## Jurnal Ecogen
Universitas Negeri Padang
Vol. 7 No. 2 2024 Page 184-195
Pengaruh Perceived Ease of Use, Perceived Security, dan Perceived Reputation Terhadap Kepercayaan Awal Pemberi Pinjaman Pada Platform P2P Lending
Diniyatul Islamiah 1 , Mega Noerman Ningtyas 2
Fakultas Ekonomi, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang 1,2,3 *Corresponding author, e-mail: 200501110256@student.uin-malang.ac.id
This is an open access article distributed under the Creative Commons 4.0 Attribution License, which permits unrestricted use, distribution, and reproduction in any medium, provided the original work is properly cited. ©2024 by author.

## PENDAHULUAN
Perkembangan  teknologi  informasi  dan  komunikasi  sudah  memberikan  perubahan yang sangat pesat baik dalam masyarakat, budaya, maupun perekonomian khususnya di bidang Financial Technology (Fintech) . Fintech dapat memberi kemudahan dan efisiensi untuk masyarakat saat mengakses layanan keuangan. Semakin tinggi manfaat ekonomi yang diberikan oleh fintech maka  semakin  tinggi  pula  niat  penggunaan  pada fintech (Firmansyah  et  al.,  2021).  Hal  ini menghilangkan  kebutuhan  pelanggan  dan  masyarakat  untuk  datang  ke  kantor  melakukan pinjaman  atau  menyelesaikan  prosedur  cukup  lama  yang  dilakukan  oleh  lembaga  keuangan (Yuniarti,  2019).  Ada  4  kategori fintech yang  ada  di  Indonesia,  yakni payment,  clearing  and settlement ; e-aggregator ; risk and investment management ; dan peer to peer lending (Andy & Darma, 2019) .

## ARTICLE INFO

## ABSTRACT
Received 09 Maret 2024 Accepted 27 Juni 2024
Published 29 Juni 2024
Keywords: perceived ease of use 1, perceived security 2, perceived reputation 3, kepercayaan awal 4

## DOI :
http://dx.doi.org/10.24036/jmpe.v7i2.15802
This  research  objectives  to  examine  the  influence  of perceived  ease  of  use,  perceived  security,  and perceived reputation on the initial trust of lenders on P2P  lending  platforms.  The  population  under  study consists of all Generation Z individuals residing in the city  of  Malang  who  have  previously  invested  in  P2P lending  platforms.  A  sample  of  180  respondents  was selected  through  purposive  sampling,  with  criteria including  residency  in  Malang,  aged  between  17-26 years old, and having previous or current investment experience  in  P2P  lending  platforms.  Data  were collected  through  an  online  questionnaire  and analyzed  using  Structural  Equation  Modeling  (SEM) with  the  Partial  Least  Squares  (PLS)  approach.  The findings  of  the  research  reveal  that  perceived  ease  of use,  perceived  security,  and  perceived  reputation significantly influence initial trust.
Peer  to  peer  lending (P2P Lending) sebagian fintech yang  cukup  banyak  diminati  oleh masyarakat  Indonesia.  Berlandaskan  Nury  &  Prajawati,  (2022) P2P lending ialah  pelayanan pinjaman  meliputi  bermata  uang  rupiah  dengan  langsung  diantara  kreditur  atau lender dan debitur  atau borrower yang  memakai  basis  teknologi  informasi.  Pada  tahun  2019, fintech di Indonesia didominasi oleh P2P lending (43%), pembayaran digital (26%), dan market provisioning (8%) (Fintechnews, 2019). Menurut Otoritas Jasa Keuangan Indonesia (2020), P2P lending akhir- akhir ini sedang naik daun. Pada Oktober 2020, penyaluran pinjaman di 155 platform P2P lending mencapai  Rp.  137,65  triliun,  meningkat  68,91%  melebihi  angka  dari  Desember  2019.  Pada Desember  2020,  jumlah  peminjam  di  platform  tersebut  telah  mencapai  43,5  juta,  meningkat 134,59%  tahun  ini  dan jumlah  pemberi  pinjaman  telah  mencapai  716.963, dan  tumbuh  18,32% year to date (OJK, 2020).
Gambar 1.  Angka pertumbuhan di platform P2P lending
Sumber : (Fintechnews, 2019)
Berdasarkan data dari jumlah pemberi pinjaman, menariknya jumlah pemberi pinjaman dan  peminjam  masih  sangat  timpang  yang  berarti  platform P2P lending di  Indonesia  masih membutuhkan  investor  baru.  Untuk  menyeimbangkan  permintaan  pinjaman,  dan  juga mayoritas pemberi pinjaman asalnya dari kelompok umur 19-34 tahun yang artinya investor P2P lending ini banyak investor muda. Data OJK mencatat lender dari lingkup milenial berumur 19-34 tahun sejumlah 64,90% per Mei 2022. Selebihnya lender dari lingkup umur 35-54 tahun sejumlah 31,59% serta selebihnya 3,51% (Hidayat, 2022).
