## Pendahuluan
1.
Laporan  keuangan  yang  disusun manajemen  mengandung  informasi  kinerja perusahaan yang berfungsi sebagai pengambilan keputusan.  Agar  tidak  terjadi  kesalahan  dalam pengambilan  keputusan  maka  suatu  laporan keuangan  harus  mengandung  informasi  yang berkualitas.  Kualitas  dari  laporan  keuangan itu  sendiri  dipengaruhi  oleh  standar  akuntansi
yang  digunakan.  Dibutuhkan  sebuah  aturan atau  standar  baku  yang  dapat  meningkatkan kualitas pengungkapan dan penyajian informasi pada  setiap  laporan  keuangan  sehingga  dapat menghasilan  kualitas  laba  yang  tinggi,  standar akuntansi secara umum diterima sebagai aturan baku  yang  didukung  oleh  sanksi  sanksi  untuk setiap  ketidakpatuhan  (Belkaoui,  2006,  dalam

## Analisis Komparasi Kualitas Laba Sebelum dan Sesudah Konvergensi Penuh IFRS di Indonesia
Pradisa Shinta 1 , Suyanto 2
1 Universitas Pancasila, Jl. Srengseng Sawah, Jagakarsa, Jakarta Selatan 12640
2 Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi IPWIJA, Jl. Letda Natsir No.7 Nagrak, Gn. Putri Cibubur - Bogor

## I N F O   A R T I K E L
JEL Classification: M41

## Keywords:
IFRS, earnings quality, accrual quality, earnings peristence, value relevance

## A  B  S  T  R  A  C  T
Study was conducted to determine differences in the quality of earnings before and after the full IFRS convergence in Indonesia in terms of accrual accounting is the quality and persistence of earnings while from the market is the relevance value. Sample selection is done using purposive sampling method with the number of sampale total of 77 companies listed on the Stock Exchange during the period 2010 - 2015. The analysis technique used is linear regression which is then tested different. The results showed that the only variable in terms of higher quality accounting in the period after the full IFRS convergence in Indonesia with significant differences. While variable in terms of quality on the market is not over after a period of convergence of IFRS with no significant differences.

## A  B  S  T  R  A  K
Penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  perbedaan  kualitas  laba sebelum dan sesudah konvergensi penuh IFRS di Indonesia dari sisi akuntansi yaitu kualitas akrual dan persistensi laba sedangkan dari sisi pasar yaitu relevansi nilai.  Pemilihan  sampel  dilakukan  menggunakan  metode purpose  sampling dengan  jumlah  sample  sebanyak  77  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar di BEI selama periode 2010 – 2015. Teknik analisis yang digunakan adalah regresi  linier  yang  kemudian  diuji  beda.  Dari  hasil  penelitian  menunjukkan bahwa hanya variabel dari sisi akutansi yang lebih berkualitas pada periode sesudah konvergensi penuh IFRS di Indonesia dengan perbedaan signifikan. Sedangkan variabel dari sisi pasar tidak menjadi lebih berkualitas pada periode sesudah konvergensi IFRS dengan tidak adanya perbedaan yang signifikan.
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
Ayub, 2013).
Seiring  berkembangannya  waktu  perlu adanya standar akuntansi yang dapat menciptakan keselarasan  dalam  pelaporan  keuangan  sebab pada era globalisasi saat ini banyak perusahaan yang  melakukan  transaksi  bisnis  lintas  negara. Untuk mengatasinya IASB mengeluarkan standar yangdisebut International  FinancialReporting Standard (IFRS)  yang  merupakan  standar akuntansi  keuangan  dalam  menjembatani perbedaan  yang  ada  dalam  pelaporan  keuangan di berbagai negara (Prastika, dkk, 2013).
Tujuan  IFRS  itu  sendiri  memastikan laporan  keuangan  mengandung  informasi berkualitas  tinggi  yaitu  laporan  keuangan  yang memenuhi beberapa kriteria sebagai berikut : (1) Menghasilkan  transparansi  bagi  para  pengguna dan dapat dibandingkan sepanjang periode yang disajikan,  (2)  Menyediakan  titik  awal  yang memadai untuk akuntansi yang berdasarkan pada IFRS,  (3)  Dapat  dihasilkan  dengan  biaya  yang tidak melebihi manfaat untuk para penggunanya (Gamayuni, 2009). Dari tujuan yang dikemukakan, IFRS ini diharapkan dapat meningkatkan kualitas akuntansi laporan keuangan yang disajikan.
Tahap  Transisi  Indonesia  dari  PSAK ke  IFRS  di  mulai  tahun  2008  sampai  tahun 2010  yang  kemudian  melakukan  pesiapan infrastruktur  di  tahun  2011  dan  pada  tahun 2012  sudah  melakukan  adopsi  penuh  IFRS bagi  Perusahaan  yang  memiliki  akuntanbilitas publik (Purba, 2009). Ciri utama IFRS itu sendiri yaitu principles based adalah adanya pelaporan menggunakan fair value dimana perusahaan akan melaporkan    aset  dan  kewajibannya  sejumlah nilai wajarnya ketika aset atau kewajiban itu di pasar aktif. Standar yang berisi prinsiples based hanya  mengatur  hal  –  hal  prinsip  bukan  aturan detail.  Konsekuensinya  dibutuhkan profesional judgment dalam  menerapkan  standar.  Untuk dapat  memiliki profesional  judgment seorang akuntan  harus  memiliki  pengetahuan,  skill  dan etika  karena  jika  tidak  memiliki  ketiganya  hal tersebut maka profesional judgment yang diambil tidak tepat (Martani, 2011).
Pada PSAK sebelum periode pengadop- sian IFRS sebenarnya telah menggunakan dasar
nilai  wajar,  namun  nilai  wajar  diterapkan  pada pencatatan awal dan penilaian sesudah pencatatan awal  untuk  beberapa  aset  yang  memiliki  nilai wajar yang dapat diandalkan. IFRS mengharuskan pemgungkapan  yang  lebih  luas  agar  pemakai laporan  keuangan  mendapat  informasi  yang lebih banyak sehingga dapat mempertimbangkan informasi tersebut untuk pengambilan keputusan (Martani,  2011).  Selain  perbedaan  diatas, infrastruktur  yang  kurang  siap  dan  kondisi peraturan perundangan  yang belum tentu sinkron dengan IFRS dikhawatirkan akan mempengaruhi kualitas  akuntansi  yang  seharusnya  mengalami peningkatan  dalam  laporan  keuangan  menjadi tidak berdampak pada laporan keuangan.
Memang masih terjadi perdebatan apakah IFRS  dapat  meningkatkan  kualitas  informasi akuntansi (Barth dkk., 2008; Daske dkk., 2008; Karampinis  dan  Hevas,  2011; Alali  dan  Foote, 2012).Sebagai  contoh,  hasil  penelitian  Bartov dkk.  (2005),  Liu  dan  Liu  (2007),  Barth  dkk. (2008), dan Alali dan Foote (2012) menunjukkan informasi akuntansi yang telah disusun berdasar IFRS/IAS  lebih  berkualitas  dibandingkan informasi  akuntansi  yang  disusun  berdasar standar  akuntansi  sebelumnya.  Sebaliknya, hasil  penelitian  Van  der  Meulen  (2007),  Hung dan  Subramayam  (2007),  serta  Karampinis  dan Hevas  (2011)  menunjukkan  bukti  empiris  yang bertentangan.  Mereka  menunjukkan  tidak  ada peningkatan signifikan dalam kualitas informasi akuntansi  setelah  adopsi  IFRS  (Nur  dan  Dwi, 2012). Beragam hasil penelitian terdahulu maka penulis  tertarik  melakukan  penelitian  terhadap variabel    yang  digunakan  untuk  memprediksi kualitas  laba,  apakah  terdapat  perbedaan signifikan  antara  kualitas  laba  sebelum  dengan sesudah konvergensi penuh IFRS di Indonesia.

