Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah Dalam Perspektif Hukum Islam
A Hashfi Luthfi, Afrizal Khakiki, Yanuar Bela Wijayanti,
Chindi Fatika Sari dan Affriza Novia Putri
Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta
Email: a.luthfi@uin-suka.ac.id

## ABSTRACT
Gold investment is considered as something that is so promising because of  its increasing  price  trend.  One  of  the  sharia  pawn  shops  services,  namely  gold savings.  Sharia  pawn  shops  are  financial  institutions  that  provide  financing transactions  and  pawn  services  based  on  Islamic  sharia  principles.  In  practise, gold will be suspended when the savings balance is not equal to the weight of 1 gram. This study aims to find out Islamic law regarding gold investments on credit in  sharia  pawn  shopsand  related  contracts.  This  research  uses  a  normative juridical  method  and  a  qualitative  approach.  The  result  shows  that  gold investment on credit in sharia pawn shops is legal as long as gold is not used as an official medium  of  exchanges  (money ), so this issue shouldn’t be debated in Indonesia.
Keywords: Gold Investment; Sharia Pawn Shops; Gold Credit Practice

## ABSTRAK
Investasi  emas  dianggap  sebagai  sesuatu  yang  begitu  menjanjikan  karena kecenderungan harganya  yang  semakin  naik.  Salah  satu  layanan  jasa pegadaian  syari'ah  yaitu  tabungan  emas.  Pegadaian  syari'ah  merupakan lembaga keuangan yang menyediakan transaksi pendanaan dan layanan gadai  berdasarkan  prinsip  syari'ah  Islam.  Dalam  praktiknya,  emas  akan ditangguhkan  ketika  saldo  tabungan  belum  setara  dengan  berat  1  gram. Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  bagaimana  Islam  memandang investasi  emas  yang  dilakukan  secara  kredit  di  pegadaian  syari'ah  dan akad-akad  yang  berkenaan  dengannya.  Penelitian  ini  menggunakan metode penelitian yuridis normatif dan metode pendekatan kualitatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwa investasi emas secara kredit di pegadaian syari'ah,  hukumnya  diperbolehkan  asalkan  emas  tidak  dijadikan  sebagai alat  tukar  resmi  (uang),  sehingga  seharusnya  permasalahan  ini  tidak diperdebatkan lagi di Indonesia.
Kata kunci: Investasi Emas; Pegadaian Syari'ah; Praktik Kredit Emas

## PENDAHULUAN
Ketidakpastian ekonomi
saat pandemi Covid-19
menyadarkan  bahwa  investasi  adalah  suatu  bagian  yang  sangat penting. Salah satu instrumen investasi yaitu emas. Investasi emas dianggap  sebagai  sesuatu  yang  begitu  menjanjikan  karena kecenderungan  harganya  yang  semakin  naik.  Salah  satu  layanan jasa yang ditawarkan oleh pegadaian syari'ah yaitu tabungan emas. Pembelian  tabungan  emas  ( top  up )  dapat  dilakukan  oleh  nasabah mulai  dari  0,01  gram  sesuai  harga  emas  pada  hari  itu.  Saat transaksi  berlangsung,  pihak  pegadaian  tidak  menyerahkan  emas secara langsung atau tunai melainkan pihak nasabah menitipkannya  kepada  pegadaian  dan  mendapatkan  surat  bukti kepemilikan  atas  emas  tersebut.  Emas  hanya  boleh  dicetak  dan diambil ketika saldo pada tabungan setara dengan berat minimal 1 gram.
Adanya  penangguhan  sampai  emas  menjadi  1  gram  ini bertentangan  dengan  Hadits  Riwayat  Muslim  yang  mengatakan bahwa:
“Jika  emas  ditukar  dengan  emas,  perak  dengan  perak, gandum  halus  dengan  gandum  halus,  gandum  sya’ir  dengan gandum sya’ir, kurma dengan kurma, garam dengan garam, maka takarannya  harus  sama  dan  harus  tunai.  Jika  benda  yang ditukarkan  berbeda,  maka  takarannya  boleh  sesuka  hati  kalian, asalkan tunai”. 1
Dalam  Islam,  keenam  barang  tersebut  dikategorikan  ke dalam  jenis  barang  ribawi  termasuk  yang  sifatnya  sama. Bagaimana  Islam  mengatur  pertukaran  2  jenis  barang  yaitu  emas dan  uang  dalam  layanan  tabungan  emas  tersebut  di  atas? Berdasar  penelitian  sebelumnya,  terjadi  banyak  perbedaan pendapat  mengenai  hal  ini,  ada  yang  memperbolehkan  dan  ada juga  yang  tidak  memperbolehkan.  Oleh  karena  itu,  penelitian  ini
1 HR. Muslim
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
me mbahas  tentang  “Investasi  Emas  Secara  Kredit  di  Pegadaian Syari'ah dalam Perspektif Hukum Islam”.

