, pengelolaan keuangan dan perilaku keuangan beserta hambatannya, akses  permodalan,  serta  kerja  sama  dengan stakeholders .  Sedangkan  dokumen  mencakup kepemilikan  ijin  usaha,  catatan  harian  pembukuan,  dan  dokumen  lain  yang  mendukung jalannya usaha.
Teknik  analisis  data  kualitatif  analisis  kinerja  keuangan  UKM  bakso  di  wilayah  kota Semarang menggunakan model Miles and Hubermans meliputi: 1) reduksi data ( data reduction ) yakni  : merangkum, memilih hal-hal yang pokok, memfokuskan pada hal-hal yang penting, dicari tema dan polanya dan membuang yang tidak perlu. Data yang telah direduksi akan memberikan gambaran  yang  jelas  dan  mempermudah  peneliti  untuk  melakukan  pengumpulan  data selanjutnya,  dan  mencarinya  bila  diperlukan,  2)  penyajian  data  ( data  display ).  Miles  dan Huberman (1984) menyatakan : “ the most frequent form of display data for qualitative research data in the pas has been narative tex ” artinya : yang paling sering digunakan untuk menyajikan data dalam penelitian kualitatif dengan teks yang bersifat naratif. Selain dalam bentuk naratif, display data dapat juga berupa grafik, matriks, network (jejaring kerja), 3) penarikan kesimpulan dan  verifikasi  ( conclusion  drawing / verification ).  Kesimpulan  awal  yang  dikemukakan  masih bersifat  sementara,  dan  akan  berubah  bila  tidak  ditemukan  bukti-bukti  yang  kuat yang  mendukung pada tahap pengumpulan data berikutnya. Namun bila kesimpulan memang telah  didukung  oleh  bukti-bukti  yang  valid  dan  konsisten  saat  peneliti  kembali  ke  lapangan mengumpulkan  data,  maka  kesimpulan  yang  dikemukakan  merupakan  kesimpulan  yang kredibel  (dapat  dipercaya).  Kesimpulan  dalam  penelitian  kualitatif  mungkin  dapat  menjawab rumusan masalah yang dirumuskan sejak awal, tetapi mungkin juga tidak, karena masalah dan rumusan masalah dalam penelitian kualitatif masih bersifat sementara dan akan berkembang setelah penelitian berada di lapangan. Kesimpulan dalam penelitian kualitatif yang diharapkan adalah  merupakan temuan  baru  yang  sebelumnya  belum  pernah  ada.  Temuan  dapat  berupa deskripsi  atau  gambaran  suatu  obyek  yang  sebelumnya  masih  belum  jelas,  sehingga  setelah diteliti menjadi jelas.
Uji  keabsahan  data  hasil  penelitian  dalam  kaitannya  dengan  analisis  kinerja  keuangan UKM  bakso  di  wilayah  kota  Semarang  menggunakan  uji  kredibilitas  melalui  perpanjangan pengamatan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Dari hasil wawancara dengan key informan di peroleh informasi bahwa pada umumnya pemilik UKM bakso yang ada di wilayah kota Semarang belum memiliki pengetahuan keuangan dengan baik. Rendahnya pengetahuan keuangan pemilik UKM didukung oleh hasil survei yang dilakukan  oleh  Bank  Indonesia  (2017)  mengungkapkan  bahwa  lebih  dari  50%  pelaku  UKM  di Indonesia memiliki pengetahuan dan kemampuan pengelolaan keuangan yang relatif rendah. Rendahnya  tingkat  literasi  keuangan  yang  dimiliki  pelaku  UKM  mengakibatkan  pengelolaan keuangan  usaha  yang  tidak  optimal.  Pengelolaan  keuangan  ini  mencakup:  ketidakmampuan untuk memilih sumber pendanaan, ketidakmampuan mengalokasikan dana yang dimiliki, serta ketidakmampuan mengelol aaset yang dimiliki. Ketika suatu usaha tidak dikelola secara baik, maka akan dapat mengancam keberlanjutan usahanya.
