## Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
Rahmadani 1 ,  Iskandar  Muda 2 , Erwin  Abubakar 3
Magister  Akuntansi,  Fakultas  Ekonomi  dan Bisnis  Universitas  Sumatera  Utara,  Medan,

## Indonesia
Abstract.  The  objective  of  this  research  was  to  determine  and  analyze  the  influence  of  firm  size,  profitability, leverage, earnings management on tax avoidance simultaneously and partially, and to determine the  influence of political connections as a moderating variable on mining companies listed on the Indonesia Stock  Exchange ( IDX) . The  population  in  this research were mining sector companies listed in the Indonesia  Stock  Exchange (IDX) for 2007-2018 period. This research used the saturated sampling (census) technique for the sample. Population dat a  o f 47 companies in 12 consecutive years used as the sample, and made it total 478 companies. Our analysis proved that  firm  size,  profitability,  leverage and earning management simultaneously  had a significant influence on tax avoidance. Partially, firm size did not have a significant positive influence on tax avoidance, while profitability a n d leverage had a significant positive influence on tax avoidance. The other side, earning management did not have a significant negative influence on tax avoidance. Political connections were significant in moderating profitability against tax avoidance but political connections were not significant in moderating firm siz e, leverage, and earni n g s management against tax avoidance. This research is expected to contribute to provide input and description relat e d to tax avoidance, there by stak eholders, such as the government, to mak e decisions and policies on tax regulations that will be applied.
Keywords. Firm Size; Profitability; Leverage; Earning Management; Tax Avoidance; Political Connection.
Abstrak .  Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  ukuran  perusahaan, profitabilitas,  leverage,  manajemen  laba  terhadap  penghind aran  pajak  secara  simultan  dan  parsial,  serta  untuk mengetahui pengaruh political connection sebagai variabel moderasi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang  terdaftar   dalam  sektor pertambangan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  periode  2007-2018.  Sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  teknik sampling  jenuh  (sensus),  maka  dari  populasi  sebanyak  47  perusahaan  akan  dijadikan  sebagai  sampel  seluruhnya selama 12 tahun berturut-turut sehingga total pengamatan yaitu sebanyak 478 perusahaan. Hasil p engujian hipotesis membuktikan  bahwa  ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  leverage  dan  manajemen laba, secara simultan berpengaruh signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Secara  parsial,  u kuran  perusahaan  berpengaruh  positif  tidak  signifikan terhadap  penghindaran  pajak,  profitabilitas  dan  leverage  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran pajak,  manajemen  laba  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak. Political  connection signifikan  dalam  memoderasi  profitabilitas  terhadap  p enghindaran  pajak  dan political  connection tidak  signifikan dalam  memoderasi  ukuran  perusahaan,  leverage,  dan  manajemen  laba  terhadap  penghindaran  pajak.  Penelitian  ini diharapkan  berkontribusi  untuk  memberikan  masukan  dan  gambaran  terkait  penghindaran  pajak (tax  avoidance), dengan  begitu  dapat  membantu stak eholder ,  seperti  pemerintah  untuk  mengambil  keputusan  dan  kebijakan peraturan perpajakan yang akan diterapkan.
Kata  kunci .  Ukuran  Perusahaan;  Profitabilitas;  Leverage;  Manajemen  Laba;  Penghindaran  Pajak; Political Connection.
Corresponding author. Email:  18rahmadani@gmail.co m 1 ,  iskandar1@usu.ac.id 2 , erwin.ab@gmail.co m 3 How  to  cite  this  article. Rahmadani,  Muda,  I.,&  Abubakar  E.  (2020).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  dan  Manajemen  Laba  terhadap  Penghindaran  Pajak  Dimoderasi  oleh  Political  Connection .  Jurnal  Riset Ak untansi dan Keuangan 8(2), 375-392 History of article. Received:  April  2020,  Revision: Juni 2020,  Published: Agustus 2020 Online  ISSN:  2541-061X.Print  ISSN:  2338-1507.  DOI:  10.17509/ jra k.v8i2.22807 Copyright©2020.  Published by Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan. Program  Studi Akuntansi. FPEB.  UPI

