## ANALISIS  PERBANDINGAN  RASIO  RESIKO  PERBANKAN  SEBELUM  DAN SESUDAH GO PUBLIC
Dikdik Megantara – FA Manager PT Jabar Telematika (dicky_mgt@yahoo.com)

## ABSTRACT
This research is intended to reveal how far risk ratios before and after go public  and  if  there  are  any  significant  difference  in  banking  risk  ratios  before and after go public.
This research was conducted at Bursa Efek Jakarta, which the research objects are banking risk ratios from the bank that goes public at the beginning of 1994. The research method used in this research is comparative method which data were collected from field research and library research. The hypothesis is tested  by  comparative  methods  which  data  were  collected  from  field  research and library research.  The hypothesis is tested by comparative hypothesis testing with using T distribution.  The level of significance used in this research was 5%.
Based on the result, writer conclude that there is no significant difference of  liquidity  risk  ratio  before  and  after  go  public,  showing  by  t- count <  t (1- α ) namely -1,75525 < 2,228.  There is no significant difference of credit risk ratio before and after go public, showing by t- count < t (1- α ) namely -0,417093 < 2,228. There is no significant difference of asset risk ratio before and after go public, showing  by  t- count <  t (1- α ) namely  -1,082841  <  2,228.    There  is  no  significant difference of saving risk ratio before and after go public, showing by t- count < t (1- α ) namely -1,093752 < 2,228.  Generally, based on statistical testing, there is no significant  difference  of  banking  risk  ratio  before  and  after  go  public,  showing by t- count < t (1- α ) namely 1-285141 < 2,228.
Keyword : Risk Ratio and go public .

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Diantara  berbagai  kebijakan  pembangunan  perekonomian  yang  dilaksanakan,  bidang perbankan merupakan salah satu faktor yang mendapat perhatian khusus dari pemerintah karena bank  selain  berfungsi  mengumpulkan  dana  masyarakat  guna  membiayai  pembangunan,  bank juga  merupakan  salah  satu  sumber  permodalan  yang  sangat  dibutuhkan  perusahaan  dalam menjalankan usahanya.
Dari  sisi  bank  itu  sendiri,  untuk  dapat  melaksanakan  fungsinya  secara  lebih  efektif,  maka perluasan  dan  pengembangan  usaha  bank  perlu  dilakukan  agar  operasional  bank  mampu

## JURNAL RISET AKUNTANSI DAN BISNIS

## VOLUME 2 NO 1
JANUARI 2016
Jurnalakuntansi.lp3ibdg@gmail.com
menjangkau setiap lapisan masyarakat. Perluasan usaha dan pengembangan yang akan dilakukan bertujuan untuk meningkatkan daya saing dan mempertahankan kelangsungan hidup bank, selain itu  juga  agar  dapat  mempertahankan  kepercayaan  masyarakat,  maka  struktur  permodalan  bank perlu diperbaiki pula.
Salah  satu  cara  untuk  meningkatkan  struktur  permodalan  yaitu  melalu  emisi  saham  di masyarakat  luas.  Hal  ini  dimungkinkan  karena  didukung  oleh  undang-undang  yang  berlaku, yaitu  pasal  26  ayat  1  UU  Perbankan  1992,  menyatakan,  “Bank  Umum  dapat  melakukan  emisi saham melalui Bursa Efek di Indonesia”.
Sehubungan  dengan  adanya  tambahan  modal  melalui go  public ,  ada  kendala-kendala yang  dihadapi  oleh  perbankan  atau  disebut  dengan  risiko  perbankan,  seperti  risiko  atas  kredit yang  tidak  dapat  dibayar  kembali  oleh  para  debiturnya,  risiko  karena  mengalami  kegagalan untuk  memenuhi  kewajiban  terhadap  deposannya  dengan  alat-alat  likuid  yang  ada,  risiko  atas penurunan  yang  terjadi  pada  asetnya  ataupun  risiko  atas  kegagalan  bank  dalam  membayar kembali deposito yang ditanam para deposannya.
Melalui  analisis  laporan  keuangan,  penulis  ingin  memperoleh  perbandingan  rasio-rasio risiko perbankan yang dimiliki bank sebelum dan sesudah go public .
Penelitian  yang  dilakukan  Irawan  Barnas  (1996),  menunjukan  bahwa  terdapat  perbedaan  yang signifikan  pada  semua  rasio  risiko  perbankan  yang  diteliti  antara  bank  bagi  hasil  dan  bank konvensional,  sedangkan  penelitian  Elda  Lisnasari  H  (1998)  menunjukkan  tidak  terdapat perbedaan  yang  signifikan  pada  tingkat  rasio  perbankan  antara  nasabah  pengusaha  besar  dan nasabah pengusaha kecil.
Perbedaan  nyata  penelitian  ini  dengan  kedua  peneliti  diatas  adalah  objek  penelitiannya, dimana  objek  dalam  penelitian  ini  adalah  rasio-rasio  risiko  perbankan  pada  bank-bank  yang melepaskan sebagian sahamnya di lantai bursa atau lebih dikenal dengan istilah go public pada awal 1994.

