## Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi
Lembaga Penellitian dan Pengabdian kepada Masyarakat Vol 24, No 1 (2024): Februari, 855-858 DOI: 10.33087/jiubj.v24i1.5043
Analisis Efesiensi Penggunaan Modal Kerja Perusahaan dengan Rasio Keuangan pada Bank Negara Indonesia Tbk Tahun 2018 – 2022

## Atti Rasnawati*, Miptahul Choiri, Nadiatul Khoiroh, Ratumas Hartha Delima
Universitas Graha Karya Muara Bulian *Correspondense: Attirasnawati04@gmail.com
Abstract. This research focuses on capital issues in companies which are seen based on the financial performance of Bank Negara Indonesia Tbk with liquidity ratios, profitability ratios and solvency ratios in 2018-2022. The results of the research are that the liquidity ratio with the FDR ratio and the current ratio have quite good capital efficiency in paying the company's liquidity, the profitability ratio with the CAR, DER and DAR ratios shows that the company has been able to process and generate profits to carry out the company's operational activities and increase the capital owned by company so that capital efficiency is met. Meanwhile, the Solvency Ratio, namely ROA, ROE and NPM, the company has the ability to manage capital and reduce the level of bankruptcy in the future.
Keywords : working capital, FDR, CURRENT RATIO, CAR, DER, DAR, ROA, ROE, NPM.

## PENDAHULUAN
Keinginan perusahaan dimanapun berada untuk selalu berkembang dan menghasilkan laba sebanyak  banyaknya,  dengan  beragam  kegiatan dan  permasalahan  yang  komplek  serta  berbeda dalam  setiap  kegiatan  yang  dilakukan,  baik  dari persaingan  antar  perusahaan  sejenis  maupun yang teraffiliasi, kegiatan perusahaan yang harus terus berjalan demi kelangsungan perusahaan dan juga kelangsungan hidup pekerjanya. Banyak hal yang perlu diperhatikan dalam kegiatan kelangsungan  hidup  perusahaan  agar  terus tumbuh dan bergerak menghasilkan tujuan yang ingin  dicapai,  dalam  hal  ini  proses  dalam mencapai  tujuan  yang  diinginkan  diperlukan serangkaian  kegiatan  yang  sifatnya  ekonomis, efisien dan efektif agar kegiatan yang dilakukan tidak  menghasilkan  kerugian  (Jumirin  dan Suryanti, 2011)
Faktor pendukung kegiatan untuk mencapai  tujuan  yang  diinginkan  diperlukan tersedianya  modal  kerja,  sumber  daya  manusia yang  mumpuni  dan  kegiatan  operasional  yang berjalan  sesuai  prosedur,  modal  kerja  sangat dibutuhkan  oleh  perusahaan  sebagai  penggerak operasional  perusahaan  dan  sebagai  bagian  dari sistem  keuangan  perusahaan.  Modal  kerja memiliki  peranan  yang  sangat  penting  dengan adanya modal kerja yang cukup perusahaan akan mudah dalam menjalankan kegiatan operasional perusahaan  sehingga  tujuan  tujuan  yang  telah ditentukan akan mudah tercapai dan perkembangan perusahaan akan terus meningkat.
Modal  kerja  perusahaan  dapat  diperoleh  dari beberapa  hal  yaitu  modal  sendiri,  laba  yang diperoleh  perusahaan,  liabilitasjangka  pendek dan liabiltas jangka panjang (Kalele dkk, 2017)
Pengelolaan modal kerja yang tepat dapat mengasilkan laba, pentingnya modal kerja harus selaras  dengan  pengelolaan  dari  manajemen perusahaan  yang  dilakukan  dengan  sebaik baiknya  agar  kelangsungan  hidup  perusahaan terus berjalan. Manajemen perusahaan juga perlu menetapkan  kebijakan  yang  berkaitan  dengan modal  kerja  yang  akan  digunakan  dalam operasional  perusahan  dengan  menetapkan proporsi  yang  sesuai  antara  aseet  lancar  dan liabilitas  sehingga  keseimbangan  terjaga  antara modal  dan  laba  yang  didapat.  Sehingga diperlukan  analisa  efesiensi  penggunaan  modal kerja  yang  dilakukan  perusahaan  apakah kebijakan  yang  dilakukan  perusahaan  dalam mengelola  modalnya  efektif  atau  tidak  untuk kelangsungan  hidup  perusahaan,  untuk  melihat dan  mengukur  berapa  besar  efesiensi  dalam modal kerja perusahaan perbankan menggunakan rasio  likuiditas,  rasio  profitabilitas  dan  rasio solvabilitas  pada  Bank  Negara  Indonesia  Tbk Tahun 2018 -2022.

