## PENERIMAAN TERHADAP FINTECH LAYANAN PAYMENT PLATFORM PADA PELAKU UMKM WANITA
Tri Nurdyastuti 1 , Cahyani Tunggal Sari 2
1 STIE Adi Unggul Bhirawa tri.nurdyastuti@stie-aub.ac.id 2 STIE Adi Unggul Bhirawa cahyani031084@gmail.com

## Riwayat Artikel
Received : 3 Juni 2020 Revised  : 11 Juni 2020 Accepted : 28 Juni 2020
Kata Kunci fintech,  payment  online, UMKM
Abstraksi . Penggunaan  platform  pembiayaan  online  saat  ini  sudah berkembang di kalangan pelaku usaha UMKM. Penggunaannya  yang  cukup  mudah  dapat  membantu meningkatkan  kinerja  dan  produktifitas  UMKM.  Adapun permasalahan  yang  dihadapi  yaitu  ada  juga  pelaku  UMKM yang tidak mau menggunakan media pembayaran online ini. Maka  dari  itu,  penelitian  ini  mencoba  menguji  penerimaan pelaku  UMKM  khususnya  wanita  atas  penggunaan  platform pembiayaan  online  di  kota  Solo.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan  bahwa  variabel  Pelaku  UMKM  wanita menerima metode pembayaran dengan penggunaan payment platform.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  kesesuaian  model  dari penelitian ini.
. Keyword: fintech,    MSME,  online payment,.
Abstract . The  use  of  online  financing  platforms  has  now  developed among  MSME  entrepreneurs.  Its  use  is  quite  easy  to  help improve  the  performance  and  productivity  of  MSMEs.  The problem faced is that there are also SMEs who do not want to use  this  online  payment  media.  Therefore,  this  study  tries  to examine the acceptance of SMEs, especially women, over the use  of  an  online  financing  platform  in  the  city  of  Solo.  The results  of  this  study  indicate  that  the  female  UMKM  Actor variable  accepts  payment  methods  using  the  payment platform. This is evidenced by the suitability of the model of this study.

## PENDAHULUAN
Keberadaan  financial  technology  (fintech)  bukanlah  hal  yang  baru.  Jumlah  fintech bertambah  setiap  tahunnya,  meningkat  hingga  2011,  berfluktuasi  selama  2  tahun,  dan kemudian  menurun  secara  bertahap  dengan  memiliki  berbagai  fasilitas  seperti  asuransi, manajemen risiko dan pelayanan teknologi (Haddad & Hornuf, 2018; Pejkovska, 2018).
Di  Eropa,  fintech  sebagai  salah  satu  penyedia  layanan  keuangan  menjadi  salah  satu pilihan  bagi  masyarakat,  pengembangan  inovasi  usaha  dan  mudah  diterima  karena  biaya investai  yang  rendah  (Ivashchenko  at  al.,  2018;  Saksonova  et  al.,  2017;  Winnefeld  & Permantier, 2017). Penelitian lain di Asia menunjukkan bahwa fintech berkembang pesat dan semakin  bertambah  serta  mudah  diterima  kemudahan  penggunaannya  dan  pembiayaannya (“ASEAN FinTech Census 2018,” 2018; Kim et al., 2015; Leong et al, 2017; Shim & Shin, 2016).
Berdasarkan data peringkat perkembangan fintech (“ASEAN FinTech Census 2018,” 2018), Singapura menduduki posisi pertama dengan jumlah fintech 490 yang hampir dua kali lipat  dari  fintech  di  Indonesia  sebesar  262  yang  menduduki  peringkat  kedua.  Meskipun menduduki  peringkat  kedua,  Indonesia  memiliki  investasi  26  M  dan  rata-rata  investasi terendah sebesar 99 juta dibandingkan negara Singapura dengan 141 M dan Malaysia 75M.
