Jurnal Ilmiah Berkala Enam Bulanan p-ISSN 1410 – 1831

## JURNAL AKUNTANSI DAN KEUANGAN (JAK)
Volume 24 Nomor 2, Juli 2019
http://jurnal.feb.unila.ac.id/index.php/jak

## PENGARUH PEMBIAYAAN MURABAHAH DAN SUKU BUNGA BI TERHADAP PENDAPATAN MARGIN MURABAHAH PERBANKAN SYARIAH (STUDI PADA BUS DI INDONESIA)
Sindy Silvya Rosa 1 , Mia Kusumawaty 2
1 Universitas Muhammadiyah Palembang
2 Universitas Muhammadiyah Palembang

## Informasi Naskah

## Abstract

## Update Naskah:
Dikumpulkan: 30 Mei 2019
Diterima: 30 Juni 2019 Terbit/Dicetak: 30 Juli 2019
The  research  objective  was  to  determine  the  effect  of murabaha financing and interest rate BI to Revenue Margin On Islamic Banking simultaneously and partially. This type of research  is  associative  research.  The  data  digunakanadalah secondary  data,  where  the  data  is  murabaha  financing resources  and  Bank  Indonesia  interest  rate  and  margin murabaha  year  2011-2015  at  six  banks  listed  in  Indonesia. Data collection techniques in this study is documentation. Data analysis techniques used in this research is qualitative analysis techniques.  The  analytical  method  used  in  this  research  is multiple linear regression analysis.
The results of this study showed that simultaneous Murabahah Financing  and  Interest  Rates  Bank  Indonesia  influence Revenue  Margin  Murabaha  Islamic  Banking  in  Indonesia. Partially Financing Murabahahm significant effect on Income Margin  Murabaha  Islamic  Banking  in  Indonesia,  while  the interest rate of Bank Indonesia partially no significant effect on Income Margin Murabaha Islamic Banking in Indonesia
Keywords:
Maksimum5 kata  kunci  dipisahkan dengan tanda koma.
[Font  Cambria  11  spasi  tunggal, dan cetak miring]

