Jurnal Manajemen Bisnis dan Keuangan e-ISSN: 2716-3695 p-ISSN: 2775-1465 Vol. 5, No. 1, April 2024, Hal. 161-172 DOI: https://doi.org/10.51805/jmbk.v5i1.206

## Faktor yang Memengaruhi Perilaku Menabung pada Generasi Z di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat
Mutiara Agusty 1 (mutiaraagustywijaya714@gmail.com)* Sri Fitri Wahyuni 2 (srifitri@umsu.ac.id) Radiman 3 (radiman@umsu.ac.id)
1,2,3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, Kota Medan, Sumatera Utara, Indonesia 20238
*Penulis Korespondensi
Artikel Masuk: 8 Maret 2024 Artikel Diterima: 26 Maret 2024

## Abstract
This research analyzes the influence of income, financial literacy, self-control and risk tolerance  on  saving  behavior.  This  research  adopts  a  quantitative  associative methodology, where everyone from  generation Z who lives in the Gebang District, Langkat  Regency,  is  the  sample  population.  The  Lemeshow  method  was  used  to determine  the  sample  size,  which  determined  a  minimum  of  96  respondents  to participate in filling out a questionnaire on a Likert scale. The data collected was then analyzed using the PLS-SEM approach with the SmartPLS tool. Research findings reveal that financial literacy, income, self-control ability, and readiness to face risks influence how generation Z in the area spends and saves. Thus, this research provides deeper  insight  into  how  these  aspects  are  interconnected  and  influence  individual savings habits among generation Z.
Keywords: financial literacy; income; self-control; risk tolerance; saving behavior JEL Classification: G51; G53; G59

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  pendapatan,  literasi keuangan, pengendalian diri, dan risk tolerance terhadap perilaku menabung. Penelitian  ini  mengadopsi  metodologi  asosiatif  kuantitatif,  di  mana  setiap individu  dari  generasi  Z  yang  tinggal  di  Kecamatan  Gebang,  Kabupaten Langkat  menjadi  populasi  sampel.  Untuk  menentukan  ukuran  sampel, metode  Lemeshow  digunakan,  yang  menetapkan  minimal  96  responden untuk berpartisipasi untuk mengisi kuesioner dengan skala Likert. Data yang terkumpul kemudian dianalisis menggunakan pendekatan PLS-SEM dengan alat  bantu  SmartPLS.  Temuan  penelitian  mengungkap  bahwa  literasi keuangan, pendapatan, kemampuan pengendalian diri, dan kesiapan dalam menghadapi risiko adalah faktor-faktor yang memengaruhi cara generasi Z di
daerah tersebut berbelanja dan menabung. Dengan demikian, penelitian ini memberikan  wawasan  yang  lebih  dalam  tentang  bagaimana  aspek-aspek tersebut saling berhubungan dan berpengaruh terhadap kebiasaan menabung individu dalam kalangan generasi Z.
Kata Kunci: literasi keuangan; pendapatan; kontrol diri; risk tolerence ; perilaku menabung
Klasifikasi JEL: G51; G53; G59

## PENDAHULUAN
Perkembangan globalisasi telah menjadi pendorong utama bagi kemajuan dan ekspansi  ekonomi  di  berbagai  negara,  termasuk  Indonesia.  Dampaknya  tidak hanya terasa dalam aspek ekonomi, tetapi juga memengaruhi perilaku keuangan masyarakat dalam upaya memenuhi kebutuhan hidup mereka. Seiring perjalanan hidup, individu terlibat dalam aktivitas ekonomi yang beragam untuk mengatasi kebutuhan yang semakin kompleks. Dalam konteks ini, penting untuk mengatur prioritas dalam mengelola sumber daya yang terbatas dan memenuhi kebutuhan yang tidak pernah habis (Wahyuni, Radiman, & Kinanti, 2023).
Pilihan untuk menabung menjadi strategi yang penting bagi individu dalam menjaga kestabilan finansial mereka. Memanfaatkan tabungan untuk berinvestasi adalah praktik yang umum di era ini mengingat ragamnya kebutuhan individu. Menabung  memiliki  peran  vital  dalam  memastikan  keamanan  finansial  di  masa mendatang, terutama ketika terjadi situasi di mana individu tidak dapat bekerja atau  kehilangan  sumber  pendapatan.  Selain  itu,  kegiatan  menabung  juga mendorong  berkembangnya  kebiasaan  berhemat  dan  kemandirian  finansial. Kekurangan  dana  dapat  berakibat  pada  dampak  yang  berkepanjangan,  di  mana individu tanpa cadangan finansial mungkin harus bergantung pada bantuan orang lain untuk mengatasi biaya tak terduga (Zulaika & Listiadi, 2020).
