Analisis moderasi inklusi keuangan pada pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online
Uke Prajogo 1 * , Rusno 2
1 STIE Malangkucecwara, Indonesia
2 Universitas PGRI Kanjuruhan Malang, Indonesia
e ‐ mail: ukeprajogo@stie ‐ mce.ac.id
Abstract: The aim of this research is to analyze the moderation of fi nancial inclusion on the in fl uence of platforms on interest in using online loans. The research sample was 50 SMEs who were members of ABM Preneur using a strati fi ed random sampling technique. The research results show that H 1 is supported but H 2 is not supported. So the platform has a signi fi cant positive e ﬀ ect on interest in using online loans. However, fi nancial inclusion does not moderate the in fl uence of the platform on interest in using online loans.
Abstrak: Tujuan penelitian ini adalah menganalisis moderasi inklusi keuangan terhadap pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online . Sampel penelitian adalah 50 UKM yang tergabung dalam ABM Preneur dengan teknik strati fi ed random sampling . Hasil penelitian menunjukkan H 1 diterima namun H 2 ditolak. Sehingga platform berpengaruh positif signi fi kan terhadap minat penggunaan pinjaman online . Namun inklusi keuangan tidak memoderasi pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
Article Info: Received : Mei 2023 Revised : Juli 2023 Accepted : Agustus 2023 DOI : 10.21067/mbr.v7i1.8546 Copyright : Management and Business Review
Keywords : Platform quality, fi nancial inclussion, peer to peer lending/ online loans Available at h tt ps://ejournal.unikama.ac.id/index.php/mbr ISSN: 2541 ‐ 5808 (Online)
This is an open access ar cle under the CC‐BY licence.

## Pendahuluan
Saat ini perkembangan fi nancial technology ( fi ntech ) sangat pesat. Kondisi tersebut di satu sisi memberikan banyak kemudahan bagi calon pengguna karena akses keuangan menjadi lebih mudah, cepat dan murah. Namun di sisi lain juga menimbulkan banyak dampak negatif karena terdapat beberapa penyedia platform yang tidak bertanggung jawab dengan memanfaatkan rendahnya pemahaman
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
masyarakat terhadap inklusi keuangan. Sampai saat ini 64.8% masyarakat Indonesia masih belum paham Platform fi ntech dan 90,4% masyarakat Indonesia tidak memahami resiko fi ntech (Prajogo, 2023).
Financial technology ( fi ntech) yang banyak digunakan masyarakat adalah pinjaman online . Pinjaman online adalah platform layanan jasa keuangan yang mempertemukan pemberi pinjaman (lender) dengan penerima pinjaman (borrower) sebagai sarana proses perjanjian pinjam meminjam melalui sistem elektronik. Fintech lending juga disebut sebagai Layanan Pinjam Meminjam Uang Berbasis Teknologi (LPMUBTI) (OJK, 2017).
Unsur dalam pinjaman pinjaman online terdiri dari peminjam, platform , dan pemberi pinjaman (Omarini, 2018). Indikator platform pinjaman online adalah biaya transaksi, kualitas layanan, perlindungan keamanan dan legalitas. Biaya transaksi merupakan biaya yang dibebankan pada peminjam ketika melakukan suatu transaksi pinjaman online. Biaya tersebut meliputi: biaya penutupan pinjaman, biaya keterlambatan pembayaran, biaya gagal pembayaran, biaya pencairan, biaya pinjaman ulang, dan biaya administrasi (Meng, 2016). Kualitas pelayanan meliputi kualitas pelayanan perusahaan pelayanan perusahaan penyedia platform pinjaman online beserta semua fasilitas yang terdapat pada platform pinjaman online dan mutu yang berupa: keandalan, kapabilitas, integritas, tangibilitas, daya tanggap, jaminan dan empati platform pinjaman online . Perlindungan keamanan dan legalitas adalah kemampuan platform pinjaman online memenuhi kriteria yang telah ditetapkan oleh OJK dalam pelaksanaan pelayanan pinjaman online. Legalitas adalah Perusahaan penyedia platform pinjaman harus sudah terdaftar di OJK dan memiliki izin dalam menyelenggarakan proses pinjaman online (Chen et al ., 2014).
Menurut Tristiarto dan Wahyudi (2022) inklusi keuangan adalah peningkatan aksesibilitas masyarakat terhadap produk keuangan dan jasa pelayanan produk keuangan tersebut. Sehingga semakin tinggi inklusi keuangan berarti makin mudah dan murah akses masyarakat terhadap produk keuangan dan jasa pelayanan produk keuangan tersebut.
