## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
Ana Zuliatin Nadhiroh
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: ana.zuliatin-13@feb.unair.ac.id
Noven Suprayogi
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: noven.suprayogi25@gmail.com

## ABSTRACT:
Islamic pawnshop in Blauran is the official goverment institutions that do funding in the form of  lending  with  the  basis  of  legal  pawn  based  on  Islamic  Shariah.  Islamic  pawnshop  has many  products  and  among  is  gold  saving.This  research  uses  descriptive  qualitative approach.  This  research  uses  case  study  method.Technique  of  data  collection  is  done  by participant  observation,  semiterstruktur  interview,  and  documentation. The  result  of  this research can be concluded that blueprint pawnshop implements risk management of gold saving product with three stages, that is, risk identification by identifying any risks attached to gold saving by tracing the cause of the risk, evaluation and measurement of risk by making frequency  and  significance  matrix  and  risk  management  by  doing  risk  mitigation  such  as there are institutions of audit and there are promote from Islamic pawnshop.
Keywords: Gold Saving, Islamic pawnshop, Risk management

## I. PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Yuliana (2010:2) menjelaskan bahwa investasi  adalah  sebagai  komitmen  atas jumlah  dana  atau  sumber  daya  lainnya yang  dilakukan  pada  saat  ini,  dengan tujuan  memperoleh  sejumlah  keuntungan dimasa datang.
Menurut Yuliana (2010:17)
menjelaskan  prinsip-prinsip  ekonomi  Islam dalam berinvestasi yang harus diperhatikan  oleh  pelaku  investasi  baik investor maupun lembaga, yaitu:
1 Tidak  mencari  rizki  dalam  hal  yang haram,  baik  dari  segi  zatnya  maupun cara  mendapatkannya,  serta  tidak digunakan untuk hal-hal yang haram.
2 Tidak mendzalimi dan didzalimi.
3 Keadilan pendistribusian kemakmuran.
4 Transaksi  dilakukan  atas  dasar  suka sama suka (ridha).
5 Tidak  ada  unsur  riba,  maysir,  dan gharar,  seperti  yang  dijelaskan  dalam firman Allah Al-Imron : 130
Artinya: “Hai orang-orang yang beriman,  janganlah  kamu  memakan riba dengan  berlipat  ganda  dan bertakwalah  kamu  kepada  Allah supaya
kamu mendapat keberuntungan.”
Tabungan  emas  adalah  layanan pembelian  dan  penjualan  emas  dengan fasilitas  titipan  dengan  harga  yang terjangkau.  Layanan  ini  memberikan kemudahan  kepada  masyarakat  untuk berinvestasi emas
(www.pegadaian.co.id).
Perkembangan  tabungan  emas bergerak  kearah  positif,  setiap  bulannya mengalami  peningkatan,  seperti  yang terdapat pada tabel di bawah ini:
Nadhiroh, et al/JurnalEkonomiSyariahTeoridanTerapan Vol. 5 No. 12 Desember 2018: 987-997;

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
Tabel 1 Perkembangan Tabungan Emas Di Pegadaian Syariah Se-Indonesia Tahun 2017 No. Bulan Total nasabah Jumlah emas disimpan (gr) 1. Januari 2017 103.107 107.388,76 74 2. Februari 2017 106.082 112.757,15 23 3. Maret 2017 109.980 116.895,43 50 4. April 2017 114.260 124.096,46 94
Sumber : Pegadaian Syariah Blauran (diolah)
Prosedur  tabungan  emas  yaitu membuka  rekening  tabungan  emas  di pegadaian  syariah  dengan  melampirkan fotocopy identitas diri yang masih berlaku, mengisi  formulir  pembukaan  rekening dengan membayar sebesar Rp 10.000 dan biaya  fasilitas  titipan  selama  setahu  Rp 30.000,  proses  pembelian  emas  dapat dilakukan  Rp5.790,  untuk  pembelian dikonversi  menjadi  emas  sampai  4  digit dibelakang  koma.  Selisihnya  sebagai dana kepedulian sosial(www.pegadaian.co.id).
Apabila  membutuhkan  dana  tunai saldo  titipan  nasabah  dapat  dijual kembali  ke  pegadaian  dengan  minimal penjualan 1 gram dan nasabah menerima uang  tunai  sebesar  Rp  549.000.  apabila menghendaki  emas  batangan  nasabah dapat  melakukan  order  cetak  dengan
pilihan  keping  emas  1  gram,  2  gram,  5 gram, 10 gram, 25 gram, 50 gram dan 100 gram (www.pegadaian.co.id).  Berikut buku rekening tabungan emas nasabah:

## Sumber : Dokumentasi peneliti
Gambar 1

## Buku Rekening Tabungan Emas
Risiko  adalah  suatu  ketidakpastian yang merupakan sunnatullah yang dihadapi manusia. Dalam surat al-Luqman ayat 34:
“Sesungguhnya  Allah,  hanya  pada sisi-Nya  sajalah  pengetahuan  tentang hari  Kiamat;  dan  Dia-lah  yang menurunkan  hujan,  dan  mengetahui apa  yang  ada  dalam  rahim.  dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui (dengan pasti) apa yang akan  diusahakannya  besok.  Tiada seorangpun  yang  dapat  mengetahui di  bumi  mana  Dia  akan  mati. Sesungguhnya Allah
Maha mengetahui lagi Maha Mengenal.” Berdasarkan  uraian  diatas  dapat diketahui  risiko  yang  mungkin  melekat pada  tabungan  emas  adalah  risiko likuiditas,  risiko  imbal  hasil,  dan  risiko operasional.  Pegadaian  syariah  perlu melakukan manajemen risiko.
Manajemen  risiko  adalah  serangkaian metodologi dan prosedur yang digunakan untuk mengidentifikasi, mengukur, memantau  dan  mengendalikan  risiko

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
yang  timbul  dari  seluruh  kegiatan  usaha perusahaan  (Peraturan  OJK,  2016:3). Manajemen  risiko  yaitu  seperangkat kebijakan,  prosedur  yang  lengkap  yang dipunyai  organisasi,  untuk  mengelola, memonitor  dan  mengendalikan  eksposur organisasi terhadap risiko (Hanafi,2014:18). Langkah-langkah manajemen risiko menurut Hanafi (2014:8)
1 Identifikasi risiko
2 Evaluasi dan pengukuran risik
3 Pengelolaan risiko
Pengelolaan risiko merupakan bentuk  usaha  manusia.  Sebab  manusia diperintahkan  untuk  selalu  berusaha karena  sesuatu  tidak  terjadi  begitu  saja namun  harus  diusahakan,  sebagaimana pada surat Ar-Rad ayat 11:
“Bagi manusia ada malaikat- malaikat  yang  selalu  mengikutinya bergiliran, di muka dan di belakangnya,  mereka  menjaganya atas  perintah  Allah.  Sesungguhnya Allah  tidak  merobah  keadaan sesuatu  kaum  sehingga  mereka merobah  keadaan  yang  ada  pada diri  mereka  sendiri.  dan  apabila Allah menghendaki keburukan terhadap  sesuatu  kaum,  Maka  tak ada  yang  dapat  menolaknya;  dan sekali-kali  tak  ada  pelindung  bagi mereka selain Dia”(Q.S 13:11)
Berdasarkan  uraian  diatas  peneliti tertarik  untuk  melakukan  penelitian  yang berjudul  “Pengelolaan  Risiko  Tabungan Emas di Pegadaian Syariah”

## RUMUSAN MASALAH
Berdasarkan latar
belakang
masalah  yang  telah  diuraikan  diatas, maka permasalahan yang dapat
dirumuskan adalah: bagaimana manajemen  risiko  tabungan  emas  di Pegadaian Syariah Blauran Surabaya.

