## FAKTOR - FAKTOR PENENTU PROFITABILITAS BANK UMUM YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI)
Yudha Pratama Hendrawan Henny Setyo Lestari
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Trisakti henny_setyo_lestari@trisakti.ac.id

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  size,  liquidity,  capital  and  management  efficiency  to  the profitability  of  commercial  banks  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  2009-2013  period  totaling  28 banks. In this study, the independent variables used are size, liquidity, capital and management efficiency and the dependent variable used is the return on assets (ROA) and earnings yield (EY). The results of this study indicate that the size, capital, and management efficiency has a significant positive effect on return on assets (ROA). While liquidity has no significant effect on return on assets (ROA) and the size and the capital has a significant positive effect on the earnings yield (EY). Meanwhile, liquidity and management efficiency does not  have a significant  impact  on the earnings yield (EY).  This  indicates that  the size of a company  can  affect  profitability.    The  high  level  of  capital  and  management  efficiency  of  the  company can also make better financial performance.
Keywords: Earning Yield (EY); Profitabitas Banks and  Return on Assets (ROA).

## PENDAHULUAN
Bank  merupakan  suatu  lembaga  yang  berperan  sebagai  perantara  keuangan  ( financial intermediary )  antara  pihak-pihak  yang  memiliki  dana  ( surplus  unit )  dengan  pihak-pihak  yang memerlukan  dana  ( defisit  unit ).  Keberhasilan  bank  ditentukan  oleh  kemampuan mengidentifikasi  permintaan  masyarakat  akan  jasa  keuangan,  memberikan  pelayanan  secara efisien,  dan  menjualnya  dengan  harga  yang  bersaing,  serta  bank  sebagai  lembaga  yang berfungsi  memperlancar  aliran  lalu  lintas  pembayaran  (Rose,  2013).  Bank  juga  mempunyai peran  sebagai  pelaksana  kebijakan  moneter  dalam  pencapaian  stabilitas  sistem  keuangan, sehingga  diperlukan  bank  yang  sehat  dan  transparan  (Siddiqui  dan  Shoaib,  2011).  Bank menjalankan  usahanya  dengan  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya kembali dalam berbagai alternatif investasi. Sehubungan dengan fungsi penghimpunan dana ini, bank sering pula disebut lembaga kepercayaan. Sejalan dengan karakteristik usahanya tersebut, maka bank merupakan suatu segmen usaha yang kegiatannya banyak diatur oleh pemerintah.
Menurut  Undang-Undang  RI  Nomor  10  Tahun  1998  mengenai  perbankan,  perbankan adalah segala sesuatu yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, serta cara dan proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya (Taswan, 2010). Sedangkan bank adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak  (Taswan,  2010).  Dari  pengertian  tersebut  dapat
100   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 dijelaskan  bahwa  bank  adalah  perusahaan  yang  bergerak  dalam  bidang  keuangan  dan aktivitasnya berhubungan dengan masalah keuangan.
Kinerja keuangan bank dapat dievaluasi dengan profitabilitas. Umumnya keberlanjutan bank  tergantung  pada  kinerja  bank  dan  profitabilitas.  Hal  ini  terjadi  karena  bank  harus menghasilkan  pendapatan  yang  diperlukan  untuk  menutupi  biaya  operasional  mereka  yang dikeluarkan  dalam  kegiatan  perbankan  (Ongore  dan  Kusa,  2013).  Penilaian  kinerja  keuangan perbankan merupakan salah satu faktor yang penting bagi perbankan untuk melihat bagaimana bank tersebut dalam melakukan kinerjanya apakah sudah baik atau belum. Selain itu penilaian juga  dapat  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  besar  profitabilitas  atau  keuntungan  bank dengan membandingkan hasil laba pada tahun tertentu dengan laba tahun-tahun sebelum dan sesudahnya atau membandingkan kinerja perbankan yang satu dengan perbankan yang lainnya (Katrodia,  2012).  Di  sisi  lain,  tingkat  kesehatan  bank  untuk  sebagian  besar  tergantung  pada kinerja  keuangan  mereka yang  menunjukkan  kekuatan  dan  kelemahan  tertentu  bank  (Makkar dan Singh, 2013).
Tujuan utama bank adalah mencapai tingkat profitabilitas yang maksimal. Profitabilitas merupakan  kemampuan  bank  untuk  menghasilkan  atau  memperoleh  laba  yang  digunakan untuk menilai sejauh mana bank mampu menghasilkan laba secara efektif dan efisien (Kumbirai, 2010). Nilai profitabilitas juga menjadi ukuran bagi kesehatan bank. Profitabilitas dapat dihitung menggunakan Return on Assets (ROA) dengan memperhitungkan kemampuan manajemen bank dalam  memperoleh  laba  secara  keseluruhan.  Tingkat  profitabilitas  dengan  pendekatan Return on  Assets (ROA)  bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola aktiva yang dikuasainya untuk menghasilkan income. Apabila ROA meningkat maka profitabilitas perusahaan  meningkat  sehingga  dampak  akhirnya  adalah  peningkatan  profitabilitas  (Lipunga, 2014). Ongore dan Kusa (2013) menegaskan bahwa profitabilitas adalah tujuan akhir dari suatu bank,  sehingga  semua  strategi  yang  dirancang  dalam  kegiatan  perbankan  dimaksudkan  untuk mewujudkan profitabilitas bank.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank  adalah liquidity . Liquidity menunjukkan kemampuan bank dalam memenuhi kewajibannya yang segera dibayar (Taswan, 2010) . Artinya seberapa mampu bank untuk membayar kewajiban atau hutangnya yang sudah jatuh tempo. Jika bank mampu memenuhi kewajibannya, maka dinilai sebagai bank yang likuid. Sebaliknya,  jika  bank  tidak  mampu  memenuhi  kewajibannya,  maka  dinilai  sebagai  bank  yang illikuid.
Selain itu capital juga merupakan faktor yang mempengaruhi profitabilitas suatu bank. Lipunga  (2014)  percaya  bahwa  struktur  modal  bank  yang  beroperasi  di  negara-negara berkembang  harus  memiliki  modal  yang  kuat  karena  ekonomi  mengharapkan  dukungan  yang besar dari sektor perbankan selama krisis ekonomi. Capital merupakan investasi yang dilakukan oleh  pemegang  saham  yang  harus  selalu  berada  dalam  bank  dan  tidak  ada  kewajiban pengembalian atas penggunaannya (Almazari, 2012). Dengan demikian capital merupakan dana yang  diinvestasikan  oleh  pemilik  pada  waktu  pendirian  bank  yang  dimaksudkan  untuk membiayai kegiatan usaha bank (Kalluci, 2011).
Menurut  Alkhatib  dan  Harsheh  (2012),  ukuran  bank  ( size )  dan  manajemen  efisiensi ( management  efficiency )  merupakan  faktor  penentu  profitabilitas  suatu  bank  dan  memiliki hubungan yang signifikan dengan Return on Asset (ROA). Dalam hal ini besarnya ukuran suatu
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
bank  dan  kemampuan  kinerja  manajemen  menjadi  faktor  penentu  dalam  peningkatkan profitabilitas bank.
Pada  penelitiannya,  Lipunga  (2014),  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  suatu perusahaan  dipengaruhi  oleh  sejumlah  faktor  yang  harus  diingat  saat  membuat  keputusan keuangan  untuk  meningkatkan  profitabilitas  suatu  bank.  Lipungga  (2014)  menggunakan size , liquidity , capital dan management  efficiency sebagai  variabel  independen  untuk  melihat penentu profitabilitas di bank umum. Penelitian yang digunakan korelasi dan multivariat analisis regresi. Return  on  Assets (ROA)  dan Earnings  Yield (EY)  digunakan  sebagai proxy internal  dan profitabilitas eksternal masing-masing. Hasil analisis regresi menunjukkan bahwa size , liquidity dan management  efficiency memiliki  dampak  yang  signifikan  secara  statistik  pada Return  on Assets (ROA) namun capital tidak memiliki pengaruh yang signifikan (Athanasoglou et al, 2005). Di  sisi lain  Athanasoglou et  al,  (2005) menunjukkan bahwa Earning  Yield (EY)  secara  signifikan dipengaruhi oleh size , capital dan management efficiency , sedangkan liquidity ditemukan tidak memiliki pengaruh signifikan dengan Earning Yield (EY) .
Berdasarkan  uraian  dari  latar  belakang  diatas,  maka  penelitian  ini  akan  diberi  judul “Faktor-faktor  Penentu  Profitabilitas  Bank  Umum  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI).” Maka  masalah  yang  dapat  dirumuskan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut  : Apakah  terdapat  pengaruh size , liquidity , capital ,  dan management  efficiency terhadap profitabilitas bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) ?

