Analisis  PengaruhRnsio  CAR, NPF, BOPO, ROA, dnn FDR
Analisis  Pengaruh Rasio CAR, NPF, BOPO, ROA, dan FDR terhadap Tingkat Kesehatan Bank Umum  Syariah di Indonesia
Eva Ratna Festiani Accounting  Departrnent, Faculty of Economy Maulana Malik  Ibrahim, State Islarric University of Malang,
Indonesia
This  study  aims to analyze the influence  of the ratio of C-apitnl Adequacy Ratio, NPf, ROA, ROA md FDR against Islamic commercial bank soundness.  This  rewarch is a quantitntfue  study using secondary ilata obtained from tlu annual  reports in Indonesian  lslamic Banks  published by Bank Inilonesia  and the data  bank  health ratings obtained from  annual reports  of Islamic Banks andbank  info Research. Thus, the sample usedby 11 Islamic  Banks.  This study ttws n model of Ordinnl Logit Regression analysis to analyze tlrc effect of the ratio of Capital Adequacy  Ratio, NPF, ROA, ROA  and FDR. The results  showed that tlu Non Performing Financing (?VPD Operating  Income and Operating Expenses significant effect on the health of banks with significarut aalue and NPF A,040 0,020 Operating Expmses  Operating  Incame. Vlltile the Capital Adequacy Ratio, ROA, FDR did not hmre a significant influence on the health of banks, ihrc to the significant  oalue of each aaiabb is more than 0.05 (p> 5%).
Keywords: Capital Adequacy  Ratio,  Non-Performing Financing, Operating Expenses Operating Income, Refurn on Assets,
Financing to Deposits  Ratio,  Bank Soundness

## PENDAHULUAN
Dalam  persaingan gIobal, perekonomian suatu negara mempunyai peranan penting bagi semua aspek kehidupan. Perbankan berkembang  pesat setelah terjadi deregulasi di bidang keuangan dan moneter pada bhun 1983. Deregulasi tersebut telah mengakibatkan kebutuhan dana yang banyak mendorong tumbuhnya produk dan jumlah cabang yang pada gilirannya semakin banyak masyarakat  yang  membutuhkan  jasa perbankan (Taswan 2006).
Baru- baru ini, sistem  keuangan syariah telah menarik perhatian pasar keuangan  konvensional. Menurut beberapa perkiraan,  lebih dari 250lembaga keuangan di lebih dari 45 negiua mempraktikkan suafu bentuk dari sistem keuangan syariah. Industri perbankan  syariah ini berkembang pada tingkat yang 196 El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
lebih besar dafils% per tahun selama lima  tahun  terakhir.  Omzet tahunan pasar saat ini diperkirakan  sebesar $350 miliar, dibandingkan  dengan hanya $5 miliar pada tahun 1985.  Seiak munculnya bank  syariah  pada awal 1970, barryak penelitian  telah dilakukan dengan terfokus pada kelangsnngan hidup, desain dan operasi dari lembaga keuangan " penerima - simpanan"  yang mempunyai  fungsi  utama berdasarkan  kemitraan laba- rugi dan bukan  pembayaran  atau penerimaan bung4 suatu elemen yang dilarang dalam Islam 0qbu1,2011). Pada tahun 2008, perekonomian di Indonesia  mengalami krisis keuangan yang diakibatkan oleh faktor-  faktor  yang terjadi di luar negerl  Dampak  dari krisis tersebut, pertumbuhan  ekonomi dunia  melambat dan volume  perdagangan global pada tahun 2009 ikut merosot tajam- Dampak lain yang  terjadi di hrdonesia  adalah banyaknya industri  besar yang terancam bangkruf terjadinya penuruum kapasitas produksi dan terjadinya lonjakan  iumlah pengangguran dunia.  Bagi negara - negara berkembang,  situasi seperti ini dapat  merusak fundamental  perekonomian dan memicu terjadinya krisis ekonomi. Terjadinya krisis inilah, maka banyak tingkat kesehatan perusahaan  banyak  mengalami  kebangkrutan (Septian,2013!
