## Menuju Masa Depan Perbankan Berkelanjutan: Menelaah Pengaruh Green Banking Terhadap Nilai Perusahaan

## Made Ayu Chandra Dewi
Harika Putri 1
Putu Sri Arta Jaya Kusuma 2

## Abstrak
Studi ini bertujuan untuk mengukur dampak perbankan hijau pada nilai perusahaan. Pada penelitian ini digunakan  metode  purposive  sampling  dengan  menetapkan  beberapa  kriteria  –  kriteria  tertentu  dan diperoleh 40  sampel  yang  teridiri  atas  20  perbankan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  2020  – 2021. Teknik analisis data yang digunakan yaitu analisis regresi linear sederhana dengan menggunakan variabel  nilai  perusahaan  sebagai  variabel  dependen,  kemudian green  banking sebagai  variabel independen. Berdasarkan atas pengujiian yang dilakukan dalam penelitian ini, didapat pembuktian bahwa green banking tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan.
Kata Kunci : green banking , nilai perusahaan

## Abstract
This  study  aims  to  examine  the  impact  of  green  banking  on  firm  value.  The  study  employs  purposive sampling  with  specific  criteria,  resulting  in  40  samples  consisting  of 20  banks  listed  on  the  Indonesia Stock  Exchange  during  the  2020-2021  period.  Simple  linear  regression  analysis  is  the  data  analysis method employed, with company value serving as the dependent variable and green banking serving as the  independent  variable.  The  study's  conclusions  suggest  that  the  value  of  a  company  is  not  much impacted by green banking.
Keywords: green banking, firm value
1 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pendidikan Nasional, email: madeayuchn28@gmail.com
2 Universitas Pendidikan Nasional, email: sriarta@undiknas.ac.id

