## CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) DAN FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHINYA DI BANK SYARIAH MANDIRI (Periode Maret 2012 - Maret 2019)
Ismaulina 1 , Ayu Wulansari 2 , Mira Safira 3 1,2,3 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, IAIN Lhokseumawe
1 ismaulina@gmail.com; 2 Ayuwulansari1008@gmail.com; 3 mira.safira.lsm@gmail.com

## Abstrak
Variabel CAR merupakan indikator kesehatan bank terpenting menurut BI. CAR dipengaruhi oleh NPF, ROA, BOPO, FDR. Permasalahannya adalah bagaimana pengaruh NPF, ROA, BOPO, FDR secara  parsial  terhadap  CAR  di  BSM  dari  Maret  2012-Maret  2019?  Apakah  NPF,  ROA,  BOPO, FDR  secara  bersamaan mempengaruhi  CAR? Metode  penelitian yang digunakan adalah deskriptif kuantitatif dengan analisis SPPS versi 22. Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai NPF t-hitung sebesar  -  0,449  <t  tabel  1,705,  sehingga  Ho1  di  tolak  dan  dapat  disimpulkan  bahwa  NPF  tidak berpengaruh  terhadap  CAR  pada  PT.  BSM  periode  Maret  2012-Maret  2019.  Sedangkan  ROA, BOPO  dan  FDR  berpengaruh  terhadap  CAR  PT.  BSM.  Hal  ini  terlihat  dari  nilai  masing-masing variabel pada nilai t lebih tinggi dari nilai t tabel. ROA t-hitung 2,262> 1,705 t-tabel. Nilai BOPO t- itung 1.916> t-tabel 1.705. dan nilai FDR t-hitung -2,969> t-tabel 1,705, dan untuk uji simultan F hitung>  F  tabel  (3,286>  2,98)  dengan  nilai  signifikan  0,028>  α  =  5%  (0,05).  Artinya  terdapa t pengaruh yang signifikan secara bersama-sama antara semua variabel independen terhadap variabel dependen di PT.BSM.
Kata Kunci: NPF, ROA, BOPO, FDR, CAR
CAPITAL ADEQUACY RATIO (CAR) AND INFLUENCING FACTORS IN MANDIRI SYARIAH BANK (Period March 2012 - March 2019)

## Abstract
CAR variable is the most important indicator of bank health according to BI. CAR is influenced by NPF, ROA, BOPO, FDR. The problem is how partially the influence of NPF, ROA, BOPO, FDR on  CAR  in  BSM  from  March  2012-March  2019?  Do  NPF,  ROA,  BOPO,  FDR  simultaneously affect  CAR? The  research  method  used  is quantitative  descriptive with SPPS  analysis version 22. The results showed that the NPF value of t-count was 0.449 <t table 1.705, so that it received Ho1 so that it could be concluded that NPF had no effect on CAR at PT. BSM for March 2012-March 2019. While ROA, BOPO and FDR affect the CAR of PT. BSM. This can be seen from the value of  each  variable  at  the  t-value  higher  than  the  t-table  value.  ROA  t-count  2,262>  1,705  t-tables. BOPO value of t-itung 1.916> t-table 1.705. and FDR value t-count -2.969> t-table 1.705, and for the simultaneous test F  count>  F  table  (3.286>  2.98)  with  a  significant value  of  0.028> α =  5% (0.05).  This  means  that  there  is  a  significant  influence  together  between  all  the  independent variables on the dependent variable in PT.BSM.
Keywords: NPF, ROA, BOPO, FDR, CAR
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio

## PENDAHULUAN
Bank syariah kini mulai di lirik oleh masyarakat Indonesia dikarenakan tren produk dana perbankan syariah yang memiliki daya tarik bagi deposan mengingat nisbah bagi hasil dan margin produk yang  kompetitif dibandingkan bunga di bank konvensional. Selain itu, kinerja  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM)  menunjukkan  peningkatan  yang  signifikan,  ini tercermin dari permodalan dan profitabilitas yang semakin meningkat.
Oleh karenanya dibutuhkan pengelolaan yang baik, dan ini dapat dilihat dari kinerja bank sebagai penyedia layanan jasa bisnis keuangan. Bank juga harus mampu menunjukkan tingkat  kredibilitasnya  sehingga  akan  semakin  banyak  masyarakat  atau  nasabah  yang bertransaksi  pada  Bank  Syariah  Mandiri.  Di  samping  itu  sebagaimana  disebutkan  oleh Arifin bahwa pada bank syariah, hubungan antara bank dengan nasabahnya bukan antara hubungan  debitur  dengan  kreditur,  melainkan  hubungan  ikatan  kemitraan  ( partnership ) antara  penyandang  dana  ( shohibul  maal )  dengan  Bank  sebagai  pengelola  dana  ( mudharib ). Oleh karenanya, tingkat laba BSM tidak saja berpengaruh terhadap tingkat bagi hasil untuk para  pemegang  saham  tetapi  juga  berpengaruh  terhadap  bagi  hasil  yang  dapat  diberikan kepada nasabah penyimpan dana.
Untuk  mengukur  kinerja  dapat  dilihat  dari  rasio-rasio  seperti  CAR,  NPF,  ROA, BOPO,  dan  FDR.  Rasio tersebut  memiliki  keterkaitan  satu  sama  lain  sehingga  kesehatan bank  dapat  diukur  atau  dinilai  melalui  kelancaran  dari  rasio  tersebut.  Adapun  nilai  rasio CAR, NPF, ROA, BOPO, dan FDR pada Bank Syariah Mandiri periode Tahun 2012-2019 ialah sebagai berikut:
Tabel 1: Data CAR, NPF, ROA, BOPO dan FDR Tahun 2012-2019
No. Rasio 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 1 CAR 13,88 14,12 14,81 22,05 14,01 15,89 16,26 2 NPF 1,14 2,29 4,29 4,05 3,13 2,71 1,56 3 ROA 2,25 1,53 0,17 0,56 0,59 0,59 0,88 4 BOPO 73,00 84,03 98,46 94,78 94,12 94,44 90,68 5 FDR 94,40 89,37 82,13 81,99 79,19 77,25 77,60

