Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230

## DETERMINASI INTERNAL & PERAN OWNERSHIP CONCENTRATATION ATAS PROFITABILITAS BANK PERKREDITAN RAKYAT (DI KOTA SEMARANG)
Sri Purwantini, Endang Rusdianti, Paulus Wardoyo *)
Universitas Semrang
*Corresponding Author
Diajukan : 12 Oktober 2022 Disetujui : 11 Nopember 2022
Dipublikasi : 1 Januari 2023

## ABSTRACT
Rural  Banks  in  Indonesia  are  facing  problems  regarding  the  health  of  their  performance  in recent years which shows a flat trend. Even the City of Semarang from 2019 to 2021 shows an average downward trend. In addition to the research results that are inconsistent between Non Performing Loans and Net Interest Margin on profitability or Return On Assets, this study aims to  examine  the  role  of  Ownership  Concentration  as  a  moderating  variable  used  to  solve  these problems. This study uses secondary data from 25 conventional BPRs that have their head office in  Semarang  City  for  the  observation  period  2016  –  2021.  The  sampling  technique  used  is purposive  sampling.  Data  analysis  uses  SPSS  software.  The  Source  of  data  for  Rural  Bank financial reports can be accessed on the website of the Financial Services Authority. The results showed that Net Interest Margin had a positive effect on profitability, whereas Non-Performing Loans  hurt  profitability.  Ownership  Concentration  can  moderate  the  effect  of  Non-Performing Loans on the level of profitability, but not the Net Interest Margin. The results of this study prove that Ownership Concentration will always strive to protect the interests related to its investment. The purpose of this study was to examine the role of ownership concentration as a moderating variable  used  to  resolve  the  research  gap  on  the  effect  of  NPL  and  NIM  on  BPR  profitability. This study uses conventional BPR respondents who have a head office in Semarang City, totaling 25. This study uses a purposive sampling technique. The results showed that NIM had a positive effect  on  the  profitability  of  BPR,  on  the  contrary,  NPL  had  a  negative  influence.  In  addition, ownership concentration was able to moderate the effect of NPL on profitability, but not on NIM. This study proves that the ownership concentration will always try to protect the interests related to its investment. Further research can be done by expanding the coverage area under study and increasing the number of respondents, or it can also be done in other industries.
Keywords: BPR, NIM, NPL, Ownership Concentration, ROA

## PENDAHULUAN
Bank  sebagai  lembaga  intermediasi  memiliki  peranan  yang  sangat  penting  bagi perekonomian  suatu  Negara,  karena  sesuai  fungsinya  bank  akan  menghimpun  dana  dari
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
masyarakat dalam bentuk tabungan dan deposito di satu sisi dan menyalurkannya dalam bentuk kredit  kepada  pihak  lain  yang  membutuhkannya.  Pada  sisi  penyaluran  kredit  Bank  akan menerima  imbalan  berupa  bunga,  provisi,  bea  administrasi,  namun  pada  sisi  pengelolaan  dana pihak ketiga Bank akan memberikan jasa dalam bentuk bunga. Penelitian ini berpijak pada teori Agency atau  yang  dikenal  dengan  asimetry  informasi  antara principal (pemegang  saham) dengan agent (manajemen),  karena  pemegang  saham  BPR  selaku  investor  sangat berkepentingan akan besarnya deviden yang akan diterima setiap tahunnya, sebagai kompensasi atas modal yang telah  diinvestasikan. Adanya POJK No 62/POJK.03/2020 khususnya pasal 64 yang  melarang  pemegang  saham  yang  memiliki  saham  di  atas  25  %  dari  modal  disetor  pada Bank  dan/atau  pemegang  saham  mayoritas  di  lembaga  keuangan  lain,  untuk  menjabat  Direksi BPR,  karenanya  disebut  sebagai  Pemegang  Saham  Pengendali  (PSP).  Pemegang  Saham Pengendali  ( Ownership  Concentration )  dapat  berupa  individu,  institusi/lembaga  lain,  badan hukum  ataupun  kelompok  usaha.    Namun,  kepada  mereka  masih  diberi  kesempatan  untuk menjabat  Dewan  Komisaris.  Manajemen  selaku agent ,  juga  dihadapkan  pada  pilihan  antara memenuhi  ekspektasi  pemegang  saham  atas  pembagian  deviden,  memanfaatkan  laba  bagi pengembangan usaha atau mengkombinasikan keduanya. Sebagai industry yang well regulated yang  disertai  pengawasan  yang  ketat  oleh  pihak  Otoritas  Jasa  Keuangan,    maka  pemegang saham  yang  menjabat  selaku  Dewan  Komisaris  tidak  bisa  mengintervensi  operasional  BPR sehari-hari yang dikelola Direksi.
