Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 2022, 3074-3082
Pengaruh DPK, NPF, FDR, CAR dan ROA terhadap Risiko Manajemen Likuiditas dalam Perbankan Syariah
Dewi Utari Safitriani
Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro Email korespondensi: dewiutarisafitriani@students.undip.ac.id

## Abstract
This study aims to explain the influence of Third Party Funds (DPK), NonPerforming Financing (NPF), Financing to  Deposit  Ratio  (FDR),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  and  Return  on  Assets  (ROA)  on  the  risk  of  liquidity management at Bank Muamalat Indonesia, BNIS, BSM, and Mega Syariah banks in Indonesia. This research uses quantitative methods using secondary data obtained based on quarterly financial statements in the 2014-2018 period. The amount used is 80 data. Data collection techniques using the 2014-2018 quarterly financial statement documentation whose samples were Muamalat Indonesia bank, BNIS, BSM and Mega Syariah bank for sampling techniques  using  purposive  sampling.  Based  on  the  research  results  obtained,  shows  that  Non-Performing Financing (NPF) has a significant effect on liquidity risk, Financing to Deposit Ratio (FDR) has a significant effect  on  liquidity  risk,  Third  Party  Funds  (DPK)  does  not  have  a  significant  effect  on  liquidity  risk,  Capital Adequacy  Ratio  (  CAR)  does  not  have  a  significant  effect  on  liquidity  risk,  Return  on  Assets  (ROA)  has  no significant effect on liquidity risk.

## Keywords: DPK, NPF, FDR, CAR, ROA
Saran sitasi : Safitriani, D. U . (2022). Pengaruh DPK, NPF, FDR, CAR dan ROA terhadap Risiko Manajemen Likuiditas  dalam  Perbankan  Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam,  8 (03),  3074-3082.  doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6580
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6580

## 1. PENDAHULUAN
Pesatnya  perkembangan  perbankan  syariah  di Indonesia  membuat  likuditas  menjadi  resiko  yang harus  bisa  dikelola  dengan  bijak.  Jika  pengelolaan resiko  tidak  dilakukan  secara  baik  dan  efisien  dapat mengakibatkan kerugian hingga kebangkrutan dalam sebuah  perusahaan.  Resiko  yang  dimaksud  adalah resiko  likuiditas.  Menurut  peraturan  Bank  Indonesia 13/23/PBI/2011  mengenai  Penerapan  Manajeman Risiko  Bagi  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha Syariah  dalam  peraturan  ini  menyebutkan  bahwa perbankan  syariah  dan  unit  syariah  menetapkan prosedur,  kebijakan  dan  penentuan  limit  resiko likuiditas.  Peraturan  ini  yang  kemudian  perbakan syariah  harus  memperhatian  aspek-aspek  dalam mengelola risiko likuiditas dengan baik seperti NPF, CAR, FDR, DPK dan ROA.
Definisi  dari  risiko  likuiditas  menurut  Bank Indonesia No. 13/23/PBI/2011 yaitu suatu risiko bank dalam  ketidakmampuan  bank  dalam  memenuhi
kewajiban  yang  akan  jatuh  tempo  dari  sumber pendanaan arus kas atau aset likuid yang berkualitas tinggi  yang  diangunkan  tanpa  menganggu  aktivitas dan  kondisi  keuangan  bank.  Permasalahan  lain  yang sering terjad menurut (Prasetyoningrum, 2015) adalah ketika  Bank  tidak  mengetahui  berapa  jumlah  dan kapan  dana  yang  akan  ditarik  oleh  deposan  secara mendadak.  Maka  dari  itu  bank  harus  selalu memperkirakan dalam memenuhi kebutuhan likuiditasnya.  Ketika  bank  tidak  bisa  memenuhi kewajiban  dalam  jangka  pendeknya  maka  akan membuat terganggunya aktifitas perusaan. Permasalahan  ini  dikarenakan  bank  mengalami desakan kebutuhan likuiditas karena belum memaksimalkan  pendapatan  yang  telah  diterima sebaliknya terlalu banyak jumlah likuiditas juga akan mengakibatkan  penurunan  efisiensi  bank  yang berakibat  pada  rendahnya  tingkat  profitibilas. Sehingga  risiko  likuiditas  harus  diperhatikan  pada setiap  bank  dikarenakan  risiko  likuiditas  adalah
masalah  yang  tidak  mampu  dihindari  dalam perbankan terutama dalam perbankan syariah.

