## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 7 Nomor 1, Juli-Desember 2023 e-ISSN : 2597-5234

## PENGARUH GDP, GOV, IPR, DAN TPF TERHADAP FINANCIAL INCLUSION PADA PERUSAHAAN PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BEI TAHUN 2012 – 2021

## THE INFLUENCE OF GDP, GOV, IPR, AND TPF ON FINANCIAL INCLUSION
IN BANKING COMPANIES LISTED ON THE BEI IN 2012 - 2021
Yeni Ariesa 1 , Clearish Julivia 2 , Eugene Chandra 3 , Steven Edward Dicaprio Sitepu 4 , Mochammad Fahlevi 5
Universitas Prima Indonesia (UNPRI) 1,2,3,4
Universitas Bina Nusantara 5 yeniariesa@unprimdn.ac.id 1*

## ABSTRACT
This research seeks to examine the impact of GDP, GOV, IPR, and TPF on financial inclusion. The study's data were derived from the yearly published financial reports of the banking companies that are listed on the Indonesia Stock Exchange for the years 2012 through 2021. For the period of 2012–2012, a sample size of 38 banking firms listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) was used as the sampling method 2021. A statistical test using the panel data regression method and hypothesis testing using the F test and T test, which were earlier conducted with the classical assumption test first, are the analysis techniques used. The study's findings demonstrate that, for the years 2012 to 2021, the simultaneous  effects  of  GDP,  GOV,  IPR,  and  TPF  on  Financial  Inclusion  in  Banking Companies on the IDX are important. The GDP metric does not significantly affect stock prices,  in  part.  The  GDP  variable  has  no  significant  impact  on  Financial  Inclusion. Financial  Inclusion  is  greatly  impacted  by  the  GOV  variable.  Financial  Inclusion  is significantly  impacted  by  the  IPR  component.  Financial  Inclusion  is  not  significantly impacted by the TPF variable. The research found that the coefficient of determination (R2) was 0.965392, which indicates that 96% of the Financial Inclusion variable can be explained  by  the  independent  variables,  namely  GDP,  GOV,  IPR,  and  TPF,  and  the remaining 4% can be explained by variables other than the equation.
Keywords: Financial Inclusion, GDP, GOV, IPR, TPF

## ABSTRAK
Analisis pengaruh GDP, GOV, IPR, dan TPF terhadap Financial Inclusion merupakan tujuan  penelitian  ini  yang  juga  menggunakan  data  yang  didapatkan  dari  Laporan Keuangan Publikasi Tahunan perbankan di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2012 – 2021. Teknik  pengumpulan  sampel  yakni  dengan  jumlah  sampel  sebanyak  38  perusahaan perbankan di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2012–2021. Uji statistik  metode regresi  data  panel  serta  uji  hipotesis  gunakan  uji  F  serta  uji  T  yang  awalnya  sudah dilaksanakan  uji  asumsi  klasik  adalah teknik analisis yang dipakai. Hasil  penelitian membuktikan  jika  secara    simultan  GDP,  GOV,  IPR,  dan  TPF  mempunyai  pengaruh signifikan pada Financial Inclusion pada Perusahaan Perbankan di BEI periode 2012 – 2021. Secara parsial, variabel GDP tidak berpengaruh signifikan terhadap Harga Saham. Variabel  GDP  tidak  berpengaruh  signifikan  pada Financial  Inclusion .  Variabel  GOV secara signifikan berpengaruh pada Financial Inclusion . Variabel IPR secara signifikan berpengaruh pada Financial Inclusion . Variabel TPF tidak berpengaruh signifikan pada
Financial  Inclusion .  Dari  riset  ini  didapatkan  nilai  koefisien  determinasi  (R 2 )  sebesar 0,965392, hal itu artinya jika 96% variabel Financial Inclusion dapat  dijelaskan  oleh variabel    independennya  yakni  GDP,  GOV,  IPR,  TPF,  serta  sisanya  yaitu  sebesar  4% dijelaskan oleh variabel yang tidak termasuk persamaan.
