## ISLAMICITY PERFORMANCE INDEX DAN FAKTOR DETERMINAN PROFITABILITAS BANK SYARIAH DI INDONESIA

## Nadia Wulandari
Universitas Sains Al-Qur’an (UNSIQ) Jawa Tengah Di Wonosobo nadiawulandari216@gmail.com
Kurniawati Mutmainnah
Universitas Sains Al-Qur’an (UNSIQ) Jawa Tengah Di Wonosobo kurnia@unsiq.ac.id
M. Elfan Kaukab
Universitas Sains Al-Qur’an (UNSIQ) Jawa Tengah Di Wonosobo elfan@unsiq.ac.id

## ABSTRAK
Perbankan  merupakan  lembaga  keuangan  yang  memiliki  peranan  dalam  sistem keuangan  di  Indonesia.  Fungsi  utama  sebagai  perantara  keuangan (financial intermediary) antara pihak-pihak yang memiliki kelebihan dana (surplus) dengan pihak  yang  kekurangan  dana (defisit) serta  sebagai  lembaga  yang  berfungsi memperlancar  aliran  lalu  lintas  pembayaran.  Bank  juga  disebut  sebagai  lembaga kepercayaan  masyarakat  ( agent  of  trust ).  Salah  satunya  bank  syari’ah.  Bank syari’ah  menurut  Undang-Undang  No.  21  tahun  2008  adalah  bank  yang menjalankan  kegiatan  usahanya  berdasarkan  prinsip  syariah  atau  prinsip  hukum Islam yang diatur dalam Fatwa Majelis Ulama Indonesia. Penelitian ini bertujuan untuk  menganalisis  pengaruh Islamicity  performance  index dan  determinan  lain seperti intellectual  capital, biaya  intermediasi,  dan financing  to  deposit  ratio terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia  periode  2015  sampai  2019. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  tahunan  Bank  Umum Syariah di Indonesia yang terdaftar di Bank Indonesia periode 2015 sampai 2019. Teknik  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  dilakukan  dengan  metode purposive sampling, sehingga diperoleh 7 bank sebagai sampel penelitian. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier berganda dengan bantuan  software SPSS  Statstics  v.23. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa intellectual capital berpengaruh positif terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di  Indonesia.  Sedangkan  biaya  intermediasi, Islamicity  performance  index, dan financing  to  deposit  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  Bank  Umum Syariah di Indonesia.
Kata Kunci : ROA,  Intellectual  Capital, Biaya  Intermediasi, Islamicity Performance Index, Financing to Deposit Ratio.

## A. PENDAHULUAN
Perbankan merupakan lembaga keuangan  yang  memiliki  peranan  dalam sistem keuangan di
Indonesia.
Keberadaan  sektor  perbankan  memiliki
peranan  cukup  penting,  dimana  dalam kehidupan  masyarakat  sebagian  besar melibatkan  jasa  dari  sektor  perbankan. Hal ini disebabkan perbankan mempunyai fungsi utama sebagai
perantara keuangan (financial
intermediary) antara  pihak-pihak  yang memiliki kelebihan dana (surplus) dengan  pihak  yang  kekurangan  dana (defisit) serta  sebagai  lembaga  yang berfungsi memperlancar aliran lalu lintas pembayaran (Astohar dan Tri Sumiyanti, 2019:1-23).  Menurut  Suryantok  (dalam eprints.uny.ac.id, diakses September 2020),  dalam  menjalankan  fungsinya sebagai  lembaga perantara, bank syariah memfokuskan  kegiatan  usahanya  pada kepercayaan  masyarakat.  Maka  dari  itu bank  juga  disebut  sebagai  lembaga kepercayaan masyarakat ( agent of trust ).
Dalam  menjalankan  usahanya  sebagai lembaga keuangan yang menjual kepercayaan  dan  jasa,  setiap  bank berusaha  sebanyak  mungkin  menarik nasabah  baru,  dan  memperbesar  dana- dananya (Uswatun Khasanah, 2017).
Sejak  satu  dekade  terakhir  di Indonesia  telah  diperkenalkan  suatu sistem perbankan dengan metode pendekatan  syariah  Islam  yang  dapat menjadi perbankan alternatif bagi masyarakat, khususnya bagi umat Islam. Gambaran  suatu  perbankan  yang  aman, terpercaya,  dan  amanah  serta  terbebas dari riba sangat dirindukan oleh masyarakat. Karakteristik sistem perbankan  syariah  yang  beroperasi berdasarkan prinsip bagi hasil memberikan  alternatif  sistem  perbankan
yang saling menguntungkan bagi masyarakat dan bank, serta menonjolkan aspek  keadilan  dalam  bertransaksi, investasi  yang  beretika,  mengedepankan nilai-nilai kebersamaan dan persaudaraan dalam  berproduksi  dan  menghindari kegiatan  spekulatif  dalam  bertransaksi keuangan  (Ardianti  Indah  Nirmala, 2017).