## TINJAUAN PUSTAKA

## Bank Theory
Bank  merupakan  lembaga  keuangan  yang  menawarkan  jasa  keuangan  seperti  kredit, tabungan,  pembayaran  jasa  dan  yang  melakukan  fungsi-fungsi  keuangan  lainnya  secara professional.  Keberhasilan  bank  ditentukan  oleh  kemampuan  mengidentifikasi  permintaan masyarakan  akan  jasa-jasa  keuangan,  kemampuan  memberikan  pelayanan  secara  efisien,  dan kemampuan menjual dengan harga yang bersaing (Rose, 2013).
Taswan  (2010)  menjelaskan  bank  adalah  sebuah  lembaga  atau  perusahaan    yang aktivitasnya menghimpun dana berupa giro, deposito tabungan dan simpanan yang lainnya dari pihak  yang  kelebihan  dana  ( surplus  spending  unit )  untuk  ditempatkan  kembali  kepada masyarakat  yang  membutuhkan  dana  ( deficit  spending  unit )  melalui  penjualan  jasa  keuangan yang pada gilirannya dapat meningkatkan kesejahteraan rakyat banyak. Pada pengertian di atas tampak  sangat  statik  bank  sebagai  lembaga  atau  badan  usaha.  Bank  juga  dapat  dipandang sebagai  lembaga  kepercayaan  masyarakat  dan  bagian  dari  sistem  moneter  yang  mempunyai kedudukan strategis sebagai penunjang pembangunan.
Keberadaan  bank  menjadi  lembaga  penting  yang  dibutuhkan  bagi  masyarakat  untuk membantu  kegiatan  ekonomi  mereka.  Berdasarkan  Undang-undang  RI  Nomor  10  tahun  1998 tentang perbankan (Taswan, 2010), bank terdiri dari :
1. Bank  Umum,  yaitu  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usahanya  secara  konvensional  dan atau  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  lalu  lintas pembayaran.  Bank  umum  melaksanakan  seluruh  fungsi  perbankan  yaitu  menghimpun dana,  menempatkan  dana  dan  memperlancar  lalu  lintas  pembayaran  giral.  Dalam
102   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 praktiknya kegiatan usahanya juga ada yang murni berbasis bunga, murni berbasis syariah dan kombinasi antara konvensional (sistem bunga) dengan syariah.
2. Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR),  yaitu  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha  secara konvensional  dan  atau  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak memberikan  jasa  lalu  lintas  pembayaran.  Bank  ini  seperti  bank  umum,  namun  wilayah operasinya  sangat  terbatas  di  wilayah  tertentu  misalnya  kabupaten  saja.  BPR  tidak diperbolehkan  mengikuti  kliring  atau  terlibat  dalam  transaksi  giral.  Dengan  demikian penghimpunan  dana  hanya  boleh  dilakukan  dalam  bentuk  tabungan  dan  deposito. Pelaksanaan kegiatan BPR ada yang berbasis bunga dan berbasis syariah.
Bank merupakan industri yang kegiatannya mengandalkan kepercayaan sehingga harus selalu menjaga kesehatannya. Pemeliharaan kesehatan bank  antara lain dengan pemeliharaan kecukupan  modal,  kualitas  aktiva,  manajemen,  pencapaian profit dan  likuiditas  yang  cukup. Taswan, (2010) menjelaskan mengenai jenis-jenis bank yang dapat dilihat sebagai berikut :
1. Jenis bank berdasarkan fungsinya :
a. Bank  Komersial,  yaitu  bank  yang  dalam  pengumpulan  dananya  terutama  menerima deposito  dalam  bentuk  deposito  lancar  (giro)  dan  deposito  berjangka  dan  dalam usahanya terutama memberikan kredit jangka pendek.
b. Bank  Pembangunan,  yaitu  bank  yang  dalam  pengumpulan  dananya  terutama menerima deposito dalam bentuk deposito berjangka dan atau mengeluarkan kertas berharga  jangka  menengah  dan  jangka  panjang  dan  dalam  usahanya  terutama memberikan  kredit  jangka  menengah  dan  jangka  panjang  di  bidang  pembangunan. Bank  pembangunan  di  Indonesia  terdiri  dari  Bank  Pembangunan  Pemerintah,  Bank Pembangunan Daerah, Bank Pembangunan Swasta dan Bank Pembangunan Koperasi.
c. Bank Tabungan, yaitu bank yang dalam pengumpulan dananya diperoleh dari deposito tabungan  dan  dalam  usahanya  terutama  memperbungakan  dananya  dalam  kertas berharga.  Bank  tabungan  ini  terdiri  dari  Bank  Tabungan  Negara,  Bank  Tabungan Swasta dan Bank Tabungan Koperasi.
2. Jenis bank berdasarkan kepemilikannya :
a. Bank  Pemerintah  Pusat,  yaitu  bank-bank  komersial,  bank  tabungan  atau  bank pembangunan yang mayoritas kepemilikannya berada di tangan pemerintah pusat.
b. Bank  Pemerintah  Daerah,  yaitu  bank-bank  komersial,  bank  tabungan  atau  bank pembangunan yang mayoritas kepemilikannya berada di tangan pemerintah daerah.
c. Bank Swasta Nasional, yaitu bank yang dimiliki oleh warga negara Indonesia
d. Bank  Swasta  Asing,  yaitu  bank  yang  mayoritas  kepemilikannya  dimiliki  oleh  pihak asing.
e. Bank Swasta Campuran, yaitu bank yang dimiliki oleh swasta domestik dan swasta asing.
3. Jenis bank berdasarkan kegiatan devisa :
a. Bank  Devisa,  yaitu  bank  yang  memperoleh  izin  dari  Bank  Indonesia  untuk  menjual, membeli  dan  menyimpan  devisa  serta  menyelenggarakan  lalu  lintas  pembayaran dengan luar negri.
b. Bank  Non  Devisa,  yaitu  bank  yang  tidak  memperoleh  izin  dari  Bank  Indonesia  untuk membeli,  menjual  dan  menyimpan  devisa  serta  menyelenggarakan  lalu  lintas pembayaran dengan luar negri.
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
103
4. Jenis bank bedasarkan dominasi pangsa pasarnya :
a. Retail Banking , bank  yang  dalam kegiatannya mayoritas  melayani perorangan, usaha kecil dan koperasi.
b. Wholeshare  Banking ,  yaitu  bank  yang  mengandalkan  nasabah  besar  atau  nasabah koperasi.

