COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting Volume 7 Nomor 5, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234

## THE EFFECT OF CASH FLOW VOLATILITY, SALES VOLATILITY, LEVERAGE, AND BOOK TAX DIFFERENCES ON EARNINGS PERSISTENCE OF THE INDUSTRIAL SECTOR COMPANIES LISTED IN THE INDONESIAN STOCK EXCHANGE

## PENGARUH VOLATILITAS ARUS KAS, VOLATILITAS PENJUALAN,
LEVERAGE DAN BOOK TAX DIFFERENCES TERHADAP PERSISTENSI
LABA PERUSAHAAN SEKTOR PERINDUSTRIAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Rizka Emradini 1 , Hajrah Hamzah 2 , Nurafni Oktaviyah 3 1,2,3 Fakultas Ekonomi, Universitas Negeri Makassar emradinirizka@gmail.com 1 , hajrah.hamzah@unm.ac.id 2 , nurafni.oktaviyah@unm.ac.id 3

## ABSTRACT
This  reseacrh  aims  to  analyze  the  effect  of  cash  flow  volatility,  sales  volatility,  leverage, permanent  differences,  and  temporary  differences  partially  and  simultanieously  on  earnings persistence ot the industrial sector companies listed in Indonesia Stock Exchange. This research approach is based on a quantitative approach . The population of this research are 63 industrial sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange, and the sample are 17 companies with 3 years of observation so there are 51 samples choosen by purposive sampling technique. The data  were  collected  by  documentation.  The  data  obtained  were  analyzed  using  descriptive statistics tests, classical assumption tests, and hypothesis tests using SPSS 29. The results of this research  suggest  that  cash  flow  volatility  and  permanent  differences  have  no  effect  on  the earnings persistence. Meanwhile, sales volatility, leverage, and temporary differences partially have a significant negatve effect on the earnings persistence.
Keywords: Earnings  Persistence,  Cash  Flow  Volatility,  Leverage,  Sales  Volatility,  Permanent Differences, Temporary Differences

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  volatilitas  arus  kas, volatilitas penjualan, leverage , perbedaan permanen, dan perbedaan temporer secara parsial dan secara simultan terhadap persistensi laba perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pendekatan penelitian ini berdasarkan pendekata kuantitatif. Populasi penelitian ini adalah perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia sebanyak 63 perusahaan, sedangkan sampel adalah 17 perusahaan dengan 3 tahun observasi sehingga total 51 sampel yang diambil dengan teknik purposive sampling. Pengumpulan data dilakukan dengan teknik dokumentasi. Analisis data dilakukan dengan uji statistik deskriptif, uji asumsi klasik, dan uji hipotesis menggunakan aplikasi SPSS 29. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa volatilitas arus  kas  dan  perbedaan  permanen  tidak  berpengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Sedangkan, volatilitas penjualan, leverage, dan perbedaan temporer berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi laba.
Kata Kunci: Leverage, Perbedaan Permanen, Perbedaan Temporer, Persistensi Laba, Volatilitas Arus Kas, Volatilitas Penjualan

## PENDAHULUAN
Memperoleh  laba  yang  optimal merupakan  tujuan  utama  perusahaan dalam  menjalankan  usaha.  Laba  yang dihasilkan  harus  berkualitas  sehingga perusahaan  dapat  dikatakan  berhasil mencapai tujuannya (Rahesti & Hasibuan,  2021:114).  Laba  yang berkualitas menjadi indikator yang baik bagi stakeholder dalam  menilai  laba tahun  berjalan  untuk  memperkirakan laba periode akan datang. Ini memperlihatkan  bahwa  perusahaan memiliki  laba  yang  persisten  (Rohit  & Suhendah,  2021:147).  Laba  yang persisten ialah laba yang berkelanjutan, sifatnya tetap, dan mampu memprediksi laba  periode  berikutnya  (Khafid  et  al., 2022:11).
Laba  didapatkan  dari  aktivitas penjualan  dimana  penjualan  tersebut merupakan  indikator  dari  arus  kas operasi.  Informasi  dalam  laporan  laba rugi  disempurnakan  oleh  laporan  arus kas yaitu memperlihatkan dan
memastikan  bahwa  perusahaan  telah menerima  seluruh  pendapatan  dan  laba dalam  bentuk  kas  (Martani  et  al. 2019:383). Ini berarti bahwa persistensi laba  entitas  berkaitan  oleh  arus  kas operasi.  Volatilitas  arus  kas  yaitu perubahan  atau  fluktuasi  arus  kas  antar periode.  Saat  volatilitas  arus  kas  tinggi artinya  keadaan  operasi  perusahaan sedang  tidak  pasti  dan  tidak  stabil sehingga mempengaruhi persistensi laba (Sari & Afriyenti, 2021:434).
Dalam penelitian Rahmadhani et al.  (2016)  dan  Melastiani  &  Sukartha (2021)  menunjukkan  persistensi  laba dipengaruhi  signifikan  dalam  arah negatif  oleh  volatilitas  arus  kas. Sedangkan, Khasanah & Jasman (2019) dan  Nahak  et  al.  (2021)  menunjukkan volatilitas  arus  kas  berpengaruh  positif terhadap persistensi laba.
