## INTELLECTUAL CAPITAL : PENDEFINISIAN, PENGAKUAN, PENGUKURAN, PELAPORAN DAN PENGUNGKAPAN

## Sudarno
Fakultas Ekonomi Universitas Jember Nourma Yulia Fakultas Ekonomi Universitas Jember

## Abstract
A  paradigm  shift  of  labour  based  business  to  knowledge  based business  has  an  impact  on  financial  reporting.  There  are  other things that are necessarily stated to financial report users which can explain  value-added  the  company  has  such  as  innovation,  findings, knowledge and skills of human resources, relations with consumers, etc.  most  frequently  known  as  intellectual  capital.  The  company’s inability  to  record  intangible  asset  in  the  balance  is  because  the current  accounting  standard  has  not  yet  been  able  to  capture  and report  undertaken  investment  in  order  to  gain  non-physical resources.  This  research  was  conducted  by  qualitative  approach (literature study) which explained the concept of intellectual capital from  definition,    recognition,  measurement,  reporting  and disclosure. Keywords : Intellectual Capital, Definition, Recognition, Measurement, Reporting and Disclosure.
1 Pendahuluan
Globalisasi, inovasi teknologi dan persaingan bisnis yang ketat pada abad ini  memaksa  perusahaan-perusahaan  untuk mengubah  cara  mereka  menjalankan bisnisnya.  Agar  perusahaan  terus  bertahan,  perusahaan-perusahaan  harus  dengan cepat  mengubah  strateginya  dari  bisnis  yang  didasarkan  pada  tenaga  kerja (labour-based  business) menuju knowledge  based  business (bisnis  berdasarkan pengetahuan),  sehingga  karakteristik  utama  perusahaannya  menjadi  perusahaan berbasis  ilmu  pengetahuan.  Seiring  dengan  perubahan  ekonomi  yang berkarakteristik  ekonomi  berbasis  ilmu  pengetahuan  dengan  penerapan manajemen pengetahuan (knowledge management), kemakmuran suatu perusahaan  akan  bergantung  pada  suatu  penciptaan  transformasi  dan  kapitalisasi dari  pengetahuan  itu  sendiri. Seiring  berjalannya  konfigurasi  jaringan  ekonomi global,  telah  terjadi  pergeseran  paradigma  dalam  dimensi  kehidupan  manusia yaitu,  dari  paradigma  lama  yang  menitikberatkan  kekayaaan  fisik  (physical capital)  menjadi  paradigma  baru  yang  memfokuskan  pada  nilai  kekayaan intelektual  (intellectual  capital).  Oleh  karena  itu,  peningkatan  kualitas  SDM merupakan syarat mutlak untuk dapat bertahan dalam persaingan global.
Perubahan proses bisnis, munculnya berbagai pemahaman baru mengenai proses produksi, peran konsumen dan juga pandangan perusahaan terhadap peran penting  sumber  daya  manusia  memiliki  dampak  pada  pelaporan  keuangan. Pelaporan keuangan  yang  fokusnya  pada  kinerja  keuangan  perusahaan  sering dirasa  kurang  memadai  sebagai  suatu  pelaporan  kinerja  perusahaan. Akuntansi diyakini  belum  mampu  melakukan  pengakuan  dan  pengukuran  terhadap

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN
BANK UMUM SYARIAH
intellectual  capital,  karena  akuntansi  cenderung  hanya  berfokus  pada  aset  yang sifatnya nyata (hard assets) saja. Kalaupun ada intangible assets yang diakui dan diukur dalam laporan keuangan, kebanyakan masih didasarkan pada nilai historis (historical  cost) bukan  potensinya  dalam  menambah  nilai  (Stewart,  1997). Akibatnya, nilai lebih yang dimiliki perusahaan tidak pernah diketahui oleh pihak luar  perusahaan,  bahkan  perusahaan  sendiri  seringkali  tidak  menyadari  adanya keunggulan  yang  dimilikinya  karena  nilai  seperti  itu  tidak  memiliki  wujud  dan tidak  mudah  dikelola  maupun  diukur  Keterbatasan-keterbatasan  tersebut memberikan tantangan bagi akuntansi manajemen maupun akuntansi keuangan.
Konsep intellectual  capital telah  mendapatkan  perhatian  besar  berbagai kalangan  terutama  para akuntan.  Fenomena  ini  menuntut  mereka  untuk  mencari informasi  yang  lebih  rinci  mengenai  hal-hal  yang  berkaitan  dengan  pengelolaan intellectual capital mulai dari cara pengidentifikasian, pengukuran sampai dengan pengungkapannya dalam laporan keuangan perusahaan.
Berdasarkan latar belakang masalah tersebut, maka tulisan ini merupaikan upaya  untuk  turut  memberikan  sumbangan  pemikiran  tentang  intellectual  capital dalam  hal  pendefinisan,  pengakuan,  pengukuran,  penilaian,  pelaporan/penyajian dan pengungkapan intellectual capital.

