Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i1
Pengaruh Intellectual Capital Dan Corpote Govenance Terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI
Ima Andriyani 1) ; Msy. Mikial 2) ; Agustina Marzuki 3) ; Amrillah Azrin 4)
1,2,3,4) Universitas Tridinanti Palembang Email: 1) ima_andriyani@univ-tridinanti.ac.id ; 2) masayu_mikial@univ-tridinanti.ac.id ; 3) marzukiagustina@gmail.com ; 4) amrillahazrin62@gmail.com

## How to Cite :
Andriyani, I., Mikial, M., Marzuki, A., Azrin, A. (2022). Pengaruh Intellectual Capital Dan Corpote Govenance  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI.
EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis, 10(1). DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i1

## ARTICLE HISTORY
Received [12 November 2021] Revised [25 Desember 2021] Accepted [18 Januari 2022]

## ABSTRAK
Intellectual  capital  diukur  menggunakan  model  Value  Added  Intellectual Capital  (VAIC)  yang  memiliki  tiga  komponen  (physical  capital,  human  capital, and structural capital). Corporate governance diukur menggunakan dua proksi (proporsi  komisaris  independen  dan  kepemilikan  institusional)  dan  Kinerja Keuangan  diukur  dengan  satu  proksi  (ROA).  Data  diperoleh  dari  12 perusahaan perbankan yang listing di Bursa Efek Indonesia (BEI)  selama tiga tahun  (2018-2020).  Data  dianalisis  menggunakan  regresi  berganda.  Hasil  uji asumsi klasik telah menunjukkan bahwa data normal sehingga analisis regresi dapat  dilakukan  dengan  layak.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa intellectual capital berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan di masa depan,  proporsi  komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja perusahaan di masa depan, dan kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap  kinerja  perusahaan  di  masa  depan.  Kesimpulan  dari  penelitian  ini adalah  bahwa  intellectual  capital  dapat  digunakan  untuk  meningkatkan kinerja  keuangan  perusahaan  jika  perusahaan  dapat  mengukurnya  secara akurat  namun  corporate  governance  masih  tidak  terbukti  dapat meningkatkan kinerja keuangan perusahaan.

## ABSTRACT
Intellectual  capital  is  measured  using  the  Value  Added  Intellectual  Capital  (VAIC) model which has three components (physical capital, human capital, and structural capital).  Corporate  governance  is  measured  using  two  proxies  (the  proportion  of independent  commissioners  and  institutional  ownership)  and  Financial Performance is measured by one proxy (ROA). Data was obtained from 12 banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) for three years (2018-2020). Data  were  analyzed  using  multiple  regression.  The  results  of  the  classical assumption  test  have  shown  that  the  data  are  normal  so  that  the  regression analysis can be carried out properly. The results show that intellectual capital has a positive  effect  on  the  company's  performance  in  the  future,  the  proportion  of independent  commissioners  has  no  effect  on  the  company's  performance  in  the future, and institutional ownership has no effect on the company's performance in the  future.  The  conclusion  of  this  study  is  that  intellectual  capital  can  be  used  to improve  the  company's  financial  performance  if  the  company  can  measure  it accurately but corporate governance is still not proven to improve the company's financial performance.
KEYWORDS
Intellectual Capital, Corporate Governance, and Financial Performance.
This is an open access article under the CC–BY-SA license