Volatilitas penjualan juga terkait dengan  persistensi  laba.  Suryana
(2024:230) menjelaskan bahwa volatilitas  penjualan  adalah  fluktuasi atau  tingkat  perubahan  penjualan  antar periode.  Ketika  volatilitas  penjualan berfluktuasi  tajam  maka  kepastian  kas yang  diperoleh  dari  penjualan  tersebut berkurang  dan    mucul  peluang  terjadi salah  estimasi  sehingga  persistensi  laba rendah  (Utomo et al., 2022:788).
Rahmadhani  et  al.  (2016)  dan Nahak  et  al.  (2021)  memperoleh  hasil bahwa  persistensi  laba  dipengaruhi signifikan  negatif  oleh  volatilitas penjualan.  Sedangkan,  Khasanah  & Jasman  (2019)  dan  Melastiani  & Sukartha  (2021)  menunjukkan  hasil bahwa volatilitas penjualan berpengaruh positif signifikan.
Leverage adalah  rasio  untuk menganalisis  sampai  mana  utang mendanai  aset  entitas  atau  kegiatan usahanya  dibanding  modal  sendiri (Kasmir,  2016:113).  Rasio leverage menunjukkan  utang  sebagai  sumber pendanaan  dapat  menghasilkan  laba yang  lebih  besar  dibanding  utang tersebut (Hamzah & Sangkala, 2022:3). Utang  yang  tinggi  menimbulkan  risiko keuangan dan potensi kesulitan keuangan di masa depan. Penelitian  Khasanah  &  Jasman
(2019)  dan  Dasuki  et  al.  (2023) menunjukkan leverage berpengaruh negatif  terhadap  persistensi  laba. Sedangkan,  Nahak  et  al.  (2021)  dan Rahmadhani  et  al.  (2016)  memperoleh pengaruh yang positif.
Menurut  Agoes  &  Trisnawati (2014:238) book  tax  differences beda permanen  muncul  karena  terdapat transaksi  pendapatan  dan  beban  yang akuntansi mengakuinya tapi tidak dalam aturan  fiskal  atau  sebaliknya  sehingga terjadilah perbedaan laba bersih
berdasarkan  akuntansi  dengan  laba fiskal.  Perbedaan  permanen  dapat berdampak pada beban pajak yang akan
dibayarkan yang berpengaruh pada laba bersih yang diperoleh.
Penelitian  Rahesti  &  Hasibuan
(2021) dan  Ariyani & Wulandari (2017) memperoleh pengaruh negatif perbedaan permanen  terhadap  persistensi  laba. Namun, Lestari (2021) justru memperoleh pengaruh positif perbedaan permanen terhadap persistensi laba.
Menurut  Agoes  &  Trisnawati (2014:238) book  tax  differences beda temporer  timbul  akibat  beda  waktu dalam  mengakui  pendapatan  dan  beban yang  bersifat  sementara.  Perbedaan temporer  berdampak  pada  besar  pajak tangguhan  sehingga  berpengaruh  pada laba  bersih  yang  berfluktuatif  karena pengakuan  dan  pembalikan  beda temporer antar periode.
Khasanah  &  Jasman  (2019), Rahmadhani  et  al.  (2016)  dan  Lestari
(2021) memperoleh hasil bahwa perbedaan temporer berpengaruh negatif terhadap  persistensi  laba.  Disisi  lain, Rahesti & Hasibuan (2021) dan Sa’diyah &  Suhartini  (2022)  justru  memperoleh pengaruh positif.
Faktor-faktor  tersebut  di  atas telah  banyak  di  gunakan  pada  berbagai sektor  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Rizal (2021)  pada  laman cnbcindonesia.com bahwa mulai 25 Januari 2021 BEI resmi mengubah jenis pengklasifikasian sektor dimana perusahaan disesuaikan kembali sesuai  bidang  usahanya.  Terdapat klasifikasi  sektor  baru  yaitu  sektor perindustrian. Sektor ini memiliki peran yang  besar  karena  menjadi  produsen bagi  berbagai  sektor  industri  lain  yang akan menghasilkan barang jadi. Permintaan  dari  dalam  negeri  terhadap produk  industri  yang  besar  berupa banyaknya proyek dan kegiatan infrastuktur, konstruksi, dan pertambangan  di  Indonesia  menjadi pandangan  positif  bagi  pergerakan saham perusahaan perindustrian. Penjabaran  hasil-hasil  penelitian sebelumnya  menunjukkan  hasil  yang inkonsisten mengenai pengaruh volatilitas arus kas, volatilitas penjualan, leverage, dan book  tax  differences
terhadap  persistensi  laba.  Selain  itu, belum ada penelitian yang mengkhususkan  sektor  perindustrian serta periode observasi tahun 2023. Atas dasar  pertimbangan  tersebut,  peneliti tertarik  melakukan  penelitian  dengan judul “Pengaruh Volatilitas Arus Kas, Volatilitas  Penjualan, Leverage, dan Book  Tax  Differences terhadap Persistensi  Laba  Perusahaan  Sektor Perindustrian  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia” .
Teori Sinyal ( Signaling Theory ) Ross  dalam  Hoesada  (2022:80) menjelaskan teori sinyal ialah teori yang menyatakan  bahwa  dibandingkan  pihak eksternal,  pihak  internal  perusahaan punya informasi yang lebih baik tentang keadaan keuangan perusahaan sehingga termotivasi  menyampaikan  informasi tersebut  kepada  pihak  eksternal  untuk meningkatkan  harga  saham.  Terkait hubungannya  dengan  persistensi  laba, teori  sinyal  menjelaskan  bagaimana faktor-faktor  volatilitas  arus  kas, volatilitas penjualan, leverage, dan book tax  differences dilihat  sebagai  suatu sinyal oleh pihak eksternal untuk menilai kinerja dan prospek keuangan perusahaan,  terkhusus  dalam  konteks persistensi laba.

