## Apakah Kinerja Keuangan Perusahaan Konstruksi Di Bursa Efek Indonesia
Dipengaruhi Penerapan PSAK72?
Aries Veronica 1* , Widarti 2 , Dwi Yanti 3 , Yeni Alfiana 4 , Nivea 5 , Wiwin Winarsih 6
1-6 Fakultas Ekonomi Universitas Tamaniswa Palembang, ariesveronica78@gmail.com

## ABSTRACT
This  study  aims  to  see  whether  before  and  after  the  implementation  of  PSAK72  will  affect  the performance of financial construction companies that are on the Indonesia Stock Exchange. The data used is secondary data with a population of 24 issuers. The research sample was based on purposive data  collection  techniques  with  certain  criteria  obtained  by  21  issuers  throughout  2018-2020.  The analysis technique used is quantitative descriptive. The Wilcoxon Signed Rank Test was used as an analytical  test  tool  in  this  study.  The  test  results  show  that  before  and  after  the  implementation  of PSAK  72  does  not  affect  financial  performance  as  represented  by  the  current  ratio,  debt  to  equity ratio,  and  net  profit  margin.  This  means  that  this  research  adds  to  previous  empirical  research evidence  which  states  that  there  is  no  effect  of  PSAK72  implementation  on  financial  performance. The  adoption  of  PSAK72  does  not  necessarily  significantly  increase  or  decrease  a  company's financial performance.
Keywords : Financial Performance, Financial Ratio, PSAK72

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  melihat  apakah  sebelum  dan  sesudah  penerapan  PSAK72  akan mempengaruhi  kinerja  keuangan  perusahaan  konstruksi  yang  ada  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Data yang  digunakan  adalah  data  sekunder  dengan  populasi  berjumlah  24  emiten.  Sampel  penelitian berdasarkan teknik pengumpulan data secara purposif dengan krieria tertentu diperoleh sebanyak 21 emiten sepanjang tahun 2018-2020. Teknik analisis yang digunakan deksriptif kuantitatif. Uji Wilcoxon Signed  Rank  Test  digunakan  sebagai  alat  uji  analisis  dalam  penelitian  ini.  Hasil  uji  menunjukkan bahwa  sebelum  dan  sesudah  penerapan  PSAK  72  tidak  mempengaruhi  kinerja  keuangan  yang diwakilkan  oleh  current  ratio,  debt  to  equity  ratio,  dan  net  profit  margin.  Artinya  penelitian  ini menambah  bukti  empiris  penelitian  sebelumnya  yang  menyatakan  bahwa  tidak  adanya  pengaruh penerapan PSAK72 terhadap kinerja keuangan. Penerapan PSAK72 belum tentu meningkatkan atau menurunkan kinerja keuangan perusahaan secara signifikan.
Kata Kunci : Kinerja Keuangan, PSAK72, Rasio Keuangan

