## ANALISIS FAKTOR – FAKTOR YANG BERPENGARUH TERHADAP PROFITABILITAS BANK PERKREDITAN RAKYAT DI INDONESIA PADA
TAHUN 2013 – 2017

## Oleh
Astohar 1) , Tri Sumiyanti 2)
STIE Totalwin Semarang

## Abstrak
Perbankan  berperan  dalam  perkembangan  ekonomi  yaitu  dalam  memacu pertumbuhan perekonomian. Fungsi utama bank adalah sebagai perantara keuangan dari  pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan  pihak  yang  kekurangan  dana. Keberadaan  sektor  perbankan  memiliki  peranan  cukup  penting,  dimana  dalam kehidupan  masyarakat  sebagian  besar  melibatkan  jasa  dari  sektor  perbankan. Profitabilitas perbankan merupakan rasio untuk mengetetahui kinerja keuangan dari perbankan.  Hasil  penelitian  dari  dari  Ali  dan  Laksono  (2017)  masih  menarik  untuk dikembangkan baik variabelnya maupun obyek penelitiannya.
Penelitian  ini  mengambil  obyek  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia yang  mempunyai  Aset  di  atas  500  milyar.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah seluruh  perusahaan  dalam  seluruh  perbankan  yang  berkategori  Bank  Perkreditan Rakyat di Indonesia2013 - 2017. Populasi dalam penelitian ini adalah sebanyak 1.637 perbankan  yang  tercatat  sampai  dengan  tahun  2018.  Pemilihan  sampel  dilakukan dengan  menggunakan  metode  purposive  sampling  (pertimbangan  tertentu)  yaitu dengan  pertimbangan  yaitu  BPR  dengan  asset  diatas  500  milyar  selama  5  tahun terakhir. Atas dasar pertimbangan tersebut menghasilkan sampel 8 Bank Perkreditan Rakyat
Hasil penelitian menunjukkan Capital adequacy ratio (CAR) Bank Perkreditan Rakyat  di  Indonesia  mempunyai  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap profitabilitas  bank  (H 1 diterima).Non  Performing  Loan  (NPL)  Bank  Perkreditan Rakyat  di  Indonesia  mempunyai  pengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas bank (H 2 ditolak). Loan to deposit ratio (LDR) Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank (H 2 diterima).  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia terbukti mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap  profitabilitas  bank  (H 4 diterima).  Net  Interest  Margni  (NIM)  Bank Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mempunyai  pengaruh  negative  dan  signifikan terhadap profitabilitas bank (H 5 diterima).
Kata Kunci : capital  adequacy  ratio  (CAR),  non  performing  loan  (NPL),  loan  to deposit  ratio  (LDR), biaya  operaional  dan  pendapatan  operasional (BOPO), net interest margin (NIM) dan return on assets (ROA)

## PENDAHULUAN
Perbankan  berperan  untuk  mendorong  perkembangan  ekonomi  dan  untuk memacu  pertumbuhan  perekonomian  di  negara.  Hal  ini  disebabkan  perbankan mempunyai  fungsi  utama  sebagai  perantara  keuangan  ( financial  intermediary )  dari pihak  yang  memiliki  kelebihan  dana  ( surplus )  dengan  pihak  yang  kekurangan  dana ( defisit )  (Nusantara,  2009).  Perbankan  merupakan  lembaga  keuangan  yang  memiliki peranan dalam sistem keuangan di Indonesia. Keberadaan sektor perbankan memiliki peranan  cukup  penting,  dimana  dalam  kehidupan  masyarakat  sebagian  besar melibatkan jasa dari sektor perbankan (Putrianingsih dan Yulianto, 2016).
Kepercayaan  selalu  dikedepankan  untuk  menarik  sebanyak  mungkin  nasabah juga  para  investor.  Hal  ini  dimaksudkan  untuk  memperbesar  dananya  dan  juga memperbesar  pemberian  kredit  dan  jasanya.  Peran  bank  menjadi  strategis  dengan tetap  menjaga  kesehatan  dan  stabilitas  perbankan  (Veithzal,  dkk,2007).  Perbankan yang  sehat  merupakan  kebutuhan  suatu  perekonomian  yang  ingin  tumbuh  dan berkembang  dengan  baik.  Fungsi  intermediasi  perbankan  setelah  terjadinya  krisis perbankan  di  Indonesia  telah  mengakibatkan  lambannya  kegiatan  investasi  dan pertumbuhan ekonomi (Defri, 2012).
Industri  perbankan  merupakan  industri  yang  syarat  dengan  risiko,  karena melibatkan  pengelolaan  uang  masyarakat  dan  diputar  dalam  bentuk  berbagai  investasi, seperti  pemberian  kredit,  pembelian  surat-surat  berharga  dan  penanaman  dana  lainnya (Ghozali,  2007).  Kondisi  perbankan  di  Indonesia  selama  ini  merupakan  periode  yang banyak  dinamika  bagi  industri  perbankan  nasional.  Ditengah  beratnya  tantangan  yang dihadapi,  bank  pada  umumnya  mampu  mempertahankan  kinerja  positif.  Profitabilitas, likuiditas  dan  solvabilitas  bank  stabil  pada  tingkat  yang  memadai.  Fungsi  intermediasi masih  kendala  akibat  perubahan  kondisi  perekonomian  yang  kurang  menguntungkan (Muslem dan Chabachib, 2016)
Perbankan  di  Indonesia  pada  saat  ini  memasuki  masa  persaingan  yang  sangat kompetitif.  Hal  ini  disebabkan  banyaknya  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia  baik  yang beroperasi  secara  lokal  maupun  yang  beroperasi  berskala  internasional.  Semakin kompetitifnya  persaingan  di  dunia  perbankan  maka  bank-bank  mulai  meningkatkan keunggulan  kompotetitifnya  untuk  memberikan  layanan  yang  terbaik  kepada  para
nasabahnya  melalui  berbagai  macam  produk  perbankan  seperti  produk  dana,  produk pinjaman atau produk jasa lainnya (Rahmani, 2017).
Menurut Latifah dkk (2012) kinerja keuangan perbankan dapat diketahui dengan melihat  rasio  profitabilitas.  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank dapat  bersumber  dari  berbagai  kinerja  profitabilitas  yang  ditunjukkan  beberapa indikator. Menurut Bank Indonesia rasio profitabilitas yang penting bagi bank adalah (ROA).  Hal  ini  didukung  oleh  Astohar  (2016)  yang  menunjukkan  bahwa return  on asset (ROA)  digunakan  untuk  mengukur  profitabilitas  bank,  karena  Bank  Indonesia sebagai  pembina  dan  pengawas  perbankan  lebih  mengutamakan  nilai  profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar dari dana simpanan masyarakat. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank, dan semakin baik posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset.
Return  on  Asset (ROA)  memfokuskan  kemampuan  perusahaan  untuk  memperoleh earning dalam operasi perusahaan, sedangkan Return On Equity (ROE) hanya mengukur return  yang  diperoleh  dari  investasi  pemilik  perusahaan  dalam  bisnis  tersebut  (Marwadi, 2005),  sehingga  dalam  penelitian  ini  ROA digunakan  sebagai  ukuran  kinerja  perbankan. ROA merupakan rasio antara laba sebelum pajak terhadap total asset. semakin besar ROA menunjukkan kinerja semakin baik, karena tingkat pengembalian ( return ) semakin besar. Apabila  ROA  meningkat,  berarti  profitabilitas  perusahaan  meningkat,  sehingga  dampak akhirnya adalah peningkatan profitabilitas yang dinikmati oleh pemegang saham (Husnan, 2012).
Bank  yang  baik  ditandai  dengan  tingkat  tingkat  profitabilitas  yang  tinggi, mampu  membagikan  deviden  dengan  baik,  prospek  usaha  yang  selalu  berkembang, dan dapat memenuhi ketentuan prudential banking regulation dengan baik (Kuncoro dan  Suhardjono,  2005  dalam  Khoirunisa,  2016). Return  on  Asset (ROA)  yang  positif menunjukkan bahwa dari total aktiva yang dipergunakan untuk beroperasi, perusahaan mampu  memberikan  laba  bagi  perusahaan.  Sebaliknya  apabila  yang  negatif menunjukkan  bahwa  dari  total  aktiva  yang  dipergunakan,  perusahaan  mendapatkan kerugian.  Jadi  jika  suatu  perusahaan  mempunyai  ROA  yang  tinggi  maka  perusahaan tersebut  berpeluang  besar  dalam meningkatkan  pertumbuhan.  Tetapi  jika total  aktiva
yang digunakan perusahaan tidak memberikan laba maka perusahaan akan mengalami kerugian dan akan menghambat pertumbuhan (Simanjutak, 2016).
Return  on  asset (ROA)  dikatakan  penting  bagi  bank  karena  untuk  mengukur efektivitas  perusahaan  didalam  menghasilkan  keuntungan  dengan  memanfaatkan  aktiva yang  dimilikinya. Return  on  asset (ROA)  merupakan  rasio  antara  laba  sesudah  pajak tehadap total asset. Banyak fakor yang mempengaruhi profitabilitas dimana profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan laba secara efektif dan efisien (Ali dan Laksono,  2017).  Faktor  –  faktor  tersebut  seperti non  performing  loan  ( NPL), loan  to deposit  ratio  ( LDR),  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional  (BOPO)  serta net interest margin (NIM) (Ali dan Laksono, 2017).
Permasalahan dalam penelitian ini adalah menyempurnakan penelitian dari Ali dan Laksono  (2017)  dengan  menambah  variable capital  adequacy  ratio  (CAR) juga mempunyai dampak terhadap profitabilitas bank (Khoirunisa dkk, 2016). Variable capital adequacy  ratio  (CAR) dipilih  karena  variable  ini  masih  terjadi  perdebatan  dalam mempengaruhi  profitabilitas.  Menurut  Bernadin  (2016)  rasio  kecukupan  modal berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  yang  didukung  oleh  Rahmani  (2017) peningkatan capital adequacy ratio (CAR) dapat meningkatkan profitabilitas. Hasil yang berbeda dari (Candra, 2013) yang mana peningkatan capital adequacy ratio (CAR) justru menurunkan profitabilitas perbankan.