## METODE
Penelitian ini dilakukan pada perusahaan Bank  Negara  Indonesia  Tbk,  data  yang  diambil adalah data sekunder perusahaan berupa laporan keuangan tahunan perusahaan tahun 2018-2022. Dengan melihat penggunaan modal kerja melalui
rasio  likuiditas,  rasio  profitabilitas  dan  rasio solvabilitas.
1. Rasio Likuiditas adalah rasio untuk mengetahui  kemampuan  perusahaan  dalam membiayai opeasional dan memenuhi kewajiban keuangan pada saat ditagih. Pada rasio ini diambil dua rasio yaitu: (Lendrawati dkk, 2021):
- FDR adalah rasio yang digunakan untuk mengukur  jumlah  kredit  yan  diberikan dibandingkan  dengan  jumlah  dana masyarakat  dan  modal  sendiri  yang digunakan.
FDR = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑙𝑜𝑎𝑛 𝑡𝑜𝑎𝑙 𝑑𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 x 100%
- CR adalah rasio lancar yang menunjukan seberapa  jauh  aktvia  lancar  menutupi hutang  hutang  lancar Current  ratio  = 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 ℎ𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑙𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟 x 100%
2. Rasio  profitabilitas yaitu  rasio  untuk mengetahui  kemampuan  perusahaan  untuk memperoleh laba dari berbagai kebijakan dan keputusan yan diambil. Pada rasio ini diambil tiga rasio yaitu: (Muktiaji dkk, 2013)
- CAR adalah rasio yang digunakan untuk mengukur  permodalan  dan  cadangan penghapusan dalam mennggung perkreditan, terutama bunga yang gagal ditagih. CAR = 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑙𝑜𝑎𝑛+𝑠𝑒𝑐𝑢𝑟𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 x 100% - DER adalah rasio yang digunakan untuk mengetahui jumlah dana yang disediakan  pinjaman  dengan  pemilik perusahaan.
DER = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 ℎ𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 x 100%
- DAR adalah rasio yang digunakan untuk menghitung berapa bagian dari keseluruhan  kebutuhan  dana  yang dibiayai oleh hutang.
DAR = 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 ℎ𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡 x 100%
3. Rasio solvabilitas yaitu rasio untuk mengukur  seberapa  jauh  aktiva  perusahaan dibiayai oleh liabilitas. Dalam hal ini diambil tiga rasio yaitu : (Rasnawati, 2022)
- ROA adalah rasio yan digunakan untuk mengukur  manajemen  menghasilkan laba dari pengelolaan aset. ROA = 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 x 100%
- ROE adlah rasio yang digunakan untuk mengukur  laba  bersih  setelah  pajak dengan modal sendiri.
ROE = 𝑛𝑒𝑡 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑒𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑐𝑎𝑝𝑖𝑡𝑎𝑙 x 100%
- NPM adalah rasio yang digunakan untuk mengukur  kemampuan  bank  dalam menghasilkan  laba  bersih  dari  kegiatan operasi pokok.