Kemungkinan  datangnya krisis global  adalah disebabkan oleh gagalnya  perbankan nasional dalam  memprediksi secara akurat terhadap pergerakan naik furunnya nilai mata uang pzrsar, otoritas moneter yang tidak mampu mengatasi pinjaman luar negeri yang dilakukan oleh kalangan  swasta dalam negeri sehingga semakin banyak pinjaman  yang jatuh tempo tidak mampu ditutupi  oleh cadangan devisa. Perbaikan ekonomi nasional harus  dilakukan serentak dengan sistem perbankan nasional  yang kuat sekaligus sehal Pada saat krisis  moneter ini, Bank  Indonesia lebih gencar melakukan restrukturisa. i perbankan yag diharapkan dapat memunculkan struktur perbankan  yang  lebih kuat, efektif, efisien dan sehat Pengalaman krisis keuangan ini telah membawa dunia perbankan  Indonesia mampu  bertahan  dalam krisis tahun 2008. Seperti halrya  yang terjadi pada  PT.  Bank Muamalat Syariah, bank ini mampu bertahan  dengan predikat  bank yang dikatakan sehat pada  periode 2007 - 2009. Aspek permodalan pada bank ini menunjukkan angka 15F1% sampai 51'.,30o/o, aspek kualitas  aktiva menunjukkan angka nol hingga 10,35o/o, aspek rentabilitas menunjukkan angka'1,215o/o untuk  ROA  dan 93,52% untuk BOPO,
El-Dinar, Vol.4, No. 2, Juli 2016 197
Analisis  PengaruhRasio  CAR,  NPF, BOPO, ROA, dan FDR
aspek Iikuiditas  menunjukkan angka  dibawah 94,75o/,, sedangkan aspek manajemen dikatakan berpredikat  sehat (Lestari dan Rahyuda,2011)
Penilaian kesehatan bank dilakukan setiap periode.  Dalam setiap periode penilaian  ditentukan  suatu bank apakah  bank itu sehat ataupun tidak. Bagi bank yang sudah dinilai sebelumnya dapat pula dinilai apakah ada peningkatan atau penurunan kesehatannya. Bagi bank yang menurut  penilaian  sehat atau kesehatannya terus meningkat tidak jadi masalah, karena itulah yang diharapkan dan supaya tetap dipertahankan. Akan tetapi bagi bank yang  terus  menerus tidak seha! maka harus mendapat pengarahan atau bahkan sanksi sesuai dengan peraturan  yang berlaku.
Tingkat kesehatan bank merupakan suatu sistem peringatan dini atas kinerja  saat ini dan prospeknya di masa mendatang. Tingkat kesehatan bank sangat  menetukan kualitas dan.'keseimbangan  sistem  keuangan  nasional.  Beberapa  cara unfuk mengukur tingkat kesehatan didasarkan pada SK BI Nomor 30/S{UPBB tanggal 1997  per:hal tata cara penilaian tingkat kesehatan dapat  dilakukan  dengan  analisis CAMEL. Analisis CAMEL terdiri dari Capital  (permodalan), Asset Quality (kualitas aktiva),  Management (manajemen), Eaming (rentabilitas) dan Liquidity (likuiditas).
Ada beberapa penelitian yang terkait dengan tingkat kesehatan bank adalah penelitian Almilia dan Herdiningtyas (2005), menyimpulkan bahwa hanya BOPO dan CAR yang berpengaruh signifikan terhadap kesehatan bank. Fitri Ruwaida (2011), penelitian ini menyimpulkan  bahwa kelima faktor  tersebut berpengaruh positif  terhadap  tingkat kesehatan bank.  Utama  dan Mahadewi (2012), menyimpulkan  bahwa 1 Bank berpredikat sehat, 1 Bank bepredikat cukup sehat dan yang lainnya  tidak sehat Jeremiah Kevin Dennis  ]acob (2013), menunjukkan hasil bahwa Bank Mandiri, Bank BRL Bank BNI dikatakan  sangat sehat,
sedangkan  Bank BTN dikatakan sehat. Pada penelitian ALnilia dan Herdiningtyas (2005) menghasilkan BOPO dan CAR berpengaruh  secara  signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Namun, pada penelitian Fitri Ruwaida (2011) menyimpulkan kelirna faktor  CAMEL  memiliki pengaruh positif terhadap tingkat kesehatan bank. Berdasarkan hasil penelitian  tersebut dan  beberapa  masalah  perbankan  yang
198 El:Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
timbul  di Indonesia peneliti  tertarik  untuk meneliti  kembali terkait tingkat kesehatan bank.
Dari alasan-  alasan peneliti kemukakan  sebelumnya  dan untuk  melihat sejauh nuna tingkat kesehatan pada bank syariah di Indonesia, maka perlunya Analisis Pengaruh  Rasio CA& NPF, BOPO, RO& dan  FDR Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Umum Syariah Di Indonesia.

## TII{JAUAN PUSTAKA
Tingkat Kesehatan Bank Tingkat kesehatan bank merupakan hasil penilaian kualitatif atas berbagai  aspek uang mempengaruhi terhadap kondisi atau kinerja  suatu bank melalui penilaian faktor permodalan, kualitas aset manajemen, rentabilitas dan likuiditas. Penilaian  terhadap faktor- faktor tersebut dilakukan melalui penilaian kuantitatif dan  atau  kualitatif setelah mempertimbangkan unsur judgement yang didasarkan atas materialitas dan signifikansi dari faktor- faktor penitraian serta pengaruh dari faktor lainnya  seperti kondisi industri perbankan dan perekonomian nasional (Iaswan 2006). Riyadi (2006) menyatakan tingkat kesehatan suatu  bank menjadi salah satu tolok ukur kinerja keuangan bank  yang sangat penting. Terdapat  beberapa pihak yang sangat membutuhkan  hasil penilaian tingkat kesehatan bank yaitu : pengelolaan Bank, masyarakat pengguna jasa bank, Bank Indonesia, dan Counterparty Bank  (adanya hubungan koresponden).Penilaian kesehatan bank oleh bank sentral  dengan melakukan  penilaian terhadap aspek-  aspek yang  telah ditetapkan.