## A.  PENDAHULUAN
Menurut  Shabira  (2020)  didasarkan  pada  tujuan  maka  perusahaan  dibagi menjadi dua kelompok. Kelompok pertama adalah perusahaan nirlaba dan kelompok kedua adalah perusahaan yang mencari laba. Perusahaan nirbala tujuan utamanya adalah  melayani  publik  atau  kepentingan  umum  dan  sesuai  dengan  sebutannya yaitu  kelompok  mencari  keuntungan,  yang  berarti  perusahaan  tersebut  berusaha memperoleh pendapatan yang menguntungkan dari kegiatan usaha yang dilakukan perusahaan.  Laba  atau  pendapatan  yang  diperoleh  oleh  perusahaan  merupakan informasi  yang  dapat  digunakan  untuk  menilai  kinerja  perusahaan  dalam menjalankan aktivitas operasionalnya sehingga menjadi sumber daya tarik bagi para calon  investor  untuk  menanamkan  modalnya  ke  perusaahaan.  Sumber  dari informasi  terebut  diperoleh  dari  laporan  keuangan.  Besar  kecilnya  laba  atau
https://jurnal.univpgri-palembang.ac.id/index.php/mediasi palembang.ac.id/index.php/Ekonomika/index
pendapatan yang diperoleh oleh perusahaan dapat menjadi salah satu alasan dalam mengambil keputusan.
Kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  kewajiban  dan  membiayai  semua aktivitas operasional dapat dilihat dari pendapatan yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut.  Oleh  karena  itu,  pengakuan  pendapatan  dalam  laporan  laba  rugi  harus benar  benar  berdasarkan  unsur  dan  kriteria  sesuai  dengan  standar  yang  berlaku. Menurut  (Agus,  2015)  kinerja  keuangan  menunjukkan  kondisi  capaian  perusahaan selama  periode  yang  ditentukan.  Keadaan  posisi  keuangan  tersebut  dapat  dilihat melalui  analisis  laporan  keuangan  perusahaan  denga  cara  melihat  rasio  keuangan yang ada.
Laporan  keuangan  yang  disajikan  perusahaan  harus  berdasarkan  standar akuntansi  yang  berlaku.  Tujuan  dari  standar  akuntansi  adalah  agar  pemangku kepentingan  memperoleh  informasi  laporan  keuangan  yang  dibuat  berdasarkan pedoman dalam hal pengakuan, pengukuran, pengungkapan, dan penyajian laporan keuangan  sesuai  standar.  Standar  Akuntansi  Keuangan  di  Indonesia  resmi mengadopsi dan menerapkan International Financial Reporting Standar (IFRS) sejak Januari  2012.  Ini  berarti  laporan  keuangan  yang  disajikan  oleh  perusahaan  sudah memiliki  standar  internasional  yang  diharapkan  efisiensi  serta  kualitas  dalam menyusun  laporan  keuangan  lebih  baik  dari  standar  akuntansi  yang  berlaku sebelumnya.
Dalam  penerapannya,  standar  akuntansi  terus  mengalami  proses  penyesuaian setiap  saat  sesuai  dengan  kebutuhan  informasi  yang  ingin  disajikan  dalam  laporan keuangan.  Contohnya  pada  tahun  2020,  penyesuaian  standar  akuntansi  dilakukan oleh  pemerintah  dan  OJK  untuk  PSAK71  mengenai  Instrumen  keuangan,  PSAK72 mengenai  pendapatankontrak  dengan  pelanggan,  PSAK73  mengenai  sewa,  dan PSAK62  mengenai  kontrak  konstruksi.  PSAK72  merupakan  adopsi  dari  IFRS15 yang  berisikan  pembahasan revenue  from  contract  with  customers dimana  sejak  1 Januari  2018  sudah  disahkan  di  Eropa.  Di  Indonesia  PSAK72  mulai  berlaku  efektif per  tanggal  1  Januari  2020  dalam  standar  akuntansi  keuangan.  Dengan disahkannya  PSAK72  ini  dapat  dijadikan  referensi  baru  bagi  perusahaan  dalam menyusun  laporan  keuangan.  Setelah  PSAK72  di  sahkan  maka  beberapa perusahaan telah melakukan penyesuaian terhadap laporan keuangannya mengikuti standar  yang  berlaku.  Beberapa  perusahaan  yang  terdampak  apabila  menerapkan PSAK72  ini  adalah  perusahaan  pada  sektor  manufaktur,  retail,  konstruksi, transportasi,  dan  telekomunikasi  (Wisnantiastri,  2018).  Menurut  IASB  untuk perusahaan  konstruksi,  penerapan  PSAK72  dapat  berdampak  cukup  signifikan dikarenakan  transaksi  yang  mereka  gunakan  membutuhkan  waktu  jangka  panjang pada umumnya.
Kegiatan  operasional  perusahaan  konstruksi  selalu  berhubungan  dengan penjualan barang atau jasa yang memiliki waktu jangka pendek dan jangka panjang. Sumber  pendapatan  utama  perusahaan  konstruksi  berasal  dari  kegiatan  tersebut, maka  dari  itu  penerapan  PSAK72  akan  lebih  terasa  memiliki  pengaruh  pada pendapatan  dalam  waktu  jangka  panajng  karena  pendapatan  tersebut  baru  bisa diakui jika barang atau jasa sudah diterima oleh pelanggan.
Umumnya  suatu  kinerja  keuangan  perusahaan  dapat  dilihat  dari  laba  atau  rugi yang dihasilkan. Apabila perusahaan tersebut menghasilkan laba yang tiap tahunnya mengalami  peningkatan  dapat  dikatakan  kalau  kinerja  keuangan  perusahaan tersebut  baik,  demikian  pula  sebaliknya  apabila  terjadi penurunan bahkan  kerugian dalam  memperoleh  laba.  Laporan  laba  rugi  merupakan  laporan  yang  berisikan
informasi  mengenai  seberapa  besar  tingkat  keberhasilan  kegiatan  operasional perusahaan  selama  periode  tertentu.  Oleh  karena  itu  hubungan  antara  kinerja perusahaan dan laporan keuangan terutama laporan laba rugi itu saling terkait yang menunjukkan  kondisi  suatu  perusahaan  selama  jangka  waktu  tertentu.  Sekaligus dijadikan  dasar  untuk  pengambilan  keputusan  bagi  pihak  pihak  yang berkepentingan.
Ada beberapa penelitian yang telah dilakukan sebelumnya mengenai pengaruh penerapan  PSAK72  ini  oleh  perusahaan.  Penelitian  yang  dilakukan  tersebut menunjukkan  hasil  yang  beragam.  Umumnya  penelitian  yang  dilakukan menghasilkan  bahwa  tidak  ada  pengaruh  penerapan  PSAK72  tersebut  terhadap kinerja  keuangan  perusahaan  seperti  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Halim  (2020) yang  menggunakan  rasio  profitabilitas,  rasio  solvabilitas,  rasio  aktivitas,  dan  rasio pasar sebagai variabel bebasnya. Sejalan penelitian yang dilakukan oleh Puspamurti (2020)  dan  Rahayu  (2020)  menunjukkan  hasil  bahwa  penerapan  PSAK72  tidak terlalu berpengaruh signifikan atau sangat kecil sekali pengaruhnya terhadap kinerja keuangan  perusahaan  jika  dibandingkan  dengan  standar  yang  digunakan sebelumnya.
Oleh  karena  itu  penulis  merasa  tertarik  untuk  menguji  kembali  penelitian  yang dilakukan  sebelumnya,  apakah  kali  ini  ada  perbedaan  sebelum  dan  sesudah penerapan  PSAK72  yang  mempengaruhi  kinerja  keuangan  perusahaan  konstruksi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## B.  KAJIAN TEORI

## 1.  Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK)
Dewan  Standar  Akuntansi  Keuangan  Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (DSAK-IAI) telah  mengesahkan  tiga  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  baru pada  tahun  2020.    Salah  satu  PSAK  baru  tersebut    adalah    PSAK    72    mengenai pendapatan  dari  kontrak  dengan  pelanggan.  PSAK72  merupakan  hasil  adopsi  dari International  Financial  Reporting  Standars (IFRS)  yang  dikeluarkan  oleh International Accounting Standards Board (IASB). PSAK72 mengadopsi lengkap. Standar  yang  digunakan  bersifat principle  based artinya  standar  tidak menekankan pada aturan baku dan banyak menggunakan judgement menyebabkan  suatu  penilaian   akuntansi   didasarkan   pada   pandangan   subyektif sehingga  memungkinkan peluang   manajemen   laba   yang   berbeda. Di samping itu    standar    komprehensif    juga  diterapkan      karena      mengatur      semua      jenis pendapatan    terkait    dengan    kontrak    pelanggan      sehingga      menghilangkan pengaturan dalam standar yang lain.
PSAK    72  merupakan  adopsi  IFRS15: Revenue  form  contract  with  customers yang efektif tahun 2018 yang mana mempunyai 5 (lima) tahapan dalam pengakuan pendapatan  diantaranya  adalah:  1) Identify  the  contract(s)  with  the  customer 2) Identify  performance  obligation  in  the  contract 3) Determinate  transaction  price 4) Allocate  transaction 5) Recognise  revenue  when  (or  as)  the  entity  satisfies  a performance obligation. Terbentuknya IFRS 15 digunakan untuk
1.  Memperbaiki  standar pendapatan  yang  tidak  konsisten  dan masih    mempunyai kelemahan
2.  Mengatasi  kekurangan  dengan  menentukan      komprehensif      dan      kerangka kerja      yang      kuat      untuk      pengakuan,  pengukuran  dan  pengungkapan pendapatan.
3.  Meningkatkan  perbandingan  praktik  pengakuan  pendapatan  diseluruh  entitas, industri, yuridiksi dan pasar modal.
4.  Mengurangi  kebutuhan  akan  panduan  interpretatif  yang  akan  dikembangkan berdasarkan kasus per kasus untuk mengatasi masalah pengakuan pendapatan yang muncul.
5.  Memberikan  informasi  yang  lebih  berguna  melalui  pengungkapan  yang  lebih baik (Kurniasari, 2014).

