## PENGARUH CAR, INFLASI, NILAI TUKAR TERHADAP PROFITABILITAS PADA BANK UMUM SYARIAH
Fretty Welta (welta18@gmail.com) Lemiyana (lemiyana@gmail.com)

## Abstract
This  research  using  causal  assosiative  method.    The  data using  time  series  and cross section period 2011 – 2015 with SPSS application. The population are Bank Umum  Syariah  (BUS)  in  Indonesia  which  is  registered  in  Bank  Indonesia directory  period  2011 – 2015  that  is  11  Bank  Syariah.    The  result  showed  that Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  has  no  negative  influence  to  ROA.  Inflation  and exchange rate variabeles has no influence significantly to ROA..
Key word : CAR, Inflation, Exchange, ROA, BUS (Buank Umum Syariah)

## PENDAHULUAN
Didalam  kinerja  keuangan  bank  ada  beberapa  sumber  utama  indikator yang dijadikan dasar penilaian  yaitu laporan keuangan bank  yang bersangkutan. 1 Dalam  menganalisis  laporan  keuangan  yang  digunakan  adalah  rasio  keuangan. Berdasarkan  laporan  itu,  akan  muncul  suatu  rasio  yang  akan  dijadikan  sebuah dasar  penilaian  tingkat  kinerja  bank.Untuk  menentukan  penilaian  kondisi  suatu bank,  biasanya  menggunakan  berbagai  alat  ukur,  salah  satunya  adalah  aspek Earningatau  profitabilitas  yang  mengukur  kesuksesan  manajemen  dalam menghasilkan laba atau keuntungan dari operasi usaha bank tersebut. 2
Ukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return On Asset (ROA) pada industri  perbankan.Return  On  Asset (ROA)  adalah  rasio  yang  menggambarkan kemampuan  bank  dalam  mengelola  dana  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan aktiva yang menghasilkan keuntungan. ROA adalah gambaran produktivitas bank dalam mengelola dana sehingga menghasilkan keuntungan. 3
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  yang  merupakan  kecukupan  modal  yang menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahankan  modal  yang  mencukupi kemampuan  manjemen  bank  dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi  dan mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  dan  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya
1 Luciana  Spica  Almilia  dan Winny  Herdiningtyas. Analisis  Rasio  Camel  Terhadap  Prediksi Kondisi  Bermasalah  Pada  Lembaga  Perbankan  Periode  2000-2002.  Jurnal  Akuntansi  & Keuangan. Vol. 7. No. 2. November 2005. Hlm. 132
2 Suryani.  “Analisis  Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  Terhadap  profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia”. Walisongo, Volume 19. Nomor 1. Mei 2011. hlm.24.
3 Muhammad. Akuntansi  Syariah  Teori  dan  Praktik  untuk  Perbankan  Syariah.  Edisi  Pertama. Sekolah Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. 2013. Hlm 431
modal  bank. 4 Dalam  penelitian  pada  tabel  1.4,  menunjukkan  bahwa  CAR  dalam penelitian Tan Sau Eng (2013) menunjukkan Tidak terdapat pengaruh antara CAR terhadap  ROA,  dari  hasil  penelitian  Dwi  Ismawati  (2009)  menyatakan  Terdapat pengaruh  positif  antara  CAR  terhadap  ROA.  Sedangkan  dalam  penelitian  Dhian Dayinta  Pratiwi  (2012)  Terdapat  pengaruh  negatif  antara CAR  terhadap  ROA. Dengan  adanya research  gap dari  penelitian  sebelumnya,  maka  perlu  dilakukan penelitian lanjutan pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return On Asset (ROA).
Inflasi  menurut  Bank  Indonesia  ialah  meningkatnya  harga-harga  secara umum  dan  terus  menerus.  Tingkat  inflasi  yang  rendah  mengindikasikan  bahwa harga tidak melonjak tinggi sehingga daya beli masyarakat meningkat. Kenaikan daya  beli  tersebut  akan  mengakibatkan  kenaikan  laba  perusahaan,  akibat bertambahnya permintaan dan akan lebih baik untuk mengembangkan usaha atau bisnisnya  dengan  melakukan  pinjaman  atau  kredit  bank  yang  meningkatkan profitabilitas bank.
Kurs  atau  lebih  dikenal  dengan  istilah  Nilai  Tukar  merupakan  sebuat istilah dalam bidang keuangan yang memiliki pengertian sebagai nilai tukar mata uang  suatu  Negara  terhadap  mata  uang  Negara  lain.  Nilai  tukar  ini  digunakan untuk  mencatat  nilai  konversi  mata  uang  asing  dalam  keuangan  perusahaan  oleh perusahaan asing  yang beroperasi diwilayah Negara Republik Indonesia menurut Bank Indonesia.