Tingkat  kesehatan  suatu  BPR  dapat  dinilai  dari  beberapa  indikator  melalui  laporan keuangan.  Berdasarkan  laporan  keuangan  akan  dapat  dihitung  sejumlah  rasio-rasio  keuangan yang  lazim  dijadikan  penilaian  tingkat  kesehatan  suatu  Bank  terutama  para  pelaku  bisnis, pemerintah ataupun lainnya. Rasio yang  digunakan untuk mengukur risiko kredit adalah rasio Non Performing Loan (NPL) karena  semakin tinggi NPL akan mengganggu kinerja suatu bank. Merujuk kepada Peraturan Bank Indonesia No 15/2/PBI 2013 menyebutkan bahwa rasio kredit bermasalah  ( Non  Performing  Loan/NPL )  besarnya  maksimal  adalah  5  %  dari  total  kredit. Penelitian Grilseda (2021), Oktaviana (2020), Kumar (2020) pengaruh  NPL  signifikan  positif terhadap  ROA.  Penelitian  Kurniawan  (2020)  menunjukkan  hasil  NPL signifikan  negatif  pada ROA  bahkan  penelitian  Rohimah  (2021),  Apriani  (2019), menunjukkan  NPL  tidak  signifikan terhadap ROA.
Net  Interest  Margin  (NIM)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan  pendapatan  bunga bersih.  Dengan  semakin  rendahnya rasio  NIM,  maka  beban  bunga  kredit  kepada  nasabah  akan semakin rendah. Dan tingkat bunga deposito pun juga akan turun. Hasil penelitian Putra (2021), Soetjiati (2019) , Irfan (2019), Hidayatullah (2019)   menunjukkan NIM signifikan positif pada ROA. Sedangkan penelitian Moorcy (2020), menunjukkan hasil NIM tidak berpengaruh terhadap ROA.  Penelitian  Hidayat  (2022),  Pratama  (2021)  menunjukkan  NIM  berpengaruh  negatif terhadap ROA
Salah satu ukuran kinerja yang patut dipertimbangkan dalam menilai kinerja bank adalah profitabilitas  yang  dicerminkan  dengan  rasio  return  on  assets  (ROA).  Semakin  besar  ROA menunjukkan kinerja keuangan yang semakin baik karena tingkat pengembalian (return) semakin besar. Namun, beberapa tahun terakhir tingkat profitabilitas bank perkreditan rakyat di Indonesia menunjukkan  trend  mendatar.  Bahkan  untuk  Kota  Semarang  dari  tahun  2019  s/d  2021 menunjukkan trend rata-rata yang menurun.
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Penelitian  Taswan  (2021)  kepemilikan  terbukti  tidak  memoderasi  NIM,  NPL  terhadap ROA. Penelitian Taufiq Akbar (2019) menunjukkan bahwa kepemilikan institusi berperan dalam mendukung  kinerja  profitabilitas  bank.  Jadoon  dan  Bajuri  (2015),  Amalia  &  Matusin  (2016), Grimaldi dan Mussera (2017), Juanda (2018), Horobet et.al (2019) menemukan adanya pengaruh yang  positif  dari  ownership  concentration  terhadap  kinerja.  Tran  dan  Le  (2020)  mengatakan bahwa ownsership  concentration tidak  memiliki  keterkaitan  dengan  profitabilitas  perusahaan. Wardhani  dan  Setiawan  (2020)  menyebutkan Ownership  Concentration berpegaruh  negatif dengan kinerja. Saran Nguyen et.al (2015) adalah untuk mempertimbangkan pentingnya peranan dari Ownership  Concentration .  Maka    kondisi  ini  menjadi  hal  yang  menarik  untuk  diteliti  dan diuji  secara  empiris,  bagaimana  sebenarnya Ownership  Concentration dalam  meningkatkan kinerja (profit/ROA) kaitannya dengan faktor NPL dan NIM.
Tujuan  penelitian  untuk  membangun  sebuah  permodelan  yang  dapat  dipakai  untuk menyelesaikan  fenomena  dan  research  gap,  dengan  menggunakan  peran  dari Ownership Concentration sebagai  variabel  moderating untuk  bisa  menangani  NPL  dan  NIM  dari  BPR. Kontribusi  penelitian  adalah  untuk  pengembangan  keilmuan  kinerja  bank  serta    bagi  investor untuk atrategi pengambilan keputusan investasi maupun manajerial.

