## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting

## ANALYSIS OF THE MODERATING ROLE OF THIRD PARTY FUND GROWTH IN THE RELATIONSHIP BETWEEN CREDIT RISK, FINANCIAL PERFORMANCE AND CAPITAL ADEQUACY
ANALISIS PERAN MODERASI PERTUMBUHAN DANA PIHAK KETIGA PADA HUBUNGAN ANTARA RISIKO KREDIT, FINANCIAL PERFORMANCE DAN KECUKUPAN MODAL
Moh. Samsul Arifin 1 , Hendy Tannady 2 , Sutrisno 3 , Ahmad Junaidi 4 , Joko Ariawan 5 Universitas Islam Zainul Hasan 1 , Universitas Multimedia Nusantara 2 , Universitas PGRI Semarang 3 , Institut Ilmu Sosial Dan Manajemen STIAMI 4 , Universitas Bina Sarana Informatika 5 mohsamsularifin70@gmail.com 1 , hendy.tannady@umn.ac.id 2 , sutrisno@upgris.ac.id 3 , ahmadjunaidi76588@gmail.com 4 , awan.joko@gmail.com 5

## ABSTRACT
The purpose of this study to analyze the effect of capital adequacy and credit risk on bank financial performance in moderated by growth of third party funds. The population used in this study  are  commercial  bank  listed  on  the  Indonesia  Stcok  Exchange  (IDX)  from 2016  to  2020  based  purposive  sampling  method  and  the  samples  consisting  are  18 companies.  This  research  analysis  used  moderated  regression  analysis  (MRA).  The results  are  capital  adequacy  has  not  effect  on  financial performance, credit risk has significant negative on financial performance, growth of third  party  funds  not  able  to moderate the effect of capital adequacy and credit risk on bank financial  performance.
Keywords: Capital Adequacy, Credit Risk, Financial Performance, Growth Of Third Party Funds

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh keucukupan modal dan risiko kredit terhadap  kinerja  keuangan  di  moderasi  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga.  Populasi  pada penelitian  ini adalah sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari periode tahun  2016  hingga  tahun  2020  berdasarkan  teknik  pengambilan  sampel  secara purposive sampling diperoleh 18 perusahaan. Pada penelitian ini menggunakan analisis regresi  moderasi.  Hasil  penelitian  ini  adalah  kecukupan  modal  tidak  berpengaruh terhadap kinerja keuangan, risiko kredit berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja  keuangan, pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh kecukupan modal dan risiko kredit terhadap kinerja keuangan.
Kata Kunci: Kecukupan Modal, Risiko Kredit, Kinerja Keuangan, Pertumbuhan Dana Pihak Ketiga

## PENDAHULUAN
Hadirnya  pandemi  Covid-19  di awal  tahun  2020  memberikan  dampak yang luar  biasa.  Dampak  yang diberikan oleh hadirnya pandemi Covid-
19  tersebut  tidak  hanya  dirasakan dalam  dunia  kesehatan,  dalam  dunia ekonomi  serta  kemanusiaan  pun turut
merasakan  dampak  yang  luar  biasa. Penyebaran  Covid-19  yang  luar  biasa menciptakan  angka  korban  yang terinfeksi  cukup  tinggi.  Tingkat kematian yang  disebabkan oleh Covid- 19 pun juga memiliki angka yang cukup tinggi.  Sehingga,  pemerintah  dituntut untuk  membuat  kebijakan–kebijakan
serta  berbagai  solusi  untuk  menahan terjadinya  penyebaran  yang  lebih  luas.
Dengan  adanya  kebijakan lockdown yang diterapkan pemerintah di berbagai  negara  membuat  adanya keterbatasan masyarakat dalam beraktivitas. Masyarakat serta berbagai perusahaan  mengalami  keterbatasan dalam  berkegiatan  ekonomi  serta kegiatan  lainnya.  Kebijakan  kegiatan perdagangan  antar  negara  yang  juga mengalami  keterbatasan  memberikan dampak  terhadap  tingkat  konsumtif masyarakat.
Dikarenakan  pandemic  Covid-19 juga  tingkat  pertumbuhan  ekonomi Indonesia mengalami penurunan. Keterbatasan masyarakat dalam berkaktivitas membuat angka kemiskinan  yang  semakin  meningkat dan  berdampak  juga  terhadap  tingkat konsumtif masyarakat. Selain fenomena yang sudah dijelaskan, masih terdapat  inkonsistensi  hasil  penelitian terkait  topik  penelitian.  Sebelumnya pada penelitian kecukupan  modal  dan risiko kredit terhadap kinerja keuangan yang dilakukan oleh Agustini, Wiagustini,  dan  Purbawangsa  (2017) diperoleh  hasil  adanya  pengaruh positif  kecukupan  modal  dengan menggunakan  CAR  terhadap  kinerja keuangan. Pada  penelitian  yang dilakukan oleh Apriyantari dan Ramantha  (2018)  juga  menunjukkan rasio  kecukupan  modal  memberikan pengaruh  positif  terhadap  kinerja keuangan yang diukur dengan return on asset (ROA).  Namun,  pada  penelitian yang  dilakukan  oleh  Sanggel  (2019) kecukupan  modal  tidak  memberikan pengaruh  terhadap  kinerja  keuangan. Pada  variabel  risiko  kredit,  penelitian yang  dilakukan  oleh  Dewi  dan Suryanawa  (2018,  p.  2116)  dengan menggunakan  rasio loan  to  deposit ratio (LDR) menunjukkan hasil adanya pengaruh risiko kredit secara signifikan  terhadap  kinerja  keuangan. Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan oleh Korompis, Murni, dan Untu (2020)
dengan  menggunakan  risiko  kredit diukur  dengan  rasio non  performing loan (NPL)  memberikan  hasil  adanya pengaruh risiko kredit terhadap kinerja keuangan.  Menurut  Wolff,  Murni,  dan Rate (2019) hasil penelitian menunjukkan  bahwa risiko kredit tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan.