## METODE PENELITIAN
Sesuai dengan judul dan permasalahan yang akan dibahas, maka  penelitian  ini  dilakukan  dengan  penelitian  yuridis  normatif. Metode  penelitian  yuridis  normatif  merupakan  studi  kepustakaan yang  didasarkan  atas  hukum  dan  dilakukan  dengan  cara  meneliti bahan-bahan  kepustakaan  atau  data  sekunder.  Penelitian dilakukan dengan menggunakan alat pengumpulan data yaitu: studi kepustakaan  atau  studi  dokumen  ( documentary  study )  untuk mengumpulkan  data  sekunder  yang  berhubungan  dengan permasalahan yang dibahas. Dengan cara mempelajari buku-buku, jurnal, hasil penelitian terdahulu, dan dokumen-dokumen. Sehingga metode pendekatan yang digunakan ialah kualitatif.

## LANDASAN TEORI

## 1. Jual Beli
Dalam  fiqh,  jual  beli  disebut  sebagai al- bai’ yang  berarti menjual,  mengganti,  serta  menukar  sesuatu  dengan  sesuatu lainnya.  Sedangkan  menurut  istilah,  jual  beli  diartikan  sebagai perjanjian  tukar  menukar  benda  atau  barang  dengan  nilai sukarela  di  antara  kedua  belah  pihak  sesuai  ketentuan  yang telah disepakati dan dibenarkan hukum syara’ . Lima rukun yang harus dipenuhi dalam pelaksanaan jual beli yaitu : 2
1) Adanya  penjual.  Penjual  harus  berakal.  Barang  yang  akan dijual  juga  harus  dimiliki  atau  paling  tidak  diizinkan  untuk menjualnya.
2 Kisanda  Midisen  and  Santi  Handayani,  ‘Jual  Beli  Emas  Secara  Tidak  Tunai  Ditinjau Secara Hukum Fiqh’, Jurnal Ekonomi Syari'ah Pelita Bangsa , 06.01 (2021), 12–13.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
2) Adanya pembeli. Pembeli bukanlah orang yang kurang waras atau  anak  kecil  yang  tidak  diizinkan  untuk melaksanakan  jual beli.
3) Adanya barang yang akan dijual. Syaratnya yaitu
diperbolehkan untuk menjualnya, bersih, dapat menyerahkannya  kepada  pembeli,  dan  pembeli  dapat mengetahuinya walaupun hanya dari ciri-cirinya.
4) Adanya  akad.  Berupa  ijab  (penyerahan)  dan  qabul (penerimaan)  baik  dari  perkataan  atau  perbuatan.  Misalnya “aku  menjual  barang  ini  kepadamu”,  kemudian  penjual menyerahkannya.
5) Adanya kerelaan antar pihak penjual dan pembeli.
2. Investasi Emas
Emas  adalah  logam  mulia  yang  begitu  diminati  oleh banyak orang. Untuk  bisa memilikinya, orang rela mengeluarkan modal yang besar. Emas tentu dikenal oleh semua orang, namun beragam  bentuk  logam  mulia  ini  belum  tentu  dikenalnya  secara jelas.  Terdapat  beberapa  jenis  serta  bentuk  emas  yang  bisa diinvestasikan seperti emas perhiasan, emas lantakan, dan koin emas. Emas juga merupakan instrumen investasi yang dari dulu hingga kini kebal akan inflasi. Dapat disimpulkan bahwa investasi emas  benar-benar  menguntungkan  dikarenakan  harga  emas yang terus mengalami peningkatan.
Sama  halnya  dengan  perbankan,  mengenai  investasi emas  secara  langsung  bukan  online,  pegadaian  juga  hanya bertindak selaku penyimpan emas sementara pasokan diperoleh dari perusahaan emas, contohya PT. Antam. Dalam artian, pihak pembeli  hanya  sebagai  pemegang  bukti  kepemilikannya  saja.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
Hal tersebut jauh lebih terjamin keamanannya dibandingkan jika emas dipegang dalam bentuk fisik dan disimpan di dalam rumah.
Akan  tetapi,  berkembangnya  zaman  dan  teknologi menjadikan  transaksi  investasi  emas  tidak  wajib  lagi  dilakukan secara  langsung  dengan  mendatangi  kantornya.  Para  investor dapat bertransaksi darimana saja dan dimana saja, dikarenakan munculnya platform-platform yang menyediakan layanan tersebut. Bahkan sertifikatnya juga tidak dipegang oleh investor. Cukup tercantum pada aplikasi yang dimiliki. 3
Keuntungan investasi emas (logam mulia) adalah : 4
1) Perwujudan niat mulia guna;
2) Opsi investasi yang terjamin keamanannya untuk mempertahankan portofolio aset Anda;
3) Aset  yang  sangat  likuid  untuk  mencukupi  pembiayaan kebutuhan  mendesak,  kebutuhan  biaya  pengembangan bisnis, atau arus kas pembiayaan usaha yang sehat;
4) Anda  dapat  memilih  logam  mulia  mulai  dari  berat  5  gram sampai 1 kilogram.
3. Pegadaian Syari'ah
Pegadaian  Syari'ah  merupakan  lembaga  keuangan  yang menyediakan transaksi pendanaan dan layanan gadai berdasarkan  prinsip  syari'ah  Islam.  Dalam  perkembangannya, pegadaian  syari'ah  tidak  hanya  menawarkan  produk  berdasar gadai  tetapi  juga  jenis  pembiayaan  lain  yang  dilaksanakan sesuai prinsip syari'ah, sebagai berikut : 5
3 Ahmad  Muhajir,  ‘Analisis  Hukum  Investasi  Emas  Online  (Ditinjau  Dari  Teori  Barang Ribawi)’, Al-‘Adl , 13.2 (2020), 230–31.
4 Siti  Rahmi  Kasim,  ‘Pandangan  Ekonomi  Islam  Tentang  Investasi  Murabahah  Logam Mulia  (Studi  Pada  Cabang  Pegadaian  Syari'ah  Istiqlal  Manado)’, Jurnal  Ilmiah  Al-Syir’ah ,  12.1 (2016).