## PENDAHULUAN
Krisis iklim yang memicu kerusakan lingkungan kini menjadi salah satu permasalahan dunia yang  saat  ini  telah  menjadi  fokus  pemerintah  Indonesia  sehingga  perusahaan  di  Indonesia  mulai diperkenalkan  mengenai Sustainable  Development  Goals (SDGs)  agar  mampu  mencapai pembangunan  berkelanjutan  baik  dalam  hal  ekonomi  maupun  lingkungan.  Saat  ini,  konservasi lingkungan dan pembangunan berkelanjutan secara luas diakui sebagai dua kebutuhan yang paling penting untuk melindungi planet dari bahaya yang disebabkan oleh manusia. Meningkatkan standar hidup  global  untuk  generasi  sekarang  dan  masa  depan  sambil  melestarikan  sumber  daya  alam sebagaimana Bumi dapat menopang adalah tujuan utama dari pembangunan berkelanjutan (Diah et al., 2019). Setiap industri telah diminta untuk mengurangi dampak negatifnya terhadap lingkungan dengan menggunakan sumber daya yang ramah lingkungan, termasuk sektor keuangan dan perbankan (Asyura et al., 2023).
Keberlanjutan  pada  dasarnya  berarti  melakukan  sesuatu  dengan  baik  sekarang  tanpa mengurangi kemampuan untuk melakukannya dengan baik di kemudian hari (Saleh, 2020). Praktik keberlanjutan  pada  sektor  perbankan  tidak  lepas  dari  tanggung  jawab  terhadap  lingkungan  hidup karena perbankan juga dapat menjadi salah satu unsur yang mempengaruhi kegiatan-kegiatan yang mempunyai  dampak  merugikan  langsung  terhadap  lingkungan.  Industri  perbankan  kerap  dikenal sebagai jembatan antara tanggung jawab sosial dengan lingkungan hidup yang berkelanjutan terhadap pelestarian dan pembangunan ekonomi hijau.  Dalam konteks perbankan, investasi hijau dapat dilihat dari  upaya  bank  dalam  menyikapi  dan  menindaklanjuti  masalah  lingkungan  dan  sosial  dengan mengurangi  dampak  negatif  kegiatan  investasi  terhadap  lingkungan  dan  masyarakat  dengan mempertimbangkan profit, planet, people merupakan tiga pilar yang menjadi aspek dari triple bottom line. Emiten perbankan dapat melakukan investasi yang berkaitan dengan masalah lingkungan seperti investasi  hijau  atau  investasi  hijau  untuk  membantu  menangani  krisis  iklim  (Murwaningsari  & Rachmawati, 2023).
Pada  tahun  2015,  PBB  berkomitmen  untuk  mencapai  Tujuan  Pembangunan  Berkelanjutan (SDG)  pada  tahun  2030.  Perbankan  berusaha  menerapkan  strategi  bisnis  yang  tidak  hanya berkonsentrasi pada keuntungan, tetapi juga pada pemberdayaan dan pelestarian lingkungan hidup di sekitar  masyarakat;  ini  dikenal  sebagai  perbankan  hijau  atau green  banking (Murwaningsari  & Rachmawati,  2023).  Green  Banking  adalah  pendekatan  bisnis  yang  berfokus  pada  pelestarian lingkungan jangka panjang melalui penerapan praktik bisnis yang ramah lingkungan. Pendekatan ini tidak  hanya  berfokus  pada  menghasilkan  uang  tetapi  juga  bertujuan  untuk  memberdayakan  dan melestarikan  lingkungan  hidup  masyarakat  secara  keseluruhan  (Asyura  et  al.,  2023).  Bentuk penerapan green banking dapat berupa penggunaan platform perbankan online , melakukan penagihan dan pembayaran tagihan secara online , dan pembukaan kartu kredit hijau serta pasar uang dimana rekening dapat dibuka secara online dan real time sehingga hal ini dapat dikatakan praktis dan efisien, serta sebagai bentuk kepedulian terhadap lingkungan dan mengurangi emisi karbon (Syabilla et al., 2021).
Industri perbankan dalam usahanya mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan dengan menghasilkan  profit  perlu  memperhatikan  kinerja  lingkungan  yang  bisa  berdampak  terhadap kenaikan  nilai  perusahaan  (Adyaksana  &  Pronosokodewo,  2020).  Pemangku  kepentingan menggunakan nilai perusahaan untuk memprediksi kinerja perusahaan saat ini dan di masa depan. Nilai  perusahaan  ditentukan  oleh  nilai  pasarnya,  yang  merupakan  nilai  yang  terkait  dengan  harga saham,  yaitu  penilaian  oleh  pemangku  kepentingan  mengenai  kinerja  di  masa  sekarang  atau mendatang oleh suatu perusahaan  (Saelandri  et al., 2023). Pada periode  yang panjang, perusahaan sangat diharapkan dapat secara berkelanjutan dapat meningkatkan nilai perusahaan secara perlahan- lahan  (Simanungkalit  &  Mayangsari,  2020).  Peningkatan  nilai  perusahaan  dapat  menarik kesejahteraan yang menarik investor untuk menanamkan modal (Winarto,  2021).
Penelitian  terdahulu  dilaksanakan  oleh  Asyura,  dkk.  (2023)  menyatakan  bahwa  perbankan hijau  berdampak  buruk  pada  profitabilitas,  sedangkan  green  investment  mempunyai  dampak  yang tidak signifikan dan negative akan tetapi green banking dan profitabilitas mempunyai dampak positif dan  negatif  pengaruh  signifikan  secara  statistik  terhadap  nilai  perusahaan.  Kemudian,  studi  yang dilaksanakan oleh Tiara, dkk. (2022) menyatakan bahwa green banking , usia, dan ukuran memiliki tiga variabel  yang memiliki dampak besar pada firm value kemudian perbankan hijau tidak sangat memengaruhi  nilai  perusahaan,  dan  usia  memiliki  pengaruh  besar  pada  harga  perusahaan.  Dari adanya  hasil  penelitian  terdahulu  tersebut,  Untuk  menyelidiki  dampak  perbankan  hijau  pada  nilai perusahaan bank Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) antara tahun 2020 dan 2021, penulis dapat memperoleh kesenjangan penelitian.

## Teori Sinyal
Signalling Theory dimana Spence pertama kali mengembangkan teori sinyal pada tahun 1973. Teori sinyal mengungkapkan bahwa kondisi suatu perusahaan dapat dilaporkan dengan diberikannya sinyal  oleh  si  pemilik  informasi  kepada  investor  (Simanungkalit  &  Mayangsari,  2020).  Teori  ini membahas mengenai terpengaruhnya investor oleh adanya kenaikan dan penurunan harga saham di pasar saham, di mana kondisi ini akan mempengaruhi keputusan investor dari sisi penangkap sinyal (Thomas & Tambunan, 2022).