## PAPARAN TEORITIS

## Anticipated Income Theory
Dalam  teori  antisipasi  pendapatan,  bank  layak  memberikan  kredit  jangka panjang  yang  pelunasannya  dijadwalkan  sesuai  dengan  ketetapan  waktu.  Jadwal pembayaran dalam bentuk angsuran pokok dan bunga akan menjadi supplier arus kas secara  teratur  dan  akhirnya  kebutuhan  likuiditas  pun  terpenuhi.  Teori  antisipasi pendapatan mengutamakan likuiditas, sehingga bank dapat mengantisipasi kewajiban sesegera  mungkin  dan  memprediksikan  alat-alat  lancar  yang  akan  masuk.  Teori  ini mendorong  bank  untuk  memperlakukan  pinjaman  jangka  panjang  sebagai  potensi sumber likuiditas (Salmiana, 2018).
Teori  antisipasi  pendapatan  dalam  hal  penelitian  ini  menjelaskan  bahwa kegagalan  penyaluran  dana-dana  repatriasi  dari  kebijakan tax  amnesty atau pengampunan pajak ke dalam aset produktif akan memicu naiknya inflasi dan kredit
macet  atau non  performing  loan di  industri  perbankan.  Semakin  tinggi  tingkat non performing  loan maka  semakin  besar  pula  risiko  kredit  yang  ditanggung  oleh  pihak bank.  Akibat  tingginya non  performing  loan perbankan  akan  lebih  berhati  -  hati (selektif) dalam menyalurkan kredit.
Teori  antisipasi  pendapatan  ini  juga  menjelaskan capital  adequacy  ratio sebagai salah satu faktor rasio permodalan perbankan. Capital adequacy ratio adalah rasio  yang  memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung risiko  (kredit,  penyertaan,  surat  berharga,  tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari dana modal sendiri bank disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman, dan sebagainya.

## Profitabilitas
Profitabilitas  atau  disebut  dengan  rentabilitas  adalah  kemampuan  suatu perusahaan  untuk  menghasilkan  laba  selama  periode  tertentu.  Dimana  rentabilitas perusahaan  menunjukkan  perbandingan  antara  laba  dengan  aktiva  atau  modal  yang menghasilkan  laba  tersebut  (Bambang,  2001  dalam  Defri,  2012).  Menurut  Slamet (2001dalam Defri, 2012) profitabilitas ialah keefektifan operasiserta derajat keuangan suatu  perusahaan.  Profitabilitas  bank  merupakan  suatu  kemampuan  bank  dalam menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan  aktiva  yang  dimiliki  dakan  dalam  suatu periode (Riyadi, 2006, dalam Astohar, 2016).
Profitabilitas (profitability) atau  diproksi  dengan  ROA  adalah  kemampuan suatu  bank  dalam  memperoleh  laba.  menurut  Bank  Indonesia,  (ROA)  merupakan perbandingan  antara  laba  setelah  pajak  dengan  total  asset  dalam  satu  periode.  ROA digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank  dalam  memperoleh keuntungan  (laba  sebelum  pajak)  yang  dihasilkan  dari  rata-rata  total  aset  bank  yang bersangkutan.  Semakin  besar  ROA,  semakin  besar  pula  keuntungan  yang  dicapai perbankan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin kecil. Laba sebelum pajak adalah laba bersih dari kegiatan operasional sebelum pajak. Sedangkan  rata-rata  total  aset  adalah  volume  usaha  atau  aktiva  (Luciana  dan  Winni, 2005).
Return  on  Asset  ( ROA)  adalah  rasio  perbandingan  antara  laba  setelah  pajak dengan total aktiva ( total asset ) yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan
dalam  menghasilkan  laba  atas  aktiva  (total  asset)  yang  dipergunakan  dalam  periode tertentu  (Fauziah,  2011).  Apabila  ROA  perusahaan  terjadi  peningkatan  dari  tahun  ke tahun,  maka  bisa  dikatakan  perusahaan  semakin  efisien  dalam  mengelola  bisnisnya. Semakin  besar  ROA  suatu  bank,  semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang  dicapai bank  dan  semakin  baik  posisi  bank  tersebut  dari  segi  penggunaan  asset  (Dendawijaya, 2009).  Profitabilitas  dari  bank  tidak  hanya  penting  bagi  pemiliknya,  tetapi  juga  bagi golongan-golongan  lain  di  dalam  masyarakat.  Bila  bank  berhasil  mengumpulkan cadangan  dengan  memperbesar  modal,  akan  meminjamkan  yang  lebih  besar  karena tingkat kepercayaan atau kridibilitas meningkat (Simoragkir, 2004).
Return  on  asset (ROA)  adalah  perbandingan  antara  laba  bank  dengan  total aktiva (Dendawijaya, 2005). ROA menunjukkan kemampuan manajemen bank dalam menghasilkan income dari  pengelolaan  aset  yang  dimiliki  (Kuncoro  dan  Suhardjono, 2011). Semakin besar ROA maka kondisi bank akan semakin baik. (ROA) atau hasil pengembalian  atas  aset  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  hasil  atas  penggunaan aset perusahaan dalam menciptakana laba bersih, dengan kata lain rasio ini digunakan untuk  mengukur  seberapa  besar  jumlah  laba  bersih  yang  akan  dihasilkan  dari  setiap rupiah dana yang tertanam dalam total aset (Hery 2015).

