S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Faktor – Faktor yang mempengaruhi Intensitas Aset Tetap, Profitabilitas, Leverage, dan Size terhadap Manajemen Pajak (studi kasus pada sektor pertanian dan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI tahun 2018-2020)
Imam Hidayah 1 , Rika Umiah 2
1) Universitas Muhammadiyah Tangerang. email : imam_accounting@yahoo.com 1
rikaumiah2109@gmail.com 2 ARTICLES INFORMATION ABSTRACT

## JURNAL SEKURITAS
( Saham, Ekonomi, Keuangan dan Investasi )
Vol.5, No.3, Mei 2022
Halaman  : 223 – 237
© LPPM & Prodi Manajemen

## UNVERSITAS   PAMULANG
ISSN ( online )  : 2581-2777 ISSN ( print )     : 2581-2696
Keyword : Fixed Asset Intensity; Leverage; Profitability; Size; Tax Management
JEL. classification : C33, G21, G24, N15, N25

## Contact Author :

## PRODI MANAJEMEN UNPAM
JL.Surya Kencana No.1 Pamulang Tangerang Selatan – Banten Telp. (021) 7412566, Fax (021) 7412491 Email : sekuritas@unpam.ac.id
This  study  aims  to  analyze  and  obtain  empirical evidence regarding the effect of fixed asset intensity, profitability, leverage,  and  size  on  tax  management.  The  population  of  this research  is  73  agricultural  and  mining  sector  companies  listed on the Indonesia Stock Exchange from 2018 to 2020. Based on the  criteria,  10  agricultural  and  mining  sector  companies  have been  obtained  to  serve  as  research  samples.  The  statistical method  used  is  multiple  regression  analysis.  The  results showed  that  profitability  and  size  had  a  positive  effect  on  tax management.
Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  dan  memperoleh bukti  empiris  mengenai  pengaruh  intensitas  aset  tetap, profitabilitas,  leverage,  dan  size  terhadap  manajemen  pajak. Populasi  dari  penelitian  ini  adalah  73  perusahaan  sektor pertanian  dan  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  dari  tahun  2018  sampai  2020.  Berdasarkan  kriteria, 10  perusahaan  sektor  pertanian  dan  pertambangan  telah diperoleh  untuk  dijadikan  sampel  penelitian.  Metode  statistik yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  berganda.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  profitabilitas  dan  size  memiliki pengaruh dengan arah positif  terhadap manajemen pajak. Hasil lain  menunjukkan  bahwa  intensitas  aset  tetap,  dan  leverage tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen pajak.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## A. PENDAHULUAN

## Latar Belakang Masalah
Pajak  merupakan  salah  satu  sumber  pendapatan  utama  yang  digunakan  pemerintah untuk  mendukung  kegiatan  pembangunan  nasional.  Menurut  ketentuan  Pasal  1  ayat  (1) Undang-Undang  Nomor  28,  pajak  adalah  iuran  wajib  negara  kepada  negara  yang  tidak diwajibkan  oleh  orang  perseorangan  atau  badan  hukum  untuk  secara  langsung  mengganti dan  melayani  keperluan-keperluan  sebagai  berikut.  negara  untuk  sebesar-besarnya kemakmuran  rakyat.  Pajak  menjadi  beban  masyarakat  karena  mengurangi  pendapatannya dan masyarakat tidak menerima gaji langsung saat membayar pajak. Pajak bisnis dianggap sebagai  beban  yang  mengurangi  laba  bersih  bisnis.  Strategi  laba  bersih  yang  dapat diterapkan perusahaan efektif dalam membayar beban pajak. Untuk menerapkan strategi ini, banyak perusahaan yang melakukan pengelolaan pajak.
Perusahaan  dapat  melakukan  manajemen  pajak  yang  tujuannya  untuk  menekan serendah  mungkin  kewajiban  pajaknya.  terdapat  istilah  yang  sering  digunakan  dalam meminimumkan  kewajiban  pajak  yaitu tax  avoidance dan tax  evasion . Tax  avoidance merujuk  pada  usaha  meminimumkan  kewajiban  pajak  yang  masih  memenuhi  ketentuan pajak  (l awful ),  sedangkan tax  evasion merujuk  kepada  usaha  meminimumkan  kewajiban pajak yang melanggar peraturan perpajakan ( unlawful ).
Penelitian  ini  mengkaji  fenomena  administrasi  perpajakan  di  sektor  pertanian  dan pertambangan. Melihat sektor-sektor dalam laporan aplikasi APBN 2018 yang dipublikasikan di  website  (kemenkeu.go.id,  2018),  angka  pemungutan  pajak  dari  sektor  pertanian  tahun 2018 mencapai Rp. T 20,69 mengalami penurunan sebesar 21,03% dibandingkan kenaikan 28,75%  pada  tahun  2017.  Sebaliknya,  penerimaan  pajak  sektor  pertambangan  meningkat 51,5%  dibandingkan  kenaikan  40,83%  pada  tahun  2017  dan  mencapai  80,55  TL.  Menurut (bisnis.tempo.co,  2014),  (economy.bisnis.com,  2019),  (katadata.co.id,  2019),  sektor pertanian  dan  pertambangan  termasuk  dalam  kelompok  industri  yang  rawan  penghindaran pajak.
Situasi  di  atas  merupakan  bukti  bahwa  pengelolaan  keuangan  perlu  mendapat perhatian  lebih.  Penelitian  pengelolaan  keuangan  telah  dilakukan  oleh  beberapa  peneliti sebelumnya,  antara  lain  Wijayanti  dan  Muida  (2020),  Rahmawati  (2017),  Sinaga  (2018), Afifah  dan  Mhd  (2020),  Jailani  (2018),  Efata  dan  Meiriska  (2017),  Yuniati.  dan  Elly  (2017), Damanik  dan  Abdul  (2019),  Ganang  dan  Imam  (2017),  Daiman  (2021),  dan  Ningrum  dan Erna (2018). Penelitian sebelumnya telah menunjukkan hasil yang berbeda dengan variabel independen  yang  berbeda.  Menurut  penelitian-penelitian  sebelumnya  tentang  perlakuan pajak, sebagian besar faktor pendukungnya berasal dari internal atau internal perusahaan . Berdasarkan  penjelasan  tersebut  maka  Penelitian l ini  berfokus l kepada  empat Variabel l yang  mempunyai l pengaruh  terhadap l manajemen  pajak l yaitu  intensitas  aset tetap, profitabilitas l leverage, dan size. Berdasarkan l pendahuluan dan l penelitian l terdahulu, maka  peneliti l berkeinginan  untuk l melakukan  penelitian l ini  dengan l mengambil l judul: “Faktor – Faktor yang mempengaruhi Intensitas Aset Tetap, Profitabilitas l Leverage dan Size Terhadap l Manajemen Pajak l (studi kasus pada l sektor pertanian dan sektor pertambangan yang terdaftar di BEI tahun 2018-2020).
Di antara faktor-faktor yang dapat digunakan untuk memaksimalkan pengelolaan pajak perusahaan, masalah yang disajikan dalam l penelitian ini l adalah sebagai l berikut: 1.  Apakah l intensitas aset tetep berpengaruh terhadap l manajemen l pajak? 2.  Apakah l prifitabilitas berpengaruh terhadap l manajemen l pajak? 3.  Apakah l leverage berpengaruh terhadap l manajemen l pajak? 4.  Apakah l size berpengaruh terhadap l manajemen l pajak?
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## B. KAJIAN LITERATUR
Teori Keagenan (Agency Theory)
Teori l keagenan menjelaskan l mengenai hubungan l kerja antara l pemilik l perusahaan/pemegang saham l (principal) dengan l manajemen perusahaan l (agen). Pemilik l perusahaan  (pemegang l saham)  memberikan l wewenang  dan l tugasnya  kepada l manajemen perusahaan l untuk mengelola l perusahaan yang l dimilikinya (Soemarso, l 2018). Masri l dan  Martani l (2012)  menjelaskan l bahwa  pelaksanaan l dari  teori l agensi  akan l menghasilkan  biaya l yang  disebut l dengan agency l cost . Agency l cost ialah l biaya  yang l muncul  agar l agen  memiliki l tujuan  yang l selaras  dengan l prinsipal.  Misalnya l dilakukan pengawasan l atau  membuat l kontrak.  Timbulnya l manajemen  pajak l dipengaruhi  oleh l masalah keagenan l (agency l problem). Perbedaan kepentingan l antara principal l dan agen l menjadi  hal l yang  paling l sering  berhubungan l dengan  praktik l manajemen l Pajak.  Pihak agen l ingin terjadinya l peningkatan kompensasi l guna untuk l meningkatkan kinerja l mereka, sedangkan l pihak principal tidak l ingin mengurangi l penghasilan yang l didapat dengan l cara menekan l beban l pajaknya.
Manajemen l Pajak l Manajemen l pajak  ialah l pemenuhan  terhadap l kewajiban  pajak l menggunakan  cara l yang  benar l namun  menekan l serendah  mungkin l jumlah  pajak l yang  dibayar l guna  untuk l mendapatkan  likuiditas l dan  laba l yang  diinginkan l (Suandy, l 2011).  Tarif  Pajak l efektif ( effective l tax l rate) digunakan  pada l penelitian  ini l untuk  pengukuran l manajemen l Pajak. Tarif  tersebut l digunakan  karena l mampu  menggambarkan l besarnya  Pajak l yang dibayarkan l berdasarkan  laba l perusahaan,  sehingga l dapat  mencerminkan l usaha manajemen l pajak  dalam l meminimalisir  kewajiban l pajak  perusahaan l (Damayanti  dan l Gazali, l 2018).
Intensitas l Aset Tetap l PSAK l No.  16  Tahun l 2017  termasuk  aset l tetap  yaitu  aset l berwujud  yang l dibeli  di muka  atau  dalam  bentuk  siap  pakai,  digunakan  dalam  usaha  perusahaan  dan  tidak dimaksudkan  untuk  dijual  kembali  dalam  rangka  kegiatan  operasi  perusahaan  normal.  . perusahaan  memiliki  masa  manfaat  atau  umur  lebih  dari  satu  tahun.  Ardyansah  dan l Zulaikha  berpendapat  bahwa l “perusahaan  dengan  aset l tetap  yang l tinggi  juga  akan mengeluarkan biaya keuangan yang tinggi”. Ini karena jika perusahaan tidak mendepresiasi aset  tetapnya  dan  memperhitungkan  properti  pribadi  yang  dimilikinya,  seperti  kendaraan, tidak  semua  penyusutan  dapat  diperoleh,  jika  pengguna  akhir  membawanya  pulang. pemeliharaan,  tetapi  hanya  50%.  (Afife  dan  Hasyim  2020).  Menurut  Wardani  dan  Putri (2018), “perusahaan dengan tingkat depresiasi aset tetap yang besar membayar pajak yang lebih  rendah  daripada  perusaha an  dengan  tingkat  depresiasi  aset  tetap  yang  lebih  kecil.” Menurut l Henny dan Febrianti l (2016), “proporsi aset tetap l suatu perusahaan dapat l dihitung secara terpisah dari total l aset l perusahaan”.

