## UNIVARIATE RATIO ANALYSIS DALAM MEMPREDIKSI PERTUMBUHAN LABA PADA PERUSAHAAN TELEKOMUNIKASI BEI
Hendry Saladin, S.E., M.M 1) dan Totok Sudiyanto, S.E., M.M 2)
1 Fakultas Ekonomi Universitas PGRI Palembang, email: hendrysaladin43@gmail.com
2 Fakultas Ekonomi Universitas PGRI Palembang email: totoktajir@yahoo.com

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Univariate  Ratio  Analysis Dalam  Memprediksi Pertumbuhan  Laba  Pada  Perusahaan  Telekomunikasi  BEI.  Rumusan  masalah  dalam  penelitian  ini apakah  QR,  DER,  TAT,  ROA  berpengaruh  terhadap  pertumbuhan  laba  pada  perusahaan telekomunikasi    yang  terdaftar  di  BEI?    Data  yang  digunakan  berupa  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  5  perusahaan  telekomunikasi  dengan  masa  pengamatan  tahun  2011  s.d  2015.  Model analisis  yaitu  regresi  linear  berganda  dan  melalui  pengujian  asumsi  klasik  berupa  uji  normalitas,  uji multikolinearitas,  uji  autokerelasi  dan  uji  heterokesdatisitas,  dengan  bantuan  SPSS  for Windows  ver 20.0. Hasil pengujian hipotesis koefisien regresi menunjukkan QR, DER, TAT, ROA tidak berpengaruh signifikan terhadap Pertumbuhan Laba Pada Perusahaan Telekomunikasi BEI.
Kata kunci : Quick Ratio, Debt Equity Ratio, Total Aset Turnover, Return on Asset

## PENDAHULUAN
Industri Telekomunikasi
merupakan  salah  satu  industri  yang mendominasi  perusahaan-perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
(BEI).  Beberapa  perusahaan    dalam industri Telekomunikasi tersebut dikelompokkan  menjadi  beberapa  sub kategori  industri  jasa.  Banyaknya perusahaan  industri,  serta  kondisi perekonomian saat ini telah menciptakan  suatu  persaingan  yang ketat
antar perusahaan
Telekomunikasi. Persaingan dalam industri Telekomunikasi membuat setiap perusahaan semakin meningkatkan  kinerja  agar  tujuannya dapat tetap tercapai. Menurut Salvatore  (2005:40)  Dalam  kasus perusahaan  bisnis,  tujuannya  adalah maksimalisasi laba atau nilai perusahaan atau meminimumkan biaya  dengan  kendala  tertentu.  Nilai perusahaan  sangat  penting  karena mencerminkan kinerja perusahaan yang  dapat  mempengaruhi  persepsi investor terhadap perusahaan.
Fungsi seorang manajer keuangan mengambil keputusan investasi,  keputusan  pendanaan  dan keputusan pengelolaan asset. Seorang manajer  keuangan  harus  memahami bagaimana melaksanakan fungsi pembelanjaan  secara  baik,  untuk pertumbuhan perusahaan secara terus menerus. Menurut Martono dan Harjito (2012:4)  ada  tiga  fungsi  utama  dalam manajemen keuangan yaitu keputusan investasi ( investmen Decision) , keputusan pendanaan ( Financing Decision) dan  keputusan  pengelolaan aset ( Asset Management Decision).
Laporan keuangan sangat diperlukan  oleh  pemimpin  perusahaan atau  manajemen  sebagai  alat  untuk pengambilan  keputusan  lebih  lanjut  di masa  yang  akan  datang  dimana laporan  keuangan  menggambarkan kondisi  keuangan  dan  hasil  usaha suatu  perusahaan  pada  saat  tertentu atau jangka waktu tertentu
Dalam  penelitian  ini  kinerja keuangan akan dianlisis dengan Univariate  Ratio  Analysis yaitu  suatu
*) Dosen Tetap Fakultas Ekonomi UPGRI Palembang
analisis yang menggunakan satu variat.    Rasio-rasio  yang  biasanya digunakan untuk menilai kinerja keuangan perusahaan antara lain rasio likuiditas,  solvabilitas,  aktifitas  dan profitabilitas.  Kinerja  keuangan  dapat diartikan sebagai prospek atau pertumbuhan  potensi  perkembangan yang  baik  bagi  perusahaan,  informasi kinerja  keuangan  diperlukan  untuk menilai  perubahan  potensial  sumber daya ekonomi yang mungkin dikendalikan dimasa  depan dan untuk memprediksi  kapasitas  produksi  dari sumber daya yang ada.
Tujuan  keputusan  keuangan perusahaan  yang  telah  terdaftar  di pasar modal adalah untuk
meningkatkan nilai perusahaan, diantaranya harga saham (Husnan dan Pudjiastuti,  2012:67).  Investor  dapat melakukan  analisis  investasi  terhadap pertumbuhan perusahaan melalui Univariate  Ratio  Analysis yang  dimiliki perusahaan  yang  menjadi  alternative investasi.
Laporan  keuangan  yang  sudah dianalisis sangat diperlukan oleh pemimpin perusahaan atau manajemen sebagai alat untuk pengambilan  keputusan  lebih  lanjut  di masa  yang  akan  datang  dimana laporan  keuangan  menggambarkan kondisi  keuangan  dan  hasil  usaha suatu  perusahaan  pada  saat  tertentu atau  jangka  waktu  tertentu,  umumnya laporan  keuangan  merupakan  sebuah media  informasi  yang  mencatat  dan merangkum segala
aktivitas
perusahaan  serta  digunakan  untuk melaporkan keadaan dan posisi perusahaan kepada pihak yang berkepentingan,  terutama  pada  pihak kreditur,  investor,  dan  manajemen perusahaan itu sendiri, untuk menggali lebih  banyak  lagi  informasi  yang terkandung dalam suatu laporan keuangan  maka  diperlukan  suatu analisis  laporan  keuangan  apabila
suatu  informasi    disajikan  dengan benar,  informasi  itu  sangat  berguna bagi  perusahaan  dalam  pengambilan keputusan  dan  untuk  mengetahui kinerja keuangan.
Berdasarkan latar belakang yang  tersebut  diatas,  maka  penelitian ini  dimaksudkan  untuk  melakukan pengujian  lebih  lanjut  temuan-temuan empiris  mengenai  analisis  rasio-rasio keuangan dalam memprediksi
pertumbuhan  laba.Hipotesis  diajukan variabel  QR,  DER,  TAT,  ROA  diduga berpengaruh
positif dalam memprediksi pertumbuhan laba.