Tidak  semua  pelaku  UKM  bakso  memiliki  pengetahuan  tentang  pengelolaan  keuangan usahanya  terutama  pengetahuan  tentang  pembukuan  keuangan.  Kondisi  ini  disebabkan  oleh rendahnya  pendidikan  pelaku  UKM  bakso  dan  minimnya  keterampilan  manajerial.  Sebagian
Buletin Bisnis & Manajemen
besar  pemilik  UKM  bakso  dalam  menjalankan  usaha  tanpa    perencanaan,  pengendalian  dan evaluasi dalam kegiatan menjalankan usahanya. Pengelolaan keuangan UKM bakso di wilayah Kota Semarang  dikelompokkan menjadi 3 klaster yakni 1) pemilik UKM bakso yang mengelola keuangan  secara  tradisional  yang  terdiri  dari    pemilik  UKM  bakso  yang  tidak  melakukan pencatatan keuangan dan tidak ada pemisahan penggunaan keuangan untuk keperluan pribadi dan usaha. Pengelolaan keuangan secara tradisional ini biasa dilakukan oleh pemilik UKM yang menjajakan dagangan secara berkeliling kampung dan jumlah produksinya terbatas yakni kurang dari  5  kg  daging sapi.   2) pemilik  UKM  bakso yang mengelola keuangan  semi moderen  yakni pemilik  UKM  Bakso  yang  sudah  melakukan  pencatatan  keuangan  walaupun  masih  sangat sederhana. Transaksi yang di catat, hanya menyangkut jumlah barang yang dibeli dan yang dijual. Pemilik UKM Bakso pada klaster ini merupakan pemilik bakso yang sudah mempunyai warung untuk menjual dagangannya dan jumlah produksi antara 5 sd 10 kg daging sapi, 3) pemilik UKM bakso  moderen  yakni  pemilik  UKM  yang    memiliki  warung  dan  sudah  membuka  beberapa cabang, jumlah produksinya diatas 10 kg daging sapi. Meskipun banyak pemilik UKM Bakso yang sukses  dan  mempunyai  beberapa  cabang  hanya  ada  beberapa  Pemilik  UKM  bakso  yang mempunyai  pencatatan  terkait  dengan  pengelolaan  keuangan  walaupun  masih  sangat sederhana.
Beberapa  alasan  pemilik  UKM  bakso  yang menjalankan  usahanya  secara  normal  tanpa dukungan informasi keuangan yang memadai  yakni 1) kurangnya pengetahuan pemilik UKM bakso terkait  dengan  pembukuan keuangan; 2) kurangnya penyediaan sarana dan prasarana pembukuan; 3) penggunaan uang yang tidak terstruktur antara untuk kegiatan usaha dengan keperluan  pribadi;  4)  adanya  tambahan  dana  yang  harus  dikeluarkan  jika  melakukan pembukuan;  5)  Tidak  adanya  pembagian  tugas  yang  jelas  karena  pemilik  sekaligus  menjadi pengelola usaha. Pemilik mengelola usaha sendiri, sehinga waktu yang dimiliki difokuskan untuk mengembangkan  usahanya,  6)  minimnya  pelatihan  pembukuan  keuangan  bagi  pemilik  UKM Bakso.
Namun  demikian  pemilik  UKM  bakso  yang  menggunakan  intuisi  dalam  menjalankan usahanya perlu ada perubahan mindset berkait dengan pemahaman pembukuan keuangan agar dapat  mengetahui  posisi  keuangan  yang  sebenarnya.  Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Dawuda (2015) yang mengungkapkan bahwa tidak adanya pencatatan keuangan yang  baik  dan  tertib  akan  sulit  diketahui  dengan  pasti  besarnya  penghasilan  neto.  Dengan pengetahuan  keuangan  yang  baik  maka  pemilik  UKM  dapat  mengetahui  bagaimana mempergunakan  pendapatan  yang  diperoleh  dan  mengelola  pendapatan  tersebut  untuk investasi ataupun untuk kelangsungan usahanya, mengambil keputusan keuangannya dan dapat membantu  pelaku  UKM  untuk  mengukur  kesehatan  usahanya  (Norma  Yulianti  dan  Meliza Silvy ,2013;  Puspitaningsih, 2017).
Pengetahuan keuangan mempunyai hubungan yang erat  dengan financial literacy atau edukasi  keuangan  yang  dapat  tersalurkan  dan  dapat  dipahami  dengan  baik  melalui  edukasi keuangan  atau financial  literacy .  Mason  &  Wilson  (2000), financial  literacy  is  a  “meanings– making  process“  in  which  individuals  use  a  combination  of  skills,  resources,  and  contextual knowledge  to  process  information  and  make  decisions  with  knowledge  of  the  financials consequences  of  that  decision. Dari  pengertian  yang  disampaikan  di  atas  dapat  ditarik kesimpulan bahwa financial literacy adalah pengambilan keputusan individu yang menggunakan kombinasi  dari  beberapa  keterampilan,  sumber  daya,  dan  pengetahuan  kontekstual  untuk mengolah informasi dan membuat keputusan. Dalam financial literacy terdapat beberapa aspek keuangan yakni  1) Basic Personal Finance , mencakup berbagai pemahaman dasar seseorang dalam suatu  sistem keuangan seperti perhitungan bunga sederhana, bunga majemuk, inflasi, opportunity cost , nilai waktu, likuiditas asset, dan lain-lain; 2) Money management (pengelolaan
uang)  mempelajari  bagaimana  seorang  individu  mengelola  uang  pribadi  mereka.  Semakin banyak  pemahaman  mengenai financial  literacy maka  semakin  baik  pula  individu  tersebut mengelola uang pribadi mereka. Pengetahuan keuangan dapat mempengaruhi individu untuk mengambil  keputusan  keuangannya.  Sehingga  pengetahuan  keuangan  telah  diidentifikasi sebagai isu penting saat mengukur kesehatan individu (Woodyard and Robb. 2012).
