Ukuran Perusahaan Memoderasi Pengaruh Leverage Pada Tax Avoidance
Irma Indira 1 , Latifatun Nisa 2 ,Achmad Farid Dedyansyah 3 , Agustinus Salukh 4 , Guruh Marhaenis Handoko Putro 5 1 Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Lamongan – indirairma99@gmail.co.id
2 Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Lamongan – latifatnns@gmail.com 3 Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Lamongan - fariddedyansyah@ahmaddahlan.ac.id 4 Institut Teknologi dan Bisnis Ahmad Dahlan Lamongan – Muhammad.agussalukh@gmail.com 5 Universitas Muhammadiyah Lamongan – guruhmhp@umla.ac.id
Abstrak — Tax  is  the  largest  source  of  revenue  for  the  state  which  is  used  to  finance  state  development, build infrastructure, finance government, finance health and education facilities and is used for the welfare of its  people.  This  study  aims  to  determine  the  effect  of  Leverage  on  Tax  Avoidance  with  firm  size  as  a moderating  variable.  The  samples  obtained  were  75  sample  data  from  25  goods  and  consumption companies  during  2019-2022  which  were  selected  using  the  purposive  sampling  method.  Data  analysis techniques  used  descriptive  statistical  tests,  classic  assumption  tests  (normality  test,  multicollinearity  test, autocorrelation test, heteroscedasticity test), multiple linear regression tests, Moderated Regression Analysis (MRA) test, and hypothesis testing (t test, Coefficient of determination test) with SPSS application program version 25.The results of this study  indicate that, Leverage has an effect on Tax avoidance, company size has an effect on tax avoidance and the results show that company size is able to moderate leverage.

## Keywords — Leverage, Tax Avoidance, Company Size

## 1. PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  bagian  utama  untuk  menunjang  pemasukan  Negara.  Pemerintahan memanfaatkan pajak sebagai pusat pengeluaran Negara yang utama di APBN. Penerimaan pajak di tiap tahun diharapkan dapat meningkat. Pembiayaan pajak adalah bentuk dari kewajiban serta peran  untuk  secara  bersama-sama  maupun  langsung  melaksanakan  wajib  pajak  guna pembiayaan  begara  serta  pembangunan  nasional.  Pembiayaan  pajak  tidak  hanya  wajib  namun menjadi  hak  warga  di  Indonesia  dalam  turut  serta  untuk  pembiayaan  maupun  pembangunan secara  nasional.  Pembiayaaan  dalam  penyelenggaraan  kegiatan  pemerintah  sebagian  banyak diperoleh pada penerimaan pajak sedangkan wajib pajak perupaya dalam pembayaran pajak yang bernilai  kecil  hal  ini  dikarenakan  pembiayaan  pajak  mampu  mengurangi  kapabilitas  secara ekonomi  dalam  kewajiban  pajak.  Perbedaan  utama  wajib  pajak  serta  pemerintah  terletak  pada dimana wajib pajak condong berupaya dalam mengurangi total pembiayaan pajaknya baik secara hukum maupun diluar hukum (Levina & Hananto, 2017).
Cara    memperlihatkan  Negara  yang  mandiri  yakni  dengan  mencari  pembiayaan  yang berasal  dari  pajak  (Rima  Masrurroch  et  al.,  2021). Tax  Avoidance diartikan  sebagai penanggulangan yang dilaksanakan perseroan dalam meminimalisir pembiayaan pajak  (Indriani & Juniarti,  2020).  Tax  Avoidance  adalah  cara  dalam  memperkecil  pembiayaan  pajak  dengan memanfaatkan  peraturan  yang  sedang  berlaku.  Disatu  sisi  tax  avoidance  diizinkan  secara  legal selama  tidak  melanggar  Undang-undang  namun  dilain  sisi  tax  avoidance  juga  menjadi  hal  yang tidak diinginkan, hal ini disebabkan bisa menjadikan penerimaan Negara menjadi rugi dikarenakan banyak tujuan dilaksanakan dalam tax avoidance pada perseroan maka pembiayaan yang tadinya dimanfaatkan  dalam  pembiayaan  pajak  perseroan  menjadi  dialihkan  untuk  hutang  lainnya (Dharma  &  Ardiana,  2015).  Penerimaan  pajak  diIndonesia  masih  berada  dibawah  apa  yang ditargetkan  APBN  yang  disasar  pemerintah  cukup  tinggi  serta  total  yang  dapat  direalisasikan dalam pemasukan pajak dikatakan tidak stabil hal ini menjadikan realisasi pemasukan pajak lebih rendah dari yang dinginkan. Tabel berikut merupakan data realisasi serta target pemasukan pajak dalam triliun di tathun 2019-2022.
