Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan                                                                         p-ISSN 2548 – 298X Akreditasi No. 158/E/KPT/2021                                                                                          e-ISSN 2548 – 5024 DOI: 10.24034/j25485024.y2023.v7.i1.5458

## PENGARUH CEO YANG BERPENGALAMAN BEKERJA LUAR NEGERI TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
Sigit Kurnianto sigit-k@feb.unair.ac.id Giovanni Dewa Pramana Universitas Airlangga

## ABSTRACT
This study aims to obtain empirical evidence of the influence of the CEO's overseas employment background on tax avoidance. This study used observations from manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange from 2016 to 2019 using several methods that met the sampling criteria and completeness of the data needed in the study. The number of observations used is 477 data obtained from audited financial statements from manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). In this study, the objects used consisted of the observed variables, namely the background of the CEO's overseas work as a free variable, tax avoidance as a bound variable, firm size, leverage, and profitability as a control variable. The analysis used to solve the first equation uses multiple linear regression. The results showed that the work experience of the CEO had a significant negative influence on tax avoidance. The results of this study are in line with the hypothesis that was built and in line with the results of previous studies which stated that the work experience of the CEO has a significant negative influence on tax avoidance because the order of experience that has been subordinated tends to do more law-abiding work.
Key words: tax avoidance, work experience background, firm size, leverage, profitability.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh latar belakang pekerjaan luar negeri CEO terhadap penghindaran pajak. Penelitian ini menggunakan observasi dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari tahun 2016 sampai 2019 dengan menggunakan beberapa metode yang memenuhi kriteria pengambilan sampel dan kelengkapan data yang dibutuhkan pada penelitian. Jumlah observasi yang digunakan adalah 477 data yang diperoleh dari laporan keuangan yang telah diaudit dari perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Dalam penelitian ini objek yang digunakan terdiri dari variabel-variabel yang diamati yaitu latar belakang pekerjaan luar negeri CEO sebagai variabel bebas, penghindaran pajak sebagai variabel terikat, firm size, leverage , dan profitabilitas sebagai variabel kontrol. Analisis yang digunakan untuk menyelesaikan persamaan pertama menggunakan regresi linier berganda ( multiple linier regression ). Hasil penelitian memperlihatkan bahwa pengalaman kerja CEO memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian ini sejalan dengan hipotesis yang dibangun serta sejalan dengan hasil penelitian terdahulu yang menyatakan bahwa pengalaman kerja CEO memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap tax avoidance karena ketertiban pengalaman yang telah dibawahnya cenderung lebih melakukan pekerjaan yang taat akan hukum.
Kata kunci: latar belakang pengalaman kerja, penghindaran pajak, ukuran perusahaan, leverage , profitabilitas.

## PENDAHULUAN
Pajak diartikan sebagai kontribusi dari wajib pajak kepada negara yang dimiliki oleh seseorang atau badan yang wajib ber-
dasarkan aturan hukum yang dibuat tanpa kompensasi langsung dan oleh negara digunakan untuk kebutuhan negara dan kekayaan terbesar yang berasal dari rakyat
(Undang-Undang RI, 2009). Dalam pengelo- laan dan pelaksanaannya, pemerintah telah berupaya keras untuk mempertahankan sumber pendapatan terbesar negara (Ningsih et al ., 2018), termasuk meminimal- kan kemungkinan kecurangan wajib pajak dalam memenuhi kewajibannya seperti penggelapan pajak ataupun penghindaran pajak (Djumala, 2017).
Menurut Murkana dan Putra (2015 ) , penghindaran pajak diartikan sebagai ben- tuk atau upaya perusahaan untuk memini- malkan beban pajak perusahaan. Menurut perusahaan, pajak adalah beban yang harus dan wajib dibayarkan kepada negara dan dapat mengakibatkan penurunan penghasil- an laba bersih perusahaan dari waktu ke waktu (Noviani et al ., 2018). Penghindaran pajak dipandang sebagai ukuran efisiensi untuk bisnis yang sah dengan memanfaat- kan kekurangan atau kelemahan ( loopholes ) dengan mengurangi jumlah sebenarnya yang harus dibayar (Rangkuti et al ., 2017). Sistem pemungutan pajak di Indonesia ter- diri dari sistem penilaian sendiri yang meng- haruskan wajib pajak untuk melakukan penghitungan, pembayaran, dan laporan pajak yang mereka bayarkan secara mandiri (Rorong et al ., 2017; Sabaruddin, 2020). Hal inilah yang menjadi salah satu faktor yang memotivasi bagi wajib pajak badan untuk melakukan suatu tindakan penghindaran pajak (Pohan, 2013).
CEO yang berperan penting dalam proses pengambilan keputusan tidak diragu- kan lagi merupakan kesempatan untuk ber- peran dalam pengambilan keputusan peng- hindaran pajak (Ningsih et al ., 2018). Fama dan Jensen (1983) mengatakan bahwa CEO memiliki tanggung jawab untuk memantau dan memonitor aspek manajemen perusaha- an. Penelitian Oxelheim et al . (2013) menun- jukkan bahwa CEO dengan pengalaman luar negeri dapat membantu dan memfasilitasi akses perusahaan ke dunia internasional dan meningkatkan hasil kinerja bisnis di pasar baru atau negara berkembang (Giannetti et al ., 2015) dan transfer pengetahuan dalam pemerintahan antar pemerintah ( Iliev dan
Roth, 2018). Sebuah studi oleh Oxelheim et al . (2013) juga meneliti dampak pengalaman kerja CEO di luar negeri terhadap penghin- daran pajak.
Beberapa penelitian sebelumnya menge- nai pengaruh karakteristik CEO perusahaan terhadap penerapan penghindaran pajak dapat menunjukkan bahwa karakteristik CEO perusahaan berdampak pada penerap- an penghindaran pajak. Namun demikian, masih terdapat perbedaan dengan beberapa hasil penelitian sebelumnya. Penelitian Surachman (2017) menunjukkan bahwa sifat CEO berpengaruh positif signifikan ter- hadap penerapan penghindaran pajak di Indonesia. Hasil penelitian itu sejalan de- ngan penelitian lainnya yaitu penelitian yang dilakukan oleh (Ningsih et al ., 2018; Noviani et al ., 2018; Rangkuti et al ., 2017). Namun penelitian yang dilakukan oleh Novita (2016) di Indonesia menunjukkan bahwa karakteristik CEO mempunyai pe- ngaruh negatif signifikan terhadap penerap- an penghindaran pajak di Indonesia. Studi yang dilakukan oleh Huang dan Zhang (2020 ) di Amerika Serikat juga menunjukkan bahwa karakteristik CEO mempunyai pe- ngaruh negatif yang signifikan terhadap penerapan penghindaran pajak di Amerika Serikat. Selain itu, penelitian Kartana dan Wulandari sejalan dengan Huang dan Zhang (2020; Novita (2016) yang menjelaskan bah- wa karakteristik CEO mempunyai pengaruh negatif yang signifikan terhadap penerapan penghindaran pajak.
Karakteristik CEO juga tidak terlepas oleh pengalaman kerja seorang CEO, penga- laman yang dimaksud adalah pengalaman professional kerja dari berbagai bidang sebe- lumnya saat CEO menjabat di perusahaan luar negeri sebelumnya ( Nguyen dan Fan, 2022 ; Saidu, 2019 ; Shao et al ., 2020 ) . Tentunya pengalaman tersebut dapat dijadikan sebuah acuan bagi seorang CEO untuk mempimpin perusahaannya sekarang ( Hu dan Liu, 2015 ; Sun et al ., 2021 ) . Pengalaman sebelumnya tidak harus menjadikan posisi CEO juga teta- pi dapat dalam berbagai posisi professional seperti akuntan, auditor, manager, dan lain-
130 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
lain yang sesuai dengan bidangnya masing- masing.
Berdasarkan penjelasan di atas, dapat disimpulkan bahwa penelitian terdahulu terkait pengaruh chief executive officer (CEO) terhadap tax avoidance memiliki hasil yang tak konsisten dan sangat beragam. Selain itu, penelitian terkait pengaruh chief executive officer (CEO) terhadap tax avoidance masih sedikit sehingga memotivasi penulis untuk melakukan penelitian terkait hal tersebut lebih lanjut dan juga untuk memberikan informasi terbaru khususnya terkait penga- ruh chief executive officer (CEO) yang mem- punyai pengalaman bekerja di Luar Negeri terhadap tax avoidance di Indonesia dengan menggunakan sampel seluruh perusahaan manufaktur di Indonesia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dalam tahun periode 2016-2019.

## Kesenjangan Penelitian
Beberapa penelitian sebelumnya terkait dampak dari chief executive officer (CEO) perusahaan terhadap penghindaran pajak menunjukkan hasil bahwa CEO perusahaan berdampak pada pelaksaaan penghindaran pajak. Namun demikian, masih terdapat inkonsistensi pada beberapa hasil penelitian sebelumnya. Studi Surachman (2017) me- nunjukkan bahwa hasil dari karakteristik CEO memiliki dampak pengaruh positif yang signifikan terhadap penerapan peng- hindaran pajak di Indonesia. Temuan peneli- tian Surachman (2017) sejalan dengan penelitian lain yaitu penelitian Ningsih et al ., 2018; Noviani et al ., 2018; Rangkuti et al .,
2017. Namun, penelitian Novita (2016) di Indonesia menunjukkan bahwa karakteristik CEO memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap penerapan penghindar- an pajak di Indonesia. Penelitian Huang dan Zhang (2020 ) di Amerika Serikat juga me- nunjukkan bahwa karakteristik CEO mem- punyai pengaruh negatif yang cukup signifi- kan terhadap penerapan penghindaran pajak di Amerika Serikat.
Inkonsistensi dan variabilitas temuan dari studi sebelumnya tentang pengaruh
CEO terhadap penghindaran pajak mendo- rong penulis untuk mengevaluasi kembali efek CEO pada penghindaran pajak. Selain itu, penelitian mengenai dampak CEO terha- dap penghindaran pajak yang masih marak, mendorong penulis untuk dapat melakukan penelitian lebih lanjut guna memberikan informasi terkini mengenai sampel perusa- haan di bidang manufaktur yang telah ter- daftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2016-2019 sehingga penelitian ini dapat memberikan perkembangan atas pengeta- huan dan informasi yang relevan khususnya pengaruh CEO yang memiliki pengalaman di Luar Negeri dalam bidang penghindaran pajak di Indonesia.