## Rumusan Masalah
Berdasarkan  latar  belakang  penelitian  tersebut  penulis  mengidentifikasi  masalah  yang diteliti adalah bagaimana analisis rasio resiko perbankan sebelum dan sesudah go public.

## Tujuan Penelitian.
Sesuai dengan masalah-masalah yang diidentifikasikan, maka penelitian ini dilaksanakan dengan tujuan untuk mengetahui bagaimana analisis rasio resiko perbankan sebelum dan sesudah go public .

## LANDASAN TEORI
Teguh Pudjo Muljono (1995:146) menyebutkan bahwa ada beberapa rasio yang dapat digunakan untuk mengukur besarnya rasio perbankan, antara lain:
1. Rasio Risiko Likuiditas
Rasio  risiko  likuiditas  adalah  rasio  yang  menunjukkan  risiko  bank  akan  mendapatkan kesulitan  likuiditas.  Rasio  ini  menunjukkan  risiko  yang  dihadapi  oleh  bank  karena mengalami  kegagalan  untuk  memenuhi  kewajiban  terhadap  deposannya  dengan  alat-alat likuid yang ada yang sangat terbatas karena harus digunakan oleh bank yang bersangkutan untuk membayar kewajiban-kewajiban yang harus segera dilunasinya.

## 2. Rasio Risiko Kredit
Rasio  ini  merupakan  rasio  yang  menunjukkan  risiko  bank  atas  kredit  yang  tidak  dapat dibayar kembali oleh para debitunya baik pokok maupun bunganya. Rasio ini menunjukkan kemampuan bank dalam memenuhi likuiditasnya dengan jalan mengadakan pergeseran atau penarikan kreditnya yang beredar untuk memenuhi permintaan akan kredit lainnya. Dengan semakin  tingginya  rasio  ini  akan  menunjukkan  bahwa  bank  akan  mengalami  kesulitan likuiditas.
3. Rasio Risiko Aset
Rasio  ini  menggambarkan  risiko  bank  atas  penurunan  yang  terjadi  pada  asetnya.  Rasio  ini digunakan untuk mengukur sampai sejauh mana kemungkinan penurunan yang terjadi dalam total asset.
4. Rasio Risiko Simpanan
Rasio  ini  lebih  dikenal  sebutan deposit  risk  ratio yang  menggambarkan  risiko  ats kegagalan  bank  membayar  kembali  simpanan  yang  ditanam  oleh  para  deposannya.  Rasio  ini mengukur  kemungkinan  bank  tidak  mampu  membayar  kembali  dana  yang  disimpan  oleh  para deposannya yang harus dijamin pembayarannya oleh modal bank yang bersangkutan.