## Teori Legitimasi
Dowling  &  Pfeffer  (1975)  menyatakan  sebuah  teori  yaitu legitimacy  theory atau  dikenal sebagai  teori  legitimasi.  Teori  legitimasi  adalah  sebuah  teori  yang  menyatakan  suatu pengkomunikasian  terkait  lingkungan.  Teori  Legitimasi  mengatakan  bahwa  perusahaan  berada  di dalam suatu kontrak dalam lingkup sosial  yang di mana perusahaan harus mengikutsertakan peran masyarakat di dalamnya dan mengikuti norma - normal sosial yang ada (Guthrie & Parker, 1989). Dalam  teori  ini,  dikatakan  bahwa  agar  perusahaan  mendapatkan  suatu  keyakinan  (legitimasi)  dari para pemangku kepentingan serta masyarakat, maka perusahaan sangat perlu untuk memperharikan aspek - aspek norma yang ada (Bui et al., 2020).

## Teori Stakeholder
Prinsip-prinsip pemangku kepentingan menyatakan bahwa bisnis ada untuk melayani semua anggota, termasuk pemerintah, pemegang saham, investor, konsumen, dan masyarakat umum, selain menghasilkan uang untuk pemiliknya (Nurdiawansyah et al., 2019). Stakeholder memiliki peran besar dalam perusahaan terutama dalam hal memberikan pengaruh. Isu perubahan iklim yang kian meluas saat ini menjadi fokus utama para stakeholder untuk mendesak perusahaan melakukan upaya penghijauan di lingkungan perusahaan (Murwaningsari & Rachmawati, 2023).

## Green Banking
Metode berkelanjutan yang disebut "bank hijau" telah dikembangkan untuk mempromosikan suasana yang akan memungkinkan pencapaian salah satu SDGs. Dalam upaya menerapkan perbankan hijau  di  Indonesia,  Ketetapan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (Financial  Services  Authority)  No. 51/POJK.03/2017  mengenai  pengimplementasian  keuangan  berkelanjutan  terhadap  emiten  jasa keuangan, penerbit, dan perusahaan terbuka adalah salah satu peraturan yang telah diterbitkan oleh pemerintah mengenai implementasi keuangan berkepanjangan (Simanungkalit & Mayangsari, 2020). Green Banking dihitung menggunakan indeks perhitungan yang terdiri atas 21 item. Menurut studi terdahulu oleh (Handajani et al., 2019) tersebut kondisi permasalahan lingkungan hidup merupakan hal  yang  krusial  dalam  bisnis  perbankan  karena  hal  inilah  yang  diambil  bank  tindakan  untuk melaksanakan inisiasi praktik perbankan berwawasan lingkungan.

## Nilai Perusahaan
Jumlah  yang  investor  bersedia  membayar  untuk  sebuah  perusahaan  ketika  dijual  adalah nilainya, juga disebut sebagai nilai pasarnya (Sutanti & Munawaroh, 2022). Perhitungan fundamental dari  nilai  perusahaan  jelas  dalam  harga  di  mana  sahamnya  dijual  di  bursa  saham.  Pasar  saham merupakan  tempat  di  mana  pergerakan  nilai  saham  perusahaan  bagi  para  calon  investor  dapat dipertimbangkan  (Nurhidayah,  2021).  Perhitungan  ini  menggunakan  rumus  Tobin’s  Q  agar  dapat menggambarkan hasil secara keseluruhan terkait nilai perusahaan.

## Green Banking terhadap Nilai Perusahaan
Mengacu  ketetapan  Otoritas  Jasa  Keuangan  (POJK)  No.51  /  POJK.03/2017,  terkait  dapat digunakan sebagai dasar oleh organisasi jasa keuangan atau perusahaan yang berdagang secara publik untuk  membantu  perusahaan  perbankan  mencapai  terobosan  dalam  bankir  hijau.  Penerapan green banking dapat meningkatkan nilai  perusahaan karena praktik tersebut green banking sendiri  dapat memberikan  manfaat  masa  depan  bagi  para  pemangku  kepentingan  perusahaan.  Merujuk  studi terdahulu,  telah  didapat  mengenai  perbankan  hijau  bernilai  signifikan  terhadap  nilai  perusahaan (Karyani & Obrien, 2020).
H1: Green banking berdampak signifikan terhadap nilai perusahaan.

