## PENGARUH LEVERAGE, PROFITABILITAS DAN CAPITAL INTENSITY RATIO TERHADAP EFFECTIVE TAX RATE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR SEKTOR INDUSTRI DASAR DAN KIMIA DI BEI
TAHUN 2015-2018
Mesrawati, 1 Jessica Meiharlina, 2 Sherly, 3 Leonardo Syahputra, 4
Cindy Chintyani, 5 Sonia Cicilia 6
Fakultas Ekonomi Universitas Prima Indonesia Email : Jmeiharlina@gmail.com
RINGKASAN - Tujuan  penelitian  adalah  menguji  pengaruh leverage, profitabilitas dan  intensitas  modal  yang  digunakan  sebagai  variabel  independen pada  variabel  dependen dalam  mengukur Effective  Tax  Rate (ETR)  pada perusahaan  manufaktur  yang listing di  BEI.Observasi  yang  diperoleh  yaitu sebanyak 69 perusahaan manufaktur khususnya sektor industri yang listing di BEI selama  tahun  2015  hingga  2018.Purposive  sampling  method digunakan  sebagai metode  untuk  pemilihan  sampel  denganhasil  perolehan  sampel  sebanyak  92 perusahaan  manufaktur  berdasarkan  pertimbangan  tertentu.  Hasil  penelitian regresi  menyatakan  bahwa  Leverage  tidak  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap effective tax rate. Profitabilitas berpengaruh dan tidak signifikan terhadap effective tax  rate.  Sedangkan Capital  intensity tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan terhadap effective tax rate.
Kata Kunci : Leverage, Profitabilitas, Capital Intensity dan Effective Tax Rate.

## PENDAHULUAN
Di Indonesia  pendapatan  APBN  Negara terbesar yaitu dari  pembayaran pajak  oleh  rakyat.Pajak  merupakan  sumber dana  pengisian  kas  dari  iuran  wajib pajak yang  dibayarkan  untuk  mengisi  kas  Negara.  Salah  satu indicator yang mempengaruhi pembayaran pajak suatu entitas  yaitu ukuran perusahaan.Sebagai subyek pajak, diperlukan perhatian khusus dari pihak-pihak yang berkaitan dalam suatu  entitas  untuk  dapat  mengelola  dan  mengaturbesarnyabeban pajak yang harus  dibayarkepada negara.  Setiap  Entitas  diberi kuasa  atau  wewenang  untuk mengelola  pajaknya  sendiri  oleh  pemerintah.Untuk  meminimalkan  pembayaran pajaknya,  suatu  entitas  dapat  mengambil  tindakan  sendiri  namun  tetap  harus mengikuti perundang-undangan perpajakan  yang masih berlaku.Maka salah satu
1 Dosen Universitas Prima Indonesia
2 Mahasiswa Universitas Prima Indonesia
3 Mahasiswa Universitas Prima Indonesia
4 Mahasiswa Universitas Prima Indonesia
5 Mahasiswa Universitas Prima Indonesia
6 Mahasiswa Universitas Prima Indonesia
solusi yang  dimanfaatkan  oleh  perusahaan  adalah  dengan  penggunaan  metode akuntansi yang sesuai dalam menurunkan ETR.
Penelitian  ini  melibatkan  atau  meneliti  perusahaan  manufaktur yang listing di BEI  selamatahun 2015 sampai  tahun 2018.Perusahaan  manufaktur bukan merupakan  objek  pajak  dari  PPh  final  maka  dari  itu  lebih  besar  peluang untuk  mengatur  beban  pajaknya  sendiri.Berdasarkan  fakta  yang  ada, masih banyak perusahaan  manufaktur  di Indonesia yang  belum  mampu memaksimalkan  perhitungan pajak  khususnya  dalam  penggunaan aset  serta belum  mengetahui  tingkat  peluang atau  kemungkinan yang  terjadi  dan ketidakmampuan perusahaan manufaktur dalam berinvestasi aset. Padahal ukuran perusahaan dapat dinilai atau diukur dari asset yang dimiliki oleh perusahaan.