Berdasarkan  permasalahan  di  atas, maka  tujuan  penelitian  ini  adalah untuk  menganalisis  apakah  kecukupan modal, risiko kredit, pertumbuhan  dana pihak  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan.
METODE PENELITIAN Menurut Sugiyono (2019) populasi  adalah  sebuah  wilayah  yang terdiri dari obyek/subyek yang mempunyai  kuantitas  dan  karakteristik tertentu yang  ditetapkan  peneliti  untuk dipelajari  dan  ditarik  kesimpulannya. Populasi pada penelitian ini menggunakan perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  periode  tahun  2016 sampai dengan periode tahun 2020. Menurut Sugiyono (2019) sampel  merupakan  bagian  dari  jumlah serta  karakteristik  yang  dimiliki  oleh populasi  tersebut.  Dalam  menentukan sampel  yang akan digunakan, peneliti menggunakan  metode  pengambilan sampel  atau  juga  disebut  metode sampling .  Metode sampling dibedakan menjadi dua yaitu, probability sampling dan non probability sampling . Probability  sampling adalah metode yang digunakan dalam pengambilan sampel yang memberikan peluang  sama  bagi  setiap  unsur populasi  untuk  menjadi  anggota sampel,  sedangkan non  probability sampling adalah metode yang
digunakan  dalam  pengambilan  sampel yang  tidak  memberikan  peluang  yang sama  bagi  setiap  unsur  populasi  untuk menjadi  sampel  (Sugiyono,  2016). Pada  penelitian  ini  menggunakan metode non  probability  sampling. Adapun  teknik  yang  dipakai  dalam
pengambilan  sampel  berdasar  metode non probability sampling adalah teknik purposive  sampling . Menurut Sugiyono
(2019) purposive  sampling adalah teknik yang menggunakan pertimbangan tertentu dalam menentukan sampel. Penelitian ini menggunakan metode  analisis moderrated  regression analysis (MRA).  Menurut  Ghozali (2018) MRA merupakan analisis regresi moderasi yang menggunakan pendekatan analitik yang mempertahankan integritas  sampel dan memberikan  dasar  untuk  mengontrol pengaruh  variabel  moderasi.  Adapun tahapan  pengujian  yang  dilakukan sebelum diajukan model MRA, dilakukan  uji  asumsi  klasik  terlebih dahulu. Dikarenakan jenis data paneliitan yang  digunakan  adalah  data panel  maka  akan  dilakukan  uji kelayakan  model  dengan  software eviews. Setelah pengajuan model MRA baru  dilakukan  uji  hipotesis  untuk menjawab hipotesis penelitian.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Hipotesis
Hipotesis  padap  penelitian  ini dilakukan  dengan  pendekatan  uji  t.
Uji statistik t pada dasarnya menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh satu  variabel  independen    terhadap variabel   dependen.   Koefisien   regresi digunakan   untuk mengetahui pengaruh variabel  independen  yaitu,  kecukupan modal  dan  risiko  kredit yang dimoderasi  oleh  pertumbuhan  dana pihak ketiga terhadap kinerja keuangan dengan tingkat probabilitas signifikansinya  sebesar  5%  atau  0.05. Jika nilai  probabilitas < 0.05, maka H 1 diterima,
artinya masing-masing variabel  independen mempengaruhi variabel  dependen,  juga  sebaliknya. Namun,  apabila  H0  diterima,  artinya masing-masing  variabel  independen tidak  berpengaruh  terhadap  variabel dependen.
Berdasarkan data yang merupakan
hasil  uji  t  berdasarkan  output  model regresi moderate  regression  analysis (MRA),  maka  disimpulkan  sebagai berikut: 1. Variabel kecukupan modal diketahui memiliki nilai t hitung sebesar 0.204751  dan  nilai  probabilitas sebesar  0.8383  serta  nilai  t tabel sebesar 1.879 yang  diperoleh dari df =  90  ‒  4  =  86.  Artinya,  nilai  t hitung lebih  kecil  dari  nilai  t tabel yaitu, 0.204751  <  1.879  serta  nilai probabilitas  lebih  besar  dari  0.05, yaitu  0.8383  >  0.05.  Sehingga, dapat disimpulkan kecukupan modal tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan.
