Determinan Tax Avoidance Yang Dimoderasi Oleh Corporate Governance (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Dan Bursa Singapura Periode 2018-2020 )
Rudi Irama 1 , Apollo 2
1, 2 Universitas Mercu Buana, rudi.irama52@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  dan  mengetahui  pengaruh Corporate  Sosial  Responsibility dan Economic Performance terhadap Tax Avoidance yang dimoderasi oleh Corporate Governance dengan objek penelitian adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Efek Singapura periode 2018-2020. Data analisis yang digunakan berupa data panel dari perhitungan rasio laporan  keuangan  dan  laporan sustainability perusahaan  dengan  menggunakan  teknik purposive sampling. Teknik  analisis  data  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda  dengan  menggunakan software statistik Eviews 12. Hasil penelitian menunjukkan Corporate Sosial Responsibility berpengaruh negative  terhadap Tax  Avoidance sesuai  dengan  penelitian  sebelumnya.  Sementara  itu Economic performance tidak  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance , Corporate  Governance tidak  memoderasi pengaruh Corporate Sosial Responsibility terhadap Tax Avoidance serta Corporate Governance tidak memoderasi pengaruh Economic Performance terhadap Tax Avoidance .
Kata Kunci: Sosial Responsibility, Economic Performance, Tax Avoidance, Corporate Governance.

## ABSTRACT
This study aims to analyze and determine the effect of Corporate Social Responsibility and Economic Performance on Tax Avoidance moderated by Corporate Governance with the object of research being manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange and Singapore Stock Exchange for the period 2018-2020. The analytical data used in the form of panel data from the calculation of the ratio of  financial  statements  and  company  sustainability  reports  using  purposive  sampling  technique.  The data analysis technique  used multiple linear regression analysis using statistical  software Eviews 12. The  results  showed  Corporate  Social  Responsibility  had  a  negative  effect  on  Tax  Avoidance  in accordance with previous research. Meanwhile, Economic performance does not affect Tax Avoidance, Corporate  Governance  does  not  moderate  the  effect  of  Corporate  Social  Responsibility  on  Tax Avoidance and Corporate Governance does not moderate the effect of Economic Performance on Tax Avoidance.
Keywords: Corporate  Sosial  Responsibility,  Economic  Performance,  Tax  Avoidance,  Corporate Governance.

## A. PENDAHULUAN
Perekonomian di Indonesia mengalami pertumbuhan yang tidak menentu dalam beberapa  tahun  terakhir,  hal  tersebut  didukung  dengan  realisasi  penerimaan  pajak yang  tidak  sesuai  target  sehingga  menjadi  permasalahan  tersendiri  bagi  Negara Indonesia. Hal ini diperparah dengan terjadinya wabah pandemi Corona Disease Virus membuat  pemerintah  mencanangkan  langkah  Pembatasan  Sosial  Bersekala  Besar (PSBB)  yang  berdampak  pada  perekonomian  Indonesia  menjadi  kontraksi  pada  - 2,07% di akhir 2020.
Bagi  perusahaan,  pajak  merupakan  faktor  pendorong  dalam  pengambilan keputusan  perusahaan.  Salah  satu  faktor  penentu  yang  berpengaruh  terhadap penghindaran pajak dalam perusahaan adalah tata kelola perusahaan yang berperan terhadap manajemen pajak dengan tujuan untuk memberikan keuntungan yang lebih besar terhadap pemegang saham (Minnick  Noga, 2010). Eksekutif puncak memiliki
https://jurnal.univpgri-palembang.ac.id/index.php/Ekonomika/index palembang.ac.id/index.php/Ekonomika/index
peranan penting dalam melakukan penghindaran pajak (Dyreng et al., 2010).
Hasil penelitian sebelumnya mengenai pengaruh pengungkapan CSR terhadap tax avoidance , (Nina  Daito, 2020) menemukan Corporate Social Responsibility tidak memiliki pengaruh secara simultan dan parsial terhadap agresivitas pajak.  (Huseynov Klamm,  2012)  menemukan  CSR  mempengaruhi  tax  avoidance  ketika  peneliti membagi  portofolio  perusahaan  berdasarkan  tingkat  CSR.  (Abdelfattah    Aboud, 2020)  menemukan  pengungkapan  CSR memiliki  keterkaitan dengan tax avoidance . Sedangkan  (Lanis    Richardson,  2012;  Dewa  et  al.,  2015;  Kuriah    Asyik,  2016; Andhari    Sukartha,  2017)  mengungkapkan  pengungkapan  CSR  berpengaruh negative signifikan terhadap tax avoidance .
(Annisa  Kurniasih, 2012) menemukan unsur-unsur corporate governance yang terdiri  dari  kualitas  audit  dan  komite  audit  berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance . (Kovermann  Velte, 2019) menemukan komponen corporate governance diantaranya komposisi dewan direksi, struktur kepemilikan, audit, serta tekanan pihak yang  berkepentingan  mempengaruhi  secara  signifikan tax  avoidance .    Sementara (Armstrong  et  al.,  2015)  menemukan  independensi  dewan  direksi  dan  kecanggihan system keuangan memiliki hubungan positif namun pada level yang rendah.
Penelitian  sebelumnya,  (Stuebs    Sun,  2015)  meneliti  tentang  Corporate Governance  dan  social  responsibility  menggunakan  ukuran  corporate  governance index yang diajukan oleh Brown dan Caylor (2006,2009). Hasilnya menunjukkan tata kelola yang baik mengarah pada kinerja CSR yang baik.
(Said  et  al.,  2009)  meneliti  tentang  Hubungan  antara  Corporate  Social Responsibility disclosure dan karakteristik corporate governance menggunakan CSR disclosure  index ,  hasilnya  menunjukkan  variabel  yang  paling  signifikan  yang mempengaruhi tingkat pengungkapan CSR adalah kepemilikan pemerintah. Selain itu, karakteristik  tata  kelola  perusahaan  tertentu  seperti  ukuran  dewan  (kualitas  dan kuantitas)  serta  keberadaan  sub-komite  tanggung  jawab  sosial  dewan  (kualitas) memiliki hubungan positif dengan CSRD" (Coffie et al., 2017; Kabir  Thai, 2017) (Yesy  Suryono, 2012) Meneliti tentang pengaruh kinerja keuangan. (Mailia Daito,  2020)  Meneliti  tentang  Hasil  penelitian  menunjukkan  Profitabilitas  tidak berpengaruh terhadap tax avoidance .

