Pengungkapan Manajemen Laba Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility ( Csr Disclosure ) Dengan Mekanisme Gcg Sebagai Variabel Moderasi Pada Perusahaan Perkebunan Kelapa Sawit Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia
Ayang Pratama 1 , Yeti Meliany Lubis 2
1 Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Prima Indonesia
2 Fakultas Ekonomi Akuntansi Universitas Sumatra Utara

## Abstract
The  purpose  of  this  journal  is  to  find  out  how  the  role  of  GCG  Mechanism  in  moderating Earning  Management  influencing  CSR  Disclosure  of  the  Sub-Group  of  Oil  Palm  Plantation Companies listed on the Indonesia Stock Exchange period 2017 until 2021. The research method used is  analytical  descriptive,  which  Moderating  Regression  Analysis  is  used  in  answering  research hypothesis. The results showed that Earning Management influence CSR Disclosure, the total of Audit Committee can moderating Earning Management influence CSR Disclosure but Proportion of Board of Commissioner can not moderating Earning Management influence CSR Disclosure.
Keywords: Earning  Management,  GCG  Mechanism, Corporate  Social  Responsibility,  Palm  Oil Industry

## 1. PENDAHULUAN
Industri  kelapa  sawit  merupakan  salah  satu  kelompok  industri  yang  diminati  para  investor, terutama  dalam  bursa  efek  Indonesia.  Data  yang  dirilis  oleh  IDX  pada  tahun  2022  menunjukkan bahwa  tren  pergerakan  harga  saham  sub  sektor  industri  kelapa  sawit  terus  meningkat  dari  tahun  ke tahun:
Tabel 1. Tren Pergerakan Harga Saham Sub Sektor Industri Kelapa Sawit

## Sumber: IDX, 2022
Informasi  pada  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  tren  pertumbuhan  harga  saham  kelapa  sawit  terus mengalami  kenaikan.  Di  sisi  lain,  industri  kelapa  sawit  juga  mengalami  isu  negatif,  terutama  dari pengolahannya  yang  tidak  ramah  lingkungan,  tidak  memperhatikan  prinsip  keberlanjutan, mempekerjakan  anak  dibawah  umur  dan  banyak  lainnya.  Isu  negatif  ini  tentu  saja  berdampak  pada harga CPO yang menjadi komoditas utama industri kelapa sawit di dunia. Berbagai upaya dilakukan pemerintah untuk menepis isu negatif terhadap industri kelapa sawit antara lain dengan mengeluarkan Peraturan Menteri Pertanian no 38 tahun 2020 tentang Penyelenggaraan Sertifikasi Perkebunan Kelapa Ssawit  Berkelanjutan  Indonesia  atau  yang  dikenal  dengan Indonesia  Sustainable  Palm  Oil (ISPO). Peraturan  ini  bersifat  wajib  bagi  seluruh  industri  kelapa  sawit  guna  menunjukkan  kepada  dunia bahwasanya  Indonesia  berkomitmem  melaksanakan  prinsip  bekerlanjutan  dalam  operasional  bisnis kelapa sawit. Informasi penerapan prinsip berkelanjutan bagi perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  tercantum  dalam  laporan  Tanggung-jawab  Sosial  dan  Lingkungan.  Melalui  Surat  Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/SEOJK.04/2016 tentang bentuk dan isi laporan tahunan emiten atau perusahaan publik bahwa terdapat 20 aspek informasi mengenai tanggung jawab sosial dan lingkungan emiten atau perusahaan publik. Meskipun sifatnya wajib, namun sayangnya masih banyak plerusahaan perkebunan  kelapa  sawit  yang  tidak  melengkapi  20  aspek  informasi  yang  harus  mereka  sampaikan dalam Laporan Tahunan mereka. Data pada  Gambar 1 menunjukkan bahwa masih terdapat beberapa perusahaan yang belum melengkapi laporan CSR mereka:
LSIP SGRO SIMP MGRO ANJT AALI SSMS BWPT
Rata-rata Pergerakan Harga Saham Industri Kelapa Sawit 2017 - 2021