## Sumber: Bank Mandiri Syariah
Berdasarkan  tabel  1  dapat  dijelaskan  bahwa  rata-rata  rasio  yang  dimiliki  Bank Mandiri Syariah memiliki prospek yang baik, hal ini terlihat jelas pada  variabel CAR yang dimiliki oleh Bank Syariah Mandiri rata-rata di atas 8% dari batas minimum yang ditetapkan oleh  BI.  Akan  tetapi  meskipun  memiliki  modal  yang  tinggi  Bank  Mandiri  Syariah  juga memiliki  tingkat  pembiayaan  bermasalah  (NPF)  rata-rata  di  atas  2%,  sehingga hal  ini  jika dihadapkan  dengan  faktor  internal  dimana  secara  teori  NPF  secara  langsung  memiliki keterkaitan  dengan  modal  utama  bank  yaitu  CAR  demi  menutupi  kegagalan  pembiayaan yang disebabkan oleh macet atau kurang lancar dan bermasalah.
Kemudian  dilihat  dari  ROA,  yakni  perolehan  laba  bersih  yang  diperoleh  Bank Mandiri  Syariah  selama  2015  sampai  dengan  2018  rata-rata  di  bawah  0,77%  yang  artinya perolehan laba bersih pertahunnya tidak dapat memenuhi batas minimum yang ditetapkan oleh  peraturan  BI.  Sehingga  untuk  memenuhi  kebutuhan  bank  dalam  skala  besar,  maka bank harus mengeluarkan dana CAR untuk memenuhi kebutuhan tersebut. Selain itu dilihat dari rasio BOPO yang ada, pada Bank Syariah Mandiri memiliki prospek yang sangat tinggi yakni rata-rata di atas 90% yang berarti bahwa Bank Mandiri Syariah memiliki pengeluaran yang besar dalam bidang oprasional setiap tahunnya khususnya, sehingga apabila keadaan ekonomi  makro  kurang  stabil  maka  untuk  memenuhi  rasio  BOPO  Bank Syariah  Mandiri
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
harus  menggunakan  CAR  atau  modal  utama  untuk  memenuhinya.  Hal  ini  dilakukan  agar bank tetap sehat dan mampu menjaga kepercayaan masyarakat atau nasabahnya. Selanjutnya  variabel  yang  memiliki  hubungan  terhadap  CAR  ialah  FDR  yang merupakan pengukuran kemampuan bank dalam membayar kembali dana kredit yang telah diberikan  oleh  bank  kepada  nasabahnya.  Apabila  dalam  hal  ini  bank  tidak  mampu membayar kembali dana yang telah diberikan atau diinvetasikan maka secara langsung akan mempengaruhi  CAR  atau  modal  utama  untuk  menutupi  ketidakcukupan  mengembalikan dana yang telah diinvestasikan tersebut. Namun dilihat dari perolehan FDR di atas memiliki prospek yang sangat bagus.
Dari  penjelasan  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  keterkaitan  semua  variabel mendorong  penulis  untuk  meneliti  variabel  yang  paling  dominan  dan  menjadi  bagian terpenting dalam perbankan. Adapun variabel yang dimaksud ialah CAR. Capital Adequacy Ratio (CAR) yang merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk mengcover atau menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh  aktiva  produktif  yang  berisiko.  Besarnya  CAR  yang  dipersyaratkan  oleh  Bank Indonesia  untuk  bank-bank  yang  beroperasi  di  Indonesia  adalah  sebesar  minimum  8%. Besar  kecilnya  CAR  yang  dimiliki  oleh  sebuah  bank  akan  dapat  dipengaruhi  oleh  kinerja aspek keuangan lainnya yaitu aspek likuidatas, aspek kualitas aktiva, aspek profitabilitas dan pembiayaan.
Kegagalan  suatu  perusahaan  khususnya  yang  bergerak  dalam  bidang  perbankan dapat  dilihat  dan  diukur  antara  lain  melalui  kinerja  keuangan,  yaitu  dengan  cara menganalisis  laporan  keuangan.  Analisis  laporan  keuangan  merupakan  alat  yang  sangat penting  untuk  memperoleh  informasi  yang  berkaitan  dengan  posisi  keuangan  perusahaan serta hasil-hasil yang telah dicapai sehubungan dengan pemilihan strategi perusahaan yang akan diterapkan. Dengan melakukan analisis laporan keuangan yang baik, maka bank dapat lebih  optimal  dalam  penyusunan  rencana  strategis  ke  depannya  dalam  kaitannya  dengan minimalisasi risiko keuangan.
Kinerja  bank  yang  menurun  akan  mempengaruhi  kepercayaan  masyarakat  karena pada  dasarnya  bank  merupakan  industri  yang  dalam  menjalankan  usahanya  memerlukan kepercayaan  masyarakat  sehingga  kesehatan  bank  harus  diperhatikan.  Penilaian  terhadap rasio  permodalan  yang  lazim  digunakan  untuk  mengukur  kesehatan  bank  yaitu Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  didasarkan  pada  rasio  modal  terhadap  Aktiva  Tertimbang menurut  Resiko  (ATMR).  Sejak  periode  krisis  sampai  saat  ini  CAR  menjadi  acuan  utama dalam menentukan kesehatan bank, dimulai dari minimum sebesar 4% pada periode awal terjadinya krisis, persyaratan besaran minimum CAR telah ditingkatkan secara bertahap dan sejak awal tahun 2001, Bank Indonesia menetapkan CAR sebesar 8%.
Pemilihan  variabel  CAR  sebagai  variabel  dependen  dikarenakan  CAR  merupakan indikator  yang  paling  penting  menurut  Bank  Indonesia  dalam  menjaga  tingkat  kesehatan bank.  CAR  dipengaruhi  oleh  faktor  seperti  rentabilitas  dan  likuiditas.  Selama  periode pengamatan  (Maret  2012 – Maret  2019)  rata-rata  CAR  pada  bank  syariah  di  Indonesia termasuk di dalamnya Bank Syariah Mandiri sangat berfluktuasi begitu juga dengan ROA, FDR, NPF, dan BOPO yang nilainya juga berfluktuatif.
Rasio  CAR  ( Capital  Adequacy  Ratio) dimaksudkan  untuk  menilai  kesehatan perusahaan dari sisi modal pemilik, hal ini penting dalam bisnis perbankan. Bank dikatakan sehat  jika  memiliki  kecukupan  modal  dalam  menjalankan  bisnisnya.  Di  Indonesia  standar CAR  berkisar  antara  9-12%,  (Sofyan  Syarif  Harahap,  2008).  CAR  adalah  rasio  yang
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
memperlihatkan  seberapa  jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  resiko  (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana  modal  sendiri  bank  di  samping  memperoleh  dana-dana  dari  sumbersumber  di  luar bank, seperti dana masyarakat, pinjaman (utang), dan lain-lain.
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  10/15/PBI/2008  Pasal  2  Bank  wajib menyediakan modal minimum sebesar 8% dari Aset Tertimbang Menurut Risiko (ATMR). Apabila  bank  tidak  dapat  menyediakan  modal  minimum  sebesar  8%  maka  sebuah  bank mengalami  risiko  modal.  Menurut  Antonio  (2009)  tingkat  kecukupan  modal  bank dinyatakan  dengan  suatu  rasio  tertentu  yang  disebut  rasio  kecukupan  modal  atau  Capital Adequacy  Ratio  (CAR).  Tingkat  kecukupan  modal  ini  dapat  diukur  dengan  cara membandingkan modal dengan aktiva berisiko.
Dengan  kata  lain, capital  adequacy  ratio adalah  rasio  kinerja  bank  untuk  mengukur kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko,  misalnya  kredit  yang  diberikan.  CAR  merupakan  indikator  terhadap kemampuan  bank  untuk  menutupi  penurunan  aktivanya  sebagai  akibat  dari  kerugian- kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko (Lukman Dendawijaya, 2009:121). Semakin  tinggi  CAR  maka  semakin  baik  kemampuan  bank  tersebut  untuk  menanggung risiko dari setiap kredit atau aktiva produktif NPF  ( Non  Performing  financing )  adalah  suatu  keadaan  di  mana  nasabah  sudah  tidak sanggup lagi membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah diperjanjikan  (Mudrajat  &  Suharjonoo,  2002). Non  Performing  Finance atau  pembiayaan bermasalah adalah suatu pembiayaan yang mengalami masalah dalam pengembaliannya bisa dikarenakan faktor eksternal pihak nasabah maupun internal dari bank itu sendiri (Siamat, 2005).  Menurut  Mahmoeddin(2010)  factor  inteternal  dan  ekternal  itu  mencakup  di antaranya  kebijakan  pemberian  pembiayaan  yang  terlalu  ekspansif,  penyimpangan pemberian  pembiayaan,  itikad  kurang  baik,  pemilik  atau  pengurus  dan  pegawai  bank, lemahnya sistem admistrasi dan pengawasan pembiayaan, serta lemahnya sistem informasi pembiayaan sebagai factor internal sedangkan factor eksternalnya meliputi kegagalan usaha debitor,  menurunnya  kegiatan  ekonomi,  pemanfaatan  iklim  persaingan  perbankan  yang tidak sehat oleh debitur dan musibah yang terjadi pada usaha debitur / kegiatan usahanya.
Pengaruh dari terjadinya pembiayaan bermasalah terhadap tingkat kecukupan modal maka akan menurunkan jumlah pendapatan yang akan diterima oleh bank, sehingga bank akan  menggunakan  modal  yang  ada  untuk  membiayai  kegiatan  operasionalnya.  Semakin sering  terjadi  kemacetan  maka  modal  bank  lama-kelamaan  akan  terkikis  dan  akan menurunkan  jumlah  CAR.  Pembiayaan  bermasalah  adalah  suatu  kondisi  pembiayaan, dimana  ada  suatu  penyimpangan  utama  dalam  pembayaran  kembali  pembiayaan  yang menyebabkan kelambatan dalam pengembalian. Sedangkan total pembiayaan yang salurkan oleh pihak bank, jika tidak ditangani dengan baik, maka pembiayaan bermasalah merupakan sumber kerugian yang sangat potensi bagi bank.
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan Andini dan Yunita (2015), Margaretha dan  Setiyaningrum  (2011),  Abusharba  et  al.  (2013)  dan  Khaled  et  al.  (2013)  yang menyatakan bahwa NPF berpengaruh negative signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio.
Return  On  Asset ,  merupakan  rasio  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam memanfaatkan  total  asset  untuk  memperoleh  laba  secara  keseluruhan  dari  hasil investasinya.  ROA  juga  menggambarkan  perputaran  aktiva  yang  diukur  dari  volume
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
penjualan.  Ukuran  yang  digunakan  dalam  perhitungan  ROA  ini  adalah  membandingkan antara laba sebelum pajak dengan total aset yang dimiliki oleh bank (Rivai, 2013) Rumus ROA adalah:
ROA  =   Laba Sebelum Pajak  x 100% Rata-Rata Total Aset
Jika  rasio  ROA  meningkat  dapat  dikatakan  keuntungan  yang  di  capai  semakin  meningkat dan  semakin  baik  posisi  bank  dari  sisi  penggunaan  asset.  Dan  tujuan  perusahaan  untuk mendapatkan laba semakin baik. Dengan  demikian dapat disimpulkan bahwa ROA dapat meningkatkan penyediaan modal wajib minimum (CAR).
Berdasarkan  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Benny  Agus  Setiono  (2017), Astreanto dan Riyadi (2017), Irawan dan Anggono (2015), Nuviyanti dan Anggono (2014), Bateni et al. (2014), Abusharba et al. (2013), Sakinah (2013), Buyuksalvarci (2011), Fitrianto (2006), Shitawati (2006), Indira (2002), Sri Haryati (2001) dan Haryati (2001), bahwa ROA berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  CAR.  sehingga  penelitian  ini  merumuskan hipotesis sebagai berikut:
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  merupakan  rasio rentabilitas (earnings). Rasio BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi suatu bank dan  kemampuan  bank  dalam  melaksanakan  kegiatan  operasionalnya.  Semakin  besar  nilai BOPO  mencerminkan  kurangnya  efisiensi  bank  dalam  menjalankan  kegiatan operasionalnya sebaliknya Semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan aktivitas usahanya. Bank yang sehat rasio BOPO nya kurang dari 1 sedangkan bank yang kurang sehat (termasuk Bank Beku Operasi / BBO) rasio BOPO nya lebih dari 1. semakin besar BOPO, akan menyebabkan pada penurunan modal (diproksikan dengan CAR)  suatu  bank.  Dengan  kata  lain  BOPO  berhubungan  negatif  dengan  CAR  dengan demikian dapat dirumuskan hipotesis ketiga sebagai berikut:
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan oleh Rheza Oktaviana dan Muhammad Syaichu (2016), Ismaulina dan Zulfadhli (2016), Kadek Puspa Yuliani, Desak Nyoman Sri Werastuti, dan Edy Sujana (2015), Nuviyanti dan Anggono (2014), Ghosh et al. (2003) dan Ahmad  et  al.  (2008)  menunjukkan  hasil  bahwa  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan Operasional (BOPO) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR), sehingga penelitian ini merumuskan hipotesis sebagai berikut:
Rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah perbandingan antara pembiayaan yang diberikan  oleh  bank  dengan  dana  pihak  ketiga  yang  berhasil  dikerahkan  oleh  bank (Muhammad,  2005).  Seberapa  besar  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  masyarakat  atau nasabah,  bank  harus  mampu  mengimbanginya  dengan  segera  memenuhi  kebutuhan  akan penarikan kembali dana sewaktu-waktu oleh deposan. FDR diartikan sebagai perbandingan antara pembiayaan yang diberikan dengan dana yang diterima bank. Dengan menyalurkan pembiayaan,  pihak  bank  dapat  memperoleh  keuntungan.  Apabila  rasio  FDR  tinggi, maka dapat  diartikan  bahwa  jumlah  pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank  syariah  lebih  besar. Semakin  besar  pembiayaan  yang  diberikan  bank  syariah  kepada  nasabah,  akan meningkatkan  keuntungan  bank  tersebut.  Keuntungan  bank  syariah  tersebut  akan dialokasikan pada modal, sehingga semakin besar pembiayaan maka modal yang diperoleh juga semakin meningkat.
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan oleh Yuwita Ariessa Pravasanti (2018), Rheza Oktaviana dan Muhammad Syaichu (2016), Oktaviana & Syaichu (2016), Abusharba et.  al  (2013),  Sakinah  (2013)  dan  Rahayu  (2008),  menunjukkan  hasil  bahwa  Financing
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
Deposit Ratio (FDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR), sehingga penelitian ini merumuskan hipotesis sebagai berikut : Berdasarkan  teori  yang  di  paparkan  di  atas  maka  hipotesis  yang  di  bangun  adalah sebagai berikut:
1. NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR
2. ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR
3. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR

## 4. FDR berpengaruh positif dan signifikan  terhadap CAR
METODE PENELITIAN Sumber data diperoleh melalui penelusuran dari media internet/website resmi Bank Syariah  Mandiri  (BSM)  pada  laman  website www.syariahmandiri.co.id .  Dan  Sumber penunjang  lainnya  seperti  jurnal  yang  diperlukan,  dan  sumber-sumber  lain  yang  dapat digunakan dalam penelitian ini.
Kriteria Data Penelitian Variabel X (independen) yang digunakan dalam penelitian imi meliputi : NPF (X1), ROA (X2), BOPO (X3), FDR (X4). Sementara yang menjadi variabel Y (dependen) dalam penelitian ini ialah CAR. CAR ( Capital Adequacy Ratio ),
Data penelitian diambil dari laporan keuangan triwulan dengan periode pengamatan Tahun 2012 sampai dengan 2019.
Teknik Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  linear  berganda.    Analisis  data menggunakan  bantuan microsoft  Excel dan  program  aplikasi  Statistic  Product  and  Service Salution  (SPSS).  Beberapa  tahapan  analisis  data  yaitu  Uji  Asumsi  Klasik,  Regresi  Linear Berganda, Koefisien Determinasi.
Persamaan regresi berganda dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: Y = a + NPF  X 1 + ROA X 2 + BOPO X 3 + FDR X 4 + e Di mana:
Y = CAR a = Nilai intercept (konstanta) b1-b2-b3-b4   = Koefisien arah regresi e = Variabel gangguan.

