## Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan dan Leverage terhadap Penghindaran Pajak Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI
Tasya A. Lintang 1 , Ilham H. Napitupulu 2 , Dina A. Siregar 3 , Rizki Syahputra 4 1,2,3,4 Politeknik Negeri Medan, Medan, Indonesia ilhamhasan77@yahoo.com

## Abstract
The purpose  of  this  research  is  to  examine  the  influence  of  profitability,  sales  growth  and  leverage on  tax avoidance.  The  variables  of  profitability,  sales  growth  and  leverage  as  independent  variables  and  tax avoidance  as  the  dependent  variable.  This  research  uses  secondary  data  from  manufacturing  in  the consumer goods industry sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2016-2020. Sampling method of this research is using posive sampling method, so the amount total sample of this research is 130 samples  from  26  companies.  This  research  is  uses  multiple  linear  regression  as  analysis  instrument.  The results of  this study partially  indicate  that the variables of profitability,  sales growth and  leverage has not influence on tax avoidance.

## Keywords: Profitability, Sales Growth, Leverage, Tax Avoidance

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk melihat pengaruh profitabilitas, pertumbuhan penjualan dan leverage terhadap penghindaran  pajak.  Variabel  profitabilitas,  pertumbuhan  penjualan  dan leverage sebagai  variabel independen dan penghindaran pajak sebagai variabel dependen. Data yang digunakan adalah data sekunder yang  berupa  laporan  tahunan  perusahaan  Manufaktur  Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia tahun 2016-2020. Metode pengambilan sample pada penelitian ini ini adalah purposive sampling ,  sehingga  jumlah  sample  pada  penelitian  ini  adalah  130  dari  26  perusahaan.  Penelitian  ini menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda.  Hasil  penelitian  ini  secara  parsial  menunjukkan  bahwa variabel profitabilitas, pertumbuhan penjualan dan leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Kata Kunci: Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan, Leverage, Penghindaran Pajak

## PENDAHULUAN
Penghindaran  pajak  merupakan  pengaturan  untuk  meminimalkan  atau  menghilangkan beban  pajak  dengan  mempertimbangkan  akibat  pajak  yang  ditimbulkannya,  dan  bukan sebagai  pelanggaran  pajak  karena  usaha  wajib  pajak  untuk  mengurangi,  menghindari, meminimumkan atau meringankan beban pajak dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh  peraturan  yang  berlaku  (Kurniasih  dan  Sari,  2013).  Penghindaran  pajak  umumnya dilakukan dengan skema-skema transaksi yang kompleks yang dirancang secara sistematis dan  umumnya  hanya  dapat  dilakukan  oleh  korporasi  besar  (Ibnu  Wijaya,  2014).  Hal tersebut  kemudian  menimbulkan  persepsi  ketidakadilan,  di  mana  korporasi  besar  seakan- akan membayar pajak yang lebih sedikit. Hal ini berujung dapat menimbulkan keengganan wajib pajak yang lain untuk melakukan pembayaran pajak yang kemudian akan berakibat pada inefektivitas sistem perpajakan.
Praktik penghindaran pajak ini merupakan kondisi yang termasuk sulit untuk diatasi oleh pemerintah karena wajib pajak melakukan pengurangan jumlah pajak yang harus dibayar tetapi dilakukan dengan tidak bertentangan dengan ketentuan yang berlaku. Ada beberapa faktor yang memiliki pengaruh penting untuk perkembangan perusahaan. Beberapa faktor tersebut  juga  saling  berhubungan,  hubungan  antara  profitabilitas, growth  sales dan leverage dengan  penghindadaran  pajak  berdasarkan  menunjukan  adanya  pengaruh terhadap  penghindaran  pajak  (Kasit,  2016).  Penelitian  terkait  dengan  profitabilitas  sudah pernah  dilaksanakan  sebelumnya.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kurniasih  dan Maria  (2013)  dan  Maharani  (2014)  yang  menunjukkan  bahwa  ROA  berpengaruh  negatif terhadap tax  avoidance .  Penelitian  terkait  juga  dilakukan  Nugroho  (2011),  Fatharani (2012), dan Darmawan (2014)  yang menunjukkan ROA berpengaruh positif terhadap tax
avoidance . Namun, berbanding terbalik dengan penelitian yang dilakukan oleh Cahyono et al  (2016),  Wahyuni  et  al  (2019),  Nursari  et  al  (2017),  Permata  et  al  (2018),  Napitupulu, Situngkir  &  Arfanny  (2020)  yang  menyatakan  bahwa profitabilitas tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  penghindaran  pajak  adalah  pertumbuhan  penjualan. Penghindaran  pajak  akan  meningkat  seiring  dengan  terjadinya  peningkatan  penjualan perusahaan, kemudian penjualan yang meningkat akan menaikkan biaya pajak yang akan dibayarkan sehingga perusahaan cenderung ingin mengurangi beban pajak perusahaannya. Perubahan  total  penjualan  dapat  mengukur  pertumbuhan  penjualan  suatu  perusahaan (Oktamawati,  2017).  Pertumbuhan  penjualan  merupakan  rasio  antara  penjualan  tahun sekarang di kurangi penjualan tahun kemarin dan dibagi penjualan tahun kemarin (Fahmi, 2014). Growth  sales menunjukan  bahwa  semakin  besar  penjualan  maka  semakin  besar laba yang akan diperoleh perusahaan sehingga laba yang dibebankan oleh perusahaan akan semakin besar ( Dewinta dan Setiawan, 2016).
Selain  profitabilitas  dan  pertumbuhan  penjualan, leverage juga  merupakan  suatu perbandingan yang mencerminkan besarnya utang yang digunakan untuk pembiayaan oleh perusahaan dalam  menjalankan  aktivitas  operasinya  (Praditasari,  2017).  Penelitian terkait dengan leverage yang  dilakukan  oleh  Noor  (2010)  yang  menjelaskan  bahwa  perusahaan dengan  jumlah  utang  lebih  banyak  memiliki  tarif  pajak  yang  efektif  baik,  hal  ini  berarti bahwa  dengan  jumlah  utang  yang  banyak,  perusahaan  untuk  melakukan tax  avoidance akan  cenderung  lebih  kecil.  Penelitian  lain  dari  Kurniasih  dan  Maria  (2013)  dan Darmawan (2014) menunjukkan bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance .

## KAJIAN PUSTAKA Penghindaran Pajak
Penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  adalah  cara  untuk  mengurangi  utang  pajak  yang bersifat  legal  (Xynas,  2011).  Annisa  dan  Kurniasih  (2012)  mendefinisikan tax  avoidance sebagai  suatu  strategi  pajak  yang  agresif  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  dalam meminimalkan  beban  pajak,  sehingga  kegiatan  ini  memunculkan  risiko  bagi  perusahaan antara  lain  denda  dan  buruknya  reputasi  perusahaan  di  mata  publik.  Penghindaran  pajak ( tax  avoidance )  dapat  dikatakan  sebagai  tindakan  mengurangi  pajak  dengan  mengikuti peraturan yang ada. Lim (2011) mendefinisikan tax avoidance sebagai penghematan pajak yang timbul dengan memanfaatkan ketentuan perpajakan yang dilakukan secara legal agar meminimalkan kewajiban pajak.
Penghindaran  pajak  dapat  dihitung  dengan  CETR,  rasio  ini  dihitung  dengan membandingkan  seluruh  pembayaran  pajak  dengan  seluruh  laba  sebelum  pajak,  atau secara matematis dapat dirumuskan sebagai berikut.

## CETR = Pembayaran pajak / Laba sebelum pajak

## Profitabilitas
Rasio profitabilitas merupakan rasio untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan  atau  laba  dalam  suatu  periode  tertentu  (Kasmir,  2018).  Sartono  (2010) berpendapat  bahwa  profitabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dalam hubungannya dengan penjualan, total aktiva maupun modal sendiri. Dalam penelitian ini, profitabilitas diproksikan dengan Return  on  Asset (ROA). ROA  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  manajemen  suatu  perusahaan  dalam  memperoleh  keuntungan  dengan
memanfaatkan keseluruhan total aset yang dimiliki (Putri dan Ukhryawati, 2016). Adapun rumus yang digunakan yaitu:

## 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐵𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 × 100%

## Pertumbuhan Penjualan
Menurut  Brigham  dan  Houston  (2015),  menyatakan  bahwa  perusahaan  dengan  penjualan yang relatif stabil dapat lebih aman memperoleh lebih banyak pinjaman dan menanggung beban  tetap  yang  lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  perusahaan  yang  penjualannya  tidak stabil kemuadian pertumbuhan penjualan perusahaan juga dapat dilihat dari peluang bisnis yang  tersedia  dipasar  yang  harus  diambil  oleh  perusahaan.  Menurut  Fahmi  (2014), Pertumbuhan  penjualan  merupakan  rasio  antara  penjualan  tahun  sekarang  di  kurangi penjualan tahun kemarin dan di bagi penjualan tahun kemarin, atau secara matematis dapat dirumuskan:
Growth sales = Sales.t – sales.t-1/ sales.t

## Leverage
Rasio  solvabilitas  atau leverage  ratio merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur sejauh mana aset perusahaan dibiayai dengan utang (Kasmir, 2018:151). Sudana (2015:23) mendefinisikan rasio leverage merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur seberapa besar perusahaan menggunakan utang untuk pembelanjaan perusahaan. Pada penelitian ini, leverage diukur  menggunakan Debt  to  Asset  Ratio (DAR).  DAR  merupakan  rasio  utang yang digunakan untuk mengukur seberapa besar aset perusahaan dibiayai oleh utang atau seberapa  besar  utang  perusahaan  berpengaruh  terhadap  pengelolaan  aset.  Adapun  rumus yang digunakan yaitu:

## DAR = Total Liabilitas Total Aset

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh profitabilitas terhadap penghindaran pajak
Profitabilitas  menunjukan  kinerja  keuangan  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dari pengelolaan  aktiva  yang  dikenal  dengan  ROA  ( return  on  asset ).  Menurut  Dewinta  dan Setiawan  (2016)  bahwa  semakin  tinggi  ROA  maka  semakin  besar  laba  yang  diperoleh perusahaan  dan  sebaliknya,  sehingga  semakin  tinggi  tingkat  ROA  maka  laba  perusahaan semakin  tinggi  sehingga  pajak  yang  dibebankan  perusahaan  akan  semakin  tinggi. Hal  ini mendorong  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak.  Hubungan  antara profitabilitas  dengan  penghinadaran  pajak  berdasarkan  riset  sebelumnya  menunjukan adanya penngaruh yang negatif ROA terhadap penghindaran pajak (Kasit B,2014), artinya semakin  tinggi  ROA,  semakin  rendah  penghindaran  pajak  yang  akan  dilakukan perusahaan.
Penelitian terkait dengan profitabilitas dari Kurniasih dan Maria (2013), Maharani (2014) menunjukkan bahwa ROA berpengaruh negatif terhadap tax avoidance . Penelitian terkait juga  dilakukan  oleh  penelitian  Nugroho  (2011),  Fatharani  (2012),  dan  Darmawan  (2014) yang menunjukkan ROA berpengaruh positif terhadap tax avoidance . H 1 : Profitabilitas berpengaruh terhadap penghindaran pajak di perusahaan.

## Pengaruh pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak
Pertumbuhan penjualan menunjukan bahwa semakin besar penjualan maka semakin besar laba yang akan diperoleh perusahaan sehingga laba yang dibebankan oleh perusahaan juga akan  semkin  besar  (Dewinta  dan  Setiawan,2016).  Hal  tersebut  sejalan  dengan  pemikiran
Oktamawati  (2017)  bahwa  jika  suatu  perusahaan  mempunyai  peningkatan  penjualan  dari tahun  ke  tahun  maka  perusahaan  tersebut  mempunyai  prospek  yang  baik.  Jika  tingkat penjualan  pada  perusahaan  bertambah,  penghindaran  pajaknya  pun  meningkat.  Hal tersebut  disebabkan  karena  tingginya  beban  pajak  yang  harus  dibayar.  Perusahaan  yang melakukan penghindaran pajak supaya beban perusahaan tidak tinggi.
H 2 : Pertumbuhan penjualan berpengaruh terhadap penghindaran pajak di perusahaan.

## Pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak
Leverage merupakan  suatu  perbandingan  yang  mencerminkan  besarnya  utang  yang digunakan  untuk  pembiayaan  oleh  perusahaan  dalam  menjalankan  aktivitas  operasinya (Praditasari,  2017).  Penambahan  jumlah  utang  akan  mengakibatkan  munculnya  beban bunga yang harus dibayar oleh perusahaan. Komponen beban bunga akan mengurangi laba sebelum  pajak  perusahaan  sehingga  beban  pajak  yang  harus  dibayar  perusahaan  akan menjadi  berkurang  (Darmawan  dan  Sukartha,  2014).  Penelitian  terkait  dengan leverage yang  dilakukan  oleh  Noor  (2010)  yang  menjelaskan  bahwa  perusahaan  dengan  jumlah utang  lebih  banyak  memiliki  tarif  pajak  yang  efektif  baik.  Hal  ini  berarti  bahwa  dengan jumlah  utang  yang  banyak  perusahaan  untuk  melakukan tax  avoidance akan  cenderung lebih  kecil.  Penelitian  lain  dari  Kurniasih  dan  Maria  (2013)  dan  Darmawan  (2014) menunjukkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance . Penelitian dari Calvin (2015) menunjukkan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap tax avoidance . H 3 : Leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak di perusahaan.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif  dengan  data  penelitian  berupa laporan  keuangan  tahunan  perusahaan  yang  diambil  dari website Bursa  Efek  Indonesia. Alat analisis yang digunakan untuk menguji pengaruh antara variabel-variabel yang diteliti dan  membuat  kesimpulan  berdasarkan  hasil  perhitungan  yaitu  menggunakan  statistik. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2016-2020.  Penentuan  sampel  dilakukan  dengan menggunakan purposive  sampling yaitu  teknik  penentuan  sampel  dari  populasi  yang berdasarkan  persyaratan  atau  kriteria  tertentu  yang  telah  ditetapkan  dan  didapatkan sebanyak  26  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini.  Penelitian  ini menggunakan metode analisis regresi linier berganda.
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + e

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini menemukan bahwa profitabilitas, pertumbuhan penjalan dan leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Tabel 1. Hasil Uji Statistik Variabel Adj R Square B Value Signification Value Signification Standard (alpha) Keputusan Profitabilitas -.004 -.116 .285 0,05  No Effect Pertumbuhan Penjualan -.080 .362 0,05  No Effect Leverage .036 .601 0,05  No Effect
Hasil  uji  t  pada  variabel  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA  nilai  signifikannya sebesar 0,285 yang berarti lebih besar dari 0,05 maka H 1 ditolak. Dengan demikian dapat disimpulkan  bahwa  profitabilitas  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak . Interpretasi dari  persamaan regresi tersebut dapat  dilihat dari nilai  koefisien profitabilitas yang  diproksikan  dengan  ROA  bernilai  negatif  yaitu  0,116  yang  menunjukkan  bahwa setiap  variabel  profitabilitas  (X1)  mengalami  penurunan  sebesar  satu  satuan  maka penghindaran pajak (Y) turun sebesar 0,116
Hasil  uji  t  pada  variabel  pertumbuhan  penjualan  nilai  signifikannya  sebesar  0,362  yang berarti lebih besar dari 0,05 maka H 2 ditolak. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa pertumbuhan  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak . Interpretasi  dari persamaan  regresi  tersebut  dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien  pertumbuhan  penjualan  yang bernilai  negative  yaitu  0,080  yang  menunjukkan  bahwa  setiap  variabel  pertumbuhan penjualan  (X2)  mengalami  penurunan  sebesar  satu  satuan  maka  penghindaran  pajak (Y) turun sebesar 0,080.
Hasil uji t pada variabel leverage nilai signifikannya sebesar 0,601 yang berarti lebih besar dari  0,05  maka  H 3 ditolak.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa leverage tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak . Interpretasi  dari  persamaan  regresi  tersebut dapat  dilihat  dari  nilai  koefisien leverage yang  bernilai  negatif  yaitu  0,036  yang menunjukkan  bahwa  setiap  variabel leverage (X3)  mengalami  penurunan  sebesar  satu satuan maka penghindaran pajak (Y) turun sebesar 0,036.