Tabel 1.Target dan Realisasi Penerimaan Pajak Tahun 2019 2020 2021 2022 Target ( dalam Triliun rupiah ) 1.577,58  1.198,82  1.229,60 1,784 Realisasi ( dalam Triliun rupiah ) 1.332,06  1.069,98  1.231,87 2,034.5 Capaian 84,44% 89,25% 100,19% 114%
Sumber: https://pajak.go.id/id/tahunan
Gambar 1.diatas menginformasikan bahwa pemasukan pajak dari 2019-2022 tidak sesuai dengan taget yang diharapkan meski persentase menunjukkan peningkatan setiap tahunnya, jika di  lihat  pemasukan  pajak  menunujukkan  fluktuasi  selama  4  tahun  terakhir  ,  pada  tabel  diatas ditunjukkan jika ditahun 2020 negara mengalami realisasi paling rendah jika dibandingkan dengan tahun yang lainnya. Pemasukan pajak menjadi penting dikarenakan dimanfaatkan Negara sebagai pengoptimalan  kemakmuran  maupun  pembangunan.  Jika  pajak  yang  ditargetkan  tidak  tercapai maka  hal  ini  menjadi  penghambat  pembangunan  secara  nasional.  Adanya  fenomena  tersebut penting  untuk  dilakukan  pengkajian  maupun  penelitian  faktor  yang  menjadikan  adanya Tax Avoidance. Kebijakan pendanaan menjadi kebujakan dari dua kebijakan penting dari manajemen keuangan  yaitu  kebijakan  dengan  pemasukan  dari  dalam  perseroan  serta  pemasukan  diluar perseroan  yang  bertujuan  mengedepankan  pemasukan  yang  diperlukan  perseroan  dengan melakukan  cara yang  paling  membuat  perseroan  laba  dengan tujuan  menjadikan nilai perseroan meningkat.
Salah  satu  kebijakan  pendanaan  adalah  kebijakan laverage , laverage  ratio yakni perhitungan  seberapa  banyak  pemanfaatan  utang  guna  pembiayaan  dalam  perseroan  (Sudana, 2015)  Terdapat  sebagian  rasio  guna  mengukur  tingkat  hutang  suatu  perusahaan  salah  satunya DER yang  merupakan  perhitungan  utang  pada  modal  (Ramadhani,  2020).  Dalam  menentukan siap  maupun  tidak  siapnya  perusahaan  ditentukan  berdasarkan  total  aktiva  atau  aset,  firm  size merupakan besar kecilnya suatu perseroan yang digambarkan dengan keseluruhan aset maupun keseluruhan  bersih  dari  penjualan  (Hery,  2016).  Brigham  &  Houston,  (2017)  menyatakan  bahwa dalam  menentukan  skala  besar  maupun  kecilnya  perseroan  yang  bersala  dari  keseluruhan penjualan, aset hingga rerata tingkat penjualan.
Aset  suatu  perseroan  yang  besar  maka  menunjukkan  pendanaan  yang  dilakukan penahanan. Ukuran perusahaan dibuktikan dengan seberapa besar aset maupun harta perseroan dengan  memanfaatkn  pengukuran    nilai  logaritma  dari  keseluruhan  aktiva  (Hartono,  2015). Keselurhan  aset  yang  semakin  tinggi  memperlihatkan  jika  perseroan  mempunyai  peluang  baik dalam waktu yang cukup panjang, hal ini menunjukkan jika perseroan akan lebih stabil serta dapat memperoleh  keuntungan  jika  dibandingkan  dengan  keseluruhan  aset  yang  kecil.  Untuk mengetahui  besar  maupun  kecilnya  suatu  perseroan  salah  satunya  dapat  ditinjau    berdasarkan ukuran  perusahaan.  Ukuran  perusahaan  didefinisikan  sebagai  skala  yang  bisa  diklasifikasikan besar  maupun  kecil  perseroan  berdasarkan  beberapa  cara  seperti  size,  keseluruhan  asset,  log, kapitalisasi pasar dan penjualan (Sari, 2016).
