## Warmadewa Economic Development Journal
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
A. A. Gde Agung Parameswara*, I Ketut Darma, Athina Wulandari dan Ni Kadek Laksmi Dewi
Universitas Warmadewa, Denpasar, Bali - Indonesia
Correspondence: E - mail: agungparameswara@warmadewa.ac.id A B S T R A C T

## A R T I C L E   I N F O
Village Credit Institutions are financial institutions operating in villages that have a role in the development of trade in Pakraman village in Bali Province.  This  study  aims  to  determine  the  factors  that  influence  the efficiency  of  lending  carried out  by  LPDs  in  South  Denpasar  District.
Determination  of  samples  in  this  study  using  saturated  sample techniques or census Data collection using questionnaires and research respondents as many as 33 respondents. Data analysis used is validity and  reliability  test,  classic  assumption  test,  and  multiple  linear regression  method.  Based  on  data  analysis,  it  was  concluded  that  the control environment, risk assessment, information and communication, control and monitoring activities had a positive and significant effect on the efficiency of lending to LPDs in South Denpasar District.
How To Cite:
Parameswara, A, A, G, A., Darma, I, K., Wulandari, A., Dewi, N, K, L.(2018).
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan. Warmadewa Economic Development
Journal . 1(1). 1 - 13. Doi: http://
dx.doi.org/10.22225/wedj.1.1.1114.1 - 13 Article History:
Received
Revised Accepted Keywords: Credit distribution efficiency Internal control structure component Regional credit institution (LPD)