## 2.  Kinerja Keuangan
Kinerja  keuangan  merupakan  suatu  usaha  formal  untuk  mengevaluasi  efisiensi dan  efektivitas  perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dan  posisi  kas  tertentu. Dengan  pengukuran  kinerja  keuangan,  dapat  dilihat  prospek  pertumbuhan  dan perkembangan  keuangan  perusahaan.  Perusahaan  dikatakan  berhasil  apabila perusahaan  telah  mencapai  suatu  kinerja  tertentu  yang  telah  ditetapkan  (Hery, 2017).  Menurut  Kurniasari  (2014)  kinerja  keuangan  adalah  pencapaian  kerja  yang dilakukan oleh suatu perusahaan dan tersaji dalam laporan keuangan.
Kinerja keuangan dapat diukur dengan menggunakan analisis laba. Analisis laba dapat  menyingkap  hubungan  sekaligus  merupakan  dasar  perbandingan  yang menunjukan kondisi atau kecenderungan yang tidak dapat dideteksi.
Menurut Prastowo (2011) ada lima teknik analisis yang dapat digunakan:
1.  Likuiditas,  yang  mengukur  kemampuan  suatu  perusahaan  dalam  memenuhi kewajiban jangka pendek.
2.  Solvabilitas  (Struktur  Modal),  yang  mengukur  kemampuan  suatu  perusahaan dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  panjang  atau  mengukur  tingkat  proteksi kreditor jangka panjang.
3. Return  on  Investment ,  yang  mengukur  tingkat  kembalian  investasi  yang  telah dilakukan oleh perusahaan.
4.  Pemanfaatan  Aktiva,  yang  mengukur  efisiensi  dan  efektivitas  pemanfaatan setiap aktiva yang dimiliki perusahaan.
5.  Kinerja operasi yang mengukur efisiensi operasi perusahaan.
Dalam penelitian ini analisis kinerja keuangan dengan melihat laba yang diukur untuk  melihat  kinerja  keuangan  perusahaan.  Menurut  Themin  (2012)  laba  adalah kenaikan  manfaat  ekonomi  selama  suatu  periode  akuntansi  (misalnya:  kenaikan aset  atau  penurunan  kewajiban)  yang  menghasilkan  peningkatan  ekuitas,  selain yang menyangkut transaksi dengan pemegang saham.
Laba bersih merupakan kelebihan seluruh pendapatan atas seluruh biaya untuk suatu  periode  tertentu  setelah  dikurangi  pajak  penghasilan  yang  disajikan  dalam bentuk  laporan  laba  rugi.  Laba  rugi  adalah  suatu  laporan  yang  disusun  secara sistematis berdasarkan standar akuntansi yang memuat tentang hasil operasi selama satu  tahun  atau  periode  akuntansi.  Laporan  ini  menunjukkan  sumber  dari  mana penghasilan  diperoleh  serta  beban  yang  dikeluarkan  sebagai  beban  perusahaan, secara  sistematis  merupakan  laporan  tentang  penghasilan,  beban-beban  dan  laba atau rugi (Bahri, 2016).
Laba  bersih  dapat  berarti  berbeda-beda  sehingga  selalu  membutuhkan klarifikasi. Laba bersih yang ketat berarti setelah semua pemotongan (sebagai lawan hanya pemotongan tertentu yang digunakan terhadap laba kotor atau marjin). Laba bersih  biasanya  mengacu  pada  angka  laba  sebelum  dikurangi  pajak  perusahaan, dalam  hal  ini  istilah  yang  sering  digunakan  adalah  laba  bersih  sebelum  pajak ( earning before tax atau EBT).
Menurut  Kasmir  (2015)  menyatakan  bahwa  pengertian  laba  bersih  merupakan laba  yang  telah  dikurangi  biaya-biaya  yang  merupakan  beban  perusahaan  dalam suatu  periode  tertentu  termasuk  pajak.  Sedangkan  menurut  Hery  (2017)  sebelum pajak penghasilan dikurang dengan pajak penghasilan akan diperoleh laba atau rugi bersih.
Menurut  Hery  (2017)  menyatakan  bahwa  “Laporan  laba  adalah  laporan  yang menyajikan  ukuran  keberhasilan  operasional  perusahaan  selama  periode  waktu tertentu”. Laba rugi sangat penting keberadaannya karena memiliki beberapa fungsi sebagaimana yang telah dikemukakan oleh Harahap (2015) sebagai berikut : 1.  Kemampuan perusahaan dalam menghasilkan kas, merencanakan, mengontrol arus kas masuk dan kas keluar perusahaan pada masa lalu.
2.  Menghitung laba dan rugi setiap pemesanan.
3.  Menentukan  harga  pokok  persediaan,  produk  akhir  dan  produk  dalam  proses yang disajikan dalam neraca.