## Sumber : Badan Pusat Statistik (BPS)

## Grafik 1.2 DPK Perbankan Syariah (2014-2018)
Berdasarkan grafik menunjukan bahwa semakin besarnya dana pihak ketika menunjukan bahwa Bank Syariah  di  Indonesia  hanya  terpacu  pada  pencapaian profitabilitas  dan  belum  terlalu  menekankan  pada implementasi  risiko.  Menurut  Dendawijawa  dana pihak  ketiga  merupakan  sumber  dana  yang  paling diandalkan bank. Risiko likuiditas akan terjadi ketika bank  tidak  bisa  mengelola  kewajiban  lancarnya  dan pada akhirnya akan mempengaruhi portofilio bank.
Pada  tahun  2018  Bank  Mandiri  Syariah  ,  Bank Muamalat  Syariah  ,  Bank  Negara  Indonesia  Syariah dan  Bank  Mega  Syariah  adalah  bank  syariah  yang masuk  dalam  peringkat  terbaik  pada  tahun  2018 dengan  bukti  mampu  memberikan  pelayanan  dan memiliki produk terbaik untuk masyarakat.
Tabel 1.1 Non Performing Financing Pada Tahun
2014-2018 Bank 2014 2015 2016 2017 2018 Bank Muamalat 6,55 7,11 3,83 4,43 3,87 BNIS 1,86 2,53 2,94 2,89 2,93 BSM 6,84 6,06 4,92 4,53 3,28 Mega Syariah 3,89 4,26 3,3 2,95 2,15
Sumber: Data Statistik Perbankan Syariah, data diolah
Non  Performing  Financing  (NPF)  adalah pembiayaan  yang  kolektabilitasnya  masuk  dalam kategori  pembiayaan  kurang  lancar,  pembiayaan macet  dan  pembiayaan  yang  diragukan  dan menyebabkan  pembiayaan  menjadi  bermasalah. Akibat  yang  muncul  dari  NPF  tidak  wajar  adalah hilangnya  kesempatan  dalam  mendapatkan  income dari  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank,  hal  ini menyebabkan pengurangan perolehan laba dan dapat menurunkan  profitabilitas.  Dapat  dikatakan  semakin
tinggi  NPF  maka  bisa  memperburuk  keadaan  suatu perusahaan.
Sumber :Data Statistik Perbankan Syariah, data diolah
Grafik 1.2 FDR pada Bank Muamalat Indonesia,

## BNIS, BSM dan Mega Syariah
Berdasarkan  grafik  dapat  disimpulkan  bahwa Financjng  to  Deposit  Ratio  (FDR)  mengalami fluktuasi  dalam  pembiayaan  yang  sudah  disalurkan untuk dana pihak ketiga. FDR adalah rasio likuiditas yang memperlihatkan kesehatan bank dalam memberikan  pembiayaan  dengan  membagi  jumlah pembiayaan yang diberikan oleh bank terhadap pihak ketiga. Menurut (Muhammad, 2005) dikatakan bahwa ketika  semakin  tinggi  rasio  FDR  menunjukan tingginya  risiko  likuiditas,  dikarenakan  jumlah  dana yang  dibutuhkan  dalam  pemberian  kredit  atau pembiayaan  akan  besar  dan  dapat  mengakibatkan terjadinya risiko likuiditas.
Sumber  :  Data  Statistik  Perbankan  Syariah,  data diolah
Grafik 1.3 CAR pada Bank Muamalat Indonesia,

## BNIS, BSM dan Mega Syariah (2014-2018)
Menurut  (Rivai  &  Arifin,  2010)  Capital Adequancy  Ratio  (CAR)  merupakan  alat  ukur proporsi  modal  sendiri  dibandingkan  dana  dari  luar pembiyaan  yang  berasal  dari  luar  pembiayaan kegiatan usaha perbankan. Ketika rasio semakin besar
0 100 200 300 400 Dec Dec Dec Dec Dec Dana Pihak Ketiga Perbankan Syariah (2014-2018) Valuta Asing Rupiah 0 50 100 150 2014 2015 2016 2017 2018
FDR PADA TAHUN 2014-2018
Muamalat BNIS 0 10 20 30 2014 2015 2016 2017 2018
CAR tahun 2014-2018 Muamalat BNIS BSM
Mega Syariah
maka  posisi  modal  dalam  suatu  bank  akan  semakin baik  pula.  Menurut  surat  edaran  peraturan  Bank Indonesia nonomr 3/21/PBI/2001 yaitu menyediakan modal  minimum  8%  dari  asset  tertimbang  menurut risiko (ATMR).
Tabel 1.2 ROA Tahun 2014-2018 Bank 2014 2015 2016 2017  2018 Mega Syariah 0,29 0,3 2,63 1,56 0,93 BSM 0,04 0,56 0,59 0,59 0,88 BNIS 1,27 1,43 1,44 1,31 1,42 Muamalat Indo 0,17 0,2 0,22 0,11 0,08
Sumber: Data Statistik Perbankan Syariah, data diolah
Berdasarkan table dapat disimpulkan bahwa nilai Return  on  Aset  (ROA)  pada  tahun  2014-2018  pada bank syariah mengalami fluktuasi. Menurut (Haryono, 2009)  ROA  adalah  rasio  yang  menujukan  adanya hubungan  antara  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh oleh manajemen atas dana yang di investasikan oleh pemegang  saham  dan  kreditor.  Rasio  ini  dapat dikatakan  kemampuan  aktiva  perusahaan  untuk menghasilkan keuntungan dan tingkat kesehatan bank. Ketika  nilai  ROA  tinggi  maka  semakin  baik produktivitas  aset  dalam  memperoleh  laba  bersih. Angka ideal dalam ROA adalagh 1,5 %.
Beberapa penelitian terdahulu yang juga meneliti faktor-faktor  yang  mempengaruhi  risiko  likuiditas adalah  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Monisa  dan Fadhlia,  2018)  yaitu  “pengaruh  kinerja  bank, likuiditas,  solvabilitas  dan  non  performing  financing terhadap risiko likuiditas pada bank umum syariah di Indonesia”  penelitian  ini  ditemukan  bahwa  FDR berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  risiko likuiditas,  NPF  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  risiko  likuiditas  dan  CAR  berpengaruh positif signifikan terhadap risiko likuiditas. Penelitian terdahulu selanjutnya adalah penelitian yang dilakukan oleh (Bani dan Yaya, 2018) yang berjudul “Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  risiko  likuiditas pafa  perbankan  konvensional  dan  syariah  di Indonesia”  dan  hasilnya  adalah  bahwa  CAR berpengaruh  negative  pada  risiko  likuiditas,  ROA berpengaruh negative pada risiko likuiditas. Selanjutnya  adalah  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Aulia,  Yuliana  dan  Kusuf,  2018)  yang  berjudul  “ Liquidity  Risk  Management  Perbankan  Syariah  di Indonesia”  yang  mengatakan  bahwa  ROA  tidak berpengaruh  pada  risiko  likuiditas  bank  syariah
maupun bank konvensional, sedangkan pada variabel CAR  berpengaruh  positif  pada risiko likuiditas  bank syariah dan bank konvensional.
Beberapa  perbedaan  pada  penelitian  terdahulu menjadikan  penulis  tertarik  untuk  meneliti  lagi mengenai  faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi risiko  likuiditas.  Variabel  yang  peneliti  gunakan adalagh  DPK,  FDR,NOF  dan  ROA  sebagai  variabel independent  dan  risiko  likuiditas  sebagai  variabel dependen.

