## PENGARUH DIVERSIFIKASI PENDAPATAN TERHADAP PROFITABILITAS DAN RISIKO BANK UMUM KONVENSIONAL DI INDONESIA
DALAM MASA PANDEMI COVID-19
Ilham Akbar Aznandy Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara ilham.117212025@stu.untar.ac.id
Yanuar
Program Studi Magister Manajemen, Universitas Tarumanagara yanuar@fe.untar.ac.id ( corresponding author )
Masuk: 05-12-2023, revisi: 22-12-2023, diterima untuk diterbitkan: 29-12-2023
Abstract: Profitability  is  a  financial  ratio  that  measures  the  ability  of  an  entity,  whether individual or company, to generate profit or earnings. Bank risk is the potential occurrence of an  event  that  could  potentially  harm  the  bank.  The  Covid-19  pandemic  caused  banks  to  be highly selective in providing loans and impacted the interest income which is the main income source  of  the  banking  industry.  This  research  aims  to  investigate  the  influence  of  income diversification on profitability and bank risk in the Covid-19 pandemic. The population in this study comprises all conventional commercial banking companies listed on the Indonesia Stock Exchange  (IDX)  from  2020  to  2022.  The  selected  sample  for  this  study  consists  of  42 companies.  The  data  analysis  method  used  is  panel  data  regression  analysis.  The  results indicate  that  income  diversification  has  a  positive  impact  on  Profitability  measured  using Return  on  Assets  (ROA)  and  Return  on  Equity  (ROE).  On  the  other  hand,  income diversification has a negative impact on Risk measured using the Standard Deviation of Return on Assets (SDROA) and Standard Deviation of Return on Equity (SDROE).
Keywords: Bank, Income Diversification, Covid-19, Profitability, Risk
Abstrak: Profitabilitas merupakan rasio keuangan yang mengukur kemampuan suatu entitas, baik  perorangan  maupun  perusahaan,  dalam  menghasilkan  keuntungan  atau  pendapatan. Risiko  bank  adalah  potensi  terjadinya  suatu  peristiwa  yang  berpotensi  merugikan  bank. Pandemi  Covid-19  menyebabkan  perbankan  menjadi  sangat  selektif  dalam  memberikan pinjaman dan berdampak pada pendapatan bunga yang merupakan sumber pendapatan utama industri  perbankan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  diversifikasi pendapatan  terhadap  profitabilitas  dan  risiko  bank  pada  masa  pandemi  Covid-19.  Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan umum konvensional yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2020  hingga  2022.  Sampel  yang  dipilih  untuk penelitian ini terdiri dari 42 perusahaan. Metode analisis data yang digunakan adalah analisis regresi data panel. Hasil penelitian menunjukkan bahwa diversifikasi pendapatan berpengaruh positif terhadap Profitabilitas yang diukur menggunakan Return on Assets (ROA) dan Return on  Equity  (ROE).  Di  sisi  lain,  diversifikasi  pendapatan  berdampak  negatif  terhadap  Risiko yang diukur menggunakan Standar Deviasi Return on Assets (SDROA) dan Standar Deviasi Return on Equity (SDROE).
Kata Kunci: Bank, Diversifikasi Pendapatan, Covid-19, Profitabilitas, Risiko

## PENDAHULUAN Latar Belakang
Profitabilitas  adalah  rasio  keuangan  yang  mengukur  kemampuan  suatu  entitas  baik perorangan ataupun perusahaan dalam memperoleh profit atau laba. Profitabilitas digunakan sebagai  indikator  untuk  mengetahui  seberapa  efektif  dan  efisien  suatu  perusahaan  untuk
menghasilkan profit dari modal yang dimiliki. Rasio profitabilitas digunakan dalam berbagai bidang  industri  untuk  mengukur  kinerja,  termasuk  industri  perbankan.  Rasio  profitabilitas dapat  menggambarkan kinerja  bank  dalam menghasilkan profit atau laba menggunakan aset yang dimiliki oleh bank tersebut (Kumbirai & Webb, 2010). Selain profitabilitas, kinerja bank juga dapat  dilihat dari  tingkat risikonya. Risiko  dapat  diartikan sebagai  suatu  ketidakpastian yang  dapat  menimbulkan  hasil  yang tidak  diharapkan.  Sehingga  risiko  bank  dapat  diartikan sebagai potensi terjadinya suatu kejadian yang berpotensi untuk merugikan bank (Otoritas Jasa Keuangan,  2016).  Risiko  yang  berpotensi  merugikan  bank  ini  tentu  saja  diusahakan  untuk dikelola  dan  dimitigasi  agar  tidak  memengaruhi  kinerja  bank.  Salah  satu  hal  yang  dapat memengaruhi  profitabilitas  dan  risiko  suatu  bank  adalah  tingkat  pendapatan  dan  sumber pendapatan bank tersebut.
Sumber pendapatan bank secara garis besar dapat dibagi menjadi dua, yaitu pendapatan bunga  dan  pendapatan  non-bunga.  Pendapatan  bunga  merupakan  sumber  pendapatan  bank dalam kegiatan meminjamkan dana sedangkan pendapatan non-bunga merupakan pendapatan bank  yang  bersumber  dari fee-based dan trading  income (Hidayat  et  al.,  2012).  Sumber pendapatan  utama  dari  kegiatan  bank  adalah  pendapatan  bunga  sedangkan  pendapatan  non- bunga  dapat  digolongkan  sebagai  diversifikasi  sumber  pendapatan  oleh  bank.  Seperti  yang dikatakan  Markowitz  (2009),  diversifikasi  harus  diterapkan  dalam  setiap  bisnis,  termasuk perbankan.  Ini  menjadi  salah  satu  cara  untuk  meningkatkan  profitabilitas  dan  mengurangi risiko yang dihadapi bank bahwa jangan menaruh telur dalam satu keranjang ( do not put your eggs at one basket ).
Penelitian terdahulu dengan sampel bank di Eropa oleh Maudos (2017) selama periode 2002-2012, menemukan bahwa peningkatan diversifikasi pendapatan bank ke arah pendapatan non bunga justru berdampak negatif terhadap profitabilitas dan juga meningkatkan risiko bank. Pendapat  serupa juga disampaikan oleh  Mercieca  et  al.  (2007) dengan sampel  bank kecil  di Eropa, Berger et al. (2010) dengan sampel bank di China periode 1996-2006, serta DeYoung dan Torna (2013) dengan sampel bank di Amerika Serikat periode 2007-2010. Tetapi terdapat penelitian  lain  yang  menyatakan  bahwa  peningkatan  pendapatan  non-bunga  oleh  bank  akan meningkatkan  profitabilitas  dan  juga  menurunkan  risiko  bank  tersebut.  Beberapa  penelitian yang  menemukan  hubungan  positif  itu,  seperti  Lee  et  al.  (2014)  dengan  sampel  bank  di  22 negara  Asia  selama  periode  1995-2009,  Köhler  (2015)  dengan  sampel  bank  di  15  negara  di Eropa, Nisar et al. (2018) dengan sampel bank di Asia Selatan, serta Li et al. (2021) dengan sampel bank di Amerika Serikat periode 2020.
Berdasarkan  hasil  penelitian  terdahulu  yang  belum  konsisten  mengenai  pengaruh diversifikasi pendapatan bank  terhadap profitabilitas dan risiko, maka  peneliti  tertarik  untuk menguji  kembali  pengaruh  diversifikasi  pendapatan  terhadap  profitabilitas  dan  risiko  bank. Terlebih dengan terjadinya pandemi Covid-19 yang menyebabkan tingginya selektivitas bank untuk  memberikan  kredit/pinjaman  (Otoritas  Jasa  Keuangan,  2021).  Tingginya  selektivitas tersebut memungkinkan bank yang memfokuskan strategi bisnisnya ke arah pendapatan non- bunga  memiliki  keunggulan  lebih  dalam  segi  profitabilitas  dan  risiko  dibanding  bank  yang hanya  berfokus  pada  sumber  pendapatan  bunga.  Berdasarkan  adanya  perbedaan  hasil  dari penelitian-penelitian sebelumnya maka perlu dilakukan penelitian kembali mengenai pengaruh diversifikasi pendapatan terhadap profitabilitas dan risiko bank.

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  tersebut,  sehingga  tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk mengetahui apakah bank umum konvensional di Indonesia yang memiliki sumber pendapatan non-bunga lebih tinggi dibanding bank lain memiliki keunggulan baik dari segi profitabilitas maupun risiko di masa pandemi Covid-19.

## TINJAUAN PUSTAKA Diversifikasi Pendapatan
Diversifikasi  merupakan  penganekaan  usaha  untuk  menghindari  ketergantungan  pada ketunggalan  kegiatan,  produk,  jasa,  atau  investasi  (Kamus  Besar  Bahasa  Indonesia  (KBBI), 2023).  Sedangkan,  pendapatan  adalah  penghasilan  yang  timbul  dalam  pelaksanaan  aktivitas entitas yang biasa dan dikenal dengan sebutan yang berbeda, seperti penjualan, imbalan, bunga, dividen, royalti, dan sewa (SAK-ETAP). Diversifikasi dilakukan sebagai usaha untuk mencari alternatif pendapatan selain sumber pendapatan utama dari suatu perusahaan. Dalam konteks perbankan sumber pendapatan utama bank adalah pendapatan bunga. Selain pendapatan bunga, bank  juga  memperoleh  pendapatan  non  bunga  yang  bersumber  dari  jasa  yang  disediakan kepada nasabah, seperti biaya layanan, biaya transaksi, biaya administrasi, biaya provisi, dan lainnya (Hidayat et al., 2012).
Secara umum pendapatan bank dapat dikategorikan menjadi dua, yaitu pendapatan bunga dan  pendapatan  non-bunga.  Pendapatan  bunga  merupakan  pendapatan  yang  diperoleh  bank dari  proses  meminjamkan  dana  kepada  individual  ataupun  perusahaan  dengan  tarif pengembalian yang telah disepakati bersama. Pendapatan non-bunga dapat diartikan sebagai pendapatan  yang  tidak  bersumber  dari  tarif  atau  bunga  peminjaman  dana  melainkan pendapatan yang bersumber dari biaya atas jasa yang diberikan bank kepada nasabahnya baik itu  layanan  transaksi  perbankan,  informasi  keuangan,  dan  berbagai  jasa  keuangan  lainnya (Stiroh, 2004).

## Pendapatan Bunga
Definisi bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak (Presiden Republik Indonesia, 1998). Bank melakukan fungsi utamanya sebagai perantara keuangan ( financial intermediary ), bertindak sebagai  perantara antara orang yang memiliki  dana dan orang yang membutuhkan dana. Orang yang memiliki dana dapat menyimpannya dalam bentuk simpanan, seperti giro, tabungan, deposito, dan lainnya, serta orang yang membutuhkan dana dapat mendapatkan dana melalui pinjaman atau kredit.
Kegiatan untuk menghimpun dana diberi istilah funding dan kegiatan menyalurkan dana diberikan istilah lending . Funding akan menambah leverage atau beban bank dan lending akan menambah pendapatan bank karena dalam pemberian kredit pihak yang menerima pinjaman atau kredit (debitur) akan dikenakan tarif atau bunga atas dana yang dipinjam tersebut. Selain itu  juga,  terdapat  biaya  administrasi  yang  juga  harus  dipenuhi  pihak  yang  meminjam  dana. Selisih  tarif  atau  bunga  kredit  yang  diperoleh  dari  debitur  lebih  besar  dibandingkan  dengan bunga simpanan yang diberikan kepada nasabah. Selisih bunga ini merupakan keuntungan dari kegiatan  utama  bank.  Keuntungan  dari  kegiatan  peminjaman  dana  ini  lebih  dikenal  dengan istilah spread . Keuntungan spread dikategorikan sebagai pendapatan bunga (Morris & Regehr, 2014).

## Pendapatan Non Bunga
Pendapatan non bunga merupakan pendapatan yang tidak bersumber dari tarif atau bunga peminjaman dana melainkan pendapatan yang bersumber dari biaya atas jasa yang diberikan bank kepada nasabahnya, keuntungan dari layanan bank ini, seperti biaya administrasi, kirim, tagih, provisi, dan lainnya. Jenis pendapatan non bunga terdiri dari pendapatan berbasis biaya ( Fee-Based Income ) dan pendapatan berdagang ( Trading Income ). Pendapatan berbasis biaya adalah  pendapatan  yang  diperoleh  oleh  bank  dari  biaya  layanan  yang  diberikan  kepada pelanggannya.  Contoh  jenis  pendapatan  ini  termasuk  penjualan  asuransi,  provisi  transfer, layanan manajemen kas, manajemen kekayaan, pembayaran, dan layanan investasi keuangan. Pendapatan berdagang adalah pendapatan yang diperoleh dari transaksi valuta asing, derivatif, dan komoditas lainnya (Hidayat et al., 2012).

## Profitabilitas
Profitabilitas merupakan indikator yang dapat memberikan informasi atas kinerja suatu bank.  Profitabilitas  dapat  diartikan  sebagai  kemampuan  bank  untuk  menghasilkan  laba menggunakan modal atau ekuitas yang dimiliki pada suatu periode tertentu (Kumbirai & Webb, 2010). Penelitian profitabilitas dapat dilakukan dengan berbagai cara berdasarkan pada laba, aktiva,  atau  modal.  Secara  garis  besar  terdapat  dua  faktor  yang  memengaruhi  profitabilitas suatu bank, yaitu faktor internal dan eksternal. Faktor internal merupakan faktor yang berasal dari  dalam  bank  tersebut,  seperti  likuiditas, rasio  antara  dana  simpanan  dan  pinjaman,  serta biaya  operasional  yang  berhubungan  langsung  dengan  pendapatan  suatu  bank.  Sedangkan faktor eksternal, seperti pangsa pasar, tingkat suku bunga dasar kredit yang diatur pemerintah, serta ukuran bank terhadap pesaingnya juga turut memengaruhi pendapatan (Haron et al., 2004; Lipunga, 2014).

## Risiko Bank
Risiko  dapat  diartikan  sebagai  bahaya  atau  akibat  buruk  yang  dapat  terjadi  dari  suatu kegiatan.  Salah  satu  kegiatan  yang  memiliki  risiko  adalah  kegiatan  usaha  yang  selalu dihadapkan  dengan  risiko  terbebas  dari  usaha  kecil  maupun  besar,  tidak  terkecuali  usaha perbankan. Namun risiko sendiri dapat diukur dan diantisipasi sehingga bukannya memberikan kerugian risiko dapat menciptakan peluang bagi suatu usaha. Risiko bank merupakan potensi terjadinya suatu kejadian yang berpotensi untuk merugikan bank. Risiko yang dihadapi bank secara  garis  besar  dapat  dikategorikan  menjadi  dua,  yaitu  risiko  non  sistematis  dan  risiko sistematis.  Risiko  non  sistematis  merupakan  risiko  yang  masih  dapat  dihindari  dan  dapat dimitigasi oleh bank dengan cara diversifikasi, contohnya Risiko Kredit, Risiko Operasional, Risiko  Likuiditas,  dan  lainnya.  Sedangkan,  risiko  sistematis  adalah  risiko  yang  tidak  dapat dihindari, tidak dapat didiversifikasi, dan tidak dapat diprediksi oleh bank, seperti peningkatan suku  bunga  dasar  oleh  pemerintah,  inflasi  mata  uang,  dan  risiko  pasar  (Boyd  &  De  Nicoló, 2005).  Risiko  bank  digolongkan  menjadi  8  jenis,  yaitu  Risiko  Kredit,  Risiko  Pasar,  Risiko Likuiditas, Risiko Operasional, Risiko Hukum, Risiko Reputasi, Risiko Strategik, dan Risiko Kepatuhan (Gubernur Bank Indonesia, 2011).

## Penelitian Terdahulu Pendapatan Non Bunga terhadap Profitabilitas
1. Nisar  et  al.  (2018)  melakukan  penelitian  terhadap  bank-bank  di  Asia  Selatan  dan menyatakan  bahwa  peningkatan  diversifikasi  pendapatan  ke  sumber  pendapatan  non bunga dapat meningkatkan profitabilitas dan stabilitas bank.
2. Maudos (2017) melakukan penelitian hubungan antara pendapatan non bunga dan risiko dan profitabilitas bank di Eropa periode 2002-2012 menyimpulkan bahwa peningkatan pendapatan non bunga justru berefek negatif terhadap profitabilitas.
3. Li et al. (2021) melakukan penelitian terhadap bank di Amerika Serikat di masa pandemi Covid-19 dan menemukan bahwa peningkatan pendapatan non bunga berkorelasi positif terhadap kinerja atau profitabilitas.

## Pendapatan Non Bunga terhadap Risiko
1. Penelitian yang telah dilakukan Lee et al. (2014) terhadap bank di Eropa periode 2002- 2012  menemukan  bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara  pendapatan  non  bunga terhadap  risiko  dimana  peningkatan  pendapatan  non  bunga  berperan  kuat  dalam mengurangi risiko Bank.
2. Penelitian yang dilakukan Wang dan Lin (2021) terhadap bank komersial di Asia Pasifik periode 2011-2016 menemukan bahwa diversifikasi pendapatan bank ke arah pendapatan non-bunga secara signifikan menurunkan risiko bank.
3. Zhang  et  al.  (2020)  melakukan  penelitian  hubungan  antara  diversifikasi  pendapatan terhadap  risiko  bank  di  Cina  pada  tahun  2018  dan  menyimpulkan  bahwa  peningkatan
pendapatan  non  bunga  menurunkan  risiko  pra-hutang  dan  paska-hutang  bank  milik pemerintah Cina.
4. Li et al. (2021) melakukan penelitian terhadap bank di Amerika Serikat di masa pandemi Covid-19  dan  menemukan  bahwa  peningkatan  pendapatan  non  bunga  berbanding terbalik terhadap risiko bank.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  tinjauan  pustaka  di  atas,  telah  banyak  dilakukan  penelitian  tentang hubungan antara pendapatan non bunga ( non-interest income ) dengan Profitabilitas dan Risiko Bank di berbagai negara di dunia dengan hasil yang bervariasi. Melanjutkan penelitian dari Li et  al.  (2021),  kami  mencoba  untuk  menyelidiki  pengaruh  pendapatan  non  bunga  terhadap profitabilitas dan risiko bank konvensional umum di Indonesia.

## Gambar 1 Kerangka Pemikiran Penelitian
Sumber: Peneliti (2023)

## Hipotesis Penelitian
Berdasarkan kerangka pemikiran yang diajukan maka hipotesis yang akan diuji adalah sebagai berikut:
H 1 :  Diversifikasi  pendapatan  tidak  berpengaruh  terhadap  Profitabilitas  bank  umum konvensional di Indonesia dalam masa pandemi Covid-19.
H 2 :  Diversifikasi  pendapatan tidak berpengaruh terhadap  Risiko  bank  umum konvensional di Indonesia dalam masa pandemi Covid-19.

## METODOLOGI PENELITIAN Jenis dan Periode Penelitian
Penelitian ini merupakan penelitian empiris mengenai efek atau pengaruh diversifikasi sumber pendapatan (NNII) terhadap profitabilitas (ROA/ROE) dan risiko (SDROA/SDROE) pada  bank  umum  konvensional  yang  telah  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dengan periode pengamatan 3 tahun (2020-2022).

## Sumber dan Pengumpulan Data
Data  sekunder  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi  laporan  keuangan  bank umum konvensional  untuk tahun 2020–2022. Laporan keuangan ini diperoleh dari publikasi bank dan situs Bursa Efek Indonesia, www.idx.co.id. Penelitian ini mengumpulkan sampel dari 42  bank  umum  konvensional  Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada  tahun 2020.

## Tabel 1 Daftar Bank Umum Konvensional di Indonesia
No Nama Bank Kode Emiten No Nama Bank Kode Emiten 1 PT Bank Raya Indonesia Tbk (AGRO) 22 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk (BJTM) 2 PT Bank IBK Indonesia Tbk (AGRS) 23 PT Bank QNB Indonesia Tbk (BKSW) 3 PT Bank Amar Indonesia Tbk (AMAR) 24 PT Bank Maspion Indonesia Tbk (BMAS) 4 PT Bank Jago Tbk (ARTO) 25 PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (BMRI) 5 PT Bank MNC International Tbk (BABP) 26 PT Bank Bumi Arta Tbk (BNBA) 6 PT Bank Capital Indonesia Tbk (BACA) 27 PT Bank CIMB Niaga Tbk (BNGA) 7 PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) 28 PT Bank Maybank Indonesia Tbk (BNII) 8 PT Bank Harda Internasional Tbk (BBHI) 29 PT Bank Permata Tbk (BNLI) 9 PT Bank KB Bukopin Tbk (BBKP) 30 PT Bank Sinarmas Tbk (BSIM) 10 PT Bank Mestika Dharma Tbk (BBMD) 31 PT Bank of India Indonesia Tbk (BSWD) 11 PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBNI) 32 PT Bank BTPN Tbk (BTPN) 12 PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BBRI) 33 PT Bank Victoria International Tbk (BVIC) 13 PT Bank Bisnis Internasional Tbk (BBSI) 34 PT Bank Oke Indonesia Tbk (DNAR) 14 PT Bank Tabungan Negara Indonesia (Persero) Tbk (BBTN) 35 PT Bank Artha Graha Internasional Tbk (INPC) 15 PT Bank Neo Commerce Tbk (BBYB) 36 PT Bank Mayapada Internasional Tbk (MAYA) 16 PT Bank Jtrust Indonesia Tbk (BCIC) 37 PT Bank China Construction Bank Indonesia Tbk (MCOR) 17 PT Bank Danamon Indonesia Tbk (BDMN) 38 PT Bank Mega Tbk (MEGA) 18 PT Bank Pembangunan Daerah Banten Tbk (BEKS) 39 PT Bank OCBC NISP Tbk (NISP) 19 PT Bank Ganesha Tbk (BGTG) 40 PT Bank National Nobu Tbk (NOBU) 20 PT Bank Ina Perdana Tbk (BINA) 41 PT Bank Pan Indonesia Tbk (PNBN) 21 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat Tbk (BJBR) 42 PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk (SDRA)

## Sumber: Peneliti (2023)

## Variabel Penelitian dan Operasionalisasi Variabel
Dalam penelitian ini, peneliti menggunakan dasar pengukuran tiga variabel, yaitu:
1. Variabel  bebas  ( independent  variable ),  yaitu  variabel  yang  berdampak  positif  atau negatif pada variabel terikat.
2. Variabel terikat ( dependent variable ), yaitu variabel yang menjadi fokus penelitian.
3. Variabel kontrol ( control variable ), variabel dikendalikan atau dibuat konstan sehingga variabel bebas tidak terpengaruh oleh faktor luar yang tidak diteliti.
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  dan  hipotesis  yang  dibahas  sebelumnya,  variabel dependen dalam penelitian ini adalah profitabilitas yang diproksikan dengan  ROA/ROE  dan risiko  yang  diproksikan  dengan  SDROA/SDROE.  Variabel  independen  dalam  penelitian ini adalah diversifikasi yang diproksikan dengan NNII. Variabel kontrol dalam penelitian adalah ukuran  perusahaan  yang  diproksikan  dengan Size Ln  Total  Aset,  pertumbuhan  yang diproksikan  dengan Growth ΔTA,  pinjaman/kredit  diproksikan  dengan  Loan  Ratio (pinjaman/TA),  simpanan  diproksikan  dengan  Deposit  Ratio  (simpanan/TA),  cadangan kerugian  penurunan  nilai  (CKPN)  yang  diproksikan  dengan  LLP  (Loan  Loss  Provision) (CKPN/TA).

## Tabel 2 Konsep Operasional Variabel
Variabel Proksi Definisi Pengukuran Skala Diversifikasi Pendapatan NNII Perbandingan antara pendapatan non bunga Bank dibanding total pendapatan operasional Bank 𝑁𝑒𝑡 𝑁𝑜𝑛 𝐼𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑁𝑒𝑡 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑛𝑔 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 Rasio Profitabilitas ROA Perbandingan antara penjualan bersih dengan total aset 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio ROE Perbandingan antara penjualan bersih dengan ekuitas 𝑁𝑒𝑡 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 Rasio Risiko SDROA Tingkat risiko yang didasarkan pada simpangan baku Return on Asset /
Return on Equity 𝑆𝐷𝑅𝑂𝐴 𝑖,𝑡 = √ (𝑅𝑂𝐴 𝑖𝑡 − 𝑅𝑂𝐴 𝑡) 𝑛 − 1 2 Rasio SDROE 𝑆𝐷𝑅𝑂𝐸 𝑖,𝑡 = √ (𝑅𝑂𝐸 𝑖𝑡 − 𝑅𝑂𝐸 𝑡) 𝑛 − 1 2 Rasio Ukuran Perusahaan Size Ukuran perusahaan yang ditunjukkan dengan besar kecilnya total aset perusahaan secara tahunan Ln (Total Aset) T Rupiah Hutang Loan Perbandingan antara pinjaman terhadap total aset 𝑃𝑖𝑛𝑗𝑎𝑚𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio Simpanan Deposit Perbandingan antara simpanan terhadap total aset 𝑆𝑖𝑚𝑝𝑎𝑛𝑎𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio Ekuitas Equity Perbandingan antara ekuitas terhadap total aset 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio Pencadangan Kerugian ( Loan Loss Provision ) LLP Perbandingan pencadangan kerugian terhadap total aset 𝐿𝐿𝑃 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 Rasio Pertumbuhan Growth Tingkat pertumbuhan aset ∆𝑇𝐴 Rasio
Sumber: Peneliti (2023)

## Metode Analisis
Untuk  menganalisis  pengaruh  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat,  digunakan analisis  data  statistik  deskriptif  dan  analisis  regresi  data  panel.  Data  yang  diperoleh  dari penelitian ini akan diolah dan dianalisis menggunakan program EViews untuk pengolahan data elektronik.

## Analisis Statistik Deskriptif
Sebelum melakukan analisis lebih lanjut, data yang telah dikumpulkan akan dianalisis dengan  statistik  deskriptif  terlebih  dahulu.  Untuk  memberikan  gambaran  tentang  karakter sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini,  analisis  statistik  deskriptif  dilakukan  dengan menggunakan data laporan keuangan bank umum konvensional selama tahun 2020–2022, yang diperoleh dari publikasi bank dan situs Bursa Efek Indonesia www.idx.co.id.

## Uji Asumsi Klasik
Multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  normalitas,  dan  otokorelasi  adalah  beberapa contoh uji asumsi klasik. Penelitian ini menggunakan data panel, yang merupakan gabungan dari  data cross-section dan time  series .  Karena  keunggulannya,  uji  asumsi  klasik  tidak diperlukan (Hsiao, 2007).

## Uji Likelihood
Uji Likelihood adalah pengujian yang dilakukan untuk memilih antara model common effect atau fixed effect. Langkah-langkah dalam melakukan uji Likelihood dijelaskan sebagai berikut:
Langkah I :  Merumuskan Hipotesis
H 0 :  Model Common Effect H 1 :  Model Fixed Effect Langkah II  :  Menarik Kesimpulan 1. H 0 ditolak jika nilai probabilitas cross-section F < 0,05. Dengan kata lain, metode fixed effect lebih baik untuk mengestimasi data panel.
2. H 0 diterima jika nilai probabilitas cross-section F lebih besar dari 0,05. Dengan kata lain, metode common effect lebih efektif untuk mengestimasi data panel.
Pengujian Hausman digunakan jika model fixed effect dipilih. Uji Hausman digunakan untuk  menentukan apakah fixed effect lebih efektif dibanding random effect .  Apabila model yang terpilih common effect , dilanjutkan dengan pengujian kedua, yaitu Lagrange Multiplier. Uji  Lagrange  Multiplier  digunakan  untuk  menentukan  apakah common  effect lebih  baik digunakan dibanding random effect.

## Uji Hausman
Uji  Hausman  adalah  pengujian  yang  dilakukan  untuk  memilih  antara  model random effect atau fixed  effect .  Langkah-langkah  yang  diambil  untuk  melakukannya  dijelaskan  di bawah ini.
Langkah I :  Merumuskan Hipotesis H 0 :  Model Random Effect H 1 :  Model Fixed Effect Langkah II  :  Menarik Kesimpulan 1. H 0 ditolak jika nilai probabilitas uji Hausman < 0,05. Dengan kata lain, metode efek tetap lebih baik untuk mengestimasi data panel.
2. H 0 diterima nilai probabilitas uji Hausman > 0,05. Dengan kata lain, metode efek acak lebih baik untuk mengestimasi data panel.
Apabila  model  yang  terpilih fixed  effect ,  dilanjutkan  dengan  pengujian  regresi.  Uji Lagrange Multiplier digunakan untuk menentukan apakah common effect lebih efektif daripada random effect jika model random effect dipilih.

## Uji Lagrange Multiplier
Uji Lagrange Multiplier adalah pengujian yang dilakukan untuk memilih antara model random effect atau common effect . Proses uji Lagrange Multiplier dijelaskan sebagai berikut: Langkah I :  Merumuskan Hipotesis
H 0 :  Model Common Effect H 1 :  Model Random Effect Langkah II  :  Menarik Kesimpulan
1. H 0 ditolak jika nilai uji Lagrange Multiplier < 0,05. Dengan kata lain, metode random effect lebih baik untuk mengestimasi data panel.
2. H 0 diterima jika nilai uji Lagrange Multiplier > 0,05. Dengan kata lain, common effect lebih baik untuk mengestimasi data panel.

## Analisis Regresi Data Panel
Penelitian  ini  akan  menggunakan  analisis  regresi  data  panel,  yang  bertujuan  untuk menguji hipotesis tentang pengaruh variabel independen (X) terhadap variabel dependen (Y) dengan bantuan program EViews. Model regresi data panel yang digunakan dalam penelitian ini adalah model yang diusulkan oleh Li et al. (2021) dalam penelitian mereka:
π i,t = α 0 + α 1 π i,t−1 + α 2 NNII i,t + α 3 Control Variables i,t + ε i,t ...(1)
Risk i,t = β 0 + β 1 Risk i,t−1 + β 2 NNII i,t + β 3 Control Variables i,t + μ i,t ...(2)
Dimana: π i,t =   Profitabilitas bank, diukur menggunakan Return on Assets (ROA) atau Return on Equity (ROE)
Risk i,t =  Risiko  bank,  diukur  menggunakan  standar  deviasi  dari  ROA  (SDROA)  atau standar deviasi dari ROE (SDROE)
NNII =   Rasio  antara  pendapatan  non-bunga  bersih  ( net  non-interest  income )  terhadap pendapatan bersih operasional.
ε,t, μi,t  =  Variabel gangguan ( error terms ).
Variabel kontrol dalam penelitian ini: LnTA  =  Logaritma natural total aset ΔTA =  Rasio pertumbuhan total aset Loans =  Rasio hutang ( loans ) terhadap total aset Deposit =   Rasio simpanan ( deposits ) terhadap total aset Equity =  Rasio ekuitas terhadap total aset LLP =  Rasio pencadangan kerugian kredit macet ( loan loss provisions ) terhadap total aset.

## Pengujian Hipotesis
Uji parsial (uji t) digunakan untuk menguji hipotesis ini; keputusan uji t dapat didasarkan pada  signifikansi  hasil  EViews.  Pada  dasarnya,  uji  t  menunjukkan  seberapa  besar  pengaruh suatu  variabel  penjelas atau independen terhadap variasi  variabel  dependen. Nilai signifikan masing-masing  variabel  independen  dibandingkan  dengan  derajat  kepercayaannya  dapat digunakan untuk menentukan apakah ada atau tidak pengaruh signifikan dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen. Dalam kasus dimana tingkat signifikan lebih rendah,  maka  ada  hubungan  signifikan  antara  variabel  independen  dan  variabel  dependen. Selain itu, pengujian tambahan dilakukan dengan membandingkan nilai  t hitung dan t tabel, bersama dengan nilai tingkat signifikansi 5% yang digunakan dalam penelitian ini.

## HASIL DAN KESIMPULAN Statistik Deskriptif
Sebelum  menguji  hipotesis,  kondisi  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  akan dijelaskan  di  bawah  ini  dengan  menguraikan  hasil  analisis  deskriptif.  Penelitian  ini menggunakan sampel dari  42 perusahaan perbankan yang terdaftar di  Bursa Efek Indonesia dari tahun 2020 hingga 2022, dan hasil deskriptifnya adalah sebagai berikut.

## Tabel 3 Statistik Deskriptif
Variabel N Mean Maximum Minimum Std. Dev. DIVERSIFIKASI_PENDAPATAN_NNII 126 1.8277 28.7200 -5.2200 4.0867 ROA 126 0.0012 0.0414 -0.1806 0.0273 ROE 126 0.0166 0.5000 -1.2393 0.1667 SDROA 126 0.0024 0.0278 0.0000 0.0034 SDROE 126 0.0139 0.1937 0.0002 0.0218 ROA_LAG 126 0.0013 0.0414 -0.1806 0.0275 ROE_LAG 126 0.0169 0.5000 -1.2393 0.1620 SDROA_LAG 126 0.0024 0.0290 0.0000 0.0036 SDROE_LAG 126 0.0135 0.1951 0.0001 0.0214 TOTALASET_LNTA 126 31.4293 35.2300 28.0000 1.7544 GROWTH 126 0.1948 4.6500 -0.4000 0.4764 LOAN_RATIO 126 0.5313 0.7800 0.1000 0.1244 DEPOSIT_RATIO 126 0.6914 0.9000 0.0700 0.1459 EQUITY 126 0.2086 0.8400 0.0600 0.1364 LOAN_LOSS_PROVISION 126 0.0237 0.1539 0.0003 0.0211 Sumber: Peneliti (2023)

## Gambar 2 Tingkat Profitabilitas Bank Berdasarkan Tingkat Diversifikasi Pendapatan

## Sumber: Peneliti (2023)
Dari  Gambar  1  di  atas  dapat  dilihat  bahwa  diversifikasi  pendapatan  (NNII)  pada umumnya berdampak positif terhadap profitabilitas bank di masa pandemi  Covid-19 dimana bank yang melakukan diversifikasi terhadap sumber pendapatannya baik bank buku 2, buku 3, dan 4 cenderung memberikan profitabilitas yang lebih tinggi dibandingkan dengan bank yang tidak melakukan diversifikasi terhadap pendapatannya. Namun diversifikasi terhadap sumber pendapatan yang terlalu tinggi dapat menurunkan tingkat profitabilitas.

## Gambar 3 Tingkat Risiko Bank Berdasarkan Tingkat Diversifikasi Pendapatan

## Sumber: Peneliti (2023)
Dari Gambar 2 di atas dapat dilihat bahwa diversifikasi pendapatan (NNII) berdampak positif pada bank buku 2, buku 3, dan buku 4 dimana diversifikasi terhadap sumber pendapatan bank di masa pandemi Covid-19 secara umum menurunkan tingkat risiko bank tersebut.

## Tabel 4
Analisis Regresi Data Panel ROA dan ROE
Sumber: Peneliti (2023)

## Tabel 5 Analisis Regresi Data Panel SDROA dan SRDOE

## Sumber: Peneliti (2023)

## Tabel 6 Hasil Pengujian Hipotesis Profitabilitas dan Risiko
V Independen T Tabel T-Statistic Prob. Proksi V Dependen Keterangan Diversifikasi Bank 1,981 2,736 0,0077 ROA Profitabilitas Bank Diterima 1,981 2,357 0,0201 ROE 1,981 2,839 0,0058 SDROA Risiko Bank Diterima 1,981 2,153 0,0345 SDROE
Sumber: Peneliti (2023)

## Pembahasan Pengaruh Diversifikasi Pendapatan terhadap Profitabilitas Bank
Berdasarkan  hasil  pengujian  sebelumnya  menyatakan  bahwa  diversifikasi  pendapatan berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank baik proksi perhitungan  Return on Asset (ROA) maupun  Return  on  Equity  (ROE) yang  artinya  hipotesis  pertama  pada  penelitian  ini diterima.
Krisis  ekonomi  yang  disebabkan  oleh  pandemi  Covid-19  membuat  negara  Indonesia merasakan  dampaknya.  Perusahaan  perbankan  Indonesia  mendapatkan  efek  ekonomi  dari pandemik  yang mengakibatkan standar kredit yang diperketat dan berkurangnya permintaan untuk  berbagai  jenis  pinjaman.  Pada  penelitian  ini  dapat  dilihat  bahwa Non-Interest  Income memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  yang  diukur  menggunakan  ROA  dan  ROE. Non- Interest  Income atau  pendapatan  non-bunga  dapat  diartikan  sebagai  pendapatan  yang  tidak bersumber dari tarif atau bunga peminjaman dana melainkan pendapatan yang bersumber dari biaya atas jasa yang diberikan bank kepada nasabahnya baik itu layanan transaksi perbankan, informasi keuangan, dan berbagai jasa keuangan lainnya (Stiroh, 2004).
Pendapatan  non  bunga  memberikan  dampak  positif  terhadap  pertumbuhan  perusahaan perbankan  di  Indonesia.  Khususnya,  ketika  masa  pandemi  Covid-19  eksistensi  perbankan dalam  menghasilkan  laba  semakin  sulit  karena main  product berupa  pemberian  kredit  atau pinjaman  ikut  terdampak  akibat  krisis  ekonomi.  Diversifikasi  pendapatan  perusahaan perbankan berupa pendapatan non bunga pada penelitian lainnya juga menyatakan berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan bank di Amerika Serikat tahun 2020 (Li et al., 2021). Selain  itu,  pada  kondisi  normal  diversifikasi  pendapatan  perusahaan  perbankan  berupa pendapatan  non  bunga  pada  penelitian  lain  sebelumnya  menyatakan  bahwa  berpengaruh terhadap profitabilitas pada perusahaan bank di Eropa (Maudos, 2017).

## Pengaruh Diversifikasi Pendapatan terhadap Risiko Bank
Berdasarkan  hasil  pengujian  sebelumnya  menyatakan  bahwa  diversifikasi  pendapatan berpengaruh signifikan terhadap risiko bank baik proksi perhitungan standar Return on Asset (SDROA) maupun  standar Return  on  Equity  (SDROE) yang  artinya  hipotesis  kedua  pada penelitian ini diterima.
Pada  masa  pandemi  Covid-19  yang  perlu  diperhatikan  selain  profitabilitas  perusahaan perbankan,  yaitu  risiko  bank  yang  dapat  muncul.  Pada  penelitian  ini,  risiko  bank  diukur menggunakan Standard Deviation Return on Asset (SDROA) dan Standard Deviation Return on  Equity  (SDROE).  Hasil  pengujian  pada  penelitian  ini  dengan  variabel  independen Non- Interest  Income atau  pendapatan  non  bunga  menyatakan  bahwa Non-Interest  Income berpengaruh  negatif  terhadap  risiko  bank,  artinya  semakin  besar  nilai Non-Interest  Income maka  semakin  kecil  risiko  bank  yang  dapat  diterima.  Diversifikasi  pendapatan  perusahaan perbankan dapat menurunkan tingkat risiko bank. Hal ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang dilakukan pada perusahaan perbankan di Amerika Serikat tahun 2020 bahwa Non-Interest Income berpengaruh negatif terhadap risiko  kredit  (Li  et  al., 2021) dan juga pada penelitian yang di lakukan (Wang & Lin, 2021) menyatakan bahwa diversifikasi pendapatan berpengaruh negatif terhadap risiko bank pada bank komersial di kawasan Asia Pasifik.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  tentang  pengaruh  diversifikasi  pendapatan  terhadap profitabilitas bank dan risiko bank, maka dapat disimpulkan bahwa:
1. Diversifikasi  pendapatan  berpengaruh  positif  terhadap  profitabilitas  bank  umum konvensional di Indonesia di masa pandemi Covid-19 diproksi dengan Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE).
2. Diversifikasi pendapatan berpengaruh negatif terhadap risiko bank umum konvensional di Indonesia di masa pandemi Covid-19 diproksi dengan Standar Deviasi Return on Asset (SDROA) dan Standar Deviasi Return on Equity (SDROE).

## Keterbatasan
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menyadari  masih  terdapat  kelemahan  dan  keterbatasan yang  diharapkan  dapat  diperbaiki  peneliti  selanjutnya.  Adapun  keterbatasan  yang  perlu diperbaiki antara lain:
1. Penelitian  ini  hanya  menggunakan  satu  variabel  independen.  Sementara  itu,  masih banyak variabel lain yang mungkin berpengaruh terhadap dependen.
2. Penelitian  ini  hanya  menggunakan  sampel  pada  perusahaan  perbankan  yang  hanya terdaftar di Bursa Efek Indonesia saja.
3. Pada  penelitian  ini,  peneliti  kesulitan  pada  penarikan  kesimpulan  dikarenakan  satu variabel dependen memiliki dua pengukuran.

## DAFTAR PUSTAKA
Berger, A. N., Hasan, I., & Zhou, M. (2010). The effects of focus versus diversification on bank performance: Evidence from Chinese banks. Journal of Banking and Finance , 34 (7), 1417–1435. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2010.01.010
Boyd, J. H., & De Nicoló, G. (2005). The theory of bank risk taking and competition revisited. Journal of Finance , 60 (3), 1329–1343. https://doi.org/10.1111/j.1540-6261.2005.00763.x DeYoung, R., & Torna, G. (2013). Nontraditional banking activities and bank failures during the financial crisis. Journal of Financial Intermediation , 22 (3), 397–421. https://doi.org/10.1016/j.jfi.2013.01.001
Gubernur Bank Indonesia. (2011). Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/23/PBI/2011 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah . https://www.bi.go.id/id/publikasi/peraturan/Pages/pbi_132311.aspx
Haron, H., Chambers, A., Ramsi, R., & Ismail, I. (2004). The reliance of external auditors on internal auditors. Managerial Auditing Journal , 19 (9), 1148–1159. https://doi.org/10.1108/02686900410562795
Hidayat, W. Y., Kakinaka, M., & Miyamoto, H. (2012). Bank risk and non-interest income activities in the Indonesian banking industry. Journal of Asian Economics , 23 (4), 335– 343. https://doi.org/10.1016/j.asieco.2012.03.008
Hsiao, C. (2007). Panel data analysis - Advantages and challenges. Test , 16 (1), 1–22. https://doi.org/10.1007/s11749-007-0046-x
Kamus Besar Bahasa Indonesia (KBBI). (2023). Diversifikasi . https://kbbi.web.id/diversifikasi Köhler, M. (2015). Which banks are more risky? The impact of business models on bank stability. Journal of Financial Stability , 16 , 195–212. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.02.005
Kumbirai, M., & Webb, R. (2010). A financial ratio analysis of commercial bank performance in South Africa. African Review of Economics and Finance , 2 (1), 30–53. https://www.ajol.info/index.php/aref/article/view/86945
Lee, C. C., Yang, S. J., & Chang, C. H. (2014). Non-interest income, profitability, and risk in banking industry: A cross-country analysis. North American Journal of Economics and Finance , 27 , 48–67. https://doi.org/10.1016/j.najef.2013.11.002
Li, X., Feng, H., Zhao, S., & Carter, D. A. (2021). The effect of revenue diversification on bank profitability and risk during the COVID-19 pandemic. Finance Research Letters , 43 , 101957. https://doi.org/10.1016/j.frl.2021.101957
Lipunga, A. M. (2014). Determinants of profitability of listed commercial banks in developing countries: Evidence from Malawi. Research Journal of Finance and
Accounting , 5 (6), 41–49. https://iiste.org/Journals/index.php/RJFA/article/view/11909 Markowitz, H. (2009). Portfolio selection. Harry Markowitz: Selected Works , 7 (1), 15–30. https://doi.org/10.2307/2975974
Maudos, J. (2017). Income structure, profitability and risk in the European banking sector: The impact of the crisis. Research in International Business and Finance , 39 , 85–101. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2016.07.034
Mercieca, S., Schaeck, K., & Wolfe, S. (2007). Small European banks: Benefits from diversification? Journal of Banking and Finance , 31 (7), 1975–1998. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2007.01.004
Morris, C. S., & Regehr, K. (2014). What explains low net interest income at community banks? Economic Review - Federal Reserve Bank of Kansas City , 5–33. https://www.proquest.com/docview/1557523994?sourcetype=Scholarly Journals Nisar, S., Peng, K., Wang, S., & Ashraf, B. N. (2018). The impact of revenue diversification on bank profitability and stability: Empirical evidence from South Asian countries. International Journal of Financial Studies , 6 (2), 40. https://doi.org/10.3390/ijfs6020040 Otoritas Jasa Keuangan. (2016). Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 18/POJK.03/2016 tentang Penerapan Manajemen Risiko bagi Bank Umum .
https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/regulasi/peraturan- ojk/Documents/Pages/POJK-Nomor-18.POJK.03.2016/SAL - POJK Manajemen Risiko .pdf
Otoritas Jasa Keuangan. (2021). Laporan tahunan OJK 2020 . https://ojk.go.id/id/data-dan- statistik/laporan-tahunan/Pages/Laporan-Tahunan-OJK-2020.aspx
Presiden Republik Indonesia. (1998). Undang-undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan . https://www.bphn.go.id/data/documents/98uu010.pdf Stiroh, K. J. (2004). Diversification in banking: Is noninterest income the answer? Journal of Money, Credit and Banking , 36 (5), 853–882. https://doi.org/10.2139/ssrn.334420 Wang, C., & Lin, Y. (2021). Income diversification and bank risk in Asia Pacific. North American Journal of Economics and Finance , 57 , 101448. https://doi.org/10.1016/j.najef.2021.101448
Zhang, A., Wang, S., Liu, B., & Fu, J. (2020). The double-edged sword effect of diversified operation on pre- and post-loan risk in the government-led Chinese commercial banks. North American Journal of Economics and Finance , 54 , 101246.
https://doi.org/10.1016/j.najef.2020.101246