1 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang
Murabahah Terhadap Return on Assets (ROA) Dan Return on Equity (ROE)
Euis Ajizah 1 , Furniawan 2 1, 2 Program Studi Manajemen, STIE La Tansa Mashiro, Rangkasbitung, Indonesia

## Abstract
The  purpose  of  this  research  is  to  know  either  partially  or  simultaneously,  the  effect  of  mudharabah  financing, musyarakah financing, and murabahah receivables on Return on Assets and Return on Equity. The approach used in this study is a quantitative descriptive analysis approach, with secondary data obtained from the IDX for the Bank Syariah Mandiri (BSM) 2016-2018. To measure using multiple linear regression. The criteria for regression analysis are: t statistical test, f statistical test and the coefficient of determination (R2). The results of research from research reports that have been carried out for partial results of the variable Mudharabah Financing, Musharaka Financing and Murabahah Receivables on ROA and ROE do not have a significant effect. Meanwhile, based on the simultaneous results  of  Mudharabah  Financing,  Musharaka  Financing  and  Murabahah  Receivables  on  ROA  have  a  significant effect. The same is the case with Mudharabah Financing, Musharaka Financing and Murabahah Receivables Against ROE which states that there is a significant effect.
Keywords :  Mudharabah  Financing;  Musharaka  Financing; Murabahah Receivables; Return on Asset;  Return on Equity

## Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  baik  secara  parsial  ataupun  simultan,  pengaruh  pembiayaan mudharabah,  pembiayaan  musyarakah,  dan  piutang  murabahah  terhadap Return  on  Assets dan Return  on  Equity. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan analisis deskriptif kuantitatif, dengan jenis data skunder yang diperoleh dari BEI untuk perusahaan Bank Syariah Mandiri (BSM) tahun 2016-2018. Untuk mengukur dengan menggunakan regresi linear berganda. Untuk kriteria dalam analisis regresi yaitu: uji statistik t, uji statistik f dan  koefisien  determinasi  (R 2 ).  Adapun  hasil  penelitian  dari  Laporan  Penelitian  yang  telah  dilakukan  untuk  hasil secara parsial variabel Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang Murabahah Terhadap ROA dan Terhadap ROE tidak berpengaruh secara signifikan. Sedangkan berdasarkan hasil secara Simultan Pembiayaan Mudharabah,  Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang  Murabahah  Terhadap  ROA  memiliki  hasil  pengaruh  yang signifikan.  Sama  halnya  dengan  Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang  Murabahah Terhadap ROE yang menyatakan adanya pengaruh yang signifikan.
Kata Kunci: Pembiayaan Mudharabah; Pembiayaan Musyarakah; Piutang Murabahah; Return on Assets ; Return on Equity
Corresponding author. euis.adzkia@gmail.com, furniawan93@gmail.com
How to cite this article. Ajizah, E. & Furniawan (2022). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan  Piutang  Murabahah  Terhadap  Return  on  Assets  (ROA)  Dan  Return  on  Equity  (ROE). Jurnal  Pendidikan Akuntansi & Keuangan. 10 (1), 1–12.  Retrieved from https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912
History of article. Received: Februari 2021, Revision: January 2022, Published: January 2022
2 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.31912 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912