2. Variabel  risiko  kredit  diketahui memiliki  nilai  t hitung absolut  sebesar 2.516978  dan  nilai  probabilitas sebesar 0.0137 serta nilai t tabel sebesar 1.879  yang diperoleh dari df = 90 ‒ 4  =  86.  Artinya,  nilai  t hitung absolut lebih  besar  dari  nilai  t tabel yaitu, 2.516978  >  1.879  serta  nilai probabilitas  lebih  kecil  dari  0.05, yaitu 0.0137 > 0.05. Sehingga, dapat disimpulkan risiko kredit berpengaruh terhadap kinerja keuangan  dengan  arah  koefisien regresi  negatif. 3. Variabel  keterkaitan  kecukupan modal  dengan  pertumbuhan  dana pihak  ketiga  diketahui  memiliki nilai  t hitung sebesar  0.820838  serta nilai  t tabel sebesar  1.879  yang diperoleh  dari  df  =  90  ‒  4  =  86. Artinya, nilai t hitung lebih  kecil  dari nilai  t tabel yaitu,  0.820838  <  1.879 serta  nilai  probabilitas  lebih  besar dari  0.05,  yaitu  0.4141  >  0.05. Sehingga, dapat  disimpulkan  PDPK tidak signifikan dan KM.PDPK juga tidak signifikan, maka pertumbuhan dana  pihak  ketiga  merupakan moderasi  potensial  (homologiser moderator). Variabel    tersebut berpotensi    sebagai    variabel moderasi   tetapi   dalam  penelitian ini    tidak    memoderasi    pengaruh
kecukupan   modal   terhadap kinerja keuangan.  Dengan  adanya  variabel moderasi  yang  tidak  berhubungan signifikan,  artinya  koefisiesien  β 2 dan  β 3 tidak  signifikan,  sehingga variabel  pertumbuhan  dana  pihak ketiga  hanya  berpotensi  menjadi variabel moderasi.
4. Variabel  keterkaitan  risiko  kredit dengan  pertumbuhan  dana  pihak ketiga  diketahui  memiliki  nilai t hitung sebesar  0.730951  serta  nilai t tabel sebesar  1.879  yang  diperoleh dari df = 90 ‒ 4 = 86. Artinya, nilai t hitung lebih kecil  dari nilai t tabel yaitu,
0.730951  <  1.879  serta  nilai probabilitas  lebih  besar  dari  0.05, yaitu 0.4668 > 0.05. Sehingga, dapat disimpulkan  PDPK tidak  signifikan dan RK.PDPK juga tidak signifikan, maka  pertumbuhan  dana  pihak ketiga    merupakan    moderasi potensial   (homoligiser   moderator).
Variabel    tersebut    berpotensi sebagai   variabel   moderasi   tetapi dalam penelitian ini tidak memoderasi  pengaruh  risiko  kredit terhadap  kinerja  keuangan.  Dengan adanya    variabel    moderasi    yang tidak    berhubungan signifikan, artinya  koefisiesien  β 2 dan  β 3 tidak signifikan, sehingga variabel pertumbuhan   dana   pihak   ketiga hanya   berpotensi   menjadi   variabel moderasi.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefesien determinasi (R 2 )
adalah  ukuran  ringkas  yang  terdapat informasi  sebarapa  baik  sebuah  garis regresi  sampel  sesuai  dengan  datanya. Dimana  nilai  koefesien  determinasi adalah  antara  nol  dan  satu.  Nilai  yang mendekati satu berarti  variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi  yang dibutuhkan  guna memprediksi variabel dependen.
Terlihat pada Tabel 4.9 diketahui  nilai koefisien  determinasi  (R 2 )  sebesar 0.133955 atau 13.3955%. Artinya, nilai
tersebut  kurang  dari  50%.  Maka disimpulkan variabel independent kurang mampu  memberikan informasi yang  dibutuhkan  guna  memprediksi variabel dependen.
Dalam  penelitian  uji  koefisien determinasi  ini  juga  menggunakan nilai  statistik Adjusted R 2 . Berdasarkan hasil uji moderated regression analysis (MRA)  diketahui  nilai  Adjusted  R 2 sebesar  0.082405,  artinya  variabel- variabel  bebas  yang  terdapat  pada penelitian  ini  menjelaskan  8.24% variabel  dependen.  Lalu,  sisanya sebesar 91.76% dijelaskan variabel lain yang  tidak  termasuk  dalam  penelitian ini.