## TUJUAN
Adapun  tujuan  penelitian  adalah untuk  mengetahui  dan  menganalisis manajemen risiko pada produk tabungan emas yang harus dilakukan oleh Pegadaian  Syariah  cabang  Blauran Surabaya.
II. LANDASAN TEORI

## Konsep Pegadaian
Menurut  Syafe’i  (2001:159)  gadai dalam  bahasa  Arab disebut rahn . Secara bahasa ( etimologi ), rahn berarti tetap dan lama,  yakni  tetap  atau  berarti al-h absu walluzuum (pengekangan dan
keharusan). rahn adalah  suatu  akad kontrak  perjanjian rahn yang  menjadikan barangnya sebagai jaminan atas sejumlah  dana  hutang  yang  diperoleh peminjam dana dari pegadaian syariah. Konsep pegadaian syariah harus terhindar riba,  gharar,  dan  maysir,  seperti  surat  Ar- Rum ayat 39:
“Dan  sesuatu  Riba  (tambahan)  yang kamu  berikan  agar  Dia  bertambah  pada harta  manusia,  Maka  Riba  itu  tidak menambah pada sisi Allah. dan apa yang kamu  berikan  berupa  zakat  yang  kamu maksudkan  untuk  mencapai  keridhaan Allah,  Maka  (yang  berbuat  demikian) Itulah orang-orang
yang melipat gandakan (pahalanya).”
Mekanisme
pegadaian syariah menurut  Soedarsono  (2008:178)  adapun teknis  pegadaian  sayriah  adalah  sebagai berikut:
1 Nasabah menjaminkan
barang
kepada  pegadaian  syariah  untuk menadapatkan
pembiayaan.
Nadhiroh, et al/JurnalEkonomiSyariahTeoridanTerapan Vol. 5 No. 12 Desember 2018: 987-997;

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
Kemudian  menaksir  barang  jaminan untuk dijadikan dasar
dalam pemberikan pembiayaan.
2 Pegadaian  syariah  dan  nasabah menyetujui  akad  gadai,  akad  ini mengenai berbagai hal, seperti kesepakatan  biaya  administrasi,  tarif jasa simpan, pelunasab dan sebagainya 3 Pegadaian
menerima biaya
administrasi  dibayar  diawal  transaksi sedangkan  untuk  jasa  simpan  disaat pelunasan utang
4 Nasabah melunasi barang yang digadaikan  menurut  akad,  pelunasan penuh,  ulang  gadai,  angsuran  atau sebus sebagian.

## Investasi Emas
Menurut  Suryomurti  (2011:20)  dalam bukunya menyebutkan manusia menyukai benda  berharga  yang  disebut  dengan logam  mulia  seperti  emas  dan  perak. Emas  dan  perak  dapat  digunakan  untuk perhiasan  dan  aksesoris  yang  digunakan dalam  kehidupan  sehari-hari.  Surat  Al- Imron ayat 14 Allah menjelaskan bahwa :
Zuyyina  lin-na si  h ubbusy-syahawa ti minan-nisa’i wal-banina wal-qana t iril muqantarati minaz -z ahabi wal-
fid d ati wal-khailil musawwamati wal- an’ami  wal-h ars z a lika  mata’ul
h aya tid-dunya wallahu ‘indahu h usnul-ma’a b.
“ Dijadikan indah pada (pandangan)  manusia  kecintaan kepada  apa-apa  yang  diingini, Yaitu:  wanita-wanita,  anak-anak, harta  yang  banyak  dari  jenis  emas, perak,  kuda  pilihan,  binatang- binatang ternak dan sawah ladang. Itulah  kesenangan  hidup  di  dunia, dan  di  sisi  Allah-lah  tempat  kembali yang baik (surga).”
Menurut Quthb dalam tafsir fi zhilalil qur’an menyebutkan surat diatas telah dijelaskan bahwa wanita dan anak-anak merupakan  sesuatu  yang  dicintai  dan dinginkan oleh manusia. Hak ini beriringan dengan harta yang banyak berupa emas dan perak. Bukan hanya keinginan namun juga ada  unsur lain yaitu kerakusan  untuk menimbun  emas  dan  perak.  Benda berharga  seperti  emas  dan  perak merupakan  salah  satu  kesenangan  hidup didunia  dimana  kesenangan  tersebut akan menimbulkan lalai dengan terjadinya  penimbunan  emas  dan  perak sehingga Allah memperingatkannya pada surat At-Taubah ayat 34 yang berbunyi :
Ya ayyuhal-laz i na  a manu inna kas iram  minal-ah ba ri  war-ruhba ni