Berdasarkan  salah  satu  indikator  perbedaan  negara  maju  dan  negara  berkembang  yaitu tingkat financial freedom, Singapura berada pada indeks 88,8% sedangkan Indonesia berada pada indeks 61,1% dan untuk rata-rata seluruh negara pada indeks 64,2%. Perbedaan tersebut dapat  memicu  adanya  kesenjangan  dan  kesiapan  Indonesia  sebagai  negara  berkembang menghadapi  fintech.  Rendahnya  investasi  fintech  di  negara  berkembang,  salah  satunya Indonesia,  dapat  disebabkan  karena  kurang  percayanya  masyarakat  untuk  berinvestasi  di Fintech  (Buckley  &  Webster,  2016).  Tingkat  perekonomian  Singapura  saat  ini  sangat mendukung untuk pertumbuhan fintech yang cepat dengan didukung kegiatan riset yang telah dan akan dilakukan di Singapura (Menon, 2017). Industri keuangan berbasis teknologi mulai bermunculan di Indonesia. Terdapat 64 perusahaan fintech yang sudah terdaftar di OJK sejak 2017 hingga Juli 2018 (OJK, 2018). Inovasi teknologi sudah diterapkan di berbagai industri keuangan.  Fintech  yang  merupakan  industri  keuangan  berbasis  teknologi  memberikan kemudahan  masyarakat  dalam  pelayanannya,  tetapi  tidak  semua  konsumennya  terpuaskan oleh  layanan  fintech  (Kim  et.  al.,  2015).  Berdasarkan  data  di  Otoritas  Jasa  Keuangan,  total penyaluran pinjaman industri fintech lending di Indonesia sudah melebihi Rp 3 triliun sampai dengan  akhir  2017.  Peningkatan  yang  cukup  pesat  apabila  dibandingkan  dengan  realisasi
pada akhir 2016 yang sebesar Rp 300 miliar, sementara perkembangan industri fintech baru berjalan hampir dua tahun (OJK, 2018). Perkembangan fintech dari pembiayaan fintech yang sudah meningkat 10 kali lipat, terdapat rasio kredit bermasalah (non performing loan/NPL) yang juga meningkat menjadi 1,2% pada September 2018 (lihat Gambar 2). Data rasio NPL tersebut  memang  masih  kecil,  karena  masih  berada  di  bawah  treshold  atau  ambang  batas maksimal  5%  yang  ditetapkan  OJK.  Meskipun  tingkat  pinjaman  bermasalahnya  masih dibawah  ambang  batas,  masyarakat  perlu  berhati-hati  dalam  menyeleksi  layanan  fintech (Tae-heon  &  Hee-Woong,  2015).  Pembiayaan  melalui  fintech  diberikan  kepada  peminjam dengan skema peer to peer lending. Pada website peer to peer lending, peminjam potensial mengajukan kredit, menerima peringkat kredit, dan mendapatkan daftar investor, sedangkan investor  dapat  memilih  proyek  yang  akan  didanai  dan  mendapatkan  pembayaran  sampai pinjaman  tersebut  lunas  (Segal,  2015).  Namun,  bagaimanapun  juga  masyarakat  Indonesia khususnya  usaha  kecil  membutuhkan  fintech  sebagai  salah  satu  sumber  pembiayaan  untuk mengembangkan usaha (Adriana, 2018; Paulus, 2018).
