Available at http://jurnal.stie-aas.ac.id/index.php/jie Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 5(03), 2019, 245-264

## Profit Distribution Management Determinant (Empirical Study in
Indonesian Sharia Banks)
1* Ardiani Ika Sulistyawati, 2 Aristi Aprilia Asmaraputri, 3 Aprih Santoso 1,2,3 Fakultas Ekonomi Universitas Semarang (USM), Indonesia *Email korenpondensi: aprihsantoso@usm.ac.id

## Abstract
The  purpose  of  this  research  is  to  know  the  factors  affecting  to  profit  distribution  management  of Sharia Banks in Indonesia on the period 2013 until 2016. Variabel dependent of this research is profit distribution management. While the independen of this research is capital adequancy, effectiviness of third party funds, financial risk, gross domestic of product growth, propotion of investment financial, proportion of third party funds, loss of earning assets, age of bank, BOPO, Bi-rate.This research use sharia  banks  which  registered  in  Bank  Indonesia  on  2013  until  2016  period.  Collecting  data  of  this research use purposive sampling method. The test data analysis use classic assumption test, hypothesis test, and data analysis of multiple regression.The result of the hypothesis test is that capital adequancy, effectiveness  of  third  party  funds,  financial  risk,  loss  of  earning  assets,  BOPO  and  Bi  rate  have  no effect  to  profit  distribution  management.  While  gross  domestic  of  product  growth,  proportion  of investment,  proportion  of  third  party  funds  and  age  of  bank  have  the  effect  of  profit  distriburion management. The implication is that Islamic banking must also require good performance supervision according to banking regulators.
Keywords: Profit, Financial, Risk, Investment
Saran  sitasi: Sulistyawati,  A.  I.,  Asmaraputri,  A.  A.,  &  Santoso,  A.  (2019).  Profit  Distribution Management  Determinant  (Empirical  Study  in  Indonesian  Sharia  Banks). Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Islam, 5 (03), 245-264. doi: http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v5i3.701
DOI : http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v5i3.701

## 1. Pendahuluan
Bank  syariah  adalah  bank  yang  didasarkan pada  prinsip  syariah  yang  mengedepankan prinsip  muamalah,  keadilan,  dan  kebersamaan dalam  berusaha,  baik  dalam  memperoleh keuntungan  maupun  dalam  menghadapi  risiko. UU No. 21 tahun 2008 telah menjelaskan bahwa perbankan  syariah  melakukan  kegiatan  usahanya berlandaskan pada nilai-nilai keadilan, kemanfaatan,  keseimbangan,  dan  keuniversalan ( rahmatan  lil  ‘alamin )  serta  didasarkan  pada prinsip  syariah,  demokrasi  ekonomi,  dan  prinsip kehatihatian.  Perbankan  syariah  di  Indonesia
berkembang  sangat  cepat  dan  telah  eksis  dalam perekonomian nasional.
Dalam  proses  penghimpunan  dana  maupun penyaluran  dana,  bank  syariah  menerapkan sistem  bagi  hasil.  Bagi  hasil  yang  dimaksud adalah bentuk return (perolehan kembalinya) dari kontrak  investasi,  dari  waktu  ke  waktu,  tidak pasti  dantidak  tetap  (Karim,  2004).  Besar kecilnya  perolehan  kembali  itu  tergantung  pada hasil  usaha  yang  benar-benar  terjadi.  Jika  usaha mendapatkan keuntungan, porsi bagi hasil adalah sesuai  kesepakatan.  Namun  jika  terjadi  kerugian maka  porsi  bagi  hasil  disesuaikan  dengan
kontribusi masing-masing pihak. Dapat disimpulkan bahwa bagi hasil adalah suatu sistem yang  meliputi  tata  cara  pembagian  hasil  usaha antara  penyedia  dana  ( shahibul  mall )  dengan pengelola dana ( mudharib ) (Muhammad, 2005).
Keuntungan  bagi  hasil  dapat  diperoleh  jika dana  nasabah  di  bank  syari’ah  diinvestasikan terlebih  dahulu  ke  dalam  bentuk  usaha.  Berbeda dengan  simpanan  nasabah  di  bank  konvensional, disalurkan atau tidaknya simpanan tersebut, bank tetap  membayar  bunganya.  Menurut  Bank Indonesia,  kewajiban  bank  syari’ah  dalam membagi  keuntungan  yang  didapat  dengan memanfaatkan dana nasabah melalui pembiayaan berdasarkan  nisbah  yang  disekapati  setiap periodenya  disebut  Distribusi  Bagi  Hasil.  Mulyo dan  Mutmainah  (2013)  menjelaskan profit distribution adalah  pembagian  keuntungan  bank syariah kepada deposan berdasarkan nisbah  yang disepakati  setiap  bulannya. Profit  distribution diatur  berdasarkan  produk  yang  menjadi  pilihan deposan  terhadap  bank,  serta  persetujuan nisbahnya.  Pihak  manajemen  syariah  harus memperhatikan  betul  tingkat profit  distribution melalui pengelolaannya ( profit distibution management ). Profit  Distribution  Management dapat  diartikan  sebagai  aktivitas  yang  dilakukan manajer  dalam  mengelola  pendistribusian  laba untuk  memenuhi  kewajiban  bagi  hasil  bank syariah  kepada  deposannya.  Di  Indonesia, manajer bank syariah melakukan profit distribution  management (PDM)  yang  mengacu pada  suku  bunga  bank  konvensional.  Hal  ini terkait  dengan  tipe  deposan  di  Indonesia.  Karim dan Afif (2006) dalam Mulyo dan Mutmainah(2013) menyatakan bahwa di Indonesia ditemukan tiga segmentasi pasar, yaitu sharia  loyalist , floating segment dan convetional loyalist .  Di  Indonesia,  penelitian  Khairunnisa (2002)  (dalam  Mulyo  dan  Mutmainah,  2013) menemukan  bahwa  nasabah  mengincar profit maximization .  Survey  dari  Karim  (2003)  dalam Mulyo dan Mutmainah (2013) juga menyebutkan bahwa  70%  nasabah  perbankan  syariah  adalah nasabah yang berada pada floating segment , yang sensitif  pada  tingkat  keuntungan.  Muhlis  (2011) dalam  Mulyo  dan  Mutmainah  (2013)  bahwa
perilaku  menabung  di  bank  syariah  paling dipengaruhi  oleh  tingkat  bagi  hasil  ( profit distribution ).
Penelitian Farook, et. al (2009) tentang profit distribution  management (PDM)  mengacu  pada suku bunga di beberapa negara. Dalam penelitian yang  dilakukan  oleh  Mulyo  dan  Mutmainah (2013)  meneliti  tentang profit  disribution managemen t  (PDM)  yang  mengacu  pada  suku bunga  di  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Mulyo dan  Mutmainah  (2013)  menggunakan profit distribution management sebagai variabel dependen, kemudian faktor eksternal dan internal bank sebagai variabel independen.
Berbeda  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Mulyo dan Mutmainah (2013),penelitian ini menggunakan  laporan  keuangan  triwulanan  dari periode  triwulan  I  2013  hingga  periode  triwulan ke IV tahun 2016. Penelitian ini pun menggunakan  seluruh  variabel  independen  dari penelitian  Mulyo  dan  Mutmainah  (2013)  selain itu  sesuai  dengan  saran  penelitianMulyo  dan Mutmainah  (2013)  untuk  menambahkan  variabel yang  berasal  dari  internal  dan  eksternal  bank. Penelitian  iniakan  menggunakan  variabel  rasio keuangan  yang  dinilai  berpengaruh  terhadap profit  distribution dari  penelitian-penelitian terdahulu  yaitu  Farook  et al ,  (2009),  Andraeny (2011),  Kartika  dan  Adityawarman  (2012), Wibowo  dan  Syaichu  (2013),  Wafaretta  et al , (2015)  ,  dalam  penelitian  ini  akan  digunakan variabel  internal  perusahaan  yaitu  BOPO  (Biaya Operasional Pendapatan Operasional) serta variabel  eksternal  perusahaan  yaitu  Bi rate . Adapun  tujuan  penelitian  adalah  :  (1)  menguji secara empris pengaruh Kecukupan Modal (KM); Efektivitas  Dana  Pihak  Ketiga  (EDPK);  Risiko Pembayaran (RP); Pertumbuhan Produk Domestik  Bruto  (PPDB);  Proporsi  Pembiayaan Non  Investasi  (PPNI);  Proporsi  Dana  Pihak Ketiga  (PDPK);  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif  (PPAP);  Umur  Bank  (UB);  dan  Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) serta  BI Rate terhadap Profit  Distribution Management (PDM)  bank  umum  syariah  di Indonesia.
2. Kajian Pustaka
1.1. Profit Distribution Management
Profit  Distribution  Management merupakan variabel dependen dalam penelitian ini. Berdasarkan  model  penelitian  Farook et  al . (2009)dalam  Mulyo  dan  Mutmainah  (2013). Penggunaan asset  spread sebagai  metode  untuk menghitung  PDM  yang  mengacu  pada  suku bunga. Asset spread adalah absolutespread antara Return  On  Asset (ROA)  dan average  Return  On Invesment  Account  Holder (ROIAH)  yang merupakan  rata-  rata return bagi  hasil  deposan. Asset spread dapat dirumuskan sebagai berikut :
Untuk  rata-rata  ROIAH  dapat  dihitung dengan  menggunakan  “total  pendapatan  yang harus  dibagi”  dibagi  dengan  “saldo  rata-rata instrumen  bagi  hasil  deposan”.  Kedua  item tersebut  dapat  dilihat  pada  Laporan  Distribusi Bagi hasil dengan rumus sebagai berikut :
Asset  spread merupakan  indikator  paling kuat  untuk  menghitung Profit  Distribution Management .  Semakin  tinggi asset  spread mengindikasi adanya pendistribusian laba kepada deposan yang jauh dari asset return . Hak tersebut memperkuat  adanya  tindakan Profit  Distribution Management yang  mengacu  pada  suku  bunga sesuai dengan penelitian Sundararajan (2005) dan Farook et al (2009) dalam Mulyo dan Mutmainah (2013).

