Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia P-ISSN: 2598-5035;  E-ISSN: 2684-8244
Konservatisme Akuntansi: Financial Distress dan Debt to Equity Ratio Accounting Conservatism: Financial Distress and Debt To Equity Ratio
Ardy Sulistyo Putra 1 , Hendy Satria 2
1 STIE Pembangunan – Tanjungpinang
2 Universitas Sebelas Maret Email: ardysulistyoo@gmail.com hendysatria91@gmail.com

## ABSTRAK
Penelitian ini  bertujuan untuk mengetahui pengaruh financial  distress dan Debt to Equity  Ratio terhadap prinsip konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor transportasi yang terdaftar di BEI. Metode penelitian ini menggunakan metode kuantitatif dengan data cross section dan time series ,  data  diperoleh  dari  BEI  selama  tiga  tahun  dari  tahun  2018-2020.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa financial  distress secara  parsial  tidak  berpengaruh  terhadap  prinsip konservatisme e akuntansi.  Sementara debt  to  equity  ratio secara  parsial  memiliki  pengaruh negatif dan signifikan  terhadap prinsip konservatisme akuntansi.  Secara simultan membuktikan bahwa financial  distress  dan  debt  to  equity  ratio  memiliki  pengaruh  terhadap  prinsip konservatisme akuntansi.
Kata Kunci: financial distress, debt to equity ratio , konservatisme akuntansi

## ABSTRACT
The purpose of this research is to determine the impact of financial  distress and Debt to  Equity Ratio  on  the  accounting  conservatism  principle  in  transportation  sector  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange. This study employs quantitative methods with cross-section and time series data obtained from the IDX over a three-year period from 2018 to 2020. According to the findings  of  this  study,  financial  distress  has  a  limited  impact  on  the  principle  of  accounting conservatism. Meanwhile, the debt to equity ratio has a significant negative impact on the principle of  accounting  conservatism.  Concurrently  demonstrate  that  financial  distress  and  debt  to  equity ratio have an impact on the accounting conservatism principle..
Keywords: financial distress, debt to equity ratio, accounting conservatism

## ; PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  perusahaan  memberikan  gambaran  tentang  keadaan  atau  kinerjanya selama  periode  waktu  tertentu.  Penyajian  laporan  keuangan  yang  sesuai  dengan  Standar Akuntansi  Keuangan  (SAK)  merupakan  kewajiban  bagi  setiap  perusahaan.  Laporan  keuangan menyajikan perincian tentang keadaan perusahaan, dan pemilik atau pemegang saham biasanya mengevaluasi  perusahaan  menggunakan  laporan  keuangan  tersebut.  Menurut  Fahmi,  tujuan utama  laporan  keuangan  selain  untuk  kepentingan  manajemen  perusahaan  adalah  untuk menyediakan  informasi  keuangan  yang  ditujukan  kepada  pihak  lain  yang  berkepentingan  untuk mengevaluasi kinerja keuangan perusahaan. (Savitri, 2016).
Menurut Sulastri & Anna (2018) Manajer harus memilih pendekatan akuntansi yang paling tidak menguntungkan  bagi  perusahaannya  jika  seorang  akuntan  dihadapkan  pada  berbagai  pilihan dalam  menyusun  laporan  keuangan.  Untuk  memastikan  bahwa  nilai  dan  kinerja  perusahaan dipandang  baik  oleh  pemilik  dan  pemegang  saham,  beberapa  manajer  perusahaan  mungkin memilih  prinsip  optimisme  (tidak  konservatif).  Prinsip  optimisme  menyebabkan  penyajian  laba yang overstatement dalam laporan keuangan dan hal ini dapat menyebabkan  perbedaan  antara laporan  keuangan  dan  penilaian  pemilik  atau  pemegang  saham.  Oleh  karena  itu,  dibutuhkan laporan keuangan dengan informasi yang berkualitas untuk berbagai pihak yang berkepentingan. Perusahaan  menggunakan  prinsip  konservatisme  akuntansi  sebagai  salah  satu  metode pelaporan  keuangannya  dalam  menanggapi  ketidakpastian  ekonomi  masa  depan  untuk mengurangi risiko penyajian yang overstatement . Dalam penerapannya, konservatisme akuntansi menyebabkan pengakuan pendapatan melambat dan pengakuan biaya dipercepat. Sebagai reaksi terhadap  kehati-hatian  dalam  mengakui  pendapatan  dan  pendapatan,  konservatisme  akuntansi memiliki kecenderungan untuk melaporkan laba dan aset yang sangat rendah jika dibandingkan dengan biaya yang relatif tinggi. Financial distress dan Debt to Equity Ratio adalah dua variabel yang diperkirakan dapat mempengaruhi bagaimana prinsip konservatif itu digunakan. Menurut Tumpal Manik (2017), penerapan akuntansi yang konservatif juga dapat dipengaruhi oleh tekanan pada perusahaan seperti masalah kesulitan keuangan, serta perjanjian pembayaran antara prinsipal dan agen. Hal ini diawali dari kegagalan untuk memenuhi komitmennya, termasuk kewajiban  likuiditas  atau  situasi  kesulitan  keuangan  yang  paling  serius.  Hasil  tersebut  sejalan dengan  penelitian  Wahyu  Dwi  Putra  (2020)  yang  menunjukkan  bahwa financial  distress tidak berpengaruh  dan  tidak  signfikan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Berbeda  dengan  penelitian yang dilakukan oleh Ramadhani & Sulistyowati (2019) yang menunjukkan bahwa financial distress mempunyai  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Namun  hal  ini berbeda  menurut  Loen  (2021),  apabila  tingkat  kesulitan  keuangan  tinggi  maka  dapat mengakibatkan penyajian laporan keuangan perusahaan menjadi tidak konservatif.
Debt  to  equity  ratio merupakan  salah  satu  rasio  solvabilitas  atau  biasa  juga  disebut  dengan rasio  leverage.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengetahui  perbandingan  antara  utang  dengan  nilai ekuitas.  Menurut  Ario  et  al.,  (2020),  tingkat  total  kewajiban  yang  diungkapkan  oleh  perusahaan akan  memaksa  manajemen  untuk  menaikan  jumlah  laba  atau  merestrukturisasi  kewajiban menggunakan  metode i akuntansi i tertentu.  Jika  pendapatan  perusahaan  kurang  dari  kesepakatan yang telah ditentukan maka kreditur akan waspada dan kemampuan perusahaan untuk membuat komitmen  pembayaran  utang  tepat  waktu  akan  terancam.  Oleh  karena  itu,  manajer  dapat memikirkan untuk melakukan praktek i manajemen i laba dengan menyatakan laba usaha yang lebih tinggi  dari  realita  sehingga  kreditur  tetap  yakin  akan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi kewajibannya.
Berikut  ini  merupakan  data  tingkat  konservatisme  akuntansi  yang  melibatkan  beberapa perusahaan sampel pada penelitian ini yang mewakili sub sektor perusahaan transportasi.
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia P-ISSN: 2598-5035;  E-ISSN: 2684-8244
Data Tingkat Konservatisme Akuntansi Perusahaan Sub Sektor Transportasi No Kode Perusahaan Konservatisme Akuntansi 2018 2019 2020 1 BIRD -0,15 -0,05 -0,06 2 INDX 0,75 0,07 0,10 3 PURA -0,04 0,10 0,01

## Sumber: Bursa Efek Indonesia (data diolah 2021)
Tingkat  penerapan  konservatisme  akuntansi  pada  tabel  diatas  didapatkan  dengan pengukuran akrual yang dikemukakan oleh Givoly dan Hayn. Menurut Savitri (2016), pengukuran akrual yang dimaksud oleh Givoly dan Hayn adalah perbandingan antara laba usaha dengan arus kas  kegiatan  operasi  dibagi  dengan  total  aset.  Semakin  besar  nilai  akrual  negatif  maka  dapat disimpulkan bahwa semakin konservatif.
Berdasarkan data pada tabel diatas, perusahaan dengan kode BIRD ditahun 2018 menerapkan tingkat  konservatisme  akuntansi  tertinggi  dibandingkan  dengan  perusahaan  sampel  lainnya, sedangkan  perusahaan  yang  mempunyai  tingkat  rendah  dalam  menerapkan  konservatisme akuntansi berdasarkan tabel diatas adalah INDX pada tahun 2018. Berdasarkan data diatas dapat dikatakan  bahwa  konservatisme  akuntansi  tiap  tahunnya  pada  tiap  perusahaan  mengalami perubahan  dengan  hasil  yang  berbeda  sehingga  mengindikasikan  rendahnya  tingkat  penerapan konservatisme akuntansi pada setiap perusahaan khususnya pada perusahaan sektor transportasi dalam menyusun laporan keuangan.