Literasi keuangan dianggap sebagai faktor kunci yang memengaruhi perilaku menabung.  Memahami  konsep  keuangan  menjadi  hal  yang  sangat  penting  bagi setiap individu agar dapat menghindari masalah keuangan yang mungkin muncul (Mukmin  et  al.,  2022).  Tantangan  keuangan  tidak  hanya  berasal  dari  tingkat pendapatan,  tetapi  juga  dari  pengelolaan  keuangan  yang  kurang  tepat,  seperti penggunaan kredit yang tidak bijaksana dan perencanaan keuangan yang kurang matang  (Gunawan,  2023).  Seseorang  yang  memiliki  pengetahuan  finansial  perlu memahami manfaat dan risiko dari produk keuangan tertentu serta menyadari hak dan  kewajibannya  sebagai  konsumen.  Pengetahuan  ini  diharapkan  dapat membantu individu dalam membuat keputusan keuangan yang lebih baik. Dengan memperdalam  pemahaman  dan  mengambil  keputusan  yang  bijaksana,  individu dapat meningkatkan peluang mereka untuk meraih kesuksesan finansial yang lebih baik (Koto, 2022).
Kurangnya pemahaman yang mumpuni tentang keuangan dapat berdampak negatif  pada  kemampuan  seseorang  dalam  mengelola  keuangannya,  serta  pada perekonomian  suatu  negara  secara  keseluruhan.  Wahyuni,  Radiman,  &  Nanda (2023) mengemukakan bahwa kurangnya kesadaran finansial dapat menyebabkan manajemen  risiko  yang  tidak  efektif, alokasi  investasi  yang  tidak  produktif,  dan tabungan  yang  tidak  mencukupi.  Risiko  keuangan  dapat  meningkat  akibat berbagai faktor, termasuk utang, hipotek, kartu kredit, dan kredit konsumen. Secara holistik,  pemahaman  yang  kuat  tentang  keuangan  menjadi  sangat  penting  baik dalam ranah politik maupun ekonomi.
Literasi  keuangan  adalah  kemampuan  seseorang  dalam  memahami  dan menggunakan informasi keuangan untuk mengelola keuangannya dengan efektif. Orang  yang  memiliki  literasi  keuangan  yang  kuat  memiliki  pengetahuan  dan keterampilan untuk membuat keputusan yang lebih baik terkait dengan produk
keuangan yang mereka gunakan, sehingga mereka dapat mengurangi risiko yang mungkin dihadapi. Sayangnya, di Indonesia, tingkat literasi keuangan cenderung rendah jika dibandingkan dengan negara maju (Koto, 2022).
Beberapa  penelitian  sebelumnya  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan memengaruhi  perilaku  menabung,  tetapi  ada  juga  hasil  yang  bertentangan. Misalnya, beberapa penelitian menemukan bahwa literasi keuangan berpengaruh terhadap perilaku menabung  (Nafisah, 2020; Rikayanti & Listiadi, 2020; Sirine & Utami,  2016),  sementara  penelitian  lainnya  menunjukkan  sebaliknya  (Sari  & Anwar, 2022; Sekarwati & Susanti, 2020). Inkonsistensi ini mendorong para peneliti untuk  mengevaluasi  kembali  dampak  literasi  keuangan  terhadap  perilaku menabung.
Selain literasi keuangan, pendapatan juga memainkan peran penting dalam kebiasaan menabung seseorang. Pendapatan dapat berasal dari berbagai sumber, seperti bisnis dan pekerjaan. Dengan memiliki pendapatan yang cukup, seseorang dapat  mempertimbangkan  diversifikasi  investasi,  termasuk  saham,  obligasi, deposito, dan jenis investasi lainnya (Alexander & Pamungkas, 2019) .
Penghasilan  mencerminkan  jumlah  uang  yang  diperoleh  dalam  periode tertentu, dipengaruhi oleh pekerjaan, prestasi, dan jam kerja. Tingkat pendapatan juga dapat menjadi indikator kesejahteraan seseorang atau masyarakat. Menurut Arianti (2018), faktor utama yang memengaruhi pendapatan individu adalah jenis pekerjaan,  jumlah  jam  kerja,  dan  tingkat  upah.  Orang  dengan  pendapatan  lebih tinggi  cenderung  memiliki  perilaku  keuangan  yang  lebih  baik  karena  memiliki sumber daya yang memadai untuk aktivitas keuangan (Kholilah & Iramani, 2013).
Penelitian ini mencoba untuk memahami bagaimana pendapatan (Apriani & Faozan,  2023;  Marwati,  2018),  kontrol  diri, risk  tolerance ,  dan  demografi memengaruhi  perilaku  menabung  individu.  Berbeda  dengan  penelitian sebelumnya yang menghasilkan temuan yang beragam (Adityandani & Haryono, 2019; Pamungkas et al., 2022), penelitian ini ingin mengevaluasi kembali apakah pendapatan dapat memengaruhi perilaku menabung.