## 3.   Rasio Keuangan
Rasio  keuangan  adalah  Kegiatan  membandingkan  angka-angka  yang  ada dalam laporan keuangan dengan cara membagi satu angka dengan angka lainnya. Perbandingan dapat dilakukan antara satu komponen dengan komponen dalam satu laporan  keuangan  atau  antara  komponen  yang  ada  di  antara  laporan  keuangan (Kasmir, 2015).
Dari pernyataan di atas, dapat disimpulkan bahwa rasio keuangan adalah suatu perhitungan matematis yang dilakukan dengan cara membandingkan beberapa pos tertentu dalam laporan keuangan yang memiliki hubungan serta dapat menunjukkan kondisi keuangan perusahaan dalam periode tertentu.
Analisis  rasio  keuangan  ini  banyak  memiliki  manfaat  seperti  pengganti  yang lebih  sederhana  dari  informasi  yang  disajikan  laporan  keuangan  yang  sangat  rinci dan  rumit,  dapat  mengetahui  posisi  keuangan  ditengah  industri  lain,  sangat bermanfaat untuk bahan dalam mengisi model – model pengambilan keputusan dan model  prediksi,  menentukan  standar size perusahaan,  dapat  dijadikan  sebagai pembanding  untuk  membandingan  perusahaan  dengan  perusahaan  lain  untuk melihat perkembangan perusahaan secara periodik ( time series ) serta melihat tren perusahaan dan melakukan prediksi di masa yang akan datang (Harahap, 2015).
Rasio  keuangan  menunjukkan  sistematis  dalam  bentuk  perbandingan  antara perkiraan-perkiraan laporan keuangan. Agar hasil perhitungan rasio keuangan dapat diinterpretasikan,  perkiraan  perkiraan  yang  dibandingkan  harus  mengarah  pada hubungan  ekonomis.  Menurut  Weston  dalam  Kasmir  (2015),  rasio  keuangan  terdiri dari  berbagai  bentuk,  yaitu:  1)  rasio  likuiditas  2)  rasio  profitabilitas  3)  rasio solvabilitas.

## 4. Kerangka Berfikir
Gambar Kerangka Berfikir
Laba Rugi Sebelum Penerapan PSAK 72 (Y 1 )
Current Ratio (X 1 ) DER (X 2 )
Net Profit Margin (X 3 )
Laba Rugi Sesudah
Penerapan PSAK 72 (Y 2 ) Uji Beda Current Ratio (X 1 )
DER (X 2 )
Net Profit Margin (X 3 )

## C.  METODE PENELITIAN
Data  sekunder  digunakan  pada  penelitian  ini.  Data  diambil  pada  tahun  2019- 2020.  Variabel  independen  yang  digunakan  adalah Current  Ratio (X 1 ), Debt  to Equity Ratio (X 2 ), Net Profit Margin (X 3 ), serta variabel dependen terdiri dari laba rugi sebelum  penerapan  PSAK72  (Y 1 )  dan  laba  rugi  setelah  penerapan  pajak  (Y 2 ). Jumlah populasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada penelitian ini sebanyak 24  perusahaan  konstruksi.  Teknik  pengumpulan  sampel  yang  digunakan  adalah purposive  sampling sehingga  diperoleh  sampel  pada  penelitian  ini  sebanyak  21 perusahaan.  Untuk  Teknik  pengumpulan  data  yang  dipakai  adalah  dokumentasi dalam  bentuk  laporan  keuangan  yang  diterbitkan  oleh  perusahaan.  Penelitian  ini menggunakan paired sample t test (uji t untuk sampel berpasangan) sebagai teknik analisisnya.
Tabel Kriteria Pengambilan Sampel No. Kriteria Jumlah 1. Perusahaan Konstruksi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 24 2. Laporan  Keuangan  secara  berkala  yang  disajikan  oleh  perusahaan yang  tercatat  sebagai  papan  pencatatan  utama  di  BEI  tahun  2019 dan 2020 (21) 3. Perusahaan  yang  tercatat  yang  sudah  mengimplementasikan PSAK72 mulai tahun 2020. (21) Perusahaan yang memenuhi kriteria yang telah disebutkan. 21

## Tabel Definisi Operasional Variabel
No. Variabel Definisi Pengukuran Skala 1 Variabel Dependen : Laporan  Laba Rugi Laporan keuangan yang menunjukkan pendapatan  yang  dihasilkan  dan beban yang dikeluarkan oleh perusahaan selama satu periode. Annual Report tahun 2019 & 2020 Nominal 2 Variabel Independen : Current  Ratio (CR) Kemampuan  perusahaan  memenuhi kewajiban  jangka  pendek  yang  akan jatuh tempo terhadap aset lancar yang dimiliki perusahaan Harta Lancar Kewajiban Lancar x 100% Rasio 3 Debt  to  equity ratio Kemampuan  perusahaan  dilihat  dari seberapa besar kekayaan perusahaan tersebut dibiayai hutang Total Hutang Total Ekuitas x 100 % Rasio 4 Net Profit Margin Merupakan  rasio  yang  digunakan untuk  menghitung  tingkat  keuntungan perusahaan    dari  penjualan  yang dilakukan EAT Sales x 100 % Rasio

## D.  HASIL DAN PEMBAHASAN
1.   Hasil Uji Statistik
Tabel Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Perusahaan 42 1.00 21.00 11.0000 6.12870 Laporan Laba Rugi 42 .00 1.00 .5000 .50606 Current Ratio 42 81.61 9972.00 376.6400 1520.20184 Debt to Equity Ratio 42 4.30 536.93 115.3095 93.73300 Net Profit Margin 42 1.23 79.09 15.9838 18.25334 Valid N (listwise) 42 Sumber: data diolah 2022 .
Penelitian  ini  menggunakan  sebanyak  21  perusahaan  dengan  melihat  laporan keuangan  laba  rugi  dengan  periode  tahun  2019  dan  2020.  Berdasarkan    tabel statistik  deskriptif  di  atas  menunjukkan  bahwa  variabel  laba  rugi  memiliki  nilai minimum 0, nilai maksimum 1, nilai rata rata 0.5 dengan standar deviasi sebesar 0.5. Untuk  nilai  minimum current  ratio (CR)  sebesar  81.61, debt  to  equity  ratio (DER) senilai  4.30,  dan net  profit  margin (NPM)  senilai  1.23.  Nilai  maksimum  masing masing variabel menunjukkan CR senilai 9972, DER senilai 536.93, dan NPM senilai 79.09. Nilai rata rata masing masing variabel menunjukkan CR senilai 376.64, DER senilai  115.31,  dan  NPM  senilai  15.98.  Selanjutnya  standar  deviasi  masing masing variabel  menunjukkan  CR  senilai  1520.20,  DER  senilai  93.73,  dan  NPM  senilai 18.25.