## Bank Performance
Kinerja  perbankan  adalah  gambaran  setiap  hasil  ekonomi  yang  mampu  diraih  oleh perbankan  dalam  periode  tertentu  melalui  aktivitas-aktivitas  bank  untuk  menghasilkan keuntungan  secara efektif dan  efisien  (Ayanda  et  al,  2013). Kinerja  perbankan  dapat  dianalisa perkembangannya dengan menganalisis dan mengevaluasi data-data keuangan yang tercermin dalam laporan keuangan bank (Lipunga, 2014).
Informasi  posisi  keuangan  dan  kinerja  keuangan  dimasa  lalu  seringkali  digunakan sebagai  dasar  untuk  memprediksi  posisi  keuangan  dan  kinerja  dimasa  depan.  Hal  lain  seperti pembayaran  dividen,  upah,  pergerakan  harga  dan  sekuritas  merupakan  kemampuan perusahaan untuk memenuhi komitmennya ketika jatuh tempo (Flamini et al, 2009).
Pengukuran kinerja perbankan yang paling tepat adalah dengan mengukur kemampuan bank  dalam  menghasilkan  laba  dari  berbagai  kegiatan  yang  dilakukan  dalam  perbankan (Handley et al, 2007). Sebagaimana umumnya tujuan perusahaan adalah untuk mencapai nilai yang  tinggi,  dimana  untuk  mencapai  nilai  tersebut  perusahaan  harus  dapat  secara  efisien  dan efektif  mengelola  berbagai  kegiatannya  (Sufian  dan  Chong,  2008).  Kinerja  perbankan  dapat diukur  dengan  rasio Return  on  Asset (ROA)  dan  rasio  ini  dapat  digunakan  untuk  mengetahui dampak kinerja terhadap profitabilitas (Kalluci, 2011).
Bashir (2003) menganalisis dampak karakteristik bank dan lingkungan keuangan secara keseluruhan  pada  kinerja  bank.  Umumnya,  kinerja  keuangan  diukur  dengan  menghubungan antara  neraca  dan  laporan  laba  rugi  (Makkar  dan  Singh,  2013).  Proses  pembentukan  relevan asosiasi  disebut  sebagai  analisis  keuangan  yang  melibatkan  perhitungan  rasio  keuangan, sehingga juga disebut rasio analisis.

## Profitability
Profitabilitas  merupakan  salah  satu  pengukuran  bagi  kinerja  suatu  bank,  profitabilitas suatu bank menunjukkan kemampuan bank tersebut dalam menghasilkan laba selama periode tertentu pada tingkat penjualan, asset dan modal saham tertentu (Kumbirai dan Webb, 2010). Profitabilitas  suatu  perusahaan  dapat  dinilai  melalui  berbagai  cara  tergantung  pada  laba  dan aktiva atau modal yang akan dibandingkan satu dengan lainya.
Haron  (2004)  meneliti  faktor-faktor  penentu  profitabilitas  pada  bank.  Studi  ini menemukan  bahwa  faktor-faktor  internal  seperti  likuiditas,  total  belanja,  dana  yang diinvestasikan  dan  peminjam  dana  sangat  berkorelasi  dengan  tingkat  total  pendapatan  yang diterima. Efek serupa  ditemukan untuk  faktor eksternal  seperti suku bunga,  pangsa pasar  dan ukuran bank. Penentu lainnya seperti dana yang disimpan ke dalam rekening giro, jumlah modal
104   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 dan  cadangan,  persentase  bagi  hasil  antara  bank  dengan  deposan,  dan  jumlah  uang  beredar juga memainkan peran utama dalam mempengaruhi profitabilitas bank (Lipunga, 2014).
Ada  beberapa  indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas  suatu  bank, diantaranya :
1. Return on Assets (ROA)
Menurut Ongore (2013), Return on Assets (ROA) merupakan salah satu rasio utama yang  menunjukkan  profitabilitas  bank.  Rasio tersebut  mengukur  kemampuan  manajemen bank  untuk  menghasilkan  pendapatan  dengan  memanfaatkan  aset  perusahaan  yang mereka miliki (Davydenko, 2011 ; Ongore, 2013).
ROA  menurut  Khrawish  (2011)  merupakan  rasio  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  menghasilkan  pendapatan  dengan  memanfaatkan  aset perusahaan  yang  mereka  miliki.  Dengan  kata  lain,  itu  menunjukkan  seberapa  efisien sumber  daya  dari  suatu  perusahaan  yang  digunakan  untuk  menghasilkan  pendapatan. Lebih  lanjut  menunjukkan  efisiensi  pengelolaan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba bersih dari semua aktivitas perusahaan (Khrawish, 2011). Wen, (2010) menyatakan bahwa ROA  yang  tinggi  menunjukkan  bahwa  perusahaan  lebih  efisien  dan  efektif  dalam menggunakan sumber dayanya.
2. Earning Yield (EY)
Menurut  Sangoi  (2011) Earning  Yield (EY)  merupakan  indikator  penting  untuk mengukur  profitabilitas  perusahaan.  Dalam  hal  ini  penelitian  menggunakan Earning  Yield (EY) sebagai proxy untuk profitabilitas eksternal. Sehubungan dengan faktor-faktor penentu profitabilitas  bank,    faktor-faktor  tersebut  dikategorikan  menjadi  dua  yaitu  endogen (internal)  dan  eksogen  (eksternal)  faktor.  Menurut  Ayanda  et  al,  (2013)  faktor  internal merujuk  pada  profitabilitas  yang  dapat  dipengaruhi  oleh  keputusan  manajemen  bank.  Di sisi lain, faktor eksternal berada di luar kendali manajemen bank, meskipun demikian dapat diakui  bahwa  manajemen  dapat  mengantisipasi  perubahan  lingkungan  eksternal  dan mencoba untuk mengambil keuntungan dari faktor eksternal tersebut.

## Size
Size memiliki   pengaruh  terhadap profit yang  diperoleh  pada  suatu  bank,  dimana semakin  besar  ukuran bank,  semakin  besar  kemungkinan profit yang  diperoleh.  Besar kecilnya ukuran suatu  bank  akan  mempengaruhi  kemampuannya  dalam  menanggung  risiko yang  mungkin  timbul  akibat  berbagai  situasi  yang  akan  dihadapi  dalam  kegiatan  perbankan (Lipunga, 2014).
Menurut  Sheeba  (2011),  ukuran  bank  diharapkan  menjadi  salah  satu  faktor  dalam kinerja perusahaan. Ukuran dapat  memiliki efek  positif pada  profitabilitas  perusahaan, karena suatu  perusahaan  besar  dapat  memanfaatkan  ukuran  perusahaan  untuk  mendapatkan kesepakatan  yang  lebih  baik  di  bidang  keuangan.  Perusahaan  kecil  memiliki  lebih  sedikit kemampuan  dibandingkan  perusahaan  besar,  sehingga  perusahaan  kecil  merasa  sulit  untuk bersaing dengan perusahaan besar terutama di pasar yang sangat kompetitif. Perusahaan yang lebih  besar  cenderung  melakukan  diversifikasi  dan  kemungkinan  untuk  mengalami kebangkrutan yang semakin kecil.
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 105
Penelitian yang dilakukan oleh Bourke (1989) menunjukkan hubungan yang positif dan signifikan  antara  ukuran  bank  dan  profitabilitas.  Hasil  penelitian  ini  menjadi  pertimbangan peneliti  lain  (Pasiouras  dan  Kosmidou,  2007;  Athanasoglou  et  al,  2008)  untuk  mengetahui besarnya  dampak  ukuran  bank  terhadap  profitabilitas  dan  hasil  yang  diperoleh  menunjukkan hubungan  positif.  Dalam  hal  ini  peningkatan  ukuran  bank  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas suatu bank.