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
laya’kulu na  amwa lan-na si  bil-ba t ili wa  yas uddu na  ‘an  sabi lilla h,  wal-
laz i na  yakniz unaz z ahaba  wal-
fid d ata  wa  la yunfiqu naha fi sabi lilla hi  fa  basysyirhum  bi’az a bin ali m.
“Hai  orang-orang  yang  beriman, Sesungguhnya  sebahagian  besar dari  orang-orang  alim  Yahudi  dan rahib-rahib  Nasrani  benar-benar memakan harta orang dengan jalan batil  dan  mereka  menghalang- halangi  (manusia)  dari  jalan  Allah. dan  orang-orang  yang  menyimpan emas dan perak dan tidak menafkahkannya  pada  jalan  Allah, Maka beritahukanlah kepada mereka,  (bahwa  mereka  akan mendapat) siksa yang pedih.”
Dijelaskan  pada  ayat  diatas  bahwa larangan menyimpan emas dan perak jika tidak mengeluarkan zakat atas emas dan perak tersebut. Hukuman atas penimbunan  emas  dan  perak  dari  Allah adalah  siksa  yang  pedih.  Jika  dikaitkan dengan  investasi  emas,  maka  jika berinvestasi emas dianjurkan untuk mengeluarkan  zakat  atas  investasi  emas tersebut.    Seseorang  yang  memiliki  emas setidaknya  sebesar  20  dinar  emas  (85 gram) selama setahun wajib mengeluarkan  zakat  sebesar  2,5%  dari jumlah  emasnya  (www.wikipedia.org). Kondisi  tersebut  disebabkan  karena  harta adalah  hiasan  yang  mengandung  fitnah. Seseorang  akan  rela  melakukan  apapun untuk  mendapatkan  harta,  meskipun
melalui  jalan  yang  tidak  baik  demi kesenangan duniawi.

## Risiko
Menurut  peraturan  otoritas  jasa keuangan nomor
65 /pojk.03/2016 tentang  penerapan  manajemen  risiko bagi  bank  umum  syariah  dan  unit  usaha syariah  menyebutkan  beberapa  risiko yang  dapat  dialami  pegadaian  syariah adalah sebagai berikut:
1 Risiko  kredit  adalah  risiko  akibat kegagalan  nasabah  atau  pihak  lain dalam  memenuhi  kewajiban  kepada Bank  sesuai  dengan  perjanjian  yang disepakati,  termasuk  risiko  kredit  akibat kegagalan  debitur,  risiko  konsentrasi kredit,  counterparty  credit  risk,  dan settlement risk.
2 Risiko  pasar  adalah  risiko  pada  posisi neraca  dan  rekening  administratif akibat perubahan harga pasar, antara lain  Risiko  berupa  perubahan  nilai  dari aset yang dapat diperdagangkan atau disewakan.
3 Risiko  likuiditas  adalah  risiko  akibat ketidakmampuan  pegadaian  untuk memenuhi  kewajiban  yang  jatuh tempo  dari  sumber  pendanaan  arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi  yang  dapat  diagunkan,  tanpa mengganggu  aktivitas  dan  kondisi keuangan pegadaian.
4 Risiko operasional adalah risiko kerugian  yang  diakibatkan  oleh  proses internal yang kurang memadai, kegagalan  proses  internal,  kesalahan manusia,  kegagalan  sistem,  dan/atau adanya kejadian eksternal yang

