## Pengaruh Pendapatan, Tingkat Pendidikan, dan Investasi Terhadap Tingkat Literasi Keuangan pada Pelaku UMKM (Studi Kasus UMKM di Kecamatan Juwana
Kabupaten Pati)
Ulfah Kholishotul Muna Mas’adah * , Ernawati Budi Astuti Jurusan Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universtas Wahid Hasyim Semarang
* Email : erna_fe@unwahas.ac.id

## Abstract
The  study  aims  to  determine  the  influence  of  income,  education  level,  and  investment  on financial  literacy  in  MSME  actors  in  Juwana  District,  Pati  Regency.  The  study  used  a descriptive  quantitative  method  with  data  collection  techniques  using  questionnaires  with  a total  sample  of  97  MSME  respondents  in  Juwana  District,  Pati  Regency  with  spss  statistical tool  version  26.  Data  analysis  used  validity  test,  reability  test,  classical  assumption  test, multiple  linear  regression  analysis,  t  test,  F  test,  determinant  coefficient..  The  results  of  the study based on partial tests (t tests) (1) income variables obtained calculated t values of 3.078 >  t  table  1.985  and  sighnifikansi  values  (Sig)  0.03  <  0.05  (2)  education  level  variables obtained calculated t values 12.914 > t table 1.985 and sighnifikansi values (Sig) 0.00 < 0.05 (3) investment variables obtained calculated t values 17.555 > t table 1.985 and sighnifikansi values (Sig) 0.000 < 0.05, so that the results obtained have an influence between the variables of  income,  level  of  education  and  investment  on  financial  literacy.  Simultaneous  results  (F- tests)  of  the  variables  of  education,  level  of  education,  and  investment  showed  an  effect  on financial  literacy.  The  results  of  the  determinant  coefficient  test  showed  the  influence  of income,  education  level,  and  investment  on  financial  literacy  by  92.6%  and  the  remaining 7.4% was influenced by other variables that were not present in this study.
Keywords: Financial Literacy, Income, Education Level, and Investment.

## PENDAHULUAN
Literasi  keuangan  amat  lebih  penting  karena  perkembangan  keuangan  global  dari  waktu  ke waktu,  yang  menawarkan  berbagai  opsi  untuk  masyarakat  sehingga  dapat  membantu  membuat suatu keputusan keuangan, serta beragam jasa keuangan baru yang harus dikuasai masyarakat jika ingin  menggunakannya.  Literasi  keuangan  mencakup  berbagai  cara  dan  pengetahuan  seseorang menjadi  mahir  dalam  pengelolaan  keuangan  mereka.  Rendahnya  literasi  keuangan  memberikan dampak negatif sehingga menimbulkan pada  perilaku  konsumtif dan memberikan peluang  adanya kejahatan  keuangan  seperti  investasi  bodong  (Soejono  &  Mendari,  2019).  Isu  tentang  literasi keuangan ( financial literasi) dalam beberapa akhir tahun ini tengah hangat diperbincangkan.
Indonesia sebagai negara berkembang, mempunyai persoalan  yang  harus diperhatikan  yaitu berkaitan tentang literasi keuangan yang masih tergolong rendah. Jika pemahaman mereka tentang industri keuangan dan produk-produknya masih relatif rendah, individu mudah tergoda dan tergoda untuk melakukan investasi  memberi keuntungan yang amat besar didalam kurun waktu yang tidak lama  tanpa  mengambil  risiko,  oleh  karena  itu  mereka  membutuhkan  informasi  yang  dalam pentingnya literasi keuangan.
Literasi  keuangan  didefinisikan  oleh  (Otoritas  Jasa  Keuangan,  2019)  sebagai  informasi, keterampilan,  &  kepercayaan  diri  ditujukan  agar  meningkatkan  pengambilan  keputusannya  dan dikelolanya  keuangan  lebih  baik  yang  mempengaruhi  perilaku  seseorang  untuk  mencapai kesejahteraannya.  Literasi  keuangan  bisa  mengantisipasi  masalah  keuangan,  dengan  adanya pengetahuan  seseorang  dapat  mengelola  pendapatan  yang  dimiliki  sehingga  dapat  mengelola waktu,  provit,  nilai,  uang  secara  maksimal  serta  keuntungan  yang  diperoleh  untuk  dapat meningkatkan taraf hidupnya (Safryani et al., 2020).
