Jurnal Kepariwisataan | P-ISSN 1412-5498 | E-ISSN 2581-1053 Vol. 21 No. 1 – Maret 2022 DOI: 10.52352/jpar.v21i1.730 Publisher: P3M Politeknik Pariwisata Bali Available online: https://ejournal.ppb.ac.id/index.php/jpar
PERILAKU KEUANGAN WIRAUSAHA PADA INDUSTRI PARIWISATA: STUDI KOMPARATIF GENERASI X, Y DAN Z

## Ni Made Sri Rukmiyati
Program Studi Manajemen Akuntansi Hospitaliti, Politeknik Pariwisata Bali Jl. Dharmawangsa Kampial, Nusa Dua, Kuta Selatan, Badung, Bali
madesri.rukmiyati@gmail.com Received: February, 2022 Accepted: February, 2022 Published: March, 2022

## Abstract
This study aims to  determine the differences in financial behavior among generations  X, Y, and  Z.  This  study  uses  the  Kruskal-Wallis  test  to  examine  differences  in  financial  behavior. Based on the results of the Kruskall-Wallis test, it is concluded that there are differences in financial management between Generations X, Y, and Z, with a Chi-Square  value of 12,579 and  an  Asympt.  Sig.  of  0.002  (0.05).  Generation  differences  will  also  lead  to  differences  in information  in  each  generation  that  can  affect  financial  behavior.  This  study  supports  the Theory  of  Planned  Behavior,  which  states  that  humans  behave  in  a  conscious  way  by considering relevant information.
Keywords: financial behavior, generation X, generation Y, generation Z

## Abstrak
Studi ini memiliki tujuan untuk mengetahui perbedaan perilaku keuangan generasi X, Y dan Z.  Penelitian  ini  menggunakan  Uji  Kruskal-Wallis  untuk  menguji  perbedaan  perilaku keuangan.  Berdasarkan  Hasil  uji  Kruskall-Wallis  disimpulkan  bahwa  terdapat  perbedaan pengelolaan  keuangan  antar  Generasi  X,  Y  dan  Z    dengan  nilai  Chi-Square  sebesar  12.579 dengan  Asymp.  Sig.  sebesar  0,002  <  α  (0,05).  Perbedaan  generasi  akan  menimbulkan  juga perbedaan  informasi  pada  setiap  generasi  yang  dapat  mempengaruhi  perilaku  keuangan. Studi  ini  mendukung  Theory  of  Planned  Behavior  yang  menyatakan  bahwa  manusia berperilaku dengan cara yang sadar dengan mempertimbangkan informasi yang relevan.

## Kata kunci: perilaku keuangan, generasi X, generasi Y, generasi Z

## 1. PENDAHULUAN
Coronavirus  disease  2019  atau COVID-19 yang muncul sejak akhir tahun 2019  tidak  hanya  membawa  dampak pada sektor kesehatan tetapi mempengaruhi  sektor  –  sektor  lainnya termasuk  sektor  perekonomian.  COVID- 19  telah  mengganggu  interaksi  global dengan  adanya  penutupan  perbatasan
negara  dan  penutupan  wilayah  (Alon  et al.,  2020).  Permasalahan  yang  dihadapi akibat  munculnya  COVID-19  saat  ini menjadi kompleks karena telah mengubah cara individu dalam menjalani kehidupan  sehari-hari  serta  usaha  yang mereka miliki.
Berdasarkan data dari Badan Pusat
Statistik,  tingkat  pengangguran  terbuka
pada  Agustus  2020  meningkat  1,84 persen  dibandingkan  dengan  tahun sebelumnya.  Terdapat  penduduk  usia kerja yang terdampak COVID-19 sebanyak  14,28  persen  yang  terdiri  dari Pengangguran  Terdampak  COVID-19
sebanyak  2,56  juta,  Bukan  Angkatan Kerja karena COVID-19 sebesar 0,76 juta orang,  dan  Tidak  Bekerja  Terdampak COVID-19  1,77 juta orang, dan karyawan yang  mengalami  pengurangan  jam  kerja sebanyak 24,03 juta orang.