## A. PENDAHULUAN
Bank  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  mempunyai  peranan  penting  di  dalam perekonomian suatu negara sebagai lebaga perantara keuangan. Bank dalam Pasal 1 ayat (2) UU No. 10 Tahun  1998  tentang  perubahan  UU  No.  7  Tahun  1992  tentang  perbankan  adalah  badan  usaha  yang menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau  bentuk  –  bentuk  lain  dalam  rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Jenis bank di Indonesia dibedakan menjadi dua jenis bank, yang dibedakan berdasarkan pembayaran bunga atau bagi hasil usaha:  pertama, Bank  yang melakukan  usaha secara konvensional, dan kedua, Bank yang melakukan usaha secara syariah.
Bank  syariah  yang  berfungsi  sebagi  lembaga  intermendiasi  keuangan,  melaksanakan  kegiatan operasionalnya dengan menghimpun dana dari masyarakat dan kemudian menyalurkannya kembali kepada masyarakat  biasanya  disimpan  dalam  bentuk  giro,  tabungan  dan  deposito  baik  dengan  prinsip wadiah maupun prinsip bagi hasil. Sedangkan penyaluran dana dilakukan oleh bank syariah melalui pembiayaan empat pola penyaluran yaitu bagi hasil, jual beli, prinsip ujroh dan akad pelengkap.
Jasa  pembiayaan  yang  ditawarkan  oleh  bank  syariah  secara  alamiah  merujuk  pada  dua  katagori kegiatan ekonomi yaitu produksi dan distribusi. Pada kategori produksi difasilitasi melalui skema bagi hasil yaitu mudhrabah dan musyarakah , sedangkan kegiatan distribusi difasilitasi melalui skema jual beli yaitu murabahah . Meskipun banyak prinsip penyaluran dana yang dipakai oleh bank syariah namun, jual beli akad murabahah yang  sering  digunakan.  Karena,  produk murabahah ini  sangat  sering  ditawarkan  oleh bank syariah sehingga sangat dikenal dikalangan masyarakat luas. Menurut Wiroso (2011: 73), murabahah adalah  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan  keuntungan  yang  disepakati.  Dalam  jual  beli murabahah , penjual harus memberi tahu produk yang dia beli dan menentukan suatu tingkat keuntungan sebagai tambahannya. Dalam penentuan keuntungan ditentukan sesuai dengan kesepakatan antara pihak bank dengan pihak nasabah. Mengenai pengambilan keuntungan, menurut pendapat Adi Warman A.Karim (2011:  254)  terdapat  beberapa  pertimbangan  yang  telah  ditetapkan  dalam  rapat  ALCO  ( Asset-Liability Commite) bank syariah. Yakni, Direct Competitor’s Market Rate (DCMR) Akad murabahah merupakan akad jual beli barang pada harga pokok dengan tambahan keuntungan yang disepakati, akibat transaksi jual beli murabahah menyebabkan timbulnya piutang murabahah . Karena adanya penangguhan pembayaran ini menimbulkan kesan bahwa pembiayaan murabahah tidak berbeda dengan pemberian kredit berbunga oleh bank konvensional. Di dalam debt  financing (pembiayaan hutang) bank konvensional  ada beberapa unsur seperti adanya pre fixed interst (bunga)  yang ditetapkan di  awal peminjaman, bunga tersebut muncul akibat dari penundaan pembayaran dan wujudnya spekulasi.  Kalau dalam  konvensional  ada pre-fixed  interest ,  maka  di  dalam  murabahah  ada pre-fixed  profit (suatu penentapan tambahan), dan penambahan itu juga disebabkan karena adanya unsur penundaan pembayaran. Unsur spekulasi terhadap perubahan base landing rate (suku bunga) telah dihilangkan dengan memakai fixed rate (nilai mark up yang tetap). Selain dari besarnya pembiayaan murabahah , besarnya pendapatan yang  diperoleh  dari  pembiayaan murabahah akan  sangat  berkaitan  dengan  besarnya  tingkat margin murabahah yang  dibebankan  bank  syariah  kepada  nasabah  pembiayaan.  Bank  syariah  dalam memperhitungkan  keuntungan murabahah menggunakan  pendekatan base  lending  rate ,  hal  tersebut dikarenakan belum adanya rumusan baku mengenai perhitungan keuntungan murabahah.
Berdasarkan  fenomena  mengenai  penetapan  tingkat  margin murabahah, bahwa  bank  syariah menggunakan  pendekatan base  lending  rate bank  konvensional  sebagai  perhitungan  keuntungan murabahah . Sehingga, unsur-unsur yang terkandung dalam base lending rate yang diungkap oleh wiroso (2005, 92) yaitu ekspektasi bagi hasil, biaya overhead , keuntungan dan premi resiko. Sedangkan menurut perwataatmadja  (dalam  nugroho,  2005) cost  recovery (proyeksi  biaya  operasi  dibagi  target  volume pembiayaan murabahah ) dan keuntungan yang diinginkanlah yang akan mempengaruhi besarnya margin murabahah .  Tujuan  dalam  penelitian  adalah  Untuk  mengetahui  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah dan Suku Bunga BI Terhadap Jumlah Margin Murabahah pada Perbankan Syariah secara Simultan dan Parsial.

## B. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## Perbankan Syariah
Berdasarkan  Undang-undang  Republik  Indonesia  No.  21  Tahun  2008  tentang  perbankan  syariah, definisi bank syariah adalah “bank yang menjalankan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip syariah”.
Fungsi  dari  bank  syariah  sesuai  dengan  Undang-undang  No.  21  Tahun  2008  adalah  fungsi  sosial dalam bentuk lembaga baitul mal, fungsi jasa keuangan perbankan dengan menghimpun dana menyalurkan dana masyarakat sesuai  dengan prinsip-prinsip syariah, fungsi sebagai manajer investasi  atas dana  yang dihimpun dari pemilik dana, serta fungsi sebagai investor dalam penyaluran dana baik dalam prinsip bagi hasil, prinsip ujroh, maupun prinsip jual beli.
Undang-undang No. 21 Tahun 2008 dalam pasal 3 disebutkan tujuan bank syariah adalah “menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan keadilan, kebersamaan, dan pemerataan kesejahteraan rakyat.

## Pembiayaan Murabahah
Bai’  al-Murabahah adalah  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan  keuntungan  yang disepakati.  Dalam bai’  al-murabahah ,  penjual  harus  memberi  tahu  harga  produk  yang  ia  beli  dan menentukan suatu tingkat keuntungan sebagai tambahannya (Syafi’i, 2005: 101). Definisi lain murabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntunagn (margin) yang disepakati oleh penjual (Karim, 2008: 113).
Muslim harus mengetahui jual beli yang diperbolehkan dalam syariah, agar harta yang dimiliki halal dan baik, seperti kita mengetahui jual beli adalah salah satu aspek dalam muamalah (hubungan manusia dengan manusia), dengan kaidah dasar semua boleh kecuali yang dilarang.
Pertukaran uang dengan barang yang biasa dikenal dengan jual beli dapat dilakukan secara tunai atau dengan cara pembelian tangguh. Pertukaran barang dengan barang, terlebih dahulu harus memperhatikan apakah barang tersebut merupakan barang ribawi (secara kasat mata tidak dapat dibedakan) atau bukan. Untuk pertukaran barang ribawi seperti emas dangan emas, perak dengan perak, gendum dengan gendum, tepung dengan tepung, kurma dengan kurma, anggur kering denga anggur kering dan garam dengan garam maka pertukarannya agar sesuai syariah harus dengan jumlah yang sama dan harus dari tangan ke tangan atau tunai, karena kelebihannya adalah riba(Sri dan wasilah, 2012: 168).