Pengaruh Platform Terhadap Minat Penggunaan Pinjaman Online
Terkait pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online sampai saat ini masih terdapat research gap . Pada penelitian Manurung dan Rahadjo (2019) menunjukan hasil: variabel platform berpengaruh positif dan sangat signi fi kan terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online , demikian pula pada penilitian Permana (2020); Saidani et al. (2019); dan Deborah (2019) menunjukkan hasil: kualitas website akan mempengaruhi minat pembelian suatu produk. Namun hasil sebaliknya, penelitian Malau (2020) menunjukkan hasil: variabel platform berpengaruh positif namun tidak signi fi kan terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online . Berdasarkan penelitian terdahulu terkait pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online maka hipotesis penelitian adalah sebagai berikut:
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
H 1 : Platform berpengaruh positif dan signi fi kan terhadap minat penggunaan pinjaman online
Inklusi Keuangan Memoderasi Pengaruh Platform terhadap Minat Penggunaan Pinjaman Online
Penelitian Syahrani dan Pradesa (2023), Fatmawati (2023); Adhelia dan Hendratno (2020) menunjukkan hasil: inklusi keuangan berpengaruh positif dan signi fi kan pada peningkatan penggunaan fi nancial technology . Pada penelitian tersebut variabel inklusi keuangan merupakan variabel independen. Sehingga diduga variabel inklusi keuangan dapat memoderasi pengaruh platform terhadap minat melakukan pinjaman online . Berdasarkan penelitian terdahulu terkait pengaruh inklusi keuangan terhadap minat penggunaan pinjaman online maka hipotesis penelitian adalah sebagai berikut H 2 : Inklusi keuangan dapat memoderasi pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online
Gambar 1. Kerangka Konsep Penelitian

## Metode
Penelitian ini merupakan penelitian korelasional yang menganalisis pengaruh hubungan antar variabel. Sampel penelitian adalah UKM di Kota Malang yang tergabung dalam ABM Preneur. Teknik sampling yang digunakan adalah purposive random sampling . Adapun kriteria sampel yang peneliti tentukan: 1) UKM di Kota Malang yang tergabung dalam ABM Preneur, 2) UKM yang mengetahui platform pinjaman online. Berdasarkan kriteria tersebut ditetapkan sampel sebanyak 50 UKM.

## Variabel dan Pengukuran
Variabel independen (X1) pada penelitian ini adalah platform . Kualitas platform adalah infra struktur yang memungkinkan aplikasi untuk dijalankan dalam sebuah perangkat (Chen et al ., 2014). Variabel dependen (Y) pada penelitian ini adalah: minat
Platform Minat menggunakan pinjaman online
Inklusi Keuangan
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
penggunaan pinjaman online . Minat penggunaan pinjaman online a dalah adanya perhatian dan keinginan untuk mengetahui lebih banyak dan tertarik menggunakan layanan pinjaman online (Walgito, 2010). Variabel moderasi (Z) pada penelitian ini adalah inklusi keuangan. Inklusi keuangan adalah ketersediaan akses dari lembaga, produk, serta jasa keuangan sesuai dengan kemampuan dan kebutuhan masyarakat untuk meningkatkan kesejahteraan (OJK, 2017).
Tabel 1. Variabel, Indikator dan Skala Pengukuran
Pengumpulan data dilakukan melalui kuesioner yang disusun dengan skala Likert 1 ‐ 4 poin, yang dimulai dari 1 (sangat tidak setuju) sampai 4 (sangat setuju). Pengujian penelitian menggunakan MRA (Moderated Regression Analysis) .

## Hasil
Hasil analisisi Regresi Moderasi pada gambar 2 diperoleh nilai koe fi sien sebesar 0,615 dengan nilai Sig. 0,022 lebih kecil 0,05, dengan demikian H1 diterima. Sehingga pada penelitian ini variabel platform berpengaruh positif signi fi kan terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online. Koe fi sien regresi moderasi variabel inklusi keuangan pada pengaruh variabel platform terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online sebesar ‐ 0,007 dan nilai sig. 0,790, dengan demikian H2 ditolak. Sehingga pada penelitian ini variabel inklusi keuangan tidak memoderasi pengaruh variabel platform terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online.

