## Atika Rukminastiti Masrifah & Achmad Firdaus
The Framework Of Maslahah Performa as Wealth Management System and its Implication for Public Policy Objectives

## Dian Berkah
Implementation of  Islamic Principles of Corporate Governance Guidelines for Charity Health of Muhammadiyah

## Gunawan Baharuddin & Bayu Tufiq Possumah
The Emergence of Waqf Bank:  A Social welfare Alternative in Indonesia

## Ihdi Karim Makinara & Musliadi
Penelantaran Rumah Tangga Sebagai Alasan Perceraian: Antara Interpretasi dan Kontruksi Hukum
Ince Nopica,  Sanep Ahmad, Abdul Ghafar Ismail & Mohamat Sabri Hassan
The Basic Theory of Corporate Governance in Islamic Perspective

## Mustafa Omar Mohammed & Omar Kachkar
Developing al-Siyasah al-Shar‘iyyah Framework  for Contemporary Public Policy Analysis

## Ridwan Nurdin & Muslina
Analisis Kesesuaian Konsep Asset AndLiability Management (Alma) dengan Sistem Perbankan Syariah

## Vol. 18, No. 2, Juli-Desember 2016

## FAKULTAS SYARIAH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI AR-RANIRY

## MEDIA SYARI’AH

## MEDIA SYARI’AH
Wahana Kajian Hukum Islam Pranata Sosial Vol.  18,  No. 2,  2016
EDITOR-IN-CHIEF Ihdi Karim Makinara
EDITORS Agustin Hanafi Ali Abubakar Analiansyah Bismi Khalidin Jamhir Mijaz Iskandar Mursyid Mutiara Fahmi
INTERNATIONAL EDITORIAL BOARD A. Hamid Sarong (Universitas Islam Negery Ar-Raniry , BANDA ACEH ) Arskal Salim (Universitas Islam Negery Syarif Hidayatullah , JAKARTA) Al Yasa’ Abubakar (Universitas Islam Negery Ar-Raniry , BANDA ACEH ) Euis Nurlaelawati ( Universitas Islam Negery , SUNAN KALIJAGA) Kamaruzzaman Bustamam-Ahmad (Universitas Islam Negery Ar-Raniry , BANDA ACEH) Muhammad Amin Summa (Universitas Islam Negery Syarif Hidayatullah , JAKARTA) Ratno Lukito ( Universitas Islam Negery SUNAN KALIJAGA) Ridwan Nurdin (Universitas Islam Negery Ar-Raniry, BANDA ACEH)) Sonny Zulhuda (International Islamic University , MALAYSIA)

## ASISSTEN TO THE EDITOR
Ainun Hayati Musliadi Syarbunis
ENGLISH LANGUAGE ADVISOR M. Syuib
ARABIC LANGUAGE ADVISOR Fakhrurrazi M. Yunus
COVER DESIGNER Ikhlas Diko
MEDIA  SYARI'AH , is a  six-monthly  journal  published by the  Faculty of  Sharia and  Law  of the State Islamic University of Ar-Raniry Banda Aceh. The journal is published since February 1999  (ISSN.  1411-2353)  and  (ESSN.2579-5090)  Number.  0005.25795090  /  Jl.3.1  /  SK.ISSN  / 2017.04.  earned  accreditation  in  2003  (Accreditation  No.  34  /  Dikti  /  Kep  /  2003).  Media Syari’ah has been indexed Google Scholar and other indexation is processing some.
MEDIA SYARI'AH , envisioned as the Forum for Islamic Legal Studies and Social Institution, so  that  ideas,  innovative  research  results,  including  the  critical  ideas,  constructive  and progressive  about  the  development,  pengembanan,  and  the  Islamic  law  into  local  issues, national,  regional  and  international  levels  can  be  broadcasted  and  published  in  this  journal. This  desire  is  marked  by  the  publication  of  three  languages,  namely  Indonesia,  English,  and Arabic to be thinkers, researchers, scholars and observers of Islamic law and social institutions of various countries can be publishing an article in Media Syari'ah
MEDIA SYARI'AH , editorial Board composed of national and international academia, part of which are academicians of the Faculty of Sharia and Law of the State Islamic University of Ar- Raniry Banda Aceh. This becomes a factor Media Syari'ah as prestigious journals in Indonesia in the study of Islamic law.
Recommendations  from  the  editor  to  scope  issues  specific  research  will  be  given  for  each publishing Publishing in January and July.

## Editor Office : MEDIA SYARI’AH
Wahana Kajian Hukum Islam dan Pranata Sosial Fakultas  Syariah  dan  Hukum  Islam  UIN  Ar-
Raniry  Banda Aceh, Provinsi Aceh – Indonesia Email: mediasyariah@ar-raniry.ac.id ihdimakinara@ar-raniry.ac.id Webs: jurnal.ar -raniry.ac.id/index.php/medsyar Telp.+62 (651)7557442,Fax. +62 (651) 7557442 HP : 0823 0400 8070

## Table of Contents

## Articles
235 Atika Rukminastiti Masrifah & Achmad Firdaus
The Framework of Maslahah Performa as Wealth Management System and its Implication for Public Policy
Objectives
265

## Dian Berkah
Implementation of  Islamic Principles of Corporate Governance Guidelines for Charity Health of
Muhammadiyah
283 Gunawan Baharuddin & Bayu Tufiq Possumah
The Emergence of Waqf Bank:  A Social welfare Alternative in Indonesia

