Pengaruh  Profil  Risiko  Dan  Permodalan  Terhadap  Kinerja Keuangan  Bank  Syariah  (Studi  Pada  Bank  Umum  Syariah  Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)
Fani Nur Aini, Nur Ika Mauliyah
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri Kiai Haji Achmad Siddiq Jember Email: faniaini26@gmail.com, nurikamauliyah@gmail.com

## Abstract
The  company's  performance  is  at  stake  amidst  the  many  competitions  with  other  companies. When a  company  with  prime financial  performance describes  the  condition  that  the  company is able  to  compete  and  develop  well.  According  to  PBI  No.  13/1/PBI/2011  discusses  banking performance through a risk approach, such as credit risk, liquidity risk and operational risk. Apart from  that,  in  order  to  maintain  the  trust  of  customers  while  developing  the  banking  business, capital  is  needed  as  the  most  important  factor.  The  purpose  of  this  study  is  to  determine  the relationship  between  risk  profile  and  capital  on  bank  performance.  The  approach  used  is quantitative and the type of correlation or correlational research. The results of this study include (1) NPF has a positive and insignificant effect on ROA. (2) FDR has a negative and insignificant effect on ROA. (3) BOPO has a positive and significant effect on ROA. (4) CAR has a positive and significant effect on ROA. (5) Simultaneously NPF, FDR, BOPO and CAR have a positive and significant effect on ROA.
Keywords: Credit Risk, Liquidity Risk, Operational Risk, Capital, Financial Performance.

## Abstrak
Kinerja  perusahaan  menjadi  taruhan  ditengah  banyaknya  persaingan  dengan perusahaan  lainnya.  Ketika  suatu  perusahaan  dengan  kinerja  keuangan  yang  prima menggambarkan  kondisi bahwa perusahaan mampu bersaing serta berkembang dengan baik. Menurut PBI No. 13/1/PBI/2011 membahas kinerja perbankan melalui pendekatan risiko, seperti risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional. Selain dari pada itu, guna  menjaga  kepercayaan  dari  nasabah  sekaligus  mengembangkan  bisnis  perbankan diperlukan  modal  sebagai  faktor  terpenting.  Tujuan  penelitian  ini  guna  mengetahui hubungan antara profil risiko dan permodalan terhadap kinerja bank. Pendekatan yang digunakan  yakni  kuantitatif  serta  jenis  penelitian  korelasi  atau  korelasional.  Hasil  dari penelitian ini meliputi (1) NPF berpengaruh positif dan tidak signifikan pada ROA. (2) FDR berpengaruh negatif dan tidak signifikan pada ROA. (3) BOPO berpengaruh positif dan  signifikan  pada  ROA.  (4)  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  pada  ROA.  (5) Secara  simultan  NPF,  FDR,  BOPO  dan  CAR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  pada
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)

## ROA.
Kata Kunci: Risiko Kredit, Risiko Likuiditas, Risiko Operasioal, Permdalan,  Kinerja Keuangan.

## Pendahuluan
Globalisasi  mengakibatkan  banyaknya  persaingan  yang  ketat  diantara perusahaan  serta  semakin  banyak  perusahaan  baru  yang  bermunculan  dengan inovasi  dan  keunggulan  yang  tak  kalah  baik  dari  perusahaan  lainnya.  Sebagai taruhannya  kinerja  keuangan  menjadi  hal  terpenting  agar  mampu  bertahan, bersaing  serta  berkembang  menghadapi  tantangan  yang  ada.  Dengan  kinerja yang prima perusahaan dinilai mampu secara kuat bertahan dengan perusahaan lainnya  (Winarno,  2019).  Hal  tersebut  mendasari  pentingnya  mengelola keuangan  supaya  memastikan  kemampuan  perusahaan  dalam  menghadapi tantangan  masalah  keuangan  secara  tepat  dan  cermat.  Dengan  begitu  dapat diketahui  kekuatan  serta  kelemahan  dari  kinerja  keuangan  yang  dimiliki perusahaan (Winarno, 2017).
Indiktator dari kinerja keuangan yakni Return On Assets atau ROA (Kansil et  al.,  2017),  Suatu  bank  berada  dalam  posisi  yang  stabil  ketika  penggunaan kekayaan akan berhasil memperoleh nilai ROA tinggi. ROA dengan nilai positif memberikan penjelasan bank mampu menciptakan margin lantaran keseluruhan aset yang dimilikinya berguna berbagai aktivitas perbankan ataupun sebaliknya ROA  negatif  memberi  indikasi  bawasannya  bank  tidak  dapat  memberikan  laba melalui pemanfaatan aset/ kekayaan ( Primatami et al., 2020).
Merujuk  PBI  No.13/1/PBI/2011  membahas  kinerja  bank  berdasarkan pendekatan risiko. Sedangkan bila merujuk POJK No. 65/POJK.03/2016 terdapat 10 profil risiko bank syariah. Namun, dalam penelitian ini menggunakan 3 risiko yang  seringkali  menjadi  tantangan  terbesar  bank  yaitu  risiko  kredit,  risiko likuiditas  dan risiko  operasional.  Pertama yakni  kredit  dimana  risiko  ini  selalu melekat  pada  bank  karena  memang  kegiatan  utama  bank  yakni  memberikan kredit  pada  masyarakat.  Risiko  kredit  terjadi  pada  saat  masyarakat  yang diberikan  pinjaman  gagal  membayar  angsuran  hutangnya.  Demi  mengukur risiko  kredit  bank  digunakan Non  Performing  Finance (NPF)  sebagai  rasio  yang menghitung  prosentase  terjadinya  kegagalan  kredit.  NPF  berkaitan  dengan keseluruhan  kredit  yang  diberi  bank  kepada  masyarakat,  hingga  dapat menentukan  manajemen  dalam  hal  mengendalikan  permasalahan  kredit  yang terjadi.  Sehubungan  dengan  hal  tersebut,  Rivai  dan  Arviyan  mengungkapkan kualitas  yang  baik  pembiayaan  bank  sangat  tergantung  pada  keadaan  dan kepatuhan  nasabah  pembiayaan  saat  memenuhi  kewajiban,    mengangsur,  dan melunasi  pembiayaan.  Oleh  karena  itu,  faktor  utama  yang  mempengaruhi kualitas  pembiayaan  meliputi  ketepatan  waktu  membayar  angsuran  hingga pelunasan. Kemungkinan suatu bank bermasalah akan terjadi apabila rasio NPF semakin  tinggi,  hal  ini  menunjukkan  kualitas  pembiayaan  bank  menjadi  lebih buruk.  Tentunya  dapat  berakibat  meningkatnya  jumlah  kredit  bermasalah