## PENDAHULUAN
Perusahaan merupakan salah satu bentuk organisasi yang pada umumnya memiliki tujuan tertentu. Salah satu tujuan yang ingin dicapai dalam usahanya yaitu untuk memenuhi kepentingan para  stakeholder.  Selain  itu  tujuan  perusahaan  antara  lain  meningkatkan  nilai  perusahaan, memuaskan  kebutuhan  masyarakat  dan  untuk  memperoleh  keuntungan  (profit).  Terkait  dengan pengukuran  kinerja,  laporan  keuangan  sering  digunakan  sebagai  dasar  dalam  menilai  kinerja keuangan  perusahaan.  Laporan  keuangan  tersebut  berperan  dalam  memberikan  gambaran mengenai kondisi keuangan, aktivitas perputaran aset, operasi perusahaan  dan kinerja keuangan. Kinerja keuangan adalah  salah satu hal yang dijadikan investor  untuk  melihat dan  menilai kinerja serta prospek perusahaan ke depan.
Modal  intelektual  (Intellectual  Capital)  adalah  aset  tidak  berwujud  berupa  sumber  daya informasi serta pengetahuan yang berfungsi untuk meningkatkan kemampuan bersaing serta dapat meningkatkan  kinerja  perusahaan.  Selama  ini  pengukapan  intellectual  capital  sudah  banyak dilakukan dalam menentukan nilai (value) perusahaan. Masuknya perusahaan-perusahaan asing ke pasar Indonesia menuntut perusahaan dalam negeri untuk semakin memperbaiki nilai (value) dan kinerja  (perfomance)  perusahaannya  guna  menghadapi  persaingan  yang  semakin  ketat.  Dalam proses perbaikan tersebut, perusahaan membutuhkan informasi yang lebih relevan tentang elemen yang  diukur  tidak  hanya  aset  berwujud  (tangiabel  asset)  namun  juga  aset  tidak  berwujud (intangiabel  asset)  guna  mengungkapkan  nilai  dan  kinerja  perusahaan.  Selain  memperbaiki pengungkapan  laporan  keuangan  berupa  intellectual  capital,  sebuah  perusahaan  juga  perlu melakukan penerapan dan pengelolaan corporate governance yang baik.
Corporate  Governance  merupakan  seperangkat  aturan  yang  mengatur  hubungan  antara pemegang saham, pengurus (pengelola) perusahaan, pihak kreditur, kepentingan intern dan ekstern lainnya yang berkaitan dengan hak-hak dan kewajiban mereka atau dengan kata lain suatu sistem yang mengatur dan mengendalikan perusahaan. Secara teoritis praktik corporate governance yang baik  dapat  meningkatkan  nilai  perusahaan  dengan  cara  meningkatkan  kinerja  keungan  dan mengurangi risiko yang diakibatkan oleh tindakan manajemen yang cenderung menguntungkan diri sendiri.  Penelitian  Cornett  dalam  Bangun,  2008  menggunakan  indikator  mekanisme  corporate governance yang diproksikan dengan proporsi komisaris independen dan kepemilikan institusional.
Dipilihnya proksi-proksi tersebut berdasarkan beberapa pendapat antara lain: Vafeas dalam Bangun 2008 menyatakan bahwa proporsi komisaris independen diharapkan dapat meningkatkan kualitas  laba  dan  kualitas  laba  yang  meningkat  menunjukan  adanya  peningkatan  kinerja perusahaan  dan  Arif  (dalam  Bangun,  2008)  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  kepemilikan institusional  yang  besar  mengidentifikasikan  kemampuannya  untuk  memonitor  manajemen  yang besar pula sehingga secara tidak langsung meningkatkan kinerjanya. Sedangkan sebagai indikator kinerja  keuangan  perusahaan  digunakan  proksi  return  on  assets  (ROA).  ROA  merupakan perbandingan  dari  laba  (return)  perusahaan  dibanding  aset  yang  dimilkinya.  Laba  merupakan indikator  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  dan  mengevaluasi  kinerja  perusahaan.  Samakin besar laba yang dihasilkan berarti kinerja perusahaan semakin baik.

## LANDASAN TEORI

## Intellectual Capital
Menurut Ikhsan (2014:83) intellectual capital adalah nilai total dari suatu perusahaan yang menggambarkan  aktiva  tidak  berwujiud  (intangible  assets)  perusahaan  yang  bersumber  dari  tiga pilar, yaitu modal manusia, struktural dan pelanggan. Menurut Gunawan dkk (2014:24) intellectual capital  adalah  aset  tidak  berwujud,  termasuk  informasi  dan  pengetahuan  yang  memiliki  badan usaha  yang  harus  dikelola  dengan  baik  untuk  memberikan  keunggulan  kompetitif  bagi  badan usaha.
Menurut  Puspitasari  (2015:27)  intellectual  capital  merupakan  ilmu  pengetahuan  atau  daya pikir yang dimiliki oleh perusahaan, tidak memiliki bentuk fisik (tidak berwujud), dan dengan adanya modal intelektual tesebut, perusahaan akan mendapatkan tambahan keuntungan atau kemapanan proses  usaha  serta  memberikan  perusahaan  suatu  nilai  lebih  dibanding  dengan  komptitor  atau perusahaan lain.

