DOI : https://doi.org/10.35838/jrap.2022.009.02.13

## Analisis  Dampak  Implementasi  PSAK  72  Terhadap  Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia
Rafrini Amyulianthy 1 , Theresya Indah Rahmat 2 , Mira Munira 3
1 Universitas Pancasila, Jakarta Selatan, DKI Jakarta
2 Universitas Pancasila, Jakarta Selatan, DKI Jakarta
3 Universitas Pancasila, Jakarta Selatan, DKI Jakarta

## ARTICLE INFO
JEL Classification: M41, L25, L60

## Key words:
PSAK 72, Manufacturing
Companies, Revenue Recognition, Company Performance.

## ABSTRACT
This study aims to determine how the impact of the implementation of PSAK 72 on the financial  performance  of  manufacturing  companies.  Statement  of  Financial  Accounting Standards (PSAK) 72 regarding Revenue from Contracts with Customers. This research was  conducted  on  manufacturing  companies  in  the  industrial  sector  because  it  was considered as one of the sectors that was significantly affected by the change from PSAK 23 to PSAK 72. The variables used in this study were PSAK 72, Current Ratio, Debt to Asset Ratio, Net Profit Margin, and Price to Earning Ratio. The analysis of this research uses quantitative  descriptive  analysis  techniques  with  the  help  of  SPSS  analysis  tools  and purposive  sampling  sampling  techniques  in  industrial  sector  manufacturing  companies listed on the Indonesia Stock Exchange. The research sample companies are 92 companies with an observation period of 2019 – 2020. The results show that the implementation of PSAK 72 has a significant impact on the financial performance of manufacturing companies in  the  industrial  sector  and  PSAK  72  presents  financial  statements  that  are  more transparent  so  that  it  has  a  positive  impact  on  investor  decision  making.  as  well  as companies.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  dampak  implementasi PSAK 72 terhadap kinerja keuangan perusahaan manufaktur. Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  72  mengenai  Pendapatan  dari  Kontrak  dengan Pelanggan. Penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur sektor industri karena  dinilai  sebagai  salah  satu  sektor  yang  terdampak  cukup  signifikan  atas perubahan PSAK 23 menjadi PSAK 72. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah PSAK 72, Current Ratio, Debt to Asset Ratio, Net Profit Margin, dan Price to  Earning  Ratio.  Analisis  penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  deskriptif kuantitatif dengan SPSS dan teknik pengambilan sampel purposive sampling pada perusahaan  manufaktur  sektor  industri  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Perusahaan  yang  menjadi  sampel  penelitian  berjumlah  92  perusahaan  dengan periode observasi 2019 – 2020. Hasil penelitian menunjukkan bahwa implementasi PSAK 72 memberikan dampak yang signifikan pada kinerja keuangan perusahaan manufaktur sektor industri dan PSAK 72 menyajikan laporan keuangan yang lebih transparan sehingga memberikan dampak positif dalam pengambilan keputusan investor maupun perusahaan.

## 1. PENDAHULUAN
Beberapa  perusahaan  pastinya  memiliki standar akuntansi dalam melakukan pelaporan keuangan  dengan  mengacu  pada  Standar Akuntansi Keuangan (SAK). Akibat perkembangan  ekonomi  setiap  waktunya, Standar  ini  mengalami  beberapa  revisi didasarkan pada penyesuaian standar. Hal ini mengakibatkan DSAK perlu melakukan penyesuaian  berupa  revisi  standar  bahkan penghapusan dan penambahan standar. Melalui  Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan
(DSAK)  pada  tahun  2017  merilis  tiga Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan (PSAK)  baru  salah  satunya  yakni  PSAK  72 tentang  Pendapatan  dari  Kontrak  dengan Pelanggan  mengacu  pada  IFRS  15.  Indonesia adalah  salah  satu  negara  yang  mengadopsi IFRS  sejak  tahun  2020,  maka  Indonesia  perlu mengikuti  pergerakan  standar  yang  berlaku Internasional.  Hal  tersebut  dilakukan  agar informasi  yang  dihasilkan  relevan  dan  bisa dibaca  oleh  pemangku  kepentingan  baik domestik maupun asing. International
Accounting Standars Board (IASB) dan Financial
Accounting  Standards  Board (FASB)  telah mengembangkan International Financial
Reporting  Standards (IFRS  15) Revenue  from Contracs with Customers yang diadopsi menjadi Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan (PSAK) 72 mengenai Pendapatan dari Kontrak dengan  Pelanggan,  standar  ini  diberlakukan secara  efektif  pada  tanggal  1  Januari  2020 dengan opsi penerapan dini, dalam arti setiap perusahaan  diperbolehkan  apabila  ingin mengimplementasikan  PSAK  72  sebelum tanggal  efektif  (IAIGLOBAL,  2017).  Alasan PSAK  72  diimplementasikan  yaitu  ketentuan pada  standar  lama  mengenai  pendapatan membuat investor dan pengguna lainnya sulit memahami  dan  membandingkan  informasi pendapatan  antar  perusahaan.  Hal  ini  terjadi ketika perbandingan dilakukan antara perusahaan jasa dengan perusahaan manufaktur  atau  dagang.  Akhirnya,  inilah yang  akan  mempengaruhi  keputusan  investor dalam  menempatkan  investasinya  yang  sulit untuk  dilakukan.  Kondisi  tersebut  yang membuat  IASB  dan  FASB  melakukan  proyek bersama  untuk  membuat  standar  baru  yang mengatur  tentang  pendapatan.  Sektor  yang terkena  efek  dari  perubahan  standar  ini merupakan sektor industri konstruksi, telekomunikasi, retail dan manufaktur.
