## Jurnal Manajemen Bisnis
Program Pascasarjana Universitas Muhammadiyah Tangerang

## ANALISIS PENGARUH PROFIL RISIKO DAN RENTABILITAS TERHADAP PERMODALAN SERTA DAMPAKNYA PADA KINERJA BPR KONVENSIONAL
DI PROVINSI BANTEN PERIODE 2014 – 2018
Lena Erdawati 1 , Atik Atikah 2 , Yanthi Meitri Gunawan 3 1,2,3 Universitas Muhammdiyah Tangerang
1 Lena.erdawati@umt.ac.id, 2 atikatikah4343@gmail.com, 3 yanthimeitry@gmail.com
Keyword Abstract NPL,  LDR,  CR,  KAP,  BOPO,  CAR and ROA The purpose of this study was to determine the effect of the Risk Profile and Profitability  on  Capital  and  its  impact  on  BPR  Performance  in  Banten Province. This research data uses secondary data published by the Financial Services  Authority  (OJK)  for  the  2014-2018  period,  namely  the  financial statements  of  15  BPRs  domiciled  in  Banten  Province  with  the  criteria  of having total assets above 30 billion. The indicators of this research are the Risk  Profile  which  is  proxied  by:  Non  Performing  Loans,  Loan  to  Deposit Ratio,  Cash  Ratio,  and  Earning  Asset  Quality,  Profitability  Indicators  which are  proxied  by  Operational  Costs,  Operational  Income,  Capital  Indicators which are proxied by Capital Adequacy Ratio and Rural Bank Performance Indicators.  which  is  proxied  by  Return  On  Asset.  The  method  used  is  a quantitative  method.  The  data  analysis  technique  used  a  panel  data regression  model,  and  hypothesis  testing  with  the  Eviews  program  and continued  with  path  analysis.  The  results  showed  that  partially  CR  has  a significant effect on CAR while NPL, LDR, KAP and BOPO have no significant effect  on  CAR.  Simultaneously,  NPL,  LDR,  CR,  KAP  and  BOPO  have  a significant  effect  on  CAR.  Partially  NPL,  KAP  and  BOPO  have a  significant effect on ROA while LDR, CR and CAR have no significant effect on ROA, simultaneously NPL, LDR, CR, KAP, BOPO and CAR have a significant effect on ROA. © 2020 JMB, All right reserved I. PENDAHULUAN
Perkembangan  industri  perbankan  yang semakin  meningkat,  kebutuhan  masyarakat  atas pelayanan  jasa  keuangan  yang  lebih  bervariasi, mudah,  dan  cepat  diiringi  dengan  perkembangan teknologi informasi yang sangat cepat mendorong  BPR  untuk  lebih  meningkatkan produk  dan  pelayanannya  yang  pada  gilirannya akan  meningkatkan  Risiko  bagi  BPR.  Dengan semakin  kompleksnya  produk  dan  aktivitas  BPR dan meningkat risiko yang dihadapi BPR sehingga penerapan  manajemen  risiko  merupakan  salah satu  upaya  memperkuat  kelembagaan  dan meningkatkan  reputasi  industri  BPR  sesuai dengan  arah  kebijakan  pengembangan  BPR  dan penguatan kelembagaan dan peningkatan reputasi industri  BPR  diharapkan  dapat  menciptakan sektor keuangan yang tumbuh secara
berkelanjutan dan stabil serta memiliki daya saing yang tinggi.
Di  sisi  lain,  pesatnya  perkembangan perbankan  nasional  membuat  Bank  Indonesia kembali  mengubah  cara  penilaian  tingkat kesehatan  bank  berdasarkan  Peraturan  Bank Indonesia Nomor 13/1/PBI/2011 dengan mengacu pada Surat Keputusan Direktur No.30/12/KEP/DIR tanggal  30  April 1997.  BPR  diwajibkan  melakukan  penilaian sendiri (self  assessment) secara  berkala  terhadap tingkat  kesehatannya  dan  mengambil  langkah- langkah  perbaikan  secara  efektif  dengan menggunakan  penilaian  terhadap  faktor  meliputi risk  profile (profil  risiko), good  corporate governance,  earnings (rentabilitas),  dan capitals (permodalan)  yang  disingkat  dengan  istilah RGEC.
Penilaian tingkat kesehatan BPR dimaksudkan untuk menilai keberhasilan
perbankan  dalam  perekonomian  dan  industri perbankan serta dalam menjaga fungsi intermediasi.  Penilaian  terhadap  kinerja  suatu
BPR  dapat  dilakukan  dengan  melakukan  analisis terhadap laporan keuangannya. Laporan keuangan  BPR  berupa  neraca  memberikan informasi  kepada  pihak  di  luar  BPR,  mengenai gambaran  posisi  keuangannya,  yang  lebih  jauh dapat  digunakan  pihak  eksternal  untuk  menilai besarnya  resiko  yang  ada  pada  suatu  BPR. Laporan  laba  rugi  memberikan  gambaran mengenai perkembangan BPR yang bersangkutan.
Upaya penguatan terhadap Bank Perkreditan  Rakyat  harus  terus  dilakukan,  salah satunya  terkait  dengan  penguatan  modal  yang dimiliki  oleh  BPR.  Aturan  permodalan  BPR  yang dikeluarkan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  ini, berlaku  bagi  pendirian  BPR  baru  dan  BPR  yang sudah  beroperasi  dengan  pengelompokkan terhadap  industri  BPR  berdasarkan  modal  inti, agar  setiap  kelompok  mampu  berkembang  dan memperoleh keleluasaan dalam melayani masyarakat  sesuai  dengan  kapasitasnya.  Untuk BPR  yang  baru  didirikan,  modal  yang  harus disetor  terbagi  dalam  4  zona.  Zona  1  dengan minimum modal disetor sebesar Rp14 miliar ada di  14  kabupaten/kota,  Zona  2  dengan  minimum modal  disetor  sebesar  Rp8  miliar  ada  di  103 kabupaten/kota, Zona 3 dengan minimum modal disetor  sebesar  Rp6  miliar  ada  di  58 kabupaten/kota,  serta  Zona  4  dengan  minimum modal  disetor  sebesar  Rp  4  miliar  ada  di  332 kabupaten/kota. Bagi BPR yang sudah beroperasi, ada  ketentuan  lain  yang  dikeluarkan  oleh Otoritas Jasa Keuangan, yaitu BPR yang memiliki modal  inti  kurang  dari  Rp  3  miliar,  wajib memenuhi  modal  inti  sebesar  Rp  3  miliar  paling lambat  pada  tanggal  31  Desember  2019, selanjutnya, BPR tersebut wajib memenuhi modal inti  minimum  sebesar  Rp  6  miliar  paling  lambat pada  tanggal  31  Desember  2024.  Bagi  BPR  yang memiliki modal inti lebih dari Rp 3 miliar namun kurang  dari  Rp  6  miliar,  wajib  memenuhi  modal inti  minimum  sebesar  Rp  6  miliar  paling  lambat pada tanggal 31 Desember 2019. Sedangkan, BPR yang  mendapatkan  izin  usaha  dari  OJK  dengan modal  disetor  kurang  dari  Rp  6  miliar  wajib memenuhi  jumlah  modal  inti  minimum  paling lambat  5  (lima)  tahun  setelah  memperoleh  izin usaha dari OJK.
Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan tiga  aspek  yang  terdapat  pada  metode  RGEC yaitu: risk profil dan earning untuk mengukur dan mengidentifikasi  adanya  pengaruh  dari  masing-
masing  aspek  terhadap  kinerja  keuangan  yang diproksikan dengan Return On Asset dengan aspek Capital sebagai variabel intervening . Dalam aspek Risk  Profil diproksikan  dengan Non  Performing Loan,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Cash  Ratio dan Kualitas  Aktiva  Produktif,  aspek Earning diproksikan dengan Biaya Operasional
Pendapatan  Operasional  dan Return  On  Equity, sedangkan  aspek Capital diproksikan  dengan Capital Adequacy Ratio. Berdasarkan  uraian  di  atas,  rumusan masalah dalam penelitian ini sebagaiu berikut:
1. Apakah NPL berpengaruh signifikan terhadap CAR?
2. Apakah LDR berpengaruh terhadap CAR?
3. Apakah CR berpengaruh terhadap CAR?
4. Apakah KAP berpengaruh terhadap CAR?
5. Apakah BOPO berpengaruh terhadap CAR?
6. Apakah  NPL,  LDR,  KAP  dan  BOPO  secara bersama-sama berpengaruh terhadap CAR?
7. Apakah NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA?
8. Apakah LDR berpengaruh terhadap ROA?
9. Apakah CR berpengaruh terhadap ROA?
10. Apakah KAP berpengaruh terhadap ROA?
11. Apakah BOPO berpengaruh terhadap ROA?
12. Apakah CAR berpengaruh terhadap ROA?
13. Apakah  NPL,  LDR,  CR,  KAP,  BOPO  dan CAR  secara  bersama-sama  berpengaruh terhadap ROA?
Berdasarkan  rumusan  masalah  di  atas, tujuan penelitian ini sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui apakah NPL berpengaruh signifikan terhadap CAR.
2. Untuk mengetahui apakah LDR berpengaruh terhadap CAR.
3. Untuk  mengetahui  apakah  CR  berpengaruh terhadap CAR.
4. Untuk mengetahui apakah KAP berpengaruh terhadap CAR.
5. Untuk mengetahui apakah BOPO berpengaruh terhadap CAR. 6. Untuk  mengetahui  apakah  NPL,  LDR,  KAP dan BOPO secara bersama-sama berpengaruh terhadap CAR. 7. Untuk mengetahui apakah NPL berpengaruh signifikan terhadap ROA.
8. Untuk mengetahui apakah LDR berpengaruh terhadap ROA.
9. Untuk  mengetahui  apakah  CR  berpengaruh terhadap ROA.
10. Untuk mengetahui apakah KAP berpengaruh terhadap ROA. 11. Untuk mengetahui apakah BOPO berpengaruh terhadap ROA. 12. Untuk mengetahui apakah CAR berpengaruh terhadap ROA. 13. Untuk  mengetahui  apakah  NPL,  LDR,  CR, KAP, BOPO dan CAR secara bersama-sama berpengaruh terhadap ROA.
Dari hasil penelitian ini diharapkan ada kontribusi yang  berguna  bagi:  akademis,  praktisi,  nasabah atau masyarakat dan pemegang saham BPR.

## II. TINJAUAN PUSTAKA

## Tinjauan Teoritis
Tinjauan  teoritis  dikemukanan  beberapa penjelasan  yang  bersifat  prinsipal  untuk digunakan sebagai pendekatan terhadap pemecahan masalah.

## Pengertian Bank
Menurut Undang-undang RI No. 10 Tahun 1998  tanggal  10  November  1998  tentang Perbankan  (pasal  1  ayat  2)  Bank  adalah  sebuah badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam bentuk  kredit  dan  atau  bentuk-bentuk  lain dengan  tujuan  untuk  meningkatkan  taraf  hidup orang banyak.
Sebagaimana yang dimaksud pada Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No
20/POJK.03/2014  tentang  Bank  Perkreditan Rakyat  (pasal  1  ayat  1),  dijelaskan  Bank Perkreditan Rakyat yang selanjutnya disebut BPR yaitu  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha secara konvensional yang dalam kegiatannya tidak memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran sebagaimana  dimaksud  dalam  Undang-Undang mengenai perbankan.
Kinerja BPR
Menurut  Fahmi  (2012),  Kinerja  keuangan adalah gambaran tentang keberhasilan perusahaan berupa hasil yang telah dicapai berkat berbagai  aktivitas  yang  telah  dilakukan.  Kinerja keuangan merupakan suatu analisis untuk menilai sejauh mana suatu perusahaan telah melaksanakan  aktivitas  sesuai  aturan-aturan pelaksanaan keuangan. Kinerja keuangan perusahaan umunya dengan menggunakan Return On  Asset  (ROA) yang  menunjukkan  kemampuan atas modal yang diinvestasikan dalam
keseluruhan aktiva yang dimiliki untuk menghasilkan laba.
Pengertian Return On Asset (ROA) menurut Sutrisno  (2012),  adalah  ukuran  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan semua  aktiva  yang  dimiliki  oleh  perusahaan. Sedangkan  menurut  Fahmi  (2012), Return  On Assets adalah  rasio  untuk  melihat  sejauh  mana investasi  yang  telah  ditanamkan  mampu memberikan  pengembalian  keuntungan  sesuai dengan  yang  diharapkan  dan  investasi  tersebut sebenarnya  sama  dengan  aset  perusahaan  yang ditanamkan atau ditempatkan.
Profil Risiko ( Risk Profile ) Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  No. 13/1/PBI/2011  profil  risiko  merupakan  penilaian terhadap  risiko inheren dan  kualitas  penerapan manajemen  risiko  dalam  operasional  bank  yang dilakukan terhadap 8 (delapan) risiko yaitu, risiko kredit,  pasar,  likuiditas,  operasional,  hukum, stratejik,  kepatuhan  dan  reputasi.  Penelitian  ini menggunakan Non  Performing  Loan (NPL)  untuk risiko  kredit, Loan  to  Deposit  Ratio (LDR), Cash Ratio (CR)  dan  Kualitas  Aktiva  Produktif  (KAP) untuk mengukur risiko likuiditas.
1. Pengertian Non Performing Loan (NPL) Non  Performing  Loan  (NPL) menurut  Kasmir (2013)  adalah  Kredit  bermasalah  atau  kredit macet  adalah  kredit  yang  didalamnya  terdapat hambatan  yang  disebabkan  oleh  2  unsur  yakni dari pihak perbankan dalam menganalisis maupun dari pihak nasabah yang dengan sengaja atau tidak sengaja  dalam  kewajibannya  tidak  melakukan pembayaran.  Sedangkan  menurut  Darmawi (2011) Non  Performing  Loan  (NPL) adalah  salah satu  pengukuran  dari  rasio  risiko  usaha  bank yang  menunjukkan  besarnya  risiko  kredit bermasalah  yang  ada  pada  suatu  bank.  Kredit bermasalah  diakibatkan  oleh  ketidak  lancaran pembayaran  pokok  pinjaman  dan  bunga  yang secara  langsung  dapat  menurunkan  kinerja  bank dan menyebabkan bank tidak efisien.
2. Pengertian Loan to Deposit Ratio (LDR) Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) menurut Sudirman,  (2013),  rasio  perbandingan  kredit dengan  dana  pihak  ketiga  dimana  kredit  yang digunakan merupakan total kredit yang diberikan kepada  pihak  ketiga,  dan  tidak  termasuk  kredit yang  diberikan  kepada  pihak  lain.  Sedangkan menurut  Kasmir,  (2014), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) adalah  rasio  yang  digunakan  untuk mengukur  komposisi  jumlah  kredit  yang
diberikan  dibandingkan  dengan  jumlah  dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan.
3. Pengertian Cash Ratio (CR)
Rasio kas atau (cash ratio) menurut Kasmir (2012)  adalah  alat  yang  digunakan  untuk mengukur seberapa besar uang kas yang tersedia untuk  membayar  utang.  Ketersediaan  uang  kas dapat ditunjukkan dari tersedianya dana kas atau setara  dengan  kas  seperti  rekening  giro  atau tabungan di bank (yang dapat ditarik setiap saat). Dapat  dikatakan  rasio  ini  menunjukkan kemampuan sesungguhnya bagi perusahaan untuk membayar  utang-utang  jangka  pendeknya.
Sedangkan menurut SEOJK No. 1/SEOJK.05/2016, Cash  Rasio  (CR) maerupakan Rasio  yang  digunakan  untuk  menilai  kemampuan Perusahaan  Pembiayaan  dalam  membayar kewajiban  dari  kas  dan  surat  berharga.  Semakin tinggi cash ratio maka semakin tinggi kemampuan Perusahaan  Pembiayaan  dalam  membayar kewajiban  dari  kas  dan  surat  berharga.
Komponen surat berharga Perusahaan Pembiayaan  antara  lain  terdiri  dari:  cek,  bilyet giro, dan promissory note . Cash Ratio dihitung dari nilai kas ditambah surat berharga dibagi liabilitas lancar.  Cara  perhitungan  kewajiban  lancar  sama dengan cara perhitungan liabilitas lancar di current ratio .
4. Pengertian Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Kualitas Aaktiva Produktif (KAP) menurut Kasmir  (2012)  adalah  perbandingan  antara penyisihan  aktiva  produktif  yang  dibentuk  dan penyisihan  aktiva  produktif  diklasifikasikan  yang wajib  di  bentuk  oleh  bank.  Penyisihan Penghapusan  Aktiva  Produktif  adalah  cadangan yang harus dibentuk sebesar persentase tertentu dari  baki  debet  berdasarkan  penggolongan kualitas  aktiva  produktif.  Sedangkan  menurut Kuncoro  dan  Suhardjono  (2012)  kualitas produktif  yang  kurang  baik  menyebabkan  bank menderita  kerugian  karena  tidak  mendapatkan laba. Penilaian kesehatan bank didapat kesimpulan  apakah  bank  mengalami  peningkatan atau  penurunan  setelah  penilaian  tersebut.  Bagi bank  yang  penilaian  sehat  dan  terus  meningkat tidak  masalah  dan  justru  harus  selalu ditingkatkan.  Namun,  bagi  yang  terus  menerus tidak  sehat  maka  harus  mendapat  pengarahan. Jika,  masih  berkelanjutan  akan  dikenakan  sanksi sesuai dengan peraturan yang berlaku.
Rentabilitas ( Earning ) Penilaian  rentabilitas  ( earning )  diukur dengan  menggunakan  rasio  Biaya  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO).  Menurut Frianto,  (2012),  BOPO  adalah  rasio  efisiensi digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya operasional  terhadap  pendapatan  operasional. Semakin  kecil  rasio  BOPO  berarti  semakin efisiensi biaya operasional yang dikeluarkan bank yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil. Biaya operasional dihitung berdasarkan penjumlahan  dari  total  beban  bunga  dan  total beban  operasional  lainnya.  Sedangkan  menurut SE  BI  No.  15/29/DKBU  tahun  2013,  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasioanl  (BOPO) adalah Rasio yang mengukur tentang perbandingan Beban Operasi terhadap
Pendapatan  Operasi  untuk  mengetahui  tingkat efisiensi  dan  kemampuan  Bank  tersebut  dalam menjalankan  kegiatan  operasionalnya  dengan membagi  antara  Total  beban  operasional  dan Total  pendapatan  operasional  yang  dihitung  per posisi (tidak disetahunkan).
Permodalan ( Capital )
Setiap  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia diwajibkan untuk memelihara Kewajiban Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM).  Tinggi rendahnya Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum atau CAR suatu bank akan dipengaruhi oleh  2  faktor  utama  yaitu  besarnya  modal  yang dimiliki  bank  dan  jumlah  Aktiva  Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) yang dikelola oleh bank tersebut.  Hal  ini  disebabkan  penilaian  terhadap faktor  permodalan  didasarkan  pada  rasio  Modal terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR).  Penilaian  faktor capital diukur  dengan menggunakan Capital Adequacy Ratio (CAR). Pengartian Capital  Adequacy  ratio  (CAR) menurut  Kasmir  (2014),  adalah  perbandingan rasio  tersebut  antara  rasio  modal  terhadap Aktiva  Tertimbang  Menurut  Resiko  dan  sesuai ketentuan pemerintah. Sedangkan menurut Surat Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  8/28/DPBPR tahun  2006,  CAR  adalah  penyediaan  modal minimum bagi bank didasarkan pada risiko aktiva dalam arti luas, baik aktiva yang tercantum dalam neraca  maupun  aktiva  yang  bersifat  administratif sebagaimana  tercermin  pada  kewajiban  yang masih  bersifat  kontijen  dan/atau  komitmen  yang disediakan  oleh  bank  bagi  pihak  ketiga  maupun risiko pasar.

## Tinjauan Penelitian Terdahulu
Putri  dan  Dana  (2018),  meneliti  pengaruh NPL,  LDR,  ROE  dan  ROA  terhadap  CAR  pada BPR  Konvensional  skala  Nasional  di  Indonesia. Peneliti  mengambil  sampel  100  BPR  dengan menggunakan  data  skunder  dan  menggunakan metode  kuantitatif  serta  teknik  analisis  regresi linier  berganda.  Hasil  menunjukkan  bahwa  NPL dan ROA secara parsial berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  CAR,  LDR  berpengaruh psositif  tidak  signifikan  terhadap  CAR  dan  ROE berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  CAR pada BPR Nasional di Indonesia.
Septiani  dan  Lestari  (2016),  meneliti tentang  pengaruh  NPL  dan  LDR  terhadap Profitabilitas (ROA) dengan CAR sebagai variabel intervning  pada  BPR  Pasrraya  Kuta.  Peneliti mengambil  sampel  sebanyak  60  dengan pengambilan  data  secara  observasu  non partisipan  dan  menggunkan  metode  kuantitatif serta teknik analisis jalur. Hasil analisis penelitian ini  menunjukkan  bahwa  NPL  dan  LDR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA, CAR berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  ROA, NPL  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap CAR  dan  LDR  berpengaruh  positif  tidak signifikan  terhadap  CAR  serta  CAR  hanya memediasi hubungan antara NPL terhadap ROA pada BPR Pasarrata Kuta.
Sudarmawanti  dan  Pramono  (2017), meneliti  tentang  pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO, NIM  dan  LDR  terhadap  ROA  studi  kasus  pada BPR  di  Salatiga  tahun  2011-2015.  Peneliti menggunkan  sampel  sebanyak  4  BPR  dengan menggunkan  data  skunder  dan  menggunakan metode  kuantitatif  serta  teknik  analisis  regresi linier  berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  NPL,  BOPO  dan  LDR  secara  parsila berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap
ROA,  CAR  berpengaruh  negatif  tidak  signifikan terhadap  ROA  dan  NIM  berpengaruh  positif tidak  signifikan  terhadap  ROA.  Secara  simultan LDR,  BOPO,  NIM,  CAR  dan  NPL  berpengaruh signifikan terhadap ROA di BPR Salatiga periode 2011-2015.

## III. METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Penelitian ini bersifat deskriptif kuantitatif artinya penelitian  ini  dilakukan  dengan  cara  menjelaskan hasil  data  dari  perhitungan  angka  yang  dihitung dan dianalisis. Menurut Sugiyono, (2016), Metode penelitian adalah cara ilmiah untuk mendapatkan data  dengan  tujuan  dan  kegunaan  tertentu. Dalam  penelitian  ini,  penulis  menggunakan pendekatan  penelitian  deskriptif  dan  verifikatif, karena  adanya  variabel-variabel  yang  akan  di telaah  hubungannya  serta  tujuannya  untuk menyajikan gambaran secara terstruktur, faktual, mengenai fakta-fakta hubungannya antara variabel yang di teliti.

## Tempat dan Waktu Penelitian
Tempat  penelitian  ini  dilakukan  di  BPR yang  berada  di  Banten,  dengan  jangka  waktu penelitian selama 2 (dua) bulan.
Populasi dan Sampel Penelitian Dalam  penelitian  ini,  populasi  yang digunakan adalah seluruh BPR yang berdomisili di Propinsi  Banten  pada  tahun  2014-2018.  Teknik sampling  yang  digunakan  adalah  purposive sampling.
Pemiliohan sampel dilakukan berdasarkan  kriteria  BPR  yang  memiliki  aset terbesar  dengan  asset  di  atas  Rp  30  Milyar, dengan  maksimal  sampel  yang  diambil  adalah  15 BPR. Berdasarkan kriteria tersebut, maka sampel yang menjadi objek penelitian ini adalah:
Tabel 1. Sampel BPR No. Nama BPR Aset per 2018 1 PD. BPR Serang Rp 494.405.689 2 PT. BPR Universal Rp 331.218.877 3 PT. BPR Dassa Rp 295.481.871 4 PT. BPR Akasia Mas Rp 292.850.537 5 PT. BPR Magga Jaya Utama Rp 276.953.289 6 PT. BPR Central Artha Rezeki Rp 200.998.020 7 PT. BPR Hariarta Sedana Rp 187.588.440
No. Nama BPR Aset per 2018 8 PT. BPR Prima Kredit Mandiri Rp 171.830.095 9 PD. BPR Berkah Rp 107.084.857 10 PT. BPR Lestari Banten Rp 104.477.224 11 PT. BPR Gita Makmur Utama Rp 102.649.652 12 PT. BPR Ragasakti Rp   54.292.966 13 PT. BPR Rizky Barokah Rp   53.559.943 14 PT. BPR Ciledug Dhana Semesta Rp   50.898.161 15 PT. BPR Mahkota Artha Sejahtera Rp   45.790.632 Sumber: Publikasi OJK (diolah 2020) Jenis dan Sumber Data
Sumber  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini berhubungan dengan jenis data yang diambil.  Data  yang  dipakai  berasal  dari data sekunder,  yaitu  data  laporan tahunan  berupa laporan  keuangan  dan  data pendukung  yang  di akses  melalui  website  Otoritas  Jasa  Keuangan www.ojk.go.id .
Metode Analisis Data Metode analisis data yang dilakukan dalam penelitian  ini  menggunakan  metode  analisis
regresi  data  panel.  Data  panel  adalah  data  yang diperoleh dari data cross section yang diobservasi berulang  pada  unit  individu  (objek)  yang  sama pada  waktu  yang  berbeda.  Dengan  demikian, akan  peroleh  gambaran  tentang  perilaku beberapa  objek  tersebut  selama  beberapa periode waktu. Atau dengan kata lain data panel merupakan penggabungan data deret waktu ( time series) dengan  sebuah  populasi  penelitian (  cross section) ,  (Juanda  dan  Junaidi,  2012).  Dalam penelitian  ini,  model  regresi  data  panel  dapat diformulasikan sebagai berikut:

## Model I
Y = b 0
+ b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5 + e
Model II Z = b 0
+ b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + b 5 X 5 + + b 6. Y +e
Keterangan:
Z = Return On Asset Y = Capital Adequacy Ratio X 1 = Non Performing Loan X 2 = Loan to Deposit Ratio X 3 = Cash Ratio X 4 = Kualitas Aktiva Produktif X 5 = Biaya Operasional Pendapatan Operasional b (1-n) = Koefiseien (b ke 1 s/d ke n) b 0 = Konstanta e = eror term, diasumsikan 0
Menurut  Basuki  (2016),  dalam  metode estimasi model regresi dengan menggunakan data panel  dapat  dilakukan  melalui  tiga  pendekatan, antara lain:
1. Metode  Common-Constant  (Pooled  Ordinary Least Square/PLS)
Metode  ini  merupakan  pendekatan  model  data panel  yang  paling  sederhana  karena  hanya
mengombinasikan  data time  series dan  data cross section . Pada model ini tidak diperhatikan dimensi waktu  maupun  individu,  sehingga  diasumsikan bahwa  perilaku  data  perusahaan  sama  dalam berbagai  kurun  waktu.  Metode  ini  bisa menggunakn  pendekatan Ordinary  Least  Square (OLS) atau  teknik  kuadarat  terkecil  untuk mengestimasi data panel.
2. Metode Fixed Effect (Fixed Effect Model/ FEM) Metode  ini  mengasumsikan  bahwa  perbedaan antar individu dapat diakomodasi dari perbedaan intersepnya.  Untuk  mengestimasi  data  panel model Fixed  Effect menggunakan  tehnik variable dummy untuk  menangkap  perbedaan  intersep antar  perusahaan.  Namun  demikian, slope nya sama antar perusahaan. Model estimasi ini sering juga  disebut  dengan  teknik least  Squares  Dummy Variable (LDSV).
3. Metode  Random  Effects  (Random  Effect Model/ REM)
Metode ini akan mengestimasi data panel dimana variabel  gangguan  mungkin  saling  berhubungan antar  waktu  dan  antar  individu.  Pada  model random  effect perbedaan  intersep  diakomodasi oleh error  terms masing-masing  perusahaan. Keuntungan  menggunakan  model  ini  yakni menghilangkan  heteroskedastisitas.  Model  ini juga  disebut  dengan Error  Component  Model (ECM) atau teknik Generalized Least Squar (GLS) .
Pemilihan  Teknik  Model  Estimasi  Data  Panel adalah:
1. Common  Effect  Model (CEM)  merupakan metode  regresi  yang  mengestimasi  data panel  dengan  metode Ordinary  Least Square (OLS). Uji Chow ini digunakan untuk memlih common effect model atau fixed effect model .
2. Fixed Effect Model (FEM) merupakan metode regresi yang mengestimasi data panel dengan menambahkan variabel dummy . Uji Hausman
ini  digunakan  untuk  memlih common  effect model atau random effect model .
3. Random  Effect  Model (REM)  merupakan metode  regresi  yang  mengesti-  masi  data panel  dengan  menghitung  error  dari  model regresi  dengan  metode Generalized  Least Square (GLS).  Uji  LM  ini  digunakan  untuk memlih common  effect  model atau random effect model .

## Rancangan Analisis dan Uji Hipotesis
1. Analisis Regresi dengan Moderasi Menurut  Ghozali  (2013),  Analisis  jalur merupakan  perluasan  dari  analisis  linear berganda,  atau  analisis  jalur  adalah penggunaan  analisis  regresi  untuk  menaksir hubungan  kausalitas  antar  variabel  (model kausal)  yang  telah  ditetapkan  sebelumnya berdasarkan teori. Analisis jalur sendiri tidak menentukan hubungan sebab-akibat dan juga tidak  dapat  digunakan  sebagai  subtitusi  bagi peneliti  untuk  melihat  hubungan  kausalitas antar  variabel.  Hubungan  kausalitas  antar variabel  telah  dibentuk  dengan  model berdasarkan  landasan  teoritis.  Apa  yang dilakukan  oleh  analisis  jalur  adalah menentukan pola hubungan antara tiga atau lebih  variabel  dan  tidak  dapat  digunakan untuk  mengkonfirmasi  atau  menolak hipotesis  kausalitas  imajiner.  Berikut  adalah diagram jalur dalam penelitian ini:
Gambar 1. Diagram Jalur
Menurut  Noor  (2014),  Diagram  jalur  dapat digunakan  untuk  menghitung  pengaruh langsung  dan  tidak  langsung  dari  variabel eksogen  terhadap  suatu  variabel  endogen. Pengaruh-pengaruh itu tercermin dalam apa yang  disebut  dengan  koefisien  jalur,  dimana secara  matematik  analisis  jalur  mengikuti mode struktural.
2. Hipotesis Penelitian H 1 =  Terdapat  pengaruh  signifikan  NPL terhadap CAR
H 2 =  Terdapat  pengaruh  signifikan  LDR terhadap CAR
H 3 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  CR terhadap CAR
H 4 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  KAP terhadap CAR
H 5 =   Terdapat pengaruh signifikan BOPO terhadap CAR
H 6 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  NPL,
LDR,  KAP  dan  BOPO  secara bersama-sama terhadap CAR
H 7 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  NPL terhadap ROA
H 8 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  LDR terhadap ROA H 9 =   Terdapat  pengaruh  signifikan  CR terhadap ROA H 10 =   Terdapat  pengaruh  signifikan KAP terhadap ROA H 11 =   Terdapat  pengaruh  signifikan BOPO terhadap ROA H 12 =   Terdapat  pengaruh  signifikan CAR terhadap ROA H 13 =   Terdapat  pengaruh  signifikan NPL,  LDR,  CR,  KAP,  BOPO  dan CAR secara bersama-sama terhadap
ROA

## Definisi Operasional Variabel
Menurut  Sugiyono  (2016)  definisi variabel penelitian adalah Variabel penelitian pada dasarnya  adalah  segala  sesuatu  yang  berbentuk apa  saja  yang  ditetapkan  oleh  peneliti  untuk dipelajari  sehingga  diperoleh  informasi  tentang hal  tersebut,  kemudian  ditarik  kesimpulannya. Variabel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  variabel  independen,  variabel  dependen dan variabel intervening.

## 1. Variabel  Independen/  Variabel  Bebas
(X) Menurut  Sugiyono  (2016),  Variabel Independen/Variabel bebas Variabel yang mempengaruhi  atau  yang  menjadi  sebab perubahannya  atau  timbulnya  variabel  dependen (terikat). Pada penelitian ini yang menjadi variabel bebas  (X)  adalah  aspek Risk  Profil yang diproksikan  dengan Non  Performing  Loan (X 1 ) , Loan  to  Deposit  Ratio (X 2 ) ,  Cash  Ratio (X 3 ) dan Kualitas  Aktiva  Produktif  (X 4 )  dan  aspek Rentabilitas yang  diproksikan  dengan  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (X 5 ).
Non Performing Loan dihitung dengan rumus:
Loan to Deposit Ratio dihitung dengan rumus:
Cash Ratio dihitung dengan rumus:
Kualitas Aktiva Produktif dihitung dengan rumus:
Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional dihitung dengan rumus:

## 2. Variabel Intervening/ Variabel Mediasi
Menurut  Sugiyono  (2016),  variabel intervening adalah  variabel  yang  secara  teoritis mempengaruhi hubungan antara variabel independen dengan dependen menjadi hubungan yang  tidak  langsung  dan  tidak  dapat  diamati  dan diukur.  Variabel  ini  merupakan  variabel penyela/antara  yang  terletak  di  antara  variabel independen  dan  dependen,  sehingga  variabel independen  tidak  langsung  mempengaruhi berubahnya variabel dependen. Dalam penelitian ini  variable  intervening  adalah  aspek capital yang diproksikan dengan Capital Adequacy Ratio (Y) .
Capital Adequacy Ratio dihitung dengan rumus:

## 3. Variabel Dependen/ Variabel Terikat
Menurut  Sugiyono  (2016),  Variabel Dependen/Variabel  Terikat  adalah  variabel  yang dipengaruhi  atau  yang  menjadi  akibat,  karena adanya  variabel  bebas.    Dalam  penelitian  ini variabel  dependen  yang  akan  diteliti  adalah Kinerja  Perusahaan  yang  diproksikan  dengan Return On Asset (Z).
Return On Asset dihitung dengan rumus:
IV. HASIL

## PENELITIAN DAN PEMBAHASAN

## Penentuan Metode Analisis Data
Untuk menentukan metode yang akan digunakan, maka  dilakukan  uji Common  Effect  Model  (CEM), Fixed Effect Model (FEM) dan Random Effect Model (REM), yang kemudian dilakukan uji Hausman , uji Chow dan  uji  LM.  Adapun  hasil  uji  model  efek sebagai berikut:
1. Uji Hasuman Uji  Hausman ini  digunakan  untuk  memlih CEM atau REM. Tabel 2. Uji Hausman Test Summary  Chi-Sq. Statistic  Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 20.238400 6 0.0025
Berdasarkan  hasil  uji  hausman  di  atas,  diketahui nilai Prob.  Cross-section  F sebesar  0.0025  <  0.05, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Model  FEM lebih baik dibandingkan dengan model REM.
2. Uji Chow Uji Chow ini digunakan untuk memlih FEM atau REM.

## Tabel 3. Uji Chow
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 2.363757 (14,54) 0.0122 Cross-section Chi- square 35.849088 14 0.0011
Berdasarkan hasil uji chow di atas, diketahui nilai
Prob.  Cross-section  F sebesar  0.0122  <  0.05,
sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  Model  FEM lebih baik dibandingkan dengan model CEM.
Berdasarkan  dua  hasil  uji  di  atas,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  model Fixed  Effect  Model (FEM) yang dipilih.
Hasil  Estimasi  Data  Panel  dengan Fixed Effect Model dan Pengujian Hipotesis
Model Estimasi I
Dependent Variable: CAR Method: Panel Least Squares Total panel (balanced) observations: 75 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. NPL -0.171054 0.410656 -0.416539 0.6786 LDR 0.210220 0.138818 1.514354 0.1357 CR 0.329254 0.122308 2.691999 0.0094 KAP -0.153149 0.471116 -0.325077 0.7464 BOPO 0.009878 0.044364 0.222647 0.8246 C 0.447566 13.16475 0.033997 0.9730 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.640002     Mean dependent var 21.45333 Adjusted R-squared 0.515639     S.D. dependent var 10.79952 S.E. of regression 7.516038     Akaike info criterion 7.095134 Sum squared resid 3106.995     Schwarz criterion 7.713130 Log likelihood -246.0675     Hannan-Quinn criter. 7.341893 F-statistic 5.146240     Durbin-Watson stat 1.255506 Prob (F-statistic) 0.000001 1. Persamaan Regresi Data Panel Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  diketahui persamaan data panel sebagai berikut:

## 2. Uji Hipotesis

## Pengaruh NPL terhadap CAR
Diketahui  nilai  koefisien  NPL  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  NPL  akan  menurunkan tingkat  CAR  sebesar  0.171054.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -0.416539  dan  nilai signifikan  0.6786  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel NPL terhadap CAR.

## Pengaruh LDR terhadap CAR
Diketahui  nilai  koefisien  LDR  adalah  positif, artinya  semakin  besar  LDR  akan  meningkatkan tingkat  CAR  sebesar  0.210220.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  1.514354  dan  nilai signifikan  0.1357  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel LDR terhadap CAR.
Estimation Command: ========================= LS(?, CX=F) CAR NPL LDR CR KAP BOPO  C
Estimation Equation: ========================= CAR = C(1)*NPL + C(2)*LDR + C(3)*CR + C(4)*KAP + C(5)*BOPO + C(6) + [CX=F]
Substituted Coefficients: ========================= CAR  =  -0.171054*NPL  +  0.210220*LDR  +  0.329254*CR  -  0.153149*KAP  +  0.009878*BOPO  + 0.447566 + [CX=F]

## Pengaruh CR terhadap CAR
Diketahui nilai koefisien CR adalah positif, artinya semakin  besar  LDR  akan  meningkatkan  tingkat CAR  sebesar  0.329254.  Uji  parsial  diperoleh t hitung sebesar 2.691999 dan nilai signifikan 0.0094 <  0.05,  maka  hipotesis  diterima  yang  artinya terdapat  pengaruh  signifikan  variabel  CR terhadap CAR.

## Pengaruh KAP terhadap CAR
Diketahui  nilai  koefisien  KAP  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  KAP  akan  menurunkan tingkat  CAR  sebesar  0.153149.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -0.325077  dan  nilai signifikan  0.7464  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel KAP terhadap CAR.

## Pengaruh BOPO terhadap CAR
Diketahui  nilai  koefisien  BOPO  adalah  positif, artinya semakin besar BOPO akan meningkatkan
tingkat  CAR  sebesar  0,009878.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  0.222647  dan  nilai signifikan  0.8246  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel BOPO terhadap CAR.
Pengaruh NPL, LDR, CR, KAP dan BOPO secara simultan terhadap CAR Diketahui nilai koefisien determinasi ( Adjusted R- Square )  sebesar  0.515639  atau  51.56%,  artinya NPL, LDR, CR, KAP dan BOPO secara simultan memiliki  kontribusi  pengaruh  terhadap  CAR sebesar  51.56%  sedangkan  sisanya  sebesar 48.44% dipengaruhi faktor lain di luar model ini. Uji  simultan  diperoleh  F hitung sebesar  5.146240 dan  nilai  signifikan  0.000001  <  0.05,  maka hipotesis  diterima  yang  artinya  terdapat pengaruh signifikan variabel NPL, LDR, CR, KAP dan BOPO secara bersama-sama terhadap CAR.

## Model Estimasi II
Dependent Variable: ROA
Method: Panel Least Squares Total panel (balanced) observations: 75 Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. CAR -0.035775 0.029744 -1.202783 0.2343 NPL -0.469113 0.090728 -5.170566 0.0000 LDR -0.052119 0.031253 -1.667647 0.1012 CR 0.003783 0.028702 0.131808 0.8956 KAP 0.603891 0.104021 5.805458 0.0000 BOPO -0.215079 0.009791 -21.96807 0.0000 C 26.15180 2.903985 9.005487 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.959105     Mean dependent var 2.293333 Adjusted R-squared 0.943958     S.D. dependent var 7.003423 S.E. of regression 1.657931     Akaike info criterion 4.080513 Sum squared resid 148.4316     Schwarz criterion 4.729410 Log likelihood -132.0192     Hannan-Quinn criter. 4.339611 F-statistic 63.32216     Durbin-Watson stat 2.958305 Prob (F-statistic) 0.000000 1. Persamaan Regresi Data Panel Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  diketahui persamaan data panel sebagai berikut:

## 2. Uji Hipotesis

## Pengaruh NPL terhadap ROA
Diketahui  nilai  koefisien  NPL  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  NPL  akan  menurunkan tingkat  ROA  sebesar  0.469113.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -5.170566  dan  nilai signifikan 0.0000 < 0.05, maka hipotesis diterima yang artinya terdapat pengaruh signifikan variabel NPL terhadap ROA.

## Pengaruh LDR terhadap ROA
Diketahui  nilai  koefisien  LDR  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  LDR  akan  menurunkan tingkat  ROA  sebesar  0.052119.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -1.667647  dan  nilai signifikan  0.1012  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel LDR terhadap ROA.

## Pengaruh CR terhadap ROA
Diketahui nilai koefisien CR adalah positif, artinya semakin  besar  CR  akan  meningkatkan  tingkat ROA  sebesar  0.003783.  Uji  parsial  diperoleh t hitung sebesar 0.131808 dan nilai signifikan 0.8956 > 0.05, maka hipotesis ditolak yang artinya tidak terdapat  pengaruh  signifikan  variabel  CR terhadap ROA.

## Pengaruh KAP terhadap ROA
Diketahui  nilai  koefisien  KAP  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  KAP  akan  menurunkan tingkat  ROA  sebesar  0.603891.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  5.805458  dan  nilai signifikan 0.0000 < 0.05, maka hipotesis diterima yang artinya terdapat pengaruh signifikan variabel KAP terhadap CAR.
Pengaruh BOPO terhadap ROA
Diketahui  nilai  koefisien  BOPO  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  BOPO  akan  menurunkan tingkat  ROA  sebesar  0.215079.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -21.96807  dan  nilai signifikan 0.0000 < 0.05, maka hipotesis diterima yang artinya terdapat pengaruh signifikan variabel BOPO terhadap ROA.

## Pengaruh CAR terhadap ROA
Diketahui  nilai  koefisien  CAR  adalah  negatif, artinya  semakin  besar  CAR  akan  menurunkan tingkat  ROA  sebesar  0.035775.  Uji  parsial diperoleh  t hitung sebesar  -1.202783  dan  nilai signifikan  0.2343  >  0.05,  maka  hipotesis  ditolak yang  artinya  tidak  terdapat  pengaruh  signifikan variabel BOPO terhadap CAR.
Pengaruh NPL, LDR, CR, KAP, BOPO dan CAR secara simultan terhadap ROA Diketahui nilai koefisien determinasi ( Adjusted R- Square )  sebesar  0.943958  atau  94.40%,  artinya NPL,  LDR,  CR,  KAP,  BOPO  dan  CAR  secara simultan  memiliki  kontribusi  pengaruh  terhadap ROA  sebesar  94.40%  sedangkan  sisanya  sebesar 5.60%  dipengaruhi  faktor  lain  di  luar  model  ini. Uji  simultan  diperoleh  F hitung sebesar  63.32216 dan  nilai  signifikan  0.000000  <  0.05,  maka hipotesis  diterima  yang  artinya  terdapat pengaruh signifikan variabel NPL, LDR, CR, KAP, BOPO dan CAR secara simultan terhadap ROA.

## Pengujian Intervening
Berikut  adalah  perhitungan  pengujian variabel  intervening  menggunakan  sobel  test dengan rumus sebagai berikut:
√
Estimation Command: ========================= LS (?, CX=F) ROA CAR NPL LDR CR KAP BOPO  C
Estimation Equation: ========================= ROA = C(1)*CAR + C(2)*NPL + C(3)*LDR + C(4)*CR + C(5)*KAP + C(6)*BOPO + C(7) + [CX=F]
Substituted Coefficients: ========================= ROA  =  -0.035775*CAR  -  0.469113*NPL  -  0.052119*LDR  +  0.003783*CR  +  0.603891*KAP  - 0.215079*BOPO + 26.15180 + [CX=F]

## 1. Pengaruh NPL terhadap ROA melalui CAR

## √

## √
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui  nilai thitung  sebesar  0.393603  <  1.995,  artinya  CAR tidak memediasi pengaruh NPL terhadap ROA.

## 2. Pengaruh LDR terhadap ROA melalui CAR

## √

## √
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui  nilai thitung  sebesar  -0.94184  <  1.995,  artinya  CAR tidak memediasi pengaruh LDR terhadap ROA.

## 3. Pengaruh CR terhadap ROA melalui CAR

## √
√
0
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui  nilai thitung sebesar -1.098140 < 1.995,  artinya CAR tidak memediasi pengaruh CR terhadap ROA.

## 4. Pengaruh KAP terhadap ROA melalui CAR

## √

## √
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui  nilai thitung  sebesar  0.313817  <  1.995,  artinya  CAR tidak memediasi pengaruh KAP terhadap ROA.

## 5. Pengaruh BOPO terhadap ROA melalui CAR

## √

## √
Berdasarkan  hasil  perhitungan  diketahui  nilai thitung  sebesar  0.313817  <  1.995,  artinya  CAR tidak memediasi pengaruh BOPO terhadap ROA.

## V. PENUTUP
Kesimpulan Berdasarkan  hasil  pembahasan  di  atas, maka dapat disimpulkan sebagai berikut: 1. Non  Performing  Loan tidak  berpengaruh signifikan  terhadap Capital  Adequacy  Ratio pada  BPR  Konvensional  di  Provinsi  Banten Periode 2014 – 2018.
2. Loan  to  Deposit  Ratio tidak  berpengaruh signifikan  terhadap Capital  Adequacy  Ratio pada  BPR  Konvensional  di  Provinsi  Banten Periode 2014 – 2018.
3. Cash  Ratio berpengaruh  signifikan  terhadap
Capital Adequacy Ratio pada BPR Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018. 4. Kualitas Aktiva Produktif tidak berpengaruh signifikan  terhadap Capital  Adequacy  Ratio pada  BPR  Konvensional  di  Provinsi  Banten Periode 2014 – 2018.
5. Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional tidak berpengaruh signifikan terhadap Capital Adequacy  Ratio pada  BPR  Konvensional  di Provinsi Banten Periode 2014 – 2018.
6. Non  Performing  Loan,  Loan  to  Deposit  Ratio, Cash  Ratio, Kualitas  Aktiva  Produktif  dan Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Capital  Adequacy  Ratio pada  BPR Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018. 7. Non  Performing  Loan berpengaruh  signifikan terhadap Return  On  Asset pada  BPR
Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018.
8. Loan  to  Deposit  Ratio tidak  berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset pada BPR Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018.
9. Cash  Ratio berpengaruh  signifikan  terhadap Return  On  Asset pada  BPR  Konvensional  di Provinsi Banten Periode 2014 – 2018.
10. Kualitas  Aktiva  Produktif    berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset pada BPR Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018.
11. Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional berpengaruh  signifikan  terhadap Return  On Asset pada  BPR  Konvensional  di  Provinsi Banten Periode 2014 – 2018.
12. Capital Adequacy Ratio berpengaruh signifikan terhadap Return  On  Asset pada  BPR Konvensional  di  Provinsi  Banten  Periode 2014 – 2018.
13. Non  Performing  Loan,  Loan  to  Deposit  Ratio, Cash  Ratio, Kualitas  Aktiva  Produktif,  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  dan Capital  Adequacy  Ratio secara  bersama-sama berpengaruh  signifikan  terhadap Return  On Asset pada  BPR  Konvensional  di  Provinsi Banten Periode 2014 – 2018.
Saran Berdasarkan  kesimpulan  di  atas,  maka dapat diberikan saran sebagai berikut:
1. Menambah  tahun  pengamatan  dan/atau menambah jumlah BPR agar hasil pengamatan lebih akurat. 2. Menggunakan alat ukur atau rasio keuangan lain  padan  BPR  yang  lebih  relevan  untuk memprediksi faktor-faktor yang mempengaruhi permodalan dan kinerja BPR.

## DAFTAR PUSTAKA
Agus Sartono. (2012). Manajemen  Keuangan Teori  dan  Aplikasi .  Edisi4.  BPFE.
Yogyakarta.
Darmawi, Herman. (2011). Manajemen Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Fahmi,  Irham.  (2012). Analisis  Kinerja Keuangan. Bandun : Alfabeta.
Ghozali,  Imam.  (2013). Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS  21  Update  PLS  Regresi.
Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro. Hanafi,  Mahduh  dan  Abdul Halim, (2012). Analisis Laporan Keuangan. Yogyakarta: (UPP) STIM YKPN. Juanda, Bambang dan Junaidi. (2012). Ekonometrika  Deret  Waktu  Teori dan Aplikasi. Bogor: IPB Press.
Kasmir.  (2012). Analisis  Laporan  Keuangan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
_____ (2013). Analisis  Laporan  Keuangan.
Jakarta: Rajawali Pers.
_____ (2014). Analisis  Laporan  Keuangan. Edisi  Satu. Cetakan  Ketujuh.  Jakarta:  PT Raja Grafindo Persada.
Mudrajad  Kuncoro  dan  Suhardjono.  (2012). Manajemen  Perbankan. Yogyakarta: BPFE. Noor, Juliansyah. (2014). Metodologi Penelitian. Kencana. Jakarta.
Pandia, Frianto. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan  Bank. Jakarta:  Penerbit Rineka Cipta.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor 13/1/PBI/2011 tanggal 5 Januari 2011 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 20/POJK.03/2014  tanggal  18  November 2014  Tentang Bank  Perkreditan Rakyat. Putri,  Ni  Putu  S.W  dan  I  Made  Dana,  (2018). Pengaruh NPL, Likuiditas, dan Rentabilitas Terhadap  CAR  Pada  BPR  Konvensional Skala  Nasional  di  Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud , Vol. 7, No. 4. Septiani,  Rita  dan  Putu  Vivi  L,  (2016),  Pengaruh NPL  dan  LDR  Terhadap  Profitabilitas dengan CAR Sebagai Variabel Mediasi Pada PT  BPR  Pasarraya  Kuta. E-Jurnal Manajemen Unud , Vol. 5, No. 1. Sudarmawanti,  Erna  dan  Joko  Parmono,  (2017). Pengaruh  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  dan LDR  Terhadap  ROA  (Studi  kasus  pada Bank  Perkreditan  Rakyat  di  Salatiga  yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan Tahun 2011-2015). Jurnal STIE AMA Salatiga
Vol. 10 No. 19. Sudirman,  I.Wayan,  (2013). Manajemen Perbankan, Edisi  kedua,  Kencana. Jakarta. Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D. Bandung: PT Alfabet. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 15/29/DKBU tanggal 31 Juli 2013 Tentang Laporan  Tahunan  dan  Laporan Keuangan Publikasi Bank Perkreditan Rakyat. Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 8/28/DPBPR  tanggal  12  Desember  2006 Tentang Kewajiban Penyediaan Modal
Minimum Bank Perkreditan Rakyat.
Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  1 /SEOJK.05/2016  tanggal  23  Februari  2016 Tentang Tingkat Kesehatan Keuangan Perusahaan Pembiayaan. Surat Keputusan Direktur No.30/12/KEP/DIR tanggal 30 April  1997  Tentang Tatacara  Penilaian

## Tingkat Kesehatan BPR
Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10 Tahun  1998  tanggal  10  November  1998 Tentang Perbankan.