5 Ariful  Mufti,  ‘Praktik  Investasi  Emas  Secara  Angsuran  Di  PT.  Pegadaian’, Az  Zarqa’ Jurnal Hukum Bisnis Islam , 12.1 (2020), 194–196.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
1) Arrum Haji. Layanan yang menawarkan kemudahan pendaftaran  dan  pendanaan  haji.  Dengan  pinjaman  sebesar Rp  25  juta  dalam  buku  tabungan  dan  jaminan  emas  minimal senilai 7 juta.
2) Multi Pembayaran Online (MPO). Membayar berbagai tagihan secara online, antara lain listrik, pulsa ponsel, air minum, dan tiket  kereta  api.  Layanan  MPO  adalah  solusi  pembayaran secara  cepat  yang  memudahkan  nasabah  bertransaksi  tanpa memiliki rekening bank.
3) Konsiyasi Emas. Merupakan jasa jual dan titip emas batangan di  pegadaian,  agar  investasi  emas  Anda  lebih  terjamin keamanannya.  Emas  menjadi  lebih  produktif,  karena keuntungan  yang  diterima  oleh  pembeli  dari  penjualan  emas batangan tersebut.
4) Tabungan Emas.  Pilihan deposito dan layanan jual beli emas yang  terjangkau.  Layanan  ini  memberikan  fasilitas  bagi masyarakat umum untuk berinvestasi emas dengan mudah di Pegadaian Syari'ah.
5) Mulia.  Merupakan  layanan  penjualan  emas  batangan  kepada masyarakat  secara  tunai  atau  cicilan,  dengan  proses  yang sederhana  dan  jangka  waktu  yang  fleksibel.  Mulia  bisa menjadi  opsi  pilihan  investasi  yang  aman  untuk  memenuhi kebutuhan  di  masa  depan,  misalnya  menunaikan  haji, mempersiapkan  pendidikan  anak,  serta  memiliki  rumah idaman dan transportasi pribadi.
6) Arrum  BPKB.  Pembiayaan  Arrum  Pegadaian  Syari'ah  (Ar Rahn  untuk  Usaha  Mikro)  memudahkan  pemilik  usaha  kecil untuk  memperoleh  dana  dengan  garansi  kendaraan.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
Kendaraan  diserahkan  kepada  pemilik  dan  dapat  digunakan untuk menunjang operasional sehari-hari.
7) Amanah.  Ialah  pembiayaan  berbasis  syari'ah  bagi  karyawan tetap  dan  pemilik  usaha  kecil  untuk  memiliki  sepeda  motor ataupun mobil secara cicilan.
8) Rahn/Gadai syari'ah. Solusi tepat untuk kebutuhan pembiayaan  cepat  berbasis  syari'ah  Anda.  Prosesnya  yang cepat,  hanya  membutuhkan  waktu  15  menit  untuk  menarik dana  dan Anda dapat menyimpannya dengan aman. Agunan berupa perhiasan, barang elektronik, kendaraan bermotor.
Realisasi  praktek  dan  terbentuknya  pegadaian  syari'ah ternyata dihadapkan pada kendala-kendala seperti : 6
1) Sebagai  suatu  sistem  keuangan,  pegadaian  syari'ah  masih tergolongkan sangat  baru
2) Kurang  familiarnya  masyarakat  dengan  produk  rahn  pada lembaga keuangan syari'ah
3) Belum  akomodatifnya  kebijakan  pemerintah  mengenai  gadai syari'ah terhadap keberadaan pegadaian syari'ah
4) Kurang popularnya pegadaian
4. Mekanisme Jual Beli Emas di Pegadaian Syari'ah
Tabungan  emas  pegadaian  adalah  suatu  layanan  untuk menitipkan  saldo  agar  memudahkan  masyarakat  dalam berinvestasi  emas.  Dengan  cara  membuka  tabungan,  kemudian masyarakat  dapat  memiliki  emas  setelah  jumlah  tabungan
6 Iwan Setiawan, ‘Penerapan Gadai Emas Pada Bank Syari'ah Perspektif Hukum Ekonomi Islam’, Al-Daulah: Jurnal Hukum Dan Perundangan Islam , 6.1 (2016), 213.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
tersebut  terpenuhi.  Adapun  tahap-tahap  dalam  pembukaan rekening tabungan emas di Pegadaian yaitu : 7
1) Menyiapkan  identitas  diri  seperti  fotokopi  KTP,  SIM,  atau Paspor yang masih berlaku.
2) Mengisi  formulir  pembukaan  rekening.  Membayar  biaya administrasi  sebesar  Rp  10.000,-.  dan  membayar  fasilitas titipan emas Rp 2.500,-/bulan atau Rp 30.000,-/tahun.
3) Harga  emas  tentu  setiap  harinya  akan  berubah.  Sehingga harga emas tersebut disesuaikan dengan tanggal pembeliannya.  Pembelian  dapat  dilakukan  dengan  kelipatan dari  0,01  gram.  Dengan  permisalan  harga  emas  Rp  3.400,- /hari  ini,  kemudian  saat  membeli  1  gram  emas,  harus membayar  seharga  Rp  340.000,-.  Harga  Rp  340.000,-  itulah yang akan ditabungkan ke dalam tabungan emas.
4) Didalam  rekening  tabungan,  minimal  saldo  emas  yaitu  0,1 gram.
5) Walaupun sudah memasukan uang ke dalam tabungan emas, emas  dalam  bentuk  fisik  belum  dapat  diterima.  Apabila  ingin memiliki bukti fisik sementara, Anda harus mecetak kemudian membayarkan  biaya  dari  cetak  tersebut.  Cetak  emas batangan  hanya  dilayani  melalui  kantor  pegadaian  tempat pembukaan  rekening  dengan  cara  menunjukkan  bukti identitas serta buku tabungan yang dimiliki.
Beberapa  keuntungan  melakukan  investasi  emas  melalui tabungan di Pegadaian, yaitu : 8