PT  Perintus  Triniti  Properti  Tbk  atau  biasa disebut  dengan  Triniti  Land  misalnya, perusahaan ini mencatat penurunan pendapatan  sepanjang  Kuartal  I-2020  menjadi hanya  Rp  11,6  miliar  dari  periode  yang  sama tahun 2019 sebesar Rp 75,3 miliar, pendapatan yang  dapat  diakui  diatur  dalam  PSAK  72 dimana  hanya  pendapatan  dari  proyek  yang sudah  diserahterimakan,  hal  ini  memiliki perbedaan  dengan  aturan  sebelumnya,  yang mencatatkan pendapatan berdasarkan progress of completion .
Dengan  pergantian  PSAK  23  mengenai Pendapatan  yang  menjadi  PSAK  72  mengenai Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan ini memberikan  dampak  pada  kinerja  laporan keuangan dikarenakan terdapat proses pengakuan  pendapatan  menjadi  lebih  lambat maupun lebih cepat pada standar baru ini.
Beberapa  penelitian  mengenai  analisis dampak  penerapan  PSAK  72  terhadap  kinerja keuangan pada suatu perusahaan telah banyak dilakukan  adalah  sebagai  berikut:  Metekohy (2019)  dalam  penelitian  analisis  dampak penerapan pengakuan pendapatan berdasarkan  PSAK  72  terhadap  kinerja keuangan  perusahaan  real  estat  di  indonesia yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia menunjukkan  bahwa  penerapan  pengakuan pendapatan  berdasarkan  PSAK  72  membuat kinerja  keuangan  perusahaan  terlihat  tidak lebih baik jika dibanding dengan menggunakan  standar  sebelumnya.  Casnila dan Nurfitriana (2020) dalam penelitian analisis dampak  kinerja  keuangan  sebelum  dan sesudah penerapan PSAK 72 pada perusahaan telekomunikasi  yang  terdaftar  di  bursa  efek indonesia (BEI) menunjukkan terdapat perbedaan  dampak  current  ratio  sebelum  dan sesudah penerapan PSAK 72, sedangkan tidak terdapat  perbedaan  dampak  debt  to  equity ratio  dan  net  profit  margin  sebelum  dan sesudah penerapan PSAK 72 pada perusahaan telekomunikasi  yang  terdaftar  di  bursa  efek indonesia (BEI).
Subjek yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur sektor industri yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia berdasarkan klasifikasi Indonesian Stock Exchange-Industrial Classification (IDX-IC). Periode  yang  digunakan  tahun  2019-2020, dengan  kriteria  yaitu  perusahaan  sektor industri  yang  sudah  menerbitkan  laporan keuangan tahunan 2019-2020.
Alasan dipilihnya  perusahaan  manufaktur  sektor industri dikarenakan sektor tersebut merupakan  salah  satu  sektor  yang  sebagian besar  aktivitasnya  berjangka  waktu  panjang maka  sektor  inilah  yang  terkena  dampak pergantian PSAK 23 menjadi PSAK 72, dimana PSAK  72  lebih  mempengaruhi  pendapatan jangka  panjang  perusahaan  selain  itu  pula diambil periode tahun 2019- 2020 dikarenakan pada  tahun  2019  kebijakan  PSAK  72  masih melalui  opsi  penerapan  dini  dan  pada  tahun 2020  sudah  berlaku  efektif.  Dengan  demikian, penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis pengimplementasian  pengakuan  pendapatan
berdasarkan  PSAK  72  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia, menganalisis kinerja keuangan pada perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia dan mengetahui dampak implementasi  PSAK  72  terhadap  kinerja keuangan  pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## 2. TELAAH
TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS 2.1  Telaah Teori
a. Institusional Theory
Teori  ini  biasa  disebut  dengan  teori kelembagaan  yakni  terbentuknya  organisasi karena  dari  tekanan  lingkungan  institusional yang menyebabkan terjadinya institutionalisasi.  Teori  ini  didasari  atas pemikiran bahwa untuk bertahap hidup, suatu organisasi  harus  mampu  menyakini  publik atau masyarakat bahwa organisasi merupakan suatu  entitas  yang  sah (legitimate)  serta  layak untuk  didukung  (Ridha  dan  Basuki,  2012). Institusional Theory menjelaskan bahwa teori ini digunakan  untuk  menjelaskan  tindakan  dan pengambilan  keputusan  dalam  organisasi publik.
PSAK 72 menggantikan sistem pendapatan kontrak  berawal  dari  ( rule  based )  menjadi ( principle  based ).  Maksud  dari  penerapan  ini sebagai  dasar  untuk  memberikan  informasi bagi  pengguna  laporan  keuangan  dari  waktu, sifat,  dan  ketidakyakinan  pada  pendapatan serta  arus  kas  yang  muncul  dari  kontrak dengan pelanggan.
Institusional  Theory ini  berguna  untuk menjelaskan bahwa Ikatan Akuntan Indonesia (IAI)  sebagai  organisasi  akuntan  berusaha untuk  menekankan  pembeda  antara  kedua jenis  transaksi  (transaksi  pendapatan  dan transaksi  utang  piutang),  dimana  pentingnya sebuah perusahaan untuk menciptakan substansi komersial dalam transaksi yang jelas dengan mengadopsi IFRS 15 menjadi PSAK 72. Diharapkan  dengan  mengadopsi  IFRS  15 organisasi  atau  perusahaan  dapat  meyakini publik  atau  masyarakat  bahwa  perusahaan tersebut  merupakan  suatu  entitas  yang  sah ( legitimate ) serta layak untuk didukung.

