EL DINAR Volume 6, No. 2, Tahun 2018 | 112

## DETERMINAN MARGIN KEUNTUNGAN PRODUK PEMBIAYAAN MURABAHAH
Fachri Maulida Rabbani PT. Summit OTO Finance Fachrijanujaz19@gmail.com
Nawirah Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang nawirah@uin-malang.ac.id

## Abstract
Murabahah  financing  product  at  PT.  Pegadaian  Syariah  branch Landungsari  Malang,  Murabahah  Logam  Mulia  untuk  Investasi  Abadi (MULIA)  is  defined  as  a  gold  trade  financing  in  a  cash  or  credit  in accordance  with  Sharia  laws.  This  research  aims  at  exploring  the determination  process  of  profit  margin  and  the  implementation  of Standard Operating Procedure in the practice  of murabahah financing at PT.  Pegadaian  Syariah    branch  of  Landungsari  Malang.  This  study  uses qualitative method with two approaches. First, the researcher conducted an observation and in-depth interview to Strategi Bisnis Unit (SBU) assistant manager.  The  result  of  this  study  confirms  that  researcher  get  total  of profit margin Rp. 85.414 in which there is administration cost Rp. 50.000, sales  margin  2,5%  Rp.  15.725,  and  installment  margin  3,94%  namely  Rp.
24.783.  Researcher  get  discount  margin  Rp.  5.094  that’s  means  net installment  margin  is  Rp.  19.689.  The  determination  of  profit  margin  for murabahah  financing  has  considered  the  terms  of  sharia  laws  by  using consensus  principle which  is  mentioned  in  Quran  surah  An  Nisa  verse  29. This verse explains that any transaction should not bother customers. With this  basis,  therefore,  the  practice  of  murabahah  financing  has  been compatible with the regulations written on Standard Operating Procedure of the firm.
Keywords: Murabahah; Margin; Standard Operating Procedure.

## Abstrak
Produk  pembiayaan  pada  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang  Landungsari Malang,  Murabahah  Logam  Mulia  untuk  Investasi  Abadi  (MULIA) merupakan  jual  beli  pembiayaan  dalam  bentuk  tunai  maupun  kredit sesuai  prinsip  Islam.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  faktor- faktor yang mempengaruhi margin keuntungan serta penerapan syariah pada  Standar  Operasional  Prosedurnya.  Penelitian  ini  menggunakan metode kualitatif dengan dua pendekatan yaitu observasi dan wawancara
mendalam.  Hasil  penelitian  ini  mengkonfirmasi  bahwa  peneliti mendapatkan  margin  keuntungan  penjualan  sebesar  2,5%  dan  margin installment sebesar 3,94%. Penentuan margin keuntungan pada pembiayaan murabahah  ini  telah  mempertimbangkan  nilai  Islam  dengan  berpedoman  pada Q.S. An Nisaa ayat 29. Oleh karena itu, penerapan Standar Operasional Prosedur telah mempraktekkan prinsip-prinsip syariah.
Kata kunci : Murabahah; Margin; Standar Operasional Prosedur

## PENDAHULUAN
Perkembangan  lembaga  keuangan  syariah  membawa  dampak baik untuk perkembangan akuntansi syariah yang aplikatif sebagaimana dikembangkan untuk penyempurnaan akuntansi syariah yang sudah ada saat  ini  (Wiroso,  2010:  15).  Akuntansi  Syariah  mempunyai  pengertian yang  sama  dengan  akuntansi  konvensional  tetapi  yang  membedakan adalah syariat Islam menjadi dasar hukum dalam menjalankan akuntansi syariah.  Akuntansi  syariah  memiliki  tujuan  dalam  pengakuan, pengukuran,  pencatatan  transaksi,  dan  pengungkapan  hak-hak  serta kewajiban  secara  adil  tanpa  mengurangi  sedikitpun  hak-hak  atau kewajiban  orang  lain.  Sebagaimana  firman  Allah  SWT  surat  An-Nahl yang  mengharuskan  bahwa  setiap  muslim  harus  berlaku  adil,  Allah berfirman :
ِرَكْنُمْلاَو ِءاَشْحَفْلا ِنَع ٰىَهْ نَ يَو َٰبَْرُقْلا يِذ ِءاَتيِإَو ِناَسْحِْلْاَو  ِلْدَعْلاِب ُرُمْأَي ََّللَّا َّنِإ ِيْغَ بْلاَو ۚ
َنوُرَّكَذَت ْمُكَّلَعَل ْمُكُظِعَي “Sesungguhnya  Allah  menyuruh  (kaum)  berlaku  adil  dan  berbuat kebajikan” (Q.S An Nahl 16:90).
Keberadaan  lembaga  keuangan  syariah  di  Indonesia  merupakan alternatif  yang  positif  ditengah-tengah  keberadaan  Bank  Konvensional yang  menguasai  aktivitas  perekonomian  di  Indonesia.  Lembaga keuangan syariah  menjanjikan suatu sistem operasional yang lebih ada khususnya  pada  sistem  bagi  hasil  keuntungan,  jika  lembaga  keuangan konvensional  menerapkan  sistem  bunga  maka  lembaga  keuangan syariah  menerapkan  sistem  bagi  hasil.  Karena  bagi  lembaga  keuangan syariah  bunga  bank  merupakan  sesuatu  yang  diharamkan  oleh  Allah SWT.
Antonio  (2010:  7)  menyatakan  bahwa  produk  bagi  hasil  seperti Mudharabah dan Musyarakah pada  lembaga  keuangan  syariah  masih termajinalkan  sehingga  pembiayaan  yang  banyak  diminati  masyarakat adalah pembiayaan jual beli barang dengan sistem harga Mark up yang dikenal  dengan Murabahah .  Menurut  PSAK  No.  102  Murabahah merupakan  akad  jual  beli  barang  dengan  harga  jual  sebesar  biaya perolehan  ditambah  keuntungan  yang  disepakati.  Penjual  harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada pembeli.
Transaksi  murabahah  di  lembaga  keuangan  syariah  menempati porsi  yang  sangat  besar  dibandingkan  pembiayaan  lainnya.  Pada  tahun 2017  prosentase  pembiayaan  murabahah  mencapai  hingga  60%  di lembaga keuangan syariah di Indonesia (Saparie, 2017). Prosentase yang besar tidak menjamin praktik murabahah sudah dijalankan dengan baik, masih  terdapat  banyak  kritikan-kritikan  terhadap  praktik  murabahah yang memiliki kendala dalam hal menentukan margin keuntungan yang merujuk  kepada  suku  bunga  bank  konvensional.  Kondisi  seperti  ini mengindikasikan  adanya  sebuah  persepsi  yang  kurang  baik  terhadap produk lembaga keuangan syariah.
Berdasarkan  penjelasan  diatas  maka  betapa  pentingnya mengetahui  proses  penentuan  margin  keuntungan  pada  produk murabahah  di  lembaga  keuangan  syariah  agar  terlepas  dari  persepsi yang  buruk  bagi  lembaga  keuangan  syariah  itu  sendiri.  Maka  peneliti tertarik  melakukan  penelitian  dengan  mengambil  judul  “Analisis Penentuan Margin Keuntungan Pada Produk Pembiayaan Murabahah di PT. Pegadaian Syariah Cabang Landungsari Kota Malang”.

