## Analisis Rasio NIM, BOPO, NPL dan LDR terhadap ROA Bank Rakyat Indonesia Tahun 2009-2020
Restu Hidayatˡ, Firsty Ramadhona Amalia Lubis 2* , Agus Salim 3 restu1700010175@webmail.uad.ac.id 1 , firsty.ramadhona@ep.uad.ac.id 2* , agus.salim@ep.uad.ac.id 3 1,2,3 Program Studi Ekonomi Pembangunan 1,2,3 Universitas Ahmad Dahlan
Received: 20 11 2021. Revised: 17 12 2021. Accepted: 24 01 2022.
Abstract : ROA is scale used to calculate bank effectiveness because Return On Assets (ROA) is an important one for calculating profits by utilizing assets owned by a bank. So analyzing the effect of the ratio of Net Interest Margin (NIM),  Operating  Costs  to  Operating  Income  (BOPO),  Loan  To  Deposit Ratio  (LDR),  and  Non-Performing  Loans  (NPL)  on  the  Return  On  Assets (ROA)  of  Bank  Rakyat  Indonesia  is  very  important  to  see  the  level  of  the health  of  the  bank  and  the  bank's  profit.  The  data  used  is  Bank  Rakyat Indonesia  from  2009-2020.  The  results  showed  that  the  BOPO  and  LDR variables had  a positive effect  on ROA, while the NIM and NPL variables had a negative effect on ROA. The analytical tool used in this research is the Vector Error Correction Model (VECM).
Keywords : ROA, NIM, BOPO, NPL, LDR
Abstrak  : ROA  merupakan  skala  yang  dipergunakan  untuk  menghitng efektifitas bank dikarenakan Return On Assets (ROA) ialah satu yang penting untuk menghitung keuntungan dengan memanfaatkan aset yang dipunya oleh suatu Bank. Maka menganalisis pengaruh rasio Net Interest Margin (NIM),
Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Loan  To Deposit Ratio (LDR), dan Non Perfroming Loan (NPL) terhadap Return On Assets (ROA) Bank Rakyat  Indonesia sangat penting untuk melihat tingkat kesehatan  bank  dan  profit  bank  tersebut.  Data  yang  digunakan  ialah  Bank Rakyat  Indonesia dari tahun 2009-2020. Hasil penelitian menujukkan pada variabel  BOPO  dan  LDR  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  ROA, sedangkan  dengan  variabel  NIM  dan  NPL  memiliki  pengaruh  negatif terhadap  ROA.  Alat  analisis  yang  dipergunakan  pada  penelitian  ini  ialah Vector Error Correction Model (VECM).
Kata Kunci : ROA, NIM, BOPO, NPL, LDR

## PENDAHULUAN
Pada sistem perekonomian, perbankan memegang peranan penting sebagai penunjang kemajuan  ekonomi  di  suatu  negara.  Sektor  perbankan  memiliki  tujuan  menunjang pembangunan nasional untuk meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi, serta stabilitas nasional kearah peningkatan kesehjateraan. Bank merupakan sebuah lembaga keuangan yang