## Pembuktian Hipotesis
a. Uji F Memberikan  petunjuk  apakah  setiap  variabel  X  berpengaruh  atau  memiliki  hubungan yang  nyata  terhadap  variabel  tak  bebas  Y.  Jika  hasil  pengujian  menunjukan  signifikan, maka  modal  bisa  digunakan  untuk  prediksi/  peramalan,  sebaliknya  jika  non/  tidak signifikan,  maka  model  regresi  tidak  bisa  digunakan  untuk  peramalan.  Uji  F  dilakukan dengan  membandingkan  F hitung dengan  F tabel ,  jika  F hitung > dari  F tabel, (Ho  ditolak  Ha diterima). Dan dapat dilihat pada tabel anova dengan tingkat signifikasinya sebesar (5%).
b. Uji t Dilakukan  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh  masing-masing  variabel  bebasnya secara  sendiri-sendiri  terhadap  variabel  terikatnya.  Uji  ini  dilakukan  dengan menbandingkan  t  hitung  dengan  t-tabel  atau  dengan  melihat  kolom  signifikansi  pada
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
masing-masing  t  hitung,  proses  uji  t  identik  denga  uji  F  dengan  nilai  alpha  atau  nilai kritis  0,05.  Apabila  t  hitung  >  t  tabel,  maka  Ho  di  tolak  dan  Ha  diterima,  sedangkan apabila t hitung < t tabel, mak Ho diterima dan Ha ditolak.

## Koefisien Determinasi ( R-Square)
Koefisien  determinasi  ( R-Square /R 2 )  mengukur  seberapa  besar  kontribusi  atau peran variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen. Nilai R-Square yang baik adalah  semakin  mendekati  angka  satu  atau  sama  dengan  satu,  yang  berarti  semakin  besar menunjukan pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat.

## HASIL PENELITIAN
Deskripsi Variabel Penelitian
Deskripsi  variabel  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  NPF,  ROA,  BOPO,  dan  FDR sebagai  variabel  bebas  (independen)  dan  CAR  sebagai  variabel  terikat  (dependen).  Data variabel-variabel sebagai berikut:
Tabel 2 : Hasil Perhitungan NPF, ROA, BOPO, FDR dan CAR PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019
Tahun Nama Bulan NPF ROA BOPO FDR CAR 2012 Maret 0,86 2,17 70,47 81,25 13,97 Juni 1,41 2,25 70,11 92,21 13,70 September 1,55 2,22 71,14 93,90 13,20 Desember 1,14 2,25 73,00 94,40 13,88 2013 Maret 1,55 2,56 69,24 95,61 15,29 Juni 1,10 1,79 87,63 94,22 14,24 September 1,59 1,51 87,53 91,29 14,42 Desember 2,29 1,53 84,03 89,37 14,12 2014 Maret 2,65 1,77 81,99 90,34 14,90 Juni 3,90 1,66 93,03 89,91 14,94 September 4,23 0,80 93,02 85,68 15,63 Desember 4,29 0,17 98,46 82,73 14,81 2015 Maret 4,41 0,81 91,57 81,67 15,12 Juni 4,70 0,55 96,10 85,10 11,97 September 3,34 0,42 97,41 84,49 11,84 Desember 4,05 0,56 94,78 81,99 12,85 2016 Maret 4,32 0,56 94,44 80,16 13,39 Juni 3,74 0,62 93,76 82,31 13,69 September 3,63 0,60 93,93 80,40 13,50 Desember 3,13 0,59 94,12 79,19 14,01 2017 Maret 3,10 0,60 93,82 77,75 14,40 Juni 3,23 0,59 93,89 80,30 14,37 September 3,12 0,56 94,22 78,29 14,92 Desember 2,71 0,59 94,44 77,66 15,89 2018 Maret 2,49 0,79 91,20 73,92 15,59 Juni 2,75 0,89 90,09 75,47 15,62 September 2,51 0,95 89,73 79,08 16,46 Desember 1,56 0,88 90,68 77,25 16,26 2019 Maret 1,29 1,33 86,03 79,39 15,62
Sumber: Data Primer Maret 2012 s/d Maret 2019
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
Berdasarkan  tabel  2  dapat  dijelaskan bahwa  NPF  ( Non  Performing  Financing ) adalah salah  satu  instrumen  penilaian  kinerja  sebuah  bank  syariah  yang  menjadi  interpretasi penilaian  pada  aktiva  produktif,  khususnya  dalam  penilaian  pembiayaan  bermasalah .  Non Performing Financing perlu diperhatikan karena sifatnya yang fluktuatif dan tidak pasti. Rasio NPF  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  resiko  kegagalan  dari  pembiayaan, dimana  NPF  adalah  rasio  antara  pembiayaan  bermasalah  (yang  masuk  dalam  kriteria pembiayaan kurang lancar, diragukan, dan macet) dengan total pembiayaan yang disalurkan. NPF pada Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019 dapat dilihat dalam tabel berikut:
Tabel 3 : NPF PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019
No. Kriteria Jumlah Persentase 1. Sehat : < 2% 13 45% 2. Cukup sehat : ≤ 2% – < 5 % 16 55% 3. Kurang sehat : ≤  5% - < 8 % 0 0% 4. Tidak sehat : ≥ 8 % 0 0% Total 29 100% Sumber : www.bi.co.id
Berdasarkan  tabel  3,  NPF  Syariah  Mandiri  termasuk  dalam  kategori  cukup  sehat dengan  jumlah  periode  sebanyak  16  dan  kontribusi  persentasenya  sebesar  55%  dari  29 periode, 13 periode tergolong sehat dengan persentase 45%. Hal ini menunjukkan bahwa kemampuan bank dalam menyelesaikan pembiayaan bermasalah cukup baik sehingga bank dikatakan sehat.
ROA pada Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019 dapat dilihat dalam tabel berikut:
Tabel 4 : ROA PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019
No. Kriteria Jumlah Persentase 1. Sehat : ≥ 1,22% 11 38% 2. Cukup sehat : ≥ 0,99% – < 1,22% 0 0% 3. Kurang sehat : ≥ 0,77% - < 0,99% 6 21% 4. Tidak sehat : < 0,77% 12 41% Total 29 100% Sumber : www.bi.co.id
Berdasarkan  tabel  4,  ROA  Bank  Syariah  Mandiri  periode  Maret  2012  s/d  Maret 2019  termasuk  dalam  kategori tidak  sehat dengan  jumlah  periode  sebanyak  12  dan kontribusi  persentasenya  sebesar  41%  dari  29  periode,  dan  11  periode  lainya  tergolong sehat dengan kategori 38% dan 6 periode tergolong kurang sehat dengan persentase 21%. Hal  ini  menunjukkan  kemampuan  manajemen  Bank  Syariah  Mandiri  periode  Maret  2012 s/d  Maret  2019  dalam  memperoleh  keuntungan  (laba)  secara  keseluruhan  masih  kurang baik. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset. BOPO pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019 dapat dilihat dalam tabel berikut:
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
Tabel 5 :  BOPO PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019 No. Kriteria Jumlah Persentase 1. Sehat : ≤ 93,52% 21 72% 2. Cukup sehat : > 93,52% - ≤ 94,72% 5 17% 3. Kurang sehat : > 94,72 - ≤ 95,92% 2 7% 4. Tidak sehat : > 95,92% 1 4% Total 29 100%
Sumber : www.bi.co.id
Berdasarkan  tabel  5  terlihat  bahwa  selama  periode  penelitian  BOPO  pada  Bank Syariah  Mandiri  periode  Maret  2012  s/d  Maret  2019  tergolong  sehat  dengan  jumlah periode  sebanyak  21  dan  kontribusi  persentasenya  sebesar  72%  dari  29  periode  dan  1 periode  tidak  sehat  dengan  jumlah  presentase  sebesar  4%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa kinerja  manajemen  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  pada  periodepenelitian  ini  baik  dan  dapat dikatakan sehat.
Berikut  data  FDR  pada  PT.  Bank  Syariah Mandiri  periode  Maret  2012  s/d  Maret 2019  yang  penulis  peroleh  dari  laporan  keuangan  triwulan  yang  dipublikasikan  Bank Indonesia.
Tabel : 6 FDR PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019
No. Kriteria Jumlah Persentase 1. Sehat : ≤ 94,75% 28 96% 2. Cukup sehat : ≥ 94,75% - ≤ 98,50% 1 4% 3. Kurang sehat : ≥ 98.50 - ≤ 102,25% 0 0% 4. Tidak sehat : ≥ 102,5% 0 0% Total 29 100% Sumber : www.bi.co.id
Berdasarkan tabel 6, FDR PT. Bank Syariah Mandiri tergolong sehat dengan jumlah periode  sebanyak  28  dan  kontribusi  persentasenya  sebesar  96%  dari  29  periode  dan  1 periode dikatakan cukup sehat dengan jumlah presentase sebesar 4%. Hal ini menunjukkan bahwa  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  mampu  mengimbangi  antara  pemberian  pembiayaan kepada nasabah yang membutuhkan biaya dengan permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan oleh bank untuk memberikan pembiayaan. Data CAR pada PT. Bank Syariah Mandiri selama periode Maret 2012 s/d Maret 2019 yang penulis peroleh dari laporan keuangan triwulan yang dipublikasikan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:
Tabel 7 : CAR PT. Bank Mandiri Syariah Periode Maret 2012 s/d Maret 2019
No. Kriteria Jumlah Persentase Jumlah Persentase 1 Sehat : ≥ 8% 29 100% 2 Cukup sehat : ≥ 6,5% - < 8,0% 0 0% 3 Tidak sehat : > 6,5% 0 0% Total 29 100%
Sumber: www.bi.co.id
Berdasarkan tabel 7 terlihat bahwa selama periode penelitian CAR pada  PT. Bank Syariah  Mandiri  tergolong  sehat  dengan  jumlah  periode  sebanyak  29  dan  kontribusi persentasenya sebesar 100% dari 29 periode. Hal ini menunjukkan bahwa modal PT. Bank Syariah Mandiri selama periode penelitian mampu menutupi penurunan aktivanya sebagai
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang beresiko pada setiap bulannya.