## TINJAUAN PUSTAKA Analisa Rasio keuangan
Analisa rasio adalah suatu metode  analisa  untuk  mengetahui hubungan  pos-pos  tertentu  dalam neraca  atau  laporan  laba  rugi  secara individu  atau  kombinasi  dari  kedua laporan  tersebut.  Menurut  Kasmir (2014: 105) mengatakan bahwa dalam prakteknya  analisa  kinerja  keuangan suatu  perusahaan  dapat  digolongkan menjadi:    (1)  Rasio  neraca  yaitu membandingkan  angka-angka  yang hanya bersumber dari neraca (2) Rasio laporan laba rugi, yaitu membandingkan  angka-angka  yang hanya  bersumber  dari  laporan  laba rugi  (3)  Rasio  antar  laporan,  yaitu membandingkan angka-angka dari dua sumber  baik  yang  ada  di  neraca maupun di laporan laba rugi.
Menurut  Usman  (2003),  analisa rasio  keuangan  dapat  dipergunakan sebagai analisa intern bagi manajemen perusahaan  untuk  mengetahui  hasil keuangan  yang  telah  dicapai  guna perencanaan  yang  akan  datang  dan juga  untuk  analisa  intern  bagi  kreditur dan investor untuk menentukan kebijakan pemberian kredit dan penanaman  modal  suatu  perusahaan. Analisa rasio keuangan ini dapat dibagi atas  dua  jenis  berdasarkan variate
yang  digunakan  dalam  analisa,  yaitu (Ang, 2010):
1. Univariate Ratio Analysis Univariate Ratio Analysis merupakan analisa rasio keuangan yang  menggunakan  satu variate
didalam melakukan analisa. Contohnya  seperti Profit  Margin Ratio, Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE).
2. Multivariate Ratio
Analysis merupakan analisa rasio keuangan yang menggunakan lebih  dari satu variate didalam melakukan analisa,  seperti  Alman’s  Z-Score dan Zeta Score.
Secara  umum,  rasio  keuangan dapat  dikelompokkan  menjadi  rasio likuiditas, rasio leverage, rasio aktivitas dan  rasio  profitabilitas  (Riyanto,  2014: 330).
1)   Rasio Likuiditas Dalam penelitian ini rasio likuiditas  diproksikan  dengan  QR,
karena menurut peneliti sebelumnya,  rasio  ini  yang  paling berpengaruh terhadap pertumbuhan laba. 2)   Rasio Solvabilitas/Leverage Dalam penelitian ini rasio leverage diproksikan dengan DER,
karena menurut peneliti
sebelumnya,  rasio-rasio  ini  yang paling berpengaruh terhadap pertumbuhan laba.
3)   Rasio Aktivitas Dalam penelitian ini rasio aktivitas diproksikan dengan Total Asset Turnover (TAT),  karena menurut peneliti sebelumnya, rasio ini yang paling berpengaruh terhadap pertumbuhan laba.
4)   Rasio Profitabilitas Dalam penelitian ini rasio profitabilitas  diproksikan  dengan ROA  karena  menurut  peneliti sebelumnya,  rasio-rasio  ini  yang paling berpengaruh terhadap pertumbuhan laba.

## Pertumbuhan Laba
Fokus  utama  laporan  keuangan adalah  laba.  Laba  merupakan  hasil operasi  suatu  perusahaan  dalam  satu periode  akuntansi.  Informasi  laba  ini sangat berguna  bagi pemilik, investor. Laba  yang  mengalami  peningkatan merupakan  kabar  baik    ( good  news ) bagi  investor,  sedangkan  laba  yang mengalami penurunan merupakan kabar  buruk  ( bad  news )  bagi  investor (Wijayati, dkk, 2005).
Laba sebagai suatu alat prediktif yang membantu dalam peramalan laba mendatang  dan  peristiwa  ekonomi yang  akan  datang.  Nilai  laba  di  masa lalu,  yang  didasarkan  pada  biaya historis  dan  nilai  berjalan,  terbukti berguna dalam meramalkan nilai mendatang. Laba adalah suatu ukuran kepengurusan ( stewardship ) manajemen  atas  sumber  daya  suatu kesatuan dan ukuran efisiensi manajemen dalam menjalankan usaha suatu perusahaan (Belkaoui, 2007).

