Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680

## Pengaruh Comprehensive Stakeholder Pressure dan Good Corporate Governance terhadap Kualitas

## Sustainability Report
Sriningsih 1* , Indah Fajarini Sri Wahyuningrum 2
Universitas Negeri Semarang 1,2
ningsihsri795@gmail.com 1 , i.fajarini@mail.unnes.ac.id 2
*Penulis Korespondensi
Diajukan : 20 Desember 2021 Disetujui : 16 Januari 2022
Dipublikasi : 19 Januari 2022

## ABSTRACT
This study aims to analyze the effect of comprehensive stakeholder pressure and good corporate governance (GCG) on sustainability report quality. The population in this study are companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017-2019 period. The technique used is purposive sampling, in order to obtain a sample of 138 units of analysis . The data was collected  using  documentation  method.  The  data  was  analyzed  using  descriptive  statistical analysis and multiple linear regression analysis with SPSS. The results showed that industries close to consumers, environmentally sensitive industries, and media exposure had a significant positive effect on sustainability report quality. The audit by KAP Big 4 and the effectiveness of the Board of Commissioners have a significant negative effect on sustainability report quality. Meanwhile,  investor-oriented  industry,  employee-oriented  industry,  creditor  pressure, government  pressure,  and  the  Audit  Committee  have  no  influence  on  sustainability  report quality. Based on the research results, government is expected to be able to clarify regulations regarding  the  disclosure  of  the  sustainability  report  and  encourage  the  disclosure  of  GRI sectoral content in the sustainability report. Further research is expected to use the scoring method to measure the quality of the sustainability report and other proxies to measure the effect of stakeholder pressure on the quality of the sustainability report.
Keywords  :  Sustainability  Report  Quality;  Stakeholder  Pressure;  Board  of  Commissioner; Audit Committee.

## PENDAHULUAN
Pendirian  perusahaan  memiliki  tujuan  untuk  memaksimalkan  perolehan  keuntungan atau  laba,  namun  perusahaan  diharuskan  tidak  hanya  memprioritaskan  aspek  ekonomi, melainkan juga aspek sosial dan lingkungan. John Elkington pada 1994 mengemukakan bahwa perusahaan  yang  berkelanjutan  seharusnya  mengorientasikan  keuntungan  ( profit ), menyejahterakan  masyarakat  umum  termasuk  karyawan  ( people ),  serta  menjaga  kondisi lingkungan  hidup  ( planet ).  Akan  tetapi,  kenyataannya  menunjukkan  bahwa  terdapat  302 masalah lingkungan hidup maupun agraria terjadi selama tahun 2017 menurut survei Wahana Lingkungan  Hidup  Indonesia (WALHI).  Catatan Konsorsium Pembaruan Agraria sepanjang tahun 2020 juga mencatat 106 kasus konflik agraria berkaitan dengan perusahaan swasta dan 12 kasus antara BUMN dengan masyarakat. Permasalahan tersebut memperlihatkan lemahnya kepedulian  perusahaan  terhadap  lingkungan  maupun  masyarakat  sekitar  sehingga  muncul berbagai  tuntutan  dari stakeholder atas  informasi  yang  transparan  mengenai  aktivitas perusahaan.  Laporan  keuangan  yang  diterbitkan  perusahaan  dinilai  tidak  lagi  cukup  untuk mengetahui  apakah  keadaan  lingkungan  dan  sosial  telah  dijaga  oleh  perusahaan,  sehingga
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
dibutuhkan  laporan non keuangan (Sari & Nurkhin, 2020). Laporan non keuangan terangkum dalam konsep keberlanjutan dikenal sebagai sustainability report (laporan keberlanjutan). Keberadaan sustainability  report sangat  krusial.  Pengungkapan sustainability  report bagi  perusahaan  finansial  (keuangan),  emiten,  dan  perusahaan  publik  telah  wajib  dilakukan (POJK Nomor 51/POJK. 03/2017, 2017). Akan tetapi, pengungkapan sustainability report di Indonesia  saat  ini  masih  terbilang  rendah.  Loh  &  Thomas  (2018), Center  for  Governance Institutions  and  Organization di National  University  of  Singapure  (NUS)  Business  School menunjukkan  tingkat  pengungkapan sustainability  report di  lima  negara  ASEAN  yaitu Malaysia,  Filipina,  Thailand,  Singapura,  dan  Indonesia.  Posisi  terendah  pengungkapan sustainability report ditempati oleh Indonesia yaitu sebesar 53,6% dibawah rata-rata negara di ASEAN.  Sepanjang  tahun  2017-2020  jumlah  perusahaan  publik  yang  listing  di  Bursa  Efek Indonesia  dengan  penerbitan sustainability  report secara stand  alone (terpisah  dari annual report )  tidak  menunjukkan  penambahan yang  signifikan.  Jumlah  perusahaan tersebut  hanya sebanyak 9% tahun 2017, 8,7% tahun 2018, 8,5% tahun 2019, dan 6% pada tahun 2020 dari keseluruhan perusahaan yang sudah listing di BEI (lihat Tabel 1).
Tabel 1. Jumlah Perusahaan Terdaftar di Bursa Efek Indonesia yang Menerbitkan
Sustainability Report Tahun 2017-2020 2017 2018 2019 2020 Perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 557 608 668 696 Perusahaan yang tidak menerbitkan sustainability report 506 555 611 655 Perusahaan yang menerbitkan sustainability report 51 53 57 41
(%)
9% 8,7% 8,5% 6%
Sumber: Data diolah, 2021
Berdasarkan  permasalahan  mengenai sustainability  report tersebut,  penelitian  ini tertarik  untuk  mempelajari  kualitas sustainability  report di  Indonesia. Good  corporate governance atau    tata  kelola  perusahaan  yang  baik  menjadi  topik  layak  dikaji  dalam meningkatkan kualitas sustainability report . Keberadaan Dewan Komisaris menjadi dimensi dalam good  corporate  governance yang  dapat  membantu  perusahaan  untuk  meningkatkan kuantitas dan kualitas laporan sustainability report (Diono et al., 2017; Rudyanto & Siregar, 2018).  Sementara  itu,  Sulistyawati  &  Qadratin  (2018)    dan  Pratama  &  Yulianto  (2015) menemukan  hasil  berbeda  yaitu  keberadaan  Dewan  Komisaris  tidak  memberikan  pengaruh terhadap  pengungkapan  maupun  kualitas sustainability  report .  Komite  Audit  layak  untuk diteliti  sebagai  komite  yang  oleh  dan  bertanggungjawab  kepada  Dewan  Komisaris  serta berperan mengarahkan manajemen dalam publikasi sustainability report . Pernyataan tersebut didukung  hasil  penelitian  dari  Aniktia  & Khafid  (2015)  dan  Natalia  &  Wahidahwati  (2016) bahwa  Komite  Audit  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability  report . Madona & Khafid (2019) menemukan hasil berbeda berupa Komite Audit tidak berpengaruh terhadap sustainability report .
Perkembangan bisnis modern mendorong pengaruh tekanan sustainability report tidak hanya  berada  pada  lingkup  pemangku  kepentingan  utama. Stakeholder dapat  berasal  dari berbagai lini bisnis dan operasional perusahaan. Buysse & Verbeke (2003) mengkategorikan stakeholder menjadi  empat  kelompok  antara  lain internal  primary  stakeholder , external primary stakeholder , secondary stakeholder , dan regulatory stakeholder . Klasifikasi tersebut diharapkan  mampu  memfasilitasi  kesimpulan  yang  komprehensif  dibandingkan  penelitian sebelumnya  karena stakeholder akan  memberikan  dorongan  yang  berbeda  dalam pengungkapan sustainability report (Trianaputri & Djakman, 2019).
Berdasarkan uraian di atas, penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh atribut good corporate governance yang terdiri dari Efektivitas Dewan Komisaris dan Komite Audit serta
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
comprehensive  stakeholder  pressure terhadap  kualitas sustainability  report .  Orisinalitas penelitian  ini  yaitu  mengkombinasikan  beberapa  variabel  tekanan stakeholder yang  diduga mampu  mempengaruhi  kualitas sustainability  report .  Dimensi-dimensi  tekanan stakeholder pada  penelitian  ini  berasal  dari  penelitian-penelitian  sebelumnya  dan  pengkategorian  yang dilakukan oleh Buysse & Verbeke (2003). Empat kelompok stakeholder tersebut antara lain internal primary stakeholder (industri berorientasi investor & industri berorientasi karyawan), external primary stakeholder (industri dekat konsumen, industri sensitif lingkungan & tekanan kreditur), secondary  stakeholder (eksposur  media  &  audit  oleh  KAP  Big  4)  dan regulatory stakeholder (tekanan pemerintah).