## KAJIAN TEORI
1. Leverage
Sawir  (2005),  menyatakan  penggunaan  rasio leverage adalah  untuk mengukur  kemampuan  suatu  entitas  dalam  memenuhi  kewajibannya  saat keadaan  defisit  atau  saat  perusahaan  dilikuidasi.  Sedangkan,  Kasmir (2017:16)  mengatakan leverage merupakan  suatu  ukuran  bagi  perusahaan sejauh  mana  hutang  dapat  membiayai  aktiva  perusahaan.  Adapun  indikator rasio yang digunakan pada penelitian ini adalah :

## 2. Profitabilitas
Fahmi  (2014:181),  menjelaskan  rasio  dalam  profitabilitas  adalah  untuk mengukur  pendapatan  laba  dan  hubungan  dengan  penjualan,  asset  ataupun modal  itu  sendiri.Laba  adalah  faktor  penting  dalam  perusahaan  karena  laba menentukan  apakah  suatu  entitas  tersebut  mendapatkan  keuntungan  atau tidak  dari  kegiatan  operasional  yang  dilakukan  dalam  jangka  waktu tertentu.Sehingga  kesimpulannya  adalah  rasio  profitabilitas  merupakan  rasio yang menyatakan kesanggupanentitas dalam mendapatkan laba dari asset dan modal  yang  dimiliki  entitas  tersebut.  Adapun  indikator  rasio  penelitian  ini antara lain :

## 3. Capital Intensity
Rasio  intensitas  modal  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menghitung tingkat  keefektifan  perusahaan  dalam  memanfaatkan  modalnya  untuk melakukan penjualan, Fitry (2016:44).Capital Intesity merupakan kemampuan  perusahan  dalam  investasi  asset  yang  berupaya  menghasilkan laba  pada  perusahaan.  Mulyani et  al. (2013)  menyatakan  bahwa,  investasi dalam  bentuk  asset  tetap  dapat  dimanfaatkan  oleh  perusahaan  karena  setiap tahunnya  asset  tetap  akan  mengalami  depresiasi  atau  penyusutan,  yang dimana biaya penyusutan tersebut dapat mengurangi pendapatan atau disebut juga dengan deductible expense yang dimana biaya depresiasi ini mengurangi laba  kena  pajak  suatu  entitasyang  mana  berdampak  pada  pajak  yang dibayarkan  oleh  perusahaan  akan  semakin  sedikit.  Adapun  indikator  rasio penelitian ini antara lain :

## 4. Effective Tax Rate
Effective Tax Rate adalah merupakan upaya dari sekelompok pihak-pihak yang  berperan  penting  dalam  sistem  perpajakan  suatu  perusahaan  untuk mengoptimalkan  atau  mengefektifkan  pembayaran  pajak  perusahaan  namun masih  dengan  mengikuti  aturan  perundang-undangan  pajak  yang  berlaku sehingga  dengan  menggunakan Effective  Tax  Rate perusahaan  dapat meminimalkan  beban  perusahaan  dalam  pembayaran  pajak.ETR  sendiri merupakan  perhitungan  persentase  dari  besarnya  tarif  pajak  yang  harus dibayar perusahaan kepada Negara dalam periode tahun berjalan.ETR sendiri dapat dihitung dengan cara membandingkan beban pajak penghasilan dengan laba sebelum pajak ( Kurniasih, 2015 ). Apabila ETR yang diperoleh rendah maka menunjukkan semakin tinggi tindakan pengoptimalan atau penghematan tarif pajak  yang dilakukan perusahaan. Adapun indikator rasio penelitian ini antara lain :
5. Hubungan Antar Variabel

## a. Dampak Leverage pada Effective Tax Rate
Rasio leverage yang tinggi akan mengakibatkan tarif pajak yang semakin rendah (Swingly Calvin dan I Made Sukharta, 2015)..
H 1 :Leverage berpengaruh pada effective tax rate