## Penelitian Terdahulu
Takarini  dan  Ekawati  (2003) Hasil
Regression Logistic menunjukkan  bahwa  CLE  dan
WCTA  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  perubahan  laba  di  masa mendatang  pada  tingkat  signifikansi sebesar 5%, sedangkan ROE berpengaruh  negative  signifikan  untuk memprediksi  perubahan  laba  satu tahun ke depan pada tingkat signifikansi  sebesar  5%.  Rasio  ROA,
CLI,  STA  dan  NPM  tidak  berpengaruh signifikan untuk memprediksi perubahan laba. Usman (2003) meneliti
mengenai  “Analisa  Rasio  Keuangan dalam  Memprediksi  Perubahan  Laba pada  Bank- bank  di  Indonesia”,  Hasil regresi  berganda  menunjukkan  bahwa tidak ada rasio keuangan yang berpengaruh  terhadap Earning  After
Tax (EAT)  pada  tingkat  signifikansi 5%.
Juliana  dan  Sulardi  (2003)
melakukan penelitian
mengenai manfaat rasio keuangan dalam memprediksi  perubahan  laba  pada  52 perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar di  BEJ  dengan  tahun  pengamatan 1998-2000.  Variabel  independen  yang digunakan adalah CR, GPM, Operating Profit Margin (OPM),  NPM,  TAT,  ROI,
ROE dan Leverage Ratio (LR).
Variabel  dependen  yang  digunakan yaitu  perubahan  laba.  Hasil  regresi berganda  menunjukkan  GPM  dan OPM  berpengaruh  positif  signifikan terhadap  perubahan  laba  satu  tahun kedepan  pada  tingkat  signifikansi  5%, sedangkan  TAT  dan  NPM  tidak berpengaruh signifikan
terhadap perubahan laba.
Suwarno (2004) meneliti
mengenai  manfaat  informasi  rasio keuangan dalam memprediksi
perubahan  laba  pada  162  perusahaan manufaktur yang telah go  publik di BEJ  dengan  periode  pengamatan tahun 1998-2002. Hasil analisa regresi berganda menunjukkan bahwa Operating Profit  to Profit Before Taxes (OPPBT) Inventory  to  Working  Capital (IWC) dan Net Income to Sales (NIS) berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan  laba  satu  tahun  ke  depan dengan  signifikansi  kurang  dari  5% sedangkan  WCTA,  OITL,  TAT  tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba  satu tahun kedepan.
Penelitian Ediningsih (2004) berjudul “Rasio Keuangan dan Prediksi Pertumbuhan  Laba:  Studi  Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Di BEJ”. Hasil analisa regresi berganda menunjukkan  bahwa  OIS,  EBTS  dan OITL,    berpengaruh  positif  signifikan terhadap  perubahan    laba  satu  dan dua  tahun  ke  depan  dengan  tingkat signifikansi 5%. Sedangkan CLI,
TLCA,  dan  NWS    berpengaruh negatif
signifikan  terhadap  perubahan    laba satu dan dua tahun
Penelitian  Syamsudin  (2009) Berdasarkan analisa data bahwa variabel  CR  dan  TATO  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  terhadap perubahan  laba,  sedangkan  untuk variabel DER dan NPM tidak berpengaruh signifikan terhadap perubahan laba.

## METODE PENELITIAN Obyek Penelitian
Penelitian dilakukan pada perusahaan sektor telekomunikasi yang  listing  (terdaftar)  di  Bursa  Efek Indonesia.

## Variabel Penelitian
Variabel  dalam  penelitian  ini adalah Univariate Ratio Analysis yang terdiri  dari Quick  Ratio (QR)  , Debt  to Equity  Ratio (DER), Total  Asset Turnover (TAT)  dan Return  on  Asset (ROA).