Pembukuan sederhana untuk UKM sangat penting dilakukan, karena dalam pembukuan tersebut  dapat  memberikan    informasi  keuangan  dalam  suatu  periode  dan  dapat  memberi gambaran mengenai kinerja usaha UKM. Dengan adanya pembukuan di samping memberikan informasi  keuangan  juga  bermanfaat  bagi  pelaku  UKM  manakala  akan  mengajukan  bantuan modal kepada  bank atau lembaga keuangan lainnya. Pihak bankir, kreditor, pemilik dan pihak- pihak yang berkepentingan dapat menganalisis serta menginterpretasikan kinerja keuangan dan kondisi  perusahaan  (  SAK  ETAP  2009;  Ikatan  Akuntansi  Indonesia,  2013).    Pembukuan  juga menunjukkan  apa  yang  telah  dilakukan  manajemen  atas  sumber  daya  yang  dipercayakan kepadanya.
Pembukuan    keuangan  yang  dilakukan  oleh  pemilik  UKM  bakso  berdampak  pada pertumbuhan  UKM  dalam  hal  tingkat  penjualan,  ukuran  bisnis  dan  tingkat  profitabilitas  dan karena itu diperlukan kerja sama dari semua pemangku kepentingan dalam memastikan usaha kecil dioperasikan dengan cara yang lebih profesional untuk mencapai pertumbuhan ekonomi secara  keseluruhan.  Pemerintah,  pemilik  usaha  kecil,  perusahaan  akuntansi,  universitas  dan media memiliki peran dalam memfasilitasi praktik pembukuan dan pertumbuhan media kecil yang lebih baik. Kerja sama ini seharusnya tidak hanya bertahan dalam jangka pendek tapi dalam jangka panjang (Mutua, 2015).
Salah satu hasil dari pengelolaan keuangan yakni laporan keuangan yang disusun secara tertib dan teratur. Dengan laporan keuangan pemilik UKM dapat memperoleh informasi tentang posisi keuangan, kinerja keuangan, perubahan modal pemilik di masa lalu, menjadi salah satu bahan  dalam  pengambilan  keputusan,  data  dalam  laporan  keuangan  dapat  digunakan  untuk pengambilan  keputusan  di  masa  yang  akan  datang  dan  mengetahui  nilai  perubahan  kas  dan distribusinya (Bambang Riyanto 2000:11). Dengan adanya penyusunan laporan keuangan maka kegiatan-kegiatan yang dilakukan pun akan ada data-data atau laporannya secara detail, hal ini akan  membuat  kemudahan  UKM  untuk  beroperasi  secara  baik  dan  efisien,  serta  UKM  dapat menganalisis kekurangan-kekurangan agar lebih baik lagi kedepannya (M Sobri Sutikno, 2008).
Sholihah  (2016)  mengungkapkan  bahwa  dengan  pengelolaan  keuangan  yang  baik  dan disiplin diharapkan pelaku UKM dapat memisahkan keuangan pribadi dan usahanya serta dapat informasi kepada pihak perbankkan terkait dengan kesehatan usahanya. Pengelolaan keuangan salah  satunya  dalam  bentuk  pembukuan  keuangan  usaha  berguna  untuk  dikomunikasikan kepada pihak manapun yang membutuhkan laporan keuangan perusahaan dan sebagai dasar pengambilan keputusan dalam rangka mengembangkan usahanya (Risnaningsih,2017).