## Analisis Data Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  berganda  dilakukan  dengan  menggunakan  program  SPSS,  berikut hasil olahan regresi yang di dapat:
Tabel 8 : Analisis Regresi Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 14,547 6,371 2,283 ,032 NPF -,140 ,284 -,141 -,494 ,625 ROA 2,592 1,146 1,530 2,262 ,033 BOPO ,127 ,066 ,976 1,916 ,067 FDR -,165 ,056 -,904  -2,969 ,007
a. Dependent Variable: CAR
Berdasarkan  tabel  8  diperoleh  nilai  koefisien  regresi  untuk  variabel  bebas  NPF (X1)=-0,140;  ROA  (X2)=2,592;  BOPO  (X3)=0,127;  dan  FDR  (X4)  =  -0,165  dengan konstanta sebesar 6,371, sehingga model persamaan regresi yang diperoleh adalah:
Y = 14,547 - 0,140 X1 + 2,592 X2 + 0,127 X3 – 0,165 (X4).
Interpretasi fungsi regresi di atas adalah sebagai berikut:
a. Nilai α atau konstanta = 14,547 menunjukkan bahwa jika nilai  NPF, ROA, BOPO dan FDR    adalah  nol  maka  nilai  profitabilitas  Y  (CAR)  adalah  14,547.  Nilai  6,371  adalah besarnya standar eror dari konstanta fungsi regresi.
b. Nilai  koefisien  regresi  variabel  (X1)  sebesar  -0,140,  menunjukkan  bahwa  setiap  ada peningkatan sebesar 1 % NPF, maka CAR akan mengalami penurunan sebesar 0,140% karena  tanda  minus  menyatakan  arah  hubungan  dari  pengaruh  yang  berlawanan  dari variable independen (X1) terhadap variable dependen (Y)
c. Koefisien  regresi  (X2)  sebesar  2,592  menyatakan  bahwa  setiap  penambahan  1%  ROA akan  meningkatkan  CAR  sebesar  2,592%.  Namun  sebaliknya  jika  turun  sebesar  1% maka  CAR  juga  diprediksi  mengalami  penurunan  sebesar  2,592%.  Tanda  positif  pada Koefisien variable ROA menyatakan arah hubungan yang searah, dimana kenaikan dan penurunan variable independen (X2) akan mengakibatkan kenaikan/penurunan variable dependen (Y).
d. Koefisien  regresi  BOPO(X3)  sebesar  0,127  menggambarkan  bahwa  setiap  terjadi kenaikan 1% BOPO akan mengalami peningkatan pada variabel CAR sebesar 0,127%
e. Koefisian  regresi  FDR  (X4)  sebesar  -0,165  menyatakan  bahwa  setiap  perubahan  1% FDR maka akan menurunkan  CAR sebesar 0,165%

## Uji Hipotesis Uji Signifikansi Persial (T test)
Diketahui  bahwa  t-tabel  untuk  df  =  29 – 3  =  26  dengan  signifikasi  >  5%  adalah 1,705. Sedangkan penghitungan t hitung adalah sebagai berikut:
Dari hasil perhitungan dengan menggunakan progam SPSS dapat diketahui bahwa hasil uji t untuk variabel NPF (X1) diperoleh hasil t hitung -0,494 < t-tabel 1.705, sehingga Ha 1 ditolak  dan  Ho 1 diterima.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  parsial  NPF  tidak
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
berpengaruh dan signifikan terhadap CAR pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019.
Kemudian  Hasil  uji  t  untuk  variabel  ROA  (X2)  diperoleh  hasil  t-  hitung  sebesar 2,262  >  t  tabel  1.705,  sehingga  Ha 2 diterima  begitu  juga  variabel  BOPO  (X3)  diperoleh hasil t hitung 1,916 > t tabel 1.705, sehingga Ha 3 diterima dan menolak Ho 3 . Maka dapat disimpulkan bahwa secara parsial ROA dan BOPO  berpengaruh dan signifikan terhadap CAR pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019 Berbeda  dengan  Hasil  uji  t  untuk  variabel  FDR  (X4)  walaupun  diperoleh  hasil  t hitung  -2,969  >  t  tabel  1.705,  dan  menerima  Ha 4 ,  namun  pengaruhnya  terhadap  CAR berlawanan arah secara signifikan pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019.

## Uji Signifikansi Simultan (F test)
Diketahui bahwa F tabel untuk df = 29  -  3 = 26 dengan signifikasi > 5% adalah 2.98. Sedangkan penghitungan F hitung adalah 3,286 sebagai mana yang terlihat pada tabel berikut:
Tabel 9 : Hasil Uji Signifikansi Simultan (F test)
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 13,420 4 3,355 3,286 ,028 a Residual 24,503 24 1,021 Total 37,923 28
a. Predictors: (Constant), FDR, NPF, BOPO, ROA b. Dependent Variable: CAR
Berdasarkan tabel 9 diperoleh nilai F hitung > F tabel (3,286 > 2,98) dengan nilai signifikan 0,028 > α = 5% (0,05). Hal ini berarti bahwa terdapat pengaruh yang signifikan secara bersama-sama antara semua variabel bebas (NPF, ROA, BOPO, dan FDR) terhadap variabel terikat (CAR) pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret 2012 s/d Maret 2019. Oleh karena nilai propabilitas lebih kecil dari 0,05 maka model regresi linier berganda bias dipakai untuk memprediksi CAR.