## Rancangan Penelitian
Penelitian  ini dirancang  sebagai penelitian komparatif.
Penelitian komparatif  adalah  penelitian  yang membandingkan sampel penelitian melalui  pengujian  hipotesis  (Sugiono, 2017:119).  Periode  penelitian  adalah tahun 2011 sampai dengan tahun 2015 dimana  jangka  waktu  5  tahun  dapat dianggap periode yang cukup representatif terhadap kebutuhan data. Populasi  adalah  perusahaan- perusahaan yang terdaftar pada Bursa Efek  Indonesia  dan  terdaftar  pada sektor  telekomunikasi  yang  berjumlah 6  perusahaan  yaitu  PT    Bakrie Telecom Tbk., PT  XL Axiata Tbk., PT Smartfren  Telecom  Tbk.,  PT  Indosat Tbk.,  PT  Telekomunikasi  Indonesia Tbk.,  PT.  Inovisi Infracom Tbk Sampel berjumlah  5  perusahaan  yaitu  PT Bakrie  Telecom  Tbk.,  PT    XL  Axiata Tbk.,  PT  Smartfren  Telecom  Tbk.,  PT
Indosat Tbk., PT Telekomunikasi Indonesia Tbk. Metode  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah purposive random sampling. Pengambilan  sampling  yang dilakukan dengan sengaja untuk mencapai  maksud dan  tujuan  tertentu, atas  dasar  kreteria  diatas  maka  akan diambil  seluruh  atau  beberapa  sampel yang memenuhi kreteria diatas. Sampel  penelitian  pada  perusahaan telekomunikasi  yang  ditetapkan  pada penelitian ini adalah sebanyak 5 (lima) perusahan  yang  listing  dan  konsiten menerbitkan  laporan  keuangan  dari tahun  2011-2015,  PT.  Inovisi  Infracom Tbk  dikeluarkan  dari  sampel  sebab tidak  menerbitkan  laporan  keuangan tahun  2015,  maka  tidak  dimasukan dalam  tahun  pengamatan  penelitian ini.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengambilan  data  yang digunakan dalam penelitian ini  adalah dokumentasi  yaitu  berupa  dokumen- dokumen  serta  catatan  selama  lima tahun  yaitu  dari  tahun  2011  sampai dengan  tahun  2015  yang  berupa laporan  laba  rugi  dan  laporan  neraca perusahaan sektor telekomunikasi yang  listing  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI).

## Teknik Analisis Data
Penelitian ini menggunakan
analisis  regresi  berganda  ( Multiple Regression Analysis) .  Analisis  regresi linier suatu model yang kemudian akan diestemasi untuk mengetahui
pengaruh  rasio  keuangan  terhadap pertumbuhan laba. Model dalam penelitian ini adalah :
Y t = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + e Dimana : Y t =  Pertumbuhan laba
a =  Koefisien konstanta
b       =  Koefisien  regresi  dari  masing- masing variabel
X 1 =  QR X 2 =  DER X 3 =  TAT X 4
=  ROA
e       =  Koefisien
error (variabel
pengganggu)

## Uji Normalitas
Uji  normalitas  bertujuan  untuk menguji  apakah  dalam  model  regresi, variabel dependen dan variabel independen mempunyai distribusi normal  atau  tidak.  Model  regresi  yang baik,  memiliki  distribusi  data  normal atau mendekati normal. Untuk mendeteksi normalitas dapat dilakukan dengan  uji  statistik.  Test  statistik  yang digunakan  antara  lain:  analisis  grafik histogram, normal  probability  plots dan Kolmogorov Smirnov test (Ghozali,
2011).  Pengujian  normalitas  ini  dapat dilakukan  melalui  analisis  grafik  dan analisis statistik.

## Pengujian Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Menurut  Ghozali  (2011),  uji  ini digunakan  untuk  mengetahui  apakah terdapat  korelasi  di  antara  variabel- variabel  independen  dalam  model regresi  tersebut.  Untuk  mendeteksi ada  tidaknya  multikoliniearitas  dalam model regresi dapat dilihat dari tolerance  value atau variance  inflation factor (VIF).  Sebagai  dasar  acuannya dapat disimpulkan:
a. Jika nilai tolerance >  0,1  dan  nilai VIF  <  10,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  tidak  ada  multikolinearitas antar  variabel    independen  dalam model regresi.
b. Jika nilai tolerance <  0,1  dan  nilai VIF  >  10,  maka  dapat  disimpulkan bahwa  ada  multikolinearitas  antar variabel  independen  dalam  model regresi.

## Uji Autokorelasi
Uji  autokorelasi  bertujuan  untuk menguji  apakah  model  regresi  linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan pengganggu pada periode t- 1  (sebelumnya).  Untuk  mendeteksi autokorelasi, dapat dilakukan uji statistik melalui uji Durbin-Watson (DW test) (Algifari, 2009).

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  ini  bertujuan  untuk  menguji apakah  dalam  model  regresi  terjadi ketidaksamaan variance dari  residual satu pengamatan ke pengamatan yang lain.  Jika  variance  dari  residual  satu pengamatan ke pengamatan lain tetap, maka  disebut  Homoskedastisitas  dan jika berbeda disebut Heteroskedasitas. Model  regresi  yang  baik  adalah  yang homokedasitas atau tidak terjadi heteroskedasitas.

## Pengujian Hipotesis
Setelah melakukan pengujian normalitas dan pengujian atas asumsi- asumsi  klasik,  langkah  selanjutnya yaitu melakukan pengujian atas hipotesis  1  (H 1 )  sampai  dengan hipotesis 4 (H 4 ). Perhitungan pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan SPSS versi 20.0

## Uji Statistik F
Uji  F  digunakan  untuk  menguji signifikansi  pengaruh  QR,  DER,  TAT dan  ROA  terhadap  pertumbuhan  laba perusahaan  pertambangan    di  bursa Efek Indonesia secara simultan.