## LANDASAN TEORI
Kinerja  suatu  bank  pada  khususnya  bank  syariah  biasanya  tercermin  dari laporan keuangannya. Laporan keuangan bertujuan untuk menyediakan informasi yang  bermanfaat  bagi  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dalam  pengambilan keputusan ekonomi yang rasional. 5 Analisis Laporan Keuangan penting dilakukan untuk  mengetahui  kekuatan  dan  kelemahan  suatu  perusahaan.  Informasi  ini diperlukan  untuk  mengevaluasi  kinerja  yang  dicapai  manajemen  perusahaan dimasa  yang  lalu  dan  juga  untuk  bahan  pertimbangan  dalam  menyusun  rencana perusahaan  ke  depan.  Salah  satu  cara  untuk  memperoleh  informasi  yang bermanfaat  dari  laporan  keuangan  perusahaan  adalah  dengan  melakukan  analisis laporan keuangan. 6

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  keuangan  yang  berkaitan dengan  permodalan  perbankan  dimana  besarnya  modal  suatu  bank  akan
4 Kuncoro,  M.  Dan  Suharjono.  2011.  Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi.  Edisi  Kedua. BPFE-Yogyakarta. Yogyakarta. Hlm. 519
5 Muhammad. Akuntansi  Syariah  (Teori  &  Praktik  untuk  Perbankan  Syariah).  Cetakan  Pertama. Sekola Tinggi Ilmu Manajemen YKPN. 2013. hlm 423
6 Sudana, I Made. Teori & Praktik Manajemen Keuangan Perusahaan .
berpengaruh  pada  mampu  atau  tidaknya  suatu  bank  secara  efisien  menjalankan kegiatannya.  Jika  modal  yang  dimiliki  bank  tersebut  dapat  menyerap  kerugian- kerugian  yang  tidak  dapat  dihindarkan  maka  bank  dapat  mengelola  seluruh kegiatannya  secara  efisien  sehingga  kekayaan  bank  diharapkan  akan  semakin meningkat. 7

## Inflasi
Secara  sederhana  inflasi  diartikan  sebagai  meningkatnya  harga-harga secara  umum  dan  terus  menerus.  Kenaikan  harga  dari  satu  atau  dua  barang  saja tidak  dapat  disebut  inflasi  kecuali  bila  kenaikan  itu    meluas  atau  mengakibatkan kenaikan  harga  pada  barang  lainnya.  Kebalikan  dari  inflasi  disebut  deflasi. Indikator  yang  sering  digunakan  untuk  mengukur tingkat  inflasi  adalah  Indeks Harga  Konsumen  (IHK).  Perubahan  IHK  dari  waktu  ke  waktu  menunjukkan pergerakan harga dari paket barang dan jasa yang  dikonsumsi masyarakat. 8

## Nilai Tukar
Nilai  Tukar  atau  lebih  dikenal  dengan kurs  mata  uang yang  merupakan harga pasar dari mata uang asing dalam harga mata uang domestik atau mata uang domestik  dalam  mata  uang  asing.  Nilai  tukar  uang  yang  lainnya  dan  digunakan diberbagai  transaksi  antara  lain,  transaksi  internasional  ataupun  uang  jangka pendek  antar  negara  yang melewati  batas-batas  geografis  ataupun  batas-batas hukum. 9 Sistem kurs valuta asing akan sangat bergantung dari sifat pasar.