Menurut Peraturan Bank Lrdonesia No. 9/1,/PBI/2007 tentang  Sistem Perrilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum Berdasarkan Prinsip  Syariah, tingkat kesehatan bank adalah hasil penilaian atas berbagai aspek yang berpengaruh  terhadap  kondisi atau kinerja suatu  Bank atau UUS melalui: 1. Penilaian kuantitatif dan penilaian kualitatif terhadap faktor- faktor permodalan, kualitas aset, rentabilitas, likuiditas, sesntivitas terhadap risiko pasar,' dan 2. Penilaian kualitatif terhadap faktor manajemen
;l
Capital Adequacy  Ratio (CAR) CAR merupakan salah satu indikator kesehatan permodalan bank. Penilaian pennodalan merupakan  penilaian
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016 199
Analisis Pengaruh Rasio CA& NPF, BOPO, ROA, dan FDR
terhadap  kecukupan  modal bank untuk mencover eksposur risiko saat ini dan mengantisipasi  eksposur risiko di masa mendatang. CAR memperlihatkan seberapa besar jumlah  seluruh aktiva bank yang mengandung risiko ikut dibiayai dari modal sendiri disamping  memperoleh  dana- dana dari sumber- sumber diluar bank (Almilia dan Herdinin gV as, 2005).
Berdasarkan Surat Edaran  Bank Indonesia  No.9/L4/DPbS tahun 2007 tujuan rasio CAR adalah unhrk mengukur kecukupan modal  bank  dalam menyerap kerugian  dan pemenuhan ketentuan CAR yang berlaku. Bank wajib  memelihara  rasio CAR. Penilaian faktor permodalan  menggunakan CAR digunakan untuk mengetahui  kecukupan  modal  bank  dalam mendukung  kegiatan operasional bank. CAR ini merupakan rasio utama yang digunakan untuk melakukan analisis atas  penilaian tingkat kesehatan bank berdasarkan prinsip  syariah (Lampiranl, Surat Edaran  Bank Indonesia  No.9/24 /DPhS  tahun  200n. Modal dalam perhitungan CAR  bagi bank terdiri dari modal inti dan modal pelengkap. Modal inti terdiri atas modal disetor, modal sumbangan,  cadangan-  cadangan yang dibentuk dari laba seteliah pajak dan laba yang diperoleh setelah diperhitungkan  pajak. Modal pelengkap terdiri dari cadangan- cadangan yang dibentuk tidak berasal  dari laba, modal  pinjaman dan pinjaman  subordinasi. ATMR dihitung dengan mengahkan nilai nominal dalam pos- pos aktiva dengan presentase bobot tertentu sesuai dengan ketenfuan berlaku.
Modal dalam  Islam yang diriwayatkan oleh Imam Malik secara mauquf dari Umar Bin Khaththab dam kitab (A1- Muwaththa' 1./ 251, dalam Munir, 2A07:9l),juga  diriwayatkan oleh Baihaqi  dengan sanad  shahih, sedangkan Imam Sy#i'i meriwayatkan secara mauquf dari Ibn Umar (Iuhfat Al- Ahwadli: 3/238 dalam Munir, 2007:91). Sedangkan yang marfu' diriwayatkan  oleh al- Thabrani  dalam al- MuJam  al- Ausath dari riwayat Anas bin Malik, dengan  sanad yang shahih menurut guru al- Haisamiy. (Lih  Majma' al-Zawatd:3/67 dalarr. Munir, 2007:91) Dalam hadist tersebut kita diperintahkan untuk memutar  harta anak yatim dalam aktifitas produktif melalui cara  perdagangan atau  dalam bentuk  investasi  lainnya. Hal tersebut  dimaksudkan agar harta anak yatim tersebut tidak berkurang  karena zakat yang dikeluarkan  darinya.
Adapun  rumus  dari  rasio  Capital Adequanry  Ratio (CAR) sebagai berikut
El-Dinar, Vol.4, No.2, Juli 2016
Jtmlah Modal ATMR
CAR = fia% ATMR
Keterangan: CAR = Capital Adequary Ratio ATMR = Aktiva  Tertimbang Menurut Risiko
Non Performing Financing (NPF) Pada bank syariah istilah Non Performing Loan (NPL) diganti dengan Non Performing Finance (NPF) karena dalam syariah menggunakan prinsip pembiayaan.  Rasio ini digunakan untuk  menilai kualitas aset. Penilaian kualitas aktiva  produktif adalah menilai j".is- jenis aktiva  suatu  bank agar sesuai  dengan ketetapan Bank Indonesia sehingga kemungkinan diterimanya kembali dana yang ditanam  pada suatu  investasi atau pembiayaan dapat diketahui. Tingkat kelangsungan usaha bank  berkaitan  erat dengan aktiva produktif  yang dimillikinya  oleh karena itu manajemen bank difuntut  untuk senantiasa dapat memantau  dan menganalisa kualitas aktiva produktif yang dimiliki. Kualitas aktiva produktif menunjukkan  kualitas aset sehubungan dengan risiko pembiayaan yang dihadapi  akibat pemberian pembiayaan dan  investasi  dana bank. Aktiva produktif yang dinilai meliputi penanarnan dana baik dalam rupiah  maupun valuta  asin& dalam bentuk pembiayaan  dan surat berharga  (Siamat, 2005). Penilaian kualitas  aset merupakan  penilaian terhadap kondisi aset Bank atau  UUS dan kecukupam manajemen  risiko pembiayaan.  Besarnya  perrrbiayaan ini diukur dengan Non Performing Financing  (NPF). NPF merupakan indikator penilaian tingkat kesehatan bank (Surat Edaran Bank Indonesia No.9/2a/DPbS  tahun 2004.  Adapun  rumus dari Non performing
Financing (NPF) adalah Pembiayaantotal NPF x 100 Pembiayaan
Beban Operasional dengan  Pendapatan Operasional (BOPO) Rasio yang sering disebut rasio efuiensi ini digunakan untuk mengukur  kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan btuyu operasional terhadap pendapatan
201
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Analisis  PengaruhRasio  CAR,  NpF, BO?O, ROA, dan FDR operasional (Almilia dan Herdinin#as, 2005).  Berdasarkan surat Edaran  Bank Indonesia No.9/zL/Dpbs  tahun 2007, tujuan  dari rasio ini adalah untuk mengukur kegiatan operasional  bank syariah.