## Liquidity
Menurut  Taswan  (2010),  likuiditas  bank  dapat  diartikan  sebagai  kemampuan  bank dalam memenuhi kemungkinan penarikan simpanan dan kewajiban lainnya dan atau memenuhi kebutuhan  masnyarakat  berupa  kredit  dan  penempatan  lainnya.  Kewajiban  tersebut  sering diartikan sebagai hutang. Pengertian ini berlaku pada perusahaan non bank yang memandang kewajiban  riil  saja  yang  tercermin  di  sisi  pasiva  pada  neraca.  Pada  lembaga  perbankan, persoalan likuiditas adalah persoalan pada dua sisi neraca bank. Sebagai lembaga kepercayaan, bank  harus  sanggup  menjalankan  fungsinya  sebagai  penghimpun  dana  dan  sebagai  penyalur dana untuk memperoleh profit yang wajar.
Likuiditas  adalah  faktor  lain  yang  dapat  menentukan  tingkat  kinerja  bank.  Likuiditas mengacu pada kemampuan bank untuk memenuhi kewajibannya, terutama dari deposan. Rasio likuiditas  memiliki  pengaruh  bagi  kinerja  suatu  bank,  rasio  ini  merupakan  rasio  yang  paling dominan  dilihat  investor  dalam  mengkaji  kondisi  keuangan,  karena  analisis  rasio  ini  dianggap sebagai bentuk  penentu penting pada profitabilitas bank (Lipunga, 2014).
Menurut Dang (2011), tingkat yang memadai dari likuiditas berhubungan positif dengan profitabilitas bank. Rasio keuangan yang paling umum mencerminkan posisi likuiditas bank atas simpanan  nasabah  terhadap  total  aset  dan  jumlah  pinjaman  kepada  simpanan  nasabah. Likuiditas di sisi lain ditemukan memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap profitabilitas (Athanasoglou et al, 2005).

## Capital
Modal  merupakan  salah  satu  faktor  bank  spesifik  yang  mempengaruhi  tingkat profitabilitas  bank.  Modal  adalah  jumlah  dana  yang  tersedia  untuk  mendirikan  suatu perusahaan  dan  modal  ini  digunakan  untuk  membelanjai  aktivitas  di  dalam  perusahaan (Athanasoglou  et  al,  2005).  Selain  itu,  permodalan  bank  yang  lebih  besar  dapat  mengurangi kemungkinan distress (Diamond,  2000).  Namun,  bukan  tanpa  kelemahan  yang  menyebabkan lemahnya  permintaan  kewajiban,  tetapi  tidak  lain  dari  kecukupan  modal  perusahaan.  Dana modal adalah tingkat modal yang diperlukan oleh bank untuk memungkinkan mereka menahan risiko seperti kredit, pasar, dan risiko operasional (Lipunga, 2014).
Menurut  Dang  (2011),  kecukupan  modal  dinilai  berdasarkan  rasio  kecukupan  modal (CAR).  Rasio  kecukupan  modal  menunjukkan  kekuatan  internal  bank  untuk menahan  kerugian selama krisis. Rasio kecukupan modal berbanding lurus dengan ketahanan bank terhadap situasi krisis.  Kecukupan  modal  memiliki  hubungan  positif  dan  memiliki  efek  langsung  pada profitabilitas  bank  dengan  menentukan  ekspansi  yang  berisiko  namun  menguntungkan  bagi bank (Sangmi dan Nazir, 2010).

## 106   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016

## Management Efficiency
Management efficiency merupakan salah satu faktor internal utama yang menentukan profitabilitas  bank  (Lipunga,  2014).  Hal  ini  sering  dinyatakan  secara  kualitatif  melalui  evaluasi subjektif dari sistem manajemen, disiplin organisasi, sistem kontrol, kualitas staff, dan lain-lain. Namun, beberapa rasio keuangan dari laporan keuangan bertindak sebagai proxy untuk efisiensi manajemen.  Kemampuan  suatu  manajemen  untuk  menggunakan  sumber  daya  secara  efisien, memaksimalkan  pendapatan,  mengurangi  biaya  operasi  dapat  diukur  dengan  rasio  keuangan. Salah  satu  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  kualitas  manajemen  operasi  terhadap profitabilitas (Ilhomovich, 2009 ; Sangmi dan Nazir, 2010).
Lipungga (2014) menjelaskan bahwa terdapat hubungan signifikan antara management efficiency dengan profotabilitas. Pendapat lain dalam management efficiency dan profitabilitas akan  berhubungan  negatif  dengan  profitabilitas  (Alkhatib  dan  Harsheh,  2012).  Dalam  hal  ini, kualitas manajemen efisiensi yang baik, akan menentukan tingkat keberhasilan suatu bank.
Dalam penyempurnaan variabel dalam penelitian, peneliti dapat menambahkan variabel seperti variabel produk domestik bruto, inflasi dan suku bunga (Ongore, 2013).

## Rerangka Konseptual
Profitabilitas merupakan ukuran dalam persentase yang digunakan untuk menilai sejauh mana perusahaan mampu menghasilkan laba pada tingkat yang dapat diterima (Sangoi, 2011). Lipunga (2014) menggunakan size , liquidity , capital dan management efficiency sebagai variabel independen  untuk  melihat  penentu  profitabilitas  di  bank  umum.  Profitabilitas  dapat  diukur dengan Return  on  Asset (ROA),  indikator  ini  salah  satu  bentuk  dari  rasio  profitabilitas  untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan total aktiva yang  ada  dan  setelah  biaya  modal  dikeluarkan  dari  analisis  (Ongore,  2013).  Selain  itu Earning Yield (EY)  juga  merupakan  indikator  dalam  pengukuran  profitabilitas  yang  digunakan  untuk melihat seberapa besar profitabilitas yang telah dihasilkan (Sangoi, 2011).
Alkhatib  dan  Harsheh  (2012)  berpendapat  bahwa  terdapat  hubungan  positif  dan korelasi  yang  signifikan  antara  ROA  dengan size , capital ,  dan liquidity .  Sementara  itu, management  efficiency ditemukan  secara  signifikan  berhubungan  negatif  dengan  ROA. Penelitian  lainnya  oleh  Alkhatib  dan  Harsheh,  (2012)  menunjukkan  hasil  positif  yang  kuat  dan hubungan yang signifikan antara EY dengan management efficiency . Di sisi lain size dan liquidity memiliki hubungan positif lemah dan c apital memiliki hubungan negatif dengan EY.
Berdasarkan  faktor-faktor di  atas  yang  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  bank,  maka dapat digambarkan kerangka konseptualnya sebagai berikut :
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
Variabel  Independen :                                              Variabel Dependen :