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah

## ( Romadhon, 2020).
Risiko  kedua  atau  likuiditas,  sebagai  akibat  jika  bank  tidak  memperoleh kecukupan  dana  dalam  memenuhi  kewajibannya  yang  berada  pada  waktu tenggang.  Demi  menilai  kondisi  likuiditas  bank  digunakan  rasio Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  yang  menjelaskan  keandalan  pembiayaaan  untuk menyediakan dana kembali saat deposan melakukan penarikan ( Almunawwaroh & Marliana, 2018). FDR yang dimiliki bank harus berada pada tingkat  yang  pas.  Tidak  boleh  terlalu  rendah  karena  berakibat  pada  aktivitas bank  atau  juga  tidak  boleh  terlalu  tinggi  karena  berdampak  pada  pencapaian keuntungan  yang  tidak  optimal  sebagai  akibat  banyaknya  dana  yang menganggur tidak disalurkan secara maksimal (Liana, 2019).
Risiko  ketiga  adalah  risiko  operasional,  yaitu  kemungkinan  kerugian  dari proses internal dan eksternal yang berdampak pada kegiatan operasional bank. BOPO merupakan indikator risiko operasional. Rasio BOPO mengukur seberapa efisien  perusahaan  menggunakan  sumber  dayanya  guna  meningkatkan  kinerja manajemen  bank.  Rendahnya  rasio  BOPO  mengartikan  bertambah  efisiennya bank.  Dengan  adanya  efisiensi  bank  dalam  mengolah  biaya  operasional  akan berdampak pada meningkatnya kinerja bank ( Amalia & Diana, 2022).
Selain  dari  risiko  di  atas,  bank  membutuhkan  permodalan  yang  memadai sebagai  alat  operasi  strategis  untuk  mendukung  kepercayaan  masyarakat.  Agar bank  dapat  berkembang  dan  maju,  modal  merupakan  komponen  penting. Disamping  itu,  selain  menghasilkan  keuntungan,  setiap  penciptaan  aset  juga mengandung  risiko.  Untuk  itu  modal  digunakan  untuk  meminimalisir  potensi kerugian atas investasi aset, terutama yang berasal dari masyarakat (Andrianto & Firmansyah , 2019).
Rasio  CAR  mewakili  tingkat  penyediaan  modal  yang  dimiliki  oleh  bank. Rasio tersebut memberikan paparan baik buruknya kondisi modal yang dimiliki bank. Saat kondisi modal bank baik dapat digunakan dalam membiayai berbagai sektor-  sektor  usaha  yang  lebih  banyak.  Pendapat  Mudrajad  Kuncoro  dan Suhardjono,  bertambahnya  porsi  prosentase  CAR  menimbulkan  ROA  meniliki banyak keuntungan yang didapat dan sebaliknya. Selaras dengan itu, diperoleh kaitan CAR dan ROA berbanding lurus ( Rohansyah, 2021).

## Tinjauan Pustaka

## 1. Risiko Kredit
Risiko  kredit  yakni  dampak  buruk  akibat  debitur  gagal  mencapai komitmennya  (berupa  cicilan)  sesuai  dengan  ketetapan  akad  dengan  bank ( Azizah  &  Farid,  2021). Non  Performing  Financing (NPF)  ialah  pembiayaan  yang jatuh  tempo  atau  pembiayaan  yang  debiturnya  tidak  menepati  kesepakatan, seperti  yang  berkaitan  dengan  pelunasan  pokok  tunggakan,  perluasan  margin simpanan,  pembagian  rasio  imbal  hasil,  pengikatan  dan  penambahan  agunan, dll.
Berdasarkan  teori  Veithzal  Rivai,  bank  yang  memiliki  NPF  yang  tinggi
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)
menandakan jumlah pembiayaan bermasalah meningkat. Akibatnya, profitabilitas  yang  didapatkan  oleh  bank  dalam  penyaluran  pembiayaan menurun.  Oleh  sebab  itu  NPF  dan  ROA  memiliki  hubungan  yang  berbanding terbalik,  apabila  NPF  bertambah  menjadikan  ROA  makin  turun,  jikalau mengalami penurunan berimbas kenaikan ROA yang nantinya akan berdampak pada peningkatan kinerja keuangan bank. Sedangkan menurut Kasmir NPF yang tinggi  menyebabkan  kinerja  keuangan  menurun  karena  bank  mendapatkan keuntungan  yang  rendah,  hal  ini  juga  berpengaruh  terhadap  pertimbangan investor  untuk  melakukan  investasi  pada  bank  tersebut  ( Zainuri  &  Sampurno, 2022). NPF diitung menggunakan rumus :

## 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐏𝐞𝐦𝐛𝐢𝐚𝐲𝐚𝐚𝐧 𝐁𝐞𝐫𝐦𝐚𝐬𝐚𝐥𝐚𝐡
𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐏𝐞𝐦𝐛𝐢𝐚𝐲𝐚𝐚𝐧 𝐗 𝟏𝟎𝟎%

## 2. Risiko Likuditas
Menurut Hayati risiko likuiditas disebebkan bank kurang handal mencapai komitmen yang sudah dalam masa tenggang. Risiko ini dialami oleh perusahaan ketika  tidak  memiliki  kemampuan  dalam  mencukupi  kewajiban  jangka pendeknya,  sehingga  dapat  menganggu  kegiatan  operasional  perusahaan ( Mariana & Manda, 2021).
Berdasarkan  teori  Muchdarsyah  Sinungan  likuditas  menyatakan  besarnya DPK  yang  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan.  Peningkatan  DPK  tanpa diimbangi penyaluran kredit menyebabkan dana banyak yang menganggur dan berakibat pada rendahnya profit yang diperoleh bank. Sehingga hubungan FDR dan ROA adalah searah. Apabila FDR naik maka ROA akan meningkat dengan asumsi  bahwa  penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  memperoleh keuntungan. Apabila FDR turun maka ROA akan turun juga karena bank tidak mampu menyalurkan pembiayaan secara efektif ( Winata & Anam, 2020). Rumus untuk menghitung FDR adalah :

