## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Menganalisis Pengaruh Non-Performing Financing (NPF), Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada
Perbankan Syariah di Indonesia
Irawati * , Mutiah Khaira Sihotang
Fakultas Agama Islam, Program Studi Perbankan Syariah, Universitas Muhammadiyah Sumatera Utara, Medan Jl. Kapten Muchtar Basri No.3, Glugur Darat II, Kec. Medan Timur, Kota Medan, Sumatera Utara, Indonesia Email: 1,* watiira798@gmail.com, 2 mutiahkhaira@umsu.ac.id Email Penulis Korespondensi: watiira798@gmail.com Submitted: 13/08/2023 ; Accepted: 31/08/2023 ; Published: 31/08/2023
Abstrak −Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh NPF, KPMM, dan FDR terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia. Metode penelitian dengan metode kuantitatif yang dijabarkan dalam model analisis regresi linier berganda. Populasi penelitian bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan lewat Statistik Perbankan Syariah. Jenis penelitian dengan data sekunder berupa data  bulanan  runtun  waktu  dimulai  tahun  2017  hingga  tahun  2022  yang  kemudian  diregres  dengan  analisis  regresi  berganda sehingga diperoleh data sebanyak 72 data. Adapun teknik pengambilan sampel nonprobabilitas dengan cara purposive sampling. Hasil penelitian sebagai berikut: (1) Model estimasi menunjukkan nilai R 2 sebesar 0,73 yang mewakili nilai koefisien determinasi. Hal ini bermakna 73% dari variasi variabel terikat mampu dijelaskan oleh variabel bebas dalam model ini. Sisanya sebesar  27% dijelaskan  oleh  sebab-sebab  lain  yang  tidak  masuk  dalam  model;  (2)  Model  regresi  pada  variabel  bebas  secara  simultan mempengaruhi variabel terikat, sehingga model regresi variabel bebas bisa dipakai untuk  memprediksi variabel terikat; dan (3) Penelitian ini menghasilkan keluaran bahwa NPF berpengaruh dan signifikan terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia. Penelitian ini pun menghasilkan keluaran bahwa KPMM dan FDR tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia.
Kata Kunci: NPF; KPMM; CAR; FDR; CPKN.
Abstract −This  research  aims  to  analyze  the  influence  of  NPF,  KPMM,  and  FDR  on  CKPN  on  sharia  banking  in  Indonesia. Research methods with quantitative methods described in multiple linear regression analysis models. The research population was sourced from the Financial Services Authority through Sharia Banking Statistics. This type of research with secondary data in the form of monthly data from 2017 to 2022 was then progressed with multiple regression analysis so that 72 data were obtained. The technique of nonprobability sampling by purposive sampling. The results of the study are as follows: (1) The estimation model shows an R 2 value of 0,73 which represents the value of the coefficient of determination. This means that 73% of the dependent variable variation is able to be explained by the independent variables in this model. The remaining 27% is explained by other causes  that  are  not  included  in  the  model;  2)  The  regression  model  on  the  independent  variable  simultaneously  influence  the dependent variable, so that the independent variable regression model can be used to predict the dependent variable; and (3) This research  results  in  the  output  that  NPF  has  an  influential  and  significant  effect  on  CKPN  in  sharia  banking  in  Indonesia.  This research  also  produced  the  results  that  KPMM  and  FDR  have  no  effect  and  are  not  significant  on  CKPN  in  sharia  banking  in Indonesia.
Keywords : NPF; KPMM; CAR; FDR; CKPN.

## 1. PENDAHULUAN
Pada dasarnya, fungsi utama perbankan syariah adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan dana ke masyarakat.  Namun,  harus  tetap  memperhatikan  prinsip  kehati-hatian  antara  lain  feasibility  study,  viability,  dan profitability atas dasar repayment capacity (Nasution, 2018) yang kesemuanya itu penuh dengan risiko. Perdebatannya adalah bahwa perbankan syariah tetap berpartisipasi dalam menerima risiko yang ada (Nelly et al., 2022).
Karena  itu,  risiko  terbesar  perbankan  syariah  adalah  risiko  pembiayaan  karena  dapat  menyebabkan ketidakstabilan  sistem  keuangan  sehingga  perbankan  syariah  harus  mencegah  atau  meminimalisir  kerugian  yang mungkin  terjadi  akibat  risiko  tersebut.  Artinya,  potensi  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  memburuknya  kualitas pembiayaan  dapat  membawa  kebangkrutan.  Jika  demikian,  maka  perbankan  syariah  harus  membentuk  cadangan umum dan cadangan khusus untuk menutup risiko kerugian (Taswan, 2019). Pembentukan cadangan yang besar dapat menyebabkan  dua  risiko,  yakni  risiko  reputasi  dan  risiko  imbal  hasil.  Oleh  karena  itu,  risiko  yang  melekat  pada perbankan  syariah  tidak  dapat  dihilangkan  dan  tentunya  akan  selalu  membayangi  kegiatan  operasional  perbankan syariah  tersebut  setiap  saatnya. Dengan  demikian,  pembentukan  cadangan  dalam  jumlah  yang  besar  dapat mengindikasikan bahwa pihak  perbankan syariah  tidak  berkompeten dalam  menjalankan  manajemen risiko. Selain itu,  dalam  portofolio  pembiayaan  dan  menurunnya tingkat  profitabilitas  seiring  makin  besarnya  jumlah  dana  yang harus dicadangkan (Wahyudi et al., 2014).
Dalam  Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  Nomor  31/147/KEP/DIR  tanggal  12  November  1998, pembentukan  atau  penyisihan  dana  disebut  dengan  istilah  PPAP  atau  Penyisihan  Penghapusan  Aktiva  Produktif. Setelah adanya revisi  Pernyataan Standar Akuntansi  Keuangan (PSAK) pada  PSAK 55  di  tahun 2006 maka  istilah PPAP diganti istilahnya menjadi menjadi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai atau disebut CKPN.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 289−297 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.4078
CKPN adalah cadangan yang wajib dibentuk bank sekiranya terdapat bukti objektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan sebagai satu atau lebih peristiwa yang telah terjadi setelah  pengakuan aset tersebut dan berdampak pada  estimasi  arus  kas  masa  depan.  Dalam  CKPN,  pembentukan  atau  penyisihan  dana  dinilai  dari  hasil  evaluasi pembiayaan  nasabah  yang  dilakukan  oleh  perbankan  syariah.  Jika  menurut  suatu  perbankan  syariah  terdapat  bukti objektif  bahwa  pembiayaan  dari  nasabah  itu  mengalami  impairment.  Impairment merupakan  salah  satu bagian dalam penyajian laporan keuangan yang wajar.
Pada tanggal  1  Januari  2020  di  awal  masa  pandemi  regulasi  perbankan  mengenai  CKPN  berubah  mengacu pada PSAK 71. Dalam PSAK 71 dana cadangan untuk kerugian harus disediakan oleh perbankan atas penurunan nilai kredit  pada  semua  kategori  pinjaman  seperti  kredit  lancar,  dalam  perhatian  khusus,  kurang  lancar,  diragukan,  dan macet. Standar  yang  mengacu kepada  International  Financial Reporting Standard  (IFRS) 9  ini akan  menggantikan PSAK 55 yang sebelumnya berlaku. Selain membahas mengenai klasifikasi asset keuangan, salah satu poin penting lainnya  dari  PSAK  71  adalah  mengenai  pencadangan  atas  penurunan  nilai  aset  keuangan  yang  berupa  piutang, pinjaman,  atau  kredit.  Standar  baru  ini  mengubah  secara  mendasar  metode  perhitungan  dan  penyediaan  cadangan untuk kerugian akibat pinjaman yang tak tertagih pada khususnya perbankan syariah.