## METODE PENELITIAN

## Objek dan Metode Penelitan
Objek dalam penelitian ini adalah rasio-rasio risiko perbankan pada bank-bank yang melepaskan sebagian  sahamnya  di  lantai  bursa  pada  awal  tahun  1994  yang  semuanya  berjumlah  6  bank dengan  data  waktu  sebanyak  tiga  tahun  sebelum go public dan  tiga  tahun  sesudah go public . Dengan  demikian,  teknik  sampling  yang  digunakan  adalah  Sampling  Jenuh,  yang  merupakan teknik penentuan sampel bila semua anggota populasi digunakan sebagai sampel. Hal ini karena jumlah populasi relative kecil, kurang dari 30. ( Sugiyono, 1997:65 )
Alasan pemilihan bank-bank yang go public pada awal 1994 adalah bahwa dalam jangka waktu tiga  tahun  bank-bank  tersebut  diasumsikan  telah  cukup  optimal  dalam  mengalokasikan  dan memanfaatkan tambahan modal yang diperolehnya sehingga tingkat kinerja yang dicapai dapat diukur  dan  dibandingkan  dengan  tingkat  kinerja  sebelum go  public ,  menghindari  bias  krisis moneter dan alasan lainnya adalah kemudahan dalam memperoleh data.
Nama keenam bank yang dijadikan objek penelitan ini adalah sebagai berikut:
1. PT Bank Papan Sejahtera
2. PT Indonesia Raya
3. PT Bank Mashill Utama
4. PT Bank NISP
5. PT Bank Rama
6. PT Modern Bank
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  komparatif,  yaitu  suatu penelitian yang bersifat membandingkan keberadaan suatu variable atau lebih pada dua atau lebih sampel yang berbeda. (Sugiyono, 1999:29). Penelitian ini bersifat ex-post facto , yaitu pengumpulan data dilakukan setelah semua kejadian selesai berlangsung
Operasionalisasi Variabel
Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  rata-rata  dari  dua  sampel  yang independen.
1. Variabel X1 adalah variable independen pertama yang merupakan hasil perhitungan rata-rata dari  rasio  risiko  perbankan  selama  tiga  tahun  sebelum go public ,  diidentifikasikan  sebagai berikut:
- X1 1 : rasio risiko likuiditas
- X1 2 : rasio risiko kredit
- X1 3 : rasio risiko aset
- X1 4 : rasio risiko simpanan
2. Variabel X2 adalah variable independen kedua yang merupakan hasil perhitungan rata-rata dari  rasio  risiko  perbankan  selama  tiga  tahun  sesudah go public ,  diidentifikasikan  sebagai berikut:
- X2 1 : rasio risiko likuiditas
- X2 2 : rasio risiko kredit
- X2 3 : rasio risiko aset
- X2 4 : rasio risiko simpanan
Indikator  yang  dipakai  adalah  perbedaan  rata-rata  rasio  risiko  perbankan  sebelum  dan sesudah go public sedangkan skala pengukuran yang digunakan adalah skala pengukuran rasio, yang  merupakan  skala  pengukuran  data  yang  tertinggi.  Skala  rasio  mencakup  ketiga  skala pengukuran  lainnya  (nominal,  ordinal  dan  interval)  ditambah  sifat  lainnya,  yaitu  skala  ini memiliki nilai nol mutlak. ( Umar:1997 )
Hipotesis yang diuji dalam penelitian berkaitan dengan ada atau tidaknya perbedaan yang signifikan pada rasio risiko perbankan sebelum dan sesudah go public , yaitu:
1. Ho : tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio risiko likuiditas sebelum dan sesudah go public .
Ha :  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  likuiditas  sebelum  dan sesudah go public .
2. Ho :  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  kredit  sebelum  dan sesudah go public .
Ha : terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio risiko kredit sebelum dan sesudah go public .
3. Ho :  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  aset  sebelum  dan sesudah go public .
Ha : terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio risiko aset sebelum dan sesudah go public .
4. Ho :  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  simpanan  sebelum dan sesudah go public .
Ha :  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  simpanan  sebelum  dan sesudah go public .
5. Ho :  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  perbankan  sebelum dan sesudah go public .
Ha :  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  perbankan  sebelum  dan sesudah go public .
Sugiyono  dalam  bukunya  Statistika  untuk  Penelitian  menyebutkan  bahwa  terdapat  tiga bentuk rumusan hipotesis:
1. Hipotesis Deskriptif
Dugaan  tentang  nilai  suatu  variable  mandiri,  tidak  membuat  suatu  perbandingan  atau hubungan.
2. Hipotesis Komparatif Merupakan  jawaban  sementara  terhadap  suatu  masalah  yang  bersifat  membandingkan keberadaan suatu variable atau lebih pada dua atau lebih sampel yang berbeda.
3. Hipotesis Asosiatif (Hubungan)
Merupakan  suatu  pernyataan  yang  menunjukkan  dugaan  tentang  hubungan  antara  dua variable atau lebih.
Menunjuk  pada  pernyataan  diatas,  maka  bentuk  hipotesis  yang  dipakai  penulis  adalah termasuk ke dalam bentuk hipotesis komparatif.

