## JBB
6, 1 147
Received 13 May 2016 Revised 4 July 2016 Accepted 10 September 2016
JEL Classification: G2, G21
DOI: 10.14414/jbb.v6i1. 723
Journal of Business and Banking
ISSN 2088-7841
Volume 6 Number 1 May – October 2016
pp. 147– 166

## Pengaruh business risk terhadap capital adequacy ratio (CAR) pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa go public
Gustaf Naufan Febrianto 1 , Anggraeni 2
1, 2 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118, Jawa Timur, Indonesia

## A B S T R A C T
The purpose of the research was to determine the effects of LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR, and BOPO simultaneously and partially on the Capital Adequacy Ratio (CAR). The population consisted of the foreign Exchange National Private Commercial Go Public Banks.  It used a purposive sampling to obtain the data so that the selected Bank  were  Himpunan  Saudara  1906,  Ekonomi  Raharja  and  bank  Mayapada  Interna- tional.  The  data  were  collected  by  the  documentation  and  then  analyzed  using  linear multiple regression analysis technique. The results showed that LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR and BOPO simultaneously have a significant effect on Capital Ade- quacy  Ratio  (CAR)  ratio.  Partially  BOPO  ratio  significantly  has  a  negative  effect  on Capital Adequacy Ratio (CAR) ratio. Meanwhile LDR, IPR, NPL, IRR and FBIR has a positive  and  significant  effect  on  CAR  ratio.  On the  contrary,  APB  and  PDN  have  a negative and insignificant effect on CAR ratio.

## A B S T R A K
Tujuan penelitian ini adalah untuk menentukan pengaruh dari LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR, dan BOPO secara simultan dan parsial terhadap Capital Adequacy Ratio  (CAR).  Populasi  terdiri  dari  Bank  Komersial  Asing  Nasional  Swasta  yang  Go Public. Pengambilan data dengan purposive sampling untuk memperolehnya dan Bank yang  dipilih  adalah  Himpunan  Saudara  1906,  Ekonomi  Raharja  dan  Bank  Mayapada Internasional.  Data  dikumpulkan  dengan  cara  dokumentasi  dan  kemudian  dianalisis menggunakan  teknik  linier  berganda  analisis  regresi.  Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR dan BOPO secara bersamaan memiliki pengaruh yang signifikan pada Capital Adequacy Ratio (CAR) rasio. Sebagian BOPO Rasio secara signifikan memiliki efek negatif pada Capital Adequacy Ratio (CAR) rasio. Sementara LDR, IPR, NPL, IRR dan FBIR memiliki efek positif dan signifikan terhadap rasio CAR. Sebaliknya, APB dan PDN memiliki efek negatif dan tidak signifikan pada rasio CAR.

## Keywords:
Liquidity  Risk,  Credit  Risk,  Market  Risk,  Operational  Risk  and  Capital  Adequacy Ratio (CAR).

## 1. PENDAHULUAN
Pada  intinya,  bank  dapat  didefinisikan  sebagai  suatu  badan  usaha yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  simpanan kemudian  menyalurkannya  kepada  masyarakat  i  dalam  rangka  me- ningkatkan taraf hidup orang banyak, Hal itu sesuai dengan Undang- Undang  Perbankan  No.  7  tahun  1992  tentang  perbankan  yang  telah dirubah  menjadi  Undang-Undang  No.  10  tahun  1998,  yang  menje-

## Pengaruh business risk
148
laskan pengertian bank sebagai perusahaan yang bergerak dalam bi- dang jasa dan memiliki kegiatan pokok dengan 3 fungsi pokok, seba- gai berikut (Ikatan Bankir Indonesia 2013: 6) Yang pertama menerima penyimpanan dana masyarakat dalam berbagai bentuk. Yang Kedua menyalurkan dana  tersebut dalam bentuk kredit kepada masyarakat untuk mengembangkan usaha. Yang ketiga, yaitu yang melaksanakan berbagai  jasa  dalam  kegiatan  perdagangan  dan  pembayaran  dalam negeri maupun luar negeri, serta berbagai jasa lainnya di bidang keu- angan.
Dalam menjalankan fungsi dan kegiatan usahanya, bank membu- tuhkan  modal  agar  manajemenya  berjalan  dengan  baik.  Modal  bagi bank  sebagaimana  perusahaan  pada  umumnya,  selain  berfungsi  se- bagai  sumber  utama  pembiayaan  terhadap  kegiatan  operasionalnya juga berperan sebagai penyangga kemungkinan terjadinya kerugian.
Selain itu, modal bank juga berfungsi untuk menjaga kepercayaan masyarakat  terhadap  kemampuan  bank  dalam  menjalankan  fung- sinya  sebagai  lembaga  intermediasi.  Sebagai  salah  satu  aspek  paling mendasar  dalam  pelaksanaan  prinsip  kehati-hatian,  bank  harus  me- menuhi kecukupan permodalannya. Hal ini menjadi fokus utama dari seluruh otoritas pengawasan bank diseluruh dunia. Modal yang dimi- liki oleh suatu bank pada dasarnya harus cukup untuk menutupi se- luruh risiko usaha yang dihadapi bank.
Semua  bank  diwajibkan  memenuhi  tingkat  kecukupan  pemenu- han  modal  yang  dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rasio  keua- ngan.  Salah  satu  rasio  keuangan  yaitu  dengan  menggunakan  CAR (Capital Adequacy Ratio), untuk menjaga likuiditasnya. Hal ini bertu- juan untuk memastikan bahwa modal bank dapat menyerap kerugian yang  timbul  dari  kegiatan  yang  dilakukannya.  CAR  pada  bank  ha- rusnya  meningkat  dari  tahun  ketahun.  Jika  CAR  meningkat  maka reputasi  bank  akan  membaik  dan  tingkat  kepercayaan  masyarakat terhadap bank akan semakin besar, sehingga akan meningkatkan in- vestasi pada bank dan akan meningkatkan pendapatan dan permoda- lan  pada  Bank-  Bank  umum  Swasta  Nasional  Go  Public  itu  sendiri. Tetapi, tidak halnya yang terjadi pada CAR bank-bank umum swasta nasional devisa go public di Indonesia, seperti yang ditunjukkan pada Tabel 1 pada Lampiran, yaitu perkembangan CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go public 2010-2015.
Pada  Tabel  1,  terlihat  bahwa  rata-rata  trend  CAR  pada  Bank Umum Swasta Nasional Devisa  Go Public selama periode 2010 sam- pai  dengan  2015  (Triwulan  II)  cenderung  mengalami  penurunan, yang ditujukkan dengan rata-rata trend sebesar -0,04. Hal ini menun- jukkan  masih  ada  masalah  pada  CAR  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public. Informasi ini memerlukan penelitian untuk menge- tahui  faktor-faktor  yang  menyebabkan  penurunan  CAR  tersebut. Kondisi  menyebabkan  peneliti  tertarik  meneliti  faktor-faktor  yang mempengaruhi  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Go Public.
Tinggi  rendahnya  CAR  yang  dimiliki  bank  dapat  dipengaruhi oleh  risiko  usaha  yang  dihadapi  oleh  bank.  Menurut  PBI  nomor 11/25/PBI/2009, dinyatakan bahwa risiko usaha yang dihadapi oleh
6, 1 149
bank adalah risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas, risiko opera- sional,  risiko  kepatuhan,  risiko  hukum,  risiko  reputasi,  dan  risiko strategik. Namun risiko yang dapat dihitung dengan rasio keuangan adalah  risiko  likuiditas,  risiko  kredit,  risiko  pasar,  dan  risiko  opera- sional.
Risiko Likuiditas adalah risiko yang terjadi jika perusahaan men- galami  kesulitan  membayar  kewajiban  jangka  pendek.  Jika  risiko  li- kuiditas ini tidak ditangani dengan baik, risiko tersebut bisa mening- kat menjadi risiko solvabilitas atau solvency risk, yang bisa mengaki- batkan  kebangkrutan  perusahaan  (Mamduh  M,  Hanafi  2012:  239). Risiko likuiditas ini dapat diukur dengan rasio keuangan antara lain denga rasio keuangan Loan to Deposit Ratio (LDR) dan Investing Pol- icy Ratio (IPR).
Rasio LDR ini mengukur tingkat kemampuan bank dalam meme- nuhi  kewajiban  kepada  dana  pihak  ketiga  dengan  mengandalkan jumlah  kredit  yang  disalurkan.  LDR  berpengaruh  positif  terhadap CAR.  Hal  ini  dapat  terjadi  karena  apabila  LDR  meningkat,  berarti telah terjadi peningkatan total kredit yang disalurkan dengan persen- tase  lebih  besar  daripada  persentase  peningkatan  total  DPK.  Akibat- nya  terjadi  peningkatan  ATMR,  sehingga  laba  meningkat,  modal bank meningkat, dan CAR bank meningkat.
Pengaruh IPR terhadap CAR adalah positif. Hal ini dapat terjadi apabila IPR meningkat berarti terjadi kenaikan investasi surat berhar- ga dengan persentase yang lebih besar daripada persentase kenaikan dana pihak ketiga. Akibatnya terjadi kenaikan pendapatan yang lebih besar daripada kenaikan biaya sehingga laba bank meningkat, modal bank  meningkat,  dan  akhirnya  CAR  juga  meningkat.  Jadi  pengaruh risiko likuiditas terhadap CAR adalah negatif.
Risiko  Kredit  adalah  risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan  pihak lain  dalam  memenuhi  kewajiban  kepada  bank  sesuai  PBI  No. 14/18/PBI/2012.  Risiko  kredit  yang  dihadapi  bank  dapat  diukur dengan  menggunakan  rasio  keuangan  yaitu  adalah  Non  Performing Loan (NPL) dan Aktiva Produktif Bermasalah (APB) .
NPL berpengaruh negatif terhadap CAR. Hal ini dapat terjadi apa- bila NPL mengalami kenaikan maka terjadi peningkatan kredit berma- salah dengan persentase yang lebih tinggi dari persentase peningkatan total kredit yang dimiliki oleh bank. Akibatnya pendapatan bank me- nurun,  laba  menurun,  modal  bank  juga  menurun  dan  menyebabkan CAR  juga  mengalami  penurunan.  Pengaruh  risiko  kredit  terhadap CAR adalah negatif karena jika NPL meningkat maka risiko kredit me- ningkat dan CAR mengalami penurunan. Dengan demikian pengaruh antara risiko kredit terhadap CAR adalah negatif.
APB berpengaruh negatif terhadap CAR. Hal ini dapat terjadi ka- rena  apabila  APB  mengalami  peningkatan,  berarti  telah  terjadi  pe- ningkatan aktiva produktif bermasalah dengan persentase yang lebih besar  dibanding  dengan  persentase  kenaikan  aktiva  produktif.  Aki- batnya, terjadi kenaikan biaya pencadangan yang lebih besar diband- ing  peningkatan  pendapatan.  Sehingga  laba  bank  menurun,  modal bank menurun, dan menyebabkan CAR mengalami penurunan. Den- gan demikian pengaruh risiko kredit yang di ukur dengan APB ada-

## Pengaruh business risk
150
lah negatif terhadap CAR, karena dengan meningkatnya APB menye- babkan risiko kredit meningkat namun CAR menurun.
Risiko Pasar adalah risiko pada posisi neraca dan rekening admi- nistratif termasuk transaksi deveratif akibat perubahan secara keselu- ruhan  dari  kondisi  pasar,  termasuk  risiko  perubahan  harga  option (PBI No. 14/18/PBI/2012).
Risiko  pasar  yang  dihadapi  oleh  bank  dapat  diukur  dengan menggunakan  Interest  Rate  Risk  (IRR)  dan  Posisi  Devisa  Netto (PDN).
Pengaruh risiko pasar terhadap CAR bisa negatif atau positif. Ini terjadi apabila IRR meningkat maka terjadi peningkatan Interest Rate Sensitivity Asset (IRSA) dengan persentase lebih besar daripada per- sentase  peningkatan  Interest  Rate  Sensitivity  Liabilities  (IRSL).  Jika suku  bunga  naik  maka  kenaikan  pendapatan  bunga  lebih  besar  di- bandingkan kenaikan biaya bunga, maka laba bank akan meningkat, modal bank akan meningkat dan CAR juga akan ikut meningkat, ma- ka risiko pasar yang dihadapi oleh bank akan menurun. Jadi hubun- gan CAR dengan risiko pasar negatif begitu juga sebaliknya.
Pengaruh PDN apabila dihubungkan dengan CAR, pengaruhnya juga  bisa  positif  atau  negatif.  Hal  ini  dapat  terjadi  apabila  PDN  me- ningkat, can oleh karena itu kenaikan aktiva valas dengan persentase lebih  besar  daripada  persentase  kenaikan  valas.  Jika  pada  saat  nilai tukar cenderung mengalami peningkatan, kenaikan pendapatan valas dengan  persentase  lebih  besar  daripada  persentase  kenaikan  biaya valas  sehingga  laba  bank  meningkat,  modal  bank  meningkat  dan CAR juga meningkat. Jadi pengaruh PDN terhadap CAR adalah posi- tif. Sebaliknya apabila nilai tukar mengalami penurunan pendapatan valas  dengan  persentase  lebih  besar  daripada  persentase  penurunan biaya  valas  sehingga  laba  menurun,  modal  bank  menurun  dan  CAR menurun  jadi  pengaruh  PDN  terhadap  CAR  adalah  negatif.  Dengan demikian pengaruh risiko nilai tukar terhadap CAR dapat positif dan dapat juga negatif.
Risiko Operasional merujuk pada kesepakatan basel II secara spe- sifik mendefinisikan rasio operasional adalah risiko akibat ketidakcu- kupan  dan  tidak  berfungsinya  proses  internal,  kesalahan  manusia, kegagalan sistem, dan adanya kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional bank sesuai dengan PBI No. 14/18/PBI/2012. Rasio yang digunakan untuk mengukur risiko ini adalah Biaya Operasional Pen- dapatan Operasional (BOPO) dan Fee Based Income Ratio (FBIR).
Pengaruh  FBIR  terhadap  CAR  adalah  positif  karena  dengan  me- ningkatnya  FBIR  berarti  peningkatan  pendapatan  operasional  selain bunga  dengan  persentase  lebih  besar  daripada  persentase  peningka- tan pendapatan operasional. Akibatnya laba bank meningkat, modal bank meningkat dan CAR juga meningkat. Dengan demikian penga- ruh risiko operasional terhadap CAR adalah negatif.
Pengaruh  BOPO  terhadap  CAR  adalah  negatif  karena  dengan meningkatnya BOPO berarti ada peningkatan biaya operasional den- gan persentase lebih besar daripada persentase peningkatan pendapa- tan  operasional.  Akibatnya,  laba  bank  menurun,  modal  bank  menu- run dan CAR juga akan mengalami penurunan.

## JBB
6, 1 151

## 2. RERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Permodalan Bank
Permodalan bank digunakan untuk mengukur kemampuan bank da- lam memenuhi kewajiban jangka panjangnya atau kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jika terjadi likuidasi. Menurut pendapat (Lukman Dendawijaya,2009 :120-122), juga didukung dengan (Kasmir 2013 :229-230) dan (PBI No 15/12/2013). Tingkat risiko permodalan- nya  yang  dihadapi  oleh  bank  dapat  diukur  dengan  menggunakan rasio antara lain yaitu :
1. Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR= 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙  (𝐼𝑛𝑡𝑖  + 𝑃𝑒𝑙𝑒𝑛𝑔𝑘𝑎𝑝 ) 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑇𝑒𝑟𝑡𝑖𝑚𝑏𝑎𝑛𝑔  𝑀𝑒𝑛𝑢𝑟𝑢𝑡  𝑅𝑖𝑠𝑖𝑘𝑜 × 100% . (1)
2. Risiko Usaha Bank
Ada perbedaan pokok perilaku antara pemilik dan pemakai dana dan bank sebagai lembaga intermediasi. Adapun adanya ketidak- pastian tentang kondisi diluar perbankan akibat perubahan pere- konomian didalam  negeri maupun luar negeri membuat industri perbankan sulit dalam mencapai tujuan utama. Untuk itu penera- pan manajemen risiko sangat bermanfaat. Dalam sebuah bank ri- siko  itu  adalah  siatu  kejadian  yang  dapat  diperkirakan  maupun tidak  yang  berdampak  negative  terhadap  pendapatan  maupun permodalan suatu bank sehingga bank tersebut mengalami keru- gian yang berdampak kebangkrutan. Di dalam bank ada 8 risiko, tetapi untuk penelitian ini ada 4 risiko saja yang digunakan kare- na ke empat risiko ini bisa dihitung melalui rasio-rasio perbankan. Berdasarkan  Teori  ini,  maka  hipotesis  1  penelitian  ini  adalah: LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR dan BOPO secara bersama- sama  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  CAR  pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.
3. Risiko Likuiditas
Risiko likuiditas merupakan risiko untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewajiban jangka pendeknya pada saat di- tagih. Dengan kata lain, dapat membayar kembali pencairan dana deposannya pada saat ditagih serta dapat mencukupi permintaan kredit  yang  diajukan.  Semakin  besar  risiko  ini  semakin  likuid. Menurut  pendapat  (Kasmir  2012:  315)  dan  juga  didukung  oleh (Veithzal  Rivai  2012:  484),  risiko  likuiditas  dapat  diukur  dengan menggunakan  rasio  keuangan  sebagai  berikut  :  (Kasmir,  2012: 315-319)
a. Loan to Deposit Ratio (LDR)
Rasio LDR adalah rasio yang digunakan untuk mengukur per- bandingan  jumlah  kredit  yang  diberikan  bank  dengan  dana yang  diterima  oleh  bank,  yang  menggambarkan  kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana oleh deposan dengan  mengandalkan  kredit  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya.  Rumus  yang  dapat  digunakan  untuk  menghi- tung rasio ini adalah sebagai berikut : (Veitzal Rifai 2013)
LDR =
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐷𝑎𝑛𝑎𝑃𝑖 𝑕𝑎𝑘𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100% .
(2)
Berdasarkan  teori  ini,  maka  hipotesis  2  penelitian  ini  adalah: LDR  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  positif  yang

## Pengaruh business risk
152
signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public.
b. Investing Policy Ratio (IPR)
IPR  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan  bank  dalam  melunasi  kewajibannya  kepada  para deposan  dengan  cara  melikuiditasi  surat-surat  berharga  yang dimilikinya. IPR dapat menggambarkan kemampuan bank da- lam  membayar  kembali  kewajibannya  kepada  para  nasabah yang  telah  menanamkan  dananya  dengan  mencairkannya  su- rat-surat berharga yang dimiliki. IPR dirumuskan sebagai be- rikut: (Kasmir, 2012:316)
IPR = Ketiga Pihak Dana Total a Berh surat Surat arg   100%. (3)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 3 penelitian ini adalah: IPR secara bersama-sama memiliki pengaruh positif yang signifi- kan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public. 4. Risiko Kredit
Menurut  (Veithzal  Rivai  2012:  217)  Risiko  kredit  adalah  risiko yang  terjadi  akibat  kegagalan  pihak  lawan  ( counterparty )  meme- nuhi  kewajibannya.  Adapun  risiko  yang  dapat  digunakan  dalam mengukur  risiko  kredit  adalah  sebagai  berikut  :  (PBI  No 15/12/PBI/2013)
a. Non Performing Loan (NPL)
NPL adalah perbandingan antara kredit bermasalah terhadap total  kredit.  Semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukkan  semakin berkualitas  kreditnya  (Taswan  2010:  166)  Rasio  yang  diguna- kan dalam risiko kredit adalah sebagai berikut :
NPL = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 × 100% . (4) Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 4 penelitian ini adalah : NPL  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  negatif  yang signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public.
b. Aktiva Produktif Bermasalah (APB)
APB  adalah  untuk  mengukur  aktiva  produktif  bank  yang bermasalah yang menurunkan tingkat pendapatan dan penga- ruh  terhadap  kinerja  dengan  kualitas  kurang  lancar,  diragu- kan,  macet  yang  dihitung  secara  gross  (dengan  mengurangi PPA). Hal ini sangat berpengaruh apabila semakin baik kuali- tas  aktiva  produktif  suatu  bank  maka  semakin  kecil  kredit bermasalah pada bank tersebut. (SEBI No 13/30/DPNP tang- gal 16 Desember 2011) rasio dapat dirumuskan dengan :
APB = Produktif Aktiva Bermasalah Produktif Aktiva  100%. (5)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 5 penelitian ini adalah : APB  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  negatif  yang signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public.
5. Risiko Pasar
Risiko pasar adalah risiko pada posisi neraca dan renening admi-
6, 1 153
nistratif termasuk transaksi derivatif, akibat perubahan secara ke- seluruhan  dari  kondisi  pasar,  termasuk  risiko  perubahan  harga option  (PBI  nomor/11/25/PBI/2009).  Rasio  ini  digunakan  untuk menghitung risiko pasar yaitu: (PBI No 15/12/PBI/2013).
a. Interest Rate Risk (IRR)
IRR  merupakan  risiko  tingkat  suku  bunga  adalah  risiko  yang timbul akibat berubahnya tingkat suku bunga. Interest Rate Ra- tio dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rumus  sebagai  beri- kut:

## IRR =
𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡𝑅𝑎 𝑡𝑒𝑆𝑒𝑛𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑒𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡𝑅𝑎𝑡𝑒𝑆𝑒𝑛𝑖𝑠𝑖𝑡𝑖𝑣𝑒𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑖𝑒𝑠 × 100% . (6)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 6 penelitian ini adalah : IRR  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  bisa  posi- tif/negatif  yang  signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.
b. Posisi Devisa Netto (PDN) PDN adalah selisih bersih antara aktiva dan pasifa valas sete- lah  memperhitungkan  rekening-rekening  administratifnya. Menurut  PBI  No  12/10/PBI/2010  tentang  PDN  bank  umum, bank wajib memelihara PDN secara keseluruhan paling tinggi 20%  dari  modal.  Rumus  yang  digunakan  untuk  menghitung rasio ini adalah sebagai berikut : (Mudrajat Kuncoro Suharjono 2011 :274)
PDN = 𝐴𝑉−𝑃𝑉 +𝑆𝑒𝑙𝑖𝑠𝑖 𝑕𝑂𝑓𝑓𝐵𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑒𝑆 𝑕𝑒𝑒𝑡 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 × 100% . (7) Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 7 penelitian ini adalah :
PDN  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  bisa  posi- tif/negatif  yang  signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum Swasta Nasional Devisa Go Public.
6. Risiko Operasional
Risiko operasional adalah risiko akibat ketidakcukupan atau tidak berfungsinya  proses  internal,  kesalahan  manusia,  kegagalan  sis- tem, dan adanya kejadian-kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional  bank  (PBI  nomor/11/25/2009).  Risiko  operasional dapat  diukur  dengan  menggunakan  rasio  keuangan  antara  lain  : (PBI No 15/12/PBI/2013).
a. Fee Based Income Ratio (FBIR)
FBIR  merupakan  keuntungan  yang  didapat  dari  transasksi yang diberikan dalam jasa-jasa lainnya atau spread based (Se- lisih antara bunga simpanan dengan bunga pinjaman). Menu- rut SEBI No. 13/30/DPNP tanggal 16 Desember 2011. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut :
FBIR = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙𝑆𝑒𝑙𝑎𝑖𝑛𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 × 100%.
(8)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 8 penelitian ini adalah : FBIR secara bersama-sama memiliki pengaruh positif yang signi- fikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go Public.
b. Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
Rasio  BOPO  adalah  perbandingan  antara  biaya  operasional dengan  pendapatan  operasional.  Rasio  ini  gunakan  untuk mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam

## Pengaruh business risk

## 154
melakukan  kegiatan  operasionalnya.  (Lukman  Dendawijaya 2009: 199-200), besarnya BOPO dapat dirumuskan sebagai be- rikut :
BOPO = l Operasiona Pendapatan l Operasiona Biaya  100%. (9)
Berdasarkan teori ini, maka hipotesis 9 penelitian ini adalah : BOPO  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  negatif  yang signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public.

## Rerangka Pemikiran
Berdasarkan  landasan  teori  yang  telah  dijelaskan  sebelumnya  maka kerangka pemikiran dalam penelitian ini adalah seperti  yang di tun- jukkan pada Gambar 1.

## 3. METODE PENELITIAN Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi pada penelitian ini adalah oleh Bank Umum Swasta Nasion- al  Devisa Go  Public. Merujuk  kepada  pendapat  (Anwar  Sanusi  2013: 95)  maka  teknik  pengambilan  sampel yang  digunakan  adalah purpo- sive  sampling yaitu  sampel  yang  dipilih  berdasarkan  pertimbangan– pertimbangan atau kriteria–kriteria tertentu yang ditetapkan.
Kriteria  penentuan  sampel  yang  digunakan  pada  penelitian  ini sebagai  berikut  Pertama,  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go Public yang  memiliki  total  modal  inti  dan  pelengkap  ( equity )  antara dua trilyun sampai dengan lima trilyun rupiah pada periode triwulan dua tahun 2015. Kedua, Bank Umum Swasta Nasional Go Public yang mengalami  penurunan  trend  CAR  selama  periode  triwulan  satu  ta- hun 2010 sampai dengan triwulan dua tahun 2015.
Berdasarkan kriteria tersebut, maka didapatkan sampel yang ter- pilih  dalam  penelitian  ini  adalah  bank  PT  Bank  Himpunan  Saudara 1906 Tbk, PT Bank Ekonomi Raharja Tbk dan PT Bank Mayapada In- ternational Tbk.
Gambar 1 Rerangka Pemikiran

## JBB
6, 1

## 155

## Data dan Metode Pengumpulan Data
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder,  berupa  laporan keuangan triwulan satu tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2015  dari  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go  Public. Metode pengumpulan  data  memakai  metode  dokumentasi  yang  diperoleh dari laporan keuangan yang berasal dari website Otoritas Jasa Keua- ngan, lalu mengolah data tersebut dan melakukan analisis.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan  yaitu  deskriptif  dan  statistik. Analisis deskriptif digunakan untuk mendeskripsikan hasil penelitian tentang  variabel-variabel  penelitian  (Syofian  Siregar  2012:  405).  Tek- nik  statistik  adalah  untuk  menggambarkan  data  dengan  mengguna- kan regresi linier berganda yang bertujuan untuk mengetahui sebera- pa  besar  pengaruh  variabel  bebas  LDR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN, FBIR,  dan  BOPO.  Maka  dilakukan  analisis  dengan  langkah-langkah sebagai berikut:

## 1. Analisis Persamaan Regresi Berganda
Melakukan analisis berganda untuk menentukan besarnya pengaruh variabel bebas terhadap variabel tergantung dengan persamaan seba- gai berikut :
Y = α + β ₁ X ₁ + β ₂ X ₂ + β ₃ X ₃ + β ₄ X ₄ +β ₅ X ₅ + β ₆ X ₆ + β ₇ X ₇ + β 8 X 8 +ei .  (10) Keterangan : Y = CAR α = Konstanta β ₁ - β 8 = Koefisien Regresi X 1 = Loan To Deposit Ratio (LDR) X 2 = Investing Policy Ratio (IPR) X 3 = Non Performing Loan (NPL) X 4 = Aktiva Produktif Bermasalah (APB) X 5 = Interest Rate Risk (IRR) X 6 = Posisi Devisa Netto (PDN) X 7 = Fee Base Income Ratio (FBIR) X 8 = Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) ei = Error (Variabel pengganggu di luar variabel)

## 2. Uji Serempak (Uji F)
Untuk  melihat  signifikansi  pengaruh  dari  seluruh  variabel  bebas (LDR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN,  FBIR  dan  BOPO)  secara  bersama- sama  terhadap  variabel  tergantung  CAR  pada  bank-bank  umum swasta nasional devisa go public.

## 3. Uji parsial (Uji t)
Untuk  melihat  atau  menguji  apakah  secara  parsial  variabel  bebas (LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR, dan BOPO) terhadap variabel tergantung CAR.

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN Analisis Deskriptif
Hasil  analisis  deskriptif  akan  ditunjukkan  seperti  pada  Tabel  2.  Ber-

## Pengaruh business risk

## 156
dasarkan  Tabel  2  dapat  diketahui  bahwa  selama  periode  penelitian rata-rata CAR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public adalah sebesar  14,93  persen.  Rata-rata  LDR  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa  Go  Public  adalah  sebesar  84,36  persen.  Rata-rata  IPR  Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public adalah sebesar 9,93 persen. Rata-rata NPL Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public adalah sebesar 1,5 persen. Rata-rata APB Bank Umum Swasta Nasional Devi- sa Go Public adalah sebesar 1,37 persen. Rata-rata PDN Bank Umum Swasta  Nasional  Devisa  Go  Public  adalah  sebesar  2,56  persen.  Rata- rata FBIR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public adalah se- besar  11,48  persen.  Rata-rata  BOPO  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public adalah sebesar 82,97persen.

## Hasil Analisis dan Pembahasan Analisis Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  linier  berganda  yang  telah  dilaku- kan pada Tabel 3 diketahui bahwa nilai F hitung = 3,609 >2,11 atau sig. = 0,002 < 0,05, Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa H 0 di tolak dan  H 1 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  LDR,  IPR, NPL,  APB,  IRR,  PDN,  FBIR,  dan  BOPO  secara  bersama-sama  atau
Tabel 2 Hasil Analisis Deskriptif Mean Std. Deviation N CAR_Y 14,9300 3,00047 66 LDR_X1 84,3613 11,32951 66 IPR_X2 9,9370 7,05754 66 NPL_X3 1,5894 0,83467 66 APB_X4 1,3730 0,75549 66 IRR_X5 88,2636 5,85735 66 PDN_X6 2,5648 3,49393 66 FBIR_X7 11,4875 11,37326 66 BOPO_X8 82,9724 8,87302 66
Sumber : Data Diolah.
Tabel 3 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Model Koefisien Regresi B Std. Error 1 (Constant) 13,270 7,527 LDR_X1 0,035 0,067 IPR_X2 0,156 0,095 NPL_X3 3,567 4,681 APB_X4 -4,715 5,454 IRR_X5 0,093 0,109 PDN_X6 -0,096 0,110 FBIR_X7 0,002 0,030 BOPO_X8 -0,121 0,043 R = 0,580
R Square = 0,336 F Hitung = 3,609 Sumber : Data Diolah.
6, 1 157
secara simultan memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go  Public. Hal  ini menunjukkan bahwa risiko likuiditas, risiko kredit, risiko pasar, dan risiko operasional secara bersama-sama atau secara simultan berpen- garuh yang signifikan terhadap variabel CAR pada bank sampel pe- nelitian.  Dilihat  dari  besarnya  nilai  koefisien  determinasi  atau  R sbe- quare sebesar 0,336 atau sebesar 33,6 persen yang berarti bahwa peru- bahan yang terjadi pada variabel CAR pada Bank Umum Swasta Na- sional Devisa Go Public yang merupakan sampel penelitian dipenga- ruhi oleh variabel LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR, dan BOPO, Sedangkan sisanya sebesar 66,4 persen dipengaruhi oleh variabel lain di luar variabel penelitian.

## Uji t (Uji Parsial) Pengaruh LDR terhadap CAR
Berdasarkan teori, LDR berpengaruh positif terhadap CAR. Menurut hasil  analisis  regresi  dapat  diketahui  bahwa  LDR  memiliki  koefisien regresi  positif  atau  searah  yaitu  sebesar  0,035  persen.  Dengan  demi- kian, hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian hasil penelitian dengan teori ini karena secara teoritis apabila  LDR  menurun  berarti  telah  terjadi  peningkatan  total  kredit dengan persentase lebih kecil dibanding persentase peningkatan total DPK. Akibatnya, pendapatan meningkat lebih kecil dibanding biaya, sehingga laba bank menurun. Modal bank menurun dan seharusnya CAR  bank  menurun.  Selama  periode  penelitian  triwulan  satu  2010 sampai dengan triwulan dua 2015, CAR bank sampel penelitian men- galami penurunan yang dibuktikan dengan trend negatif sebesar 0,17 persen.  Penurunan  CAR  ini  disebabkan  karena  terjadi  peningkatan modal dengan rata-rata tren sebesar 4,27 persen lebih kecil dibanding peningkatan ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  Penelitian  ini  mendukung  dengan  hasil  penelitian  Dendy Julius  Pratama,  yang  menyatakan  bahwa  LDR  berpengaruh  positif pada CAR. Adapun hasil penelitian ini tidak mendukung dengan ha- sil Riski Yudi Prasetyo, Nur Rahma Imania dan Lusi Amanda Safitri yang menyatakan bahwa pengaruh LDR terhadap CAR adalah nega- tif.

## Pengaruh IPR terhadap CAR
Berdasarkan teori, IPR memiliki pengaruh positif terhadap CAR. Me- nurut hasil analisis regresi yang telah dilakukan melalui SPSS 16.0 for windows , dapat diketahui bahwa IPR memiliki koefisien regresi positif atau searah yaitu sebesar 0,156, Dengan demikian hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian  hasil  penelitian  ini  dengan  teori  dikarenakan  secara teoritis apabila IPR menurun, berarti telah terjadi peningkatan inves- tasi surat-surat berharga yang disalurkan bank lebih kecil dibanding peningkatan  DPK.  Akibatnya  terjadi  peningkatan  pendapatan  lebih kecil  dibanding  peningkatan  biaya,  sehingga  laba  bank  menurun, modal bank menurun dan CAR bank juga menurun. Selama periode penelitian triwulan satu tahun 2010 sampai dengan triwulan dua ta-

## Pengaruh business risk
158
hun  2015,  CAR  bank  sampel  penelitian  mengalami  penurunan  yang dibuktikan dengan trend negatif sebesar 0,17 persen. Penurunan CAR ini  disebabkan  karena  terjadi  peningkatan  modal  dengan  rata-rata tren  sebesar  4,27  persen  lebih  kecil  dibanding  peningkatan  ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya yaitu oleh Dendy Julius Pratama dan Lusi Amanda Safi- tri yang menyatakan bahwa pengaruh IPR terhadap CAR adalah po- sitif.  Tetapi  apabila dibandingkan  dengan  penelitian  terdahulu  Riski Yudi Prasetyo dan Nur Rahma Imania tidak dapat dibandingkan ka- rena tidak menggunakan variabel IPR.

## Pengaruh NPL terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  NPL  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  CAR. Menurut  hasil  analisis  regresi  yang  telah  dilakukan  melalui  SPSS  16 for  windows ,  dapat  diketahui  bahwa  NPL  memiliki  koefisien  regresi positif atau searah yaitu sebesar 3,567 persen. Dengan demikian hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian hasil peneitian dengan teori karena secara teori- tis  apabila  NPL  meningkat,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  kredit bermasalah  dengan  presentase  lebih  besar  dibanding  presentase  pe- ningkatan  total  kredit  yang  disalurkan  bank.  Akibatnya,  terjadi  pe- ningkatan  biaya  pencadangan  lebih  besar  dibanding  peningkatan pendapatan  bunga,  sehingga  laba  bank  meningkat,  modal  bank  me- ningkat, dan seharusnya CAR bank juga meningkat. Namun, selama periode penelitian triwulan satu tahun 2010 sampai dengan triwulan dua tahun 2015, CAR bank sampel penelitian mengalami penurunan yang dibuktikan dengan tren negatif sebesar 0,17 persen. Penurunan CAR ini karena terjadi peningkatan modal dengan rata-rata tren sebe- sar 4,27 persen lebih kecil dibanding peningkatan ATMR dengan rata- rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya yaitu oleh Riski Yudi Prasetyo dan Lusi Amanda Safitri yang menyatakan bahwa pengaruh  NPL terhadap CAR adalah posi- tif, sedangkan hasil penelitian ini tidak mendukung dengan hasil pe- nelitian  Dendy  Julius  Pratama  dan  Nur  Rahma  Imania  yang  menya- takan bahwa pengaruh NPL terhadap CAR adalah negatif.

## Pengaruh APB terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  APB  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  CAR. Menurut hasil analisis regresi yang telah dilakukan melalui SPSS 16.0 for  windows ,  dapat  diketahui  bahwa  APB  memiliki  koefisien  regresi negatif  atau  berlawanan  arah  yaitu  sebesar  -4.715.  Dengan  demikian hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian hasil penelitian dengan teori dikarenakan secara teori- tis  apabila  APB  menurun,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  aktiva produktif  bermasalah  lebih  kecil  dibanding  peningkatan  aktiva  pro- duktif  yang  diberikan.  Akibatnya  peningkatan  biaya  pencadangan lebih  kecil  dibanding  peningkatan  pendapatan,  Sehingga  laba  bank menurun, modal bank menurun, dan CAR juga menurun. Selama pe-

## JBB
6, 1 159
riode  penelitian  triwulan  satu  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan dua tahun 2015, CAR bank sampel penelitian mengalami penurunan yang dibuktikan dengan trend negatif sebesar 0,17 persen. Penurunan CAR  ini  disebabkan  karena  terjadi  peningkatan  modal  dengan  rata- rata  tren  sebesar  4,27  persen  lebih  kecil  dibanding  peningkatan ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya yaitu oleh Riski Yudi Prasetyo dan Lusi Amanda Safitri yang menyatakan bahwa pengaruh APB terhadap CAR adalah negatif tetapi  apabila  dibandingkan  dengan  penelitian  terdahulu  Dendy  Ju- lius Pratama dan Nur Rahma Imania tidak dapat dibandingkan kare- na tidak menggunakan variabel APB.

## Pengaruh IRR terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  IRR  memiliki  pengaruh  positif  atau  negatif  terha- dap CAR. Menurut hasil analisis regresi yang telah dilakukan melalui SPSS 16.0 for windows , dapat diketahui bahwa IRR memiliki koefisien regresi  positif  atau  searah  yaitu  sebesar  0,093  persen.  Dengan  demi- kian hasil penelitian ini sesuai dengan teori karena trend suku bunga meningkat.
Kesesuaian hasil penelitian dengan teori dikarenakan secara teori- tis apabila IRR menurun, berarti telah terjadi peningkatan interest rate sensitivity  asset (IRSA)  dengan  presentase  lebih  kecil  dibanding  den- gan  persentase  peningkatan interest  rate  sensitivity  liabilities (IRSL). Jika  pada  saat  itu,  tingkat  suku  bunga  cenderung  meningkat,  maka akan  terjadi  peningkatan  pendapatan  bunga  lebih  kecil  dibanding peningkatan  biaya  bunga.  Dengan  demikian,  laba  bank  menurun, modal bank menurun dan CAR bank juga menurun. Selama periode penelitian triwulan satu 2010 sampai dengan triwulan dua 2015, CAR bank sampel penelitian mengalami penurunan yang dibuktikan den- gan tren negatif sebesar 0,17 persen.
Penurunan CAR ini disebabkan karena terjadi peningkatan modal dengan  rata-rata  tren  sebesar  4,27  persen  lebih  kecil  dibanding  pe- ningkatan ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen. Hasil pe- nelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya yaitu  oleh  Riski  Yudi  Prasetyo,  Dendy  Julius  Pratama  dan  Lusi Amanda Safitri menyatakan bahwa pengaruh IRR terhadap CAR ada- lah positif.

## Pengaruh PDN terhadap CAR
Berdasarkan teori, PDN memiliki pengaruh positif atau negatif terha- dap  CAR.  Hasil  analisis  regresi  yang  telah  dilakukan  melalui  SPSS 16.0 for  windows, dapat  diketahui  bahwa  PDN  memiliki  koefisien  re- gresi negatif atau berlawanan arah yaitu sebesar 0,096 persen. Dengan demikian, hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori karena trend suku bunga meningkat.
Ketidaksesuaian hasil penelitian dengan teori dikarenakan secara teoritis apabila PDN meningkat, berarti telah terjadi peningkatan ak- tiva  valas  dengan  persentase  lebih  besar  dibanding  persentase  pe- ningkatan  pasiva  valas.  Apabila  nilai  tukar  mengalami  peningkatan,

## Pengaruh business risk
160
maka akan terjadi peningkatan pendapatan valas lebih besar diband- ing  dengan  peningkatan  biaya  valas,  Dengan  demikian,  laba  bank meningkat,  modal  bank  meningkat,  dan  seharusnya  CAR  bank  juga meningkat.  Namun  selama  periode  penelitian  triwulan  satu  tahun 2010 sampai dengan triwulan dua tahun 2015, CAR bank sampel pe- nelitian  mengalami  penurunan  yang  dibuktikan  dengan  tren  negatif sebesar  0,17  persen.  Penurunan  CAR  ini  disebabkan  karena  terjadi peningkatan  modal  dengan  rata-rata  tren  sebesar  4,27  persen  lebih kecil dibanding peningkatan ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen.
Hal  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  sebelumnya yaitu oleh Riski Yudi Prasetyo, Nur Rahma Imania dan Lusi Amanda Safitri yang menyatakan bahwa pengaruh PDN terhadap CAR adalah negatif. Sedangkan hasil penelitian ini tidak mendukung dengan hasil penelitian  oleh  Dendy  Julius  Pratama  yang  menyatakan  bahwa  pen- garuh PDN terhadap CAR adalah positif.

## Pengaruh FBIR terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  FBIR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  CAR. Menurut  hasil  analisis  regresi  yang  telah  dilakukan  melalui  SPSS  16 for  windows ,  dapat  diketahui  bahwa  FBIR  memiliki  koefisien  regresi positif atau searah yaitu sebesar 0.002 persen. Dengan demikian hasil penelitian ini sesuai teori.
Kesesuaian hasil penelitian dengan teori dikarenakan secara teori- tis  apabila  FBIR  meningkat,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  penda- patan  operasional  selain  bunga  lebih  kecil  dari  pada  peningkatan pendapatan  operasional  bank  sehingga,  laba  bank  menurun,  modal bank menurun dan seharusnya CAR bank menurun. Selama periode penelitian triwulan satu tahun 2010 sampai dengan triwulan dua ta- hun  2015,  CAR  bank  sampel  penelitian  mengalami  penurunan  yang dibuktikan dengan tren negatif sebesar 0,17 persen. Penurunan CAR ini  karena  terjadi  peningkatan  modal  dengan  rata-rata  tren  sebesar 4,27  persen  lebih  kecil  dibanding  peningkatan  ATMR  dengan  rata- rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  penelitian  ini tidak  mendukung  hasil  penelitian  yang  dila- kukan  sebelumnya  oleh  Riski  Yudi  Prasetyo,  Dendy  Julius  Pratama dan  Lusi  Amanda  Safitri  yang  menyatakan  bahwa  pengaruh  FBIR terhadap  CAR  adalah  negatif.  Sedangkan  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya oleh Nur Rahma Imania mendukung penelitian ini yang menyatatakan bahwa pengaruh FBIR terhadap CAR adalah positif.

## Pengaruh BOPO terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  BOPO  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  CAR. Menurut  hasil  analisis  regresi  yang  telah  dilakukan  melalui  SPSS  16 for windows , dapat diketahui bahwa BOPO memiliki koefisien regresi negatif atau berlawanan arah yaitu sebesar negatif 0,121 persen. Den- gan demikian hasil penelitian ini sesuai teori.
Berdasarkan hasil penelitian dengan teori dikarenakan secara teo- ritis  apabila  BOPO  menurun,  berarti  telah  terjadi  peningkatan  biaya operasional  dengan  persentase  lebih  kecil  dibanding  persentase  pe-

## JBB
6, 1 161
ningkatan  pendapatan  operasional.  Akibatnya  laba  bank  menurun, modal bank menurun dan CAR bank menurun. Selama periode pene- litian  triwulan  satu  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  dua  tahun 2015,  CAR  bank  sampel  penelitian  mengalami  penurunan  yang  di- buktikan dengan tren negatif sebesar 0,17 persen. Penurunan CAR ini disebabkan  karena  terjadi  peningkatan  modal  dengan  rata-rata  tren sebesar 4,27 persen lebih kecil dibanding peningkatan ATMR dengan rata-rata tren sebesar 5,98 persen.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan sebelumnya yaitu oleh Dendy Julius Pratama, Nur Rahma Imania dan Lusi Amanda Safitri yang menyatakan bahwa pengaruh BOPO terha- dap  CAR  adalah  negatif.  Adapun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan  hasil  penelitian  oleh  Riski  Yudi  Prasetyo  yang  menyatakan bahwa pengaruh BOPO terhadap CAR adalah positif.

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, SARAN, DAN KETERBATASAN
Berdasarkan analisis data dan pengujian hipotesis yang telah dilaku- kan dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1. Variabel LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR dan BOPO secara bersama-sama atau secara  simultan memiliki pengaruh yang sig- nifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go  Public .  Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko  likuiditas,  risiko  kre- dit, risiko pasar dan risiko operasional secara bersama-sama atau simultan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public selama periode triwulan satu tahun 2010 sampai dengan triwulan dua ta- hun 2015. Dilihat dari besarnya nilai koefisien determinasi atau R square sebesar 33,6 persen yang berarti bahwa perubahan yang ter- jadi pada variabel CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devi- sa Go Public yang merupakan sampel penelitian dipengaruhi oleh variabel  LDR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN,  FBIR  dan  BOPO,  se- dangkan  sisanya  sebesar  66,4  persen  dipengaruhi  oleh  variabel lain diluar variabel penelitian. Dengan demikian dapat disimpul- kan  bahwa  hipotesis  pertama  yang  menyatakan  variabel  LDR, IPR, NPL, APB, IRR, PDN, FBIR dan BOPO secara bersama-sama atau  simultan  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public adalah dite- rima.
2. Variabel  LDR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public selama periode triwulan satu tahun 2010 sam- pai  dengan  triwulan  dua  tahun  2015. Dapat  disimpulkan  bahwa risiko  likuiditas  secara  parsial  memiliki  pengaruh  positif  yang signifikan terhadap besarnya kontribusi variabel LDR adalah  0,47 persen terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go  Public .  Dengan  demikian  hipotesis  kedua  yang  menyatakan bahwa LDR secara parsial mempunyai pengaruh positif yang sig- nifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public ditolak.
3. Variabel  IPR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang

## Pengaruh business risk
162
tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public selama periode triwulan satu tahun 2010 sam- pai dengan triwulan dua tahun 2015. Dapat disimpilkan bahwa ri- siko  likuiditas  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  tidak signifikan  terhadap  besarnya  kontribusi  variabel  IPR  adalah  4,49 persen. Dengan demikian hipotesis ketiga yang menyatakan bah- wa  IPR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang  signifi- kan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go
Public ditolak. 4. Variabel  NPL  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public selama periode triwulan satu pada 2010 sam- pai dengan triwulan dua pada 2015. Dapat disimpulkan bahwa ri- siko kredit secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang tidak signifikan  terhadap  besarnya  kontribusi  variabel  NPL  adalah  1 persen.  Dengan  demikian  hipotesis  keempat  yang  menyatakan bahwa  NPL  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  yang signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional De- visa Go Public ditolak.
5. Variabel  APB  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  yang tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public periode triwulan satu tahun 2010 sampai den- gan  triwulan  dua  tahun  2015. Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko kredit secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang tidak sig- nifikan terhadap besarnya kontribusi pengaruh variabel APB ada- lah  sebesar  1,3  persen.  Dengan  demikian  hipotesis  kelima  yang menyatakan bahwa APB secara parsial mempunyai pengaruh ne- gatif yang signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Na- sional Devisa Go Public di tolak.
6. Variabel  IRR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public periode triwulan satu tahun 2010 sampai den- gan  triwulan  dua  tahun  2015.  Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko pasar secara parsial mempunyai pengaruh positif yang tidak sig- nifikan terhadap besarnya kontribusi pengaruh variabel IRR ada- lah sebesar 1,25 persen. Dengan demikian hipotesis keenam yang menyatakan bahwa IRR secara parsial mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional De- visa Go Public ditolak.
7. Variabel  PDN  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  yang tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public periode triwulan satu tahun 2010 sampai den- gan  triwulan  dua  tahun  2015. Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko pasar secara parsial mempunyai pengaruh positif yang tidak sig- nifikan terhadap besarnya kontribusi pengaruh variabel PDN ada- lah sebesar  1,3 persen . Dengan demikian hipotesis ketujuh yang menyatakan  bahwa  PDN  secara  parsial  mempunyai  pengaruh yang signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public ditolak.
8. Variabel  FBIR  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang

## JBB
6, 1 163
tidak signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasion- al Devisa Go Public periode triwulan satu tahun 2010 sampai den- gan  triwulan  dua  tahun  2015. Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko operasional  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  positif  yang  ti- dak  signifikan  terhadap  besarnya  kontribusi  pengaruh  variabel FBIR  adalah  sebesar  0,0064  persen.  Dengan  demikian  hipotesis kedelapan  yang  menyatakan  bahwa  FBIR  secara  parsial  mempu- nyai  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap  CAR  pada  Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public ditolak.
9. Variabel BOPO secara parsial mempunyai pengaruh negatif yang signifikan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional De- visa Go  Public periode  triwulan  satu  tahun  2010  sampai  dengan triwulan dua tahun 2015. Dapat disimpulkan bahwa risiko opera- sional secara parsial mempunyai pengaruh negatif. Besarnya kon- tribusi  pengaruh  variabel  BOPO  adalah  sebesar  12,18  persen. Dengan demikian, hipotesis kesembilan yang menyatakan bahwa BOPO  secara  parsial  mempunyai  pengaruh  negatif  yang  signifi- kan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public diterima.
10. Di  antara  kedelapan  variabel  bebas  LDR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR, PDN,  FBIR  dan  BOPO  yang  memiliki  pengaruh  paling  dominan terhadap  CAR  adalah  variabel  bebas  BOPO,  karena  mempunyai nilai koefisien determinasi parsial sebesar 12,18 persen lebih ting- gi  dibandingkan  dengan  koefisien  determinasi  parsial  variabel bebas  lainnya.  Dapat  disimpulkan  bahwa  risiko  operasional mempunyai pengaruh paling dominan pada bank sampel peneli- tian dibanding risiko lainnya.
Dalam  penelitian  ini,  masih  terdapat  beberapa  keterbatasan  da- lam penelitian ini adalah sebagai berikut:
1. Periode penelitian yang digunakan hanya selama enam tahun yai- tu  mulai  dari  triwulan  satu  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan dua tahun 2015.
2. Jumlah variabel bebas terhadap variabel tergantung Y (CAR) yang diteliti  juga  terbatas  yaitu  LDR,  IPR,  NPL,  APB,  IRR,  PDN,  FBIR dan BOPO.
3. Subjek  penelitian  ini  hanya  terbatas  pada  Bank  Umum  Swasta Nasional Devisa Go Public yaitu Bank PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk, PT Bank Ekonomi Raharja Tbk dan PT Bank Mayapada International Tbk yang masuk dalam sampel penelitian.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  masih  terda- pat banyak keterbatasan dan kekurangan sehingga penelitian ini ma- sih  kurang  sempurna.  Dengan  demikian  terdapat  beberapa  saran yang diharapkan dapat bermanfaat bagi pembaca atau peneliti selan- jutnya.
Bagi pihak Bank yang diteliti : (a) Kepada bank-bank sampel pe- nelitian  terutama  bank  yang  memiliki rata-  rata  CAR  terendah  yaitu Bank  Mayapada  Internasional,  Tbk  diharapkan  agar  dapat  mening- katkan  modal  dengan  persentase  lebih  besar  dibanding  peningkatan ATMR  yang  dimiliki.  (b)  Kepada  bank-bank  sampel  penelitian  teru- tama  bank  yang  memiliki  rata-rata  BOPO  tertinggi  yaitu  bank  Eko-

## Pengaruh business risk
164
nomi  Raharja,  sebaiknya  Bank  Ekonomi  Rahardja  dapat  mening- katkan  efisiensi.  (2)  Bagi  peneliti  selanjutnya  bisa  mengambil  judul yang sama, diharapkan menambah periode penelitian yang lebih pan- jang yaitu lebih dari enam tahun dan menambah jumlah sampel dan juga  menambah  variabel  bebas  misalnya  (LAR  dan  QR),  dengan  ha- rapan bisa memperoleh hasil yang lebih signifikan terhadap variabel tergantung.  Karena  penelitian  yang  dilakukan  saat  ini  menyatakan secara parsial, hampir semua variabel bebas memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap variabel tergantung.

## DAFTAR RUJUKAN
Ali,  Masyhud,  2009, Manajemen  Risiko:  Strategi  Perbankan  dan  Dunia Usaha Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis , Jakarta: PT Raja Gra- findo Persada.
Anwar Sanusi 2013, Metodologi Penelitian Bisnis , Jakarta : Salemba Em- pat.
Dendy  Julius  P  2013  ‘Pengaruh  Risiko  Usaha  Terhadap  Capital  Ade- quacy Ratio (CAR) Pada Bank Swasta Nasional Go Public’, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya.
Hanafi,  Mahmud  M  2012, Dasar-Dasar  Manajemen  Keuangan ,  Jakarta  : Penerbit Balai Pustaka. Ikatan Bankir Indonesia, 2013, Memahami Bisnis Bank , Jakarta : PT Gra- media Pustaka Utama.
Ismail, 2011, Manajemen Perbankan : Dari Teori Menuju Aplikasi , Jakarta : Kencana. Kasidi, 2010, Manajemen Risiko , Bogor : Ghalia Indonesia. Kasmir, 2012, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi Jakarta: PT. Raja Gra- findo Persada.
Lukman Dendawijaya, 2009, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi, Ciawi Bogor, Ghalia Indonesia.
Lusi Amanda Safitri, 2015, ‘Pengaruh Risiko Usaha Teerhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) pada Bank Swasta Nasional Devisa’, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya.
Nanang Martono, 2010, Metode Penelitian Kualitatif , Jakarta : Rajagrafin- do.
Nur  Rahma  Imania,  2012  ‘Pengaruh  Risiko  Usaha  Terhadap  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  pada  Bank  Go  Public’,  Skripsi  Sarjana  tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya.
Mudrajad  Kuncoro  Suhardjono,  2011, Manajemen  Perbankan ,  Cetakan Pertama, BPFE-YOGYAKARTA Anggota IKAPI No. 008. Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/12/PBI/2013, Kewajiban Penye- diaan Modal Minimum Bank Umum.
Peraturan Bank Indonesia PBI Nomor 11/25/PBI/2009, Perubahan atas Peraturan Bank Indonesia.
Peraturan  Bank  Indonesia  PBI  Nomor  12/10/PBI/2010,  Posisi  Devisa Netto Bank Umum.
Peraturan Bank Indonesia PBI Nomor .14/18/PBI/2012 Kewajiban Pe- nyediaan Modal Minimum.
Undang-Undang No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan. Riski Yudi P 2012 ‘Pengaruh Risiko Usaha Terhadap Capital Adequacy

## JBB
6, 1 165
Ratio (CAR) pada Bank Swasta Nasional Go Public’, Skripsi Sarjana tak diterbitkan, STIE Perbanas Surabaya. Rosady Ruslan, 2010, Metode Penelitian Public Relations dan Komunikasi , Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada. Syofian  Siregar,  2012, Statistik  Parametrik  Untuk  Penilaian  Kuantitatif: Dilengkapi  Perbandingan  Perhitungan  Manual  dan  SPSS ,  Jakarta:  PT Bumi Aksara.
Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/30/DPNP Tanggal 16 Desember 2011.
Taswan, 2010, Manajemen Perbankan , Yogyakarta: UPP STIM YKPN Yo- gyakarta.
Veithzal  Rivai,  2013, Commercial  Bank  Management:  Manajemen  Perban- kan dari Teori ke Praktik , Jakarta : PT. RajaGrafindo Persada. Website Otoritas Jasa Keuangan, <www.ojk.go.id>, Laporan Keuangan Publikasi Bank, diakses pada bulan Pebruari 2016.

## Koresponden Penulis
Gustaf Naufan Febrianto dapat dikontak
pada e-mail:
gustaf_naufan@yahoo.com.
Anggraeni dapat dikontak pada e-mail: anggi@perbanas.ac.id.

## Pengaruh business risk
166 Tabel 1 Perkembangan
CAR p ada Bank Um um Sw as ta Na si onal Devis a G o Pu bl ic tahun 2010 -2015 No Nama Bank 2010 2011 Trend 2012 Trend 2013 Trend 2014 Trend 2015 T rend Rata -2 CAR
Rata -2 Tren
1 PT Ban k Ar th a G rah a In ter nasi on al, Tbk 13 ,65 12 ,65 -1 ,00 16 ,45 3, 81 5, 82 -0 ,63 15 ,76 -0 ,06 13 ,84 -1 ,92 14 ,70 0, 04 2 PT Ban k Buk opi n, Tbk 12 ,06 12 ,71 0, 65 16 ,34 3, 63 15 ,12 -1 ,22 14 ,21 -0 ,91 14 ,23 0, 02 14 ,11 0, 43 3 PT Ban k Bum i Ar ta, Tbk 25 ,01 19 ,96 -5 ,05 19 ,18 -0 ,78 16 ,99 -2 ,19 15 ,07 -1 ,9 2 15 ,93 0, 86 18 ,69 -1 ,82 4 PT Ban k Capit al In don esi a, Tbk 29 ,29 21 ,58 -7 ,71 18 ,00 -3 ,58 20 ,13 2, 13 16 ,43 -3 ,71 6, 85 0, 42 20 ,38 -2 ,49 5 PT Ban k Cen tr al Asi a, Tb k 13 ,51 2, 75 -0 ,75 14 ,24 1, 49 15 ,66 1, 42 16 ,86 1, 21 9, 04 2, 18 15 ,34 1, 11 6 PT Ban k CIM B Niaga, Tb k 13 ,24 13 ,09 -0 ,15 15 ,08 1, 99 15 ,38 0, 31 5, 39 0, 01 15 ,87 0, 48 14 ,68 0, 53 7 PT Ban k D an am on In do nesi a, Tbk 13 ,25 16 ,62 3, 37 18 ,38 1, 76 17 ,48 -0 ,91 8, 17 0, 69 19 ,61 1, 44 17 ,25 1, 27 8 PT Ban k Ekon om i Rah ar ja, Tbk 19 ,05 16 ,37 -2 ,68 14 ,21 -2 ,16 13 ,1 0 -1 ,11 13 ,41 0, 31 13 ,35 -0 ,06 14 ,92 -1 ,14 9 PT Ban k Him pu na n Sau d ar a 1906, Tbk 19 ,6 9 13 ,38 -6 ,31 10 ,35 -3 ,03 13 ,07 2, 72 21 ,71 8, 64 19 ,52 -2 ,19 16 ,29 -0 ,03 10 PT Ban k In ter nasi on al In don esi a, Tbk 12 ,65 12 ,03 -0 ,62 12 ,92 0, 89 12 ,76 -0 ,16 16 ,01 3, 25 15 ,62 -0 ,39 13 ,67 0, 59 11 PT Ban k Mayap ada In ter nat io na l, Tbk 20 ,41 4, 68 -5 ,72 10 ,93 -3 ,75 14 ,07 3, 14 10 ,44 -3 ,63 11 ,91 1, 47 13 ,74 -1 ,70 12 PT Ban k Meg a, Tbk 15 ,03 11 ,86 -3 ,17 16 ,83 4, 97 15 ,74 -1 ,09 15 ,23 -0 ,51 16 ,43 1, 21 5, 19 0, 28 13 PT Ban k MNC In ter nasi on al, Tbk 12 ,63 10 ,47 -2 ,16 11 ,21 0, 74 13 ,09 1, 88 17 ,79 4, 71 3, 87 -3 ,92 13 ,18 0, 25 14 PT Ban k Mu tiara, Tbk 11 ,16 9, 41 -1 ,75 10 ,09 0, 68 14 ,03 3, 94 13 ,58 -0 ,45 14 ,53 0, 95 12 ,13 0, 67 15 PT Ban k Nusan tar a Par ah yan gan ,Tbk 12 ,94 13 ,45 0, 51 12 ,17 -1 ,28 15 ,75 3, 58 16 ,6 0 0, 85 17 ,31 0, 71 14 ,70 0, 87 16 PT Ban k OC BC NIS P, Tb k 16 ,04 13 ,75 -2 ,29 16 ,49 2, 74 19 ,28 2, 79 18 ,74 -0 ,54 18 ,67 -0 ,07 17 ,16 0, 53 17 PT Ban k of In dia In don es ia, Tbk 26 ,91 23 ,19 -3 ,72 21 ,1 0 -2 ,09 15 ,28 -5 ,82 15 ,27 -0 ,01 31 ,24 15 ,97 22 ,17 0, 87 18 PT Ban k Per m at a, Tbk 14 ,13 14 ,00 -0 ,13 15 ,86 1, 86 14 ,28 -1 ,58 13 ,58 -0 ,7 0 14 ,00 0, 42 14 ,31 -0 ,03 19 PT Ban k Pun di In do nesi a, Tbk 41 ,42 12 ,00 -29 ,42 13 ,27 1, 27 11 ,43 -1 ,84 10 ,05 -1 ,38 10 ,51 0, 46 16 ,45 -6 ,18 20 PT Ban k Si nar m as, Tbk 14 ,11 3, 98 -0 ,12 18 ,09 4, 11 21 ,82 3, 73 18 ,38 -3 ,44 15 ,06 -3 ,32 16 ,91 0, 19 21 PT Ban k Tabun gan P en si un an Nasio nal Tbk 23 ,42 0, 47 -2 ,93 21 ,49 1, 02 23 ,09 1, 60 23 ,3 0 0, 21 24 ,27 0, 97 22 ,67 0, 17 22 PT Ban k Vict or ia In ter nas io nal Tbk 11 ,00 14 ,86 3, 86 0, 18 -14 ,68 18 ,21 8, 02 18 ,35 0, 15 19 ,62 1, 27 13 ,70 1, 72 23 PT Ban k Win du Ken tja na In ter nat io nal, Tbk 17 ,12 11 ,67 -5 ,45 13 ,86 2, 19 14 ,68 0, 82 14 ,15 -0 ,53 15 ,49 1, 34 14 ,50 -0 ,33 24 PT BRI Agr on iaga, Tbk 14 ,00 16 ,39 2, 39 14 ,8 0 -1 ,59 21 ,6 0 6, 80 19 ,06 -2 ,54 17 ,11 -1 ,95 17 ,16 0, 62 25 PT P an In don esi a Ban k, Tbk 16 ,58 17 ,45 0, 87 14 ,67 -2 ,78 15 ,32 0, 65 15 ,62 0, 31 6, 45 0, 83 16 ,02 -0 ,03 26 PT , QN B Ban k K esaw an , Tbk 9, 92 46 ,49 36 ,57 27 ,76 -8 ,81 18 ,73 -9 ,03 15 ,1 -3 ,63 12 ,57 -2 ,53 21 ,76 2, 51 Jum lah 448 ,17 415 ,26 -32 ,91 393 ,95 -11 ,39 421 ,92 7, 95 418 ,26 -3 ,64 432 ,91 4, 64 421 ,74 -1 ,07 Rat a- rat a 17 ,24 15 ,97 -1 ,27 15 ,15 -0 ,44 16 ,23 1, 08 16 ,09 -0 ,14 16 ,65 0, 56 16 ,22 -0 ,04

## LAMPIRAN