## POINT
Jurnal Ekonomi dan Manajemen e-ISSN : 2656-775X

## LITERASI KEUANGAN DI MASA PANDEMI COVID 19 (FLC 19 ) DAN PENGARUHNYA TERHADAP SIKLUS KEUANGAN DI INDONESIA
Edwin Basmar 1 , Carl M. Campbell III 2 , Hasdiana S 3 , Erlin Basmar 4
1 Ekonomi, STIE Amkop Makassar, Makassar, Indonesia
2 Ekonomi, Northern Illinois University, Illinois, DeKalb, Amerika
3 Manajemen, Universitas Muslim Maros, Maros, Indonesia
4 Ekonomi, STIE Ottow & Geissler Serui, Papua, Indonesia
1 Email : e2nbm@yahoo.com

## ABSTRAK
Literasi  keuangan  dan  Pandemi  Covid  19  merupakan  dua  kondisi  yang  saling bertentangan,  sehingga  memberikan  pengaruh  pada  pergerakan  siklus  keuangan  di Indonesia, proses pengukuran tekanan literasi keuangan di masa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ) ini, dilakukan dengan menggunakan data Bank Indonesia selama priode Pandemi Covid 19  (2019  -  2021)  secara time  series, dengan  menggunakan  model  pengembangan Ed Waves Index, hasil penelitian ini menemukan bahwa, untuk tipe tekanan literasi keuangan positif  (FLC 19+ )  bertekanan  0.015  Amplitudo  yang  menandakan  adanya  pertumbuhan perekonomian,  sementara  untuk  tipe  tekanan  literasi  keuangan  negatif  (FLC 19- ) bertekanan  -0.024  Amplitudo  yang  menandakan  ketidakstabilan  keuangan  dalam perekonomian Indonesia selama Pandemi Covid 19.
Kata Kunci: Literasi, Siklus, Krisis, Keuangan, Covid 19.

## ABSTRACT
Financial literacy and Covid 19 Pandemic are two conflicting conditions, which have an influence on the financial cycle movement in Indonesia, the process of measuring financial literacy pressure during the Covid 19 Pandemic (FLC19) is carried out using Bank Indonesia data during the Covid 19 Pandemic period (2019 - 2021) in time series, using the Ed Waves Index  development  model,  the  results  of  this  study  find  that  for  the  positive  financial literacy pressure type (FLC 19+ ) the pressure is 0.015 Amplitude which indicates economic growth, while for the negative financial literacy pressure type (FLC 19- ) the pressure is -0.024 An amplitude that indicates financial instability in Indonesian economy during the Covid- 19 Pandemic.
Keywords: Financial literacy, Financial Crisis, Financial Stability, Economic Growth, Covid 19 Pandemic.

## A. PENDAHULUAN
Literasi  keuangan  merupakan  salah  satu program Bank Sentral dalam upaya meningkatkan  sirkulasi  keuangan  secara
menyeluruh (Arianti, 2018 ; Male, 2011), dengan tujuan agar stabilitas keuangan dan pertumbuhan perekonomian di Indonesia dapat tercapai,  hal  ini  sejalan  dengan  sasaran  yang
hendak dicapai melalui peningkatan
pemahaman  masyarakat  tentang  keuangan dapat terwujud (Munthe et al, 2021 ; Purba et al, 2021a ; Sudarmanto et al, 2021).
Tujuan literasi keuangan ini akan mengantarkan  pergerakan velocity keuangan semakin meningkat, namun hal ini masih sangat bertentangan  dengan  fenomena  yang  ada, pengukuran  yang  dilakukan  oleh  Bank  Sentral menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  di Indonesia hanya mencapai 38.03 %, sementara tingkat pertumbuhan literasi keuangan ini hanya mencapai 4.9 % sesaat sebelum Pandemi Covid 19 terjadi, hal ini menunjukkan bahwa kepekaan masyarakat  Indonesia  masih  terlalu  rendah dibandingkan negara lainnya seperti Singapura, Malaysia  dan  Thailand  (Basmar  et  al,  2021a  ; Marsuki et al, 2021 ; Damanik  et al, 2021a).
Persepsi  tentang  literasi  keuangan  yang rendah  mengakibatkan  pemerataan  aktivitas keuangan  sulit  tercapai,  sehingga  hanya beberapa  derah  yang  memiliki  kemampuan literasi  keuangan  yang  tinggi  salah  satunya  di Jakarta.
Literasi  keuangan  sebagai  dasar  untuk meningkatkan  kemampuan  negara  dalam mengedukasi  masyarakat  terkait  pemahaman arti sistim keuangan, secara tidak langsung akan memberikan  pengaruh  pada  pergerakan  siklus keuangan  dan  pertumbuhan  perekonomian (Suleman et al, 2021 ; Basmar et al, 2021 ; Zaman et al, 2021).
Pertumbuhan  perekonomian  dalam  ukuran siklus keuangan mengalami peningkatan, namun
berbanding terbalik dengan peningkatan literasi keuangan  di  Indonesia,  perkembangan  ini menandakan bahwa sebahagian besar aktivitas keuangan tidak menggunakan saran perbankan disetiap  transaksi  keuangan  yang  dilakukan (Irdawati  et  al,  2021  ;  Jony  et  al,  2021  ; Rahmadana et al, 2021).
Pentingnya penggunaan sarana dan fasilitas sektor  perbankan  dalam  kaitannya  dengan fungsi intermediary nya  merupakan  alat  untuk memperlancar volatilitas keuangan,  sehingga dapat meningkatkan pergerakan siklus keuangan,  fungsi  literasi  keuangan  dalam meningkatkan  kemampuan  keuangan  salah satunya  melalui  simpanan  dan  penggunaan kredit  perbankan  serta  perangkat  keuangan lainnya  agar  dapat  berjalan  lebih  optimal (Basmar et al, 2017 ; Kydland et al, 1990 ; Kamil et al, 2005 ; Gertler et al, 1994 ; Kahle et al, 2011 ).
