Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024

## PINJAMAN ONLINE: PERILAKU MASYARAKAT DALAM MENGHADAPI FEAR OF MISSING OUT (FOMO)
Viktor Amos 1 , Nataniel Papalangi 2
Universitas Atma Jaya Makassar

## ABSTRACT
This study aims to investigate the relationship between the utilization of online loan services and the level of fear of missing out (FOMO) among individuals. Online loan services have become increasingly vital in modern society, with many  people  relying  on  these  services  to  meet  their  financial  needs  instantly  and  effortlessly.  However,  the psychological  effects  of  using  these  services  are  not  yet  fully  understood.  The  research  methodology  employs  a quantitative  approach,  conducting  a  survey  of  100  randomly  selected  samples  from  the  population  of  online  loan service users. Data was collected through questionnaires designed to measure the usage level of online loan services and  the  perceived  FOMO  level  among  respondents.  Statistical  analyses,  including  t-statistic  testing  and  p-value calculation, were utilized to identify the relationship between these variables. The analysis results indicate a significant correlation between the use of online loan services and the level of FOMO experienced by individuals. These findings are supported by a significant t-statistic value at a 95% confidence level of 3.141 > 1.97 and a lower p-value than the predetermined significance threshold of 0.002 < 0.05.
Keywords: Online loan, fear of missing out, FOMO

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menyelidiki hubungan antara penggunaan layanan pinjaman online dan tingkat rasa cemas karena ketinggalan (fear of missing out/FOMO) di antara individu. Layanan pinjaman online telah menjadi semakin  penting  dalam  masyarakat  modern,  dengan  banyak  orang  mengandalkan  layanan  ini  untuk  memenuhi kebutuhan keuangan mereka secara instan dan sederhana. Namun, efek psikologis dari menggunakan layanan ini belum sepenuhnya dimengerti.Metode penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan melakukan survei terhadap 100 sampel yang dipilih secara acak dari populasi pengguna layanan pinjaman online. Data dikumpulkan melalui kuesioner yang dirancang untuk mengukur tingkat penggunaan layanan pinjaman online dan tingkat FOMO yang  dirasakan  oleh  responden.  Analisis  statistik,  termasuk  pengujian  t-statistik  dan  nilai  p,  digunakan  untuk mengidentifikasi hubungan antara kedua variabel ini. Hasil analisis menunjukkan adanya korelasi yang signifikan antara penggunaan layanan pinjaman online dan tingkat FOMO yang dialami oleh individu. Temuan ini didukung oleh nilai t-statistik yang signifikan pada tingkat kepercayaan 95% sebesar 3,141 > 1,97 dan nilai p – value yang lebih rendah dari ambang signifikansi yang telah ditentukan sebelumnya yaitu sebesar 0,002 < 0,05.
Kata-kata Kunci: Pinjaman Online, fear of missing out (FOMO)
Korespondensi: Viktor Amos, S.M., M.S.M. Universitas Atma Jaya Makassar. Jl. Tanjung Alang No. 23, Makassar, Sulawesi Selatan, 90134. Email: feb@uajm.ac.id
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024