## b.    Pengakuan Pendapatan
Dalam menentukan pengakuan pendapatan,  terdapat  kriteria  tertentu  yang perlu  dipenuhi.  Tujuan  dari  penggunaan kriteria  tersebut  antara  lain  untuk  memenuhi kebutuhan  informasi  akuntansi  yang  relevan dan dapat dipercaya (andal). Dalam kenyataan praktek  akuntansi,  pengakuan  mengacu  pada saat waktu dimana suatu transaksi dicatat.
Menurut  Amilin  (2015:  2)  terdapat  dua metode pencatatan transaksi dalam akuntansi, yaitu: 1). Basis kas ( Cash basis ) yaitu pengakuan pendapatan  dalam  cash  basis  yaitu  pada  saat perusahaaan  menerima  pembayaran  secara kas.  Tentunya  hak  untuk  menagih  dalam konsep cash  basis menjadi  hal  yang  kurang begitu penting,  2). Basis akrual ( accrual basis ), yakni  pada  dasar  akrual,  pendapatan  diakui ketika  diperoleh  dan  direalisasi  yang  terjadi pada  saat  perusahaan  menyerahkan  barang atau jasanya.
c.     Pengukuran Pendapatan
Menurut  PSAK  No.  23  (IAI,  2012) menyatakan bahwa pendapatan diukur dengan nilai  wajar  imbalan  yang  diterima  atau  dapat diterima.  Dalam  hal  ini  IAI  menginginkan pendapatan  dapat  diukur  dengan  nilai  wajar yang  diperoleh  dari  transaksi  penyerahan barang  atau  jasa  kepada  pelanggan  yang bersangkutan.  Sedangkan  yang  dianggap dengan  nilai  wajar  ini  adalah  jumlah  dimana suatu  aset  dapat  dipertukarkan  atau  suatu liabilitas  diselesaikan  antara  pihak  yang memahami  dan  mau  untuk  melakukan transaksi wajar.
d.    Pendapatan menurut PSAK No. 23 SAK  23  ini  mengatur  tentang  perlakuan akuntansi  terhadap  pendapatan  yang  berasal dari transaksi dan peristiwa tertentu. Pengukuran  pendapatan  dalam  PSAK  23 menggunakan  nilai  wajar  imbalan  yang diterima  maupun  dapat  diterima.  Pendapatan dapat  diakui  pada  saat  manfaat  ekonomik  di masa  depan  memiliki  peluang  yang  besar untuk  dialirkan  ke  perusahaan  dan  manfaat tersebut  dapat  diukur  secara  andal.  Kriteria yang  diterapkan  oleh  PSAK  23  antara  lain kriteria pengakuan pendapatan secara terpisah, kriteria pengakuan pendapatan pada transaksi
penjualan  jasa  berbeda  dengan  transaksi penjualan barang.
e .  International Financial
Reporting Standards  (IFRS)  15:  Revenue  from Contracts with Customers
IFRS  15  menyatakan  bahwa  pendapatan berasal dari penghasilan yang muncul melalui aktivitas  utama  perusahaan  yang  sedang berlangsung,  misalnya  penjualan  barang  dan pelayanan jasa. Standar ini memberikan prinsip agar  perusahaan  dapat  melaporkan  informasi mengenai jumlah, waktu, dan juga ketidakpastian pendapatan dan arus kas yang berasal dari kontrak dengan pelanggan.
Untuk  dapat  menentukan  pendekatan pengakuan pendapatan pada IFRS 15, perusahaan  diwajibkan  untuk  melakukan analisa  transaksi  berdasarkan  kontrak  yang terdiri dari lima tahapan berikut:
1) Mengidentifikasi kontrak dengan pelanggan. 2) Mengidentifikasi kewajiban pelaksanaan.
3) Menentukan harga transaksi.
4) Mengalokasikan  harga  transaksi  untuk kewajiban kinerja dalam kontrak.
5) Mengakui
pendapatan ketika perusahaan telah memenuhi kewajiban kinerja.
f. Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan menurut PSAK 72 IAI telah mengesahkan PSAK 72 mengenai pendapatan  dari  kontrak  dengan  pelanggan terhitung pada tanggal 26 Juli 2017 dan mulai berlaku  efektif  sejak  1  Januari  2020.  Namun, bagi perusahaan yang pelaporannya berdasarkan IFRS diperbolehkan untuk menerapkan  kebijakan  mengenai  pendapatan selama  periode  pelaporan  tahunan  yang dimulai  pada  atau  setelah  tanggal  1  Januari 2018.
PSAK  72  ini  menetapkan  prinsip  yang diterapkan  pada  entitas  untuk  melaporkan informasi  yang  bermanfaat  kepada  pengguna laporan  keuangan  mengenai  jumlah,  sifat, waktu,  dan  ketidakpastian  pendapatan  dan arus  kas  yang  timbul  dari  kontrak  dengan pelanggan.
Berdasarkan  PSAK  72,  ada  lima  tahapan untuk  menetapkan  pengakuan  pendapatan, diantaranya yaitu:
1) Melakukan pengindentifikasian kontrak dengan pelanggan. 2) Mengidentifikasi kewajiban
pelaksanaan dalam kontrak.