Melalui  peningkatan  literasi  keuangan  ini menandakan bahwa salah satu fungsi perbankan dapat  berjalan  dengan  baik,  sehingga  kaitan kesejahteraan  masyarakat  dapat  terukur  dan secara  tidak  langsung  indikator  makroekonomi dan  mikroekonomi  akan  berjalan  beriring, sejalan  dengan  respon  pergerakan  siklus keuangan  dalam  menjaga  stabilitas  keuangan dan  pertumbuhan  perekonomian  secara menyeluruh (Basmar et al, 2019 ; Lee at al, 2010 ; Mardia et al, 2021 ).
Perkembangan literasi keuangan mengalami peningkatan sebelum terjadi Pandemi Covid 19, dimana konsep keuangan telah berjalan dengan
baik  ditandai  dengan  meningkatnya  jumlah simpanan  dan  meningkatnya  jumlah  kredit,
sehingga laju aktivitas perekonomian menandakan  kestabilan  keuangan  negara menjadi  meningkat  (Basmar  et  al,  2021  ; Aizenman et al, 2021; ).
Indikator  Pandemi  Covid  19  yang  bermula dari  Negeri  China  kemudian  terus  bertambah dan menyebar keseluruh penjuru dunia, baik di negara  maju  maupun  negara  berkembang termasuk  di  Indonesia,  yang  mengakibatkan terhentinya  aktivitas  perekonomian  secara global,  respon  tersebut  mempengaruhi  semua indikator makroekonomi maupun mikroekonomi  yang  mengakibatkan  siklus keuangan bergerak melambat akibat perubahan perilaku  keuangan  masyarakat  yang  berubah secara  drastis,  sebagai  bentuk  respon  positif penyebaran Pandemi Covid 19 (Sudarmanto et al, 2021 ; Siregar et al, 2021a ; Purba et al, 2021 ; Nainggolan et al, 2021).
Masuknya  Pademi  Covid  19  mengakibatkan stabilitas keuangan Indonesia mengalami shock, ditandai  dengan  beberapa  sektor  industri mengalami  permasalahan  keuangan  berupa tingginya  kebutuhan  keuangan  masyarakat, mengakibatkan  simpanan  di  sektor  perbankan mengalami  penurunan,  disamping  itu  pula perbankan  mengalami  penurunan  permodalan karena  tingginya  jumah Non  Performing  Loan yang  mengakibatkan  penurunan  tingkat kesehatan  perbankan  (Siagian  et  al,  2020  ; Siregar et al, 2021 ; Sudarmanto et al, 2021).
Pergerakan ini mengantarkan tekanan siklus keuangan  dalam  masa  yang  sangat  sulit  untuk meningkatkan pertumbuhan perekonomiannya, akibat  penurunan  tingkat  literasi  keuangan selama  masa  Pandemi  Covid  19  (Faried  et  al, 2021 ; Fuadi et alm 2021, Damanik et al, 2021).
Proses  interaksi  keuangan  melalui  tekanan Pandemi  Covid  19  mengakibatkan  timbulnya ketidakpastian perekonomian, sehingga ukuran literasi keuangan menjadikan dasar pengukuran proses  ketahanan  ekonomi  melalui  stabilitas keuangan  dan  pertumbuhan  perekonomian  di Indonesia (Aizenman et al,2009 ; Medhioub et al, 2013 ; Siswanti et al, 2020).
Sistimatika hubungan antara literasi keuangan dan perubahan siklus keuangan dalam proses  menjaga  stabilitas  keuangan  dan pertumbuhan perekonomian ditunjukkan melalui  ulasan  ilmiah,  dimana  hubungan keterikatan ini berdampak positif dalam kaidah teori  perekonomian,  dengan  merujuk  pada kondisi  perekonomian  yang  normal,  sehingga melalui  penilitian  ini  maka  hubungan  antara literasi  keuangan  dan  pergerakan  siklus keuangan  selama  Pandemi  Covid  19  akan digambarkan  secara  akurat,  yang  bertujuan untuk mengukur kepekaan masyarakat terhadap efektifitas  literasi  keuangan  selama  Pandemi Covid  19,  guna  meningkatkan  stabilitas keuangan  dan  pertumbuhan  perekonomian melalui  perubahan  tekanan  dan  gelombang siklus  keuangan  yang  terjadi  di  Indonesia (Arellano  et  al,  1995  ;  Adler  et  al,  2020  ; Sudarmanto et al, 2021a).
B. METODE
Penelitian ini menitikberatkan pada perubahan  siklus  keuangan  yang  diakibatkan oleh  perubahan  perilaku  aktivitas  keuangan karena  tekanan  Pandemi  Covid  19,  perubahan aktivitas  keuangan  dikarenakan  oleh  kondisi literasi  keuangan  sehingga  pengukuran  siklus keuangan  akibat  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  dapat  dilakukan dengan merujuk pada aktivitas sektor keuangan.
Aktivitas  keuangan  dalam  hal  ini  adalah sektor  perbankan  yang  menunjukkan  seberapa peka  tingkat  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  terhadap  perubahan gelombang siklus keuangan.
Penelitian  ini  menggunakan  data  yang terdapat pada laporan keuangan Bank Indonesia dengan  merujuk  pada  priode  terjadinya Pandemi  Covid  19,  data time  series dari  tahun 2019  hingga  2021,  kemudian  akan  dioleh menggunakan pengembangan model Ed Waves Index , model ini akan menjabarkan tekanan yang menjadi  dasar  perubahan  gelombang  siklus keuangan secara tepat (Bank Indonesia, 2021).
Konsep pengukuran dampak literasi keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ) terhadap siklus keuangan diawali dengan proses pengukuran  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ),  pengukuran  ini mengasumsikan  bahwa  terjadi  keseimbangan kinerja  keuangan  di  sektor  perbankan  yang mengakibatkan  gelombang  siklus  keuangan bergerak normal.
Pergerakan  dinamis  gelombang  siklus keuangan terjadi karena teknik pengukuran yang dilakukan  menganggap  bahwa  tidak  terdapat tekanan internal dan ekternal yang mempengaruhinya,  sehingga  dari  konsep  ini dijadikan dasar ukuran stabilitas keuangan dan pertumbuhan perekonomian melalui hubungan literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 ).
