Analisis Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah Terhadap Return On Asset Studi Kasus Pada PT Bank Muamalah Indonesia TBK. Periode 2015-2018

## Faisal Umardani Hasibuan
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Langsa faisal.hasibuan@iainlangsa.ac.id

## Abstract
This study discusses how the influence of  murabaha financing, mudaraba financing,  and  musharaka  financing  on  Return  On  Asset  (ROA)  in  the  PT  Bank Muamalat Indonesia Tbk. period 2015-2018. The population of this research is the PT  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk.  The  data  used  is  secondary  data  from  the monthly financial report March 2015-June 2018. Source of data obtained from the site  www.ojk.go.id.  The  method  that  used  for  testing  this  research  are descriptive  statistic,  multiple  linear  regression  analyse,  simultant  test  (F  test) and  partial  test  (t  test)  and  data  is  processed  by  using  software  SPSS  22. Return On Asset (ROA) variable is the dependent variable, whereas murabaha financing, mudaraba financing, and musharaka financing are the independent variables. Based on  partial test showed that the murabaha financing  negative and  has  no  effect  on  Return  On  Asset  (ROA),  mudaraba  financing  has significant  positive  effect  on  Return  On  Asset  (ROA),  whereas  musharaka financing  has  significant  negative  effect  on  Return  On  Asset  (ROA). Simultaneously,  murabaha  financing,  mudaraba  financing  and  musharaka financing variables significantly influence Return On Asset (ROA).
Keywords: Return On Asset (ROA), murabaha financing, mudaraba financing, and musharaka financing

