FE Universitas Budi Luhur
Vol. 3 No. 1 April 2014
ISSN: 2252 7141

## ANALISIS BEBAN PAJAK TANGGUHAN, BEBAN PAJAK KINI, AKRUAL DAN MANIPULASI AKTIVITAS RIIL DALAM MENDETEKSI MANAJEMEN LABA

## Desy Anggraeni
Fakultas Ekonomi Universitas Budi Luhur Jl. Raya Ciledug, Petukangan Utara, Kebayoran Lama, Jakarta 12260
Email: desyardi@gmail.com

## ABSTRACT
This  research  has  a  purpose  to  analize  deferred  tax  expense,  current  tax expense,  accrual  and manipulation  real  activities can  be  employed  to  detect  earnings management. Sample of this research consist 12 of consumer goods industries of food and beverages which is listed in Indonesian Stock Exchange from  2009 through 2011 and still listed. Date used in this research are seconder type of financial statement from Indonesia Stock Exchange website (www.co.idx.id).
The  statistic  method  used  to  test  on  the  research  hypothesis  is  logistic regression.  For  analyzed  the  data,  using  software  SPSS  ver.  18.0.  The  results  of  this research  are  on  accrual  basis:  (1)  Deferred  tax  expense  variable  had  no  influence  in significant to detecting earnings management. (2) Current tax expense variable had no influence  in  significant  to  detecting  earnings  management.  (3)  Accrual  variable  had influence  in  significant  to  detecting  earnings  management  (4)  Manipulation  real activities had no influence in significant to detecting earnings management. The results simultan  for  deferred  tax  expense,  current  tax  expense,  accrual  and  manipulation  riil activity significantly in detecting earnings management.
Keywords      : Deferred tax expense, current tax expense, accrual, manipulation real activities, and earnings management.

## ABSTRAKSI
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  beban  pajak  tangguhan,  beban pajak  kini,  akrual  dan  manipulasi  aktivitas  Riil  dalam  mendeteksi  manajemen  laba. Sampel  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  12 consumer  goods  industry pada food  and beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2009 - 2011. Data yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  dari Website Indonesia Stock Exchange (www.idx.co.id).
Metode statistik yang digunakan untuk menguji hipotesis menggunakan regresi logistik.  Untuk  analisis  data  digunakan  SPSS  ver.  18  dengan  analisis  regresi  logistik. Hasil  dari  penelitian  secara  akrual  adalah  (1)  Beban  pajak  tangguhan  tidak berpengaruh  secara  signifikan  dalam  mendeteksi  manajemen  laba.  (2)  Beban  pajak kini  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  dalam  mendeteksi  manajemen  laba.  (3) Akrual  berpengaruh  secara  signifikan  dalam  mendeteksi  manajemen  laba.  (4) Manipulasi  aktivitas  riil  dalam  kegiatan  operasi  tidak  berpengaruh  secara  signifikan dalam  mendeteksi  manajemen  laba.  Hasil  penelitian  secara  simultan  untuk  beban pajak  tangguhan,  beban  pajak  kini,  akrual  dan  manipulasi  aktivitas  riil  berpengaruh secara signifikan dalam mendeteksi manajemen laba.
Kata Kunci    : Beban pajak tangguhan, beban pajak kini, akrual, manipulasi aktivitas riil kegiatan operasi dan manajemen laba.

