JASa ( Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi ) Vol. 3 No. 1 /April  2019 ISSN 2550-0732 print / ISSN 2655-8319 online

## ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMENGARUHI KONSERVATISME AKUNTANSI
Swetlana Kartika Maharani,* 1 Farida Titik Kristanti 2
Prodi Akuntansi Bisnis Telekomunikasi & Informatika, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Telkom swetlanakm@student.telkomuniversity.ac.id* 1 farida_titik@yahoo.com 2
Abstrak  : Konservatisme  akuntansi  diartikan  sebagai  reaksi  yang  hati-hati  dalam menghadapi  ketidakpastian  yang  melekat  pada  perusahaan  untuk  mencoba memastikan bahwa ketidakpastian dan risiko dalam lingkungan bisnis yang sudah cukup dipertimbangkan.  Tindakan  tersebut  diimplikasikan  dengan  mengakui  biaya  atau  rugi yang  mungkin  terjadi,  tetapi  tidak  segera  mengakui  pendapatan  atau  laba  walaupun besar  kemungkinan  akan  terjadi.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  membahas  pengaruh leverage, ukuran  perusahaan,  kepemilikan  manajerial,  intensitas  modal,  dan  ukuran dewan  komisaris terhadap  konservatisme  akuntansi,  serta  untuk  mengetahui  apakah terdapat  pengaruh  secara  simultan  dan  parsial  antara leverage, ukuran  perusahaan, kepemilikan  manajerial,  intensitas  modal,  dan  ukuran  dewan  komisaris terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  periode  2014-2017.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif. Teknik  pemilihan  sampel  menggunakan purposive  sampling dan  diperoleh  30 perusahaan yang disertakan dengan kurun waktu 4 tahun sehingga didapat 120 sampel yang diobservasi.  Teknik analisis yang digunakan dalam penelitian  ini adalah analisis regresi  data  panel  dengan  menggunakan  aplikasi Eviews  9.0. Berdasarkan  hasil penelitian, leverage, ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, intensitas modal, dan ukuran  dewan  komisaris  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap konservatisme akuntansi.  Secara  parsial,  kepemilikan manajerial  berpengaruh  negatif terhadap  konservatisme  akuntansi,  intensitas  modal  berpengaruh  positif  terhadap konservatisme akuntansi. Sedangkan, leverage, ukuran perusahaan, dan ukuran dewan komisaris tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Kata  Kunci :  Intensitas  Modal,  Kepemilikan  Manajerial,  Konservatisme  Akuntansi, Leverage, dan Ukuran Dewan Komisaris.
Abstract: Accounting  conservatism  is  interpreted  as  a  careful  reaction  in  the  face  of uncertainty inherent in the company to try to ensure that uncertainties and risks in the business environment are sufficiently considered. This action is implied by recognizing costs or losses that may occur, but not immediately recognizing income or profits even though it is likely to occur. This study aims to discuss the effect of leverage, firm size, managerial ownership, capital intensity, and board size on accounting conservatism, and to determine whether there are simultaneous and partial influences between leverage, firm  size,  managerial  ownership,  capital  intensity,  and  board  size  commissioner  on accounting  conservatism  in  mining  sector  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange for the period 2014-2017. This study uses quantitative methods. The sample selection  technique  used  purposive  sampling  and  obtained  30  companies  that  were included  with  a  period  of  4  years  so  that  120  samples  were  observed.  The  analysis technique  used  in  this  study  is  panel  data  regression  analysis  using  the  Eviews  9.0 application. Based on the results of the study, leverage, firm size, managerial ownership, capital  intensity,  and  the  size  of  the  board  of  commissioners  simultaneously  have  a significant  effect  on  accounting  conservatism.  Partially,  managerial  ownership  has  a negative  effect  on  accounting  conservatism,  capital  intensity  has  a  positive  effect  on accounting conservatism. Whereas, leverage, company size, and the size of the board of commissioners have no effect on accounting conservatism.
Keywords :  Capital  Intensity,  Managerial  Ownership,  Accounting  Conservatism, Leverage, and Size of the Board of Commissioners.