Dalam  hal  ini,  penerapan  PSAK  71  pada  penurunan  nilai  merubah  metode  dalam  perhitungannya.  Dalam penentuan  besaran  CKPN  tidak  lagi  membutuhkan  persyaratan  bukti  objektif  melainkan  menggunakan  metode terbaru,  yakni  Expected  Credit  Loss  (ECL)  yang  mana  pengukuran  CKPN  ini  dilakukan  sejak  awal  terjadinya transaksi  pembiayaan  hingga  jatuh  tempo.  Walaupun  demikian,  indikasi  penurunan  nilai  dan  peningkatan  Non- Performing Financing (NPF) nasabah tidak dapat diukur (Roni dan Oktavia, 2023).
Pada  hakikatnya,  CKPN  sangat  penting  bagi  bank  untuk  menjaga  kestabilan  keuangan.  Karena  itu,  jika perbankan  syariah  tidak  memiliki  CKPN,  maka  pengelola  perbankan  syariah  tidak  memiliki  kemampuan  untuk mengantisipasi risiko kerugian aktiva produktif sebab risiko kerugian aktiva produktif menjadi salah satu faktor kunci penyebab  perbankan  syariah  mengalami krisis keuangan. Selain  itu,  jika  dalam  menetapkan  besaran CKPN terjadi kesalahan, maka perbankan syariah juga bisa mengalami kerugian karena aktiva yang seharusnya produktif dan dapat menghasilkan laba berubah menjadi aktiva non-produktif karena disimpan menjadi CKPN. Jadinya, setiap perbankan syariah  harus  benar-benar  cermat  dalam  menyisihkan  pembiayaan  nasabah  mana  yang  memerlukan  CKPN.  Oleh karena  itu,  Cadangan  umum  Penyisihan  Penghapusan  Aset  ditetapkan  paling  rendah  sebesar  satu  perseratus  dari seluruh  Aset  Produktif  yang  digolongkan  lancar.  Hal  ini  sesuai  dengan  Peraturan  Bank  Indonesia  (PBI)  Nomor 14/15/PBI/2012 (Kasir, 2020).
Di  samping  itu,  menurut  PBI  Nomor  14/15/PBI/2012  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  adalah penyisihan yang dibentuk apabila nilai tercatat awal aset keuangan setelah penurunan nilai kurang dari nilai tercatat awal. Cadangan ini dibentuk oleh bank berdasarkan evaluasi penempatan dana  sebagai wujud prinsip kehati-hatian bank. Adapun fungsi utama dari pembentukan CKPN adalah untuk menghindari potensi kegagalan bisnis yang dapat dialami  oleh  bank  apabila  nasabah  (pihak  peminjam)  benar-benar  tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya  untuk membayar.  Oleh  sebab  itu,  risiko  pembiayaan  perbankan  syariah  menjadi  lebih  responsif  di  saat  terjadinya  krisis ekonomi  sehingga  perbankan  syariah  akan  cenderung  meningkatkan  jumlah  cadangan  ketika  ekonomi  sedang melemah dan akan menurunkan cadangan ketika kondisi ekonomi membaik. Jika perbankan syariah menginginkan imbal hasil yang tinggi melalui penyaluran pembiayaan, maka perbankan syariah harus siap menghadapi tingkat risiko yang tinggi pula. Risiko utama yang timbul akibat aktifitas pembiayaan baik akad piutang, sewa maupun bagi hasil adalah risiko gagal bayar (default) oleh nasabah.
Meskipun  demikian,  setiap  jenis  pembiayaan  mempunyai  risiko  yang  beragam  sehingga  perlu  adanya pembentukan CKPN untuk meminimalisir risiko perbankan syariah (Damayanti dan Suprayogi, 2018). Sehubungan dengan  CKPN,  perbankan  syariah  perlu  menjaga  rasio  pembiayaan  bermasalah,  rasio  kecukupan  modal,  dan  rasio likuiditas. Dari Tabel 2 di bawah dapat dilihat perkembangan NPF, KPMM, FDR, dan CKPN perbankan syariah di Indonesia.
Tabel 1. Perkembangan NPF, KPMM, FDR, dan CKPN Perbankan Syariah di Indonesia
Rasio % Tahun 2017 2018 2019 2020 2021 2022 NPF 4,77 3,26 3,23 3,13 2,59 2,50 KPMM 17,91 20,39 20,59 21,64 25,71 23,65 FDR 79,65 78,53 77,91 76,36 70,12 77,19 CKPN 0,67 1,42 1,92 1,46 1,66 2,72
Menurut Putra bahwa  Non-Performing  Financing  (NPF)  menunjukkan  kemampuan  manajemen  perbankan syariah  dalam  mengelola  rasio  pembiayaan  bermasalah  yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan perbankan syariah ke nasabahnya. Sari (2020) menjelaskan jika  semakin  tinggi  NPF,  maka  akan  semakin  buruk  kualitas  pembiayaan  perbankan  syariah  yang  menyebabkan jumlah  pembiayaan  bermasalah  semakin  besar  sehingga  kemungkinan  suatu  perbankan  syariah  dalam  kondisi bermasalah pun semakin besar.
Ma'ruf (2021);  Sudarto  (2020)  menambahkan  pembiayaan  bermasalah  tentu  akan  menyebabkan  pelemahan kinerja perbankan syariah dalam menyalurkan pembiayaannya ke nasabah.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Selain  itu,  Fahmi  (2014)  menjelaskan  Captal  Adequacy  Ratio  (CAR)  merupakan  indikator  terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian-kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko yang pada akhirnya meningkatkan pendapatan perbankan syariah. CAR atau sering disebut dengan istilah rasio kecukupan modal bank, yakni bagaimana sebuah perbankan syariah mampu membiayai aktivitas kegiatannya dengan kepemilikan  modal  yang dimilikinya. CAR juga dikenal dengan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM).
Dengan  demikian,  menurut  Siregar  (2020);  Sihotang  dan  Umayya  (2021)    nasabah  tentunya  akan mempercayakan dananya untuk ditempatkan di perbankan syariah yang teruji memiliki kecukupan modal yang tinggi. Hal  lainnya  adalah  karena  setiap  perbankan  syariah  mempunyai  tujuan  untuk  dapat  tetap  hidup  dan  berkembang. Mahardika (2015) menambahkan KPMM perbankan syariah terkait dengan proses penyaluran pembiayaannya kepada nasabah. Jika proses penyaluran pembiayaan bank longgar, maka kualitas piutang pembiayaan perbankan syariah akan rendah.  Rendahnya  kualitas  piutang  pembiayaan  dapat  berakibat  tingginya  risiko  gagal  bayar  dalam  piutang perbankan  syariah  tersebut.  Tingginya  risiko  gagal  bayar  dalam  piutang  pembiayaan  perbankan  syariah  dapat menyebabkan perbankan syariah terkena KPMM yang tinggi.
