## DETERMINANT INFLATION ON MURABAHAH FINANCING IN SHARIA
BANKS IN INDONESIA 2015-2019
Erick S Yahya Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Negeri  Gorontalo ericksakta20@gmail.com
Supandi Rahman Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, IAIN Sultan Amai Gorontalo supandi@iaingorontalo.ac.id
Keywords: Murabahah, Inflation, Islamic Banks.
Kata Kunci:
Murabahah , Inflasi,
Bank Syariah.

## ABSTRACT
This study aims to know the effect of inflation on Murabahah (sale-purchase agrrement between the bank and the customer with known profit) financing in Sharia banks in Indonesia. The data in this study are secondary data from the official website of each Sharia bank and then analyzed by using simple regression analysis. The finding shows that the inflation rate has a positive and significant effect on Murabahah  financing  in  Sharia  banks  in  Indonesia.  The  positive  coefficient indicates that an increase in inflation will make people greatly desire to apply for Murabahah  financing  because  they  are  worried  about  a  greater  increase  in inflation in the following year. This aldo occurs because the increase in inflation makes people save a lot in Sharia banks, so that banks must optimally use these funds in the form of financing operations of what is called Murabaha financing. The coefficient of determination is 0.9871, meaning that 98.71% of Murabahah financing  in  Sharia  banks  in  Indonesia  is  explained  by  the  inflation  rate. Meanwhile, 1.29% is the variability of other variables on Murabahah financing, such  as  banking  profit  variables,  CAR  ratios,  NPF  ratios,  and  third party funds.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui Pengaruh Tingkat Inflasi terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Di Indonesia. data  dalam  penelitian  ini  berupaa  data  sekunder  dari  situs  resmi masaing-masing Bank Syariah. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini yakni analisis regresi sederhana. Hasil penelitian ini  menunjukan  bahwa  tingkat  inflasi  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  pembiayaan  murabahah  pada  Bank  Syariah  di Indonesia. Koefisien positif menunjukan bahwa peningkatan inflasi akan  membuat  masyarakat  memiliki  keinginan  besar  untuk mengajukan  pembiayan  murabahah  karena  khawatir  akan peningkatan inflasi yang lebih besar pada tahun berikutnya. Hal ini juga terjadi karena peningkatan inflasi membuat masyarakat banyak menabung  di  Bank  Syariah  sehingga  bank  harus  optimal menggunakan dana tersebut dalam bentuk operasional pembiayaan yakni  pembiayan  murabahah.  Nilai  koefisien  determinasi  sebesar
0,9871.  Nilai  ini  berarti  bahwa  sebesar  98,71%  pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia dijelaskan oleh tingkat inflasi. Sementara itu sebesar 1,29% menjadi variabilitas variabel lain terhadap  pembiayaan  murabahah  seperti  variabel  laba  perbankan, rasio CAR, rasio NPF dan dana pihak ketiga.