## PENDAHULUAN
Prinsip  konservatisme  merupakan salah  satu  prinsip  yang  dianut  suatu perusahaan  dalam  proses  pelaporan keuangan. Konservatisme adalah sikap atau aliran (mahzab) dalam menghadapi ketidakpastian untuk mengambil tindakan  atau  keputusan  atas  dasar munculan (outcome) yang terburuk dari ketidakpastian tersebut. Menurut (Hery, 2017:91) [1] Konservatisme  merupakan prinsip  akuntansi  yang  jika  diterapkan akan  menghasilkan  angka-angka  laba dan  aset  cenderung  rendah,  serta angka-angka biaya dan hutang cenderung tinggi. Kecenderungan seperti itu terjadi karena konservatisme menganut prinsip memperlambat pengakuan pendapatan serta mempercepat pengakuan biaya, akibatnya laba yang dilaporkan cenderung terlalu rendah ( understatement ) (Brilianti, 2013) [2].
Terdapat  beberapa  faktor  yang diindikasi mempengaruhi Konservatisme  Akuntansi  diantaranya Leverage, Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Manajerial, Intensitas Modal,  dan  Ukuran  Dewan  Komisaris. Variabel tersebut memang sudah banyak diambil dalam beberapa penelitian oleh para peneliti sebelumnya, namun masih menunjukkan  variasi  hasil  penelitian atau inkonsistensi.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk membahas  pengaruh leverage, ukuran perusahaan,  kepemilikan  manajerial, intensitas  modal,  dan  ukuran  dewan komisaris terhadap konservatisme akuntansi,  serta  untuk  mengetahui apakah  terdapat  pengaruh  secara simultan  dan  parsial  antara leverage,
ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, intensitas modal, dan ukuran dewan komisaris terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan yang
terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2014-2017.

## Dasar Teori Konservatisme Akuntansi
Definisi  resmi  dari  konservatisme terdapat  dalam  Glosarium  Pernyataan Konsep No.2 FASB (Financial Accounting  Statement  Board)  yang mengartikan  konservatisme  sebagai reaksi  yang  hati-hati  ( prudent  reaction ) dalam menghadapi ketidakpastian yang melekat pada perusahaan untuk mencoba memastikan bahwa ketidakpastian dan risiko dalam lingkungan  bisnis  yang  sudah  cukup dipertimbangkan. Konservatisme akuntansi dalam penelitian ini menggunakan metode akrual yang juga dilakukan oleh Pratanda (2014) [3].
𝐂𝐎𝐍_𝐀𝐂𝐂 = 𝐍𝐈𝐢𝐭 +  𝐂𝐅𝐎𝐢𝐭
𝐓𝐀𝐢𝐭 Keterangan: CON_ACC = Konservatisme Akuntansi NIit = Laba sebelum extraordinary items + depresiasi dari perusahaan i pada tahun t CFOit = Arus kas dari kegiatan operasi perusahaan i pada tahun t TAit = Total aktiva perusahaan i pada tahun t Leverage
Rasio leverage merupakan  rasio yang digunakan untuk mengukur sejauh mana aktiva perusahaan dibiayai dengan  utang  (Fahmi,  2014:62) [4] . Perusahaan  dengan  tingkat leverage yang  tinggi  dapat  berdampak  pada timbulnya  risiko  keuangan  yang  besar, tetapi juga memiliki peluang yang besar pula  untuk  menghasilkan  laba  yang tinggi.  Sebaliknya,  tingkat leverage dalam  suatu  perusahaan  itu  rendah, risiko  keuangannya  pun  akan  rendah, namun peluang menghasilkan laba yang besar  juga  kecil  (Alfian  dan  Sabeni,
2013) [5] .  Dalam  penelitian  ini leverage akan diukur dengan debt to equity ratio (DER).  Rasio  utang  terhadap  modal merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur  besarnya  proporsi  utang terhadap  modal. Berikut  pengukuran leverage:
𝑫𝑬𝑹 = 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐇𝐮𝐭𝐚𝐧𝐠 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐌𝐨𝐝𝐚𝐥 x 100%

## Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  suatu skala  dimana  dapat  diklasifikasikan besar  kecil  perusahaan  (Wardhani  dan Mulid,  2017) [6] .  Skala  ini  dapat  diukur menurut berbagai cara, antara lain total aset,  penjualan  bersih,  dan  kapitalisasi pasar  ( market  capitalization). Dalam penelitian ini, ukuran perusahaan diukur menggunakan  logaritma  natural  total aset.
Ukuran Perusahaan = Ln Total

## Assets

## Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial merupakan kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh manajemen  baik  dewan  komisaris maupun  dewan  direksi  (Dewi  dan Suryanawa,  2014) [7] .    Kepemilikan manajerial  meliputi  pemegang  saham yang memiliki kedudukan dalam perusahaan  sebagai  kreditur  maupun sebagai dewan komisaris, atau bisa juga dikatakan kepemilikan
manajerial merupakan saham yang dimiliki manajer dan  direktur  perusahaan,  (Wulandari, 2014) [8].
Kepemilikan Manajerial = 𝚺 𝐒𝐚𝐡𝐚𝐦 𝐲𝐚𝐧𝐠 𝐃𝐢𝐦𝐢𝐥𝐢𝐤𝐢 𝐎𝐥𝐞𝐡 𝐌𝐚𝐧𝐚𝐣𝐞𝐦𝐞𝐧 𝚺 𝐒𝐚𝐡𝐚𝐦 𝐁𝐞𝐫𝐞𝐝𝐚𝐫 x 100%