## 2 Pendefinisian Intellectual Capital
Sebagai  sebuah  konsep,  merujuk  pada  modal-modal  non  fisik  atau  yang tidak  berwujud  (intangible  asset)  atau  tidak  kasat  mata  (invisible). Intellectual Capital terkait dengan pengetahuan dan pengalaman manusia serta teknologi yang digunakan. Intellectual  capital memiliki  potensi  memajukan  organisasi  dan masyarakat (Lonqvist dan Mettanen).
Society  of  Management  Accountant  Canada (SMAC)  mendefinisikan intellectual  capital sebagai  item  pengetahuan  yang  dimiliki  oleh  manusia  yang kemudian  masuk  ke  dalam  perusahaan  yang  akan  menghasilkan  keuntungan  di masa  yang  akan  datang  bagi  perusahaan, sedangkan  Stewart  (1997) mendefinisikan intellectual capital sebagai berikut:
1. Intellectual capital adalah semua hal  yang diketahui dan diberikan oleh semua orang dalam perusahaan, yang memberikan keunggulan bersaing.
2. Intellectual  capital adalah  materi  intelektual  (pengetahuan,  informasi,  hak kekayaan  intelektual,  pengalaman)  yang  dapat  digunakan  untuk  menciptakan kekayaan.
Intellectual  capital dianggap  sebagai  pengetahuan  dengan  nilai  yang potensial  apabila  pengetahuan  tersebut  dapat  memberikan  manfaat  bagi perusahaan.  Oleh  karena  itu intellectual  capital dapat  dikatakan  sebagai pengetahuan tetapi bukan setiap pengetahuan. Sebuah organisasi pada hakekatnya tidak dapat menciptakan pengetahuan atas usaha sendiri. Pengetahuan tercipta atas inisiatif  individu  dan  interaksi  yang  terjadi  dalam  kelompok  individu  yang nantinya  akan  terkristalisasi  lewat  proses  dialog,  diskusi,  berbagai  pengalaman, dan  observasi.  Dalam  hal  ini  pengalaman  juga  dapat  dianggap  sebagai  unsur adanya intellectual  capital dalam  perusahaan  namun  sifatnya  yang  bersifat personal  sulit  untuk  diformulasikan  dan  dikomunikasikan,  pengalaman dikategorikan sebagai tacit knowledge. Apabila tacit knowledge dapat dituangkan

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN
BANK UMUM SYARIAH
dalam  bentuk  tulisan  atau  sebuah  pernyataan  yang  didokumentasikan  maka tacit knowledge dapat dikatakan sebagai expilicit knowledge.
Jadi  untuk  membuat  pengetahuan  itu berguna  (bermanfaat)  maka pengetahuan  itu  harus  diekspresikan  sedemikian  rupa  sehingga  menjadi expilicit agar  dapat  di  baca,  didiskusikan  secara  ilmiah,  disistematikan,  disusun  dalam bentuk flow  chart, diproses  lewat  komputer,  dan  disimpan  dalam  bentuk  file sehingga mudah dimasukkan ke dalam sebuah rencana aksi. Disinilah intellectual capital menunjukkan pengetahuan yang ditransformasikan (tacit-explicit) menjadi sesuatu  yang  bernilai  bagi  perusahaan.  Lalu  yang  kemudian  menjadi  pertanyaan adalah  dimana  kita  dapat  menemukan intellectual  capital dalam  perusahaan? Menurut  Hidayat (2001), intellectual  capital dapat  ditemukan  dari  tiga  tempat yaitu  (1)  karyawan  atau  personil  (2)  sistem  dan  organisasi,  dan  (3)  pelanggan. Berdasarkan  identifikasi  tersebut  maka intellectual  capital juga  dibagi  menjadi tiga  kategori  yaitu: human  capital,  structural  capital,  dan  customer  capital. Namun kemudian adalah, dapatkah intellectual capital disebut aset (dalam hal ini adalah aset tak berwujud).
Seperti  yang  kita  ketahui bahwa dalam  PSAK  No  19  paragraf  10 (IAI 2009) bahwa untuk memenuhi definisi aset tidak berwujud suatu item harus dapat memenuhi  unsur  keteridentifikasian,  adanya  pengendalian  sumber  daya  dan adanya manfaat ekonomis di masa depan.
(a) Keteridentifikasian Suatu  aset dikatakan  dapat  diidentifikasi  jika  aset  tersebut  dapat  dipisahkan, artinya  aset  harus  dapat  dipisahkan  dari  kegiatan  bisnis  berjalan. Kenyataannya  dalam  ekonomi  baru  sekarang,  sebagian  besar  aset  tak berwujud  mempunyai  karakteristik  melekat  pada  kegiatan bisnis,  tetapi kemampuan  untuk  menghasilkan  manfaat  dimasa  mendatang  tinggi. Contohnya  adalah skill yang  dimiliki  oleh  karyawan  dan  persepsi  pelanggan terhadap produk perusahaan yang menciptakan brand.
(b) Adanya pengendalian sumber daya
Entitas  dianggap  dapat  mengendalikan  aset  jika  memiliki  kemampuan  untuk memperoleh  manfaat  ekonomis  masa  depan  yang  timbul  dari  suatu  aset  dan dapat  membatasi  akses  pihak  lain  dalam  memperoleh  manfaat  ekonomis tersebut.  Karyawan  yang  terampil  adalah  suatu aset  bagi  perusahaan.  Akan tetapi entitas belum tentu dapat mengendalikan manfaat ekonomis masa depan yang timbul dari para karyawan terampil tersebut kecuali entitas memiliki hak legal  yang  memungkinkan  untuk  menggunakan  atau  memperoleh  manfaat ekonomis masa depan yang timbul dari para karyawan tersebut.
(c) Manfaat Ekonomik Masa Depan
Untuk memenuhi definisi aset tak berwujud, suatu objek harus mengandung manfaat  ekonomik  di  masa  datang  yang  cukup  pasti  (probable).  Ini mengisyaratkan  bahwa  manfaat  tersebut  terukur  dan  dapat  dikaitkan  dengan kemampuannya  untuk  mendatangkan  pendapatan  atau  aliran  kas  di  masa datang. Pengeluaran-pengeluaran  yang  dilakukan  sehubungan  dengan pengembangan  komponen  utama intellectual  capital berupa human  capital, structural  capital, dan customer  capital, akan  memberikan  manfaat  dimasa yang akan datang, yang selanjutnya akan menunjang going concern dan demi tercapainya  tujuan  (goal  achievement) perusahaan. Namun  adanya  derajat