## 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐏𝐞𝐦𝐛𝐢𝐚𝐲𝐚𝐚𝐧
𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐃𝐏𝐊 𝐗 𝟏𝟎𝟎%

## 3. Risiko Operasional
Risiko  operasional  didefinisikan  sebab  tingginya  beban  biaya  operasional meliputi  aktifitas  yang  dikeluarkan  oleh  bank  untuk  menjalankan  bisnis  tanpa diimbangi  pendapatan/keuntungan  yang  maksimal  sehingga  bank  mengalami kerugian.  BOPO  merupakan  proksi  dari  rasio  yang  digunakan  untuk menghitung risiko operasional.
Menurut  teori,  beban  operasi  bank  menjadi  tidak  efektif/tepat  apabila semakin  tinggi  rasio  BOPO.  Tingginya  BOPO  akan  berimbas  penurunan  pada margin  bank.  Jadi  diambil  kesimpulannya  bahwa  BOPO  dan  ROA  berbanding terbalik.  Apabila  BOPO  melonjak  ROA  akan  menyusut  atau  apabila  BOPO

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
meyusut  ROA  meningkat  (Agustina,  2021).  Rumus  meghitung  BOPO  adalah sebagai berikut :

## 𝐁𝐞𝐛𝐚𝐧 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝐏𝐞𝐧𝐝𝐚𝐩𝐚𝐭𝐚𝐧 𝐎𝐩𝐞𝐫𝐚𝐬𝐢𝐨𝐧𝐚𝐥 𝐗𝟏𝟎𝟎%

## 4. Permodalan
Modal  didefinisikan  dana  pemilik  yang  diinvestasikan  dalam  rangka membangun  setiap  unit  kegiatan  demi  membayar  beban-beban  pengeluaran. Modal merupakan nilai yang mewakili pemilik dalam sebuah bank. Modal bank besumber  dari  pendiri  bank  serta  pemegang  saham.  Modal  yang  ditempatkan pada bank dapat menunjang berbagai kegiatan yang memberi keuntungan, oleh sebab  itu  pemegang  saham  memperoleh  keuntungan  di  masa  mendatang (Andrianto & Firmansyah , 2019).
Berdasarkan  teori  Wulandari  CAR  yang  tinggi  menyebabkan  kinerja keuangan  meningkat  karena  bank  memiliki  kecukupan  modal  untuk  kegiatan operasional  serta  mengcover  risiko  yang  terjadi  sehingga  profit  meningkat. Dapat  disimpulkan  hubungan  CAR  pada  kinerja  keuangan  searah  (+)  atinya kinerja  yang  tinggi  diperoleh  dari  hasil  kecakupan  modal  yang  dimiliki  bank juga tinggi (Wulandari, 2018). CAR dapat dihitung dengan rumus :
𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥
𝐀𝐓𝐌𝐑 𝐗𝟏 𝟏𝟎𝟎%

## 5. Kinerja Keuangan
Return  On  Asset (ROA)  sebagai  patokan  kinerja  keuangan  guna  mengukur tingkat kesuksesan manajemen untuk memberikan keseluruhan margin/keuntungan  pada  bank.  Menurut  Kasmir  besarnya  ROA  suatu  bank menunjukkan  kinerja  yang  bertambah  baik  atau  sebaliknya  ROA  yang  rendah mengartikan  bank  memiliki  kinerja  yang  buruk  (Rohansyah,  2021).  Berikut rumus ROA :
𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐒𝐞𝐛𝐞𝐥𝐮𝐦 𝐏𝐚𝐣𝐚𝐤 𝐑𝐚𝐭𝐚 − 𝐫𝐚𝐭𝐚 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭 𝒙 𝟏𝟎𝟎%
6. Kerangka Pemikiran
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)

## 7. Hipotesis
H 1 : NPF memiliki pengaruh pada ROA.
H 2 : FDR memiliki pengaruh pada ROA.
H 3 : BOPO memiliki pengaruh pada ROA.
H 4 : CAR memiliki pengaruh pada ROA.
H 5 : NPF, FDR, BOPO dan CAR memiliki pengaruh pada ROA.

## Metode Penelitian
Pendekatan  penelitian  yang  diterapkan  yakni  kuantitatif,  serta  jenis penelitian  yang  dipakai  yakni  korelasi  yang  merupakan  jenis  penelitian  guna mengetahui keterlibatan antara 2 variabel atau bisa lebih tanpa ada usaha dalam memberi  dampak  variabel  hingga  tiada  kejadian  kecurangan  pada  variabel ( Daniar Paramita et al, 2021 ).
1. Metode Penentuan Sampel
Teknik  pengambilan  sampel  memnggunakan  nonprobability  sampling, dengan tak menganjurkan kesempatan yang seragam setiap bagian populasi agar diambil  sebagai  anggota  sampel.  Teknik  sampling  dengan  jenis purposive ,  yaitu penentuan  sampel  dari  sejumlah  populasi  bersumber  pada  ciri-ciri  atau  sifat tertentu dari populasi. Penentuan sampel ini berdasarkan pada judul penelitian. Berikut ini adalah teknik sampel yang digunakan :
No Kriteria Jumlah 1 BUS yang terdaftar di OJK 14 2 BUS yang memiliki laporan tahunan  lengkap  periode  2016- 2021 8 Jumlah sampel 8 Jumlah obsevasi (6 tahun x 8 bank) 48

## 2. Metode Pengumpulan Data
Di  dalam  observasi  ini  cara  dalam  menghimpun  data  yakni  studi dokumentasi. Dapat diterangkan studi dokumentasi ialah cara memperoleh data yang berasal dari dokumen yang dimiliki perusahaan seperti laporan keuangan ( annual report ) bank syariah.

## 3. Metode Analisis Data
a) Analisis Deskriptif
Metode  statistik  guna  menyajikan  informasi  berupa  angka  serta memberikan ringkasan data yang menunjukkan banyaknya data, nilai maksimal, minimal, rata-rata dan simpangan baku (Ghozali, 2018).