Pada  penelitian  sebelumnya  terdapat  penelitian  yang  menunjukkan  hasil  yang  berbeda seperti penelitian yang dilakukan oleh  Sunarsih et al., (2019), Rachmitasari, (2015), Oktamawati, (2017),  Ardianti,  (2019),  (Widiayani  et  al.,  (2019)  menyatakan  bahwa laverage berpengaruh terhadap tax  avoidance ,  namun  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Handayani  (2017), Arianandini  & Ramantha, (2018), Darmawan & Sukartha, (2014), (Desediria, 2022) menyatakan bahwa laverage tidak berpengaruh terhadap tax avoidance . Triyanti et al., (2020), Rosa et al., (2022), (Alfina et al., (2018),  menyatakan  bahwa  ukuran  perushaan  berpengaruh  terhadap tax  avoidance namun penelitian  oleh    Agustia  &  Suryani,  (2018),  Sembiring  &  Sa’adah,  (2021),  Oktamawati,  (2017), menyatakan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hutapea  & Herawaty,  (2020),  Ananto,  (2021),  Dharma  &  Ardiana,  (2015)  menunjukkan  ukuran  perusahaan dapat  memoderasi  hubungan  antara laverage dengan tax  avoidance .  Namun  penelitian  oleh Faizah,  (2021),  (Hermanto  &  Puspita,  (2022),  Nanningsih  &  Dewi,  (2023),  menyatakan  bahwa ukuran perusahaan tidak memoderasi korelasi laverage terdahap tax avoidance . Alasan diadakan penelitian  ini  karena  terdapat  permasalan  mengenai  target  dan  realisasi  penerimaan  pajak  di
setiap  tahunnya  tidak  sama  dengan  apa  yang  ditargetkan  pemerintah.  Perseroan  sektor  barang dan  konsumsi  pada  tahun  yang  diteliti  merupakan  perseroan  yang  mampu  bertahan  dari diberlakukannya    PSBB.  Sektor  barang  dan  konsumsi  merupakan  salah  satu  satu  sektor  yang menopang kinerja manufaktur nasional selama terjadinya PSBB.
agency theory diartikan sebagai mandat hak dari seseorang pada agent yang diberikan hak dalam  pengambilan  keputusan  di  dunia  bisnis.  Dimana  pemerintah  merupakan  agent  dalam melaksanakan  jasa  atas  principal  serta  pemberian  kewenanagan  pada  agent  untuk  keputusan prinsipal  (Sunarsih  et  al.,  2019) . Agen  mampu  mencurangi  pelaporan  yang  berkaitan  dengan perseroan  dalam penyampaian pada pemilik, hal  ini  disebabkan  tiap  manajer  memiliki  keperluan ekonomi yang tinggi, hal ini termasuk mengoptimalkan kompensasi dengan melaksanakan praktik pengaturan  laba.  Agency  theory  adalah  korelasi  kontraktual  pemilik  maupun  agen    (Supriyono, 2018).  Korelasi  ini  dilaksanakan  guna  jasa  dimana  yang  memberikan  wewenang  pada  agen berkaitan  dengan  pembuat  keputusan  yang  bagik  untuk  principal  dengan  mengutamakan keperluan dalam pemaksimalan keuntungan perseroan sehingga beban akan dapat diminimalisisr termasuk bean pembayaran pajak yang memanfaatkan tax avoidance .
Ukuran  perusahaan  merupakan  besar  maupun  kecilnya  perseroan  mampu  dikatakan sebagai  keseluruhan asset maupun  keseluruhan  pendapatan  bersih  (Hery,  2017).  Menyatakan bahwa dalam menentukan skala perseroan baik kecil maupun besar berdasarkan dari keseluruhan asset , pendapatan maupun penjualan  (Brigham & Houston, 2017). Asset perusahaan yang besar menunjukkan  semakin  besar  modal  yang  ditahan.  Ukuran  perusahaan  yakni  perhitungan  yang dikelompokkan  berasar  besar  maupun  kecilnya  perseroan  serta  mampu  mencerminkan  kegiatan maupun laba perseroan. Ukuran perusahaan yang besar menunjukkan semakin besar upaya yang perseroan lakukan guna menarik investor (Nugraha dan Meiranto, 2015).