Kata Kunci: Financial Inclusion , GDP, GOV, IPR, dan TPF

## PENDAHULUAN
Bidang bisa bertumbuh cepat dan bisa mendukung perekonomian nasional salah  satunya  yaitu  perbankan.  Selaku instansi  pelayanan  keuangan,  contoh tugas bank ialah mengalirkan dana pada warga  yang  memerlukan  modal  usaha melewati usaha kecil, usaha mikro, serta usaha  menengah.  Dengan  dialirkannya dana pada zona riil di masyarakat, alhasil dengan  cara  tidak  langsung  bank berfungsi guna memajukan perekonomian untuk masyarakat. Namun  masyarakat  di  Indonesia masih  banyak  yang  tidak  memiliki pengetahuan  terkait  produk  dan  jasa pelayanan  yang  dikeluarkan  oleh lembaga  finansial.  Sehingga  hal  ini berdampak krisis golongan in the bottom of  pyramid (pendapatan  kecil,  tanpa aturan menetap di pelosok, pekerja yang tidak  mempunya  dokumen  identitas  sa, orang  cacat,  serta  warga  pinggir  kota) yang biasanya unbanked yang tercantum sangat besar selain negara maju. Inklusi finansial diharapkan dapat meningkatkan kesejahteraan masyarakat dan kurangi jumlah masyarakat unbanked ataupun yang belum mempunyai  rekening  bank  sebab  tidak mempunyai  akses  jasa  perbankan  dasar semacam tabungan.
Ketersediaan akses di bermacam instansi,  produk,  juga  pelayanan  jasa keuangan cocok dengan keperluan serta daya masyarakat pada rangka tingkatkan kesejahteraan  masyarakat  ialah  definisi inklusi  keuangan  (Keuangan,  n.d.).
Banyaknya masyarakat menjadi unbanked dikarenakan tidak mengetahui produk  yang  cocok  serta  sarana  yang sesuai  dengan  budget  yang  dimiliki. Inklusi  keuangan  ialah  bagian  krusial dalam  proses  inklusi  sosial  ekonomi dalam meningkatkan pertumbuhan ekonomi,  menunjang  aktivitas  soluasi kemiskinan,  mengurangi  perbedaan antar  individu  atau  antar  wilayah,  serta membangun stabilitas sistem keuangan. Economic Development dipengaruhi oleh inklusi keuangan yang merupakan aspek penting dari pengembangan  keuangan. Economic
Development bisa di nilai dari PBD suatu negara yang karena salah satu indikator makro  yang  bisa  memberikan  ilustrasi kondisi perekonomian masyarakat dalam sebuah  negara  tiap  tahunnya.  PBD meningkatkan  permintaan  finansial, sehingga dapat meningkatkan liberlisasi keuangan serta pembangunan keuangan. Taraf PBD suatu wilayah mencerminkan kekuatan  yang  komprehensif  serta memberikan  dasar  yang  kuat  untuk perkembangan inklusi keuangan.
Goverment Intervention
mengacu  kepada  aksi  yang  dilakukan oleh  pemerintah  guna  memengaruhi distribusi sumber daya serta mekanisme pasar. Intervensi pemerintah dibutuhkan dalam perekonomian untuk mengurangi dari kegagalan pasar dan mengembangkan perekonomian melalui penyesuaian dana cadangan, mengendalikan kebijakan moneter, suku bunga simpan pinjam, serta memperkuat pengawasan resiko keuangan.
Pada  tahun  2020 Internet
Penetration Rate di Indonesia berada di angka  54%  dikarenakan  tak  semua masyarakat  memiliki  akses  internet seperti  di  pedalaman  yang  belum terjangkau  oleh  signal.  Dalam  Era Industri  4.0  kala  ini  masyarakat  di
haruskan untuk menelaah teknologi yang ada.  Dengan  adanya  perkembangan jaman yang ada semua masyarakat dapat mempelajari serta menggunakan teknologi  dengan  tepat  dan  efisien. Perkembangan  teknologi  memudahkan dalam mendapatkan informasi serta turut membantu  meningkatkan  aksesibilitas layanan keuangan.
