## PENGARUH RISIKO KEUANGAN TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERBANKAN INDONESIA
(Studi Kasus Pada Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia)
Teguh Iman Laan 1 , Wehelmina M. Ndoen 2 , Hironnymus Jati 3 1,2,3 Program Studi Manajemen, Universitas Nusa Cendana Kupang – Indonesia 1 tghiman6@gmail.com, 2 wehelmina.ndoen@staf.undana.ac.id, 3 hirodona@gmail.com

## ABSTRACT
The reserarch aims to determine and test the effect of financial risk on the financial performace of banks (the case study on banks listed on te Indonesian stock exchange). The indicator usud in this reserach  is the  Return  on  Assets  (ROA)  for Financial  Performance,  Operational  Efficiency  Ratio (BOPO) for Operational Risk, Capital Adequacy Ratio (CAR) for Capital Risk, Loan to Deposit Ratio (LDR) for Liquidity Risk, dan Non Performing Loan (NPL) for Credit Risk. This study took a sample of banking compies listed in Indonesian Stock exchange from 2016-2020 and the sampling technique  using  puposive  sampling  technique.  The  sample  obtained  is  6  sample  company.  The analysis used in this study is analysis panel data regression. The parcial test show that operation risk has  negative  but  not  significant  effect  on  financial  performance,  capital  risk  has  a  postive  and significant effect on financial performance, liquidity risk has negative but not significant effect on financial performance and credit risk has negative and significant effect on financial performance. Meanwhile,  the  simultaneous  show  that  the  financial  risk  has  significant  effect  on  financial performance.
Keywords : Financial Performance, Fianancial Risk, Operation Risk, Capital Risk, Liquidity Risk, And Credit Risk

## PENDAHULUAN
Industri  perbankan  memegang  peranan yang  penting  dalam  upaya  meningkatkan pertumbuhan ekonomi  dan kesejahteraan masyarakat. Peranan tersebut adalah  sebagai lembaga  yang  berfungsi  menghimpun  dan  menyimpan  dana  dari  masyarakat  dengan berbagai jenis produk simpanan, seperti giro, tabungan, dan deposito. Semantara disisi lain,  bank  juga  menyalurkan  kembali  dana  tersebut  kepada  masyarakat  (defisit  dana) dalam  bentuk  pinjaman  ataupun  lainnya.  Melalui  kegiatan  penghimpunan  dan penyimpaan dana, bank berusaha menawarkan kepada masyarakat keamanan dananya dengan  jasa-jasa  bank  lainnya  yang  dapat  diperoleh  masyarakat,  sedangkan  dengan kegiatan pengkreditan, bank berusaha memenuhi kebutuhan masyarakat bagi kelancaran pendanaannya. Peranan industri perbankan juga merupakan tolak ukur kemajuan dalam mendukung perekonomian negara. Apabila peran industri perbankan semakin membaik maka akan semakin baik pula kondisi perekonomian pada negara tersebut.
Seiring  berjalannya  waktu,  industri  perbankan  tumbuh  pesat.  Bank  konvensional maupun  bank  syariah  berkompetisi  untuk  mendapatkan  kepercayaan  dari  masyarakat. Usaha-usaha terus dilakukan bank untuk mendapatkan kepercayaan dari masyarakat.
Pada tahun 2020, Indonesia memasuki era pandemi COVID-19 yang memengaruhi sendi-sendi perekonomian termasuk didalamnya industri perbankan. Industri perbankan mengalami  gocangan  yang  cukup  tinggi  berupa  melambatnya  pertumbuhan  kredit. Pertumbuhan kredit mengalami penurunan yang signifikan. Pada tahun 2019 tercatat total kredit sebesar 6,08 % dan selanjutanya ditahun 2020 mengalami penurunan hingga -2,41 %.  Penurunan  ini  mempengaruhi  kinerja  keuangan  perbankan  yang  berdampak  pada meningkatnya risiko keuangan serta kondisi kesehatan perbankan.
Kondisi kesehatan bank menjadi hal yang penting untuk diperhatikan bagi semua pihak sebab bank yang sehat adalah bank yang menjalankan fungsi-fungsinya dengan baik seperti dapat menjaga kepercayaan masyarakat, mampu menjalankan fungsi intermediasi, serta dapat membantu kelancaran lalu lintas pembayaran. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia Tahun 2011 No, 13/24/DPNP tentang sistem penilaian tingkat kesehatan bank menggunakan pendekatan Risiko ( Risk-based Bank Rating/RBBR ).
Bank  dikatakan  dalam  kondisi  sehat  apabila  bank  mempunyai  kinerja  keuangan yang  baik.  Kinerja  keuangan  bank  merupakan  gambaran  kondisi  keuangan  bank  pada suatu  periode  tertentu  baik  menyangkut  aspek  penghimpun  dana  maupun  penyaluran dana  yang  biasanya  diukur  dengan  indikator  kecukupan  modal,  likuiditas  dan profitabilitas bank (Jumingan, 2014).
Fakta menunjukan bahwa kinerja keuangan perbankan saat ini mengalami kondisi yang  berfluktuatif.  Rasio  kecukupan  modal  misalnya  fluktuasinya  dapat  dilihat  pada grafik berikut.
Sumber : Otoritas Jasa Keuangan (OJK), 2015-2020