## INTRODUCTION
Bank  Syariah  dalam  menyalurkan  dananya  kepada  masyarakat  menurut  Karim  (2010), dibagi  menjadi  empat  kategori  yang  dibedakan  berdasarkan  tujuan  penggunaannya,  yaitu pembiayaan dengan prinsip jual beli ( Murabahah , salam , istishna ), pembiayaan dengan prinsip sewa ( ijarah ),  pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  ( musyarakah , mudharabah )  dan pembiayaan  dengan akad lengkap ( hilawah , rahn , qardh , wakalah dan kafalah ).
Pembiayaan  dengan  prinsip  jual  beli  merupakan  jenis  pembiayaan  yang  disediakan  oleh Perbankan  Syariah  dengan  tujuan  untuk  memiliki  barang,  pembiayaan  dengan  prinsip  sewa ditujukan  untuk  mendapatkan  jasa,  sedangkan  pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  digunakan untuk kerjasama antara pihak bank dan nasabah guna mendapatkan barang dan jasa. Sedangkan menurut Wangsawidzaza (2012) yang dimaksud dengan pembiayaan adalah penyediaan dana atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berupa transaksi bagi hasil dalam bentuk mudharabah dan musyarakah , transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah atau sewa beli dalam dalam bentuk ijarah muntahiya bittamlik , transaksi jual beli dalam bentuk piutang murabahah , salam dan istishna , transaksi pinjam meminjam dalam bentuk piutang qard , dan transaksi sewa-menyewa dalam bentuk ijarah untuk transaksi multi jasa.
Dalam  penelitian  ini  peneliti  lebih  memfokuskan  pada  pembiayaan murabahah, dengan alasan  ketertarikan  peneliti  terhadap  tingginya  dominasi  pembiayaan  ini  dibandingkan  dengan produk pembiayaan Perbankan Syariah lainnya.  Dibuktikan dengan rilis data  komprehensif dari Bank Indonesia untuk Komposisi Pembiayaan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah, yang tersaji dalam tabel berikut.
Tabel 1. Komposisi Pembiayaan Bank Syariah dan Unit Usaha Syariah Akad 2015 2016 2017 2018 2019 Akad Mudharabah 168,516 156,256 124,497 180,956 203,112 Akad Musyarakah 652,316 774,949 776,696 837,915 918,301 Akad Murabahah  4,491,697  5,053,764  5,904,751  6,940,379  7,392,992 Lainnya 0 0 0 0 0 Total 5,312,529  5,984,969  6,805,944  7,122,172  8,514,405 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan 2021
Menurut  jenis  akadnya  pada  tahun  2015  hingga  tahun  2019  rata-rata  mengalami peningkatan. Pembiayaan yang diberikan BPRS selalu didominasi oleh akad murabahah yaitu sebesar 4,491,697 dalam tahun 2015 dan pada tahun 2019 pun masih didominasi dengan akad yang sama
yaitu murabahah sebesar 7,392,992. Bank Syariah memiliki produk bagi hasil yang berbeda dengan Bank  Konvensional,  yaitu  produk  pembiayaan mudharabah dan musyarakah .  Bank  Syariah  lebih dikenal  dengan  sistem  bagi  hasil  yang  memiliki  berbagai  produk  yang  menggunakan  akad mudharabah dan musyarakah , dianggap lebih adil untuk semua pihak. Namun sepertinya saat ini sudah mulai terjadi pergeseran di Bank Syariah. Bank syariah lebih mengungulkan produk pembiayaan dengan  akad murabahah yang  memberikan  hasil  yang  pasti.  Saat  ini  produk  pembiayaan  dengan sistem bagi hasil baik mudharabah maupun musyarakah belum menjadi produk yang dominan (Wells, 2017).
Pada  hal  lain  faktor  internal  Perbankan  Syariah  yang  dapat    mempengaruhi  jumlah pembiayaan murabahah dapat dilihat dari rasio keuangan. Dari sisi ekternal, faktor yang berpengaruh pada jumlah pembiayaan yang disalurkan  seperti  lingkungan  bisnis  yang  di dalamnya  berkaitan dengan  kondisi  ekonomi  makro,  kondisi  ekonomi  mikro serta  kondisi  ekonomi  eksternal (Nahrawi,  2017).
Sementara,  tingkat  inflasi  dari  tahun  ketahun  dapat  dikatakan  berfluktuatif  (naik-turun), dibuktikan dengan data dari Badan Pusat Statistik berikut:
Tabel 2. Data tingkat Inflasi dari 2015-2019 Tahun 2015 2016 2017 2018 2019 Inflasi 3,35% 3,2% 3,61% 3,13% 2,72%
Sumber: Badan Pusat Statistik (bps.go.id).
Faktor  tingkat  Inflasi  menurut  Raharja  &  Manurung  (2004)  merupakan  gejala  kenaikan harga  barang-barang  yang  bersifat  umum  dan  terus-menerus.  Inflasi  dapat  menyebabkan permintaan masyarakat akan barang dan jasa menurun, inflasi menyebabkan harga-harga barang naik  sehingga  konsumsi  masyarakat  akan  barang  dan  jasa  secara  otomatis  menurun.  Tingkat konsumsi masyarakat yang menurun akan menyebabkan banyak perusahaan mengalami kerugian sehingga akan mengurangi keinginan produsen dalam meningkatkan produksinya. Hal ini pun akan berakibat pada kondisi permintaan terhadap pembiayaan di Bank Syariah tentunya. Nurul (2008) menyatakan  bahwa  Inflasi  akan  menyebabkan  penurunan  terhadap  jumlah  kredit  karena  suku bunga kredit sebagaimana juga akan mempengaruhi jumlah pembiayaan. Pada kasus yang berbeda penulis mendapati hasil yang sama, Ismail & Kadir (2020) menyebutkan bahwa Inflasi berpengaruh negatif terhadap besaran pembiayaan murabahah BPR Syariah di Indonesia selama sepuluh tahun terakhir.
Sementara  jika  dilihat  dari  data  Inflasi  dan  dikaitkan  dengan  dominasi murabahah pada pembiayaan Perbankan Syariah, terjadi kesenjangan dengan teori yang dibangun oleh Raharja dan Manurung. Pada fakta data di atas dapat dilihat pada tahun 2016 ke tahun 2017 peningkatan inflasi diikuti oleh peningkatan penyaluran pembiayaan Murabahah . Hal tersebut juga terjadi pada tahun 2018 ke tahun 2019.
Fenomena mengenai Pembiayaan Murabahah ditemukan bahwa dalam implementasinya, nasabah yang mengajukan pembiayan untuk pembelian barang konsumtif diberikan surat kuasa berupa wakalah atau pendelegasian wewenang untuk membeli sendiri barang kebutuhannya kepada suplier, kemudian bank memberikan pembiayaan dengan mentransfer ke rekening nasabah. Setelah
membeli barang, kemudian nasabah menyerahkan kwitansi sebagai bukti pembelian kepada bank dan sebagai bukti bahwa nasabah benar-benar telah membeli barang sesuai akad, setelah itu bank menjual lagi kepada nasabah dengan margin tertentu.
Hal ini dipertegas oleh pernyatan dari Afrida (2016) bahwa nasabah diberikan pembiayaan tanpa mempedulikan objek yang akan diperjual belikan. Sehingga muncul kesan bagi nasabah yang terbiasa dengan skim kredit konsumtif bahwa “bank syariah sama saja dengan ban k konvensional”, karena kebutuhan nasabah bukan lagi untuk pembelian barang akan tetapi untuk kebutuhan dana segar. Bahkan ada yang berpendapat bahwa murabahah bukan jual beli melainkan hilah dengan tujuan untuk mengambil riba.
Ada sebagian Ulama berpendapat bahwa tujuan murabahah adalah untuk memperoleh riba dan  menghasilkan  uang  sebagaimana  Bank  Konvensional.  Penyimpangan  dalam  prakteknya ditemukan berulang kali pada pembiayaan pembelian barang pesanan tidak dilakukan pihak bank tapi  cukup  dengan  penyerahan  bukti  pembelian  barang  yang  akan  dimurabahahkan,  dimana hakikatnya nasabah sendiri yang telah memberi barang tersebut atas nama nasabah di faktur. Bank tinggal  membayar  nominal  yang  tertera  di  faktur  ditambah  dengan  keuntungan  (margin)  yang disepakati bersama. Beberapa kasus praktek murabahah menunjukkan adanya penyimpangan dari aturan yang mendasari adanya transaksi murabahah itu sendiri. Penyimpangan itu berupa selipan akad wakalah dalam transaksi murabahah .
Hal  ini  sebagaimana  dikutip  dalam  Kompasiana  (2019)  bahwa  pembiayaan  merupakan aktivitas yang sangat penting karena dengan pembiayaan akan diperoleh sumber pendapatan utama dan menjadi penunjang kelangsungan usaha bank. Sebaliknya, bila pengelolaannya tidak baik akan menimbulkan  permasalahan  dan  berhentinya  usaha  bank  .  Tunggakan  pembayaran  pembiayaan masih  menjadi  masalah  yang  serius  pada  perbankan  di  Indonesia,  baik  yang  syariah  maupun konvensional.
Berangkat dari pemaparan diatas peneliti ingin mengetahui lebih dalam tentang hubungan antar keduanya (inflasi dan murabahah ), maka dari itu dalam penelitian ini peneliti mengangkat judul; " Determinant Inflasi Terhadap Pembiayaan Murabahah pada Bank Syariah di Indonesia”.

