## PENGARUH LITERASI KEUANGAN DAN RISK ATTITUDE TERHADAP KEPEMILIKAN ASURANSI JIWA
Cindy Wahono 1 , Pwee Leng 2
1,2 Program Keuangan dan Investasi, Universitas Kristen Petra, Surabaya
1 d11180120@john.petra.ac.id
2 pweeleng@petra.ac.id

## ABSTRAK
Pemahaman  masyarakat  terhadap  kepemilikan  asuransi  terbukti  rendah  yang  terlihat  dari  rendahnya  indeks  literasi asuransi di Indonesia. Hal serupa juga ditunjukkan dengan sedikitnya masyarakat yang telah memiliki asuransi di usia muda.  Kepemilikan  asuransi  juga  dipengaruhi  oleh  bagaimana  sikap  masyarakat  dalam  mengurangi  maupun menanggulangi  risiko.  Penelitian  ini  ditujukan  untuk  melihat  pengaruh  literasi  keuangan  dan risk  attitude terhadap kepemilikan asuransi jiwa.  Penelitian ini  merupakan jenis penelitian asosiatif  dengan  mengambil 124 responden  yang memiliki asuransi jiwa. Pengumpulan data menggunakan kuesioner melalui google form menggunakan penilaian skala likert .  Kemudian  data  dianalisis  dengan  regresi  logistik IBM  SPSS  Statistik  18 .  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa sedangkan risk attitude tidak berpengaruh signifikan  terhadap  kepemilikan  asuransi  jiwa. Risk  Attitude tidak  berpengaruh  terhadap  kepemilikan  asuransi dikarenakan  masyarakat  lebih  mengutamakan  nilai  premi  yang  rendah.  Di  sisi  lain,  kepemilikan  asuransi  masih  dapat ditingkatkan dengan menambah wawasan masyarakat akan kegunaan dan manfaat asuransi terutama untuk perencanaan dan pengelolaan keuangan pribadi.
Kata kunci : Literasi Keuangan, Risk Attitude, Kepemilikan Asuransi Jiwa

## ABSTRACT
Public  understanding  of  insurance  ownership  is  proven  to  be  shallow,  which  can  be  seen  from  the  low  insurance literacy index in Indonesia. The same thing is also shown by the small number of people who already have insurance at a  young  age.  Insurance  ownership  is  also  influenced  by  people's  attitudes  toward  reducing  and  managing  risk.  This study  aims  to  examine  the  effect  of  financial  literacy  and  risk  attitude  on  life  insurance  ownership.  This  study  is  an associative  research  by  taking  124  respondents  who  own  life  insurance.  Data  was  collected  through  a  google  form questionnaire  and  processed  using  a  Likert  scale.  The  data  were  then  analyzed  by  logistic  regression  IBM  SPSS Statistics 18. The results showed that financial literacy had a significant effect on life insurance ownership, while risk attitude  had  no  significant  effect  on  life  insurance  ownership.  Risk  Attitude  has  no  effect  on  insurance  ownership because  people  prefer  low  premium  values.  On  the  other  hand,  insurance  ownership  can  still  be  increased  by increasing  public  awareness  of  the  uses  and  benefits  of  insurance,  especially  for  planning  and  managing  personal finances.
Keywords: Financial Literacy, Risk Attitude, Life Insurance Ownership

## PENDAHULUAN
Pada tahun 2018, hanya 1,7% masyarakat Indonesia  yang  telah  memiliki  asuransi  (Media, 2018),  fenomena  ini  menunjukkan  rendahnya rasio kepemilikan asuransi di Indonesia. Rendahnya  rasio  kepemilikan  asuransi  ini dipengaruhi  oleh  literasi  asuransi  yang  masih sangat  rendah.  Hasil  survei  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  pada  tahun  2019  pada  saat SNLIK  (Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi Keuangan),  dimana  indeks  literasi  asuransi  di Indonesia  hanya  berkisar  19,4%,  masih  di  bawah indeks  literasi  perbankan  yang  sudah  mencapai
angka  36,12%  (Survei  Nasional  Literasi  dan
Inklusi Keuangan,
2019). Kondisi ini menunjukkan  bahwa  pemahaman  masyarakat Indonesia  mengenai  asuransi  masih  rendah.  Hal ini  disebabkan  masih  adanya  pemikiran  bahwa kepemilikan  asuransi  jiwa  tidak  penting  terutama saat  seseorang  masih  berusia  muda  dan  belum mempunyai  tanggungan  sama  sekali.  Ataupun ketika  seseorang  sudah  masuk  ke  usia  pensiun sehingga  yang  bersangkutan  merasa  tidak  perlu lagi  mencari  pengganti income yang  hilang (Pratiwi,  2021).  Penelitian  terdahulu  yang dilakukan  oleh  Li  et  al.,  (2017)  menunjukkan
bahwa  terdapat  pengaruh  antara  literasi  keuangan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
Di  samping  itu,  sebagai  seorang  manusia yang  menjalani  hidup  sehari-hari,  kita  sering dihadapkan pada berbagai risiko kehidupan seperti kecelakaan, kematian, dan lain sebagainya. Hal ini menunjukkan  besarnya  kebutuhan  individu  akan perlindungan  dan  proteksi terhadap  potensi  risiko kehidupan  di  masa  depan.  Risiko  bisa  terjadi terhadap  siapa  saja,  dimana  saja  dan  kapan  pun. Oleh sebab itu pengelolaan risiko ( risk management )  harus  dipersiapkan  seseorang  guna mengendalikan risiko.
Risiko tidak bisa dihindari atau dihilangkan,  akan  tetapi  risiko  dapat  dikurangi atau  diperkecil  atau  dialihkan  (Chumaida,  2013). Menurut  Mehr  &  Cammack  (1980),  produk asuransi  merupakan  salah  satu  bentuk  pengalihan risiko  ( transfer  of  risk ).  Hal  ini  karena  asuransi memiliki  mekanisme  untuk  melindungi  pihak tertanggung  jika  terjadi  risiko  kerugian  finansial di masa yang akan datang. Sebagai konsekuensinya, pihak tertanggung harus melakukan  pembayaran  sejumlah  uang  (premi) sebagai ganti rugi atas pembayaran kontribusi dari pihak  penanggung  (perusahaan  asuransi)  (Arif, 2012).
Asuransi  jiwa  yang  tepat  dan  sesuai kebutuhan  perlu  dimiliki  oleh  setiap  orang (Pratiwi, 2021). Berkaitan dengan besarnya risiko tersebut,  maka  setiap  orang  perlu  mengerti  akan besarnya uang pertanggungan yang wajib dimilikinya. Artinya setiap orang perlu mempertimbangkan  dengan  matang,  seberapa besar  uang  pertanggungan  yang  dibutuhkannya untuk  melindungi  diri  dari  kerugian  finansial  di masa  mendatang.  Literasi  asuransi  bertujuan untuk  mendorong  pemahaman  seseorang  terkait asuransi  (Diah & Rahardjo, 2021).
Menurut  penelitan  Nur  (2020), risk attitude (sikap terhadap risiko) berpengaruh dalam kepemilikan  polis  asuransi.  Sedangkan  Sin  & Chee  (2017)  mengatakan  bahwa  mayoritas  orang cenderung  menghindari  risiko  dengan  cara mengalihkan  risiko  finansial ke  perusahaan asuransi  yaitu  dengan  membeli  produk  asuransi jiwa.  Penelitian  ini  hendak  menguji  apakah
terdapat  pengaruh  antara  literasi  keuangan  dan risk attitude terhadap kepemilikan asuransi.