## Pembahasan
Pengaruh Platform Terhadap Minat Penggunaan Pinjaman Online Hasil uji H1 menunjukkan bahwa platform berpengaruh positif signi fi kan terhadap minat penggunaan pinjaman online. Hasil penelitian tersebut memperkuat
Kualitas Platform Biaya transaksi Likert Kualitas pelayanan Perlindungan keamanan dan legalitas Minat Penggunaan Keinginan melakukan pinjaman online Likert Pinjaman Online (Y) Bersedia menggunakan platform Pinjaman online Bersedia melakukan pinjaman online lagi Inklusi Keuangan (Z) Akses terhadap produk keuangan Likert Ketersediaan produk dan pelayanan Jasa keuangan Penggunaan produk dan layanan jasa keuangan
Variabel Indikator Skala Pengukuran
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
temuan hasil penelitian sebelumnya dimana minat melakukan pinjaman online selain dipengaruhi oleh biaya transaksi pinjaman online, keamanan dan legalitas pinjaman online, dan kualitas pelayanan (Prajogo, 2021, 2023; Prajogo & Rusno, 2022), juga dipengaruhi oleh kualitas platform . Namun sebaliknya, hasil penelitian ini tidak selaras dengan penelitian Malau (2020) yang mengungkapkan bahwa platform berpengaruh positif namun tidak signi fi kan terhadap minat pembelian suatu produk. Platform mempengaruhi minat penggunaan pinjaman online karena kualitas platform akan meminimalkan risiko yang dihadapi oleh pengguna pinjaman online. Resiko penggunaan pinjaman online sangat besar, resiko tersebut adalah berupa ancaman atau intimidasi jika tidak membayar hutang sesuai dengan bunga yang sudah ditetapkan. Resiko lain yang kemungkinan dialami calon pengguna pinjaman online adalah: biaya transaksi dan bunga amat tinggi dan tanpa batasan, serta penyebaran informasi yang tidak baik kepada rekan pengguna pinjaman online (Prajogo & Rusno, 2022).
Para pemilik UKM yang tergabung dalam ABM Preneur menyadari dan memahami resiko bahwa penggunaan platform pinjaman online sangat rawan terjadi kesalahan saat bertransaksi. Para pemilik UKM juga menyadari bahwa data pribadi yang telah didaftarkan di platform pinjaman online sangat rawan bocor sehingga kondisi tersebut berpengaruh terhadap minat penggunaan pinjaman online (Prajogo, 2021).
Jenis usaha yang dimiliki UKM didominasi oleh usaha di sektor makanan yang terdiri dari rumah makan, warung dan makanan ringan. Meskipun pemilik UKM mempunyai preferensi kurang baik terhadap platform pinjaman online , namun tidak menutup minat mereka untuk menggunakan pinjaman online sebagai salah satu alternatif pendanaan mereka pada platform pinjaman online yang berkualitas (biaya
Platform
(X)
Minat menggunakan pinjaman online
(Y)
Inklusi keuangan (Z)
B = 0,615 Sig. 0,022
B = ‐ 0,007
Sig. 0,790
Sumber : hasil olah data SPSS (2023)
Gambar 2 : Hasil Uji MRA
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
transaksi rendah, kualitas layanan baik, serta terjamin keamanannya). Dengan kata lain, jika ada platform pinjaman online yang berkualitas baik akan dapat menarik minat responden penelitian untuk melakukan pinjaman online .
Berdasarkan hasil kuesioner, UKM yang tergabung dalam ABM Preneur ini 56% menjalankan usahanya secara mandiri. Sehingga pemilik UKM belum memiliki ketertarikan dalam menggunakan pinjaman online . Namun demikian mereka tidak menutup kemungkinan untuk melakukan pinjaman online dengan syarat platform pinjaman online tersebut memiliki kualitas baik (biaya transaksi rendah, kualitas layanan baik, serta terjamin keamanannya) sebagai salah satu alternatif tambahan dana. Sehingga tidak menutup kemungkinan mereka akan menggunakan pinjaman online dikemudian hari. Selain itu, sebanyak 26% mayoritas UKM yang tergabung dalam ABM Preneur ini yang terbilang pengusaha pemula karena baru menjalankan usahanya tahun 2020 lalu, UKM yang tergabung dalam ABM Preneur juga tertarik untuk menggunakan pinjaman online jika kualitas platformnya baik. Hal ini kemungkinan terjadi karena, para pemula ini juga memiliki keinginan untuk melakukan ekspansi usaha, sehingga pinjaman online yang memiliki kualitas platform baik, menjadi salah satu alternatif yang menarik minat mereka untuk melakukan pinjaman online.