## PENDAHULUAN
Kemampuan  pengelolaan  bank  syari’ah yang  baik  terutama  dalam  pengelolaan  assets  dan liabilities,  akan  dapat  menghasilkan  profit  bagi bank  syari’ah.  Jika  profit  semakin  tinggi,  maka akan semakin meningkatkan kepercayaan masyarakat  untuk  dapat  menginvestasikan  atau mempercayakan dananya untuk dikelola oleh bank syari’ah. Untuk mengukur rasio keuntungan yang diperoleh  oleh  bank  syari’ah,  dapat  dilakukan dengan  menggunakan  beberapa  pengukuran, diantaranya : Return on Assets (ROA), dan Return on Equity (ROE).
Selain  funding,  bank  juga  berfungsi sebagai  lending,  produk  dari  lending  dalam perbankan,  khususnya  bank  dengan  sistem operasional  syariah  diantaranya,  ada  produk pembiayaan dengan penyertaan modal, dengan sistem imbalan jasanya menggunakan bagi-hasil, produk-produk pembiayaan diantaranya : pembiayaan mudharabah, pembiayaan  musyarakah,  selain  produk penyertaan  modal,  dan  juga  penyaluran  dana ( lending ) dengan mekanisme jual-beli, diantara produknya adalah piutang murabahah, dengan imbalannya menggunakan margin keuntungan
Lembaga keuangan khususnya perbankan, memiliki  peran  penting  dalam  pertumbuhan perekonomian    suatu    negara.    Bank    merupakan lembaga    intermediasi    bagi    masyarakat    yang membutuhkan    dana    dan    masyarakat  kelebihan dana,    peran    intermediasi    inilah    yang    dapat memberikan  pengaruh  terhadap  pertumbuhan perekonomian. Ketika penyaluran kredit menurun karena  faktor  kehati-hatian  pihak  bank,  maka secara  tidak  langsung,  pertumbuhan  ekonomi dinegara  bersangkutanpun  akan  melambat,  tapi jika  jumlah  kredit  meningkat,  kemungkinan  yang akan  terjadi  diantaranya;  perbankan  akan  dapat membantu  pertumbuhan  ekonomi  bagi  negara, bank juga akan mengalami kondisi illikuid karena
terlalu  banyaknya  dana  yang  terserap  untuk pinjaman atau pembiayaan.
Beberapa negara di dunia juga menerapkan sistem  syariah  dalam  operasional  perbankannya, seperti  Jeddah,  Philipina,  Dubay,  Mesir,  Sudan, Kuwait, Bahrain, Inggris, Cairo, Sudan, Denmark, Mayalsia.  Di  Indonesia,  sistem  operasional perbankan selain didasarkan pada sistem konvensional,  juga  didasarkan  pada  sistem syari’ah.  Perbankan  syari’ah  adalah  suatu  sistem perbankan  yang  dilaksanakan  menggunakan prinsip  syari’ah,  yang  notabene  berbeda  dengan prinsip  konvensional.  Sistem  syari’ah  dalam operasional perbankan, dirasakan mampu berkembang dan dapat menjadi alternatif yang baik bagi kalangan perusahaan atau para pelaku bisnis.
Secara  umum,  tujuan  bank  syari’ah  yaitu mempercepat kemajuan ekonomi dengan menggunakan  prinsip-prinsip  atau  kaidah-kaidah syari’ah.  Dalam  bank  syari’ah,  imbalan  atau  jasa yang sesuai dengan prinsip syari’ah biasa disebut dengan  sistem  bagi-hasil  (kerjasama)  dan  margin atau  keuntungan  (jual-beli).  Agar  kelangsungan hidup  bank  syari’ah  dapat  terus  berjalan,  maka bank syari’ah harus dalam kondisi profitable, akan sulit  bagi  pengelolaan  dan  operasional  bank syari’ah jika kondisi bank syari’ahnya tidak dalam keadaan  profitable,  dampaknya  pun  masyarakat atau  para  pemodal  akan  kehilangan  kepercayaan. Oleh karenanya, pemilik terutama pihak manajemen yang dipercaya untuk mengelola, harus terus  berusaha  mengelola  sebaik  mungkin  agar mendapat  kepercayaan  masyarakat  ataupun  para pemodal, dengan demikian profit yang tinggi akan dapat  diperoleh,  sehingga  keberlangsungan  bank pun akan dapat terjaga.
Bagi bank syariah, lending melalui produk pembiayaan, baik pembiayaan mudharabah maupun pembiayaan musyarakah, memiliki risiko yang  tinggi  dalam  hal  kerugian,  sebab  dalam mekanisme  bagi-hasil  yang  dilakukan,  bukan hanya  berbagi  untung  akan  tetapi,  kerugian  pun akan  ditanggung  bersama,  selama  kerugian  yang timbul  tidak  disebabkan  oleh  kelalaian  pengelola,
sehingga  dalam  kurun  waktu  pembiayaan  akan dapat menurunkan laba. Disisi lain, produk lending yang  memiliki  risiko  paling  kecil  adalah  piutang murabahah,  sehingga  banyak  diminati  bank syariah,  beberapa  alasan  akad  murabahah  dalam operasi bank syariah sangat popular, diantaranya : 1)  dilihat  dari  sisi  bank  syariah,  investasi  jangka pendek cukup memudahkan, benefit dari mark up bisa ditentukan dan dipastikan, menjauhi ketidakpastian dan minim risiko pada sistem bagi- hasil;  2)  dari  sisi  nasabah,  dalam  murabahah memungkinkan  manajemen  bisni  tidak  dicampuri oleh bank syariah.
Dari  latar  belakang  dapat  dirumuskan hipotesis penelitiannya antara lain: diduga terdapat pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap ROA, diduga terdapat pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap  ROA,  diduga  terdapat  pengaruh  piutang murabahah  terhadap  ROA,  diduga  terdapat pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap ROE, diduga terdapat pengaruh pembiayaan musyarakah terhadap  ROE,  diduga  terdapat  pengaruh  piutang murabahah  terhadap  ROE  diduga  terdapat pengaruh  pembiayaan  mudaharabah,  pembiayaan musyarakah  dan  piutang  murabahah  terhadap ROA,  diduga  terdapat  pengaruh  pembiayaan mudaharabah, pembiayaan musyarakah dan piutang murabahah terhadap ROE