Indeks  literasi  keuangan  warga  di  Indonesia    ditahun  2019  menjelaskan  angka  sekitar 38,03%,  yakni  disetiap  100  orang,  ada  sedikitnya  38  yang  melek  keuangan  (OJK,  2021).  Perihal yang  menjelaskan  peningkatan  jajak  pendapat  terdahulu,  yang  menemukan  29,7%  responden  di tahun  2016  &    21,8%  dan  untuk  tahun  2013.  Walaupun  terjadi  peningkatan,  data  tersebut  juga mengungkapkan  bahwasannya  ada  beberapa  masyarakat  Indonesia  buta  huruf.  Menurut  statistik
Pengaruh Pendapatan, Tingkat Pendidikan, dan Investasi…
indeks  literasi  keuangan  2019,  sekitar  62  orang  dari  setiap  100  orang  memiliki  informasi, keyakinan, keterampilan, sikap, dan perilaku yang salah terkait lembaga keuangan, barangnya, dan layanan keuangannya resmi.
Tujuan  utama  dari  strategi  literasi  keuangan  nasional  adalah  untuk  meningkatkan  tingkat literasi keuangan dikalangan warga Indonesia ke tingkat lebih tinggi (well literacy), memungkinkan masyarakat  untuk  mencari  dan  memanfaatkan  layanan  dan  layanan  keuangan  sehingga meningkatkan  kesejahteraan  mereka  (Welly  et  al.,  2018)  .  Kurangnya  pengetahuan  akan  literasi keuangan dapat mengakibatkan berkurangnya minat seseorang untuk menggunakan berbagai sektor keuangan  yang  ada  dan  pengelola  keuangan  tidak  bisa  berjalan  dengan  maksimal.  Derajat  literasi keuangan dapat dibagi menjadi tiga kategori, menurut Chen dan Volpe (1998), yaitu:
1. Kurang dari 60%, yang menunjukkan bahwa pemahaman keuangan seseorang tidak sempurna.
2. 60-79% yang menandakan bahwa pemahaman keuangan yang dimiliki individu dalam kategori sedang atau menengah.
3. >80%  yang  menandakan  bahwa  pemahaman  yang  dimiliki  individu  dalam  kategori  cukup tinggi.
Tingkat  pendidikan,  pendapatan,  jenis  kelamin,  usia,  status  sosial,  dan  faktor  lainnya hanyalah  beberapa  variabel  yang  mungkin  terkait  dengan  literasi  keuangan.  Pendapatan memberikan efek terhadap tingkat literasi keuangan. Pendapatan adalah kecakapan individu dalam bidang  ekonomi  yang  dihasilkan  setiap  bulannya  melalui  pekerjaan  atau  pekerjaan  tambahan (Khotimah & Isbanah, 2019).  Apabila pendapatan yang diperoleh pelaku bisnis yang rendah, jadi tingkat  literasi  keuangan  terjadi  penurunan.  Penelitian  oleh  (Damayanti  et  al.,  2018),  menyataan bahwa  tingkat  literasi  keuangan  akan  semakin  rendah  apabila  semakin  rendah  pendapatan  yang dimiliki  seseorang.  Penelitian  serupa  oleh  (Ningrum,  2018)),  (Prihatin  &  Maruf,  2019),  (Arianti, 2020)  dan  (Panduwinata  et  al.,  2021)  semuanya  mengklaim  bahwa  tingkat  ekonomi  seseorang mempengaruhi  literasi  keuangan  mereka.  Menurut  temuan  kontradiktif  yang  dilaporkan  oleh (Angga,  2020),  pendapatan  yang  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat  literasi  keuangan pada UKM Denpasar Barat.