## 2. Telaah Teori dan Pengembangan Hipotesis

## Teori Sinyal
Laporan  keuangan  mengandung  infor- masi penting mengenai suatu perusahaan. Menu- rut Wolk, et al. (2000) teori sinyal menjelaskan alasan  perusahaan  menyajikan  informasi untukpasar  modal,  juga  menunjukkan  adanya
asimetri informasi antara manajemenperusahaan dan  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dengan informasi  tersebut.  Teori  signal  juga  dapat membantu  pihak  perusahaan  (agent),  pemilik (prinsipal), dan pihak luar perusahaan mengurangi asimetri informasi dengan menghasilkan kualitas atau integritas informasi laporan keuangan. Untuk memastikan  pihak-pihak  yang  berkepentingan meyakini  keandalan  informasi  keuangan  yang disampaikan  pihak  perusahaan  ( agent ),  perlu mendapatkan  opini  dari  pihak  lain  yang  bebas memberikan pendapat tentang laporan keuangan (Jama’an,2008).
Dari  pendapat  yang  ada  teori  sinyal memfokuskan  pada  kandungan  informasi  dari laporan keuangan yang dapat dimanfaatkan pihak eksternal untuk pengambilan keputusan investasi. Suatu  laporan  keuangan  yang  berkualitas  akan sangat  bermanfaat  bagi  pengguna  laporan keuangan  dalam  pengambilan  keputusan  dalam suatu  pasar  modal  guna  analisis  keputusan invetasinya.  Salah  satu  yang  biasanya  menjadi fokus  pengguna  laporan  keuangan  adalah informasi  laba  yang  mencerminkan  kinerja perusahaan.Berkualitas  atau  tidaknya  informasi laba ini juga tidak lepas dari penggunaan standar yang mengatur sebuah laporan keuangan.

## International Financial Reporting Standard
Aspek  akuntansi  merupakan  aspek tidak lepas dari pengaruh adanya era globalisasi yang bekembang saat ini. Transaksi lintas batas suatu  negara  mejadi  salah  satu  alasan  untuk menyeragamkan  informasi  keuangan.  Dalam penyeragaram  suatu  laporan  keuangan  butuh standar  akutansi  tentang  pengakuan,  penyajian dan  pengungkapan  yang  berkualitas  guna mempermudah memahami informasi yang tersaji agar meminimalisir kesalahan dalam pengambilan keputusan investasi.
International
Financial Reporting Standards (IFRS) merupakan standar akuntansi atas penyusunan laporan keuangan  yang diberlakukan oleh Interational  Accounting  Standards (IAS). IFRS  memiliki  tiga  ciri  utama  yaitu principles based ,  lebih  banyak  menggunakan  nilai  wajar sebagai dasar penilaian dan pengungkapan yang
lebih  banyak.  Standar  yang  bersifat principles based hanya mengatur hal-hal prinsip bukan aturan detail.  Konsekuensinya  diperlukan professional judgment dalam menerapkan standar.Untuk dapat memiliki professional judgment seorang akuntan harus  memiliki  pengetahuan,  skill  dan  etika karena  jika  tidak  memiliki  ketiga  hal  tersebut maka professional judgment yang diambil tidak tepat. Dalam standar yang lama sebenarnya telah menggunakan dasar nilai wajar, namun nilai wajar diterapkan  pada  pencatatan  awal  dan  penilaian sesudah  pencatatan  awal  untuk  beberapa  aset yang memiliki nilai wajar yang dapat diandalkan (aset  yang  memiliki  kuotasi  pasar  aktif  seperti saham).  Dalam  IFRS  penggunaan  nilai  wajar diperluas  bahkan  untuk  aset  biologi  (contoh tanaman atau hewan ternak), aset tetap, properti investasi dan aset tidak berwujud sebagai pilihan metode selain metode biaya. IFRS mengharuskan pengungkapan  yang  lebih  luas  agar  pemakai laporan  keuangan  mendapatkan  informasi  yang lebih banyak sehingga dapat mempertimbangkan informasi tersebut untuk pengambilan keputusan (Martani, 2011).