Sesudah itu, rasio yang sering digunakan untuk menilai tingkat likuiditas adalah  Financing to Deposit Ratio (FDR). Menurut Prihadi (2011) likuiditas adalah kemampuan perbankan syariah dalam melunasi kewajiban jangka pendek. Kewajiban atau disebut juga dengan utang lancar adalah utang yang akan dilunasi dalam jangka waktu kurang dari atau setahun. Elsa (2020) menjelaskan perbankan syariah yang memiliki kemampuan likuiditas yang baik lebih mudah  dalam  meyakinkan  kepercayaan  masyarakat.  Oleh  karena  itu,  perbankan  syariah  akan  berusaha  untuk mempertahankan likuiditasnya  dengan memperkecil dana yang menganggur serta meningkatkan pendapatan dengan risiko sekecil mungkin untuk memenuhi kelancaran cash flow.
Anam  dan  Khairunnisah  (2019)  menambahkan  menjelaskan  rasio  FDR  ini  pun  memberikan  gambaran mengenai jumlah dana pihak ketiga (DPK) yang disalurkan dalam bentuk kredit/pembiayaan. Jika rasio FDR semakin tinggi,  maka  memberikan  indikasi  semakin  tingginya  kemampuan  perbankan  syariah  dalam  pembiayaan  yang disalurkan.  FDR  adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  perbankan  syariah  dapat  memenuhi kewajiban jangka pendek atau jatuh tempo.
Sungguhpun  demikian,  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh  NPF,  KPMM,  dan  FDR terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia. Penelitian ini menghasilkan keluaran bahwa NPF berpengaruh dan signifikan terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia. Penelitian ini pun menghasilkan keluaran bahwa KPMM dan FDR tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia.
Adapun  penelitian  relevan  sebagai  permasalahan  kesenjangan  penelitian  antara  lain  oleh:  (1)  Nasmah (2019). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh pembiayaan murabahah dan NPF terhadap CKPN pada Bank  Syariah  Mandiri  Periode  2013-2017.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  deskriptif  dan  verifikatif.  Hasil penelitian bahwa pembiayaan murabahah dan NPF memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap CKPN; Aula (2021). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dari NPF, KPMM, dan Size terhadap CKPN. Metode penelitin ini adaah penelitian kuantitatif deskriptif. Data sekunder  berasal dari Bank Syariah Mandiri, BNI Syariah, dan BRI Syariah selama periode 2015-2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa NPF dan KPMM memiliki pengaruh signifikan terhadap CKPN, sedangkan Size tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap CKPN.
Lalu, oleh (3) Zaelani dan Patandung  (2021). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh LDR dan NPL terhadap CKPN. Sumber data sekunder berasal dari perbankan yang telah go public dan terdaftat di Bursa Efek Indonesia pada periode 2015-2019. Hasil penelitian menunjukkan bahwa LDR tidak berpengaruh signifikan terhadap CKPN. Namun, NPL berpengaruh signifikan terhadap CKPN.
(4)  Zebua  (2022). Tujuan  dari  penelitian  ini,  yakni  menjelaskan  pengaruh  yang  diberikan  NPF  dan  ROA terhadap CKPN. Penelitian ini memakai teknik penelitian kuantitatif. Data yang dianalisa berupa data sekunder yang terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  periode  pelaporan  tahun  2018-2021.  Hasil  penelitian  bahwa   NPF  dan  ROA berpengaruh secara signifikan terhadap CKPN
Selanjutnya, oleh (5) Pusponingrum dan Diana (2022). Penelitian ini memiliki tujuan untuk menganalisis dan mengetahui apakah CKPN dapat dipengaruhi oleh ROA. Dalam penentuan sampel dengan teknik purposive sampling sehingga  sampel  yang  diteliti  sebanyak  7  Bank  Umum  Syariah  dengan  mengambil  data  melalui  Laporan  Rasio Keuangan  Bank Umum Syariah  pada  tahun 2016-2020. Teknik analisis data  yang digunakan  dengan  regresi  linier berganda. Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa  ROA  tidak  berpengaruh  terhadap  CKPN;  juga  (6)  Windraini  dan Farhani (2022). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh NPL dan LDR terhadap CKPN pada PT. Bank Negara Indonesia periode 2014-2022. Jenis data yang digunakan adalah data sekunder  yang diperoleh dari  laporan keuangan  yang  dipublikasikan  dan  diunduh  melalui  situs  web  resmi  Bank  Negara  Indonesia. Hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  NPLsecara  parsial  berpengaruh  positif  signifikan  sedangkan  LDR  secara  parsial  tidak berpengaruh signifikan terhadap CKPN.
Akhirnya, penelitian ini menarik untuk diteliti dan cukup penting. Selain itu, manfaat yang diharapkan sebagai solusi penawaran atas masalah yang ditemui dari hasil penelitian ini adalah perlunya perbankan syariah menjaga NPF, KPMM/CAR,  dan  FDR  terhadap  CKPN. Hal  ini  sangat  penting  untuk  memastikan  bahwa  perbankan  syariah  di Indonesia selalu dalam kondisi yang baik dan sehat. Pada akhirnya, hasil penelitian ini diharapkan berkontribusi dilihat dari sisi fakta dan aturan, objektif, masuk akal, dan memiliki asumsi-asumsi empiris kebenaran ilmiah.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Pendekatan Penelitian
Pendekatan  penelitian  dengan  pendekatan  kuantitatif  disebut  juga  metode  kuantitatif.  Menurut  Sugiyono  (2017) metode  kuantitatif  digunakan  untuk  meneliti  populasi  atau  sampel  tertentu,  sedangkan  pengumpulan  data menggunakan  instrumen  penelitian,  dan  analisis  datanya  bersifat  kuantitatif.  Di  samping  itu,  metode  kuantitatif bertujuan untuk menguji hipotesis yang telah peneliti desain.

## 2.2 Jenis Data dan Sumber Data
Jenis penelitian data sekunder bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan lewat Statistik Perbankan Syariah berupa data bulanan runtun waktu (time series) dimulai tahun 2017 hingga tahun 2022 yang kemudian diregres dengan analisis regresi berganda sehingga diperoleh data sebanyak 72 data. Moleong (2017) menjelaskan data sekunder  merupakan data tambahan yang tidak secara langsung diperoleh dari sumbernya dapat berupa teori, pengembangan, dan hipotesis yang ditulis oleh orang lain yang kebenarannya dapat dipertanggungjawabkan.

## 2.3 Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel
Pada dasarnya, populasi adalah perilaku spesifik yang dimiliki berupa gabungan orang, hewan, tumbuhan atau benda yang  hendak  diteliti  (Mulyatiningsih,  2014).  Sementara  itu,  sampel  adalah  sebagian  yang  diambil  dari  populasi (Sudjana, 2014). Adapun teknik pengambilan sampel nonprobabilitas dengan cara purposive sampling. Sebab, setiap unsur dari populasi yang dipilih menjadi sampel tidak memiliki kesempatan yang sama untuk dipilih. Lagi pula, teknik pengambilan sampel dengan pertimbangan tertentu (Sugiyono, 2014). Dalam hal ini, populasi penelitian bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan lewat Statistik Perbankan Syariah.