## Uji Statistik t
Uji  t  digunakan  untuk  menguji signifikansi  pengaruh  QR,  DER,  TAT dan  ROA  terhadap  pertumbuhan  laba pada  perusahaan manufaktur  di  Bursa Efek Indonesia  secara individual.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Normalitas
Pengujian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  apakah  data  terdistribusi normal  atau  tidak  yang  dilakukan menggunakan  analisis  regresi  linier. Model  regresi  yang  baik  adalah distribusi data masing-masing variabelnya  normal  atau  mendekati normal. Pengujian normalitas
dilakukan  dengan  Uji Kolmogorov – Smirnov yang  dilakukan terhadap data residual model regresi. Adapun pengujian  total  sampel    data  disajikan pada Tabel 1 berikut ini.
Tabel 1 Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
QR DER TAT ROA PG N 22 22 22 22 22 Normal Parameters a,b Mean .5645482 .9353441 .4092405 -.0216905 -.1749891 Std. Deviation .37530522 1.04895958 .20509684 .15288328  1.21282170 Most Extreme Differences Absolute .158 .267 .155 .130 .227 Positive .158 .117 .155 .111 .212 Negative -.083 -.267 -.131 -.130 -.227 Kolmogorov-Smirnov Z .741 1.254 .725 .609 1.063 Asymp. Sig. (2-tailed) .642 .086 .669 .852 .209
Sumber :  Data penelitian yang dioleh dengan SPSS 20
Penentuan suatu variabel terdistribusi  normal  atau  tidak  juga dapat dilihat melalui normal probability  plot yang  penyebaran  titik- titik  variabelnya  seharusnya  berada tidak  jauh  di  sekitar  garis  Y=X  dan histogram  yang  membentuk  kurva normal  ( normal  curve ).  Adapun  grafik plot penelitian ini terlihat pada Gambar 1 berikut ini.
Gambar 1

## Uji Normalitas
Sumber :  Data  penelitian  yang  dioleh  dengan SPSS 20
Gambar  1  menunjukan  bahwa titik-titik variabel berada di sekitar garis Y=X  atau  menyebar  disekitar  garis diagonal
serta
penyebarannya
mengikuti  arah  garis  diagonal,  ini menunjukkan bahwa data telah terdistribusi normal.

## Pengujian Asumsi Klasik
Uji  Asumsi  Klasik  digunakan untuk  menguji,  apakah  model  regresi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini layak diuji atau tidak. Uji Asumsi klasik digunakan  untuk  memastikan  bahwa multikolinearitas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas tidak terdapat dalam model yang digunakan dan data yang dihasilkan terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas
dimaksudkan
untuk mengetahui
apakah terdapat interkorelasi sempurna antara variabel-variabel independen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini.  Uji  ini  dilakukan  dengan Tolerance Value dan Variance Inflation Factor (VIF). Agar tidak terjadi multikolinearitas, batas
Tolerance Value >  0,1  dan  VIF  <  10.  Adapun hasil uji multikolinearitas pada penelitian  ini  dapat  dilihat  pada  Tabel 2.
Tabel 2 Uji Multikolinearitas No Variabel Collinearity statistics Tolerance VIF 1 QR X1) .363 2.753 2 DER (X2) .928 1.078 3 TAT  (X3) .264 3.781 4 ROA (X4) .249 4.014 Sumber :  Data  penelitian  yang  dioleh  dengan SPSS 20 Berdasarkan Tabel 5.3, tolerance  value >  0,1  dan  VIF  <  10, sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa keempat  variabel  independen  tersebut tidak terdapat hubungan multikolinearitas  dan  dapat  digunakan untuk  memprediksi  pertumbuhan  laba selama periode pengamatan.

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi
menunjukkan adanya  korelasi  antara  kesalahan pengganggu  pada  periode  t  dengan kesalahan pada periode t-1. Konsekuensinya,  variasi  sampel  tidak dapat menggambarkan variasi populasinya.  Akibat  yang  lebih  jauh lagi,  model  regresi  yang  dihasilkan tidak  dapat  digunakan  untuk  menaksir nilai  variabel  dependen  dari  variabel independennya. Untuk mengetahui adanya  autokorelasi  dalam  suatu model  regresi,  dilakukan  pengujian
Durbin-Watson (DW) dengan ketentuan  yang  dapat  dilihat  pada tabel 3 dan tabel 4 sebagai berikut.

## Tabel 3
Hasil Uji Autokorelasi
Tabel 4
Autokorelasi Nilai DW Kesimpulan Nilai DW Kesimpulan < 1 Ada autokorelasi 1,1 – 1,54 Tanpa kesimpulan 1,55 – 2,46 Tidak ada autokorelasi 1.709  Tidak ada Autokorelasi 2,46 – 2,9 Tanpa kesimpulan > 2,9 Ada autokorelasi Sumber :  Data penelitian yang dioleh dengan SPSS 20
Berdasarkan  hasil  perhitungan menggunakan  SPSS  20  pada  Tabel  4 nilai  DW  berada  diantara  1,55  sampai dengan 2,46, sehingga dapat disimpulkan  bahwa    tidak  terdapat autokorelasi  pada  persamaan  regresi penelitian ini.