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
menyalurkan  dana  dari  pihak  lain  yang  memiliki  kelebihan  uang  dan  kepada  pihak  yang membutuhkan  uang  pada  waktu  tertentu  (Dendawijaya,  2009).  Dalam  penilaian  sehat  atau tidaknya  pada  perbankan  dapat  dilihat  dari  kinerja  keuangan  terutama  yang  bisa  dilihat  dari tingkat profitabilitasnya (Prastiyaningtyas, 2010)
ROA merupakan faktor penting dari laporan keuangan yang memiliki banyak kegunaan. Skala ROA digunakan dalam menghitung kinerja bank untuk menghasilkan keuntungan (laba) dengan  totalitas,  bertambah  tinggi  ROA  pada  bank  maka  akan  tinggi  juga  penghasilan  yang didapat  oleh  bank  dengan  pengelolaan  aset  yang  dimiliki  (Syamsuddin,  2009).  Arsiktetur Perbankan  Indonesia  (2004),  patokan  yang  dibatasi  Bank  Indonesia  agar  sebuah  bank  bisa menjadi bank jangkar ( anchor bank ) memiliki rasio Return On Asset (ROA) paling kecil 1,5%. ROA yang tinggi menujukkan kinerja bank semakin meningkat, karena tingkat pengembalian (return ) tinggi. Oleh sebab itu ROA ialah proporsi yang sangat tepat untuk melihat efektifitas bank, terutama Bank Rakyat Indonesia ketika mendapatkan keuntungan dengan mengelola aset yang dipunya. Menurut (Pandia, 2012) Net Interest Margin (NIM) proporsi yang dipakai agar bisa  mengetahui  kemampuan  dari  suatu  bank  dalam  pengelolaan  aset  produktifnya  agar menghasilkan  bunga  bersih.  Penghasilan  bunga  bersih  didapat  dari  penghasilan  bunga dikurangi  beban  bunga.  Semakin  besar  rasio  tersebut  maka  akan  meningkatkan  pendapatan bunga. Standar yang ditentukan Bank Indonesia untuk rasio Net Interest Margin (NIM) adalah 6% ke atas.
BOPO  atau  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional ialah  perbandingan dari total biaya operasi terhadap pendapatan operasio. Proporsi ini dipakai dalam menghitung tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam menjalankan kegiatan operasinya (Dendawijaya, 2005). Ketika tinggi BOPO, berarti kinerja dari bank menurun. Kebalikannya begitu semakin rendah tingkat BOPO berarti semakin meningkat kinerja dari manajemen bank tersebut (Riyadi, 2014).  Dengan  itu  rendah  ataupun  tingginya  BOPO  akan  mempengaruhi  profitabilitas  bank (ROA).
Prediksi  terhadap Return  on  Asset (ROA)  dapat  dilakukan  dengan  melihat  rasio keuangan bank. Rasio-rasio keuangan yang digunakan dalam penelitian ini adalah Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional Terhadap Pendapat Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL), Loan  To  Deposit  Ratio (LDR)  Karena  rasio  tersebut  merupakan  rasio  yang digunakan  oleh  Bank  Indonesia  untuk  mengukur  tingkat  kesehatan  bank  yang  ditinjau  dari fungsi  bank  sebagai  fungsi  intermediasi.  Dengan  adanya  banyak  cabang  di  Bank  Rakyat Indonesia,  apakah  bisa  berjalan  secara  efektif  cabang-cabang  tersebut  untuk  meningkatkan

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
profitabilitas  Bank  Rakyat  Indonesia  itu  sendiri.  Karena  Bank  Rakyat  Indonesia  merupakan salah satu bank yang mempunyai banyak nasabah. Oleh sebab itu, maka Bank Rakyat Indonesia apakah  dengan  jumlah  aset  yang  dimilikinya  Bank  Rakyat  Indonesia  mampu  meningkatkan atau memaksimalkan profitabilitasnya.