## Pemilihan Uji Statistik
Pengujian hipotesis komparatif dibagi ke dalam dua jenis :
1. Sampel yang berkaitan / berpasangan
2. Sampel yang tidak berkaitan (independen) ( Sugiyono,1997:118 )
Kembali  kepada  hipotesis  yang  diajukan,  terlihat  antara  masing-masing  variable  masih terdapat  kaitan,  yaitu  dalam  kerangka go public ,  karenanya  bentuk  hipotesis  komparatif  yang diajukan termasuk ke dalam bentuk hipotesis komparatif berpasangan. Hipotesis ini mengandung pengertian  ‘sama  atau  tidak  ada  perbedaan’.  Suatu  pengujian  dimana  bentuk  alternatif mempunyai perumusan tidak sama , merupakan uji dua pihak. ( Sudjana, 1992:140 ) Tingkat  signifikansi  yang  digunakan  adalah  0,05  ( α =0,05)  dan  derajat  kebebasan dk=n 1 +n 2 -2. Digunakannya tingkat signifikansi 0,05 tersebut karena dinilai cukup memadai dan yang lazim digunakan dalam penelitian ilmu-ilmu sosial. ( Sudjana, 1993:88 ) Sedangkan  kesimpulan  dilakukan  berdasarkan  pengujian  hipotesis  dan  kriteria-kriteria yang ditetapkan, yaitu:
Ho diterima jika : -t (1- α ) < t hitung < t (1- α )
H0 diterima jika : t hitung < t (1- α ) atau t hitung > t (1- α )