## 2.4 Model Penelitian
Mulyono (2017) menjelaskan dalam analisis regresi, suatu persamaan regresi atau persamaan penduga dibentuk untuk menerangkan pola hubungan variabel-variabel. Setelah analisis membentuk persamaan penduga, kemudian membuat pendugaan nilai suatu variabel. Variabel yang akan diduga dinamakan variabel terikat dan biasanya digambarkan pada sumbu tegak dari suatu diagram. Variabel yang menerangkan perubahan variabel serikat dinamakan variabel bebas. Sementara itu, tujuan analisis regresi adalah menduga fungsi regresi populasi berdasar fungsi regresi sampel setepat mungkin.  Sugiyono  dan  Susanto  (2015)  menambahkan  analisis  regresi  berganda  akan  dilakukan  sekiranya  jumlah variabel bebas minimal dua variabel.
Pada  penelitian  ini,  analisis  data  dengan  model analisis  regresi  linier  berganda  dengan  tiga  variabel  bebas, seperti  Non-Performing  Financing  (NPF)  disebut  variabel  X 1 ,  Kewjiban  Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM) disebut variabel X 2 , dan Financing to Deposit Ratio (FDR) disebut variabel X 3 ; sedangkan satu variabel terikat, yakni Cadangan  Kewjiban  Penurunan  Nilai  (CKPN)  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia  disebut  variabel  Y.  Untuk  itu, model analisis regresi linier berganda pada penelitian ini dapat dijabarkan dalam persamaan:
Y  =  a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + Ɛ (1)
Keterangan:
Y =   Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada perbankan syariah di Indonesia a
=   Konstanta b 1 ,b 2 ,b 3 =   Koefisien regresi X 1 =   Non-Performing Financing (NPF) X 2 =   Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM)
X 3 =   Financing to Deposit Ratio (FDR) Ɛ =   Standar eror

## 2.5 Kerangka Penelitian
Kerangka  penelitian  ini  didasarkan  pada  menganalisis  Non-Performing  Financing  (NPF),  Kewajiban  Penyediaan Modal  Minimum  (KPMM),  dan  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  apakah  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap Cadangan Kerugiaan Penurunan Nilai (CKPN) pada perbankan syariah di Indonesia.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Hasil Penelitian
Dalam pengujian statistik, koefisien determinasi (R 2 ) digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam  menerangkan  variasi  variabel  terikat.  Nilai  koefisien  determinasi  adalah  antara  nol  dan  satu.  Uji  F  disebut dengan uji simultan bertujuan untuk menguji apakah antar variabel terdapat hubungan linier. Uji t disebut dengan uji parsial bertujuan untuk menguji apakah sebuah variabel bebas memberikan pengaruh terhadap variabel terikat. Tabel 2 di bawah menunjukkan ringkasan regresi.

## 3.1.1 Hasil Uji Ketepatan R 2
Berdasarkan Tabel 2, nilai R 2 sebesar 0,73 yang mewakili nilai koefisien determinasi. Hal ini bermakna bahwa 73% dari variasi variabel terikat mampu dijelaskan oleh variabel bebas dalam model ini.  Dengan demikian, sisanya yang sebesar 27% dijelaskan oleh sebab-sebab lain yang tidak masuk dalam model.

## 3.1.2 Hasil Uji F
Berdasarkan  Tabel  2,  didapat  F hitung sebesar  59,85  lebih  besar  dari  F tabel sebesar  2,74  (59,85  >  2,74)  dan  nilai  Sig. sebesar 0,000  lebih kecil dari 0,05 (0,000 < 0,05).  Artinya,  H 0 ditolak  dan H a dapat diterima. Sebagai kesimpulan, model  regresi  pada  variabel  bebas  secara  simultan  mempengaruhi  variabel  terikat  sehingga  model  regresi  variabel bebas dapat dipakai untuk memprediksi variabel terikat.

## 3.1.3 Hasil Uji t
Analisis dan kesimpulan hasil uji t berdasarkan Tabel 2 ringkasan regresi di bawah adalah sebagai berikut: 1. Variabel X 1 mempunyai nilai t hitung sebesar 5,56 lebih besar dari t tabel sebesar 1,995 (5,56 > 1,995) atau nilai Sig. sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05 (0,000 < 0,05). Dalam hal ini, variabel X 1 memiliki arah hubungan yang negatif terhadap variabel Y. Artinya, H 0 ditolak dan H a dapat diterima. Sebagai kesimpulan, variabel X 1 berpengaruh dan signifikan terhadap variabel Y.
2. Variabel X 2 mempunyai nilai t hitung sebesar 1,44 lebih kecil dari t tabel sebesar 1,995 (1,44 < 1,995) atau nilai Sig. sebesar 0,157 lebih besar dari 0,05 (0,157 > 0,05). Artinya, H 0 dapat diterima dan H a ditolak. Sebagai kesimpulan, variabel X 2 tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap variabel Y.
3. Variabel X 3 mempunyai nilai t hitung sebesar 0,44 lebih kecil dari t tabel sebesar 1,995 (0,44 < 1,995) atau nilai Sig. sebesar 0,663 lebih besar dari 0,05 (0,663 > 0,05). Dalam hal ini, variabel X 3 memiliki arah hubungan yang negatif terhadap variabel Y. Artinya, H 0 dapat diterima dan H a ditolak. Sebagai kesimpulan, variabel X 3 tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap variabel Y.