## 2. KAJIAN PUSTAKA

## 2.1. Manjemen Dana Perbankan
Menurut (Yasin, 2019) Perbankan dituntut untuk mampu menghasilkan laba semaksimal mungkin, hal ini  dapat  dicapai  dengan  cara  salah  satunya memaksimalkan dalam penyaluran dana dalam bentuk aktiva  produktif.  Tetapi  dalam  sisi  lain  bank mempunyai kewajiban yang bertentangan dengan hal ini yaitu kewajiban bank untuk menyediakan dana kas untuk memenuhi liabilitasnya.

## 2.2. Teori Manajemen Likuiditas Perbankan
Menurut (Aulina et al., 2018)  Teori manajeman likuiditas adalah kemampuan bank dalam memenuhi kebutuhannya dalam jangka pendek. Kemampuan ini berupa  kemampuan  bank  untuk  menyediakan  dana ketika  memenuhi  kredit  tanpa  adanya  penundaan, kemampuan dalam menyediakan dana ketika nasabah melakukan penarikan dana depositonua dan kemampuan  perbankan  untuk  menjaga  kondisi operasional agar tetap likuid.
a. Theory Of Shiftability to the Market Teori ini mejelaskan bahwa kondisi perbankan  akan  terjamin  ketika  suatu  bank menetapkan kebijakan finansial dengan memiliki surat  berharga  dari  perusahaan  atau  daerah  yang menjual obligasi, dimana surat berharga tersebut harus mempunyai prospek yang menjanjikan dan surat  berharga  tersebut  bisa  digunakan  sewaktu- waktu untuk mendukung likuiditas perbankan.
b. The Anticipated Income Theory
Menurut  (Nugrahaeni  dan  Alam,  2016) kemampuan seorang debitur ketika membayarkan pinjamannya yaitu dengan melihat future income debitur.  Ketika  income  debiture  tersebut  baik maka akan terjamin pula kelancaran pembayaran secara  tepat  waktu  dan  tidak  ada  halangan, sehingga likuiditas bank akan terjaga.
2.3. Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut Peraturan Bank Indonesia No 10/19/PBI/2008  mengatakan  DPK  adalah  kewajiban dari bank kepada penduduk berupa rupiah dan valuta asing.  DPK  adalah  salah  satu  sumber  dana  terbesar yang diandalkan oleh bank, presentasenya yaitu 80%- 905  dari  keseluruhan  dana  yang  dikelola  oleh  bank. Menurut  (Prasetyoningrum,  2015)  risiko  likuiditas bisa terjadi ketika bank tidak mampu untuk mengelola kewajiban lancarnya, jadi nantinya akan mempengaruhi portofolio bank.

## 2.4. Non Performin Financing (NPF)
Menurut  Surat  Edaran  (Bani  &  Yaya,  2018) Indonesia  No.  17/19/DPUM,  2015  indikator  yang mengakibatkan  kerugian  pada  risiko  kredit  yaitu terlihat ketika besarnya nilai NPF total kredit atau bisa disebut juga dengan pembiayaan kurang lancar, macet dan  diragukan  untuk  disalukan  kepada  bank  umum. Semakin  tinggi  nilai  NPF  akan  berakibat  tidak  baik untuk  perusahaan,  hal  ini  bisa  terjadi  ketika  jumlah pembiayaan  bermasalah  pada  bank  tinggi,  dapat mengakibatkan  kerugian  pada  bank  dan  bisa menurunkan  jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan. Menurut (Kasmir, 2015) hal ini juga bisa berdampak pada dana likuiditas yang akan digunakan mendadak sehingga dana yang pada awalnya dialokasikan untuk penyaluran  dana  lain  berkurang,  dan  jumlah pembiayaan yang disalurkan akan menurun dan hal ini bisa mengakibatkan risiko likuiditas.