Investasi di P2P lending pihak pemberi pinjaman akan dihadapkan pada ketidakpastian. Ketidakpastian  dalam berinvestasi  melalui  aplikasi P2P lending sama  saja dengan  berinvestasi pada  instrumen  lainnya.  Pengembalian  investasi  akan  semakin  besar  jika  dikaitkan  dengan transaksi  yang  berisiko  tinggi.  Lebih  lanjut,  mekanisme  investasi  pada P2P lending cenderung unik  karena  melibatkan  dua  pihak  yang  tidak  bertemu  secara  langsung,  yaitu  investor  dan peminjam.  Investor  menilai  risiko  pinjaman  yang  akan  diinvestasikan  hanya  melalui  saluran informasi  online.  Oleh  karena  itu,  kepercayaan  awal  memegang  peranan  penting  dalam mengakomodasi  transaksi  di P2P lending .  Menurut  penelitian  Puanda  &  Rahmidani,  (2021) kepercayaan  awal  juga  merupakan  pondasi  paling  utama  yang  harus  dibangun  sebelum pengguna melakukan transaksi melalui platform. Kepercayaan awal terkait pinjaman P2P lending
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% 50% P2P lending Pembayaran Digital Market Provisioning
dapat  dilihat  dari  platform,  karena  pemberi  pinjaman  sering  melihat  reputasi  platform  dan jumlah uang yang dikelolanya (Sukmaningsih, 2018). Di platform P2P lending , pemberi pinjaman menawarkan  pinjaman  kepada  individu  tanpa  memerlukan  jaminan.  Proses  pinjaman  online yang hampir tanpa interaksi langsung membuat asimetri informasi semakin buruk dalam pasar yang sangat terfragmentasi.
Riset  ini  mengacu  kepada Technology  Acceptance  Model (TAM) yang  dipakai  menjadi landasan teoritis dasar untuk membangun kerangka teoritis. Teori ini dipopulerkan oleh Davis (1989) yang dikembangkan dan dimutakhirkan dari Theory of Reasoned Action (TRA) oleh Ajzen (1991).  Model  TAM  ini  dapat  menerangkan  bahwasanya  persepsi  investor  akan  membentuk sikap  saat  menggunakan  sebuah  platform.  Maka  dari  itu,  penting guna  memahami  aspek  apa saja  yang  mempengaruhi  kepercayaan  awal  pemberi  pinjaman  pada  platform P2P  lending . Adapun  faktor  platform  yang  memengaruhi  kepercayaan  awal    pemberi  pinjaman  untuk berinvetasi di P2P lending yaitu faktor pertama perceived ease of use. Menurut penjelasan model TAM  (Davis,  1989),  studi  ini  mendefinisikan perceived  ease  of  use sebagai  tingkat  kesulitan penggunaan  platform  oleh  pengguna.  Khusus  guna  pemakaian  pertama  yang  berinvestasi  di platform  pinjaman P2P  lending ,  penggunaan  yang  mudah  bisa  meminimalisir  rasa  takut  akan kesukaran  serta  beban  psikologis,  yang  mana  mendukung  kepercayaan  dalam  platform pinjaman P2P lending . Semakin besar persepsi kemudahan penggunaan platform, maka semakin besar pula kepercayaan pengguna terhadap platform (Haris et al., 2022). Hal ini didukung oleh riset sebelumnya yang dilaksanakan Sipangkar & Wijaya (2020), Deborah & Keni (2019), Putri & Fithrie  (2019),  Fandiyanto  et  al. (2018), Athapaththu  &  Khulathunga (2018) dan Li  et  al.  (2016) yang mengatakan bahwasanya perceived ease of use berdampak pada kepercayaan awal.
Faktor  kedua, perceived  security yakni  ketika  pengguna  merasa  bahwa  platform  tidak dapat  memastikan  keamanan  transaksi  dan  data  pribadi  mereka,  mereka  akan  menganggap bahwa situs web tidak dapat dipercaya (Urban, 2001). Berbeda dengan situs marketplace , platform P2P lending harus  lebih  memperhatikan  keamanan,  karena  jumlah  yang  diinvestasikan  di platform  P2P lending hampir  selalu  besar.  Platform  P2P lending harus  secara  efektif menginformasikan  kepada  konsumen  bahwa  platform  ini  menjamin  keamanan  transaksi  dan data pribadi dengan teknologi terbaik, sehingga tercapai kepercayaan konsumen (Urban, 2001). Pernyataan  ini  didukung  oleh  riset  sebelumnya  yang  dilaksanakan  Riache  &  Pradana  (2023), Siagian et al. (2022), Harseno (2021),  Sipangkar & Wijaya (2020), Herzallah (2018), Fandiyanto et al.  (2018),  Afiah  (2018),  Fatikasari  (2018),  dan  Li  et  al.  (2016)  yang  mengatakan  bahwasanya perceived security berdampak pada kepercayaan awal.