## METODE PENELITIAN
Riset ini termasuk penelitian kuantitatif dengan pendekatan deskriptif. Penelitian kuantitatif merupakan penelitian yang memiliki dasar positivism, di mana teknik pengambilan sampel nya secara umum dapat dilakukan secara random dengan tujuan untuk mengetahui populasi atau sampel tertentu, Selanjutnya,  untuk  memvalidasi  hipotesis,  alat  penelitian  digunakan  dan  data  dianalisis  secara kuantitatif (Sugiyono, 2019:13). Pada studi ini, pengambilan sampel dicari melalui metode purposive sampling, yang disamakan dengan tujuan dan rumusan masalah riset. Pertimbangan-pertimbangan ini termasuk: (1) Bank yang aktif terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2020 - 2021. (2) Perusahaan menerbitkan laporan tahunan dan laporan keberlanjutan periode 2020 - 2021. (3) Bank menyatakan laporan keuangan dalam mata uang rupiah (Rp) dan mempunyai data yang lengkap untuk digunakan sebagai riset.

## Pengukuran Green Banking
Variabel green banking diukur menggunakan penilaian 21 item green banking , berdasarkan metode yang dijelaskan oleh Bose et al, (2018) mengembangkan Green Banking Disclosure Index (GBDI).  GBDI  memiliki  total  21  poin  yang  masing-masing  bernilai  1  atau  0  jika  informasi  yang diungkapkan perusahaan tidak relevan.

## Pengukuran Nilai Perusahaan
Rasio Tobin's Q adalah alat yang dipakai untuk menjadikan tolak ukur variabel firm value . Rasio  ini  menghitung  nilai  perusahaan  yang  dihasilkan  dari  kombinasi  aset  berwujud  dan  tidak berwujud, dan menunjukkan bagaimana ekspektasi investor berkaitan dengan hasil investasi di masa depan (Muchtar, 2021 hlm. 101). Perhitungan sebagai berikut:

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Untuk  memastikan  hubungan  keterkaitan  variabel  perbankan  hijau  terhadap  variabel firm value , riset ini menetapkan penggunaan analisis regresi linear sederhana. Riset ini bertujuan untuk menyelidiki  arah  hubungan  atau  pengaruh green  banking terhadap  nilai  perusahaan.  Emiten perbankan  yang  tercatat  di  BEI  sejak  2020-  2021  merupakan  populasi  yang  digunakan.  Sampel diambil dari 20 bank dari BEI. Data tersebut diambil dari laporan tahunan bank untuk tahun 2020- 2021. Perhitungan total untuk sampel penelitian diberikan sebagai berikut:
Tabel 1 . Sample Studi
Tabel 2 . Descriptive Statistics
Descriptive statistics menampilkan hasil yang terkait dari informasi yang disajikan pada rata- rata, penyimpangan standar, varians, maksimum dan minimum. Berdasarkan tes statistik deskriptif, variabel  perbankan  hijau  bernilai  minimum  0,00,  bernilai  maksimum  21,00,  bernilai  rata-rata 13,7000, serta nilai penyimpangan standar 7,11877, seperti yang ditunjukkan dalam tabel 2 di atas. Variabel  perbankan  hijau,  berdasar  lampiran  di  atas,  bernilai  minimum  0.00,  bernilai  maksimum 21.00,  bernilai  rata-rata  13.7000,  dan  nilai  penyimpangan  standar  7.11877,  menurut  tes  statistik deskriptif.

## Tabel 3. Uji Normalitas
Dengan merujuk  ke tabel  sebelumnya, dapat  dilihat  bahwa data dalam penelitian ini sudah didistribusikan  secara  normal,  seperti  yang  ditunjukkan  oleh  hasil  tes  Kolmogorov-Smirnov  satu sampel, yang menghasilkan hasil tes normalitas 0,070 dengan nilai bernilai tinggi dari 0,05.
Tabel 4. Uji Heteroskedastisitas
Dalam  pembuktian  mengenai  variasi  residual  dari  satu  penyidikan  dan  lainnya  dalam regression  model berbeda  satu  dengan  yang  lain,  tes  heteroskedastisitas  dijalankan.  Menurut informasi  di  atas,  variabel  perbankan  hijau  memiliki  nilai  signifikansi  0,883,  yang  menunjukkan bahwa jika nilai perbankan hijau lebih dari 0,05 dimana heteroskedastisitas tidak ada.