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah

## b) Uji Asumsi Klasik
1) Normality test
Normality test didasarkan pada teori dari (Ghozali, 2018) merupakan bagian uji statistik yang dipergunakan demi melihat suatu data yang akan di uji berasal dari  populasi  yang  berdistibusi  baik  ataupun  tidak  baik. Normality  test dengan one  sample kolmogrov-smirnov didasarkan  pada  nilai  signifikansi,  apabila  >  0,05 medeteksi data normal namun < 0,05 mendeteksi tidak normal.
2) Uji Multikolinieritas
Menurut  (Ghozali,  2018)  dipakai  dalam  memprediksi  korelasi  yang terbentuk  dalam  sesama  variabel  independen  teridentifikasi  kuat/  lemah  dalam persamaan  regresi.  Apabila  angka tolerance ≥  0,10  juga  VIF  ≤  10,  disimpulkan tidak timbul multikolinearitas. Namun, jika angka tolerance ≤ 0,10 juga FIV ≥ 10, mengartikan telah timbul multikolinearitas.

## 3) Uji Autokorelasi
Untuk  menentukan  hubungan  antara  kurun  waktu  terkini  dengan  kurun waktu  sebelumnya.  Ketentuan  autokorelasi  dapat  dibuat  berdasarkan  angka Durbin Watson.:
• Autokorelasi (positif) diperlihatkan nilai D-W dibawah -2
• Autokrelasi (negatif) diperlihatkan nilai D-W diatas +2
• Tidak autokorelasi diperlihatkan nilai D-W berada diantara -2 sampai +2.
4) Uji Heteroskedastisitas
Aturannya yakni:
• Berlaku  heteroskedastisitas  apabila  tampak  bentuk  yang  teratur,  meliputi titik yang bergelombang, melebar, dan menyempit.
• Tidak  berlaku  heteroskedastisitas  apabila  tak  tampak  bentuk  yang  teratur juga titik-titik terdistribusi secara acak berada menyebar pada angka 0 dan pada sumbu Y.
c) Analisis Regresi Linier Berganda
Untuk memperkirakan terdapat/ tidak korelasi diantara risiko likuiditas (X 1 ) dan  permodalan  (X 2 )  terhadap  kinerja  keuangan  (Y).  Untuk  mencari  koefisien regresi  dari  variabel-variabel  dependen  atau  terikat  dapat  menggunakan program software computer SPSS 26.0 for windows .
Rumus : Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + e Keterangan : Y = Kinerja keuangan (ROA) α = Konstanta β 1 , β 2 , β 3, β 4 = Koefisien regresi setiap variabel X X 2 = Risiko kredit (NPF)
X 2 = Risiko likuiditas (FDR)
X 3 = Risiko operasional (BOPO)
X 4 = Permodalan (CAR) e = Kesalahan penganggu.
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)
d) Uji Hipotesis

## 1) Uji t
Uji  t  ditetapkan  guna  memperlihatkan  konsekuensi  satu  variabel independen ketika menjelaskan variabel dependen. Berikut ketentuan uji t dilihat dari taraf signifikansi apabila signifikansi < 0,05 menunjukkan hipotesis terbukti. Namun, signifikansi > 0,05 menunjukkan hipotesis tidak terbukti.
2) Uji F
Uji  F  ditetapkan  guna  mengetahui  kesesuaian  variabel  independen  dalam memberi konsekuensi variabel dependen secara bersamaan atau secara simultan. Jika  signifikansi  <  0,05  menunjukkan  hipotesis  terbukti.  Namun,  signifikansi  > 0,05 menunjukkan hipotesis tidak terbukti.

## e) Uji Koefisien Determinasi
Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  memberikan  gambaran  yang  berfungsi menunjukkan  perubahan  variabel  dependen  sebab  keberadaan  perubahan variabel  independen.  Apabila  variabel  yang  terdapat  pada  persamaan  makin banyak  dan  pemilihannya  sesuai  dalam  memprediksi  variabel  dependen  maka besarnya R 2 akan meningkat yang berarti tepat.

## Pembahasan
1. Hasil Analisis Data
a) Analisis Deskriptif
Descriptive Statistic N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation NPF 48 0.67 22.04 4.4583 4.20599 FDR 48 38.33 196.73 86.5750 21.01752 BOPO 48 64.64 217.40 100.0010 29.57106 CAR 48 11.51 35.47 21.4367 6.18751 ROA 48 0.02 10.77 1.7660 2.28687 Valid N (listwise) 48
Jumlah data (N) pada tabel hasil uji statistik deskriptif di atas data variabel NPF  (X 1 )  adalah  48,  menunjukkan  nilai  minimal  0,67  dan  nilai  maksimal  22,04 dengan nilai rata-rata 4,4583 dan standar deviasi 4,20599.
Berdasarkan tabel di atas, data variabel FDR (X 2 ) berjumlah 48 dengan nilai minimal  38.33  dan  nilai  maksimal  19673,00,  dengan  nilai  rata-rata  86,5750  dan standar deviasi 21,01752.
Berdasarkan  tabel  di  atas,  data  variabel  BOPO  (X 3 )  berjumlah  48,  dengan nilai minimal 64,64 dan nilai maksimal 217,40 dengan nilai rata-rata 100,0010 dan

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
standar deviasi 29,57106.
Berdasarkan tabel di atas, data variabel CAR (X 4 ) berjumlah 48, dengan nilai minimal  11,51  dan  nilai  maksimal  35,47  dengan  nilai  rata-rata  21,4367  dan standar deviasi 6,18751.
Berdasarkan tabel di atas, data variabel ROA (Y) berjumlah 48, dengan nilai minimal 0,02 dan nilai maksimal 10,77 dengan nilai rata-rata 1,7660 dan standar deviasi 2,28687.

## b) Uji Asumsi Klasik

## 1) Uji Normalitas
Unstandartdized Residual Asymp. Sig. (2-tailed) .200 c.d
Memeriksa normalitas dengan One Sample K-S memiliki angka signifikansi 0,200 > 0,05 maknanya normal serta dapat diolah lebih lanjut.

