## Pengaruh Tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay dengan Profitabilitas sebagai Variabel Moderasi
Bryan Malfin Nugraha Putra, Pupung Purnamasari, Mey Maemunah*
Prodi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Islam Bandung, Indonesia.

## A R T I C L E   I N F O
Article history : Received  : 23/2/2023 Revised : 19/6/2023
Published  : 14/7/2022
Creative Commons Attribution- NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.
Volume : 3
No. : 1 Halaman  : 75-82
Terbitan  : Juli 2022

## A B S T R A K
Dalam  penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  tingkat Debt  Covenant terhadap Audit  Delay dengan  Profitabilitas  sebagai  variabel  moderasi. Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  26  perusahaan tambang  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan  rentang pengamatan  2018-2021  sehingga  total  observasi  dalam  penelitian  ini sebanyak  104  observasi.  Data  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder dengan teknik purposive sampling diperoleh dari laporan keuangan melalui situs resmi (www.idx.co.id). Data anaIisis pengujian hipotesis menggunakan analisis  regresi  linear  sederhana  dan  analisis  regresi  moderasi  dengan  alat statistik  SPSS  versi  25.  Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan bahwa Debt Covenant berpengaruh  terhadap Audit  Delay dan  juga  penelitian  ini membuktikan  bahwa  profitabilitas  mampu  memoderasi  dalam  hal  ini menekan  pengaruh  tingkat Debt  Covenant terhadap Audit  Delay .  Untuk kepentingan  penelitian  selanjutnya,  disarankan  untuk  memasukkan  unsur variabel intervening dan menambahkan rentang waktu pengamatan.
Kata Kunci : Debt Covenant ; Audit Delay ; Profitabilitas.

## A B S T R A C T
This study aims to determine the level of Debt Covenant on Audit Delay with Profitability as a moderating variable. The sample used in this study as many as 26 mining companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) with ranges 2018-2021 observat ions so the total observations in this study were 104 observations.The data for this study used secondary data with a purposive sampling  technique  obtained  from  financial  reports  through  the  official website  (www.idx.co.id).  Analysis  of  hypothesis  testing  data  using  simple linear regression analysis and regression moderation analysis with statistical tools SPSS version 25. The results of this study indicate that Debt Covenant s have an effect on Audit Delay and also this research proves that profitability is able to moderate in this reduces the effect of debt agreement levels on Audit Delay .  For  the  benefit  of  future  research,  it  is  recommended  to  include elements of intervention variables and added setting time ranges.
Keywords : Debt Covenant ; Audit Delay ; Profitability.
@ 2023 Jurnal Riset Akuntansi Unisba Press. All rights reserved.
Bryan Malfin Nugraha Putra et al . Pengaruh Tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay...

## A. Pendahuluan
Perusahaan go public yang mengalami perkembangan yang sangat pesat di indonesia, hal ini ditandai dengan  banyaknya  jumlah  emiten  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Situasi  tersebut  akan berdampak dari segi pelaporan keuangan nya. Laporan keuangan adalah catatan informasi yang sangat penting bagi suatu perusahaan. Kualitas laporan keuangan perusahaan dapat dilihat dari pemyajian nya yang mudah dipahami dan diandalkan oleh pengguna (Weygandt et al. , 2015).
Pada kenyataannya, banyak perusahaan berkembang yang terdaftar di bursa efek Indonesia teori tersebut tidak selaras dengan fenomena yang terjadi, hal ini berdasarkan pada berita CNBC Indonesia tahun 2020 terdapat perusahaan  tercatat  yang  diberikan  sanksi  dan  denda  akibat  tidak  memenuhi  kewajiban  dalam  penyampaian laporan keuangan auditan dengan waktu yang telah ditentukan, hal tersebut mengakibtkan terjadinya Audit Delay dalam  perusahaan. Audit  Delay adalah  lamanya  waktu  penyelesain  laporan  tahunan,  sehingga  perusahaan tersebut dapat dikatakan tidak relevan dalam penyajian laporannya (Angruningrum & Wirakusuma, 2013).
Berdasarkan fenomena diatas memperlihatkan bahwa laporan keuangan perusahaan yang buruk berasal dari  lamanya  waktu  penyelesaian  audit  diakhir  tahun.  Adapun  beberapa  faktor  yang  kemungkinan mempengaruhi terjadinya Audit Delay dalam suatu perusahaan itu Debt Covenant dan profitabilitas.
Terdapat  beberapa  penelitian  tentang Audit  Delay yang  dilakukan  oleh  Tryana  (2020)  menyatakan bahwa leverage berpengaruh terhadap Audit Delay . Hal tersebut dikarenkan semakin tinggi porsi utang yang dimiliki  perusahaan  maka  semakin  tinggi  pula delay nya  laporan  tahunan  ditambah  dengan  adanya profitabilitas sebagai pemoderasi dari tingkat leverage terhadap Audit Delay ini apakah akan memperlemah atau  memperkuat  pengaruh  hal  tersebut.  Hasil  penelitian  dari  Ikhyanuddin  (2021)  menyatakan  bahwa profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap Audit Delay sehingga dapat dikatakan profitabilitas tersebut dapat memperkuat pengaruh leverage nya tetapi penelitian tidak selaras dengan Tryana (2020) menyatakan bahwa profitabilitas memiliki pengaruh terhadap Audit Delay , hal tersebut kemungkinan dapat memperlemah terjadinya pengaruh leverage terhadap Audit Delay .