## 1. PENDAHULUAN
Kondisi  sosial  budaya  masyarakat  serta letak  geografis  daerah  di  Indonesia  yang tersebar  di  berbagai  pulau  menjadi  salah  satu faktor tumbuh kembangnya Lembaga Keuangan Mikro  salah  satunya  di  Bali.  Pembangunan ekonomi  Bali tidak  lepas dari  adat dan budaya melalui peranan Desa Adat dalam menciptakan pemerataan  dan  kesempatan  kerja  bagi  warga pedesaan  melalui  yaitu  Lembaga  Perkreditan Desa  (LPD).  Pada  tahun  1985,  mantan Gubernur  Bali  Prof.  I.B  Mantra  menyadari bahwa  pembangunan  harus  berawal  dari  Desa untuk peningkatan taraf hidup masyarakat desa dan  menunjang  pembangunan  Desa  sehingga LPD  mampu  terbentuk  yang  didasari  oleh Peraturan  Daerah  Tingkat  I  Bali  Nomor  2 Tahun 1988 tentang Lembaga Perkreditan Desa. Posisi  LPD  menjadi  menarik  berkaitan  dengan
budaya adalah LPD di Bali serta Lumbung Pitih Nagari  di  Sumatera  Barat  dikecualikan  dalam UU  No.  1  Tahun  2013  tentang  Lembaga Keuangan  Mikro (Harefa,  2016) .  Dalam  UU tentang  LKM  tersebut  keberadaan  LPD  diakui oleh  negara  tetapi  pengaturannya  diserahkan pada  daerah  sesuai  dengan  kearifan lokal  yang dimilikinya.  Sebab  sesuai  dengan  UU  No.  1 tahun 2013 tentang Lembaga Keuangan Mikro, bahwa LKM di luar LPN di Sumatera Barat dan LPD  di  Bali  tidak  tunduk  terhadap  undang - undang  tersebut.  Hal  tersebut  menimbulkan konsekuensi  lembaga  keuangan  mikro  yang dimiliki  desa  adat  diatur  secara  mandiri  oleh peraturan  daerah  beserta  turunannya  dalam bentuk  Self  Regulatory  Organization (Harefa, 2016). Kekuatan,  keseriusan  serta  kecermatan actor - aktor  pembuat  kebijakan  yang  berada  di daerah  perlu  ditanggapi  secara  serius  dalam penyusunan  aturan - aturan  adat  yang  berkaitan Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan dengan  lembaga  keuangan  mikro  LPD mengingat bahwa fleksibilitas perlu diperhatikan  untuk  menghadapi  perubahan tanpa  mengurangi  aspek  budaya  dalam menghadapi kondisi ekonomi yang dinamis dan multi - sektor.
Efisiensi dalam penyaluran kredit digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana kemampuan LPD dalam mengukur kredit yang bermasalah  melalui  pengelolaan  sumber  daya manusia.  Efisiensi  kredit  yang  disalurkan dihitung  dengan  menggunakan  beberapa indikator yaitu sistem pemberian kredit, sistem pencairan  kredit  dan  sistem  pemantauan  kredit yang  sudah  disalurkan (Mardiasmo,  2004) . Semakin  efisien  LPD  dalam  menyalurkan kreditnya  maka  akan  meminimalkan  kredit yang  bermasalah  selanjutnya  apabila  semakin tinggi  jumlah  kredit  bermasalah  yang disalurkan  oleh  LPD,  maka  akan  semakin mempengaruhi  tingkat  kesehatan  lembaga keuangan  mikro  tersebut,  Oleh  karena  itu sangat diperlukan struktur pengendalian internal yang  diterapkan  secara  memadai  guna menunjang  kegiatan  operasional  agar  berjalan lancar  sesuai  dengan  tujuan  dalam  LPD. Pengendalian internal adalah suatu proses yang dijalankan  oleh  dewan  komisaris,  manajemen dan  personil  lainnya  yang  didesain  untuk memberikan  keyakinan  memadai  tentang keadaan laporan keuangan, kepatuhan terhadap peraturan yang berlaku, efektifitas dan efisiensi operasi (Mulyadi,  2002) .  Pengendalian  interal meliputi struktur organisasi, metode dan ukuran - ukuran  yang  dikoordinasikan  untuk  menjaga kekayaan  organisasi,  mengecek  ketelitian  dan keandalan  data  akuntansi,  mendorong  efisiensi dan  mendorong  dipatuhinya  kebijaksanaan manajemen.  Di  dalam  struktur  pengendalian internal  terdapat  lima  komponen  yaitu Lingkungan  Pengendalian  (LP),  Penilaian Risiko  (PR),  Infomasi  dan  Komunikasi  (IK), Aktivitas  Pengendalian  (AK),  dan  Pemantauan (PM).
Adapun komponen pertama yaitu Lingkungan  Pengendalian  (LP).  lingkungan pengendalian  merupakan  pondasi  dari  semua komponen  pengendalian  internal  lainnya  yang menyediakan disiplin dan struktur. Lingkungan pengendalian  menentukan arah  perusahaan  dan mempengaruhi  kesadaran  pengendalian  pihak manajemen  dan  karyawan (Boynton,  Johnson., &  Kell,  2002) .  Komponen  kedua  yaitu Penilaian  Risiko  (PR).  Penilaian  risiko  adalah identifikasi,  analisis  dan  pengelolaan  risiko suatau entitas yang relevan dengan penyusunan laporan  keuangan  yang  disajikan  secara  wajar sesuai  dengan  prinsip - prinsip  akuntansi  yang
berlaku  umum.  Penilaian  risiko  pada  suatu perusahaan  tidak  hanya  menyangkut  ketaatan terhadap metode pelaporan tetapi lebih luas lagi meliputi  risiko  usaha  yang  dihadapi  oleh perusahaan.
Semakin tinggi tingkat
pengendalian  risiko  yang  dilakukan  oleh perusahaan  dalam  menyalurkan  kredit  maka akan  semakin  rendah  tingkat  kredit  yang bermasalah.
Komponen  ketiga  yaitu  sistem  Informasi dan  Komunikasi  (IK).  Sistem  informasi  dan komunikasi  yang  relevan  dengan  tujuan pelaporan  keuangan  yang  memasukkan  sistem akuntansi  terdiri  dari  metode - metode  dan catatan - catatan yang diciptakan untuk mengidentifikasi, mengumpulkan,
menganalisis,  mengklasifikasi,  mencatat  dan melaporkan  transaksi - transaksi  entitas  dan untuk  memelihara  akuntabilitas  dari  aktiva - aktiva dan kewajiban - kewajiban yang berhubungan (Boynton  et  al.,  2002) .  Informasi dan  komunikasi  yang  terjalin  pada  suatu perusahaan  memungkinkan  setiap  orang  untuk memahami perannya dalam sistem pengendalian  internal  sebagaimana  memahami aktivitas perseorangan terkait dengan pekerjaan orang  lain  sehingga  terjadi  sinkronisasi  antara pihak - pihak terkait.
Komponen  keempat  yaitu  Aktivitas Pengendalian  (AP).  Aktivitas  pengendalian ( control  activities )  merupakan  kebijakan  dan prosedur  yang  membantu  memastikan  bahwa perintah  manjemen  telah  dilaksanakan  yang berkenaan  dengan  risiko  telah  diambil  untuk pencapaian tujuan entitas. Aktivitas pengendalian  memiliki  berbagai  tujuan  dan diaplikasikan pada berbagai tingkatan organisasional  dan  fungsional (Boynton  et  al., 2002) .
Komponen  kelima  adalah  pemantauan.
Pemantauan  (PM)  ( monitoring )  adalah  suatu proses yang menilai kualitas kinerja pengendalian  internal  pada  suatu  waktu. Pemantauan  melibatkan  penilaian  rancangan dan  pengoperasian  pengendalain  dengan  dasar waktu dan mengambil tindakan perbaikan yang diperlukan (Boynton  et  al.,  2002) . Monitoring menjamin  bahwa  pengendalian  internal  terus beroprasi secara efektif. Oleh karena itu proses penilaian  oleh  personil  yang  tepat  terhadap rancangan  dan  operasi  kontrol  dapat  dilakukan secara terjadwal dan dapat dilakukan pengambilan tindakan yang tepat. Semakin baik pemantauan  yang  di  lakukan  oleh  perusahaan maka akan semakain mengurangi tingkat kredit yang bermasalah, dengan melakukan pemantauan  secara  berkala  terhadap  aktivitas oprasional  dari  perusahaan  maka  akan  dapat
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan meningkatkan efisiensi operasi entitas tersebut.
Penelitian ini mengambil beberapa referensi  dari  beberapa  penelitian  sebelumnya, Virnawan dan Putra pada tahun (2014) meneliti tentang efisienai penyaluran kredit pada LPD di Kecamatan Marga Tabanan (Virnawan & Putra, 2014).  Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa lingkungan  pengendalian,  penilaian  risiko, informasi  dan  komunikasi,  dan  aktivitas pengendalian berpengaruh positif dan signifikan.  Sedangkan  pemantauan  tidak berpengaruh  terhadap  efisiensi  penyaluran kredit pada LPD di Kecamatan Marga - Tabanan. Sukadanayasa  dan  Suardikha  (2016) meneliti tentang pengaruh komponen struktur pengendalian  internal  terhadap  keputusan pemberian kredit pada BPR Tabanan (Sukadanayasa  &  Suardikha,  2016) .  Penelitian ini menunjukkan
bahwa lingkungan pengendalian, penilaian risiko, aktivitas pengendalian,  dan  pemantauan  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  keputusan pemberian  kredit,  sedangkan  informasi  dan komunikasi tidak berpengaruh terhadap keputusan  pemberian  kredit  pada  BPR.
Sedangkan penelitian yang dilakukan Arsiyanti (2017) meneliti  tentang  pengaruh  komponen struktur pengendalian internal terhadap efisiensi penyaluran  kredit  pada  LPD  Kecamatan Tegalalang
dan penelitian tersebut menunjukkan bahwa, penilaian risiko, informasi dan  komunikasi,  aktivitas  pengendalian,  dan pemantauan  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap efisien penyaluran (Arsiyanti, 2017) .
Berdasarkan paparan di atas maka dari itu, Pengendalian  internal  merupakan  hal  penting bagi  perusahaan  baik  perusahaan  kecil, menengah  maupun  perusahaan  besar.  Tidak berjalannya  fungsi  dan  proses  pengendalian internal  dalam  suatu  perusahaan  merupakan salah satu penyebab timbulnya berbagai macam tindak  kecurangan  di  lingkungan  perusahaan tersebut,  oleh  karena  itu  sistem  pengendalian internal memegang peranan yang cukup penting dalam menjaga keamanan asset perusahaan dari tindak  pencurian,  penyalahgunaan  wewenang, korupsi, kolusi dan nepotisme (KKN). Sehingga penelitian ini menggunakan komponen struktur pengendalian internal sebagai variabel independen dan efisiensi penyaluran kredit pada LPD  sebagai  variabel  dependen.  Berdasarkan uraian  yang  telah  disampaikan,  maka  hipotesis dari penelitian yang dilakukan adalah:
Lingkungan Pengendalian, Penilaian Risiko,  Informasi  Komunikasi,  Aktivitas Pengendalian, dan Pemantauan terhadap secara parsial  berpengaruh  positif  dan  signigfikan terhadap Efesiensi Penyaluran Kredit?
Lingkungan
Pengendalian, Penilaian Risiko,  Informasi  Komunikasi,  Aktivitas Pengendalian, dan Pemantauan secara simultan berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap Efesiensi Penyaluran Kredit?

## 2. TINJAUAN PUSTAKA

## Efisiensi Penyaluran Kredit
Efisiensi  sebagai  pencapaian  output  yang maksimum  dengan  yang  menggunakan  input, efisiensi merupakan perbandingan output (hasil antara keuntungan dengan sumber - sumber yang digunakan) dan input (masukan) yang berkaitan dengan  standar  kinerja  atau  target  yang ditetapkan (Mardiasmo, 2004) . Suatu organisasi,  program  atau  kegiatan  dikatakan efisien  apabila  mampu  menghasilkan  output tertentu  dengan  input  serendah - rendahnya  atau dengan  input  tertentu  mampu  menghasilkan output sebesar - besarnya (spending well).
Sehingga  efisiensi  penyaluran  kredit digunakan untuk mengukur sampel sejauh mana kemampuan LPD dalam meningkatkan perolehan  laba  melalui  pengelolaan  sumber daya manusianya khususnya dari bagian kredit. Besarnya  efisiensi  dalam  penyaluran  kredit secara  tidak  langsung  akan  mempengaruhi perolehan  laba  secara  keseluruhan.  Efisien tidaknya  kredit  disalurkan  dihitung  dengan menggunakan  kuesioner  dengan  beberapa indikator yaitu sistem pemberian kredit, sistem pencairan  kredit  dan  sistem  pemantauan  kredit yang  sudah  disalurkan.  Besarnya  efisiensi dalam  penyaluran  kredit  secara  tidak  langsung akan  mempengaruhi  perolehan  laba  secara keseluruhan karena semakin efisien LPD dalam menyalurkan kreditnya maka akan meminimalkan kredit yang bermasalah di dalam LPD tersebut. Pengertian Struktur Pengendalian