Faktor  ketiga perceived  reputation dimana  berkaitan  dengan  persepsi  pemegang  saham dan  pemangku  kepentingan  perusahaan.  Semakin  banyak  platform P2P  lending yang  terdata dalam OJK bisa memberi alternatif memilih tempat investasi, tapi tiap-tiap aplikasi mempunyai reputasi  serta  kredibilitas  yang  berbeda  sebagai  platform P2P  lending .  Jika  pelanggan  merasa bahwasanya reputasi pihak terkait lebih menguntungkan, nantinya pelanggan lebih cenderung mempunyai  keyakinan  (Fu  et  al.,  2014).  Lalu,  reputasi  yang  baik  menimbulkan  kepercayaan pelanggan  dan  dapat  meminimalkan  ketidakpastian  (Surjadi  et  al.,  2022).  Demikian  itu terbuktikan  dari  riset  sebelumnya  yang  mengatakan  bahwasanya perceived  reputation bisa
memberi  dampak  signifikan  pada  kepercayaan  dalam  memakai  layanan  berbasis  teknologi informasi  (Deborah  &  Keni,  2019),  (Fandiyanto  et  al.,  2018)  dan  (Herwin  &  Abadi,  2018). Pernyataan  juga  didukung  oleh  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan  Sipangkar  &  Wijaya (2020), Surjadi et al. (2022), dan Li et al. (2016) yang mengatakan bahwasanya perceived reputation berdampak pada kepercayaan awal pemberi pinjaman di platform P2P lending .
Dengan  demikian,  riset  ini  bermaksud  guna  menganalisis  dan  pengujian  dampak perceived ease of use, perceived security, dan perceived reputation terhadap kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Riset ini berbeda pada riset terdahulu yang hanya  mengujikan  objek  riset  pada  pasar  modal  sedangkan  peneliti  ingin  menguji  objek penelitian  pada  platform P2P  lending. Lalu,  sampel  yang  dipakai  juga  lain  dengan  riset sebelumnya yang memilih mahasiswa sebagai sampel.

## METODE PENELITIAN
Riset  ini  merupakan  riset  kuantitatif  dengan  metode  asosiatif.  Populasi  penelitian  ini memilih seluruh investor generasi Z Kota Malang  dengan sampel yang didapatkan berjumlah 180 sampel, adapula metode mengambil sampel berlandaskan purposive sampling . Adapun dasar pemilihan  Kota  Malang  sebagai  tempat  penelitian  adalah  Kota  Malang  menempati  posisi pertama sebagai wilayah mahasiswa terbanyak di Jawa Timur. Kabupaten ini memiliki jumlah seluruh mahasiswa  sebanyak  251.802 yang  terbagi dengan dua  jenis kampus  yaitu  negeri dan swasta  (BPS,  2023).  Selain itu  Kepala  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  Kota  Malang  mengatakan jumlah investor Kota Malang angkanya terus meningkat pada akhir tahun 2022 dan didominasi oleh  generasi  Z  (Wicaksana,  2023).  Adapun  karakteristik  sampel  penelitian  ini  meliputi:  1) Berdomisili di Kota Malang, 2) Merupakan generasi Z yang sudah memiliki KTP atau berusia 17- 26  tahun  3)  Pernah  atau  sedang berinvestasi di  platform P2P  lending .  Data  responden didapat melalui kuesioner ( google form ) yang disebar ke sosial media serta grup Telegram. Penelitian ini menggunakan Structural Equation Model (SEM) dengan pendekatan Partial Least Square (PLS) yang memungkinkan permasalahan riset bisa terolah dengan baik.
Variabel yang dipakai untuk menguji meliputi dari tiga variabel bebas serta satu variabel terikat.  Setiap  variabel  dalam  penelitian  yang  dilakukan  dapat  diukur  dengan  menggunakan parameter skala likert melalui skor 1-5. Kerangka konseptual dalam riset ini yakni:
H1 H2 H3 Perceived Ease of Use (X1) Perceived Security (X2) Perceived
Reputation (X3) Kepercayaan Awal (Y)
Gambar 2.  Kerangka Konseptual
Sumber : peneliti (2024)

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Hasil riset ini didasarkan pada analisis data yang dikumpulkan langsung dari sumber- sumber  primer,  bukan  dari  data  sekunder  atau  yang  sudah  ada  sebelumnya.  Tabel  berikut merangkum  keseluruhan  karakteristik  demografi  responden,  serta  jumlah  responden  yang tersedia.

## Tabel 1. Demografi Responden
Informasi Jumlah Persentasi Laki-laki 92 51,11 % Perempuan 88 48,89 % 180 100 % Usia 17 – 21 tahun 72 40,0 % 22 – 26 tahun 108 60,0 % 180 100 % Kecamatan Lowokwaru 98 54,44 % Klojen 18 10,00 % Blimbing 22 12,22 % Kedungkandang 18 10,00 % Sukun 24 13,33 % 180 100 % Pekerjaan Mahasiswa 116 64,44 % Pelajar 0 0,00 % PNS 2 1,11 % Pegawai BUMN 10 5,56 % Pegawai Swasta 20 11,11 % Wiraswasta 2 1, 11 % Tidak Bekerja 30 16,67 % 180 100 % Lama Investasi < 1 Tahun – 2 Tahun 145 80,56 % 3 Tahun – > 3 Tahun 35 19,44 % 180 100 %
Sumber: olah data 2024
Pada  tabel  1  diatas  menunjukkan  hasil  deskripsi  dari  sampel  penelitian  berdasarkan demografi. Mayoritas responden yang mengisi kuisioner ini adalah 51,11% laki-laki yang berada pada  rentang  usia  22-26  tahun.  Mayoritas  responden  berstatus  sebagai  mahasiswa  (64,44%), berdomisili  di  kecamatan  Lowokwaru  (54,44%),  dan  lama  berinvestasi  kurang  dari  1  tahun sampai 2 tahun (80,56%).