## b. Dampak Profitabilitas pada Effective Tax Rate
Putri, Citra Lestari dan Maya Febrianty (2016) menyatakan bahwa apabila profitabilitas perusahaan  yang  tinggi  maka  pajak  yang  dibayarkan  lebih besar.
H 2 :Profitabilitas berpengaruh pada effective tax rate c. Dampak Capital Intensity pada Effective Tax Rate
Citra  (2016),  menyatakan bahwa  ETR  suatu  perusahaanrendah  apabila aktiva tetap dan biaya penyusutan suatu perusahaan besar.
H 3 :Capital Intensity berpengaruh pada effective tax rate

## METODE PENELITIAN
Pengelolaan data penelitian ini menggunakan data perusahaan manufaktur yang listing di BEI  pada selama  tahun 2015 sampai  dengan  tahun 2018  yang dikumpulkan dengan  menjelajahi www.idx.co.id.  Penelitian  ini  menggunakan pendekatan kuantitatif dengan eksplanatori sebagai jenis penelitian.Ciri penelitian ini bersifat hubungan sebab akibat. Populasi diambil dari 69 manufaktur bidang industri  dasar  dan  kimia  yang listing di BEI  pada Tahun  2015-2018.Sampel ditarik dengan purposive sampling method.
Adapun kriteria purposive sampling method diantaranya:
Dari populasi yang digunakan, jumlah sampel penelitian yang lulus seleksi sebanyak 23 sampel  dengan  total  sampel  yang  diamati  sebanyak 92 riset pengamatan.Peneliti menggunakan studi dokumentasi sebagai teknik pengumpulan data.
Jenis dari penelitian  yang dilakukan merupakan  penelitian kuantitatif dan sumber  data sekunder  dari laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur di  bidang industri dasar dan kimia yang listingdi BEI padaTahun 2015-2018yang diperoleh dengan menjelajahi linkwww.idx.co.id

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Sebelum melakukan  pengujian  data  kedalam uji  asumsi  klasik  dan  uji hipotesis  maka  terlebih  dahulu dilakukan pengujian  statistik  deskriptif karena penting  menggambarkan nilai tertinggi,nilai terendah,nilai  rata-rata  maupun standar deviasi masing data penelitian ini.
Bersumber  pada  Tabel  III.1 diatas  menunjukkan  nilai  tertinggi,nilai terenda,nilai  rata-rata,dan  standar  deviasi  dari  variable leverage, profitabilitas, capital  intensity dan effective  tax  rate dengan Leverage  total sampel  92,  nilai
terendah  10%,  nilai  tertinggi  211%,  rata-rata 81,13% dan standar  deviasi 56,352% .Profitabilitas total sampel  92,  nilai  terendah  0%,  nilai  tertinggi  16%, rata-rata 5,75% dan standar deviasi 4,291% .Capital Intensity total sampel 92, nilai terendah  13%,  nilai  tertinggi  80%,  rata-rata 44,85% dan standar  deviasi 16,887% .Effective tax rate total sampel 92, nilai terendah 3%, nilai tertinggi 61%, rata-rata 27,73% dan standar deviasi 11,503% .

## 1. Uji Asumsi Klasik
Normalitas data untuk data normal pada grafik histogram terlihat berbentuk lonceng terbalik dan tidak miring kekanan kiri. Grafik histrogram dapat disajikan :
GambarIII.1  grafik  histogram  terlihat  bentuk  histogramnya  tidak  miring kanan dan kiri serta membentuk lonceng terbalik.
Berdasarkan gambar III.2grafik normal probability  plot yang  kelihatan titik mendekati garis diagonal maka data terdistribusi normal.
Normalitas  dengan One  sample  Kolmogorov  smirnov yang  normal signifikan diatas 5%. Penyajian Tabelnya yakni :
Tabel  III.2  terlihat  signifikan  13,9% lebih  tinggi  dari  5%  untuk  data penelitian ini telah memenuhi distribusi normal.
Multikolinearitas dilaksanakan untuk menguji apakah ada hubungan antar variabel independen dengan dependen atau tidak. Penyajian tabelnya yakni :
Tabel  III.3  terlihat tolerance data  ini  diatas  0,1  dan  VIF  data  tidak mencapai 10 sehingga terbukti data tidak terbentuk multikolinearitas.
Adapun tabel yang menunjukkan hasil autokorelasi yaitu :
Tabel III.4 terlihat dw = 2,199, total sampel 92, variabel independen = 3, du  =  1,7285.  Pengukuran  du<dw<4-du  sehingga  1,7285<2,199<4-1,7285; 1,7285<2,199<2,2715 terbukti data tidak terjadi autokorelasi.
Heteroskedastisitas  dilakukan  pengujian  ada  tidaknya  ketidaksamaan varian pada pengamatan ini, Grafik scatterplot yakni :
Gambar  III.3  terlihat  titik  tersebar  acak  serta  tidak  ada  pola  yang  terjadi menunjukkan tidak adanya heteroskedastisitas.
Pengujian White penyajiannya yakni :
Tabel III.5 dengan R square adalah 1,000 dan c 2 yaitu : c 2 = n x nilai R Square = 92 x 1,000 = 92 c 2 =92>73,29
Hasilnya 92>73,29 maka kesimpulannya tidak mengalami heteroskedastisitas.