## LANDASAN TEORI

## Teori Akuntansi Positif
Teori  akuntansi  positif  menurut  Watts  &  Zimmerman  (1986),  mendefinisikan  teori  akuntansi positif sebagai teori yang digunakan untuk menjelaskan dan memprediksi praktik akuntansi. Teori akuntansi positif menjadi teori yang sangat fundamental dalam keperilakuan karena asumsi dasar yang  diyakini  penggagasnya  tentang  sifat  manusia  bahwa  manusia  pada  dasarnya  akan  selalu mengambil tindakan yang memaksimalkan keuntungan bagi dirinya sendiri.

## Teori Sinyal (Signaling Theory)
Teori sinyal yang dicetuskan oleh Spence (1973) dalam penelitiannya yang berjudul Job Market Signaling. Dalam teori ini melibatkan antara pihak manajemen dan pihak eksternal (investor), pihak manajemen  memberikan  sinyal  kepada  pihak  eksternal  perusahaan.  Menurut  Spence  (1973) Dengan  mengeluarkan  sinyal,  manajemen  berusaha  memberikan  informasi  relevan  yang  dapat digunakan  investor.  Investor  kemudian  akan  menyesuaikan  keputusannya  berdasarkan pemahamannya tentang sinyal yang diberikan tersebut.

## Konservatisme Akuntansi
Menurut  Watts,  konservatisme  akuntansi  diartikan  sebagai  prinsip  kehati-hatian  dalam pelaporan keuangan dimana perusahaan tidak terburu-buru untuk mengakui aset dan keuntungan serta segera mengakui kerugian dan utang yang mungkin terjadi. (Savitri, 2016). Oleh karena itu ketika  manusia  membaca  laporan  keuangan  sekalipun  untuk  mengambil  keputusan,  maka keputusan  yang  diambil  pasti  mendekati  keuntungan  bagi  dirinya  dan  sesuai  dengan  akuntansi positif serta pensinyalan yang dilakukan oleh beberapa entitas dalam menjalankan operasionalnya

## Financial Distress
Menurut  Setyaningsih  (Sulastri  &  Anna,  2018), financial  distress atau  masalah  kesulitan keuangan merupakan indikator awal kebangkrutan yang akan datang. Nilai pasar manajer di pasar tenaga  kerja  akan  menurun  jika  investor  mendorong  untuk  melakukan  pergantian  manajemen perusahaan sebagai akibat dari masalah keuangan.

## Debt to Equity Ratio (DER)
Menurut  Hery  (2015),  rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  besarnya  proporsi  utang  terhadap modal. Debt  to  Equity  Ratio juga  digunakan  untuk  mengetahui  besarnya  perbandingan  antara jumlah  dana  yang  disediakan  oleh  kreditor  dengan  jumlah  dana  yang  berasal  dari  pemilik perusahaan.

## METODOLOGI PENELITIAN

## Jenis dan Sumber Data Penelitian
Penelitian ini menggunakan jenis data panel, yaitu data yang terdiri dari data cross section dan time  series .  Sumber  data  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder,  dimana  data  yang diperoleh berupa laporan keuangan perusahaan transportasi yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2020.  Populasi  yang    digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  semua perusahaan sektor transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Pengambilan sampel dilakukan  dengan  metode purposive  sampling. Menurut  Sugiyono  (2017), purposive  sampling adalah  jenis  pemilihan  sampel  non-acak  di  mana  informasi  diperoleh  melalui  penggunaan pertimbangan atau kriteria tertentu.

## Metode Analisis dan Hipotesis Penelitian
Pengujian  pertama  dengan  uji  statistik  deskriptif,  Kemudian  uji  pemilihan  model  regresi. Selanjutnya  dilakukan  uji  pemilihan  model  terbaik  diantara  model  regresi  yang  dibuat  dan dilanjutkan dengan  pengujian  asumsi klasik sebagai  salah satu syarat untuk  bisa menggunakan persamaan  regresi  berganda  adalah  terpenuhinya  uji  asumsi  klasik.  Pengujian  asumsi  klasik dalam  penelitian  ini  meliputi  normalitas,  multikolinearitas  dan  heteroskedastisitas.  Lanjutan  dari pengujian metode analisis yang digunakan untuk menguji pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen dengan melakukan Uji t, Uji F dan Uji Koefisien Determinasi.