## PENDAHULUAN
Aplikasi pinjaman online saat ini telah menjadi suatu “kebutuhan” yang tidak terelakkan bagi sejumlah individu. Berdasarkan data yang dirilis oleh Statistik Fintech Lending Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada bulan Juni 2023, nilai  pinjaman yang diterima oleh masyarakat Indonesia melalui platform pinjaman online (pinjol)  mencapai  lebih  dari  Rp  47  triliun.  Mayoritas  pengguna  pinjaman  online  adalah  generasi  muda dengan rentang usia 19-34 tahun, yang termasuk dalam kategori Gen Z dan Milenial. Mereka mencatatkan diri sebagai kontributor terbesar dalam penerimaan pinjol, dengan total mencapai Rp 26,87 triliun.
Pada urutan kedua, kelompok usia 35-54 tahun juga aktif sebagai penerima pinjol, dengan jumlah sebesar Rp17,9 triliun. Sementara itu, pada kelompok usia di atas 54 tahun, jumlah pinjaman online mencapai Rp 1,9 triliun. Adapun pada kelompok usia di bawah 19 tahun,  nilai  pinjaman  mencapai  Rp168 miliar.  Selain itu,    Generasi    Z  dan    Milenial    juga  menonjol  sebagai  kontributor  terbesar  dalam  kasus  kredit  macet pinjaman online. Kelompok usia yang terdiri dari pekerja dan mahasiswa ini memiliki jumlah gagal bayar utang mencapai Rp763,65 miliar.
Melalui data  yang diperoleh dari Asosiasi  Fintech  Pendanaan  Bersama  Indonesia (AFPI), diketahui bahwa  60%  dari  pengguna  pinjol  yang  berusia  19-24  tahun  menggunakan  pinjaman  online  bukan  untuk memenuhi kebutuhan dasar, tetapi lebih kepada pemenuhan gaya hidup, seperti pembelian gadget, pakaian, hingga  tiket  konser.  Fenomena  ini  mencerminkan  transformasi  perilaku  keuangan  di  kalangan  generasi muda, yang semakin cenderung menggunakan pinjaman online sebagai sarana untuk memenuhi keinginan konsumtif dan gaya hidup yang mungkin sulit dipertanggungjawabkan secara finansial.
Pentingnya pinjaman online sebagai alternatif dalam dunia keuangan telah menciptakan paradoks. Meskipun memberikan  kemudahan  akses  ke  dana,  terutama  bagi  yang  memiliki  keterbatasan  dalam  memenuhi persyaratan  pinjaman  tradisional,  namun  penggunaan  yang  kurang  bijak  dapat  mengakibatkan  dampak finansial  yang  serius.  Dalam  konteks  ini,  perlu  dipertanyakan  sejauh  mana  tanggung  jawab  dari penyelenggara  layanan  pinjaman  online  dan  kesadaran  pengguna  mengenai  risiko  yang  terkait  dengan penggunaan  layanan  tersebut.  Pertumbuhan  jumlah  peminjam  dan  nilai  pinjaman  yang  signifikan menunjukkan pentingnya untuk memahami lebih dalam tentang dinamika pinjaman online dan dampaknya pada kesejahteraan finansial masyarakat.
Salah satu catatan penting adalah bahwa peningkatan jumlah pinjaman online tidak hanya berkorelasi dengan  kebutuhan  mendesak  atau  investasi  produktif,  tetapi  juga  dengan  gaya  hidup  konsumtif,  seperti pembelian  barang-barang  mewah  yang  mungkin  tidak  mendesak.  Data  AFPI  mengungkapkan  bahwa sebagian  besar  pengguna  pinjol  dalam  kelompok  usia  19  –  24  tahun  menggunakan  layanan  ini  untuk membiayai gaya hidup, termasuk pembelian gadget, pakaian, dan tiket konser. Hal ini menunjukkan bahwa adanya kesenjangan antara penggunaan pinjaman online sebagai sarana mendesak dan sebagai alat untuk
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
memenuhi keinginan konsumtif. Perlu diakui bahwa pinjaman online memberikan keleluasaan akses yang lebih  besar  bagi  mereka  yang  sebelumnya  sulit  mendapatkan  pinjaman  melalui  lembaga  keuangan tradisional.  Namun,  dengan  keleluasaan  tersebut  juga  datang  tanggung  jawab  besar,  baik  dari  pihak penyelenggara layanan maupun dari pengguna sendiri. Munculnya kasus kredit macet, terutama  di  kalangan Generasi    Z  dan    Milenial,    menunjukkan    adanya    potensi    risiko    dan  ketidakpahaman  terkait  dengan konsekuensi dari pinjaman online.
Peningkatan  jumlah  pengguna  pinjaman  online  pada  Gen  Z  dan  milenial  diakibatkan  oleh  adanya sindrom fear of missing out . Przybylski,dkk (2013) dalam Santoso, dkk., (2021) yang menyatakan bahwa FOMO merupakan fenomena dalam dunia psikologi di mana orang – orang menderita karena terobsesi pada hal – hal khusus yang sedang dan sering terjadi. Hodkinson (dalam Santoso, dkk., 2021) mengemukakan bahwa  konsep  FOMO  dapat  dimanfaatkan  dalam  dunia  pemasaran  yang  mengarah    pada    perilaku pembelian    kompulsif    dengan    memberikan    tekanan    pada    proses  pengambilan  keputusan  konsumen. Fenomena fear of missing out (FOMO) atau keharusan untuk mengikuti tren terkini di kalangan anak muda kian meresahkan (OJK, 2023). Kepala Eksekutif Pengawas Perilaku Pelaku Usaha Jasa Keuangan, Edukasi, dan Pelindungan Konsumen Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Friderica Widyasari Dewi, mengungkap bahwa perilaku FOMO atau merasa takut ‘ketinggalan’ terhadap tren turut memicu masyarakat untuk mengajukan pinjaman  online  (pinjol),  khususnya  pinjol  ilegal  ( https://infobanknews.com/gara-gara-sindrom-FOMO- banyak-milenial-terjerat-pinjol-ilegal/ ,  diakses  pada  10  Januari  2023).  Berdasarkan  latar  belakang  dan fenomena  tersebut  akan  dilakukan  penelitian  bertajuk  hubungan  antara  pinjaman  online  dengan  sindrom fear of missing out pada masyarakat Kota Makassar.

