## ANALISIS PENGARUH PENGADOPSIAN IFRS DAN TATA KELOLA PERUSAHAAN TERHADAP MANAJEMEN LABA PADA PERUSAHAAN DI BEI
Agustina dan Sumantri*
*Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi Universitas Internasional Batam * Email: broman.ws@gmail.com

## ABSTRACT
This  reseacrh  is  conducted  to  determine  the  impact  of  IFRS  adoption  and  good  corporate governance  on  earnings  management  in  companies  listed  in  Indonesia  Stock  Exchange. Variables  used  in  this  reseacrh  are  IFRS  adoption,  board  director  independence,  board director  size,  audit  committee  Independence,  audit  quality,  ownership  concentration, managerial  ownership,  institutional  ownership,  company  size,  sales  growth,  asset  turnover, cash flow from operation, and leverage. This study used 242 companies listed on IDX in the period 2009-2014 as the sample. The sample was selected using purposive sampling method. Data sources in this study were obtained from the annual report of listed companies on IDX. The data will be tested with multiple linear regresion using Statistical Package for the Social Sciences (SPSS) and E-Views. The results of this study indicate that ownership concentration, managerial  ownership,  institutional  ownership,  company  size,  sales  growth  show  a  positive impact  on  earning  management  significantly.  Board  director  size,  audit  quality,  cash  flow from operation, and leverage show a negative impact on earning management significantly. IFRS  adoption,  board  director  independence,  audit  committee  Independence,  and  asset turnover are not able to affect earning management activity significantly.
Keywords : IFRS, Good Corporate Governance, Earning Management

## PENDAHULUAN
Manajemen  laba  telah  menjadi fenomena  popular  di  lingkungan  masyarakat sebagai  kegiatan  manipulasi  laba  akibat  dari adanya  perbedaan  kebutuhan  antara  agen (manajer)  dan  prinsipal  dalam  mencapai suatu  tujuan  usaha  (Hastuti,  Ghozali,  & Yuyetta, 2016). Manajemen perusahaan akan menggunakan  metode-metode  akuntansi tertentu untuk menghasilkan laporan keuangan  yang  sesuai  dengan  keinginan manajer  dalam  memaksimalkan  kekayaan pribadi (Amin & Amin, 2015).
Perilaku oportunistik manajer dapat mengakibatkan  laporan  keuangan  yang dihasilkan  tidak  menggambarkan  keuangan perusahaan  yang  sebenarnya.  Tindakan  ini dapat mengakibatkan pihak investor memperoleh  informasi  keuangan  yang  salah dan  mengambil  keputusan  investasi  yang
tidak  tepat  (Amin  &  Amin,  2015).  Oleh karena  itu  perilaku  oportunistik  manajemen dapat  dikontrol  dengan  mengimplementasi standar pelaporan keuangan internasional dan mekanisme tata kelola perusahaan yang baik (Sellami & Slimi, 2016).
International  Financial  Reporting Standard  (IFRS)  telah  ditetapkan  sebagai standar  pelaporan  keuangan  internasional yang diterbitkan oleh International Accounting  Standard  Board  (IASB)  sejak tahun 2001. Terbentukunya IFRS diharapkan mampu menurunkan angka manajemen laba, meningkatkan relevansi nilai, dan menghasilkan  pengakuan  kerugian  yang semakin  tepat  waktu.  Secara  umum penerapan  IFRS  bertujuan  menyelaraskan praktik  akuntansi,  menciptakan  transparansi informasi  keuangan,  dan  menyederhanakan berbagai alternatif kebijakan dalam
pemilihan  metode  akuntansi  agar  dapat membatasi  pertimbangan  manajemen  dalam memanipulasi  laba  perusahaan  (ICAEW, 2015).
Tata kelola perusahaan juga memiliki peranan penting dalam mendeteksi
manajemen  laba  (Sellami  &  Slimi,  2016).
Tata kelola merupakan serangkaian mekanisme
yang digunakan
untuk mengurangi  masalah  agensi  perusahaan sebagai  akibat  dari  divergensi  kepentingan antara  manajer  dan  pihak  pemegang  saham (Uwuigbe,  Peter,  &  Oyeniyi,  2014). Penerapan  mekanisme  tata  kelola  yang  baik berperan  penting  untuk  mencegah  masalah asimetri informasi yang mendorong terjadinya  manipulasi  laba.  Mekanisme  tata kelola  sebagai  pengendalian  untuk  menata dan menjalankan bisnis yang bertujuan dalam peningkatan  kesejahteraan  dan  akuntabilitas perusahaan  (Luthan,  Satria,  &  Ilmainir, 2016).
Tata kelola perusahaan dapat diwujudkan  melalui  beberapa  konstruk seperti karakteristik dewan, struktur kepemilikan, kualitas audit, dan karakteristik perusahaan  (Sellami  &  Slimi,  2016). Konstruk  dari  tata  kelola  perusahaan  akan memberikan  pengaruh  pada  kemampuan suatu  perusahaan  dalam  mencapai  misi usaha,  yaitu  untuk  memaksimalkan  nilai perusahaan  dan  kekayaan  pemegang  saham. Marra  dan  Mazzola  (2014)  menyatakan keberadaan  mekanisme  tata  kelola  dapat mengurangi  ruang  lingkup  oportunistik manajerial dalam memanipulasi laba perusahaan.
Di  Indonesia,  kasus  manajemen  laba termasuk  salah  satu  kasus  yang  sering ditemui  pada  perusahaan-perusahaan  besar seperti  Grup  Sinar  Mas,  Grup  Bakrie (PT.Kaltim  Prima  Coal),  PT  Indomobil Sukses  Internasional  Tbk.,  PT  Inovisi Infracom, PT. Kimia Farma Tbk., PT. Lippo Tbk.,  PT  Garda  Tujuh  Buana  Tbk,  dan perusahaan  besar  lainnya  (Jefri  &  Mediaty, 2014).    Manajemen  laba  dilakukan  oleh manajer  perusahaan  untuk  mencapai  target yang  diinginkan  dalam  hal  motivasi  rencana
bonus,  hipotesis  kontrak  hutang,  dan perpajakan perusahaan (Nakao, 2014).
Adapun  tujuan  dari  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
1. Untuk  mengetahui  pengaruh  adopsi IFRS terhadap manajemen laba. 2. Untuk mengetahui pengaruh independensi dewan terhadap manajemen laba.
3. Untuk  mengetahui  pengaruh  ukuran dewan terhadap manajemen laba.
4. Untuk  mengetahui  pengaruh  komite audit  independen  terhadap  manajemen laba.
5. Untuk  mengetahui  pengaruh  kualitas audit terhadap manajemen laba.
6. Untuk  mengetahui  pengaruh  struktur kepemilikan  terkonsentrasi  terhadap manajemen laba.
7. Untuk  mengetahui  pengaruh  struktur kepemilikan manajerial terhadap manajemen laba. 8. Untuk  mengetahui  pengaruh  struktur kepemilikan institusional terhadap manajemen laba.
9. Untuk  mengetahui  pengaruh  ukuran perusahaan terhadap manajemen laba. 10. Untuk mengetahui pengaruh pertumbuhan penjualan terhadap manajemen laba. 11. Untuk  mengetahui  pengaruh  rasio perputaran total aset terhadap manajemen laba.
12. Untuk  mengetahui  pengaruh  arus  kas operasional terhadap manajemen laba.
13. Untuk  mengetahui  pengaruh  tingkat hutang terhadap manajemen laba.
14. Untuk  mengetahui  perbedaan  tingkat manajemen  laba  sebelum  dan  sesudah pengadopsian IFRS.