## RESEARCH METHODS
Tempat  penelitian  ini  dilakukan  dengan  mengambil  data  sekunder  pada  website  Bank Indonesia  dengan  mengakses www.bi.go.id . Menurut Sugiyono  (2019) populasi adalah  wilayah generalisasi yang terdiri atas: objek/subjek yang mempunyai kuantitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Populasi adalah semua yang akan dijadikan objek penelitian,.
Dalam penelitian ini, yang digunakan sebagai anggota populasi adalah Bank Umum Syariah yang menerapkan prinsip syariah yang terdaftar di Bank Indonesia berjumlah 11 bank, yaitu sebagai berikut:
1. PT Bank Syariah Muamalat Indonesia
2. PT Bank Syariah Mandiri
3. PT Bank Syariah Mega Indonesia
4. PT Bank Syariah BRI
5. PT Bank Syariah Bukopin
6. PT Bank Panin Syariah
7. PT Bank Victoria Syariah
8. PT BCA Syariah
9. PT Bank Syariah BNI
10. PT Maybank Indonesia Syariah
Data diperoleh dari Laporan disetiap website Bank Syariah dari tahun 2015 sampai dengan 2019 dan pada website Otoritas Jasa Keuangan ( www.ojk.id ), Sampel dalam penelitian ini yakni Full  Sampling adalah  pengambilan  sampel  dimana  seluruh  populasi  menjadi  sampel  penelitian. Adapun metode pengumpulan data yang digunakan oleh peneliti dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi.  Metode  dokumentasi  adalah  suatu  pengumpulan  data  yang  berasal  dari  sumber tertulis, dalam hal ini berupa data laporan keuangan Bank syariah di Indonesia darita hun 2015 sampai tahun 2019. Laporan tingkat Inflasi diambil dari Badan Pusat Statistik (BPS) dari tahun 2015 sampai tahun 2019.