## Gambar 1
Rasio Kecukupan Modal Bank Umum Konvensional Tahun 2016-2020
Dari grafik diatas terlihat bahwa rasio kecukupan modal pada januari 2020 sebesar 22,83%, angka ini menurun dari bulan sebelumnya di tahun 2019 yang sebesar 23,4%. Kecenderungan ini bila berlangsung  secara continue maka akan berdampak buruk pada kinerja keuangan perbankan. Oleh karena itu kajian tentang hal ini menjadi penting untuk dilakukan.
Banyak  pendekatan  yang  dapat  digunakan  dalam  mengukur  kinerja  keuangan perbankan. Salah satu alat ukur yang lazim dipakai untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah profiabilitas. Profitablitas merupakan kemampuan bank untuk menghasilkan laba  secara  efektif  dan  efisien.  Kinerja  suatu  bank  dapat  dikatakan  baik  apabila profitabilitas bank tersebut tinggi karena diasumsikan bahwa bank telah beroperasi secara efektif dan efisien. Profitabilitas dalam pengukuran kinerja umumnya diproksikan dengan Return  on  Assets (ROA)  dan Return  on  Equity (ROE). Return  On  Asset memfokuskan kemampuan bank untuk memperoleh earning dari kegiatan operasinya, sedangkan Return On Equity hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi perusahaan dalam bisnis (Sudiyatno, 2013). Dalam penelitian ini, profitabilitas diproksikan dengan ROA, karena ROA  memfokuskan  kemampuan  perusahaan  perbankan  untuk  memperoleh  laba. Penggunaan ROA sebagai proksi profitabilitas pada perusahaan perbankan sesuai dengan Surat Edaran Bank Indonesia No. 13/24/DPNP tanggal 13 Oktober 2011.
Dalam mencapai profitabilitas yang optimal, perbankan dihadapkan oleh berbagai risiko.  Risiko  adalah  kerugian  secara  finansial,  baik  secara  langsung  maupun  tidak langsung (Philip Best, 2004). Hal ini dipengaruhi oleh faktor internal dan faktor eksternal perbankan.  Faktor  internal  meliputi  perputaran  kas,  risiko  operasional,  risiko  kredit, kecukupan  modal,  dan  risiko  likuiditas.  Sedangkan  faktor  eksternal  meliputi  kebijakan moneter, fluktuasi nilai tukar, tingkat inflasi, volatilitas tingkat bunga, sekuritas, treasury management ,  globalisasi,  persaingan  antar  bank  maupun  lembaga  keuangan  nonbank, perkembangan  teknologi,  dan  inovasi  instrumen  keuangan  (Yulistiani  &  Suryantini, 2016).
Dalam  penelitian  ini  akan  memfokuskan  diri  pada  faktor  internal  yang  meliputi risiko  operasional,  risiko  permodalan,  risiko  likuditas,  dan  risiko  kredit.  Risiko operasional adalah risiko kerugian yang diakibatkan proses internal dalam bank kurang efektif serta adanya kejadian-kejadian eksternal yang memengaruhi operasional bank itu sendiri (Purwoko & Sudiyatno, 2013). Indikator yang digunakan untuk mengukur risiko operasional adalah Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO).
Risiko Permodalan mengindikasikan kerugian yang tergantung pada  kualitas  aset yang dikelola bank. Indikator yang dapat digunakan untuk mengukur risiko permodalan adalah Capital  Adequacy  Rasio (CAR).  Risiko  Likuiditas  adalah  risiko  yang  disebabkan karena bank tidak mampu memenuhi kewajiban yang telah jatuh tempo. Indikator yang dapat digunakan untuk mengukur risiko likuiditas adalah Loan Deposit Rasio (LDR).
Risiko Kredit adalah risiko kerugian yang diakibatkan counterparty gagal memenuhi kewajibannya pada saat jatuh tempo (Hardanto, 2006). Indikator yang digunakan untuk mengukur risiko kredit adalah Non Performing Loan . Risiko kredit yang ditandai dengan Non Performing Loan (NPL) atau kredit bermasalah merupakan salah satu indakator kunci untuk menilai kinerja bank.
Faktor-faktor internal tersebut telah dikaji oleh beberapa peneliti, dalam kaitannya dengan kinerja keuangan (ROA) dengan hasil yang berbeda-beda  (inkonsistensi). Hasil penelitian  (Muliana,  2019)  mengenai  risiko  operasional  (BOPO)  terhadap  kinerja keuangan  (ROA)  menemukan  bahwa  risiko  operasional  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja keuangan. Disisi lain penelitian yang dilakukan oleh (Adhim, 2019; Diantini  dkk,  2020;  Direndra,  2017) menemukan  bahwa  risiko  opeasional mempunyai pengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.
Hasil  penelitian  mengenai  risiko  permodalan  (CAR)  terhadap  kinerja  keuangan (ROA)  yang  dilakukan  oleh  (Iman  dkk,  2019;  Adhim,  2019; Diantini  dkk.,  2020) menemukan bahwa risiko permodalan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan  (ROA).  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan (Efriyenty,  2020) menjelaskan  bahwa  risiko  permodalan  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap kinerja keuangan. Sementara itu penelitian yang dilakukan oleh (Agustiningrum, 2012) menjelaskan bahwa risiko operasional berpengaruh tetapi tidak signifikan terhadap ROA.
Hasil penelitian mengenai risiko likuiditas (LDR) terhadap kinerja keuangan (ROA) yang  dilakukan  oleh  (Iman  dkk.,  2019; Direndra,  2017 ; Agustiningrum,  2012) menemukan  bahwa  risiko  likuiditas  berpegaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA. Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  diakukan  oleh (Diantini  dkk.,  2020 ; Juari  & Erawati,  2020) menjelaskan  bahwa  risiko  likuiditas  bepengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap kinerja keuangan. Sementara itu penelitian yang dilakukan oleh (Adhim, 2019) menemukan  bahwa  risiko  likuiditas  tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap ROA.
Hasil  penelitian  mengenai  risiko  kredit  (NPL)  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA) yang  dilakukan  oleh  (Adhim,  2019; Dirwan,  2016) menemukan  bahwa  risiko  kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan. Sementara itu penelitian (Muliana,  2019)  menjelaskan  bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  negatif  dan  tidak signifikan. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Direndra, 2017) menemukan bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  positif  dan  signifikan.  Penelitian  juga  dilakukan  oleh (Efriyenty, 2020) menjelaskan bahwa risiko kredit berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
Dibawah ini data menunjukkan bahwa kinerja keuangan perbankan konvensional belum  menunjukan  kondisi  yang  baik.  Hal  ini  disebakan  oleh  komponen–komponen pembentuk  kinerja  keuangan  perbankan  yang  juga  mengalami  kondisi  yang  fluktuatif sebagaimana ditunjukkan pada tabel dibawah ini.