## B. KAJIAN TEORI

## 1. Teori Agency
Teori agensi merupakan konsep yang menerangkan hubungan antara principal dan agen dimana principal merupakan pihak yang memberikan tugas dan wewenang kepada  agen  untuk  melaksanakan  pekerjaan  atas  nama  principal  (Jensen  dan Mekling, 1984).

## 2. Corporate Social Responsibility
Secara  luas,  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  berkaitan  dengan  hubungan antar perusahaan global, pemerintahan dan individu warga negara serta masyarakat lokal dimana perusahaan berada (David Crowther, 2008).
(Carroll,  2008)  mendefinisikan  CSR  menjadi  empat  bagian  yang  membentuk konseptualis yang mencakup ekspektasi ekonomi, hukum, etika, dan kedermawanan yang ditempatkan pada organisasi oleh masyarakat pada titik waktu tertentu.

## 3. Economic Performance
Variasi  kinerja  ekonomi  termasuk  (a)  ukuran  pengembalian  pemangku kepentingan,  (b)  ukuran  tingkat  pengembalian  baik  ekuitas,  aset,  penjualan,  atau
modal,  (c)  ukuran  penghasilan  per  saham,  (d)  ukuran  pendapatan,  dan  /  atau  (e) ukuran  rasio  penghasilan  harga  (Belkaoui    Karpik,  1989).  (Sarumpaet,  2005) menggunakan ukuran Return on Investmen (ROI) untuk menilai kinerja keuangan.

## 4. Penghindaran pajak (Tax Avoidance
Penghindaran  pajak  merupakan  cara-cara  yang  dilakukan  oleh  manajemen perusahaan untuk mengurangi beban pajak perusahaan dengan tata cara yang tidak bertentangan  dengan  perundang-undangan.  Hal  tersebut  dilakukan  dengan  cara memanfaatkan kelemahan-kelemahan ( grey area) yang terdapat dalam peraturan dan perundang-undangan pajak itu sendiri. Menurut Slamet (2015).
Terdapat cara untuk mengukur tingkat agresif pajak, yaitu tarif pajak efektif (ETR) dan tarif pajak tunai efektif (CETR). ETR dihitung dengan perbandingan beban pajak penghasilan  dengan earning  before  tax .    Sementara  CETR  dihitung  dengan membandingkan  jumlah  total  pajak  dibayar  tunai  dengan  jumlah  total  EBT  ( earning before tax ) (Chen, 2010).