## 2.5. Financing to Deposit  Ratio (FDR)
Definisi  FDR  menurut  (Rivai  dan  Arifin,  2010) adalah  perbandingan  antara  pembiayaan  yang diberikan kepada bank dari DPK. Rasio ini digunakan untuk  mengukur  sejauh  mana  dana  pinjaman  yang bersumber dari DPK. Ketika semakin tinggi nilai FDR suatu bank maka dapat dikatakan bahwa bank kurang likuid dibandingkan dengan bank yang memiliki nilai rasio  lebih  kecil.  Dalam  (Muhammad,  2005)  Bank Indonesia  menetapkan  FDR  tidak  boleh  lebih  dari 110%.

## 2.6. Capital Audiacy Ratio (CAR)
Menurut  (Muhammad,  2005)  CAR  adalah  rasio kinerja  bank yang mengukur kecukupan modal yang dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang menghasilkan  risiko,  contohnya  adalah  kredit  yang diberikan  oleh  bank.  CAR  adalah  rasio  yang menunjukan  seberapa  jauh  seluruh  bank  yang mengandung risiko (penyertaan, surat berharga, kredit dan tagihan bank lain) ikut dibiayai dari dana modal
sendiri  bank  disamping  memperoleh  dana-dana  dari sumber  diluar  bank  seperti  dari  pinjaman  atau masyarakat.
Menurut Surat Keputusan Direksi Bank Indonesia  No.  26/20/KEP/DIR  tanggal  29  Mei  1993 menyatakan bahwa Bank Indonesia menetapkan CAR sebesar  8%  dari  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR). Maka ketika semakin tinggi nilai rasio CAR maka  semakin  tinggi  pula  daya  financial  yang  yang bisa  digunakan  untuk  mengembangkan  usaha  dalam mengantisipasi  adanya  kerugian  yang  berasal  dari penyaluran pembiayaan atau kredit.

## 2.7. Return on Asset (ROA)
Menurut  mohammada  ROA  adalah  rasio  yang memperlihatkan  kemampuan  bank  untuk  mengelola dana  yang  diinvestasikan  secara  menyeluruh  untuk menghasilkan keuntungan. ROA juga memperlihatkan produktivitas bank untuk mengelola dana yang mengahasilkan keuntungan. Semakin tinggi tingkat  ROA  yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan maka semakin efisiein penggunaan aktiva dan hal in bisa memperbesar laba keuntungan. Keuntungan yang tinggi  akan  menarik  perhatian  investor  dikarenakan perusahaan diasumsikan memiliki tingkat pengembalian  yang  tinggi.  Angka  ideal  dalam  ROA adalah 1,5%.

## 2.8. Kerangka Pemikiran Hipotesis
H1 : DPK  berpengaruh  negative  dan  signifikan terhadap risiko likuiditas perbankan syariah
H2 : NPF  berpengaruh  negative  dan  signifikan terhadap  risiko  likuiditas  dalam  perbankan syariah
H3 : FDR  berpengaruh  negative  dan  signifikan terhadap  risiko  likuiditas  dalam  perbankan syariah
H4 : CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap risiko likuiditas dalam perbankan syariah
H5 : ROA  berpengaruh  posotif  dan  signifikan terhadap  risiko  likuiditas  dalam  perbankan syariah
3. METODE PENELITIAN
3.1. Jenis dan Sumber Data
Jenis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder.  Data  yang  digunakan  yaitu  Dana  Pihak Ketiga  (DPK),  Non  Performing  Financing  (NPF), Financing  Deposit  Ratio  (FDR),  Capital  Adequency Ratio  (CAR)  dan  Return  On  Asset  (ROA)  pada perbankan  yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank
Negara  Indonesia  Syariah  (BNIS),  Bank  Mandiri Syariah (BMS) dan Bank Mega Syariah dalam kurun waktu  5  tahun  terakhir.  Sumber  data  diperoleh  dari laporan  triwulan  bank  yang  dipublikasikan  oleh website  bank  masing-masing,  sedangkan  data  yang lain  diperoleh  melalui  website  resmi  mengenai  data perkembangan  perbankan  syariah  Indonesia  yaitu melalui Badan Statistik Indonesia (BPS).

## 3.2. Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  perbankan  syariah  yang  ada  di  Indonesia. Sampel  yang  diambil  dalam  penelitian  ini  yaitu menggunakan  Teknik  purposive  sampling  dengan metode karateristiik peneliti mengambil data perbankan syariah yang memperoleh peringkat terbaik pada  tahun  2018  dan  di  publikasikan  dalam www.infoperbankan.com yaitu Bank Muamalat, Bank Negara  Indonesia  Syariah,  Bank  Mandiri  Syariah, Bank  Mega  Syariah  periode  tahun  2014-2018 digunakan sebagai objek yang diteliti.

## 3.3. Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  pada  penelitian  ini adalah dengan Teknik dokumentasi, yaitu pengambilan  data  yang  berkaitan  dengan  variabel penelitian.  Data  diambil  dari  website  resmi  bank syariah yang menjadi populasi pada penelitian.