## Pendahuluan
Bank  syariah  mengalami  pertumbuhan  yang  semakin  pesat  dari  tahun  ke tahun.  Pertumbuhan  yang  pesat  tersebut  dikarenakan  Bank  syariah  memiliki keistimewaan-keistimewaan,  salah  satunya  adalah  keistimewaan  orientasi  yakni falah  oriented .    Secara  tidak  langsung,  kondisi  ini  menyebabkan  terjadinya persaingan  antar  Bank  syariah  baik  dalam  hal  peningkatan  pelayanan,  maupun peningkatan  kinerja  Bank  dalam  mempertahankan  usaha  yang  dijalankannya. Salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur kinerja sebuah Bank adalah Return On Asset (ROA). Return On Asset (ROA) digunakan untuk melihat sejauh mana kemampuan suatu  Bank menghasilkan laba dalam mengelola asetnya pada suatu  periode  tertentu.  Semakin  tinggi Return  On  Asset (ROA)  maka  semakin tinggi pula tingkat laba sebuah Bank.
Return On Asset (ROA) adalah salah satu bentuk rasio profitabilitas yang digunakan untuk mengukur kemampuan perusahaan dengan memanfaatkan aktiva produktif  agar  menghasilkan  laba.  Menurut  Kasmir  (2015),  profitabilitas  yaitu “merupakan  rasio  untuk  menilai  kemampuan  perusahaan  dalam  mencari keuntungan”. Profitabilitas yang tinggi menandakan kinerja keuangan Bank yang baik. Sebaliknya apabila profitabilitas rendah maka kinerja keuangan yang dicapai rendah.
Untuk  meningkatkan  profitabilitas  sebuah  Bank,  harus  dilakukan  upaya memaksimalkan  perolehan  laba,  salah  satunya  dapat  dilakukan  dengan pemanfaatan  aktiva  produktif.  Salah  satu  yang  termasuk  pada  aktiva  produktif adalah pembiayaan. Terdapat  dua pola utama  yang dijalankan oleh Bank syariah dalam  penyaluran  pembiayaan,  yakni  pembiayaan  dengan  prinsip  jual  beli  dan pembiayaan dengan prinsip bagi hasil.
Murabahah adalah  suatu  bentuk  jual  beli  tertentu  ketika  penjual menyatakan  biaya  perolehan  barang,  meliputi  harga  barang  dan  biaya-biaya  lain yang  dikeluarkan  untuk  memperoleh  barang  tersebut,  dan  tingkat  keuntungan (margin)  yang  diinginkan  (Ascarya,  2011:  81). Mudharabah adalah  kerja  sama usaha  antara  pihak  pemilik  dana  ( shahibul maal )  dengan  pihak  pengelola  dana ( mudharib ) di mana keuntungan dibagi sesuai nisbah yang disepakati sebelumnya, sedangkan kerugian ditanggung pemilik dana/modal (Susilo, 2017:201).
Musyarakah adalah  akad  kerja  sama  antara  dua  pihak  atau  lebih  untuk suatu  usaha  tertentu,  di  mana  masing-masing  pihak  memberikan  kontribusi  dana dengan  ketentuan  bahwa  keuntungan  dibagi  berdasarkan  nisbah  yang  disepakati sebelumnya,  sedangkan  kerugian  ditanggung  oleh  para  pihak  sebesar  partisipasi modal yang disertakan dalam usaha (Susilo, 2017: 205-206).
Pembiayaan  yang  disalurkan  akan  memberikan  pendapatan  kepada  Bank syariah  dalam  bentuk nisbah atau margin yang  telah  disepakati  melalui  akad. Ketika  nasabah  mengembalikan  total  pembiayaan  dari  Bank  beserta nisbah atau margin yang  telah  ditentukan  maka  Bank  akan  memperoleh  keuntungan.
Keuntungan  yang  diperoleh  akan  berpengaruh  terhadap  peningkatan Return  On Asset (ROA) Bank syariah (Hanania, 2015: 154).
Tabel 1. Pembiayaan Murabahah, Mudharabah , Musyarakah dan Return On Asset (ROA) yang disalurkan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Tahun
2017 Bulan Murabahah (dalam jutaan rupiah) Mudharaba h (dalam jutaan rupiah) Musyarak ah (dalam jutaan
rupiah) ROA (%) Jan 23.055.671 839.889 20.404.40 2 0,0099 Feb 23.286.436 901.398 20.441.65 6 0,0200 Mar 23.472.989 920.679 20.514.24 8 0,0298 Apr 23.777.177 911.257 20.398.77 3 0,0388 Mei 24.391.457 870.741 20.419.41 9 0,0484 Jun 25.426.566 879.001 20.451.84 8 0,0719 Jul 25.517.241 871.482 20.267.73 6 0,0772 Ags 25.305.781 869.451 19.854.14 2 0,0781 Sep 26.196.465 853.063 20.104.84 7 0,0789 Okt 26.317.421 819.179 19.462.87 0 0,0886 Nov 26.549.984 767.734 19.486.08 3 0,0888 Des 27.016.195 737.156 19.857.95 2 0,1085
Tingkat Return  On  Asset (ROA) pada  sebuah  Bank dipengaruhi  oleh beberapa faktor. Salah satu faktor yang mempengaruhi tingkat ROA adalah aktiva
produktif,  dan  salah  satu  bentuk  aktiva  produktif  yakni  penyaluran  pembiayaan. Dalam penelitian kali ini, penyaluran pembiayaan yang mempengaruhi Return On Asset (ROA)  adalah  pembiayaan murabahah ,  pembiayaan mudharabah, dan pembiayaan musyarakah. Secara  teori Return  On  Asset (ROA)  memiliki hubungan  yang  positif  terhadap  penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh sebuah Bank, karena semakin besar penyaluran pembiayaan yang dilakukan, maka semakin  besar  pula  keuntungan  yang  diperoleh  dan  akan  meningkatkan profitabilitas Return On Asset (ROA).
Berdasarkan  yang  terjadi  pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk.  tidak demikian,  fakta  yang  terjadi  pada  Juli  2017  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah mengalami  penurunan  sebesar  0,85%  dan  0,90%. Dimana  pembiayaan mudharabah yang  disalurkan  pada  bulan  Juni  sebesar 879.001.000.000  menjadi  871.482.000.000  dibulan  Juli  dan  penyaluran pembiayaan musyarakah sebesar 20.451.848.000.000 menjadi 20.267.736.000.000  pada  bulan  Juli.  Sedangkan  ROA  mengalami  kenaikan  yang awalnya sebesar 0,072% dibulan Juni menjadi sebesar 0,77% dibulan Juli.
Dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Kiswati  (2017)  pada  PT  Bank Syariah  Mandiri  menyatakan  bahwa  pembiayaan murabahah,  mudharabah, dan musyarakah berpengaruh  terhadap Return  On  Asset, pada  penelitian  yang dilakukan  oleh  Faradila,  Arfan,  dan  Shabri  (2017)  pada  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  menyatakan  bahwa  pembiayaan mudharabah tidak  berpengaruh terhadap Return  On  Asset ,  dan  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hasanah (2017)  pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri  menyatakan  bahwa  pembiayaan mudharabah dan musyarakah berpengaruh  terhadap Return  On  Asset . Research gap tersebut menunjukkan bahwa secara keseluruhan pengaruh pembiayaan pada perbankan  syariah  terhadap Return  On  Asset masih  memerlukan  penelitian lanjutan.
Secara  teori  ROA  memiliki  hubungan  yang  berbanding  lurus  terhadap penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan  oleh  sebuah  Bank.  Semakin  besar penyaluran  pembiayaan  yang  dilakukan,  maka  semakin  besar  pula  keuntungan yang diperoleh sehingga akan meningkatkan Return On Asset (ROA) pada sebuah Bank. Berdasarkan data yang diperoleh PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. tidak demikian,  pada  pembiayaan mudharabah dan musyarakah yang  disalurkan  pada bulan  Juli  mengalami  penurunan  sebesar  0,85%  dan  0,90%.  Sedangkan  ROA
mengalami kenaikan yang awalnya sebesar 0,072% dibulan Juni menjadi sebesar 0,077%  dibulan  Juli.  Serta  adanya research  gap tentang  pengaruh  pembiayaan murabahah , mudharabah ,  dan musyarakah terhadap Return  On  Asset pada penelitian-penelitian  sebelumnya.    Berdasarkan gap diatas  dapat  disimpulkan perumusan masalah sebagai berikut:
1) Bagaimanakah  pengaruh  Pembiayaan Murabahah secara  parsial terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018?
2) Bagaimanakah pengaruh Pembiayaan Mudharabah secara parsial terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018?
3) Bagaimanakah pengaruh Pembiayaan Musyarakah secara parsial terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018?
4) Bagaimanakah  pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Mudharabah, dan Musyarakah secara  simultan  terhadap Return  On  Asset (ROA) pada  PT
Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018?