## 5. Corporate Governance
Definisi  formal  kode  tata  kelola  perusahaan  sebagai  seperangkat  prinsip, standar,  praktik  terbaik  dan  /  atau  rekomendasi  yang  disusun  secara  sistematis, bersifat prakarsa; yang tidak mengikat secara hukum maupun secara kontrak, terkait dengan  tata  kelola  internal  perusahaan  (mencakup  topik-topik  seperti  perlakuan terhadap para pemangku kepentingan, organisasi dan praktik dewan (pengawas) dan transparansi  perusahaan);  dan  dikeluarkan  oleh  badan  kolektif  diusulkan  oleh (Gregory  dan  Simmelkjaer,  2002).  (Adel  et  al.,  2019).  Dari  pandangan  praktisi, corporate governance mencakup faktor struktural dan perilaku serta tanggung jawab dan tindakan terhadap pemegang saham dan pemangku kepentingan yang terdiri dari faktor-faktor  internal  dan  eksternal,  dimana  manajemen  perusahaan  dipengaruhi (Uzma, 2016).

## C. METODOLOGI PENELITIAN
Studi kausal menguji apakah suatu variabel menyebabkan variabel lain berubah atau tidak (Sekaran  Bougie, 2016).
Data sekunder digunakan dalam penelitian ini yang merupakan hasil data yang dikumpulkan  atau  bahkan  diolah  pihak  lain  yang  informasinya  berasal  dari  sumber yang  telah  ada  (Sekaran,2019).  Variabel  terikat  (Y)  yaitu Tax  Avoidance dengan variable  bebas  (X)  yaitu corporate  social  responsibility (X 1 ),  dan Economic Performance  ( X 2 ),  serta  variable  moderating  yaitu good  corporate  governance (Z). Tujuan pengukuran effective tax rate adalah untuk mengetahui besaran beban pajak yang dibayarkan dalam tahun berjalan.  Adapun rumusnya sebagai berikut  (Ardianti, 2019):
Keterangan:
1.  ETR adalah Effective tax rate berdasarkan pelaporan akuntansi keuangan yang berlaku
2.  Beban  Pajak  adalah  beban  pajak  penghasilan  badan  untuk  perusahaan  l  pada tahun.
3.  Pendapatan sebelum pajak adalah laba sebeum pajak untuk perusahaan l pada tahun t berdasarkan laporan keuangan.
Corporat  Social  Responsibility atau  tanggung  jawab  sosial  perusahaan merupakan sebuah kesukarelaan. Pengungkapan CSR didasarkan pada standar GRI 2016 revisi 2020 yang menyampaikan informasi mengenai aktivitas perusahaan yang berhubungan dengan lingkungan sosialnya terhadap masyarakat. Jumlah item yang diungkapkan  perusahaan  adalah  sejumlah  77  item  dalam  topik  spesifik  yang  terdiri atas kategori ekonomi terdapat 13 item,  kategori lingkungan terdiri dari 30 item dan kategori social terdiri dari 34 item. Maka rumus untuk luas pengungkapan CSR yaitu:
Keterangan:
1.  CSRli  = Indeks luas pengungkapan CSR perusahaan.
2. ∑Xyi  = Nilai 1 = jika item y diungkapkan; 0 = jika item y tidak diungkapkan 3.  Y = Item yang diharapkan diungkapkan 4. ni = Total pengungkapan GRI Index untuk perusahaan I, ni 77
Kinerja Ekonomi merupakan kinerja secara makro dari sekumpulan perusahaan dengan Accounting Base Market dapat menggunakan analisis rasio keuangan sebagai pengukuran secara financial . Menurut Sarumpaet (2005), kinerja ekonomi dinyatakan dalam skala yang dihitung dengan:

## 𝑹𝑶𝑨 = 𝑵𝒆𝒕 𝑰𝒏𝒄𝒐𝒎𝒆
𝑻𝒐𝒕𝒂𝒍 𝑨𝒔𝒔𝒆𝒕 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
Good  corporate  governance merupakan  prinsip  yang  mengarahkan  dan mengendalikan perusahaan dengan tujuan untuk mengelola perusahaan agar dapat mencapai  tujuannya.  Mekanisme corporate  governance merupakan  aturan  main, prosedur dan hubungan yang jelas antara pihak yang mengambil keputusan dengan pihak  yang  melakukan  control  pengawasan  terhadap  keputusan  tersebut  (Nasrum, 2018). dapat digolongkan dua kelompok yaitu merupakan cara untuk mengendalikan dan  mengatur  perusahaan  menggunakan  struktur  dan  proses  mekanisme  direktur, Rapat umum pemegang saham (RUPS) dan rapat dengan jajaran direktur (Nasrum, 2018).  Mekanisme  eksternal  merupakan  cara  untuk  mempengaruhi  perusahaan dengan  melakukan  tindakan  seperti  kontrol  pasar  (Nuryana,  2019).  Komponen  dan mekanisme corporate  governance antara  lain:  Kepemilikan  Manajerial,  Kepemilikan Institusional,  Dewan  Komisaris  Independen,  dan  Komite  Audit  (Nuryana,  2019). Pengukuran  variabel  independen  CG  yaitu,  kepemilikan  manajemen,  kepemilikan institusional,  independensi  komisaris  dan  independensi  komite  audit  (Garas ElMassah, 2018).
Teknik pengumpulan data pada penelitian ini yaitu:
1. Studi kepustakaan ( Library Research)
Merupakan data yang diperoleh dari buku-buku, jurnal, artikel, dan data yang terkait dengan penelitian
2. Studi Lapangan (Field Research)
Merupakan  pengumpulan  data  berupa  data  sekunder  yaitu  laporan  keuangan tahunan  dan  laporan  keberlanjutan  perusahaan.  Data-data  tersebut  dapat  diakses melalui situs resmi Bursa Efek Indonesia dan Bursa Singapura selama periode 2018- 2020 yang kemudian diolah menggunakan Teknik berbasis data panel.
Penelitian  ini  akan  menggunakan  metode  regresi  data  panel  dimana  data  panel merupakan  kombinasi  dari  data time  series dan cross  section .  Dengan mengakomodasi  informasi  baik  yang  berupa  data  variabel-variabel  time  series maupun cross-section, data panel secara substansial mampu menurunkan masalah omitted variabels.

