## THE INFLUENCE OF INTERNAL AND MACROECONOMIC FACTORS TOWARD PROFITABILITY
OF BUMN BANKS IN 2009-2015

## Legia Seki Yolanda
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Prakarti Mulya Jl. Arifin Achmad No. 58 Pekanbaru Email : legiaseki@gmail.com

## ABSTRACT
This research is performed on order to test the  influence of the variable CAR, NPL, BOPO, LDR, BI Rate, and economic  growth  (GDP)  toward  ROA  at  BRI,  Mandiri,  BNI,  and  BTN.  The  method  used  in  this  research  is  a quantitative method. Data analysis used are descriptive analysis, classic assumption, multiliniear regression and hypotheses test. This result of research show that variable CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate, and GDP are simultaneously affect ROA. In the partial, variable NIM positive and significant influence toward ROA, variable BOPO negative and significant influence toward ROA, variable CAR positive and insignificant influence toward ROA,  and  variable  NPL,  LDR,  BI  Rate,  GDP  negative  and  insignificant  influence  toward  ROA.  The  result  of determination coefficient analysis from these seven variable toward ROA is 98.70%.

## Keyword: BI Rate, BOPO, CAR, GDP, LDR

## PENGARUH FAKTOR INTERNAL DAN MAKROEKONOMI TERHADAP PROFITABILITAS BANK
BUMN PERIODE 2009-2015

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan  menganalisa pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate, dan  Pertumbuhan  Ekonomi  (GDP)  terhadap  ROA  pada  Bank  BRI,  Mandiri,  BNI,  dan  BTN.  Metode  yang digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  metode  kuantitatif.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan  adalah  analisis deskriptif,  pengujian  asumsi  klasik,  analisis  regresi  linier  berganda,  dan  uji  hipotesis.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa variabel CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate, dan GDP secara simultan mempengaruhi ROA.  Secara  parsial  variabel  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  variabel  BOPO berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  variabel  CAR  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap ROA, dan variabel NPL, LDR, BI Rate, GDP berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA. Hasil uji Koefisien Determinasi dari ketujuh variabel terhadap ROA diperoleh hasil sebesar 98.70%.
Kata Kunci: BI Rate , BOPO, CAR, GDP, LDR
e-ISSN 2580-3743

## PENDAHULUAN
Profitabilitas  bank  adalah  tingkat  kemampuan  untuk  memperoleh  laba  yang  dihitung  dengan  rasio-rasio rentabilitas.  Tingkat  profitabilitas  merupakan  hal  penting  bagi  sebuah  bank  dan  menjadi  salah  satu  indikator untuk  mengukur  kinerja  keuangan  suatu  bank,  karena  profitabilitas  menjadi  faktor  penentu  kelanjutan  sebuah bank  agar  dapat  terus  berkembang  secara  berkelanjutan.  Ukuran  profitabilitas  yang  digunakan  pada  perbankan pada umumnya adalah Return on Asset (ROA). ROA merupakan persentase laba terhadap total aset yang dimiliki suatu  bank,  yang  memfokuskan  kemampuan  bank  memperoleh  keuntungan  dalam  kegiatan  operasionalnya. Apabila ROA meningkat, berarti profitabilitas bank meningkat pula.
Profitabilitas  perbankan  khususnya  bank  BUMN  tidak  terlepas  dari  pengaruh  faktor  internal  dan makroekonomi.  Beberapa  faktor  internal  yang  dapat  mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank,  yaitu Capital diwakili  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Asset  Quality yang  diwakili  dengan Non  Performing  Loan (NPL), Earning diwakili dengan Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Net Interest Margin (NIM), dan Liquidity diwakili dengan Loan to Deposit Ratio (LDR). Selain itu tingkat profitabilitas bank juga  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor  makroekonomi  antara  lain  BI Rate dan  pertumbuhan  ekonomi (GDP). Pada tahun 2015, hampir semua bank BUMN mengalami pertumbuhan ekonomi yang dapat dilihat dari tingkat  profitabilitas  yang  semakin  naik  meskipun  persentase  laba  di  tahun  tersebut  tidak  sebesar  tahun sebelumnya. Ekonomi Indonesia tumbuh 5.02% pada tahun 2014 dan merupakan pertumbuhan ekonomi paling lambat  dalam  lima  tahun  terakhir  (Badan  Pusat  Statistika  Jakarta,  2016).  Angka  itu  turun  jika  dibandingkan dengan  tahun  2013  yaitu  sebesar  5.78%  dan  merupakan  tingkat  terlemah  sejak  2009  yang  merupakan  puncak krisis financial global yang juga berdampak kepada profitabilitas perbankan nasional khususnya bank BUMN.
Tabel 1. Laba Bank BUMN dari Periode 2009-2015 (Satuan Milyar Rupiah)
Tahun BNI BTN BRI MANDIRI 2009 2,484 490 7,308 7,155 2010 4,065 916 11,472 9,218 2011 5,779 1,119 15,083 11,377 2012 6,792 1,364 18,521 14,302 2013 8,882 1,562 21,160 17,213 2014 10,516 1,146 24,197 19,428 2015 8,628 1,851 25,204 20,104