Masyarakat  menghasilkan  Dana
Pihak  Ketiga,  terbentuk  dari  tabungan,
giro,  serta  deposito  untuk  mengukur keberhasilan  bank  dari  kemampuan membiayai operasional dari sumber dana ini.  Dikarenakan  dana  masyarakat merupakan  sumber  dana  utama  bank maka  bank  wajib  mengalirkan  kembali pada masyarakat dalam wujud kredit dan meningkatkan  terpenuhinya  kebutuhan atas  produk  serta  jasa  keuangan  yang tepat  lancar,  dan  aman  dalam  rangka tingkatkan kesejahteraan masyarakat.
Gambar 1. Proporsi kredit terhadap GDP, Jumlah Cabang dari bank/100.000 populasi, Jumlah rekening deposito di bank/1.000 populasi dewasa (dalam persen)
Dari Gambar 1. menunjukkan jika puncak  kenaikan  jumlah  cabang  dari bank  umum  terjadi  di  tahun  2014 pembukaan  cabang  bank  umum  tidak terlalu  meningkat  cenderung  menurun ditahun  berikutnya  hingga  sekarang sudah  dibawah  30.000  unit  kondisi  ini dikarenakan  perbankan  sekarang  ini menuju pada arah digitalisasi jadi tidak dibutuhkan  banyak  cabang.  Perihal tersebut  dapat  diamati  dari  transaksi yang  dilaksanakan  lewat mobile  apps tiap  bank  bertambah  dalam  beberapa tahun  terakhir.  Salah  satu  jasa digitalisasi yang dilakukan oleh perbankan  ialah  pembukaan  rekening online  yang  memudahkan  nasabah
dalam  pembukaan  rekening.  Proposi kredit  mengalami  peningkatan  pada tahun  2012  –  2016  dan  mengalami penururnan  ditahun  berikutnya  hingga tahun 2021. Melihat proporsi kredit yang menurun  dari  tahun  ke  tahun  terdapat kemungkinan  bahwa  perbankan  belum mampu  mencapai  sasaran  yang  telah ditetapkan.  Dapat  dicermati  juga  dari Gambar  1.1  jumlah  rekening  deposito bertumbuh  di  tiap  tahunnya  terutama pada  tahun  2017  bertambah  sebesar 48%.  Keadaan  ini  mengindikasikan bahwa  dibutuhkan  evaluasi  dana  pihak ketiga  yang  terdapat  pada  perbankan terhadap inklusi keuangan. Selain Dana pihak  ketiga  penelitian  ini  pula
menambahkan  variabel  ekonomi  lain yaitu, Pertumbuhan ekonomi, Intervensi Pemerintah, dan IPR. Variabel ekonomi tersebut  merupakan  variabel  yang dianngap  penting  dalam  mempengaruhi Inklusi Keuangan.
Sesuai  dengan  paparan  diatas, menjadikan “Pengaruh GDP, GOV, IPR, dan  TRF  terhadap Financial  Inclusion pada  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI tahun 2012 - 2022” sebagai judul riset..

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  adalah  pendeketan riset berupa riset kuantitatif yang disusun sesuai dengan laporan finansial perbankan  yang  tercantum  pada  Bursa Efek Indonesia . metode riset kuantitatif
yakni metode riset yang berasal dari pada filsafat positivisme (mengunggulkan empirisme) yang dipergunakan menganalisis  pada  populasi  ataupun sampel  terkait,  teknik  pengumpulan sampel  umumnya  dikumpulkan  dengan cara acak ( random ), sampel
dikumpulkan  dengan  instrumen  riset objektif,  serta  analisa  data  sifatnya jumlah  maupun  banyaknya  (kuantitatif) ataupun  statistik,  tujuannya  guna menguji hipotesis yang sudah dibuat.
Objek  penelitian  ini  adalah perbankan  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  2012  –  2021  dengan  mengakses data  lewat web Bursa  Efek  Indonesia (BEI) ( www.idx.co.id ). Objek penelitian berjumlah 43 perusahaan.