## 2. Hasil Analisis Data
Dalam  analisis  regresi  linier  berganda  untuk  membuktikan  pengujian independen dengan dependen disajikan sebagai berikut :
Tabel III.6 dirumuskan :Effective Tax Rate = 36,0% – 3,8% DER – 130,9%
ROA + 5,2% Capital Intensity. Perincian :
a. Nilai a  =  36,0%  berarti Leverage, Profitabilitas, Capital  Intensity dengan anggapan 0, maka Effective tax rate terjadi penurunan 36,0%.
b. Nilai koefisien Leverage (X 1 ) =-3,8% berarti tiap kenaikan Leverage satu kali maka Effective tax rate terjadi penurunan3,8%.
c. Nilai  koefisien Profitabilitas (X 2 ) =-130,9% berarti  tiap  kenaikan Profitabilitas satu kali maka Effective tax rate terjadi penurunan130,9%.
d. Nilai  koefisien Capital  Intensity (X 3 ) = 5,2% berarti  tiap  kenaikan Capital Intensity satu kali maka Effective tax rate akanterjadi peningkatan5,2%.
Uji  koefisien  determinasi R 2 berguna  menguji  pengaruh  seberapa  besar dari independen terhadap dependen.Penyajiannya :
Tabel  III.7  adjusted  r  square  =  17,9%  dengan  independen  memiliki pengaruh  terhadap  dependen  17,9%  dengan sisanya 82,1%  dipengaruhi  variabel lain.
Pengujian  F  dilakukan  untuk  mengetahui  keseluruhan  independen berpengaruh terhadap dependen. Penyajiannya yakni :
Tabel  III.8 F hitung =760,7%, nilai  signifikan 0,0%  F tabel (92-3-1=88) = 271%sehingga F hitung >F tabel yaitu 760,7%>271% dengan H 0 ditolak  dan  Ha diterima, yang  berarti Leverage, Profitabilitas dan Capital  Intensity berpengaruh dan  signifikan  terhadap Effective  tax  rate perusahaan  manufaktur yang listing di BEI Tahun2015-2018.
Pengujian  t  dilakukan  menguji  pengaruh  per  variabel  bebas  terhadap variable terikat. Penyajiannya yakni :
Tabel III.9 terlihat bahwasanya, Leverage dengan nilai t hitung =-167,5%, signifikan 9,8% dan t tabel (92-3=89) = 198,6%. Pengujian signifikan 9,8%  diatas  5% dan - t hitung diatas -t tabel yaitu -167,5% lebih besar dari -198,6% maka H 0 ditolak dan H a diterima, berarti Leverage tidak berpengaruh dan signifikan terhadap Effective tax rate.Profitabilitas dengan nilai  t hitung -429,7%, signifikan  0,0%. Signifikan  0,0% lebih kecil dari 5%dan -t hitung lebih kecil dari -t tabel yaitu -429,7% lebih kecil dari - 198,6%  sehingga  H 0 diterima dan H a ditolak yang  artinya Profitabilitas berpengaruh dan  tidak  signifikan  terhadap Effective  tax  rate.Capital  Intensity dengan nilai  t hitung 78,0%, nilai  signifikan 43,7%.  Nilai  signifikan  43,7%  yang melebihi  5%dan t hitung lebih  kecil  dari  t tabel yaitu 78,0%  yang  mana  lebih  sedikit dari 198,6%yang  artinya  H 0 diterima dan H a ditolak, berarti Capital  Intensity tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Effective tax rate.