## Debt Covenant
Debt Covenant menurut harahap dalam Zulfiati dan Lusiana, (2020) menyatakan bahwa “A Debt Covenant is an agreement utilized to protect creditor from the behavior of manager that deviates from the interests of the creditor”.  Hal  itu  selaras  dengan  yang  dikemukakan  oleh  Ramadhoni,  Zirman,  dan  Mudrika  (2014) menyatakan bahwa Debt Covenant adalah perjanjian untuk melindungi hak pemberi pinjaman dari tindakan- tindakan manajer terhadap kepentingan pribadi kreditur. Pengukuran Debt Covenant tersebut diproksikan ke leverage yang memiliki arti untuk membandingkan total utang denga total asset . Menurut Ramadhoni, Zirman, dan Mudrika (2014). Formulasi dari leverage adalah sebagai berikut:

## Leverage = Total Utang/Total Aset

## Audit Delay
Audit Delay menurut Abernathy et al. (2016) menyatakan bahwa “the Audit Delay as the length of time from the end of the company's fiscal year to the date of the audit report, then is used as a determinant of the timeliness of financial reporting. Audits must be completed on time so the financial report can be reported and published on  time.  If  the  financial  statements  are  late  in  reporting  the  value  has  the  potential  to  be  irrelevant  to  the company's  condition  or  the  current  economic  conditions”.  Definisi  tersebut  selaras  yang  dinyatakan  oleh Saputra,  Irawan  dan  Ginting  (2020)  menyatakan  bahwa Audit  Delay merupakan  keterlambatan  pelaporan keuangan perusahaan yang melebihi batas pelaporan.
Menurut Nurahmayani, Purnamasari, dan Oktaroza (2018) Ketepatan waktu publikasi laporan keuangan sangat  berpengaruh  terhadap  tingkat  relevansi  dan  tingkat  kepastian  keputusan  informasi,  karena  laporan keuangan 18 auditan merupakan sumber informasi untuk pengambilan keputusan investasi. Lamanya auditor dalam  mengerjakan  auditnya  ( Audit  Delay ).  Waktu  penyelesaian  dapat  diukur  dari  jumlah  hari  (Ginting  & Sembiring, 2019). Jumlah hari tersebut dapat dihitung dari tanggal penutupan tahun buku perusahaan dikurangi tanggal penerbitan laporan keuangan sehingga tampak seperti rumus berikut:
𝐴𝑢𝑑𝑖𝑡 𝐷𝑒𝑙𝑎𝑦 = tanggal laporan audit − tanggal laporan keuangan