## Operasional Variabel Penelitian
Variabel independen dalam penelitian ini terdiri dari dua variabel yaitu financial distress dan Debt to Equity Ratio (DER). Variable dependen penelitian ini adalah konservatisme akuntansi.
1. Konservatisme Akuntansi
Konservatisme akuntansi adalah prinsip yang mempercepat pencatatan biaya dan kerugian, memperlambat  pencatatan  pendapatan  dan  mengurangi  penilaian  aset  serta  meningkatkan penilaian kewajiban. Pengukuran akrual atau ( earning/accrual measures ) menurut Givoly dan Hayn (Tazkiya, 2019), yaitu:
Keterangan:
CONNAC : Tingkat konservatisme perusahaan OP : Laba usaha CFO : Arus kas dari kegiatan operasi. TA : Nilai buku total aktiva perusahaan

## 2. Financial Distress
Menurut Fahmi (2017), financial distress merupakan tahap penurunan kondisi keuangan yang terjadi  sebelum  terjadinya  kebangkrutan.  Dalam  penelitian  ini,  indikator  dalam  menilai  tingkat Financial  Distress  menggunakan  proksi  model  Altman  yang  telah  dimodifikasi  dan  yang  dapat menggunakannya  adalah  perusahaan  non  manufaktur  dengan  persamaan  sebagai  berikut (Wulandari, 2020) :
Keterangan: Z” : Model Altman X1 : Modal i kerja/ total aset X2 : Laba i ditahan/ total aset X3 : Laba i sebelum bunga pajak/ total aset
X4 : Nilai i buku i ekuitas/ total liabilitas
3. Debt to Equity Ratio (DER)
Menurut  Hery  (2015),  Rasio  ini  berguna  untuk  menentukan  ukuran  relatif  dari  perbedaan antara  jumlah  uang  yang  diberikan  oleh  kreditur  dan  jumlah  uang  yang  berasal  dari  pemilik perusahaan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Hasil Penelitian
Analisis Deskriptif
Tabel Analisis Statistik Deskriptif K_A FINANCIAL_DISTRESS DER Mean 0.008928 1.848061 0.806544 Median 0.001590 1.929665 0.468306 Maximum 0.747395 9.762295 3.170806 Minimum -0.607258 -9.373712 -1.665774 Std. Dev. 0.179200 4.052677 0.987211 Skewness 0.394661 -0.638792 -0.065398 Kurtosis 8.845656 3.842789 3.455009 Jarque-Bera 86.98682 5.856281 0.560352 Probability 0.000000 0.053496 0.755651 Sum 0.535687 110.8837 48.39265 Sum Sq. Dev. 1.894637 969.0271 57.50056 Observations 60 60 60
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan  tabel  diatas  pada  variabel  konservatisme  akuntansi  (Y)  mempunyai  nilai minimum  sebesar  -0.607258,  nilai  maksimum  sebesar  0.747395  dan  nilai  rata-rata  dari  semua perusahaan sampel sebesar 0.008928 dengan standar deviasi sebesar 0.179200. Pada variabel financial  distress (X1)  diperoleh  nilai  minimum  sebesar  -9.373712,  nilai  maksimum  sebesar 9.762295  dan  nilai  rata-rata  dari  semua  perusahaan  sampel  sebesar  1.848061  dengan  standar deviasi  sebesar  4.052677.  Pada  variabel Debt  to  Equity  Ratio (X2)  diperoleh  nilai  minimum sebesar -1.665774, nilai maksimum sebesar 3.170806 dan nilai rata-rata dari semua perusahaan sampel sebesar 0.806544 dengan standar deviasi sebesar 0.987211.
Uji Pemilihan Model Regresi
Hasil Model Regresi CEM, FEM dan REM
Variabel Model Estimasi CEM FEM REM C Coefficient 0,03142 -     0,54410 0,02549 Std. Error 0,03087 0,03860 0,03600 t-statistic 1,01773 -     0,14094 0,70820 Prob. 0,31390 0,88880 0,48220 Financial Distress Coefficient -     0,39564 -     0,03468 -     0,04428 Std. Error 0,02730 0,02868 0,02460 t-statistic -     1,44941 -     1,20917 -     1,79967 Prob. 0,15370 0,23550 0,07820 DER Coefficient -     0,05306 -     0,09736 -     0,06905 Std. Error 0,01802 0,02539 0,01825 t-statistic -     2,94452 -     3,83480 -     3,78333 Prob. 0,00500 0,00060 0,00040 R-Squared (R2) 0,15551 0,70218 0,22934 Adjusted R-squared 0,12032 0,53465 0,19723 F-statistic 4,41940 4,19143 7,14211 Prob(F-statistic) 0,01731 0,00021 0,00193
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)