## Sumber: Bank Indonesia
Berdasarkan Tabel 1 dapat dilihat bahwa perolehan laba bank BUMN periode 2009-2015 hampir secara keseluruhan mengalami kenaikan. Pencapaian tersebut merupakan hal yang positif mengingat tahun 2008 terjadi krisis  global  yang  berdampak  pada  negara  Indonesia  dan  berakibat  buruk  terhadap  perekonomian  nasional. Namun,  lima  tahun  kemudian  yaitu  pada  tahun  2009  hingga  2013  bank  BUMN  tetap  mampu  meningkatkan profit  dan  terus  mengalami  perkembangan.  Pada  tahun  2015,  BRI  berhasil  memperoleh  laba  tertinggi  dengan perolehan laba sebesar 25.2 Triliun, dengan posisi kedua disusul oleh bank Mandiri sebesar 20.1 Triliun. Namun ditahun yang sama tidak seperti bank BUMN lainnya, BNI justru mengalami penurunan laba sebesar 1.89 Triliun (17.95%). Hal ini disebabkan karena ditahun 2015, NPL BNI mengalami kenaikan, sementara biaya operasional naik dan ekspansi pinjaman tidak tumbuh. BTN selalu mengalami peningkatan laba sampai dengan tahun 2013, namun  mengalami  penurunan  laba  ditahun  2014,  dengan  perolehan  laba  sebesar  1.146  Triliun.  Namun  pada tahun  2015  laba  BTN  kembali  naik  menjadi  1.851  triliun.  Hal  tersebut  berdampak  positif  terhadap  tingkat profitabilitas yang diukur dengan Return on Asset (ROA).
Perkembangan  ROA  dari  tahun  2009-2015  mengalami  pergerakan  yang  fluktuatif.  Rata-rata  ROA tertinggi  diperoleh  pada  tahun  2013  yaitu  sebesar  3.46%  dan    terkecil  pada  tahun  2009  yaitu  sebesar  2.51%. Rendahnya  ROA  pada  tahun  2009  disebabkan  oleh  beberapa  variabel  yang  mengalami  kenaikan  pada  tahun tersebut yaitu NPL sebesar 3.55% dan BOPO sebesar 80.28%. Hal ini didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh  Akhtar,  Ali,  dan  Sadaqat  (2011),  Luh,  Nyoman,  dan  Sulindawati  (2015)  menunjukkan  bahwa  NPL  dan BOPO memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Rendahnya rata-rata ROA pada tahun 2009, juga diiringi dengan rendahnya rata-rata NIM dan rata-rata LDR pada tahun tersebut yaitu berturut-turut sebesar 6.25% dan 76.35%. Hal ini merupakan dampak dari krisis global tahun 2008 yang menyebabkan  belum pulihnya perekonomian khususnya pada  sektor perbankan, seperti bank belum mampu mengelola aktiva produktif untuk mendapatkan pendapatan bunga bersih,  dan  bank belum mampu  menjalankan fungsi intermediasinya secara optimal sehingga angka rata-rata  LDR bank  BUMN berada dibawah  batas  minimum  yang  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  sebesar  80%.  Menurut  penelitian  Bilal,  Saeed, dan Gull (2013),Maria (2015) bahwa NIM dan LDR berpengaruh positif terhadap ROA.
Faktor internal lain yang mempengaruhi ROA yaitu CAR. CAR mengalami pergerakan yang fluktuatif periode tahun 2009-2015. Pada tahun 2010 rata-rata CAR mengalami penurunan menjadi sebesar 15.62% tetapi
ROA mengalami kenaikan menjadi 3.17%. Pada tahun 2011 rata-rata CAR mengalami kenaikan menjadi sebesar 15.69%,  tetapi  ROA  juga  naik  menjadi  sebesar  3.32%.  CAR  menunjukkan  sejauh  mana  penurunan  asset  bank masih  dapat  ditutup  oleh equity bank  yang  tersedia,  yaitu  semakin  tinggi  CAR,  maka  semakin  baik  kondisi sebuah  bank.  Namun  pernyataan  itu  dibantah  dimana  pada  tahun  2015,  rata-rata  CAR  memiliki  nilai  tertinggi namun rata-rata ROA justru menurun dari tahun sebelumnya. Hasil penelitian mengenai pengaruh CAR terhadap ROA menunjukkan hasil yang berbeda-beda. Hasil penelitian Bilal et.al., (2013), dan Maria (2015) menunjukkan bahwa CAR berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap ROA. Sedangkan penelitian Akhtar, et.al., (2011) menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Tabel 2. Rata-rata ROA, CAR, NPL, LDR, NIM, BOPO, BI Rate (dalam %)
Periode CAR NPL ROA NIM BOPO LDR BI Rate GDP 2009 16.07 3.55 2.51 6.25 80.28 76.35 6.50 4.60 2010 15.62 3.13 3.17 6.98 73.92 79.80 6.00 6.20 2011 15.69 2.71 3.32 6.66 72.06 80.20 5.00 6.46 2012 16.70 2.61 3.39 6.44 68.90 83.98 5.75 6.28 2013 15.66 2.34 3.46 6.45 68.08 90.31 6.50 5.78 2014 16.44 2.33 3.23 6.31 71.85 90.09 7.75 5.02 2015 18.91 2.61 2.90 6.33 74.49 92.62 7.50 5.04
Sumber : Laporan masing-masing Bank BUMN (data diolah)
Secara teori salah satu faktor makroekonomi yang mempengaruhi profitabilitas bank  yaitu tingkat suku bunga  Bank  Indonesia  ( BI  Rate ).  Bank  Indonesia  (BI)  sebagai  otoritas  moneter  memiliki  kewajiban  untuk menjaga  stabilitas  moneter  agar  tercapai  kondisi  perekonomian  yang  diinginkan,  salah  satunya  dengan mengendalikan tingkat suku bunga menggunakan BI Rate sebagai instrumen kebijakan moneter. Pada Gambar 1, besaran BI Rate pada tahun 2009-2015 mengalami fluktuasi. Pada pertengahan hingga akhir tahun 2015, BI Rate mengalami kenaikan menjadi 7.5% untuk mengimbangi kenaikan inflasi yang tinggi sepanjang tahun 2015. Hal tersebut merupakan respon kebijakan moneter terhadap gejolak inflasi.
Kenaikan suku bunga SBI yang ditetapkan oleh Bank Indonesia mendorong terjadinya kenaikan tingkat suku  bunga  kredit.  Kenaikan  suku  bunga  kredit  menyebabkan  biaya  bunga  pinjaman  ikut  meningkat,  sehingga pendapatan  yang  diterima  bank  dari  bunga  pinjaman  kredit  akan  ikut  meningkat.  Jika  pendapatan  bunga  bank naik  maka  akan  meningkatkan  laba  atau  keuntungan  bank  yang  bersangkutan.  Tetapi  kebijakan  pemerintah menaikkan  suku  bunga  SBI  ternyata  belum  juga  mampu  mengubah  kondisi  moneter  di  Indonesia,  bahkan semakin  memperburuk  kinerja  keuangan  perbankan  nasional.  Di  satu  sisi,  debitur  kesulitan  mengembalikan pinjaman  yang  ditambah  dengan  beban  bunga.  Dan  di  sisi  lain,  dana  yang  sudah  terkumpul  yang  berasal  dari deposan  semakin  sulit  untuk  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat,  karena  pengajuan  kredit  berkurang  yang disebabkan beban bunga pinjamanpun ikut meningkat. Konsekuensi dari kebijakan tersebut membuat bank harus menanggung  kerugian  dalam  kegiatan  operasionalnya.  Menurut  penelitian  Sahara  (2013), BI  Rate memiliki pengaruh signifikan dan negatif terhadap profitabilitas bank.
Sumber : Bank Indonesia (data diolah)
Gambar 1. Perkembangan BI Rate (2009 – 2015)

## BI Rate
0 2 4 6 8 10 2009 2010 2011 2012 2013 2014
2015
Tahun P e rs e n ta s e B u n g a
e-ISSN 2580-3743
Fokus  pembahasan  dalam  penelitian  ini  adalah  apakah  terdapat  pengaruh  faktor-faktor  internal  (CAR, NPL,  NIM,  BOPO,  dan  LDR)  dan  faktor  makroekonomi  yang  terdiri  dari  BI Rate dan  Pertumbuhan  ekonomi (GDP)  terhadap  profitabilitas  bank  BUMN  serta  untuk  mengembangkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan oleh  peneliti-peneliti  terdahulu.  Selain  itu,  berdasarkan  adanya  perbedaan  hasil  penelitian  terdahulu,  maka diperlukan penelitian lebih  lanjut  untuk  membuktikan kebenarannya.   Dari  semua  uraian tersebut penulis  ingin melakukan  penelitian  dengan  judul  “Pengaruh  Faktor  Internal  dan  Makroekonomi  terhadap  Profitabilitas  Bank BUMN (Periode 2009-2015)”.
Berdasarkan  uraian  latar  belakangn  diatas  maka  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  dan menganalisa pengaruh CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate, dan GDP terhadap ROA.

## TINJAUAN PUSTAKA

## Profitabilitas Bank Sebagai Faktor Penentu Keberhasilan Bank
Tingkat profitabilitas merupakan hal penting bagi sebuah bank dan menjadi salah satu indikator untuk mengukur kinerja  keuangan  suatu  bank,  karena  profitabilitas  menjadi  faktor  penentu  kelanjutan  sebuah  bank  agar  dapat terus  berkembang.  Profitabilitas  adalah  kemampuan  suatu  perusahaan  memperoleh  laba  yang  berhubungan dengan penjualan total aset  maupun  modal sendiri. Sasaran yang akan  dicapai adalah laba perusahaan.  Tingkat profitabilitas  biasanya  dinyatakan  dalam  persentase  menggunakan  rasio.  Rasio  profitabilitas  merupakan  salah satu metode untuk menilai kondisi keuangan bank berdasarkan perhitungan rasio berdasarkan analisis kuantitatif yang menunjukkan hubungan antar unsur dalam laporan laba rugi dan neraca. Salah satu rasio profitabilitas yang digunakan bank pada umumnya adalah Return on Asset (ROA) (Indahsari, 2015).

## Return on Asset (ROA) sebagai Ukuran Profitabilitas
Menurut  Hanafi  dan  Halim  (2016), Return  on  Asset (ROA)  adalah  salah  satu  rasio  keuangan  perusahaan  yang berhubungan  dengan  profitabilitas  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  pada  tingkat  pendapatan,  asset,  dan  modal  saham  tertentu.  Menurut  Syamsuddin  (2011), Return on Asset (ROA) dapat dihitung menggunakan rumus sebagai berikut: ROA = ……………………………………………………………………. (1)
Menurut  Munawir  (2010),  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  tinggi  rendahnya  ROA  antara  lain:  (1) Profit margin , yaitu perbandingan antara net operating income (pendapatan operasional bersih) dengan net sales (penjualan bersih) yang dinyatakan dalam persentase. (2) Turnover of operating asset (tingkat perputaran aktiva), yaitu kecepatan berputarnya operating asset (aset operasional) dalam suatu periode tertentu yang diperoleh dari perbandingan antara net sales (penjualan bersih) dengan operating asset (aset operasional).
Selain itu, terdapat faktor eksternal  yang turut  mempengaruhi tinggi rendahnya ROA suatu bank  yaitu faktor-faktor makroekonomi, seperti tingkat suku bunga Bank Indonesia ( BI Rate ), nilai tukar mata uang rupiah terhadap dollar, dan jumlah uang beredar, dan pertumbuhan ekonomi (GDP).