Bank  syariah  menurut  Undang- Undang  No.  21  tahun  2008  adalah bank yang menjalankan kegiatan usahanya  berdasarkan  prinsip  syariah atau  prinsip  hukum  Islam  yang  diatur dalam  Fatwa  Majelis  Ulama  Indonesia. Perkembangan  perbankan  syariah  di Indonesia telah mengalami pertumbuhan dalam hal kelembagaan. Menurut laporan Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK),  sampai dengan  Desember  2019  tercatat  14 jumlah bank umum syariah yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.
Peningkatan  jumlah  bank  dari  tahun ke  tahun  ini  memberikan  dampak positif  bagi  perkembangan  industri perbankan syariah. Perkembangan jumlah bank umum syariah di  Indonesia dalam 7 tahun terakhir dapat dilihat pada Tabel 1.
Angka-angka pada Tabel 1
memperlihatkan  bahwa  jumlah  bank umum  syariah  dari  tahun  2013  ke  tahun 2014  bertambah  1  menjadi  12  bank umum  syariah  di  Indonesia,  dan  pada
tahun  2015  masih  stabil  sama  dengan tahun sebelumnya. Pada tahun 2016 bank umum  syariah  di  Indonesia  mulai berkembang  lagi  menjadi  13,  di  tahun setelahnya  yaitu  2017  bank  umum syariah  tidak  mengalami  perkembangan
maupun  pengurangan  melainkan  stabil seperti  tahun  sebelumnya.  Sampai  tahun 2018 perkembangan tercatat mencapai 14 jumlah  bank  umum  syariah,  di  tahun setelahnya  yaitu  2019  bank  umum syariah  tidak  mengalami  perkembangan maupun  pengurangan  melainkan  stabil seperti  tahun  sebelumnya.  Peningkatan jumlah bank umum syariah menunjukkan eksistensi perbankan syariah di Indonesia,  hal  tersebut  mengindikasikan bahwa kepercayaan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meningkat.
Mengingat begitu pesatnya pertumbuhan  dan  ketatnya  persaingan perbankan  syariah  di  Indonesia,  maka pihak  bank  syariah  perlu  meningkatkan kinerjanya  agar  dapat  menarik  investor dan  nasabah,  serta  dapat  tercipta perbankan  dengan  prinsip  syariah  yang sehat  dan  efisien  (Wahyu  Pahlewi Nofian,  2016).  Untuk  meningkatkan
kinerja  bank  syariah  dapat  dilakukan dengan  menganalisa  laporan  keuangan yang diterbitkan, yaitu dengan menganalisa  tingkat  profitabilitas  bank syariah  (Bustamam  dan  Dheni  Aditia, 2016 2016:17-25). Profitabilitas
merupakan kemampuan suatu perusahaan untuk menghasilkan laba selama periode tertentu  (Mar’atus  Sholihah,  2016). Manfaat profitabilitas bank adalah sebagai  cerminan  tingkat  kesehatan  dan kinerja  suatu  bank.  Sehat  tidaknya perbankan dapat dilihat melalui profitabilitas  bank  itu  sendiri.  Karena tujuan utama perbankan adalah mencapai profitabilitas  yang  maksimal.  Semakin tinggi  profitabilitas  suatu  bank,  maka semakin  baik  pula  kinerja  bank  tersebut (Ubaidillah, 2016:151-188). Kemampuan menghasilkan laba dalam periode tertentu atau yang lebih dikenal dengan profitabilitas,  dapat  digunakan  untuk mengetahui seberapa efektif dan efisiennya  ukuran  perusahaan  terhadap kinerja perbankan.
Untuk mengukur profitabilitas bank,
biasanya menggunakan rasio profitabilitas  karena  rasio  profitabilitas Tahun BUS 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Jumlah Bank 11 12 12 13 13 14 14
Tabel 1. Perkembangan Bank Umum Syariah Tahun 2013 sampai 2019
(Sumber: www.ojk.go.id )
sudah  mencakup  rasio  utang,  rasio aktivitas  maupun  rasio  likuiditas  yang terdiri  ROE (Return  On  Equity) yaitu rasio  yang  menggambarkan  besarnya kembalian atas modal untuk menghasilkan  keuntungan,  dan  ROA (Return  On  Asset) yaitu  rasio  yang menunjukkan kemampuan dari keseluruhan asset yang ada dan
digunakan untuk menghasilkan keuntungan (Brigham F. Eugene dan Joel Houston,  2006:234).  Selain  itu,  dalam penentuan  tingkat  kesehatan  suatu  bank, Bank  Indonesia  lebih  mementingkan penilaian  ROA  daripada  ROE  karena Bank  Indonesia  lebih  mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang  dananya  sebagian besar  berasal  dari  dana  simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas perbankan (Lukman Dendawijaya, 2009:78). Berdasarkan hal
tersebut maka profitabilitas dalam penelitian  ini  dihitung  menggunakan Return On Asset (ROA).