## Penelitian Terdahulu
Pengujian  pengaruh  antara  variabel  dependen  dan  variabel  independen semacam ini telah dilakukan oleh beberapa penelitian sebelumnya, yaitu :
Penelitian  kedua  Anggrainy  Putri  Ayunigrum  (2011)  yang  berjudul “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan  LDR  terhadap  ROA  (Studi Kasus pada Bank Umum Go Public yang Listed pada Bursa Efek Indonesia tahun 2005- 2009)”.  Be rdasarkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  CAR  berpengaruh  positif terhadap  ROA,  NPL  terdapat  pengaruh  yang  negatif  terhadap  ROA,  BOPO  dan NIM  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA,  dan  LDR  berpengaruh  positif  terhadap ROA. 10
7 Esther  Novelina  Hutagalung,  Djumahir  dan  Kusuma  Ratnawati,  “Analisa  Rasio    Keuangan terhadap  Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia”, Jurnal  Aplikasi  Manajemen,  Vol.  11,  No.1,  Maret 2013, (Malang: Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya, 2013), hlm. 123
8 Bank Indonesia, (Pengenalan Inflasi, www.bi.go.id)
9 Karim Adirwarman A. 2007. Ekonomi Makro Islami. Jakarta : PT. Radja Grafindo Persada. hlm. 157.
10 Anggrainy  Putri  Ayunigrum.2011. “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan  LDR terhadap ROA (Studi Kasus pada Bank Umum Go Public yang Listed pada Bursa Efek Indonesia tahun 2005- 2009)” . Jurnal. (Tidak Diterbitkan)
Penelitian  ketigaoleh  Desi  Marilin  Swandayani  dan  Rohmawati Kusumaningtias  (2012)  melakukan  penelitian  yang  berjudul  “Pengaruh  Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas dan Jumlah Uang Beredar terhadap Profitabilitas pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode  2005- 2009”  menunjukkan  bahwa secara bersama-sama variabel Inflasi, Suku Bunga, Nilai Tukar Valas dan Jumlah Uang  Beredar  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA  perbankan syariah  di  Indonesia.  Hasil  secara  parsial  Suku  Bunga,  Nilai  Tukar  Valas  dan Jumlah  Uang  Beredar  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Sedangkan  Inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA Perbankan Syariah. 11
Penelitian  keempat  Erni  Kurniasih  (2012) 12 ,  dengan  jurnalnya  berjudul “Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Financing (NPF), Financing  To  Deposit  Ratio (FDR),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional  (BOPO),  Suku  Bunga  dan Inflasi terhadap  Profitabilitas (Perbandingan  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank  Umum  Konvensional  periode 2007- 2011)”. Hasil uji secara simultan atau uji F menunjukkan CAR, N PF, FDR, BOPO,  Suku  Bunga  dan  Inflasi  secara  simultan  berpengaruh  terhadap profitabilitas BUS maupun BUK. Secara parsial atau uji t hanya variabel BOPO, Suku  Bunga,  dan  Inflasi  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  sedangkan variabel CAR, NPF, dan FDR tidak berpengaruh terhadap ROA pada BUS.
Penelitian  kelimaoleh  Tan  Sau  Eng  (2013)  melakukan  penelitian  yang berjudul  “Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  dan  CAR  terhadap  ROA  Bank Internasional  dan  Bank  Nasional Go  Public Periode  2007- 2011”  menunjukkan bahwa  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  dan  CAR  secara  bersama-sama  berpengaruh signifikan,  sehingga  peranannya  cukup  penting  dalam  menentukan  perubahan ROA.  Secara  Parsial  NIM  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  ROA, BOPO berpengaruh negatif dan LDR berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA,  NPL  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA,  dan  CAR  tidak  berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA). 13
Penelitian  ketujuh  oleh  Penelitian  ketujuh  oleh  Ahmad  Azmy  (2014) 14 , dengan  jurnalnya  berjudul  “Analisis  Pengaruh  CAR ,  NPF,  FDR,  dan  BOPO terhadap  ROA  Perbankan  Syariah  di  Indonesia”.  Hasil  penelitian  menunjukkan
11 Desi  Marilin  Swandayani  dan  Rohmawati  Kusumaningtias.2012.  “Pengaruh Inflasi,  Suku Bunga,  Nilai  Tukar  Valas  dan  Jumlah  Uang  Beredar  terhadap  Profitabilitas  pada  Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2005- 2009”. Jurnal Akuntansi. Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Surabaya.
12 Erni Kurniasih. 2012. “Pengaruh Capital  Adequancy Ratio (CAR), Non Performing  Financing (NPF), Financing  To  Deposit  Ratio (FDR),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO), Suku  Bunga  dan Inflasi  terhadap  Profitabilitas  (Perbandingan Bank  Umum  Syariah  dan Bank Umum Konvensional periode 2007- 2011)”. UIN Sunan Kalijaga, Yogyakarta, 2011.
13 Tan  Sau  Eng.  2013.“Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  NPL  dan  CAR  terhadap  ROA  Bank Internasional  dan  Bank  Nasional Go  Public Periode  2007- 2011”.  Jurnal  Dinamika  Manajemen Vol.1. No 3 Juli-September.
14 Ahmad  Azmy, “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  dan  BOPO  terhadap  ROA  Perbankan Syariah di Indonesia”. (Tidak Diterbitkan).
bahwa  CAR  dan  BOPO  memiliki  hubungan  negatif  terhadap  ROA,  sedangkan NPF dan FDR memiliki hubungan positif terhadap ROA.
Penelitian kedelapanoleh Sari Ayu Widowati (2015) dengan jurnalnya yang berjudul  “Pengaruh  Rasio  Keuangan  terhadap  Profitabilitas  Perbankan  di Indonesia”.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA), Loan to Deposit Ratio (LDR)  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA)  dan Non  Performing Financing (NPF) terdapat pengaruh negatif terhadap profitabilitas (ROA). 15
Penelitian  kesembilanoleh  Linda  Widyaningrum  (2015)  yang  melakukan penelitian  yang  berjudul  “Pengaruh  CAR, NPF,  FDR,  dan  OER  terhadap  ROA pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia Periode Januari 2009 hingga Mei  2014”.  Berdasarkan  hasil  penenlitian  ini  menunjukkan  secara  simultan terdapat  berpengaruh  terhadap  ROA  pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di indonesia. sedangkan secara parsial CAR, NPF,dan FDR tidak memiliki pengaruh signifikan  terhadap  ROA  dan  OER  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada BPRS di Indonesia. 16
Penelitian kesepuluh oleh Mariana  (2015)  yang  melakukan penelitian  yang berjudul  “Analis is  Pengaruh  Perubahan  Kurs  dan  BI  Rate  terhadap  Profitabilitas Perbankan  di  BEI  Tahun  2004- 2013”.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini menunjukkan  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  Profitabilitas Perbankan. Sedangkan secara parsial variabel Kurs tidak berpengaruh secara tidak signifikan  terhadap  Profitabilitas  Perbankan  dan  variabel  BI  Rate  berpengaruh signifikan terhadap Profitabilitas Perbankan. 17