## Keterkaitan  Volatilitas  Arus  Kas dengan Persistensi Laba
Martani  et  al.  (2019:420) menjelaskan arus kas operasi berasal dari aktivitas  utama  perusahaan,  umumnya berasal dari transaksi dan peristiwa yang mempengaruhi  laba  rugi.  Arus  kas operasi  yang  mengalami  perubahan besar  mengindikasikan  akan  terjadi perubahan  laba  periode  akan  datang
(Sumarsan,  2021:22).  Saat  terjadi fluktuasi  pada  arus  kas  maka  sulit menjaga  laba  tetap  stabil  sehingga berdampak  pada  rendahnya  persistensi laba. Hal ini memberikan sinyal negatif (Sari & Afriyenti, 2021:434).
H 1 : Diduga  secara  parsial  Volatilitas Arus  Kas  berpengaruh  negatif terhadap Persistensi Laba perusahaan  sektor  perindustrian yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia
Keterkaitan  Volatilitas  Penjualan terhadap Persistensi Laba Penjualan  merupakan  aktivitas utama perusahaan. Volatilitas penjualan yang rendah artinya penjualan cenderung  stabil  dan  konsisten  tanpa mengalami perubahan signifikan. Ketika volatilitas  penjualan  berfluktuasi  tajam maka kepastian kas yang didapatkan dari penjualan berkurang dan timbul peluang salah perkiraan (Utomo et al., 2022:788).
Volatilitas  penjualan  yang  besar  dapat menyebabkan  laba  juga  berfluktuasi, sehingga sulit bagi untuk mempertahankan  tingkat  laba  yang konsisten dari waktu ke waktu.
H 2 :  Diduga  secara  parsial  Volatilitas Penjualan  berpengaruh  negatif terhadap Persistensi Laba perusahaan  sektor  perindustrian yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Keterkaitan Leverage terhadap Persistensi Laba
Utang digunakan sebagai sumber modal. Namun, penggunaan utang yang besar  akan  memberikan  sinyal  negatif karena  menunjukkan  potensi  kesulitan keuangan di masa selanjutnya. Leverage yang  tinggi  maka  risiko  keuangan  juga besar  karena  timbul  beban  bunga, akhirnya laba mudah berfluktuasi.
H 3 :  Diduga  secara  parsial Leverage berpengaruh  negatif  terhadap
Persistensi Laba perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Keterkaitan Book  Tax  Differences Perbedaan Permanen terhadap Persistensi Laba Perbedaan permanen dapat mengurangi atau menambah dasar pajak, sehingga  berdampak  pada  beban  pajak yang  akan  dibayarkan.  Perbedaan permanen akan terus mempengaruhi laba akuntansi selama aset atau liabilitas yang terkait  dengan  dengan  perbedaan permanen  masih  ada.  Beda  permanen yang  tinggi  memberi  sinyal  negatif karena menyebabkan ketidakpastian laba perusahaan sehingga laba di masa depan sulit untuk diprediksi.
H 4 :  Diduga  secara  parsial  Perbedaan permanen  berpengaruh  negatif terhadap Persistensi Laba perusahaan  sektor  perindustrian yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia Keterkaitan Book  Tax  Differences Perbedaan Temporer terhadap Persistensi Laba Perbedaan  temporer  berdampak pada besarnya pajak tangguhan. Hal ini akhirnya  berpengaruh  pada  laba  bersih yang berfluktuatif sehingga menimbulkan  ketidakpastian  kewajiban pajak  periode  akan  datang  karena pengakuan  dan  pembalikan  perbedaan temporer antar periode. Sulit memprediksi  laba  yang  berfluktuatif sehingga  berdampak  pada  persistensi laba.  Perbedaan  temporer  yang  besar akan memberikan sinyal negatif terhadap pengguna laporan keuangan.
H 5 :  Diduga  secara  parsial  Perbedaan temporer  berpengaruh  negatif terhadap Persistensi Laba perusahaan  sektor  perindustrian yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia
Keterkaitan  Volatilitas  Arus  Kas,
Volatilitas Penjualan, Leverage, Perbedaan Permanen, dan Perbedaan Temporer terhadap Persistensi Laba
Berdasarkan  uraian  pengaruh secara  parsial  volatilitas  arus  kas, volatilitas penjualan, leverage, perbedaan  permanen,  dan  perbedaan temporer,  diduga  bahwa  kombinasi variabel-variabel tersebut secara bersama-sama memiliki pengaruh signifikan terhadap persistensi laba. H 6 : Diduga  bahwa  secara  simultan Volatilitas  Arus  Kas,  Volatilitas
Penjualan, Leverage, Perbedaan Permanen, dan Perbedaan Temporer  berpengaruh  terhadap Persistensi  Laba  perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Berikut kerangka konseptual penelitian:

## Gambar 1 Kerangka Konseptual

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  ialah  penelitian kuantitatif.  Data  dikumpulkan  dengan menggunakan  teknik  dokumentasi  dan laporan  keuangan  tahunan  sebagai  data sekunder.  Populasi  penelitian  yaitu perusahaan  sektor  perindustiran  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) sejumlah  63  perusahaan  dan  dengan teknik purposive sampling diperoleh 17 perusahaan  dengan  tiga  tahun  obervasi jadi diperoleh 51 sampel. Berikut kriteria pemilihan sampel:
Tabel 1 Kriteria Pengambilan Sampel
Sumber: https://www.idx.co.id/id ,  2024 (data diolah)
Tabel 2 Daftar Perusahaan Sampel
Sumber: https://www.idx.co.id/id , 2024

## Pengukuran Variabel Persistensi Laba (Y)
Menurut Khafid et al. (2022:11)
laba  yang  persisten  ialah  keberlanjutan laba  yang  sifatnya  tetap,  stabil,  serta mampu meramalkan laba tahun berikutnya. Berikut pengukuran persistensi laba.
Keterangan:
E it : laba bersih setelah pajak tahun berjalan E it-1 : laba bersih setelah pajak tahun sebelumnya β 1 : persistensi laba
β 0 : konstanta ε    : error Jika  β 1 >  1  maka  laba  memiliki persistensi tinggi. Jika 0 < β 1 < 1 artinya laba adalah persisten. Sedangkan, bila β 1 <  0  maka  laba  disebut  tidak  persisten (Tuffahati et al., 2020:150).
Volatilitas Arus Kas (X 1 )
Volatilitas Arus Kas (X 1 ) Volatilitas Penjualan (X 2 ) Perbedaan Temporer (X 5 ) Perbedaan Permanen (X 4 ) Leverage (X 3 ) Persistensi Laba (Y) H 2 H 5 H 3 H 1 H 4 H 6 No. Kriteria
Jumlah Perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di BEI 63 1. Perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) berturut-turut selama periode 2021-2023. 51 2. Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  secara lengkap periode 2021-2023 43 3. Perusahaan yang tahun tutup buku per 31 Desember 40 4. Perusahaan yang memperoleh laba selama periode penelitian 17 Jumlah perusahaan memenuhi kriteria sampel 17 Jumlah tahun pengamatan 3 Jumlah sampel (N) 51
No. Kode Entitas
Nama Entitas/Perusahaan 1.  APII PT Arita Prima Indonesia Tbk 2.  ARNA  PT Arwana Citramulia Tbk 3.  IMPC PT Impack Pratama Industri Tbk 4.  MARK  PT Mark Dynamics Indonesia Tbk 5.  MLIA PT Mulia Industrindo Tbk 6.  SCCO  PT Supreme Cable Manufacturing & Commerce Tbk
7.  SKRN  PT Superkrane Mitra Utama Tbk 8.  SPTO PT Surya Pertiwi Tbk 9.  UNTR  PT United Tractors Tbk 10.  ASGR  PT Astra Graphia Tbk 11.  BLUE  PT Berkah Prima Perkasa Tbk 12.  JTPE PT Jasuindo Tiga Perkasa Tbk 13.  KONI PT Perdana Bangun Pusaka Tbk 14.  MFMI  PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk 15.  SOSS PT Shield On Service Tbk
16.  ASII PT Astra International Tbk
17.  BHIT PT MNC Asia Holding Tbk E it = β 0 + β 1 E it-1 + ε it
Sari  &  Afriyenti  (2021:434)
volatilitas arus kas yaitu perubahan atau fluktuasi arus kas operasi antar periode. Khasanah & Jasman (2019:70) menggunakan rumus Dechow & Dichef mengukur volatilitas arus kas:
Keterangan: VAK                      : volatilitas arus kas Arus  Kas  Operasi it :  arus  kas  operasi perusahaan i periode t (2021-2023) Total Aset it : total aset periode berjalan σ                 : standar deviasi
Volatilitas Penjualan (X 2 ) Menurut  Suryana  (2024:230) volatilitas  penjualan  adalah  variasi  atau tingkat  perubahan  penjualan  antar periode. Khasanah & Jasman (2019:70) mengukur  volatilitas  penjualan  dengan rumus Dechow & Dichef, yaitu:
Keterangan: VP                      : volatilitas penjualan Total Penjualan it : penjualan perusahaan i periode t (2021-2023) Total Aset it : total aset tahun berjalan σ                      : standar deviasi
Leverage (X 3 ) Menurut  Kasmir  (2016:113) leverage adalah  rasio  menganalisis berapa  jauh  utang  membiayai  aset  atau kegiatan usaha dibanding modal sendiri. Leverage diukur  dengan debt  to  asset ratio (DAR) (Kasmir (2016:156), yaitu:
Perbedaan Permanen (X 4 ) Menurut  Agoes  &  Trisnawati (2014:238)  perbedaan  permanen  adalah perbedaan  yang  diakibatkan  terdapat
pendapatan  atau  beban  yang  diakui akuntansi,  tapi  tidak  diakui  pajak, begitupun  sebaliknya.  Beda  permanen diukur  dengan  rumus  yang  digunakan Khasanah & Jasman (2019:71).
Perbedaan Temporer (X 5 ) Menurut  Agoes  &  Trisnawati
(2014:238)  perbedaan  temporer  ialah perbedaan laba karena terdapat perbedaan  waktu  dalam  mengakui pendapatan  dan  beban.  Beda  permanen diukur  dengan  rumus  yang  digunakan Khasanah & Jasman (2019:71).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Statistik Deskriptif Tabel 3 Analisis Statistik Deskriptif
Sumber: Hasil olah SPSS 29 , 2024 Variabel  Y  persistensi  laba memiliki  nilai  minimum  -1,620  oleh kode  emiten  MLIA  tahun  2021,  dalam hal ini memperoleh laba tidak persisten karena  lebih  kecil  dari  angka  nol.  Ini disebabkan  oleh  peningkatan  dan penurunan signifikan laba MLIA selama tahun  2017-2021.  Nilai  maksimum sebesar  1,560  oleh  ARNA  tahun  2021 menunjukkan  kategori  persistensi  laba tinggi karena lebih besar dari angka satu. Hal ini disebabkan oleh peningkatan laba ARNA yang stabil dan konsisten periode 2017-2021.  Nilai  rata-rata  persistensi laba sebesar 0,140 menunjukkan bahwa secara  keseluruhan  sampel  perusahaan sektor perindustrian memiliki laba yang