## KAJIAN TEORI
Kepemilikan Asuransi Jiwa (Life Insurance)
Asuransi pada mulanya merupakan sekumpulan orang yang berkumpul dengan tujuan saling  tolong  menolong  guna  mengurangi  beban finansial  salah  satu  individu  terutama  saat  terjadi risiko.  Sehingga  apabila  terjadi  kerugian  yang menimpa  salah  satu  anggota  kelompok  maka kerugian  itu  akan  ditanggung  bersama-sama (Sudarsono, 2018).
Menurut  undang-undang  No.  40  tahun 2014  tentang  perasuransian,  dinyatakan  bahwa asuransi merupakan perjanjian atau kontrak antara perusahaan asuransi dan pemegang polis. Perjanjian  asuransi  menyatakan  sejumlah  besar uang  pertanggungan  yang  diberikan  penanggung (perusahaan asuransi) kepada tertanggung (nasabah asuransi atau penerima manfaat asuransi atau  ahli  waris)  apabila  terjadi  hal-hal  yang menyebabkan  kematian  pada  tertanggung  sesuai dengan  ketentuan  dan  aturan  yang  berlaku (Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia, 2021). Hal ini menunjukkan  bahwa  asuransi  merupakan  salah satu  bentuk  pengalihan  risiko  dari  pihak tertanggung  kepada  pihak  penanggung.  Dengan membayar  sejumlah  premi,  kerugian  karena ketidakpastian (risiko) yang dialami oleh tertanggung  akan  digantikan  oleh  penanggung dalam bentuk sejumlah uang tertentu. (Poedjosoebroto, 1969).
Kontrak perlindungan asuransi  jiwa diwujudkan  secara  tertulis  yang  berupa  polis.  Di dalam  polis  asuransi  tertulis  sebuah  perjanjian antara perusahaan asuransi jiwa dengan pemegang polis. Dimana perusahaan asuransi jiwa berkewajiban  untuk  memberikan  sejumlah  dana sesuai  kesepakatan  dalam  kontrak  kepada  ahli waris  (penerima  manfaat)  yang  ditunjuk,  kalau tertanggung utama meninggal dunia atau bisa juga kalau  tertanggung  utama  tetap  hidup  sampai berakhirnya masa kontrak (sesuai masa pertanggungan) (Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia,  2021).  Sebagai  konsekuensinya  maka pemegang polis berkewajiban melakukan
sejumlah  pembayaran  premi  kepada  perusahaan asuransi  jiwa  agar  dapat  memperoleh  manfaat penggantian sejumlah dana tertentu jikalau terjadi suatu  risiko  seperti  kerugian,  kerusakan  atau kehilangan keuntungan yang diharapkan (Asosiasi Asuransi  Jiwa  Indonesia,  2021;  KUHD  Bab  9, Pasal 246).
Perusahaan  asuransi  yang  menerima sejumlah  premi  dari  pemegang  polis  asuransi berkewajiban  untuk  (Undang-Undang  No  40 Tahun 2014) :
1. Menganti  rugi  atas  risiko  yang  telah  dialami tertanggung utama atau pemegang polis seperti kerusakan atau kerugian finansial; atau
2. Memberikan sejumlah dana atas meninggalnya tertanggung  atau  pencairan  dana  pada  saat tertanggung  masih  hidup  sesuai  usia  di  dalam kontrak atau berdasarkan pada hasil pengelolaan dana.
Dengan  ini  dapat  dinyatakan  bahwa asuransi  bermanfaat  mengurangi  kekhawatiran, akibat suatu ketidakpastian hanya dengan membayar  sejumlah  premi.  Atau  bisa  dikatakan bahwa melalui asuransi, seseorang yang mengeluarkan  sejumlah  uang  kecil  (membayar premi)  akan  mendapatkan  uang  besar  (Darmawi, 2006).
Objek  pertanggungan  dari  sebuah  produk asuransi  jiwa  berupa  jiwa  seseorang.  Jadi  yang dipertanggungkan dalam asuransi adalah jiwa atau kehidupan  seseorang.  Dengan  adanya  asuransi jiwa, pemegang polis atau penerima manfaat dapat memperoleh perlindungan finansial melalui pengalihan  risiko  atas  meninggal  atau  hidupnya seseorang yang dipertanggungkan kepada perusahaan asuransi (Darmawi, 2006). Pengalihan risiko terkait dengan hilangnya kesempatan untuk memperoleh  sejumlah  penghasilan,  akan  menjadi tanggungan  perusahaan  asuransi  (Otoritas  Jasa Keuangan, 2019).
Adapun  manfaat  yang  diperoleh  oleh pemegang  polis  atau  penerima  manfaat  dengan memiliki  asuransi  jiwa  antara  lain  (Asosiasi Asuransi Jiwa Indonesia; 2021):
1. Memberikan  perlindungan  dan  rasa  aman, sehingga  membuat  hidup  jadi  lebih  tenang, karena sudah mempunyai jaminan
perlindungan dari penanggung melalui kepemilikan  asuransi  jiwa  agar  menghindar dari risiko kerugian finansial dimasa datang.
2. Pendistribusian  manfaat  dan  biaya  lebih  adil, karena besarnya premi selaras dengan besarnya risiko pertanggungan yang dipilih.
3. Memberikan  kepastian,  karena  asuransi  jiwa berusaha  untuk  mengurangi  risiko  dari  suatu ketidakpastian  yang  merugikan,  yang  dapat diperkirakan  sebelumnya,  menjadi  suatu  yang relatif pasti.
4. Sarana  menabung,  pada  asuransi  jiwa whole life atau endowment uang  yang  diasuransikan memiliki nilai tunai yang dapat diambil. Selain itu  ada  pula  produk  asuransi  jiwa  yang merupakan  gabungan  antara  investasi  dan proteksi, yakni asuransi jiwa unit link .
5. Instrumen  pengalihan  dan  penyebaran  risiko.
Melalui asuransi jiwa kemungkinan mengalami  risiko  kerugian  finansial  dapat dialihkan kepada pihak penanggung.
6. Membantu  tertanggung  untuk  meningkatkan kegiatan  usahanya,  yaitu  dengan  mengurangi sebagian  risiko  investasi  jangka  panjang (usaha  tertanggung)  dapat  di backup melalui asuransi jiwa.

## Jenis-Jenis Asuransi Jiwa
Asuransi  jiwa  memiliki  2  (dua)  jenis yaitu  asuransi  jiwa  tradisional  dan  asuransi  jiwa unit  link (Hendro  &  Rahardjo,  2014).  Asuransi jiwa  tradisional  dapat  dikelompokkan  lagi  ke dalam 3 (tiga) jenis, yaitu asuransi jiwa berjangka ( term  life insurance ),  asuransi jiwa seumur  hidup ( whole  life  insurance )  dan asuransi jiwa  dwiguna ( endowment insurance ).
1. Asuransi Jiwa Berjangka ( Term Life Insurance )
Asuransi  jiwa  berjangka  akan  memberikan sejumlah  uang  santunan  apabila  tertanggung meninggal selama masa kontrak ( policy term ). Asuransi  ini  berfokus  pada  proteksi  seseorang dan tidak  menawarkan investasi, adapun masa pembayaran  premi  dalam  asuransi  jiwa umumnya 1, 5, 10, 20 tahun atau sampai batas usia tertentu dengan premi tetap. Asuransi jiwa berjangka  dapat  dibeli  secara  tahunan  dan dapat  diperpanjang  sesuai  dengan  kebutuhan
masing-masing  orang.  Asuransi  ini  bertujuan untuk  menjaga  keluarga  tertanggung  atau penerima  manfaat  (ahli  waris)  agar  dapat menerima  sejumlah  uang  santunan,  apabila selama  masa  kontrak  tertanggung  meninggal dunia.  Berdasarkan  pemaparan  tersebut  dapat disimpulkan  bahwa  asuransi  ini  cocok  bagi keluarga  yang  hendak  menjaga  kestabilan keuangan  atau  pendapatan  seperti  untuk  biaya pendidikan  anak.  Keunggulan  asuransi  jiwa berjangka  terletak  pada  harga  premi  yang relatif  lebih  rendah  dibandingkan  produk asuransi jiwa lainnya.
Manfaat  dari  polis  asuransi  jiwa  berjangka dapat  diperoleh  apabila:  (1)  tertanggung meninggal dalam masa kontrak atau perjanjian, dan (2) polis masih berlaku ( in force ) pada saat tertanggung  meninggal  dunia.  Apabila  sampai berakhirnya  masa  berlaku  perjanjian  asuransi tertanggung  masih  hidup,  maka  pemegang polis  diberikan  dua  pilihan  yakni  dapat melanjutkan (memperpanjang) perjanjian asuransi  atau  menghentikan  polis  asuransi (yang  umumnya  otomasi  berakhir  ketika kontrak polis selesai).
2. Asuransi  Jiwa  Seumur  Hidup  ( Whole  Life Insurance )
Produk  asuransi  ini  menunjukkan  bahwa pemegang  polis  harus  membayar  premi asuransi  seumur  hidupnya.  Penerima  manfaat asuransi  ini  adalah  ahli  waris  yang  akan memperoleh  santunan  apabila  tertanggung meninggal dunia. Asuransi ini dapat digunakan sebagai investasi dengan imbal hasil tetap.
3. Asuransi Jiwa Dwiguna ( Endowment Insurance )
Produk  asuransi  ini  memberikan  2  opsi manfaat,  yang  pertama  yaitu  sebagai  asuransi jiwa dimana penerima manfaat akan memperoleh santunan jika tertanggung meninggal  dalam  masa  kontrak  polis  asuransi dan  yang  kedua  sebagai  imbal  hasil  tertentu apabila sampai masa berakhirnya kontrak polis asuransi tertanggung masih hidup. Asuransi ini menawarkan perlindungan asuransi dan investasi  yang  umumnya  dapat  digunakan untuk  mempersiapkan  dana  pendidikan  dan dana  pensium.  Pada  umumnya  asuransi  jiwa
dwiguna  menawarkan  pilihan  masa  kontrak  5 tahun,  10  tahun,  15  tahun,  30  tahun,  atau sampai tertanggung mencapai usia tertentu.
ini  bermanfaat  untuk  membayarkan  santunan kematian jikalau tertanggung  meninggal  dunia dalam masa konrak dan juga akan membayarkan  manfaat  setelah  kontrak  selesai jikalau tertanggung masih hidup. Pilihan masa kontrak 5, 10, 15, bahkan 30 tahun, atau dapat juga  selesai  pada  usia  tertentu.  Asuransi  jiwa jenis  ini  bisa  dipakai  dalam  merencanakan dana pendidikan buat anak atau persiapan dana pensiun kelak, karena memberikan imbal hasil yang pasti.
4. Asuransi Jiwa Unit Link Asuransi  jiwa  unit  link  menawarkan  dua manfaat  sekaligus  yaitu  sebagai  sarana proteksi  jiwa  juga  sebagai  sarana  investasi pemengang  polis  berdasarkan  nilai  tunai  yang ada.  Nilai  tunai  setiap  saat  bisa  bervariasi sesuai  dengan  nilai  asset  investasi  pada  saat itu.  Asuransi  jiwa  unit  link  mulai  ditawarkan ke  masyarakat  sejak  tahun  1998  yang  dikenal sebagai  produk  two  in  one.  Premi  yang dibayarkan  oleh  pemegang  polis  dialokasikan untuk premi dasar yang berguna untuk proteksi jiwa  serta  untuk  premi  investasi  di  mana sebagian  uang  dari  premi  yang  dibayarkan akan digunakan untuk investasi. Adapun premi investasi  ini  akan  dikelola  oleh  manajer investasi atau ahli investasi tertentu.
Asuransi  jiwa  unit  link  menawarkan keunggulan bagi pemegang polis yakni kebebasan untuk  memilih  jenis  instrument  investasi  sesuai nilai  tunai  (nilai  polis). Jenis instrument  investasi dalam  asuransi  jiwa  unit  link  dapat  berupa  pasar uang,  obligasi  dan  saham  yang  memiliki  tingkat risiko  dan  keuntungan  yang  bervariasi.  Seperti yang  tertuang  dalam  SK  Menteri  Keuangan 481/KMK.017/1999 pasal 11 ayat 1 bahwa risiko investasi  tersebut  sepenuhnya  menjadi  tanggung jawab pemegang polis.
Gambaraan dari kinerja unit link menurut Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019)  adalah  sebagai berikut:
1. Premi
Sejumlah  uang  yang  dibayarkan  oleh  nasabah ke  perusahaan  asuransi,  yang  akan  dikelola dalam  instrumen  investasi  sesuai  pilihan nasabah. Premi akan dipotong oleh pengeluaran/biaya-biaya seperti untuk membayar  biaya  akuisisi  di  tahun  awal,  biaya asuransi  dan  biaya  administrasi.  Selanjutnya premi tersebut akan dikelola dan menghasilkan nilai tunai (nilai investasi).
2. Biaya  Administrasi  (Biaya  Asuransi  dan Tambahan).
Biaya administrasi unit link umumnya dilakukan  melalui 2 metode yaitu  pemotongan premi  secara  langsung  (pada  periode  awal polis) contohnya biaya akuisisi dan pemotongan  secara  rutin  (selama  polis  masih hidup) contohnya biaya asuransi.
3. Nilai polis yang dapat dicairkan Adalah  sejumlah  dana  investasi  yang  ada setelah  dipotong  oleh  biaya-biaya  yang  harus dibayarkan ke perusahaan asuransi. Nilai polis dapat  dicairkan  oleh  tertanggung  dan  dapat digunakan untuk dana pensiun.
4. Polis  akan  tetap  aktif  selama  nilai  polis tersebut cukup untuk membayar biaya proteksi asuransi.  Akan tetapi  kalau  tidak  cukup,  maka secara otomatis proteksi asuransi akan berhenti (polis  lapse).  Solusi  agara  polis  tidak  lapse, maka pemegang polis dapat melakukan top up atau  menambah  dana  di  luar  premi  rutin  yang telah dibayarkan sebelumnya.
Menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019) cara  pembayaran  premi  asuransi unit  link dikelompokkan menjadi dua macam yaitu: 1. Premi  Tunggal,  yaitu  premi  yang  dibayarkan sekaligus  di  awal,  dan  nasabah  sudah  tidak perlu  lagi  membayar  premi  di  kemudian  hari dengan  catatan  selama  nilai  tunai  masih mencukupi.  Cara  pembayaran  ini  seperti  ini lebih  cocok  untuk  seseorang  yang  memiliki kemampuan finansial, karena nilai premi yang dibayarkan  tergolong  cukup  besar.  Umumnya jenis  pembayaran  seperti  ini  cocok  untuk produk  asuransi  yang  lebih  mengutamakan pada  perkembangan  nilai  investasi.  Dimana alokasi investasinya akan lebih tinggi dibandingkan produk asuransi lainnya, sehingga  jangka  waktu  pembayaran  preminya
otomatis  akan  lebih  pendek  dibandingkan dengan premi berkala.
2. Premi  Berkala,  yaitu  premi  yang  dibayarkan secara bertahap, yaitu secara bulanan, triwulanan,  atau  tahunan  hingga  kurun  waktu tertentu.  Asuransi  jenis  ini  lebih  cocok  untuk nasabah  yang  memiliki  keterbatasan  dana. Akan  tetapi  dana  investasi  yang  terbentuk, biasanya  tidak  dapat  ditarik  dalam  jangka waktu  tertentu,  karena  pada  tahun-ahun  awal premi  dialokasikan  untuk  biaya  akuisisi. Alokasi  dari  biaya  akuisisi  adalah  sebagian besar  dipergunakan  untuk  membayar  biaya operasional  perusahaan  dan  komisi  agen asuransi.  Pada  tahun-tahun  selanjutnya,  premi yang  dibayarkan  akan  dialokasikan  untuk biaya  akuisisi  dan  juga  untuk  investasi.  Pada umumnya,  dari  pembayaran  premi  secara berkala  akan  dialokasikan  untuk  kebutuhan proteksi,  melalui  beberapa  produk  asuransi tambahan  ( rider )  guna  memenuhi  kebutuhan nasabah.