## RESULT AND DISCUSSION

## Statistik Deskriptif
Statistik Deskriptif adalah statistik yang berfungsi untuk mendeskripsikan atau membari gambaran  terhadap  obyek  yang  diteliti.  Adapun  hasil  statistik  deskriptif  disajikan  dalam  tabel berikut ini:
Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel Minimum Maximum Rata-Rata Std. Deviasi Tingkat Inflasi 2.720000 3.61000 3.20200 0.29514 Pembiayaan Murabahah 26.10949 31.32415 28.97591 1.612889
Sumber : Data Output E-Views 9, 2021
Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  dideskripsikan  hasil  statistik  deskriptif  untuk  masing- masing variabel sebagai berikut ini:
1. Tingkat inflasi
Tingkat inflasi memiliki nilai terendah sebesar 2,72% yakni pada tahun 2019 kemudian nilai tertinggi  yakni  sebesar  3,61%  yakni  pada  tahun  2017.  Adapun  nilai  rata-rata  sebesar  3,20% dengan  standar  deviasi  sebesar  0,29%.  Hasil  nilai  rata-rata  yang  lebih  besar  dibandingkan dengan  nilai  standar  deviasi  menunjukan  bahwa  data  tingkat  inflasi  cenderung  mengalami pergerakan yang tidak begitu berfluktuasi atau dalam hal ini tidak mengalami perubahan yang besar untuk setiap tahunnya.
2. Pembiayaan Murabahah Pembiayaan  murabahah  memiliki  nilai  terendah  sebesar  LN  26,11  atau  sebesar  Rp
218,377,653,424 yakni pada Bank Victoria Syariah tahun 2019 kemudian nilai tertinggi yakni sebesar LN 31,32 atau sebesar Rp 40,170,279,000,000 yakni pada Bank Syariah Mandiri tahun 2019. Adapun nilai rata-rata sebesar LN 28,98 dengan standar deviasi sebesar LN 1,61. Hasil nilai rata-rata yang lebih besar dibandingkan dengan nilai standar deviasi menunjukan bahwa data pembiayaan murabahah cenderung mengalami pergerakan yang tidak begitu berfluktuasi atau dalam hal ini tidak mengalami perubahan yang besar untuk setiap tahunnya.

## Hasil Pengujian Normalitas
Hasil  pengujian  normalitas  dengan  menggunakan  bantuan  Program E-Views  9 adalah sebagai berikut:
Tabel 4. Grafik Hasil Pengujian Normalitas Nilai Jarque Bera (JB) Nilai Probability Jarque Bera (JB) Keterangan Status 0.440151 0.802458 Nilai Probability JB > 0,05 Data Berdistribusi Normal
Sumber : Data Output E-Views 9, 2021
Berdasarkan Tabel 4.2 di atas dapat dilihat bahwa pengujian normalitas data ( Jarque Bera ) ditemukan bahwa nilai P-value Jarque Bera (JB) lebih besar dari 0,05 sehingga dengan demikian Ho diterima, data dalam penelitian ini memenuhi uji Normalitas (Data berdistribusi normal).