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
ketidakpastian  yang  tinggi  mengenai  nilai  manfaat  ekonomik  masa  depan membuat intellectual  capital sulit  untuk  dikategorikan  sebagai  aset  tak berwujud.
Dari  ketiga  unsur  untuk  memenuhi  definisi  aset  tersebut  unsur  pertama yaitu keteridentifikasian, intellectual capital tidak memenuhi unsur ini disebabkan kompleksitas dari intellectual capital sendiri. Intellectual capital tidak diciptakan dari  satu  persatu  komponen  namun  interaksi  dari  ketiga  komponen  yang menyertainya. Seperti yang disebutkan diatas bahwa kenyataannya sebagian besar aset  tak  berwujud  (intellectual  capital) mempunyai  karakteristik  melekat  pada kegiatan  bisnis.  Misalnya  database  perusahaan  tidak  dapat  dipisahkan  atau dibedakan  dari  kegiatan  bisnis  perusahaan.  Unsur  yang  kedua  yaitu  adanya pengendalian  sumber  daya.  Tingkat  pengetahuan  dan skill yang  dimiliki  oleh karyawan  tidak  dapat  dikendalikan  oleh  perusahaan  tetapi  tetap  menjadi  milik tenaga  kerja  yang  bersangkutan,  walaupun  transformasi  pengetahuan  kedalam perusahaan  akhirnya  akan  menciptakan  nilai  bagi  perusahaan.  Dan  unsur  yang ketiga  adalah  adanya  manfaat  ekonomik.  Walaupun  Pengeluaran-pengeluaran yang dilakukan sehubungan dengan pengembangan komponen utama intellectual capital berupa human  capital,  structural  capital, dan customer  capital, akan memberikan  manfaat  dimasa  yang  akan  datang,  akan  tetapi  terdapat ketidakpastian  akan  adanya  manfaat  ekonomis  dimasa  mendatang.  Kenyataan yang ditemui dalam pengeluaran R&D adalah ketidakpastian waktu pengembalian investasi,  biasanya  mempunyai  waktu  yang  panjang  bahkan  mencapai  puluhan tahun.  Ketidakpastian  tentang  keberadaan  dan  hubungan  yang  bisa  ditelusuri antara  pengorbanan  ekonomis  dan  hasilnya  (time  gap)  ini  yang  merupakan masalah tidak dapat dimasukkannya intellectual capital kedalam unsur ini.

## 3 Pengakuan Intellectual Capital
Sejauh ini terdapat perbedaan pendapat dikalangan para pemikir akuntansi bahwa intellectual  capital merupakan  bagian  aset  perusahaan.  Upaya memasukkan intellectual capital sebagai aset dalam neraca terganjal oleh kriteria pengakuan  (recognition  criteria)  dalam Statement  of  Financial  Accounting Concept  No.  5. (FASB,  1991)  Kriteria  pengakuan  suatu  item  dalam  laporan keuangan meliputi: definition, measurability, relevance, dan reliability.
Definition dalam kriteria pengakuan yang pertama adalah suatu item harus memiliki  definisi  operasional  yang  jelas  untuk  bisa  diakui  sebagai  aset  dalam laporan keuangan. Definisi aset dalam Statement of Financial Accounting Concept No. 3, (FASB,  1991) assets  are  probable  future  economic  benefits  obtained  or controlled  by  a  particular  entity  as  a  result  of  past  transaction  or  events Dari definisi  ini  maka  untuk  memenuhi  definisi  sebagai  aset  harus  memenuhi  tiga kriteria  yaitu:  (a)  manfaat  ekonomik  masa  datang  yang  cukup  pasti,  (b) dikuasai/dikendalikan oleh entitas, dan (c) timbul akibat transaksi masa lalu.
(1) Manfaat masa datang yang cukup pasti
Menurut  Sawarjuwono  dan  Agustine  (2003)  pengeluaran-pengeluaran  yang dilakukan  sehubungan  dengan  pengembangan  komponen  utama intellectual capital berupa human  capital,  structural  capital,  dan  customer  capital akan memberikan  manfaat  dimasa  yang  akan  datang,  yang  selanjutnya  akan menunjang going  concern dan  demi  tercapainya  tujuan  perusahaan.  Akan

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
tetapi  yang  menjadi  permasalahan disini  adalah  derajat  ketidakpastian mengenai  nilai  manfaatnya  dan  kesenjangan  hubungan  sebab  akibat  antara biaya  dengan  manfaatnya,  sedangkan  penekanannya  adalah  manfaat  masa depan  yang  cukup  pasti.  Contohnya  adalah  biaya  penelitian  dan pengembangan  (R&D).  Biaya  yang  bisa  dikapitalisasi  hanya  sebatas  saat pengembangan,  padahal  biaya  pada  tahap  itu  terkadang  tidak  terlau  besar dibanding  dengan  tahap  penelitian/pencarian  (discovery).  Oleh  karena  itu, pengeluaran untuk riset selalu diakui sebagai beban pada saat terjadinya.
(2) Dikuasai/dikendalikan oleh entitas
Kompleksitas  dari  komponen intellectual  capital terkadang  tidak  dapat memenuhi  kriteria  untuk  dikuasai  atau  dikendalikan  oleh  entitas.  Paten  dan loyalitas  konsumen  yang  termasuk  dalam structural  capital dan customer capital masih  bisa  untuk  dikuasai  atau  dikendalikan  oleh  entitas.  Akan  tetapi yang  menjadi  perdebatan  adalah  pengetahuan  yang  bersifat tacit atau  disebut dengan tacit  knoweledge yang  melekat  pada  individu  sumber  daya  manusia yang  bekerja  di  suatu  organisasi,  tidak  dapat  dikuasai  atau  dikendalikan  oleh perusahaan.  Padahal tacit  knowledge juga  termasuk  unsur  dari intellectual capital. Yohanes Harimurti (2002)  menyatakan bahwa sumber daya manusia dianggap  tidak  dapat  dikontrol/dikendalikan  oleh  kesatuan  usaha  tertentu sehingga  tidak  memenuhi  salah  satu  unsur  dalam  definisi  aset.  Akan  tetapi dilain pihak bagi suatu perusahaan secara keseluruhan karyawan  yang handal merupakan  aset  yang  sangat  berharga.Hal  ini  berbeda  jika  suatu tacit knowledge dapat ditansformasikan menjadi explicit knowledge yang mungkin telah  dikodifikasi  dalam  suatu  artefak,  yang  tentunya  organisasi  dapat memiliki  maupun  menguasainya  baik  dengan  cara  pembelian,  pemberian, penemuan, maupun pertukaran.
(3) Timbul akibat transaksi masa lalu
Intellectual  capital yang  terdiri  dari human  capital, structural  capital dan customer capital merupakan hasil dari transaksi masa lalu yang dilakukan oleh perusahaan.  Hal  ini  tentu  mengindikasikan  bahwa intellectual  capital memenuhi kriteria poin ketiga ini.
Kriteria pengakuan  yang  kedua  adalah  keterukuran  (measurability)  yaitu aset  tersebut  harus  dapat  diukur  dengan  atribut  yang  sesuai  untuk  menentukan keandalan  hasil  pengukurannya.  Pengukuran  (measurement)  adalah  penentuan jumlah rupiah yang harus dilekatkan pada suatu objek pada saat terjadinya. Dalam mengukur  suatu  aset  terdapat  lima  atribut  pengukuran  yaitu: historical  cost, current  cost,  current  market  value,  net  realizable  value,  dan  present  value  of future cash flow. Berdasarkan metode diatas Yohanes (2002) mengatakan konsep pengukuran sumber daya manusia yang merupakan bagian dari intellectual capital telah  memenuhi  kriteria  tersebut  walaupun  mempunyai  beberapa  kelemahan dalam tiap-tiap metode.  Kompleksitas dari intellectual capital dan belum adanya suatu  definisi  yang  universal  merumuskannya  menjadi  salah  satu  penyebab sulitnya pengukuran terhadap aset ini. Intellectual capital dapat dikatakan terukur, namun  masalahnya  adalah  apakah  hasil  pengukurannya  dapat  dikatakan  handal sedangkan  keterukuran  disini  mensyaratkan  adanya  keandalan  hasil  pengukuran terhadap aset ini.

