Available at https://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(03), 2022, 3581-3592
Analisis Manajemen Risiko Pada Pengelolaan Bisnis Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin
Muhaimin 1 ) ,  Muhammad Rajib Mubarak 2) , Lisda Aisyah 3)
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Universitas Islam Negeri Antasari Banjarmasin
3 Insitut Agama Islam Darussalam Martapura *Email korespondensi: lisdaaisyah33@gmail.com

## Abstrak
This  research  was  motivated  by the existence of  a  sharia  housing located in the  city  of  Banjarmasin  with  the slogan "No Riba, No Interest" which was then carried out by the marketing party of Al Mumtaz Residence Syariah Housing so far only to people who already understand sharia and are interested in using or consuming the sharia product. The purpose of this study is to find out what risks exist, how to measure and then manage the strategy carried  out  by  Al  Mumtaz  Residence  Syariah  Housing.  This  research  uses  a  type  of  field  research  with  a qualitative  descriptive  approach  because  this  research  seeks  to  reveal  something  as  it  is.  The  data  collection techniques used were observation, interviews, literature study and documentation. The results show that the risk management at Al-Mumtaz Residence consists of credit, market, liquidity, operational and marketing risks, the benchmarks  used  are  measuring,  analyzing,  and  evaluating  in  the  evaluation.  The  measurement  of  risk management is of course based on the process of measuring or assessing risk and developing its management strategy. The existing risk management is by using effective risk management at the beginning.

## Keywords: risk, management, No Riba, strategy
Saran sitasi: Muhaimin., Mubarak, M. R., & Aisyah, L. (2022). Analisis Manajemen Risiko Pada Pengelolaan Bisnis Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8 (03), 3581-3592. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.5400
DOI: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v8i3.5400

## 1. PENDAHULUAN
Era  globalisasi  membuat  persaingan  akan real estate semakin  ketat.  Globalisasi  yang  semakin berkembang  membuat  pangsa  pasar  akan  kebutuhan primer  perumahan  juga  semakin  pesat,  karena perumahan  merupakan  salah  satu  kebutuhan  dasar manusia  ( al-hajat  alasasiyah )  selain  kebutuhan sandang  dan  pangan  yang  harus  tercukupi.  Setiap kegiatan  real  estate  memaknai  perkembangan globalisasi  harus  mempunyai  kecepatan  dalam melayani,  kenyamanan,  lokasi  yang  strategis,  harga yang mampu bersaing, sampai pengetahuan konsumen  mengenai  keadaan  pasar real  estate . Artinya,  bahwa  bisnis  jasa real  estate tersebut memberi  apa  yang  diinginkan  konsumen  dan  yang dibutuhkan bagi mereka.
Di  Indonesia,  masalah  perumahan  menjadi masalah yang kompleks, khususnya bagi mereka yang tinggal di perkotaan dan pedesaan. Terbatasnya lokasi
dan  mahalnya  pembangunan  perumahan  menjadi alasan  pemerintah  dan  pengembang  perumahan memberikan solusi berupa Kredit Perumahan Rakyat (KPR),  khususnya  juga  di  Provinsi  Kalimantan Selatan  yang  juga  menjadi  sasaran  pemerintah  dan pengembang  dalam  mendorong  investasi  perumahan untuk masa depan. Menurut data Badan Pusat Statistik Kalimantan  Selatan,  bahwa  pertumbuhan real  estate dilihat  dari  (YoY)  merupakan  salah  satu  yang mempunyai  perkembangan  positif  setelah  Jasa kesehatan, hal ini dapat dilihat dari triwulan III (YoY) pertumbuhan real  estate sebesar  5,96%  lebih  besar jika dibandingkan dengan triwulan I dan Triwulan II. Perkembangan real  estate di  Kalimantan  Selatan memberikan  gambaran  yang  positif  mengenai  daya beli  masyarakat  akan  kebutuhan  primer  meskipun masih dihadapkan dengan pandemi Covid-19.
Berdasarkan data BPS Kalsel tersebut menunjukkan real  estate di  Kalimantan  Selatan
mempunyai tren positif, tetapi yang perlu diperhatikan adalah setiap kegiatan mempunyai tingkat risiko yang diakibatkan,  sehingga  memberikan  dampak  negative Dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor
191/PMK.09/2008, manajemen risiko adalah pendekatan  sistematis  untuk  menentukan  tindakan terbaik  dalam  kondisi  ketidakpastian  (YAP,  2017). Artinya,  setiap  perusahaan  harus  mempunyai manajemen  risiko  untuk  memproteksi  risiko  yang dapat  menghambat  tujuan  dan  sasaran  perusahaan. Risiko  mempunyai  komponen  risiko  diantaranya kemungkinan terjadinya risiko dan dampak terjadinya risiko,  sehingga  risiko  mempunyai  ancaman  dan peluang.
Enterprise Risk Management (ERM) merupakan proses  yang sistematis  dan  harus  berkelanjutan  yang harus  dirancang  dan  dijalankan  oleh  seorang manajemen  (termasuk  personal  perusahaan)  guna memberikan keyakinan yang memadai, karena tujuan manajemen  risiko  bukan  berarti  menghilangkan risiko. Hal ini yang dilakukan oleh pengembang Real Estate AL  Mumtaz  Residence.  Seperti  diketahui,  Al Mumtaz  Residence  menawarkan  tanpa  bank,  tanpa bunga  (riba),  tanpa  denda,  tanpa  sita,  tanpa  BI Checking  dan  tanpa  akad  bathil.  Proses  persyaratan yang  dijalankan  oleh  pengembang  perumahan pastinya  telah  melalui procces  checking melalui Enterprise Risk Management (ERM).
Proses  yang  ditawarkan  kepada  konsumen melalui  item-item  tersebut  mempunyai  risiko  yang akan berdampak negative, karena konsumen ditawarkan  tanpa  bank,  tanpa  bunga  (riba),  tanpa denda, tanpa sita, tanpa BI Checking dan tanpa akad bathil.  Hal  ini  akan  menimbulkan  konsekuensi  yang cukup serius, apabila gagal mengelola risiko sehingga akan  menyebabkan  kerugian  besar,  karena  didalam manajemen  risiko  sangat  erat  dengan  pengendalian risiko  ( risk  control )  dan  pendanaan  risiko  ( risk financing ).
Di  satu  sisi,  Al  Mumtaz  Residence  merupakan perumahan yang bergerak tanpa pembiayaan di bank. Meskipun pembiayaan yang dilakukan tanpa melalui bank,  Developer  tetap  menerapkan  nilai-nilai  Islam yang  salah  satunya  menggunakan  skema  akad istishna’ . Secara konteks nyata pelaksanaan perumahan  di  Indonesia  masih  belum  memiliki system  baku  terstandarisasi,  sehingga  hal  ini  sangat retan juga terhadap risiko yang akan ditimbulkan.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Weol,  dkk mengenai Analisis Manajemen Risiko Pada
Perusahaan Real  Estate . Hasil penelitian  ditemukan beberapa  faktor  risiko  seperti  tidak  adanya Quality Management System yang digunakan untuk pedoman divisi  IT,  tidak  adanya  manajemen  risiko  yang terstruktur pada perusahaan, dan tidak adanya kriteria untuk menentukan likelihood dan impact bagi risiko- risiko  yang  ditemukan.  Respon  yang  seharusnya dilakukan  oleh  perusahaan  adalah  membuat  suatu Quality Management System .