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
mempengaruhi operasional
pegadaian.
5 Risiko  hukum  adalah  risiko  akibat tuntutan  hukum  dan/atau  kelemahan aspek yuridis.
6 Risiko  reputasi41  adalah  risiko  akibat menurunnya tingkat kepercayaan pemangku  kepentingan  (stakeholder) yang  bersumber  dari  persepsi  negatif terhadap pegadaian.
7 Risiko  strategi  adalah  risiko  akibat ketidaktepatan  dalam  pengambilan dan/atau pelaksanaan
suatu
keputusan  stratejik  serta  kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.
8 Risiko  kepatuhan  syariah  adalah  risiko akibat  pegadaian  tidak  mematuhi dan/atau tidak melaksanakan
peraturan  perundang-undangan  dan ketentuan  yang  berlaku  serta  prinsip syariah.
9 Risiko  imbal  hasil  (Rate  of  Return  Risk) adalah  risiko  akibat  perubahan  tingkat imbal hasil yang dibayarkan pegadaian  kepada  nasabah,  karena terjadi  perubahan  tingkat  imbal  hasil yang  diterima  Bank  dari  penyaluran dana,  yang  dapat  mempengaruhi perilaku  nasabah  dana  pihak  ketiga Bank.
10 Risiko  investasi  (Equity  Investment  Risk) adalah  risiko  akibat  pegadaian  ikut menanggung kerugian usaha nasabah yang  dibiayai  dalam  pembiayaan berbasis bagi hasil baik yang menggunakan  metode  net  revenue
sharing  maupun  yang  menggunakan metode profit and loss sharing.
Menurut  Khan  dan  Habib  Ahmed  ( 2008:124).  menyebutkan  terdapat  risiko unik
yang
dapat menambah
kemungkinan  terjadinya  risiko  lain,  yaitu fiduciary risk , withdrawal risk , dan displaced  commercial  risk .  Fiduciary  risk adalah  risiko  yang  secara  hukum bertanggung  jawab  atas  pelanggaran kontrak  investasi  baik  ketidaksesuaiannya dengan  ketentuan  syariah  atas  salah kelola terhadap dana investor. Withdrawal risk adalah risiko penarikan dana. Risiko ini muncul  akibat  keuntungan  atau  return yang diterima oleh investor atau deposan lebih  rendah  dari  tingkat  return  yang diberikan oleh rival kompetitornya.
Displaced commercial risk adalah transfer risiko  simpanan  pegadaian  ke  nasabah. Risiko  ini  muncul  karena  pegadaian mendapatkan tekanan untuk mendapatkan  profit  namun  justru  harus memberikan  sebagian  profitnya  kepada nasabah atau deposan akibat rendahnya return yang didapatkan oleh nasabah.

## Pengelolaan Risiko
Tahapan pengelolaah risiko, pertaman  :  Identifikasi  risiko  adalah kegiatan  mengidentifikasi  semua  risiko usaha yang dihadapi lembaga keuangan syariah  dan  konvensional  (Kasidi,2010:8  ). Tahap ini merupakan tahapan awal untuk lebih  mengetahui  risiko  apa  saja  yang terjadi pada perusahaan, sehingga dapat melakukan manajemen atau pengelolaan lebih dini. Kedua, Evaluasi dan Pengukuran  risiko  adalah  kegiatan  untuk

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
menilai  bagian-bagian  yang  diperkirakan akan  menjadi  penyebab  terjadinya  suatu kerugian  (Kasidi,  2010:8).  Ketiga,  Langkah terakhir  setelah  proses  evaluasi  dan pengukuran  risiko  adalah  pengelolaan risiko.  Risiko  harus  dikelola,  jika  dibiarkan maka  perusahaan  harus  menanggung dampak  yang  serius  untuk  masa  depan perusahaan,  misalnya  dapat  berdampak kerugian hingga kebangkrutan.
III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Pendekatan penelitian yang digunakan  pada  penelitian  ini  adalah pendekatan  kualitatif  deskriptif.  Pada penelitian  ini  peneulis  menggunakan strategi studi kasus (Yin. 2009:8).

## Ruang lingkup
Sugiyono(2014:223) Ruang lingkup penelitian  akan  dibentuk  berdasarkan rumusan  masalah  yang  akan  dijawab. Ruang  lingkup  penelitian  ini  terbatas bagaimana  pengelolaan  risiko  tabungan emas  di  Pegadaian  Syariah  Blauran Suarabaya