## Tingkat Suku Bunga
Suku  Bunga  adalah  harga  dari  penggunaan  uang  atau  bias  juga  dipandang  sebagai  sewa  atas penggunaan uang untuk jangka waktu tertentu. Atau harga dari meminjam uang untuk menggunakan daya belinya dan biasanya dinyatakan dalam persen (%).
Bunga bank dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank yang berdasarkan prinsip Konvensional kepada nasabah yang membeli atau menjual produknya. Bunga juga dapat diartikan sebagai harga  yang  harus  dibayar  kepada  nasabah  (yang  memiliki  simpanan)  dengan  yang  harus  dibayar  oleh nasabah kepada bank (nasabah yang memperoleh pinjaman). (Kasmir, 2010: 133).

## Suku bunga Bank Indonesia
BI Rate  atau suku  bunga Bank  Indonesia adalah  suku bunga kebijakan  yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter  yang ditetapkan oleh Bank  Indonesia dan  diumumkan kepada publik. BI Rate  diumumkan  oleh  Dewan  Gubernur  Bank  Indonesia  setiap  Rapat  Dewan  Gubernur  bulanan  dan diimplementasikan pada operasi moneter  yang dilakukan Bank  Indonesia melalui pengelolaan likuiditas ( liquidity management) di pasar uang untuk mencapai sasaran operasional kebijakan moneter.
Sasaran  operasional  kebijakan  moneter  dicerminkan  pada  perkembangan  suku  bunga  Pasar  Uang Antar Bank Overnight (PUABO/N). Pergerakan di suku bunga deposito, dan pada gilirannya suku bunga kredit perbankan.

## Margin Murabahah
Pengertian tingkat margin menurut Keputusan Menteri Negara Koperasi Dan Usaha Kecil Menengah tentang  Petunjuk  Kegiatan  Usaha  Koperasi  Jasa  Keuangan  Syariah,  “Margin  adalah  keuntungan  yang diperoleh koperasi atas hasil transaksi penjualan dengan pihak pembelinya”.
Penjelasan  lain  tentang  margin  dalam  menentukan  jangka  waktu  pembiayaan  adalah  persentase tertentu yang ditentapkan per tahun, perhitungan margin keuntungan secara harian, maka jumlah hari dalam setahun ditetapkan 360 hari, perhitungan margin secara bulanan maka ditetapkan 12 bulan. Pada umumnya, nasabah  melakukan  pembayaran  secara  angsuran  (Adiwarman,  2011  :280).  Menurut  PSAK  NO.23 pendapatan adalah sebagai berikut: “Arus masuk bruto dari manfaat ekonomi yang timbul dari aktivitas normal  perusahaan selama satu  periode bila arus masuk itu mengakibatkan kenaikan ekuitas  yang tidak berasal dari kontribusi penanaman modal”.
Menurut  solihin  (2010:  492) margin keuntungan/ mark  up merupakan:  “Persentase  tertentu  yang ditetapkan pertahun:  jadi jika perhitungan margin keuntungan secara harian, jumlah hari dalam setahun ditetapkan 360 hari dan jika perhitungan margin keuntungan secara bulanan setahun ditetapkan 12 bulan. Pada umumnya, nasabah pembiayaan melakukan pembiayaan secara angsuran. Tagihan yang timbul dari transaksi murabahah , salam istisna dan ijarah  disebut sebagai piutang. Besaran piutang tersebut tergantung pada plafond pembiayaan  yakni  jumlah pembiayaan (harga beli ditambah harga pokok)  yang tercantum didalam perjanjian pembiayaan”.
Jadi pendapatan margin murabahah adalah penerimaan dana (Arus Masuk Bruto) baik tunai maupun bukan  tunai  yang  merupakan  hasil  dari  perhitungan  persentase  keuntungan  yang  timbul  dari  transaksi murabahah yang  besarnya  telah  ditentukan  pada  awal  akad  sesuai  dengan  kesepakatan  yang  tercantum didalam perjanjian pembiayaan