Selanjutnya, penelitian Adityawarman mengenai Tinjauan  Terhadap  Pengelolaan  Manajemen  Risiko Dalam  Industri  Kredit  Kepemilikan  Rumah  Syariah Tanpa Bank. Hasil penelitian menunjukkan implementasi  penerapan  manajemen  risiko  dari perumahan  balad residence ialah  dilakukan  dengan cara  mengidentifikasi  risiko,  pengukuran  risiko, pemantauan risiko, dan pengendalaian risiko.
Penelitian Selanjutnya oleh Erni Farida mengenai Manajemen  Risiko  Jual  Beli  Pesanan  Pada  Usaha Bengkel  Las  (Studi  Kasus di  CV.  Yani  Steel  Handil Bakti Kecamatan Alalak) yang menunjukkan temuan- temuan pertama : risiko yang ada pada bengkel las CV. Yani  Steel  adalah  keterlambatan  pembayaran  dari konsumen,  pesanan  tidak  sesuai  yang  diinginkan (komplain), keterlambatan pemasangan atau penyerahan  barang  kepada  konsumen,  dan  barang pesanan tidak diambil oleh konsumen. Kedua : faktor- faktor  yang  menjadi  penyebab  munculnya  risiko adalah  risiko  sosial,  risiko  fisik  dan  risiko  ekonomi. Ketiga: manajemen  risiko  yang  dilakukan  adalah melakukan  identifikasi  risiko,  kemudian  melakukan evaluasi  &  pengukuran  risiko,  yang  terakhir  adalah pengelolaan  risiko  dengan  cara  pengendalian  risiko dan  pendanaan  risiko  yang  terjadi.  Berdasarkan pemaparan dari permasalahan diatas dan kajian-kajian penelitian  terdahulu,  maka  peneliti  tertarik  untuk meneliti  lebih  dalam  mengenai  Analisis  Manajemen Risiko  Pada  Pengelolaan  Bisnis  Perumahan  Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin.
Landasan Teori a. Manajemen
Kata manager diterjemahkan kedalam bahasa inggris dalam bentuk kata kerja to manage dengan kata management, dan manager untuk orang yang melakukan  kegiatan  manajemen.  Secara  istilah kata  manajemen  sebagaimana  didefinisikan berikut: menurut George R. Terry mendefinisikan manajemen  adalah: “Management  is  distinct prosess  consisting  of  planning,  organizing, actuating and controlling perfomed to determine
and  accomplish  stated  objectivitas  by  the  use  of human beings and other resources”. Manajemen adalah  suatu  proses  yang  khas  terdiri  dari tindakan-tindakan, perencanaan,
pengorganisasian, penggerakan dan pengendalian yang dilakukan untuk menentukan serta mencapai sasaran-sasaran  yang  telah  ditetapkan  melalui pemanfaatan  sumber  daya  manusia  dan  sumber- sumber  lainnya.  Menurut  Ahmad  Ibrahim  Abu Sinn,  definisi  manajemen  ialah  ilmu  sekaligus teknik  kepemimpinan  di  awal  perkembangan Islam.  Akan  tetapi,  pemikiran  manajemen  telah diterapkan  dalam  beberapa  negara  yang  tersebar di penjuru dunia sebelum masa Islam.
Fungsi  Manajemen:  suatu  kegiatan  yang dilakukan oleh para manager sebagai usaha untuk mewujudkan tujuan yang ingin dicapai organisasi. Fungsi-fungsi manajemen, sebagaimana diterangkan  oleh  Terry  dalam  siagin  terdiri  dari empat  fungsi,  yaitu:  (1)  perencanaan (planning),
(2) pengorganisasian (organizing), (3) pengawasan (controlling), (4)  penggerakan
(actuating).
1) Perencanaan ( Planning ): proses yang menyangkut  upaya  yang  dilakukan  untuk mengantisipasi  kecenderungan  di  masa  yang akan datang dan penentuan strategi dan taktik yang  tepat  untuk  mewujudkan  target  dan tujuan  organisasi. Kegiatan  utama  dalam fungsi  perencanaan  adalah:  Menetapkan tujuan dan target bisnis, merumuskan strategi untuk  mencapai  tujuan  dan  target  bisnis tersebut,  menentukan  sumber-sumber  daya yang diperlukan, dan menetapkan standar/indikator keberhasilan dalam pencapaian tujuan dan target bisnis. 2) Pengorganisasian  ( organization ),  merupakan suatu proses pemberian perintah, pengalokasian sumber daya, serta pengaturan kegiatan  secara  terkoordinir  kepada  setiap individu  dan  kelompok  untuk  menerapkan rencana. Reeser mengemukakan “As managerial function, organizing is defined as grouping  work  activities  into  department, assigning  authority  and  coordinating  the activities of the different departments so that objectives  are  met  and  conflict  sminimized. 1
Pendapat ini menekankan bahwa pengorganisasian  itu  berfungsi  membagi kerja berbagai
bidang, menetapkan
kewenangan  dan  pengorganisasian  kegiatan bidang  yang  berbeda  untuk  menjamin tercapainya tujuan dan mengurangi konflik.
Kegiatan utama
dalam fungsi pengorganisasian adalah sebagai berikut: a) Mengalokasikan sumber daya, merumuskan dan menetapkan tugas, dan menetapkan prosedur yang diperlukan.
b) Menetapkan  struktur  organisasi  yang menunjukkan  adanya  garis  kewenangan dan tanggung jawab.
c) Kegiatan perekrutan, penyeleksian, pelatihan,  dan  pengembangan  sumber daya manusia/tenaga kerja.
d) Kegiatan  penempatan  SDM  pada  posisi yang paling tepat.
3) Penggerakan (actuating) atau  disebut  juga motivating , yaitu  usaha  memberi  motivasi kepada  seseorang  agar  mau  melaksanakan pekerjaan, directing mengarahkan orang lain agar mau melaksanakannya, staffing menempatkan seseorang pada suatu pekerjaan agar  mau  mengerjakan  perbuatan  yang  jadi tanggung  jawabnya,  dan leading yaitu memberikan  bimbingan  dan  arahan  kepada seseorang  sehingga  mau  melaksanakan pekerjaan tertentu. 1
4) Pengawasan (controlling) , adalah proses yang dilakukan untuk memastikan seluruh rangkaian  kegiatan  yang  telah  direncanakan, diorganisasikan,  dan diimplementasikan bisa berjalan sesuai dengan target yang diharapkan sekalipun  berbagai  perubahan  terjadi  dalam dunia bisnis yang dihadapi.
b. Prinsip Manajemen
Adapun prinsip-prinsip manajemen menurut
Henry Fayol yaitu: 1
1) Pembagian kerja (Division of Work)
2) Wewenang  dan  Tanggung  Jawab (Authority and Responsibility)
3) Disiplin (Dicipline)
4) Kesatuan (Esprit’s de Corps)
5) Risiko
Tipe-tipe risiko terbagi menjadi dua yaitu:
1) Risiko murni (pure risk) adalah risiko dimana kemungkinan  kerugian  adalah  ada,  tetapi kemungkinan  keuntungan  tidak  ada,  contoh risiko tipe  ini  adalah  kecelakaan, kebakaran, dan semacamnya.