Tidak  seperti  krisis  lain  yang memiliki  durasi  tertentu,  ada  banyak ketidakpastian  yang  terkait  dengan COVID-19  (WHO,2020).  Krisis  COVID-19 adalah  situasi  baru  dan  berkelanjutan dengan  periode  waktu  yang  tidak diketahui  (He  &  Harris,  2020).  Untuk mengatasi  krisis  lapangan  pekerjaan yang diakibatkan oleh COVID-19, dibutuhkan kemampuan untuk beradaptasi  dan  berinovasi  secara  cepat untuk  dapat  menciptakan peluang  kerja. Oleh  karena  itu,  keberadaan  wirausaha memiliki  peran  sangat  penting  untuk membantu meringankan maupun mengatasi krisis COVID-19. Wirausahawan  diharapkan  dapat memanfaatkan  berbagai  peluang  yang ada,  karena  hal  tersebut  penting  untuk mengetahui  bagaimana  memulai  suatu usaha  ( Reynolds ,  2004).  Wirausaha adalah sumber vital dari ekonomi negara karena  mereka  meningkatkan  ekonomi dengan memperkenalkan teknologi, layanan,  produk,  dan  produk  inovatif memberikan peluang dan pekerjaan baru yang  berkontribusi  pada  perekonomian (Liu  et  al,  2020).  Karakter  seorang wirausaha yang selalu berusaha beradaptasi dengan cepat pada tren baru dapat menjadi katalisator untuk membawa  negara  ini  keluar  dari  krisis akibat pandemi COVID-19. Perilaku  keuangan  sehat  dimulai dengan  adanya  perencanaan  yang  tepat, pengelolaan  yang  baik  disertai  adanya pengendalian. Wirausaha harus menjalankan  kebiasaan  keuangan  yang sehat  dan  memprioritaskan  kebutuhan
keuangan  saat  menjalankan  usaha.
Menurut  studi  Chinen  &  Endo  (2012) Individu  yang  memiliki  kemampuan untuk  membuat  keputusan  keuangan yang  baik  tidak  akan  menghadapi kesulitan  keuangan  di  masa  depan. Setiap individu dapat membuat keputusan  keuangan  yang  buruk  seperti menabung  terlalu  sedikit  untuk  masa pensiun (Lusardi, 1999), atau mengeluarkan  uang  terlalu  banyak (Sotiropoulos  &  d'Astous,  2013),  tidak membayar  tagihan  tepat  waktu,  dan terkadang  kami  membeli  barang  yang kemudian  disesali  (Abendroth  &  Diehl, 2006).
Menurut Ricciardi & Simon (2000), behavioral  finance  merupakan  suatu disiplin  ilmu  yang  melibatkan  interaksi antar disiplin ilmu dan integrasi inheren sehingga  pembahasan  tidak  dapat dipisahkan.  Theory  of  Planned  Behavior merupakan  teori dasar  dalam  penelitian ini.  Teori  ini  menggambarkan  perilaku manusia dan dibangun atas dasar premis bahwa  manusia  bertingkah  laku  secara sadar  dengan  menggunakan  semua informasi  yang  relevan  sebagai  bahan pertimbangan (Mahyarni, 2013). Perilaku keuangan dibangun oleh asumsi dan gagasan perilaku ekonomi, keterlibatan  emosional,  sifat,  suka  dan berbagai  hal  yang  melekat  pada  diri manusia karena interaksi intelektual dan makhluk  sosial  mendasari  munculnya keputusan  untuk  melakukan  suatu tindakan.  Perilaku  finansial  didasarkan pada proses psikologis dengan kompleksitas  tinggi  dan  melibatkan aspek  sosial  (Muradoglu  &  Harvey, 2012).  Psikologi  merupakan  salah  satu masukan  dan  pertimbangan  utama dalam perilaku finansial. Perilaku  keuangan  merupakan sikap  dan  perilaku  individu  dalam pengelolaan keuangan (Hira & Mugenda,
1999)  dengan  ukuran  dalam  perilaku berbelanja  dan  menabung.  Studi  Xiao, Chen, & Chen (2013) juga menggunakan indikator  yang  sama  untuk  aktivitas keuangan sehari-hari, seperti
Perilaku Keuangan Wirausaha Pada Industri Pariwisata: Studi Komparatif Generasi X, Y dan Z
perencanaan dana darurat, dana pensiun, membandingkan  penawaran  kredit  dan pengendalian  pos keuangan yang menggunakan  kartu  kredit  dan  debit, serta  melacak  pengeluaran  bulanan sebagai  indikator  perilaku  keuangan. Menurut  Listiani  (2017),  perilaku keuangan didefinisikan sebagai kemampuan  seseorang  untuk  secara efisien menangani dana keuangan harian melalui  perencanaan,  penganggaran, audit, pengelolaan, pengendalian, pencarian,  dan  penyimpanan.  Hal tersebut juga menjadi indikator pengukuran perilaku keuangan oleh Lim et  al.,  (2018),  Arifin  et  al.,  (2017), Ameliawati & Setiyani (2018), Dwiastanti (2015).
Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  perilaku  keuangan  pada wirausaha  serta  melihat  perbandingan antara  generasi  X,  generasi  Y  atau  lebih dikenal dengan millennial dan generasi Z. Generasi  adalah  sekelompok  individu yang  terdiri  dari  individu-individu dengan  rentang  usia  yang  sama  yang pernah  mengalami  peristiwa  sejarah yang  sama  dalam  periode  yang  sama (Ryder,  1965).  Borodin,  Smith,  &  Bush (2010)  menyatakan  bahwa  orang  dari generasi  yang  sama  memiliki  kesamaan dalam budaya, politik, ekonomi, peristiwa  dunia,  bencana  alam  serta teknologi  dimana  hal  tersebut  akan membentuk  pandangan,  nilai,  pilihan, dan  kepercayaan  yang  sama.  Akibatnya, setiap  generasi  mengalami  pengalaman dan  perspektif  yang  berbeda  tentang nilai,  harapan,  dan  sikap  kerja,  sehingga menghasilkan  pandangan  yang  berbeda (Smith, Roebuck, & Elhaddaoui, 2013). Generasi  X  adalah  mereka  yang lahir pada tahun-tahun awal perkembangan  teknologi  dan  informasi, seperti  penggunaan  komputer  pribadi,
video  game,  televisi  kabel,  dan  internet. Generasi X adalah generasi yang mampu beradaptasi  dan  menerima  perubahan dengan  baik,  serta  memiliki  karakter mandiri,  setia,  menjunjung  tinggi  citra, ketenaran,  uang,  dan  pekerja  keras.
(Jurkiewicz, 2000). Generasi X yang lahir antara  tahun  1961  hingga  1980 merupakan keturunan dari generasi baby boomers  yang  dikenal  bekerja  keras untuk  membahagiakan  anak-anaknya. Generasi  X  masih  mengikuti  karakter baby  boomers  yang  berjuang  mencari uang  untuk  membahagiakan  keluarga. Akan  tetapi  berbeda  dengan  baby boomers,  generasi  ini  mulai  mengenal investasi  dan  juga  memiliki  jiwa pengusaha.  Karakter  dan  keinginan generasi  ini  untuk  menjadi  pengusaha, sehingga cenderung menggunakan uangnya  untuk  dijadikan  sebagai  modal usaha. Generasi Y dikenal dengan sebutan generasi millenial atau milenium. Menurut  Lyons  (2004),  Generasi  Y memiliki karakter yang berbeda tergantung  dari  dimana  ia  dibesarkan, strata  ekonomi  dan  status  sosial keluarga.  Pola  komunikasi  Generasi  Y sangat  terbuka  dibandingkan  generasi sebelumnya  serta  merupakan  pengguna media sosial yang fanatik, dan kehidupan generasi  ini  sangat  dipengaruhi  oleh perkembangan  teknologi,  lebih  terbuka terhadap pandangan politik dan ekonomi, sehingga tampak sangat reaktif terhadap  perubahan  lingkungan  yang terjadi di sekitarnya.  Karena lahir di era globalisasi dan mengandalkan elektronik dan  internet,  generasi  ini  cenderung ketergantungan  teknologi  (tech-savvy), akibatnya  mereka  cenderung  konsumtif, membeli paket internet bahkan perangkat terbaru. Generasi  Z  yang  sering  disebut dengan generasi internet atau iGeneration merupakan generasi terbaru yang  memasuki  dunia  kerja.  Generasi  Z memiliki  beberapa  karakteristik  yang sama  dengan  Generasi  Y,  namun Generasi  Z  mampu  melakukan  banyak tugas  sekaligus  (multitasking),  seperti memanfaatkan  ponsel  untuk  mengakses media  sosial,  browsing  di  PC,  dan mendengarkan musik melalui headphone.  Apapun  yang  dilakukan generasi Z berkaitan dengan dunia maya.