## Internal
Struktur  pengendalian  internal  merupakan rangkaian  proses  yang  dijalankan  entitas,  yang mana  proses  tersebut  mencangkup  berbagai kebijakan  dan  prosedur  sistematis,  bervariasi dan  memiliki  tujuan  utama  yaitu  menjaga keandalan pelaporan keuangan entitas, menjaga efektifitas dan efisiensi operasi yang dijalankan dan  menjaga  kepatuhan  hukum  dan  peraturan yang  berlaku (Halim,  2008) .  Oleh  karena  itu, tujuan  utama  dari  pengendalian  internal  pada kredit  adalah  untuk  mengarahkan  kegiatan pemberian  kredit  agar  dapat  mengurangi terjadinya  kegagalan  kredit  dan  menguangi terjadinya kredit macet.
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan Unsur - Unsur Struktur Pengendalian Internal Laporan  COSO  (Considerational  of Internal  Control  in  the  Financial  Statement Audit) (Boynton et al., 2002) mengidentifikasikan lima komponen pengendalian internal yang saling berhubungan yaitu: 1) Lingkungan Pengendalian
Lingkungan pengendalian merupakan pondasi  dari  semua  komponen  pengendalian internal lainnya yang menyediakan disiplin dan struktur.  Lingkungan  pengendalian  mentukan arah  perusahaan  dan  mepengaruhi  kesadaran kesadaran  pengendalian  pihak  manajemen  dan karyawan (Boynton  et  al.,  2002). Pembahasan secara  singkat  dari  masing - masing  faktor lingkungan  pengendalian  tersebut  adalah sebagai berikut:
A. Integritas dan nilai etika
a. Komitmen terhadap kompetensi
b. Filosofi dan gaya operasi manajemen
c. Struktur organisasi
d. Penetapan  wewenang  dan  tanggung jawab
e. Kebijakan  dan  praktik  sumber  daya alam manusia
2) Penilaian Risiko
Penilaian  risiko (risk  assessment) untuk bertujuan
pelaporan keuangan adalah identifikasi,  analisis,  dan  pengelolaan  risiko suatu  entitas  yang  relevan  dengan  penyusunan laporan  keuangan  yang  disajikan  secara  wajar sesuai  dengan  prinsip - prinsip  akuntansi  yang berlaku umum (Boynton et al., 2002) .
3) Informasi dan Komunikasi
Sistem informasi dan komunikasi
(information  and  communication  system) yang relevan dengan tujuan pelaporan keuangan yang memasukkan  sistem  akuntansi (accounting system) terdiri dari metode - metode dan catatan - catatan yang diciptakan untuk mengidentifikasi, mengumpulkan,
menganalisis, mengklasifikasikan,  mencatat  dan  melaporkan transaksi - transaksi entitas serta untuk memelihara akuntabilitas dari aktiva - aktiva dan kewajiban - kewajiban yang berhubungan (Boynton et al., 2002).
4) Aktivitas Pengendalian Aktivitas  pengendalian (control  activities)
merupakan  kebijakan  dan  prosedur  yang membantu memastikan bahwa perintah manajemen  telah  dilaksanakan  yang  berkenaan dengan  risiko  telah  diambil  untuk  pencapaian tujuan entitas. Aktivitas pengendalian memiliki berbagai tujuan dan diaplikasikan pada berbagai tingkatan organisasional dan fungsional (Boynton et al., 2002).

## 5) Pemantauan
Pemantauan  ( monitoring )  adalah  suatu proses yang menilai kualitas kinerja pengendalian  internal  pada  suatu  waktu. Pematauan  melibatkan  kinerja  pengendalian rancangan  dan  pengoperasian  pengendalian dengan  dasar  waktu  dan  mengambil  tindakan koreksi yang diperlukan (Boynton et al., 2002). Oleh  karena  itu  proses  penilaian  oleh  personil yang  tepat  terhadap  rancangan  dan  operasi kontrol  dapat  dilakukan  secara  terjadwal  dan dapat  dilakukan  pengambilan  tindakan  yang tepat.

## Teori Agensi
Teori  agensi  merupakan  konsep  yang menjelaskan  hubungan  kontraktual  antara principals  dan  agents.  Pihak  principals  adalah pihak  yang  memberikan  mandat  kepada  pihak lain,  yaitu  agent,  untuk  melakukan  semua kegiatan atas nama principals dalam kapasitasnya  sebagai  pengambil  keputusan (Jensen & Meckling, 1976).
Tujuan  dari  teori  agensi  adalah  pertama, untuk meningkatkan kemampuan individu (baik prinsipal  dan  agen)  dalam  mengevaluasi lingkungan  dimana  keputusan  harus  diambil (The  belief  revision  role).  Kedua,  untuk mengevaluasi  hasil  dari  keputusan  yang  telah diambil  guna  mempermudah  pengalokasian hasil  antara  prinsipal  dan  agen  sesuai  dengan kontrak  kerja  (The  performance  evaluation rele).  Secara  garis  besar  teori  agensi dikelompokkan  menjadi  dua  yaitu  positive agency  research  dan  principal  agent  research. Positive  agency  research  memfokuskan  pada identifikasi  situasi  dimana  agen  dan  prinsipal mempunyai  tujuan  yang  bertentangan  dan mekanisme  pengendalian  yang  terbatas  hanya menjaga  perilaku  self  serving  agen.  Secara ekslusif,  kelompok  ini  hanya  memperhatikan konflik  tujuan  antar  pemilik  (stockholder) dengan  manajer.  Sementara  itu  principal  agent research  memfokuskan  pada  kontrak  optimal antara  prilaku  dan  hasilnya,secara  garis  besar penekanan  pada  hubungan  principal  dan agent. Principal–agent research mengungkapkan bahwa hubungan agent - principal dapat diaplikasikan secara lebih luas, misalnya untuk
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan menggambarkan hubungan pekerja dan pemberi kerja.
Agency theory tidak dapat dilepaskan dari kedua belah pihak diatas, baik prinsipal maupun agen  merupakan  pelaku  utama  dan  keduanya mempunyai bargaining position masing - masing dalam  menempatkan  posisi,  peran  dan kedudukannya. Prinsipal sebagai pemilik modal memiliki  akses  pada  informasi  internal perusahaan  sedangkan  agen  sebagai  pelaku dalam praktek operasional perusahaan mempunyai  informasi  tentang  operasi  dan kinerja  perusahaan  secara  riil  dan  menyeluruh. Posisi,  fungsi,  situasi,  tujuan,  kepentingan  dan latar belakang prinsipal dan agen yang berbeda dan  saling  bertolak  belakang  tersebut  akan menimbulkan  pertentangan  dengan  saling  tarik menarik  kepentingan  (conflict  of  interest)  dan pengaruh antara satu sama lain.
Oleh  karena  itu  dalam  pelaksanaan penyaluran kredit yang dilakukan pada LPD di Kecamatan  Denpasar  Selatan  perlu  mendapat perhatian  yang  khusus  untuk  meminimalisir terjadinya  kredit  yang  bermasalah.  Salah  satu yang  dapat  dilakukan  di  masing - masing  LPD adalah  dengan  penerapan  komponen  struktur pengendalian  internal  yang  memadai  yaitu lingkungan pengendalian,
aktivitas pengendalian,  informasi  dan  komunikasi,  dan pemantauan  untuk  meminimalisir  terjadinya kredit  yang  bermasalah  dan  terhindar  dari tindakan  yang  tidak  diinginkan  seperti penyelewengan,  penyalahgunaan  wewenang, korupsi, kolusi dan nepotisme. Oleh  karena itu setiap  LPD  di  Kecamatan  Denpasar  Selatan perlu  untuk  mengkaji  pengendalian  internal terhadap efisiensi penyaluran kredit. .