## Tabel 1
Komponen Pembentuk Kinerja Keuangan Perbankan Konvensional Dalam Miliyaran
(Rp) Tahun 2015-2020 Ket Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 Total Aktiva 6.475.618  7.099.144  7.751.655  8.212.610  8.780.820 Pendapatan 106.544 131.156 150.013 156.487 104.718 Biaya Operasional 624.173 603.178 638.990 735.429 849.954 Modal 1.052.597  1.166.022  1.269.610  1.377.558  1.360.374 Kredit yang disalurkan 4.413.414  4.781.931  5.358.012  5.683.757  5.547.618 Kredit Bermasalah 128.134 122.921 125.263 141.862 167.685
Sumber : Data Diolah, 2021
Tabel  1  menunjukan  komponen-komponen  pembentuk  kinerja  keuangan  pada perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Dari  tabel  diatas  terlihat  bahwa komponen-komponen  pembentuk  kinerja  keuangan  tidak  semuanya  menunjukan  trend yang positif. Pendapatan misalnya, pada tahun 2015-2019 mengalami peningkatan tetapi pada  tahun  2020  mengalami  penurunan  dibandingkan  empat  tahun  sebelumnya.
Demikian  juga  komponen  modal,  pada  tahun  2020  mengalami  penuruanan dibandingakan  tahun  2019  meskipun  lebih  tinggi  dibandingan  tahun  2016-2018. Selanjutnya,  kredit  yang  disalurkan  menurun  ditahun  2020  dibandingkan  tahun  2018 meskipun masih lebih tinggi dibandingkan tahun 2016-2018. Pada kredit bermasalah terus menunjukan peningkatan yang tajam selam 2016-2020. Total aktiva juga terus meningkat pada periode yang sama.
Penelitian  ini  memiliki  tujuan  yaitu  :  (1)  Untuk  mengetahui  pengaruh  risiko operasional  terhadap  kinerja  keuangan  pada  perbankan  di  Indonesia  yang  terdaftar  di BEI. (2) Untuk mengetahui pengaruh risiko permodalan terhadap kinerja keuangan pada perbankan  di  indonesia  yang  terdaftar  di  BEI.  (3)  Untuk  mengetahui  pengaruh  risiko likuiditas terhadap kinerja keuangan pada perbankan di indonesia yang terdaftar di BEI. (4)  Untuk  mengetahui  pengaruh  risiko  kredit  kinerja  keuangan  pada  perbankan  di indonesia yang terdaftar di BEI. (5) Untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel risiko keuangan secara simultan terhadap kinerja keuangan pada perbankan di indonesia yang terdaftar di BEI.

## TINJAUAN PUSTAKA DAN KERANGKA PEMIKIRAN

## Kinerja Keuangan
Kinerja keuangan bank merupakan gambaran kondisi keuangan bank pada suatu periode tertentu baik menyangkut aspek penghimpun dana maupun penyaluran dana yang biasanya  diukur  dengan  indikator  kecukupan  modal,  likuiditas  dan  profitabilitas  bank (Jumingan, 2014).
Salah satu alat ukur yang lazim dipakai untuk menilai kinerja keuangan suatu bank adalah  profiabilitas.  Profitabilitas  dalam  pengukuran  kinerja  umumnya  diproksikan dengan Return on Assets (ROA) dan Return on Equity (ROE). Return On Asset memfokuskan kemampuan bank untuk memperoleh earning dari kegiatan operasinya, sedangkan Return On Equity hanya mengukur return yang diperoleh dari investasi perusahaan dalam bisnis (Sudiyatno, 2013).

## Risiko Keuangan
a. Risiko Operasional
Menurut  Purwoko  &  Sudiyatno  (2013)  Risiko  Operasional  merupakan  risiko kerugian  yang  diakibatkan  oleh  proses  internal  yang  kurang  memadai,  kesalahan
manusia,  kegagalan  sistem  dan  adanya  kejadian-kejadian  eksternal  yang  memengaruhi operasional bank. Penyebab risiko operasional diantaranya karena sumber daya manusia, sistem  dan,  kejadian  eksternal.  Indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko operasional adalah Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO).
b. Risiko Permodalan
Risiko Permodalan merupakan risiko dimana bank tidak bisa menutup kerugian yang terjadi. Salah indikator yang dapat digunakan untuk mengukur risiko permodalan adalah Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) . Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  yaitu  merupakan perbandingan jumlah Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).
c. Risiko Likuiditas
Menurut Rustam (2013), risiko likuiditas adalah risiko akibat ketidakmampuan perusahaan untuk memenuhi hutang yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari asset  likuid berkualitas tinggi yang dapat  digunakan, tanpa mengganggu aktivitas dan kondisi keuangan perusahaan.
Indikator yang digunakan dalam mengukur risiko likuiditas adalah Loan to Deposit Ratio (LDR).  Menurut  Kasmir  (2003), Loan  to  Deposit  Rasio (LDR)  adalah  rasio  yang mengukur  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek  (bisa  disebut likuiditas) dengan membagi total kredit terhadap total Dana Pihak Ketiga (DPK)
d. Risiko Kredit
Berdasarkan Peraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009, risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan debitur dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank. Indikator yang digunakan untuk mengukur risiko kredit adalah Non Performing Loan (NPL).
Non  Performing  Loan (NPL)  adalah  jumlah  kredit  yang  tidak  dibayar  atau  tidak dapat ditagih, dengan kata lain adalah kredit macet atau kredit yang bermasalah. Kredit bermasalah adalah kredit dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet. (Purwoko & Sudiyatno, 2013).