Pengendalian  diri  juga  penting  dalam  membentuk  kebiasaan  menabung. Ketika  seseorang  memiliki  disiplin  diri  yang  kuat,  mereka  mampu  mengatur pengeluaran  secara  efektif,  mendorong  kebiasaan  penghematan,  dan meningkatkan  pengelolaan  keuangan  mereka  (Sari  &  Anwar,  2022).  Temuan penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  yang  menunjukkan  bahwa pengendalian diri memiliki dampak signifikan terhadap perilaku menabung (Lim et al., 2011; Putri, 2018; Sirine & Utami, 2016), meskipun ada beberapa penelitian yang menemukan pengaruh yang lebih kecil (Gathergood, 2012).
Selain literasi keuangan dan pengendalian diri, toleransi risiko keuangan juga berperan penting dalam perilaku menabung individu (Nguyen et al., 2017). Cara individu memandang risiko keuangan dapat memengaruhi keputusan keuangan mereka.  Beberapa  penelitian  menunjukkan  bahwa  individu  dengan  pemahaman terbatas  tentang  risiko  keuangan  cenderung  kurang  tertarik  untuk  mengambil risiko  dalam  aktivitas  keuangan,  yang  mungkin  mencakup  menabung (Adityandani  &  Haryono,  2019).  Namun,  temuan  dari  penelitian  sebelumnya belum konsisten, sehingga perlu dilakukan evaluasi lebih lanjut.
Penelitian  sebelumnya  telah  menghadirkan  temuan  yang  bervariasi  terkait hubungan  antara risk  tolerance keuangan  dan  perilaku  menabung.  Riana  (2022) menemukan bahwa terdapat korelasi positif antara tingkat toleransi risiko individu dan  kecenderungan  untuk  menabung,  menandakan  bahwa  individu  yang  lebih bersedia mengambil risiko cenderung memiliki kecenderungan yang lebih tinggi untuk  menabung.  Namun,  penelitian  lain  (Nabila  &  Dewi,  2023;  Nguyen  et  al., 2017) menyimpulkan bahwa tidak ada hubungan yang signifikan antara toleransi risiko keuangan dan perilaku menabung. Dalam upaya untuk mengklarifikasi dan mendalami  pemahaman  mengenai  pengaruh  variabel risk  tolerance terhadap perilaku menabung, penelitian ini bertujuan untuk melakukan uji ulang terhadap apakah risk tolerance secara substansial memengaruhi perilaku menabung individu dalam kerangka konteks yang diteliti. Dengan demikian, diharapkan penelitian ini dapat  memberikan  wawasan  yang  lebih  mendalam  tentang  dinamika  perilaku menabung dan faktor-faktor yang memengaruhinya.
Generasi Y, atau yang sering disebut sebagai generasi milenial, memiliki peran penting  dalam  pasar  tenaga  kerja  dan  memiliki  praktik  keuangan  yang  berbeda dibandingkan dengan generasi sebelumnya. Mereka sering dianggap sulit untuk menghemat uang dan mungkin kurang memprioritaskan investasi di masa depan. Perbedaan perilaku keuangan antara generasi milenial dan generasi sebelumnya menunjukkan  adanya  perubahan  dalam  pola  pengeluaran  dan  kebiasaan menabung (Wahyuni et al., 2022).

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  mengadopsi  metodologi  asosiatif  kuantitatif,  di  mana  setiap individu dari generasi Z yang tinggal di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat menjadi populasi sampel. Untuk menentukan ukuran sampel, metode Lemeshow digunakan, yaitu:
𝑛 = 𝑍𝛼 2 ×𝑃×𝑄 𝐿 2 ............................................................................................................... (1)
Di mana 𝑛 adalah jumlah sampel minimal yang diperlukan, 𝑍𝛼 adalah nilai standar  dari  distribusi  sesuai  nilai 𝛼 = 5% = 1.96 , 𝑃 adalah  prevalensi outcome , karena data belum didapat maka dipakailah 50%, 𝑄 = 1 − 𝑃 , dan 𝐿 adalah tingkat ketelitian 10%. Berdasarkan fungsi di atas, maka:
𝑛 = (1.96) 2 ×0.5×0.5 (0.1) 2 = 96.04 ........................................................................................ (2)
Berdasarkan  perhitungan  Lemeshow  di  atas  maka  jumlah  sampel  dalam penelitian  ini  menetapkan  minimal  96  responden  untuk  berpartisipasi.  Data dikumpulkan melalui kuesioner berbasis skala Likert dengan lima item, mulai dari "sangat  tidak  setuju"  hingga  "sangat  setuju".  Tujuh  indikator  yang  berbeda dieksplorasi  dalam  penelitian  ini,  yaitu:  menabung  secara  periodik; membandingkan harga sebelum melakukan pembelian; mengontrol pengeluaran;