Gambar 2. Paradigma Penelitian

## Jenis Data
Data  yang  akan  digunakan  dalam penelitian ini terdiri mendefinisikan data sekunder  sebagai  informasi  yang dikumpulkan pengumpul data yang tidak memperoleh database secara  langsung melainkan lewat dokumen atau individu lain.  Informasi  dasar  dari  sumber  data sekunder  dipakai  guna  lengkapi  data yang  tidak  dipunyai  oleh  data  primer. Dengan situs resmi BEI, www.idx.co.id, laporan  keuangan  perbankan  dipakai guna mengumpulkan data sekunder ini.

## Teknik Analisis Data
Penelitan  berikut  mempergunakan mempergunakan  Uji  asumsi  klasik
Pengujian dilaksanakan guna memahami output  dari  estimasi  regresi  yang dilaksanakan  apakah  penelitian  ini terbebas dari autokorelasi, multikolinearitas, serta heteroskedastisitas.  Model  regresi  bisa digunakan  sarana  estimasi  yang  tidak bisa apabila sudah sesuai dengan syarat BLUE dimana data berdistribusi normal,
tidak adanya multikolinearitas,
heteroskedastisitas,  serta  tidak  terdapat autokorelasi

## Metode Pemilihan Model
Pengujian Chow dalam penentuan model  regresi  data  panel.  Uji  ini dilaksanakan  dengan  program  Eviews. Berikut ketentuan uji F-stat/Uji chow :
Bila peluang Cross-Section F serta Cross  section  Chi-square kurang  dari 0,05 kemudian H0 diterima, serta model regresinya  ialah Common  Effect  Model (CEM)

## Uji Hipotesis Penelitian
Uji  regresi  simultan  dan  parsial dipergunakan  dalam  penelitian  ini  atau bisa dinyatakan uji t dan uji f.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Asumsi Klasik menyatakan uji normalitas dengan nilai 0,061234 > 0,05 artinya data terdistribusi secara normal. Berikutnya  uji  multikolineritas  yakni 0,587370  <  0,7  hingga  bisa  diambil kesimpulan  jika  ada  permasalahan multikolinearitas pada riset. Selanjutnya uji  autokorelasi  menyatakan  nilai  nilai statistik Durbin-Watson ialah
1<2.026950<  3,  disimpulkan  jika  tidak terjadi gejala autokorelasi pada riset.
Dalam  penentuan  model  estimasi, antara Common Effect Model (CEM) dan Fixed  Effect  Model (FEM)  dengan  Uji Chow, menyatakan  nilai  peluang  ialah 1,0000  >  0,05,  kemudian  model estimasinya ialah model Common Effect model (CEM). Uji Hipotesis Simultan menyatakan hasil Nilai F hitung bernilai 2615,128 lebih besar dari 2.39 dan Nilai
Prob  (F-Statistics)  ialah  0.0000  kurang dari  0.05,  seperti  di  gambar  3.5.  sebab itu,  bisa  diketahui  jika  FI  dipengaruhi dengan  signifikan  oleh  masing-masing faktor  independen,  yaitu  GDP,  GOV, IPR,  dan  DPK  secara  bersamaan. Sementara nilai uji t menyatakan:
Y = 0,8112 + 0,0015 GDP – 0,0026
GOV – 0,0224 IPR + 3,86 TPF + e
1. Nilai koefisien regresi variabel GDP ialah  0,0015  serta  Prob.  0,2469  > 0,05.  Perihal  ini  artinya  GDP  tidak
memberikan  pengaruh  signifikan pada FI.
2. Nilai koefisien regresi variabel GOV ialah  -  0,0026  serta  Prob.  0,0059  < 0,05.  Perihal  ini  artinya  GOV memberikan  pengaruh  signifikan pada FI.
3. Nilai  koefisien  regresi  variabel  IPR ialah  -  0,0224  serta  Prob.  0,000  < 0,05.  Perihal  ini  artinya  IPR memberikan  pengaruh  signifikan pada  FI.