## Intensitas Modal
Intensitas  modal  adalah  akumulasi hasil  dari  upaya  masa  lalu  terhadap harga  pasar  ekuitas.  Rasio  intensitas modal  bagi  investor  merupakan  salah satu  informasi  yang  sangat  penting mengenai  prospek  perusahaan  dimasa yang akan mendatang. Hal itu dikarenakan  intensitas  modal  dapat mencerminkan  seberapa  besar  modal yang dibutuhkan
untuk dapat
menghasilkan suatu pendapatan disuatu  perusahaan  guna  merebut pasar yang diinginkan. Intensitas modal digunakan untuk menggambarkan seberapa besar modal yang dibutuhkan untuk menghasilkan pendapatan. Rasio ini  diukur  dengan  penjualan  suatu perusahaan  dibagi  dengan  total  aset perusahaan itu sendiri (Triwahyuningtyas, 2014) .
Intensitas Modal = 𝐏𝐞𝐧𝐣𝐮𝐚𝐥𝐚𝐧 𝐓𝐨𝐭𝐚𝐥 𝐀𝐬𝐞𝐭

## Ukuran Dewan Komisaris
Menurut peraturan OJK NOMOR 33/POJK.04/2014  Tentang  Direksi  dan Dewan  Komisaris  Emiten  Perusahaan Publik [10] ,  Dewan  Komisaris  adalah organ  Emiten  atau  Perusahaan  Publik yang bertugas melakukan pengawasan secara  umum  dan/atau  khusus  sesuai dengan  anggaran dasar serta memberi nasihat kepada Direksi. Jumlah anggota dewan  komisaris  paling  kurang  terdiri dari  2  (dua)  orang.  Ukuran  dewan komisaris adalah jumlah yang tepat dari anggota dewan komisaris dalam menjalankan tugasnya. Menurut pedoman umum Good Corporate Governance Indonesia, jumlah anggota dewan  komisaris  harus  disesuaikan dengan kompleksitas perusahaan dengan tetap memperhatikan efektifitas dalam pengambilan keputusan.
Board Size = Ʃ Seluruh Dewan Komisaris dalam suatu Perusahaan
Pengaruh Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi
Leverage merupakan rasio yang digunakan  untuk  mengukur  sejauh mana  aktiva  perusahaan  dibiayai  oleh utang.  Perusahaan  yang  mempunyai leverage yang  tinggi,  menunjukkan bahwa  perusahaan  tersebut  memiliki tingkat kepemilikan hutang yang besar. Hal tersebut dapat mencerminkan risiko keuangan tak tertagihnya utang perusahaan  dan  juga  menggambarkan struktur modal. Perusahaan mengandalkan utangnya sebagai pembiayaan  aktiva-aktiva,  yang  artinya
perusahaan  harus  menarik  perhatian para  kreditor  kedalam  perusahaannya.
Para kreditor akan memberikan pinjaman  ketika mereka melihat  bahwa keuangan  suatu  perusahaan  tersebut baik agar menjamin utang yang mereka berikan  dapat  terbayar.  Cerminan  baik buruknya  keuangan  suatu  perusahaan dapat dilihat dari informasi laba, karena diharapkan  laba  yang  cukup  besar menunjukkan kinerja perusahaan dinilai baik  secara  keseluruhan.  Hal  itu  dapat memicu perusahaan mengatur laba dan menyajikan  laporan  keuangan  secara optimis atau cenderung tidak konservatif. H a,2 : Leverage berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi dengan arah negatif. Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Ukuran perusahaan adalah suatu skala dimana dapat
diklasifikasikan  besar  kecil  perusahaan menurut  berbagai  cara,  salah  satunya adalah  dengan  melihat  total  aset  yang dimilikinya.  Semakin  besar  aset  yang dimiliki  oleh  suatu  perusahaan,  maka dapat  dikatakan  ukuran  perusahaan tersebut besar. Apabila suatu perusahaan dikategorikan sebagai perusahaan  yang  berukuran  besar, maka  perusahaan  akan  menerapkan akuntansi  yang  konservatif.  Hal  itu karena  perusahaan  akan  dihadapi dengan  biaya  politis  yang  tinggi  oleh pemerintah. Pemerintah akan mendorong perusahaan untuk membayar  pajak  yang  tinggi  seiring dengan  laba  tinggi  yang  dihasilkan secara relatif permanen oleh perusahaan tersebut. Selain itu, pemerintah juga akan meminta perusahaan untuk memberikan pelayanan  publik  dan  tanggung  jawab sosial yang lebih tinggi kepada masyarakat.  Maka dari itu perusahaan besar  cenderung  menerapkan  prinsip konservatisme untuk
menghindari besarnya  biaya  politik  yang  dikenakan kepada perusahaan.
H a,3 : Ukuran Perusahaan berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme  Akuntansi  dengan  arah positif.

## Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial Terhadap Konservatisme Akuntansi
Kepemilikan
manajerial merupakan  kepemilikan  saham  yang dimiliki  oleh  manajemen  baik  dewan komisaris  maupun  dewan  direksi  atau manajer  tersebut  sekaligus  sebagai pemegang  saham  perusahaan.  Hal  itu dapat  memberikan  kebebasan  kepada manajemen  untuk  memilih  metode akuntansi yang terbaik untuk perusahaan dalam menjalankan kegiatan  operasionalnya.    Manajemen perusahaan akan merasa harus mementingkan  kontinuitas  perusahaan secara professional dibandingkan
dengan  pemikiran-pemikiran  tentang bonus yang akan didapat jika target laba perusahaan terpenuhi. Dengan metode konservatif, laba yang dinilai tidak akan berlebihan,  sehingga  akan  terdapat cadangan dana yang tersembunyi untuk meningkatkan jumlah investasi perusahaan.  Melibatkan  manajemen dalam struktur kepemilikan saham yang cukup  besar  adalah  salah  satu  cara yang dapat dilakukan untuk menyelaraskan antara kepentingan pemilik  dan  manajemen.  Nantinya, setiap  keputusan  yang  diambil  untuk perusahaan  tersebut  akan  langsung berdampak bagi pemegang saham yang tak  lain  adalah  pihak  manajemen sendiri.  Hal  itu  berarti,  semakin  besar kepemilikan yang dimiliki oleh manajemen, tingkat konservatisme yang diterapkan  dalam  perusahaan  tersebut juga akan semakin tinggi. H a,4 : Kepemilikan Manajerial berpengaruh signifikan Terhadap Konservatisme  Akuntansi  dengan  arah
Positif.
Pengaruh Intensitas Modal Terhadap Konservatisme Akuntansi
Intensitas  modal  merupakan gambaran besarnya modal perusahaan dalam  bentuk  aset.  Besarnya  modal
yang  dibutuhkan  untuk  menghasilkan pendapatan  dapat  tergambarkan  oleh rasio  intensitas  modal  ini.  Semakin banyak  aktiva  yang  digunakan  untuk menghasilkan pendapatan dari penjualan yang dilakukan oleh perusahaan, artinya perusahaan
tersebut  merupakan  perusahaan  yang besar.  Pemerintah  akan  lebih concern kepada perusahaan yang padat modal. Oleh  karena  itu  semakin  tinggi  rasio intensitas  modal  maka  manajer  akan cenderung  melakukan  upaya  untuk menurunkan laba dan laporan keuangan akan lebih konservatif.
H a,5 :  Intensitas  Modal berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi dengan arah Positif.

## Pengaruh  Ukuran  Dewan  Komisaris Terhadap Konservatisme Akuntansi
Ukuran dewan komisaris adalah jumlah  yang  tepat  dari  anggota  dewan komisaris  di  suatu  perusahaan  dalam
menjalankan  tugasnya.  Setiap  negara memiliki  batas  jumlah  komisaris  yang berbeda-beda untuk setiap perusahaan.
Dewan komisaris akan lebih mendominasi dalam pengambilan keputusan  atau  mengawasi  metode akuntansi  apa  yang  diterapkan  untuk perusahaannya. Para anggota
komisaris  akan  memiliki  tugas  yang spesifik apabila jumlahnya dalam suatu perusahaan besar, karena diawasi oleh komite-komite yang lebih khusus. Hal itu akan  dapat  menunjukkan  pengawasan yang  efektif  dari  dewan  komisaris kepada  para  direksi.  Jumlah  anggota dewan  komisaris  yang  tepat  sangat diperlukan dan sesuai dengan kebutuhan  perusahaan  supaya  proses monitoring lebih efektif. H a,6 :  Ukuran  Dewan  Komisaris berpengaruh signifikan
terhadap
Konservatisme  Akuntansi  dengan  arah
Positif.
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran
JASa ( Jurnal Akuntansi, Audit dan Sistem Informasi Akuntansi ) Vol. 3 No. 1 /April  2019 ISSN 2550-0732 print / ISSN 2655-8319 online

## Metodologi
Penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif.  Populasi  di  dalam  penelitian ini  adalah  seluruh  perusahaan  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  selama  periode  2014- 2017  sebanyak  42  perusahaan.  Dalam penelitian  ini  menggunakan  teknik purposive sampling dengan kriteria yaitu perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar  di  BEI  selama  periode  2014- 2017, perusahaan sektor pertambangan yang  konsisten  terdaftar  di  BEI  selama periode  2014-2017,  perusahaan  sektor pertambangan yang konsisten menerbitkan dan mempublikasikan laporan keuangan dan laporan tahunan berturut-turut  selama  periode  2014- 2017 di Bursa Efek Indonesia, perusahaan sektor pertambangan yang memiliki  data  laporan  keuangan  yang lengkap  selama  periode  2014-2017  di Bursa Efek Indonesia. Sehingga didapatlah  30  total  sampel  penelitian.
Teknik  analisis  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  analisis regresi  linier  berganda  yang  memiliki persamaan sebagai berikut:
CON_ACC = α + β1 LEV + β2 SIZE + β3 MANAJERIAL + β4 CAPITAL + β5 BOARD + ε Dimana: CON_ACC = Konservatisme Akuntansi α= Konstanta β1 β2 β3 β4 β5 = Koefisien Regresi Leverage =  Nilai leverage dalam  suatu perusahaan Ukuran Perusahaan= Ukuran perusahaan dalam suatu perusahaan Kepemilikan Manajerial= Jumlah kepemilikan saham oleh manajemen Intensitas Modal = Rasio intensitas modal  diukur  dengan  jumlah  penjualan dibagi dengan total aset Board Size = Jumlah dewan komisaris dalam suatu perusahaan ε= Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Statistik Deskriptif