## Hipotesis Penelitian
Faktor-fakotr  yang mempengaruhi besarnya mark-up adalah kebutuhan syariah untuk memperoleh keuntungan  riil,  inflasi,  suku  bunga  berjalan,  kebijakan  moneter,  dan  maretabilitas  barang-barang murabahah serta tingkat laba yang diharapkan dari barang-barang itu.
Murabahah merupakan  kegiatan  terpenting  dari  jual  beli  dan  prinsip  akad  ini  mendominasikan pedapatan bank dari produk-produk yang disemua bank islam. Atas penerimaan angsuran murabahah yang dilakukan  secara  tunai,  maka  terdapat  aliran  kas  masuk  atas  pendapatan  margin  sehingga  pendapatan margin murabahah tersebut merupakan unsur pendapatan operasional.
Berdasarkan  penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa  hipotesis  dari  penelitian  ini adalah:Pembiayaan Murabahah Dan Tingkat Suku Bunga Bank Indonesia Berpengaruh Secara Simultan Terhadap Pendapatan Margin Murabahah .

## C. METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis penelitian yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah penelitian asosiatif, yaitu penelitian yang dilakukan bertujuan untuk mengetahui hubungan antara variabel independen pembiayaan murabahah dan suku bunga Bank Indonesia terhadap Pendapatan Margin Murabahah.

## Lokasi Penelitian
Penelitian ini dilakukan pada 6 Perbankan Syariah yan terdaftar di Indonesia (Online) diakses melalui http://www.bi.go.id/id/publikasi/laporan-keuangan/bank/umum-syariah/ Default.aspx .
Operasionalisasi Variabel
Murabahah (X 1 )
Bai’  al-Murabahah adalah  jual  beli  barang  pada  harga  asal  dengan  tambahan  keuntungan  yang disepakati.  Dalam bai’  al-murabahah ,  penjual  harus  memberi  tahu  harga  produk  yang  ia  beli  dan menentukan  suatu  tingkat  keuntungan  sebagai  tambahannya  (Syafi’i,  2005:  101).  Indikator  digunakan

## Pembiayaan margin yang sudah ditetapkan.

## Suku Bunga Bank Indonesia (X 2 )
Suku  bunga  bank  indonesia  adalah  suku  bunga  kebijakan  yang  mencerminkan  sikap  atau  stace kebijakan  moneter  yang  ditetapkan  oleh  bank  indonesia  dan  diumumkan  kepada  publik.  Indikator  yang digunakan adalah Inflasi.

## Pendapatan Margin Murabahah (Y)
Pendapatan  margin  murabahah  yaitu  selisih  antara  harga  beli  dan  harga  jual  yang  merupakan keuntungan kotor dalam transaksi jual beli barang, margin tidak sama dengan bunga karena margin sudah ditentukan pada awal perjanjian dan tidak dapat berubah ditengah jalan. Indikator yang digunakan adalah Persentasi dari harga pokok.

## Data yang Diperlukan
Data  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yaitu  dimana  data  yang didapatkan secara tidak langsung dapat dijadikan sumber informasi data pembiayaan murabahah dan Suku Bunga Bank Indonesia tahun 2011-2015, serta Pendapatan Margin Murabahah tahun 2011-2015 Pada 6 Bank Syariah yang terdaftar di Indonesia.

## Metode Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah dokumentasi dilakukan dengan  menyalin  maupun  mengutip  dokumen  pada  6  Bank  Syariah  yang  terdaftar  di  Indonesia  yang berhubungan dengan masalah yang akan diteliti sehingga sesuai dengan penelitian.

## Analisis Data dan Teknik Analisis

## Analisis Data
Metode analisis data yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah analisis kuantitatif. Analisis  kuantitatif  digunakan  dengan  menggunakan  rumus-rumus  statistik  yang  sesuai  dengan penelitian  untuk  menilai  hasil  data  tersebut  diuji  melalui  pengujian  statistik  yang  dibantu  oleh  aplikasi progam Statistical Product and Service Solution /SPSS.

## Teknik Analisis
Teknik analisi data yang akan digunakan untuk mengetahui pengaruh pembiayaan murabahah dan suku bunga Bank Indonesia terhadap pendapatan margin murabahah adalah dengan menggunakan analisis regresi linier berganda untuk meyakinkan bahwa variabel bebas mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat.
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + e
Keterangan :
Y = Profitabilitas A = Konstanta (nilai Y bila X = 0) b 1 b 2
= Koefisien regresi
X 1
= Murabahah X 2
= Musyarakah
e = error (Sugiyono, 2014: 277).