Biaya operasi merupakan  biayayang dikeluarkan oleh bank dalam  rangka menjalankan aktivitasusaha utamanya seperti biaya qelnasalan/ biaya tenaga kerja dan biaya operasional lainnya. sedangkan pendapatan operasional merupakanpendapatan  utama lank yaitu pendapatan yang diperoleh dari penempatan dana 1d* bentuk  pembiayaan  dan pendapatan  operasional  lainnya. lSeptian, 2013). Adapun rasio Beban Operasional dengan Pendapatan Operasional (BOPO) adalah  sebagai berikut: BOPO = biaya onerasional x100% p endap atan op  er asionol
Return on Asset (ROA) Rasio ini merupakan salah satu dari rasio yang digurnkan untuk  menilai aspek eaming. Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan  manajemen bank  dalam memperoleh  keunfungan (laba sebelum  pajak) yang  dihasilkan  dari rata- rata total aset bank Iurq bersangkutan (ALnilia  dan Herdiningtyas, 2005). Berdasarkan surat Edaran Bank Indonesia No.9/2L/Dfus tahun 2007, fi$,uan dari rasio RoA adalah untuk mengukur keberhasilan manajemen  dalam  menghasilkan  laba dengan keseluruhan  aktiva yang tersedia dalam bank.  Adapun  rumus  dari rasio RoA adalah sebagai berikut
ROA= Laba  Sebehnn Paia 100o/o Total Aset
Financing  to Deposits  Ratio (FDR) Rasio ini digunakan untuk menilai faktor likuiditas. Penilaian faktor ini berfujtran unfuk mengukur  kemampuan bank dalam memenuhi  kewajiban jangka pendek. pengelolaan rikuiditas merupakan masalah yang cukup  kompleks dalam kegiatan operasi bank. sulitrya pengelolaan likuiditas tersebut disebabkan dana yang  dikelola bank sebagian  besar adalah  dana masyarakat yang sifabrya  jangka pendek dan dapat ditarik sewaktu- waktu. Oleh karena ih, bank harus memperhatikan seakuratrnungkih kebutuhan  likuditas untuk suatu jangka waktu tertentu itu (siamat 2005).
El-Dinar,  Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Pada lembaga  perbankan  persoalan likuiditas merupakan persoalan pada dua sisi pada neraca bank. Sebagai lembaga kepercayaan bank harus sanggup menjalankan fungsinya sebagai penghimpun dana dan sebagai penyalur dana untuk memperoleh profit yang  wajar.  Pada  sisi passiva, bank  harus flurmpu  mernenuhi kewajiban kepada nasabah setiap ada penarikan simpanan nasabah, pada sisi aktiva bank  harus menvanggupi pencairan kredit yang  telah diperjanjikan  (Muhammad, 2011). Adapun  rurnus untuk rasio FDR adalah sebagai berikut: FDR = Total Pembiayaan_ X 100% Total Dana Pihak Ketiga

## METODOLOGI  PENELITIAN
Penelitian dilakukan  dengan menggunakan metode kuantitatif. Penelitian metode kuantitatif digunakan sebagai pendekatan ilnriah terhadap  pengambilan keputusan manajerial dan  ekonomi" Metode  kuantitatif yaitu metode yang menekankan pada pengujian teori melalui pengukuran variabel- variable penelitian dengan angka- angka dan melakukan analisis data dengan prosedur statistik.
Penelitian ini menggunakan  data sekunder yang  diperoleh dari laporan  keuangan tahunan Bank Unrum Syariah di Indonesia yang melaporkan laporan keuangan tahunannya di Bank Indonesia pada  periode 2010-  2013. Ruang lingkup dalam  penelitian ini dilakukan di Bank Umum Syariah di Indonesia dengan  mengakses website  Bank hrdonesia yaitu wrvw.bi.go,id.