3) Menetapkan harga transaksi.
4) Mengalokasikan  harga  transaksi  ke kewajiban pelaksanaan kontrak.
5) Mengakui  pendapatan  ketika  entitas melakukan kewajiban.
g. Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  pencapaian kerja  yang  dilakukan  oleh  suatu  perusahaan yang disajikan dalam bentuk laporan keuangan (Kurniasari,  2014:  12).  Sedangkan  menurut Sustrisno  &  Yulianeu  (2017)  kinerja  keuangan membantu  perusahaan  untuk  mengevaluasi kekuatan bahkan kelemahan dalam pengambilan keputusan.
Menurut  Wiratna  (2017),  analisis  laporan keuangan  merupakan  suatu  analisis  yang dilakukan  untuk  menunjukkan  suatu  kondisi keuangan perusahaan yang mencakup analisis rasio keuangan, bagaimana pencapaian keberhasilan perusahaan pada masa lalu, masa kini  hingga  prediksi  di  masa  mendatang, analisis  laporan  keuangan  tersebut  akan digunakan sebagai dasar pengambilan keputusan oleh pihak-pihak yang berkepentingan.  Pengguna  analisis  laporan keuangan  dapat  dibagi  menjadi  dua  yakni pihak internal dan pihak eksternal.

## 2.2  Pengembangan Hipotesis
Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh Veronica,  Lestari,  dan  Metekohy  (2019)  dapat disimpulkan  bahwa  implementasi  PSAK  72 berpengaruh terhadap Current Ratio . Perusahaan  lebih  rendah  jika  pendapatan diakui  dan  dicatat  berdasarkan  PSAK  72 dibanding PSAK 44. Hal ini terjadi karena nilai kas/bank  perusahaan  yang  berasal  dari pendapatan  kontrak  jangka  panjang  tidak diakui.  Berdasarkan  hasil  paparan  tersebut, maka hipotesis pertama diajukan:
H 1 :  Implementasi  PSAK  72  berpengaruh terhadap Current Ratio.
Hasil penelitian Rahayu (2021)
menunjukkan  bahwa  Debt  to  Asset  Ratio mengalami peningkatan persentase jika menggunakan  PSAK  72.  Hal  ini  dikarenakan nilai  aset  perusahaan  menjadi  lebih  kecil apabila  diakui  sesuai  PSAK  72.  Berdasarkan hasil  paparan  diatas,  maka  hipotesis  kedua diajukan:
H 2 :  Implementasi  PSAK  72  berpengaruh terhadap Debt to Asset Ratio .
Bukti empiris ada hubungan NPM dengan implementasi  PSAK  72  yang  ditunjukan  oleh Agustrianti,  Mashuri,  dan  Nopiyanti  (2020) menunjukkan  bahwa  implementasi  PSAK  72 berpengaruh  terhadap  Net  Profit  Margin, dikarenakan  pendapatan  dari  kontrak  jangka panjang  mempunyai  nilai  cukup  besar  maka jika  pendapatan  tersebut  tidak  diakui  yang menyebabkan  menurunnya  nilai  laba  bersih dan pendapatan perusahaan. Berdasarkan hasil paparan diatas, maka hipotesis ketiga diajukan: H 3 :  Implementasi  PSAK  72  berpengaruh terhadap Net Profit Margin .
Penelitian
yang dilakukan oleh Wisnantiasri  (2018)  yang  menyatakan  bahwa
PSAK  72  berpengaruh  signifikan  yang  positif
terhadap value shareholder dan kinerja keuangannya.  Berdasarkan  hasil  paparan diatas, maka hipotesis keempat diajukan:
H 4 :  Implementasi  PSAK  72  berpengaruh terhadap Price to Earning Ratio .

## 3. METODE PENELITIAN
3.1 Data, Populasi, Sampel Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif  dengan  pendekatan  penelitian deskriptif.  Sumber  data  dalam  penelitian  ini diperoleh  dari  website  resmi  BEI  yaitu www.idx.co.id .  Populasi  dalam  penelitian  ini terdiri  dari  seluruh  perusahaan  manufaktur sektor  industri  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2019-2020  berdasarkan klasifikasi Indonesian Stock Exchange- Industrial  Classification  (IDX-IC).  Penentuan sampel  akan  menggunakan  metode purposive sampling yaitu  sampel  yang  berdasarkan kriteria  sampel  dan  kriteria  pemilihan  sampel yang  telah  ditentukan.  Adapun  kriteria pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut di Tabel 1:
Tabel 1. Kriteria Sampel Penelitian No. Kriteria Sampel Jumlah 1. Perusahaan manufaktur sector industry yang terdaftar di BEI periode 2019-2020 berdasarkan (IDX-IC) 50 2. Perusahaan manufaktur sector industry yang mengalami delisting di BEI periode 2019-2020 - 3. Perusahaan yang tidak memiliki rincian data mengenai variable yang akan diteliti pada laporan keuangan serta perusahaan yang mempublikasikan laporan keuangannya kurang dari observasi periode 2019-2020 (4) Jumlah Perusahaan 46 Periode observasi 2 Jumlah Sampel 92 3.2 Operasionalisasi Variabel Berikut adalah table operasionalisasi variable yang digunakan dalam penelitian ini, terlampir dalam Tabel 2.