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Return on Asset (ROA)
CAR  juga  biasa  disebut  dengan  rasio  kecukupan  modal,  yang  berarti  jumlah  modal  sendiri  yang  diperlukan untuk  menutup  risiko  kerugian  yang  timbul  dari  penanaman  aktiva-aktiva  yang  mengandung  risiko  serta membiayai  seluruh  benda  tetap  dan  investaris  bank.  Seluruh  bank  yang  ada  di  Indonesia  diwajibkan  untuk menyediakan  modal  minimum  sebesar  8%  dari  ATMR.  Semakin  besar  CAR  maka  keuntungan  bank  juga semakin  besar.  Dengan  kata  lain,  semakin  kecil  risiko  suatu  bank  maka  semakin  besar  keuntungan  yang diperoleh  bank.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Zulifiah  dan  Susilowibowo  (2014)  juga  menyatakan  hal yang sama yaitu CAR berpengaruh positif terhadap ROA.
Hipotesis 1: CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Return on Asset (ROA)
NPL  merefleksikan  besarnya  risiko  kredit  yang  dihadapi  bank.  Semakin  kecil  NPL,  maka  semakin  kecil  pula resiko  kredit  yang  ditanggung  pihak  bank.  Dengan  demikian  apabila  suatu  bank  mempunyai  NPL  yang  tinggi, maka  akan  memperbesar  biaya  baik  biaya  pencadangan  aktiva  produktif  maupun  biaya  lainnya,  sehingga berpengaruh terhadap kinerja bank. Hasil penelitian yang dilakukan oleh Akhtar et.al., (2011), Bilal et.al., (2013), Luh dkk (2015) menunjukkan hasil bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hipotesis 2: NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Return on Asset (ROA)
NIM  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya untuk  menghasilkan  pendapatan  bunga  bersih.  Pendapatan  bunga  bersih  diperoleh  dari  pendapatan  bunga dikurangi  beban  bunga.  Semakin  besar  rasio  ini  maka  meningkatnya  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil.  Sehingga semakin besar perubahan NIM suatu bank, maka semakin besar pula profitabilitas yang diperoleh bank tersebut,
yang  berarti  kinerja  keuangan  tersebut  semakin  meningkat.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bilal et.al., (2013),  Luh  dkk  (2015),  dan  Maria  (2015)  juga  menyatakan  hal  yang  sama  yaitu  NIM  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap ROA. Hipotesis 3: NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Beban Operasional Biaya Pendapatan (BOPO) terhadap Return on Asset (ROA)
Menurut  Bank  Indonesia,  efisiensi  operasi  diukur  dengan  membandingkan  total  biaya  operasi  dengan  total pendapatan  operasi  atau  yang  sering  disebut  BOPO.  Sehingga  semakin  besar  BOPO,  maka  akan  semakin kecil/menurun  kinerja  keuangan  perbankan,  begitu  juga  sebaliknya,  bila  BOPO  semakin  kecil,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan  (perbankan)  semakin  meningkat.  Hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Akhtar et.al., (2011),  Luh  dkk  (2015),  dan  Maria  (2015)  menunjukkan  hasil  bahwa  BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hipotesis 4: BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap Return on Asset (ROA)
Menurut Bank Indonesia kemampuan likuiditas bank dapat  diproksikan dengan LDR yaitu perbandingan antara kredit dengan Dana Pihak Ketiga (DPK). Rasio ini digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yaitu dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Standar yang digunakan Bank Indonesia  untuk  rasio  LDR  adalah  80%  hingga  110%.  Jika  angka  rasio  LDR suatu  bank  berada  pada  angka  di bawah  80%  (misalkan  70%),  maka  dapat disimpulkan  bahwa  bank  tersebut  hanya  dapat  menyalurkan  sebesar 70%  dari seluruh  dana  yang  berhasil  dihimpun.  Jika  rasio  LDR bank  mencapai  lebih  dari  110%,  berarti  total kredit yang diberikan bank tersebut melebihi dana yang dihimpun. Semakin tinggi LDR menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah LDR menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan  kredit  sehingga  hilangnya  kesempatan  bank  untuk  memperoleh  laba. Hasil  penelitian  yang dilakukan Luh dkk (2015) menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hipotesis 5: LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh BI Rate terhadap Return on Asset (ROA)
BI Rate mempengaruhi profitabilitas bank melalui suku bunga pokok perbankan (Dwijayanthy dan Naomi, 2009). Karena apabila BI Rate naik, maka  suku bunga simpanan dan pinjaman juga naik. Hal tersebut  mengakibatkan masyarakat  lebih  memilih  menaruh  uang  di  bank  dalam  bentuk  simpanan  dengan  ekspektasi  mendapat  bunga yang tinggi daripada  meminjam  uang.  Hal tersebut  menyebabkan penurunan penyaluran  kredit dan pendapatan bank  dari  sektor  kredit  akan  berkurang,  sehingga  akan  menurunkan  profitabilitas  bank.  Penelitian  terdahulu memberikan  hasil  yang  berbeda-beda.  Penelitian  Zulifiah  dan  Wibowo  (2014)  menyatakan  bahwa  BI Rate berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Namun  berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Indahsari  (2015) yang menyatakan BI Rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Hipotesis 6: BI Rate berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi (GDP) terhadap Return on Asset (ROA)
Pertumbuhan  ekonomi  (GDP)  suatu  negara  erat  kaitannya  dengan  kesejahteraan  dan  kemakmuran  yang  dapat dirasakan oleh penduduk negara tersebut. GDP juga menjadi indikator makroekonomi yang dapat mempengaruhi profitabilitas bank. Jika GDP naik maka akan diikuti peningkatan pendapatan masyarakat sehingga kemampuaan untuk  menabung  (saving)  juga  ikut  meningkat.  Peningkatan saving ini  akan  mempengaruhi  profitabilitas  bank (Sukirno,  2012). Teori  tersebut  diperkuat  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bilal et.al., (2013)  yang dilakukan pada Bank umum dan Bank Syariah yang ada di Pakistan, dimana hasil penelitiannya menyimpulkan bahwa Gross  Domestic product (GDP)  memiliki  hubungan  signifikan  positif  dengan  besarnya  tabungan  yang dihimpun oleh Bank di Pakistan.
Hipotesis 7: GDP berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Penelitian ini  menggunakan pendekatan kuantitatif,  yang  merupakan penelitian ilmiah  yang sistematis terhadap bagian-bagian dan fenomena serta hubungannya.

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  adalah  bank  BUMN  yaitu  sebanyak  4  bank  (BRI,  Mandiri,  BNI,  dan  BTN)  dengan periode selama 7 tahun (2009-2015) sehingga N yang didapat 28.
e-ISSN 2580-3743

## Metode Analisis
Analisis  data  yang  dilakukan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis  kuantitatif  yang  dinyatakan  dengan  angka- angka dan perhitungannya menggunakan metode statistik yang dibantu dengan program SPSS. Analisa data yang digunakan yaitu analisis deskriptif, pengujian asumsi klasik, analisis regresi linier berganda, dan uji hipotesis.

## Analisis Deskriptif
Analisis  deskriptif  merupakan  analisis  yang  berguna  untuk  menggambarkan  besar  kecilnya  tingkat  variabel (independen  dan  dependen)  dalam  suatu  penelitian.  Statistik  deskriptif  yang  digunakan  antara  lain  rata-rata ( mean ), maksimum,  minimum dan standar deviasi. Deskripsi variabel penelitian dalam  penelitian ini  mengenai pengaruh faktor internal, makroekonomi, dan profitabilitas.