## Kualitas Laba
Francis et al (2004) membagi kriteria laba menjadi dua atribut yaitu accunting based yang menggunakan  laba  sebagai  landasan  dasarnya dengan  kriteria  kualitas  akrual,  persistensi, prediktabilias dan smoothness sedangkan untuk market based menggunakan harga saham sebagai landasan  dasarnya  dengan  kriteria  relevansi nilai,  ketepatan  waktu  dan  konservatisme. Pada  penelitian  ini  penulis  focus  pada  kualitas akrual  dan  persisitensi  laba  dari  sisi  akuntansi dan  relevansi  nilai  dari  sisi  pasar  guna  melihat kualitas laba.
Kualitas  akrual  menentukan  sejauh mana  akrual  (dan  laba  pada  umumnya) memetakan  ke  arus  kas  operasi(Francis et  al, 2004).Dechow dan Dichev (2002) baru-baru ini telah  mengembangkan  proxy  untuk  mengukur kualitas laba, mereka berpendapat bahwa akrual dimaksudkan  untuk  menyesuaikan  pengakuan arus kas dari waktu ke waktu.Pengukuran akrual dengan kualitas akrual  merupakan estimasi dari
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
arus kas operasi periode sebelumnya, saat ini dan periode yang akan datang pada perubahan modal kerja.
Persistensi laba akuntansi adalah  revisi dalam  laba  akuntansi  yang  diharapkan  dimasa depan ( expedted future earnings ) yang diimplikasi oleh laba tahun berjalan (Djamaluddin, 2008:55). Persistensi laba dalam pengukuran kualitas laba berarti bahwa laba dikatakan berkualitas apabila laba terus terulang kembali dari waktu ke waktu atau dengan kata lain laba yang berkualitas adalah laba yang berkesinabungan dan permanen.
Relevansi  nilai  didefinisikan  sebagai kemampuan  angka  –  angka  akuntansi  untuk merangkum  informasi  yang  mendasari  harga saham,  sehingga  relevansi  nilai  diindikasikna dengan  sebuah  statistikal  antara  informasi keuangan dan harga atau return saham.Barth dkk (2008) mengemukakan  bahwa kualitas informasi akutansi yang tinggi diindikasikan dengan adanya hubungan  yang  kuat  antara  harga  atau return saham  dan  laba  serta  nilai  buku  ekuitas  karena kedua informasi akuntansi tersebut mencerminkan kondisi ekonomik perusahaan.
Kualitas laba dari sisi kualitas akrual sebelum dan sesudah konvergensi IFRS
Kualitas akrual menentukan sejauh mana akrual (dan laba pada umumnya) memetakan ke arus kas operasi(Francis et al, 2004).Barth (2006) dalam  penelitiannya  mengemukakan  bahwa perusahan yang menerapkan IFRS terbukti dapat mengurangi  praktik  manajemen  laba    dengan perubahan  arus  kas  yang  signifikan.  Kualitas akrual  menjadi  dasar  untuk  melakukan  praktik manajemen laba (Dechow dan Divechev, 2002) sehingga  diasumsikan  turunnya  manajemen laba  dengan  konvergensi  IFRS  ini  dengan meningkatkan kualitas akrual. Berdasarkan pada uraian  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut :
H 1a : Terdapat perbedaan signifikan pada kualitas akrual  sebelum  dan  sesudah  konvergensi IFRS
Kualitas laba dari sisi persistensi laba sebelum dan sesudah konvergensi IFRS
Laba  yang  semakin  persisten  me- nunjukkan  laba  semakin  informatif,  sebaliknya jika  laba  kurang  persisten,  maka  laba  menjadi kurang  informatif  (Tucker  dan  Zarowin,  2006). Kurniawati  (2012)  mengemukakan  adanya perubahan yang terjadi akibat pengadopsian IFRS dengan karakteristik utama yaitu penekanan pada fair value akan mempengaruhi metode akuntansi yang berdampak pada laba perusahaan. Adanya perubahan  akan  berdampak  pada  peningkatan atau penurunan  laba perusahaan yang tentunya akan menimbulkan sejauh mana persistensi laba sesudah  pengadopsian  IFRS.  Berdasarkan  pada uraian  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut :
H 1b :  Terdapat  perbedaan  signifikan  pada persistensi  laba  sebelum  dan  sesudah konvergensi IFRS

## Kualitas laba dari sisi relevansi nilai sebelum dan sesudah konvergensi IFRS
Tingginya  hubungan  antara  laba  dan return  pasar  menunjukkan  semakin  berkualitas informasi  yang  ditunjukkan  oleh  lapora  laba rugi  tersebut  (Ball  dan  Brown,  1986).  Menurut Claudya  (2014)  adanya  pengadopsian  IFRS dalam  laporan  keuangan  berdampak  semakin meningkatnya  relevansi  nilai  karena  principles based  yang  menjadi  standars  dari  IFRS  serta pengukuran  dengan fair  value diasumsikan lebih  dapat  menggambarkan  posisi  dan  kinerja ekonomik perusahaan, sehingga laporan keuangan dapat dikatakan lebih relevan. Berdasarkan pada uraian  diatas  maka  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut :
H 2 : Terdapat perbedaan signifikan pada relevansi nilai sebelum dan sesudah konvergensi IFRS

## 3.   Metode
Pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling yaitu pemilihan sampel secara acak pada seluruh perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI), periode yang diambil sebelum konvergensi IFRS adalah tahun  2010  dan  2011  sedangkan  periode  yang
diambil sesudah konvergensi IFRS adalah tahun 2014 dan tahun 2015 dengan kriteria – kriteria: 1)Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  dalam Bursa Efek Indonesia selama tahun pengamatan; 2)  Perusahaan  konsisten  mempublikasikan  data laporan  keuangan  selama  tahun  pengamatan yang  telah  diaudit;  3)  Laporan  keuangan  yang diterbitkan  menggunakan  mata  uang  Rupiah selama  tahun  pengamatan;  4)  Tersedia  dan mengandung informasi yang dibutuhkan selama tahun  pengamatan.  Definisi  operasional  dan pengukuran variable sebagaimana tabel 1.
Kualitas laba menurut Francis et al (2004) yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah kualitas  akrual,  pesistensi  laba  dari accounting based dan  relevansi  nilai  dari market  based. Dari  ketiga  atribut  laba  ini  setiap  atribut  akan diregresikan  terpisah  antara  periode  sebelum konvergensi IFRS dan sesudah kovergensi IFRS dengan analisis regresi linier untuk mengevaluasi hubungan variabel dependen dan variabel inde-
pendennya.  Setelah  mendapatkan  hasil  regresi atas  kualitas  akrual,  persistensi  laba,  relevansi nilai  pada  periode  sebelum  konvergensi  dan setelah  konvergensi  kemudian  diuji  dengan menggunakan  uji  beda,  jika  data  berdistribusi normal  maka  menggunakan Paried  Sample T  –  Test sedangkan  data  tidak  berdistribusi normal maka menggunakan Uji Wilcoxon untuk mengetahui ada tidaknya perbedaan ketiga atribut kualitas  laba  sebelum  dan  sesudah  konvergensi penuh IFRS.