## KAJIAN LITERATUR DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Penelitian  mengenai  pengaruh  adopsi IFRS terhadap manajemen laba telah banyak dilakukan  oleh  para  peneliti  di  berbagai negara,  baik  negara  maju  maupun  negera berkembang.  Penelitian-penelitian  terdahulu menunjukkan  hasil  penelitian  yang  berbeda dengan  alasan  sampel  dan  variabel-variabel
penelitian  yang  digunakan  oleh  setiap peneliti tidak sama. Tendeloo dan Vanstraelen
(2005) meneliti tentang manajemen  laba  terhadap  penerapan  GAAP dan  IFRS  di  Jerman.  Penelitian  ini menggunakan  manajeman  laba  sebagai variabel dependen. Variabel dummy pengadopsian IFRS, variabel dummy pengauditan  oleh  KAP  Big  4,  dan  variabel dummy perusahaan  yang  terdaftar  di NASDAQ  sebagai  variabel  independen. Terdiri  dari  empat  variabel  kontrol  untuk menguji pengaruh IFRS terhadap manajemen laba  yaitu  arus  kas  operasional,  ukuran perusahaan,  rasio gearing, dan  variabel dummy untuk jenis industri.
Davidson,  Goodwin-Stewart,  dan Kent  (2005)  melakukan  pengujian  tentang hubungan  struktur  internal  tata  kelola perusahaan dan manajemen laba. Davidson e t al. (2005)  melakukan  pengujian  di  Australia dengan  sampel  penelitian  yang  digunakan sebanyak 434 perusahaan pada periode tahun 2000  dengan  pengukuran  manajemen  laba sebagai variabel dependen.
Variabel independen yang digunakan seperti independensi  dewan,  independensi  CEO, komite  audit,  komite  audit  independen, pertemuan komite audit, ukuran komite audit, fungsi  audit  internal,  serta  kualitas  auditor (Big  5),  sedangkan  variabel  kontrol  yang digunakan seperti pemegang saham terbesar, perubahan  absolut  laba  bersih, leverage, skala  perusahaan,  laba  absolut,  rasio  nilai pasar  pada  nilai  buku,  serta  kinerja  laba ekstrim.
Jeanjean  dan  Stolowya  (2008) melakukan  pengkajian  tentang  pengaruh kewajiban mengadopsi IFRS pada manajemen  laba.  Sebuah  analisis  yang mengeksplorasi  manajemen  laba  sebelum dan setelah adopsi IFRS dengan mengobservasi 1.146 perusahaan yang terdiri dari  422  perusahaan  Australia,  321 perusahaan  Prancis,  dan  403  perusahaan  di Britania Raya mulai tahun 2005 hingga 2006. Dalam  penelitian  tersebut  variabel dummy pengadopsian  IFRS  dikategorikan  sebagai variabel independen.
Peasnell,  Pope,  dan  Young  (2005) meneliti  mengenai  dampak  pengawasan dewan  terhadap  ketergantungan  manajemen laba  dalam  perusahaan  yang  terdaftar  di Britania  Raya  periode  tahun  fiskal  yang berakhir antara 30 Juni 1993 sampai dengan 31  Mei  1996.  Peasnell  e t  al. (2005) menggunakan  pengukuran  independensi anggota  dewan,  jumlah  anggota  dewan, kepemilikan  anggota  dewan,  kepemilikan institusional, leverage ,  arus  kas  operasional, komite audit, independensi CEO, konsentrasi kepemilikan,  pengauditan  oleh  Big  5,  dan laba  sebelum  akrual  sebagai  variabel independen dalam penelitian.
Piot  dan  Janin  (2007)  melakukan investigasi  mengenai  dampak  dari  berbagai dimensi  kualitas  audit  terhadap  manajemen laba  di  Perancis  periode  tahun  1999  hingga 2001. Dimensi kualitas audit yang terdiri dari pengauditan  oleh  Big  5,  masa  jabatan auditor, komite audit, kepemilikan manajerial, leverage ,  ukuran  perusahaan, independensi  dewan  direksi,  arus  kas operasional,  dan  variabel dummy untuk tahun.  Dalam  penelitian  oleh  Piot  dan  Janin (2007)  juga  menggunakan  beberapa  variabel kontrol diantaranya, ukuran dewan, independensi CEO, serta kompleksitas audit. Sarkar , Sarkar,  dan  Sen  (2008) melakukan investigasi terhadap 500
perusahaan  manufaktur  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Bombay,  India.  Sarkar  e t  al.
(2008) meneliti tentang pengaruh karakteristik  dewan  terhadap  kesempatan manajemen laba dengan variabel independen yang digunakan seperti mayoritas independensi dewan, persentase independensi  dewan  dalam  keseluruhan anggota dewan, kesibukan dewan, ketekunan dewan, pengaruh pemegang saham pengendali,  independensi  CEO,  kepemilikan institusional  domestik  dan  asing,  kelompok bisnis,  ukuran  perusahaan,  tingkat  hutang, rasio  nilai  pasar  terhadap  nilai  buku, perubahan  absolut  pada  laba,  laba  negatif, serta aset operasional bersih.
Yang,  Chun,  dan  Ramadili  (2009) melaksanakan  riset  tentang  dampak  struktur dewan  dan  kepemilikan  institusional  pada
manajemen laba dengan perusahaan publik di Malaysia  sebagai  sampel  penelitian,  yaitu sebanyak  613  perusahaan  periode  2001 sampai  2003.  Yang  e t  al. (2009) menggunakan  independensi  direktur  dan kepemilikan  institusional  sebagai  variabel independen  sedangkan  skala  perusahaan, ukuran  dewan,  rapat  dewan,  rasio  hutang, dan  arus  kas  operasional  sebagai  variabel kontrol.
Chen,  Tang,  Jiang,  dan  Lin  (2010) melakukan penelitian dengan membandingkan  kualitas  akuntansi  pada perusahaan  yang  terdaftar  di  Eropa  sebelum dan  sesudah  mengadopsi  IFRS  dan  dampak dari  pengadopsian  IFRS  tersebut.  Dalam penelitiannya,  akrual  diskresioner  dalam model  Jones sebagai  pengukuran  variabel dependen.  Variabel dummy pengadopsian IFRS  sebagai  variabel  independen  dan variabel  kontrol  yang  digunakan  berupa ukuran perusahaan, pertumbuhan perusahaan, perputaran aset, arus kas operasional, hutang perusahaan, financial  leverage, KAP  Big  4, dan  perusahaan  lintas  negara  yang  terdaftar di Amerika Serikat.
Roodposhti  dan  Chashmi  (2011) melakukan  penelitan  untuk  menguji  asosiasi antara  mekanisme  tata  kelola  perusahaan secara internal dan eksternal pada manajemen  laba.  Pengukuran  tata  kelola perusahaan secara internal terdiri konsentrasi kepemilikan,  independensi  dewan  direksi, dan  dualisme  CEO,  sedangkan  kepemilikan institusional  sebagai  pengukuran  pada mekanisme  tata  kelola  secara  eksternal. Variabel  kontrol  dalam  penelitian  ini  berupa pengukuran  skala  perusahaan  dan  tingkat hutang.
Hossain,  Mitra,  Rezaee,  dan  Sarath (2011)  melakukan  penelitian  mengenai mekanisme manajemen laba pada perusahaan-perusahaan  yang  terlibat  pada Securitires  and  Exchange  Commission (SEC) .  Tindakan  manajemen  laba  terjadi pada  sekelompok  perusahaan  tersebut  akibat adanya  pengunduran  opsi  saham  terhadap perusahaan atau kelompok kontrol yang tidak terlibat. Hossain e t al. (2011)  menggunakan variabel  rapat  dewan,  ukuran  dewan,  dewan
internal,  anggota direksi, dualitas CEO, hak opsi  manajer,  masa  jabatan  CEO,  komite audit, rapat komite audit, pengalaman komite audit, komite audit internal, dualitas manajer, dan komite kompensasi, kepemilikan institusional dan manajerial, serta konsentrasi kepemilikan    sebagai  variabel  independen dalam penelitian ini.
Chua,  Cheong  dan  Gould  (2012) melakukan  penelitian  mengenai  kualitas akuntansi  di  Australia.    Pengukuran manajemen  laba,  nilai  relevansi  dan pengakuan  kerugian  tepat  waktu  sebagai variabel  dependen.  Variabel dummy standar akuntansi dianggap sebagai variabel independen, serta skala perusahaan,
pertumbuhan perusahaan, persentase perubahan  saham  biasa  dan  kewajiban perusahaan, financial  leverage, perputaran aset,  arus  kas  perusahaan,  pengauditan  oleh Big 4,  klasifikasi  industri,  dan  variabel dummy untuk  tahun  atau  waktu  dianggap sebagai variabel kontrol dalam penelitian.
Manzano dan Conesa (2013)
melakukan  penelitian  terhadap  manajemen laba.  Manzano  dan  Conesa  (2013)  menguji apakah dengan adanya penerapan IFRS dapat meningkatkan kualitas laba dan menurunkan manajemen laba perusahaan. Penelitian ini di lakukan  di  Meksiko.  Variabel dummy IFRS dikategorikan  sebagai  variabel  independen dan  terdapat  enam  variabel  kontrol  berupa skala  perusahaan,  tingkat  pertumbuhan perusahaan, financial leverage ,  arus  kas operasional,  total  hutang  perusahaan, return on  asset ,  dan  variabel dummy untuk  jenis industri.
Eka  (2014)  melakukan  penelitian untuk  menguji  pengaruh  adopsi  IFRS, financial leverage ,  dan  skala  perusahaan dalam  praktek  manajemen  laba  terhadap pelaporan  keuangan.  Penelitian  oleh  Eka (2014) dilakukan di Indonesia dengan adanya tiga  variabel  independen  dan  dua  variabel kontrol.  Variabel dummy pengadopsian IFRS, financial leverage ,  dan  ukuran perusahaan  dikelompokkan  dalam  variabel independen.  Nilai  absolut  dari  arus  kas operasional  dibagi  dengan  total  aset perusahaan  dan  kemampuan  perusahaan
dalam menghasilkan akrual pada perusahaan dikelompokkan dalam variabel kontrol.
Indrawati (2015) melakukan
pengujian  mengenai  efek  konvergensi standar  akuntansi  baru  terhadap  kualitas akuntansi  di  Indonesia  periode  2008  hingga 2012.  Manajemen  laba,  nilai  relevansi,  dan pengakuan  kerugian  tepat  waktu  sebagai pengukuran kualitas akuntansi perusahaan.
Siswanti dan Hudayati (2016) melakukan  penelitian  di  Indonesia  tentang bagaimana  dampak  pengadopsian  IFRS  dan proporsi  audit  komite  wanita  terhadap manajemen  laba  perusahaan.  Pengukuran manajemen laba dengan model Jones sabagai variabel  dependen  dan  variabel dummy pengadopsian  IFRS  serta  proporsi  komite audit  wanita  sebagai  variabel  independen dalam penelitian ini.
Kaaya dan Noorbasha (2017) meneliti tentang  perbedaan  kualitas  manajemen sebelum  dan  setelah  pengadopsian  IFRS dengan  pengukuran  akrual  diskresional  di Tanzania  denga  periode  tahun  penelitian 2005 sampai 2014.
Berdasarkan  model  penelitian  yang dibangun  oleh  peneliti,  maka  dugaan pernyataan  sementara  untuk  penelitian  ini adalah:
H 1 :  Pengadopsian  IFRS  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba
H 2 :  Independensi  dewan  direksi  memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba H 3 :  Ukuran dewan direksi memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba
H 4 :  Komite  audit  independen  memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba
H 5 :  Kualitas  audit  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba
H 6 :  Konsentrasi kepemilikan memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba
H 7 :  Kepemilikan manajerial memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba
H 8 :   Kepemilikan  institusional  memiliki pengaruh  signifikan  negatif  terhadap manajemen laba
H 9 :  Ukuran  perusahaan  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba
H 10 :  Pertumbuhan penjualan memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba
H 11 :  Rasio  perputaran  total  aset  memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba
H 12 :  Arus kas operasional memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba
H 13 :  Tingkat  hutang  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba
H 14 :  Terdapat  perbedaan  signifikan  antara manajemen  laba  sebelum  dan  sesudah pengadopsian IFRS