## KAJIAN PUSTAKA
Lembaga  keuangan  syariah  memiliki  karakteristik  yang  tidak dimiliki oleh lembaga keuangan konvensional dari segi prinsip bagi hasil. Dalam prinsip bagi hasil, pembagian keuntungan tidak boleh berasal dari ketentuan  satu  pihak.  Lembaga  keuangan  syariah  tidak  pernah membayarkan  bagi  hasil  kepada  pemilik  dana  lebih  besar  dari pendapatannya.  Bagi  hasil  yang  dibayarkan  merupakan  bagian  dari pendapatan utama.

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan
Murabahah  merupakan  jual  beli  dengan  adanya  informasi  harga pokok  dari  pihak  penjual,  harga  jual  merupakan  penambahan  harga pokok  dengan  tingkat  margin  keuntungan  yang  disepakati  (Djuwaini, 2010 : 104).  Murabahah merupakan produk pembiayaan yang diberikan oleh  lembaga  keuangan  syariah  kepada  nasabah  yang  membutuhkan barang  dengan  kriteria  yang  diinginkan.  Lembaga  keuangan  syariah berposisi  bukan  sebagai  penjual  barang  yang  memproduksi  barang sendiri  melainkan  menjadi  media  perantara  ke  pihak  ketiga  sebagai pihak  pemasok  barang  yang  dipesan  dari  nasabah,  dan  juga  lembaga keuangan syariah bukan juga sebagai penyedia dana kepada nasabah.
Murabahah  merupakan  salah  satu  jual  beli  dengan  akad  saling percaya dan ridho, informasi harga pokok dan margin keuntungan harus diketahui  dan  disepakati  oleh  kedua  belah  pihak.    Rasulullah  SAW pernah  bersabda  dalam hadits  dari  riwayat  Abu Sa’id  Al-Khudri  bahwa “Sesungguhnya  jual  beli  itu  harus  dilakukan  dengan  asas  suka  sama suka.” (HR. Al Baihaqi, Ibnu Majah, dan Shahih menurut Ibnu Hibban).
Pembiayaan Murabahah di Indonesia diatur dalam Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia Nomor 04/DSN-MUI/IV/2000 tentang  murabahah.  Regulasi  Fatwa  DSN-MUI  bertujuan  untuk menentukan keabsahan dalam melaksanakan pembiayaan murabahah.
Akuntansi  pembiayaan  murabahah  diatur  dalam  Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No. 102. Berdasarkan PSAK No. 102 paragraf 06-17 menyatakan bahwa murabahah dapat dilakukan dengan pesanan  maupun  tanpa  pesanan,  penjual  melakukan  pembelian  barang dari pemasok setelah ada pesanan dari pembeli.
Pembiayaan  murabahah  dapat  dilakukan  secara  tunai  maupun angsuran.  Akad  harga  jual  murabahah  menerangkan  bahwa  hanya  ada satu  harga  yaitu  harga  jual  pada  padas  saat  akad  yang  digunakan.  Jika murabahah  dilakukan  secara  kredit/tangguh  maka  penjual  berhak meminta uang muka kepada pembeli sebagai bukti komitmen pembelian pada  saat  terjadinya  akad.  Uang  muka  menjadi  bagian  pelunasan  dari piutang murabahah.
Wiroso  (2010:  74)  mengemukakan  para  pernyataan  Ulama Kontemporer  dalam  hal  terbentuknya  suatu  pembiayaan  murabahah harus  memenuhi  rukun  dan  syarat  sesuai  syariat  Islam.  Rukun
Murabahah  terdiri  dari:  1)  Adanya  penjual  ( ba’i );  2)  Adanya  pembeli ( musytari );  3)  Adanya  objek barang ( mabi’ );  4)  Harga  ( tsaman );  dan  5) Adanya Ijab Kabul ( Sighat ). Sementara itu, syarat murabahah ialah:
a) Pembiayaan  murabahah  bukan  pinjaman  uang  yang  diberikan dengan  bunga,  tetapi  merupakan  pembiayaan  yang  bersifat  jual beli  barang  dengan  harga  pokok  ditambah  margin  keuntungan yang disepakati.
b) Lembaga  Keuangan  Syariah  sebagai  pemberi  pembiayaan sebelumnya  harus  membeli  barang  dari  pihak  ketiga  sebagai pemasok sebelum dijual kepada nasabah.
c) Pembelian  barang  tidak  boleh  diikuti  dengan  perjanjian pembelian kembali ( buy back ).
d) Penjual harus menjelaskan kepada pembeli bila terjadi cacat atas barang sesudah pembelian
e) Penjual  harus  menyampaikan  semua  hal  terkait  dengan pembelian.
Ridho  (2009:  49)  menyatakan  bahwa  penetapan  harga  jual merupakan  sebuah  proses  dalam  menentukan  berapa  yang  harus diterima  perusahaan  untuk  setiap  produk  yang  dijualnya.  Penetapan harga  jual  di  dalamnya  meliputi  harga  pokok  barang  yang  dibeli, keuntungan  yang  diinginkan,  serta  biaya-biaya  yang  dikeluarkan  untuk mendapatkan barang tersebut. Metode penetapan harga jual memiliki 3 metode yaitu:
1. Metode Cost  Plus  Pricing ,  yaitu  metode  menentukan  harga  jual dengan  cara  harga  pokok  ditambah  dengan  margin  keuntungan diatas  biaya-biaya  yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  sebuah barang.