## STUDI LITERATUR
Stakeholder theory, legitimacy theory, agency theory, dan media agenda setting theory menjadi grand theory dalam penelitian ini. Freeman (1984) mendefinisikan istilah stakeholder sebagai  kelompok  atau  individu  yang  mampu  memberikan  dukungan  terhadap  tujuan organisasi,  berpengaruh  dan  dipengaruhi  oleh  organisasi.  Deegan  (2004)  menjelaskan stakeholder theory sebagai teori yang mendasari bahwa setiap stakeholder memiliki hak atas informasi  terkait  aktivitas  perusahaan  yang  dapat  dipakai  dan  mempengaruhi  pengambilan keputusan  mereka.  Pencapaian  tujuan  keuangan  dapat  berupa  laba  perusahaan  yang  tinggi, sedangkan  tujuan  non-keuangan  seperti  pelaksanaan  program  tanggung  jawab  sosial  dan lingkungan.  Dowling  &  Pfeffer  (1975)  melalui legitimacy  theory menegaskan  bahwa organisasi menganggap legitimasi sebagai hal penting, pedoman dan batasan yang muncul dari norma  dan  nilai  sosial,  serta  reaksi  terhadap  pedoman  maupun  batasan  tersebut  mendorong adanya  analisis  perilaku  organisasi/perusahaan  dalam  memperhatikan  lingkungan.  Teori legitimasi  menegaskan  bahwa  setiap  perusahaan  akan  terus-menerus  berupaya  untuk menyesuaikan diri dalam operasi perusahaannya dengan norma yang berlaku dan ada dalam lingkungan masyarakat dimana perusahaan bersebut berdiri. Sama dengan hubungan prinsipal- agen  dalam agency  theory ,  kontrak  antara  prinsipal  sebagai  pemangku  kepentingan  yang melibatkan  perusahaan  sebagai  agen,  untuk  mendelegasikan  dalam  pengambilan  keputusan- keputusan yang baik bagi kepentingan prinsipal (Jensen & Meckling, 1976). Adanya asimetri informasi mengharuskan pemegang saham harus mengawasi manajemen dengan berbagai cara untuk  meyakini  bahwa  manajemen  bertindak  sesuai  dengan  kepentingan  pemegang  saham seperti adanya tata kelola perusahaan yang efektif (Rudyanto & Siregar, 2018). Media agenda setting theory dikemukakan pertama kali oleh McCombs dan Shaw (1972) yang menemukan fakta bahwa liputan berita dari media pers Amerika Serikat mampu menentukan opini publik dalam  Pemilu  Presiden  Amerika  Serikat tahun  1968.  Brown  &  Deegan  (1998)  menjelaskan bahwa  media  tidak  hanya  dilihat  sebagai  cerminan  atas  opini  publik,  melainkan  sebagai pembentuk  atas  opini.  Seiring  berkembangnya  penelitian  terhadap media  agenda  setting theory , penerapan terhadap teori ini tidak hanya merujuk pada bidang politik, tetapi juga dalam bidang  komunikasi  dan  bisnis  (Trianaputri  &  Djakman,  2019).  Peranan  media  dalam membentuk  opini  publik  diduga  juga  mempengaruhi  strategi  perusahaan  dalam mengungkapkan informasi lingkungan dalam laporan tahunan (Elijido-Ten, 2011).

## Pengaruh Industri Berorientasi Investor terhadap Kualitas Sustainability Report
Internal primary stakeholder yang diuji dalam penelitian ini adalah pemegang saham (investor) dan karyawan.  Industri yang memiliki jumlah investor dengan tingkat penyebaran kepemilikan  saham  yang  tinggi  dianggap  sebagai  industri  berorientasi  investor.  Kerangka stakeholder theory memposisikan pemegang saham/investor sebagai stakeholder yang berhak atas manfaat dari perusahaan dalam berbagai bentuk informasi finansial maupun non-finansial. Investor memerlukan informasi lingkungan dan sosial khususnya berkaitan dalam pengambilan keputusan. Pemegang saham khususnya pemegang saham mayoritas (dominan) akan berupaya untuk  memperoleh  laporan sustainability  report yang  berkualitas  melalui  mekanisme
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
pengawasan,  baik  secara  langsung  dalam  RUPS  (Rapat  Umum  Pemegang  Saham)  maupun tidak langsung. Oleh karena itu, semakin kuat tekanan investor akan diikuti oleh sustainability report perusahaan  yang  semakin  berkualitas  (Fernandez-Feijoo  et  al.,  2014;  Nilawati  et  al., 2019; Suharyani et al., 2019).
H1a:  Industri  berorientasi  investor  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report.

## Pengaruh Industri Berorientasi Karyawan terhadap Kualitas Sustainability Report
Karyawan  adalah  modal  intelektual  dan  pelaksana  strategi  perusahaan,  bertindak sebagai pemangku kepentingan utama. Sebagai internal primary stakeholder , karyawan juga memiliki  harapan  bahwa  perusahaan  dapat going  concern dan  tumbuh  berkelanjutan  untuk setidaknya memastikan perusahaan memprioritaskan kesejahteraan mereka. Karyawan saat ini memperhatikan apakah perusahaan bertanggung jawab atas kepentingan sosial dan lingkungan atau  tidak  (Rudyanto  &  Siregar,  2018).  Oleh  karena  itu,  perusahaan  dalam  industri  yang berorientasi karyawan akan mengungkapkan laporan keberlanjutan yang lebih transparan dan berkualitas (Fernandez-Feijoo et al., 2014; Mnif Sellami et al., 2019).
H1b:  Industri  berorientasi  karyawan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report.

## Pengaruh Industri Dekat Konsumen terhadap Kualitas Sustainability Report
External  primary  stakeholder juga  merupakan  pemangku  kepentingan  utama  yang mampu  memberikan  pengaruh  bagi  perusahaan  termasuk  terhadap  kualitas sustainability report .  Terdapat  tiga  kelompok  pemangku  kepetingan  yang  diuji  dalam  penelitian  ini  yaitu industri dekat konsumen, industri sensitif lingkungan, dan tekanan kreditur. Konsumen sebagai external  primary  stakeholder mampu  memberikan  pengaruh  dalam  penentuan  kebijakan pengungkapan sustainability report pada sebuah perusahaan. Legitimacy theory menjelaskan bahwa setiap perusahaan akan berupaya untuk memastikan aktivitasnya mampu diterima oleh lingkungan dan masyarakat termasuk konsumen akhir. Perusahaan yang memiliki kedekatan dengan  konsumen  dinilai  menerbitkan sustainability  report yang  lebih  baik  dibanding perusahaan  yang  tidak  dekat  konsumen  (Alfaiz  &  Aryati,  2019;  Rudyanto  &  Siregar,  2018; Sari & Nurkhin, 2020).
H2a: Industri dekat konsumen berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report.

