## PERAN KOPERASI DALAM KEPUTUSAN KEUANGAN KELUARGA PADA MASA PANDEMI COVID-19
Diyan Lestari 1* , Vina Meliana 2
1 2 Manajemen, Fakultas Bisnis dan Komunikasi, Institut Teknologi dan Bisnis Kalbis Jl. Pulomas Selatan Kav. 22, Kayu Putih, Jakarta Timur
* Email korespondensi: diyan.lestari@kalbis.ac.id
JMSAB

## 463

## Abstract
Household financial decision is an important component to improve household welfare which impact on economy stability. While cooperatives as cornerstone play important role to improve their  member  prosperity.  This  study  aims  to  analyze  the  role  of  Cooperatives  on  household decision making during the Covid-19 pandemic which examines the effect of financial literacy, lifestyle, and perceived risk on household financial decision during the Covid-19 pandemic with training  by  Cooperative  as  the  moderating  variable.  This  study  uses  185  sample  by  using purposive  sampling  technique  and  implement  the  moderated  regression  analysis  (MRA)  to analyze the data. The result shows, financial literacy and perceived risk affect household financial decision  during  the  Covid-19  pandemic,  while  lifestyle  do  not  affect  the  household  decision making. Training by Cooperative moderates all the effect of independent variables on dependent variable.
Keywords: Cooperative, Financial Decision, Financial Literacy, Perceived Risk
Research Paper Management
_____________________________________________________________________________ Corresponding Author:
Diyan Lestari
Manajemen, Fakultas Bisnis dan Komunikasi, Institut Teknologi dan Bisnis Kalbis
Jl. Pulomas Selatan Kav. 22, Kayu Putih, Jakarta Timur
* Email: diyan.lestari@kalbis.ac.id Received: 26 Juli 2021 Accepted: 08 Oktober 2021 Online: 31 Des 2021 © The Author(s) 2021 DOI: 10.36407/jmsab.v4i2.437 Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi
Bisnis, Vol 4, No. 2,
2021, pp. 484 - 495 eISSN  2655-
237X
CC BY: This license allows reusers to distribute, remix, adapt, and build upon the material in any medium or format, so long as attribution is given to the creator. The license allows for commercial use.