## Indikator Kepemilikan Asuransi Jiwa
Keluarga  perlu  melakukan  pengelolaan keuangan  yang  baik  dengan  menaruh  sejumlah besar pendapatan pada produk asuransi (Mahdzan & Victorian, 2013). Produk asuransi jiwa menjadi salah  satu  cara  yang  dapat  dilakukan  untuk mengalihkan  risiko  keuangan  keluarga.    Dengan adanya  asuransi  jiwa,  keluarga  dapat  memiliki dukungan  atau  bantuan  apabila  terjadi  suatu musibah  yang  menimpah  tertanggung.  Hal  ini menunjukkan  dengan  adanya  produk  asuransi, keluarga  tertanggung  memiliki  penyongkong yaitu  sejumlah  dana  yang  dapat  membantu keuangan  keluarga  apabila  terjadi  kematian  pada tertanggung (Sudarsono, 2018).
Menurut  Pratiwi  (2021),  kepemilikan asuransi  jiwa  ( Life  Insurance )  dipengaruhi  oleh besarnya  proteksi  dan  jaminan  terhadap  finansial keluarga (ahli waris) apabila tertanggung meninggal. Risiko kematian dari anggota keluarga,  terutama  tulang  punggung  keluarga, akan mengakibatkan risiko hilangnya pendapatan. Asuransi  jiwa  membantu  keluarga  menghindari risiko  kerugian  atas  keuangan  yang  disebabkan
oleh  meninggalnya  anggota  keluarga  terutama kepala keluarga tersebut.
Menurut  Putriansyah  (2014)  ada  tiga metode  besarnya  uang  pertanggungan  asuransi jiwa yang harus dimiliki:
1. Metode Human Life Value
Pada metode ini, uang pertanggungan dihitung berdasarkan  pendapatan  per  bulan  yang dikalikan  dengan  lamanya  dana  yang  ada digunakan  untuk  menopang  kebutuhan  hidup. Metode  ini  tidak  mempertimbangkan  faktor bunga  ataupun  inflasi  seperti  jika  uang pertanggungan tersebut disimpan dalam produk perbankan.
2. Metode Income Based Value
Pada metode ini, uang pertanggungan dihitung dengan  membandingkan  besarnya  bunga  atau return yang  akan  diterima  pemegang  polis apabila  uang  pertanggungan  tersebut  disimpan dalam produk perbankan.
3. Metode Financial Needs Based Value Pada metode ini, uang pertanggungan dihitung berdasarkan  besarnya  kebutuhan  pemegang polis  untuk  memenuhi  kebutuhan  hidupya ( present  value )  kemudian  dikalikan  dengan 150%.  Maksimal  uang  pertanggungan  yang diterima  oleh  pemilik  polis  adalah  sebesar uang  yang  diharapkan  di  masa  mendatang ( future  value )  kemudian  dikalikan  dengan 80%.  Metode  ini  mengkombinasikan  investasi yang  dilakukan  (baik  secara  bulanan  atau tahunan)  guna  mencapai  kebutuhan  keuangan di  masa  datang  ( future  value ).  Metode  ini biasanya dipakai untuk mereka yang berpenghasilan sangat besar. Hal ini dikarenakan  kedua  metode  sebelumnya  tidak mungkin  digunakan  karena  melalui  2  metode sebelumnya, uang pertanggungan (hasil perhitungan)  yang  diperoleh  oleh  pemegang polis  akan  sangat  besar  sehingga  perusahaan asuransi  akan  menolak  pengajuan  polis tersebut.
Indikator yang digunakan untuk mengukur  kepemilikan  asuransi jiwa  antara lain  : besarnya uang pertanggungan yang telah dimiliki, apakah  uang  pertanggungan  tersebut  sesuai dengan  kebutuhan  untuk  melindungi  kerugian
keuangan  yang  mungkin  terjadi  di  masa  depan (Adiandari & Winata, 2017).

## Literasi Keuangan (Financial Literacy)
Literasi keuangan menunjukkan kemampuan, keterampilan, dan keahlian seseorang dalam mengelola, memahami, mengevaluasi  informasi  yang  relevan  guna mengambil  sebuah  keputusan  keuangan  yang tepat  untuk  merencanakan  dan  mengalokasikan keuangan  sehingga  seseorang  dapat  mencapai kesejahteraan keuangan dengan mempertimbangkan  resiko  yang  mungkin  terjadi di  masa  depan  (Chen  &  Volpe,  1998;  Huston, 2010;  Mitchell  &  Lusardi,  2022;  Rasyid,  2012; Lin  et  al.,  2017).  Menurut  Margaretha  & Pambudhi  (2015),  literasi  keuangan  menjadi sangat  penting  bagi  seseorang  agar  dapat mengambil  keputusan  yang  tepat  mengenai keuangannya  sehingga  dapat  terhindar  dari kerugian atau masalah keuangan. Dengan memiliki  pengetahuan  keuangan,  seseorang  dapat mengambil keputusan yang tepat dalam menentukan produk-produk keuangan yang sesuai dengan  kebutuhannya  sehingga  dapat  terhindar dari  kemiskinan.  Literasi  keuangan  memiliki dampak  yang  besar  terhadap  kondisi  ekonomi suatu  negara,  jika  literasi  keuangan  masyarakat tinggi  maka  kesejahteraan  masyarakat  juga  dapat meningkat (Yushita, 2017).
Jadi literasi keuangan diperlukan seseorang dalam membuat perencanaan keuangan , terutama  dalam  hal  pengambilan  keputusan  yang terkait  dengan  pengalihan  risiko  yang  mungkin terjadi  di  kemudian  hari.  Oleh  karena  itu  literasi keuangan  terutama  literasi  asuransi  sangat diperlukan dalam pengambilan keputusan menyangkut kepemilikan asuransi jiwa.
Tingkatan Dalam Literasi Keuangan (Financial Literacy) Otoritas Jasa Keuangan (2013)
mengungkapkan bahwa tingkatan literasi keuangan  terdiri  dari  4  tahapan  yang  dapat digunakan  untuk  mengukur  seberapa  baik  literasi keuangan  yang  dikuasai  oleh  seseorang  (Ibnu, 2021), yaitu:
1. Well Literate
Pada tingkatan ini, seseorang merasa yakin dan memiliki  pengetahuan  terhadap  lembaga  jasa keuangan,  serta  sudah  mengenal  secara keseluruhan  produk  dari  jasa  keuangan.  Jadi, orang  tersebut  mempunyai  kemampuan  yang baik  terhadap  manfaat,  risiko,  fitur,  hak  dan kewajiban terkait produk dan jasa keuangan. 2. Sufficient Literate
Pada  tingkatan  ini,  seseorang  mempunyai keyakinan  dan  pengetahuan  mengenai  produk lembaga jasa keuangan dan memiliki pengenalan terhadap manfaat, risiko, fitur, hak dan  kewajiban  terkait  produk  dan  jasa keuangan.
3. Less Literate
Pada  tingkatan  ini,  seseorang  hanya  memiliki pemahaman  tentang  lembaga  jasa  keuangan, produk  dan  jasa  keuangan  namun  belum memiliki  keyakinan  terhadap  produk  dari lembaga jasa keuangan.
4. Not Literate
Seseorang  yang  tergolong  pada  tingkatan  ini tidak  mempunyai  keyakinan  dan  pemahaman tentang  lembaga  jasa  keuangan  baik  terhadap produk maupun keterampilan dalam menggunakan produk dan jasa keuangan.
Literasi  keuangan  memiliki  dampak jangka  panjang  bagi  seluruh  golongan  yakni  agar sebagian  besar  masyarakat  dapat  menentukan sendiri  produk  serta  layanan  jasa  keuangan  yang sesuai dengan kebutuhan. Melalui literasi keuangan, masyarakat akan memperoleh pengetahuan  mendalam  mengenai  manfaat  dan risiko,  hak  dan  kewajiban,  serta  keyakinan terhadap  produk  dan  layanan  jasa  keuangan  yang dipilih  sebagai  sarana  untuk  meningkatkan kesejahteraan.  Sehingga  jika  tingkat  literasi keuangan  di  masyarakat  semakin  tinggi,  maka semakin banyak masyarakat yang akan memanfaatkan produk dan layanan jasa keuangan.