Variabel Min Maks Rata- rata Standar Deviasi Persistensi Laba -1.620  1.560  0.140 0.660 Volatilitas Arus Kas 0.005  0.189  0.056 0.039 Volatilitas Penjualan 0.028  0.623  0.171 0.162 Leverage 0.061  0.705  0.342 0.161 Perbedaan Permanen -0.110  0.016  -0.012 0.022 Perbedaan Temporer -0.065  0.033  0.001 0.016
VAK= σ Arus Kas Operasi it Total Aset it VP = σ Total Penjualan it Total Aset it
DAR = Total Utang Total Aset
P P = Jumlah Perbedaan Permanen
Total Aset
P P = Jumlah Perbedaan Permanen
Total Aset
persisten  karena  mempunyai  nilai  rata- rata di antara angka 0 dan 1 yaitu sebesar 0,140.  Nilai  standar  deviasi  0,660 menunjukkan bahwa variabel persistensi laba pada perusahaan sampel penelitian bervariasi.
Variabel  X 1 volatilitas  arus  kas dengan nilai minimum 0,005 oleh ASII tahun  2023.  Ini  menunjukkan  fluktuasi arus  kas  operasi  yang  rendah.  Nilai maksimum  0,189  oleh  SKRN  tahun 2021  menunjukkan  volatilitas  arus  kas SKRN  tinggi.  Nilai  rata-rata  0,056 artinya  secara  keseluruhan  perusahaan sektor perindustrian memiliki volatilitas arus  kas  sebesar  5,6  persen.  Standar deviasi  sebesar  0,039  mendekati  rata- rata menunjukkan sebaran data variabel volatilitas  arus  kas  pada  perusahaan sampel penelitian hampir sama.
Variabel X 2 volatilitas penjualan dengan  nilai  minimum  0,061  oleh ARNA  tahun  2023.  Ini  menunjukkan volatilitas yang rendah. Nilai maksimum sebesar  0,623  oleh  SOSS  tahun  2021 menunjukkan fluktuasi penjualan SOSS tinggi.  Nilai  rata-rata  sebesar  0,177 menunjukkan bahwa secara keseluruhan nilai  volatilitas  penjualan  sebesar  17,7 persen.  Nilai  standar  deviasi  sebesar 0,162. Nilai ini mendekati nilai rata-rata sehingga  menunjukkan  bahwa  sebaran data  variabel  volatilitas  penjualan  pada perusahaan sampel hampir sama.
Variabel  X 3 leverage dengan nilai minimum 0,061 oleh SCCO tahun 2021,  menunjukkan  hanya  6  persen utang membiayai asetnya. Nilai
maksimum  0,705  oleh  SKRN  tahun 2023  menunjukkan  penggunaan  utang yang sangat besar yaitu 70 persen utang membiayai aset. Rata-rata sebesar 0,342 menunjukkan  secara  keseluruhan  rata- rata leverage sebesar 0,342  atau  34 persen  utang  membiayai  aset.  Nilai standar deviasi sebesar 0,161 mendekati rata-rata  menunjukkan  sebaran  data variabel leverage hampir sama.
Variabel X 4 perbedaan permanen dengan nilai minimum 0,110 oleh UNTR tahun 2023. Nilai minus artinya terdapat koreksi  fiskal  negatif  yang  membuat pajak  lebih  kecil.  Nilai  maksimum 0,0160  oleh  MARK  tahun  2022.  Nilai positif artinya koreksi fiskal positif yang menambah  pajak  yang  dibayar.  Nilai rata-rata  sebesar  -0,012  menunjukkan bahwa  secara  keseluruhan  perusahaan sampel  memiliki  rata-rata  perbedaan permanen koreksi fiskal negatif. Standar deviasi  sebesar  0,022  jauh  di  atas  rata- rata  menunjukkan  bahwa  data  variabel perbedaan  permanen  pada  perusahaan sampel  penelitian  menyebar  atau bervariasi.
Variabel X 5 perbedaan temporer dengan  nilai  minimum  -0,065  oleh SKRN tahun 2021. Nilai ini menunjukkan koreksi fiskal negatif yang menurunkan  pajak  yang  dibayar.  Nilai maksimum  0,033  oleh  MFMI  tahun 2021 menunjukkan koreksi positif yang menambah pajak yang dibayar. Rata-rata perbedaan  temporer  sebesar  0,001 bernilai positif artinya secara keseluruhan rata-rata perusahaan sampel melakukan koreksi fiskal positif perbedaan  temporer.  Standar  deviasi sebesar  0,016  di  atas  nilai  rata-rata menunjukkan  data  variabel  perbedaan temporer  pada  perusahaan  sampel penelitian menyebar atau bervariasi
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Gambar 2 Uji Normal Probability Plot (Sumber: Output SPSS 29, 2024) Uji  grafik  normal Probability Plot menunjukkan  titik-titik  bersebaran
tidak teratur, sehingga data berdistribusi normal . Hasil  uji  grafik  kemudian dilengkapi  uji  statistik  yaitu  metode One-Sample Kolmogorov-Smirnof. Tabel  4  Uji  Normalitas Kolmogorof
Smirnof
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Nilai  signifikansi  0,200  lebih besar  dari  0,05  (0,200  >  0,05).  Jadi, berdasarkan  uji  statistik One-Sample Kolmogorov-Smirnov data  berdistribusi normal, hal ini konsisten dengan hasil uji grafik normal Probability Plot.

## Uji Multikolinieritas
Tabel 5 Uji Multikolinieritas
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Dapat  dilihat  bahwa  semua variabel  independen  mempunyai  nilai tolerance lebih  besar  dari  0,1  (nilai tolerance  > 0,1)  dan  nilai Variance Inflation Factor (VIF) lebih kecil dari 10 (VIF  <  10).  Jadi,  disimpulkan  bahwa semua variabel independen bebas gejala multikolinieritas dalam model regresi.

## Uji Heteroskedastisitas
Gambar 3 Uji Heteroskedastisitas
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Dapat  dilihat  bahwa  titik-titik tersebar  dan  tidak  membentuk  pola
tertentu.  Jadi,  disimpulkan  bahwa  data- data  telah  memenuhi  kriteria  uji heteroskedaastisitas dimana tidak terdapat gejala heteroskedastisitas dalam model regresi.