## 3. METODE

## Populasi dan Sampel
Populasi  adalah  wilayah  generalisasi  yang terdiri atas obyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik  tertentu  yang  ditetapkan  oleh peneliti  untuk  dipelajari  dan  kemudian  ditarik kesimpulannya  (Sugiyono,  2014).  Populasi dalam  penelitian  ini  adalah  Populasi  dalam penelitian  ini  adalah  LPD  yang  berada  di wilayah  Kecamatan  Denpasar  Selatan,  yang berdasarkan  LPLPD  se - kota  Denpasar  tahun 2018  yang  jumlahnya  ada  sebanyak  11  LPD. Sedangkan sampel adalah Teknik sampel jenuh atau  sensus  digunakanan  apabila  semua populasi dijadikan responden, dengan ketentuan bila  populasi  kurang  dari  100  orang (Riduwan &  Sunarto,  2012) .  Sesuai  dengan  definisi tersebut,  jumlah  responden  penelutian  ini adalah  33  orang  yaitu  kepala  LPD,  bagian
kredit,  dan  kasir.  Dipilihnya  bagian - bagian tersebut  sebagai  responden  karena  mereka adalah orang - orang yang mengetahui tugas dan wewenang aktivitas perkreditan dan pengelolaan LPD.

## Pengumpulan Data

## Kuisioner
Kuesioner merupakan teknik pengumpulan data  yang  dilakukan  dengan  cara  memberikan seperangkat pertanyaan atau pernyataan tertulis kepada responden untuk jawabannya (Sugiyono,  2014 ).  Dalam  penelitian  ini kuesioner disebarkan langsung kepada responden  dan  jawaban  responden  akan  diuji dengan menggunakan skala likert, yaitu pilihan jawaban responden akan diberikan nilai dengan skala  sepuluh  sebagai  skor  tertinggi  dan  skala satu  untuk  skor  terendah.  Sumber  kuesioner dalam  penelitian  ini  diambil  dari  beberapa penelitian  yang  kemudian  diperbaharui  oleh peneliti.

## Wawancara
Metode  wawancara  merupakan  metoide dimana  bila  ingin  mengetahui  hal - hal  dari responden  secara  lebih  mendalam  serta  jumlah responden  sedikit.  Dalam  penelitian  ini wawancara  dilakukan  dengan  pihak - pihak terkait  yaitu  kepala  LPD,  Bagian  Kredit,  dan Bagian Kasir.

## Analisis Data
1) Uji Instrumen Penelitian
Uji Validitas
Uji  validitas  digunakan  untuk  mengukur valid atau tidaknya suatu kuesioner. Keputusan mengenai  butir  item  yang  valid  dengan  cara membandingkan  nilai  r hitung dengan  r tabel ,  jika r hitung >  r tabel maka  butir  item  dinyatakan  valid (Ghozali, 2016).
Uji Reliabilitas
Uji  reliabilitas  merupakan  alat  untuk mengukur  suatu  kuesioner  yang  merupakan indikator  dari  variabel  atau  konstruk.  Suatu kuesioner  dikatakan  reliabel  atau  handal  jika jawaban  seseorang  terhadap  pertanyaan  adalah konsisten  atau  stabil  dari  waktu  ke  waktu (Ghozali,  2016:47). Dalam  pengujian  ini, penelitian  mengukur  reliabelnya  lebih  besar dari  0.70.  suatu  konstruk  atau  variabel dikatakan  reliabel  jika  memberikan  nilai Cronbach Alpha > 0.70 (Ghozali, 2016).

## 2) Uji Asumsi Klasik
Warmadewa Economic Development Journal, Volume 1, Nomor 1, 2018. CC - BY - SA 4.0  License
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan Uji  asumsi  klasik  bertujuan  agar  hasil analisis  regresi  linier  berganda  memenuhi kriteria BLUE ( Best Linier Unbiased Esrimate) yaitu  data  terdistribusi  normal,  tidak  terdapat multikolinearitas, dan tidak bersifat heteroskedastisitas.  Pengujian  normalitas  data digunakan untuk mengetahui apakah data yang digunakan  terdistribusi  normal  atau  tidak.  Uji normalitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual  memiliki  distribusi  normal (Ghozali, 2016). Pengujian  terhadap  normalitas  dapat dilakukan  dengan  banyak  cara,  seperti Kolmogorov Smirnov.
3) Analisis Regresi Linier Berganda
Teknik  analisis  data  yang  dipergunakan untuk  memecah  masalah  dalam  penelitian  ini adalah  teknik  analisis  regresi  linier  berganda dengan  variabel  terikatnya  adalah  efisiensi penyaluran  kredit.  Regresi  adalah  alat  analisis yang  digunakan  untuk  meneliti  pengaruh masing - masing  variabel  independen  yaitu lingkungan  pengendalian,  penilaian  risiko,
informasi dan komunikasi, aktivitas pengendalain dan pemantauan. Peneliti menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda karena  hanya  memiliki  satu  variabel  dependen
dan  variabel  independennya  lebih  dari  satu. Sebelum  dilakukan  tenik  analisis  regresi  linier berganda  dilakukan  pengujian  terlebih  dahulu terhadap  variabel  –  variabel  yang  digunakan agar tidak terjadi bias (Ghozali, 2016).
Uji Determinasi Uji determinasi digunakan untuk mengetahui  seberapa  besar  kemampuan  semua variabel  bebas  dalam  menjelaskan  varians  dari variabel terikatnya.
Uji F (simultan)
Uji F menunjukkan apakah semua variabel bebas  mempunyai  pengaruh  secara  bersama - sama terhadap variabel terikat.
Uji t (parsial)
Uji  t  menunjukkan  sejauh  apa  pengaruh satu  variabel  bebas  secara  individual  dalam menerangkan variasi variabel terikat.