Laverage ratio adalah pengukuran seberapa besar perseroan memanfaatkan hutang pada pembelanjaan  perseroan  (Sudana,  2015).  Rasio leverage dimanfaatkan  untuk  menghitung besarnya perseroan telah dibiayai utang  (Fahmi I, 2015). Rasio ini menghitung sejauh apa asset perseroan yang dibiayai utang yang berarti bayaknya utang yang menjadi tanggungan perseroan dengan    membandingkan  dengan  modal  serta  pengukuran  kapabilitas  perseroan  menyelesaikan kewajiban  jangka  pendek  dan  panjang. Laverage dapat  diartikan  sebagai  taksiran  resiko  yang melekat pada  perseroan dimana besarnya leverage memperlihatkan  resiko dalam  menanamkan modal  juga  semakin  tinggi.  Perusahaan dengan leverage yang  kecil  maka  dampaknya  juga  kecil (Ernawati  dan  Widyawati,  2015).  Tingginya  rasio laverage membuktikan  jika  perseroan  memiliki modal yang dapat memenuhi keseluruhan hutang artinya besarnya keseluruhan hutang sebanding dengan modalnya.
Tax avoidance merupakan upaya legal dalam pengurangan yang dilaksanakan berdasakan ketentuan  perpajakan  secara  maksimal  seperti  pengecualian  maupun  pemotongan  yang diperbolehkan  maupun  manfaat  yang belum  diatur  serta  kelemahan dalam  peraturan pajak  yang diberlakukan,  (Jasmine,  2017). tax  avoidance merupakan  upaya  penghindaran  pajak  yang dilaksanakan  secara  sah  serta  aman  bagi  pembayar  pajak  dikarenakan  tidak  terdapat pertentangan  dengan  ketentuan  pajak  yang  mana  metode  serta  teknik  yang  dimanfaatkan cenderung  menggunakan  kelemahan  yang  diperoleh  dalan  perundangan  pajak  untuk meminimalisisr keseluruhan pajak yang dihutang.
Kerangka  konseptual  penelitian  merujuk  pada  hubungan  atau  interaksi  antara  berbagai konsep  yang  terkait dengan  masalah  yang  sedang diselidiki  (Sugiyono,  2018). Kerangka  konsep ini berfungsi untuk secara rinci menjelaskan atau mengaitkan konsep-konsep yang terkait dengan topik penelitian. Penyusunan kerangka ini didasarkan pada konsep ilmiah atau teori yang menjadi dasar penelitian,  yang ditemukan  melalui  tinjauan pustaka.  Secara  spesifik,  kerangka  konseptual penelitian ini dapat diilustrasikan sebagai berikut:
H 1
H 4 H 3 H 2

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## 3 . METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  fokus  pada  perusahaan-perusahaan  yang  beroperasi  dalam  sektor  barang dan konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sektor barang dan konsumsi ini ditempatkan sebagai sektor kelima dengan kode JASICA (Jakarta Stock Exchange Industrial Classification) di Bursa  Efek  Indonesia  dan  dianggap  sebagai  sektor  yang  signifikan  karena  mencakup  kebutuhan sehari-hari masyarakat. Jenis penelitian yang dilakukan adalah penelitian kuantitatif.
Populasi  yang  menjadi  fokus  penelitian  mencakup  semua  perusahaan  yang  beroperasi dalam  sektor  barang  dan  konsumsi  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  periode  tahun 2019-2022.  Penggunaan  teknik  purposive  sampling digunakan dalam  penelitian  ini,  dengan hasil pengambilan sampel mencakup 25 perusahaan.
Dalam penelitian ini, data dikumpulkan melalui metode dokumentasi. Dokumentasi adalah suatu  teknik  yang  diterapkan  untuk  menggali  data  dan  informasi  dalam  bentuk  buku,  dokumen, arsip,  gambar,  dan  tulisan  angka  seperti  laporan,  serta  keterangan  yang  mendukung  proses penelitian  (Sugiyono,  2018).  Peneliti  menggunakan  metode  dokumentasi  untuk  mengakses  data tertulis,  seperti  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang  beroperasi  dalam  sektor  barang dan konsumsi dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) melalui situs http://www.idx.co.id. Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan uji ststistik deskriptif, uji asusmsi klasik, uji regresi  linier  berganda,  uji  regresi  moderasi,  uji  hopitesis  dan  uji  koefisien  determinasi.  Model analisis regresi linier berganda yang digunakan adalah sebabagai berikut:
𝒀 =  𝜶 +   𝜷 𝟏 𝑿𝟏 +   𝜷 𝟐 𝒁 +   𝜷 𝟑 𝑿𝟏 ∗ 𝒁 + 𝒆 Keterangan:
Y = Tax Avoidance
α = Konstanta β 1, β 2, β 3 = Koefisien regresi linier berganda X 1 = Laverage (DER) Z                     = Ukuran Perusahaan e = Standar Error
Effective  Tax  Rate  (ETR) adalah  rasio  persentase  tarif  yang  efektif  digunakan  untuk mengkomputasi  pajak  yang  harus  ditanggung  oleh  wajib  pajak.  Semakin  rendah  nilai  tarif  pajak efektif,  semakin  kecil  pula  beban  pajak  yang  dibebankan  pada  wajib  pajak,  sehingga memungkinkan perusahaan untuk mengurangi pembayaran pajak (Rima Masrurroch et al., 2021). Debt  to  Equity  Ratio  (DER) merupakan  metode  perbandingan  yang  digunakan  untuk memproyeksikan proporsi jumlah hutang terhadap modal suatu entitas (Hery, 2017).