4. Nilai koefisien regresi variabel TPF ialah 3,86 dan Prob. 0,6793 > 0,05.
Perihak  ini  artinya  TPF  tidak memberikan  pengaruh  signifikan pada FI
Pengaruh Economic  Growth (GDP) terhadap Financial Inclusion Hasil  Pengujian  hipotesis  dengan cara  parsial  bisa  dilihat  GDP  tidak memberikan  pengaruh  pada Financial Inclusion di  perusahaan  perbankan  BEI 2012  –  2021.  Perihal  ini  berlawanan dengan  riset  yang  (Aprinnandhi,  2022) menyatakan jika Pertumbuhan ekonomi memiliki  dampak  positif  pada  inklusi keuangan.  Riset  ini  berbanding  terbalik dimungkinkan karena adanya perbedaan pengambilan  indikator  yang  dipakai untuk variabel Economic Growth .

## Pengaruh  Goverment  Intervention
(GOV) terhadap Financial Inclusion
Hasil  Uji  coba  hipotesis  dengan  cara parsial  menunjukkan  GOV  memiliki pengaruh  signifikan  pada Financial Inclusion perusahaan  perbankan  BEI 2012 – 2021. Perihal ini selaras dengan riset  yang  di  lakukan  oleh  (Susanto  & Widiyastuti, 2020) bahwa peran pemerintah  memiliki  pegaruh  positif kepada program inklusi keuangan seperti Program  Kartu  Keluarga  Sejatera,
Program  Sembako  Murah,  Bantuan Sosial  Program  Keluarga  Harapan, Program Indonesia Pintar, serta Program  Kartu  Pra  Kerja  yang  dapat dijadikan sebagai modal tambahan untuk masyarakat dalam meningkatkan kesejahteraan.
Pengaruh Internet  Penetration  Rate (IPR) terhadap Financial Inclusion
Hasil  Uji  hipotesis  dengan  cara parsial  membuktikan  IPR  memiliki pengaruh  signifikan  pada Financial
Inclusion di  perusahaan  perbankan  BEI 2012  –  2021.  Perihal  ini  memberikan infomrmasi  jika  penggunaan  telepon seluler menjadi krusial dalam meningkatkan financial inclusion, sebab dengan  menggunakan  telepon  seluler publik mampu dengan mudah
melakukan  akses  jasa  keuangan.  Ini Selaras  dengan  penelitian  (Lubis  & Ramadhoni,  2020)  memaparkan  jika Jumlah  yang  menggunakan  telepon seluler  secara  signifikan  memberikan pengaruh pada inklusi keuangan.
Pengaruh Third  Party  Fund (TPF) terhadap Financial Inclusion
Pengujian Hipotesis TPF dengan cara Parsial menunjukkan tidak berikan pengaruh  pada Financial Inclusion pada perusahaan perbankan BEI 2012 – 2021 . Perihal  ini  berlawanan  dengan  riset (Bonivia et al., 2019) yang memaparkan bahwa peningkatan jumlah rekenin dana pihak  ketiga  menunjukkan  partisipasi masyarakat  yang  aktif  dalam  dunia perbankan  atau  jasa  keuangan  lainnya. Penelitian  ini  berbanding  terbalik dimungkinkan adanya
perbedaan pengambilan  indikator  yang  dipakai dalam variabel TPF.
Pengaruh  Economic  Growth  (GDP), Goverment Intervention (GOV), Internet
Penetration Rate (IPR), dan Third Party Fund (TPF) terhadap Financial Inclusion
Pengujian  hipotesis  dengan  cara simultan (Uji - F) angka probabilitas (F- Statistics) ialah 0,0000 yang kurang 0,05 serta  nilai koefisien determinasi sebesar
R 2 =  0,965392.  Kemudian  bisa  diambil kesimpulan jika semua variabel independen GDP, GOV, IPR, serta TPF dengan cara simultan, berikan pengrauh signifikan oa 96% Financial Inclusion di perusahaan perbankan BEI 2012 – 2021 sisanya  sebesar  4%  ditentukan  faktor lainnya.