## 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Uji Instrumen Penelitian
Uji Validitas
Variabel Penelitian Item r hitung r tabel Keterangan Efesiensi Penyalu- ran Kredit (Y) Y.1 0,573 0,296 Valid Y.2 0,764 0,296 Valid Y.3 0,658 0,296 Valid Y.4 0,549 0,296 Valid Y.5 0,532 0,296 Valid Y.6 0,512 0,296 Valid Lingkungan Pen- gendalian (X1) X1.1 0,373 0,296 Valid X1.2 0,631 0,296 Valid X1.3 0,695 0,296 Valid X1.4 0,662 0,296 Valid X1.5 0.402 0,296 Valid X1.6 0,523 0,296 Valid Penilaian Risiko (X2) X2.1. 0,549 0,296 Valid X2.2 0,695 0,296 Valid X2.3 0,722 0,296 Valid X2.4 0,664 0,296 Valid X2.5 0,574 0,296 Valid X2.6 0,520 0,296 Valid Informasi dan Komunikasi (X3) X3.1 0,619 0,296 Valid X3.2 0,702 0,296 Valid X3.3 0,681 0,296 Valid X3.4 0,741 0,296 Valid X3.5 0,623 0,296 Valid Aktifitas Pengen- dalian (X4) X4.1 0,634 0,296 Valid X4.2 0,525 0,296 Valid X4.3 0,575 0,296 Valid X4.4 0,547 0,296 Valid X4.5 0,729 0,296 Valid X4.6 0,318 0,296 Valid Pemantauan (X5) X5.1 0,530 0,296 Valid X5.2 0,692 0,296 Valid X5.3 0,618 0,296 Valid X5.4 0,662 0,296 Valid X5.5 0,583 0,296 Valid X5.6 0,495 0,296 Valid
Tabel 1 Hasil Uji Validitas Instrumen Variabel Penelitian Item r hitung r tabel Keter angan Aktifitas Pengendal ian (X4) X4.1 0,634 0,296 Valid X4.2 0,525 0,296 Valid X4.3 0,575 0,296 Valid X4.4 0,547 0,296 Valid X4.5 0,729 0,296 Valid X4.6 0,318 0,296 Valid Pemantau an (X5) X5.1 0,530 0,296 Valid X5.2 0,692 0,296 Valid X5.3 0,618 0,296 Valid X5.4 0,662 0,296 Valid X5.5 0,583 0,296 Valid X5.6 0,495 0,296 Valid
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
Sumber: Olah Data Berdasarkan Tabel 1 dengan menggunakan 33  responden  maka  dapat  disimpulkan  bahwa seluruh  hasil  pertanyaan  yang  diporeh  dalam penelitian ini yaitu r tabel adalah 0,296 dimana df=n - 2 yaitu df = 33 - 2 =31 dengan sig 5% atau
bisa  dikatakan  setiap  variabel  dalam  penelitian ini memiliki r tabel < r hitung maka dinyatakan valid  dan  dapat  dinyatakan  layak  digunakan sebagai alat ukur.

## Uji Reliabilitas
Variabel Penelitian Cronbach’s Alpha Keterangan Efesiensi Penyaluran Kredit (Y) O,767 Reliabel Lingkungan Pengendali- an (X1) 0,754 Reliabel Penilaian Risiko  (X2) 0,772 Reliabel Informasi dan Komu- nikasi (X3) 0,791 Reliabel Aktivitas Pengendalian (X4) 0,756 Reliabel Pemantauan  (X5) 0,768 Reliabel Tabel 2 Hasil Uji Reliabilitas Instrumen
Sumber: Olah Data Berdasarkan  tabel  2  diatas  dapat  dilihat pada  nilai  Cronbach’s  Alpha  untuk  setiap variabel  lebih  besar  dari  0,70.  Dengan demikian,  dapat  dinyatakan  bahwa  seluruh variabel telah memenuhi syarat reliabilitas atau
dapat  dikatakan  reliabel  sehingga  dapat digunakan untuk melakukan penelitian.
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas

## Gambar 1
Hasil Uji Normalitas
Sumber: Output SPSS
Dari grafik normal probability plot (P - Plot) diatas  dapat  dilihat  bahwa  titik - titik  menyebar disekitar  garis  diagonal  sehingga  dapat
disimpulkan  melalui  analisis  grafik  normal probability  plot  (P - Plot)  bahwa  nilai  residual yang  telah  terstandarisasi  memiliki  distribusi normal,  dengan  kata  lain  memenuhi  asumsi normalitas.
Gambar 2 Grafik Histogram
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
Sumber: Output SPSS Berdasarkan tampilan gambar 2 histogram diatas  terlihat  bahwa  kurva  grafik  membentuk lonceng  (bell - shaped  curve)  yang  seimbang
pada  kedua  sisinya  sehingga  berdasarkan analisis  grafik  histogram,  asumsi  normalitas telah dipenuhi.

## Uji Multikolinearitas

## Tabel 3
Hasil Uji Multikolinearitas
Sumber: Output SPSS
Pada  tabel  3  diatas  diketahui  bahwa  nilai tolerance semua variabel independent lebih dari
0,10,  kemudian  nilai  VIF  semua  variabel lebih
kecil dari 10,00. Berdasarkan nilai diatas, dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikolineritas. Uji Heteroskedastisitas

## Gambar 3
Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Output SPSS Berdasarkan  grafik  scatterplot  pada gambar  3  diatas,  dapat  dilihat  bahwa  titik menyebar  pada  nilai  0  sumbu  horizontal (regression  standardized  predicted  value)  dan pada  nilai  0  sumbu  vertical  (regression
studentized  residual)  serta  menyebar  secara acak  dan  tidak  membentuk  pola  tertentu.  Dari hasil analisis grafik scatterplot dapat disimpulkan  bahwa  model  regresi  tidak  terjadi gejala heterokedastisitas.
Analisis Regresi Linier Berganda

## Tabel 4
Hasil Uji Analisis Regresi Linier Berganda
Sumber: Output SPSS
Berdasarkan  tabel  4  hasil  analisis  regresi linier  berganda  diatas  dapat  dijelaskan hubungan antara masing - masing variabel bebas dengan variabel terikat sebagai berikut:
a = - 5,833 b1 = 0,273 b2 = 0,263
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan b3 = 0,194
b4 = 0,316
b5 = 0,206
Jadi persamaan regresinya adalah : Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + b4X4 + b5X5 + e
Y = - 5,833  +  0,273X1  +  0,263X2  + 0,194X3 + 0,316X4 + 0,206X5 + e
Dari  persamaan  diatas  dapat  diuraikan sebagai berikut:
Nilai  konstanta  a  sebesar - 5,833  artinya adalah  jika  variabel  lingkungan  pengendalian, penilaian  risiko,  informasi  dan  komunikasi, aktivitas pengendalian dan pemantauan dianggap  konstan  (tetap  atau  tidak  ada perubahan),  maka  efisiensi  penyaluran  kredit akan menurun sebesar - 5,833.
Nilai  koefisien  β 1 sebesar  0,273  artinya adalah jika nilai variabel lingkungan pengendalian  naik  sebesar  satu  satuan  maka nilai  efisiensi  penyaluran  kredit  naik  sebesar 0,273  dengan  asumsi  variabel  lain  tetap
konstan.
Nilai  koefisien  β 2 sebesar  0,263  artinya adalah  jika  nilai  variabel  penilaian  risiko meningkat  sebesar  satu  satuan  maka  nilai efisiensi  penyaluran  kredit  meningkat  sebesar 0,263  dengan  asumsi  variabel  lain  tetap konstan.
Nilai  koefisien  β 3 sebesar  0,194  artinya adalah  jika  nilai  variabel  informasi  dan komunikasi  meningkat  sebesar  satu  satuan maka  efisiensi  penyaluran  kredit  meningkat sebesar 0,194 dengan asumsi variabel lain tetap konstan.
Nilai  koefisien  β 4 sebesar  0,316  artinya adalah jika nilai variabel aktivitas pengendalian meningkat  sebesar  satu  satuan  maka  efisiensi penyaluran  kredit  meningkat  sebesar  0,316 dengan asumsi variabel lain tetap konstan.
Nilai  koefisien  β 5 sebesar  0,206  artinya adalah  jika  nilai  variabel  pemantauan meningkat  sebesar  satu  satuan  maka  efisiensi penyaluran  kredit  meningkat  sebesar  0,206 dengan asumsi variabel lain tetap konstan.
Uji Determinasi (R2)