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan metode pendekatan deskriptif kuantitatif metode tersebut penulis bermaksud mengumpulkan riset. Data yang digunakan dalam penelitian ini ialah NIM (X1),  BOPO  (X2),  NPL  (X3),  LDR  (X4  terhadap  ROA  (Y).  (Sugiyono,  2012).  Data  yang digunakan didapatkan merupakan data sekunder yang didapatkan dari dokumentasi. Dokumen yang  dipublikasikan  oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  Indonesia  berupa  data Return  On  Asets (ROA), Net  Interest  Margin (NIM),  Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional (BOPO), Non Performing Loan (NPL), dan Loan To Deposit Ratio (LDR) data ini berkaitan denga tema penelitian. Metode ini dilakukan untuk mengetahui hubungan antara variabel yang telah disebutkan. Data penelitian yang digunakan dari 2009-2020 triwulan.
Pendekatan analisis kuantitatif dalam penelitian ini dengan menggunakan model VECM untuk  mengetahui  hubungan  antara variabel  independent  dan  variabel  dependent. Data  ini menggunakan data sekunder yaitu runtut waktu triwulan dari tahun 2011-2020 yang diterbitkan secara resmi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Model yang digunakan dalam penelitian ini ialah Vector Error Correction Model (VECM). VECM ( Vector i Error Correction Model ) ialah teknik yang dilakukan untuk menganalisis hubungan jangka panjang dan jangka pendek antara variabel  dependen  dan  independen  dari  data  runtut  waktu.  Spesifikasi  VECM  membatasi hubungan perilaku jangka panjang antara variabel yang ada untuk lebih fokus pada hubungan jangka  panjang  sambil  melihat  perubahan  dalam  dalam  jangka  pendek.  (Widarjono,  2013). Adapun langkah-langkah yang digunakan dalam uji model VECM adalah 1) Uji Stasioneritas, 2)  Uji  Kontegrasi  Johansen,  3)  Impulse  ResponseVariance  Decomposition,  4) Variance Decompotition (Enders, 2004)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Stasioeneritas dijelaskan secara detail pada table berikut.
Tabel 1. Pengujian Akar Unit Pada First Difference Variabel Nilai ADF Nilai Kritis Mackinnon Probabilty 1% 5% 10%

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
ROA -6.5275 -3.5812 -2.9266 -2.6014 0.0000 NIM -7.1621 -3.5812 -2.9266 -2.6014 0.0000 BOPO -6.5405 -3.5812 -2.9266 -2.6014 0.0000 NPL -9.9219 -3.5812 -2.9266 -2.6014 0.0000 LDR -7.9028 -3.5885 -2.9297 -2.6031 0.0009
Menurut Tabel 1 dalam percobaan akar unit pada first difference bisa dilihat ternyata nilai  probabilitas  pada  diferensiasi  lebih  kecil  dari  0,05  membuktikan  bahwa  variabel  ROA, NIM, BOPO, NPL, dan LDR stasioner dalam first difference .
Uji Kointegrasi dijelaskan secara detail pada table berikut.

## Tabel 2. Pengujian Derajat Kointegrasi
Hypothesized No. Of CE (s)  Eigenvalue  Trace Statistic  5% Critical Value  Prob.** None* 0.649023 98.06446 69.81889 0.0001 At most 1* 0.492197 50.94796 47.85613 0.0249 At most 2 0.283706 20.45321 29.79707 0.3926 At most 3 0.091778 5.438315 15.49471 0.7606 At most 4 0.024285 1.106314 3.841466 0.2929
Dapat  dilihat  tabel  di  atas  bahwa  nilai Trace  Statistic sebesar  98.06446  lebih  besar dibandingkan dengan nilai Critical Value 5% yaitu sebesar 69.81889. Dapat dilihat dari angka itu  berarti  terdapat  2  persamaan  kointegrasi  dilihat  dari  tanda  *  dalam  tabel  2.  Berarti membuktikan ada 2 persamaan kointegrasi antara variabel pada tingkat 5% atau 0.05, dengan hal tersebut bisa dilihat dari pada nilai Trace Statistic lebih tinggi Critical Value .
Estimasi VECM dijelaskan secara detail pada table berikut.
Tabel 3. Hasil Pengujian VECM Jangka Panjang Variabel Koefisien T-statistik T-tabel Keterangan NIM -0.30333 [-7.92155] 1.645 Signifikan BOPO 0.15466 [18.9412] Signifikan NPL -0.31175 [-4.87362] Signifikan LDR 0.00188 [0.19044] Tidak Signifikan C -11.51904
Pengaruh Net  Interest  Margin (NIM)  terhadap  ROA  dalam  Jangka  Panjang . Pada variabel Net  Interest  Margin (NIM)  mempunyai  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return On Assets (ROA) karena di peroleh dari nilai t-statistik -7.9 lebih besar dari t-tabel 3 yang artinya ketika ada kenaikkan pada NIM sebesar satu persen maka Return On Assets (ROA) akan menurun sebesar -0.30 dan yang menyatakan bahwa pada hipotesis diterima karena sesuai dengan  hasil  yang  di  dapat.  Tingkat  kemampuan  pengendalian  aktiva  produktif  sangat diperhatikan untuk melihat hubungan tentang ROA itu sendiri (Pandia, 2012). Dalam penelitian yang  dilakukan  oleh  (Ayuningrum,  2011)  menyatakan  bahwa Net  Interest  Margin (NIM)