## PENUTUP Kesimpulan
Dari hasil paparan riset yang telah dilakukan  maka  dapat  dirangkum beberapa simpulan sebagai berikut:
1. GDP  tidak  berikan  pengaruh signifikan  pada Financial  Inclusion terhadap perusahaan perbankan BEI tahun 2012 - 2021.
2. GOV  secara  signifikan  mempunyai pengaruh  pada Financial  Inclusion pada  perusahaan  perbankan  BEI tahun 2012 – 2021.
3. IPR  secara  signifikan  mempunyai pengaruh  pada Financial  Inclusion
terhadap perusahaan perbankan BEI tahun 2012 – 2021.
4. TPF tidak berikan pengaruh signifikan  pada Financial  Inclusion terhadap perusahaan perbankan BEI tahun 2012 - 2021.
5. GDP,  GOV,  IPR,  dan  TPF  dengan cara  bersamaan  memberi  pengaruh signifikan  pada Financial  Inclusion terhadap perusahaan perbankan BEI tahun 2012 - 2021.
6. Nilai Koefisien determinasi memiliki nilai  0,965392  atau  96%  yang mempengaruhi Financial  Inclusion
serta sisanya senilai 4% dipengaruhi oleh variabel lain.
Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian sebagaimana  diuraikan  sebelumnya, peneliti  mengajukan  saran  sebagai berikut:
1. Untuk peneliti berikutnya guna suatu referensi  untuk  lebih  memahami faktor  lain  yang  mempengaruhi Financial  Inclusion selain  GDP, GOV, IPR, dan TPF juga menggunakan  variabel  lain  yang mungkin  bisa  mempengaruhi  hasil penelitian  menjadi  lebih  bervariasi dari  sektor  –  sektor  lain  dengan periode amatan yang lebih lama dan baru.
2. Untuk  mahasiswa,  hasil  riset  bisa dipergunakan  sebagai  dasar  ajar alternatif guna menambah pengetahuan  perihal  mata  kuliah terkait. 3. Untuk  perusahaan  perbankan,  hasil riset bisa dipergunakan sebagai dasar informasi  serta  masukan  pada manajemen untuk mendukung Financial  Inclusion  Indonesia  agar lebih baik kedepannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahyar, M. K. (2019). Analisis Pengaruh Inklusi Perbankan Syariah terhadap  Pembiayaan  UMKM Sektor  Halal  di  Indonesia. Al- Tijary , 5 (1), 19–36. https://doi.org/10.21093/at.v5i1 .1716 Aprinnandhi,  M.  D.  (2022). Konstruksi Variabel Makroekonomi terhadap  Inklusi  Keuangan  di Indonesia . 18 , 87–101. http://repositori.uin-
alauddin.ac.id/id/eprint/20954
%0Ahttp://repositori.uin- alauddin.ac.id/20954/1/Konstru ksi  Variabel  Makroekonomi Terhadap Inklusi.pdf
AWANTI, E. (2018). Analisis Pengaruh Inklusi  Keuangan  Terhadap
Stabilitas  Sistem  Keuangan  Di Negara  Berkembang  Kawasan Asia  Tenggara. Jurnal  Ilmu Ekonomi  Terapan , 2 (2),  99– 121. https://doi.org/10.20473/jiet.v2i
2.6080 Bank,  W.  (2022). Financial  Inclusion . World Bank. https://www.worldbank.org/en/ topic/financialinclusion/overvie w#2 BI. (n.d.). Keuangan Inklusif . Retrieved October 11, 2022, from https://www.bi.go.id/id/fungsi- utama/stabilitas-sistem- keuangan/keuangan-
inklusif/default.aspx
Bonivia,  T.  Della,  Aimon,  H.,  & Satrianto, A. (2019). PENGARUH FINANCIAL INCLUSION TERHADAP PEREKONOMIAN INDONESIA. Jurnal  Kajian
Ekonomi  Dan  Pembangunan , 1 (3), 721. https://doi.org/10.24036/jkep.v 1i3.7699 Dr. Kasmir. (2016). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi
2014 . 478 (July), 124. Febriaty, H., Rahayu, S. E., Nasution, E. Y.,  Ekonomi,  F.,  &  Bisnis,  D. (2020). Pengaruh Inklusi Keuangan  Pada  Era  Digital Economi Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia. Seminar  of  Social Sciences Engineering & Humaniora , September  2018 ,
223–2334.