2. Metode Market  Based  Pricing ,  yaitu  metode  menentukan  harga jual berdasarkan harga pasar sehingga produk yang  dijual dapat bersaing  di  pasaran  dengan  mempertimbangkan  respon pelanggan terhadap harga yang diberikan.
3. Metode Contribution Pricing , yaitu metode menentukan harga jual diatas biaya-biaya yang dikeluarkan tetapi juga
mempertimbangkan harga jual dipasaran.

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan
EL DINAR Volume 6, No. 2, Tahun 2018 | 117
Menurut  informasi  dari redaksi@tazkiaonline.com margin merupakan kenaikan bersih dari aset akibat dari memegang kuasa aset yang mengalami peningkatan nilai. Keuntungan juga bisa diperoleh dari pemindahan barang saling tergantung insidental yang sah dan yang tidak saling tergantung, kecuali transfer yang tidak tergantung pada pemegang saham atau pemegang-pemegang rekening investasi lainnya yang setara dengannya.
Pengertian margin berdasarkan  Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia Pusat  Bahasa  adalah  laba  kotor  atau  tingkat  selisih  antara  biaya perolehan/produksi  dan  harga  jual”.  Margin  keuntungan  adalah prosentase  yang  ditetapkan  secara  fleksibel  bisa  ditentukan  secara tahunan,  harian,  maupun  bulanan.  Berdasarkan  definisi  diatas  maka dapat disimpulkan bahwa margin adalah prosentase tingkat selisih yang mengalami  peningkatan  nilai  dari  biaya  perolehan/biaya  produksi  dan harga jual.
Lembaga  keuangan  syariah  dalam  praktiknya  sering  sekali meninggikan  dalam  menentukan  margin  keuntungan  yang  bertujuan untuk mengantisipasi inflasi. Penetapan margin keuntungan yang tinggi secara  tidak  langsung  akan  menyebabkan  inflasi  yang  lebih  besar  dari suku  bunga,  maka  perlu  dicari  sousi  yang  tepat  agar  nilai  penjualan dengan  pembiayaan  murabahah  tidak  mengacu  pada  sikap  untuk mengantisipasi  kenaikan  suku  bunga  selama  masa  pembayaran angsuran (Muhammad, 2005: 140).
Penentuan  harga  menurut  syariat  hukum  Islam  harus  dengan adanya  keridhoan  dan  prinsip  suka  sama  suka,  karena  prinsip  ini bertujuan  untuk  menghormati  hak  kepemilikan  umatnya.  Allah mengharamkan kepada umatnya untuk mengambil hak saudara sesama muslim  dengan  cara  yang bathil .  Al  Qur’an  surat  An-Nisa  ayat  29  telah mengatur bahwa murabahah /jual beli harus disertai kerelaan, Allah SWT berfirman:
اَي اَهُّ يَأ َنيِذَّلا اوُنَمَآ َل اوُلُكْأَت ْمُكَلاَوْمَأ ْمُكَنْ يَ ب ِلِطاَبْلاِب َّلِإ ْنَأ َنوُكَت ةَراَِتِ ْنَع ضاَرَ ت ْمُكْنِم َلَو اوُلُ تْقَ ت ْمُكَسُفْ نَأ َّنِإ ََّللَّا َناَك ْمُكِب ا ميِحَر
“Hai orang-orang yang beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu dengan jalan yang batil, kecuali dengan jalan perniagaan yang
berlaku  dengan  suka  sama  suka  diantara  kamu.  Dan  janganlah  kamu membunuh  dirimu  sendiri,  sesungguhnya  Allah  adalah  Maha  Penyayang kepadamu” (QS. An-Nisa (4) : 29)
Produk-produk  berbasis  syariah  di  Pegadaian  Syariah  memiliki karakteristik  dasar  yaitu  tidak  memungut  bunga  dalam  bentuk  apapun karena  bunga  merupakan  transaksi  riba’  yang  diharamkan  oleh  syariat Islam.  Produk  murabahah  di  Pegadaian  Syariah  dikenal  dengan  nama MULIA (Murabahah Logam Mulia Untuk Investasi Abadi). Produk MULIA dapat  didefinisikan  sebagai  layanan  jual  beli  emas  batangan  kepada masyarakat  secara  tunai  maupun  angsuran  dengan  proses  yang  mudah dan  jangka  waktu  yang  fleksibel  ( http://www.pegadaian.co.id/ pegadaian-mulia.php ).
Produk pembiayaan MULIA bertujuan untuk  membantu nasabah untuk  kepemilikan  emas  sebagai  komoditi  atau  investasi  dengan  cara tunai maupun angsuran. Ada 3 pihak yang terkait di dalam pelaksanaan produk  pembiayaan  MULIA,  yaitu  pihak  penjual  (Pegadaian  Syariah), pihak pembeli (nasabah), dan pemasok (PT. ANTAM). Pegadaian Syariah menjual  emas  berdasarkan  pesanan  dari  nasabah  dengan  harga  pokok pasaran emas yang bisa  diakses lewat web resmi Pegadaian atau lewat web resmi jual beli emas. Pada awal transaksi harga pokok dan margin keuntungan diketahui nasabah. Jika transaksi dilakukan secara angsuran maka  nasabah  diwajibkan  membayarkan  uang  muka  dan  biaya administrasi atas persetujuannya akad murabahah. Nasabah diwajibkan menyerahkan  emas  sebagai  barang  jaminan  sampai  angsuran  dilunasi karena  pembiayaan  dilakukan  secara  angsuran  mengingat  emas merupakan barang dengan nilai ekonomis yang tinggi.