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
menunjukkan pengaruh negatif terhadap Return On Assets (ROA), karena kenaikkan dari NIM tidak selalu meningkatkan ROA.
Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Nasional (BOPO) terhadap ROA dalam Jangka  Panjang.  Pada  variabel  BOPO  berpengaruh  positif  dan  signikan  terhadap Return  On Assets (ROA) karena diperoleh nilai t-statistik sebesar 18.94 lebih besar dari t-tabel yaitu 1.645 yang artinya ketika ada kenaikkan terhadap BOPO sebesar satu persen maka Return On Assets (ROA) akan meningkat sebesar 0.15 yang menyatakan bahwa H1 diterima karena sesuai dengan hasil. Hal ini sama dengan penelitian yang dilakukan oleh (Gozali, 2007) menunjukkan bahwa variabel  BOPO  hubungan  positif  dan  signifikan  hal  ini  dikarenakan  dengan  adanya penambahan cabang baru dan promosi yang dilakukan oleh bank dapat mempengaruhi tingkat profitabilitas.
Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap  ROA  dalam  Jangka  Panjang. Pada variabel Non  Performing  Loan (NPL)  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return On Assets (ROA) karena diperolah dari nilai t-statistik sebesar -4.87 lebih besar dari t- tabel yaitu 1.645 yang artinya ketika ada kenaikkan pada Non Performing Loan (NPL) sebesar satu persen maka Return On Assets (ROA) akan menurun -0.31 yang menyatakan bahwa H1 diterima  karena  sesuai  dengan  hasil.  Menurut  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Adiatmayani & Sedana, 2018) menyatakan variabel Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Assets (ROA). Hal ini berarti kenaikkan pinjaman bermasalah akan menurunkan penghasilan yang diterima oleh PT. Bank Pembangunan Daerah Bali. Bank wajib bisa melakukan pengelolaan pinjaman secara baik-baik untuk meningkatkan profitabilitas.
Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap ROA dalam Jangka Panjang. Pada Variabel  LDR  terdapat  pengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  karena  diperoleh  dari  nilai  t- statistik sebesar 0.19 lebih kecil dari nilai t-tabel yaitu 1.645 yang artinya ketika ada kenaikkan pada variabel Loan To Deposit Ratio (LDR) sebesar satu persen maka Return On Assets (ROA) akan meningkat sebesar 0.001 yang menyatakan bahwa H1 diterima. Hasil penelitian ini sama dengan (Sari & Fajar, 2018) yang menyatakan bahwa variabel LDR memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan yang artinya ketika ada peningkatan pada LDR makan ROA akan menigkat disebabkan  ketika  pinjaman  meningkat  maka  penghasilan  bunga  bisa  meningkat mengakibatkan terjadinya peningkatan pada ROA