## HASIL PENELMAN
Pengaruh  Financing to Deposito  Ratio  (FDR) Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Hasil pengujian secara Ordinal Logrstic Regression pada tabel4.8 antara Financing  to Deposito  Ratio (FDR) dengan tingkat kesehatan bank menunjukt<an nilai koefuien sebesar -0,025. FDR dengan nilai koefisien bertanda negatif  mengindikasikan bahwa FDR memiliki hubungan  yang  berlawanan arah  dengan tingkat kesehatan bank.  Sedangkan signifikansi FDR sebesar 0,084 (p> 5%) menunjukkan bahwa FDR tidak memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap tingkat kesehatan bank. Secara ringkas nilai koefisien dan nilai signilikan  masing-  masing variabel dapat ditampilkan pada tabel berikut ini:
Tabel Financing to Deposit Ratio
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Analisis PengaruhRasio  CAR" NPF, BOPO, ROA, dan FDR No Variabel Nilai Koefisien NiIai Sienifikansi 1 Capital  Adequacy Ratio (CAR) -4,01.4 0,3u 2 Non Performing  Financing (I.IPF") 0,619 0,040 3 Beban Operasional  dan  Pendapatan Operasional (BOPO) -0,105 0,020 4 Return on Assets (ROA) -4,469 0,080 5 Financing to Deposit Ratio (FDR) -0,025 0,084
Sumber:  Data Diolah Penelitl 20L4
Pengaruh  Capital  Adequacy Ratio (CAR) Terhadap  Tingkat Kesehatan Bank Hipotesis 1 : CAR berpengaruh  terhadap tingkat kesehatan bank Berdasarkan hasil pengujian  dengan Ordinal Logistic Regression yang diringkas pada abel 4.9 menunjukkan  bahwa nilai koefisien Capital Adequacy Ratio (CAR)  bertanda  negatif yang  berarti bahwa CAR memiliki hubungan yang berlawanan arah dengan tingkat kesehatan bank. Hasil pengujian dengan Ordinal Logistic Regression juga menunjut<tan-fafrwu Cen Uaut memiliki pengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini tidak sesuai dengan teori yang menyatakan  bahwa semakin besar modal maka dapat meningkatkan  pendapatan bank sehingga keuntungan  yang diperoleh juga meningkat dan predikat kesehatan bank pun juga ikut naik. Berdasarkan hasil pengujian ini, CAR tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hal ini mengindikasikan bahwa semakin  besar modal yang diperoleh bank tidak selalu dapat meningkatkan  pendapatan yang berdampak  pada meningkatrya  keuntungan  dan predikat  tingkat kesehatan yang diperoleh suatubank.
Pengaruh CAR yang negatif tidak signifikan  dapat  terjadi karena peningkatan profitabilitas turut diikuti pula oleh meningkaturya  kebutuhan  pembentukan cadangan  dalam rangka mengantisipasi  konsekuensi peningkatan risiko sejalan dengan optimalisasi produktivitas aset, sehingga kecukupan permodalan Bank Umum Syariah yang diproksikan dengan CAR  mengalami penuruum (Dhian 2010). Selain itu, hal ini dapat dikarenakan bank umurn syraiah belum secara signifikan memanfaatkan  sumber-
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
sumber tambahan modal lainnya  sehingga  pertumbuhan  modal tidak dapat  mengimbangi  pertumbuhan aktiva produktif, yang seharusnya dapat menambah pendapatan  yang berdampak  pada tingkat kesehatan bank dan  akan berdampak  pada kem€unpuan bank untuk meliakukan  ekspansi penyaluran  dana. Sehingg+ pengaruh CAR dapat terjadi dengan nilai koefisien negatif dan tidak signifikan  terhadap tingkat kesehatan bank.
Pengaruh Non Performing Financing (NPF)  Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Hipotesis 2 : NFF berpengaruh terhadap tingkat kesehatan bank Berdasarkan hasil pengujian dengan Ordinal Logistic Regression Regression yang diringkas pada tabel4.9  menunjukkan bahwa nilai koefisien bertanda positif  yang berarti bahwa NPF memiliki hubungan yang searah dengan tingkat kesehatan  bank. Hasil pengujian dengan Ordinal Logistic Regression jrga menurrjukkan bahwa NPF memiliki pengaruh  secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hubungan NPF yang searah dengan tingkat kesehatan bank ini tidak sesuai dengan teori  yang rnenyatakan bahwa sernakin ti.gg nilai NPF maka semakin buruk kualitas pernbiayaan yang diberikan oleh  bank yang menyebabkan jumlah kredit semakin besar dan turunnya keuntungan  yang diperoleh.
Ketidaksesuaian  dengan teori ini disebabkan karena  tidak adanya  sistem bunga dalam perbankan  syariah  dalam menjalankan aktivitasnya terutama dalam  sistem  pembiayaanny4 sehingga perbankan syariah cenderung iebih kuat menghadapi gejolak moneter  dan justru merrjalankan fungsinya sebagai intermediary. Oleh karenany& meskipun Non Performing  Financing (NPF) menunjukkan nilai yang besar,  Perbankan Syariah masih  mampu menopang  gejolak yang terjadi  akibat pembiayaan bermasalah yang  terjadi. Hal ini dilarenakan tidak ada  sistem bunga  dalam kegiatan  operaional  perrrbiayaannya.