Pengaruh Moderasi Inklusi Keuangan Pada Pengaruh Platform Terhadap Minat Penggunaan Pinjaman Online
Hasil uji hipotesis menolak H 2 , dengan demikian variabel inklusi keuangan tidak memoderasi pengaruh variabel platform terhadap variabel minat penggunaan pinjaman online . Hasil penelitian tersebut merupakan temuan yang menarik karena tidak selaras dengan penelitian Erdi (2023) yang mendapatkan hasil: inklusi keuangan memoderasi pengaruh platform terhadap minat melakukan pinjaman online .
Sebanyak 64% UKM yang tergabung dalam ABM Preneur adalah pelaku usaha sub sektor makanan. Tingkat perputaran modal UKM tersebut tinggi sehingga mereka belum merasa perlu untuk melakukan pinjaman online, meskipun sudah tersedia akses pada berbagai lembaga, produk, dan layanan jasa keuangan. UKM yang tergabung dalam ABM Preneur
UKM yang tergabung dalam ABM Preneur memiliki banyak preferensi negatif terkait penyedia platform pinjaman online , sehingga inklusi keuangan tidak memoderasi pengaruh platform terhadap minat melakukan pinjaman online .
Penelitian ini selaras dengan penelitian Prajogo (2021); Prajogo (2020); Prajogo (2018) yang menunjukkan bahwa a tt itude seseorang, kondisi psikologi seseorang, keinginan untuk memperbesar pasar sasaran sangat terkait dengan minat untuk mengadopsi suatu teknologi.
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141

## Simpulan
Berdasarkan hasil analisis dapat diungkapkan bahwa platform berpengaruh positif signi fi kan terhadap minat penggunaan pinjaman online . Uji moderasi menunjukkan bahwa inklusi keuangan tidak memoderasi pengaruh platform terhadap minat penggunaan pinjaman online . Temuan penelitian ini memberikan pengetahuan kepada perusahaan penyedia platform pinjaman online tentang pentingnya kualitas platform pinjaman online . Calon pengguna pinjaman online tidak akan melakukan pinjaman online melalui platform tersebut jika kualitas platform tersebut buruk yaitu: biaya transaksi tinggi, kualitas pelayanan buruk, tidak adanya perlindungan keamanan dan legalitas. Hasil penelitian ini memberikan pengetahuan kepada perusahaan penyedia platform pinjaman online , bahwa meskipun sudah tersedia akses pada berbagai lembaga, produk, dan layanan jasa keuangan, calon pengguna pinjaman online tidak akan melakukan pinjaman online jika legalitas penyedia platform pinjaman online rendah. Hasil penelitian ini memberikan masukan pada pemerintah, yang dalam hal ini adalah OJK untuk lebih ketat dalam melakukan pengawasan terhadap perusahaan penyedia platform pinjaman online dan memberikan regulasi yang dapat menutup perusahaan penyedia platform pinjaman online yang buruk.

## Daftar Pustaka
Adhelia, P. S. S., & Hendratno, H. (2020). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan Dan Inklusi Keuangan Terhadap Minat Penggunaan Uang Elektronik Berbasis Chip (studi Kasus Pada Masyarakat Usia Produktif Di Provinsi Dki Jakarta). EProceedings of Management , 7 (3).
Chen, D., Lai, F., & Lin, Z. (2014). A trust model for online peer ‐ to ‐ peer lending: a lender’s perspective. Information Technology and Management , 15 , 239–254. h tt ps:// doi.org/10.1007/s10799 ‐ 014 ‐ 0187 ‐ z
Deborah, W. (2019). Pengaruh Persepsi Kemudahan Berbelanja, Reputasi Website, Dan Kualitas Website Terhadap Minat Beli Online: Kepercayaan Sebagai Variabel Mediasi. Jurnal Manajemen Bisnis Dan Kewirausahaan , 3 (1), 102–108.