## Tabel 1 Hasil Pengujian Statistik Deskriptif

## Sumber: Data diolah (2018)
Berdasarkan  data  dari  tabel  1  di  atas dapat  diketahui  masing-masing  nilai minimum, nilai maksimum, rata- rata( mean ), dan standar deviasi.
Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Salah satu metode yang banyak digunakan  untuk  menguji  normalitas adalah  dengan  Uji Jarque-Bera .  Pada program Eviews 9.0 , pengujian normalitas  dilakukan  dengan Jarque- Bera  test .  Uji Jarque-Bera mempunyai nilai chi  square dengan  derajat  bebas dua. Konservatisme Akuntansi Leverage Ukuran Perusahaan Kepemilikan Manajerial Intensitas Modal Board Size Mean -0,02906 1,18072 29,24234 0,06235 0,55663 4,67500 Max 0,23218  11,90898 32,15371 0,65019 1,66317 10,00000 Min -0,66432 -9,86789 25,64590 0,00000 0,00470 2,00000 Std. Dev 0,12912 2,23468 1,53056 0,15476 0,44871 1,80644 Observation 120 120 120 120 120 120

## Gambar 1 Hasil Uji Normalitas

## Sumber: Output Eviews 9.0
Dari gambar 1 di atas menunjukkan  hasil  pengujian Jarque- Bera, diperoleh  nilai  probabilitas  JB ( Jarque-Bera) hitung 0,325146. Karena hasil uji jarque-bera lebih besar dari nilai chi  square pada  α  =  5%,  maka  H 0 diterima.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa data residual terdistribusi normal.
Hasil  pengujian  multikolinearitas ini  dapat  ditunjukkan  pada  tabel  4.8. Ketika  nilai  koefisien  korelasi  yang dimiliki  antar  variabel  bebas  yang digunakan  <  0,08  artinya  bahwa  pada penelitian  yang  dilakukan  tidak  terjadi multikolinieritas.
Tabel 2 Tabel Uji Multikolinieritas Lev FSiz e Man own Capi n Bsiz e Lev 1.00 000 - 0.00 499 0.157 68 - 0.03 743 0.16 784 Fsize - 0.00 499 1.00 000 - 0.096 60 0.05 106 0.48 019 Man own 0.15 768 - 0.09 660 1.000 00 - 0.06 070 0.00 622 Capi n - 0.03 743 0.05 106 - 0.060 70 1.00 000 0.14 942 Bsiz e 0.16 784 0.48 019 0.006 23 0.14 942 1.00 000 Sumber: Output Eviews 9.0 Dari tabel 2 terlihat bahwa tidak
ada variabel yang memiliki nilai koefisien lebih besar dari 0,8. Maka dari itu  dapat  disimpulkan  bahwa,  model regresi  yang  digunakan  tidak  terjadi multikolinieritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Hasil  uji  heteroskedastisitas  dapat dilihat  pada  Tabel  4.9,  dimana  ketika nilai  probabilitas  (prob)  >  0,05  berarti data  dalam  penelitian  ini  tidak  terjadi heteroskedastisitas.

## Tabel 3 Tabel Uji Heteroskedastisitas
Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C -0.976477 1.426780  -0.684392 0.4956 LEV 0.009267 0.005308  1.745878 0.0844 FSIZE 0.027660 0.047115  0.587074 0.5587 MANOWN -0.190686 0.209055  -0.912130 0.3643 CAPIN 0.042099  0.061036  0.689747  0.4922 BSIZE 0.024831  0.037766  0.657487  0.5126

## Sumber: Output Eviews 9.0
Dari  hasil  pengujian  tersebut  terlihat bahwa tidak adanya heteroskedastisitas dalam  model  regresi,  karena  nilai probabilitas pada setiap variabel independen > 0,05.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi linier  ada  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan pengganggu pada periode t- 1 (sebelumnya).

## Tabel 4 Tabel Uji Autokorelasi
R-squared  0.371148 Mean dependent var -0.029061 Adjusted R-squared  0.119607 S.D. dependent var 0.129122 S.E. of regression  0.121154 Akaike info criterion -1.145013 Sum squared resid 1.247659 Schwarz criterion -0.331994 Log likelihood  103.7008 Hannan-Quinn criter. -0.814842 F-statistic  1.475498 Durbin-Watson stat 3.098609 Prob(F- statistic) 0.077070

## Sumber: Output Eviews 9.0
Uji autokorelasi dalam penelitian ini dapat dilihat dari nilai Durbin-Watson yang ada pada Tabel 4, yang menunjukkan nilai Durbin-Watson (DW)
3,098609  >  DU  1,77077  artinya  data pada  penelitian  ini  terbebas  dari autokorelasi.