## Tabel 5
Hasil Uji Determinasi
Sumber: Output SPSS Pada  tabel  5  diatas  tentang  Model Summary,  diketahui  nilai  Adjusted  R  Square sebesar 0,934 artinya bahwa varibel lingkungan pengendalian  (X1),  penilaian  risiko  (X2), informasi  dan  komunikasi(X3),  aktivitas
pengendalian  (X4),  dan  pemantauan  (X5) memiliki  pengaruh  sebesar  93,4%  mampu mempengaruhi  variabel  Efesiensi  Penyaluran Kredit  (Y)  dan  sisanya  6,6%  dipengaruhi  oleh beberapa faktor lainnya yang tidak diteliti.
Uji F (simultan)

## Tabel 6
Hasil Uji F
Sumber: Output SPSS Berdasarkan  Tabel  6  dapat  dilihat  bahwa nilai  F  adalah  91,359  dengan  nilai  signifikan sebesar 0,000a. Ini berarti bahwa ada pengaruh lingkungan pengendalian (X1), penilaian risiko (X2), informasi dan komunikasi (X3), aktivitas
pengendalian  (X4),  dan  pemantauan  (X5) secara  simultan  terhadap  efisiensi  penyaluran kredit. Berdasarkan hasil tersebut, maka model regresi  dikatakan  fit  atau  layak  digunakan menguji data selanjutnya.
Uji T (parsial)
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan

## Tabel 7
Hasil Uji T
Sumber: Output SPSS
Hasil  uji  t  terhadap  variabel  lingkungan pengendalian  (LP)  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar  2,269  dengan  nilai  signifikansi  sebesar 0,031<  0,05.  Hal  ini  berarti  lingkungan pengendalian berpengaruh positif dan signifikan terhadap  efisiensi  penyaluran  kredit  pada Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Kecamatan Denpasar  Selatan,  yang  berarti  hipotesis pertama (H 1 ) diterima.
Hasil  uji  t  terhadap  variabel  penilaian risiko  (PR)  menunjukkan  nilai  nilai  t  hitung sebesar  2,311  dengan  nilai  signifikansi  sebesar 0,029  <  0,05.  Hal  ini  berarti  penilaian  risiko berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efisiensi  penyalurann  kredit  pada  Lembaga Perkreditan  Desa  di  Kecamatan  Denpasar Selatan,  yang  berarti  hipotesis  kedua  (H 2 ) diterima.
Hasil uji t terhadap variabel informasi dan komunikasi  (IK)  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar  2,639  dengan  nilai  signifikansi  sebesar 0,014 < 0,05. Hal ini berarti variabel informasi dan  komunikasi  (IK)  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  efisiensi  penyaluran  kredit pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Kecamatan Denpasar  Selatan,  yang  berarti  hipotesis  ketiga (H 3 ) diterima.
Hasil  uji  t  terhadap  variabel  aktivitas pengendalian  (AP)  menunjukkan  nilai  t  hitung sebesar  2,560  dengan  nilai  signifikansi  sebesar 0,016  <  0,05.  Hal  ini  berarti  variabel  aktivitas pengendalian  (AP)  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  efisiensi  penyaluran  kredit pada  Lembaga  Perkreditan  Desa  di  Kecamatan Denpasar  Selatan,  yang  berarti  hipotesis  ketiga (H 4 ) diterima.
Hasil  uji  t  terhadap  variabel  pemantauan (PM) menunjukkan nilai t hitung sebesar 2,248 dengan nilai signifikansi sebesar 0,033 < 0,05.. Hal  ini  berarti  variabel  pemantauan  (PM) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efisiensi  penyaluran  kredit  pada  Lembaga Perkreditan  Desa  di  Kecamatan  Denpasar Selatan,  yang  berarti  hipotesis  ketiga  (H 5 ) diterima.