## 1) Sedikitnya biaya investasi
Walaupun  Anda  tidak  memiliki  banyak  biaya,  pada dasarnya  tetap  bisa  berinvestasi  melalui  tabungan  emas.
7 Tips  dan  Cara  Membuka  Rekening  Tabungan  Emas  di  Pegadaian,  diakses  pada  24 Oktober 2021, https://sahabatpegadaian.com/emas/ .
8 Ibid.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
Meskipun  dengan  biaya  investasi  yang  cukup  sedikit,  juga dapat membantu Anda untuk mencukupi kebutuhan lainya.
2) Jaminan keamanan
Ketika anda sudah menabung dan menginvestasikan di pegadaian,  berarti  Anda  telah  menentukan  wadah  paling aman  untuk  menyimpan  modal.  Jika  tabungan  sudah  sesuai dengan  jumlahnya,  maka  emas  yang  tersimpan  dengan  baik dapat Anda dimiliki.
3) Dapat dijaminkan atau digadaikan dan dijual
Ketika  sudah  mendapatkan  emas  dalam  bentuk  fisik, Anda  dapat  menjaminkan  atau  menggadaikan  bahkan menjualnya  kembali.  Dapat  berguna  jika  sewaktu-waktu membutuhkan  biaya,  anda  dapat  menjaminkannya  ke pegadaian,  kemudian  menerima  harga  jual  dan  taksir  sesuai kebijakan pihak pegadaian.

## LITERATURE REVIEW
Emas  dal am  bahasa  Inggris  disebut  “ gold ”  dan  merupakan serapan  dari  bahasa  Jerman  kuno  yaitu  “ ghel ”  yang  diartikan kuning  atau  bersinar.  Emas  ialah  unsur  kimia  yang  bersimbolkan Au ( Aurum ). Logam padat dan mengkilat ini berwarna kuning terang yang  dapat  menarik  perhatian  setiap  orang  yang  melihatnya. Selanjutnya,  warna  kuning  pada  emas  juga  bersifat  kekal  karena tidak  dapat  teroksidasi  dengan  udara  atau  air.  Tidak  jarang  emas juga sering disebut sebagai simbol kekayaan dan kekuasaan. Emas juga  memiliki  manfaat  emosial  karena  keindahannya  yang  dapat dinikmati.  Sehingga  dinyatakan  bahwa  emas  merupakan  logam mulia  dengan  nilai  estetika  yang  tinggi.  Bentuk-bentuk  emas
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
meliputi  emas  perhiasan,  emas  batangan,  emas  koin  atau  keping, dan emas granul. 9
Menurut Kisanda Midisen dan Santi Handayani, terdapat dua pengelompokan  pendapat  ulama  mengenai  jual  beli  emas menggunakan uang kertas secara kredit : 10
1) Menyatakan  haram.  Ini  merupakan  pendapat  mayoritas  ulama dari  mazhab  Hanafi,  Maliki,  Syafi’i,  dan,  Hambali  dengan argumen (istidlal) yang berbeda-beda. Argumen paling menonjol menyatakan bahwa emas dan uang kertas termasuk tsaman/harga/uang  sedangkan  tsaman  sendiri  tidak  boleh diperjualbelikan  kecuali  secara  tunai.  Hal  ini  didasarkan  pada hadits ‘Ubadah  bin  al-Shamit  bahwa  Nabi  Muhammad  SAW bersabda,  “Jika  jenis  harta  ribawi  ini  berbeda,  maka  jual belikanlah sesuai kehendakmu apab ila dilakukan secara tunai”.
2) Menyatakan halal.  Ini  merupakan  pendapat  Ibnu Taimiyah,  Ibnu Qayim,  dan  ulama  kontemporer  yang  sependapat.  Mereka memiliki  perbedaan  dalam  berargumen  (istidlal),  namun  yang menjadi landasan utama adalah argumen yang disampaikan oleh Syeikh  al-Islam  Ibnu  Taimiyah  dan  Ibnu  Qayyim  tentang kebolehan jual beli perhiasaan (yang terbuat dari emas) dengan emas meskipun dilakukan dengan pembayaran tangguh.
Hipotesis dalam penelitian ini, bahwa jual beli atau investasi emas  secara  kredit  termasuk  ke  dalam  kegiatan  mubah  atau diperbolehkan.  Yang membedakan penelitian  ini  dengan penelitian lainnya  terletak  pada  spesifiknya  pembahasan  mengenai  analisis hukum  Islam  dan  fatwa  yang  mengatur  tentang  investasi  emas
9 Ria Agustina, ‘Minat Masyarakat Pada Investasi Emas Di Pengadaian  Syari'ah Cabang Ahmad  Yani  Pekanbaru  Dalam  Perspektif  Ekonomi  Syari'ah’  (Universitas  Islam  Negeri  Sultan Syarif Kasim, 2020).
10 Op.Cit , hlm. 18.
secara  kredit  di  pegadaian  syari'ah  serta  akad-akad  yang menyertainya.