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan beberapa rumusan masa- lah yang telah ada maka tujuan dari peneli- tian ini adalah untuk menguji pengaruh chief executive officer (CEO) dengan pengalaman kerja di Luar Negeri khususnya pada perusa- haan di bidang manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dalam periode tahun 2016-2019 terhadap tax avoidance di Indonesia.

## Ringkasan Metode Penelitian
Penelitian ini ialah penelitian dengan bukti empiris yang memfungsikan pende- katan kuantitatif sebagai acuannya. Laporan tahunan dan laporan keuangan perusahaan dapat difungsikan untuk menjadi informasi sekaligus data sekunder yang tersedia di situs Bursa Efek Indonesia (BEI) dan di situs perusahaan. Populasi dan sampel yang digunakan pada penelitian ini menggunakan 447 data dari perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2016-2019 yang memenuhi kriteria dan ketentuan yang ditentukan. Variabel dependen yang dipakai didalam penelitian ini yaitu tax avoidance atau penghindaran pajak dan variabel independen yang dipakai didalam penelitian ini ialah latar belakang pekerjaan CEO dan beberapa variabel kontrol lainnya.
Pengaruh Ceo yang Berpengalaman ...– Kurnianto, Pramana 131 TINJAUAN TEORETIS
Teori Upper Echelons Teori Upper Echelon adalah teori yang telah dikembangkan oleh Hambrick dan Mason (1984 ) . Teori ini menjabarkan jika ma- najemen atas dapat memberikan kontribusi signifikan terhadap kinerja. Latar belakang dari manajemen dapat memperkirakan hasil dari pilihan strategi serta beberapa tingkat kinerja (Koester et al ., 2016). Hambrick dan Mason (1984 ) , melalui Upper Echelon Theory , menjelaskan jika nilai-nilai dan kognitif pemimpin merupakan cerminan strategi yang telah dipilih oleh mereka.
Teori ini didukung oleh sebagian pene- litian sebelumnya yang telah dilakukan misalnya dari Alazzani et al . (2017). Dalam penelitian tersebut dinyatakan bahwa hasil organisasi merupakan cerminan dari nilai- nilai, budaya, dan basis kognitif manajer yang kuat atau dengan kata lain, karak- teristik demografis (usia, pendidikan, masa jabatan, dan latar belakang) dan psikologis terutama nilai seorang individu manajer berdampak terhadap hasil suatu organisasi.
Berdasarkan teori upper echelons , dapat dikatakan bahwa latar belakang CEO pernah bekerja di Luar Negeri dapat mempengaruhi keputusan manajemen dalam menentukan strategi pajaknya ( Al-Musalli dan Iskandar- Datta, 2019 ) .

## Tax Avoidance
Penghindaran pajak atau tax avoidance merupakan suatu bentuk usaha untuk mela- kukan pengurangan biaya pajak secara legal dan sah dengan cara memanfaatkan dan mengoptimalkan peraturan-peraturan dibi- dang perpajakan secara maksimal seperti, pengecualian serta potongan-potongan yang diperbolehkan baik manfaat hal-hal yang belum diatur serta kekurangan-kekurangan yang ada didalam peraturan perpajakan yang telah berjalan (Suandy, 2011).
Menurut Mardiasmo (2003), penghin- daran pajak ( Tax Avoidance ) merupakan sua- tu bentuk usaha untuk memperkecil biaya pajak dengan tidak melanggar undang- undang yang legal. Sejalan dengan pene-
litian Mardiasmo (2003), Uddin (2014) me- nyatakan penghindaran pajak yaitu tindak- an untuk mengurangi kewajiban pajak de- ngan cara yang legal. Penghindaran pajak adalah bentuk usaha agar dapat menperkecil hutang pajak yang bersifat legal dan sah ( lawful ), berbeda dengan penggelapan pajak ( tax evasion ) yang dimana merupakan usaha agar dapat memperkecil hutang pajak yang mempunyai sifat tidak legal atau melanggar hukum ( unlawful ) (Arouri, 2019).
Tentunya pelaku bisnis terutama per- usahaan menginginkan bagaimana memper- oleh pendapatan semaksimal mungkin de- ngan cara memaksimalkan beban yang sekecil mungkin (Mughal, 2019). Meskipun bagi pemerintah, pajak adalah salah satu pendapatan negara terbesar, namun pagi pelaku ekonomi khususnya perusahaan pajak ialah sesuatu yang kurang mengun- tungkan baginya ( Saksono dan Prastiwi, 2021 ) . Sesuatu yang tidak mengundang keuntungan akan membuat seseorang atau perusahaan untuk dapat melakukan peng- hindaran bahkan perlawanan ( Sutan dan Karim, 2021 ) . Maka dari itu, tentunya yang mendorong dan memotivasi perusahaan untuk mengurangi biaya pajaknya dengan melakukan penghindaran pajak (Laili dan Mutmainah, 2020). Penghindaran pajak boleh dilakukan karena tidak melanggar peraturan perpajakan dan salah satu upaya melakukan perencanaan pajak ( Sari dan Puspitasari, 2019 ) .

## Karakteristik Eksekutif
Eksekutif adalah individu yang men- duduki jabatan yang penting dalam suatu perusahaan karena eksekutif dirasa mem- punyai hak wewenang dan kekuasaan yang tinggi untuk dapat bertanggung jawab da- lam mengarahkan dan menjalankan segala operasi perusahaannya (Liu et al ., 2015). Eksekutif tentunya mempunyai dampak yang cukup besar untuk perusahaan yang dipimpinnya ( Michaelidou dan Micevski, 2019 ) . Eksekutif juga mempunyai tugas yang sangat penting yaitu salah satunya untuk mengkoordinasi bawahannya (Huang et al .,
132 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
2021). Eksekutif diwajibkan untuk menga- rahkan arah jalan perusahaan hingga ekse- kutif juga harus dapat membuat keputusan serta kebijakan-kebijakan pada perusahaan yang dipimpinnya (Hambrick, 2015; Hitt et al ., 2016). Semua individu tentu mempunyai karakter yang berbeda satu sama lain begitu pula pada setiap eksekutif yang dapat mem- punyai karakter yang berbeda pula dalam menjadi pimpinan perusahaan ( Umbing et al ., 2022 ; Fajarwati dan Witiastuti, 2022 ) . Organisasi dipimpin oleh sesuatu hierarki manajemen, dengan chief executive officer
(CEO) pada posisi paling atas, dimana para pemimpin ini mempunyai kualitas dan gaya yang berbeda-beda pada pengambilan kepu- tusan ( Rajkumar dan Namoordiri, 2019 ; Samadzadeh et al ., 2019 ; Srinivasan dan Mukherjee, 2019 ) . Pemimpin boleh saja memiliki karakter yang tidak takut terhadap resiko, atau seorang yang takut terhadap resiko, ( Anthony dan Govindarajan, 2012 ) . Karakter eksekutif juga memperlihatkan bagaimana tindakan yang diambil oleh atasan perusahaan ketika dihadapkan kepa- da suatu permasalahan yang mengandung resiko didalamnya ( Amabile dan Khaire, 2021 ; Chatterjee dan Hambrick, 2021 ; Gupta dan Govindarajan, 2021 ) . Keputusan yang diambil akan menunjukkan apakah ekseku- tif merupakan seseorang yang memiliki karakter yang berani dengan resiko atau tidak ( Ayuningtyas dan Yurianto, 2021 ; Ince dan Temel, 2021 ; Rahayu dan Putra, 2021 ) .
Latar Belakang Pekerjaan CEO CEO atau chief executive officer merupa- kan jabatan tertinggi dalam jajaran eksekutif yang harus bertanggung jawab kepada seluruh kegiatan operasional perusahaan. Investor biasanya dapat menilai perusahaan dengan mengetahui detail tentang CEO perusahaan tersebut (Hu et al ., 2021; Wang et al ., 2021). Latar belakang dan pengalaman CEO memiliki substansial pengaruh pada keputusan manajerial mereka ( Hambrick dan Mason, 1984). Latar belakang CEO cukuplah penting bagi keputusan perusaha- an, CEO yang memiliki latar belakang
keuangan adalah manajer aktif adalah yang memiliki lebih sedikit uang tunai dan lebih banyak hutang dan terlibat dalam banyak pembelian saham kembali ( Custódio dan Metzger, 2014 ) . Sejauh tax avoidance atau penghindaran pajak masih dipandang seba- gai peluang investasi, semua orang akan berharap bahwa CEO dengan latar belakang keuangan dapat mengatur pengelolaan penghindaran pajak dengan mempertim- bangkan seluruh risiko dan manfaatnya. CEO dengan keahlian keuangan memiliki pengalaman masa lalu baik dalam peran terkait keuangan atau di perusahaan audit besar. Custódio dan Metzger (2014 ) juga menemukan bahwa CEO dengan keahlian keuangan telah memperoleh keterampilan yang diperlukan untuk berkomunikasi de- ngan pasar modal melalui kemampuan yang lebih baik untuk mengurangi asimetri infor- masi. Satu manfaat yang terkait dengan keterampilan dan kemampuan ini adalah akses yang lebih baik ke modal.

## Firm Size
Menurut Sioud (2021 ) menyatakan bila ukuran perusahaan merupakan salah satu variabel yang sering digunakan dalam literatur akuntansi dan keuangan, dan biasa- nya didefinisikan sebagai log dari total aset atau sebagai logaritma alami dari penjualan. Menurut Brigham dan Houston (2006 ) ukuran perusahaan merupakan skala besar kecilnya perusahaan yang bisa digolongkan dengan berdasarkan berbagai cara yaitu antara lain dengan ukuran pendapatan, total aset, dan total ekuitas. Perusahaan yang memiliki total aset yang besar menunjukkan bila perusahaan tersebut cenderung relatif lebih stabil dan dapat menghasilkan laba yang lebih besar dibandingkan perusahaan yang memiliki total aset lebih sedikit atau rendah. Menurut Kurniasih et al . (2013 ) menjelaskan bahwa ukuran perusahaan me- nunjukkan kestabilan dan kemampuan per- usahaan untuk dapat melakukan aktivitas ekonominya. Semakin besar ukuran perusa- haan maka semakin menjadi sorotan utama perhatian dari pemerintah dan akan menim-
Pengaruh Ceo yang Berpengalaman ...– Kurnianto, Pramana 133
bulkan kecenderungan untuk para manajer perusahaan agar berlaku patuh ( compliance ) ataupun agresif ( tax avoidance ) dalam perpajakan.
Firm size atau ukuran perusahaan adalah suatu cara mengklasifikasikan suatu perusa- haan berdasarkan total aset yang dimiliki oleh perusahaan. Semakin besar total aset mengindikasikan semakin besar pula ukur- an perusahaan tersebut. Perusahaan yang mampu memiliki total aset yang besar dapat menunjukkan bahwa perusahaan tersebut cenderung lebih stabil dan mampu mengha- silkan laba yang lebih besar dibandingkan perusahaan yang memiliki total aset yang lebih rendah ( Kurniasih et al ., 2013 ) . Hal ini pula yang menggambarkan bahwa perusa- haan lebih stabil dan dapat lebih mampu dalam menghasilkan laba dibandingkan de- ngan perusahaan yang memiliki total aset yang lebih kecil (Yushita et al ., 2013).