## Pembahasan
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada hasil  output  SPSS  pengujian  menggunakan  5 variabel bebas diantaranya lingkungan pengendalian,  penilaian  risiko,  informasi komuikasi,  dan  pemantauan  sudah  memenuhi uji asumsi klasik dan tidak adanya autokorelasi dengan demikian regresi dapat dilanjutkan.
Pengaruh
Lingkungan Pengendalian,
Penilaian  Risiko,  Informasi  dan  Komunikasi, Aktivitas Pengendalian, dan Pemantauan secara parsial  terhadap  Efesiensi  Penyaluran  Kredit pada LPD di Kecamatan Denpasar Selatan:
Pengaruh  lingkungan  pengendalian  terhadap efesiensi penyaluran kredit
Pengaruh lingkungan pengendalian berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efesiensi  penyaluran  kredit.  Hasil  uji  statistik menghasilkan  nilai  t hitung 2.269  dengan tingkat signifikan  (0,031)  ≤  α  (0,05).  maka  hipotesis pertama  (H1)  diterima.  Yang  berarti  bahwa variabel lingkungan pengendalian secara parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  efesiensi penyaluran  kredit.  Hal  ini  mengindikasikan bahwa  pengurus - pengurus  LPD  di  Kecamatan Denpasar  Selatan  memahami  betul  makna  dari pentingnya suatu lingkungan pengendalian yang merupakan  salah  satu  bagian  yang  menjadi pondasi  dari  semua  komponen  struktur pengendalian  internal.  Baiknya  lingkungan pengendalian  dapat  terlihat  dari  pentingnya pengendalian internal yang meliputi filosofi dan gaya  operasi  manajemen,  etika,  tanggung jawab, integritas, penetapan wewenang, komitmen  terhadap  kompetensi,  dan  adanya manajemen  yang  dilaksanakan  secara  intensif untuk  mengurangi  pegawai  yang  berbuat  tidak jujur.  Teori  agensi  yang  menjelaskan  bahwa pemerintah  adalah  agen  yang  berkewajiban untuk menyajikan, melaporkan dan mengungkapkan  semua  kegiatan  masyarakat sebagai  pelaku  yang  memiliki  hak  dan wewenang  untuk  memegang  tanggung  jawab (Jensen & Meckling, 1976). Hasil penelitian ini sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan Sukadanayasa  dan  Suardikha  (2016) yang menyatakan bahwa lingkungan
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
pengendalian berpengaruh positif dan signifikan terhadap efisiensi penyaluran kredit.
Pengaruh  penilaian  risiko  terhadap  efesiensi penyaluran kredit
Pengaruh  penilaian  risiko  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  efesiensi penyaluran kredit. Hasil uji statistik menghasilkan  nilai  t hitung 2.311  dengan tingkat signifikan  (0,029)  ≤  α  (0,05).  maka  hipotesis kedua  (H2)  diterima.  Yang  berarti  bahwa variabel  penilaian  risiko  secara  parsial berpengaruh  signifikan  terhadap  efesiensi penyaluran  kredit.  Hal  ini  mengindikasikan pada  LPD  di  Kecamatan  Denpasar  Selatan sudah  mengoptimalkan  tujuan  pelaporan keuangan  dalam  identifikasi,  analisis  dan pengelolaan  risiko  suatu  entitas  yang  relevan dengan  penyusunan  laporan  keuangan  yang disajikan  secara  wajar  sesuai  dengan  prinsip - prinsip  akuntansi  berterima  umum.  Penilaian risiko  LPD  tidak  hanya  menyangkut  ketaatan terhadap  metode  pelaporan,  tetapi  lebih  luas lagi  meliputi  risiko  usaha  yang  akan  dihadapi oleh LPD dalam setiap kegiatan keuangan yang dilakukan,  terutama  untuk  kredit  bisa  dilihat melalui  penggolongan  kolektibilitas  terhadap kredit  yang  jatuh  tempo  berdasarkan  kriteria lancar,  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet. LPD lebih mengoptimalkan dan memperhatikan hal  tersebut  karena  dengan  penilaian  yang memadai atas risiko yang mungkin ditimbulkan dalam  penyaluran  kredit  serta  mampu mengelola  risiko  tersebut,  sehingga  LPD  dapat meminimalkan terjadinya kredit bermasalah dan bisa  memaksimalkan  efisiensi  operasi  entitas. Hasil  penelitian  ini  juga  sejalan  dengan penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Sukadanayasa  dan  Suardikha  (2016)  yang menyatakan bahwa penilaian risiko berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efisiensi penyaluran kredit.
Pengaruh  informasi  dan  komunikasi  terhadap efesiensi penyaluran kredit
Pengaruh  informasi  dan  komunikasi berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efesiensi  penyaluran  kredit.  Hasil  uji  statistik menghasilkan  nilai  t hitung 2.639  dengan tingkat signifikan  (0,014)  ≤  α  (0,05).  maka  hipotesis ketiga  (H3)  diterima.  Yang  berarti  bahwa variabel  informasi  dan  komunikasi  secara parsial berpengaruh signifikan terhadap efesiensi penyaluran kredit. Hal ini mengindikasikan  bahwa  LPD  di  Kecamatan Denpasar  Selatan  sudah  mengoptimalkan penerapkan  sistem  informasi  dan  komunikasi yang  relevan  dengan  tujuan  pelaporan keuangan,  yang  memasukan  sistem  akuntansi,
terdiri  dari  metode - metode  dan  catatan - catatan yang  digunakan  untuk  mengidentifikasi, mengumpulkan, menganalisis, mengklasifikasikan,  mencatat  dan  melaporkan transaksi - transaksi entitas dan untuk memelihara  akuntabilitas  dari  aktiva  dan kewajiban yang berhubungan demi terwujudnya kinerja yang baik di lingkungan LPD.
LPD  di  Kecamatan  Denpasar  Selatan sudah  meningkatkan  peran  serta  antara karyawan  dan  pengurus  LPD.  Informasi  yang didapat  dicatat  dan  dikomunikasikan  kepada manajemen  dan  pihak - pihak  lain  yang berkepentingan  di  dalam  organisasi  dan  dalam bentuk  dan  jangka  waktu  yang  memungkinkan diselenggarakannya  pengendalian  internal  dan tanggung  jawab  lain  terhadap  informasi tersebut,  sebagaimana  memahami  aktivitas perseorangan  terkait  dengan  pekerjaan  orang lain, sehingga terjadi sinkronisasi antara pihak - pihak  terkait.  Hasil  penelitian  sejalan  dengan penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Arsiyanti (2017) menungkapkan bahwa adanya pengaruh  positif  informasi  dan  komunikasi terhadap  efesiensi  penyaluran  kredit  pada  LPD diKecamatan Tegalalang.
Pengaruh  aktivitas  pengendalian  terhadap efesiensi penyaluran kredit
Pengaruh aktivitas pengendalian
berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efesiensi  penyaluran  kredit.  Hasil  uji  statistik menghasilkan  nilai  t hitung 2.560  dengan tingkat signifikan  (0,016)  ≤  α  (0,05).  maka  hipotesis keempat  (H4)  diterima.  Yang  berarti  bahwa variabel  informasi  dan  komunikasi  secara parsial berpengaruh signifikan terhadap efesiensi penyaluran kredit. Hal ini mengindikasikan  pada  LPD  di  Kecamatan Denpasar  Selatan  sudah  optimal  di  dalam menerapkan  aktivitas  pengendalian,  di  mana aktivitas  pengendalian  merupakan  kebijakan dan  prosedur  yang  membantu  memastikan bahwa  perintah  manajemen  telah  dilaksanakan yang  berkenaan  dengan  resiko  yang  telah diambil  untuk  pencapaian  tujuan  entitas.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Virnawan dan Putra  (2014)  menyatakan  bahwa  terdapat pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efesiensi  penyaluran  kredit  pada  LPD  di Kecamatan Marga - Tabanan.
Pengaruh  pemantauan  terhadap  efesiensi penyaluran kredit
Pengaruh  pemantauan  berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  efesiensi  penyaluran kredit.  Hasil  uji  statistik  menghasilkan  nilai  t
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
hitung 2.248 dengan tingkat signifikan (0,033) ≤ α (0,05).  maka  hipotesis  kelima  (H5)  diterima. Yang berarti bahwa variabel pemantauan secara parsial berpengaruh signifikan terhadap efesiensi  penyaluran  kredit.  Pemantauan merupakan  bagian  terakhir  dalam  struktur pengendalian internal yang didalamnya melibatkan  suatu  proses  penilaian  kinerja  dari pengendalian  internal  pada  suatu  waktu.  Hasil ini mengindikasikan bahwa LPD di Kecamatan Ddenpasar
Selatan sudah menerapkan pemantauan  dengan  baik.  Pemantauan  dapat dilakukan  dengan  aktivitas  yang  berkelanjutan serta  melalui  pengevaluasian  periodik  dengan terpisah.  Sehingga  semakin  baik  pemantauan yang  dilakukan  oleh  LPD  maka  tingkat  kredit yang  bermasalah  akan  semakin  kecil  dan dengan  melakukan  pemantauan  secara  berkala terhadap  aktivitas  operasional  LPD  maka  akan dapat  meningkatkan  efisiensi  operasi  entitas tersebut.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh Sukadanayasa  dan  Suardikha  (2016)  yang menyatakan  bahwa  pemantauan  berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  keputusan pemberian kredit pada BPR.
Pengaruh Lingkungan Pengendalian, Penilaian Risiko,  Informasi  dan  Komunikasi,  Aktivitas Pengendalian,  dan  Pemantauan  berpengaruh secara  bersama - sama  (simultan)  terhadap Efesiensi  Penyaluran  Kredit  pada  LPD  di Kecamatan Denpasar Selatan
Pengaruh  pengendalian  internal  terhadap efesiensi  penyaluran  kredit.  Hasil  uji  statistik menghasilkan  nilai  F hitung 91.359  dengan tingkat  signifikan  (0,000)  ≤  α  (0,05).  Ini menunjukkan  bahwa  Ha  diterima  atau modelnya  Fit  yang  berarti  lingkungan pengendalian,  penilaian  risiko,  informasi  dan komunikasi,  aktivitas  pengendalian,  dan pemantauan mampu menjelaskan atau memprediksi  mengenai  efisiensi  penyaluran kredit. Hal ini dapat dilihat bahwa pengendalian kredit  pada  usaha - usaha  untuk  menjaga  kredit dapat berjalan seefisien mungkin, produktif, dan tidak  macet.  Artinya  kredit  itu  tidak  dapat ditarik  kembali  bersama  bunganya  sesuai perjanjian  yang  disetujui  oleh  kedua  belah pihak.  Oleh  karena  itu  penyaluran  kredit  harus didasarkan  prinsip  kehati - hatian  dan  dengan pengendalian  internal  yang  baik  dan  benar. Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel pemantauan,  informasi  komunikasi,  penilaian risiko,  aktivitas  pengendalian,  dan  lingkungan pengendalian  secara  simultan  (bersama - sama) berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap efesiensi penyaluran kredit. Hal ini dapat dilihat dari  apabila  keseluruhan  varibel  X  naik  atau
turun  maka  menyebabkan  pengaruh  terhadap varibel Y.