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
Tabel 4. Hasil Pengujian VECM Jangka Pendek Variabel Koefisien T-statistik T-tabel Keterangan CointEq1 -0.680034 [-2.72060] 1.645 D(ROA(-1)) 0.416405 [1.26724] Tidak Signifikan D(ROA(-2)) 0.183966 [0.56637] Tidak Signifikan D(NIM(-1)) -0.167810 [-1.06209] Tidak Signifikan D(NIM(-2)) -0.024104 [-0.16276] Tidak Signifikan D(BOPO(-1)) 0.081674 [1.96393] Signifikan D(BOPO(-2)) 0.069802 [1.82710] Signifikan D(NPL(-1)) -0.117527 [-0.98801] Tidak Signifikan D(NPL(-2)) -0.082427 [-0.69300] Tidak Signifikan D(LDR(-1)) 0.015354 [1.23304] Tidak Signifikan D(LDR(-2)) 0.024347 [1.91493] Signifikan C -0.039391 [0.90172]
Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap ROA dalam Jangka Pendek. Pada tabel di  atas  dapat  dilihat  bahwa  variabel  NIM  pada  lag  1  memiliki  pengaruh  negatif  dan  tidak signifikan karena nilai t-statistik sebesar -.1.06 lebih kecil dari t-tabel yaitu 1.68 yang artinya ketika ada kenaikkan satu persen pada NIM hal itu akan menurunkan Return On Assets (ROA) sebesar -0.16 dan ini menyatakan bahwa H2 diterima karena sesuai dengan hasil. Pada lag 2 memiliki pengaruh yang sama dengan lag 1 pengaruh negatif dan tidak signifikan yang artinya ketika ada kenaikkan satu persen pada NIM maka akan menurunkan Return On Assets (ROA) -0.02.  Penelitian  ini  sama  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Dewi,  2018)  yang menyatakan  bahwa  variabel  NIM  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  ROA dikarenakan penghasilan bunga yang didapat melalui penyaluran kredit lebih rendah dari pada beban  bunga  dan  terpaksa  menanggung  NIM.  Menurut  (Dendawijaya,  2009)  , Net  Interest Margin (NIM)  ialah  skala  yang  dipergunakan  untuk  memperkirakan  kemampuan  dari pengelolaan bank dalam menjalankan aset produktifnya untuk memperoleh pendapatan bunga bersih. Tingkat kemampuan pengendalian aktiva produktif sangat diperhatikan untuk melihat hubungan tentang ROA itu sendiri (Pandia, 2012).
Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Nasional (BOPO) terhadap ROA dalam Jangka Pendek . Pada tabel dapat dilihat bahwa variabel BOPO pada lag 1 dan lag 2 memiliki pengaruh positif signifikan dikarenakan nilai  dari t-statistik 1.96 dan 1.82 lebih besar dari t- tabel  yaitu  1.645  yang  artinya  ketika  ada  kenaikkan  terhadap  variabel  BOPO  makan  akan menaikkan Return On Assets (ROA) sebesar salah satunya 0.08 dan menyatakan H2 diterima karena sesuai dengan hasil. Hal ini sama dengan penelitian yang dilakukan oleh (Gozali, 2007) menunjukkan  bahwa  variabel  BOPO  hubungan  positif  dan  signifikan  hal  ini  dikarenakan dengan  adanya  penambahan  cabang  baru  dan  promosi  yang  dilakukan  oleh  bank  dapat