## Uji Kelayakan Model
Penelitian  ini  menggunakan  keterkaitan  sebab  akibat  yang  asalnya  dari  indikator variabel laten. Mengukur model pertama ialah uji reliabilitas dan pengujian validitas. Pengujian validitas  meliputi  validitas  konvergen  serta  validitas  diskriminan.  Pada  validitas  konvergen masing-masing  variabel  laten  harus  bisa  menerangkan  indikator  dengan  nilai  minimal  0,5. Apabila konstruk factor loading di bawah 0.5 nantinya indikator itu harus dihilangkan (Tabel 2).
Penilaian  validitas  diskriminan  ditunjukkan  dengan  nilai  AVE.  Hair  et  al.,  (2018) menyatakan  bahwa  skala  validitas  dapat  digunakan  melalui  AVE,  nilai  batas  AVE  yang diharapkan  paling  sedikit  tidak  <0,5.  Dari  (Tabel  3)  dibawah  ini  keempat  variabel  yang digunakan pada penelitian ini dikatakan valid.
Tabel 2. Loading Factor
Indikator Konstruk Indikator Konstruk X1.1 0,869 Y1 0,740 X1.2 0,804 Y2 0,739 X1.3 0,823 Y3 0,772 X2.1 0,819 Y4 0,691 X2.2 0,747 Y5 0,759 X2.3 0,795 Y6 0,783 X3.1 0,776 X3.2 0,769 X3.3 0,786 Sumber: olah data 2024 Tabel 3. AVE Variabel Average Variance Extraced Keterangan Perceived Ease of Use 0,693 VALID Perceived Security 0,621 VALID Perceived Reputation 0,603 VALID Kepercayaan Awal 0,559 VALID Sumber: olah data 2024
Pengujian  reliabilitas  meliputi composite  reliability dan cronbach  alpha .  Hasil Composite reliability guna  variabel  >0,7  dikatakan  reliabel  (Ghozali  et  al.,  2015).  Hasil Cronbach  alpha
dikatakan reliabel jika nilai untuk varibel >0.60. Dari (Tabel 4) dibawah ini keempat variabel yang digunakan pada penelitian ini dikatakan reliabel.
Q- square ialah relevansi prediktif mengukur apakah sebuah model mepunyai prediktif atau tidak. Model ini dapat dilihat dari Q 2 jika nilainya diatas 0 maka dikatakan model tersebut fit  atau  memiliki  relevansi  prediktif.  Sebaliknya  jika  nilainya  <0  nantinya  dinyatakan  model tersebut  tidak  fit  atau  tidak  memiliki  relevansi  prediktif.  Dari  (Tabel  4)  model  penelitian  ini dikatakan fit atau memiliki relevansi prediktif.

## Tabel 4. Uji Reliabilitas
Kriteria Variabel Nilai Keterangan Composite Reliability Perceived Ease of Use 0,871 Reliabel Perceived Security 0,831 Perceived Reputation 0,820 Kepercayaan Awal 0,884 Cronbach  Alpha Perceived Ease of Use 0,779 Reliabel Perceived Security 0,697 Perceived Reputation 0,673 Kepercayaan Awal 0,842 Q- Square Kepercayaan Awal 0,328 Fit Sumber: olah data (2024) Tabel 5. Uji Model Struktural Variabel T Statistic P Value Kesimpulan Perceived Ease of Use -> Kepercayaan Awal 3,331 0,001 H1 Signifikan Perceived Security -> Kepercayaan Awal 3,781 0,000 H2 Signifikan Perceived Reputation -> Kepercayaan Awal 3,957 0,000 H3 Signifikan
Sumber: olah data (2024)
Hasil  pengujian  tersebut  bisa  diambil  kesimpulan  dimana  hipotesis  pertama  dari penelitian  ini,  mengidentifikasi  dimana perceived  ease  of  use memberikan  pengaruh  akan kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Dimana perceived ease of use menghasilkan nilai path coefficient dengan t statistic 3,331 > 1.96. Sedangkan p-value yang didapat  ialah  0.001  <  0,5.  Hal  itu  memperlihatkan perceived  ease  of  use berdampak  positif  dan signifikan  terhadap  kepercayaan  awal  pemberi  pinjaman P2P  lending pada  Generasi  Z  Kota Malang. Hasil riset ini mendukung beberapa penelitian terdahulu.