Keterkaitan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  terhadap  aktivitias perbankan  ditandai  dengan  meningkatnya jumlah  simpanan  maupun  pinjaman  yang dilakukan  perbankan,  oleh  karena  itu  melalui hubungan  keseimbangan  ini  dapat  dituliskan pada persamaan berikut ini :
α = β                                    (1) Persamaan  1  ini  dibangun  oleh  elemen penguat  literasi  keuangan  dengan  mengadopsi aktivitas sektor perbankan yang memiliki fungsi intermediary melalui  simpanan  dan  kredit, sehingga  unsur  penguat  dalam  pengukuran literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 )  dapat  dilihat  dari  elemen  penyusun simpanan (α) seperti tabungan ( Ω ), giro ( λ ) dan deposito  ( Ʊ ),  yang  menandakan  ikatan  pada stabilitas  keuangan,  sehingga  dapat  dibentuk melalui Persamaan 2 berikut ini :
α = Σ Ω  +  Σλ  +  Σ Ʊ (2)
Bentuk  keseimbangan  dalam  pengukuran tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ), maka pengukuran ini mengkombinasikan  dengan  elemen  sektor perbankan  lainnya  khususnya  dari  segi
penyaluran kredit sebagai aktivitas keuangan di masyarakat,  konstruk  ukuran  ini  dapat digambarkan pada persamaan berikut :
β = Σ ξ  +  Σ ζ +  Σ ς (3)
Persamaan  3  tersusun  dari  beberapa alternatif  penyaluran  kredit  perbankan  seperti kredit  investasi  ( ξ ),  kredit  modal  kerja  ( ζ )  dan kredit  konsumsi  ( ς ),  konsep  ini  secara  spesifik mengambarkan  aktivitas  keuangan  melalui pertumbuhan  perekonomian  pada  priode tertentu.
Oleh  karena  itu  keseimbangan  tekanan literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 ) pada Persamaan 2 dan 3, dapat dijadikan sebagai  patokan  pengukuran  yang  normal terhadap aktivitas keuangan, sehingga pembentukan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid  19  (FLC 19 )  dapat  ditunjukkan  dalam persamaan berikut ini :
ΣΩ + Σλ + ΣƱ = Σξ + Σζ + Σς (4)
Persamaan  4  menunjukkan  keseimbangan antara  konsep  stabilitas  keuangan  dan pertumbuhan  perekonomian,  sehingga  untuk mengartikan  kondisi  ini  maka  tekanan  literasi keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ) terhadap gelombang siklus keuangan dikatakan normal,  melalui  batas  pergerakan  yang  efektif terhadap stabilitas keuangan dan pertumbuhan perekonomian,  sehingga  dapat  digambarkan melalui persamaan berikut ini :
(ΣΩ + Σλ + ΣƱ) 1>0>-1 = (Σξ + Σζ + Σς) 1>0>-1 (5) Persamaan 5 belum menampakkan tekanan berat pada gelombang siklus keuangan sebagai akibat  perubahan  literasi  keuangan  dimasa
Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ),  disisi  lain  dinamika keuangan terus bergarak sejalan dengan adanya tekanan  internal  dan  tekanan  eksternal  yang mempengaruhi  siklus  keuangan  termasuk Pandemi  Covid  19  yang  merubah  perilaku masyarakat termasuk tingkat literasi keuangan, melalui tekanan eksternal dan internal tersebut maka  persamaan  tekanan  literasi  keuangan dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  terhadap gelombang siklus keuangan dapat digambarkan sebagai berikut :
(ΣΩ + Σλ + ΣƱ) 1 < ∞ = (Σξ + Σζ + Σς) 1 < ∞ (6) Persaman 6 mengambarkan siklus keuangan bergerak  dengan  tekanan  signifikan  dari perubahan  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ),  efek  perubahan gelombang  siklus  keuangan  menunjukkan peningkatan  literasi keuangan sehingga ukuran keberhasilan ini adalah terjadinya pertumbuhan perekonomian dalam aktivitas keuangan secara keseluruhan.
Persamaan  6  disederhanakan  dengan mengukur gerakan siklus keuangan melalui pola dan tekanan yang diperoleh dari tekanan literasi keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ), gambaran tersebut dapat ditulis sebagai berikut :
ΣΩ 1< ∞ +Σλ 1< ∞ +ΣƱ 1< ∞ /3 = Σξ 1< ∞ +Σζ 1< ∞ +Σς 1< ∞ /3 (7) Persamaan 7 diperlukan agar tekanan setiap elemen keuangan dapat membentuk sinergitas atas  perubahan  setiap  tekanan  dalam gelombang siklus keuangan, baik karena adanya tekanan  internal  maupun  tekanan  eksternal yang mempengaruhi gerakan siklus keuangan.
Disisi lain ukuran gelombang siklus keuangan dapat  bergerak  signifikan  dari  tekanan  literasi keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ), sehingga  gelombang  siklus  keuangan  bergerak dengan  tingkat  depresi  yang  signifikan menandakan adanya tekanan kuat pada tingkat stabilitas keuangan secara menyeluruh, konsep tekanan  ini  digambarkan  pada  persamaan berikut ini :
(ΣΩ + Σλ + ΣƱ) -1< ∞ = (Σξ + Σζ + Σς) -1< ∞ (8)
Persaman 8 mengambarkan siklus keuangan bergerak  dengan  tekanan  signifikan  dari perubahan  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ), sehingga gelombang siklus keuangan berada pada area negatif, yang menandakan efek perubahan gelombang siklus keuangan  atas  penurunan  tingkat  literasi keuangan.
Pergerakan  gelombang  siklus  keuangan  ini terkonsentrasi  ke  dalam  tekanan  yang  secara keseluruhan berpengaruh kuat dan berkesinambungan melalui efek tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ), hal ini dapat dibentuk dalam persamaan berikut :
ΣΩ -1< ∞ +Σλ -1< ∞ +ΣƱ -1< ∞ /3 = Σξ -1< ∞ +Σζ -1< ∞ +Σς -1< ∞ /3 (9)
Ukuran  tekanan  ini  menandakan  aktivitas keuangan dalam keadaan tidak stabil, sehingga terjadi  kesenjangan  kuat  antara  perubahan tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ) terhadap pergerakan keuangan secara keseluruhan.