Beberapa  penelitian  menguji  tentang  lingkungan  internal  dan  eksternal    yang mempengaruhi  pemanfaatan  fintech  oleh  Usaha  mikro  kecil  menengah  (UMKM)  dalam pembiayaan  usaha.  Penelitian  yang  meneliti  dari  perspektif  internal  diantaranya menggunakan  karakter  perusahaan,  karakter  pemilik,  dan  sikap  pemilik  dalam mengidentifikasi  alasan  UMKM  memilih  fintech  sebagai  media  pembiayaan  (Cassar,  2004; Kuruppu  &  Azeez,  2016;  Tat  Huei  et  al.,  2018),  sedangkan  penelitian  dengan  perspektif eksternal  yaitu  menggunakan  akses,  alternatif  pembiayaan,  budaya  meminjam,  dan  agama (Chen, Huang, Lobo, & Wang, 2016; Cochrane & Thornton, 2017; Fenwick, McCahery, & Vermeulen,  2017;  Gunartin,  2017;  Segal,  2015).  Beberapa  peneliti  menemukan  hasil  yang menyatakan  bahwa  pembiayaan  fintech  menarik  bagi  pelaku  UMKM  (Bunea  et  al.,  2016; Fenwick et al., 2017; Haddad & Hornuf, 2018; Mills, 2016). Peneliti yang lain mendukung pembiayaan melalui fintech tersebut karena dapat meningkatkan kualitas dan perkembangan usaha  mikro  kecil  menengah  (Cassar,  2004;  Gunartin,  2017;  Paulus,  2018;  Rosavina  & Rahadi,  2018;  Segal,  2015).  Berdasarkan  latar  belakang  diatas,  belum  banyak  ditemukan penelitian tentang pemanfaatan platform pembiayaan online bagi pelaku UMKM wanita.

## KAJIAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN PROPOSISI/ HIPOTESIS

## Social Cognitive Theory
Berbeda  dari  DOI,  SCT  mempertimbangkan  tindakan  dan  reaksi  individu  (yaitu, agensi  manusia)  dalam  proses  pengembangan  inovasi  (Bandura,  1986).  Individu  berbeda dalam perilaku mereka. Pada gilirannya, perilaku yang berbeda memiliki efek yang berbeda pada  lingkungan  sekitarnya  yang  memengaruhi  perilaku  berikut.  Dengan  kata  lain,  SCT bergantung  pada  umpan  balik,  pembelajaran  perwakilan  dan  identifikasi.  Dalam  hal determiniUMKM  timbal  balik,  SCT  terdiri  dari  tiga  set  faktor:  faktor  lingkungan,  faktor pribadi  dan  perilaku  seperti  yang  digambarkan  pada  (Bandura,  1986).  Mempertimbangkan faktor-faktor ini, fokus SCT berhasil diubah dari pembelajaran sosial menjadi 'kognitif' sosial untuk menyoroti pentingnya kognisi dalam pemahaman dan reaksi orang.

## Theory Of Reasoned Action (TRA)
Membentuk  dasar  untuk  teori  lain,  teori  tindakan  beralasan  (TRA)  lebih  fokus  pada dan  memberikan  konsep  wawasan  tentang  perilaku  (Ajzen,  2012a)  Prinsip  TRA mengandalkan  hipotesis  bahwa  manusia  biasanya  memikirkan  implikasi  tindakan  mereka sebelum membuat keputusan atau perilaku apa pun (Ajzen dan Fishbein, 1980).
TRA  terdiri  dari  tiga  konstruksi  utama  yaitu  niat  perilaku  (Behavioral  Intention),
Sikap  (Attitude)  dan  norma  Subyektif  (Subjective  Norms).  Pertama,  niat  perilaku  dapat dianggap  sebagai  bagian  langsung  dari  perilaku  sebelumnya.Niat  perilaku  berbeda  dari perilaku  yang  dipandang  sebagai  serangkaian  tindakan  yang  dapat  diamati,  Niat  perilaku membentuk  rencana  terhadap  perilaku  yang  akan  datang.  TRA  telah  menerima  perhatian penelitian  luas  terutama  di  bidang  Information  System.  Namun,  TRA  memiliki  beberapa keterbatasan.

## Technology Acceptance Model (TAM)
Technology Acceptance Model (TAM) awalnya diusulkan oleh Davis (1985), dengan tujuan  mempelajari  penerimaan  teknologi  baru  oleh  seorang  individu.  Model  teoritis mendalilkan  bahwa  penerimaan  pengguna  atau  adopsi  teknologi  baru  didasarkan  pada "kegunaan yang dirasakan" dan "persepsi kemudahan penggunaan" dari teknologi.