## PENDAHULUAN
Informasi  merupakan output olahan  data  yang  mempunyai  manfaat  dan peranan yang sangat dominan dalam suatu organisasi atau perusahaan. Tanpa adanya suatu  informasi  dalam  suatu  organisasi,  para  manajer  tidak  dapat  bekerja  dengan efisien  dan  efektif.  Informasi  yang  salah  dan  tidak  akurat  dapat  dijumpai  dalam berbagai  skema  kehidupan  manusia,  dimana  dalam  penelitian  ini  difokuskan  dalam bidang  usaha.  Salah  satu  wujud  yang  paling  umum  dari  hal  ini  adalah  dalam pembuatan  laporan  keuangan.  Laporan  keuangan  adalah  cara  tercepat  dan  paling efektif  untuk  menentukan  keputusan  terbaik.  Manajemen  suatu  perusahaan  belum tentu  jujur,  untuk  itu  ketidakjujuran  dalam  laporan  keuangan  sebuah  perusahaan merupakan  suatu  masalah  yang  sifatnya  terpendam  dan  samar  sehingga  sulit  untuk dideteksi.  Kinerja perusahaan diatur  sepenuhnya  oleh  manajemen.  Sebagai  pengelola perusahaan,  manajemen  harus  dapat  mengakses  informasi  secara  lebih  baik  dan berkualitas  mengenai  kinerja  perusahaan.  Adanya  asimetri  distribusi  informasi menjadikan sebuah peluang bagi manajemen untuk mengejar kepentingannya sendiri. Sehingga  manajer  menggunakan  peluang  ini  untuk  memaksimalkan profit atau  laba bagi  dirinya  sendiri.  Di  sisi  lain profit /  laba  menjadi  pusat  perhatian  bagi  investor, kreditor,  pembuat  kebijakan  akuntansi,  dan  pemerintah  (dalam  hal  ini  adalah Direktorat Jendral Pajak). Laba yang berkualitas adalah laba yang dapat mencerminkan kelanjutan  laba  di  setiap  periode  akuntansinya  dalam  laporan  keuangan.  Laba merupakan suatu alat yang digunakan oleh manajemen untuk kepentingannya sendiri. Oleh  karena  itu,  banyak  manajer  yang  memanfaatkan  peluang  untuk  merekayasa angka laba ( earnings management ).
Fenomena  yang  terjadi  adalah  timbulnya  masalah  keagenan.  Moris  (dalam Sulistiyanto,  2008  dan  Midiastuty,  2003)  menyatakan  bahwa  manajemen  perusahaan berusaha  untuk  memberikan  sinyal  positif  kepada  pasar  tentang  perusahaan  yang dikelolanya.  Oleh  karena  itu,  manajer  perusahaan  kemudian  berkeinginan  untuk menaikkan  laba  yang  akan  dilaporkan  kepada  para  pemegang  saham  dan  pemakai eksternal  lainya.  Menurut  Phillips,  Pincus  dan  Rego  (2003)  yang  dikutip  oleh  Jayanto dan Kiswanto (2009) ada tiga motivasi utama yang mendorong perusahaan melakukan manajemen laba yaitu :  1)  menghindari penurunan laba, 2)  menghindari kerugian, 3) menghindari  kegagalan  peramalan  yang  dibuat  analisis.  Sedangkan  menurut  Stice, Stice  dan  Skousen  (2007;361)  ada  empat  macam  faktor  yang  memotivasi  para manajer untuk melakukan manajemen laba yang dilaporkan yaitu 1) memenuhi target internal,  2)  memenuhi  harapan  eksternal,  3)  meratakan  atau  memuluskan  laba
(income  smoothing ),  4)  mempercantik  laporan  keuangan  ( window  dressing )  untuk keperluan  penawaran  saham  perdana  ( Initial  Public  Offering- IPO)  atau  untuk memperoleh pinjaman dari bank.
Phillips, Pincus dan Rego (2003) dan Yulianti (2005) meneliti lebih jauh dengan penelitian  distribusi  laba  sebagai  awal  untuk  mendeteksi  manajemen  laba  dengan beban  pajak  tangguhan  dan  akrual  sebagai  proksi.  Berdasarkan  hasil  penelitiannya menyatakan bahwa beban pajak tangguhan dan akrual memiliki pengaruh yang positif dan signifikan terhadap probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba.
Graham  et  al  (2005)  menemukan  bahwa  manajer  lebih  memilih  aktivitas manajemen laba riil dibandingkan dengan manajemen laba berdasarkan akrual. Hal ini sejalan  dengan  penelitian  Zang  (2007)  yang  menyatakan  bahwa  manajer  lebih menyukai manipulasi aktivitas riil dibandingkan akrual, akan tetapi manajer tetap harus mempertahankan  kedua  tekniknya  tersebut  untuk  mencapai  target  laba  yang diinginkan,  hal  ini  memungkinkan  perusahaan  dapat  melakukan  teknik  manajemen laba  akrual  dan  manipulasi  aktivitas  riil  secara  bersama-sama  baik  dengan  cara substitusi  maupun  simultan.  Dan  menurut  Hasmi  Aprilia  dalam  penelitiannya  (2010) menyatakan bahwa adanya hubungan positif antara aktivitas riil pada laporan arus kas kegiatan operasi mendeteksi adanya manajemen laba.
Metode  yang  digunakan  untuk  melakukan  manipulasi  aktivitas riil  melalui  arus kas  operasi  adalah  manipulasi  penjualan  diantaranya  dengan  memberikan  potongan harga  yang  berlebihan  dan  kelonggaran  jatuh  tempo  pembayaran  penjualan  kredit untuk meningkatkan penjualan.
Semua tindakan yang dilakukan oleh manajemen untuk memanipulasi informasi keuangan  dengan  melaporkan  laba  yang  dinaikkan  mengindikasikan  adanya  praktik manajemen  laba  oleh  perusahaan.    Adanya  manajemen  laba  biasanya  diteliti dengan cara peneliti membentuk hipotesis dimana manajemen laba kemungkinan bisa muncul dan  menguji  kemungkinan  tersebut  dengan  metode  yang  tepat.  Ada  beberapa penelitian  yang  mencoba  mengatasi  kelemahan  model  akrual  dengan  mencari  faktor alternatif yang dapat digunakan dalam mendeteksi manajemen laba.
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.  46  tentang  Akuntansi Pajak  Penghasilan  maupun Statement  of  Financial  Accounting  Standards (SFAS)  No. 109  mengenai Accounting  For  Income  Taxes bertujuan  untuk  mengakomodir perbedaan waktu pengakuan dalam pengungkapan laporan keuangan komersil dengan pendekatan  aset  kewajiban  (Kiswara,  2009).  Pendekatan  aset  kewajiban  bertujuan untuk mengakui jumlah dalam kewajiban pajak yang harus dilunasi atau jumlah pajak
yang  dapat  diminta  kembali  selama  tahun  berjalan.  Metode  aset  kewajiban  ini menekankan  pada  pengukuran  dan  pelaporan  jumlah-jumlah  di  neraca.  Dimana keunggulan utama metode aset kewajiban untuk pajak tangguhan adalah :
1. Karena aset dan kewajiban yang dicatat berdasarkan metode ini sesuai dengan definisi  FASB  mengenai  elemen-elemen  keuangan,  yang  secara  konseptual konsisten dengan standar-standar lain.
2. Metode  aset  kewajiban  adalah  metode  yang  fleksibel.  Metode  ini  mengakui perubahan  dalam  berbagai  situasi  dan  menyesuaikan  jumlah  yang  dilaporkan.
Fleksibilitas ini dapat meningkatkan prediktif laporan keuangan.
Sebagai  contoh  untuk  perbedaan  waktu  dan  metode  misalnya,  untuk  biaya penyusutan,  menurut  aturan  akuntansi,  perusahaan  boleh  menghitung  biaya penyusutan  dengan  berbagai  metode  seperti  metode  garis  lurus,  saldo  menurun  dan jumlah angka  tahun  dan  sebagainya.  Namun  menurut aturan pajak,  untuk  aset  tetap bukan bangunan, perusahaan hanya boleh menggunakan metode garis lurus dan saldo menurun  saja  dengan  tarif  yang  telah  disesuaikan  jenis  kelompok  aset,  tentunya dengan  hal  tersebut  dapat  menyebabkan  adanya  perbedaan  biaya  penyusutan  yang pastinya  juga  akan  menyebabkan  perbedaan  angka  dalam  laba  akuntansi  dan  laba pajak.  Laba  akuntansi  dihitung  berdasarkan  Standar  Akuntansi  Keuangan  yang  ada, sedangkan  laba  pajak  dihitung  berdasarkan  pada  peraturan  perpajakan  di  suatu Negara.  Dan  pada  dasarnya  laba  akuntansi  akan  cenderung  lebih  fleksibel  karena sepenuhnya  dibuat  oleh  pihak  manajemen  baik  dari  sisi  kebijakan  dan  metode  yang akan  digunakan.  Fokus  penelitian  ini  salah  satunya  mendeteksi  manajemen  laba dengan  menggunakan  informasi  perbedaan  laba  akuntansi  dengan  laba  kena  pajak yang  ditunjukkan  oleh  beban  pajak  tangguhan  dan  beban  pajak  kini.  Dimana  beban pajak tangguhan dan beban pajak kini yang merupakan komponen pembentuk beban pajak pada laporan laba rugi perusahaan. Alasan penggunaan beban pajak kini adalah karena  beban  pajak  kini  merupakan  hasil  rekonsiliasi  laba  menurut  akuntansi  yang telah  disesuaikan  dengan  hasil  rekonsiliasi  laba  menurut  akuntansi  yang  telah disesuaikan  dengan  koreksi  fiskal  yang  tergolong  dalam  komponen  beda  tetap ( permanent differences ) sekaligus beda waktu ( temporary differences ).
Penelitian ini disusun dengan judul “Pengaruh Beban Pajak Tangguhan, Beban Pajak Kini, Akrual dan Manipulasi Aktivitas Riil dalam Mendeteksi Manajemen Laba “