## 1.2. Kecukupan Modal (CAR)
Kecakupan Modal diukur dengan rasio (CAR) Capital  Adequacy  Ratio .  Rasio  CAR  pada  bank syariah  dihitung  dengan    perbandingan  antara modal  sendiri  terdiri  dari  modal  inti  dan  modal pelengkap  (maksimal  100%  dari  modal  inti) dibanding dengan aset tertimbang menurut resiko (Muhammad, 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah (2013).  CAR  diperoleh  dari  modal  bank  dibagi total  Aset  Tertimbang Menurut Resiko  (ATMR), sehingga dirumuskan dengan rumus berikut :

## 1.3. Efektifitas Dana Pihak Ketiga (EDPK)
Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK) dapat diukur dengan rasio (FDR) Financing to Deposit Ratio .  FDR  diukur  dengan  menggunakan  skala pengukuran rasio yang ada pada laporan keungan bank  syariah.  FDR  dirumuskan  dengan  rumus berikut  (Mawardi,  2005  dalam  Mulyo  dan Mutmainah, 2013) :

## 1.4. Resiko Pembiayaan (RP)
Resiko  Pembiayaan  (RP)  dapat  diukur dengan  rasio  (NPF) Non  Perfoming  Financing . NPF merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menjaga resiko kegagalan pengembalian pembiayaan oleh debitur.  NPF  dirumuskan  dengan  rumus  berikut (Mawardi  2005  dalam  Mulyo  dan  Mutmainah, 2013) :

## 1.5. Resiko Pembiayaan (RP)
Resiko  Pembiayaan  (RP)  dapat  diukur dengan  rasio  (NPF) Non  Perfoming  Financing . NPF merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menjaga resiko kegagalan pengembalian pembiayaan oleh debitur.  NPF  dirumuskan  dengan  rumus  berikut (Mawardi  2005  dalam  Mulyo  dan  Mutmainah, 2013) :

## 1.6. Pertumbuhan  Produk  Domestik  Bruto (PPDB)
Produk  Domestik  Bruto  (PDB)  digunakan sebagai  alat  ukur  utama  tingkat  kesejahteraan ekonomi  suatu  negara.  PDB  mampu  mengukur kemampuan dari suatu negara untuk memperbesar  outputnya  dalam  laju  yang  lebih cepat daripada tingkat pertumbuhan penduduknya (Nasutin,  2009dalam  Mulyo  dan  Mutmainah, 2013).  PPDB  dirumuskan  sebagai  berikut (Farook et al, 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah 2013) :
1.7. Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI)
Proporsi  Pembiayaan  Non  Investasi  (PPNI) dapat diukur dengan rasio (LATA) Loan Asset to Total  Asset.  LATA  dapat  dihitung  dengan prosentase  loan  asset  sebagai  proporsi  dari  total asset.  LATA  dirumuskan  dalam  rumus  berikut (Farook et al. 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013):

## 1.8. Dana Pihak Ketiga (PDPK)
Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga  (PDPK) merupakan variabel yang menggambarkan seberapa proporsi dana pihak ketiga bank. PDPK dirumuskan dalam rumus sebagai berikut (Farook et al . 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013):
1.9. Penyisihan
Penghapusan

## Aktiva Produktif (PPAP)
PPAP adalah penyisihan yang harus dibentuk, baik  dalam  rupiah  maupun  valuta  asing  untuk menutup  kemungkinan  kerugian  yang  timbul sehubungan  dengan  penanaman  dana  ke  dalam aktiva  produktif  (Surat  Keputusan  Direksi  Bank Indonesia No. 31/148/DIR/2008). Bank Indonesia melalui  PBI  No.  5/9/2003  tentang  Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) mewajibkan bank syariah membuat PPAP. PPAP dibentuk sebesar (1) 5% dari aset produktif  yang digolongkan  dalam  perhatian  khusus,  (2)  15% dari  asset  produktif  yang  digolongkan  kurang lancar  setelah  dikurangi  nilai  agunan,  (3)  50% dari  aset  produktif  yang  digolongkan  diragukan setelah dikurangi nilai agunan dan (4) 100% dari aset  produktif  yang  digolongkan  macet  setelah dikurangi nilai agunan.
1.10. Umur Bank (UB)
Pengalaman  dalam  menjalankan  usaha  bagi bank  akan  mempengaruhi  keberadaan  bank dalam  menghadapi  persaingan.  Farook et  al (2009  dalam  Mulyadi  dan  Mutmainah,  2013) menyatakan  cara  mengukur  variabel  ini  adalah
dengan  menghitung  selisih  dari  bulan  berdirinya bank  hingga  akhir  periode  penelitian.  Karena penelitihan  ini  menggunakan  Laporan  Tahunan dalam  data  penelitiannya,  maka  untuk  mencari umur bank menggunakan rumus sebagai berikut :
1.11. Biaya Operasional Pendapatan

## Operasional (BOPO)
Rasio  biaya  adalah  rasio  yang  menunjukkan tingkat  efisiensi  kinerja  operasional  suatu  bank. Pendapatan  bank  yang  tinggi,  maka  tinggi  juga pendapatan  yang  akan  diperoleh  nasabah,  begitu juga  sebaliknya  (Muhammad  2005).  BOPO digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Menurut Bank Indonesia, BOPO dapat dirumuskan sebagai berikut:

## 1.12. BI Rate
Menurut  Bank  Indonesia,  BI rate adalah suku  bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  sikap atau  stance  kebijakan  moneter  yang  ditetapkan oleh  bank  Indonesia  dan  diumumkan  kepada publik.  Dengan  mempertimbangkan  pula  faktor- faktor lain dalam perekonomian, Bank  Indonesia pada  umumnya  akan  menaikkan rate apabila inflasi  ke  depan  diperkirakan  melampaui  sasaran yang telah ditetapkan, sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan BI rate apabila inflasi ke depan diperkirakan  di  bawah  sasaran  yang  telah ditetapkan.Tingkat  suku  bunga  yaitu  sebagai harga  dari  penggunaan  uang  untuk  jangka  waktu tertentu yang disesuaikan dengan tingkat permintaan  dalam  pasar  investasi  sebagai imbalan  atas  penanaman  dana  pihak  ketiga (Sunaryo, 2014).
Pengaruh Kecukupan Modal  Terhadap Profit Distibution Management
Kecukupan
modal menggambarkan kemampuan bank dalam  mempertahankan modal yang  mencukupi  untuk  menutup  risiko  kerugian yang  mungkin  timbul  dari  penanaman  dana
dalam  aset  produktif  yang  mengandung  risiko, serta  untuk  pembiayaan  dalam  aset  tetap  dan investasi. Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  dapat digunakan  untuk  mengukur  kecukupan  modal pada bank syariah (Muhammad, 2005).
Semakin  besar  rasio  ini,  maka  kesehatan  bank dikatakan  membaik.  Hal  ini  dikarenakan  besar modal  yang  dimiliki  bank  mampu  menutupi risiko kerugian yang timbul dari penanaman dana dalam  aset  produktif  yang  mengandung  risiko, serta  dapat  digunakan  untuk  pembiayaan penanaman  dalam  aset  tetap  dan  investasi. Berdasarkan  ketentuan Bank  of  International Settlement, bank  yang  dinyatakan  sebagaibank sehat  harus  memiliki  CAR  paling  sedikit  8% (Muhammad, 2005 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013).
H 1 :    Kecukupan  modal  berpengaruh  terhadap

## Profit Distribution Management
Pengaruh  Efektivitas  Dana  Pihak  Ketiga Terhadap Profit Distibution Management
Efektivitas  dana  pihak  ketiga  (EDPK) merupakan  cerminan  dari  fungsi  intermediasi bank, yaitu dalam menyalurkan dana pihak ketiga ke  pembiayaan.  Efektivitas  dana  pihak  ketiga dapat  diukur  dengan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR).  Semakin  tinggi  rasio  ini  (menurut  Bank Indonesia  85%-100%),  semakin  baik  tingkat kesehatan  bank,  karena  pembiayaan  yang disalurkan  bank  lancar,  sehingga  pendapatan bank  semakin  meningkat.  Mempertahankan likuiditas  yang  tinggi  akan  mempearlancar customer  relationship tetapi  tingkat  bagi  hasil akan  menurun  karena  banyaknya  dana  yang menganggur. Di lain pihak likuiditas yang rendah menggambarkan kurang  baiknya posisi  likuiditas suatu  bank.    Karena  itu  apabila  efektivitas  dana pihak  ketiga  yang  diukur  dengan  rasio  FDR semakin  tinggi,  maka  bagi  hasil  akan  semakin tinggi  juga.  Hal  tersebut  bila  dikaitkan  dengan teori stakeholder ,  maka  bank  syariah  akan mengurangi  tingkat  PDM  yang  mengacu  pada suku bunga. Berkurang tingkat PDM dikarenakan bank  telah  mampu memanage deposannya
dengan  tingkat profit  distribution yang  sudah tinggi.
H 2 :  Efektivitas  dana  pihak  ketiga  berpengaruh terhadap Profit Distribution Management

## Pengaruh  Resiko  Pembiayaan  Terhadap Profit Distibution Management
Risiko  pembiayaan  (RP)  digunakan  untuk mengukur  tingkat  permasalahan  pembiayaan yang  dihadapi  oleh  bank  syariah.  Resiko pembiayaan dapat diukur dengan Non Performing  Financing (NPF). Net  performing financing merupakan  rasio  untuk  mengukur kemampuan bank dalam menjaga risiko kegagalan  pengembalian  kredit  oleh  debitur. Semakin  tinggi  rasio  ini,  menunjukkan  kualitas pembiayaan  bank  syariah  yang  semakin  buruk. Bank  Indonesia  melalui  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No.6/23/DPNP  tanggal  31  Mei  2004 menetapkan  kriteria  rasio  NPL  yang  ideal  di bawah  6  %.  Semakin  baik  kualitas  pembiayaan yang  disalurkan  bank,  makin  kecil  tingkat net performing finance .
Apabila  resiko  pembiayaan  semakin  besar, maka  bagi  hasil  semakin  rendah.  Bila  dikaitkan dengan teori stakeholder, maka bank syariah akan menaikkan tingkat profit distribution management yang  mengacu  pada  suku  bunga untuk memuaskan/me manage deposannya. Bertambahnya tingkat profit distribution management
dikarenakan tingkat profit distribution yang diperoleh deposan sudah rendah. H 3 :  Resiko  pembiayaan  berpengaruh  terhadap Profit Distribution Management.
Pengaruh  Pertumbuhan  Produk  Domestik Bruto Terhadap Profit Distibution