## PEMBAHASAN
Data  rasio-rasio  risiko  perbankan  dari  bank-bank  yang  ditelitii  selama  tiga  periode laporan  keuangan,  sebelum  dan  sesudah go public pada  bank-bank  yang go public awal  tahun 1994, dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 1 Rata-rata rasio risiko likuiditas sebelum dan sesudah go public Bank Risiko Likuiditas B i 𝑩 𝒊 𝟐
𝑿 𝟏 𝑿 𝟐
BPS 0,0009 (0,0023) 0,0032 0,0000 BIRA (0,0955) (0,1061) 0,0106 0,0001 MASHIL (0,0769) (0,0531) (0,0238) 0,0006 NISP (0,0899) (0,0787) (0,0112) 0,0001 RAMA (0,1304) (0,0956) (0,0348) 0,0012 MODERN (0,0554) (0,0389) (0,0165) 0,0003 (0,0745) (0,0625) (0,0725) 0,0023 𝑋 1 = rata-rata rasio risiko likuiditas sebelum go public (1991,1992,1993) 𝑋 2 = rata-rata rasio risiko likuiditas sesudah go public (1991,1992,1993)
Tabel 2 Rata-rata rasio risiko kredit sebelum dan sesudah go public Bank Risiko Kredit B i 𝑩 𝒊 𝟐
𝑿 𝟏 𝑿 𝟐 BPS 0,00438 0,0080 (0,0036) 0,00001331 BIRA 0,01147 0,0099 0,0016 0,00000244 MASHIL 0,01285 0,0065 0,0064 0,00004042 NISP 0,01120 0,0125 (0,0013) 0,00000182 RAMA 0,00410 0,0095 (0,0054) 0,00002962 MODERN 0,00922 0,0110 (0,0018) 0,00000309 0,0089 0,0096 (0,0043) 0,00009070
𝑋 1 = rata-rata rasio risiko kredit sebelum go public (1991,1992,1993) 𝑋 2 = rata-rata rasio risiko kredit sesudah go public (1991,1992,1993)
Tabel 3 Rata-rata rasio risiko aset sebelum dan sesudah go public Bank Risiko Aset B i 𝑩 𝒊 𝟐 𝑿 𝟏 𝑿 𝟐 BPS 0,12530 0,14149 (0,01619889) 0,00026240404 BIRA 0,09139 0,12371 (0,03232138) 0,00104467180 MASHIL 0,12923 0,12922 0,00001060 0,00000000011 NISP 0,05681 0,13673 (0,07991672) 0,00638668146 RAMA 0,07644 0,17284 (0,09640265) 0,00929347065 MODERN 0,18910 0,12117 0,06792225 0,00461343201 0,1114 0,1375 (0,15690679) 0,02160066007
𝑋 1 = rata-rata rasio risiko aset sebelum go public (1991,1992,1993) 𝑋 2 = rata-rata rasio risiko aset sesudah go public (1991,1992,1993)
Tabel 4 Rata-rata rasio risiko simpanan sebelum dan sesudah go public Bank Risiko Simpanan B i 𝑩 𝒊 𝟐
𝑿 𝟏 𝑿 𝟐 BPS 0,1508 0,1303 0,0205 0,00042025 BIRA 0,1022 0,1995 (0,0973) 0,00947142 MASHIL 0,1723 0,1821 (0,0098) 0,00009531 NISP 0,0643 0,1747 (0,1104) 0,01218086 RAMA 0,0881 0,2210 (0,1329) 0,01765501 MODERN 0,2782 0,1853 (0,0929) 0,00862192 0,1427 0,1822 (0,2370) 0,04844478
𝑋 1 = rata-rata rasio risiko simpanan sebelum go public (1991,1992,1993) 𝑋 2 = rata-rata rasio risiko simpanan sesudah go public (1991,1992,1993)
Tabel 5 Rata-rata rasio risiko perbankan sebelum dan sesudah go public Bank Risiko Perbankan B i 𝑩 𝒊 𝟐 𝑿 𝟏 𝑿 𝟐 BPS 0,0704 0,0694 0,0010 0,00000095 BIRA 0,0274 0,0568 (0,0294) 0,00086185 MASHIL 0,0594 0,0662 (0,0068) 0,00004624 NISP 0,0106 0,0613 (0,0507) 0,00257049 RAMA 0,0096 0,0769 (0,0674) 0,00453939 MODERN 0,1053 0,0697 0,0356 0,00126914 (0,1176) 0,00928806
𝑋 1 = rata-rata rasio risiko perbankan sebelum go public (1991,1992,1993) 𝑋 2 = rata-rata rasio risiko perbankan sesudah go public (1991,1992,1993)
Pengujian  hipotesis  dilakukan  dengan  Uji  Hipotesis  Komparatif  Berpasangan,  dimana penghitungannya menggunakan MS Excell dengan langkah-langkah sebagai berikut:
a. Ho: µ 1 ≥ µ 2 Ha: µ 1 < µ 2
b. Daerah kritis ditentukan oleh:
- Distribusi t dengan derajat kebebasan df= n 1 +n 2 -2
- α =  5%
- Uji 2 pihak
- T Tabel = 2,228

## c. Tes Statistik

## Pengujian hipotesis rasio risiko likuiditas
Dari  Tabel  1,  diketahui  rata-rata  selisih  rasio  risiko  likuiditas  ( 𝐵 )  dan  simpangan  baku (S B ) melalui perhitungan sebagai berikut:
𝐵 = − 0 , 0725 6 = − 0 , 0121
S B = ! . ! , !!"# ! ( ! ! , !"#$ ) ! ! ( ! ! ! ) = 0,016863
Selanjutnya adalah mencari nilai t-hitung T hitung = ! ! , !"#" ! , !"#"$ ! = -1,75525
Dengan  membandingkan  antara  t-hitung  dengan  t-tabel,  ternyata  nilai  t-hitung  terletak antara t-tabel negative dan t-tabel positif, yaitu -2,228 < -1,75525 < 2,228. Oleh karena itu, Ho diterima,  artinya  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  likuiditas  sebelum dan sesudah go public .