## Tabel Uji Normalitas
Sumber: data diolah 2022.
Dari hasil uji normalitas, kita dapat mengetahui apakah data yang digunakan dalam penelitian  terdistribusi  secara  normal.  Dalam  penelitian  ini  ternyata  data  tidak terdistribusi  dengan  normal.  Untuk  itu  digunakan  uji Wilcoxon  Signed  Rank  Test (Priyatno,  2014)  dalam  penelitian  ini  untuk  menguji  normalitasnya.  Alan menggunakan  uji Wilcoxon agar  didapat  pengujian  signifikansi  perbandingan  dua sampel  yang  saling  berhubungan  atau  berkorelasi.  Sundayana  (2016)  mengatakan bahwa ketentuan yang digunakan untuk menerima hipotesis adalah sebagai berikut: 1.  Jika nilai signifikansi menunjukkan ≤ 5% hipotesis dapat diterima.
2.  Jika nilai signifikansi menunjukkan ≥ 5% hipotesis dapat ditolak.

## Tabel Current Ratio antara Laporan Laba Rugi Pada Saat Sebelum dan Sesudah Penerapan PSAK72

## Uji Wilcoxon Signed Rank Test untuk CR
Ranks N Mean Rank Sum of Ranks Laporan Laba Rugi 2020 - Laporan Laba Rugi 2019 Negative Ranks 11 a 11.36 125.00 Positive Ranks 10 b 10.60 106.00 Ties 0 c Total 21
a. Laporan Laba Rugi 2020 < Laporan Laba Rugi 2019 b. Laporan Laba Rugi 2020 > Laporan Laba Rugi 2019 c. Laporan Laba Rugi 2020 = Laporan Laba Rugi 2019 Sumber: Hasil Output SPSS, data diolah 2022 .

## Uji Normalitas
Laporan Laba Rugi Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic df Sig. Statistic  df  Sig. Current Ratio LAPORAN LABA RUGI 2019 .530  21 .000 .239  21  .000 LAPORAN LABA RUGI 2020 .338  20 .000 .537  20  .000 Debt to Equity Ratio LAPORAN LABA RUGI 2019 .169  21 .119 .836  21  .003 LAPORAN LABA RUGI 2020 .246  20 .003 .678  20  .000 Net Profit Margin LAPORAN LABA RUGI 2019 .344  21 .000 .652  21  .000 LAPORAN LABA RUGI 2020 .195  20 .044 .747  20  .000 a. Lilliefors Significance Correction
Negatif rank pada hasil uji Wilcoxon menunjukkan ada 11 data negatif (N) antara CR  dalam  laporan  laba  rugi  tahun  2019  dan  laporan  laba  rugi  yang  berarti penuruanan  nilai  CR  dari  11  perusahaan  dalam  laporan  laba  rugi  2019  dan  2020. Senilai  11.36  menunjukkan  angka Mean  Rank atau  rata  rata  penurunan  laba  rugi perusahaan.  Sedangkan  untuk    jumlah  rangking  negatif  atau sum  of  ranks ditunjukkan senilai 125.
Positif  Ranks atau  selisih  (positif)  antara  CR  pada  laporan  laba  rugi  2019  dan laporan  laba  rugi  2020  adalah  10  perusahan  data  positif  (N)  yang  berarti    ada  10 perusahaan  mengalami  peningkatan  nilai    CR  dalam  laporan  laba  rugi  2019  dan 2020. Mean  rank atau  rata-rata  peningkatan  tersebut  sebesar  10.60  sedangkan jumlah  rangking  positif  atau sum  of  ranks adalah  senilai  106.  Nilai Ties adalah  0, artinya tidak terdapat nilai CR yang sama di laporan laba rugi 2019 dan 2020.
Berdasarkan  output Test  Statistic diketahui Asymp  Sig.  (2-tailed) senilai  0.741, maka  dapat  diambil  simpulan  bahwa  hipotesis  ditolak.  Artinya  tidak  ada  pengaruh CR  antara  laporan  laba  rugi  2019  (sebelum  penerapan  PSAK72)  dan  laporan  laba rugi tahun 2020 (setelah penerapan PSAK72).

## Tabel Debt to Equity Ratio Antara Laporan Laba Rugi Pada Saat Sebelum dan Sesudah Penerapan PSAK72

## Uji Wilcoxon Signed Rank Test untuk DER
Sumber: Hasil Output SPSS, data diolah 2022
Negative  ranks pada  hasil  uji  Wilcoxon  menunjukkan  bahwasanya  antara  DER dilaporan laba rugi 2019 dan laporan laba rugi 2020 adalah 5 data negatif (N) yang artinya ada 5 perusahaan yang mengalami penurunan dari nilai DER dilaporan laba rugi  2019  dan  laporan  laba  rugi  2020. Mean  Rank atau  Rata-rata  penurunan tersebut adalah 11.60 sedangkan jumlah rangking negatif atau sum of ranks adalah sebesar 58.00.
Nilai Positif Ranks atau selisih (positif) antara DER dilaporan laba rugi 2019 dan laporan  laba  rugi  2020  adalah  16  perusahaan  data  positif  (N)  yang  artinya  ke  16 perusahaan mengalami peningkatan nilai DER dilaporan laba rugi 2019 dan laporan laba  rugi  2020. Mean  rank atau  rata-rata  peningkatan  tersebut  adalah  3.25 sedangkan jumlah rangking positif atau sum of ranks adalah sebesar 173. Nilai Ties adalah  0,  artinya  tidak  terdapat  nilai  DER  yang  sama  dilaporan  laba  rugi 2019  dan laporan rugi 2020.
Berdasarkan  output  “ Test  Statistic ”  diketahui  Asymp  Sig.  (2-tailed)  bernilai 0.146,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  “Hipotesis  ditolak”.  Artinya  tidak  ada pengaruh  DER  antara  laporan  laba  rugi  2019  (belum  menerapkan  PSAK72)  dan

## Ranks
N Mean Rank Sum of Ranks Laporan Laba Rugi 2020 - Laporan Laba Rugi 2019 Negative Ranks 5 a 11.60 58.00 Positive Ranks 16 b 10.81 173.00 Ties 0 c Total 21
a. Laporan Laba Rugi 2020 < Laporan Laba Rugi 2019 b. Laporan Laba Rugi 2020 > Laporan Laba Rugi 2019 c.Laporan Laba Rugi 2020 = Laporan Laba Rugi 2019