## Management
Produk  domestik  bruto  merupakan  alat  ukur utama  tingkat  kesejahteraan  ekonomi  suatu negara yang dicerminkan dengan adanya kenaikan antara produk domestik bruto mendatang  dengan  produk  domestik  bruto periode sebelumnya. Kondisi perekonomian yang baik menandakan kegiatan produksi dalam negeri sehat  dan dicerminkan oleh pertumbuhan produk
domestik bruto di setiap waktu. Ketika terjadi hal yang sebaliknya yaitu perekonomian negara yang buruk seperti resesi, maka akan terjadi peningkatan tingkat penggangguran dan penurunan  pertumbuhan  bisnis.  Dalam  resesi terdapat  kemungkinan  bahwa  individu  maupun pebisnis  akan  kesuliatan  atau  bahkan  tidak mampu  memenuhi  kewajiban  membayar  hutang kepada bank (Farook, et al , 2009). Akibatnya, aset yang  didanai  oleh  deposan  ( Investment  Account Holder /IAH)  akan  memiliki  kinerja yang memburuk. Bila dikaitkan dengan teori stakeholder dimana  bank  harus  memanage deposannya, maka bank syariah akan mengorbankan  laba  mereka  sendiri  atau  bahkan modal  pemegang  saham  untuk  mempertahankan competitive  return kepada  IAH.  Saat-saat  itulah bank  syariah  akan  melakukan profit  dstribution management yang  mengacu  pada  suku  bunga (Farook et al , 2009).
H 4 :  Pertumbuhan  produk  domestik  bruto berpengaruh  terhadap ProfitDistribution Management.
Pengaruh Proporsi Pembiayaan Non Investasi Terhadap Profit Distibution Management
Proporsi  pembiayaan  Non  Investasi  (PPNI) bank  syariah  mengacu  pada  pembiayaan  dengan tingkat  tetap  (sisi  piutang).  Pembiayaan  Non Investasi  pada  bank  syariah  dilakukan  dengan akad Murabahah,  Salam,  Istishna’ dan Ijarah . Biasanya instrumen tersebut berada dalam jangka waktu  3 bulan hingga 8  tahun. Pembiayaan jenis ini  menggunakan  tingkat  harga  dan  keuntungan yang disepakati di  awal  kontrak. Selama kontrak ini  berjalan  dan  pembayaran  diangsur,  waktu semakin  berjalan.  Saat  berjalannya  waktu, terdapat  kemungkinan  terjadi  perubahan  tingkat suku  bunga,  sehingga  bank  syariah  berhadapan dengan fund gap antara asset returns yang sudah ditetapkan  di  awal  kontrak  dengan  dana  deposan yang  digunakan  untuk  proses  pembiayaan  non investasi tersebut.
Deposan sebagai pemilik dana yang tergolong  dalam floating  segment akan  sangat sensitif  terhadap  perubahan  tingkat  suku  bunga,
mereka  berharap  mendapat return yang  tidak kalah  menariknya  dari  bank  lain.  Kenyatannya dana  mereka  digunakan  oleh  bank  untuk pembiayaan  non  investasi  yang  tergolong menggunakan tingkat harga dan keuntungan yang tetap  yang  telah  disepakati  di  awal  kontrak.  Hal ini dinamakan profit rate risk .
Besarnya proporsi pembiayaan non investasi menentukan  tingkat dimana  bank  syariah melakukan profit distribution management untuk return  mismatch dalam  keadaan  pasar  dimana terdapat  perubahan  suku  bunga  (Farook et  al . 2009).  Oleh  karena  itu,  semakin  tinggi  rasio, semakin tinggi tingkat profit distibution management .
H5: Proporsi pembiayaan non investasi berpengaruh  terhadap ProfitDistribution Management
Pengaruh  Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga Terhadap Profit Distibution Management Proporsi dana pihak ketiga (PDPK) merupakan variabel yang menggambarkan seberapa  besar  kebergantungan  bank  terhadap dana  deposan.  Dana  merupakan  masalah  utama bagi  bank  sebagai  lembaga  keuangan,  karena dana  yang  dihimpun  dari  masyarakat  ternyata merupakan dana terbesar  yang paling diandalkan oleh  bank.  Jika  dana  tidak  cukup,  bank  tidak mampu  melakukan  fungsinya  dengan  maksimal atau bahkan menjadi tidak berfungsi sama sekali. Proporsi  dana  pihak  ketiga  merupakan  proksi yang menggambarkan seberapa besar ketergantungan  bank  terhadap  dana  pihak ketiga.Farook et  al .  (2009)  juga  berpendapat bahwa  bank  syariah  dengan  proporsi  dana  pihak ketiga  yang  lebih  kecil  daripada  dana  pemegang saham cenderung tidak mengelola profit distribution  management yang  mengacu  pada suku  bunga.  Bank  syariah  tersebut  kemungkinan lebih menyediakan profit distribution management yang  bersifat  konsisten  sesuai dengan asset returns yang diperoleh. Hal tersebut bila  dikaitkan  dengan  teori stakeholder dimana bank  akan  me manage deposannya,  maka  tingkat
profit  distributon  management pun  meningkat seiring meningkatnya proporsi dana pihak ketiga. H 6 :  Proporsi  dana  pihak  ketiga  berpenagruh terhadap Profit Distribution Management
Pengaruh  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif
Terhadap Profit Distibution

## Management
Bank  memiliki  suatu  kebijakan  cadangan, kebijakan  tersebut  mengacu  pada  penyisihan kerugian.  Bank  syariah  memiliki  kecenderungan untuk  membentuk  penyisihan  kerugian  untuk menyerap kerugian di masa depan (Boulila, et al ., 2010 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013).
Besarnya penyisihan dalam batasan persentase tertentu ditentukan oleh Bank Indonesia,  namun  pihak  manajemen  bank  masih diberikan keleluasaan untuk menentukan kualitas aset  berdasarkan  ketentuan  yang  diatur  dalam PBI tersebut serta membentuk cadangan penyisihan penghapusan aktiva produktif melebihi  cadangan  yang  wajib  dibentuk.  Oleh karenanya  sering  kali  penyisihan  penghapusan aktiva  produktif  dijadikan  objek  oleh  manajer dalam  melakukan  manipulasi  laga  (Tobing  dan Anggorowati, 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013).
Konsekuensinya,  penyisihan  penghapusan aktiva produktif ini mendorong bank untuk  lebih berani dalam mengambil risiko dalam melakukan pembiayaan karena tahu bahwa profit distribution ke  nasabah  terlindungi.  Terdapat  kemungkinan bahwa  bank  syariah  lebih  nyaman  melakukan profit  distribution  management jika  terdapat cadangan tersebut (Farook et al , 2009).
H 7 :  Penyisihan  penghapusan  aktiva  produktif berpengaruh  terhadap ProfitDistribution Management
Pengaruh  Umur  Bank  Terhadap Profit Distibution Management
Menurut Farook,et al . (2009), dalam konteks bank,  bank  yang  baru  berdiri  sama  dengan perusahaan  yang  baru  berdiri.  Bank  yang  baru berdiri  tersebut  memiliki  kekurangan  informasi mengenai  kondisi  bank  itu  sendiri.  Bank  yang
baru  berdiri  harus  mampu  melakukan  tindakan yang membangun kepercayaan bagi para stakeholder nya. Farook,et al . (2009) berpendapat bahwa  susah  bagi  perusahaan  untuk  memulai operasi  usahanya  terutama  mendapatkan  laba  di awal-awal  tahun  operasinya.  Bagi  bank  syariah ini  merupakan  hal  yang  buruk  terutama  karena penggunaan sistem bagi hasil. Susahnya mendapatkan  laba  akan  membuat  bagi  hasil semakin  kecil,  hal  ini  akan  mengakibatkan deposan  menarik  dananya  dan  memindahkannya pada  bank  yang  memberikan return lebih  baik ( displacement  fund ).Bila  dikaitkan  dengan  teori stakeholder ,  maka  demi  mengurangi  resiko  ini, bank  syariah  akan  menjaga  atau  meningkatkan tingkat profit  distribution  managemen untuk membangun kepercayaan atas deposannya.
H 8 :  Umur  bank  berpengaruh  terhadap Profit Distribution Management.
Pengaruh  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional  Terhadap Profit  Distibution Management
Rasio  BOPO  merupakan  perbandingan antara biaya operasional dan pendapatan operasional.  Pengelolaan  pembiayaan  sangat diperlukan oleh bank, mengingat fungsi pembiayaan  sebagai  penyumbang  pendapatan terbesar bagi bank syariah.
Tingkat  kesehatan  pembiayaan  (NPF)  ikut mempengaruhi  pencapaian  laba  bank.  Rasio  ini juga  menjadi  salah  satu  rasio  yang  dapat digunakan  untuk  mengukur  tingkat  kesehatan bank.  Untuk  menghitung  rasio  ini  dapat  melihat laporan  labarugiperbankan  syariah  yang  telah diterbitkan.  Angka  atau  nilai  maksimal  rasio BOPO ini menurut  Bank  Indonesia  yaitu sebesar 90, jika rasio ini melebihi angka 90 ataumelebihi 100  dapat  dikatakan  bahwa  bank  tersebut  tidak efisien dalam menjalankan
kegiatan operaionalnya. Semakin tinggi rasio ini mengartikan  bahwa  semakin  buruk  kinerja operasionalbank  karena  biaya  yang  dikeluarkan lebih  tinggi  dibandingkan  dengan  pendapatan operasional perusahaan.
Dengan sedikitnya pendapatan yang dihasilkan,  akanmemperoleh  tingkat  bagi  hasil yang  kecil,  sehingga  manajer  tidak  termotivasi untuk  melakukan  PDM  yang  tinggi.  Jika dikaitkan  dengan  teori stakeholder ,  manajer akanmenjaga dana yang ditanam oleh nasabahnya dengan tidak melakukan PDM yang tinggi karena resiko  yang  timbul  tidak  dapat  diredam  dengan adanya sisa dana yangberada di bank.
H 9 :  Biaya  operasional  pendapatan  operasional berpengaruh  terhadap ProfitDistribution Management.
Pengaruh  BI rate Terhadap Profit  Distibution Management
BI rate adalah  suku  bunga  kebijakan  yang mencerminkan  sikap  atau  stance  kebijakan moneter yang ditetapkan oleh bank Indonesia dan diumumkan  kepada  publik.  Sasaran  oprasional kebijakan  moneter  dalam  mengimplementasikan BI  rate  dicerminkan  pada  perkembangan  suku bunga  Pasar  Uang  Antar  Bank  Over  Night (PUAB  O/N).  Pergerakan  di  suku  bunga  PUAB ini  diharapkan  akan  diikuti  oleh    perkembangan suku  bunga  deposito,  dan  pada  gilirannya  suku bunga  kredit  perbankan.  Bank  Indonesia  pada umumnya akan menaikkan BI rate apabila inflasi ke  depan  diperkirakan  melampaui  sasaran  yang telah ditetapkan, sebaliknya Bank Indonesia akan menurunkan  Bi rate apabila  inflasi  ke  depan diperkirakan  berada  di  bawah  sasaran  yang  telah ditetapkan.  Hal  tersebut  bila  dikaitkan    dengan teori stakeholder, tingginya BI rate mengakibatkan  melabatnya  pertumbuhan  sektor riil  dan  laju  pertumbuhan    ekonomi  nasional menjadi  rendah  sehingga  tingkat  bagi  hasil syariah cenderung mengalami penurunan.
H 10 :  Bi rate berpengaruh  terhadap Profit Distribution Management
3. Metode Penelitian
Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan  perbankan  syariah  di  Indonesia  yang terdaftar  direktorat  Bank  Indonesia  pada  periode triwulan  I  sampai  dengan  IV  tahun  2013  sampai
tahun 2016. Sedangkan kriteria pemilihan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan  kriteria  :  (1)    Bank  Syariah  yang tergolong  BUS  (Bank  Umum  Syariah),  (2)  Bank Syariah  tersebut  menerbitkan  laporan  keuangan triwulan periode 2013-2016 secara konsisten dan telah dipublikasikan di Bank Indonesia atau pada website  masing-masing  bank  syariah  tersebut, dan  (3)  Bank  Syariah  memiliki  data  yang dibutuhkan  terkait  pengukuran  variabel-variabel yang  digunakan  untuk  penelitian  selama  periode 2013-2016.  Jenis  data  yang  digunakan  pada penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang  bersifat historis  yaitu  laporan  keuangan  triwulan  yang diterbitkan bank yang bersangkutan.
Sumber  data  yang  digunakan  atau  diperoleh dari  situs  Otoritas  Jasa  Keuangan  dan  dari masing-masing  bank  syariah.  Analisis  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  yaitu  analisis statistik  deskriptif,  pengujian  asumsi  klasik, pengujian hipotesis, uji koefisien determinasi dan analisis regresi berganda,dengan persamaan:

## Dimana
Y   : Profit Distribution Management (PDM) a    : konstanta
: koefisien regresi masing-masing variabel
: Kecukupan Modal (KM)
: Efektivitas Dana Pihak Ketiga (EDPK)
: Resiko Pembiayaan (RP)
: Pertumbuhan  Produk  Domestik  Bruto (PPDB)
: Proporsi Pembiayaan Non Investasi (PPNI)
: Proporsi Dana Pihak Ketiga (PDPK)
: Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif (PPAP)
: Umur Bank (UB)
: Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO)
: BI Rate
E   : variabel gangguan
4. Hasil dan Pembahasan
Berdasarkan  kriteria  yang  sudah  ditentukan maka  diperoleh  jumlah  6  perusahaan  bank Syariah  dengan  jumlah  sample  95  laporan keuangan.  Adapun kriteria prosedur penelitian di sajikan dalam tablel 1.

## Tabel 1 Daftar Kriteria Sample Penelitian
Kriteria Sample Jumlah Bank Umum Syariah yang terdaftar di  Bank  Indonesia    periode  2013- 2016 11 Tidak  Tersedia  laporan  triwulan lengkap  selama  periode  triwulan  I 2013 hingga Triwulan IV 2016 (5)
Bank  Umum  Syariah  memiliki laporan  keuangan  yang  dibutuhkan untuk  penelitian  selama  periode Triwulan I 2013 hingga triwulan IV periode 2016 6 Sample  penelitian  (triwulan  I  2013 hingga triwulan IV 2016) 96 Sampel  data  yang  memiliki  data outliner (1) Sampel penelitian yang digunakan 95
Nama  ke  enam  bank  syariah  yang  menjadi sampel dalam penelitian ini adalah Bank Syariah Mandiri,  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Mega Syariah,  Bank  BNI  Syariah,  Bank  BRI  Syariah dan Bank Panin Syariah..
Statistik Deskriptif

## Tabel 2 Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Mini mum Maxi mum  Mean Std. Deviatio n PDM 95  .022  3.559  .55523  .546673 KM 95  .100  .240  .14674  .028526 EDPK 95  .767  1.040  .89702  .066417 RP 95  .010  .070  .03474  .014935 PPDB 95  -.084  .034 - .00679 .046975 PPNI 95  .320  1.020  .61442  .167882 PDPK 95  .670  .890  .81653  .044021 PPAP 95  .500  1.600 1.0349 5 .153296
UB 95  30.0  236.0  97.011  71.2502 BOPO 95  .770  1.100  .90663  .060329 BI RATE 95  .057  .077  .07020  .006179 Valid N (listwise ) 95

## Sumber : Data Sekunder yang diolah, 2017
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dari  tabel  2 diatas  dapat  diketahui  bahwa Profit  Distribution Management (PDM) dapat  diketahui  bahwa nilai tertinggi pada bank Mega Syariah dan nilai PDM terendah  pada  bank  Syariah  Mandiri.Kecukupan modal  (KM)  dapat  diketahui  bahwa  nilai  KM tertinggi  pada  bank  Bukopin  Syariah,  sedangkan nilai  KM  terendah  juga  terdapat  pada  bank Bukopin Syariah. Efektifitas Dana Pihak Ketiga  (EDPK)  diketahui  bahwa  nilai  EDPK tertinggi pada  bank  Muamalat Indonesia, sedangkan nilai EDPK terendah pada bank Mega Syariah.Resiko Pembiayaan  (RP)  diketahui bahwa  nilai  RP  tertinggi  pada  bank  Muamalat Indonesia, sedangkan nilai RP terendah juga pada bank  Muamalat  Indonesia.  Pertumbuhan  Produk Domestik  Bruto  (PPDB)  diketahui  bahwa  nilai PPDB tertinggi pada tahun 2014, sedangkan nilai PPDB terendah pada tahun 2016.
Proporsi  Penyisihan  Non  Investasi  (PPNI) diketahui  bahwa  nilai  PPNI  tertinggi  pada  bank BNI  Syariah,  sedangkan  nilai  PPNI  terendah terdapat pada bank Muamalat Indonesia.
Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga  (PDPK) diketahui  bahwa  nilai  PPNI  tertinggi  pada  bank Bukopin Syariah, sedangkan nilai PDPK terendah terdapat  pada  bank  Mega  Syariah.Penyisihan Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  dapat diketahui nilai PPAP tertinggi pada bank Syariah Mandiri, sedangkan nilai PPAP terendah terdapat pada bank Muamalat Indonesia.Umur Bank (UB) diketahui  bahwa  nilai  UB  tertinggi  pada  bank Muamalat  Indonesia,  sedangkan  nilai  UB terendah  terdapat  pada  bank  BRI  Syariah.Biaya Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO) diketahui  nilai  BOPO  tertinggi  pada  bank  Mega Syariah, sedangkan nilai BOPO terendah terdapat juga  pada  bank  Mega  Syariah.BI rate diketahui
nilai  BI rate tertinggi  pada  triwulan  IV  tahun 2014,    nilai  Bi rate terendah  terdapat  pada triwulan I tahun 2013.
Hasil Uji Normalitas Berdasarkan
hasil uji normalitas
menggunakan  uji One  Sample  Kolmogorof-
Smirnov terlihat bahwa nilai Asymp. Sig (2-tailed) sebesar 0,000 <0,05 yang berarti data berdistribusitidak  normal  sehingga  dilakukan transform data Double Log . Berdasarkan hasil uji normalitas  menggunakan  uji One  Sample Kolmogorof-Smirnov , nilai Asymp. Sig (2-tailed) sebesar 0,200  yang berarti lebih besarl dari 0,05. Dari  hasiltersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  data berdistribusi normal.