Tabel 2. Operasionalisasi Variabel Variabel Konsep Indikator Implementasi PSAK 72 (Y) Adanya  penerapan  pendapatan  dari kontrak dengan pelanggan Dummy variable 1 = jika ada 0 = jika tidak ada Current Ratio (X 1 ) Perhitungan  atas  solvensi  jangka pendek Current Assets Current Liabilities Debt to Asset Ratio (DAR) (X 2 ) Rasio  utang  yang  digunakan  untuk mengukur  perbandingan  antara  total utang dengan total aset perusahaan Total Liabilities Total Aset Net Profit Margin (X 3 ) Rasio laba dengan penjualan EAT after Tax Sales Price Earning Ratio (PER) (X 4 ) Penilaian pasar terhadap harga saham perusahaan unuk dibayar oleh investor (pasar modal) Price Earning per share Size (Control 1 ) suatu skala yang menentukan besar kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari nilai equity, nilai penjualan, jumlah karyawan dan nilai total aset, dan lainnya. Ln Total Aset Age (Control 2 ) Lamanya perusahaan sejak masuk dan listing di BEI Umur perusahaan sejak listing di BEI

## 3.3 Analisis Data
Analisis data yang digunakan adalah:
a. Uji Statistika Deskriptif
Suatu  metode  analisis  yang  memberikan gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang meliputi nilai rata-rata, standar deviasi, varian, maksimum, sum, range, kurtosis dan skewness (Ghozali, 2018).
b. Uji Asumsi Klasik
1) Uji  Normalitas;  untuk  menentukan apakah  variabel  berdistribusi  normal atau  tidak. Pengujian normalitas  dapat dilihat  dari  grafik  normal  probability plot dan kolmogorov-smirnov.
2) Uji Heteroskedastisitas; untuk mengetahui  apakah  dalam  sebuah model  regresi,  terjadi  ketidaksamaan varians  residual  dari  satu  pengamatan yang lain.
3) Uji Autokolerasi; untuk menguji apakah dalam model regresi linier ada korelasi antara  kesalahan  pengganggu  pada
periode dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya).
4) Uji Multikolinearitas; untuk    menguji apakah        model        regresi  ditemukan adanya    korelasi   antar   variabel  bebas (independen).  Untuk  mendeteksi  ada atau    tidaknya    multikolinearitas    di dalam  model  regresi  dilihat  dari  nilai Tolerancedan  VIF.  Nilai  cutoffyang umum  dipakai  untuk  menunjukkan adanya    multikolinearitas adalah   nilai Tolerance<      0.10    atau      sama  dengan nilai VIF > 10
c. Uji Hipotesis dan Signifikansi Model
Uji  Hipotesis  (Uji  t)  dan  Uji  Signifikansi Model  (Uji    F).  Uji  t  digunakan  untuk mengetahui pengaruh masing-masing variabel bebas  terhadap  variabel        terikat.        Untuk menguji        hipotesis  tersebut  menggunakan taraf  signifikansi  5%.  Uji  F  digunakan  untuk menunjukkan besarnya    pengaruh    variabel
bebas        secara  simultan      terhadap      variabel terikat   dengan menggunakan  analisis  varians.
4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1 Uji Statistika Deskriptif
Pengujian ini menggunakan 46 perusahaan manufaktur  sesuai  dengan  kriteria  yang berjangka waktu 2 tahun yaitu periode 2019 – 2020.  Dengan  demikian  data  yang  digunakan sebanyak    92.  Berikut  Tabel  3  hasil  statistika deskriptif. Tabel 3. Statistika Deskriptif (n=92) Variabel Min. Max. Mean Std. Deviation Implementasi PSAK 72 0 1 0,50 0,50 Current Ratio 0,89 3,41 1,76 0,63 Debt to Assets Ratio 0,03 0,90 0,41 0,19 Net Profit Margin -0,05 0,26 0,08 0,07 Price to Earnings Ratio -19,52 37,37 10,81 10,38 Size * 576.963,00 163.136.516,00 13.454.618,42 10.256.653,77 Age 1 38 17,68 11,41 * dalam ribuan rupiah
Dari  Tabel  3  Statistika  deskriptif,  dapat diketahui:
1. Variabel Current Ratio (CR) memiliki nilai rata-rata  (mean)  sebesar  1,7659.  Nilai tertinggi (maximum) sebesar 3,41 dimiliki oleh  Telefast  Indonesia  Tbk  ditahun  2020 dan nilai terendah (minimum) sebesar 0,89 dimiliki oleh Dyandra Media International Tbk  ditahun  2019.  Dan  nilai  simpangan baku (standard deviation) sebesar 0,63157.
2. Variabel  Debt  to  Assets  Ratio  (DAR memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar 0,4136.  Nilai  tertinggi  (maximum)  sebesar
0,90  dimiliki  oleh  Bakrie  &  Brothers  Tbk ditahun 2020 dan nilai terendah (minimum)  sebesar  0,03  dimiliki  oleh Kobecindo Tractors Tbk ditahun 2019. Dan nilai simpangan baku (standard deviation) sebesar 0,19231.
3. Variabel  Net  Profit  Margin  (NPM) memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar 0,0854.  Nilai  tertinggi  (maximum)  sebesar 0,26  dimiliki  oleh  Intraco  Penta  Tbk ditahun 2020. Dan nilai terendah (minimum)  sebesar  -0,05  dimiliki  oleh Citatah  Tbk  tahun  2019.  Dan  nilai simpangan  baku  (standard  deviation) sebesar 0,07167.