## laporan laba rugi 2020 (Sudah menerapkan PSAK72).

## Tabel Net Profit Margin Antara Laporan Laba Rugi Pada Saat Sebelum dan Sesudah Penerapan PSAK72

## Uji Wilcoxon Signed Rank Test untuk NPM
Ranks N Mean Rank Sum of Ranks Laporan Laba Rugi 2020 - Laporan Laba Rugi 2019 Negative Ranks 13 a 11.00 143.00 Positive Ranks 8 b 9.57 67.00 Ties 1 c Total 21
a. Laporan Laba Rugi 2020 < Laporan Laba Rugi 2019 b. Laporan Laba Rugi 2020 > Laporan Laba Rugi 2019
c. Laporan Laba Rugi 2020 = Laporan Laba Rugi 2019

## Sumber: Hasil Output SPSS, data diolah 2022
Negative  ranks pada hasil  uji  Wilcoxon menunjukkan  bahwasanya  antara  NPM dilaporan laba rugi 2019 dan laporan laba rugi 2020 adalah 13 data negatif (N) yang artinya  ada  13  perusahaan  yang  mengalami  penurunan  dari  nilai  NPM  dilaporan laba  rugi  2019  dan  laporan  laba  rugi  2020. Mean  Rank atau  Rata-rata  penurunan tersebut adalah 11.00 sedangkan jumlah rangking negatif atau sum of ranks adalah sebesar 143.
Nilai Positif Ranks atau selisih (positif) antara NPM dilaporan laba rugi 2019 dan laporan  laba  rugi  2020  adalah  8  perusahaan  data  positif  (N)  yang  artinya  ke  8 perusahaan mengalami peningkatan nilai NPM dilaporan laba rugi 2019 dan laporan laba  rugi  2020. Mean  rank atau  rata-rata  peningkatan  tersebut  adalah  9.57 sedangkan  jumlah  rangking  positif  atau sum  of  ranks adalah  sebesar  67.00.  Nilai Ties adalah 0, artinya tidak terdapat nilai NPM yang sama dilaporan laba rugi 2019 dan laporan rugi 2020.
Berdasarkan  output  “ Test  Statistic ”  diketahui  Asymp  Sig.  (2-tailed)  bernilai 0.156,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  “Hipotesis  ditolak”.  Artinya  tidak  ada pengaruh  NPM  antara  laporan  laba  rugi  2019  (belum  menerapkan  PSAK72)  dan laporan laba rugi 2020 (Sudah menerapkan PSAK72).

## 2.   Pembahasan
a.   Pengaruh  current  ratio  (CR)  Sebelum  dan  Sesudah  Penerapan  PSAK72  Pada Kinerja Keuangan
Dari  analisis  deskriptif  yang  dihasilkan  dalam  penelitian  ini  menunjukkan  nilai current  ratio sebelum  diterapkan  PSAK72  pada  tahun  2019  mengahsilkan  ada  11 data negatif yang berarti  ada 11 perusahaan yang merasakan penurunan dari nilai CR dalam laporan pada tahun 2019. Nilai Mean Rank atau rata rata dari penurunan tersebut sebesar 11.36 dan jumlah rank negatif atau sum of ranks sebesar 125.
Sesudah  penerapan  PSAK72  pada  tahun  2020  didapati  ada  10  perusahaan yang  memiliki  data  positid  yang  berarti  ada  10  perusahaan  yang  memperoleh peningkatan dari nilai CR dalam laporan laba rugi tahun 2020. Mean rank atau rata- rata  peningkatan  senilai  10.60  dan untuk jumlah rangking positif atau sum of  ranks sebesar  106,  yang  artinya  tidak  ada  pengaruh  CR  antara  laporan  laba  rugi  tahun 2019  (sebelum  penerapan  PSAK72)  dan  laporan  laba  rugi  tahun  2020  (setelah
penerpan PSAK72).
Dari  hasil Current  Ratio memperlihatkan  bahwa  perusahaan  kontruksi mengalami  kendala  untuk  membayar  hutang  jangka  pendeknya  melalui  aset  yang dipunyai  oleh  perusahaan.  Penyebabnya  adalah  nilai  kas  yang  ada  pada perusahaan  yang  bersumber  dari  kontrak  pelanggan  yang  tidak  diakui  menurut pernyataan dalam PSAK72..  Kontrak tersebut  adalah kontrak panjang. Perusahaan sub  konstruksi  memiliki  ciri  khas  sebagai  perusahaan  dengan  kontrak  jangka panjang  harus  memperhatikan  pengakuan  pendapatan  dari  waktu  ke  waktu ( overtime) yang tersebar selama tahun konstruksi individu atau pada titik waktu (satu kali pada penyelesaian kontrak).
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  ada  11  perusahaan  yang  mengalami penurunan  nilai current  ratio (CR)  pada  perusahaan  yang  telah  menerapkan PSAK72 dan berdasarkan hasil test statistika menunjukkan nilai signifikansi 0.146 > 0.05  yang  artinya  tidak  ada  pengaruh  CR  antara  laporan  laba  rugi  2019  (sebelum menerapkan PSAK72) dan laporan laba rugi 2020 (sesudah menerapkan PSAK72) walaupun ada dua perusahaan yang mengalami penurunan tetapi hasilnya tidak ada pengaruh CR terhadap sebelum dan sesudah menerapkan PSAK72 itu mengartikan penurunan yang ada tidak terlalu berpengaruh.
Ciri  khas  perusahaan  konstruksi  adalah  memiliki  kontrak  dengan  waktu  yang panjang,  sehingga  pengakuan  pendapatan  harus  diperhatikan  setiap  waktunya ( overtime )  yang  merata  tersebar  sepanjang  tahun  konstruksi  perseorangan  atau bahkan  pada  satu  kali  kontrak  diselesaikan.  Secara  empiris  dibuktikan  bahwa  ada 11  perusahaan  yang  nilai current  ratio mengalami  penurunan  signifikan  setelah menerapkan  PSAK72.  Nilai  CR  membuktikan  bahwa  perusahaan  konstruksi  cukup mengalami  kesulitan  untuk  membayar  kewajiban  jangka  pendeknya  melalui  aset lancar  yang  mereka miliki.  Salah  satu  penyebab  kesulitan tersebut  adalah  nilai  kas perusahaan  yang  bersumber  dari  tidak  diakuinya  pendapatan  kontrak  pelanggan akibat  dari  penerapan  PSAK72  dikarenakan  kontrak  tersebut  merupakan  kontak panjang.