## Pengaruh Industri Sensitif Lingkungan terhadap Kualitas Sustainability Report
Perusahaan  dengan  kecenderungan  sensitif  terhadap  lingkungan  seringkali mengungkapkan sustainability  report yang  lebih  berkualitas  untuk  memperoleh  legitimasi masyarakat  atas  aktivitas  perusahaan.  Perusahaan  dengan  keterkaitan  lingkungan  yang memadai  akan  memiliki  lebih  banyak  peluang  untuk  memberikan  tingkat  pengungkapan lingkungan yang lebih tinggi (Wahyuningrum et al., 2020). Hal ini dikarenakan perusahaan- perusahaan  tersebut  berpotensi  memberikan  dampak  lingkungan  yang  besar.  Semakin perusahaan sensitif terhadap lingkungan, maka kepentingan perusahaan untuk mengungkapkan sustainability report yang berkualitas akan semakin tinggi (Lulu, 2020; Rudyanto & Siregar, 2018; Sari & Nurkhin, 2020).
H2b:  Industri  sensitif  lingkungan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report.

## Pengaruh Tekanan Kreditur terhadap Kualitas Sustainability Report
Kreditur  sebagai  pihak  penyedia  pinjaman  merupakan  pemangku  kepentingan  yang dapat  mempengaruhi  aktivitas  dan  tingkat  pengungkapan  informasi  oleh  perusahaan  (Lu  & Abeysekera,  2014).  Konsep stakeholder  theory menjelaskan  bahwa  kreditur  memiliki
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
kekuasaan  dan  dapat  memberikan  tuntutan  yang  sah  melalui  pinjamannya.  Perkembangan kebijakan kredit juga semakin mengarah ke  sistem kredit hijau, dimana kreditur menjadikan informasi  lingkungan  perusahaan  sebagai  pertimbangan  kredit.  Oleh  karena  itu,  untuk memastikan  kondisi  perusahaan,  kreditur  menuntut  perusahaan  untuk  transparan  dan mengungkapkan  lebih  banyak  informasi,  termasuk sustainability  report yang  berkualitas (Huang & Kung, 2010; Lu & Abeysekera, 2014).
H2c: Tekanan kreditur berpengaruh positif terhadap kualitas sustainability report.

## Pengaruh Eksposur Media terhadap Kualitas Sustainability Report
Secondary  stakeholder terbagi  menjadi  dua  kelompok  pemangku  kepentingan  untuk diuji  dalam  penelitian  ini  yaitu  media  massa  dan  auditor.  Kerangka media  agenda  setting theory menjelaskan media tidak hanya dilihat sebagai cerminan atas opini publik, melainkan sebagai pembentuk atas opini tersebut. Eksposur/paparan media didefinisikan sebagai laporan oleh media massa yang menonjolkan perusahaan. Media menjadi dua mata pisau yang bertugas sebagai  strategi  untuk  memperoleh  legitimasi  masyarakat  sekaligus  menjadi  tekanan  bagi perusahaan.  Masyarakat/publik  sebagai stakeholder dengan power melalui  media  dapat menekan  perusahaan  untuk  transparan  dalam  pengungkapan  keberlanjutan.  Hal  ini  yang menjadikan  perusahaan  dengan  liputan  media  yang  lebih  besar  seringkali  mengungkapkan sustainability  report yang  berkualitas  (Rupley  et  al.,  2012;  Solikhah  &  Maulina,  2021; Trianaputri & Djakman, 2019).
H3a: Eksposur media berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report.

## Pengaruh Audit oleh KAP Big 4 terhadap Kualitas Sustainability Report
Auditor  sebagai  pihak  independen  dan  professional,  memilki  peran  dalam mempengaruhi  dan  mengarahkan  klien  mereka  untuk  memulai  praktik  akuntansi  yang berkembang seperti pengungkapan sosial dan lingkungan. Auditor Big 4 mengharuskan klien mereka  untuk  meningkatkan tingkat  pengungkapan  sukarela  termasuk laporan sustainability report untuk meningkatkan visibilitas perusahaan. Auditor Big 4 tersebut secara professional berpengaruh dalam membimbing perusahaan untuk memulai, mempromosikan dan menjamin assurance pada sustainability  report yang  diterbitkan  perusahaan.  Tekanan  dari  auditor menjadi  alasan  perusahaan  untuk  mempertimbangkan  penerbitan sustainability  report yang berkualitas (Lu & Abeysekera, 2014; Trianaputri & Djakman, 2019).
H3b:  Audit  oleh  KAP  Big  4  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report.

## Pengaruh Tekanan Pemerintah terhadap Kualitas Sustainability Report
Sebagai regulator, pemerintah termasuk stakeholder yang memiliki peran besar dalam menekan dan mempengaruhi aktivitas operasional perusahaan. Seperti yang dijelaskan dalam cabang manajerial stakeholder theory pemerintah dan badan pengatur lainnya memiliki atribut kekuasaan  dengan  menetapkan  aturan  yang  harus  dipatuhi  oleh  perusahaan  dan  atribut legitimasi  dengan  menetapkan  norma  dan  standar  praktik  pelaporan  keberlanjutan  serta pedomannya (Dong & Xu, 2016). Perusahaan yang mematuhi regulasi pemerintah cenderung tertib  dalam  menerbitkan  pengungkapan  laporan sustainability .  Semakin  kuat  tekanan pemerintah, maka semakin berkualitas sustainability report yang diterbitkan perusahaan (He et al., 2017; Lu & Abeysekera, 2014).
H4: Tekanan Pemerintah berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report.

## Pengaruh Efektivitas Dewan Komisaris terhadap Kualitas Sustainability Report
Stakeholder  theory mengemukakan  bahwa  Dewan  Komisaris  yang  efektif  dapat memastikan  manajemen  perusahaan  telah  berperilaku  sesuai  dengan  keinginan  pemangku kepentingan termasuk terkait pengungkapan tanggung jawab ekonomi, sosial dan lingkungan.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
Efektivitas  Dewan  Komisaris  akan  menimbulkan  sistem  pelaporan  yang  lebih  baik  dan berimbas  pada  peningkatan  pelaporan  sukarela  termasuk sustainability  report .  Hal  ini menjadikan semakin efektif Dewan Komisaris, semakin berkualitas sustainability report yang dipublikasikan oleh perusahaan (Diono et al., 2017; Oktavianawati & Wahyuningrum, 2019; Pratama & Yulianto, 2015; Rudyanto & Siregar, 2018).
H5:  Efektivitas  Dewan  Komisaris  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report.

## Pengaruh Komite Audit terhadap Kualitas Sustainability Report
Kerangka agency theory menyatakan bahwa Komite Audit berperan dalam membantu penyelesaian  masalah  asimetri  informasi  antara  prinsipal  dan  agen.  Komite  Audit  dalam mekanisme  tata  kelola  perusahaan  berperan  membantu manajemen  dalam  mempublikasikan sustainability  report .  Komite  Audit  bertugas  mengarahkan  direksi  dan  manajemen  terkait pelaporan  tanggung  jawab  ekonomi,  sosial,  dan  lingkungan  dalam  pengungkapan sustainability report. Komite Audit yang berintegritas akan mampu memahami makna strategis dari  pengungkapan sustainability  report sebagai  alat  komunikasi  perusahaan  dengan pemangku kepentingannya. Semakin efektif Komite Audit menjalankan tugasnya akan diikuti semakin  berkualitasnya sustainability  report perusahaan  (Latifah  et  al.,  2019;  Natalia  et  al., 2016).
H6: Komite Audit berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report.