## METODOLOGI PENELITIAN
Berdasarkan fungsi penelitian, penelitian  ini  dapat  dikategorikan  dalam penelitian  dasar  atau  dapat  juga  disebut dengan  penelitian  murni  atau  penelitian pokok.  Penelitian  dasar (basic  research) merupakan  penelitian  yang  diarahkan  pada pengujian  teori  dengan  tujuan  sebagai pengembangan dan evaluasi terhadap konsep-konsep  teoritis,  serta  diharapkan mampu  memberikan  kontribusi  terhadap pengembangan teori (Sudaryono, 2017).
Ditinjau  dari  aspek  karakteristik permasalahan,  penelitian  ini  diklasifikasikan dalam  penelitian  historis  dan  kausal komparatif.  Menurut  Sudaryono  (2017), penelitian  historis  adalah  penelitian  yang dilakukan  dengan  pengumpulan  sistematik dan  evaluasi  objektif  pada  data  yang berkaitan  dengan  kejadian  di  masa  lalu. Sudaryono  (2017)  juga  menjelaskan  bahwa penelitian  kausal  komparatif  merupakan penelitian yang menjelaskan hubungan antara variabel  bebas  dan  variabel  terkait  melalui kekuatan keterkaitan antar variabel tersebut.
Pengukuran manajemen laba sebagai variabel terkait  dan  variabel  bebas  yang  terdiri  dari
pengadopsian  IFRS,  independensi  dewan direksi,  ukuran  dewan  direksi,  komite  audit independen,  kualitas  audit,  kepemilikan terkonsentrasi,  kepemilikan  manajerial,  dan kepemilikan institusional, ukuran perusahaan,  pertumbuhan  penjualan,  tingkat pengembalian aset, arus kas operasional, dan pengukuran pada tingkat hutang.
Populasi  dalam  penelitian  ini  merupakan perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI).  Laporan  keuangan  tahunan perusahaan  yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  periode  tahun  2009  hingga 2014  sebagai  obyek  penelitian.  Pemilihan sampel  dilaksanakan  menggunakan  metode purposive sampling, berupa teknik pengambilan  sampel  dengan  kriteria  tertentu untuk  suatu  maksud  dari  penelitian  yang akan  dilakukan  (Sujarweni,  2016).  Berikut merupakan  kriteria-kriteria  sampel  dalam penelitian ini yaitu:
1. Perusahaan  non  keuangan  yang  terdaftar di BEI (Sellami & Slimi, 2016).
2. Laporan  keuangan  yang  telah  diaudit selama  periode  2009-2014  (Sellami  & Slimi, 2016).
3. Laporan keuangan yang lengkap dan tutup buku secara konsisten setiap tahun.
4. Laporan keuangan yang memiliki informasi yang diperlukan untuk menghitung variabel-variabel
dalam penelitian.

## Dependen Variables
Manajemen  laba  dapat  didefinisikan sebagai  suatu  kegiatan  memanipulasi  laba melalui  pilihan-pilihan  akuntansi  yang tersedia  untuk  mencapai  tingkat  laba  yang diharapkan,  sehingga  informasi  keuangan yang  dihasilkan  tidak  menggambarkan kondisi perusahaan yang sebenarnya (Joia & Nakao, 2014).
Menurut  Sellami  dan  Slimi  (2016), manajemen  laba  dapat  diproksi  dengan menggunakan  akrual  diskresioner  dengan skala rasio.
Independent Variables

## 1. Pengadopsian IFRS
IFRS  merupakan  seperangkat  standar akuntansi  internasional  berkualitas  tinggi yang bertujuan untuk memastikan transparansi laporan keuangan dan memperbaiki  kualitas  informasi  laporan keuangan yang akan diungkapkan oleh suatu perusahaan.  Skala  pengukuran  pada  variabel pengadopsian  IFRS  adalah  skala  nominal. Variabel pengadopsian IFRS dalam penelitian  ini  merupakan  variabel dummy dengan  kategori  nilai  1  untuk  periode implementasi  pasca-IFRS  dari  tahun  2012 sampai  2014,  dan  kategori  nilai  0  untuk periode adopsi dan persiapan yang merupakan pra-IFRS dari tahun 2009 sampai 2011, (Sellami & Slimi, 2016).