## Return On Asset (ROA)
Rasio  profitabilitas  atau  disebut  juga  dengan  rasio  rentabilitas  adalah perbandingan  laba  (setelah  pajak)  dengan  modal  (modal  inti)  atau  laba  (sebelum pajak) dengan total aset yang dimiliki Bank pada periode tertentu (Pandia, 2012: 70). Salah satu rasio profitabilitas adalah Return On Asset (ROA).
Return  On  Asset (ROA)  adalah  rasio  yang  menggambarkan  kemampuan Bank  dalam  mengelola  dana  yang  diinvestasikan  dalam  keseluruhan  aktiva  yang menghasilkan  keuntungan.  ROA  adalah  gambaran  produktivitas  Bank  dalam mengelola dana sehingga menghasilkan keuntungan (Muhammad, 2015: 254)
Return  On  Asset (ROA)  dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rumus berikut (Pandia, 2012: 70):
x 100%
Menurut  Kasmir  (2013:  203),  menjelaskan  bahwa  yang  mempengaruhi Return On Assets (ROA) adalah:
“Hasil  pengembalian  atas  investasi  atau  yang  disebut  sebagai Return  On Assets (ROA)  dipengaruhi  oleh margin laba  bersih  dan  perputaran  total  aktiva karena  apabila  ROA  rendah  itu  disebabkan  oleh  rendahnya margin laba  yang diakibatkan oleh  rendahnya margin  laba bersih  yang diakibatkan oleh rendahnya perputaran total aktiva”.

## Murabahah
Murabahah adalah  akad  jual  beli  suatu  barang  tertentu,  dimana  penjual memberikan  harga  pembelian  barang  kepada  pembeli  kemudian  menjual  kepada pihak  pembeli  dengan  mensyaratkan  keuntungan  yang  diharapkan  sesuai  dengan jumlah  tertentu  yang  telah  ditetapkan.  Dalam  akad murabahah ,  penjual  menjual barang  dengan  meminta  kelebihan  atas  harga  beli  suatu  barang.  Dimana perbedaan  antara  harga  beli  dan  keuntungan  disebut  dengan margin keuntungan (Ismail, 2014: 139).

## Mudharabah
Mudharabah berasal dari kata dharb yang berarti memukul atau berjalan, dimana  pengertian  memukul  atau  berjalan  yakni  proses  seseorang  memukul kakinya dalam menjalankan suatu usaha. Secara umum, mudharabah merupakan akad pembiayaan antara bank syariah sebagai shahibul maal dan nasabah sebagai mudharib untuk  melaksanakan  suatu  kegiatan  usaha,  dimana  bank  syariah memberikan  modal  sebanyak  100%  kepada  nasabah  dan  nasabah  menjalankan usahanya (Ismail, 2014: 168).