## 3. Pembahasan
Hasil pengujian adalah Leverage tidak berpengaruh dan  signifikan terhadap Effective  tax  rate perusahaan  manufaktur yang listing di BEI Tahun 2015-2018.Hasil pengujian ini  tidak  konsisten pada Sukharta  (2015:120), menyatakan bahwa hutang besar dengan laba kena pajak lebih rendah akibat pajak bunga besar. Tingginya leverage dapat menurunkan tarif pajak.
Hasil pengujian adalah Profitabilitas berpengaruh dan  tidak  signifikan terhadap Effective  tax  rate perusahaan  manufaktur yang listing di BEI Tahun 2015-2018.Hasil pengujian ini  konsisten pada Maya  (2016:99),  menyatakan tingginya profitabilitas  akibat bayar  pajak tinggi sehingga profitabilitas rendah pembayaran pajak rendah.
Hasil pengujian ini  adalah Capital  Intensity tidak berpengaruh dan  tidak signifikan terhadap Effective tax rate perusahaan manufaktur yang listing di BEI Tahun 2015-2018.Hasil pengujian ini  tidak  sesuai  dengan  pendapat Citra (2016:798),  menyatakan bahwa biaya  penyusutan  aktiva  tetap  mampu menurunkan laba sehingga effective tax rate yang rendah.

## SIMPULAN
Bersumber pada hasil penelitian diatas peneliti menyimpulkan bahwasanya Leverage tidak berpengaruh dan  signifikan  terhadap Effective  tax  rate, Profitabilitas berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Effective tax rate, Capital
Intensity tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Effective tax rate, serta Leverage, Profitabilitas dan Capital Intensity berpengaruh dan signifikan terhadap Effective tax rate.

## DAFTAR PUSTAKA
Swingly,  Calvin  dan  I  Made  Sukartha.  2015. Pengaruh  Karakter  Eksekutif,
Komite Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,  Sales  Growth  pada  Tax Avoidance. ISSN, hlm 2302-8556.
Putri,  Lestari  Citra  dan  Maya  Febrianty  Lautania.  2016. Pengaruh  Capital Intesity Ratio,  Inventory  Intensity  Ratio,  Ownership  Structure  dan Profitability terhadap Effective Tax Rate (ETR) (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014). Jurnal  Ilmiah Mahasiswa Ekonomi  Akuntansi  (JIMEKA)  Vol.  1,  No.1, hlm 101-119
Meta Kurnia Lestari, Dandes Rifa &Novia Rahmawati. Pengaruh Size, Leverage, Profitability, Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate.
Erawati Ruri. 2016. Pengaruh Likuiditas, Leverage, Profitabilitas, Aktivitas Dan Sales Growth Terhadap Financial Distress, Skripsi. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
Nughra,  Novia  Bani.  2015. Jurnal Pengaruh  Corporate  Social  Responbility, Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage  dan  Capital  Intensity Terhadap Agresivitas Pajak.
Yeye  Susilowati,  Ratih  Widyawati,  Nuraini.2018. Jurnal Pengaruh  Ukuran Perusahaan,  Leverage,  Profitabilitas,  Capital  Intensity  Ratio,  dan Komisaris  Independen  Terhadap  Effective  Tax  Rate  (Studi  Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2014-2016.
Anzella,  Cindy  Audryana,  Cynthia  Taslim,  dkk.2019. Jurnal  Pengaruh  Net Profit  Margin,  Current  Ratio,  Firm  Size, Risiko  Bisnis Terhadap Struktur Modal.
Jessica Tanri, Francroyce Zulion Behrry, Liviaty Vandana, dkk. 2020. "Pengaruh
Current  Ratio,  Net  Profit  Margin,  Stabilitas  Penjualan  dan  Struktur Aktiva terhadap Struktur Modal di BEI Periode 2014- 2017”.