## Uji Autokorelasi
Tabel 6 Uji Autokorelasi
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Dapat dilihat nilai DW hitung (d) sebesar  1,802.  Dengan  jumlah  sampel sebanyak  51  sampel  (n=51)  dan  lima variabel  independen  (k=5),  maka berdasarkan  tabel Durbin  Watson dengan signifkansi 5% diperoleh nilai dL sebesar  1,3431  dan  dU  sebesar  1,7701. Sehingga, diketahui nilai (4-dU) yaitu (4 -  1,7701)  sebesar  2,2299.  Nilai Durbin Watson hitung (d) terletak di antara dU dan (4-dU) yaitu dU < d < (4-dU) atau 1,770  <  1,802  <  2,2299.  Jadi, disimpulkan  data-data  telah  memenuhi kriteria uji autokorelasi dimana tidak ada autokorelasi pada model regresi .

## Ujii Hipotesis
Analisis Regresi Linier Berganda Tabel 7 Uji Regresi Linier Berganda
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Berdasarkan  tabel  di  atas,  maka diperoleh  persamaan  regresi  linier berganda berikut:
Nilai  konstanta  ( α )  1,005 menunjukkan  jika  variabel  volatilitas arus kas, volatilitas penjualan, leverage, perbedaan  permanen,  dan  perbedaan temporer  dianggap  tetap  atau  konstan,
Unstandardized Residual N 51 Asymp. Sig. (2-tailed) c 0.200 d Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1  (Constant) Volatilitas Arus Kas 0.671 1.491 Volatilitas Penjualan 0.762 1.313 Leverage 0.653 1.532 Perbedaan Permanen 0.748 1.336 Perbedaan Temporer 0.841 1.190
Model Durbin-Watson
1
1.802
Model Koefisien (B)  Keterangan 1  (Constant) 1.005 Volatilitas Arus Kas 0.714 Positif Volatilitas Penjualan -1.878 Negatif Leverage -1.949 Negatif Perbedaan Permanen -7.504 Negatif Perbedaan Temporer -13.116 Negatif
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 + β 5 X 5 + е
Y = 1,005 + 0,714X 1 -1,878X 2 -1,949X 3 -7,504X 4 -13,116X 5 + е
maka  persistensi  laba  mengalami peningkatan sebesar 1,005.
Nilai  koefisien  volatilitas  arus kas  ( β 1 X 1 )  sebesar  0,714  menunjukkan setiap  kenaikan  volatilitas  arus  kas sebesar  satu  satuan,  dengan  asumsi variabel independen lain konstan, maka meningkatkan persistensi laba 0,714. Nilai koefisien volatilitas penjualan ( β 2 X 2 ) sebesar -1,878
menunjukkan setiap kenaikan volatilitas penjualan  sebesar  satu  satuan,  dengan asumsi variabel independen lain konstan, maka akan menurunkan persistensi laba sebesar 1,878.
Nilai  koefisien leverage ( β 3 X 3 ) sebesar  -1,949  menunjukkan  setiap kenaikan leverage sebesar  satu  satuan, dengan asumsi variabel independen lain konstan,  maka  akan  menurunkan persistensi laba sebesar 1,949.
Nilai koefisien perbedaan permanen ( β 4 X 4 ) sebesar -7,504
menunjukkan  setiap  kenaikan  beda permanen  sebesar  satu  satuan,  dengan asumsi variabel independen lain konstan, maka akan menurunkan persistensi laba sebesar 7,504. Nilai koefisien perbedaan permanen  ( β 4 X 4 )  sebesar  -13,116 menunjukkan  bahwa  setiap  kenaikan perbedaan temporer sebesar satu satuan, dengan asumsi variabel independen lain konstan,  maka  akan  menurunkan persistensi laba sebesar 13,116.

## Uji Signifikansi Parsial (uji t)
Tabel 8 Uji t
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Terlebih  dahulu  menentukan derajat kebesaran (df) = n – k – 1, dimana n adalah total sampel pengamatan dan k adalah  jumlah  variabel  independen,
sehingga  df  =  51  –  5  –  1  =  45  dengan probabilitas 0,05. Jadi, berdasarkan tabel titik  distribusi  t  diketahui  nilai  t tabel sebesar 1,679.
Volatilitas  arus  kas  memiliki t hitung <  t tabel yaitu  0,271  <  1,679,  nilai signifikansi yaitu 0,787 > 0,05 dan nilai koefisien  sebesar  0,714  bernilai  positif. Jadi,  volatilitas  arus  kas  secara  parsial tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap persistensi laba dan berhubungan dalam arah positif. Sehingga, hipotesis pertama H 1 : diduga secara parsial volatilitas arus kas  berpengaruh  negatif  terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perindustrian  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia, ditolak . volatilitas  penjualan  memiliki t hitung >  t tabel yaitu  -3,205  >  1,679,  nilai signifikansi  yaitu  0,002  <  0,05  dan koefisien  -1,878  bernilai  negatif.  Jadi, volatilitas  arus  kas  secara  parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi  laba.  Sehingga,  hipotesis kedua H 2 :  diduga  secara  parsial volatilitas penjualan berpengaruh negatif terhadap  persistensi  laba  perusahaan sektor  perindustrian  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia, diterima .
Leverage memiliki  nilai  t hitung > t tabel yaitu  -3,047  >  1,679,  nilai signifikansi t yaitu 0,004 < 0,05 dan nilai koefisien sebesar -1,949 bernilai negatif. Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan bahwa leverage secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi  laba.  Sehingga,  hipotesis ketiga H 3 : diduga secara parsial leverage berpengaruh negatif terhadap persistensi laba  perusahaan  sektor  perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, diterima . Perbedaan  permanen  memiliki t hitung <  t tabel yaitu  -1,713  <  1,679,  nilai signifikansi  yaitu  0,094  >  0,05  dan koefisien  -7,504  bernilai  negatif.  Jadi, perbedaan permanen secara parsial tidak berpengaruh  terhadap  persistensi  laba
Model
Arah Hubungan Tingkat Signifikansi B Tanda Harapan Hasil t Sig. Keterangan 1  (Constant) 1.005 4.083 <0.001 Volatilitas Arus Kas 0.714 − + 0.271  0.787  Tidak Signifikan
Volatilitas Penjualan -1.878 − − -3.205  0.002 Signifikan Leverage -1.949 − − -3.047  0.004 Signifikan
Perbedaan Permanen -7.504 − − -1.713  0.094  Tidak Signifikan
Perbedaan Temporer -13.116 − − -2.282  0.027 Signifikan
dan berhubungan arah negatif. Sehingga. hipotesis  keempat H 4 :  diduga  secara parsial perbedaan permanen berpengaruh negatif terhadap persistensi laba  perusahaan  sektor  perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, ditolak . Perbedaan  temporer  memiliki t hitung >  t tabel yaitu  -2,282  >  1,679,  nilai signifikansi 0,027 < 0,05 dan koefisien - 13,116 bernilai negatif. Jadi, perbedaan temporer  secara  parsial  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  persistensi laba.  Sehingga,  hipotesis  kelima H 5 : diduga secara parsial perbedaan temporer  berpengaruh  negatif  terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perindustrian  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia, diterima.
Uji Signifikansi Simultan (Uji F) Tabel 9 Uji F
Sumber: Output SPSS 29, 2024 Terlebih  dahulu  menentukan derajat kebesaran (df). Nilai df (N1) = k adalah  5,  karena  terdapat  lima  variabel independen  dalam  model  regresi.  Nilai df (N2) = n – k – 1 dimana n adalah total sampel  dan  k  yaitu  jumlah  variabel independen, sehingga df (N2) = 51 – 5 – 1  =  45.  Jadi,  berdasarkan  tabel  df diketahui nilai F tabel sebesar 2,42. Nilai F hitung > F tabel yaitu 3,657 > 2,42 dan signifikansi 0,007 < 0,05. Jadi, variabel  independen  secara  simultan berpengaruh  terhadap  persistensi  laba. Sehingga,  hipotesis  keenam H 6 :  diduga secara  simultan  volatilitas  arus  kas, volatilitas penjualan, leverage, perbedaan  permanen,  dan  perbedaan temporer berpengaruh terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perindustrian  yang  terdaftar  di  Bursa
Efek Indonesia, diterima.
Koefisien determinasi (R 2 )
Tabel 10 Uji Koefisien Determinasi
Sumber: Output SPSS 29, 2024
Nilai adjusted  R  square sebesar 0,210. Ini menunjukkan bahwa pengaruh volatilitas arus kas, volatilitas penjualan, leverage, perbedaan  permanen,  dan perbedaan  temporer  secara  bersama- sama  terhadap  persistensi  laba  sebesar 21%.  Sedangkan,  sisanya  sebesar  79% persistensi  laba  dipengaruhi  oleh variabel-variabel lain yang tidak diteliti dan di luar persamaan regresi ini.