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
Kriteria  pengakuan  yang  ketiga  adalah  keberpautan (relevance). yaitu kemampuan  informasi  untuk  membantu  pemakai  dalam  membedakan  beberapa alternatif  keputusan  sehingga  pemakai  dapat  dengan  mudah  menentukan  pilihan. Bila  dihubungkan  dengan  tujuan  pelaporan  keuangan,  keberpautan  adalah kemampuan  informasi  untuk  membantu  investor,  kreditor,  dan  pemakai  lain dalam  menyusun  prediksi-prediksi  tentang  beberapa  munculan  (outcomes)  dari kejadian  masa  lalu,  sekarang,  dan  masa  datang  atau  dalam  mengkonfirmasi  atau mengkoreksi  harapan-harapannya. Statement  of  Financial  Accounting  Concept No.  2 (FASB,  1991) menjelaskan  bahwa  suatu  informasi  dikatakan  relevan apabila informasi tersebut memiliki kemampuan untuk membuat suatu perbedaan keputusan  oleh  para  investor,  kreditur,  dan  para  pengambil  keputusan  lainnya. Laporan keuangan merupakan sarana utama untuk mengkomunikasikan informasi keuangan  pada  pihak-pihak  diluar  perusahaan.  Pihak-pihak  tersebut  berbeda  satu sama  lain,  baik  itu  tujuan,  jenis  informasi  yang  dibutuhkan  dan  pemahaman  atas informasi keuangan yang telah disediakan. Dengan perbedaan-perbedaan tersebut, diharapkan  pihak  manajemen  sebagai  pihak  yang  menyediakan  informasi keuangan dapat memenuhi jenis informasi yang dibutuhkan para pengguna.
Kriteria  pengakuan  yang  keempat  adalah  keterandalan (reliability). yaitu kemampuan informasi untuk memberi keyakinan bahwa informasi tersebut benar atau  valid.  Informasi  akan  berkurang  nilainya  jika  orang  yang  menggunakan informasi meragukan kebenaran  atau validitas informasi tersebut.  Informasi akan mempunyai  nilai  yang  tinggi  jika  mempunyai  keyakinan  yang  tinggi  terhadap kebenaran informasi. Atau dengan kata lain apabila informasi itu menggambarkan keadaan  yang  dapat  dipresentasikan  secara  tepat,  teruji,  dan  netral  maka  dapat dikatakan reliable. Bagi  perusahaan  yang  sebagian  besar  asetnya  dalam  bentuk intellectual capital, tidak  adanya  informasi  ini  akan  menyesatkan,  karena  dapat mempengaruhi kebijakan perusahaan. Oleh karena itu laporan keuangan yang ada saat ini memerlukan suatu informasi tambahan mengenai nilai intellectual capital yang  dimiliki  sebuah  entitas  yang  merupakan  bagian  dari  aset  tak  berwujud. Adanya informasi mengenai intellectual capital ini tentunya akan menggambarkan  keadaan  perusahaan  sebenarnya  yang  direpresentasikan  dalam laporan intellectual  capital untuk  menunjukkan  nilai  lebih  (value  added)  yang dimiliki  oleh  perusahaan.  Sehingga  informasi  akan  adanya intellectual  capital dapat dikatakan reliable.
Dari  beberapa  kriteria  pengakuan  diatas intellectual  capital dianggap memenuhi kriteria relevance dan reliability namun tidak memenuhi unsur kriteria definition  dan  measurability.  Namun  jika  inisiatif-inisiatif  dalam  menghasilkan intellectual  capital tidak  diukur,  dinilai,  dan  disajikan  dalam  laporan  keuangan, maka  dapat  terjadi  organisasi  bisnis  dinilai  lebih  rendah  secara  akuntansi  tetapi lebih  tinggi  di  pasar.  Lev  dalam  Weber  (2008)  seorang  profesor  akuntansi  dan keuangan  dari  Amerika  Serikat  menyatakan  bahwa  perusahaan-perusahaan  besar di Amerika Serikat yang tergabung dalam Standard & Poor 500 mempunyai rata- rata  nilai market  to  book  ratio lebih  besar  dari  6,  ini  berarti  bahwa  angka-angka dalam neraca yang merepresentasikan akuntansi tradisional, hanya mewakili 10%- 15%  nilai  perusahaan  yang  sesungguhnya,  atau  dengan  kata  lain,  pasar  menilai lebih tinggi suatu perusahaan dibandingkan dengan nilai akuntansi. Lev beralasan nilai market to book value yang tinggi dipicu oleh penggunaan aset tak berwujud

