## Gorontalo Accounting Journal
https://jurnal.unigo.ac.id/index.php/gaj Vol. 6, No. 2, October 2023 P-ISSN: 2614-2074, E-ISSN: 2614-2066 Nationally Accredited Journal, Decree No.225/E/KPT/2022 Sinta 4
Analisis Tingkat Transfer Pricing , Financial Distress , Pertumbuhan Penjualan, dan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance
Baiq Fitri Arianti 1 , Halfa Nurkamilah 2 1,2 Universitas Pamulang/Jl. Surya Kencana No.1 Pamulang Barat,
Tangerang Selatan/Indonesia
Email: dosen00862@unpam.ac.id 1 , hanukaashilla@gmail.com 2
Citation: Arianti, B. F., & Nurkamilah, H. (2023). Analisis Tingkat Transfer Pricing, Financial Distress,  Pertumbuhan  Penjualan,  dan  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap  Tax Avoidance. Gorontalo Accounting Journal , 6(2), 253 – 263. DOI: 10.32662/gaj.v6i2.2746
Artikel info
Artikel history: Received: 30-04-2023
Revised: 25-09-2023
Accepted: 01-10-2023
Abstract. The  purpose  of  this  research  is  to  provide  empirical evidence  of  analysis  of  the  level  of  transfer  pricing,  financial distress, sales growth, and corporate social responsibility on tax avoidance.  This  study  uses  secondary  data  from  property  and real estate companies listed on the Indonesia Stock Exchange in 2017-2021.  Determination  of  the  sample  in  this  study  using purposive  sampling  technique.  Testing  research  data  using eviews program. The results of this study indicate that transfer pricing, sales growth, and corporate social responsibility have no effect on tax avoidance, while financial distress has a signifikan effect on tax avoidance.
Abstrak. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  memberikan  bukti empiris  analisis  tingkat transfer  pricing,  financial  distress, pertumbuhan  penjualan,  dan corporate  social  responsibility terhadap tax  avoidance .  Penelitian  ini  menggunakan  data sekunder  yang  berasal  dari  perusahaan  property  dan  real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2021. Penentuan  sampel  pada  penelitian  ini  menggunakan  tekhnik purposive  sampling.  Pengujian  data  penelitian  menggunakan program eviews. Hasil dari penelitian ini menunjukkan bahwa transfer pricing, pertumbuhan penjualan, dan corporate social responsibility tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  tax avoidance, sedangkan financial distress berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Keywords: Transfer Pricing; Pertumbuhan penjualan;
CSR;
Financial Distress; Tax Avoidance
Coresponden author: Email: dosen00862@unpam.ac.id

## Pendahuluan
Penghindaran  pajak (tax  avoidance) merupakan  salah  satu  cara  yang dilakukan  perusahaan  untuk  mengurangi  beban  pajak.  Tax  avoidance  dapat dikatakan  positif  karena  dilakukan  secara  legal  dan  tidak  melanggar  peraturan ketentuan  perpajakan.  Penghindaran  pajak  juga  berkaitan  dengan  perencanaan pajak (tax  planning).  Perencanaan  pajak ini adalah langkah  awal  yang  dilakukan wajib pajak dengan tujuan untuk meminimalkan jumlah pajak yang harus dibayar dengan biaya  rendah yang didalamnya  terdapat  pajak penghasilan (PPh) ataupun beban pajak lainnya. (Putri dkk, 2017).