## Published by LPMP Imperium
Journal homepage: https://ejournal.imperiuminstitute.org/index.php/JMSAB

## PENDAHULUAN
Pandemi  Covid-19  memberikan  dampak  yang  besar  pada  berbagai  sektor  ekonomi  di Indonesia.  Berdasarkan  data  Badan  Pusat  Statistik  (BPS),  GDP  Indonesia  mengalami pertumbuhan negative pada tahun 2020 sebesar -2.19% sebagai dampak dari pandemi Covid- 19 (tempo.co, 2021). Hal tersebut juga ditunjukkan dengan adanya penurunan kinerja oleh banyak perusahaan di berbagai sektor, khususnya Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) yang  terdampak  cukup  besar  dengan  adanya  pandemi  Covid-19  (Muhyiddin  &  Nugroho, 2021). Pada dasarnya, kondisi ekonomi yang baik di sebuah negara tentunya ditunjang oleh solidnya kondisi ekonomi rumah tangga di negara tersebut. Berdasarkan data, pengeluaran rumah  tangga  memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar  bagi  pertumbuhan  ekonomi  di Indonesia  yaitu  sebesar  56.93%  pada  Q1  tahun  2021,  yang  jika  dibandinkan  tingkat pengeluaran rumah tangga di Indonesia pada tahun 2020 sedikit lebih tinggi yaitu sebesar 57.66% (Dewi, 2021). Oleh karena itu, sangatlah penting untuk mengoptimalkan peran rumah tangga dan mempercepat pemulihan ekonomi rumah tangga melalui pengelolaan keuangan yang baik dengan pembuatan keputusan keuangan yang bijak. Secara umum, setiap keputusan keuangan rumah tangga juga akan mencerminkan perilaku keuangan rumah tangga. Semakin baik  rumah  tangga  melakukan  pengelolaan  keuangan,  termasuk  di  dalamnya  pengelolaan pengeluaran,  maka  diharapkan  akan  memberikan  dampak  yang  baik  bagi  kondisi keuangannya, khususnya untuk menghadapi berbagai kondisi ketidakpastian. Pandemi Covid- 19  dan  berbagai  krisis  yang  ada,  pada  dasarnya  memberikan  pembelajaran  bagi  individu untuk  lebih  bersiap  dalam  menghadapi  ketidakpastian.  Oleh  karena  itu,  sangatlah  penting untuk memiliki kesiapan dalam menghadapi ketidakpastian.
Lembaga  keuangan,  termasuk  di  dalamnya  bank  dan  lembaga  keuangan  non-bank memiliki peranan penting bagi perekonomian. Sebuah negara dengan perkembangan institusi keuangan yang pesat cenderung memiliki pertumbuhan ekonomi yang pesat. Pada dasarnya, Lembaga keuangan memiliki fungsi utama sebagai Lembaga intermediary. Lembaga tersebut memberikan berbagai layanan kepada masyarakat, khususnya layanan dalam bentuk saving dan  pemberikan  kredit.  Akan  tetapi,  selain  peranan  tersebut  Lembaga  keuangan  juga diharapkan  dapat  memberikan  kontribusi  lebih  kepada  masyarakat,  misalnya  dengan memberikan  pelatihan  kepada  masyarakat.  Lembaga  keuangan,  salah  satunya  adalah Koperasi tidak hanya terbatas memberikan layanan sebagai Lembaga perantara, akan tetapi juga diharapkan dapat membantu masyarakat dalam upaya meningkatkan kesejahteraannya. Koperasi, dikenal sebagai soko guru pada ekonomi Indonesia dan merupakan Lembaga atau institusi  yang  terdiri  dari  berbagai  individu  dan  institusi  yang  berdasarkan  pada  prinsip- prinsip Koperasi dengan tujuan untuk mensejahterakan anggotanya (Halid, 2014). Koperasi, memiliki peranan penting dan memiliki nilai unik dalam mensejahterakan anggotanya dan memiliki peranan penting dalam meningkatkan perekonomian (Bello, 2005). Parnell (2001) menyatakan  bahwa  Koperasi  memiliki  nilai,  norma,  dan  prinsip-prinsip  unik  yang memungkinkan  para  anggotanya  berpartisipasi  dalam  meningkatkan  kesejahteraan.  Oleh karena  itu,  sangatlah  penting  untuk  mengoptimalkan  peranan  Koperasi  dalam  rangka meningkatkan pertumbuhan ekonomi dan kesejahteraan masyarakat.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalia  peranan  Koperasi  dalam  keputusan keuangan  Keluarga  pada  masa  pandemic  Covid-19  yang  juga  membahas  berbagai  aspek penting yang mempengaruhi keputusan keuangan, yaitu literasi keuangan, gaya hidup, dan persepsi  risiko.  Keputusan  keuangan  keluarga,  memiliki  peranan  penting  dalam  ekonomi sebuah  negara.  Keputusan  keuangan  yang  bijak  dari  rumah  tangga  diharapkan  akan memberikan  dampak  positif  terhadap  pertumbuhan  ekonomi.    Pembuatan  keputusan, khususnya terkait dengan konteks keuangan membutuhkan wisdom , keahlian, pengetahuan, dan berbagai faktor lainnya. Mengidentifikasi berbagai aspek dalam keputusan keuangan akan memberikan insight  baru untuk menggali perspektif individu dalam pembuatan keputusan keuangan.  Secara  umum,  keputusan  keuangan  rumah  tangga  sangatlah  bervariasi  dan berbeda antara individu satu  dengan  individu yang lain,  baik dalam keputusan  pembelian, tingkat utang, pembayaran tagihan, menabung, investasi, dan lain sebagainya (Kim, Gutter, & Spangl, 2017). Penelitian sebelumnya menyatakan bahwa literasi keuangan, gaya hidup, dan persepsi risiko merupakan faktor penting yang mempengaruhi keputusan keuangan. Selain itu,  peranan  institusi  keuangan,  termasuk  pelatihan  yang  diberikan  Koperasi  merupakan aspek penting yang dapat memoderasi pengaruh faktor tersebut dalam keputusan keuangan.
Literasi  keuangan,  dapat  didefinisikan  sebagai  proses  untuk  memperoleh pengetahuan keuangan, memahami kerangka kerja dari instrument-instrumen keuangan, dan mengimplementasikan pengetahuan keuangan tersebut dalam berbagai keputusan keuangan. Berdasarkan  survei  yang  dilakukan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  pada  tahun  2019, indeks literasi keuangan Indonesia masih relative rendah, yaitu sekitar 38.03%, sedangkan indek inklusi keuangan jauh lebih  tinggi yaitu sebesar 76.19%. Angka tersebut lebih tinggi dibandingkan dengan data di tahun 2016, di  mana indeks literasi keuangan hanya sebesar 29.7% dan indeks inklusi keuangan sebesar 67.8% (OJK, 2020). Tingkat literasi keuangan yang rendah  dapat  mengakibatkan  keputusan  keuangan  yang  buruk,  termasuk  di  dalamnya pemilihan  instrument  keuangan  yang  kurang  tepat.  Prasad  &  Nataraj  (2017)  menyatakan bahwa literasi keuangan berpengaruh terhadap keputusan keuangan. Mereka menyimpulkan bahwa literasi keuangan pada dasarnya merupakan sebuah usaha akan tetapi pada akhirnya akan memberikan manfaat kepada individu karena berbagai produk dan layanan keuangan yang cukup kompleks dan dapat menimbulkan kebingungan bagi individu dalam melakukan pemilihan produk maupun layanan. Tingkat literasi keuangan yang tinggi akan memberikan manfaat  kepada  individu  dalam  pengambilan  keputusan.  Keputusan  keuangan  merupakan keahlian penting bagi individu untuk mampu menghadapi perubahan yang dinamis. Lusardi (2013)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  memberikan  pengaruh  positif  terhadap keputusan  keuangan.  Fong,  Koh,  Mitchel,  &  Rohwedder  (2021)  juga  menyatakan  bahwa tingkat literasi keuangan yang lebih tinggi berdampak pada keputusan keuangan yang lebih bijak. Gaya hidup juga merupakan faktor penting dalam keputusan keuangan. Gaya hidup dapat digambarkan sebagai cara hidup individu yang dicerminkan dari aktivitas, interest , dan opininya. Gaya hiudp, merupakan istilah dari psikologi dan sosiologi yang mengacu pada cara hidup  (Bei,  2000).  Gaya  hidup  juga  dapat  didefinisikan  sebagai  cara  individu  dalam berinteraksi dengan lingkungannya yang juga mencerminkan pola hidup, termasuk mengenai bagaimana  mereka  mengatur  pengeluaran  dan  melakukan  pembelian.  Setiap  individu tentunya memiliki gaya hidup yang unik dibandingkan dengan individu lain. Lin & Shih (2012) menemukan bahwa gaya hidup berpengaruh terhadap keputusan keuangan. Secara umum, gaya hidup dan karakteristik kepribadian merupakan hal penting dalam membentuk karakter individu. Sahoo, Behera, & Sahoo (2017) menyatakan bahwa karakteristik gaya hidup meliputi kemampuan personal, kepercayaan diri, tingkat kemandirian, dan juga gaya hidup. Nagpal & Bodla (2009) menemukan bahwa gaya hidup berpengaruh terhadap keputusan keuangan.
Aspek  penting  lainnya  yang  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  adalah persepsi  risiko.  Hal  tersebut  terkait  dengan  preferensi,  pengalaman,  dan  cara  pandang individu  terhadap  suatu  ketidakpastian.  Hal  tersebut  dapat  merupakan  hal  yang  rasional maupun  irasional  yang  berperan  penting  dalam  ketidakpastian  (Sindhu  &  Kumar,  2014). Persepsi risiko juga mencerminkan bagaimana komunikasi investor dalam mengambil risiko yang  terkait  dengan  faktor  psikologi.  Tingkat  preferensi  risiko  investor  akan  membantu mereka mengukur tingkat risiko. Menurut Sitkin & Weingart (1995), individu dengan tingkat perepsi  risiko  yang  lebih  besar  cenderung  mengambil  projek  yang  lebih  berisiko  dan cenderung  mempersepsikan  ketidakpastian  menjadi  sesuatu  yang  biasa.  Secara  umum, individu dengan tingkat persepsi risiko lebih rendah akan lebih menyukai berinvestasi pada produk  yang  aman.  Ainia  &  Lutfi  (2019)  menemukan  bahwa  persepsi  risiko  berpengaruh terhadap  keputusan  keuangan  individu.  Bairagi  &  Chakraborty  (2018)  meneliti  mengenai keputusan keuangan investor retail di mana mereka cenderung konservatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa persepsi risiko berpengaruh terhadap keputusan keuangan, termasuk di dalamnya  terkait  dengan  pemilihan  portofolio  investasi.  Bairagi  &  Chakraborty  (2018) menjelaskan  bahwa  persepsi  merupakan judgement dari  proses  kognitif  yang  dapat dikarakteristikkan melalui tingkat keahlian dan pengalaman. Mereka mendefinisikan persepsi risiko sebagai pandangan individu atau investor yang terkait dengan risiko yang didasarkan pada pengetahuan, keahlian, dan pengalaman.
Tujuan  utama  dari  Koperasi  adalah  untuk  meningkatkan  kesejahteraan  para anggotanya  dengan  menerapkan  nilai,  norma,  dan  mekanisme  tertentu.  Koperasi  memiliki salah  satu  prinsip  pendidikan,  pelatihan,  dan  informasi  yang  berarti  bahwa  Koperasi menyediakan platform edukasi bagi para anggotanya dan juga memberikan ruang bagi para anggotanya  untuk  memberikan  kontribusi  bagi  pengembangan  Koperasi  dan  anggotanya.
Salah  satu  Koperasi  yang  rutin  menyelenggarakan  kegiatan  pendidikan,  pelatihan,  dan informasi  adalah  Pusat  Koperasi  Kredit  Jakarta  (Puskopdit  Jakarta)  yang  memiliki  tipe Koperasi Simpan Pinjam. Salah satu aktivitas yang dilakukan oleh Puskopdit Jakarta adalah memberikan  pelatihan,  seminar,  dan  workshop  mengenai  pengelolaan  keuangan  bagi  para anggotanya.  Pelatihan,  pada  dasarnya  memiliki  peranan  penting  untuk  dapat  membuat keputusan yang lebih bijak dengan  meingkatkan skill dan pengetahuan. Abdulwahab & Al- Dhaafri  (2019)  menyatakan  bahwa  pelatihan  memoderasi  pengaruh  pengetahuan  dan pembuatan  keputusan.  Puspitasari  (2017)  menjelaskan  bahwa  pelatihan  yang  efektif memoderasi  kebiasaan  atau  gaya  hidup  inidvidu  dalam  pembuatan  keputusan.  Sedangkan Dome,  Kemboi  &  Koge  (2017)  menjelaskan  bahwa  pelatihan  memoderasi  persepsi  risiko terhadap pembuatan keputusan. Penelitian ini bertujuan menggali peranan Koperasi dalam pengambilan  keputusan  keuangan  rumah  tangga  dan  diharapkan  dapat  memberikan kontribusi pengembangan literasi terkait dengan keputusan keuangan dan peranan Koperasi dalam pengembailan keputusan keuangan.