Selain  pendapatan,  faktor  lain  adalah  tingkat  pendidikan.  Menurut  penelitian  (Latifiana, 2016),  mereka  yang  memiliki  pendidikan  dari  fakultas  bisnis  cenderung  lebih  mampu  mengelola keuangannya  dan  mempunyai  tingkat  literasi  keuangan  jauh  amat  tinggi  daripada  tidak.  Tingkat pendidikan  juga  mempengaruhi  literasi  keuangan  UKM  pengrajin  perak  di  Kotagede  Yogyakarta, (Prihatin  &  Maruf,  2019).  (Ningrum,  2018)  menemukan  penelitian  serupa  yang  menunjukkan bahwa  pendidikan  terkini  memiliki  dampak.  Menurut  berbagai  penelitian  (Suryandani  &  Tahwin, 2020),  (Panduwinata  et  al.,  2021),  jumlah  pendidikan  tidak  terlalu  berdampak  pada  literasi keuangan.
Investasi merupakan kegiatan penempatan suatu modal ke perusahaan tertentu dalam upaya menghasilkan  lebih  banyak  uang  serta  untuk  memperoleh  laba  (Wulandari,  Dewi  Ayu,  2014). Perencanaan  keuangan  yang  buruk  mungkin  diakibatkan  oleh  kurangnya  kesadaran  keuangan. Pilihan  investor  dipengaruhi  langsung  oleh  literasi  keuangan.  Investor  harus  memiliki  berbagai kemampuan,  pengetahuan,  yang  akan  memudahkan  dalam  membuat  penilaian  keuangan  yang sehat.  Menurut  penelitian  (Rasuma  Putri  &  Rahyuda,  2017)  bertambah  tingginya  tingkat  literasi keuangan  seseorang,  maka  akan  tinggi  juga  kualitas  diambilnya  suatu  keputusan  dari  investasi. Perihal  didukung  oleh  penelitian  dari  (Ningrum,  2018),  (Arianti,  2020),  (Baiq  Fitri  Arianti  & Khoirunnisa  Azzahra,  2020)  dan  mengklaim  bahwa  literasi  keuangan  adalah  elemen  terpenting dalam  mengelola  keuangan  seseorang,  bahwa  seseorang  harus  memilih  investasi.  yang  berfokus pada masa depan, dan bahwa investasi dapat berdampak pada literasi keuangan.
Para  peneliti  menemukakan  kesenjangan  penelitian  berikut  berdasarkan  variabel-variabel tersebut :
Tabel 1. Daftar Research Gap No Variabel Peneliti Hasil 1. Pendapatan terhadap tingkat literasi keuangan (Ningrum, 2018) Pendapatan    tidak  berpengaruh terhadap tingkat literasi keuangan (Prihatin  &  Maruf, 2019) Adanya  pengaruh  sighnifikan Pendapatan terhadap tingkat
literasi keuangan (Arianti, 2020) Pendapatan  berpengaruh  positif dan  sighnifikan  terhadap  tingkat literasi keuangan (Angga, 2020) Pendapatan  tidak  berpengaruh sighnifikan terhadap tingkat literasi keuangan (Panduwinata  et  al., 2021) Tingkat  pendapatan  memberi pengaruh yang positif dan sighnifikan terhadap literasi keuangan 2. Tingkat pendidikan terhadap  tingkat  literasi keuangan (Ningrum, 2018) Tingkat pendidikan berpengaruh  terhadap  tingkat literasi keuangan (Prihatin  &  Maruf, 2019) Tingkat pendidikan berpengaruh sighnifikan terhadap tingkat litearasi keuangan (Suryandani & Tahwin, 2020) Tingkat pendidikan tidak berpengaruh sighnifikan terhadap literasi keuangan (Panduwinata  et  al., 2021) Tingkat pendidikan tidak memberi pengaruh maupun sighnifikan terhadap literasi keuangan 3. Investasi terhadap tingkat literasi keuangan (Ningrum, 2018) Investasi  berpengaruh  terhadap tingkat literasi keuangan (Baiq  Fitri  Arianti  & Khoirunnisa  Azzahra, 2020) Investasi berpengaruh sighnifikan terhadap tingkat
literasi keuangan
UMKM  saat  ini  memiliki  prospek  usaha  yang  banyak  dan  pemerintah  berupaya menyelenggarakan berbagai program dalam rangka meningkatkan potensi bagi para pelaku usaha, karena  semakin  besar  jumlah  wirausahawan  disuatu  daerah,  maka  semakin  baik,  kuat perekonomiannya sehingga dimungkinkan untuk menyerap dan menggunakan sumber daya, tenaga kerja,  pendanaan  yang  tersedia  yang  berasal  dari  daerah  itu  sendiri  dapat    bermanfaat  secara menyeluruh (Ratnasari, 2020).