## 2) Uji Multikolinearitas
Model Colinearity Statistics Tolerance VIF NPF .686 1.458 FDR .924 1.082 BOPO .717 1.396 CAR .867 1.154
Hasil uji multikoliniearitas menyatakan bahwa untuk variabel risiko kredit (NPF)  mempunyai  angka tolerance sebanyak  0,686  (0,686  ≥  0,10)  dan  VIF sebanyak  1,458  (1,458  <  10).  Variabel  risiko  likuiditas  (FDR)  mempunyai  angka tolerance sebanyak  0,924  (0,924  ≥  0,10)  dan  VIF  sebanyak  1,082  (1,082  <  10). Variabel  risiko  operasional  (BOPO)  mempunyai  angka tolerance sebanyak  0,717 (0,717  ≥  0,10)  dan  VIF  sebanyak  1,396  (1,396  <  10).Sedangkan  untuk  variabel permodalan (CAR) mempunyai angka tolerance sebanyak 0,867 (0,867 ≥ 0,10) dan VIF  sebanyak  1,154  (1,154  <  10),  artinya tidak  menunjukkan  adanya  gejala multikoliniearitas .

## 3) Uji Autokorelasi
Model Durbin-Watson 1 1.831
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)
Merujuk  hasil  autokorelasi  di  atas  menghasilkan  angka Durbin  Watson sebanyak 1,831 terletak diantara -2 dan +2 artinya tidak terjadi autokorelasi .

## 4) Uji Heteroskedastisitas
Scatter-Plot di  atas  memperlihatkan  tiada  bentuk  yang  tegas  dan  titik-titik bertebaran secara random (sembarang) disekitaran angka 0 serta pada sumbu Y, yang memperlihatkan tidak terjadi heteroskedastisitas .

## c) Analisis Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients (B) (Constant) -440.897 NPF .131 FDR -.017 BOPO .048 CAR .106 ROA =  -440,897 + 0,131 NPF – 0,017 FDR + 0,048 BOPO + 0,106 CAR + e
Keterangan :
1) Angka constant ROA  (Y)  sebanyak  -440.897  membuktikan  apabila  variabel NPF (X 1 ), FDR (X 2 ), BOPO (X 3 ) dan variabel CAR (X 4 ) bernilai sama dengan 0 (konstan/tetap) menerangkan ROA memiliki nilai sebesar -440.897.
2) Koefisien  NPF  bernilai  positif  (0,131)  yang  berarti  ketika  NPF  meningkat maka kinerja keuangan (ROA) cenderung meningka pula. Ketika NPF turun maka kinerja keuangan (ROA) cenderung turun. Dapat disimpulkan bahwa hubungan NPF dan ROA dari hasil analisis adalah sejalan atau searah.
3) Koefisien  FDR  bernilai  negatif  (-0,017)  yang  berarti  ketika  FDR  meningkat maka  kinerja  keuangan  (ROA)  cenderung  turun.  Ketika  FDR  turun  maka kinerja keuangan (ROA) cenderung meningkat. Dapat disimpulkan bahwa hubungan FDR dan ROA dari hasil analisis adalah berbanding terbalik.
4) Koefisien BOPO bernilai positif (0,048) yang berarti ketika BOPO meningkat maka  kinerja  keuangan  (ROA)  cenderung  meningkat  pula.  Ketika  BOPO

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
turun maka kinerja keuangan (ROA) cenderung turun. Dapat disimpulkan bahwa  hubungan  BOPO  dan  ROA  dari  hasil  analisis  adalah  sejalan  atau searah.
5) Koefisien  CAR  bernilai  positif  (0,106)  yang  berarti  ketika  CAR  meningkat maka  kinerja  keuangan  (ROA)  cenderung  meningkat  pula.  Ketika  CAR turun maka kinerja keuangan (ROA) cenderung turun. Dapat disimpulkan bahwa  hubungan  CAR  dan  ROA  dari  hasil  analisis  adalah  sejalan  atau searah.
d) Uji Hipotesis
1) Uji t
T Sig. NPF 1.848 .071 FDR -1.366 .179 BOPO 4.810 .000 CAR 2.470 .018 Risiko Kredit (X 1 ) T hitung sebanyak  1,848  dengan  signifikansi  0,071  >  0,05  artinya  secara  signifikan dan positif NPF mempengaruhi ROA.
Risiko Likuiditas (X 2 ) T hitung sebanyak (-1,366) disertai signifikansi 0,179 > 0,05 artinya Secara negatif dan tidak signifikan FDR mempengaruhi ROA.
Risiko Operasional (X 3 ) T hitung sebanyak 4,810 disertai signifikansi 0,000  < 0,05 artinya  Secara positif dan signifikan BOPO mempengaruhi ROA.
Permodalan (X 4 ) T hitung sebanyak  2,470  disertai  signifikansi  0,018  <  0,05  artinya  Secara  positif  dan signifikan CAR mempengaruhi ROA.

## 2) Uji F
Model F Sig. 1 10.545 .000 b
Merujuk tabel di atas, F hitung = 10.545 dengan signifikansi 0,000 artinya secara positif  dan  signifikan  risiko  kredit  (NPF),  risiko  likuiditas  (FDR),  risiko operasional (BOPO), dan permodalan (CAR) mempengaruhi ROA.
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021) Fani Nur Aini, Nur Ika Mauliyah

## e) Uji Koefisien Determinasi
Model R R. Square 1 .704 a .495
Nilai  R 2 pada  tabel  sebesar  0,495  atau  49,5%,  artinya  varian  variabel dependen  (ROA)  49,5%,  dipengaruhi  varian  variabel  independen  (NPF,  FDR, BOPO dan CAR) 49,5% dalam model ini, sisanya 50,5% dipengaruhi oleh variasi variabel lain diluar persamaan.