Perilaku Keuangan Wirausaha Pada Industri Pariwisata: Studi Komparatif Generasi X, Y dan Z
Generasi  ini  tumbuh  dengan  teknologi dan  terbiasa  dengan  teknologi  canggih yang  secara  tidak  langsung  berdampak pada  kepribadian.  Teknologi  sudah menjadi  kebutuhan  bagi  generasi  ini, bukan hanya sekedar sumber kesenangan.  Ketergantungan  generasi Alpha  terhadap  teknologi  sehingga generasi ini paling transformatif dibandingkan generasi sebelumnya. Namun,  karena  generasi  ini  baru  saja mulai  bekerja,  mereka  cenderung  tidak memiliki strategi keuangan yang dikembangkan. Dent  (2017)  menyatakan  bahwa
59%  generasi  millennial  menggunakan teknologi  untuk  aktivitas  keuangannya, sedangkan  Gen  X  hanya  40%.  Menurut Hawkins  &  Mothersbaugh  (2013), generasi  milenial  memiliki  peluang  dan kualitas hidup yang lebih baik. Tingkat pendidikan generasi milennial memang lebih tinggi dibandingkan generasi sebelumnya, namun  milennial  tidak  konsisten  dalam kehidupan  finansial  mereka  (Idris, Krishnan,  &  Azmi,  2013).  Generasi  Z generasi  ini  baru  memasuki  usia  kerja sehingga  belum  banyak  penelitian  yang dilakukan mengenai generasi ini, sehingga  hal  ini  akan  menjadikan penelitian  ini  menarik  untuk  diteliti karena melakukan perbandingan terhadap tiga generasi. Berdasarkan latar belakang  serta  rumusan  masalah  yang telah  dipaparkan  sebelumnya  maka penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengkaji perbedaan perilaku keuangan antara tiga generasi yaitu generasi X, Y dan Z.

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian ini merupakan comparative  research  dimana  penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perilaku keuangan  pada  wirausaha  di  industri pariwisata  dan  menganalisis  perbedaan perilaku  keuangan  pada  generasi  X,  Y dan  Z  pada  wirausaha  di  industri pariwisata.  Penelitian  ini  menggunakan metode survei dengan kuesioner sebagai instrumen  utama  untuk  pengumpulan
data. Kuesioner akan diisi langsung oleh responden, sehingga data yang dipergunakan  dalam  penelitian  ini adalah data primer. Variabel perilaku keuangan merupakan  perilaku  individu  yang relevan  dengan  manajemen  keuangan yang  di  dalamnya  terdapat  perilaku dalam mengelola  uang  tunai,  kredit,  dan tabungan.  Pengukuran  variabel  perilaku keuangan  bersumber  dari  Potrich  et  al. (2016),  dimana  terdapat  12  butir pertanyaan.  Data-data  yang  dihasilkan dalam  penelitian  ini  menggunakan  skala likert  dengan  menggunakan  5  skala, yaitu  skala  1  (sangat  tidak  setuju) sampai skala 5 (sangat setuju). Pengkajian  perbedaan  perilaku keuangan, peneliti menggunakan analisis deskriptif. Pada analisis statistik ada dua alat yang akan digunakan untuk menguji kemungkinan  adanya  perbedaan  tingkat literasi  keuangan  berdasarkan  faktor demografi.  Alat  analisis  yang  digunakan untuk  menguji  adanya  perbedaan perilaku  keuangan  antar  generasi  X,  Y dan  Z  adalah  ANOVA.  Apabila  asumsi normalitas  dan  homogenitas  tidak terpenuhi  maka  uji  ANOVA  tidak  dapat dilaksanakan  dan  akan  dilakukan  Uji Kruskall-Walliss.
3 . HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Deskripsi Data
Responden  dalam  penelitian  ini adalah wirausaha pada bidang pariwisata dengan jumlah responden 125 wirausaha dari  generasi  X,Y,Z.  Penelitian  ini bertujuan  untuk  menguji  perbedaan perilaku keuangan dengan latar belakang perbedaan  generasi.  Adapun  perbedaan generasi  ini  dikelompokkan  menjadi  3 yaitu:
a. Kelompok  responden  generasi  Z pada rentangan usia 11 – 26 tahun
b. Kelompok  responden  generasi  Y pada rentangan usia 27 – 40 tahun
c. Kelompok responden dari generasi X pada rentangan usia 41 – 56 tahun
Sebaran data dapat dilihat pada Gambar 1 berikut:
Gambar. 1 Sebaran Data Responden [Sumber : data diolah] Gambar 1 menunjukkan bahwa responden  generasi  Z  sebesar  24%  dari total  data  yaitu  sebanyak  30  responden,
sedangkan  yang  generasi  Y  sebesar 44%  dari  total  data  yaitu  sebanyak  55 responden  dan  generasi  X  sebesar  32% dari  total  data  yaitu  sebanyak  40 responden.  Sebelum  dilakukan  uji statistic  yaitu  uji  beda  maka  terlebih dahulu  akan  dilakukan  uji  normalitas dan homogenitas.