## Kerangka Berpikir
Berdasarkan  uraian-uraian  sebelumnya,  dapat  diketahui  bahwa  penelitian  ini  akan diarahkan  untuk  mengkaji  5  variabel  masing-  masing Return  on  Assets (ROA),  Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Depost Ratio (LDR),dan Non performing Loan (NPL). Pada penelitian ini, variabel
BOPO, CAR, LDR, dan NPL ditempatkan sebagai variabel bebas ( Independent Variabel ) sedangkan  ROA  ditempatkan  sebagai  variabel  terikat  ( Dependent  Variabel ).  Dengan demikian,  bentuk  hubungan  antar  variabel  yang  diuji  dalam  penelitian  ini  adalah hubungan  langsung  baik  secara  masing-masing  (parsial)  maupun  bersama-sama (simultan). Bentuk hubungan ini dapat dilihat pada gabar dibawah ini.

## Gambar 2 Kerangka Berpikir

## Hipotesis
Berdasarkan kerangka berpikir diatas maka dapat dirumuskan hipotesis penelitian sebagai berikut :
H 1 :  Risiko  Operasional  (BOPO)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  Kinerja Keuangan (ROA).
H 2 :  Risiko  Permodalan  (CAR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan (ROA).
H 3 : Risiko likuiditas (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA).
H 4 :  Risiko  kredit  (NPL) berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan (ROA).
H 5 : Risiko Operasional (BOPO), risiko permodalan (CAR), risiko likuiditas (LDR), dan risiko kredit (NPL) berpengaruh terhadap Return on Asset (ROA).
F Risiko Keuangan Risiko Kredit Risiko Likuiditas Risiko Permodalan Risiko Operasional Kinerja Keuangan t3 t1 t4 t2

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini termasuk jenis penelitian suvei karena penelitian ini menggunakan data masa lampau pada perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Periodesasi data  yang  diambil  dari  tahun  2016-2020.  Penelitian  ini  merupakan  penelitian  dengan pendekatan kuantitatif dan tergolong penelitian asosiatif, yaitu penelitian yang diarahkan untuk menjelaskan hubungan antar variabel risiko keuangan dan kinerja keuangan.

## Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan  data  dilakukan  dengan  teknik  dokumentasi  yaitu  dengan  cara mengumupulkan data-data sekunder yang bersumber dari laporan keuangan perbankan pada periode 2016 – 2020 yang dipublikasikan di bursa efek indonesia melalui website resmi www.idx.co.id serta data yang berumber dari statisitik perbankan indonesia, otoritas jasa  keuangan  dan  sumber-sumber  lainnya  yang  berkaitan  dengan  laporan  keuangan perbankan. Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  perbankan  yang terdaftar  di  bursa  efek  berjumlah  45  perusahaan  perbankan  pada  periode  2016-2020. Sedangkan dalam menentukan sampel dalam penelitian ini menggunkan metode Purposive Sampling yaitu pemilihan sampel berdasarkan pertimbangan yakni pengambilan sampel yang memenuhi kriteria tertentu.
Adapun kriteria yang digunakan adalah :
a) Perusahaan  sektor perbankan yang  masih  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  pada periode 2016 – 2020.
b) Perusahaan  perbankan  tersebut  memiliki  data  lengkap  yang  diperlukan  dalam penelitian pada periode 2016 – 2020.
c) Perusahaan tersebut menyampaikan laporan keuangan per 31 Desember 2020-2020. Berdasarkan kriteria tersebut maka sampel penelitian ini sebanyak 6 perusahaan perbankan  yaitu  PT.  Bank  Central  Asia,  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  Tbk,  PT.  Bank Negara Indonesia Tbk, PT. Bank Tabungan Negara Tbk, PT. Bank Mandiri Tbk, dan PT. Bank Artha Graha Internasional Tbk .

## Teknik Analisis Data
Penelitian  ini  mengguankan  teknik  analisis  regeresi  data  panel,  dan  pengujian hipotesis.  Teknik  pengelolaan  data  dilakukan  menggunakan  alat  bantu  analisis menggunanka aplikasi Eviews 10.0.

## Regresi Data Panel
Regresi  data  panel  adalah  teknik  regresi  yang  menggabungkan  antara  data cross- section dan  data time-  series maka  tentunya  akan  mempunyai  observasi  lebih  banyak dibandingkan  dengan  data cross-section dan  data time-series saja  (Gujarati,  2004).  Model umum regresi data panel dinyatakan dalam bentuk persamaan berikut (Baltagi, 2005).
Y it = a + b 1 X 1it + b 2 X 2it + ... + b n X nit + e it
Dimana  Y it menyatakan  variabel  terikat,  X it menyatakan  variabel  bebas,  i menyatakan individu ke-i, t menyatakan periode ke-t , e it dan menyatakan error cross-section ke-i dan waktu ke-t .
Penaksiran  atau  estimasi  model  regresi  data  panel  dapat  dilakukan  dengan menggunakan beberapa pendekatan, tiga diantaranya adalah common effect model , fixed effect model dan random effect model .

## Pengujian Hipotesis
Uji Parsial (Uji t)
Untuk menguji hipotesis parsial akan digunakan uji t dengan ketentuan apabila t hitung lebih besar dari t tabel atau probalitas lebih kecil dari 0,05 maka, variabel risiko operasional,  risiko  permodalan,  risko  likuiditas,  dan  risiko  kredit  secara  parsial berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA). Sebaliknya bila nilai t hitung lebih  kecil  dari  t  tabel  atau  probalbilitas  lebih  besar  dari  0,05  maka,  variabel  risiko operasional,  risiko  permodalan,  risko  likuiditas,  dan  risiko  kredit  secara  parsial  tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan (ROA).