## Koefisien Determinasi (R2)
Dari hasil perhitungan didapatkan nilai koefisien determinasi sebagai berikut:
Tabel 10 : Koefisien Determinasi (R2)
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,595 ,354 ,246 1,010
Berdasarkan  hasil  regresi  yang  diperoleh  dari  tabel  menunjukkan  bahwa  nilai  R Square sebesar 0,354, hal ini berarti bahwa 35,4% CAR dapat dijelaskan oleh variabel NPF, ROA,  BOPO,  dan  FDR,  sedangkan  sisanya  (100%  -  35,4%  =  64,6%  )  dijelaskan  oleh variabel lain yang tidak penulis teliti dalam penelitian ini.
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio

## PEMBAHASAN
Pengaruh NPF terhadap CAR pada Bank Syariah Mandiri Variabel NPF tidak berpengaruh terhadap CAR seperti yang terlihat pada table uji t dan  pembahasan  sebelumnya  yang  menyatakan  bahwa  nilai  t  hitung  NPF lebih  kecil  dari nilai  t  tabel  dengan  nilai  yang  negatif.  Kenaikan  rasio  NPF  mengandung  arti  naiknya pembiayaan  bermasalah  yang  lebih  besar  dari  kenaikan  jumlah  pembiayaan.  NPF  yang tinggi  mengakibatkan  tingkat  pengembalian  kredit  menjadi  rendah.  Seperti  terjadinya penurunan  pendapatan  yang  diterima  bank  dari  margin  atas  pembiayaan  yang  disalurkan. Namun  tidak  selalu  dengan  timbulnya  pembiayaan  bermasalah  akan  emmiliki  resiko  yang besar  pada  pendapatan  operasional  bank  secara  keseluruhan  ini  disebabkan  bahwa pendapatan  operasional  bank  bukan  hanya  berasal  dari  margin  pembiayaan  meski pendapatan  dari  sector  margin  keuntungan  pembiayaan  merupakan  pendapatan  terbesar bank.  Namun  pendapatan  operasional  bank  juga  dapat  berasal  dari  pendapatan  aktiva produktif  lainnya.  Sehingga  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  CAR.  Penelitian  ini mendukung penelitian Kadek Puspa Yuliani, Desak Nyoman Sri Werastuti dan Edy Sujana (2015),  Astreanto  dan  Riyadi  (2017).  Namun  berbeda  dengan  hasil  penelitian  Putri  dan Dana (2018) yang menyatakan bahwa NPF berpengaruh positif signifikan terhadap Capital Adequacy  Ratio.  Sedangkan  penelitian  Andini  dan  Yunita  (2015),  Margaretha  dan Setiyaningrum  (2011)  pengaruh  yang  di  hasilkan  NPF  terhadap  CAR  bersifat  negative. Yang  mempunyai  arti  berlawanan  arah  jika  nilai  NPF  kita  tambah  sebesar  1%  akan  akan terjadi penurunan terhadap variable CAR.
Menurut teori NPF yang dijelaskan oleh Lukman Dendawijaya menjelaskan bahwa NPF memiliki sifat yang fluktuatif dan tidak pasti, karena NPF  berkaitan langsung dengan nasabah  sehingga  pembiayaan  bermasalah  bersifat  tidak  pasti,  selain  pada  tabel  penilaian tingkat  NPF  yang  ada  pada  Bank  Mandiri  Syariah  tergolong  sehat  dan  tidak  memiliki potensi akan terjadinya pembiayaan bermasalah pada periode Maret 2012 s/d Maret 2019. Selain  itu  hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  yang  dijelaskan  oleh  hasil  penelitian  Yuwita Ariessa  Pravasanti  (2018)  variabel  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap  CAR.  Hal  ini disebabkan karena pembiayaan bermasalah tidak mempengaruhi  jumlah  pendapatan  yang  akan  diterima  oleh  perusahaan  perbankan, sehingga  bank  akan  menggunakan  modal  yang  ada  dalam  membiayai  kegiatan operasionalnya. Semakin sering terjadi  kemacetan akan menyebabkan kerugian pada  bank yang bersangkutan, kerugian itu memaksa bank menutup kebutuhan modalnya dari modal sendiri, kemudian akan menurunkan rasio kecukupan modal bank.
Pengaruh ROA terhadap  CAR pada Bank Syariah Mandiri Berdasarkan  uji  statistik  nilai  ROA  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  CAR.  Dimana  ROA  mengukur  tingkat  pengembalian  asset  yanag  telah  di investasikan  sehingga  semakin  besar  ROA  suatu  bank  maka  semakin  besar  pula  tingkat keuntungan  yang  diperoleh  bank  dan  semakin  baik  pula  posisi  bank  tersebut  dari  segi penggunaan  harta  dan  akhirnya  menyebabkan  modal  terus  bertambah.  Dengan meningkatnya rasio ROA maka semakin baik pula posisi modal suatu bank. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Benny Agus Setiono (2017), Astreanto dan  Riyadi  (2017),  Buyuksalvarci  (2011),  Fitrianto  (2006),  Shitawati (2006),  Indira  (2002), Sri  Haryati  (2001)  dan  Haryati  (2001),  bahwa  ROA  berpengaruh  terhadap  CAR  dan mengatakan  bahwa  semakin  baik  perbankan  mengelola  asset  menjadi  laba  maka  semakin
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
tinggi  keuntungan  yang  dihasilkan  bank  sehingga  mampu  menutupi  kerugian  yang diakibatkan oleh resiko-resiko yang dihadapi oleh perusahaan perbankan. Hal  ini  tentu  akan  menciptakan  keuntungan  yang  lebih  tinggi  dikarenakan perbankan  mampu  meminimalisir  kerugian-kerugian  yang  diakibatkan  oleh  resiko  pasar, resiko  operasional  dan  resiko  kredit.  Hasil  penelitian  diatas  kontradiksi  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  manulang  (2002)  dimana  hasil  penelitian  manulang menyatakan bahwa ROA tidak mempengaruhi nilai CAR secara signifikan dan berbeda juga dengan  hasil  penelitian  Fani  Awaliana  Putri  (2016)  yang  memperoleh  hasil  ROA berpengaruh terhadap CAR tetapi tidak signifikan.

## Pengaruh BOPO terhadap CAR pada Bank Syariah Mandiri
Variabel  BOPO  dalam  hal  ini  BOPO  dinilai  sebagai  kemampuan  bank  dalam menekan  biaya  oprasional  sehingga  mampu  mendorong  naik  profitabilitas  (ROA),  maka BOPO juga ikut berpengaruh dan memiliki peran penting terhadap variabel CAR. Berdasarkan  hasil  pengujian  statistic  pada  penelitian  ini,  diperoleh  hasil  bahwa BOPO  secara  parsial  berpengaruh  positif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  CAR.  Hal  ini didukung  oleh  penelitian  Fani  Awaliana  Putri  (2016).    Rasio  BOPO  yang  tinggi  dapat mengurangi  modal  yang  dimiliki  oleh  bank  karena  bank  harus  menutupi  biaya  -  biaya operasional bank yang berlebih. Artinya bank yang sehat adalah bank yang rasio BOPO nya kurang dari 1 sebaliknya bank yang kurang sehat termasuk take over dan BBO rasio BOPO nya  lebih  dari  1.  Hal  ini  bisa  saja  karena  bank  tidak  mampu  mengendalikan  biaya operasionalnya  sehingga  akan  memakan  pendapatan  operasional  dan  keuntungan  yang dimilikinya.  Sebelum  menyentuh  modal,  bank  akan  menjual  aset-asetnya.  Ketika  terdapat kelebihan  dari  penjualan  aset  yang  merupakan  pendapatan  non-operasional  ini,  kelebihan ini akan dimasukkan kembali ke modal agar bisa dipergunakan kembali untuk membeli aset bank.  Selanjutnya  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Krisna  (2009)  dan  Sutanto  (2009) memperoleh hasil bahwa BOPO berpengaruh positif dan signifikan terhadap CAR. Namun berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Wahyuni (2009), Chatarine (2013) dan Kadek  Puspa  Yuliani,  Desak  Nyoman  Sri Werastuti,  dan  Edy  Sujana (2015)  memperoleh hasil bahwa BOPO berpengaruh negative  secara signifikan terhadap CAR
Pengaruh FDR terhadap CAR pada Bank Syariah Mandiri Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  bahwa  FDR  memiliki  pengaruh  yang  negatif  dan signifikan  terhadap  variable  CAR  sehingga  dapat  penulis  analisis  bahwa  jika  FDR meningkat maka akan menurunkan niali variabel CAR. Apabila FDR mengalami kenaikan disebabkan oleh pembiayaan yang tinggi sedangkan dana yang terhimpun sedikit maka akan menurunkan CAR dan kemampuan bank dalam mengelola dana masih efektif dan efisien. Memang  jika  bank  dapat  menyalurkan  seluruh  dana  yang  terhimpun  akan  sangat menguntungkan,  tetapi  perlu  diperhatikan  juga  ini  akan  terkait  dengan  resiko  yang  akan terjadi  apabila  sewaktu-waktu  pemilik  dana  menarik  dananya  atau  pemakai  dana  tidak mengembalikan dana pinjamannya.
Hasil penelitian ini di dukung oleh penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Giras Risti Wilara dan Agus Tri Basuki (2016) dan Fatimah (2014). Hasil penelitian ini  berbeda dengan  hasil  penelitian  Rheza  Oktaviana  dan  Muhammad  Syaichu  (2016),  Sakinah (2013) yang  menunjukkan  bahwa  FDR  secara  parsial  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan terhadap CAR.
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio

## SIMPULAN
Berdasarkan hasil pengujian yang telah dilakukan maka diperoleh hasil bahwa Variabel NPF  (X1)  secara  persial  NPF  tidak  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  CAR.  Variabel ROA  (X2)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  CAR  dan  Variabel  BOPO  (X3) berpengaruh  positif  namun  tidak  signifikan  terhadap  CAR.  Variabel  FDR  (X4) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap CAR pada PT. Bank Syariah Mandiri periode Maret  2012  s/d  Maret  2019.  Sedangkan  secara  simultan  semua  variable  (NPF,  ROA, BOPO dan FDR) berpengaruh terhadap CAR.
Penelitian  ini  memiliki  beberapa  keterbatasan.  Pertama,  penelitian  ini  terbatas  pada lamanya waktu penelitian. Kedua, terdapat dua variabel yang tidak sesuai dengan hipotesis yang  diajukan.  Atas  dasar  hasil  analisis  yang  didapat,  maka  disarankan  bagi  pihak manajemen  bank  agar  dapat  memperhatikan  dua  variabel  yang  terbukti  berpengaruh terhadap  CAR,  yaitu  variabel  ROA  dan  BOPO.  Pihak  bank  sebaiknya  mempertahankan modalnya  (CAR)  agar  tetap  di  8%  sesuai  peraturan  BI.  Selain  menjaga  kepercayaan masyarakat juga akan menjaga kesehatan bank.