## STUDI LITERATUR

## Pengaruh Net Interest Margin Terhadap Kinerja Keuangan
Net  interest  margin  (NIM)  rasio  selisih  antara  pendapatan  bunga  yang  diterima  bank dikurangi beban bunga yang diberikan bank ke deposan dibandingkan dengan ukuran relatifnya terhadap aktiva produktif yang dimiliki bank. Semakin tinggi NIM menunjukkan semakin besar margin  keuntungan  bank  yang  didapatkan  atas  kegiatan  operasi  utamanya  yaitu  menghimpun dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkan  dana  dalam  bentuk  kredit.  Rasio  ini  menunjukkan seberapa  besar  aktiva  produktif  yang  dimiliki  bank  dalam  menghasilkan  margin  keuntungan tersebut.  Semakin  tinggi  margin  tersebut  akan  menyebabkan  keuntungan  yang  di  dapat  bank semakin besar. Oleh sebab itu, semakin tinggi NIM akan meningkatkan profitabilitas perusahaan (Setiawan & Hermanto, 2017), (Akbar, 2018).
Kinerja perbankan memiliki pengaruh terhadap pertumbuhan ekonomi (Sufian& Chong, 2018).  Ukuran  kinerja  keuangan  adalah  profitabilitas  yang  diproxi  oleh  ROA  atau  ROE. Sementara itu hasil penelitian yang dilakukan oleh Sutrisno (2018), Hidayatullah dan Pangastuti (2019  dan  Yulita  et  al  (2020)  memiliki  kesimpulan  yang  sama  bahwa  net  interest  margin berpengaruh  terhadap  profitabilitas  perbankan  yang  diproxi  dengan  ROA,  namun  hasil  yang sebaliknya justru ditemukan dari penelitian Rembet & Baramuli (2020).
Baik  dari  sisi  teori  maupun  praktek  perbankan,  tinggi  rendahnya net  interest  margin ditentukan oleh tinggi rendahnya cost of loanablbe fund yang didasarkan dari dana yang berhasil dihimpun  oleh  pihak  bank.  Dalam  menentukan  suku  bunga  kredit,  maka  perbankan  tidak diperbolehkan  menetapkan  suku  bunga  yang  lebih  rendah  dari cost  of  money yang  merupakan penjumlahan cost  of  loanable  fund dengan overhead  cost .  Berdasarkan  uraian  tersebut,  maka hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini berbunyi sebagai berikut : H1. Semakin tinggi net interest margin akan semakin tinggi tingkat kinerja keuangan
Pengaruh Non Performing Loan terhadap Kinerja Keuangan
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Non-performing loan (NPL) adalah rasio yang menunjukan kinerja kredit yang disalurkan oleh  bank.  Semakin  tinggi  nilai  NPL  menunjukkan  tingginya  kredit  bermasalah  yang  dimiliki oleh  bank.  Pembayaran  kredit  yang  melampaui  periode  pembayaran  menunjukkan  buruknya kualitas  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank.  Tingginya  kredit  bermasalah  akan  berdampak  pada tingginya  nilai  beban  pencadangan  yang  harus  dilakukan  oleh  bank.  Tingginya  beban pencadangan  penurunan  nilai  aset  akan  berdampak  pada  penurunan  nilai  laba.  Maka,  semakin tinggi  NPL  akan  berakibat  pada  penurunan  profitabilitas  (Winarso  &  Salim,  2017).Hasil penelitian  terdahulu  menunjukkan  adanya  kontroversi  atas  pengaruh    Non  Performing  Loan terhadap  kinerja  keuangan.  Purnamasari  &  Mudakir  (2019)  menyimpulkan  ada  pengaruh  NPL terhadap ROA. Sebaliknya Sutrisno (2018), serta Rembet dan Baramuli (2020) mengatakan NPL tidak  berpengaruh.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Topak  dan  Talu  (2017), Kurniawan  (2020)  menunjukkan  hasil  NPL  signifikan  negatif  pada  ROA  bahkan  penelitian Rohimah (2021), Apriani (2019), menunjukkan NPL tidak signifikan terhadap ROA. Selaras dengan ketentuan yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan, selaku pengawas lembaga keuangan, batas maksimal NPL yang berlaku bagi seluruh industry keuangan adalah 5 %. Selain itu, NPL juga menjadi salah satu ukuran bagi penentuan tingkat kesehatan perbankan. Merujuk  uraian  di  atas,  maka  hipotesis  kedua  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  berbunyi sebagai berikut H2 Semakin tinggi NPL, tingkat  kinerja keuangan akan semakin rendah
Peran Ownership Concentration sebagai Moderasi atas Pengaruh NPL dan NIM terhadap Kinerja Keuangan
Merujuk  pada  teori agency yang merupakan  pertentangan antara principal dengan agent sebagai  akibat  adanya  asimetry  informasi  dan  kesediaan  resiko,  maka  hubungan  kerja  diantara keduanya  perlu  dijembatani.  Principal  adalah  pemegang  saham  yang  dalam  hal  ini  diproxy dengan ownership concentration (pemegang saham pengendali). Sedangkan agent dalam hal ini adalah  direksi  atau  manajemen  yang  bertanggungjawab  terhadap  operasional  sehari-hari. Ownership  concentration berkepentingan  atas  tingkat  keuntungan  yang  harus  dicapai  oleh perusahaan, para pemegang saham sangat berharap akan mendapat deviden yang besarnya selalu meningkat  dari  tahun  ke  tahun.  Merujuk    kepada pecking  order  theory ,  keuntungan  yang diperoleh  perusahaan,  Direksi  mempunyai  tanggungjawab  untuk  mengembangkan  usaha  yang ditekuni dan melakukan pemupukan modal disamping insentif atas kompensasi kerja keras yang dilakukan bersama-sama dengan  dewan komisaris dan karyawan perusahaan.  Berdasarkan teori tersebut  maka  diperlukan  adanya  rencana  kerja bisnis.  Selain  itu,  berdasarkan  aturan  yang  ada, pemegang  saham, ownership  concentration tidak  diperkenankan  intervensi  dalam day  to  day operational perbankan.
Kehadiran  pemegang  saham  institusional,  keberadaan  komisaris  independen  dan keberadaan  pemegang  saham  asing  diharapkan  dapat  memberikan  pengaruh  positif  terhadap peningkatan  kinerja  bank.  Khususnya  pada  kinerja  penyaluran  kredit  yang  dicerminkan  oleh rasio kinerja kredit atas kredit bermasalah yang ditunjukkan oleh rasio NPL, kinerja peningkatan marjin pendapatan atas bunga  pinjaman dan bunga simpanan  yang ditunjukkan oleh rasio NIM sehingga berdampak pada peningkatan profitabilitas bank.
Hasil  penelitian  terdahulu  dalam  kaitannya  dengan  peran  dari ownership  concentration , menunjukkan  adanya  hasil  yang  inkonsistensi.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Amalia  &
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Matusin  (2016);  Grimaldi  dan  Mussera  (2017),  Juanda  (2018)  menunjukkan  bahwa Ownership Concentration berpengaruh terhadap kinerja.  Sementara itu Tran dan Le (2020) dalam penelitian tidak ada kaitan antara Ownership Concentration dengan profitabilitas perusahaan. Peneliti yang lain yaitu Wardhani dan Setiawan (2020) membuktikan bahwa Ownership Concentration justru memiliki  pengaruh  negative  terhadap  kinerja  perusahaan,  namun  hal  ini  dimoderasi  oleh perlindungan  investor.  Demikian  juga  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Setiawan  (2020), membuktikan  bahwa Ownership  Concentration justru  memperlemah  pengaruh  komisaris independen  dan  dewan  komisaris  terhadap  kinerja  perusahaan.  Studi  yang  dilakukan  oleh Nguyen  et  al  (2015)  menyarankan  pentingnya  keberadaan Ownership  Concentration ,  karena selain    dapat  mempengaruhi  kinerja  perusahaan,  berguna  sebagai  mekanisme  penerapan Good Corporate  Govenance (GCG)  yang  efisien.  Hal  ini  juga  sejalan  dengan  apa  yang  disimpulkan dalam studi Jadoon dan Bajuri (2015) yang berhasil mengungkap bahwa konsetrasi kepemilikan memiliki  pengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan  dan  dapat  membantu  pembuat  kebijakan  untuk memanfaatkan mekanisme pengendalian internal GCG agar bisa mencapai nilai perusahaan yang maksimal.  Oleh  karena  itu,  hipotesis  selanjutnya  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  berbunyi sebagai berikut :
H3 Ownership Concentration akan memoderasi pengaruh NIM terhadap kinerja keuangan H4 Ownership Concentration akan memoderasi pengaruh NPL terhadap kinerja keuangan.
Berikut adalah model konseptual penelitian