Penghindaran  pajak  dapat  dilakukan  dengan  2  cara  yaitu  secara  legal (Tax Avoidance) dan  illegal (Tax  Avasion) Perbedaan  dari  keduanya  yaitu  jika penghindaran  pajak  yang  dilakukan  secara  legal  ( Tax  Avoidance )  yaitu penghindaran  pajak  yang  tidak  melanggar  undang-undang  dan  peraturan perpajakan sedangkan Tax Avasion yaitu usaha yang dilakukan untuk memperkecil jumlah  pajak  tetapi  melanggar  peraturan  yang  berlaku.  Tax  Avoidance  banyak dimanfaatkan perusahaan-perusahaan untuk memaksimalkan pendapatan setelah pajak. Keterlibatan perusahaan dalam praktik penghindaran pajak sudah menjadi hal  yang  biasa  dilakukan  perusahaan  tetapi  tidak  diinginkan  oleh  pemerintah karena  dapat  merugikan  pendapatan  yang  seharusnya  diterima  oleh  Negara. (https://www.cnbindonesia.com)
Kasus  penghindaran  pajak  yang  terjadi  di  tahun  2019  dilakukan  oleh  PT. Adaro  Energy  Tbk,  yang  diduga  melakukan  praktik  penghindaran  pajak  ( Tax Avoidance ). PT. Adaro Energy Tbk, diduga melakukan praktik penghindaran pajak dengan melakukan Transfer Pricing yaitu dengan memindahkan keuntungan dalam jumlah besar dari Indonesia ke perusahaan Negara yang memiliki tarif pajak rendah. Adaro  memanfaatkan  celah  dengan  menjual  batu  baranya  ke  Coaltrade  Services Internasional dengan harga yang lebih murah kemudian batu bara tersebut dijual kenegara  lain  dengan  harga  yang  lebih  tinggi  yang  menjadikan  pendapatan diindonesia  lebih  murah  yang  berarti  penjualan  atau  laba  yang  dilaporkan diindonesia menjadi lebih kecil dari sebelumnya. Hal tersebut dilakukan sejak tahun 2009-2017.  PT.  Adaro  Energy  Tbk,  diduga  telah  melakukan  praktik  tersebut sehingga perusahaan dapat membayar pajak sebesar Rp 1,75 triliun atau sebesar US$  125  juta  lebih  rendah  dibandingkan  jumlah  seharusnya  dibayarkan  di Indonesia. Berdasarkan kasus tersebut, penghindaran pajak yang dilakukan yaitu dengan cara Transfer Pricing (www.globalwitness.org). Fenomena tax  avoidance diatas  telah  memberikan  gambaran  bahwa  masih lemahnya  peraturan  dari  pihak  pemerintah,  yang  membuat  perusahaan  masih banyak  memanfaatkan  celah  system  perpajakan  global  dengan  tujuan meminimalkan  dalam  membayar  pajak.  Hal  ini  menimbulkan  ketidakadilan terhadap  sesama  wajib  pajak  yang  patuh  dengan  yang  tidak  patuh.  Solusi  pada kasus  diatas,  sebaiknya  perusahaan  berupaya  untuk  memperbaiki  dan meningkatkan pendapatan agar tidak terjadi lagi kasus penghindaran pajak serta para  pemimpin  Negara  berupaya  untuk  menciptakan  keadilan  dengan  mengubah system  perpajakan  internasional  untuk  memastikan  perusahaan  multinasional membayar pajak sesuai dengan jumlah yang seharusnya dibayarkan.
Financial  distress merupakan  keadaan  keuangan  perusahaan  yang  kurang baik  dan  apabila  berlangsung  dalam  waktu  yang  cukup  lama  maka  dapat mengakibatkan  kebangkrutan  bagi  perusahaan  yang  mengalaminya.  Perusahaan yang mengalami financial distress dapat melakukan tindakan tax avoidance untuk memperbaiki  kembali  keadaan  keuangan  perusahaan.  Financial  distress  terjadi akibat adanya kesalahan-kesalahan dan kelemahan  kelemahan yang terjadi dalam manajemen  perusahaan. Financial  Distress (kesulitan  keuangan)  yang  dialami
perusahaan diakibatkan karena menurunya kegiatan ekonomi perusahaan adalah untuk  meramaikan  kontinuitas  atau  kelangsungan  hidup  perusahaan.  Prediksi akan kontinuitas sangat  penting bagi manajemen dan pemilik perusahaan untuk mengantisipasi kemungkinan terjadinya kebangkrutan. Dengan melihat bagaimana kondisi  perusahaan  berada  dalam financial  distress  condition atau  tidak,  risiko kebangkrutan dapat dihindari (Dewi, dkk 2019). Pertumbuhan Penjualan (Growth of Sales) adalah kenaikan jumlah penjualan dari tahun ke tahun atau dari waktu ke waktu. Perusahaan yang memiliki tingkat pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi  akan  membutuhkan  lebih  banyak  investasi pada berbagai elemen asset, baik asset tetap maupun asset lancar. Pertumbuhan penjualan  mencerminkan  keberhasilan  investasi  periode  masa  lalu  dan  dapat dijadikan  sebagai  prediksi  pertumbuhan  untuk  masa  yang  akan  dating. Pertumbuhan  penjualan  merupakan  indikator  permintaan  dan  daya  saing perusahaan  dalam  suatu  industri.  Didalam  suatu  perusahaan  jika  pertumbuhan penjualan  perusahaan  tersebut  tinggi,  maka  semakin  berkurang  tindakan  tax avoidance  suatu  perusahaan  karena  perusahaan  dengan  tingkat  penjualan  yang relatif  besar  akan  memberikan  peluang  untuk  memperoleh  laba  yang  besar  dan mampu untuk melakukan pembayaran pajak.