Tabel 2. Ringkasan Regresi Model B t Sig. Konstanta 3,08 1,79 0,077 X 1 -0,46 -5,56 0,000 X 2 0,04 1,44 0,157 X 3 -0,08 -0,44 0,663 R = 0,85; R 2 = 0,73
F hitung = 59,85; Sign. = 0,000

## 3.2 Pembahasan
Berdasarkan Tabel 2 ringkasan regresi di atas, diperoleh interpretasi dari persamaan regresi linier berganda dengan melihat hasil uji t dan analisis hasilnya sebagai berikut:
CKPN (Y) = 3,08 - 0,46 NPF (X 1 ) + 0,04 KPMM (X 2 ) - 0,08 FDR (X 3 ) (2)
1. Konstanta  sebesar  3,08  menunjukkan  jika  NPF  (X 1 ),  KPMM  (X 2 ),  dan  FDR  (X 3 )  konstan,  maka  CKPN  pada perbankan  syariah  di  Indonesia  meningkat  sebesar  3,08%.  Pratiwi    (2021); Limbong  dan  Diana  (2023) menggarisbawahi bahwa CKPN sangatlah penting dalam perbankan syariah dikarenakan berdampak bagi  nasabah ataupun pada investor dalam melihat suatu perbankan syariah sebab tanpa CKPN perbankan syariah tidak dapat mengatasi  atau  meminimalisisr  risiko  kerugiannya.  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  (2012)  CKPN  adalah penyisihan  yang dibentuk apabila  nilai tercatat aset keuangan setelah penurunan  nilai kurang dari  nilai tercatat awal. Sutriani dan Fermayani (2018) menjelaskan CKPN adalah jumlah yang diturunkan dari nilai tercatat hingga menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset. CKPN pun merupakan dana cadangan khusus yang dibentuk  pihak  perbankan  syariah  untuk  menanggulangi  risiko  pembiayaan  yang  tidak  dapat  ditagih  kembali. Purnomo  (2020)  menambahkan  CKPN  dapat  dikatakan  sebagai  cadangan  kerugian  atas  realisasi  pembiayaan. Setiatin  dan  Dita  (2020)  pun  menambahkan  CKPN  merupakan  salah  satu  upaya  dalam  menjaga  kestabilan keuangan pada perbankan syariah. Artinya, jika perbankan syariah tidak memiliki CKPN, maka perbankan syariah

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
tersebut  akan  sulit  mengantisipasi  risiko  kerugian  aktiva  produktif.  Oleh  sebab  itu,  dalam  menentukan  besaran CKPN perbankan syariah, haruslah tepat. Sebab, jika terjadi kesalahan, maka perbankan syariah akan mengalami kerugian karena aktiva  yang seharusnya produktif dan dapat menghasilkan  laba (profit) berubah menjadi aktiva non-produktif. Penambahan laba dan pembiayaan yang disalurkan pun berimplikasi terhadap penambahan nominal CKPN  sebagai  sumber  dana  cadangan  dalam  mengatasi  pembiayaan  bermasalah  (NPF).  Syahputri  (2019) menjelaskan dalam laporan keuangan, CKPN harus dicantumkan dalam laporan laba rugi sebagai salah satu beban yang  ditanggung  perbankan  syariah  pada  tiap  periode  pelaporan  keuangan.  Perbankan  syariah  membentuk penyisihan  kerugian  atas  aset  produktif  dan  aset  non-produktif  berdasarkan  penelaahan  manajemen  terhadap kualitas  aset  produktif  dan  aset  non-produktif  pada  tiap  akhir  tahun,  evaluasi  manajemen  atas  prospek  usaha, kinerja  keuangan,  dan  kemampuan  membayar  setiap    nasabah.  Meskipun  demikian,  hasil  evaluasi  pembiayaan nasabah  didasarkan  kepada  keputusan  masing-masing  perbankan  syariah.  Oleh  karena  itu,  tiap-tiap  perbankan syariah  memiliki  kebijakan  tersendiri  dalam  membentuk  cadangan  dana  untuk  pembiayaan  dengan  tetap berpedoman pada peraturan yang ditetapkan. Kebijakan inilah yang digunakan untuk melakukan manajemen laba. Artinya, CKPN memiliki nilai yang signifikan dalam laporan keuangan dan merupakan area yang memiliki potensi untuk dimanipulasi.
2. Diperoleh  koefisien  regresi  variabel  NPF  (X 1 )  sebesar  -0,46.  Hal  ini  bermakna  bahwa  dengan  rendahnya  NPF sebesar  1%  akan  berpengaruh  positif  pada  meningkatnya  CKPN  (Y)  perbankan  syariah  di  Indonesia  yang meningkat  sebesar  0,46%.  Menurut  Janah  dan  Siregar  (2018);  Fransiska  dan  Siregar  (2023)  kualitas  NPF kategorinya kurang lancar, diragukan, dan macet. Jadi, tidak boleh melebihi batas 5%. Untuk mengantisipasi risiko NPF pada perbankan syariah,  perbankan syariah  diwajibkan  membentuk dan  menyisihkan dana untuk menutup risiko  kerugian  terhadap  pembiayaan  yang  diberikannya  kepada  nasabah.  Penyisihan  kerugian  pembiayaan  ini dalam istilah akuntansi dikenal dengan istilah CKPN. Sholikhah et al. (2018) menjelaskan hal ini dilakukan untuk mengantisipasi  potensi  kerugian  akibat  NPF.  Lagi  pula,  Ningrum  dan  Kustiningsih  (2023)  menjelaskan perhitungan NPF yang disyaratkan dalam laporan bank normal adalah total NPF dan NPF bersih. Total NPF adalah rasio  total  dari  sebuah  pembiayaan  bermasalah  terhadap  semua  total  pembiayaan  sebelum  dikurangi  CKPN. Karena  itu,  NPF  net  merupakan  sebuah  perbandingan  antara  pembiyaan  bermasalah  setelah  dikurangi  CKPN terhadap  seluruh  total  pembiayaan.  Shofiani  (2018)  menambahkan  jika  NPF  rendah  (negatif),  maka  risiko pembiayaan  yang  ditanggung  perbankan  syariah  pun  kecil  sehingga  berdampak  pada  meningkatnya  CKPN perbankan syariah. Sebaliknya, jika pembiayaan yang ditanggung perbankan syariah tinggi, maka risiko NPF pun tinggi berdampak pada menurunnya CKPN perbankan syariah. Risiko NPF yang tinggi akan memperbesar biaya baik  pencadangan  aktiva  produktif  maupun  biaya  lainnya  sehingga  berpotensi  terhadap  kerugian  perbankan syariah  itu  sendiri.  Zs  et  al.  (2022)  pun  menambahkan  penambahan  CKPN  akan  berimbas  pada  menurunnya pembiayaan bermasalah karena CKPN akan menutupi pembiayaan bermasalah karena sudah dianggarkan sebelum pembiayaan  bermasalah  itu  terjadi.  Jika  semakin  tingggi  CKPN,  maka  akan  semakin  banyak  dana  yang  harus disediakan  perbankan  syariah.  Hipotesis  penelitian  ini  bahwa  NPF  (X 1 )  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap CKPN  (Y)  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  hipotesis.  Hasil  penelitian  ini mendukung penelitian Taufiqurrahman (2020); Aula (2021); Safitri (2022); Reni (2022); dan Azzahroh (2022).