## Literasi Asuransi
Literasi  asuransi  merupakan  salah  satu komponen  di  dalam  literasi  keuangan  (Ibnu, 2021). Literasi asuransi menunjukkan kemampuan dan keahlian seseorang dalam mengelola, memahami,  dan  mengevaluasi  informasi  terkait asuransi  sehingga  mampu  mengambil  keputusan
yang  tepat  terhadap  produk  asuransi  yang dibelinya  yakni  produk  asuransi  yang  sesuai dengan  kebutuhan  masing-masing  orang  setelah mempertimbangkan  risiko  yang  mungkin  terjadi (Sadewo, 2018).
Hasil  penelitian  Silvy  &  Yulianti  (2013) menunjukkan  bahwa  pengetahuan  keuangan  dan pengalaman keuangan seseorang akan mempengaruhi  perilaku  perencanaan  investasi keuangan  pribadi  dan  keluarga.  Perencanaan investasi  yang  dimaksud  juga  terkait  proteksi keuangan keluarga melalui asuransi jiwa. Literasi asuransi  menjadi  hal  penting  untuk  mendorong perbaikan  kondisi  keuangan  keluarga  sehingga setiap  keluarga  mampu  meminimalisir  risiko- risiko  keuangan  yang  mungkin  terjadi  di  masa depan.  Literasi  asuransi  memberikan  edukasi terkait asuransi yang akan memberikan pemahamanan  bagi  masyarakat  agar  sadar  untuk mulai  membeli  produk  asuransi  (Pratiwi,  2021). Rendahnya  literasi  asuransi  di  masyarakat Indonesia  disebabkan  karena  adanya  perbedaan persepsi  di  masyarakat.  Adapun  anggapan  yang umum  dipercaya  oleh  masyarakat  adalah  pada usia  muda  dan  belum  memiliki  tanggungan, asuransi  menjadi  suatu  produk  yang  tidak diperlukan.

## Indikator dalam Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  terdiri  dari  4  aspek yang dapat digunakan untuk mengetahui bagaimana tingkat pengetahuan seseorang mengenai  keuangan  (Chen  &  Volpe,  1998). Adapun  4  aspek  ini  terdiri  dari  (1)  pengetahuan dasar  tentang keuangan pribadi, (2) tabungan dan pinjaman,  (3)  asuransi,  dan  (4)  investasi. Penelitian  ini  berfokus  pada  2  aspek  saja  yaitu aspek personal  finance dan  asuransi  dikarenakan penelitian  ini  hendak  menunjukkan  bagaimana pengetahuan  seseorang  terkait  keuangan  pribadi dan  asuransi  dapat  mempengaruhi  kepemilikan asuransi.  Adapun  penjelasan  terkait  pengetahuan tentang keuangan pribadi dan asuransi dijabarkan seperti berikut ini :
1. Pengetahuan dasar tentang personal finance Pengetahuan dasar ini terkait dengan pemahaman  mengenai  asuransi  jiwa  yang dapat  digunakan  sebagai  pengganti income
bagi  keluarga  yang  ditinggalkan  (tertanggung meninggal), sehingga penerima manfaat asuransi  dapat  memperoleh income pengganti dan    melindungi  tabungan  dan  investasinya. Pengetahuan ini juga terkait dengan kemampuan  seseorang  memahami  perbedaan asuransi, bank, dan investasi.
2. Pengetahuan tentang Asuransi ( Insurance )
Pengetahuan  asuransi  yang  meliputi  kepastian sejumlah uang yang sesuai dengan kontrak/perjanjian  di  masa  datang,  dengan besaran  uang  pertanggungan  (UP)  minimal sebesar pendapatan yang diperoleh selama 3-5 tahun  mendatang,  asuransi  jiwa  sebagai  salah satu cara dalam mengantisipasi risiko kematian dini,  sehingga  besarnya  UP  harus  sesuai dengan besarnya risiko.
Sehingga dapat disimpulkan bahwa financial literacy dalam penelitian ini menunjukkan kemampuan seseorang untuk memahami  pengetahuan  dasar  seperti  definisi, manfaat dan perbedaan asuransi dengan instrument  keuangan  lainnya  serta  mengetahui komponen-komponen  di  dalam  asuransi  seperti uang pertanggungan, premi, dan lain sebagainya.

## Risk Attitude
Istilah risk  attitude berasal  dari  2  suku kata  yakni risk ( risiko ) dan  attitude  (sikap  atau persepsi).  Risiko  menunjukkan  suatu    kondisi ketidakpastian  yang  dialami  seseorang  sehingga dapat  menyebabkan  akibat  yang  positif  ataupun negatif bagi seseorang.  Sedangkan attitude ( sikap atau  persepsi ) adalah  suatu  pandangan  mental, pemikiran,  atau  disposisi  yang  terkait  dengan fakta atau keadaan.
Risiko  selalu  dihadapi  oleh  setiap  orang dalam  aktivitasnya  sehari-hari,  oleh  karena  itu seseorang cenderung berusaha untuk menghindari risiko.  Risiko  sendiri  dapat  terjadi  karena  adanya ketikapastian  dalam  hidup  seseorang  yang berdampak  pada  kerugian  atau  kehilangan (Nurhayati & Lestari, 2017).
Risk attitude sendiri menunjukkan bagaimana cara seseorang  bersikap,  berpandangan  atau  merespon ketika  dihadapkan  pada  suatu  kemungkinan ketidakpastian  (Hillson & Murray-Webster, 2017, Warneryd, 1996). Menurut Rohrmann (2008) risk
attitude akan membawa seseorang untuk mengevaluasi  suatu  risiko  sehingga  seseorang akan bertindak secara hati-hati. Menurut Kahneman  (1992) risk  attitude mendasari seseorang dalam menentukan suatu pilihan terkait dengan risiko. Menurut Weston  et  al.  (1995)  pada dasarnya terdapat tiga tipe profil seseorang terhadap risiko ( risk attitude ), yaitu : 1. Risk  Avoider ( risk  averter atau  menghindari risiko)
Risk  averter merujuk  pada  perilaku  seseorang yang  cenderung  menghindari  ketidakpastian atau risiko tertentu. Individu tipe ini cenderung mengambil  keputusan  pada  sesuatu  yang kurang berisiko.
2. Risk Seeker (suka risiko)
Risk  seeker atau risk  lover (pencari  risiko) adalah  tipe  individu  yang  berani  dan  mau menghadapi hal-hal berisiko. Individu ini tidak memperdulikan  suatu  keadaan  yang  tidak pasti,  karena  akan  dengan  mudah  untuk beradaptasi.  Tipe  individu risk  seeking adalah tidak  ragu  untuk  menginvestasikan  semua dananya  dengan  membeli  asuransi  dengan pilihan fund  high  risk  high  return ,  meskipun memiliki risiko yang tinggi.
3. Risk Neutral (indifference)
Tipe  individu  ini  justru  tidak  fokus  terhadap risiko  yang  terjadi,  akan  tetapi  cenderung bersikap  netral.  Meskipun  sikap  netral  dalam berinvestasi  cenderung  bersifat  situasional, dengan  cara  bergantung  pada  keuntungan, harga, dan faktor eksternal lain. Ada pula yang mengatakan  bahwa  risk  neutral  digambarkan sebagai  individu  yang  sedang  mengevaluasi alternatif investasi.
Salah  satu  bentuk  usaha  manusia  dalam menghadapi  ketidakpastian  atau  menghindari risiko  adalah  dengan  cara  mengalihkannya (transfer  of  risk)  ke  pihak  lain,  yaitu  salah satunya  kepada  perusahaan  asuransi  (Mehr  & Cammack,  1980).  Asurnasi  jiwa  merupakan salah  satu  cara  yang  dapat  dipilih  oleh seseorang  agar  dapat  mengalihkan  risiko  yang mungkin  terjadi  di  masa  depan  kepada perusahaan asuransi (Sin & Chee, 2017).
Jadi,  risk  attitude  dalam  penelitian  ini akan menunjukkan bagaimana sikap atau
pandangan  seseorang  terhadap  asuransi  jiwa sebagai  salah  satu  solusi  untuk  mengelola  risiko sehingga  dapat  mengurangi  atau  meniadakan kemungkinan kerugian di masa depan.

## Indikator untuk Mengukur Risk Attitude
Asuransi  jiwa  menjadi  salah  satu  solusi yang  dapat  dipilih  oleh  seseorang  untuk menghindari resiko kerugian finansial.
Kemungkinan  risiko  kerugian  finansial  yang mungkin dialami tertanggung di masa depan akan dinilai  oleh  perusahaan  asuransi  sebagai  suatu objek.  Apabila  seseorang  memahami  risiko  yang mungkin  terjadi  di  masa  depan,  maka  ia  dapat memilih  produk  asuransi  yang  tepat  yang  sesuai dengan  kebutuhannya.  Dengan  memiliki  produk asuransi yang tepat, seseorang dapat merasa lebih aman dan tenang dalam menjalani kehidupannya.
Indikator terhadap sikap seseorang menghadapi  risiko  atau  masalah  yang  dapat menyebabkan  kerugian  di  masa  depan  (Sin  & Chee, 2017) diukur melalui sikap seseorang dalam menghadapi risiko hidup terkait dengan pekerjaaan,  riwayat  keluarga  terhadap  kematian dini dan sakit kritis (seperti jantung, stroke, ginjal, kanker,  dan  sebagainya),  serta  kegiatan  atau olahraga atau hobi seseorang.