## Tabel 5. Uji Multikolinieritas
Hal ini jelas dari tabel hasil uji multikolinieritas di atas bahwa nilai VIF > 0,100 dan < 10,00 tidak  menghasilkan multicolinerit y.  Laporan  di  atas  menunjukkan  bahwa:  Nilai  toleransi  variabel Green Banking (X1) adalah 1.000 > 0,10. Sementara itu, variabel VIF Green Banking (X1) bernilai 1.000 < 10.00. Dapat ditarik kesimpulan mengenai riset ini jikalau tidak multicollierity .

## Tabel 6. Uji Autokorelasi
Seperti  yang  kita  ketahui  bahwa  nilai  DW  2,329  dari  output  di  atas.  Selanjutnya,  kita membandingkan nilai ini dengan ukuran sampel sejumlah 40, jumlah variabel independen 1 (K=1), dan  nilai  tabel  signifikansi  5%.  Akhirnya,  kita  mendapatkan  nilai  du  1,5444.  Ditarik  kesimpulan jikalau tidak ada autokorelasi karena DW 2,329 > (du) dari 1,544 dan < (4-du) 4-1,544 = 2,456.
Tabel 7. Uji T
Hasil  perhitungan  di  atas  menyatakan  tidak  adanya  hubungan  yang  berpengaruh  antara variabel  independen  perbankan  hijau  dan  variabel  tergantung,  yang  merupakan  nilai  perusahaan, menurut temuan tes t, yang memiliki nilai signifikasi 0,785, atau > 0,05.
Berdasarkan perhitungan dan analisis yang telah diuji yang disajikan dalam tabel data di atas, dapat  dikatakan  bahwa  perbankan  hijau  tidak  berdampak  signifikan  terhadap  nilai  perusahaan. Berdasarkan  riset  yang  telah  dijalankan  oleh  Romli,  dkk,  (2021)  dikatakan  bahwa  penerapan perbankan hijau tidak berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan. Penelitian berikutnya oleh Pratiwi,  dkk,  (2023)  tidak  menemukan  bukti  efek  substansial  dari  pengungkapan  perbankan  hijau pada firm value .

## SIMPULAN
Penelitian yang dilakukan untuk menentukan apakah perbankan hijau memiliki pengaruh pada nilai  perusahaan menghasilkan kesimpulan bahwa tidak ada dampak  yang dapat  dilihat dari bank- bank hijau terhadap firm value atau dapat dikatakan tidak berdampak secara signifikan terhadap value suatu  emiten  perbankan.  Hasil  ini  akan  membantu  investor  mengevaluasi  nilai  bisnis  yang menerapkan green banking . Selain itu, perlu disebutkan bahwa temuan penelitian memiliki dampak yang  signifikan  bagi  mereka  yang  terlibat  dalam  sektor  perbankan,  khususnya  dalam  hal pengembangan  rencana  dan  peraturan  yang  berkaitan  dengan  perbankan  hijau.  Semua  ini  dapat digunakan  sebagai  referensi  oleh  investor  untuk  menilai  nilai  perusahaan  yang  menerapkan perbankan  hijau.  Meskipun green  banking tidak  menunjukkan  pengaruh  signifikan  terhadap  nilai perusahaan, faktor lain seperti kondisi ekonomi, strategi bisnis, dan tata kelola perusahaan mungkin
dapat  lebih  berpengaruh  terhadap  nilai  perusahaan.  Penimbangan  kembali  diperlukan  untuk penelitian tentang dampak perbankan hijau terhadap firm value . Untuk menjelaskan bagaimana green banking  mempengaruhi  nilai  suatu  emiten  utamanya  perbankan,  riset  dikemudian  hari  diharapkan dapat memperbanyak objek riset dan memasukkan variabel tambahan.