## b. Pengaruh  debt  to  equity  ratio  (DER)  Sebelum  dan  Sesudah  Penerapan PSAK72 Pada Kinerja Keuangan
Hasil  analisis  deskriptif  dalam  penelitian  ini  dapat  dikatakan  bahwa  kinerja keuangan  dengan debt  to  equity sebelum  penerapan  PSAK72  yaitu  tahun  2019 menunjukkan  ada  5  data  negatif  dilaporan  laba  rugi  tahun  2019  yang  mengalami penurunan  yang  artinya  ada  5  perusahaan  yang  mengalami  penurunan  dengan mean rank atau rata-ratanya adalah 11.60 sedangkan jumlah  rangking negatif  atau sum of ranks sebesar 58.00.
Sesudah  penerapan  PSAK72  ditahun  2020  terdapat  16  perusahaan  yang mempunyai  data  positif,  yang  artinya  ada  16  perusahaan  mengalami  peningkatan nilai  DER  dilaporan  laba  rugi  tahun  2029. Mean  rank atau  rata-rata  peningkatan tersebut  adalah  3.25  sedangkan  jumlah  rangking  positif  atau sum  of  ranks adalah 173,  yang  artinya  tidak  ada  pengaruh  DER  antara  laporan  laba  rugi  tahun  2019 (sebelum  menerapkan  PSAK72)  dan  laporan  laba  rugi  tahun  2020  (sesusah menerapkan PSAK72).
Nilai debt  to  equity  ratio (DER)  menunjukkan  16  perusahaan  yang  mengalami peningkatan karena adanya penerapan PSAK72. Hasil penelitian ini selaras dengan penelitian  Veronica  (2020)  bahwa  diakibatkan  pengakuan  pendapatan  diakui  lebih kecil  berdasarkan  PSAK72,  maka  nilai  aset  perusahaan  semakin  kecil  dan  DER
semakin  tinggi.  Pembayaran  yang  telah  dicicil  oleh  pelanggan  sementara  diakui sebagai  uang muka  yang masuk  ke  dalam akun hutang,  sehingga  hutang  semakin tinggi  dan  DER  semakin  tinggi  karena  hutang  semakin  tinggi  maka  otomatis  dana yang  disuntik  oleh  pemegang  saham  juga  sedikit  karena  DER  adalah  besar kemampuan  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajibannya dengan  menggunakan ekuitas  atau  modal  yang  dimilikinya. Debt  to  equity ratio menunjukkan  persentase penyediaan  dana  oleh  pemegang  saham  terhadap  pemberi  pinjaman.  Semakin tinggi  rasio,  semakin  rendah  pendanaan    perusahaan    yang    disediakan    oleh pemegang saham.

## c. Pengaruh  net  profit  margin  (NPM)  Sebelum  dan  Sesudah  Penerapan PSAK72 Pada   Kinerja Keuangan
Hasil  analisis  deskriptif  dalam  penelitian  ini  dapat  dikatakan  bahwa  kinerja keuangan  dengan net  profit  margin sebelum  penerapan  PSAK72  yaitu  tahun  2019 menunjukkan ada 13 yang mengalami penurunan dilaporan laba rugi ditahun 2019. Mean  rank atau  rata-rata  penurunan  tersebut  adalah  11.00  sedangkan  jumlah rangking negatif atau sum of ranks adalah sebesar 143.00.
Sesudah  penerapan  PSAK72  ditahun  2020  terdapat  8  perusahaan  yang mengalami peningkatan dilaporan laba rugi tahun 2020, karena penerapan PSAK72. Mean  rank atau  rata-rata  peningkatan 9.57 sedangkan  jumlah  rangking  positif  atau sum of ranks adalah sebesar 67.00. Nilai net  profit  margin (NPM)  menunjukkan  bahwa  13  perusahaan  memiliki penurunan  yang  signifikan  karena  penerapan  PSAK72  dan  8  perusahaan  memiliki peningkatan  karena  penerapan  PSAK72.  Margin  laba  bersih  merupakan  ukuran keuntungan  dengan  membandingkan  antara  laba  setelah  bunga  dan  pajak dibandingkan  dengan  penjualan.  Rasio    ini    menunjukkan  pendapatan  bersih perusahaan atas penjualan.
Berdasarkan  hasil  hipotesis  nilai  signifikan  0.156  >  0.05,  maka  penelitian  ini membuktikan  secara  empiris  bahwa  implementasi  PSAK72  tidak  berpengaruh terhadap  masing-masing  kinerja  keuangan.  Hasil  diatas  menunjukkan  bahwa  tidak semua  perusahaan  mengalami  penaikan  dan  penurunan  yang  artinya  PSAK72  ini tidak berpengaruh secara signifikan. Secara empiris pendapatan diakui lebih rendah karena pendapatan yang diakui sesuai satu titik tertentu atau selama waktu kontrak berjalan.  Informasi  tersebut  memberikan  gambaran  bahwa  perusahaan  telah mengimplementasikan  standar  akuntansi  dan menghasilkan  kinerja  keuangan  yang baik.  Kinerja  keuangan  yang  baik  dijadikan  sinyal  oleh  manajemen  perusahaan kepada  shareholder  karena  perusahaan  telah  memberikan  transparansi  kebijakan PSAK72  lebih  jelas,  sehingga  hubungan  shareholder  dengan  manajemen perusahaan semakin baik.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  oleh  penelitian  dari  penelitian  yang  dilakukan oleh  Halim  (2020)  yang  menyatakan  bahwa  implementasi  PSAK72  terhadap  rasio aktivitas,  solvabilitas,  profitabilitas  ( net  profit  margin) tidak  berpengaruh,  artinya PSAK72  memiliki  pengaruh  rendah  terhadap  rasio  rasio  tersebut.  Tetapi  hasil penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahayu (2020)  menyatakan  bahwa  penerapan  PSAK72  mengakibatkan  kinerja  keuangan perusahaan tersebut sedikit tidak lebih baik dalam artian memiliki pengaruh terhadap rasio  aktivitas,  solvabilitas,  profitabilitas  terkhususnya net  profit  margin apabila dibandingkan dengan menggunakan standar sebelumnya.
Nilai net  profit  margin (NPM)  menunjukkan  bahwa  13  perusahaan  memiliki
penurunan  yang  signifikan  karena  penerapan  PSAK72  dan  7  perusahaan  memiliki peningkatan  karena  penerapan  PSAK72.  Margin  laba  bersih  merupakan  ukuran keuntungan  dengan  membandingkan  antara  laba  setelah  bunga  dan  pajak dibandingkan  dengan  penjualan.  Rasio    ini    menunjukkan  pendapatan  bersih perusahaan atas penjualan.
Berdasarkan  hasil  hipotesis,  maka  penelitian  ini  membuktikan  secara  empiris bahwa  implementasi  PSAK72  tidak  berpengaruh  terhadap  masing-masing  kinerja keuangan.  Hasil  diatas  menunjukkan  bahwa  tidak  semua  perusahaan  mengalami penaikan  dan  penurunan  yang  artinya  PSAK72  ini  tidak  berpengaruh  secara signifikan. Secara empiris pendapatan diakui lebih rendah karena pendapatan yang diakui  sesuai  satu  titik  tertentu  atau  selama  waktu  kontrak  berjalan.  Informasi tersebut  memberikan  gambaran  bahwa  perusahaan  telah  mengimplementasikan standar akuntansi dan menghasilkan kinerja keuangan yang baik. Kinerja keuangan yang baik dijadikan sinyal oleh manajemen perusahaan kepada shareholder karena perusahaan telah memberikan transparansi kebijakan PSAK72 lebih jelas, sehingga hubungan shareholder dengan manajemen perusahaan semakin baik.