## Hubungan Antar Konsep

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kepemilikan Asuransi Jiwa
Literasi  keuangan  dalam  hal  ini  literasi asuransi  merupakan  salah  satu  hal  yang  penting, karena  berdampak  pada  pengelolaan  keuangan pribadi  seseorang.  Salah  satu  indikator  dalam penerapan  literasi  asuransi  yang  efektif  adalah keputusan  terhadap  kepemilikan  asuransi  jiwa yang sesuai kebutuhan.
Akan tetapi, sebelum masyarakat memutuskan membeli produk asuransi yang tepat, masyarakat perlu diberikan edukasi yang memadai  terkati  dengan  asuransi  itu  sendiri. Literasi asuransi perlu dilakukan untuk mendukung pemahaman dan kesadaran masyarakat terkait asuransi sehingga dapat terjadi pertumbuhan keuangan bagi keluarga di Indonesia.  Oleh  sebab  itu,  literasi  asuransi  perlu
menunjukkan  bagaimana  asuransi,  manfaat  dan pentingnya kepemilikan asuransi.
Penelitian terdahulu yang  dilakukan oleh Lin  et  al  (2017)  menunjukkan  bahwa  terdapat pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kepemilikan asuransi.  Yusuf  (2017)  juga  menyatakan  bahwa dengan  adanya  pemahaman  yang  baik  mengenai asuransi  melalui  literasi  asuuransi,  sesorang  akan lebih aktif berpartisipasi dalam merencanakan dan mengelola kebutuhan hidupnya antara lain dengan menggunakan  produk  asuransi.  Penelitian  ini hendak  membuktikan  apakah  terdapat  pengaruh antara  literasi  keuangan  (asuransi)  terhadap kepemilikan asuransi di mana ditemukan fenomena bahwa tingkat literasi asuransi masyarakat  Indonesia  masih  sangat  rendah. Padahal  pangsa  pasar  untuk  asuransi  jiwa  di Indonesia masih begitu besar.

## Pengaruh Risk Attitude Terhadap Kepemilikan Asuransi Jiwa
Semua  orang  ada  kemungkinan  akan terkena  potensi  risiko  di  dalam  kehidupannya, seperti risiko pendapatan, risiko biaya pengobatan, risiko hutang, risiko aset fisik, risiko aset keuangan, dan risiko umur panjang ( longevity risk ). Risk  attitude dapat  diartikan  pilihan  respon dari seseorang terhadap suatu ketidakpastian yang mempunyai konsekuensi.
Bagi  seseorang  yang  cenderung  memiliki sikap  takut  terhadap  risiko,  maka  disarankan untuk  membeli  dan  memiliki  asuransi  jiwa sebagai  perlindungan  terhadap  hal-hal  yang  tidak terduga,  seperti  kematian  dini  terurama  pencari nafkah  utama  keluarga  (Sin  &  Chee,  2017). Asuransi  jiwa  merupakan  salah  satu  bentuk  dari pengalihan  risiko  terhadap  kondisi  yang  tidak pasti,  sehingga  dalam  penelitian  ini  akan  diteliti bagaimana  pengaruh risk  attitude terhadap kepemilikan asuransi jiwa.

## Kerangka Berpikir
Gambar 1. Kerangka Pemikiran H 1 :  Literasi  keuangan  berpengaruh  signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
H 2 : Risk attitude berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.

## METODOLOGI

## Jenis Penelitian
Penelitian ini menggunakan jenis penelitian asosiatif yang bertujuan untuk mengetahui  pengaruh  atau  hubungan  antara variabel  literasi  keuangan  (asuransi)  dan  variabel risk  attitude  terhadap  kepemilikan  asuransi  jiwa (Sugiyono,  2017).  Melalui  penelitian  ini  dapat digambarkan bagaimana kondisi literasi keuangan, risk  attitude ,  kepemilikan  asuransi  jiwa  serta hubungan  dan  pengaruhnya  berdasarkan  hasil pengolahan data responden.

## Sampel
Sampel  merupakan  bagian  dari  populasi yang  dapat  menggabarkan  karakterisitik  dari sebuah  populasi  (Sugiyono,  2017).  Penelitian  ini menggunakan  teknik purposive  sampling .  Teknik purposive  sampling yaitu  teknik  pengambilan sample dengan menggunakan pertimbangan kriteria-kriteria tertentu yang sesuai dengan tujuan penelitian  (Sugiyono,  2017).  Responden  dalam penelitian  ini  terbatas  pada  seseorang  yang  telah memiliki  polis  asuransi  adapun  kriteria  sampel dalam penelitian ini antara lain :
1. Memiliki polis asuransi jiwa individu
2. Sebagai pemegang polis
3. Bekerja dan mempunyai penghasilan Untuk menentukan berapa besaran sampel
yang dibutuhkan, maka digunakan rumus Lemeshow .  Hal  ini  karena  peneliti  belum mengetahui  secara  pasti  jumlah  populasi  yang memiliki  asuransi  jiwa  (Lemeshow,  1997).  Hasil perhitungan sampel sebagai berikut:
(1)
Keterangan : n = jumlah sampel yang dicari z  =  nilai  tabel  normal  (standar)  dengan  alpha terten sesuai nilai α = 5% = 1,96
p = maksimal estimasi (50%) d = alpha (0.10) atau sampling error = 10% 𝑛 = 1,96 2 𝑥 0,5 𝑥 (1 − 0,5) 0,1 2 𝑛 = 1,96 2 𝑥 0,5 𝑥 (0,5)
0,01
n = 96,04
Dari  hasil  perhitungan  di  atas,  maka diperoleh  minimal  sampel  yang  harus  digunakan dalam  penelitian  ini  yaitu  sebesar  96,04 responden. Adapun dilakukan pembulatan sehingga minimal 100 sampel responden.

## Prosedur Pengumpulan Data
Prosedur  pengumpulan  data  dilakukan dengan  menyebarkan  kuisioner  atau  angket kepada  responden  yang  telah  memiliki  asuransi jiwa.  Adapun  untuk  memudahkan  pengumpulan data,  kuisioner  disebarkan  melalui  media Google Forms .

## Variabel Dependen
Kepemilikan  asuransi  jiwa  yang  dimiliki responden  menunjukkan  perjanjian  antara  pihak tertanggung dengan penanggung. Adapun perjanjian  ini  menunjukkan  seberapa  besar  uang penggantian  yang  dijamin  oleh  perusahaan asuransi  apabila  terjadi  hal  tak  terduga  yang dialami tertanggung (Sudarsono, 2018).
Indikator yang digunakan untuk mengukur  variabel  kepemilikan  asuransi  antara lain  :  Besarnya  uang  pertanggungan  yang  telah dimiliki,  apakah  sudah  sesuai  dengan  kebutuhan untuk  melindungi  kerugian  finansial  yang mungkin terjadi (Adiandari & Winata, 2017).

## Variabel Independen
Literasi keuangan menunjukkan kemampuan  dan  keahlian  seseorang  dalam mengelola,  memahami,  mengevaluasi  informasi yang  relevan  guna  mengambil  sebuah  keputusan keuangan  agar  dapat  mencapai  kesejahteraan finansial  dengan  mempertimbangkan  resiko  yang mungkin  terjadi  (Chen  &  Volpe,  1998;  Huston,
Literasi Keuangan Kepemilikan Asuransi jiwa Risk Attitude
2010;  Rasyid,  2012).  Literasi  keuangan  yang diukur  dalam  penelitian  ini  berfokus  pada pengetahuan  dasar  asuransi  dan  manfaatnya. Literasi  keuangan  dalam  penelitian  ini  dibagi dalam 2 kelompok dimensi yaitu :
1. Pengetahuan dasar / umum (literasi asuransi).
2. Pentingnya memiliki asuransi jiwa
Risk  Attitude merupakan  sikap  seseorang dalam menghadapi risiko. Indikator empirik: Pernyataan  yang  mengukur  sikap  dan  tanggapan dari  para  pemilik  asuransi  jiwa  dalam  menyikapi masalah  yang  mungkin  terjadi  dimasa  mendatang (Sin & Chee, 2017):
1. Apakah  pekerjaan  yang  dilakukan  sekarang mempunyai risiko tinggi?
2. Apakah  dalam  keluarga  mempunyai  riwayat kematian dini?
3. Apakah  dalam  keluarga  mempunyai  riwayat kematian dini?
4. Apakah  senang  melakukan  kegiatan  (olah raga/hobi) yang berisiko tinggi?

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  berupa  analisis  regresi logistic  dengan  alat  bantu IBM  SPSS  Statistik  18. Adapun  langkah-langkahnya  adalah  sebagai berikut:
1. Merancang kuisioner penelitian
2. Menyebarkan  kuesioner  dalam  bentuk google form
3. Mengkodekan hasil jawaban responden
4. Memasukkan data  responden ke software IBM SPSS Statistik 18
5. Mengelola  data  dan  menghasilkan  statistik deskriptif
6. Menyusun persamaan regresi logistik
7. Mengelola  data  dan  memperoleh  hasil  terkait pengaruh  literasi  keuangan  dan risk  attitude terhadap kepemilikan asuransi jiwa

## Analisis Deskriptif
Analisa deskriptif digunakan untuk menganalisis  data  kuisioner  sehingga  dapat menggambarkan  tanggapan  responden  terhadap variabel  penelitian.  Tujuan  analisa  deskriptif adalah  memberikan  gambaran  tentang  pengaruh literasi  keuangan  dan risk  attitude sesuai  dengan
hasil  jawaban  responden  baik  dalam  bentuk pernyataan  atau  pertanyaan  yang  terdapat  dalam kuesioner.  Tabel  distribusi  frekuensi  digunakan sebagai data deskriptif pada penelitian ini.
Variabel  literasi  keuangan  dikategorikan dari  nilai  0  sampai  8  (yang  mewakili  dari  8 pertanyaan).  Nilai  0  yang  berarti  literasi keuangannya  rendah  dan  semakin  besar  nilainya berarti semakan tinggi literasi keuangannya.
Varibel risk  attitude dikategorikan  dari skala  angka  0  sampai  4  (yang  mewakili  dari  4 pertanyaan).  Nilai  0  berarti  risiko  kehidupan responden rendah dan  nilai 4 menunjukkan risiko kehidupan responden sangat tinggi.
Variabel  kepemilikan  asuransi  jiwa, diukur  dengan  menggunakan skala  Guttman , dengan  pilihan  2  jawaban  saja,  yaitu  jawaban  ya dan tidak seperti ditunjukkan pada tabel 1.
Tabel 1. Coding Jawaban Responden Jawaban Responden Kode Ya 1 Tidak 0

## Tabulasi Silang
Tabulasi  silang  ini  bertujuan  untuk mendapatkan  data  yang  sesuai  dengan  kriteria sampel dan mengetahui pengaruh antar variabel di dalam penelitian, di antaranya adalah:
1. Tabulasi silang literasi keuangan dan kepemilikan asuransi jiwa untuk menunjukkan bagaimana  hubungan  antara  literasi  keuangan dan  kepemilikan  asuransi  serta  meninjau tanggapan  responden  apakah  terdapat  suatu pola tertentu.
2. Tabulasi  silang risk  attitude dan  kepemilikan asuransi  jiwa  yang  menunjukkan  bagaimana hubungan antara risk attitude dengan kepemilikan asuransi serta meninjau tanggapan  responden  apakah  terdapat  suatu pola tertentu.

