Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 2022, 2785-2791

## Analisis Pengaruh Penyaluran Pembiayaan Syariah dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia dengan

## Non Performing Financing (NPF) sebagai Intervening
Alfa Dinar Dwi Cahyani 1) ,  Ulfi Kartika Oktaviana 2) , Imam Azizuddin 3)
Fakultas Ekonomi, UIN Maulana Malik Ibrahim Malang *Email: 18540036@student.uin-malang.ac.id

## Abstract
The performance of Islamic banking can be reflected in profitability, which focuses on the company's ability to earn profit (profit) in its business operations. There are many factors that can affect the level of profitability of a bank. including the factors internally and externally. Bank health is the result of financial assessment, asset health, management, earnings, liquidity and risk sensitivity. One effort can be done by reinforcing the banking capital structure  by  balancing  the  proportion  of  business  with  business  capital  requirements  which  will  increase  the ability to translate future situations that will be risky in business, as well as by increasing operational efficiency so that it can help increase the profitability of a business. bank. This research uses linear regression analysis method and path analysis. The purpose of this study was to determine whether the effect of FDR and BOPO on ROA through NPF. Based on the test results, it is stated that NPF can only mediate the effect of BOPO on ROA.
Keywords : Profitability, FDR, BOPO, NPF,
Saran  sitasi :  Cahyani,  A.  D.,  Oktaviana,  U.  K.,  &  Azizuddin,  I.  (2022).  Analisis  Pengaruh  Penyaluran Pembiayaan Syariah dan Efisiensi Operasional Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Non  Performing  Financing (NPF)  sebagai  Intervening. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam,  8 (03),  2785-2791.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6768
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6768

## 1. PENDAHULUAN
Bank  syariah  merupakan  kegiatan  usaha  yang dijalankan berdasarkan prinsip bebas riba, yang mana meliputi  kegiatan  investasi  berdasarkan  bagi  hasil melalui trade finance. Perbankan syariah sampai saat ini  mempunyai  pengaruh  yang  cukup  besar  bagi masyarakat. Dimana peran industri keuangan syariah diharapkan  lebih  ditingkatkan  secara  kontributif  dan iklusif  karena lembaga  keuangan  syariah merupakan salah  satu  wadah  sumber  pembiayaan  program pembangunan nasional sebagai pemerataan kesejahteraan masyarakat. Melihat begitu pentingnya peranan  bank  syariah  di  Indonesia,  maka  diharap pihak  perbankan  syariah  lebih  meningkatkan kinerjanya  agar  tercipta  perbankan  dengan  prinsip syariah yang efisien dan sehat.
Kondisi  suatu  perusahaan  di  masa  depan  dapat dilihat  dan  diprediksi  melalui  kinerja  keuangannya, salah  satunya  yaitu  dengan  dilihat  melalui  nilai profitabilitasnya.  Kinerja  perbankan  syariah  dapat
tercermin  dari  profitabiltas  yang  berfokus  pada kemampuan  perusahaan  dalam  memperoleh  laba (profit) dalam operasi usahanya. Baik buruknya dalam kinerja keuangan dapat dianalisis menggunakan rasio keuangan  yang  telah  tersedia  di  laporan  keuangan perusahaan.  Rasio  profitabilitas  yang  digunakan dalam penelitian ini  dengan Return On Assets (ROA) yang  digunakan  untuk  mengukur  kinerja  perbankan. Dipilihnya  industri  perbankan  pada  penelitian dikhususkan pada Bank Umum Syariah di Indoneisa.