## Gambar 1. Laju Perusahaan Kelapa Sawit yang Mengikuti ISPO
Beberapa  studi  menunjukkan  bahwa  pelaporan  CSR  berkaitan  dengan  nilai  perusahaan,  dimana dengan adanya pelaporan CSR  maka nilai perusahaan akan  meningkat, dan pada akhirnya pelaporan CSR berdampak pada profitabilitas perusahaan. Disisi lain, menurut teori sinyal, bahwa pengungkapan CSR yang baik justru sebagai penyamaran untuk menutupi profitabilitas perusahaan. Anggraini (2006) menyatakan  perusahaan  melakukan  pengungkapan  informasi  CSR  ( CSR  Disclosure )  dengan  tujuan membangun  citra  positif  perusahaan,  tetapi  menyamarkan  laporan  laba  perusahaan  yang  minim. Manajer  melalui  manajemen  laba  dapat  dengan  mudah  melakukan  tindakan  intervensi  pada  Laporan Keuangan berdasarkan akuntansi akrual. Penyelewengan ini bisa terjadi karena kurangnya pengawasan perusahaan.
Manajemen  laba  merupakan  manipulasi  yang  paling  aman  karena  kegiatan  manajemen  laba merupakan hal yang legal dan terlihat aman, tetapi manajemen laba memiliki dampak yang merugikan bagi  perusahaan  bila  perusahaan  ketahuan  melakukan  kegiatan  tersebut.  Konsekuensi  bila  manajer melakukan  manajemen  laba  adalah  manajer  dapat  kehilangan  reputasi,  pekerjaan,  dan  karirnya. Konsekuensi jangka panjangnya adalah perusahaan akan kehilangan dukungan dari stakeholders yang berujung pada meningkatnya kewaspadaan dan kecurigaan dari shareholders dan stakeholders lainnya (Sunarsih,  2017).  Selanjutnya,  Sunarsih  (2017)  dalam  hasil  penelitiannya  menunjukkan  bahwa Variabel Manajemen Laba, Corporate Governance , serta hasil interaksi keduanya dapat menjelaskan luas pengungkapan CSR.
Nico dan Agustin (2019) dalam tulisanya menyatakan bahwasanya CSR berpengaruh negatif terhadap manajemen laba dan hasil ini sejalan dengan Amar dan Chakroun (2017), sembiring (2017), Aditya  dan  Juniarti  (2017)  dan  menurut  Sri  wahyu  (2019)  hasil  pengujian  moderasi  menunjukan bahwa  interaksi  manajemen  laba  akrual  berpengaruh  signifikan  positif  dalam  memoderasi  pengaruh pengungkapan CSR terhadap kinerja keuangan
Dari hasil beberapa penelitian terdahulu terdapat penelitian yang menyatakan itu berpengaruh dan ada juga penelitian yang  menyatakan itu tidak berpengaruh, sehingga terdapat riset Gap dari hal tersebut sehingga penulis tertarik untuk meneliti lebih jauh terkait riset Gap  tersebut
Tujuan  penulisan  jurnal  ini  adalah  untuk  mengetahui  bagaimana  peran  Manajemen  Laba terhadap  Pengungkapan  CSR  dengan  Mekanisme  GCG  sebvagai  variabel  moderasi  pada  Sub Kelompok Perusahaan Perkebunan Kelapa Sawit yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## 2. KAJIAN LITERATUR

## 2.1  Teori Keagenan
Teori  agensi  menggambarkan  perusahaan  sebagai  suatu  titik  temu  antara  pemilik perusahaan  ( principal )  dengan  manajemen  ( agent ).  Hubungan  keagenan  merupakan  sebuah kontrak  yang  terjadi  antara  manajer  ( agent )  dengan  pemilik  perusahaan  ( principal ). Wewenang  dan  tanggung  jawab agent maupun principal diatur  dalam  kontrak  kerja  atas persetujuan  bersama  (Rokhlinasari,  2015).  Masalah  agensi  timbul  karena  adanya  konflik kepentingan  antara principal dan  manager.  Sebagai  agent,  manager  secara  moral bertanggung-jawab untuk mengoptimalkan keuntungan para pemilik ( principal ), namun disisi yang  lain  manajer  juga  mempunyai  kepentingan  memaksimumkan  kesejahteraan  mereka. Sehingga  ada  kemungkinan  besar agent tidak  selalu  bertindak  demi  kepentingan principal . Adanya perilaku dari manajer atau agen untuk bertindak hanya untuk menguntungkan dirinya sendiri  dengan  mengorbankan  kepentingan  pihak  lain  atau  pemilik,  dapat  terjadi  karena manajer  mempunyai  informasi  yang  lengkap  mengenai  perusahaan,  sedangkan  informasi tersebut  tidak  dimilikilimiliki  oleh  pemilik  perusahaan  sehingga  timbul asymmetric information .  Asimetri  informasi  ini  memberi  kesempatan  kepada  manajer  untuk  melakukan tindakan  oportunis  seperti  manajemen  laba  ( earnings  management )  mengenai  kinerja ekonomi perusahaan sehingga dapat merugikan pemilik (pemegang saham).

## 2.2  Manajemen Laba
Manajemen Laba mencakup usaha manajemen untuk memaksimalkan, atau meminimalkan laba, termasuk perataan laba sesuai dengan keinginan manajemen. Manajemen laba juga dapat didefinisikan sebagai  campur  tangan  manajemen  dalam  proses  pelaporan  keuangan  eksternal  dengan  tujuan  untuk menguntungkan  dirinya  sendiri.  Manajemen  Laba  terjadi  ketika  para  manajer  menggunakan pertimbangan di dalam pelaporan keuangan dan di dalam transaksi yang terstruktur untuk mengubah laporan keuangan dan menyesatkan beberapa stakeholders tentang dasar kinerja ekonomi perusahaan atau  untuk  mempengaruhi  hasil  sesuai  kontrak  yang  tergantung  pada  angka-angka  akuntansi  yang dilaporkan (Sunarsih, 2017).
Rahmawati  dkk,  (2010)  membagi  cara  pemahaman  atas  Manajemen  Laba  menjadi  dua:  1) melihatnya  sebagai  perilaku  oportunistik  manajer  untuk  memaksimumkan  utilitasnya  dalam menghadapi kontrak kompensasi, kontrak utang dan political costs ; 2) memandang Manajemen Laba dari  perspektif efficient  contracting ,  dimana  manajemen  laba  memberi  manajer  suatu  fleksibilitas untuk  melindungi  diri  mereka  dan  perusahaan  dalam  mengantisipasi  kejadian-kejadian  yang  tak terduga untuk keuntungan pihak-pihak yang terlibat dalam kontrak.
Dari  definisi  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  manajemen  laba  merupakan  salah  satu  faktor yang dapat mengurangi kredibilitas laporan keuangan. Manajemen laba menambah bias dalam laporan keuangan  dan  dapat  mengganggu  pemakai  laporan  keuangan  yang  mempercayai  angka  laba  hasil rekayasa tersebut sebagai angka laba tanpa rekayasa.
Pengukuran  Manajemen  Laba  adalah  menggunakan  proksi discretionary  accrual yang dikemukakan oleh Mustika, dkk (2015), sebagai berikut:

## ( )
Keterangan:
DACCit = Discretionary Accrual perusahaan i pada tahun t
TACCit
=  Total Akrual Perusahaan i pada tahun t
TAit-1 =   Total Asset Perusahaan i pada akhir tahun t-1
NDACCit = Non Discretionary Accrual perusahaan i pada tahun t

## 2.3 Corporate Social Responsibility
Kegiatan  CSR  merupakan  bagian  penting  perusahaan  karena  mereka  telah  mengambil keuntungan  dari  lingkungan  dan  masyarakat,  maka  mereka  wajib  mengembalikannya  kepada lingkungan dan masyarakat agar terjaga kesimbangan antara keuntungan ( profit ), masyakarat ( people ) dan  lingkungan  ( planet ).  Keseimbangan  ini  disebut  dengan Triple  Bottom  Line yang  pertama  sekali diungkapkan oleh Elkington (1998). Berdasarkan uraian diatas, maka dapat ditarik kesimpulan bahwa CSR  adalah  suatu  bentuk  komitmen  perusahaan  terhadap  keberlanjutan  lingkungan  dan  sosial  yang pelaksanaannya mengacu pada tingkat kepatutan dan kewajaran perusahaan.

## 2.4  Pengungkapan CSR
Kewajiban perusahaan tidak hanya melaksanakan CSR, namun juga mengungkapkan pelaksanaan CSR.  Pengungkapan  secara  umum  terbagi  atas  dua  jenis  yaitu, voluntary  disclosure dan mandatory disclosure . Voluntary  disclosure adalah  pengungkapan  berbagai  informasi  yang  berkaitan  dengan aktivitas/keadaan  perusahaan  secara  sukarela.  Meski  pada  kenyataannya  pengungkapan  secara sukarela tidak benar- benar terjadi karena terdapat kecenderungan bagi perusahaan untuk menyimpan dengan  sengaja  informasi  yang  sifatnya  dapat  menurunkan  arus  kas.  Hal  tersebut  dianggap  dapat
Hal 61-72
menyebabkan  kerugian  pada  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  manajer  suatu  perusahaan  hanya  akan mengungkapkan informasi yang baik ( good news ) yang dapat menguntungkan perusahaan.
Jenis  pengungkapan  yang  lain  adalah mandatory  disclosure yaitu  pengungkapan  informasi berkaitan  dengan  aktivitas/keadaan  perusahaan  yang  bersifat  wajib  dan  dinyatakan  dalam  peraturan hukum. Berbeda dengan pelaporan yang bersifat voluntary , pelaporan jenis mandatory akan mendapat sorotan dan kontrol dari lembaga yang berwenang. Terdapat standar yang menjamin kesamaan bentuk secara  relatif  dalam  praktik  pelaporan  dan  juga  terdapat  persyaratan  minimum  yang  harus  dipenuhi. Mandatory  disclosure juga  dapat  menjadi  jembatan  atas  asimetri  informasi  antara  investor  dengan manajer perusahaan atas kebutuhan informasi (Rokhlinasari, 2015).
Pengungkapan CSR adalah pengadaan informasi keuangan dan non-keuangan yang berhubungan dengan  interaksi  organisasi  dan  lingkungan  sosial,  yang  dinyatakan  dalam  Laporan  Tahunan Perusahaan atau laporan sosial lainnya yang terpisah (Harsanti, 2011). Pengungkapan CSR atau yang sering disebut dengan social disclosure, corporate social reporting atau social accounting merupakan suatu proses pengkomunikasian dampak sosial dan lingkungan dari kegiatan ekonomi suatu organisasi terhadap  kelompok  khusus  yang  memiliki  kepentingan  dan  juga  terhadap  masyarakat  secara keseluruhan (Hery, 2012).
Berdasarkan  uraian  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  definisi  Pengungkapan  CSR  adalah pengungkapan  informasi  baik  berupa  aktivitas  maupun  keuangan  untuk  mengkomunikasikan  bentuk akuntabilitas perusahaan dalam bidang social , ethical , environmental, dan sustainability .
Adapun  pengukuran  Pengungkapan  CSR  dilakukan  mengacu  pada  penelitian  Terzaghi  (2012) yang  menggunakan  content  analysis  dalam  mengukur  CSRDI.  Pendekatan  ini  pada  dasarnya menggunakan  pendekatan  dikotomi  yaitu  setiap  item  CSR  dalam  instrumen  penelitian  diberi  nilai  1 jika  diungkapkan,  dan  nilai  0  jika  tidak  diungkapkan.  Berdasarkan  Surat  Edaran  Otoritas  Jasa Keuangan Nomor 30/SEOJK.04/2016 tentang bentuk dan isi laporan tahunan emiten atau perusahaan publik  bahwa  terdapat  20  aspek  informasi  mengenai  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  emiten atau perusahaan publik.