## Pengujian hipotesis rasio risiko kredit
Dari Tabel 2, diketahui rata-rata selisih rasio risiko kredit ( 𝐵 ) dan simpangan baku (S B ) melalui perhitungan sebagai berikut:
𝐵 = − 0 , 043 6 = − 0 , 0007
S B = ! . ! , !!!!"!#! ! ( ! ! , !!"# ) ! ! ( ! ! ! ) = 0,004187
Selanjutnya adalah mencari nilai t-hitung T hitung = ! ! , !!!" ! , !!"#$% ! = -1,417093
Dengan  membandingkan  antara  t-hitung  dengan  t-tabel,  ternyata  nilai  t-hitung  terletak antara t-tabel negative dan t-tabel positif, yaitu -2,228 < -1,417093 < 2,228. Oleh karena itu, Ho diterima, artinya tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio risiko kredit sebelum dan sesudah go public .

## Pengujian hipotesis rasio risiko aset
Dari  Tabel  3,  diketahui  rata-rata  selisih  rasio  risiko  aset  ( 𝐵 )  dan  simpangan  baku  (S B ) melalui perhitungan sebagai berikut:
𝐵 = − 0 , 15690679
6 = − 0 , 0262
S B = ! . ! , !"#$!!$$!!% ! ( ! ! , !"#$%#&$ ) ! ! ( ! ! ! ) = 0,059156
Selanjutnya adalah mencari nilai t-hitung T hitung = ! ! , !"#" ! , !"#$"% ! = -1,082841
Dengan  membandingkan  antara  t-hitung  dengan  t-tabel,  ternyata  nilai  t-hitung  terletak antara t-tabel negative dan t-tabel positif, yaitu -2,228 < -1,082841 < 2,228. Oleh karena itu, Ho
diterima,  artinya  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  aset  sebelum  dan sesudah go public .

## Pengujian hipotesis rasio risiko simpanan
Dari  Tabel  4,  diketahui  rata-rata  selisih  rasio  risiko  simpanan  ( 𝐵 )  dan  simpangan  baku (S B ) melalui perhitungan sebagai berikut:
𝐵 = − 0 , 2370 6 = − 0 , 0395
S B = ! . ! , !"#"""$# ! ( ! ! , !"#$ ) ! ! ( ! ! ! ) = 0,088415
Selanjutnya adalah mencari nilai t-hitung T hitung = ! ! , !"#$ ! , !""#$% ! = -1,093752
Dengan  membandingkan  antara  t-hitung  dengan  t-tabel,  ternyata  nilai  t-hitung  terletak antara t-tabel negative dan t-tabel positif, yaitu -2,228 < -1,093752 < 2,228. Oleh karena itu, Ho diterima,  artinya  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio  risiko  simpanan  sebelum dan sesudah go public .

## Pengujian hipotesis rasio risiko perbankan
Rasio risiko perbankan merupakan gabungan dari rasio-rasio likuiditas, kredit, aset dan simpanan.
Dari Tabel 5, diketahui rata-rata selisih rasio risiko perbankan ( 𝐵 ) dan simpangan baku (S B ) melalui perhitungan sebagai berikut:
𝐵 = − 0 , 1176 6 = − 0 , 0196
S B = ! . ! , !!"##!$ ! ( ! ! , !!"# ) ! ! ( ! ! ! ) = 0,03737
Selanjutnya adalah mencari nilai t-hitung T hitung = ! ! , !"#$ ! , !"#"# ! = -1,285141
Dengan  membandingkan  antara  t-hitung  dengan  t-tabel,  ternyata  nilai  t-hitung  terletak antara t-tabel negative dan t-tabel positif, yaitu -2,228 < -1,285141 < 2,228. Oleh karena itu, Ho diterima, artinya tidak terdapat perbedaan yang signifikan pada rasio risiko perbankan sebelum dan sesudah go public .