## 2. Independensi Dewan
Independensi dewan adalah anggota dalam dewan  direksi  yang  berperan  secara independen dan tidak berkepentingan dengan pihak  manajemen.  Skala  pengukuran  yang diterapkan  adalah  skala  rasio  dengan  rumus perhitungan sebagai berikut:
Independensi Dewan      = Jumlah Direksi Independen Jumlah Dewan Direksi

## 3. Ukuran Dewan
Ukuran dewan merupakan jumlah anggota dewan  direksi  yang  berperan  menjalankan dan mengawasi kegiatan operasional perusahaan.  Skala  pengukuran  pada  ukuran dewan  direksi  adalah  skala  rasio  dengan rumus perhitungan sebagai berikut:
Ukuran Dewan  = Jumlah Anggota Dewan Direksi

## 4. Komite Audit Independen
Komite  audit  independen  merupakan bagian  dalam  komite  audit  yang  berperan secara  independen  serta  bertanggung  jawab terhadap  pelaporan  keuangan  perusahaan. Skala  pengukuran  yang  diterapkan  ialah skala rasio dengan rumus sebagai berikut:
Jumlah Komite Audit Independen Jumlah Dewan Komite Audit

## 5. Kualitas Audit
Kualitas  audit  merupakan  suatu  kualitas akuntansi yang dicerminkan melalui kualitas auditor yang berasosiasi dengan Big 4. Skala pengukuran  pada  kualitas  audit  adalah  skala nominal dengan pengukuran berikut:
Kualitas Audit = 1, di audit oleh auditor Big 4 Kualitas Audit = 0, jtidak di audit oleh auditor Big 4

## 6. Konsentrasi Kepemilikan
Konsentrasi
kepemilikan adalah kepemilikan  saham  oleh  pemegang  saham mayoritas  yang  memiliki  saham  perusahaan lebih  dari  5%.    Skala  pengukuran  pada konsentrasi  kepemilikan  adalah  skala  rasio dengan rumus perhitungan dibawah ini:
Jumlah Saham yang dimiliki Investor diatas 5%

## Jumlah Saham Beredar

## 7. Kepemilikan Manajerial
Kepemilikan manajerial merupakan komposisi  saham  yang  dimiliki  oleh manajemen perusahaan, baik direksi maupun komisaris. Skala pengukuran pada kepemilikan  manajerial  ialah  skala  rasio dengan rumus berikut:
Jumlah Saham yang dimiliki  Manajer Jumlah Saham Beredar

## 8. Kepemilikan Institusional
Kepemilikan institusional ialah komposisi kepemilikan saham oleh organisasi korporasi atau  institusi.  Skala  pengukuran  pada kepemilikan  institusional  merupakan  skala rasio dengan rumus berikut:
Jumlah Saham yang dimiliki Institusi
Jumlah Saham Beredar

## 9. Ukuran Perusahaan
Ukuran  perusahaan  adalah  skala  besar kecilnya suatu perusahaan yang dapat diukur dari  jumlah  aset  sebuah  perusahaan.  Skala pengukuran pada ukuran perusahaan merupakan  skala  rasio  dengan  rumus perhitungan sebagai berikut:
Nilai Logaritma dari Total Aset

## 10. Pertumbuhan Penjualan
Pertumbuhan penjualan merupakan gambaran kenaikan atau penurunan penjualan  suatu  perusahaan  dari  tahun  ke tahun  yang  dinyatakan  dalam  persentase perubahan  pendapat  perusahaan  antar periode. Skala pengukuran pada pertumbuhan  penjualan  adalah  skala  rasio dengan rumus perhitungan berikut:
Pendapatan tahun t - Pendapatan tahun t-1
Pendapatan tahun t-1 x 100%

## 11. Rasio Perputaran Total Aset
Perputaran  total  aset  adalah  rasio  yang mendeskripsikan  seberapa  efisien  sebuah perusahaan  menggunakan  aset  yang  ada untuk menghasilkan penjualan, serta mengukur seberapa mampu sebuah perusahaan  mengelola  keuangan  untuk menghadapi  kondisi  kompetitif.  Skala pengukuran pada rasio perputaran aset adalah sebagai berikut:
Perputaran aset  = Pendapatan bersih Total aset

## 12. Arus Kas Operasional
Arus  kas  operasional  merupakan  arus kas  dari  aktivitas  operasi  perusahaan, khususnya dari pendapatan utama penghasilan  perusahaan.  Skala  pengukuran pada  arus  kas  operasional  adalah  skala  rasio dengan rumus perhitungan sebagai berikut:
Arus Kas Operasional    = Arus Kas Operasional
Total Aset

## 13. Tingkat Pengembalian Hutang
Tingkat pengembalian
hutang merupakan  rasio  antara  total  kewajiban  dan total  aset  perusahaan  yang  menunjukkan seberapa besar pengaruh aset yang digunakan untuk  menjamin  hutang  perusahaan.  Skala pengukuran  pada  tingkat  pengembalian hutang  ialah  skala  rasio  dengan  perhitungan sebagai berikut:
Tingkat Pengembalian Hutang    = Total Kewajiban Total Aset

## HASIL PENELITIAN
Descriptive Analysis
Data  yang  diterapkan  dalam  penelitian adalah  data  sekunder.  Laporan  keuangan perusahaan  yang  tercatat  di  BEI  periode tahun  2009  hingga  2014  merupakan  objek penelitian. Jumlah sampel yang diteliti dalam penelitian  adalah  sebanyak  1.452  data  dan data  observasi  penelitian  berjumlah  1365 data.  Data  yang  di  peroleh  akan  diproses dengan  menggunakan  program  SPSS  versi 22.0 dan EViews versi 7. Berikut merupakan informasi  mengenai  sampel  penelitian  yang disajikan pada Tabel 1 berikut: Tabel 1 Ringkasan  Pemilihan  Sampel  dan  Data Penelitian
Berdasarkan Tabel 1 di atas, mengindikasikan  bahwa  jumlah  perusahaan yang  tercatat  di  BEI  sebanyak  537 perusahaan.  Berdasarkan  persyaratan  yang telah  ditentukan,  sampel  dalam  penelitian adalah  perusahaan  yang  tercatat  di  BEI periode  2009  hingga  2014,  yaitu  sebanyak 378 perusahaan dan perusahaan di BEI yang tereliminasi  dari  sampel  penelitian  sebanyak 136  perusahaan,  yaitu  perusahaan  sektor finansial dan perusahaan yang tidak memiliki data lengkap. Kegiatan observasi dilaksanakan  dalam  enam  tahun  berurutan dengan  total  data  sebanyak  1.452  data  dan data outlier sebanyak  93  data.  Data  akhir yang akan digunakan untuk penelitian adalah sebanyak 1.359 data.
Penelitian menggunakan variabel dependen  manajemen  laba,  serta  variabel independen  yang  terdiri  dari  pengadopsian IFRS,  independensi  dewan,  ukuran  dewan, komite  audit  independen,  kualitas  audit, konsentrasi kepemilikan, kepemilikan
manajerial, kepemilikan institusional, ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan, perputaran  aset,  arus  kas  operasional,  dan tingkat hutang.