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
mempengaruhi  tingkat  profitabilitas.  Hasil  penelitian  berbanding  terbalik  dengan  teori (Dendawijaya, 2005) yang menyatakan semakin  rendah skala BOPO berarti semakin efisien pengeluaran operasionalnya yang dikeluarkan oleh bank itu sehingga diperkirakan suatu bank dalam keadaan bermasalah semakin rendah dan profitabilitas naik.
Pengaruh Non  Performing  Loan (NPL)  terhadap  ROA  dalam  Jangka  Pendek.  Pada variabel NPL pada lag 1 dan 2 memiliki pengaruh negatif tidak signifikan karena nilai t-statistik sebesar -0.98 dan -0.69 lebih kecil dari t-tabel yaitu 1.68 yang artinya ketika ada kenaikkan satu persen  pada  NPL  maka  akan  menurunkan Return  On  Assets (ROA)  sebesar  -0.11  yang menyatakan H2 diterima karena sesuai dengan hasil. Menurut penelitian yang dilakukan oleh (Majidi,  2016)  mengatakan  bahwa  variabel  NPL  berpengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan terhadap  ROA  disebabkan  semakin  tingginya  pinjaman  bermasalah  yang  berkaitan  dengan tingkat kolektibilitasnya, seperti kredit khusus, kurang lancar, diragukan, dan kredit macet.
Pengaruh Loan To Deposit Ratio (LDR) terhadap ROA dalam Jangka Pendek. Pada lag 1  variabel  LDR  memiliki  pengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap Return  On  Assets (ROA) dikarenakan nilai t-statistik 1.23 lebih kecil dari nilai t-tabel yaitu 1.645 yang artinya ketika ada kenaikkan pada LDR sebesar satu persen makan akan menaikkan Return On Assets (ROA)  sebesar  0.01  yang  menyatakan  bahwa  H0  diterima  dan  H1  ditolak.  Pada  lag  2  LDR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Assets (ROA) dikarenakan nilai t-statistik 1.91 lebih besari dari t-tabel yaitu 1.645 yang artinya ketika ada kenaikkan sebesar satu  persen  pada  LDR  maka  akan  menaikkan Return  On  Assets (ROA)  sebesar  0.02  dan menyatakan bahwa H2 diterima karena sesuai hasil.
Hasil penelitian ini sama dengan (Sari & Fajar, 2018) yang menyatakan bahwa variabel LDR memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan yang artinya ketika ada peningkatan pada LDR  makan  ROA  akan  menigkat  disebabkan  ketika  pinjaman  meningkat  maka  penghasilan bunga bisa meningkat mengakibatkan terjadinya peningkatan pada ROA pada lag 1. Hasil Lag 2  penelitian  ini  sama  menurut  (Dewi,  2018)  yang  menyatakan  bahwa  variabel  LDR berpengaruh positif dan signifikan . Artinya bank bisa mendapatkan tambahan penghasilan dari bunga  yang  dibebankan  tersebut  kepada  deposan  (dengan  asumsi  tidak  ada  kredit  macet). Tambahan bunga tersebut akan meningkatkan keuntungan yang diterima, yang bisa diproksikan dengan ROA pada lag 2.
Impulse Response dijelaskan secara detail pada gambar berikut.

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk

## Gambar 1. Analaisis IRF ROA terhadap NIM
Respon  tingkat Return  On  Assets (ROA)  terhadap Net  Interest  Margin (NIM)  pada analisis IRF diatas dari periode 1 sampai 3 mengalami kenaikkan. Hal tersebut menunjukkan respon Net Interest Margin (NIM) yang positif terhadap Return On Assets (ROA).

## Gambar 2. Analisis IRF ROA terhadap BOPO
Respon tingkat Return On Assets (ROA) terhadap BOPO pada analisis IRF dapat dilihat dari gambar 2 pada periode 1 sampai dengan 10 mengalami penurunan secara terus menerus. Hal  ini  berarti  dalam  analisis  IRF  ini  variabel  BOPO  memberikan  respon  negatif  terhadap variabel Return On Assets (ROA).

## Gambar 3. Analisis IRF ROA terhadap NPL
Respon  dari Return  On  Assets (ROA)  terhadap Non  Performing  Loan (NPL)  pada analisis IRF dapat dilihat dari gambar 3 pada periode 1 sampai dengan 4 mengalami kenaikkan yang  cukup  baik.Hal  ini  berarti  pada  analisis  IRF  variabel Non  Performing  Loan (NPL) memiliki repon yang negatif terhadap Return On Assets (ROA).
-.4 -.2 .0 .2 .4 2 4 6 8 10 Response of ROA to NIM Response to Cholesky One S.D. Innovations -.4 -.2 .0 .2 .4 2 4 6 8 10 Response of ROA to BOPO Response to Cholesky One S.D. Innovations -.4 -.2 .0 .2 .4 2 4 6 8 10 Response of ROA to NPL
Response to Cholesky One S.D. Innovations