## 2.5  Mekanisme Good Corporate Governance
Komite  Nasional  Kebijakan Governance (2006)  menyatakan  bahwa  setiap  perusahaan  harus memastikan bahwa asas GCG diterapkan pada setiap aspek bisnis dan di semua jajaran perusahaan dan memiliki asas GCG yaitu transparansi, akuntabilitas, responsibilitas, independensi serta kewajaran dan kesetaraan  diperlukan  untuk  mencapai  kesinambungan  usaha  ( sustainability )  perusahaan  dengan memperhatikan pemangku kepentingan ( stakeholders ).
Adapun asas GCG dalam Komite Nasional Kebijakan Governance (2006), sebagai berikut:
1. Transparansi ( Transparency )
Untuk menjaga obyektivitas dalam menjalankan bisnis, perusahaan harus menyediakan informasi yang  material  dan  relevan  dengan  cara  yang  mudah  diakses  dan  dipahami  oleh  pemangku
Hal 61-72
kepentingan.  Perusahaan  harus  mengambil  inisiatif  untuk  mengungkapkan  tidak  hanya  masalah yang  disyaratkan  oleh  peraturan  perundang-undangan,  tetapi  juga  hal  yang  penting  untuk pengambilan keputusan oleh pemegang saham, kreditur dan pemangku kepentingan lainnya.
2. Akuntabilitas ( Accountability )
Perusahaan harus dapat mempertanggungjawabkan kinerjanya secara transparan dan wajar. Untuk itu  perusahaan  harus  dikelola  secara  benar,  terukur  dan  sesuai  dengan  kepentingan  perusahaan dengan  tetap  memperhitungkan  kepentingan  pemegang  saham  dan  pemangku  kepentingan  lain. Akuntabilitas  merupakan  prasyarat  yang  diperlukan  untuk  mencapai  kinerja  yang berkesinambungan.
3. Responsibilitas ( Responsibility )
Perusahaan harus mematuhi peraturan perundang-undangan serta melaksanakan tanggung  jawab terhadap  masyarakat  dan  lingkungan  sehingga  dapat  terpelihara  kesinambungan  usaha  dalam jangka panjang dan mendapat pengakuan sebagai good corporate citizen.
4. Independensi ( Independency )
Untuk  melancarkan  pelaksanaan  asas  GCG,  perusahaan  harus  dikelola  secara  independen sehingga masing-masing organ perusahaan tidak saling mendominasi dan tidak dapat diintervensi oleh pihak lain.
5. Kewajaran dan Kesetaraan ( Fairness )
Dalam  melaksanakan  kegiatannya,  perusahaan  harus  senantiasa  memperhatikan  kepentingan pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya berdasarkan asas kewajaran dan kesetaraan.
Pada penelitian ini, mekanisme GCG diproksikan oleh Jumlah Komite Audit dan Proporsi Dewan Komisaris Independen.

## 3. KERANGKA KONSEPTUAL
Pada  penelitian  ini  menggunakan  1  variabel  independent  yaitu  Manajemen  Laba,  1  variabel dependen yaitu Pengungkapan CSR dan 2 variabel moderasi yaitu Jumlah Komite Audit dan Proporsi Dewan Komisaris Independen. Adapun kerangka konseptual dapat dilihat sebagaimana pada Gambar 2 berikut:

## 4. METODOLOGI PENELITIAN
Desain  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  studi  literatur,  yaitu  jenis  penelitian  yang dilaksanakan dengan tujuan menjawab pertanyaan penelitian melalui kajian pustaka antara lain melalui jurnal,  buku  ilmiah  dan  atau  artikel  ilmiah  lainnya  (Sinulingga,  2017).  Pada  penelitian  ini menggunakan Moderated Regression Analysis dalam menjawab hipotesis penelitian.