## KAJIAN PUSTAKA
Behavioral Finance Tradisional finance mengasumsikan bahwa individua atau investor adalah rasional yang  mengimplementasikan  proses  pengambilan  keputusan  efisien  untuk  memaksimalkan utilitasnya (Byrne & Brooks, 2008). Byrne & Brook (2008) juga menyatakan bahwa behavioral finance diformulasikan  dengan  berbagai  alternatif  bahwa  investor  tidak  rasional  dan cenderung untuk menunjukkan perilaku  yang bias dalam pembuatan keputusan keuangan. Salah  satu  contoh  dari  behavioral  bias  adalah overconfidence atau  terlalu  percaya  diri  dan overoptimicm atau terlalu optimis. Investor cenderung terlalu memiliki proyeksi yang lebih atau  ekspektasi  yang  tinggi  atas  investasinya.  Behavioral  finance  bertujuan  untuk menjelaskan  perilaku  investor  dalam  proses  pembuatan  keputusan  yang  juga  melibatkan ketidakrasionalan,  emosi,  optimism,  kerakusan,  dan  juga  ketakutan  (Stupavsky,  2018). Sedangkan Ricciardi & Simon (2000) menjelaskan bahwa dasar dari behavioral finance adalah dari 3 bidang ilmu yang berbeda (finance, psikologi, dan sosiologi).
Behavioral finance didasarkan pada studi yang terkait dengan proses pengambilan keputusan pada penentuan nilai, fungsi keuangan, termasuk di dalamnya melibatkan aktivitas alokasi asset yang dimiliki. Psikologi, merupakan bidang ilmu yang mempelajari bagaimana faktor-faktor internal individu, seperti mental, faktor eksternal, dan berbagai keterkaitannya pada  perilaku  individu.    Berbagai  studi  pada  bidang  psikologi  bertujuan  menjelaskan  bias pada  persepsi  keuangan.  Sedangkan  sosiologi  memandang  bagaimana  keterkaitan  antara perilaku sosial individu dan perilaku kelompok. Hal tersebut juga terkait dengan hubungan sosial dan pengaruh hubungan sosial tersebut pada sikap, kepercayaan, dan perilaku individu. Integrasi dari berbagai bidang studi yang berbeda akan memberikan pemahaman yang lebih baik  tentang behavioral  finance dan  studi  mengenai finance secara  umum.  Tversky  & Kahneman  (1971)  menjelaskan  bahwa  kesalahan  umum  pada  kepercayaan  individua  ada pada sampel statistic yang juga menjadi awal studi behavioral finance .
Mental Accounting Mental  accounting  dapat  didefinisikan  sebagai  sikap  terkait  dengan  uang.  Hal tersebut  didasari  dengan konsep  bahwa individu  pada dasarnya cenderung memiliki opini yang berbeda dalam menilai uang. Thaler (1999) mendefinisikan mental accounting sebagai operasi kognitif yang digunakan oleh rumah tangga dan individu untuk melakukan evaluasi, mengorganisasi,  dan  mengendalikan  aktivitas  keuangannya.  Terdapat  tiga  komponen  dari mental accounting (Thaler, 1999), yaitu: menangkap outcome dari persepsi dan pengalaman, proses  pembuatan  keputusan,  evaluasinya.  Secara  umum,  sistem  akuntansi  melibatkan berbagai  analisa  dari  input  menjadi  output.  Proses  tersebut  juga  menjelaskan  mengenai bagaimana  proses  keputuan  keuangan  individu  terkait  dengan  berbagai  pilihan,  nilai,  dan uang.  Komponen  lainnya  adalah  terkait  dengan  aktivita  dari  setiap  akun.  Input,  meliputi sumber daya dan pendanaan yang digunakan. Misalnya, klasifikasi pengeluaran dan notifikasi untuk makanan, tagihan listrik, dan lain sebagainya. Sumber dana juga dapat diklasifikasikan sebagai pendapatan regular dan tidak reguler. Komponen lain dari mental accounting adalah terkait dengan frekeunsi akun, seperti harian, mingguan, bulanan, dan lain sebagainya.
Mental accounting pada dasarnya juga terkait dengan aktivitas budgeting yang sangat penting  sebagai  komponen  pembuatan  keputusan  individu.  Menurut  Santi,  Sahara  & Kamaludin (2019), mental accounting merupakan konsep yang meliputi aspek psikologi dan mempengaruhi individu untuk kemudian mengkategorikan berbagai sumber pendanaan dan alokasi  dari  pendanaan  tersebut  untuk  kemudian  dibelanjakan  atau  dikonsumsi.  Mental accounting pertama kali dikemukaan oleh Richard Thaler. Mental accounting juga melibatkan tingkat utilitas berbeda dari individu yang mempengaruhi keputusan keuangannya, termasuk di dalamnya menabung, berinvestasi, dan perilaku lainnya.