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 1. Pengaruh  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Tax
Avoidance
Hasil  pengujian  hipotesis  pada  uji  signifikasi  parameter  parsial  (Uji  t)  memiliki probability (nilai signifikasi) sebesar 0.0417 dengan koefisien dan t-Statistic sebesar - 2.104191.  Artinya,  nilai  signifikasi  CSR  lebih  kecil  daripada  0,05  (0.0417    0,05) sehingga pengungkapan CSR berpengaruh negatif terhadap tax avoidance (TA), dan H0 1 diterima.
Hasil penelitian ini didukung penelitian (Lanis  Richardson, 2012; Dewa et al., 2015; Kuriah  Asyik, 2016; Andhari  Sukartha, 2017)  CSR berpengaruh negative terhadap tax avoidance. Namun tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Susanti, 2017) dan (Wijaya  Mulya, 2020) yang menunjukan CSR tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Corporate social responsibility (CSR) ialah tindakan perusaahaan dalam bentuk perhatian  sosial  dan  lingkungan  di  sekeliling  tempat  korporasi  melakukan  aktivitas operasional  (Syahputeri    Erawati,  2021).  CSR  dianggap  sebagai  program  yang strategis dan kompetitif bagi perusahaan dalam persaingan bisnis. Sehingga praktik menghindari pajak merupakan aktivitas yang tidak berlegitimasi dan perbuatan yang tidak bertanggung jawab secara sosial.
Penghindaran pajak dapat berpengaruh negatif oleh CSR karena Isu yang paling signifikan  yang  timbul  dalam  upaya  menerapkan  prinsip-prinsip  CSR  untuk  pajak perusahaan  meliputi  tindakan-tindakan  yang  dapat  mengurangi  kewajiban  pajak perusahaan melalui penghindaran pajak perusahaan dan perencanaan pajak. Dengan semakin  tingginya  pengungkapan  CSR  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan,  maka diharapkan  semakin  kecil  kemungkinan  penghindaran  pajak.  Hal  ini  dikarenakan ketika  perusahaan  lebih  banyak  melakukan  kegiatan  CSR  (misalnya  kegiatan masyarakat,  lingkungan,  pengembangan  investasi  sosial  masyarakat  dan  memiliki kebijakan  yang  menjaga  hubungan  baik  dengan  pelanggan,  pemasok,  maupun pemerintah)  cenderung  lebih  kecil  melakukan  penghindaran  pajak.  Karena,  ketika perusahaan dengan aktifitas CSR yang tinggi melakukan penghindaran pajak, maka akan  menjadi  bertolak  belakang  dengan  yang  dilakukan  perusahaan  terkait  dengan kegiatan CSR (Lanis  Richardson, 2012).
Pembayaran  pajak  perusahaan  seharusnya  memiliki  implikasi  bagi  mendanai penyediaan  barang  publik  dalam  masyarakat  termasuk  hal-hal  seperti  pendidikan, pertahanan  nasional,  kesehatan  masyarakat,  transportasi  umum,  dan  penegakan hukum (Lanis dan Richardson, 2012).
Variable Coefficient Std. Error  t-Statistic  Prob. C 0.238532 0.030269  7.880386  0.0000 X 1 -0.239865 0.113994  -2.104191  0.0417 X 2 -0.161747 0.272822  -0.592868  0.5566