## Uji Pemilihan Model Terbaik

## A. Uji Chow

## Tabel Hasil Uji Chow
Redundant Fixed Effects Tests Equation: MODEL_FEM Test cross-section fixed effects Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 3.671075 (16,32) 0.0009 Cross-section Chi-square 53.153804 16 0.0000
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan tabel di atas, diperoleh nilai signifikansi sebesar 0.000 maka 0.000 < 0.05. Artinya model estimasi panel yang disarankan dari uji chow adalah Fixed Effect Model .

## B. Uji Hausman

## Tabel Hasil Uji Hausman
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: MODEL_REM Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 2.613959 2 0.2706
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan  tabel  diatas  diperoleh  nilai  probabilitas  sebesar  0.2706,  maka  0.2706  >  0,05. Sehingga model yang disarankan dalam uji hausman adalah Random Effect Model .

## C. Uji Lagrange Multiplier

## Tabel Hasil Uji Lagrange Multiplier
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects
Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided (all others) alternatives Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 8.977308 0.082965 9.060273 (0.0027) (0.7733) (0.0026) Honda 2.996216 0.288037 2.322317 (0.0014) (0.3867) (0.0101) King-Wu 2.996216 0.288037 1.270302 (0.0014) (0.3867) (0.1020) Standardized Honda 3.380883 0.778312 -0.742601 (0.0004) (0.2182) (0.7711) Standardized King-Wu 3.380883 0.778312 -0.804954 (0.0004) (0.2182) (0.7896) Gourieroux, et al. -- -- 9.060273 (0.0040)
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan tabel di atas, diperoleh nilai cross-section pada Breusch-Pagan sebesar 0.0027 dengan nilai both sebesar 0.0026. Maka 0.0027 < 0,05. Artinya model yang disarankan dalam uji langrange multiplier adalah model REM.

## Uji Pemilihan Model Terbaik
A. Uji Normalitas Tabel Hasil Uji Normalitas 0 1 2 3 4 5 6 7 8 -0.2 -0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 Series: Standardized Residuals Sample 2018 2020 Observations 60 Mean 4.35e-18
Median 0.005386 Maximum 0.314812 Minimum -0.213118
Std. Dev. 0.122423 Skewness 0.432577 Kurtosis 2.791047 Jarque-Bera 1.683326 Probability 0.430993
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan  hasil  uji  normalitas  di  atas,  diperoleh  nilai  Jarque-Bera  sebesar  1,683326  dan nilai  probabilitas  sebesar  0,430993.  Dengan  tingat  signifikansi  sebesar  5%  maka  0,430993  >
0.05, sehingga dapat dikatakan data dalam penelitian ini berdistribusi n normal.

## B. Uji Multikolinearitas
Tabel Hasil Uji Multikolinearitas FINANCIAL_DISTRESS DER FINANCIAL_DISTRESS 1.000000 -0.603429 DER -0.603429 1.000000
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan tabel di atas, nilai koefisien korelasi antara masing-masing variabel indipenden. Dengan  kriteria  nilai  korelasi  <  0,80  maka  dapat  disimpulkan  variabel  dalam  penelitian  ini terbebas dari gejala multikolinearitas.

## C. Uji Heteroskedastisitas

## Tabel Hasil Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedasticity Test: Glejser Null hypothesis: Homoskedasticity F-statistic 0.058065   Prob. F(2,57) 0.9436 Obs*R-squared 0.121994   Prob. Chi-Square(2) 0.9408 Scaled explained SS 0.179209   Prob. Chi-Square(2) 0.9143
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan tabel di atas, dapat dilihat bahwa hasil dari uji heteroskedastisitas menggunakan Uji Glejser tidak ada nilai probabilitas < 0,05. Maka dapat dikatakan bahwa tidak didapati gejala heteroskedastisitas pada model terpilih.