## Prospect Theory
Prospect theory diperkenalkan oleh Daniel Kahneman dan Amos Tversky pada tahun 1979. Kahneman & Tversky (1979) meneliti mengenai bagaimana individu mempersepsikan keuntungan dan kerugian pada kondisi yang tidak pasti dan berisiko. Kahneman & Tversky (1979)  menjelakan  bahwa  pengambilan  keputusan  dimulai  dari  framing,  kemudian pertimbangan,  proses  evaluasi,  dan  pemilihan  alternative.  Teori  ini  pada  dasarnya menjelaskan tentang bagaimana individu membuat keputusan dalam kondisi atau situasi yang berisiko  dan  berdasarkan  pada  judgement.  Proses  pengambilan  keputusan  dalam  kondisi yang berisiko pada dasarnya merupakan proses yang kompleks dan membutuhkan banyak pertimbangan. Uzhga-Rebrov & Grabusts (2021) menyatakan bahwa pengambilan keputusan dapat diklasifikasikan ke dalam tiga kelompok: Pengambilan keputusan dalam kepastian, di mana  akan  sangat  terkait  dengan  pemilihan  berbagai  alternative;  pengambilan  keputusan pada  kondisi  berisiko  yang  melibatkan  tidak  hanya  pilihan  berbagai  alternatif,  akan  tetapi aspek-aspek  ketidakpastian,  pengambilan  keputusan  pada  kondisi  ketidakpastian  yang terkait  dengan  pemilihan  alternative  dan  berbagai  kejadian  acak  yang  tidak  terspesifikasi. Selain  itu,  ketersediaan  informasi  sangatlah  penting  dalam  proses  pengambilan  keputusan khususnya pada kondisi yang berisiko. Informasi dan faktor lain yang relevan akan membantu individu dalam memilih berbagai alternatif dan membuat keputusan.

## Pengaruh Literasi Keuangan terhadap Keputusan Keuangan Keluarga
Literasi  keuangan  mencerminkan  pemahaman  keuangan  seorang  inidvidu. Diharapkan dengan tingkat literasi keuangan yang tinggi, individu dapat membuat keputusan keuangan  yang  lebih  bijak  terutama  dalam  masa  pandemic  Covid-19.  Penelitian  yang dilakukan  oleh  Prasad  &  Nataraj  (2017)  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  memiliki pengaruh terhadap keputusan keuangan. Lusardi (2013); Fong, Koh, Mitchel, & Rohwedder (2021  juga  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  memberikan  pengaruh  positif  terhadap keputusan keuangan. Oleh karena itu,
H1. Literasi keuangan berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga
Pengaruh Gaya Hidup terhadap Keputusan Keuangan Keluarga Gaya  hidup  sering  dikaitkan  dengan  kebiasaan  dan  mencerminkan  bagaimana individu  menjalani  kehiudpannya.  Individu  yang  terbiasa  dengan  produk  mewah  tentunya akan memberikan alokasi tertentu dalam pengeluarannya untuk produk yang mewah. Akan tetapi sebaliknya, jika individu memiliki kebiasaan melakukan pembelian sederhana, maka merek  bukan  merupakan  satu-satunya  pertimbangan  dalam  pembuatan  keputusan pengeluaran. Penelitian yang dilakukan oleh Lin & Shih (2012); Sahoo, Behera, & Sahoo (2017) menemukan bahwa gaya hidup berpengaruh terhadap keputusan keuangan.
H2. Gaya hidup berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga

## Pengaruh Persepsi Risiko terhadap Keputusan Keuangan Keluarga
Individu pada dasarnya akan mempersepsikan risiko tertentu pada setiap produk/ layanan  keuangan.  Persepsi  risiko  mencerminkan  cara  pandang  seseorang  atau  individu dalam melihat suatu ketidakpastian. Sitkin & Weingart (1995) menyatakan bahwa individu memiliki preferensi dan memiliki perepsi berbeda atas produk/ layanan keuangan. Persepsi risiko yang tinggi biasanya akan identik dengan perasaan yang lebih aman atas produk yang berisiko, dan juga sebaliknya. Ainia & Lutfi (2019), Bairagi & Chakraborty (2018) menemukan bahwa persepsi risiko berpengaruh terhadap keputusan keuangan.
H3. Persepsi risiko berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga
Pelatihan dari Koperasi sebagai Variable Moderasi pada Keputusan Keuangan Keluarga Koperasi merupakan salah Lembaga keuangan non-bank yang memiliki tujuan untuk mensejahterakan para anggotanya. Salah satu prinsip Koperasi adalah pendidikan, pelatiham dan informasi. Melalui prinsip tersebut, diharapkan Koperasi memiliki peranan lebih untuk dapat mensejahterakan anggotanya melalui pelatihan, edukasi, seminar, workshop dan lain sebagainya.  Abdulwahab  &  Al-Dhaafri  (2019)  menyatakan  bahwa  pelatihan  memoderasi pengaruh  pengetahuan  dan  pembuatan  keputusan.  Puspitasari  (2017)  menjelaskan  bahwa pelatihan  yang  efektif  memoderasi  kebiasaan  atau  gaya  hidup  inidvidu  dalam  pembuatan keputusan.  Sedangkan  Dome,  Kemboi  &  Koge  (2017)  menjelaskan  bahwa  pelatihan memoderasi persepsi risiko terhadap pembuatan keputusan.
H4.  Pelatihan  dari  Koperasi  memoderasi  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap keputusan keuangan keluarga H5.  Pelatihan  dari  Koperasi  memoderasi  pengaruh  gaya  hidup  terhadap  keputusan keuangan keluarga H6. Pelatihan dari Koperasi memoderasi pengaruh persepsi risiko terhadap keputusan keuangan keluarga
Gambar 1. Kerangka Model Penelitian