TAM telah dipelajari dan dievaluasi secara luas, Lee et al., (2003) mengklasifikasikan fase evolusi TAM sebagai berikut: (1) pengantar, (2) validasi, (3) ekstensi dan (4) elaborasi. Untuk  mulai  dengan,  fase  pertama  (yaitu,  pengantar)  fokus  pada  proses  elaborasi  TAM dengan  menerapkannya  pada  aplikasi  yang  berbeda.  Penelitian  selama  fase  ini  juga menjalankan beberapa studi perbandingan dengan teori sebelumnya seperti TRA (Taylor dan
Todds,  1995a).  Fase  kedua  (yaitu,  validasi)  termasuk  studi  yang  tertarik  untuk  meneliti konsep  TAM  dalam  konteks  yang  berbeda  (Wu,  Kou,  Peng,  &  Ergu,  2012).  Fase  ketiga (yaitu, ekstensi) terdiri dari studi yang berfokus pada perluasan TAM dengan konstruksi baru untuk meningkatkan kinerjanya (Venkatesh, Morris, Davis, & Davis, 2003). Akhirnya, fase elaborasi  berfokus  pada  memperkenalkan  versi  TAM  yang  lebih  baru  seperti  yang memasukkan variabel eksternal (Venkatesh et al., 2003).
Berdasarkan  landasan  teori  dan  penelitian  terdahulu  maka  dapat  ditentukan  sebuah hipotesis pada penelitian ini, yaitu :
H1:  Kemudahan  menggunakan  payment  platform  berpengaruh  terhadap  penerimaan  pelaku UMKM wanita pada sistem pembayaran online.
H2:  Persepsi  manfaat  menggunakan  payment  platform  berpengaruh  terhadap  penerimaan pelaku UMKM wanita pada sistem pembayaran online.

## METODE PENELITIAN/DEMENSI PENELITIAN
Dalam pra penelitian saya, saya menemukan bahwa terdapat berbagai bidang UMKM di  Surakarta  yaitu  kuliner,  fashion,  craft,  dan  jasa.  Berbagai  bidang  tersebut  memiliki komunitas masing-masing di Surakarta. Maka dari itu, penelitian ini akan menggunakan data yang  ada  yaitu  pelaku  UMKM  wanita  yang  tergabung  dalam  setiap  komunitas  tersebut, sehingga  akan  ada  4  bidang  utama  pada  jenis  usaha  UMKM  di  Surakarta.  Lokasi  usaha anggota  dari  kelompok  jenis  udaha  tersebut  mudah  dijangkau  karena  berada  di  wilayah Surakarta.  Selain  itu,  komunitas  ini  juga  rutin  mengadakan  pertemuan  satu  bulan  sekali sehingga mudah untuk mendapatkan data dalam penelitian ini.
Penelitian  ini  akan  mendokumentasikan  tentang  sikap  UMKM  dalam  menerima adanya teknologi baru dalam pembayaran usaha dengan studi kasus pada penyedia layanan pembayaran seperti OVO, Go pay, Link Aja, dll. Untuk memenuhi tujuan dari penelitian ini, saya  akan  mengeksplorasi  faktor  internal  maupun  eksternal  dari  UMKM.  Faktor  internal UMKM antara lain kondisi usaha, karakter pemilik UMKM, latar belakang pendirian UMKM dan usia. Faktor eksternal antara lain lingkungan UMKM, budaya lokal, layanan pembayaran, dan layanan fintech yang tersedia secara online.