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN
BANK UMUM SYARIAH
yang semakin banyak, yang mencapai 67% dibandingkan aset berwujud dan nilai aset  tak  berwujud  yang  tidak  dapat  diukur  dengan  andal  tidak  disajikan  dalam laporan  keuangan.  Hal  ini  tentu  saja  dapat  menimbulkan  kesalahan  dalam pengambilan  keputusan stakeholder karena  lebih  dari  50%  data  yang  digunakan dalam  mengambil  keputusan  adalah  data  akuntansi.  Riset  yang  telah  dilakukan Lev  dalam  Weber  (2008)  di  hampir  1500  perusahaan  di  Amerika  Serikat  yang mempunyai investasi pada riset dan pengembangan (research and development/R&D)  yang  signifikan,  25%  adalah  perusahaan  yang  telah  dinilai rendah  oleh  investor.  Bahkan  banyak  diantaranya adalah  perusahaan software,biotech dan  komputer  yang  mempunyai  nilai  R&D  yang  signifikan namun laba di bawah rata-rata industri. Hal ini berarti cost of capital perusahaan jenis  ini  sangat  besar  sehingga  mungkin  saja  dapat  menganggu  pertumbuhan perusahaan,  padahal  nilai  investasi  R&D  yang  besar  merupakan  modal  bagi perusahaan  untuk  mengembangkan  inovasi  produk  yang  tentu  saja  dapat meningkatkan pendapatan perusahaan di masa yang akan datang.
4 Pengukuran/Penilaian Intellectual Capital
Tujuan pengukuran/penilaian aset adalah merepresentasi atribut pos-pos aset yang  berpaut  dengan  tujuan  pelaporan  keuangan  dengan  menggunakan  basis penilaian  yang sesuai. Relevansi tiap dasar penilaian hanya dapat ditentukan atas dasar tujuan  yang ingin dicapai dalam menyajikan setiap pos aset. Namun dalam kenyataannya,  akuntansi  menggunakan  berbagai  dasar  penilaian  yang  berbeda untuk tiap pos karena makna yang ingin disampaikan dari tiap pos berbeda.
Dalam  mengukur  nilai intellectual  capital para  peneliti mencoba merumuskan  teori  nilai intellectual  capital dengan  menggunakan  lima  metode sebagai berikut:
1. The historical cost (acquisition cost) model
Dalam  mengukur  nilai intellectual  capital dilakukan  dengan  cara  menaksir nilai  atas  semua  biaya intellectual  capital yang  telah  dikeluarkan  untuk mempunyai  dan  mengembangkan intellectual  capital dari  suatu  perusahaan. Seperti  yang  kita  ketahui  bahwa  komponen  dari intellectual  capital yaitu: human  capital,  structural  capital,dan  relational  capital. Dalam  metode  ini, perhitungan  berdasarkan historical  cost yang  dimaksud  adalah  nilai  sumber daya  manusia  dihitung  berdasarkan  akuntansi  biaya  yang  telah  dikeluarkan untuk  melakukan  rekruitmen,  seleksi,  pelatihan,  penempatan,  dan  pembinaan personalia  yang bersangkutan. Akuntansi ini merupakan harga kos  yang akan diamortisasi  selama  masa  kerja  yang  bersangkutan.  Dengan  demikian perlakuannya  sama  seperti  aset  tetap  lainnya  (Harahap, 2007).  Rumitnya pengukuran terhadap aset ini berdampak juga pada dalam penilaian. Sehingga penilaian  disini  hanya  untuk  satu  elemen  saja  yaitu human capital. Asumsi dari metode ini bahwa structural capital,dan relational capital dihasilkan dari human  capital.  Maka  dari  itu  kita  dapat  menyimpulkan  bahwa  kelemahan metode  ini  adalah  :  (1)  nilai  ekonomis  suatu human asset tidaklah  harus berkaitan  dengan historical  costnya (2)  setiap  peningkatan  nilai  atau amortisasi  bersifat  subjektif  tanpa  harus  ada  hubungannya  dengan  naik turunnya  produktivitas human asset karena  biaya  yang  berhubungan  dengan recruiting,  selecting,  training,  placing,  dan  developing, berbeda  antara  satu

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
pegawai dengan pegawai lainnya. Sehingga historical cost tidak memberikan nilai intellectual capital yang dapat dibandingkan.

## 2. The replacement cost model
Dalam  metode  ini  nilai  atas intellectual  capital disajikan  sebesar  nilai sekarang atau penggantinya yaitu jumlah rupiah kas atau setaranya yang harus dikorbankan  kalau  aset  tertentu  yang  sejenis  diperoleh  sekarang. Nilai intellectual  capital diukur  dengan  menaksir  beberapa  biaya  yang akan dikeluarkan  untuk  mendapatkan  aset  yang  sama.  Masalahnya  disini  adalah tidak ada aset yang mungkin menyamai intellectual capital atau bisa dikatakan tidak  ada equivalen  replacementnya. Dikarenakan intellectual  capital yang memang  merupakan  sesuatu  yang  baru  sehingga  mulai  dari  pendefinisian sampai  pada  tahap  pelaporan  belum  ada  suatu  rujukan  yang  universal  atau bersifat  optional.  Sehingga  dari  segi  penilaian  aset  ini  juga  mengalami kesulitan. Terlihat dalam metode ini pun tidak memberikan penjelasan secara komprehensif apa yang dimaksud replacement cost dalam menilai intellectual capital.
3. The opportunity cost model
Nilai  atas  intellectual  capital  ditentukan  melalui  suatu  proses  tawar-menawar secara  kompetitif,  yang  didasarkan  pada  konsep- konsep  “opportunity  cost”. Metode  ini  dipandang  sebagai  mengada-ada.  Tidak  ada  yang  salah  jika  ada yang berpendapat demikian karena disini hanya ada penjelasan normatif, akan tetapi  sulit  untuk  diaplikasikan  karena  seperti  yang  kita  ketahui  komponen utama dalam IC (intellectual capital) adalah human capital. Jika merujuk pada model  ini human  capital dalam  hal  ini  adalah  karyawan  perusahaan,  apakah mungkin  ditentukan  suatu  proses  tawar  menawar  secara  kompetitif  terhadap pegawai? Memang mungkin jika yang ditawarkan adalah pegawai yang dinilai langka  karenanya  hanya  mereka  yang  menjadi  dasar  pengukuran.  Namun ukuran  pegawai  langka  sifatnya  sangat  subjektif  dimana  hal  ini  bertentangan dengan kebenaran informasi.