## Uji Heteroskedasitas
Pengujian  ini  bertujuan  untuk menguji  apakah  terjadi  ketidaksamaan varian  dan  residual  satu  pengamatan ke  pengamatan  lain  dalam  model regresi.  Model  penelitian  yang  baik adalah  homoskedasitas,  yaitu  varian dan  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan  yang  lain  hasilnya  tetap. Terdapat  beberapa  cara  untuk  untuk mendeteksi  adanya  heteroskedasitas yang menunjukkan bahwa model penelitian kurang layak. Dalam penelitian  ini  digunakan  diagram  titik ( scatter plot ) yang seharusnya titik-titik tersebut  tersebar  acak  agar  tidak terdapat  heteroskeditas.  Adapun  hasil uji  heteroskeditas  dalam  penelitian  ini disajikan pada Gambar 2 berikut ini.
Gambar 2

## Heteroskedastisitas
Sumber :  Data penelitian yang dioleh dengan SPSS 20
Dengan melihat grafik scatterplot ,  terlihat  titik-titik  menyebar secara  acak,  serta  tersebar  baik  di atas  maupun  di  bawah  angka  0  pada sumbu Y. Maka dapat diambil kesimpulan bahwa tidak terdapat gejala  heteroskedastisitas  pada  model regresi yang digunakan.

## Univariate  Ratio  Analysis  Dalam Memprediksi Pertumbuhan Laba
Berdasarkan  pengujian  asumsi klasik  dapat  disimpulkan  bahwa  data yang  ada  terdistribusi  normal,  tidak terdapat multikoliniearitas dan heteroskedasitas  sehingga  memenuhi persyaratan  untuk  melakukan  analisis regresi berganda.
Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien  determinasi  (R 2 )  pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model
dalam menerangkan  variabel  dependen.  Nilai R 2 yang  kecil    berarti  kemampuan variabel-variabel  independen  dalam menjelaskan variabel dependen,
terbatas.  Nilai  yang  digunakan  adalah adjusted
R 2
karena variabel independen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  lebih    dari  dua  buah. Adapun nilai adjusted R 2 dari  hasil perhitungan  menggunakan  SPSS  20 terlihat pada Tabel 5.
Tabel 5 Nilai R 2 Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .378 a .143 -.058 1.24772081 2 .359 b .129 -.016 1.22268302 3 .341 c .117 .024 1.19841292 4 .277 d .077 .031 1.19404755 5 .000 e .000 .000 1.21282170
Sumber: Data penelitian yang dioleh dengan SPSS 20
Berdasarkan tabel 5 bahwa nilai korelasi  antara  variabel  independen dengan  variabel  dependen  sebesar 0.277  artinya  sedang.  Sedangkan  nilai r 2 (Koefisien  determinasi)  sebesar
0.077  artinya  variabel  independen dapat  menjelaskan  variabel  dependen sebesar  7,7  %  sedangkan  sisanya (100%-7.7  %  =  92.3  %)    dijelaskan oleh faktor lain .

## Uji Statistik F
Berdasarkan hasil  regresi  dapat diketahui  bahwa  keempat  variabel independen  berpengaruh  signifikan terhadap  pertumbuhan  laba . Hal  ini dapat dibuktikan dari nilai F yang lebih besar  dari  tingkat  signifikasinya    yakni sebesar  0,05  seperti  ditunjukkan  pada tabel 6 sebagai berikut:
Tabel 6

## Hasil Regresi Uji F
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 4.424 4 1.106 .710 .596 b Residual 26.466 17 1.557 Total 30.890 21 2 Regression 3.980 3 1.327 .888 .466 c Residual 26.909 18 1.495 Total 30.890 21 3 Regression 3.603 2 1.801 1.254 .308 d Residual 27.288 19 1.436 Total 30.890 21 4 Regression 2.375 1 2.375 1.666 .212 e Residual 28.515 20 1.426 Total 30.890 21 5 Regression .000 0 .000 . . f Residual 30.890 21 1.471 Total 30.890 21
Sumber: Data penelitian yang dioleh dengan SPSS 20

## Uji Statistik t
Pengujian  ini  bertujuan  untuk mengetahui ada atau tidaknya pengaruh  satu  variabel  indipenden terhadap  variabel  dependen  (secara parsial)  dengan  menganggap  variabel independen yang lain konstan.
Pengujian ini dilakukan dengan
membandingkan  nilai  signifikansi  t yang  ditunjukkan  oleh Sig dari  t  pada Tabel  7  dengan  tingkat  signifikansi yang  diambil,  dalam  hal  ini  0,05.  Jika nilai Sig dari  t  <  0,05  maka  variabel independen berpengaruh terhadap variabel dependen.
Tabel 7 Hasil Regresi Uji t Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -1.535 1.249 -1.228 .236 QR .896 1.204 .277 .744 .467 DER .144 .269 .124 .534 .600 TAT 1.463 2.581 .247 .567 .578 ROA -5.565 3.568 -.701 -1.560 .137 a. Dependent Variable: PG
Berdasarkan  persamaan  diatas, maka coefieficient persamaan regresi yang terbentuk adalah:
ΔLABA  =   -1.535 + 0.896QR + 0.144DER +
1.463TAT - 5.565ROA + e Hasil perhitungan menggunakan SPSS  20,  dapat  dilihat  dari    keempat variabel independen, yaitu variabel QR (0,277), DER (0.124), TAT (0.247) dan ROA  (-0,701)  pada  saat  uji  t  secara tidak  berpengaruh  signifikan  dalam memprediksi pertumbuhan laba.
Pengujian Hipotesis Hipotesis 1 (H 1 ) Hipotesis pertama yang diajukan  pada  penelitian  ini  adalah rasio Quick  Ratio (QR)  berpengaruh positif dalam memprediksi pertumbuhan laba.
Berdasarkan    persamaan  hasil penelitian  diperoleh  nilai  koefisien regresi  untuk  variabel  QR  sebesar 0,896 dengan nilai signifikansi sebesar 0,744  dimana  nilai  ini  tidak  signifikan karena  lebih  besar  dari  0,05.  maka hipotesis  yang  menyatakan  bahwa rasio  QR  berpengaruh  positif  dalam memprediksi  pertumbuhan  laba  tidak dapat diterima.
Berdasarkan  data  empiris  yang ada  dan  dari  hasil  penelitian  yang diperoleh,    mengindikasikan  bahwa naik  maupun  turunnya  QR  tidak  akan mempengaruhi besarnya pertumbuhan laba. Hasil temuan ini mendukung hasil penelitian  dari  Usman  (2003)    yang menyatakan  bahwa    variabel  QR  tidak berpengaruh signifikan dalam memprediksi pertumbuhan laba.