## Jenis dan Sumber Data
1 Data primer
Pada  penelitian  ini,  data  primer didapatkan dengan melakukan wawancara  kepada  pihak  pegadaian syariah.  Wawancara  dilakukan  dengan kepala cabang dan pegawai pegadaian syariah (Sugiyono, 2012:80).
2 Data sekunder
Data  sekunder  pada  penelitian  ini berasal  dari  hasil  dokumentasi  berupa
gambar  atau  foto,  brosur,  rekaman wawancara, situs internet, data tabungan emas dan data pendukung lainnya seperti jurnal,  artikel  dan  buku-buku  tentang manajemen risikonya.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  yang  digunakan  dalam penelitian lapangan adalah:
1 Obervasi
MenurutSugiyono
(2014:226) pada penelitian  ini  peneliti  memilih  observasi partisipatif  yaitu,  peneliti  ikut  terlibat dengan  kegiatan  sehari-hari  orang  yang diamati.  Peneliti  ikut  berpartisipasi  dalam kegiatan  sehari-hari  sebagai  mahasiswa magang  sambil  melakukan  pengamatan dan  peneliti  juga  ikut  serta  menjadi nasabah tabungan emas sehingga dapat merasakan suka dukanya sebagai nasabah.
2 Wawancara
Menurut  Satori  danKomariah(2013:133) langkah  yang  dilakukan  peneliti  adalah wawancara  semiterstrutur,  yaitu  teknik pengumpulan  data  yang  pelaksanaanya lebih bebas untuk menemukan permasalahan  secara  lebih  terbuka, dimana  informan  diminta  mengeluarkan pendapat  dan  ide-idenya  (Sugiyono, 2014:233). Jumlah informan dalam penelitian  ini  dibatasi  sesuai  kebutuhan peneliti  yaitu  Kepala  Cabang  Pegadaian Syariah  Blauran  dan  Pegawai  Pegadaian Syariah  Blauran  (Kasir  dan  Customer Service
Pegadaian Syariah Blauran Surabaya).
3 Dokumentasi

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
Jenis  dokumen  untuk  memperoleh  data dapat  berupa  gambar,  brosur,  hasil wawancara yang menunjang hasil
wawancara (Satori dan Komariah,2013:148). Teknik Validasi BerdasarkanSugiyono
(2014:241)
Penelitian  ini  menggunakan  metode triangulasi  sumber.  Triangulasi  dengan sumber  berarti  membandingkan  dan mengecek  balik  derajat  kepercayaan suatu  informasi  yang  diperoleh  melalui waktu  dan  alat  yang  berbeda  dalam metode kualitatif.

## Teknik Analisis Data
Teknik analisis data yang digunakan dalam  penelitian  ini  berdasarkan  teori yang  dikemukakan  Sugiyono  (2014:243), yaitu:
a Analisis domain Analisis  domain  pada  umunya
dilakukan  untuk  memperoleh  gambaran yang  umum  dan  menyeluruh  tentang situasi  sosial  yang  diteliti  atau  objek penelitian.  Dalam  penelitian  ini  informasi yang diperoleh belum mendalam. Analisis domain terhadap proses manajemen risiko pada produk tabungan emas di pegadaian syariah.
b Analisis taksonomi
Setelah  melakukan  analisis  domai,
sehingga ditemukan domain-domain atau kategori  dari  situasi  sosial  tertentu,  maka selanjutnya domain yang dipilih ditetapkan  sebagai  fokus  penelitian  dan perlu  diperdalam  lagi.  Dengan  demikian
domain  yang  telah  ditetapkan  pleh peneliti  dapat  diuraikan  secara  lebih  rinci dan mendalam melalui analisis taksonomi.
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Mekanisme tabungan emas

## Gambar 1 Proses Bisnis Tabungan Emas
Sumber: hasilwawancara
Proses  bisnis  tabungan  emas  diatas menjelaskan  alur  tabungan  emas  yang berawal  dari  ketika  nasabah  menabung menggunakan  harga  jual  ke  pegadaian syariah.  tabungan  emas  dikumpulkan  se- Indonesia lalu dikirim ke pegadaian pusat di  Jakarta.  Di  pegadaian  pusat  terdapat tim  yang  namanya  tim  pengelola  stock emas.  Tim  tersebut  bertugas  untuk mengelola  stock  tabungan  emas  di pegadaian. Ketika pembelian emas ke PT. Antam  menunjukkan  bahwa  saldo  stock habis  dan  pembelian  tersebut  terdapat bukti  fisik  pembelian  sekian  ton  dari  PT. Antam.  Ketika stock masih ada, pihak tim pengelola  akan  menyimpan  uangnya  di pegadaian.
Proses pengambilan tabungan emas  menggunakan  dua  pilihan  yaitu berupa  uang  atau  emas. Buyback
Nadhiroh, et al/JurnalEkonomiSyariahTeoridanTerapan Vol. 5 No. 12 Desember 2018: 987-997;