## Uji Kelayakan Model
Uji kelayakan model Hosmer & Lemeshow  Goodness  or  Fit  Test pada  regresi logistik  bertujuan  untuk  menguji  apakah  data empiris sudah sesuai dengan model, sehingga data penelitian dapat dikatakan fit/ layak.
Model mampu memprediksi nilai observasinya  kalau  nilai  signifikasi  lebih  besar dari  0,05,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa persamaan  regresi  logistik  tersebut  mampu menjelaskan pengaruh  variabel independent (bebas) terhadap variabel dependen (terikat).

## Koefisien Determinansi
Koefisien  determinasi  bertujuan  untuk mengetahui  seberapa  besar  kepemilikan  asuransi jiwa  dapat  dijelaskan  oleh  literasi  keuangan  dan risk attitude.

## Matriks Klasifikasi
Untuk  mengetahui  apakah  model  regresi logistik  yang  dipakai  mampu  menggambarkan kondisi yang sebenarnya dari responden. Semakin besar  nilai  overall  percentage,  artinya  model regresi logistik semakin mampu untuk menjelaskan kondisi responden.

## Persamaan Regresi Logistik
( 2) Keterangan: Ln : log of natural P
: Probabilitas
ß 0
: Konstanta  atau  koefisien  parameter  regresi logistik ß 1 – ß 4 : Koefisien regresi logistik LK         : Literasi keuangan RA           : Risk attitude PV           : Person value KP : Kredibilitas perusahaan
е : Error term

## Odds Ratio
Untuk  melihat  peluang  terjadinya  literasi keuangan  dan risk  attitude pada  kondisi kepemilikan asuransi jiwa yang berbeda.

## Uji Hipotesis
Uji hipotesis dalam penelitian ini menggunakan  uji Wald .  Uji Wald untuk mengetahui  hubungan  parsial  antara  variabel independen  dengan  variabel  dependen  dengan membandingkan  nilai  signifikasi  dengan  alpha sebesar 0,005. Terdapat pengaruh yang signifikan antara  variabel  independen  (bebas)  terhadap
variabel dependen (terikat). Kalau nilai signifikasinya lebih kecil dari 0,05, maka H 0 :  β 1 =  0,  artinya  literasi  keuangan  tidak  ber. pengaruh  signifikan  terhadap  kepemilikan asuransi jiwa.
H 1 : β 1 ≠ 0 artinya literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa. H 0 : β 2 = 0, artinya risk attitude tidak berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa. H 1 :  β 2 ≠  0 artinya risk  attitude berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Gambaran Umum Objek Penelitian
Dari  124  kuesioner  yang  diperoleh  dari penyebaran  kuesioner  melalui google  form, ada sebanyak  112  kuesioner  (90%)  yang  memenuhi syarat untuk dilakukan analisis, sehingga diperoleh gambaran secara umum dari karakteristik  responden  dalam  hal  usia,  jenis kelamin,  tingkat  pendidikan,  tingkat  pendapatan, status  pernikahan,  tujuan  kepemilikan  asuransi, dan lama kepemilikan polis asuransi jiwa.

## Analisa Deskriptif
Berdasarkan  data  yang  diperoleh,  maka dihasilkan  deskripsi  sebagai  berikut:  jumlah responden  terbesar  pada  penelitian  ini  adalah berusia  41  s/d  50  tahun  sebanyak  54  responden (48%), dengan jenis kelamin wanita 69 responden (62%),  pendidikan  terakhir  D4/Sarjana  101 responden  (90%),  tingkat  pendapatan  dikisaran Rp.5.000.001  –  Rp  7.500.000  sebanyak  36 responden  (32%),  sudah  menikah  94  responden (84%),  dengan  tujuan  memiliki  asuransi  jiwa sebagai  proteksi  sebanyak  104  responden  (93%) dan lamanya kepemilikan asuransi jiwa lebih dari 5 tahun sebanyak 61 (54%).

## Responden Menurut Literasi Keuangan
Tabel 2 menunjukkan tanggapan reponden  terhadap  indikator  pertanyaan  untuk variabel  literasi  keuangan.  Pertama,  dalam dimensi pengetahuan dasar/umum (literasi asuransi)  yaitu  asuransi  jiwa  dapat  menciptakan dana sebagai pengganti income dengan nilai mean sebesar  62%,  asuransi  jiwa  dapat  melindungi
tabungan  dan  investasi  nilai  meannya  sebesar 78%, asuransi jiwa berbeda dengan investasi nilai meannya  sebesar  96%.  Asuransi  Jiwa  berbeda dengan bank nilai meannya sebesar 99%.
Kedua, dalam dimensi pentingnya memiliki  asuransi  jiwa,  yakni  asuransi  jiwa memberikan kepastian sejumlah uang yang sesuai dengan  kontrak  di  masa  mendatang  nilai  mean sebesar 80%, memiliki besaran Uang
Pertanggungan  (UP)  minimal  sebesar  pendapatan Anda selama 3-5 tahun mendatang  nilai meannya sebesar 57%, memiliki polis asuransi jiwa sebagai
salah  satu  cara  untuk  mengantisipasi  risiko kematian  nilai  mean  sebesar  84%  dan  besarnya Uang  Pertanggungan  (UP)  harus  sesuai  dengan besarnya risiko (kematian dini) sebesar 69%.
Berdasarkan penjabaran tersebut diketahui rata-rata pemahaman responden  mengenai literasi keuangan,  khususnya  literasi  asuransi  adalah sebesar  62%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  112 responden  umumnya  paham  tentang  literasi keuangan,  karena  nilai  rata-ratanya  mendekati angka tertinggi yakni 8.
Tabel 2. Data Deskriptif Literasi Keuangan
Keterangan Kode Frekuensi Jawaban Responden Ya Mean Pengetahuan dasar/umum Asuransi Jiwa dapat menciptakan dana sebagai pengganti income LK1 69 0,62 Asuransi Jiwa dapat melindungi tabungan dan investasi LK2 87 0,78 Asuransi Jiwa berbeda dengan investasi LK3 107 0,96 Asuransi Jiwa berbeda dengan bank LK4 111 0,99 Asuransi  Jiwa  memberikan  kepastian  sejumlah  uang  yang  sesuai  dengan kontrak di masa mendatang LK5 90 0,80 Pentingnya memiliki  asuransi jiwa Besaran  Uang  Pertanggungan  (UP)  yang  dimiliki  minimal  sebesar pendapatan Anda selama 3-5 tahun mendatang LK6 64 0,57 Memiliki  polis  asuransi  jiwa  sebagai  salah  satu  cara  untuk  mengantisipasi risiko kematian LK7 94 0,84 Besarnya  Uang  Pertanggungan  (UP)  harus  sesuai  dengan  besarnya  risiko (kematian dini) LK8 77 0,69 TOTAL 699 6,24

## Responden Menurut Risk Attitude
Tabel  3  dari  total  112  responden,  dengan data  valid  sebesar  100%  diketahui  bagaimana sikap  responden  ( risk  attitude) dalam  menyikapi masalah  yang  mungkin  terjadi  dimasa  mendatang adalah:  pekerjaan  yang  dilakukan  sekarang mempunyai  risiko  tinggi  sebesar  6%,  dalam keluarga  mempunyai  riwayat  kematian  dini sebesar 16%, dalam keluarga  mempunyai riwayat kecenderungan  meninggal  karena  sakit  kritis sebesar  26%,  dan  senang  melakukan  kegiatan (olahraga/hobi) yang berisiko tinggi sebesar 2%.
Berdasarkan hal tersebut, diketahui bahwa  mayoritas  responden  termasuk  dalam kategori risk attitude yang rendah karena rata-rata untuk risk attitude sebesar 50%.
Tabel 3. Data Deskriptif Risk Attitude
Keterangan Kode Jumlah Mean Pekerjaan yang dilakukan sekarang mempunyai risiko tinggi, RA1 7 0,06 Dalam keluarga mempunyai riwayat kematian dini RA2 18 0,16 Dalam keluarga mempunyai riwayat kecenderungan meninggal karena sakit kritis RA3 29 0,26 Senang melakukan kegiatan (olah raga/hobi) yang berisiko tinggi RA4 2 0,02 Rata-rata 56 0,50

## Uji Statistik

## Tabulasi Silang (Cross Tab)
Berdasarkan  tabel  4  dapat  diketahui bahwa  persentase  dari  responden  dengan  literasi keuangan  rendah  sebesar  0%,  literasi  keuangan sedang sebesar 5,4%, dan literasi keuangan tinggi sebesar  24,1%  yang  mempunyai  alasan  memiliki asuransi  jiwa  dengan  memprioritaskan  pada besaran  uang  pertanggungan  (UP).  Responden
yang  memiliki  literasi  keuangan  rendah  akan cenderung  tidak  memprioritaskan  pada  besaran UP.

