## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI PENYALURAN KREDIT MODAL KERJA BANK UMUM DI KABUPATEN BANYUMAS
Oleh:
*) Gentur Jalunggono Universitas Tidar

## ABSTRACT
This  research  is  entitled  "The  Factors  That  Affecting  Working  Capital  Loan Disbursement in Banyumas Regency". The aims of the research are to analyze some variables  that  affect  the  working  capital  loan  disbursement  in  Banyumas  Regency during the period July 2011 until December 2015. The research methods that used in this  study  are  descriptive  method  and  analyses  method  with  multiple  regression analysis  semi-log  model  to  find  out  the  influence  of  independent  variables  to dependent variable. Based on the result of multiple regression analysis can be known that adjusted R-square value is 0,8150 or 81,50 percent, it means that the variation of  independent  variables  like  Third  Party  Funds  (TPF),  Inflation,  Non-Performing Loan  (NPL),  and  BI  Rate  can  explain  81,50  percent  of  the  working  capital  loan disbursement in Banyumas Regency. The result of t-test concludes that independent variables have significant impact.
Keyword: Working Capital Loan Disbursement, Third Party Fund (TPF), Inflation, Non-Performing Loan (NPL), and BI Rate.

## PENDAHULUAN
Bank adalah suatu lembaga keuangan, atau suatu badan yang berfungsi sebagai financial intermediary atau perantara keuangan dari dua pihak yaitu pihak yang kelebihan dana dan pihak yang kekurangan dana. Sebagai institusi yang amat penting peranannya dalam masyarakat, bank juga  diartikan  sebagai  lembaga  yang  tugas  pokoknya  memberikan   jasa-jasa  dalam  lalu  lintas pembayaran dan peredaran uang.
Kredit  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan  itu berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam atara bank dengan pihak lain, yang mewajibkan  pihak  pinjam  meminjam  untuk  melunasi  hutangnya  setelah  jangka  waktu  tertentu dengan  sejumlah  bunga  imbalan  atau  pembagian  hasil  keuntungan  (UU  RI  NO.7,  1992).  Bank Indonesia  mencatat  peningkatan  permintaan  kredit  baru  terhadap  44  bank  nasional,  khususnya bank-bank  besar.  Kredit  baru  ini  masih  didominasi  kredit  modal  kerja,  disusul  kredit  investasi dan  konsumsi.  Bank  Indonesia  mencatat  peningkatan  permintaan  kredit  baru  terhadap  44  bank nasional,  khususnya  bank-bank  besar.  Kredit  baru  ini  masih  didominasi  kredit  modal  kerja disusul kredit investasi dan konsumsi.
Dari  hasil  Survei  Perbankan  triwulan  I  2016  yang  dikutip  dari  situs  Bank  Indonesia, Senin  13  Maret  2016,  peningkatan  permintaan  kredit  terlihat  dari  saldo  bersih  tertimbang  yang sebesar  27,5  persen,  sedikit  lebih  tinggi  dibandingkan  triwulan  IV  2015  sebesar  25,8  persen.
Survei  juga  menunjukkan  meningkatnya  permintaan  terhadap  pembiayaan  dipengaruhi  prospek usaha  dari  nasabah  yang  semakin  baik,  terutama  nasabah  UMKM  dan  perusahaan  yang berorientasi pasar domestik.
Di  Kabupaten  Banyumas  jumlah  Usaha  Mikro  Kecil  dan  Menengah  (UMKM)  secara kuantitas terus mengalami peningkatan.
Tabel 1.   Jumlah usaha mikro, kecil, menengah, dan besar di Kabupaten Banyumas (unit usaha)
Tahun / Jenis Usaha 2013 2014 2015 Unit (%) Unit (%) Unit (%) Mikro dan Kecil 325.062  92,91 578.564 99,82  579.02 99,80 Menengah 924 6,28 936 0,16 1.059 0,18 Besar 98 0,03 99 0,02 105 0,02

## Sumber : Data DINPERINDAKOP Kab. Banyumas diolah
Dari data di  atas dapat dilihat bahwa secara umum jumlah usaha mikro dan kecil masih mendominasi  yaitu 92,91% pada tahun 2013, 99,82% pada tahun 2014 dan 99,80% pada tahun 2015. Jumlah usaha menengah hanya sejumlah 6,28% tahun 2013, 0,16% pada tahun 2014 dan 0,18% pada tahun 2015. Jumlah usaha besar yang memiliki presentase paling kecil, hanya 0,03% tahun 2013, 0,02% tahun 2014 dan tetap pada tahun 2015 secara presentase.
Sementara itu penyaluran kredit modal kerja oleh bank umum memiliki porsi yang cukup besar. Selain itu, jumlah peyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas relatif mengalami peningkatan dari tahun ke tahunnya.
Tabel 2.   Penyaluran  kredit  modal  kerja  bank  umum  di  Kabupaten  Banyumas  (Milyar Rp).
Kredit/Periode 2013 2014 2015 Unit (%) Unit (%) Unit (%) Total kredit bank umum 25.212,52 100 31.567,86 100  40.081,56 100 Kredit modal kerja 11.821,00 46,88 15.543,99  49,24  20.570,79 51,32

## Sumber : Data BI cabang Purwokerto diolah
Dari  tahun  ke  tahun  penyaluran  kredit  modal  kerja  bank  umum  terus  mengalami  peningkatan. Pada  tahun  2013  penyaluran  kredit  modal  kerja  memiliki  proporsi  sebesar  46,88%  meningkat pada tahun 2014 menjadi 49,24% dan di tahun 2015 penyaluran kredit modal kerja bank umum mencapai 51,32%.
Berdasarkan latar belakang di atas maka penulis ingin meneliti dan menganalisis faktor- faktor yang mempengaruhi penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas
dengan mengambil beberapa variabel yang berpengaruh terhadap penyaluran kredit modal kerja tersebut. Variabel-variabel tersebut yaitu Dana Pihak Ketiga (DPK), Tingkat Inflasi Purwokerto, Non  Performing  Loans (NPL)  atau  kredit  macet  bank  umum  di  Kabupaten  Banyumas,  dan  BI Rate.
Adapun  tujuan  penelitian  ini  adalah  Untuk  mengetahui  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga (DPK),  Tingkat  Inflasi, Non  Performing  Loans (NPL),  dan  BI  Rate  terhadap  penyaluran  kredit modal  kerja  bank  umum  di  Kabupaten  Banyumas  baik  secara  simultan  maupun  secara  parsial dan Untuk mengetahui variabel yang memiliki pengaruh paling besar terhadap penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas.

## METODELOGI PENELITIAN

## Pelaksanaan Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda  dengan  metode  OLS ( Ordinary Least Square ). Data yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan data sekunder ( data time  series ) dari  periode  Juli  tahun  2011  –  Desember  2015.  Data  tersebut  diperoleh  dari Bank  Indonesia  (BI)  kantor  cabang  Purwokerto,  Biro  Pusat  Statistik  Banyumas, DINPERINDAKOP Banyumas dan studi pustaka.

## Analisis Data
1. Secara sistematis, persamaan regresi dapat ditulis sebagai berikut :
𝑌 𝑖 = 𝛽 0 + 𝛽 1 𝑋 1 + 𝛽 2 𝑋 2 + 𝛽 3 𝑋 3 + 𝛽 3 𝑋 3 + 𝑒 𝑖 ..........................................................(1)
Untuk mengetahui besarnya pengaruh perubahan dari suatu variabel independen terhadap variabel  dependen,  sehingga  didapat  hasil  yang  BLUE (Best  Linear  Unbias  Estimate) maka digunakan model semi log sebagai berikut :
LnKMK=a o +a 1 LnDPK+a 2 INF-a 3 LnNPL-a 4 BIR + 𝑒 𝑖 ..................(2) Dimana : a 0 = konstanta a 1-4 = koefisien variabel independent KMK  = Kredit Modal Kerja DPK  = Dana Pihak Ketiga INF = Tingkat inflasi Purwokerto NPL  = Non Performing Loans BIR = BI Rate e i =
nilai residu
Dalam  model  persamaan  logaritma  nilai  variabel  dirubah  dalam  bentuk  logaritma,  akan tetapi  dalam  model  semi  log  yang  diterapkan  oleh  Insukindro  variabel  yang  memiliki  satuan persen tidak dirubah dalam bentuk logaritma (Insukindro dkk, 2004).

## 2. Uji Asumsi Klasik
Uji Multikolinearitas
4 4
Uji multikolinearitas adalah menguji apakah ada atau tidak suatu hubungan antarvariabel independen  dalam  suatu  model  regresi.  Konsekuensi  dari  multikolinearitas  adalah  invalidnya signifikansi  variabel. Untuk  menguji masalah multikolinearitas ini dapat  digunakan pendekatan korelasi kautsoyiannis . Pedoman yang digunakan dengan melihat R-squared adalah jika nilai R 2 1 (pada  estimasi  regresi  awal)  lebih  besar  daripada  nilai  R 2 parsial  (pada  regresi  antara  variabel dependen  dengan  masing-masing  variabel  bebas)  maka  dalam  model  empirik  tidak  terdapat multikolinearitas dan sebaliknya (Insukindro dkk, 2004).

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  adalah  uji  untuk  mengetahui  aadanya  korelasi  atau  hubungan  yang terjadi,  di  antara  anggota-anggota  di  antara  serangkaian  pengamatan  yang  tersusun  dalam rangkaian  waktu  seperti  pada  data  runtut  waktu  atau time  series  data. Untuk  mengetahui  ada tidaknya  autokorelasi  dalam  model  regresi  tersebut,  dilakukan  dengan Uji  Breusch-Godfrey, (Insukindro dkk, 2004).

## Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas merupakan kondisi dimana seluruh faktor gangguan tidak mempunyai varian  yang  sama  atau  variannya  tidak  konstan.  Untuk  mengetahui  adanya  gejala heteroskedastisitas  maka  dilakukan  menggunkan  uji Glejser. Berdasarkan  uji  ini,  untuk menerima  asumsi  klasik  bahwa  tidak  terjadi  heteroskedastisitas,  nilai  koefisien  variabel independen signifikan (> 0,05).

## 3. Uji Statistik
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Model  yang  di  gunakan  diharapkan  mendapat  nilai  estimator  yang  layak  atau  sesuai dengan yang dikehendaki teori dan kecocokan model ( goodness of fit ). Uji ini dapat dilihat dari nilai  koefisien  determinasi  (R 2 ).  Semakin  tinggi  nilai  koefisien  determinasi  tersebut,  maka semakin tepat model tersebut dapat menerangkan variasi variabel tidak bebas (Gujarati, 1995).
       2 2 2 1 1 i i y e TSS RSS RSS ESS R
Untuk mengurangi kekurangan yang ditimbulkan oleh penambahan variabel bebas dalam model  nilai 2 R sebagai  koefisien  determinasi  yang  disesuaikan  didapat  dengan  membagi  kedua sisi formula diatas dengan degree of freedom masing-masing sehingga kesamaannya tetap benar, sehingga dapat dirumuskan sebagai berikut:
          1 / / 1 2 2 2 N y k N e R i i Keterangan : 2 R = adj 2 R  2 i e = jumlah kuadrat residual
 2 i y = jumlah total kuadrat
N     = banyaknya sampel yang diteliti k      = banyaknya variabel Uji F

## Uji F (Uji secara simultan)
Menurut  (Gujarati,  1995)  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  variabel  bebas  secara bersamaan terhadap variabel dependen dengan menggunakan uji F.
F hitung =       k n R k R    2 2 1 1
Keterangan:
R 2 = Koefisien determinasi
k = Jumlah variabel yang diamati
n = Jumlah pengamatan
F hitung = F hitung

## Uji t (Uji secara parsial)
Digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  variabel  independen  secara  parsial  terhadap variabel dependen dengan rumus sebagai berikut (Gujarati, 1995):
t =   i i
Se   Keterangan :
t = Nilai t hitung βi = Koefisien regresi dari variabel bebas
Se(βi)  = kesalahan baku koefisien regresi

## Hasil dan Pembahasan

## 1. Analisis Statistik
Dari  hasil  perhitungan  menggunakan  program EViews  4.1 dapat  diperoleh  persamaan regresi penelitian sebagai berikut :
LnKMK = -8,72 + 1,79lnDPK + 0,05INF + 0,22lnNPL + 0,04BIR
(-4,7133) (7,5847) (2,4515) (2,4081) (2,0945) Adj 𝑅 2 =  0,8150
𝑡 𝑡𝑎𝑏𝑒𝑙 =  2,001 F-stat    =  59.4029 ∝ =      0,05
F table =  2, 54
Pada  model  persamaan  regresi  di  atas  memperlihatkan  konstanta  sebesar  -8,72. Konstanta  tersebut  menggambarkan  jika  variabel  independen  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  bernilai  nol,  maka  penyaluran  kredit  modal  kerja  sebesar  -8,72.  Koefisien  regresi  dari konstanta  mempunyai  t  hitung  sebesar  -4,7133 dan  t  tabel  sebesar  2,001  sehingga  -4,7133 >
2,001  di  mana  nilai  probabilitasnya  0,0000<0,05,  maka  konstanta  tersebut  signifikan  pada tingkat signifikansi lima persen.

## Uji Asumsi Klasik
Setelah uji statistik maka langkah selannjutnya  adalah melakukan uji asumsi klasik.  Uji asumsi  klasik  ini  bertujuan  untuk  mendapatkan  hasil  estimasi  yang best  linear  unbiased estimator (BLUE).  Uji  asumsi  klasik  yang  digunakan  ada  3,  yaitu;  Uji  Multikolinearitas,  Uji Autokorelas, dan Uji Heteroskedastisitas.
Tabel 7. Hasil Uji Multikolineritas
Variabel independen R² Tanda  R 2 1 (AWAL) Kesimpulan DPK 0,7517 < 0.8290 Tidak Ada Multikolinieritas Inflasi 0,0985 < 0.8290 Tidak Ada Multikolinieritas NPL 0,6122 < 0.8290 Tidak Ada Multikolinieritas BI Rate 0,6041 < 0.8290 Tidak Ada Multikolinieritas
Dari  hasil  uji  pada  Tabel  7  diketahui  bahwa  nilai  R 2 awal sebesar  0,8290    yang  bearti lebih besar daripada R 2 secara parsial. Maka dari itu dapat dikatakan model penelitian ini lolos dari gejala multikolinearitas.
Tabel 8. Hasil UJi Autokorelasi F-statistic 0.336838 Probability 0.715734 Obs * R-squared 0.763073 Probability 0.682811
Dari  hasil  uji  B-G  pada  Tabel  8  diketahui  bahwa  nilai Probability  Obs* R-squared > 05 , 0   .  Oleh  karena  itu  dapat  disimpulkan  bahwa  dalam  model  tidak  terdapat  masalah autokorelasi.
Tabel 9. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Variabel independen Probabilit as Tanda ∝ Kesimpulan DPK 0,0002 < 0.05 Signifikan Inflasi 0,0122 < 0.05 Signifikan NPL 0,0015 < 0.05 Signifikan BI Rate 0,0003 < 0.05 Signifikan
Dari  Tabel  9  dapat  dilihat  bahwa  nilai  probabilitas  variabel  independent  signifikan sehingga dapat dikatakan tidak terjadi heteroskedastisitas.
Uji Koefisien Determinasi ( 𝑹 𝟐 )
Dari  hasil  perhitungan  yang  dilakukan  dengan  menggunakan software  EViews  4.1 diperoleh  koefisien  determinasi  yang  disesuaikan  atau Adjusted  R-square sebesar  0.815081. Dalam  mengestimasi  model  regresi  linear  berganda  dengan  variabel  lebih  dari  satu  digunakan
adjusted R 2 yang dalam model penelitian ini bernilai sebesar 0.815081 atau 81,50 persen. Nilai adjusted R 2 sebesar  81,50    persen  mengindikasikan  bahwa  model  layak  digunakan  sebagai estimator.  Hal  ini  menunjukkan  81,50  persen  variasi-variasi  variabel  dependen  (penyaluran kredit modal kerja) dapat dijelaskan oleh variabel-variabel independen (DPK, inflasi, NPL, dan BI  Rate).  Sementara  sisanya  sebesar  18,50  persen  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak dimasukkan ke dalam model. Dengan menganggap bahwa variabel lain bersifat konstan ( ceteris paribus ).

## Uji F
Pengujian  hipotesis  secara  bersama-sama  dilakukan  dengan  menggunakan  uji  F.  Fungsi dari  uji  F  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  semua  variabel  bebas  secara  bersama-sama.  Dari hasil pehitungan regresi  diperoleh nilai  F hitung  sebesar 59,40, sedangkan nilai  F tabel  dengan tingkat kepercayaan sebesar 95 persen, (α=0,05), diperoleh F tabel sebesar 2,54.
Tabel 10. Hasil Uji F variasi regresi F 0,05 = 2,54 Sumber Variasi F hitung F tabel Regresi 59,40 2,54
Dari hasil analisa yang dapat dilihat pada tabel 10, bisa diartikan bahwa secara bersama- sama  seluruh  variabel  independen  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  besarnya  variabel dependen.  Dari  Tabel  di  atas  menunjukkan  bahwa  F hitung lebih  besar  nilainya  dibandingkan dengan F tabel (F hitung > F tabel ), sehingga hipotesis pertama yang menyatakan bahwa DPK, Inflasi, NPL,  dan  BI  Rate  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  modal  kerja dapat diterima.

## Gambar 9. Grafik Uji F

## Uji t
Uji  t  dilakukan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  masing-masing  variabel  independen (DPK, inflasi, NPL, dan BI Rate) terhadap variabel tidak bebas atau dependen (penyaluran kredit modal  kerja)  secara  parsial.  Berdasarkan  hasil  uji  t  diperoleh  t hitung DPK  sebesar  7,584,  inflasi sebesar 2,451, NPL sebesar 2,408, dan BI Rate 2,094. Dengan derajat keyakinan 95 persen atau signifikansi 0,05 diperoleh t tabel 2,001. Berdasarkan hasil perhitungan diperoleh hasil seperti yang terlihat pada Tabel 11 berikut ini :
Tabel 11. Hasil Uji t Variabel Koefisien regresi T hitung
T tabel
Ho diterima Ho ditolak 2,54 59,40
DPK 1,795 7,584 2,001 Inflasi 0,051 2,451 2,001 NPL 0,223 2,408 2,001 BI Rate 0,040 2,094 2,001
Bedasarkan hasil analisis pada tabel 11 diatas, maka pengaruh masing-masing variabel dapat dijelaskan sebagai berikut:

## 1. DPK
Dalam  Tabel  11  dapat  dilihat  bahwa  variabel  DPK  memiliki  t hitung sebesar  7,584. Dengan menggunakan tingkat keyakinan 95 persen dan menggunakan analisis dua sisi diperoleh nilai  t tabel sebesar  2,001,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  DPK  secara  statistik  berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas, karena nilai t hitung lebih besar dari t tabel dan berada di daerah penolakan Ho. Dengan demikian hipotesis yang  menyatakan  bahwa  variabel  DPK  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  modal  kerja  dapat  diterima.  Tanda  t hitung yang  positif  juga  berarti  jika  DPK mengalami peningkatan maka penyaluran kredit modal kerja juga akan mengalami peningkatan pula.

## Gambar 10. Grafik Uji t Variabel DPK

## 2. Inflasi
Dalam  Tabel  11  terlihat  bahwa  variabel  inflasi  memiliki  t hitung sebesar  2,451.  Dengan menggunakan  tingkat  keyakinan  95  persen  dan  menggunakan  analisis  dua  sisi  diperoleh  nilai t tabel sebesar  2,001,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  inflasi  secara  statistik  berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas, karena nilai t hitung lebih besar dari t tabel dan berada di daerah H o ditolak. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan  bahwa  variabel  infasi  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  kredit  modal kerja  dapat  diterima.  Tanda  t hitung yang  positif  juga  berarti  jika  inflasi  mengalami  peningkatan maka  penyaluran  kredit  modal  kerja  juga  akan  meningkat  sampai  batas  tertentu  (mempunyai hubungan positif).
-2,001 2,001 Ho ditolak Ho ditolak Ho Diterima 7,584

## Gambar 11. Grafik Uji t Variabel Inflasi

## 3. NPL
Dalam  Tabel  11  terlihat  bahwa  variabel  inflasi  memiliki  t hitung sebesar  2,408.  Dengan menggunakan  tingkat  keyakinan  95  persen  dan  menggunakan  analisis  dua  sisi  diperoleh  nilai t tabel sebesar  2,001,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  NPL  secara  statistik  berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas, karena nilai t hitung lebih besar dari t tabel dan berada di daerah H o ditolak. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan  bahwa  variabel  NPL  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  kredit  modal kerja  dapat  diterima.  Akan  tetapi  tanda  t hitung yang  positif  juga  berarti  jika  NPL  mengalami peningkatan  maka  penyaluran  kredit  modal  kerja  juga  akan  meningkat  sampai  batas  tertentu (mempunyai hubungan positif).
Gambar 12. Grafik Uji t Variabel NPL

## 4. BI Rate
Dalam  Tabel  11  terlihat  bahwa  variabel  BI  Rate  memiliki  t hitung sebesar  2,094. Dengan menggunakan tingkat keyakinan 95 persen dan menggunakan analisis dua sisi diperoleh nilai t tabel sebesar 2,001, sehingga dapat disimpulkan bahwa BI Rate secara statistik berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas, karena nilai t hitung lebih besar dari t tabel dan berada di daerah H o ditolak. Dengan demikian hipotesis yang menyatakan bahwa variabel BI Rate secara parsial berpengaruh signifikan terhadap kredit modal kerja dapat diterima. Tanda t hitung yang positif juga berarti jika BI Rate mengalami peningkatan maka  penyaluran  kredit  modal  kerja  juga  akan  meningkat  sampai  batas  tertentu  (mempunyai hubungan positif).
Ho ditolak Ho ditolak Ho diterima 2,451 2,001 -2,001 2,408 Ho ditolak Ho ditolak Ho diterima 2,001 -2,001 2,408

## Gambar 13. Uji t Variabel BI Rate

## Variabel Paling Berpengeruh
Berdasarkan nilai koefisien pada output, dapat dilihat bahwa variabel Dana Pihak Ketiga (DPK)  memiliki  nilai  koefisien  regresi  yang  paling  besar  dibandingkan  Inflasi,  NPL,  dan  BI Rate. Koefisien regresi vriabel DPK sebesar 1, 795 , variabel inflasi sebesar 0, 051, variabel NPL 0,223 , dan variabel BI Rate 0,040.
Berdasarkan  nilai  koefisien  regresi  masing-masing  variabel  independen  dapat  diartikan bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  memiliki  pengaruh  paling  besar  terhadap  variabel  dependen (Penyaluran  Kredit  Modal  Kerja).  Dari  hipotesis  kedua    dapat  dibuktikan  bahwa  variabel  DPK merupakan  variabel  yang  paling  berpengaruh  terhadap  penyaluran  kredit  modal  kerja  bank umum di Kabupaten Banyumas, karena memiliki nilai koefisien regresi paling tinggi diterima.

## 2. Analisis Ekonomi

## Pengaruh DPK Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja.
Berdasarkan  hasil  analisis,  variabel  DPK  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap penyaluran  kredit  modal  kerja.  DPK  mempunyai  hubungan  yang  positif  terhadap  penyaluran kredit modal kerja dengan nilai koefisien 1,7956. Hal ini berarti bahwa setiap terjadi peningkatan DPK  sebesar  1%  akan  meningkatkan  jumlah  kredit  yang  disalurkan  sebesar  1,7956%  dengan asumsi bahwa variabel lain dianggap tetap.  DPK merupakan variabel  yang paling berpengaruh terhadap penyaluran kredit modal kerja dengan koefisien  sebesar 1,7956.
Sebagai mana dalam konsep fungsi intermediasi perbankan yang ditunjukan dalam Loan to  Deposit  Ratio (LDR).  LDR  menunjukan  rasio  antara  jumlah  penyaluran  kredit  (fungsi penyaluran  dana)  dengan  DPK  (fungsi  pengimpunan  dana  dari  masyarakat).  Rasio  yang diperoleh berbanding lurus terhadap jangkauan penyaluran kredit, dimana naiknya jumlah DPK akan meningkatkan kemampuan bank dalam menyalurkan kredit. Demikian juga sebaliknya, jika jumlah DPK menurun maka akan menurunkan kemampuan bank dalam menyalurkan kreditnya.
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Fahtur Rozi (2015) dan  Arief  Wibowo  (2013)  yang  menyatakan  bahwa  DPK  memiliki  hubungan  yang  positif terhadap  penyaluran  kredit  bank  umum  di  wilayah  kerja  Bank  Indonesia  (BI)  kantor  cabang purwokerto.
Ho ditolak Ho ditolak 2,001 -2,001 Ho diterima 2,094
Bank  memiliki  fungsi  menerima  simpanan  uang  masyarakat  ( to  receive  deposits )  dalam bentuk giro, deposito dan tabungan. Kemudian uang terebut dikembalikan lagi pada masyarakat dalam  bentuk  kredit  ( to  make  loans )  sehingga  DPK  memang  harus  terus  meningkat  demi penyaluran kredit yang optimal.

## Pengaruh Inflasi Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja
Dari  hasil  analisis,  variabel  inflasi  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  penyaluran kredit  modal  kerja.  Nilai  koefisien  inflasi  sebesar  0,0518  yang  berarti  bahwa  setiap  terjadi peningkatan  inflasi  sebesar  1%  maka  akan  meneikan  jumlah  kredit  yang  disalurkan  sebesar 0,0518% dengan asumsi variabel lain tetap.
Salah  satu  alasan  debitur  mengambil  kredit  modal  kerja  adalah  aadanya  kenaikan  harga baku  dan  biaya-biaya  operasional.  Hal  ini  dikarenakan,  kenaikan  harga  bahan  baku  dan  biaya operasional  akan  mengakibatkan  seorang  debitur  mengalami  kekurangan  modal  sehingga penggambilan kredit modal kerja menjadi pilihan yang tepat (Suharjono, 2003). Pada saat terjadi inflasi  yang tinggi  akan  meningkatkan harga-harga termasuk biaya operasional, oleh karena itu masyarakat  atau  badan  usaha  akan  mengambil  pilihan  mengambil  kredit  modal  kerja  untuk menutupi kebutuhan biaya operasionalnya.
Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Fahtur Rozi (2015) yang  menyatakan  bahwa  inflasi  berpengaruh  positif  terhadap  penyaluran  kredit  bank  umum  di wilayah kerja Bank Indonesia kantor cabang Purwokerto dan Provinsi Jawa Tengah.

## Pengaruh NPL Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja
Pada  hasil  analisis,  variabel  NPL  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  penyaluran kredit  modal  kerja  bank  umum.  Jika  melihat  nilai  koefisien  NPL  yang  sebesar  0,2237,  hal  ini berarti  setiap  kenaikan  1%  NPL  akan  meningkatkan  jumlah  penawaran  kredit  modal  kerja sebesar 0,2237%.
Hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Fahtur  Rozi (2015)  yang  menyatakan  bahwa  bahwa  NPL  akan  berpengaruh  negatif  terhadap  penyaluran kredit  bank  umum.  Hal  ini  dimungkinkan  karena  pada  penelitian  tersebut  meneliti  kredit  bank umum secara general , sedangkan pada penelitian ini lebih spesifik meneliti salah satu komposisi kredit bank umum yakni kredit modal kerja. Dalam data NPL yang digunakan merupakan NPL kredit secara umum, dan dimungkinkan sumbangan NPL terbesar dari komposisi kredit investasi atau kredit konsumsi.
Jika  terjadi  kenaikan  suku  bunga  atau  penurunan  pendapatan,  akan  terjadi  kredit  macet, pemberian  kredit  yang  sangat  menghawatirkan  pada  kredit  kepemilikan  sepeda  motor.  Debitur ramai-ramai  mengeluarkan  kredit  dengan  menekan down  payment (DP)  atau  bahkan  tanpa  DP, sehingga masyarakat yang berpenghasilan pas-pasan bisa memperoleh fasilitas itu. Selain kredit sepeda  motor,  kredit  konsumsi  lain  seperti  kartu  kredit  juga  mengalami  hal  sama.  Banyak masyarakat yang memiliki lebih dari satu kartu kredit. Tapi, mereka tidak memiliki kemampuan untuk membayarnya (Rizal Ramli, 2014).
Selain  itu  nilai  NPL  di  Kabupaten  Banyumas  secara  umum  masih  dalam  kisaran  angka yang normal, yakni kurang dari 5% . Ambang batas NPL yang ditetapkan BI adalah sebesar 5% (Sutaryono,  2014)  dan  hal  inilah  yang  dimungkinkan  belum  menjadi  masalah  yang  serius  bagi bank umum di Kabupaten Banyumas dalam menyalurkan kreditnya sehingga NPL berpengaruh positif terhadap penyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas.

## Pengaruh BI Rate Terhadap Penyaluran Kredit Modal Kerja
Variabel  BI  Rate  berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  kredit  modal.  BI  Rate memiliki hubungan yang positif dengan penyaluran kredit modal kerja dengan koefisien 0,0407. Hal  ini  berarti  bahwa  jika  terjadi  kenaikan  BI  Rate  sebesar  1%  maka  akan  menaikan    jumlah penyaluran  kredit  modal  kerja  sebesar  0,0407%  begitupun  sebaliknya  dengan  asumsi  variabel lain dianggap tetap.
BI  Rate  merupakan  bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  sikap  atau stance kebijakan moneter  yang  ditetapkan  oleh  bank  Indonesia  dan  diumumkan  kepada  publik.  Pergerakan  BI Rate  diharapkan  akan  diikuti  oleh  perkembangan  di  suku  bunga  deposito,  dan  pada  gilirannya suku  bunga  kredit  perbankan.    Idealnya  ketika  terjadi  kenaikan  BI  Rate  akan  diikiti  juga  oleh kenaikan  suku  bunga  deposito  dan  suku  bunga  kredit  perbankan  begitupun  sebaliknya.  Tetapi pergerakan suku bunga bank umum dipengaruhi juga oleh faktor-faktor internal bank umum itu sendiri misalnya, net interest margin, Biaya Operasionan Pendapatan Operasional (BOPO), Non Performing Loans (NPL), komposisi kredit bank umum itu sendiri. Hubungan yang positif antara BI Rate dengan penyaluran kredit modal kerja bank umum di Kabupaten Banyumas mengartikan bahwa bank umum di  Kabupaten  Banyumas belum  sepenuhnya beracuhan pada BI Rate dalam menentukan kebijakan suku bunga kreditnya.
Membaiknya kondisi  makroekonomi dalam beberapa tahun terakhir  yang  tercermin  dari terkendalinya  laju  inflasi,  stabilnya  nilai  tukar,  dan  turunnya  suku  bunga,  namun  kredit  yang disalurkan  perbankan  belum  cukup  menjadi  mesin  pendorong  pertumbuhan  ekonomi  untuk kembali pada level sebelum krisis. Ini berarti bahwa fungsi intermediasi perbankan di Indonesia masih belum pulih (Warjiyo, 2004).

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
1. Variabel  independen  meliputi  DPK,  Inflasi,  NPL,  dan  BI  Rate  secara  bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas, begitu  juga  secara  parsial  variabel  DPK,  Inflasi,  NPL,  dan  BI  Rate  Berpengaruh signifikan terhadap penyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas.
2. Berdasarkan  nilai  elastisitas,  variabel  yang  paling  berpengaruh  terhadap  penyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas adalah DPK.

## Saran
Berdasarkan kesimpulan di atas penelitian ini memberikan beberapa implikasi sebagai berikut :
1. Dalam  penelitian  ini  semua  variabel  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap penyaluran kredit modal kerja di Kabupaten Banyumas. Oleh karena itu otoritas moneter dalam hal ini pihak BI Purwokerto memperketat pengawasan terhadap bank-bank umum terkait masalah kredit sehingga nilai NPL tetap pada kisaran angka yang sehat dan tetep menjaga kestabilan inflasi. Bagi bank-bank umum di Kabupaten Banyumas lebih selektif dalam  hal  pemberian  kredit  modal  kerja,  bank  harus  memperhatikan  sebuah  usaha  itu feasible atau  memiliki  prospek  ekonomi  dalam  pemberian  kredit  modal  kerja  dan  dapat menjadikan prospek ekonomi suatu usaha kecil sebagai jaminan untuk pemberian kredit.
2. Karena  dalam  penelitian  ini  DPK  memiliki  pengaruh  yang  paling  besar,  maka  pihak bank-bank  umum  di  Kabupaten  Banyumas  harus  lebih  inovatif  lagi  dalam  rangka menghimpun  dana  dari  masyarakat  melalui  berbagai  inovasi    yang  memungkinkan menarik  minat  masyarakat  untuk  menyimpan  dananya  di  bank  umum.  Selain  itu  bank umum  harus  mendukung  upaya  peningkatan  atau  pengendalian  ekonomi  oleh  otoritas moneter  melalui  kebijakan  moneter  dengan  cara  mengikuti  suku  bunga  acuhan  atau  BI Rate.  Berdasarkan  hasil  penelitian,  fakta  menunjukan  bank  umum  belum  mengikuti  BI Rate  sebagai  acuhan  suku  bunga  kreditnya,  sehingga  upaya  peningkatan  atau pengendalian  yang  sudah  ditargetkan  oleh  otoritas  moneter  tidak  sepenuhnya  tercapai optimal.

## DAFTAR PUSTAKA
Anonim, Berbagai Tahun Terbitan, Statistik Ekonomi Keuangan Indonesia , Jakarta, BI.
Gujarati, Damodar, 1995, Ekonometrika Dasar , Jakarta, Erlangga.
Insukindro,  Et.al,  2004, Modul  Ekonomertika  Dasar ,  Kerjasama  Bank  Indonesia  dan  Fakultas Ekonomi Universitas Gajah Mada Yogyakarta.
Rozi,  Fathur,  2015 .  Faktor-Faktor  Yang  Berpengaruh  Dalam  Penyaluran  Kredit  Bank-Bank Umum  Di  Wilayah  Kerja  Bank  Indonesia  Purwokerto  (Periode  2000  :  3  –  2008  :  2) Skripsi,  Ekonomi  Pembangunan  Universitas  Jenderal  Soedirman.  Purwokerto  (Tidak Dipublikasikan).
Suharjono, 2003, Manajemen Perkreditan , Yogyakarta, UPP-AMP YKPN. Sutaryono,  Paul,  2014, Prospek  Merger  CIMB  Niaga-Lippo, Okezone,  Diakses  tanggal  7 Oktober 2010.
Undang-Undang Nomor. 7 Tahun 1992 tentang Perbankan.
Warjiyo, Perry, 2004, Mekanisme Transmisi Kebijakan Moneter di Indonesia . Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan BI, Jakarta.
Wibowo, Arief, 2013, Pengaruh Jumlah Penghimpunan Dana Bank, Suku Bunga Kredit Modal Kerja,  Dan  Tingkat  Laju  Inflasi  Terhadap  Jumlah  Alokasi  Kredit  Modal  Kerja  Pada Bank-Bank Umum Di Indonesia (2001.01 – 2006.04) Skripsi, Ilmu Ekonomi Universitas Islam Indonesia, Yogyakarta.