Hasil triangulasi penelitian tentang analisis kinerja keuangan UKM Bakso diwilayah kota Semarang  dapat di lihat bahwa dari beberapa literatur yang digunakan menyebutkan bahwa suatu  usaha  harus  menyusun  suatu  informasi  keuangan  dengan  tertib  dan  teratur  dengan adanya informasi keuangan dapat diketahui perkembangan suatu usaha yang dijalankan, kondisi usahanya pada periode tertentu, dan dapat mengetahui berapa lama suatu usaha dapat keluar dari  masa  krisis  dan  terhindar  dari  kebangkrutan.  Sedangkan  dari  hasil  penelitian  terdahulu diketahui  bahwa  pengetahuan  keuangan  sangat  bermanfaat  bagi  pemilik  UKM  bakso  terkait bagaimana  mengelola  keuangan  tersebut  untuk  investasi  ataupun  untuk  kelangsungan usahanya,  mengambil  keputusan  keuangannya  dan  dapat  membantu  pelaku  UKM  untuk mengukur kesehatan usahanya. Hasil  triangulasi tersebut menunjukkan bahwa pengetahuan keuangan, pengelolaan keuangan dan perilaku keuangan saling berkaitan untuk meningkatkan
Buletin Bisnis & Manajemen
kinerja keuangan  pemilik UKM  Bakso,  karena  pengetahuan  keuangan,  pengelolaan  keuangan dan  perilaku  keuangan  dapat  menentukan  arah  kemana  perusahaan  akan  dijalankan  untuk mencapai  tujuan    usahanya.  Sehingga  perlu  dilakukan  berbagai  upaya  untuk  meningkatkan pengetahuan  keuangan  pemilik  UKM  Bakso.  Oleh  karena  itu  pemangku  kebijakan  harus mempertimbangkan  untuk  menyusun  kegiatan  untuk  meningkatkan  pengetahuan  keuangan pemilik UKM agar mampu mengelola keuangan dengan tertib dan teratur. Dengan pengetahuan keuangan  yang  baik  maka  pemilik  UKM  akan  mampu  mengelola  keuangan  dan  mampu mengampil  keputusan  dengan  baik.  Kegiatan  untuk  meningkatkan  pengetahuan  dalam mengelola  keuangan  dapat  berupa  pelatihan,  seminar,  maupun  sosialisasi.  Hasil  Triangulasi Analisis Kinerja Keuangan UKM Bakso di wilayah kota Semarang dapat dituangkan dalam tabel 2 dibawah ini :
Tabel 2. Triangulasi Analisis Kinerja Keuangan UKM Bakso Di Wilayah Kota Semarang No Kondisi di Lapangan Kajian Literatur Penelitian Terdahulu 1. 2. Pengetahuan Keuangan Pemilik UKM Bakso Rendah:
a. Usaha dijalankan dengan konsep tradisional
b. Tidak memiliki pembukuan  yang tertib dan teratur
c. Tidak memiliki pengetahuan tentang produk-produk perbankan Pengelolaan keuangan a. Konsep tradisional
b. Semi modern
c. Modern
Pengetahuan keuangan merupakan salah satu kemampuan dalam mengelola keuangan dan mengambil keputusan keuangan yang relatif tepat untuk kepentingan masa depan. Mason & Wilson (2000)
pembukuan transaksi usaha dapat memberikan informasi keuangan dalam suatu periode dan dapat memberi gambaran mengenai kinerja usaha UKM. ( SAK ETAP, 2009; Ikatan Akuntansi Indonesia, 2013 ; Bambang Riyanto
2000:11; M Sobri Sutikno, 2008 ) Kurangnya pendidikan membuat pelaku UKM sulit untuk membuat pembukuan keuangan yang benar ( Dawuda,2015). Dengan pengetahuan keuangan yang baik maka pemilik UKM dapat mengetahui cara mempergunakan pendapatan dan mengelola pendapatan untuk kelangsungan usahanya, mengambil keputusan keuangannya dan mengukur kesehatan usahanya (Norma Yulianti dan Meliza Silvy ,2013; Puspitaningsih, 2017) Pengelolaan  keuangan  salah satunya dalam bentuk
pembukuan  keuangan  usaha berguna  untuk  dikomunikasikan kepada  pihak  manapun  yang membutuhkan laporan keuangan perusahaan  dan  sebagai  dasar pengambilan  keputusan  dalam rangka mengembangkan usahanya (Risnaningsih,2017).
Buletin Bisnis & Manajemen 3. 4. Perilaku Keuangan PemilikUKM Bakso menggunakan hasil penjualan bakso untuk memenuhi kebutuhan
pribadi dan untuk menjalankan usaha
Pemilik UKM menjalankan usaha dengan modal pribadi atau rentenir pendapatan yang diperoleh dari hasil usaha harus dipisahkan penggunaannya agar diperoleh informasi tentang posisi keuangan, kinerja keuangan, perubahan modal pemilik (Bambang Riyanto 2000:11; M Sobri Sutikno, 2008 )
Perbankkan memberikan bantuan modal bagi pemilik UKM. Sumber permodalan tersebut bisa berbentuk investasi, modal kerja maupun jenis bantuan permodalan lainnya (Hasyim, 1987, 3)
pengelolaan keuangan yang baik dan dispin diharapkan pelaku UKM dapat memisahkan keuangan pribadi dan usahanya, Sholihah (2016)
Untuk membantu UKM dalam menjalankan usahanya, pihak perbankkan juga memberikan bantuan modal khusus untuk usaha kecil dan menengah (Jian.et.al, 2014;(Ibrahim, 2014).