## Pengembangan Hipotesis
1. Pengaruh CAR terhadap Return On Asset (ROA)
Rasio Capital  Adequancy  Ratio (CAR)  ini  digunakan  untuk  mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau  menghasilkan  risiko,  misalnya  pembiayaan  yang  diberikan.  Semakin  tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung risiko dari setiap  pembiayaan  atau  aktiva  produktif  yang  berisiko.  Jika  nilai  CAR  tinggi (sesuai  dengan  ketentuan  Bank  Indonesia  sebesar  14%)  berarti  bahwa  bank tersebut  mampu  membiayai  operasi  bank,  dan  keadaan  yang  menguntungkan tersebut  dapat  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  bank
15 Sari  Ayu  Widowati.  2015.  “Pengaruh  Rasio  Keuangan  terhadap  Profitabilitas  Perbankan  di Indonesia”.  Jurnal  Ilmu  dan  Riset  Akuntansi.  Vol.4.  No.6. Sekolah  Tinggi  Ilmu  Ekonomi Indonesia (STIESIA) Surabaya
16 Linda Widyaningrum. 2015.  “Pengaruh CAR, NPF, FDR, dan OER terhadap ROA pada Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia  Periode  Januari  2009  hingga  Mei  2014”.  JESTT  Vol.2 No.12 Desember 2015
17 M ariana.  2015.  “ Analisis  Pengaruh  Perubahan  Kurs  dan  BI  Rate  terhadap  Profitabilitas Perbankan di BEI Tahun 2004-2013 ”. Palembang : Ilmu Ekonomi Manajemen STIE MDP.
yang  bersangkutan.  Berdasarkan  uraian  teori  dan  hasil  penelitian  yang  telah dilakukan dapat dirumuskan hipotesis yaitu:
H1  : Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  terhadap Return  On Asset(ROA).

## 2. Pengaruh Inflasi terhadap Return On Asset(ROA)
Inflasi  merupakan  “Kecenderungan  kenaikan  tingkat  harga  umum  secara terus menerus dalam periode tertentu”. Kenaikan harga dari satu atau dua barang saja  tidak  bisa  disebut  Inflasi.  Kecuali  bila  kenaikan  tersebut  meluas  dan mengakibatkan sebagian besar dariharga barang-barang lain juga ikut naik. Menurut Boediono (2011), menyatakan bahwa Inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk naik secara umum dan terus menerus. Inflasi yang tinggi akan mengakibatkan daya beli masyarakat menurun dan kenaikan tingkat suku  bunga. Besar kecilnya laju inflasi akan mempengaruhi suku bunga dan kinerja keuangan perusahaan khususnya dari sisi Profitabilitas. Dari uraian teori dan hasil penelitian yang telah dilakukan dapat dirumuskan hipotesis yaitu:
H2 :  Inflasi berpengaruh negatif terhadap Return On Asset (ROA).

## 3. Pengaruh Nilai Tukar terhadap Return On Asset (ROA)
Nilai  valuta  asing  atau  Nilai  Tukar  adalah  suatu  nilai  yang  menunjukkan jumlah  mata  uang  dalam  negeri  yang  diperlukan  untuk  mendapatkan  satu  unit mata  uang  asing.  (Sukirno  2002),  nilai  tukar  valas  akan  menentukan  imbal  hasil investasi  riil.  Mata  uang  yang  menurun  secara  jelas  akan  mengurangi  daya  beli dari pendapatan dan keuntungan modal  yang didapat dari jenis investasi  apapun. Penurunan  investasi  ini  akan  mempengaruhi  kegiatan  operasional  bank.  Dengan turunnya investasi, permintaan pembiayaan pada bank syariah juga akan menurun. Dan  untuk  selanjutnya  akan  berpengaruh  terhadap  rasio  keuangan  bank.  Dari uraian teori dan hasil penelitian yang telah dilakukan dapat dirumuskan hipotesis yaitu:
H3 : Nilai Tukar berpengaruh positif terhadap Return On Asset (ROA).