## Identifikasi Masalah
1. Metode akuntansi yang memberikan peluang bagi manajemen untuk mengakui suatu fakta tertentu dengan cara yang berbeda.
2. Metode  akuntansi  memberikan  peluang  bagi  manajemen  untuk  bertindak subyektif dalam memprediksi.
3. Adanya informasi asimetri antara manajer dengan stakeholder lainnya.
4. Adanya ketidakjujuran bagi manajemen perusahaan.
5. Adanya  benturan  kepentingan  ( conflict  of  interest )  antara  manajemen  dengan principal (pemegang saham).

## Perumusan Masalah
1. Apakah  beban  pajak  tangguhan,  beban  pajak  kini,  akrual  serta  aktivitas  riil dalam kegiatan operasi dapat mendeteksi adanya manajemen laba?
2. Apakah  semakin  tinggi  beban  pajak  tangguhan  semakin  besar  probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba?
3. Apakah semakin tinggi beban pajak kini semakin besar probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba?
4. Apakah  semakin  tinggi  akrual  semakin  besar  probabilitas  perusahaan melakukan manajemen laba?
5. Apakah  perusahaan  melakukan  manipulasi  aktivitas  riil  melalui  arus  kas kegiatan operasi?

## Tujuan Penelitian
1. Untuk  menganalisis  beban  pajak  tangguhan  dalam  mendeteksi  manajemen laba.
2. Untuk menganalisis beban pajak kini dalam mendeteksi manajemen laba.
3. Untuk menganalisis akrual dalam mendeteksi manajemen laba.
4. Untuk menganalisis manipulasi aktivitas riil dalam mendeteksi manajemen laba.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Tinjauan Pustaka
Pengertian teori agency
Teori  agensi  ( agency  theory )  akan  memberikan  kerangka  untuk  melakukan analisis  dengan  dasar  hubungan  kontraktual  tersebut,  hubungan  agensi  merupakan kontrak,  baik  bersifat  eksplisit  maupun  implisit,  dimana  satu  atau  lebih  orang  (yang disebut  prinsipal  meminta  orang  lain  (yang  disebut  agen)  untuk  mengambil  tindakan atas  nama  prinsipal.  Dimana  dalam  teori  tersebut  terdapat  pendelegasian  wewenang dalam  pengambilan  keputusan  kepada  agen.  Menurut  Wolk,  et  al.,  (2001)  teori  ini
timbul  karena  adanya  praktik  yang  dijalankan  pada  perusahaan  modern,  yaitu perbedaan kepentingan antara manajemen dan pemilik yang berada diluar perusahaan serta tidak terlihat dalam pengambilan keputusan manajemen.

## Pengertian manajemen laba
Menurut  Schipper  dalam  Sulistyanto  (2008;49)  “ earnings  management  is  a purposes  intervention  in  the  external  financial  reporting  process,  with  the  intent  of obtaining some private gain (a apposed to say,  merely faciliting the neutral operation of  the  process)” .  Manajemen  laba  adalah  campur  tangan  dalam  proses  penyusunan pelaporan  keuangan  eksternal,  dengan tujuan  untuk  memperoleh  keuntungan  pribadi (pihak  yang  tidak  setuju  mengatakan  bahwa  hal  ini  hanyalah  upaya  untuk memfasilitasi operasi yang tidak memihak dari seluruh proses).
National  Association  of  Certified  Fraud  Examiners  dalam  Sulistyanto  (2008) “ Earnings  management  is  the  intentional,  deliberate,  misstatement  or  omission  of material  facts,  or  accounting  data,  which is  misleading  and,  when  considered with  all the  information  made  available,  would  cause  the  reader  to  change  or  alter  his  or judgement  or  decision ”.  Manajemen  laba  adalah  kesalahan  atau  kelalaian  yang disengaja  dalam  membuat  laporan  mengenai  fakta  material  atau  data  akuntansi sehingga  menyesatkan  ketika  semua  informasi  itu  dipakai  untuk  membuat pertimbangan  yang  akhirnya  akan  menyebabkan  orang  yang  membacanya  akan mengganti atau mengubah pendapat atau keputusannya.