Ukuran perusahaan mencerminkan dimensi entitas tersebut, yang dapat diukur dengan total aset atau total penjualan bersih (Hery, 2017).
Tax Avoidance (Y) Leverage (X2) Ukuran Perusahaan (Z)
Tabel 2 Tabel Oprasional dan Pengukuran Variabel Variabel Proksi Tax avoidance (Y) ETR= 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑝𝑒𝑛𝑔𝑎ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 Laverage (X1) DER =  Total Hutang/Total Ekuitas Ukuran  Perusahaan (Z) Size = Log (Total Aset) 4 . HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Uji Normalitas
Tabel 3 Hasil Uji Normalitas Asymp.sig.( 2-tailed Keterangan Residu al 0,200  Normal

## Sumber: Output SPSS 25
Berdasarkan tabel 3 diatas. Hasil uji normalitas diperoleh besarnya Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 > 0,05 yang artinya data terdistribusi dengan normal atau memenuhi asumsi normalitas. Uji Multitikolinieritas
Tabel 4 Hasil Uji Multikolinieritas Variabel Tolera nsi VIF Keterangan Laverage (DER) 0,600 1,667 Tidak terjadi multikolineritas Ukuran Perusahaa n ( Size ) 0,698 1,432

## Sumber: Output SPSS 25
Berdasarkan tabel 4 uji multikolineritas diatas menunjukkan bahwa nilai tolerance > 0.1 dan nilai  VIF  <10  yang  berarti  tidak  terjadi  korelasi  antara  variabel  independen,  sehingga  dapat disimpulkan bahwa model regresi ini terbebas dari multikolineritas.
Uji Autokorelasi
Tabel 5 Hasil Uji Autokorelasi R R Square Adjusted R Square Std. Error the Estimated Durbin Watson 0.416 0.173 0.138 0.033547 1.249 Sumber: Output SPSS 25
Berdasarkan hasil pengujian dari tabel 5 diatas dapat diketahui bahwa angka Durbin Watson diantara -2 sampai +2 yaitu sebesar 1.249. maka sebagaimana dari dasar pengambilan keputusan uji  durbin Watson dapat disimpulkan  bahwa tidak  terjadi  autokorelasi antara  variabel  independen sehingga model regresi layak digunakan

## Uji Heteroskedastisitas

## Gambar 2  Hasil Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  gambar  Scatterplot  diatas,  terlihat  bahwa  plot  atau  titik-titik  menyebar  secara acak  diatas  maupun  dibawah  angka  0  (nol)  pada  sumbu  Y  serta  tidak  membentuk  pola-pola tertentu, maka dapat disimpulkan dalam model regresi ini tidak terjadi heteroskedastisitas terhadap data yang diuji
Moderated Regression Analysis (MRA)
Tabel 6 Hasil Moderated Regression Analysis Model Unstandardized coefficient sig Keterangan Β Std. Error Constant 0.324 0.138 0.033 Laverage (DER) 7.499 0.021 0.000  Berpengaruh Ukuran Perusahaan (Size) 4.313 0.002 0.010 Berpengaruh Moderasi (X 1 *Z) 5.041 0.001 0.021  Berpengaruh a. Dependent Vriabel: Tax Avoidance

## Sumber: output SPSS25
Berdasarkan  tabel  6  perhitungan  yang  didapatkan  nilai  koefisien  regresi Laverage (X 1 ) sebesar 7.499, nilai koefisien regresi ukuran perusahaan (Z) sebesar 4.313, nilai koefisien regresi moderasi 1 (X 1 *Z) sebesar 5.041. Y= α+ β 1 X 1 + β2 Z+ β 3 X 1 *Z +e Y = 0.324 + 7.449 X 1 + 4.313 Z +5.041 X 1 *Z+e