## Pengaruh Rasio Profitabilitas terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  pertama  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel profitabilitas  sebesar  0,344  >  0,05  yang  berarti  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan return on asset atau ROA tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur  sektor  industri  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  BEI.  Nilai  ROA menunjukkan bahwa perusahaan sampel telah memanfaatkan asetnya secara efektif untuk mendapatkan  laba  dari  penggunaan  seluruh  asetnya.  Perusahaan  yang  mampu menghasilkan  laba  berarti  mampu  untuk  mengatur  pendapatan  dan  pembayaran  pajaknya sehingga  dalam  hal  ini  perusahaan  akan  lebih  memilih  membayar  beban  pajak  daripada harus melakukan tindakan penghindaran pajak.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Cahyono  et  al (2016),  Nursari  et  al  (2017),  Permata  et  al  (2018)  dan  Wahyuni  et  al  (2019)  yang menyatakan  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hal  ini  dikarenakan untuk melakukan praktik tax avoidance juga akan dibutuhkan biaya-biaya lain yang harus dikeluarkan seperti biaya konsultasi pajak untuk melakukan tax avoidance tersebut. Biaya- biaya  yang  harus  ditanggung  dalam  melakukan  praktik tax  avoidance tersebut  harus dipertimbangkan.  Sebisa  mungkin  biaya  yang  dikeluarkan  perusahaan  dalam mengimplementasikan  praktik tax  avoidance seharusnya  tidak  lebih  besar  dari  manfaat yang akan didapatkan oleh perusahaan.

## Pengaruh Pertumbuhan Penjualan terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  kedua  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel pertumbuhan  penjualan  sebesar  0,32  >  0,05  yang  berarti  pertumbuhan  penjualan  tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak pada  perusahaan  manufaktur  sektor  industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI. Rasio pertumbuhan penjualan menunjukkan bahwa pertumbuhan  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  keputusan  suatu  perusahaan  untuk melakukan penghindaran pajak.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wardani  (2018), Nurhidayah  Wulansari  (2017)  dan  Calvin  Swingly  (2015)  yang  menyatakan  bahwa pertumbuhan  penjualan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini dikarenakan  semakin  tingginya  pertumbuhan  penjualan,  serta  dilakukan  dengan  efesiensi maka  perusahaan  akan  memperoleh  keuntungan  yang  besar  pula  dan  tidak  perlu melakukan upaya penghindaran pajak.

## Pengaruh Leverage terhadap Penghindaran Pajak
Pengujian  hipotesis  ketiga  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel leverage sebesar 0,601 > 0,05 yang berarti leverage yang diproksikan dengan debt to asset ratio tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur  sektor industri barang konsumsi yang terdaftar di BEI. Rasio leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur sektor industri barang konsumsi. Hal ini dikarenakan  perusahaan  dengan  nilai  utang  yang  tinggi  belum  tentu  melakukan  tindakan penghindaran pajak karena  meskipun adanya  utang  yang tinggi  perusahaan  tersebut  tetap mematuhi  kewajiban  pajaknya.  Hal ini  berarti  perusahaan  dengan  nilai  utang  yang tinggi belum tentu melakukan tindakan penghindaran pajak karena meskipun adanya utang yang tinggi  perusahaan  tersebut  tetap  mematuhi  kewajiban  pajaknya,  misalnya  seperti  ketika perusahaan  memiliki  utang  yang  tinggi  untuk  digunakan  membeli  aset  tetap  maka perusahaan  tetap  dikenakan  beban  pajak  yang  berarti  perusahaan  tidak  akan  bisa melakukan penghindaran pajak.
Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kurniasih  dan  Maria  (2013)  dan Darmawan  (2014)  yang  menunjukkan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  signifikan terhadap tax  avoidance, artinya  semakin  tinggi  leverage  tidak  akan  mempengaruhi aktivitas tax avoidance di perusahaan yang disebabkan karena semakin tinggi tingkat utang suatu  perusahaan,  maka  pihak  manajemen  akan  lebih  konservatif  dalam  melakukan pelaporan keuangan atas operasional perusahaan.