## METODE Desain Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dengan  menggunakan  data  berupa angka dengan model yang sistematis. Penelitian ini menggunakan data primer dan juga data sekunder. Data primer merupakan data yang diperoleh langung dari sumber data, misalnya melalui wawancara, observasi, survei, dan lain sebagainya. Data primer dalam penelitian ini diperoleh  melalui  kuisioner  secara  online  maupun  offline.  Sedangkan  data  sekunder merupakan data yang diproses dan kemudian diperoleh  oleh  peneliti dari  sumber lainnya, seperti buku, jurnal, laporan pemerintah atau institusi, atau juga sumber lain yang relevan. Data  sekunder  penelitian  ini  digunakan  untuk  memberikan  penjelasan  lebih  detail  dalam penelitian.

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah  semua anggota  Pusat Koperasi  Kredit Jakarta (Puskopdit  Jakarta).  Penelitian  ini  mengacu  pada  Hair  &  et.  al.  (2010)  dalam  perhitungan sampel yang menjelaskan jumlah sampel minimal adalah 100. Kemudian, secara umum jumlah minimal sampel dapat dihitung dengan paling tidak 5 kali dari jumlah item kuisioner. Sampel,
Literasi Keuangan Gaya Hidup Persepsi Risiko Keputusan Keuangan Pelatihan dari Koperasi H1 H2 H3 H4 H5 H6
merupakan bagian yang sangat penting dalam penelitian, total sampel dalam penelitian ini adalah 185 sampel. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling sebagai Teknik pengambilan sampel dengan kriteria: merupakan anggota Puskopdit Jakarta dengan minimal lama keanggotaan 2 tahun, menikah, dengan usia 20-50 tahun. Penelitian ini dilakukan selama pandemi  Covid-19  yang  juga  bertujuan  meneliti  bagaimana  rumah  tangga  membuat keputusan keuangan pada saat pandemi Covid-19.

## Teknik Analisis
Untuk  melakukan  analisa,  tahapan  pertama  dalam  penelitian  ini  melakukan  uji validitas  dan  reliabilitas.  Uji  validitas  bertujuan  untuk  mengukur  tingkat  ketepatan instrument.  Uji  validitas  dilakukan  dengan  menggunakan  uji  Pearson  Correlation.  Uji reliabilitas dilakukan untuk menjelaskan ketepatan instrument penelitian. Reliabilitas pada dasarnya  mengindikasikan  tingkat  konsistensi  suatu  instrument.  Pada  dasarnya,  uji reliabilitas  dilakukan  dengan  melihat  koefisien  reliabilitas  yang  berkisar  antara  0  sampai dengan  1.00.  Penelitian  ini  menggunakan  Chronbachs’  Alpha  untuk  mengukur  reliabilitas instrument.  Variabel  penelitian  harus  memiliki  nilai  minimum  0.6  untuk  nilai  Chronbachs’ Alphanya.  Jika  nilainya  kurang  dari  0.6,  maka  tidak  reliabel.  Selain  itu,  penelitian  ini  juga melakukan  uji  asumsi  klasik  yang  meliputi  uji  normalitas,  multikolinearitas,  dan  uji heteroskedastisitas sebelum melakukan pengujian lebih lanjut.