## Karakteristik Intellectual Capital
Menurut Sangkala (2014:33), karakteristik intellectual capital, diantaranya yaitu:
1. Non  Rivalrous,  ini  bearti  bahwa  sumber  daya  bisa  digunakan  secara  berekalanjutan  oleh berbagai macam pemakai, didalam lokasi yang berbeda dan pada saat yang bersamaan.
2. Increasing  Return,  ini  bearti  mampu  menghasilkan  peningkatan  keuntunggan  margin  per incremental unit dari setiap investasi yang dilakukan.
3. Not  Additive,  ini  bearti  nilai  yang  tercipta  bisa  terus-menerus  meningkat,  tanpa  mengurangi unsur pokok dari sumber daya tersebut codependent dalam penciptaan nilai.
Menurut Brooking (2014:25) karakteristik intellectual capital diantaranya yaitu:
1. Aset yang  memberikan  perusahaan kekuatan dalam pasar (terademark, kesetiaan pelanggan, bisnis yang terus berulang dan lain sebagainya).
2. Aset  yang  menyajikan  properti  dari  hasil  pemikiran  intellectual  property  seperti  paten,  merk dagang, hak cipta dan lain sebagainya.
3. Aset yang  memberikan  organisasi kekuatan internal, seperti budaya perusahaan, manajemen dan  proses  bisnis,  kekuatan  yang  dihasilkan  dari  sistem  teknologi  informasi,  dan  lain sebagainya.

## Komponen  Intellectul Capital
Menurut  International  Federation  of  Accountan  (IFAC),  intellectual  capital  diklasifikasikan menjadi 3 kompenen yaitu:
1. Human  Capital.  Human  capital  merupakan  lifebood  dalam  intellectual  capital,  disini  terdapat sumber innovation dan improvement, tapi kompenen ini sulit untuk diukur. Selain itu, human capital  juga  merupakan  tempat  bersumbernya  pengetahuan  yang  sangat  berguna, keterampilan  dan  kompensasi  dalam  suatu  organisasi  atau  perusahaan.  Human  capital mencerminkan  kemampuan  kolektif  perusahaan  untuk  menghasilkan  solusi  terbaik berdasarkan  pengetahuan  yang  dimilki  orang-orang  yang  ada  dalam  perusahaan  tersebut. Human capital akan meningkat apabila perusahaan mampu menggunakan pengetahuan yang dimilki karyawannya.
2. Struktural  Capital  atau  Organization  Capital.  Kompenen  ini  merupakan  kemampuan organisasi/perusahaan  dalam  memenuhi  proses  rutinitas  perusahaan  dan  strukturnya  yang mendukung usaha karyawan untuk menghasilkan kinerja intelektual yang optimal dan kinerja bisnis  secara  keseluruhan,  misalnya  seperti:  sistem  operasional  perusahaan,  proses manufakturing, budaya organisasi, filosofi manajemen dan semua bentuk intellectual property yang dimiliki perusahaan.
3. Relational  Capital  atau  Customer  Capital.  Relational  Capitalmerupakan  kompenen  intellectual capital  yang  memberikan  nilai  secara  nyata.  Rational  capital  merupakan  hubungan  yang harmonis  (association  network)  yng  dimiliki  perusahaan  dengan  para  mitranya,  baik  berasal dari  pemasok  yang  andal  dan  berkualitas,  berasal  dari  hubungan  perusahaan  dengan pemerintah  maupun  dengan  masyarakat  sekitar.  Relation    capital  bisa  muncul  dari  berbagai bagian diluar lingkungan perusahaan yang bisa menambah nilai bagi perusahaan tersebut.
4. Pengukuran  Intellectual  Capital.  Metode  VAIC  (Value  Added  Intellectual  Coefficient)  didesain untuk  menyajikan  informasi  mengenai  value  creation  effeciecy  dari  aset  berwujud  (tangible assets) dan aset tidak berwujud (intangible assets) yang dimiliki perusahaan.
VAIC  ini  merupakan  instrumen  untuk  mengukur  kinerja  intellectual  capital  perusahaan. Metode  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  dan  bagaimana  efisiensi  intellectual  capital  dan
capital employed dalam menciptakan nilai berasarkan pada hubungan tiga kompenen utama, yaitu Human capital, Capital employed, dan Structural capital.
Model  ini  dimulai  dengan  kemampuan  perusahaan  untuk  menciptakan  value  edded  (VA). Value  added  adalah  indikator  paling  objektif  untuk  menilai  keberhasilan  bisnis  dan  menunjukkan kemampuan dalam penitiptaan nilai (valuecreation). VA dihitung sebagai selisih antara output dan input. Output (OUT) mempresentasikan revenue dan mencakup seluruh produk dan jasa yang dijual di  pasar,  sedangkan  input  (IN)  mencakup  seluruh  beban  yang  digunakan  dalam  mendapatkan revenue.  Hal  penting  dalam  model  ini  bahwa  beban  karyawan  (labour  expense)  tidak  termasuk dalam  IN.  Karena  peran  aktifnya  dalam  proses  value  creation,  intellectual  potential  (yang dipresentasikan dengan labour expense) tidak dihiyung sebagai biay (cost) dan tidak masuk dalam kompenen  IN.  Karena  itu,  aspek  kunci  dalam  model  Pulicadalah  memperlakukan  tenaga  kerja sebagai entitas penciptaan nilai (value creating entity).