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  sumber  penerimaan utama  negara  yang  memberikan  kontribusi sekitar  lebih  dari  70%  penerimaan  negara. Penerimaan  negara  yang  bersumber  dari  pajak
diharapkan dapat digunakan dalam pembiayaan  kebutuhan  negara  dan  melakukan pembangunan  nasional.  Soemitro  menyatakan pajak  merupakan  iuran  rakyat  kepada  kas negara berdasarkan undang-undang (yang
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
dapat  dipaksakan)  dengan  tiada  mendapat  jasa timbal  (kontraprestasi)  yang  langsung  dapat ditujukan dan yang digunakan untuk membayar  pengeluaran  umum  (Mardiasmo, 2013).  Di  sisilain,  (Finance  &  Miller,  2009) menjelaskan  bahwa  pajak  bagi  perusahaan lebih sering dianggap sebagai bagian pengurang  laba  bersih  yang  seharusnya  bisa diminimalkan.  Sehingga  pajak  diakui  sebagai bagian terpenting dalam kebijakan
pengeluaran
perusahaan.
Berdasarkan
penelitian  (Dyreng,  Hanlon,  &  Maydew, 2008) mengungkapkan bahwa kebijakan pihak  manajemen  terkait  dengan  pengeluaran perusahaan  tidak  terlepas  dari  motivasi  pajak pada manajemen  perusahaan.
Kepentingan  yang  berbeda  diantara perusahaan  dengan  pemerintah  berdasarkan teori keagenan, keadaan tersebut mengakibatkan perusahaan untuk berbuat tidak patuh dimana perusahaan dapat melakukan  praktik tax  avoidance .  Perusahaan sebagai  salah  satu  wajib  pajak  akan  berusaha membayarkan  pajak  yang  lebih  rendah.  Hal itu dilakukan untuk memaksimalkan keuntungan pemegang saham, mengurangi resiko  pengawasan  pajak,  dan  terkait  dengan political cost (Tang & Firth, 2011). Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  adalah sebuah  bentuk  upaya  mengurangi  pembayaran pajak  secara  legal  dengan  memanfaatkan celah  kelemahan  peraturan  perpajakan,  namun tidak  etis  karena  akan  cenderung  merugikan sejumlah pihak yaitu masyarakat dan pemerintah (Brown, 2012) sama  halnya dengan  yang  dikemukakan  (Pohan,  2016)  dan (Dyreng,  Hanlon,  & Maydew,  2010).
Perusahaan  pertambangan  merupakan salah  satu  sektor  industri  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  mampu bertahan  pada  kondisi  ekonomi  di  Indonesia. Dibuktikan semakin banyaknya sektor pertambangan  melakukan  IPO,  hingga  tahun 2018  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  berjumlah  47  perusahaan  yang  terdiri dari  25  perusahaan  sub  sektor  pertambangan batubara, 10 perusahaan sub sektor pertambangan  minyak  dan  gas  bumi,  10 perusahaan  sub  sektor  pertambangan  logam
dan  mineral,  dan  2  perusahaan  sub  sektor pertambangan  batubatuan.
Indonesia  mengalami  kerugian  yang cukup besar akibat kasus praktik penghindaran pajak oleh perusahaan pertambangan  seperti  PT.  Adaro  Energy  dan PT.  Kaltim  Prima  Coal.  Banyak  cara  yang dapat dilakukan untuk menghindari pembayaran  pajak  penghasilan  (PPh)  badan usaha, seperti praktik transfer pricing , memodifikasi laporan keuangan sampai melakukan merger dengan  unit-unit  usaha diluar  perusahaan  yang  merugi  sehingga  hal inilah  yang  membuat  penulis  tertarik  untuk menjadikan  perusahaan  pertambangan  sebagai objek penelitian.
Aktivitas Tax  Avoidance sendiri  dapat dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor-faktor  yang mempengaruhi diantaranya adalah Ukuran
Perusahaan , Profitabilitas ,
Leverage, Manajemen  Laba  dan Political  Connection. (Brigham  &  Houston,  2006)  menyatakan ukuran  perusahaan  merupakan  skala  besar kecilnya perusahaan yang dapat diklasifikasikan  berdasarkan  berbagai  cara diantaranya  dengan  ukuran  pendapatan,  total aset,  dan  total  ekuitas.  Ukuran  perusahaan umumnya  dibagi  dalam  3  kategori,  yaitu large firm , medium  firm ,  dan small  firm .  (Derashid & Zhang, 2003) menjelaskan bahwa perusahaan  yang  termasuk  dalam  skala  besar membayar  pajak  lebih  rendah  dibandingkan perusahaan berskala kecil. Dimana perusahaan besar cenderung mempunyai kesempatan  lebih  besar  unuk  perencanaan pajak  yang  baik  (Fernández-Rodríguez  & Martínez-Arias,  2012).
Profitabilitas  merupakan  salah  satu pengukuran  bagi  kinerja  suatu  perusahaan.
Profitabilitas suatu perusahaan menggambarkan kemampuan suatu
perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  selama periode  tertentu  pada  tingkat  penjualan,  asset dan modal saham tertentu. Profitabilitas terdiri  dari  beberapa  rasio,  salah  satunya adalah return  on  assets.  Return  On  Asset (ROA) merupakan indikator yang mencerminkan performa keuangan perusahaan. (Anderson & Reeb, 2003)
menyatakan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki
profitabilitas  yang  lebih  baik  serta  perusahaan yang  memiliki  nilai  kompensasi  rugi  fiskal yang  lebih  sedikit,  terlihat  memiliki  nilai effective tax rates yang  lebih  tinggi.
Leverage  adalah  salah  satu  rasio keuangan  yang  merupakan  hubungan  antara hutang  perusahaan  terhadap  modal  maupun aset  perusahaan.  Leverage  pada  perusahaan ada  dua  macam,  yaitu operating  leverage dan financial  leverage (Martono  &  Harjito, 2010). Kebijakan  perusahaan  dalam  hal  pendanaan akan  mempengaruhi  tarif  pajak  efektif,  hal  ini karena  memiliki  perlakuan  yang  berbeda terkait  struktur  modal  perusahaan.  Salah  satu kebijakan  pendanaan  adalah  dengan  hutang (leverage).
Manajemen  laba  sebenarnya  memiliki banyak definisi. Namun dalam konteks penelitian ini, manajemen laba lebih didefinisikan  kepada  bagaimana  upaya  yang dilakukan pihak manajemen dalam
menggunakan pertimbangannya dalam
menyusun  laporan  keuangan,  sehingga  dapat mempengaruhi pendapatan yang telah ditetapkan  berdasarkan  angka-angka  laporan keuangan  (Healy  &  Wahlen,  1999).  Untuk teknik  manajemen  laba  sendiri  itu  banyak  dan teknik  tersebut  telah  menjadi  pusat  berbagai penelitian  seperti  (Copeland  &  Wojdak,  2018) menggunakan  perubahan  perlakuan  akuntansi dalam  mendeteksi  pengelolaan  laba,  (Jones, 2006),  (Dechow,  Sloan,  Sweeney,  Sloan,  & Sweeney,  1995)    menggunakan  metode  akrual non  diskresioner.
Perusahaan  yang  memiliki  hubungan politik  adalah  perusahaan  yang  mempunyai hubungan  dekat  dengan  pemerintah  (Gomez &  Jomo,  1997).  Koneksi  politik  dipercaya sebagai  suatu  sumber  yang  sangat  berharga bagi  banyak  perusahaan  (Leuz  &  Oberholzer- gee,  2006).  Koneksi  politik  dapat  memberikan dampak  pada  dua  sisi  bagi  nilai  perusahaan. (Fan,  Wong,  &  Zhang,  2007)  menyatakan bahwa  perusahaan  yang  CEOnya  memiliki koneksi  politik,  mengakibatkan  kinerja  lebih rendah  sekitar  37%  dibandingkan  dengan perusahaan yang tidak memiliki  koneksi politik  apabila  diukur  dengan stock  return perusahaan  mereka  tiga  tahun  pasca IPO.
Pada  penelitian  sebelumnya  terdapat hasil  yang  berbeda-beda.  Ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran pajak seperti penelitian yang dilakukan (Selviani,  Supriyanto,  &  Fadillah,  2018), (Dewinta  &  Setiawan,  2016),  (Dharma  & Ardiana,  2016),  berbeda  dengan  penelitian (Rinaldi  &  Cheisviyanny,  2015),  (Dewi  & Noviari,  2017)  yang  menyatakan  ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak.
Penelian untuk
profitabilitas juga memiliki hasil yang berbeda,  dimana  penelitian  yang  dilakukan (Rinaldi  &  Cheisviyanny,  2015),  (Dewinta  & Setiawan,  2016),  (Dewi  &  Noviari,  2017), (Darmawan  &  Sukartha,  2014),  profitabilitas berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran pajak dan penelitian yang menyatakan profitabilitas berpengaruh negatif terhadap penghindaran  pajak  yaitu  penelitian  yang dilakukan  (Arianandini  &  Ramantha,  2018). Rasio  leverage  juga  terdapat  hasil  yang berbeda terhadap penghindaran pajak, penelitian yang menyatakan leverage berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran pajak yaitu penelitian  yang  dilakukan (Kurniasih  &  Sari,  2013),  (Selviani  et  al., 2018),  (Pajriyansyah  &  Firmansyah,  2017), dan  leverage  berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran  pajak  sejalan  dengan  penelitian (Dewi  &  Noviari,  2017).  Untuk  manajemen laba terhadap penghindaran pajak juga terdapat  hasil  yang  berbeda,  penelitian  yang menyatakan manajemen laba berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak  dilakukan oleh  (Shiwei  WANG,  2012),  (Larastomo, Perdana,  Triatmoko,  &  Sudaryono,  2016), (Putri,  Rohman,  &  Chariri,  2016),  (Suyanto  & Supramono,  2012),  (Frank,  Lynch,  &  Rego, 2009),  sedangkan  ada  juga  hasil  penelitian manajemen  laba  berpengaruh  negatif  terhadap penghindaran pajak (Wulandari, 2017). Political  connection sendiri  jika  dikaitkan secara  langsung  dengan  penghindaran  pajak memiliki pengaruh positif terhadap penghindaran  pajak  (Richter,  Samphantharak, &  Timmons,  2009)  (Kim  &  Zhang,  2016), tetapi  di  sisi  lain  (Chaney,  Faccio,  &  Parsley, 2011)    mengungkapkan  bahwa  koneksi  politik
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
suatu  perusahaan  dapat  membuat  perusahaan untuk  berbuat  patuh.
Penelitian ini menggunakan empat variabel  independen  yaitu  ukuran  perusahaan, profitabilitas,  leverage,  dan  manajemen  laba dengan  satu  variabel  moderasi  yaitu political connection .  Dimana  penulis  ketahui  belum ada yang meneliti keempat variabel independen  tersebut  secara  bersamaan  dengan variabel moderasi political connection terhadap  penghindaran  pajak (tax avoidance). Penelitian ini dilandasi oleh  teori keagenan (agency  theory). Teori  keagenan pada  dasarnya  menggambarkan  bertemunya antara principal dengan agent .  Hubungan antara agent dan principal akan  timbul masalah  jika  terdapat  informasi  yang  asimetri (asymmetry  information) . Agency  problem pada  penelitian  ini  yaitu  terkait  dengan  hal pemungutan  pajak  dan  pembayaran  pajak. Pemerintah dalam hal ini fiskus, menginginkan  adanya  pemasukan  yang  besar atas pemungutan pajak yang dilakukan, sementara  dari  pihak  wajib  pajak  (manajemen perusahaan) memiliki pandangan yang sebaliknya, yaitu perusahaan harus menghasilkan  keuntungan  yang  besar  dengan kewajiban  pajak  yang  rendah.  Pandangan yang  berbeda  diantara  pihak  manajemen sebagai  wajib  pajak  dengan  pihak  fiskus  yang berwenang  untuk  memungut  pajak  tersebutlah menyebabkan  timbulnya  konflik.

## Pengembangan  Hipotesis Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap Penghindaran  Pajak
Ukuran  perusahaan  merupakan  suatu skala  yang  bisa  dijadikan  untuk  menentukan besar  kecilnya  perusahaan  yang  dilihat  dari nilai equity ,  nilai  penjualan,  jumlah  karyawan dan  nilai  total  aset,  dan  lainnya.  Perusahaan yang  dikelompokkan  ke  dalam  ukuran  yang besar  misalnya  memiliki    total  aset  yang  besar akan  cenderung  lebih  mampu  dan  lebih  stabil untuk  menghasilkan  laba  jika  dibandingkan dengan  perusahaan  yang  total  aset  kecil.  Laba yang besar dan  stabil  akan  cenderung mendorong perusahaan untuk melakukan praktik  penghindaran  pajak (tax  avoidance) karena  laba  yang  besar  akan  menyebabkan
beban  pajak  yang  besar  pula.  Perusahaan  yang besar  akan  semakin  kompleks  transaksinya sehingga  akan  semakin  memanfaatkan  celah untuk  melakukan  tindakan tax  avoidance (Rego, 2003). Hal ini sejalan dengan penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Siregar  & Widyawati,  2016)  menyatakan  bahwa  ukuran perusahaan berpengaruh positif pada penghindaran pajak. Berdasarkan uraian tersebut,  penelitian  ini  mengajukan  hipotesis sebagai  berikut  :
H1:        H1  :  Ukuran  Perusahaan  Berpengaruh  Positif dan Signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak Pengaruh Profitabilitas terhadapPenghindaran  Pajak Profitabilitas mengambarkan kinerja keuangan perusahaan dalam  menghasilkan laba  dari  pengelolaan  aktiva  yang  di  kenal dengan Return On Asset . Laba yang meningkat  mengakibatkan  profit  perusahaan juga meningkat.
Peningkatan laba menyebabkan jumlah pajak yang harus dibayarkan  juga  semakin  tinggi,  sehingga timbul kecenderungan atau kemungkinan upaya  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan tax  avoidance (Setiani,  2016). Pendapat diatas didukung  dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  (Darmawan  &  Sukartha,  2014),  dimana penelitian  tersebut  menunjukkan  hasil  bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Berdasarkan uraian tersebut,  penelitian  ini  mengajukan  hipotesis sebagai  berikut  : H2:      H2  :  Profitabilitas  Berpengaruh  Positif  dan
Signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak

## Pengaruh  Leverage  terhadapPenghindaran Pajak
Leverage pada perusahaan  adalah tingkat  dukungan  modal  perusahaan  yang diperoleh  dari  pihak  luar  perusahaan.  Adanya utang  atau  leverage  pada  perusahaan  akan menimbulkan  beban  tetap  yaitu  adanya  bunga yang harus dibayar. Pada peraturan perpajakan  Pasal  6  ayat  1  huruf  angka  3  UU nomor  36  tahun  2008  tentang  PPh,  bunga pinjaman merupakan biaya yang dapat dikurangkan (deductible  expense) terhadap penghasilan kena pajak sehingga akan
mengakibatkan  laba  kena  pajak  perusahaan berkurang.  Berkurangnya  laba  kena  pajak pada  akhirnya  akan  mengurangi  jumlah  pajak yang  harus  dibayar  perusahaan.  Hal  tersebut sejalan  dengan  hasil  penelitian  oleh  (Suyanto &  Supramono,  2012)  yang  menyatakan, adanya  pengaruh  positif  dan  signifikan  antara leverage perusahaan terhadap tingkat agresivitas  pajak  perusahaan,  dimana  semakin tinggi  leverage  maka  akan  semakin  tinggi agresivitas  pajak  perusahaan.  Sama  dengan hasil  penelitian  (Pajriyansyah  &  Firmansyah, 2017)  dimana  leverage  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  adanya  hubungan searah  antara  leverage  dengan  penghindaran pajak.  Berdasarkan  uraian  tersebut,  penelitian ini  mengajukan  hipotesis  sebagai  berikut  : H3: Leverage Berpengaruh Positif dan Signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak Pengaruh Manajemen Laba terhadap
Penghindaran  Pajak
Manajemen  laba  merupakan  praktik manajemen laba yang dilakukan  dengan tujuan pencapaian target laba dan menghindari terjadinya kerugian dalam aktivitas  operasional  perusahaan.  Perusahaan akan  berusaha  semaksimal  mungkin  agar pajak yang dibayarkan rendah dengan melakukan  penghindaran  pajak.  Manajemen sengaja menghindari pajak dengan cara meningkatkan beban melalui penggunaan metode  dan  kebijakan  akuntansi  tertentu sehingga  laba  yang  dilaporkan  lebih  kecil. Penghindaran pajak bertujuan untuk mengurangi  beban  pajak  yang  harus  dibayar dengan menurunkan laba, yang dapat meningkatkan terjadinya manajemen laba. Hal  tersebut  sejalan  dengan  hasil  penelitian oleh (Suyanto & Supramono, 2012)
Manajemen  laba  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Berdasarkan  uraian  tersebut,  penelitian  ini mengajukan  hipotesis  sebagai  berikut  : H4:  Manajemen  Laba  Berpengaruh  Positif dan Signifikan  terhadap  Penghindaran  Pajak
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  terhadap Penghindaran Pajak  dengan  Moderasi Political Connection
Ukuran perusahaan mencerminkan seberapa  besar  sumber  daya  yang  dimiliki perusahaan, sehingga ukuran perusahaan dianggap    mampu  mempengaruhi  cara  sebuah perusahaan dalam memenuhi kewajiban pajaknya  dan  merupakan  faktor  yang  dapat menyebabkan terjadinya tax avoidance . Selain  itu  perusahaan  yang  beroperasi  lintas negara memiliki kecenderungan untuk melakukan  tindakan tax  avoidance yang  lebih tinggi dibandingkan perusahaan yang beroperasi  lintas  domestik.  Penelitian  terkait ukuran perusahaan juga telah banyak dilakukan beberapa tahun terakhir. Perusahaan berkoneksi politik adalah perusahaan  yang  mempunyai  ikatan  secara politik  atau  mengusahakan  adanya  kedekatan dengan  pemerintah.  Koneksi  politik  dipercaya sebagai  suatu  sumber  yang  sangat  berharga bagi  banyak  perusahaan  (Leuz  &  Oberholzer- gee,  2006).  Koneksi  politik  berpengaruh positif  terhadap  tax  aggressiveness (Adhikari, Derashid,  &  Zhang,  2006) (Richter  et  al., 2009).  Berdasarkan  uraian  tersebut,  penelitian ini  mengajukan  hipotesis  sebagai  berikut  : H5: Political Connection Memoderasi Hubungan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran  Pajak Pengaruh Profitabilitas terhadap penghindaran pajak dengan Moderasi Political Connection
Salah  satu  proksi  profitabilitas  yaitu Return  On  Assets (ROA),  dimana  ROA  dapat diukur  dengan  membandingkan  laba  yang diperoleh  perusahaan  dengan  total  aset  yang dimiliki. Besarnya nilai ROA akan mempengaruhi  nilai  CETR.  CETR  merupakan salah  satu  cara  untuk  mengukur  aktivitas penghindaran pajak. Apabila nilai ROA semakin  tinggi,  maka  nilai  CETR  semakin rendah  karena  aktivitas  penghindaran  pajak semakin  tinggi.  Perusahaan  yang  memiliki profitabilitas  yang  tinggi  akan  berkesempatan untuk  melakukan  perencanaan  pajak  yang matang sehingga perusahaan dapat
meminimalkan  pembayaran  pajak.  Disisi  lain
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
koneksi politik sangatlah berpengaruh. Perusahaan berkoneksi politik adalah perusahaan  yang  dengan  cara–cara  tertentu mempunyai ikatan secara politik atau mengusahakan adanya kedekatan dengan politisi atau pemerintah. Koneksi politik dipercaya  sebagai  suatu  sumber  yang  sangat berharga  bagi  banyak  perusahaan  (Leuz  & Oberholzer-gee, 2006). Pendapat diatas didukung  dari  hasil  penelitian  yang  dilakukan (Dewinta & Setiawan, 2016), dimana penelitian  tersebut  menunjukkan  hasil  bahwa profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Berdasarkan uraian tersebut,  penelitian  ini  mengajukan  hipotesis sebagai  berikut  :
H6: Political Connection Memoderasi Hubungan Profitabilitas terhadap Penghindaran  Pajak Pengaruh Leverage terhadap penghindaran pajak dengan Moderasi
Political Connection Perusahaan menggunakan leverage
dengan tujuan agar keuntungan yang diperoleh  lebih  besar  daripada  biaya  atas  aset dan  sumber  dananya  dengan  demikian  dapat meningkatkan  keuntungan  pemegang  saham. Selain  itu,  leverage  yang  tinggi  dalam  suatu perusahaan  akan  mengurangi  beban  pajak yang  ditanggung  oleh  perusahaan,  sehingga langkah  utang  lebih  dipilih  oleh  manajemen sebagai  upaya  menghindari  beban  pajak  yang lebih  besar.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh (Kurniasih  &  Sari,  2013)  yang  mendapatkan hasil  penelitian  bahwa  leverage  berpengaruh positif  terhadap tax  avoidance. Koneksi politik memungkinkan perusahaan untuk melakukan Tax  Avoidance yang  lebih  tinggi, dimana  perusahaan  memaksimalkan  beban pajak.  Hal  tersebut  mencerminkan  manfaat political connection . Berdasarkan uraian tersebut,  penelitian  ini  mengajukan  hipotesis sebagai  berikut  :
H7: Political Connection Memoderasi Hubungan  Leverage  terhadap  Penghindaran Pajak Pengaruh
Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak  dengan  Moderasi