2) Risiko  spekulatif  adalah  risiko  dimana  kita mengharapkan  terjadinya  kerugian  dan  juga keuntungan,  contoh  tipe  risiko  ini  adalah usaha  bisnis.  Setiap  bisnis  sudah  pasti  akan berhadapan  dengan  berbagai  risiko  sehingga tidak  ada  suatu  bisnis  yang  tiada  risiko, tingkat  risiko  yang  berbeda  satu  sama  lain. Pemberian pembiayaan sudah pasti mengandung  risiko,  dan  disinilah  peran Account  Officer untuk  memperkecil  atau bahkan menghindarkan risiko dengan berbagai rambu yang dipersiapkan sebelumnya.  Berbagai  risiko  yang  perlu menjadi perhatian pengelola antara lain:
a) Risiko  Politik,  politik  yang  stabil merupakan faktor yang sangat menentukan dalam keberhasilan kegiatan usaha/ customer. Suatu  negara  yang sedang bergejolak seperti Indonesia pada kurun  waktu  1997-2003  dan  sendi-sendi perekonomian  hancur,  maka  banyak usaha yang hancur berantakan, macet, dan bahkan  sulit  untuk  kembali  bangkit seperti  sebelum  terjadi  krisis  moneter pada  pertengahan  tahun  1997.  Akibat krisis  moneter  ini,  banyak  perusahaan yang  terpaksa  gulung  tikar  dan  akhirnya merefleksi  hancurnya  bisnis  perbankan yang  berakhir  dengan likuidasi  beberapa bank.
b) Risiko  Sifat  Usaha,  setiap  jenis  usaha mempunyai risiko sesuai dengan karakter usahanya, bahkan antarusaha yang sejenis pun memiliki risiko yang berbeda pula.
c) Risiko  Geografis,  risiko  geografis  ini dimungkinkan  timbul  karena  kesalahan memilih  lokasi  usaha,  sebagai  akibat kurang  cermatnya  memilih  lokasi  yang tepat dan aman.
d) Risiko  Persaingan,  bisnis  apapun  yang ingin  digeluti  oleh customer tidak  akan terlepas  dari  akan  terjadinya  persaingan bisnis. persaingan ini dapat terjadi antara
customer dengan usaha yang sejenis, atau dapat pula antarbank yang ingin membiayai  proyek  sejenis  atau  bahkan sama.
e) Risiko  Ketidakpastian,  ketidakmampuan memprediks  kondisi  yang  akan  datang berakibat  fatal  bagi  bisnis.  Akibatnya
banyak  usaha  yang  dilakukan  secara spekulasi  dan  bukan  didasarkan  pada perhitungan akurat.
Hubungan  antara  risiko  dan  hasil  secara alami  berkorelasi  secara  linier  negatif.  Semakin tinggi  hasil  yang  diharapkan,  dibutuhkan  risiko yang  semakin  besar  untuk  dihadapi.  Untuk  itu, diperlukan  upaya  yang  serius  agar  hubungan tersebut  menjadi  kebalikannya,  yaitu  aktivitas yang  meningkatkan  hasil  pada  risiko  menurun. Manajemen risiko diperlukan untuk:
1) Mendukung pencapaian tujuan.
2) Memungkinkan  untuk  melakukan  aktivitas yang  memberikan  peluang  yang  jauh  lebih tinggi  dengan  mengambil  risiko  yang  lebih tinggi.
3) Mengurangi kemungkinan kesalahan fatal.
4) Menyadari  bahwa  risiko  dapat  terjadi  pada setiap aktivitas dan tingkatan dalam organisasi  sehingga  setiap  individu  harus mengambil  dan  mengelola  risiko  masing- masing  sesuai  dengan  wewenang  dan tanggung jawabnya.
Manajemen  risiko  dalam  pandangan  Islam adalah  risiko  sebagai  fitrah  bisnis.  Islam merupakan  agama  fitrah  yang  komplit  dan menyeluruh.  Oleh  karena  itu  tidak  ada  satu  pun urusan fitrah manusia yang luput dari syariat slam. Tidak  ada  sesuatu  pun,  dalam  urusan  dunia maupun akhirat, kecuali Islam telah menjelaskan perkaranya dalam Q.S. Al-An’am/6:38 yaitu:
ىِف ٍةَّبٓا َد نِم اَمَو ٱ ِ ض ْر َ أ ْ ل َ ل َو ۚ م ُ ك ُ لاَث ْم َ أ ٌم َم ُ أ ٓا َّ لِإ ِهْي َحاَن َج ِب ُري ِطَي  ٍرِئ ََٰٓط ا
ىِف ا َن ْط َّرَف اَّم ٱ ِب ََٰ ت ِك ْ ل ن ِم ٍءْى َ ش ۚ َّم ُ ث َٰى َ لِإ ْم ِهِ ب َر َش ْح ُ ي َ نو ُر
Artinya : “Dan tiadalah binatang-binatang yang ada  di  bumi  dan  burung-burung  yang terbang dengan kedua sayapnya, melainkan umat  (juga)  seperti  kamu.  Tiadalah  Kami alpakan sesuatupun dalam Al-Kitab, kemudian  kepada  Tuhanmulah  mereka dihimpunkan” .
Dari  ayat  di  atas  dapat  disimpulkan  bahwa Islam  adalah din dan  syariat  yang  mengatur hubungan  manusia  dengan  Allah  Swt,  hubungan manusia dengan pribadinya sendiri,  keluarganya, dan  sesama  manusia  dalam  bentuk muamalah (sosial) demi kemashlahatan hidup mereka. Oleh karena itu, Islam merupakan agama yang lengkap
dan  sempurna  mengatur  segala  aspek  kehidupan manusia. Kegiatan perniagaan (bisnis) merupakan salah  satu  fitrah  dari  manusia  karena  dengan berniaga  manusia  dapat  memenuhi  berbagai keperluannya. Setiap bisnis yang dijalankan oleh manusia pasti akan menimbulkan dua konsekuensi di masa depan, yaitu keuntungan dan kerugian.  Keduanya  merupakan  dua  hal  yang tidak terpisahkan dari kegiatan bisnis. Tidak ada satu pun yang bisa menjamin bahwa bisnis yang dijalankan  oleh  seseorang  akan  mengalami keuntungan atau kerugian di masa depan.

## 2. METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  ini  adalah  penelitian  lapangan ( field  research )  yang  dilakukan  dengan  survey langsung ke objek data yang terkait dengan penelitian ke  lokasi  penelitian  yaitu  perumahan  syariah  Al Mumtaz Residence Banjarmasin. Selan itu, penelitian ini  menggunakan  pendekatan  deskriptif  kualitatif. Teknik  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah observasi  (pengamatan),  wawancara,  studi  pustaka dan  dokumentasi.  Teknik  analisis  penelitian  ini menggunakan  teknik  analisis  model  Miles  dan Huberman, yaitu metode analisis data kualitatif secara aktif  atau  terus  menerus  sampai  mendapatkan  data jenuh. Berikut aktivitas dalam analisis data penelitian ini: (Matthew B. Miles, 2014) a. Data Collection
Data Collection ialah pada teknik ini peneliti pertama  kali  yaitu  sebelum  masuk  lapangan adalah  mengumpulkan  hasil-hasil  penelitian terdahulu lalu menganalisanya sebagai tahap awal unjuk  melakukan  penelitian,  dan  mencari  data- data  sekunder  agar  dapat  menentukan  fokus penelitian.  Bahan    sekunder  yang  berupa  buku- buku  yang  berkaitan  dengan  manajemen, manajemen  risiko dan jurnal-jurnal yang berkaitan  dengan  perumahan  non  bank.  Bahan sekunder  ini  pula  dapat  di  kaji  dengan  beberapa penelitian yang telah dilakukan oleh sebelumnya.