4. Variabel  Price  to  Earning  Ratio  (PER) memiliki  nilai  rata-rata  (mean)  sebesar
10,8176. Nilai tertinggi (maximum) sebesar 37,37  dimiliki  oleh  Island  Concepts Indonesia  Tbk  ditahun  2020.  Dan  nilai terendah (minimum) sebesar -19,52 dimiliki  oleh  Mark  Dynamics  Indonesia
Tbk  ditahun  2019.  Dan  nilai  simpangan baku (standard deviation) sebesar 10,38548.
5. Variabel  PSAK  72  memiliki  nilai  rata-rata (mean)  sebesar  0,50.  Nilai  tertinggi (maximum)  sebesar  1  dan  nilai  terendah (minimum) sebesar 0. Dan nilai simpangan baku (standard deviation) sebesar 0,503.
6. Variabel  Size  memiliki  nilai  rata-rata (mean) sebesar 13,454,618.42. Nilai tertinggi (maximum) sebesar 163,136,516.00 dimiliki oleh Astra Internasional Tbk. ditahun 2020. Dan nilai terendah  (minimum)  sebesar  -576,963.00 dimiliki  oleh  Multifiling  Mitra  Indonesia Tbk  ditahun  2019.  Dan  nilai  simpangan baku (standard deviation) sebesar 10.256.653,77.
7. Variabel  Age    memiliki  nilai  rata-rata (mean)  sebesar  17,68.  Nilai  tertinggi (maximum)  sebesar  38  dimiliki  oleh Supreme Cable Manufacturing & Commerce  Tbk  yang  listing  di  BEI  sejak 1982.  Dan  nilai  terendah  (minimum) sebesar  1  dimiliki  oleh  Telefast  Indonesia
Tbk yang listing sejak 2019 di BEI. Dan nilai simpangan  baku  (standard  deviation) sebesar 11, 41.

## 4.2 Uji Asumsi Klasik
Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  bahwa signifikansi  lebih  dari  0,05  untuk  masing- masing  model  yang  diuji  sehingga  4  model
yang diuji memiliki nilai residual yang terbukti normal.
Tabel  4  berikut  merupakan  hasil  dari  uji normalitas untuk sampel data yang digunakan dalam penelitian ini.

## Tabel 4. Hasil Uji Normalitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas  berdasarkan tabel  5  berikut,  dapat  dilihat  bahwa  setiap variabel menunjukkan tingkat signifikasi lebih
besar  daripada  0,05  atau  5%,  maknanya  data dalam  penelitian  ini  tidak  mengandung heteroskedastisitas.
Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas Variabel Sig. Current Ratio (Y 1 ) 0,086 Debt to Asset Ratio (Y 2 ) 0,098 Net Profit Margin (Y 3 ) 0,102 Price to Earning Ratio (Y 4 ) 0,255
Hasil  uji  autokorelasi  berdasarkan  tabel  6 berikut,  dapat  dilihat  bahwa  setiap  variabel menunjukkan  angka  durbin-watson  yang
berada  diantara  du<d-w,  (4-du),  maknanya data  dalam  penelitian  ini  tidak  terdapat autokorelasi.
Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi Variabel Durbin-Watson Current Ratio (Y 1 ) 1,869 Debt to Asset Ratio (Y 2 ) 2,023 Net Profit Margin (Y 3 ) 2,042 Price to Earning Ratio (Y 4 ) 1,922

## 4.3   Hasil Uji Multikolinearitas
Hasil  uji  multikolinearitas  autokorelasi berdasarkan tabel 7 berikut, dapat dilihat nilai tolerance  dan  nilai  Variance  Inflation  Faktor
(VIF)  adalah  >  0,10  dan  VIF  <  10,00,  maka dengan
demikian tidak
terjadi multikolinearitas dalam data penelitian ini. . Keterangan Unstandard ized Residual Unstandardiz ed Residual Unstandardiz ed Residual Unstandardiz ed Residual Normal Parameters Mean 0E-7 0E-7 0E-7 0E-7 Std. Deviation 0,58770209 0,18058096 ,06541609 9,75823943 Most Extreme Differences Absolute 0,082 0,071 0,088 0,073 Positive 0,082 0,071 0,088 0,073 Negative -0,060 -0,065 -0,052 -0,047 Kolmogorov-Smirnov Z 0,782 0,684 0,845 0,704 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,573 0,738 0,473 0,705
Tabel 7. Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF Implementasi PSAK (X 1 ) 0,776 1,289 Implementasi PSAK (X 1 ) 0,596 1,678 Implementasi PSAK (X 1 ) 0,894 1,119 Implementasi PSAK (X 1 ) 0,657 1,522 Dependent: Current Ratio (Y 1 ), Debt to Asset Ratio (Y 2 ), Net Profit Margin (Y 3 ), Price to Earning Ratio (Y 4 )
Hasil uji hipotesis (Uji t) dan signifikansi model (Uji F) ada dalam Tabel 8 berikut:.