memiliki uang cadangan; berhemat; menabung terlebih dahulu untuk rencana di masa  yang  akan  datang;  dan  membeli  barang  yang  dibutuhkan  saja.  Zulaika  & Listiadi  (2020),  mengindikasikan  bahwa  berbagai  indikator  digunakan  untuk mengevaluasi literasi keuangan, termasuk keuangan pribadi secara umum, simpan pinjam,  asuransi,  dan  investasi.  Chen  &  Volpe  (1998)  mengidentifikasi  tiga indikator untuk menganalisis pendapatan, yang meliputi komponen pendapatan, asal pendapatan, dan pengeluaran. Arianti (2020) dan Putri (2018) menggunakan lima indikator untuk mengukur pengendalian diri, yang mencakup pengendalian perilaku,  pengendalian  stimulus,  prediksi  kejadian,  interpretasi  kejadian,  dan kapasitas pengambilan keputusan. Serta  Ady & Hidayat (2019) mengembangkan tiga  variabel,  yaitu  agresivitas,  konservatisme,  dan  perilaku  pengambilan  risiko individu,  dengan  dasar  delapan  pernyataan  sebagai  indikator.  Analisis  data statistik  dilakukan  dengan  menggunakan  metode  SEM-PLS  untuk  memahami hubungan  antar  variabel  dalam  penelitian  ini  secara  holistik.  Dengan  demikian, metodologi  ini  memberikan  landasan  yang  kokoh  untuk  menggali  aspek-aspek kunci terkait perilaku menabung dan faktor-faktor terkait dalam populasi generasi Z di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Validitas
Loading factor yang seharusnya lebih besar dari 0.7 telah menjadi rekomendasi umum dalam evaluasi validitas konstruk. Namun, berdasarkan temuan penelitian saat ini, rentang 0.5 hingga 0.6 sudah dianggap memadai untuk memenuhi standar ideal, yang pada akhirnya mengukuhkan validitas penelitian tersebut (Ghozali & Hengky,  2012). Average  Variance  Extracted ( AVE )  digunakan  untuk  mengukur seberapa  banyak  varians  yang  dapat  diatribusikan  pada  kesalahan  pengukuran terhadap  varians  yang  dapat  dijelaskan  oleh  item-item  dalam  konstruk.  Skor validitas  konvergen  yang  melampaui  0.5  mengindikasikan  validitas  konvergen yang memadai. Dalam beberapa situasi, variabel laten bertanggung jawab atas lebih dari lima puluh persen variasi yang terlihat pada indikator-indikator yang terkait.
Tabel 1. Average Variance Extracted Average Variance Extracted ( AVE ) Kontrol Diri 0.734 Literasi Keuangan 0.719 Pendapatan 0.738 Perilaku Menabung 0.705 Risk Tolerance 0.677
Semua  nilai AVE ,  termasuk  untuk  kontrol  diri  (0.734),  literasi  keuangan (0.719),  pendapatan  (0.738),  perilaku menabung  (0.705),  dan risk  tolerance (0.677), terbukti melebihi 0.5, sesuai dengan hasil analisis. Validitas konvergen model yang substansial ditunjukkan oleh kontribusi variabel laten yang melampaui lima puluh persen variasi pada indikator-indikator terkait.

## Uji Reliabilitas
Dalam menilai tingkat pemahaman, baik reliabilitas Cronbach's alpha maupun composite  reliability adalah  metode  standar  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi konsistensi  konstruk. Cronbach's  alpha menunjukkan  nilai  reliabilitas  minimum suatu konstruk, sementara composite reliability adalah ukuran reliabilitas konstruk yang sebenarnya. Skor reliabilitas gabungan dan nilai Cronbach's alpha seharusnya melebihi  0.6,  sesuai  dengan  ambang  batas  yang  dianjurkan.  Nilai  di  atas  0.60 menandakan reliabilitas konstruk yang baik.

## Tabel 2. Hasil Uji Reliabilitas
Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Kontrol Diri 0.948 0.950 0.957 Literasi Keuangan 0.944 0.945 0.953 Pendapatan 0.949 0.951 0.957 Perilaku Menabung 0.940 0.942 0.950 Risk Tolerance 0.931 0.936 0.943
Hasil pengolahan data menunjukkan nilai reliabilitas komposit untuk kontrol diri, literasi keuangan, pendapatan, perilaku menabung, dan risk tolerance masing- masing adalah 0.957, 0.953, 0.957, 0.950, dan 0.943. Sementara itu, nilai reliabilitas Cronbach's  alpha untuk  kontrol  diri  adalah  0.948, risk  tolerance 0.931,  literasi keuangan 0.944, pendapatan 0.949, dan perilaku menabung 0.940. Semua nilai ini berada dalam kisaran ambang batas yang memadai, menunjukkan bahwa semua item  dalam  instrumen  pengukuran  dapat  diandalkan  sebagai  alat  ukur  yang konsisten.