## Pendekatan manajemen laba

## Model berbasis aggregate accrual
Menurut  Sulistyanto  (2008:211)  model-model  pemisahan  akrual  menjadi kelolaan  dan  non  kelolaan  yang  dibandingkan  oleh  Dechow,  dkk  adalah  sebagai berikut:

## 1. The Healy Model
Pengujian Healy untuk manajemen laba dengan cara membandingkan rata-rata total  akrual  (dibagi  total  aktiva  perode  sebelumnya).  Healy  (1985)  menganggap non  discretionary  accrual (NDA)  tidak  dapat  diobservasi.  Model  untuk non discretionary accrual adalah sebagai berikut :

## NDA = 0 sehingga TA =NDA
Sumber : Sri Sulistyanto(2008;217)
2. The De Anggelo Model
Model  De  Angelo (1986)  menguji  manajemen  laba  dengan  menghitung perbedaan awal dalam total akrual dan dengan asumsi bahwa perbedaan pertama tersebut  diharapkan  nol,  yang  berarti  tidak  ada  manajemen  laba.  Model  ini menggunakan  total  akrual  periode  terakhir  (dibagi  total  aktiva  periode sebelumnya) untuk mengukur non discretionary accrual.
NDA t =Ta t-1
Sumber : Sri Sulistyanto (2008;220) Keterangan : NDA t : Estimasi non discretionary accrual
Ta t-1 : Total accrual dibagi toal aktiva 1 tahun sebelum tahun t
3. The Jones Model
Jones  (1991)  mengajukan  model  yang  menolak  asumsi  bahwa  non discretionary  accrual adalah  konstan.  Model  ini  mencoba  mengontrol  pengaruh perubahaan keadaan ekonomi perusahaan pada non discretionary accrual sebagai berikut :
NDA t = α 1 1/Ta t-1 + α 2 ΔREV t / TA t-1 + α 3 PPE t / TA t-1
Sumber : Sri Sulistyanto (2008;224)
Keterangan :
ΔREV t : Revenue pada tahun t dikurangi revenue pada tahun t-1 dibagi total aktiva tahun t-1
PPE t : Gross property plan and equipment pada tahun t dibagi total aktiva tahun t-1
At-1 : total aktiva tahun t-1
α1, α2, α3 : Firm Spesific Parameters
4. The Modified Jones Model
Model ini dibuat untuk mengeliminasi tendensi konjungtor yang terdapat dalam the Jones Model.
NDAt = α1 + α 2 (Δ REV t – Δ REC t ) + α 3 (PPE t )
Sumber : Sri Sulistyanto (2008;228)
Keterangan :
Δ REC t : Net  Receivable (Piutang  bersih  )  pada  tahun  t  dikurangi  piutang  bersih pada tahun t-1 dibagi total aktiva tahun t-1.
5. Industry Adjusted Model
Industry Adjusted Model (Dechow dan Sloan, 1991) mengasumsikan bahwa variasi determinan  dari non  discretionary  accrual adalah  sama  dalam  jenis industri  yang sama. Non discretioanary accrual dari model ini diperoleh dengan:
NDAt = ƴ1 + ƴ1 median1 (TA Ʈ ) Sumber : Dechow dan Sloan (1991)
6. Akrual Khusus (Beaver dan EngEL, 1996)
NDA it = α 0 + α 1 COit + α 3 NPAit + α 4 ΔNPA it+1 + e
Keterangan :
CO it : Loan Charge-off (pinjaman yang dihapus bukukan)
LOAN : Loan outstanding (pinjam   yang beredar) NPAit
: nonperforming assets (aktiva produktif yang bermasalah terdiri dari aktiva produktif berdasarkan tingkatan kolektibilitasnya yaitu :
a. Dalam perhatian khusus (DPK)
b. Kurang Lancar (KL)
c. Diragukan (D)
d. Macet (M)
ΔNPA it+1 : Selisih nonperforming assets t+1 dengan nonperforming assets t
Semua variabel dideflasi dengan nilai buku ekuitas ditambah cadangan kerugian pinjaman.
Jadi perhitungan akrual kelolaan yaitu :
DAit
= TAit – NDAit
Keterangan :
TAit  : Total akrual (untuk yang model akrual khusus, total akrual dihitung berdasarkan total saldo penyisihan, penghapusan aktiva produktif. DAit  : Akrual kelolaan NDAit: Akrual non kelolaan
7. The Cross-Sectional Models
Baik  model  Jones Cross-Sectional dan  model  Jones  modifikasi cross-sectional adalah  sama  dengan  model  Jones  dan  Model  Jones  modifikasi,  kecuali  bahwa parameter model diestimasi dengan menggunakan data cross sectional bukan data time  series .  Model cross-sectional dan time  series berbeda  asumsi.  Model cross- sectional mengasumsikan bahwa korelasi antara akrual non kelolaan dan penentu akrual.  Seperti  perubahan  dalam  pendapatan  dan  PPE  ( bruto ),  ditentukan  oleh kelompok  industri  dan  situasi  ekonomi  sekarang  sedangkan  model time  series
mengasumsikan  bahwa  korelasi  ditentukan  oleh  karakteristik  spesifikasi perusahaan.
Pada  penelitian  ini  digunakan  model  modifikasi  Jones  dalam  mendeteksi manajemen  laba.  Penggunaan  model  modifikasi  Jones  dikarenakan  model  ini runtut waktu dan secara statistik paling baik dibandingkan model-model lainnya.