Dalam  penelitian  ini,  peneliti  mengambil  anggapan  bahwa  UMKM  memerlukan media  pembayaran  yang  praktis.  Dalam  rangka  mencapai  tujuan  dari  penelitian  ini  dan menjawab pertanyaan dari permasalahan penelitian ini, perlu dilakukan dua bentuk penelitian empiris  yaitu  dengan  menggunakan  kuesioner  kuantitatif  dan  wawancara.  Penelitian
kuantitatif  dilakukan  untuk  mengetahui  tren  dari    penerimaan  pelaku  UMKM  Wanita terhadap  layanan  pembiayaan  fintech.  Kuesioner  dibagikan  kepada  investor  secara  online melalui forum-forum bisnis dan juga melalui website startup fintech yang merupakan bagian dari proses penelitian.
Seluruh  data  hasil  pengisian  kuesioner  dilakukan  tabulasi  kemudian  dilakukan  oleh data menggunakan Structural Equation Model (SEM) dengan menggunakan software AMOS. Uji statistik dilakukan melalui beberapa tahap yaitu Uji Normalitas. Uji Normalitas dilakukan untuk mengetahui normal tidaknya distribusi data menggunakan angka pembanding Z dimana pada tingkat signifikansi 1%, dan angka Z adalah +-2,58.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Gambar 1. Model Hasil Olah Data
X2-CHI  SQUARE  statistic,  semakin  kecil  nilai  X2  semakin  baik  model  tersebut.  GFI hasil  output  menunjukkan  angka  0,774  yang  <  (kurang  dari)  0,90.  Dengan  GFI  yang mendekati  0,90  tersebut  menunjukkan  bahwa  model  fit  atau  sesuai.  AGFI  hasil  olah  data menunjukkan  nilai  1,000  yang  nilainya  >  (lebih  dari)  0,90  menunjukkan  bahwa  model tersebut  kurang  sesuai  dengan  datanya.  Untuk  mengetahui  normal  tidaknya  distribusi  data menggunakan angka pembanding Z dimana pada tingkat signifikansi 1%, dan angka Z adalah +-2,58. Jika dilihat dari hasil, maka secara keseluruhan (multivariate) distribusi data normal multivariate, karena angka multivariat berada diantara +-2,58 (-2,58< 0,130 < 2,58). Nilai CR dari  kurtosis  tertinggi  pada  indikator  X6  sebesar  0,893  dan  terendah  X15  (-2,025).  Karena
nilai  CR  terletak  diantara  -2.58  dan  2.58  membuktikan  bahwa  variabel  tersebut  normal univariate.
Berdasarkan hasil analysis diatas, hasil penelitian menunjukkan adanya pengaruh dari kemudahan dan persepsi manfaat dari payment online terhadap sikap pelaku UMKM wanita pada  penerimaan  teknologi  payment  online  di  Solo  Raya.  Hasil  penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa  sebagian  besar  pelaku  UMKM  wanita  sudah  menggunakan  sistem pembayaran  online  dalam  kegiatan  sehari-hari  usahanya.  Kemudahan  dari  penggunaan pembayaran  online  benar-benar  dirasakan  oleh  pelaku  usaha  khususnya  wanita  dan memungkinkan untuk membuka usaha dari rumah bagi yang memiliki kesibukan sebagai ibu rumah tangga. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian sebelumnya yang membutktikan bahwa  kemudahan  dan  persepsi  manfaat  benar  memberikan  pengaruh  pada  penerimaan teknologi.

## KETERBATASAN PENELITIAN
Penelitian ini masih terbatas pada responden pelaku umkm wanita. Akan lebih baik apabila penelitian  ini  juga  dilakukan  perbandingan  antara  responden  wanita  dan  pria.  Pada  penelitian berikutnya diharapkan dapat dilakukan kajian lebih lanjut terhadap pengkhususan sistem pembayaran dan tidak terbatas di kota Surakarta saja.

## SIMPULAN
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  variabel  Pelaku  UMKM  wanita  menerima metode  pembayaran  dengan  penggunaan  payment  platform.  Hal  ini  dibuktikan  dengan kesesuaian model dari penelitian ini. Penyedia layanan pembayaran online setidaknya dapat diuntungkan apabila melihat hasil penelitian ini. Dengan luasnya prospek pembayaran online bagi  pelaku  usaha  di  kota  Surakarta,  penyedia  layanan  pembayaran  ini  perlu  memperluas pasar di kota Surakarta dan sekitarnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Adriana, D. (2018). Regulating P2p Lending In Indonesia: Lessons Learned From The Case Of China And India, 23 , 19.