Ada  banyak  faktor  yang  dapat  mempengaruhi tingkat  profitabilitas  suatu  bank.  diantaranya  yaitu faktor-faktor secara internal dan eksternal. Pencapaian tingkat  profitabilitas  yang  diharapkan  memerlukan berbagai  upaya  dan  strategi  untuk  mencapai  tingkat kesehatan bank yang optimum. Kesehatan bank yakni hasil  dari  penilaian  keuangan,  kesehatan  aset, manajemen,  pendapatan,  likuiditas  dan  kepekaan terhadap risiko (Amelia, 2015). Salah satu usaha dapat dilakukan dengan mempererat kembali struktur modal
perbankan  dengan  mengimbangkan  antara  proporsi usaha dengan kebutuhan modal usaha yang nantinya akan meningkatkan kemampuan untuk menerjemahkan  situasi  di  masa  depan  yang  akan beresiko  dalam  usaha,  serta  dengan  melakukan peningkatan efisiensi operasioanl agar nantikan dapat membantu  meningkatkan  profitabilitas  suatu  bank. Beberapa  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Syah (2018)  dan  Rahmani  (2017)  menyatakan  bahwa variabel-variabel  yang  diduga  dapat  mempengaruhi profitabiltas (ROA) perbankan syariah yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR), Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan
Non Performing Financing (NPF) seebagai intervening.
Rasio  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) merupakan rasio yang mengukur seberapa baik bank dapat  membayar  kembali  jumlah  yang  ditarik  oleh deposan,    yang  tergantung  pada  pendanaan  yang disediakan  sebagai  sumber  likuiditas  (Rahmani, 2017). Didukung dari penelitian yang dilakukan oleh (Rahmani,  2017)  yang  menyatakan  bahwa  variabel FDR diketahui memiliki pengaruh signifikan terhadap ROA.  Hasil  penelitian  tersebut  juga  sejalan  dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Moorcy, Sukimin & Juwari, 2020) yang menyatakan Financing to  Deposit  Ratio secara  parsial  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap Return On Assets.
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO)  merupakan  perbandingan  antara  biaya operasional dengan pendapatan operasional. Rasio ini digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan operasinya. Didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Febrianthi (2013) yang menyatakan bahwa secara parsial  variabel  BOPO  berpengaruh  signifikan terhadap  ROA.  Selain  itu,  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Al  Iqbal  &  Budiyanto  (2020) menyatakan  bahwa  BOPO  memberikan  pengaruh yang  signifikan  terhadap Return  On  Assets (ROA). Rasio Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan rasio keuangan yang menunjukkan risiko pembiayaan yang dihadapi bank akibat pemberian pembiayaan dan investasi  dana  bank  pada  portofolio  yang  berbeda. Risiko  ini  terjadi  akibat  adanya  kegagalan  atau ketidakmampuan  nasabah  dalam  mengembalikan jumlah pinjaman yang diterima. Berdasarkan data dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK), NPF di bank syariah idealnya dibawah 5%, jika lebih maka sudah tergolong pembiayaan bermasalah. Tingkat terjadinya
pembiayaan bermasalah tentunya dapat mempengaruhi  tingkat  proditabilitas  bank.  Alasan variabel  NPF  dijadikan  sebagai  variabel  intervening yaitu  melihat  dari  kegiatan  pembiayaan  perbankan tidak  pernah  terlepas  dari  adanya  risiko  pembiayaan bermasalah.  Terjadinya  pembiayaan  bermasalah selain diakibatkan oleh faktor ekstrenal bank tak lain juga    diakibatkan  adanya  kinerja  operasional  yang kurang baik. Didukung melalui hasil penelitian yang dilakukan oleh Munir (2018) yang menyataka bahwa variabel  NPF  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadao  ROA.  Melihat  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Syah  (2018)  variabel  NPF  memiliki pengaruh terhadap ROA.