## Gambar 1. Konseptual penelitian

## METODE
Penelitian  ini  termasuk explanatory  research ,  data  yang  digunakan  bersumber  dari  laporan keuangan  Bank  Perkreditan  Rakyat  yang  berkantor  pusat  di  Semarang.  Laporan  keuangan didapatkan  dari  laporan  keuangan  publikasi  yang  dapat  diakses  di  website  Otoritas  Jasa Keuangan (http://www.ojk.go.id)
Jumlah  populasi  dalam  penelitian  ini  ada  25  BPR  dengan  pengamatan  dari  2016-2021, sedangkan teknik sampling menggunakan Purposive Sampling
NIM (Net Interest Margin) Ownership Concentration (Pemegang Saham Pengendali/CO) NPL (Non Performing Loan) Return On Aset (ROA) H1 H2 H3 H4
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Tabel 1. Sample No Keterangan Jumlah Sampel 1 Jumlah Bank Perkreditan Rakyat (2016-2021) 25 2 Jumlah BPR yang menyampaikan laporan tidak lengkap (4) 3 BPR yang menyampaikan laporan lengkap 21 4 Jumlah BPR yang terpilih menjadi sampel 21 5 Jumlah sample yang digunakan dalam penelitian 6 x 21 126 1. Return on Assets (ROA)
ROA  mengukur  kemampuan  perusahaan  untuk  memanfaatkan  asetnya  dalam  menciptakan keuntungan dengan membandingkan keuntungan dengan aset yang menghasilkan keuntungan(Gibson,  2013).  (Winarso  &  Salim,  2017),  mengukur  ROA  dengan  menggunakan rumus:
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖𝑕 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 x 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
2. Net Interest Margin (NIM)
NIM  adalah  rasio  yang  mengindikasikan  nilai  dari  pendapatan  bunga  yang  diterima  bank  yang dihasilkan  dari  pinjaman  yang  didistribusikan  oleh  bank. (Kristianti  &  Yovin,  2016)  mengukur Variabel NIM dengan menggunakan rumus:
𝑁𝐼𝑀 = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖𝑕 x 100% 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝑎𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑝𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓

## 3. Non Performingg Loan (NPL)
NPL  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  profil  dari  risiko  kredit  yang  diberikan.  hasil penjumlahan  kredit  yang  berkategori  dalam  perhatian  khusus,  kurang  ,  diragukan  dan  macet, dibagi  dengan  jumlah  kredit  yang  diberikan.  Pengukuran  NPL  dilakukan  dengan  menggunakan rumus (Permatasari & Novitasary, 2014):
𝑁𝑃𝐿 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎h x  100%
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑥 100%
4. Ownership  Concentration (Pemegang  Saham  Pengendali/CO)  adalah  total  kepemilikan saham di atas 25% dari modal yg disetor dalam suatu BPR, baik dimiliki secara individual, institusi/lembaga lain, badan hukum atau kelompok usaha.
Ownership concentration (CO) = jumlah saham yang dimiliki   x  100%

## Jumlah saham
Analisis  data  menggunakan  bantuan software statistic  SPSS,  dengan  menggunakan  metode Moderated Regression Analysis (MRA). Persamaan regresi adalah sebagai berikut
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
ROA = α 1 + β 1 NIM + β 2 NPL+ε1 ROA = α 2 + β 3 NIM + β 4 NPL+ β 5 CO + β 6 NIM_CO+ β 7 NPL_CO +ε 2 Dimana ROA  = Return on Assets NIM   = Net Interest Margin NPL   = Non Performing Loan CO = Ownership Concentration α 1 - α 2 = konstanta β 1 - β 7 = koefisien beta ε 1 - ε 2 = epsilon atau factor pengganggu
Merujuk  pada  Suliyanto  (2011)  serta  Ghozali  (2016),  untuk  menghindari  kemungkinan terjadinya  multikolinieritas,  maka  pada  uji  MRA  dilakukan  dengan  memakai  pendekatan  uji residual. Berikut adalah langkah-langkah pendekatan uji residual
Z = α +β1NIM + β2NPL+ε [ε]= α +β1NIM [ε]= α +β2NPL

## HASIL
Tujuan  dari  uji  statistic  deskriptif  adalah  memberikan  gambaran  tentang  jumlah  data,    nilai minimum,  nilai  maksimum  serta  standard  deviasi  dari  setiap  variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini
Tabel 2. Statistisk Diskriptif N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Resp 114 1,0 140,0 67,430 39,6433 NIM 114 9,0 20,9 14,858 2,5429 NPL 114 0,1 17,9 7,132 4,5004 CO 114 11,7 100,0 57,133 25,4440 ROA 114 0,1 6,8 3,139 1,4717 Valid N (listwise) 114

## Sumber : Data diolah
Tabel    di  atas  menunjukkan  bahwa  jumlah  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak 114 data, hal ini terjadi 8 data outlier pada saat uji normalitas. Dari data tersebut dapat kita lihat bahwa Data Rasio NPL yang ditunjukkan mencapai titik terendahnya pada  0.1% mencapai titik maksimum  pada  17.9%.  Sementara  nilai  rata–rata  7.132%  lebih  besar  daripada    standar deviasinya yaitu sebesar 4.50% menunjukan data variabel NPL tidak baik. Menurut peraturan BI untuk  kategori  bank  sehat,  NPL  haruslah  dibawah  5%.  Melihat  rata-rata  NPL  BPR  periode penelitian  harus  berusaha  menurunkan  NPL  agar  bisa  dikategorikan  sebagai  Bank  Sehat.  Nilai rata-rata ROA bank adalah 3,139%. Dengan standar deviasi 1.4717% menunjukan data variabel ROA baik. Menurut peraturan BI untuk kategori bank sehat, ROA harus diatas 1,5%, ini berarti
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
telah  memenuhi  standar  Bank  Sehat  menurut  ketentuan  BI.    Rata-rata  NIM  14,858  %  yang berarti cukup tinggi, standart minimal Bank Indonesia yaitu 3%-4%. dan rata-rata CO 57,133%.