## Ihdi Karim Makinara & Musliadi
Penelantaran Rumah Tangga Sebagai Alasan Perceraian: Antara Interpretasi dan Kontruksi Hukum
319 Ince Nopica,  Sanep Ahmad, Abdul Ghafar Ismail
& Mohamat Sabri Hassan
The Basic Theory of Corporate Governance in Islamic
Perspective
339 Mustafa Omar Mohammed & Omar Kachkar
Developing al-Siyasah al-Shar‘iyyah Framework  for
Contemporary Public Policy Analysis
363 Ridwan Nurdin & Muslina
Analisis Kesesuaian Konsep Asset and Liability Management (Alma) dengan Sistem Perbankan Syariah

## Analisis Kesesuaian Konsep Asset and
Liability Management (Alma) dengan Sistem Perbankan Syariah
Ridwan Nurdin Muslina
Abstrak: Bank  syariah  merupakan  lembaga  yang  bergerak dibidang  jasa  keuangan.  Dalam  operasionalnya,  lembaga  ini memperoleh aset dari modal ekuitas, Dana Pihak Ketiga dan dana pinjaman  lainnya.  Sumber  sebagian  besar  komposis  modal tersebut  besasal  dari  liabilitas  yaitu  Dana  Pihak  Ketiga  dan pinjaman  lainnya.  Oleh  sebab  itu  dibutuhkan  sistem  manajemen yang  dapat  mencakup  pengeloaan  aset  dan  liabilitas.  Oleh  sebab itu  bank  syariah  menerapkan  Asset  and  Liability  Management. Sistem  manajemen  ini  telah  lama  berkembang  dan  merupakan sistem  manajemen  adopsi  dari  bank  konvensional.  Untuk  itulah penulis  akan  melihat  penerapannya  serta  kesesuaian  dengan sistem  bank  syariah.  Hasil  analisis  penulis  menunjukkan  bahwa (1) Penerapan Manajemen Aset dan Liabilitas (Asset and Liability Management)  pada  perbankan  syariah  diterapkan  dalam  unit khusus  yang  dinamakan  ALCO  (Asset  and  Liability  Management Committee).  Komite  ini  bertugas  merencanakan,  mengogarnisasi dan  mengawasi  investasi  bank  syariah.  Tujuan  manajemen  ini ialah  memaksimalkan  profit  dari  sumber  asset  yang  tersedia
dengan  tetap  memperhatikan  kebutuhan  likuiditas  dan  prinsip- prinsip  kehati-hatian;  (2)  Teori  Manajemen  Aset  dan  Liabilitas (Asset  and  Liability  Management)  sesuai  diterapkan  pada  sistem perbankan  syariah  bila  dilihat  dari  pengakuan  bank  terhadap Dana  Pihak  Ketiga,  akan  tetapi  dalam  penerapannya  jauh berbeda  dari  bank  konvensional.  Perbedaan  mendasarnya  ialah bank syariah tidak memiliki kewajibannya membayar biaya modal. Biaya  modal  hanya  akan  dibayarkan  bila  hasil  usaha menguntungkan .
Keyword: ALMA, Sistem Perbankan Syariah

## A. PENDAHULUAN
ank  syariah  ialah  suatu  lembaga  intermediasi  antara  unit surplus dengan  unit defisit. Fungsi  ini  dijalankan  sesuai dengan prinsip-prinsip syariah, baik kegiatan penghimpunan  dana,  penyaluran  dana  maupun  memberikan  jasa dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Ketiga  kegiatan  tersebut  mengacu pada  model-model  transaksi  yang  dibenarkan  Islam,  seperti wadi’ah,  mudharabah,  musyarakah,  ijarah,  wakalah,  rahn,  sharf dan  berbagai  jenis  transaksi  lainnya.  Kegiatan  penghimpunan merupakan  upaya  bank  syariah  memperoleh  aset  baik  dalam bentuk  kas  ataupun  bentuk  lainnya  dengan  menggunakan  prinsip wadi’ah dan mudharabah. Kedua  prinsip  diaplikasikan  dalam produk  Giro,  Tabungan  dan  Deposito.  Produk  tersebut  biasanya disebut  dengan  Dana  Pihak  Ketiga.  Sementara  dalam  kegiatan penyaluran dana, di mana bank syariah berfungsi sebagai lembaga intermediasi  sekaligus  sebagai  investor  yang  mengelola  nasabah, investor  atau  pihak  ketiga  lainnya  dengan    menggunakan  prinsip murabahah, salam, istishna’, mudharabah, musyarakah dan qard . Lain halnya dengan penyedian jasa dalam lalu lintas pembayaran, di  mana  bank  syariah  mengaplikasikan  prinsip hawalah,  kafalah, wakalah, rahn, sharf dan prinsip lainnya.
Kompleksnya fungsi bank syariah, menjadikan lembaga ini rentan  akan  resiko  tidak  hanya  resiko  yang  umum  dialami  oleh bank  konvensional  tetapi  juga  resiko  karena  kekhususan  prinsip yang diterapkan oleh bank syariah yakni resiko imbal hasil, resiko investasi  dan  resiko  kepatuhan.    Hal  ini  membuat  bank  syariah harus  ekstra  berhati-hati  dalam  mengambil  kebijakan  karena kesalahan  keputusan  akan  berpotensi  kegagalan  memenuhi kewajibannya  kepada stakeholders. Oleh  sebab  itulah,  diperlukan sebuah sistem manajemen aset yang tepat, efektif dan efesien.
Berbicara  mengenai  sistem  manajemen  aset  tidak  terlepas dari manajemen liabilitas. Dua sistem tersebut ibarat dua sisi mata uang  yang  saling  terhubung  satu  sama  lain.  Penyebabnya  ialah
B
sebagian  besar  sumber  aset  bank  syariah  diperoleh  dari  deposit (simpanan), walaupun bank syariah memiliki modal sendiri tetapi kewajibannya  lebih  dominan  dari  modal  sendiri.  Akibatnya pengembangan  aset  dipengaruhi  oleh  meningkatnya  liabilitas. Sebagaimana  terlihat  dari  komposisi  neraca  bank  syariah,  di  sisi kiri  memperlihatkan  aset  yang  dimiliki,  sedangkan  sisi  kanannya mengambarkan  kewajibannya  yang  harus  dipenuhi  kepada stakeholders. Untuk  menyeimbangkan  dua  sisi  tersebut,  bank syariah  memerlukan  sistem  manajamen  yang  efektif  dan  efesien. Oleh  seba  itulah,  bank  syariah  menerapkan  ALMA (Asset  and Liabilitas Management).
Asset  and  Liabilitas  Management  adalah  kegiatan mengoptimalkan  struktur  neraca  bank  syariah  dengan  berbagai alternatif 1 yang  tersedia  untuk  memaksimalkan  laba  sekaligus membatasi  resiko  menjadi  sekecil  mungkin.  Konsep  dari  ALMA tersebut  tidak  hanya  diterapkan  pada  perbankan  syariah,  tetapi sudah  terlebih  dahulu  diaplikasikan  pada  bank  konvensional, bahkan konsep itu merupakan adopsi dari teori konvensional. Hal ini  tentunya  masih  dipertanyakan  kesesuiannya,  terlebih  lagi  bagi bank syariah mengadopsi secara utuh dari konsep ALMA tersebut. Oleh  karena  itulah  kajian  ini  diuraikan  untuk  membahas kesesuaian konsep Asset and Liability Management (alma) dengan sistem perbankan syariah.