## Uji Simultan (Uji F)
Untuk menguji hipotesis simultan dipergunakan uji F dengan ketentuan apabila F hitung lebih besar dari F tabel atau probabilitas lebih kecil dari  0,05 maka, variabel risiko operasional,  risiko  permodalan,  risko  likuiditas,  dan  risiko  kredit  secara  simultan  atau besama-sama  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  (ROA).  Sebaliknya, apabila  F  hitung  lebih  kecil  dari  F  tabel  atau  probabilitas  lebih  besar  dari  0,05  maka variabel risiko  operasional,  risiko  permodalan,  risko  likuiditas,  dan  risiko kredit  secara simultan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan (ROA)
Uji Koefisien Determinasi ( R-Square )
Uji R-Square digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Koefisien determinasi menggambarkan besarnya pengaruh  variabel  Risiko  Operasional,  Risiko  Permodalan,  Risiko  Likuiditas,  Risiko Kredit terhadap variabel Kinerja Keuangan.
Nilai  R²  antara  0  dan  1  dimananilai  R²  yang  kecil  menandakan  bahwa  variabel- variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen  sangat  terbatas.  Nilai  yang mendekati 1 (Satu) menandakan bahwa variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan variasi variabel independen (Ghozali, 2011).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Persamaan regresi data panel sebagai berikut.
Y = -3103.257 - 0.007867X 1 + 0.200618X 2 - 0.000950X 3 - 0.492785X 4 Persamaan tersebut dapat dijelaskan sebagai berikut :
(a) = -3103.257 merupakan konstanta, yang artinya apabila variabel risiko operasional, risiko permodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit sama dengan nol maka kinerja keuangan sama dengan nilai konstanta yaitu -3103.257
(X 1 )  =  -  0.007867  merupakan  koefisien  variabel  risiko  operasional.  Jika  nilai  risiko operasional  bertambah  satu  satuan  maka  nilai  kinerja  keuangan  akan  berkurang sebesar 0.007867
(X 2 )  =  0.200618  merupakan  koefisien  variabel  risiko  permodalan.  Jika  nilai  risiko permodalan  bertambah  satu  satuan  maka  nilai  kinerja  keuangan  akan  bertambah sebesar 0.200618
(X 3 ) = - 0.000950 merupakan koefisien variabel risiko likuiditas. Jika nilai risiko likuiditas bertambah  satu  satuan  maka  nilai  kinerja  keuangan  akan  berkurang  sebesar 0.000950
(X 4 )  =  -  0.492785  merupakan  koefisien  variabel  risiko  kredit.  Jika  nilai  risiko  kredit bertambah  satu  satuan  maka  nilai  kinerja  keuangan  akan  berkurang  sebesar 0.492785

## Uji Hipotesis
Berdasarkan tabel 2 diketahui bahwa :
a. Variabel risiko operasional (BOPO) mempunyai nilai t hitung sebesar -1.209120. Nilai ini lebih kecil dari t tabel sebesar 1,708 pada df = n – k = 30-5 = 25; 0,05. Selain itu, variabel risiko operasional mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.2379. Nilai  Probabilitas  ini  lebih  besar  dari  nilai  signifikasi  sebesar  0,05.  Dengan demikian  dapat  dikatakan  bahwa  risiko  operasional  berpengaruh  negatif  tetapi tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.
b. Variabel  risiko  permodalan  (CAR)  mempunyai  nilai  t  hitung  sebesar  2.853122. Nilai ini lebih besar dari t tabel sebesar 1,708 pada df = n – k = 30-5 = 25; 0,05. Selain itu, variabel risiko permodalan mempunyai nilai probabilitas sebesar 0.0086. Nilai  Probabilitas  ini  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  sebesar  0,05.  Dengan demikian  dapat  dikatakan  bahwa  risiko  permodalan  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap kinerja keuangan.

## Tabel 2 Hasil Uji Parsial (t)
Common Effect Model
Variabel  Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C -3103.257  22744.65  -0.136439 0.8926 BOPO -0.007867  0.006506  -1.209120 0.2379 CAR 0.200618  0.070315  2.853122 0.0086 LDR -0.000950  0.014253  -0.066674 0.9474 NPL -0.492785  0.093108  -5.292614 0.0000

## Sumber : Data diolah, 2021
c. Variabel risiko likuiditas (LDR) mempunyai nilai t hitung sebesar -0.066674. Nilai ini lebih kecil dari t tabel sebesar 1,708 pada df = n – k = 30-5 = 25; 0,05. Selain itu,  variabel  risiko  likuiditas  mempunyai  nilai  probabilitas  sebesar  0.9474.  Nilai Probabilitas ini lebih besar dari nilai signifikansi sebesar 0,05. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa risiko likuiditas berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.
d. Variabel risiko kredit (NPL)  mempunyai nilai t hitung sebesar -5.292614. Nilai ini lebih besar dari t tabel sebesar 1,708 pada df = n – k = 30-5 = 25; 0,05. Selain itu, variabel  risiko  kredit  mempunyai  nilai  probabilitas  sebesar  0.0000.  Nilai Probabilitas  ini  lebih  kecil  dari  nilai  signifikan  sebesar  0,05.  Dengan  demikian dapat dikatakan bahwa risiko kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.