## DAFTAR PUSTAKA
[1] Abusharba,  Mohammed  T.  et.al.(2013).  Determinants  of  CapitalAdequacy  Ratio (CAR) in Indonesian Islamic Commercial Banks. Global Review of Accounting and Finance . Vol. 4.No. 1.
[2] Ahmad, Rubi, M. Ariff, dan Michael J. Skully. 2008. The determinants of bank capital ratios  in  a  developing  economy. Asia-Pacific  Financial  Markets 15  (3 – 4):  255 – 72. https://doi.org/10.1007/s10690-009-9081-9 .
[3] Andini, F. dan Yunita, I. 2015 Analisis Pengaruh Return On Asset (ROA), Return On Equity  (ROE),  Non  Performing  Loan  (NPL),  D  an  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR) Terhadap  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  Pada  Perusahaan  Perbankan  di  Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Indonesia yang Terdaftar d, e-proceeding of Management , 2 (2)(2355 – 9357), hal. 1384.
[4] Antonio, Moh. Sy afi’i. 2009. Bank Syari’ah  dari Teori ke Praktek . Jakarta: Gema Insani Press.
[5] Arifin, Zainul, 2005. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah, Cetakan 3, Jakarta : Alvabet.
[6] As, Mahmoeddin. 2010. Melacak Kredit Bermasalah . Jakarta: Pustaka Sinar Harapan.
[7] Astreanto,  R.  dan  Riyadi,  S.  2017  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Capital Adequacy Ratio Pada Bank Listing Di BEI Periode 2010-2014, Jurnal Riset Perbankan Manajemen dan Akuntansi , 1 (2)
[8] Bateni,  Leila,  et.  al  (  2014).  The  Influential  Factors  on  Capital  Adequacy  Ratio  in Iranian Banks. Journal of Economic and Finance, Vol. 6, No. 11.
[9] Buyuksalvarci,  Ahmet    dan    Hasan    Abdioglu.  2011.  Determinants  Of  Capital Adequacy  Ratio  In  Turkish  Banks:  A  panel  data  analysis.  African Journal  of  Business Management , 5(27), pp: 11199-11209
[10] Chatarine,  Alvita  dan  Lestari  Putu  Vivi  2013.  Pengaruh  Kualitas  Aktiva  Produktif, BOPO Terhadap ROA Dan CAR Pada BPR Kabupaten Badung. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana (Unud).
[11] Dendawijaya,  Lukman.  (2009). Manajemen  Perbankan .  Edisi  Kedua.  Jakarta:  Ghalia Indonesia.
[12] F.  Artin  Shitawati.  2006.  Analisis  faktor-faktor  yang  berpengaruh  terhadap  capital adequacy ratio (studi empiris : Bank umum di indonesia periode 2001 – 2004).
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
[13] Fatimah,  Siti.  2014.  Pengaruh  Rentabilitas,  Efesiensi,  dan  Likuiditas  Terhadap Kecukupan Modal Bank Umum Syariah, Jurnal Al-Iqtishad, Vol. VI No.1, Januari, hal.
54-72.
[14] Fitrianto,  Hendra  dan  Mawardi,  Wisnu.  (2006).  Analisis  Pengaruh  Kualitas  Aset, Likuiditas,  Rentabilitas,  dan  Efisiensi  Terhadap  Rasio  Kecukupan  Modal  Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal Studi Manajemen dan Organisasi. Vol 3, No 1.
[15] Fuad,  Rizal, Pengaruh  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR),  Non  Performing  Financing  (NPF) dan  Capital  Edequacy  Ratio  (CAR)  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Syariah  di  Indonesia (Periode Tahun 2009-2013) . Skripsi IAIN Lhokseumawe Tahun 2015.
[16] Ghazali, Imam, 2011. Aplikasi analisis multivariatedengan pogram IMB SPSS 19 , Semarang: Badan Penerbit Universitas Di Penogoro.
[17] Ghosh,  Saibal,  D.  M.  Nachane,  Aditya  Narain,  dan  Satyananda  Sahoo.  2003.  Capital requirements and bank behaviour: An empirical analysis of Indian public sector banks. Journal of International Development 14 (2): 145 – 56. https://doi.org/10.1002/jid.947 .
[18] Harahap,  Sofyan  syarif.  2008. Anlisis  Kritis  atas  Laporan  Keuangan .  Jakarta:  PT.  Raja Grafindo Persada.
[19] Indira Januarti, 2002, Variabel Proksi CAMEL dan Karakteristik Bank Lainnya Untuk Memprediksi  Kebangkrutan  Bank  di  Indonesia, Jurnal  Bisnis  Strategi ,  Vol.  10, Desember, hal. 1 – 26
[20] Iqbal, Zamir dan Abbas Mirakhor. 2008. Pengantar Keuangan Islam: Teori & Menghadapi Tantangan Globalisasi Bisnis. Jakarta: Raja Grafindo.
[21] Irawan,  Keynes,  dan  Achmad  herlanto  Anggono.  2015.  A  study  of  capital  adequacy ratio  and  its  determinants  in  indonesian  banks:  A  panel  data  analysis. International Journal of Management and Applied Science 1 (9): 1 – 4 [22] Ismaulina,  I.,  &  Zulfadhli,  Z.  (2016).  Effect  of  Capital  Adequacy,  Liquidity,  and Operational  Efficiency  to  Profitability  in  Bank  Syariah  Mandiri  (Period  2008  Sd 2015). JURIS (Jurnal Ilmiah Syariah) , 15 (1), 43-54. https://www.iainbatusangkar.ac.id .
[23] Jufrizal, Pengaruh  Capital  Edequency  Ratio  (CAR),  Financing  To  Deposit  Ratio  (FDR)  dan Efesiensi Oprasional (BOPO) Terhadap Profitabilitas pada PT. BRI Syariah (Periode Maret 2009 s/d September 2016). Skripsi IAIN Lhokseumawe Tahun 2015.
[24] Kompas Gramedia, Berita Keuangan Bank Syariah . Diakses Pada Tanggal 25 November 2018
[25] Krisna,  Yansen, Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Capital  Adequacy  Ratio  Terhadap Kesehatan  Bank  (Studi  Pada  Bank-Bank  Umum  Di  Indonesia  Periode  Tahun  2003-2006), Skripsi:  Program  Studi  Magister  Manajemen  Program  Pasca  Sarjana  Universitas Diponegoro Semarang Tahun 2008. Diakses Pada Tanggal 3 Juni 2019.
[26] Kuncoro,  Mudrajad  dan  Suhardjono.  2002. Manajemen  Perbankan .  Yogyakarta:  BPFE- Yogyakarta.
[27] Margaretha,  Farah  dan  Diana  Setiyaningrum.  2011.  Pengaruh  Risiko,  Kualitas Manajemen, Ukuran dan Likuiditas Bank terhadap Capital Adequacy Ratio Bank-Bank yang Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia. Jurnal  Akuntansi  dan Keuangan , 13 (1), h: 47- 56
[28] Martono,  Nanang,  2012. Metode  Penelitian  Kuantitatif:  Analisis  Isi  dan  Analisis  Data Sekunder , Jakarta: Rajawali Pers.
[29] Muhammad, 2004. Manajemen Dana Bank Syariah Edisi 1. Yogyakarta: Ekonisia.
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
[30] Nuviyanti and Anggono, Achmad Herlanto. 2014. Determinants of Capital Adequacy Ratio  (CAR)  in  19  Commercial  Banks  (Case  Study  :  Period  2008-2013). Journal  of Business and Management . Vol . 3, No.7.
[31] Oktaviana,  Rheza  dan    Muhammad  Syaichu.  (2016).  Analisis  Pengaruh  Size,  ROA, FDR, NPF DAN BOPO Terhadap Capital Adequacy Ratio Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode  2010-2014. Diponegoro Journal Of Management Volume 5,  Nomor 4, Tahun 2016, Halaman 1-10 http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr
[32] Perolyka, Deni, Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Capital Adequacy Ratio Pada Perusahaan Perbankan  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2010-2015 .  Skripsi: Universitas  Islam  Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta Tahun 2015. Diakses Pada Tanggal 3 Juni 2019.
[33] Pravasanti,  Yuwita  Ariessa.  (2018).  Pengaruh  NPF  Dan  FDR  Terhadap  CAR  Dan Dampaknya Terhadap ROA PadaPerbankan Syariah Di Indonesia JIEI (Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam), 4(03), 2018, 148-159 http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie
[34] Rivai, Veithzal, dkk., 2013. Commercial Bank Management : Manajemen Perbankan dari Teori ke Praktek . Jakarta: Rajawali Press.
[35] Riyanto, Bambang, 2001. Dasar-Dasar Pembelanjaan Perusahaan , Edisi Keempat Cetakan Ketujuh, Yogyakarta: BPFE.
[36] Rizal,  Bustama, Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Bermasalah  (NPF)  Terhadap  Rasio Profitabilitas  Roa  Bank  Syariah  (Studi  Kasus  Bri  Syariah  Jakarta). Skripsi  IAIN Lhokseumawe Tahun 2015.
[37] Sakinah, Fitria, Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Kesehatan  Bank  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Syariah  Di  Indonesia  Periode  Maret  2009-Desember 2011 , Skripsi: Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah Jakarta 2013. Diakses Pada Tanggal 3 Juni 2019.
[38] Setiono, Benny Agus. (2017). Pengaruh Return on Asset (ROA) dan Return on Equity (ROE) Terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Aplikasi Pelayaran dan Kepelabuhanan , Volume 7, Nomor 2, Maret 2017 http://pdp-journal.hangtuah.ac.id/index.php/japk/issue/view/2
[39] Siamat,  Dahlan.  2005.  Manajemen  Lembaga  Keuangan,  Penerbit  Fakultas  Ekonomi universitas Indonesia
[40] Sjahdeini,  Sutan  Remy, 2000. Perbankan  Islam  dan  Kedudukannya  dalam  Tata  Hukum Perbankan Indonesia, Jakarta : Grafiti.
[41] Sri Haryati Soendoro, 2001, Kinerja Keuangan Bank-Bank Beku Operasi, Take Over, Rekapitalisasi dan Sehat Tahun 1992 – 1998, Ventura , Vol.4, No.2, September, hal 97 - 106
[42] Sri  Haryati,  2001,  Analisis  Kebangkrutan  Bank, Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis  Indonesia , Vol.16, No.4, hal.336-345
[43] Sudarsono, Heri, 2003. Bank dan Lembaga  Keuangan Syariah Deskripsi dan Ilustrasi, Edisi 2, Yogyakarta : Ekonisia.
[44] Sumitro, Warkum, 2000. Asas-asas Perbankan Islam dan Lembaga-lembaga Terkait (BAMUI & Takaful) di Indonesia, Edisi 1 Cetakan 2, Jakarta : Raja Grafindo Persada.
[45] Susanto ,  Wijayadi  Adi.  2009.  “Pengaruh  Rasio  LDR,  LAR,  CR,  NPL,  BOPO dan ROA  terhadap  CAR  pada  BankBank  Swasta  Yang  Berpusat  di  Su rabaya”.  Skripsi Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
[46] Triyuwono,  Iwan  dan  Muhammad  As’udi, Akuntansi  Syariah  :  Memformulasikan  Konsep Laba dalam Konteks Metafora Zakat, Edisi Pertama, Jakarta : Salemba Empat, 2001.
I-FINANCE: a Research Journal on Islamic Finance Vol.06 No. 02 Desember 2020 http//jurnal.radenfatah.ac.id/index.php/i-finance Ismaulina, Ayu Wulansari, Mira Safira ………… Capital Adequacy Ratio
[47] Wahyuni, Fitria.  2009.  “Pengaruh  Risiko  Usaha  Terhadap  Capital  adequacy  Ra tio (CAR)  Pada  Bankumum  Swasta  Na sional  Devisa”.  Skripsi  Sekolah  Tinggi  Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya.
[48] Wilara,  Giras  Risti  dan  Agus  Tri  Basuki,  2016.  Determinan  Ketahanan  Modal  Bank Syariah Di
[49] Indonesia: Pendekatan ECM Jurnal Ekonomi & Studi Pembangunan Volume 17, Nomor 2,
Oktober 2016, hlm. 157-167 DOI: 10.18196/jesp.17.2.3957
[50] Yuliani,  Kadek  Puspa,  dkk.  (2015)  Pengaruh    Loan  To  Deposit  Ratio  (LDR),  Non Performing  Loan  (NPL),    Return  On  Asset  (ROA)  Dan  Operasional  Terhadap Pendapatan  Operasional  (BOPO)    Terhadap  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  (Studi Pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional    (BUSN)  Devisa) e-Journal  Ak  S1  Universitas Pendidikan Ganesha Jurusan Akuntansi program S1 (Volume 3 No 1 Tahun 2015)