Melalui  Persamaan  7  dan  9,  sudah  dapat ditentukan  pengaruh  yang  ditimbulkan  oleh tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid
19 (FLC 19 ) terhadap gelombang siklus keuangan, sehingga  berdasarkan  persamaan  tersebut ditemukan  2  tipe  tekanan  literasi  keuangan dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  dalam perekonomian antara lain :
1. Tipe Tekanan Literasi Keuangan Positif.
Berdasarkan konsep pengukuran sebelumnya,  maka  kondisi  ini  menunjukkan adanya  kesinambungan  gerakan  gelombang siklus keuangan dengan pola dan tekanan yang positif,  sehingga  tekanan  literasi  keuangan dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  terhadap gelombang  siklus  keuangan  dapat  dengan mudah diukur melalui gambaran berikut ini:
FLC 19 + =ΣΩ 1< ∞ +Σλ 1< ∞ +ΣƱ 1< ∞ - Σξ 1< ∞ -Σζ 1< ∞ -Σς 1< ∞ (10) Persamaan  10  menandakan  bahwa  tekanan literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 )  berdampak  signifikan  dan  positif  pada pergerakan  siklus  keuangan,  sehingga  ketika kondisi  ini  terjadi  maka  dapat  diterjemahkan bahwa  stabilitas  keuangan  dan  pertumbuhan ekonomi  menjadi  semakin  optimal  karena adanya  tingkat  literasi  keuangan  yang  diukur pada masa Pandemi Covid 19.

## 2. Tipe Tekanan Literasi Keuangan Negatif.
Kondisi  ini  terjadi  ketika  gelombang  siklus keuangan  mendapat  tekanan  dari  literasi keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ), sehingga  gelombang  siklus  keuangan  melalui pola  dan  tekanan  yang  negatif,  maka  dapat digambarkan dalam persamaan berikut :
FLC 19 - =ΣΩ 1< ∞ +Σλ 1< ∞ +ΣƱ 1< ∞ -Σξ 1< ∞ -Σζ 1< ∞ -Σς 1< ∞ (11) Persamaan 11 memberikan kejelasan bahwa tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid
19  (FLC 19 )  berpengaruh  secara  negatif  dan signifikan  pada  pergerakan  gelombang  siklus keuangan,  kondisi  ini  menjadikan  akitivitas keuangan  mengalami  perlambatan  karena penurunan  tingkat  tekanan  literasi  keuangan dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 ),  secara  tidak langsung  mempengaruhi  kinerja  keuangan secara keseluruhan.
Oleh karena itu, dampak dari tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ) akan mempengaruhi  pergerakan  aktivitas  keuangan yang  dapat  digambarkan  secara  menyeluruh pada  pergerakan  gelombang  siklus  keuangan, dengan eksistensi kepekaan tekanan sangat kuat terhadap  perubahan  stabilitas  keuangan  dan pertumbuhan perekonomian suatu negara.

## C. HASIL DAN PEMBAHASAN
Literasi  keuangan  merupakan  upaya pemerintah  dalam  meningkatkan  stabilitas keuangan  dan  pertumbuhan  perekonomian  di Indonesia.  Perjalanan  dan  perkembangan tersebut mendapat respos di masyarakat dengan meningkatnya jumlah simpanan dan permintaan kredit untuk investasi dan pengembangan bisnis sebelum penyebaran Pandemi Covid 19 terjadi.
Sektor perbankan dan sektor bisnis seakan bergerak  positif  kearah  stabilitas  dan pertumbuhan  perekonomian,  hal  ini  ditandai dengan pergerakan gelombang siklus keuangan yang  berfluktuatif,  yang  kemudian  mengalami pergesaran  setelah  Pandemi  Covid  19 mempengaruhi  tatanan  perekonoman  global, tidak  terkecuali  di  Indonesia  sebagai  negara berkembang.
Indonesia  mengalami  tekanan  psikologi keuangan secara keseluruhan, elemen makroekonomi dan mikroekonomi
menunjukkan  indikasi  perubahan  secara signifikan,  ditandai  dengan  kinerja  sektor perbankan  yang  melambat  selama  Pandemi Covid 19 terjadi.
Sektor  perbankan  mendapatkan  imbas tekanan perubahan gelombang siklus keuangan, sehingga  kinerja intermediary perbankan  tidak maksimal,  kondisi  ini  diperkuat  dengan menurunnya  tingkat  literasi  keuangan  di masyarakat selama Pandemi Covid 19 terjadi di Indonesia.
Perubahan  tekanan  literasi  keuangan selama  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  kemudian berdampak  pada  aktivitas  keuangan  secara keseluruhan,  yang  mempengaruhi  perubahan gelombang siklus keuangan di Indonesia, seperti yang nampak pada Gambar 1 dibawah ini :
Sumber : Hasil Olah Data 2021
Gambar 1. Literasi Keuangan Indonesia di Masa Pandemi Covid 19
Secara  keselurahan  hasil  penelitian menunjukkan bahwa selama Pandemi Covid 19 di  Indonesia,  pergerakan  siklus  keuangan sebagian  besar  gelombang  berada  pada  area
negatif,  yang  dapat  diartikan  bahwa  terdapat tekanan  berat  pada  stabilitas  keuangan  dan pertumbuhan  perekonomian  sehingga  kondisi yang kurang menguntungkan bagi Indonesia.
Keadaan lain menunjukkan bahwa tekanan tertinggi  (area  positif)  berada  pada  titik  0.015 Amplitudo,  sementara  tekanan  terendah  (area negatif) berada pada titik – 0.024 Amplitudo, hal ini  menunjukkan  bahwa  perubahan  gelombang siklus keuangan akibat tekanan literasi keuangan dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  mengalami ketidakstabilan  keuangan  pada  periode  yang cukup panjang.