Ajzen, I. (2012a). The Theory of Planned Behavior. In P. Van Lange, A. Kruglanski, & E. Higgins, Handbook  of  Theories  of  Social  Psychology:  Volume  1 (pp.  438–459).  1 Oliver’s  Yard,   55  City  Road,   London      EC1Y  1SP   United  Kingdom:  SAGE Publications Ltd. https://doi.org/10.4135/9781446249215.n22
Ajzen, I. (2012b). The Theory of Planned Behavior. In P. Van Lange, A. Kruglanski, & E. Higgins, Handbook  of  Theories  of  Social  Psychology:  Volume  1 (pp.  438–459).  1 Oliver’s  Yard,   55  City  Road,   London      EC1Y  1SP   United  Kingdom:  SAGE Publications Ltd. https://doi.org/10.4135/9781446249215.n22
ASEAN FinTech Census 2018. (2018), 48.
Bandura, A. (1986). Social Cognitive Theory, 85.
Buckley,  R.  P.,  &  Webster,  S.  (2016).  Fintech  In  Developing  Countries:  Charting  New Customer Journeys, 20.
Bunea, S., Kogan, B., & Stolin, D. (2016). Banks vs. fintech: At last, it’s official, 25.
Cassar, G. (2004). The financing of business start-ups. Journal of Business Venturing , 19 (2),
261–283. https://doi.org/10.1016/S0883-9026(03)00029-6
Chen, H., Huang, H. H., Lobo, G. J., & Wang, C. (2016). Religiosity and the cost of debt.
Journal of Banking & Finance , 70 , 70–85.
https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.06.005
Cochrane, L., & Thornton, A. (2017). A socio-cultural analysis of smallholder borrowing and debt  in  southern  Ethiopia. Journal  of  Rural  Studies , 49 ,  69–77. https://doi.org/10.1016/j.jrurstud.2016.11.004
Fatmawati,  R.  (2014).  The  Effect  of  Cultural  Ewuh  Pakewuh  Bureaucracy  Toward Significance  Accounting  Fraudulency  in  the  Government:  The  Perception  of Government  Internal  Control  Apparatus  Sragen  Area  Inspectorate. SSRN  Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2698509
Fenwick, M., McCahery, J. A., & Vermeulen, E. P. M. (2017). Fintech and the Financing of Entrepreneurs:  From  Crowdfunding  to  Marketplace  Lending. SSRN  Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2967891
Frinaldi,  A.,  &  Ali  Embi,  M.  (2014).  Budaya  Kerja  Ewuh  Pakewuh  Di  Kalangan  Pegawai Negeri  Sipil  Etnik  Jawa  (Studi  Pada  Kabupaten  Pasaman  Barat,  Provinsi  Sumatera Barat). Humanus , 13 (1), 68. https://doi.org/10.24036/jh.v13i1.4099
Gunartin. (2017). Penguatan Ekonomi Sebagai Pilar Membangun Ekonomi Bangsa, 1 No. 5 . Haddad, C., & Hornuf, L. (2018). The emergence of the global fintech market: economic and technological determinants. Small Business Economics . https://doi.org/10.1007/s11187-018-9991-x
Ivashchenko, A., Doctor Habil., Professor, State Higher Vocational School Memorial of Prof. Stanislaw  Tarnowski,  Britchenko,  I.,  D.Sc.  (Economics),  Professor,  Kyiv  National Economic  University  named  after  Vadym  Hetman,  Dyba,  M.,  Doctor  of  Economic Sciences, Associate Professor, Professor of the Investment Activity department, Kyiv National  Economic  University  named  after  Vadym  Hetman,  …  Vasylyshen,  Y.