## Tabel 4. Hasil Tabulasi Silang Literasi Keuangan dan Kepermilikan Asuransi Jiwa
Liter asi Keua ngan Kepemilikan Asuransi Jiwa
Tidak memprioritaskan pada besaran UP Memprioritaskan pada besaran UP Total Rendah 1 0 1 % 0,9% 0,0% 1% Sedang 22 6 28 % 19,6% 5,4% 25% Tinggi 56 27 83 % 50% 24,1% 74% Total 79 33 112 % 70,5% 29,5% 100%
Tabel  5  menunjukkan  bahwa  persentase terbesar  dari  responden  dengan risk  attitude rendah (risk  avoider) atau  cenderung  menghidari risiko sebesar 15,2%, risk attitude sedang sebesar 11,6%, dan risk  attitude tinggi  ( risk  seeker )  atau mencari  risiko  sebesar  2,7%  yang  mempunyai alasan memiliki asuransi jiwa dengan memprioritaskan pada besaran uang pertanggungan  (UP).  Dari  data  tersebut  terlihat bahwa  orang  yang  takut  terhadap  risiko  (kategori rendah)  akan  cenderung  memprioritaskan  pada besaran UP.
Tabel 5. Tabulasi Silang Risk Attitude dengan Kepemilikan Asuransi Jiwa
Risk Attit ude Kepemilikan Asuransi Jiwa Tidak memprioritaskan pada besaran UP Memprioritaskan pada besaran UP Total Rendah 30 17 47 % 26,8% 15,2% 42% Sedang 44 13 57 % 39,3% 11,6% 51% Tinggi 5 3 8 % 4,5% 2,7% 7% Total 79 33 112 % 70,6% 29,5% 100%

## Uji Kelayakan Model
Tujuan  dari  uji  kelayakan  model Hosmer &  Lemeshow  Goodness  or  Fit  Test pada  regresi logistik untuk  menguji  apakah  sudah  sesuai dengan  model  data  empirisnya,  sehingga  dapat dikatakan fit .  Model  akan  mampu  memprediksi nilai  observasinya  kalau  nilai  signifikasi  lebih besar  dari  0,05,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa persamaan  regresi  logistik  tersebut  mampu menjelaskan pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
Tabel 6. Hosmer & Lemeshow Goodness or Fit Test
Chi-square df Sig 6,318 8 0,612
Berdasarkan  tabel  6  diketahui  bahwa persamaan regresi logistik layak digunakan untuk menjelaskan  pengaruh  literasi  keuangan  dan risk attitude terhadap  kepemilikan  asuransi  jiwa, karena  nilai  signifikansi  sebesar  0,612  dimana lebih besar dari tingkat signifikansi yaitu 0,005.

## Koefisien Determinasi
Tabel 7. Koefisien Determinasi Step Nagelkerke R. Square 1 0,216
Tabel 7 menunjukkan nilai Nagelkerke R. Square sebesar  0.216  yang  berarti  pengaruh  dari literasi  keuangan  dan risk  attitude terhadap kepemilikan  asuransi  jiwa  sebesar  21,6%. Semakin  besar  nilai Nagelkerke  R.  Square, maka kepemilikan  asuransi  jiwa  dapat  diterangkan dengan  semakin  baik  oleh  literasi  keuangan  dan risk attitude .

## Matriks Klasifikasi
Tabel  8  menunjukkan  nilai overall percentage sebesar  76,8  yang  berarti  persamaan regresi logistik yang digunakan telah mencerminkan  keadaan  data  yang  sebenarnya, yakni sebesar 77%.

## Tabel 8. Matriks Klasifikasi
Observed Predicted Kepemilikan Asuransi Jiwa Tidak memprioritas -kan pada besaran UP Memprioritas kan pada besaran UP Percen- tage Correct Step 1 Kepemi- likan Asuransi Jiwa Tidak memprioritas
-kan pada besaran UP
74 5 93,7 Memprioritas -kan pada besaran UP 21 12 36,4 Overall Percentage 76,8

## Persamaan Regresi Logistik
Pada  penelitian  ini  peneliti  melakukan estimasi  parameter  regresi  logistik.  Tujuan  dari estimansi   parameter regresi logistik adalah untuk mengetahui  pengaruh  literasi  keuangan  dan risk attitude terhadap  kepemilikan  asuransi,  yaitu sebagai berikut:
P Ln ____  = -0,712 +0,346 LK - 0,198 RA + е  (3) ( 1-P )
1. Literasi keuangan Nilai  koefisien  (ß)  literasi  keuangan  adalah positif  berarti  literasi  keuangan  mempunyai pengaruh positif terhadap kepemilikan asuransi jiwa. Semakin tinggi literasi keuangan seseorang, maka cenderung 1,4 kali lipat orang tersebut akan semakin baik dalam mempersiapkan perlindungan dengan membeli asuransi  jiwa  dengan  lebih  memprioritaskan pada  besaran  UP  yang  sesuai  dengan kebutuhannya.
2. Risk attitude
Nilai  koefisien  (ß)  adalah  negatif  berarti risk attitude berpengaruh negatif terhadap kepemilikan asuransi jiwa dengan
memprioritaskan  pada  besaran  UP.  Semakin tinggi  risiko  hidup  seseorang  terhadap  potensi kematian dini, seharusnya memiliki
kecenderungan  8,2  kali  lipat  untuk  lebih memiliki asuransi jiwa dengan
memprioritasskan  pada  besaran  UP.    Akan tetapi  hal  ini  tidak  terjadi,  karena  pada  saat membeli lebih melihat premi yang murah.

## Uji Hipotesis
Dalam penelitian ini uji hipotesa menggunakan  uji Wald ,  dimana  secara  parsial dengan membandingkan nilai signifikansi  dengan alpha sebesar 0,005 untuk menguji pengaruh dari variabel  independent  (bebas)  terhadap  variabel dependen  (terikat).  Kalau  nilai  signifikansi  lebih kecil  dari  0,005,  maka  terjadi  pengaruh  yang signifikan  dari  variabel  independent  terhadap variabel  dependen.  Berikut  ini  hasil  uji wald (Tabel 9):
Tabel 9. Hasil Uji Hipotesis Pengaruh antar Variabel Wald Sig. Keterangan Literasi Keuangan → Kepemilikan Asuransi Jiwa 4,304 0,038 Tolak H 0 Risk Attitude → Kepemilikan Asuransi Jiwa 0,985 0,321 Terima H 0
Hipotesis 1 H 0 :  β 1 =  0,  artinya  literasi  keuangan  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  kepemilikan asuransi jiwa.
H 1 : β 1 ≠ 0 artinya literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa .
Kriteria pengujian:
Nilai signifikansi  ≤  0,05,  maka  tolak  H 0 artinya literasi keuangan berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
Hipotesis 2 H 0 : β 2 = 0, artinya risk attitude tidak berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa. H 1 :  β2  ≠  0  artinya  risk attitude berpengaruh signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
Kriteria pengujian:
Nilai  signifikansi  >  0,05,  maka  gagal  tolak  H 0 artinya risk  attitude tidak  berpengaruh  signifikan terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Kepemilikan Asuransi Jiwa Hasil pengujian
hipotesis satu memperlihatkan bahwa literasi keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap  kepemilikan asuransi  jiwa  yang  berarti  semakin  baik  literasi keuangan  seseorang,  maka  kepemilikan  asuransi seseorang  akan  semakin  meningkat.  Hal  ini dikarenakan literasi keuangan membantu seseorang  untuk  memahami  pentingnya  memiliki asuransi  jiwa  sebagai  salah  satu  bentuk  untuk pengalihan  risiko.  Hasil  penelitian  ini  didukung oleh  pernyataan  dari  penelitian  Mahdzan  & Victorian (2013) bahwa literasi keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap  permintaan asuransi jiwa.
Pengaruh  Risk  Attitude  terhadap  Kepemilikan Asuransi Jiwa
Berdasarkan dari hasil uji hipotesis kedua diketahui  bahwa risk  attitude tidak  berpengaruh signifikan terhadap permintaan asuransi jiwa. Hal ini  berarti  H 2 ditolak  atau  H 0 diterima.  Secara umum,  seseorang  yang  tidak  menyukai  risiko, akan berusaha untuk meminimalisir risiko dengan melakukan  pembelian  produk  asuransi  jiwa. Tetapi  hasil  penelitian  ini  menunjukkan  hal  yang sebaliknya di mana walaupun seseorang memiliki risk  attitude  yang  tinggi,  mereka  tetap  engga untuk  memiliki  produk  asuransi  jiwa.  Hal  ini dapat  disebabkan  karena  responden  lebih  tertarik pada  asuransi  jiwa  dengan  premi  yang  murah dibandingkan  mempertimbangkan  manfaat  yang akan didapat. Adapun hasil uji hipotesis penelitian yang  kedua  ini  bertolak  belakang  dengan  temuan Sin  &  Chee  (2017)  yang  menemukan  adanya pengaruh antara risk attitude terhadap kepemilikan asuransi.