## Leverage
Perusahaan biasanya menggunakan le- verage dengan tujuan agar keuntungan yang diperoleh lebih besar daripada biaya dan sumber dananya, dengan demikian perusa- haan dapat lebih meningkatkan keuntungan bagi pemegang saham. Sebaliknya, leverage juga mampu meningkatkan variabilitas (risiko) keuangan, karena bila perusahaan ternyata memperoleh keuntungan yang lebih rendah dari biaya tetapnya maka peng- gunaan leverage akan menurunkan keun- tungan pemegang saham. Leverage didefini- sikan sebagai suatu upaya penggunaan atau pemanfaatan aset dan sumber dana (sources of funds) oleh  perusahaan  yang  memiliki biaya tetap dengan maksud supaya mening- katkan dan mengoptimalkan keuntungan potensial bagi para pemegang saham.
Beban bunga yang bisa digunakan untuk pengurang laba kena pajak merupa- kan beban bunga yang timbul akibat adanya pinjaman terhadap pihak ketiga atau kre- ditur yang tidak mempunyai hubungan de- ngan perusahaan, hal ini diatur dalam (Undang-Undang RI, 2008). Chen et al . (2015) telah merekomendasi bila penghindaran pa-
jak mampu meningkat ketika tingkat leverage lebih tinggi. Menurut Sjahrial (2010) mengar- tikan leverage merupakan suatu penggunaan aset dan sumber dana dari perusahaan yang memiliki biaya tetap (beban tetap) berarti sumber dana yang berawal dari pinjaman karena memiliki bunga sebagai beban tetap dengan tujuan agar meningkatkan keuntung- an potensial bagi para pemegang saham. Fahmi (2012) mengartikan rasio leverage merupakan mengukur seberapa besarnya perusahaan dibiayai oleh utang. Menurut Harahap (2015), mendefinisikan leverage sebagai rasio yang menjelaskan hubungan antara utang perusahaan terhadap modal ataupun aset. Menurut Kasmir (2012) men- definisikan debt to equity adalah rasio yang digunakan dengan tujuan untuk menilai utang dan ekuitas. Rasio ini dicari dengan metode membandingkan antara seluruh utang dengan seluruh ekuitas.

## Profitabilitas
Menurut Harahap (2015), rasio profita- bilitas menggambarkan kemampuan peru- sahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuannya, dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, ekuitas, jum- lah karyawan, jumlah cabang dan sebagai- nya. Rasio tingkat pengembalian atas inves- tasi merupakan rasio yang digunakan untuk menilai kompensasi finansial atas pengguna- an aset atau ekuitas terhadap laba bersih (laba setelah bunga dan pajak). Rasio ini terdiri atas: (1) Hasil pengembalian atas aset (return on assets), adalah rasio yang meng- gambarkan hasil (return) atas penggunaan aset perusahaan dalam membentuk laba bersih. Rasio ini biasa digunakan pula untuk dapat mengukur seberapa besar jumlah laba bersih yang akan bisa dihasilkan dari setiap rupiah dana yang sudah tertanam dalam total aset. (2) Hasil pengembalian atas ekui- tas (return on equity), adalah rasio yang menunjukkan hasil (return) bahwa atas penggunaan ekuitas perusahaan dalam membuat laba bersih. Rasio ini biasa digu- nakan pula untuk dapat mengukur seberapa besar jumlah laba bersih yang akan bisa
134 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
dihasilkan dari setiap rupiah dana yang sudah tertanam di dalam total ekuitas.

## Penelitian Terdahulu
Noviani et al . (2018) dalam penelitiannya di program studi Akuntansi, Fakultas Eko- nomi dan Bisnis, Universitas Islam Malang telah melakukan pengujian tentang penga- ruh latar belakang karakteristik eksekutif pada penghindaran pajak yang dimana sampel peneliti adalah perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama 2013-2016 sebanyak 38 perusahaan. Hasil yang ditemukan oleh para peneliti adalah karakteristik eksekutif yang dimana dimaksud oleh peneliti adalah CEO berpe- ngaruh signifikan terhadap tax avoidance suatu perusahaan.
Budiman dan Setiyono (2012 ) dalam penelitiannya yang menguji pengaruh ka- rakter eksekutif terhadap penghindaran pa- jak ( tax avoidance )” dapat menyimpulkan dalam hasil penelitiannya bahwa eksekutif yang memiliki karakter risk taker memiliki pengaruh yang positif terhadap penghin- daran pajak ( tax avoidance ).
Karakter eksekutif memilki pengaruh sebesar 14% terhadap penghindaran pajak yang dilakukan oleh suatu perusahaan. Dengan kata lain, dapat disimpulkan jika karakter eksekutif akan berbanding lurus dengan penghindaran pajak. Beliau mene- mukan bahwa hasil dari penelitian menun- jukkan jika karakter eksekutif memiliki pe- ngaruh positif signifikan terhadap penghin- daran pajak pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di BEI.
Ningsih et al . (2018 ) melakukan peneli- tian lain yang menguji pengaruh karakter eksekutif, profitalitas, dan ukuran perusaha- an terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur subsektor consumer goods yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2012–2016. Berdasarkan hasil pengujian se- cara simultan diketahui bila karakter ekseku- tif, profitabilitas, dan ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap tax avoi- dance pada perusahaan manufaktur subsek- tor consumer goods yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia (BEI) tahun 2012-2016 de- ngan pengaruh sebesar 74,52% dan sisanya 25,48% sisanya dipengaruhi oleh faktor- faktor lain di luar penelitian ini.
Perbedaan penelitian-penelitian sebe- lumnya dengan penelitian yang dilakukan oleh peneliti adalah peneliti menggunakan data yang ada di BEI khususnya pada per- usahaan manufaktur pada tahun 2016-2019 dengan menggunakan variabel CEO dengan pengalaman kerja luar negeri terhadap tax avoidance .
Hipotesis Penelitian Pengaruh Pengalaman Kerja Luar Negeri CEO terhadap Tax Avoidance Dalam menentukan strategi bisnis yang dipilih perusahaan, seorang CEO berperan penting dalam pengambilan sebuah kepu- tusan. Tentunya keputusan yang diambil akan berbeda jika seorang CEO memiliki keahlian atau latar belakang yang berbeda. Latar belakang CEO sangat berpengaruh penting terhadap keputusan yang diambil khususnya untuk penghindaran pajak. Dalam literatur keuangan dan sumber daya manusia terbaru menunjukkan bahwa pe- ngalaman masa lalu para direktur dan manajer secara signifikan mempengaruhi berbagai kebijakan dan hasil perusahaan ( Benmelech dan Frydman, 2015 ; Bernile et al ., 2015 ; Custódio dan Metzger, 2014 ) . Meng- ikuti jalur penelitian ini, studi terbaru mem- berikan bukti bahwa eksekutif menghadapi konsekuensi yang berbeda untuk menerap- kan strategi perpajakan yang berbeda. Sebagai contoh, Chyz dan Gaertner (2018 ) menemukan bahwa seorang CEO lebih mungkin mengalami pergantian paksa oleh dewan jika perusahaannya membayar pajak lebih banyak daripada perusahaan sejenis. Lanis et al . (2017) menunjukkan bahwa baik CEO maupun direktur mendapatkan peng- hargaan dengan mendapatkan peningkatan jumlah dewan direksi luar karena bersikap agresif dalam pajak.
Negara-negara Barat memiliki sudut pandang yang sangat berbeda tentang peng- hindaran pajak dari Indonesia. Aliran litera-
tur memandang pembayaran pajak sebagai biaya bagi perusahaan dan berpendapat bahwa penghindaran pajak adalah strategi untuk memaksimalkan kekayaan pemegang saham ( Abdullah et al ., 2022 ; Freedman, 2003 ; Montenegro, 2021 ) . Melalui pengala- man mereka di negara maju, direktur penerima kembali dapat mengamati biaya dan manfaat penerapan strategi pajak terse- but, memahami bahwa mereka pada akhir- nya bertanggung jawab kepada pemegang saham, dan merangkul konsep maksima- lisasi kekayaan pemegang saham, oleh kare- na itu bersikap agresif dalam penghindaran pajak. Berdasarkan penjelasan tersebut, ma- ka diajukan hipotesis sebagai berikut: H 1 : Latar belakang pengalaman kerja luar negeri CEO berpengaruh negatif terha- dap penghindaran pajak

## METODE PENELITIAN Pendekatan Penelitian
Pendekatan yang dipilih di dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif dengan metode deskriptif. Menurut Sugiyono (2013), metode penelitian kuan- titatif dapat juga diartikan sebagai metode penelitian yang didasarkan pada filsafat positivisme dan digunakan untuk penelitian pada populasi atau sampel tertentu serta untuk analisis data kuantitatif atau statistik untuk menguji hipotesis yang diberikan.
Penelitian ini menggunakan metode deskriptif untuk mendeskripsikan topik pe- nelitian atau hasil penelitian. Anshori dan Iswati (2019 ) mendefinisikan penelitian kuantitatif sebagai salah satu jenis metode penelitian yang menguji teori dan hipotesis dimana variabel penelitian diukur menggu- nakan angka dan hasil data statistik dianali- sis untuk menemukan jawaban rumusan masalah yang telah dibuat sebelumnya. Anshori dan Iswati (2019 ) juga telah mengar- tikan penelitian kuantitatif sebagai bentuk jenis penelitian terstruktur yang mengukur data yang kemudian digeneralisasikan. Berdasarkan uraian sebelumnya, penelitian ini menjelaskan dampak latar belakang pekerjaan chief executive officer (CEO) di luar
negeri terhadap penghindaran pajak di peru- sahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2016-2019.

## Identifikasi Variabel
Variabel adalah objek yang diamati peneliti untuk melakukan analisis. Variabel juga digunakan untuk menarik simpulan da- ri hasil yang diperoleh dalam menganalisis suatu peristiwa. Variabel did alam penelitian ini ada tiga yaitu variabel bebas dan variabel terikat beserta variabel kontrol.