## 4. The compensation model
The  compensatin  model  ini  adalah  memberikan  unsur  perhitungan  nilai intellectual  capital dengan  melihat  nilai  kompensasinya  dimasa  yang  akan datang. Unsur perhitungan disini hanya terbatas pada human capital value jadi belum  memberikan  perhitungan  yang  komprehensif  atas  nilai intellectual capital.
5. The adjusted discounted future wage method Upah  dimasa  yang  akan  datang  didiskontokan  disesuaikan  dengan  faktor efisiensi  dengan  maksud  mengukur  efektivitas  relatif  modal  manusia  suatu perusahaan.  Faktor  efisiensi  ini  diukur  dengan  rasio  hasil  investasi  (ROI) perusahaan  tertentu  terhadap  seluruh  perusahaan  lainnya  dalam  periode ekonomi  tertentu dengan  menggunakan  rumus efficiency  ratio.  Justifikasi rasio ini adalah untuk menunjukkan bahwa perbedaan kemampuan perusahaan dalam memperoleh laba disebabkan oleh perbedaan prestasi perbedaan sumber daya manusia.
Kesulitan  terbesar  dalam  melaporkan intellectual  capital dan  aset  tak berwujud lainnya adalah penilaiannya. Oleh karena itu dari kelima metode diatas tidak ada satupun metode yang dapat merepresentasikan penilaian atas intellectual

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
capital.  Penentuan  penilaian  lebih  didasarkan  pada  faktor human  asset saja sedangkan structural  dan  relational  capital masih  belum  ada  gambaran  yang pasti.  Seperti  dikatakan  tadi  bahwa  asumsi  dasar  dari  penentuan  ini  mungkin structural  dan  relational  capital dapat  tercipta  dari human  capital yang  baik. Sehingga dasar penilaian hanya terfokus pada human asset saja. Hal ini tentu saja tantangan bagi akuntansi keuangan untuk memecahkan persoalan ini agar profesi akuntansi dapat terus menyediakan jenis informasi yang dibutuhkan oleh pemakai.

## 5 Pelaporan Intellectual Capital
Kegagalan current financial statement dalam memberikan informasi tentang apa  yang  menjadi  nilai  dalam  perusahaan,  merupakan  salah  satu  yang  ikut mempengaruhi.  Kecukupan  informasi  masih  harus  ditambahkan  agar  laporan keuangan  tradisional  lebih  berpaut  apabila  digunakan  untuk  pengambilan keputusan.  Pelaporan intellectual  capital menunjukkan  sebuah  pendekatan  yang dapat  digunakan  untuk  mengukur  aset  tak  berwujud  dan  menggambarkan  hasil dari  aktivitas  berbasis  pengetahuan  yang  dilakukan  perusahaan.  Tujuan  dari pelaporan  ini,  tentunya  untuk  memberikan  para  pemegang  kepentingan  sebuah pemahaman  mengenai  nilai  perusahaan  yang  sebenarnya  dan  dari  mana  nilai  itu diperoleh.
Sama seperti halnya dengan pengukuran intellectual capital, pelaporan aset ini  belum  dibuatkan  suatu  standar  tertentu.  Beberapa  penulis  (Bontis,  2000; Sveiby,  1998;  Larsen  dan  rekan,  1999;  Mouritsen  dan  rekan,  2000;  Roos  dan rekan,  1997)  menyarankan  untuk  melakukan  pelaporan  keuangan  dalam  dua bentuk yaitu laporan keuangan yang lama dalam ukuran moneter ditambah dengan laporan  khusus  tentang intellectual  capital dengan  ukuran  moneter.  Bontis,  dkk (1994:4) meyatakan bahwa:
“ Adding  a  flow  perspective  to  the  stock  perspective  is  akin  to  adding  a profit  and  loss  a  stataement  to  a  balance  sheet  in  accounting.  The  two perspectives combined (or the two reporting tools, in the case accounting) provide  much  more  information  than  any  single  one  alone.  At  the  same time,  intellectual  capital  flow  reporting  presents  some  additional challenges in terms of complexity ”.
Pernyataan  di  atas  menunjukkan  pentingnya  laporan  tambahan  yang menguraikan intellectual  capital dalam  perusahaan.  Usulan-usulan  ini  dapat diterima untuk berbagai kalangan dan secara umum pelaporan terhadap intelektual perusahaan  biasa  disebut  “ statement  of  intellectual  capital” . Statement  of intellectual capital merupakan suatu fenomena baru, baik sebagai suatu dokumen pelaporan  yang  mnyertai  laporan  tahunan  maupun  sebagai  suatu  konsep manajemen.  Namun  masih  sedikit perusahaan  yang  menggunakannya  sebagai dokumen pendukung laporan tahunan.
Hasil  penelitiannya  Guthrie  dan  Petty  (2000) menghasilkan tidak  adanya framework sistematis yang digunakan dalam pelaporan intellectual capital dalam laporan  tahunan,  dan  perusahaan-perusahaan  pada  umumnya  mengungkapkan penilaian  terhadap intellectual  capital secara  kualitatif.  Penemuan  ini menunjukkan  bahwa  perusahaan-perusahaan  menghadapi  kesulitan  dalam pengelolaan, pengukuran, dan pelaporan intellectual capital.