## Hasil Uji Autokorelasi
Berdasarkan hasil uji run test, diketahui nilai asymp.  Sig (2-tailed)  sebesar  0,354  yang  berati lebih  besar  dari  0,  05.  Oleh  karena  itu  dapat dipastikan  bahwa  model  regresi  linier  berganda tersebut tidak terjadi gejala autokorelasi.
Hasil Uji Multikolonierietas
Tabel 3 Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan  uji  multikolinearitas,  hasil perhitungan  menunjukkan  bahwa  semua  variabel bebas  mempunyai  nilai tolerance >  0,10. Berdasarkan hasil nilai VIF juga menunjukan hal yang sama tidak ada satupun variabel independen yang  memiliki  nilai  VIF  lebih  dari  10. Berdasarkan Coeffiicients pada  gambar  pada tabel  dapat  diketahui  nilai  VIF  adalah  1,278 (Variabel  KM),  1,817  (Variabel  EDPK),  2,291 (Variabel  RP),  1,566  (Variabel  PPDB),  1,691 (Variabel  PPNI),  1,504  (Variabel  PDPK),  1,166 (Varibel  PPAP),  1,574  (Variabel  UB),  2,025
(Variabel  BOPO),  dan  1,514  (Variabel  BI  Rate). Sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi pada  penelitian  ini  tidak  terjadi  mutikolinearitas dan model layak digunakan.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  dengan  uji Glejtser  dimana  hasilnya  menunjukkan  bahwa pengaruh  variable-variabel  independen  terhadap variable dependen yang berupa nilai absolute dari residualnya tidak signifikan(signifikasinya >0,05), sehingga  tidak  ada  heteroskedastisitas  dalam model regresi.
Hasil Uji Hipotesis
Tabel  4 Hasil Uji t
Berdasarkan  tabel    diatas,  dapat  disusun persamaan regresi linier berganda sebagai berikut: Y = -23,080 + 0,098 KM – 2,490 EDPK – 0,413 RP – 5,691 PPDB + 1,317 PPNI – 4,397 PDPK – 0,662 PPAP + 0,445 UB + 1, 883 BOPO – 1,873 BIRATE
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R²) Tabel 5 Hasil Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan  tabel  5  nilai Adjusted  R  Square sebesar 0,217  atau 21,7  %. Hal  ini menunjukkan bahwa  KM,  EDPK,  RP,  PPNI,  PPDB,  PDPK, PPAP,  UB,  BOPO,  dan  BIRATE    berpengaruh terhadap Profit Distribution Management sebesar 21,7%  sedangkan  sisanya  78,3%  dijelaskan  oleh variable lain diluar model.
Pengaruh  Kecukupan  Modal  terhadap Profit Distribution Management
Hipotesis  pertama  menguji  Kecukupan Modal  (KM)  terhadap Profit  Distribution Management (PDM)  diperoleh  nilai  t  hitung 0,156 < 1,988 t tabel dan nilai signifikan sebesar 0,877 > 0,05. Hal ini mengidentifikasi H1 ditolak . Artinya  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan Kecukupan Modal (KM) terhadap Profit Distribution  Management (PDM)  bank  umum Syariah di Indonesia periode 2013-2016.
Kecukupan modal menggambarkan kemampuan  bank  baik  dalam  mempertahankan modal  yang  mencukupi  untuk  menutup  resiko kerugian  yang  mungkin  timbul  dan  penanaman dana  dalam  asset  produktif  yang  mengandung resiko, serta untuk pembiayaan dalam asset tetap dan  investasi.  Untuk  menghitung  variable kecukupan modal ini dapat menggunakan Capital Adequancy  Ratio (CAR)  (Muhammad,  2009 dalam  Mulyo  dan  Mutmainah,  2013).  Semakin besar  rasio  ini,  maka  kesehatan  bank  dikatakan membaik.  Hal  ini  dikarenakan  besar  modal  yang dimiliki  bank  mampu  menutupi  resiko,  serta dapat  digunakan  untuk  pembiayaan  penanaman dalam  asset  tetap  dan  investasi.  Berdasarkan ketentuan  Bank  for  International  Settlements, bank yang dinyatakan bank sehat harus memiliki CAR paling sedikit 8% (Muhammad, 2005 dalam Mulyo  dan  Mutmainah,  2013).  Jika  dikaitkan dengan  teori stakeholder bank  Syariah  akan meningkatkan  PDM  yang  mengacu  pada  suku bunga untuk memuaskan deposan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Kecukupan Modal  (KM)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Profit Dsitribution Management (PDM). Hal  ini  dapat  dilihat  pada  uji  hipotesis  dimana variable  kecukupan  modal  signifikan  pada  0,867 dan  nilai  t  hitung  sebesar  0,156.  Tingkat signifikan  yang  digunakan  pada  penelitian  ini sebesar 5% (0,05) yang berarti 0,156 > 0, 05.
Dengan demikian penelitian ini bertentangan dengan  penelitian  Kartika  dan  Adityawarman (2012)  serta  penelitian  Mulyo  dan  Mutmainah (2013)  yang  menyatakan  bahwa  Kecukupan Modal  berpengaruh  terhadap Profit  Distribution
Management .  Akan  tetapi  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Masruroh (2016), Wibowo dan Syaichu  (2013),  yang  menyatakan  bahwa Kecukupan  Modal  tidak  berpengaruh  terhadap Profit Distribution Management .
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  penjelasan diatas  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi kecukupan  modal,  maka  tidak  dapat  menjadi tolak  ukur  perbankan  Syariah  dalam  melakukan aktivitas Profit Distribution Management . Dengan  kata  lain  kemampuan  bank  dalam memiliki  modal  yang  cukup  tinggi  tidak merupakan  factor  utama  yang  menyebabkan kenaikan Profit Distribution Management . Bank  Syariah  yang  menghasilkan  laba  yang tinggi  tidak  berasal  dari  modal  yang  besar melainkan  upaya  dari  bank  Syariah  dalam menjaga  kondisi  kecukupan  modal  bank  Syariah itu  sendiri  serta  menjaga  tingkat  bagi  hasil  yang dikeluarkan  dapat  berjalan  secara  stabil  tanpa bank  Syariah  mengeluarkan  pendanaan  yang dapat memberikan resiko yang besar.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang menggambarkan  bahwa  kecukupan  modal  yang tinggi  cenderung  tidak  melakukan  aktifitas  bagi hasil  yang  tinggi.  Bank  Bukopin  Syariah  pada tahun  2013  memiliki  kecukupan  modal  yang tinggi  akan  tetapi  aktifitas  bagi  hasil  yang  di dapatkan  deposan  rendah.  Sedangkan  Bank Syariah  Mandiri  pada  tahun  2014  memiliki kecukupan  modal  yang  lebih  rendah  dari  Bank Bukopin  Syariah  akan  tetapi  melakukan  aktifitas bagi  hasil  yang  didapatkan  deposan  lebih  tinggi dari pada Bank Bukopin Syariah.
Pengaruh  Efektifitas  Dana  Pihak  Ketiga terhadap Profit Distribution Management Hipotesis kedua menguji pengaruh Efektifitas  Dana  Pihak  Ketiga  (EDPK)  terhadap Profit  Distribution  Management diperoleh  hasil nilau  t  hitung  –  1,352<1,988  t  tabel  dan  nilai signifikan  sebesar  0,180  >  0,050.  Hal  ini mengidentifikasi  H2 ditolak .  Artinya  tidak  ada pengaruh  signifikan  Efektifitias  Dana  Pihak Ketiga (EDPK) terhadap terhadap Profit
Distribution  Management (PDM)  pada  bank umum Syariah di Indonesia periode 2013-2016.
Efektifitas  dana  pihak  ketiga  merupakan cerminan  dari  fungsi  intermediasi  bank  yaitu dalam  menyalurkan  dana  pihak  ketiga  ke pembiayaan.  Semakin  tinggi  rasio  ini,  semakin baik  tingkat  kesehatan  bank,  karena  pembiayaan yang  disalurkan  bank  lancar,  sehingga  pendapat bank semakin meningkat.
Mempertahankan likuiditas  yang tinggi  akan memperlancar costumer  reliantship tetapi tingkat bagi  hasil  akan  menurun  karena  banyaknya  dana yang  menanggur.  Dilain  likuiditas  yang  rendah menggambarkan kurang  baiknya posisi  likuiditas suatu  bank.  Karena  itu  apabila  efektifitas  dana pihak  ketiga  di  ukur  dengan  rasio  FDR  semakin tinggi, maka bagi hasil akan semakin tinggi juga.
Apabila  hal  ini  dikaitkan  dengan  teori stakeholder , maka bank Syariah akan mengurangi tingkat Profit  Distribution  Management yang mengacu  pada  suku  bunga.  Berkurangnyatingkat Profit  Distribution  Management dikarenakan bank  telah  mampu  memanage  deposannya dengan  tingkat profit  distribution yang  sudah tinggi.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa Efektifitas  Dana  Pihak  Ketiga  tidak  berpengaruh terhadap Profit Distribution Management. Hal ini dapat  dilihat  pada  uji  hipotesis  dimana  variable efektifitas  dana  pihak  ketiga  signifikan  pada 0,180 dan nilai t hitung sebesar -1,352.
Tingkat  signifikan  yang  digunakan  pada penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05)  yang  berarti 0,180  >  0,  05.Dengan  demikian  penelitian  ini bertentangan  dengan  penelitian  Kartika  dan Adityawarman (2012) serta penelitian Mulyo dan Mutmainah  (2013)  yang  menyatakan  bahwa Efektifitas  Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution
Management. Akan  tetapi  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Masruroh (2016) dan Wafaretta  et  al.,  (2015)  yang  menyatakan  bahwa Efektifitas  Dana  Pihak  Ketiga  tidak  berpengaruh signifikan
terhadap Profit Distribution Management.
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  penjelasan diatas  dapat  disimpulkan,  semakin  tinggi  besar
efektifitas  dana  pihak  ketiga,  maka  tidak  dapat menjadi  tolak  ukur  perbankan  Syariah  dalam melakukan aktivitas Profit Distribution Management .  Dengan  kata  lain  perbankan Syariah  mempertahankan  jumlah  likuiditas  yang tinggi  mengakibatkan  menurunnya  tingkat  bagi hasil yang dibagikan kepada deposan dikarenakan  banyaknya  banyak  mengganggur. Hasil  ini  juga  didukung  dengan  bukti  empiris pada  sampel  Perbankan  Syariah  yang  digunakan dalam penelitian ini yang menggambarkan bahwa efektifitas  dana  pihak  ketiga  yang  cenderung tinggi  mengakibatkan  tingkat  bagi  hasil  yang rendah  untuk  deposan.  Bank  Syariah  Mandiri pada  tahun  2014  memliki  kencenderungan tingkat  efektifitas  dana  pihak  ketiga  yang  tinggi akan  tetapi  aktifitas  bagi  hasil  yang  didapatkan deposan  cenderung  rendah.  Sedangkan  Bank Mega  Syariah  pada  tahun  2013  memiliki kecenderungan  tingkat  efektifitas  dana  pihak ketiga  yang  rendah  dari    Bank  Syariah  Mandiri akan  tetapi  aktifitas  bagi  bagi  hasil  yang didapatkan deposan lebih tinggi.
Pengaruh Resiko Pembiayaan terhadap Profit Distribution Management.
Hipotesis  ketiga  menguji  pengaruh  Resiko Pembiayaan  (RP)  terhadap Profit  Distribution Management diperoleh  hasil  nilau  t  hitung  – 1,284<1,988  t  tabel  dan  nilai  signifikan  sebesar 0,203  >  0,050.  Hal  ini  mengidentifikasi  H3 ditolak .  Artinya  tidak  ada  pengaruh  signifikan Resiko  Pembiayaan  (RP)  terhadap  terhadap Profit  Distribution  Management (PDM)  pada bank  umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2013- 2016.
Resiko pembiayaan digunakan untuk mengukur  tingkat  permasalahan  pembiayaan yang  dihadapi  oleh  bank  Syariah.  Untuk mengukur resiko pembiayaan dapat menggunakan Non  Performing  Financing .  Rasio ini merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank dalam menjaga resiko kegagalan pengambilan  kredit  oleh  debitur.  Semakin  tinggi rasio ini, menunjukkan kualitas pembiayaan bank Syariah  yang  semakin  buruk.  Bank  Indonesia melalui  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  No.
6/23/DPNP  tanggal  31  Mei  2014  menetapkan kriteria  rasio  NPF  yang  ideal  di  bawah 6%.Semakin  baik  kualitas  pembiayaan  yang disalurkan  bank,  semakin  kecil  tingkat  NPF. Apabila resiko  pembiayaan semakin besar, maka bagi  hasil  semakin  kecil.  Bila  dikaitkan  dengan teori stakeholder, maka  bank  Syariah  akan
menaikan
tingkan
Profit
Distribution Management yang  mengacu  pada  sukubunga untuk  memuaskan  / memanage deposannya. Bertambahnya tangkat Profit Distribution
Management dikarenakan tingkat profit distribution yang diperoleh deposan sudah renah. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variable Resiko  Pembiayaan tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management. Hal ini dapat  dilihat  pada  uji  hipotesis  dimana  variable resiko  pembiayaan  signifikan  pada  0,203  dan nilai  t  hitung  sebesar  -1,284.  Tingkat  signifikan yang  digunakan  pada  penelitian  ini  sebesar  5% (0,05) yang berarti 0,203> 0, 05.
Dengan  demikian  penelitian  ini  sejalan dengan penelitian Mulyo dan Mutmainah (2013), Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  serta  Andreany (2011) yang menyatakan bahwa Resiko