## 2. Pengaruh Economic Performance Terhadap Tax Avoidance
Hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  yaitu economic  performance (EP)  pengujian hipotesis pada uji signifikasi paramter parsial (Uji t) memiliki probability (nilai signifikasi) sebesar  0.5566  dengan  koefisien  dan t-Statistic sebesar  -0.592868.  Artinya,  nilai signifikasi EP lebih besar daripada 0,05 (0.5566  0,05) sehingga tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (TA), dan H0 2 ditolak .
Hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Amelia Ramadhani, 2022) serta (Ismiani  Endang Mahpudin, 2020) yang menyatakan profitabilitas (ROA) tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak. Dalam penelitian ini menggunakan ROA sebagai alat ukur untuk variabel economic performance.
perusahaan  yaitu  menghasilkan  keuntungan  dan  meningkatkan  nilai perusahaan,  dapat  dikatakan  pula  suatu  kinerja  perusahaan  tahunan  industri  yang bersangkutan.  dua  ukuran  yaitu accounting-based  measure (ROA,  ROE,  dsb)  dan market- based measure (return saham, dsb). Oleh menggunakan ROA indicator dari variabel economic performance.
Semakin  tinggi economic performance yang dilakukan perusahaan maka akan semakin  tinggi  pula  laba  yang  dihasilkan.  Kinerja  ekonomi  yang  tinggi  akan memberikan  dampak  yang  baik  pada  perusahaan.  Hal  ini  dikarenakan  dapat menunjukan  perusahaan  mampu  mengelola  asetnya  dengan  baik  sehingga  dapat menghasilkan  laba  yang  optimal.  Bisa  dibuktikan  dari  hasil  uji  statistik  deskriptif, dimana  rata-rata  rasio  ROA  pada  sampel  adalah  7,11%  dan  dinilai  tinggi.  Hal  ini menandakan  perusahaan  yang  menjadi  sampel  penelitian  memiliki  kinerja  ekonomi yang baik.

## 3. Moderasi  Good  Corporate  Governance  Dalam  Hubungan  Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance
Hipotesis  ketiga  dalam  penelitian  ini  yaitu good  corporate  governance (GCG) dapat  memoderasi  pengaruh  pengungkapan corporate  social  responsibility (CSR) terhadap tax  avoidance (TA) . Hasil  dalam  penelitian  ini  adalah  pada  output  1  dan output  2  secara  berturut-turut,  variabel  moderasi  (Z)  menyatakan  hasil  0.5912  dan 0.4994.  Hasil  ini  berada  diatas  nilai  α  (0,05),  maka  H 03 ditolak.  Sehingga good corporate  governance (GCG)  tidak  mememoderasi  atau  memiliki  hubungan  pada pengaruh pengungkapan corporate social responsibility (CSR) terhadap tax avoidance (TA) tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (TA), dan H0 2 ditolak .
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Rashid, 2018) dan (Uzma,  2016)  yang  menyatakan  praktik  tata  kelola  perusahaan  tidak  memiliki
Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic  Prob. C 0.238532 0.030269  7.880386  0.0000 X 1 -0.239865 0.113994  -2.104191  0.0417 X 2 -0.161747 0.272822  -0.592868  0.5566 Variable  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C 0.408115  0.211973  1.925315 0.0615 X 1 -0.933766  1.045391  -0.893222 0.3772 Z -0.168477  0.194022  -0.868340 0.3905 X 1 Z 0.651240  0.955140  0.681827 0.4994
pengaruh  pada pelaporan  CSR  perusahaan.  Namun  tidak  sesuai dengan  penelitian yang dilakukan oleh (Brown, 2006) dan (Caylor, 2009) yang menyatakan tata kelola yang baik (GCG) dapat mengarah pada kinerja CSR yang baik.
Good  corporate  governance (GCG)  adalah  seperangkat  prinsip,  standar,  praktik terbaik  dan  /  atau  rekomendasi  yang  disusun  secara  sistematis,  bersifat  prakarsa; yang tidak mengikat secara hukum maupun secara kontrak, terkait dengan tata kelola internal perusahaan (Gregory dan Simmelkjaer, 2002). Dalam praktik nyata di dunia bisnis, implementasi GCG pada sebagian besar perusahaan ternyata hanya sebatas tataran  konsep  saja.  Lemahnya  pengawasan  independen  dan  terlalu  besarnya kekuasaan eksekutif tidak dapat memberikan nilai tambah bagi perusahaan. Sehingga tata kelola perusahaan yang baik belum tentu dapat mencerminkan mekanisme tata kelola  perusahaan  yang  efektif  dalam  membatasi  perilaku  menyimpang  manajer, seperti dalam hal pengungkapan CSR perusahaan.
Dewan direksi yang banyak belum tentu akan terjadi tata kelola perusahaan yang baik.  Sehingga  tingkat  kompetensi  yang  terjadi  antar  direksi  tidak  memiliki berpengaruh  terhadap  pengungkapan  CSR.  Peran  dewan  komisaris  menjadi  tidak efektif dalam pengambilan keputusan, sehingga dewan komisaris yang banyak belum bisa meminimalkan beban perusahaan.