Pengaruh  Beban  Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) Terhadap Tingkat Kesehatdn Bank Hipotesis 3 : BOPO berpengaruh terhadap tingkat kesehatan  bank Berdasarkan hasil pengujian dengan Ordinat Logistic Regression yang  diringkas pada tabel 4.9 menunjukkan  bahwa nilai koefisien bertandayffignegatif berarti bahwa BOPO memiliki hubungan  yang berlawanan  arah dengan  tingkat kesehatan bank.
El-Dinar,  Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Analisis  PengaruhRasio  CAR,  NPF, BOPO, ROA, dan FDR
Hasil pengujian dengan Ordinal  Logistic Regression iugu menunjukkan  bahwa BoPo  memiliki pengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank. Hubungan BOPO dengan predikat  tingkat kesehatan bank berlawanan arah karena peningkatan biaya operasional lebih besar daripada pendapatan operasional maka laba yang diperoleh bank akan mengalami penumnan  sehingga predikat  tingkat kesehatan bank pun akan menurun.
Kegiatan utama bank pada prinsipnya adalah bertindak sebagai perantara (intermediary), yaitu menghimpun dan menyalurkan dana, maka biaya dan  pendapatan  operasional bank didominasi oleh biaya pembiayaan dan hasil bug hasil. Perusahaan dengan BOPO besar menceflninkan kurangnya kemampuan bank dalam menekan  braya  operasionalrrya  yang dapat menimbulkan  kerugian  karena  bank kurang efuien  dalam mengelola  usahanya.
Pengaruh  Return On Asset (ROA) Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Hipotesis 4: ROA berpengaruh  terhadap tingkat kesehatan bank Berdasarkan hasil pengujian dengan Ordinal Logistic Regression yang diringkas  pada tzrful 4.9 menunjukkan  bahwa nilai koefuien bertanda yang  negatif berarti  bahwa Return on Asset  (ROA) memiliki hubungan  yang  berlawanan arah dengan tingkat kesehatan bank. Hasil pengujian dengan ordinal Logistic Regression juga menunjukkan  bahwa Retum On Asset  (ROA) tidak memiliki pengaruh secara signifikan terhadap tingkat kesehatan bank.
Penelitian ini tidak sesuai teori yang merryatakan  bahwa ROA memiliki hubungan  positif  terhadap  tingkat kesehatan  bank. Hal ini berarti  bahwa semakin  besar rasio ROA menunjukkan bahwa bank memiliki. kemampuan untuk meningkatkan pendapatan,  sehingga kinerja bank dikatakan semakin baik dan tingkat kesehatan bank pun ikut meningkat. Ketidaksesuaian  hubungan ROA dengan tingkat kesehatan bank dengan teori  dan nilai koefuien  ROA yang  bernilai negatif dapat terjadi karena terdapat  profitabilitas yang digunakan untuk menutupi kegagalan  pembiayaan yang lebih besar dibanding dengan  laba yang diperoletr,  sehingga  hubungan ROA dengan tingkat kesehatan bank berlawarutn  arah. Hal ini juga dapat terjadi laba yang diperoleh bank tersebut  digunakan untuk menutup
El-Dinar, Vol.4, No.2, Juli 2016
beban-beban operasional yuog digunakan untuk kegiatan operasionatnya  termasuk  kegiatan  pernbiayaan yang dilakukan oleh  Bank Umumsyariah  (L1ra,200n
Pengaruh  Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Hipotesis 5 : FDR berpengaruh terhadap Tingkat kesehatan bank Berdasarkan hasil pengujian dengan Ordinal Logistic Regression yang  diringkas pada b;bel 4.9 menunjukkan  bahwa nilai koefisien bertanda ytrtg negatif  berarti  bahwa Financing  to Deposit Ratio  (FDR) memiliki hubungan  yang  berlawanan arah dengan tingkat kesehatan bank. Hasil pengujian dengan ordinal Logistic Regression juga menunjukkan bahwa  Financing to Deposit Ratio (FDR) tidak memiliki pengaruh  sectua signifikan terhadap tingkat kesehatan  bank.
Hubungan Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan tingkat kesehatan bank yang berlawanan arah mengindikusiturt bahwa semakin ti"sF rasio ini menunjukkan bahwa tingkat kesehatan bank  menurun. Hal ini dapat terjadi karena i"*Iuh pembiayaan yang diberikan besar dan dana yang dikeluarkan untuk pembiayaan tersebut juga akan meningkat.  peningkatan jumtah dana yang diperlukan juga akan  akan  menambah beban operasional yang dikeluarkan  oleh bank. Akibakrya  pendapatan yang seharusnya  dapat  menambah  keuntungan harus dialihkan untuk menambah dana pembiayaan. I{al ini juga dapat diakibatkan karena iumtah  gagalnya pembiayaan yur,g  di"ulorkurt sehingga laba yang diperoleh dari pembiayaan  harus digunakan untuk menutupi kegagalan  pembiayaan  tersebut. KESIMPULAN Berdasarkan hasil pengujian, Capital Adequary Ratio (cAR) tidak memiliki pengaruh secara signifikan  dan memiliki hubungan berlawanan Srah terhadap tingkat kesehatan bank. Perbankan syariah yang memiliki cAR tingsr maka akan semakin tinggf  pula laba yang diperoleh.  Namun, CAR yang terlalu ti.gg menggambarkan bahwa banyak  dana yang ada di perbankann syariah menganggur.  Sehingga'  kesempatan bank untuk mendapatkan  laba akan mermrun, akibatrya akan  mmurunkal:r profitabilitas bank yang akan berdampak pula terhadap  tingkat kesehatan bank.