h tt ps://doi.org/10.24912/jmbk.v3i1.4933
Erdi, T. W. (2023). Faktor ‐ Faktor Keputusan Melakukan Pinjaman Online: Inklusi Keuangan Sebagai Pemoderasi. Journal of Trends Economics and Accounting Research , 3 (4), 407–414. h tt ps://doi.org/10.47065/jtear.v3i4.613
Fatmawati, E. F. (2023). Analisis Pengaruh Literasi Keuangan, Inklusi Keuangan, dan Brand Image Terhadap Penggunaan Layanan Digital Perbankan Syariah di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 9 (1), 1023–1033. h tt ps://doi.org/10.29040/ jiei.v9i1.7756
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
Malau, A. R. (2020). Analisa Produk, Promosi dan Proses Terhadap Keputusan Konsumen untuk Menggunakan Platform Kredit Online. Journal of Economics and Business , 1 (2), 76–88. h tt ps://doi.org/10.36655/jeb.v1i2.221
Manurung, R., & Rahardjo, A. K. (2019). Faktor Pendukung Keputusan Umkm Dalam Mengambil Modal Usaha Dengan Model Peer ‐ To ‐ Peer (P2p) Lending.
EDUSAINTEK , 3 .
Meng, F. (2016). What Determinants of Lending Decision for Chinese Peer ‐ to ‐ Peer Lenders? In Thesis . University of Twente.
OJK. (2017). Financial Technology . Otoritas Jasa Keuangan. h tt ps://www.ojk.go.id/id/ kanal/iknb/ fi nancial ‐ technology/Default.aspx
Omarini, A. E. (2018). Peer ‐ to ‐ peer lending: business model analysis and the platform dilemma. International Journal of Finance, Economics and Trade , 2 (3), 31–41.
Permana, A. I. (2020). Pengaruh kualitas website, kualitas pelayanan, dan kepercayaan pelanggan terhadap minat beli pelanggan di situs belanja online Bukalapak. Ekonomi Bisnis , 25 (2), 94–109. h tt ps://doi.org/10.33592/jeb.v25i2.422 Prajogo, U. (2018). Armanu & Ro fi aty,“The In fl uence Of Psychological Toward Consumers Adoption Of Innovation With Consumer Innovativeness As
Mediators (Study Of Cellular Telephone Consumers In Malang City).” International Journal of Civil Engineering and Technology (IJCIET) , 9 (11), 1130–1147.
Prajogo, U. (2020). Pengaruh Entrepreneurship dan Market Oriented Terhadap Keunggulan Bersaing untuk Peningkatan Kinerja Online Shop UMKM. Jurnal Teknologi Dan Manajemen Informatika , 6 (2), 147–152. h tt ps://doi.org/10.26905/ jtmi.v6i2.5352
Prajogo, U. (2021). Pengaruh Perceived Ease of Use dan Perceived Usefulness terhadap Penggunaan Teknologi Marketplace dengan A tt itude sebagai Variabel Intervening. Jurnal Teknologi Dan Manajemen Informatika , 7 (1), 62–68. h tt ps:// doi.org/10.26905/jtmi.v7i1.5942
Prajogo, U. (2023). Information Literacy Against Interest in Making Online Loans With Ease of Use as a Moderating Variable for Muslim Entrepreneurs in Indonesia. IQTISHODUNA: Jurnal Ekonomi Islam , 12 (1), 137–156. h tt ps:// doi.org/10.54471/iqtishoduna.v12i1.2269
Prajogo, U., & Rusno, R. (2022). Persepsi risiko terhadap minat melakukan pinjaman online dengan kemudahan penggunaan sebagai variabel moderasi. MBR (Management and Business Review) , 6 (1), 22–32. h tt ps://doi.org/10.21067/ mbr.v6i1.6680
Saidani, B., Lusiana, L. M., & Aditya, S. (2019). Analisis pengaruh kualitas website dan kepercayaan terhadap kepuasan pelanggan dalam membentuk minat
MBR (Management and Business Review), 7 (1) 2023, 133 ‐ 141
pembelian ulang pada pelanggan shopee. JRMSI ‐ Jurnal Riset Manajemen Sains Indonesia , 10 (2), 425–444.
Syahrani, T., & Pradesa, E. (2023). Peran Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Dalam Meningkatkan Penggunaan Financial Technology Pada UMKM. Ekonomi, Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS) , 4 (3), 1003–1010. h tt ps:// doi.org/10.47065/ekuitas.v4i3.2985
Tristiarto, Y., & Wahyudi, W. (2022). Analisis Literasi Keuangan dan Inklusi Keuangan Financial Technology Terhadap Personal Finance Usaha Kecil dan Menengah Di Kabupaten Lebak Banten. Ikraith ‐ Ekonomika , 5 (1), 190–200.
Walgito, B. (2010). Pengantar Psikologi Umum . Yogyakarta: Andi O ﬀ set.