## Profitabilitas
Profitabilitas adalah skala untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungannya (Kasmir, 2018). Senada dengan itu menurut Sujarweni (2017) skala profitabilitas digunakan untuk mengukur tingkat perolehan. Dalam penelitian ini menggunakan Return on Asset (ROA) sebagai indikator dalam mengukur profitabilitas  perusahaan.  Rasio  keuangan  perusahaan  yang  berhubungan  dengan  aspek earning atau profitabilitas.  ROA  berfungsi  untuk  mengukur  efektivitas  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan memanfaatkan aktiva yang dimilikinya, semakin besar ROA yang dimiliki suatu perusahaan maka semakin efisiensi pengguna aktiva sehingga akan memperbesar laba (Almira & Wiagustin, 2020). Return on Asset dapat diukur dengan cara sebagai berikut:

## ROA = Laba bersih/ Total aktiva
Berdasarkan  uraian  diatas  maka  permasalahan  tersebut  dapat  dirumuskan  sebagai  berikut;  (1) Bagaimana Debt  Covenant pada  perusahaan  tambang  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018-2021,  (2) Bagaimana Audit Delay pada perusahaan tambang yang terdaftar di BEI tahun 2018-2021, (3) Bagaimana pada Profitabilitas perusahaan tambang yang terdaftar di BEI tahun 2018-2021 (4) Apakah tingkat Debt Covenant berpengaruh  terhadap Audit  Delay ?,  (5)  Apakah  Profitabilitas  memoderasi  pengaruh  tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay ?.
Adapun  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  membuktikan  secara  empiris;    (1)  Mengetahui Debt Covenant pada perusahaan tambang yang terdaftar di BEI tahun 2018-2021, (2) Mengetahui Audit Delay pada  perusahaan  tambang  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018-2021,  (3)  Mengetahui  profitabilitas  pada perusahaan  tambang  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2018-2021,  (4)  Mengetahui  pengaruh  tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay , (5) Mengetahui pengaruh tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay yang dimoderasi oleh Profitabilitas.

## Kerangka Pemikiran
Kerangka pemikiran mengenai pengaruh Debt Covenant terhadap Audit Delay dengan profitabilitas sebagai variabel moderasi dapat dilihat pada gambar dibawah ini:
Gambar 1. Kerangka Pemikiran Keterangan:
Varaiabel X : Debt Covenant Variabel Y
: Audit Delay Variabel Z : Profitabilitas
: Pengaruh
: Pemoderasi
Berdasarkan gambar diatas dapat dirumuskan untuk hipotesis pada penelitian ini sebagai berikut: H 1 : Debt Covenant berpengaruh terhadap Audit Delay H 2 : Profitabilitas memoderasi pengaruh tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay
Bryan Malfin Nugraha Putra et al . Pengaruh Tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay...

## B. Metode Penelitian
Penelitian  ini  peneliti  menggunakan  metode  deskriptif  dan  verifikatif  dengan  pendekatan  kuantitatif. Sumber data yang digunakan data sekunder dengan teknik pengumpulan data dengan studi dokumenter pada website resmi Bursa Efek Indonesia. Teknik dalam pengambilan sampel yaitu non probability sampling yaitu purposive sampling .
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan tambang yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan rentang waktu 2018-2021 sebanyak 56 perusahaan. Sampel yang digunakan sebanyak 26 perusahaan dengan berdasarkan hasil dari pemilihan kriteria sampel.

## C. Hasil dan Pembahasan
Berikut adalah hasil penelitian dari hubungan Debt Covenant terhadap Audit Delay dengan profitabilitas sebagai  variable  moderasi.  Hasil  pengolahan  data  yang  didaptkan  dari  sampel  sebanyak  26  perusahaan tambang yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pengujian dalam penelitian ini menggunakan analisis statistik deskriptif, uji normalitas,uji t, uji F dan koefisien determinasi, sebagai berikut:

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis deskriptif memberikan gambaran data penelitian secara statistik. Analisis ini dapat dilihat dengan nilai rata-rata ( mean ), maksimum, minimum, dan standar deviasi. Berikut adalah gambaran umum hasil pengujian statistic dekriptif untuk setiap variabel dalam penelitian ini.