Konsep Corporate  Social  Responsibility (CSR)  melibatkan  tanggung  jawab bersama stakeholder corporate social responsibility diharapkan dapat meningkatkan hubungan yang serasi, seimbang, dan sesuai dengan lingkungan. Norma dan nilai yang  ada  didalam  masyarakat.  Banyak  perusahaan  yang  menyadari  akan pentingnya  pengungkapan  coorporate  social  responsibility  sebagai  strategi perusahaan  untuk  meningkatkan  nilai  perusahaan  dan  mendapatkan  legitimasi. Dengan adanya corporate social responsibility, maka perusahaan seharusnya tidak terbatas dan hanya memaksimalkan laba untuk kepentingan para pemegang saham saja, tetapi lebih luas lagi yaitu untuk kepentingan semua pihak (stakeholder) yang memiliki keterkaitan dengan perusahaan (Nadia & Susi, 2020).

## Metode Penelitian
Jenis penelitian yang digunakan pada penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif  dengan  metode  deskriptif  yaitu  dapat  dilandaskan  dengan  angka  dan ukuran  analisis  statistik  untuk  mendapatkan  hasil  penelitian  yang  dimaksudkan agar dapat menggeneralisir pengaruh dari berbagai variabel yaitu variabel bebas dan variabel  terikat.  Variabel  terikat  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  Tax Avoidance.  Penghindaran  pajak  ( Tax  Avoidance )  adalah  usaha  untuk  mengurangi hutang  pajak  yang  bersifat  legal  (lawful)  (Xynas,  2011).  Variabel  Dependen  (Tax Avoidance).
Tax Avoidance adalah strategi dan tekhnik penghindaran pajak yang dilakukan secara legal dan aman bagi wajib pajak karena tidak bertentangan dengan ketentuan perpajakan.  Metode  dan  tekhnik  yang  digunakan  adalah  dengan  memanfaatkan kelemahan  (grey  area)  yang  terdapat  dalam  undang-undang  dan  peraturan perpajakan itu sendiri (Butje & Tjondro, 2014). Pengukuran Tax Avoidance dalam penelitian  ini yaitu  menggunakan  proksi Cash  Effective  Taxes Rate (CETR). CETR mencerminkan worldwide tax  expense yang  tidak  hanya  terbatas  dari  tarif  pajak domestik  saja  tetapi  juga  menangkap  tarif  pajak  secara  global  (Ferdiawan  & Firmansyah,  2017).  CETR  merupakan  jumlah  kas  pajak  yang  dibayarkan  dibagi dengan total laba sebelum pajak.
Transfer  Pricing  Dalam  penelitian  ini  diukur  menggunakan  variabel  dummy yang  memiliki  nilai  hanya  0  atau  1  saja  yaitu  jika  perusahaan  tersebut  memiliki hubungan istimewa maka nilai nya 1 tetapi jika perusahaan tersebut tidak memiliki hubungn istimew maka nilainya 0. Pengukuran ini juga digunakan oleh prambudi,
dkk (2021).
Financial  Distress analisis  laporan  keuangan  dapat  menjadi  salah  satu  alat untuk memprediksi kesulitan keuangan. Laporan keuangan dapat dijadikan dasar untuk mengukur kesehatan suatu perusahaan melalui rasio – rasio keuangan yang ada. Maka melalui analisis laporan keuangan akan diperoleh rasio-rasio keuangan perusahaan  yang  menggambarkan  tentang  kondisi  keuangan  perusahaan,  rasio- rasio  keuangan  inilah  yang  merupakan  indikator  yang  digunakan  untuk memprediksi  terjadinya financial distress (Faradila,  2016)  Semakin  tinggi  proporsi debt  to  asset  ratio,  maka  semakin  besar  resiko  keuangan  bagi  kreditor  maupun pemegang saham.
Pada penelitian ini financial distress diukur dengan menggunakan DAR yaitu sebagai berikut:
DAR (Debt to Asset Ratio)= 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 ℎ𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡
Pertumbuhan penjualan merupakan perubahan kenaikan ataupun penurunan penjualan dari tahun ke tahun yang dapat dilihat pada laporan labarugi perusahaan. Perusahaan yang baik dapat dilihat dari penjualannya dari tahun ke tahun yang terus mengalami  kenaikan,  hal  tersebut  berimbas  pada  meningkatnya  keuntungan perusahaan sehingga pendanaan internal perusahaan juga meningkat (Maryanti,2016). Rumus dari pertumbuhan sebagai berikut:
Pertumbuhan Penjualan = 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1 𝑝𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1 X 100%
Corporate  Social  Responsibility ,  suatu  komitmen  yang  berkelanjutan  didalam dunia  bisnis untuk bertanggung jawab secara social dan ekonomi yang bertujuan mencegah dampak-dampak negative yang bisa saja terjadi dan untuk meningkatkan kualitas masyarakat sekitar serta lingkungan yang menjadi stakeholder perusahaan (Lannis&Richardson, 2012).