b. Data Reduction (Reduksi Data)
Reduksi data ialah suatu proses merangkum,
memilih  dan  memfokuskan  hal-hal  yang  primer berdasarkan  tema  dan  polanya.  Dengan  tujuan data  hasil  reduksi  menjadikan  sebuah  gambaran lebih  jelas  dan  kemudahan  dalam  pengumpulan data.  Hasil  tersebut  jika  ditemukan temuan  yang dianggap  asing  atau  tidak  begitu  dikenal  maka dapat dijadikan fokus atau perhatian peneliti.
c. Data Display (Penyajian Data)
Menurut  Miles  dan  Huberman  dalam  Data Display (Penyajian  Data)  untuk  memudahkan dalam  memahami  suatu  hasil  laporan  tentunya dapat  digunakan  dengan  grafik,  matrik, network (jejaring kerja), dan chart . d. Conclusion Drawing /Verification
Tahap  terakhir  ini  yaitu  verifikasi  atau
Conclusion Drawing . Kesimpulan dalam penelitian  kualitatif  yaitu  pengumpulan  data dengan  tujuan  menjawab  masalah  atau  rumusan masalah.  Penjawaban  masalah  ini  tentunya bersifat  sementara  sehingga  apabila  tidak  ada bukti  yang  kuat  dan  mendukung  dalam  tahap pengumpulan  data  maka  harus  di  ubah  dan  jika hasil  kesimpulan  awal  pengumpulan  memiliki data  yang  konsisten  maka  kesimpulan  yang didapat adalah kesimpulan yang kredibel.

## 3. HASIL PENELITIAN
3.1. Risiko-Risiko Dalam Pengelolaan Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin
Risiko-risiko  yang  dihadapi  dalam  pengelolaan
Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence
Banjarmasin  diantaranya terbagi  dalam  beberapa  hal yaitu,
a. Risiko Kredit ( Credit Risk)
Risiko  ini  dapat  disebabkan  oleh  kegagalan pihak yang tidak menjalankan kewajibannya atau kredit macet. hal ini juga dijelaskan bahwa risiko kredit atau sering disebut default risk merupakan risiko  akibat  kegagalan  atau  ketidakmampuan nasabah  mengembalikan  jumlah  pinjaman  yang diperoleh  dari  perusahaan  beserta  bunganya sesuai  dengan  jamgka  waktu  yang  telah ditentukan. Risiko kredit yaitu risiko yang muncul karena  peminjaman  mungkin  melakukan  gagal bayar.  Fahmi  (2014:18),  mengemukakan  bahwa risiko kredit merupakan bentuk ketidakmampuan suatu  perusahaan,  institusi,  lembaga  maupun pribadi  dalam  menyelesaikan  kewajibannya secara  tepat  waktu  baik  pada  saat  jatuh  tempo maupun sesudah jatuh tempo dan itu semua sesuai dengan  aturan  dan  kesepakatan  yang  berlaku. Salah  satu  bentuk  risiko  kredit  adalah  kredit bermasalah, yang digolongkan atas kredit kurang lancar, diragukan dan macet. Pengendalian risiko kredit  dilakukan  melalui  serangkaian  proses manajemen  risiko.  Sehingga  dalam  hal  ini  yaitu yang  menjadi  salah  satu  risiko  yang  sangat
dikhawatirkan  oleh  Perumahan  Al  Mumtaz Residence dalam menjalankannya.
b. Risiko Pasar ( Market Risk)
Risiko ini  dapat  disebabkan  oleh  perubahan yang  dilakukan  oleh  variabel  pasar  dari  sebuah bank  yang  dapat  merugikan.  Risiko  ini  dapat terjadi  didalam  sebuah  pengelolaan  perumahan, yang  disebabkan  oleh  pergerakan  variabel  pasar dari portofolio yang dimiliki oleh bank yang dapat merugikan  bank.  Variabel  pasar  dalam  hal  ini adalah  suku  bunga  dan  nilai  tukar  termasuk derivasi dari kedua jenis risiko pasar tersebut yaitu perubahan harga option. Risiko pasar antara lain terdapat  pada  aktivitas  fungsional  bank  seperti kegiatan treasury dan  investasi  dalam  bentuk surat berharga dan pasar uang maupun penyertaan pada lembaga keuangan lainnya, penyediaan dana (pinjaman  dan  bentuk  sejenis),  dan  kegiatan pendanaan  dan  penerbitan  surat  utang,  serta kegiatan pembiayaan perdagangan.
Manajemen  Risiko  yang  berkaitan  dengan Price (Harga) ialah salah satu elemen pendapatan dalam marketing  mix .  Penentuan  harga  jual produk  berupa  jasa  yang  ditawarkan,  dalam perbankan  syariah  merupakan  salah  satu  faktor terpenting  untuk  menarik  minat  konsumen. Pengertian  harga  dalam  perbankan  syariah  bisa dianalogikan  dengan  melihat  seberapa  besar pengorbanan  yang  dikeluarkan  oleh  konsumen untuk mendapatkan sebuah manfaat dalam bentuk jasa  yang  setimpal  atas  pengorbanan  yang  telah dikeluarkan oeh konsumen tersebut Harga adalah faktor  penentu  utama  bagi  konsumen  untuk menentukan  piliihannya  dalam  membeli  suatu barang. List Price, yaitu daftar harga produk yang ditawarkan oleh perusahaan tersebut. Al Mumtaz Residence  memiliki  daftar  harga  yang  sesuai dengan  produk  yang  ditawarkan  dengan  disertai penjelasan  tentang  produknya  juga.  Discount, yaitu potongan harga.
Al  Mumtaz  Residence  tidak  memiliki discount untuk produknya tetapi disini Al Mumtaz Residence akan memberikan sebuah free kitchen set  pada  saat  launching  promo  produknya. Payment Periode,  yaitu  lama  waktu  yang dibutuhkan untuk mencicil hutang dimana dalam perumahan  Al  Mumtaz  Residence  ini  memiliki skema  pembayaran  dengan  jangka  waktu  yang ditentukan  8  kali  pembayaran  (cicilan)  dengan durasi  2  Tahun  cicilan,  dan  5  Tahun  cicilan.
Sedangkan untuk credit terms dalam hal ini ialah sebuah  kontrak  untuk  menjelaskan  detail  dari pembayaran yang akan dilakukan oleh konsumen kepada Al Mumtaz Residence.
Al Mumtaz Residence mempunyai beberapa langkah-langkah  dalam  menentukan  nasabah yang  berniat  untuk  melakukan  pembelian  rumah sehingga  kontrak  tersebut  sudah  ditentukan diawal  saat  calon  naabah  dapat  melakukan  akad atau  dapat  diterima  oleh  devloper.  Syarat  yang ditentukan  oleh  perumahan  syariah  Al  Mumtaz Residence  ada  beberapa  namun  dalam  hal  ini tawaran harga yang ditawarkan ilah cukup rendah atau  dapat  di  jangkau  oleh  semua  masyraakat umum.  Pemberian  Al  Mumtaz  Residence  ini berdasarkan dengan harga yang didukung dengan dasar lahan dan biaya pembangunan- pembangunan  dari  kontraktor  dalam  type  yang diinginkan.