## 4. Moderasi  Good  Corporate  Governance  Dalam  Hubungan  Pengaruh Economic Performance Terhadap Tax Avoidance
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.123650 0.294463 -0.419917 0.6769 X 2 4.575900 3.091782 1.480020 0.1469 Z 0.291283 0.272356 1.069492 0.2914 X 2 Z -4.233375 2.822112 -1.500073 0.1416
Hipotesis keempat dalam penelitian ini yaitu good corporate governance (GCG) dapat  memoderasi  pengaruh economic  performance (EP)  terhadap tax  avoidance (TA) . Hasil  dalam  penelitian  ini  adalah  pada  output  1  dan  output  2  secara  berturut- turut,  variabel  moderasi  (Z)  menyatakan  hasil  0.5775  dan  0.1416.  Hasil  ini  berada diatas nilai α (0,05), maka H 04 ditolak. Sehingga good corporate governance (GCG) tidak mememoderasi atau memiliki hubungan pada pengaruh economic performance (EP) terhadap tax avoidance (TA) tidak berpengaruh terhadap tax avoidance (TA), dan H0 2 ditolak .
Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh (Deni Komsiyah,  2004)  dan  Maria  Lapriska  Dian  Ela  Revita,  2018)  yang  menyatakan variabel good corporate governance berpengaruh positif terhadap kinerja keuangan. Good Corporate Governance merupakan system yang mengatur dan mengendalikan perusahaan untuk menciptakan nilai tambah ( value added ). Penerapan prinsip GCG secara  konsisten  dapat  meningkatkan  kualitas  laporan  keuangan  dan  menghambat aktivitas  rekayasa  kinerja  yang  mengakibatkan  laporan  keuangan  tidak menggambarkan nilai fundamental perusahaan.