Koefisien  regresi  untuk  variabel  Laverage  (X1)  terhadap  tax  avoidance  (Y)  sebesar  7,499 menunjukkan  bahwa  kenaikan  satu  satuan  pada  variabel  Laverage  akan  menyebabkan peningkatan  sebesar 7,499 pada  variabel  tax  avoidance.  Dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,000 yang lebih kecil dari 0,05, dapat disimpulkan bahwa Laverage memiliki pengaruh positif terhadap tax  avoidance.  Peningkatan  nilai  rasio  Leverage  mengindikasikan  peningkatan  pendanaan  dari utang  pihak  ketiga  yang  digunakan  oleh  perusahaan,  sehingga  biaya  bunga  yang  muncul  dari utang tersebut juga meningkat. Biaya bunga yang lebih tinggi cenderung mengurangi beban pajak perusahaan,  mengakibatkan  penurunan  nilai  Effective  Tax  Rate  (ETR)  perusahaan.  Koefisien regresi  untuk  variabel  ukuran  perusahaan  (Z)  terhadap  tax  avoidance  (Y)  sebesar  4,313 menunjukkan bahwa kenaikan satu satuan pada variabel ukuran perusahaan akan menyebabkan peningkatan  sebesar 4,313 pada  variabel  tax  avoidance.  Dengan nilai  signifikansi  sebesar  0,010 yang lebih kecil dari 0,05, dapat disimpulkan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance.  Perusahaan  berukuran  besar  memiliki  kemampuan  untuk  melakukan  perencanaan
pajak  (tax  planning)  yang  dapat  mengoptimalkan  penghematan  pajak.  Koefisien  regresi  untuk variabel  Laverage  (X1)  yang  dimoderasi oleh  ukuran  perusahaan  (X2*Z)  terhadap tax  avoidance (Y) sebesar 5,041 menunjukkan bahwa kenaikan satu satuan pada variabel Return on Equity yang dimoderasi oleh ukuran perusahaan akan menyebabkan peningkatan sebesar 0,001 pada variabel tax  avoidance.  Dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,021  yang  lebih  kecil  dari  0,05,  dapat disimpulkan bahwa Laverage yang dimoderasi oleh ukuran perusahaan berpengaruh terhadap tax avoidance.  Hal  ini  disebabkan  oleh  korelasi  ukuran  perusahaan  dengan  besarnya  hutang  yang dimiliki,  dimana perusahaan  yang  lebih besar  cenderung  lebih  memilih pendanaan  melalui utang menggunakan sumber daya operasionalnya.

## Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 7 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) R R Squa re Adjusted R Square Std. Error the Estimated 0.416 a 0.953 0.945 0.033547

## Sumber: output SPSS25
Berdasarkan analisis koefisien determinasi pada tabel 3.7, ditemukan bahwa nilai adjusted R square  (adjusted  R 2 )  mencapai  0,945  atau  94,5%.  Hasil  ini  mengindikasikan bahwa  kemampuan dalam  menjelaskan  variasi  variabel  tax  avoidance  mencapai  94,5%  oleh  pengaruh  variabel dependen  dan  variabel  interaksi  moderasi.  Sementara  itu,  5,5%  sisanya  diatribusikan  kepada faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam kerangka penelitian ini.

## 5 . KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  analisis  dan  pembahasan  mengenai  moderasi  Ukuran  Perusahaan  terhadap pengaruh Laverage terhadap Tax Avoidance, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1.  Laverage  memiliki  dampak  signifikan  terhadap  Tax  Avoidance,  mengindikasikan  bahwa kenaikan  jumlah  pendanaan  dari  utang  dapat  meningkatkan  biaya  bunga  yang  timbul  dari utang, sehingga memengaruhi tingkat Tax Avoidance suatu perusahaan.
2.  Ukuran perusahaan  juga  terbukti  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  Tax  Avoidance, menunjukkan bahwa perusahaan yang lebih besar memiliki kemampuan untuk memanfaatkan strategi perencanaan pajak yang dapat mengoptimalkan penghematan pajak.