## Analisis Hasil Pembahasan Rasio Risiko Likuiditas
Ditinjau dari hasil penelitian untuk rasio risiko likuiditas, tampak adanya kenaikan risiko likuiditas  sebesar  0,0121  dari  -0,0745  menjadi  -0,0625.  Hal  ini  berarti  setelah go public pada umumnya  perbankan  mengalami  kenaikan  risiko  likuiditas,  sehingga  risiko  bank  akan mendapatkan  kesulitan  likuiditas  untuk  membayar  kewajiban-kewajiban  yang  harus  segera dilunasinya mengalami kenaikan.
Namun  dari  hasil  uji  hipotesis  untuk  rasio  risiko  likuiditas  ternyata  perbedaan  tersebut tidaklah cukup signifikan, atau dengan kata lain tidak terdapat perbedaan yang nyata untuk rasio risiko likuiditas sebelum dan sesudah go public . Hal ini disebabkan kenaikan pada total deposit
sebesar  209,28%  diimbangi  dengan  kenaikan liquid  assets sebesar  264,36%  dan short  term borrowing 195,03%.
Dari  perhitungan  juga  terlihat  bahwa  semua  bank  mempunya  rasio  risiko  likuiditas negatif,  suatu  gambaran  bahwa  semua  bank  yang  diteliti  pada  dasarnya  mempunyai  risiko mengalami kesulitan likuiditas yang tinggi terlebih bila terjadi hal-hal yang luar biasa, misalnya rush .

## Analisis Hasil Pembahasan Rasio Risiko Kredit
Ditinjau  dari  hasil  penelitian  untuk  rasio  risiko  kredit,  tampak  kenaikan  risiko  kredit sebesar  0,0007  yaitu  dari  0,0089  menjadi  0,0096.  Hal  ini  berarti  setelah go  public pada umumnya  perbankan  mengalami  kenaikan  risiko  kredit,  sehingga  dapat  digambarkan  bahwa setelah go public ,  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  likuiditasnya  dengan  jalan  mengadakan pergeseran  atau  penarikan  kreditnya  yang  beredar  untuk  memenuhi  permintaan  kreditnya  yang lain, mempunyai risiko yang lebih tinggi daripada sebelum go public .
Namun  dari  hasil  uji  hipotesisnya,  ternyata  perbedaan  tersebut  diatas  tidak  cukup signifikan, atau dengan kata lain tidak terdapat perbedaan yang cukup nyata untuk rasio risiko kredit  ini.  Hal  ini  disebabkan  kenaikan total  loans sebesar  276,68%  diimbangi  pula  dengan kenaikan bad  debt sebesar  308,79%.  Hal  ini  berarti  bahwa  kenaikan  jumlah  pinjaman  yang diberikan pihak ketiga ternyata diimbangi pula dengan tidak kembalinya pinjaman tersebut.

## Analisis Hasil Pembahasan Rasio Risiko Aset
Ditinjau  dari  hasil  penelitian  untuk  rasio  risiko  aset,  Nampak  ada  perubahan  yaitu kenaikan risio aset sebesar 0,0262. Hal ini berarti setelah go public , pada umumnya perbankan mengalami  kenaikan  risiko  aset,  sehingga  dapat  digambarkan  bahwa  setelah go  public , kemungkinan  kenaikan  yang  terjadi  dalam  total  aset  relatif  lebih  besar  daripada  sebelum go public atau  dapat  dikatakan  modal  sendiri  pada  bank-bank  tersebut  sebelum go public berada pada  jumlah  yang  lebih  mampu  untuk  menjamin  nilai  yang  mungkin  terjadi  pada  aset  yang berrisikonya.
Namun hasil uji hipotesisnya menunjukkan bahwa perbedaan tersebut diatas tidak cukup signifikan.  Hal  ini  disebabkan  kenaikan equity capital (modal,  cadangan,  laba  tahun  lalu,  laba ditahan)  sebesar  287,98%  diimbangi  dengan  kenaikan  ( total  asset-cash-securities )  sebesar 245,58%.