## Corperate Governance
Corperate  Governance  (CG)  sering  digunakan  dalam  pengelolaan  suatu  perusahaan. Corperate  gevernance  (CG)  dianggap  sebagai  hal  yang  sangat  penting,  karena  menjadi  salah  satu mekanisme  yang  dilakukan  dalam  upaya  manajemen  laba.  Penerapan  corperate  governance  (CG) ditunjukkan untuk meminimalisir manajemen yang dianggap tidak efektif dan tidak efisien sehingga berpotensi merugikan pihak lain.
Corperate governance adalah adanya pemisahan antara kepemilikan dengan pengendalian perusahaan,  yaitu  untuk  mengatasi  masalah  yang  timbul  dari  hubungan  antara  pemilik  modal dengan  manajer.  Permasalahan  tersebut  adalah  keterbatasan  pemilik  dalam  memastikan  bahwa modal  yang  ditanamkannya  tidak  diambil  alih  atau  diinvestasikan  pada  proyek  yang  tidak menguntungkan.
Implementasi  atau  wujud  pelaksanaan  dari  adanya  corperate  governance  adalah  dengan adanya proporsi komisaris independen dan kepemilikan institusional.

## Proporsi Komisaris Independen
Secara  umum  dewan  komisaris  mempunyai  tanggung  jawab  dalam  pengawasan  kualitas informasi  yang  terkandung  dalam  laporan  keuangan.  kemungkinan  dari  manajmen  untuk melakukan manajemen laba dapat terjadi sehingga memperburuk kinerja perusahaan.
Menurut Widjaja (2014:79) proporsi komisaris independen adalah anggota dewan komisaris yang  diangkat  berdasarkan  keputusan  RUPS  dari  pihak  yang  tidak  terafiliasi  dengan  pemegang saham utama, anggota direksi dan/ atau anggota dewan komisaris lainnya.
Menurut  Agoes  dan  Ardana  (2014:110)  proporai  komisaris  independen  adalah  anggota dewan komisaris yang  tidak berafiliasi dengan  manajemen, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang  saham  pengendalian,  serta  bebas  dari  hubungan  bisnis  atau  hubungan  lainnya  yang dapat  mempengaruhi  kemampuannya  untuk  bertindak  independen  atau  bertindak  semata-mata demi kepentingan perusahaan.
Indra  Surya  dan  Ivan  (2014:135-139)  menyatakan  bahwa  proporsi  komisaris  independen dapat  bersikap  netral  terhadap  segala  kebijakan  dari  dewan  direksi  dan  maupun  menciptakan keseimbangan  antara  berbagai  kepentingan  pihak  seperti  pemegang  saham  utama,  direksi, komisaris, manajemen, karyawan, maupun pemegang saham publik.
Kriteria tentang proporsi komisaris independen adalah sebagai berikut:
1. Komisaris  independen  tidak  memiliki  hubungan  afiliasi  dengan  pemegang  saham  pengendali (controling shareholders) perusahaan yang tercatat.
2. Komisaris  independen  tidak  memiliki  hubungan  dengan  direktur  dan  komisaris  lainnya perusahaan yang tercatat lainnya.
3. Komisaris  independen  tidak  memiliki  kedudukan  rangkap  pada  perusahaan  lainnya  yang terafiliasi dengan perusahaan tercatat yang bersangkutan.