## METODE PENELITIAN
Penelitian tentang pengaruh, CAR, Inflasi, Nilai Tukar terhadap Return On Asset(ROA)  ini  akan  dilakukan  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada periode 2011-2015.Sumber data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder  yang  berupa  laporan  keuangan  dari  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia periode  2011-2015  diperoleh  melalui  laporan  triwulanyang  dipublikasikan  Bank Indonesia  (BI),  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  dan  Badan  Pusat  Statisti  (BPS) melalui website www.bi.go.id ,www.ojk.go.id dan www.bps.go.id.
Pada  penelitian  ini    jenis  data  menggunakan  data  sekunder  dengan  tipe data eksternal. Data eksternal merupakan data yang umumnya disusun oleh suatu
entitas  selain  peneliti  dari  organisasi  yang  bersangkutan. 18 Pengumpulan  data tersebut  dilakukan  dengan  penelusuran  menggunakan  komputer  yang  dapat diakses  dengan  internet  (online  system).Jika  dilihat  dari  waktu  pengumpulannya, maka jenis data pada penelitian ini menggunakan data panel (gabungan antara dua data time  series dan  data cross  section) yang  diambil  dalam  periode  2011-2015 dengan alat bantu penelitian menggunakan SPSS.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  adalah  kumpulan  dari  semua  objek  atau  individu  yang  memiliki karakteristik  tertentu,  jelas  dan  lengkap  yang  akan  diteliti  (bahan  penelitian). 19 Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah semua Bank Umum Syariah di Indonesia  yang terdaftar di Direktori Bank Indonesia periode 2011-2015 yaitu sebanyak 11 Bank Syariah.
Pemilihan  sampel  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode purposive sampling, 20 metode  ini  digunakan  apaabila  anggota  sampel  yang  dipilih  secara khusus berdasarkan tujuan penelitian  yaitu memilih karakteristik tertentu sebagai kunci  untuk  dijadikan  sampel,  sedangkan  yang  tidak  masuk  dalam  karakteristik yang ditentukan akan diabaikan atau tidak dijadikan sampel. Berdasarkan metode purposive  sampling tersebut,  tercatat  ada  enam  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian ini.

## PEMBAHASAN

## 1. Analisis Deskriptif
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah 2,37 dan nilai tertingginya 4,16 dengan standar deviasi 0,37332,  sedangkan rata-ratanya  menunjukkan 2,8239. Inflasi memiliki  nilai  terendah  sebesar -4,61  dan  nilai  tertinggi  sebesar  0,90  dengan standar  deviasinya  1,20259  sedangkan  nilai  rata-ratanya -1,0670.Nilai  Tukar memiliki  nilai  terendah  sebesar  4,53  dan  nilai  tertinggi  sebesar  4,80  dengan standar deviasinya 0,08405, sedangkan nilai rata-ratanya 4,6445.
18 Indrianto, Nur dan Supomo. Metode Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi dan Manajemen. Edisi ke I. Yogyakarta: BPFE, 2002. Hlm. 147
19 M.  Iqbal  Hasan, Pokok-Pokok  Materi  Statistik  2  (Statistik  Inferensif).  Jakarta  :  PT.  Bumi Akasara. 2012. Hlm. 84
20 Husaini Usman dan Purnomo Setiady Akbar. Metodologi Penelitian Sosial. Edisi Kedua Jakarta : Bumi Aksara, 2011. hlm 45

## Sumber : data diolah, 2016.

## 2. Uji Normalitas
Uji Kolmogorov-Smirnov diatas bahwa semua variabel dalam penelitian ini dapat dikatakan tidak normal karena nilai asymptotic significance adalah sebesar 0,160 lebih besar dari nilai signifikansi yang telah ditetapkan yaitu 0,05.

## 3. Uji linieritas
Uji  ini  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  data  yang  dianalisis berhubungan secara linier atau tidak. Uji linieritas dilihat dari nilai Sig. Linearity dan Sig. Deviation from Linearity . Jika nilai Sig. < α = 0,05 maka model regresi adalah linier dan sebaliknya.

## Tabel 4 Hasil Uji Linieritas ROA dan CAR
Sumber : data diolah, 2016
Berdasarkan Tabel  4.  diperoleh  nilai  Sig. Linearity sebesar  0,507  >  α  =  0,05, artinya regresi linier tidak dapat dipergunakan untuk menjelaskan pengaruh antara CAR dan Return On Asset (ROA).
Tabel 3
Descriptive Statistics Variabel CAR, Inflasi,Nilai Tukar dan

## ROADescriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation LnCAR 120 2.37 4.16 2.8239 .37332 LnInflasi 108 -4.61 .90 -1.0670 1.20259 LnNilai_Tukar 120 4.53 4.80 4.6445 .08405 LnROA 117 -3.51 1.42 -.1206 .83475
Valid N (listwise) 106
Sig. ROA * CAR Linearity
Deviation from Linearity .507
.640

## Tabel 5 Hasil Uji Linieritas ROA dan Inflasi
Sumber : data diolah, 2016 Berdasarkan Tabel 5 diperoleh nilai Sig. Linearity sebesar 0,292 > α = 0,05,  artinya  regresi  linier    tidak  dapat  dipergunakan  untuk  menjelaskan pengaruh antara Inflasi dan Return On Asset (ROA).

## Tabel 6 Hasil Uji Linieritas ROA dan Nilai Tukar
Sumber : data diolah, 2016 Berdasarkan Tabel 6 diperoleh nilai Sig. Linearity sebesar 0,001 < α = 0,05,  artinya  regresi  linier  dapat  dipergunakan  untuk  menjelaskan  pengaruh antara Nilai tukar dan Return On Asset (ROA).