## Variabel Independen
Variabel independen atau variabel be- bas merupakan variabel yang dapat mem- pengaruhi variabel lain ( Anshori dan Iswati, 2019 ) . Variabel independen dalam penelitian ini adalah pengalaman kerja luar negeri seorang chief executive officer (CEO) pada perusahaan di luar negeri. Pengalaman yang dimaksud dalam penelitian ini yaitu penga- laman kerja secara professional di bidang kerja sebelumya seperti menjadi akuntan, auditor, manager atau apapun itu yang ber- kaitan profesional bagi suatu perusahaan. Variabel independen di dalam penelitian ini dihitung dengan menggunakan dummy . Perhitungan dummy dalam pengukuran pe- nelitian ini dilakukan dengan memberikan nilai 1 untuk CEO perusahaan yang memiliki pengalaman kerja di luar negeri dan nilai 0 untuk CEO perusahaan yang tidak memiliki pengalaman kerja di luar negeri.

## Variabel Dependen
Variabel dependen atau variabel terikat merupakan variabel yang dipengaruhi oleh variabel lain (Anshori dan Iswati, 2019 ) . Variabel terikat dalam penelitian ini adalah penghindaran pajak atau tax avoidance . Ini adalah tindakan hukum yang legal dan dapat dibenarkan akibat tidak melanggar perundang-undangan dalam hal ini tidak ada pelanggaran hukum sama sekali (Rahayu, 2010). Rose et al . (2020 ) mende- finisikan penghindaran pajak sebagai proses mengurangi beban pajak perusahaan mela- lui strategi yang sah, namun seringkali
136 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
kompleks dan agresif. Variabel dependen dalam penelitian ini ditentukan dengan pengukuran dalam studi Budiman dan Setiyono (2012 ) yang mengukur variabel ini menggunakan tarif pajak tunai efektif perusahaan atau CURRENT ETR dimana pembayaran kas keluar untuk pembiayaan pajak yang telah dibagi dengan laba sebelum pajak atau earning before income tax . CURRENT ETR pada penelitian ini dikali -1 terlebih dahulu karena untuk menunjukkan bahwa angka yang mendekati 0 memiliki kemungkinan yang lebih besar untuk melakukan penghindaran pajak. Adapun rumus untuk menghitung CURRENT ETR adalah sebagai berikut:
CURRENT ETR =
x  1  …(1)

## Variabel Kontrol
Anshori dan Iswati (2019 ) mengartikan bahwa variabel kontrol ialah sebagai variabel yang telah dibuat secara konstan atau dikendalikan sehingga pengaruh varia- bel dependen terhadap variabel independen tidak dapat dipengaruhi oleh perhitungan lain yang tidak diteliti. Untuk mengkontrol faktor-faktor lain yang diduga berdampak pada penghindaran pajak, penelitian ini menggunakan beberapa kunci pengalaman kerja CEO yang berasal dari penelitian sebelumnya, seperti penelitian (Ningsih et al ., 2018; Noviani et al ., 2018). Variabel kontrol yang digunakan dalam penelitian ini adalah firm size, leverage , dan profitabilitas.
Firm Size Firm size atau ukuran perusahaan adalah metode pengelompokan perusahaan berdas- arkan total aset perusahaan. Ukuran perusa- haan dalam penelitian ini menggunakan proksi logaritma natural untuk total aset. Semakin besar total neraca atau aset perusa- haan mengindikasikan semakin besar juga ukuran suatu perusahaan. Perusahaan de- ngan total aset yang cukup besar memper- lihatkan bahwa perusahaan cenderung lebih stabil dan mampu menghasilkan laba yang cukup lebih tinggi dibandingkan perusa-
haan dengan total aset yang lebih kecil ( Kurniasih et al ., 2013 ) . Hal ini juga mencerminkan bahwa perusahaan lebih stabil dan dapat memperoleh keuntungan dengan perusahaan dengan aset yang ren- dah (Yushita et al ., 2013). Ukuran perusahaan adalah penggolongan beberapa perusahaan berdasarkan jumlah asetnya. Aset dinilai memiliki tingkat kestabilan yang cukup berkesinambungan ( Kurniasih et al ., 2013 ) .

## Leverage
Perusahaan menggunakan leverage un- tuk menjamin keuntungan lebih besar dari- pada biaya dan sumber pembiayaan, sehing- ga meningkatkan keuntungan para peme- gang saham. Di sisi lain, leverage juga mampu meningkatkan variasi finansial (risiko), karena bila perusahaan memperoleh keun- tungan lebih kecil dari biaya tetapnya, leve- rage akan mengurangi keuntungan peme- gang saham. Leverage adalah upaya untuk memanfaatkan atau mengeksploitasi aset dan sumber pembiayaan perusahaan biaya tetap untuk meningkatkan keuntungan bagi pemegang saham potensial. Beban bunga yang sanggup digunakan untuk pengurang laba kena pajak merupakan beban bunga yang muncul dari pinjaman terhadap pihak ketiga atau kreditur yang tidak terkait dengan suatu perusahaan. Leverage juga da- pat menjelaskan hubungan antara total hu- tang perusahaan dengan total aset perusa- haan yang bertujuan untuk mengetahui keputusan pendanaan yang telah diambil oleh perusahaan. Leverage dalam penelitian ini dihitung dengan membagi total kewa- jiban tidak lancar dengan total aset.

## Profitabilitas
Menurut Fernández-Rodríguez dan Martínez-Arias (2012 ) definisi laba atau profitabilitas adalah salah satu faktor penen- tu biaya pajak karena suatu perusahaan dengan laba tinggi membayar pajak yang tinggi pula setiap tahunnya. Sementara itu, perusahaan dengan keuntungan atau keru- gian kecil membayar sedikit atau bahkan tidak ada pembayaran pajak. Dalam peneli-
tian ini laba atas investasi digunakan sebagai representasi dari kemampuan manajemen dalam menghasilkan profitabilitas (laba).

## Jenis dan Sumber Data
Pendekatan kuantitatif adalah jenis pen- dekatan yang dipergunakan dalam peneli- tian ini. Jenis data yang dipergunakan dalam penelitian ini berupa data kuantitatif yang dikumpulkan melalui laporan tahunan atau annual report serta laporan keuangan atau financial report perusahaan pada sektor ma- nufaktur yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2016-2019. Sumber data yang mampu digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, yaitu data yang diperoleh dari berbagai sumber yang sudah tersedia. Data sekunder dalam penelitian  ini  berupa annual report dan financial report seluruh perusahaan sektor manufaktur yang telah tercatat dan terdaftar di BEI pada periode tahun 2016-2019 yang sudah tersedia, dikumpulkan, serta diolah oleh BEI dan diperoleh melalui akses website resmi BEI yakni www.idx.co.id. Periode ini dipilih untuk diperuntukkan didalam pe- nelitian ini karena periode tersebut telah
mencakup informasi yang menggambarkan kondisi terkini perusahaan pada periode terbaru.

## Populasi dan Sampel
Anshori dan Iswati (2019 ) mengartikan populasi sebagai bentuk keseluruhan sifat ataupun karakteristik yang sudah melekat pada subyek yang akan diteliti. Populasi di dalam penelitian ini merupakan seluruh perusahaan yang bergerak di sektor ma- nufaktur yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode tahun 2016-2019. Periode ini dipilih karena diperuntukkan telah mencakup informasi perusahaan pada periode terbaru. Sehingga yang dapat diharapkan agar hasil dari penelitian ini sanggup untuk merepresentasikan keadaan terbaru perusahaan yang diteliti.
Teknik pengambilan data yang diguna- kan didalam penelitian ini yaitu teknik purposive sampling . Sugiyono (2013) me- nguraikan bila purposive sampling adalah sebuah teknik untuk menentukan sampel yang menggunakan berbagai pertimbangan- pertimbangan yang telah ditentukan. Jumlah data sampel dapat dilihat pada tabel 1.

## Tabel 1

## Kriteria Pengambilan Sampel
No Kriteria Sampel 2016  2017  2018 2019 Total
1. Perusahaan manufaktur terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada periode 2016-2019. 140 143 145 156  584 2. Perusahaan manufaktur yang tidak mempublikasikan financial report pada BEI namun pada sumber lainnya pada periode 2016-2019. (64) (45) (44) (17) (170) 3. Perusahaan manufaktur yang tidak mempublikasikan annual report pada BEI di periode 2016-2019. (60) (47) (35) (24) (166)
4.  Perusahaan yang tidak memiliki data yang lengkap pada financial report dan annual report yang berkaitan dengan variabel yang diteliti. (1) (0) (2) (0)  (0) 5.  Perusahaan terdaftar yang delisting di BEI. (0) (0) (0) (0) (0) Total data sampel 447 Sumber: Data olahan, 2020
138 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
Kriteria yang dipertimbangkan di dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: (1) Perusahaan sektor manufaktur yang terdaf- tar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016 hingga 2019. (2) Merupakan perusa- haan sektor manufaktur yang menerbitkan laporan keuangan serta tahunan yang terpu- blikasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016 hingga 2019. (3) Perusahaan sektor ma- nufaktur yang menerbitkan financial report serta annual report yang terpublikasi di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016 hingga 2019 yang terdapat informasi terkait variabel dalam penelitian ini. (4) Perusahaan yang tidak delisting selama periode pengamatan.

## Teknik Analisis dan Pengujian Hipotesis
Di dalam penelitian ini terdapat bebe- rapa teknik analisis yang digunakan peneliti yaitu antara lain analisis statistik deskriptif, uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji regresi ordinary least square (OLS), uji korelasi pearson, serta uji parsial t statistik yang dapat diuji dengan menggunakan software IBM SPSS Statistics versi 24. Penelitian ini memiliki jumlah observasi yang terhitung cukup banyak se- hingga dapat mengakibatkan kemungkinan timbulnya outliers atau sebuah distorsi dan gangguan yang dikarenakan beberapa data memiliki jumlah yang menyimpang jauh dari rata-rata data lainnya.

## Analisis Statistik Deskriptif
Ghozali (2018) menguraikan bahwa teknik analisis statistik deskriptif dapat me- nampilkan gambaran data yang diperoleh dari nilai tengah ( median ), nilai rata-rata ( mean ), beserta standar deviasi. Dalam fokus penelitian ini, analisis statistik deskriptif di- pergunakan untuk dapat memberikan suatu gambaran dan keterangan secara umum terkait variabel-variabel yang telah terdapat pada penelitian ini. Teknik analisis statistik deskriptif juga telah digunakan dalam pene- litian terdahulu (Ningsih et al ., 2018; Noviani et al ., 2018) untuk menjelaskan kecenderung- an CEO dalam pengaruhnya terhadap peng- hindaran pajak.