## Moderated Regression Analysis (MRA)
Moderated Regression Analysis (MRA) juga dikenal sebagai uji interaksi yang pada dasarnya  merupakan  suatu  bentuk  khusus  dari  regresi  linear  berganda  yang  terdiri  dari interaksi antar variabelnya dalam persamaan regresi. Interaksi dapat didefinisikan sebagai perkalian  antara  variabelnya,  yaitu  antara  variable  independent  dan  variable  moderasi. Tujuan  dari  MRA  adalah  untuk  menganalisa  kemampuan  dari  variabel  moderasi  apakah memperkuat  atau  memperlemah  pengaruh  variabel  independent  terhadap  variabel dependen.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Tabel 1 Karakteristik Responden
Item Keterangan Jumlah Persentase Usia 20 - 30 tahun 48 25.94% 31 - 40 tahun 16 8.65% 41 - 50 tahun 121 65.41% Jenis kelamin Perempuan 105 56.76% Laki-laki 80 43.24% Tingkat Pendidikan SMA/MA/SMK/MAK 89 48.11% S1 64 34.59% SMP/MTs 8 4.32% D3 16 8.65% S2 8 4.32% Pekerjaan Pengusaha 16 8.65% Ibu rumah tangga 49 26.49% Karyawan di perusahaan swasta 80 43.24% Lainnya 40 21.62% Pengeluaran/ bulan <  Rp 5.000.000,00 129 69.73% Rp 5.000.001,00 – Rp 10.000.000,00  48 32.43% > Rp 10.000.001,00 8 4.32%
Tabel 1 menunjukkan karakteristik responden penelitian ini yang terdiri dari usia, jenis kelamin, tingkat Pendidikan, pekerjaan, dan pengeluaran. Berdasarkan data, mayoritas
responden  berusia  41-50  yaitu  sebesar  65.41%,  20-30  tahun  sebanyak  48  responden (25.92%),  dan  21-40  tahun  sebanyak  16  responden  (8.65%).  Mayoritas  responden  adalah perempuan dengan jumlah 105 responden yang mencerminkan 56.76% dari total responden, sedangkan laki-laki sebesar 80 responden atau sekita 43.24%. Mayoritas responden memiliki tingkat  Pendidikan  SMA/  MA/  SMK/  MAK  yang  berjumlah  89  responden  atau  48.11%, kemudian 64 responden atau 34.59% adalah lulusan S1. Tingkat Pendidikan D3 sebesar 16 responden (8.65%), sedangkan responden dengan tingkat pendisikan S2 dan SMP sebanyak 8 responden (4.32%).
Pekerjaan  dan  pengeluaran  memiliki  informasi  penting  mengenai  gambaran pendapatan  rumah  tangga  dan  pengeluaran  yang  dilakukan.  Berdasarkan  data,  mayoritas responden bekerja sebagai karyawan di perusahaan swasta yaitu sebanyak 80 responden atau sekitar 43.24%. Kemudian ibu rumah tangga sebanyak 49 responden atau sekitar 26.49% dari total  responden.  Pengusaha  sekitar  8.65%  atau  16  responden,  kemudian  profesi  lainnya sebanyak 40 responden atau 21.62%. Mayoritas responden memiliki pengeluaran kurang dari Rp 5.000.000,- setiap bulannya (129 responden atau 69.73%), kemudian responden dengan pengeluaran  Rp  5.000.0001,-  -  Rp  10.000.000,-  sebesar  48  responden  atau  31.43%  dan responden dengan pengeluaran lebih dari Rp 10.000.001,- sebanyak 8 responden atau 4.32%.
Tabel 2 Uji Validitas Financial Decision Financial Literacy Lifestyle Perceived Risk Training by Cooperatives FIN1 .493 ** LK1 .808 ** GH1 .759 ** PR1 .705 ** TRAIN1 .872 ** FIN2 .729 ** LK2 .880 ** GH2 .679 ** PR2 .855 ** TRAIN2 .894 ** FIN3 .778 ** LK3 .878 ** GH3 .609 ** PR3 .798 ** TRAIN3 .895 ** FIN4 .787 ** LK4 .893 ** GH4 .532 ** PR4 .557 ** TRAIN4 .853 ** FIN5 .743 ** LK5 .558 ** GH5 .633 ** PR5 .761 ** TRAIN5 .932 ** FIN6 .257 ** LK6 .650 ** GH6 .865 ** PR6 .843 ** TRAIN6 .901 ** LK7 .735 ** GH7 .775 ** PR7 .605 ** LK8 .804 ** GH8 .726 ** LK9 .835 ** GH9 .642 **
Tabel  2  menunjukkan  hasil  uji  validitas.  Penelitian  ini  menggunakan  uji  Pearson Correlation untuk menguji validitas. FIN merupakan keputusan keuangan, LK adalah literasi keuangan, GH adalah gaya hidup, PR adalah persepsi risiko, dan TRAIN adalah pelatihan yang dilakukan oleh Koperasi. Nilai r table untuk 185 data sampel adalah 0.1443 dan semua hasil uji validitas memiliki nilai yang lebih besar dari 0.1443  sehingga semua instrument adalah valid.

## Tabel 3 Uji Reliabilitas
Variable Cronbach's Alpha N of items Financial Decision 0.732 6 Financial Literacy 0.918 9 Lifestyle 0.863 9 Perceived Risk 0.858 7 Training by Cooperative 0.946 6
Tabel  3  menunjukkan  hasil  uji  reliabilitas.  Penelitian  ini  menggunakna  Cronbach’s Alpha untuk menguji validitas. Berdasarkan data, nilai Cronbach Alpha semua variabel di atas 0.6 sehingga semua instrumen reliabel.
Tabel 4 Moderated Regression Analysis (MRA) Coefficient t Sig. (Constant) 6.911 1.127 0.261 LK 0.918 2.681 0.008* GH 0.655 1.858 0.065 PR 2.596 5.619 0.000* TRAIN 0.076 0.347 0.729 LK*TRAIN 0.040 3.344 0.001* GH*TRAIN 0.033 2.676 0.008* PR*TRAIN 0.093 5.636 0.000*
Tabel 4 menunjukkan hasil uji Moderated Regression Analysis (MRA). Berdasarkan data,  variabel  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  rumah  tangga karena memiliki tingkat signifikasi kurang dari 5%. Gaya hidup tidak berpengaruh terhadap keputusan  keuangan  rumah  tangga  karena  memiliki  tingkat  signifikansi  lebih  dari  5%. Persepsi  risiko  memiliki  tingkat  signifikasi  kurang  dari  5%  sehingga  persepsi  risiko berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  keluarga.  Sedangkan  interaksi  antara  variable independent dan moderasi berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga dan variabel moderasi  tidka  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  keluarga.  Sehingga  variabel moderasi merupakan pure moderator.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap keputusan  keuangan  keluarga  pada  masa  pandemic  Covid-19.  Hal  tersebut  sesuai  dengan penelitian yang dilakukan oleh Prasad & Nataraj (2017) dan Mitchell (2005) yang menemukan bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan.  Hasil  penelitian  juga menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat literasi keuangan, maka akan membantu rumah tangga  dalam  membuat  keputusan  keuangan  dengan  lebih  bijak.  Literasi  keuangan merupakan hal penting yang terkait dengan pengetahuan, keahlian, dan pengalaman terkait dengan keuangan, khususnya pada saat pandemi Covid-19. Pemahaman mengenai produk- produk  dan  layanan  keuangan  akan  membantu  rumah  tangga  untuk  memilih  produk  yang paling sesuai untuk menabung, proteksi, maupun investasi. Hal tersebut juga akan membantu individu dalam mengantisipasi ketidakpastian di masa yang akan datang, termasuk pandemi Covid-19.
Gaya  hidup  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  keluarga  pada  masa pandemi Covid-19. Hal tersebut tidak konsisten dengan penelitian yang dilakukan oleh Sahoo, Behera, & Sahoo (2017) dan Nagpal & Bodla (2009) yang menunjukkan bahwa gaya hidup berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  individu.  Gaya  hidup  pada  dasarnya mencerminkan cara hidup seseorang, termasuk di dalamnya aktivitas, ketertarikan, dan opini. Gaya  hidup  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  mencerminkan  bahwa  gaya hidup cenderung berubah dengan adanya berbagai faktor, termasuk teknologi. Misalnya, pada masa  pandemi  Covid-19,  individu  akan  jarang  keluar  rumah,  sehingga  mereka  lebih mengoptimalkan penggunaan teknologi yang lebih efektif dan efisien.
Persepsi  risiko  berpengaruh  terhadap  keputusan  keuangan  keluarga  pada  masa pandemi Covid-19. Hal tersebut sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Ainia & Lutfi (2019); Bairagi & Chakraborty (2018) yang menunjukkan bahwa persepsi risiko berpengaruh terhadap  keputusan  keuangan.  Setiap  aktivitas  keuangan  pada  dasarnya  membutuhkan berbagai pertimbangan, termasuk di dalamnya melakukan evaluasi dari berbagai alternatif. Semakin individu  mempersepsikan suatu  produk aman, maka akan semakin mudah  dalam membuat keputusan keuangan. Sebaliknya, jika individu tidak mempersepsikan suatu produk aman,  maka  individu  tersebut  akan  membutuhkan  waktu  lebih  lama  dan  memiliki kecenderuangan tidak mengeksekusi pemilihan produk tersebut.
Pelatihan  yang  dilakukan  oleh  Koperasi  memoderasi  pengaruh  literasi  keuangan, gaya hidup, dan persepsi risiko terhadap keputusan keuangan pada masa pandemi Covid-19. Hal tersebut menunjukkan bahwa pelatihan yang dilakukan oleh Koperasi dapat memperkuat
atau  memperlemah  literasi  keuangan,  gaya  hidup,  dan  persepsi  risiko  terhadap  keputusan keuangan.  Dalam  penelitian  ini,  koefisien  menunjukkan  tanda  positif  sehingga  dapat memperkuat  semua  pengaruh  variabel  independent  terhadap  dependen.  Semakin  efektif pelatihan  yang  dilakukan  oleh  Koperasi  diharapkan  dapat  lebih  membantu  individu  untuk membuat keputusan keuangan dengan tingkat literasi keuangan yang dimiliki oleh individu, gaya hidup, maupun persepsi risiko dari sebuah produk.

