https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 37

## Akuntansi dan Manajemen
Vol. 16, No. 1, 2021, Hal.37-53
Pengaruh CAR, ROA, BOPO, dan NIM Terhadap Pertumbuhan Laba pada Bank BUMN
Fitra Syafaat 1
1 Program Studi Manajemen Pajak, Universitas Pakuan Email: fitra.syafaat@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to examine and analyze the effect of financial ratios on profit growth in banking companies. The  financial  ratios  used  are  the  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Return  on  Assets  (ROA),  Operations Expenses Operations Income (BOPO), and Net Interest Margin (NIM) toward the profit growth of state- owned banks. The research period is 2011 to 2020, using secondary data obtained from annual reports. Data  processing using SPSS version 25,  with multiple linear  regression testing. The results showed that partially, the variables CAR, ROA, BOPO, and NIM did not have a significant effect on profit growth of state- owned banks. While simultaneously testing, the independent variables have an effect on the profit growth of state-owned banks. Profit growth at state-owned banks for the 2011-2020 period was influenced by the CAR, ROA, BOPO, and NIM variables of 23.8%. While the remaining 76.2% is explained by other variables outside of this research model.
Keywords: Capital Adequacy Ratio, Return on  Assets, Operations Expenses Operations Income, Net Interest Margin, Profit Growth

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis  pengaruh  rasio  keuangan  terhadap pertumbuhan  laba  pada  perusahaan  perbankan.  Rasio  keuangan  yang  digunakan  adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), Return on Assets (ROA), Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Net Interest Margin (NIM) terhadap pertumbuhan  laba Bank BUMN. Periode penelitian  adalah tahun 2011 hingga 2020, menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan ( annual report ). Pengolahan data menggunakan SPSS versi 25, dengan pengujian regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, variabel CAR, ROA, BOPO, dan NIM tidak memiliki pengaruh yang signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba  Bank  BUMN.  Sementara  pengujian  secara  simultan,  variabel independen berpengaruh terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN. Pertumbuhan laba pada Bank BUMN periode  2011-2020  dipengaruhi  oleh  variabel  CAR,  ROA,  BOPO,  dan  NIM  sebesar  23,8%.  Sedangkan sisanya sebesar 76,2% dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian ini.
Kata kunci : Capital Adequacy Ratio , Return on Assets, Beban Operasional Pendapatan Operasional, Net Interest Margin , Pertumbuhan Laba

## PENDAHULUAN
Industri perbankan pada tahun 2020 di Indonesia menghadapi tantangan yang luar  biasa.  Hal  ini  terutama  disebabkan  munculnya  pandemik  Covid-19  serta  segala pembatasan  yang  mengikutinya.  Selain  itu  hal-hal  terkait  dengan  persaingan  antar bank, perkembangan keuangan digital serta perubahan perilaku ekonomi masyarakat akan  berpengaruh  terhadap  kemampuan  perbankan  di  dalam  mengantisipasi  dan berinovasi agar tetap bisa menjaga stabilitas sistem keuangan di tengah pandemi.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 38
Aktivitas  perbankan  dianggap  sebagai  salah  satu  dasar  yang  penting  bagi perekonomian  suatu  negara  untuk  mendukung  investasi.  Fungsi  dasar  dari  bank umum  di  antaranya  sebagai  intermediasi  keuangan  dengan  cara  menjembatani simpanan  dana  dari  masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali  sesuai  dengan kebijakan kredit [1].
Tujuan utama dari sebuah perusahaan adalah untuk memaksimalkan laba. Besar atau  kecilnya  laba  yang  diperoleh,  sangat  bergantung  kepada  pengukuran  atas pendapatan yang diterima dan biaya yang dikeluarkan. Dalam menghasilkan laba yang maksimal, pelaku perbankan terus berupaya melakukan berbagai aktivitas, kemudian menjaga  konsistensinya  setiap  tahun  agar  tidak  mengalami  kerugian.  Akan  tetapi untuk  dapat  mencapai  tujuan  perusahaan  memperoleh  laba  setinggi-tingginya bukanlah  pekerjaan  yang  mudah.  Hambatan  dalam  hal  operasional  dan  persaingan antar bank, merupakan potret industri perbankan di dalam menjaga pangsa pasarnya. Kendala-kendala  tersebut  dapat  mengakibatkan  terjadinya  penurunan  laba,  bahkan ada juga yang sampai mengalami kerugian [2].
Bank  Mandiri,  Bank  Negara  Indonesia,  Bank  Rakyat  Indonesia,  dan  Bank Tabungan Negara merupakan Bank BUMN (Badan Umum Milik Negara) yang berhasil menunjukkan  pengelolaan  operasional  dan  kinerja  yang  baik  dengan  berhasil membukukan laba. Namun dari sisi pertumbuhan laba selama 10 tahun terakhir, justru trennya menunjukkan penurunan. Perbandingan pertumbuhan laba pada tahun 2020 yang dialami oleh Bank Mandiri, Bank BNI, dan Bank BRI mengalami penurunan yang sangat drastis dalam kondisi negatif. Sementara kondisi pertumbuhan laba pada tahun 2020 yang dialami oleh Bank BTN justru berlawanan tumbuh secara positif, dengan pencapaian  yang  meningkat  dibandingkan  sembilan  tahun  sebelumnya.  Penurunan pertumbuhan laba perusahan-perusahaan sepanjang tahun 2020 ini juga dipengaruhi oleh dampak  pandemik COVID-19, di  mana membuat pertumbuhan ekonomi secara nasional turun secara signifikan.

## Tabel 1. Pertumbuhan Laba (%) Bank BUMN Tahun 2011– 2020
Tahun Bank Mandiri Bank BNI  Bank BRI Bank BTN 2011 35.51 41.55 31.52 22.13 2012 26.37 21.35 23.85 21.93 2013 17.37 28.52 14.27 14.53 2014 9.69 19.55 13.45 -26.67 2015 2.41 -15.59 4.89 61.57 2016 -30.74 24.82 3.22 41.49 2017 46.37 20.69 10.74 15.6 2018 20.56 9.59 11.61 -7.15 2019 10.07 2.76 6.16 -92.55 2020 -37.99 -78.59 -45.78 665.71
Sumber: Laporan Tahunan, hasil olah data (2021)
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
39
Laporan  keuangan  menjadi  penting  ketika  digunakan  untuk  menilai  kinerja perusahaan. Untuk menilai kinerja sebuah perusahaan itu baik atau tidak, maka perlu dilakukan sebuah pengukuran kinerja, salah satunya dengan melakukan analisis rasio keuangan  [3].  Perhitungan  rasio  keuangan  yang  dilakukan  pada  industri  perbankan dan  non  perbankan  sebenarnya  tidak  terlalu  berbeda.  Perbedaannya  terletak  pada jumlah rasio yang lebih banyak. Hal ini dikarenakan komponen laporan keuangan pada industri  perbankan  sedikit  berbeda.  Bank  merupakan  sebuah  bisnis  yang mengutamakan kepercayaan dari para nasabahnya, sehingga risiko yang dihadapi oleh bank menjadi lebih besar [4].
Pada  penelitian  sebelumnya,  Rusiyati  pernah  melakukan  kajian  mengenai pertumbuhan  laba  pada  Bank  Persero  di  Indonesia  dengan  menggunakan  variabel independen Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  dan Return  on  Assets (ROA).  Di  mana  LDR secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan,  sementara  ROA  secara  parsial berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba  [5].  Kemudian  Nurwita melakukan kajian yang serupa dengan menggunakan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Net Interest Margin (NIM), dan Beban Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO).  Di  mana  keempat  variabel  tersebut  secara  parsial berpengaruh secara signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank milik Pemerintah [6]. Selanjutnya  Paramaiswari  juga  meneliti  mengenai  tingkat  kesehatan  Bank  terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN. Variabel yang digunakan yaitu Non Performing Loans (NPL), Interest Rate Risk (IRR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Return on Assets (ROA), Net Interest  Margin (NIM),  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan Capital Adequacy Ratio (CAR). Hasil dari uji t, menunjukkan bahwa seluruh  variabel independen  yang  diuji  tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  pertumbuhan laba pada Bank BUMN [7].
Berdasarkan  uraian  pada  pendahuluan  di  atas  dan  juga  berdasarkan  hasil  uji penelitian  sebelumnya  yang  tidak  konsisten,  maka  penulis  tertarik  untuk  meneliti dengan judul Pengaruh CAR, ROA, BOPO, dan NIM Terhadap Pertumbuhan Laba pada Bank BUMN.

## LANDASAN TEORI Laba
Laba adalah selisih dari hasil penjualan barang atau jasa yang diperoleh perusahaan dikurangi  dengan  biaya-biaya  yang  dikeluarkan  selama  proses  produksi  [8].  Laba dapat  dijadikan  sebagai  ukuran  secara  ringkas  untuk  menilai  kinerja  sebuah perusahan dalam satu periode tertentu [9].

## Pertumbuhan Laba
Pertumbuhan  laba  digunakan  untuk  membandingkan  seberapa  besar peningkatan atas penerimaan laba pada periode sekarang terhadap penerimaan laba periode yang lalu [10]. Data pertumbuhan laba ini dianggap penting bagi pihak-pihak pengguna laporan keuangan, untuk menilai kinerja keuangan sebuah perusahaan. Hal ini juga dapat digunakan apakah perusahaan berhasil mencapai tujuannya [11].
Pertumbuhan Laba = Laba bersih tahun ini − Laba bersih tahun sebelumnya Laba bersih tahun sebelumnya x 100%
(1)
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 40

## Laporan Keuangan
Laporan keuangan adalah laporan sebuah perusahaan mengenai kondisi dan  kinerja keuangan yang disusun berdasarkan standar atau aturan tertentu. Laporan keuangan menyajikan informasi atas kejadian dari transaksi yang terjadi, di mana pengaturannya mengikuti  klasifikasi  sesuai  data  akuntansi  [8].  Dengan  laporan  keuangan  yang disajikan  secara  terperinci,  maka  investor  dan  kreditor  dapat  menggunakannya  di dalam  melakukan  pengambilan  keputusan  terkait  keputusan  investasi  ataupun keputusan kredit [9].

## Analisis Laporan Keuangan
Analisis  laporan  keuangan  merupakan  tahapan  untuk  melihat  lebih  dalam  lagi  atas informasi-informasi yang tersaji di dalamnya, sehingga didapatkan pemahaman yang baik  dari  hasil  laporan  tersebut.  Untuk  dapat  menilai  kinerja  dan  perkembangan perusahaan,  maka  dalam  menganalisis  juga  dilakukan  perbandingan  secara  internal maupun  secara  eksternal.  Selain  itu,  dengan  menganalisis  laporan  keuangan  pihak manajemen dapat mengetahui kekurangan apa saja yang dapat diidentifikasi sehingga proses pengambilan keputusan dapat lebih baik [9].

## Analisis Rasio Keuangan
Analisis rasio keuangan merupakan perbandingan antara angka-angka yang terdapat di dalam laporan keuangan. Perbandingan tersebut bisa dilakukan dalam satu periode maupun  beberapa  periode.  Perusahaan  dapat  dinilai  dari  kemampuannya  dalam memberdayakan  sumber  daya  yang  ada,  ataupun  pencapaian  target  yang  telah ditetapkan  [4].  Meskipun  di  dalam  melakukan  analisis  rasio  keuangan  ini menggunakan  operasi  perhitungan  matematika  yang  sederhana,  tetapi  dalam mengintepretasikan  hasilnya  bukan  merupakan  hal  yang  mudah.  Sehingga  seorang analis  harus  dapat  mengintepretasikan  secara  hati-hati,  agar  perhitungan  rasio tersebut dapat bermanfaat [9].

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kinerja bank berdasarkan kecukupan modal yang dimiliki oleh sebuah bank. Rasio ini menggambarkan  bagaimana  perusahaan  perbankan  dapat  membiayai  aktivitas kegiatannya  dengan  kepemilikan  modal  yang  dimilikinya  [12].  Saat  ini  penggunaan rasio CAR sudah disesuaikan menjadi Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPPM). Hal ini tercantum pada Pasal 2 ayat 2 Peraturan OJK (Otoritas Jasa Keuangan) Nomor 11/POJK.3/2016. Batasan paling rendah ditetapkan sebesar 8% (delapan persen) dari Aset Tertimbang Menurut Risiko [13].
CAR = Modal ATMR x 100% (2)

## Return on Assets (ROA)
Return  on  Assets (ROA)  adalah  rasio  yang  sering  digunakan  untuk  mengukur kinerja  dari  sebuah  perusahaan,  guna  mendapatkan  laba  bersih  dari  jumlah  aset perusahaan  [14].  Jika  rasio  ROA  semakin  tinggi  artinya  perusahaan  berhasil memanfaatkan aset yang dimiliki untuk dipergunakan dan memperoleh laba [15].
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 41 ROA = 𝐸𝐴𝑇 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 x 100% (3)

## Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) adalah rasio yang digunakan untuk  mengukur  kinerja  sebuah  bank  ketika  menghasilkan  laba.  Semakin  kecil  nilai BOPO,  maka  bank  semakin  efisien  dalam  menjalankan  aktivitasnya.  Rasio  ini digunakan  untuk  membandingkan  antara  beban  operasional  dengan  pendapatan operasional [7].
BOPO = Beban Operasional Pendapatan Operasional x 100%
(4)

## Net Interest Margin (NIM)
Net  Interest  Margin (NIM)  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  menganalisis perbandingan antara pendapatan bunga bersih dengan aset produktif perusahaan. Jika rasio  NIM  meningkat,  maka  menunjukkan  bahwa  bank  menghasilkan  jumlah pendapatan yang lebih besar dibandingkan dari aset produktif yang dimilikinya [16].
NIM = Pendapatan Bunga Bersih
Aset Produktif x 100%
(5)

## Kerangka Berpikir
Untuk  memberikan  gambaran  yang  jelas  dan  sistematis,  maka  dapat  dibuat suatu  kerangka  berpikir  dari  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  pertumbuhan  laba pada gambar berikut ini:

## Gambar 1. Kerangka Berpikir

## Hipotesis
Berikut hipotesis yang diajukan:
H1: CAR berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba pada Bank BUMN H2: ROA berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba pada Bank BUMN H3: BOPO berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba pada Bank BUMN H4: NIM berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba pada Bank BUMN
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
42
H5: CAR, ROA, BOPO, dan NIM, secara simultan berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba pada Bank BUMN

## METODE PENELITIAN Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  kuantitatif.  Dengan menjelaskan  hubungan  kausal  (sebab  akibat)  antara  variabel  yang  satu  dengan variabel yang lain melalui serangkaian pengujian hipotesis.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  keempat  Bank  BUMN  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI) dan juga terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Teknik sampel  yang  digunakan  adalah  teknik  sensus,  di  mana  seluruh  populasi  dijadikan sampel dalam penelitian [17].

## Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam  penelitian  ini adalah  data sekunder. Data tersebut diperoleh dari laporan tahunan 2011-2020 ( annual report ) Bank Mandiri, Bank BNI, Bank BRI, dan Bank BTN yang diunduh dari situs resmi masing-masing bank tersebut.

## Variabel Penelitian
Variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  adalah  pertumbuhan  laba,  sedangkan variabel independennya adalah CAR, ROA, BOPO, dan NIM.

## Tabel 2. Definisi Operasional Variabel
Variabel Definisi Parameter Skala Pengukuran Pertumbuhan Laba Rasio antara selisih laba tahun ini dengan tahun sebelumnya dibagi dengan laba tahun sebelumnya Laba bersih tahun ini − Laba bersih tahun sebelumnya Laba bersih tahun sebelumnya x 100% Rasio Capital Adequacy Ratio Rasio antara modal dengan aset tertimbang menurut risiko Modal ATMR x 100% Rasio Return on Assets Rasio antara laba bersih dengan jumlah aset 𝐸𝐴𝑇 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 x 100% Rasio Beban Operasional Pendapatan Operasional Rasio yang membandingkan antara beban operasional dengan pendapatan operasional Beban Operasional Pendapatan Operasional x 100% Rasio Net Interest Margin Rasio antara pendapatan bunga bersih dengan aset produktif Pendapatan Bunga Bersih Aset Produktif x 100% Rasio
Sumber: hasil olah data (2021)

## Teknik Analisis Data
Pengolahan  data  statistik  menggunakan  SPSS  versi  25.  Untuk  analisis  data dilakukan statistik deskriptif, uji asumsi klasik, regresi linier berganda ( multiple linier
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
43
regression ), serta  pengujian hipotesis (uji t, uji F, dan koefisien determinasi).  Model regresi linier berganda penelitian ini adalah sebagai berikut:
PL = a + β 1 CAR + β 2 ROA + β 3 BOPO + β 4 NIM + e (6)
Di mana:
PL = Pertumbuhan Laba a = Konstanta
β 1… β 4 = Koefisien regresi masing-masing variabel independen CAR = Capital Adequacy Ratio
ROA = Return on Assets
BOPO  = Beban Operasional Pendapatan Operasional
NIM = Net Interest Margin e = error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan  hasil  analisis  deskriptif  statistik,  data-data  yang  disajikan  dalam tabulasi meliputi jumlah sampel (N), selisih nilai tertinggi dan terendah ( range) , nilai terendah ( minimum ), nilai tertinggi ( maximum ), jumlah ( sum ), nilai rata-rata ( mean ), standar deviasi, varians, Skewness, dan Kurtosis.
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Sumber: hasil olah data (2021)
Pada tabel  3  di atas  menunjukkan bahwa jumlah  data  yang  digunakan dalam penelitian ini sebanyak 40 sampel, yang diambil selama periode tahun 2011 hingga 2020. Nilai Capital Adequacy Ratio terendah sebesar 14,64% merupakan rasio Bank BTN yang terjadi pada tahun 2014, sementara nilai Capital Adequacy Ratio tertinggi sebesar  22,96%  merupakan  rasio  Bank  BRI  pada  tahun  2017.  Nilai  rata-rata  CAR sebesar  18,41%  dengan  standar  deviasi  sebesar  2,43.  Nilai  Skewness  yang  positif sebesar  0,180  menunjukkan  ujung  dari  arah  kecondongan  ke  nilai  positif  (arah kanan). Sementara nilai Kurtosis sebesar -1,002 menunjukkan distribusi yang relatif rata ( flatness ).
Untuk pengukuran Return on Assets diperoleh rata-rata ( mean ) sebesar 2,78%, sementara nilai standar deviasi sebesar  1,22. Nilai Skewness ROA negatif sebesar  - 0.066  menunjukkan  ujung  dari  arah  kecondongan  ke  nilai  negatif  (arah  kiri). Sementara  nilai  Kurtosis  sebesar  -0,304  menunjukkan  distribusi  yang  relatif  rata.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 44
Rasio  ROA  terendah  sebesar  0,13%  milik  Bank  BTN  pada  tahun  2019  dan  data tertinggi sebesar 5,15% merupakan rasio ROA milik Bank BRI pada tahun 2012.
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  angka  tertinggi sebesar 98,12% yang merupakan rasio dari Bank BTN pada tahun 2019, sementara nilai terendah sebesar 59,93% yang merupakan rasio dari Bank BRI pada tahun 2012. Nilai Kurtosis BOPO yang negatif sebesar -0,172 menunjukkan distribusi yang relatif rata, sementara nilai Skewness positif sebesar 0.729 menunjukkan ujung dari arah kecondongan  ke  nilai  positif  (arah  kanan).  Nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar  74,19%, sementara nilai standar deviasi sebesar 9,38.
Sementara nilai terendah NIM sebesar 3,06% merupakan rasio dari Bank BTN pada tahun 2020, sedangkan nilai tertingginya sebesar 9,58% yang merupakan rasio dari Bank BRI pada tahun 2011. Untuk nilai mean sebesar 5,98% dan nilai standar deviasi  1,44.  Nilai  Skewness  sebesar  0,544  menunjukkan  ujung  dari  arah kecondongan  ke  nilai  positif  (arah  kanan).  Nilai  Kurtosis  NIM  yang  positif  sebesar 0,271 menunjukkan distribusi yang relatif runcing ( peakedness ).
Tren rasio Capital Adequacy Ratio (CAR) yang ditunjukkan pada gambar 2 untuk keempat  Bank  BUMN  ini  menunjukkan  pergerakan  yang  hampir  serupa.  Terjadi fluktuasi  peningkatan  dan  penurunan  level  pada  tahun-tahun  tertentu.  Selama  10 tahun ini, tren rasio CAR Bank Mandiri cenderung mengalami peningkatan. Di mana level  tertinggi  rasio  CAR  ditunjukkan  pada  tahun  2017  sebesar  21,64%.  Namun pergerakan ini diakhiri dengan level rasio CAR yang menurun sebesar 19,90% di tahun 2020. Sementara rasio CAR Bank BNI justru mengalami peningkatan tertinggi di level 19,7%  pada  tahun  2019,  kemudian  terjadi  penurunan  tajam  menjadi  16,8%  pada tahun 2020. Level rasio ini bahkan lebih rendah dari level rasio CAR di tahun 2011 sebesar 17,6%. Untuk rasio CAR Bank BRI menunjukkan tren peningkatan sejak tahun 2011 hingga tahun 2017, dari level 14,96% ke 22,96%. Kemudian mulai mengalami penurunan hingga tahun 2020 menjadi level 20,61%. Pergerakan rasio CAR Bank BTN sejak tahun 2011 hingga 2020 juga mengalami peningkatan dan penurunan, layaknya pergerakan rasio CAR Bank BNI. Namun perbedaannya adalah level rasio CAR Bank BTN di tahun 2020 lebih besar dibandingkan level rasio CAR di tahun 2011 sebesar 15,03%. Di tahun 2019 dan tahun 2020, rasio CAR Bank Mandiri, Bank BNI dan Bank BRI  menunjukkan  penurunan,  sementara  hanya  Bank  BTN  saja  yang  menunjukkan peningkatan.
Gambar 2. Capital Adequacy Ratio Bank BUMN Tahun 2011– 2020 Sumber: Laporan Tahunan, hasil olah data (2021) 13 15 17 19 21 23 25 2 0 1 1 2 0 1 2
2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 20 17 20 18 20 19 20 20 CAR Mandiri BNI BRI BTN
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
Gambar 3. Return on Assets Bank BUMN Tahun 2011– 2020 Sumber: Laporan Tahunan, hasil olah data (2021)
Secara garis besar tren rasio Return on Assets (ROA) untuk keempat Bank BUMN ini menunjukkan tren yang menurun pada gambar 3. Selama tahun 2011 hingga 2013, rasio ROA Bank Mandiri menunjukkan peningkatan secara perlahan, namun kemudian cenderung mengalami penurunan hingga mencapai level 1,64% di tahun 2020. Rasio ROA  Bank  BNI  juga  mengalami  tren  penurunan.  Level  rasio  ROA  tertinggi  terjadi  di tahun 2014 sebesar 3,5%. Setelahnya mengalami penurunan hingga ke level rasio 0,5% di tahun 2020. Rentang level rasio ROA Bank BRI selama 10 tahun ini berada di level 5,15% hingga 1,98%. Rentang rasio ini lebih besar dibandingkan dengan rentang rasio ROA yang dialami oleh ketiga bank lainnya. Rasio ROA Bank BTN memperlihatkan tren penurunan.  Selain  itu  juga  menunjukkan  level  rasio  terendah  di  antara  ketiga  bank lainnya. Rentang tertinggi untuk level rasio ROA pada Bank BTN hanya sebesar 2,03% yang terjadi di tahun 2011, dan level rasio ROA terendahnya berada di level 0,13% di tahun 2019.
Gambar 4. BOPO Bank BUMN Tahun 2011– 2020
Sumber: Laporan Tahunan, hasil olah data (2021)
Berdasarkan  gambar  4,  maka  tren  pergerakan  rasio  Beban  Operasional Pendapatan  Operasional  (BOPO)  menunjukkan  peningkatan  untuk  keempat  bank BUMN. Level rasio BOPO tertinggi untuk Bank Mandiri terjadi pada tahun 2016 sebesar 80,94%.  Setelah  itu  mengalami  penurunan,  namun  akhirnya  kembali  meningkat
0 1 2 3 4 5 6 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 20 15 2 0 1 6 2 0 1 7 20 18 2 0 1 9 2 0 2 0 ROA Mandiri BNI BRI BTN
55 65 75 85 95 105 2 0 1 1 2 0 1 2 20 13 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 BOPO Mandiri BNI BRI BTN
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 46
kembali  ke  level  80,03%  pada  tahun  2020.  Sementara  level  rasio  BOPO  Bank  BNI selama tahun 2011 hingga tahun 2019, hanya berada di rentang 67,1% hingga 75,7%. Peningkatan tertinggi terjadi di level 93,3% pada tahun 2020. Untuk pergerakan rasio BOPO  Bank  BRI  menunjukkan  tren  peningkatan  sejak  tahun  2012  di  level  59,93% hingga  level  81,22%  yang  terjadi  di  tahun  2020.  Sementara  pergerakan  rasio  BOPO untuk  Bank  BTN  mengalami  fluktuasi  selama  10  tahun  terakhir.  Namun  Bank  BTN menunjukkan  konsistensi  menjaga  level  rasio  BOPO  di  kisaran  level  80-an%  sejak tahun  2011  hingga  tahun  2018.  Peningkatan  tertinggi  level  BOPO  untuk  Bank  BTN terjadi di tahun 2019 dengan level BOPO sebesar 98,12%. Level ini merupakan level tertinggi untuk rasio BOPO dibandingkan dengan ketiga bank lainnya.
Gambar 5. Net Interest Margin Bank BUMN Tahun 2011– 2020 Sumber: Laporan Tahunan, hasil olah data (2021)
Tren  grafik  untuk  rasio Net  Interest  Margin (NIM)  keempat  Bank  BUMN mengalami penurunan. Meskipun tren rasio NIM Bank Mandiri mengalami penurunan, namun  sempat  mengalami  kenaikan  hingga  level  6,29  pada  tahun  2016.  Level  rasio NIM  terendahnya  terjadi  di  tahun  2020  sebesar  4,48.  Sementara  pergerakan  grafik untuk rasio NIM Bank BNI juga mengalami penurunan, di mana proses penurunan itu terjadi sejak tahun 2015 hingga tahun 2020. Di antara bank BUMN lainnya, level rasio NIM Bank BRI menunjukkan angka yang paling tinggi dibandingkan dengan yang lain. Namun  sangat  disayangkan  bahwa  sejak  tahun  2011,  rasio  NIM  Bank  BRI  terus mengalami penurunan secara konsisten hingga tahun 2020. Dari level 9,58 hingga level 6,00.  Jika  melihat  grafik  yang  ditunjukkan  di  gambar  5,  level  rasio  NIM  Bank  BTN merupakan level yang paling rendah dibandingkan ketiga bank yang lain. Trennya juga menunjukkan penurunan selama 10 tahun terakhir, di mana level rasio NIM sebesar 3,06 pada tahun 2020 merupakan level yang terendah.
2 4 6 8 10 2 0 1 1 2 0 1 2 2 0 1 3 2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 7 2 0 1 8 2 0 1 9 2 0 2 0 NIM Mandiri BNI BRI BTN
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## Tabel 4. Hasil Uji Normalitas
Sumber: hasil olah data (2021)
Dalam  pengujian  normalitas,  maka  dilakukan  uji  Kolmogorov-Smirnov  (K-S) seperti  yang  ditunjukkan  pada  tabel  4.  Untuk  variabel  CAR,  diketahui  bahwa  nilai Asymp. Sig (2-tailed ) sebesar 0,200. Variabel ROA  nilai Asymp. Sig (2-tailed ) sebesar 0,103. Variabel BOPO nilai Asymp. Sig (2-tailed ) sebesar 0,51. Variabel NIM nilai Asymp. Sig (2-tailed ) sebesar 0,135. Dan variabel pertumbuhan laba nilai Asymp. Sig (2-tailed ) sebesar  0,200.  Dari  empat  variabel  independen  serta  satu  variabel  dependen  yang diuji, semuanya memiliki nilai signifikansi di atas 0,050. Hal ini menunjukkan bahwa distribusi data dalam penelitian ini adalah normal.

## Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas

## Sumber: hasil olah data (2021)
Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya  masalah  heteroskedastisitas  dalam  penelitian ini,  maka  dapat  dilihat  untuk  nilai  signifikansi  variabel  CAR  sebesar  0,256.  Untuk variabel  ROA,  nilai  signifikansinya  menunjukkan  angka  sebesar  0,311.  Sementara variabel  BOPO  nilai  signifikansinya  sebesar  0,302  dan  variabel  NIM  nilai signifikansinya  sebesar  0,187.  Dari  keempat  variabel  yang  diuji,  semua  nilai signifikansinya menunjukkan nilai yang lebih besar dari 0,05. Dengan demikian, dalam penelitian ini tidak terdapat masalah heteroskedastisitas.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
Gambar 6. Scatterplot Sumber: hasil olah data (2021)
Selain  itu,  untuk  uji  heteroskedastisitas  juga  dapat  dilakukan  dengan menggunakan grafik Scatterplot (digram pencar). Pada gambar 6, menunjukkan bahwa titik-titik yang menyebar, baik di atas maupun di bawah dari angka 0 pada sumbu Y, tidak  terdapat  pola  yang  jelas.  Hal  ini  juga  bisa  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat masalah heteroskedastisitas.

## Tabel 6. Hasil Uji Autokorelasi
Sumber: hasil olah data (2021)
Dari  hasil  uji  autokorelasi,  nilai  Durbin-Watson  (D-W)  sebesar  1,946.  Dengan melihat jumlah variabel independen (k) sebanyak 4 dan jumlah sampel (N) sebanyak 40 serta tingkat signifikansi (α) sebesar 5%, maka ditemukan nilai dL sebesar 1,2848 dan nilai dU sebesar 1,7209. Jika menghitung nilai 4-dU, maka diperoleh nilai sebesar 2,2791. Dalam penelitian ini, nilai Durbin-Watson sebesar 1,946 terletak di antara nilai dU, yaitu  1,7209 dan  nilai 4-dU,  yaitu  2,2791.  Dengan demikian, maka disimpulkan dalam penelitian ini tidak terdapat autokorelasi.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687

## Tabel 7. Hasil Uji Regresi Linier
Sumber: hasil olah data (2021)
Berdasarkan hasil dari uji regresi linier pada Tabel 7, maka diperoleh persamaan regresi:

## PL = -54,768 + 0,161CAR + 1,093ROA + 48,032BOPO – 2,853NIM
Makna konstanta (a) dari model regresi memiliki nilai koefisien regresi sebesar -54,768.  Jika  dari  rasio  CAR,  ROA,  BOPO,  dan  NIM  bernilai  nol  (0),  maka  nilai pertumbuhan laba sebesar -54,768.
Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki nilai koefisien regresi sebesar 0,161, artinya jika variabel independen lain nilainya tetap atau tidak berubah, maka setiap  kenaikan  1%  dari  variabel  CAR  akan  meningkatkan  nilai  pertumbuhan  laba sebesar 0,161. Koefisien variabel CAR bernilai positif (+), artinya terdapat hubungan positif antara variabel CAR dengan pertumbuhan laba. Semakin meningkat nilai CAR, maka akan meningkatkan nilai pertumbuhan laba.
Variabel Return on Assets (ROA) memiliki nilai koefisien regresi sebesar 1,093, artinya jika variabel independen lain  nilainya tetap atau tidak berubah, maka setiap kenaikan 1% dari variabel ROA akan meningkatkan nilai pertumbuhan laba sebesar 1,093. Koefisien variabel ROA bernilai positif (+), artinya terdapat hubungan positif antara variabel ROA dengan pertumbuhan laba. Semakin meningkat nilai ROA, maka akan meningkatkan nilai pertumbuhan laba.
Variabel  Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  memiliki  nilai koefisien regresi sebesar 48,032, artinya jika variabel independen lain nilainya tetap atau tidak berubah, maka setiap kenaikan 1% dari variabel BOPO akan meningkatkan nilai pertumbuhan laba sebesar 48,032. Koefisien variabel BOPO bernilai positif (+), artinya terdapat hubungan positif antara variabel BOPO dengan pertumbuhan laba. Semakin meningkat nilai BOPO, maka akan meningkatkan nilai pertumbuhan laba.
Variabel Net  Interest  Margin (NIM)  memiliki  nilai  koefisien  regresi  sebesar  - 2,853, artinya jika variabel independen lain nilainya tetap atau tidak berubah, maka setiap  kenaikan  1%  dari  variabel  NIM  akan  menurunkan  nilai  pertumbuhan  laba sebesar -2,853. Koefisien variabel NIM bernilai negatif (-), artinya terdapat hubungan negatif antara variabel NIM dengan pertumbuhan laba. Semakin meningkat nilai NIM, maka akan menurunkan nilai pertumbuhan laba.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 50

## Pengaruh Capital Adequacy Ratio terhadap Pertumbuhan Laba
Pada tabel 7, hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa nilai t hitung CAR sebesar 1,558 < nilai t tabel sebesar 2,03011 dan nilai signifikansi-nya lebih besar dari 0,05,  yaitu  sebesar  0,131.  Dapat  disimpulkan  bahwa Capital  Adequacy  Ratio (CAR) secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba.  Hasil pengujian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya  oleh  Priandini [18],  Bahri  [19],  Rahmadani  [11],  serta  Suryadi  &  Djuniar  [20]  yang  menunjukkan bahwa  variabel  CAR  secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan laba.

## Pengaruh Return on Assets terhadap Pertumbuhan Laba
Hasil dari pengujian hipotesis menunjukkan bahwa nilai t hitung ROA sebesar 0,537 < nilai t tabel sebesar 2,03011 dan nilai signifikansi-nya lebih besar dari 0,05, yaitu sebesar 0,596. Dapat disimpulkan bahwa Return on Assets (ROA) secara parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba.  Penelitian  sebelumnya yang dilakukan oleh Mulyana [21], Fitriana, Hanum, & Alwiyah [22], serta Natalia [2] juga  menunjukkan  hasil  yang  sama,  yaitu  variabel  ROA  secara  parsial  tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.

## Pengaruh Beban Operasional Pendapatan Operasional terhadap Pertumbuhan Laba
Hasil dari pengujian hipotesis menunjukkan bahwa nilai t hitung BOPO sebesar 0,807 < nilai t tabel sebesar 2,03011 dan nilai signifikansi-nya lebih besar dari 0,05, yaitu  sebesar  0,427.  Dapat  disimpulkan  bahwa  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  secara  parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba.  Variabel BOPO  yang secara parsial  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap pertumbuhan laba, juga ditemukan dari hasil penelitian Bahri [19], Natalia [2], dan Doloksaribu [23].
Pengaruh Net Interest Margin terhadap Pertumbuhan Laba
Hasil dari pengujian hipotesis menunjukkan bahwa nilai t hitung NIM sebesar - 0,882 < nilai t tabel sebesar 2,03011 dan nilai signifikansi-nya lebih besar dari 0,05, yaitu  sebesar  0,385.  Dapat  disimpulkan  bahwa Net  Interest  Margin (NIM)  secara parsial  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba.  Hasil  pengujian variabel NIM ini juga didukung oleh hasil penelitian yang dilakukan sebelumnya oleh Paramaiswari [7], Rahmadani [11], serta Rodiyah & Wibowo [24] bahwa variabel NIM secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
Pengaruh Capital  Adequacy  Ratio,  Return  on  Assets, Beban  Operasional Pendapatan Operasional, dan Net Interest Margin terhadap Pertumbuhan Laba Pada  tabel  8,  dalam  uji  F  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikasi  sebesar  0,022. Ketika nilai signifikansi lebih kecil dari 0,05, maka disimpulkan dalam penelitian ini bahwa  seluruh  variabel  independen  (CAR,  ROA,  BOPO,  dan  NIM)  secara  simultan berpengaruh terhadap pertumbuhan laba.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687
Tabel 8. Hasil Uji F
Sumber: hasil olah data (2021)
Tabel 9. Hasil Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Sumber: hasil olah data (2021)
Nilai adjusted R square sebesar 0,238 artinya kemampuan variabel independen (CAR,  ROA,  BOPO,  dan  NIM)  menjelaskan  variabel  dependen  (pertumbuhan  laba) sebesar 23,8%. Sedangkan sisanya sebesar 76,2% dijelaskan oleh variabel lain di luar model penelitian ini.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  secara  parsial  berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN pada tahun 2011-2020. Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPPM) yang melebihi 8% (delapan persen) dari masing- masing Bank BUMN tersebut, ternyata tidak cukup signifikan di dalam mempengaruhi jumlah  peningkatan  laba  dari  tahun  ke  tahun.  Tentunya  dengan  penyediaan  modal yang  sudah  memadai,  Bank  BUMN  dapat  lebih  mengoptimalkan  kinerjanya  untuk dapat meningkatkan pertumbuhan laba secara konsisten.
Return on Assets (ROA) secara  parsial  berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN pada tahun 2011-2020. Jumlah pengelolaan aset  besar  yang  dimiliki  oleh  masing-masing  bank  BUMN,  ternyata  belum  dapat dimanfaatkan  secara maksimal  untuk  memperoleh laba secara  keseluruhan.  Hal ini berdampak  terhadap  pengaruh  laba  yang  diperoleh.  Dengan  adanya  penelitian  ini, diharapkan Bank BUMN dapat lebih memperhatikan pengelolaan aset yang dimiliki agar dapat mengoptimalkan perolehan laba.
Beban Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) secara parsial berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN pada tahun 2011- 2020.  Dengan  banyaknya  cabang  yang  tersebar  di  seluruh  Indonesia,  Bank  BUMN harus  dapat  menekan  beban  operasional.  Selain  itu,  potensi-potensi  untuk memperoleh  pendapatan  operasional  harus  lebih  dioptimalkan.  Manajemen  Bank BUMN  harus  lebih  kreatif  lagi  di  dalam  upaya  meningkatkan  margin  pendapatan operasional terhadap beban operasionalnya.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 52
Net Interest Margin (NIM) secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pertumbuhan laba Bank BUMN pada tahun 2011-2020. Data rasio NIM Bank BUMN secara garis besar selama 10 tahun ini menunjukkan tren penurunan. Hal ini harus  segera  diwaspadai  oleh  pihak  manajemen  Bank  BUMN  agar  dapat  mencari solusi untuk dapat meningkatkan margin bunga bersih.
Penelitian ini memiliki keterbatasan yang menggunakan variabel independen, seperti: CAR, ROA, BOPO, dan NIM, ternyata belum cukup maksimal menggambarkan variabel-variabel apa saja yang dapat mempengaruhi pertumbuhan laba. Saran untuk penelitian  selanjutnya  diharapkan  dapat  diukur  dengan  menggunakan  variabel- variabel  lain  dan  menambahkan  jumlah  sampel,  sehingga  dapat  memberikan  hasil yang lebih akurat.

## REFERENSI
[1] M.  K.  Blaao,  “Financial  Analysis  by  Using  Profitability  Ratios  and  Its  Role  in Evaluating the Performance of Commercial Banks a Sample Study Of Commercial Banks  in  Libya,” IOSR  J.  Econ.  Financ. ,  vol.  7,  no.  3,  pp.  40–51,  2016,  doi: 10.9790/5933-0703024051.
[2] E. Y. Natalia, “Analisis Faktor Yang Mempengaruhi Perubahan Laba Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI,” J. Account. Manag. Innov. , vol. 1, no. 2, pp. 129– 142, 2017, doi: 10.47335/ema.v2i1.11.
[3] T. Yuliarni, U. Maryati, and H. Ihsan, “Analisis Kinerja Perusahaan Sebelum Dan Sesudah Initial Public Offering (IPO) Di Bursa Efek Indonesia (BEI) (Studi Kasus Pada Perusahaan Non Keuangan yang IPO Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2012  Dan  2013),” J.  Akunt.  dan  Manaj. ,  vol.  11,  no.  1,  pp.  25–37,  2016,  doi: 10.30630/jam.v11i1.97.
[4] Kasmir, Analisis Laporan Keuangan , Edisi Revisi. Depok: RajaGrafindo Persada, 2019.
[5] S.  Rusiyati,  “Analisis  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Pertumbuhan  Laba Pada Bank Persero di Indonesia,” Cakrawala , vol. 18, no. 1, pp. 37–42, 2018.
[6] Nurwita, “Analisis Pengaruh CAR, LDR, NIM, dan BOPO Terhadap Pertumbuhan Laba Bank-Bank Umum Pemerintah Periode 2010-2015,” Mandiri , vol. 2, no. 1, pp. 43–64, 2018.
[7] N.  D.  Paramaiswari,  “Pengaruh  Rasio  Tingkat  Kesehatan  Bank  Terhadap Pertumbuhan  Laba  Bank  Umum  (Studi  pada  Bank  BUMN  di  Indonesia  Tahun 2008-2017),” Universitas Airlangga, 2019.
[8] Rudianto, Akuntansi Intermediate . Jakarta: Erlangga, 2018.
[9] Hery, Analisis  Laporan  Keuangan  -  Integrated  and  Comprehensive  Edition . Jakarta: Grasindo, 2016.
[10]  S. Ginting, “Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPM dan LDR Terhadap Pertumbuhan Laba  dengan  Suku  Bunga  Sebagai  Variabel  Moderasi  pada  Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2013-2016,” J. Wira Ekon. Mikroskil , vol. 9, no. 1, pp. 97–106, 2019.
[11]  T. Rahmadani, “Pengaruh CAR, NIM, LDR, NPL Dan Bopo Terhadap Perubahan Laba  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) Tahun 2013-2016,” J. Ilm. Bid. Akunt. dan Manaj. , vol. 6, no. 6, 2017.
[12]  I. Fahmi, Manajemen Perbankan Konvensional & Syariah . Jakarta: Mitra Wacana Media, 2015.
https://akuntansi.pnp.ac.id/jam
e-ISSN 2657-1080, p-ISSN 1858-3687 53
[13]  OJK, Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  11/POJK.3/2016  tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum . 2016.
[14]  J.  P.  Sitanggang, Manajemen  Keuangan  Perusahaan ,  Edisi  2.  Jakarta:  Mitra Wacana Media, 2014.
[15]  N.  Mawarsih,  “Pengaruh  Intellectual  Capital  Terhadap  Kinerja  Keuangan Perusahaan  (Studi  pada  Perusahaan  Farmasi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2010-2014),” J. Akunt. dan Manaj. , vol. 11, no. 2, pp. 76–92, 2016, doi: 10.30630/jam.v11i2.94.
[16]  S. Chandra and D. Anggraini, “Analysis of the Effect of CAR, BOPO, LDR, NIM and NPL  on  Profitability  of  Banks  Listed  on  IDX  for  the  Period  of  2012-2018,” Bilancia J. Ilm. Akunt. , vol. 4, no. 3, pp. 298–309, 2020.
[17]  Sugiyono, Statistik Nonparametris Untuk Penelitian . Bandung: Alfabeta, 2018.
[18]  M.  Priandini,  “Analis  Tingkat  Kesehatan  Bank  Terhadap  Pertumbuhan  Laba dengan Menggunakan Pendekatan Risk Based Bank Rating (RBBR),” STIE Putra Bangsa Kebumen, 2020.
[19]  M. B. Bahri, “Pengaruh CAR, FDR, dan BOPO Terhadap Pertumbuhan Laba Bank Umum Syariah Tahun 2015-2017,” Universitas Islam Indonesia, 2018.
[20]  B. Suryadi and L. Djuniar, “Pengaruh Rasio Capital Adequacy, Loan to Deposit, Net  Interest  Margin  Terhadap  Pertumbuhan  Laba  (Studi  Kasus  Pada  Bank Umum Konvensional Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia),” Akuntabilitas J. Penelit. dan Pengemb. Akunt. , vol. 11, no. 2, pp. 115–126, 2017.
[21]  Y. Mulyana, “Pengaruh Rasio Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada BPR di Jawa Tengah,” Permana  J. Perpajakan, Manajemen, dan Akunt. , vol. 10, no. 1, pp. 153–169, 2018, doi: 10.24905/permana.v10i2.88.
[22]  E.  Fitriana,  A.  N.  Hanum,  and  Alwiyah,  “Faktor  –Faktor  yang  Berpengaruh Terhadap  Pertumbuhan  Laba  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur Sektor  Industri  Barang  Konsumsi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2014-2017),” Pros. Semin. Nas. Mhs. Unimus , vol. 1, pp. 425–431, 2018.
[23]  T. A. Doloksaribu, “Pengaruh Rasio Indikator Tingkat Kesehatan Bank Terhadap Pertumbuhan  Laba  Perusahaan  Perbankan  Go  Public  (Studi  Empiris  pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Periode Tahun 2009-2011),” vol. 1, no. 2, pp. 1–15, 2012.
[24]  Rodiyah  and  H.  Wibowo,  “Pengaruh  Rasio  Indikator  Tingkat  Kesehatan  Bank Terhadap  Pertumbuhan  Laba  Pada  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di BEI Periode Tahun 2009-2013,” J. Ilm. Akunt. KOMPARTEMEN , vol. XIV, no. 1, pp. 39–57, 2016.