(2018).  Fintech  platforms  in  SME’s  financing:  EU  experience  and  ways  of  their application  in  Ukraine. Investment  Management  and  Financial  Innovations , 15 (3),
83–96. https://doi.org/10.21511/imfi.15(3).2018.07
Kim,  Y.,  Park,  Y.-J.,  Choi,  J.,  &  Yeon,  J.  (2015).  An  Empirical  Study  on  the  Adoption  of “Fintech” Service: Focused on Mobile Payment Services (pp. 136–140). Presented at the Business 2015. https://doi.org/10.14257/astl.2015.114.26
Kuruppu,  G.  N.,  &  Azeez,  A.  A.  (2016).  Financing  Preferences  of  Small  and  Medium Enterprise  Owners  of  Sri  Lanka:  Does  Pecking  Order  Theory  Hold? Journal  of Business , 3 (2), 15.
Leong,  C.,  Tan,  B.,  Xiao,  X.,  Tan,  F.  T.  C.,  &  Sun,  Y.  (2017).  Nurturing  a  FinTech ecosystem: The case of a youth microloan startup in China. International Journal of Information Management , 37 (2), 92–97.
https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2016.11.006
Marantika, V., & Yuniarta, G. A. (2017). (Studi Empiris Skpd Kabupaten Buleleng), 8 (2), 11. Mayring, P. (2014). Qualitative Content Analysis, 144.
Menon, R. (2017). Singapore FinTech journey 2.0, 9.
Mills, K. (2016). The State of Small Business Lending: Innovation and Technology and the
Implications for Regulation. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.2877201
Paulus,  Y.  E.  (2018).  The  Emergence  Of  Peer-To-Peer  Lending  In  Indonesia:  A  Study  Of Risk Management Analysis On Conventional Banking Companies, 7.
Pejkovska, M. (2018). Potential negative effects of Fintech on the finan- cial services sector,
59.
Rosavina, M., & Rahadi, R. A. (2018). Peer-To-Peer (P2p) Lending Platform Adoption For Small Medium Enterprises (Smes): A Preliminary Study, 15.
Saksonova,  S.,  &  Kuzmina-Merlino,  I.  (2017).  Fintech  as  Financial  Innovation  –  The Possibilities  and  Problems  of  Implementation. European  Research  Studies  Journal , Volume XX (3A), 961–973.
Segal, M. (2015). Peer-to-Peer Lending: A Financing Alternative for Small Businesses, (10), 14.
Shim, Y., & Shin, D.-H. (2016). Analyzing China’s Fintech Industry from the Perspective of Actor–Network Theory. Telecommunications Policy , 40 (2–3), 168–181. https://doi.org/10.1016/j.telpol.2015.11.005
Tat  Huei,  C.,  Suet  Cheng,  L.,  Chee  Seong,  L.,  Aye  Khin,  A.,  &  Ling  Leh  Bin,  R.  (2018). Preliminary Study on Consumer Attitude towards FinTech Products and Services in
Malaysia. International  Journal  of  Engineering  &  Technology , 7 (2.29),  166. https://doi.org/10.14419/ijet.v7i2.29.13310
Venkatesh,  Morris,  Davis,  &  Davis.  (2003).  User  Acceptance  of  Information  Technology: Toward a Unified View. MIS Quarterly , 27 (3), 425. https://doi.org/10.2307/30036540
Winnefeld,  C.  H.,  &  Permantier,  A.  (2017).  FinTech  -  The  digital  (R)Evolution  in  the German  Banking  Sector? Business  and  Management  Research , 6 (3),  65. https://doi.org/10.5430/bmr.v6n3p65
Wu, W., Kou, G., Peng, Y., & Ergu, D. (2012). Improved Ahp-Group Decision Making For Investment  Strategy  Selection. Technological  and  Economic  Development  of Economy , 18 (2), 299–316. https://doi.org/10.3846/20294913.2012.680520