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk

## Gambar 4. Analisis IRF ROA terhadap LDR
Respon  dari Return  On  Assets (ROA)  terhadap Loan  To  Deposit  Ratio (LDR)  pada analisis IRF dapat dilihat pada gambar 4 pada periode 1 sampai dengan terdapat kenaikkan yang cukup baik. Hal ini berarti variabel Loan To Deposit Ratio (LDR) pada analisis IRF memiliki respon yang positif terhadap Return On Assets (ROA).
Variance Decomposition dijelaskan secara detail pada table berikut.
Tabel 5 Hasil FEDV Periode S.E ROA NIM BOPO NPL LDR 1 0.28 100 0.00 0.00 0.00 0.00 2 0.37 95.70 0.66 0.41 1.59 1.62 3 0.46 84.06 5.44 1.66 1.84 6.98 4 0.58 79.34 5.31 7.96 1.18 6.19 5 0.72 79.03 3.74 11.26 0.79 5.15 6 0.84 78.10 2.92 13.27 0.68 5.00 7 0.93 77.40 2.50 14.60 0.59 4.89 8 1.03 76.78 2.17 15.85 0.51 4.66 9 1.12 76.35 1.91 16.78 0.46 4.48 10 1.21 75.91 1.70 17.55 0.43 4.37 11 1.30 75.59 1.54 18.14 0.42 4.28
Pada hasil variance decomposition untuk ROA diatas menunjukkan bahwa pada periode pertama  ROA  sangat  dipengaruhi  oleh shock ROA  itu  sendiri  sebesar  100%.  Sementara  itu, pada periode pada periode pertama variabel NIM, BOPO, NPL, dan LDR belum memberikan pengaruh  terhadap  ROA  terlihat  dari  nilai  yang  dihasilkan  sama  yaitu  0.00. variance decomposition untuk  variabel  NIM  diatas  menunjukkan  pada  periode  pertama  belum berkontribusi selanjutnya pada periode kedua dapat dilihat bahwa ROA dipengaruhi oleh shock Pada  hasil variance  decomposition untuk  variabel  BOPO  diatas  menunjukkan  bahwa  pada periode pertama belum berkontribusi selanjutnya pada periode kedua dapat dilihat bahwa ROA dipengaruhi  oleh shock BOPO.  Hasil variance  decomposition untuk  variabel  NPL  diatas menunjukkan bahwa pada periode pertama belum. Hasil variance decomposition untuk variabel LDR diatas menunjukkan bahwa pada periode pertama belum berkontribusi, selanjutnya pada periode kedua dapat dilihat bahwa ROA dipengaruhi oleh shock LDR.
-.4 -.2 .0 .2 .4 2 4 6 8 10 Response of ROA to LDR

## Response to Cholesky One S.D. Innovations

## Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk

## SIMPULAN
Berdasarkan  Uji  Vector  Error  Correction  Model  (VECM)  untuik  menguji  kausalitas jangka panjang semua variabel. Hasil VECM dalam jangka panjang pada variabel Net Interest Margin (NIM) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap Return  On Assets (ROA). Pada variabel BOPO berpengaruh positif dan signikan terhadap Return On Assets (ROA). Pada variabel Non  Performing  Loan (NPL)  memiliki  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap Return  On  Assets (ROA).  Pada  variabel  LDR  terdapat  pengaruh  positif  tapi  tidak  signifikan terhadap Return On Assets (ROA).
Berdasarkan  Uji  Vector  Error  Correction  Model  (VECM)  untuik  menguji  kausalitas jangka pendek semua variabel. Hasil pada variabel NIM pada lag 1 memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan. Pada lag 2 memiliki penngaruh yang sama dengan lag 1 pengaruh negatif dan  tidak  signifikan  yang  artinya  ketika  ada  kenaikkan  satu  persen  pada  NIM  maka  akan menurunkan Return  On  Assets (ROA).  Pada  variabel  BOPO  pada  lag  1  dan  lag  2  memiliki pengaruh  positif  dan  signifikan  yang  artinya  ketika  ada  kenaikkan  terhadap  variabel  BOPO makan akan menaikkan Return On Assets (ROA). Pada variabel Pada variabael NPL pada lag 1 dan 2 memiliki pengaruh negatif dan tidak signifikan. Pada variabel Pada lag 1 variabel LDR memiliki pengaruh positif dan tidak signifikan terhadap Return On Assets (ROA). Pada lag 2 LDR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Assets (ROA)