## TINJAUAN PUSTAKA
Fear of Missing Out atau FOMO menjadi salah satu alasan pinjaman online digandrungi anak muda. Generasi ini dikatakan masih butuh pengakuan. Namun, alasan utama pinjaman online digemari anak muda yakni disrupsi digital. Hal tersebut juga berpengaruh pada perilaku  FOMO  dan  butuh pengakuan  generasi tersebut  (Mokalu,  2023).  Untuk  memenuhi  ekspektasi (butuh pengakuan) tersebut, anak muda  rela tanpa perhitungan menggunakan pinjol (Mokalu, 2023).
Fear of Missing Out (FOMO), atau rasa takut ketinggalan, adalah sebuah fenomena psikologis yang ditandai dengan kecemasan atau ketakutan bahwa orang lain sedang mengalami sesuatu yang menyenangkan atau  menguntungkan  yang  tidak  dialami  oleh  individu.  FOMO  dipicu  oleh  keinginan  untuk  terhubung dengan orang lain dan mengikuti tren terkini. Hal ini dapat diperparah oleh penggunaan media sosial yang berlebihan,  di  mana  individu  terus-menerus  terpapar  dengan  kehidupan  orang  lain  yang  tampaknya
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
sempurna dan menarik. Hyman (2020) meneliti FOMO ( fear of missing out ) dari perspektif ekonomi dan pemasaran. Dalam tinjauan awal, ditemukan tiga hal terkait FOMO: (1) keinginan dicemburui, (2) euforia yang  diharapkan,  dan  (3)  rasionalisasi  yang  menenangkan.  urvei  lanjutan  oleh  Good  dan  Hyman  (2020) mendukung  ketiga  dinamika  ini  dan  hubungannya  dengan  FOMO.  Secara  khusus,  orang  yang  ingin dicemburui mengalami perasaan FOMO terkuat, diikuti oleh mereka yang ingin merasa senang luar biasa. Pada dasarnya, individu tersebut memiliki motivasi kuat untuk membeli sesuatu tetapi tidak selalu senang dengan pembeliannya. Hal ini mungkin terjadi karena rasa iri atau senang yang berlebihan tidak benar-benar membantu seseorang merasa lebih kompeten atau terhubung dengan orang lain.
Pinjaman  online  ( pinjol )  adalah  layanan  keuangan  yang  memungkinkan  individu  meminjam  uang melalui platform digital seperti website atau aplikasi mobile. Karakteristik utama pinjol proses pengajuan yang mudah dan cepat (biasanya hanya membutuhkan KTP dan beberapa data pribadi lainnya), pencairan dana yang cepat  yang mana dana pinjaman biasanya dapat  dicairkan dalam  hitungan jam, bahkan menit, tanpa agunan (tidak memerlukan jaminan fisik seperti sertifikat rumah atau kendaraan untuk mendapatkan pinjaman),  suku  bunga  yang  beragam  (bervariasi  tergantung  platform  pinjol  dan  profil  risiko  peminjam) serta hampir tidak ada biaya tambahan. Selain bunga, terdapat biaya lain seperti biaya administrasi, biaya keterlambatan,  dan  biaya  transfer.  Hal  inipun  tergantung  pada  platform  pinjol.  Indikator  dari  pinjaman online  (pinjol)  adalah  terdiri  dari  dua  (2)  bagian  yang  tak  terpisahkan  yaitu  menurut  peminjam  dan berdasarkan platform pinjol.
Indikator pinjol terdiri dari beberapa indikator yaitu (1) karakteristik demografi (usia, jenis kelamin, pendidikan, pekerjaan, penghasilan, dan tempat tinggal), (2) riwayat kredit, (3) kebutuhan keuangan (alasan meminjam, jumlah pinjaman yang dibutuhkan, dan rencana penggunaan dana pinjaman), (4) tingkat literasi keuangan (5) keamanan data (perlindungan data pribadi dari penipuan pinjol ilegal). Sedangkan indikator fear of missing out (FOMO) yaitu: (1) keinginan untuk meniru gaya hidup orang lain. Media sosial sering kali menampilkan kehidupan orang lain yang tampak sempurna dan menarik, penuh dengan pengalaman dan barang-barang mewah. Individu dengan FOMO yang tinggi mungkin merasa tertekan untuk mengikuti tren  terbaru  dan  membeli  barang-barang  yang  sama  untuk  menunjukkan  bahwa  mereka  juga  memiliki kehidupan  yang  menyenangkan.  Hal  ini  dapat  mendorong  mereka  untuk  menggunakan  pinjol  untuk membiayai gaya hidup yang sebenarnya tidak mereka mampu, (2) impulsivitas dan pengambilan keputusan. FOMO dapat menyebabkan individu membuat keputusan impulsif tanpa memikirkan konsekuensinya. Hal ini  dapat  membuat  mereka  lebih  rentan  untuk  tergiur  oleh  tawaran  pinjol  yang  mudah  dan  cepat,  tanpa mempertimbangkan suku bunga tinggi, biaya tambahan, dan risiko terjebak dalam hutang, (3) kebutuhan untuk validasi sosial, individu dengan FOMO mungkin mencari validasi sosial melalui pembelian barang dan jasa. Pinjol dapat memungkinkan mereka untuk membeli barang-barang yang diinginkan dengan cepat
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
dan mudah, meskipun mereka tidak mampu membayarnya. Hal ini dapat  memberi mereka rasa puas dan validasi sementara, tetapi pada akhirnya dapat memperburuk masalah keuangan mereka dan meningkatkan kecemasan mereka, (4) kurangnya kontrol finansial: individu dengan FOMO yang tinggi mungkin memiliki kontrol  finansial  yang  buruk.  Mereka  mungkin  tidak  memiliki  anggaran  yang  jelas,  tidak  melacak pengeluaran mereka, dan tidak memiliki rencana untuk melunasi hutang mereka. Hal ini membuat mereka lebih  rentan  untuk  terjebak  dalam  siklus  hutang  pinjol,  dan  (5)  pencarian  solusi  cepat:  pinjol  dapat menawarkan solusi cepat untuk masalah keuangan jangka pendek. Individu dengan FOMO yang mengalami kesulitan  keuangan  mungkin  tergoda  untuk  menggunakan  pinjol  untuk  menutupi  pengeluaran  mereka, daripada mencari solusi jangka panjang yang lebih bertanggung jawab.