## Analisis Regresi Data Panel

## Tabel Hasil Regresi Random Effect Model (REM)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.025494 0.035998 0.708198 0.4822 FINANCIAL_DISTRESS -0.044275 0.024602 -1.799.670 0.0782 DER -0.069054 0.018252 -3.783.330 0.0004
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasakan nilai pada tabel 4.15, dapat dirumuskan persamaan regresi data panel yaitu: Y = 0,025494 + -0,044275 + -0,069054 + e Pada model persamaan regresi diatas, dapat diinterpretasikan bahwa:
a) Konstanta  (α)  bernilai  0,025494,  ini  menunjukkan  bahwa  apabila  nilai  pada  variabel financial distress dan Debt to Equity Ratio diasumsikan bernilai 0, maka konstanta variabel Konservatisme Akuntansi adalah sebesar 0,025494.
b) Nilai  koefisien  regresi  (β1)  pada  variabel  Financial  Distress  bernilai  -0,044275.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  apabila  nilai financial  distress mengalami  peningkatan  sebanyak  1 satuan,  maka  variabel  konservatisme  akuntansi  akan  mengalami  peningkatan  sebesar  - 0,044275 satuan dengan asumsi variabel lainnya bernilai konstan.
c) Nilai  koefisien  regresi  (β2)  pada  variabel Debt  to  Equity Ratio (DER)  bernilai  -0.069054. Hal  ini  menunjukkan  bahwa  apabila  nilai Debt  to  Equity  Ratio (DER)  mengalami
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia P-ISSN: 2598-5035;  E-ISSN: 2684-8244
peningkatan sebanyak 1 satuan, maka variabel Konservatisme Akuntansi akan mengalami peningkatan sebesar -0.069054 satuan dengan asumsi variabel lainnya bernilai konstan.
Uji Hipotesis

## A. Uji t
Tabel Hasil Uji t Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.025494 0.035998 0.708198 0.4822 FINANCIAL_DISTRESS -0.044275 0.024602 -1.799.670 0.0782 DER -0.069054 0.018252 -3.783.330 0.0004
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Nilai  t  tabel  dengan  df  =  (n–k)  60–3=57  maka  nilai  t  tabel  diperoleh  sebesar  2,00247. Berdasarkan hasil pengujian parsial (uji t) dari tabel di atas dapat disimpulkan sebagai berikut: (1).Variabel financial  distress memiliki  nilai  t hitung <  t tabel dimana  -1,799670  >  2,00247  dengan tingkat  signifikansi  0.0782  >  0,05  sehingga  dapat  dinyatakan  bahwa  financial  distress  tidak memiliki  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi,  (2).  Variabel debt  to  equity  ratio memiliki nilai t hitung > t tabel dimana -3,783330 < 1,697 dengan tingkat signifikansi 0.0004 > 0,05 sehingga dapat dinyatakan bahwa debt to equity ratio memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap konservatisme akuntansi.

## B. Uji F
Tabel Hasil Uji F Root MSE 0.087820   R-squared 0.229339 Mean dependent var 0.012044   Adjusted R-squared 0.197228 S.D. dependent var 0.101033   S.E. of regression 0.090523 Sum squared resid 0.393331   F-statistic 7.142111 Durbin-Watson stat 1.700439   Prob(F-statistic) 0.001926
Sumber: Hasil Olahan (Output E-views 12, 2022)
Berdasarkan tabel di atas, diperoleh nilai Fhitung sebesar 7,142111 dengan nilai probabilitas sebesar  0,001926.  Jika  diperoleh  nilai  derajat  kebebasan  (df 1 =3-1=2  dan  df 2 =60-3=57)  maka F tabel bernilai 3,159. Sehingga F hitung 7,142 > F tabel 3,159 dan nilai probabilitas 0,001926 < 0,05 yang  artinya  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  secara  bersama- sama variabel financial distress dan Debt to Equity Ratio (DER) berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi.