Pembiayaan tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management. Dengan demikian berdasarkan hasil dan penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa semakin  tinggi  tingkat  resiko  pembiayaan  tidak dapat  menjadi  tolak  ukur  perbankan  Syariah dalam proses aktifitas Profit Distribution Management. Dengan kata lain apabila perbankan  Syariah  memiliki  tingkat  resiko pembiayaan  yang  tinggi  akan  mengakibatkan menurunya  aktifitas  bagi  hasil  dikarenakan kualitas  pembiayaan  yang  buruk  dan  tingkat kesehatan perbankan Syariah yang buruk.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang menggambarkan bahwa resiko pembiaayaan yang cenderung  tinggi  mengakibatkan  tingkat  bagi hasil  yang  rendah  untuk  deposan.  Bank  Mandiri Syariah  pada  tahun  2015  memiliki  kualitas pembiayaan  yang  tinggi  yang  mengakibatkan
aktifitas bagi hasil yang rendah. Akan tetapi Bank BNI  Syariah  pada  tahun  2016  memiliku  kualitas pembiayaan yang rendah mengakibatkan aktifitas bagi hasil yang tinggi kepada deposan.
Pengaruh  Pertumbuhan  Produk  Domestik
Bruto terhadap Profit Distribution Management. Hipotesis keempat menguji pengaruh Pertumbuhan  Produk  Domestik  Bruto  (PPDB) terhadap Profit Distribution Management diperoleh  hasil  nilau  t  hitung  –  2,127  >  1,988  t tabel  dan  nilai  signifikan  sebesar  0,036  <  0,05 sehingga  H4 diterima .  Artinya  ada  pengaruh signifikan  Pertumbuhan  Produk  Domestik  Bruto (PPDB)  terhadap  terhadap Profit  Distribution Management (PDM) pada bank umum Syariah di
Indonesia periode 2013-2016. Kondisi perekonomian dapat tercemin melalui pertumbuhan domestik bruto. Kondisi perekonomian  yang  baik  menandakan  kegiatan produksi  dalam  negeri  sehat  terceminkan  oleh PDB  di  setiap  waktu.  Pada  kondisi  tersebut masyarakat  sebagai  pemilik  faktor  produksi secara  agregat  akan  memperoleh  pendapatan yang lebih besar. Pendapatan yang lebih besar ini akan  berdampak  baik  terhadap  kondisi  keuangan bank.  Ketika  terjadi  hal  yang  sebaliknya  yaitu kondisi  perekonomian  negara  yang  buruk  seperti resesi,  maka  akan  terjadi  peningkatan  tingkat pengangguran dan penurunan pertumbuhan bisnis. Dalam  resesi  terdapat  kemungkinan  bahwa individu  maupun  pebisnis  akan  kesulitan  atau bahkan  tidak  mampu  memenuhi  kewajiban membayar  hutang  kepada  bank  (Farook  et  al., 2009).  Bila  dikaitkan  dengan  teori stakeholder dimana bank harus memanage deposannya, maka bank  harus  mamanage  deposannya,  maka  bank Syariah  akan  mengorbankan  laba  mereka  sendiri atau  bahkan  modal  pemegang  saham  untuk mempertahankan competitive  return kepada Invesment  Account  Holder. Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  variable  Pertumbuhan Produk  Domestik  Bruto  berpengaruh  signifikan terhadap Profit Distribution Management. Hal ini dapat  dilihat  pada  uji  hipotesis  dimana  variable resiko  pembiayaan  signifikan  pada  0,036  dan
nilai  t  hitung  sebesar    -2,127.  Tingkat  signifikan yang  digunakan  pada  penelitian  ini  sebesar  5% (0,05) yang berarti 0,036 < 0, 05.
Dengan demikian penelitian ini bertentangan dengan  penelitian  Farook et  al .,  (2009)  dan penelitian  Mulyo  dan  Mutmainah  (2013)  yang menyatakan bahwa Pertumbuhan Produk Domestik  Bruto  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Profit Distribution Management. Dengan demikian  berdasarkan  hasil  penelitian  dan penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa semakin  besar  pertumbuhaan  ekonomi  suatu negara, semakin besar pula kondisi perekonomian suatu  negara  tersebut  yang  menandakan  kondisi dalam  negeri  sehat.  Sebaliknya  apabila  semakin rendah  pertumbuhan  ekonomi  suatu  negara, semakin  buruk  pula  kondisi  perekonomian  suatu negara  tersebut  sehingga  menimbulkan  keadaan seperti  resesi  dan  tingkat  pengganguran  yang tinggi.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  Perbankan  Syariah  yang digunakan dalam penelitian ini yang menggambarkan  bahwa  pertumbuhaan  produk domestic bruto yang cenderung tinggi mengakibatkan  aktifitas  tingkat  bagi  hasil  yang tinggi  untuk  deposan.  Tingkat  produk  domestik bruto  di  Indonesia  tertinggi  terjadi  pada  tahun 2016  sebagai  contoh  terjadi  pada  bank  Mega Syariah, dengan tingkat PDB tinggi menyebabkan  aktifitas  bagi  hasil  juga  tinggi. Sedangkan  tingkat  produk  bruto  terendah  terjadi pada  tahun  2014  sebagai  contoh  terdapat  pada bank  Bank  Muamalat  Indonesia,  dengan  tingkat PDB  rendah  menyebabkan  aktifitas  bagi  hasil yang rendah.
Pengaruh  Proposi  Pembiayaan  Non  Investasi terhadap Profit Distribution Management.
Hipotesis  kelima menguji  pengaruh Proporsi Pembiayaan  Non  Investasi  (PPNI)  terhadap Profit  Distribution  Management diperoleh  hasil nilau  t  hitung  2,823  >  1,988  t  tabel  dan  nilai signifikan  sebesar  0,006  <  0,050.  Hal  ini mengidentifikasi  H5 diterima .  Artinya  ada pengaruh  signifikan  Proporsi  Pembiayaan  Non Investasi  (PPNI)    terhadap  terhadap Profit
Distribution  Management (PDM)  pada  bank umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2013-2016. Proporsi  pembiayaan  non  investasi  bank  Syariah mengacu  pada  tingkat  tetap  (sisi  piutang). Pembiayaan  non  investasi  pada  bank  Syariah dilakukan  dengan  akad  Murabahah,  Salam, Isthiana  dan  Ijarah.  Pembiayaan  jenis  ini menggunakan  harga  dan  keuntungan  yang disepakati  di  awal  kontrak.  Selama  kontrak  ini berjalan  dan  pembayaran  diangsur,  waktu semakin  berjalan.  Saat  berjalannya  waktu, terdapat  kemungkinan  terjadi  perubahan  tingkat suku  bunga,  sehingga  bank  Syariah  berhadapan dengan  fund  gap antara  asset returns  yang sudah ditetapkan  di  awal  kontrak  dengan  dana  deposan yang  digunakan  untuk  proses  pembiayaan  non investasi tersebut.
Besarnya  proposi  pembiayaan  non  investasi menentukan  tingkat  dimana  bank  Syariah melakukan Profit  Distribution  Management untuk  return mismatch dalam  keadaan  pasar dimana  terdapat  perubahaan  suku  bunga  (Farook et  al.,  2009).  Oleh  karena  itu,  semakin  tinggi tingkat  rasio,  semakin  tinggi  tingkat Profit Distribution Management . Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel Proporsi Pembiayaan Non Investasi berpengaruh signifikan terhadap Profit
Distribution Management. Hal  ini  dapat  dilihat  pada  uji hipotesis  dimana  variable  resiko  pembiayaan signifikan  pada  0,006  dan  nilai  t  hitung  sebesar 2,823.  Tingkat  signifikan  yang  digunakan  pada penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05)  yang  berarti 0,006  <0,05.Dengan  demikian  penelitian  ini konsisten dengan penelitian Farook et al ., (2009) serta  penelitian  Mulyo  dan  Mutmainah  (2013), yang  menyatakan  bahwa    variabel  proporsi pembiayaan non investasi berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management . Berdasarkan  uraian  hasil  penelitian  dan penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa semakin  tinggi  tingkat  pembiayaan  non  investasi maka semakin tinggi aktifitas bagi hasil. Dengan kata  lain  apabila  tingkat  pembiayaan  non investasi tinggi  akan menentukan tingkat  dimana bank  Syariah  melakukan Profit  Distribution
Management untuk return  mismatch dalam keadaan  pasar  dimana  terdapat  perubahan  suku bunga.  Perubahan  suku  bunga  yang  sangat  di kwatirkan  oleh  deposan  oleh  karena  itu pembiayaan non investasi  ini menjaga agar tidak menyebabkan  perubahaan  suku  bunga  yang tinggi.Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang menggambarkan  bahwa  variable  peembiayaan non investasi yang cenderung tinggi mengakibatkan  aktifitas  tingkat  bagi  hasil  yang tinggi  untuk  deposan.  Bank  BNI  Syariah  pada tahun  2016  memiliki  pembiayaan  non  investasi tertinggi  pada  penelitian  menyebabkan  aktifitas bagi  hasil  yang  tinggi  juga.  Sedangkan  Bank Muamalat  memiliki  pembiayaan  non  investasi yang  cederung  rendah,  sehingga  menyebabkan aktifitas bagi hasi yang rendah.
Pengaruh  Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga terhadap Profit Distribution Management.
Hipotesis keenam menguji pengaruh Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga  (PDPK)  terhadap Profit  Distribution  Management pada  bank umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2013-2016. Diperoleh  hasil  nilau  t  hitung  -2,020  >  1,988  t tabel  dan  nilai  signifikan  sebesar  0,047  <  0,050. Hal  ini  mengidentifikasi  H6 diterima .  Artinya ada  pengaruh  signifikan  Proporsi  Dana  Pihak Ketiga  (PDPK)    terhadap  terhadap Profit Distribution  Management (PDM)  pada  bank umum Syariah di Indonesia periode 2013-2016.
Rinaldy  (2008)  dalam  Kartika  (2012) mengatakan  bahwa  pertumbuhan  bank  Syariah sangat  dipengaruhi  oleh  kemampuannya  dalam menghimpun dana masyarakat. Tanpa dana  yang cukup, bank tidak dapat melaksanakan fungsinya dengan  maksimal  ataupun  bahkan  menjadi  tidak berfungsi. Proporsi dana pihak ketiga merupakan variable  yang  menggambarkan  seberapa  besar ketergantungan  bank  terhadap  dana  deposan. Semakin  tinggi  dana  pihak  ketiga  yang  dimiliki bank,  bank  mempunyai  cukup  dana  untuk menyalurkan ke pembiayaan yang dapat menghasilkan  profibilitas.  Profibiltas  bank tinggi maka profit  distribution bank  akan  meningkat.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variable Proporsi  Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management. Hal  ini  dapat  dilihat  pada  uji hipotesis  dimana  variable  resiko  pembiayaan signifikan pada 0,047 dan nilai t hitung sebesar - 2,020.  Tingkat  signifikan  yang  digunakan  pada penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05)  yang  berarti 0,047 < 0,05.
Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  Mulyo dan  Mutmainah  (2013),  Wafaretta  et  al.,(2015), yang  menyatakan  bahwa  Proporsi  Dana  Pihak Ketiga  berpengaruh  signifikan  terhadap Profit Distribution Management .
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  penjelasan dapat  disimpulkan  semakin  tinggi  proporsi  dana pihak  ketiga  mengindikasi  aktifitas  bagi  hasil tinggi.  Peningkatan  atau  penurunan  Proporsi Dana  Pihak  Ketiga  selama  periode  penelitian mempengaruhi Profit  Distribution  Management . Sehingga tinggi Dana Pihak Ketiga yang berhasil dihimpun oleh perbankan Syariah, akan mendorong peningkatan jumlah pembiayaan yang disalurkan,  perbankan  Syariah  menyediakan Profit  Distrinbution  Management yang  bersifat konsisten  sesuai  dengan asset  returns yang diperoleh.  Hasil  penelitian  ini  juga  didukung dengan  bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan Syariah  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini yang  menggambarkan  bahwa  variable  proprosi dana  pihak  ketiga  yang  cenderung  tinggi mengakibatkan  aktifitas  tingkat  bagi  hasil  yang tinggi  untuk  deposan.  Bank  Bukopin  Syariah pada tahun 2016 menujukkan bahwa tingkat dana pihak  ketiga  yang  tinggi,  menyebabkan  aktifitas bagi hasil yang tinggi. Sedangkan pada bank BNI Syariah  tahun  2014  menunjukkan  tingkat  dana pihak ketiga yang rendah, sehingga menyebabkan aktifitas bagi hasil yang rendah ke deposan.
Pengaruh  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif terhadap Profit Distribution Management Hipotesis ketujuh menguji pengaruh
Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif (PPAP) terhadap Profit  Distribution  Management pada bank  umum  Syariah  di  Indonesia  periode  2013-
2016.  Diperoleh  hasil  nilau  t  hitung  –  0,952  < 1,988 t tabel dan nilai signifikan sebesar 0,360 > 0,050.  Hal  ini  mengidentifikasi  H7 ditolak . Artinya tidak ada pengaruh signifikan Penyisihan Penghapusan  Aktiva  Produktif  (PPAP)  terhadap terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada  bank  umum  Syariah  di  Indonesia  periode 2013-2016.  Bank  memiliki  kebijakan  cadangan, kebijakan  tersebut  mengacu  pada  penyisihan kerugian.  Bank  Syariah  memiliki  kecenderungan untuk  membentuk  penyisihan  kerugian  untuk menyerap kerugian di masa depan (Boulila et al., 2010  dalam  Mulyo  dan  Mutmainah,  2013). Besarnya  penyisihan  dalam  batasan  tertentu ditentukan  oleh  Bank  Indonesia,  namun  pihak manajemen  bank  masih  diberikan  kelelusaan untuk  menentukan  kualitas  asset  berdasarkan ketentuan  yang  diatur  dalam  PBI  tersebut  serta membentuk  cadangan  PPAP  melebihi  cangan yang  wajib  dibentuk.  Oleh  karenanya  seringkali PPAP  dijadikan  objek  oleh  manajer  dalam melakukan manipulasi laba (Tobing dan Anggorowati, 2009 dalam Mulyo dan Mutmainah, 2013).