## D. ANALISIS DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Deskripsi Data dan Analisis
Bank yang diambil sudah terdaftar dan diakui oleh Bank Indonesia sebagai Bank Syariah, terdapat
12 Bank Syariah yang ada di Indonesia, akan tetapi yang memenuhi kriteria untuk diteliti hanya sebanyak 6 Bank. Jumlah data yang dipakai sebanyak 30 (6x5) untuk periode Tahun 2011 sampai 2015. Penelitian menggunakan  3  variabel  yaitu  Pembiayaan Murabahah ,  Suku  Bunga  Bank  Indonesai  dan  Pendapatan Margin Murabahah .
Unsur  yang digunakan untuk  mengetahui terdapatnya pengaruh pembiayaan murabahah dan suku bunga Bank Indonesia terhadap pendapatan margin murabahah maka penulis melakukan pengolahan data dibantu oleh ( Statistical Product and Service Solution/ SPSS).
Analisis Regresi Linier Berganda
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1           (Constant) Murabahah Suku Bunga 373.136 .077 -25.827 567.094 .005 83.487 .955 -.019 .658 15.586 -309 .516 .000 -759 a. Dependent Variable: Margin

## Sumber: Data Hasil SPSS diolah Tahun 2017
Berdasarkan tabel diatas hasil uji regrisi linier berganda, diperoleh  persamaan regresi linier berganda sebagai berikut:
Y = a + b 1 x 1 + b 2 x 2 + Ɛ Y = 373,136 + 0,077X 1 – 25,827X 2 + Ɛ
Hasil  ini  menunjukan  jika  nilai  variabel  Murabahah  (X 1 )  dan  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  (X 2 ) nilainya adalah 0, maka Pendapatan Margin Murabahah nilainya adalah 373,136. Sedangkan jika variabel Murabahah dinaikan 100% (dengan asumsi bahwa nilai koevisien variabel lain konstan atau tidak berubah), maka akan mengakibatkan adanya peningkatan Pendapatan Margin Murabahah sebesar 0,077, koefisien bernilai positif, dan jika variabel Suku Bunga Bank Indonesia dinaikan 100% (dengan asumsi bahwa nilai koevisien  variabel  lain  konstan  atau  tidak  berubah),  maka  akan  mengakibatkan  adanya  penurunan Pendapatan Margin Murabahah sebesar -25,827, koefisien bernilai negatif.

## Uji Model
Semakin  melakukan  analisis  data  maka  data  diuji  sesuai  asumsi  klasik  yang  bertujuan  untuk mendapatkan  regresi  yang  baik  yang  terdistribusi  dengan  normalitas,  terbatas  dari  multikolinieritas, terbebas dari heteroskedasitas dan terbatas dari autokorelasi.

## Uji Normalitas
dapat disimpulkan bahwa grafik Normal P-P plot terlihat titik-titik menyebar di sekitar garis diagonal dan  penyebrannya  mengikuti  arah  garis  diagonal,  maka  grafik  menunjukan  bahwa  model  regresi  layak dipakai karena memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Multikolinieritas
Untuk mendeteksi  ada atau tidaknya multikolinearitas di  dalam model penelitian ini  yaitu sebagai berikut:
1. Nilai Tolerance
2. Tidak terjadi multikolonearitas, jika nilai tolerance > 0,10.
3. Terjadi Multikolinearitas, jika nilai tolerance < 0,10.
4. Nilai VIF ( Variance Inflation Factor )
1. Tidak Terjadi Multikonieritas, jika nilai VIF < 10,00
2. Terjadi Multikonieritas, jika nilai VIF > 10,00
Berdasarkan Output SPSS  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa  tidak  terjadi  multikolinearitas  antar variabel independent dalam model regresi karena nilai tolerance > 0.1 dan nilai VIF < 10.

## Uji Heteroskedastisitas
antara nilai prediksi variabel dependen dengan residualnya deperoleh hasil tidak adanya pola yang jelas  dan  titik-titik  menyebar  di  atas  dan  dibawah  angka  0  pada  sumbu  Y,  maka  tidak  terjadi heteroskedasitas.

## Uji Autokorelasi
hasil uji autokorelasi diperoleh nilai Durbin Watson (DW) 1,447. Karena nilai DW berkisar antara - 2 dan +2, hal ini menunjukan bahwa dalam persamaan regresi pada penelitian ini tidak terjadi autokorelasi.

## Uji Hipotesis
Hasil Uji Secara Simultan (Uji F)
ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1    Regression Residual Total 3.600E7 3816671.258 3.981E7 2 27 29 1.800E7 141358.195 127.326 .000 a
a. Predictors: (Constant), Suku Bunga , Murabahah b. Dependent Variable: Margin Murabahah

## Sumber: Data Hasil SPSS diolah Tahun 2017
Dari hasil analisis di atas Uji Anova F test diperoleh F hitung sebesar 127,326 sedangkan F tabel dengan tingkat signifikan 0,05 diperoleh F tabel sebesar 3,354. nilai F hitung > nilia F tabel (127,326>3,354), Hasil uji F juga diketahui bahwa nilai signifikan yang muncul adalah sebesar 0,0000. Berdasarkan kriteria pengujian, karena nilai sig F < 0,05 (0,0000<0,05) berarti terdapat pengaruh yang signifikan. Maka kesimpulannya pembiayaan  Murabahah  dan  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  berpengaruh  signifikan  terhadap  Margin Murabahah Perbankan Syariah.

## Uji Secara parsial (t)
Hasil Uji Secara Parsial
Coefficients a Model t Sig. 1        (Constant) Murabahah Suku Bunga .658 15.586 -.309 .516 .000 .759
a. Dependent Variable: Margin Murabahah
Sumber: Pengolahan Data SPPS Tahun 2017
Ha diterima apabila t hitung < t tabel
Ho ditolak apabila t hitung > t tabel
Dari  tabel  di  atas  terlihat  t hitung untuk  variabel  pembiayaan  Murabahah  (X 1 )  adalah  15,586  maka hasilnya  t hitung >  t tabel =  15,596>2,048  sehingga  Ho  ditolak  sehingga  berpengaruh  signifikan.  Maka kesimpulannya secara persial pembiayan Murabahah berpengaruh signifikan terhadap Margin Murabahah.
Sedangkan untuk nilai t hitung variabel Suku Bunga Bank Indonesia (X 2 ) adalah -0,309 maka hasilnya t hitung <  t tabel =  -0,309<  2,048  sehingga  Ho  diterima.  Maka  kesimpulannya  bahwa  Suku  Bunga  Bank Indonesia tidak berpengaruh secara parsial terhadap Margin Murabahah.

## Hasil Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square  Estimate Durbin-Watson 1 .951 a .904 .897 375.976 1.447
a. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Murabahah b. Dependent Variable: Margin Murabahah
Sumber: Pengolahan Data SPPS Tahun 2017
Besarnya  angka Adjusted  R  Square atau  nilai  koefisien  determinasi  adalah  0,897.  Artinya  bahwa variabel Pendapatan Margin Murabahah dapat dijelaskan oleh variabel pembiayaan Murabahah dan suku bunga bank Indonesiasebesar 89,7% atau besarnya pengaruh pembiayaan murabahah dan suku bunga bank Indonesia  terhadap  pendapatan  margin  murabahah  adalah  sebesar  89,7%.  Sedangkan  sisanya  (100%  - 89,7% = 10,3%) dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diikutsertakan dalam penelitian ini, seperti faktor Bagi Hasil Dana Pihak Ktiga, Biaya Oprasional, dan Faktor lainny.Nilai Adjusted R Square berkisar antara 0 sampai 1, catatan semakin kecil nilai Adjusted R Square , maka semakin lemah hubungan antara variabel- variabel tersebut.