## 3.2 Pembahasan
Untuk  menjawab  pertanyaan  dalam penelitian  ini  maka  akan  dilakukan  uji analisis  data  yaitu  uji  beda.  Akan  tetapi sebelum  itu  akan  dilakukan  uji normalitas  dan  homogenitas.  Untuk menguji normalitas data dalam penelitian  ini  menggunakan  Uji  statistik Kolmogorov-Smirnov. Tabel 1: Uji Normalitas [Sumber: data diolah] Nilai Sig masing-masing perilaku keuangan  antar  generasi  yaitu:  generasi X 0,200 >  0,05. Generasi Y 0,003  <  0,05.
Generasi  Z  0,002  <  0,05.  Dengan demikian  dapat  disimpulkan  bahwa hanya perilaku keuangan generasi X yang berdistribusi normal sedangkan generasi Y  dan  Z  tidak  berdistribusi  normal karena  nilai  Sig  <  0,05. Untuk mengetahui  apakah  beberapa  varian populasi  adalah  sama  atau  tidak  maka dilakukan Uji  homogenitas. Uji  ini dilakukan  sebagai  prasyarat  dalam analisis ANOVA.
Asumsi  yang  menjadi  dasar dalam  analisis  varian  (ANOVA)  yaitu bahwa varian dari populasi adalah sama. Tabel 2: Uji Homogenitas [Sumber : data diolah] Levene Statistic df1 df2 Sig. 4.149 2 102 .019
24% 44% 32% Generasi Z
(11-26
Tahun)
Generasi Y (27-40 Tahun) Generasi X
(41-56
Tahun) Generasi Kolmogorov-Smirnov a Statistic df Sig. X .101 35 .200 * Y .190 35 .003 Z .190 35 .002
Perilaku Keuangan Wirausaha Pada Industri Pariwisata: Studi Komparatif Generasi X, Y dan Z
Tabel  2  mengungkapkan  bahwa  nilai  Sig yaitu  0,019  <  0,05  maka  dapat disimpulkan bahwa data perilaku keuangan  antar  generasi  tidak  homogen. Hasil  uji  asumsi  Normalitas  dan Homogenitas tidak memenuhi persyaratan  untuk  melakukan  uji  One Way  ANOVA  sehingga  uji  analisis  akan dilanjutkan dengan uji statistik nonparametrik.  Uji  yang  digunakan adalah  Uji  Kruskal-Wallis.  Uji  Kruskall- Wallis dilakukan untuk menguji perbedaan  perilaku  keuangan  pada  tiga kelompok  generasi.  Adapun  perbedaan perilaku  keuangan  ini  dikelompokkan menjadi  tiga  yaitu  generasi  Z  dengan rentangan usia 11 – 26 tahun, generasi Y dengan rentangan usia 27 – 40 tahun dan generasi X dengan rentangan usia 41 – 56 tahun.  Hasil  uji  Kruskal-Wallis  untuk perbedaan  perilaku  keuangan  dapat dilihat pada tabel 3. Tabel 3: Uji Beda Kruskal-Wallis [Sumber: data diolah] Perilaku Keuangan Chi-Square 12.579 df 2 Asymp. Sig. .002 a. Kruskal Wallis Test b. Grouping Variable: Generasi Hasil  uji  Kruskal-Wallis  untuk  menguji perbedaan perilaku keuangan antara tiga kelompok  generasi  dilihat  pada  tabel  3. Berdasarkan tabel 3 dapat dilihat bahwa untuk pengelompokan perilaku keuangan berdasarkan generasi memiliki nilai  Chi-Square  sebesar  12.579  dengan Asymp. Sig. sebesar 0,002 < α (0,05) yang berarti  terdapat  perbedaan  signifikan pada perilaku keuangan wirausaha pada setiap  kelompok  generasi.  Tabel  3 mengungkapkan  bahwa  nilai  Sig  yaitu 0,002  <  0,05  maka  dapat  disimpulkan bahwa  terdapat  perbedaan  perilaku keuangan  antar  generasi.  Perbedaan tersebut disajikan pada tabel berikut: Tabel 4. Ranks [Sumber : data diolah] Generasi N Mean Rank Perilaku Keuangan X 40 38.49 Y 55 63.01 Z 30 57.50 Total 125 Tabel 4 mengungkapkan bahwa perbedaan  yang  signifikan  antar  rata- rata  perilaku  keuangan  masing-masing generasi.  Generasi  X  memiliki  rata-rata 38,49,  generasi  Y  memiliki  rata-rata 63,01  sedangkan  generasi  Z  memiliki rata-rata  57,50.  Hasil  uji  Kruskall-Wallis menunjukkan bahwa terdapat perbedaan pengelolaan  keuangan  antar  Generasi  X, Y dan Z atau dengan kata lain Hipotesis 1 diterima.  Berdasarkan  tabel  4  terlihat bahwa peringkat untuk perilaku keuangan  paling  tinggi  adalah  pada generasi  Y  dengan  rata-rata  rangking 63,01  sedangkan  rangking  terendah adalah pada generasi X dengan rata-rata nilai 38,49.