Melihat  hasil  penelitian  terdahu  yang  beberapa memiliki  hasil  berbeda  dari  data-data  yang  telah dijelaskan  diatas.  Sehingga  peneliti  merasa  tertarik melakukan  penelitian  lebih  lanjut.  Oleh  karena  itu, peneliti berniat akan melaksanakan penelitian dengan berjudul  “ Pengaruh Penyaluran Pembiayaan Syariah dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap  Profitabilitas Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  dengan Non Performing Financing (NPF) sebagai Intervening.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  peneltian kuantitatif. Penelitian yang memungkinkan perhitungan statistik menggunakan data numerik, dan digunakan  sebagai  alat  analisis  data  dengan  cara mendeskripsikan  data  yang  terkumpul  hingga  pada akhirnya mencapai suatu kesimpulan . Jenis data yang digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  data  sekunder yang merupakan data runtun bulanan dengan periode waktu  tahun  2015-2021.  Data-data  yang  digunakan merupakan data rasio keuangan yang telah disediakan oleh  Statistik  Bank  Umum  Syariah  Indonesia  yang meliputi  rasio Financing  to  Deposit  Rasio (FDR), BOPO, Return On Assets (ROA) dan Non Performing Financing (NPF).  Teknik  pengumpulan  data  dalam penelitian  ini  dengan  memanfaatkan  studi  lapangan ( field  research ).  Teknik  penelitian  lapangan  biasa disebut dengan data sekunder atau pengumpulan data yang diperoleh dari pihak lain (sudah tersedia). Data tersebut  berasal  dari  Laporan  Statistik  Perbankan Syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan Indonesia.  Variabel  yang  menunjukkan  bagaimana cara  mengukur  masing-masing  variabel  dalam penelitian  ini  disebut  operasional  variabel.  Variable yang  digunakan  peneliti  yaitu  variabel  bebas  yang meliputi  rasio  FDR  (X1)  dan  BOPO  (X2),  variabel
terikat  yang  meliputi  rasio  ROA  dan  variabel intervening yang meliputi rasio NPF. Metode analisis data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu analisis  regresi  linier  berganda  dan  analisis  jalur. Analisis  regresi  linier  berganda  dilakukan  untuk menentukan hubungan linier anatar beberapa variabel bebas  (X)  dengan  variabel  terikat  (Y).    Sedangkan metode  analisis  jalur  merupakan  analisis  kausalitas yang terjadi ketika variabel eksogen secara langsung atau tidak langsung mempengaruhi variabel endogen.

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1. Hasil penelitian
Dalam  penelitian  ini  variabel  yang  digunakan yaitu  variabel independen yang meliputi Financing to Deposit  Ratio (FDR)  dan  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional.  Variabel  dependen  yaitu Return  on  Assets (ROA)  dan variabel  intervening yaitu Non Performing Financing (NPF).
Dalam  tabel  3.1  terdapat  hasil  analisis  regresi Pengaruh Financing to Deposit Ratio (X1) dan Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (X2)  Terhadap Non Performing Financing (Z).
Tabel 1 Hasil Analisis Regresi: Pengaruh X1 dan X2 terhadap Z Variabel Bebas Unstandardized Coefficients Beta T Sig. Constanta -10,853 - 15,973 0,000 Financing to Deposit Ratio (X1) 0,031 2,222 0,029 Biaya Operasional Pendapatan Operasioanal (X2) 0,139 9,829 0,000 Sumber: data diolah, 2022
Berdasarkan nilai signifikan t pada tabel 1 Sekian di  atas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) memiliki nilai t hitung = 2,222 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,029 dan t tabel = 1.98969. nilai probabilitas sebesar 0,029 lebih kecil  dari  0,05  dan  nilai  t hitung >  t tabel. Maka  dapat diambil  kesimpulan  bahwa  variabel  X1  memiliki pengaruh signifikan secara parsial terhadap NPF. Hal ini berarti H 0 ditolak.
Dalam  tabel  2  terdapat  hasil  analisis  regresi Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (X1),  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (X2)  dam Non Performing Financing (Z) Terhadap Return on Assets (Y).
Tabel 2 Hasil Analisis Regresi: Pengaruh X1, X2 dan Z
terhadap Y Variabel Bebas   Unstandardized Coefficients Beta T Sig. Constanta 10,212 23,953  0,000 Financing to Deposit Ratio (X1) 0,006 1,267 0,209 Biaya Operasional Pendapatan Operasioanal (X2) -0,109 -16,855  0,000
Non Performing Financing (Z) 0,070 2,034 0,045 Sumber: data diolah, 2022
Berdasarkan nilai signifikan t pada tabel 2 Sekian di  atas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  Variabel Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) memiliki  t hitung =  9,829  dengan  tingkat  signifikansi sebesar  0,000  dan  t tabel =  1.98969.  Nilai  probabilitas sebesar  0,000  lebih  kecil  dari  0,05  dan  nilai  t hitung > t tabel. Maka dapat diambil kesimpulan bahwa variabel X2  memiliki  pengaruh  signifikan  secara  parsial terhadap NPF. Hal ini berarti H 0 ditolak.