## PEMBAHASAN
1. Analisis Hukum Islam terhadap Investasi Emas
Dalam  hadist  Nabi  Muhammad  SAW  dari  ‘Ubadah  bin ashShamit ia berkata, Rasulullah SAW bersabda, yang artinya:
“Emas  dengan  emas,  perak  dengan  perak,  gandum  dengan gandum,  sya’ir  dengan  sya’ir,  kurma  dengan  kurma,  garam dengan  garam,  hendaklah  dijual dengan  timbangan  yang  sama, persis  dan  langsung  diserah  terimakan  secara  kontan.  Namun jika  berlainan  jenis  maka  juallah  semau  kalian  asal  ada  serah terima”. 11
Dari  Hadist  ini  dapat  kitta  simpulkan  bahwa  ada  enam jenis  barang  ribawi  yang  telah  disebutkan  dan  hal  ini  disepakati seluruh  ulama  yaitu,  emas,  perak,  gandum,  sya’ir,  kurma,  dan garam.  di  dalam  banyaknya  transaksi  tersebut  barang  ribawi yang  sejenis  dan  tidak  sejenis  memiliki  prinsip  sendiri-sendiri. Untuk  transaksi  barang  ribawi  sejenis  prinsip  atau  aturan  yang harus dipenuhi ketika transaksi ialah:
1) Harus kontan ( yadan bi yadin )
2) Harus sama baik dari segi timbangan, ukuran dan lainnya
3) Harus saling serah terima ( taqabudl )
Untuk barang ribawi yang tidak sejenis maka aturan yang harus dipenuhi adalah cukup dengan serah terima saja. Namun, apakah  dalam  transaksi  investasi  emas  online  ini  adalah transaksi barang ribawi sejenis atau tidak sejenis. Ada beberapa perbedaan  pendapat  dalam  hal  menentukan  apakah  uang adalah  barang  ribawi  atau  tidak.  Tetapi  Saleh  al-fauzan  telah mengungkapkan dalam bukunya Al-mulakhkhousu al-fiqhi bahwa
11 HR. Muslim.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
semua hal yg mempunyai illat yg sama dengan keenam barang ribawi yang  telah  disebutkan  diatas  adalah  berfungsi  sebagai penentu  harga,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  uang  adalah termasuk  dalam  barang  ribawi.  Jadi  jika  hal  ini  menjadi  sebuah acuan  maka  ketiga  aturan  dalam  bertransaksi  barang  ribawi harus digunakan. uang tidak dapat dikategorikan sebagai barang ribawi, dikarenakan:
1) Dari sisi bahwa uang berbeda dengan emas.
2) Dari  segi  bahwa  uang  jika  dileburkan  maka  nilainya  menjadi hilang,  sedangkan  emas  walaupun  dileburkan  maka  nilainya tetap berharga dan tidak hilang.
Jika kedua hal tersebut menjadi acuan maka, hanya serah terima  ( taqabudl )  saja  yang  harus  dipenuhi.  Dalam  transaksi investasi emas yang ada bahwa dilakukan secara kontan, yaitu:
1) Investor  menerima  tanda  bukti  telah  berinvestasi  setelah melakukan pembayaran.
2) Sama  dari  segi  ukuran,  yaitu  investor  menerima  timbangan atau  jumlah  emas  sama  dengan  jumlah  uang  yang dibayarkan.
3) Terdapat  masalah  apakah  emas  yang  diterima  dalam  bentuk saldo emas dalam aplikasi itu sudah dapat dikategorikan telah dimiliki oleh investor atau belum.
Ada  dua  jenis  kepemilikan,  yaitu  kepemilikan  sempurna dan kepemilikan tidak sempurna. Kepemilikan emas yang terjadi pada  investor  dalam  investasi  emas  online  ini  adalah kepemilikan  tidak  sempurna.  Kepemilikan  tidak  sempurna  ini yaitu  kepemilikan  tidak  sempurna  bentuk  milik  raqabah.  Milik raqabah  adalah  penguasaan  terhadap  zat  barang  namun  tidak menguasai  manfaatnya.  Menurut  prinsip  kepemilikan,  investor
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
telah  memiliki  saldo  dalam  akun  aplikasi  investor.  Namun, investasi  tidak  dapat  dimanfaatkan  karena  emasnya  dititipkan kepada pihak yang berkaitan dengan aplikasi tersebut.
Berdasarkan  analisis  di  atas,  dalam  transaksi  investasi emas  secara  online  bahwa  semua  peraturan  dalam  transaksi barang  ribawi  baik  itu  sejenis  ataupun  tidak  sejenis  telah terpenuhi  dan  menghasilkan  hukum  membolehkan  transaksi investasi  emas  secara  online  karena  telah  memenuhi  semua prinsip atau aturan yang ada dalam transaksi barang ribawi baik itu sejenis maupun tidak sejenis. 12