Rumus  dari corporate  social  responsibility menurut  Dharma  et  al,  2017  adalah sebagai berikut:
CSR = 𝐶𝑆𝑅 𝑝𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑝𝑒𝑛𝑔𝑢𝑛𝑔𝑘𝑎𝑝𝑎𝑛 𝐶𝑆𝑅

## Hasil Dan Pembahasan

## Hasil Penelitian
Uji Pemilihan Regresi Data Panel Uji Chow
Uji  Chow  dilakukan  untuk  mengetahui  perbandingan  antara  common  effect model (CEM) dengan fixed effect model (FEM). Penggunaan kriteria dalam uji chow yaitu apabila (prob>0.05) maka yang terpilih adalah common effect model, tetapi jika (prob<0.05)maka yang terpilih adalah fixed effect model.
Tabel 1. Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 17.044941 (7,28) 0.0000 Cross-section Chi-square 66.414634 7 0.0000
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan hasil pada tabel 1 menunjukkan bahwa nilai probabilitas (prob) cross  section Chi-Square adalah 0.0000<0.05 (ditentukan diawal tingkat signifikan atau alpha), maka  H1 diterima. Sehingga  fixed effect model lebih tepat digunakan dalam mengestimasi regresi data panel dibandingkan dengan common effect model
Uji Hausman
Uji  hausman  dilakukan  untuk  mengetahui  perbandingan  antara  fixed  effect model (FEM) dengan random effect model (REM). Penggunaan kriteria dalam uji chow yaitu apabila (prob>0.05) maka yang terpilih adalah random effect model, tetapi jika (prob<0.05) maka yang terpilih adalah fixed effect model.
Tabel 2. Uji Hausman Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 5.640144 4 0.2277
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan hasil pada tabel 2 menunjukkan bahwa nilai probabilitas (prob) Cross  section  random  adalah  0.2277>0.05  (ditentukan  diawal  tingkat  signifikan atau alpha), maka H1 diterima. Sehingga random effect model lebih tepat digunakan dibandingkan dengan fixed effect model.
Uji Regrange Multiplier
Uji  regrange  multiplier  dilakukan  untuk  mengetahui  perbandingan  antara common effect model (CEM) dengan random effect model (REM). Penggunaan kriteria dalam uji regrange multiplier yaitu apabila (both breusch-pagan>0.05) maka  yang terpilih  adalah  common  effect  model,  tetapi  jika  (both  breusch-pagan<0.05)  maka yang terpilih adalah random effect model.
Tabel 3. Uji Regrange Multiplier
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects
Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided (all others) alternatives Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 20.98860 1.802163 22.79076 (0.0000) (0.1795) (0.0000) Honda 4.581331 -1.342446 2.290237 (0.0000) -- (0.0110) King-Wu 4.581331 -1.342446 1.691745 (0.0000) -- (0.0453) Standardized Honda 6.256080 -1.169247 0.188462 (0.0000) -- (0.4253) Standardized King-Wu 6.256080 -1.169247 -0.482759 (0.0000) -- -- Gourierioux, et al.* -- -- 20.98860 (< 0.01) Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan hasil pada tabel 3 didapatkan nilai Breush-pagan lebih besar dari 0,05 (0.0000<0.05) maka H1 diterima. Dengan demikian random effect model adalah model yang tepat digunakan dibandingkan dengan common effect model.
Gambar 1. Grafik Uji Normalitas Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  pada  gambar  1,  diperoleh  nilai  jarque-bera sebesar  2.795941  dan  nilai  probability  sebesar  0.247098.  Hal  ini  berarti  nilai probability  lebih  besar  dari  0.05  (0.247098  >  0.05).  Dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa data berdistribusi normal.
Tabel 5. Uji Multikolinearitas TRANSFER_P RICING FINANCIAL_DI STRESS PERTUMBUH AN_PENJUAL AN CSR TRANSFER_P RICING 1.000000 0.339501 -0.106968 0.074879 FINANCIAL_D ISTRESS 0.339501 1.000000 0.012143 -0.531478 PERTUMBUH AN_PENJUAL AN -0.106968 0.012143 1.000000 0.179492 CSR 0.074879 -0.531478 0.179492 1.000000
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas pada tabel 5 dapat dilihat bahwa nilai korelasi antar variabel bebas kurang dari 0.90(<0.90) Hal ini berarti tidak terdapat korelasi antar variabel independen lebih dari 0.90. maka dapat disimpulkan bahwa data penelitian ini tidak terdapat multikolinearitas antar variabel independen.