## Uji Normalitas Data
Uji normalitas data menggunakan uji 1- Sample Kolmogorov Smirnov , menunjukkan bahwa dari  data  diolah  sebanyak  126  (21  BPR  x  6  th)  dan  ternyata  sebanyak  8  data  outlier.  Dengan menghilangkan data outlier tersebut sehingga dari 114 data diperoleh normalitas data sbb :
Tabel 3. Uji Normalitas NIM NPL CO ROA N 114 114 114 114 Normal Parameters a,b Mean 14,858 7,132 57,133 3,139 Std. Deviation 2,5429 4,5004 25,4440 1,4717 Most Extreme Differences Absolute ,041 ,099 ,113 ,042 Positive ,039 ,099 ,113 ,042 Negative -,041 -,080 -,111 -,024 Kolmogorov-Smirnov Z ,433 1,057 1,204 ,449 Asymp. Sig. (2-tailed) ,992 ,214 ,110 ,988
Sumber : Data diolah
Dari  Asymp  Sig  (2-tailed)  nampak  untuk  setiap  variabel  yang  digunakan  memiliki  nilai  lebih besar dari 0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa data telah memenuhi uji normalitas.

## Uji Asumsi Klasik Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  dilakukan  dengan  menggunakan  Durbin  Watson,  hasilnya  nampak  sebagai berikut:
Tabel 4. Uji Autokorelasi

## Sumber : Data diolah
Merujuk Field (2005), jika nilai DW lebih besar dari 1, tetapi lebih kecil dari 3, dianggap tidak terjadi  adanya  autokorelasi.  Hasil  perhitungan  menunjukkan  bahwa  nilai  DW  terletak  dalam range tersebut, sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi adanya auto korelasi.

## Uji Heteroskedastisitas
Berikut adalah tabel yang menunjukkan hasil uji heteroskedastisitas
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .511 a ,262 ,248 1,2760 1,192
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Tabel 5. Uji Heteroskedastisitas Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) ,183 ,432 ,422 ,674 NIM ,049 ,026 ,179 1,866 ,065 NPL ,020 ,015 ,127 1,324 ,188
Sumber : Data diolah
Hasil uji menunjukkan bahwa kedua variabel yaitu NIM & NPL memiliki nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan tidak terjadi adanya heteroskedastisitas.

## Uji Multikolinieritas
Hasil uji dengan menggunakan SPSS, nampak sebagai berikut
Tabel 6. Uji Multikolinieritas Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF 1 (Constant) NIM ,945 1,058 NPL ,945 1,058
Sumber : Data diolah
Nilai VIF kedua variable NIM & NPL adalah kurang dari 10 dan tolerance masih di bawah 1, sehingga ini membuktikan bahwa di dalam model tidak terjadi adanya Multikolinieritas.

## Persamaan Regresi Tahap 1
Berikut adalah hasil uji regresi berganda tahap 1, hasilnya nampak sebagai berikut:
Tabel 7. Uji Regresi Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1  (Constant) 2,260 ,799 2,827 ,006 NIM ,125 ,049 ,215 2,565 ,012 ,945 1,058 NPL -,136 ,027 -,416 -4,963 ,000 ,945 1,058
Sumber : Data diolah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Selanjutnya persamaan regresi MRA tahap pertama dapat ditulis sebagai berikut :

## ROA = 2,260 + 0,125 NIM – 0,136 NPL
Dari tabel di atas menunjukkan bahwa variabel NIM dan NPL memiliki pengaruh terhadap ROA. NIM  memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap  ROA  yang  memiliki  arti,  jika  NIM  semakin tinggi,  maka  ROA  juga  akan  semakin  tinggi.  NPL  memiki  hubungan  yang  negative  terhadap ROA, ini berarti memiliki hubungan yang berkebalikan, sehingga semakin tinggi NPL, RO akan semakin menurun.

## Persamaan Regresi Tahap 2
Uji regresi tahap 2  adalah untuk menguji pengaruh NPL, NIM dan CO sebagai variabel moderating    terhadap  ROA  .  Uji  ini  menambahkan  variabel  CO  sebagai  variabel  moderating yang  merupakan    varibel  interaksi  antara  NIM-  CO  dan  NPL  –  CO,  dengan  tahapan  yang  ada sebagai berikut
Uji autokorelasi menunjukkan bhwa tidak terjadi  autokorelasi demikian juga dengan uji heteroskedastisitas,  dari  model  tidak  terjadi  adanya  heteroskedastisitas.  Untuk  uji multikolinearitas menunjukkan terjadinya masalah multikolinearitas.
Tabel 8 Uji Multikolinearitas
Sumber : Data diolah
Untuk mengatasi masalah tersebut, maka uji moderating dilakukan dengan menguji residual
Uji  Residual  Tahap  1 adalah  melakukan  uji  residual  untuk  variable  NIM  terhadap  CO  dan terhadap ROA, hasilnya adalah sebagai berikut:
Tabel 9 Uji F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression 235,808 1  235,808 1,517 .221 b Residual 17406,016 112  155,411 Total 17641,824 113 Sumber : Data diolah Model Collinearity Statistics Tolerance VIF NIM .031 32.444 NPL .111 9.970 CO .010 96.907 Interaks_1 .009 105.492 Interaks_2 .133 7.520
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230