## Hasil Analisis Regresi
Untuk mengetahui bagaimana pengaruh tingkat inflasi terhadap pembiayaan murabahah dilakukan dengan menggunakan analisis regresi sederhana. Hasil analisis regresi sederhana adalah sebagai berikut:

## Tabel 5. Hasil Analisis Regresi
Dependent Variable: MURABAHAH Method: Panel Least Squares Date: 01/12/21   Time: 18:24 Sample: 2015 2019 Periods included: 5 Cross-sections included: 9 Total panel (balanced) observations: 45 White cross-section standard errors & covariance (d.f. corrected)
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 28.41846 0.060699 468.1837 0.0000 INFLASI 0.174094 0.020262 8.592018 0.0000
Effects Specification
Cross-section fixed (dummy variables)
R-squared 0.987065     Mean dependent var 28.97591 Adjusted R-squared 0.983739     S.D. dependent var 1.612889 S.E. of regression 0.205673     Akaike info criterion -0.131932 Sum squared resid 1.480542     Schwarz criterion 0.269548 Log likelihood 12.96848     Hannan-Quinn criter. 0.017735 F-statistic 296.7646     Durbin-Watson stat 1.357533 Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber: Data Olahan E-Views 9, 2021
Dari hasil analisis diatas maka model regresi antara tingkat inflasi terhadap pembiayaan murabahah adalah sebagai berikut :

## Ŷ =28,418 + 0,174X
Adapun interpretasi dari model regresi di atas yakni
1. Nilai Konstanta sebesar 28,418 merupakan nilai konstan yang berarti bahwa apabila pengaruh dari variabel tingkat inflasi diabaikan, maka nilai pada variabel pembiayaan murabahah sebesar LN 28,418.
2. Nilai Koefisien dari variabel tingkat inflasi sebesar 0,174 menunjukan bahwa tingkat inflasi yang mengalami  kenaikan  akan  meningkatkan  pembiayaan  murabahah  pada  Bank  Syariah  di Indonesia.  Atau  dengan  kata  lain  peningkatan  tingkat  inflasi  sebesar  1%  tidak  diikuti  oleh peningkatan pembiayaan murabahah sebesar 0,174%.

## Pengujian Hipotesis
Setelah pengujian model dilakukan selanjutnya akan dilaksanakan pengujian signfikansi pengaruh  dari  variabel  tingkat  inflasi  terhadap  Variabel  pembiayaan  murabahah.  Penentuan Hipotesis yakni:
Ho : Tidak terdapat pengaruh dari tingkat inflasi terhadap pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia
H1  :  Terdapat  pengaruh  dari  tingkat  inflasi  terhadap  pembiayaan  murabahah  pada  Bank Syariah di Indonesia
Tingkat kepercayaan yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah sebesar 95% atau dengan  kata  lain  tingkat  signfikansinya  (alpha)  sebesar  5%.  Dalam  melakukan  uji  signfikansi pengaruh dalam model regresi akan digunakan uji t. Setelah diperoleh model persamaan regresi, maka langkah selanjutnya melakukan pengujian hipotesis. Hal ini dapat dilakukan dengan rumus sebagai berikut :
t= √𝑛−2 𝑟

## √1−𝑟²
Penentuan kriteria uji didasarkan pada perbandingan antara nilai t-hitung yang diperoleh dengan t-tabel. Jika nilai t-hitung lebih besar dari t-tabel maka Ho ditolak, dan jika nilai t-hitung lebih kecil dari nilai t-tabel maka Ho diterima. Adapun hasil Pengujian hipotesis dengan bantuan progran E-Views 9 dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel beikut:

## Tabel 6. Hasil Uji Hipotesis
Model t- Hitung Sig t Tabel Keterangan Constant 468.1837 0.0000 Tingkat Inflasi 8.592018 0.0000 2,017 Positif & Signifikan
Sumber: Data Olahan E-Views 9, 2021
Hasil analisis pada tabel di atas menunjukan hasil pengujian hipotesis yakni nilai t-hitung untuk tingkat inflasi terhadap pembiayaan murabahah adalah sebesar 8,592. Sedangkan nilai t-tabel pada tingkat signfikansi 5% dan derajat bebas n-k-1 atau 45-1-1=43 sebesar 2,017. Jika kedua nilai t  ini  dibandingkan  maka  nilai  t- hitung masih  lebih  besar  dibandingkan  dengan  nilai  t- tabel (8,592>2,017).  Selain  itu apabila  kita  membandingkan  nilai  signifikan  (P value ),  maka  dapat  dilihat bahwa nilai P value (0,0000) dari pengujian ini lebih kecil dari 0.05. Sehingga tingkat inflasi berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia. Koefisien positif menunjukan bahwa peningkatan inflasi akan membuat masyarakat memiliki keinginan besar untuk  mengajukan  pembiayan  murabahah  karena  khawatir  akan  peningkatan  inflasi  yang  lebih besar pada tahun berikutnya. Hal ini juga terjadi karena peningkatan inflasi membuat masyarakat banyak menabung di Bank Syariah sehingga bank harus optimal menggunakan dana tersebut dalam bentuk operasional pembiayaan yakni pembiayan murabahah.