## Pengertian Pajak

## Menurut Waluyo (2011;2)
Pajak  adalah  iuran  kepada  Negara(yang  dipaksakan)  yang  terutang  oleh  yang wajib  membayarnya  menurut  peraturan-peraturan  umum  (Undang-undang) dengan  tidak  mendapat  prestasi  kembali  yang  langsung  ditunjuk  dan  yang gunanya adalah untuk membiayai pengeluaran-pengeluaran umum berhubungan tugas Negara yang menyelenggarakan pemerintah (2007:2).
Menurut  Soemitro  (2008;1)  “Pajak  adalah  iuran  rakyat  kepada  kas  Negara berdasarkan  Undang-undang  (yang  dipaksakan)  dengan  tiada  mendapat  jasa  timbal (kontra  prestasi)  yang  langsung  dapat  ditunjukkan  dan  digunakan  untuk  membayar pengeluaran umum”.

## Pajak Penghasilan, Beban Pajak Tangguhan, Beban Pajak Kini dan Akrual
Menurut  PSAK  46  (Revisi  2010)  pajak  penghasilan  mengatur  pengakuan, pengukuran,  penyajian  dan  pengungkapan  pajak  penghasilan  entitas.  Sebagai  salah satu beban entitas, pajak penghasilan dikenakan dan dihitung berdasarkan penghasilan yang telah diakui entitas.Ketentuan dalam PSAK 46 dalam praktik umum yang berlaku secara internasional. Beban pajak dalam laporan keuangan tidak dihitung berdasarkan jumlah  pajak  terhutang  menurut  fiskal  namun  juga  tidak  dihitung  berdasarkan  laba sebelum pajak sebelum tarif yang berlaku.
Beban  pajak  merupakan  penjumlahan  dari  beban  pajak  kini  dan  beban (manfaat)  pajak  tangguhan.  Beban  pajak  tangguhan  merupakan  dampak  dari perbedaan  temporer  yang  menyebabkan  jumlah  pajak  terpulihkan  atau  pajak penghasilan terhutang pada periode masa depan. Menurut Heny (2010).”Beban Pajak tangguhan adalah beban yang timbul akibat perbedaan temporer antara laba akuntansi (yaitu  laba dalam  laporan  keuangan  untuk  kepentingan  pihak  eksternal)  dengan laba fiskal (laba yang digunakan sebagai dasar perhitungan pajak).
Beban  pajak  kini  adalah  jumlah  pajak  penghasilan  yang  terutang  atas penghasilan  kena  pajak  pada  satu  periode.  Besarnya  dihitung  dari  penghasilan  kena
pajak  yang  sebelumnya  telah  memperhitungkan  adanya  beda  tetap  sekaligus  beda waktu, dikalikan dengan tarif pajak yang berlaku. Oleh karena perbedaan antara laba akuntansi  dan  penghasilan  laba  kena  pajak  merefleksikan  tingkat  kebijakan  manajer dalam memanipulasi laba menjadi lebih tinggi.
Akrual  merupakan  suatu  istilah  untuk  pengakuan  pendapatan  dimana  untuk pengakuan pendapatan terdapat dua cara yakni : accrual basis dan cash basis . Konsep akrual terbagi menjadi dua yakni :
a. Discretionary Accrual
Menurut   Dedhy Sulistiawan  (2011;75)  Model Discretionary Accrual adalah pengakuan  akrual  laba  atau  beban  yang  bebas  tidak  diatur  dan  merupakan pilihan kebijakan manajemen.
b. Non-Discretionary Accrual
Menurut  Dedhy  Sulistiawan  (2011:75) Non  Discretionary  Accrual adalah pengakuan  akrual  laba  yang  wajar  yang  tunduk  suatu  standar  atau  prinsip akuntansi yang berlaku umum.
Dimana  total  akrual  terdiri  atas  dua  komponen  yaitu Discretionary  Accrual (DA) dan Non  Discretionary  Accrual (NDA).  Model yang digunakan  untuk  menghitung total akrual adalah sebagai berikut : TA = DA + NDA
Dimana , TA : Total Akrual DA : Discretionary Accrual
NDA : Non Discretionary Accrual
Dalam  konsep  akrual  biasanya  dijadikan  praktik  menaikkan  atau  menurunkan akrual  antara  lain  dapat  dilakukan  dengan  cara  mempercepat  pendapatan  atau mempercepat  beban  dalam  memperoleh  atau  menghasilkan  laba.  Praktik  laba tersebut  termasuk  salah  satu  praktik  manajemen  laba  atau earnings management dengan perekayasaan akrual.

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh beban pajak tangguhan terhadap manajemen laba
Semakin  besar  perbedaan  antara  laba  yang  dilaporkan  perusahaan  (laba komersial)  dengan  laba  fiskal  menunjukkan  bendera  merah  bagi  pengguna  laporan keuangan.  Semakin  besar  presentase  beban  pajak  tangguhan  terhadap  total  beban pajak  perusahaan  menunjukkan  standar  akuntansi  yang  semakin  liberal.  Dan perbedaan antara laba akuntansi dengan laba fiskal memiliki hubungan positif dengan insentif  pelaporan  keuangan  seperti financial  distress dan  pemberian  bonus,  dengan
adanya hal tersebut maka dimungkinkan manajer dapat melakukan rekayasa laba atau earning  management dengan  memperbesar  atau  memperkecil  jumlah  beban  pajak tangguhan yang diakui dengan laporan laba rugi .
Hipotesis alternatif pertama dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H 1 :  Beban  pajak  tangguhan  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen laba.