## METODE
Penelitian ini didesain sebagai suatu studi empiris  dengan  jenis  dan  pendekatan  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  analisis deskriptif  kuantitatif  yang  didasari  pada  falsafah positivisme. Sifat analisisnya menggunakan penelitian  penjelasan  atau  penelitian  pengujian hipotesa  ( explanatory  research/  confirmatory research ). Tipe hubungan antara variabel independen  dengan  variabel  dependen  adalah hubungan  kausal  asimetris.  Untuk  mengukur  dan menganalisa  hubungan  antara  variabel  dalam penelitian  ini  menggunakan  analisa  regresi berganda dan untuk kemudahan dan ketepatan dari
hasil  penghitungan  maka  akan  dibantu  dengan program SPSS Versi 20.0
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah laporan  keuangan  Bank  Syariah  Mandiri  (BSM), yang  merupakan  perusahaan  sektor  perbankan yang sahamnya terdaftar di BEI sebanyak 36 data (data  keuangan  selama  2016-2018).  Sampelnya adalah laporan keuangan BSM yang tersaji secara berturut-turut tahun 2016-2018 (36 data keuangan). Teknik pengambilan sampelnya menggunakan metode Bored Sampling yaitu teknik penentuan  sampel  dengan  menjadikan  semua populasi  menjadi  sampel.  (Juliansyah  Noor, 2011:155).  Penelitian  ini  menggunakan  Uji Asumsi  klasik,  regresi  linear  berganda.  Korelasi, determinasi dan uji t, serta uji f.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## a) Uji Normalitas Data
Tabel 1 Hasil uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov
Berdasarkan tabel 1 diatas, diperoleh nilai asymp.Sig (2-tailed) variabel Pembiayaan Mudharabah  lebih  besar  dari  0,05  (0,887>0,05), untuk nilai asymp.Sig (2-tailed) variabel pembiayaan  Musyarakah  lebih  besar  dari  0,05 (0,555>0,05),  untuk  nilai asymp.Sig  (2-tailed) variabel  Piutang  Murabahah  lebih besar  dari  0,05 (0,779>0,05),  untuk  nilai asymp.Sig  (2-tailed) variabel  ROA  lebih  besar  dari  0,05  (0,733>0,05) dan untuk nilai asymp.Sig (2-tailed) variabel ROE lebih  besar  dari  0,05  (0,695>0,05).  Artinya  data seluruh variabel terdistribusi normal, karena >0,05, sehingga layak digunakan untuk penelitian.
Selain  metode kolmogorov-Smirnov ,  uji normalitas juga bisa dilakukan dengan mengamati grafik normal probabilitas pada model regresi. Jika
4 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.31912 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912
data  menyebar  di  sekitar  garis  diagonal  dan mengikuti arah garis diagonal membentuk sebuah pola,  maka  model  regresi  tersebut  memenuhi asumsi  normalitas,  artinya  data-data  penelitian berdistribusi normal.

## Gambar 1 Grafik Uji Normal Probabilitas
Pada gambar 1 diatas, berdasarkan model regresi dengan mengamati grafik normal probabilitas,  dapat  dilihat  bahwa  data  menyebar disekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti  arah  garis diagonal  membentuk  sebuah  pola,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  data-data  penelitian  secara keseluruhan  terdistribusi  normal,  sehingga  dapat dilanjutkan proses analisis data penelitian.

## b) Uji Multikolinearitas
Uji  Multikolinearitas  digunakan  untuk mengetahui adanya hubungan antara beberapa atau semua  variabel  yang  menjelaskan  dalam  model regresi. Uji multikolinearitas dapat dilihat dari nilai VIF ( Variance Inflactor Factor) dan nilai tolerance pada tabel berikut :
Tabel 2 Hasil Uji Multikolinearitas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Pembiayaan mudharabah ,792 1,263 Pembiayaan musyarakah ,852 1,712 Piutang murabahah ,872 1,267
Berdasarkan  hasil  Uji  Multikolinearitas pada tabel 2 diatas dengan variabel dependen ROA maupun  ROE,  dapat  diketahui  bahwa  variabel independent  Pembiayaan  Mudharabah  memiliki
nilai  VIF  lebih  kecil  dari  10,0  (1,263<10,0)  dan nilai tolerance lebih  besar  dari  0,1  yaitu  (0,792 >0,1),  untuk  variabel  Pembiayaan  Musyarakah memiliki  nilai  VIF  lebih  kecil  dari  10,0 (1,712<10,0)  dan  nilai tolerance lebih  besar  dari 0,1  yaitu  (0,852>0,1),  sedangkan  untuk  variabel Piutang Murabahah mimiliki nilai VIF lebih kecil dari  10,0  (1,267<10,0)  dan  nilai tolerance lebih besar  dari  0,1  yaitu  (0,872  >0,1),  artinya  bahwa tidak  terjadi  multikolinearitas  antara  variabel independen  dalam  model  regresi  pada  penelitian ini.

## c) Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk apakah  dalam  sebuah  model  regresi  terjadi  atau tidaknya ketidaksamaan varians dan residual suatu pengamatan  ke  pengamatan  lain.  Berikut  ini merupakan hasil dari uji heteroskedastisitas :

## Gambar 2 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan gambar hasil uji heteroskedastisitas  diatas,  dapat  dijelaskan  bahwa titik-titik  yang  terdapat  pada  tampilan  menyebar diatas  dan  dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y  dan tidak  membentuk  pola  tertentu,  sehingga  dapat disimpulkan
bahwa
tidak terjadi heteroskedastisitas

## JPAK: Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
5 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.31912 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912