## Tabel 1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std.Deviation Auditdelay 104 11.00 149.00 86.0481 22.74911 Debtcovenant 104 .09 1.15 .4816 .24551 Profitabilitas 104 .00 .74 .1007 .12260 Valid N (listwise) 104
Berdasarkan  hasil  diatas  dapat  dijelaskan  sebagai  berikut;  (1)  Variabel Audit  Delay memiliki  nilai minimum 11 yang artinya bahwa proporsi variable Audit Delay memiliki nilai terendah sebesar 11% dapat dilihiat pada perusahaan Dwi Guna Laksana Tbk (DWGL) pada tahun 2018 dan nilai maksimum 149 yang artinya  bahwa  proporsi  variable Audit  Delay memiliki  nilai  tertinggi  sebesar  149%  dapa  dilihat  pada perusahaan Perusahaan Energi Mega Persada Tbk (ENRG) pada tahun 2018. Nilai  rata-rata ( mean ) sebesar 86,04 dengan standar deviasi 22.749. Artinya, perusahaan tambang yanag ada dalam penelitian ini memiliki jumlah Audit  Delay sebesar  86,04;  (2)  Variabel Debt Covenant memiliki  nilai minimum  0,09 yang artinya bahwa proporsi variable Debt Covenant memiliki nilai terendah sebesar 0,09 dapat dilihat pada perusahaan Resource Alam Indonesia Tbk (KKGI) pada tahun 2018 dan nilai maksimum 1,15 yang artinya bahwa proporsi variabel Debt  Covenant memiliki  nilai  tertinggi  sebesar  1,15%  bisa  dilihat  pada  perusahaan  Borneo  Olah Sarana  Sukses  Tbk  (BOSS)  pada  tahun  2021.  Nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  0,4816  serta  standar  deviasi 0,24551. Artinya, perusahaan tambang yanag ada dalam penelitian ini memiliki jumlah Debt Covenant sebesar 0,4816;  (3)  Variabel  Profitabilitas  memiliki  nilai  minimum  0,00  yang  artinya  bahwa  proporsi  variabel profitabilita s memiliki nilai terendah sebesar 0,00 bisa dilihat pada perusahaan  Atlas Resources Tbk (ARII) pada tahun 2021 dan nilai maksimum 0,74 yang artinya bahwa proporsi variabel profitabilitas memiliki nilai tertinggi sebesar 0,74 bisa dilihat pada perusahaan Bayan Resources Tbk (BYAN) pada tahun 2021. Nilai rata- rata ( mean ) sebesar 0,100 serta standar deviasi 0,12260 dan Artinya, perusahaan tambang yanag ada dalam penelitian ini memiliki jumlah profitabilitas sebesar 0,100.

## Uji Normalitas
Digunakan  untuk  menguji  apakah  distribusi  variabel  terikat  untuk  setiap  nilai  variabel  bebas  tertentu berdistribusi  normal  atau  tidak  dalam  model  regresi  linear,  asumsi  ini  ditujukan  oleh  nilai error yang berdistribusikan normal. Model regresi yang baik adalah model regresi yang memiliki distribusi normal atau mendekati normal, sehingga layak dilakukan pengujian secara statistik. Adapun uji normalitas dalam penelitian ini menggunakan normal probability plot dan kolmogorov-smirnov .

## Uji Normalitas Normal Probability Plot
Uji normalitas normal probability plot yang membandingkan distribusi kumulatif dan distribusi normal dapat dilihat hasil dibawah ini:
Gambar 2. Hasil Uji Normal P-Plot
Berdasarkan pada gambar hasil diatas, dapat disimpulkan bahwa data telah terdistribusi secara normal karena distribusi data residualnya mengikuti arah garis diagonal (garis normal).

## Uji Kolmogorov-Smirnov
Uji ini yang membuktikan kenormalan suatu data penelitian dengan angka. Berikut hasil pengujian dengan uji Kolmogorov-Smirnov .
Tabel 2. Hasil Uji Kolmogorov-Smirnov One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 104 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std.Deviation 22.43726690 Most Extreme Differences Absolute .081 Positive .081 Negative -.055 Test Statistic .081 Asymp. Sig (2-tailed) .092
a. Test distribution is Normal
b. Calculated from data
Dari Tabel Kolmogorov-Smirnov di atas, nilai Asymp. Sig. (2-tailed) nya sebesar 0,092 yang berarti > 0,05 sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa data terdistribusi dengan normal.
Bryan Malfin Nugraha Putra et al . Pengaruh Tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay...