## Hipotesis 2 (H2)
Hipotesis  kedua  yang  diajukan pada  penelitian  ini  adalah  rasio Debt Equity Ratio (DER) berpengaruh negatif dalam memprediksi pertumbuhan laba.
Berdasarkan  persamaan kelima hasil penelitian diperoleh nilai koefisien regresi  untuk  variabel  DER  sebesar 0,144 dengan nilai signifikansi sebesar 0,534  dimana  nilai  ini  tidak  signifikan karena  lebih  besar  dari  0,05,  maka hipotesis  kedua  yang  menyatakan bahwa  rasio  DER  memiliki  pengaruh berpengaruh negatif dalam memprediksi  pertumbuhan  laba  tidak dapat diterima.
Berdasarkan  data  empiris  yang
ada  dan  dari  hasil  penelitian  yang diperoleh,    ini  menunjukkan  bahwa naik  dan  turunnya  rasio  DER  tidak mempengaruhi besarnya pertumbuhan laba.  Hasil  ini  sama  dengan  hasil penelitian yang dilakukan oleh
Syamsudin  (2009)  yang  menyatakan bahwa
variabel DER tidak berpengaruh signifikan dalam memprediksi pertumbuhan laba.
Hipotesis 3 (H3)
Hipotesis  ketiga  yang  diajukan pada  penelitian  ini  adalah  rasio  TAT berpengaruh
positif dalam
memprediksi pertumbuhan laba .
Berdasarkan
persamaan pertama  hasil  penelitian  diperoleh  nilai koefisien  regresi  untuk  variabel  TAT sebesar 1,463 dengan nilai signifikansi sebesar  0,567  dimana  nilai  ini  tidak signifikan karena lebih besar dari 0,05, maka hipotesis ketiga yang menyatakan bahwa rasio TAT memiliki pengaruh  berpengaruh  positif  dalam memprediksi  pertumbuhan  laba  tidak dapat  diterima.  Dalam  hal  ini  dapat diargumentasikan  bahwa  walaupun kondisi perusahaan memiliki aset yang besar, bukan berarti akan memilki nilai penjualan yang besar pula.
Berdasarkan  atas  hasil  pada penelitian ini, variabel TAT menunjukkan  pengaruh  yang  tidak signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba.
Hal ini mengindikasikan bahwa dengan semakin  besarnya  rasio  TAT  tidak akan mempengaruhi besarnya pertumbuhan  laba.  Hasil  temuan  ini mendukung hasil penelitian dari penelitian  yang    dilakukan  Suwarno (2004),  Juliana  dan  Sulardi    (2003) yang menyatakan bahwa  variabel TAT tidak  berpengaruh  signifikan  dalam memprediksi pertumbuhan laba.
Hipotesis 4 (H4)
Hipotesis  keempat Return  on Asset (ROA) berpengaruh positif
dalam  memprediksi    pertumbuhan laba.
Berdasarkan  hasil penelitian ini diperoleh  nilai  koefisien  regresi  untuk variabel  ROA  sebesar  -5,565    dengan nilai signifikansi sebesar -1,560. Variabel ROA tidak berpengaruh signifikan  terhadap  pertumbuhan  laba berarti  naik  turunya  rasio  ROA  tidak berpengaruh terhadap besarnya pertumbuhan  laba.  Variabel  ROA dalam penelitian ini mempunyai pengaruh yang negatif dalam memprediksi pertumbuhan laba, hal ini mengindikasikan  semakin  besarnya rasio ROA perusahaan,  maka prediksi pertumbuhan laba akan semakin menurun.
Hasil  ini  sama    dengan  hasil penelitian yang dilakukan oleh Takarini dan  Ekawati  (2003)  yang  menyatakan bahwa variabel ROA tidak berpengaruh  signifkan  positif  dalam memprediksi pertumbuhan laba.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## 7.1 Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisa  data dan pembahasan yang telah dilakukan, dapat    disimpulkan  hal-hal  sebagai berikut.
1.   Dari  empat  variabel  (yaitu  QR, DER,  TAT  dan  ROA)  yang  diduga berpengaruh terhadap pertumbuhan  laba,  berdasarkan analisis  uji  F  secara  simultan berpengaruh  signifikan  terhadap pertumbuhan  laba,  tetapi  bila dianalisis  dengan  uji  t  secara parsial  ternyata  keempat  variabel tidak berpengaruh signifikan terhadap pertumbuhan laba.
2.   Seluruh variabel independen dalam penelitian ini hanya menyumbang 7,7 % dari
keseluruhan  variabel  independen pada  nilai adjusted R 2 .  Artinya masih  terdapat  92,3%  variabel-
variabel    independen  lain  yang belum  diketahui  dan  diteliti  secara ilmiah,
mempengaruhi pertumbuhan laba. Hal ini
dikarenakan  penelitian  ini  hanya memperhatikan faktor fundamental perusahaan  tanpa  memperhatikan kondisi ekonomi makro yang
mungkin bisa mempengaruhi pertumbuhan laba.
7.2. Saran Berdasarkan  kesimpulan diatas, penulis dapat memberikan saran-saran sebagai berikut:
1.  Bagi  investor  dan  calon  investor dalam melakukan
investasi
sebaiknya memperhatikan informasi dalam laporan keuangan, sehingga  dapat  dijadikan  sabagai bahan pertimbangan dalam
pengambilan  keputusan  investasi yang tepat dan menguntungkan.
2.  Bagi  emiten  dan  calon  emiten sebaiknya mempublikasikan laporan  keuangan  di  media  cetak, sehingga  informasi  yang  diperoleh oleh  pemakai  informasi  akan  lebih luas dan lebih mudah.
3.  Mengingat  adanya  keterbatasan dalam penelitian ini, maka selanjutnya disarankan untuk melakukan  perluasan  penelitian dan  menggunakan  variabel  lain yang tidak terdapat dalam penelitian  ini,  karena  pentingnya informasi  yang  terkandung  dalam laporan keuangan.