## Capital Adequacy Ratio
Capital  adequacy  ratio merupakan  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan  resiko.  CAR  menjadi  rasio  kecukupan  modal  yang  berfungsi menampung  risiko  kerugian  yang  kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Semakin  tinggi CAR,  maka  semakin  baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung  risiko  dari setiap  kredit  /  aktiva  produktif  yang  berisiko  tertimbang  (Rahmani,  2017). Capital adequacy  ratio  (CAR) adalah  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur  kecukupan  modal yang  dimilki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  mengahasilkan resiko, misalnya kredit yang diberikan (Dendawijaya, 2005).
Semakin tinggi resiko rasio CAR maka semakin baik kondisi suatu bank dan jika  nilai  CAR  tinggi  berarti  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan  operasinya. Tingginya  CAR  mengindikasikan  bahwa  bank  tersebut  mampu  membiayai  kegiatan operasional dan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas (Kuncoro et  al .  2002).  Hal  berbeda  ditunjukkan  oleh  Khoirunisa  (2016)  yang  mana  hasil
penelitian  menunjukan  bahwa capital  adequacy  ratio  (CAR) tidak  berdampak terhadap profitabilitas bank, yaitu kenaikan dari CAR tidak serta merta meningkatkan profitabilitas  bank.  Lebih  lanjut  hasil  penelitian  dari  Candra  (2013)  menunjukkan bahwa  peningkatan capital  adequacy  ratio  (CAR) justru  menurunkan  profitabilitas perbankan.  Berdasarkan  argument  peneliti  diatas  dapat  ditarik  hipotesis  1  sebagai berikut :
H 1 : capital  adequacy  ratio modal  berpengaruh  negative  dan  signifikan  terhadap profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat
Non Performing Loan (NPL)
Non  performing  loan  ( NPL)  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengelola  kredit  bermasalah  yang  diberikan  oleh  bank.  Apabila  suatu  bank kondisi  NPL  tinggi  maka  akan  memperbesar  biaya  lainnya,  sehingga  berpotensi terhadap  kerugian  bank  (Mawardi,  2005).  Semakin  tinggi  rasio  NPL  maka  semakin buruk  kualitas  kredit  yang  menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar sehingga  dapat  menyebabkan  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin besar. Setelah kredit diberikan, bank wajib melakukan pemantauan terhadap penggunaan  kredit  serta  kemampuan  dan  kepatuhan  debitur  dalam  memenuhi kewajiban.
Non  perfoming  loan  (NPL) yang  tinggi  akan  memperbesar  biaya,  sehingga berpotensi terhadap kerugian bank. Semakin tinggi rasio ini maka akan semakin buruk kualitas  kredit  bank  yang  menyebabkan  jumlah  kredit  bermasalah  semakin  besar (Samsara, 2016). Maka dalam hal ini semakin tinggi rasio NPL maka semakin rendah profitabilitas  suatu  bank.  Lebih  lanjut  Muslem  dan  Chabachib  (2016)  serta  Aprilya (2017)  yang  memberikan  hasil  bahwa non  performing  loan  (NPL) berpengaruh negative  terhadap  profitbilitas.  Berdasarkan  argument  tersebut  dapat  dirumuskan hipotesis kedua (H 2 ) sebagai berikut :
H 2 : non  performing  loan mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan terhadap return on asset (ROA) Bank Perkreditan Rakyat
Loan To Deposit Ratio (LDR)
Loan to deposit ratio ( LDR) adalah perbandingan antara kredit yang diberikan dengan  dana  pihak  ketiga  (giro,  tabungan,  deposito,  dan  kewajiban  jangka  pendek
lainnya). LDR ini menjadi salah satu tolok ukur likuiditas bank yang berjangka waktu agak  panjang.  Semakin  tinggi  LDR  menunjukkan  semakin  jelek  kondisi  likuiditas bank,
karena  penempatan  pada  kredit  juga  dibiayai  dari  dana  pihak  ketiga  yang  sewaktu- waktu  ditarik  (Simanjutak,  2016). Loan  Deposit  Ratio (LDR)  yaitu  menunjukkan kemampuan  suatu  bank  di  dalam  menyediakan  dana  kepada  debiturnya  dengan  modal yang  dimiliki  oleh  bank  maupun  dana  yang  dapat  dikumpulkan  oleh  masyarakat (Achmad, 2003)
Peningkatan loan  to  deposit  ratio  (LDR) menunjukkan  kurangnya  efektifitas bank dalam menyalurkan kredit sehingga hilangnya kesempatan bank untuk memperoleh laba (Sudarmawati dan Pramono (2017). Hal ini menunjukkan bahwa loan to deposit ratio yang  tinggi  menunjukkan  kredit  yang  diberikan  kepada  masyarkaat  atau  nasabah  adalah lebih  besar  dari  dana  pihak  ketiga  yang  diterima,  hal  ini  berdampak  pada  kemungkinan peningkatan risiko dan dampaknya adalah justru akan menurunkan profitabilitas bank (Ali dan Laksono, 2017). Berdasarkan argument tersebut dapat dirumuskan hipotesis kedua (H 3 ) sebagai berikut :
H 3 : loan  to  deposit  ratio  (LDR) mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan terhadap return on asset (ROA) Bank Perkreditan Rakyat
Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO)
Biaya  operasional  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisien  dan  kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Biaya operasional merupakan biaya yang dikeluarkan oleh bank dalam rangka menjalankan aktivitas usaha pokoknya (seperti biaya bunga,  biaya  tenaga  kerja,  biaya  pemasaran  dan  biaya  operasi  lainnya).  Pendapatan operasional  merupakan  pendapatan  utama  bank,  yaitu  pendapatan  bunga  yang  diperoleh dari penempatan dana dalam bentuk kredit dan pendapatan operasi lainnya. Semakin kecil rasio  ini  berarti  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang bersangkutan sehingga kemungkinan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin kecil (Sudamawati dan Pramono, 2017).
Hasil  penelitian  dari  Defri  (2012)  menunjukkan  bahwa  biaya  operasional  dan pendapatan  operasional  (BOPO)  mempunyai  pengaruh  yang  negative  terhadap profitabilitas.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingginya  biaya  operasional  akan  berdampak pada  turunnya  pendapatan,  sehingga  menurunkan  stabilitas  perbankan  (Martindas  dkk, 2013).  Hal  yang  sama  ditemukan  oleh  Khoirunisa  (2016)  serta  Ali  dan  Laksono  (2017)
bahwa  variabel  efisiensi  operasi  yang  diproksikan  dengan  BOPO  berpengaruh  negatif terhadap  kinerja  perbankan  yang  diproksikan  dengan Return  on  Assets (ROA). Berdasarkan  argument  tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kedua  (H 4 )  sebagai berikut:
H 4 :  BOPO  mempunyai  pengaruh  yang  negative  dan  signifikan  terhadap return  on asset (ROA) Bank Perkreditan Rakyat
Net Income Margin (NIM)
Net  Income  Margin (NIM)  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  kemampuan manajemen  bank  dalam  mengelola  aktiva  produktifnya  untuk  menghasilkan pendapatan  bunga  bersih.  Pendapatan  bunga  bersih  diperoleh  dari  pemberian  kredit atau  pinjaman,  sementara  bank  memiliki  kewajiban  beban  bunga  kepada  deposan. Semakin  besar  rasio  ini  maka  meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva  produktif yang  dikelola  bank  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin  kecil.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  besar  perubahan Net Income  Margin (NIM)  suatu  bank,  maka  semakin  besar  pula  profitabilitas  bank tersebut,  yang  berarti  kinerja  keuangan  tersebut  semakin  meningkat  (Sudarmawanti dan Pramono, 2017).
Semakin  besar  rasio  ini  maka  akan  meningkatkan  pendapatan  bunga  atas  aktiva produktif  yang  dikelola  bank,  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi bermasalah semakin kecil dan kinerja perbankan tersebut akan semakin baik (Almilia dan Herdiningtyas,  2005).  Lebih  lanjut  hasil  penelitian  dari  Ali  dan  Laksono  (2017)  yang menunjukkan  bahwa  semakin  tinggi net  interest  margin  (NIM) akan  berdampak  pada peningkatan  profitabilitas  perbankan  yang  diproksi  dengan return  on  asset  (ROA). Berdasarkan  argument  tersebut  dapat  dirumuskan  hipotesis  kedua  (H 5 )  sebagai berikut:
H 5 : net  interest  margin  (NIM) mempunyai  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan terhadap return on asset (ROA) Bank Perkreditan Rakyat