## 4. Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  ada  atau tidaknya  hubungan  linear  antar  variabel  independen  dalam  model  regresi. Uji  multikolinieritas  dilihat  dari  nilai Tolerance dan  lawannya Variance Inflation Factor (VIF). Apabila nilai toleransi > 0,10 dan VIF < 10, maka tidak ada multikolinieritas.
Sig. ROA * INFLASI Linearity
Deviation from Linearity
.292 .020 Sig. ROA * NILAITUKAR Linearity
Deviation from Linearity .001
.068
Tabel 7
Hasil Uji Multikolinieritas Sumber : data diolah, 2016
Berdasarkan Tabel 7 di atas, dapat diketahui nilai Tolerance dan VIF untuk masing-masing variabel penelitian sebagai berikut:
a. Nilai Tolerance untuk variabel CAR sebesar 0,326 > 0,10 dan nilai VIF  sebesar  3,065  <  10,  sehingga  variabel  CAR  dinyatakan  tidak terjadi gejala multikolinieritas.
b. Nilai Tolerance untuk  variabel  INFLASI  sebesar  0,940  >  0,10  dan nilai VIF sebesar 1,064 < 10, sehingga variabel INFLASI dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.
c. Nilai Tolerance untuk variabel Nilai Tukar sebesar 0,760 > 0,10 dan nilai  VIF  sebesar  1,315  <  10,  sehingga  variabel  Nilai  Tukar dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinieritas.

## 5. Uji Autokorelasi
Uji  Autokorelasi  digunakan  untuk  mengetahui  ada  atau  tidaknya penyimpangan  asumsi  klasik  autokolerasi,  yaitu  kolerasi  yang  terjadi  antara residual  pada  satu  pengamatan  dengan  pengamatan  lain  pada  model  regresi. Persyaratan  yang  harus  terpenuhi  adalah  tidak  adanya  autokorelasi  dalam  model regresi. Metode pengujian yang akan digunakan adalah dengan uji Durbin-Watson (Uji DW).
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF LnCAR .326 3.065 LnInflasi .940 1.064 LnNilai_Tuka r .760 1.315 a. Dependent Variable:
LnROA
Tabel 8
Hasil Uji Autokorelasi
Sumber : data diolah, 2016
Dari  Tabel  8  diketahui  nilai  DW  1,064.  Berdasarkan  kriteria pengambilan keputusan bahwa nilai DW diantara -2 sampai +2 berarti tidak terjadi autokorelasi.

## Uji Hipotesis
1. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 9
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Sumber : data diolah, 2016
Dari  Tabel  9  diatas  hasil  uji  koefisien  determinasi  diperoleh  nilai korelasi  (R)  sebesar  0,815  atau  81,5%  yang  menunjukkan  bahwa  variabel dependen  dan  variabel  independen  memiliki  korelasi  yang  positif,  artinya apabila  CAR,  Inflasi  dan  Nilai  Tukar  secara  bersama-sama  mengalami peningkatan, maka Return On Asset(ROA) juga akan meningkat.
Model Summary b
Model Durbin-Watson 1 1.064 a. Predictors: (Constant), LnNilai_Tukar, LnInflasi, LnCAR b. Dependent Variable: LnROA
Model Summary b
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .815 a .665 .645 .51474
a. Predictors: (Constant), LnNilai_Tukar,  LnInflasi, ,
LnCAR
b. Dependent Variable: LnROA
2. Uji F (Simultan)
Tabel 10
Uji F (Simultan)
Jika  F hitung >  F tabel ,  maka  H o ditolak  dan  H α diterima  dan  sebaliknya F hitung <  F tabel ,  maka  H o diterima  dan  H α ditolak.  Berdasarkan  Tabel  10  diperoleh nilai  F hitung sebesar  32,730  >  F tabel sebesar  2,19  sehingga  H o ditolak  dan  H α diterima dengan signifikansi 0,000 < 0,05 (yang ditetapkan), maka dapat diartikan bahwa  secara  bersama-sama  terdapat  pengaruh  yang  signifikansi  antara  variable CAR, Inflasi, dan Nilai Tukar terhadap ROA.
3. Uji t (Parsial)
Tabel 11 Hasil Uji t (Parsial)l
ANOVA b
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 52.033 6 8.672 32.730 .000 a Residual 26.231 99 .265 Total 78.263 105
a. Predictors: (Constant), LnNilai_Tukar, , LnInflasi,  LnCAR
b. Dependent Variable: LnROA
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardiz ed
Coefficien ts T Sig.
B Std. Error Beta LnCAR -.107 .230 -.048 -.467 .642 LnInflasi -.006 .043 -.009 -.145 .885 LnNilai_Tuk ar -.065 .728 -.006 -.089 .929
a. Dependent Variable:
LnROA
Besarnya angka t tabel dengan ketentuan α = 0,05 sehingga diperoleh nilai t tabel sebesar  1.66023.  Berdasarkan  Tabel  4.13  diatas,  maka  dapat  diketahui pengaruh masing-masing variabel sebagai berikut:
a. Variabel CAR terhadap ROA
Dari tabel coefficients diperoleh nilai t hitung = -0,467yang artinya t hitung < t tabel (-0,467  <  1.66023)  yang  menunjukkan  variabel  FDR  berpengaruh  negatif dengan  signifikansi  0,642  >  0,05  maka H o diterima  dan  H α ditolak  artinya secara parsial tidak terdapat pengaruh antara CAR terhadap ROA.
b. Variabel Inflasi terhadap ROA
Dari tabel coefficients diperoleh nilai t hitung = -0,145yang artinya t hitung < t tabel (-0,145 < 1.66023)  yang menunjukkan variabel  Inflasi berpengaruh negatif dan nilainya lebih kecil dari t tabel dan nilai Sig t = 0,885 yang artinya Sig t > α (0,885 > 0,05). Oleh karena itu, H o diterima dan H α ditolak artinya secara parsial tidak terdapat pengaruh antara Inflasi terhadap ROA.
c. Variabel Nilai Tukar terhadap ROA
Dari tabel coefficients diperoleh nilai t hitung = -0,089 yang artinya t hitung < t tabel (-0,089  <  1.66023)yang  menunjukkan  variabel  Inflasi  berpengaruh  negatif dan nilai Sig t = 0,929 yang artinya Sig t > α (0,929 > 0,05). Oleh karena itu, H o diterima  dan  H α ditolak  artinya  secara  parsial  tidak  terdapat  pengaruh antara Nilai Tukar terhadap ROA.