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
menggunakan  harga  beli.  Nasabah  yang akan buyback uang  di  otorisasikan  dari pegadaian  pusat.  Nasabah  yang  ingin order  emas  akan  dipesankan  dari PT.antam yang otomatis akan mengurangi stock emas pegadaian.
Harga  jual  dan  harga  beli  terdapat selisih  harga.  Selisih  tersebut  dijadikan keuntungan tabungan emas untuk perusahaan.  Harga  jual  dan  harga  beli ditetapkan oleh pegadaian di pusat.
Nasabah  dapat  menjual  kembali emasnya  ke  pegadaian  syariah.  Emas yang  diterima  oleh  pegadaian  hanya emas  dengan  sertifikat  dari  pegadaian. Nasabah  membawa  bukti  sertifikat  emas dan  barangnya  lalu  diserahkan  ke pegadaian.  Ketika  nasabah  menjual kembali  emasnya  menggunakan  harga beli yang ditetapkan oleh pegadaian.
Risiko yang melekat pada tabungan emas yaitu:
1 Risiko Reputasi
2 Risiko imbal hasil
3 withdrawal risk
4 Risiko karyawan
5 Risiko likuiditas
Pengukuran risiko
dengan menggunakan  matriks  signifikansi  dan frekuensi  menghasilkan  bahwa  risiko reputasi  berada  pada  skala  3  dengan skala  high.  Hal  ini  mengakibatkan  dapat merusak  citra  perusahaan.  Nasabah komplain  ke  pegadaian  syariah  tercatat sekitar  5-11  orang  pertama  kali  saja.
Sehingga  dapat  diketahui  nasabah komplain termasuk skala risiko tinggi.

## Gambar 2

## Matriks signifikansi dan frekuensi
Pengelolaan  risiko  pegadaian  syariah (hasil wawancara):
1. Risiko  reputasi  –  menambah  saldo tabungan nasabah
2. Risiko  karyawan  –  pendekatan  ke pegawai “shodaqoh pegawai”
3. Riisko  imbal  hasil-withdrawal  risk  – promo  kemilau  tabungan  emas dan gebyar ayo menabung emas
4. Risiko likuiditas – dialihkan ke gadai dan  adanya  lembaga  auditor yaitu kap, ojk, auditor internal guna jika  ada  penyimpangan  akan diketahui secepatnya.
BerdasarkanTabel 1.skala risiko tertinggi  adalah  risiko  reputasi.  Wahyudi dkk  (2013:29)  Risiko  reputasi  adalah  risiko yang  terjadi  akibat  menurunnya  tingkat kepercayaan  pemangku  kepentingan yang  bersumber  dari  persepsi  negatif terhadap  pegadaian  syariah.  dampak dari  publikasi  negatif  juga  berpengaruhn pada  keuntungan  yang  akan  diperoleh, likuiditas  dan  mempengaruhi  harga saham pegadaian syariah yang bersangkutan.  Sehingga  risiko  tersebut perlu  dilakukan  pengelolaan  risiko  untuk meminimalisir  risiko  yang  terjadi,  terutama
Nadhiroh, et al/JurnalEkonomiSyariahTeoridanTerapan Vol. 5 No. 12 Desember 2018: 987-997;

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH
risiko reputasi yang dinilai merupakan risiko tertinggi .