## METODE

## Jenis Penelitian
Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif. Penelitian ini berlandaskan pada filsafat  positivisme, digunakan  untuk  meneliti  pada  populasi  atau  sampel  tertentu,  pengumpulan  data  dengan  menggunakan kuesioner, dan teknik analisis data bersifat statistik untuk menguji hipotesis. Adapun desain penelitian ini dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar 1 Desain Penelitian Hubungan Pinjaman Online dengan Fear of Missing Out (FOMO) Sumber: Output SmartPLS, 2024
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024

## Populasi dan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah masyarakat kota Makassar yang pernah menggunakan pinjaman online yaitu sebanyak 936.248 orang (OJK, 2022). Dari jumlah tersebut, peneliti mengambil sampel berdasarkan rumus Slovin sebagai berikut:
𝑛 = 𝑁 1 + 𝑁𝑒 2 𝑛 = 936.248 1 + 936.248 x 0,1 2
𝑛 = 99,99 → 100 responden.
Teknik  pengambilan  sampel  menggunakan purposive  sampling yaitu  pengambilan  sampel  dengan  cara memberikan  beberapa  pertimbangan  tertentu  sesuai  dengan  kriteria  yang  diinginkan  untuk  dapat menentukan jumlah sampel yang akan diteliti, yang mana dalam penelitian ini yang menjadi sampel adalah responden yang sudah pernah menggunakan pinjaman online untuk kebutuhan konsumtif.

## Instrumen Penelitian
Penelitian ini menggunakan kuesioner dalam pengambilan datanya. Instrumen tersebut menggunakan skala likert dengan skala pengukuran Sangat Setuju (SS), Setuju (S), Tidak Setuju (TS), dan Sangat Tidak Setuju (STS). Pengumpulan data dilakukan dengan cara menyebarkan kuesioner menggunakan google form .