## Tabel 3 Hasil Uji Signifikan Simultan (F)

## Common Effect Model
R-squared 0.838207     Mean dependent var 20713.80 Adjusted R- squared 0.812320     S.D. dependent var 13304.85 S.E. of regression 5763.935     Akaike info criterion 20.30764 Sum squared resid 8.31E+08     Schwarz criterion 20.54117 Log likelihood -299.6146     Hannan-Quinn criter. 20.38235 F-statistic 32.37955     Durbin-Watson stat 1.633382 Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber : Data diolah, 2021
Berdasarkan tabel 3 diketahui bahwa nilai F hitung yang diperoleh sebesar 32.37955. Nilai ini  lebih besar dari nilai F tabel sebesar 2,76 pada V1 = k = 4 dan V2 = n–k –1 = 30–4 –1 = 25. Hal ini menunjukan bahwa nilai F  hitung 32.37955 lebih besar dari F tabel. Selain itu nilai probabilitas yang diperoleh sebesar 0,000000 lebih kecil dari 0,05. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa risiko operasional, risiko permodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit secara simultan berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
Berdasarkan tabel 4 diketahui bahwa nilai Koefisien determinasi (R²) yang diperoleh sebesar  0.838207.  Hal  ini  menunjukan  bahwa,  variasi  variabel  kinerja  keuangan  dapat dijelaskan oleh variabel risiko operasional, risiko permodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit secara simultan sebesar 83,82% sedangkan sisanya 16,18% dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukan dalam model analisis.
Laan, Ndoen and Jati/ JOURNAL OF MANAGEMENT Small and Medium Entreprises (SME’s), Vol 15, No. 1, Maret 2022, p117-135

## Tabel 4 Uji Koefisien Determinasi (R-Square)
Common Effect Model R-squared 0.838207     Mean dependent var 20713.80 Adjusted R- squared 0.812320     S.D. dependent var 13304.85 S.E. of regression 5763.935     Akaike info criterion 20.30764 Sum squared resid 8.31E+08     Schwarz criterion 20.54117 Log likelihood -299.6146     Hannan-Quinn criter.  20.38235 F-statistic 32.37955     Durbin-Watson stat 1.633382 Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber : Data diolah, 2021
Penelitian  ini  betujuan  untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh  dari  risko operasional, risiko permodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit secara parsial maupun secara simultan terhadap kinerja keuangan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Dalam Pengelolaan data pada penelitian ini menggunakan program aplikasi Eviews 10.0.

## Pengaruh Risiko Operasional Terhadap Kinerja Keuangan
Risiko Operasional merupakan risiko kerugian yang diakibatkan oleh proses internal yang  kurang  memadai,  kesalahan  manusia,  kegagalan  sistem  dan  adanya  kejadian- kejadian  eksternal  yang  mempengaruhi  operasional  bank.  Risiko  Operasional  diukur menggunkan rasio Beban operasional terhadap pendapatan operasional (BOPO). Beban Operaisonal dihitung berdasarkan penjumlahan dari total beban bunga dan total beban operasional  lainnya.  Semakin  tinggi  rasio  ini  menunjukan  semakin  tidak  efisien  biaya operasional perusahaan.
Hasil uji t menunjukan bahwa variabel risiko opeasional berpengaruh negatif tetapi tidak  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan.  Hal  ini  memberikan  makna  bahwa  beban operasional  yang  dikeluarkan  oleh  perusahaan  masih  relatif  kecil  sehingga  tidak memberikan dampak yang berarti terhadap kinerja keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  (Adhim,  2019;  Dianti  dkk,  2020; Direnda,  2017)  yang  dalam  penelitian  mereka  menemukan  bahwa  risiko  opearasional berpengaruh  negatif  dan  signifikan.  Namun  hasil  penelitian  ini  berbeda  dengan  hasil
penelitian  (Muliana,  2019)  yang  menemukan  bahwa  risiko  operasional  berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.
Hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian (Muliana, 2019) karena perbedaan dalam  hal  periode  penelitian  dan  jumlah  sampel  yang  digunakan.  Penelitian (Muliana,2019)  dilakukan  pada  periode  2014-2018,  sedangkan  penelitian  ini  dilakukan pada  periode  2016-2020.  Selain  itu,  sampel  penelitian  yang  digunakan  oleh (Muliana,2019)  sebanyak  delapan  sampel  perusahaan,  sedangkan  dalam  penelitian  ini menggunakan enam sampel perusahaan.

## Pengaruh Risiko Permodalan Terhadap Kinerja Keuangan
Risiko Permodalan merupakan risiko dimana bank tidak bisa menutup kerugian yang terjadi. Salah indikator yang dapat digunakan untuk mengukur risiko permodalan adalah Capital  Adequacy  Ratio  (CAR) .  CAR  merupakan  rasio  kecukupan  modal  yang menunjukkan kemampuan perbankan dalam menyediakan dana yang digunakan dalam mengatasi  kemungkinan  risiko  kerugian.  Jika  nilai  CAR  tinggi  maka  bank  tersebut mampu mengatasi kemungkinan risiko kerugian dari setiap kredit atau aktiva produktif yang berisiko akibat dari kegiatan operasional dan memberikan kontribusi besar terhadap terhadap  profitablitas.  Sebaliknya,  jika  nilai  CAR  rendah  maka  bank  akan  sulit  dalam mengatasi risiko kerugian yang mungkin akan terjadi.
Hasil uji t menunjukan bahwa variabel risiko permodalan berpengaruh posisitif dan signifikan terhadap kinerja keuangan. Hal ini menunjukan bahwa semakin besar modal yang dimiliki perusahaan maka akan berdampak pada peningkatan kinerja keuangan.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Iman, 2019; Adhim, 2019; Diantini, 2019) yang dalam penelitian mereka menemukan bahwa risiko permodalan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.

## Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan
Risiko likuiditas adalah pengukuran risiko yang dihadapi bank apabila gagal untuk memenuhi kewajibannya kepada para deposannya dengan aset liquid yang dimilikinya. Ancaman  risiko  likuiditas,  yaitu  tidak  adanya  dana  yang  digunakan  untuk  menutup penarikan simpanan nasabah dan permintaan kredit yang diajukan oleh nasabah. Adapun perhitungan  yang  digunakan  untuk  mengukur  risiko  likuiditas  adalah  Loan  to  Deposit Ratio  (LDR).  LDR  membandingkan  kredit  yang  diberikan  dengan  dana  pihak  ketiga. LDR banyak digunakan untuk mengukur tingkat likuiditas bank, semakin tinggi tingkat
risiko rasio ini, maka tingkat likuiditas bank akan semakin kecil, karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit bank semakin banyak dan sebaliknya apabila risiko rasio ini semakin rendah maka tingkat likuiditas bank akan semakin besar karena jumlah dana yang diperlukan unuk membiayai kredit bank relatif kecil.
Hasil  uji  t  menunjukan  bahwa  risiko  likuiditas  berpengaruh  negatif  tetapi  tidak signifikan terhadap kinerja keuangan. Hal ini memberikan makna bahwa semakin kecil risiko likuiditas maka akan meningkatkan kinerja keuangan. Tidak signifikan memberikan makna bahwa risiko likuidtas yang terjadi relatif tidak berdampak pada kinerja keuangan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh    (Adhim,  2019) yang dalam penelitiannya menemukan bahwa risiko likuiditas berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap kinerja keuangan.