## Uji Korelasi Pearson
Pengujian ini adalah bentuk pengujian agar dapat menganalisis hubungan linier di antara dua variabel dengan cara melihat arah serta signifikansi dari koefisien korelasinya. Ghozali dan Latan (2014 ) menjelaskan bila koefisien korelasi Pearson memiliki nilai kisaran di antara -1 hingga 1. Nilai 1 menun- jukkan hubungan positif sempurna, sedang- kan nilai -1 menunjukkan hubungan negatif yang sempurna. Dalam penelitian ini, kore- lasi Pearson dipergunakan untuk dapat me- nunjukan arah hubungan variabel indepen- den yakni pengalaman pekerjaan luar negeri CEO terhadap tax avoidance sebagai variabel dependen dalam penelitian ini.

## Uji Asumsi Klasik
Uji  asumsi  klasik  yang  dipergunakan di dalam  penelitian  ini  yaitu  uji normalitas, uji multikolinearitas, serta uji heteroskedasti- sitas. Uji asumsi klasik ini dilakukan agar dapat mengurangi adanya pengaruh dari adanya bias pada uji regresi data panel supa- ya bebas dari segala bentuk bias yang dapat menghasilkan kesalahan dalam interpretasi hasil di penelitian ini.

## Uji Normalitas
Uji normalitas digunakan untuk bisa memperlhatkan apakah terdapat nilai resi- dual berdistribusi normal ataupun tidak pada analisis regresi (Ghozali, 2018). Grafik Normal P-Plot difungsikan agar dapat menguji normalitas suatu data dan memiliki hasil yang lebih baik apabila berdistribusi normal. Apabila titik terlihat menyebar pada sekitar garis diagonal lalu mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi dianggap memenuhi asumsi normalitas. Apabila titik tidak mengikuti arah garis dan menyebar menjauh maka menandakan model regresi tidak memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas bisa digunakan un- tuk menguji apakah dapat ditemukan ada- nya korelasi antar variabel bebas terhadap model regresi yang telah digunakan didalam
penelitian dan suatu bentuk pengujian regre- si yang baik ialah yang tidak terjadi timbul- nya gejala multikolinearitas (Ghozali, 2018). (Ghozali, 2018) menjelaskan bahwa untuk mengetahui adanya gejala multikolinearitas pada model regresi di dalam suatu pene- litian dapat terlihat dari nilai tolerance serta VIF ( Variance Inflation Factor ). Nilai tolerance difungsikan untuk dapat melakukan peng- ukuran variabilitas variabel independen yang telah terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya hingga nilai tolerance yang rendah mempunyai nilai yang sama dengan nilai VIF yang tinggi. Multiko- linearitas dinyatakan tak akan terjadi bila memiliki nilai tolerance >0,1 dan nilai VIF<10.

## Uji Heteroskedastisitas
Ghozali (2018) berargumen jika uji hete- roskedastisitas difungsikan untuk menguji apakah di dalam model regresi terdapat sesuatu perbedaan varian residual satu pe- ngamatan terhadap pengamatan lainnya. Di dalam penelitian ini, pengujian akan dilaku- kan dengan cara melihat melalui pola scatter- plot . Suatu regresi tidak terjadi gangguan atau masalah heteroskedastisitas apabila scatterplot tidak membentuk sesuatu pola tertentu atau tidak menyebar.
Analisis Regresi Ordinary Least Square Teknik analisis yang difungsikan di dalam penelitian ini yaitu teknik analisis regresi ordinary least square (OLS). Analisis ini difungsikan agar mendapatkan arah serta tingkat signifikansi hubungan antara penga- laman pekerjaan luar negeri CEO terhadap penghindaran pajak suatu perusahaan seca- ra simultan. Kuncoro (2003) menyatakan bila teknik analisis uji regresi dengan metode OLS merupakan suatu metode yang bisa difungsikan untuk dapat membuat perkira- an suatu garis regresi dengan meminimalkan jumlah kuadrat kesalahan dari setiap obser- vasi kepada garis tersebut. Rerangka kon- septual dalam penelitian ini telah ditampil- kan pada gambar 3.1 yang menjabarkan hu- bungan antara masing-masing variabel inde- penden terhadap variabel pengungkapan tax
avoidance yang menjadi variabel dependen di dalam penelitian ini.

## Pengujian Hipotesis
Jenis pengujian yang difungsikan pada penelitian ini yaitu uji korelasi pearson dan uji parsial (t statistik).  Semua jenis pengujian hipotesis itu digunakan pada penelitian ini agar dapat melihat besarnya pengaruh masing-masing variabel independen terha- dap variabel dependen.

## Uji Parsial (t Statistik)
Ghozali (2018) menyatakan bila pengu- jian t statistik bisa difungsikan untuk dapat memperlihatkan seberapa jauh pengaruh sebuah variabel bebas terhadap variabel ter- ikat. Pengujian t statistik difungsikan untuk dapat mengukur pengaruh variabel bebas secara terpisah ( Mahrani dan Soewarno, 2018 ) . Tingkat kepercayaan atau tingkat signifikan yang difungsikan di dalam uji t statistik yaitu 95% dengan batas ketidak- akuratan atau taraf kesalahan ( α ) agar me- ngetahui pengaruh variabel independen dengan metode membandingkan nilai signi- fikansi hitung yang telah diperoleh dengan model regresi dengan nilai taraf ( α ) 5%. Bila nilai taraf signifikansi hitung lebih besar dibandingkan dengan taraf kesalahan ( α ), maka variabel independen secara individual tak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel terikat.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum Penelitian
Subyek dari penelitian ini ialah seluruh perusahaan sektor manufaktur yang telah terdaftar dan terpublis pada BEI (Bursa Efek Indonesia) selama periode tahun 2016-2019 dan telah memenuhi kriteria data sampel yang didasarkan pada metode purposive sampling . Sektor industri yang diteliti dalam penelitian ini merupakan industri manufak- tur karena dinilai lebih memiliki profitabi- litas yang tinggi. Objek pada penelitian ini ialah  pengalaman kerja chief executive officer (CEO) pada perusahaan di luar negeri serta pengungkapan penghindaran pajak atau tax
140 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
avoidance dan beberapa variabel kontrol lainnya. Total sampel pada penelitian ini ialah perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode tahun 2016-2019 sejumlah 447 data. Total sampel tersebut didapatkan dari perusahaan dalam sektor manufaktur setelah mengeliminasi sektor perusahaan yang telah ditentukan oleh peneliti  dengan perusahaan-perusahaan yang delisting dari BEI, perusahaan yang tak menerbitkan annu- al report yang memiliki informasi secara leng- kap, perusahaan yang tidak menerbitkan financial report secara lengkap dan informatif, serta perusahaan yang tak menyajikan kelengkapan data yang dibutuhkan terkait penelitian.

## Analisis Deskriptif
Analisis deskriptif dipergunakan agar dapat memberi serta menampilkan infor- masi statistik terkait variabel-variabel yang difungsikan di dalam penelitian ini yakni tax avoidance, pengalaman kerja chief executive officer perusahaan di luar negeri (CEO), ukuran perusahaan (FIRMSIZE), proporsi total hutang perusahaan terhadap total aset (LEV), serta return on assets sebagai wujud dari rasio profitabilitas (PROF). Analisis deskriptif menampilkan suatu informasi statistik mengenai nilai minimum, nilai rata- rata ( mean ), nilai median, nilai maksimum dan minimum, dan nilai standar deviasi masing-masing variabel penelitian.  Tabel 2 menampilkan hasil dari statistik deskriptif atas variabel-variabel dalam penelitian.
Penghindaran pajak atau tax avoidance (TA) merupakan variabel yang diukur melalui cash effective tax rate atau CURENT ETR yang telah dikali oleh minus 1. Perhitungan CURRENT ETR dengan cara menghitung suatu kas keluar perusahaan untuk pembiayaan pajak yang telah dibagi dengan laba sebelum pajak atau earning before income tax . Nilai rata-rata TA sebesar 0,2839. Nilai ini menjelaskan bahwa rata-rata perusahaan yang melakukan penghindaran pajak adalah 28,39% dari keseluruhan perusahaan. Nilai terendah variabel TA adalah 0,875 yang dimiliki oleh PT Star Petrochem Tbk (STAR) di tahun 2017 yang menunjukkan bahwa perusahaan tersebut cenderung tidak melakukan penghindaran pajak pada tahun 2017 tersebut, sedangkan nilai tertinggi dari variabel TA adalah 0,0203 yang dimiliki oleh PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk. (TKIM) di tahun 2018 yang memperlihatkan jika perusahaan tersebut cenderung melakukan penghindaran pajak pada tahun 2018 tersebut.
Pengalaman kerja chief executive officer (CEO) perusahaan di luar negeri. Variabel independen pada penelitian ini dihitung dengan dummy . Perhitungan dummy dalam pengukuran penelitian ini dilakukan dengan metode memberikan nilai 1 untuk CEO perusahaan yang pernah memiliki penga- laman kerja di luar negeri dan memberikan nilai 0 untuk CEO perusahaan yang tidak memiliki pengalaman kerja di luar negeri.