## Analisis  Hasil dan Pembahasan 4.
Berdasarkan kriteria purposive sampling maka  diperoleh  jumlah  sample  penelitian  yang sesuai  dengan  kriteria  sebanyak  77  perusahaan manufaktur. Data diperoleh dari laporan keuangan publikasi tahunan selama 4 tahun yaitu 2010 dan 2011  untuk  tahun  sebelum  IFRS  dengan  2014 dan 2015 untuk tahun sesudah IFRS. (tabel.2)
No Variabel Definisi Pengukuran Skala Acuan 1 Kualitas Akual Kualitas akrual menentukan sejauh  mana  akrual  (dan laba pada umumnya) memetakan  ke  arus  kas operasi.  Semakin  rendah standar deviasi maka semakin  tinggi  kualitas akrualnya dan sebaliknya. Total akrual =
Arus kas operasi t
Total rata – rata aset t dan t -1
Rasio Francis et al (2004) 2 Persistensi Persistensi  laba  akuntansi adalah    revisi  dalam  laba akuntansi  yang  diharapkan dimasa  depan  ( expedted future  earnings )  yang diimplikasi oleh laba tahun berjalan.  Semakin  besar nilai R 2 semakin berkualitas laba yang dihasilkan.
Earning before extraordinary item ditahun t = Earning before extraordinary item ditahun t -1 Rasio Francis et al (2004) 3 Relevansi Nilai Relevansi nilai didefinisikan sebagai  kemampuan  angka –  angka  akuntansi  untuk merangkum informasi yang mendasari harga saham. Return saham selama 15 bulan t = EPS tahun bejalan dibagi dengan harga pasar saham t -1 Rasio Francis et al (2004)
Tabel 1. Ringkasan Definisi Operasional dan Indikator Variabel
Sumber: Jurnal Penelitian Sebelumnya
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
Berdasarkan  tabel  2  model  kualitas  akrual menggunakan variabel Total Akrual (TCA) yang diperoleh  dari  selisih  aktiva  lancar  dikurangi selisih  kewajiban  lancar  dikurangi  selisih  kas ditambah dengan selisih hutang kewajiban lancar yang kemudian dibagi dengan  rata – rata aset dan variabel Arus Kas Operasi (CFO) yang diperoleh dari laba bersih sebelum pos luar biasa dikurangi total akrual.
Berdasarkan  tabel  3  model  persistensi  laba menggunakan variabel Earning Before Extraordinary Item (EBEI). Terlihat rata  - rata Earning Before Extraordinary Item pada periode sebelum  pengadopsian  IFRS  adalah  sebesar 828.368,  31  dengan  standar  deviasi  sebesar 2.603.271,130.
Berdasarkan  tabel.4  diatas  model relevansi  nilai  dijelaskan  oleh  return  saham
N Min Max Mean Std. Deviation TCA Periode Sebelum IFRS Model Kualitas Akrual 77 -,772 1,059 -,00051 ,196486 CFO Periode Sebelum IFRS Model Kualitas Akrual 77 -1,048 0,932 ,10792 ,238983 TCA Periode Sesudah IFRS Model Kualitas Akrual 77 -,343 ,549 ,00305 ,113544 CFO Periode Sesudah IFRS Model Kualitas Akrual 77 -,538 ,567 ,08964 ,170407

## Tabel 2.  Statistik Deskriptif Kualital Akrual
Sumber : Output SPSS, data diolah
N Min
Max Mean Std. Deviation EBEI Periode Sebelum IFRS Model Persistensi Laba 77 -203405 19709500 828368 2603271 EBEI Periode Sesudah IFRS Model Persistensi Laba 77 -1159006 23834000 990106 3263496

## Sumber : Output SPSS, data diolah
Tabel 3. Statistik Deskriptif Persistensi Laba
Min Max Mean Std. Deviation RET Periode Sebelum IFRS Model Relevansi Nilai -,019 ,810 ,02451 ,097464 EARN Periode Sebelum IFRS Model Relevansi Nilai -,945 3,626 ,21995 ,541908 RET Periode Sesudah IFRS Model Relevansi Nilai -,009 ,043 ,00069 ,006306 EARN Periode Sesudah IFRS Model Relevansi Nilai -,659 ,304 0,1990 0,143802
Sumber : Output SPSS, data diolah
Tabel 4. Statistik Deskriptif Relevansi Nilai
selama 15 bulan (RET) dan EPS tahun berjalan dibagi dengan harga pasar saham pada tahun t-1 (EARN). Terlihat pada tabel untuk rata – rata  total return saham pada periode sebelum pengadopsian IFRS  adalah  sebesar  0,02451  dengan  standar deviasi sebesar 0,097464.
Uji  regresi  dilakukan  untuk  masing  - masing  model  kualitas  akrual,  persistensi  laba, relevansi  nilai  setiap  perusahaan  pada  periode sebelum dan periode sesudah IFRS. Hasil dari kualitas akrual adalah nilai R-squared dari model TCA t =  α+β1  CFO t yang  dapat  dilihat  pada grafik.  Kualitas  akrual  sebelum  konvergensi IFRS  di  Indonesia  diukur  dari  tahun  2010  - 2011  sedangkan  untuk  kualitas  akrual  sesudah konvergensi penuh IFRS diukur dari tahun 2014- 2015  yang  dijelaskan  oleh  variabel  total  akrual dan arus kas operasi perusahan. Pada gambar 1 terlihat rata -  rata R-squared hasil regresi linier sederhana terhadap model kualitas akrual antara periode sebelum dan sesudah konvergensi IFRS yang menunjukan angka relatif tinggi.
Hasil  dari  persistensi  adalah  nilai R-squared dari model E t = β 0 + β 1 E t-1 + β t yang dapat dilihat pada grafik. Persistensi laba
sebelum  konvergensi  IFRS  di  Indonesia  diukur dari  tahun  2010  -  2011  sedangkan  untuk persistensi laba sesudah konvergensi penuh IFRS diukur  dari  tahun  2014-2015  yang  dijelaskan oleh  laba  sebelum  pos  luar  biasa  pada  tahun pengamatan  dan  laba  sebelum  pos  luar  biasa pada  tahun  sebelum  pengamatan.  Pada  tabel terlihat rata -  rata R-squared hasil regresi linier sederhana terhadap model persistensi laba antara periode sebelum dan sesudah konvergensi penuh IFRS  yang  tidak  terlalu  tinggi  tetapi  naik  pada setiap tahun pengamatan
Hasil  dari  relevansi  nilai  adalah  nilai R-squared dari model RET t = β 1 Earn t + e yang dapat  dilihat  pada  grafik  (gambar.2).  Relevansi nilai  sebelum  konvergensi  IFRS  di  Indonesia diukur dari tahun 2010 - 2011 sedangkan untuk persistensi laba sesudah konvergensi penuh IFRS diukur  dari  tahun  2014-2015  yang  dijelaskan oleh return saham selama 15 bulan dan EPS yang dibagi dengan harga saham tahun sebelum. Pada tabel terlihat rata -  rata R-squared hasil regresi linier  sederhana  terhadap  model  relevansi  nilai antara periode sebelum dan sesudah konvergensi penuh IFRS yang yang mengalami penurunan.
Gambar 2. R-squared Persistensi Laba
Gambar 1. R-squared Kualitas Akrual
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
Pada  tabel  5  uji  normalitas  data  nilai kualitas akrual sebelum konvergensi penuh IFRS memiliki  nilai  probabilitas  signifikan  sebesar 0,003 menunjukan nilai dibawah α = 0,05 artinya nilai  residual  kualitas  akrual  tidak  terdistribusi secara normal. Begitu juga nilai kualitas akrual sesudah  konvergensi  penuh  IFRS  memiliki nilai  probabilitas  signifikan  sebesar  0,000 menunjukkan nilai dibawah α = 0,05 artinya nilai residual  kualitas  akrual  juga  tidak  terdistribusi secara  normal.  Ketika  uji  normalitas  untuk kualitas  akrual  menunjukkan  data  yang  tidak terdistribusi  secara  normal  maka  uji  beda  yang tepat digunakan adalah Uji Wilcoxon.
Pada  tabel  uji  normalitas  data  nilai persistensi laba sebelum konvergensi penuh IFRS memiliki  nilai  probabilitas  signifikan  sebesar 0,120 menunjukan nilai diatas α = 0,05 artinya
nilai  residual  persistensi  laba  terdistribusi secara  normal.  Begitu  juga  nilai  persistensi laba sesudah konvergensi penuh IFRS memiliki nilai  probabilitas  signifikan  sebesar  0,968 menunjukkan nilai diatas α = 0,05 artinya nilai residual persistensi laba juga terdistribusi secara normal.  Ketika  uji  normalitas  untuk  persistensi laba menunjukkan data yang terdistribusi secara normal  maka  uji  beda  yang  tepat  digunakan adalah Uji Paired Test .
Pada  tabel  uji  normalitas  data  nilai relevansi  nilai  sebelum  konvergensi  penuh IFRS  memiliki  nilai  probabilitas  signifikan sebesar 0,190 menunjukan nilai diatas α = 0,05 artinya nilai residual relevansi nilai terdistribusi secara  normal.  Begitu  juga  nilai  relevansi  nilai sesudah konvergensi penuh IFRS memiliki nilai probabilitas signifikan sebesar 0,345 menunjuk-
Gambar 3. R-squared Relevansi Nilai
Model Item Sebelum Sesudah Kualitas Akrual N Mean Std. Deviasion Sig. (2-tailed) 77 ,68386 ,277972 ,003 77 ,89100 ,142138 ,000 Persistensi Laba N Mean Std. Deviasion Sig. (2-tailed) 77 ,36147 ,233475 ,120 77 ,51235 ,236864 ,968 Relevansi Nilai N Mean Std. Deviasion Sig. (2-tailed) 77 ,67681 ,267668 190 77 ,60235 ,258858 ,345