## 2. Dasar Hukum dalam Islam
Hadis riwayat Al-Baihaqi dan Ibnu Majah dari Abu Sa’id al- Khudri bahwa Rasulullah SAW bersabda:
ض ارت نع عىبلا امنأ (

## ن ابح نبا هححصو ىقهبلاو تج امو نب هاور )
"Sesungguhnya  jual  beli  itu  hanya  boleh  dilakukan  atas  dasar kerelaan (antara kedua belah pihak).”
HR.  Muslim  dari  Abu  Sa’id  al-Khudri  mengatakan  bahwa Rasulullah SAW bersabda:
“Janganlah  kamu  menjual  emas  dengan  emas  kecuali  sama (nilainya)  dan  janganlah menambahkan  sebagian  atas  sebagian yang  lain;  janganlah  menjual  perak  dengan  perak  kecuali  sama (nilainya)  dan  janganlah menambahkan  sebagian  atas  sebagian yang lain; dan janganlah menjual emas dan perak tersebut yang tidak tunai dengan yang tunai.” 13
Selain  itu,  berdasarkan  Fatwa  Dewan  Syari'ah  Nasional No.  77/DSN-MUI/V/2010  tentang  Murabahah  atau  Jual  Beli Emas Secara Tidak Tunai mengatakan bahwa transaksi jual beli emas  yang  dilakukan  oleh  masyarakat    baru-baru  ini menggunakan  metode  pembayaran  non-tunai,  baik  secara
12 Op.Cit , hlm. 231-234.
13 HR. Muslim dari Abu Sa’id al-Khudri
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
cicilan  ( taqsith )  ataupun  ditangguhkan  ( ta'jil ).  Transaksi  jual  beli emas  menggunakan  metode  pembayaran    non-tunai  tersebut memunculkan  perbedaan  pendapat  pada  kalangan  umat  Islam antara  pendapat  yang  memperbolehkan  dengan  pendapat  yang tidak memperbolehkan.
Berdasarkan  pertimbangan  sebagaimana  dinyatakan dalam  huruf  a  dan  b,  DSN-MUI  memandang  perlunya memutuskan fatwa untuk dijadikan pedoman mengenai transaksi jual  beli  emas  secara    non-tunai  ini.  Surat  dari  Bank  Mega Syari'ah  No.001/BMS/DPS/1/10  pada  5  Januari  2010  tentang Permohonan  Fatwa  Murabahah Emas  berisi  :  Hukum mengenai Jual beli emas secara tidak tunai, baik melalui jual beli biasa atau jual beli murabahah adalah diperbolehkan ( mubah, ja’iz ) selama emas  tidak  menjadi  alat  tukar  resmi  (uang).  Dengan  batas  dan ketentuan  bahwa  harga  jual  ( tsaman )tidak  boleh  bertambah dalam  jangka  waktu  perjanjian  walaupun  terdapat  perpanjangan waktu  sesudah  jatuh  tempo.  Serta  emas  yang  dibeli menggunakan  metode  pembayaran  non-tunai  diperbolehkan untuk  dijadikan  agunan  ( rahn ).  Emas  yang  dijadikan  agunan tersebut  juga  tidak  boleh  diperjualbelikan  atau  dijadikan  objek akad  transaksi  lainnya  yang  mengakibatkan  berpindahnya kepemilikan. 14

## 3. Akad Investasi Emas di Pegadaian Syari'ah
Investasi  emas  secara  non  tunai  di  pegadaian  syari'ah menggunakan  akad  murabahah  dan  rahn,  keduanya  terjadi bersamaan. Akad  murabahah merupakan  akad tijari ,  adalah  akad yang  dijadikan  untuk  mencari  ataupun  mendapatkan  keuntungan yang  mana  rukun  beserta  syaratnya  telah  terpenuhi  seluruhnya.
14 Mita  Rahmawati  Fauziah,  ‘Investasi  Logam  Mulia  (Emas)  Di  Penggadaian  Syari'ah Dalam Perspektif Hukum Ekonomi Syari'ah’, Tahkim: Jurnal Hukum Dan Syari'ah , XV.1 (2019),
69.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
Sedangkan Akad rahn merupakan jaminan atas pembiayaan produk agar  pembeli  lebih  serius  dalam  melakukan  pembayaran  dan bertanggungjawab atas pembayaran tersebut sehingga tidak akan terjadi wanprestasi . 15 Didalam akad murabahah pegadaian syari'ah,
diperbolehkan  untuk  mendenda  jika  terdapat  kelalaian  dalam pembayaran  oleh  nasabah.  Tetapi,  nasabah  yang  dikenakan denda  merupakan  nasabah  yang  mampu  membayar  tetapi melakukan  penundaan  angsuran.  Dana  dari  denda  tidak  dapat digunakan  untuk  operasi  perbankan,  tetapi  disebut  dana  sosial. Rujukan  pelaksanaan  pedoman  ini  bersumber  dari  hadits  Nabi Muhammad  SAW, “Menunda-nunda  pembayaran  utang  yang dilakukan  oleh  orang  mampu  adalah  suatu  kedzaliman.  Maka jika seseorang diantara kamu dialihkan hak penagihan utangnya (dihiwalahkan)  kepada  pihak  yang  mampu,  terimalah."(HR. Buhari, Muslim, Tirmidi, Nasai, Abdaud, Ibn Maja, Ahmad, Malik, Darami). 16