## Uji Inner Model
Statistik R-squared adalah  indikator  yang  mengukur  seberapa  besar variabilitas dari variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variabel independen dalam  sebuah  model.  Hal  ini  sangat  berguna  untuk  mengevaluasi  efektivitas sebuah model. Nilai R-squared mengklasifikasikan model menjadi cukup baik (0.75), moderat  (0.50),  atau  buruk  (0.25)  tergantung  pada  besarnya  nilai  tersebut. Berdasarkan hasil pengolahan data yang telah dilakukan diperoleh nilai R-squared sebesar 0.987 dan nilai R-squared adjusted sebesar 0.987.
Analisis  data  menunjukkan  bahwa  faktor-faktor  seperti  literasi  keuangan, pendapatan, kontrol diri, dan risk tolerance secara signifikan memengaruhi perilaku menabung.  Faktor-faktor  ini  dapat  menjelaskan  98.7%  variasi  dalam  perilaku menabung, seperti yang ditunjukkan oleh nilai R-squared yang besar, yaitu 0.987. Sementara itu, variabel tambahan berkontribusi sebesar 1.3% terhadap variabilitas model, menunjukkan kekokohan model tersebut.

## Pengujian Hipotesis
Selain R-squared , koefisien jalur model struktural juga menjadi bagian penting dari evaluasi ini. Tujuannya adalah untuk menilai relevansi setiap jalur atau untuk menguji hipotesis yang ada. Berdasarkan temuan penelitian, pengujian hipotesis dapat  diklasifikasikan  sebagai  memiliki  dampak  langsung  atau  tidak  langsung
terhadap  variabel  terkait.  Evaluasi  hipotesis  dapat  dikelompokkan  ke  dalam kategori yang berbeda berdasarkan hasil analisis data yang diperoleh.
Tabel 3. Path Coefficients Original
Sample ( O ) t-Statistics ( |O/STDEV| ) p-Values Kesimpulan Kontrol Diri ➔ Perilaku Menabung 0.240 2.159 0.031 Diterima Literasi  Keuangan ➔ Perilaku Menabung 0.225 2.509 0.012 Diterima Pendapatan ➔ Perilaku Menabung 0.434 2.937 0.003 Diterima Risk Tolerance ➔ Perilaku Menabung 0.102 2.253 0.025 Diterima

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Perilaku Menabung
Hipotesis  pertama  telah  dikonfirmasi  melalui  analisis  t-statistik  yang mencapai 2.509, melebihi nilai 1.96 yang merupakan standar signifikansi, serta p- values sebesar 0.012, lebih rendah dari 0.05. Hal ini menegaskan adanya hubungan yang  signifikan  dan  positif  antara  literasi  keuangan  dan  perilaku  menabung. Temuan  ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya  (Nafisah,  2020;  Rikayanti  & Listiadi, 2020; Sirine & Utami, 2016).
Berdasarkan  penemuan  terbaru,  literasi  keuangan  di  kalangan  generasi  Z yang berdomisili di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat memberikan dampak positif  terhadap  kebiasaan  menabung  mereka.  Praktik  menabung  yang  baik  di kalangan  generasi  Z  sebagian  besar  dipengaruhi  oleh  tingkat  literasi  keuangan yang  sangat  baik  di  kalangan  mereka.  Anggota  generasi  Z  yang  memiliki pemahaman  yang  kuat  tentang  keuangan  menyadari  pentingnya  memiliki pengetahuan yang baik tentang pengelolaan sumber daya keuangan mereka, baik saat  ini  maupun  di  masa  depan.  Pengetahuan  yang  mendalam  tentang  masalah keuangan  dapat  memberikan  dampak  yang  signifikan  terhadap  kemampuan individu dalam mengambil keputusan yang bijaksana, yang pada akhirnya dapat meningkatkan  kesejahteraan  hidup  mereka.  Kesadaran  akan  hal  ini  mendorong pengembangan  strategi  konservasi  yang  bermanfaat.  Studi  saat  ini  memberikan bukti lebih lanjut terhadap konsep bahwa literasi keuangan memengaruhi perilaku menabung.

## Pengaruh Pendapatan terhadap Perilaku Menabung
Dibuktikan  dengan  nilai p-values yang  mencapai  0.003,  lebih  rendah  dari ambang batas 0.05 dan nilai t-statistik yang mencapai 2.937, melebihi 1.96, temuan ini  mendukung  hipotesis  2  yang  menyatakan  bahwa  pendapatan  memiliki pengaruh yang signifikan dan positif terhadap kebiasaan menabung di Kecamatan Gebang,  Kabupaten  Langkat.  Temuan  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian sebelumnya  (Apriani & Faozan, 2023; Marwati, 2018) yang menunjukkan  bahwa pendapatan individu memengaruhi kecenderungan mereka untuk menabung.