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
Menjawab  persoalan  mengenai framework diatas  beberapa  penelitian dilakukan  berkaitan  dengan  pelaporan intellectual  capital.  Badan  Akuntansi Internasional  seperti International  Federation  of  Accountants (IFAC), International  Accounting  Standards  Committee (IASC),  Society  of  Management Accountants  of  Canada  (SMAC)  juga  sedang  melakukan  pengujian  terhadap kerangka kerja pengelolaan dan pelaporan intellectual capital perusahaan.
Dari  literatur-literatur  yang  berhasil  dikumpulkan  pun  pada  umumnya  para penulis membahas tentang pengukuran intellectual capital. Sedangkan bagaimana pelaporan intellectual  capital dibuat,  masih  jarang  dibahas.  Disamping  itu publikasi  terhadap  intelektual  masih  sangat  jarang  dilakukan.  Namun  beberapa perusahaan  yang  berada  di  Skandinavia  AFS  dan Amerika  misalnya  Dow Chemicals,  Coca-cola,  IBM,  mulai  membuat  sebuah  laporan  yang  berbeda  dari laporan tradisional yang terfokus pada financial.
Dari  hasil  penelitian-penelitian  yang  ada  dapat  disimpulkan  bahwa intellectual  capital  statement merupakan  bentuk  laporan  yang  kompleks  yang mengkombinasikan angka, narasi dari pengetahuan yang dimiliki oleh perusahaan dan  visualisasi  yang  dapat  berupa  sketsa  yang  memberikan  ilustrasi  kerja intellectual capital.
Dengan  membaca intellectual  capital  statement, akan  ditemukan  sesuatu yang berbeda karena intellectual capital statement dibentuk dari tiga dimensi.
1. Intellectual  capital  statement memiliki  beberapa  bentuk  dari knowledge narrative,  yaitu  suatu  skenario  yang  menceritakan  kemampuan  perusahaan dan bagaimana perusahaan tersebut mampu melakukan aktivitas dengan baik.
2. Intellectual  capital  statement mengidentifikasikan  sekumpulan  tantangan knowledge  management berupa  usaha-usaha  manjemen  untuk  pengembangan dan kondisi pengetahuan yang dimiliki perusahaan.
3. Adanya  pelaporan  yang  mengkombinasikan  angka,  visualisasi,  dan  narasi dalam  pendisainan  komposisi  untuk  menunjukkan  pengembangan  sumber pengetahuan yang dimiliki oleh perusahaan (Mauritsen et al. 2004) Dari  uraian  diatas  kita  dapat  melihat  bahwa  pelaporan intellectual  capital dalam  laporan  tahunan  perusahaan  tidak  dimasukkan  sebagai  salah  satu  elemen dalam  neraca  walaupun intellectual  capital lebih  diidentikkan  dengan intangible assets. Hal ini dikarenakan karena elemen-elemen pembentuk intellectual capital sulit untuk dikuantifikasikan.
Alternatif  yang  dilakukan  adalah  menjadikan  pelaporan intellectual  capital sebagai  suplemen  dalam  pelaporan  keuangan.  Contoh  pelaporan intellectual capital ini  dapat  dilihat  pada  hasil  proyek  penelitian  yang  dilakukan  oleh pemerintah  Denmark.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  adanya model  khusus  dalam  pelaporan intellectual  capital. Intellectual  capital  statement bersifat  situasional  dan  dibuat  oleh  perusahaan  dalam  upaya  penerapan  strategi daripada  menggambarkan  hubungan  historis.  Metode  pengukuran  dan  proses merupakan  dua  hal  yang  tidak  dapat  dipisahkan  dalam intellectual  capital statement karena  keduanya  akan  membentuk language dan  praktek  dalam  modal intelektual. Intellectual capital statement tidak mengungkapkan nilai sumber daya yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tetapi intellectual  capital  statement justru mengungkapkan  aspek-aspek  dan  aktivitas knowledge  management perusahaan,

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
serta  ukuran-ukurannya  yang  merupakan  bagian  integral  dari intellectual  capital statement.

## 6 Pengungkapan Intellectual Capital
Banyak beberapa perusahaan memberikan informasi lebih banyak dari apa yang  telah  ditetapkan  oleh  standar  yang  berlaku.  Berdasarkan  sudut  pandang strategi  perusahaan,  dengan  melakukan  hal  tersebut  nantinya  diharapkan  dapat memberikan  kepercayaan  kepada  pihak  luar  organisasi  terhadap  kinerja perusahaan  sehingga  mereka  tidak  ragu  atas  kemampuan  perusahaan  dalam mengelola semua  aset  yang dimilikinya dan dapat tetap menjalin hubungan  yang baik dengan perusahaan.
Dengan  adanya  pengungkapan intellectual  capital diharapkan  tingkat ketidakpastian  kemungkinan  menurun,  sehingga  informasi  yang  baru  sifatnya hanya  mengoreksi  atau  mengkonfirmasi  keputusan  yang  telah  dibuat.  Dengan ketidakpastian yang menurun berarti kualitas keterbukaan semakin meningkat.
Dalam  pengungkapan intellectual  capital tidak  mengungkapkan  nilai sumber  daya  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tetapi  hanya  mengungkapkan  aspek- aspek  dari  aktifitas knowledge yang  dimiliki  manajemen  perusahaan.  Dengan demikian  pengungkapan intellectual  capital sangat  membantu  pihak  eksternal khususnya  investor  dan  kriditur  dalam  membuat  keputusan  sehingga  kualitas keterbukaan atas laporan keuangan perusahaan semakin meningkat.
Sangat  sedikit  bukti  yang  dilaporkan  dalam  literatur  yang  mengenai  sifat dan  perluasan  pengungkapan intellectual  capital pada  pelaporan  tahunan.  Akan tetapi  banyak  organisasi-organisasi  seperti  FASB  dan  SEC  yang  menyuarakan pentingnya  pengungkapan intellectual  capital sehingga  perusahaan-perusahaan diharapkan  melakukan  pengungkapan intellectual  capital melalui  komponen- komponen intellectual capital secara penuh dan wajar.
Intellectual  Capital  menjadi  proporsi  yang  lebih  besar  dari  aset  perusahaan pada tahun 1990 sampai sekarang abad 21 dan bahkan lebih besar lagi pada tahun- tahun berikutnya. Hall (1992) mengestimasikan bahwa nilai dari intangible assets telah meningkat sekitar 3 kali lipat dari biaya penggantiannya (replacement cost) pada tahun 1990an. Akan tetapi, belum ada bukti yang spesifik mengenai sifat dan informasi  yang  luas  terhadap  aset  ini  dalam  pengungkapan intellectual  capital, sehingga  perlu  dilakukan  penelitian-penelitian  untuk  memberikan  bukti  terhadap hal  tersebut  dengan  mengamati  perubahan-perubahan  pada  pengungkapan intellectual capital selama beberapa tahun, minimal 12 tahun berturut-turut.