## Penelitian Terdahulu
Lu  &  Abeysekera  (2014)  meneliti  pengaruh  tekanan stakeholder dan  karakteristik perusahaan  terhadap  pengungkapan  sosial  dan  lingkungan  perusahaan  di  China.  Hasil penelitian menunjukkan ukuran perusahaan, profitabilitas dan tipe industri memiliki pengaruh positif signifikan terhadap pengungkapan sosial dan lingkungan. Karateristik perusahaan yang lain  yaitu  apakah  perusahaan  listing  di  bursa  luar  negeri  tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan sosial dan lingkungan. Tekanan stakeholder berupa tekanan pemegang saham menunjukkan  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  pengungkapan  sosial  dan  lingkungan. Tekanan pemerintah, kreditur dan auditor tidak berpengaruh terhadap pengungkapan sosial dan lingkungan.  Lucia  &  Panggabean  (2018)  meneliti  pengaruh  karakteristik  dan  tata  kelola perusahaan  terhadap  pengungkapan sustainability  report pada  perusahaan  manufaktur  yang listing di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Malaysia pada tahun 2013 sampai 2015. Perusahaan dengan profitabilitas dan ukuran perusahaan yang besar memiliki pengungkapan sustainability report yang  tinggi.  Indikator  lain  seperti leverage ,  likuiditas,  dan  dewan  direksi  tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability  report .  Variabel  terkait  tata  kelola perusahaan yaitu Komite Audit dinilai mengurangi tingkat pengungkapan sustainability report ditunjukkan  dari  hasil  penelitian  yang  pengaruh  negatif.  Trianaputri  &  Djakman  (2019) melakukan penelitian pada perusahaan yang berada di negara ASEAN-5 (Indonesia, Malaysia, Singapura, Thailand, Filipina) khususnya pada 224 perusahaan sektor primer. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tingkat intensitas tenaga kerja, eksposur media, perusahaan yang diaudit Big 4, kekuatan peraturan terkait CSR/ sustainability memberikan pengaruh positif signifikan terhadap  kualitas sustainability  report .  Variabel  lain  dalam  penelitian  yaitu  kreditur mempengaruhi kualitas sustainability report secara negatif dan tingkat difusi pemegang saham tidak berpengaruh terhadap kualitas sustainability report .

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  dengan  jenis  data  sekunder.  Populasi penelitian merupakan perusahaan yang listing di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2019 pada semua  sektor.  Data  penelitian  sebanyak  138  unit  yang  diseleksi  dengan  teknik purposive sampling . Tabel 2 menjelaskan kriteria seleksi sampel penelitian sebagai berikut.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
Tabel 2. Prosedur Penentuan Sampel Kriteria Jumlah Perusahaan yang konsisten terdaftar di BEI tahun 2017-2019 pada semua sektor 542 Perusahaan yang tidak menerbitkan sustainability report secara terpisah (483) Perusahaan yang tidak menerbitkan annual report selama tahun 2017-2019 (0) Perusahaan dengan sustainability report tidak dapat diakses (3) Perusahaan yang menerbitkan sustainability report untuk satu grup (3) Perusahaan yang tidak menerbitkan sustainability report 3 (tiga) tahun berturut- turut pada 2017-2019 (7) Perusahaan  yang  tidak  memiliki  data  lengkap  lainnya  yang  terkait  dengan variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian (0) Total Sampel Perusahaan 46 Periode penelitian tahun 2017-2019 3 Total Unit Analisis 138
Sumber: Data diolah, 2021
Variabel penelitian masing-masing didefinisikan dalam Tabel 3. Pengumpulan data menggunakan  studi  dokumentasi  berupa sustainability  report dan  laporan  tahunan  yang diperoleh  dari  situs  perusahaan  terkait  maupun  situs www.idx.co.id .  Teknik  analisis  data menggunakan  analisis  statistik  deskriptif,  uji  asumsi  klasik, analisis  regresi  linear berganda, dan uji hipotesis dengan bantuan software IBM SPSS versi 25. Model persamaan regresi linier berganda digambarkan pada persamaan 1. KUAL_SR =  α + β 1 INVEST + β 2 EMPL + β 3 CONS + β 4 ENVI + β 5 CRED + β 6 MEDX + β 7 AUD  +  β 8 REG  +  β 9 DEKOM  +  β 10 KOM_AUD+  β 11 SIZE  +  β 12 PROFIT  + e……………………………………………(1)
Tabel 3. Definisi Operasional Variabel Variabel/ Simbol Definisi Operasional Pengukuran Kualitas Sustainabili ty Report/ KUAL_SR
Kualitas laporan non-keuangan yang berisi kondisi ekonomi, sosial, dan lingkungan.
(Rudyanto & Siregar, 2018)
Logaritma  natural  jumlah  halaman, checklist  item pengungkapan  GRI  G4
(91  indikator)  dan  GRI  Standards  (77 indikator).
𝑺𝑹𝑫𝑰 = 𝑲
𝑵 (Sari & Nurkhin, 2020) Industri Berorientasi Investor/ INVEST Industri  dengan  investor  sebagai pihak yang mempengaruhi perusahaan. (Fernandez-Feijoo et al., 2014) Ownership  Structure  Consentration = 𝐉𝐮𝐦𝐥𝐚𝐡 𝐬𝐚𝐡𝐚𝐦 𝐲𝐚𝐧𝐠 𝐝𝐢𝐩𝐞𝐠𝐚𝐧𝐠 𝐩𝐞𝐫𝐮𝐬𝐚𝐡𝐚𝐚𝐧 𝐢𝐧𝐝𝐮𝐤/𝐦𝐚𝐲𝐨𝐫𝐢𝐭𝐚𝐬 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐤𝐞𝐬𝐞𝐥𝐮𝐫𝐮𝐡𝐚𝐧 𝐬𝐚𝐡𝐚𝐦 (Rudyanto & Siregar, 2018) Industri Berorientasi Karyawan/ EMPL Industri  dengan  karyawan  sebagai stakeholder sebagai  pihak  yang mempengaruhi perusahaan.
(Fernandez-Feijoo et al., 2014)
Rasio intensitas tenaga kerja = 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐛𝐢𝐚𝐲𝐚 𝐭𝐞𝐧𝐚𝐠𝐚 𝐤𝐞𝐫𝐣𝐚 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐚𝐬𝐞𝐭 𝐭𝐞𝐭𝐚𝐩 (Trianaputri & Djakman, 2019) Industri Dekat Konsumen/ CONS Industri yang menjadikan konsumen atau pelanggan sebagai stakeholder utama.
(Fernandez-Feijoo et al., 2014)
Skor 1 untuk industri barang konsumen primer,  keuangan,  industri  (tekstil, garmen,  alas  kaki),  infrastruktur  (jasa komersial), energi (perdagangan, distribusi,  utilitas),  perdagangan  jasa (restoran, pariwisata, percetakan,
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
media/iklan),  perusahaan  investasi, perdagangan  eceran/ritel,  kesehatan  , properti,  real  estate  (hotel,  properti, apartemen),  transportasi  &  logistik. Skor  0  (nol)  untuk  industri  lain.
(Fernandez-Feijoo et al., 2014; Rudyanto & Siregar, 2018) Industri Sensitif Lingkungan / ENVI Industri dengan lingkungan sebagai stakeholder utama. (Fernandez-Feijoo et al., 2014) 𝐄𝐍𝐕𝐈 = 𝐊 𝐍
(Suharyani et al., 2019) Tekanan Kreditur/ CRED Tekanan dari pihak memberi pinjaman (kreditur). (Lu & Abeysekera, 2014) 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐋𝐢𝐚𝐛𝐢𝐥𝐢𝐭𝐚𝐬 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭 (Lu & Abeysekera, 2014) Eksposur Media/ MEDX Laporan  oleh  media  massa  yang menonjolkan perusahaan. (Solikhah & Maulina, 2021) Logaritma  natural  jumlah  berita  yang terkait  perusahaan  di  mesin  pencari Google dalam tahun pelaporan. (Martínez-Ferrero et al., 2015) Audit  oleh KAP Big 4/ AUD Auditor  eksternal  yang  mengaudit berasal dari Kantor Akuntan Publik Big 4. (Lu & Abeysekera, 2014) Skor  1  (satu)  untuk  perusahaan  yang diaudit oleh KAP
Big 4 ( Pricewaterhouse  Coopers,  Deloitte Touche Tohmatsu , KPMG, dan Ernest and  Young )  dan  skor  0  (nol)  untuk perusahaan yang diaudit oleh KAP non Big 4. (Lu & Abeysekera, 2014) Tekanan Pemerintah/ REG Pemerintah  dengan  kewenangan untuk  menekan  dan  mempengaruhi aktivitas operasional perusahaan. (Lulu, 2020) Skor  1  (satu)  pada  perusahaan  Badan Usaha Milik Negara (BUMN) dan skor (0)  pada  perusahaan  yang  tidak termasuk BUMN. (Lulu, 2020) Efektivitas Dewan Komisaris/ DEKOM Dewan Komisaris melakukan pengawasan umum dan/atau khusus sesuai  dengan  anggaran  dasar  serta memberi  nasihat  kepada  direksi. (UU No 40 Tahun 2007, 2007) Jumlah Anggota Dewan Komisaris. (Pratama & Yulianto, 2015) Komite Audit/ KOM_AU D Komite  yang  terdiri  dari  dan bertanggung  jawab  kepada  Dewan Komisari, berperan membantu pelaksanaan  tugas  maupun  fungsi Dewan Komisaris. (Sari & Nurkhin, 2020) Jumlah Anggota Komite Audit. (Sari & Nurkhin, 2020) Ukuran Perusahaan/ SIZE Ukuran  perusahaan  pada  periode bersangkutan.  (Aniktia  &  Khafid, 2015) Logaritma natural dari total aset. (Rudyanto & Siregar, 2018) Profitabilita s/ PROFIT Keuntungan yang diperoleh perusahaan selama periode pelaporan. (Sari & Nurkhin, 2020) 𝐋𝐚𝐛𝐚 𝐁𝐞𝐫𝐬𝐢𝐡 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐄𝐪𝐮𝐢𝐭𝐲
(Rudyanto & Siregar, 2018)
Sumber: Berbagai referensi, 2021
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680