## 3.4. Definisi Operasional Variabel Penelitian dan Pengukuran Penelitian
Variabel  dependen  pada  penelitian  ini  adalah risiko likuiditas. Sedangkan variabel independen pada penelitian ini adalah Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing  Financing  (NPF),  Financing  to  Deposite Ratio  (FDR),  Capital  Adequency  Ratio  (CAR)  dan Return on Asset (ROA).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
4.1. Analisis Data
4.1.1. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Chow Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.108385 (3,71) 0.0317 Cross-section Chi-square 9.872236 3  0.0197
Sumber : Data di olah
Berdasarkan  hasil  regresi  bisa  disimpulkan bahwa nilai probabilitas Cross Section Chi-square
adalah  sebesar  0.0197  dan  lebih  kecil  dari  nilai alpha  yaitu  0,05.  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa H0 di tolak dan H1 di terima, jadi model fixed  effect  lebih  baik  digunakan  untuk mengestimasi data panel.
b. Uji Hausman
Hasil Uji Hausman
Test Summary  Chi-Sq. Statistic Chi- Sq. d.f. Prob. Cross-section random 0.000000 5 1.0000

## Sumber : Data diolah
Berdasarkan  hasil  uji  hausman  dapat disimpulkan  bahwa  nilai  Prob  Cross-Section random yaitu 1.0000 lebih besar dari nilai Alpha 0,05. Maka H0 diterima dan H1 ditolak jadi bisa disimpulkan  model  effect  lebih  baik  digunakan dalam mengestimasikan data panel.
c. Uji Lagrange Multiplier
Hasil Uji Lagrange Multiplier Cross-section Time Breusch-Pagan 0.448497 4.974380 (0.5030) (0.0257)
Sumber : Lampiran (diolah)
Berdasarkan  hasil  regresi  menunjukan  hasil nilai probabilitas Cross Section yaitu 0,0199 yaitu lebih  kecil  dari  nilai  Aplha  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  bahwa  H1  diterima  dan  H0  ditolak, jadi  model  random  effect  leboh  tepat  digunakan untuk mengestimasi data panel.
4.1.2. Uji Asumsi Klasik
a. Uji Multikolinearitas
Hasil Uji Multikulinearitas DPK NPF FDR CAR ROA DPK 1.000000 0.090163 -0.238509 0.053813 0.072294 NPF 0.090163  1.000000  -0.134504 -0.377182 -0.334453
FDR -0.238509  -0.134504  1.000000  0.107246  0.073394 CAR 0.053813  -0.377182  0.107246  1.000000  0.471431
ROA 0.072294  -0.334453  0.073394  0.471431  1.000000
Sumber : Data diolah
Berdasarkan hasil regresi diketahui tidak ada hubungan  antara  variabel  independent  dan  tidak ada multikolinearitas, hal ini karena nilai korelasi antar  variabel  independen  lebih  kecil  dari  0,95 jadi tidak terjadi masalah pada multikolinearitas.
b. Uji heterokedastisitas

## Hasil Uji Heterokedastisitas
Variable  Coefficient Std. Error  t-Statistic  Prob. DPK 0.000385  0.000549 0.700912  0.4856 NPF -0.000794  0.006136  -0.129418  0.8974 FDR 0.000692  0.001089 0.635576  0.5270 CAR -0.001317  0.002492  -0.528244  0.5989 ROA -0.006697  0.011245  -0.595548  0.5533
Sumber : Data diolah
Berdasarkan  hasil  regresi  diketahui  nilai probabilitas  menunjukan  lebih  besar  dari  alpha 0,05  jadi  bisa  disimpulkan  bahwa  tidak  ada heterokedastisitas.
4.1.3. Hasil Regresi Data Panel Random Effect
Berdasarkan
uji chow
dan uji hausman,disimpulkan  bahwa  model  yang  cocok digunakan penelitian ini adalah model random effect. Regresi dari olah data panel random adalah :
Hasil Uji Random Effect Variable  Coefficien
t Std. Error t-Statistic Prob. C 0.755629  0.037952  19.90997  0.0000 DPK 0.005763  0.015834  0.363995  0.7169 NPF -0.638785  0.204255 -3.127383 0.0025 FDR -0.579120  0.037105 -15.60767 0.0000 CAR 0.070042  0.086971  0.805354  0.4232 ROA 0.016603  0.331119  0.050141  0.9601 R-squared 0.787209 Adjusted R-squared 0.772832 Prob(F- statistic) 0.000000