## Kerangka Pikir
Kerangka pikir dalam penelitian ini adalah sebagai berikut :
Gambar 1 Kerangka Pikir Penelitian
METODE PENELITIAN
Definisi Konsep dan Operasional Variabel
1. ROA (Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat)
Return  on  asset  ( ROA)  sebagai  salah  satu  pengukur  profitabilitas  bank karena Bank Indonesia sebagai pemegang regulasi bank lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank, yang diukur sebagai berikut (Sartono, 2001):
…
2. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio dari kecukupan modal bank dalam  mengukurnya  dengan  membandingkan  antara  jumlah  modal  bank dibandingkan dengan total aktiva tertimbang menurut risiko (ATMR), yang diukur sebagai berikut : (Muhammad, 2006).
)
3. Loan to deposit ratio (LDR)
Menurut  Dendawijaya  (2005) loan  to  deposit  ratio  (LDR) menyatakan seberapa  jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya. Berdasarkan SE Bank Indonesia no 12/11/DPNP/2010 :
4. Non Performing Loan (NPL)
Non  Performing  loan (NPL)  merupakan  tingkat  dari  pengembalian pembiayaan  atau  kredit  atau  merupakan  tingkat  kredit  macet  pada  perbankan, dengan rumus sebagai berikut : (Muhammad, 2006):
x 100 %
5. Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  beban  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  atau  lebih  dikenal dengan  istilah  (BOPO)  merupakan  perbandingan  dari  beban  operasional  dengan diperbandingkan dengan pendapatan operasionalnya, dengan rumus sebagai berikut.

## 6. Net Interest Margin (NIM)
NIM  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam  menghasilkan pendapatan dari bunga dengan  melihat kinerja bank dalam  menyalurkan kredit,  yang diukkur dengan rumus sebagai berikut : (Prima, dkk 2015)

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  dalam  seluruh perbankan  yang  berkategori  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia2013  -  2017. Populasi dalam penelitian ini  adalah sebanyak  1.637 perbankan  yang tercatat sampai dengan  tahun  2018.  Pemilihan  sampel  dilakukan  dengan  menggunakan  metode purposive  sampling (pertimbangan  tertentu)  yaitu  dengan  pertimbangan  yaitu  BPR dengan  asset  diatas  500  milyar  selama  5  tahun  terakhir.  Atas  dasar  pertimbangan tersebut  menghasilkan  sampel  8  Bank  Perkreditan  Rakyat,  yaitu  BPR  Modern Express, BPR Palu  Lokadana Utama, BPR Eka Bumi  Arta,  BPR  Irian Sentosa,  BPR Jatim,  BPR  Hasa  Mitra,  BPR  Surya  Yudhakencana  dan  BPR  Utomo  Manunggal
Sejahtera.  Pengumpulan  data  menggunakan  panel,  sehingga  selama  5  tahun  periode penelitian jumlah observasi sebanyak 8 perusahaan dan 40 observasi.

## Jenis dan Metode Pengumpulan Data
Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  kuantitatif  berupa laporan keuangan publikasi tahunan yang diterbitkan oleh Bank Indonesia yang diperoleh dari WEB OJK dari periode tahun 2013 sampai tahun 2017. Sumber data yang digunakan ini  diperoleh  melalui  penelusuran  dari  media  internet  dari  www.  ojk.go.id.Metode pengumpulan  data  yang  digunakan  yaitu  melalui  studi  pustaka  dari  direktori  perusahaan go publik dan situs resmi tiap perusahaan.idx.go.id. serta situs – situr resmi lainnya yang dijadikan sampel.