## Political Connection
Penghindaran  pajak  bertujuan  untuk mengurangi  beban  pajak  yang  harus  dibayar dengan menurunkan laba, yang dapat meningkatkan terjadinya manajemen laba. Manajemen  laba  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penghindaran pajak (Suyanto  &  Supramono,  2012).  (Scott,  2000) menyatakan bahwa salah satu motivasi manajer  melakukan  manajemen  laba  adalah motivasi  pajak.  (Butje  &  Tjondro,  2014) mengungkapkan  bahwa  perusahaan  dengan koneksi politik mampu melakukan penghindaran  pajak  yang  lebih  agresif  karena adanya  perlindungan  dari  pemerintah  yang berdampak  pada  menurunnya  ketransparanan laporan keuangan. Kualitas laba dalam laporan  keuangan  oleh  perusahaan  dengan koneksi  politik  secara  signifikan  lebih  buruk dibandingkan  perusahaan  sejenis  yang  tidak memiliki  koneksi  politik.
H8: Political Connection Memoderasi Hubungan Manajemen Laba terhadap Penghindaran  Pajak Pengaruh Ukuran Perusahaan,
Profitabilitas,  Leverage,  Manajemen  Laba Secara  Simultan  terhadap  Penghindaran Pajak
Selain delapan hipotesis tersebut, penelitian  ini  juga  menguji  mengenai  apakah ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage dan  manajemen  laba  secara  bersama-sama dapat mempengaruhi  penghindaran  pajak. H9: Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  Manajemen  Laba  Secara  Simultan berpengaruh  terhadap  Penghindaran  Pajak

## METODOLOGI  PENELITIAN Populasi  dan  Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah seluruh perusahaan pertambangan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) periode  2007  sampai  dengan  2018  yang terdiri  dari  sektor  pertambangan  batu  bara, sektor  pertambangan  minyak  dan  gas  bumi, sektor pertambangan  logam  dan  mineral lainnya, dan sektor pertambangan  batu-
batuan, yang diperoleh melalui website www.idx.co.id  dan  melakukan  riset  ke  kantor BEI  Cabang  Medan.  Adapun  jumlah  populasi seluruh perusahaan pertambangan yang terdaftar  di  BEI  hingga  tahun  2018  ada sebanyak  47  perusahaan  pertambangan  yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia (BEI).Sampel  pada  penelitian  ini  adalah  jenuh dimana sampel diambil seluruh populasi selama  12  tahun,  tetapi  ada  perusahaan  IPO atau  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  diatas
tahun  2007  sehingga  data  amatan  berjumlah 478.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  data  sekunder,  yaitu  data  pelaporan auditor  independen  dan  laporan  keuangan yang  telah  diaudit  dari  perusahaan-perusahaan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang di  download  dari  website  www.idx.co.id  dan melakukan  riset  ke  kantor  BEI  Cabang Medan.  Analisis  data  yang  digunakan  yaitu deskriptif  statistik  dan  regresi  data  panel dengan  Eviews  Versi  10.
Tabel  1. Definisi  Operasional  Variabel Nama dan Jenis Variabel Definisi
Parameter
Skala (Interval dan Rasio) Penghindaran Pajak (Y) Penghindaran  pajak  adalah usaha  untuk  mengurangi, atau bahkanmeniadakan hutang  pajak  yang  harus dibayar  perusahaan  dengan tidak  melanggar  undang- undang yang ada. 𝐶𝐸𝑇𝑅 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑏𝑎𝑦𝑎𝑟 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑠𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘
Rasio
Ukuran Perusahaan (X1) Ukuran perusahaan merupakan suatu skala y a ng menentukan  besar  kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari nilai equity , nilai penjualan, jumlah karyawa n dan  nilai  total  aset,  dan lainnya. Size = Ln (T otal Asset)
Rasio
Profitabilitas (X2)
Profitabilitas merupakan
kemampuan perusahaan untuk  menghasilkan  laba pada  masa  mendatang  dan merupakan  indikator  dari keberhasilan operasi perusahaan. 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎  𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ  𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 x100%
Rasio Leverage (X3) Perbandingan antara hut an g lancar  dan  hutang  jangka panjang  dan  jumlah  seluruh ekuitas  diketahui.  Rasio  ini menunjukkan berapa bagia n dari keseluruhan modal yang
diperoleh dari hutang.
𝐷𝐸𝑅 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡 𝑖𝑒𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 x100% Rasio Manajemen Laba (X4)
Manajemen laba lebih didefinisikan kepada bagaimana upaya-upaya manajemen dalam menggunakan pertimbangannya dalam
menyusun laporan keuangan, sehingga dapat menyesatka n stakeholders dalam  menilai kinerja perusahaan atau dapat mempengaruhi  pendapatan yang telah ditetapkan berdasarkan angka-angka
laporan keuangan.
Discretionary accrual dihitung dengan cara menyelisihkan total accruals dan
nondiscretionaryaccruals.
Rasio
Political Connection (Z)
Political  connection adalah perusahaan  yang  dengan cara–cara tertentu mempunyai  ikatan  secara politik  atau  mengusahakan adanya  kedekatan  dengan politisi atau pemerintah. Variabel  dummy,  1  jika  perusahaan  mempunyai hubungan politik dan 0 jika tidak mempunyai hubungan politik. Nominal
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection

## Model Penelitian
Model  penelitian  yang  digunakan  terlihat  sebagai  berikut:
Gambar  1. Model Penelitian
Berdasarkan  model  penelitian  diatas  maka variabel  penelitian  ini  terdiri  dari  variabel independen  (X1)  Ukuran  Perusahaan,  (X2)
Profitabilitas, (X3) Leverage, (X4) Manajemen Laba,variabel moderasi (Z) Political  Connection  dan  variabel  dependen (Y)  Penghindaran  Pajak.  Setiap  variabel  akan diukur  sebagaimana  yang  tertera pada table  1.

## HASIL  DAN PEMBAHASAN Analisa  Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan untuk  mengetahui  deskripsi  suatu  data  yang dilihat  dari  nilai  maksimum,  nilai  minimum, nilai  rata-rata  ( mean ),  dan  nilai  standar deviasi.  Dalam  penelitian  ini,  variabel  yang
digunakan dalam perhitungan statistik deskriptif  adalah  penghindaran  pajak,  ukuran perusahaan, profitabilitas, leverage, manajemen  laba  dan political  connection . Dimana  variabel  dependen  yang  digunakan adalah penghindaran pajak.
Variabel independen  yang  digunakan  adalah  ukuran perusahaan, profitabilitas,
leverage, manajemen  laba  dan  variabel  moderating yaitu political  connection .  Berdasarkan  data yang  dianalisis  yang  diperoleh  dari  laporan keuangan  (2007  –  2018),  maka  statistik deskriptif  diperoleh  gambaran  sampel  sebagai berikut.
Tabel  2. Analisis  Statistik  Deskriptif
Y X1 X2 X3 X4 Z Mean 0.251973 28.66376 0.031764 0.577641 0.778583 0.614737 Maximum 5.303510 34.45818 1.224100 118.9500 29.70885 1.000000 Minimum -4.254495 21.23432 -0.723442  -225.0400 0.000000 0.000000 Std. Dev. 0.851135 2.047627 0.179674 23.72838 1.925959 0.487171 Ukuran Perusahaan (X1)
Profitabilitas (X2) ) Leverage (X3) ) Political Connection (Z) Manajemen Laba(X4) ) ) Penghindaran Pajak (Y) )
Berdasarkan  Tabel  2.,  diketahui  nilai  rata- rata  penghindaran  pajak  adalah  0,251973, dengan  standar  deviasi  0,851135.  Rata- rataukuran  perusahaan  adalah  28,66376, dengan  standar  deviasi  2,047627.  Rata-rata profitabilitas adalah 0,031764, dengan standar  deviasi  0,17974.  Rata-rata  leverage adalah  0.577641,  dengan  standar  deviasi 23.72838.  Rata-rata  manajemen  laba  adalah 0.778583,  dengan  standar  deviasi  1.925959. Rata-rata political  connection adalah 0.614737, dengan  standar  deviasi   0.487171.
Penentuan Model
Estimasi antara Common  Effect  Model  (CEM)  dan  Fixed Effect Model (FEM) dengan  Uji  Chow Untuk  menentukan  apakah  model estimasi  CEMatau  FEMdalam  membentuk model  regresi,  maka  digunakan  Uji  Chow. Hipotesis  yang  diuji  sebagai  berikut.
𝐻 0 : Model  CEM lebih  baik  dibandingkan model  FEM.
𝐻 1 : Model  FEM lebih  baik dibandingkan model  CEM
Berikut  hasil  berdasarkan  uji  Chow  dengan menggunakan  Eviews  Versi  10.
Tabel  3. Hasil  dari  Uji  Chow
Redundant Fixed  Effects Tests Pool:  DPANEL
Test cross-section fixed  effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.503633 (46,427) 0.0218 Cross-section Chi-square 71.761556 46 0.0089 Aturan pengambilan keputusan  terhadap hipotesis  sebagai  berikut:
Jika  nilai  probabilitas cross-section  Chi- square <  0,05,  maka 𝐻 0 ditolak  dan 𝐻 1 diterima. Jika nilai probabilitas cross- section  Chi-square ≥ 0,05,  maka 𝐻 0 diterima  dan 𝐻 1 ditolak.  Berdasarkan  hasil dari  uji  Chow  pada  Tabel  3,  diketahui  nilai probabilitas  adalah  0,0089.  Karena  nilai probabilitas  0,0089  <  0,05,  maka  model
estimasi  yang  digunakan  adalah  model fixed effect model (FEM).