Hal ini menggambarkan bahwa peningkatan pendapatan dapat memengaruhi kebiasaan  menabung  di  kalangan  generasi  Z.  Kenaikan  gaji  anggota  generasi  Z cenderung meningkatkan keinginan mereka untuk menabung. Mereka cenderung mengalokasikan  sebagian  dari  pendapatan  mereka  sebagai  tabungan  untuk kebutuhan  masa  depan.  Menurut  penelitian,  anggota  generasi  Z  cenderung
meningkatkan  tabungan  mereka  seiring  dengan  pertumbuhan  pendapatan. Dengan  budaya  menabung  yang  ditanamkan,  generasi  Z  dapat  mengelola keuangannya  dengan  lebih  efisien.  Untuk  memperluas  peluang  keuangan  bagi generasi Z, efisiensi dan efektivitas pengelolaan dana perlu ditingkatkan.

## Pengaruh Kontrol Diri terhadap Perilaku Menabung
Berdasarkan temuan yang mendukung hipotesis 3, dapat disimpulkan bahwa kontrol diri memiliki dampak yang signifikan dan menguntungkan secara statistik terhadap kebiasaan menabung. Hal ini didukung oleh t-statistik sebesar 2.159 yang melebihi  1.96  dan p-values sebesar  0.031,  lebih  rendah  dari  0.05.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  praktik  pengendalian  diri  dapat  meningkatkan kecenderungan  generasi  Z  untuk  menabung  di  Kecamatan  Gebang,  Kabupaten Langkat. Temuan ini sejalan dengan penelitian sebelumnya (Lim et al., 2011; Putri, 2018; Sirine & Utami, 2016).
Dalam aktivitas sehari-hari, generasi Z menunjukkan komitmen yang tinggi terhadap pengelolaan sumber daya keuangan yang bijaksana. Mengatur anggaran dengan baik dan menetapkan prioritas tabungan adalah dua strategi yang dapat digunakan oleh remaja yang memiliki tingkat pengendalian diri yang tinggi untuk menghindari  pengeluaran  yang  tidak  perlu.  Temuan  penelitian  ini mengungkapkan  bahwa  kontrol  diri memiliki  dampak  yang  signifikan  terhadap praktik menabung.
Pengaruh Risk Tolerance terhadap Perilaku Menabung Hipotesis keempat, yang menyatakan bahwa risk tolerance berpengaruh secara signifikan dan positif terhadap perilaku menabung, didukung oleh temuan yang mengungkapkan  kebenaran  hipotesis  tersebut.  t-statistik  sebesar  2.253  terbukti melebihi nilai 1.96 dan p-values sebesar 0.025 terbukti lebih rendah dari 0.05. Tidak dapat  dipungkiri,  tingkat toleransi  risiko di  kalangan  generasi  Z  di  Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat mungkin memengaruhi pendekatan mereka terhadap menabung. Temuan ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Riana (2022).
Generasi  Z  secara  hati-hati  mempertimbangkan  pilihan  mereka  terkait tabungan  dan  investasi,  memperhitungkan  baik  potensi  keuntungan  maupun potensi  kerugian.  Mereka  mungkin mencari  keuntungan  dengan  risiko  kerugian yang rendah atau bersedia mengambil risiko lebih besar untuk imbalan yang lebih tinggi.  Analisis  saat  ini  menegaskan  bahwa risk  tolerance memengaruhi  perilaku menabung.

## SIMPULAN
Secara  keseluruhan,  temuan  penelitian  menunjukkan  bahwa:  1.)  literasi keuangan  berpengaruh  terhadap  perilaku  menabung  pada  generasi  Z  di Kecamatan  Gebang,  Kabupaten  Langkat;  2.)  pendapatan  berpengaruh  terhadap perilaku menabung pada generasi Z di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat; 3.) kontrol  diri  berpengaruh  terhadap  perilaku  menabung  pada  generasi  Z  di
Kecamatan  Gebang,  Kabupaten  Langkat;  4.) risk tolerence berpengaruh  terhadap perilaku menabung pada generasi Z di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat.
Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  generasi  Z  perlu  lebih  dari  sekadar memahami  konsep-konsep  dalam  teori  literasi  keuangan,  mereka  juga  harus menerapkannya dalam kehidupan sehari-hari. Jumlah uang yang mereka tabung dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor,  termasuk  tingkat  pendapatan,  keterampilan dalam mengelola keuangan, dan pengaruh dari teman sebaya yang menunjukkan praktik  pengelolaan  uang  yang  baik.  Pengembangan  disiplin  diri  menjadi  aspek krusial  dalam  mendorong  generasi  Z  untuk  terlibat  dalam  perilaku  yang  lebih bertanggung jawab dan berorientasi keuangan yang sehat.