## E. KESIMPULAN DAN SARAN
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Corporate  Sosial Responsibility dan Economic Performance terhadap tax avoidance dengan coroporate
governance sebagai variabel Moderasi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  Bursa  Efek  Singapura  (SGX)  periode  2018-2020. Berdasarkan  data  yang  dikumpulkan  dan  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan sebelumnya sehingga dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Corporate Sosial Responsibility memiliki pengaruh negative signifikan terhadap Tax Avoidance
Hasil pengujian hipotesis pada uji signifikasi paramter parsial (Uji t) memiliki nilai signifikasi dengan koefisien dan t-Statistic bernilai negatif.
2. Economic Performance tidak memiliki pengaruh terhadap Tax Avoidance Hasil pengujian hipotesis pada uji signifikasi parameter parsial (Uji t) memiliki nilai signifikasi lebih besar dari nilai α dengan koefisien dan t-Statistic bernilai negatif.
3. Corporate  Social  Responsibility tidak  berpengaruh  Terhadap Tax  Avoidance dengan di Moderasi Good Corporate Governance Berdasarkan hasil dalam penelitian ini adalah pada output 1 dan output 2 secara berturut-turut, variabel moderasi (Z) menyatakan hasil dengan nilai berada diatas nilai  α  (0,05).  Sehingga good  corporate  governance (GCG)  tidak  memoderasi atau  memiliki  hubungan  pada  pengaruh  pengungkapan corporate  social responsibility (CSR) terhadap tax avoidance (TA).
4. Economic  Performance tidak  berpengaruh  terhadap Tax  Avoidance dengan  di Moderasi Good Corporate Governance
Berdasarkan hasil dalam penelitian ini adalah pada output 1 dan output 2 secara berturut-turut, variabel moderasi (Z) menyatakan hasil dengan nilai berada diatas nilai  α  (0,05).  Sehingga good  corporate  governance (GCG)  tidak  memoderasi atau  memiliki  hubungan  pada  pengaruh economic  performance (EP)  terhadap tax avoidance (TA).
Selanjutnya penelitian dapat ditujukan kepada peningkatan jumlah sampling dan pengembangan  variabel  dependen,  sehingga  dapat  menyajikan  data  yang  lebih komprehensif.  Alat  ukur  yang  digunakan  selanjutnya  dapat  dikembangkan  dan disajikan menggunakan Teknik yang lebih bervariatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdelfattah,  T.,    Aboud,  A.  (2020). Tax  avoidance,  corporate  governance,  and corporate social responsibility: The case of the Egyptian capital market. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , 38. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2020.100304
Adel, C., Hussain, M. M., Mohamed, E. K. A.,  Basuony, M. A. K. (2019). Is corporate governance relevant to the quality of corporate social responsibility disclosure in large European companies? International Journal of Accounting and Information Management , 27 (2), 301 –332. https://doi.org/10.1108/IJAIM-10-2017-0118
Andhari, P. A. S.,  Sukartha, I. M. (2017). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Profitabilitas, Inventory Intensity, Capital Intensity Dan Leverage Pada  Agresivitas  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 18.3 ,  2115 – 2142.
Annisa, N. A.,  Kurniasih, L. (2012). Pengaruh Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance . Jurnal Akuntansi  Auditing, 8(2), 95-189.
Armstrong, C. S., Blouin, J. L., Jagolinzer, A. D.,  Larcker, D. F. (2015). Corporate governance,  incentives,  and  tax  avoidance. Journal  of  Accounting  and Economics , 60 (1), 1 –17. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2015.02.003
Beal,  B.  D.  (2014). Corporate  Social  Responsibility_  Definition,  Core  Issues,  and Recent Developments . SAGE Publications.
Buhmann,  K.,  Roseberry,  L.,    Morsing,  M.  (2011).  Corporate  Social  and  Human Rights  Responsibilities  Gllobal  Legal  and  Management  Perspectives.  In The Academy of Business in Society . Palgrave Macmillan. https://doi.org/10.1057/9780230294615
Carrol, A. B. (1991). The Pyramid of Corporate Social Responsibility: Toward the Moral Management of Organizational Stakeholders. Business Horizons . https://doi.org/10.1016/j.ecolecon.2017.08.001
Carroll, A. B.,  Buchholtz, A. K. (1999). Business and society: Ethics and stakeholder management. In Journal of Chemical Information and Modeling (Vol. 53, Issue 9). https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Carroll, A. B.,  Buchholtz, A. K. (2008). Business and society: Ethics and stakeholder management. In
Annual
review of sociology Book . https://doi.org/10.1007/s13398-014-0173-7.2
Cobham, A., Garcia-Bernardo, J., Palansky, M.,  Mansour, M. B. (2020). The State of Tax Justice 2020 . https://taxjustice.net/reports/the-state-of-tax-justice-2020/
Coffie,  W.,  Otchere,  F.  A.,    Musah,  A.  (2017).  Corporate  Social  Responsibility Disclosures  (CSRD),  corporate  governance  and  the  degree  of  multinational activities :  Evidence  from  a  developing  economy. Journal  of  Accounting  in Emerging Economies , 1 –24.
Commission  of  the  European  Communities.  (2002). Commission  Of  The  European Communities  Communication  From  The  Commission concerning  Corporate Social Responsibility: A business contribution to SustainableDevelopment. Com (2002) 347 Final , 20 (4), 99 –102.
David Crowther, G. A. (2008). Corporate Social Responsibility. In Ventus Publishing . Frederiksberg.
Davis, K. (1975). Five propositions for social responsibility. Business Horizons , 18 (3), 19 –24. https://doi.org/10.1016/0007-6813(75)90048-8