## Musyarakah
Musyarakah merupakan akad kerja sama suatu usaha antara dua pihak atau lebih  dalam  menjalankan  usaha,  dimana  masing-masing  menyerahkan  modalnya sesuai  dengan  kesepakatan,  bagi  hasil  atas  usaha  diberikan  sesuai  dengan kontribusi  dana  atau  kesepakatan  bersama. Musyarakah disebut  dengan syirkah, merupakan aktivitas berserikat dalam melaksanakan usaha bersama antara pihak- pihak terkait (Ismail, 2014: 176).

## Metode Penelitian
Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan variabel dependen yaitu Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. Dimana variabel independennya adalah pembiayaan murabahah, mudharabah, dan musyarakah .
Penelitian  ini  menggunakan  studi  kepustakaan  ( library  research )  dan metode  dokumentasi.  Studi  kepustakaan  merupakan  pengumpulan  data  dengan cara mengumpulkan informasi yang relevan berdasarkan topik atau masalah yang akan  atau  sedang  diteliti.  Informasi  dapat  diperoleh  dari  buku-buku  ilmiah, literatur-literatur,  skripsi,  peraturan-peraturan,  ensiklopedia,  sumber-sumber tertulis baik dalam media cetak maupun elektronik lainnya.
Metode  dokumentasi  pada  penelitian  ini  dilakukan  dengan  cara mengumpulkan  data  berupa  laporan  keuangan  bulanan  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia  Tbk.  Tahun  2015-2018  yang  terdapat  pada  situs  resmi  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK).  Jenis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data kuantitatif.  Data  kuantitaif  pada  penelitian  ini  adalah  data  pembiayaan murabahah, pembiayaan mudharabah ,  pembiayaan musyarakah dalam  satuan rupiah dan Return On Asset (ROA) dalam persentase.
Sumber  data  yang  digunakan  pada  penelitian  ini  adalah  data  sekunder. Data sekunder  yang digunakan pada penelitian ini adalah  Laporan Keuangan PT Bank Muamalat  Indonesia Tbk.  yang terdapat pada situs Otoritas Jasa Keuangan (OJK) di www.ojk.go.id.
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh data dalam laporan keuangan neraca dalam bentuk pembiayaan murabahah, mudharabah, musyarakah dan total aset serta data laporan laba rugi dalam bentuk laba sebelum pajak pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
Sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  data  dalam  laporan  keuangan  neraca dalam  bentuk  pembiayaan murabahah,  mudharabah, musyarakah dan  total  aset serta  data  laporan  laba  rugi  dalam  bentuk  laba  sebelum  pajak  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia Tbk. dengan jumlah sampel adalah 40 bulan dari Maret 2015 s.d. Juni 2018.

## Metode Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  adalah  statistik  yang  digunakan  untuk  menganalisis data  dengan  cara  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  yang  telah
terkumpul  sebagaimana  adanya  tanpa  bermaksud  membuat  kesimpulan  yang berlaku untuk umum atau generalisasi (Sugiyono, 2017: 147).

## Metode Analisis Regresi Linear Berganda
Regresi linear berganda merupakan perluasan dari regresi linear sederhana, yaitu menambah jumlah variabel bebas yang sebelumnya hanya satu menjadi dua atau  lebih  variabel  bebas  (Sanusi,  2011:  134-135).  Maka  untuk  menjawab pertanyaan penelitian ini, digunakan metode analisis regresi linear berganda untuk mengetahui  pengaruh  Pembiayaan Murabahah , Mudharabah ,  dam Musyarakah terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. secara parsial  dan  simultan.  Adapun  rumus  yang  digunakan  pada  analisis  regresi  linear berganda adalah sebagai berikut:
Y = a + b1X1 + b2X2 + b3X3 + e Keterangan:
Y = Return On Asset (ROA) PT Bank Muamalat Indonesia
Tbk. periode 2015-2018
a = Nilai Konstanta b1 b2 b3 = Koefisien Regresi X1 = Pembiayaan Murabahah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018 X2 = Pembiayaan Mudharabah PT Bank Muamalat Indonesia  Tbk. periode 2015-2018 X3 = Pembiayaan Musyarakah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018 e
= Error Terms

## Uji Asumsi Klasik
Uji  normalitas  digunakan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi, variabel  pengganggu  atau  residual  memiliki  distribusi  normal  (Ghozali,  2017: 154). Uji normalitas ini menggunakan pendekatan grafik dan statistik yaitu grafik histogram  dan Probability  Plot ( P-P  Plot ).  Uji  Normalitas  dapat  juga  dilakukan
dengan uji statistik non-parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S). Uji ini dilakukan dengan melihat nilai Asymp Sig atau 2 -tailed harus lebih besar dari 0,05.