3. Ukuran  perusahaan  memiliki  peran  dalam  memoderasi  pengaruh  Laverage  terhadap  Tax Avoidance.  Ini  menunjukkan  bahwa  pengaruh  Laverage  terhadap  Tax  Avoidance  dapat berbeda-beda  tergantung  pada  ukuran  perusahaan,  menambah  pemahaman  tentang kompleksitas hubungan antara faktor-faktor tersebut .
Berdasarkan  temuan  penelitian  dan  keterbatasanyang  ditemui,  peneliti  memberikan rekomendasi sebagai berikut:
1.  Bagi perusahaan manufaktur di sektor barang dan konsumsi, disarankan untuk lebih berhati- hati  dalam  pengelolaan  laba  dan  aset  yang  dimiliki.  Keputusan  yang  bijak  dapat  mencegah tindakan  Tax  Avoidance,  yang  tidak  hanya  dapat  merugikan  negara  namun  juga  berpotensi merusak reputasi perusahaan di mata publik.
2.  Bagi  pemerintah,  khususnya  direktorat  jenderal  pajak,  diharapkan  untuk  mempublikasikan laporan  pembayaran  pajak  perusahaan.  Langkah  ini  diharapkan  dapat  mengurangi kemungkinan tindakan tax avoidance dan membantu dalam mendeteksi celah-celah peraturan yang dapat dimanfaatkan  oleh  perusahaan. Perhatian terus  menerus terhadap potensi  celah dalam  peraturan  juga  diharapkan  agar  dapat  meningkatkan  efektivitas  dan  perbaikan peraturan pajak.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustia, Y. P., & Suryani, E. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba (Studi Pada Perusahaan Pertambangan Yang
Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2016). Jurnal Aset (Akuntansi Riset) , 10 (1), 63–74. Https://Doi.Org/10.17509/Jaset.V10i1.12571
Alfina,  I.  T.,  Nurlaela,  S.,  &  Wijayanti,  A.  (2018).  The  Influence  Of  Profitability,  Leverage, Independent Commissioner, And Company Size To Tax Avoidance. International Conference On Technology, Education, And Social Science .
Ananto,  M.  R.  (2021).  Determinan  Penghindaran  Pajak  Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Varibel  Moderasi. Skripsi. Yogyakarta:  Program  Studi  Akuntansi  Universitas  Islam Yogyakarta.
Ardianti, H. P. N. (2019). Profitabilitas, Leverage, Dan Komite Audit Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 26 (3), 2020–2040. Https://Doi.Org/10.24843/Eja.2019.V26.I03.P13
Arianandini, P. W., & Ramantha, I. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Kepemilikan
Institusional Pada
Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 22 (3), 2088–2116.
Https://Doi.Org/10.24843/Eja.2018.V22.I03.P17 . Brigham,  &  Houston.  (2017). Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan (11th  Ed.).  Jakarta:  Salemba Empat.
Darmawan,  I.  G.  H.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2014).  Pengaruh  Penerapan  Corporate  Governance, Leverage, Return On Assets, Dan Ukuran Perusahaan Pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 9 (1), 143–161. Desediria,  M.  (2022). Pengaruh  Profitabilitas  Dan  Leveerage  Terdahap  Tax  Avoidance  Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Pada Bursa Efek Indonesia) . Dharma,  I.  M.  S.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2015).  Pengaruh  Leverage,  Intensitas  Aset  Tetap,  Ukuran Perusahaan,  Dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. E-  Jurnal Akuntansi  Universitas Udayana , 15 (1), 584–613.
Ernawati, D., & Widyawati, D. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 4 (4). Fahmi I. (2015). Analisi Laporan Keuangan . Bandung: Alfabeta.
Faizah,  K.  (2021).  Corporate  Governance,  Profitabilitas,  Laverage  Dan  Penghindaran  Pajak:
Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2015-2019). Jurnal  Sosial Ekonomi Bisnis , 15–26. Https://Doi.Org/10.55587/Jseb.V2i1.31 .
Handayani,  R.  (2017).  Pengaruh Return  On  Assets  (Roa),  Leverage  Dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Tax Avoidancepada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Listing  Di  Bei  Periode  Tahun 2012-2015. Jurnal Akuntasi Maranatha , 10 (1), 72–84.
Hartono, J. (2015). Teori Portofolio Dan Analisis Investasi (Kelima). Jakarta: Rajawali Pers. Hermanto, & Puspita, I. (2022). Pengaruh perputaran Persediaan, Capital Intensity, Dan Leverage terhadap  Tax  Avoidance  dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel  Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 5 (5).