Tabel 8. Hasil Uji Hipotesis dan Signifikansi Model
Variabel Konstanta t hitung Sig Adjusted R 2 Kesimpulan Hipotesis Current Ratio (Y 1 ) 1,536 3,733 0,000 0,124 Diterima Debt to Asset Ratio (Y 2 ) 0,348 3,474 0,001 0,108 Diterima Net Profit Margin (Y 3 ) 0,056 4,248 0,000 0,158 Diterima Price to Earning Ratio (Y 4 ) 7,282 3,456 0,001 0,107 Diterima
Implementasi  PSAK  72  memiliki  pengaruh terhadap CR. Hal ini dibuktikan dengan nilai p- value  (sig)<0,05  yaitu  0,000  <  0,05,  dan  nilai t hitung >  t tabel yaitu  3,733  >  1,98667  Artinya  H 1 diterima. Hal ini selaras dengan hasil penelitian Casnila dan Nurfitriana (2020) yang menyatakan bahwa terdapat perbedaan dampak  current  ratio  sebelum  dan  sesudah penerapan  PSAK  72.  Berdasarkan  hasil penelitian ini menunjukkan bahwa implementasi PSAK 72 memberikan pengaruh positif  yang  signifikan  terhadap  kinerja keuangan yang  dihitung melalui current ratio (rasio  likuiditas).  Implementasi  PSAK  72 memberikan dampak besar terhadap perusahaan.  Dimana  aset  lancar  lebih  besar dibandingkan utang lancar hal tersebut terjadi karena  perusahaan  mengalami  peningkatan kas dan setara kas.
Hipotesis kedua diterima yakni implementasi  PSAK  72  memiliki  pengaruh terhadap DAR. Hal ini dibuktikan dengan nilai p-value (sig) < 0,05 yaitu 0,001 < 0,05, dan nilai t hitung >  t tabel yaitu  3,474  >  1,98667.  Hasil
penelitian ini sejalan dengan penelitian Halim (2020)  yang  menunjukkan  hasil  positif  tetapi pada  kinerja  keuangan  perusahaan.  Namun hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Veronica, Lestari dan Metekohy (2019) yang menyatakan apabila  pengakuan  pendapatan  diakui  lebih kecil  jika  merujuk  pada  PSAK  72,  yang berdampak  pada  nilai  dari  aset  perusahaan semakin  kecil  dan  debt  ratio  semakin  tinggi yang  menyebutkan  bahwa  implementasi pengakuan  pendapatan  PSAK  72  menjadikan kinerja  keuangan  perusahaan  real  estate nampak tidak terlalu baik apabila dibandingkan  dengan  standar  sebelumnya. Secara empirik pendapatan diakui lebih rendah karena pendapatan yang diakui sesuai satu titik tertentu  atau  selama  waktu  kontrak  berjalan. Informasi  tersebut  memberikan  gambaran bahwa perusahaan telah
mengimplementasikan  standar  akuntansi  dan menghasilkan kinerja keuangan yang baik.
Hipotesis ketiga diterima yakni implementasi  PSAK  72  memiliki  pengaruh
terhadap NPM. Hal ini dibuktikan dengan nilai p-value (sig) < 0,05 yaitu 0,000 < 0,05, dan nilai t hitung >  t tabel yaitu  4,248  >  1,98667.  Hasil penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Qolbi  (2021) yang  menunjukkan  persentase  yang  lebih rendah  dibandingkan  dengan  sebelumnya. Pada analisis rasio ini dapat dilihat perubahan pada  perusahaan  manufaktur  sektor  industri yang  meningkat  diikuti  dengan  penerapan PSAK  72  dikarenakan  ada  beberapa  kontrak pendapatan jangka panjang yang dipertimbangkan  maka  berdampak  signifikan terhadap laporan keuangan.
Hipotesis  keempat  diterima  yakni implementasi  PSAK  72  memiliki  pengaruh terhadap PER. Hal ini dibuktikan dengan nilai p-value (sig.t) < 0,05 yaitu 0,001 < 0,05, dan nilai t hitung >  t tabel yaitu  3,456  >  1,98667.    Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Wisnantiasri (2018)  yang  menyatakan  bahwa  PSAK  72 berpengaruh  signifikan  yang  positif  terhadap value  shareholder  dan  kinerja  keuangannya. Price  to  earning  ratio  merupakan  salah  satu pengukur  berapa  jumlah  harga  yang  akan ditentukan  oleh  pasar  pada  laba  atau pendapatan suatu perusahaan. Apabila terjadi penurunan  pendapatan  atau  laba  yang  tidak signifikan,  maka  hal  itu  disebabkan  oleh pengakuan pendapatan yang bersifat fluktuatif, namun perusahaan yang menerapkan  PSAK  72  dapat  mengakui pendapatan secara bertahap sehingga laba atau rugi  tidak  lagi  fluktuatif.  Sehingga  pasar memahami bahwa value dari pendapatan akan ditentukan sesuai dengan kontrak pelanggan.
Berdasarkan  tabel  7  juga  dapat disimpulkan,  dalam  presentase  pengaruh implementasi  PSAK  72  terhadap Current  Ratio yaitu  sebesar  13,4%,  dan  sisanya  86,6% dipengaruhi  faktor  lain  diluar  yang  diteliti, pengaruh implementasi PSAK 72 terhadap Debt to  Asset  Ratio yaitu  sebesar  11,8%  dan  sisanya 88,2%  dipengaruhi  faktor  lain  diluar  yang diteliti,  pengaruh  implementasi  PSAK  72 terhadap Net Profit Margin yaitu sebesar 16,7% dan  sisanya  83,3%  dipengaruhi  faktor  lain diluar  yang  diteliti,  pengaruh  implementasi
PSAK  72  terhadap Price  to  Earning  Ratio yaitu sebesar  11,7%  dan  sisanya  88,3%  dipengaruhi faktor lain diluar yang diteliti.