## DAFTAR RUJUKAN
Adiatmayani, I. ayu, & Sedana, I. bagus panji. (2018). Pengaruh Ldr, Npl, dan Bopo Terhadap Profitabilitas tahun 2009-2016, Bali. Jurnal Manajemen UNUD , 7 (6), 2999–3026.
Ayuningrum,  A.  P.  (2011).  ANALISIS  PENGARUH  CAR,  NPL,  BOPO,  NIM  DAN  LDR TERHADAP ROA. Jurnal Manajemen & Bisnis Aliansi .
Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan Edisi Revisi Sembilan. In Ghalia Indonesia .
Dendawijaya,  L.  (2009).  Manajemen  Perbankan,  Edisi  2. Cetakan  Kedua  Bogor:  Ghalia Indonesia .
Dewi,  A.  S.  (2018).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  NPL,  NIM,  dan  LDR  terhadap  ROA  pada Perusahaan  di  Sektor  Perbankan  yang  Terdaftar  di  BEI  Periode  2012-2016. Jurnal Pundi , 1 (3), 223–236. https://doi.org/10.31575/jp.v1i3.55
Enders, W. (2004). Applied Econometric Time Series. Technometrics . https://doi.org/10.1198/tech.2004.s813
Gozali, I. (2007). Pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio), FDR (Financing to Deposit Ratio),
Restu Hidayat, Firsty Ramadhona Amalia Lubis, Dkk
BOPO  (Biaya  Operasional  terhadap  Pendapatan  Operasional)  dan  NPL  (Non Performing Loan) terhadap Proftitabilitas Bank Syariah Mandiri. Jurnal Ekonomi .
Majidi,  Z.  (2016).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  Dan  LDR  terhadap  Profitabilitas  pada Perusahaan Perbankan yang Listing di BEI (2014-2016). Accounting Analysis Journal . Pandia, F. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank. In Manajemen Dana dan Kesehatan Bank .
Prastiyaningtyas, F. (2010). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas Perbankan (Studi pada Bank Umum Go Public yang Listed di Bursa Efek Indonesia Tahun 2005-2008). In Semarang: Universitas Diponegoro Semarang .
Riyadi, S. (2014). Banking Assets and Liability Management. E-Jurnal Manajemen Unud .
Sari,  A.  R.,  &  Fajar,  R.  K.  (2018).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  (Car)  Dan  Loan  To Deposit  Ratio  (Ldr)  Terhadap  Profitabilitas  Return  on  Asset  (Roa)  Pt  Bank  Mandiri Tbk. JURNAL Semarak , 1 (2), 61–70. https://doi.org/10.32493/smk.v1i2.1803
Sugiyono.  (2012).  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R  &  D.Bandung:Alfabeta.
Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  Dan  R  &  D.Bandung:Alfabeta. https://doi.org/10.1017/CBO9781107415324.004
Syamsuddin,  L.  (2009).  Manajemen  Keuangan  Perusahaan  Konsep  Aplikasi  Dalam Perencanaan.  In Pengawasan  dan  Pengambilan  Keputusan,  Penerbit  Raja  Grafindo Persada, Jakarta .
Widarjono,  A.  (2013).  Ekonometrika:  Pengantar  dan  Aplikasinya,  Edisi  Keempat. Penerbit UPP STIM YKPN: Yogyakarta .