## Sumber : Data (diolah)
Hasil  estimasi  dalam  model  regresi  pada  tabel diatas adalah dengan  persamaan sebagai berikut:
𝐘 = 𝑎 + 𝒃𝟏 DPK 𝒊𝒕 + 𝒃𝟐 NPF 𝒊𝒕 + 𝒃𝟑 FDR 𝒊𝒕 + 𝒃𝟒 CAR 𝟒𝒊𝒕 + 𝒃𝟓 ROA 𝒊𝒕 + 𝒆 Keterangan :
Y :  Variabel dependen (Risiko Likuiditas)
α :  Konstanta
DPK  :  Variabel Independen 1 (Dana Pihak Ketiga) NPF   :  Variabel  Independen  2  (Non  Performing
Financing)
FDR   :  Variabel Independen 3 (Financing to Deposit Ratio)
CAR  :  Variabel  Independen  4  (Capital  Adequency
Ratio)
ROA  :  Variabel Independen 5 ( Return On Asset)
e :  Error t :  Tahun I :  Bank
4.1.4. Uji Hipotesis
a. Uji F
Uji  F  digunakan  untuk  menunjukan  apakah ada  pengaruh  yang  signifikan  antar  variabel independent terhadap variabel dependen. Berdasarkan  hasil  regresi  variabel  DPK,  NPF, FDR,  CAR  dan  ROA  memiliki  pengaruh signifikan  terhadap  risiko  likuiditas  karena memiliki  nilai  Probabilitas  statistic  0.00000  < 0,05
b. Uji Parsial (Uji T)
Uji  T  melihat  sebererapa  jauh  pengaruh variabel independent dalam menerangkan variasi variabel dependen dengan melihat dari probabilitasnya.  Hipotesis  akan  diterima  ketika nilai α < 0,05
- Variabel DPK
Berdasarkan  nilai  probabilitas  pada  tabel terdapat  pengaruh  DPK  terhadap  risiko likuiditas  yaitu  sebesar  0.7169  >  0.05  jadi dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  DPK berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap risiko likuiditas dan H1 di tolak.
- Variabel NPF Berdasarkan hasil regresi pada tabel menunjukan  pengaruh  NPF  terhadap  risiko likuiditas  yaitu  sebesar  0.0025  <  0.05  jadi dapat  dikatakan  bahwa  variabel  NPF berpengaruh negative dan signifikan terhadap risiko  likuiditas  maka  dapat  disimpulkan bahwa H2 diterima.
- Variabel FDR
Berdasarkan  hasil  regresi  pada  tabel  dapat diketahui  bahwa  pengaruh  FDR  terhadap risiko  likuiditas  adlah sebesar 0.0000  <  0.05 jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  FDR memiliki pengaruh signifikan terhadap risiko likuiditas sehingga H3 diterima.
- Variabel CAR Berdasarkan  hasil  regresi  pada  tabel  di ketahui bahwa pengaruh CAR terhadap risiko likuiditas  adalah  sebesar  0.4232  >  0.05  jadi dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  CAR memiliki
- Variabel ROA
Berdasarkan pada tabel 4.10 untuk mengetahui  pengaruh  ROA  terhadap  Risiko Likuiditas  sebesar  0.9601  >  0,05  sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  ROA berpengaruh  Positif  dan  tidak  signifikan
terhadap  risiko  likuiditas  dalam  perbankan syariah maka H5 ditolak.
c. Uji Koefisien R2
Koefisien determinasi (R 2 ) mengukur seberapa  besar  kemampuan  variabel independen mampu  menjelaskan  variabel  dependen.  Hasil yang  didapatkan  dari nilai  koefisien  determinasi Adjusted R-squared (R2) dari hasil regresi random effect sebesar 0.772832 menunjukkan bahwa 77% variasi  Risiko  Likuiditas  dapat  dijelaskan  oleh faktor-faktor  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Non Performing  Financing  (NPF),  Financing  to Deposit  Ratio  (FDR),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  dan  Return  on  Asset  (ROA)  sedangkan sisanya senilai 23% yang dipengaruhi oleh faktor lain
4.2. Interpretasi Hasil
4.2.1. Pengaruh  DPK  Terhadap  Risiko  Likuiditas
Pada Perbankan Syariah
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  hipotesis mengenai  pengaruh  DPK  terhadap  risiko  likuiditas menunjukan  bahwa  DPK  memiliki  pengaruh  positif dan  tidak  signifikan  terhadap  risiko  likuiditas  dalam perbankan  syariah.  Hasil  tidak  signifikan  ini disebabkan  oleh  kritera  dan  persyaratan  yang memiliki  perbedaan  dalam  menyalurkan  dana likuiditasnya  pada  masing-masing  bank.  Ketika semakin  besar  DPK  akan  semakin  besar  pula kemampuan  bank  untuk  bisa  memenuhi  kewajiban dalam  jangka  pendek  dan  ketika  sebaliknya  maka dana  likuiditasnya  dapat  mengakibatkan  terjadinya risiko likuiditas.
Berdasarkan tabel diatas nilai DPK tahun 2014- 2018 mengalami fluktuatif sehingga nilai DPKk harus di  kelola  dengan  baik.  Menurut  Denda  dalam  buku dana  pihak  ketiga adalah  sumber  dana terbesar  yang paling diandalkan dalam suatu bank yaitu sekitar 80%
-  90%  dari  jumlah  keseluruhan  dana  yang  dikelola oleh  bank.  Penelitian  ini  bertentangan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Yasin pada tahun 2019 yang  mengatakan  bahwa  variabel  DPK  berpengaruh negative dan signifikan pada risiko likuiditas.
4.2.2. Pengaruh NPF Terhadap Risiko Likuiditas Pada
Perbankan Syariah
Hasil  penelitian  pengaruh  NPF  terhadap  risiko perbankan  syariah  yaitu  mengatakan  bahwa  variabel NPF  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap risiko likuiditas dalam perbankan syariah.
Berdasarkan  data,  NPF  mengalami  kenaikan yang tinggi pada tahun 2014-2016 dan memiliki nilai 7% pada NPF jadi harus selalu menjaga dananya dan melakukan  pembiayaan  dan  pada  tahun  2017-2018 terjadi naik turun nilai NPF jadi harus dijaga juga dana dalam  penyaluran  pembiayaan  oleh  bank  kepada nasabah.
Penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan  oleh  Aditya  pada  tahun  2017  yang mengatakan  bahwa  variabel  NPF  berhubungan negative signifikan terhadap risiko likuiditas.
4.2.3. Pengaruh FDR Terhadap Risiko Likuditas Pada Perbankan Syariah
Hasil  penelitian  pada  pengaruh  FDR  terhadap risiko  likuiditas  menunjukan  bahwa  variabel  FDR memiliki  pengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap risiko likuiditas dalam perbankan syariah.
Menurut muhammad Bank
Indonesia
menetapkan dalam memberikan kredit atau pembiayaan melebihi jumlah DPK dan sudah berhasil dihimpun  asal  tidak  melebihi  batas  yang  sudah diterapkan yaitu 110%. FDR diibaratkan perbandingan  dengan  pembiayaan  yang  disalurkan dengan jumlah DPK yang sudah disalurkan. Jika rasio berada  dibawah  75%  maka  bank  masih  dikatakan dalam  kondisi  likuiditas,  dan  sebaliknya  juka  rasio berada diatas 100% maka bank dalam kondisi kurang likuid.  Kriteria  Bank  Indonesia  ketika  rasio  sebesar 115% keatas maka bisa dikatakan nilai likuiditas bank ialah  nol.  Didalam  penelitian  ini  asumsi  tingginya nilai tingkat FDR menandakan tingginya tingkat risiko likuiditas,  dikarenakan  jumlah  dana  yang  diperlukan dalam  pembiayaan  atau  kredit  yang  semakin meningkat.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Nugraheni dan Alam pada tahun 2016 yang  mengatakan  bahwa  FDR  memiliki  pengaruh negative dan signifikan terhadap likuiditas perbankan.