## Tabel 2 Hasil Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum  Mean  Std. Deviation TA CEO FIRMSIZE LEV PROF Valid N(listwise) 447 447 447 447 447 447 -0.8750 0.0000 24.4285 0.0665 0.0002 -0.0203 1.0000 34.8370 0.9114 0.5267 -0.2840 0.2700 28.5291 0.4405 0.0695 0.1196 0.4450 1.6567 0.1906 0.0717
Sumber: Data olahan, 2020
Nilai rata-rata CEO adalah sebesar 0,27. Hal ini menjelaskan bahwa rata-rata perusa- haan yang mempunyai CEO yang berpenga- laman kerja di perusahaan luar negeri 27%. Nilai terendah dan tertinggi dari variabel pengalaman kerja chief executive officer adalah 0 dan 1.
Firm size atau ukuran perusahaan meru- pakan suatu cara mengklasifikasikan suatu perusahaan berdasarkan total aset yang dimiliki oleh perusahaan. Firm size dalam penelitian ini menggunakan proksi logaritma natural dari total aset. Semakin besar total aset mengindikasikan semakin besar pula ukuran perusahaan. Nilai rata-rata Firm size ialah sebesar 28,529122. Nilai terendah varia- bel Firm size adalah 24,4285 yang dimiliki oleh PT Sinergi Inti Plastindo Tbk (ESIP) di tahun 2018, sedangkan nilai tertinggi dari variabel Firm Size adalah 34,8370 yang dimi- liki oleh PT Saraswanti Anugerah Makmur Tbk. (SAMF) di tahun 2019.
Leverage (LEV) didefinisikan sebagai suatu upaya penggunaan atau pemanfaatan aset dan sumber dana (sources of funds) dari suatu perusahaan yang mempunyai beban tetap dengan maksud supaya meningkatkan keuntungan potensial para pemegang sa- ham. Leverage juga bisa menjelaskan proporsi total utang perusahaan terhadap total aset yang dipunyai oleh perusahaan dengan tuju- an untuk dapat mengetahui keputusan pen- danaan yang dilakukan oleh perusahaan ter- sebut. Leverage dalam penelitian ini dihitung dengan total kewajiban jangka panjang dibagi dengan total aset. Nilai rata-rata LEV adalah sebesar 44%. Nilai terendah variabel LEV adalah 0,0665 yang dimiliki oleh PT Multi Prima Sejahtera Tbk (LPIN) di tahun 2019, sedangkan nilai tertinggi dari variabel LEV adalah 0,9114 yang dimiliki oleh PT Saranacentral Bajatama Tbk. (BAJA) di tahun 2019.
Profitabilitas (PROF) ialah salah satu faktor penting yang menjadi penentu biaya pajak karena perusahaan yang mempunyai keuntungan yang lebih besar akan mem- bayar pajak yang besar setiap tahunnya. Apabila perusahaan yang mempunyai keun-
tungan yang lebih rendah atau mengalami kerugian akan membayar pajak yang lebih sedikit atau bahkan tidak sama sekali. Di dalam penelitian ini jenis rasio profitabilitas yang akan digunakan yaitu return on assets sebagai representatif kemampuan manaje- men untuk memperoleh keuntungan (laba). Nilai rata-rata profitabilitas adalah sebesar 0,069470. Nilai terendah variabel profitabili- tas adalah 0,0002 yang dimiliki oleh PT Surya Esa Perkasa Tbk. (ESSA) di tahun 2016, sedangkan nilai tertinggi dari variabel PROF adalah 0,5267 yang dimiliki oleh PT Multi Bintang Indonesia Tbk. (MLBI) di tahun 2017.

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik yang dipergunakan dalam penelitian ini digunakan   agar dapat mengurangi adanya dampak dari adanya bias terhadap uji regresi data panel supaya bebas dari segala bentuk bias yang dapat menghasilkan kesalahan di dalam interpre- tasi hasil pada penelitian. Uji asumsi klasik yang dipakai di dalam penelitian ini ialah uji normalitas, uji multikolinearitas, serta uji heteroskedastisitas.

## Uji Normalitas
Uji normalitas difungsikan untuk meli- hat apakah terdapat nilai residual berdistri- busi normal atau tidak dalam regresi (Ghozali, 2018). Grafik Normal P Plot difung- sikan agar dapat melakukan pengujian nor- malitas data penelitian. Apabila titik tidak dapat mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi tidak memenuhi asumsi nor- malitas. Hasil uji normalitas pada penelitian ini ditujukkan pada gambar 1.
Berdasarkan gambar 1 dapat diketahui bahwa data pada penelitian ini telah menye- bar serta mengikuti arah garis diagonal, maka dari itu dapat disimpulkan bahwa grafik Normal P-Plot menunjukkan data pada uji normalitas ini telah terdistribusi secara normal.
142 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
Gambar 1 Hasil Uji Normalitas
Sumber: Data olahan

## Uji Multikolinearitas
Multikolinearitas merupakan sebuah kondisi dimana variabel independen di dalam pengujian regresi memiliki korelasi yang cukup signifikan. Multikolinearitas dinyatakan tidak terjadi apabila mempunyai nilai tolerance > 0,1 dan nilai VIF < 10. Dalam penelitian ini, hasil uji multikolinearitas ditunjukkan pada tabel 3.
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas
Variabel Collinearity Statistic Tolerance VIF CEO 0.958 1.044 FIRMSIZE 0.945  1.059 LEV 0.939 1.065 PROF 0.889 1.125 Dependent Variable: TA Sumber: Data Olahan, 2020
Berdasarkan Tabel 3 dapat diketahui bahwa variabel independen yaitu CEO, maupun variabel kontrol yakni FIRMSIZE, LEV, serta PROF memiliki nilai toleransi lebih dari 0,10 serta memiliki nilai VIF di bawah angka 10. Dari hasil pengujian ini da-
pat diketahui bahwa telah bebas dari multi- kolinearitas, maka demikian bisa ditarik simpulan bila asumsi non multikolinearitas telah terpenuhi di dalam penelitian ini.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dipergunakan untuk dapat menguji ada atau tidaknya hu- bungan antara variabel pengganggu dengan variabel bebas.  Di dalam penelitian ini, uji heteroskedastisitas akan dilakukan dengan dilihat melalui pola scatterplot . Suatu regresi tidak dapat terjadi gangguan heteroskedasti- sitas jika scatterplot tidak membentuk sesuatu pola tertentu atau tidak menyebar.
Hasil uji normalitas dalam penelitian ini diperlihatkan pada gambar 2. Pada gambar tersebut diagram scatterplot menunjukkan bahwa titik-titik menyebar, tidak memben- tuk pola yang khas, serta tidak mengumpul, sehingga dapat ditarik kesimpulan bila tidak terdapat gejala heteroskedastisitas pada pe- nelitian ini, sehingga tidak terjadi hubungan antara variabel pengganggu dengan variabel independen di dalam penelitian.

## Gambar 2 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Data olahan

## Analisis Regresi dan Hasil Pengujian Hipotesis
Teknik analisis yang digunakan di pene- litian ini yaitu teknik analisis regresi ordinary least square (OLS). Analisis ini digunakan agar bisa melihat arah serta tingkat signifi- kansi hubungan antara variabel bebas ter-
hadap variabel terikat dalam penelitian seca- ra simultan. Jenis pengujian hipotesis yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji model atau simultan (uji f), koefisien deter- minasi (r square), serta uji parsial (t statistik).

## Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi merupakan pengujian untuk mengukur kemampuan model dalam menjelaskan variabel terkait. Uji koefisien determinasi ditunjukkan de- ngan nilai R- square adjustment. Berdasarkan tabel 4, regresi model pertama memiliki nilai R 2 adjusted sebesar 0.085.  Hal ini menun- jukkan bahwa seluruh variabel prediktor (variabel independen dan kontrol) pada model pertama dapat menjelaskan variabel terikat (dependen) yaitu tax avoidance sebesar 8,5%, sedangkan sisanya sebesar 90,5% dijelaskan oleh variabel lainnya.

## Uji Parsial (t Statistik)
Uji t statistik pada penelitian ini di pergunakan untuk mengetahui pengaruh variabel pengalaman kerja chief executive officer (CEO) perusahaan di luar negeri seba- gai variabel bebas terhadap variabel peng- hindaran pajak atau tax avoidance sebagai variabel terikat. Hasil uji t statistik ditunjuk- kan pada tabel 5.
Berdasarkan Tabel 5 maka dapat diketa- hui bahwa konstanta ( α ) atau nilai konstan dalam penelitian ini adalah -0,508 yang artin- ya bila tak terdapat variabel lain maka nilai penghindaran pajak atau tax avoidance adalah sebesar -0,508.
Nilai koefisien pada variabel indepen- den yakni pengalaman kerja chief executive officer perusahaan di luar negeri (CEO) adalah sebesar 0,32 dan bertanda negatif. Hal ini dapat menunjukkan bahwa variabel inde- penden di atas memiliki hubungan yang ber- lawanan dengan penghindaran pajak atau tax avoidance . Nilai signifikansi dari variabel independen ini adalah kurang dari 0,005 se- hingga dapat diambil simpulan bahwa varia- bel pengalaman kerja chief executive officer perusahaan di luar negeri berpengaruh sig- nifikan terhadap penghindaran pajak atau tax avoidance.
Dalam tabel 5 dapat diketahui bahwa ni- lai koefisien firm size dan profitabilitas seba- gai variabel kontrol dalam penelitian ini masing-masing adalah sebesar 0,008 dan 0,3757. Hal ini dapat menunjukkan bahwa firm size dan profitabilitas mempunyai hu- bungan yang searah dengan penghindaran pajak atau tax avoidance .
Tabel 4 Hasil Uji Koefisien Determinasi R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson .306 a .094 .085 .1143396 2.012
Sumber: Data olahan, 2020
Tabel 5 Hasil Uji Parsial (t Statistik) Variabel Coefficients T Sig (Constant) -0.508 -5.395 0.000 CEO -0.32 -2.543 0.011 FIRMSIZE 0.008 2.477 0.014 LEV -0.070 -2.383 0.018 PROF 0.375 4.686 0.000
Dependent Variabel: TA Sumber: Data olahan, 2020
144 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
Setiap kenaikan firm size maka variabel penghindaran pajak atau tax avoidance akan mengalami kenaikan sebesar 0,008 dengan asumsi bahwa variabel yang lain tetap dan setiap terjadi kenaikan profitabilitas maka variabel tax avoidance akan naik sebesar 0,375 dengan asumsi bahwa variabel bebas yang lain tetap. Akan tetapi leverage sebagai varia- bel kontrol memiliki nilai koefisien yang ne- gatif yakni sebesar -0.070 dan memiliki arti bahwa setiap kenaikan return on asset di perusahaan maka variabel penghindaran pajak atau tax avoidance akan turun sebesar 0,070. Nilai signifikansi dari seluruh variabel independen ini seluruhnya kurang dari 0,05 sehingga dapat diambil kesimpulan bahwa profitabilitas, leverage yang dimiliki oleh perusahaan serta ukuran suatu perusahaan seluruhnya berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak atau tax avoidance .