3. Diperoleh koefisien regresi variabel KPMM (X 2 ) sebesar 0,04. Hal ini bermakna bahwa dengan naiknya KPMM sebesar  1%  akan  berpengaruh  positif  pada  meningkatnya  CKPN  (Y)  perbankan  syariah  di  Indonesia  yang meningkat sebesar 0,04%. Zubaidah dan Hartono (2019) pada dasarnya, KPMM merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur proporsi modal sendiri dibandingkan dengan dana dari luar di dalam kegiatan usaha perbankan. Rasio ini digunakan untuk menilai keamanan dan kesehatan bank dari sisi modal pemiliknya.  Jika rasio KPMM semakin  tinggi,  maka kinerja bank tersebut semakin  baik dan dapat  meningkatkan  laba  (profit).  Sementara  itu, Setiadi  dan  Suhartoko  (2021)  menjelaskan  perbankan  syariah  diwajibkan  untuk  menyediakan  modal  minimum sesuai  dengan  profil  risiko  atau  minimal  mencakup  risiko  pembiayaan,  risiko  pasar,  dan  risiko  operasional. Besarnya rasio KPMM minimal adalah 8% dari total modal yang terdiri atas 6% untuk modal T1 dan 2% untuk modal  T2.  Rasio  KPMM  merupakan  perbandingan  antara  modal  dengan  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko (ATMR). Selanjutnya, Nikmah et al. (2023)  menambahkan penyediaan modal minimum dapat dihitung dengan menggunakan  rasio  KPMM  atau  Capital  Adequacy  Ratio  disebut  CAR.  Rasio  CAR  akan  merepresentasikan kemampuan  perbankan  syariah  dalam  memenuhi  kewajiban  dana  yang  dimiliki  dan  dapat  digunakan  sebagai cadangan  untuk  mengendalikan  risiko  kerugian. Kehadiran  CKPN,  yakni  sebagai  cadangan  yang  dipersiapkan oleh  perbankan  syariah  untuk  menghadapi  risiko  kerugian  penurunan  nilai  (impairment  losses)  aset,  seperti pembiayaan dan surat berharga yang implementasinya diatur dalam PSAK71. Artinya (Husni et al., 2022), PSAK 71  mengatur  modifikasi  persyaratan  instrumen  keuangan,  yakni  berupa  pengakuan  dan  pengukuran  yang sebelumnya diatur dalam PSAK 55. Dapat diidentifikasikan bahwa penerapan PSAK 71 akan memberikan dampak yang cukup signifikan, khususnya terhadap  industri perbankan syariah di antaranya adalah pemenuhan KPMM. Hipotesis  penelitian  ini  bahwa  KPMM  (X 2 )  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  CKPN  (Y)  pada  perbankan syariah di Indonesia. Akan tetapi, hasil penelitian  ini tidak sesuai  hipotesis.  Hasil penelitian  ini  bahwa  KPMM (X 2 ) tidak  berpengaruh dan  tidak  signifikan  terhadap  CKPN  (Y) pada perbankan syariah di Indonesia.  Namun, hasil penelitian  ini  mendukung penelitian  Rezhita (2017); Romadhoni (2019); Auliana (2020); Youri  (2022); dan Haqni (2022).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 1, Agustus 2023, Hal 289−297 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i1.4078
4. Diperoleh  koefisien  regresi  variabel  FDR  (X 3 )  sebesar  -0,08.  Hal  ini  bermakna  bahwa  dengan  rendahnya  FDR sebesar  1%  akan  berpengaruh  positif  pada  meningkatnya  CKPN  (Y)  perbankan  syariah  di  Indonesia  yang meningkat  sebesar  0,08%.  Tasya  et  al.  (2022)  menjelaskan  FDR  sebagai  risiko  likuiditas  di  perbankan  syariah memainkan  peran  penting  dalam  ketahanan  krisis.  Meliniawati  (2022)  menambahkan  perbankan  syariah  perlu memantau pergerakan risiko likuiditas. Likuiditas perbankan syariah dapat diproksikan dengan rasio FDR. Rasio FDR  mencerminkan persentase  jumlah penyaluran pembiayaan  yang  ikut dibiayai oleh dana pihak ketiga. Jika rasio  FDR  rendah,  maka  mengindikasikan  kinerja  perbankan  syariah  belum  maksimal  dalam  menyalurkan pembiayaan karena masih terdapat dana menganggur yang belum diinvestasikan. Sebaliknya, jika rasio FDR yang tinggi  memberikan  gambaran  bahwa  kinerja  perbankan  syariah  dalam  penyaluran  pembiayaan  sudah  optimal. Sebenarnya, kegiatan penyaluran pembiayaan yang tinggi juga meningkatkan konsekuensi akan risiko pembiyaan yang harus ditanggung oleh perbankan syariah. Jadi, FDR dianjurkan berkisar antara 85%-100%. Menurut Napisah (2020); Hamidah et al. (2023) FDR menilai likuiditas dengan cara membagi pembiayaan yang diberikan perbankan syariah  terhadap  dana  pihak  ketiga  dengan  jumlah  penerimaan  dana  dari  berbagai  sumber.  Peningkatan  CKPN pada sebuah perbankan syariah akan diiringi oleh peningkatan FDR dari perbankan syariah tersebut. Akibatnya, jika  semakin  besar  jumlah  FDR,  maka  perbankan  syariah  tersebut  dalam  keadaan  yang  tidak  baik.  Untuk  itu, perbankan syariah membentuk cadangan kerugian penurunan nilai dalam bentuk CKPN di mana perbankan syariah memasukkan biaya CKPN sebagai salah satu komponen yang disebut dengan komponen biaya premi risiko. CKPN memiliki  peranan  penting  untuk  perbankan  syariah  karena  dengan  CKPN  maka  perbankan  syariah  dapat mengetahui  keadaan  keuangan  selama  periode  terjadi.  CKPN  termasuk  penyisihan  dana  untuk  menutup  risiko kerugian.  Hipotesis  penelitian  ini  bahwa  FDR  (X 3 )  berpengaruh  dan  signifikan  terhadap  CKPN  (Y)  pada perbankan syariah di Indonesia. Akan tetapi, hasil penelitian ini tidak sesuai hipotesis. Hasil penelitian ini bahwa FDR  (X 3 )  tidak  berpengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  CKPN  (Y)  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia. Namun,  hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  Maulidiyah  (2017); Suluki  (2018);  Napisah  dan  Widiyati (2020); Vebriana et al. (2020); serta Widyangingrum dan Hasyim (2023).

## 4. KESIMPULAN
Hasil penelitian:  (1) Model  estimasi  menunjukkan nilai R 2 sebesar  0,73 yang  mewakili  nilai koefisien determinasi. Hal ini bermakna 73% dari variasi variabel terikat mampu dijelaskan oleh variabel bebas dalam model ini. Sisanya sebesar 27% dijelaskan oleh sebab-sebab lain yang tidak masuk dalam model; (2) Model regresi pada variabel bebas secara simultan mempengaruhi variabel terikat, sehingga model regresi variabel bebas bisa dipakai untuk memprediksi variabel terikat; dan (3) Penelitian ini menghasilkan keluaran bahwa NPF berpengaruh dan signifikan terhadap CKPN pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Penelitian  ini  pun  menghasilkan  keluaran  bahwa  KPMM  dan  FDR  tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap CKPN pada perbankan syariah di Indonesia. Meskipun temuan penelitian ini menarik dan dapat dilaksanakan. Namun, penelitian ini perlu pendalaman lebih jauh sehingga penelitian ini lebih bermakna dan punya kontribusi keilmuan. Untuk itu, disarankan agar peneliti selanjutnya melanjutkan penelitian ini. Sebaiknya, tetap memperhatikan dan mendasarkan pemikiran dengan kaidah-kaidah berpikir ilmiah.

## REFERENCES
Anam, M.  K., &  Khairunnisah,  I. F. (2019). Pengaruh  Pembiayaan Bagi Hasil dan Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Syariah Mandiri. Zhafir Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking, 1(2), 99-118.
Aula,  V.  N.  (2021). Pengaruh  Non  Performing  Financing  (NPF),  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM),  dan  Size terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada Bank Umum Syariah (BUS) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim).
Auliana, M. (2020). Pengaruh Non-Perfoming Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada BNI Syariah Periode 2010-2019 (Doctoral dissertation, UIN AR-RANIRY).
Azzahroh,  Q.  (2022).  Pengaruh  Non  Performing  Finance  (NPF),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR), dan Beban Operasional Pendapatan Operasional terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai CKPN Bank Umum Syariah (Periode 2016-2020) (Doctoral dissertation, UIN Sultan Aji Muhammad Idris Samarinda).