Dewa, I., Pradnyadari, A. I.,  Rohman, A. (2015). Pengaruh Pengungkapan Corporate Social  Responsibility Terhadap  Agresivitas  Pajak. Diponegoro  Journal  Of Accounting , 4 (2), 1 –9. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Dyreng,  S.  D.,  Hanlon,  M.,    Maydew,  E.  L.  (2010).  The  effects  of  executives  on corporate tax avoidance. Accounting Review , 85 (4), 1163 –1189. https://doi.org/10.2308/accr.2010.85.4.1163
Elkington,  J.  (1997).  (The  Conscientious  Commerce  Series)  John  Elkington  - Cannibals  With  Forks_  The  Triple  Bottom  Line  of  21st  Century  Business-New Society Publishers (1998). In Oxford Centre for Innovation (Ed.), Cannibals With Forks_  The  Triple  Bottom  Line  of  21st  Century  Business (p.  417).  Capstone Publishing Limited.
Elkington, J. (2004). Enter the triple bottom line. In Enter the Triple Bottom Line (pp. 1 –16).
Erle,  B.  (2008). Tax  Risk  Management  and  Board  Responsibility .  205 –220. https://doi.org/10.1007/978-3-540-77276-7_15
Fernando,  J.  (2022,  February  24). What  Is  Corporate  Social  Responsibility  (CSR)? Corporate Social Responsibility (CSR).
Friese,  A.,  Link  Simon  and,    Mayer   Stefan.  (2006).  Taxation  and  corporate governance. Taxation and Corporate Governance , 358 –424.
Garas,  S.,    ElMassah,  S.  (2018).  Corporate  governance  and  corporate  social responsibility disclosures:  The case of GCC countries. Critical Perspectives on International Business , 14 (1), 2 –26. https://doi.org/10.1108/cpoib-10-2016-0042
Gregory,  H.  J.,    Simmelkjaer,  R.  T.  I.  (2002). Comparative  Study  Of  Corporate Governance  Codes  Relevant  to  the  European  Union  And  Its  Member  States (Issue January).
Weil, Gotshal Manges LLp.
http://www.ecgi.org/codes/documents/comparative_study_eu_i_to_v_en.pdf
GRI 101. (2016). GRI 101: Fundamental 2016. Gssb , 1 (1), 30. https://www.globalreporting.org/standards/media/1439/spanish-gri-101- foundation-2016.pdf
Huseynov, F.,  Klamm, B. K. (2012). Tax avoidance, tax management and corporate social  responsibility. Journal  of  Corporate  Finance , 18 (4),  804 –827. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2012.06.005
Judith  Hennigfeld,  Manfred  Pohl,  N.  Tolhurst.  (2006). The  ICCA  Handbook  on Corporate Social Responsibility . John Wiley and Sons.
Kabir,  R.,    Thai,  H.  M.  (2017).  Does  corporate  governance  shape  the  relationship between  corporate  social  responsibility  and  financial  performance? Pacific Accounting Review , 29 (2), 227 –258. https://doi.org/10.1108/par-10-2016-0091
Kemenkeu RI. (2020). Tax Treaty Indonesia-Singapura . Kementriant Keuangan RI.
Kovermann, J.,  Velte, P. (2019). The impact of corporate governance on corporate tax avoidance —A literature review. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation , 36 . https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.100270
Kuriah, H. L.,  Asyik, N. F. (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Dan Corporate Social  Responsibility Terhadap  Agresivitas  Pajak  Nur  Fadjrih  Asyik  Sekolah Tinggi  Ilmu  Ekonomi  Indonesia  (STIESIA)  Surabaya. Jurnal  Ilmu  Dan  Riset Akuntansi , 5 (3).
Lanis,  R.,    Richardson,  G.  (2012).  Corporate  social  responsibility  and  tax
aggressiveness: An empirical analysis. Journal of Accounting and Public Policy , 31 (1), 86 –108. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2011.10.006
McGuire,  J.  B.,  Sundgren,  A.,    Schneeweis,  T.  (1988).  Corporate  Social Responsibility  and  Firm  Financial  Performance. Academy  of  Management Journal , 31 (4), 854 –872. https://doi.org/10.5465/256342
Minnick, K.,  Noga, T. (2010). Do corporate governance characteristics influence tax management? Journal of Corporate Finance , 16 (5), 703 –718. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2010.08.005
Nakashima,  M.  and  S.  O.  (2016).  Association  Between  Corporate  Financial Performance  and  Corporate  Social  Responsibility  in  a  Crisis:  Focusing  on  the March  11  Disaster. Asia-Pasific  Management  Accounting  Journal , 11 (2),  147 – 167.
Rhou, Y., Singal, M.,  Koh, Y. (2016). CSR and financial performance: The role of CSR  awareness  in  the  restaurant  industry. International  Journal  of  Hospitality Management , 57 , 30 –39. https://doi.org/10.1016/j.ijhm.2016.05.007
Said, R., Zainuddin, Y.,  Haron, H. (2009). The relationship between corporate social responsibility disclosure and corporate governance characteristics in Malaysian public  listed  companies. Social  Responsibility  Journal , 5 (2),  212 –226. https://doi.org/10.1108/17471110910964496
Sekaran,  U.,    Bougie,  R.  (2016).  Research  methods  for  business:  a  skill-building approach. In Encyclopedia of Quality of Life and Well-Being Research (7th ed.). John Wiley and sons. https://doi.org/10.1007/978-94-007-0753-5_102084
Shiel,  F.  (2021). About  the  Pandora  Papers  ICIJ’s  largest-ever  investigation  on  the offshore world unlocks financial secrets of politicians, billionaires and the global elite .
Stuebs,  M.,    Sun,  L.  (2015).  Corporate  governance  and  social  responsibility. International Journal of Law and Management , 57 (1), 38 –52. https://doi.org/10.1108/IJLMA-04-2014-0034
Tupani, D. (2020, July 1). Pemerintah Terbitkan Perpres 72/2020 untuk Penanganan Covid-19. Sumber: Https://Mediaindonesia.Com/Ekonomi/324482/Pemerintah- Terbitkan-Perpres-722020-Untuk-Penanganan-Covid-19 .
Uzma,  S.  H.  (2016).  Embedding  Corporate  Governance  and  Corporate  Social Responsibility  in  Emerging  Countries. International  Journal  of  Law  and Management , 58 (3), 299 –316