Pengevaluasian  dari  developer  ini  tentunya melihat harga dari pesaing luar yang menawarkan, maka dari itu dapat disimpulkan dari harga bahwa Al  Mumtaz  Residence  tentunya  masih  terbilang lebih  terjangkau  dari  properti  lainnya  dengan fasilitas  yang  diberikan  dan  lingkungan  yang mendukung.  Demikian  harga  rumah  dan  berapa jenis  metode  pembayaran,  dibagi  menjadi  dua tipe, yakni tipe 38 dan tipe 53 . dengan harga :
1) harga  yang  ditawarkan  untuk  Tipe  38  ialah 322.000.000 secara cash keras sedangkan 342 .000.000 cash bertahap dengan jangka waktu 12 bulan, tanpa DP dengan jangka waktu 3-5 tahun kemudian untuk jangka waktu 10 tahun diwajibkan dp dengan jangka waktu 10 tahun.
2) sedangkan Tipe 53 dengan harga 445.000.000 cash  keras  untuk  465.000.000  cash  bertahap dengan  jngka  waktu  12  bulan  dan  tanpa  DP dengan  jangka  waktu  3-5  tahun  tetapi  untuk waktu 10 tahun diwajibkan DP.
Analisis dalam risiko ini tentunya ialah dapat dijelaskan dengan bagaimana menghindari risiko pasar  yang  kurang  efektif  tujuannya  ialah  agar nabasah  pada  saat  wawancara  dapat  menerima atau  menolak  dari  ketentuan  pihak  developer  Al Mumtaz Residence.
c. Risiko Likuiditas
Risiko  dapat  terjadi  apa  bila  sebuah komponen  dari  sebuah  kewajiban  yang  terjadi tidak terpenuhi secara teratur. Dalam hal ini yang
menjadi  pengendali  dalam  penanggung  jawab ialah  HRD,  tentunya  risiko  likuiditas  dapat didefinisikan  sebagai  risiko  ketidakmampuan untuk  melikuidasi  secara  tepat  waktu  dengan harga  yang  wajar.  tentunya  risiko  ini  dapat dikendalikan  dengan  baik  hal  ini  yang  dapat menentukan dari sebuah pengendalian risiko yang terjadi.
Pengendalian risiko likuiditas yang dikhawatirkan  oleh  pihak  developer  dalam kaitannya  ialah  berdasarkan  dari  prinsip  dari  Al Mumtaz Residence yang tanpa BI Checking maka dari demikian dapat di kendalikan dengan mencari nasabah  atau  calon  nasabah  yang  serius  ingin mengambil  rumah  di  Al  Mumtaz  Residence. Karena  halnya  ialah  Al  Mumtaz  Residence  ini menerapkan dari prinsip syariah yang murni tanpa riba. Analisis dari risiko ini ialah berkaitan dengan keterkaitan prinsip-prinsip Al Mumtaz Residence yang  bebas  dari  bunga  dan  riba  namun  tetap memperhatikan  dari  risiko  likuiditas  walaupun tidak  berdasarkan  dengan  pihak  perbankan  atau asuransi.
d. Risiko Operasional
Sebuah  perusahan  /  perumahan  yang  baru
berdiri  tentu  sangat  rentan  dan  perlunya  adanya pendampingan dalam operasional. pendampingan ini  diterapkan  di  awal  hingga  akhir  dalam  hal operasional  karena  tidak  bekerjanya  sistem internal  yang  berlaku,  kesalahan  manusia, kegagalan  sistem  dan  faktor  eksternal  seperti bencana  alam,  demontrasi  besar,  dll. Sumber terjadinya risiko operasional paling luas dibanding  risiko  lainnya  yakni  berasal  dari aktivitas  di  atas  juga  bersumber  dari  kegiatan operasional dan jasa, akuntansi, sistem tekhnologi informasi,  sistem  informasi  manajemen,  atau sistem pengelolaan sumber daya manusia. Secara umum, risiko operasional terkait dengan sejumlah masalah  yang  berasal  dari  suatu  proses  atau prosedur  kegagalan. Risiko  operasional  risiko yang mempengaruhi semua kegiatan karena suatu hal yang melekat dalam pelaksanaan suatu proses atau  aktivitas  operasional.  Dengan  demikian halnya dengan Al Mumtaz Residence memberikan salah satu controlling dalam hal yang berkaitan  dengan  bencana  alam  sebagai  bentuk tolong  menolong  yang  dilakukan,  kecuali  dalam hal  pencurian,  kehilangan  asset  dll  yang disebabkan oleh kelalaian dari nasabah.
e. Risiko Promosi
Promosi  yang  dilakukan  oleh  Al  Mumtaz Residence  ialah  dengan  masuk  ke  komunitas- komunitas pengajian, mempromosikan via media online  OLX,  social  media  facebook,  instagram, dan  lain-lain  serta  brosur  yang  tersedia  dikantor pemasaran. Selain itu Al Mumtaz Residence juga melakukan  promosi  di  sebuah  pameran  Islamic Book Fair. Marketing dari Al Mumtaz Residence juga  menemui  calon  konsumen  secara  langsung yang  dilakukannya  kegiatan  promosi  ini  yakni bertujuan  agar  masyarakat  luas  mengetahui adanya  perumahan  syariah  dengan  developer yang  murni  syariah  sehingga  diharapkan  bisa menambah  market  share  perumahan  syariah  Al Mumtaz Residence tersebut.
Aspek  promosi  menjadi  salah  satu  faktor pendukung  kesuksesan  Al  Mumtaz  Residence. Ditambah  dengan  brosur  yang  menjelaskan tentang Al-Mumtaz Residence sebagai perumahan Islami sebagai rumah yang tidak ada bunga  atau  riba.  Beberapa  fasilitas  dan karakteristik  islami  yang  ditawarkan  oleh  al- Mumtaz  Residence  termasuk  Tidak  bekerjasama dengan  lembaga  perbankan  manapun,  baik konvensional dan bank syariah.
Pengembang  menganggap  bahwa  akad  jual beli  dalam  Islam  hanya  melibatkan  dua  pihak yaitu  pembeli  dan  penjual,  sehingga  keberadaan lembaga  perbankan  sebagai  pihak  ketiga  tidak dibenarkan. Namun, pengembang tetap menerima pembayaran  cicilan.  Artinya  pembayaran  cicilan akan  dikelola  sendiri  oleh  developer,  dengan tambahan janji model billing yang biasa dilakukan oleh  lembaga  perbankan  seperti  BI.  Kemudian pemeriksaan,  denda,  dan  penyitaan  tidak  akan dilakukan. Jika ada pembeli yang tidak membayar cicilan  secara  normal,  dia  akan  dipanggil  untuk melakukan diskusi dengan penjual dalam majelis khusus  untuk  menyatakan  solusi.  Pembelinya harus  seorang  Muslim,  dan  wajib  pergi  melalui proses  wawancara  untuk  mengetahui  komitmen pembeli  dalam  hal  mewujudkan  sunnah  Nabi berupa  silaturrahmi,  menghadiri  majlis,  dan mengenakan  pakaian  yang  menutup  sempurna bagian tubuh tertentu sesuai kepada hukum Islam.

## 3.2. Evaluasi dan Pengukuran Risiko Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin
Evaluasi  dan  pengukuran  dalam  Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin tentunya dapat  dideskrepsikan  seperti  pengukuran  risiko umumnya  yaitu,  dengan  cara  menjalankan  dengan lebih  jelas  tentang  pengambilan  beberapa  langkah- langkah  yang  dilakukan  dalam  sebuah  proses keputusan  sehingga  dalam  pengukuran  ini  tentunya dapat dilakukan diantaranya ialah dengan melakukan pengukuran,  analisis,  dan  pengevaluasian  dalam pengevaluasian.  Pengukuran  manajemen  risiko  ini tentunya  berdasarkan  proses  pengukuran  atau penilaian risiko serta pengembangan strategi pengelolaannya. Dalam pengukuran keputusan dilakukan  dengan  memilih  dengan  menggunakan metode-metode  untuk  menangani  masing-masing risiko  yang  diidentifikasi.  Sebagian  risiko  dapat dihindari namun dapat ditanggung sendiri, dan lainnya mungkin dapat diasuransikan.