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  egresi ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel  bebas  (independen).  Ghozali,  (2017: 101) menyatakan bahwa untuk mengetahui ada tidaknya gejala multikolinieritas di dalam  suatu  model  regresi  yaitu  dengan  menggunakan  VIF  ( Variance  Inflation Factor ) dan nilai Tolerance , dengan ketentuan sebagai berikut:
1) Jika  nilai  VIF  lebih  kecil  dari  10  (VIF  <  10),  maka  model  regresi  bebas dari multikolinieritas
2) Jika nilai Tolerance > 0,1, maka model regresi bebas dari multikolinieritas

## Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model regresi  terjadi  ketidaksamaan  variance  dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan lain.
Jika  variance  dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  lain  bersifat tetap, maka kondisi ini disebut homoskedastisitas. Sedangkan jika berbeda disebut heteroskedastisitas Ghozali, (2017: 134).
Menurut  Ghozali,  (2017:  134)  ada  beberapa  cara  untuk  mendeteksi  ada atau tidaknya heteroskedastisitas:
1) Melihat  Grafik Plot antara nilai  prediksi variabel terikat (dependen)  yaitu ZPRED dengan residualnya SRESID . Deteksi ada tidaknya heterokedastisitas  dapat  dilkaukan  dengan  melihat  ada  tidaknya  pola tertentu pada grafik scatterplot antara SRESID dan ZPRED dimana sumbu Y adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual.
2) Uji Glejser Dasar  pengambilan  keputusan  dalam  uji  ini  adalah,  jika  nilai probabilitas  signifikansinya  di  atas  tingkat  kepercayaan  5%  (0,05),  maka dapat disimpulkan model regresi tidak terdapat heterokedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Uji autokorelasi bertujuan menguji apakah dalam model regresi linear ada korelasi  antara  kesalahan  pengganggu  pada  periode  t  dengan  kesalahan
pengganggu  pada  periode  t-1  (sebelumnya).  Autokorelasi  muncul  karena observasi  yang  berurutan  sepanjang  waktu  berkaitan  satu  sama  lainnya.  Masalah ini timbul karena residual (kesalahan pengganggu) tidak bebas dari satu observasi ke observasi lainnya. Hal ini sering ditemukan padadata runtut waktu (time series) karena  gangguan  pada  seseorang  individu/kelompok  cenderung  mempengaruhi gangguan  pada  individu/kelompok  yang  sama  pada  periode  berikutnya.  (Gozali, 2017: 107).
Dalam  penelitian  ini  digunakan  uji  Durbin-Watson  (D-W)  guna mendeteksi  adanya  autokorelasi.  Menurut  Sunyoto,  (2010:  116)  dalam  Saptian, (2017:  52)  pengujian  masalah  autokorelasi  dalam  suatu  model  regresi  dapat dilakukan melalui pengujian terhadap nilai Uji Durbin-Watson, dengan ketentuan sebagai berikut:
1) Terjadi autokorelasi positif jika nilai DW di bawah -2 (DW < -2)
2) Tidak terjadi autokorelasi jika nilai DW berada di anatara -2 dan +2 atau - 2 < DW < +2.
3) Terjadi autokorelasi negatif jika nilai DW di atas +2 atau DW  > +2
Uji Hipotesis
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji  koefisien  determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  menunjukkan  seberapa besar  kemampuan  variabel  independen  menjelaskan  variabel  dependen.  Nilai koefisien determinasi (R 2 ) adalah antara nol dan satu. Nilai R 2 0,75, 0,50, dan 0,25 menunjukkan bahwa model  regresi  kuat, sedang, dan lemah.  Nilai R 2 yang kecil berarti  kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variasi variabel dependen amat terbatas, dan apabila nilai R 2 yang mendekati satu berarti semakin kuat variabel-variabel independen menjelaskan variabel dependen.