## Kepemilikan Institusioanal
Menurut  Ardiansyah  (2014:25)  Kepemilikan  institusional  adalah  kepemilikan  saham perusahaan  oleh  institusi  atau  lembaga  seperti  perusahaan  asuransi,  bank,  perusahaan  investasi, dan  kepemilikan  institusi  lain.  Menurut  Nuraina  (2014:116)  kepemilikan  institusional  adalah persentase saham perusahaan yang dimilki oleh institusi atau lembaga (perusahaan asuransi, dana pensiun,  atau  perusahaan  lain.  Menurut  Nabela  (2014:2)  kepemilikan  institusional  merupakan proporsi saham yang dimilki institusi pada akhir tahun yang diukur dengan persentase.
Definisi kepemilikan institusional di atas dapat disimpulkan bahwa kepemilkian institusional merupakan  persentase  kepemilikan  saham  oleh  pihak  institusi  yang  dapat  digunakan  untuk mengontrol kinerja manajemen dalam perusahaan serta bertindak sebagai pihak yang memonitor perusahaan.  Dengan  adanya  kepemilikan  istitusional  akan  mendorong  peningkatan  pengawasan yang  lebih  optimal.  Monitoring  tersebut  tentunya  akan  menjamin  kemakmuran  untuk  pemegang saham,  pengaruh  kepemilikan  institusional  sebagai  agen  pengawas  ditekan  melalui  investasi mereka yang cukup besar dalam pasar modal.
Tingkat  kepemilikan  institusional  yang  tinggi  akan  menimbulkan  usaha  pengawasan  yang lebih besar oleh pihak investor institusional sehingga dapat menghalangi perilaku opurtunistik yang dilakukan oleh pihak manajer serta dapat meminilisir tingkat penyelewengan-penyelewengan yang dilakukan oleh pihak manajemen yang akan menurunkan nilai perusahaan.