Tabel 6. Uji Heterokedastisitas (Uji Harvey) Heteroskedasticity Test: Harvey F-statistic 1.067657     Prob. F(4,35) 0.3871 Obs*R-squared 4.349946     Prob. Chi-Square(4) 0.3607 Scaled explained SS 2.826320     Prob. Chi-Square(4) 0.5873
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan  hasil  uji  heterokedastisitas  yang  terdapat  pada  tabel  6  dengan menggunakan Uji Harvey, dapat dilihat bahwa nilai Obs*R-squared mempunyai nilai probabilitas  Chi-square  lebih  besar  dari  0.05  (0.3607>0.05).  Hal  ini  berarti  tidak terdapat masalah heterokedastisitas.

## Tabel 7. Uji Autokorelasi Diferensi
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 9.990033     Prob. F(2,33) 0.0004 Obs*R-squared 15.08497     Prob. Chi-Square(2) 0.0005
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Untuk mengatasi masalah autokorelasi, maka peneliti melakukan uji metode diferensi  sehingga  menghasilkan  nilai  Obs*R-squared  lebih  besar  dari  0.05 (0.4839>0.05). Hal ini berarti tidak terjadi masalah autokorelasi.
Tabel 8. Uji Regresi Data Panel Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.062162 0.054023 -1.150647 0.2577 TRANSFER_PRICING 0.043619 0.026229 1.663025 0.1052 FINANCIAL_DISTRESS 0.387984 0.122028 3.179480 0.0031 PERTUMBUHAN_PENJUALA N -0.022027 0.019255 -1.143956 0.2604 CSR 0.007032 0.090751 0.077489 0.9387
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Hasil yang telah diperoleh dari koefisien regresi pada tabel 8, maka dapat dibuat suatu persamaan regresi sebagai berikut:
Y= -0.062162+0.043619X1+0.387984X2-0.022027X3+0.007032X4 Berdasarkan persamaan regresi diatas dapat disimpulkan sebagai berikut:
a. Nilai  konstanta  sebesar  -0.062162  menunjukkan  bahwa  apabila  variabel independen  yaitu  transfer  pricing  (X1),  financial  distress  (X2),  pertumbuhan penjualan (X3), dan corporate social responsibility (X4) memiliki nilai nol, maka nilai dari variabel dependen yaitu tax avoidance (Y) pada perusahaan manufaktur sektor property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebesar - 0.208066.
b. Nilai  koefisien  regresi  transfer  pricing  bernilai  positif  sebesar  0.043619. Hal  ini berarti  jika  transfer  pricing  meningkat  1%  dan  variabel  lain  dianggap  konstan, maka tax avoidance akan meningkat sebesar 0.043619% begitupun sebaliknya.
c. Nilai koefisien regresi financial distress bernilai positive sebesar 0.387984. Hal ini berarti jika financial distress meningkat 1% dan variabel lain dianggap konstan, maka tax avoidance akan meningkat sebesar 0.387984% begitupun sebaliknya.
d. Nilai koefisien regresi pertumbuhan penjualan bernilai negatif sebesar -0.022027. Hal  ini  berarti  jika  pertumbuhan  penjualan  meningkat  1%  dan  variabel  lain dianggap  konstan,  maka  tax  avoidance  menurun  sebesar  0.022027  begitupun sebaliknya e. Nilai koefisien regresi corporate social responsibility bernilai positive sebesar  0.007032.  Hal  ini  berarti  jika  corporate  social  responsibility meningkat 1% dan variabel lain dianggap konstan, maka tax avoidance meningkat sebesar 0.007032 begitupun sebaliknya.
Tabel 9. Hasil Uji koefisien Determinasi R-squared 0.257586     Mean dependent var 0.014602 Adjusted R-squared 0.172738 S.D. dependent var 0.041012 S.E. of regression 0.037302     Sum squared resid 0.048700 F-statistic 3.035873     Durbin-Watson stat 1.625932 Prob(F-statistic) 0.030011 Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Model  persamaan  regresi  data  panel  pada  tabel  9  random  effect  model  nilai Adjusted  R-Squared  adalah  0.172738.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  persentase pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen. Dapat dilihat bahwa nilai Adjusted R-Squared yaitu sebesar 17.2738% yang berarti transfer pricing , financial distress , pertumbuhan penjualan, dan corporate social responsibility hanya memiliki porsi  pengaruh  pada  tax  avoidance  sebesar  17.2738%  dan  sisanya  82.7262% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam model penelitian ini.