Berdasarkan hasil pengujian statistik  yang  telah  dilakukan,  berikut adakah  interpretasi dari hasil pengujian: Kecukupan Modal Tidak Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan Dari  hasil  pengujian  statistik variabel kecukupan modal yang diukur dengan capital adequacy ratio (CAR) menunjukkan hasil probabilitas sebesar 0.8383 pada  periode  tahun  2016-2020, dimana  0.8383  >  0.05  serta  nilai koefesien  regresi  0.057263  dengan arah  koefesien  positif.  Sehingga disimpulkan  kecukupan  modal  tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan,  artinya  hipotesis  ditolak. Dengan adanya  peraturan  Bank Indonesia  yang  menyatakan  bahwa kriteria  minimum  CAR  sebesar  8%, diduga  mengakibatkan  bank  untuk menyiapkan  dana  cadangan  guna memenuhi  kriteria  tersebut  dan  juga untuk  mengantisipasi  adanya  risiko yang  disebabkan  dari  kredit.  Pada
Tabel 4.2 hasil uji deskriptif menunjukkan nilai rata- rata
kecukupan  modal  yang  diukur  dengan CAR  diketahui  nilai  rata-rata  sebesar 0.2367 atau 23.67% maka berdasarkan aturan  Bank  Indonesia  No.  15 /12/PBI/2013  sektor  perbankan  pada
penelitian  ini  berpredikat  sangat  baik. Namun,  diduga  dana  yang  tersedia tidak  digunakan  secara  maksimal  oleh
Bank  dalam  menjalankan  aktivitasnya, sehingga  tidak  memberikan  pengaruh terhadap  kinerja  keuangan.  Menurut Wenno  dan  Laili  (2019,  p.  525) tingkat  CAR  yang  terlalu  tinggi  juga belum  tentu  baik.  Artinya,  jika  bank memiliki  modal  yang  tinggi  namun tidak  melakukan penyaluran maka bank kurang  efisien  dalam  memanfaatkan modal yang  ada. Selain itu, jika bank tidak  memanfaatkan  modal  yang  ada menyebabkan modal tersebut menganggur  dan  bank  juga  tidak mendapatkan return . Maka
kemungkinan  bank  mendapatkan  laba juga  rendah  sehingga  berdampak kepada kinerja keuangan  bank  tersebut. Sehingga  dengan  meningkatnya  CAR tidak  selalu  memberikan  peningkatan juga  pada  kinerja  keuangan.  Hasil penelitian  ini  juga  sesuai  dengan penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Wenno dan Laili (2018, p. 525), Silaban (2017,  p.  67),  Nguyen  (2017,  p.  7), Monica (2019, p. 15), Wolf, Murni, dan Rate (2019), Sanggel (2019, p.35) yang menyatakan  CAR  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja keuangan.

## Risiko Kredit Berpengaruh Terhadap Kinerja Keuangan
Dari  hasil  pengujian  statistik variabel  risiko  kredit  yang  diukur dengan non  performing  loan (NPL) menunjukkan hasil probabilitas sebesar 0.0137  pada  periode tahun 2016-2020, dimana  0.0137  <  0.05  serta  nilai koefesien  regresi  sebesar  -1.921348 dengan arah koefisien negatif. Sehingga disimpulkan risiko kredit  berpengaruh terhadap kinerja keuangan dengan arah koefisien negative (hipotesis  diterima).
Dalam  menjalankan  fungsinya,  bank menyalurkan kredit kepada masyarakat  dengan  ketentuan  bunga yang  telah  ditetapkan.  Namun,  bank dalam  menjalankan  fungsinya  juga menangung risiko-risiko yang
terkandung dalam kredit  yang diberikan tersebut.  Menurut  Kumaralita  dan Purwanto (2019, p. 9) tingkat  aktivitas pinjaman  perbankan  dapat  digunakan untuk  mengukur  tingginya  tingkat risiko kegagalan kredit yang ditanggung bank.  Dengan  adanya  segala  bentuk risiko  kegagalan  kredit  memberikan dampak  terhadap  perbankan  dalam memperoleh laba.  Selain  itu,  dalam meminimalisir  adanya  risiko  kredit, pihak  manajemen  bank  melakukan analisis sebelum memutuskan menyalurkan  kredit  kepada  nasabah (Wenno dan Laili, 2019, p. 526). Pihak perbankan  juga  perlu  mengetahui seberapa  besar potensi nasabah dalam menjalankan kewajibannya dengan tepat waktu sesuai  dengan  kesepakatan  yang telah  ditetapkan.  Maka  kemungkinan naik  turunnya  tingkat  risiko  kredit memberikan pengaruh terhadap kinerja keuangan  dalam  memperoleh  laba. Hasil  penelitian ini juga sesuai dengan penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Kumaralita dan Purwanto (2019, p. 9), Jyana dan Affandi (2019, p.  73), Ekinci dan  Poyrez  (2019,  p.  984),  Agustini, Wiagustini,  dan  Purbawangsa  (2017, p.  2178),  Wenno  dan  Laili  (2019,  p. 526)  yang  menyatakan  risiko  kredit yang  diukur  dengan  NPL  berpengaruh negative terhadap kinerja keuangan.
Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga Tidak Memoderasi Pengaruh Kecukupan Modal Terhadap Kinerja Keuangan Dari  hasil  pengujian  statistik variabel pertumbuhan dana pihak ketiga yang  diinteraksikan dengan kecukupan modal  menunjukkan  hasil  probabilitas sebesar  0.4141  pada  periode  tahun 2016-2020, dimana 0.4141 > 0.05 serta nilai  koefesien  regresi  -1.170168 dengan arah koefesien negatif. Sehingga  disimpulkan  pertumbuhan dana  pihak  ketiga  tidak  memoderasi pengaruh  kecukupan  modal  terhadap kinerja  keuangan,  artinya  hipotesis ditolak.  Sebelumnya,  hasil  pengujian
pengaruh  kecukupan  modal  terhadap kinerja  keuangan  menunjukkan  hasil kecukupan  modal  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan.  Selain  itu, hasil  statistik deskriptif Tabel 4.2 hasil uji  deskriptif  menunjukkan  nilai  rata- rata  kecukupan  modal  yang  diukur dengan  CAR  diketahui  nilai  rata-rata sebesar  0.2367  atau  23.67%  maka berdasarkan aturan Bank Indonesia No. 15  /12/PBI/2013  sektor  perbankan pada  penelitian  ini  berpredikat  sangat baik, karena aturan minimum kecukupan  modal  yang  diatur  Bank Indonesia adalah 8%. Kecukupan modal tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja keuangan  diduga  karena  bank  tidak menyalurkan modal  yang  dimiliki secara efisien,  kemungkinan  juga bank menyiapkan dana untuk  mengantisipasi risiko kredit. Dengan tingginya tingkat kecukupan  modal  tidak  memberikan kontribusi  terhadap  kinerja  keuangan. Sehingga  adanya  pertumbuhan  dana pihak ketiga juga tidak akan memberikan  dampak  terhadap  kinerja keuangan  jika  tidak  dialokasikan  atau difungsikan dengan maksimal. Bertambahnya  modal  yang  diperoleh dari  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga tidak  akan  mempengaruhi  kinerja keuangan  selama  modal  tersebut  tidak disalurkan  kembali  kepada  masyarakat dalam  bentuk  pemberian  kredit  dan aktivitas  investasi  lainnya.  Maka disimpulkan  dalam  penelitian  ini pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  tidak memoderasi tidak berhubungan signifikan,  artinya  koefisiesien  β 2 dan β 3 tidak  signifikan,  sehingga  variabel pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  hanya berpotensi menjadi  variabel moderasi.
Pertumbuhan  Dana  Pihak  Ketiga Tidak Memoderasi Pengaruh  Risiko Kredit Terhadap Kinerja Keuangan Dari  hasil  pengujian  statistik variabel pertumbuhan dana pihak ketiga yang  diinteraksikan  dengan  risiko kredit  menunjukkan  hasil  probabilitas
sebesar  0.4668  pada  periode  tahun 2016-2020, dimana 0.4668 > 0.05 serta nilai  koefesien  regresi  -  4.734104 dengan arah koefesien negatif. Sehingga disimpulkan  pertumbuhan  dana  pihak ketiga  tidak  memoderasi  pengaruh risiko kredit terhadap kinerja keuangan, artinya  hipotesis  ditolak.  Bank  dalam menyalurkan dananya akan dihadapkan oleh  risiko-risiko. Terlebih pada hasil pengujian  pengaruh  risiko  kredit terhadap kinerja  keuangan memberikan arah  koefesien  negatif,  artinya  naik turunnya tingkat risiko kredit berpengaruh  negatif  terhadap  kinerja keuangan. Sehingga dapat disimpulkan terdapat keterkaitan antara risiko kredit dengan  kinerja  keuangan.  Namun dalam  penelitian  ini  diperoleh  hasil pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  tidak mampu  memoderasi  pengaruh  risiko kredit  terhadap  kinerja  keuangan. Kemungkinan  hal  tersebut  diduga karena sumber dana terbesar bank yaitu dana  pihak  ketiga  tidak  dimanfaatkan sebaik  mungkin.  Berdasarkan  hasil statistic deskriptif diperoleh rata-  rata risko  kredit  yang  diukur  dengan  NPL diperoleh 1,83% lebih rendah dari batas maksimal  yang  ditetapkan  melalui peraturan  Bank  Indonesia  yakni  5%. Berdasarkan  Peraturan  bank  Indonesia No. 17/11/PBI/2015 menyatakan bahwa rasio kredit dikatakan bermasalah  jika  total  kredit  lebih  dari 5%  yang  berarti  rata-  rata  observasi dalam  penelitian  ini  memiliki  kondisi sangat  baik  karena  kurang  dari  5%.
Namun pertumbuhan dana pihak ketiga yang diperoleh diduga hanya ditumpuk untuk mengantisipasi risiko-risiko kredit  bermasalah  yang  sudah  dalam kondisi  sangat  baik,  bukan  untuk aktivitas produktif lainnya yang diharap bank bisa  memperoleh pemasukan dari return yang diperoleh guna meningkatkan kinerja keuangan. Sehingga  pertumbuhan  dana  pihak ketiga  tidak  mampu  memoderasi pengaruh risiko kredit terhadap kinerja  keuangan.  Maka  disimpulkan
variabel  moderasi  tidak  berhubungan signifikan,  artinya  koefisiesien  β 2 dan β 3 tidak  signifikan,  sehingga  variabel pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  hanya berpotensi  menjadi variabel moderasi. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh Sofian,  Irfan,  dan  Astuty  (2020,  p. 188)  yang  menyatakan  dana  pihak ketiga  tidak  memoderasi  pengaruh risiko kredit terhadap kinerja keuangan.