## Uji Koefisien Korelasi (R)
Koefisien  korelasi  digunakan  untuk  menunjukkan  seberapa  besar hubungan  yang  terjadi  antara  variabel  independen  secara  serentak  terhadap variabel  dependen  (Sanusi,  2011:  46).  Adapun  nilai  koefisien  korelasi  adalah sebagai berikut:
0,00-0,199 = Korelasi sangat rendah
0,20-0,399
= Korelasi rendah
0,40-0,599
= Korelasi sedang 0,60-0,799 = Korelasi kuat 0,80-1,000 = Korelasi sangat kuat

## Uji Koefisien Regresi Secara Parsial (Uji t)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  bagaimana  pengaruh  masing-masing variabel  bebas  secara  sendiri-sendiri  terhadap  variabel  terikatnya.  Tingkat kepercayaan  yang  digunakan  adalah  95%  atau  taraf  signifikan  5%  (α  =  0,05). Apabila  nilai  signifikansi  >  0,05  maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak.  Sedangkan, apabila  nilai  signifikansi  <  0,05  maka  H 0 ditolak  dan  H a diterima.  Selain  nilai signifikansi, dilihat pula nilai t hitung dan membandingkannya dengan t tabel . Apabila nilai t hitung lebih besar daripada t tabel (t hitung > t tabel ) itu artinya variabel independen tersebut  memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  variabel  dependen  secara parsial.

## Uji Koefisien Regresi Secara Simultan (Uji F)
Uji  F  digunakan  untuk  melihat  bagaimanakah  pengaruh  semua  variabel bebas  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  terikatnya  atau  untuk  menguji apakah  model  regresi  yang  kita  buat  baik/signifikan  atau  tidak  baik/non signifikan.
Untuk  menguji  hipotesis  ini  digunakan  statistik  F  dengan  kriteria pengambilan keputusan bahwa apabila nilai signifikansi > 0,05 maka H 0 diterima dan  H a ditolak,  dan  apabila  nilai  signifikansi  <  0,05  maka  H 0 ditolak  dan  H a diterima. Selain nilai signifikansi, dilihat pula nilai F hitung dan membandingkannya dengan F tabel . Apabila nilai F hitung lebih besar daripada F tabel (F hitung > F tabel ) artinya variabel  independen  tersebut  memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  variabel dependen secara simultan.

## Pembahasan
1. Hasil Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2. Hasil Analisis Statistik Deksriptif
Desctiptive Statistics
N  Mini Maxi Mean Std.
mum  mum Deviat ion Mura bahah (X1) 4 0 224 553 77 275 868 83 2486 8902, 77 1561 639,7 77 Mudh araba h (X2) 4 0 548 158
156 821 2 9842 17,73 2559 43,55 1 Musy araka h (X3) 4 0 171 325 43 210 600 75 2021 6192, 33 6764 72,02 9
ROA
(Y)
4 0 ,00 2 ,28
1
,1124 8 ,0920 28 Valid N
(listwi se) 4 0
Berdasarkan  Tabel  2  dapat  dilihat  bahwa  jumlah  sampel  pengamatan adalah  40  (n=40)  yang  berasal  dari  sampel  PT  Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk. dari Maret 2015 s.d. Juni 2018.
Variabel  (Y) Return  On  Asset (ROA)  memiliki  mean  rata-rata  yaitu sebesar  0,11248  dengan Standart  Deviation sebesar  0,092028,  nilai  minimum sebesar 0,002 dan nilai maximum sebesar 0,281.
Variabel  (X 1 )  Pembiayaan Murabahah memiliki  mean  rata-rata  yaitu sebesar  24898902,77  dengan Standart  Deviation sebesar  1561639,777,  nilai minimum sebesar 22455377, dan nilai maximum sebesar 27586883.
Variabel  (X 2 )  Pembiayaan Mudharabah memiliki  mean  rata-rata  yaitu sebesar  984217,73  dengan Standart  Deviation sebesar  255943,551,  nilai minimum sebesar 548158, dan nilai maximum sebesar 1568212.
Variabel  (X 3 )  Pembiayaan Musyarakah memiliki  mean  rata-rata  yaitu sebesar  20216192,33  dengan Standart  Deviation sebesar  676472,029,  nilai minimum sebesar 17132543, dan nilai maximum sebesar 21060075.
Uji Normalitas
Tabel 3. Hasil Uji Normalitas
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardiz ed Residual N 40 Normal Parameters a,b Mean ,0000000
Std.
Deviat ion ,06402598 Most Extreme Differences Absol ute ,067 Positiv e ,061 Negati ve -,067 Test Statistic ,067 Asymp. Sig. (2-tailed) ,200 c,d
Berdasarkan  Tabel  3  nilai  signifikansi  adalah  0,200  yang  artinya  lebih besar  darin  0,05,  atau  0,200  >  0,05,  maka  data  penelitian  ini  memenuhi  asumsi normalitas.
Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas
Coefficients a
Model Collinearity Statistics Toleran ce VIF 1 (Constant) Ln_MURABAHA H (X1) ,607 1,64 6 Ln_MUDHARAB ,772 1,29
Berdasarkan  Tabel  4  dapat  diketahui  bahwa  nilai Tolerance dari  masing- masing  variabel  bebas  (pembiayaan murabahah ,  pembiayaan mudharabah ,  dan pembiayaan musyarakah )  lebih  besar  dari  0,1  dan  nilai  VIF  dari  masing-masing variabel  bebas  (pembiayaan murabahah ,  pembiayaan mudharabah ,  dan pembiayaan musyarakah ) lebih kecil dari 10. Hasil ini menunjukkan bahwa tidak terjadi  gejala  multikolinieritas  pada  semua  variabel  bebas.  Dengan  demikian model layak digunakan dalam penelitian ini.