## E.  KESIMPULAN DAN SARAN
1.  Nilai  signifikansi current  ratio (CR)  senilai  0.741  >  0.005,  dapat  diambil kesimpulan  bahwa  Ho 1 diterima  dan  Ha 1 ditolak.  Yang  artinya  tidak  ada pengaruh    CR  diantara  laporan  laba  rugi  tahun  2019  (sebelum  penerapan PSAK72) dan laporan laba rugi tahun 2020 (setelah penerapan PSA72).
2.  Nilai signifikansi debt  to equity ratio (DER)  senilai 0.146 > 0.005,  dapat diambil kesimpulan bahwa  Ho 2 diterima dan  Ha 2 ditolak.    Yang  artinya  DER    tidak ada pengaruh  diantara  laporan  laba  rugi  tahun  2019  (sebelum  penerpan  PSAK72) dan laporan laba rugi 2020 (setelah penerapan PSAK72).
3.  Nilai  signifikansi net  profit  margin (NPM)  senilai  0.156  >  0.005,  dapat  dimabil kesimpulan  bahwa  Ho 3 diterima  dan  Ha 3 ditolak.  Yang  artinya  NPM  tidak  ada pengaruh  diantara  laporan  laba  rugi  tahun  2019  (sebelum  penerpan  PSAK  72) dan laporan laba rugi tahun 2020 (setelah penerapan PSAK72).
4.  Bagi  peneliti  yang  ingin  melanjutkan  penelitian  ini  atau  mau  menguji  kembali penelitian  yang  sama,  dapat  melakukan  penelitian  dengan  sektor  objek  yang berbeda, seperti sektor manufaktur, retail, telekomunikasi dan lain sebagainya.
5.  Selain  sektor  yang  berbeda,  peneliti  selanjutnya  dapat  juga  menggunakan variabel yang berbeda dari penelitian ini, seperti rasio pasar, rasio aktivitas dan variabel yang lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Agus, S. (2015). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Yogyakarta: BPFE.
Bahri, S. (2016). Pengantar Akuntasi Edisi Pertama. Yogyakarta: CV. Andi Offset.
Halim.  (2020).  Pengaruh  Implementasi  Pengakuan  Pendapatan  PSAK72  Terhadap Kinerja Keuangan. Jurnal Akuntansi, Vol. 4 No. 1 .
Harahap,  S.  S.  (2008). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya. Jakarta:  PT. Grafindo Persada.
Hery.  (2017). Analisis  Laporan  Keuanga  (Integrated  and  Comprehensive  Edition).
Jakarta: Grasindo.
Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan Edisi Satu. Jakarta: PT. RajaGrafindo.
Kurniasari,  R.  (2014). Analisis  Perbandingan  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Sebelum  dan  Sesudah  Mengadopsi  IFRS  (International  Financial  Reporting Standard) Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun  2010  -  2011. Fakultas  Ekonomi  Universitas  Syiah  Kuala  Darussalam: Skripsi dipublikasikan .
Prastowo,  A.  (2011). Metode  Penelitian  Kualitatif  dalam  Prespektif  Rancangan Penelitian. Yogyakata: Ar-Ruzz Media .
Puspamurti,  A.  F.  (2020).  Penerapan  PSAK72  Terkait  Pendapatan  Dari  Kontrak dengan Pelanggan Pada PT. Telekomunikasi Indonesia, Tbk. Jurnal Akuntansi, Vol.4 No.2 .
Priyatno,  D.  (2014). Mandiri  Belajar  Analisis  Data  Dengan  SPSS. Yogyakarta: Mediakom.
Rahayu,  D.  (2020).  Analisis  Dampak  Penerapan  PSAK72  Terhadap  Kinerja Keuangan  Perusahaan  Telekomunikasi  di  Masa  Pandemi  COVID-19. Jurnal Greenomika, Vol. 2 No. 2 .
Shabira,  H.  (2020).  Pengaruh  Penerapan  PSAK72  Terhadap  Nilai  Perusahaan (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Indeks  LQ-45  Tahun  2008. Jurnal  Ilmiah Mahasiswa FEB, Vol. 8 No. 2 .
Sundayana. (2016). Statistika Penelitian Pendidikan. Bandung: Alfabeta.
Themin. (2012). Akuntansi Keuangan. Jakarta: Erlangga.
Veronica. (2020). Analisis Dampak Penerapan Pengakuan Pendapatan Berdasarkan PSAK72  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Real  Estate  di  Indonesia yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2018. Jurnal  Ekonomi,  Vol.1 No.1 .
Wisnantiasri,  S.  N.  (2018).  Analisis  pengaruh  PSAK72  pendapatan  dari  kontrak dengan  pelanggan  terhadap  shareholder  value  pada  perusahaan  sektor  real estate and bulding construction. Jurnal Widyakala, Vol. 5 No.1 .