NPM = 𝑛𝑒𝑡 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 x 100%

## HASIL
Tabel 1 Rasio Keuangan PT BNI Tbk Data diolah Rasio Tahun Rata rata 2022 (%) 2021 (%) 2020 (%) 2019 (%) 2018 (%) Rasio Likuiditas FDR 84,2 79,7 87,3 91,5 88,8 86,3 CR 286,9 300,4 311,5 291,3 337,5 305,5 Rasio Profitabilitas CAR 17,5 17,7 15,7 18,7 17,4 17,4 DER 657,0 687,9 689,6 567,5 628,4 646,1 DAR 86,8 87,3 87,4 85,0 86,3 86,6 Rasio Solvabilitas ROA 2,5 1,4 0,5 2,4 2,8 1,92 ROE 14,9 9,4 2,6 13,4 15,2 11,1 NPM 2,5 2,4 2,8 3,2 3,5 2,9 Sumber: data olahan Tabel 1 menjelaskan effisiensi penggunaan modal kerja diukur dengan membandingkan masing masing rasio dari tahun ke tahun.
1. Rasio Likuiditas
a. Financial  to  Deposito  Ratio (FDR). Nilainya  mengalami  turun  naik,  yaitu pada  tahun  2018  nilainya  88,8  tahun
2019  naik  nilainya  menjadi  91,5  tahun 2020  nilainya  menurun  menjadi  87,3  ,
tahun  2021  nilainya  turun  kembali menjadi  79,7  tahun  2022  nilainya  naik menjadi  84,2.  Semua  nilai  diatas  75% dimana kriterianya yaitu: 75% ≤ FDR ≤ 100%  dikategorikan  Baik;  FDR  <  75% dikategorikan  kelebihan  likuiditas;  dan FDR  >  75%  dikategorikan  kekurangan likuiditas
b. Current  Ratio (CR).  Berdasarkan  tabel diatas nilai current rasio pada tahun 2018
nilainya 337,5 tahun 2019 turun manjadi 291,3  tahun  2020  nilainya  naik  menjadi 311,5 tahun 2021 nilainya turun menajadi 300,4  dan  tahun  2022  nilainya  turun kembali menjadi 286,9. Meskipun nilainya  turun  naik  namun  semua  tahun nlainya  diatas  100%  dimana  artinya perusahaan  dapat  membayar  hutangnya tepat waktu.
2. Rasio Profitabilitas
a. Capital Adequacy Ratio (CAR). Berdasarkan  Tabel  1  bahwa  nilai  CAR pada  yaitu  tahun  2018  nilainya  17,4 tahun 2019 mengalami kenaikan nilainya  menjadi  18,7,  tahun  2020 nilainya turun menjadi 15,7 tahun 2021 nilainya  naik  menjadi  17,7  dan  tahun 2022 nilainya turun sedikit menjadi 17,5 dari  semua  tahun  nilai  CAR  berada diatas 12% maka sangat sehat (Santoso,
2013) Tabel 2 Peringkat Penilaian Capital Adequacy Ratio (CAR Peringkat Keterangan Kriteria 1 Sangat sehat CAR > 12% 2 Sehat 9% ≤ CAR < 12% 3 Cukup sehat 8% ≤ CAR < 9% 4 Kurang sehat 6% < CAR < 8% 5 Tidak sehat CAR ≤ 6% Sumber: data olahan
b. Debt to Equity Ratio (DER). Berdasarkan tabel diatas nilai DER untuk tahun 2018 adalah  628,4  tahun  2019  turun  nilainya menjadi 567,5 tahun 2020 nilainya 689,6 naik dari tahun sebelumnya, tahun 2021 turun  nilainya  menjadi  687,9  dan  tahun 2022 juga turun adalah 657,0. Nilai yang dihasilkan dapat dilihat bahwa perusahaan  memiliki  nilai  yang  sangat tinggi yang artinya PT BNI Tbk memiliki kemampuan  yang  sangat  besar  dengan modal sendiri dalam menjalankan kegiatan  perusahaan  dan  pemenuhan kewajibannya (Winarno, 2019)
c. Debt  to  Aset  Ratio (DAR).  Berdasarkan Tabel  1  nilai  DAR  untuk  tahun  2018 adalah 86,3 tahun 2019 nilainya menurun menjadi  85,0  tahun  2020  naik  nilainya menjadi  87,4  tahun  2021  turun  sedikit nilainya  87,3  dan  tahun  2022  turun nilainya  menjadi  86,8.  Semakin  tinggi nilai  DER  maka  tidak  semakin  baik pengelolaan  aktiva  dalam  menutupi hutang jangka panjangnya. Namun untuk rasio  DER  rata  rata  industrinya  adalah 90%  sehingga  untuk  perusahaan  ini masih dalam batas aman.