## B. SUMBER ASET BANK SYARIAH
Perbankan  syariah  ialah  lembaga  yang  menghimpun  dana, menyalurkan  dana  dan  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran  yang  didasarkan  pada  prinsip-prinsip  syariah. Kegiatan  tersebut  dijalakan  dalam  rangka  mengoptimalkan  fungsi
11 Alternatif  yang  dimaksud  ialah  berbagai  pilihan  aset,  kewajiban  atau jenis investasi yang tersedia yang dapat dipergunakan oleh bank syariah dalam mengatur  posisi  keuangannya,  seperti  Dana  Pihak  Ketiga,  Pinjaman  dari  BI, Pinjaman  dari  Bank  Lain,  Pinjaman  Subornidasi,  Laba  Ditahan  dan  jenis-jenis lain.
bank  syariah  sebagai  manajer  investasi,  investor,  lembaga  sosial dan  pemberi  jasa  keuangan  syariah. 2 Fungsi  manajer  investasi dijalankan  oleh  bank  syariah  pada  saat  ia  bertindak  sebagai penerima  amanah  atas  dana  yang  diinvestasikan  oleh  nasabah untuk  disalurkan  pada  kegiatan  produktif.  Sementara  fungsi investor  dijalankan  pada  saat  bank  bertindak  sebagai  lembaga investasi  yang  mempunyai  kewenangan  penuh  atas  dana  yang telah  dihimpun,  baik  dalam  bentuk  titipan  maupun  dalam  bentuk investasi  guna  memporoleh  keuntungan.  Lain  halnya  dengan fungsi  sosial,  bank  syariah  dituntut  melaksanakan  kegiatan  sosial berupa  menghimpun,  mengembangkan  dan  menyalurkan  Zakat, Infak, Shadaqah, Wakaf dan dana kebajikan lainnya termasuk dana qardhul hasan.
Pada dasarnya fungsi manajer investasi dan fungsi investor dijadikan  oleh  bank  syariah  untuk  memperoleh  keuntungan. Dengan  demikian,  fungsi  ini  harus  didukung  manajemen pemasaran,  manajemen  permodalan,  manajemen  pendanaan  dan manajemen investasi  yang memadai  agar kegiatan operasionalnya dapat  dijalankan  secara  efektif  dan  efesien.  Ke  empat  sistem menajamen di samping mempunyai keterkaitan erat satu sama lain, di mana dapat dilihat dari gambar 1.1 di bawah ini:
2 Sri  Nuhayati  dan  Wasilah, Akuntansi  Syariah  di  Indonesia, Edisi  II Revisi, (Jakarta: Salemba Empat, 2012), hlm. 49-50.