## Tabel 2

## Hasil Uji Statistik Deskriptif Variabel
Dummy Variabel Kategori Frekuensi  Persen Pengadopsian IFRS 0 = Belum adopsi IFRS 1 = Telah adopsi IFRS 699 660 51.44 48.56 Kualitas Audit 0 = Auditor non- Big 4 1 = Auditor Big 4 820 539 60.34 39.66
Sumber: Data sekunder diolah (2017).
Tabel  2  menampilkan  nilai  frekuensi IFRS  sebanyak  660  dari  1359  data,  yang artinya sebanyak 48.56%  sampel perusahaan di  BEI  periode  2009  hingga  2014  telah mengadopsi  IFRS.  Hal  ini  dikatakan  wajar karena  Indonesia  mewajibkan  penerapan IFRS untuk perusahaan go public pada tahun 2012  dan  periode  penelitian  yang  diteliti adalah dari tahun 2009 hingga 2014.
Hasil  uji  statistik  deskriptif  juga mengindikasikan bahwa dari 1359 data yang dijadikan  sampel  penelitian,  diketahui  820 perusahaan  tidak  mengaplikasikan  jasa auditor Big 4,  dan  sebanyak  539  perusahaan mengaplikasikan jasa auditor Big 4. Peristiwa tersebut  mengindikasikan  bahwa  perusahaan di  BEI  lebih  banyak  tidak  mengaplikasikan jasa auditor Big 4, karena biaya audit laporan keuangan yang cukup besar jika di audit oleh Big 4.
Hasil  pengujian  ini  diterapkan  untuk memperlihatkan  seberapa  besar  variabel dependen dijelaskan oleh variabel independen. Dalam penelitian yang memiliki beberapa  variabel  independen,  disarankan mengaplikasikan adjusted  R-square. Hasil pengujian kecocokan model dapat ditampilkan pada tabel 3 dibawah: Keterangan Jumlah Perusahaan yang terdaftar di BEI
Perusahaan  yang  data  tidak lengkap
Perusahaan yang dijadikan sampel Tahun penelitian Data  perusahaan  periode  2011- 2015
Data perusahaan yang outlier Data  observasi  perusahaan  yang diuji 523 perusahaan (164 perusahaan) 359 perusahaan
5 tahun
1.795 data
(197 data)
1.598 data
Tabel 3 Hasil Uji Goodness of Fit Model Variabel Dependen  Adjusted R Square Manajemen Laba 0,4830
Hasil  uji  kecocokan  model  ini menunjukkan  pengaruh  pengadopsian  IFRS, independensi  dewan,  ukuran  dewan,  komite audit  independen,  kualitas  audit,  konsentrasi kepemilikan, kepemilikan manajerial, kepemilikan
institusional,
ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan, perputaran  aset,  arus  kas  operasional,  dan tingkat  hutang  terhadap  manajemen  laba. Tabel 3 menampilkan nilai adjusted R-square sejumlah 0,4830 yang artinya variasi variabel dependen  sebesar  48,30%  dapat  dijelaskan oleh  variabel  independen  dan  51,70% dijelaskan  oleh  faktor  lain  yang  tidak ditemukan  dalam  model  penelitian.  Faktor lainnya yang diperkirakan dapat mempengaruhi  manajemen  laba  adalah variabel  kerugian  perusahaan  (Chen et  al., 2010;  Uyar,  2013;  Salewski et  al., 2014; Amin  &  Amin,  2015;  Grey et  al., 2015; Fourati & Ghorbe, 2017), rasio lancar (Amin & Amin, 2015), return on equity (Doukakis, 2014;  Nouri  &  Abaoub,  2014), market-to- book ratio (Davidsona et al., 2005; Rudra & Bhattacharjee,  2012)  penerbitan  ekuitas  dan hutang (Sun et al., 2011; Zeghal et al., 2012; Ahmed et al., 2013; Uyar, 2013; Liu & Sun, 2015; Fourati & Ghorbe, 2017), kepemilikan keluarga  (Prencipe  &  Bar-Yosef,  2011; Chiraz  &  Anis,  2012;  Bouchareb et  al., 2014),  pemegang  saham  blok  (Chiraz  & Anis,  2012;  Farouk  &  Hassan,  2014),  serta variabel atau faktor lainnya.
Pengujian hipotesis dilaksanakan untuk membandingkan  tingkat  manajamen  laba pada perusahaan di BEI sebelum dan sesudah mengadopsi  IFRS.  Berikut  ini  merupakan tampilan nilai korelasi dan signifikansi untuk paired  sample  t-test yang  dapat  dilihat  pada tabel 4:

## Tabel 4

## Hasil Uji Hipotesis
Variabel Sig  Kesimpulan Pair 1  Tingkat Manajemen Laba 0,00 Signifikan
Sumber: Data sekunder diolah (2017).
Pada  hasil  uji  pada  tabel  4, menampilkan  nilai  signifikansi  sejumlah 0,0000  atau  kurang  dari  0,05.  Hasil  tersebut menjelaskan terdapatnya perbedaan signifikan  antara  tingkat  manajemen  laba pada perusahaan di BEI sebelum mengadopsi IFRS  dan  perusahaan  yang  terdaftar  BEI sesudah  mengadopsi  IFRS.  Peningkatan angka  manajemen  laba  yang  terjadi  pada periode  sebelum  mengadopsi  IFRS  dan setelah  IFRS  adalah  dari  28,69  %  menjadi 29,73%.  Kenaikan  tersebut  menyatakan bahwa  setelah  Indonesia  mengadopsi  IFRS, manajemen  laba  yang  dilakukan  menjadi semakin tinggi. Menurut Murtini dan Lusiana (2016), peningkatan praktek manajemen laba dapat  terjadi  karena  IFRS  sebagai  standar akuntansi internasional yang lebih menekankan  pada  penilaian  profesional. Penilaian profesional tersebut dapat menyebabkan  standar  akuntansi  yang  dianut menjadi  lebih  fleksibel  karena  adanya kemungkinan  penilaian  subjektif  yang  akan dilakukan.

## KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui  pengaruh  pengadopsian  IFRS dan  tata  kelola  perusahaan  terhadap manajemen laba. Variabel independen dalam penelitian yaitu pengadopsian IFRS, independensi  dewan,  ukuran  dewan,  komite audit  independen,  kualitas  audit,  konsentrasi kepemilikan, kepemilikan manajerial,
kepemilikan institusional, ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan, perputaran  aset,  arus  kas  operasional,  dan tingkat hutang. Berdasarkan hasil pengkajian dan  penguraian  pada  bab  sebelumnya,  maka penelitian  ini  dapat  disimpulkan  sebagai berikut:
1. Pengadopsian  IFRS  tidak  berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Hal ini dikarenakan Indonesia sebagai negara berkembang  yang  menerapkan  strategi pengadopsian  IFRS  secara  bertahap, sehingga  menyebabkan  pengadopsian IFRS  tidak  dapat  menurunkan  tingkat manajemen  laba  secara  signifikan (Esfandari, 2013).
2. Independensi dewan berpengaruh signifikan  positif  terhadap  manajemen laba. Semakin besar proporsi independensi  dewan  akan  menyebabkan pemantauan yang kurang efektif terhadap manajemen perusahaan, sehingga meningkatkan perilaku oportunistik  manajer  untuk  melakukan manajemen  laba  (Bouchareb  et  al.,
2014).
3. Ukuran  dewan  berpengaruh  signifikan negatif  terhadap  manajemen  laba. Ukuran dewan yang semakin besar akan memiliki  lebih  banyak  anggota  dewan yang  ahli  dan  berpengalaman,  sehingga dapat  meningkatkan  kinerja  perusahaan melalui  pemantauan  terhadap  aktivitas manajemen laba (Iraya et al., 2015).
4. Komite audit independen tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap  manajemen  laba.  Kondisi tersebut  dikarenakan  komite  audit independen tidak menjalankan kewajiban  dengan  benar  dan  juga proporsi  komite  audit  independen  yang masih  rendah,  sehingga  keberadaan komite  audit  independen  tidak  dapat menurunkan  tingkat  manajemen  laba secara  signifikan  (Sellami  &  Slimi, 2016).
5. Kualitas  audit  memiliki  pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba. Semakin berkualitas sebuah kantor auditor,  maka  akan  semakin  mampu menjadi  penghambat  bagi  manajer perusahaan  untuk  memanipulasi  laba, sehingga  aktivitas  manajemen  laba perusahaan  dapat  menurun  (Marra  & Mazzalo, 2014).
6. Kepemilikan  terkonsentrasi  memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap
manajemen laba. Semakin besar proporsi kepemilikan terkonsentrasi maka semakin  tinggi  tingkat  manajemen  laba. Hal  ini  dikarenakan  pihak  manajemen sebagai  pemegang  saham  minoritas, maka pihak manajemen akan melakukan manipulasi  laba  untuk  memaksimalkan kekayaan  pribadi  (Waweru  &  Riro, 2013).
7. Kepemilikan manajerial memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen  laba.  Kondisi  tersebut menjelaskan  semakin  tinggi  proporsi kepemilikan  manajerial,  maka  semakin tinggi  tingkat  manajemen  laba  karena pihak  manajemen  memegang  kendali kuat  atas  perusahaan  (Rahman  et  al., 2010).
8. Kepemilikan  institusional  memiliki pengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba. Semakin besar proporsi kepemilikan institusional akan mengakibatkan peningkatan pada aktivitas  manipulasi  laba.  Hal  ini dikarenakan  kepemilikan  institusional kurang  aktif  dalam  mengawasi  perilaku manajemen  perusahaan  (Roodposhti  & Chashmi, 2011).
9. Ukuran perusahaan berpengaruh signifikan  positif  terhadap  manajemen laba.  Semakin  besar  ukuran  suatu perusahaan, maka semakin tinggi tingkat manajemen  laba.  Hal  ini  dikarenakan tekanan  manajemen  pada  perusahaan berskala  besar  lebih  tinggi,  sehingga pihak  manajemen  akan  memanipulasi laba  untuk  menghasilkan  laporan keuangan  yang  sesuai  dengan  harapan para pemegang saham.
10. Pertumbuhan penjualan perusahaan berpengaruh  signifikan  positif  terhadap manajemen laba. Semakin tinggi tingkat pertumbuhan penjualan, maka mencerminkan  aktivitas  manipulasi  laba yang  semakin  besar  (Khoo  &  Ahmad- Zaluki, 2015).
11. Perputaran aset tidak memiliki pengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba. Kondisi  tersebut  mengindikasikan  besar kecilnya  rasio  perputaran  aset  tidak
memiliki  pengaruh  terhadap  penurunan atau peningkatan angka manipulasi laba. 12. Arus kas operasional memiliki pengaruh signifikan  negatif  terhadap  manajemen laba.  Perusahaan  yang  memiliki  tingkat pertumbuhan  dan  pendapatan  yang tinggi  akan  menghasilkan  arus  kas operasional  yang  besar,  sehingga kualitas laba perusahaan akan lebih baik dengan menurunnya aktivitas manajemen laba (Besten et al., 2015). 13. Tingkat  hutang  berpengaruh  signifikan negatif  terhadap  manajemen  laba. Semakin tinggi tingkat hutang mencerminkan  semakin  rendah  angka manipulasi  laba.  Kondisi  tersebut dikarenakan tingkat hutang yang semakin tinggi akan mendapat perhatian lebih dari pemilik perusahaan dan pihak pemberi  hutang,  sehingga  manajemen akan  lebih  cermat  dalam  menyajikan laporan keuangan perusahaan
(Roodposhti & Chashmi, 2011).
14. Perbedadaan  yang  signifikan  antara manajemen  laba  sebelum  mengadopsi IFRS  dan  setelah  mengadopsi  IFRS. Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat dijelaskan  bahwa  terjadi  kenaikan tingkat manajemen laba setelah mengadopsi  IFRS.  Hal  ini  dikarenakan
IFRS  merupakan  standar  pelaporan keuangan  yang  lebih  menekankan  pada penilaian profesional (Murtini &
Lusiana, 2016).
Penelitian mengenai manajemen laba ini memiliki beberapa keterbatasan, yaitu:
1. Terdapat  perusahaan  di  BEI  yang  tidak mempublikasikan  laporan  keuangan secara  lengkap  dalam  periode  tahun 2009 hingga 2014. Hal ini menyebabkan jumlah sampel penelitian yang digunakan menjadi berkurang akibat dari adanya  beberapa  informasi  data  yang tidak dapat ditemukan.
2. Penelitian  ini  mengabaikan  adanya perbedaan jenis industri pada perusahaan yang dijadikan sampel penelitian.
3. Sampel dalam penelitian hanya perusahaan non-finansial yang tercatat di
BEI,  karena  perusahaan  finansial memiliki  pedoman  lain  dalam  standar pelaporan keuangan perusahaan.
4. Penelitian  ini  hanya  menggunakan pengukuran  manajemen  laba  untuk mengukur kualitas informasi keuangan.
5. Terdapat beberapa bagian dalam konstruk  tata  kelola  perusahaan  yang tidak diukur dalam penelitian ini, seperti variabel kepemilikan asing, kepemilikan pemerintahan, dan variabel lainnya.
6. Penelitian hanya dilakukan pada perusahaan terdaftar di BEI. Berikut ini merupakan beberapa rekomendasi  yang  dapat  diaplikasikan  untuk pertimbangan  dalam  penelitian  selanjutnya, yaitu:
1. Penelitian berikut hendaknya
memperbesar  sampel  penelitian,  seperti pengambilan  sampel  penelitian  dari negara  lain,  menambah  tahun  observasi penelitian,  serta  dapat  juga  melakukan perbandingan manajemen laba antar dua negara  yang  berbeda.  Hasil  penelitian yang  didapatkan  akan  lebih  bagus daripada penelitian sebelumnya.
2. Penelitian  berikut  dapat  menambahkan beberapa  variabel  dependen  lainnya yang berkaitan dengan kualitas informasi keuangan seperti nilai relevansi, pengakuan  kerugian  tepat  waktu, perataan  laba,  serta  kualitas  akrual (Sellami & Slimi, 2016).
3. Penelitian  berikut  dapat  menambah variabel  independen  lainnya  yang diperkirakan memiliki pengaruh terhadap  manajemen  laba,  seperti variabel  kerugian  perusahaan  (Chen  et al.,  2010),  rasio  lancar  (Amin  &  Amin, 2015),  return  on  equity  (Nouri  & Abaoub,  2014),  market-to-book  ratio (Rudra & Bhattacharjee, 2012), penerbitan  ekuitas  dan  hutang  (Liu  & Sun,  2015),  kepemilikan  keluarga (Bouchareb  et  al.,  2014),  serta  variabel atau faktor lainnya.
4. Penelitian  berikut  dapat  membagikan perusahaan  berdasarkan  jenis  industri,
sehingga hasil pengukuran pada manajemen laba dapat lebih efektif.
5. Penelitian  berikut  dapat  melakukan tahapan  pengujian  berlanjutan  untuk hasil  uji  paired  sample  t-test  agar  hasil uji  beda  dapat  menunjukkan  tingkat perbedaan yang signifikan.