## Tabel 5. Hasil Uji Normalitas
Sumber : Output SPSS, data diolah
kan  nilai  diatas  α  =  0,05  artinya  nilai  residual relevansi  nilai  juga  terdistribusi  secara  normal. Ketika  uji  normalitas  untuk  relevansi  nilai menunjukkan  data  yang  terdistribusi  secara normal  maka  uji  beda  yang  tepat  digunakan adalah Uji Paired Test .
Rangkuman  hasil  pengujian  hipotesis untuk  melihat  perbedaan  sebelum  dan  sesudah konvergensi penuh IFRS. (tabel.6).
Berdasarkan  data  olah  hasil  uji  hipotesis  dapat disimpulkan sebagai berikut:
Variabel  Kualitas  Akrual,  terbukti  adanya 1. perbedaan sebelum dan sesudah konvergensi IFRS yang ditunjukan oleh R-squared yang lebih  tinggi  yaitu  dari  nilai  0,684  menjadi 0,891.  Hal  ini  juga  terlihat  dari  nilai sigfinikansi  sebesar  0,000  atau  lebih  kecil dari  α  =  0,05.  Dengan  demikian  H 1a yang menyatakan  kualitas  akrual  pada  periode sesudah  konvergensi  penuh    IFRS  lebih tinggi daripada sebelum konvergensi penuh IFRS diterima.
Variabel  Persistensi  Laba,  terbukti  adanya 2. perbedaan sebelum dan  sesudah konvergensi IFRS yang ditunjukan oleh R-squared yang lebih  tinggi  yaitu  dari  nilai  0,361  menjadi 0,512.  Hal  ini  juga  terlihat  dari  nilai sigfinikansi  sebesar  0,000  atau  lebih  kecil dari  α  =  0,05.  Dengan  demikian  H 1b yang menyatakan  persistensi  laba  pada  periode sesudah  konvergensi  penuh    IFRS  lebih tinggi daripada sebelum konvergensi penuh IFRS diterima.
Variabel  Relevansi  Nilai,  ada  perbedaan 3. sebelum dan  sesudah konvergensi IFRS yang ditunjukan oleh R-squared tetapi perbedaan adalah  lebih  rendah  yaitu  dari  nilai  0,677 menjadi 0,602. Hal ini juga terlihat dari nilai
sigfinikansi  sebesar  0,064  atau  lebih  besar dari  α  =  0,05.  Dengan  demikian  H 2 yang menyatakan  relevansi  nilai  pada  periode sesudah  konvergensi  penuh    IFRS  lebih tinggi daripada sebelum konvergensi penuh IFRS ditolak.