## Gambar 1 Bagan Rerangka Konseptual

## Pengembangan Hipotesis
Size umumnya  digunakan  untuk  mendatangkan  ekonomi  yang  potensial  di  sektor perbankan.  Variabel  ini  digunakan  untuk  membedakan  antara  biaya  dan  diversifikasi  risiko sesuai dengan ukuran perbankan. Faktor pertama dapat menyebabkan hubungan positif antara ukuran  dan  profitabilitas  bank  jika  ada  skala  ekonomi  yang  signifikan  (Akhavein  et  al  ,  1997; Bourke,  1989;  Molyneux  dan  Thornton,  1992;  Bikker  &  Hu,  2002;  Goddard  et  al,  2004).  Yang kedua dapat menyebabkan negatif jika peningkatan diversifikasi mengarah untuk menurunkan risiko  kredit  dan  pengembalian  sehingga  lebih  rendah.  Peneliti  lain  namun  menyimpulkan bahwa  penghematan  biaya  marjinal  dapat  dicapai  dengan  meningkatkan  ukuran  dari perusahaan  perbankan  (Berger  et  al  ,  1987;  Boyd  dan  Runkle,  1993;  Miller  &  Noulas,  1997; Athanasoglou  et  al,  2008).  Eichengreen  dan  Gibson,  (2001)  menunjukkan  bahwa  pengaruh ukuran  bank  tumbuh  pada  profitabilitas  (ROA)  mungkin  positif  sampai  batas  tertentu.  Di  luar titik ini, dampak dari ukurannya bisa negatif karena faktor birokrasi dan lainnya. Oleh karena itu, hubungan ukuran profitabilitas dapat diharapkan untuk menjadi non linear.
Likuiditas bank berfungsi sebagai penentu internal yang penting dari profitabilitas bank. Dalam  hal  ini  bank  diwajibkan  untuk  mempertahankan  tingkat  tertentu  likuiditas  untuk membangun  tingkat  profitabilitas  yang  sesuai.  Selain  itu,  bank  hanya  mempertimbangkan likuiditas  yang  tinggi  jika  mereka  memiliki  cukup  uang  atau  aset  likuiditas  lainnya  dalam kepemilikan  (Podder,  2012).  Bank  harus  membuat  keseimbangan  antara  cadangan  kas  dan kredit  pinjaman  kepada  peminjam  karena  pinjaman  kredit  membantu  mereka  untuk mendapatkan  keuntungan  (Berrios,  2013).  Menurut  Vieira  (2010),  antara  ROA  dan  likuiditas memiliki hubungan positif, tetapi lemah dalam jangka pendek.
Capital menjelaskan  besarnya  dana  yang  diinvestasikan  oleh  pemilik  dalam  rangka pendirian badah usaha yang dimaksudkan untuk membiayai kegiatan usaha suatu perusahaan. Modal  menunjukkan  uang  yang  diinvestasikan  di  bank.  Hal  ini  dihitung  sebagai  rasio  total ekuitas  di  bank  dibagi  dengan  total  aset.  Menurut  Dang,  (2011)  kecukupan  modal  dinilai berdasarkan  rasio  kecukupan  modal  (CAR).  Rasio  kecukupan  modal  menunjukkan  kekuatan internal  bank  untuk  menahan  kerugian  selama  krisis.  Titik  pandang  Berger  dan  Humphrey, (1991) menyatakan bahwa bank dengan struktur modal yang rendah menempatkan diri mereka
Profitabilitas bank :
1. Return  On  Asset (ROA)
2. Earning Yield .
(EY)
 Size  Liquidity  Capital
 Management
Efficiency
108   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 ke dalam situasi yang berbahaya dan hal ini juga mempengaruhi tingkat profitabilitas mereka. Di sisi  lain,  Molyneux  dan  Thornton  (1992)  berpendapat  bahwa  jumlah  tertentu  dari  ekuitas memungkinkan  bank  untuk  meminimalkan  biaya  modal  mereka  yang  mungkin  memiliki  efek positif terhadap profitabilitas bank (ROA).
Management  efficiency merupakan  suatu  ukuran  keberhasilan  yang  dinilai  dari  segi besarnya sumber atau biaya untuk mencapai hasil dari kegiatan yang dijalankan. Management efficiency merupakan faktor internal dari sebuah perusahaan yang mengatur segala kegiatan di dalam perusahaan. Ilhomovich, (2009) berpendapat bahwa tingginya profitabilitas dipengaruhi oleh manajemen efisien yang terstruktur dengan baik. Management efficiency memiliki korelasi yang signifikan dengan profitabilitas bank (Athanasoglou et al, 2005).
Hasil  analisis  regresi  menunjukkan  bahwa size , liquidity dan management  efficiency memiliki  dampak  yang  signifikan  secara  statistik  pada Return  on  Assets (ROA)  namun, capital tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  (Athanasoglou  et  al,  2005).  Alkhatib  dan  Harsheh, (2012) berpendapat bahwa terdapat hubungan positif dan korelasi yang signifikan antara ROA dengan size , capital ,  dan liquidity .  Sementara  itu, management  efficiency ditemukan  secara signifikan berhubungan negatif dengan ROA.
H 1 :  Terdapat  pengaruh size , liquidity , capital dan management  efficiency terhadap profitabilitas (ROA).
Beberapa peneliti percaya bahwa bank dapat menghemat biaya dengan meningkatkan size atau ukuran bank mereka, tetapi di sisi lain mereka mungkin menghadapi inefisiensi skala (Berger  dan  Humphrey,  1991).  Beberapa  peneliti  seperti  Dietrich  dan  Wanzenried,  (2011) menemukan  korelasi  negatif  antara  profitabilitas  (EY)  dan  ukuran  bank.  Mereka  menemukan bahwa  alasan  utama  dari  hubungan  negatif  adalah  bahwa  bank-bank  besar  menghadapi kerugian yang cukup besar karena beberapa pinjaman yang tidak dapat dikembalikan.
Liquidity merupakan  faktor  penentu  profitabilitas  suatu  bank,  hal  ini  dilakukan  oleh bank dengan membayar kewajiban jangka pendeknya.  Dengan demikian, orang akan berharap hubungan positif antara likuiditas dan profitabilitas (Bourke, 1989). Semakin sedikit jumlah dana yang terikat dalam investasi yang likuid, maka semakin tinggi profitabilitas perusahaan tersebut (Eichengreen dan Gibson, 2001).
Sufian dan Chong (2008) percaya bahwa struktur modal bank yang beroperasi di negara berkembang  harus  memiliki  kekuatan  dalam  permodalan,  karena  ekonomi  mengharapkan dukungan yang besar dari sektor perbankan selama krisis dan gangguan ekonomi lainnya. Titik pandang  Berger  dan  Humphrey,  (1991)  mengenai  struktur  modal  juga  mirip.  Mereka menyatakan bahwa bank dengan struktur modal yang rendah menempatkan diri mereka dalam situasi  yang  berbahaya  dan  ini  juga  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  mereka.  Di  sisi  lain, Molyneux  dan  Thornton,  (1992)  berpendapat  bahwa  jumlah  tertentu  dari  ekuitas memungkinkan  bank  untuk  meminimalkan  biaya  modal  mereka  yang  mungkin  memiliki  efek positif  terhadap profitabilitas bank.
Dalam hal management efficiency dan Earning Yield (EY) Alkhatib dan Harsheh, (2012) berpendapat  bahwa  efisiensi  manajemen  memiliki  hubungan  positif  lemah  dengan profitabilitas.  Dalam  hal  ini  kualitas  manajemen  efisiensi  yang  baik  akan  menentukan  tingkat keberhasilan suatu bank.
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 109
Hasil  analisis  regresi  menunjukkan  bahwa Earning  Yield (EY)  secara  signifikan dipengaruhi  oleh size , capital , dan management  efficiency ,  sedangkan liquidity ditemukan memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap EY (Athanasoglou et al, 2005). Penelitian lain menunjukkan hasil positif yang kuat dan hubungan yang signifikan antara EY dan management efficiency .  Di  sisi  lain size dan liquidity memiliki  hubungan  positif  lemah  dan  c apital memiliki hubungan negatif dengan EY (Alkhatib dan Harsheh, 2012).
H 2 :  Terdapat  pengaruh size , liquidity , capital dan management  efficiency terhadap profitabilitas (EY).