## Pengaruh Risiko Kredit Terhadap Kinerja Keuangan
Risiko  kredit  adalah  risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam memenuhi  kewajiban  kepada  bank.  Indikator  yang  digunakan  dalam  mengukur  risiko kredit  adalah  denan  rasio  NonPerforming  Loan  (NPL)  Rasio  NPL  didapat  dari perbandingan  kredit  bermasalah  dengan  total  kredit.  NPL  menjelaskan  kondisi  kredit suatu  bank  dengan  melihat  kredit  bermasalah  pada  suatu  bank.  NPL  akan  sangat mempengaruhi  kinerja  keuangan  suatu  bank,  karena  semakin  kecil  NPL  maka  akan semakin bagus kinerja bank, apabila sebaliknya jika NPL tinggi dapat mengindikasikan kredit bermasalah banyak terjadi yang mengakibatkan menurunnya kinerja keuangan.
Hasil  uji  t  menunjukan  bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap kinerja keuangan. Hal ini memberikan makna bahwa semakin besar risiko kredit maka akan semakin kecil kinerja keuangan perbankan.
Hasil  penelitian  ini  sejalan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Adhim,  2019; Dirwan, 2016) yang menemukan bahwa risiko kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan.

## Pengaruh Risiko Keuangan Terhadap Kinerja Keuangan
Pada bagian ini pengujian dilakukan dengan menggunakan uji F. Uji ini dimaksudkan untuk mengetahui pengaruh risiko keuangan yang terdiri dari risiko operasional, risiko permodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit secara simultan terhadap kinerja keuangan.
Hasil  uji  F  menunjukan  bahwa  secara  simultan  risiko  keuangan  yang  terdiri  dari variabel-variabel  tersebut  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja
keuangan. Hal ini disebakan karena  F hitung yang diperoleh dari hasil analisis data lebih besar dari F tabel atau nilai probabilitas lebih kecil dari tingkat signifikan yaitu 0,05.
Secara teroritis hasil analisis ini dapat diterima karena risiko keuangan mempunyai dampak terhadap kinerja keuangan melalui indikator-indikator yaitu risiko operasional, risiko pemodalan, risiko likuiditas, dan risiko kredit. Meskipun secara parsial indikator- indikator  tersebut  tidak  semuanya  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Juwita,  2011)  yang menyimpulkan bahwa secara simultan risiko keuangan berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.

## SIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan  hasil  ananisis  data  yang  dilakukan,  dimana  tujuan  dari  penelitian  ini adalah  untuk  mengetahui  pengaruh  risiko  keuangan  terhadap  kinerja  keuangan  pada perusahaan  yang  terdaftar  di  bursa  efek  indonesia  tahun  2016-2020,  maka  dapat disimpulkan sebagai berikut :
a) Risiko  Operasional  berpengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  kinerja keuangan pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dibuktikan dengan uji t yang menujukan hasil bahwa nilai t hitung < nilai t tabel dan nilai probabilitas > 0,05.
b) Risiko  Permodalan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dibutikan dengan uji t yang menunjukan hasil bahwa nilai t hitung > nilai t tabel dan nilai pobabilitas < 0,05.
c) Risiko  Likuiditas  berpengaruh  negatif  tetapi  tidak  signifikan  terhadap  kinerja keuangan.pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dibuktikan dengan uji t yang menunjukan hasil bahwa nilai t hitung < nilai t tabel dan nilai probabilitas > 0,05.
d) Risiko Kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap kinerja keuangan. pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dibuktikan dengan uji t yang menunjukan hasil bahwa nilai t hitung > nilai t tabel dan nilai probabilitas < 0,05.
e) Risiko  Keuangan  berpengaruh  signifikan  terhadap  kinerja  keuangan  pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Hal ini dibuktikan
dengan uji F yang menunjukan hasil bahwa nilai F hitung > nilai F tabel dan nilai probabilitas < 0,05.
Berdasarkan hasil penelitian diatas, saran yang dapat diberikan peneliti sebagai berikut :
a) Dari  hasil  temuan  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  risiko  operasional  dari perusahaan  yang  diteliti  berada  pada  tingkat  yang  rendah  sehingga  perlu dipertahankan agar tingkat efisiensi perusahaan tetap terjaga. Selain itu, perusahaan harus menjaga risiko permodalan agar permodalan perusahaan dapat terjaga untuk keberlangsungan kegiatan operasional bank.
b) Dari  hasil  penelitian  ini  juga  menunjukan  bahwa  lebih  memperhatikan  risiko likuiditas  agar  penyaluran  dana  pihak  ketiga  berjalan  dengan  efektif.  Sedangkan untuk  risiko  kredit,  perusahaan  diharapkan  untuk  lebih  memperhatikan permaslahan kredit karena akan berdampak langsung pada kinerja keuangan bank
c) Bagi peneliti selanjutnya dapat  memperluas objek pengamatan,  tidak  hanya pada industri perbankan tetapi dapat menggunakan industri lainnya serta memerpanjang periode penelitian agar memeperoleh hasil yang lebih baik.