Tabel 10. Uji Signifikan (Uji Statistik F) R-squared 0.257586     Mean dependent var 0.014602 Adjusted R-squared 0.172738     S.D. dependent var 0.041012 S.E. of regression 0.037302     Sum squared resid 0.048700 F-statistic 3.035873     Durbin-Watson stat 1.625932 Prob(F-statistic) 0.030011
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan  Hasil  pada  tabel  10,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  prob  F-Statistic sebesar 0.030011. Hal ini berarti lebih kecil dari level of signifikan yang ditentukan yaitu  sebesar  5%  atau  0.05  (0.030011<0.05)  maka  dapat  disimpulkan  bahwa variabel  independen  (transfer  pricing,  financial  distress,  pertumbuhan  penjualan, corporate  social  responsibility)  berpengaruh  simultan  terhadap  variabel  dependen (tax avoidance). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Azis (2019) yanag menyatakan bahwa transfer pricing , capital intensity, dan political connection secara  simultan  memiliki  pengaruh  terhadap tax  avoidance .  Hasil penelitian yang dilakukan oleh Andalia (2018) yang menyatakan juga bahwa financial distress secara simultan memiliki pengaruh terhadap tax avoidance. Hasil penelitian yang  dilakukan  Dewanta,  dkk  (2016)  yang  menyatakan  bahwa  pengaruh  ukuran perusahaan, umur perusahaan, profitabilitas, leverag e, dan pertumbuhan penjualan secara  simultan  memiliki  pengaruh  terhadap  tax  avoidance.  Begitupun  hasil penelitian yang dilakukan oleh Dharma, dkk (2017) menyatakan bahwa pengaruh corporate  social  responsibility dan capital  intensity secara  simultan  memiliki pengaruh terhadap tax avoidance.
Tabel 11. Uji Signifikan Kelayakan Model (Uji Statistik t)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C -0.062162 0.054023 -1.150647 0.2577 TRANSFER_PRICING 0.043619 0.026229 1.663025 0.1052 FINANCIAL_DISTRESS 0.387984 0.122028 3.179480 0.0031 PERTUMBUHAN_PENJUALAN -0.022027 0.019255 -1.143956 0.2604 CSR 0.007032 0.090751 0.077489 0.9387
Sumber: Hasil Output Eviews 9.0, 2022
Berdasarkan hasil pada tabel 11, maka hasil perhitungan uji t dapat dijelaskan sebagai pembahasan dalam penelitian ini yaitu :
Transfer Pricing Tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel transfer  pricing tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Dengan demikian hipotesis pertama (H1)  ditolak.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  Prambudi,  dkk  (2021)  yang menyatakan  bahwa transfer  pricing tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax avoidance . Hal ini menjelaskan bahwa tindakan transfer pricing tidak berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  suatu  perusahaan. Trade  off
theory menyatakan bahwa tindakan transfer pricing dapat mengurangi biaya hutang pada  suatu  perusahaan  dan  juga  dapat  mengurangi  biaya  pajak  tetapi juga  akan menambahkan  biaya  pajak  pada  perusahaan  lain  yang  melakukan  transaksi hubungan  istimewa.  Hal  ini  berarti  tindakan transfer  pricing tidak  berpengaruh signifikan terhadap tax avoidanve.
Financial Distress Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  financial  distress berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance.  Dengan demikian hipotesis kedua (H2)  diterima.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Andalia  (2018)  yang  menyatakan  bahwa financial  distress berpengaruh  signifikan terhadap tax avoidance. Kesulitan keuangan yang terjadi didalam suatu perusahaan akan  menimbulkan  permasalahan  yang  sangat  kompleks  terhadap  kelangsungan perusahaan.  Hal  ini  disebabkan  karena  kinerja  perusahaan  dilihat  salah  satunya melalui keadaan keuangan pada perusahaan. Aspek penting dalam analisis laporan keuangan  dari  suatu  perusahaan  adalah  untuk  meramalkan  kontinuitas perusahaan.  Dalam  keadaan  seperti  ini  perusahaan  akan  mengalami  kesulitan dalam keuangan dan salah satu cara untuk mengatasinya yaitu dengan melakukan tax  avoidance.  Jika  suatu  perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan  (financial distress) maka  perusahaan cenderung  akan melakukan  penghindaraan pajak (tax avoidance). Hal ini sejalan dengan trade off theory bahwa adanya hubungan antara biaya  hutang  dengan financial  distress yaitu  penggunaan  hutang  dapat meningkatkan financial  distress dikarenakan  kenaikan  keuntungan  penggunaan hutang tidak seimbang dengan kenaikan biaya kesulitan keuangan.