## Kinerja Keuangan
Secara  garis  besar,  pengertian  kinerja  keuangan  adalah  hasil  kerja  berbagai  bagian  dalam suatu perusahaan yang bisa dilihat pada suatu periode tertentu terkait aspek penghimpunan dan penyaluran dana yang dinilai berdasarkan indikator kecukupan modal, likuiditas, dan profitabilitas perusahaan.  Menurut  Munawir  (2014:30)  kinerja  keuangan  merupakan  satu  diantara  dasar penilaian  mengenai  kondisi  keuangan  perusahaan  yang  dilakukan  berdasarkan  analisa  terhadap rasio keuangan perusahaan. Pihak yang berkepentingan sangat memerlukan hasil dari pengukuran kinerja  keuangan  perusahaan  untuk  dapat  melihat  kondisi  perusahaan  dan  tingkat  keberhasilan perusahaan dalam menjalankan  kegiatan operasionalnya.
Menurut Rudianto (2014:189) kinerja keuangan adalah hasil atau prestasi yang telah dicapai oleh  manajemen  perusahaan  dalam  mengelola  aset  perusahaan  secara  efektif  selama  priode tertentu.  Kinerja  keuangan  sangat  dibutuhkan  oleh  perusahaan  untuk  mengetahui  dan mengevaluasi  tingkat  keberhasilan  perusahaan  berdasarkan  aktivitas  keuangan  yang  telah dilaksanakan.
Menurut Irham Fahmi kinerja keuangan melihat pada laporan keuangan yang dimiliki oleh perusahaan  yang  bersangkutan  dan  tercermin  dari  informasi  yang  diperoleh  pada  laporan  posisi keuangan, laporan laba rugi, dan (2014: 2) laporan arus kas, serta hal-hal lain yang turut mendukung sebagai  penguat  penilaian  kinerja  keuangan  tersebut.  Melalui  laporan  keuangan  tersebut  akan terlihat  bagaimana  kondisi  perusahaan  sesungguhnya,  termasuk  peningkatan  atau  penurunan kinerja manajemen. Penilaian kinerja manajemen ini akan diukur  melalui  informasi yang  terdapat dalam laporan keuangan dengan menggunakan perhitungan rasio-rasio.
Kinerja keuangan dapat diketahui dari beberpa rasio keuangan antara lain : dari Return in Equity  (ROE),  Assets  Turnover  (ATO),  Growth  inRevenue  (GR),  dan  Return  on  Assets  (ROA).  ROE adalah  rasio  yang  mengukur  beberapa  laba  yang  dihasilkan  dalam  setiap  modal  (ekuitas)  yang didanakan,  sedangkan  ATO  merupakan  salah  satu  ukuran  dari  efisieinsi  produktivitas  dan merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa besar kemampuan perusahaan dalam menghasilkan  penjualan  dengan  menggunakan  aset  yang  dimiliki.  GR  mengukur  perubahan pendapatan  perusahaan,  yaitu  seberapa  baik  perusahaan  mempertahankan  posisi  ekonominya. Peningkatan pendapatan  biasanya  merupakan suatu tanda bagi perusahaan untuk dapat tumbuh dan  berkembang.  ROA  merupakan  rasio  yang  mengukur  banyaknya  laba  yang  dihasilakn  dalam setiap aktiva yang digunakan.
.