## DAFTAR RUJUKAN
Adhim,  C.  (2019).  Pengaruh  Resiko  Kredit,  Resiko  Likuiditas,  Efisiensi  Manajemen terhadap Profitabilitas: Studi pada Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Cendekia: Jurnal Pendidikan Dan Pembelajaran , 13 (2), 141–152.
Agustiningrum,  R.  (2012).  Analisis  pengaruh  CAR,  NPL,  dan  LDR  terhadap Profitabilitas pada Perusahaan Perbankan. E-Jurnal Manajemen , 2 (8). Baltagi, B. (2008). Econometric analysis of panel data . John Wiley & Sons. Best, Philip W. (2004). Implementing Value at risk. West Sessex; John Wiley & Sons Inc. Diantini,  N.  K.  N.,  Gunadi,  I.  G.  N.  B.,  &  Suarjana,  I.  W.  (2020).  Pengaruh  Capital Adequacy Ratio (CAR), Efisiensi Operasional (BOPO), Risiko Bisnis, dan Loan to Deposit Ratio (LDR) Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-2017). EMAS , 1 (1), 88–101.
Direndra,  A.  S.  (2017).  Pengaruh  Risiko  Kredit  dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap Kinerja Bank Go Public (Studi Bank yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Ilmiah Mahasiswa FEB , 5 (2).
Dirwan, D. (2016). ). Pengaruh Non Performing Loan (NPL) terhadap Kinerja Keuangan PT.  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  Kantor  Cabang  Sungguminasa. AKMEN  Jurnal Ilmiah , 13 (1).
Efriyenty,  D.  (2020).  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio  Dan  Non  Performing  Loan Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan Yang Terdaftar Di Bei. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis , 20 (2), 119–131.
Fahmi, Irham. (2016). Manajemen Risiko (Teori, Kasus dan Solusi) . Bandung. Alfabeta. Fitri,  A.  D.  (2016).  Pengaruh  Risiko  Pasar,  Risiko  Kredit  dan  Risiko  Operasional Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI Tahun 2010-2015). Jurnal Akuntansi , 4 (1). Gujarati, D. N. (2003). Basic Econometrics. Forth Edition. Singapura: McGraw-Hill . Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariat Dengan Program IMB SPSS. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro .
Handayani,  W.  (2017).  Pengaruh  Risiko  Kredit,  Risiko  Likuiditas  dan  Risiko  Tingkat Bunga Terhadap ROA. Jurnal Sikap , 1 (2), 157-163. Hardanto, S. S. (2006). Manajemen Resiko Bagi Bank Umum . Elex Media Komputindo.
Hayat,  A.  (2008).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Berpengaruh  Terhadap  Rentabilitas Perusahaan Perbankan Yang Go-Public Di Pasar Modal Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan Manajemen Dan Akuntansi , 7 (1), 112–125.
Iman, F. N., Nurdin, N., & Azib, A. (2019). Pengaruh Risiko Likuiditas Terhadap Kinerja Perbankan (Studi Kasus pada Bank Umum yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015) . Juari, C., & Erawati, T. (2020). Pengaruh Risiko Kredit, Likuiditas, profitabilitas Pada Kinerja  Keuangan  Perbankan  yang  Terdaftardi  BEI. Jurnal  Riset  Manajemen  Dan Bisnis , 15 (1), 41–51. Jumingan. (2014). Analisis Laporan Keuangan . Bumi Aksara, Jakarta.
Juwita, R. (2011). Pengaruh Risiko Keuangan Terhadap Pertumbuhan Laba Pada Bank Devisa.  Departemen  Pendidikan  Nasional  Universitas  Jember  Fakultas  Ekonomi. Jember.
Kasmir,  (2003),  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya. Edisi  Enam.,  Jakarta:  PT  Raja Grafindo Persada .
Khalifaturofi’ah, S. O. (2012). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank  Umum  Konvensional  Dan  Syariah  Di  Indonesia (Doctoral  dissertation,  UNS (Sebelas Maret University).
Muliana,  M.  (2019).  The  Credit  Risk,  Operational  Risk  and  Financial  Performance  of Banking Companies Listend on Indonesia Stock Exchage. POINT , 1 (2), 51–64.
Purwoko,  D.,  &  Sudiyatno,  B.  (2013).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kinerja  bank (Studi empirik pada industri perbankan di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Bisnis Dan Ekonomi , 20 (1), 24192.
Rustam,  B.  R.  (2013).  Manajemen  Risiko  Perbankan  Syariah  di  Indonesia. Jakarta: Salemba Empat , 414 . Sudiyatno,  B.  (2013).  Pengaruh risiko  kredit  dan  efisiensi  operasional  terhadap  kinerja bank  (Studi  Empirik  pada  bank  yang  terdaftar  di  Bursa  efek  Indonesia). JUrnal Organisasi dan Manajemen, 2013, 9.1 : 72-86.
Sugiarto, F. N. I. (2006). Manajemen Risiko Perbankan. Yogyakarta: Graha Ilmu .
Yulistiani,  I.  G.  A.  R.,  &  Suryantini,  N.  P.  S.  (2016).  Pengaruh  Perputaran  Kas, Kecukupan  Modal  dan  Risiko  Operasi  terhadap  Profitabilitas  pada  Perusahaan Perbankan di BEI. E-Jurnal Manajemen , 5 (4). https://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/statistik-perbankan- indonesia/default.aspx, Diakases Februari 2021 Peraturan Bank Indonesia No. 11/25/PBI/2009 tentang pengendalian risiko bank Surat Edaran Bank Indonesia Tahun 2011 No, 13/24/DPNP. 25 Oktober 2011 Undang-Undang  Perbankan  RI  No.10  Tahun  1998  tentang  perubahan  atas  Undang- undang No.7 Tahun 1992  tentang perbankan (Pasal 1 Ayat 2)
Surat Edaran Bank Indonesia Tahun 2011 No, 13/24/DPNP. 25 Oktober 2011