## Tabel 10 Uji  Moderating CO Atas Pengaruh NIM Terhadap ROA

## Dependen Variabel : ABS_1

## Sumber : Data diolah
Dari  tabel  tersebut  dapat  ditulis  persamaan  regresi  moderasi  ABS_1  =  24,113  –  0,982  ROA. Koefisien  dari  ROA  adalah  –  0,982  dengan  signifikansi  0,221  >  0,05  sehingga  disimpulkan bahwa  variable  CO  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  NIM  terhadap  ROA.  Hal  ini  berarti bahwa  variabel  CO  tidak  dapat  memperkuat  atau  memperlemah  pengaruh  Net  Interest  Margin terhadap ROA.
Uji  Residual  Tahap  ke  dua adalah  melakukan  uji  moderasi  dengan menggunakan  uji  residual NPL, terhadap CO dan ROA. Hasilnya adalah sebagai berikut :
Tabel.11 Uji F Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1  Regression 883,567 1 883,567 5,462 .021 b Residual 18117,747 112 161,766 Total 19001,313 113 Dependen Variabel : ABS_2
Predector : (Constant),ROA Sumber :Data diolah
Tabel 12 Uji moderating NPL – CO - ROA
Dependen variabel : ABS_2 Sumber : Data diolah
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 24,113 2,760 8,735 ,000 ROA -,982 ,797 -,116 -1,232 ,221 Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1  (Constant) 27,645 2,816 9,816 ,000 ROA -1,900 ,813 -,216 -2,337 ,021
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Dari tabel  bisa dituliskan persamaan regresi moderasri  ABS_2= 27,645 – 1,900 ROA. oefisien ROA  adalah    -1,900  dengan  tingkat  signifikan  0,021  lebih  kecil  dari  0,05  dapat  disimpulkan bahwa variabel CO mampu memoderasi pengaruh NPL terhadap ROA.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Hasil uji statistic menunjukkan bahwa NIM berpengaruh positif terhadap ROA. Semakin tinggi  NIM,  maka  ROA  akan  semakin  tinggi  (Hipotesis  1  di  terima).  NIM  merupakan  selisih pendapatan bunga kredit yang diterima Bank dengan biaya bunga Bank yang dibayarkan kepada pihak ke tiga. NIM harus mampu menutup semua biaya opersional, sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil. Adapun Standar yang ditetapkan Bank Indonesia untuk  ratio  NIM  adalah  3-  4%.  Hasil  uji  regresi  ini  memiliki  kesesuaian  dengan  praktek perbankan maupun lembaga keuangan sehari-hari.  Hasil penelitian ini didukung oleh penelitian yang  dilakukan  oleh  (Sanny  &  Dewi,  2020),  (Setiawan,  2017),  (Dewi,  2018)  serta  (Setyarini, 2020) menyatakan bahwa NIM berpengaruh signifikan terhadap ROA. (Hipotesis 1 di terima)

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Hasil pengujian regresi NPL berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. (Hipotesis 2 diterima). NPL tinggi, akan menurunkan tingkat profitabilitas suatu BPR. Dalam praktek sehari- hari,  sama  seperti  perusahaan  pada  umumnya,  pada  akun  piutang  dagang  perusahaan  dituntut untuk  membentuk  cadangan  piutang  ragu-ragu.  Pembentukan  cadangan  piutang  ragu-ragu bertujuan agar posisi piutang dagang dalam Neraca bisa disajikan secara wajar. Demikian halnya BPR  berkaitan  dengan  kredit  yang  disalurkan,  sesaui  standard  akuntasi  keuangan  BPR  juga wajib  membentuk  cadangan,  yang  disebut  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif    (PPAP). Setiap akhir bulan, Bank wajib membentuk  PPAP yang disebut  dengan PPAPWD (PPAP yang wajib  dibentuk),  jika  PPAP  yang  telah  dibentuk  dalam  bulan  sebelumnya  lebih  kecil  dari PPAPWD, maka  BPR wajib menambah sebesar selisih yang ada. Tetapi, jika PPAP yang telah ada  lebih  besar  dari  PPAPWD,  maka  kelebihannya  tetap  dibiarkan.  Selisih  pembentukan PPAPWD dengan PPAP akan dibebankan sebagai biaya operasional pada periode berjalan, yang berarti  akan  menurunkan  laba.  Sesuai  dengan  ketentuan  yang  berlaku,  besaran  NPL  maksimal adalah 5% dari saldo pinjaman kredit yang diberikan. Hal penelitian ini sesuai dengan penelitian Topak  dan  Talu  (2017)  dan  Kurniawan  (2020)  menunjukkan hasil NPL signifikan negatif pada ROA.

## Pengaruh Moderasi
Hasil  pengujian  secara  empiric  menunjukkan  bahwa Ownership  Concentration tidak mampu  memoderasi pengaruh NIM terhadap ROA.  (Hipotesis 3 ditolak). Hal  ini  menunjukkan selama  NIM  masih  besar,  mampu  menutup  biaya  operasional  dan  memberikan  tingkat keuntungan yang memadai serta masih di atas target yang telah ditetapkan dalam Rencana Bisnis Bank (RBB). Jadi selama pengurus BPR masih bisa mewujudkan RBB dan memberikan deviden yang memadai bagi pemegang saham, hal tersebut masih dianggap wajar.
Sebaliknya Ownership  Concentration mampu  memorderasi  pengaruh  NPL  terhadap ROA,  (Hipotesis  4  diterima). Ownership  Conctration sangat  berkepentingan  dalam  melakukan pengawasan  operasional  BPR,  diharapkan  pengurus  BPR  dapat  mewujudkan  tujuan  yang  telah
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
ditetapkan. Ownership  Concentration berperan  dalam  melakukan  pengawasan  melalui  dua  cara yaktu secara langsung maupun tidak langsung. Pengawasan langsung yang dilaksanakan melalui Dewan  Komisaris,  artinya ownership  concentration boleh  menduduki  jabatan  sebagai  Dewan Komisaris. Pengawasan tidak langsung yang dilakukan ownership concentration melalui RUPS atau RUPSLB.  Pengawasan bertujuan agar rencana bisnis bank yang telah disetujui RUPS dapat dieksekusi dengan baik oleh Direksi BPR. O wnership concentration sangat berkepentingan atas deviden,  maka ownership  concentration secara  eksplisit  memiliki  kepentingan  atas  tinggi rendahnya NPL. Jika NPL dari suatu BPR tinggi, maka ini akan menurukan perolehan laba pada periode  berjalan  dan  berujung  rendahnya  deviden  yang  akan  diperoleh,  demikian  sebaliknya. Besaran deviden yang dibagikan kepada ownership concentration akan ditentukan melalui RUPS tahunan, dan ini sepenuhnya menjadi wewenang pemegang saham.