## Uji Kelayakan Model
Uji Signifikan Fixed Effect (Uji Chow) Pengujian  ini  dilakukan  untuk menentukan model common effect atau fixed effect yang sesuai untuk penelitian.
Tabel  5  berikut  ini  menyajikan  hasil  Uji Chow menggunakan software  Eviews 9.0.
Tabel 5 Uji Signifikansi Fixed Effect (Uji Chow)
Redundant Fixed Effects Tests
Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 1.096743 (29,85) 0.361 5 Cross-section Chi-square 38.143110 29 0.119 2 Sumber: Output Eviews 9.0
Berdasarkan hasil uji signifikansi fixed  effect ,  diperoleh  nilai  probabilitas cross  section  F sebesar  0,3615  lebih besar dari taraf signifikansi 5%, menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas ( p-value )  >  0,05  maka  sesuai  dengan ketentuan pengambilan keputusan
bahwa  H 0 diterima  atau  penelitian  ini menggunakan  metode common  effect. Selanjutnya dilakukan pengujian Lagrange  Multiplier untuk  menentukan
apakah metode random effect lebih baik daripada metode common effect .

## Uji Lagrange Multiplier
Uji ini dilakukan untuk mengetahui  apakah  model random effect lebih  baik  dari  model common
Effect digunakan lagrange  multiplier
(LM).  Uji  Signifikansi random  effect ini dikembangkan  oleh  Breusch-Pagan. Pengujian didasarkan pada nilai residual dari metode Common Effect .

## Tabel 6 Uji Lagrange Multiplier
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects
Null hypotheses: No effects Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided
(all others) alternatives
Test Hypothesis Cross- section Time Both Breusch-Pagan 0.048772 5.062905 5.11167 7 (0.8252) (0.0244) (0.0238)

## Sumber: Output Eviews 9.0
Berdasarkan hasil uji signifikansi random effect, diperoleh nilai probabilitas cross-section breusch-
pagan sebesar  0,8252  lebih  besar  dari taraf  signifikansi  5%,  menunjukkan bahwa nilai probabilitas ( p-value ) > 0,05
maka sesuai dengan ketentuan
pengambilan  keputusan  bahwa  H 0 diterima atau penelitian ini menggunakan metode common effect.

## Uji Simultan (Uji F)
Tabel 7 Hasil Uji F
R-squared 0.1358 44     Mean dependent var -0.029060 Adjusted R- squared 0.0979 42     S.D. dependent var 0.129122 S.E. of regression 0.1226 36     Akaike info criterion -1.310488 Sum squared resid 1.7145 10     Schwarz criterion -1.171113 Log likelihood 84.629 25     Hannan-Quinn criter. -1.253887 F-statistic 3.5841 24     Durbin-Watson stat 2.258269 Prob(F- statistic) 0.0047 74

## Sumber: Output Eviews 9.0 Pada Tabel 7 menunjukkan nilai
Adjusted  R-squared pada  penelitian sebesar  0.097942  atau  9,80%  dengan tingkat  signifikan  yang  dimiliki  yaitu sebesar  0.004774  kurang  dari  tingkat signifikan 5%. Sehingga variabel leverage, ukuran perusahaan, kepemilikan manajerial, intensitas
modal  dan  ukuran  dewan  komisaris secara  simultan  dapat  mempengaruhi konservatisme akuntansi.
Uji Parsial (Uji t) Pengujian parsial dalam penelitian  ini  menggunakan  tingkat signifikansi sebesar 5% atau 0.05. Jika nilai  prob  (p-value)  <  0,05  maka  H0 ditolak  dan  Ha  diterima  yang  berarti variabel  independen memiliki pengaruh secara parsial terhadap variabel dependen. Sebaliknya, jika nilai prob (p- value) > 0,05, maka H0 diterima dan Ha ditolak yang berarti variabel independen tidak berpengaruh secara parsial terhadap  variabel  dependen.  Berikut adalah hasil pengujian secara parsial.