## 2. Pembahasan
a) Pengaruh Risiko Kredit (X 1 ) Terhadap Kinerja Keuangan (Y)
Diketahui  T hitung senilai  1,848  serta  signifikansi  0,071  >  0,05  menunjukkan hubungan  NPF  terhadap  ROA  ialah  positif dan  tidak  signifikan.  Artinya ketika terjadi  peningkatan  kredit  bermasalah  pada  bank  tidak  akan  mempengaruhi keuntungan yang diterima oleh bank. Penyebabnya bank mampu menyelesaikan masalah  kredit  yang  terjadi  dibuktikan  dengan  NPF  yang  turun  dan  sesuai dengan  standart  BI  pada  2018-2021.  Data  menunjukkan  rata – rata  NPF  bank syariah tahun 2016 hingga 2021 sudah baik yaitu antara 3,34 %  - 7,13 % artinya sudah sesuai yaitu < 5 %. Namun pada tahun 2016 hingga 2017 NPF > 5 %. Oleh sebab  itu,  NPF  berpengaruh  tak  signifikan  mengindikasi  pengaruh  yang  kecil terhadap ROA bank karena selama 4 tahun  terakhir NPF berada dalam kondisi yang baik. Sedangkan pengaruh positif ditunjukkan dengan kondisi NPF tahun 2016-2018 yang searah dengan kondisi ROA.
Temuan  ini  diperkuat  hasil  temuan  Sri  Muliawati  dan  Moh.  Khoirudin, NPF bank yang kecil berada pada ambang aman menyebabkan kecilnya masalah kredit  yang  ditanggung  bank.  Oleh  karenanya  NPF  tidak  berpengaruh  pada profit  yang  didapatkan  bank  (Muliawati  &  Khoiruddin,  2017).  Kemudian  hasil temuan  Sabir,  NPF  dengan  angka  rata-rata  <  5%  mengindikasikan  kredit bermasalah  relatif  kecil  sehingga  tidak  mengganggu  kinerja  keuangan  (Sabir  et al, 2017).
b) Pengaruh Risiko Likuiditas (X 2 ) Terhadap Kinerja Keuangan (Y)
Diketahui  T hitung senilai  (-1,366)  serta  signifikansi  0,179  >  0,05  menandakan hubungan  FDR  berpengaruh  negatif  serta  tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Hal tersebut menandakan bahwa jumlah kredit meningkat maka kinerja akan turun karena kredit mengalami macet dibuktikan dengan NPF tahun 2016 hingga 2017 melebihi  5%.  Saat  FDR  di  tahun  2016  naik  ROA  turun.  Sedangkan  saat  FDR tahun  2017  turun  ROA  naik.  Hubungan  yang  berbanding  terbalik  ini berlangsung  hingga  tahun  2021.  Jika  dilihat  dari  data  kondisi  rata – rata  FDR bank  syariah  tahun  2016  hingga  2021  sudah  baik  yaitu  antara  75,94%  -  95,03% artinya  sudah  sesuai  yaitu  80%  -  110%.  Pengaruh    FDR  negatif  tak  signifikan pada  ROA  menerangkan  tingginya  atau  rendahnya  rasio  FDR  tidak  dapat

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
memberikan  dampak  terhadap  kenaikan  maupun  penurunan  ROA  bank.  Jadi meskipun penyaluran pembiayaan tinggi tidak diimbangi pula dengan laba yang tinggi  dikarenakan  resiko  kredit  bermasalah  yang  melekat  dalam  pembiayaan tersebut.
Temuan  ini  diperkuat  Vivi  Aziz  Afifah  bawasannya  berpengaruh  negatif tak  signifikan  pada  peningkatan  kinerja  bank.  Sebab  pada  hasil  rasio  FDR memiliki  rerata  80%  sudah  baik  menurut  BI,  menandakan  bank  mampu mengelola likuiditas sehingga tak menjadi masalah bagi kinerjanya karena rasio ROA  berada  pada  posisi  3,4%  (Afifah,  2021).  Serta  diperkuat  kembali  oleh Pauline  Natalia,  LDR  tidak  mempengaruhi  pada  kinerja  keuangan  perbankan karena  pada  temuannya  rasio  LDR  berada    dibawah  standar  menunjukkan efisiensi dalam memberikan kredit menurun namun saat posisi LDR bank tinggi dapat meningkatkan risiko kredit macet (Natalia, 2017).
c) Pengaruh Risiko Operasional (X 3 ) Terhadap Kinerja Keuangan (Y)
Diketahui  T hitung senilai  4,810  serta  signifikansi  0,000    <  0,05  memaparkan hubungan BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hal tersebut menandakan  bahwa  biaya  untuk  kegiatan  bank  meningkat  maka  kinerja  akan meningkat  karena  manajemen  bank  mampu  menekan  biaya  yang  dikeluarkan agar  tidak  membengkak  dibuktikan  dengan  BOPO  tahun  2018-2020  mengalami penurunan yang signifikan. Jika dilihat dari data kondisi rata – rata BOPO pada 2016 sampai 2021 sangatlah buruk yaitu antara 92,25 % - 111,27 % artinya belum sesuai  dengan  standar  yaitu  <  83  %.  Hasil  temuan  menunjukkan  bahwa  BOPO berdampak  signifikan  dan  positif  pada  ROA,  kondisi  rasio  BOPO  tinggi mempertegas  bahwa  saat  menjalankan  usahanya  bank  gencar  mengeluarkan beban  biaya  yang  besar  agar  memperoleh  laba  yang  tinggi.  Hal  tersebut  dapat diamati dari kondisi rata-rata BOPO dalam memperngaruhi ROA ditahun 2016- 2021  memaparkan  hubungan  yang  searah  yakni  pada  saat  biaya  bank  naik disertai  dengan  peningkatan  kinerjanya.  Disaat  biaya  bank  turun  diperoleh kinerja yang turun juga. Jadi disimpulkan bahwa beban biaya yang dikeluarkan oleh bank disertai dengan timbal balik pendapatan yang besar.
Temuan  ini  dipertegas  juga  oleh  hasil  Febriani  serta  Manda  bahwa meskipun  rata-rata  BOPO  tinggi  yakni  90,43%  (>83%)  dapat  memberi  dampak positif  terhadap  ROA,  karena  reratanya  1,97%  (>1,5%)  berarti  beban  yang dikeluarkan  bank  tinggi  berdampak  pada  pendapatan  yang  dihasilkan  naik (Febriani  &  Manda,  2021).  Riset  Aditya  Surya  Nanda,  Andi  Farouq  Hasan bersama dengan  Erwan Aristyanto menjelaskan hasil rasio BOPO yang dimiliki bank sangat rendah menandakan bahwa bank efisien dalam mengeluarkan biaya sehingga margin yang didapat meningkat (Nanda, Hasan & Aristyanto, 2019).
d) Pengaruh Permodalan (X
4 ) Terhadap Kinerja Keuangan (Y) Diketahui  T hitung senilai  2,470  serta  signifikansi  0,018  <  0,05  menerangkan hubungan CAR berpengaruh positif serta signifikan terhadap ROA. Hal tersebut
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)
menandakan  bahwa  modal  yang  tinggi  dimiliki  bank  mampu  meningkatkan kinerja dibuktikan dengan kenaikan CAR tahun 2021 diikuti oleh kenaikan ROA pula. Rata – rata CAR bank dari 2016 sampai 2021 sudah baik yaitu antara 18,85 %  -  25,64  %  artinya  sudah  sesuai  yaitu  >  12  %.  Dapat  dipertegas  kembali banyaknya  risiko  yang  terjadi  pada  bank  mampu  dicover  melalui  kecukupan modal  yang  dipunyai  bank  itu  sendiri  sehingga  kinerjanya  tetap  prima,  karena CAR  memberikan  gambaran  hubungan  penyediaan  modal  pada  ketepatan dalam mengcover risiko-risiko yang dialami bank.
Hasil  temuan  ini  sejalan  dengan  temuan  yang  didapatkan  Nyoman  Tri Lukpitasari  Korri  bersama  I  Gde  Kajeng  Baskara  menunjukkan  CAR  memiliki hubungan dalam mempengaruhi ROA secara searah disebabkan nilai rasio CAR sudah  berada  diambang  aman  dengan  rerata  21,41%  (Korri  &  Baskara,  2019). Kemudian  diperkuat  kembali  oleh  penelitian  oleh  Febriyanti  dengan  temuan CAR  berdampak  positif  signifikan  pada  ROA  karena  bank  mampu  melakukan perluasan  usaha  dengan  banyaknya  modal  yang  dimiliki  sehingga  kinerjanya naik atas kontibusi margin yang didapatkan (Febriyanti, 2021).
e) Pengaruh Risiko Kredit (X 1), Rsiko Likuiditas (X 2 ), Risiko Operasional (X 3 ) dan Permodalan (X 4 ) Terhadap Kinerja Keuangan (Y)
Diketahui F hitung = 10.545 serta signifikansi 0,000 artinya secara keseluruhan variabel  bebas  yang  ditegaskan  dengan  NPF,  FDR,  BOPO  dan  CAR  bersamaan memberi  dampak  pada  ROA.  Semua  variabel  bebas  yang  dipakai  dalam penelitian  ini  berkontribusi  sebanyak  49,5%  dalam  memberikan  pengaruhnya pada kinerja keuangan. Sisanya sebanyak 50,5% diperoleh pengaruh dari faktor lain yang tidak dipilih dalam temuan ini.
Riset  ini  didukung  beberapa  riset  terdahulu  seperti  yang  dilaksanakan Listian Indriyani Achmad serta Riana Ayu Puspitasari yang menunjukkan secara keseluruhan  variabel  modal  dan  risiko  memberikan  dampak  pada  kinerja keuangan Bank Muamalat Indonesia pada sampel pengujian tahun 2013 sampai dengan  tahun  2020  (Ahmad  &  Puspitasari,  2020).  Temuan  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Wahyu pengaruh NPF, CAR, FDR dan BOPO terhadap ROA di Bank Victoria Syariah. Menurut temuannya, variabel independen NPF, CAR, FDR,  dan  BOPO  semuanya  memiliki  pengaruh  simultan  terhadap  variabel dependen profitabilitas (Yulihapsari, Rahmatika, & Waskito, 2017).