## PENUTUP Kesimpulan
Penelitian  ini  dilakukan  dengan tujuan  untuk  mengetahui  pengaruh kecukupan  modal  dan  risiko  kredit terhadap  kinerja  keuangan  di  moderasi pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  pada sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2016- 2020.  Berdasarkan  hasil  analisis  data penelitian yang  telah dilakukan dan juga pembahasan  yang  diberikan,  maka dapat  disimpulkan sebagai  berikut Kecukupan  modal  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  pada  sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2016-2020;  Risiko  kredit  berpengaruh negatif  terhadap  kinerja  keuangan  pada sektor  perbankan yang terdaftar di BEI periode  2016-2020;  Pertumbuhan  dana pihak ketiga tidak memoderasi pengaruh kecukupan modal  terhadap  kinerja keuangan  pada  sektor  perbankan  yang terdaftar  di  BEI  periode  2016-2020; Pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  tidak memoderasi  pengaruh  risiko  kredit terhadap  kinerja  keuangan  pada  sektor perbankan  yang  terdaftar  di  BEI periode 2016-2020.
Saran Berdasarkan keterbatasan
penelitian,  berikut  adalah  saran  yang dapat  diberikan  peneliti,  selanjutnya dapat  menggunakan  teknik  sampling lainnya,  seperti  sampling  jenuh  agar semua  perusahaan  yang  masuk  dalam populasi  dapat terwakili,  peneliti selanjutnya  dapat  menggunakan  ukuran
lain  dalam  mengukur  Kinerja    sektor perbankan,    seperti return    on    asset (ROA)    atau    dengan  menggunakan analisis CAMELS.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustini, N. L. P., Wiagustini, N. L. P., &  Purbawangsa,  I.  B.  A.  (2017).
Pengaruh  Kecukupan  Modal  dan Risiko Kredit terhadap Profitabilitas:  Likuiditas  sebagai Pemediasi Pada Bank Perkreditan Rakyat  di Kabupaten Badung. E- Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis
Universitas  Udayana , 6 ,  2161– 2192.
Ansofino,  Jolianis,  Yolamalinda,  & Arfilindo,  H.  (2016). Buku  Ajar Ekonometrika. Yogyakarta: CV Budi
Utama. Anwar,  M.  (2019). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta:  Kencana. Aprilia, J., & Handayani, S. R. (2018). Pengaruh Capital Adequacy Ratio,  Biaya  Operasional  Per Pendapatan  Operasional,  Non Performing  Loan,  dan  Loan  To
Deposit Ratio Terhadap Return on Asset  dan  Return  on  Equity. Jurnal  Administrasi Bisnis (JAB) , 61 (3), 172–182.
Apriyantari,  N.  K.  D.,  &  Ramantha,  I. W.  (2018).  Pengaruh  Aktiva Produktif  ,  Kecukupan  Modal  , dan  LDR  Terhadap  Kinerja Keuangan  dengan  NPL  Sebagai Variabel  Moderasi. E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana ,
23 (3), 2034–2060.
Asri,  N.  N.  S.,  &  Suarjaya,  A.  A.  G.
(2018).  Pengaruh  Dana  Pihak Ketiga, Capital  Adequacy  Ratio, Likuiditas, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Profitabilitas. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana ,
7 (6), 3384. Ayuni, Y. Q., & Oetomo, W. H. (2017). Pengaruh  CAR,  LDR  dan  CIC Terhadap  ROE  Perbankan  yang
Terdaftar di BEI. Ilmu Dan  Riset Manajemn , 6 , 1–17.
Badan  Pembinaan  Hukum  Nasional.
(1998). Undang-Undang  Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perubahan Atas Undang- Undang  Nomor  7  Tahun  1992 Tentang  Perbankan .  [Online]. Diakses  21  Februari  2021  dari https://www.bphn.go.id/data/docu ments/98uu010.pdf/ Badan Pusat Statistik. (2020). Persentase  Penduduk  Miskin Maret  2020  naik  menjadi  9,78 persen .  [Online].  Diakses  22 Februari 2021 dari https://www.bps.go.id/pressreleas e/2020/07/15/1744/persentase- penduduk-miskin-maret-2020-naik- menjadi-9-78-persen.html Bank  Indonesia.  (2013). Peraturan Bank Indonesia No.15/12/PBI/2013 tentang Kewajiban  Penyediaan  Modal Minimum  Bank  Umum. [Online].
Diakses 21  Februari  2021  dari https://www.ojk.go.id/id/regulasi/ Documents/Pages/  PBI-tentang- Kewajiban-Penyediaan-Modal-
Minimum-Bank-Umum/1.pdf Bank  Indonesia.  (2015). Peraturan Bank Indonesia No.17/11/PBI/2015 tentang Perubahan  Atas  Peraturan  Bank Indonesia Nomor 15/15/PBI/2013  Tentang  Giro Wajib  Minimum  Bank  Umum Dalam  Rupiah  dan  Valuta  Asing Bagi  Bank  Umum  Konvensional. [Online].  Diakses  21  Februari 2021 dari https://www.bi.go.id/id/publikasi/ peraturan/Documents/pbi_171115 .pdf
Bank  Indoensia.  (2020). Laporan
Perekonomian  Indonesia  2020. Bank Indonesia.  Indonesia Bank. [Online].  Diakses  21  februari 2021 dari https://www.bi.go.id/id/publikasi/ laporan/Documents/LPI_2020.pdf Bursa Efek Indonesia. (2019). Fact Book 2019. [Online].  Diakses  6  Maret 2021 dari https://www.idx.co.id/:https://ww w.idx.co.id/media/7717/fb2019- halaman.pdf Chatarine,  A.,  Wiagustini,  L.  P.,  & Artini,  L.  G.  (2016).  Pengaruh
Risiko  Kredit  dan  Risiko  Nilai Tukar  Terhadap  Profitabilitas dan  Return  Saham  Perbankan di BEI. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana 5.11 ,  3683- 3712.