## DAFTAR PUSTAKA
Abata,  M.  A.  (2015).  Impact  of  IFRS  on Financial  Reporting  Practices  in Nigeria  (A  case  of  KPMG).  Global
Journal  of  Contemporary  Research  in Accounting,  Auditing  and  Business Ethics (GJCRA) An Online
International  Research  Journal,  1(1), 2311–3162.
Abaoub,  E.,  Homrani,  K.,  &  Gamra,  S.B. (2013).  The  determinants  of  earnings management: Empirical evidence in the Tunisian  banking  industry.  Journal  of Business  Studies  Quarterly,  4(3),  63- 72.
Abed,  S.,  Al-Attar,  A.,  &  Suwaidan,  M.
(2012).  Corporate  Governance  and Earnings Management: Jordanian Evidence. International Business Research, 5(1). AICPA.  (2011).  International  Financial Reporting Standards (IFRS) An AICPA Backgrounder.Retrieve
from http://www.ifrs.com/pdf/ifrsupdate_v8. pdf.
Al-Ghazzawi,  A.  M.,  &  Alsoboa,  S.S.
(2016). Impact of Improvements to the International  Accounting  Standards  on Earnings Management in the Jordanian Industrial  Corporation.  Journal  of Accounting and Finance, 16(2), 58-71.
Alves,  S.  (2012).  Ownership  structure  and earnings  management:  Evidence  from Portugal.  Australasian  Accounting Business and Finance Journal, 6(1), 57- 74.
Amin, Z. Y., & Amin, M. Y. (2015). Impact of  Accounting  Standards  on  Earnings Management  in  Selected  Middle-East Countries.  International  Journal  of Sciences:  Basic  and  Applied  Research (IJSBAR), 20(2), 316–333.
Ariefianto,  M.  D.  (2012).  Ekonometrika, asensi dan aplikasi dengan menggunakan eviews. Jakarta: Penerbit Erlangga.
Aygun, M., Ic, S., & Sayim, M. (2014). The Effects  of  Corporate  Ownership Structure  and  Board  Size  on  Earnings Management:  Evidence  from  Turkey. International  Journal  of  Business  and Management, 9(12), 123-132.
Besten,  P.  S.  D.,  Georgakopoulos,  G., Vasileiou, K.Z., & Ereiotis, N. (2015). The  Impact  of  IFRS  Adoption  on Earnings  Quality:  A  Study  Conducted on Foreign Issuers in the United States. International Business Research, 8(11). Bouchareb,  M.,  Ajina,  A.,  &  Souid,  M.
(2014).  Does  the  Adoption  of IAS/IFRS  with  a  Strong  Governance Mechanism  Can  Deter  Earnings Management?,  International  Journal  of Academic  Research  in  Economics  and Management Sciences, 3(1).
Burnett,  B.  M.,  Gordon,  E.A.,  Jorgensen  B. N.,  &  Linthicum,  C.  L.  (2015). Earnings  Quality:  Evidence  from Canadian Firms’ Choice between IFRS and
U.S. GAAP. Accounting
Perspectives, 14(3), 212-249.
Cadbury  Committee.  (1992).  Report  of  the Committee on the Financial Aspects of Corporate  Governance  Report  with Code of Best Practice. London: Gee & Co. Publishing.
Cahyono,  A.  T.  (2011).  Meta  Teori  Standar Akuntansi  Keuangan  Di  Indonesia- Menuju  Konvergensi  Sak  Di  Masa Globalisasi. Jurnal Eksis, 7(2).
Cai, L., Rahman, A., & Courtenay, S. (2011). The Effect of IFRS Adoption and Legal Enforcementon  Earnings  Management: An  International  Comparison.  The International  Journal  of  Accounting, 29.
Callao,  S.,  &  Jarne,  J.  I.  (2010).  Have  IFRS Affected  Earnings  Management  in  the European  Union?  Accounting  in Europe, 7(2), 159–189.
Capkun,  V.,  Collins,  D.,  &  Jeanjean,  T.
(2016).  The  effect  of  IAS/IFRS
adoption  on  earnings  management (smoothing):  A  closer  look  at competing explanations. Public Policy, 35, 352–394.
Chekili,  S.  (2012).  Impact  of  some governance  mechanisms  on  earnings management:  An  Empirical  validation within  the  Tunisian  market.  Journal  of Business  Studies  Quarterly,  3(3),  95- 104.
Chen, H., Chen, J.Z., Lobo, J.Y. & Wang, Y. (2011).  Effects  of  audit  quality  on earnings  management  and  cost  of equity  capital:  Evidence  from  China. Contemporary  Accounting  Research, 23(3), 892-925.
Chen,  H.,  Tang,  Q.,  Jiang,  Y.,  &  Lin,  Z. (2010).  The  Role  of  International Financial  Reporting  Standards  in Accounting Quality: Evidence from the European Union. Journal of International  Financial  Management and Accounting, 21(3).
Chtourou, S. M., Bedard, J., & Courteau, L.
(2001).  Corporate  Governance  and Earnings  Management.  Retrieved  from http://papers.ssrn.com/
abstract=275053.
Cornett, M. M., Marcur, A. J., & Tehranian, H.  (2007).  Journal  of  Financial Economics, 87, 357-373.
Davidson,  R.,  Goodwin-Stewart,  J.,  &  Kent,
P. (2005). Internal governance structures  and  earnings  management. Accounting and Finance, 45, 241-267. Dechow,  P.M.,  Sloan,  R.G.,  &  Sweeney, A.P.  (1995).  Detecting  earnings management. The Accounting Review, 70(2), 193-225.
Dechow,  P.,Ge,  W.,  &  Schrand,  C.  (2010). Understanding  earnings  quality:  A review of the proxies, their determinants  and  their  consequences. Journal  of  Accounting  and  Economics 50(2010), 344–401.
Doukakis,  L.C.  (2010).  The  Effect  of Mandatory IFRS Adoption on Real and Accrual-Based  Earnings  Management Activities.  Journal  of  Accounting  and Public Policy, 33(6), 551–572.
Eka,  Y.  (2014).  Pengaruh  Adopsi  IFRS, Leverage  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi, 3(12).
Esfandari. A. Y. (2013). Pengadopsian IFRS 3  Pada  Goodwill  Dalam  Kombinasi Bisnis. Jurnal Akuntansi Dan
Keuangan  FE  Universitas  Budi  Luhur,
2(2). Epps,  R.  W.,  &  Ismail,  T.  H.  (2009).  Board of directors' governance challenges and earnings  management,  Journal  of Accounting  &  Organizational  Change, 5 (3). 390 - 416.
Farouk,  M.A.  &  Hassan,  S.U.  (2014).
Influence  of  possession  formation  on earnings  management  of  quoted chemical  and  paints  firms  in  Nigeria. Journal  of  Management  Policies  and Practices, 2(2), 167-186.
Ferry,  M.G.,  &  Jones,  W.H.  (1979).
Determinants  of  financial  structure:  A new  methodological  approach.  Journal of Finance, 44(3).
Gamayuni,  R.  R.  (2009).  Perkembangan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia Menuju International Financial Reporting  Standards.  Jurnal  Akuntansi dan Keuangan, 14 (2).
Ghozali,  I.  (2011).  Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS  19.  Semarang:  Universitas Diponegoro.
Gulzar,  M.A.  &  Wang,  J.  (2011).  Corporate governance characteristics and earnings management:  empirical  evidence  from Chinese  listed  firms.  International Journal  of  Accounting  and  Financial Reporting, 1(1), 133-151.
Hann,  R.  N.,  &  Lu,  Y.  Y.  (2009).  Earnings Management  at  the  Segment  Level. Marshall  Research  Paper  Series Working Paper MKT 04-09.
Healy,  P.  M.,  &  Wahlen,  J.  M.  (1998).  A Review  of  the  Earnings  Management Literature  and  its  Implications  for Standard  Setting.  SSRN  Electronic Journal.
Ho,  L.  J.,  Liao,  Q.,  &  Taylor,  M.  (2015). Real  and  Accrual-Based  Earnings
Management in the Pre- and Post-IFRS Periods: Evidence from China. Journal of International Financial Management & Accounting, 26(3), 294–335.
ICAEW.  (2015).  The  effects  of  mandatory IFRS  adoption  in  the  EU:  a  review  of empirical research. ISBN 978-1-78363- 194-0.
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  (2009).  Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba Empat.
Indriantoro,  N.,  &  Supomo,  B.  (2013). Metodologi  Penelitian  Bisnis.  Edisi  1. Yogyakarta: BPFE.
Ishak, I., Haron, M. N., Salleh, N. M. Z. N., &  Rashid,  A.  A.  (2011).  Family Control  and  Earnings  Management: Malaysia  Evidence.  Paper  presented  at
2011  2nd  International  Conference  on Economics, Business, and Management, Singapore.
Iraya,  C.,  Mwangi,  M.,  &  Muchoki,  G.  W.
(2013).  The  Effect  of  Corporate Governance  Practices  on  Earning Management  of  Companies  Listed  at the  Nairobi  Securities  Exchange. European Scientific Journal, 11 (1). Johari,  N.  H.,  Saleh,  N.  M.,  Jaffar,  R.,  & Hassan, M. S. (2008). The Influence of Board Independence, Competency, and Ownership on Earnings Management in Malaysia.  Int.  Journal  of  Economics and Management, 2(2), 281-306. ISSN: 1823-836X.