Berdasarkan analisis jalur yang signifikan dapat diketahui  pengaruh  secara  tidak  langsung  antara variabel  bebas  secara  parsial  terhadap  variabel  Y melalui variabel Z sebagai berikut.
Tabel 3 Hasil Uji Pengaruh Variabel Mediasi Variabel Pengaruh tidak langsung
S indirect effect t hitung t tabel Keterangan
X1 0,00217  0,0015 1,446  1,988 Tidak signifikan X2 0,00973  0,0048 2,027  1,988  Signifikan
Sumber: hasil olah outpun spss, 2022
Dari  tabel  3  menunjukkan  bahwa  pada  variabel X1  memiliki  nilai  t hitung <  t tabel dengan  tingkat  nilai signifikansi  0,05.  Sedangkan  pada  variabel  X2 memiliki  nilai  t hitung >  t tabel dengan  tingkat  nilai signifikansi  0,05.  Diperoleh  nilai  koefisien  mediasi
0,0119,  maka  dapat  disimpukan  bahwa  variabel  Z tidak  mempengaruhi  atau  memediasi  variabel  X terhadap  Y.  Sedangkan  pada  Variabel  Z  dapat memediasi variabel X2 terhadap Y.

## 3.2. Pembahasan
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  hasil penelitian  yang  diperoleh  dari  analisis  deskriptif,  uji asumsi  klasik  dan  analisis path mengenai  hubungan anatara Financing  to  Deposit  Ratio (FDR),  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Non Performing  Financing (NPF)  dan Return  on  Assets (ROA).
3.1.1. Pengaruh Langsung Financing to Deposit Ratio (FDR)  dan  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap NPF
a. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap NPF
Dari  hasil  pengujian  di  atas  dapat  diketahui bahwa  variabel  FDR  memiliki  nilai  beta  positif, yang mana artinya FDR memiliki pengaruh positif terhadap NPF. Berdasarkan nilai signifikansi FDR memiliki pengaruh yang signifikan terhadap NPF, hal  ini  dibuktikan  dengan  nilai  signifikan  lebih kecil  dari  0,05  (0,029  <  0,05).  Artinya,  dalam peningkatan  penyaluran  pembiayaan  dengan menggunakan  rasio  FDR  dapat  mengakibatkan adanya  kelalaian  dalam  proses  pembiayaan.  Hal ini akan berisiko pada pembiayaan bermasalah ke depannya yang nantinya akan meningkatkan rasio NPF.  Namun,  pembiayaan  bermasalah  tidak hanya  datang  karna  faktor  intenal  tetapi  juga disebabkan  dari  kesalahan  pihak  nasabah.  Hasil dari  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Sudarsono  (2018),  Mandasari (2021) dan Poetry & Sanrego (2011).
b. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap NPF
Dari  hasil  pengujian  di  atas  dapat  diketahui bahwa variabel BOPO memiliki nilai beta positif, yang  mana  artinya  BOPO  memiliki  pengaruh positif terhadap NPF. Berdasarkan nilai signifikansi  BOPO  memiliki  pengaruh  yang signifikan  terhadap  NPF,  hal  ini  dibuktikan dengan nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 (0,000 < 0,05). Artinya, semakin tinggi nilai rasio BOPO  menunjukkan  bahwa  semakin  rendah tingkat  efisiensi  perbankan  dalam  mengelola biaya operasionalnya.  Hal tersebut dapat menyebabkan terjadinya peningkatan pembiayaan
bermasalah karena berkurangnya total pembiayaan.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian yang dilakukan oleh Alissanda (2015), Nugrohowati  &  Bimo  (2019)  dan  Sudarsono (2018).
c. Pengaruh Langsung Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya Operasional Pendapatan
Operasional (BOPO) dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Return on Assets (ROA)
1) Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR)

## Terhadap ROA
Dari  hasil  pengujian  di  atas  dapat diketahui bahwa variabel FDR memiliki nilai beta positif, yang mana artinya FDR memiliki pengaruh positif terhadap ROA. Berdasarkan nilai signifikan FDR memiliki pengaruh yang tidak  signifikan  terhadap  ROA,  hal  ini dibuktikan  dengan  nilai  signifikansi  yang lebih besar dari 0,05 (0,209 > 0,05). Artinya setiap  kenaikan  atau  penurunan  FDR  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  besar  kecilnya ROA. Hal ini disebabkan karena pembiayaan yang  disalurkan  oleh  perbankan  belum berjalan secara optimal, sehingga pembiayaan non-lancar seiring dnegan meningkatkan total pembiayaan yang disalurkan. Hasil penelitian ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  Widyaningrum  &  Septiarini  (2015), Lemiyana  &  Litriani  (2016)  dan  Mirawati, Putra & Fitri (2021).
2) Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap ROA Dari  hasil  pengujian  di  atas  dapat diketahui  bahwa  variabel  BOPO  memiliki nilai beta negatif. Berdasarkan nilai signifikan BOPO  memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap ROA, hal ini dibuktikan dengan nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 (0,000 <  0,05).  Artinya  jika  nilai  BOPO  meningkat berarti efisiensi menurun, sehingga mengakibatkan  profitabilitas  bank  yang diperoleh  menurun.  Menurut  penelitian (Ponco, n.d.) hal ini disebabkan oleh  tingkat efisiensi bank dalam proses operasinya yang berpengaruh terhadap pemasukan atau pendapatan yang diperoleh oleh bank. Selain itu,  besarnya  rasio  BOPO  juga  disebabkan karena  tingginya  biaya  dana  yang  dihimpun dan  rendahnya  pendapatan  bunga  dari
penanaman  dana.  Sehingga  semakin  besar BOPO,  maka  akan  semakin  kecil/menurun kinerja  keuangan  perbankan,  begitu  juga sebaliknya,  bila  BOPO  semakin  kecil,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan suatu  perusahaan  (perbankan) semakin meningkat  atau  membaik.  Beban  yang semakin  tinggi  akan  mengurangi  laba  yang dimiliki  oleh  bank.  Jika  keadaan  biaya operasioanl semakin meningkat namun tidak diiringi dengan pendapatan operasioanl maka hal tersebut akan mengakibatkan berkurangnya  ROA.  Untuk  memaksimalkan profitabilitas  bank,  pembuat  kebijakan  harus memotong  pengeluaran  operasional  dan tenaga kerja yang tidak perlu. Sebagian besar bank  saat  ini  melalukan  pengurangan  biaya pada  biaya  operasional  mereka  dengan pemberhentian karyawan tambahan terutama ketika  ekonomi  sedang  dalam  krisis.  Bank harus mengevaluasi kinerja karyawan sebelum melakukan pemecatan. Hal ini untuk meningkatkan kualitas karyawan dan sebagai motivasi agar lebih produktif. Bank juga perlu menetapkan kebijakan dan mengelola
pengeluaran maksimum di setiap departemen untuk mengurangi biaya bank dan memaksimalkan  profitabilitas  bank.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Mirawati, Putra & Fitri (2021), Al  Iqbal  &  Budiyanto  (2020),  Lemiyana  & Litriani (2016) dan Apriyanti et al. (2021).
3) Pengaruh Non Performing Financing (NPF) Terhadap ROA
Dari  pengujian  di  atas  dapat  diketahui bahwa  variabel  NPF  memiliki  nilai  beta positif.  Berdasarkan  nilai  signifikan  NPF memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap ROA,  hal  ini  dibuktikan  dengan  nilai signifikansi yang lebih kecil dari 0,05 (0,045 <  0,05).  Artinya  hasil  positif  menunjukkan bahwa  kinerja  perbankan  dinilai  baik  dalam rasio NPF. Sehingga tingkat gagal bayar yang disalurkan  oleh  bank  dinilai  rendah.  Tingkat kesehatan  pembiayaan  melalui  rasio  NPF dapat  mempengaruhi  pencapaian  laba  bank. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian yang dilakukan oleh Munir (2018) dan Tho'in (2019.)