Ferdi,  M.,  Amri,  M.,  &  Zaenal,  M.
(2022).  Literasi  dan  Inklusi Keuangan dalam Perekonomian
Indonesia: Suatu Aplikasi Panel Data. Jurnal  Ekonomika  Dan
Dinamika Sosiak, 1(2), 51–70. Frita,  N.,  Hamdani ,  I.,  &  Devi,  A. (2021). Pengaruh Inklusi Keuangan  dan  Bank  Syariah terhadap  Infrastruktur  Nasional Dan  Pertumbuhan  Ekonomi Dalam  Program  SDGs   . El- Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis  Islam , 5 (1),  155–182. https://doi.org/10.47467/elmal.
v5i1.690 Hadiyati, N. (2021). Kebijakan Financial Inclusion  Terhadap  Pelaku Ekonomi Kreatif Yang Unbankable Di Indonesia. Journal KomunitasYustisiaUniversitas Pendidikan  Ganesha , 4 (2), 386–396. https://ejournal.undiksha.ac.id/i ndex.php/jatayu/article/view/38
091 Hakim,  A.  (2021). ESPA4320  -  Teori Ekonomi Makro Lanjutan (Edisi 2) . Universitas Terbuka. https://pustaka.ut.ac.id/lib/espa 4320-teori-ekonomi-makro- lanjutan-edisi-2/#tab-id-4 Hardiyanto, Y. P. (2020). PENGARUH INKLUSI KEUANGAN TERHADAP STABILITAS SISTEM KEUANGAN (STUDI  KASUS :  SELECTED ASIA DEVELOPING COUNTRIES  TAHUN  2011- 2016). JURNAL  DINAMIKA EKONOMI  PEMBANGUNAN , 2 (2), 1. https://doi.org/10.14710/jdep.2. 2.1-19 Harmadi, S. H. B. (2020). ESPA4110 – Pengantar Ekonomi Makro (3rd ed.). Universitas Terbuka.
https://pustaka.ut.ac.id/lib/espa 4110-pengantar-ekonomi- makro-edisi-3/ IGI  Global.  (n.d.). Apa  itu  Tingkat Penetrasi  Internet .  Retrieved December  17,  2022,  from https://www.igi- global.com/dictionary/internet- penetration-rate/15439
Indriani,  A.,  Prasetiono,  &  Fitria,  S. (2021).  Inklusi  Keuangan  Dan Penyaluran  Kredit  Umkm  Di Jawa  Tengah. Jurnal  Studi Manajemen Organisasi , 16 (No 1), 27–34. http://ejournal.undip.ac.id/inde x.php/smo Iramayasari,  I.,  &  Adry,  M.  R.  (2020). Pengaruh  Inklusi  Keuangan Terhadap  Stabilitas  Sistem Keuangan  dan  pertumbuhan Ekonomi  di  ASEAN. Jurnal Kajian Ekonomi Dan Pembangunan , 2 (2), 29. https://doi.org/10.24036/jkep.v 2i2.12639 Jumiarti, D. (2018). Intervensi Pemerintah Terhadap Perkembangan  Ekonomi  Mikro dan  Perkembangan  Ekonomi Makro . Kompasiana. https://www.kompasiana.com/d ewijumiarti4608/5b38e7c9f133
44175f188e22/intervensi- pemerintah-terhadap- perkembangan-ekonomi-mikro- dan-perkembangan-ekonomi- makro Keuangan,  I.  (n.d.). Inklusi  Keuangan . Retrieved  December  14,  2022, from https://www.inklusikeuangan.id
/halaman/inklusi-keuangan Lubis, D., & Ramadhoni, M. G. (2020). Analisis  Keterkaitan  Inklusi Keuangan Syariah dengan Pembangunan di Negara Anggota  OKI. Al-Muzara’Ah ,