## C. Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan tabel Uji F, diperoleh nilai Adjusted R-squared sebesar 0,197228 sehingga dapat disimpulkan bahwa financial distress dan Debt to Equity Ratio (DER) memiliki pengaruh secara bersamaan  terhadap  konservatisme  akuntansi  dengan  persentase  sebesar  19,7%  sedangkan sisanya sebesar 80,3% dipengaruhi atau dijelaskan oleh variabel lain yang tidak terdapat dalam penelitian ini
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia P-ISSN: 2598-5035;  E-ISSN: 2684-8244
Pembahasan
a) Pengaruh Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa financial  distress tidak  memiliki  pengaruh  terhadap konservatisme  akuntansi.  Hal  ini  berdasarkan  pada  hasil  uji  t  untuk  variabel financial  distress diperoleh nilai t hitung yang bernilai negatif sebesar -1,799670 dan nilai t tabel sebesar 2,00247, yang artinya  t hitung <  t tabel .  Selanjutnya  diperoleh  nilai  probablilitas  sebesar  0,0782  yang  menunjukan bahwa 0,0782 > 0,05 sehingga dapat disimpulkan berdasarkan hipotesis dalam penelitian ini H1 ditolak, maka secara parsial financial distress tidak memiliki pengaruh  terhadap konservatisme akuntansi.
Ketika  perusahaan  mengalami financial  distress ,  tindakan  manajemen  cenderung memperbaiki  nilai  perusahaan  dengan  melakukan  restrukturisasi  utang  agar  nilai  perusahaan tetap  baik  dimata  investor.  Kinerja  operasional  perusahaan  dengan  modal  yang  berasal  dari utang  memiliki  kelebihan  dan  kekurangan.  Keuntungannya  adalah  jika  perusahaan  memiliki modal  yang  berasal  dari  dan  dibantu  oleh  utang,  perusahaan  dapat  berkembang  lebih  cepat karena  dapat  menjalankan  operasinya  dengan  lancar  sedangkan  kerugiannya  adalah  jika  nilai utang  cukup  besar  dan  perusahaan  tidak  tumbuh,  perusahaan  akan  mengalami  kesulitan keuangan  karena  kurangnya  pendapatan  untuk  mengembalikan  kinerja  perusahaan.  Hasil penelitian  ini  mendekati  dengan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  Lucky  (2019)  yang menyatakan bahwa financial distress tidak memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
b) Pengaruh Debt to Equity Ratio terhadap Konservatisme Akuntansi Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  Debt  to  Equity  Ratio  memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. Hal ini berdasarkan pada hasil uji t untuk variabel Debt to Equity Ratio diperoleh nilai t hitung yang bernilai negatif yaitu sebesar -3,783330 dan nilai t tabel sebesar 2,00247, yang artinya t hitung > t tabel . Selanjutnya diperoleh nilai probablilitas sebesar 0,0004  yang  menunjukan  bahwa  0,0004  <  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  berdasarkan hipotesis dalam penelitian ini H2 ditolak, maka secara parsial Debt to Equity Ratio berpengaruh negatif dan signifikan terhadap konservatisme akuntansi. Debt  to  Equity  Ratio (DER)  merupakan  rasio leverage . Leverage yang  tinggi  merupakan ancaman  bagi  keberlangsungan  perusahaan.  Kreditur  memiliki  wewenang  untuk  mengawasi operasional  perusahaan,  sehingga  manajer  kesulitan  menyembunyikan  informasi  dari  kreditur. Hak  kreditur  berkaitan  dengan  distribusi  aset  dan  keuntungan  kepada  manajer  dan  pemegang saham  sehingga  kreditur  cenderung  meminta  manajer  untuk  menggunakan  akuntansi konservatif . Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sulastri  & Anna  (2018),  yang  menyatakan  bahwa Debt  to  Equity  Ratio memiliki  pengaruh  terhadap konservatisme akuntansi.
c) Pengaruh  Financial  Distress  dan  Debt  to  Equity  Ratio  terhadap  Konservatisme Akuntansi secara simultan.
Dari hasil uji F, diperoleh nilai F-statistic sebesar 7,142111 dengan nilai probabilitas sebesar 0,001926 < 0,05, sehingga dapat disimpulkan H3 diterima yang artinya secara simultan terdapat pengaruh financial distress dan debt to equity ratio terhadap konservatisme akuntansi. Selanjutnya diperoleh nilai Adjusted R-squared sebesar 0,197228 sehingga dapat disimpulkan bahwa financial  distress dan Debt  to  Equity  Ratio (DER)  memiliki  pengaruh  secara  bersama- sama terhadap konservatisme akuntansi dengan persentase sebesar 19,7% sedangkan sisanya yaitu 80,3% dipengaruhi dan dijelaskan oleh variabel lain yang tidak terdapat didalam penelitian ini.

## PENUTUP
Kesimpulan
Berdasarkan hasil pengujian data yang olah dengan aplikasi E-views 12 sesuai dengan tujuan penelitian ini, maka rekomendasi hasil penelitian ini antara lain :
1. Secara parsial financial distress tidak memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
2. Secara parsial Debt to Equity Ratio (DER) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
3. Secara  simultan financial distress dan  Debt  to  Equity  Ratio  (DER) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap konservatisme akuntansi, serta kemampuan variabel bebas menjelaskan variabel  terikat  adalah  sebesar  19,7%  sedangkan  sisanya  yaitu  80,3%  dipengaruhi  dan dijelaskan oleh variabel lain yang tidak terdapat didalam penelitian ini.