Dewi,  P.  I.  T.,  &  Suryanawa,  I.  K. (2018). Pengaruh NPL, LDR, dan CAR  pada  ROA  Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun  2014-2016. E-  Jurnal Akuntansi , 24 (3), 2096-2120. Ekinci,  R.,  &  Poyraz,  G.  (2019).  The Effect  of  Credit  Risk  on Financial  Performance of Deposit
Banks  in  Turkey. Procedia Computer Science , 158 ,  979–987 Fahmi,  I.  (2012). Analisis  Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta.
Farianti, R., Pramuka, B. A., & Purwati, A.  S.  (2020).  Pengaruh  NPF, NOM  dan FDR Terhadap Pembiayaan  Murabahah  dengan DPK Sebagai Variabel Moderating. MALIA:  Journal  of Islamic  Banking  and  Finance , 3 (1), 17. Ghozali,  I.  (2018). Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program IBM SPSS 25
(9th  ed.).  Semarang:  Badan  Penerbit
Universitas Diponegoro. Ghozali,  I.,  &  Ratmono,  D.  (2017). Analisis Multivariat dan Ekonometrika Teori,  Konsep, dan Aplikasi  dengan  EViews  10 (2
ed.).  Semarang:  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro. Gujarati, D. N., & Porter, D. C. (2015). Dasar-Dasar Ekonometrik (5 ed.). Jakarta:  Salemba Empat. Harahap,  S.  S.  (2018). Analisis  Kritis Atas  Laporan  Keuangan. Depok:
PT  Rajagrafindo Persada. Hidayat,  A.,  &  Sunarsi,  D.  (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Dana Pihak Ketiga Dan Dampaknya Terhadap Profitabilitas . 1–12.
Isanzu,  J.  S.  (2017).  The  Impact  of Credit  Risk  on  the  Financial Performance  of  Chinese  Banks. Journal of International Business Research  and  Marketing , 2 (3),
14–17. Jatmiko,  D.  P.  (2017). Pengantar Manajemen Keuangan. Yogyakarta:  Diandra  Kreatif. Jyana,  O.  R.,  &  Affandi,  A.  (2019). Dana  Pihak  Ketiga,  Kecukupan Modal, Risiko  Kredit,  Dan  Nilai Tukar  Terhadap  Profitabilitas. Jurnal Riset Akuntansi Kontemporer , 11 (2), 69–77.
Kamus Besar Bahasa Indonesia. (2021). Kariyoto.  (2017). Analisis  Laporan Keuangan. Malang:  UB  Media.
Kasmir. (2015). Manajemen
Perbankan. Jakarta: Rajagrafindo Persada.
Kasmir. (2019). Pengantar Manajemen Keuangan. Jakarta:  Prenamedia Group.  Keay,    A.    (2017). Stewardship  Theory  :  Is  Board Accountability  Necessary?
International  Journal  of  Law  and Management, 59 (6). Korompis, R. R., Murni, S., & Untu, V.
N. (2020). Pengaruh Risiko Pasar (NIM),  Risiko Kredit (NPL), dan Risiko Likuiditas (LDR) Terhadap  Kinerja Keuangan Perbankan  (ROA)  Pada  Bank yang  Terdaftar  di  LQ45  Periode 2012-2018. Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis dan  Akuntansi , 8 (1).
Kumaralita,  P.  W.,  &  Purwanto,  A. (2019). Analisis Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Profitabilitas (Studi Pada Perusahaan  Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Periode  2014-2017). Diponegoro Journal of Accounting , 8 (1), 1–13. Makatita,  R.  F.  (2016).  Pentingnya Kinerja Keuangan Dalam Mengatasi  Kesulitan  Keuangan Perusahaan: Suatu Tinjauan Teoritis. Journal of Management ,
2 (1), 137–150. Monica.  (2019).  Analisis  Pengaruh
CAR,  NPL,  NIM,  BOPO  dan LDR  Terhadap  ROE  Pada  Bank Umum  Swasta  Nasional  Devisa di Indonesia. JURNAL MANAJEMEN BISNIS DAN KEWIRAUSAHAAN, 3 , 8-17. Mushdolifah, Hartono, U., & Wulandari, Y. (2019). Manajemen Perbanakan  (Pendekatan Teoritis dan  Studi  Empiris). Yogyakarta:
Deepublish. Nguyen,  T.  H.  (2020).  Impact  of  bank capital adequacy on bank profitability  under Basel  II Accord:  Evidence  from  Vietnam. Journal of Economic Development , 45 (1), 31–46. Nuhiu,  A.,  Hoti,  A.,  &  Bektashi,  M. (2017). Determinants of commercial  banks  profitability through  analysis  of  financial performance indicators: Evidence from  Kosovo. Business:  Theory and Practice , 18 , 160–170. Nurdiansyah,  H.,  &  Rahman,  R.  S.