## REFERENSI
Adyaksana,  R.  I.,  &  Pronosokodewo,  B.  G.  (2020).  Apakah  Kinerja  Lingkungan  dan  Biaya Lingkungan  Berpengaruh  Terhadap  Pengungkapan  Informasi  Lingkungan? InFestasi , 16 (2), 157–165. https://doi.org/10.21107/infestasi.v16i2.8544
Akuntansi,  J.,  Ekonomi, F.,  Negeri,  U.,  &  Surabaya,  K.  (2020).  Green  Investment  Dan  Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan: Profitabilitas Sebagai Pemediasi. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 22 (2), 225–238. https://doi.org/10.34208/jba.v22i2.727
Anisah,  B.  R.  (2020).  Eksistensi  Investasi  Hijau  dalam  Poros  Pembangungan  Ekonomi  sebagai Bentuk Manifestasi Perlindungan atas Lingkungan Hidup. Padjadjaran Law Review , 8 (1), 127– 142.
Asyura,  A.,  Syahputri,  A.,  Ramadania,  Wendy,  &  Mustarudin.  (2023).  Green  banking  ,  green investment  ,  and  sustainability  development  banking  in  Indonesia. International  Journal  of Applied Finance and Business Studies , 11 (3), 662–674.
Brooks,  C.,  &  Schopohl,  L.  (2021).  Green  accounting  and  finance:  Advancing  research  on environmental disclosure, value impacts and management control systems. British Accounting Review , 53 (1). https://doi.org/10.1016/j.bar.2020.100973
Bui, B., Houqe, M. N., & Zaman, M. (2020). Climate governance effects on carbon disclosure and performance.
British Accounting Review , 52 (2), 100880.
https://doi.org/10.1016/j.bar.2019.100880
Diah, Aryani,  D. N., & Prasetyo, I. B. (2019). Analisis Implementasi Green Banking Dan Kinerja Keuangan Terhadap Profitabilitas. Jurnal Bisnis, Manajemen an Infromatika , 1 (2), 141–161. Pasamba, E. M. (2019). Determinan Kualitas Audit Dengan Time Budget Pressure Sebagai Variabel Moderasi (Doctoral dissertation, Universitas Brawijaya).
Fauziyyah,  W.,  Sondakh,  J.  J.,  &  Suwetja,  I.  G.  (2019).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran Perusahaan,  Opini  Audit,  Dan  Reputasi  Kap  Terhadap  Auditor  Switching  Secara  Voluntary Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. EMBA : Jurnal Riset Ekonomi,
Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 7 (3), 3628–3673.
https://ejournal.unsrat.ac.id/index.php/emba/article/download/24849/24553 .
Pasamba, E. M., & Killay, T. (2023). Study of Economic Potential in Fishing Communities. Jurnal Pendidikan Tambusai , 7 (2), 5300-5307.
Handajani,  L.,  Rifai,  A.,  &  Husnan,  L.  H.  (2019).  Kajian  Tentang  Inisiasi  Praktik  Green  Banking Pada  Bank  BUMN  (Handajani  Kajian  Tentang  Inisiasi  Praktik  Green  Banking  Pada  Bank BUMN. Jurnal Economica , 15 (1), 1–16. https://journal.uny.ac.id/index.php/economia Herath, S., Hmak, H., Hmsp, H., Lanka, S., & Sri Lanka Corresponding Author, K. (2019). Impact of  Green  banking  initiatives  on  customer  satisfaction:  A  conceptual  model  of  customer satisfaction
on
green banking.
Researchgate.Net , 21 (January), 24–35. https://doi.org/10.9790/487X-2101032435
Ibe-enwo, G., Igbudu, N., Garanti, Z., & Popoola, T. (2019). Assessing the relevance of green banking practice on bank loyalty: The mediating effect  of green image and bank trust. Sustainability (Switzerland) , 11 (17). https://doi.org/10.3390/su11174651
Karyani,  E.,  &  Obrien,  V.  V.  (2020).  Green  Banking  and  Performance:  The  Role  of  Foreign  and Public Ownership. Jurnal Dinamika Akuntansi Dan Bisnis , 7 (2), 221–234. https://doi.org/10.24815/jdab.v7i2.17150 Mir, A. A., & Bhat, A. A. (2022). Green banking and sustainability – a review. Arab Gulf Journal of