Berdasarkan hasil pengujian, Non performing Financing (NPF) memiliki pengaruh secExa signifikan dan memiliki
El-Dinar,  Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Analisis  PengaruhRasio CA& NPF, BOPO,  ROA, dnn FDR
hubungan searah terhadap  tingkat kesehatan bank.  Semakin tirgg rasio NPF menunjukkan  bahwa bank tersebut tidak profesional dalam pengelolaan pembiayaannya sekaligus memberikan indikasi bahwa tingkat risiko atas pemberian  pembiayaan pada bank tersebut cukup ti.gg searah dengan tingginya NPF yang dihadapi bank.
Berdasarkan hasil pengujian, Beban Operasional Pendapatan Operasional  (BOPO) memiliki pengaruh secara signifikan dan memiliki hubungan  berlawanan arahterhadap tingkat kesehatan bank. Perbankan syariah  yang memiliki BOPO rendah  mengindikasikan bahwa  semakin naik kinerja manajemen dalam mengelola sumber daya yang ada. Perbankan  syariah dengan BOPO besar, mengindikasikan  bahwa  biaya operasional bank lebih besar dari pada pendapatan  operasional. Hal ini akan berdampak pada laba yang  diperoleh suatu bank. Laba yang diperoleh bank mengalami  penururum  sehingga  mempengaruhi tingkat  profitabilitas  yang berakibat pada  menurunnya tingkat kesehatan bank.
Berdasarkan hasil pengujian  Retum On Asset (ROA)  tidak memiliki pengaruh secara signifikan dan memiliki  hubungan  yang berlawanan  arah terhadap  tingkat kesehatan bank.]ika  suatu bank memiliki  ROA ti^gp berarti bank tersebut memiliki tingkat keuntungan yrr,g tings pula. Semakin besar tingkat ROA  suatu bank, semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. Peningkatan keuntungan suatu bankyang tidak diikuti dengan pengefuienan bryu operasiona[  dapat mengakibatkan iumlah biuyu operasional lebih besar dari jumlah keuntungan  yang diperoleh.  Sehingga laba yang seharusnya  dapat figunakan untuk meningkatkan profitabilitas,  harus figunakan untuk menutupi biaya- biaya operasional. Hal ini akan berdampak pada menurunnya tingkat  profitabilitas dan menurunnya tingkat kesetratan bank.
Berdasarkan hasil penelitian,  Financing to Deposito Ratio (FDR) tidak memiliki pengaruh secara signifikan  dan memiliki hubungan yang berlawanan arah terhadap tingkat kesehatan. Semakin tirggi rasio  FDR, semakin rehdah tingkat  kesehatanbank. Menurunnya  tingkat kesehatan bank  dapat  terjadi karena jumlah pembiayaan meningkat yang diikuti dengan  besarnya jumlah kegagalan  pembiayaan. Hal ini dapat mengakibatkan adanya kredit macet. Sehingga bank  harus mengeluarkan  dana untuk mengatasi kredit macet  tersebut. Keuntungan yang harusnya
El-Dinar, Vol. 4, No.  2, Jlli2016
didapat atas meningkatrya pembiayaan harus  disalihkan  untuk membiayai kegagalan pembiayaan tersebut

## SARAN
Bagi investor,  penelitian ini dapat dijadikan sabagai bahan masukan dan juga informasi bagi calon calon nasabah yang akan menggunakan jasa perbankan, khususnya  perbankan syariah dalam  menyimpan,  meminjam rulupun mendepositokan uangnya dengan mempertingkan  kinerja dari bank  tersebut.
Bugr perusahaan perbankan syariah penelitian  ini digunakan untuk dapat dijadikan referensi bahwa penting hahrya mengetahui  perkembangan tingkat kesehatan banknya. Sehingga selalu tercipta Good  Colporate Governance dalam mejalankan setiap aktivitas  yang berkaitan dengan  perbankan. Brgr akademisi, penelitian ini digunakan untuk bahan masukan mengenai perkembangan perbankan serta menambah literatur dalam penelitian yang akan datang.