Pengaruh Pertumbuhan Penjualan Tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  nilai  variabel  pertumbuhan penjualan  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance .  bahwa  hipotesis ketiga (H3) ditolak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Ashari, dkk (2020). Pertumbuhan penjualan tidak dapat mencerminkan suatu laba perusahaan.  Selain  penjualan,  beban-beban  yang  ditetapkan  suatu  perusahaan memiliki  nilai  penjualan  yang  meningkat.  Jumlah  pajak  yang  dikeluarkan  oleh perusahaan tidak didasarkan atas tingkat pertumbuhan penjualan. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa apabila perusahaan dengan tingkat penjualan yang tinggi akan  lebih  cenderung  melakukan  pengambilan  keputusan  pendanaan  dengan menggunakan modal eksternal atau hutang. Semakin stabil penjualan perusahaan, maka akan semakin stabil juga keuntungan perusahaan yang berarti semakin besar kemungkinan  perusahaan  tersebut  memenuhi  kewajiban  financial  nya  daripada perusahaan  dengan  tingkat  pertumbuhan  penjualan  yang  rendah.  Hal  ini mendukung teori trade off yang menjelaskan bahwa pertumbuhan penjualan atau meningkatkan  penjualan  dalam  suatu  perusahaan  tidak  dapat  mengurangi  biaya hutang.  Perusahaan  yang  memiliki  tingkat  penjualan  yang  tinggi  masih memungkinkan untuk melakukan tindakan tax avoidance Pertumbuhan penjualan yang  optimal  dapat  terjadi  dengan  menciptakan  keseimbangan  antara  pengaruh pajak, biaya agensi, dan biaya kebangkrutan.
C orporate Social Responsibility Tidak Berpengaruh Terhadap Tax Avoidance Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel corporate social responsibility tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Maka hipotesis keempat (H4) ditolak. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Mahanani, dkk  (2017)  yang  menyatakan  bahwa  corporate  social  responsibility  tidak berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Hal  ini  menjelaskan  bahwa corporate  social responsibility (CSR)  perusahaan  jika  semakin  tinggi  maka  tingkat  aktivitas tax avoidance dalam  perusahaan  akan  semakin  rendah.  Para  stakeholder  dapat memberikan apresiasi yang lebih tinggi bagi perusahaan-perusahaan yang terlibat
dalam kegiatan CSR.  Hal ini sejalan dengan signalling theory dimana perusahaan dapat  meningkatkan  nilai perusahaan melalui pelaporannya  dengan mengirimkan signal melalui laporan tahunan. Signaling theory mengemukakan tentang bagaimana seharusnya  sebuah  perusahaan  memberikan  signal  kepada  pengguna  laporan keuangan. Sinyal ini berupa informasi yang telah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik.

## Kesimpulan Dan Saran
Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui variabel independen yaitu transfer pricing , financial  distress ,  pertumbuhan  penjualan,  dan corporate  social responsibility terhadap  variabel  dependen  yaitu tax  avoidance .  Berdasarkan  hasil pengujian yang telah dilakukan maka dapat disimpulkan bahwa (1) Transfer pricing tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap tax  avoidance .  (2) Financial  distress berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance. (3)  Pertumbuhan Penjualan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . (4)  Corporate social responsibility tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance. (5) Transfer pricing, financial distress, pertumbuhan  penjualan,  dan corporate  social  responsibility berpengaruh simultan terhadap tax avoidance.
Saran yang diberikan dalam penelitian ini adalah (1) Untuk peneliti selanjutnya dapat menambahkan beberapa variabel lain yang berkaitan dengan tax avoidance yang  tidak  dimasukkan  dalam  penelitian  ini  seperti  leverage,  kepemilikan  asing ataupun profitabilitas. (2) Peneliti selanjutnya dapat menggunakan teori lain yang mendukung transfer  pricing,  financial  distress, pertumbuhan  penjualan  dan corporate social responsibility. (3)  Peneliti selanjutnya dapat melakukan perluasan rentang  waktu  penelitian  tidak  hanya  5  tahun  dan  tidak  hanya  terbatas  pada perusahaan-  perusahaan  lain  seperti  perusahaan  manufaktur  agar  hasil  dapat mewakili kondisi perusahaan-perusahaan secara keseluruhan.