Gambaran  lainnya  adalah  terjadi  fluktuasi durasi  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ) yang sangat aktif, yang menandakan  bahwa  ketidakpastian  kondisi Pandemi  Covid  19  menjadikan  proses kepercayaan  masyarakat  ikut  menurun, sehingga  berimbas  pada  aktivitas  perbankan secara  khusus  dan  aktivitas  perekonomian secara umum.
Kondisi  tersebut  berefek  pada  beberapa elemen  perekonomian  secara  keseluruhan, termasuk shock pada  kemampuan  literasi keuangan masyarakat di Indonesia.
Perubahan ini menjadikan sektor
perbankan  mengalami  kelesuan  dari  berbagai transaksinya  jika  dibandingkan  priode  sebelum
Pandemi Covid
19 terjadi, sehingga
mengakibatkan  permodalan  dan  kesehatan perbankan  menjadi  ancaman  lain,  selain perlemahan  keuangan  akibat  menurunnya tingkat literasi keuangan selama Pandemi Covid
19,  perubahaan  ini  dapat  dijelaskan  melalui Tabel 1 dibawah ini :
Tabel 1.  Hasil Penelitian Literasi Keuangan dan Siklus Keuangan di Indonesia
Tipe Siklus Keuangan Tekanan Tingkat Literasi Keuangan Puncak Lembah FCL 19 + 0.015 A 0.000 A 0.015 A Well - Sufficient FCL 19 - 0.000 A - 0.024 A - 0.024 A Less - Not
Sumber : Hasil Olah Data 2021
Hasil penelitian menunjukkan adanya 2 tipe dalam  pengukuran  tekanan  literasi  keuangan dimasa Pandemi Covid 19 (FLC 19 ) dimana setiap tipe  yang  terjadi  memiliki  karakteristik  dan implikasi  tersendiri  terhadap  siklus  keuangan maupun  pertumbuhan  perekonomian  di Indonesia.
Secara  keselurahan  hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa terjadi perubahan tekanan literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 ),  kesemuanya  cenderung  berada  pada tekanan  gelombang  negatif,  meski  sebelumnya pergerakan gelombang berada pada area positif.
Tipe  Tekanan  Literasi  Keuangan  Positif (FLC 19+ ) menemukan  bahwa  gelombang  siklus keuangan  saat  memasuki  masa  Pandemi  Covid 19  berada  pada  titik  tertinggi  diposisi  0.015 Amplitudo, artinya peningkatan literasi keuangan  sudah  sangat  maksimal,  ditandai dengan  peningkatan  laju  tekanan  keuangan kearah  positif  dengan  gejala  gelombang  siklus keuangan  turus  meningkat,  kondisi  ini  akan meningkatkan  kinerja  elemen  makroekonomi dan mikroekonomi sejalan dengan peningkatan kemampuan sektor perbankan dalam menjalankan  fungsinya  sebagai  lembaga intermediary.
Kondisi  tersebut  kemudian  berbalik  arah dengan laju kecepatan penurunan cukup dalam karena  besaran  dampak  tekanan  literasi keuangan  positif  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19+ ),  sehingga  siklus  keuangan  bergerak dengan  penurunan  tekanan  mencapai  titik normal  (0.000  Amplitudo),  tekanan  terjadi karena perilaku masyarakat yang meninggalkan transaksi perbankan sebagai upaya penyediaan uang  tunai  untuk  antisipasi  keberlanjutan penyebaran  Pandemi  Covid  19,  akhirnya mempengaruhi  kinerja  sektor  perbankan  yang sebelumnya berjalan stabil seketika mengalami shock keuangan yang cukup dalam.
Secara  keseluruhan  rata–rata  tekanan literasi keuangan positif dimasa Pandemi Covid 19  (FLC 19+ )  berada  pada  titik  0.015  Amplitudo, tekanan  ini  cukup  maksimal  karena  hubungan antara  tekanan  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19 )  dengan  gelombang siklus  keuangan  direspon  positif,  meski mengalami  perubahan  sejalan  dengan  semakin merebaknya Pandemi Covid 19.
Implikasi  tekanan  literasi  keuangan  positif dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19+ )  ini  berupa meningkatkan  pertumbuhan  perekonomian Indonesia diawal merebaknya Pandami Covid 19, sehingga  kinerja  perbankan  dalam  katergori cukup  kuat  untuk  menjalankan  aktivitas intermediary nya,  karena  ditopang  oleh  tingkat simpanan  yang  cukup  baik,  selanjutnya  jumlah penyaluran  kredit  juga  tergolong  maksimal, sektor  bisnis  masih  dapat  mengambalikan  sisa pinjaman  kredit  yang  diberikan  perbankan,
kedua  kondisi  ini  mendukung  kekuatan  modal perbankan  dan  juga  tingkat  kesehatan perbankan.
Tekanan  ini  juga  menandakan  bahwa konsep  literasi  keuangan  meningkat  sejalan dengan pergerakan gelombang siklus keuangan kearah  positif,  yang  mengindikasikan  bahwa masyarakat Indonesia tergolong dalam kategori Well  Literate hingga Sufficient  Literate yang menandakan  kemampuan  masyarakat  sudah memahami  betul  peranan  sektor  keuangan terkhusus  bagi  sektor  perbankan  dalam  hal aspek  manfaat,  resiko,  hak  dan  kewajiban transaksi keuangan secara keseluruhan.
Tipe  Tekanan  Literasi  Keuangan  Negatif (FLC 19- ) menemukan  bahwa  gelombang  siklus keuangan dimasa Pandemi Covid 19 berada pada titik  terendah  yaitu  diposisi  -0.024  Amplitudo, artinya  bahwa  literasi  keuangan  mengalami degradasi  ditandai  peningkatan  laju  tekanan keuangan  kearah  negatif  melalui  gejala gelombang  siklus  keuangan  yang  bertekanan berat,  hal  ini  merangsang  efektifitas  kinerja elemen  makroekonomi  dan  mikroekonomi karena  adanya  tekanan  kuat,  sehingga  sektor perbankan  dalam  menjalankan  fungsinya sebagai  lembaga intermediary mengalami perlambatan.