Hery. (2016). Akuntansi Dasar 1 & 2 Edisi National Best Seller . Jakarta: Pt. Grasindo. Hery.(2017). Analisis  Laporan  Keuangan  (Intergrated  And  Comprehensive   Edition) .  Jakarta: Grasindo.
Hutapea, I. V. R., & Herawaty, V. (2020). Pengaruh Manajemen Laba, Leverage Dan Profitablitas Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderasi  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Sektor  Manufaktur  Yang  Terdaftar   Di  Bursa  Efek  Indonesia 2016–2018). Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 3 , 3 (2).
Indriani,  Mi.  D.,  &  Juniarti.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur  Perusahaan, Pertumbuhan Penjualan,  Dan  Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia .
Jasmine,  U.  (2017).  Pengaruh  Leverage,  Kepelimikan  Institusonal, Ukuran  Perusahaan,  Dan Profitabilitas Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2012-2014). Jom Fekon , 4 (1).
Levina,  T.,  &  Hananto,  H.  (2017).  Strategi  Perencanaan  Dan  Perhitungan  Pajak  Dalam Mengoptimalkan  Pembayaran  Pajak  Penghasilan  (Pph)  Badan  Terutang  Pada  Pt.  Jasa Konstruksi “X” Tahun 2015. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya , 6 (2).
Nanningsih, D., & Dewi, S. R. (2023). The Effect Of Sales Growth, Leverage, And Profitability On Tax  Avoidance  With  Company  Size  As  Moderating  Variable. Academia  Open , 8 . Https://Doi.Org/10.21070/Acopen.8.2023.3779 .
Oktamawati,  M.  (2017).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan, Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1), 2541–5204.
Rachmitasari, A. F. (2015). Pengaruh Return On Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan  Dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  Pada  Tax Avoidance  (Perusahaan  Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia).
Ramadhani,  N.  (2020,  October). Debt  To  Equity  Ratio:  Pengertian,  Rumus  Dan  Beberapa Aturannya! Https://Www.Akseleran.Co.Id/Blog/Der-Adalah/ .
Rima Masrurroch, L., Nurlaela, S., & Nikmatul Fajri, R. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Komisaris Independen, Leverage, Ukuran Perusahaan Dan Intensitas Modal Terhadap Tax Avoidance. Inovasi , 17 (1), 82–93. Http://Journal.Feb.Unmul.Ac.Id/Index.Php/Inovasi .
Rosa, N. C. S., Kaidun, I. P., & Lingga, I. S. (2022). Pengaruh Firm Size, Return On Equity, Dan Current  Ratio  Terhadap  Tax Avoidance  Pada  Perusahaan  Lq  45  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek Indonesia. Jurnal Akuntansi , 14 (1), 172–186. Http://Journal.Maranatha .
Sari, A. N. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, Pertumbuhan Aset Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen , 5 (4).
Sembiring,  S.  S.,  &  Sa’adah,  L.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Profitabilitas,  Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Manajemen Dirgantara , 14 (2). Sudana, I. M. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan (Edisi Kedua). Jakarta: Erlangga. Sugiyono.  (2018). Metode  Penelitian  Pendidikan  Pendekatan  Kuantitatif,  Kualitatif,  Dan  R&D . Bekasi: Alfabeta.
Sunarsih,  S.,  Haryono,  S.,  &  Yahya,  F.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Corporate Governance,  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Kasus  Pada Perusahaan  Yang  Tercatat  Di  Jakarta  Islamic  Index  Tahun  2012-2016). Inferensi:  Jurnal Penelitian  Sosial  Keagamaan , 13 (1),  127–148. Https://Doi.Org/10.18326/Infsl3.V13i1.127- 148 .
Supriyono, R. A. (2018). Akuntansi Keperilakuan . Gajah Mada University Press.
Triyanti, N. W., Titisari, K. H., & Dewi, R. R. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Size, Leverage, Komite Audit,  Komisaris  Independen  Dan  Umur  Perusahaan  Terhadap  Tax  Avoidance. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi , 20 (1), 113. Https://Doi.Org/10.33087/Jiubj.V20i1.850 . Widiayani,  N.  P.  A.,  Sunarsih,  N.  M.,  &  Dewi,  N.  P.  S.  (2019). Pengaruh  Leverage,  Umur Perusahaan, Profitabilitas, Dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Tax Avoidance .