## Alat Analisis Data

## Uji Persamaan Regresi Ganda
Analisis regresi linier berganda adalah pengaruh secara linier antara dua atau lebih variabel independen dengan satu variabel dependen, yaitu pengaruh dari capital adequacy ratio (CAR), loan to deposit ratio (LDR),non performing loan (NPL) dan biaya operasional  terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  serta net  interest  margin  (NIM) terhadap Return on Asset (ROA) . Sebelum melakukan estimasi yang tidak biasa dengan analisis  regresi,  perlu  dilakukan  uji  t  dan  uji  Fit  data  yaitu  pengujian  antar  variabel bebas  supaya  tidak  terjadi  multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  normalitas,  dan autokorelasi (Astohar, 2013).
Persamaan  regresi  pada  penelitian  ini  terdapat  dua  model.  yaitu  sebagai berikut:
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5
Dimana :
Y  : ROA
X 1 : CAR
X 2 : NPL
X 3 : LDR
X 4 : BOPO
X 5 : NIM

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien  determinan  pada  penelitian  ini  digunakan  untuk  melihat  berapa persen  dari  variasi  variabel  terikat  dijelaskan  variabel  bebas.  Pada  penelitian  ini koefisien  determinasi  adalah  mengetahui  seberapa  besar  variasi  profitabilitas  bank perkreditan  rakyat  (ROA)  dapat  diterangkan  oleh  variasi  dari capital  adequacy  ratio (CAR),  loan  to  deposit  ratio  (LDR),non  performing  loan  (NPL) dan  biaya  operasional terhadap  pendapatan  operasional  (BOPO)  serta net  interest  margin  (NIM) . Nilai determinasi  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  nilai adjusted  R 2 . Digunakannya  nilai  tersebut  karena  nilai adjusted  R 2 pada  saat  mengevaluasi  model regresi dapat naik atau turun apabila satu variabel independen ditambahkan ke dalam model (Ghozali, 2013).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Deskriptif
Pada variabelprofitabilitas Bank Perkreditan Rakyat (ROA) yang rata-ratanya adalah  sebesar  4,58  %.  Berdasarkan  rata  –  rata,  Bank  Perkreditan  Rakyat  masuk dalam  kategori  yang  sehat,  hal  ini  ditandai  dengan  rata  –  rata  profitabilitas  Bank Perkreditan Rakyat sudah diatas dikisaran 1,5 % (Ketentuan Bank Indonesia >1,5 %). Berdasarkan  data  yang  diperoleh  profitabilitas  Bank  Perkreditan  Rakyat (ROA) terendah  pada  periode  penelitian  yaitu  sebesar  1,61  %  yaitu  pada  BPR  Jatim  pada tahun 2015. Rasio profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat (ROA) tertinggi adalah pada Bank BPR Irian Sentosa pada tahun 2013 yaitu sebesar 8,57 %.
Pada  variabel capital  adequacy  ratio  (CAR) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Perkreditan Rakyat masuk dalam kategori yang sehat, hal ini ditandai dengan rata – rata capital adequacy ratio (CAR) masih dikisaran 23,57 % (Ketentuan  Bank  Indonesia  >  8  %). Capital  adequacy  ratio  (CAR) terendah  pada periode penelitian yaitu sebesar 11,5 % yaitu pada BPR Lokadana Utama pada tahun 2016.  Rasio capital  adequacy  ratio  (CAR) tertinggi  adalah  pada  BPR  Utomo Manunggal Sejahtera pada tahun 2014 yaitu sebesar 53,06.
Pada  variabel non  performing  loan  (NPL) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Perkreditan Rakyat masuk dalam kategori yang sehat, hal ini  ditandai  dengan  rata  –  rata non  performing  loan  (NPL) masih  dikisaran  0,82  %
(Ketentuan Bank Indonesia < 5 %). Berdasarkan data yang diperoleh non performing loan  (NPL) terendah  pada  periode  penelitian  yaitu  sebesar  0,001  %  yaitu  pada  BPR Irian  Sentosa  pada  tahun  2013.  Rasio non  performing  loan  (NPL) tertinggi  adalah pada BPR Jatim pada tahun 2016 yaitu sebesar 5,09 %.
Pada  variabel loan  to  deposit  ratio  (LDR) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Perkreditan Rakyat masuk dalam kategori yang sehat, hal ini  ditandai  dengan  rata  –  rata loanto  deposit  ratio  (LDR) masih  dikisaran  86,62  % (Ketentuan Bank Indonesia 85 % sampai dengan 110 %). Loan to deposit ratio (LDR) yang paling rendah pada penelitian yaitu sebesar 73,96 % adalah pada BPR Jatim pada tahun  2015.  Rasio loan to  deposit  ratio  (LDR) yang  tertinggi  adalah  pada  BPR  Palu Lokadana Utama pada tahun 2015 yaitu sebesar 95,74 %.
Pada  variabel  rasio  beban  operasional  dibanding  dengan  pendapatan operasional ( BOPO) ini menunjukkan bahwa berdasarkan rata – rata Bank Perkreditan Rakyat  masuk  dalam  kategori  yang  sehat,  hal  ini  ditandai  dengan  rata  –  rata  BOPO masih dikisaran 73,52% (Ketentuan Bank Indonesia < 100 %). Berdasarkan deskriptif data  yang  didapatkan  BOPO  terendah  pada  selama  periode  penelitian  adalah  sebesar 58,89  %  pada  BPR  Palu  Lokadana  Utama  pada  tahun  2013.  Rasio  BOPO  tertinggi adalah pada BPR Jatim pada tahun 2015 yaitu sebesar 91,55 %.
Pada  variabel  rasio net  interest  margin ( NIM) ini  menunjukkan  bahwa berdasarkan rata – rata Bank Perkreditan Rakyat masuk dalam kategori yang sehat, hal ini ditandai dengan rata – rata NIM masih dikisaran 8,26% (Ketentuan Bank Indonesia >  1,5  %).  Berdasarkan  deskriptif  data  yang  didapatkan net  interest  margin ( NIM) terendah pada selama periode penelitian adalah sebesar 4,75 % pada BPR Hasa Mitra  pada  tahun  2014.  Rasio net  interest  margin ( NIM) tertinggi  adalah  pada  BPR Irian Sentosa pada tahun 2013 yaitu sebesar 61,01 %.