## Pembahasan

## Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Suku Bunga Bank Indonesia Terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah
Berdasarkan hasil penelitian, total tingkat penyaluran pembiayaan murabahah dan suku bunga bank Indonesia Perbankan Syariah dari tahun 2011 sampai dengan tahun 2015 terus mengalami peningkatan, dan hasil penelitian yang dilakukan dalam penelitian ini menunjukan bahwa pembiayaan Murabahah dan Suku Bunga Bank Indonesia berpengaruh signifikan terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah.
Hasil ini dibuktikan nilai F hitung > nilia F tabel (127,326>3,354) dan nilai sig F < 0,05 (0,0000<0,05). Hal  ini  berarti  bahwa  besarnya  laba  atau  profit  tentu  berhubungan  dengan  besarnya  pembiayaan  yang disalurkan serta keberhasilan bank syariah dalam melakukan kegiatan usahanya.
Pengaruh Pembiayaan Murabahah Terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah Pada tahun 2011 sampai dengan tahun 2015 tingkat pembiayaan murabahah pada Perbankan Syariah setiap  tahunnya  mengalami  peningkatan  dan  penurunan,  dan  pada  pendapatan  Margin Murabahah juga mengalami peningkatan dan penurunan secara drastis. Kecenderungan penurunan pembiayaan Murabahah disebabkan  nasabah  yang  mengajukan  pembiayaan  murabahah  setiap  tahunnya  berkurang  dikarnakan nasabah lebih memilih pembiayaan lain dibandingkan pembiayaan murabahah dan juga nasabah memilih perpindah bank lain.
Hasil yang diperoleh dari uji regresi linier berganda nilai koefisien variabel Murabahah (X 1 ) sebesar 0,077,  artinya  jika  variabel  Murabahah  dinaikan  100%  maka  mengakibatkan  adanya  peningkatan pendapatan  Margin  Murabahahsebesar  0,077.  Koefisien  bernilai  positif  artinya  terjadi  hubungan  positif antara variabel Murabahah (X 1 ) dengan Pendapatan Margin Murabahah (Y). Semakin tinggi pembiayaan murabahah maka semakin meningkat pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah.
Berdasarkan tingkat signifikan nilai t hitung 15,596> nilai t tabel 2,048 dengan kreteria pengujian nilai t sig 0,000<0,05 dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  berpengaruh  secara signifikan  terhadap  pendapatan  Margin  Murabahah  Perbankan  Syariah.  Pembiayaan  Murabahah berpengaruh positif dikarenakan penerimaan angsuran pendapatan margin yang dilakukan secara tunai.

## Pengaruh  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  Terhadap  Pendapatan  Margin  Murabahah  Perbankan Syariah
Pada tahun 2011 samapai dengan tahun 2015, suku bunga Bank Indonesia mengalami fluktuasi atau peningkatan  dan  penurunan,  sedangkan  pendapatan  Margin  Murabahah  Perbankan  Syariah  mengalami peningkatan  dan  penurunan  secara  drastis.  Peningkatan  dan  penurunan  suku  bunga  Bank  Indonesa tergantung inflansi dan keputusan Dewan Gubernur Bank Indonesia bulanan dan diimplementasikan pada operasi  moneter  yang  dilakukan  Bank  Indonesia  melalui  pengelolaan  likuiditas  dipasar  uang  untuk mencapai sasaran oprasional kebijakan moneter.
Hasil yang diperoleh dari uji regresi linier berganda nilai koefisien variabel Musyarakah (X 2 ) sebesar -25,827,  artinya  jika  variabel  suku  bunga  Bank  Indonesia  dinaikan  100%  maka  mengakibatkan  adanya penurunan  Pendapatan  Margin  Murabahah  sebesar  -25,827.  Koefisien  bernilai  negatif  artinya  terjadi hubungan negatif antara variabel suku bunga Bank Indonesia (X 2 ) dengan Pendpatan Margin Murabahah Perbankan Syariah.
Berdasarkan tingkat signifikan nilai t hitung -0,309<nilai t tabel 2,048 dengan kriteria pengujian nilai t sig 0,759 > 0,05. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa suku bunga Bank Indonesia tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah. Suku bunga Bank Indonesia berpengaruh negatif dikarenakan lebih tingginya suku bunga Bank Indonesia dari pada Pendapatan Margin Murabahah pada Perbankan Syariah.

## E. SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
1. Pembiayaan  Murabahah  secara  parsial  berpengaruh  signifikan  terhadap  Pendapatan  Margin Murabahah Perbankan Syariah di Indonesia. Hal ini ditunjukkan dari nilai t hitung lebih besar dari t tabel adalah 15,596 > 2,048 dengan nilai signifikan (P value = 0,000 < α = 0,05). Sedangkan Suku Bunga Bank Indonesia secara parsial tidak berpengaruh signifikan terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah di Indonesia. Hal ini ditunjukkan dari nilai t hitung lebih kecil dari t tabel adalah -0,309 < 2,048 dengan nilai signifikan (P value = 0,759 > α = 0,05).
2. Hasil pengujian secara silmutan menunjukkan nilai F hitung sebesar 127,326   sedangkan F tabel sebesar 3,354  dan  nilai  signifikan  α  =  0,05.  Pendapatan  signifikan  0,000  <  α  =  0,05,  sehingga  dapat disimpulkan bahwa Pembiayaan Murabahah dan Suku Bunga Bank Indonesia secara bersama-sama berpengaruh terhadap Pendapatan Margin Murabahah Perbankan Syariah di Indonesia.