## Tabel 1 Analisis Penelitian
Berdasarkan  skala  risiko  diatas maka  pegadaian  syariah  melakukan pengelolaan yaitu dengan cara :
Startegi  manajemen  pada  produk tabungan  emas  pegadaian  syariah  telah melakukan mitigasi risiko yaitu :
1 Menambah
saldo tabungan
nasabah
2 Pendekatan  kepegawai  mengenai “shodaqah pegawai”
3 Promo kemilau tabungan emas dan gebyar ayo menabung emas
4 Adanya  lembaga  auditor  dan pengalihan  ke  produk  lain  yaitu gadai

## SIMPULAN
Berdasarkan    hasil    analisis    dan interpretasi  data  yang  dilakukan  maka dapat  diambil  kesimpulan  pegadaian sayriah  melakukan  pengelolaan  risiko sebagai berikut:
1. Pegadaian Syariah Blauran Surabaya  mengidentifikasi  risiko tabungan  emas  dengan  melihat dan  menelusuri  feomena  atau kejadian  serta  kerugian  yang ditanggung penelitian.
Risiko
yang  teridentifikasi  ada  5  yaitu  : risiko reputasi, risiko likuiditas, risiko karyawan,  risiko  imbal  hasil,  dan withdrawal risk.
2. Pegadaian Syariah Blauran
Surabaya  melakukan  evaluasi dan  pengukuran  risiko  dengan cara  menentukan  skala  risiko berdasarkan  matriks  signifikansi dan frekuensi. Hasil yang didapat adalah  risiko  tertinggi  yaitu  risiko reputasi.
3. Pegadaian Syariah Blauran
Surabaya melakukan pengelolaan  risiko  dengan  cara mitigasi dengan kontrol risiko

## PENGELOLAAN RISIKO TABUNGAN EMAS DI PEGADAIAN SYARIAH

## DAFTAR PUSTAKA
Alqur’an  At-Thayyib  ( Al-qur’an  Transliterasi Perkata  dan  Terjemahan  Perkata ). Bekasi: Cipta Bagus Segara
Bungin,
Burhan.
2001.
Metodologi
Penelitian  Kualitatif .  Jakarta:  PT.  Raja Gapindo Persada
Hadi, A. Chairul. Januari 2012. Menimbang Gadai  Emas  Sebagai  Instrumen Investasi Syariah ,, (Online). Jurnal vol
IV no, 2), (www.googleschoolar.com didownload  tanggal  20  Februari 2017)
Hanafi,  Mamduh  M.  2014. Manajemen
Risiko , Yogyakarta: UPP STIM YKPN
Huda,  Nurul  dan  Mohamad  Heykal  2010.
Lembaga  Keuangan  Islam ,  Jakarta:
Kencan Prenada Media Group
Kasidi.  2010. Manajemen  Risiko ,  Bogor:
Ghalia Indonesia
Khan, Tariqullah dan Habib Ahmed.  2008.
Manajemen Risiko Lembaga
Keuangan  Syariah ,  Jakarta:  Bumi Aksara
Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  nomor 65/POJK.03/2016.  2016. PENERA[AN
MANAJEMEN  RISIKO  BAGI  BANK
UMUM  SYARIAH  DAN  UNIT  USAHA
SYARIAH . (online) (di download 5 Juli
2017)
PT.  Pegadaian  Syariah.2016. Tabungan Emas .
(Online),
(www.pegadaiansyariah.co.id
diakses  pada  tanggal  18  Februari 2017)
Satori,  DJm’an  dan  Aan  Komariah.  2009.
Metodologi Penelitian Kualitatif ,
Bandung: Alfabeta Soedarso,  Heri.  2008. Bank  dan  Lembaga
Keuangan
Syariah , Yogyakarta: Ekonisia Sugiyono. 2014. Metode Penelitian
Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D ,
Bandung: CV. Alfabeta Suryomurti,  Wiku.  2011. Super  Cerdas Investasi Syariah , Jakarta:QultumMedia
Syafe’i,  Rachmad.  2001. Fiqh  Muamalah , Bandung: CV. Pustaka Setia
Yin,R.  K.  2009.  Studi  Kasus;  Desain  dan
Metode,  Jakarta;  Raja  Grafindo Persada
Yuliana,  Indah.  2010.  Investasi Produk Keuangan  Syariah .  Malang:  UIN MALIKI  PRESS  (ANGGOTA  IKAPI MALANG)