Perumahan  Syariah  Al  Mumtaz  Residence mengeluarkan  salah  satu  produk  unggulannya  yaitu produk Perumahan Syariah dengan fasilitas pembiayaan  konsumtif  yang  di  berikan  kepada anggota  masyarakat  untuk  membeli,  mambangun, merenovasi rumah dan pembangunan serta pengalihan ( take-over )  dan take  over  plus  top  up dan  membeli kavling serta rumah indent , yang besarnya disesuaikan dengan  kebutuhan  pembiayaan  dan  kemampuan mambayar  kembali  masing-masing  calon.  Penentuan margin yang lebih rendah serta konsumen yang tidak dikenakan  biaya  administrasi,  serta  proses  yang dilakukan juga lebih cepat dan lebih murah. Selain itu pemilihan  lokasi  yang  menjadi  pusat  bisnis  serta mudah di jangkau oleh konsumen tidak menyebabkan kegiatan  ekonomi  terganggu,  sarana  prasarana  yang memadai, dan dekat dengan kota. Promosi penjualan di perlukan pengelolaan sumber daya manusia dalam memberikan  keterampilan  serta  pengarahan  yang efektif untuk menghadapi kompetisi dalam memasarkan  produk  Perumahan  Syariah  Al Mumtaz Residence.
Kemudian memberikan training kepada karyawan, dilakukan antara per 3 bulan atau 6 bulan dalam  setiap  training.  Semua  itu  merupakan  upaya untuk  peningkatan  market  share  dari  segi Marketing Mix (4P’S).  Perumahan  Syariah  Al  Mumtaz Residence  dalam  menjalankan  bisnisnya  sesuai dengan prinsip syariah memasarkan produknya sesuai dengan  aturan  dengan  selalu  mengedepankan
kejujuran dalam menyampaikan produknya, melakukan  transaksi  yang  adil,  tidak  melakukan kecurangan yang menimbulkan mudharat bagi orang lain. Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence dalam melayani  konsumen  selalu bersikap baik  dan ramah. Sikap melayani adalah sikap sopan santun serta tutur kata  yang  baik  dan  lemah  lembut.  Hal  tersebut merupakan  upaya  untuk  peningkatan  market  share dari segi Marketing syariah.
3.3. Pengelolaan  Risiko  Perumahan  Syariah  Al-
Mumtaz Residence Banjarmasin
a. Identifikasi dan Pemetaan Risiko
1) Menetapkan kerangka kerja dalam menerapkan strategi risiko secara
menyeluruh.
2) Pelajari tentang kerugian
3) Disusun  dalam  penerapan mekanisme  dalam penerapan risiko.
4) Membuat  tabel  kategori  risiko  dalam penerimaan.
b. Kuantifikasi dalam Peringkat Risiko
1) Implementasi dalam pengukuran risiko
2) Menentukan  tingkat  frekuensi  dan  tingkat kerugian dari risiko berdasarkan data historis yang tersedia.
3) Perluasan  dengan  memanfaatkan  tolak  ukur (benchmarking) permodelan,  dan  peramalan yang  berasal  dari  luar  organisasi.  Sumber eksternal yang dimaksud berasal dari praktik- praktik terbaik yang telah dilakukan didalam industry.
c. Menegaskan Profil Risiko dan Rencana Manajemen Risiko
1) Identifikasi  selera  risiko  organisasi  ( risk appetite) ,  apakah  manajemen  secara  umum terdiri dari :
a) Penghindar Risiko
b) Penerimaan risiko sewajarnya
c) Pencari risiko
2) Identifikasi  visi  strategik  dari  organisasi, apakah organisasi berada dalam visi:
a) Agresif  yang  terobsesi  untuk  mengejar peningkatan volume usaha serta keuntungan sebesar-besarnya untuk mendukung pertumbuhan.
b) Konservatif yang ingin menjaga kelangsungan  usaha  pada  situasi  aman dengan  volume  usaha  dan  keuntungan yang stabil.
d. Solusi  Risiko/  Implementasi  Tindakan  terhadap Risiko
1) Hindari  :  keputusan  yang  diambil  ialah tindakan  yang  tidak  dapat  dilakukan  dengan aktivitas.
2) Alihkan  :  pembagian  risiko  yaitu  dengan pihak  lain  dengan  konsekuensinya  terhadap biaya  yang  dilakukan  dengan  keuntungan yang diperoleh.
3) Mitigasi  Risiko  :  menerima  risiko  pada tingkat  tertentu  dengan  melakukan  tindakan untuk  mitigasi  risiko  melalui  kontroling, proses  serta  melakukan  yang  secara  jelas terhadap proses aktivitas dan risikonya.
4) Menahan Risiko Residual : penerimaan risiko yang  mungkin  timbul  dari  aktivitas  yang dilakukan.  ketersedian  dari  sebuah  risiko tentunya berkaitan dengan persedian kerugian dari risiko.
Tujuan manajemen risiko adalah sebagai berikut: a. Formulasi Kebijakan
1) Kebijakan perusahaan untuk berusaha mengurangi sebesar mungkin biaya atas risiko yang  apabila  terjadi  dapat  mempengaruhi keuangan badan usaha.
2) Kebijakan  untuk  mentransfer  risiko  yang berada  di  atas tingkat kemampuan  keuangan untuk menanggungnya.
3) Kebijakan perusahaan untuk menerapkan cara atau  metode  pencegahan  kerugian  sejauh memungkinkan  dan  diharapkan  berhasil secara maksimal.
b. Perencanaan Program
1) Perencanaan kemungkinan kerugian
2) Perencanaan metode pengelolaan
3) Perencanaan pengawasan kerugian
4) Perencanaan penyelesaian klaim kerugian
c. Statemen  kebijakan,  statemen  ini  memuat  garis besar  manajemen  risiko  serta  pengaturannya tentang exposure kerugian dan berfungsi mendidik eksekutif tingkat atas mengenai proses manajemen  risiko,  memberikan  tolak  ukur penilaian  pelaksanaan  menejer  risiko,  serta  bagi manajemen  tingkat  bawah  berfungsi  sebagai pedoman didalam mengenai risiko.
d. Review berkala,  supaya  tetap  dan  berlaku,
program  manajemen  risiko  harus  dikaji  secara berkala,  terutama  dalam  hal  biaya,  manajemen
risiko  program  keselamatan  dan  pencegahan kerugian harus selalu dimonitor.
Menurut  Karim,  manajemen  risiko  adalah mengidentifikasi, mengukur, memantau, dan mengendalikan  pelaksanaan  kegiatan  usaha  bank dengan  tingkat  risiko  yang  wajar  secara  terarah, terintegrasi, dan berkesinambungan. Sehingga dengan hal  ini  tentunya  manajemen  risiko  yang  ada  dalam Perumahan  Syariah  Al  Mumtaz  Residence  ialah dilakukannya  pengendalian  diawal  dengan  tujuan pembekalan SDM yang efektif.