## Hubungan Risiko Likuiditas dan DP
5 0 4 0 3 0 5 0 4
0
3 0
DPK Risiko Likuiditas
4.2.4. Pengaruh  CAR  Terhadap  Risiko  Likuiditas Pada Perbankan Syariah
Penelitian  mengenai  pengaruh  CAR  terhadap risiko  likuiditas  perbankan  syariah  menunjukan bahwa  variabel  CAR  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap risiko likuiditas dalam perbankan syariah. Hasil ini bertentangan dengan hasil hipotesis penelitian  yang  tidak  signifikan.  Permasalahannya adalah karena adanya ketidakpastian hubungan antara keduanya dan nilai kenaikan CAR tidak berpengaruh pada  kenaikan  risiko  likuiditas  dan  begitu  juga sebaliknya.  Jadi  CAR  tidak  berpengaruh  pada  risiko likuiditas.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Muharam dan Kurnia tahun 2012 yang mengatakan  bahwa  rasio  CAR  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  risiko  likuditas.  Hal  ini dikarenakan rasio CAR adalah rasio yang menunjukan berapa  jauh  aset  bank  yang  berisiko  (pinjaman, sekuritas dan investasi) yang telah dibiayai dari modal sendiri.  Artinya  bank  mempunyai  modal  yang  besar dan digunakan untuk bisa menutup kebutuhan tanggal jatuh tempo dan ketika  bank  memiliki masalah  pada saat situasi yang berisiko.
4.2.5. Pengaruh  ROA  Terhadap  Risiko  Likuiditas Pada Perbankan Syariah Hasil  penelitian  mengatakan  bahwa  ROA berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadao  risiko likuiditas  dalam  perbankan  syariah.  Risiko  likuiditas yang  tidak  stabil  tidak  berpengaruh  langsung  pada nilai  ROA.  ROA  adalah  rasio  yang  menunjukan kemampuan  bank  untuk  mengelola  dana  yang  telah diinvestasikan  secara  keseluruhan  aktiva  yang menghasilkan laba. ROA menggambarkan produktivitas  bank  untuk  mengelola  dana  untuk menghasilkan  laba.  Jadi  semakin  besar  nilai  ROA yang  dimiliki  oleh  perusahaan  maka  dapat  semakin efisien  dalam  menggunakan  aktiva  dan  akan meningkatkan laba dan akan menarik investor. Angkat ideal didialam ROA adalah 1,5%.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Akhtar 2011 yang mengatakan bahwa ROA  tidak  berpengaruh  pada  risiko  likuiditas. Penelitian  juga  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Widowati  dan  Yudono  tahun  2015. ROA  memiliki  kelemahan yaitu  lebih  berfokus  pada jangka  pendek  bukan  jangka  Panjang.  Berdasarkan
surat  edaran  No.  11/16/DPNP  didalam  manajemen risiko mengatakan bahwa risiko likuiditas memerlukan  penilaian  kebutuhan  likuiditas  jangka pendek  dan  jangka  panjang  untuk  menghindari permasalahan pada risiko likuiditas.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  diketahui  bahwa faktor0faktor  yang  mempengaruhi  risiko  likuiditas pada  Bank  Muamalat  Indonesia,  BNIS,  BSM  dan Mega  syariah  yang  telah  mempublikasikan  laporan keuangan  pada  triwulan  tahun  2014-2018  maka  bisa diambil kesimpulan bahwa :
a. Hasil  uji  secara  parsial  atau  uji  t  variabel  DPK berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap risiko likuiditas dalam perbankan syariah.
b. Hasil  secara  parsial  atau  uji  t  NPF  berpengaruh negative dan signifikan terhadap risiko likuiditas perbankan syariah.
c. Secara  parsial  dan  uji  t  maka  variabel  FDR berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap risiko likuiditas perbankan syariah.
d. Secara parsial dan uji t dapat disimpulkan bahwa CAR  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak signifikan  terhadap  risiko  likuiditas  dalam perbankan syariah.
e. Secara parsial atau uji t dapat disimpulkan bahwa ROA  memiliki  pengaruh  positif  dan  todak signifikan terhadap likuiditas perbankan syariah.
f. Secara  parsial  hasil  uji  F  statistic  bisa  diketahui bahwa variabel DPK, NPF, FDR, CAR dan ROA berpengaruh signifikan pada risiko likuiditas pada Bank Muamalat Indonesia, BNIS, BSM dan Bank Mega  Syariah  pada  periode  waktu  2014-2018 dalam laporan keuangan pada triwulan dikarenakan nilai Prob-(F-statistic 0.0000 < 0.05. variabel  independent  dapat  menjelaskan  sebesar 77% dan sisanya adalah dipengaruhi oleh faktor- faktor yang lain yang tidak bisa dijelaskan dalam penelitian.