## Interpretasi Koefisien Determinasi
Untuk  mengetahui  besar  pengaruh  dari  tingkat  inflasi  terhadap  pembiayaan  murabahah digunakan  analisis  koefisien  determinasi.  Nilai  koefisien  determinasi  mencerminkan  besarnya pengaruh perubahan variabel bebas dalam menjalankan perubahan pada variabel tidak bebas secara bersama-sama, dengan tujuan untuk mengukur kebenaran dan kebaikan hubungan antar variable dalam model yang digunakan. Nilai koefisien dterminasi (R Square ) digunakan untuk mengetahui besarnya  variasi  variabel  bebas  dalam  menerangkan  variabel  terikat.  Nilai  koefisien  determinasi terletak diantara angka nol dan satu. Nilai R 2 yang kecil berarti kemampuan variabel-variabel bebas dalam menerangkan variabel bebas sangatlah terbatas. Nilai yang mendekati satu, maka variabel bebas memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variabel terikat. Nilai  koefisien  determinasi  merupakan  suatu  nilai  yang  besarnya  berkisar  antara  0%-100%. Besarnya koefisien determinasi (R 2 ) dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 7. Koefisien Determinasi
Nilai R
Square (R 2 ) Nilai Adjusted R Square (Adj. R 2 ) Kemampuan X Menjelaskan Y Variabel Lain 0.987065 0.983739 0.987065 x 100%= 98,71% 1,29%
Sumber: Data Olahan E-Views 9, 2021
Berdasarkan hasil estimasi model persamaan regresi yang telah dilakukan diatas diperoleh nilai  koefisien  determinasi  sebesar  0,9871.  Nilai  ini  berarti  bahwa  sebesar  98,71%  pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia dijelaskan oleh tingkat inflasi. Sementara itu sebesar 1,29%  menjadi  variabilitas  variabel  lain  terhadap  pembiayaan  murabahah  seperti  variabel  laba perbankan, rasio CAR, rasio NPF dan dana pihak ketiga.