## METODE PENELITIAN
Lokasi  yang  dipilih  dalam  penelitian  ini  adalah  PT.  Pegadaian Syariah Cabang Landungsari Kota Malang. Penelitian ini merupakan jenis penelitian  kualitatif  yang  bertujuan  meneliti  subjek  secara  alami  tanpa adanya  manipulasi.  Peneliti  menggunakan  pendekatan  fenomenomlogi instrumentalisasi  (Posfenomenologi).  Posfenomenologi  merupakan penelitian  bedasarkan  fenomena  yang  terjadi  dengan  menggunakan kebenaran  empiris  semata  untuk  mendapatkan  pengetahuan
(Kamayanti, 2016: 161). Hal ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana praktik  di  lapangan  dalam  penentuan  margin  keuntungan  pada pembiayaan  murabahah  di  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang  Landungsari Kota  Malang.  Data  yang  dipaparkan  bersifat  faktual  dan  naturalistik dengan kondisi yang sebenarnya.
Subyek yang peneliti pilih dalam penelitian ini adalah orang yaitu bapak  Dinal  selaku  Asisten  Manajer  Divisi  SBU  Syariah  PT.  Pegadaian Syariah  (Persero).  Tempat  yang  menjadi  subyek  dalam  penelitian  ini adalah PT. Pegadaian Syariah Cabang Landungsari Kota Malang. Adapun benda dalam penelitian ini adalah semua bukti transaksi yang penelitian lakukan  terkait  pembiayaan  MULIA  di  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang Landungsari Kota Malang.
Penelitian  melakukan  observasi  dan  wawancara  dalam melakukan teknik pengumpulan data. Observasi dilakukan  dengan  cara melakukan  transaksi  langsung produk  MULIA  di  PT.  Pegadaian  Syariah Cabang  Landungsari  Kota  Malang.  Wawancara  dilakukan  kepada  bapak Dinal selaku asisten manajer SBU Syariah PT. Pegadaian (Persero) untuk mengetahui  bagaimana  proses  penentuan  margin  keuntungan  produk MULIA.
Analisis  data  merupakan  proses  sistematis  pencarian  dan pengaturan transkrip wawancara, catatan lapangan, dan data-data yang telah  dikumpulkan  untuk  meningkatkan  pemahaman  mengenai  materi- materi  pada  topik  permasalahan  dalam  penelitian  (Emzir,  2010:85). Data  yang  telah  dikumpulkan  secara  lengkap  dan  telah  di  cek keasliannya serta dinyatakan valid lalu diproses melalui langkah-langkah yang bersifat umum, kemudian penelitian melakukan analisis atas data- data tersebut.
Data-data  yang  di  dapatkan  dari  observasi  dan  wawancara kemudia diolah serta dimanfaatkan sedemikian rupa. Sehingga data-data tersebut  dapat  menyimpulkan  kebenaran-kebenaran  guna  menjawab permasalahan yang dibahas dalam penelitian ini. analisis data digunakan untuk  mengetahui  antara  kebijakan  dan  praktik  lapangan  terkait menentukan  margin  keuntungan  produk  MULIA  di  PT.  Pegadaian Syariah Cabang Landungsari Kota Malang.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Paparan Data Hasil Penelitian
Pegadaian  Syariah  di  Indonesia  didirikan  atas  dasar  menjawab semua keinginan umat Islam di Indonesia untuk melaksanakan transaksi mu’mallah berdasarkan prinsip-prinsip hukum Islam. Pegadaian Syariah memiliki tujuan untuk meningkatkan kepercayaan masyarakat dalam hal pemberian  pembiayaan  berdasarkan  hukum  syariat  Islam.  Pegadaian memiliki  produk  murabahah  yang  dikenal  dengan  nama  MULIA (Murabahah  Logam  Mulia  Untuk  Investasi  Abadi).  Produk  MULIA merupakan  produk  pembiayaan  logam  emas  mulia  yang  diberikan kepada  masyarakat  guna  memenuhi  kepemilikan  emas  dengan  metode pembayaran secara tunai maupun angsuran.
Akad menurut terminologi Islam adalah ikatan antara penyerahan (ijab) dan penerimaan (qobul) yang dibenarkan dalam Islam serta harus ada dalam setiap pelaksanaan transaksi. Dalam pelaksanaannya produk MULIA  di  Pegadaian  Syariah  akad  yang  utama  menggunakan  akad murabahah.  Tetapi  jika  pembiayaan  MULIA  dilakukan  secara  angsuran maka akan terjadi akad rahn setelah akad murabahah disetujui.
Akad rahn dilakukan  untuk  menyimpan  barang  yang  dibeli nasabah  karena  mengingat  obyek  barang  adalah  emas  yang  memiliki nilai  estetis  yang  tinggi.  Akad  rahn  juga  bertujuan  untuk  menghindari kelalaian  nasabah  dalam  hal  membayar  angsurannya.  Emas  yang dititipkan  melalui  akad  rahn  baru  bisa  diambil  nasabah  jika  nasabah dapat  melunasi  angsurannya  sesuai  dengan  jangka  waktu  yang  telah disepakati.  Kedua  akad  ini  tidak  dilaksanakan  bersama-sama  karena Rasulullah  SAW  melarang  adanya  dua  akad  yang  dilakukan  bersama- sama  dalam  satu  transaksi.  Ketentuan  syariat  Islam  tentang  adanya jaminan  dalam  pembiayaan  murabahah  diatur  dalam  fatwa  Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonesia Nomor 25/DSN-MUI/III/2002.
Pegadaian Syariah sebagai pihak penjual barang yang dibeli dari pemasok  yaitu  PT.  ANTAM  setelah ada  pesanan  dari  pihak kedua  yaitu nasabah.  Pembiayaan  MULIA  di  Pegadaian  Syariah  memberikan  proses yang  cepat  dan  fleksibel  dalam  jangka  waktu  tertentu.  Adapun persyaratan  dan  prsedur  menurut  Standar  Operasional  Produk Pembiayaan MULIA, antara lain:

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan

## Persyaratan Pengajuan Pembiayaan MULIA.
1. Menyerahkan foto copy KTP atau tanda pengenal lain yang masih berlaku
2. Menyerahkan foto copy kartu keluarga bagi perseorangan
3. Menyerahkan foto copy NPWP dan foto copy AD/ART (Anggaran Dasar/Anggaran  Rumah  Tangga)  bagi  yang  mengajukan  atas nama badan usaha.
4. Mengisi  formulir  persetujuan  Pembiayaan  MULIA  dan menandatanganinya
5. Menandatangani akad murabahah dan akad rahn (jika dilakukan secara kredit) pada Form Akad MULIA
6. Menyerahkan  uang  muka  sesuai  kesepakatan  10-90%  (jika angsuran)
7. Membayar uang administrasi sebesar Rp. 50.000

## Prosedur Pengajuan Pembiayaan MULIA
1. Nasabah  datang  ke  outlite  Pegadaian  Syariah  dengan  maksud melakukan jual beli emas logam dengan pembiayaan MULIA
2. Nasabah  mengajukan  KTP  dan  KK  yang  masih  berlaku  serta membawa sejumlah uang untuk uang muka
3. Petugas menyerahkan formulir persetujuan Pembiayaan MULIA
4. Selain  itu,  petugas  menanyakan  berapa  uang  muka  yang  akan dibayarkan  dan  membuatkan  bukti  pembayaran  uang  muka untuk pembelian emas
5. Apabila  pembelian  dilakukan  secara  tangguh  dan  angsur,  maka kemudian  petugas  membuatkan  form  perjanjian  akad  MULIA yang  didalamnya  terdapat  dua  akad,  yaitu  akad  murabahah  dan akad rahn.
6. Kedua  belah  pihak  menandatangi  perjanjian  dan  emas  logam MULIA  akan  diterima  nasabah  setelah  melunasi  hutang pembeliannya.
Standar  Opersional  Prosedur  produk  pembiayaan  MULIA mengklasifikasi  terdapat  2  margin  keuntungan  dalam  produk pembiayaan  MULIA  yaitu  margin  penjualan  dan  margin  angsuran. Menurut  pak  Dinal  selaku  asisten  manajer  SBU  Syariah  PT.  Pegadaian Syariah  menyatakan  bahwa  margin  penjualan  merupakan  margin  yang