3. Rasio Solvabilitas
a. Return  on  Asset (ROA).  Berdasarkan Tabel  1  nilai  untuk  ROA  pada  tahun 2018  yaitu  2,8    tahun  2019  menurun sedikit  menjadi  2,4  tahun  2020  terus menurun menjadi 0,5 , tahun 2021 naik
menjadi 1,4 dan tahun 2022 naik kembali menjadi 2,5. Nilai pada tahun 2020 nlai ROA  dinyatakan  cukup  sehat,  tahun 2021  dinyatakan  sehat  dan  tahun  2018,
2019 dan 2022 dinyatakan sangat sehat.
b. Return  On  Equity (ROE).  Berdasarkan Tabel 1 dapat dilihat bahwa nilai untuk ROE pada tahun 2018 yaitu sebesar 15,2 pada tahun 2019 turun nilainya menjadi 13,4  tahun  2020  turun  sangat  banyak yaitu  menjadi  2,6  naik  kembali  pada tahun 2021 dengan nilai sebesar 9,4 dan naik  lagi  pada  tahun  2022  nilainya sebesar 14,9. Tahun 2020 adalah dimana nilai  ROE  dalam  kondisi  kurang  sehat, tahun  2021  dalam  kondisi  sehat  dan tahun  2019  dan  2022  dalam  kondisi sehat  sedangkan  tahun  2018  dalam kondisi sangat sehat.
c. Net  Profit  Margin (NPM).  Berdasarkan Tabel  1  nilai  NPM  pada  tahun  2018 adalah 3,5 tahun 2019 menurun menjadi 3,2  tahun 2020 turun menjadi 2,8 tahun 2021  turun  kembali  menjadi  2,4  dan tahun  2022  naik  menjadi  2,5.  Semakin tinggi nilai NPM maka semakin baik. Berdasarkan  hasil  pengolahan  data keuangan  tahun  perusahaan  maka  efisiensi penggunaan  modal  kerja  pada  PT  Bank  Negara Indonesia  Tbk  pada  tahun  2018  –  2019  dapat dianalisa sebagai berikut :
1. Rasio  Likuiditas.  Nilai  FDR  dalam  kurun waktu  lima  tahun  berada  diatas  75%  yang
artinya dalam kondisi baik, dan rata rata FDR adalah 86,3 ini menunjukan bahwa perusahaan  lebih  banyak  menggunakan modal  sendiri  dibandingkan  menggunakan jumlah  kredit  masyarakat  sehingga  bisa diartikan  bahwa  PT  Bank  Negara  Indonesia mampu menggunakan modal sendiri dengan baik. Nilai current ratio pada rata rata adalah 305,5  dan  nilai  ini  berada  di  atas  100%  ini artinya perusahaan mampu membayar hutang yang  telah  digunakan  untuk  memenuhi permodalan perusahaan sehingga penggunaan modal perusahaan efisien. 2. Rasio  Profitabilitas.  Nilai  rata  rata  CAR sebesar 17,4 nilai berarti CAR dalam kondisi sangat  baik,  menunjukan  bahwa  perusahaan memiliki  cadangan  modal  yang  cukup  dan perusahaan mampu mengukur modal dimasa yang  akan  datang  untuk  menghindari kebangkrutan  perusahaan,  artinya  efesiensi permodalannya  dalam  kondisi  sangat  baik. Nilai rata rata DER yaitu 646,1 menunjukan nilai  yang  sangat  tinggi  dimana  perusahaan memiliki  kemampuan  yang  besar  dengan modal  sendiri  dapat  menjalankan  usahanya dan  melunasi  kewajiban  perusahaan.  Ini menunjukan  bahwa  efesiensi  modal  pada perusahaan sangat baik. Nilai rata rata DAR 86,6 semakin kecil nilai DAR akan semakin baik keuangan perusahaan dimana perusahaan  mampu  mengolah  asset  dengan baik  dan  membayar  hutang  jangka  panjang perusahaan.  Rata  rata  industri  untuk  DAR yakni  90%  artinya  perusahaan  masih  dalam kondisi  baik  karena  nilai  rata  ratanya  di bawah standar industri. Ini artinya perusahaan  memiliki  efesiensi  modal  yang baik.