## KESIMPULAN
Kesimpulan Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  terhadap keputusan keuangan keluarga pada masa pandemi Covid-19. Gaya hidup tidak berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga, dan persepsi risiko berpengaruh terhadap keputusan keuangan keluarga pada  masa pandemi Covid-19. Selama masa  pandemi, yang  merupakan kondisi  penuh  dengan  ketidakpastian  akan  membuat  individu  mengalami  kesulitan  dalam pembuatan keputusan. Sehingga diharapkan dengan literasi keuangan yang baik dan persepsi risiko yang aman dapat berpengaruh terhadap keputusan keuangan. Pelatihan dari Koperasi merupakan pure moderator untuk semua pengaruh variabel independent terhadap dependen. Menunjukkan bahwa pelatihan dari Koperasi sangatlah penting untuk menunjang keputusan keuangan yang bijak.

## Implikasi Praktis / Teoritis
Hasil  dari  penelitian  menunjukkan  bahwa  sangatlah  penting  bagi  individu  untuk meningkatkan  tingkat  literasi  keuangannya  sehingga  dapat  membuat  keputusan  keuangan dengan  lebih  bijak.  Pemerintah  dan  Lembaga  keuangan,  khususnya  Koperasi  diharapkan dapat  meningkatkan  literasi  keuangan  masyarakat  untuk  menunjang  keputuan  keuangan yang  lebih  bijak.  Keluarga  perlu  memiliki  gaya  hidup  yang  konsisten  dan  menyesuaikan dengan  kondisi  keuangan  sehingga  dapat  menunjang  keputusan  keuangan  yang  bijak. Individu, dalam hal ini keluarga, perlu  mengenali persepsi risikonya agar dapat lebih bijak dalam  pembuatan  keputusan.  Peran  Koperasi  dengan  prinsip  pendidikannya  diharapkan terus  dilakukan  dan  dilakukan  lebih  terstruktur  untuk  menunjang  para  anggotanya  dalam mencapai kesejahteraan.

## Keterbasan dan Saran
Penelitian ini memiliki beberapa keterbatasan, antara lain hanya meneliti pengaruh langsung  antara  variabel  independent  terhadap  variabel  dependen.  Penelitian  selanjutnya dapat melakukan eksplorasi dengan menggunakan variabel intervening untuk memberikan gambaran yang lebih komprehensif dalam pengambilan keputusan keuangan.