Permasalahan  yang  terjadi  pada perbankan  syariah  pada  saat  ini  adalah profitabilitas  bank  umum  syariah  dari tahun  2015  sampai  2019  cenderung mengalami fluktuasi. Pada grafik 1. dapat dilihat rasio Return On Asset (ROA) bank
umum  syariah  berfluktuasi  sepanjang tahun 2015 sampai 2019. ROA merupakan salah satu  rasio  profitabilitas yang  sering  digunakan  untuk  mengukur efektivitas
perusahaan
dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan total aset yang dimilikinya tampak pada grafik dalam Gambar 1.
Pada  Gambar  1  dapat  dilihat  bahwa pertumbuhan  ROA  pada  Bank  Umum Syariah  tahun  2015  sampai  2019 mengalami  fluktuasi.  Pada  tahun  2015, nilai  ROA  berada  di  titik  terendah pada bulan Agustus yaitu sebesar 0,46%
Gambar 1.  Perkembangan Kin erja ROA Bank Umum Syariah Tahun 2015 sampai 2019 (Sumber: OJK, Statistik Perbankan Syariah, 2020) . 0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6 1,8 2 J A N U A R I' 15 M A R E T '15 M E I' 15 J U L I' 15 S E P T E M B E R '15 N O V E M B E R '15 J A N U A R I' 16 M A R E T '16 M E I' 16 J U L I' 16 S E P T E M B E R '16 N O V E M B E R '16 J A N U A R I' 17 M A R E T '17 M E I' 17 J U L I' 17 S E P T E M B E R '17 N O V E M B E R '17 J A N U A R I' 18 M A R E T '18 M E I' 18 J U L I' 18 S E P T E M B E R '18 N O V E M B E R '18 J A N U A R I' 19 M A R E T '19 M E I' 19 J U L I' 19 S E P T E M B E R '19 N O V E M B E R '19 ROA
dan  berada  di  titik  tertinggi  pada bulan Januari yaitu sebesar 0,88%.  Pada tahun  2016,  nilai  ROA  berada  di  titik terendah  pada  bulan  Mei  yaitu  sebesar 0,16%  dan  berada  di  titik  tertinggi pada  bulan  Januari yaitu  sebesar 1,01%.  Pada  tahun  2017  nilai  ROA berada  di  titik  tertinggi  pada  bulan Maret  yaitu  sebesar  1,12%  dan  di  titik terendah  pada  bulan  Desember  yaitu sebesar  0,63%.  Pada  tahun  2018, nilai  ROA  berada  di  titik  tertinggi pada  bulan  September  sebesar  1,41% dan  di  titik  terendah  pada  bulan Januari  yaitu  sebesar  0,42%.  Dan  pada tahun  2019  nilai  ROA  mengalami peningkatan  dimana  nilai  ROA  paling tinggi  pada  bulan  Desember  sebesar 1,73%  dan  di  titik  terendah  pada  bulan Februari sebesar 1,32%.
Permasalahan  yang  terdapat  pada sektor perbankan tersebut dapat mempengaruhi kinerja
keuangan
perbankan itu sendiri, sehingga menuntut untuk masing-masing perbankan memiliki  kinerja  yang  baik  agar  dapat bersaing  dalam  memperebutkan  pasar perbankan  nasional  di  Indonesia  (Riri Latifatus  Sofwan,  dalam  dspace.uii.ac.id diakses Oktober 2020). Menurut (Mudrajad  Kuncoro  dan  Suhardjono, 2002:90)  dengan  menganalisis  tingkat profitabilitas suatu bank merupakan salah satu  cara  untuk  mengukur  tingkat
efisiensi  usaha  yang  dicapai  oleh  suatu bank yang bersangkutan.
Naik turunnya ROA disebabkan oleh laba pada penjualan yang tidak stabil dan kemudian  disusul  oleh  penurunan  pada perputaran  total  aktiva.  Nilai  ROA  yang turun  menandakan  kemampuan  bank yang  masih  rendah  dalam  menggunakan aset dan tidak memberikan pengembalian yang tinggi, sehingga tidak mendorong  bank  untuk  menghasilkan keuntungan  yang  optimal  (Nurfakhri Anugrah  Ramadhan,  2018).  Selain  itu nilai ROA yang menurun akan mempengaruhi  kebijakan  para  investor untuk  menarik  dana  atas  investasi  yang dilakukan,  sehingga  apabila  kegiatan bank terganggu, maka akan
menyebabkan  berkurangnya  pendapatan serta  menurunnya  tingkat  profitabilitas.