Proses  laju  kecepatan  gelombang  siklus keuangan  cukup  berat  karena  besaran  dampak tekanan  literasi  keuangan  negatif  dimasa Pandemi  Covid  19  (FLC 19- ),  gelombang  siklus keuangan  sulit  mencapai  titik  normal  (0.000 Amplitudo),  hal  ini  terjadi  karena  antisipasi
keuangan  masyarakat  cukup  tinggi  akibat perubahan  pola  Pandemi  Covid  19  yang  sulit diprediksi,  kelesuan  aktivitas  sektor  perbankan dalam  menjaga  fungsi intermediary menjadi semakin  terganggu,  mengakibatkan  sirkulasi keuangan ikut berimbas akibat shock keuangan yang terjadi.
Secara  keseluruhan  rata–rata  tekanan literasi keuangan negatif dimasa Pandemi Covid 19  (FLC 19- )  berada  pada  titik  -0.024  Amplitudo, shock ini  cukup  berat  karena  hubungan  antara tekanan literasi keuangan dimasa Pandemi Covid 19  (FLC 19 )  dengan  gelombang  siklus  keuangan direspon negatif, sehingga terjadi tekanan yang berfluktuatif dan ketidakpastian akibat Pandemi Covid 19 di Indonesia.
Implikasi tekanan literasi keuangan negatif dimasa  Pandemi  Covid  19  (FLC 19- )  ini  berupa ketidakstabilan keuangan akibat Pandami Covid 19  yang  berlangsung  lama,  sehingga  kinerja perbankan mengalami kesulitan untuk menjalankan aktivitas intermidary nya, simpanan masyarakat  mengalami  penurunan  signifikan disertai  meningkatnya Non  Performing  Loan karena sektor bisnis mengalami kesulitan dalam mengambalikan sisa pinjaman kredit, kondisi ini berbanding  lurus  dengan  kekuatan  modal  dan tingkat kesehatan perbankan yang menurun.
Tekanan ini mengindikasikan bahwa konsep literasi keuangan mengalami penurunan sejalan dengan pergerakan gelombang siklus keuangan kearah  negatif,  dengan  implikasi  bahwa masyarakat Indonesia masih dalam kategori Less Literate hingga Not  Literate dengan  kategori
bahwa  perilaku  keuangan  masyarakat  yang belum memahami peranan perbankan termasuk produk dan instrumen yang dimilikinya, sejalan dengan kurangnya keterampilan dalam menggunakan  segala  fasilitas  perbankan  yang telah disediakan.
Oleh  karena  itu,  literasi  keuangan  dimasa Pandemi  Covid  19  ini  kinerja  sektor  keuangan menjadi  semakin  teruji  untuk  menghadapi perubahan  gelombang  siklus  keuangan, khususnya  kerena  tekanan  literasi  keuangan yang  mengakibatkan  perubahan  iklim  aktivitas keuangan, efek yang ditimbulkan semakin berat khususnya  dalam  menjaga  stabilitas  keuangan dan  pertumbuhan  perekonomian  dimasa Pandemi  Covid  19  yang  belum  menandakan adanya titik akhir penyebarannya.

## D. PENUTUP
Literasi  keuangan  dimasa  Pandemi  Covid  19 (FLC 19 ) memiliki karakter yang berbeda, pertama, tipe literasi keuangan positif (FLC 19+ ) mengakibatkan  gelombang  siklus  keuangan bergerak  dengan  rata-rata  tekanan  mencapai 0.015  Amplitudo,  yang  sejalan  dengan  teori Irving  Fisher  terkait  dengan velocity  of  money yang berimplikasi pada pertumbuhan perekonomian  dengan  tingkat  literasi  berada pada  golongan Well  Literate hingga Sufficient Literate.
Tipe  literasi  keuangan  negatif  (FLC 19- ) mengakibatkan  gelombang  siklus  keuangan bergerak dengan rata-rata tekanan mencapai      - 0.024  Amplitudo,  yang  sejalan  dengan  teori Milton  Friedman  terkait  dengan  aktivitas
moneter, yang berimplikasi pada ketidakstabilan keuangan akibat tingkat litarasi keuangan berada pada golongan Less Literate hingga Not Literate.

## DAFTAR PUSTAKA
Adler,  G.,  &  Mano,  R.  C.  (2020).  The  cost  of  foreign exchange intervention : Concepts and measurement.
Journal of Macroeconomics, 67 , 1-26.
https://doi.org/10.1016/j.jmacro.2018.07.001
Aizenman, J., & Hutchison, M. M. (2012). Exchange market pressure  and  absorption  by  international  reserves: Emerging markets and fear of reserve loss during the 2008-2009  crisis. Journal  of  Intenational  Money  and
Finance, 31 (5), 1076-1091.
https://doi.org/10.1016/j.jimonfin.2011.12.011 Aizenman, J., Glick, R. (2009). Sterilization, monetari policy,
and  global  financial  integration. Review  of International Economics, 17 (4), 777-801.
https://doi.org/10.1111/j.1467-9396.2009.00848.x Arellano,  M.,  &  Bover,  O.(1995).  Another  look  at  the instrumental variable estimation of error-components models. Journal  of  Econometrics,  68 (1),  29-51. https://doi.org/10.1016/0304-4076(94)01642-D Arianti,  B.F.  (2018).  The  influence  of  financial  literacy, financial behavior and income on investment decision. EAJ  (Economics  and  Accounting  Journal),  1 (1),  1-10. http://dx.doi.org/10.32493/eaj.vlil.y2018.pl-10 Bank  Indonesia.  (2021).  Laporan  Tahunan  2021.  Bank Indonesia, Jakarta.