Pembiayaan  yang  bergerak  dalam  bidang financing, yang  mana  risiko  dari  pembiayaan  ini adalah  risiko  yang  terjadi  karena,  masalah  untuk menentukan  lokasi  perumahan  yang  akan  dibangun ataupun  risiko  dari  nasabah  tidak  memenuhi kewajibannya  untuk  membayar  cicilan  yang  telah ditentukan.  Jika  risiko  dalam  hal  mementukan  titik lokasi  pembangunan  ataupun  dalam  hal  pembiayaan tidak dapat diatasi dan diminimalisir maka perusahaan dan  pengelola  dari  perumahan  syariah  ini  akan mengalami kerugian.
Dalam  hal  risiko  pembiayaan  dari  kredit pemilikan  rumah  syariah  tanpa  melalui  bank  adalah risiko yang paling ditakuti oleh pihak pengelola karna rentannya terjadi hal-hal yang dapat merugikan pihak pengelola  ataupun  pihak  pengembang.  Karena penerapan  manajemen  risiko  yang  baik  akan menghasilkan  usaha  yang  relatif  stabil  dan menguntungkan.  Tidak  hanya  bagi  perusahaan ataupun pengelola perumahan, namun itu berlaku juga bagi para nasabah yang akan membeli rumah dengan cara cash ataupun kredit dengan biaya yang terjangkau dan  syarat  syarat  yang  mudah  serta  lokasi  dari perumahan yang ditempati dapat dihuni dengan layak dan bernuansa Islami.
Berdasarkan  hasil  dari  wawancara  penulis kepada pengelola dari Al-Mumtaz Residence tentang penerapan manajemen risiko dalam industri kepemilikan  perumahan  syariah  tanpa  bank  adalah sebagai berikut:
a. Lokasi Tanah
Dalam  hal  ini  pihak  pengelola  Al-Mumtaz Residence sangat memperhatikan lokasi serta luas tanah  yang  akan  dibangun  perumahan  syariah, lingkungan  sekitar,  bahkan  dari  surat  surat  dan sertifikat  hak  milik  tanah  yang  dimiliki  oleh pemilik sebelumnya. Itu semua dilakukan supaya dapat  memnimalisir  risiko  yang  akan  dihadapi
untuk membangun perumahan di daerah tersebut. Tak  hanya  itu  izin  dari  pemilik  tanah  tidaklah cukup  untuk  membangun  perumahan  syariah yang  aman,  maka  dari  itu  pengelola  dari perumahan  syariah  ini  juga  meminta  izin  dari pihak  pemerintah  desa  dan  juga  dari  pihak  kota atau kabupaten setempat.
Pembiayaan  pengelola  dari  perumahan  Al- Mumtaz Residence yang dinaungi oleh Developer Properti Syariah menerapkan system pembiayaan yang  terjangkau  dan  bersahabat  terhadap konsumen.  Al-Mumtaz  Residence  menggunakan akad  Ishtisna  dalam  praktiknya  yang  mana  akad istishna adalah konsumen dapat memesan kavling diawal dan juga dapat langsung memesan rumah dengan  tipe  yang  telah  tersedia.  Karena  pihak DPS  memberikan  syarat-syarat  bagi  konsumen yang  ingin  membeli  perumahan  syariah  dengan sangat mudah seperti hal nya perumahan yang lain pada umumnya.
Permasalahan  keterlambatan  pembayaran cicilan yang telah disepakati, sejauh ini pihak dari pengelola  perumahan  ataupun  dari  DPS  yang menjalankannya  belum  ada  konsumen  yang terlambat  dalam  hal  pembayaran  cicilan.Namun pihak  pengelola  juga  menerapkan  aturan  bahwa jika konsumen tidak bisa membayar cicilan sesuai tanggal  jatuh  tempo  maka  pihak  DPS  dapat memberikan  keringanan  untuk  memberikan jangka  waktu  tambahan  asalkan  alasan  dari konsumen  tersebut  jelas.Hal  ini  dilakukan  karna sistem yang diterapkan oleh DPS dan Al-Mumtaz Residence adalah sistem syariah, yang mana tidak hanya  sekedar  keuntungan  saja  yang  dicari  tapi sikap  saling  tolong  menolong  terhadap  sesama juga diterapkan.
b. Implementasi Akad Pembiayaan Rumah pada Al- Mumtaz Residence
Implementasi Penerapan Manajemen Risiko dari  Al-Mumtaz  Residence  ialah  dilakukan dengan cara mengidentifikasi risiko, pengukuran risiko,  pemantauan  risiko,  dan  pengendalaian risiko.  Dengan  diterapkannya  manajemen  risiko tersebut pihak perumahan Al-Mumtaz Residence maupun berbagai pihak yang ingin terjun di dunia bisnis property syariah harus melakukan penerapan  manajemen  risiko  tersebut  baik  itu sebelum  memulai  atau  membangun,  disaat berjalannya  bisnis,  maupun  disaat  terjadinya
masalah  harus  menyiapkan  solusi  dan  strategi untuk menghadapi berbagai masalah yang ada.
Terdiri dari beberapa konsep, yaitu: menerapkan  akad istishna’ sebagai  landasan dalam  pembiayaannya,  Al-Mumtaz  Residence juga  menganut  konsep  tidak  menerapkan  suku bunga  atau  riba,  tidak  ada  denda,  harga  kredit yang  ditentukan  berlaku  tetap  hingga  lunas,  dan jaminan  yang  diterapkan  berupa  jaminan  barang ( rahn ).
c. Penyelesaian  Pembiayaan  Bermasalah  pada  Al- Mumtaz Residence
Kategori  pembiayaan  bermasalah  yaitu, pembiayaan tidak lancar, Pembiayaan diragukan, pembiayaan macet. Dari ketiga kategori permasalahan pihak Perumahan Balad Residence menetapkan  kebijakan  yaitu,  pembiayaan  tidak lancar  dimana  jika  pembelimenunggak  2  (dua) bulan  maka  pembeli/klien  membayar  3  (tiga) sekaliguspada  bulan  ketiga  dalam  satu  waktu. Pembiayaan diragukan, pihak Al-Mumtaz Residence  sedikit  lebih  tegas  kepada  pembeli. Tindakan yang dilakukan oleh pihak Al-Mumtaz
Residence adalah mendatangi langsung pembeli/klien,  dengan  menetapkan Reschedule (penjadwalan kembali) dengan kesepakatan kedua belah  pihak.  Pembiayaan  macet,  pihak  Al- Mumtaz Residence mengeksekusi barang jaminan milik konsumen.
Apabila  harga  jaminan  terdapat  kelabihan dari  hutang  pembeli/klien,  maka  sisanya  akan dikembalikan  kepada  pihak  pembeli/klien.Akan tetapi  untuk  saat  ini  perumahan  Al-Mumtaz Residence  belum  mengalami  adanya  masalah dalam hal kredit macet dari konsumen. Sedangkan mekanisme  Pembiayaan  Al-Mumtaz  Residence Calon nasabah mengajukan permohonan pembiayaan rumah kepada Al-Mumtaz Residence dengan  ketentuan  pihak  Al-Mumtaz  Residence. Menjelaskan  akad,  spesifikasi  rumah  dan  harga, Setelah  pembeli/klien  telah  memenuhi  kriteria menjadi debitur/user dan telah mengetahui akad, spesifikasi  rumah  dan  harga  pembiayaan  rumah Al-Mumtaz  Residence,  kemudian  pembeli/klien membayar DP sampai akhir pembayaran pembiayaan.