3.1.2. Pengaruh Langsung Financing to Deposit Ratio (FDR)  dan  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  Terhadap Return  on Assets (ROA)  Melalui Non  Performing Financing (NPF)
a. Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Return on Assets (ROA) Melalui Non Performing Financing (NPF)
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  dapat diperoleh  kesimpulan  bahwa Financing  to Deposit Ratio (X1) tidak berpengaruh secara tidak langsung  terhadap Return  on  Assets (ROA) melalui NPF (Z) yang berarti variabel NPF tidak mampu memediasi hubungan antara Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Return on Assets (ROA).  Jadi  dapat disimpulkan  bahwa tingginya Non  Performing  Financing (NPF)  Bank  Umum Syariah  tidak  akan  mempengaruhi  hubungan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  terhadap Return  on  Assets (ROA)  .  Hasil  penelitian  ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Taufik (2017) dan Supriyanto (2020).
b. Pengaruh Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return on Assets (ROA) Melalui Non Performing Financing (NPF)
Berdasarkan  jasil  uji  hipotesis  dapat diperoleh  kesimpulan  bahwa  Biaya  Opersional Pendapatan Operasioanl (X2) berpengaruh secara tidak  langsung  terhadap Return  on  Assets (Y) melalui  NPF  (Z).  Artinya,  variabel  NPF  mampu memediasi  hubungan  antara  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Terhadap Return  on  Assets (ROA).  Semakin  kecil  rasio BOPO maka operasional akan lebih baik, hal ini dikarenakan  biaya  yang  dikeluarkan  lebih  kecil dibandingkan dengan pendapatan yang diperoleh. Semakin  tinggi  rasio  BOPO  maka  kualitas pembiayan  akan  semakin  berkurang,  yang  mana nantinya  akan  berimbas  pada  risiko  pembiayaan atau pembiayaan bermasalah. Hasil penelitian ini sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Mirawati,  Putra  &  Fitri  (2021),  Fitri  (2021)  dan Apriyanti et al. (2021).

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  analisis  yang  telah  dijelaskan pada bab sebelumnya, mengenai pengaruh penyaluran pembiayaan  dan  efisiensi  operasional  terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah Indonesia dengan
Non Performing
Financing (NPF) sebagai intervening,  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa secara  parsial  variabel  FDR  dan  BOPO  memiliki pengaruh  terhadap  variabel  NPF.  Selain  itu,  hanya variabel BOPO dan NPF yang secara parsial memiliki pengaruh  terhadap  ROA.  Berdasarkan  hasil  uji analisis  jalur  dapat  dijelaskan  bahwa  hanya  Biaya Opersional Pendapatan Operasioanl (X2) berpengaruh secara tidak langsung terhadap Return on Assets (Y) melalui  NPF  (Z).  Artinya,  variabel  NPF  mampu memediasi  hubungan  antara  Biaya  Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Return on Assets (ROA).

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Penelitian  ini  dapat  dilaksanakan  dengan  baik berkat  adanya  bantuan  dan  dukungan  dari  beberapa pihak,  untuk itu  peneliti menyampaikan  banyak rasa terima  kasih  depada  kedua  orang  tua,  dosen pembimbing  dan  beberapa  pihak  yang  telah memeberikan banyak sumbangan pemikiran, support dan kerja sama yang baik dalam penelitian ini.

## 6. REFERENSI
Alissanda, D. G. (2015). Pengaruh CAR, BOPO, FDR Terhadap Non  Performing  Finance (NPF)  pada Bank Umum Syariah Tahun 2011-2013. Skripsi. Fakultas Syariah, Universitas Islam Bandung. Al  Iqbal,  M.  H.,  &  Budiyanto,  I.  (2020).  Analisis
Pengaruh Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Beban Operasional
Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Financing  To Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Inflasi  Terhadap Return  On  Asset  (ROA)  Pada  Bank  Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2019. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance , 4 (1), 1. https://doi.org/10.21043/malia.v4i1.6887 Apriyanti,  Rini.,  Rajman,  Asmak  Ab.,  &  Maharani,
Shinta.  (2021).  Empirical  Studies  of  The  Effect of  Operational  Costs  and  Operating  Income, Financing  To  Deposit  Ratio  Against  Return  On Asset  with  Non  Performing  Financing  as Intervening  Variables  in  Sharia  Bank  Indonesia 2013-2020, Niqosiya  Journal  of  Economic  and Business Research, 1(1), 21-36.