Terkait dengan pemodalan bahwa dalam menjalankan usahanya pemilik UKM bakso tidak pernah mengalami kesulitan terkait dengan pemodalan, selama ini pemilik UKM bakso dapat memenuhi kebutuhan modalnya sendiri. Jika ada pemilik UKM bakso yang membutuhkan modal maka  pemilik  UKM  lebih  menyukai  memenuhi  kebutuhan  modalnya  dari  pihak  rentenir meskipun  bunganya  cukup  tinggi,  pinjaman  kepada  rentenir  banyak  dipilih  karena persyaratannya cukup mudah dan tidak melalui proses birokrasi yang berbelit-belit. Kurangnya akses  pada  pihak  perbankkan  menyebabkan  pemilik  UKM  bakso  kurang  mengetahui  produk- produk  perbankkan,  salah  satu  produk  perbankkan  yakni  pembiayaan  kepada  UKM  dengan biaya rendah.
Dari  pihak  perbankkan  mengakui  bahwa  sosialisasi  yang  dilakukan  belum  maksimal, sehingga  belum  semua  pelaku  UKM  mengenal  produk-produk  perbankkan.  Perbankan mempunyai  fungsi  yang  penting  dalam  perekonomian.  Khususnya  bagi  pelaku  usaha  yang membutuhkan kredit  dalam  untuk  mengembangkan  usahanya,  perbankan  juga  berkewajiban menyediakan  dana   dengan  cara-cara  yang  paling  baik  melayani  kepentingan  masyarakat  di samping kepentingan pemilik dana-dana itu (Hasyim, 1987, 3). Untuk membantu UKM dalam menjalankan usahanya, pihak perbankkan juga memberikan bantuan modal khusus untuk usaha kecil  dan  menengah  (Jian.et.al,  2014).  Bantuan  modal  dari  perbankkan  maupun  lembaga keuangan lain yang
Sumber permodalan UKM  digolongkan menjadi beberapa jenis, yaitu : 1) Kredit Modal Kerja  merupakan sumber  permodalan  yang  digunakan  untuk  menambah  modal  awal  dalam usaha.  Untuk  jenis  permodalan  ini  biasanya  memiliki  jangka  waktu  1  tahun  dan  dapat diperpanjang. 2) Kredit investasi yaitu kredit UKM yang bersifat investasi. Fasilitas ini biasanya digunakan  untuk  kredit  investasi  di  mana  debitur  ingin  mengembangkan  usahanya.Dengan jangka waktu kredit yang lebih fleksibel, dan bisa disesuaikan menurut jumlah dana yang ingin diinvestasikan. 3) Kredit dengan jaminan merupakan kredit yang mensyaratkan adanya jaminan yang  berupa  aset-aset  yang  bisa  dijaminkan  seperti  kendaraan,  rumah,  tanah  dan  lain sebagainya. Untuk kredit dengan jaminan memiliki bunga yang relatif rendah, memiliki jangka waktu yang lebih panjang dan nominal dapat dipinjam jumlahnya lebih besar. Kekurangan dari
Buletin Bisnis & Manajemen
kredit dengan jaminan adalah biasanya proses pencairan dananya agak sedikit lebih lama, harus mempunyai jaminan untuk mendapatkan pinjaman. 4) Kredit tanpa agunan  adalah kebalikan dari kredit dengan jaminan, proses pencairan dana yang relatif lebih cepat, kekurangan kredit tanpa agunan yakni jangka waktu yang lebih pendek dan nominal pinjaman yang relatif lebih kecil.
Paguyuban  Bakso  APMISO  Semarang  sudah  melakukan  kerjasama  dengan  pihak perbankkan yakni dengan BTN, tetapi kerjasama APMISO dengan BTN hanya untuk memenuhi kebutuhan  rumah  tinggal  bukan  untuk  memenuhi  pemodalan.    APMISO  juga  mengadakan kerjasama  dengan  Bulog  dan  PPI  untuk    memenuhi  kebutuhan  bahan  baku  untuk  membuat bakso seperti daging, tepung, minyak, gula dapat diperoleh dengan harga yang stabil dan mudah. Dalam  kaitannya  dengan  produk  bakso  yang  dihasilkan  pemilik  UKM  bakso  secara  periodik melakukan pengecekan produknya ke BPPOM di Banyumanik Semarang. Pengecekan ini rutin dilakukan setiap enam bulan sekali. Pengecekan produk ke BPOM dilakukan untuk menjamin bahwa produk bakso yang dihasilkan selalu higienis dan halal.