Bank  Indonesia.  (1998).  Surat  Keputusan  Direksi  Bank  Indonesia  Nomor  31/147/KEP/DIR  Tentang  Kualitas  Aktiva  Produktif pada tanggal 12 November 1998. Jakarta: Direksi Bank Indonesia.
Bank Indonesia. (2012). Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/15/2012 Tentang Penilaian Kualitas Aset Bank Umum pada tanggal 24 Oktober 2012. Jakarta: Gubernur Bank Indonesia.
Damayanti,  R.  A.,  &  Suprayogi,  N.  (2018).  Determinan  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  Pada  Bank  Syariah  di Indonesia. Jurnal Ekonomi Syariah Teori dan Terapan, 5(5), 352-363.
Elsa, E. (2020). Studi Komparasi Bank Umum Syariah dan Bank Umum Konvensional di Indonesia. Tazkiya, 21(1), 49-58. Fahmi, I. (2014). Pengantar Perbankan Teori dan Aplikasi. Bandung: CV. Alfabeta.
Fransiska, Y., & Siregar, P. A. (2023). The Analysis of Macroeconomic and Microeconomic Factors in Non-Performing Financing of Sharia Bank in Indonesia. Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS), 4(4), 1128-1136.
Hamidah,  F.  K.,  Tristiarini,  N.,  Minarso,  B.,  &  Prajanto,  A.  (2023).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Indonesia di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Riset Terapan Akuntansi, 7(1), 52-64.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Haqni,  S.  D.  M.  (2022). Analisis  Pengaruh  NPL,  CAR,  ROA,  LDR,  dan  SIZE  terhadap  CKPN  Bank  Konvensional (Doctoral dissertation, Universitas Hayam Wuruk Perbanas Surabaya).
Husni, M., Apriliani, W. A., & Idayu, R. (2022). Analisis Penerapan PSAK 71 Terkait Cadangan Kerugian Penurunan Nilai: Pada Perusahaan  Sektor  Perbankan  BUMN  yang  Terdaftar  di  BEI. Jurnal  Valuasi:  Jurnal  Ilmiah  Ilmu  Manajemen  dan Kewirausahaan, 2(1), 62-81.
Janah,  N.  J.  N.,  &  Siregar,  P.  A.  (2018).  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Profitabilitas  Perbankan  Syariah  Indonesia. AT- TAWASSUTH: Jurnal Ekonomi Islam, 3(1), 163-183.
Kasir,  K.  (2020).  Pengaruh  CAR,  BOPO,  dan  CKPN  Terhadap  ROA  pada  Perbankan  Pemerintah  Tahun  2014–2018. Jurnal Indonesia Membangun, 19(1), 1-15.
Limbong, S., & Diana, N. (2023). Pengaruh Cadangan Kerugian Penurunan Nilai dan Net Interest Margin terhadap Profitabilitas pada Unit Usaha Syariah. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 5(1), 260-270.Ma'ruf, F. (2021). Strategi Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah. Al-Tasyree: Jurnal Bisnis, Keuangan, dan Ekonomi Syariah, 13(02), 88-95.
Mahardika, D.P.K. (2015). Mengenal Lembaga Keuangan. Bekasi: Gratama Publishing.
Maulidiyah,  M.  (2017). Pengaruh  NPL,  CAR  dan  LDR  Terhadap  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  Pada  Bank Konvensional yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2015 (Doctoral dissertation, STIE Perbanas Surabaya).
Meliniawati,  M.  (2022). Pengaruh  Kinerja  Keuangan  terhadap  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  pada  Bank  BCA Syariah priode 2014-2021 (Doctoral dissertation, UIN Sultan Maulana Hasanuddin Banten).
Moleong, L. J. (2017). Metodologi Penelitian Kualitatif. Bandung: PT. Remaja Rosdakarya. Mulyatiningsih, E. (2014). Metode Penelitian Terapan Bidang Pendidikan. Bandung: CV. Pustaka Setia. Mulyono, S. (2017). Statistika Untuk Ekonomi & Bisnis. Jakarta: Mitra Wacana Media.
Napisah,  N. (2020). Pengaruh Non-Performing Loan,  Capital Adequacy Ratio, dan  Loan to Deposit Ratio Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Dengan Kompetensi Komite Audit Sebagai Pemoderasi (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Tahun 2014-2018 di Bursa Efek Indonesia). GOING CONCERN: JURNAL RISET AKUNTANSI, 15(3), 440- 455.
Napisah, N., & Widiyati, D. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (Studi Empiris Pada Perusahaan  Perbankan  yang Terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2014-2018). Bilancia: Jurnal  Ilmiah Akuntansi, 4(4), 359-370.
Nasmah,  Z.  Z.  (2019). Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah  dan  Non-Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Pada Bank X Periode 2013–2017 (Doctoral dissertation, STIE Ekuitas).
Nasution,  R.  (2018).  Sinergi  dan  Optimalisasi  Green  Banking  Perbankan  Syariah  Dalam  Mewujudkan  Suistainable Finance. Ekonomikawan: Jurnal Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan, 18(1), 34-52.
Nelly, R., Siregar, S., & Sugianto, S. (2022). Analisis Manajemen Risiko Pada Bank Syariah: Tinjauan Literatur. Reslaj: Religion Education Social Laa Roiba Journal, 4(4), 918-930.
Nikmah,  B.  N.,  Gurendrawati,  E.,  &  Susanti,  S.  (2023).  Pengaruh  NPL,  LDR,  dan  CAR  terhadap  Profitabilitas  dengan  CKPN sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi, Perpajakan dan Auditing, 4(1), 84-105.
Ningrum, A. V. R. S., &  Kustiningsih,  N. (2023). Pengaruh Non Performing Financing (NPF),  Inflasi,  dan Dana Pihak  Ketiga (DPK) Terhadap Tingkat Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri. Jurnal Revenue: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 3(2), 528-540.
Pratiwi, A. A. (2021). Analisis Tingkat Kesehatan Bank Dengan Menggunakan Pendekatan RGEC (Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, Capital) Pada Bank Syariah Periode 2015-2019 (Doctoral dissertation, Universitas Islam Riau).
Prihadi, T. (2011). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PPM.
Purnomo, E. B. C. (2020). Pengaruh Skema Pembiayaan Bagi Hasil, Cadangan Kerugian Pembiayaan, dan Biaya Dana Terhadap Laba/Rugi. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 3(2), 137-151.
Pusponingrum,  B.,  &  Diana,  N.  (2022).  Pengaruh  Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  dan  Return  on  Asset  terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 4(2), 529-541.
Putra, R. N. A. (2019). Karakteristik Pembiayaan dan Non Performing Finance Perbankan Syariah 2015–2018. MALIA: Journal of Islamic Banking and Finance, 3(1), 1-16.
Reni, N. (2022). Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) pada Bank Umum Syariah (Doctoral dissertation, UIN Sultan Aji Muhammad Idris Samarinda).
Rezhita, N. (2017). Pengaruh Perkembangan Likuiditas, Inflasi, CAR, ROA, dan LDR Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) Pada Industri Perbankan yang Go Public Di BEI (Doctoral dissertation, STIE Perbanas Surabaya).