## Analisis Hasil Pembahasan Rasio Risiko Simpanan
Ditinjau  dari  hasil  penelitian  rasio  risiko  simpanan,  terdapat  kenaikan  sebesar  0,0395, artinya setelah go public pada umumnya perbankan mengalami kenaikan risiko simpanan, atau dapat  dikatakan    bahwa  risiko  bank  pada  saat  sebelum go public ,  akan  mengalami  kegagalan untuk membayar kembali simpanan deposannya lebih kecil daripada sesudah go public . Hal ini disebabkan jumlah modal sendiri yang dimiliki bank sebelum go public lebih mampu menjamin simpanan deposannya daripada sesudah go public .
Hasil  uji  hipotesisnya  menunjukkan  bahwa  perbedaan  tersebut  diatas  tidak  cukup signifikan,  hal  ini  disebabkan  kenaikan equity  capital sebesar  287,98%  diimbangi  dengan kenaikan total deposit sebesar 209,28%.
Analisis Hasil Pembahasan Rasio Risiko Perbankan
Ditinjau  dari  keseluruhan,  dapat  dikatakan  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan antara  rasio  risiko  perbankan  sebelum  go  public  dengan  rasio  risiko  perbankan  sesudah  go public.
Ini dibuktikan dengan nilai t-hitung lebih kecil daripada t-tabel, yaitu -1,285141 < 2,228.

## KESIMPULAN

## Kesimpulan
Berdasarkan  pengujian  statistik,  penulis  berkesimpulan  tidak  ada  perbedaan  yang signifikan antara rasio-rasio risiko perbankan sebelum dan sesudah go public.

## Saran
Disarankan  agar  perbankan  yang  telah go  public dapat  meningkatkan  kinerjanya,  baik kinerja  likuiditas,  solvabilitas  maupun  rentabilitasnya,  sehingga  pada  akhirnya  akan mempengaruhi  penilaian  investor  untuk  dapat  berperan  serta  dalam  berinvestasi  saham  pada perusahaan-perusahaan yang go public ini.
Bagi  peneliti  selanjutnya,  salah  satu  pendekatan  yang  dapat  dilakukan  adalah  dengan mengukur rasio risiko perbankan sesudah go public dibandingkan dengan rasio risiko perbankan bank  syariah  dengan  sampel  penelitian  dengan  jangka  waktu  yang  lebih  lama,  agar  hasil  dari melakukan go public dapat lebih terlihat.

## DAFTAR PUSTAKA
Bank Papan Sejahtera, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank Papan Sejahtera, Jakarta
Bank Indonesia Raya, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank Indonesia Raya, Jakarta
Bank Mashil Utama, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank Mashil Utama, Jakarta
Bank NISP, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank NISP, Jakarta
Bank Rama, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank Rama, Jakarta
Bank Modern, PT, 1991-1996, Prospektus PT Bank Modern, Jakarta
Bank Indonesia, 1992, Ikhtisar Ketentuan Perbankan Indonesia, Jakarta : Bank Indonesia
Bank  Indonesia,  1992, Undang-Undang Republik  Indonesia  Nomor  7  Tahun  1992  tentang Hukum Perbankan, Jakarta
Martin,  John  D.  Keown  dkk-penerjemah:  Haris  Munandar,  1993. Dasar-dasar  Managemen Keuangan. Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Marzuki Usman dkk, ABC Pasar Modal Indonesia. Jakarta: Lembaga Pengembangan Perbankan Indonesia bekerjasama dengan ISEI.
Moh. Nazir, 1988. Metode Penelitian. Jakarta: Ghalia Indonesia
R Agus Sartono, 1993. Statistika untuk Ekonomi dan Niaga, Jilid II, Yogyakarta: BPFE
Sudjana, 1993. Statistika untuk Ekonomi dan Niaga, Jilid II, Edisi Baru. Bandung: Tarsito
Syahrir, 1991. Analisis Ekonomi Indonesia . Jakarta: Gramedia
Sidney Siegel, 1994. Statistik Non-parametrik untuk Ilmu-Ilmu Sosial . Jakarta:Gramedia
Teguh Pudjo Muljono, 1995. Analisa Laporan Keuangan untuk Perbankan, edisi kedua. Jakarta: Djambatan.
Umar Husein, 1997. Metodologi Penelitian Aplikasi Dalam Pemasaran . Jakarta: Gramedia