## PEMBAHASAN
Pengaruh Pengalaman Kerja Chief Executive Officer terhadap Penghindaran Pajak
Hasil penelitian memperlihatkan bahwa pengalaman kerja chief executive officer (CEO) memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap penghindaran pajak. Hal ini dapat menunjukkan bahwa H0 ditolak dan H1 diterima. Hasil penelitian ini sejalan dengan hipotesis yang dibangun serta sejalan de- ngan hasil penelitian terdahulu yang dilaku- kan oleh (Budiman dan Setiyono, 2012; Ningsih et al ., 2018; Noviani et al ., 2018) yang menyatakan bahwa pengalaman kerja chief executive officer (CEO) memiliki pengaruh yang negatif signifikan terhadap tax avoi- dance karena ketertiban pengalaman yang telah di bawahnya cenderung lebih melaku- kan pekerjaan yang taat akan hukum.
Teori yang digunakan dalam penelitian ini adalah teori upper echelons . Teori ini men- jelaskan bila manajemen puncak memberi- kan kontribusi signifikan terhadap kinerja yang dimaksud salah satu kinerja adalah memaksimalkan pembayaran pajak. Latar belakang manajemen dapat memperkirakan hasil pilihan strategi dan sebagian tingkat
kinerja. Melalui upper echelon theory,
( Hambrick dan Mason, 1984 ) menjelaskan jika nilai-nilai dan kognitif pemimpin men- cerminkan strategi yang dipilih oleh mereka.
Alazzani et al ., 2017 menyatakan bahwa hasil organisasi merupakan cerminan dari nilai-nilai, budaya, dan basis kognitif mana- jer yang kuat atau dengan kata lain, karak- teristik demografis (usia, pendidikan, masa jabatan, dan latar belakang) dan psikologis terutama nilai individu manajer berdampak terhadap hasil suatu organisasi. Berdasarkan definisi teori upper echelons yang telah dijelas- kan maka dapat dikatakan bahwa latar belakang chief executive officer pernah bekerja di luar negeri dapat mempengaruhi keputus- an manajemen dalam menentukan strategi pajaknya.
Penelitian ini meneliti tentang latar bela- kang chief executive officer pernah bekerja di luar negeri memiliki pengaruh yang negatif signifikan. Adanya hasil penelitian ini didu- kung penelitian terdahulu seperti (Oxelheim et al. , 2013) yang menyatakan bahwa c hief executive officer pada suatu perusahaan yang memiliki pengalaman kerja di luar negeri cenderung memiliki etika kerja yang baik serta disiplin karena budaya juga memben- tuk pola hidup mereka untuk lebih taat, se- hingga suatu peristiwa penghindaran pajak pada suatu perusahaan dapat dipengaruhi oleh pengalaman chief executive officer karena CEO berpengalaman kerja di luar negeri sehingga dapat meminimalisir adanya tax avoidance atau penghindaran pajak pada suatu perusahaan.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Berdasarkan pembahasan yang telah di- jelaskan di dalam penelitian ini, maka peneli- tian ini dapat disimpulkan bahwa pengalam- an kerja chief executive officer (CEO) memiliki pengaruh negatif yang signifikan terhadap tax avoidance atau penghindaran pajak.

## Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan yang berkaitan dengan profil chief executive
Pengaruh Ceo yang Berpengalaman ...– Kurnianto, Pramana 145
officer atau CEO. Informasi terkait profil chief executive officer seperti riwayat pekerjaan di laporan tahunan atau annual report masih ada yang tidak disajikan secara lengkap pada website BEI sehingga mengharuskan peneliti untuk mencari informasi yang kurang terkait penelitian dari luar laporan tahunan perusa- haan seperti website perusahaan maupun website lain seperti https://www. Bloomberg.com.

## Saran

## Implikasi Praktis
Penelitian ini memberikan implikasi manajerial yang dapat memberikan suatu manfaat bagi beberapa pihak antara lain: (1) Bagi Pengambil Keputusan dalam Perusaha- an. Pada penelitian ini diharapkan agar dapat dijadikan sebuah acuan bagi para pengambil keputusan di dalam perusahaan untuk dapat mempertimbangkan latar bela- kang CEO yang pernah mempunyai penga- laman bekerja di luar negeri agar dapat mengusahakan pegambilan keputusan yang maksimal dalam pembayaran pajak. (2) Bagi Pemegang Saham. Penelitian ini diharapkan menjadi sumber informasi atau sebuah acuan yang penting bagi para pemegang saham serta perusahaan dalam mengangkat CEO sehingga dapat memaksimalkan salah satu tanggung jawabnya dalam mengung- kapkan, mengatur strategi serta kebijakan terkait  pembayaran pajak perusahaan.

## Implikasi Akademis
Penelitan  ini  diharapkan  dapat  me- nambah  literatur  serta  bermanfaat  didalam perkembangan  disiplin  ilmu  studi  akun- tansi  terutama  terkait  dengan  tata  kelola perusahaan yang baik serta pengungkapan tax avoidance yang dilakukan oleh suatu perusahaan.