## Penentuan  Model  Estimasi  antara  Fixed
Effect  Model  (FEM)  dan  Random  Effect Model (REM) dengan  Uji  Hausman
Untuk  menentukan  apakah  model estimasi  FEM  atau  REM  dalam  membentuk model regresi, maka digunakan uji Hausman.  Berikut  hasil  berdasarkan  uji
Hausman dengan menggunakan Eviews Versi  10.

## Tabel  4. Hasil  dari  Uji  Hausman
Correlated  Random Effects - Hausman Test Pool:  DPANEL Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq.  d.f. Prob. Cross-section random 7.008344 4 0.1354
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
Berdasarkan  hasil  dari  uji  Hausman pada  Tabel  4.,  diketahui  nilai  probabilitas adalah  0,1354.  Karena  nilai  probabilitas 0,1354>  0,05,  maka  model  estimasi  yang digunakan  adalah  model random  effect model (REM).
(Greene,  2007)  dengan  terpilihnya random  effect  model maka  tidak  relevan untuk  dilakukan  uji  asumsi  klasik.  Hal  ini dikarenakan random effect model menggunakan  metode  estimasi Generalized Least  Square (GLS).  Teknik  GLS  dipercaya mengatasi  adanya  autokorelasi  runtun  waktu (time  series) serta  korelasi  antar  observasi
(cross  section) .  Metode  GLS  menghasilkan estimator  untuk  memenuhi  sifat Best  Linier
Unbiased
Estimation (BLUE) yang merupakan methode treatment untuk mengatasi pelanggaran
asumsi
heteroskedastisitas  dan autokorelasi.

## Pengujian  Hipotesis
Pada pengujian hipotesis, akan dilakukan analisis koefisien determinasi, pengujian  pengaruh  simultan  (uji  F),  dan pengujian  pengaruh  parsial  (uji  t).  Nilai- nilai  statistik  dari  koefisien  determinasi,  uji F,  dan  uji  t  tersaji  pada  Tabel  5.
Tabel  5. Nilai  statistik  dari  Koefisien  Determinasi,  Uji  F, dan Uji  t (Model Random Effect)

## Dependent Variable:  Y?
Method:  Pooled  EGLS  (Cross -section random  effects) Date: 12/03/19    Time:  19:41 Sample:  2007  2018 Included observations: 12 Cross-sections included: 47 Total pool (unbalanced) observations: 478 Swamy  and Arora estimator of component variances
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1? 0.030444 0.023706 1.284233 0.1997 X2? 0.837312 0.246626 3.395067 0.0007 X3? 0.005898 0.001705 3.459945 0.0006 X4? -0.005456 0.022950 -0.237737 0.8122 C -0.647224 0.670141 -0.965802 0.3346 R-squared 0.100555 Mean dependent var 0.207955 Adjusted  R-squared 0.092949 S.D.  dependent var 0.829310 S.E.  of regression 0.789821 Sum  squared resid 295.0659 F-statistic 13.21996 Durbin-Watson stat 2.134704 Prob(F-statistic) 0.000000

## Analisis Koefisien Determinasi
Berdasarkan  Tabel  5.,  diketahui  nilai koefisien  determinasi  ( Adjusted  R-squared ) sebesar 𝑅 2 = 0,092 .  Nilai  tersebut  dapat diartikan  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage,  manajemen  laba  secara  simultan atau bersama-sama mempengaruhi penghindaran  pajak  sebesar  9,2%,  sisanya sebesar  90,8%  dipengaruhi  oleh  faktor- faktor  lain.
Uji  Signifikansi  Pengaruh  Simultan  (Uji F)
Berdasarkan  Tabel  5.,  diketahui  nilai
Prob.  (F-statistics) ,  yakni  0,000000 < 0,05, maka  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh variabel  bebas,  yakni  ukuran  perusahaan, profitabilitas, leverage, manajemen laba secara simultan, berpengaruh signifikan terhadap  variabel  penghindaran  pajak.
Persamaan  Regresi  Data  Panel  dan  Uji Signifikansi  Pengaruh  Parsial  (Uji  t)
Berdasarkan Tabel  5.,  diperoleh persamaan regresi data panel sebagai berikut:
𝑌 =   −0,65 + 0,03𝑋 1 + 0,84𝑋 2 + 0,006𝑋 3 − 0,005𝑋 4 + 𝑒
Berdasarkan Tabel 5., diketahui: nilai koefisien  regresi  dari  ukuran  perusahaan adalah  0,03,  yakni  bernilai  positif  dan  nilai Prob.  adalah  0,1997,  yakni  >  tingkat signifikansi  0,05,  maka  ukuran  perusahaan berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran pajak, namun tidak signifikan. Nilai koefisien  regresi  dari  profitabilitas  adalah 0,84,  dan  nilai  Prob.  adalah  0,0007,  yakni  < tingkat  signifikansi  0,05,  maka  profitabilitas berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penghindaran  pajak.  Nilai  koefisien  regresi dari  leverage  adalah  0,006,  dan  nilai  Prob. adalah  0,0006,  yakni  <  tingkat  signifikansi 0,05,  maka  leverage  berpengaruh  positif  dan
signifikan terhadap penghindaran pajak. Nilai  koefisien  regresi  dari  manajemen  laba adalah  -0,005,  yakni  bernilai  negatif  dan nilai  Prob.  adalah  0,8122,  yakni  >  tingkat signifikansi  0,05,  maka  manajemen  laba berpengaruh  negatif  terhadap  penghindaran pajak, namun  tidak  signifikan.