## 4.1  Definisi Operasional
Berikut disajikan definisi operasional sebagaimana pada Tabel 2:
Tabel 2. Definisi Operasional No. Variabel Dimensi Indikator Jenis Data Variabel Independen 01. Manajemen Laba (X1) Total akrual dengan menggunakan pendekatan aliran kas TACC it =   NI it – CFO it Rasio Nilai koefisien dari regresi akrual = ( ) +
( ) + ( ) + ( ) + Ɛ it Rasio Non Discretionary Accrual NDACC it = ( ) +
( ) + ( )
+ ( ) + Ɛ it Rasio Discretionary accrual DACC it = ( ) - Rasio

## Variabel Dependent
02. Corporate Social Responsibility (Y) 1. Lingkungan Hidup (4 butir) 2. Praktik ketenagakerjaan, kesehatan, dan keselamatan kerja (7 butir) 3. Pengembangan sosial dan kemasyarakatan (5 butir) 4. Tanggung jawab barang dan/atau jasa (3 butir) 5. Penggunaan biaya (1 butir) CSRDI j = Rasio
No. Variabel Dimensi Indikator Jenis Data 03. GCG (Z) yang terdiri dari: 03.01 Jumlah Komite Audit - Jumlah Anggota Komite Audit Rasio 03.02 Proporsi Dewan Komisaris Independen - x 100% Rasio
Sumber: Pengolahan Jurnal Penelitian, 2023

## 4.2  Populasi Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan sub sektor perkebunan kelapa sawit yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017 – 2021 sejumlah 8 (delapan) perusahaan.

## 5. HASIL DAN DISKUSI

## 5.1  Deskripsi Hasil Penelitian
Berikut diuraikan statistik deskriptif dari hasil penelitian sebagaimana pada data Tabel 3:
Tabel 3 Statistik Deskriptif Penelitian Manajemen Laba (X) Jumlah Komite Audit (Z1) Proporsi Komisaris Independen (Z2) CSRDI (Y) Minimal -3.7215 1.00 0.50 0.50 Maksimal 0.6083 3.00 1.00 1.00 Rata-rat -0.0100 2.63 0.62 0.82 St. Dev 0.6180 0.70 0.17 0.12 N 40 40 40 40
Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver.22, 2023
Berdasarkan data pada Tabel 3 dari  total 40 data penelitian menunjukkan bahwa:
1. Data  Manajemen  Laba  (X)  bergerak  pada  nilai  minimal  sebesar  -3,7215  hingga  nilai  maksimal 0,6083 dengan nilai rata-rata sebesar -0,0100.
2. Data  Mekanisme Good  Corporate  Governance dengan  proksi  Jumlah  Komite  Audit  (Z1) bergerak  pada  nilai  minimal  sebesar  1,000  hingga  nilai  maksimal  3,000,  dengan  nilai  rata-rata sebesar 2,63.
3. Data  Mekanisme Good  Corporate  Governance dengan  proksi  Proporsi  Dewan  Komisaris Independen (Z2) bergerak pada nilai minimal sebesar 0,500 hingga nilai maksimal 1,000, dengan nilai rata-rata sebesar 0,62.
4. Data  Pengungkapan  CSR  (Y)  bergerak  pada  nilai  minimal  sebesar  0,500 hingga  nilai  maksimal 1,000, dengan nilai rata-rata sebesar 0,82.

## 5.2  Persamaan Regresi sebelum Menggunakan Variabel Moderasi
Persamaan regresi sebelum menggunakan variabel moderasi dapat dilihat sebagaimana pada Tabel 4 berikut:
Tabel 4 Persamaan Regresi sebelum Menggunakan Moderasi Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) .825 .016 X (ML) .115 .027 .571
Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2023
Berdasarkan data pada Tabel 4 maka diperoleh:
1. Nilai  konstanta  α  sebesar  0,825  yang  artinya  jika  variabel  Manajemen  Laba  adalah  nol,  maka Pengungkapan CSR sebesar nilai konstanta yaitu 0,825.
2. Nilai koefisien β1 (Manajemen Laba) sebesar 0,115 yang artinya jika variabel Manajemen Laba meningkat 1 satuan maka Pengungkapan CSR sebesar 0,115.
Berdasarkan  nilai  yang  diperoleh  diatas,  maka  dapat  ditentukan  persamaan  regresi  sebelum menggunakan variabel moderasi sebagai berikut:
Y = 0,825 + 0,115ML + Ԑ

## 5.3  Persamaan Regresi setelah Menggunakan Variabel Moderasi
Adapun persamaan regresi setelah menggunakan variabel moderasi dapat dilihat sebagaimana pada Tabel 5 berikut:
Tabel 5 Persamaan Regresi setelah Menggunakan Moderasi
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) .762 .074 X_Y1(ML*JKA) .393 .120 4.058
X_Y2 (ML*PDKI) -1.521 .939 -5.024
Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2023
Berdasarkan data pada Tabel 5 maka diperoleh:
1. Nilai  konstanta  α  sebesar  0,762  yang  artinya  jika  variabel  Manajemen  Laba*Jumlah  Komite Audit  dan  Manajemen  Laba*Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen  adalah  nol,  maka Pengungkapan CSR sebesar nilai konstanta yaitu 0,762.
2. Nilai  koefisien  β1  (Manajemen  Laba*Jumlah  Komite  Audit)  sebesar  0,393  yang  artinya  jika variabel Manajemen Laba*Jumlah Komite Audit meningkat 1 satuan dengan mengabaikan nilai Manajemen  Laba*Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen,  maka  Pengungkapan  CSR  sebesar nilai konstanta yaitu 0,393.
3. Nilai  koefisien  β2  (Manajemen  Laba*Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen)  sebesar  -1,521 yang artinya jika variabel Manajemen Laba*Proporsi Dewan Komisaris Independen meningkat 1 satuan  dengan  mengabaikan  nilai  Manajemen  Laba*Jumlah  Komite  Audit  maka  Pengungkapan CSR sebesar nilai konstanta yaitu -1,521.
Berdasarkan  nilai  yang  diperoleh  diatas,  maka  dapat  ditentukan  persamaan  regresi  sebelum menggunakan variabel moderasi sebagai berikut:
Y = 0,762 + 0,393ML*JKA – 1,521ML*PDKI + Ԑ