## Pengaruh beban pajak kini dengan manajemen laba
Adanya  perbedaan  antara  prinsip  akuntansi  dengan  aturan  perpajakan  akan menimbulkan  suatu  selisih  yang  mencakup  komponen  beda  waktu  dan  beda  tetap. Beban pajak kini merupakan jumlah pajak penghasilan yang terutang atas penghasilan kena  pajak  pada  suatu  periode.  Besarnya  dihitung  dari  penghasilan  kena  pajak  yang sebelumnya  telah  memperhitungkan  adanya  beda  tetap  sekaligus  beda  waktu, dikalikan dengan tarif pajak yang berlaku oleh karena perbedaan antara laba akuntansi dan  penghasilan  kena  pajak  merefleksikan  tingkat  kebijakan  manajer  dalam memanipulasi laba menjadi lebih tinggi, maka beban pajak kini yang menunjukkan efek dari  nilai  perbedaan  tersebut  (beda  tetap  dan  beda  waktu)  digunakan  pula  sebagai variabel independen yang akan melengkapi beban pajak tangguhan dalam mendeteksi manajemen  laba.  Beban  pajak  kini  yang dimaksud  dalam  penelitian ini diperoleh  dari beban  pajak  kini  pada  periode  laporan  keuangan  tertentu  dibagi  dengan  total  aktiva periode sebelumnya.
Hipotesis alternatif kedua dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H 2 : Beban pajak kini berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.

## Pengaruh antara akrual dengan manajemen laba
Penyusunan  laporan  yang  menggunakan  metode  akrual  di  gunakan  oleh  para manajer  dengan  memanipulasi  laba  sedemikan  rupa  untuk  mempengaruhi  keputusan stakeholder.  Oleh  karena  itu  ada  kecenderungan  pada  manajer  untuk  mengatur  laba sedemikian  rupa  dengan  menerapkan income-increasing  discreationary  accruals (artinya  usaha  untuk  merekayasa  laba  dengan  menurunkan  tingkat  laba  pada  tingkat tertentu untuk membalikkan kebijakan akrual yang dilakukan sebelumya).
Hipotesis alternatif ketiga dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H 3 : Akrual berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.

## Pengaruh manipulasi aktivitas riil terhadap majemen laba
Secara umum manajemen laba merupakan faktor yang mengurangi kredibilitas laporan  keuangan,  Fischer  dan  Rosenzweig  (1995)  dalam  Prasetryo  (2006), mendefinisikan earnings  management sebagai  tindakan  manajer  menyajikan  laporan yang  menaikkan  (menurunkan)  laba  periode  berjalan  dari  unit  usaha  yang  menjadi tanggungjawabnya,  tanpa  menimbulkan  kenaikan  (penurunan)  keuntungan  ekonomi unit tersebut dalam jangka panjang.
Hipotesis alternatif keempat dalam penelitian ini dirumuskan sebagai berikut :
H 4 : Manipulasi aktivitas riil berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini merupakan penelitian induktif, yakni berusaha membuat berbagai inferensi terhadap sekumpulan data yang berasal dari beberapa sampel.
Dimana objek penelitian ini adalah perusahaan Consumer Goods Industry pada Food  and  Beverages yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Dalam  bab  ini penulis  fokus  terhadap  variabel-variabel  berikut  yakni  :  1)  beban  pajak  tangguhan sebagai alat untuk menganalisis adanya praktek menajemen laba, 2) beban pajak kini, 3)  akrual,  4)  aktivitas  riil  pada  kegiatan  operasi  dalam  arus  kas  dan  5  )  manajemen laba yang akan menjadi variabel dependen dalam penelitian ini.
Teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  secara purposive  sampling yakni  teknik pengujian yang menggunakan syarat tertentu untuk memilih sampel. Dan alat alanisis yang digunakan dalam penelitian ini yakni dengan SPSS Versi 19.

## Populasi dan Sampel
Populasi  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan consumer  goods  industry pada food  and  beverages selama  periode  2009-2011  untuk  bisa  menilai  data-data sebelumnya  yang  berkaitan  dengan  penelitian  ini.  Adapun  kriteria  yang  digunakan untuk pemilihan sampel adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  dan  mempublikasikan  laporan keuangan  auditan  secara  konsisten  dan  lengkap  dari  tahun  2009  sampai dengan 2011.
2. Periode laporan keuangan berakhir setiap 31 Desember.
3. Perusahaan yang tidak di- delisting selama periode pengamatan.
4. Laporan keuangan menggunakan mata uang Indonesia (IDR).
Untuk  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang diambil dari laporan keuangan tahunan ( annual report ) Consumer Goods Industry pada Food and Beverages yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia mulai tahun 2009 sampai dengan 2011. Dimana sumber penelitian ini adalah IDX dan Indonesian Capital Market Directory (ICMD).
Anggraeni – Analisis Beban Pajak Tangguhan, Beban Pajak Kini, Akrual dan Manipulasi Aktivitas …
Tabel 1: Operasional Variabel No. Variabel Indikator Pengukuran Skala 1 Beban Pajak Tangguhan Beban Pajak Tangguhan dibagi Total Akrual ℎ it t-1 Rasio 2 Beban Pajak Kini Penghasilan kena pajak dikali tarif pajak Penghasilan kena pajak * tarif pajak Rasio 3 Akrual 1. Total Akrual perusahaan I pada tahun t 2. Perubahan  pendapatan  perusahaan  I pada tahun t 3. Perubahan piutang dagang perusahaan  I  pada  tahun  t  dengan tahun t-1 4. Aktiva tetap perusahaan I pada tahun t 5. Total aktiva perusahaan I pada tahun t-1 Total Akrual : TA it = NDA it + DA it
Non Discretionary TA it /A it-1 = β 0 (1/A it-1 )+β 1 (ΔREV it /A it-1 – ΔREC it / A it-1 ) + β 2 (PPE it / A it-1 ) + ε it ………….. (2)
Discretionary DA it = TA it / A it-1 – [β 0 (1/A it-1 )+β 1 (ΔREV it /A it-1 – ΔREC it / A it-1 ) + β 2 (PPE it / A it-1 )]… (3)
Rasio
4 Aktivitas Riil 1. Arus kas kegiatan operasi pada tahun t 2. Total aktiva pada tahun t-1
3. Penjualan pada tahun t
4. Penjualan pada tahun t dikurang 1 5. Penjualan pada tahun t-1 CFOt/At-1 = a0 + a1(1/At- 1) + β1(St/At - 1) + β2( DSt/At-1) + et Rasio 5 Manajemen Laba 1. Net Income pada tahun t 2. Market Value Equity ( Net Income it - Net Income i(t-1) ) : Market Value Equity (t-1) Rasio Sumber data : Jurnal Heny Anitasari (2010), Hasmi Aprilia (2010) dan Birgita (2010)