## KESIMPULAN
Berpijak dari masalah dan tujuan dari penelitian, maka studi ini berhasil membuat model yang  membuktikan  peran  dari Ownership  Concentration atau  Pemegang  saham  pengendali dalam  memoderasi    pengaruh  non  performing  loan  terhadap  kinerja  perusahaan  yang  diukur memakai ROA, meskipun terhadap NIM tidak mampu memoderasi. Selain itu, penelitian ini juga membuktikan  bahwa  NIM  mampu  mempengaruhi  ROA,  demikian  halnya  dengan  NPL  jug memiliki  pengaruh  yang  negative  terhadap  ROA. Ownership  Concentration memiliki kepentingan atas tinggi rendahnya non performing loan, karena hal ini akan sangat menentukan besar  kecilnya  deviden  yang  diterimanya.  Sebagaimana  diketahui,  deviden  payout  ratio, sepenuhnya  menjadi  kewenangan  dari  pemegang  saham,  yang  akan  diputuskan  melalui  rapat umum  pemegang  saham.  Dengan  cara  seperti  ini,  adalah  hal  yang  wajar,  bila ownership concentration senantiasa  bertindak  untuk  melindungi  kepentingan  atas  investasi  yang  telah dilakukan.  Kondisi  ini  yang  akan  menjadi  pertimbangan  para  investor  untuk  menanamkan dananya karena tujuan utama adalah meningkatnya deviden . Selain itu untuk penelitian ini bisa menambah kajian literasi mengenai pengelolaan perbankan.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Tim  peneliti  mengucapkan  terima  kasih  kepada  LPPM  Universitas  Semarang,  yang  telah bersedia mendanai penelitian ini.