## 6. DAFTAR PUSTAKA
Annisa,  E.  I.,  &  Adityawarman,  A.  (2017).  Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Risiko Likuiditas  Dan  Kinerja  (Studi  Kasus  Pada Seluruh  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia). Diponegoro  Journal  Of  Accounting , 6 (1),  113– 127.
Aulina,  N.,  Yuliana,  R.,  &  Kusufi,  M.  S.  (2018). Liquidity  Risk  Management  Perbankan Syariah Di  Indonesia. Prosiding  Seminar  Nasional: Manajemen,  Akuntansi,  Dan Perbankan , 1 (1), 1354–1371.Bani, F., & Yaya, R. (2018). Risiko Likuiditas  Pada  Perbankan  Konvensional  Dan Syariah  Di  Indonesia. JRAB:  Jurnal  Riset Akuntansi & Bisnis , 16 (1). https://Doi.Org/10.30596/Jrab.V16i1.1716 Fitriana, A. I., & Febrianto, H. G. (2018). Manajemen Risiko Likuiditas Bank Perkreditan Rakyat (Studi Empiris  Pada  Bank  Prekreditan  Rakyat  Di Tangerang). Profita , 11 (2), 251–272.
Haryono,  S.  (2009). Analisis  Laporan  Keuangan Perbankan  Syariah (1st  Ed.).  Indramayu: Pustaka Sayid Sabiq.
Kasmir.  (2015). Manajemen  Perbankan (13th  Ed.).
Jakarta: PT Rajagrafindo Persada.
Monisa,  C.  D.,  &  Fadhlia,  W.  (2018).  Pengaruh Kinerja  Bank,  Solvabilitas,  Likuiditas  Dan  Non
Performing Financing Terhadap Risiko
Likuiditas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di
Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Ekonomi
Akuntansi , 3 (1), 142– 155. Https://Doi.Org/10.24815/Jimeka.V3i1.6674
Muhammad.  (2005). Manajemen  Pembiayaan  Bank Syariah .  Yogyakarta:  Akademi  Manajemen Perusahaan YKPN
Nugraheni,  P.,  &  Alam,  W.  F.  I.  (2016).  Pengaruh Risiko  Likuiditas  Terhadap  Profitabilitas  Pada Perbankan  Syariah  Dan  Konvensional  Di
Indonesia. Journal  Of Accounting And Investment , 15 (1), 1–16.
Peraturan  Bank  Indonesia  No.10/19/PBI/2008 . (N.D.).
Prasetyoningrum, A. K. (2015). Risiko Bank Syariah (1st Ed.). Yogyakarta: Pustaka Belajar.
Ramadanti,  F.,  &  Meiranto,  W.  (2015). Analisis Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Profitabilitasperusahaan Perbankan Di Indonesia . 4 (2). Rivai,  V.,  &  Arifin,  A.  (2010). Islamic  Banking Sebuah Teori, Konsep, Dan Aplikasi
(1st Ed.). Jakarta: PT Bumi Aksara.
Sengkey, J. I. B., Murni, S., & Tulung, J. E. (2018).
Analisis  Faktor  –  Faktor  Yang  Mempengaruhi Risiko Likuiditas Bank (Studi Kasus Pada Bank Umum  Swasta Nasional  Yang  Terdaftar  Di  Bei Periode 2012-2015). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi,  Manajemen,  Bisnis  Dan  Akuntansi ,
6 (4). Retrieved From
Https://Ejournal.Unsrat.Ac.Id/Index.Php/Emba/

## Article/View/21226
Suryaningtyas, S. (2016). Determinants Of Liquidity Risk  InIndonesian  Islamic  And  Conventional Banks. Al-Iqtishad Journal Of Islamic
Economics , 8 (2), 187–200.
Surat Edaran Bank Indonesia No.17/19/DPUM, 2015 .
(N.D)
Yasin, A. (2019). Pengaruh Dana Pihak Ketiga (Dpk) Terhadap  Keputusan  Penyaluran  Pembiayaan Pada Bank Syariah Di Indonesia Dengan Risiko Pembiayaan  Dan  Risiko  Likuiditas  Sebagai Intervening. Jurnal Eksekutif , 16 (1), 130–148.