## Pembahasan
Pembiayaan  Syariah  dituangkan  dalam  suatu  perjanjian/akad  yang  mempunyai  peranan dalam  pembiayaan  yang  menjadi  dasar  dalam  aktivitas  pembiayaan  tersebut.  Akad  Pembiayaan syariah  memfasilitasi  setiap  orang  dalam  memenuhi  kebutuhan  dan  kepentingannya  yang  tidak dapat dipenuhinya sendiri tanpa bantuan dari orang lain. Salah satunya terdapat dalam pembiayaan Murabahah yang merupakan jual beli barang pada harga asal dengan tambahan keuntungan yang disepakati.  Dalam  murabahah,  penjual  harus  memberitahu  harga  produk  yang  di  beli  dan menentukan keuntungan sebagai tambahannya (Ramly & Hakim, 2017).
Hasil pengujian deskriptif menunjukan bahwa nilai rata-rata yang lebih besar dibandingkan dengan  nilai  standar  deviasi  menunjukan  bahwa  data  tingkat  inflasi  cenderung  mengalami pergerakan yang tidak begitu berfluktuasi atau dalam hal ini tidak mengalami perubahan yang besar untuk setiap tahunnya. Kemudian nilai rata-rata yang lebih besar dibandingkan dengan nilai standar deviasi menunjukan bahwa data pembiayaan murabahah cenderung mengalami pergerakan yang tidak begitu berfluktuasi atau dalam hal ini tidak mengalami perubahan yang besar untuk setiap tahunnya.  Sehingga  kedua  variabel  memiliki  trend  data  yang  cenderung  stabil  dana  mampu dimanajemen dengan baik oleh para manajer perbankan.
Menurut Afrida (2016) bahwa pada perjanjian murabahah ini, bank membiayai pembelian barang atau aset yang dibutuhkan oleh nasabah dengan membeli barang tersebut kepada pemasok (suplier)  kemudian  menjualnya  kepada  nasabah  dengan  menambah  suatu  mark-up  atau keuntungan. Tingginya pembiayaan murabahah terjadi karena pembiayaan ini cenderung memiliki risiko yang lebih kecil dan lebih mengamankan bagi shateholder. Tidak dapat dipungkiri bahwa pada kenyataanya  pembiayaan  bank  syariah  lebih  dititik  beratkan  melalui  skema  murabahah,  bahkan kalau kita  bandingkan ternyata bank-bank Islam dunia, juga memiliki kecenderungan menjadikan skema murabahah sebagai pembiayaan yang utama.
Salah satu aspek penting yang mampu mempengaruhi pembiayaan Murabahah yakni inflasi. Inflasi merupakan kecenderungan dari harga-harga untuk meningkat secara umum dan secara terus menerus. Kenaikan harga dari satu atau dua barang saja tidak dapat disebut dengan inflasi, kecuali apabila kenaikan tersebut mengakibatkan kenaikan harga pada barang lainnya. Menurut Kalalo, dkk (2016)  bahwa  Inflasi  merupakan  kecenderungan  meningkatnya  tingkat  harga  secara  umum  dan terus-menerus. Kenaikan harga dari satu atau dua barang saja tidak dapat disebut sebagai inflasi, kecuali bila kenaikan tersebut meluas kepada (mengakibatkan kenaikan) sebagian besar dari harga barang-barang  lain.  Kenaikan  harga-harga  disebabkan  oleh  faktor-faktor  musiman  (misalnya menjelang peringatan hari-hari besar), atau yang terjadi sekali saja (dan tidak mempunyai pengaruh lanjutan) tidak disebut inflasi.
Inflasi  merupakan  kondisi  di  mana  harga  barang-barang  mengalami  peningkatan  dalam jangka waktu terus-menerus. (Lindayani & Dewi, 2016). Inflasi yang terus mengalami peningkatan karena  adanya  nilai  waktu  uang  yang  terus  berubah  akan  berdampak  pada  meningkatnya  harga
barang sehingga masyarakat berlomba-lomba untuk membeli atau menggunakan manfaat inflasi dalam ekonomi. Tingginya tingkat inflasi menunjukkan bahwa risiko untuk melakukan investasi cukup besar sebab inflasi yang tinggi akan mengurangi tingkat pengembalian ( rate of  return ) dari investor.  Pada  kondisi  inflasi  yang  tinggi  maka  harga  barang-barang  atau  bahan  baku  memiliki kecenderungan untuk meningkat. Namun kepercayaan yang tinggi dari masyarakat akan membuat perbankan syariah makin kokoh meskipun terdapat inflasi yang tinggi.
Hasil  pengujian  hipotesis  melalui  regresi  sederhana  ditemukan  bahwa  tingkat  inflasi berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pembiayaan  murabahah  pada  Bank  Syariah  di Indonesia.  Koefisien  positif  menunjukan  bahwa  peningkatan  inflasi  akan  membuat  masyarakat memiliki keinginan besar untuk mengajukan pembiayan murabahah karena khawatir akan peningkatan inflasi  yang  lebih  besar  pada  tahun  berikutnya.  Hal  ini  juga  terjadi  karena  peningkatan  inflasi membuat  masyarakat  banyak  menabung  di  Bank  Syariah  sehingga  bank  harus  optimal menggunakan dana tersebut dalam bentuk operasional pembiayaan yakni pembiayan murabahah. Nilai  koefisien  determinasi  sebesar  0,9871.  Nilai  ini  berarti  bahwa  sebesar  98,71%  pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia dijelaskan oleh tingkat inflasi. Sementara itu sebesar 1,29%  menjadi  variabilitas  variabel  lain  terhadap  pembiayaan  murabahah  seperti  variabel  laba perbankan, rasio CAR, rasio NPF dan dana pihak ketiga.