## Uji Normalitas dan Penyimpangan Asumsi Klasik
Pada  awalnya  terdapat  2  observasi  terjadi  outlier,  yaitu  pada  BPR  Modern Express  pada  tahun  2013  dan  2014.  Sehingga  data  tersebut  direkomendasikan  untuk dikeluarkan  dari  data  penelitian.  Berdasarkan  print  out  grafik  di  atas,  terlihat  titik– titiknya pada grafik nampak menyebar menjauh atau tidak berada disekitar pada garis diagonal, serta penyebaran titik – titiknya tidak mengikuti garis diagonal. Selain pada grafik  histogram  yang  menunjukkan  data  tersebar  tidak  mendekati  garis  normalitas.
Berdasarkan  uji Kolmogorov  Smirnov sebesar  0,987  yang  mana  nilai  signifikansi tersebut  lebih  besar  dari  nilai  signifikansi  yang  telah  ditentukan  yaitu  0,05. Berdasarkan  data  tersebut  dapat  dijelaskan  bahwa  model  regresi  telah  terdistribusi secara normal.
Hasil  pengujian  penyimpangan  asumsi  klasik  menunjukkan  bahwa  model tidak terjadi penyimpangan multikolinearitas yang ditandai dengan nilai VIF dibawah 10  dan  nilai  tolerance  yaitu  :  1,721  ;  1,595  ;  2,431  ;  2,098  dan  1,527  dan  nilai tolerance  diatas  0,1  yaitu  0,581  ;  0,627  ;  0,411  ;  0,477  dan  0,655.  Grafik  scatterplot tidak membentuk pola yang khusus atau jelas, hal ini menunjukkan data tidak terjadi penyimpangan heteroskedastisitas. Nilai durbin Watson sebesar 1,959 yang mana nilai tersebut berada pada interval 1,864 sampai dengan 2,136.
Hasil perhitungan anova didapatkan nilai F hitungnya sebesar 61,303untuk nilai probabilitas adalah 0,000. Hasil ini dikatakan bahwa permodelan yaitu variabel bebas yang  berupa  CAR,  NPL,  LDR,  BOPO  dan  NIM  secara  bersama  -  sama  (simultan) mempunyai pengaruh signifikan terhadap profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat, atau model yang dibanguntidak memenuhi kriteria fit.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Berdasarkan hasil print out spss dapat disajikan persamaan sebagai berikut Y = 27,785 - 0,031 CAR - 0,121 NPL - 0,086LDR – 0,223 BOPO + 0,178 NIM
Nilai konstanta pada penelitian ini diperoleh nilai  27,785 yang dapat diartikan bahwa  tanpa  adanya  perubahan  dari  variabel  bebas  atau  variabel  CAR,  NPL,  LDR, BOPO  dan  NIM  maka  profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  mengalami peningkatan
Capital  adequacy  ratio  (CAR) Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia mempunyai  dampak  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresinya sebesar - 0,031. Ini dapat dijelaskan setiap adanya peningkatan Capital adequacy ratio (CAR) atau semakin tinggi CAR maka profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia akan  mengalami  penurunan, atau sebaliknya.  Hipotesis diterima pada taraf signifikan  5  %,  ini  dibuktikan  melalui  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,006  di  mana nilai probabilitas tersebut di bawah 0,05.
Non  Performing  Loan  (NPL) Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi sebesar - 0,121. Hal ini dapat diartikan setiap adanya peningkatan  NPL atau semakin besar  NPL  maka  profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  akan mengalami penurunan, atau sebaliknya. Hipotesis2 ditolak, karena dibuktikan dengan nilai probabilitas (sig) sebesar 0,278 yang mana nilai tersebut masih di atas 0,05.
Loan to deposit ratio (LDR) Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia mempunyai pengaruh positif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien regresi sebesar - 0,086. Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan Loan  to  deposit  ratio  (LDR) maka profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami  penurunan. Hipotesis  diterima,  karena  dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,005 yang mana nilai tersebut dibawah 0,05.
Biaya  operasional  dan  pendapatan  opoerasional  (BOPO)  Bank  Perkreditan Rakyat di Indonesia mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien  regresi  sebesar  -  0,223.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan BOPO  maka  profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami penurunan atau sebaliknya setiap penurunan BOPO akan meningkatkan profitabilitas. Hipotesis  diterima,  karena  dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,000 yang mana nilai tersebut dibawah 0,05.
Net interest margin (NIM) Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia mempunyai pengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  0,178. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan NIM maka profitabilitas pada Bank Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami  peningkatan  atau  sebaliknya  setiap penurunan  NIM  juga  akan  menurunkan  profitabilitas.  Hipotesis  diterima,  karena dibuktikan  dengan  nilai  probabilitas  (sig)  sebesar  0,006  yang  mana  nilai  tersebut dibawah 0,05.