## Simpulan
1) NPF mempengaruhi ROA secara positif dan tidak signifikan, artinya kredit bermasalah meningkat maka bank akan tetap memperoleh keuntungan. Hal ini  diseabkan  karena  bank  mampu  menyelesaikan  masalah  kredit  yang terjadi  dibuktikan  dengan  NPF  yang  turun  dan  sesuai  dengan  standar  BI pada 2018-2021.
2) FDR  mempengaruhi  ROA  secara  negatif  dan  tidak  signifikan.  Jadi meskipun penyaluran pembiayaan tinggi tidak diimbangi pula dengan laba

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
yang  tinggi  dikarenakan  resiko  kredit  bermasalah  yang  melekat  dalam pembiayaan tersebut.
3) BOPO  mempengaruhi  ROA  secara  positif  dan  signifikan.  Tingginya  rasio BOPO mengartikan bank mengeluarkan biaya operasional yang besar untuk menghasilkan  pendapatan  usaha,  ini  menunjukkan  bahwa  bank  tidak berjalan secara efisien.
4) CAR  mempengaruhi  ROA  secara  positif  dan  signifikan.  Ini  berarti  bahwa bank  umum  syariah  mampu  untuk  membiayai  kegiatan  operasionalnya sehingga dapat dipastikan kinerja keuangan dapat meningkat.
5) Secara  bersamaan  risiko  kredit  (NPF),  risiko  likuiditas  (FDR),  risiko operasional  (BOPO)  dan  permodalan  (CAR)  mempengaruhi  ROA  secara positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  yang  diproksikan Return On Asset (ROA) pada Bank Umum Syariah.