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan
wajib  diberikan  ke  nasabah  atas  transaksi  pembiayaan  MULIA, sedangkan  margin  angsuran  diberikan  karena  nasabah  melakukan pembiayaan  MULIA  secara  angsuran.  Adapun  ketentuan  produk pembiayaan MULIA menurut Standar Operasional Prosedur adalah :
Tabel 1. Ketentuan Pembiayaan MULIA No. Aspek Keterangan 1 Logam Mulia Logam Mulia cap ANTAM atau Pegadaian 2 Jangka Waktu a. 3 Bulan b. 6 Bulan c. 12 Bulan d. 18 Bulan e. 24 Bulan f. 36 Bulan 3 Uang Muka 20-40% 4 Akad Pembiayaan Murabahah 5 Biaya Administrasi Rp. 50.000 6 Margin Penjualan 2,5% 7 Margin Angsuran 4%,6%,12%,36% 8 Cara Pembayaran Angsuran/Tunai
Sumber : Pedoman Operasional Pegadaian Syariah Produk Pembiayaan MULIA

## Pembahasan Penelitian
Mekanisme  pembiayaan  MULIA  dimulai  dari  peneliti  sebagai pihak  kedua  yaitu  sebagai  pembeli  yang  mendatangi  pihak  pertama sebagai  penjual  yaitu  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang  Landungsari  Kota Malang  dengan  membeli  emas  seberat  1  gr  dengan  akad  murabahah secara  kredit  selama  3  bulan.  Kemudian  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang Landungsari  Kota  Malang  membeli  emas  sesuai  kriteria  pesanan nasabah dari pihak pemasok yaitu PT. ANTAM. Selanjutnya PT. ANTAM memberikan  barang  sesuai  dengan  pesanan  ke  PT.  Pegadaian  Syariah Cabang  Landungsari  Kota  Malang.  Lalu  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang Landungsari  Kota  Malang  memberikan  barang  tersebut  ke  nasabah dengan  harga  jual  dari  harga  pokok  ditambah  margin  keuntungan setelah nasabah melunasi angsuran murabahah. Untuk lebih memahami alur mekanisme pembiayaan MULIA dapat dilihat pada gambar 1.
Peneliti  melakukan  transaksi  langsung  pembiayaan  MULIA dengan  akad  murabahah  di  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang  Landungsari Kota  Malang  pada  tanggal  5  Desember  2017.  Peneliti  membeli  logam
emas  mulia  seberat  1  gr  secara  kredit  dengan  harga  pokok  pada  5 Desember  2018  sebesar  Rp.  629.000.  PT.  Pegadaian  Syariah  Cabang Landungsari  Kota  Malang  memberikan  total  margin  kepada  peneliti sebesar  Rp.  85.414.  Total  margin  keuntungan  tersebut  didalamnya terdapat biaya administrasi sebesar Rp. 50.000, margin penjualan 2,5% sebesar Rp. 15.725, sedangkan margin angsuran 3,94% didapat sebesar Rp. 24.784. Peneliti mendapatkan diskon atas margin angsuran sebesar Rp.  5.094.  sehingga  margin  angsuran  yang  wajib  dibayarkan  peneliti tersisa Rp. 19.689.
(1)
(2)
(4)
(3)
Gambar 1. Mekanisme Pembiayaan MULIA (Sumber : Data Diolah 24 April 2018)
Peneliti  membayar  uang  muka  sebesar  Rp.  194.990  untuk menyatakan  bahwa  bersungguh-sungguh  melakukan  pembiayaan MULIA. Uang muka tersebut dibayarkan atas uang muka murni sebesar Rp.  129.265,  biaya  administrasi  Rp.  50.000  dan  margin  penjualan  Rp. 15.725.  Margin  penjualan  dibayarkan  diawal  pada  saat  akad  karena margin  penjualan  merupakan  margin  tunai  yang  harus  dibayarkan nasabah saat pelaksanaan akad pertama.
Sisa  hutang  setelah  peneliti  membayar  uang  muka  ialah  sebesar Rp.  519.424  yang  didalamnya  terdapat  hutang  murni  sebesar  Rp. 499.735  dan  margin  angsuran  3,94%  sebesar  Rp.  19.689.  Peneliti melakukan  pembiayaan  MULIA  dengan  jangka  waktu  3  bulan  dengan angsuran per-bulan sebesar Rp. 173.143. Peneliti membeli emas secara kredit  sehingga  peneliti  harus  menyimpan  barangnya  di  PT.  Pegadaian Syariah  Cabang  Landungsari  Kota  Malang  sampai  utang  angsuran peneliti  dilunasi.  Penyimpanan  barang dilakukan  dengan  menggunakan akad rahn.
Nasabah Pegadaian PT. ANTAM