Fitri,  M.  D.  (2021).  Analisis  Pengaruh  CAR,  FDR,
BOPO  terhadap  ROA  dengan  NPF  sebagai Variabel  Intervening  pada  PT  Bank  Tabungan Pensiunan  Nasional  (BTPM). Skripsi. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Institut Agama Islam Negeri (IAIN), Batusangkar.
Lemiyana.,  Litriani,  Erdah.  (2016).  Pengaruh  NPF, FDR, BOPO Terhadap Return On Assest (ROA) pada Bank Umum Syariah. I-Economic , 2(1).
Mandasari,  J.  (2021).  Pengaruh  Return  On  Asset (ROA),  Financing  To  Deposits  Ratio  (FDR) Terhadap Non Performing Financing (NPF) Pada Bank  Syariah  di  Indonesia, JAFA  Journal  of Accounting, Finance and Auditing, 3 (1), 25-33. Mirawati,  M.,  Putra,  R.  A.,  &  Fitri,  M.  D.  (2021). Pengaruh  CAR,  FDR,  BOPO  Terhadap  ROA dengan  NPF  sebagai  Variabel  Intervening  pada BTPN  Syariah  2015-2019. MABIS:  Jurnal
Manajemen Bisnis Syariah , 1 (1). https://doi.org/10.31958/mabis.v1i1.3085 Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas  Perbankan Syariah di Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic Economics,  Finance,  and  Banking , 1 (1),  89. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.285 Moorcy, Nadi Hernadi., Sukimin., & Juwari. (2020).
Pengaruh FDR, BOPO, NPF, dan CAR terhadap ROA  pada  PT.  BAnk  Syariah  Mandiri  Periode 2012-2019. Jurnal Geo Ekonomi, 11(1) .
Nugrohowati,  R.  N.  I.,  &  Bimo,  S.  (2019).  Analisis pengaruh  faktor  internal  bank  dan  eksternal terhadap Non-Performing Financing (NPF) pada Bank  Perkreditan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam , 5 (1), 42–49. https://doi.org/10.20885/jeki.vol5.iss1.art6 Poetry,  Zakiyah  Dwi.,  Sanrego,  Yulizar  D.  (2011).
Pengaruh  Variabel  Makro  dan  Mikro  Terhadap NPL Perbankan Konvensional dan NPF
Perbankan  Syariah. Journal  Islamic  &  Business Review, 6(2).
Ponco,  B.  (2008).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,
BOPO,  NIM  dan  LDR  Terhadap  ROA. Tesis.
Magister  Manajemen  Pascasarja,  Universitas Diponegoro, Semarang. 148.
Rahmani, N. A. B. (2017). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Financing to Deposit Ratio  (FDR)  terhadap  Return  On  Asset  (ROA) dan  Return  On  Equity  (ROE)  Pada  Perusahaan Bank Umum Syariah di Indonesia. 4 (2), 18.
Sudarsono,  H.  (2018).  Analisis  Pengaruh  Variabel Mikro  dan  Makro  Terhadap  NPF  Perbankan Syariah  di  Indonesia. Equilibrium:  Jurnal
Ekonomi Syariah , 6 (1), 1.
https://doi.org/10.21043/equilibrium.v6i1.3040 Suprianto, Toni. (2020). Pengaruh BOPO, FDR, M2 dan Inflasi Terhadap ROA dengan NPF sebagai Variabel Intervening pada Bank Umum Syariah di  Indonesia. Skripsi. Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis  Islam,  Institut  Agama  Islam  Negeri (IAIN), Salatiga.
Syah,  T.  A.  (2018).  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate,  NPF, dan  BOPO  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia. el-Jizya :  Jurnal  Ekonomi
Islam , 6 (1), 133–153. https://doi.org/10.24090/ej.v6i1.2051
Taufik,  M.  (2017).  Pengaruh  Financing  To  Deposit Ratio  dan  Capital  Adequacy  Ratio  Terhadap Return  On  Asset  dengan  Non  Performing Financing Sebagai Variabel Moderasi Pada Bank Umum Syariah di Indonesia. At-Tawassuth, 2(1),
170-1902.
Tho'in, M. (2019). Profitability of Islamic Commercial  Banks  in  Indonesia. IQTISHADIA Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah , 6 (2).