## HASIL
Pengujian  statistik  deskriptif  digunakan  sebagai  gambaran  persebaran  variabel penelitian dan disajikan pada tabel 4. Pengujian menunjukkan variabel kualitas sustainability report ,  industri  berorientasi  investor,  industri  dekat  konsumen,  industri  sensitif  lingkungan, tekanan  kreditur,  eksposur  media,  audit  oleh  KAP  Big  4,  tekanan  pemerintah,  efektivitas Dewan Komisaris, Komite Audit, ukuran perusahaan dan profitabilitas memiliki distribusi data yang tergolong baik terlihat dari standar deviasi yang lebih kecil dari nilai rata-rata.
Tabel 4. Hasil Analisis Statistik Deskriptif N Min Max Mean Std. Dev KUAL_SR 138 3.63625 6.25771 5.1856362 .47865737 INVEST 138 .10186 .98307 .5837186 .17323116 EMPL 138 .01731 2.62222 .4677724 .49282508 CONS 138 0 1 .65 .478 ENVI 138 .00000 .80000 .2381498 .16444840 CRED 138 .12601 .93650 .6191407 .22204297 MEDX 138 3.25810 8.68440 5.8238625 1.22945595 AUD 138 0 1 .78 .419 REG 138 0 2 .93 .727 DEKOM 138 3 12 6.40 1.798 KOM_AUD 138 2 8 3.75 1.088 Valid N (listwise) 138 Sumber: Output SPSS, 2021
Uji  statistik Kolmogorov-Smirnov menunjukkan  nilai  signifikansi  sebesar  0,076 (>0.05)  yang  menandakan  jika  data  penelitian  terdistribusi  normal.  Nilai tolerance variabel >0.1  dan Variance  Inflation  Factor (VIF)  sebesar  >10,  maka  tidak  terdapat  gejala multikolinieritas  antar  variabel  penelitian.  Uji  heteroskedastisitas  menggunakan  uji  Park, hasilnya  menunjukkan  nilai  signifikansi  >0.05  pada  tiap  variabel  penelitian,  sehingga  tidak terdapat  heteroskedastisitas  dalam  model  regresi  ini.  Uji Durbin-Waston digunakan  dalam pengujian autokorelasi, hasilnya menunjukkan bahwa du < d < 4-du (1.9134 < 1.918 < 2.0866) kesimpulannya penelitian ini terbebas dari gejala autokolerasi.
Koefisien  determinasi  ( adjusted  R 2 ) sebesar  0.373  yang  menandakan  bahwa  variabel terikat  dipengaruhi  oleh  model  penelitian  sebesar  37.3%  sedangkan  sisanya  atau  62.7% dipengaruhi oleh faktor eksternal. Persamaan regresi ditunjukkan oleh persamaan 2.
KUAL_SR =  2,119 + 0,131 INVEST – 0,063 EMPL + 0,213 CONS + 1,226 ENVI – 0,57 CRED + 0,108 MEDX – 0,231 AUD – 0,038 REG – 0,048 DEKOM + 0,042 KOM_AUD + 0,075 SIZE – 0,197 PROFIT + e……………………………(2) Kesimpulan hasil uji hipotesis penelitian terdapat pada tabel 5.
Tabel 5. Kesimpulan Hasil Uji Hipotesis Hipotesis β Sig. Hasil H 1 a Industri  berorientasi  investor  berpengaruh  positif signifikan terhadap kualitas sustainability report 0.131 0.525 Ditolak b Industri  berorientasi  karyawan  berpengaruh  positif signifikan terhadap kualitas sustainability report -0.063  0.425 Ditolak
H 2 a Industri dekat konsumen berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report
0.213 0.027 Diterima
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
b Industri  sensitif  lingkungan  berpengaruh  positif signifikan terhadap kualitas sustainability report 1.226 0.000 Diterima c Tekanan kreditur berpengaruh positif terhadap kualitas sustainability report -0.057  0.804 Ditolak H 3 a Eksposur  media  berpengaruh  positif  signifikan terhadap kualitas sustainability report 0.108 0.002 Diterima b Audit oleh KAP Big 4 berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report -0.231  0,023 Ditolak H 4 Tekanan  Pemerintah  berpengaruh  positif  signifikan terhadap kualitas sustainability report -0.038  0,687 Ditolak H 5 Efektivitas  Dewan  Komisaris  berpengaruh  positif signifikan terhadap kualitas sustainability report -0.048  0,033 Ditolak H 6 Komite Audit berpengaruh positif signifikan terhadap kualitas sustainability report 0.042 0,291 Ditolak
Sumber: Data sekunder diolah, 2021

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Industri Berorientasi Investor terhadap Kualitas Sustainability Report
Industri  berorientasi  investor  tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  kualitas sustainability  report .  Tingkat  konsentrasi  kepemilikan  saham  mayoritas  yang  tinggi    tidak membuat  perusahaan  menghasilkan  laporan  keberlanjutan  yang  berkualitas.  Lulu  (2020) mengungkapkan  bahwa  perusahaan  induk  sebagai  pemegang  saham  mayoritas  tidak menggunakan haknya untuk memantau dan mengontrol kinerja manajemen perusahaan dalam upaya  pengungkapan  keberlangsungan  perusahaan  pada sustainability  report .  Perhatian investor lebih berpusat pada informasi profit perusahaan tanpa memperhatikan prosedur yang dipakai untuk menghasilkan profit tersebut (Sari & Nurkhin, 2020). Selaras dengan penelitian sebelumnya oleh Rudyanto & Siregar (2018), Sari & Nurkhin (2020).