## DAFTAR PUSTAKA
Algifari, 2009. Analisis  Regresi: Teori,  Kasus  dan  Solusi ,  Edisi Kedua, BPFE, Yogyakarta.
Ang, Robert. 2010. Buku Pintar: Pasar Modal  Indonesia ,  Mediasoft Indonesia,  Jakarta.
Belkaoui, Ahmed. 2007. Teori Akuntansi , Edisi Kelima,
Salemba Empat, Jakarta.
Ediningsih,  Sri  Isworo.  2004.  “Rasio
Keuangan dan Prediksi Pertumbuhan Laba: Studi Empiris pada Perusahaan
Manufaktur  di  BEJ”. Wahana . Vol. 7. No. 1.
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis
Multivariate  dengan  Program SPSS 19 , Badan Penerbit Universitas Diponegoro,
Semarang. Husnan,  Suad  dan  Enny  Pudjiastuti,
2012, Dasar-dasar Manajemen Keuangan ,  UPP.  AMP.  YKPN
Yogyakarta. Juliana,  Roma  Uly  dan  Sulardi.  2003. ”Manfaat Rasio Keuangan Dalam Memprediksi Perubahan  Laba  Perusahaan Manufaktur  ”, Jurnal  Bisnis  & Manajemen , Vol. 3, No.2. Kasmir. 2014. Analisis Laporan Keuangan ,  Cetakan  ketiga, Rajagrafindo Persada, Bandung Martono  dan  Harjito,  D.  Agus,  2012, Manajemen Keuangan , Ekorisia, Yogyakarta. Riyanto,  Bambang.  2014. Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan.
Edisi 4, BPFE,  Yogyakarta. Syamsudin dan Ceky Primayuta. 2009. “Rasio  Keuangan  dan  Prediksi Pertumbuhan Laba pada Perusahaan  Manufaktur  yang
Terdaftar di BEI. Benefit Jurnal
Manajemen dan Bisnis . Volume  13,  Nomor  1.  Juni 2009, hlm. 61-69.
Salvatore,  Dominick,  2005 Managerial Economics in a Global Economy 4 th Edition,  Harcourt College Publishers.
Sugiyono.  2017. Metode  Menelitian Bisnis ,  Cetakan  ke  25.  CV.
Alvabeta, Bandung.
Suwarno,  Agus  Endro,  2004, “Manfaat
Informasi Rasio Keuangan Dalam Memprediksi
Perubahan Laba (Studi Empiris  terhadap  Perusahaan Manufaktur Go Publik di Bursa Efek Jakarta)”. Jurnal Akuntansi  dan  Keuangan ,  Vol. 3, No. 2. Takarini,  Nurjanti  dan  Erni  Ekawati. 2003. “Analisis Rasio Keuangan  dalam  Memprediksi Perubahan Laba Pada Perusahaan Manufaktur di Pasar Modal Indonesia”, Ventura , Vol. 6 No. 3.
Usman,  Bahtiar.  2003.  “Analisis  Rasio Keuangan  dalam  Memprediksi Perubahan  Laba  pada  Bank- Bank  di  Indonesia” , Media
Riset Bisnis & Manajemen , Vol
3 No. 1. Wijayati,  dkk,  2005,  “Kemampuan Informasi Keuangan Memprediksi Perubahan Laba”, Jurnal Bisnis dan Manajemen , Vol. 5, No. 1.