Fungsi  adanya  literasi  keuangan  pelaku  usaha  dapat  menangani  pengelolaan  usaha  seperti penganggaran, mempersiapkan kas perusahaan, dan memahami keuangan yang fundamental untuk mencapai  tujuan  dari  keuangan  usaha  (Anggraeni,  2015).  UMKM  mempunyai  posisi  yang  amat terpenting  yang  dapat  berkontribusi  untuk  perekonomian  di  Indonesia  diantaranya  membuka lapangan  kerja  baru  dan  lebih  banyak  tenaga  kerja  yang  diserap,  tingkat  pengangguran  lebih berkurang, dan dapat merataan pekonomian daerah.
Pada tahun 2018 jumlah UMKM diperkirakan sejumlah 58,95 juta dan  populasi masyarakat Indonesia  pada  kisaran  265  juta  jiwa.  Disetiap  tahunnya  jumlah  UMKM  semakin  bertambah, sehingga  diperkirakan  kontribusi  UMKM  terhadap  produk  domestik  bruto  (PDB)  mengalami kenaikan  dibandingkan    tahun  sebelumnya  sebesar  62  %  (Pinem  &  Mardiatmi,  2021).  Namun dalam kenyatannya para pelaku UMKM masih ada yang belum bisa menjalankan uasahanya secara efetif, karena kurangnya pengetahuan tentang financial literasi sehingga masih banyak para pelaku UMKM yang seringkali gagal. Pengelolaan keuangan harus diperhatikan pada saat mengelola suatu bisnis. Pengelolaan  keuangan merupakan permasalahan  yang  utama didalam UMKM dikarenakan pentingnya  pengelolaan  keuangan  yang  sering  kali  diabaikan  oleh  pemilik  UMKM.  Pengetahuan akan pengelolaan keuanganpun sangat diperlukan bagi para pelaku UMKM, agar dapat mengelola dan memanfaatkan assetnya dengan baik  (Yusnita Ria Raja, 2018).
Pengaruh Pendapatan, Tingkat Pendidikan, dan Investasi…
Lokasi  penelitian  terletak  di  Kecamatan  Juwana.  Kecamatan  Juwana  merupakan  kota terbesar  kedua  setelah  Kabupaten  Pati.  Kecamatan  Juwana  terletak  diujung  timur  Kabupaten  Pati sekitar  13  kilometer  arah  timur  dari  ibu  kota  yang  terdapat  pusat  perekonomian,  seperti  pasar tradisional,  alun-alun,  pelabuhan,  dan  TPA  (tempat  pelelangan  ikan)  (Kecamatan  Juwana  dalam Angka, 2020). Kecamatan Juwana dikenal  sebagai  kota industri  karena memiliki berbagai macam potensi  bisnis,  diantaranya  industri  batik  tulis  bakaran,  industri  kuningan,  pembudiyaan  ikan bandeng, serta adanya pelabuhan Juwana yang menjadi kekuatan perekonomiannya, sehingga tidak heran  apabila  banyak  ditemukan  UMKM  yang  tersebar  disekitar  Kecamatan  Juwana.  Di Kecamatan  Juwana,  pertumbuhan  industri  tidak  diimbangi  dengan  peningkatan  pencapaian pendidikan.