## d) Uji Autokorelasi
Berikut  hasil  Uji  Autokorelasi  dengan Durbin Watson 1. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang Murabahah Terhadap  ROA Tabel 3 Hasil Uji Autokorelasi ROA Model Durbin-Watson 1 ,527 a.  Predictors:  (Constant),  Piutang  Murabahah, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah
b. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  tabel  3  diatas  dengan  variabel dependen  ROA,  menunjukkan  bahwa  angka Durbin-Watson (DW) adalah 0,527 dengan deteksi autokorelasi  dengan  cara  membandingkan  angka DW  diatas  ataupun  dibawah  -2<0,527<+2  maka dapat  diambil  kesimpulannya  bahwa  angka  DW (0,527  antara  -2  sampai+2)  berarti  tidak  ada autokorelasi.
2. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah Dan Piutang Murabahah Terhadap ROE Tabel 4 Hasil Uji Autokorelasi ROE Model Durbin-Watson 1 ,533 a.  Predictors:  (Constant),  Piutang  Murabahah, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah b. Dependent Variable: ROE
Berdasarkan  tabel  4  diatas  dengan  variabel dependen  ROE,  menunjukkan  bahwa  angka Durbin-Watson (DW) adalah 0,533 dengan deteksi autokorelasi  dengan  cara  membandingkan  angka DW  diatas  ataupun  dibawah  -2<0,533<+2  maka dapat  diambil  kesimpulannya  bahwa  angka  DW (0,533  antara  -2  sampai+2)  berarti  tidak  ada autokorelasi.
B. Hasil Uji Hipotesis 1) Analisis Regresi Linear Berganda 1. Analisis Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang
Murabahah Terhadap ROA Tabel  5  Hasil  Uji  Persamaan  Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients B Std. Error 1 (Constant) -2,612 1,279 Pembiayaan Mudharabah 1,026E-007 ,000 Pembiayaan Musyarakah -3,508E-009 ,000 Piutang murabahah 4,827E-008 ,000 Dependent Variable : ROA
Sumber : SPSS 20 Dari tabel  diatas, dapat disusun persamaan regresi linear berganda sebagai berikut :
Ȳ = -2,612 + 1,026E+-3,508E+4,827E+e
Dari persamaan diatas, dapat dilihat hubungan antar  variabel  independen  yaitu  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang  Murabahah  dengan  variabel  dependen Return  on  Assets (ROA),  maka  dapat  dijelaskan sebagai berikut :
a. Nilai  konstanta  menunjukkan  nilai  sebesar  - 2,612 dapat diartikan dengan adanya Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang Murabahah
memiliki  nilai  0,  maka Return  on  Assets (ROA) akan menajdi sebesar -2,612
b. Nilai  Koefisien  Pembiayaan  Mudharabah bertanda  positif  yaitu  1,026  artinya  bahwa apabila ditingkatkan 1 Pembiayaan
Mudharabah  maka Return  on  Assets (ROA) akan meningkat sebesar 1,026
c. Nilai  Koefisien  Pembiayaan  Musyarakah bertanda  negatif  yaitu  -3,508  artinya  bahwa apabila penurunan 1 Pembiayaan Musyarakah maka Return on Assets (ROA) akan menurun sebesar -3,508
d. Nilai  Koefisien  Piutang  Murabahah  bertanda positif  yaitu  4,827  artinya  bahwa  apabila ditingkatkan  1  Piutang  Murabahah  makan Return  on  Assets (ROA)  akan  meningkat sebesar 4,827
2. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang
Murabahah Terhadap ROE Tabel  6  Hasil  Uji  Persamaan  Regresi Linear Berganda Model Unstandardized Coefficients B Std. Error 1 (Constant) -32,550 15,389 Pembiayaan Mudharabah 1,412E-006 ,000 Pembiayaan Musyarakah -7,426E-008 ,000 Piutang Murabahah 6,008E-007 ,000

## Dependent Variable : ROE
Sumber : SPSS 20
Dari  tabel  8  diatas,  dapat  disusun  persamaan regresi linear berganda sebagai berikut : Ȳ = -32,550 + 1,412E+-7,426E+6,008E+e Dari  persamaan  diatas,  dapat  dilihat  hubungan antar  variabel  independen  yaitu  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang  Murabahah  dengan  variabel  dependen Return  On  Equity (ROE),  maka  dapat  dijelaskan sebagai berikut :
a. Nilai  konstanta  menunjukkan  nilai  sebesar  - 32,550 dapat diartikan dengan adanya Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah  memiliki nilai 0, maka Return On Equity (ROE) sebesar - 32,550
b. Nilai  Koefisien  Pembiayaan  Mudharabah bertanda  positif  yaitu  1,412  artinya  bahwa apabila
ditingkatkan
1 Pembiayaan Mudharabah  maka Return  On  Equity (ROE) akan meningkat sebesar 1,412 c. Nilai  Koefisien  Pembiayaan  Musyarakah bertanda  negatif  yaitu  -7,426  artinya  bahwa apabila  penurunan  1  Pembiayaan  Musyarakah maka Return  On  Equity (ROE)  akan  menurun sebesar -7,426
d. Nilai  Koefisien  Piutang  Murabahah  bertanda positif  yaitu  6,008  artinya  bahwa  apabila ditingkatkan  1  Piutang  Murabahah  makan
Return  On  Equity (ROE)  akan  meningkat sebesar 6,008