Konsekuensinya  PPAP  ini  mendorong  bank untuk  lebih  berani  dalam  mengambil  resiko dalam melakukan pembiayaan karena tahu bahwa profit  distribution ke  nasabah  terlindungi. Terdapat kemungkinan bahwa bank Syariah lebih nyaman  melakukan  PDM  jika  terdapat  cadangan tersebu  (Farook et  al .,  2009).  Hasil  penelitian menunjukkan bahwa variable Pengaruh Penghapusan Aktiva Produktif tidak berpengaruh signifikan terhadap
Profit Distribution  Management. Hal  ini  dapat  dilihat pada  uji  hipotesis  dimana  variable  resiko pembiayaan  signifikan  pada  0,360  dan  nilai  t hitung  sebesar  -0,952.  Tingkat  signifikan  yang digunakan  pada  penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05) yang berarti 0,360 > 0,05.
Hal  ini  bertentangan  dengan  penelitian Mulyo  dan  Mutmainah  (2013)  yang  menyatakan bahwa Penyisihan Penghapusan Aktiva Produktif berpengaruh signifikan Profit Distribution Management. Akan  tetapi  konsisten  dengan penelitian dan Muyassaroh (2015), yang
menyatakan  bahwa  Penyisihan  Penghapusan Aktiva  Produktif  tidak  berpengaruh  signifikan dengan Profit Distribution Management. Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  penjelasan diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi PPAP tidak mengindikasi aktifitas profit distribution  management semakin  tinggi.  Hal  ini umumnya  karena  cadangan  yang  dimiliki  Bank Umum  Syariah  tidak  begitu  tinggi  dengan  nilai rata-rata  hanya  sebesar  1,03%  sehingga  tidak mampu  menutupi  resiko  kerugian  yang  timbul dari  pendanaan.  Dengan  kata  lain  bahwa  PPAP yang  tinggi  dapat  mengakibatkan  aktifitas Profit Distribution  Management yang  tinggi  maupun rendah.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang menggambarkan  bahwa  variable  Penyisihan penghapusan  aktiva  produktif  yang  cenderung tinggi  mengakibatkan  aktifitas  tingkat  bagi  hasil yang  tinggi  maupu  rendah  untuk  deposan. Sebagai  contoh  untuk  bank  BNI  Syariah  yang memiliki tingkat PPAP yang sama pada 2013 dan tahun  2014  memiliki  hasil  aktifitas  bagi  hasil yang  lebih  tinggi  di  tahun  2013  sedangkan  pada tahun  2014  lebih  rendah.  Selanjutnya  pada  bank BRI  Syariah  dengan  kasus  yang  sama  memiliki tingkat  PPAP  yang  sama  pada  tahun  2014  dan 2015  memiliki  hasil  aktifitas  bagi  hasil  yang lebih  tinggi  pada  tahun  2014  sedangkan  pada tahun 2015 lebih rendah.
Pengaruh  Umur  Bank  terhadap Profit Distribution Management.
Hipotesis kedelapan menguji pengaruh Umur Bank (UB) terhadap Profit Distribution Management pada  bank  umum  Syariah  di Indonesia  periode  2013-2016.  Diperoleh  hasil nilau  t  hitung  2,483  >  1,988  t  tabel  dan  nilai signifikan  sebesar  0,015  <  0,050.  Hal  ini mengidentifikasi H8 diterima .
Artinya ada pengaruh signifikan Umur Bank (UB)    terhadap  terhadap Profit  Distribution Management (PDM) pada bank umum Syariah di Indonesia  periode  2013-2016..  Farook  et  al., (2009) berpendapat bahwa susah bagi perusahaan
untuk  memulai  operasi  usahanya  terutama mendapatkan laba di awal-awal tahun operasinya. Bagi bank Syariah ini merupakan hal yang buruk terutama  karena  penggunaan  sistemn  bagi  hasil. Susahnya mendapatkan laba akan membuat  hasil semakin  kecil,  hal  ini  akan  mengakibatkan deposan  menarik  dananya  dan  memindahkan pada  bank  yang  memberikan  retur  lebih  baik ( displacement fund ). Hasil penelitian menunjukkan  bahwa  variable  Umur  Bank berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution  Management. Hal  ini  dapat  dilihat pada  uji  hipotesis  dimana  variable  resiko pembiayaan  signifikan  pada  0,015  dan  nilai  t hitung  sebesar  -2,483.  Tingkat  signifikan  yang digunakan  pada  penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05) yang berarti 0,015< 0,05.
Hal  ini  bertentangan  dengan  penilitian Farook  et  al.,  (2009)  serta  penelitian  Mulyo  dan Mutmainah  (2013)  yang  menyatakan  bahwa Umur bank tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit  Distribution  Management. Akan  tetapi konsisten  dengan  penelitian  Muyassaroh  (2015) yang menyatakan bahwa Umur bank berpengaruh terhadap Profit Distribution Management.Berdasarkan  hasil  penelitian  dan penjelasan diatas dapat disimpulkan bahwa Bank Umum  Syariah  yang  telah  berumur  lebih  lama maupun  baru  dapat  dijadikan  dasar  dalam pemberian bagi hasil deposan.
Hal  ini  disebabkan  bahwa  umur  bank  dapat dilihat  dari  record  bank  tersebut.  Bank  yang memiliki  umur  lama  akan  mendapatkan  lebih kepercayaan dengan hasil-hasil yang ditunjukkan sedangkan  bank  baru  akan  berlomba-lomba menunjukan kredibilitasnya. Mampu atau tidaknya perbankan Syariah meyakinkan deposan. Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan  bukti empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah  yang digunakan dalam penelitian ini yang menggambarkan bahwa variable umur bank yang cenderung  lama  mengakibatkan  aktifitas  tingkat bagi  hasil  yang  tinggi  untuk  deposan.  Bank Mualamat  Indonesia  adalah  bank  yang  paling lama  diantara  bank  bank  Syariah  di  Indonesia. Pada  tahun  2016  menujukkan  bahwa  aktifitas
bagi  hasil  yang  dihasil  paling  tertinggi  diantara bank  yang  lain.  Sedangkan  bank  BNI  Syariah yang  terhitung  paling  baru  pada  tahun  2014 menujukkan  bahwa  aktifitas  bagi  hasil  yang rendah.
Pengaruh  Biaya  Operasional  Pendapatan Operasional  terhadap Profit  Distribution Management
Hipotesis  kesembilan  menguji  pengaruh Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional (BOPO) terhadap Profit
Distribution Management pada  bank  umum  Syariah  di Indonesia  periode  2013-2016.  Diperoleh  hasil nilau  t  hitung  0,865<  1,988  t  tabel  dan  nilai signifikan  sebesar  0,471>  0,050.  Hal  ini mengidentifikasi  H9 ditolak. Artinya  tidak  ada pengaruh signifikan Biaya Operasional
Pendapatan  Operasional  (BOPO)    terhadap terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada  bank  umum  Syariah  di  Indonesia  periode 2013-2016.  Rasio  BOPO  merupakan  rasio  yang menunjukkan besaran perbandingan antara beban atau  biaya  operasional  terhadap  pendapatan operasional  suatu  perusahaan  pada  periode tertentu.  BOPO  telah  menjadi  salah  satu  rasio yang  perubahan  nilainnya  sangat  diperhatikan terutama  bagi  sector  perbankan  mengingat  salah saru  kriteria  penetuan  tingkat  kesehatan  bank oleh  Bank  Indonesia  adalah  besaran  rasio  ini. Bank  yang  efisien  dalam  menekan  biaya operasionalnya  akan  dapat  mengurangi  kerugian akibat  ketidakefisienan  bank  dalam  mengelola usahanya.  Sehingga  laba  juga  akan  meningkat. Dengan  meningkatnya  laba  yang  diperoleh perusahaan  maka  tingkat  bagi  hasil  yang diberikan  akan  semakin  tinggi  begitu  pula sebaliknya.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa variabel
Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit
Distribution Management. Hal  ini  dapat  dilihat  pada  uji hipotesis  dimana  variable  resiko  pembiayaan signifikan  pada  0,471  dan  nilai  t  hitung  sebesar 0,865.  Tingkat  signifikan  yang  digunakan  pada penelitian  ini  sebesar  5%  (0,05)  yang  berarti 0,471 > 0,05.
Hal  ini  bertentangan  dengan  penelitian Wibowo  dan  Syaichu  (2013)  serta  penelitian Musyarooh  (2015),  yang  menyatakan  bahwa BOPO  berpengaruh  terhadap Profit  Distribution Management. Akan  tetapi  sejalan  dengan penelitian  Masruroh  (2016),  yang  menyatakan bahwa  BOPO  berpengaruh  terhadap Profit Distribution  Management .  Berdasarkan  hasil penelitian  dan  penjelasan  dapat  disimpulkan bahwa semakin tinggi biaya operasional pendapatan operasional tidak dapat mengindikasi aktifitas Profit Distribution Management. Dengan kata lain besar atau kecil biaya operasial pendapatan  operasional  tidak  dapat  memberikan pengaruh  yang  signifikan  terhadap  aktifitas  bagi hasil. Hal ini dikarenakan ketidakeifisienan biaya operasional pendapatan operasional dalam megelola  usaha  perbankan  Syariah.  Hasil penelitian ini juga didukung dengan bukti empiris pada  Perbankan  Syariah  dalam  penelitian  ini yang  menggambarkan  bahwa  variabel  BOPO yang  cenderung  tinggi  ataupun  rendah  tidak berpengaruh  terhadap  aktifitas  tingkat  bagi  hasil yang tinggi untuk deposan.
Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun  2015 dan  2016  memiliki  tingkat  BOPO  yang  relative sama  akan  tetapi  pada  tahun  2015  lebih  besar mempengaruh tingkat Profit Distribution Management, sedangkan  pada  tahun  2016  lebih rendah.  Hal  yang  sama  terjadi  pada  Bank  BNI Syariah di tahun 2013 dan 2015 memiliki tingkat BOPO yang relatif sama akan tetapi aktifitas bagi hasil  lebih  besar  terjadi  pada  tahun  2015 dibandingkan di tahun 2013.
Pengaruh  Bi- rate terhadap Profit  Distribution Management.
Hipotesis  kesepuluh  menguji  pengaruh  BI- rate terhadap Profit  Distribution  Management pada  bank  umum  Syariah  di  Indonesia  periode 2013-2016. Diperoleh hasil nilau t hitung – 1,394 < 1,988 t tabel dan nilai signifikan sebesar 0,167 >  0,050.  Hal  ini  mengidentifikasi  H10 ditolak . Artinya  tidak  ada  pengaruh  signifikan  Bi- rate
terhadap
terhadap Profit Distribution Management (PDM) pada bank umum Syariah di Indonesia periode 2013-2016.
BI rate adalah  suku  bunga  kebijakan  yang mencerminkan  sikap  atau  stance  kebijakan moneter  yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia dan diumumkan kepada public. Sasaran operasional kebijakan modeter dalam mengimplemintasikan  BI  rate  dicerminkan  pada perkembangan  suku  bunga  Pasar  Uang  Antar Bank Overnight. Pergerakan PUAB ini diharakan akan  diikuti  oleh  perkembangan  suku  bunga deposito,  dan  pada  gilirannya  suku  bunga  kredit perbankan.  Bank  Indonesia  pada  umumnya  akan menaikkan  BI rate apabila  inflasi  kedepan diperkirakan  melampaui  sasaran  yang  akan ditetapkan,  sebaliknya  Bank  Indonesia  akan menurunkan  BI  rate  apabila  inflasi  ke  depan diperkirakan  berada  dibawah  sasaran  yang  telah ditetapkan.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variable  Bi rate tidak  berpengaruh  signifikan terhadap Profit Distribution Management. Hal ini dapat  dilihat  pada  uji  hipotesis  dimana  variable resiko  pembiayaan  signifikan  pada  0,167  dan nilai  t  hitung  sebesar  -1,394.  Tingkat  signifikan yang  digunakan  pada  penelitian  ini  sebesar  5% (0,05) yang berarti 0,167 > 0,05.
Hal  ini  sejalan  dengan  oenelitian  Wibowo dan  Syaichu  (2013)  serta  penelitian  Muyassaroh (2015),  yang  menyatakan  bahwa  BI rate tidakberpengaruh  signifikan  terhadap Profit Distribution Management .Berdesarkan hasil penelitian  dan  penjelasan  diatas  dapat  di simpulkan  bahwa  besar  rendahnya  Bi rate tidak mengindikasi  adanya  pengaruh  terhadap  aktifitas Profit Distribition Management. Hal ini dikarenakan  besar  kecilnya  BI  rate  tidak mengakibatkan melambatnya pertumbuhan sector riil  dan  laju  pertumbuhan  ekonomi  nasional. Sedangkan pada proses bagi hasil pada perbankan Syariah tergantung kondisi perbankan Syariah itu sendiri.
Hasil  penelitian  ini  juga  didukung  dengan bukti  empiris  pada  sampel  Perbankan  Syariah yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang menggambarkan  bahwa  variabel  Bi  rate  yang cenderung tinggi ataupun rendah tidak berpengaruh  terhadap  aktifitas  tingkat  bagi  hasil
yang  tinggi  untuk  deposan.  Sebagai  contoh  pada tahun 2013 dan 2014 relative cenderung posisi bi rate  yang  sama,    pada  Bank  BNI  Syariah membuktikan bahwa aktifitas bagi hasil berbeda. Pada tahun 2013 lebih besar daripada tahun 2014. Sebagai  contoh  lainnya  pada  bank  BRI  Syariah, pada  tahun  2014  memiliki  aktifitas  bagi  hasil yang lebih tinggi daripada tahun 2013.