Perilaku Keuangan Wirausaha Pada Industri Pariwisata: Studi Komparatif Generasi X, Y dan Z
Perbedaan  perilaku  keuangan pada  setiap  generasi  dapat  dipengaruhi oleh  perbedaan  tahun  kelahiran,  umur, lokasi,  dan  kejadian  –  kejadian  dalam kehidupan  kelompok  generasi  yang memiliki pengaruh signifikan dalam fase pertumbuhan mereka. Perbedaan tersebut akan menimbulkan juga perbedaan informasi pada setiap generasi.  Hal  studi  ini  mendukung Theory  of  Planned  Behavior  yang menyatakan bahwa manusia berperilaku dengan cara yang sadar dan mempertimbangkan  segala  informasi yang relevan.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil uji Kruskall-Wallis disimpulkan  bahwa  terdapat  perbedaan pengelolaan  keuangan  antar  Generasi  X, Y dan Z  dengan nilai Chi-Square sebesar 12.579 dengan Asymp. Sig. sebesar 0,002 <  α  (0,05)  sehingga  dengan  kata  lain Hipotesis  1  diterima.  Perbedaan  yang signifikan  antar  rata-rata  perilaku keuangan masing-masing generasi ditunjukan  pada  hasil  uji  dimana generasi  X  memiliki  rata-rata  38,49, generasi  Y  memiliki  rata-rata  63,01 sedangkan generasi Z memiliki rata-rata 57,50.
Hasil  penelitian  ini  memiliki beberapa  keterbatasan  dan  hendaknya keterbatasan ini dapat lebih diperhatikan untuk  penelitian-penelitian  berikutnya. Keterbatasan ini adalah jumlah responden  yang  masih  sedikit  yaitu  125 responden dibandingkan dengan populasi wirausaha di bidang pariwisata. Sehingga  disarankan  untuk  penelitian berikutnya  untuk  meningkatkan  jumlah responden.
Penelitian  ini  bertujuan  melihat perbedaan  perilaku  keuangan  antar generasi,  tetapi  tidak  melihat  faktor  – faktor  apa  yang  mungkin  menyebbakan adanya  perbedaan  perilaku  tersebut. Sehingga  disarankan  pada  penelitian berikutnya  untuk  menggali  secara mendalam  faktor  –  faktor  penyebabnya, sehingga  dapat  memberikan  sumbangan
pemikiran yang lebih komprehensif bagi pemangku  kepentingan  di  bidang keuangan.  Penelitian  selanjutnya  juga dapat  menguji  faktor  –  faktor  apa  saja selain perbedaan generasi yang mungkin mempengaruhi perbedaan perilaku keuangan. Faktor – faktor lain yang dapat diuji antara lain, perbedaan gender, gaya hidup, tingkat pendidikan, status perkawinan dan faktor – faktor lainnya. DAFTAR PUSTAKA Abendroth, L. J., & Diehl, K. (2006). Now or  never:  Effects  of  limited purchase opportunities on patterns of regret over time. Journal of Consumer Research, 33(3), 342-351. Alon,  T.,  Doepke,  M.,  Olmstead-Rumsey, J.,  &  Tertilt,  M.  (2020). The impact of COVID-19 on gender equality (No.  w26947).  National Bureau of economic research. Amagir,  A.,  Groot,  W.,  van  den  Brink,  H. M., & Wilschut, A. (2020). Financial literacy  of  high  school  students  in the Netherlands: knowledge, attitudes, self-efficacy, and behavior.  International  Review  of Economics Education, 34. https://doi.org/10.1016/j.iree.202 0.100185 Ameliawati, M., & Setiyani, R. (2018). The influence  of  financial  attitude, financial socialization, and financial  experience  to  financial management behavior with financial  literacy  as  the  mediation variable. KnE  Social  Sciences,  811- 832. Annamaria,  &  Lusardi.  (2009).  A Service of zbw.http://hdl.handle.net/10419/
43242www.econstor.eu Arifin,  A.  Z.,  Kevin,  K.,  &  Siswanto,  H.  P. (2017).  The  Influence  of  Financial Knowledge,  Financial  Confidence, and  Income  on  Financial  Behavior Among The Workforce in Jakarta. MIX: Jurnal Ilmiah Manajemen, 7(1), 154883.