## 5.4  Hasil Uji Hipotesis sebelum Menggunakan Variabel Moderasi
Adapun  hasil  uji  hipotesis  sebelum  menggunakan  variabel  moderasi  dalam  penelitian  ini  dapat dilihat pada Tabel 6 berikut:
Tabel 6 Hasil Uji Hipotesis sebelum Menggunakan Variabel Moderasi
Model t Sig. 1 (Constant) 50.372 .000 ML 4.290 .000
Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2023
Berdasarkan  Tabel  6  dapat  dilihat  hasil  uji  hipotesis  sebelum  menggunakan  variabel  moderasi untuk  variabel  Manajemen  Laba  memiliki  nilai  signifikansi  sebesar  0,0000  <  0,0500  maka  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  Manajemen  Laba  berpengaruh  positif  terhadap  Pengungkapan  CSR, sehingga Ho ditolak dan Ha diterima.

## 5.5  Hasil Uji Hipotesis setelah Menggunakan Variabel Moderasi
Adapun hasil uji hipotesis setelah menggunakan variabel moderasi Good Corporate Governance (GCG) dapat dilihat pada Tabel 7 berikut:
Tabel 7 Hasil Uji Hipotesis setelah Menggunakan Variabel Moderasi
Model t Sig. 1 (Constant) 10.236 .000 ML*JKA 3.275 .002 ML*PDKI -1.620 .114

## Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2023
Berdasarkan  Tabel  7  dapat  dilihat  hasil  uji  hipotesis  setelah  menggunakan  variabel  moderasi adalah sebagai berikut:
1. Hasil  uji  t  setelah  menggunakan  variabel  moderasi  untuk  variabel  ML*JKA  memiliki  nilai signifikansi 0,002 < 0,0500 maka dapat disimpulkan bahwa GCG dengan proksi Jumlah Dewan Komisaris mampu memoderasi secara parsial pengaruh Manajemen Laba terhadap Pengungkapan CSR, sehingga Ho ditolak dan Ha diterima.
2. Hasil  uji  t  setelah  menggunakan  variabel  moderasi  untuk  variabel  ML*PDKI  memiliki  nilai signifikansi 0,114 > 0,0500 maka dapat disimpulkan bahwa GCG dengan proksi Proporsi Dewan Komisaris  Independen  tidak  mampu  memoderasi  secara  parsial  pengaruh  Manajemen  Laba terhadap Pengungkapan CSR, sehingga Ho diterima dan Ha ditolak.
5.6  Uji Determinasi (R 2 ) sebelum Mengunakan Variabel Moderasi
Koefisien  determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  mengetahui  presentase  variabel  independen  secara bersama-sama  dapat  menjelaskan  variabel  dependen.  Nilai  koefisien  determinasi  adalah  diantara  nol dan satu. Berikut diuraikan hasil Uji (R 2 ) sebelum menggunakan Variabel Moderasi sebagaimana pada Tabel 8 berikut:
Tabel 8 Hasil Uji R 2 sebelum Menggunakan Variabel Moderasi Model R R Square Adjusted R Square 1 .571 a .326 .309

## Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2022
Berdasarkan  Tabel  8  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  determinasi  yang  dihasilkan  dalam pengujian Adjusted  R-squared bernilai  0,309.  Hasil  yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa  variabel Manajemen  Laba  memberikan  kontribusi  dalam  mempengaruhi  Pengungkapan  CSR sebesar  30,9% sedangkan sisanya 69,1% dipengaruhi oleh variabel lain.
5.7  Uji Determinasi (R 2 ) setelah Menggunakan Variabel Moderasi
Sedangkan hasil Uji (R 2 ) setelah menggunakan Variabel Moderasi dapat dilihat sebagaimana pada Tabel 9 berikut:
Tabel 9 Hasil Uji R 2 sebelum Menggunakan Variabel Moderasi
Model R R Square Adjusted R Square 1 .806 a .650 .598
Sumber: Pengolahan data dengan SPSS Ver. 22, 2022
Berdasarkan  Tabel  9  menunjukkan  bahwa  nilai  koefisien  determinasi  yang  dihasilkan  dalam pengujian Adjusted  R-squared bernilai  0,598.  Hasil  yang  diperoleh  menunjukkan  bahwa  variabel Manajemen  Laba  dengan  GCG  sebagai  variabel  moderasi  memberikan  kontribusi  dalam mempengaruhi  Pengungkapan  CSR sebesar  59,8%  sedangkan  sisanya  40,2%  dipengaruhi  oleh variabel lain.