## Profitabilitas
Wariyah  (2017: l 142)  menjelaskan  bahwa l rasio  profitabilitas l yang  sering  disebut l dengan  rasio  profitabilitas  adalah l metrik  yang  digunakan l untuk  mengukur l kemampuan suatu perusahaan l dalam menghasilkan l laba atau l earning. Profitabilitas suatu perusahaan l menggambarkan  perbandingan  antara l keuntungan  dan  aset  atau l modal  yang l menghasilkan  keuntungan.  Laba l akuntansi  adalah l selisih  antara  pengukuran l pendapatan dan l beban.  Ketika  suatu  perusahaan l memperoleh  laba,  dapat l dikatakan  bahwa l manajemen  melakukan  pekerjaan  yang  baik l untuk  memaksimalkan l sumber l daya  yang l dimiliki  perusahaan l sehingga  pendapatan l yang  dihasilkan  perusahaan l lebih  besar l daripada biaya l yang l dikeluarkan.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Leverage l Leverage l ialah  rasio l yang  mencerminkan l kemampuan  perusahaan l untuk pemenuhan l kewajiban  perusahaan l tersebut  berkaitan l dengan  pinjaman l jangka  panjang l maupun pendek l (Setiawan dan l Kholiq, l 2016). Leverage menunjukkan l penggunaan utang l untuk  membiayai l investasi.  Hal l tersebut  memengaruhi l timbulnya  perbedaan l kepentingan antara l pihak prinsipal l dan l agen. Pihak manajer l sebagai agen l setuju dengan l penggunaan l utang,  karena  utang l akan  menghasilkan l beban  bunga l yang  dapat l menjadi  pengurang l pajak (Ardyansah l dan l Zulaikha, 2014). Namun l disisi l lain, pemilik perusahaan l (pemegang l saham)  sebagai  pihak l prinsipal  tidak l setuju  dengan l penggunaan l utang,  hal  tersebut l dikarenakan  penggunaan l utang  yang l tinggi  dapat l menyebabkan  risiko l kebangkrutan. Penelitian l Sinaga  dan l Sukartha l (2018), l Susilowati,  dkk  (2018)  menyatakan l bahwa kebijakan l pendanaan  memengaruhi l manajemen  pajak l yang  dilakukan l oleh l perusahaan. Utang  yang l digunakan  sebagai l sumber  pendanaan l akan  menghasilkan l beban  bunga l yang  harus l dibayarkan.  Ketika l semakin  tingginya l leverage maka l beban  bunga l yang timbul l juga akan l semakin l meningkat. Tingkat pembayaran l Pajak dapat l dipengaruhi oleh l hal l tersebut.

## Size l
Ukuran l perusahaan l (size) ialah l skala  dimana l perusahaan  dapat l dikategorikan memiliki l ukuran kecil l atau l besar. Aset perusahaan l dapat menggambarkan l besar kecilnya l ukuran perusahaan l tersebut (Ardyansah l dan l Zulaikha, 2014). Menurut l teori l agensi, pihak manajemen l menggunakan ukuran l perusahaan untuk l memaksimalkan kompensasi l kinerja l manajer,  yaitu  dengan l menggunakan  sumber l daya  yang l perusahaan  miliki l untuk meminimalisir l beban pajak l perusahaan (Darmadi l dan l Zulaikha, 2013). Namun l disisi l lain, ukuran perusahaan l yang besar l akan l memudahkan perusahaan l tersebut untuk l memasuki pasar l modal,  sehingga l prinsipal  menggunakan l kesempatan  ini l untuk  mendapatkan l dividen  yang l tinggi  (Arjana l dan l Saputra,  2017).  Berkaitan l dengan  sumber l daya, perusahaan l dengan  ukuran l besar  tentunya l akan  memiliki l lebih  banyak l sumber  daya l yang  dapat l dimanfaatkan.  Pemanfaatan l sumber  daya l tersebut  di l antaranya  yaitu l untuk mengembangkan l keahlian dalam l perencanaan pajak l dan mengatur l kegiatan perusahaan l dengan  cara l penghematan  pajak l dengan  optimal l (Darmawan  dan l Sukartha, l 2014). Size yang l besar cenderung l memiliki aset l yang l besar. Aset tersebut l dapat menjadi l pengurang beban l pajak l perusahaan,  khususnya  aset l tetap.  Hal l tersebut  dikarenakan l aset  tetap l mengalami penyusutan l setiap tahunnya l (Ardyansah dan l Zulaikha, l 2014).
Hipotesis Pengaruh l Intensitas Aset l Tetap terhadap l Manajemen Pajak l Aset l tetap  adalah  aset l berwujud  yang l dimiliki  oleh l perusahaan  yang l digunakan dalam  kegiatan l produksi,  penyediaan l barang  dan l jasa,  serta l dapat  disewakan  kepada orang  lain l untuk  digunakan  dalam  kegiatan l produksi.  Aset  tetap  Perusahaan  selalu disusutkan selama jangka waktu tertentu dan Perusahaan menggunakan beban penyusutan untuk mengurangi hutang pajak. Karena biaya-biaya tersebut l akan mengurangi l keuntungan perusahaan,  maka  pajak l yang  dikenakan l kepada  perusahaan l akan  lebih l rendah (Agustina l 2017).  Survei  Afifah l dan  Hasymi l (2020)  juga l menyatakan  bahwa  “aset l tetap tidak l berdampak  pada  pengelolaan  keuangan”.  Di  sisi  lain,  penelitian  Asneli  (2018) menemukan  bahwa  "konsentrasi  aset  tetap  berdampak  signifikan  terhadap  pengelolaan keuangan dan investasi aset l tetap perusahaan l dapat mengurangi l pajak akibat penyusutan yang l berkaitan  dengan  aset l tetap."  Berdasarkan  penjelasan  sebelumnya,  konstruksi hipotesis survei ini adalah sebagai berikut:
H1: Intensitas aset tetap berpengaruh terhadap manajemen pajak.
Pengaruh Profitablitas terhadap l Manajemen Pajak l Profitabilitas l dapat  diartikan l sebagai  kemampuan l pengelolaan  aset l perusahaan yang l efektif dan l efisien untuk l memperoleh laba l perusahaan (Arianandini l dan l Ramantha,
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
2018).  Menurut l teori l agensi,  profitabilitas  yang l selalu  meningkat l akan  memotivasi l pihak prinsipal l untuk  menjalin l kontrak  dengan l tujuan  untuk l menyejahterakan l dirinya.  Namun disisi l lain,  beban l Pajak  akan l meningkat  jika l profitabilitas l meningkat.  Hal  tersebut l akan mendorong l pihak  agen l untuk  berusaha l dalam  meminimalisir l pajak,  dengan l tujuan  agar l laba  perusahaan l tidak  berkurang l karena  adanya l beban  Pajak l sehingga  kompensasi l kinerja  manajer l pun  tidak l berkurang  (Dewinta l dan l Setiawan,  2016).  Profitabilitas l tinggi mampu l memanfaatan beban l amortisasi dan l penyusutan, serta l beban pengembangan l dan penelitian l sebagai  pengurang l penghasilan  kena l pajak,  sehingga l dapat  menggambarkan l kemampuan  perusahaan l dalam  mengelola l asetnya  dengan l baik.  Bahkan l profitabilitas yang l tinggi  dapat l dimanfaatkan  perusahaan l untuk  memperoleh l keuntungan  dari l adanya insentif l pajak, sehingga l tarif pajak l efektif yang l dihasilkan l rendah. Berdasarkan uraian l di atas l perumusan hipotesis l dari penelitian l ini l adalah: H2: Profitabilitas berpengaruh positif terhadap manajemen pajak.
Pengaruh Leverage l terhadap Manajemen Pajak Leverage l adalah  metrik  yang  digunakan  untuk l menentukan  bagaimana  perusahaan l dapat  mengelola  dan  melunasi  kewajibannya.  Leverage  ini  termasuk  beban  bunga  yang timbul  atas  hutang.  Dalam  perpajakan,  beban  bunga  merupakan  beban  yang  sah,  yaitu beban  yang  dapat  mengurangi  penghasilan  kena  pajak  (SEP). Akibatnya,  tarif  pajak  efektif perusahaan  menjadi  rendah.  Berdasarkan  penjelasan  sebelumnya,  konstruksi  hipotesis survei ini adalah sebagai berikut:
H3: Leverage berpengaruh negatif signifikan terhadap l manajemen l pajak.
Pengaruh l Size terhadap Manajemen l Pajak Perusahaan l besar cenderung l membutuhkan modal yang l lebih banyak dibandingkan l dengan  perusahaan l kecil l (Ardyansah, l 2014).  Perusahaan  menggunakan  dana  tersebut l untuk menambah jumlah aset l dan meningkatkan l keuntungan l perusahaan. Peningkatan ini konsisten  dengan l penghargaan  manajer  untuk  mengatasi  masalah  yang  berhubungan dengan  agensi.  Ukuran  perusahaan l juga  dapat l digunakan  untuk l mendapatkan  insentif l pajak. Menurut Nicodeme l (2007), perusahaan l kecil tidak l optimal menangani pajak l karena kurangnya l tenaga  ahli  di  bidang l ini,  sehingga  perusahaan l kehilangan  kesempatan  untuk l menerima insentif pajak l (Darmadi, l 2013). Berdasarkan penjelasan sebelumnya, konstruksi hipotesis survei ini adalah l sebagai l berikut: H4 : Size berpengaruh l positif terhadap l manajemen l pajak.

## C. METODOLOGI PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  dan  data  yang  digunakan  adalah  data sekunder. Menurut Sugyono (2016, 8), “Metode penelitian kuantitatif dapat dipahami sebagai metode  penelitian  yang  didasarkan  pada  filosofi  positivis,  digunakan  untuk  mempelajari populasi  atau  sampel  tertentu,  mengumpulkan  data  dengan  menggunakan  alat  penelitian, menganalisis data kuantitatif/statistik, untuk menetapkan hipotesis uji Data l yang dibutuhkan l dalam penelitian ini l adalah data l yang relevan dengan l tujuan penelitian l dan permasalahan yang l ada, sehingga l data yang l ada akan l dikumpulkan dan l diolah lebih lanjut l dengan teori- teori l yang l ada.  Data  yang l digunakan  dalam l penelitian  ini l dikumpulkan  dalam  bentuk laporan  keuangan  perusahaan  yang  diperdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia  melalui  situs resmi Bursa Efek Indonesia (BEI) https://www.idx.co.id/. BEI) pada tahun 2018. -2020.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Definisi dan Pengukuran Variabel
Definisi Variabel l Penelitian l Variabel l adalah segala sesuatu yang l dapat membedakan l suatu nilai atau menambah suatu l variabel  (Sekaran, l 2006).  Dua  variabel,  variabel  terikat  dan  variabel  bebas, digunakan dalam penelitian ini.
a.  Variabel  terikat  (independent  variable)  adalah  variabel l yang  dipengaruhi l oleh variabel l lain.  Variabel l terikat  yang  digunakan l dalam  penelitian l ini  adalah l manajemen l keuangan  (Y).  Perdagangan  pajak l merupakan  salah  satu  cara  untuk memenuhi  kewajiban  perpajakan,  tetapi  jumlah  pajak  yang  terutang  dapat diminimalkan  agar  diperoleh  profitabilitas  dan  likuiditas l yang  diharapkan l oleh penguasa  (Lumbantoruan, l 1996).  Penelitian  ini l menjelaskan  bagaimana  mengukur administrasi  perpajakan  dengan  menggunakan l pendekatan  tarif l pajak l efektif. Pendekatan  tarif l pajak  yang  efektif l adalah  margin  laba  sebelum  pajak  dari  beban pajak l penghasilan perusahaan. Beban l pajak dan l laba sebelum l pajak penghasilan l badan  disajikan  pada  laporan  laba l rugi l perusahaan.  Beban  pajak l yang  disajikan dalam l laporan  keuangan l adalah  jumlah  pajak l yang  terutang  ditambah  dengan l jumlah pajak tangguhan l yang terutang. Tarif pajak l efektif perusahaan l dapat diukur l dengan menggunakan l rumus yang l digunakan oleh Darmadi l dan Zulaikha l (2013):
b.  Variabel l bebas  (independen l variabel)  adalah l variabel  yang l mempengaruhi  variabel l lain baik l secara  positif l maupun  negatif l (Sekaran, l 2006).  Variabel  bebas l dalam penelitian l ini  adalah l Intensitas  Aset  Tetap  (X1),  Profitabilitas  (X2),  Leverage  (X3), Size (X4).

## Definisi Operasional
Intensitas l Aset Tetap l
Penelitian l ini  menggunakan l indeks  kepadatan  aset  tetap l untuk  menggambarkan l jumlah  aset  tetap l yang  dimiliki l perusahaan.  Konsentrasi  aset l tetap  suatu  perusahaan l dapat diperoleh l dengan menghitung nilai total l aset tetapnya relatif terhadap total l aset yang l dimiliki l perusahaan.  Semakin  tinggi l rasio  ini,  semakin l tinggi  aset  tetap l mewakili kepemilikan dalam total l aset l perusahaan. Jika tingkat l kepemilikan aset l tetap l tinggi, biaya penyusutan  yang  terkait  dengan  aset l ini  juga l tinggi.  Penyusutan  akan  bertindak l sebagai pengurang l dari  pendapatan  operasional  bersih  dan l mengurangi  beban l pajak  yang l harus dibayar l perusahaan.  Aktiva  tetap  dan l total  aktiva  yang l digunakan  untuk  perhitungan disajikan  dalam l laporan  posisi l keuangan l perusahaan.  Variabel  intensitas l aset  tetap l dirumuskan sebagai l berikut:

## Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  kemampuan  perusahaan  untuk  menghasilkan  keuntungan  dari penggunaan aset atau modal selama periode tertentu. Dalam penelitian ini digunakan return l on  assets  (ROA)  yang l merupakan l salah  satu l rasio l profitabilitas.  ROA  juga l dapat dikatakan l sebagai  ukuran  perputaran l aktiva  yang  dimiliki l suatu  perusahaan  untuk l mengukur kemampuan l perusahaan dalam l menghasilkan laba l di masa l yang akan datang. Menurut Wardiyah l (2017:142) menyatakan l bahwa ROA l dapat dihitung l dengan:
Effective Tax Rate (ETR) = Beban Pajak Penghasilan
Laba Sebelum Pajak Intensitas Aset Tetap =  Total Aset Tetap Total Aset
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
ROA =  Laba Bersih Setelah Pajak Total l Aset l
Perhitungan l rasio  ROA l dengan menggunakan l laba  sebelum l pajak  yang l tercantum dalam l laporan  laba l rugi  dan l penghasilan  komperhensif l lain l perusahaan.  Sedangkan untuk l total  aset l tercantum  dalam l laporan  posisi l keuangan.  Dasar l penggunaan  laba l sebelum  pajak l untuk menghitung l ROA dikarenakan l dengan menggunakan l laba sebelum l pajak  dapat l mengetahui  kemampuan l perusahan  dalam l menghasilkan  laba l yang  berasal l dari aktivitas l operasi tanpa l terpengaruh oleh l keputusan investasi l dan l pajak.
Leverage l Leverage l adalah  rasio l keuangan  yang l memperhitungkan total l utang (utang l jangka pendek l ditambah  utang l jangka l panjang)  terhadap  total l aset l perusahaan.  Leverage didapatkan l dari  total l liabititas l (utang)  dibagi l dengan  total l asetnya  (Steffi l dan l Meiriska, 2017). Rumus l yang digunakan l pada penelitian l ini yaitu l sebagai l berikut:
Size l Ukuran l Perusahaan/ Size l adalah  pengelompokkan l perusahan  berdasarkan l besar kecilnya l perusahaan  yang l digambarkan  dengan l kegiatan  operasional l dan  pendapatan l perusahaan  yang l diperoleh  dari l kegiatan l operasionalnya.  Ukuran  perusahaan l diukur dengan l logaritma dari l total asset l perusahaan (Steffi l dan l Meiriska, 2017).
Size l = LN (Total l Aset)

## Populasi dan Sempel
Subyek  penelitian  ini  adalah  perusahaan  yang  bergerak  di  sektor  pertanian  dan pertambangan  yang  diperdagangkan  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2018-2020.  Ada  73 perusahaan yang terdaftar di sektor pertanian dan pertambangan, namun peneliti meneliti 10 perusahaan. Pilih periode survei 3 tahun untuk membandingkan situasi perusahaan selama periode 3 l tahun. Dalam penelitian l ini pengambilan l sampel dilakukan l dengan cara l random sampling,  lebih  spesifiknya  adalah  intensional  sampling.  “Intentional  sampling  digunakan dengan  pertimbangan  tertentu”  (Sugiyono  2016,  85).  Kriteria  penentuan  sampel  yang digunakan dalam penelitian ini antara lain:
1)  Perusahaan  di  sektor  pertanian  dan  pertambangan  yang  diperdagangkan  di  Bursa Efek Indonesia periode 2018-2020
2)  Perusahaan  di  sektor  pertanian  dan  pertambangan  telah  merilis  laporan keuangannya untuk periode referensi 2018-2020
3)  Perusahaan  sektor  pertanian  dan  pertambangan yang  tidak  mengalami  rugi  selama periode obervasi  2018-2020
4)  Perusahaan l manufaktur menggunakan l rupiah dalam l laporan l keuangannya. 5)  Data-data l yang dibutuhkan l untuk menganalisis l setiap variabel l dalam l penelitian. Jenis l data  pada l penelitian  ini l menggunakan  data l sekunder.  Data l yang  digunakan l berupa laporan l tahunan (annual l reports) dari l perusahaan manufaktur l sektor pertanian dan pertambangan  tahun l 2018  sampai  2020.  Data l tersebut  diperoleh  dari l situs  Bursa  Efek l Indonesia l (BEI), yaitu l l www.idx.co.id.
DAR = Total Liabilitas Total Aset
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Statistik Deskriptif Variabel
Tabel 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif ETR IAT ROA DAR SIZE Mean 0.382447 0.276423 0.065070 0.445613 18.67600 Median 0.326300 0.247300 0.047150 0.412000 18.23000 Maximum 0.921800 0.624800 0.281800 0.688300 24.23000 Minimum 0.246000 0.050100 0.001000 0.268500 13.96000 Std. Dev. 0.164324 0.139134 0.059963 0.129962 3.294481 Skewness 1.916475 0.986706 1.849907 0.370382 0.311194 Kurtosis 5.901283 3.846895 6.924837 2.039947 1.827478 Jarque-Bera 28.88618 5.764479 36.36622 1.838043 2.202719 Probability 0.000001 0.056009 0.000000 0.398909 0.332419 Sum 11.47340 8.292700 1.952100 13.36840 560.2800 Sum Sq. Dev.   0.783066 0.561393 0.104272 0.489812 314.7545 Observations 30 30 30 30 30

## Sumber : data diolah, Eviews

## Analisis Statistik Deskriptif
Analisis  statistik  deskriptif  pada  penelitian  ini  digunakan  untuk  menghitung  pengaruh dari variabel itensitas aset tetap, profitabilitas, leverage dan size terhadap manajemen pajak.
Tabel  1  menunjukkan  bahwa  mean  adalah  mean  dari  data  yang  diperoleh l dengan menjumlahkan l semua  data  dan l membaginya  dengan l jumlah  data l (Winarno, l 2015:  3.9). Rerata  terbesar l adalah  variabel l SIZE,  yaitu  18,67600,  sedangkan  ROA  memiliki  mean terkecil,  0,065070.  Median  adalah  rata-rata  ketika  data  diurutkan  dari  terkecil  ke  terbesar (jika data genap, itu adalah rata-rata dari dua mean) (Winarno, l 2015: 3.9). Rerata terbesar l yang dicatat oleh variabel l SIZE, adalah 18,23000, sedangkan variabel ROA memiliki mean terendah,  0,047150.  Maksimum  adalah  nilai  data  terbesar  (Winarno,  2015:  3.9).  Variabel SIZE  yaitu  24.23000  memiliki  nilai  maksimum  terbesar,  sedangkan  variabel l ROA  memiliki l nilai maksimum terkecil l yaitu 0,281800.
Nilai l minimum  adalah  nilai  terkecil  dalam  data l (Winarno, l 2015:  3.9).  Nilai  minimum terbesar l adalah  variabel  SIZE l yaitu  13.96000,  sedangkan  variabel  ROA  memiliki l nilai minimum l terkecil yaitu 0,001000. l Std. Raksasa (Standard l Deviation) adalah ukuran l varians atau  range  dari  suatu  data l (Winarno, l 2015:3.9).  Nilai  standar l deviasi  maksimum  yang dialami oleh variabel SIZE, adalah 3,294481; Artinya variabel LDR memiliki risiko perubahan yang  lebih  tinggi  selama  periode  penelitian  dibandingkan  variabel  lainnya.  Sedangkan variabel ROA memiliki risiko paling l rendah sebesar l 0,059963. Hal ini l menunjukkan bahwa l variabel ROA l tidak banyak berubah selama masa l penelitian. Deviasi adalah l ukuran dari distribusi l data yang miring di l sekitar l mean. Variabel ETR dan ROA l memiliki nilai l lebih besar dari 0 (nol), yang l berarti penyimpangan distribusi l data di  sekitar l mean  berada  di  luar l normal,  sedangkan  variabel l IAT,  DAR  dan  SIZE  memiliki l nilai l sekitar  0  (nol  ).  Hal  ini  berarti l bahwa  deviasi  distribusi l data  disekitar l mean  adalah l normal.
Kurtosis l Mengukur  ketinggian l suatu l distribusi.  Kurtosis  suatu l data  berdistribusi l normal adalah l 3. Bila l melebihi 3, maka l dikatakan leptokurtis l terhadap l normal. Bila kurang l dari 3, maka dikatakan datar l dibandingkan dengan l data l normal. Bila kurtosis l kurang dari l 3, distribusi l datanya datar l (platykurtic) dibandingkan l dengan data l berdistribusikan normal l (Winarno, l 2015: 3.10). untuk variabel l ETR, IAT dan ROA memiliki l nilai lebih l dari 3, berarti l
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
data tidak l normal, sementara l variabel DAR dan SIZE memiliki l nilai kurang l dari 3, berarti l data bersifat l normal.
Jarque-Bera l adalah uji l statistik untuk menentukan apakah l data berdistribusi l normal. Pengujian  ini l mengukur  perbedaan l deviasi  dan  ketajaman  data l dan  membandingkannya apakah  data l tersebut  normal  atau  tidak.  Untuk  data l terdistribusi  normal,  uji l Jarquw-Bera dengan l H0 terdistribusi dengan 2 derajat l kebebasan X2.
Probabilitas  menunjukkan  probabilitas  bahwa  nilai  Jarque-Bera  akan  melebihi  nilai yang diamati (dalam hal nilai absolut) di bawah l hipotesis l nol. Nilai probabilitas l yang kecil l cenderung menolak hipotesis l nol dari distribusi l normal. Mengingat probabilitas l variabel IAT 0,56009,  DAR l 0,398909  dan  SIZE  0,332419  (besar  =  5%),  kita  tidak  dapat  menyangkal bahwa H0 terdistribusi normal dalam data.
Tabel 2. Hasil Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 0.964482 (9,16) 0.5018 Cross-section Chi-square 13.002545 9 0.1625 Sumber: Hasil output Eviews versi 10
Berdasarkan hasil l perhitungan diatas l nilai Probabilitas l Cross-section F dan l Cross- section l Chi- square  >  ɋ  (0,05),  maka l dapat  disimpulkan l bahwa  Commom  Efect l Model l (CEM) lebh layak l digunakan dibandingkan l Fixed Effect l Model l (FEM).

## Tabel 3. Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects
Test Summary Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 5.179652 4 0.2694 Sumber: Hasil output Eviews versi 10 Berdasarkan l hasil  perhitungan  diatas l nilai  Probabilitas l (Prob.) l Cross-section random l >  ɋ  (0,05)  maka l dapat  disimpulkan l bahwa  Random l Effect  Model l (REM)  lebih l layak digunakan l dibandingkan Fixed l Efect Model l (FEM).

## Tabel 4. Langrange Multiplier
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided (all others) alternatives
Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 1.010293 0.788369 1.798662
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
(0.3148) (0.3746) (0.1799) Honda -1.005133 0.887902 -0.082895 -- (0.1873) -- King-Wu -1.005133 0.887902 0.374547 -- (0.1873) (0.3540) Standardized Honda -0.154052 1.398109 -2.512717 -- (0.0810) -- Standardized King-Wu -0.154052 1.398109 -1.537160 -- (0.0810) -- Gourierioux, et al.* -- -- 0.788369 (>= 0.10) *Mixed chi-square asymptotic critical values: 1% 7.289 5% 4.321 10% 2.952 Sumber: Hasil output Eviews versi 10 Berdasarkan hasil l perhitungan diatas l nilai Probabilitas l Cross-section l Breausch- pagan l > ɋ (0,05) maka l dapat disimpulkan l bahwa Common Efect Model l (CEM) lebih layak l digunakan dibandingkan l Random Efect Model l (REM).

## Tabel 5. Kesimpulan Model Regresi Data Panel yang digunakan
No Metode Pengujian Hasil 1 Uji Chow CEM vs FEM CEM 2 Uji Hausman REM vs FEM REM 3 Uji Lagrange Multiplier CEM vs REM CEM
Berdasarkan l hasil  ke l tiga  pengujian l yang  sudah l dilakukan  maka l dapat disimpulkan l bahwa Model l Regresi Data l Panel yang l akan digunakan l dalam Uji l Hipotesis dan l persamaan Regresi l Data Panel l adalah model l Common Efect Model (CEM).
Tabel 6. Hasil Uji Multikolinearitas
ETR IAT ROA DAR SIZE ETR 1.000000 0.053251 -0.510838 0.193944 0.357114 IAT 0. 053251 1.000000 -0.337474 -0.264637 0.320435 ROA  -0.510838 -0.337474 1.000000 -0.239423 -0.125347 DAR  0.193944 -0.264637 -0.239423 1.000000 0.312424 SIZE  0.357114 0.320435 -0,125347 0.312424 1.000000
Sumber: Hasil output Eviews versi 10 Dari output di atas dapat l dilihat tidak l terdapat variabel l indenpenden yang memiliki l nilai lebih l dari l 0.8, sehingga dapat l disimpulkan tidak l terjadi multikolinearitas dalam l model l regresi.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Tabel 7. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Residual Cross-Section Dependence Test Null hypothesis: No cross-section dependence (correlation) in residuals Equation: Untitled Periods included: 3 Cross-sections included: 10 Total panel observations: 30 Note: non-zero cross-section means detected in data Cross-section means were removed during computation of correlations
Test Statistic d.f. Prob. Breusch-Pagan LM 64.03486 45 0.0325 Pesaran scaled LM 0.952357 0.3409 Pesaran CD -0.476531 0.6337 Sumber: Hasil output Eviews versi 10
Dari l output diatas l dapat dilihat l nilai l Prob. Breusch-Pagan l LM sebesar l 0.0325 < ɋ 0,05, maka l dengan demikian l maka Ha diterima l yang artinya l terjadi l heteroskedastisitas. Tabel 8. Hasil Uji F R-squared 0.420867     Mean dependent var 0.382447 Adjusted R-squared 0.328206     S.D. dependent var 0.164324 S.E. of regression 0.134685     Akaike info criterion -1.020749 Sum squared resid 0.453499     Schwarz criterion -0.787216 Log likelihood 20.31123     Hannan-Quinn criter. -0.946040 F-statistic 4.541995     Durbin-Watson stat 2.631477 Prob(F-statistic) 0.006782
Sumber: Hasil output Eviews versi 10 Tabel 9. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) R-squared 0.420867     Mean dependent var 0.382447 Adjusted R-squared 0.328206     S.D. dependent var 0.164324 S.E. of regression 0.134685     Akaike info criterion -1.020749 Sum squared resid 0.453499     Schwarz criterion -0.787216 Log likelihood 20.31123     Hannan-Quinn criter. -0.946040 F-statistic 4.541995     Durbin-Watson stat 2.631477 Prob(F-statistic) 0.006782
Sumber: Hasil output Eviews versi 10
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )

## Tabel 10. Hasil Uji t
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.292219 0.169679 1.722187 0.0974 IAT -0.411246 0.232520 -1.768650 0.0892 ROA -1.689720 0.481924 -3.506195 0.0017 DAR -0.235557 0.240985 -0.977474 0.3377 SIZE 0.022426 0.009023 2.485485 0.0200
Sumber: Hasil output Eviews versi 10

## Pengujian Hipotesis

## Uji Kelayakan Model (Uji F)
Tabel l 8  menunjukkan  bahwa  nilai  statistik l F  adalah  4,541995,  sedangkan  pada panel F dengan taraf = 5%, df1 (k-1) = 4 dan l df2 (nk) = 25, nilai l tabel F adalah 2, 758710. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa F statistik (4,541995) > F Tabel l (2,758710) dan l nilai  probe  (F l statistik)  0,006782  <  0,05  Ha  diterima,  sehingga  dapat l disimpulkan  bahwa l terdapat  variabel  bebas  dalam l penelitian.  Ini l mencakup  IAT,  ROA,  DAR,  dan  SIZE,  yang bersama-sama memengaruhi ETR.

## Koefisien Determinasi (R2)
Berdasarkan  Tabel  9,  nilai l Adjusted  R-squared l adalah  0,420867;  Artinya  variasi l kenaikan  dan  penurunan  ETR  dapat l dijelaskan  oleh l 42  persen  IAT,  ROA,  DAR  dan  SIZE, dan sisanya l 58 persen dapat dijelaskan l oleh variabel l lain. tidak l diselidiki dalam penelitian l ini.

## Uji T
Pengaruh Intensitas Aset Tetap terhadap Manajemen Pajak Berdasarkan  tabel  10,  Nilai l t-statistic  IAT  sebesar l 1,768650,  sementara l t  Tabel l dengan  tingkat l ɋ  =  5%,  df  (n-k)  =  25  didapat l nilai  t  Tabel l sebesar  2,059538.  dengan l demikian  t-statistic l IAT  (-1,768650)  <  t  Tabel l (2,059538)  dan  nilai l Prob.  0.0892    >  0,05. Maka l dapat disimpulkan l bahwa variabel l intesitas aset tetap (IAT) dalam penelitian l ini tidak l memiliki pengaruh l terhadap manajemen l pajak (ETR). Hasil l penelitian  ini l sejalan  dengan l penelitian Afifah  dan  Hasymi  (2020)  yang l juga menyatakan  bahwa l aset  tetap  tidak l berdampak  pada  pengelolaan  keuangan.  Hasil l ini menunjukkan  bahwa l peran  konsentrasi  aktiva  tetap l perusahaan  tidak l berpengaruh terhadap pengelolaan pajak l l perusahaan. Namun, melihat l sisi positif dari l hasil l penelitian, hal  ini l menunjukkan  bahwa l semakin  tinggi  proporsi  aset l tetap, semakin l tinggi tarif l pajak l efektif.  Semakin  tinggi l tarif  pajak l efektif l (ETR),  semakin l buruk  pengelolaan  pajak l perusahaan.  Pemusatan  aktiva  tetap  berpengaruh  positif  dalam  pengelolaan  pajak  atas aktiva tetap perusahaan yang tidak mempunyai nilai ekonomis tetapi tidak disusutkan, serta aktiva berwujud seperti kendaraan jika diberikan oleh pengguna pulang. , Anda tidak dapat mengumpulkan semua biaya penyusutan atau pemeliharaan, tetapi hanya 50%. Perhitungan beban  penyusutan  oleh perusahaan l dapat  mempengaruhi l perhitungan beban l pajak  yang l harus  dibayar  perusahaan.  Namun  menurut  hasil l survei,  proporsi  aset  tetap l tidak berpengaruh signifikan l terhadap pengelolaan keuangan.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Pengaruh l Profitabilitas terhadap l Manajemen Pajak l Berdasarkan l tabel  10,  Nilai l t-statistic  ROA l sebesar  3,506195,  sementara l t  Tabel l dengan  tingkat l ɋ  =  5%,  df  (n-k)  =  25  didapat l nilai  t  Tabel l sebesar  2,059538.  dengan l demikian  t-statistic l ROA  (3,506195)  >  t  Tabel l (2,059538)  dan  nilai l Prob.  0.0017  < l 0,05. Maka dapat l disimpulkan bahwa l variabel l propitabilitas (ROA) memiliki l pengaruh terhadap l manajemen pajak (ETR).
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian l yang  dilakukan l oleh  Darmadi l dan Zulaikha l (2013);  Ambarukmi l dan  Diana l (2017)  dan l Sinaga  dkk.  (2018)  menemukan l bahwa  profitabilitas l berpengaruh  positif l terhadap  transaksi l pajak.  Hal  ini l menunjukkan bahwa  semakin l menguntungkan  perusahaan  maka  semakin  buruk  pengelolaan  pajak perusahaan  tersebut.  Kasus  terburuk  untuk  pengelolaan  keuangan  menunjukkan  kenaikan tarif pajak efektif (ETR). Namun penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Henny  dan  Febrianti  (2016),  Wijaya  dan  Febrianti  (2017),  dan  Susilowati,  Widyawati dan  Nuraini  (2018),  yang  penelitiannya  menghasilkan  keuntungan  dan  berdampak  negatif terhadap  transaksi  pajak.  Aspek  negatif  menunjukkan  bahwa  semakin  menguntungkan perusahaan,  semakin  baik  manajemen  pajak  perusahaan  tersebut.  Kasus  administrasi perpajakan terbaik menunjukkan indikasi penurunan tarif pajak efektif (ETR).
Pengaruh l Leverage terhadap l Manajemen Pajak l Berdasarkan l tabel  10,  Nilai l t-statistic  DAR  sebesar l 0,977474,  sementara  t  Tabel l dengan  tingkat l ɋ  =  5%,  df  (n-k)  =  25  didapat l nilai  t  Tabel l sebesar  2,059538.  dengan l demikian  t-statistic l IAT  (0,977474)  <  t  Tabel  (2,059538)  dan l nilai l Prob.  0.3377  >  0,05. Maka l dapat  disimpulkan l bahwa  variabel l Leverage  (DAR)  dalam l penelitian  ini l tidak memiliki l pengaruh terhadap l manajemen pajak (ETR). Peneliti l tidak  menemukan l adanya  pengaruh l signifikan  antara l leverage dengan l manajemen l pajak, sehingga peneliti l beragumen bahwa l perusahaan tidak l mengutamakan utang l jangka  panjang l ataupun  utang l jangka  pendek l dalam  kegiatan l operasional perusahaan l melainkan  lebih l mengutamakan equity l financing .  Jikapun l perusahaan menggunakan l dana  dari l pihak l eksternal,  dana  tersebut l digunakan  perusahaan l untuk melakukan l investasi  dan l akan  menghasilkan l pendapatan  di l luar  usaha l perusahaan. Dengan l adanya  pendapatan l tersebut  maka l akan  meningkatkan l laba  perusahaan l sehingga  beban l pajak  perusahaan l semakin l besar. Adanya leverage l yang  menimbulkan l beban  pajak l sebagai deductable l expense yang l dapat  dikurangkan l dalam  penghasilan l kena l pajak,  tidak  mempengaruhi l perusahaan  untuk l melakukan  utang l sebesar-besarnya l dalam  tahap l manajemen  pajak l di l perusahaan.  Maka  dapat l dikatakan  bahwa l leverage tidak l berpengaruh terhadap l manajemen pajak l pada penelitian l ini. Hasil l penelitian  ini l selaras  dengan  penelitian l yang  dilakukan l oleh  (Wijaya l dan l Febrianti, 2017) dan l (Ardyansyah dan l Zulaikha, l 2014) yang menyatakan l bahwa leverage l tidak  berpengaruh l signifikan  terhadap l manajemen l pajak.  Sedangkan,  menurut l hasil penelitian l yang  bertentangan l dengan  penelitian l ini  dilakukan l oleh  Derashid  dan l Zhang (2003) menjelaskan bahwa leverage berpengaruh negatif terhadap manajemen pajak.

## Pengaruh SIZE terhadap Manajemen Pajak
Berdasarkan  tabel  10,  Nilai l t-statistic  SIZE l sebesar  2,485485,  sementara l t  Tabel l dengan  tingkat l ɋ  =  5%,  df l (n-k)  =  25  didapat l nilai  t  Tabel l sebesar  2,059538.  dengan l demikian  t-statistic l ROA  (2,485485)  >  t  Tabel l (2,059538)  dan  nilai l Prob.  0.0200  <  0,05. Maka l dapat  disimpulkan l bahwa  variabel l (SIZE)  memiliki l pengaruh  terhadap l manajemen pajak (ETR).
Hal  tersebut  dikarenakan  ukuran l perusahaan l (size) besar l memiliki  lebih l banyak sumber l daya  yang l dapat  dimanfaatkan l untuk  mengembangkan l keahlian  dalam l melakukan manajemen l pajak. Selain l itu, ukuran l perusahaan l (size) yang l besar cenderung l memiliki  aset l yang l besar.  Aset  tersebut l dapat  menjadi l pengurang  beban l pajak l perusahaan,  khususnya  aset l tetap.  Berkurangnya l beban  pajak l perusahaan  memberikan l gambaran bahwa l perusahaan tersebut l berhasil dalam l melakukan manajemen l pajak.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Size l b erpengaruh  terhadap l manajemen  pajak l disebabkan  karena l ukuran perusahaan l (size) yang l besar  memiliki l sumber  daya l yang  lebih l besar  yang l dapat dimanfaatkan l untuk  mengembangkan l keahlian  dalam l perencanaan  pajak l dan  mengatur l kegiatan perusahaan l dengan cara l penghematan pajak l dengan l optimal. Selain l itu, ukuran perusahaan l (size)  yang l besar  cenderung l memiliki  aset l yang l besar.  Dimana,  aset l dapat menjadi l pengurang  beban l pajak l perusahaan,  khususnya  aset l tetap.  Hal l tersebut dikarenakan l aset  tetap l mengalami  penyusutan l setiap l tahunnya,  sehingga  berdampak l pada  pembayaran l pajak  yang l ditanggung  oleh l perusahaan.  Hasil l penelitian  ini l sesuai dengan l teori l keagenan,  dimana  pihak l manajemen  menggunakan l ukuran  perusahaan l ( size) untuk l memaksimalkan  kompensasi l kinerja l manajer,  yaitu  dengan l menggunakan sumber l daya  yang l perusahaan  miliki l untuk  meminimalisir l beban  pajak l perusahaan (Darmadi l dan l Zulaikha, 2013). Hasil l penelitian  ini l selaras  dengan l penelitian  Darmadi l dan  Zulaikha l (2013), Ardyansah l dan  Zulaikha l (2014),  Sinaga l dan  Sukartha l (2018),  Stamatopoulos l (2019) bahwa l size memengaruhi l manajemen l pajak.  Namun,  hasil l penelitian  ini l tidak  selaras l dengan  penelitian l Imelia  (2015),  Henny l dan  Febrianti l (2016),  Fridagustina l dan  Rahayu l (2016) bahwa l size tidak l memengaruhi manajemen l pajak.

## E. KESIMPULAN
Berdasarkan l hasil  dan l pembahasan  dalam l penelitian  ini l tentang  pengaruh l Intensitas Aset Tetap, Profitabilitas, l Leverage, dan size , terhadap l manajemen pajak l dapat disimpulkan l bahwa  variabel l Profitabilitas dan Size mempengaruhi  manajemen  pajak. Sedangkan Intensitas Aset Tetap dan leverage tidak mempengaruhi manajemen pajak. Keterbatasan l yang terdapat l dalam  penelitian l ini adalah l penelitian  yang l dilakukan terbatas l pada  periode l 3 l tahun,  pengukuran  manajemen l pajak  hanya l diukur menggunakan l effective  tax l rate ,  variabel l independen  yang l digunakan  hanya l terbatas pada l variabel intensitas aset tetap, profitabilitas, leverage, dan size.
Disarankan l agar  peneliti l berikutnya  dapat l melakukan  penelitian l lanjutan  dengan l menambahkan l variabel-variabel independen l yang kemungkinannya l dapat mempengaruhi l manajemen l pajak,  baik  itu l dari  faktor l internal  dan l juga  eksternal l perusahaan.  Yaitu l seperti: Fasilitas l Perpajakan, Pertumbuhan Pendapatan, Dewan Komisaris, Struktur Modal, Intensitas Persediaan, dan lain-lain.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdul  Kadim,  K.,  Nardi  Sunardi,  S.,  Hendro  Waryanto,  W.,  Dessy  Adelin,  A.,  &  Endang Kusmana, K. (2018). The Effects Of Bank Soundness With The RGEC Approach (Risk Profile,  Good  Corporate  Governance,  Earnings,  Capital)  Of  Leverage  And  Its Implications On Company’s Value Of State Bank In Indonesia For The Period Of 2012- 2016. IJER (International Journal of Economic Research) , 15 (11), 41-52.
Devina,  M.,  &  Pradipta,  A.  (2021). Pengaruh  Fasilitas  Perpajakan  ,  Return  on  Asset  , Leverage , Ukuran Perusahaan , dan Intensitas Aset Tetap Terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Akuntansi TSM, 1(1), 25 –32. http://jurnaltsm.id/index.php/ejatsm
Hakim, L., Sunardi, N. (2017). Determinant of leverage and it's implication on company value of  real  estate  and  property  sector  listing  in  IDX  period  of  2011-2015. Man  in  India , 97 (24), pp. 131-148.
Helentina,  &  Malau,  H.  (1967). Pengaruh  Profitabilitas  Dan  Good  Corporate  Governance Terhadap  Manajemen  Pajak. Angewandte  Chemie  International  Edition,  6(11),  951 – 952. , 465 , 106 –111.
S S E E K K U U R R I I T T A A S S ( ( S S a a h h a a m m , , E E k k o o n n o o m m i i , , K K e e u u a a n n g g a a n n d d a a n n I I n n v v e e s s t t a a s s i i ) )
Husain,  T.,  &  Sunardi, N.  (2020).  Firm's  Value  Prediction  Based  on  Profitability  Ratios  and Dividend Policy. Finance & Economics Review , 2 (2), 13-26.
Kadim,  A.,  &  Sunardi,  N.  (2022).  Financial  Management  System  (QRIS)  based  on  UTAUT Model  Approach  in  Jabodetabek. International  Journal  of  Artificial  Intelligence Research , 6 (1).
Kadim,  A.,  Sunardi,  N  &  Husain,  T.  (2020).  The  modeling  firm's  value  based  on  financial ratios, intellectual capital and dividend policy. Accounting , 6(5), 859-870.
Nardi  Sunardi  Et  Al  (2020).  Determinants  of  Debt  Policy  and  Company’s  Performance, International  Journal  of  Economics  and  Business  Administration  Volume  VIII  Issue  4, 204-213
Noviatna, H., Devi Safitri, dan, & Riau, U. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Capital Intensity Ratio dan Komisaris Independen terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Akuntansi Keuangan Dan Bisnis, 14 (1), 93 –102. https://jurnal.pcr.ac.id/index.php/jakb/
Nurfitriani,  F.,  &  Hidayat,  A.  (2021). Pengaruh  Intensitas  Aset  Tetap,  Tingkat  Hutang  Dan Kompensasi Dewan Komisaris Dan Direksi Terhadap Manajemen Pajak. IQTISHADUNA: Jurnal Ilmiah Ekonomi Kita, 10 (1), 1 –18. https://doi.org/10.46367/iqtishaduna.v10i1.264
Nurjanah,  M.,  Diatmika,  I.  P.  G.,  &  Yasa,  I.  N.  P.  (2018). Pengaruh  profitabilitas,  capital intensity  ratio,  size,  dan  leverage  perusahaan  pada  manajemen  pajak.  E-Journal Universitas Ganesha, 8 (2), 1 –9. file:///Users/machintosh/Downloads/54-13354-1-SM.pdf
Profitabilitas,  P.,  &  Perusahaan,  U.  (2020). Intensitas  Aset  Tetap  dan  Fasilitas  Terhadap Manajemen Pendahuluan . 4 (1), 1 –12.
Sunardi, N., & Lesmana, R. (2020). Konsep Icepower (Wiramadu) sebagai Solusi Wirausaha menuju  Desa  Sejahtra  Mandiri  (DMS)  pada  Masa  Pandemi  Covid-19. JIMF  (Jurnal Ilmiah Manajemen Forkamma) , 4 (1).
Waharini,  F.  M.,  &  Annisa,  F.  (2017). Manajemen  Laba  Dan  Struktur  Modal  Terhadap Manajemen Pajak. Jurnal Analisis Bisnis Ekonomi, 15 (1), 9 –19. https://doi.org/10.31603/bisnisekonomi.v15i1.1000
Wijaya,  S.  E.,  &  Febrianti,  M.  (2017). Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Inventory Intensity,  dan  Corporate  Governance  Terhadap  Manajemen  Pajak. Jurnal  Bisnis  Dan Akuntansi, 19 (4), 274 –280. http://jurnaltsm.id/index.php/JBA/article/view/296
Wijayanti,  R.,  &  Muid,  D. (2020). Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Inventory Intensity, Corporate  Governance  dan  Capital  Intensity  Ratio  Terhadap  Manajemen  Pajak  (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Diponegoro Journal of Accounting , 9 (4), 1 –12.
http://repository.fe.unj.ac.id/9369/3/Chapter1.pdf http://scholar.unand.ac.id/30399/2/BAB%201.pdf