## KESIMPULAN
Dalam  hal  pendefinisian  sebagai  aset, intellectual  capital tidak  dapat dikategorikan  sebagai  aset  tak  berwujud  karena  tidak  dapat  memenuhi  kriteria unsur  aset  tak  berwujud  yaitu  keteridentifikasian,  adanya  pengendalian sumberdaya, dan adanya manfaat ekonomik masa depan.
Terdapat  beberapa  versi  tentang  elemen  /  komponen intellectual  capital namun  pada  akhirnya  hanya  terdapat  tiga  skema  yang  sering  dikutip  dalam berbagai penelitian bahwa intellectual capital terdiri dari human capital, structural capital, dan customer capital.

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
Keterbatasan intellectual capital untuk memenuhi salah satu definisi aset dan pengukuran yang tidak cukup pasti (andal) menyebabkan intellectual capital tidak dapat  diakui  sebagai  aset  atau  dengan  kata  lain intellectual  capital tidak memenuhi unsur pengakuan sebagai aset.
Berbagai metode pengukuran dan penilaian mengenai intellectual capital tidak ada satupun metode yang dapat merepresentasikan pengukuran maupun penilaian atas intellectual  capital, dikarenakan sulitnya pengukuran dan penilaian terhadap aset ini.
Pelaporan  dan  pengungkapan  intellectual  capital  lebih  bersifat  sukarela. Elemen-elemen  pembentuk intellectual  capital yang  sulit  untuk  dikuantifikasi menjadikan  pelaporan intellectual  capital sebagai  suplemen  dalam  pelaporan keuangan.  Sedangkan  dalam  hal  pengungkapan intellectual  capital masih  sedikit bukti  mengenai  sifat  dan  perluasan  pengungkapan intellectual  capital dalam pelaporan  tahunan  namun organisasi  seperti  FASB  dan  SEC  menyuarakan pentingnya pengungkapan intellectual capital mengingat kebermanfaatannya bagi pengambilan keputusan ekonomi.

## DAFTAR PUSTAKA
FASB,  1991, Statement  of  Financial  Accounting  Concepts. Homeewood,  IL.
Irwin.
FASB.  2001. Proposal  For  A  New  Agenda  Project  Disclosure  of  Information About  Intangible  Assets  not  Recognized  in  Financial  Statements.  17 Agustus.
Guthrie, James and Richard Petty. 2000. Intellectual Capital : Australian Annual Reporting Practices. Journal of Intellectual Capital. Vol 1. No. 3. pp. 241- 251.
Hall,  R.  1992. The  Strategic  Analysis  of  Intangible  resources,  Strategic Management Journal. Vol.13 No.2. pp. 11- 20.
Harimurti,  Yohanes.  2002. Pengukuran  Nilai  Sumber  daya  Manusia  Pada Lembaga Pendidikan  Dengan  Compensation  Model. Jurnal  Widya Manajemen & Akuntansi. Vol. 2 No. 1. pp. 49-60.
Ikatan  Akuntan  Indonesia,  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan.  Salemba  empat, Jakarta
Harahap,  Sofyan  Safri,  2007, Teori  Akuntansi  edisi  revisi.  PT.  Raja  Grafindo Persada Jakarta
Hidayat. September 2001. Peranan Strategis Modal Intelektual dalam persaingan Bisinis di era Jasa. EKUITAS. Vol 5. No.3. Hal 293-311.
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  2009. Standar  Akuntansi  Keuangan.  Jakarta: Salemba Empat.
Lonqvist,  Antti  and  Paula  Mettanen.  TT. Criteria  of  Sound  Intellectual  Capital Measures.  Finland  :  Institute  of  Industrial  Management. Tempere University of Technology.

## PENGARUH GOOD CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP KINERJA KEUANGAN BANK UMUM SYARIAH
Mouritsen, Jan Per Nikolaj  and Bernard Marr. 2004. Reporting On Intellectual Capital: Why,  What  and  How?. Measuring  Business  Excellence. Vol  8. No. 1. Hal 46-54.
Stewart,  T.  A.  1997. Intellectual  Capital  :  The  New  Wealth  of  Organizations.
Doubleday, New York.
Sawarjuwono,  T  dan  Agustin  P.K.  Mei  2003. Intellectual  Capital:  Perlakuan, Pengukuran dan Pelaporan (Sebuah Library Research). Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol. 5 No. 1.:pp. 35-57.
Suwardjono.  2005. Teori  Akuntansi  Perekayasaan  Pelaporan  Keuangan.  Edisi Ketiga. BPFE Yogyakarta. Weber, Alan M. New Math for A New Economy. http://.www.fastcompany.com/magazine 31/lev.html. [10 Oktober 2008]