## Koefisien Determinasi
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diperoleh  nilai  koefisien  determinasi ( Adjusted R Square ) sebesar 0,891. Hal ini berarti besar variasi variabel  profitabilitas pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  yang  dapat  diterangkan  oleh  variasi variabel CAR, NPL, LDR, BOPO dan NIM adalah sebesar 89,1 %, sedangkan sisanya sebesar 10,9 % dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio terhadap  Profitabilitas  Bank  Perkreditan Rakyat
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa capital  adequacy  ratio  (CAR) Bank Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  profitabilitas bankdengan  koefisien  regresi  sebesar  -  0,031.  Hal  ini  dapat  diartikan  setiap  adanya peningkatan Capital  adequacy  ratio  (CAR) atau  semakin  besar  CAR  maka profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia akan mengalami penurunan, atau sebaliknya.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan Damayanti dan Savitri (2012), yaitu semakin meningkat capital adequacy ratio akan berdampak pada  kondisi  kecukupan  modal  dari  perusahaan  yang  berlebihan,  sehingga  reputasi bank  menjadi  terjaga,  tapi  disisi  lain  ada  dana  yang  menganggur.  Dampak  dari terjaganya  reputasi  akan  meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  terhadap  bank tersebut.  Sehingga  secara  tidak  langsung  bank  akan  mendapatkan  dana  masuk  yang semakin  lebih  besar,  serta  permintaan  untuk  mengajukan  pembiayaan  juga  akan meningkat  untuk  yang  sisi  lainnya  adalah  terdapat  dana  yang  tidak  terserap  secara maksimal.
Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat
Non  Performing  Loan  (NPL) Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia mempunyai  pengaruh  negatif  signifikan  terhadap  profitabilitas  Bank  Perkreditan Rakyat  di  Indonesia  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  -  0,121.  Hal  ini  dapat diartikan setiap adanya peningkatan NPL atau semakin besar NPF maka profitabilitas pada Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia akan mengalami penurunan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian dari Wibowo dan Syaichu (2013) yang  menunjukkan  bahwa  kondisi  NPF  yang  lebih  besar  dalam  satu  periode  tidak secara  langsung  memberikan  penurunan  laba  pada  periode  yang  sama.  Dampak  dari NPF  terhadap  ROA  adalah  berkaitan  dengan  penentuan  tingkat  pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh sebuah bank. Di sisi lain adanya tingginya NPF dapat menghambat  perputaran  modal  kerja  dari  bank.  Bank  yang  memiliki  jumlah
pembiayaan  bermasalah  yang  diluar  dibatas  ketentuan,  memungkinkan  bank  terlebih dahulu  mengevaluasi  kinerjanya  dengan  sementara  menghentikan  penyaluran pembiayaannya hingga NPF berkurang.
Berdasarkan  data  yang  ada  NPF  bank  Bank  Perkreditan  Rakyat  relatif  kecil atau  sedikit  yang  bermasalah.NPF  yang  ada  di  bank  Bank  Perkreditan  Rakyat  juga jauh  dibawah  ketentuan  bank  konvensional  yaitu  5  %  sehingga  NPF  tidak mempengaruhi  profitabilitas  Bank  Perkreditan  Rakyat.  Hasil  yang  sama  ditunjukkan oleh  penelitian  Muliawati  dan  Khoirudin  (2015)  yang  menyatakan  bahwa  NPL  tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini dapat dilihat dari nilai NPL relatif rendah, hal ini sangat  dimungkinkan  bahwa  angka  kredit  bermasalah  di  bank  umum  juga  rendah, sehingga  NPL  atau  NPF  tidak  mempunyai  dampak  pada  profitabilitas  Bank  Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia.
Rendahnya  NPL  pada  bank  menunjukkan  bank  terlalu  hati  –  hati  dalam menyalurkan  pembiayaan  sehingga  akan  mengurangi  pendapatan  bank,  demikian sebaliknya  NPF  yang  tinggi  menunjukkan  keberanian  bank  dalam  menyalurkan pembiayaan (Widyaningrum dan Septiarini, 2015). Hal ini menunjukkan bahwa tinggi dan rendahnya NPF tidak mempunyai dampak pada tingkat ROA dari bank tersebut. Pengaruh Loan  to  Deposit  Ratio terhadap  Profitabilitas  Bank  Perkreditan Rakyat
Loan  to  deposit  ratio  (LDR) Bank  Perkreditan  Rakyatdi  Indonesia  mempunyai pengaruh negatif terhadap profitabilitas bank dengan koefisien regresi sebesar - 0,086. Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan Loan  to  deposit  ratio  (LDR) maka profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami  peningkatan, pernyataan  tersebut  bermakna  atau  signifikan,  yaitu  setiap  peningkatan LDR akan menurunkan profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  dari Sudarmawati  dan  Pramono (2017). Hal ini menunjukkan bahwa loan to deposit ratio yang tinggi menunjukkan kredit yang diberikan kepada masyarkaat atau nasabah adalah lebih besar dari dana pihak ketiga yang  diterima,  hal  ini  berdampak  pada kemungkinan  peningkatan  risiko  dan  dampaknya adalah justru akan menurunkan profitabilitas bank (Ali dan Laksono, 201&)
Pengaruh BOPO terhadap Profitabilitas Bank Perkreditan Rakyat
Biaya  operasional  dan  pendapatan  opoerasional  (BOPO)  Bank  Perkreditan Rakyat  di  Indonesia  mempunyai  dampak  negatif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan koefisien  regresi  sebesar  -  0,223.  Hal  ini  dapat  diartikan  bahwa  setiap  peningkatan BOPO  maka  profitabilitas  pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami penurunan atau sebaliknya setiap penurunan BOPO akan meningkatkan profitabilitas.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif  dan bermakna  terhadap  ROA,  karena  nilai  rasio  BOPO  tergolong  rendah  dapat meningkatkan laba bank. Peningkatan rasio BOPO maka itu sebagai akibat tingginya biaya  dana  yang  dihimpun  dan  rendahnya  pendapatan  bunga  dari  penanaman  dana sehingga  pada akhirnya  dapat  menurunkan  tingkat  profitabilitas/  ROA  (Defri,  2012). Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Martindes  (2013)  ;  Khoirunisa  (2016)  yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.
Pengaruh Net  Interest  Margin  (NIM) terhadap  Profitabilitas  Bank  Perkreditan Rakyat
Net Interest Margin (NIM) Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia mempunyai dampak  positif  terhadap  profitabilitas  bank  dengan  koefisien  regresi  sebesar  0,178. Hal ini dapat diartikan bahwa setiap peningkatan NIM maka profitabilitas pada Bank Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia  mengalami  peningkatan  atau  sebaliknya  setiap penurunan NIM akan menurunkan profitabilitas.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa NIM  diperoleh  dengan membandingkan  pendapatan bersih bunga dengan aktiva produktif.NIM berpengaruh positif  dan  bermakna  terhadap  ROA,  karena  nilai  rasio  NIM  tergolong  tinggi  dapat meningkatkan  laba  bank.  Peningkatan  rasio  NIM  pada  akhirnya  dapat  meningkatkan tingkat  profitabilitas/  ROA  (Almilia  dan  Herdiningtyas,  2005).  Penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Ali dan Laksono (2017) yang menyatakan bahwa NIM berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## PENUTUP
Implikasi Manajerial
1. Kebutuhan pembiayaan bener  – benar diperhatikan atau disesuaikan dengan dana pihak  ketiga  dari  simpanan  dan  modal  inti.  Langkah  ini  dapat  dilakukan  dengan mengupdate pembiayaan yang telah dilakukan secara lebih cepat atau pendek (per
minggu).  Hal ini dimaksudkan agar dana pembiayaan dapat sejalan dengan diana pihak ketiga yang diterima.
2. Rasio kecukupan modal atau c apital adequacy ratio sebaiknya pada posisi kisaran 8  %  (persyaratan  BI).  Kelebihan  atau  makin  tinggi  rasio  kecukupan  modal memberikan gambaran bahwa modal yang terlalu tinggi atau berlebihan dibanding dengan aktivanya. Demikian juga apabila rasio permodalan ini terlalu rendah  akan mengganggu  stabilitas  bank.  Bank  sebaiknya  selalu  memonitor  modal  yang dibutuhkan agar rasio ini pada posisi yang aman dan efisien.
3. Bank Perkreditan Rakyat lebih hati – hati dalam memberikan pembiayaan kepada para  debiturnya.  Berbagai  pembiayaan  yang  menjadi  target  lebih  baik  disalurkan pada kondisi yang dapat diterima ( visible ), sehingga bagian pembiayaan lebih hati – hati dan lebih profesional.
4. Kebutuhan  operasional  benar  –  benar  disesuaikan  dengan  aktivitas  yang  ada. Pihak  pengelola  bank  melakukan  inventaris  atau  perhitungan  secara  lebih  detail dan  menyeluruh  untuk  mengetahui  pos  –  pos  atau  kegiatan  mana  yang  dirasa membutuhkan  dana  atau  anggaran  yang  tinggi  sehingga  penghematan  atau efisiensi dapat diwujudkan.

## Kelemahan Penelitian
Beberapa  keterbatasan  penelitian  yang  dapat  ditarik  dari  penelitian  ini adalah sebagai berikut :
1. Hasil  penelitian  ini  belum  dapat  digeneralisasi  pada  kasus  lain  diluar  obyek penelitian yaitu pada kasus – kasus pada bank umum konvensional atau bank milik pemerintah.  Pada  sektor  bank  lainnya  sangat  berbeda  dengan  bank  Bank Perkreditan  Rakyat.  Sehingga  hasil  ini  sangat  terbatas  pada  kasus  –  kasus  yang sejenis.
2. Obyek penelitian masih membatasi pada  sektor bank Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia. Penelitian ini tidak memasukkan sektor bank yang lainnya di Indonesia.

## Agenda Mendatang
Beberapa agenda penelitian mendatang yang dapat diberikan dari penelitian ini antara lain, adalah :
1. Penelitian mendatang mengarahkan pada obyek penelitian yang lebih luas dengan mengambil obyek – obyek kantor bank yang terdapat unit usaha Bank Perkreditan Rakyat.
2. Menambah  atau  memasukkan  variabel  lain  yang  dapat  meningkatkan  pengaruh dan determinasi terhadap profitabilitas bank Bank Perkreditan Rakyat.
3. Membuat permodelan dengan variabel intervening ataupun variabel moderating.