## REFERENSI
Achmad,T. & Kusumo,W.K2003 . Analisis Rasio- Rasio Keuangan Sebagai Indikator Dalam Memprediksi Potensi Kebangkrutan  Perbankan Di Indonesia. Media  Ekonomi & Bisnis, Vol.XV,No.1  (]uni) Almilia  dan Herdiningtyas.20O5. Analisis  Rasio Camel Terhadap Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lenrbaga Perbankan
Periode  2000- 2O0Z.JwnaI Akuntansi Dan Keuangan Yo1.7 No.2 Stie Perbanas:  Surabaya Antonio, Muhammad  Syafii. 2011.Bank Syariah : Dari Teori ke Praktek. Gema Insani Press bekerjasama  dengan  Yayasan Tazkia  Cendekia.
Dendawijaya, Lukman.20$.  Manajemen Perbankan.Ghalia indonesia:]akarta Dewi,Dhika.2008.Faktor-Faktor Y*g Mempengaruhi  Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. ArtikelJumal Dhian. 20L0. Pengaruh CAR, BOfrO, NPF dan FDR Terhadap Return On Asset (ROA) Bank Umum Syariah. Artikel Jurnal
Ghozalt1 Imanr 2012. Aplikasi Analisis  Multivariate dengan Program IBM SIJSS 20. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro
El-Dinar, Vol.4, No. 2, Juli 2016
Analisis  PengaruhRasio CA& NPF, BOPO, ROA, dan FDR
Iqbal, Zainur. 2011. Analisis Risiko Perbankan  Syariah. Jakarta: Salemba Empat ]acob, ]eremiah Kevin Dennis.20l3.Analisis Laporan Keuangan Dengan Menggunakan Metode CAMEL Untuk Menilai Tingkat Kesehatan Perbankan-]urnal EMBA,Vo1.3
(September) Kasmir. 2004. Manajemen Perbankan.Jakarta: PT Raja GrafindoPersada Kuncoro, Mudrajat Dkk. .201L. Manajemen  Perbankan. BPFE: ]ogjakarta. Lestari dan Rahyuda.  2011.Analisis Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pada PT.Muamalat Syariah,Tbk Cabang Denpasar.Artikel  Jumal Lna.2007.  Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Predikat Kesehatan Bank- Bank Umum Swasta Nasional. Rangkuman Skripsi. Surabaya: STIE Perbanas Mahmud,dkk.2009.Bank Syariah, Teori,Kebiiakan, dan Studi Empiris Di Indonesia.  Jakarta: Erlangga Muhamad.2011.Bank Syariah, Analisis  Kekuatan,  Kelemahan Dan AncamanYogyakarta:  Ekonisia
Munawir, S. 2002 Analisis Laporan Keuangan. Liberty
:Yogjakarta.
Nusantara, Ahmad Buyung. 2009. Analisis  Pengaruh  NPL, CAR, LDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas  Bank. Tesis Program Pasca Sarjana Magister Manajemen Universitas Diponegoro. http:/  empiris.undip.ac.id Peraturan  Bank Indonesia No.9/1 /PBI/2007 Riyadi, Slamet.2006. Banking Asset Dan Liabitity Managemnet
Fakultas Ekonomi  Universitas Indonesia: ]akarta Riyanto,  Bambang. 201L. Dasar-Dasar Pembelanjaan  Perusahaan
Yogjakarta:BPIE
Ruwaida Fitri.2011.Analisis Laporan Keuangan Untuk Menilai
Tingkat Kesehatan Keuangan  Pada PD BPR Bank  Klaten. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Yogjakarta: Yogjakarta Septian, Dea.2013.Ana1isis Pengaruh Rasio CAMEL Terhadap Tingkat Kesehatan Bank Pada  Bank Umum Swasta Nasional Di Indonesia Periode 2007- 2011. UIN Syarif
Hidayatullah Jakarta: ]akarta
210
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016
Een Ratna Eestioni
SiamalDahlan.200s.Manaiemen Lembaga  Keuangan. ]akarta: Fakultas Ekonomi  Universitas Indonesia sugrarti, welthi.2Ol2.Analisis Kinerja  Keuangan Dan prediksi Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan  Metode CAMEL Pada Bank Umum Yang Tercatat Di Bursa  Efek Indonesia.Fakultas Ekonomi :Universitas Gunadanna. Sugiyanto,FX.,Prasetiono,Flariyanto,T.2002.Manfaat  Indikator- Indikator Keuangan  Dalam  Pembentukan Model Prediksi Kondisi Kesehatan Perbankan.Jumal Bisnis Strategi,Vol.l0 (Desember) Surat Edaran Bank Indonesia No.5/23/DPNP  tahun 2004 Taswan.2006.  Manaienren Perbankan Yogjakarta:  UPP  STIM yKpN Theresia dan Mutia Ismail.2009."Pengaruh Hutang Terhadap Laba Usaha Pada Perusahan  Barang Konsumsi y*g terdaftar
Di Bursa Efek Lrdonesia". ]umal  Akuntansi 18 Triandaru,  Sigit dan Budisantoso,  Totok.2006. Bank Dan Lembaga Keuangan l,ain Edisi II. Salemba Empat lakarta. Utama dan Mahadewl 2}12.Analisis  CAMEIS:  Penilaian  Tingkat
Kesehatan Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek hrdonesia.
]urnal Bisnis dan  Kewirausahaan  Vol.B (Juli) www.bi.go.id
El-Dinar, Vol. 4, No. 2, Juli 2016 211