Hipotesis  kedua  dapat  diringkas  sebagai  hubungan  antara  variabel perceived  security menghasilkan nilai path coefficient dengan t statistic 3,781 > 1.96. Sedangkan p-value yang didapat
ialah  0.000  <  0,5.  Hal  itu  memperlihatkan perceived  security berpengaruh  positif dan  signifikan terhadap kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Hasil riset ini mendukung beberapa penelitian terdahulu.
Hipotesis  ketiga  juga  dapat  diringkas  sebagai  hubungan  antara  variabel perceived reputation menghasilkan  nilai path  coefficient dengan t  statistic 3,957  >  1.96.  Sedangkan p-value menghasilkan nilai 0.000 < 0,5. Hal itu memperlihatkan perceived reputation berpengaruh positif dan signifikan terhadap kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Hasil riset ini mendukung beberapa penelitian terdahulu.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Perceived Ease of Use terhadap Kepercayaan Awal Pemberi Pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  sudah  dilaksanakan,  diketahui  dimana perceived ease of use memberikan dampak signifikan pada kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Dimana perceived ease of use menghasilkan nilai path coefficient dengan t statistic 3,331 > 1.96. Sedangkan p-value yang didapat ialah 0.001 < 0,5. Hal itu memperlihatkan perceived ease of use berdampak positif dan signifikan terhadap kepercayaan awal pemberi  pinjaman P2P  lending pada  Generasi  Z  Kota  Malang.  Platform P2P  lending dapat  di desain agar terlihat senyaman mungkin untuk penggunanya agar lebih mudah saat mencarikan info  yang  mereka  butuhkan.  Khusus  bagi  pemakai  pertama  yang  berinvestasi  di  platform pinjaman P2P lending , memudahkan pengunaannya dapat mengurangi rasa akan kesukaran serta beban psikis, yang mana mendukung kepercayaan pada platform pinjaman P2P lending . Hal ini didukung dengan teori (Davis, 1989) yang mengatakan bahwa perceived ease of use adalah salah satu hal yang melatar belakangi dan mempengaruhi kepercayaan awal. Dimana semakin mudah penggunaan platform P2P lending semakin meningkatkan kepercayaan awal pemberi pinjaman pada  platform P2P  lending .  Hal  ini  juga  didukung  penelitian  Yunusi  &  Friyatmi,  (2022)  yang menunjukkan  bahwa  seseorang  yang  memiliki  persepsi  yang  baik  dalam  kemudahan penggunaan  uang  elektronik  maka  akan  menggiring  kepercayaan  seseorang  untuk menggunakan uang elektronik tersebut.
Penelitian  lain  juga  menemukan  temuan  yang  sama  dalam  hal  melihat  pengaruh perceived ease of use terhadap kepercayaan awal seperti penelitian yang dilaksanakan Sipangkar &  Wijaya  (2020)  mengatakan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif perceived  ease  of  use terhadap kepercayaan  awal.  Dimana  didukung  juga  penelitian  Deborah  &  Keni  (2019),  Putri  &  Fithrie (2019),  Fandiyanto  et  al.  (2018),  Athapaththu  &  Khulathunga  (2018)  dan  Li  et  al.  (2016)  yang mengatakan  bahwasanya perceived  ease  of  use berdampak  positif  pada  kepercayaan  awal.  Dari beberapa penelitian terdahulu dapat dilihat bahwa hasil penemuan riset ini sejalan dengan hasil temuan yang dikemukakan oleh peneliti sebelumnya.
Pengaruh Perceived Security terhadap Kepercayaan Awal Pemberi Pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang
Berdasarkan  hasil  pengujian  hipotesis  yang  sudah  dilaksanakan,  diketahui  dimana perceived  security memberikan  pengaruh  secara  signifikan  terhadap  kepercayaan  awal  pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Dimana perceived security menghasilkan nilai path coefficient dengan t statistic 3,781 > 1.96. Sedangkan p-value yang didapat ialah 0.000 < 0,5. Hal itu memperlihatkan perceived security berpengaruh positif dan signifikan terhadap kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Semakin aman platform P2P lending semakin meningkatkan kepercayaan awal pemberi pinjaman pada platform P2P lending. Berbeda dengan situs marketplace , platform P2P lending harus lebih ke memperhatikan keamanan, karena  jumlah  yang  diinvestasikan  pengguna  di  platform P2P lending hampir  selalu  besar. Platform P2P lending harus  secara  efektif  menginformasikan  kepada  penggunanya  bahwa platform ini menjamin keamanan transaksi dan data pribadi dengan teknologi terbaik, sehingga tercapai  kepercayaan  konsumen  (Urban,  2001).  Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  oleh  riset sebelumnya yang dilaksanakan Riache & Pradana (2023), Siagian et al. (2022), Harseno (2021), Sipangkar  &  Wijaya  (2020),  Herzallah  (2018),  Fandiyanto  et  al.  (2018),  Afiah  (2018),  Fatikasari (2018),  dan  Li  et  al.  (2016)  yang  mengatakan  bahwasanya perceived  security berdampak  positif pada kepercayaan awal.