## Uji  Signifikansi  Interaksi  (MRA)
Selanjutnya dilakukan pengujian moderasi,  yakni  menguji  apakah political connection signifikan  dalam  memoderasi pengaruh  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage, manajemen laba terhadap penghindaran  pajak.  Pengujian  dilakukan dengan  menggunakan  uji  interaksi  (MRA). Tabel  6  merupakan  hasil  uji  signifikansi political connection dalam  memoderasi pengaruh  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage, manajemen laba terhadap penghindaran pajak. Tabel  6. Uji  Interaksi Dependent Variable: Y
Method: Least Squares Date: 12/03/19    Time: 20:00 Sample:  1 564 Included observations:  475
Variable Coefficie nt Std. Error t-Statistic Prob. X1 0.040756 0.034531 1.180252 0.2385 X2 0.408488 0.337285 1.211106 0.2265 X3 0.003052 0.003320 0.919389 0.3584 X4 - 0.014235 0.027646 -0.514883 0.6069 X1Z - 0.035892 0.049298 -0.728063 0.4669 X2Z 1.105127 0.494550 2.234609 0.0259 X3Z 0.002305 0.003933 0.586209 0.5580 X4Z 0.021801 0.049075 0.444232 0.6571 Z 0.924136 1.381789 0.668797 0.5040 C - 0.885722 0.948993 -0.933328 0.3511
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
Berdasarkan Tabel 6, diperoleh persamaan  moderasi  interaksi  sebagai  berikut. 𝑌 = −0,886 + 0,04𝑋 1 + 0,4085𝑋 2 +   0,003𝑋 3 − 0,014𝑋 4 − 0,036𝑋 1 𝑍 +        1,105𝑋 2 𝑍 + 0,002𝑋 3 𝑍 + 0,022𝑋 4 𝑍 + 0,92𝑍 + 𝑐
Diketahui  nilai  Prob.  pada  X1Z  adalah 0,4669,  yakni  >  0,05,  maka  disimpulkan bahwa political  connection tidak  signifikan dalam memoderasi pengaruh ukuran perusahaan terhadap penghindaran pajak. Nilai  Prob.  pada  X2Z  adalah  0,0259,  yakni  < 0,05,  maka  disimpulkan  bahwa political connection signifikan dalam memoderasi pengaruh  profitabilitas  terhadap  penghindaran pajak.  Nilai  Prob.  pada  X3Z  adalah  0,5580, yakni  >  0,05,  maka  disimpulkan  bahwa political  connection tidak  signifikan  dalam memoderasi pengaruh leverage terhadap penghindaran  pajak.  Nilai  Prob.  pada  X4Z adalah 0,6571, yakni > 0,05, maka disimpulkan  bahwa political  connection tidak signifikan dalam memoderasi pengaruh manajemen  laba terhadap  penghindaran  pajak.
PENGUJIAN  HIPOTESIS
Hipotesis 1 : ukuran perusahaan berpengaruh positif dan signifikan terhadap  penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews10,  dapat  diketahui  bahwa ukuran  perusahaan  memiliki  nilai  koefisien bernilai  positif  sebesar  0,03.  Hal  ini  berarti ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak. Namun diketahui  nilai  Prob.  adalah  0,1997,  yakni  > tingkat signifikansi 0,05, maka ukuran perusahaan berpengaruh positif terhadap penghindaran  pajak,  namun  tidak  signifikan. Hasil ini tidak sesuai  dengan  hipotesis peneliti, sehingga hipotesis yang telah dirumuskan tidak sama dengan hasil penelitian bahwa H1 ditolak.  Hasil  uji hipotesis pertama pada penelitian ini mengindikasikan  bahwa  besar  atau  kecilnya ukuran perusahaan tidak mempengaruhi aktivitas penghindaran pajak. Fenomena penghindaran  pajak  tidak  hanya  dilakukan
oleh perusahaan besar saja, namun perusahaan skala menengah dan kecil sekalipun  akan  mampu  melakukan  tindakan penghindaran  pajak,  namun  jumlahnya  tidak terlalu  berdampak  pada  pendapatan  negara (Rusydi,  2013).  Penelitian  ini  mendukung penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Cahyono, Andini,  &  Raharjo,  2016)  hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  tindakan  penghindaran pajak, yang artinya bahwa perilaku perusahaan di Indonesia khususnya perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar    di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  untuk  semakin melakukan tax  avoidance tidak  dipengaruhi besar kecilnya  perusahaan.
Hipotesis  2  :  profitabilitas  berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews10,  dapat  diketahui  bahwa profitabilitas berpengaruh signifikan dan mempunyai arah yang positif terhadap penghindaran  pajak.  Dapat  dilihat  bahwa  nilai profitabilitas  memiliki  nilai  koefisien  bernilai sebesar  0,84,  yakni  bernilai  positif.  Hal  ini berarti profitabilitas berpengaruh positif terhadap  penghindaran  pajak.  Diketahui  nilai Prob. adalah 0,0007, yakni < tingkat signifikansi 0,05, maka profitabilitas berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penghindaran  pajak.  Hasil  ini  sesuai  dengan hipotesis  peneliti  dan  memiliki  arah  yang sama  yaitu  positif,  sehingga  hipotesis  yang telah dirumuskan sama dengan hasil penelitian  bahwa  H2  diterima.  Hasil  uji hipotesis kedua pada penelitian ini mengindikasikan bahwa semakin tinggi return  on  asset ,  maka  akan  semakin  tinggi tingkat  penghindaran  pajak.  Tanda  positif dapat diartikan ketika laba meningkat penghindaran pajak meningkat hal ini disebabkan tingginya nilai ROA akan dilakukan  perencanaan  penghindaran  pajak yang matang sehingga kecenderungan melakukan  aktivitas  penghindaran  pajak  akan mengalami penaikan. Selain itu semakin tinggi  profitabilitas,  maka  semakin  tinggi  pula
tingkat  penghindaran  pajak  suatu  perusahaan yang  disebabkan  karena  perusahaan  dengan laba  yang  besar  akan  lebih  leluasa  untuk memanfaatkan celah (loopholes) terhadap pengelolaan  beban  pajaknya.  Adanya  teori keagenan  akan  memacu  para agent untuk mengelola  beban  pajak  agar  tidak  mengurangi kompensasi  dari  kinerja agent .  Penelitian  ini mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Dewinta & Setiawan, 2016) yang menemukan  bahwa  profitabiltas  perusahaan yang diukur dengan ROA, berpengaruh signifikan  terhadap tax  avoidance perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode 2011-2014.
Hipotesis  3  :  leverage  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap penghindaran pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program eviews10, dapat dilihat bahwa leverage memiliki nilai koefisien sebesar 0,006,  yakni  bernilai  positif.  Hal  ini  berarti leverage berpengaruh positif terhadap penghindaran  pajak.  Diketahui  nilai  Prob. adalah  0,0006,  yakni  <  tingkat  signifikansi 0,05,  maka  leverage  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil ini  sesuai  dengan  hipotesis  peneliti  dan memiliki arah yang sama yaitu positif, sehingga  hipotesis  yang  telah  dirumuskan sama  dengan  hasil  penelitian  bahwa  H3 diterima.  Hal  tersebut  sejalan  dengan  hasil penelitian  oleh  (Suyanto  &  Supramono,  2012) yang  menyatakan,  adanya  pengaruh  positif dan  signifikan  antara  leverage  perusahaan terhadap  tingkat  agresivitas  pajak  perusahaan, semakin  tinggi  leverage  maka  akan  semakin tinggi  agresivitas  pajak  perusahaan.  Selain  itu, memberikan bukti bahwa meningkatnya jumlah  pendanaan  yang  diperoleh  dari  hutang akan  mengakibatkan  semakin  tinggi  pula biaya  bunga  yang  timbul  dari  utang  tersebut. Biaya bunga yang semakin tinggi
memberikan pengaruh berkurangnya laba yang dapat mengurangi beban pajak perusahaan.
Perusahaan memanfaatkan
hutang  untuk  meminimalkan  beban  pajak perusahaan bahkan cenderung mengarah
penghindaran  pajak.  Hal  ini  dikarenakan perusahaan  yang  memiliki  hutang  tinggi  akan mendapatkan  insentif  pajak  berupa  potongan atas  bunga  pinjaman  sesuai  ketentuan  Pasal  6 ayat  (1) huruf  a UU Nomor  36 tahun  2008.
Hipotesis  4  :  manajemen  laba  berpengaruh positif dan signifikan terhadap penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews  10,  hasil  pengujian  secara parsial  manajemen  laba  tidak  berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Diketahui  nilai  Prob  adalah  0,8122,  yakni  > tingkat  signifikansi  0,05.  Hasil  ini  tidak  sesuai dengan  hipotesis  peneliti,  sehingga  hipotesis yang  telah  dirumuskan  tidak  sama  dengan hasil  penelitian  bahwa  H4  ditolak.  Hal  ini berarti  bahwa  besar  kecilnya  manajemen  laba yang dilakukan manajemen tidak akan memengaruhi besar kecilnya  penghindaran pajak perusahaan. Dengan demikian manajemen  laba  bukanlah  sebagai  penentu naik  turunnya  penghindaraan  pajak  pada perusahaan  yang  diteliti.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  manajemen  laba  yang  dilakukan  tidak berdampak  besar  bagi  tujuan  penghindaran pajak  perusahaan.    Sejalan  dengan  penelitian (Yin & Cheng, 2004), menyatakan manajemen  laba  untuk  tujuan  pajak  seringkali terbentur dengan adanya tekanan untuk meningkatkan  laba.  Hal  ini  cenderung  terjadi pada  perusahaan  terbuka.  Bagi  perusahaan yang labanya tidak mencapai target, penurunan  laba  untuk  penghematan  pajak sangat dihindari. Hasil ini bertentangan dengan  teori  yang  dikemukakan  oleh  (Scott, 2000)  yang  menyatakan  bahwa  motivasi manajemen laba salah satunya motivasi menghemat  pajak.  Hasil  penelitian  ini  tidak mendukung hasil penelitian (Badertscher, Phillips, Pincus, & Rego, 2009) yang menunjukkan praktek manajemen laba dilakukan  oleh  perusahaan  sebagai  alat  untuk melakukan  penghindaran  regulasi  pemerintah. Hal  tersebut  sejalan  dengan  hasil  penelitian (Astriana,  2018)  dimana  manajemen  laba memiliki  efek  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap tax avoidance.
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
Hipotesis 5 : political connection memoderasi  hubungan  ukuran  perusahaan terhadap  penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews  10,  diketahui  Nilai  Prob. pada  X1Z  adalah  0,4669,  yakni  >  0,05,  maka disimpulkan  bahwa political  connection tidak signifikan dalam memoderasi pengaruh ukuran perusahaan  terhadap  penghindaran pajak.  Hasil  ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis peneliti, sehingga hipotesis yang telah dirumuskan tidak sama dengan hasil penelitian  bahwa  H5  ditolak.  (Chaney  et  al., 2011)  mengatakan  bahwa  koneksi  politik perusahaan  dapat  membuat  perusahaan  lebih menghindari  terlibat  dalam  kegiatan  berisiko seperti  kegiatan  manajemen  pajak  agresif. Selain  itu  terdapat  kecenderungan  perusahaan yang  memiliki  koneksi  politik  mendapatkan pengawasan  yang  lebih  ketat  dari  pihak  ketiga seperti  regulator,  pers,  dan  masyarakat.  Hal ini  membuat  perusahaan  dengan  koneksi politik menjadi  tidak  dapat  bebas  dan cenderung  memilih  untuk  tidak  terlibat  dalam kegiatan  berisiko.
Hipotesis 6 : political connection memoderasi hubungan profitabilitas terhadap  penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews  10,  diketahui  Nilai  Prob. pada  X2Z  adalah  0,0259,  yakni  <  0,05,  maka disimpulkan bahwa political connection signifikan dalam memoderasi pengaruh profitabilitas  terhadap  penghindaran  pajak. Hasil  ini  sesuai  dengan  hipotesis  peneliti, sehingga  hipotesis  yang  telah  dirumuskan sama  dengan  hasil  penelitian  bahwa  H6 diterima.  Untuk  penelitian  ini  membuktikan bahwa    koneksi  politik  mampu  memoderasi hubungan profitabilitas terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian ini mendukung  (Badertscher,  Katz,  &  Rego, 2013)  (Chaney  et  al.,  2011)  dimana  koneksi politik dalam perusahaan dibina dengan motivasi  untuk  memperkuat  posisi  perusahaan dan bargaining  power perusahaan  terhadap
pemerintah.  Koneksi  politik  yang  dimiliki perusahaan dapat digunakan perusahaan untuk lebih terlibat dalam kegiatan manajemen  pajak.
Hipotesis 7 : political connection memoderasi  hubungan  leverage  terhadap penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews10,  diketahui  Nilai  Prob.pada X3Z  adalah  0,5580,  yakni  >  0,05,  maka disimpulkan  bahwa political  connection tidak signifikan dalam memoderasi pengaruh leverage  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil ini  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  peneliti, sehingga  hipotesis  yang  telah  dirumuskan tidak  sama  dengan  hasil  penelitian  bahwa  H7 ditolak. Dimana koneksi politik memungkinkan memunculkan resiko bagi perusahaan  baik  denda  ataupun  buruknya reputasi perusahaan dimata publik jika melakukan  manajemen  pajak.
Hipotesis 8 : political connection memoderasi  hubungan  manajemen  laba terhadap  penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews10,  diketahui  Nilai  Prob.pada X4Z  adalah  0,6571,  yakni  >  0,05,  maka disimpulkan  bahwa political  connection tidak signifikan dalam memoderasi pengaruh manajemen  laba  terhadap  penghindaran  pajak. Hasil ini tidak sesuai  dengan  hipotesis peneliti, sehingga hipotesis yang telah dirumuskan tidak sama dengan hasil penelitian  bahwa  H8  ditolak.  Hasil  penelitian ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Simamora, 2017)
dimana political connection tidak berpengaruh dalam memoderasi hubungan manajemen laba akrual  dan  riil  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  yang  memiliki  keterlibatan  dalam dokumen panama papers Tahun  2011 – 2015.
Hipotesis 9 : ukuran perusahaan, profitabilitas,  leverage,  manajemen  laba
secara  simultan  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak
Berdasarkan  hasil  pengolahan  data yang  telah  dilakukan  dengan  menggunakan program  eviews10,  diketahui  nilai  koefisien determinasi  ( Adjusted  R-squared )  sebesar 𝑅 2 = 0,092 .  Nilai  tersebut  dapat  diartikan ukuran  perusahaan,  profitabilitas,  leverage, manajemen laba secara simultan atau bersama-sama mempengaruhi penghindaran pajak  sebesar  9,2%,  sisanya  sebesar  90,8% dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain.  diketahui Nilai  Prob. (F-statistics) ,  yakni  0,000000 < 0,05,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  seluruh variabel  bebas,  yakni  ukuran  perusahaan, profitabilitas, leverage, manajemen laba secara simultan, berpengaruh signifikan terhadap  variabel  penghindaran  pajak.  Hasil ini  sesuai  dengan  hipotesis  peneliti,  sehingga hipotesis  yang  telah  dirumuskan  sama  dengan hasil  penelitian  bahwa  H9 diterima.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  menunjukkan  secara serempak  ukuran  perusahaan,  profitabilitas, leverage, manajemen laba berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak. Secara  parsial  hasil  penelitian  adalah  sebagai berikut: Ukuran perusahaan berpengaruh positif  terhadap  penghindaran  pajak,  namun tidak signifikan. Profitabilitas berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap  penghindaran pajak.  Leverage  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap penghindaran pajak. Manajemen laba berpengaruh negatif terhadap  penghindaran  pajak,  namun  tidak signifikan.
Political
connection tidak
signifikan dalam memoderasi pengaruh ukuran perusahaan  terhadap  penghindaran pajak. Political  connection signifikan  dalam memoderasi  pengaruh  profitabilitas  terhadap penghindaran pajak. Political  connection tidak  signifikan  dalam  memoderasi  pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak. Political  connection tidak  signifikan  dalam memoderasi pengaruh manajemen laba terhadap  penghindaran  pajak.
KONTRIBUSI PENELITIAN
Penelitian  ini  diharapkan  berkontribusi untuk memberikan input dan gambaran kongkrit terkait faktor-faktor yang mempengaruhi  penghindaran  pajak  sehingga bisa  membantu  sejumlah  stakeholder  sebagai pertimbangan  dalam  pengambilan  keputusan. Pengambilan keputusan tersebut terkait dengan  aktivitas  investasi,  pemberian  kredit, dan  yang  paling  penting  terkait  dengan pemungutan pajak yang dilakukan oleh pemerintah.