3. Rasio  Solvabilitas.  Nilai  rata  rata  ROA adalah 1,92  adalah  dalam  kondisi  sehat. Semakin  tinggi  ROA  maka  perusahaan mampu  mendayagunakan  aset  dengan  baik untuk  memperoleh  keuntungan  sehingga efesiensi  modal  dilakukan  dengan  sangat baik.  Nilai  rata  rata  ROE  adalah  11,1  atau dalam kondisi cukup sehat artinya perusahaan mampu mengembalikan
likuiditas  perusahaan  melalui  keuntungan yang diperoleh perusahaan sehingga efesiensi  modal  sudah  berjalan  cukup  baik. Nilai rata rata NPM adalah 2,9 dan dari tahun ke  tahun  nilainya  cukup  stabil  artinya perusahaan  mampu  mencetak  laba  cukup tinggi  sehingga  efesiensi  modal  pada perusahaan dalam kondisi baik.

## SIMPULAN
Penelitian  ini  menemukan  bahwa:  (1) rasio likuiditas yaitu FDR dan rasio lancar sama sama memiliki efesiensi modal yang cukup baik dalam  membayar  likuiditas  perusahaan  Bank Negara  Indonesia  Tbk;  (2)  rasio  profitabilitas yaitu  CAR,  DER  dan  DAR  bahwa  perusahaan Bank  Negara  Indonesia  Tbk  telah  mampu mengolah dan menghasilkan laba untuk melakukan kegiatan operasional perussahaan dan meningkatkan modal yang dimiliki oleh perusahaan  sehingga  efesiensi  modal  terpenuhi; dan  (3)  rasio  solvabilitas  yaitu  ROA,  ROE  dan NPM  perusahaan  Bank  Negara  Indonesia  Tbk memiliki  kemampuan  dalam  mengelola  modal serta  mengurangi  tingkat  kebangkrutan  dimasa yang akan datang.

## DAFTAR PUSTAKA
Asyikin,  Jumirin  dan  Veronica  Suryanti  Tamu. 2011.  Analisis  perbandingan  kinerja keuangan  antara  perusahaan  farmasi milik  pemerintah  (BUMN)  dengan perusahaan farmasi swasta yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia . Jurnal Spread , 1(1) 36-48
Kalele, E, Amelia, dkk. 2017. Analisis Efesiensi Penggunaan  Modal  Kerja  Perusahaan Dengan  Rasio  Keuangan  (Studi  Kasus Pada  Semen  Baturaja  (Persero)  Tbk). Jurnal EMBA ,  5(2). 2307-2312.
Lendrawati,  Anathania.  Abdi,  Maswar.  2021. Pengaruh  Efesiensi,  Efektivitas  Dan Laverage  Terhadap  Kinerja  Keuangan.
Jurnal  manajerial  dan  kewirausahaan . 3(3), 591-600.
Lukman,  Arif,  Santoso.  2013,  Efesiensi  Kinerja Manajemen  dan  Keuangan  Perusahaan Publik di Indonesia. SCA: Proceeding of International  Conference  Sustaibable Competitive Advance
Muktiaji,  Nusa.  Sastra,  Heri.  2013.  Analisis Modal Kerja dan Pengaruhnya Terhadap Pertumbuhan  Perusahaan  Studi  Kasuss pada  PT  Indocemen  Tunggal  Prakasa Tbk. JIMKES , 1(3).
Rasnawati,  Atti.  2022.  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  dengan  Metode  Risk Based  Rating  Pada  PT  Bank  Negara Indonesia  Tbk  Periode  2016-2020. Jurnal  Ilmiah  Universitas  Batanghari ,
22(2), 1123-1125.
Heri, Slamet Winarno. 2019. Analisis NP, ROA dan  ROE  Dalam  Mengukur  Kinerja Keuangan . Jurnal STEI Ekonomi, 28(2).