(2019). Pengantar  Manajemen. Yogyakarta:  Diandra Kreatif.
Pinasti,  W.  F.,  &  Mustikawati,  R.  I. (2018). Pengaruh Car, Bopo, Npl, Nim Dan Ldr Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode  2011-2015. Nominal, Barometer  Riset  Akuntansi  Dan
Manajemen , 7 (1). Tanjung,  P.  (2020). Putri  Tanjung Beberkan Dampak Pandemi terhadap  UMKM  RI .  [Online]. Diakses  21  Februari  2021  dari https://www.cnbcindonesia
.com/entrepreneur/20201126200053-
25-205012/putri-tanjung- beberkan- dampak-pandemi-
terhadap-umkm-ri
Rianawati,  D.,  &  Taufik,  N.  I.  (2018). Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,
Kredit  yang  Disalurkan  dan Kredit  Non  Lancar  Terhadap
Laba(The  Impact  Of  Third parties  funds,  DistributedLoans On  Profitabilites)  (Studi  Kasus Pada Bank Nusantara Parahyangan  Cabang  Sudirman). Jurnal  Akuntansi  Maranatha ,
10 (1), 17–29.
Sanggel,  I.  (2019).  Analisis  Pengaruh Kecukupan  Modal,  Likuiditas dan  Risiko  Kredit  Terhadap Kinerja Keuangan dan Penyaluran Kredit. Jurnal Manajemen Universitas Pattimura, 7 , 32-40. Sarinah, & Mardalena. (2017). Pengantar Manajemen. Yogyakarta: Deepublish. Setiawan, S. (2018). Determinan Penentu Pertumbuhan    Dana    Pihak Ketiga Perbankan      Syariah      Di  Indonesia.
Jurnal      MAPS      (Manajemen Dan  Perbankan Syariah) , 1 (2), 1–
9. Silaban, P. (2017). The Effect of Capital Adequacy  Ratio,  Net  Interest Margin  and Non-Performing Loans  on  Bank  Profitability: The Case  of  Indonesia. International
Journal  of  Economics  and Business  Administration , 5 (3), 58–  69. Sofian, M., Irfan, & Astuty, W. (2020). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah  Dan  Pembiayaan Bermasalah. Jurnal Riset Akuntansi  dan  Bisnis,  20 ,  178- 191.
Sugiyono.  (2016). Metode  Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D. Bandung:  PT Alfabeta. Sugiyono.  (2019). Metode  Penelitian
Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D . Bandung:  PT Alfabeta. Sulastri, L. (2014). Manajemen
Sebuah Pengantar Sejarah, Tokoh,  Teori  dan Praktik. Bandung: La Goods Publishing. Surat    Edaran    Bank    Indonesia    No. 6/23/DPNP  Tahun  2004. Sistem Penilaian Tingkat  Kesehatan Bank  Umum .  [Online].  Diakses 21 Februari 2021 dari https://www.bi.go.id/id/archive/ar sip- peraturan/Documents/0151b1742 0f84d118de8fdf0c0642730se623 dpnp.pd  f Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No. 11/24/DPNP Tahun 2011. Penilaian  Tingkat  Kesehatan Bank   Umum .   [Online].   Diakses 21      Februari      2021      dari https://www.bi.go.id/id/publikasi/
peraturan/Documents/756041957
3a843e 886aea5e2aecc0c49SENo13_24_ DPNP.pdf Warjiyo,  P.  (2020). Bank  Dihajar Corona, Begini Kondisi Perbankan RI versi OJK . [Online].   Diakses   21   Februari dari https://www.cnbcindonesia.com/: https://www.cnbcindonesia.com/ market/20200417131822-17- 152683/bank-dihajar-corona- begini-kondisi-perbankan-ri- versi-ojk Wenno,  M.,  &  Laili,  A.  S.  (2019).
Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL, NIM  dan  LDR  Terhadap  Return on  Asset  (Studi  Pada  Bank Umum Konvensional yang Terdaftar  di  BEI). INOBIS:
Jurnal  Inovasi  Bisnis  Dan Manajemen  Indonesia , 2 (4), 513– 528.
Widarjono,  A.  (2018). Ekonometrika: Pengantar  dan  Aplikasi  Disertai Panduan Eviews (5 ed.). Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Wolff, O. R., Murni, S., & Rate, P. V.
(2019).  Analisis  Pengaruh  Firm Size,  Loan  To  Deposit  Ratio, Capital  Adequacy  Ratio,  Dan
Non  Performing  Loan  Terhadap Profitabilitas  (Return  on  Asset) Bank  Umum  Swasta  Nasional Yang  Terdaftar  Di  Bei  (2013- 2017). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi,  Manajemen, Bisnis dan Akuntansi , 7 (3). Yuningsih.    (2018). Dasar-Dasar Manajemen  Keuangan. Sidoarjo: Indomedia  Pustaka. Yuristio, D. B., & Ekawaty, M. (2018). Analisis  Pengaruh  Tabungan,
Deposito  dan
Giro  Terhadap Kredit  dan  Laba  Bank  Umum  di Indonesia.