## Gambar 1.1 Skema Hubungan Tiap Fungsi Manajeman Bank Syariah
Gambar  di  atas  menunjukan  hubungan  antara  tiap-tiap sistem  manajemen  pada  bank  syariah.  Gambar  di  atas  juga memperlihatkan  siklus  penerapan  sistem  manajemen  pada  bank syariah, yaitu: 3
a. Bank  mencari  sumber  modal  yang  mungkin  dapat digunakan  untuk  mengembangkan  usahanya.  Sumber modal tersebut dapat berupa modal sendiri atau dapat juga berupa  pinjaman.  Untuk  modal  sendiri  terdiri  dari  modal saham, candangan laba dan laba ditahan. Sedangkan modal pinjaman terdiri dari Dana Pihak Ketiga, pinjaman dari BI dan pinjaman dari bank lain dan lain-lain.
b. Untuk  mencari  modal  tersebut  bank  syariah  harus menggunakan  strategi  yang  pemasaran  untuk  menarik minat  nasabah  dan  investor.  Dalam  menentukan  stategi pemasaran, bank syariah biasanya menerapkannya melalui Bauran  Pemasaran  baik  dalam  nendesain  produk, menentukan  harga,  melakukan  promosi  dan  menentukan lokasi bank syariah.
c. Mengelola  dana  yang  telah  dihimpun  dengan  membuat perencanaan budgeting meliputi  penetapan  target  yang ingin  dicapai,  menentukan  jumlah  dana  yang  dibutuhkan untuk  pencapaian  target  tersebut,  mengkomposikan  dana yang tersedia untuk investasi dan menyusun anggaran.
d. Menginvestasikan  dana  yang  telah  dialokasikan  melalui proses budgeting di atas. Tahap ini disebutkan juga dengan tahap  pelaksanaan  rencana, schedules ,  dan  program  yang telah ditetapkan.
3 Baca    misalnya,  Muhammad, Manajemen  Bank  Syariah, Cet.  II, (Yogyakarta:  STIM  YKPN,  2011),  hlm.  223-286;  Najmudin, Manajemen Keuangan dan Aktualisasi Syariah Modern , Edisi I, (Yogyakarta: Andi, 2011), hlm. 215-249.
Pembahasan  di  atas  memberikan  pemahaman  kepada  kita mengenai  proses  panjang  yang  harus  dilalui  oleh  bank  syariah untuk memperoleh dana dan dana inilah yang disebut dengan aset bank  syariah.  Bila  merujuk  pada  laporan  keuangan  bank  syariah, maka  sumber  aset  bank  syariah  dapat  dikatagorikan  kepada  aset lancar,  aset  kurang  lancar  dan  aset  tetap.  Untuk  lebih  jelasnya, berikut disajikan tabel 1.1 tentang klasifikasian aset bank syariah:
Tabel.1.1 Klasifikasi Aset Bank Syariah No  Jenis-jenis Aset Keterangan 1 Aset Lancar 4 a. Kas
b. Giro pada Bank Indonesia
c. Giro pada Bank Lain
d. Surat Berharga Dapat  dicarikan  kapan saja  dibutuhkan  dan biasanya digunakan untuk menjaga likuditas bank syariah 2 Aset Kurang Lancar 5
a. Piutang Murābaḫah
b. Putang Salam
c. Piutang Istishna’
d. Piutang Ijarah
e. Pembiayaan Mudharabah
f. Pembiayaan Musyarakah
g. Persedian  (Barang  untuk Dijual)
h. Tagihan dan Kewajiban
Ekseptasi i. Aset Istishna’ dalam Penyelesaian j. Aset Pajak dalam Tangguhan Aset yang memberikan manfaat  dalam  jangka waktu  lebih  dari  1 tahun dan pencairannya tidak dapat  dilakukan  dalam waktu  yang  singkat karena berhubungan dengan pihak ketiga.
3 Aset Tetap 6 Aset  yang  berwujud
4 Kasmis, Manajemen Perbankan , Cet. X, Edisi Revisi, (Jakarta: Rajawali Pers, 2011), hlm. 286.
5 Lihat  Wiroso, Akuntansi  Transaksi  Syariah ,  (Jakarta:  Ikatan  Akuntans Indonesia, 2011), hlm. 51-57; Osmad Muthaher, Akuntansi Perbankan Syariah , Cet. I, (Yogyakarta: Graha Ilmu, 2012), hlm. 31.
a. Aset Ijarah
b. Aset Tetap Lainnya dan dapat dimanfaatkan dalam jangka panjang, seperti bangunan, tanah, peralatan  kantor  dan lainnya.
Berdasarkan jenis-jenis  aset  dapat  disimpulkan bahwa aset pada  bank  syariah  bukan  dilihat  dari  sumbernya  tetapi  lebih menekankan  pada  manfaat  yang  diperoleh  dari  aset  tersebut. Dengan  kata  lain,  aset  yang  diakui  pada  bank  syariah  adalah  aset yang  telah  dikuasai,  telah  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan dan aset yang sedang dinikmati manfaatnya.