## Daftar Pustaka
Arianti, B. F. (2020). The Effec t of Independent Commissioner’ s Moderation of CSR and Institutional Ownership on Tax Avoidance. Jabe (Journal of Accounting and Business Education) , 4 (2), 98. https://doi.org/10.26675/jabe.v4i2.8271
Dewinta,  I.,  &  Setiawan,  P.  (2016).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Profitabilitas,  Leverage,  Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 14 (3), 1584 – 1615. Hayati, D., & Ajimat, A. (2022). Pengaruh Sales Growth, Intensitas Aset Tetap dan Corporate Governance Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Disrupsi Bisnis , 5 (1), 60. https://doi.org/10.32493/drb.v5i1.17872
Mahanani,  A.,  Titisari,  K.  H.,  &  Nurlaela,  S.  (2017).  Pengaruh  Karateristik Perusahaan,  Sales  Growth,  dan  CSR  Terhadap  Tax  Avoidance. Seminar Nasional IENACO , 732 – 742. http://hdl.handle.net/11617/8600 Meilia,  P.,  &  Adnan.  (2017).  Pengaruh  Financial  Distress,  Karakteristik Eksekutif, dan Kompensasi Eksekutif Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Jakarta Islamic Index. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 2 (4), 84 – 92.
Nurrahmi, A. D., & Rahayu, S. (2020). Pengaruh Strategi Bisnis, Transfer Pricing, dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. JAE (Jurnal Akuntansi & Ekonomi ) , 5 (2), 48 – 57.
Oktamawati,  M.  (2017).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran Perusahaan,  Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan,  Dan  Profitabilitas  Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1), 23 – 40.
https://doi.org/10.24167/JAB.V15I1.1349
Panjalusman, P. A., Nugraha, E., & Setiawan, A. (2018). Pengaruh Transfer Pricing Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Pendidikan Akuntansi & Keuangan , 6 (2), 105. https://doi.org/10.17509/jpak.v6i2.15916
Prambudi, A., & Asalam, A. G. (2021). Pengaruh Transfer Pricing , Capital Intensity Dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance  (  Studi  kasus  Perusahaan  Sub Sektor  Otomotif  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2013-2019). E-Proceeding  of Management , 8 (5), 5495 – 5502.
Pratiwi,  N.  P.  D.,  Mahaputra,  I.  N.  K.  A.,  &  Sudiartana,  I.  M.  (2020).  Pengaruh Financial  Distress,  Leverage  dan  Sales  Growth  terhadap  Tax  Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Tahun 2016. Jurnal Kharisma ,
2 (1), 202 – 211.
Purwanti,  S.  M.,  &  Sugiyarti,  L.  (2017).  Pengaruh  Intensitas  Aset  Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan , 5 (3), 1625 – 1641. Ramadhan, F., Kurnia, S., & Ab, M. M. (2017). Pengaruh Preferensi Risiko Eksekutif, Intensitas Aset Tetap, Dan Transfer Pricing Terhadap Tax Avoidance The Effect Of  Executive  Risk  Preference,  Capital  Intensity,  And  Transfer  Pricing  On  Tax Avoidance  ( Case Study on Mining  Sector Companies Listed on th . 8 (2),  1093 – 1100.
Uliandari,  P.  D.,  Juitania,  &  Purwasih,  D. (2021).  Pengaruh  Intensitas  Aset  Tetap Dan  Sales  Growth  Terhadap  Tax  Avoidance  Dengan  Ukuran  Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Webinar Nasional & Call For Paper: “How To Sta rt Your Business As Beginner" , 1 (1), 1 – 21.
Umdiana, N., & Claudia, H. (2020). Struktur Modal Melalui Trade Off Theory. Jurnal Akuntansi Kajian Ilmiah Akuntansi (JAK) , 7 (1), 52.
https://doi.org/10.30656/jak.v7i1.1930
Watson,  L.  (2012).  Corporate  Social  Responsibility  and  Tax  Aggressiveness:  An Examination of Unrecognized Tax Benefits. SSRN Electronic Journal , 18 , 529 – 556. https://doi.org/10.2139/ssrn.1904004
Za’imah, A., Sobarud in, M., Permatasari, N. I., Nabilah, Z. N., & Holiawati. (2020). Pengaruh  Pertumbuhan  Penjualan  Dan  Umur  Perusahaan  Terhadap  Tax Avoidance. Prosiding Webinar Universitas Pamulang , 1 – 10. Ziliwu,  L.,  &  Ajimat,  A.  (2021).  Pengaruh  Umur  Perusahaan  Dan  Sales  Growth Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Disrupsi Bisnis , 4 (5), 426. https://doi.org/10.32493/drb.v4i5.12625