## 2) Koefisien Korelasi
1. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROA Tabel 7 Hasil Uji Koefisien Korelasi (R) Model R 1 ,710 a a. Predictors:  (Constant),  Piutang  Murabahah, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah
b. Dependent Variable : ROA
Untuk variabel dependen Return on Assets (ROA),  berdasarkan  tabel  7  hasil  Uji  Koefisien Korelasi  menunjukkan nilai R berada pada angka 0,710,  sehingga  dikatakan  memiliki  tingkat hubungan yang kuat, karena terletak pada interval korelasi  0,60  –  0,799.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan bahwa variabel independen
Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah  terhadap Variabel  Dependen Return  on  Assets (ROA) memiliki tingkat hubungan yang kuat.
2. Analisis Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROE Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Korelasi (R) Model R 1 ,705 a a. Predictors: (Constant), Piutang Murabahah,
Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah b. Dependent Variable: ROE
Sedangkan untuk variabel dependen Return On  Equity (ROE),  berdasarkan  tabel  8  hasil  Uji Koefisien Korelasi  menunjukkan nilai R berada pada  angka  0,705,  sehingga  dikatakan  memiliki tingkat hubungan yang kuat, karena terletak pada interval korelasi 0,60 – 0,799. Dengan demikian dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  independen Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah  terhadap Variabel  Dependen Return  On  Equity (ROE) memiliki tingkat hubungan yang kuat.
3) Uji Koefisien Determinasi 1. Analisis Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROA Tabel 9 Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R Square 1 ,504 a. Predictors: (Constant), Piutang Murabahah, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah
b. Dependent Variable : ROA
Berdasarkan tabel 9 diatas, untuk menentukan besarnya koefisien determinasi antara variabel  dependen  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah terhadap  variabel  independen Return  on  Assets (ROA)  yaitu  dapat  dilihat  dari  besarnya  nilai  R Square  yang  terdapat  pada  tabel  yaitu  sebesar 0,504,  menunjukkan  bahwa  kontribusi  pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang Murabahah sebesar 0,504 atau  50,4%  sisanya  49,6%  (100%  -  50,4%  = 49,6%)  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  yang tidak termasuk kedalam model penelitian.

## 2. Analisis
Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROE Tabel 10 Hasil Uji Koefisien Determinasi Model R Square 1 ,496
a. Predictors: (Constant), Piutang Murabahah, Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah b. Dependent Variable: ROE
Berdasarkan  tabel  10  diatas,  untuk menentukan besarnya koefisien determinasi antara variabel  dependen  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah terhadap  variabel  independen Return  On  Equity (ROE)  yaitu  dapat  dilihat  dari  besarnya  nilai  R
Square  yang  terdapat  pada  tabel  yaitu  sebesar 0,496,  menunjukkan  bahwa  kontribusi  pengaruh
Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah sebesar 0,496 atau  49,6%  sisanya  50,4  %  (100%  -  49,6%  = 50,4%)  dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  lain  yang tidak termasuk kedalam model penelitian.

## 4) Uji T (Parsial)
1. Analisis Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROA
Uji  T  digunakan  untuk  mengetahui Variabel bebas secara terpisah, yang mana apakah terdapat  pengaruh  antara  variabel  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang  Murabahah  Terhadap Return  On  Assets . Berikut tabel hasil uji T :
Tabel 11 Hasil Uji T Model t Sig. 1 (Constant) -2,042 ,049 PEMBIAYAAN MUDHARABAH 1,050 ,301 PEMBIAYAAN MUSYARAKAH -,159 ,875 PIUTANG MURABAHAH 1,596 ,120 Dependent variabel : ROA
Untuk mendeteksi adanya pengaruh atau tidak maka t hitung harus dibandingkan dengan t tabel . Untuk mencari  t tabel adalah  df  =  n  –  k  dengan  taraf signifikansinya  adalah  0,05,  dimana  (k)  adalah jumlah variabel (variabel bebas + variabel terikat) dan  (n)  adalah  jumlah  sampel.  Maka,  jumlah variabel adalah 5 dan jumlah sampel adalah 36 (36 –  5  =  31)  dengan  tingkat  signifikansi  0,05  maka dapat  diperoleh  t tabel sebesar  2,039.  Berdasarkan hasil  uji  diatas  diketahui    pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang  Murabahan  terhadap Return  on  Assets (ROA) sebagai berikut :
a. Apakah Pembiayaan Mudharabah
berpengaruh  terhadap  Return  on  Assets
(ROA)
Jadi berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil  dari  t tabel 1,050<2,039  dengan  nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 (0,301>0,05). Dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  terhadap Return on Assets (ROA) b. Apakah Pembiayaan Musyarakah
berpengaruh  terhadap  Return  on  Assets (ROA)
Berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil dari t tabel -0,159<2,039 dengan nilai signifikansi lebih  besar  dari  0,05  (0,875>0,05).  Dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh Pembiayaan  Musyarakah  terhadap Return  on Assets (ROA)
c. Apakah  Piutang  Murabahah  berpengaruh terhadap Return on Assets (ROA)
Berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil dari t tabel 1,596<2,039 dengan nilai signifikansi lebih  besar  dari  0,05  (0,120>0,05).  Dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh Piutang  Murabahah  terhadap Return  on  Assets (ROA)
2. Analisis
Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang

## Murabahah Terhadap ROE
Uji  T  digunakan  untuk  mengetahui Variabel bebas secara terpisah, yang mana apakah terdapat  pengaruh  antara  variabel  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang  Murabahah  Terhadap Return  On  Equity . Berikut tabel hasil uji T :

## Tabel 12 Hasil Uji T
Model t Sig. 1 (Constant) -2,115 ,042 PEMBIAYAAN MUDHARABAH 1,202 ,238 PEMBIAYAAN MUSYARAKAH -,280 ,781 PIUTANG MURABAHAH 1,651 ,109