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan
Dari  pembahasan  yang  peneliti  lakukan  berdasarkan  data  saat transaksi  langsung,  peneliti  dapat  menganalisis  dengan  menjadikan Standar Operasional Prosedur pembiayaan MULIA sebagai acuan sebagai berikut:
Tabel 2. Implementasi Standar Operasional Prosedur dengan Penerapan di Lapangan Produk Pembiayaan MULIA No  Aspek Standar Operasional Prosedur Penerapan Di Lapangan 1 Logam Mulia Logam MULIA Cap ANTAM  atau  Pegadaian fineness 99,9% Logam MULIA ANTAM 99,9% Fineness 2 Jangka Waktu a. 3 Bulan b. 6 Bulan c. 12 Bulan d. 18 Bulan e. 24 Bulan
f. 36 Bulan 3 Bulan 3 Uang Muka 20-40% 27%, Rp. 194.990 4 Akad Pembiayaan Murabahah Murabahah 5 Biaya Administrasi Rp. 50.000 Rp. 50.000 6 Margin Penjualan 2,5% 2,5%, Rp. 15.725 7 Margin Angsuran 4% 3,94%, Rp. 24.783 8 Cara Pembayaran Angsuran/Tunai Angsuran
Sumber Data Diolah 24 April 2018
Penerapan  Standar  Operasional  Prosedur  penentuan  margin produk  pembiayaan  MULIA  berdasarkan  penjelasan  analisis  diatas memiliki  kesesuaian  dengan  praktik  di  lapangan  dari  beberapa  aspek. Margin penjualan ditetapkan 2,5% sebesar Rp. 15.725 sedangkan margin angsuran  sebesar  3,94%  sebesar  Rp.  24.783,  peneliti  mendapatkan diskon  margin  angsuran  sebesar  Rp.  5.094  sehingga  sisa  margin angsuran sebesar Rp. 19.689.
Hikmah  dari  bermurabahah  adalah  penjual  harus  jujur memberikan setiap informasi berkenaan dengan biaya-biaya yang harus dibayarkan  peneliti.  Penetapan  harga  dalam  Islam  tidak  ditentukan secara spesifik dengan nominal tetapi harus dilakukan dengan keridhoan satu  sama  lain.  Yang  paling  penting  dari  murabahah  adalah  kejujuran penjual sebagaimana hadits Rasulullah SAW :
EL DINAR Volume 6, No. 2, Tahun 2018 | 125
عم لولأا عيبلما نثم ىلع ويف نمثلا نىبي دقع وىو ةىارك يرغ نم زئاج ةبحارلما عيب وأ ةدايز مىرد حبرو وتيترشا ابم اذى كتعب هيرغل لوقي ثم ةئابم  ائيش يترشي نأب ةدايز ةرشع لكل مىرد حبرب ةرشع لك في وأ
“ Hukum transaksi jual beli murabahah adalah boleh tanpa adanya unsur makruh.  Murabahah  merupakan  akad  yang  dibangun  dengan  jalan menetapkan  harga  suatu  barang  diatas  harga  belinya  ditambah keuntungan.  Misalnya  seseorang  membeli  barang  dengan  harga  100 kemudian berkata kepada pihak kedua, aku jual barang ini ke kamu sesuai dengan  harga  dasar  aku  membelinya  ditambah  laba  sekian  dirham sebagai  laba,  atau  dengan  laba  sekian  dirham  untuk  tiap-tiap  10 dirhamnya  atau  tiap  10  persennya” (H.R.  Imam  Al  Mawardi,  al-Iqna’  fii Hillil Alfadh Abi Sujja’[1/468]).
Murabahah  secara  tangguhan  merupakan  jenis  mu’amalah  yang diberkahi oleh Allah SWT, sebagaimana hadits Rasulullah SAW :
،  لَجَأ  َلِإ  ُعْيَ بْلَا :ُةَكَرَ بْلا  َّنِهْيِف   ثَلاَث :َلاَق  َمَّلَسَو  ِوِلآَو  ِوْيَلَع  ُالل ىَّلَص  َِّبَّنلا  َّنَأ بيهص نع وجام نبا هاور(  ِعْيَ بْلِل  َل  ِتْيَ بْلِل  ِْيرِعَّشلاِب  ُِّبْلا  ُطْلَخَو ،ُةَضَراَقُمْلاَو
“ Rasulullah  SAW  bersabda:  Tiga  hal  yang  didalamnya  terdapat keberkahan  antara  lain  ;  jual  beli  secara  tangguh  (murabahah), muqaradhah  (mudharabah),  dan  mencampur  gandum  dengan  tepung untuk kepentingan rumah tangga bukan untuk dijual” (HR. Ibnu Majah).
Emas  yang  merupakan  barang  ribawi  mengindikasikan  akan terjadi  praktik  riba’  karena  hukum  mu’amallah  emas  tidak  boleh dilakukan  secara  kredit  jika  barang  yang  ditukar  dengan  emas  juga termasuk  dalam  kategori  barang  ribawi.  Tetapi  peneliti  melakukan transaksi  emas  secara  kredit  dengan  menggunakan  uang  yang diberlakukan  sebagai  alat  pembayaran.  Menurut ijma ulama  fiqih kontemporer  mata  uang  selain  dinar  dan  dirham  bukan  merupakan barang ribawi (Azza, 2013:50).
Di  Indoensia  murabahah  emas  secara  tangguhan  sudah ditetapkan  bukan  merupakan  praktik riba’  lewat  Fatwa  Dewan  Syariah Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  Nomor  :  77/DSN-MUI/V/2010.  Jadi bermurabahah  emas  secara  tidak  tunai  hukumnya  boleh  selagi  penjual

## Fachri Maulida: Determinan Margin Keuntungan
dan pembeli sama sama mengikuti syarat dan ketentuan ber-murabahah yang telah ditetapkan oleh hukum Islam.