## Uji Autokorelasi
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi dengan Durbin-Watson Durbin-
Watson
1,168
Berdasarkan  hasil  Tabel  6,  nilai Durbin-Watson adalah  sebesar  1,168 dimana nilai Durbin-Watson tersebut berada diantara -2 dan +2, atau -2 < 1,107 < +2  maka  dapat  dikatakan  bahwa  model  regresi  dalam  penelitian  ini  tidak  terjadi masalah autokorelasi.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Tabel 6. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Model Unstandardi zed Coefficients B Std. Erro r 1 (Constant) 28,74 4 9,68 0 Ln_MURABAHAH -,287 ,219
AH (X2) 6 Ln_MUSYARAK AH (X3) ,508 1,97 0 a. Dependent Variable: ROA
(X1) Ln_MUDHARABA H (X2) ,293 ,049 Ln_MUSYARAKA H (X3) - 1,651 ,428
Berdasarkan  Tabel  7,  maka  persamaan  regresi  yang  didapat  dari perhitungan adalah sebagai berikut:
Y = 28,744 – 0,287 X 1 + 0,293 X 2 - 1,651 X 3
Uji Hipotesis
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Tabel 8. Hasil Uji Hipotesis Mod el R R Square Adjusted  R Square 1 ,71 8 a ,516 ,476
Berdasarkan  Tabel  8,  dapat  diperoleh  hasil  bahwa  Koefisien  Determinasi (R2) sebesar 0,516 hal tersebut berarti 51,6% variabel Return On Asset (ROA) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. dapat dijelaskan oleh variabel pembiayaan murabahah ,  pembiayaan mudharabah ,  dan  pembiayaan musyarakah .  Sedangkan sisanya sebesar 48,4% adalah dijelaskan oleh variabel lain yang tidak diteliti.

## Uji Koefisien Korelasi (R)
Berdasarkan  Tabel  8,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  Koefisien  Korelasi  (R) sebesar  0,718  menunjukkan  adanya  hubungan  yang  sangat  kuat  antara  variabel independen dan variabel dependen karena mendekati angka 1.

## Uji Koefisien Regresi Secara Parsial (Uji t)

## 1) Murabahah
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  t  terhadap  variabel  pembiayaan murabahah menunjukkan  bahwa  pembiayaan murabahah tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank Muamalat  Indonesia  Tbk.  Artinya  adanya  kenaikan  maupun  penurunan
pembiayaan murabahah tidak  akan  berpengaruh  pada Return  On  Asset PT  Bank Muamalat Indonesia Tbk. periode 2015-2018.
2) Mudharabah
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji  t  terhadap  variabel  pembiayaan mudharabah menunjukkan  bahwa  pembiayaan mudharabah memiliki  pengaruh yang  signifikan  dan  positif  terhadap Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank Muamalat  Indonesia  Tbk.  Artinya  semakin  besar  pendapatan  yang  diperoleh  PT Bank  Muamalat  Indonesia  Tbk.  melalui  pembiayaan mudharabah ,  maka  akan meningkatkan tingkat Return On Asset (ROA) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
3) Musyarakah
Berdasarkan  hasil  pengujian  uji-t  terhadap  variabel  pembiayaan musyarakah menunjukkan  bahwa  pembiayaan musyarakah memiliki  pengaruh yang  signifikan  dan  negatif  terhadap Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank Muamalat  Indonesia  Tbk.  Artinya,  setiap  pembiayaan musyarakah mengalami kenaikan  akan  menurunkan  tingkat Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia Tbk.
Uji Koefisien Regresi Secara Simultan (Uji F)
Tabel 7. Hasil Uji F Model F Sig. 1 Regressi on 11,852 ,00
0 b