Basmar,  E.,  Carl  M.  C.III.,  Erlin  B.,  (2021),  Bank  Credit  in Financial  Cycle  In  Indonesia. International  Journal  of Education  and  Sosiotehnology .  24  –  29, https://journal.kapin.org/index.php/IJES/article/view /4
Basmar,  E.,  Carl  M.  C.III.,  Hasniaty,  Erlin  B.,  (2019),  The Effect  Of  Interest  Rates  On  The  Financial  Cycle  In Indonesia. Advence  in  Economics,  Business  and Management Research Journal, Atlantis Press, Vol. 75 , 99-102. https://www.atlantis- press.com/article/55914165
Basmar, E., Carl M.P.III., Erlin B., (2021a), Is an Indonesia The  Right  Investment  Environment  After  Covid  19?. The  5th  International  Seminar  on  Sustainable  Urban Development, IOP  Conferensi  Series  :  Earth  and Environmental Seciencce 737 (2021) 012021, Trisakti University. https://iopscience.iop.org/article/10.1088/1755- 1315/737/1/012021/meta
Basmar,  E.,  Erlin  B.,  (2021),  Financial  Intermediary  Dan Siklus Keuangan Di Indonesia. Accounting Accountability  and  Organization  System  Journal (AAOS), 3 (1), 18 – 30. https://journal.unifa.ac.id/index.php/aaos_
Basmar, E., Muhammad Y.Z., Marsuki, Abdul H.P., (2017), Do  The  Bank  Credit  Cause  The  Financial  Crisis  In Indonesia. Scientific  Research  Journal,  V (X),  36-38. http://www.scirj.org/papers-1017/scirj-P1017446.pdf
Damanik D., Lora E.K., Ari M.G., Elidawaty P., Adriansah S.,
Hengki M.P.S., Abdurrozzag H., Muhammad F.R., Eko
S., Bonaraja P., Edwin B., Yuniningsih, (2021), Ekonomi Manajerial . Yayasan Kita Menulis, Medan, pp 167-188. https://kitamenulis.id/2021/04/13/ekonomi- manajerial/
Damanik D., Pawer D.P., Anita F.P., Akhmad M., Ince W., Edwin B., Arfandi S.N., Bonaraja R., Wasrob N. (2021a),
Sistem  Ekonomi  Indonesia .  Yayasan  Kita  Menulis, Medan, pp 77 - 87. https://kitamenulis.id/2021/05/08/sistem-ekonomi- indonesia/
Faried A.I., Edwin B., Bonaraja P., Idah K.D., Syamsul B., Eko S.,  (2021), Sosilogi  Ekonomi .  Yayasan  Kita  Menulis, Medan, pp 11 - 24. https://kitamenulis.id/2021/05/03/sosiologi- ekonomi/
Fuadi,  Eko  S.,  Basaria  N.,  Sri  M.,  Noni  R.,  Nurani  P.  N., Ahmad  F.H.H,  Muhammad  F.  R.,  Edwin  B.,  Erna  H., (2021), Ekonomi  Syariah ,  Yayasan  Kita  Menulis, Medan, pp 109 – 118.
https://kitamenulis.id/2021/09/15/ekonomi-syariah/ Gertler, M., & Gilchrist, S. (1994). Monetary policy, business cycles, and the behavior of small manufacturing firms. The Quarterly Journal of Economics, 109 (2), 309-340. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Irdawati, Mardia, Vina N., Edwin B., Astrie K., Hengki M. P. S.,  Arnold  S.  H.,  Sardjana  O.M.,  Yessy  K.,  (2021), Pengantar  Manajemen  Risiko  dan  Asuransi .  Yayasan
Kita Menulis, Medan, pp 31 – 54. https://kitamenulis.id/2021/05/20/pengantar- manajemen-risiko-dan-asuransi/
Jony,  Sunday  A.S.,  Kharis  F.H.,  Bonaraja  P.,  Edwin  B., Hasyim., Mochamad S., Marina S., Sariyanto., (2021) Pemasaran  Usaha  Kecil  Menengah  (UKM) .  Yayasan
Kita Menulis, Medan, pp 57 – 68, https://kitamenulis.id/2021/11/04/pemasaran- usaha-kecil-menengah/
Kahle, K., & Stulz, R. (2011). Financial policies, investment, and  the  financial  crisis:  Impaired  credit  channel  or diminished  demand  for  capital? (Fisher  Collage  of
Business Working Paper No. 2011-3). Fisher College of Business Working Paper . https://doi.org/10.2139/ssrn.1754660 Kamil, H., & Lorenzo, F. (2005). Business cycle fluctuations in a Small Open economy: The case of Uruguay SSRN Electronic Journal. Elsevier BV. https://doi.org/10.2139/ssrn.92608
Kydland, F., & Prescott, E. (1990). Business cycles: Real facts and a monetary myth. Quarterly Review, 14 (Spr), 3-18. Lee,  L.  H.,  &  Choi,  W.  (2010).  Monetary  transmission  of global  imbalances  in  Asian  countries (IMF  Working Papers No. 214). https://doi.org/10.5089/9781455205455.001
Male,  R.  (2011).  Developing  country  business  cycles:
Characterizing  the  cycle. Emerging  Markets  Finance and Trade, 47 (SUPPL.2), 20-39.
https://doi.org/10.2753/REE1540-496X4703S202 Mardia,  Bonaraja  P.,  Fastabiqul  K.,  Edwin  B.,  Nugrahini S.W., Tamara L.J., Iqbal F., Muhammad A.W., Endang L., Muhamad H., Revi E., Eljihad A.S.M., (2021). Bisnis dan Ekonomi Digital . Yayasan Kita Menulis, Medan,  pp 39  –  50. https://kitamenulis.id/2021/11/09/bisnis- dan-ekonomi-digital/
Marzuki I., Erniati B., Fitria Z., Agung M.V.P., Hesti K., Deasy H.P.,  Dina  C.,  Jamaludin,  Bonaraja  P.,  Ratna  P., Muhammad  C.,  Edwin  B.,  Efendi  S.,  Abdul  R.S., Nasrullah, Puji H., Faizah M., Sukarman P., Muhammad F.R.,  Eka  A.,  (2021), Covid-19  Seribu  Satu  Wajah . Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  107-126. https://kitamenulis.id/2021/02/05/covid-19-seribu- satu-wajah/
Medhioub, I., & Eleuch, H. (2013). Correlation function and business  cycle  turning  points:  A  comparison  with markov switching approach. Applied Mathematics and
Information Sciences, 7 (2), 449-453.