## C. MANAJEMEN ASET BANK SYARIAH
Penerapan Asset  and  Liabilitas  Management pada  lembaga perbankan, baik itu bank syariah maupun bank konvensional harus melalui  tahap  penilaian  terhadap budget ,  membuat  rencana pendapatan, penilaian kinerja investasi pada masa lalu, memantau distribusi aset dan liabilitas bank dan menerapkan strategi aset dan liabilitas. 7 Lebih  spesifiknya  berikut  ini  dijelaskan  penerapan tahap-tahap tersebut pada perbakan syariah:
a. Penilaian budget
Tahap  ini,  bank  syariah  membuat  perencanaan  keuangan terkait  dana  yang  dapat  digunakan  untuk  investasi.  Dengan  kata lain, bank syariah menilai sejumlah dana yang tersedia atau belum tersedia  baik  berasal  dari  penjualan  saham,  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  dan  dana  pinjaman  dari  pihak  lain.  Tujuan  penilaian  ini ialah  membantu  bank  syariah  melihat  potensi  dana  yang  dapat diperoleh dan memudahkan bank membuat rencana penganggaran
6 Ibid
7 Zainul Arifin, Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah , Cet. IV, (Jakarta:
Alvabet, 2006), hlm. 121-122.
modal. Adapun dana-dana yang biasa digunakan oleh bank syariah ialah sebagai berikut: 8
Gambar 1.2 Sumber Dana Ban Syariah
b. Membuat Rencana Pendapatan
Tahap  ini  bermaksud  membuat  target  pendapatan  yang ingin diperoleh oleh bank syariah dalam masa satu tahun ke depan. Target ini berhubungan erat dengan sumber dana dan kemampuan bank  syariah.  Biasanya  target  pendapatan  ini  akan  dibebabkan kepada  masing-masing account  officer sebagai  karyawan  yang berhubungan  langsung  dengan  instrumen  investasi.  Tercapai  atau tidaknya target ini tergantung lagi pada kinerja mereka dilapangan.
c. Penilaian Kinerja Investasi pada Masa Lalu
Penilaian  kinerja  investasi  pada  masa  lalu  diperuntuhkkan bagi bank syariah untuk memprediksi kemungkinan-kemungkinan yang  akan  terjadi  atas  segala  kebijakan  yang  diambil  oleh  pihak bank.  Dengan  melihat  kinerja  di  masa  lalu,  bank  dapat  membuat sejumlah  program  yang  akan  diselesaikan  di  masa  yang  akan datang  sesuai  dengan  kemampuan  yang  telah  dianalisis  melalui laporan  keuangan  sebagai  cerminan  kesuksesan  bank.  Selain  itu, bank  juga  dapat  mengetahui  resiko-resiko  yang  mungkin  akan dihadapi  di  masa  yang  akan  datang,  sehingga  dapat  diminimalisir atau diantisipasi sedini mungkin.
d. Memantau Distribusi Aset dan Liabilitas Bank
8 Lihat dalam laporan NERACA Bank Syariah dari Wiroso, Akuntansi Transaksi .., hlm. 58; Sri Nurhayati, Akuntansi Syariah .., hlm. 102.
Tahap  keempat  bank  memantau  sejumlah  aset  yang  masih tersisa dan dapat digunakan untuk masa yang akan datang. Maksud dari aset yang masih tersisa ini ialah sejumlah dana baik itu dalam bentuk  kas,  piutang,  pembiayaan  atau  bentuk  lainnya  yang  telah jatuh  tempo  atau  hampir  jatuh  tempo,  sehingga  dana  ini  dapat digunakan  untuk  investasi  selanjutnya.  Sedangkan  tujuan  dari mengamati  liabilitas  bank adalah menilai dan mengukur sejumlah dana  pinjaman  yang  jatuh  temponya  masih  lama.  Hal  ini  dapat dimanfaatkan  untuk  mengelola  dana  ini  dengan  menyalurkannya ke berbagai instrumen investasi yang menguntungkan.
e. Menerapkan Strategi Aset dan Liabilitas
Pada tahap ini, pihak bank akan menjalankan perencanaan di atas dengan mengkombinasikan aset dan liabitas. Misalnya bank syariah  menyusun  membuat  perencanaan  keuangan  dengan mengkombinasikan  Modal  Sendiri  60%,  DPK  30%  dan  pinjaman dari  pihak  lain  10%.  Dengan  komposisi  tersebut,  maka  bank syariah  akan  menilai  berapa  keuntungan  yang  diperoleh  bila sumber  dana  tersebut  diinvestasikan.  Komposisi  ini  dibuat  untuk menilai  biaya  yang  ditimbulkan  atas  setiap  sumber  dana  yang digunakan.  Oleh  sebab  itu,  bank  syariah  akan  membuat  berbagai komposisi  dana  untuk  mengukur  tingkat  biaya  dan  tingkat propabilitas keuntungan yang akan diperoleh.
Begitu  juga  dengan  kombinasi  investasi,  misalnya  bank syariah  membuat  perencanaan  untuk  menggangarkan  dananya  ke berbagai  instrumen  investasi  dengan  komposisi  investasi fixed return (pembiayaan  dengan  sistem  jual  beli  dan  sewa)  sebesar 50%,    investasi  (mudharabah  dan  musyarakah)  sebesar  20%  dan pembelian surat berharga dari pasar uang sebesar 10%. Pemilihan jenis investasi ini selanjutnya akan dinilai propabilitas keuntungan dan  resiko  yang  harus  ditanggung.  Setelah  membuat  berbagai kombinasi  dan  menilai  kemungkinan  terbaik  dan  terburuknya, bank  syariah  kemudian  memilih  strategi  aset  dan  liabilitas  mana yang sanggup mencapai target pendapatan yang telah ditetapkan.
Serangkaian  tahap-tahap  di  atas  diterapkan  dalam Manajemen  Aset  dan  Liabilitas (Asset  liability  management) . Fokus penerapan
ALMA pada bank syariah ialah mengkoordinasikan portofolio aset dan liabilitas guna memaksimalkan profit bagi bank serta bagi hasil untuk pemegang saham  dengan  tetap  memperhatikan  kebutuhan  likuiditas  dan prinsip-prinsip  kehati-hatian. 9 Dalam  penerapan  teori  ini,  bank syariah  harus  membentuk  suatu  unit  yang  saling  bekerja  sama untuk  menjalankan  perencanaan  yang  telah  disepakati  bersama. Unit  ini  dinamakan Asset  and  Liability  Management  Committee (ALCO).  Unit  itu  terdiri  dari  Direktur  Utama  dan  Manajer  kunci yang  aktif  dalam  keputusan-keputusan  pembiyaan,  investasi  dan pasar  uang.  Biasanya  kegiatan  tersebut  dilaksanakan  oleh  kepala bagian  keuangan  dan  akuntansi,  kepada  Divisi  Pembiayaan, Manajer  investasi  dan  Kepala  Bagian  Deposit,  Ekonom  dan Supervisor  Kebijakan  Pembiayaan. 10 Pihak-pihak  yang  terlibat tersebut  mempunyai  tujuan  yang  sama,  yakni  meminimalkan resiko  dan  menjamin  tersedianya  likuiditas  yang  cukup. 11
Sehingga  seluruh  bagian  bekerja  secara  simultan  untuk meningkatkan kualitas aset yang dimiliki agar dapat menarik calon investor dan nasabah menanamkan modal pada bank syariah.
Tugas  ALCO  pada  bank  syariah,  secara  garis  besar  dapat diklasifikasikan  menjadi  tiga  katagori,  yakni  merencanakan, mengornisasi  dan  mengawasi  investasi  bank  syariah.  Tugas  ini terkait dengan keputusan investasi yang telah direncanakan dalam rencana  keuangan (budgeting). Adapun  maksud  dari  keputusan investasi  ialah  seluruh  proses  perencanaan  dan  pengambilan keputusan  mengenai  pengeluaran  dana  untuk  mendapatkan manfaat  dari  investasi  tersebut  berupa  keuntungan. 12 Sedangkan
9 Zainul  Arifin, Dasar-dasar  Manajemen  Bank  Syariah ,  Cet.  VII,  Edisi Revisi, (Jakarta: Azkia, 2009), hlm. 141.
10 Ibid, hlm. 154. 11 Antonio, Bank Syariah ..., hlm. 177.
12 Najmuddin, Manajemen Keuangan ..., hlm. 189.
perencanaan  yang  dimaksud  ialah  target  atau  sasaran  yang  telah ditetapkan  untuk  dicapai  dalam  waktu  1  tahun,  enam  bulan  atau tiga bulan. 13