Menurut Herlina Nugraha dan Imas Purnamasari (2016:430-443)
profitabilitas  menyebabkan  keuntungan dan  kemampuan  bank  dalam  mengelola dana  dari  aktiva  tidak  berjalan  dengan optimal.  Hal  tersebut  tentu  menjadi permasalahan  yang  harus  ditangani  oleh lembaga perbankan yang keberadaan dan perannya  yang  penting  bagi  stabilitas perekonomian  suatu  negara.  Industri perbankan  dalam  kegiatan  usahanya sangat mengandalkan kepercayaan masyarakat
sehingga tingkat kesehatannya perlu dipelihara.
Pemeliharaan  kesehatan  bank  dilakukan
untuk menghadapi risiko-risiko perbankan yang mungkin akan timbul Meskipun  penelitian  tentang  faktor- faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas bank  telah  banyak  dilakukan,  namun penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya menunjukkan  hasil  yang  berbeda  antara satu  peneliti  dengan  peneliti  yang  lain. Sehingga  penelitian  di  bidang  ini  masih menjadi masalah yang menarik.
Berdasarkan ketidaksamaan hasil penelitian terdahulu, maka variabel yang mempengaruhi  profitabilitas  bank  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah intellectual  capital, biaya  intermediasi,
Islamicity performance index, dan financing to deposit ratio (FDR).

## B. HASIL TEMUAN DAN PEMBAHASAN

## 1. Data Penelitian
Hasil pengujian
koefisien determinasi  yang  diolah  dengan  SPSS v.23 dapat dilihat pada Tabel 2. Koefisien determinasi dinotasikan dengan adjusted 𝑅 2 .  Koefisien  determinasi  menunjukkan proporsi  variabel  terikat  yang  dapat dijelaskan  oleh  variabel  bebas  (Imam Ghozali,  2011:45).  Dari  tampilan  output
besarnya  nilai  koefisien  determinasi ( adjusted 𝑅 2 )  adalah  sebesar  26,1%,  hal ini  berarti  26,1%  variabel  terikat profitabilitas  yang  dinilai  menggunakan rasio  ROA  mampu  dijelaskan  oleh variabel  bebas intellectual capital, biaya intermediasi, Islamicity  performance index, dan financing  to  deposit  ratio (FDR). Sedangkan sisanya sebesar 73,9% dijelaskan oleh variabel lain diluar model penelitian.
Pengujian  hipotesis  pada  penelitian ini menggunakan analisis regresi berganda. Adapun hasil pengolahan data menggunakan  program  SPSS  v.23  yang dirangkum dalam Tabel 3.
Berdasarkan  Tabel  3,  diperoleh persamaan regresi sebagai berikut:
Y  =  -0,012  +  0,003IC  –  0,008BIR  +
0,004IsPI + 0,012FDR +
0,0047136
Berdasarkan  Tabel  3  maka  dapat dijelaskan sebagai berikut:
a. Nilai  konstanta  (α)  sebesar  -0,012 (negatif)  menunjukkan  bahwa  ketika variabel  independen  yaitu intellectual capital, biaya intermediasi, Islamicity performance  index, dan financing  to deposit  ratio bernilai  konstan  (X=0),
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .590 a .348 .261 .0047136
Tabel 2. Hasil Uji Koefisien Determinasi
maka  profitabilitas  (ROA)  Bank Umum  Syariah  akan  mengalami penurunan.
b. Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel intellectual capital memiliki koefisien regresi sebesar 0,003 (positif) dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,001.  Nilai ini  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi 0,05. Dengan demikian, maka hipotesis  pertama  yang  menyatakan bahwa intellectual capital berpengaruh positif terhadap
profitabilitas  (ROA)  Bank  Umum Syariah,  diterima.  Artinya  semakin baik intellectual capital suatu perusahaan  maka  akan  semakin  baik pula  kinerja  keuangan  (profitabilitas) yang  dapat  dihasilkan  dengan  asumsi variabel lainnya dianggap konstan.
c. Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel biaya intermediasi memiliki koefisien regresi sebesar -0,008 (negatif) dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,353.  Nilai ini  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi 0,05. Dengan demikian, maka hipotesis  kedua  yang  menyatakan biaya intermediasi berpengaruh negatif  terhadap  profitabilitas  (ROA) Bank Umum Syariah, ditolak. Artinya biaya  intermediasi  tidak  berpengaruh terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Umum Syariah.
d. Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel Islamicity performance index
memiliki  koefisien  regresi  sebesar
0,004 (positif) dengan nilai signifikansi  sebesar  0,378.  Nilai  ini lebih besar dari nilai signifikansi 0,05. Dengan  demikian,  maka  hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa
Islamicity performance index berpengaruh positif terhadap profitabilitas  (ROA)  Bank  Umum Syariah,  ditolak.  Artinya Islamicity Performance Index tidak berpengaruh terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Umum Syariah.
e. Tabel 3 menunjukkan bahwa variabel financing  to  deposit  ratio (FDR)
memiliki  koefisien  regresi  sebesar
0,012 (positif) dengan nilai signifikansi  sebesar  0,370.  Nilai  ini lebih besar dari nilai signifikansi 0,05. Dengan  demikian,  maka  hipotesis keempat  yang  menyatakan  bahwa FDR  berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas  (ROA)  Bank  Umum Syariah,  ditolak.  Artinya financing  to deposit ratio (FDR) tidak berpengaruh terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Umum Syariah.