## Kualitas  Akrual  Sebelum  dan  Sesudah Konvergensi Penuh IFRS
Kualitas akrual merupakan estimasi dari arus  kas  pada  perubahan  model  kerja.  Dengan kata  lain  akutansi  berbasis  akrual  membantu memprediksi  arus  kas  dimasa  depan  dengan melaporkan  transaksi  dan  kejadian  lain  dengan konsesuensi kas yang diterima saat transaksi atau kejadian, bukan  saat kas diterima atau dibayar. Residual dari estimasi merefleksikan akrual yang tidak berhubungan dengan realisasi arus kas dan standar deviasi dari residual tersebut merupakan kualitas  akrual  pada  level  perusahaan,  dimana standar deviasi yang tinggi menunjukan kualitas akrual yang rendah.
Akrual merupakan salah satu komponen penyusun  laba,  selain  komponen  arus  kas. Komponen  akrual  ini  menjadi  penting  diuji kualitasnya  akrena  komponen  ini  lebih  mudah dipengaruhi  oleh  dikresi  manajemen  yang oppourtunis  akibat  dibutuhkan  banyak  estimasi dan asumsi dalam penentuan jumlah komponen akrual yang harus diakui dalam laporan keuangan. Konvergensi penuh IFRS dapat membatasi ruang gerak oppotunis karena salah satu karakteristiknya yang  mengharuskan  peengungkapan  yang  lebih ekspensif.
IFRS  mensyaratkan  pengungkapan berbagai informasi tentang resiko baik kualitatif maupun  kuantitatif,  Pengungkapan  dalam laporan keuangan harus sejalan dengan data atau informasi.
No Variabel Sebelum Sesudah Sig. Keterangan 1 Kualitas Akrual ,684 ,891 ,000 Signifikan 2 Persistensi Laba ,361 ,512 ,000 Signifikan 3 Relevansi Nilai ,677 ,602 ,064 Tidak Signifikan
Tabel 6.  Hasil Uji Hipotesis
Sumber : Output SPSS, data diolah
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
informasi  yang  dipakai  untuk  pengambilan keputusan yang diambil oleh manajemen. Adanya tingkat  pengungkapan  yang  makin  mendekati pengungkapan  penuh  akan  mengurangi  tingkat asimetri informasi (ketidakseimbangan informasi) antara  manajer  dan  pihak  pengguna  laporan keuangan. Semakin baiknya kualitas laba dari ssi kualitas  akrual  akan  menghasilkan  neraca  yang secara akurat merefleksikan tingakt sumber daya yang  ada  bagi  perusahaan  untuk  menghasilkan future cash flow.
Lebih  luasnya  pengungkapan  PSAK 60  sesudah  IFRS  yang  mengadopsi  IFRS  7 disebutkan bahwa informasi terkait resiko kredit, risiko  likuiditas,  risiko  pasar  dan  lainnya.  Pada PSAK  sebelum  IFRS  tidakk  mengharuskan mengungkapkan  informasi  seperti  pada  PSAK sesudah  IFRS.  Pengungkapan  yang  kuat  dapat membantu  menarik  modal  dan  kepercayaan investor dipasar modal.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  terdahulu  Firsty  (2013), mengungkapkan  bahwa  terdapat  perbedaan kualitas  akrual  sebelum  dan  sesudah  penerapan konvergensi IFRS di Indonesia. Sementara hasil penelitian  Beinjerink  (2006)  mengungkapkan tidak  ada  perbedaan  antara  persistensi  laba sebelum dan sesudah penerapan IFRS.

## Persistensi Laba Sebelum dan Sesudah Kon- vergensi Penuh IFRS
Laba  berkualitas  yang  menggunakan proksi  kualitas  laba  dikatakan  laba  yang  terus terulang  kembali  dari  waktu  ke  waktu  dengan kata lain laba bersinambung dan permanen. Laba yang persisten adalah laba yang bersifat recurring sehingga  dapat  diandalkan  untuk  memprediksi kinerja  perusahaan  dimasa  depan  dan  mampu mengkonfirmasi  laba  yang  dihsailkan  pada periode sebelumnya.
Adanya  penggunaan  nilai  wajar  secara luas    dapat  dilihat  pada  PSAK  50  sebelum IFRS  tidak  mengakui  adanya  komponen  non trading  pada  saat  pengungkapan  awal,  oleh karena  itu  selisih  perubahan  nilai  wajar  masuk pada  kelompok  ekuitas  sedangkan  pada  PSAK sesudah selisih perubahan nilai wajar kelompok
non  trading  masuk  dalam  kelompok  laba  rugi. Selisih nilai wajar yang diakui dalam komponen laba rugi menyebabkan pergerakan laba sehingga menyebabkan  perbedaan  kualitas  laba  sebelum dan sesudah.
Laba yang semakin persisten pada periode sesudah  konvergensi  IFRS  menunjukkan  laba yang  semakin  informatif.  Salah  satu  perubahan yang akibat konvergensi IFRS adalah penekanan fair  value , fair  value sendiri  menekankan  pada penyajian  nilai  yang  relevan  dengan  kondisi saat  ini,  seperti  penilaian  kembali  aset-aset perusahaan  dengan  menggunakan  bantuan appraisal. Beberapa perubahan metode akuntansi akan berdampak pada laba perusahaan antara lain, perubahan prosedur pembebanan biaya depresiasi, metode  persediaan  dan  lain-lain.  Akibatnya perubahan tersebut maka akan berdampak pada peningkatan  atau  penurunan  laba  perusahaan, dampak  tersebut  tentunya  akan  menimbulkan sejauh mana persistensi laba sesudah penerapan IFRS  khususnya  pada  perusahaan-perusahaan manufaktur.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  terdahulu  Ayub  (2013), mengungkapkan  bahwa  terdapat  perbedaan persistensi laba sebelum dan sesudah penerapan konvergensi IFRS di Indonesia. Sementara hasil penelitian Meulen (2006) mengungkapkan hasil yang  sama  baik  antara  kualitas  akrual  sebelum dan sesudah penerapan IFRS.

## Relevansi  Sebelum dan Sesudah Konvergensi Penuh IFRS
Relevansi  nilai  merupakan  kemampuan angka akuntansi untuk merangkum informasi yang mendasari harga saham sehingga relevansi nilai dindikasikan dengan sebuah hubungan statistikal antara  informasi  keuangan  dan  return  saham. Relevansi  nilai  yang  tinggi  mengindikasikan hubungan  yang  kuat  antara  laba  dan  return pasar, semakin tinggi hubungan antara laba dan return pasar semakin berkualitas informasi yang disajikan oleh laporan keuangan tersebut.
Adanya  penerapan  konvergensi  penuh IFRS  di  Indonesia  diperkirakan  akan  memberi dampak peningkatan terhadap relevansi nilai yaitu
kemampuan angka akuntansi untuk merangkum informasi  yang  mendasari  harga  saham. Penurunan nilai pada periode sesudah konvergensi penuh  IFRS  dibandingkan  sebelum  periode konvergeni  IFRS  menunjukan  bahwa  investor tidak banyak menggunakan informasi akuntansi dalam pengambilan keputusan. Meskipun IHSG pada  periode  sesudah  konvergensi  penuh  IFRS mengalami  kenaikan  nampaknya  informasi akutansi tidak banyak digunakan dalam penentuan harga  saham.  Peningkatan  harga  saham  pada periode sesudah konvergensi IFRS lebih banyak dipengaruhi  faktor  lain  sehingga  relevansi  nilai informasi akutansi justru menurun.
Di Indonesia dapat dikatakan lingkungan institusional  penyusun  laporan  keuangan  bukan standar yang menentukan kualitas akutansi dari sisi pasar, terlihat standar akuntansi disusun oleh lembaga regulasi yang dikendalikan oleh negara melalui  peraturan  perundang  –  undangan  yang detail  untuk  mencapai  keseragaman.  Selain  itu pendanaan perusahaan masih sangat bergantung pada  perbankan sehingga pasar modal menjadi alternatif kedua.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  terdahulu  cahyonowati  (2012), mengungkapkan bahwa tidak terdapat perbedaan relevansi  nilai  sebelum  dan  sesudah  penerapan konvergensi IFRS di Indonesia. Sementara hasil penelitian  Beinjerink  (2008)  mengungkapkan adanya perbedaan dengan adanya nilai yang lebih baik  relevansi  nilai  sesudah  penerapan  IFRS dibandingkan sebelum penerapan IFRS.