## METODOLOGI PENELITIAN
Rancangan  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  uji  hipotesis  karena dalam  penelitian  ini  ingin  mengetahui  pengaruh size , liquidity , capital ,  dan management efficiency terhadap  profitabilitas  bank  yang  diukur  dengan  menggunakan Return  on  Assets (ROA) dan Earning  Yield  ( EY).  Metode  yang  digunakan  adalah  metode panel  data  regression dengan software yang digunakan dalam proses analisis ini adalah E-Views 7. Unit analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam kurun waktu 2009-2013.

## Variabel dan Pengukuran

## 1. Variabel dependen
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah profitabilitas bank, yang di ukur dengan menggunakan dua model yaitu :
a. Return on Asset (ROA) Sumber : Ongore (2013) b. Earning Yield (EY) Sumber : Lipunga (2014)

## 2. Variabel Independen
Variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Andrew Munthopa Lipungga (2014) :
ROA =
EY  =
a. Size
Sumber : Lipunga (2014)
b. Capital Sumber : Lipunga (2014)
c. Liquidity Sumber : Ongore (2013)
d. Management Efficiency

## Sumber : Ongore (2013)
Dalam  penelitian  ini,  jenis  data  yang  digunakan  adalah  data  sekunder.  Data  sekunder adalah  data  yang  telah  diolah  seperti  data  hasil  penelitian  kepustakaan,  hasil  dokumentasi penelitian  dan  laporan  keuangan  yang  telah  dipublikasikan.  Jumlah  populasi  yang  digunakan sebanyak  28  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  5  periode  dari tahun  2009-2013.  Semua  data  didapat  dari  Pojok  Bursa  Universitas  Trisakti  dan  berasal  dari website www.idx.com com yang berhubungan dengan variabel-variabel dalam penelitian ini. Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling, karena  dalam  penelitian  ini  pengambilan  sampling  memiliki  tujuan  mengambil  sampling  yang memiliki kriteria sebagai berikut:
1. Perusahaan  yang  telah go  public dan  termasuk  dalam  kelompok  industri  perbankan  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2. Bank tersebut sudah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejak tahun 2009-2013.
3. Bank tersebut mempunyai data laporan keuangan yang lengkap dari tahun 2009-2013.

## Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yaitu :
1. Mutiple Regression Models
Size = Log (Total Assets)
Capital = Liquidity = Management Efficiency =
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 111
Metode  analisis  data  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  analisis panel  data multiple  regression yang  menggunakan  perkiraan  persamaan  regresi.  Bertujuan  untuk menguji dan menganalisis pengaruh dari variabel independen terhadap variabel dependen pada  bank  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia.  Diolah  dengan  program Eviews 7 .  Perkiraan persamaan regresi yang digunakan adalah sebagai berikut :
Model 1

## Model 2
Dimana : ROA = Return on Assets
EY    = Earning Yield α   = Konstanta β1 – β4  = Koefisien regresi untuk mengukur variabel independen BS = Size
LQ = Liquidity
CA = Capital Adequacy ME = Management Efficiency

## 2. Uji t atau Uji Parsial
Uji  t  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  variabel  independen  secara  parsial terhadap variabel dependen, yaitu pengaruh dari masing-masing variabel indipenden yang terdiri  dari size , liquidity , capital dan management  efficiency terhadap  profitabilitas  ROA dan EY sebagai variabel dependen.
Hipotesis
H 0 : Tidak terdapat pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
H a :Terdapat pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
Pengambilan keputusan :
Jika probabilita > 0.05 maka H 0 dterima. Jika probabilita < 0.05 maka H 0 ditolak.

## HASIL  DAN  PEMBAHASAN
Statistik  deskriptif  bertujuan  untuk  memberikan  gambaran  atau  deskripsi  data  dengan menggunakan  pendekatan  statistik.  Deskriptif  statistik  menjelaskan  tentang  karakteristik  data yang  digunakan  dalam  penelitian  dilihat  dari  nilai  mean  (rata-rata),  nilai  maksimum,  nilai minimum, standar deviasi dan observasi.
Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah bank umum yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada jangka waktu 2009-2013. Data bank yang menjadi objek penelitian ini meliputi  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  yaitu  berjumlah  28  bank
ROA = α + β 1 BS + β 2 LQ + β 3 CA+ β 4 ME + €
EY = α + β 1 BS + β 2 LQ + β 3 CA + β 4 ME + €
112   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 umum yang memiliki laporan keuangan lengkap. Penelitian ini menggunakan profitabilitas yang diukur menggunakan Return on Asset (ROA) dan Earning Yield (EY) sebagai variabel dependen dan size , liquidity , capital , dan management efficiency sebagai variabel independen.

## Tabel 1

## Statistik Deskriptif
Variabel Mean Maximum Minimum Std.Dev Observations ROA 1.201 3.525 -9.461 1.575 140 EY 6.954 31.760 -166.284 16.024 140 BS 13.467 14.865 12.154 0.747 140 LQ 1.137 1.756 1.011 0.118 140 CA 0.110 0.248 -0.033 0.034 140 ME 1.402 6.371 -1.763 0.850 140 Sumber : Output Regresi Data Panel Eviews 7
1. Multiple Regresi
Model 1 :
ROA = -12.723 + 1.010 BS - 1.082  LQ + 10.290 CA + 0.302 ME
Model 2 :
EY    = -457.093 + 33.884 BS  - 17.535 LQ + 215.372 CA + 2.862 ME

## 2. Uji t atau Uji Parsial
Untuk  menguji  hipotesis  dilakukan  pengujian  secara  parsial  untuk  melihat  apakah signifikansi  dari  hubungan  masing-masing  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen dengan  mengasumsikan  variabel  lain  adalah  konstan.  Berikut  ini  adalah  hasil  penelitian  yang didapat.
Model 1 : Variabel Independen diukur dengan return on asset (ROA)