## 2. Pembahasan
Sesuai dengan resource based theory dimana perusahaan yang mampu mengelola intellectual  capital dengan baik,  maka  perusahaan  tersebut  akan memiliki  keunggulan  kompetitif  serta
diyakini  mampu  menciptakan  nilai tambah  yang  berpengaruh  terhadap kinerja  keungan  perusahaan  (Bustamam dan Dheni Aditia, 2016:17-25). Menurut Abidin Suwarjono dan Kadir, intellectual capital merupakan jumlah dari apa  yang dihasilkan  oleh  tiga  komponen  utama organisasi (human  capital,  structural capital, customer capital) yang berkaitan dengan  pengetahuan  dan  teknologi  yang dapat  memberikan  nilai  lebih  bagi perusahaan  berupa  keunggulan  bersaing organisasi.  Semakin  baik  perusahaan dalam  mengelola  ketiga  komponen intellectual capital, menunjukkan semakin baik perusahaan dalam mengelola  aset  (Abidin  Suwarjono  dan Kadir,  2003: 39-56).  Pengelolaan  aset yang  baik  dapat  meningkatkan  laba  atas sejumlah  aset  yang  dimiliki  perusahaan yang  diukur  dengan Return  On  Asset (ROA). Berdasarkan Tabel 3 intellectual capital berpengaruh  positif  terhadap profitabilitas  (ROA)  (H1  diterima). Penelitian  ini  membuktikan  bahwa perusahaan  yang  mampu  mengelola  dan memanfaatkan sumber daya dan pengetahuannya  dengan  baik,  maka perusahaan  tersebut  akan  memiliki keunggulan  kompetitif  (nilai  tambah) yang  akan  bermuara  pada  peningkatan kinerja keuangan perusahaan. Peningkatan akan nilai tambah menyebabkan kinerja keuangan juga akan
membaik. Semakin tinggi nilai intellectual capital yang dimiliki perusahaan,  semakin  meningkat  pula kinerja  keuangan  (profitabilitas)  suatu perusahaan . Contoh pada PT. Bank Mega Syariah (BMS) pada tahun 2015 memiliki nilai intellectual  capital sebesar  1,3574 naik  pada  tahun  2016  menjadi  sebesar 2,5723.  Kenaikan  ini  diimbangi  dengan peningkatan  profitabilitas  (ROA),  pada tahun  2015  profitabilitas  (ROA)  PT. Bank  Mega  Syariah  (BMS)  sebesar 0,0030  meningkat  menjadi  sebesar 0,0240  pada  tahun  2016.  Hasil  ini mendukung  hasil  penelitian  Brahma Abraham  (2018)  yang  membuktikan bahwa intellectual  capital berpengaruh positif  terhadap  profitabilitas.  Namun penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil penelitian  Siti  Maisaroh  (2015)  yang menyatakan  bahwa intellectual  capital tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA).
Biaya intermediasi merupakan semua biaya yang dikeluarkan oleh bank selain  biaya  bunga  berkaitan  dengan fungsi  dan  perannya  sebagai  lembaga perantara keuangan ( financial intermediary )  selama  periode  tertentu (Eka Yuliana,  2018).  Berdasarkan Tabel
3  biaya  intermediasi tidak  berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA) (H2
ditolak).  Biaya  intermediasi  merupakan salah  satu  pengorbanan  perusahaan
terhadap  aktivitas  yang  dilakukan  oleh perusahaan  untuk  mencapai  tujuan perusahaan.  Biaya  intermediasi  sangat penting  dalam  mencerminkan  biaya operasional  suatu  perbankan.  Biaya intermediasi  dapat  digunakan  untuk mengukur  efisiensi  perbankan  dalam mencapai profitabilitas perbankan. Perbankan harus benar-benar memperhatikan pengeluaran untuk biaya intermediasinya,  karena  semakin  tinggi biaya intermediasi yang dikeluarkan oleh perbankan, maka akan semakin menurunkan  efisiensi  biaya  perbankan secara keseluruhan mengakibatkan penurunan  profitabilitas  bank.  Namun dalam  penelitian  ini  tinggi  rendahnya biaya  intermediasi  tidak  mempengaruhi profitabilitas perbankan syariah di Indonesia.  Karena  laba  atau  rugi perbankan  syariah  tidak  hanya  diukur dari  biaya  intermediasinya  akan  tetapi juga  non  operasionalnya.  Bank  yang memiliki biaya intermediasi rendah akan tetapi  biaya  non  operasionalnya  tinggi maka  laba  yang  dihasilkan  juga  akan rendah.  Oleh  karena  itu  ketika  biaya intermediasi  rendah,  belum  tentu  laba yang  diperoleh  bank  juga  tinggi. Sehingga tinggi rendahnya biaya intermediasi  belum  secara  langsung berpengaruh terhadap profitabilitas. Nilai biaya  intermediasi  PT.  Bank  Rakyat Indonesia  Syariah  (BRIS)  pada  tahun
2015 sebesar 0,4871 dapat menghasilkan profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0070  dan nilai  profitabilitas  (ROA)  ini  sama dengan PT. Bank Bukopin Syariah (BSB) pada  tahun  2017  yang  memiliki  nilai profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0070 dengan  nilai  biaya  intermediasi  yaitu sebesar  0,4597,  hal  ini  menunjukkan bahwa tinggi rendahnya biaya intermediasi  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas. Hasil ini tidak mendukung hasil  penelitian  Ardian  Ferry  Lizardi (2017)  dan  Eka  Yuliana  (2018)  yang menyatakan  bahwa  biaya  intermediasi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA).