## 4.  Pokok Pembahasan
Dalam  penelitian  terdahulu  yang  membahas  mengenai permasalahan bagaimana hukum Islam mengatur investasi emas secara kredit di pegadaian syari'ah, terdapat beberapa pendapat yang menanggapinya.
1) Pendapat  para  ulama  mengenai  keharaman  jual  beli  emas secara non-tunai
Didasarkan pada asal uang yaitu emas dan perak serta didasarkan pada illat berlakunya riba yang melekat pada emas
15 Hatoli  Hatoli  and  Weni  Parwanti,  ‘Multiakad  Murabahah  Dan  Rahn  Pada  Produk Logam  Mulia  Perspektif  Hukum  Ekonomi  Syari'ah’, Shar-E :  Jurnal  Kajian  Ekonomi  Hukum Syari'ah , 6.1 (2020), 29–30.
16 Raden  Andriana  Meirani,  Ahmad  Damiri,  and  Jalaludin  Jalaludin,  ‘Penerapan  Akad Murabahah Pada Produk MULIA Di Pegadaian Jalancagak Menurut Perspektif Ekonomi Syari'ah’, EKSISBANK: Ekonomi Syari'ah Dan Bisnis Perbankan , 4.1 (2020), 66.
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
dan  perak  yaitu mutlaq  tsammaniyah (nilai  tukar  mutlak) menurut  argumen para  ulama  yang  terkuat.  Didasarkan  pada pendapat  ulama  bahwa  mutlaq  tsammaniyah  tidak  hanya terbatas  pada  emas  dan  perak  saja,  meskipun  statusnya adalah  logam  mulia  yang  dijadikan  patokan.  Didasarkan bahwa  uang  kartal  di  masa  sekarang  dianggap  sebagai  alat tukar  yang  menggantikan  posisi  emas  dan  perak  serta  alat ukur  harga  dikarenakan  tidak  adanya  lagi  orang  yang menggunakan  emas  dan  perak  sebagai  alat  tukar.  Dan  uang kartal  telah  digunakan  oleh  banyak  orang  sebagai  alat investasi, menyimpan harta, serta alat pembayaran kewajiban, meskipun  nilai  uang  kartal  bukan  zat  fisiknya  akan  tetapi nilainya berasal dari kepercayaan pengguna untuk dipindahtangankan,  hal  inilah  yang  menghasilkan  sifat tsamaniyah  (nilai).  Selain  itu,  dikarenakan  pendapat  yang terkuat  tentang illat riba  pada  emas  dan  perak  yaitu  mutlak sama  mutlak  tsammaniyah  dan  hal  ini  juga  terdapat  pada uang  kartal.  Berdasarkan  argumen-argumen  di  atas,  maka majelis  memutuskan  bahwa  uang  kartal  yaitu  uang  yang berdiri  sendiri  dan  titik  hukumnya  sama  dengan  uang  emas dan  perak  sehingga  wajib  mengeluarkan  zakat  darinya.  Riba fadhl  dan  nasiah  juga  berlaku  pada  uang  kartal  layak  halnya dengan  emas  dan  perak,  maka  hukum-hukum  yang berkenaan  dengan  emas  dan  perak  juga  berlaku  pada  uang kartal itu.
2) Pendapat  para  ulama  mengenai  kehalalan  jual  beli  emas secara non-tunai
Ibnu Taimiyah, berkata “Boleh melakukan jual beli perhiasan dari  emas  dan  perak  dengan  jenisnya  tanpa  syarat  harus  sama kadarnya ( tamatsul ), dan kelebihannya dijadikan sebagai kompensasi  atas  jasa  pembuatan  perhiasan,  baik  jual  beli  itu
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
dengan  metode  pembayaran  tunai  ataupun  tangguh,  selama perhiasan tersebut tidak dijadi kan sebagai harga (uang).”
Dijelaskan  oleh  Ibnu  Qayyim  : ”Perhiasan  (dari  emas atau  perak)  yang  diperbolehkan,  karena  pembuatan  (menjadi perhiasan)  yang  diperbolehkan,  berubah  statusnya  menjadi jenis pakaian dan barang, bukan termasuk jenis harga (uang). Oleh  sebab  itu,  tidak  wajib  membayarkan  zakat  atas perhiasan  (yang  terbuat  dari  emas  atau  perak)  tersebut,  dan tidak berlaku juga riba (dalam pertukaran atau jual beli) antara harga  (uang)  dengan  barang  lainnya,  walaupun  bukan  dari jenis  yang  sama.  Hal  itu  dikarenakan  pembuatan  (menjadi perhiasan)  ini,  maka  perhiasan  (dari  emas)  tersebut  telah keluar dari tujuan sebagai harga (tidak lagi menjadi uang) dan bahkan telah dimaksudkan untuk perniagaan. Oleh sebab itu, tidak  ada  larangan  untuk  memperjualbelikan  perhiasan  emas dengan jenis yang sama.
Sedangkan  penelitian  ini  menemukan  bahwa  telah adanya  Fatwa  Dewan  Syari'ah  Nasional  No.  77/DSN- MUI/V/2010  yang  mengatur  tentang  Murabahah  /  Jual  Beli Emas  Secara  Tidak  Tunai.  Berdasarkan  pertimbangan  DSN- MUI tersebut, maka jual beli atau investasi emas secara tidak tunai,  baik  melalui  jual  beli  biasa  atau  jual  beli murabahah , hukumnya  diperbolehkan  asalkan  emas  tidak  dijadikan sebagai  alat  tukar  resmi  (uang).  Namun,  ada  beberapa batasan dan ketentuan yang harus dipenuhi yaitu:
a. Harga  jual  ( tsaman )  tidak  boleh  bertambah  dalam  jangka waktu  perjanjian  walaupun  terdapat  perpanjangan  waktu sesudah jatuh tempo.
b. Emas  yang  dibeli menggunakan  metode  pembayaran non- tunai diperbolehkan untuk dijadikan agunan ( rahn ).
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
c.  Emas  yang  dijadikan  agunan  tersebut  juga  tidak  boleh diperjual-belikan atau dijadikan objek akad transaksi lainnya yang mengakibatkan berpindahnya kepemilikan.
Oleh karena itu, seharusnya permasalahan ini tidak lagi diperdebatkan  di  Indonesia,  mengingat  telah  adanya  hukum yang telah ditetapkan.