## Dependent Variable : ROE
Berdasarkan    hasil  uji  diatas  diketahui pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan Musyarakah  dan  Piutang  Murabahan  terhadap Return On Equity (ROE) sebagai berikut :
a. Apakah Pembiayaan Mudharabah
berpengaruh  terhadap  Return  On  Equity (ROE)
Jadi berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil  dari  t tabel 1,202<2,039  dengan  nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 (0,238>0,05). Dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  terhadap Return On Equity (ROE)
b. Apakah Pembiayaan Musyarakah berpengaruh  terhadap  Return  On  Equity (ROE)
Berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil dari t tabel -0,280<2,039 dengan nilai signifikansi lebih  besar  dari  0,05  (0,781>0,05).  Dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh Pembiayaan  Musyarakah  terhadap Return  On Equity (ROE)
c. Apakah  Piutang  Murabahah  berpengaruh terhadap Return On Equity (ROE)
Berdasarkan perhitungan diatas t hitung lebih kecil dari t tabel 1,651<2,039 dengan nilai signifikansi lebih  besar  dari  0,05  (0,109>0,05).  Dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh Piutang Murabahah terhadap Return On Equity
(ROE)
5) Uji F (Simultan) 1. Analisis Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROA
Uji F (simultan) digunakan untuk mengetahui apakah  semua  variabel  independen  berpengaruh atau  tidak  terhadap  variabel  dependen,  berikut tabel  hasil  output  program  SPSS  20  untuk  uji  F (Simultan) :
Tabel 13 Hasil Uji F (Simultan)
Model F Sig. 1 Regression 10,833 ,000 b Residual
Total a. Dependent Variable: ROA
Dalam  penelitian  ini  data  yang  dimiliki adalah tiga variabel bebas dan satu variabel terikat dengan  jumlah  sampel  36,  jadi  df1  =  4  –  1  =  3, sedangkan  df2=  36  –  3=  33  maka  diperoleh  nilai f tabel sebesar 2,89. Berdasarkan pengujian hipotesis diatas  menjelaskan  hasil  uji  signifikan  secara simultan  dengan  variabel  dependen Return  on Assets (ROA) sebagai berikut :
Berdasarkan  tabel  diatas  terdapat  nilai  F hitung sebesar  10,833  dan  nilai  F tabel sebesar  2,89.  Hasil ini menunjukkan nilai F hitung (10,833) > nilai F tabel (2,89) dengan nilai signifikansi 0,000. Maka dapat disimpulkan  secara  bersama-sama  (simultan) Pembiayaan
Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh
Signifikan terhadap Return on Assets (ROA)
2. Analisis Pembiayaan
Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang

## Murabahah Terhadap ROE
Uji F (simultan) digunakan untuk mengetahui apakah  semua  variabel  independen  berpengaruh atau  tidak  terhadap  variabel  dependen,  berikut tabel  hasil  output  program  SPSS  20  untuk  uji  F (Simultan) :

## Tabel 14 Hasil Uji F (Simultan)
Model F Sig. 1 Regression 10,514 ,000 b
Residual Total a. Dependent Variable: ROE
Berdasarkan  pengujian  hipotesis  diatas menjelaskan  hasil  uji  signifikan  secara  simultan dengan variabel dependen Return On Equity (ROE) sebagai berikut :
Berdasarkan  tabel  diatas  terdapat  nilai F hitung sebesar 10,514 dan nilai F tabel sebesar 2,89. Hasil ini menunjukkan nilai F hitung (10,514) > nilai F tabel (2,89)  dengan  nilai  signifikansi  0,000.  Maka dapat disimpulkan secara bersama-sama (simultan) Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh Signifikan terhadap Return On Equity (ROE)