## 5. SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pembahasan  pada  bab sebelumnya maka dapat disimpulkam bahwa:
Lingkungan  Pengendalian  berpengaruh postif  dan  signifikan  terhadap  efesiensi penyaluran  kredit  pada  LPD  di  kecamatan Denpasar  selatan  hal  ini  dibuktikan  dengan tingkat  keyakinan  95%  dan  kesalahan  5% diperoleh nilai Sig. 0,031, Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α = 0,05 (0,031≤0,05). Hal ini berarti hipotesis pertama (H 1 ) diterima.
Penilaian  Risiko  berpengaruh  postif  dan signifikan  terhadap  efesiensi  penyaluran  kredit pada  LPD  di  kecamatan  Denpasar  selatan  hal ini  dibuktikan  dengan  tingkat  keyakinan  95% dan  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig.  0,029, Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α = 0,05 (0,029≤0,05).  Hal  ini  berarti  hipotesis  kedua (H 2 ) diterima.
Informasi  dan  Komunikasi  berpengaruh postif  dan  signifikan  terhadap  efesiensi penyaluran kredit pada LPD di kecamatan Denpasar selatan hal  ini  dibuktikan  dengan  tingkat  keyakinan 95%  dan  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig. 0,014, Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α =  0,05  (0,014≤0,05).  Hal  ini  berarti  hipotesis ketiga (H 3 ) diterima.
Aktivitas  Pengendalian  berpengaruh  postif dan  signifikan  terhadap  efesiensi  penyaluran kredit pada LPD di kecamatan Denpasar selatan hal  ini  dibuktikan  dengan  tingkat  keyakinan 95%  dan  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig. 0,016, Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α =  0,05  (0,016≤0,05).  Hal  ini  berarti  hipotesis keempat (H 4 ) diterima.
Pemantauan  berpengaruh  postif  dan signifikan  terhadap  efesiensi  penyaluran  kredit pada  LPD  di  kecamatan  Denpasar  selatan  hal ini  dibuktikan  dengan  tingkat  keyakinan  95% dan  kesalahan  5%  diperoleh  nilai  Sig.  0,033, Oleh karena nilai Sig. kurang dari nilai α = 0,05 (0,033≤0,05).  Hal  ini  berarti  hipotesis  kelima (H 5 ) diterima. Lingkungan Pengendalian, Penilaian
Risiko,  Informasi  dan  Komunikasi,  Aktivitas Pengendalian,  dan  Pemantauan  berpengaruh secara  bersama - sama  (simultan)  terhadap Efesiensi  Penyaluran  Kredit  pada  LPD  di Kecamatan Denpasar Selatan.

## DAFTAR PUSTAKA
Arsiyanti,  A.  (2017). Pengaruh  Komponen
Analisis Efisiensi Penyaluran Kredit pada Lembaga Perkreditan Desa (LPD) di Kecamatan Denpasar Selatan
Struktur Pengendalian Internal Terhadap  Efisiensi  Penyaluran  Kredit pada  LPD  di  Kecamatan  Tegalalang.
Universitas Mahasaraswati.
Boynton, W. C., Johnson., R. N., & Kell, W. G.
(2002). Modern  auditing (Ketujuh). Jakarta: Erlangga.
Ghozali, I. (2016). Aplikasi Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM  23 SPSS .  Semarang:  BPFE  Universitas Diponogoro.
Halim,  A.  (2008). Auditing  I  (  dasar - dasar Audit  Laporan  Keungan) .  Yogyakarta:
AMD YKPN. Harefa,  M.  (2016).  Perkembangan,  Tantangan, Dan Perspektif Kebijakan Pengembangan  Lembaga  Perkreditan Desa  (LPD)  Bali  Sebagai  Intermediasi
Keuangan. Kajian , 21 (4), 339–357 .
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). The Agency  Theory  of  The  Firm : Managerial  Behaviour,  Agency  Cost, and  Ownership  Structure. Journal  of Finansial Economics , 3 (4).
Mardiasmo.  (2004). Akuntansi  Sektor  Publik . Yogyakarta: Andi.
Mulyadi.  (2002). Auditing (Keenam).  Jakarta: Salemba Empat.
Riduwan,  &  Sunarto.  (2012). Pengantar Statistik  untuk  Penelitian  Pendidikan, Sosial,  Komunikasi,  Ekonomi,  dan Bisnis . Bandung: Alfabeta.
Sugiyono.
(2014). Metode Penelitian Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Bandung:
Alfabeta.
Sukadanayasa,  I.  G.,  &  Suardikha,  I.  M.  S.
(2016). Pengaruh komponen pengendalian intern terhadap keputusan pemberian  kredit  pada  BPR  di Kabupaten Tabanan. E - Journal
Akuntansi  Universitas  Udayana , 16 (3).
Retrieved from https:// simdos.unud.ac.id/uploads/ file_penelitian_1_dir/9ee095bcce9997f
34217235a03c061fc.pdf
Virnawan,  I.  M.  E.,  &  Putra,  I.  G.  C.  (2014). Efisiensi  Penyaluran  Kredit  Pada Lembaga  Perkreditan  Desa  (LPD)  di Kecamatan  Marga - Tabanan. Jurnal Ilmiah  Akuntansi  Dan  Bisnis , 9 (2). Retrieved  from  https://ojs.unud.ac.id/
index.php/jiab/article/view/16537