## Pengaruh  Volatilitas  Arus  Kas terhadap Persistensi Laba
Berdasarkan  hasil  analisis  uji  t diketahui  bahwa  volatilitas  arus  kas berhubungan  positif  namun  tidak signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Ini artinya  ada  hubungan  searah.  Saat volatilitas  arus  kas  meningkat,  maka terjadi peningkatan pula pada persistensi laba.  Terdapat  ketidaksesuaian  antara hasil  penelitian  dengan  hipotesis, sehingga H 1 ditolak.
Hasil penelitian ini tidak sejalan dengan  hasil  penelitian  Melastiani  & Sukartha  (2021)  dan  Rahmadhani  et  al. (2016) yang memperoleh hasil pengaruh negatif. Tetapi sejalan dengan penelitian Dasuki  et  al.  (2023)  dan  Lovita  & Lisantara  (2023)  bahwa  volatilitas  arus kas berhubungan positif tidak signifikan terhadap persistensi laba. Hasil penelitian ini belum sesuai dengan teori sinyal yang menyatakan semakin tinggi volatilitas  arus  kas,  maka  semakin rendah  persistensi  laba.  Artinya,  faktor tersebut  belum  bisa  untuk  memberikan sinyal  kepada  pihak  eksternal  bahwa nilai volatilitas arus kas yang tinggi akan mengurangi  ketidakpastian  yang  akan mengurangi persistensi laba.
Rata-rata  volatilitas  arus  kas penelitian ini rendah artinya tidak terjadi
Model F Sig. Keterangan 1  Regression 3.657 0.007 b Signifikan Model Adjusted R Square 1 0.210
perubahan  tajam  pada  arus  kas  operasi selama  tahun  pengamatan.  Meningkat atau  menurunnya  persistensi  laba  tidak diikuti  oleh  peningkatan  maupun penurunan  pada  volatilitas  arus  kas.  Ini menyebabkan  tidak  terdapat  pengaruh signifikan  arus  kas  terhadap  persistensi laba.
Pengaruh Volatilitas Penjualan terhadap Persistensi Laba Berdasarkan hasil uji t diketahui bahwa volatilitas penjualan berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  persistensi laba.  Ini  artinya  ada  hubungan  tidak searah.  Saat  volatilitas  penjualan  naik, maka akan terjadi penurunan persistensi laba,  begitupun  sebaliknya.  Terdapat kesesuaian  hasil  penelitian  dengan hipotesis, sehingga H 2 diterima.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  Rahmadhani  et  al. (2016)  dan  Nahak  et  al.  (2021).  Tetapi bertentangan  dengan  penelitian  yang dilakukan Melastiani & Sukartha (2021) dan  Khasanah  &  Jasman  (2019)  bahwa volatilitas penjualan berpengaruh positif signifikan  terhadap  persistensi  laba. Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori sinyal  yaitu  semakin  tinggi  volatilitas penjualan,  maka  semakin  rendah persistensi laba. Artinya bahwa volatilitas penjualan yang tinggi merupakan  sinyal  negatif  bagi  pihak eksternal  karena  terjadinya  penjualan yang  berfluktuasi  tajam  sehingga  sulit mempertahankan  konsistensi  laba  serta sulit diprediksi.
Pengaruh Leverage terhadap Persistensi Laba Berdasarkan hasil uji t diketahui
bahwa leverage berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Ini artinya ada hubungan tidak searah. Saat leverage naik,  maka  akan  terjadi penurunan  persistensi  laba,  begitupun sebaliknya.  Terdapat  kesesuaian  hasil
penelitian dengan hipotesis, sehingga H 3 diterima.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  Khasanah  &  Jasman (2019) dan Dasuki et al. (2023). Namun, bertentangan  dengan  hasil  penelitian Nahak et al. (2021) dan Rahmadhani et al.  (2016)  bahwa leverage berpengaruh positif  signifikan  terhadap  persistensi laba.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan teori  sinyal  bahwa  semakin  tinggi leverage , maka persistensi laba semakin rendah.  Artinya leverage yang  tinggi merupakan  sinyal  negatif  bagi  pihak eksternal  karena  besarnya  penggunaan utang  oleh  perusahaan  dalam  mendanai asetnya.
Rata-rata leverage perusahaan perindustrian  sebesar  34,2%.  Besarnya leverage mengindikasikan  penggunaan utang  yang  besar  untuk  mendanai  aset atau  kegiatan  entitas  dimana  hal  ini meningkatkan risiko keuangan. Khasanah & Jasman (2019:72) mengatakan  bahwa  terdapat  akibat  dari penggunaan  utang  berupa  kewajiban membayar  bunga.  Tingginya leverage menjadi sinyal negatif yang memungkinkan adanya potensi kesulitan keuangan  di  masa  depan,  yang mempengaruhi persistensi laba. Pengaruh Perbedaan Permanen terhadap Persistensi Laba Berdasarkan hasil uji t diketahui bahwa  beda  permanen berhubungan negatif  tidak  signifikan  terhadap persistensi  laba.  Hubungan  negatif artinya ada hubungan tidak searah. Saat perbedaan  permanen  naik  maka  akan terjadi  penurunan  persistensi  laba, begitupun sebaliknya,
meskipun pengaruhnya  tidak  signifikan.  Terdapat ketidaksesuaian  hasil  penelitian  dengan hipotesis, sehingga H 4 ditolak. Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  Khasanah  &  Jasman (2019) dan Sa’diyah & Suhartini (2022)
yang  memperoleh  hasil  negatif  tidak signifikan. Namun, bertentangan dengan Rahesti  &  Hasibuan  (2021)  yang memperoleh  hasil  negatif  signifikan. Lestari (2021) justru memperoleh bahwa perbedaan permanen berpengaruh positif signifikan  terhadap  persistensi  laba. Hasil  penelitian  ini  telah  sesuai  dengan teori  sinyal,  yang  menyatakan  semakin tinggi  perbedaan  permanen,  maka persistensi  laba  makin  rendah.  Artinya beda permanen yang tinggi ialah sinyal negatif  bagi  pihak  eksternal  karena pengaruhnya terhadap beban pajak.
Hasil penelitian ini menunjukkan tidak  terdapat  pengaruh  signifikan.
Sesuai  dengan  yang  dijelaskan  oleh Sa’diyah & Suhartini (2022) bahwa beda permanen memang mempengaruhi besarnya beban pajak, namun tinggi atau rendah  beda  permanen  tersebut  tidak mempengaruhi  signifikan  peningkatan atau  penurunan  persistensi  laba.  Ini terjadi  sebab  beda  permanen  hanya menambah  atau  mengurangi  laba  kena pajak  periode  berjalan,  dimana  tidak mempengaruhi  perhitungan  pajak  di masa akan datang.
Pengaruh Perbedaan Temporer terhadap Persistensi Laba Berdasarkan hasil uji t diketahui beda  temporer berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  persistensi  laba. Hubungan negatif artinya ada hubungan tidak  searah.  Saat  perbedaan  temporer naik  maka  akan  terjadi  penurunan persistensi  laba,  begitupun  sebaliknya. Terdapat  kesesuaian  hasil  penelitian dengan hipotesis, sehingga H 5 diterima.
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan Khasanah & Jasman (2019), Rahmadhani  et  al.  (2016)  dan  Lestari (2021).  Namun,  bertentangan  dengan Rahesti & Hasibuan (2021) dan Sa’diyah
&  Suhartini  (2022)  yang  memperoleh hubungan  positif  signifikan  perbedaan
temporer  dengan  persistensi  laba.  Hasil penelitian ini sesuai dengan teori sinyal bahwa  semakin  tinggi  perbedaan temporer, maka semakin rendah persistensi laba. Artinya bahwa perbedaan temporer yang tinggi merupakan  sinyal  negatif  bagi  pihak karena  menyebabkan  ketidakpastian laba.  Perbedaan temporer berakibat pada pajak tangguhan dimana terjadi pengakuan  dan  pembalikan  perbedaan temporer antar periode, sehingga jumlah laba  fiskal  lebih  besar  daripada  laba akuntansi ataupun sebaliknya.
Pengaruh  Volatilitas  Arus  Kas,
Volatilitas
Penjualan,
Leverage, Perbedaan Permanen, dan Perbedaan Temporer terhadap Persistensi Laba Berdasarkan hasil uji F menunjukkan bahwa volatilitas arus kas, volatilitas penjualan, leverage, perbedaan  permanen,  dan  perbedaan temporer secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba yaitu sebesar 21 persen. Terdapat  kesesuaian  hasil  penelitian dengan hipotesis, sehingga H 6 diterima. Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  oleh  Khasanah  & Jasman  (2019)  dan  Rahmadhani  et  al. (2016)  yang  memperoleh  hasil  bahwa kelima  variabel  tersebut  berpengaruh signifikan terhadap persistensi laba.
Ross  dalam  Hoesada  (2022:80)
menjelaskan teori sinyal bahwa informasi  tentang  keadaaan  keuangan perusahaan saat ini dan peluang di masa dpean  lebih  banyak  di  ketahui  pihak internal  daripada  pihak  eksternal. Faktor-faktor  volatilitas  arus  kas, volatilitas
penjualan,
leverage, perbedaan  permanen,  dan  perbedaan temporer  dilihat  sebagai  sinyal  oleh pihak  eksternal  untuk  menilai  kinerja dan prospek keuangan entitas, terkhusus dalam hal persistensi laba.