## Model Hipotetik Kinerja Keuangan UKM Bakso diWilayah Kota Semarang
Temuan dilapangan dalam kaitannya Analisi Kinerja Keuangan UKM Bakso di Wilayah Kota Semarang, menunjukkan bahwa UKM bakso di wilayah kota Semarang terbagi dalam tiga kelompok  yang  terdiri  dari  1)  Paguyuban  P3BS  yakni  paguyuban  pedagang  bakso  wilayah Semarang Barat, Utara dan Tengah yang diketuai oleh Bapak Ahmad Sungkono, 2)  Paguyuban Manunggal Jaya yakni paguyuban pedagang bakso wilayah Genuk Sayung dan sekitarnya yang diketuai oleh  Bapak Edi, dan 3) Ketua Paguyuban Sido Rukun yakni paguyuban pedagang bakso wilayah semarang Timur, Selatan, Mranggen yang diketuai oleh Bapak Man Mawardi. Dari tiga paguyuban bakso tersebut diketahui bahwa pengelolaan keuangan pemilik UKM bakso terbagi menjadi tiga klaster yakni tradisional, semi modern dan modern.
Klaster tradisional merupakan kelompok UKM bakso yang tidak mempunyai pembukuan keuangan,  tidak  mengenal  perbankkan  dan  lebih  menyukai  meminjam  uang  kepada  rentenir untuk memenuhi kebutuhan modalnya. Yang termasuk dalam klaster tradisional yakni pelaku UKM yang menjajakan dagangannya dengan berkeliling kampung menggunakan gerobak dorong. Pada  Klaster  semi modern  yakni kelompok  UKM  bakso yang  sudah  membuka warung  bakso, sebagian  pemilik  UKM  dari  klaster  ini  sudah  melakukan  pencatatan  transaksi  keuangan walaupun masih sangat sederhana. Untuk memenuhi kebutuhan modal kelompok UKM bakso pada klaster  diperoleh dari rentenir dan BPR. Kaster yang ke tiga yakni klaster modern yang terdiri dari pemilik UKM yang sudah memilik warung dan membuka cabang di beberapa tempat pada  klaster  ini  pemilik  UKM  bakso  sudah  mempunyai  pembukuan  sederhana  dan  lebih menyukai memenuhi kebutuhan modalnya dari BPR dan lembaga keuangan lainnya. Dari uraian diatas  dapat  diilustrasikan  model  hipotetik  kinerja  keuangan  UKM  bakso  di  wilayah  kota Semarang seperti pada gambar 2.dibawah ini:
Buletin Bisnis & Manajemen
Gambar 2.  Model Hipotetik Kinerja Keuangan UKM Bakso di Wilayah Kota Semarang KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dalam  kaitannya  dengan  Analisis  Kinerja  Keuangan  UKM Bakso di Wilayah Kota Semarang, diperoleh beberapa kesimpulan sebagai berikut:
1. Pengetahuan  keuangan  pemilik  UKM  bakso  di  wilayah  kota  Semarang    tergolong  rendah, kondisi  ini  disebabkan  tingkat  pendidikan  pemilik  UKM  bakso  yang  ada  di  wilayah  kota Semarang  pada kategori menengah kebawah.
2. Pengelolaan  keuangan  UKM  Bakso  dalam  penelitian  ini  lebih  dititik  beratkan  pada pembukuan  keuangan  yang  dilakukan  pemilik  UKM  bakso.  Pemilik  UKM  bakso  belum melakukan pembukuan keuangan secara terperinci, tertib dan teratur.
3. Perilaku  keuangan  pemilik  UKM  bakso  di  wilayah  kota  Semarang,  tidak  ada  pemisahan pemakaian keuangan untuk keperluan pribadi dan keperluan usaha.

## Saran
Beberapa  hal  yang  dapat  direkomendasikan  dari  penelitian  dalam  kaitannya  dengan Analisis  Kinerja  Keuangan  UKM  Bakso  di  Wilayah  Kota  Semarang,  dapat  diberikan  beberapa saran sebagai berikut:
1. Secara teoritis,
a. Perlu  dilakukan  penelitian  lanjutan  berkait  dengan  model  pembukuan  keuangan berbasis klaster UKM Bakso.
b. Perlu  dilakukan  pelatihan  pembukuan  keuangan  yang  terintegrasi,  menyeluruh  dan berkelanjutan. Dengan instruktur yang memiliki kompetensi pada bidangnya. Konten dan penyampaian materi menggunakan bahasa yang komunikatif dan mudah dipahami oleh pemilik UKM.