## Saran untuk Penelitian Selanjutnya
Saran yang perlu dipertimbangkan un- tuk penelitian berikutnya antara lain dalam penelitian selanjutnya tidak hanya latar bela- kang CEO yang menjadi fokus utama per- timbangan tetapi juga dapat dewan direksi
yang lainnya yang menjabat di perusahaan tersebut.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdullah, M. A. Hashmi, A. Mateen, Y. A. Badshah, dan M. S. Iqbal. 2022. Does Tax Aggressiveness and Cost of Debt Affect Firm Performance? The Moderating Role of Political Connections. Cogent Economics & Finance 10(1): 2132645. https://doi.org/10.1080/23322039.2022 .2132645.
Alazzani, A., A. Hassanein, dan Y. Aljanadi.
2017. Impact of Gender Diversity on Social and Environmental Performance: Evidence from Malaysia. Corporate Go- vernance (Bingley) 17(2): 266–283. https:
//doi.org/10.1108/CG-12-2015-0161. Al-Musalli, M. N. dan M. Iskandar-Datta. 2019. The Impact of Upper Echelon Characteristics on Corporate Tax Avoidance: Evidence from the GCC Countries. Journal of Applied Accounting Research 20(3): 413–435. Amabile, T. M. dan M. Khaire. 2021. Creativity and the Role of the Leader. Harvard Business Review 99(2): 92–101. Anshori, M. dan S. Iswati. 2019. Metodologi Penelitian Kuantitatif . Airlangga University Press. Surabaya.
Arouri, M. 2019. Corporate Tax Avoidance and Debt Financing: Evidence from Canada. Journal of Business Research 101: 1–10.
Ayuningtyas, R. W. dan A. Yurianto. 2021. The Influence of CEO’s Personality Traits on Firm Risk-taking: The Role of Board Independence. International Journal of Innovation, Creativity and Change 14(11): 100–114.
Benmelech, E. dan C. Frydman. 2015. Military CEOs. Journal of Financial Economics 117(1): 43–59. https://doi. org/10.1016/j.jfineco.2014.04.009.
Bernile, G., V. Bhagwat, dan P. R. Rau. 2015. What doesn’t Kill You will only Make You more Risk-loving: Early-life Disasters and CEO Behavior. The Journal of Finance 72(1): 167-206.
146 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
Brigham, F. E. dan F. J. Houston. 2006. Dasar- dasar Manajemen Keuangan (10th ed.). Salemba Empat. Jakarta. Budiman, J. dan Setiyono. 2012. Pengaruh Karakter Eksekutif Terhadap Penghin- daran Pajak (Tax Avoidance). Tesis . Universitas Gadjah Mada Yogyakarta. Chatterjee, A. dan D. C. Hambrick. 2021. It’s All in the Timing: How Executive Psychological Traits Shape Risk-Taking in Acquisitions. Strategic Management Journal 42(2): 349–373.
Chen, S., K. Powers, dan B. Stomberg. 2015. Examining the Role of the Media in Influencing Corporate Tax Avoidance and Disclosure. University of Texas at Austin, Working Paper .
Chyz, J. A. dan F. B. Gaertner. 2018. Can Paying “Too Much” or “Too Little” Tax Contribute to Forced CEO Turnover? The Accounting Review 93(1): 103-130. Custódio, C. dan D. Metzger. 2014. Financial Expert CEOs: CEO’s Work Experience and Firm’s Financial Policies. Journal of Financial Economics 114(1): 125–154. https://doi.org/10.1016/j.jfineco.2014.0 6.002.
Djumala, H. 2017. The Impact of e-filing System and Tax Sanctions on Tax Com- pliance in Indonesia. Journal of Indonesian Economy and Business 32(2): 163–178. Fahmi, I. 2012. Analisis Laporan Keuangan . Alfabeta. Bandung. Fajarwati, E. dan R. S. Witiastuti. 2022. Board of Directors Structure and Firm Perfor- mance: Evidence from Indonesia and Malaysia Article Information. Manage- ment Analysis Journal 11(1): 8-21.
Fama, E. F. dan M. C. Jensen. 1983. Separation of Ownership and Control.
The Journal of Law & Economics 26(2): 301– 325.
Fernández-Rodríguez, E. dan A. Martínez- Arias. 2012. Do Business Characteristics Determine an Effective Tax Rate? The Chinese Economy 45(6): 60-83.
Freedman, J. 2003. Tax and Corporate Responsibility. Tax Journal 695(2): 1-4.
Ghozali, I. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 . Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Ghozali, I. dan H. Latan. 2014. Partial Least Squares: Konsep, Teknik dan Aplikasi Menggunakan Program SmartPLS3.0 . Edisi Kedua. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Giannetti, M., G. Liao, dan X. Yu. 2015. The Brain Gain of Corporate Boards: Eviden- ce from China. Journal of Finance 70(4):
1629–1682. https://doi.org/10.1111/ jofi.12198.
Gupta, A. K. dan V. Govindarajan. 2021. Building an Effective Global Business Team. MIT Sloan Management Review
62(3): 1–9.
Hambrick, D. C. 2015. The Individual and the Corporation . Oxford University Press.
Oxford, UK.
Hambrick,  D.  C.  dan  P.  A.  Mason.  1984. Upper Echelons: The Organization as a Reflection of Its Top Managers. Academy of Management Review 9(2): 193-206. Harahap,  S.  D.  2015. Analisis Krisis atas Laporan Keuangan . Rajawali Pers. Jakarta. Hitt, M. A., R. D. Ireland, dan R. E. Hoskisson 2016. Strategic management: Competitive- ness & globalization Concepts . Cengage Learning. Boston, USA.
Hu, C. dan Y. J. Liu. 2015. Valuing Diversity: CEOs’ Career Experiences and Corpo- rate Investment. Journal of Corporate Finance 30: 11–31. https://doi.org/ 10.1016/j.jcorpfin.2014.08.001.
Hu, J., Y. Li, dan J. Luo. 2021. CEO Tenure and Innovation Performance: The Moderating Roles of Environmental Dynamism and Managerial Discretion. Journal of Business Research 131: 714–723. Huang, H. dan W. Zhang. 2020. Financial Expertise and Corporate Tax Avoidance. Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics 27(3): 312–326. https://doi. org/10.1080/16081625.2019.1566008. Huang, X., F. Gu, dan Y. Li. 2021. Leadership,
Social Exchange, and Employee
Pengaruh Ceo yang Berpengalaman ...– Kurnianto, Pramana 147
Proactivity: A Dual-Motivation Model. Journal of Business Ethics 172(3): 423–440. Iliev, P. dan L. Roth. 2018. Learning from Directors’ Foreign Board Experiences. Journal of Corporate Finance 51: 1–19. https://doi.org/10.1016/j.jcorpfin.2018 .04.004.
Ince, H. dan S. Temel. 2021. The Role of CEO Characteristics in Corporate Risk- taking: Evidence from Turkey. Journal of Accounting and Finance in Emerging Economies 7(1): 1–17. Kasmir. 2012. Analisis Laporan Keuangan . RajaGrafindo. Depok. Koester, A., T. Shevlin, dan D. Wangerin.
2016. The Role of Managerial Ability in Corporate Tax Avoidance. Management Science 63(10): 3285-3310. Kuncoro, M. 2003. Metode Riset untuk Bisnis & Ekonomi . Erlangga. Jakarta.
Kurniasih, T., R. Sari, dan M. Maria. 2013. Pengaruh Return on Assets, Leverage, Corporate Governance, Ukuran Perusa- haan dan Kompensasi Rugi Fiskal pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi 18(1): 58-66.
Laili, N. dan S. Mutmainah. 2020. Pengaruh Pajak terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi 9(4), 1–17.
Lanis, R., G. Richardson, dan G. Taylor. 2017.
Board of Director Gender and Corporate Tax Aggressiveness: An Empirical Analysis. Journal of Business Ethics 144(3): 577–596. https://doi.org/10.1007/S10551-0. Liu, L., R. Chen, dan F. He. 2015. How to Promote Purchase of Carbon Offset Pro- ducts: Labeling vs. Calculation? Journal of Business Research 68(5): 942–948. https://doi.org/10.1016/j.jbusres.2014. 09.021.
Mahrani, M. dan N. Soewarno. 2018. The Effect of Good Corporate Governance Mechanism and Corporate Social Res- ponsibility on Financial Performance with Earnings Management as Media- ting Variable. Asian Journal of Accounting
Research 3(1): 41–60. https://doi.org/ 10.1108/AJAR-06-2018-0008. Mardiasmo. 2003. Perpajakan (Revisi). Penerbit Andi. Yogyakarta. Michaelidou, N. dan M. Micevski. 2019. Consumers’ Ethical Perceptions of Social Media Analytics Practices: Risks, Bene- fits and Potential Outcomes. Journal of Business Research 104: 576–586. https:// doi.org/10.1016/j.jbusres.2018.12.008.
Montenegro, T. M. 2021. Tax Evasion,
Corporate Social Responsibility and National Governance: a Country-level Study. Sustainability (Switzerland) 13(20): 1-19. https://doi.org/10.3390/ su132011166.
Mughal, M. R. 2019. Impact of Green Supply Chain Management Practices on Perfor- mance of Manufacturing Companies in Jordan: A Moderating Role of Supply Chain Traceability. In Arthatama Journal of Business Management and Accounting 3(2): 67-82.
Murkana, R. dan Y. M. Putra. 2015. Analisis Faktor yang Mempengaruhi Praktek Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017. Profita: Komunikasi Ilmiah dan Perpajakan 13(1): 43–57. https://doi.org/10.22441/ profita.2020.v13i1.004.
Anthony, R. N. dan V. Govindarajan. 2012. Management Control System . Salemba Empat. Jakarta.
Nguyen, H. L. dan P. Fan. 2022. CEO Education and Firm Performance: Evidence from Corporate Universities. Administrative Sciences 12(4). https:
//doi.org/10.3390/admsci12040145.
Ningsih, H., E. Suryani, dan Kurnia. 2018.
The Influence of Executive Character, Profitability, and Firm Size to Tax Avoidance (Case Study on Consumer Goods Companies Listed in Indonesian Stock Exchange on 2012-2016). eProcee- dings of Management 5(3): 3421-3428. Noviani, L., N. Diana, dan M. C. Mawardi.
2018. Pengaruh Karakteristik Eksekutif,
148 Ekuitas: Jurnal Ekonomi dan Keuangan – Volume 7, Nomor 1, Maret 2023  : 128 – 149
Komite Audit, Ukuran Perusahan, Leve- rage dan Sales Growth pada Tax Avoi- dance (Studi Kasus Perusahaan LQ45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). E-Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi 7(01). Novita, N. 2016. Executives Characters, Gender and Tax Avoidance: A Study on Manufacturing Companies in Indonesia. Proceedings of the 2016 Global Conference on Business, Management and Entrepr- eneurship : 92-95.
Oxelheim, L., A. Gregori č , T. Randøy, dan S. Thomsen. 2013. On the Internationa- lization of Corporate Boards: The Case of Nordic Firms. Journal of International Business Studies 44(3): 173–194. https://doi.org/10.1057/jibs.2013.3 Pohan, C. 2013. Manajemen Perpajakan . PT. Gramedia Pustaka Utama. Jakarta. Rahayu, I. P. dan M. A. Putra. 2021. The Effect of CEO’s Overconfidence on Firm Risk Taking and Firm Performance: Evidence from Indonesia. Journal of Accounting and Investment 22(2): 214–226. Rahayu, S. K. 2010. Perpajakan Indonesia . Graha Ilmu. Surabaya. Rajkumar, R. P. dan N. P. Namoordiri. 2019. CEO Characteristics and Financial Per- formance: Evidence from Indian Com- panies. Journal of Financial Management and Analysis 32(2): 1–13. Rangkuti, Z. R., D. Pratomo, dan Kurnia. 2017. The Effect of Character Executive and Leverage against Tax Avoidance (Case Studies on Companies Manufac- turing Sub-Sector Coal Mining Listed on the Indonesia Stock Exchange 2011-2015 . e-Proceeding of Management 4(1): 533-541. Rorong, E. N., L. Kalangi, dan T. Runtu. 2017. Pengaruh Kebijakan Tax Amnesty, Kesadaran Wajib Pajak dan Sanksi Pajak terhadap Kepatuhan Wajib Pajak Orang Pribadi di KPP Pratama Manado. Jurnal Riset Akuntansi Going Concern 12(2). Rose, J. M., N. Y. Sharp, dan A. S. Yore. 2020. Tax Avoidance and the Board of Directors: The Influence of CEO Power and Incentives. The Accounting Review 95(2): 209–234.
Sabaruddin. 2020. Pengaruh Persepsi atas Korupsi, Pelayanan Fiskus dan Sanksi Pajak terhadap Kepatuhan Wajib Pajak dengan Praktik Self Assessment System sebagai Variabel Intervening .
Saidu, S. 2019. CEO Characteristics and Firm Performance: Focus on Origin, Educa- tion and Ownership. Journal of Global Entrepreneurship Research 9(1). https:// doi.org/10.1186/s40497-019-0153-7. Saksono, H. dan A. Prastiwi. 2021. Tax Planning and Corporate Social Responsibility: is Tax Avoidance a Trade-off for Social Responsibility? International Journal of Law and Management 63(1): 65–84.
Samadzadeh, H., S. Samadi, dan M. Asadollahi. 2019. CEO’s Transformati- onal Leadership and Strategic Decision- Making: The Moderating Effect of Organizational Culture. International Journal of Organizational Leadership 8(1):
101–116.
Sari, D. M. dan E. Puspitasari. 2019. Legal Aspects and Ethical Considerations. International Journal of Business and Society 20(S1): 117–128.
Shao, D., S. Zhao, S. Wang, dan H. Jiang. 2020. Impact of CEOs’ Academic Work Experience on Firms’ Innovation Output and Performance: Evidence from Chinese Listed Companies. Sustainabi- lity (Switzerland) 12(18). https:// doi.org/10.3390/SU12187442.
Sioud, H. B. 2021. Firm Size and Financial Performance: a Meta-analysis. Journal of Applied Accounting Research 22(2): 190– 208.
Sjahrial, D. 2010. Manajemen Keuangan (Keempat). Mitra Wacana Media. Bogor. Srinivasan, S. dan M. Mukherjee. 2019. CEO Duality, Environmental Dynamism, and Firm Performance: An Empirical Exami- nation. Journal of Business Ethics 155(1): 183–197.
Suandy, E. 2011. Perencanaan Pajak (5th ed.). Salemba Empat. Jakarta.
Pengaruh Ceo yang Berpengalaman ...– Kurnianto, Pramana 149
Sugiyono. 2013. Metodologi Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . Alfabeta.
Bandung.
Sun, K., H. G. Fung, Y. Zeng, dan P. Qiao. 2021. CEO’s with global experience and outward foreign direct investment: a contextualized analysis of Chinese firms. Chinese Management Studies 15(1): 1–23. https://doi.org/10.1108/CMS-11- 2019-0405.
Surachman, A. E. 2017. Influence of Executive Characteristics and Duality of Chief Executive Officer to Tax Avoidan- ce. International Journal of Science and Research (IJSR) 6(10): 1671-1677. https: //doi.org/10.21275/ART20177516. Sutan, A. dan S. A. Karim. 2021. Examining the Determinants of Tax Non- Compliance Behavior: Evidence from Indonesia. International Journal of Law and Management 63(1): 41–64.
Uddin, M. N. 2014. The Concept of Tax Avoidance: A Review of Literature. Journal of Business and Technology 9(1).
Undang-Undang Republik Indonesia. 2008. Undang-Undang RI No. 36 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat atas
Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan . Undang-Undang Republik Indonesia. 2009. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 16 Tahun 2009 tentang Penetap- an Peraturan Pemerintah Pengganti Undang-Undang Nomor 5 Tahun 2008 tentang Perubahan Keempat Atas Undang-undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan menjadi Undang-Undang . Umbing, G. B., A. Yuniati, N. Angelica, A. Perkasa, T. Joshua Nathaniel, dan Rosel. 2022. Pengaruh Atribut Dewan terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ekonomi Integra 12(2): 166-181.
Wang, D., Y. Chen, dan Y. Zhu. 2021. CEO Power, Diversification, and Financial Reporting Quality: Evidence from China. Emerging Markets Finance and Trade 57(6): 1431–1447.
Yushita, A. N., Rahmawati, dan H. Triatmoko. 2013. Pengaruh Mekanisme Corporate Governance, Kualitas Audi- tor Eksternal, dan Likuiditas terhadap Kualitas Laba. Jurnal Economia 9(2): 141- 155.