## Tabel 8 Hasil Uji t
Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C -0.324774  0.234594  -1.384411 0.1689
LEV 0.005991  0.005195  1.153268 0.2512 FSIZE 0.007588  0.008462  0.896685 0.3718 MANOWN -0.156629  0.074064  -2.114764 0.0366 CAPIN 0.055661  0.025443  2.187717 0.0307 BSIZE 0.009739  0.007324  1.329752 0.1863

## Sumber: Output Eviews 9.0
Berdasarkan Tabel 8 di atas dapat disimpulkan bahwa:
1.  Variabel leverage (X1)  memiliki nilai probabilitas ( p-value ) 0.2512 > tingkat signifikansi 0,05 sehingga keputusan yang diambil  adalah  menerima  H0 atau  menolak  Ha  yang  berarti bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014-2017  secara parsial.
2.  Variabel  ukuran  perusahaan (X2)  memiliki  nilai  probabilitas
( p-value ) 0.3718 > tingkat signifikansi 0,05 sehingga keputusan  yang  diambil  adalah menerima  H0  atau  menolak  Ha yang  berarti  bahwa  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014-2017  secara parsial.
3.  Variabel  kepemilikan  manajerial (X3)  memiliki  nilai  probabilitas
( p-value ) 0.0366 < tingkat signifikansi 0,05 dan nilai koofisien  regresi  sebesar  - 0.156629  sehingga  keputusan yang  diambil  adalah  menerima Ha atau menolak H0 yang berarti bahwa  kepemilikan  manajerial berpengaruh signifikan dan negative terhadap konservatisme akuntansi perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014-2017  secara parsial.
4.  Variabel  intensitas  modal (X4)
memiliki  nilai  probabilitas  ( p- value ) 0.0307 < tingkat signifikansi 0,05 dan nilai koofisien regresi sebesar 0.055661  sehingga  keputusan yang  diambil  adalah  menerima Ha atau menolak H0 yang berarti bahwa intensitas modal berpengaruh signifikan dan positif  terhadap  konservatisme akuntansi  perusahaan  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014-2017  secara parsial. 5.  Variabel ukuran dewan komisaris (X5)  memiliki  nilai probabilitas  ( p-value )  0.1863  > tingkat signifikansi 0,05 sehingga keputusan yang diambil  adalah  menerima  H0 atau  menolak  Ha  yang  berarti bahwa  ukuran  dewan  komisaris tidak berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi  perusahaan  sektor pertambangan  yang  terdaftar  di BEI  periode  2014-2017  secara parsial.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  serta analisis  data  dengan  menggunakan aplikasi Eviews 9.0 , diperoleh beberapa kesimpulan sebagai berikut :
1.  Berdasarkan  uji  statistik  deskriptif, dapat  diperoleh  hasil  sebagai berikut:
a. Leverage memiliki  nilai  tertinggi sebesar  11,90898  dan  nilai terendah sebesar -9,86789. Rata-rata  keseluruhan  variabel leverage adalah sebesar 1,18072,  sedangkan  standar deviasinya sebesar 2,23468. Hal ini  menunjukkan  bahwa  data variabel leverage adalah bervariasi,  karena  nilai  rata-rata lebih  kecil  dari  nilai  standar deviasi. b.  Ukuran  memiliki  nilai  tertinggi sebesar  32,15371  dan  nilai terendah sebesar 25,64590.
Rata-rata  keseluruhan  variabel ukuran perusahaan adalah sebesar  29,24234,  sedangkan standar deviasinya sebesar 1,53056.  Hal  ini  menunjukkan bahwa  data  variabel  ukuran perusahaan adalah tidak bervariasi,  karena  nilai  rata-rata lebih  besar  dari  nilai  standar deviasi. c.  Kepemilikan memiliki nilai tertinggi  sebesar  0,65019  dan nilai  terendah  sebesar  0,00000. Rata-rata  keseluruhan  variabel kepemilikan  manajerial adalah sebesar  0,06235,  sedangkan standar deviasinya sebesar 0,15476.  Hal  ini  menunjukkan bahwa data variabel kepemilikan manajerial adalah  bervariasi,
karena  nilai  rata-rata  lebih  kecil dari nilai standar deviasi.
d.  Intensitas  modal  memiliki  nilai tertinggi  sebesar  1,66317  dan nilai  terendah  sebesar  0,00470.
Rata-rata  keseluruhan  variabel intensitas modal adalah sebesar
0,55663,  sedangkan  standar deviasinya sebesar 0,44871. Hal ini  menunjukkan  bahwa  data variabel intensitas modal adalah tidak  bervariasi,  karena  nilai rata-rata  lebih  besar  dari  nilai standar deviasi. e.  Ukuran dewan komisaris memiliki  nilai  tertinggi  sebesar 10,00000  dan  nilai  terendah sebesar 2,00000. Rata-rata keseluruhan  variabel  ukuran dewan komisaris adalah sebesar
4,67500,  sedangkan  standar deviasinya sebesar 1,80644. Hal ini  menunjukkan  bahwa  data variabel ukuran dewan komisaris adalah  tidak  bervariasi,  karena nilai  rata-rata  lebih  besar  dari nilai standar deviasi. f.  Konservatisme akuntansi memiliki  nilai  tertinggi  sebesar sebesar 0,23218 dan nilai terendah sebesar -0,66432. Rata-rata  keseluruhan  variabel konservatisme akuntansi adalah
sebesar,  sedangkan  standar deviasinya  sebesar.  Hal  ini menunjukkan bahwa data variabel konservatisme akuntansi adalah tidak bervariasi,  karena  nilai  rata-rata lebih  besar  dari  nilai  standar deviasi. 2.  Secara  simultan  yang  dihasilkan berdasarkan  pengujian  hipotesis, leverage, ukuran perusahaan, kepemilikan  manajerial,  intensitas modal, dan ukuran dewan komisaris berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan  sektor  pertambangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2014- 2017. Kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi konservatisme  akuntansi sebesar  0.097942  atau  sebesar 9,80%  sedangkan  sebesar  90,2% lainnya dijelaskan oleh variabel  lain diluar penelitian ini.
3.  Secara  parsial leverage ,  ukuran
perusahaan, kepemilikan manajerial,  intensitas  modal  dan ukuran dewan komisaris mempunyai
pengaruh sebagai berikut:
a. Leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2017. b.  Ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap konservatisme  akuntansi  pada perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2014-2017. c.  Kepemilikan manajerial berpengaruh dengan arah hubungan negatif terhadap konservatisme  akuntansi  pada perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2014-2017. d.  Intensitas  modal  berpengaruh dengan  arah  hubungan  positif terhadap konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2014-2017. e.  Ukuran  dewan  komisaris  tidak berpengaruh terhadap konservatisme  akuntansi  pada perusahaan sektor pertambangan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  tahun 2014-2017. 1.  Bagi Perusahaan Perusahaan disarankan untuk membatasi kepemilikan saham oleh manajemen, serta membuat kebijakan terkait kepemilikan manajerial tersebut. Hal ini dimaksudkan  agar  konservatisme akuntansi dapat tercapai dan kebutuhan  pihak-pihak  pengguna laporan  keuangan  dapat  terpenuhi. Selanjutnya  perusahaan juga  harus meningkatkan  efisiensi  perusahaan dengan menggunakan aktiva semaksimal mungkin untuk menghasilkan  penjualan.  Semakin efisien penggunaan aktiva tersebut, dapat meningkatkan penjualan sehingga  dapat  menjadi  tolak  ukur kinerja  keuangan  dan  menjadi perusahaan  yang  padat  modal. Perusahaan  yang  besar  dan  padat modal  akan  menerapkan  laporan keuangan yang lebih konservatif.
2.  Bagi Investor Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,
disarankan bagi  investor yang ingin menanamkan modal pada perusahaan yang menerapkan prinsip  konservatisme  akuntansi pada  laporan  keuangannya,  dapat memperhatikan  tingkat  kepemilikan saham oleh manajemen serta perusahaan  yang  padat  modal. Sebaiknya investor memilih perusahaan yang memiliki kepemilikan manajerial yang rendah serta  perusahaan  yang  memiliki intensitas modal yang besar.