2. Secara Kebijakan,
a. Perlu  adanya  kebijakan  pemerintah  berkait  dengan  tata  tempat  bagi  UKM  bakso karena pemilik UKM memerlukan tempat usaha yang strategis.
b. Pemangku  kebijakan  diharapkan  dapat  melibatkan  pemilik  UKM  dalam  membuat kebijakan-kebijakan  sehingga  kebijakan  yang  dibuat  dapat  lebih  implementatif  di lapangan.
Semi Modern Modern Tradisional Paguyuban P3BS ( Semarang Barat, Utara dan Tengah)
UKM BAKSO DI WILAYAH KOTA SEMARANG Paguyuban Manunggal Jaya ( Genuk,Sayung,Bangetayu dan sekitarnya) Tradisional Semi Modern
Modern Tradisional Paguyuban Sido Rukun (Semarang Timur, Selatan, Mranggen dan sekitarnya) Semi Modern
Modern

## DAFTAR PUSTAKA
Andrew, Vincentius dan Linawati, Nanik. 2014. Hubungan Faktor Demografi dan Pengetahuan Keuangan Dengan Perilaku Keuangan Karyawan di Surabaya. Finesta Vol 2 No 2 Alsemgeest L (2015) Arguments for and against financial literacy education: Where to go from here? Int J Consum Stud 39:155–161. doi:10.1111/ijcs.12163 Bambang Riyanto. (2011). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan .Yogyakarta: BPFE. Bank Indonesia, 2012. Hasil Kajian Kredit Mikro, Kecil dan Menengah untuk Kegiatan Produktif . Jakarta : Bank Indonesia. BN. Marbun, Kamus Manajemen , (Jakarta: Pustaka Sinar Harapan, 2003), hlm. 230
Brata,  Aloysius  Gunadi.  2010.  “Vulnerability  of  Urban  Informal  Sector:  Street  Vendors InYogyakarta, Indonesia”. Theoretical and Empirical Researches in Urban Management . No. 5 (14) 47 – 58.
Chinen,  Kenichiro  dan  Hideki  Endo,  2012.  “Effect  of  Attitude  and  Background  on  Personal Finance  Ability:  A  Student  Survey  in  the  United  State”, International  Journal  of Management . Vol.29, No.01, pp:33-45.
Dawuda. A and Azeko I. 2015.  An Assessment of Financial Records Keeping Behaviour of Small Scale  Businesses  in  Ghana:  A  Case  Study  of  Bolgatanga  Municipality. International Journal of Finance and Accounting 2015 , 4(3): 187-194 DOI:
10.5923/j.ijfa.20150403.06
Departemen  Pendidikan  dan  Kebudayaan, Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia ,  (Jakarta:  Balai Pustaka, 1998), hlm. 185
Hasyim, 1987. Perkreditan & Bank dan Lembaga-lembaga Keuangan Kita , edisi pertama, BPFE- UGM, Yogyakarta Hilgert et al. 2003. Household Financial Management: The Connection between Knowledge and Behavior
Ibrahim.2014.   The Effect of SMEs’ Cost of Capital on Their Financial Performance  in Nigeria.
Journal  of  Finance  and  Accounting,  2015,  Vol.  3,  No.  1,  8-11 Available  online  at http://pubs.sciepub.com/jfa/3/1/2 © Science and Education Publishing DOI:10.12691/jfa-3-1-2
Ida  dan  Chintia  Yohana  Dwinta.  2010.  Pengaruh  locus  of  control,  financial  knowledge,  dan income terhadap financial management behavior . Jurnal Bisnis dan Akuntansi , Vol. 12, No. 3: 131 – 144.
Ikatan Akuntansi Indonesia. 2013. PSAK 23 (Revisi 2013) : Pendapatan.Jakarta : IAI
Jian et al., 2014. Financing Difficulties of SMEs from Its  Financing Sources in China, Journal of Service Science and Management . http://dx.doi.org/10.4236/jssm.2014.73016
Kaiser, Tim dan Lukas Menkhoff. 2016. Does Financial Education Impact Financial Behavior, and If so, When? .Discussion Papers of DIW Berlin Kementerian Koperasi dan UKM, Rapat Koordinasi. 2014. Pemberdayaan Koperasi dan UMKM melalui  Program/Kegiatan  Unggulan  (Icon)  Kementrian  Koperasi  dan  UMKM  tahun 2015. http://www.depkop.go.id/. Diakses pada Jumat 13 Maret 2015
Kementerian Koperasi dan UKM. 2015. Statistik Usaha Kecil dan Menengah Tahun 2004 - 2005. http://www.depkop.go.id/. Diakses pada Jumat 13 Maret 2015
Kholilah, Naila Al dan Iramani, Rr. 2013. Studi Financial Management Behavior Pada Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking Vol. 3 No 1, Mei Mason,  C.L.J.  and  Wilson,  R.M.S.,  2000. Conceptualising  financial  literacy .  Occasional  Paper, 2000:7. Loughborough: Business School, Loughborough University Milles, M.B. and Huberman, M.A. 1984. Qualitative Data Analysis . London: Sage Publication.