Meskipun  teori-teori  yang  telah  diuji  dalam  penelitian  ini  terbukti  valid, masih terdapat kemungkinan adanya kendala yang memengaruhi hasil data yang diperoleh. Survei yang hanya menggunakan Google Forms sebagai alat distribusi mungkin tidak memberikan hasil optimal karena tantangan yang dihadapi dalam penggunaannya.  Hal  ini  menjadi  salah  satu  keterbatasan  eksperimen.  Selain  itu, sampel yang digunakan hanya mencakup sebagian kecil dari populasi generasi Z yang tinggal di Kecamatan Gebang, Kabupaten Langkat. Sebagian besar anggota generasi ini juga tersebar di wilayah sekitarnya. Ada berbagai variabel independen yang  terkait  dengan  perilaku  menabung  yang  menjadi  fokus  penelitian  ini, termasuk  literasi  keuangan,  pendapatan,  pengendalian  diri,  dan  toleransi  risiko. Variabel  lain  yang  mungkin  memengaruhi  perilaku  menabung  perlu dipertimbangkan lebih lanjut karena adanya potensi pengaruh yang signifikan.

## DAFTAR PUSTAKA
Adityandani, W., & Haryono, N. A. (2019). Pengaruh Demografi, Financial Attitude,
Financial  Knowledge,  dan  Suku  Bunga  Terhadap  Perilaku  Menabung Masyarakat Kota Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (2), 316 – 326.
Ady, S. U., & Hidayat, A. (2019). Do Young Surabaya’s Investors Make Rational Investment Decisions. International Journal of Scientific and Technology Research ,
8 (7), 319 – 322.
Alexander, R., & Pamungkas, A. S. (2019). Pengaruh Pengetahuan Keuangan, Lokus Pengendalian  Dan  Pendapatan  Terhadap  Perilaku  Keuangan. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan , 1 (1), 157 – 164.
Apriani, D., & Faozan, A. (2023). Pengaruh Tingkat Pendidikan dan Pendapatan terhadap Minat Menabung. Jurnal Pendidikan Dan Kewirausahaan , 11 (2), 548 – 559. https://doi.org/10.47668/pkwu.v11i2.739
Arianti, B. F. (2018). THE INFLUENCE OF FINANCIAL LITERACY , FINANCIAL BEHAVIOR  AND  INCOME  ON  INVESTMENT  DECISION. Economics  and Accounting Journal , 1 (1), 1 – 10.
Arianti,  B.  F.  (2020).  Pengaruh  Pendapatan  Dan  Perilaku  Keuangan  Terhadap Literasi  Keuangan  Melalui  Keputusan  Berinvestasi  Sebagai  Variabel Intervening. Jurnal Akuntansi , 10 (1), 13 – 36. https://doi.org/10.33369/j.akuntansi.10.1.13-36
Chen, H., & Volpe, R. P. (1998). An Analysis of Personal Financial Literacy among
College Students. Financial Services Review , 7 (2), 107 – 128. https://doi.org/10.1016/S1057-0810(99)80006-7
Gathergood,  J.  (2012).  Self-Control,  Financial  Literacy  and  Consumer  Over- Indebtedness. Journal of Economic Psychology , 33 (3), 590 – 602.
Ghozali,  I.,  &  Hengky,  L.  (2012). Partial  Least  Square :  Konsep,  Teknik  dan  Aplikasi SmartPLS 2.0 M3. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gunawan, A. (2023). The Influence of Financial Literacy, Lifestyle and Self Control on Consumptive Behavior of Management Study Program Students, Faculty of Economics and Business Universitas Muhammadiyah Sumatera utara. IJRS:
International Journal Reglement&
Society , 4 (1), 71 – 80. https://doi.org/10.55357/ijrs.v4i1.313
Kholilah, N. Al, & Iramani, R. (2013). Studi Financial Management Behavior Pada Masyarakat  Surabaya. Journal  of  Business  and  Banking , 3 (1),  69. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255
Koto,  M.  (2022).  Pengaruh  Literasi  Keuangan  Terhadap  Perilaku  Keuangan Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Universitas  Muhammadiyah Sumatera  Utara. Sosek:  Jurnal  Sosial  Dan  Ekonomi , 3 (1),  21 – 29. https://doi.org/10.55357/sosek.v3i1.258
Lim,  C.  S.,  Sia,  B.  K.,  &  Gan,  G.  J.  (2011).  The  analysis  of  psychological  factors affecting savers in Malaysia. Middle Eastern Finance and Economics , 12 (12), 77 – 85.