## Pengujian Asumsi Klasik
Penelitian  ini  menggunakan  pengujian  regresi  linier  berganda.  Regresi  linier  berganda  dapat  dilakukan  setelah model  dari  penelitian  ini  memenuhi  syarat-syarat  yaitu  lolos  dari  uji  asumsi  klasik.  Menurut  Algifari  (2010), apabila dalam suatu model telah memenuhi asumsi klasik, maka dapat dikatakan model tersebut sebagai model ideal  atau  menghasilkan  estimator  linier  tidak  bias  yang  terbaik.  Syarat-  syarat  yang  harus  dipenuhi  tersebut antara  lain  data  harus  terdistribusi  secara  normal,  tidak  mengandung  multikolinieritas,  autokorelasi  dan heteroskedastisitas.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisi regresi berganda digunakan untuk  mengetahui  keakuratan  hubungan antara ROA  (Variabel Dependen) dengan  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  LDR,  BI  Rate  dan  Pertumbuhan  ekonomi  (Variabel  Independen)  dengan model dasar sebagai berikut (Ghozali, 2009) :
Y = a + b1X1 + b2X2 +b3X3 + b4X4 + b5X5+ b6X6+ b7X7 + e Dimana : Y = Return on Asset (ROA) X1 = Capital Adequacy Ratio (CAR)
X2
= Non Performing Loan (NPL))
X3
= Net Interest Margin (NIM) X4
= Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional(BOPO) X5 = Loan Deposit to Ratio (LDR)
X6 = BI Rate X7 = Pertumbuhan Ekonomi (GDP) a = konstanta b1-b7   = koefisien regresi variabel bebas e = variabel residual (tingkat eror)

## Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  bertujuan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel dependen.  Uji  hipotesis  dalam  penelitian  ini  menggunakan  pengujian  secara  simultan  (uji  F-statistik),  Uji Koefisien Determinasi (R 2 ), dan pengujian secara parsial (uji t-statistik).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif
Pada  bagian  ini  akan  dideskripsikan  data  masing-masing  variabel  yang  telah  diolah  dilihat  dari  nilai  rata-rata ( mean ), standar deviasi, nilai maksimum, nilai minimum dari masing-masing variabel (Tabel 3).
Data  mengenai  ROA  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase ROA sebesar 3.14%. Nilai maksimum diperoleh oleh  BRI pada tahun 2012 sebesar 5.15% dan nilai minimum diperoleh BTN pada tahun 2014 sebesar 1.14%. Hal ini menunjukkan bahwa selama periode penelitian, secara  statistik  dapat  dijelaskan  bahwa  tingkat  perolehan  laba  Bank  BUMN  yang  tercatat  di  Bank  Indonesia terhadap  asetnya  cukup  baik.    Sementara    untuk  melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada  rasio  ROA  dapat dilihat  dari  standar  deviasinya  yaitu  sebesar  1.14.  Dalam  hal  ini  simpangan  data  dapat  dikatakan  baik,  karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari pada nilai mean.
Data  mengenai  CAR  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase  CAR  sebesar  16.44%.  Nilai  maksimum  diperoleh  oleh  BTN  pada  tahun  2009  sebesar  21.87%  dan nilai  minimum  diperoleh  BRI  pada  tahun  2009  sebesar  13.20%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa selama  periode  penelitian  secara  statistik  rasio  CAR  bank  BUMN  sudah  memenuhi  standar  yang  ditetapkan Bank  Indonesia  yaitu  batas  minimum  sebesar  8%.  Sehingga  dapat  disimpulkan  rasio  kecukupan  modal  yangn dimiliki  bank  BUMN  tinggi.  Sementara    untuk  melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada  rasio  CAR  dapat
dilihat  dari  standar  deviasinya  yaitu  sebesar  2.13.  Dalam  hal  ini  simpangan  data  dapat  dikatakan  baik,  karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari pada nilai mean.

## Tabel 3. Deskripsi variabel penelitian
N Range Minimum Maximum Std. Deviation Mean Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic Statistic Std. Error CAR 28 8.67 13.20 21.87 2.13525 16.4414 .40352 NPL 28 3.13 1.55 4.68 .92576 2.7543 .17495 NIM 28 6.30 4.47 10.77 1.60980 6.4879 .30422 BOPO 28 29.04 59.93 88.97 8.53968 72.7943 1.61385 LDR 28 49.71 59.15 108.86 14.10956 84.7629 2.66646 BIrate 28 2.75 5.00 7.75 .90997 6.4286 .17197 GDP 28 2.29 4.60 6.46 .69280 5.6257 .12910 ROA 28 4.01 1.14 5.15 1.14846 3.1400 .21704 Valid N (listwise) 28

## Sumber : Data Sekunder yang diolah
Data  mengenai  NPL  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase NPL sebesar 2.75%. Nilai  maksimum diperoleh oleh  BNI pada tahun 2009 sebesar 4.68% dan nilai minimum  diperoleh  BRI  pada  tahun  2013  sebesar  1.55%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  selama periode  penelitian  secara  statistik  tingkat  NPL  bank  BUMN  masih  baik  dengan  acuan  standar  yang  ditetapkan Bank Indonesia, yaitu maksimal sebesar 5%. Sementara  untuk melihat berapa besar simpangan data pada rasio NPL  dapat  dilihat  dari  standar  deviasinya  yaitu  sebesar  0.925.  Dalam  hal  ini  simpangan  data  dapat  dikatakan baik, karena nilai standar deviasinya lebih kecil dari pada nilai mean.
Data  mengenai  NIM  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase NIM sebesar 6.48%. Nilai maksimum diperoleh oleh BRI pada tahun 2010 sebesar 10.77% dan nilai minimum  diperoleh  BTN  pada  tahun  2014  sebesar  4.47%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  selama periode penelitian secara statistik rasio NIM bank BUMN sudah memenuhi standar BI yaitu minimal sebesar 6%. Sementara    untuk  melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada  rasio  NIM  dapat  dilihat  dari  standar  deviasinya yaitu  sebesar  1.61.  Dalam  hal  ini  simpangan  data  dapat  dikatakan  baik,  karena  nilai  standar  deviasinya  lebih kecil dari pada nilai mean.
Data  mengenai  BOPO  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase  BOPO  sebesar  72.79%.  Nilai  maksimum  diperoleh  oleh  BTN  pada  tahun  2014  sebesar  88.97% dan nilai  minimum  diperoleh  BRI  pada  tahun  2012  sebesar  59.93%.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa selama  periode  penelitian  secara  statistik  tingkat  efisiensi  BOPO  bank  BUMN  cukup  efisien.,  karena  rata-rata rasio BOPO dibawah 80%.  Sementara  untuk melihat berapa besar simpangan data pada rasio BOPO dilihat dari standar deviasinya  yaitu sebesar 8.53. Dalam hal ini  simpangan data dapat dikatakan baik, karena  nilai standar deviasinya lebih kecil dari pada nilai mean.
Data  mengenai  LDR  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase  LDR  sebesar  84.76%.  Nilai  maksimum  diperoleh  oleh  BTN  pada  tahun  2014  sebesar  108.86%  dan nilai  minimum  diperoleh  Bank  Mandiri  pada  tahun  2009  sebesar  59.15%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  selama periode penelitian secara statistik rasio LDR bank BUMN cukup baik, Karena rata-rata rasio yang masih berada dalam interval standar yang ditetapkan Bank Indonesia yaitu antara 80% sampai dengan 110%. Sementara  untuk melihat berapa besar simpangan data pada rasio LDR dapat dilihat dari standar deviasinya yaitu sebesar 14.109. Dalam  hal  ini  simpangan  data  dapat  dikatakan  baik,  karena  nilai  standar  deviasinya  lebih  kecil  dari  pada  nilai mean.
Data  mengenai  BI Rate dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase  BI  Rate  sebesar  6.43%.  Nilai  maksimum  diperoleh  pada  tahun  2014  sebesar  7.75%  dan  nilai minimum  diperoleh  pada  tahun  2011  sebesar  5.00%.  nilai  BI  Rate  pada  semua  bank  BUMN  sama  setiap tahunnya,  karena  mengacu  kepada  data  Bank  Indonesia.  Secara  statistik,  dengan  rata-rata  6.43%,  dapat disimpulkan bahwa tingkat  suku bunga  BI setiap tahun cukup baik  karena  masih di bawah standar suku bunga yang ditetapkan BI yaitu sebesar 7%.
Data  mengenai  GDP  dari  pengamatan  tahun  2009-2015  pada  bank  BUMN  mempunyai  rata-rata persentase GDP sebesar 5.62%. Nilai maksimum diperoleh pada tahun 2011 sebesar 6.46% dan nilai minimum diperoleh  pada  tahun  2009  sebesar  4.60%.  nilai  GDP  pada  semua  bank  BUMN  sama  setiap  tahunnya,  karena mengacu  kepada  pertumbuhan  ekonomi  yang  tercatat  pada  Badan  Pusat  Statistik  Indonesia.  Pada  akhir  tahun 2012 mulai terjadi perlambatan perekonomian hingga akhir tahun 2015. Hal ini tidak terlepas dari pertumbuhan ekonomi  global  yang  melemah  dengan  terpuruknya  perekonomian  di  Eropa  dan  Jepang.  Di  dalam  negeri,
akselerasi  belanja  modal  dan  barang  pemerintah  pusat  terkait  pembangunan  infrastruktur  tidak  mampu mendongkrak  pertumbuhan  ekonomi.  Kemudian  faktor  pendorong  lain  yaitu  investasi,  ekspor,  dan  konsumsi rumah tangga tidak menggembirakan.
Standar  deviasi  (σ)  menunjukkan  seberapa  jauh  kemungkinan  nilai  yang  diperoleh  menyimpang  dari nilai yang diharapkan (dalam hal ini variabel ROA, CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate dan GDP). Semakin besar  nilai  standar  deviasi  maka  semakin  besar  kemungkinan  nilai  riil  menyimpang  dari  yang  diharapkan (Gujarati,  2011).  Dalam  kasus  seperti  ini,  dimana  nilai  mean  masing-masing  variabel  lebih  kecil  dari  pada standar deviasinya, biasanya  didalam data  terdapat outlier (data yang terlalu ekstrim). Outlier adalah data  yang memiliki karakteristik unik yang terlihat sangat berbeda jauh dari observasi-observasi lainnya dan muncul dalam bentuk nilai ekstrim (Ghozali, 2009), sehingga mengakibatkan tidak normalnya distribusi data.