## C. PEMBAHASAN
Setelah  menghitung  menggunakan  SPSS v.20  dan  menganalisis  data  yang  diperoleh  dari Laporan  Keuangan  Bank  Syariah  Mandiri  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2016 –  2018,  berdasarkan  penelitian  yang  sudah dijelaskan  sebelumnya  sehingga  dapat  dikatakan baik apabila sudah melaksanakan uji asumsi klasik terdiri dari Uji Normalitas yang menyatakan hasil data  berdistribusi  normal,  terbebas  dari  Uji Multikolonieritas,  Uji  Heteroedastisitas  dan  Uji Autokorelasi.  dalam  penelitian  ini,  di  mana memenuhi  persyaratan    sehingga  penelitian  dapat dilanjutkan.
Berdasarkan pengujian hipotesis menjelaskan  hasil  uji  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang Murabahah Terhadap  ROA  dan  ROE  mengenai  pembahasan diketahui sebagai berikut:
1.  Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan Musyarakah Dan Piutang Murabahah Terhadap ROA a. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah
terhadap Return on Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  bahwa tidak  terdapat  pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah terhadap Return  on  Assets (ROA)  Hal        ini menunjukan    bahwa    semakin    meningkatnya pembiayaan  mudharabah  yang      dilakukan      oleh bank,      semakin      tinggi      pula      tingkat      profit perusahaan, hal ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan  oleh  Sirat,  A.  H.  dkk  (2018)  yang menyatakan  bahwa  Pembiayaan  Mudharabah terhadap Return on Assets (ROA) tidak berpengaruh. Juga didukung oleh Nawawi, A., dkk (2018)  sama  dengan  menyatakan  Pembiayaan Mudharabah  terhadap Return  on  Assets (ROA) tidak memiliki pengaruh.
b. Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap Return on Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dapat dilihat bahwa tidak terdapat pengaruh Pembiayaan Musyarakah  terhadap Return  on  Assets (ROA). Mengingat   setiap peningkatan  pembiayaan  pada bank    syariah    akan    meningkatkan    risiko pembiayaan. Musyarakah  memiliki  tingkat  risiko yang    tinggi.    Kurangnya    pemahaman    terhadap risiko-risiko      yang      akan    dihadapi    akan mengakibatkan    meningkatkan      kemugkinan terjadinya  kerugian.  Hal  ini  didukung  oleh Khotimah,  N  &  Asytuti,  R.  (2020).  yang menyatakan  pembiayaan  Musyarakah  terhadap Return on Assets (ROA) tidak berpengaruh. Sama halnya dengan Kristin Nuryani dan Dikdik Tandika (2019) yang menyatakan pembiayaan Musyarakah terhadap Return on Assets (ROA) tidak berpengaruh c. Pengaruh  Piutang  Murabahah  terhadap Return on Assets (ROA)
Berdasarkan  hasil  pengujian  menyatakan bahwa tidak terdapat pengaruh Piutang Murabahah terhadap Return on Assets (ROA),  artinya adanya kenaikan mapun penurunan murabahah tidak akan
berpengaruh  pada Retun  on  Asset pada  Bank Syariah Mandiri, hal ini sejalan dengan penelitian yang  dilakukan  oleh  Kristin  Nuryani  dan  Dikdik Tandika  (2019)  yang  menyatakan  bahwa  Piutang Murabahah terhadap Return on Assets (ROA) tidak berpengaruh.
d. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap ROA
Berdasarkan  tabel  diatas  terdapat  nilai F hitung sebesar 10,833 dan nilai F tabel sebesar 2,89. Hasil ini menunjukkan nilai F hitung (10,833) > nilai F tabel (2,89)  dengan  nilai  signifikansi  0,000.  Maka dapat disimpulkan secara bersama-sama (simultan)
Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh Signifikan terhadap Return on Assets (ROA) hal ini sejalan dengan apa yang dilakukan dan disampaikan oleh Febby Angga Rianti Elmanizar  (2019)    yang  menyatakan  bahwa Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh Signifikan  terhadap Return  on  Assets (ROA)  dan didukung oleh Kristin Nuryani dan Dikdik Tandika (2019)  menyatakan  Pembiayaan  Mudharabah, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Piutang  Murabahah berpengaruh Signifikan terhadap Return on Assets (ROA).
2.  Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan
Musyarakah Dan Piutang Murabahah Terhadap    ROE a. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah

## terhadap Return On Equity (ROE)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dapat dilihat  bahwa tidak terdapat pengaruh Pembiayaan Mudharabah  terhadap Return  On  Equity (ROE), artinya nilai nominal pembiayaan yang disalurkan oleh Bank Syariah Mandiri mengalami peningkatan setiap tahunya. Kemudian sistem bagi hasil dan prasaratan untuk mendapatkan pembiayaan  mudharabah  akan  mempengaruhi minat nasabah untuk mengembangkan usaha kecil maupun menengah pada Bank Syariah mandiri.  hal ini sejalan  dengan penelitian yang dilakukan oleh
11 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.31912 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912
Dy  Ilham  Satria  dan  Haryati  Saputri  (2016)  yang menyatakan  bahwa  Pembiayaan  Mudharabah terhadap Return  On  Equity  (ROE) tidak berpengaruh. Juga didukung oleh Davit
Hidayatullah    (2018)  sama  dengan  menyatakan Pembiayaan  Mudharabah  terhadap Return  On Equity (ROE) tidak memiliki pengaruh.
b. Pengaruh
Pembiayaan Musyarakah terhadap Return On Equity (ROE
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dapat dilihat bahwa tidak terdapat pengaruh Pembiayaan Musyarakah  terhadap Return  On  Equity (ROE) Artinya  banyak  sedikitnya  pembiayaan  yang disalurkan dengan akad Musyarakah ke masyarakat, tidak akan mempengaruhi ROE Bank Syariah Mandiri. Hal ini didukung oleh Dy Ilham Satria  dan  Haryati  Saputri  (2016)    yang menyatakan  pembiayaan  Musyarakah  terhadap Return On Equity (ROE) tidak berpengaruh. Sama halnya dengan Lucy Auditya dan Lufika Afridani (2018) yang menyatakan pembiayaan Musyarakah terhadap Return  On  Equity  (ROE) tidak berpengaruh