## Pengaruh Industri Berorientasi Karyawan terhadap Kualitas Sustainability Report
Industri  berorientasi  karyawan  tidak  memberikan  pengaruh  terhadap  kualitas sustainability  report perusahaan  yang  listing  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Rudiyanto  &  Siregar (2018)  mengungkapkan  bahwa  pengungkapan sustainability  report cenderung  dilihat  oleh karyawan  di  Indonesia  sebagai  hal  yang  merugikan  bagi  perusahaan  dan  mengurangi  nilai perusahaan.  Pernyataan  tersebut  didukung  oleh  Ceil  (2012)  bahwa  karyawan  melihat pengungkapan sustainability report oleh perusahaan akan meningkatkan beban perusahaan dan dapat berakibat pada pengurangan gaji. Selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh  Lulu (2020),  Sari  &  Nurkhin  (2020),  Michael  &  Lukman  (2019),  namun  berlawanan  dengan penelitian Fernandez-Feijoo et al (2014) dan Alfaiz & Aryati (2019).
Hasil penelitian menunjukkan variabel industri berorientasi investor maupun variabel industri berorientasi karyawan tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas sustainability report . Dengan demikian, internal primary stakeholder tidak memiliki berpengaruh terhadap kualitas sustainability report baik secara parsial maupun menyeluruh.

## Pengaruh Industri Dekat Konsumen terhadap Kualitas Sustainability Report
Industri  dekat  konsumen  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability  report .  Konsumen  tidak  hanya  menghabiskan  uangnya  untuk  memperoleh barang/jasa  yang  terjangkau,  tetapi  juga  cenderung  menaruh  prioritas  pada  apakah  bahan produk tersebut ramah lingkungan, tidak adanya pelanggaran hak karyawan oleh perusahaan, serta pertimbangan terkait keberlanjutan lainnya. Perusahaan yang memiliki hubungan dekat konsumen akan diikuti visibilitas sosial yang tinggi, sehingga lebih mempertimbangkan isu- isu penting keterlibatan masyarakat dalam kegiatan  pengungkapan sustainability report oleh
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
perusahaan.  Perusahaan  yang  dekat  konsumen  juga  berupaya  mengungkapkan  informasi tersebut  ke  dalam sustainability  report untuk  meningkatkan  reputasi  merek  di  mata masyarakat. Sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Rudyanto & Siregar (2018), Alfaiz & Aryati (2019), Lulu (2020), Fernandez Feijoo et al. (2014).

## Pengaruh Industri Sensitif Lingkungan terhadap Kualitas Sustainability Report
Industri  sensitif  lingkungan  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report . Kerangka legitimacy theory menjelaskan bahwa masyarakat akan selalu mengawasi  perusahaan  agar  bertindak  sesuai  dengan  cara  yang  dapat  diterima  terutama perusahaan menjalankan operasionalnya agar tidak berdampak merusak lingkungan. Sebagai bentuk  upaya  mengurangi  risiko  dan  tuduhan  yang  diarahkan  kepada  perusahaan  dan  agar tercipta hubungan yang saling harmonis antara perusahaan, masyarakat, dan lingkungannya, perusahaan  harus  melaksanakan  kegiatan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  serta melaporkannya  melalui sustainability  report yang  berkualitas.  Semakin  luas  dan  detail pengungkapan sektor lingkungan perusahaan, maka semakin berkualitas sustainability report yang  diterbitkan  perusahan.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Rudyanto  &  Siregar (2018), Lulu (2020), Mnif Sellami et al (2019), Nilawati et al (2018).

## Pengaruh Tekanan Kreditur terhadap Kualitas Sustainability Report
Tekanan  kreditur  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  kualitas sustainability  report . Trianaputri & Djakman (2019) menjelaskan bahwa perusahaan yang memiliki rasio hutang atas aset  yang  tinggi  menunjukkan  adanya  ketidaksehatan  keuangan  perusahaan.  Semakin  tinggi rasio hutang perusahaan akan menyebabkan semakin besarnya alokasi biaya untuk membayar hutang  berbasis  bunga.  Hal  ini  dapat  menjadi  salah  satu  alasan  perusahaan  untuk  tidak mengalokasikan  dana  yang  cukup  agar  menerbitkan sustainability  report yang  berkualitas (Trianaputri & Djakman, 2019). Kreditur juga menganggap kewajiban perusahaan publik  di Bursa  Efek  Indonesia  untuk  mengungkapkan sustainability  report akan  membebani perusahaan. Lulu (2020) mengungkapkan bahwa kreditur tidak memiliki kepedulian tentang seberapa  berkualitas  informasi  yang  diungkapkan  dalam sustainability  report ketika memberikan pinjaman kepada perusahaan.
Terdapat  2  dari  3  pemangku  kepentingan  eksternal  utama  ( external  primary stakeholder ) yang berpengaruh terhadap kualitas sustainability report . Pemangku kepentingan eksternal  utama  ( external  primary  stakeholder )  memiliki  pengaruh  secara  parsial  terhadap kualitas sustainability report .

## Pengaruh Eksposur Media terhadap Kualitas Sustainability Report
Eksposur media memiliki pengaruh terhadap kualitas sustainability report . Solikhah & Maulina  (2021)  mengemukakan  bahwa  liputan  media  mampu  meningkatkan  perhatian  atas masalah lingkungan. Ketika perusahaan dalam pengawasan publik, perusahaan akan merespon dengan  membuat sustainability  report yang  berkualitas. Sustainability  report yang disampaikan  oleh  perusahaan  kepada stakeholder melalui  berbagai  media akan  meyakinkan publik  bahwa  mereka  beroperasi  sesuai  dengan  harapan  sosial  dan  untuk  mendapatkan legitimasi  sosial.  Liputan  media  sebagai  bagian  dari secondary  stakeholder akan  menilai kinerja  perusahaan  berdasarkan  kinerja  ekonomi/keuangan  perusahaan  dan  isu-isu  yang dibawa  oleh  liputan  media.  Adanya  ekposur  media  tersebut  mendorong  perusahaan  untuk melakukan  pengungkapan sustainability  report yang  lebih  luas.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Trianaputri & Djakman (2019), Solikhah & Maulina (2021), Rupley et al. (2012).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680