## 5.8  Pembahasan Hasil Penelitian
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Manajemen  Laba  Terhadap  Pengungkapan  CSR  pada Perusahaan Food  and  Beverage yang  terdftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Hasil  ini  sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh Prior, dkk . (2008), dimana mereka menemukan bahwa manajer dalam perusahaan  yang  melakukan  Manajemen  Laba  cenderung  memproyeksikan  kegiatan  yang  baik terhadap  lingkungan  dan  sosial  untuk  mendapatkan  dukungan  dari stakeholder .  Manajer  percaya dengan  kegiatan  tersebut  dapat  memenuhi  kepuasan stakeholder maka  kecurigaan  dan  kewaspadaan dari stakeholder dapat  dikurangi  sehingga  kemungkinan  praktik  manajemen  laba  yang  diamati  oleh stakeholder juga dapat dikurangi.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa interaksi Manajemen Laba terhadap Jumlah Komite Audit memoderasi  pengaruh  terhadap  Pengungkapan  CSR.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  apa  yang ditemukan  oleh  Said  dan  Haron  (2009),  dimana  menurutnya  Komite  Audit  berkorelasi  terhadap Pengungkapan  CSR.  Keberadaan  Komite  Audit  sebagai corporate  governance dapat meningkatkan  relevansi  dan  reliabilitas  pengungkapan  informasi  perusahaan,  dan  juga  sebagai bagian integral diharapkan dapat meningkatkan akuntabilitas dan transparansi daam  pelaksanaan serta  pengungkapan  informasi  tanggung  jawab  sosial  dalam  laporan  tahunan  perusahaan (Oktavia, 2013).
Hasil  penelitian  menemukan  bahwa  interaksi  Manajemen  Laba  dengan  Proporsi  Dewan Komisaris  Independen  tidak  dapat  memoderasi  pengaruh  Pengungkapan  CSR.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  apa  yang  ditemukan  oleh  Oktavia  (2013)  namun  tidak  sejalan  dengan  apa  yang dikemukakan  oleh  Said,  dan  Haron  (2009)  yang  menyebutkan  bahwa  Komisaris  Independen  dapat
memonitoring lebih baik pengelolaan perusahaan sehingga akan meningkatkan jumlah informasi yang akan dilaporkan dalam pengungkapan sukarela.
Dengan membandingkan hasil uji determinasi sebelum menggunakan variabel moderasi diperoleh sebesar 30,9% variabel Manajemen Laba berkontribusi terhadap Pengungkapan CSR, sedangkan hasil uji  determinasi  setelah  menggunakan  variabel  moderasi  diperoleh  sebesar  59,8%  peran  GCG  dalam memoderasi  pengaruh  Manajemen  Laba  terhadap  Pengungkapan  CSR.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel  moderasi  memiliki  dampak  positif  dan  lebih  baik  dibandingkan  jika  tidak  ada  variabel moderasi.

## 6. KESIMPULAN

## 6.1  Kesimpulan
Adapun kesimpulan terhadap penelitian ini adalah:
1. Manajemen  Laba  berpengaruh  positif  terhadap  Pengungkapan  CSR  pada  perusahaan  sub  sektor perkebunan kelapa sawit yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 – 2021.
2. Jumlah  Komite  Audit  mampu  memoderasi  pengaruh  Manajemen  Laba  terhadap  Pengungkapan CSR  pada  perusahaan  pada  perusahaan  sub  sektor  perkebunan  kelapa  sawit  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia periode 2017 – 2021.
3. Proporsi  Dewan  Komisaris  tidak  mampu  memoderasi  pengaruh  Manajemen  Laba  terhadap Pengungkapan CSR pada perusahaan pada perusahaan  sub sektor perkebunan kelapa sawit  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017 – 2021.