Marwati,  R.  D.  (2018).  Faktor-faktor  Yang  Memengaruhi  Perilaku  Menabung Mahasiswa  S1  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negeri  Yogyakarta. Jurnal Pendidikan Ekonomi: Kajian Ilmiah Bidang Pendidikan Dan Ekonomi , 7 (5), 476 – 487. Mukmin,  M.,  Jufrizen,  J.,  Purnama,  N.  I.,  Gunawan,  A.,  &  Tirtayasa,  S.  (2022). Determinants of Consumptive Behavior of Generation Z: The Moderating Role of Financial Literacy. AFRE (Accounting and Financial Review) , 5 (3), 310 – 320. https://doi.org/10.26905/afr.v5i3.9514
Nabila,  D.,  &  Dewi,  A.  S.  (2023).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Toleransi  Risiko Keuangan, dan Karakteristik Demografi terhadap Perilaku Menabung Secara
Teratur. Jurnal Mirai Management , 8 (1), 223 – 231. https://doi.org/10.37531/mirai.v8i1.4073
Nafisah, A. N. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan, Teman Sebaya Dan Kontrol Diri Terhadap  Perilaku  Menabung  (Studi  Pada  Mahasiswa  S1  Manajemen Universitas Brawijaya Kota Malang). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 8 (2), 1 – 15. Nguyen, T. A. N., Rózsa, Z., Belás, J., & Belásová, Ľ. (2017). The effects of perceived and actual financial knowledge on regular personal savings: Case of Vietnam. Journal of International Studies , 10 (2), 278 – 291. https://doi.org/10.14254/2071- 8330.2017/10-2/19
Pamungkas, B. A., Mulyanto, H., & Andriyani, M. (2022).  Literasi Keuangan dan Pendapatan Usaha dalam Mempengaruhi Perilaku Menabung Pelaku UKM. MASTER:  Jurnal  Manajemen  Strategik  Kewirausahaan , 1 (2),  205 – 212. https://doi.org/10.37366/master.v1i2.70
Putri, T. P. (2018). Pengaruh Kontrol Diri, Literasi Keuangan, Dan Inklusi Keuangan Terhadap Perilaku Menabung. Jurnal Pendidikan Akuntansi , 6 (3), 323 – 330.
Riana, D. (2022). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Saving Behaviour (Studi Kasus Mahasiswa  Kelas  Reguler  B  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Tridinanti Palembang. Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 10 (1), 263
– 278. https://doi.org/10.37676/ekombis.v10i1.1401
Rikayanti,  V.,  &  Listiadi,  A.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Pembelajaran Manajemen Keuangan, dan Uang Saku Terhadap Perilaku Menabung. Jurnal Pendidikan Akuntansi
(JPAK) , 8 (3), 125 – 132. https://doi.org/10.26740/jpak.v8n3.p29-36
Sari, D. W. P., & Anwar, M. (2022). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Perilaku Menabung Dengan Self Control Sebagai Variabel Mediasi Pada Mahasiswa S1 Feb Upn “Veteran” Jawa Timur. SEIKO : Journal of Management & Business , 5 (2),
81 – 92. https://doi.org/10.37531/sejaman.v5i2.1911
Sekarwati,  M.  A.,  &  Susanti,  S.  (2020).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Inklusi Keuangan  Dan  Modernitas  Individu  Terhadap  Perilaku  Menabung Mahasiswa  Perguruan  Tinggi  Negeri  Surabaya. INOVASI , 16 (2),  268 – 275. https://doi.org/10.30872/jinv.v16i2.7720
Sirine,  H.,  &  Utami,  D.  S.  (2016).  Faktor-faktor  yang  memengaruhi  perilaku menabung  di  kalangan  mahasiswa. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis , 19 (1),  27 – 52. https://doi.org/10.24914/jeb.v19i1.479
Wahyuni, S. F., Radiman, R., Jufrizen, J., Hafiz, M. S., & Gunawan, A. (2022). Model Praktik Manajemen Keuangan Pribadi Berbasis Literasi Keuangan, Orientasi Masa  Depan  dan  Kecerdasan  Spiritual  pada  Generasi  “Y”  Di  Kota  Medan.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi , 6 (2), 1529 – 1539. https://doi.org/10.33395/owner.v6i2.780
Wahyuni,  S.  F.,  Radiman,  R.,  &  Kinanti,  D.  (2023).  Pengaruh  Literasi  Keuangan,
Lifestyle Hedonis dan Sikap Keuangan Pribadi Terhadap Perilaku Keuangan Mahasiswa. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi , 7 (1), 656 – 671. https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1304
Wahyuni, S. F., Radiman, R., & Nanda, A. A. (2023). The Effect of Love of Money, Peer  Group  and  Financial  Literacy  on  Personal  Financial  Management  in Management  Study  Program  Students,  Faculty  of  Economics  and  Business, Universitas  Muhammadiyah  Sumatera  Utara. Journal  of  International Conference Proceedings (JICP) , 6 (3), 231 – 244. https://doi.org/10.32535/jicp.v6i3.2564
Zulaika, M. D. S., & Listiadi, A. (2020). Literasi Keuangan, Uang Saku, Kontrol Diri, dan Teman Sebaya Terhadap Perilaku Menabung Mahasiswa. Ekuitas: Jurnal Pendidikan
Ekonomi , 8 (2), 137 – 146. https://doi.org/10.23887/ekuitas.v8i2.26768