## METODE PENELITIAN
Metode penelitian menggambarkan metode kuantitatif, dengan populasi  dan sampel adalah Perusahaan Perbankan sebanyak 30 Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018 sampai  2020.  Pengumpulan  data  bersumber  dari  data  annual  report  yang  telah  diterbitkan  oleh perusahaan-perusahaan yang telah go public dan listed di Bursa Efek Indonesia (BEI), Serta analisa data menggunakan analisis deskripsi atau analisis inferensial.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Deskripsi data hasil penelitian dimaksudkan untuk memberikan gambaran umum mengenai penyebaran/distribusi  data,  baik  berupa  ukuran  gejala    sentral,  ukuran  letak  maupun  distribusi frekuensi.  variabel  independen  yaitu  Intellectual  Capital,  Proporsi  Komisaris  Independen  dan Kepemilikan  Institusional,  dan  variabel  dependen  yaitu  Kinerja  Keuangan.  Statistik  deskriptif menyajikan ukuran-ukuran numerik berupa nilai minimum, maksimum, mean, dan standar deviasi masing-masing  variabel,  serta  grafik  histrogram,  uji  realibilitas,  uji  homogenitas,  uji  linearitas,  uji asumsi klasik tang meliputi uji multikolonieritas dan uji heteroskedasitas, uji regresi berganda dan analisis korelasi.
Hasil  uji  validitas  didapatkan  item  valid  dan  item  gugur  yang  berdasarkan  tingkat  Sig  0,05 dimana r tabel yang digunakan untuk batas validitas sebesar (df=N-2 63-2 = 61) 0,2306 namun pada perhitungan standar statistik validitas yang baik menurut Saipudin Azwar adalah 0,3. Sehingga nilai Perseaon  Correlation  >  0,03  baru  dianggap  valid.  Maka  berdasarkan  uji  validitas  yang  telah dilakukan di dapat 59 item valid yang digunakan pada penelitian.
Uji  realibility  instrument  pada  penelitian  ini  dinyatakan  lulus  uji  realibility  karena  memiliki nilai Cronbach’s>0,05 dengan rincian:
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam sebuah model regresi, variabel terikat dan  variabel  bebas  keuanya  mempunyai  distribusi  normal  atau  tidak.  Dalam  penelitian  ini,  uji normalitas menggunakan uji Kolmogorov Smirnov (K-S). Uji Kolmogorov Smirnov digunakan uji statistik apakah data terdistri normal atau tidak. Uji Kolmogorov Smirnov dengan ketentuan sebagai berikut: jika nilai signifikansi α > 0,05 maka data terdistribusi secara normal.
Hasil  uji Kolmogorov-Smirnov pada  penelitian  ini  menunjukan  kinerja  kerja  sebesar  0,505. Dengan demikian pada penelitian ini berdistribusi normal dan dapat digunakan untuk melakukan uji hipotesis sebesar 0,505>0,05.
Persamaan regresi berganda penelitian ini adalah sebagai berikut :
Y = 1,660 + 0,281X 1 – 0,004X 2 – 0,016X 3 + e
Hasil dari persamaan regresi berganda diatas maka dapat diinterprestasikan bahwa:
1. Nilai konstanta (a) sebesar 1,660 artinya apabila X 1 , X 2 , dan X 3 bernilai 0 (nol), maka nilai harga saham sebesar 1,660.
2. Koefisien regresi untuk variabel X 1 sebesar 0,281  menyatakan bahwa setiap penambahan 1% intellectual capital , maka akan menyebabkan kenaikan nilai harga saham sebesar 0,281.
3. Koefisien regresi untuk variabel X 2 sebesar -0,004 menyatakan bahwa setiap penambahan 1% kepemilikan  institusional,  maka  akan  menyebabkan  penurunan  nilai  harga  saham  sebesar 0,004.
4. Koefisien regresi untuk variabel X 3 berniali -0,016 menyatakan bahwa setiap penambahan nilai 1%  proporsi  komisaris  independen,  maka  akan  menyebabkan  penurunan  nilai  harga  saham sebesar 0,016.
Hasil uji determinasi nilai R square adalah 0,774 maka dapat disimpulkan variabel X1( ….), X2 (….) dan X3 (..) memberikan pengaruh yang cukup terhadap variabel Y (Kinerja keuangan)
Hasil uji regresi berganda dan uji Anova maka dapat disimpulkan:
1. Variabel intellectual  capital niali  t hitung sebesar  4,285  koefisien  regresi  sebesar  0,281  dan  nilai signifikan  sebesar  0,000  yang  lebih  rendah  dari  0,05  hal  ini  menunjukkan  bahwa intellectual capital berpengaruhterhadap  kinerja  keuangan  perusahaan.  Sehingga  hipotesis  yang menyatakan  bahwa  variabel intellectual  capital berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja keuangan dapat diterima.
2. Variabel  proporsi  komisaris  independen  nilai  t hitung sebesar  -1,760  koefisien  regresi  sebesar  - 0,016 dan nilai signifikan 0,088 yang lebih besar dari 0.05 hal ini menunjukan bahwa proporsi komisaris  independen  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan.  Sehingga hipotesis  yang  menyatakan  bahwa  variabel  proporsi  komisaris  independen  berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan tidak dapat diterima.
3. Variabel kepemilkan institusional nilai t hitung sebesar -1,360, koefisien regresi sebesar -0,004 dan nilai signifikan sebesar 0,183 yang lebih besar dari 0,05 hal ini menunjukkan bahwa kepemilikan institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan.  Sehingga  hipotesis yang  menyatakan  bahwa  variabel  kepemilikan  institusional  berpengaruh  signifikan  terhadap kinerja keuangan perusahaan tidak dapat diterima.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Hasil analisis data dan pembahasan terkait pengaruh Intellectual Capital, Proporsi Komisaris Independen, dan Kepemilikan Institusional terhadap  Kinerja Keuangan pada Perusahaan Keuangan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2020, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai  berkut:  Pertama,  Intellectual  Capital,  Proporsi  Komisaris  Indenpenden,  dan  Kepemilikan Institusional  berpengaruh  positif  terhadap  Kinerja  Keuangan.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  nilai  F sebesar  6,621  dan  nilai  signifikan  sebesar  0,002.  Kedua,  Modal  Intelektual  berpengaruh  positif terhadap  Kinerja  Keuangan.  Hal  ini  ditunjukkan  dengan  hasil  uji  t  diperoleh  nilai  t  hitung  sebesar 4,285 dengan signifikan sebesar 0,000. Arah koefisien yang positif menyatakan bahwa arah Modal Intelektual meningkat maka akan diikuti dengan peningkatan kinerja keuangan perusahaan. Ketiga, Proporsi Komisaris Independen tidak berpengaruh terhadap Kinerja Keuangan. Hal ini ditunjukkan dengan hasil uji t diperoleh nilai t hitung sebesar  -1,760 dengan nilai signifikan sebesar 0,88 lebih besar  dari  5%.  Keempat,  Kepemilikan  Institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  Kinerja  Keuangan perusahaan. Hal ini ditunjukkan dengan hasil uji t diperoleh nilai t hitung sebesar -1,630 dengan nilai signifikan sebesar 0,183 lebih besar dari 5%.