## HASIL PENELITIAN Pengujian Parsial
Tabel 2: Correlation Matrix Constant X1 X2 X3 X4 Step 1  Constant 1,000 ,042 ,231 -,873 -,748 X1 ,042 1,000 ,263 -,120 -,261 X2 ,231 ,263 1,000 -,360 -,489 X3 -,873 -,120 -,360 1,000 ,550 X4 -,748 -,261 -,489 ,550 1,000
Sumber : Data diolah sendiri
Tabel  di  atas  menyajikan  korelasi  antara  variabel  independen.  Korelasi  antar variabel  independen  tidak  terlalu  besar,  bahkan  nilai  korelasi  tertinggi  hanya  sebesar 0,550  (variabel  <  0.9).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  antar  variabel  independen  tidak ada  hubungan  yang  kuat,  atau  dengan  kata  lain  dapat  dinyatakan  bahwa  model  ini tidak mengandung unsur multikolinearitas.
Tabel 3: Hosmer and Lemeshow Test Step Chi-square df Sig. 1 6,582 8 ,582

## Sumber : SPSS data diolah
Dari hasil pengujian pada tabel di atas diperoleh nilai Chi-square sebesar 6,582 dengan nilai sig. sebesar 0,582. Dari hasil tersebut terlihat bahwa nilai sig. lebih besar dari pada alpha (0,05) yang berarti keputusan yang diambil adalah menerima H 0 yang berarti  tidak  ada  perbedaan  antara  klasifikasi  yang  diprediksi  dengan  klasifikasi  yang diamati. Itu berarti model regresi logistik bisa digunakan untuk analisis selanjutnya.
Tabel 4: Model Summary Step -2 Log likelihood Cox & Snell R Square Nagelkerke R Square 1 31,259 a ,267 ,368
a. Estimation terminated at iteration number 7 because parameter estimates changed by less than ,001. Sumber : Data diolah SPSS
Berdasarkan  tabeldi  atas  dapat  dilihat  bahwa  nilai  R 2 sebesar  0,368  atau 36,8%,  yang  artinya  variabel  independen  (beban  pajak  tangguhan,  beban  pajak  kini, akrual  dan  aktifitas  riil)  mempengaruhi  variabel  dependen  (manajemen  laba)  sebesar 36,8%.  Selebihnya  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  diluar  variabel-variabel  yang diteliti.
Tabel 5: Variables in the Equation B S.E. Wald Df Sig. Exp(B) Step 1 a X1 -,034 ,217 ,024 1 ,877 ,967 X2 ,000 ,000 ,132 1 ,717 1,000 X3 2,902 1,278 5,153 1 ,023 18,202 X4 ,673 ,587 1,315 1 ,252 1,961 Constant -2,920 1,620 3,248 1 ,072 ,054
a. Variable(s) entered on step 1: X1, X2, X3, X4. Sumber : SPSS data diolah
Dari tabel uji regresi logisitik di atas maka diperoleh persamaan regresi logistik sebagai berikut :
1 − = − 2,920 − 0,034  1 + 0,000  2 + 2,902  3 + 0,673  4 + ℇ
Dari  persamaan  di  atas  dapat  kita  lihat  nilai  konstanta  sebesar  -2,920.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  apabila semua  variabel independen bernilai  0,  maka  probabilitas perusahaan  melakukan  manajemen  laba  sebesar  0.051  atau  5,1  %  dengan menghitung nilai probabilitas sebagai berikut:
1 − = , 1 + , = 0,053 1,053 = 0,051
Beban  pajak  tangguhan  mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  -0,034. Hal ini  menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikkan  beban  sebesar  IDR  1  beban  pajak tangguhan,  maka  akan  menaikkan  probabilitas  perusahaan  melakukan  manajemen laba  sebesar  0,034  dengan  asumsi  bahwa nilai  variabel  lain  tetap. Sebaliknya  apabila beban  pajak  tangguhan  berkurang  IDR  1,  maka  akan  menurunkan  probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba sebesar 0,034.
Beban  pajak  kini  mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,000.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikkan  beban  sebesar  IDR  1  beban  pajak  kini,  maka akan menurunkan probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba sebesar 0,000 dengan  asumsi  bahwa  nilai  variabel  lain  tetap,  sebaliknya  apabila  beban  pajak  kini berkurang  IDR  1,  maka  akan  menaikkan  probabilitas  perusahaan  melakukan manajemen laba sebesar 0,000.
Akrual  mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  2,902.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  setiap  kenaikkan  sebesar  IDR  1  akrual,  maka  akan  menurunkan  probabilitas perusahaan  melakukan  manajemen  laba  sebesar  2,902  dengan  asumsi  bahwa  nilai variabel lain tetap. Sebaliknya apabila akrual berkurang IDR 1, maka akan menaikkan probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba sebesar 2,902.
Aktifitas  riil  mempunyai  nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,673.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikkan  sebesar  IDR  1  aktifitas  riil,  maka  akan menurunkan  probabilitas  perusahaan  melakukan  manajemen  laba  sebesar  0,673 dengan  asumsi  bahwa  nilai  variabel  lain  tetap.  Sebaliknya  apabila  aktifitas  riil berkurang  IDR  1,  maka  akan  menaikkan  probabilitas  perusahaan  melakukan manajemen laba sebesar 0,673.
Berdasarkan  hasil  tabel  di  atas,  statistik Wald untuk  variabel  beban  pajak tangguhan adalah sebesar 0,024, sedangkan dari tabel sig. sebesar 0,877 lebih besar dari nilai alpha 5% atau 0,05. Dapat disimpulkan bahwa beban pajak tangguhan tidak berpengaruh signifikan terhadap probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba.
Berdasarkan  hasil  tabel  di  atas,  statistik Wald untuk  variabel  beban  pajak  kini adalah  sebesar  0,132,  sedangkan  dari  tabel  sig.  sebesar  0,717  lebih  besar  dari  nilai alpha 5%  atau  0,05.  Dapat  disimpulkan  bahwa  beban  pajak  kini  tidak  berpengaruh signifikan terhadap probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba.
Berdasarkan  hasil  tabel  di  atas,  statistik Wald untuk  variabel  akrual  adalah sebesar 5,513 , sedangkan dari tabel sig. sebesar 0,023 lebih kecil dari nilai alpha 5% atau  0,05.  Dapat  disimpulkan  bahwa  akrual  berpengaruh  signifikan  terhadap probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba.
Berdasarkan hasil tabel di atas, statistik Wald untuk variabel aktifitas riil adalah sebesar 1,315, sedangkan dari tabel sig. sebesar 0,252 lebih besar dari nilai alpha 5% atau 0,05. Dapat disimpulkan bahwa aktifitas riil tidak berpengaruh signifikan terhadap probabilitas perusahaan melakukan manajemen laba.