## KESIMPULAN
Penelitian ini dilakukan untuk menguji apakah profitabilitas, pertumbuhan penjualan, dan leverage , tidak memiliki pengaruh terhadap nilai perusahaan pada perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun  2016-2020.  Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan return  on  asset (ROA)  tidak berpengaruh  terhadap  nilai  perusahaan  pada  perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI). Hal ini berarti perusahaan telah memanfaatkan asetnya secara efektif  untuk  mendapatkan  laba.  Perusahaan  yang  mampu  menghasilkan  laba  berarti mampu  untuk  mengatur  pendapatan  perusahaan  ketika  ingin  melakukan  penghindaran pajak  dan  tidak  bergantung  pada  seberapa  besar  atau  kecilnya  laba  yang  dihasilkan  oleh perusahaan  tersebut  melainkan  lebih  mempertimbangkan  biaya  dan  keuntungan  untuk melakukan  penghindaran  pajak.  Selanjutnya  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa pertumbuhan  penjualan  tidak berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Hal  ini  dikarenakan  semakin tingginya pertumbuhan penjualan, serta dilakukan dengan efesiensi maka perusahaan akan memperoleh keuntungan yang besar pula dan tidak perlu melakukan upaya penghindaran pajak.  Variabel leverage juga  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  dengan penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI).  Hal  ini  dikarenakan  perusahaan  dengan  nilai  utang  yang  tinggi  belum  tentu melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  karena  meskipun  adanya  utang  yang  tinggi perusahaan tersebut tetap mematuhi kewajiban pajaknya.