Islamicity performance index merupakan indikator pengukuran kinerja yang  mampu  mengungkapkan  nilai-nilai materialistik dan spiritual yang ada pada bank syariah. Perbankan syariah mempunyai sistem dari pandangan hidup Islam. Oleh karena itu, mengukur analisis kinerja  saja  dirasa  kurang  cukup,  perlu adanya  penilaian  dari  pandangan  Islam dan  sesuai  prinsip  Islam.  Pengukuran kinerja  dilakukan  berdasarkan  informasi yang  terdapat  di  laporan  tahunan,  yaitu mencakup  kinerja  bagi  hasil  ( profit sharing  ratio ),  kinerja  zakat  ( zakat performance  ratio ),  kinerja  distribusi yang  adil  ( equitable  distribution  ratio ), kesejahteraan  direksi  dan  karyawan ( director-employees welfare ratio ),
pendapatan  halal  dan  pendapatan  non- halal  ( islamic  income  vs  non-islamic income )  (Sabri  Nurdin,  Muhammad Suyudi.  2019:119-127).    Berdasarkan Tabel  3 Islamicity  performance  index tidak berpengaruh terhadap profitabilitas (ROA)  (H3  ditolak).  Semakin  baik kesyariahan  dari  kinerja  suatu  bank syariah  yang  dinilai  melalui  indikator profit  sharing  ratio (PSR), zakat performance  ratio (ZPR), equitable distribution ratio (EDR), director- employes  welfare  ratio (DEWR)  dan islamic  income  vs  non-islamic  income ) (IsIVR).  Maka  semakin  baik  pula profitabilitas  yang  dihasilkan  oleh  bank syariah tersebut. Namun dalam penelitian ini beberapa indikator Islamicity performance  index perusahaan  belum secara  langsung  mempengaruhi  upaya perusahaan dalam mendapatkan profitabilitas  yang  lebih  baik.  Hal  ini disebabkan  masyarakat  di  Indonesia dalam  melakukan  transaksi  perbankan tidak mempertimbangkan tinggi rendahnya  tingkat  kesyariahan  yang dimiliki bank. Berapapun tingkat Islamicity  performance  index ketika masyarakat  sudah  nyaman  dengan  bank akan terus bertransaksi dengan menggunakan  jasa  bank  tersebut.  Selain itu masyarakat juga tidak memperhatikan seberapa  besar  tingkat  kesyariahan  bank dalam mengambil keputusan saat
menggunakan  jasa  bank  syariah.  Nilai Islamicity  performance  index PT.  Bank Syariah Mandiri (BSM) pada tahun 2018 sebesar  2,1352  dapat  menghasilkan profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0083  dan nilai  profitabilitas  (ROA)  ini  sama dengan  PT.  Bank  Mega  Syariah  (BMS) pada  tahun  2018  yang  memiliki  nilai profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0083 dengan  nilai Islamicity  performance index yaitu  sebesar  1,5286,  hal  ini menunjukkan  bahwa  tinggi  rendahnya Islamicity  performance  index tidak berpengaruh terhadap profitabilitas. Hasil penelitian ini mendukung penelitian Yuni Umi  Listiani  yang  menunjukkan  bahwa Islamicity  performance  index tidak memiliki pengaruh terhadap profitabilitas (ROA).  Akan  tetapi  tidak  mendukung penelitian  Yiyi  Dian  Dwi  Putri  dan Barbara Gunawan (2019) yang membuktikan bahwa Islamicity
performance  index berpengaruh  positif terhadap profitabilitas (ROA) (Yuni Umi Listiani  Neneng  Nurhasanah,  dan  Eva Misfah Bayuni. 2016:574-578)
Financing  to  deposit  ratio (FDR) merupakan rasio untuk mengukur komposisi  jumlah  kredit  yang  diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat  dan  modal  sendiri  yang digunakan (Kurnia Sari, 2018).