## D. KESUSUAIAN  PENERAPAN ASSET  AND  LIABILITY MANAGEMENT PADA PERBANKAN SYARIAH
Manajemen  aset  bank  syariah  tidak  dapat  dipisahkan  dari manajemen  liabilitas  karena  keduanya  saling  terhubung  di  mana sumber  aset  bank  syariah  sebagian  besar  berasal  dari  kewajiban (liabilitas) berupa Dana Pihak Ketiga. Hal ini merupakan implikasi dari  sistem  yang  digunakan  bank  syariah,  yakni  sistem wadi’ah dan mudharabah  mutlaqah .  Kedua  sistem  ini  digunakan  untuk menghimpun  dana  dari  nasabah  guna  mengembangkan  aset  bank. Sistem tersebut diaplikasi pada produk berikut ini:

## a. Simpanan Wadi’ah
Simpanan wadi’ah terdiri  dari  dua  produk  utama,  yakni produk  giro  dan  tabungan.  Giro  merupakan  suatu  produk  bank dalam  bentuk  simpanan  yang  penarikan  dapat  dilakukan  kapan saja  baik  menggunakan  cek,  bilyet  giro,  sarana  perintah pembayaran  lainnya    ataupun  pemindahbukuan. 14 Lain  halnya dengan  produk  tabungan,  yaitu  simpanan  yang  penarikan  hanya dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  buku  tabungan,  slip penarikan, kuwintansi atau menggunakan sarana Autamated Teller Machine (ATM). 15 Walaupun  kedua  produk  ini  menggunakan prinsip wadi’ah, tetapi  kedua  produk  tersebut  berbeda  dalam  segi flesibilitas penarikan. Produk giro lebih fleksibel dari pada produk tabungan karena sarananya giro sangat likuid dibandingkan sarana tabungan.
Sumber  dana  dari  dua  produk  di  atas  tidak  dapat  leluasa digunakan  oleh  bank  syariah  disebabkan  konsep wadi’ah  yadh
13 Muhammad, Manajemen, ,, hlm. 286.
14 Kasmir, Dasar-dasar  Perbankan, Cet.  VIII,  (Jakarta:  Rajawali  Pers, 2010), h.69 15 Kasmir, Dasar..., h. 84.
dhamanah .  Konsep  ini  membatasi  bank  syariah  mengelola  dana tersebut,  di  mana dana  yang diperoleh merupakan simpanan  yang harus dikembalikan oleh bank sewaktu-waktu nasabah melakukan penarikan.  Dengan  kata  lain  dana  ini  lebih  bersifat  kewajiban (liabilitas)  yang  mesti  dijamin  keutuhannya.  Sehingga  bank syariah  hanya  dapat  menggunakan  dana  ini  untuk  kebutuhan likuiditas  atau  diinvestasikan  pada  usaha  beresiko  rendah,  seperti Pembiayaan Murabahah,  Salam dan Istishna’ . 16 Kelebihan penggunaan  sistem  ini  adalah  bank  syariah  tidak  perlu mengeluarkan  biaya  mahal  karena  bonus  yang  diberikan tergantung  kebijakan  bank  itu  sendiri  serta  bonus  tersebut  tidak harus diberikan kepada nasabah. Untuk melihat sistem operasional prinsip wadi’ah  yadh  dhmanah pada  bank  syariah,  berikut digambarkan skema penerapannya:

## b. Investasi Mudharabah
Investasi mudharabah pada  perbankan  syariah  diaplikasi pada  produk  tabungan  dan  deposito.  Kedua  produk  ini  biasanya menggunakan  konsep mudharabah  mutlaqah ,  namun  keduanya berbeda  dalam  ketentuan  penarikan.  Produk  tabungan  dengan prinsip mudharabah tidak  berbeda  dengan  produk  tabungan wadi’ah terkait  sarana  penarikannya.  Tetapi  tabungan  ini
16 Ascarya, Akad  dan  Produk  Bank  Syariah, Cet.  IV,  Edisi  1,  (Jakarta: Rajawali Pers, 2013), hlm. 45.
Nasabah Sebagai Penyimpan Dana (Mawaddi’)
Bank sebagai Penerima Simpanan
(Mustawda’) Sektor Usaha baik Financial atau sektor riil 1. Menitip Dana 2.  Memberikan bonus 3.  Memanfaatkan dana 4. Keuntungun
merupakan  investasi  nasabah  kepada  bank,  di  mana  nasabah menyerahkan  sepenuhnya  pengelolaan  dananya  pada  investasi- investasi  yang  halal  dan  menguntungkan.  Produk  ini  sebenarnya tidak  cocok  dengan  prinsip mudharaba h  karena  simpanan  yang dapat  ditarik  sewaktu-waktu  oleh  nasabah.  Sehingga  bila  bank menggunakan  produk  ini  untuk  investasi,  maka  ia  harus mempunyai  candangan  likuiditas  yang  cukup  demi  memenuhi transaksi  penarikan  dari  nasabah.  Berbeda  halnya  dengan  produk deposito mudharabah , di mana bank telah mengetahui secara pasti kapan  jatuh  tempo  simpanan  yang  diterimanya.  Sehingga  bank dapat menggunakan dana ini lebih leluasa tanpa takut kekurangan likuiditas.
Kedua  produk  di  atas  tidak  memiliki  biaya  apapun  bagi bank  syariah  karena  bagi  hasil  hanya  diberikan  bila  bank memperoleh  keuntungan  dari  dana  yang  diinvestasikan  sesuai dengan  nisbah  yang  disepakati.  Adapun  skema  penerapan  konsep mudharabah mutlaqah pada bank syariah ialah sebagai berikut:
Selain  prinsip mudharabah di  atas,  bank  syariah  juga menggunakan  prinsip mudharabah  muqayyadah dalam  produk deposito. Penggunaan prinsip membatasi kewenangan bank dalam hal  pengelolaan dana, di mana nasabah menetapkan syarat  bahwa dana tersebut harus dinvestasikan pada sektor usaha yang di dituju oleh nasabah. Oleh sebab itu, bank memisahkan dana ini dari Dana
Nasabah Sebagai Penyimpan Dana (Shahibul Māl)
Bank sebagai Penerima Simpanan
(Mudharib) Sektor Usaha baik Financial atau sektor riil 1. Investasi Dana 2.  Alokasi Bagi Hasil 3.  Memanfaatkan dana 4. Keuntungun
Pihak  Ketiga  lainnya (al-mudharabah  muqayyadah  off  balance sheet). Tetapi  bank  dapat  juga  menyatukan  dana  tersebut,  bila nasabah  nasabah  tidak  mengharuskan  pemisahan  dananya (mudharabah muqayyadah on balance sheet). 17
Berdasarkan  ketiga  konsep  di  atas,  baik  itu wadi’ah  yadh dhamanah, mudharabah mutlaqah maupun mudharabah muqayyadah dapat dilihat bahwa pada dasarnya sumber aset bank syariah  tidak  mengeluarkan  biaya  tetap  sebagaimana  bank konvensional.  Lebih lanjut, konsep biaya pada bank konvensional tidak  sesuai  dengan  konsep  imbal  hasil  dari  simpanan  yang diberikan oleh bank syariah karena biaya pada bank konvensional bersifat  tetap  dan  telah  ditentukan  di  awal,  sedangkan  bonus merupakan  apresiasi  bank  yang  dapat  diberikan  atau  ditiadakan tergantung  pada  kebijakan  bank.  Begitu  juga  dengan  bagi  hasil, bagi  hasil  tidak  dapat  dikatakan  sebagai  biaya  karena  itu  hak nasabah  yang  hanya  diperoleh  bila  dananya  memperoleh keuntungan.  Bila  terjadi  sebaliknya,  nasabah  tidak  berhak menuntut apapun dari pengelolaan dananya.
Bila  menyimak  konsep mudharabah di  atas,  dapat disimpulkan  bahwa  dana  yang  diperoleh  dari mudharabah berbentuk investasi nasabah kepada bank syariah. Bila itu sifatnya investasi,  maka  bank  syariah  tidak  berkewajiban  mengembalikan dananya  dengan  kata  lain  bank  tidak  perlu  menjamin  dana tersebut.  Akan  tetapi,  mayoritas  bank  syariah  saat  ini  dituntut menjamin pengembalian Dana Pihak Ketiga yang diterimanya. Hal ini  disebabkan  bank  syariah  menggunakan  sistem  bagi  hasil revenue  sharing bukan profit  and  loss  sharing .  Implikasi penggunakan  sistem  bagi  hasil revenue  sharing ini  ialah  bank syariah  tidak  mempertimbangkan  biaya  yang  dikeluarkan  terkait pengelolaan  Dana  Pihak  Ketiga,  sehingga  bank  mendistribusikan pendapatan  hasil  usahanya.  Dengan  kata  lain  bagi  hasil  yang diberikan  berupa  pendapatan  sebelum  dikurangi  biaya (gross
17 Muhammad, Manajemen ... , h. 93.
profit) . 18 Dampaknya  bank  hanya  berbagi  pendapatan  sebelum pengurangan  biaya,  sedangkan  resiko  kerugian  ditanggung sepenuhnya  oleh  bank  syariah  sebagai  akibat  dari  penerapan mudharabah  mutlaqah dan  sistem revenue  sharing .  Oleh  sebab itulah  Dana  Pihak  Ketiga  diakui  sebagai  kewajiban  (liabilitas) yang  harus  dikembalikan  oleh  bank  syariah.  Inilah  latar  belakang bank  syariah  menggunakan  teori  ALMA (Asset  and  Liability Management) dalam pengelolaan asetnya .
Realitas  di  atas,  membuat  bank  syariah  tetap  mengakui seluruh  Dana  Pihak  Ketiganya  menjadi  kewajiban  yang  harus dikembalikan  setiap  jatuh  tempo  atau  setiap  penarikan  oleh nasabah.  Padahal,  bentuk  dana  yang  dihimpun  oleh  bank  syariah tidak  semuanya  dapat  dikatagorikan  sebagai  pinjaman,  tetapi sebagiannya  dihimpun  dalam  bentuk  investasi.  Hal  ini  dapat dilihat  dari  komposisi  dana  yang  telah  dijelaskan  di  atas,  yakni prinsip mudharabah .  Prinsip  ini  mengharuskan  bank  mengakui dana  yang  dihimpun  sebagai  investasi,  di  mana  pihak  bank bertindak  sebagai  pengelola (mudharib) ,  dan  nasabah  sebagai pemilik  dana (shaḥibul  māl). Akan  tetapi,  pada  pratik  perbankan syariah  dana  investasi  ini  diperlakukan  sebagaimana  dana  yang dihimpun  dengan  prinsip wadi’ah  yadh  dhamanah .  Oleh  sebab itulah,  penggunaan  ALMA  telah  sesuai  dengan  sistem  perbankan syariah,  meskipun  secara  prinsip  tidak  sepenuhnya  dapat dipaksakan  sesuai  karena  keunikan  prinsip  operasional  bank syariah yang tidak bisa disamakan dengan prinsip konvensional.