## DAFTAR PUSTAKA
Achmad, S. 2003. Ekonomi Perbankan. Jakarta: STIE Gunadarma.
Ahmad  Buyung  Nusantara.  2009. “ Analisis  Pengaruh  NPL,  CAR,  LDR,  dan  BOPO Terhadap Profitabilitas Bank ” . Tesis. Universitas Diponegoro.
Ali,  Muhammad  dan  Laksono,  Roosaleh.,  2017.,  Pengaruh  Net  Interest  Margin (NIM),  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  BOPO),  Loan  to Deposit  Ratio  (LDR)  dan  Non  Performing  Loan  (NPL)Terhadap  s  (ROA)., Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , Vol 5 Nomor 2, Bandung .
Apsari. Idha  Ayu., Dwiatmanto dan Devi  Farah  Azizah., 2015., Pengaruh  Return On Equity. Net Profit Margin. Debt to Equity Ratio. dan  Longterm Debt to Equity Ratio terhadap Price Book Value  (Studi pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan  Minuman  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  Tahun  2010- 2013)., Jurnal Administrasi Bisnis (JAB)| Vol. 27 No. 2 Oktober 2015
Astohar.,  2013., Statistika  Bisnis  Kasus  dan  Solusi .,  Penerbit  Duta  Nusindo., Semarang.
Astohar.,  2016.,  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car)  Dan  Financing  To  Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Perbankan  Bank Perkreditan Rakyat Di Indonesia Dengan  Inflasi  Sebagai  Variabel  Pemoderasi., Among  Makarti  Vol.9  No.18 , Desember 2016
Bernardin, Deden Edwar Yokeu., 2016., Pengaruh CAR dan LDR terhadap Return on Assets, Ecodemica , Vol IV, No 2.
Dwi  Indah  Putrianingsih Arief  Yulianto.,  2016 , Pengaruh  Non  Performing  Loan (NPL) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap Profitabilitas., Management Analysis Journal 5 (2) (2016)
Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia.
Dwijayanthy, Febrina dan Naomi, Prima., 2009., Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate , dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007., Karisma., Vol. 3 (2): 87-98, 2009
Defri.,  2012.,  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR ), Likuiditas  Dan  Efisiensi Operasional  Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di BEI., Jurnal Manajemen , Volume 01, Nomor 01, September 2012
Fahmi,  Irfam  2015, Manajemen  Perbankan  Konvensional  & Bank  Perkreditan  Rakyat, Penerbit Mitra Wacana Media, Jakarta.
Ghozali, Imam, 2007, Manajemen Risiko Perbankan Pendekatan VaR , Badan Penerbit Universitas Diponegoro, Semarang.
Ghozali.  Imam.,  2018.,  Aplikas Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS 25 .,Edisi 9., Badan Penerbit Universitas Diponegoro., Semarang. Halim  &  Hanafi,  2016, Analisis  Laporan  Keuangan ,  Palangan  Tentara  Pelajar, Yogyakarta.
Husnan  Suad  dan  Pudjiastuti.,  2012., Dasar  –  Dasar  Manajemen  Keuangan .,  UPP STIM YKPN., Edisi 6., Yogyakarta.
Hutagalung, Esther Novelina dkk. 2011. Analisis Rasio Keuangan Terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen , (Online), Vol. 11, No. 1. Indrayani,  Putu  Agustina  et.  al  2016, Pengaruh  Non  Perfoming  Loan  (NPL),  Loan ToDeposit  Ratio  (LDR)  Dan  Net  Interest  Margin  (NIM)  Terhadap  Return  On Asset (ROA) PadaBank Umum  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014 , Jurnal, UniversitasPendidikan Ganesha.
Kasmir 2012, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi, Rajawali Pers, Jakarta.
Khoirunnisa,  Hani  Maulida,  Rodhiyah,  Saryadi.,  2016.,  Pengaruh  Capital  Adequacy Ratio (CAR),  Loan To Deposit Ratio  (LDR) dan  BOPO terhadap Profitabilitas (ROA  dan  ROE)  Bank  Persero  Indonesia  yang  Dipublikasikan  Bank  Indonesia Periode 2010 – 2015., Jurnal Administrasi Bisnis ., Semarang.
Latifah, Nurul Maulidya, Rodhiyah, Saryadi. 2012, Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL) dan Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap (ROA)  (Studi  kasus  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Go  Public  di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2009-2010)., Jurnal  Ilmu  Administrasi  Bisnis ., Semarang.
Matindas,  Anggria  Maya.,  Pangemanan,  Sifrid  S.  dan  David  P.E.  Saerang.,  2013., Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  BOPO  dan Non  Performing  Loan (NPL) terhadap Kinerja Keuangan Perbankan di Indonesia., Jurnal Unsrat.
Moslem,  Orchidia  Seta  dan  M.  Chabachib.,  2016.,  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Berpengaruh  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  (Studi  Perbandingan  Bank Devisa  dan  Bank  Non  Devisa  Di  Indonesia  Periode  2010-2014), Jurnal  Bisnis dan Manajemen., Vol 4 no 4
Mudrajad Kuncoro dan Suhardjono. 2002. Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi . Yogyakarta; BPFE UGM.
Olarewaju, Odunayo M. dan Adeyemi., 2015, Oluwafeyisayo K., Causal Relationship between  Liquidity  and  Profitability  of  Nigerian  Deposit  Money  Banks., International  Journal  of  Academic  Research  in  Accounting,  Finance  and Management Sciences. , Vol 5, No.2
Pranata,  A.A  Alit  Wahyu  Dwi.,  2015.,  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  To Deposit  Ratio dan  Ukuran  Perusahaan  pada  Profitabilitas  Bank  di  Bursa  Efek Indonesia., E-jurnal Akuntansi Universitas Udayana 11.1
Rahmani, Nur Ahmadi Bi., 2017., Analisis Pengaruh  Capital Adequacy Ratio  (CAR) dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  terhadap  (ROA)  dan  Return  On  Equity (ROE)  Pada  Perusahaan  Bank  Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Indonesia., Jurnal Human Falah., Vol 4 Nomor 4 . Yogyakarta. Riyadi, Slamet ., 2006., Banking Assets and Liability Management. , Lembaga Penerbit FE UI, Jakarta
Rivai,  Veitzal  et.  al  2013, Credit  Manajemen  Handbook ,  Raja  Grafindo  Persada, Jakarta.
Samsara,  Essamaski.,  2016.,  Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  non performing  Loan  (NPL)  dan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  terhadap  Return  on Asset (ROA) pada kelompok Bank Pembangunan Daerah dan Bank Non Devisa di Indonesia., Indonesia Banking School .
Simanjuntak,  Jontro.,  2016.,  Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Loan  to Deposit Ratio (LDR) dan Non Performing Loan (NPL) Terhadap s (ROA) Pada Sektor Perbankan di Bursa Efek Indonesia., Jurnal Bisnis dan Manajemen Vol 2 Nomor 2 .
Simorangkir,  O.P.  (2004). Pengantar  Lembaga  Keuangan  Bank  dan  non  Bank. Jakarta: Ghalia Indonesia.
Sudarmawanti,  Erna  dan  Pramono,  Joko,  2017.,  Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM dan LDR terhadap ROA (Studi kasus pada Bank Perkreditan Rakyat di Salatiga yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  Tahun  2011-2015)., AmongMakarti ., Vol 10 No 19.
Sudarmanta, I Ketut 2016, Determinasi Profitabilitas Sektor Perbankan Di Bursa Efek Indonesia ,  Pascasarjana  Universitas  Warmadewa,  Denpasar,  Diakses  22 Agustus 2017, dari www.ejournal.warmad ewa.ac.id
Veithzal  Rivai,  Andria  Permata  Veithzal  dan  Ferry  N.  Idroes.  2007. Bank  and Financial Institution Mangement. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada.