Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car) terhadap Return On Assets (Roa)
Perbankan Syariah (Studi Kasus: Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia Periode 2012-2016)

## Khusnul Imamah, Achmad Munif

## STAIN Kediri

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  CAR  terhadap  ROA  Bank  Umum Syariah  Devisa  di  Indonesia  periode  tahun  2012-2016.  Di  dalam  Salinan  Surat  Edaran  Otoritas Jasa  Keuangan  Nomor  10/SEOJK.03/2014  Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah,  parameter  yang  digunakan  adalah  capital  dan  earning. Parameter  capital  dinilai  menggunakan  indikator  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  dan  parameter earning  dinilai  menggunakan  indikator  Return  On  Assets  (ROA).  Semakin  tingginya  permodalan suatu bank (CAR), maka kinerja bank (ROA) akan semakin tinggi. Jika dihubungkan dengan teori CAR dan ROA, selama periode tahun 2012-2014 CAR dan ROA Bank Umum Syariah di Indonesia mengalami  fluktuasi  dan  tidak  sesuai  dengan  teori  hubungan  CAR  dan  ROA.  Perbankan  Syariah yang digunakan dalam penelitian memfokuskan pada 4 bank dengan jumlah kantor cabang dalam negeri terbanyak di Indonesia. Dan ke-4 bank tersebut merupakan bank yang terdaftar dalam Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia.
Penelitian  ini  berjenis  penelitian  kuantitatif,  yakni  penelitian  yang  disajikan  dalam  bentuk angka dan statistik. Data yang digunakan adalah data sekunder, yakni data yang sudah tersaji di website masing-masing bank, website Bank Indonesia, dan website Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  keuangan  publikasi  triwulan  yang fokus pada laporan rasio keuangan dari masing-masing bank yang menjadi  anggota  Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia periode tahun 2012-2016 sebanyak 80 sampel.
Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh terhadap variabel ROA dengan nilai t hitung 8,276 > t tabel 1,665. H 0 : ditolak dan H a : diterima. Jadi CAR berpengaruh terhadap ROA pada  Bank  Umum  Syariah  Devisa  dengan  nilai  kontribusi  CAR  terhadap  ROA  sebesar  46,8%. Sebesar  53,2%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yaitu  Efisiensi  Operasional,  Financing  Debt  Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF) dan Exchange Rate (Nilai Tukar).

## Kata Kunci
Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA), Bank Umum Syariah Devisa.

## PENDAHULUAN
Pengertian  bank  menurut  Undang- Undang  Nomor  10  Tahun  1998  tentang Perbankan Pasal  1 ayat  2 adalah badan usaha yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkan
kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan atau  bentuk-bentuk  lainnya dalam rangka
meningkatkan taraf hidup masyarakat. 1 Dalam pasal tersebut dapat ditarik kesimpulan bahwa fungsi  bank  dalam  sistem  hukum  perbankan di Indonesia adalah sebagai financial intermediary  atau  biasa  disebut  lembaga perantara  keuangan  bagi  masyarakat  yang kelebihan (surplus) dana dan masyarakat yang kekurangan (defisit) dana.
Pada  Salinan  Surat  Edaran  Otoritas Jasa  Keuangan  Nomor  10/SEOJK.03/2014 Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah, penilaian  tingkat  kesehatan  bank  secara konsolidasi  mencakup  penilaian  terhadap faktor-faktor:  Profil  Risiko, Good  Corporate Governance ,  Rentabilitas,  dan  Permodalan. 2
Bardasarkan keempat faktor tersebut, penilaian  kesehatan  keuangannya  adalah faktor permodalan dan rentabilitas.
Penilaian parameter capital atau permodalan  hanya  menggunakan  satu  rasio indikator  penilaian  yaitu Capital  Adequacy Ratio (CAR).  Selain  itu, Capital  Adequacy Ratio (CAR)  adalah  ukuran  Internasional yang  dikenal  sebagai  standart  BIS  ( Bank  for International  Settlement )  untuk  memikul risiko  yang  mungkin  timbul  dalam  rangka pengembangan  usaha  maupun  mengantisipasi potensi risiko kerugian saat ini dan masa yang akan  datang. Capital  Adequacy  Ratio (CAR) memiliki  batas  minimum  8%  yang  harus diikuti  oleh  bank-bank  diseluruh  dunia. 3
Sehingga Capital  Adequacy  Ratio (CAR) sangat  penting  bagi  bank  dalam  menjalankan kegiatan usahanya.
Penilaian parameter rentabilitas (kinerja  bank  dalam  menghasilkan  laba) menggunakan  beberapa  indikator.  Rasio indikator  utama  rentabilitas  ada  3,  yaitu Return  On  Assets (ROA), Net  Operating Margin (NOM), dan Net Imbalan (NI).
1 Try  Widiyono, Aspek  Hukum  Operasional  Transaksi Produk  Perbankan  di  Indonesia (Bogor:  Ghalia Indonesia, 2006), 7.
2 Salinan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014  Tentang  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha Syariah, 23.
3 Muhammad, Manajemen   Dana   Bank   Syariah (Jakarta: Rajawali Pers, 2014), 214.
Penggunaan  rasio  untuk  penilaian  rentabilitas dalam  penelitian  ini  menggunakan  rasio Return  On  Assets (ROA).  Perbedaan  dengan rasio  utama  rentabilitas  yang  lain, Return  on Assets (ROA)  menggunakan numerator (faktor  yang  dibagi)  yaitu  keseluruhan  dari total aktiva. Sedangkan rasio utama rentabilitas  yang  lain  hanya  menggunakan numerator  total  aktiva  produktif. 4 Sehingga, penggunaan  rasio Return  on  Assets (ROA) lebih  menyeluruh  tidak  hanya  penghitungan total  aktiva  produktif  saja,  namun  disertai dengan penghitungan aktiva non produktif.
Pada bukunya Muhammad, menyebutkan  bahwasanya  bank  konvensional dan  bank  syariah  pada  khususnya  adalah lembaga  yang  berdiri  dengan  menggunakan orientasi  laba.  Sehingga  untuk  mendirikan lembaga  demikian  ini  perlu  didukung  dengan aspek  permodalan  yang  kuat.  Dengan  adanya modal  yang  tinggi,  maka  dapat  digunakan untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  panjang dan  jangka  pendek  bank.  Selain  itu,  modal yang  tinggi  dapat  digunakan  untuk  investasi bank,  sehingga  laba  dari  perusahaan  dapat meningkat. 5
Semakin  tingginya  permodalan  suatu bank,  maka  akan  diimbangi  dengan  semakin tingginya kinerja atau hasil dari bank tersebut. Sehingga, semakin tingginya Capital Adequacy  Ratio (CAR)  maka Return  On Assets (ROA) juga semakin tinggi.
Sebaliknya, semakin rendah Capital
Adequacy  Ratio (CAR)  maka Return  On Assets (ROA)  semakin  rendah  dan  dapat terlihat bahwa kinerja dari perbankan tersebut buruk.  Sehingga  hubungan  antara Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return On Assets (ROA) berbanding lurus.
Perbankan  syariah  banyak  diminati oleh  masyarakat.  Jumlah  unit  perbankan syariah selama 7 tahun mengalami peningkatan signifikan seiring dengan jumlah kantor yang meningkat.
4 Lampiran  indikator  pada  Salinan  Surat  Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014 Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
5 Muhammad, Manajemen Dana Bank Syariah, 134
Jumlah Perbankan Syariah Tahun 2010 No. Jenis Bank Jumlah Jumlah Kantor 1 Bank Umum Syariah 6 815 2 Unit Usaha Syariah 25 268 3 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah 140 263
Jumlah Perbankan Syariah Tahun 2016 No. Jenis Bank Jumlah Jumlah Kantor 1 Bank Umum Syariah 12 2121 2 Unit Usaha Syariah 22 327 3 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah 164 433
Sumber: Statistik Perbankan Syariah, data diolah. 6
Kinerja  Bank  Umum  Syariah  yang diukur  dengan  indikator Return  On  Assets (ROA)  tidak  memiliki  keseimbangan  dengan naik  turunnya  presentase  indikator Capital Adequacy  Ratio (CAR).  Pada  Tahun  2011, CAR  yang  tahun  sebelumnya  16,25%  naik menjadi  16,63%  diimbangi  dengan  naiknya ROA  yang  sebelumnya  1,67%  naik  menjadi 1,79%.  Pada  tahun  2012,  CAR  turun  dari tahun  sebelumnya  menjadi  14,13%,  namun tidak diimbangi dengan turunnya ROA. ROA tahun  2012  naik  menjadi  2,14  %.  Pada  tahun 2013,  CAR  naik  dari  tahun  sebelumnya menjadi  14,42%,  namun  ROA  turun  dari tahun  sebelumnya  menjadi  2%.  Begitu  pula pada tahun 2014, CAR semakin naik menjadi 15,74%  namun  ROA  semakin  turun  menjadi 0,79%.  Pada  tahun  2015,  CAR  yang  turun menjadi 15,02% diimbangi dengan ROA yang turun  dari  tahun  sebelumnya  menjadi  0,49%. Pada  tahun  2016  pun,  ketika  CAR  itu  naik
6 Muhammad, Manajemen Dana Bank Syariah , 134
menjadi  15,95%,  diimbangi  dengan  naiknya ROA BUS menjadi 0,63%. 7 Terdapat tahun dimana Capital
Adequacy  Ratio (CAR)  yang  biasa  disebut rasio  permodalan  Bank  Umum  Syariah  itu naik,  tidak  diimbangi  dengan  naiknya Return On  Assets (ROA).  Ketika Capital  Adequacy Ratio (CAR)  itu  naik  dari  tahun  sebelumnya, Return  On  Assets (ROA)  semakin  turun  dari tahun sebelumnya. Sebaliknya, ketika Capital Adequacy  Ratio (CAR)  itu  turun  dari  tahun sebelumnya, Return  On  Assets (ROA) semakin naik dari tahun sebelumnya. Jika dihubungkan dengan teori hubungan Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Return  On  Assets (ROA)  Bank  Umum Syariah  di  Indonesia  mengalami  fluktuasi. Seharusnya, dengan adanya modal bank  yang tinggi,  bank  dapat  melakukan  berbagai kegiatan  seperti  investasi  untuk  mendapatkan laba  yang  lebih  besar.  Selain  untuk  investasi, modal yang besar menjamin bank untuk dapat melunasi kewajiban-kewajiban jangka panjang dan pendek, sehingga laba bank juga bertambah.  Namun,  pada  Bank Umum Syariah di Indonesia mulai tahun 2012 hingga tahun  2014  pertumbuhan  atau  penurunan CAR tidak berbanding lurus dengan pertumbuhan  atau  penurunan  ROA.  Hal  ini berbanding  terbalik  dengan  teori  hubungan CAR dan ROA.

## LANDASAN TEORI
1. Pengertian Laporan Keuangan Bank Syariah Farid  dan  Siswanto menjelaskan bahwa laporan keuangan merupakan informasi yang dianggap mampu memberikan bantuan  kepada  pengguna  untuk  membuat keputusan ekonomi yang bersifat finansial. 8 Ikatan Akuntansi Indonesia mengatakan  bahwa  laporan  keuangan  ialah neraca dan perhitungan laba laporan perubahan laporan posisi keuangan (misalnya:
7 Otoritas  Jasa  Keuangan,  Statistik  Perbankan  Syariah vol.15, www.ojk.go.id , diakses pada 3 April 2017.
8 Farid  Harianto,  Siswanto  Sudomo, Perangkat  dan Teknik  Analisis  Investasi  di  Pasar  Modal (Jakarta:
PT. Bursa Efek Jakarta, 1998), 179.
laporan  arus  kas,  atau  laporan  arus  dana), catatan  dan  laporan  lain  serta  materi penjelasan  yang  merupakan  bagian  integral dari laporan keuangan. 9
Sehingga  laporan  keuangan  dapat dikatakan  sebagai  alat  yang  mencantumkan angka-angka rupiah dan presentasenya (kuantitatif) yang digunakan untuk
mengetahui  posisi  keuangan  perusahaan  atau perbankan.
Laporan  ini  juga  digunakan  untuk menilai kinerja dari perusahaan atau perbankan  tersebut.  Baik  tidaknya  kondisi perusahaan  atau  perbankan  dapat  dilihat melalui angka-angka tersebut.
Tujuan laporan keuangan adalah untuk memberikan informasi tentang posisi keuangan, kinerja, perubahan ekuitas, arus kas dan  informasi  lainnya  yang  bermanfaat  bagi pengguna  laporan  dalam  rangka  membuat keputusan ekonomi serta menunjukkan pertanggungjawaban manajemen atas penggunaan  sumber  daya  yang  dipercayakan kepada mereka. 10
Menurut  Muhammad  tujuan  laporan keuangan  pada  sektor  perbankan  syariah adalah  untuk  menyediakan  informasi  yang menyangkut  posisi  keuangan,  kinerja,  serta perubahan  posisi  keuangan  aktivitas  operasi bank  yang  bermanfaat  dalam  pengambilan keputusan. 11 Sehingga  dapat  disimpulkan, laporan  keuangan  sangat  penting  bagi perbankan  syariah  guna  untuk  menetapkan atau  merubah  suatu  kebijakan  manajemen. Laporan keuangan perbankan syariah menurut PSAK 101 merupakan laporan keuangan yang menyajikan  entitas  syariah  untuk  tujuan umum  yang  disusun  dan  disajikan  sesuai dengan PSAK. Entitas syariah yang dimaksud di PSAK ini adalah entitas yang melaksanakan transaksi syariah sebagai kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip-prinsip syariah  yang  dinyatakan  dalam  anggaran dasarnya.
9 Ikatan Akuntansi Indonesia, Standar Akuntansi Keuangan (Jakarta: Salemba Empat), 2.
10 Tim Perumus PAPI, Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (Jakarta: Bank Indonesia, 2008),5.
11 Muhammad, Manajemen Dana , 241.
Analisis  laporan  keuangan  merupakan suatu  proses  untuk  mengevaluasi  posisi keuangan  dan  hasil  operasi  perusahaan  pada masa lalu dan masa kini, dengan tujuan utama untuk membuat prediksi dan estimasi mengenai posisi keuangan dan kinerja operasi perusahaan pada masa yang akan datang. 12
2. Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR)
merupakan  rasio  antara  modal sendiri terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR).  Di  dalam  penelitian  ini, Capital Adequacy  Ratio (CAR)  sebagai  variabel independen.  Di  dalam  manajemen  keuangan, rasio  kecukupan  modal  dapat  disebut  dengan Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  Kecukupan modal  merupakan  faktor  yang  penting  dalam rangka pengembangan usaha dan menampung risiko kerugian.
Masalah kecukupan modal atau Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  menurut Muhammad dijelaskan sebagai berikut:
Kecukupan  modal  adalah  hal  yang terpenting  dalam  bisnis  perbankan. Bank yang memiliki tingkat kecukupan modal  baik,  menunjukkan  indikator sebagai  bank  yang  sehat.  Sebab kecukupan  modal  bank  menunjukkan keadaannya  yang  dinyatakan  dengan suatu rasio tertentu yang disebut rasio kecukupan  modal  atau  CAR.  Tingkat kecukupan modal dapat diukur dengan dua  cara  yakni, membandingkan modal dengan dana-dana pihak ketiga dan  membandingkan  modal  dengan aktiva berisiko. 13
Namun  yang  menjadi  ukuran  dalam kesepakatan  BIS  ( Bank  for  International Sattlements )  adalah  membandingkan  modal dengan aktiva berisiko yaitu dengan menggunakan rumus Capital  Adequacy  Ratio
12 Dewi  Pratiwi  dan  Irawan  Senda, Cara  Mudah  bsgi UKM  Mendobrak  Kebekuan  Bisnis (Jakarta:PT Elex  Media  Komputindo  KOMPAS  GRAMEDIA, 2010), 194.
13 Muhammad, Manajemen Bank Syariah (Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan AMPYKPNA, 2000), 214.
(CAR).  Kewajiban  bank  dalam  penyediaan modal  minimum  (KPMM)  perlu  dilakukan agar  bank  memiliki  kecukupan  modal  dan cadangan  sesuai  dengan  ukuran  internasional yang  dikenal  sebagai  standart  BIS  ( Bank  for International  Settlement )  untuk  memikul risiko  yang  mungkin  timbul  dalam  rangka pengembangan  usaha  maupun  mengantisipasi potensi risiko kerugian saat ini dan masa yang akan datang meliputi sebagai berikut:
a. Dalam  rangka  memenuhi  Kewajiban Pemenuhan Modal Minimum terhadap ketentuan yang berlaku.
b. Untuk  menyerap  risiko  apabila  terjadi write off atas aset bermasalah.
c. Guna  mengcover  DPK  apabila  terjadi likuidasi.
d. Untuk mengetahui apakah bank
beroperasi dalam aceptable risk taking capacity sehingga ekspansi usaha yang ditunjukkan oleh pertumbuhan ATMR telah  didukung  dengan  pertumbuhan modal yang memadai.
e. Mengukur  besarnya  partisipasi  modal bank  terhadap  dana  berbasis  bagi hasil.
f. Menilai  kemampuan  bank  dalam memelihara  kebutuhan  penambahan modal  yang  berhasil  dari  keuntungan (laba ditahan).
g. Rencana  permodalan  bank  untuk mendukung pertumbuhan usaha.
h. Kinerja  keuangan  pemegang  saham untuk meningkatkan permodalan bank. 14
Ketentuan  pemenuhan  modal  (CAR) yang  memadai  bertujuan  untuk  menjaga likuiditas  bank  dan  untuk  menghindari penyaluran pembiayaan tanpa memiliki pertimbangan  yang  tepat  apalagi  terhadap institusi  atau  individu  yang  memiliki  afiliasi dengan  bank  yang  bersangkutan.  Penilaian permodalan  suatu  bank  dapat  ditentukan dengan menggunakan rumus berikut:
CAR = ----------------- X 100%

## ATMR
Keterangan: a) Perhitungan modal dan Asset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) berpedoman pada ketentuan  yang  berlaku  mengenai Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum berdasarkan prinsip syariah.
b) Rasio  dihitung  per  posisi  penilaian termasuk memperhatikan trend KPMM. 15
Penjelasan dari rumus Capital
Adequacy  Ratio  (CAR)  diatas  adalah  sebagai berikut:
1) Modal Modal  yang  dimaksud  dalam  rumus, terdiri  dari  2  sumber  permodalan.  Yaitu modal inti (tier 1) dan modal pelengkap/cadangan  (tier  2).  Dengan  modal pelengkap  yang  hanya  dapat  diperhitungkan sebagai  modal  setinggi-tingginya  100%  dari jumlah modal inti.
2) Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR) Bank Syariah
Perhitungan  modal  didasarkan  pada Aktiva Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR). Yang  dimaksud  aktiva  dalam  perhitungan  ini mencakup  baik  aktiva  yang  tercantum  dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif  sebagaimana  tercermin  dalam kewajiban yang masih bersifat kontingen, dan atau  komitmen  yang  disediakan  bagi  pihak ketiga.
ATMR adalah faktor pembagi ( denominator )  dari Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  sedangkan  modal  adalah  faktor  yang dibagi ( numerator ) untuk mengukur kemampuan  modal  penanggung  risiko  atas aktiva  tersebut.  Semakin  tinggi  nilai  dari Capital Adequacy Ratio (CAR) maka kemampuan  untuk  memenuhi  kewajiban jangka  panjang  dan  jangka  pendek semakin
Modal
15 Salinan Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor
14 Vietzal  Rivai,  Arviyan  Arifin, Islamic  Banking: Sebuah  Teori,  Konsep,  dan  Aplikasi (Jakarta:Bumi Aksara, 2010), 851. 10/Seojk.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat
Kesehatan  Bank  Umum  Syariah  Dan  Unit  Usaha Syariah. Lampiran 1.4
baik.  Sebaliknya,  jika  nilai Capital  Adequacy Ratio (CAR)  rendah,  kemampuan  untuk memenuhi kewajiban semakin rendah.
Pentingnya  modal  dalam  kehidupan manusia  ditunjukkan  dalam  Al-Qur‟an  surat Al-Imron ayat 14:
“ Dijadikan indah pada (pandangan) manusia  kecintaan  kepada  apa  apa  yang diingini,  Yaitu:  wanita-wanita,  anak-anak, harta  yang  banyak  dari  jenis  emas,  perak, kuda  pilihan,  binatang-binatang  ternak  dan sawah  ladang.  Itulah  kesenangan  hidup  di dunia,  dan  di  sisi  Allah-lah  tempat  kembali yang baik (surga).”
Perlu diakui bahwa tanpa ketersediaan modal  yang  mencukupi  hampir  mustahil rasanya bisnis yang ditekuni bisa berkembang sesuai  yang  ditargetkan.  Hanya  saja  sistem ekonomi  Islam  mempunyai  cara  tersendiri untuk dibandingkan dengan ekonomi kapitalis yang  selalu  memperkuat  modal  dengan memperbesar  produksi  dan  menghalalkan segala cara untuk mencapai target.
Selain  ayat  tersebut  Rasulullah  SAW menyatakan  pentingnya  modal  dalam  Hadis Riwayat Ibnu „Asakiri:
“Tidak  boleh  iri  selain  kepada  dua perkara  yaitu:  Orang  yang  hartanya digunakan  untuk  jalan  kebenaran  dan orang  yang  ilmu  dan  pengetahuannya diamalkan kepada orang lain.”
Berdasarkan hal tersebut dapat diketahui bahwa mencari ilmu sama pentingnya  dengan  mencari  harta.  Rasululah SAW  menyerukan  agar  manusia  berlomba dalam mencari harta dan ilmu.
3. Return On Assets (ROA) Rasio rentabilitas sering disebut profitabilitas  usaha.  Rasio  ini  digunakan untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  usaha  dan profitabilitas  yang  dicapai  oleh  bank  yang bersangkutan. 16 Salah  satu  rasionya  adalah Return On Assets .
16 Kasmir, Analisis Laporan Keuangan , 234.
Return  On  Assets (ROA)  adalah  rasio yang  menggambarkan  kemampuan  bank dalam  mengelola  dana  yang  diinvestasikan dalam  keseluruhan  aktiva  yang  menghasilkan keuntungan. ROA menggambarkan produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana untuk  menghasilkan  laba  secara  keseluruhan. Semakin  besar Return  On  Assets (ROA), semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  sisi  npenggunaan asset. 17 47  Sebaliknya,  semakin  kecil  ROA, semakin  kecil  pula  tingkat  yang  dicapai  bank dan  menunjukkan  kurangnya  keampuan manajemen  bank  dalam  hal  mengelola  aktiva untuk  meningkatkan  pendapatan.  Rasio  ini dirumuskan sebagai berikut:
Laba sebelum pajak ROA = --------------------------------- X 100% Rata-rata total aktiva Pengukuran kinerja keuangan
perusahaan  dengan Return  On  Assets (ROA) menunjukkan  kemampuan  atas  modal  yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva yang dimiliki  untuk  menghasilkan  laba.  ROA adalah rasio yang menggambarkan kemampuan bank dalam mengelola dana yang diinvestasikan dalam keseluruhan aktiva yang menghasilkan keuntungan. 18
Perubahan
(kenaikan atau penurunan) ROA dapat terjadi sebagai berikut, antara lain:
1) Lebih  banyak  asset  yang  digunakan, hingga  menambah  operating  income dalam skala lebih besar.
2) Adanya kemampuan manajemen mengalihkan  part  folio-nya  atau  surat berharga  sejenis  yang  menghasilkan income (yield) yang lebih tinggi,
3) Adanya kenaikan tingkat bunga secara umum.
17 Kasmir, Manajemen  Perbankan (Jakata:  Raja Grafindo Persada, 2004), 179.
18 Lukman  Dendawijaya, Manajemen  Perbankan (Jakarta: Ghalia Indonesia, 2003), 52

## Juli 2018 * Vol.2 * No.2
4) Adanya pemanfaatan aset yang semula tidak produktif menjadi produktif. 19
Berdasarkan peringkat penilaian kesehatan  bank  menurut  SEBI  9/24/DPbs, peringkat ROA adalah sebagai berikut:
a) Peringkat 1 ROA > 1,5%
b) Peringkat 2 1,125% < ROA ≤ 1,5%
c) Peringkat 3 0,5% <ROA ≤1,25%
d) Peringkat 4 0% < ROA ≤0,5%
e) Peringkat 5 ROA ≤ 0%
Demi  mendapat  keuntungan  yang tinggi, manusia membutuhkan pekerjaan yang diiringi oleh etos kerja yang tinggi pula. Islam yang  merupakan  agama  rahmatan  lil  „alamin telah  mengajarkan  umatnya  agar  menjadi umat  yang  mandiri,  tidak  menggantungkan kebutuhannya terhadap orang lain.
Sebagaimana  firman  Allah  dalam  surat  an- Nisa ayat 29:
“Hai  orang-orang  yang  beriman, janganlah kamu saling memakan harta sesamamu  dengan  jalan  yang  batil, kecuali  dengan  jalan  perniagaan  yang Berlaku  dengan  suka  sama-suka  di antara  kamu.  dan  janganlah  kamu membunuh dirimu; Sesungguhnya Allah adalah Maha Penyayang kepadamu.”

## METODOLOGI PENELITIAN
1. Jenis Penelitian Penelitian ini menggunakan
pendekatan kuantitatif. Pendekatan kuantitatif adalah  penelitian  yang  hasil  penelitiannya disajikan  dalam  bentuk  deskripsi  dengan menggunakan  angka  dan  statistik. 20 Jenis penelitian  ini  adalah  penelitian  sebab  akibat. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR) terhadap Return  On  Assets (ROA)  pada kinerja keuangan Bank Umum Syariah Devisa periode  tahun  2012-2016.  Maka  rancangan penelitian  ini  meramalkan  pengaruh  satu variabel yang membuktikan ada tidaknya
19 Khaerul Umam, Manajemen Perbankan Syariah ,
346.
20 Ridwan  dan  Tita  Lestari, Dasar-dasar  Statistika (Bandung: Alfabeta,1999), 2.
hubungan  fungsional  antara  variabel  bebas yaitu Capital Adequacy Ratio (CAR) terhadap variabel terikat Return On Assets (ROA).

## 2. Populasi dan Sampel
Populasi di dalam penelitian ini adalah seluruh  perbankan  syariah  yang  ada  di Indonesia  yang  terdiri  dari  Bank  Umum Syariah, Unit Usaha Syariah, Bank Perkreditan Rakyat Syariah.
Apa  yang  dipelajari  dari  sampel  itu kesimpulannya  akan  diberlakukan  untuk populasi, untuk itu sampel dari populasi harus representatif. 21
Kriteria  sampel  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
1. Laporan  keuangan  5  tahun  terakhir sejak  tahun  penelitian  dilakukan. Karena  kondisi  makro  ekonomi  di Indonesia  pada  5  tahun  terakhir  selalu mengalami penurunan dalam
pertumbuhan ekonominya.
2. Laporan keuangan terjadinya fluktuasi CAR  dan  ROA  Bank  Umum  Syariah serta  dua  tahun  setelahnya.  Masalah fluktuasi  dalam  penelitian  ini  terjadi mulai tahun 2012-2014.  Dengan ditambah  dua  tahun  setelahnya  yaitu 2015 dan 2016.
3. Laporan  keuangan  time  series  pada Bank Umum Syariah Devisa yaitu PT. Bank Negara Indonesia (BNI) Syariah, PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI), PT. Bank Syariah Mandiri (BSM), dan PT. Bank Mega Syariah.
4. Laporan keuangan publikasi triwulan dengan fokus penelitian pada  Laporan Rasio  Keuangan   dalam   situs   web resmi   masing-masing  bank  yang terdaftar  dalam  Bank  Umum  Syariah Devisa di Indonesia yaitu www.bnisyariah.co.id,www.syariahma ndiri.co.id,www.megasyariah.co.id. www.bankmuamalat.co.id
5. Menurut  Baley,  untuk  penelitian  yang menggunakan  analisis  data  statistik, ukuran sampel minimal 30. 22
21 Sugiyono, Statistika untuk Penelitian , 118.
22 Mahmud, Metode  Penelitian  Pendidikan (Bandung: Pustaka Setia, 2011), 159.
Berdasarkan  kriteria  tersebut,  maka sampel  dalam  penelitan  ini  adalah  laporan keuangan  publikasi  triwulan  yang  fokus  pada laporan  rasio  keuangan  dari  masing-masing bank  yang  menjadi  anggota  Bank  Umum Syariah  Devisa  di  Indonesia,  yaitu  PT.  Bank Negara  Indonesia  (BNI)  Syariah,  PT.  Bank Muamalat Indonesia (BMI), PT. Bank Syariah Mandiri  (BSM),  dan  PT.  Bank  Mega  Syariah mulai dari periode tahun 2012-2016 sebanyak 80 sampel.

## 3.  Analisis Data
Analisis  data  adalah  proses  pelacakan dan  pengaturan  secara  sistematis  terhadap data yang diperoleh agar dapat dipresentasikan  semuanya  kepada orang lain. 23 Analisis  data  dilakukan  apabila  data- data  yang  diperlukan  telah  terkumpul  dan selanjutnya  data  tersebut  digunakan  untuk menarik  kesimpulan  yang  objektif  dan  logis. Peneliti dalam menganalisa
data menggunakan bantuan
program SPSS
( Statistical  Package  for  Service  Solution ) untuk  menghasilkan  analisis  data  yang  telah dikumpulkan.

## PEMBAHASAN
Pada penelitian ini, peneliti membahas tentang  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap Return  On  Assets (ROA) perbankan  syariah  dengan  studi  kasus  Bank Umum  Syariah  Devisa  di  Indonesia  periode 2012-2016.  PT.  Bank  Negara  Indonesia Syariah  mendapat  izin  menjadi  bank  devisa pada  tanggal  9  Juli  2010  dengan  jumlah kantor  cabang  dalam  negeri  syariah  61  unit. PT.  Bank  Muamalat  Indonesia  mendapat  izin menjadi bank devisa pada tanggal 27 Oktober 1994  dengan  jumlah  kantor  cabang  dalam negeri  syariah  77  unit.  PT.  Bank  Syariah Mandiri  mendapat  izin  menjadi  bank  devisa pada  tanggal  18  Maret  2002  dengan  jumlah kantor  cabang  dalam  negeri  syariah  132  unit. Dan  PT.  Bank  Mega  Syariah  mendapat  izin menjadi bank devisa pada tanggal 16 Oktober
2008  dengan  jumlah  kantor  cabang  dalam negeri syariah 34 unit. 24
Dalam penelitian ini, penelitian menggunakan  laporan  keuangan  dari  masing masing  Bank  Umum  Syariah  yang  terdaftar sebagai  Bank  Devisa.  Laporan  keuangan perbankan  syariah  menurut  PSAK  101 merupakan laporan keuangan yang menyajikan  entitas  syariah  untuk  tujuan umum  yang  disusun  dan  disajikan  sesuai dengan PSAK. Entitas syariah yang dimaksud di PSAK ini adalah entitas yang melaksanakan transaksi syariah sebagai kegiatan  usaha  berdasarkan  prinsip-prinsip syariah  yang  dinyatakan  dalam  anggaran dasarnya.
Berdasarkan laporan keuangan perbankan  syariah  yang  telah  dipublikasikan, maka  dapat  diketahui  tingkat  CAR  dan  ROA dari Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia selama periode 2012-2016.
Tingkat Capital  Adequacy  Ratio (CAR) Bank Umum Syariah Devisa
Capital Adequacy Ratio (CAR)
merupakan  rasio  antara  modal sendiri terhadap  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR).  CAR  juga  merupakan  rasio  yang memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva bank  yang  mengandung  risiko  ikut  dibiayai dari  dana  modal  sendiri  bank,  disamping memperoleh  dana-dana  dari  sumber-sumber diluar bank seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain. 25
Kecukupan  modal  adalah  hal  yang terpenting dalam bisnis perbankan. Bank yang memiliki  tingkat  kecukupan  modal  baik, menunjukkan  indikator  sebagai  bank  yang sehat. Sebab kecukupan modal bank menunjukkan  keadaannya  yang  dinyatakan dengan suatu rasio tertentu yang disebut rasio kecukupan modal atau CAR. 26
Dalam standart Bank for  International Settlement (BIS),  rasio  CAR  minimal  8% untuk  menjaga  agar  permodalan  bank  tetap sehat. Maka, bank perlu memiliki capital atau
23 Ahmad Tanzeh, Pengantar Metode Penelitian , 103.
24 http://www.bi.go.id, diakses pada 11 Mei 2017.
25 Lukman Dendawijaya, Manajemen Perbankan , 121.
26 Muhammmad, Manajemen Bank Syariah , 214.
modal  yang  melebihi  batas  yang  telah ditetapkan.
Dengan  adanya  CAR  yang  tinggi, maka  menunjukkan  bahwa  modal  bank  juga tinggi, sebaliknya jika CAR rendah, menunjukkan  bahwa  modal  bank  adalah rendah.  Pada  Bank  Umum  Syariah  Devisa  di Indonesia, CAR periode 2012- 2016 bergerak secara  fluktuatif  pada  setiap  Bank  Umum Syariah Devisa.
Berdasarkan hasil analisis data diketahui  bahwa  pada  Bank  Umum  Syariah Devisa periode 2012-2016  nilai  CAR minimum  11,35%,  maksimum  19,35%,  dan nilai  rata-rata  CAR  14,7813%.  Nilai  rata-rata tersebut  menunjukkan  tingkat  yang  bagus karena  berada  jauh  dari  minimal  CAR  8% yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia. Hal  ini  berarti  bahwa  dalam  periode pengamatan  CAR  Bank  Umum  Syariah Devisa dalam keadaan baik.
Ketentuan  pemenuhan  modal  (CAR) yang  memadai  bertujuan  untuk  menjaga likuiditas  bank  dan  untuk  menghindari penyaluran pembiayaan tanpa memiliki pertimbangan  yang  tepat  apalagi  terhadap institusi  atau  individu  yang  memiliki  afiliasi dengan  bank  yang  bersangkutan.  Penilaian permodalan  suatu  bank  dapat  ditentukan dengan  perbandingan  antara  modal dan Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR). CAR sangat penting bagi perbankan umumnya  dan  perbankan  syariah  pada khususnya. Dengan adanya modal yang besar, maka  bank  dapat  melakukan  penurunan risiko-risiko  yang  dihadapi  oleh  bank,  dan modal  yang  besar  dapat  pula  digunakan sebagai investasi dari perbankan tersebut.
Menurut  Widjanarko  dalam  bukunya Khaerul Umam, posisi CAR dapat ditingkatkan atau diperbaiki dengan:
1. Memperkecil  komitmen pinjaman yang digunakan.
2. Jumlah  atau  posisi  pinjaman  yang diberikan  diperkecil  sehingga  risiko semakin berkurang.
risiko  yang  sama  besarnya  dengan pinjaman, sebaiknya dibatasi.
4. Komitmen  L/C bagi  bank devisa  yang tidak  dapat  dimanfaatkan secara efisien sebaiknya dibatasi.
5. Penyertaan yang memiliki 100% perlu ditinjau kembali.
6. Posisi aktiva dan inventaris diusahakan hanya memnuhi kelayakan.
7. Menambah  atau  memperbaiki  posisi modal  dengan  cara  setoran  tunai,  go publik,  dan  pinjaman  subordinasi jangka panjang dari pemegang saham. 27
Tingkat  Return  On  Assets  (ROA)  Bank Umum Syariah Devisa
Return  On  Assets (ROA)  adalah  rasio yang  menggambarkan  kemampuan  bank dalam  mengelola  dana  yang  diinvestasikan dalam  keseluruhan  aktiva  yang  menghasilkan keuntungan. ROA menggambarkan produktivitas  bank  dalam  mengelola  dana untuk  menghasilkan  laba  secara  keseluruhan. Semakin  besar Return  On  Assets (ROA), semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  bank  tersebut  dan  semakin  baik  pula posisi  bank  tersebut  dari  sisi  npenggunaan asset. 28 Sebaliknya,  semakin  kecil  ROA, semakin  kecil  pula  tingkat  yang  dicapai  bank dan  menunjukkan  kurangnya  keampuan manajemen  bank  dalam  hal  mengelola  aktiva untuk meningkatkan pendapatan.
Return  On  Assets (ROA)  merupakan rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Pada perbankan  untuk  menghitung  ROA  dengan membandingkan  laba  sebelum  pajak  dengan total  aset.  Laba  sebelum  pajak  ini  adalah keuntungan  yang  diperoleh  dalam  periode berjalan  sebelum  dikurangi  pajak.  Sedangkan total aktiva merupakan komponen yang terdiri dari kas, giro pada BI, penempatan pada bank lain,  piutang,  pembiayaan  (dengan  prinsip
3.  Fasilitas  bank   garansi   yang   hanya memperoleh  hasil  pendapatan  berupa posisi  yang relatif kecil, tetapi dengan
27 Khaerul  Umam,  Manajemen  Perbankan  Syariah, 344.
28 Kasmir, Manajemen Perbankan, 179.
bagi  hasil,  jual  beli,  prinsip  sewa),  pinjaman qardh, aktiva tetap, dan lain-lain. 29
Return On Assets (ROA) Bank Umum Syariah  Devisa  pada  tahun  pengamatan mengalami  pergerakan  cenderung  turun  pada setiap  bank  di  akhir  tahun  pengamatan.  Pada tahun 2012 ROA Bank Umum Syariah Devisa menunjukkan  kinerja  yang  baik  dengan pencapaian nilai tertinggi sebesar 4,13% yang dicapai oleh PT. Bank Mega Syariah dan nilai ROA  terendah  pada  tahun  tersebut  adalah 0,63%.  Begitupun  dengan  tahun  2013  ROA Bank  Umum  Syariah  Devisa mencapai 3,57%.  Pencapaian  ROA  yang  begitu  baik menunjukkan  kinerja  Bank  Umum  Syariah Devisa  juga  baik  pula.  Tetapi  hal  sebaliknya terjadi pada tahun 2014 dan 2015. ROA Bank Umum  Syariah  Devisa  tahun  2014-2016 bergerak  cenderung  turun.  Penurunan  ini sampai  pada  nilai  negatif  di  tahun  2014 triwulan  IV  sampai  triwulan  III  tahun  2015. Apabila  mengalami  ROA  negatif,  dapat disimpulkan bahwa bank mengalami kerugian.
Berdasarkan hasil analisis yang dilakukan  oleh  peneliti,  Bank  Umum  Syariah Devisa  di  Indonesia  pada  periode  2012-2016 memiliki nilai minimum sebesar -1,21%, nilai maksimum  4,13%,  dan  memiliki  nilai  rata- rata sebesar 1,3805%. Nilai minimum sebesar -1,21%  membuktikan  bahwa  Bank  Umum Syariah  Devisa  pernah  mengalami  kerugian sehingga  ROA  bernilai  negatif.  ROA  pada bank  diperoleh  dengan  membandingkan  laba sebelum  pajak  dengan  total  aset.  ROA mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba secara keseluruhan. Ketika ROA bernilai  negatif berarti  bank belum bisa melakukan manajemen dalam operasionalnya. Sehingga  bank  tidak  mampu  menghasilkan laba  pada  perusahaan  atau  dengan  kata  lain bank dalam keadaan merugi.
Berdasarkan  penelitian,  rata-rata  ROA Bank  Umum  Syariah  Devisa  menunjukkan nilai  yang  baik  yaitu  1,38%.  Nilai  ini mendekati  batas  kisaran  ROA  suatu  bank
yang  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  diatas 1,5%.  Nilai  rata-rata  ROA  Bank  Umum Syariah  Devisa  menunjukkan  bahwa  secara umum  Bank  Umum  Syariah  Devisa  dapat memberikan  keuntungan.  Dalam  hal  ini, kinerja  keuangan  dari  Bank  Umum  Syariah Devisa masih dapat dinyatakan baik. Meskipun  jika  dilihat  tahun  2014-2016  ROA Bank  Umum  Syariah  Devisa  memang bergerak cenderung turun.

## Pengaruh  CAR  Terhadap  ROA  Bank Umum Syariah Devisa di Indonesia
Bank pada umumnya dan bank syariah pada khususnya adalah lembaga yang didirikan  dengan  orientasi  laba.  Untuk mendirikan  lembaga  demikian  ini  perlu didukung  dengan  aspek  permodalan  yang kuat. Kekuatan aspek permodalan ini dimungkinkan  terbangunnya  kondisi  bank yang dipercaya oleh masyarakat. 30
Berdasarkan hal tersebut, maka dapat disimpulkan  apabila  menginginkan  laba  yang besar,  maka  harus  terdapat  modal  (capital) yang  besar  pula.  Dengan  adanya  modal tersebut, dapat memenuhi kewajiban kewajiban  dalam  jangka  panjang  maupun jangka pendek.
Solvabilitas merupakan indikator yang digunakan untuk menilai kemampuan perusahaan  untuk  membayar  semua  utang, baik  untuk  utang  jangka  panjang  maupun jangka  pendek.  Berdasarkan  teori  struktur modal, penggunaan utang akan meningkatkan Capital Adequacy Ratio laba operasi perusahaan karena pengembalian dari dana ini melebihi  bunga  yang  harus  dibayar,  yang berarti meningkatkan keuntungan bagi investor  dan  perusahaan,  yaitu  labanya  akan mengalami peningkatan dari tahun sebelumnya.  Dengan  demikian,  rasio  ini mempunyai  hubungan  yang  positif  terhadap perubahan laba. Dalam dunia perbankan, rasio solvabilitas sama dengan rasio permodalan,
29 Muhammad, Manajemen Pembiayaan Bank Syariah, 22.
30 Muhammad, Manajemen    Dana    Bank    Syariah (Jakarta: Rajawali Pers, 2014), 134.

## Juli 2018 * Vol.2 * No.2
yang dapat dihitung dengan Capital Adequacy Ratio (CAR). 31
Capital Adequacy Ratio (CAR) mencerminkan  modal  sendiri  perusahaan untuk  mengahasilkan  laba.  Semakin  besar (CAR) maka semakin besar kesempatan bank dalam  menghasilkan  laba  karena  dengan modal  yang  besar,  manajemen  bank  sangat leluasa dalam menempatkan dananya kedalam aktivitas investasi yang menguntungkan.
Rendahnya Capital  Adequacy  Ratio (CAR) dikarenakan peningkatan ekspansi aset beresiko  yang  tidak  diimbangi  dengan penambahan  modal  menurunkan  kesempatan bank untuk berinvestasi dan dapat menurunkan  kepercayaan  masyarakat  kepada bank sehingga berpengaruh pada laba.
Berdasarkan  analisis  data  kami,  hasil penelitian  melalui  uji  t  menyatakan  bahwa variabel  CAR  berpengaruh  terhadap  variabel ROA  dengan  nilai  t hitung 8,276  >  t tabel 1,665.
Dengan  adanya  CAR  sebagai  rasio  dari permodalan  naik,  maka  akan  diimbangi dengan  adanya  keuntungan  yang  naik.  Bank Umum  Syariah  Devisa  di  Indonesia  dapat menggunakan  modal  untuk  berinvestasi, setelah memenuhi kewajiban-kewajiban jangka panjang maupun jangka pendek.
Kontribusi  variabel  independen  dan dependen  yang  tertuang  pada  R square dalam penelitian  ini  ditemukan  sebesar  46,8%  yang berarti  bahwa  variabel  dependen  (ROA) dipengaruhi  oleh  variabel  independen  (CAR) hanya sebesar 46,8% dan sisanya yaitu 53,2% dipengaruhi  oleh  faktor  lain.  Hal  ini  berarti, CAR  dalam  mempengaruhi  ROA  tidak  lebih dari 50%. Kondisi ini ditemukan oleh peneliti karena  pada  periode  pengamatan  nilai  CAR Bank  Umum  Syariah  Devisa  berada  pada tingkatan  lebih  dari  yang  ditetapkan  oleh Bank  Indonesia  yaitu  8%.  Pada  periode penelitian 5 tahun, nilai maksimum pada CAR sebesar  19,35%.  Nilai  tertinggi  ini  berada pada  tahun  2012.  Nilai  minimum  CAR 11,35%,  terdapat  pada  periode  2015.  Namun, nilai minimum  tersebut  masih  melebihi  batas
31 Khaerul  Umam, Manajemen  Perbankan  Syariah (Bandung: Pustaka Setia, 2013), 329.

## 8%.  Untuk  nilai  rata-rata  dari  CAR  Bank
Umum  syariah  Devisa  adalah  14,7813%. Nilai  rata-rata  dari  CAR  pun  jauh  melebihi batas.  Jadi,  CAR  selama  periode  penelitian mengalami  batas  aman,  dengan  nilai  14,78% melebihi 8%. Namun, dengan nilai CAR yang melebihi  batas  minimum  belum  dapat menunjang  perolehan  ROA  yang  sesuai dengan  ketetapan  Bank  Indonesia.  Hal  ini karena CAR hanya mempengaruhi 46,8%.
Ada beberapa rasio keuangan hal yang dapat mempengaruhi ROA diantaranya Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  itu  sendiri, Efisiensi  Operasional, Financing  Debt  Ratio (FDR), Non Performing Financing (NPF) dan Exchange  Rate (Nilai  Tukar). 32 Efisiensi Operasional merupakan kemampuan perusahaan  dalam  meminimalisir  biaya  yang dikeluarkan terhadap pendapat yang didapatkan. Financing  Debt  Ratio (FDR) merupakan kemampuan bank dalam membayar kembali  penarikan  yang dilakukan deposan  dengan  mengandalkan  pembiayaan yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya. Non Performing Financing (NPF) merupakan rasio  risiko  kredit  yang  diakibatkan  oleh ketidakpastian  dalam  pengembaliannya  atau diakibatkan  dari  tidak  dilunasinya  kembali pembiayaan yang diberikan oleh bank kepada nasabah.  Sedangkan  Exchange  Rate  (Nilai Tukar)  merupakan  rasio  pertukaran  (harga) yang  menggambarkan  berapa  banyak  suatu mata uang harus dipertukarkan untuk memperoleh suatu unit mata uang lain.

## KESIMPULAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan  yang  telah  dikemukakan  pada bab sebelumnya, hasil yang dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Berdasarkan  hasil  analisis  data  diketahui bahwa  pada  Bank  Umum  Syariah  Devisa periode  2012-2016  nilai  CAR  minimum 11,35%, maksimum 19,35%, dan nilai rata- rata  CAR  14,7813%.  Nilai rata-rata tersebut  menunjukkan  tingkat  yang  bagus
32 Kasmir, Manajemen Perbankan , 200

## Juli 2018 * Vol.2 * No.2
karena  berada  jauh  dari  minimal  CAR  8% yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia. Hal  ini  berarti  bahwa  dalam  periode pengamatan  CAR  Bank  Umum  Syariah Devisa dalam keadaan baik.
2. Berdasarkan hasil analisis yang
dilakukan  oleh  peneliti,  Bank  Umum
Syariah  Devisa  di  Indonesia  pada periode  2012-2016  memiliki  nilai minimum sebesar -1,21%, nilai maksimum  4,13%,  dan  memiliki  nilai rata-rata sebesar 1,3805%.  Nilai minimum sebesar -1,21% membuktikan  bahwa  Bank  Umum Syariah  Devisa  pernah  mengalami kerugian  sehingga  ROA  bernilai negatif.
3. Berdasarkan analisis data hasil penelitian  melalui  uji  t  menyatakan bahwa  variabel  CAR  berpengaruh terhadap  variabel  ROA  dengan  nilai t hitung 8,276  >  t tabel 1,665.  H 0 :  ditolak dan  H a :  diterima.  Jadi  CAR berpengaruh terhadap ROA pada Bank Umum  Syariah  Devisa  dengan  nilai kontribusi CAR terhadap ROA sebesar 46,8%. Sebesar 53,2% dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yaitu Efisiensi Operasional, Financing Debt Ratio (FDR), Non Performing
Financing (NPF)  dan Exchange  Rate
(Nilai Tukar).

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Asqalani,
Al-hafidh Ibnu hajar. Terjemahan  Bulugul  Maram  Min
Adilla  Ahkam .  Jakarta:  Putra  Amani. 1996.
Alim,  Nizarul. Pembiayaan  Syariah  untuk
Usaha Mikro dan Kecil, disertai Studi
Kasus  dan  Solusi .  Surabaya:  PT  Bina Ilmu. 2009.
Anwar,  Ali. Statistika  Untuk  Penelitian Pendidikandan  Aplikasi  dengan  SPSS dan Excel. Kediri: IAIT Press,. 2009.
Annual  Report  PT.  Bank  Syariah  Mandiri (BSM) Tahun 2014 http://www.syariahmandiri.co.id, diakses pada 8 Desember 2016.
Arifin, Zainul. Dasar-dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Alfabeta. 2002.
Asnawi,  Said  Kelana  dan  Chandra  Wijaya,
Metodologi Penelitian Keuangan:
Prosedur,  Ide,  dan  Kontrol .  cet  I.
Yogyakarta: Graha Ilmu. 2006. Dendawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan .  Bogor:  Ghalia  Indonesia. 2009.
Fahmi,  Irfan. Glosarium  Ilmu  Manajemen Akuntansi . Bandung: Alfabeta. 2013.
--------------- Manajemen  Kinerja .  Bandung:
ALFABETA. 2013.
Hanifudin,  Ayatullah. Pengaruh  CAR  dan NPF  terhadap  tingkat  pembiayaan Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode  2007-2011 (skripsi  tidak diterbitkan).  Kediri:  STAIN  Kediri. 2012.
Harianto, Farid. Siswanto Sudomo. Perangkat dan  Teknik  Analisi  Investasi  di  Pasar Modal .  Jakarta:  PT.  Bursa  Efek
Jakarta. 1998. Hartono. Statistik untuk Penelitian . Yogyakarta:  Pustaka  Pelajar.  cet  IV 2013. Indonesia, Ikatan Akuntansi. Standar Akuntansi Keuangan . Jakarta:
Salemba Empat.
Insyiroh,  Ika. Pengaruh  Inflasi  Terhadap
Profitabilitas  Bank  Negara  Indonesia (BNI)  syariah  periode  2012-2014 (Skripsi  tidak  diterbitkan).  Kediri: STAIN KEDIRI, 2014.

## Juli 2018 * Vol.2 * No.2
Kasmir. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta :
PT Raja Grafindo Persada. 2008.
------------ Manajemen  Perbankan .  Jakata: Raja Grafindo Persada. 2004.
KBBI Offline Versi 1.2. Kerlinger. Asas-asas  Penelitan  Behavioral .
Jakarta:  Gadjah  Mada University Press. 1990.
Mahmud. Metode    Penelitian    Pendidik an. Bandung: Pustaka Setia. 2011.
Martin  dkk. Manajemen  Keuangan:  Prinsip dan Penerapan . Jakarta: Indeks. 2008.
Mufidah, Dewi Maisarotul Pengaruh Efisiensi Operasional  terhadap  Profitabilitas Bank  Syariah  Mandiri (Skripsi  tidak diterbitkan).  Kediri:  STAIN  KEDIRI.
2014.
Muhamad. Manajemen  Dana  Bank  Syariah . Jakarta: Rajawali Pers. 2014.
Muhammad, Manajemen  Bank  Syariah .
Yogyakarta: Unit Penerbit dan Percetakan AMPYKPNA. 2000.
Otoritas  Jasa  Keuangan,  Perbankan  Syariah, www.ojk.go.id  ,  diakses  pada  3  April 2017.
---------Statistik  Perbankan  Syariah  vol.15, www.ojk.go.id  ,  diakses  pada  3  April 2017.
PAPI,  Tim  Perurmus. Pedoman  Akuntansi Perbankan  Indonesia .  Jakarta:  Bank Indonesia, 2008.
Pratiwi,  Dewi  dan  Irawan  Senda. Cara
Mudah bsgi UKM Mendobrak Kebekuan  Bisnis .  Jakarta:  PT  Elex Media Komputindo
KOMPAS GRAMEDIA. 2010.
Priyatno,  Dwi. Belajar  Praktis  Parametrik dan  Non  Parametrik  dengan  SPSS  & Prediksi Pertanyaan Pendadaran Skripsi  dan  Tesis (Yogyakarta:  Gava Media, 2012)
Ridwan  dan  Tita  Lestari, Dasar-dasar Statistika .Bandung: Alfabeta.1999. Rivai,  Vietzal  dan  Arviyan  Arifin, Islamic Banking:  Sebuah  Teori,  Konsep,  dan
Aplikasi. Jakarta: Bumi Aksara. 2010. Salinan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan Nomor 10/Seojk.03/2014 Tentang Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank Umum  Syariah  Dan  Unit  Usaha Syariah. Sugiyono. Statistika untuk Penelitian .
Bandung: Alfabeta. 2009. ------------- cet II. Bandung: Alfabeta. 2012. Tanzeh, Ahmad. Pengantar Metode Penelitian . Yogyakarta: Teras. 2009. Trihendradi,  C. 7  Langkah  melakukan Analisis  Statistik  Menggunakan  SPSS 17. Yogyakarta: Andi Offset. 2009.
Umam,  Khaerul. Manajemen  Perbankan
Syariah .  Bandung:  Pustaka Setia.
2013.
Widiyono,  Try. Aspek  Hukum  Operasional Transaksi Produk Perbankan di
Indonesia .  Bogor:  Ghalia  Indonesia. 2006.
Winarno,  Sigit  dan  Sujana  Ismaya. Kamus Besar  Ekonomi .  Bandung:  Pustaka Setia. 2010
Direktori Perbankan Indonesia, www.bi.go.id, diakses pada 11 Mei 2017.
www.bankmuamalat.co.id,  diakses  pada  29 Maret 2017.
www.bi.go.id, diakses pada 11 Mei 2017.
www.bnisyariah.co.id, diakses pada 29 Maret 2017.
www.megasyariah.ac.id,  diakses  pada  29 Maret 2017.
www.syariahmandiri.ac.id,  diakses  pada  29 Maret 2017.