## Analisis Data
Analisis  data  penelitian  ini  menggunakan  alat  bantu  SmartPLS  dalam  pengolahan  datanya.  Analisis  data dilakukan untuk menguji hipotesis untuk menentukan kesimpulan dari penelitian ini.  Dalam analisis data menggunakan  Smart-PLS,  sebelum  uji  korelasi,  dilakukan  beberapa  uji  yaitu  uji  validitas  (diskriminan menggunakan  nilai cross  loadings dan  konvergen  menggunakan  nilai  rata  –  rata  varians  diekstrak),  uji reliabilitas  menggunakan  reliabilitas  komposit,  dan  uji  hipotesis  menggunakan  nilai t  –  statistic dan  p  – value (Ringle et al., 2015).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Uji Validitas
Uji validitas dalam penelitian ini yang mana menggunakan partial least square (PLS), validitas diskriminan menggunakan  nilai  c ross  loadings (harus  lebih  rendah  daripada  konstruk  yang  seharusnya  diukur  dan apabila  memiliki  nilai  yang  hampir  sama  maka  akan  dihapuskan  dari  model),  syarat  validitas  yang digunakan  untuk  validitas  konvergen  adalah  nilai  rata-rata  varians  diekstrak  (AVE)  yaitu  minimal  0,50 (Ringle et al., 2015). Berikut hasil uji validitas secara berurutan.
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024

## Tabel 1. Hasil Uji Validitas Diskriminan
Variabel Indikator Nilai Cross Loadings Keterangan Pinjaman Online (X) Fear Of Missing Out (Y) Pinjaman Online (X1) Usia produktif (X1.1) 0,603 0,439 Valid Jenis kelamin (X1.2) 0,219 0,297 Tidak valid Tingkat pendidikan (X1.3) 0,695 0,521 Valid Pekerjaan (X1.4) 0,086 0,014 Tidak valid Penghasilan (X1.5) 0,118 0,060 Valid Tingkat literasi keuangan (X1.6) 0,674 0,466 Valid Riwayat kredit (X1.7) 0,489 0,250 Valid Alasan meminjam (X1.8) 0,626 0,626 Tidak valid Jumlah pinjaman yang dibutuhkan (X1.9) 0,646 0,450 Valid Rencana penggunaan dana pinjaman (X1.10) 0,303 -0,058 Valid Tempat tinggal (X1.11) 0,180 0,034 Tidak valid Keamanan data (X1.12) 0,426 0,370 Valid Fear of Missing Out (FOMO) (Y1) Keinginan meniru gaya orang lain (Y1.1) 0,285 0,286 Tidak valid Impulsivitas dan pengambilan keputusan (Y1.2) 0,365 0,566 Valid Kebutuhan untuk validasi sosial (Y1.3) 0,385 0,436 Valid Kurangnya kontrol finansial (Y1.4) 0,560 0,706 Valid Pencarian solusi yang cepat (Y1.5) 0,661 0,807 Valid
N=30
Sumber: Data Diolah (2024)
Berdasarkan  hasil  uji  validitas  diskriminan,  jenis  kelamin  (X1.2),  pekerjaan  (X1.4),  alasan  meminjam (X1.8),  dan  tempat  tinggal  (X1.11)  tidak  dapat  dijadikan  alat  untuk  mengukur  konstruk  pinjaman  online (X1), serta keinginan untuk meniru orang lain (Y1.1) tidak dapat mengukur fear of missing out (Y). Oleh karena itu, indikator yang tidak valid ini dibuang dari model. Setelah membuang indikator tersebut, maka dilakukan  uji  validitas  konvergen  dengan  melihat  nilai average  variance  extracted  ( AVE)  atau  rata-rata varians < 0,5 (Ringle et al., 2015). Berikut hasil uji validitas konvergen:
Tabel 2. Hasil Uji Validitas Konvergen Variabel Nilai AVE Keterangan Pinjaman Online (X1) 0,429 Valid Fear of Missing Out (FOMO) (Y1) 0,334 Valid
Sumber: Data Diolah (2024)
Dari tabel 2 di atas dapat dijelaskan bahwa secara konvergen, kedua variabel memiliki konvergensi dalam variabelnya, artinya setiap indikator pada variabel pinjaman online (X1) benar  – benar mengukur konsep
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
dasar  tentang  pinjaman  online,  dan  juga  berlaku  pada  variabel fear  of  missing  out (FOMO)  (Y).  Setelah memperhatikan hasil uji validitas, dilakukan uji reliabilitas.

## Hasil Uji Reliabilitas
Uji  reliabilitas  menggunakan  nilai  reliabilitas  komposit.  Reliabilitas  komposit  adalah  statistik  yang digunakan untuk menilai konsistensi internal suatu instrumen pengukuran, yaitu seberapa konsisten berbagai item dalam instrumen tersebut mengukur konsep atau konstruk yang sama. Nilai reliabilitas yang baik adalah > 0,70 (Ringle et al., 2015). Berikut hasil uji reliabilitas komposit:
Tabel 3. Hasil Uji Reliabilitas Komposit Variabel Reliabilitas Komposit Keterangan Pinjaman Online (X1) 0,707 Reliabel Fear of Missing Out (FOMO) (Y1) 0,735 Reliabel
Sumber: Data Diolah (2024)
Tabel 3 menunjukkan bahwa item – item pada setiap variabel yang dikaji yaitu pinjaman online (X1) dan fear  of  missing  out  ( FOMO)  mampu  mengukur  konstruknya  masing  –  masing  karena  memiliki  nilai reliabilitas lebih besar dari 0,70 yaitu 0,707 dan 0,735.