## Tabel 2
Hasil Uji t Variabel Dependen : Return on Asset (ROA) Variabel Independen Koefisien Prob. Keterangan C -12.72330 0.0000 - BS 1.010364 0.0000 signifikan LQ -1.081810 0.3634 tidak signifikan CA 10.29015 0.0047 signifikan ME 0.302273 0.0262 signifikan
Sumber : Output Regresi Data Panel Eviews 7
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) 113
H 1 : Pengaruh antara size , liquidity , capital dan management efficiency terhadap profitabilitas (ROA).
1. Size
Dari hasil penelitian ini diperoleh data yang menunjukkan bahwa variabel size berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  ROA.  Hasil  pada  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014)  dimana  hasil  menunjukkan  bahwa terdapat pengaruh positif antara size terhadap ROA. Penelitian yang dilakukan oleh Bourke (1989)  juga  menunjukkan  hubungan  yang  positif  antara size terhadap  ROA.  Besar kecilnya ukuran suatu bank akan mempengaruhi kemampuannya dalam menanggung risiko yang mungkin timbul akibat berbagai situasi yang akan dihadapi dalam kegiatan perbankan. Perusahaan  kecil  memiliki  lebih  sedikit  kemampuan  dibandingkan  perusahaan  besar, sehingga perusahaan kecil merasa sulit untuk bersaing dengan perusahaan besar terutama di  pasar  yang  sangat  kompetitif.  Perusahaan  yang  lebih  besar  kemungkinan  untuk mengalami  kebangkrutan  yang  semakin  kecil.  Dengan  demikian  kesempatan  untuk meningkatkan  profitabilitas  pada  perusahaan  besar  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan perusahaan kecil.
2. Liquidity
Dari  hasil  penelitian  ini  diperoleh  data  yang  menunjukkan  bahwa  variabel liquidity tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Hasil pada penelitian ini berbeda dengan penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014)  dimana  hasil  menunjukkan bahwa  terdapat  hubungan  positif  dan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  antara liquidity terhadap ROA. Namun, hasil penelitian ini didukung oleh  Athanasoglou et al, (2005) yang menemukan  bahwa liquidity dan  ROA  tidak  memiliki  hubungan  yang  signifikan.
Kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajibannya tidak selalu berdampak langsung kepada  profitabilitas  suatu  bank.  Tingkat  permodalan  lebih  dapat  mempengaruhi profitabilitas.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  peningkatan liquidity belum  tentu mempengaruhi tingkat profitabilitas suatu bank.
3. Capital
Dari  hasil  penelitian  ini  diperoleh  data  yang  menunjukkan  bahwa  variabel capital berpengaruh positif dan   signifikan terhadap ROA. Hasil pada penelitian ini sesuai dengan penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014)  dan  Ongore,  (2013) menunjukkan hubungan positif signifikan antara capital terhadap ROA. Peningkatan modal yang  diikuti  peningkatan  profitabilitas  akan  semakin  menambah  kepercayaan  pihak  luar terhadap perusahaan. Dengan meningkatnya kepercayaan pihak luar terhadap perusahaan, membuat pihak investor tertarik menanamkan dananya ke perusahaan serta semakin stabil tingkat  penjualan  mengakibatkan  semakin  stabil  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh perusahaan, maka besar kemungkinan perusahaan mampu memenuhi kewajiban tetapnya Artinya  jika  semakin  tinggi  tingkat capital suatu  perusahaan, maka  semakin  tinggi  pula profitabilitas yang akan didapat.
4. Management Efficiency
Dari  hasil  penelitian  ini  diperoleh  data  yang  menunjukkan  bahwa  variabel management efficiency berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hasil pada penelitian ini sesuai dengan  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014)  dimana  hasil
114   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016
menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  negatif  dan  memiliki  hubungan  yang  signifikan antara management  efficiency terhadap  ROA.  Penelitian  ini  didukung  oleh  Ilhomovich,
(2009) hasil menunjukkan hubungan yang signifikan antara management efficiency dengan ROA.  Perusahaan  harus  memiliki  kemampuan  suatu  manajemen  untuk  menggunakan sumber  daya  secara  efisien,  memaksimalkan  pendapatan,  mengurangi  biaya  operasi  dan memaksimalkan  efisiensi  manajemen  dapat  mempengaruhi  profitabilitas.  Sehingga  dapat disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi  tingkat management  efficiency semakin  baik  kinerja suatu perusahaan dan profit yang didapatkan juga semakin meningkat.
Model 2 : Variabel Independen diukur dengan earning yield (EY) Tabel 3 Hasil Uji t
Variabel Dependen : Earning Yield (EY) Variabel Independen Koefisien Prob. Keterangan C -457.0934 0.0000 - BS 33.88447 0.0000 Signifikan LQ -17.53515 0.4054 tidak signifikan CA 215.3723 0.0000 Signifikan ME 2.862527 0.0769 tidak signifikan Sumber : Output Regresi Data Panel Eviews 7 H 2 : Pengaruh antara size , liquidity , capital dan management efficiency terhadap profitabilitas (EY).
1. Size
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel size berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  EY.  Hasil  pada  penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014)  dan  Dietrich  &  Wanzenried,  (2011)  dimana  hasil menunjukkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  antara size terhadap  EY. Perusahaan besar dapat  memanfaatkan ukuran perusahaan tersebut  untuk mendapatkan kesepakatan  yang  lebih  baik  di  bidang  keuangan.  Organisasi  besar  sering  mendapatkan akses ke sumber daya keuangan yang lebih murah. Perusahaan besar memiliki fleksibilitas lebih  besar  untuk  memperoleh  dana  yang  sangat  diperlukan  untuk  melaksanakan kesempatan  investasi  yang  menguntungkan.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin besar ukuran suatu perusahaan maka semakin besar pula profitabilitas yang akan didapat.
2. Liquidity
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel liquidity tidak  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap EY. Hasil pada penelitian ini sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Lipunga, (2014) dan Bourke, (1989) yang berpendapat bahwa likuditas tidak memiliki  hubungan  yang  signifikan.  Kemampuan  bank  dalam  pemenuhan  kewajiban membayar  hutang  tidak  selalu  berdampak  langsung  pada  profitabilitas.  Faktor  ukuran perusahaan dan besarnya modal yang ada lebih dapat mempengaruhi profitabilitas. Hal ini
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 115
menunjukkan  bahwa  bahwa  peningkatan liquidity belum  tentu  mempengaruhi  tingkat profitabilitas suatu bank.
3. Capital
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel capital berpengaruh positif dan signifikan terhadap EY. Hasil pada penelitian ini sesuai dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh  Lipunga,  (2014)  yang  menunjukan  hasil  yang  signifikan  antara capital dan  EY.
Molyneux  dan  Thornton,  (1992)  juga  menunjukkan  hubungan  yang  positif  dan  memiliki hubungan  yang  signifikan  antara capital terhadap  EY.  Rasio  kecukupan  modal  selalu menjadi  kekuatan  internal  bank  untuk  menahan  kerugian  selama  krisis.  Rasio  kecukupan modal  juga  selalu  berbanding  lurus  dengan  ketahanan  bank  terhadap  profit  suatu perusahaan. Rasio kecukupan modal menunjukkan kekuatan internal bank untuk menahan kerugian selama krisis. Bank dengan struktur modal yang rendah menempatkan diri mereka ke dalam situasi yang berbahaya dan hal ini juga mempengaruhi tingkat profitabilitas suatu perusahaan.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  modal  yang  besar  dalam perusahaan akan meningkatkan profitabilitas.
4. Management Efficiency
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel management  efficiency tidak  memiliki pengaruh signifikan terhadap EY. Hasil pada penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Lipunga,  (2014).  Alkhatib  &  Harsheh  (2012)  juga menunjukkan bahwa tidak ada pengaruh signifikan antara management efficiency terhadap EY. Perusahaan memiliki prosedur yang berbeda-beda dalam kinerja manajemen, jadi tidak hanya  melihat  efisiensi  manajemen  yang  ada,  tetapi  masih  banyak  faktor  lain  yang mempunyai  pengaruh  terhadap  profitabilitas.  Artinya  kinerja  suatu  manajemen  dan kualitas manajemen efisiensi belum tentu mempengaruhi profitabilitas suatu perusahaan.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh size , liquidity , capital ,  dan management efficiency terhadap profitabilitas bank. Penelitian ini menggunakan 28 perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  selama  periode  penelitian  2009-2013. Berdasarkan hasil penelitian maka dapat disimpulkan sebagai berikut :
1. Size, capital, dan management efficiency memiliki pengaruh positif yang signifikan terhadap return on asset (ROA). Sedangkan liquidity tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap return on asset (ROA).
2. Size dan capital memiliki  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap earning yield (EY).
Sedangkan liquidity  dan  management  efficiency tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap earning yield (EY).

## SARAN
Dari  hasil  analisis  dan  pembahasan  yang telah  diulas  dalam  penelitian  ini, maka  saran atau  rekomendasi  yang  dapat  diberikan  untuk  penelitian  selanjutnya  antara  lain  : Menambahkan  variabel  indipenden  agar  dapat  menyempurnakan  variabel-variabel  yang  telah
116   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016 digunakan  sebelumnya.  Seperti  menambahkan  variabel  GDP,  inflasi  dan  suku  bunga  (Lipunga, 2014).