## Saran
1. Bagi perusahaan untuk mencapai intellectual capital dan corporate governanceyang diinginkan sebaiknya memfokuskan dalam mengelola kinerja keuangan.
2. Bagi  investor  dan  calon  investor  yang  akan  menanamkan  modalnya  pada      perusahaan sebaiknya lebih memperhatikan kinerja keuangan perusahaan sektor keuangan, karena kinerja keuangan dapat menggambarkan prospek perusahaan tersebut.
3. Bagi  peneliti  selanjutnya  disarankan  untuk  menambah  jumlah  sampel  dalam  penelitian  agar hasilyang didapatkan lebih baik dan data sekunder yang digunakan tidak hanya mengambil dari website  perusahaan  tetapi  juga  menggunakan  teknik  pengumpulan  data  yang  lain  seperti observasi secara langsung ke perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah,  M.  Ma’ruf.  (2014).  Manajemen  dan  Evaluasi  Kinerja  Karyawan.  Yogyakarta:  Aswaja Pressindo.
Fajarin,  I,  dan  Firmansyah,  R.  (2014).  Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap  Kinerja  Keuangan Perusahaan (Studi Empiris Perusahaan LQ 45). Jurnal Dinamika Akuntansi
Forum Corporate Governance Indonesia (FCGI). (2014). Booklet ii. Diunduh pada tanggal 16 Oktober 2015 pada website http://muhariefeffendi.files. wordpress.com.
Ghozali,  Imam  2009.  Aplikasi  Multivariate  dengan  Progam  SPSS.  Semarang:  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali, Imam. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Progam IBM SPSS 20. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hartono. (2014). Metodelogi Penelitian. Pekanbaru: Penerbit Zanafa
Ismiyanti  dan  Hanafi.  (2014).  Struktur  Kepemilikan,  Risiko,  dan  Kebijakan  Keuangan:  Analisis Persamaan Simultan. Jurnal Ekonomi dan Bisnis
Indonesia.  Volume  19,  Nomor  2:  176-196Jumingan.  (2014).  Analisis  Laporan  Keuangan.  Jakarta: Bumi Aksara.
Komite  Nasional  Kebijakan  Governance.  (2006).  Pedoman  Umum  Good  Corporate  Governance. Jakarta.
Sugiyono. (2016). Metodelogi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: CV Alfabeta.
Sugiyono. (2014). Metodelogi Penelitian Bisnis. Bandung: CV Alfabeta. Sugiyono. (2014). Statistika Untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta. Sujarweni, V. 2015. Metodelogi Penelitian Bisnis & Ekonomi. Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Soetedjo,  Soegeng  dan  Mursida,  Safrina.  (2014).  Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap  Kinerja Keuangan  pada  Perusahaan  Perbankan.  Universitas  Airlangga  Surabaya.  SNA  17  Mataram, Lombok.
Ulum, Ihyaul. (2014). Intellectual Capital: Konsep dan Kajian Empiris. Yogyakarta: Graha Ilmu. Yunita,  Novelina.  (2012).  Pengaruh  Modal  Intelektual  terhadap  Kinerja  Keuangan  dan  Nilai  Pasar.
Accounting Analysis Journal. Vol. 1 No. 1 ISSN 225-6765.