## 5.  Simpulan,  Keterbatasan  Penelitian  dan Saran
Penelitian ini mencoba untuk menjawab tujuan  penelitian,  yaitu  untuk  membuktikan adanya  perbedaan  signifkan  kualitas  laba  dari basis  akuntansi  adalah  kualitas  akrual  dan persistensi laba sedangkan dari basis pasar adalah relevansi  nilai  pada  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama periode sebelum konvergensi penuh IFRS yaitu tahun  2010  dan  2011  dengan  periode  sesudah konvergensi  IFRS  yaitu  tahun  2014  dan  2015. Hasil pengujian  hipotesis dengan menggunakan
uji beda menunjukkan bahwa ;
Kualitas  laba  dari  sisi  akuntansi  yaitu 1. kualitas  akrual    yang  dijelaskan  oleh  total akrual  dengan  arus  kas  operasi  perusahaan manufaktur  terdapat  perbedaaan  signifikan antara  periode  sebelum  dengan  periode sesudah konvergensi penuh IFRS. Perbedaan yang signifikan ini menjadikan kualitas laba lebih  baik  dilihat  dari  lebih  tingginya  nilai pada  periode  sesudah  konvergensi  penuh IFRS  dibandingkan  pada  periode  sebelum konvergensi  penuh  IFRS.  Hal  ini  terlihat disebabkan adanya pengungkapan yang lebih ekspensif pada periode sesudah konvergensi penuh  IFRS  sehingga  mengurangi  tingkat asimetri informasi.
Kualitas  laba  dari  sisi  akuntansi  yaitu 2. persistensi  laba  yang  dijelaskan  oleh  laba sebelum  pos  luar  biasa  pada  periode  t dengan  periode  t-1  perusahaan  manufaktur terdapat  perbedaaan  signifikan  antara periode  sebelum  dengan  periode  sesudah konvergensi  penuh  IFRS.  Perbedaan  yang signifikan  ini  menjadikan  kualitas  laba lebih  baik  dilihat  dari  lebih  tingginya  nilai pada  periode  sesudah  konvergensi  penuh IFRS  dibandingkan  pada  periode  sebelum konvergensi penuh IFRS. Hal ini disebabkan adanya  penekanan  penggunaan fair  value sehingga  mempengaruhi  metode  yang berdampak pada nilai laba.
Kualitas  laba  dari  sisi  pasar  yaitu  relevansi 3. nilai yang dijelaskan oleh return saham dengan earning  per  share perusahaan  manufaktur tidak  terdapat  perbedaaan  signifikan  antara periode  sebelum  dengan  periode  sesudah konvergensi  penuh  IFRS.  Nilai  relevansi nilai  yang  lebih  rendah  pada  periode sesudah  dibandingkan  periode  sebelum konvergensi  penuh  IFRS  menunjukan  tidak adanya  peningkatan  kualitas  laba.  Hal  ini disebabkan  bahwa  investor  tidak  banyak menggunakan  informasi  akuntansi  dalam pengambilan  keputusan  investasi,  selain  itu selain itu pendanaan perusahaan masih sangat
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
bergantung pada perbankan yang menjadikan pasar moda alternatif kedua sehingga harga saham lebih banyak dipengaruhi faktor lain.
Penelitian  ini  mempunyai  keterbatasan, terutama  dalam  hal  ;penggunaan  empat  atribut kualitas laba yaitu kualitas akrual dan persistensi dari  sisi  akuntansi  dan  relevansi  nilai  dari  sisi pasar. Penelitian ini terbatas hanya pada industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sehingga  masih  banyak  perusahaan  emiten lainnya yang belum masuk dalam penelitian ini. Penelitian ini hanya mencakup periodes penelitian selama  4  tahun  yaitu  tahun  2010  –  2011  untuk periode  sebelum  konvergensi  penuh  dan  tahun 2014 – 2015 untuk periode sesudah konvergensi penuh  IFRS  sehingga  penelitian  masih  dalam waktu terbatsa dan belum bisa digeneralisir untuk periode yang lebih panjang.
Pada  penelitian    yang  akan  datang terdapat  beberapa  hal  yang  perlu  diperhatikan, diantaranya adalah sebagai berikut ;
Dalam  penelitian  mendatang  diharapkan 1. melakukan  penelitian  kualitas  laba  dengan melibatkan faktor lain seperti prediktabilitas
, smoothness dari sisi akutansi dan relevansi nilai  dari  sisi  pasar  dengan  menggunakan metode lain.
Dalam  penelitian  mendatang  diharapkan 2. melakukan  penelitian  kualitas  laba  pada emiten selain manufaktur.
Dalam  penelitian  mendatang  diharapkan 3. melakukan  penelitian  kualitas  laba  dengan menambah rentang waktu penelitian. Bagi investor yang akan mengambil keputusan 4. lebih melihat sisi akuntansi dibandingkan sisi pasar.
Bagi  regulator  dapat  terus  menyesuaikan 5. standar  akuntansi  agar  manfaat  yang  akan dicapai.