## Uji Normalitas
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah residual yang digunakan dalam model regresi telah berdistribusi secara  normal  atau  tidak.  Model  regresi  yang  baik  adalah  residual  memiliki  distribusi  normal  atau  mendekati normal. Data yang terdistribusi normal ditunjukkan dengan nilai signifikansi ≥ 0.05 (Ghozali, 2009). Pengujian normalitas dengan menggunakan uji Kolmogorov-Smirnov (Tabel 4) menunjukkan hasil bahwa data terdistribusi normal yaitu 0.653 dan signifikan pada 0.788.

## Tabel 4. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test (Data 2009-2015)
Unstandardized Residual N 28 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .13284066 Most Extreme Differences Absolute .123 Positive .123 Negative -.116 Kolmogorov-Smirnov Z .653 Asymp. Sig. (2-tailed) . 788
Sumber : Data Sekunder yang diolah

## Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  digunakan  untuk  mengetahui  korelasi  antar  variabel  independen.  Model  regresi  yang  baik adalah  model  yang  tidak  terdapat  korelasi  antar  variabel  independen  atau  korelasi  antar  variabel  independen rendah.  Uji  multikolinieritas  menggunakan  nilai tolerance dan variance  inflation  factor (VIF).  Suatu  model regresi dinyatakan bebas dari multikoliniearitas adalah Jika mempunyai nilai Tolerance lebih dari 0.10 dan nilai VIF  kurang  dari  10  (Ghozali,  2009). Pada  Tabel  5  diperoleh  bahwa  semua  variabel  independen  memiliki  nilai Tolerance lebih  dari  dari  0.10    dan  nilai  VIF    kurang  dari  10.  Dengan  demikian  dalam  model  ini  tidak  ada masalah multikolinieritas.

## Tabel 5. Nilai Tolerance dan VIF
Model Collinearity Statistics Tolerance VIF (Constant) CAR .856 1.169 NPL .156 6.427 LDR .426 2.345 NIM .772 1.296 BOPO .111 9.029 BI Rate .805 1.242 GDP .895 1.117 Sumber: Data sekunder yang diolah

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan  varian  dari residual  satu  pengamatan  dengan  pengamatan  lain.  Jika  varian  dari  residual  pada  satu  pengamatan  dengan pengamatan  lain  tetap,  maka  disebut  homoskedastisitas  dan  jika  berbeda  disebut  heteroskedastisitas.  Model regresi  yang  baik  adalah  model  yang  tidak  terjadi  heteroskedastisitas  (Ghozali,  2009).  Untuk  menentukan heteroskedastisitas dapat menggunakan grafik scatterplot, titik-titik yang terbentuk harus menyebar secara acak,
tersebar  baik  diatas  maupun  dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y,  bila  kondisi  ini  terpenuhi  maka  tidak  terjadi heteroskedastisitas dan model regresi layak digunakan. Pada Gambar 2 terlihat bahwa titik-titik menyebar secara acak  dan  tersebar  baik  diatas  maupun  dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y,  sehingga  pada  model  regresi  ini  tidak terjadi  heteroskedastisitas.  Akan  tetapi  analisis  dengan  grafik  plot  memiliki  kelemahan  dalam  keakuratan menginterpretasikannya, oleh sebab perlu dilakukan uji Glejser.

## Sumber: Data sekunder yang diolah Gambar 2. Grafik Scatterplot Heteroskedasitas
Uji  Glejser  adalah  salah  satu  uji  statistik  yang  digunakan  untuk  mendeteksi  ada  tidaknya heteroskedastisitas.  Uji  Glejser  mengusulkan  untuk  meregres  nilai  absolud  residual  (UbsUt)  sebagai  Variabel dependen dengan persamaan sebagai berikut :
UbsUt = a +bx t+Vi
Tabel 6. Hasil Uji Heteroskedastisitas

## Sumber: Data sekunder yang diolah
Berdasar hasil yang ditunjukkan dalam Tabel 6 tersebut nampak bahwa semua nilai signifikansi > 0.05 maka H 0 diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  linear  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t-1.  Cara  mendeteksi  ada  tidaknya  autokorelasi  dapat  dilakukan  Uji Durbin  Watson . Jika  nilai  DW  hitung  mendekati  atau  disekitar  angka  2,  maka  model  tersebut  terbebas  dari  asumsi  klasik autokolerasi. Berdasarkan Tabel 7, nilai hitung Durbin Watson sebesar 1.363, Sedangkan besarnya DW-tabel, dl (batas  dalam)  =  0,8737; du (batas  luar)  =  2,071;  4  – du =  2,180;  dan  4  – dl =  3,126  (Tabel  8);  maka  dari perhitungan  disimpulkan  bahwa  DW-test  terletak  pada  daerah  ragu-ragu.  Untuk  memastikan  tidak  adanya autokorelasi dilakukan cara lain yaitu dengan metode Run test . (Tabel 9).