## Pengujian Secara Simultan
Tabel  6  menunjukkan  hasil  bahwa  secara  simultan  beban  pajak  tangguhan, beban pajak kini, akrual dan aktifitas riil berpengaruh terhadap probabilitas perusahaan melakukan  manajemen  laba.Hal  ini  dilihat  dari  hasil Chi-square sebesar  9,924.  Dan nilai  signifikan  0,042  lebih  kecil  dibanding  nilai alpha 0,05.  Ini  berarti  variabel independen secara simultan signifikan mempengaruhi variabel dependen.
Sumber: SPSS data diolah
Tabel 6: Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Df Sig. Step 1  Step 9,924 4 ,042 Block 9,924 4 ,042 Model 9,924 4 ,042

## DAFTAR PUSTAKA
Anitasari, Heny. 2010. Analisis Beban Pajak Tangguhan Dan Akrual Dalam Mendeteksi Manajemen Laba . Jurnal Ekonomi UPM Veteran Jakarta.Jakarta.
Deviana, Birgita dan Kiswara, Endang. 2010. Kemampuan Beban Pajak Tangguhan dan Beban  Pajak  Kini  Dalam  Mendeteksi  Manajemen  Laba  Pada  Saat  Seasoned Equity  Offerings .  Undergraduate  Thesis.  Jurnal  Akuntansi  dan  Manjemen Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.Semarang.
Graham,  Jhon  R,;  Campbell  R.  Harvey;  dan  S.  Rajgopal.  2005. The  Economic Implication  of  Corporate  Financial  Reporting .  Journal  of  Accounting  and Economics.40:3-73
Hasmi  Aprilia.  2010. Indikasi  Manajemen  Laba  Melalui  Manipulasi  Aktivitas  Riil. Penelitian . Semarang; Universitas Diponegoro.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  2012. Standar  Akuntansi  Keuangan .  Jakarta:  Salemba Empat
Jayanto,  Prabowo  Yud  dan  Kiswanto.  2009. Deferred  Tax  And  Accruals  Dalam Memprediksi  Earning  Management (Penelitian  Empiris  pada  perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia). Simposium Nasional Perpajakan.
Kiswara, Endang.  2009. Buku  Ajar  Akuntansi Perpajakan .  Semarang  :  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Midiastuty,  Pratana  P. Analisis  Hubungan  Mekanisme  Corporate  Governance  dan Indikasi  Manajemen  Laba .  Simposium  Nasional  Akuntansi  IV,  Surabaya, Oktober 2003, hal 176-199.
Phillips, John.,M.Pincus and S.Rego. 2003. Earnings Management: New Evidence Based onDeferred Tax Expense . The Accounting Review, Vol 78 (2003), pp.491-521.
Soemitro, R.2008. Pajak Bumi dan Bangunan , Bandung:Refika Aditama.
Stice, Earl K., James D. Stice and K. Fred Skousen. 2007. Akuntansi Intermediate , Edisi 16 Jakarta: Salemba Empat.
Statement  of  Financial  Accounting  Standards  No.109. Accounting  For  Income  Taxes .
1992. Earlier application is encouraged.
Sulistyanto, Sri. 2008. Manajemen Laba (Teori dan Model Empiris) . Jakarta : Grasindo
Sulistiyanto,  H.S.  dan  PP  Midiastuti.  2003. Seasoned  Equity  Offerings:  Benarkah Underperformance  Pasca  Penawaran? .  Artikel  Pendidikan  Network.  N.P http://re-searchengines.com/sulistianto.html.
Sulistiawan, Dedy. 2011. Creative Accounting . Salemba Empat. Jakarta.
Yulianti.  2005. Kemampuan  Beban  Pajak  Tangguhan  Dalam  Mendeteksi  Manajemen Laba . Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia, Vol.2, No.1 (2005): 107-129
Wolk.,  Tearney  dan  Dodd.  2001. Accounting  Theory  :  A  Conceptual  and  Institusional Approal ., USA : South Western College Publishing.
Waluyo. 2011. Perpajakan Indonesia Buku II . Salemba Empat: Jakarta.
www.idx.co.id