## DAFTAR PUSTAKA
Hery. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Bandung: Grasindo Brilianti,  D.  (2013). Faktor-faktor  yang Mempengaruhi Penerapan Konservatisme Akuntansi Perusahaan. E-Journal Akuntansi  Fakultas  Ekonomi Universitas  Negeri  Semarang. ISSN: 2252-6765 . Pratanda  ,  R.  (2014). Pengaruh Mekanisme  Good  Coorporate Governance, Likuiditas, Profitabilitas, dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi . Accounting Analysis Journal 3 (2) Sari,  N.  Z.,  &  Susanto,  A.  (2018).  The Effect  of  Auditor  Competency and Work Experience on Information Systems Audit Quality and Supply Chain (Case Study: Indonesian Bank). International  Journal  Of  Supply Chain  Management  (IJSCM),
732-747. Fahmi,  I.  (2014). Analisis  Laporan Keuangan. Bandung: Alfabeta. Alfian,  A.,  &  Arifin  Sabeni.  (2013).
Analisis Faktor-Faktor yang Berpengaruh Terhadap Pemilihan Konservatisme Akuntansi. E-Journal  Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro  Vol  2  No  3.  ISSN (Online): 2337-3806 . Wardhani R, Mulid. (2017). Konservatisme Akuntansi . Universitas Indonesia. Dewi,  N.  L.,  &  I  Ketut  Suryanawa. (2014). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Leverage, dan Financial Distress Terhadap Konservatisme Akuntasnsi. E-Journal Akuntansi Universitas Udayana. ISSN: 2302-8556 .
Wulandari, I. (2014). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial,Debt Covenant, dan Growth Opportunities terhadap Konservatisme  Akuntansi. JOM FEKON Vol.1 No.2 .
Triwahyuningtyas , E. (2014). Pengaruh Rasio Leverage, Rasio Intensitas  Modal,  dan  Pangsa Pasar Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Kasus Perusahaan Tambang di BEI) . e- Jurnal  Kewirausahan  Volume  2 Nomor 1, E-ISSN 2339-1804 Otoritas  Jasa  Keuangan  Republik Indonesia. (n.d.). SALINAN PERATURAN OTORITAS JASA KEUANGAN NOMOR 33 /POJK.04/2014 .