## Hasil Uji Hipotesis
Uji hipotesis dalam SmartPLS dilakukan setelah prosedur bootstrapping sampel. Penelitian ini melakukan bootstrap maksimal yaitu sebanyak 5000 sampel pengamatan yang diambil secara acak dari set data asli. Prosedur  ini  untuk  menentukan  tingkat  signifikansi  perhitungan  interval  kepercayaan  yang  lebih  akurat (Ringle et al., 2015). Hubungan antara pinjaman online dengan fear of missing out (FOMO) dapat dilihat pada tabel berikut.
Tabel 3. Hasil Uji Hubungan Variabel t - statistic p - value Pinjaman  Online  (X1) → Fear  of Missing Out (FOMO) (Y1) 3,141 0,002

## Sumber: Data Diolah (2024)
Penelitian  ini  mengungkapkan  hubungan  yang  signifikan  antara  pinjaman  online  dan  rasa  takut ketinggalan ( fear of missing out /FOMO), sebuah fenomena psikologis yang menandai kecemasan individu akan kehilangan pengalaman, hubungan, atau kesempatan yang dianggap penting atau menyenangkan oleh orang  lain.  Dalam  konteks  ini,  penelitian  menyimpulkan  bahwa  penggunaan  layanan  pinjaman  online memiliki dampak yang signifikan terhadap perasaan FOMO yang dialami individu. Temuan ini didasarkan pada  analisis  statistik  yang  menunjukkan  nilai  t-statistik  sebesar  3,141,  yang  signifikan  pada  tingkat kepercayaan 95%, dengan nilai p-value sebesar 0,002 yang jauh lebih rendah dari ambang signifikansi yang ditetapkan sebelumnya sebesar 0,05.
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
Histogram hubungan dapat dilihat pada gambar berikut:
Gambar 2 Hubungan Pinjaman Online dengan Fear of Missing Out (FOMO) Sumber: Output SmartPLS
Scatterplot di atas menunjukkan korelasi positif antara pinjaman online dan fear of missing out . Ini berarti bahwa semakin banyak jumlah pinjaman online, maka kecenderungan fear of missing out juga akan meningkat.  Titik-titik  pada  scatterplot  tidak  mengelompok  dengan  sempurna,  menunjukkan  adanya beberapa  variabilitas  dalam  hubungan  antara  kedua  variabel  tersebut.  Pola  keseluruhan  dari  titik-titik menunjukkan bahwa ada hubungan linear antara pinjaman online dan fear of missing out .
Dampak psikologis dari pinjaman online menjadi semakin penting untuk dipahami dalam era digital saat  ini,  di  mana  layanan  keuangan  online  semakin  meluas  dan  mudah  diakses.  Pinjaman  online  telah menjadi pilihan yang populer bagi individu yang membutuhkan akses cepat dan mudah ke dana tambahan. Namun, keputusan untuk menggunakan pinjaman online juga berpotensi menyebabkan stres dan kecemasan psikologis,  terutama  ketika  individu  merasa  tertekan  oleh  dorongan  untuk  tidak  ketinggalan  dalam mengikuti  tren  konsumsi  atau  gaya  hidup  tertentu.  Fenomena  FOMO  telah  mendapatkan  perhatian  yang signifikan  dalam  literatur  psikologi  dan  sosiologi.  Ini  menggambarkan  kecemasan  seseorang  akan kehilangan  pengalaman  sosial  atau  kesempatan  yang  dianggap  penting  oleh  orang  lain.  Dalam  konteks pinjaman  online,  FOMO  mungkin  muncul  ketika  seseorang  melihat  orang  lain  menggunakan  atau mendapatkan manfaat dari pinjaman online, sehingga merasa tertekan untuk melakukan hal yang sama agar tidak merasa ketinggalan atau diabaikan dalam lingkungan sosialnya.
Studi-studi sebelumnya telah meneliti berbagai aspek dari FOMO, mulai dari pengaruhnya terhadap perilaku  konsumen  hingga  dampaknya  pada  kesejahteraan  mental  individu.  Namun,  hubungan  antara pinjaman online dan FOMO masih belum banyak dieksplorasi secara menyeluruh. Penelitian ini mengisi
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
kesenjangan pengetahuan tersebut dengan mengeksplorasi bagaimana penggunaan layanan pinjaman online berkontribusi terhadap perasaan FOMO individu.