## Pengaruh Audit oleh KAP Big 4 terhadap Kualitas Sustainability Report
Audit  oleh  KAP  Big  4  memberikan  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  kualitas sustainability report . Audit oleh KAP Big 4 justru menurunkan kualitas sustainability report . Hal  tersebut  mungkin  terjadi  ketika  auditor  Big  4  hanya  dilibatkan  oleh  perusahaan  dalam mengaudit  laporan  keuangan  dan  laporan  tahunan  perusahaan,  namun  tidak  dengan sustainability report . Kecilnya pengaruh auditor menjadikan auditor eksternal umumnya tidak meminta  atau  mewajibkan  atau  mengamanatkan  klien  mereka  untuk  mengungkapkan informasi yang melebihi informasi yang disyaratkan oleh standar akuntansi (Soliman, 2013). Hasil ini tidak selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh (Alkayed, 2018; Suttipun, 2014) yang  menyatakan  bahwa  perlibatan  KAP  Big  4  dalam  audit  perusahaan  memiliki  pengaruh yang  positif  terhadap  kualitas  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  dalam sustainability report .
Kedua  pemangku  kepentingan  sekunder  ( secondary  stakeholder )  yang  berpengaruh, meski  memiliki  arah  yang  berlawanan.  Dengan  demikian,  pemangku  kepentingan  sekunder ( secondary  stakeholder )  memiliki  pengaruh  secara  penuh  terhadap  kualitas sustainability report .

## Pengaruh Tekanan Pemerintah terhadap Kualitas Sustainability Report
Tekanan pemerintah tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas sustainability report . Meskipun  perusahaan  BUMN  dimiliki  pemerintah  atau  secara  tidak  langsung  dimiliki  oleh masyarakat,  tekanan  pemerintah  yang  kuat  tersebut  tidak  mendasari  perusahaan  BUMN menyajikan sustainability  report yang  berkualitas.  Lulu  (2020)  mengemukakan  bahwa terdapat  ketidakkonsistenan  dan  kurang  jelasnya  sanksi  hukum  dalam  beberapa  undang- undang,  peraturan  pemerintah,  atau  peraturan  lembaga  terkait  yang  menjadi  dasar pengungkapan  keberlanjutan.  Permasalahan  tersebut  menjadi  celah  bagi  perusahaan  untuk tidak  melaksanakan  dan  mengungkapkan sustainability  report .  Perusahaan  bahkan  hanya melaksanakan  dan  mengungkapkan sustainability  report seadanya  atau  tidak  sebagaimana mestinya. Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian yang dilakukan oleh  Lulu (2020) dan berlawanan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lu & Abeysekera (2014).

## Pengaruh Efektivitas Dewan Komisaris terhadap Kualitas Sustainability Report
Efektivitas  Dewan  Komisaris  memiliki  pengaruh  negatif  secara  signifikan  terhadap kualitas sustainability report . Ukuran Dewan Komisaris yang kecil dinilai lebih efektif dalam memberikan  pengawasan  terhadap  operasional  perusahaan  khususnya  dalam  pengungkapan sustainability report . Sebaliknya, Dewan Komisaris yang besar akan menyebabkan dominasi anggota  untuk  memprioritaskan  kepentingan  pribadi/kelompoknya  daripada  kepentingan perusahaan,  sehingga  kinerja  Dewan  Komisaris  menjadi  tidak  efektif.  Dewan  Komisaris seharusnya dibentuk dengan mempertimbangkan komposisi, kapabilitas, dan integritas anggota agar  mampu  melaksanakan  fungsi  Dewan  Komisaris  yang  efektif  yaitu  pengawasan, pengendalian  dan memberikan masukan yang  kredibel untuk kepentingan perusahaan. Hasil penelitian ini berlawanan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Rudyanto & Siregar (2018) dan didukung oleh Mukti & Kurnia (2015) & Nur & Priantinah (2012).

## Pengaruh Komite Audit terhadap Kualitas Sustainability Report
Komite Audit tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas sustainability report . Meski perusahaan memiliki  jumlah  Komite  Audit  yang  besar,  namun  tidak  diikuti  oleh  rapat  yang dengan efektif. Kondisi tersebut menyebabkan Komite Audit didominasi oleh suara anggota yang mementingkan pribadi atau kelompoknya sehingga  tidak memprioritaskan kepentingan perusahaan.  Faktor  lain  yaitu  belum  adanya  kepedulian  Komite  Audit  dalam  mengarahkan manajemen  untuk  mempublikasikan  pengungkapan sustainability  report yang  berkualitas. Komite  Audit  tidak  sungguh-sungguh  dalam  memberikan  peran  dalam  penyusunan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
sustainability  report yang  berkualitas.  Pengungkapan sustainability  report hanya dipublikasikan  sebagai  penggugur  kewajiban  semata  sehingga  kualitas  tidak  menjadi  objek penting  yang  dikaji  Komite  Audit  melalui  perannya  dalam  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Madona & Khafid (2020), Pratama & Yulianto, (2015).

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  membuktikan  bahwa  perusahaan  yang  berada  dalam  industri  sensitif lingkungan, industri dekat konsumen maupun visibilitas/eksposur media yang besar memiliki kualitas sustainability  report yang  tinggi.  Terdapat  pengaruh  negatif  signifikan  antara  audit oleh  KAP  Big  4  dan  Efektivitas  Dewan  Komisaris  terhadap  kualitas sustainability  report. Perusahaan yang di audit oleh KAP Big 4 atau memiliki Dewan Komisaris dengan jumlah besar memiliki  kualitas sustainability  report yang  rendah.  Sementara  itu,  industri  berorientasi investor,  industri  berorientasi  karyawan,  tekanan  kreditur,  tekanan  pemerintah,  dan  Komite Audit tidak memiliki pengaruh terhadap kualitas sustainability report . Pemerintah diharapkan dapat  memperjelas  peraturan  terkait  pengungkapan  laporan  keberlanjutan  dan  mendorong pengungkapan  konten  sektoral  GRI  dalam sustainability  report .  Perusahaan  diharapkan meningkatkan  penerbitan sustainability  report dan  melibatkan  auditor  eksternal  dalam assurance atas  kualitasnya  sebagai  strategi marketing .  Penelitian  selanjutnya  disarankan menggunakan  pengukuran  kualitas sustainability  report yang  menggunakan  metode  skoring semi objektif yang dibuat oleh berbagai peneliti agar dapat mengurangi subjektivitas penelitian. Peneliti selanjutnya dapat memakai proksi lain dalam mengukur industri sensitif lingkungan agar tidak terjadi pengukuran ganda pada penelitian.