## Saran
Dari  pembahasan  dan  kesimpulan  yang  diperoleh  maka  peneliti  ingin  memberikan  beberapa saran yaitu:
1. Bagi investor dan kreditor disarankan sebelum mengambil keputusan untuk membeli saham perusahaan  hendaknya  dengan  mempertimbangkan  berbagai  faktor  yang  mempengaruhi konservatisme akuntansi agar bersikap lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan untuk investasi  maupun  pemberian  kredit.  Dikarenakan  perusahaan  akan  melakukan  segala  cara agar kinerja perusahaannya terlihat baik dimata investor atau kreditor untuk menutupi segala bentuk kerugian yang terjadi pada perusahaan transportasi saat ini.
2. Bagi  perusahaan  disarankan  untuk  pihak  manajemen  agar  dapat  menjaga  kepercayaan investor  untuk  berinvestasi  di  perusahaan  dengan  menerapkan  prinsip  kehati-hatian  dalam memanipulasi  laporan  keuangan  yang  tidak  melanggar  aturan  hukum  dan  tidak  keluar  dari standar akuntansi yang berlaku.
3. Bagi  penelitian  selanjutnya  dengan  tema  serupa,  disarankan  untuk  dapat  menambahkan variabel independen lainnya atau mengganti variabel independen dalam penelitian ini dengan variabel  lain  untuk  diuji  terhadap  konservatisme  akuntansi,  seperti  tekanan  pendapatan ( earnings  pressure ),  risiko  litigasi,  tata  kelola  perusahaan,  dll.  Serta  penelitian  selanjutnya juga dapat mengganti objek agar mendapatkan hasil yang lebih bervariatif.

## DAFTAR PUSTAKA
Ario, M., Guritno, Y., & Wijaya, S. Y. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Financial Distress dan Leverage  terhadap  Integritas  Laporan  Keuangan. Business  Management,  Economic,  and Accounting National Seminar , 1 (1), 46–59. Fahmi, I. (2017). Analisis Laporan Keuangan (D. Handi (ed.); 6th ed.). CV. Alfabeta.
Hery.  (2015). Analisis  Laporan  Keuangan  Pendekatan  Rasio  Keuangan .  CAPS  (Center  for Academic Publishing Service).
Loen, M. (2021). Pengaruh Financial Distress Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Barang Konsumsi Yang Terdaftar Di Bursa  Efek Indonesia Periode 2016 – 2019. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis Krisnadwipayana , 8 (2). Lucky, N. N. (2019). Pengaruh Risiko Litigasi, Investment Opportunity Set, Growth Opportunities, dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Perbanas Institutional Repository , 1– 20.
Ramadhani,  B.  N.,  &  Sulistyowati,  M.  (2019).  Pengaruh  Financial  Distress,Leverage,Ukuran Perusahaan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Food  and  Beverage  Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015-2017. Jurnal Akuntansi STIE AUB SURAKARTA , 6 (1), 78–94.
Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Finansial Indonesia P-ISSN: 2598-5035;  E-ISSN: 2684-8244
Savitri, E. (2016). Konservatisme Akuntansi . Pustaka Sahla Yogyakarta.
Spence, M. (1973). Job Marketing Signaling. Quarterly Journal Of Economics , 87 , 355–374. Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D . CV. ALFABETA.
Sulastri,  S.,  &  Anna,  Y.  D.  (2018).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Leverage  Terhadap Konservatisme Akuntansi. Akuisisi: Jurnal Akuntansi , 14 (1), 59–69.
Tazkiya, H. (2019). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Tata Kelola Korporat, Dan Pensiun CEO Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di BEI tahun 2013-2017). Fakultas Ekonomi Universitas Islam Indonesia Yogyakarta , 1–5.
Tumpal  Manik.  (2017).  Praktik  Konservatisme  Akuntansi  Melalui  Mekanisme  Corporate Governance Terhadap Kualitas Laba. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Finansial Indonesia , 1 (1), 1– 14.
Wahyu Dwi Putra, I. (2020). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Eksplorasi Akuntansi , 2 (4), 3500–3516.
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory . Prentice-Hall. Wulandari,  H.  (2020). Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Financial  Distress  (Studi  Empiris  pada Perusahaan Sektor Perdagangan Eceran yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015- 2018) .