## DAFTAR  PUSTAKA
Adhikari,  A.,  Derashid,  C.,  &  Zhang,  H. (2006). Public policy, political connections,  and  effective  tax  rates:
Longitudinal  evidence  from  Malaysia.
Journal  of  Accounting  and  Public Policy , 25 (5), 574–595. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.200 6.07.001 Anderson,  R.  C.,  &  Reeb,  D.  M.  (2003).
Founding-Family  Ownership  and  Firm Performance:  Evidence  from  the  S&P 500. The  Journal  of  Finance , 58 (3), 1301–1328.
Arianandini,  P.  W.,  &  Ramantha,  I.  W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage,  dan  Kepemilikan  Institusional Pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana , 22 ,
2088–2116.
https://doi.org/10.24843/eja.2018.v22.i0 3.p17
Astriana,  G.  (2018). Analisis  Pengaruh Kualitas Audit, Manajemen Laba, Perusahaan  Multinasional,  Corporate Social  Responsibility  Terhadap  Tax Avoidance . 5 (2), 56–71.
Badertscher,  B.  A., Katz, S. P., & Rego, S. O. (2013).  The  separation  of  ownership  and control  and  corporate  tax  avoidance  $. Journal  of  Accounting  and  Economics , 56 (2–3),
228–250. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2013.08
.005
Badertscher,  B.  A.,  Phillips,  J.  D.,  Pincus,  M., & Rego,  S.  O.  (2009).  Earnings Management  Strategies  and  the  Trade- Off  between  Tax  Benefits  and  Detection
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection

## Risk :  To  Conform  or  Not  to  Conform?
The  Accounting  Review , 84 (1),  63–97.
https://doi.org/10.2308/accr.2009.84.1.6 3
Brigham, E. F., & Houston. (2006). Fundamental  of Financial Management: Dasar-Dasar Manajemen Keuangan
(10th  ed.). Jakarta:  Salemba  Empat. Brown.  (2012).  The  people’s  republic  of
China. A Comparative Look at Regulation of Corporate Tax Avoidance , 105–122. https://doi.org/10.1007/978- 94-007-2342-9 Butje,  S.,  &  Tjondro,  E.  (2014).  Pengaruh
Karakter  Eksekutif  dan  Koneksi  Politik Terhadap  Tax  Avoidance. Tax  and Accounting Review , 4 (2), 1–9.
Cahyono,  D.  D.,  Andini,  R.,  &  Raharjo,  K.
(2016). Pengaruh Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris,  Ukuran  Perusahaan  (Size), Leverage (DER) dan Profitabilitas
(ROA)  terhadap  Tindakan  Penghindaran Pajak  (Tax  Avoidance)  pada  Perusahaan Perbankan  yang  Listing  BEI  Periode Tahun  2011  -  2013. Journal  Of Accounting , 2 (2).
Chaney,  P.  K.,  Faccio,  M.,  &  Parsley,  D.
(2011). The  Quality  of  Accounting
Information in Politically-Connected Firms. Journal  of  Accounting  and
Economics , 51 (1–2), 58–76.
Copeland,  R.  M.,  &  Wojdak,  J.  F.  (2018). Income  Manipulation  and  the Purchase- Pooling  Choice  Published  by :  Wiley  on behalf  of  Accounting  Research  Center  , Booth  School  of  Business , University of Chicago Stable URL : http://www.jstor.org/stable/2489964 Income  Manipulation  and  the Purchase-
Pooli . 7 (2), 188–195.
Darmawan,  I.  G.  H.,  &  Sukartha,  I.  M. (2014).  Pengaruh  Penerapan  Corporate Governance, Leverage, Return On Assets,  dan  Ukuran  Perusahaan  pada
Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi Universitas Udayana , 9 (1), 143–161.
Dechow,  P.  M.,  Sloan,  R.  G., Sweeney, A. P., Sloan,  R.  G.,  &  Sweeney,  A.  P.  (1995). Detecting  Earnings  Management. The
Accounting Review , 70 (2), 193–225.
Derashid,  C.,  &  Zhang,  H.  (2003).  Effective tax  rates  and  the  “industrial  policy” hypothesis: Evidence from Malaysia. Journal  of  International  Accounting, Auditing  and  Taxation , 12 (1),  45–62. https://doi.org/10.1016/S1061-
9518(03)00003-X
Dewi,  N.  L.  P.  .,  &  Noviari,  N.  (2017).
Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Leverage,
Profitabilitas Dan Corporate Social Responsibility Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana , 21 , 830–859.
Dewinta,  I.  A.  R.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2016).
Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur
Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  dan Pertumbuhan  Penjualan  terhadap  Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi
Universitas Udayana , 14 , 1584–1613.
Dharma,  I.  M.  S.,  &  Ardiana,  P.  A.  (2016).
Pengaruh Leverage, Intensitas Aset Tetap,  Ukuran  Perusahaan,  dan  Koneksi Politik  terhadap  Tax  Avoidance. E- Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 15 (1), 584–613.
Dyreng,  S.  D.,  Hanlon,  M.,  &  Maydew,  E.  L. (2008). Long-Run Corporate Tax Avoidance . 83 (1), 61–82.
Dyreng,  S.  D.,  Hanlon,  M.,  &  Maydew,  E.  L. (2010).  The  effects  of  executives  on corporate  tax  avoidance. Accounting
Review , 85 (4), 1163–1189. https://doi.org/10.2308/accr.2010.85.4.1 163 Fan,  J.  P.  H.,  Wong,  T.  J.,  &  Zhang,  T.
(2007). Politically connected CEOs, corporate  governance,  and  Post-IPO performance  of  China’s  newly  partially privatized  firms. Journal  of  Financial
Economics , 84 (2), 330–357. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2006.03.
008
Fernández-Rodríguez,  E.,  &  Martínez-Arias,
A.  (2012).  Do  business  characteristics determine  an  effective  tax  rate? Chinese
Economy , 45 (6), 60–83. https://doi.org/10.2753/CES1097-
Finance,  C.,  &  Miller,  M.  H.  (2009). The American economic . 48 (3), 261–297. Frank,  M.  .,  Lynch,  L.  .,  &  Rego,  S.  O.
(2009).  Tax  Reporting  Aggressiveness and  Its  Relation  to  Aggressive  Financial Reporting. The  Accounting  Review , 84 (2), 467–496.
Gomez,  E.  T.,  &  Jomo,  K.  S.  (1997).
Malaysia’s  Political  Economy:  Politics, Patronage and  Profits .  Cambridge: Cambridge  University  Press. Greene,  W.  H.  (2007). Econometrics Analysis (6 Edition).  New Jersey:  Prentice  Hall.
Healy,  P.  M.,  &  Wahlen,  J.  M.  (1999).  A Review  of  the  Earnings  Management Literature  and  Its. Accounting  Horizons ,
13 (4),
365–383. https://doi.org/10.2308/acch.1999.13.4.3
65
Indonesia  (2008).  UU  Nomor  36  Tahun  2008
Tentang  PPh  Pasal  6  Ayat  1  Huruf Angka  3. Jones,  J.  J.  (2006).  Earnings  Management During Import Relief Investigations. Journal  of  Accounting  Research , 29 (2),
193. https://doi.org/10.2307/2491047
Kim,  C.,  &  Zhang,  L.  (2016).  Corporate
Political Connections and Tax Aggressiveness  *  Liens  politiques  des soci  et  es  et  audace  de  leurs  positions fiscales. Contemporary Accounting Research , 33 (1), 78–114. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12150
Kurniasih,  T.,  &  Sari,  M.  M.  R.  (2013).
Pengaruh  Return  On  Assets,  Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi
Fiskalpada  Tax  Avoidance. Buletin  Studi Ekonomi , 18 (1), 58–66.
Larastomo,  J.,  Perdana,  H.  D.,  Triatmoko,  H., &  Sudaryono,  E.  A.  (2016).  Pengaruh
Tata Kelola Perusahaan dan Penghindaran Pajak Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan
Manufaktur  di  Indonesia. Esensi :  Jurnal Bisnis  Dan  Management , 6 (1),  63–74.
https://doi.org/10.15408/ess.v6i1.3121 Leuz,  C.,  &  Oberholzer-gee,  F.  (2006).
Political  relationships  ,  global  financing ,  and  corporate  transparency : Evidence
from Indonesia $ . 81 , 411–439.
https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2005.06.
006
Mardiasmo.  (2013). Perpajakan  Edisi  Revisi . Yogyakarta.
Martono,  &  Harjito,  A.  (2010). Manajemen Keuangan (3rd ed.). Yogyakarta:
Ekonisia.
Pajriyansyah,  R.-,  &  Firmansyah,  A.-.  (2017).
Pengaruh  Leverage,  Kompensasi  Rugi Fiskal  Dan  Manajemen  Laba  Terhadap Penghindaran Pajak. Politeknik Keuangan Negara STAN Indonesia , 2 (1), 431. https://doi.org/10.32493/keberlanjutan.v 2i1.y2017.p431-459
Pohan,  C.  (2016). Manajemen  Perpajakan: Strategi  Perencanaan  Pajak  dan  Bisnis .
Jakarta:  PT Gramedia  Pustaka Utama.
Putri,  A.,  Rohman,  A.,  &  Chariri,  A.  (2016).
Tax  avoidance,  earnings  management, and  corporate  governance  mechanism (an evidence from
Indonesia).
International Journal  of  Economic
Research , 13 (4), 1931–1943. Rego,  S.  O.  (2003).  Tax  Avoidance  Activities of U.S. Multinational Corporations. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.320343 Richter,  B.,  Samphantharak,  K.,  &  Timmons,
J. (2009). Lobbying and Taxes. American  Journal  of  Political  Science , 53 , 893–909.
Rinaldi,  &  Cheisviyanny,  C.  (2015).  Pengaruh
Profitabilitas  ,  Ukuran  Perusahaan  dan Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap  Tax Avoidance (Studi Empiris Pada
Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar Di  BEI  Tahun  2010-2013). Seminar Nasional  Ekonomi  Manajemen  Dan Akuntansi  (Snema)  Fakultas  Ekonomi Universitas  Negeri  Padang ,  (c),  472– 483. Retrieved  from  http://fe.unp.ac.id/
Rusydi,  M.  K.  (2013).  11.  Pengaruh  Ukuran Perusahaan  terhadap  Aggressive  Tax Avoidance di Indonesia. Jurnal Akuntansi Multiparadigma . https://doi.org/10.18202/jamal.2013.08.7
200
Scott,  W.  R.  (2000). Financial  Accounting
RAHMADANI 1 , ISKANDAR MUDA 2 , ERWIN ABUBAKAR 3 / Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage, dan Manajemen Laba terhadap Penghindaran Pajak Dimoderasi oleh Political Connection
Theory (Internatio). New Jersey: Prentice-Hall,  Inc. Selviani,  R.,  Supriyanto,  J.,  &  Fadillah,  H. (2018).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan dan  Leverage  terhadap  Penghindaran Pajak Studi Kasus Empiris Pada Perusahaan  Sub  Sektor  Kimia  di  Bursa Efek  Indonesia  Periode  2013  –  2017. Jurnal Online Mahasiswa Bidang Akuntansi , 2 (5), 1–15.
Setiani,  C.  J.  (2016). Analisis  Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance . Universitas  Lampung.
Shiwei  WANG,  S.  C.  (2012).  The  Motivation for Tax Avoidance in Earnings Management. International  Conference on Engineering and Business Management , 447–450. Simamora, A. L. (2017). Pengaruh Manajemen Laba terhadap Penghindaran  Pajak  Dimoderasi  oleh Political Connection . Universitas Diponegoro. Siregar,  R.,  &  Widyawati,  D.  (2016). Pengaruh Karakteristik Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak pada
Perusahaan  Manufaktur  di  Bei. Jurnal Ilmu  &  Riset  Akuntansi , 5 (2),  2460–
0585.
Suyanto,  K.  D.,  &  Supramono.  (2012).
Likuiditas, Leverage , Komisaris Independen, dan Manajemen Laba terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan.
Jurnal Keuangan Dan Perbankan , 16 (2),
167–177. Tang,  T.,  &  Firth,  M.  (2011).  Can  Book-Tax Differences Capture Earnings Management and Tax Management? Empirical  Evidence  from  China. The International  Journal  of  Accounting ,
46(2) , 175–204.
Wulandari,  N.  (2017). Pengaruh  Kualitas Audit,  Leverage,  dan  Manajemen  Laba terhadap Penghindaran Pajak di Perusahaan Pertambangan
yang
Terdaftar di BEI .
Yin,  J.,  &  Cheng,  A.  (2004).  Earnings management  of  profit  firms  and  loss firms  in  response  to  tax  rate  reductions. Review  of  Accounting  &  Finance , 3 (1),
67–92.