Romadhoni,  K.  A. (2019). Pengaruh NPL, ROA, dan  CAR Terhadap Cadangan  Kerugian  Penurunan Nilai (CKPN) pada bank kKonvensional yang terdaftar di BEI (Doctoral dissertation, Wijaya Kusuma Surabaya University).
Roni, A.K.R., & Oktavia, R. (2023). Pengaruh Metode ECL Dalam Pembentukan CKPN dan CAR Terhadap NPL Sesuai Dengan Psak 71. Jurnal Riset Akuntansi, 1(1), 51-61.
Safitri, A. N. (2022). Pengaruh RGEC dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2016-2020 (Doctoral dissertation, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta).
Sari, I. W. (2020). Pengaruh DPK Dan NPF Terhadap Profitabilitas (Retur Non Assets) Pada Bank Mega Syariah Tahun 2016- 2018 (Doctoral dissertation, IAIN Metro).
Setiadi, K.R, & Suhartoko, Y. B. (2021). Analisis Pengaruh Indikator Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Berbasis Risiko terhadap Nilai Market Share pada Bank Buku IV di Indonesia Periode 2009-2019. Jurnal Manajemen, 18(1), 83-108.
Setiatin, T., & Dita. (2020). Pengaruh LDR dan NPL terhadap CKPN. Jurnal Ekonomak, 6(3), 27-37. Shofiani, P. (2018). Pengaruh Pembiayaan, Non-Performing Finance (NPF) dan Dewan Pengawas Syariah Terhadap Manajemen Laba  Menggunakan  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  Perbankan  Syariah  di  Indonesia.  In Proceeding  of Conference on Islamic Management, Accounting, and Economics (pp. 95-101).
Sholikhah,  M.  D.  A.,  Yuningsih,  I.,  &  Lahaya,  I.  A.  (2018).  Pengaruh  Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  dan Pertumbuhan Volume Pembiayaan Serta Inflasi Terhadap Non-Performing Financing Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-2016. Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM), 3(4).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Sihotang,  M.  K.,  &  Umayya,  E.  (2021).  Analisis  Pelaksanaan  Strategi  Positioning  Pada  Toko  Roti  Master  Bread Perdagangan. Aghniya: Jurnal Ekonomi Islam, 3(2), 171-180.
Siregar, P. A. (2020). Risiko Keuangan dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. AT-TAWASSUTH:
Jurnal Ekonomi Islam, 5(1), 120-141.
Sudarto, A. (2020). Penyelesaian Pembiayaan Bermasalah Pada Lembaga Keuangan Syariah Studi BMT Al Hasanah Lampung Timur. Islamic Banking: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Perbankan Syariah, 5(2), 99-116.
Sudjana. (2014). Metoda Statistik. Bandung: Tarsito. Sugiyono. (2014). Statistika Untuk Penelitian. Bandung: CV. Alfabeta. Sugiyono. (2017). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R & D. Bandung: CV. Alfabeta.
Sugiyono & Susanto, A. (2015). Cara Mudah Belajar SPSS & Lisrel, Teori dan Aplikasi Untuk Analisis Data Penelitian. Bandung:
CV. Alfabeta.
Suluki,  A.  (2018).  Pengaruh  Faktor  Internal  terhadap  Non  Performing  Financing  (NPF)  serta  Dampak  Terhadap  Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN) dalam Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia (Doctoral dissertation, Universitas Islam Indonesia).
Sutriani, T., & Fermayani, R. (2018). Analisis Pengaruh CKPN, LDR, Liquidity Gap, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan di Indonesia (Studi Kasus Pada Bank Umum Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2012-2016). Jurnal Profiet, 2(2), 96-103.
Syahputri, R. D. (2019). Studi Komparatif Praktik Earnings Management Pada Bank Konvensional dan Bank Syariah di Indonesia Taswan. (2019). Akuntansi Perbankan, Transaksi dalam Valuta Rupiah. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Tasya, M. S., Djuawarsa, T., & Tripuspitorini, F. A. (2022). Analisis Pengaruh Faktor  Internal Bank Umum Syariah  Terhadap Index of Banking Crisis Periode 2013-2020. Journal of Applied Islamic Economics and Finance, 2(3), 632-643.
Taufiqurrahman, A. (2020). Pengaruh Non Performing Financing, Kewajiban Penyediaan Modal Minimum, Ukuran Perusahaan, dan Net Interest Margin Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai PT. Bank BCA Syariah (Doctoral dissertation, IAIN Tulungagung).
Vebriana, S. A., Setyowati, D. H., & Nurdin, A. A. (2020). Pengaruh Non-Performing Loan dan Loan to Deposit Ratio terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai. Indonesian Journal of Economics and Management, 1(1), 245-256.
Wahyudi, I., Dewi, M. K., Rosmanita, F., Prasetyo, M. B., Putri, N. I. S., & Haidir, B. M. (2014). Manajemen Risiko Bank Islam. Jakarta: Salemba Empat.
Widyangingrum,  C.,  &  Hasyim,  F.  (2023). Pengaruh  Non  Performing  Financing  (NPF),  Return  On  Asset  (ROA),  Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)(Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2017-2021) (Doctoral dissertation, UIN Raden Mas Said Surakarta).
Windraini,  S.,  &  Farhani,  N.  H.  (2022).  Pengaruh  Non-Performing  Loan  (NPL)  dan  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  Terhadap Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  Pada  PT.  Bank  Negara  Indonesia  (Persero)  Tbk.  (Periode  2014-2022). In Seminar Nasional Akuntansi dan Manajemen PNJ (Vol. 3), 1-13.
Youri,  D.  (2022). Analisis  Pengaruh  Non  Performing  Financing,  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  (KPMM),  Ukuran Perusahaan, dan Net Interest Margin (NIM) Terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai PT. BRI Syariah Dalam Perspektif Ekonomi Islam (Doctoral dissertation, UIN Raden Intan Lampung).
Zaelani,  R.,  &  Patandung,  H.  (2021).  Analisis  Pengelolaan  Dana  Kas  Kecil  pada  SMK  Islam  Nurul  Ikhwan  Selabintana Sukabumi. Jurnal Ekonomak, 7(1), 11-21.
Zebua,  Y.  S.  (2022). Pengaruh  Non-Performing  Finance  (NPF)  dan  Return  On  Asset  (ROA)  Terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan  Nilai (CKPN) Bank Umum Syariah Sebelum dan Pada Saat Pandemi Covid-19 di Indonesia (Studi  Kasus Bank Umum Syariah yang Terdaftar di OJK) (Doctoral dissertation, Universitas Islam Negeri Sumatera Utara).
Zs, N.  Y.,  Astuti, B., & Ranidiah, F. (2022). Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi Non-Performing Financing  (NPF) pada Bank Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  Periode  2015-2019. EKOMBIS  REVIEW:  Jurnal  Ilmiah Ekonomi dan Bisnis, 10(1), 384-396.
Zubaidah, A. N., & Hartono, T. (2019). Analisis Pengaruh Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM), Non-Performing Financing  (NPF),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  dan  Biaya  Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO) Terhadap Return On Assets (ROA) Pada Bank  Umum  Syariah di  Indonesia Periode 2016-2018. Jurnal Sains Ekonomi  dan Perbankan Syariah: Journal Science of Economic and Shariah Banking, 9(1), 16-30.