Scientific Research , 40 (3), 247–263. https://doi.org/10.1108/AGJSR-04-2022-0017 Murwaningsari, E., & Rachmawati, S. (2023). The Effect of Green Banking and Green Investment on  Firm  Value  with  Eco-Efficiency  as  Moderation. International  Journal  of  Social  and Management Studies (Ijosmas) , 4 (2), 141–150. http://www.ijosmas.org Mutiara Dani, I., & Harto, P. (2022). Pengaruh Kinerja Lingkungan Dan Green Investment Terhadap Pengungkapan Emisi Karbon. Diponegoro Journal of Accounting , 11 (4), 1–10. http://ejournal- s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Nurdiawansyah,  Lindrianasari,  &  Komalasari,  A.  (2018).  Carbon  Emission  Issues  in  Indonesia.
Review of Integrative Business and Economics Research , 7 (3), 20–33.
Park,  H.,  &  Kim,  J.  D.  (2020).  Transition  towards  green  banking:  role  of  financial  regulators  and financial  institutions. Asian  Journal  of  Sustainability  and  Social  Responsibility , 5 (1). https://doi.org/10.1186/s41180-020-00034-3
Pratiwi,  A.,  Basyith,  A.,  &  Safitri,  E.  (2023).  Disclosure  of  Green  Banking,  Profitability  and Company Size on Company Value in Banking in Indonesia. International Journal of Finance Research, 4(2), 115–127. https://doi.org/10.47747/ijfr.v4i2.1211
Romli, R., & Reza Zaputra, A. R. (2022). Pengaruh Implementasi Green Banking, Corporate Social Responsibility terhadap  Nilai Perusahaan pada Perusahaan Perbankan  yang terdaftar di  BEI. Portofolio:  Jurnal  Ekonomi,  Bisnis,  Manajemen,  Dan  Akuntansi,  18(2),  36–59. https://doi.org/10.54783/portofolio.v18i2.214
Saelandri,  E.,  Niantari,  O.,  Amulia,  P.,  Pujilestari,  V.  A.,  &  Mustoffa,  A.  F.  (2023).  Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Nilai Perusahaan Yang Terdaftar Di Lq45. Jurnal Bina Akuntansi, 10(1), 334–347. https://doi.org/10.52859/jba.v10i1.357
Saleh,  M.  (2020).  Does  Corporate  Sustainability  Create  Long-term  Shareholder  Value?  Evidence from  Public  Listed  Companies  in  Indonesia.  International  Journal  of  Business  and  Applied Social Science, 2010, 40–48. https://doi.org/10.33642/ijbass.v6n12p5
Sharma, M., & Choubey, A. (2022). Green banking initiatives: a qualitative study on Indian banking sector. Environment,
Development
and Sustainability, 24(1), 293–319.
https://doi.org/10.1007/s10668-021-01426-9
Simanungkalit,  A.  A.,  &  Mayangsari,  S.  (2020).  Pengaruh  Diversifikasi  Gender,  Kepemilikan Manajerial  Dan  Green  Banking  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Perbankan.  Jurnal  Ekonomi Trisakti, 2(2), 451–466. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14472
Sutanti, S., & Munawaroh, A. (2022). Investment Opportunity Set of Company Value With Dividend Policy  As  Mediation  on  Manufacturing  Companies.  Jurnal  Ekonomi  Trisakti,  2(1),  69–84. https://doi.org/10.25105/jet.v2i1.13557
Syabilla, D., Wijayanti, A., & Fahria, R. (2021). Pengaruh Investasi Hijau Dan Keragaman Dewan Direksi  Terhadap  Pengungkapan  Emisi  Karbon.  KORELASI  Konferensi  Riset  Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi, 2, 1771–1186.
Thomas,  R.,  &  Tambunan,  M.  (2022).  the  Impact  of  Covid-19  on  Trade  Volume  and  Stock  Price Movements  of  Soes  in  the  Construction  Sector.  Jurnal  Ekonomi  Trisakti,  2(1),  47–58. https://doi.org/10.25105/jet.v2i1.13555
Triyani, & Rusmanto, T. (2023). The Effect of Social Responsibility Disclosure, Carbon Emission Disclosure,  Green  Investment,  and  Financial  Performance  Toward  Firm  Value:  The  Case  of Indonesia. 1672–1681. https://doi.org/10.46254/in02.20220457
Wahid Wachyu Adi Winarto, Tri Nurhidayah, S. (2021). Pengaruh Green Banking Disclosure Terhadap Nilai Perusahaan Pada. Journal of Sharia Finance and Banking, 1(2), 12–