Dalam  analisis  hasil  penelitian  ini,  perlu  tinjauan  mendalam  terhadap  faktor-faktor  yang menghubungkan penggunaan pinjaman online dan tingkat FOMO yang dirasakan oleh individu. Variabel- variabel yang mungkin memengaruhi korelasi antara kedua fenomena ini meliputi, tetapi tidak terbatas pada, aspek  demografis  seperti  usia,  tingkat  pendidikan,  jenis  pekerjaan,  serta  tingkat  pendapatan.  Selain  itu, faktor-faktor  lain  yang  berkaitan  dengan  perilaku  keuangan  individu,  seperti  tingkat  literasi  keuangan, pengalaman  dan  riwayat  kredit,  serta  motif  dan  tujuan  di  balik  pengambilan  pinjaman  juga  menjadi pertimbangan penting.
Usia  sebagai  variabel  demografis  yang  relevan  dapat  berperan  signifikan  dalam  mempengaruhi persepsi dan respons terhadap FOMO dalam konteks pinjaman online. Individu yang lebih muda cenderung lebih terhubung dengan teknologi dan media sosial, yang mungkin meningkatkan eksposur mereka terhadap pengalaman  konsumsi  dan  gaya  hidup  yang  diunggah  secara  daring  oleh  orang  lain.  Hal  ini  dapat memperkuat perasaan FOMO dan kebutuhan untuk 'mengikuti tren' dalam penggunaan pinjaman online.
Selain usia, tingkat pendidikan juga memiliki potensi untuk memoderasi hubungan antara pinjaman online dan FOMO. Individu dengan tingkat pendidikan yang lebih tinggi mungkin memiliki pemahaman yang lebih baik tentang risiko finansial yang terkait dengan pinjaman online, serta kemampuan yang lebih baik untuk mengelola tekanan sosial dan ekonomi yang terkait dengan FOMO. Di sisi lain, individu dengan tingkat  pendidikan  yang  lebih  rendah  mungkin  rentan  terhadap  pengaruh  eksternal  dan  tekanan  untuk mengikuti tren konsumsi.
Selanjutnya,  jenis  pekerjaan  dan  tingkat  pendapatan  juga  dapat  menjadi  faktor  penting  dalam mempengaruhi tingkat FOMO yang dialami oleh individu dalam konteks pinjaman online. Individu dengan pekerjaan yang berorientasi pada industri atau lingkungan yang cenderung menekankan pada status sosial dan  konsumsi  mungkin  lebih  rentan  terhadap  perasaan  FOMO.  Selain  itu,  individu  dengan  tingkat pendapatan yang lebih tinggi mungkin lebih mampu untuk mengakses berbagai macam produk dan layanan konsumsi, yang dapat memperkuat tekanan untuk tidak ketinggalan dalam mengikuti tren.
Selain  variabel  demografis,  faktor-faktor  terkait  dengan  perilaku  keuangan  individu  juga  dapat berperan  dalam  memoderasi  hubungan  antara  pinjaman  online  dan  FOMO.  Tingkat  literasi  keuangan, misalnya, dapat mempengaruhi persepsi individu terhadap risiko dan manfaat dari pinjaman online, serta kemampuan mereka untuk membuat keputusan finansial yang cerdas dan rasional. Individu dengan tingkat literasi keuangan yang lebih tinggi mungkin lebih mampu untuk mengidentifikasi dan mengelola potensi risiko psikologis yang terkait dengan penggunaan pinjaman online.
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024
Selain itu, riwayat kredit individu dan motif di balik pengambilan pinjaman juga dapat memoderasi hubungan antara pinjaman online dan FOMO. Individu dengan riwayat kredit yang buruk atau pengalaman yang  tidak  menyenangkan  dengan  pinjaman  sebelumnya  mungkin  lebih  rentan  terhadap  perasaan  cemas atau  ragu-ragu  terhadap  pinjaman  online.  Selain  itu,  tujuan  penggunaan  dana  pinjaman  juga  dapat memengaruhi tingkat FOMO yang dialami oleh individu. Misalnya, penggunaan dana pinjaman untuk tujuan konsumtif  yang  berorientasi  pada  gaya  hidup  mungkin  lebih  mungkin  memperkuat  perasaan  FOMO dibandingkan dengan penggunaan dana untuk investasi atau kebutuhan mendesak.
Terakhir,  kekhawatiran  terkait  keamanan  data  juga  dapat  memoderasi  hubungan  antara  pinjaman online dan FOMO. Dalam era di mana privasi dan keamanan data menjadi semakin penting, individu yang merasa tidak nyaman atau khawatir terhadap pelanggaran privasi atau penyalahgunaan data pribadi mereka mungkin lebih cenderung untuk menghindari atau merasa ragu-ragu terhadap penggunaan pinjaman online, sehingga mengurangi tingkat FOMO yang mereka rasakan.