Borodin, A., Smith, R., & Bush, A. (2010). Summary  brief:  Does  generation Y’s  value  toward  work,  self,  and individual  responsibility  influence their ethicality. Society for Marketing  Advances  Proceedings, 112-113. Chinen,  K.  &  Hideki,  E.  (2012).  Effect  of Attitude and Bacground on Personal Finance Ability: A Student Survey  in  the  United  State. International Journal of Management, 29(1), 33-45 Dwiastanti,  A.  (2015).  Financial  Literacy as  the  Foundation  for  Individual Financial Behavior. Journal of Education  and  Practice, 6(33),  99- 105. Fernandes, D., Lynch, J. G., & Netemeyer, R.  G.  (2014).  Financial  literacy, financial education, and downstream  financial  behaviors. Management Science,  60(8),  1861– 1883. https://doi.org/10.1287/mnsc.20 13.1849 Grohmann,  A.  (2018).  Financial  literacy and  financial  behavior:  Evidence from  the  emerging  Asian  middle class.  Pacific Basin Finance Journal, 48, 129–143. https://doi.org/10.1016/j.pacfin.2 018.01.007 Hawkins,  D.  I.,  &  Mothersbaugh,  D.  L. (2016).  Consumer  Behavior  : Building  Marketing  Strategy.New York: McGraw - Hill. He, H., & Harris, L. (2020). The impact of
Covid-19  pandemic  on  corporate social responsibility and marketing philosophy. Journal  of  business research, 116, 176-182. Herlina  Budiono,  H.  W.  Y.  I.  P.  (2019). Keterkaitan Pengetahuan dan Perencanaan  Keuangan  Terhadap Perilaku  Karyawan  Pria.  Jurnal Ekonomi, 24(2), 176. https://doi.org/10.24912/je.v24i2 .567 Hira, T. K., & Mugenda, O. M. (1999). The relationships  between  self-worth
and financial beliefs, behavior, and satisfaction. Journal  of  family  and consumer sciences, 91(4), 76. Huston,  S.  J.  (2010).  The  Journal  Of Consumer Affairs Measuring Financial Literacy. Idris, F. H., Krishnan, K. S. D., & Azmi, N. (2013). Relationship between financial  literacy  and  financial distress among youths in Malaysia- An  empirical  study.  Geografia: Malaysian  Journal  of  Society  and Space, 9(4), 106-117. Jian  Xiao,  J.,  &  Dew,  J.  (2011).  The Financial  Management  Behavior Scale: Development and Validation. In  Journal  of  Financial  Counseling and Planning, 22(1). http://afcpe.org/journal- Jorgensen,  B.  L.,  &  Savla,  J.  (2010). Financial  literacy  of  young  adults: The  importance  of  parental socialization.  Family  Relations, 59(4), 465–478. https://doi.org/10.1111/j.1741- 3729.2010.00616.x Jurkiewicz, C. L. (2000). Generation X and the public employee. Public Personnel  Management, 29(1),  55- 74. Kostini,  N.,  &  Jaja  Raharja,    un.  (n.d.). Analysis  of  Financial  Behavior  of
SMEs  in  the  Creative  Industries  in Bandung City, Indonesia. Lim,  T.  S.,  Mail,  R.,  Abd  Karim,  M.  R., Ulum, Z. K. A. B., Jaidi, J., & Noordin, R.  (2018).  A  serial  mediation model  of  financial  knowledge  on the intention to invest: The central role  of  risk  perception  and attitude. Journal  of  Behavioral  and Experimental Finance, 20, 74-79. Listiani, Kurnia. (2017) Pengaruh Financial  Knowledge,  Locus  Of Control  Dan  Financial  Attitude Terhadap  Financial  Management Behavior Pada Mahasiswa. Undergraduate  thesis, STIE PERBANAS SURABAYA. Liu,  Y.,  Jong  M.  L.,  Celia,  J.  (2020).  The
Perilaku Keuangan Wirausaha Pada Industri Pariwisata: Studi Komparatif Generasi X, Y dan Z
challenges  and  opportunities  of  a global health crisis: the management and business implications  of  COVID-19  from  an Asian  perspective.  Asian  Business and Management Lusardi, A. (1999). Information, expectations,  and  savings  for retirement. Behavioral  dimensions of retirement economics, 81, 115. Lyons,  S.  (2004). An  exploration  of generational  values  in  life  and  at work (Doctoral dissertation, Carleton University). Mahyarni, M. (2013). Theory of reasoned action  dan  theory  of  planned behavior  (Sebuah  kajian  historis tentang perilaku). Jurnal El- Riyasah, 4(1), 13-23. Muradoglu,  G.,  &  Harvey,  N.  (2012). Behavioural  finance:  the  role  of psychological  factors  in  financial decisions. Review  of  Behavioural Finance.