## E. PENUTUP
Berdasarkan  pembahasan  di  atas,  maka  dapat  disimpulkan bahwa:
18 Rizal  Yaya  dkk, Akuntansi  Perbankan  Syariah  Teori  dan  Praktek Kontemperer  Berdasarkan  PAPSI ,  Edisi  II,  (Jakarta:  Salemba  Empat,  2014), hlm. 321.
1. Penerapan  Manajemen  Aset  dan  Liabilitas (Asset  and Liability  Management) pada  perbankan  syariah  diterapkan dalam  unit  khusus  yang  dinamakan  ALCO  ( Asset  and Liability  Management  Committee) .  Komite  ini  bertugas merencanakan,  mengogarnisasi  dan  mengawasi  investasi bank syariah. Tujuan manajemen ini ialah memaksimalkan profit dari  sumber  asset  yang  tersedia  dengan  tetap memperhatikan  kebutuhan  likuiditas  dan  prinsip-prinsip kehati-hatian.
2. Teori  Manajemen  Aset  dan  Liabilitas (Asset  and  Liability Management) sesuai  diterapkan  pada  perbankan  syariah bila  dilihat  dari  pengakuan  bank  terhadap  Dana  Pihak Ketiga,  akan  tetapi  dalam  penerapannya  jauh  berbeda  dari bank  konvensional.  Perbedaan  mendasarnya  ialah  bank syariah  tidak  memiliki  kewajibannya  membayar  biaya modal.  Biaya  modal  hanya  akan  dibayarkan  bila  hasil usaha menguntungkan.

## DAFTAR KEPUSTAKAAN
Antonio,  Muhammad  Syafi’i.  2001. Bank  Syariah  dari  Teori  ke Praktek . Cet. I. Jakarta: Gema Insani Press.
Arifin, Zainul. 2006. Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah. Cet.
IV. Jakarta: Alvabet.
___________. 2009. Dasar-dasar  Manajemen Bank Syariah . Cet. VII. Edisi Revisi. Jakarta: Azkia.
Ascarya.  2013. Akad  dan  Produk  Bank  Syariah .  Cet.  IV,  Edisi  1.
Jakarta: Rajawali Pers.
F.Yopi,http://repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/45617/4/C hapter%20II.pdf. diakses 25 Oktober 2016.
Kasmir.  2010. Dasar-dasar  Perbankan. Cet.  VIII.  Jakarta:
Rajawali Pers.
______.  2011. Manajemen  Perbankan .Cet.  X.  Edisi  Revisi.
Jakarta: Rajawali Pers.
Muhammad Khairul Anam, Pengaruh Asset Liability Management terhadap Kinerja Bank Tahun 2004-2006  (Studi Komparatif pada  PT.  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk    Dan  PT.  Bank
Mandiri,  Tbk), Publikasi  Universitas  Islam  Negeri  Sunan Kalijaga Yogyakarta Tahun 2009, http://digilib.uin.suka.ac.id/3518/1/BAB%20I,%20V,%20D AFTAR%20PUSTAKA.pdf, diakses 12 Oktober 2016.
Muhammad. 2011. Manajemen Bank Syariah . Cet. II, Edisi Revisi Kedua, Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Muthaher,  Osmad.  2012. Akuntansi  Perbankan  Syariah .  Cet.  I.
Yogyakarta: Graha Ilmu.
Najmuddin.  2011. Manajemen  Keuangan  Aktualisasi  Syar’iyyah
Modern . Edisi I. Yogyakarta: ANDI.
Nuhayati, Sri dan Wasilah. 2012. Akuntansi Syariah di Indonesia.
Edisi II Revisi, Jakarta: Salemba Empat.
Wiroso.  2011. Akuntansi  Transaksi  Syariah ,  Jakarta:  Ikatan Akuntans Indonesia.
Yaya,  Rizal  dkk.  2014. Akuntansi  Perbankan  Syariah  Teori  dan Praktek Kontemperer Berdasarkan PAPSI. Edisi II. Jakarta:
Salemba Empat.
Yustra  Iwata  Alsa, Pengaruh  Kualitas  Asset  dan  Liabilitas terhadap  Kinerja  Perbankan  Syariah, Publikasi  Universitas
Dipenogori
Semarang Tahun 2004, http://eprints.undip.ac.id/11636/1/20 04MM3676.pdf, diakses 12 Oktober 2016.