## Residual
Total
Berdasarkan Tabel 9 dapat dilihat bahwa nilai dari F hitung adalah sebesar 11,852. Dengan melihat Tabel distribusi F yang dicari pada tingkat kepercayaan α = 5%, dengan df pembilang (df1) = 3, df penyebut (df2) = 36 sehingga diperoleh Ftabel  =  2,87  hasil  Fhitung  >  Ftabel  (11,852  >  2,87).  Maka  H0  ditolak  dan  Ha diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  pembiayaan murabahah , pembiayaan mudharabah ,  dan  pembiayaan musyarakah secara  bersama-sama berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
Pada  Tabel  9  dapat  dilihat  bahwa  nilai  signifikansi  lebih  kecil  0,05  atau (0,000  <  0,05)  sehingga  memiliki  kesimpulan  bahwa  variabel  independen (variabel  pembiayaan murabahah ,  pembiayaan mudharabah ,  dan  pembiayaan musyarakah )  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.

## Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  analisis  data  pada  penulisan  mengenai  pengaruh pembiayaan murabahah, mudharabah, dan musyarakah pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk. tahun 2015-2018 maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
1) Pembiayaan murabahah secara  parsial  negatif  dan  tidak berpengaruh signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia Tbk.
2) Pembiayaan mudharabah secara parsial positif dan berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
3) Pembiayaan musyarakah secara parsial negatif dan berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA) pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk.
4) Pembiayaan murabahah,  mudharabah, dan musyarakah secara  simultan berpengaruh  signifikan  terhadap Return  On  Asset (ROA)  pada  PT  Bank Muamalat Indonesia Tbk.

## Daftar Pustaka
Ascarya.  2011. Akad  dan  Produk  Bank  Syariah .  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Faradila, Cut, M. Arfan, dan M. Shabri. 2017. Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Istishna,  Ijarah,  Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Magister Akuntansi, Vo. 6, No. 3, Agustus 2017 .
Ghozali, Imam. 2017. Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 21 . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hanania,  L.  2015.  Faktor  Internal  Dan  Eksternal  Yang  Mempengaruhi Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Dalam  Jangka  Pendek  Dan  Jangka Panjang . Perbanas Review , Vol. 1, No. 1, 151-168.
Hasanah,  Nurul.  2017. Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Pada  Bank  Syariah
Mandiri .  Skripsi.  Fakultas  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam  Institut  Agama Islam Negeri Surakarta.
Ismail.  2014. Perbankan Syariah . Jakarta: Kencana Prenada Media Group.
Kasmir.  2013. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta: Rajawali Pers.
______.  2015. Manajemen  Perbankan  (Ed.  ke-13). Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Kiswati, Maya. 2017. Analisis Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah, dan  Musyarakah Terhadap  Return  On  Asset  Pada  PT.  Bank  Syariah Mandiri  Tbk Periode 2012-2016 . Skripsi. Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Surakarta.
Muhammad.  2015. Manajemen  Dana  Bank  Syariah .  Jakarta:  PT  Raja  Grafindo Persada.
Pandia,  Frianto.  2012. Manajemen  Dana  dan  Kesehatan  Bank .  Jakarta:  Rineka Cipta.
Sanusi, Ahmad. 2011. Metodologi Penelitian Bisnis. Malang: Buntara Media.
Sugiyono. 2017. Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: PT Alfabet.
Susilo,  Edi.  2017. Analisis  Pembiayaan  dan  Risiko  Perbankan  Syari’ah . Yogyakarta: UNISNUPRESS.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  2017. Laporan  Keuangan  Bank  Muamalat  Indonesia Januari-Desember  2017 .  http://www.ojk.go.id,  diunduh  tanggal  4  Juni 2018.