## DAFTAR PUSTAKA
Adinda  Ade  Mustami.  2014.  “Coca-Cola  Diduga  Akali  Pajak”.  www.kompas.com.
Diakses tanggal 17 Mei 2021
Annisa,  N.  A  dan  Kurniasih,  L.,  (2012),  Pengaruh  Corporate  Governance  terhadap Tax avoidance , Jurnal Akuntansi dan Auditing, Vol. 8, No. 2, Mei: 95-189
Barli, H. (2018). Pengaruh Leverage dan Firm Size Terhadap Penghindaran Pajak, Jurnal Ilmiah Universitas Pamulang Vol. 6 No. 2.
Budiman.  Judi  dan  Setiyono. 2012. Pengaruh Karakter  Eksekutif  Terhadap Penghindaran Pajak ( tax avoidance ). Simponsium Nasional Akuntansi XV.
Bursa Efek Indonesia. 2021. Laporan Kuangan Perusahaan. https://www.idx.co.id/. Diakes pada 25 Mei 2021.
Cahyono,  D.  D.  (2016).  Pengaruh  komite  audit,  kepemilikan  institusional,  dewan komisaris,  ukuran  perusahaan  (Size), leverage (DER)  dan  profitabilitas  (ROA) terhadap  tindakan  penghindaran  pajak  ( tax  avoidance )  pada  perusahaan  perbankan yang listing BEI periode tahun 2011–2013. . Journal of Accounting, Volume 2 No.2.
Darmawan,  I  Gede  Hendy  dan  I  Made  Sukartha.  2014.  Pengaruh  Penerapan  Corporate Governance, Leverage , Return on Assets dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 9.1 (2014): h:143-161.
Dewinta, Setiwana
(2016), “ Pengaruh
ukuran perusahaan,umur perusahaan,profitabilitas, leverage dan pertumbuhan penjualan terhadap penghindaran pajak,”  E-Jurnal  Akuntansi  ISSN  :  2302-  8556,  volume  6.No.2,  2016,  Fakultas ekonomi dan Bisnis, Universitas Udayana, Bali.
Fahmi, I (2014),”Analisa Kinerja Keuangan, : Cetakan ketiga, Bandung, Alfabeta.
Fatharani, N. 2012. Pengaruh Karakteristik Kepemilikan, Reformasi
Perpajakan, dan Hubungan Politik Terhadap Tindakan Pajak Agresif. Skripsi. Universitas Indonesia. Depok.
Ghozali,  Imam.  2018. Aplikasi  Analisis  Multivariete  dengan  Program  SPSS  23 .  Edisi  8. Universitas Diponegoro, Semarang.
Hanlon,  M.  &  Heitzman,  S.  2010.  A  Review  of  tax  research.  Journal  of  accounting  and Economics 50, 127-128
Halim,  A.  dan  Mamduh  M.  H.  (2009).  Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  4.  UPP  STIM YKPN. Yogyakarta.
Idn Financials. 2021. Laporan Keuangan Perusahaan.
https://www.idnfinancials.com/id/financial-statements. Diakses pada 17 Mei 2021.
Kasmir. 2018. Analisis Laporan Keuangan . Cetakan Ke-11. Jakarta: Rajawali Pers.
Kasmir, (2014). Analisis Laporan Keuangan, Edisi Pertama, Cetakan Ketujuh. Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada.
Kurniasih, T., & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance ,  Ukuran  Perusahaan  dan  Kompensasi  Rugi  Fiskal  pada Tax  Avoidance . Buletin Studi Ekonomi,18(1), 58–66.
Kurniasih  dan  Sari  (2013),”  Pengaruh  ROA, Leverage ,  Coorporate  Governance,  Ukuran Perusahaan,  terhadap  Penghindaran  Pajak,”  E-Jurnal  Akuntansi.  ISSN  :  1410-4628, Fakultas Ekonomi, Universitas Udayana ,Bali.
Lim, Y. D. (2011). Tax avoidance , cost of debt and shareholder activism: Evidence from Korea. Journal of Banking & Finance 35, 456–470.
Maharani,  Cahya.  dan  Suardana,  Alit.  2014.  Pengaruh  Corporate  Governance, Profitabilitas dan Karakteristik Eksekutif Pada Tax avoidance Perusahaan Manufaktur. E-jurnal Akuntansi Universitas Udayana 9.2, 2014, hal 525-539.
Napitupulu,  I.  H.,  Situngkir,  A.,  &  Arfanni,  C.  (2020).  Pengaruh  Transfer  Pricing  dan Profitabilitas Terhadap Tax avoidance . Kajian Akuntansi , 21 (2), 126-141.
Noor, Rohaya Md., Nur Syazwani M. Fadzillah dan Nor Azam Matsuki. 2010. Corporate Tax  Planning:  A  Study  on  Corporate  Effective  Tax  Rates  of  Malaysian  Listed Companies.  International  Journal  of  Trade,  Economics  and  Finance,  1  (2):  pp:  189- 193.
Nugroho,  Andri  Adi.  2011.  Pengaruh  Hubungan  Politik  dan  Reformasi  Perpajakan terhadap Tarif Pajak Efektif. Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Nursari,  Mardiah,  et  al.  (2017).  “Pengaruh  Profitabilitas, Leverage ,  dan  Kepemilikan Institusional Terhadap TaxAvoidance.” Prosiding Akuntansi. Vol. 3. No. (2). 259- 266
Oktamawati, M. (2017). Pengaruh Karakter Eksekutif, Komite Audit, Ukuran Perusahaan, Leverage , Pertumbuhan Penjualan, dan Profitabilitas Terhadap Tax avoidance . Jurnal Akuntansi Bisnis, Vol. 15, No. 1, Maret 2017.
Praditasari,  N.  K.  A.,  &  Setiawan,  P.  E.  (2017).  Pengaruh  Good  Corporate  Governance, Ukuran  Perusahaan, Leverage dan  Profitabilitas  Pada Tax  avoidance .  E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol. 19, No. 2. Hal. 1229-1258.
Rahayu,  P.  (2019). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage,  Sales  Growth,  Dan  Capital Intensity  Terhadap  Penghindaran  Pajak (Doctoral  dissertation,  STIE  Perbanas Surabaya).
Sartono, A. (2010). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi 4. BPFE Yogyakarta.
Suandy, Early. 2011. Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat
Sudana, I M. 2015. Teori & Praktik Manajemen Keuangan Perusahaan . Jakarta: Erlangga. Sugiyono. 2019. Metode Penelitian Bisnis (Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D) . Edisi Kedua Cetakan Ke-18. Bandung: Alfabeta.
Sumarsan, Thomas. 2012. Tax Rivew dan Strategi Perencanaan Pajak. Jakarta: Indeks.
Surmadewi, N. K. Y., & Saputra, I. D. G. D. (2019). Pengaruh Likuiditas, Leverage , dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Farmasi. E-Jurnal Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana , 567-593.
Suryowati,  Estu.  2016.  Terkuak,  Modus  Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Jasa  Kesehatan Asal Singapura . https://ekonomi.kompas.com
Swingly,  Calvin,  Sukartha,  I.  M.  (2015).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit, Ukuran  Perusahaan, Leverage Dan  Sales  Growth  Pada Tax  avoidance .  E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 1, 47–62.
Wijaya,  Ibnu.  2014.  Mengenal  Penghindaran  Pajak, Tax  avoidance .  Direktorat  Jendral pajak. http://www.pajak.go.id/content/article/mengenalpenghindaran-pajak-tax- avoidance.
Xynas,  Lidia,  2011,  Tax  Planning,  Avoidance  and  Evasion  in  Australia  1970-  2010.  The Regulatory Responses and Taxpayer Compliance, Revenue Law Journal, 20-1.