## PROCURATIO
e-ISSN 2580-3743
Tabel 7. Uji Durbin-Watson
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .993 a .987 .982 .15435 1.363
a. Predictors: (Constant), GDP, LDR, NPL, CAR, NIM, BIrate, BOPO b. Dependent Variable: ROA

## Tabel 8. Statistik Dubin Watson
Autokorelasi Positif Daerah Ragu-ragu Tidak Ada Autokorelasi Daerah Ragu-ragu  Autokorelasi Negatif
0                0,873                  2,071           2,180                3,126                            4
1,363
Sumber: Data sekunder yang diolah

## Tabel 9. Uji Run test
Unstandardized Residual Test Value a -.00535 Cases < Test Value 14 Cases >= Test Value 14 Total Cases 28 Number of Runs 11 Z -1.348 Asymp. Sig. (2-tailed) .178 a. Median
Sumber: Data sekunder yang diolah
Hasil  uji Run  Test menunjukan  nilai  Asymp.sig  (2-tailed)  >  0,05  yaitu  sebesar  0.178  yang  berarti  H 0 diterima. Dengan demikian, data yang dipergunakan cukup random sehingga tidak terdapat masalah autokorelasi pada data yang diuji.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Regresi  linier  berganda  adalah  suatu  model  regresi  linier  yang  variabel  dependennya  merupakan  fungsi  linier dari  beberapa  variabel  independen.  Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  mengetahui  kebenaran hubungan  antara  ROA  sebagai  variabel  dependen  dengan  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO , LDR , BI Rate ,  dan  GDP sebagai  variabel  independen.  Untuk  menarik  kesimpulan  dari  hasil  pengujian  tersebut,  tingkat  signifikansi ditetapkan sebesar 5%.
Berdasar output SPSS secara  parsial pengaruh  variabel independen terhadap variabel dependen (Tabel 10), dapat disusun persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
lnROA      = 8,650  +  0,005  lnCAR  –  0,141  lnNPL  +0,353  lnNIM  –  0,080  ln  BOPO-  0,001  lnLDR  – 0,111 lnBIrate – 0,162 lnGDP
Tabel 10. Hasil Perhitungan Regresi Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1
(Constant)
8.650 1.441 6.003 .000 CAR .005 .015 .009 .320 .753 NPL -.141 .091 -.114 -1.545 .138 NIM .353 .021 .495 16.527 .000 BOPO -.080 .014 -.593 -5.815 .000 LDR -.001 .004 -.008 -.152 .881 BIrate -.111 .074 -.088 -1.512 .146
GDP -.162 .105 -.098 -1.550 .137
a. Dependent Variable: ROA Sumber: Data sekunder yang diolah
Hasil  persamaan  tersebut  menunjukkan  bahwa  variabel  lain  di  luar  model  selain  CAR,  NPL,  NIM, BOPO, LDR, BI Rate, dan GDP berpotensi untuk mempengaruhi ROA. Hal tersebut terlihat dari konstanta yaitu sebesar  8.650,  kemudian  dari  regresi  tersebut  dapat  disimpulkan  juga  bahwa:  (1)  Jika  CAR  meningkat  sebesar 1 %,  maka  secara rata-rata ROA akan  naik  sebesar 0.005%. (2)  Jika NPL  meningkat  sebesar 1%,  maka  secara rata-rata ROA akan turun sebesar 0.141%. (3) Jika NIM meningkat sebesar 1%, maka secara rata-rata ROA akan naik  sebesar  0.353%.  (4)  Jika  BOPO  meningkat  sebesar  1%,  maka  secara  rata-rata  ROA  akan  turun  sebesar 0.080%. (5) Jika LDR meningkat sebesar 1%, maka secara rata-rata ROA akan turun sebesar 0.001%. (6) Jika BI Rate  meningkat  sebesar  1%,  maka  secara  rata-rata  ROA  akan  turun  sebesar  0.111%.  (7)  Jika  GDP  meningkat sebesar 1%, maka secara rata-rata ROA akan turun sebesar 0.162%.

## Uji F-statistik
Uji  F-statistik  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  secara  simultan  atau  bersama-sama terhadap variabel dependen. Hasil uji F dapat dilihat pada tabel ANOVA (Tabel 11). Apabila F hitung > F tabel, maka  variabel  independen  berpengaruh  secara  simultan  terhadap  variabel  dependen.  F  tabel  diperoleh  dengan mencari nilai df: n-k-1 atau 28-7-1=20. Hasil yang diperoleh untuk F tabel sebesar 2.51. Sedangkan uji F dengan probabilitas  value  dapat  dilihat  dari  besar probabilitas  value dibandingkan  dengan  alpha  yang  ditetapkan  yaitu sebesar 0.05.
Tabel 11. Hasil Perhitungan Uji F ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square
F Sig. 1 Regression 35.135 7 5.019 210.693 .000 b Residual .476 20 .024 Total 35.612 27
a. Dependent Variable: ROA b. Predictors: (Constant), GDP, LDR, NPL, CAR, NIM, BIrate, BOPO Sumber: Data sekunder yang diolah
Berdasarkan Tabel 11 dapat dilihat bahwa F hitung > F tabel yaitu 210.693 > 2.51 dengan probability 0.00 < 0.05, sehingga H a diterima, artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara variabel independen dengan variabel dependen.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  bertujuan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  regresi  dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai R 2 berada di antara 0 dan 1. Semakin besar nilai R 2 , maka variabel independen  semakin  dekat  hubungannya  dengan  variabel  dependen  dan  model  regresi  tersebut  dianggap  baik. Nilai R 2 yang digunakan adalah nilai Adjusted R-squared untuk menghilangkan bias akibat adanya penambahan jumlah variabel bebas dan jumlah data yang diobservasi.
Tabel 12. Hasil perhitungan Koefisien Determinasi (R 2 )
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .993 a .987 .982 .15435
a. Predictors: (Constant), GDP, LDR, NPL, CAR, NIM, BIrate, BOPO b. Dependent Variable: ROA Sumber: Data sekunder yang diolah
Tabel  12  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  determinasi  (R 2 )  sebesar  0,987.  Hal  ini  menunjukkan bahwa variasi dari variabel ROA dapat dijelaskan oleh variabel bebas yaitu CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate  dan  GDP  sebesar  98.7%,  sedangkan  sisanya  sebesar  1.30%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak termasuk dalam model regresi ini.
e-ISSN 2580-3743

## Uji t-statistik
Uji  t-statistik  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  secara  parsial  atau  sendiri-sendiri terhadap variabel dependen. Pengujian dilakukan dengan cara membandingkan t tabel dengan t hitung. Dengan ketentuan α: 0.05, degree of freedom (df): 28-7-1=20, maka diperoleh hasil untuk t tabel = 2.085.