## 4. Analisis Regresi Berganda
Analisis yang digunakan untuk mengetahui pengaruh dua atau lebih variabel  independent  (CAR,  Inflasi  dan  Nilai  Tukar)  terhadap  variabel dependen (ROA). Dampak dari penggunaan analisis regresi berganda dapat digunakan  untuk  memutuskan  naik  atau  menurunnya  nilai  dari  variabel dependen,  yang  dapat  dilakukan  melalui  menaikkan  atau  menurunkan keadaan  variabel  independent.  Hasil  analisis  regresi  berganda  dapat  dilihat pada tabel berikut ini :

## Tabel 12 Hasil Analisis Regresi Berganda
Sumber : data diolah, 2016
Dari Tabel 12  menunjukkan bahwa model persamaan regresi berganda untuk  memperkirakan  ROA  yang  dipengaruhi  oleh  CAR,  Inflasi  dan  Nilai Tukar. Bentuk regresi liniernya adalah sebagai berikut :
Y = - 0,107X 4 -0,006X 5 -0,065X 6 +e
Koefisien-koefisien  hasil  dari  persamaan  regresi  linier  berganda  diatas maka dapat dijelaskan bahwa sebagai berikut :
1. Ketika tidak ada variabel independen (CAR, Inflasi, dan Nilai Tukar) maka Return On Asset(ROA) sebesar 37,390.
2. Nilai koefisien regresi CAR sebesar -0,107  yang berarti setiap peningkatan CAR  sebesar  1%  maka  akan  menurunkan Return  On  Asset (ROA)  sebesar 0,107 dengan catatan variabel lain dianggap tetap.
3. Nilai koefisien regresi Inflasi sebesar -0,006 yang berarti setiap peningkatan Inflasi sebesar 1% maka akan menurunkan Return On Asset (ROA) sebesar 0,006 dengan catatan variabel lain dianggap tetap.
4. Nilai  koefisien  regresi  Nilai  Tukar  sebesar -0,065  yang  berarti  setiap peningkatan  Nilai  Tukar  sebesar  1%  maka  akan  menurunkan Return  On Asset (ROA) sebesar 0,065dengan catatan variabel lain dianggap tetap.

## Berdasarkan hasil pengujian hipotesis, diketahui bahwa :
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  tidak  ada  pengaruh  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA), namun memiliki arah negatif, itu disebabkan karena dari manajemen Bank Umum Syariah (BUS) yang menjaga supaya tingkat CAR pada
Coefficients a Model Unstandardized
Coefficients
Standardiz
ed Coefficien ts
T Sig. B Std. Error Beta LnCAR -.107 .230 -.048 -.467 .642 LnInflasi -.006 .043 -.009 -.145 .885 LnNilai_Tuk ar -.065 .728 -.006 -.089 .929
a. Dependent Variable: LnROA
BUS tetap sesuia dengan ketetapan Bank Indonesia yaitu harus memenuhi 14 %, sehingga hal ini dapat memanfaatkan model  yang dimiliki. Hasil penelitian yang mendukung dilakukan oleh Tan Sau Eng (2013) dan Julita (2015).
Inflasi  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA), tetapi mempunyai arah yang negatif. Hal ini menunjukkan bahwa meskipun inflasi mengalami  kenaikan  namun  laba  yang  diperoleh  bank  syariah  tidak  mengalami penurunan  yang  signifikan  dan  begitu  pula  sebaliknya.  Hasil  penelitian  yang mendukung  yang  dilakukan  oleh  Desi  Marilin  Swandayani  dan  Rohmawati Kusumaningtias  (2012)  dan  Edhi  Satriyo  Wibowo  dan  Muhammad  Syaichu (2013).
Hasil pengujian Nilai Tukar atau Kurs tidak terdapat pengaruh signifikan terhadap Return  On  Asset (ROA),  namun  mempunyai  arah  yang  negatif.  Secara teori  Nilai  Tukar  atau  Kurs  ini  harus  signifikan  mempengaruhi  ROA  perbankan syariah, karena nilai tukar akan menentukan imbal hasil investasi rill. Mata uang yang  menurun  secara  jelas  akan  mengurangi  daya  beli  dari  pendapatan  dan keuntungan modal yang didapat dari jenis investasi manapun. Penurunan investasi ini  akan  mempengaruhi  kegiatan  operasioanl  bank.  Dengan  turunnya  investasi, maka  permintaan  pembiayaan  syariah  juga  akan  menurun  dan  selanjutnya  akan berpengaruh  terhadap  rasio  keuangan  bank.  Hasil  penelitian  yang  mendukung oleh Putri Asrina (2015) dan Mariana (2015).