## Daftar Pustaka
Afifah,  V.  A.  (2021). Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Efisiensi  Operasi, Permodalan dan Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan Bank Perkreditan Rakyat di  Jawa  Tengah  Tahun  2015 – 2019 (Doctoral  dissertation,  Universitas Pancasakti Tegal).
Agustina,  D.  (2021). Pengaruh  CAR  dan  BOPO  terhadap  ROA  dengan  NPF  sebagai variabel  moderasi  pada  Bank  Umum  Syariah (Doctoral  dissertation,  IAIN Ponorogo).
Ahmad,  L.,  &  Puspitasari,  R.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Modal  Dan  Risiko Terhadap Kinerja Keuangan Bank Muamalat Indonesia (Studi Kasus Pada PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk). Jurnal  Ekonomi  Syariah  Pelita  Bangsa , 5 (02), 174-185.
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  CAR,  NPF  dan  FDR terhadap  profitabilitas  bank  syariah  di  Indonesia. Amwaluna:  Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah , 2 (1), 1-17.
Amalia,  D.,  &  Diana,  N.  (2022).  Pengaruh  BOPO,  CAR,  dan  FDR  Terhadap Profitabilitas  Bank  Bukopin  Syariah  Periode  2013-2020. Jurnal  Ilmiah Ekonomi Islam , 8 (1), 1095-1102.
Andrianto,  A.,  &  Firmansyah,  M.  A.  (2019).  Manajemen  Bank  Syariah: Implementansi Teori dan Praktek.
Azizah,  W.,  &  Farid,  M.  (2021).  Manajemen  Risiko  Dalam  Perbankan Syariah. Muhasabatuna: Jurnal Akuntansi Syariah , 3 (2), 67-80.
Daniar  Paramita,  R.  W.,  Rizal,  N.,  &  Sulistyan,  R.  B.  (2021).  Metode  Penelitian Kuantitatif Edisi 3.
Febriani, D. N., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh NPF, BOPO Dan FDR Terhadap Return  On  Assets  (ROA)  Pada  Bank  Umum  Syariah. Jurnal  Humaniora: Jurnal Ilmu Sosial, Ekonomi dan Hukum , 5 (1), 54-63.
Febriyanti,  F.  (2021).  Analisis  Pengaruh  Rasio  CAR,  NPL,  NIM,  Dan  LDR Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perbankan  (Studi  Pada  Perusahaan Perbankan  Yang  Tercatat  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2018).
Kumpulan Karya Ilmiah Mahasiswa Fakultas Sosial Sains , 2 (02).
Ghozali,  Imam.  (2018). Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS Edisi 9 .
Kansil, D., Murni, S., & Tulung, J. E. (2017). Pengaruh risiko perbankan terhadap kinerja  keuangan  tahun  2013-2015  (Bank  Pembangunan  Daerah  se- Indonesia). Jurnal  EMBA:  Jurnal  Riset  Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan Akuntansi , 5 (3).
Korri,  N.  T.  L.,  &  Baskara, I.  G.  K.  (2019).  Pengaruh  capital  adequacy  ratio,  non performing Loan, bopo, dan loan to deposit ratio terhadap profitabilitas. E- Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 8 (11), 6577.
Liana, A. (2019). Analisis Pengaruh Rasio FDR Dan NPF Terhadap ROA (Sudi Kasus BPRS  BAS  Purwokerto  Periode  Tahun  2012-2018) (Doctoral  dissertation, IAIN).
Mariana, D., & Manda, G. S. (2021). Pengaruh Risiko Likuiditas dan Risiko Kredit Terhadap  Kinerja  Keuangan  (Studi  Empires  Pada  Perbankan  Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2015-2019). Jurnal  Humaniora: Jurnal Ilmu Sosial, Ekonomi dan Hukum , 5 (1), 102-112.
Muliawati, S., & Khoiruddin, M. (2017). Faktor-faktor penentu profitabilitas bank syariah di Indonesia. Management Analysis Journal , 4 (1).
Nanda,  A.  S.,  Hasan,  A.  F.,  &  Aristyanto,  E.  (2019).  Pengaruh  CAR  dan  BOPO Terhadap  ROA  pada  Bank  Syariah  pada  Tahun  2011-2018  (The  Effect  of CAR  and  BOPO  Against  ROA  in  Islamic  Banking  in  2011-2018). Perisai: Islamic Banking and Finance Journal , 3 (1), 19-32.
Natalia, P. (2017). Analisis pengaruh risiko kredit, risiko pasar, efisiensi operasi, modal,  dan  likuiditas  terhadap  kinerja  keuangan  perbankan  (Studi  kasus pada  bank  usaha  milik  negara  yang  terdaftar  di  BEI  periode  2009-2012). Jurnal Ekonomi, Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking) , 1 (2), 62-73.
Primatami,  A.,  Primadhita,  Y.,  &  Budiningsih,  S.  (2020).  Pengukuran  Kinerja Perusahaan  Dan  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya. Prosiding Manajerial dan Kewirausahaan , 3 , 27-42.
Rohansyah,  M.  (2021).  Pengaruh  npf  dan  fdr  terhadap  roa  bank  syariah  di

## Manajemen Risiko Investasi Bank Syariah
indonesia. Robust: Research of Business and Economics Studies , 1 (1), 123-141.
Romadhon,  I.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Finance  to  Deposit  Ratio  (FDR),
Pembiayaan  Jual  Beli,  Pembiayaan  Bagi  Hasil,  Pembiayaan  Sewa- Menyewa  dan  Non  Performance  Finance  (NPF)  Terhadap  Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2015-2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 9 (1).
Rustam,  Bambang  Rianto  (2017).  Manajemen  Risiko  Perbankan  Syariah  di Indonesia.
Sabir,  M.,  Ali,  M.  &  Abd.  Hamid  Habbe.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Rasio Kesehatan  Bank  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Umum  Syariah  dan Bank Konvensional di Indonesia. Jurnal Analisis , 1 (1), 79-86.
Winarno,  S.  H.  (2017).  Penilaian  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Melalui  Analisis Profitabilitas. Jurnal Moneter , 4 (2), 106-112.
Winarno,  S.  H.  (2019).  Analisis  NPM,  ROA,  dan  ROE  dalam  mengukur  kinerja keuangan. Jurnal STEI Ekonomi , 28 (02), 254-266.
Winata,  D.  Y.,  &  Anam,  C.  (2020).  Pengaruh  Fdr  Dan  Npf  Terhadap  Return  On Asset (ROA) Pada Bank Syariah Mandiri Tahun 2009-2019. Istithmar: Jurnal Studi Ekonomi Syariah , 4 (2).
Wulandari,  W.  (2018).  Pengaruh  Rasio  CAMEL  Terhadap  Profitabilitas  (ROA)
Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis Indonesia (JMBI) , 7 (5), 512-522.
Yulihapsari, W. D., Rahmatika, D. N., & Waskito, J. (2017). Analisis pengaruh non performing  financing  (NPF),  Capital  adequacy  ratio  (CAR),  financing  to deposit  Ratio  (FDR),  dan  BOPO  terhadap  profitabilitas  (studi  kasus  pada PT.  Bank  Victoria  Syariah  Periode  2011-2016). Multiplier:  Jurnal  Magister Manajemen , 1 (2).
Zainuri, F. R. M., & Sampurno, R. D. (2022). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO, Dan Size Terhadap ROA Bank Umum Syariah Di Indonesia (Studi Pada Tahun 2015-2020). Diponegoro Journal of Management , 11 (2).
Pengaruh Profil Risiko Dan Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan Bank Syariah (Studi Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di OJK Periode 2016-2021)