Pengaruh Perceived Reputation terhadap Kepercayaan Awal Pemberi Pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang
Dan berdasarkan hasil pengujian hipotesis yang sudah dilaksanakan, diketahui dimana perceived reputation memberikan pengaruh secara signifikan terhadap kepercayaan awal pemberi pinjaman P2P lending pada Generasi Z Kota Malang. Dimana perceived reputation menghasilkan nilai path coefficient dengan t statistic 3,957 > 1.96. Sedangkan p-value menghasilkan nilai 0.000 < 0,5.  Hal  itu  memperlihatkan perceived  reputation berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kepercayaan  awal  pemberi  pinjaman P2P  lending pada  Generasi  Z  Kota  Malang.  Sekarang  ini aplikasi P2P lending ialah pihak terkait yang mempunyai kesanggupan guna jadi media alternatif daripada bank untuk peminjamnya serta memberi pinjaman ataupun investor. Makin banyaknya aplikasi P2P lending yang terdaftar pada OJK bisa memberi alternatif banyaknya wadah investasi, tapi  tiap-tiap  aplikasi  mempunyai  reputasi  serta  kredibilitas  yang  lain  menjadi  aplikasi P2P lending .  Bila  konsumennya  merasa  bahwasanya  reputasi  pihak  terkait  lebih  memberi  untung, maka konsumen bisa mempunyai rasa yakin (Fu et al., 2014). Lalu, reputasi baik menimbulkan kepercayaan pelangggan dan dapat meminimalkan ketidakpastian (Surjadi et al., 2022). Makin baik reputasi platform P2P lending makin menaikkan kepercayaan awal pemberi pinjaman dalam platform P2P lending .
Demikian  hal  ini  dibuktikan  oleh  temuan  yang  sama  dalam  hal  melihat  pengaruh perceived  reputation terhadap  kepercayaan  awal  seperti  penelitian  yang  dilaksanakan  riset sebelumnya yang mengatakan bahwasanya perceived reputation bisa memberi dampak signifikan pada  kepercayaan  saat  pemakaian  layanan  berbasiskan  teknologi  informasi  (Deborah  &  Keni, 2019),  (Fandiyanto  et  al.,  2018)  dan  (Herwin  &  Abadi,  2018).  Pernyataan  juga  didukung  oleh penelitian sebelumnya yang dilakukan Sipangkar & Wijaya (2020), Surjadi et al. (2022), dan Li et al. (2016) yang mengatakan bahwasanya perceived reputation berdampak positif pada kepercayaan
pemberi  pinjaman  di  platform P2P  lending .  Dari  beberapa  penelitian  terdahulu  dapat  dilihat bahwa  hasil  penemuan  riset  ini  sejalan  dengan  hasil  temuan  yang  dikemukakan  oleh  peneliti sebelumnya.

## SIMPULAN
Kesimpulan  dari  hasil  pembahasan  tersebut adalah bahwa dalam  konteks P2P lending pada  Generasi  Z  di  Kota  Malang,  ada  dampak  yang  signifikan  dari  tiga  faktor  penting  pada kepercayaan  awal  pemberi  pinjaman,  yaitu perceived  ease  of  use,  perceived  security, dan perceived reputation .  Pertama, perceived  ease  of  use memainkan  peran  penting  dalam  membentuk kepercayaan awal. Platform P2P lending perlu memperhatikan desainnya agar mudah digunakan oleh pengguna, terutama bagi pengguna pertama yang berinvestasi di platform tersebut. Kedua, perceived  security juga  memiliki  pengaruh  yang  signifikan.  Platform P2P  lending harus memperhatikan  keamanan  transaksi  dan  data  pribadi  konsumen  dengan  menggunakan teknologi terbaik untuk memastikan bahwa platform tersebut aman digunakan. Ketiga, perceived reputation dari platform P2P lending juga berperan penting dalam membentuk kepercayaan awal. Reputasi  yang  baik  dapat  memberikan  keuntungan  bagi  konsumen  dan  meminimalkan ketidakpastian.  Semakin  baik  reputasi  platform P2P lending ,  semakin  tinggi kepercayaan awal pemberi pinjaman pada platform tersebut.
Berdasarkan  keseluruhan,  perolehan  riset  ini  memberi  pemahaman  yang  amat  dalam terkait  aspek  yang  mempengaruhi  kepercayaan  awal  pemberi  pinjaman P2P  lending pada Generasi  Z  di  Kota  Malang.  Implikasi  dari  hasil  ini  adalah  bahwa  platform P2P  lending perlu memperhatikan aspek-aspek seperti kemudahan penggunaan, keamanan transaksi, dan reputasi untuk  meningkatkan  kepercayaan  awal  pengguna,  yang  pada  gilirannya  dapat  meningkatkan adopsi dan  penggunaan  platform P2P  lending di  masa  mendatang.  Keterbatasan  riset  ini ialah responden  hanya  generasi  Z  di  Kota  Malang.  Dan  untuk  penelitian  lebih  lanjut  mengenai kepercayaan awal pemberi pinjaman di P2P lending sebaiknya memperluas objek penelitian lebih luas lagi, seperti Generasi Y dan Generasi Z di Kota Malang dan juga mencoba untuk mengetahui lebih dalam tentang hubungan tidak langsung ( indirect effect ) dari variabel independen terhadap variabel dependen.