## REFERENSI
Akbar, T. (2019). Kajian Kinerja Profitabilitas Bank pada Perspektif Bank Umum Berdasarkan Kegiatan Usaha (BUKU): Studi Empiris Pada Momen Penurunan Profitabilitas Bank-Bank di Indonesia .
Amalia,  K.,  &  Matusin,  A.  R.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Ownership  Concentration  Dan Ownership  Composition  Terhadap  Kinerja  Perusahaan  Pada  Perusahaan  Non  Financial  Di Indonesia. Seminar Nasional Cendekiawan , 1–13.
Apriani,  S.D;  Mansoni,  L.  (2019).  Pengaruh  CAR,  LDR  dan  NPL  terhadap  Profitabilitas  Pada Bank  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal  Ekonomi  Manajemen  Perbankan , 1 (2), 72–80.
Field, A. P. (2005). Discovering statistics using SPSS: and sex and drugs and rock “n” roll (2nd Edition) .
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
Grilseda, Nadya; Riyadi, S. (2021). Jurnal Ilmu Manajemen. Jurnal Ilmu Manajemen , 11 (1), 53– 68. https://doi.org/https://doi.org/10.32502/jimn.v11i1.3252
Grimaldi,  F.,  &  Muserra,  A.  L.  (2017).  The  effect  of  the  ownership  concentration  on  earnings management.  Empirical  evidence  from  the  Italian  context. Corporate  Ownership  and Control , 14 (3), 236–248. https://doi.org/10.22495/cocv14i3c1art9 Hidayat,  Restu;  Lubis,  FR  Amalia;  Salim,  A.  (2022).  Jurnal  SIMKI  Economic. Jurnal  SIMKI Economic , 5 (1), 39–49. https://doi.org/https://doi.org/10.29407/jse.v5i1.130 HIDAYATULLAH,  Akis  Syarif  and  PANGESTUTI,  I.  R.  D.  (2019). DETERMINAN PROFITABILITAS  BANK  KOMERSIAL  DI  INDONESIA  DENGAN  KEPEMILIKAN SEBAGAI  VARIABEL  MODERATING  (Studi  Pada  Bank  Umum  yang  Terdaftar  BEI Periode Tahun 2014-2018). (Diponegoro
University).
Retrieved from http://eprints.undip.ac.id/76950/2/ABSTRAK_INGGRIS.pdf
Horobet,  A.,  Belascu,  L.,  Curea,  S.  C.,  &  Pentescu,  A.  (2019).  Ownership  Concentration  and Performance Recovery Patterns in the European Union. Sustainability (Switzerland) , 11 (4). https://doi.org/10.3390/su11040953
Irfan,  Moch;  Suwendra,  I  Wayan;  Sujana,  I.  N.  (2019).  Jurnal  Pendidikan  Ekonomi  Undiksha.
Jurnal Pendidikan Ekonomi Undiksha , 11 (1). https://doi.org/https://doi.org/10.23887/jjpe.v11i1.20162
Jadoon, I. A., & Bajuri, N. H. (2015). Ownership concentration and firm performance: Evidence from Pakistan. European Journal of Business and Management , 7 (17), 200–208.
Juanda.  (2018).  Journal  of  Accounting  Research,  Organization  and  Economics. Journal  of Accounting  Research,  Organization  and  Economics , 1 (2),  173–181.  Retrieved  from http://jurnal.unsyiah.ac.id/JAROE/article/view/11609/9920
Kumar,  Arun;  Liliia,  Wirda;  Karin,  Marshella;  Gunawan,  F.  (2020).  Cermin  Jurnal  Penelitian.
Cerimi Jurnal Penelitian , 4 (1), 107–121.
https://doi.org/https://doi.org/10.36841/cermin_unars.v4i1.573
Kurniawan, Mulyadi; Amwila, Andi Yudha; Munawar, A. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPL dan LDR terhadap ROA Studi Kasus Pada Bank Kategori Buku Empat Periode 2014-2018.
Jurnal Ilmiah Manajemen Kesatuan , Vol 8 (No 2). https://doi.org/https://doi.org/10.37641/jimkes.v8i2.351 Kurniawan,  Mulyadi;  Munawar,  A.  A.  A.  Y.  (2020).  Analisis  Pengaruh  CAR,NPL  dan  LDR terhadap ROA. Jurnal Ilmi , 8 (2). Retrieved from https://jurnal.ibik.ac.id/index.php/jimkes/issue/view/56
Lullah, N., Taswan, & Waruwu, P. (2020). Pengaruh Kecukupan Modal, Loan To Deposit Ratio, Konsentrasi  Kepemilikan  dan  Ukuran  Bank  Terhadap  Kinerja  Bank  Umum. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan , 9 (1), 79–90.
Moorcy,  H.  H.  (2020).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Net  Interest  Margin  dan  Loan  to Deposit  Ratio  tehadap  Return  on  Assets  pada  PT  Bank  BNI  Tbk. Jurnal  Geo  Ekonomi , 11 (2). https://doi.org/https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v11i2.128
Nguyen, T., Locke, S., & Reddy, K. (2015). Ownership concentration and corporate performance from a dynamic perspective: Does national governance quality matter? International Review of Financial Analysis , 41 , 148–161. https://doi.org/10.1016/j.irfa.2015.06.005
Oktaviana,  Retta;  Hakim,  A.  D.  M.  (2020).  Jurnal  Akuntasni  da  Keuangan  FEB  Univ  Budi Luhur. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan FEB Univ Budi Luhur , 9 (1).
Owner: Riset & Jurnal Akuntansi e –ISSN  : 2548-9224 | p–ISSN  : 2548-7507 Volume 7 Nomor 1, Januari 2023 DOI : https://doi.org/10.33395/owner.v7i1.1230
https://doi.org/http://dx.doi.org/10.36080/jak.v9i1.1412 Pratama, M.S; Mubaroh, Sri; Afriansjah, R. (2021). Jurnal Inovasi. Jurnal Inovasi , 17 (1), 118– 126. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.29264/jinv.v17i1.9135
Purnamasari, Y. (2019). DETERMINAN PROFITABILITAS BANK UMUM DI INDONESIA (Studi Kasus: Bank Kategori BUKU 4). Jurnal Dinamika Ekonomi Pembangunan , 2 (1), 1. https://doi.org/10.14710/jdep.2.1.1-14 Putra, Dewa Putu WP; Rahyuda, H. (2021). e-Jurnal Manajemen. E-Jurnal Manajemen , 10 (11), 1181–1200. https://doi.org/https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2021.v10.i11.p07
Rembet,  W.  E.  C.,  &  Baramuli,  D.  N.  (2020).  Pengaruh  Car,  Npl,  Nim,  Bopo,  Ldr  Terhadap Return on Asset (Roa) (Studi Pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Yang Terdaftar Di Bei). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi , 8 (3), 342– 352.
Rohimah, E. (2021). Analisis Pengaruh BOPO, CAR dan NPL terhadap ROA Pada Bank BUMN tahun 2012-2019. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 1 (2).
Setiawan,  R.,  Handiliastawan,  I.,  &  Jafar,  R.  (2020).  Commissioner  board  characteristics, ownership  concentration,  and  corporate  performance. Jurnal  Keuangan  Dan  Perbankan , 24 (2), 131–141. https://doi.org/10.26905/jkdp.v24i2.3827 Soetjiati.  (2019).  Jurnal  Akuntansi  dan  Manajemen. Jurnal  AKuntansi  Dan  Manajemen , 16 (1). https://doi.org/https://doi.org/10.36406/jam.v16i01.270
Sutrisno,  B.  (2018).  Determinan  Profitabilitas  Bank  Umum  Konvensional  Terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia. Esensi: Jurnal Bisnis Dan Manajemen , 8 (1), 41–48. https://doi.org/10.15408/ess.v8i1.6554
Topak,  M.  S.  N.  H.  T.  (2017).  International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues.
International  Journal  of  Economics  and  Financial  Issues , 7 (2),  574–584.  Retrieved  from http: www.econjournals.com
Tran,  N.  H.,  &  Le,  C.  D.  (2020).  Ownership  concentration,  corporate  risk-taking  and performance: Evidence from Vietnamese listed firms. Cogent Economics and Finance , 8 (1), 1–41. https://doi.org/10.1080/23322039.2020.1732640
Wardani,  Y.  A.,  &  Setiawan,  R.  (2020).  Concentration  of  Ownership  ,  Firm  Performance  and Investor  Protection  Quality. International  Journal  of  Innovation,  Creativity  and  Change ,
13 (8), 1188–1201. Retrieved from https://ijicc.net/images/vol_13/Iss_8/13887_Wardani_2020_E_R.pdf
Yulita,  VMS  Dhara;  Maryono;Santosa,  A.  B.  (2020).  Dinamika  Akuntansi,  Keuangan  dan Perbankan. Dinamika Akuntansi, Keuangan Dan Perbankan , 9 (2), 189–200. Retrieved from https://unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe9/article/view/8364