## Pembahasan Hipotesis Pengaruh CAR terhadap ROA
Hipotesis  pertama  dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  CAR  terhadap  ROA  yang  dilakukan  dengan pengujian  statistik.  Pada  Tabel  10,  CAR  memiliki  t  hitung  <  t  tabel    yaitu  0.320  <  2.085,  nilai  signifikannya 0.753  >  0.05  dan  koefisien  ß  0.005 dengan  arah  positif,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  CAR  berpengaruh positif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA  (H 1 ditolak).  CAR  merupakan  rasio  kecukupan  modal  yang menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahanklan  modal  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen dalam  mengidentifikasi,  mengukur,  mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat berpengaruh terhadap modal bank. Kondisi permodalan bank BUMN pada periode penelitian (2009-2015) sangat baik, dimana nilai rata-rata CAR sebesar 16.44%. angka tersebut jauh diatas standar minimum yang ditetapkan BI yaitu 8%. Kondisi ini menjelaskan bahwa perbankan mengandalkan pinjaman sebagai sumber pendapatan dan tidak  menggunakan  seluruh  potensi  modalnya  untuk  meningkatkan  profitabilitas  bank,  seperti  pengembangan produk dan jasa diluar pinjaman yang dapat meningkatkan fee base income (Hutagalung, 2013). Hal tersebutlah yang  menyebabkan  CAR  tidak  menjadi  faktor  yang  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil penelitian ini berlawanan dengan teori yaitu “Jika nilai CAR tinggi atau sesuai ketentuan BI berarti bank tersebut mampu  membiayai operasional bank, dan  keadaan  yang  menguntungkan tersebut dapat memberikan kontribusi yang  cukup  besar  bagi  profitabilitas  bank”.  Namun  hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang dilakukan  oleh  Bilal et.al., (2013),  dan  Maria  (2015)  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Hipotesis kedua dilakukan untuk membuktikan pengaruh NPL terhadap ROA yang dilakukan dengan  pengujian statistik. NPL memiliki t hitung < t tabel yaitu -1.545 < 2.085, nilai signifikannnya 0.138 > 0.05 dan koefisien ß - 0.141  dengan  arah  negatif.  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  NPL  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  ROA  (H 2 ditolak).  Hal  ini  bisa  terjadi  karena  fungsi  intermediasi  kebanyakan  bank-bank  di  Indonesia masih kurang, dimana penyaluran kredit ke pihak debitur yang masih kecil, yang disebabkan oleh kekhawatiran dari  pihak  bank  jika  kredit  yang  diberikan  akan  menjadi  masalah.  Sehingga  walaupun  rata-rata  NPL  berada dibawah 5%, tidak menyebabkan naiknya ROA. Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori “Semakin tinggi rasio NPL maka akan semakin buruk kualitas kredit bank yang meyebabkan jumlah kredit bermasalah semakin besar,  dan  oleh  karena  itu  bank  harus  menanggung  kerugian  dalam  kegiatan  operasionalnya  sehingga berpengaruh terhadap penurunan laba (ROA)“ (Kasmir, 2011). Namun hasil penelitian ini diperkuat dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Maria (2015) dimana NPL berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh NIM terhadap ROA
Hipotesis ketiga dilakukan untuk membuktikan pengaruh NIM terhadap ROA yang dilakukan dengan pengujian statistik. NIM memiliki t hitung > t tabel yaitu 16.527 > 2.085, nilai signifikannya 0.00 < 0.05 dan koefisien ß 0.353 dengan arah positif, sehingga dapat disimpulkan bahwa NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA (H 3 diterima). Hasil penelitian ini memperlihatkan bahwa NIM yang menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktif untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih semakin besar, maka akan meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif  yang  dikelola  bank,  sehingga  semakin  besar  NIM menunjukkan  akan  semakin  efektif  bank  dalam  penempatan  aktiva  perusahaan  dalam  bentuk  kredit,  sehingga ROA  akan  meningkat.  Hasil  penelitian  ini  diperkuat  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Bilal et.al., (2013),  Luh  dkk  (2015),  dan  Maria  (2015)  yang  menyatakan  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Hipotesis  keempat  dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  BOPO  terhadap  ROA  yang  dilakukan  dengan pengujian statistik. BOPO memiliki t hitung < t tabel yaitu  -5.815 < 2.085, nilai signifikannya 0.00 < 0.05 dan koefisien  ß  -0.080  dengan  arah  negatif,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap ROA (H 4 diterima). Hasil penelitian ini diperkuat oleh penelitian yang dilakukan oleh Akhtar et.al., (2011), Maria (2015), Luh dkk (2015), yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hal ini berarti tingkat efisiensi bank dalam menjalankan operasinya berpengaruh terhadap tingkat pendapatan  atau  “ earning ”  yang  dihasilkan  oleh  bank  tersebut.  Jika  kegiatan  operasional  dilakukan  dengan efisien (dalam hal ini nilai rasio BOPO rendah), maka pendapatan yang dihasilkan bank tersebut akan naik.

## Pengaruh LDR terhadap ROA
Hipotesis kelima dilakukan untuk membuktikan pengaruh LDR terhadap ROA yang dilakukan dengan pengujian statistik. LDR memiliki t hitung < t tabel yaitu -0.152 <  2.085, nilai signifikannya 0.881 > 0.05 dan koefisien ß - 0.001  dengan  arah  negatif,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  LDR  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  ROA  (H 5 ditolak).  LDR  merupakan  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  disalurkan  oleh  bank dengan dana yang diterima oleh bank. Rata-rata LDR bank BUMN selama periode penelitian (2009-2015) telah menunjukkan hasil yang cukup baik yaitu 84.76%. Hasil ini menunjukkan bahwa fungsi intermediasi bank pada umumnya telah maksimal. Namun jika dilihat angka minimum LDR sebesar 59.15% membuktikan bahwa masih terdapat  bank  yang  fungsi  intermediasinya  tidak  maksimal.  Angka  rata-rata  LDR  bank  BUMN  hanya  sedikit diatas  batas  maksimum  yang  ditetapkan  BI  yaitu  sebesar  80%,  sedangkan  tingkat  kecukupan  modal  yang nilainya  jauh  diatas  batas  minimum  memperlihatkan  bahwa  bank  belum  optimal  memanfaatkan  modalnya. Disamping itu, pemanfaatan dana untuk kegiatan operasional lainnya juga belum optimal. Sehingga LDR tidak dapat  dikatakan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  bank.  Hasil  penelitian  ini  diperkuat oleh penelitian Hutagalung dkk (2013) yang menyatakan rasio LDR yang rendah menunjukkan penggunaan dana belum maksimal, oleh sebab penyaluran kredit yang sangat berhati-hati. Berdasarkan penjelasan tersebut, dapat dikatakan  bahwa  hasil  penelitian  ini  berlawanan  denga  teori  yangn  dikemukakan  oleh  Kasmir  (2011)  yaitu, “Besarnya  jumlah  kredit  yang  disalurkan  akan  menentukan  keuntungan  bank.  Jika  bank  tidak  mampu menyalurkan  kredit  sementara  dana  yang  terhimpun  banyak,  maka  akan  menyebabkan  bank  tersebut  rugi, sehingga  semakin  tinggi  LDR  maka  laba  perusahaan  semakin  meningkat  dengan  asumsi  bank  tersebut  mampu menyalurkan kredit dengan efektif”. Penelitian ini juga menbantah  hasil penelitian yang dilakukan oleh Luh dkk (2015), yang menyatakan bahwa LDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh BI Rate terhadap ROA
Hipotesis  keenam  dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  BI  Rate  terhadap  ROA  yang  dilakukan  dengan pengujian statistik. BI Rate memiliki t hitung < t tabel yaitu -1.512 < 2.085, nilai signifikannya 0.146 > 0.05 dan koefisien  ß  -0.111  dengan  arah  negatif,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  BI  Rate  berpengaruh  negatif  dan tidak signifikan terhadap ROA (H 6 ditolak). Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian  yang dilakukan oleh  Indahsari  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  BI  Rate  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA. Namun sejalan dengan penelitian yang dilakukan Zulifiah dan Susilowibowo (2014) yang menyatakan bahwa BI Rate  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Tekanan  yang  terjadi  pada  stabilitas  ekonomi  makro  telah  membawa pengaruh  negatif  pada  perkembangan  kinerja  sektor  perbankan.  Meningkatnya  suku  bunga  luar  negeri, kecenderungan meningkatnya inflasi di dalam negeri, serta adanya tekanan yang cukup berat terhadap nilai tukar rupiah  telah  memaksa  BI  untuk  menaikkan  BI  Rate.  Kenaikan  suku  bunga  serta  ketatnya  kondisi  likuiditas  di pasar  telah  mendorong  perbankan  untuk  menaikkan  suku  bunga  dana  untuk  menarik  dana  dari  masyarakat, kenaikan  suku  bunga  dana  ini  memaksa  bank  untuk  meningkatkan  suku  bunga  kreditnya  juga.  Namun  karena ketatnya  persaingan  dalam  penyaluran  kredit  maka  kemampuan  perbankan  untuk  menaikkan  suku  bunga kreditnya menjadi sangat terbatas, sebagai akibatnya spread-nya menurun sehingga laba perbankan ikut menurun.

## Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi (GDP) terhadap ROA
Hipotesis  ketujuh    dilakukan  untuk  membuktikan  pengaruh  GDP  terhadap  ROA  yang  dilakukan  dengan pengujian statistik. GDP  memiliki t  hitung < t tabel  yaitu  -1.550 < 2.085, nilai signifikannya 0.137 > 0.05 dan koefisien ß -0.162 dengan arah negatif, sehingga dapat disimpulkan bahwa GDP berpengaruh negatif dan tidak signifikan  terhadap  ROA  (H 7 ditolak).  Hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan oleh  Bilal et.al., (2013),  yang  menyatakan  bahwa  GDP  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA. Peningkatan  pertumbuhan  ekonomi,  akan  berdampak  pada  ekspansi  pinjaman  yang  akan  semakin  menurun, sehingga  bank  tidak  menjalankan  fungsinya  lagi  sebagai  lembaga  intermediary  yang  menyalurkan  kredit masyarakat.  Disisi  lain,  pertumbuhan  ekonomi  akan  meningkatkan  ekspansi  simpanan  berupa  deposito  sebagai dana mahal dan tabungan sebagai dana murah yang tentunya akan mempengaruhi turunnya profitabilitas bank.

## PENUTUP
Dari analisis data dan pembahasan yang telah dilakukan, kesimpulan yang dapat diambil adalah sebagai berikut: (1) Rasio  rata-rata  variabel  independen  ,  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO,  LDR,  BI  Rate,  dan  GDP  berturut-turut sebesar: 16.44%, 2.76%, 6.49%, 72.79%, 84.76%, 6.43%, dan 5.63%, dengan rata-rata variabel dependen ROA sebesar  3.14%.  (2) Pengujian  hipotesis  dengan  uji  F  menunjukkan  bahwa  variabel  CAR,  NPL,  NIM,  BOPO, LDR,  BI  Rate,  dan  GDP  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  ROA.  (3) Uji  Koefisien  Determinasi  (R 2 ) menunjukkan bahwa variabel CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI Rate, dan GDP secara bersama-sama  mampu mempengaruhi ROA sebesar 98.70% dan sisanya sebesar 1.30% dijelaskan oleh variabel lain di luar penelitian. (4) Pengujian  hipotesis  dengan  uji  t  menunjukkan  bahwa  variabel  NIM  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  ROA,  variabel  BOPO  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  ROA,  variabel  CAR  berpengaruh
e-ISSN 2580-3743
positif dan tidak signifikan terhadap ROA, dan variabel NPL, LDR, BI Rate, GDP berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA.
Saran-saran  yang  dapat  diberikan  melalui  hasil  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:  (1) Karena pengaruhnya  terhadap  perubahan  laba,  investor  dan  manajer  hendaknya  mempertimbangkan  informasi  yang terkait dengan kinerja keuangan perusahaan terutama ROA, CAR, NPL, NIM, BOPO, LDR, BI rate, dan GDP. Sehingga  efisiensi  biaya  pada  kegiatan  operasional  bank  mampu  meningkatkan  laba  bank  pada  periode berikutnya.  Sedangkan  bagi  investor  dan  calon  investor  agar  lebih  memperhatikan  efisiensi  yang  dilakukan manajemen  bank  dalam  menjalankan  aktivitas  operasionalnya  karena  memperkecil  biaya  dan  memaksimalkan pendapatan  operasional  akan  meningkatkan  laba  pada  tahun  mendatang.  (2) Penambahan  variabel  independen dalam  penelitian  mendatang  diperlukan,  Karena  masih  banyak  faktor-faktor  lain  berkontribusi  dalam mempengaruhi  profitabilitas  bank  yang  belum  diteliti,  diantaranya Debt  to  Equity  Ratio (DER), Posisi  Devisa Netto (PDN), Financing to Deposit Ratio (FDR), Non Perfoming Financing (NPF).

## DAFTAR RUJUKAN
Akhtar,  M.F.,  Ali,  K.,  and  Sadaqat,  S.  2011.  Factor  Influencing  the  Profitability  of  Conventional  Banks  of Pakistan. International  Research  Journal  of  Finance  and  Economics .  ISSN  1450-2887.  66:125-132, Mei 2011.   Terpublikasi  melalui link: http://www.researchgate.net/publication%2f216827113 Diakses 30 Maret 2016
Algifari. 2010. Analisis Regresi, Teori, Kasus dan Solusi . Edisi Kedua. BPFE. UGM. Yogyakarta Bank Mandiri. Quarterly Financials. http://ir.bankmandiri.co.id/phoenix.zhtml?c=146157&p=irol-reportsOther Diakses 04 Maret 2016 Bank Negara Indonesia. Kinerja Keuangan. http://www.bni.co.id/id- id/hubinvestor/kinerjakeuangan/laporantriwulan.aspx Diakses 03 Maret 2016 Bank Rakyat Indonesia. Financial Information. http://phx.corporate-ir.net/phoenix.zhtml?c=148820&p=irol- presentation . Diakses 28 Februari 2016
Bank Tabungan Negara. Laporan Keuangan. http://www.btn.co.id/id/content/Hubungan-Investor/Laporan- Keuangan/Laporan-Triwulanan Diakses 03 Maret 2016
Bilal, M., Saeed, A., Gull, A.A., and Akram, T. 2013. Influence of Bank Specific and Macroeconomic Factors on Profitability  of  Commercial  Banks:  A  Case  Study  of  Pakistan. Research  Journal  of  Finance  and Accounting . 4(2), Februari 2013. Terpublikasi melalui link:
http://www.researchgate.net/publication/274556925. Diakses 30 Maret 2016
Dwijayanthy, F. dan Naomi,  P. 2009. Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap
Profitabilitas Bank Periode 2003-2007. Jurnal Karisma . 3(2): 87-98.
http://repository.upnyk.ac.id/1827/1/FEBRINA[2].pdf diakses pada 31 Januari 2015.
Ghozali,  I.  2009. Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS .  Cetakan  Ke  Empat.  Badan  Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang
Gujarati, D. 2011. Dasar-dasar Ekonometrika . Edisi Kelima. Salemba Empat. Jakarta. Hanafi, M.M. dan Halim, A. 2016. Analisis Laporan Keuangan . Yogyakarta : UPP-STIM YKPN.
Indahsari, S.N. 2015. Analisis Faktor Makroekonomi  yang Mempengaruhi Profitabilitas  Bank (Studi pada PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk). Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Brawijaya . Vol.3, No.2 Kasmir. 2011. Manajemen Perbankan . Edisi Revisi Kesepuluh. Raja Grafindo Persada. Jakarta Luh,  E.P.,  Nyoman,  T.H,  dan  Sulindawati,  L.G.E.  2015.  Analisis  Pengaruh  NIM,  BOPO,  LDR,  dan  NPL terhadap Profitabilitas (Studi Kasus pada Bank Umum Swasta Nasional yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2013). E-journal S1 Ak.Universitas Pendidikan Ganesha . Vol. 3, No.1 Maria,  A.  2015.  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NIM,  NPL,  dan  LDR  terhadap  ROA  (Studi  Kasus  pada  10  Bank Terbaik  di  Indonesia  Periodee  2007-20011). Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Universitas  Surabaya .  Vol.4, No.1 Munawir, S. 2010. Analisa Laporan Keuangan . Edisi Keempat. Liberty. Yogyakarta Ongore,  V.O.  And  Kusa,  G.B.  2013.  Determinants  of  Financial  Performance  of  Commercial  Banks  in  Kenya. International Journal of Economies and Financial Issues. Vol.3, No.1, 237-252 Sahara, A. Y. 2013. Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga BI, dan Produk Domestik Bruto terhadap  Return on Asset  (ROA)  Bank  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmu  Manajemen ,  Vol.  1  No.  1  Januari  2013  :  149- 157. http://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jim/article/view/1502/baca-artikel diakses pada 9 November 2014.
Sukirno, S. 2012. Pengantar Teori Makroekonomi . Raja Grafindo Persada. Jakarta Syamsuddin, L. 2011. Manajemen Keuangan Perusahaan . Jakarta : PT. Rajawali Pers Wibowo,  E.  S.  dan  Syaichu,  M.  2013.  Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,  Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF  terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Diponegoro Journal of Management . 2(2): 1-10
Zulifiah,  F.  dan  Susilowibowo,  J.  2014.  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Non Performing  Finance  (NPF),  Biaya  Operasional  dan  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  terhadap
Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2008  – 2012. Jurnal Ilmu Manajemen . 2(3): 759-770, Juli 2014