## REFERENSI
Afiah,  N.  (2018).  Pengaruh  Keamanan,  Reputasi  Dan  Pengalaman  Terhadap  Trust  Pengguna Internet  Untuk  Bertransaksi  Secara  Online. JEKPEND:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Pendidikan , 1 (2), 58. https://doi.org/10.26858/jekpend.v1i2.7256
Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior. Disability, CBR and Inclusive Development , 179 – 211. https://doi.org/10.47985/dcidj.475
Andy,  I.  N.,  &  Darma,  G.  S.  (2019).  Menguji  Kesiapan  Pengelolaan  Desa  Berbasis  Manajemen Modern Guna Menghadapi Era Revolusi Industri 4.0. Jurnal Manajemen Bisnis , 16 (2), 1. https://doi.org/10.38043/jmb.v16i2.2037
Athapaththu, J. ., & Khulathunga. (2018). Factors affecting online purchase intention: A study of
Vietnam online customers. Management Science Letters , 7 (9), 2277 – 8616.
https://doi.org/10.5267/j.msl.2020.2.031
BPS. (2023). Kotanya Para Mahasiswa! Berikut 3 Kabupaten dan Kota yang Memiliki Jumlah Mahasiswa Terbanyak di Jawa Timur . Banyuwanginetwork.Com. https://banyuwangi.jatimnetwork.com/nasional/3327760909/kotanya-para-mahasiswa- berikut-3-kabupaten-dan-kota-yang-memiliki-jumlah-mahasiswa-terbanyak-di-jawa- timur Davis. (1989). Davis1989 (1).Pdf . July 2018 .
Deborah, W., & Keni. (2019). Pengaruh Persepsi Kemudahan Berbelanja, Reputasi Website, Dan Kualitas  Website  Terhadap  Minat  Beli  Online:  Kepercayaan  Sebagai  Variabel  Mediasi.
Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan , 3 (1), 102 – 109.
https://doi.org/10.24912/jmbk.v3i1.4933 Fandiyanto, R., Sularso, R. A., & Bambang, I. (2018). Pengaruh Kemudahan, Keamanan, Ketanggapan, Harga  Dan  Reputasi  Perusahaan  Terhadap  Kepercayaan  Dan  Keputusan  Pembelian  Produk Kerajinan Danbo Secara Online .
Fatikasari, C. D. (2018). Pengaruh Persepsi Keamanan, Persepsi Privacy dan Brand Awareness Terhadap Kepercayaan Konsumen Online Dengan Kepuasan Sebagai Variabel Mediasi (Studi Pada Pengguna Media Sosial Instagram Di Yogyakarta). Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia Edisi 2 Tahun 2018 , 2 , 136 – 147.
Fintechnews,  I.  (2019).  Indonesia’s  P2P  Lending  Sector  Sees  642%  Growth  in  Disbursements.
Fintechnews.Sg . https://fintechnews.sg/34442/indonesia/p2p-lending-indonesia-growth/ Firmansyah, F., Rozi, C., & Prajawati, M. I. (2021). Economic benefit, convenience dan risk benefit dalam  mempengaruhi  penggunaan Fintech  yang  berulang. Jurnal Ekonomi  Modernisasi ,
17 (2), 113 – 124. https://doi.org/10.21067/jem.v17i2.5578
Fu, H., Li, Y., & Duan, Y. (2014). Does employee-perceived reputation contribute to citizenship behavior?:  The  mediating  role  of  organizational  commitment. International  Journal  of Contemporary  Hospitality  Management , 26 (4),  593 – 609.  https://doi.org/10.1108/IJCHM-02-
2013-0082
Ghozali,  Imam.,  Latan,  &  Hengku.  (2015). Partial  Least  Squares  Konsep,  Teknik  dan  Aplikasi Menggunakan Progam Smart PLS 3.0 . Badan Penerbit Universitas Diposegoro Semarang. Hair; Risher J.F.H; Sarsted, J. J.; Ringle, C. M. (2018). The Results of PLS SEM Article information.
European Business Review , 31(1) , 2 – 24.
Haris,  A.,  Asnawi,  N.,  &  Fanani,  M.  A.  (2022).  Expanding  the  Technology  Acceptance  Model (TAM) to investigate e-learning usage behavior during the COVID-19 pandemic: Islamic Higher Education Institution (IHEI) context. BALTIC JOURNAL OF LAW & POLITICS A Journal of Vytautas Magnus University , 15 (1), 1885 – 1903. https://doi.org/10.2478/bjlp-2022- 00120
Harseno,  D.  F.  (2021).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Memengaruhi  Penggunaan  E-Wallet  Di Indonesia. ABIS:  Accounting  and  Business  Information  Systems  Journal , 9 (4). https://doi.org/10.22146/abis.v9i4.70384
Herwin, H., & Abadi, F. (2018). Pengaruh Reputasi Perusahaan Dan Reputasi Vendor Terhadap Keputusan Pembelian Secara Online Dengan Kepercayaan Konsumen Sebagai Variabel Antara. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis (JRMB) Fakultas Ekonomi UNIAT , 3 (3), 353 – 364. https://doi.org/10.36226/jrmb.v3i3.161
Herzallah,  F.  (2018). The  Impact  of  Customer  Trust  and  Perception  of  Security  and  Privacy  on  The Acceptance of Online Banking Services : Structural Equation Modeling Approach . June .