## DAFTAR PUSTAKA
Alfaiz,  D.  R.,  &  Aryati,  T.  (2019).  Pengaruh  Tekanan  Stakeholder  dan  Kinerja  Keuangan terhadap Kualitas Sustainability Report dengan Komite Audit sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Methodist , 2 (2), 112–130. Alkayed,  H.  A.  M.  (2018). The  Determinants  and  Consequences  of  Corporate  Social Responsibility Disclosure: the Case of Jordan . 1–224.
Aniktia,  R.,  &  Khafid,  M.  (2015).  Pengaruh  Mekaniseme  Good  Corporate  Governance  dan Kinerja  Keuangan  terhadap  Pengungkapan  Sustainability  Report. Accounting  Analysis Journal , 4 (3), 1–10. https://doi.org/10.15294/aaj.v4i3.8303
Diono,  H.,  Jatmiko,  T.,  &  Prabowo,  W.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance,  Profitalbilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Tingkat  Pengungkapan Sustainability Report. Diponegoro Journal of Accounting , 6 (3), 615–624.
Dong, S., & Xu, L. (2016). The Impact of Explicit CSR Regulation: Evidence from China’s Mining Firms. Journal of Applied Accounting Research .
Elijido-Ten,  E.  (2011).  Media  Coverage  and  Voluntary  Environmental  Disclosures:  A Developing  Country  Exploratory  Experiment. Accounting  Forum , 35 (3),  139–157. https://doi.org/10.1016/j.accfor.2011.06.003
Fernandez-Feijoo,  B.,  Romero,  S.,  &  Ruiz,  S.  (2014).  Effect  of  Stakeholders’  Pressure  on Transparency of Sustainability Reports within the GRI Framework. Journal of Business Ethics , 122 (1), 53–63. https://doi.org/10.1007/s10551-013-1748-5
He, X., Wada, Y., Wanders, N., & Sheffield, J. (2017). Intensification of Hydrological Drought in California by Human Water Management. Geophysical Research Letters , 44 (4), 1777– 1785. https://doi.org/10.1002/2016GL071665
Huang,  C.  L.,  &  Kung,  F.  H.  (2010).  Drivers  of  Environmental  Disclosure  and  Stakeholder Expectation:  Evidence  from  Taiwan. Journal  of  Business  Ethics , 96 (3),  435–451. https://doi.org/10.1007/s10551-010-0476-3
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
Costs  and  Ownership  Structure. Journal  of  Financial  Economics , 3 (4),  305–360. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X
Latifah,  S.  W.,  Rosyid,  M.  F.,  Purwanti,  L.,  &  Oktavendi,  T.  W.  (2019).  Analysis  of  Good Corporate  Governance,  Financial  Performance  and  Sustainability  Report. Jurnal  Reviu Akuntansi Dan Keuangan , 9 (2), 200. https://doi.org/10.22219/jrak.v9i2.8902 Loh, L., & Thomas, T. (2018). Sustainability Reporting in ASEAN Countries. In S. P. Lee, L. Lynda,  M.  Marya,  T.  Sharemine,  &  T.  P.  T.  Nguyen  (Eds.), National  University  of Singapore (2018th ed.). Asean CSR Network.
Lu, Y., & Abeysekera, I. (2014). Stakeholders Power , Corporate Characteristics and Social and Environmental Disclosure : Evidence from China. Cleaner Production , 64 (1), 426– 436.
Lulu, C. L. (2020). Stakeholder Pressure and the Quality of Sustainability Report : Evidence From  Indonesia. Journal  of  Accounting,  Entrepreneurship  and  Financial  Technology , 2 (1), 39–53.
Madona,  M.  A.,  &  Khafid,  M.  (2020).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance  terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report  dengan  Ukuran  Perusahaan  sebagai  Pemoderasi. Jurnal  Optimasi  Sistem  Industri , 19 (1),  22.  https://doi.org/10.25077/josi.v19.n1.p22- 32.2020
Martínez-Ferrero,  J.,  Garcia-Sanchez,  I.  M.,  &  Cuadrado-Ballesteros,  B.  (2015).  Effect  of Financial Reporting Quality on Sustainability Information Disclosure. Corporate Social Responsibility and Environmental Management , 22 (1), 45–64. https://doi.org/10.1002/csr.1330
Mnif Sellami, Y., Dammak Ben Hlima, N., & Jarboui, A. (2019). An Empirical Investigation of  Determinants  of  Sustainability  Report  Assurance  in  France. Journal  of  Financial Reporting and Accounting , 17 (2), 320–342. https://doi.org/10.1108/JFRA-02-2018-0019 Mukti,  A.,  &  Kurnia.  (2015).  Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan  dan  Ukuran  Dewan Komisaris  terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. Jurnal  Ilmu  Dan Riset Akuntansi , 4 (12), 1–17.
Natalia, O., Fahriza, R., & Wahidahwati. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tingkat Pengungkapan Sustainability Report. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi , 5 (November). Nilawati, Y. J., Purwanti, E., & Nuryaman, F. A. (2019). the Effect of Stakeholders’ Pressure and Corporate  Financial Performance on Transparency of  Sustainability Report. Jurnal Akuntansi Trisakti , 5 (2), 225. https://doi.org/10.25105/jat.v5i2.4867
Nur, M., & Priantinah, D. (2012). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Pengungkapan CSR di Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan Berkategori High Profile yang Listing di BEI). Jurnal Nominal , I (I), 1–13.
Nurumina, A. T., Setiawa, R., Ramadhaniar, M. A., Hazazi, F. S. A. L., & Sherlita, E. (2020). The  Influence  of  Stakeholder  Pressure  and  Corporate  Governance  on  Sustainability Report  Quality. PalArch’s  Journal  of  Archaeology  of  Egypt/Egyptology , 17 (4),  2749– 2765.
Oktavianawati,  L.,  &  Wahyuningrum,  I.  F.  S.  (2019).  Factors  Affecting  Corporate  Social Responsibility (CSR) Disclosure. Accounting Analysis Journal , 8 (2), 110–117. POJK Nomor 51/POJK. 03/2017. (2017). Penerapan Keuangan Berkelanjutan Bagi Lembaga Jasa Keuangan, Emiten, dan Perusahaan Publik. Otoritas Jasa Keuangan . Pratama, A., & Yulianto, A. (2015). Faktor Keuangan dan Corporate Governance. Accounting Analysis Journal , 4 (2), 1–10.
Rudyanto,  A.,  &  Siregar,  S.  V.  (2018).  The  effect  of  stakeholder  pressure  and  corporate governance  on  the  sustainability  report  quality. International  Journal  of  Ethics  and Systems , 34 (2), 233–249. https://doi.org/10.1108/IJOES-05-2017-0071
Rupley, K. H., Brown, D., & Marshall, R. S. (2012). Governance, Media and the Quality of
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 6 Nomor 1, Januari 2022 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.680
Environmental  Disclosure. Journal  of  Accounting  and  Public  Policy , 31 (6),  610–640. https://doi.org/https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2012.09.002
Sari, P. N., & Nurkhin, A. (2020). Determinan Kualitas Sustainability Report Perusahaan LQ45 Tahun 2017 dan 2018. Economic Education Analysis Journal , 3 (1).
Solikhah, B., & Maulina, U. (2021). Factors Influencing Environment Disclosure Quality and the Moderating Role of Corporate Governance. Cogent Business & Management , 8 (1), 1876543. https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1876543
Suharyani, R., Ulum, I., & Jati, A. W. (2019). Pengaruh Tekanan Stakeholder dan Corporate Governance  terhadap  Kualitas  Sustainability  Report. Jurnal  Akademi  Akuntansi  (JAA) , 2 (1).
Suttipun, M. (2014). Corporate Characteristics, Social Responsibility Reporting, and Financial Performance:  Evidence  in  Thailand. Corporate  Ownership  and  Control , 12 (1CONT9), 836–847. https://doi.org/10.22495/cocv12i1c9p7
Trianaputri, A. R., & Djakman, C. D. (2019). Quality of Sustainability Disclosure Among the Asean-5  Countries  and  the  Role  of  Stakeholders. Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan Indonesia , 16 (2), 180–205. http://jaki.ui.ac.id/index.php/home/article/view/1072
UU No 40 Tahun 2007. (2007). Perseroan Terbatas. Otoritas Jasa Keuangan .
Wahyuningrum,  I.  F.  S.,  Budihardjo,  M.  A.,  Muhammad,  F.  I.,  Djajadikerta,  H.  G.,  & Trireksani,  T.  (2020).  Do  Environmental  and  Financial  Performances  Affect Environmental  Disclosures?  Evidence  from  Listed  Companies  in  Indonesia.
Entrepreneurship
and
Sustainability Issues , 8 (2), 1047–1061.
https://doi.org/10.9770/jesi.2020.8.2(63)