Secara keseluruhan Penerapan PSAK 72 ini lebih  memperlihatkan  pengungkapkan  dan penyajian  laporan  keuangan  menjadi  lebih transparan  dikarenakan  dalam  pengakuan pendapatan  lebih  menggambarkan  kenyataan yang  terjadi.  Hal  ini  membuat  PSAK  72  lebih baik dibandingkan dengan PSAK sebelumnya. Perubahan  standar  ini  memberikan  dampak signifikan  kepada  perusahaan  manufaktur sektor industri atas nilai pengakuan pendapatan kontrak jangka panjang dan tidak memberikan dampak yang signifikan terhadap pendapatan  kontrak  jangka  pendek  yang dimiliki  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini mendukung penelitian  Casnila dan Nurfitriana (2020),  Febriani  (2020),  Qolbi  (2021),  Rahayu (2020), dan Rahayu, Rahmawati dan Rini (2021)
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  bagi akademis  sebagai  bahan  acuan  dengan menambahkan variabel dependen seperti rasio keuangan  lainnya,  bagi  para  peneliti  dalam menjadikan  hasil  penelitian  ini  sebagai referensi  untuk  menambahkan  referensi  lain dengan variabel karena R2 kecil nilainya, bagi pengguna  perusahaan  dan  pemakai  laporan keuangan,  informasi  yang  diperoleh  dari peneliti  ini  membahas  dampak  penerapan PSAK  72  lebih  baik  daripada  PSAK  23,  bagi perusahaan  yang  sudah  menggunakan  PSAK 72 hal tersebut sangat baik untuk keberlangsungan pembuatan laporan keuangan yang biasa dipakai dalam pertimbangan  pengambilan  keputusan  dalam berinvestasi  bagi  para  investor,  serta  hasil penelitian  ini  bagi  regulator  (Ikatan  Akuntan Indonesia)  yakni  perubahan  PSAK  72  sudah cukup baik dan lebih transparant dibandingkan  PSAK  sebelumnya,  namun PSAK  72  ini  sebaiknya  dalam  penerapannya bersifat voluntary.

## 5. SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan mengenai analisis dampak implementasi  PSAK  72  terhadap  kinerja keuangan  pada  perusahaan  manufaktur  di
Indonesia  periode  2019  –  2020,    seluruh hipotesis  terbukti.  Implementasi  PSAK  72 terbukti  berpengaruh  terhadap current  ratio, debt  to  asset  ratio,  net  profit  margin,  dan  price earning ratio .
Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan (PSAK) 72 mengenai Pendapatan dari Kontrak dengan  Pelanggan  direkomendasikan  untuk diterapkan secara sukarela.

## REFERENSI
Amilin.  (2015).  Analisis  Informasi  Keuangan.
Jakarta: Universitas Terbuka.
Agustrianti,  W.,  Mashuri,  A,  A,  S.,  Nopiyanti, A.  (2020).  Dampak  Penerapan  PSAK  72 terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Property,  Real  Estate  and  Building Constuction yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia  Tahun  2018  –  2019.  Prosiding BIEMA. Volume 1. hal: 973 – 989.
Casnila,  I.,  Nurfitriana,  A.  (2020).  Analisis Dampak Kinerja Keuangan Sebelum dan Sesudah  Penerapan  PSAK  72  pada Perusahaan Telekomunikasi yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI). Jurnal  Riset  Akuntansi  dan  Perbankan. Volume 14. hal: 220 – 240.
Ervinda, M, Y, D., Ridho, M, H. (2020). Dampak IFRS  15  Bagi  Laporan  Keuangan Perusahaan  Konstruksi.  Keberlanjutan: Jurnal Manajemen dan Jurnal Akuntansi. Volume 5. hal: 38 – 50.
Febriani,  D,  P.  (2020).  Dampak  Pengakuan
Pendapatan Berdasarkan PSAK 72 terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Real  Estat.  Skripsi.  Program  Studi Akuntansi.  Yogyakarta:  Sekolah  Tinggi Ilmu Ekonomi Yayasan Keluarga Pahlawan Negara. Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS 25. Badan Penerbit Universitas
Diponegoro: Semarang.
Kasmir.  (2014).  Analisis  Laporan  Keuangan, cetakan  ke-7.  Jakarta:  PT  RajaGrafindo Persada.
Kieso, D. E., Weygandt, J, J., & Warfield, T. D. (2014).  Accounting  Intermediate  IFRS Edition, Second Edition. USA: John Wiley & Sons Inc.
Qolbi,  B, A. (2021). Analisis  Dampak  Sebelum dan  Sesudah  Penerapan  PSAK  72 terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Manufaktur Sektor
Perindustrian  yang  Terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI).  Skripsi  Terapan. Program Studi D4 Akuntansi Keuangan.
Jakarta: Politeknik Negeri Jakarta.
Rahayu, D. (2020). Analisis Dampak Penerapan PSAK  72  terhadap  Kinerja  Keuangan Perusahaan  Telekomunikasi  di  Masa Pandemi Covid-19. Greenomika. Volume 2. hal: 142 – 158.
Rahayu,  D.,  Rahmawati,  I,  D.,  Rini,  D,  D,  O. (2021).  Dampak  Implementasi  PSAK  72 terhadap  Kinerja  Keungan  di  Era Pandemi  Covid-19.  Prosiding  Seminar Nasional  Ekonomi  dan  Bisnis  2021 Universitas Muhammadiyah Jember. hal:
308 – 319.
Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantiatif,
Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta,
CV.
Sugiyono. (2018). Metode Penelitian Kuantitatif. Bandung: Alfabeta.