https://doi.org/10.12785/amis/070204
Munthe R.N., Mardia, Nur A.N., Edwin B., Ahmad S., Anita F.P., Yuliasnita V., Eko S., Arfandi S.N., Abdul R., Darwin D., Bonaraja P., Hasyim, (2021), Sistem Perekonomian Indonesia .  Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  41-62. https://kitamenulis.id/2021/01/26/sistem- perekonomian-indonesia/
Nainggolan L. E., Bonaraja P., Nurjannah., Muhammad H.,
Edwin B., Nur A.N., Darwin D., Eko S., (2021), Ekonomi Moneter .  Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  53  –  65. https://kitamenulis.id/2021/10/23/ekonomi- moneter/
Purba  B.,  Dewi  S.P.,  Pratiwi  B.P.,  Pinondang  N.,  Elly  S.,
Darwin  D.,  Luthfi  P.,  Darwin  L.,  Fajrillah,  Abdul  R., Edwin  B.,  Eko  S.,  (2021), Ekonomi  Internasional . Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  163-185. https://kitamenulis.id/2021/03/05/ekonomi- internasional/
Purba B., Muhammad F.R., Edwin B., Diana P.S., Antonia K., Darwin  D.,  Annisa  I.F.,  Darwin  L.,  Nadia  F.,  Noni  R., Rahman T., Nur A.N., (2021a), Ekonomi Pembangunan . Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  33-63. https://kitamenulis.id/2021/02/23/ekonomi- pembangunan/
Rahmadana M.F., Bonaraja P., Elidawaty P., Ahmad S., Nur Z., Irdawati, Hengki M.P.S., Eko S., Edwin B., Martha A.C.K., (2021), Sejarah Pemikiran Ekonomi : Pemikiran dan Perkembangan . Yayasan Kita Menulis, Medan, pp 111 – 123. https://kitamenulis.id/2021/04/27/sejarah- pemikiran-ekonomi-pemikiran-dan-perkembangan/
Siagian,  V.,  Muhammad  F.R.,  Edwin  B.,  Pretiwi  B.P.,  Lora E.N., Nur A.N., Robert T.S., Endang L., Elisabeth L.M.,
Hengki  M.P.S.,  Agustian  B.P.,  Bonaraja  P.,  (2020),
Ekonomi dan Bisnis Indonesia . Yayasan Kita Menulis,
Medan, pp 33-54.
https://kitamenulis.id/2020/11/12/ekonomi-dan- bisnis-indonesia/
Siregar P.A., Suptriyani, Luthfi P., Astuti, Khairul A., Hengki M.P.S., Rosintan S., Elly S., Irdawati., Eko S., Misnawati, Bonaraja P., Sudang S., Hasyim, Edwin B., Arfandi S.N., (2021), Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya. Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  209-238. https://kitamenulis.id/2021/01/17/bank-dan- lembaga-keuangan-lainnya/
Siregar R.T., Muhammad F.R., Bonaraja P., Lora E.N., Eko S., Pinondang N., Edwin B., Valentine S., (2021a), Ekonomi Industri . Yayasan Kita Menulis, Medan, pp 93 – 103. https://kitamenulis.id/2021/05/10/ekonomi-industri/
Siswanti  I.,  Conie  N.B.S.,  Novita  B.,  Edwin  B.,  Rahmita  S.,
Sudirman,  Mahyuddin,  Luthfi  P.,  Laura  P.,  (2020),
Manajemen Risiko Perusahaan . Yayasan Kita Menulis, Medan, pp 33-58. https://kitamenulis.id/2021/04/26/manajemen- risiko-perbankan/
Sudarmanto E., Astuti, Iskandar K., Edwin B., Hengki M.P.S., Yuniningsih,  Irdawati,  Nugrahini  S.W.,  Valentine  S., (2021), Manajemen  Risiko  Perbankan .  Yayasan  Kita Menulis, Medan, pp 49 - 74. https://kitamenulis.id/2020/10/03/manajemen- risiko-perusahaan/
Sudarmanto E., Fastabiqul K., Darwin D., Elidawaty P., Adat M.  P.,  Arfandi  S.N.,  Bonaraja  P.,  Edwin  B.,  Eva  S., Astuti., (2021a), Pasar Uang dan Pasar Modal , Yayasan
Kita Menulis, Medan, pp 87 – 98. https://kitamenulis.id/2021/09/15/pasar-uang-dan- pasar-modal/
Sudarmanto  E.,  Muhammad  F.  R.,  Noni  R.,  Abdul  R.  S., Edwin B., Amruddin., Elistia., Fasiha., Yulfiswandi, Nur A.  N.,  (2021), Ekonomi  Pembagunan  Islam .  Yayasan
Kita Menulis, Medan, pp 45 – 54. https://kitamenulis.id/2021/11/24/ekonomi- pembangunan-islam/
Sudarmanto  E.,  Muhammad  S.,  Nadia  F.,  Muhammad  H., Ashar M., Annisa I. F., Selvi Y.T., Ari M., Lora E. M., Iwan P., Arfandi S.N., Muh I.S.A., Laily F., Darwin D., Edwin B., Nur Z., Bonaraja P., (2021), Teori Ekonomi : Mikro dan Makro ,  Yayasan Kita Menulis, Medan. Suleman A.R., Hengki M.P.S., Pawer D.P., Edwin B., Darwin D., Pinondang N., Arfandi S.N., Andi N.H., Bonaraja P., Lora  E.N.,  (2021), Perekonomian  Indonesia .  Yayasan Kita Menulis, Medan, pp 41-63.
https://kitamenulis.id/2021/03/17/perekonomian- indonesia/
Zaman N., Syafrizal, Muhammad C., Sukarman P., Erniati B., Hengki M.P.S., Edwin B., Eko S., Koesriwulandari, Puji H.,  (2021), Sumber  Daya  dan  Kesejahteraan Masyarakat .  Yayasan  Kita  Menulis,  Medan,  pp  103- 128. https://kitamenulis.id/2021/03/16/sumber- daya-dan-kesejahteraan-masyarakat/