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang sudah diuraikan, dapat ditarik simpulan bahwa :
Hasil  pengujian  hipotesis  secara  parsial  (Uji  t)  dapat  disimpulkan  bahwa :Variabel CAR berpengaruh tidak signifikan  negatif terhadap ROA. Sehingga H1 yang  menyatakan  bahwa  rasio  CAR  berpengaruh  positif terhadap  ROA  tidak dapat  diterima.Variabel  Inflasi  berpengaruh  tidak  signifikan  negatif  terhadap ROA. Sehingga H2 yang menyatakan bahwa Inflasi berpengaruh negatif terhadap ROA  tidak  dapat  diterima.Variabel  Nilai  Tukar  berpengaruh  tidak  signifikan negatif terhadap  ROA.  Sehingga  H3yang  menyatakan  Nilai  Tukar  berpengaruh positif  terhadap  ROA  tidak  dapat  diterima.Hasil  pengujian  hipotesis  secara simultan  (Uji  F)  menunjukkan  bahwa  nilai  F  hitung  sebesar  32,730  dengan Signifikan 0,000, maka model regresi dapat digunakan untuk memprediksi kinerja keuangan  Bank  Umum  Syariah  atau  dapat  dikatakan  bahwa,  CAR,  Inflasi  dan Nilai Tukar mempunyai pengaruh terhadap ROA.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad  Azmy,  “Analisis  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  dan  BOPO  terhadap  ROA Perbankan Syaria h di Indonesia”. (Tidak Diterbitkan).
Anggrainy  Putri  Ayunigrum.2011.“Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM
dan  LDR  terhadap  ROA  (Studi  Kasus  pada  Bank  Umum  Go  Public yang  Listed  pada  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2005- 2009)”.  Jurnal.
(Tidak Diterbitkan)
Bank Indonesia, (Pengenalan Inflasi, www.bi.go.id)
Desi  Marilin  Swandayani  dan  Rohmawati  Kusumaningtias.2012.  “Pengaruh Inflasi,  Suku  Bunga,  Nilai  Tukar  Valas  dan  Jumlah  Uang  Beredar terhadap  Profitabilitas  pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode 2005-2009 ”.  Jurnal  Akuntansi.  Fakultas  Ekonomi  Universitas  Negeri

## Surabaya.
Erni  Kurniasih.  2012.  “Pengaruh  Capital  Adequancy  Ratio  (CAR),  Non Performing  Financing  (NPF),  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR), Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  Suku Bunga  dan  Inflasi  terhadap  Profitabilitas  (Perbandingan  Bank  Umum Syariah  dan  Bank  Umum  Konvensional  periode  2007- 2011)”.  UIN Sunan Kalijaga, Yogyakarta, 2011.
Esther  Novelina  Hutagalung,  Djumahir  dan  Kusuma  Ratnawati,  “Analisa  Rasio Keuangan  terhadap Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia”,  Jurnal Aplikasi  Manajemen,  Vol.  11,  No.1,  Maret  2013,  (Malang:  Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya, 2013),
Husaini Usman dan Purnomo Setiady Akbar. Metodologi Penelitian Sosial. Edisi Kedua Jakarta : Bumi Aksara, 2011.
Indrianto,  Nur  dan  Supomo.    Metode  Penelitian  Bisnis  Untuk  Akuntansi  dan Manajemen. Edisi ke I. Yogyakarta: BPFE, 2002. Hlm. 147
Karim  Adirwarman  A.  2007.  Ekonomi  Makro  Islami.  Jakarta  :  PT.  Radja Grafindo Persada.
Linda  Widyaningrum.  2015. “Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  dan  OER  terhadap ROA  pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia  Periode Januari 2009 hingga Mei 2014”. JESTT Vol.2 No.12 Desember 2015
Luciana Spica Almilia dan Winny Herdiningtyas. Analisis Rasio Camel Terhadap
Prediksi Kondisi Bermasalah Pada Lembaga Perbankan Periode 2000- 2002. Jurnal Akuntansi & Keuangan. Vol. 7. No. 2. November 2005.
M.  Iqbal  Hasan,  Pokok-Pokok  Materi  Statistik  2  (Statistik  Inferensif).  Jakarta  :
PT. Bumi Akasara. 2012.