Namun dalam hal ini tentunya ada beberapa ke khawatiran yang dalam manajemen risiko yang diterapkan  yaitu  risiko  yang  melekat  pada pembiayaan  ini  adalah  risiko  gagal  bayar  dan
risiko  keterikatan  akad.  Sehingga  ada  beberapa langkah yang dilakukan yaitu Al-Mumtaz Residence  melakukan  wawancara  diawal  dan menjelaskan kepada calon pembeli dan meminta agunan kepada calon pembeli sebelum melakukan pembiayaan  sebagai  bentuk  manajemen  risiko dalam  pembiayaan  pemilikan  rumah.  Dengan demikian  maka  dapat  diambil  sebuah  analisis bahwa manajemen risiko dalam pengelolaan yang dilakukan ialah dengan pengelolaan nasabah, dan menggunakan  meminimalisir  risiko  yang  terjadi pada Al-Mumtaz Residence.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  uraian  permasalahan  dan  temuan penelitian  sebagaimana  yang  telah  dijelaskan  diatas, maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa:  Risiko  yang ada  pada  Al-Mumtaz  Residence tentunya  memiliki kesamaan  dengan  risiko  pada  yang  lainnya  namun dalam  hal  ini  hanya  memiliki  perbedaan  dalam langkah  awal  yang  dilakukan  yaitu  dengan  melihat penghuni  yang  berdasarkan  dengan  keseriusan  dan tentunya dapat menjalankan prinsip syariah.
Manajemen  Risiko  yang  ada  pada    Al-Mumtaz Residence terdiri  dari  risiko  kredit,  pasar,  likuiditas, operasional  dan  pemasaran.  dengan  demikian  yang dilakukan PerumahanAl Mumtaz Residence tentunya dapat  dikendalikan  atau  terminimalisir  untuk meningkatkan penjualan perumahan syariah PerumahanAl  Mumtaz  Residence  dengan  prinsip syariah.
Evaluasi  dan  pengukuran  dalam  Perumahan Syariah Al Mumtaz Residence Banjarmasin tentunya dapat  dideskrepsikan  seperti  pengukuran  risiko umumnya  yaitu,  dengan  cara  menjalankan  dengan lebih  jelas  tentang  pengambilan  beberapa  langkah- langkah  yang  dilakukan  dalam  sebuah  proses keputusan  sehingga  dalam  pengukuran  ini  tentunya dapat dilakukan diantaranya ialah dengan melakukan pengukuran,  analisis,  dan  pengevaluasian  dalam pengevaluasian.  Pengukuran  manajemen  risiko  ini tentunya  berdasarkan  proses  pengukuran  atau penilaian risiko serta pengembangan strategi pengelolaannya.
Kemudian  pengelolaan  manajemen  risiko  yang ada ialah dengan cara menggunakan manajemen risiko yang  efektif  diawal  yaitu  dengan  meminimalisir terjadinya,  bahkan  dengan  prinsip-prinsip  syariah yang  dilakukan  misalkan  yaitu  bebas  dari  BI Checking,  Asuransi,  bunga  atau  riba  dan  digunakan
tindakan musyawarah yang efektif agar mendapatkan jalan keluar yang baik dari dua belah pihak.

## 5. UCAPAN TERIMA KASIH
Penelitian  ini  dapat  dilaksanakan  dengan  baik berkat bantuan dari berbagai pihak, untuk itu peneliti mengucapkan  terimakasih  yang  sebesar-besarnya kepada  Lisda  Aisyah  SE.,ME  yang  telah  membantu menelaah penelitian ini untuk diterbitkan pada Jurnal Ilmiah  Ekonomi  Islam  STIE  Akademi  Akuntansi Surakarta. Serta UIN Antasari Banjarmasin khususnya  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  Islam  yang telah  memberikan  kerjasama  yang  baik  dalam penelitian ini.

## 6. DAFTAR PUSTAKA
Adityawarman.  “Tinjauan  Terhadap  Pengelolaan Manajemen  Risiko  Dalam  Industri  Kredit Kepemilikan  Rumah  Syariah  Tanpa  Bank.” Amwaluna:  Jurnal  Ekonomi  dan  Keuangan Syariah 3,  no.  2  (Juli  2019):  238–51. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v3i2.4599. Amirullah. Pengantar  Manajemen  Fungsi-Proses- Pengendalian .  Jakarta:  Mitra  Wacana  Media, 2015.
Anggraeni,  Dewi. Manajemen  Risiko  Pembiayaan Syariah . Bandung: IPB Press, 2019. C,  Rieseer. Management  Function  and  Modern Concepts . Illonis: Scoot Foresmen and Company,
1937.
Departemen  Agama  RI. Alquran  dan  Terjemahnya . Bandung: Sinar Baru Algensindo, 2011.
Echols, John, M, dan  Hasan Shadily. Kamus Inggris Indonesia .  Jakarta:  Gramedia  Pustaka  Utama,
1996.
Farida,  Erni.  “Manajemen  Risiko  Jual  Beli  Pesanan
Pada  Usaha  Bengkel  Las  (Studi  Kasus  di  CV. Yani  Steel  Handil  Bakti  Kecamatan  Alalak).” Universitas Islam Negeri Antasari, 2019.
Firrizqi. Manajemen Risiko Pembiayaan
Kepemilikian  Rumah  Non  Bank  oleh  Devloper . Bekasi: Universitas Airlangga, 2018.
Hanafi,  Mamduh. Manajemen  Resiko .  Yogyakarta:
UPP AMP YKPN, 2016.
Hery. Manajemen  Kinerja .  Jakarta:  PT  Grasindo,
2019.
Ibrahim,  Abu  Ayub,  dan  Shahadat  Hossain  Khan. “Waqf Management in the Light of Maqasid al Shariah :  Bangladesh  Perspective.” Springer International Publishing 2 (t.t.).
https://doi.org/10.1007/978-3-030-18449-0. Idroes,  Ferry,  N. Manajemen  Risiko  Perbankan .
Jakarta: Rajawali Pers, 2011.
Kartoyo. Dasar-Dasar  Manajemen  Teori,  Definisi, Konsep . Yogyakarta: Andi, 2016.
Manullang, M. Dasar-Dasar
Manajemen .
Yogyakarta: Gajah Mada University Press, 2008. Muranaga,  Ohsawa. Measurement  of  liqudity  risk  in the  context  of  market  risk  carculation .  Jepang: Insitute  for  Monetary  and  Economic  Studies,
2002.
Ramayulis. Ilmu  Pendidikan  Islam .  Jakarta:  Kalam Mulia, 2002.
Saleem,  Muhammad  Yusuf. Towards  Institutional Mutawallis  for  the  Management  of  Waqf Properties , t.t.
Sule,  Ernie  Tisnawati,  dan  Kurniawan  Saefullah. Pengantar Manajemen . Jakarta: Kencana Prenada Media Grup, 2008.
Terry,  George,  R. Priciple  of  Management .  Ontario: Richard  D.  Irwin  ING.  Homewood  Illionis. Irwin-dorsy Limited, 1977.
Terry,  George,  R,  dan  Leslie  Rue  W. Dasar-Dasar Manajemen  penerjemah, G.A. Ticoalu . Jakarta: Bumi Aksara, 2010.
Usman, Husaini. Manajemen Teori, Praktek dan Riset Penelitian . Jakarta: PT. Bumi Aksara, 2006. Veithzal, Rivai, dan Andria Permata Veithzal. Islamic
Finansial Management . Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, 2008.
Weol,  Anthony  Loana,  dkk.  “nalisa  Manajemen
Risiko Pada Perusahaan Real Estate X.” Infra 3, no. 2 (2015).