## Uji Multikolinearitas
Uji  Multikolinearitas  merupakan  uji  yang  menentukan  ada  tidaknya  hubungan  linear  antara  variabel independen dengan variabel independent lainnya. Hasil uji multikolinearitas dalam penelitian ini dapat dilihat dalam tabel di bawah ini.

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Colinearity Statistics B Std.Error Beta Tolerance VIF (Constant) 80.404 5.572 14.430 .000 Debtcovenant 13.720 9.233 .148 1.486 .140 .970 1.031 Profitabilitas -9.588 18.491 -.052 -.517 .606 .970 1.032

## a. Dependent Variable: Auditdelay
Berdasarkan data dalam tabel diatas diketahui telah melebihi nilai Variance Inflation Factor (VIF) yaitu ≤ 10 dan nilai Tolerance ≥ 0,1 maka dari itu tidak terdapat korelasi antar variabel dan dapat dikatakan model regresi yang baik.

## Uji Heteroskedastisitas
Pengujian ini digunakan untuk melihat apakah variabel pengganggu mempunyai varian yang sama atau tidak. berikut hasil uji Heteroskedastisitas pada penelitian ini:

## Gambar 3. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Dari gambar di atas, terlihat bahwa titik-titik menyebar di atas, di bawah, dan di sekitaran angka nol sehingga dapat ditarik kesimpulan bahwa data penelitian tidak mengandung heteroskedastisitas.

## Analsisi Regresi Moderasi

## AD = 84,851 - 35,133 DC+ 22,096 DC*P
Dari hasil persamaan regresi moderasi tersebut, maka dapat diinterpretasikan sebagai berikut; (1) Nilai konstanta sebesar 84,851 memiliki arti bahwa jika variabel Debt Covenant dan profitabilitas bernilai 0 (nol) atau tidak ada perubahan, maka diprediksikan Audit Delay selama 84,851 hari, (2) Nilai Debt Covenant sebesar - 35,133 memiliki arti bahwa jika Debt Covenant mengalami penurunan semakin rendah, maka diprediksikan

## Jurnal Riset Akuntansi (JRA)
Audit Delay akan berkurang selama 35,133 hari, (3) Nilai interaksi Debt Covenant dan profitabilitas sebesar 22,096  memiliki  arti  bahwa  apabila  profitabilitas  mengalami  peningkatan,  maka  diprediksikan  dapat mengurangi terjadinya Audit Delay selama 22,096.

## Uji Simultan
Dilakukan untuk mengetahui apakah variabel independen yaitu Debt Covenant dan variabel moderasi yaitu profitabilitas secara bersama atau simultan memiliki pengaruh terhadap variabel dependen yaitu Audit Delay . Hasil uji simultan diketahui bahwa nilai signifikansi sebesar 0,02 lebih kecil daripada tingkat signifikan 0,05, maka daripada itu menunjukan bahwa variabel Debt Covenant dan profitabilitas berpengaruh secara simultan terhadap variabel Audit Delay .

## Koefisien determinasi
Pengujian  ini  digunakan  untuk  mengukur  proporsi  atau  presentase  atas  besar/kecilnya  pengaruh  variabel independen terhadap variabel dependen. Pada penelitian ini yang dilakukan pengujian dari variabel independen yaitu Debt Covenant dan variabel moderasi yaitu profitabilitas terhadap variabel dependen yaitu Audit Delay . Hasil dapat diketahui nilai koefisien determinasi dari pada variabel moderasi yaitu profitabilitas ialah 0,074 atau  7,4%.  Maka  daripada  itu  memiliki  arti  bahwa  pengaruh Debt  Covenant terhadap Audit  Delay mampu dimoderasi oleh variabel profitabilitas dengan total kontribusi sebesar 7,4%.