Joia,  R.  M.,  &  Nakao,  S.H.  (2014).  IFRS Adoption  And  Earnings  Management In Brazilian Publicly Traded Companies.  Journal  of  Education  and Research in Accounting, 8(2), 22–38. Joshua,  Ronen,  Varda,  &  Yaari.  (2008). Earnings Management. Emerging Insights  in  Theory,  Practice,  and Research,  ISBN  978-0-387-25769-3, pp. xx, 581.
Jouber, H., & Fakhfakh, H. (2011). Earnings management  and  board  oversight:  an international  comparison.  Managerial Auditing Journal, 27(1), 66–86.
Kamarudin, K. A., Zijl, T. V., & Dunstan, K.
(2013).  Earnings  quality  and  the
adoption  of  IFRS-based  accounting standards.
Asian Review
of
Accounting, 21(1), 53–73.
Khoo,  C.,  &  Ahmad-Zaluki,  N.  A.  (2015).
IFRS  Convergence  and  Earnings Management.  Pertanika  J.  Soc.  Sci.  & Hum. 23 (S): 75 – 84 (2015).
Koh  PS.  On  the  association  between institutional  ownership  and  aggressive corporate  earnings  management  in Australia.  The  British  Accounting Review 2003, 35(2), 105–128.
Kothari,  S.P.,  Leone,  A.J.,  &  Wasley  C.E.
(2005). Performance matched discretionary accrual measures. Journal of  Accounting  and  Economics,  39, 163-197.
Kurniawati,  L.,  &  Rahmawati.  (2014).
Pengaruh Adopsi Ifrs Terhadap
Manajemen  Laba  Pada  Perusahaan Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa Efek  Indonesia.  Jurnal  Akuntansi  & Auditing, 11 (1), 120-133.
Kusumasari,  L.  (2014).  Indonesian  Institute Of  Accountants  (IAI)  Towards  Asean Economic  Community  (AEC)  2015. Asia Pacific Journal of Accounting and Finance, 1–28.
Liu,  C.,  Yuen,  C.  Y.,  Yao,  L.J.,  &  Chan,  S. H.  (2014).  Differences  in  earnings management  between  firms  using  US GAAP  and  IAS/IFRS.  Review  of Accounting  and  Finance,  13(2),  134– 155.
Marra,  A.,  Mazzola,  P.,  &  Prencipe,  A.
(2009). Board Monitoring and Earnings Management  Pre-  and  Post-IFRS.  The International Journal of Accounting 46 (2011) 205–230.
Marsono,  (2013).  Dampak  Konvergensi
IFRS  Terhadap  Manajemen  Laba Dengan Struktur Kepemilikan Manajerial Sebagai Variabel
Moderating.  Diponegoro  Journal  of Accounting, 2(4).
Murtini,  H.,  &  Lusiana.  (2016).  Earning
Management  and  Value  Relevance Before and After the Adoption of IFRS in Manufacturing Company in
Indonesia.  Rev.  Integr.  Bus.  Econ. Res., 5(1).
Navarro-Garc´ıa,  J.  C.,  &  Madrid-Guijarro, A. (2014). The Influence of
Improvements in Accounting Standards on Earnings Management: The Case of IFRS.  Australian  Accounting  Review, 24(69).
Nouri, Y., & Abaoub, E. (2014). Accounting Manipulations  and  IFRS:  Evidence from  French  Companies.  International Journal  of  Economics  and  Finance, 6(11).
Onalo,  U.,  Lizam,  M.,  &  Kaseri,  A.  (2014). The Effects Of Changes In Accounting Standards  On  Earnings  Management Of  Malaysia  And  Nigeria  Banks. European  Journal  of  Accounting Auditing  and  Finance  Research,  2(8), 15-42.
Paglietti,  P.  (2009).  Earnings  management, timely  loss  recognition  and  value relevance  in  Europe  following  the
IFRS  mandatory  adoption:  evidence from Italian listed companies.
Economia  Aziendale  Online  2000 Web, 98(4), 97-117.
Piot,  C.  &  Janin,  R.  (2007).  External auditors, audit committees and earnings management  in  France.  European Accounting Review, 16(2), 429-454. Prencipe,  A.  &  Bar-Yosef,  S.  (2011). Corporate  governance  and  earnings management in family-controlled companies.  Journal  of  Accounting, Auditing and Finance, 199-227.
Rathke,  A.  A.  T.,  Santana,  V.  D.  F., Lourenço, I. M. E. C., & Dalmácio, F. Z.  (2016).  International  Financial Reporting  Standards  and  Earnings Management  in  Latin  America.  RAC, Rio de Janeiro, 20(3), 368-388.
Rauf, F. H. A., Johari, N. M., Buniami, S., & Rahman,  N.  R.  A.  (2012).  The  Impact of  Company  and  Board  Characterictic on  Earnings  Management:  Evidence from  Malaysia.  Global  Review  of Accounting  and  Finance,  3(2),  114- 127.
Roodposhti,  F.  R.,  &  Chashmi,  S.  A.  N.
(2010). The Effect of Board Composition and Ownership Concentration on Earnings Management:  Evidence  from  IRAN. World Academy of Science, Engineering and Technology, 4, 06-27.
Roodposhti,  F.  R.,  &  Chashmi,  S.  A.  N. (2011).  The  Impact  of  Corporate Governence  Mechanism  on  Earnings Management.  African  Journal  of Business  Management,  5(11).  4143- 4151. ISSN: 1993-8233.
Rudra, T., & Bhattacharjee, D. (2012). “Does IFRs Influence Earnings Management? Evidence  from  India”.  Journal  of Management  Research  E7  Journal  of Management  Research  ISSN  E7 Journal of Management Research, 4(1). Sarkar,  J.,  Sarkar,  S.,  &  Sen,  K.  (2008).
Board  of  directors  and  opportunistic earnings  management:  Evidence  from India. Journal of Accounting, Auditing and Finance, 517-546.
Schipper,  K.  (1989).  Commentary  on earnings  management.  Accounting Horizons, 91-102.
Sellami,  M.,  &  Fakhfakh,  H.  (2014).  Effect of  the  mandatory  adoption  of  IFRS  on real  and  accruals  based  earnings management: Empirical Evidence from France. International Journal of Accounting  and  Economics  Studies, 2(1), 22-33.
Sellami, Y. M., & Slimi, I. (2016). The effect of the mandatory adoption of IAS/IFRS on  earnings  management:  Empirical evidence from South Africa. International  Journal  of  Accounting and Economics Studies, 2, 87–95. Sanjaya,  I.  B.  W.,  &  Ulupui,  I.  G.  K.  A. (2016). Penerapan International Financial  Reporting  Standard  terhadap
Manajemen  Laba  Di  Indonesia.  E- Jurnal Akuntansi, 17(1).
Soenarno,
Y. N. (2016). Earnings Management and IFRS adoption. ISSN 2251-1997.
Schipper,  K.  (1989).  Commentary  on Earnings  Management.  Accounting horizons, December 1989.
Sudaryono.  (2017).  Metodologi  Penelitian.
Rajawali Pers.
Sukeecheep, S., Yarram, S. R., & Farooque,
O. A. (2013). Earings Management and
Borad  Characteristocs  in  Thai  Listed
Companies.  International  Conference on Business, Economics, and Accounting. Thailand.
Suyatmini,  &  Sheilla,  A.  (2014).  Kajian Tentang  Konvergensi  International Financial Reporting standard (IFRS) Di Indonesia.  Jurnal  Pendidikan  Ilmu Sosial, 24(1).
Tendeloo,  V.  B.,  &  Vanstraelen,  A.  (2005).
Earnings  Management  under  German GAAP versus IFRS. European
Accounting Review, 14 (1), 155–180. Teoh, S.H., Welch, I., & Wong, T.J. (1998).
Earning  management  and  the  long-run market  performance  of  initial  public offering. Journal of Finance, 53, 1935- 1975. Ugbede, O., Lizam, M., & Kaseri, A. (2013). Corporate  Governance  and  Earnings Management: Empirical Evidence from Malaysian  and  Nigerian  Banks.  Asian Journal  of  Management  Sciences  & Education, 2(4). ISSN: 2186-8441. Uwuigbe,  U.,  Peter,  D.S.,  &  Oyeniyi,  A. (2014).  The  effects  of  corporate governance  mechanisms  on  earnings management of listed firms in Nigeria.
Accounting
and
Management Information Systems, 13(1), 159-174.
Wahidah,  U.,  &  Ayem,  S.  (2015).  Pengaruh
Pengadopsian  International  Financial Reporting  Standards  (IFRS)  Terhadap Kualitas  Informasi  Akuntansi  Pada Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa
Efek Indonesia. ISSN 2460-0784. Wang, Y., & Campbell, M. (2012). Earnings
Management  Comparison:  IFRS  vs. China GAAP. International Management Review, 8(1). Waweru,  N.M.,  &  Riro,  G.K.  (2013). Corporate governance, firm characteristics and earnings
management in an emerging economy. JAMAR, 11(1), 43-64.
Yang,  W.S.,  Chun,  L.S.,  &  Ramadili,  S.  M. (2009).  The  effect  of  board  structure and institutional ownership structure on earning  managemet.  Int.  J.  Econ. Manage, 3(2), 332-353
Zeghal,  D.,  Chtourou,  S.  M.,  &  Fourati,  Y. M.  (2012).  The  Effect  of  Mandatory Adoption of IFRS on Earnings Quality: Evidence  from  the  European  Union.
Journal  Of  International  Accounting Research American Accounting Association, 11 (2).