7 (2), 1–16. https://doi.org/10.29244/jam.7. 2.1-16 Ningrum,  D.  K.  (2018).  Analisis pengaruh  inklusi  keuangan terhadap pertumbuhan ekonomi, kemiskinan dan ketimpangan  di  jawa  timur periode tahun 2011-2015. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  FEB Universitas Brawijaya , 6 (1), 1–
16. Nursyam,  E.  S.,  &  Azib.  (2020). Pengaruh  Keuangan  Inklusif (Financial Inclusion) Pada Dimensi  Akses  (Access)  Dan Dimensi  Penggunaan  (Usage) Terhadap Profitabilitas. Prosiding Manajemen , Vol 6 (1),
245–249. https://doi.org/http://dx.doi.org/ 10.29313/.v6i1.20036
Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Undang -  Undang  OJK. Peraturan
Otoritas Jasa Keuangan , 53 (9), 1689–1699. https://www.ojk.go.id/id/kanal/ edukasi-dan-perlindungan- konsumen/regulasi/peraturan- ojk/Documents/Pages/POJK- tentang-Peningkatan-Literasi- dan-Inklusi-Keuangan-di- Sektor-Jasa-Keuangan-Bagi-
Konsumen-dan-atau- masyarakat/SAL - POJK Literasi dan Inklusi Keuang Pramaswara,  M.  A.,  &  Athoillah,  M. (2023). PENGARUH INKLUSI KEUANGAN DI ERA EKONOMI DIGITAL DALAM  MENINGKATKAN PERTUMBUHAN EKONOMI. Journal of Development Economic  and  Social  Studies , 2 (1).
https://jdess.ub.ac.id/index.php/
jdess/article/view/104
R,  R.  S.  (2022). NPL  Adalah: Pengertian,  Perhitungan  NPL
&  Faktor  Memengaruhi  NPL . Landx.Id.
https://landx.id/blog/npl- adalah-pengertian-perhitungan- npl-faktor-memengaruhi- npl/#:~:text=NPL adalah pinjaman perbankan dengan,memengaruhi fungsi bank secara keseluruhan. Sarma,  M.  (2015).  Measuring  financial inclusion. Economics  Bulletin ,
35 (1), 604–611. Sheraphim,  G.  K.  (2019). PENGARUH TINGKAT INKLUSI KEUANGAN, TINGKAT PENGANGGURAN  TERBUKA (TPT),  DANA  PIHAK  KETIGA (DPK),  DAN  PENANAMAN MODAL  DALAM  NEGERI (PMDN) TERHADAP TINGKAT PERTUMBUHAN EKONOMI  DI  33  PROVINSI INDONESIA  PERIODE  2011-
2016 . http://repository.ub.ac.id/id/epri nt/164106 Song, X.-L., Jing, Y.-G., & Akeba’erjiang, K. (2021). Spatial econometric analysis of digital  financial  inclusion  in China. International Journal of Development  Issues , 20 (2),
210–225.
https://doi.org/10.1108/IJDI- 05-2020-0086 Susanto,  T.  W.,  &  Widiyastuti,  T. (2020). Peran Inklusi Keuangan Berkaitan dengan Produktivitas
UMKM yang Menjadi agen 46 PT  Bank  Negara  Indonesia (Persero)  Tbk  Kantor  Cabang Blitar. Jurnal Penelitian Manajemen Terapan , Vol.5 (No.2), 1–12. https://journal.stieken.ac.id/ind
ex.php/penataran/article/downl oad/476/555/977
Widyasetiani,  R.,  &  Usman,  B.  (2022). Pengaruh  Konsentrasi  Bank Dan Inklusi Keuangan Terhadap  Pembiayaan  UKM Pada  Perusahaan  Perbankan Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia. Ijd-Demos , 4 (1),
152–160. https://doi.org/10.37950/ijd.v4i 1.194
Wikipedia.  (2016).  Intervensionisme ekonomi. In Wikipedia . https://id.wikipedia.org/wiki/Int ervensionisme_ekonomi