## KESIMPULAN
Praktik  penentuan  margin  keuntungan  yang  dijalankan  PT. Pegadaian  Syariah  Cabang  Landungsari  Kota  Malang  telah  diterapkan berdasarkan aturan Standar Operasional Prosedur perusahaan. Terdapat 2  margin  yang  diberikan  Pegadaian  Syariah  kepada  nasabah  yaitu margin  penjualan  dan  margin  angsuran.  Harga  pokok  emas  pada  saat terjadi  nya  transaksi  diketahui  oleh  pembeli  dan  bahkan  pembeli  bisa mengetahui harga pokok emas lewat web resmi Pegadaian. Jadi tidak ada unsur gharar atau  ketidakjelasan  dalam  bertransaksi  pembiayaan MULIA di Pegadaian Syariah.
Transaksi  pembiayaan  MULIA  dengan  akad  murabahah  di Pegadaian  Syariah  sudah  memenuhi  ketentuan  syariat  Islam.  Hal  ini dikarenakan  peneliti  dan  Pegadaian  Syariah  menerapkan  prinsip  suka sama  suka  dalam  menentukan  harga.  Pegadaian  Syariah  menerapkan prinsip  Rasulullah  SAW  saat  berdagang  yaitu  dengan  memberikan penjelasan tentang harga pokok dan biaya-biaya yang harus dikeluarkan nasabah.
Praktik  pembiayaan  MULIA  bukan  termasuk  transaksi  riba’ karena  dari  segi  barang  maupun  harga  sudah  jelas.  Murabahah  emas yang  dilakukan  Pegadaian  Syariah  sudah  diperbolehkan  oleh  Dewan Syariah  Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  dengan  keluarnya  Fatwa Nomor : 77/DSN-MUI/V/2010

## DAFTAR PUSTAKA
Al Qur’an dan Terjemahannya Antonio,  Muhammad  Syafi’i.  2001. Bank  Islam:  Dari  Teori  Ke  Praktek. Jakarta : Gema Insani Pres Atmaja,  Nur  Kholis  Kusuma.  2014. Analisis  Penentuan  Tarif  Potongan Ijarah  Dan  Perlakuan  Akuntansi  Atas  Pembiayaan  Ijarah  Oleh Perum  Pegadaian  Syariah  Cabang  Malang .  Skripsi:  Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang Azza,  Mudaimullah.  2013. Metodologi  Fiqih  Muamalah .  Kediri:  Lirboyo Press
Djuwaini,  Dimyaudin.  2010. Pengantar  Fiqih  Muamalah .  Yogyakarta: Pustaka Pelajar.
Efferin,  Sujoko.,  Darmadji,  Stevanus  Hadi.,  Tan,  Yuliawati.  2008. Metode Penelitian Akuntansi . Yogyakarta: Graha Ilmu. Emzir.  2010. Metode  Penelitian  Kualitatif  Analisis  Data. Jakarta:

## Rajagrafindo Persada
Fatwa Dewan Syariah Nasional Nomor : 77/DSN-MUI/V/2010 Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  2013. Pernyataan  Standar  Akuntansi Keuangan Nomor 102 Tentang Murabahah . Edisi Revisi. Jakarta:
Salemba Empat Kamayanti,  Ari.  2016. Metode  Penelitian  Kualitatif  Akuntansi .  Malang:
Ngapurancang
Muhammad.  2005. Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah .  Yogyakarta:
Akademi Manajemen Perusahaan YKPN.
Pedoman  Operasioal  Pegadaian  Logam  MULIA.  Devisi  Litbang  dan Pemasaran PT. Pegadaian (Persero).
Rahmawati,  Fithria  Aisyah.  2015. Analisis  Faktor  yang  Mempengaruhi Penetapan  Margin  Pada  Pembiayaan  Murabahah  di  BMT  Se- Kabupaten Jepara. Jurnal Penelitian: EQUILIBRIUM, Vol. 3, No.2 Desember 2015. Ridho,  Ahmad.  2009. Skripsi:  Analisis  Faktor-Faktor  Internal  dan Eksternal  yang  Mempengaruhi  Penetapan  Margin  Murabahah Untuk Produk Pembiayaan Pemilikan . Skripsi : Universitas Islam
Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta.
Saparie, Gunoto. 28 Agustus 2017. Dominasi Murabahah di Bank Syariah . Diperoleh  tanggal  02  April  2018  Jam  19.30  dari https://indonesiana.tempo.co/read/115875/2017/08/28/guno tosaparie/
Sjahdeini,  Sutan  Remi.  2014. Perbankan  Syariah  Produk-Produk  dan Aspek-Aspek Hukumnya . Jakarta: Kencana.
Wiroso.  2011. Akuntansi  Transasksi  Syariah. Jakarta:  Ikatan  Akuntan Indonesia http://www.pegadaian.co.id/pegadaian-mulia.php. www.redaksi@tazkiaonline.com