## PENUTUP
Kesimpulan Berdasarkan  hasil  analisis  data dapat disimpulkan hasil penelitian yaitu:
1. Volatilitas  arus  kas  secara  parsial berhubungan  positif  namun  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perinudstrian yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia. 2. Volatilitas  penjualan  secara  parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi laba perusahaan sektor perinudstrian yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.
3. Leverage secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perinudstrian yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia.
4. Book  tax  differences perbedaan permanen secara parsial berhubungan  negatif  namun  tidak berpengaruh  signifikan  terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perinudstrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
5. Book  tax  differences perbedaan temporer secara parsial berpengaruh negatif signifikan terhadap persistensi  laba  perusahaan  sektor perinudstrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
6. Volatilitas  arus  kas,  volatilitas penjualan, leverage, perbedaan permanen,  dan  perbedaan  temporer secara simultan berpengaruh terhadap persistensi laba perusahaan sektor perindustrian yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.

## Saran
1. Bagi investor, sebaiknya pertimbangkan faktor-faktor volatilitas  arus  kas,  volatilitas penjualan, leverage, dan book  tax differences untuk  menilai  kualitas laba  perusahaan  yang  dilihat  dari persistensinya. Investor dapat menilai  perusahaan  yang  memiliki peluang investasi. 2. Bagi kreditor, sebaiknya pertimbangkan faktor-faktor volatilitas  arus  kas,  volatilitas penjualan, leverage, dan book  tax differences dalam menilai persistensi laba  sebagai  indikator  kemampuan entitas  membayarkan  utangnya  dan menilai risiko kredit. 3. Bagi perusahaa, sebaiknya pertimbangkan faktor-faktor volatilitas  arus  kas,  volatilitas penjualan, leverage, dan book  tax differences dalam menilai persistensi laba  untuk  meningkatkan  kualitas laporan keuangan. Sebaiknya lakukan  evaluasi  terhadap  faktor- faktor  tersebut  untuk  merumuskan rencana  perbaikan  kinerja  di  masa depan.
4. Bagi peneliti selanjutnya, sebaiknya kembangkan  penelitian  ini  untuk memperluas  wawasan  mengenai persistensi  laba.  Penelitian  ini meneliti  beberapa  faktor  internal, sebaiknya  gunakan  faktor  internal lain  seperti  ukuran  perusahaan, siklus  operasi,  dan  kepemilikan manajerial.  Dapat  pula  memakai faktor  eksternal  seperti  kepemilikan institusional,  konsentrasi  pasar,  dan komite  audit.  Selain  itu,  sebaiknya meneliti periode lebih panjang untuk menunjukkan  kinerja  perusahaan secara  lebih  luas.  Penelitian  pada sektor lain juga baik dilakukan yang untuk  dapat  menjadi  perbandingan mengenai  persistensi  laba  berbagai sektor di Bursa Efek Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Agoes,  S.,  &  Trisnawati,  E.  (2014).
Akuntansi  Perpajakan (3rd  ed.). Jakarta: Salemba Empat. Ariyani,  D.,  &  Wulandari,  R.  (2017).
Pengaruh  Book  Tax  Differences dan  Arus  Kas  terhadap  Persistensi Laba (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Jurnal Manajemen  Dan  Akuntansi , 2 (2),
547–563.
https://doi.org/10.32493/keberlanju tan.v2i2.y2017.p574-563 Dasuki,  T.  M.  S.,  Maulana,  R.,  & Nurjanah,  A.  N.  (2023).  Pengaruh Volatilitas  Arus  Kas,  Tingkat Hutang, Ukuran Perusahaan Terhadap  Persistensi  Laba  (Studi pada  Perusahaan  Indeks  LQ  45 yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek
Indonesia  Periode  2018-2020). Jurnal  Akuntansi  Dan  Sistem
Informasi , 4 (2), 176–190. https://www.ejournal.unma.ac.id/in dex.php/jaksi/article/view/4228 Hamzah,  H.,  &  Sangkala,  M.  (2022). Bagaimana  Struktur  Kepemilikan, Board size dan Leverage Berpengaruh Terhadap Profitabilitas. Jurnal Ekonomi Dan Pendidikan , 5 (1). https://doi.org/10.26858/jekpend.v 5i1.24652
Hoesada,  J.  (2022). Teori  Akuntansi dalam  Taksiran  Historiografis Taksonomis (1st  ed.).  Yogyakarta: Andi. Kasmir.  (2016). Analisis  Laporan Keuangan (1st  ed.).  Jakarta: Rajawali Press.
Khafid, M., Sari, M. P., Baroroh, N., Jati, K. W., & Ihlashul’amal, M. (2022). Mewujudkan  Informasi  Akuntansi yang  Berkualitas .  Pekalongan: NEM. Khasanah,  U.  A.,  &  Jasman.  (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi
Persistensi  Laba. Jurnal  Riset Bisnis , 3 (1), 66–74. https://journal.univpancasila.ac.id/i ndex.php/jrb/article/view/981 Lestari,  P.  G.  (2021).  Pengaruh  Book Tax Differences terhadap Persistensi  Laba  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub Sektor  Makanan  dan  Minuman yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2018-2020).
Economics  Professional  in  Action , 3 (1), 49–54. https://download.garuda.kemdikbu d.go.id/article.php?article=335854 7&val=29455&title=Pengaruh Book  Tax  Differences  terhadap
Persistensi Laba Lovita,  A.  D.,  &  Lisantara,  A.  (2023).
Pengaruh  Volatilitas  Arus  Kas, Volatilitas  Penjualan,  Book  Tax Differrences,  Tingkat  Hutang,  dan Kepemilikan Institusional Terhadap  Persistensi  Laba. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi , 14 (4), 1068–1080. https://doi.org/10.33558/jrak.v14i2 .7062 Martani,  D.,  Siregar,  S.  V.,  Wardhani,
R., Farahmita, A., Tanujaya, E., & Hidayat,  T.  (2019). Akuntansi
Keuangan  Menengah  Berbasis PSAK  Buku  2 .  Jakarta:  Salemba
Empat.
Melastiani,  N.  P.,  &  Sukartha,  I.  M. (2021).  The  Effect  of  Cash  Flow Volatility, Sales Volatility, and the Operating  Cycle  on  Earnings
Persistence. American  Journal  of
Humanities  and  Social  Sciences Research , 5 (4), 288–296. https://www.ajhssr.com/wp- content/uploads/2021/04/ZJ215428 8296.pdf Nahak,  K.  H.  T.,  Ekayani,  N.  N.  S.,  & Riasning,  N.  P.  (2021).  Pengaruh Volatilitas  Arus  Kas,  Volatilitas Penjualan,  Tingkat  Hutang  dan Ukuran Perusahaan Terhadap Persistensi  Laba  pada  Perusahaan Pertambangan  Batu  Bara  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia
(BEI)  Periode  2014-2018. Jurnal
Riset Akuntansi Warmadewa , 2 (2), 92–97. https://doi.org/10.22225/jraw.2.2.3
360.92-97
Rahesti, R. S., & Hasibuan, A. B. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Persistensi Laba (Studi Kasus Pada Perusahaan  Perbankan  dan  Jasa Keuangan yang Terdaftar di Bursa Efek  Indonesia). Jurnal  Ekonomi, Keuangan,  Investasi  dan  Syariah,
3 (2), 114–123.
https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3
i2.1072 Rahmadhani,  A.,  Zulbahridar,  & Hariadi.  (2016).  Pengaruh  Book
Tax  Differences,  Volatilitas  Arus Kas, Volatilitas Penjualan, Besaran Akrual, dan Tingkat Utang Terhadap  Persistensi  Laba  (Studi Empiris  Pada  Perusahaan  Aneka Industri  yang  Terdaftar  di  BEI
Tahun  2010-2014). Jurnal  Online
Mahasiswa  Fakultas  Ekonomi , 3 (1), 2163–2176. https://www.neliti.com/id/publicati ons/118657/pengaruh-book-tax- differences-volatilitas-arus-kas- volatilitas-penjualan-besaran Rizal,  S.  (2021). Resmi  Mulai  Hari  Ini BEI  Kelompokkan  Emiten  di  12 Sektor .  CNBC  Indonesia.  Dipetik 01 Maret 2024, dari https://www.cnbcindonesia.com/m arket/20210125150721-17-
218547/resmi-mulai-hari-ini-bei- kelompokkan-emiten-di-12-sektor Rohit,  &  Suhendah,  R.  (2021).  Faktor- Faktor yang Mempengaruhi Persistensi Laba. Jurnal Multiparadigma  Akuntansi , 3 (1),
146–154. https://journal.untar.ac.id/index.ph p/jpa/article/view/11415 Sa’diyah, S. H., & Suhartini, D. (2022). Pengaruh  Book-Tax  Differences dan  Arus  Kas  Operasi  terhadap Persistensi  Laba  dengan  Good
Corporate  Governance  sebagai Variabel  Moderasi. Jurnal  Ilmiah
Komputerisasi  Akuntansi , 15 (1), 74–88.
http://ujicoba.stekom.ac.id/index.p hp/kompak/article/view/608
Sari,  Y.  M.,  &  Afriyenti,  M.  (2021). Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan dan  Volatilitas  Arus  Kas  terhadap Persistensi  Laba  (Studi  Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2015-2019). Jurnal Eksplorasi  Akuntansi , 3 (2),  432–
449. http://jea.ppj.unp.ac.id/index.php/j ea/article/view/365/296 Sumarsan,  T.  (2021). Manajemen Keuangan  Konsep  dan  Aplikasi . Jakarta: Campustaka. Suryana,  D.  (2024). Pemasaran: Marketing . Bandung: Dayat Suryana. Tuffahati,  F.  L.,  Gurendrawati,  E.,  & Muliasari,  I.  (2020).  Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Persistensi Laba. Jurnal Akuntansi, Perpajakan, & Auditing , 1 (2), 147– 159. http://pub.unj.ac.id/index.php/japa/ article/view/138 Utomo,  E.  N.,  Febrianto,  H.  G.,  &
Fitriana,  A.  I.  (2022).  Urgensi Persistensi Laba : Antara Volatilitas Arus Kas, Volatilitas Penjualan dan Ukuran Perusahaan. Jurnal Akuntansi  Dan  Keuangan , 19 (4), 786–794. https://journal.feb.unmul.ac.id/inde x.php/Akuntabel/article/view/1185 0