## c. Pengaruh  Murabahah  terhadap  Return  On Equity (ROE)
Berdasarkan  hasil  perhitungan  dilihat bahwa tidak terdapat pengaruh Piutang Murabahah terhadap Return  On  Equity (ROE),  Hal  ini dikarenakan  oleh  pembiayaan  murabahah  bersifat mencarikan  produk  dan  melebihkan  harga  dari harga kontan sebagai keuntungan untuk pihak bank sesuai kesepakatan dengan nasabah, yang mana hal itu  menurut  nasabah  tidak  ada  bedanya  dengan bunga.  hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Anjani,  R.,  &  Hasmarani,  M.  I. (2016) yang menyatakan bahwa Piutang
Murabahah terhadap Return On Equity (ROE) tidak berpengaruh.
d. Pengaruh
Pembiayaan Mudharabah,
Pembiayaan  Musyarakah  Dan  Piutang Murabahah Terhadap  ROE
Berdasarkan  tabel  diatas  terdapat  nilai F hitung sebesar 10,514 dan nilai F tabel sebesar 2,89. Hasil ini menunjukkan nilai F hitung (10,514) > nilai F tabel (2,89)  dengan  nilai  signifikansi  0,000.  Maka dapat disimpulkan secara bersama-sama (simultan)
Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan
Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh Signifikan  terhadap Return  On  Equity (ROE)  hal ini  sejalan  dengan  apa  yang  dilakukan  dan disampaikan  oleh  Febby  Angga  Rianti  Elmanizar (2019)  yang  menyatakan  bahwa  Pembiayaan Mudharabah, Pembiayaan Musyarakah dan Piutang Murabahah berpengaruh Signifikan terhadap Return On Equity (ROE).

## KESIMPULAN
Dapat  diambil  kesimpulan  bahwa  tidak terdapat  pengaruh  semua  variabel  bebas  secara parsial  terhadap Return  on  Assets (ROA), kemudian    dapat  disimpulkan    bahwa  secara bersama (simultan) berpengaruh Signifikan terhadap Return on Assets (ROA).
Sedangkan Dapat diambil kesimpulan juga bahwa  tidak  terdapat  pengaruh  semua  variabel bebas  secara  parsial    terhadap Return  On  Equity (ROE),  sedangkan  secara  Bersama    (simultan) berpengaruh Signifikan terhadap Return On Equity (ROE).
Untuk  penelitian  selanjutnya,  disarankan untuk  penggunaan  Variabel  Independennya  kalau bisa  lebih  dari  yang  sudah  tertulis,  dan  untuk variabel dependennya bisa selain dari yang  sudah penulis  analisis,  periode  penelitian  kalau  bisa ditambahkan  dan  objek  penelitian  kalau  bisa ditambah tidak hanya 1 objek saja.

## DAFTAR PUSTAKA
Anjani,  R.,  & Hasmarani, M. I. (2016). Pengaruh pembiayaan  mudharabah,  musyarakah  dan murabahah terhadap profitabilitas BPRS di Indonesia periode 2012-2015.
Davit Hidayatullah  (2018). Pengaruh Pembiayaan Murabahah , Mudharabah Dan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Pembiayaan
12 | JURNAL PENDIDIKAN AKUNTANSI & KEUANGAN DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v10i1.31912 | https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/31912
Rakyat  Syariah  (Studi  Kasus  Pada  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (Bprs) Daerah Istimewa  Yogyakarta  Yang  Terdaftar  Di Otoritas Jasa Keuangan Periode 2013-2015). Jurnal Ekobis Dewantara Vol. 1 No. 4 April 2018 Dy  Ilham  Satria  dan  Haryati  Saputri  (2016). Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah,  dan  Musyarakah  Terhadap Return on Equity PT Bank Syariah Mandiri. JURNAL  VISIONER  &  STRATEGIS Volume 5, Nomor 2, September 2016 ISSN
: 2338-2864
Febby  Angga  Rianti  Elmanizar  (2019).  Pengaruh
Piutang Murabahah , Pembiayaan Mudharabah Dan Pembiayaan Musyarakah
Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah. Jurnal Pajak, Akuntansi, Sistem Informasi,
dan Auditing, Juni 2019, Vol. 1, No. 1.
Khotimah,  N  &  Asytuti,    R.    (2020).  Pengaruh Pembiayaan Murabahah,  Mudharabah,
Musyarakah Dan Rasio  Non  Performing Financing Terhadap Profitabilitas Pada BPRS Provinsi Jawa Tengah Periode 2013-
2018.  SERAMBI:  Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Islam, Vol 2, No.1, 2020, pp. 73 – 82 eISSN 2685-9904 Kristin  Nuryani  dan  Dikdik  Tandika  (2019)
Pengaruh Pembiayaan Murabahah, Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap Tingkat Return On Asset (ROA) pada Bank Syariah Mandiri Periode 2013-2017 Prosiding Manajemen ISSN: 2460-6545
Lucy  Auditya  dan  Lufika  Afridani  (2018).
Pengaruh Pembiayaan Musyarakah
Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum
Syariah  (BUS)  Periode  2015-2017.  Baabu
Al-Ilmi Vol.3 No.2 Oktober 2018.
Nawawi,  A.,  dkk  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan
Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas  (ROA)  Pada  BPRS  HIK Bekasi  Kantor  Cabang  Karawang. Falah:
Jurnal  Ekonomi  Syariah , 3 (2),  96-105. ISSN : 2502-7824.
Noor,  Juliansyah.  2011.  Metodologi  Penelitian.
Jakarta. Kencana
Sirait,  A.  H.  dkk  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah Dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) Yang Terdaftar Di Otoritas Jasa  Keuangan  (OJK). Jurnal  Manajemen Sinergi , 5 (2). ISSN: 2354-855X.