Berdasarkan Tabel 3 financing to deposit ratio (FDR)  tidak  berpengaruh  terhadap
profitabilitas  (ROA)  (H4  ditolak).  Rasio FDR digunakan untuk mengukur likuiditas  suatu  bank.  Semakin  tinggi FDR  maka  semakin  tinggi  dana  yang disalurkan  kepada  pihak  ketiga.  Dengan penyaluran dana pihak ketiga yang besar maka  pendapatan  yang  diperoleh  dari dana  yang  disalurkan  dalam  bentuk pembiayaan  akan  meningkatkan  laba bank,  peningkatan  laba  bank  tersebut mengakibatkan kinerja bank yang diukur dengan ROA semakin meningkat. Namun dalam penelitian ini tingginya pembiayaan  yang  diberikan  perbankan tidak memberikan jaminan akan tingginya  keuntungan  yang  diperoleh bank  akibat  adanya  pembiayaan  macet serta  pembiayaan  yang  diberikan  tidak dikelola  dengan  baik.  Oleh  karena  itu, pada penelitian ini FDR yang merupakan tolok ukur rasio likuiditas tidak memberikan  pengaruh  nyata  dalam mengukur  kinerja  profitabilitas  bank syariah.  Contoh  pada  PT.  Bank  Syariah Bukopin  (BSB)  pada  tahun  2018 memiliki  nilai  FDR  sebesar  0,9340 menghasilkan profitabilitas (ROA) sebesar  0,0002.  Sedangkan  pada  tahun 2019  pada  PT.  Bank  Negara  Indonesia Syariah  (BNIS)  memiliki  nilai  FDR sebesar 0,7443
menghasilkan profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0160. Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  harapan bank  terhadap  peningkatan  laba  dari
banyaknya penyaluran pembiayaan tidak terpenuhi.  Hal  ini  terjadi  karena  adanya pengembalian macet kepada bank sehingga  menurunkan  laba  perusahaan, oleh karena itu ketika penyaluran dana ke masyarakat tinggi, belum tentu berdampak  pada  laba  yang  diperoleh bank.  Hasil  penelitian  ini  mendukung penelitian  Mohammad  Ridwan  (dalam repository.unimus.ac.id diakses September  2020)  yang  menunjukkan bahwa  FDR  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas  (ROA).  Akan  tetapi  tidak mendukung  penelitian  Agung  Widya Pratama (2018) yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

## C. SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  dan pengujian  data  mengenai  pengaruh intellectual  capital, biaya  intermediasi, Islamicity performance index dan financing to deposit ratio (FDR) terhadap profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia periode  2015  sampai  2019,  maka disarankan  agar  perbankan  syariah memperhatikan  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi  profitabilitas  perbankan syariah  di  Indonesia.  Bank  syariah  juga sebaiknya memperbanyak kegiatan sosialisasi  dan  edukasi  publik  terkait pengetahuan  dan  pemahaman  kepada masyarakat, agar masyarakat tahu tentang
konsep,  mekanisme,  produk,  istilah- istilah perbankan syariah sehingga masyarakat  memiliki  informasi  yang cukup  tentang  lembaga  keuangan  bank syariah. Hal ini berpotensi agar masyarakat  tertarik  untuk  bertransaksi melalui  perbankan  syariah.  Sehingga profitabilitas  perbankan  syariah  terus mengalami peningkatan.
Dalam  penelitian  ini  tidak  terlepas dari  beberapa  keterbatasan  diantaranya adalah sampel dalam penelitian ini sangat terbatas, hanya 7 perbankan syariah. Hal
ini dikarenakan banyak perusahaan yang tidak memenuhi kriteria sampel. Penelitian selanjutnya dapat menggunakan pengukuran kinerja
syariah  selain Islamicity  performance index seperti maqashid  syariah  index dan Islamic  social  reporting  index dalam mengukur kesyariahan suatu bank syariah  atau  lembaga  keuangan  syariah lainnya. []
***

## DAFTAR PUSTAKA
Abidin,     Sawarjuwono    dan    Kadir. 2003.  Intellectual        Capital
Disclosure    Commitment : Myth or
Reality?. Journal  of  Intellectual Capital . Vol.13. No. 1.
Abraham,  Brahma.  2019.  Analisis  Fee Based  Income  dan  Intellectual Capital Terhadap Tingkat Profitabilitas Perbankan Umum Konvensional  di  Indonesia. Tesis Universitas Lampung Bandar Lampung. docplayer.info/170892305. Astohar  dan  Tri  Sumiyanti,  2019. Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat di
Indonesia  pada  Tahun  2013-2017. Jurnal  Among  Makarti .  Vol.12
No.23. Juli.