## 6.2  Saran Penelitian
Sedangkan yang menjadi saran penelitian ini adalah:
1. Melalui  Teori  Keagenan,  Pengungkapan  CSR  bisa  menjadi  pengalihan  laba  yang  tidak  baik, sehingga  potensi  Manajemen  Laba  dapat  terjadi,  namun  dari  penelitian  ini  ditemukan  bahwa lewat  pengawasan  melalui  Komite  Audit,  Dewan  Komisaris  dan  juga  Dewan  Komisaris Independen terbukti dapat meyakinkan bagi calon investor bahwa perusahaan tidak menjalankan praktik Manajemen Laba.
2. Penelitian ini dilakukan pada Sub Sektor Perusahaan Perkebunan Kelapa Sawit, agar dibutuhkan penelitian  selanjutnya  dilakukan  pada  perusahaan  Sektor  Pertambangan,  dimana  sektor  industri pertambangan  juga  banyak  diterpa  isu  sosial  dan  lingkungan,  sehingga  calon  investor  dapat mendapatkan  informasi  mendeteksi  praktik  manajemen  laba  pada  perusahaan  sektor pertambangan.
3. Hasil uji determinasi setelah menggunakan variabel moderasi adalah 58,8%, dimana terdapat 40,2 variabel  lain  yang  tidak  masuk  dalam  penelitian  ini  yang  berkontribusi  terhadap  pengungkapan CSR di perusahaan sub sektor perkebunan kelapa sawit. Dibutuhkan penelitian berikutnya untuk
Hal 61-72
melihat  variabel  lain  yang  mempengaruhi  Pengungkapan  CSR  antara  lain  ditinjau  dari  Nilai Perusahaan dan atau Ukuran Perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Sri  wahyu,  A.  W.  (2019).  Interaksi  manajemen  laba  dalam  pengungkapan Corporate  Social Responsibilities dan  kinerja  keuangan  dalam  sektor  manufaktur. Jurnal  studi  Akuntansi  dan Keuangan Vol. 2(2), 2019, halaman 139 – 153
Nico,  A.  dan  Agustin,  P.  (2019).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibilities  Reporting  terhadap manajemen laba. Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol. 22, No. 1, Juni 2020, Hlm. 105 - 112
Anggraini,  F.  R.  (2006).  Pengungkapan  Informasi  Sosial  dan  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi Pengungkapan  Informasi  Sosial  dalam  Laporan  Keuangan  Tahunan  (Studi  Empiris  pada Perusahaan-Perusahaan  yang  Terdaftar di  Bursa  Efek  Jakarta). Simposium  Nasional  Akuntansi IX . Padang.
Elkington, J. (1998). Cannibals with Forks: The Triple Bottom Line in 21st Century Business . Oxford: Capstone Publishing Ltd.
Harsanti,  P.  (2011).  Corporate  Social  Responsibility  dan  Teori  Legitimasi. Working  Paper .  Fakultas Ekonomi. Universitas Muria Kudus.
Hery. (2012). Akuntansi & Rahasia dibaliknya untuk Para Manajer Non Akuntansi . Jakarta: PT Bumi Aksara.
Indonesia Stock Exchange Statistics. 2022.
Mustika, G., R.N. Sari, dan L. Al Azhar. (2015). Pengaruh Manajemen Laba terhadap Pengungkapan Corporate  Social  Responsibility:  Variabel  Anteseden  dan  Variabel  Moderasi. Jurnal Akuntabilitas . Vol 8, No. 3, Hal. 238 – 253.
Oktavia, Yufenti. (2013). Pengaruh Manajemen Laba terhadap Pengungkapan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Humanika. Vol. 2, No. 2, Hal. 676 – 704.
Prior,  D.,  J.  Surroca.  dan  J.  A.  Tribó.  (2008).  Are  Socially  Responsible  Managers  Really  Ethical?
Exploring  the  Relationship  Between  Earnings  Management  and  Corporate  Social Responsibility. Corporate  Governance:  An  international  Review .  Vol.  16,  No.  3,  Hal.  160  – 177.
Hal 61-72
Rahmawati, Sri Seventy Pujiastuti, dan Anastasia Riani Suprapti. (2010). Model Strategi Manajemen Laba  pada  Perusahaan  Publik  di  Bursa  Efek  Indonesia:  Suatu  Pemeriksaan  Pergeseran Klasifikasi serta Dampaknya terhadap Kinerja Saham, Pemilihan Metoda Akuntansi, Klasifikasi Akuntansi, dan Pengaturan Waktu Transaksi. Jurnal Akuntansi UNTAR . Vol. XIV, No. 01.
Rokhlinasari,  S.  (2015). Teori  –Teori  dalam  Pengungkapan  Informasi  Corporate  Social  Responbility Perbankan. Al-Amwal, Jurnal Kajian Ekonomi dan Perbankan Syariah . Vol. 7, No. 1, Hal. 1 – 11.
Said,  R.,  Y.  Zainuddin  dan  H.  Haron.  (2009).  The  Relationship  Between  Corporate  Social Responsibility Disclosure and Corporate Governance Characteristics in Malaysian Public Listed Companies. Social Responsibility Journal. Vol. 5, No. 2, Hal. 212 – 226.
Sinulingga, Sukarya. (2017). Metodologi Penelitian . Medan: Universitas Sumatera Utara Press.
Sunarsih. (2017). Pengaruh Manajemen Laba terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility (CSR) dengan Mekanisme Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi pada Perusahaan yang  Terdaftar  di  Jakarta  Islamic  Index  (JII). APLIKASIA:  Jurnal  Aplikasi  Ilmu-ilmu  Agama. Vol. 17, No. 1, Hal. 33-48 .
Terzaghi,  M.  T.  (2012).  Pengaruh  Earning  Management  dan  Mekanisme  Corporate  Governance terhadap Pengungkapan Tangung Jawab Sosial Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Informasi Akuntansi. Vol. 2, No. 1, Hal. 1 – 17.

## PERATURAN DAN PERUNDANG-UNDANGAN:
Komite  Nasional  Kebijakan  Governance.  (2006). Pedoman  Umum  Good  Corporate  Governance Indonesia. Jakarta.
Peraturan  Menteri  Pertanian  No.  38  tahun  2020  tentang  Penyelenggaraan  Sertifikasi  Perkebunan Kelapa Ssawit Berkelanjutan Indonesia.
Surat  Edaran  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  30/SEOJK.04/2016  tentang  Bentuk  dan  Isi  Laporan Tahunan Emiten atau Perusahaan Publik.