## Saran
Berdasarkan  simpulan  diatas  maka  ada  beberapa  saran  untuk  perusahaan/  bank  dan  bagi  peneliti selanjutnya yang membahas dengan judul yang sama. Adapun saran tersebut adalah sebagai berikut:
1. Dalam  penetapan  persentasi  pendapatan  Margin  Murabahah  sebaiknya  tidak  lebih  besar  dari  pada suku bunga Bank Indonesia yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Perbankan Syariah di Indonesia agar mengkaji kembali perhitungan Pendapatan Margin Murabahah, karena masih ada faktor-faktor lain yang mempengaruhi pendapatan margin murabahah, selain dari pembiayaan murabahah dan suku bunga  Bank  Indonesia.Perbankan syariah alangkah baiknya lebih selektif serta memperketat calon nasabah yang akan diberikan pembiayaan dan mempertegas dalam memberikan saksi kepada nasabah yang lalai, hal ini dilakukan untuk mengantisipasi terjadinya kelalaian dari nasabah sehingga akan berdampak pada pendapatan margin murabahah yang diterima.
2. Penelitian selanjutnya dapat juga dimasukkan variabel-variabel lain yang mempengaruhi Pendapatan Margin  Murabahah  perbankan  syariah  seperti  unsur  lainnya  seperti  faktor  Bagi  Hasil  Dana  Pihak Ketiga, Biaya Oprasional dan Faktor lain yang mempengaruhinya.

## REFERENSI
Achmad Solihin. 2010. MySQL 5 Dari Pemula Hingga Mahir . Jakarta: Universitas Budi Luhur. Adiwarman  Karim.  2008. Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  Dan  Keuangan  Edisi  Ketiga .  Jakarta:  Pt.  Raja Grafindo Persada.
Adiwarman, Karim. 2011. Bank Islam “Analisis Fiqih Dan Keuangan” . Jakarta: PT. Raja Grafindo. Binti Nur Asiyah. 2014. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah . Yogyakarta: Teras. Danang Sunyoto. 2013. Metode Penelitian Akuntansi . Cetakan kesatu. Bandung: PT. Refika Aditama. Dwi Priyanto. 2012. Belajar Praktis Analisis Parametrik dan Non Parametrik dengan Statiscal Product and Service Solution (SPSS). Cetakan Pertama. Yogyakarta: Gava Media. Ely,  dkk.  2012. Pengaruh  Suku  Bunga  Bank  Indonesia  Dan  Pembiayaan  Murabahah  Terhadap Pendapatan  Margin  Murabahah  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Syariah  Mandiri. Jurnal  Akuntansi (Online).
Ismail. 2011. Perbankan Syariah . Cetakan Pertama. Jakarta: Prenada Media Group. Kasmir. 2010. Manajemen Perbankan . Jakarta: Rajawali Pers.
Kasmir. 2013. Bank dan Lembaga Kuangan Lainnya . Edisi Revisi. Cetakan 12. Jakarta: Rajawali Pers. Kenda  Satya.  2013. Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penetapan  Margin  Murabahah  Pembiayaan Konsumtif Di Bank Kaltim Syariah . Jurnal Ekonomi Bisnis.  (Online). Lianana  dan  Lili  Syafitri.  2012. Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah  Dan  Tingkat  Suku  Bunga  Bank Indonesia Terhadap  Pendapatan  Margin  Murabahah  Pada  Pt  Bank  Mandiri  Syariah .  Jurnal akuntansi (Online).
Muhammad. 2007. Lembaga Ekonomi Syariah . Yogyakarta: Graha Ilmu. Nur Indrianto dan Bambang Supomo. 2009. Metode Penelitian Bisnis . Yogyakarta : BPFE.
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.23 Tahun 2010 Tentang Pendapatan. Sabiq Sayyid. 2008. Fiqih Sunnah . Jilid 5. Jakarta: Cakrawala Publishing. Sri Nurhayati dan Wasilah, 2012. Akuntansi Syariah di Indonesia . Edisi 2 Revisi. Jakarta: Salemba Empat. Sugiyono. 2014. Metode Penelitian Bisnis . Cetakan kelima belas. Bandung: Alfabet Sunjoyo, dkk. 2013. Aplikasi SPSS untuk Smart Riset . Cetakan kesatu. Bandung: ALFABETA. Syafi’i Antonio. 2005. Bank Syariah Dari Teori ke Prakti . Cetakan ke-9. Jakarta: Tazkia Cendekia. Undang-Undang No. 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
Warsono, dkk . 2011. Akuntansi Transaksi Syariah . Yogyakarta: Asgard Chapter. Wiroso. 2011. Akuntansi Transaksi Syariah . Jakarta: Ikatan Akuntansi Indonesia (IAI). www.adln.lib.unair.ac.id