## KESIMPULAN
Hasil  pengujian  hipotesis  satu  (H 1 ) membuktikan bahwa literasi keuangan berpengaruh  signifikan  terhadap  kepemilikan asuransi  jiwa.  Hal  ini  dapat  disimpulkan  bahwa semakin  tinggi  pemahaman  seseorang  terkait keuangan  terutama  asuransi,  maka  tingkat
kepemilikan asuransi jiwa akan semakin meningkat.
Hasil pengujian hipotesis dua (H 2 ) ditolak dan  H0  diterima. Risk  attitude tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  kepemilikan  asuransi  jiwa. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  sikap  seseorang terhadap  risiko  tidak  berpengaruh  terhadap kepemilikan asuransi jiwa.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa untuk  mempertinggi  jumlah  pemilik  asuransi maka  perusahaan  asuransi  perlu  untuk  (1) memberikan  pelayan  dan  produk  asuransi  jiwa yang  sesuai  dengan  kebutuhan  konsumen  (2) mempertimbangkan  persaingan  antar  perusahaan dan tenaga pemasaran asuransi guna meningkatkan  kepemilikan  asuransi  jiwa,  hal  ini dapat  dilakukan  dengan  memberikan  training yang  sesuai  untuk  tenaga  pemasar  asuransi  (3) menyediakan produk asuransi yang sesuai dengan kebutuhan  nasabah,  yaitu  proteksi  dan  investasi, dan  (4)  memberikan  edukasi  ke  masyarakat mengenai  produk-produk  asuransi  jiwa,  sehingga menimbulkan  daya  tarik  dan  minat  untuk memiliki  produk  asuransi  jiwa  sesuai  kebutuhan. Terutama terkait kegunaan dan manfaat kepemilikan  asuransi  jiwa  bagi  perencanaan  dan pengelolaan keuangan pribadi maupun keluarga.
Penelitian  ini  juga  memiliki  beberapa keterbatasan  seperti  (1)  kurang  spesifik  dalam mengajukan pertanyaan tentang besarnya pendapatan  responden,  sehingga  dalam  pengisian kuesioner  menjadi  rancu  antara  pendapatan responden pribadi atau total pendapatan keluarga. (2)  belum  spesifiknya  pernyataan  pada  variabel risk  attitude guna  mengukur  risiko  asuransi  jiwa, sehingga  diduga  mengakibatkan  hasil  penelitian menjadi  tidak  signifikan.  (3)  Turunnya  rasa kepercayaan  masyarakat  terhadap  perusahaan asuransi  jiwa  akibat  kasus  viral  atau  skandal  dari perusahaan asuransi jiwa. (4) Pada saat pengisian kuesioner  peneliti  tidak  bisa  mendampingi responden, sehingga adanya kemungkinan perbedaan  presepsi  dengan  responden  mengenai pernyataan yang ada pada kuesioner.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiandari,  A.  M.,  &  Winata,  H.  (2017). Literasi Keuangan  dan  Kepemilikan  Asuransi Jiwa:  Observasi  di  Institusi  Keuangan Sumatera  Barat [Paper  Presentation]. Forum Manajemen Indonesia (FMI 9). Arif, M. N. R. A. (2012). Dasar-dasar pemasaran bank syariah (2nd ed.) . Alfabeta, 2012.
Asosiasi  Asuransi  Jiwa  Indonesia.  (2021). Hidup cerdas  dengan  asuransi  jiwa .  Retrieved from  Asosiasi  Asuransi  Jiwa  Indonesia  : https://www.aaji.or.id/File/Download/491 Chen,  H.,  &  Volpe,  R.  P.  (1998).  An  analysis  of
personal  financial  literacy  among  college students. Financial Services Review , 7(2),
107–128.  https://doi.org/10.1016/S1057- 0810(99)80006-7
Chumaida, Z. V. (2013). Risiko dalam perjanjian asuransi jiwa . PT Revka Petra Media Darmawi, H. (2006). Manajemen Asuransi . Bumi Aksara Diah,  A.,  &  Rahardjo,  I.  (2021,  July  31). Inklusi keuangan vs
literasi asuransi .
Mediaasuransinews. https://mediaasuransinews.co.id/opini/inkl usi-keungan-vs-literasi-asuransi/
Hendro,  T.,  &  Rahardjo,  C.  T.  (2014). Bank  & institusi keuangan non bank di Indonesia.
Retreived  from  OPAC  Perpustakaan
Nasional
RI: https://opac.perpusnas.go.id/DetailOpac.a spx?id=1067603
Hillson,  D.,  &  Murray-Webster,  R.  (2017).
Understanding and managing risk attitude [Paper  Presentation].  7th  Annual  Risk
Conference, London,
UK. https://doi.org/10.4324/9781315235448
Huston, S. J. (2010). Measuring financial literacy.
Journal of Consumer Affairs , 44(2), 296–
316. https://doi.org/10.1111/j.1745-
6606.2010.01170.x
Ibnu,  Ibnu  (2021,  January  5). Literasi  keuangan adalah:  Pengertian,  manfaat,  dan  tingkat literasi keuangan . Retreived from Accurate  :  https://accurate.id/ekonomi- keuangan/literasi-keuangan-adalah/
Kahneman, D. (1992). Reference points, anchors,
norms, and mixed feelings.
Organizational  behavior  and  human decision processes , 51(2), 296-312.
Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia
Nomor 481/KMK.017/1999 tentang Kesehatan Keuangan Perusahaan Asuransi dan Perusahaan Reasuransi
Kitab Undang-Undang Hukum Dagang Pasal 246 tentang Asuransi
Lin,  C.,  Hsiao,  Y.  J.,  &  Yeh,  C.  Y.  (2017).
Financial  literacy,  financial  advisors,  and information  sources  on  demand  for  life insurance. Pacific-Basin Finance Journal , 43, 218-237.
Mahdzan,  N.  S.,  &  Victorian,  S.  M.  P.  (2013).
The  determinants  of  life  insurance demand:  A  focus  on  saving  motives  and financial  literacy. Asian  social  science , 9(5).
Margaretha,  F.,  &  Pambudhi,  R.  A.  (2015).
Tingkat literasi keuangan pada mahasiswa s-1  fakultas  ekonomi. Jurnal  Manajemen Dan Kewirausahaan , 17(1), 76–85. https://doi.org/10.9744/jmk.17.1.76-85
Media,  K.  C.  (2018,  November  17). Baru  1,7 persen  penduduk  Indonesia  yang  miliki asuransi . Retreived from Kompas: https://ekonomi.kompas.com/read/2018/1 1/17/200454426/baru-17-persen- penduduk-indonesia-yang-miliki-asuransi Mehr, R. I., & Cammack, E. (1980). Principles of insurance . Tan Chiang Book Co.
Mitchell,  O.,  &  Lusardi,  A.  (2011).  Financial literacy  and  retirement  planning  in  the united states. Journal of Pension Economics  and  Finance ,  10,  509–525. https://doi.org/10.2139/ssrn.1810550 Nur,  S.  A.  (2020). Pengaruh  Literasi  Keuangan, Risk  Attitude,  Tingkat  Pendapatan,  dan
Kompetensi Perusahaan Terhadap Permintaan Asuransi dengan Kecenderungan Membeli Sebagai Variabel Mediasi [Doctoral  Dissertation].
STIE Perbanas Surabaya Nurhayati, I. D., & Lestari, W. (2017). Pengaruh faktor  demografi  dan  persepsi  risiko terhadap  keputusan  berasuransi  jiwa .
[Doctoral  Dissertation],  STIE  Perbanas Surabaya
Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2019).  Buku  4:
Perasuransian,  Seri  Literasi  Keuangan Perguruan Tinggi. Otoritas Jasa Keuangan. Jakarta . Otoritas Jasa Keuangan. (2013). Literasi
Keuangan .  Retrieved  from  Otoritas  Jasa Keuangan:https://www.ojk.go.id/id/kanal/ edukasi-dan-perlindungan- konsumen/Pages/literasi-keuangan.aspx Poedjosoebroto,  S.  (1969). Beberapa  aspek tentang  hukum  pertanggungan  djiwa  di Indonesia . Retreived from OPAC Perpustakaan Nasional RI: https://opac.perpusnas.go.id/DetailOpac.a spx?id=99283
Pratiwi,  R.  S.  (2021,  January  10). Perhatikan, Pentingnya  Miliki  Asuransi  Jiwa  Sesuai Kebutuhan .  Retrieved  from    kompas: https://lifestyle.kompas.com/read/2021/01 /10/110731820/perhatikan-pentingnya- miliki-asuransi-jiwa-sesuai- kebutuhan?page=all Putriansyah,  I.  (2014). Cara  Menghitung  Uang Pertanggungan. Retreived  from  CAR: https://www.car.co.id/id/ruang- publik/tips-trik/careinsurance/cara- menghitung-uang-pertanggungan
Rasyid,  R.  (2012).  Analisis  tingkat  literasi keuangan mahasiswa program studi manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang. Jurnal Kajian Manajemen Bisnis , 1(2)
Rohrmann,  B.  (2008,  June). Risk  perception,  risk attitude, risk communication, risk management:  A  conceptual  appraisal
[Conference  Paper].  15th  International Emergency Management Society
(TIEMS) Annual Conference.
Sadewo, N. T. (2018). Pengaruh literasi asuransi syariah  terhadap  minat  nasabah  (studi pada  PT.  asuransi  jiwa  syariah  Al-Amin kantor cabang Lampung) [Doctoral Dissertation]. UIN Raden Intan Lampung. Silvy, M., & Yulianti, N. (2013). Sikap pengelola keuangan dan perilaku perencanaan investasi keluarga di surabaya. Journal of
Business and Banking , 3(1), 57. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.254 Sin,  T.  S.,  &  Chee,  L.  C.  (2017).  A  preliminary study  on  the  relationship  between psychographic factors and the purchase of life  insurance. International  Journal  of Management Studies .https://doi.org/10.32890/ijms.24.1
.2017.10474
Sudarsono,  H.  (2018). Bank  dan  Lembaga
Keuangan Syariah : deskripsi dan ilustrasi . Ekonisia FE UII. Sugiyono.  (2018). Metode  penelitian  kuantitatif, kualitatif dan kombinasi (mixed methods) .
Alfabeta
Sugiyono,  P.  (2017). Metode  Penelitian  Bisnis:
Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, Kombinasi, dan R&D . CV. Alfabeta
Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan.
(2019). Survei  nasional  literasi  dan inklusi  keuangan  2019 .  Retreived  from Otoritas Jasa Keuangan : https://www.ojk.go.id/id/berita-dan- kegiatan/publikasi/Pages/Survei- Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan-
2019.aspx
Undang-undang  No.  40  tahun  2014  tentang
perasuransian (Lembaran Negara Republik  Indonesia  Tahun  2014  Nomor 337 Tambahan Lembaran Negara Republik Indonesia Nomor 5618) Retrieved from https://www.ojk.go.id/id/kanal/iknb/regul asi/asuransi/undang-
undang/Documents/Pages/Undang- Undang-Nomor-40-Tahun-2014-Tentang- Perasuransian/UU%20Nomor%2040%20 Tahun%202014.pdf
Warneryd,  K.-E.  (1996).  Risk  attitudes  and  risky
behavior. Journal of Economic
Psychology , 17(6), 749–770.
Weston,  J.  F.,  Copelan,  T.  E.,  &  Wasana,  J.
(1995). Manajemen  Keuangan Edisi  9 . Binarupa Aksara.
Yushita,  A.  N.  (2017).  Pentingnya  literasi keuangan  bagi  pengelolaan  keuangan pribadi. Nominal: Barometer Riset Akuntansi  Dan  Manajemen ,  6(1),  11–26.
https://doi.org/10.21831/nominal.v6i1.143 30 Yusuf,  F.  F.  (2017). Pengaruh  literasi  keuangan, persepsi  risiko,  dan  pendapatan terhadap keputusan [Disertasi].
eprints.perbanas.ac.id. http://eprints.perbanas.ac.id/2834/1/ARTI KEL%20ILMIAH.pdf