## 5. Kesimpulan
Kecukupan  modal,  Efektifitas  Dana  Pihak Ketiga, Resiko Pembiayaan, Penghapusan Aktiva Produktif,  BOPO  dan  BI rate tidak  berpengaruh signifikan terhadap Profit Distribution Management , sehingga dari hasil ini memberikan informasi  bahwa  keenam  variabel  tersebut  tidak memiliki  dampak  tajam  dalam  mempengaruhi Profit Distribution Management , sehingga deposan  perlu  mempertimbangkan  faktor  diluar keenam variabel tersebut.

## 6. Ucapan Terimakasih
Peneliti  mengucapkan  terima  kasih  kepada pihak-pihak  yang  telah  membantu  selesainya penelitian ini dan kepada pihak pengelola Jurnal Ilmiah  Ekonomi  Islam  STIE  AAS  Surakarta yang telah berkenan menerbitkan artikel kami.

## 7. Daftar Pustaka
Andreany,  D.  (2011).  Analisis  Pengaruh  Dana Pihak  Ketiga,  Tingkat  Bagi  Hasil,  Dan  Non Performing  Financing  Terhadap  Volume Pembiayaan  Berbasis  Bagi  Hasil  Pada Perbankan Syariah Di Indonesia. Simposium Nasional Akutansi XIV Aceh , 1-28.
Anshori,  A.  G.  (2006). Gadai  Syariah  di Indonesia Konsep, Implementasi. Yogyakarta: Gadjah Mada University Press. Anshori, A. G. (2006). Hukum dan Pemberdayaan Zakat: Upaya Sinergis Wajib Pajak  di  Indonesia. Yogyakarta:  Philar Media.
Anshori,  A.  G.  (2009). Perbankan  Syariah
Indonesia. Yogyakarta: Gadjah Mada
University Press.
Antonio, M. S. (2001). Bank Syariah, Dari Teori Ke Praktek. Jakarta: Gema Insani Press. Farook, S., Hassan, M. K., & Clinch, G. (2009).
Profit  Distribution  Management  by  Islamic banks:  An  Empirical  Investigation. The Quarterly  Review  of  Economics  and Finance .
Freeman,  R.  (1984). Strategic  Management.  A
Stakeholder  Approach. Boston:  Pitman
Publishing. Ghozali, I. (2016). Aplokasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 21, Edisi 8. Semarang: Badan Penerbit Universitas Dponegoro.
Ghozali,  I.,  &  Chariri,  A.  (2007). Teori Akuntansi  Edisi  3. Semarang:  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Gujarti,  Porter,  D.,  &  Dawn.  (2009). Basic Economitics  Fifth  Edition. Singapore:  MC Grawl Hill.
Hadi,  C.  (2011).  Problematika  Pembiayaan Mudharabah  Di  Perbankan  Syariah  di Indonesia. Jurnal Maslhah , Vol2 No1. Haque,  Z.  (1995). Riba:  The  Moral  Economy  of Usury, Interest and Profit. Kuala Lumpur: S.
Abdul Majeed and Co.
Hasbi, & Haruman. (2011). Metode Bisnis Untuk Akuntansi  Manajemen,  Edisi  Pertama.
Yogyakarta
Indriantoro,  N.,  &  Supomo,  B.  (1999). Metode Penelitian Bisnis Untuk Akuntansi
Manajemen, Edisi Pertama. Yogyakarta: Kartika,  S.  B.,  &  Adityawarman.  (2012).
Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Profit  Distribution  Management,  Studi Empriris  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia Periode  2009-2012  Vol1  No1  . Diponegoro Journal Of Accounting .
Machmud,  A.,  &  Rukmana.  (2010). Bank Syariah, Teori, Kebijakan dan Studi Empiris di Indonesia. Jakarta: Erlangga.
Masruroh,  F.  W.  (2016).  Analisis Profit Distribution  Management (PDM)  Bank Syariah di Indonesia Periode 2010-2014.
Muhammad.  (2005). Manajemen  Pembiayaan Bank  Syariah. Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN.
Muhammad,  (2006). Teknik  Perhitungan  Bagi Hasil dan Profit Margin Pada Bank Syariah.
Yogyakarta: UII Press.
Mulyo,  G.P.,  &  Mutmainah,  S.  (2013).
Determinan Profit Distribution Management Bank  Syariah  di  Indonesia  Periode  2008- 2011. Jurnal  Ekonomi,  Manajemen  dan
Akutansi Islam Vol1, No1 , 31-41.
Nurhayati,  S.,  &  Wasilah,  (2014). Akuntansi Syariah  di  Indonesia,  Edisi  3. Jakarta: Salemba Empat.
Obaidullah,  M.  (2005). Islamic  Financial Services. Jeddah: Islamic Economics
Research Center King Abdul University.
Sugiyono.  (2008). Metode  Penelitian  Bisnis. Bandung : Alfabeta.
Wafaretta,  V.,  &  al,  e.  (2015).  The  Impact  Of
Banks  Charateritics  on  Profit  Distribution Management  of  Islamic  Banks,  Vol  219. Procedia  -  Social  and  Behavior  Sciencs , 769-776.
Wibowo,  E.S.,  &  Syaichu,  M.  (2013).  Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF  Terhadap  Profibilitas  Bank  Syariah Vol2 No2. Diponegoro Journal Of Management , -.
Yani,  Sri,  &  Layla.  (2006). Persaingan Perbankan di Indonesia. -: Buletin Ekonomi.
Yaya,  Rizal, &  etal. (2009). Akuntansi
Perbankan  Syariah,  Teori  dan  Praktik Kontemporer. Jakarta: Salemba Empat