## KESIMPULAN
Pada  penelitian  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  jual  beli  atau investasi emas secara tidak tunai di pegadaian syari'ah, hukumnya diperbolehkan  asalkan  emas  tidak  dijadikan  sebagai  alat  tukar resmi  (uang).  Namun,  ada  beberapa  batasan  dan  ketentuan  yang harus  dipenuhi.  Sehingga,  seharusnya  permasalahan  ini  tidak  lagi diperdebatkan  di  Indonesia,  mengingat  telah  adanya  hukum  yang telah ditetapkan. Sedangkan akad yang digunakan dalam  investasi emas di pegadaian syari'ah adalah akad murabahah dan rahn .

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  Ria,  ‘Minat  Masyarakat  Pada  Investasi  Emas  Di Pengadaian  Syari'ah  Cabang  Ahmad  Yani  Pekanbaru  Dalam Perspektif  Ekonomi  Syari'ah ’  (Universitas  Islam  Negeri  Sultan
Syarif Kasim, 2020)
Fauziah,  Mita  Rahmawati,  ‘Investasi  Logam  Mulia  (Emas)  Di Penggadaian  Syari'ah  Dalam  Perspektif  Hukum  Ekonomi Syari'ah ’, Tahkim: Jurnal Hukum Dan Syari'ah , XV.1 (2019), 69
HR. Muslim
HR. Muslim dari Abu Sa’id al-Khudri
Hatoli,  Hatoli,  and Weni Parwanti,  ‘Multiakad Murabahah Dan Rahn Pada  Produk  Logam  Mulia  Perspektif  Hukum  Ekonomi Syari'ah ’, Shar- E :  Jurnal  Kajian  Ekonomi  Hukum  Syari'ah ,  6.1
(2020), 29 –30
Kasim,  Siti  Rahmi,  ‘Pandangan  Ekonomi  Islam  Tentang  Investasi Murabahah  Logam  Mulia  (Studi  Pada  Cabang  Pegadaian Syari'ah Istiqlal Manado)’, Jurnal Ilmiah Al- Syir’ah , 12.1 (2016)
Meirani,  Raden  Andriana,  Ahmad  Damiri,  and  Jalaludin  Jalaludin,
‘Penerapan  Akad  Murabahah  Pada  Produk  MULIA  Di Pegadaian  Jalancagak  Menurut  Perspektif  Ekonomi  Syari'ah ’,
EKSISBANK:  Ekonomi  Syari'ah  Dan  Bisnis  Perbankan ,  4.1 (2020), 66
Midisen,  Kisanda,  and  Santi  Handayani,  ‘Jual  Beli  Emas  Secara Tidak  Tunai  Ditinjau  Secara  Hukum  Fi qh’, Jurnal  Ekonomi Syari'ah Pelita Bangsa , 06.01 (2021), 12 –13
Mufti,  Ariful,  ‘Praktik  Investasi  Emas  Secara  Angsuran  Di  PT.
Pegadaian’, Az Zarqa’ Jurnal Hukum Bisnis Islam , 12.1 (2020), 194 –96
A Hashfi Luthfi dan rekan | Investasi Emas Secara Kredit Di Pegadaian Syari'ah...
Muhajir,  Ahmad,  ‘Analisis  Hukum  Investasi  Emas  Online  (Ditinjau Dari Teori Barang Ribawi)’, Al- ‘Adl , 13.2 (2020), 230 –31
Setiawan,  Iwan,  ‘Penerapan  Gadai  Emas  Pada  Bank  Syari'ah Perspektif  Hukum  Ekonomi  Islam’, Al-Daulah:  Jurnal  Hukum Dan Perundangan Islam , 6.1 (2016), 213
Tips  dan  Cara  Membuka  Rekening  Tabungan  Emas  di  Pegadaian,
diakses pada 24 Oktober 2021, https://sahabatpegadaian.com/emas/ .