## KESIMPULAN
Temuan penelitian ini memiliki  implikasi  penting baik  bagi  praktisi maupun peneliti di bidang psikologi konsumen  dan  keuangan.  Pertama,  penyedia  layanan  pinjaman  online  perlu  mempertimbangkan  dampak psikologis  dari  produk  mereka  pada  kesejahteraan  mental  pelanggan.  Upaya  dapat  dilakukan  untuk meningkatkan  kesadaran  akan  risiko  psikologis  yang  terkait  dengan  penggunaan  pinjaman  online  dan mengembangkan strategi untuk  mengurangi  tekanan sosial  yang mungkin dirasakan individu  untuk  tidak ketinggalan dalam mengikuti tren konsumsi. Selain itu, pemerintah juga dapat memainkan peran penting dalam  mengatur  industri  pinjaman  online  untuk  memastikan  perlindungan  konsumen  yang  memadai.  Ini termasuk  memperketat  persyaratan  pengungkapan  informasi  kepada  konsumen  tentang  risiko  psikologis yang terkait dengan pinjaman online, serta menyediakan sumber daya dan dukungan untuk individu yang mengalami  tekanan  psikologis  akibat  FOMO.  Di  sisi  penelitian,  penemuan  ini  menunjukkan  perlunya penelitian lebih lanjut untuk memahami mekanisme yang mendasari hubungan antara pinjaman online dan FOMO. Studi lanjutan dapat melibatkan pendekatan kualitatif untuk mengeksplorasi pengalaman individu yang  menggunakan  pinjaman  online  dan  bagaimana  mereka  merespons  tekanan  sosial  untuk  tidak ketinggalan.  Selain  itu,  penelitian  dapat  melibatkan  pengembangan  dan  pengujian  intervensi  psikologis untuk membantu individu mengelola perasaan FOMO mereka dalam konteks keuangan.
Jurnal Manajemen dan Bisnis Jayakarta, Volume 6, No. 1, Juli 2024

## DAFTAR PUSTAKA
Carolina, M., & Mahestu, G. (2020). Prilaku Komunikasi Remaja Dengan Kecenderungan Fomo. JRK (Jurnal Riset Komunikasi), 11 (1). https://www.harianhaluan.com/news/1010203314/fomo- hingga-butuh-pengakuan-alasan-pinjaman-online-digemari-anak-muda-sampai-masuk-kampus (d iakses 15 Januari 2023) Good, M., & Hyman, P. S. (2020). The role of envy and elation in FOMO and purchase decisions . Journal of Marketing Research, 57(3), 409-427.
Hyman, P. S. (2020). Exploring FOMO from an economic and marketing perspective . Journal of Consumer Research, 47(1), 1-23.
Masyarakat Di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Sosial dan Sains, 2(1), 126-134. Przybylski,  A.  K., Murayama,  K.,  Dehaan,  C.  R.,  &  Gladwell,  V.  (2013).
Motivational,  emotional, and behavioral correlates of fear of missing out. Computers in Human Behavior, 29(4), 1841–1848. https://doi.org/10.1016/j.chb.2013.02.014 Narti, S., & Yanto, Y. (2022). Kajian Dampak Perilaku Fomo (Fear Of Missing Out) Bagi Otoritas Jasa Keuangan. (2022). https://m.kontan.co.id/news/marak-transfer-dana-dari-fintech-tak-dikenal- ini-daftar-pinjol-ilegal-tahun-2022
Ringle, C. M., Wende, S., dan Becker, J.-M. 2015. "SmartPLS 3." Boenningstedt: SmartPLS GmbH, http://www.smartpls.com
Sugiyono, Sugiman. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan Kombinasi. Bandung: Alfabeta. Wijayanti, S. (2022). DAMPAK APLIKASI PINJAMAN ONLINE TERHADAP KEBUTUHAN DAN GAYA HIDUP KONSUMTIF BURUH PABRIK. MIZANIA: Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi, 2(2), 230-235.