## Daftar Rujukan
Alali,  F.A.  &  Foote,  P.S.  (2012).  The  Value Relevance  Of  International  Financial Reporting  Standards:  Empirical  Evidence in  an  Emerging  Market. The  International Journal of Accounting , 47, 85-108.
Aristiya, Maria Maya. 2013. Analisis Perbedaan Tingkat  Konservatisme  Alutansi  Laporan Keuangan Sebelum dan Sesudah Konvergensi IFRS.
Ball, R., A. Robin, and J. S. Wu. (2003). “Incentives versus  standards:  Properties  of  accounting income in four East Asian countries.” Journal of Accounting & Economics
Barth, M. E., Landsman, W. R. & Lang, M. (2008). International  Accounting  Standards  and Accounting  Quality. Journal  of  Accounting Research , 46, 467–498. Bartov,  E.,  Goldberg,  S.  &  Kim,  M.  (2005). Comparative  Value  Relevance  Among German,  U.S.  and  International Accounting Standards:  A  German  Stock  Market Perspective. Journal of Accounting, Auditing and Finance , 20, 95–119.
Basu,  S.  (1997).  The  conservatism  principle and  the  asymmetric  timeliness  of  earnings. Journal  of  Accounting  and  Economics 24, 3–37.
Beijerink, M. 2008. Information Quality beetween IFRS and US GAAP. Enschede: Universiteit Twente.
Belkaoui, Ahmed Riahi. 2004. Teori Akuntansi, Edisi Revisi. Salemba Empat, Jakarta.
Cahyonowati,  Nur  dan  Ratmono  Dwi.  2012.
Adopsi IFRS dan Relevansi Nilai Informasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 14 No. 2 hal. 105-115.
Clauya,  Ursula  &  Budiharta  P.  2014.  Analisis Pebedaan  Kualitas  Akuntansi  Sebelum dan  Sesudah  Konvergensi  IFRS. Fakultas Ekonomi Unversitas Atma Jaya Yogyakarta
Daske, H., Hail, L., Leuz, C. & Verdi, R. (2008).
Mandatory  IFRS  Reporting  Around  The World:  Early  Evidence  on  The  Economic Consequences. Journal  of  Accounting Research , 46, 1085–1142. Dechow, & Dichev. 2002. The Quality of Accruals and Earnings: The Role of Accrual Estimation Errors. The Accounting Review, 35 -39.
Djamaluddin, Subekti, Handayani Tri Wijayanti dan  Rahmawati,  2008.  Analisis  Pengaruh Perbedaan Antara Laba Akuntansi dan Laba Fiskal Terhadap Persistensi Laba, Akrual dan
Arus Kas Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Riset Akutansi Indonesia Vol 11 No.1
Doupnik, T., Hector Perera. (2007). International Accounting , Mc Graw Hill Book, New York.
Famila,  M  Ayub.  2013.  Perbandingan  Kualitas Laba Antara  Periode  Sebelum  dan  Sesudah Pengadopsian  IFRS  di  Indonesia.  Faklutas Ekonomi Universitas Indonesia.
Francis,  J.,  LaFond,  R.,  Olsson,  P.  M.,  2004. Cost Of  Equity and Earning Atributes. The Accounting Review, 267 – 1010 Gamayuni  R.  2009.  Perkembangan  Standar Akuntansi  Indonesia  Menuju  International Financial  Reporting  Standard. Jurnal Akuntansi Keuangan ISSN 1410-1831
Godfrey,  Hodgson,  Tarca.  2009.  Accounting Theory: 7 Edition. Wiley
Hung,  M.  &  Subramanyam,  K.R.  (2007).
Financial  Statement  Effects  of  Adopting International  Accounting  Standards,  The
Case  of  Germany. Review  of  Accounting Standards , 12, 623– 657.
Karampinis, N. & Hevas, D. (2011). Mandating IFRS  in  an  Unfavorable  Environment:  The Greek Experience. The International Journal of Accounting , 46, 304-332 Kieso, Donald E., Jerry J Weygant., dan Terry D Warfield.,  2009.  Intermadiate  Accounting. 13th Edition. Wiley International Edition. Kusumo,Yuro  Bimo  &  Subekti,  Imam.  2013. Relevansi Nilai Informasi Akuntansi Sebelum Adopsi IFRS dan Setelah Adopsi IFRS pada Perusahaan yang Tercatat dalam Bursa Efek Indonesia. Fakultas  Ekonomi  Universitas Brawijaya.
Lipe,  R.,  1990.  The  Relation  Between  Stock Return  and  Accounting  Earnings  Given Alternative  Information. The  Accounting Review 65: 49-71.
Liu,  J.,  &  Liu,  C.  (2007).  Value  Relevance  Of
Accounting  Information  In  Different  Stock Market Segments: The Case of Chinese A-,
Band  H-shares. Journal  of  International Accounting Research , 6, 55–81. Martani Dwi, 2001. Dampak Implementasi IFRS
Bagi Perusahaan. Jurnal Akuntansi Keuangan
ISSN 2088-8317 / No.  48 Tahun V Juli 2011, hal. 98-99
Meulen. V.D., S., Gaeremynck, A., & Willekens,
M. 2007. Attribute Differences Between US GAAP  and  IFRS  Earnings: An  exploratory study. The  International  Journal  of Accounting , 42(2), 123–142.
P.H  Yusvika,  2014.  Analisis  Perbedaaan Manajemen  Laba  Sebelum  dan  Sesudah Penerapan  Standar  Akuntansi  Keuangan (  Konvergensi  IFRS).  Fakultas  Ekonomi Universitas Negeri Padang.
Penman, S. H & Zhang, X-J. 2002. Accounting Corservatism, The  Quality  of  Earnings  and Stock Returns, The Accounting Review , 237 – 264.
Prastika,  Nurhikmah  Esti,  dkk.  2013.  Analisis Komparasi  Terhadap  Kualitas  Akuntansi Sebelum  dan  Sesudah  Penerapan  Standar Akuntansi  Keuangan  International  di Indonesia.
Putri,  Kurnia  Putri,  2013.  Menguji  Perubahan Kualitas Akrual dan Relevansi Nilai Laporan Keuangan Sebelum dan Sesudah Full Adopis IFRS.  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negri Surabaya.
Schipper,  K.  (1989).  Commentary  on  earnings managements. Accounting Horizons
Sianipar,  Glory  Augusta  E.  M.  Dan Marsono.2013.Analisis  Komparasi  Kualitas Informasi Akuntansi  Sebelum  dan  Sesudah Pengadopsian  Penuh  IFRS  di  Indonesia.
Diponegoro  Journal  of  Accounting ,  Vol.2
No.3 Hal 1 Suwardjono. 2005. Teori Akuntansi:
Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan, Edisi Ketiga, Yogyakarta: BPFE.
Tucker, J.W. and P.A. Zarowin, 2006, “Does IncomeSmoothing ImproveEarnings Informativeness?”, The Accounting Review,
Vol. 81, No. 1, January: 251-270.
Watts,  R.  L,  Jerold  L.  Zimmerman.  (1986).
Positive  Accounting  Theory .  New  Jersey Pretince Hall Watts, R.L. (2003a). Conservatism in accounting part  I:  explanations  and  implications . Accounting Horizons 17, 207–221.
Jurnal Riset Akuntansi dan Perpajakan  JRAP Vol. 3, No. 2, Desember 2016,  hal 185-198 ISSN 2339 - 1545
Watts, R.L. (2003b). Conservatism in accounting part 2: Evidence and research opportunities. Accounting Horizons (December): 287–301, The Accounting Review 77 (2): 237-264 Wolk,  H.,  M.  Tearney,  and  J.  Dodd.  (2000).
Accounting  Theory:  A  Conceptual  and Institutional Approach , Third Edition. South- Western College Publishing.