Hidayat,  K.  (2022).  Kalangan  Milenial  Dominasi  Pemberi  Pinjaman  bagi  Fintech  Lending.
Kontan.Co.Id . https://keuangan.kontan.co.id/news/kalangan-milenial-dominasi-pemberi- pinjaman-bagi-fintech-lending#google_vignette
Li,  J.,  Zheng,  H.,  Kang,  M.,  Wang,  T.,  &  Chen,  S.  (2016).  Understanding  investment  intention towards p2p lending : an empirical study. An Empirical Study , 82 . http://aisel.aisnet.org/pacis2016/82 Nury, H. R., & Prajawati, M. I. (2022). Financial Technology Peer to Peer Lending. Syntax Literate: Jurnal Ilmiah Indonesia , 7 (5), 6363 – 6373. https://www.jurnal.syntaxliterate.co.id/index.php/syntax-literate/article/view/7175 OJK, 2020. (2020). Statistik Fintech Lending Periode April 2020 . https://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/datadan-statistik/fintech/Pages/Statistik FintechLending-PeriodeBulan-Apri l-2020.aspx Puanda, F., & Rahmidani, R. (2021). Pengaruh Kepercayaan dan Keamanan terhadap Keputusan Pembelian Online Melalui Aplikasi Shopee. Jurnal Ecogen , 4 (3), 367.
https://doi.org/10.24036/jmpe.v4i3.11507
Putri,  D.  L.,  &  Fithrie,  S.  (2019).  Pengaruh  Risiko,  Manfaat  dan  Kemudahan  Penggunaan Terhadap  Kepercayaan  Nasabah  dalam  Menggunakan  Internet  Banking  di  Pekanbaru (Studi Kasus pada Nasabah Bank Mandiri). Ikraith Ekonomika , 2 (2), 21 – 28. Riache,  H.,  &  Pradana,  M.  (2023). The  Effect  Of  Perceived  Privacy  ,  Security  ,  And  Trust  On  The Continuance Intention To Use ( A Study on Meta ’ s Social Networks ) . 5 , 102 – 108.
Siagian, H., Tarigan, Z. J. H., Basana, S. R., & Basuki, R. (2022). The effect of perceived security, perceived  ease  of  use,  and  perceived  usefulness  on  consumer  behavioral  intention through  trust  in  digital  payment  platform. International  Journal  of  Data  and  Network Science , 6 (3), 861 – 874. https://doi.org/10.5267/j.ijdns.2022.2.010
Sipangkar, H., & Wijaya, C. (2020). Factors affecting intention to investing in peer-to-peer lending platform  toward  universitas  indonesia  students. International  Journal  of  Management , 11 (5), 751 – 763. https://doi.org/10.34218/IJM.11.5.2020.067
Sukmaningsih,  D.  W.  (2018).  A  Model  for  Lender-Borrower  Trust  in  Peer-To-Peer  Lending.
ComTech: Computer, Mathematics and Engineering Applications , 9 (1), 15. https://doi.org/10.21512/comtech.v9i1.4287
Surjadi, F., Gunawan, J., Feryanto, S. A., & Gunadi, W. (2022). Factors influencing willingness to invest  in  peer-to-peer  lending. Jurnal  Manajemen  Teknologi , 21 (1),  48 – 64. https://doi.org/10.12695/jmt.2022.21.1.4
Urban, G. L., Sultan, F., & Qualls, W. J. (2001). Placing trust at the center of your internet strategy.
MIT Sloan Management Review , 42 (1), 39 – 48.
Wicaksana,    yudistira  satya.  (2023).  Milenial  Dominasi  Tambahan  Jumlah  Investor  di  Kota
Malang. Radarmalang.Id .  https://radarmalang.id/ekonomi-bisnis/31/03/2023/milenial- dominasi-tambahan-jumlah-investor-di-kota-malang/
Yuniarti, V. (2019). Faktor – faktor yang memengaruhi minat penggunaan financial technology peer to peer lending. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 1 – 22.
Yunusi, R. P., & Friyatmi, F. (2022). Pengaruh Persepsi Kemudahan Penggunaan Fasilitas Uang Elektronik  Terhadap  Keputusan  Menggunakan  Untuk  Belanja  Mahasiswa  Fakultas Ekonomi  Universitas  Negeri  Padang  di  Masa  Pandemi  Covid – 19. Jurnal Ecogen , 5 (3),
466. https://doi.org/10.24036/jmpe.v5i3.12857