## REFERENSI
Abdulwahab,  A.  A.,  &  Al-Dhaafri,  H.  S.  (2019).  The  Moderating  Role  Training  on  the Relationship Between Strategy Management, Information Technology Management and Organizational Performance of Sharjah Police. PEOPLE: International Journal of Social Sciences , Vol. 5, Issue 1 , 866-886.
Ainia,  N.  S.,  &  Lutfi  ,  L.  (2019).  The  Influence  of  Risk  Perception,  Risk  Tolerance, Overconfidence, and Loss Aversion Towards Investment Decision Making. Journal of Economics, Business, and Accountancy Ventura, Vol. 21, No. 3 , 401-413. Bairagi, P., & Chakraborty, A. (2018). Influence of Risk Perception on Retail Investors’ Decision Making. Asian Journal of Management. 9 (2) . Bei,  L.-T.  (2000). The  Whitepaper  on  Lifestyle:  A  Report  of  the  2000  Survey  on  Taiwanese Consumption Habits. Taipei: Business Weekly Publications. Bello, A. (2005). The Role of Cooperative Societies in Economic Development. MPRA Paper No. 23161 . Byrne,  A.,  &  Brooks,  M.  (2008). Behavioral  Finance:  Theories  and  Evidence. The  Research Foundation of CFA Institute
Dewi,  N.  K.  (2021,  June  8). www.thejakartapost.com .  Diambil  kembali  dari  Maintaining Household Spending Recovery Momentum: https://www.thejakartapost.com/news/2021/06/08/maintaining-household- spending-recovery-momentum.html Dome,  R.,  Kemboi,  A.,  &  Koge,  M.  (2017).  Moderating  Effect  of  Employee  Training  on  the Relationship  between  Organizational  Commitment  and  Employee  Performance among  Insurance  Firms  in  Eldoret,  Kenya. IOSR  Journal  Of  Humanities  And  Social Science (IOSR-JHSS), Vol. 22, Issue 11 , 53-39.
Fong, J. H., Koh, B. S., Mitchell, O., & Rohwedder, S. (2021). Financial Literacy and Financial Decision-Making at Older Ages . Pacific-Basin Finance Journal 65 , 1-17. Hair & et. al. (2010). Multivariate Data Analyisis Seventh Edition. Pearson Prentice Hall. Halid, N. (2014). Koperasi Pilar Negara. Jakarta: Jetpress & Dekopin. Kahneman, D.,  &  Tversky,  A. (1979). Prospect Theory:  An Analysis  of Decision under Risk. Econometrica, 47 (2) , 263-291. Kim,  J.,  Gutter,  M.  S.,  &  Spangl,  T.  (2017).  Review  of  Family  Financial  Decision  Making: Suggestions for Future Research and Implications for Financial Education. Journal of Financial Counseling and Planning, Vol. 28, No. 2 , 253 – 267.
Lin,  L.-Y.,  &  Shih,  H.-Y.  (2012).  The  Relationship  of  University Student’s  Lifestyle,  Money Attitude,  Personal  Value  and  their  Purchase  Decision. International  Journal  of Research in Management, Issue 2, Vol. 1 . Lusardi,  A.  (2013).  Numeracy,  Financial  Literacy,  and  Financial  Decision-Making. NBER
Working Paper Series, Working Paper 17821 , 1-14. Muhyiddin,  &  Nugroho,  H.  (2021).  A  Year  of  Covid-19:  A  Long  Road  to  Recovery  and Acceleration of Indonesia's Development. Jurnal Perencanaan Pembangunan, Vol. V, No. 1 , 1-19. Nagpal, S., & Bodla, B. (2009). Impact of Investors’ L ifestyle on Their Investment Pattern: An Empirical Study. The IUP Journal of Behavioral Finance, VI (2) , 29-51. OJK. (2020, December 1).
Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan 2019 . Diambil kembali dari www.ojk.go.id: https://www.ojk.go.id/id/berita-dan- kegiatan/publikasi/Pages/Survei-Nasional-Literasi-dan-Inklusi-Keuangan- 2019.aspx
Parnell,  E.  (2001). The  Role  of  Cooperatives  and  other  Self-Help  Organizations  in  Crisis Resolution and Socio-Economic Recovery. International Labour Organization.
Prasad, S., & Nataraj. (2017). Impact of Financial Literacy on Financial Decision Making  - A Study  with  Reference  to  Retail  Investors  in  Chennai  . International  Journal  Of Marketing, Financial Services & Management Research, Vol. 6, No. 2 , 71-81. Puspitasari, N.  W. (2017). Keterlibatan dan Kemampuan Teknik Personal pada Kinerja SIA dengan  Pendidikan  dan  Pelatihan  sebagai  Variabel  Moderasi. E-Journal  Akuntansi Universitas Udayana, Vol. 20, No. 1 . Ricciardi, V., & Simon, H. (2000). What is Behavioral Finance? Business, Education & Technology Journal, 2 , 1-9.
Sahoo, S.  K., Behera, Y. D.,  & Sahoo,  T. R. (2017).  Secured Life Style behind the Investment Decision is the True Mirror of The Indian Financial Market: An Empirical Justification. International Journal of Science, Engineering and Management (IJSEM), Vol 2, Issue 12 , 129-132.
Santi,  F.,  Sahara,  N.  V.,  &  Kamaludin.  (2019).  The  Effect  of  Mental  Accounting  on  Student's Investment Decisions: A Study at Investment Gallery (GI) FEB University of Bengkulu and  Syariah  Investment  Gallery  (GIS)  FEB  IAIN  Bengkulu. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Bisnis, Vol. 24, No. 2 . Sindhu,  K.,  &  Kumar,  S.  (2014).  Influence  of  Risk  Perception  of  Investors  on  Investment Decisions: An Empirical Enalysis. Journal of Finance and Bank Management, 2 (2) , 15- 25.
Sitkin, S., & Weingart, L. (1995). Determinants of Risky Decision-Making Behavior: A Test of the  Mediating  Role  of  Risk  Perceptions  and  Propensity. Academy  of  Management Journal, 38 (6) , 1573-1592. Stupavský, M. (2018). Behavioral Finance Foundations for Investors. CFA Institute.
tempo.co. (2021). Indonesia's Economy Down 2.19% in Q4/2020 . Diambil kembali 21 Maret 2021  dari  https://en.tempo.co:  https://en.tempo.co/read/1430105/indonesias- economy-down-2-19-in-q42020
Thaler, R. H. (1999). Mental Accounting Matters. Journal of Behavioral Decision Making, 12 , 183-206.
Tversky, A., & Kahneman, D. (1971). Belief in the Law of Small Numbers. Psychological Bulletin, 76 (2) , 105-110. Uzhga-Rebrov,  O.,  &  Grabusts,  P.  (2021).  Cumulative  Prospect  Theory  Version  with  Fuzzy Values of Outcome Estimates. Risk 9: 72 .

## Profil Penulis
Diyan  Lestari  adalah  dosen  Prodi  Manajemen  Fakultas  Bisnis  dan  Komunikasi,  Institut Teknologi  dan  Bisnis  Kalbis  dengan  pengalaman  mengajar  pada  Manajemen  Keuangan, Manajemen  Keuangan  Pribadi,  dan  Manajemen  Keuangan  Internasional.  Memiliki ketertarikan  pada  penelitian  terkait  dengan corporate  finance ,  perbankan,  dan  personal finance. Korespondensi dapat dilakukan melalui email: diyan.lestari@kalbis.ac.id.
Vina  Meliana  adalah  dosen  Prodi  Manajemen  Fakultas  Bisnis  dan  Komunikasi  dengan pengalaman mengajar pemasaran seperti Manajemen Pemasaran, Pengembangan Produk dan  Merek,  dan  Manajemen  Citra.  Penulis  memiliki  ketertarikan  pada  penelitian  terkait dengan perilaku konsumen, merek, dan ekuitas merek.