Purwidianti,  W.,  &  Tubastuvi,  N.  (2019). The Effect of Financial Literacy and
Financial  Experience  on  SME Financial  Behavior  in  Indonesia. Jurnal Dinamika Manajemen, 10(1), 40–45. https://doi.org/10.15294/jdm.v10 i1.16937 Rasool,  N.,  &  Ullah,  S.  (2020).  Financial literacy  and  behavioural  biases  of individual  investors:  empirical evidence of Pakistan stock exchange.  Journal  of  Economics, Finance and Administrative Science, 25(50), 261–278. https://doi.org/10.1108/JEFAS- 03-2019-0031 Reynolds, P. D., Bygrave, W. D., Autio, E., Cox, L. W., & Hay, M. (2004). Global entrepreneurship monitor 2003. Executive  Report,  Babson College/Ewing  Marion  Kauffman Foundation, London Business School. Ricciardi, V., & Simon, H. K. (2000). What is  behavioral  finance?. Business,
Education & Technology Journal, 2(2), 1-9. Roebuck, D., Smith, D. N., & El Haddaoui, T. (2013). Cross-Generational Perspectives on Work-Life Balance and its Impact. Ryder,  N.  B.  (1965).  The  Cohort  as  a Concept  in  the  Study  of  Social Change. American  Sociological Review, 30(6), 843–861. Sayinzoga,  A.,  Bulte,  E.  H.,  &  Lensink,  R. (2016).  Financial  Literacy  and Financial  Behaviour:  Experimental Evidence  from  Rural  Rwanda. Economic Journal, 126(594), 1571– 1599.https://doi.org/10.1111/eco j.12217 Seth,  R.,  &  Chowdary,  B.  A.  (2017). Behavioural Finance: A Re- Examination  of  Prospect  Theory. Theoretical  Economics  Letters, 07(05), 1134–1149. https://doi.org/10.4236/tel.2017. 75077 Sotiropoulos,  V.,  &  d’Astous,  A.  (2013). Attitudinal, self-efficacy, and social norms  determinants  of  young consumers’ propensity to overspend  on  credit  cards. Journal of Consumer Policy, 36(2), 179-196. Strömbäck,  C.,  Lind,  T.,  Skagerlund,  K., Västfjäll,  D.,  &  Tinghög,  G.  (2017). Does  self-control  predict  financial behavior  and  financial  well-being? Journal of Behavioral and Experimental  Finance,  14,  30–38. https://doi.org/10.1016/j.jbef.201 7.04.002 Susdiani,  L.  (2017).  Pengaruh  Financial Literacy  dan  Financial  Experience Terhadap  Perilaku  Perencanaan Investasi  PNS  Di  Kota  Padang Influence  of  Financial  Literacy  and Financial Experience to Behavior of Investment  Planning  of  PNS  In Padang City. Tang, N., & Baker, A. (2016). Self-esteem, financial  knowledge  and  financial behavior.  Journal  of  Economic Psychology, 54, 164– 176.https://doi.org/10.1016/j.joe
p.2016.04.005 Yuesti, A., Rustiarini, N. W., & Suryandari, N. N. A. (2020). Financial literacy in the  covid-19  pandemic:  Pressure conditions in indonesia. Entrepreneurship and Sustainability  Issues,  8(1),  884– 898.https://doi.org/10.9770/jesi.2 020.8.1(59)