## CONCLUSION

## Simpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  dapat  disimpulkan  bahwa  tingkat  inflasi berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  pembiayaan  murabahah  pada  Bank  Syariah  di Indonesia.  Koefisien  positif  menunjukan  bahwa  peningkatan  inflasi  akan  membuat  masyarakat memiliki  keinginan  besar  untuk  mengajukan  pembiayan  murabahah  karena  khawatir  akan peningkatan inflasi yang lebih besar pada tahun berikutnya. Hal ini juga terjadi karena peningkatan inflasi  membuat  masyarakat  banyak  menabung  di  Bank  Syariah  sehingga  bank  harus  optimal menggunakan dana tersebut dalam bentuk operasional pembiayaan yakni pembiayan murabahah. Nilai  koefisien  determinasi  sebesar  0,9871.  Nilai  ini  berarti  bahwa  sebesar  98,71%  pembiayaan murabahah pada Bank Syariah di Indonesia dijelaskan oleh tingkat inflasi. Sementara itu sebesar 1,29%  menjadi  variabilitas  variabel  lain  terhadap  pembiayaan  murabahah  seperti  variabel  laba perbankan, rasio CAR, rasio NPF dan dana pihak ketiga.

## Saran
Berdasarkan simpulan yang telah diuraikan di atas, maka peneliti memberikan saran sebagai berikut:
1. Sebaiknya Bank Syariah di Indonesia berupaya untuk terus mengembangkan produk-produk jasa perbankan (keuangan) yang tidak akan terkena imbas dari inflasi sehingga para nasabah akan tertarik untuk meningkatkan pembiayaan bahkan melakukan investasi (menabung) di di Bank  Syariah.  Salah  satu  langkah  konkrit  Bank  Syariah  yakni  dengan  membuat  skema pembiayaan yang dirasakan mampu memberikan manfaat lebih pada masyarakat yang menjadi nasabah.
2. Sebaiknya Bank Syariah di Indonesia terus berupaya untuk meningkatkan jumlah pembiayan murabahah karena mampu memberikan dampak positif bagi perbankan untuk meningkatkan laba  bersihnya.  Kemudian  dalam  pemberian  dan penyaluran  pembiayaan  harus  benar-benar sesuai dengan standar operasional prosedur dalam pembiayaan agar nasabah yang diberikan pembiayaan  mampu  mengembalikan  dana  dan  tidak  membuat  Bank  Syariah  di  Indonesia mengalami kerugian.
3. Menurut peneliti, Bank syariah harus mencari cara untuk bisa meningkatkan pembiayaan lain sebagai bentuk keseimbangan pembiayaan

## REFERENCES
Afrida. Analisi Pembiayaan Murabahah di Perbankan Syariah. Jebi: Jurnal Ekonomi dan Bisnis Islam. Vol 1. No. (2016
Badan Pusat Statistik Republik Indonesia. Data Inflasi Tahunan 2020 ( 6-8 Jakarta 10710 Indonesia) dilihat di bps.go.id/statictable/2014/09/26/915/tingkat-inflasi-tahun-ke-tahun- gabungan-90-kota-sup-1-sup-2018-100-.html
Ismail, Juniaty & Rifadli D. Kadir. Determinan Pembiayaan Murabahah pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) di Indonesia. EKOMBIS Sains Jurnal Ekonomi, Keuangan dan Bisnis . Vol. 5 No 1. (2020)
Kalalo, Harjunata Y.T., Tri Oldy Rotinsulu & Mauna Th. B. Maramis. Analisis Faktor Faktor Yang Mempengaruhi Inflasidi Indonesia Periode 2000-2014. Jurnal Berkala Ilmiah Efisiensi. Vol. 16  No. 01 (2016)
Lindayani, Ni Wayan & Sayu Kt. Sutrisna Dewi. Dampak Struktur Modal Dan Inflasi Terhadap Profitabilitas  Dan  Return  Saham  Perusahaan  Keuangan  Sektor  Perbankan.  E-Jurnal Manajemen Unud. Vol. 5 No.8 (2016) Nahrawi, Amirah Ahmad Nahraw. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA)  dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah  BNI Syariah. Perisai: Islamic Banking and Finance Journal . Vol. 1 No. 2 (2017) Otoritas  Jasa  Keuangan  Syariah  (OJK).  Statistik  Perbankan  Syariah.  Diakses  di https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan- syariah/Documents/Pages/Statistik-Perbankan-Syariah---Februari- 2019/SPS%20Februari%202019.pdf
Ramly, Ar Royyan & Abdul Hakim . Pemodelan Efisiensi Bank di Indonesia: Perbandingan antara Bank  Syariah  dan  Bank  Konvensional. Esensi:  Jurnal  Bisnis  dan  Manajemen. Vol.  7  No.  2 (2017)
Sugiono. (2019). Metode penelitian kuatintatif, kualitatif dan R & D . Bandung Alfabeta. Vol.15