Brigham,  Eugene  F.  Joel  F.  Houston.
2006 . Dasar-Dasar Manajemen Keuangan  Buku  1 .  Penerjemah:  Ali
Akbar Yulianto. Jakarta: Salemba.
Bustamam  dan  Dhenni  Aditia.  2016. Pengaruh  Intellectual  Capital,  Biaya
Intermediasi dan Islamicity Performance Index Terhadap Profitabilitas  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Dinamika  Akuntansi  dan Bisnis Vol. 3 (1). Dendawijaya, Lukman. 2009. Manajemen Perbankan . Jakarta
Ghalia Indonesia.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Progam  SPSS . Badan Penerbit UNDIP. Semarang.
Khasanah,  Uswatun,  2017.  Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR dan Inflansi
Terhadap  Return  On  Asset  (ROA) pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia Periode 2012-2016.
Skripsi. Salatiga:  IAIN  Salatiga. erepository.perpus.iainsalatiga.ac.id/ id/eprint/2775.
Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suhardjono.
2002. Manajemen Perbankan : Teori dan Aplikasi . Edisi Pertama. Yogyakarta: BPFE.
Listiani, Yuni Umi. Neneng Nurhasanah.
Eva Misfah Bayuni. 2016. Pengaruh
Islamicity Performance Index Terhadap  Profitabilitas  Bank  Jabar Banten  Syariah  Periode  2011-2014. Prosiding Keuangan dan Perbankan
Syariah . Vol. 02 No.2. ISSN: 2460-
2159. Lizardi,  Adrian  Ferry.  2017.  Pengaruh Islamicity  Performance  Index  Dan Intellectual Capital Terhadap Tingkat  Profitabilitas  Perbankan Syariah Di Indonesia . Thesis . Yogyakarta:  UIN  Sunan  Kalijaga.
digilib.uin-suka.ac.id/27767. Lutfiandari,  Harvita  Ayu  dan  Dina Fitrisia  Septiarini.  2016.  Analisis Tren dan Perbandingan Rasio Islamicity  Performance  Index  pada
Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode 2011-2014. Jurnal Ekonomi
Syariah  Teori  dan  Terapan. Juni. Vol. 3 No. 6.
Maisaroh, Siti. 2015. Pengaruh Intellectual  Capital  dan  Islamicity Performance Index Terhadap Profitability Perbankan Syariah.
Tesis. Malang:  Universitas  Islam Negeri  Maulana  Malik  Ibrahim. etheses.uin-
malang.ac.id/1129/12/11510075 Ringkasan.pdf
Nofian,  Wahyu  Pahlevi,  2016. Analisis Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di Indonesia  (Studi  pada  Bank  Umum Syariah Periode 2010-2015). digilib.uin-suka.ac.id/24154. Nurdin, Sabri. Muhammad Suyudi. 2019. Pengaruh  Intellectual  Capital  Dan Islamicity Performance Index Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal  Akuntansi  Multi  Dimensi (JAMDI) . Vol. 02. No. 1 Mei. Nurmala, Ardianti Indah, 2017. Pengaruh Kecukupan Modal, Risiko Pembiayaan,  dan  Financing  to Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Jawa Timur Tahun 2014-2016. eprints.umpo.ac.id/3052. Ramadhan,  Nurfakhri  Anugrah.  2018. Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko Likuiditas dan Risiko Pasar Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan Perbankan  yang  Terdaftar  pada Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2013-2017. repositori.uin- alauddin.ac.id/13767 Ridwan,  Muhammad.  2016. Pengaruh Intellectual Capital, Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performance Financing (NPF), Dan Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah  Di  Indonesia. Universitas Muhammadiyah Semarang. repository.unimus.ac.id/149. Sholihah,  Mar’atus.  2016. Analisis Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia Tahun 2011-2014. eprints.ums.ac.id/41941/1/02. NaskahPublikasi.pdf. Sofwan,  Riri  Latifus.  2018. Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas pada Perbankan Konvensional dan Perbankan
Syariah yang Terdapat di Indonesia . dspace.uii.ac.id.
Suryantok,  2018. Pengaruh  Fianancing to  Deposit  Ratio  (FDR),  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  dan  Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profitabilitas Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Provinsi Daerah Istimewa
Yogyakarta Periode 2012-2016.
eprints.uny.ac.id/60521.
Ubaidillah, 2016. Analisis Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Profitbilitas Bank Syariah di Indonesia. el-JIZYA Jurnal  Ekonomi  Islam ( Islamic Economics  Journal )  Vol.4,  No.1 Januari - Juni. ISSN 2354 – 905X. www.ojk.go.id
Yuliana, Eka. 2018. Pengaruh Intellectual  Capital  dan  Biaya Intermediasi Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2011-2016 . Universitas IAIN Surakarta. core.ac.uk/download/pdf/296475779 .pdf.