## DAFTAR PUSTAKA
AlkhatibA.& Harsheh M. 2012.Financial Performanceof Palestinian Commercial Bank International Journal of Business and Social Science , 3, 175-184. Almazari A. A. 2012. Financial Performance Analysis of the Jordanian Arab Bank by Using the DuPontSystem of Financial Analysis. International Joural of Economics and Finance , 4, 86-94.
Akhavein, J., Berger, A. N., &  Humphrey, D. B. 1997. The effects of    megamergers on efficiency and  prices:  Evidence  from  a  bank  profit  function. Review  of  Industrial  Organization 12 (1), 95–139.
Athanasoglou P. P., Brissimis S. N. & Delis M. D. 2005. Bank-specific,industry- specific and macroeconomic determinants of bankprofitability . Bank of Greece  Working Paper, No. 25. Ayanda A. M., Christopher E. I. & Mudashiru M. A. 2013. Determinants of banks’profitability in developingeconomy: evidence from Nigerian banking indry. Interdisciplinary Journal of contemporary research inbusiness, 4, 155-181.
Bashir  A. H. M. 2003. Determinants of Profitability in Islamic Banks:Some evidence from the Mi ddle East. Islamic Economic Studies , 11, 31-57.
Berger, A. N., Hanweck, G. A., & Humphrey, D. B. 1987. Competitive viability in   banking:  Scale scope and product mix economies. Journal of Monetary  Economics 20 (3), 501–520. Berrios, M.R. 2013. The Relationship between Bank Credit Risk and Profitability   and  Liquidity.
The International Journal of Business and Finance Research , 7 (3), 105-118.
Bikker, J., & Hu, H. 2000. Cyclical patterns in profits, provisioning and lending of  banks
and procyclicality  of  the  new  basel  capital  requirements. BNL  Quarterly  Review  221, 143– 175.
Bourke, P. 1989. Concentration and other determinants of bank profitability in   Europe,  North America and Australia, Journal of Banking and Finance, 13(1),   65-79.
Boyd, J., & Runkle, D. 1993. Size and performance of banking firms: Testing the   predictions theory. Journal of Monetary Economics 31, 47–67. Dang,  Uyen.  2011. The  CAMEL  Rating  System  in  Banking  Supervision :  a  Case  Study  of ArcadaUniversity of Applied Sciences, International Business.
Davydenko A. 2011. Determinants of Bank Profitability in Ukraine. UndergraduateEconomic Revie w , Vol. 7,Iss. 1, Article 2. [Online] Available: http://digitalco mmons.iwu.edu/uer/vol7/iss1 /2.
Diamond, D.W., Raghuram, A. 2000. A Theory of Bank Capital . The Journal of Finance52  (6), 12-23.
Dietrich, A. and Wanzenried, G. 2011. Determinants of bank profitability before  andduring  the crisis: Evidence from Switzerland. Journal of International Financial Markets, Institutions and Money , 21, 307-327.
Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum Yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) 117
Eichengreen, B., & Gibson, H.D. 2001. Greek banking at the dawn of the new  millennium. CEPR Discussion Paper.
Flamini V., McDonald C. & Schumacher L. 2009. The Determinants of Commercial Bank Profitabilit y in Sub-Saharan Africa. IMF Working Paper.
Goddard,  J.,  Molyneux,  P.,  &  Wilson,  J.  2004.  Dynamic  of  growth  and  profitability  in  banking.
Journal of Money, Credit and Banking 36, 1069–1090.
Handley,Schachler M, Juleff L and Paton C. 2007. Corporate governance inthefinancial servic es sector. Corporate Governance , 7, 623-634.
Haron S. 2004. Determinants  of  Islamic  Bank  Profitability.  KLBS  Working   Paper Series 002. Ilhomovich, S.E. (2009) Factors affecting the performance of foreign banks in
Malaysia .
Malaysia: A thesis submitted to the  fulfillment  of the requirements    for the  degree Master of Science (Banking) College of Business (Finance and Banking.)
Kalluci I. 2011. Analysis  of the Albanian banking   system in a risk    performance framework . Proceeding of 3rd
Annual South Eastern European Economic
Research Workshop, 1921 November 2009, Bank of Greece & Bankof Albania, Athens.
Katrodia  A.  2012. Corporate  Governance  Practices  in the Banking  Sector. ABHINAV  Journal of Research  in Commerce & Management , 1, 37-44.
Khrawish, H.A. 2011. Determinants of Commercial Banks Performance: Evidence  from Jordan. International Research Journal of Finance and Economics.Zarqa  University, 5(5), 19-45.
Kumbirai M. and Webb R. 2010. A financial Ratio Analysis of Commercial Bank Performance in So uth Africa. African Review of Economics and Finance , 2, 30-
53.
Lipunga, Andrew M. 2014. Determinants of Profitability of Listed Commercial Banks in Developing Countries: Evidence from Malawi. Research Journal of Finance and  Accounting, Vol  5, No 6.
Makkar A & Singh S. 2013. Analysis of the Financial Performance of India Commercial Banks: AComparative Study. Indian Journal of Finance , 7, 41- 49.
Miller,  S.  M.,  &  Noulas,  A.  1997.  Portfolio  mix  and  large  bank  profitability  in  the USA. AppliedEconomics 29, 505–512.
Molyneux,  P.,  &  Thornton,  J.  (1992).  Determinants  of  European  bank  profitability:  A  note. Journal of Banking and Finance 16, 1173–1178.
Ongore V.O.&KusaG.B.2013. Determinants of Financial  Performance ofComercial  Banks  in
Kenya. International Journal of Economics and Financial   Issues , 3, 237-252.
Pasiouras, F. and Kosmidou, K. 2007. Factors influencing the profitability of domestic  and foreign commercial banks in the European Union. Research in   International  Business and Finance , 21, 222-237.
Podder   B.   2012. Determinants   of   profitability   of   private   commercial   banks   in Banglaesh : An empirical study.A thesis for a Professional Master in Banking Finance, Asian Institute of Technology, Thailand.
Reserve Bank of Malawi, 2011. Bank Supervision DepartmentAnnual Report2011. [Online] Available:https://www.rbm.mw/documents/basu/RBM%20Bank%20Supervision%202011 %20. Report.pdf(25 December 2013).
Rose,  Peter  S  and  Sylvia  C  Hudgins  2010. Bank  Management  and  Financial  Services .New  York :Mc Grow Hill
118   Jurnal Manajemen dan Pemasaran Jasa                                                             Vol . 9 No. 1 2016
Sangmi, M., Tabassum,N. (2010). Analyzing Financial Performance of Commercial Banks in India : Application of CAMEL Model. Pakistan Journal Commercial Social Sciences.
Sangoi D.  2011.  Keep  an  eye  on  the  earning  yield  of  equity  vs  bond  Available: www.indianexpress.com (30 December 2013).
Sheeba, K. 2011. Financial Management. Pearson Education India.
Siddiqui M. A. and Shoaib A. 2011. Measuring performance through capital structure: Evidence from bankingsector of Pakistan. African Journal of Busines Management , 5, 1871-1879. Sufian F.and Chong R.R.2008.Determinantsof bank profitabilityindeveloping economy:Empirica levidence from the Philippines. Asian Academy of Management Journal of accounting and finance , 4, 91–112.
Taswan 2010. Manajemen Perbankan . Yogyakarta : UPP STIM YKPN.
Vieira,  R.S.  2010. The  relationship  between  liquidity  and  profitability .  PhD  Thesis.  UMEA University, Sweden
Wen,  W.  2010. Ownership  Structure  and  Banking  Performance :  New  Evidence  in China.Universitas Autonoma de Barcelona Departament D’economia de  L’empresa, 2010.