## D. Kesimpulan
Berdasarkan pembahasan dalam penelitian ini, peneliti menyimpulkan beberapa hasil penelitian sebagai berikut;  (1) Debt  Covenant berpengaruh  signifikan  terhadap Audit  Delay pada  perusahaan  tambang  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2018-2021.Hal  ini  dikarenakan  besar  kecilnya  utang  yang  dimiliki  perusahaan  akan menyebabkan  pemeriksaan  dan  pelaporan  terhadap  pemeriksaan  utang  perusahaan  semakin  lama  sehingga dapat memperlambat proses pelaporan audit oleh auditor. Perusahaan yang memiliki proporsi total utang yang tinggi  dibandingkan  dengan  total  aset  akan  meningkatkan  kecenderungan  kerugian.  Hal  ini  akan  membuat auditor  berhati-hati  terhadap  laporan  keuangan  yang  akan  diaudit  karena  menyangkut  kelangsungan  hidup perusahaan,  (2)  Profitabilitas  mampu  memoderasi  dan  menekan  pengaruh Debt  Covenant terhadap Audit Delay .  Artinya  semakin  tinggi  profitabilitas  suatu  perusahaan  cenderung  memiliki Audit  Delay yang  lebih pendek  hal  tersebut  mampu  memoderasi  pengaruh  tingkat Debt  Covenant terhadap  akan  terjadi  nya delay dalam laporan keuangan perusahaan ( Audit Delay ).

## Daftar Pustaka
Almira,  N.  P.  A.  K.,  &  Wiagustin,  N.  L.  P.  (2020). Return  on  Asset On  Equity,  dan  Earning  Per  Share Berpengaruh terhadap Return Saham. E-Jurnal Manajemen , 9 (3), 1069–1088.
Angruningrum, S., & Wirakusuma, M. G. (2013). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Kompleksitas Operasi, Reputasi  KAP  Dan  Komite  Audit  Pada Audit  Delay . E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 5 (2),
251–270.
Ginting, Y. C. B., & Sembiring, S. (2019). Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Audit Delay Pada Basic Industry and Chemicals Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan , 4 (2), 233–254. https://doi.org/10.54367/jrak.v4i2.461
Ikhyanuddin.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Anakperusahaan,  Leverage  Dan  Profitabilitas Terhadap Audit Delay . JURNAL AL- TSARWAH , 4 (1), 55–70.
Kasmir. (2018). Analisis Laporan Keuangan . PT Raja Grafindo Persada.
Nurahmayani, I. A., Purnamasari, P., & Oktaroza, M. L. (2018). Pengaruh Penerapan IFRS, Jenis Industri dan Probabilitas Kebangkrutan terhadap Audit Delay (Pada Perusahaan LQ 45 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2015). Accruals (Accounting Research Journal of Sutaatmadja) , 1 (1), 68–81.
Bryan Malfin Nugraha Putra et al . Pengaruh Tingkat Debt Covenant terhadap Audit Delay...
Ramadhoni,  Y.,  Zirman,  &  Mudrika.  (2014).  “Pengaruh  Tingkat  Kesulitan  Keuangan  Perusahaan,  Risiko Litigasi, Struktur Kepemilikan Manajerial dan Debt Convenant Terhadap Konservatisme Akuntansi “. Jom Fekon , 1 (2), 1–20.
Saputra, A. D., Irawan, C. R., & Ginting, W. A. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Opini Audit, Umur Perusahaan, Profitabilitas dan Solvabilitas Terhadap Audit Delay . Owner : Riset Dan Jurnal Akuntansi , 4 (2), 286–295.
Sujarweni,  V.  W.  (2017). Analisis  Laporan  Keuangan :  Teori,  Aplikasi,  &  Hasil  Penelitian .  Yogyakarta: Pustaka Baru Press.
Tryana,  A.  L.  (2020).  Pengaruh  Audit  Tenure,  Profitabilitas,  dan  Leverage  Terhadap Audit  Delay Pada Perusahaan  Manufaktur  Sub  Sektor  Semen  Tahun  2015-2019. Jurnal  Ekonomi Dan  Bisnis  Indonesia ,
5 (2), 38–40.
Weygandt, J. J., Kimmel, P. D., & Kieso, D. E. (2015). Financial Accounting: IFRS 3rd Edition. John Wiley & Sons, editor. New Jersey.
Zulfiati,  L.,  &  Lusiana,  E.  (2020). Debt  Covenant ,  Managerial  Ownership  and  Accounting  Conservatism. Atlantis Press , 127 (Aicar 2019), 73–77. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200309.017