Buletin Bisnis & Manajemen
Mulyadi.  1997. Akuntansi  Manajemen:  Konsep,  Manfaat  dan  Rekayasa .  Edisi  8.  STIE-YKPN. Yogyakarta.
Mutua, JM. 2015. Effect of Bookkeeping on The Growth of Small and Mediaum Enterprises in ChukaTown. European Journal of Business and Social Sciences, Vol.4, No. 07, October 2015 .P.P.102 - 112 URL: http://www.ejbss.com/recent.aspx-/ISSN: 2235-767X Nano Dorjana. 2015. Does Students' Financial Behaviour Differ Based on Their Family Income?

## European Journal of Economics and Business Studies April 2015 Vol.1, Nr. 1
Norma Yulianti dan Meliza Silvy. 2013.  “Sikap pengelola keuangan dan perilaku perencanaan investasi keluarga di Surabaya”. Journal of business and bangking. Volume 3. No 1. Hal 57-68 .
Padachi. 2012. Factors Affecting the Adoption of Formal Accounting Systems by SMEs. Business and Economics Journal, Vol. 2012: BEJ-67 .
Potrich,  et.all  (2015)  Determinants  of  Financial  Literacy:  Analysis  of  the  Influence  of Socioeconomic and Demographic Variables, R. Cont. Fin. – USP, São Paulo, v. 26, n. 69, p. 362-377, set./out./nov./dez .
President’s  Advisory  Council on Financial Literacy (PACFL)  (2008). 2008 Annual Report to the President.  Accessed  March  11,  2009  at  http://www.treas.gov/offices/domestic- finance/financial-institution/fin-education/council/index.shtml.
Puspitaningsih, 2017. Manfaat Literasi Keuangan bagi Business Sustainability. Prosiding Seminar Nasional Kewirausahaan dan Inovasi Bisnis VII , Universitas Tarumanagara, Yogyakarta, 24 Mei 2017
Risnaningsih. 2017. Pengelolaan KeuanganUsaha Mikro dengan Economic Entity Concept. Jurnal Analisa Akuntansi dan Perpajakan , Volome 1, Nomor 1, Maret 2017, Hlm. 41-50 Senduk, Safir (2009). Mengelola Keuangan Keluarga . Jakarta: PT. Elex Media Komputindo. Sholihah, PI. 2016. Pengelolaan Keuangan Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) Penerima Kredit Usaha Rakyat (KUR) Mikro (Studi pada Nasabah Bank X Malang). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Fakultas Ekonomi dan Bisnis.Universitas Brawijaya.Vo.1.No. 1
Siropolis,  N.  1994, Small  Business  Management ,  fifth  edition,  Houghton  Miffin Company,Toronto.
Stolper  Oscar  A  and  Walter  Andreas.  2016. Financial  literacy,  financial  advice,  and  financial behavior. published with open access at Springerlink.com
Syarifudin. 2005. Administrasi Pembiayaan Pendidikan . Bandung: CV. Pustaka Setia.
Sucuahi,  William  T.  2013.  Determinants  of  Financial  of  Micro  Entrepreneurs  in  Davao  City . International Journal of Accounting Research. Vol. 1 (1)
Sutikno, M. Sobri, Belajar dan Pembelajaran: Upaya Kreatif dalam Mewujudkan Pembelajaran yang Berhasil ,Bandung: Prospect, 2007
Widayati, Irin. 2012. Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Literasi Finansial Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya , ASSET: Jurnal Akuntansi dan Pendidikan , Volume 1, Nomor 1, Oktober 2012.
Woodyard and Robb. 2012 . Financial Knowledge and the Gender Gap. The Journal of Financial Therapy  Volume  3,  Issue  1  (2012)  ISSN:  1945-7774  DOI:  10.4148.2012.  Financial Therapy Association
http://www.ojk.go.id/id/kanal/edukasi-dan-perlindungan-konsumen/Pages/Literasi- Keuangan.aspx, diakses pada  Kamis 14 April 2016.