Buruknya pemahaman keuangan akan yang berdampak pada tingkat pendidikan. Bertambah tingginya  pendidikan  yang  ditempuh  individu,  akan  besar  keahlian  yang  dipunyai  dan  berkaitan dengan pengetahuan keuangan. Hal ini cukup meresahkan, dan pelaku UMKM Kabupaten Juwana perlu  disadarkan  akan  nilai  literasi  keuangan.  Pengetahuan  literasi  keuangan  diharapkan  mampu membuat  pelaku  UMKM  Kabupaten  Juwana  mengelola  keuangannya  dengan  bijak  dan memaksimalkan waktu, nilai, uang, dan keuntungan guna meningkatkan taraf hidupnya (Safryani et al.,  2020).  Pengembangan  pribadi  pelaku  UMKM  akan  dipengaruhi  oleh  keberhasilan perusahaannya,  yang  bisa  menurunkan  angka  dari  pengangguran  &  meningkatnya  pendapatan daerah dan nasional.
Didasarkan  latar  belakang  yang  sudah  dipaparkan  diatas,  jadi  rumusan  masalah  pada penelitian  adalah :
1. Apakah  pendapatan  berpengaruh  terhadap  literasi  keuangan  pada  pelaku  UMKM  di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati ?
2. Apakah tingkat pendidikan berpengaruh terhadap literasi keuangan pada pelaku UMKM di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati  ?
3. Apakah  investasi  berpengaruh  terhadap  literasi  keuangan  pada  pelaku  UMKM  di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati?

## Grand Theory
Grand theory yang digunakan yaitu Theory Of Reasoned Action ,tujuan dari penelitian adalah untuk  menghubungkan Theory  of  Reasoned  Action ,    pertama  dikemukakan    Fishbein  &  Ajzen (1975). Teori yang berpendapat bahwasannya sikap mempengaruhi perilaku didalam pengambilan keputusan, yang ditentukan dari kemauan seseorang agar terlibat ataupun menahan diri untuk tidak terlibat  dalam  perilaku  konsumsi.  Karena  didasarkan  pada  gagasan  bahwa  setiap  individu  dan perilakunya terhubung dengan literasi keuangan, Theory of Reasoned Action mendukung penelitian yang dilakukan.
Literasi Keuangan ( Finansial Literasi )
Literasi  Kemampuan  memahami,  kompeten,  dan  percaya  diri  didalam  mengatur  keuangan yakni    literasi  keuangan  (OJK,  2017).  Literasi  keuangan,  menurut  (Sabri,  2011),  adalah  kapasitas untuk  memahami  dan  menerapkan  seperangkat  pengetahuan  dasar  dalam  domain  pengeluaran, tabungan,  dan  investasi.  Literasi  keuangan  mendorong  terjadinya  kegiatan  pengelolaan  keuangan yang  lebih  bermanfaat  seperti  melakukan  pembayaran  tepat  waktu,  menghemat  uang,  dan melakukan  investasi  lainnya  serta  pengetahuan  tentang  cara  mengelola  keuangan  secara  efektif (Lajuni  et  al.,  2018).  Literasi  keuangan  tidak  hanya  memberikan  manfaat  pada  individu  dalam mengambil  keputusan  keuangan,  akan  tetapi  juga  membuat  penilaian  keuangan  harian  sederhana seperti  mengembangkan  anggaran  rumah  tangga  (perencaan  dasar)  dan  terkait  investasi  dimasa yang akan datang (Lantara & Kartini, 2016).
Pendapatan ( Income )
Jumlah total  uang dihasilkan orang tersebut  disetiap bulan adalah pendapatan mereka. Pada hakikatnya  pendapatan  adalah  hasil  jerih  payah  seseorang  didalam  wujud  uang  ataupun  harta kekayaan  lain  yang  digunakan  untuk  memenuhi  kebutuhan  hidupnya,  dapat  ditabung,  dan  dapat diinvestasikan  dalam  berbagai  macam  barang  antara  lain  saham,  obligasi,  deposito,  emas,  tanah, dan  hal-hal  lain.  (Sari,  2019).  Menurut  (Arianti,  2018)  pendapatan  pribadi  bisa  diartikan  sebagai
jumlah  penghasilan  sebelum  dikurangi  pajak  tahunan  seseorang  dari  tenaga  kerja,  bisnis,  dan investasi  lainnya.  Pendapatan  disebut  juga  dengan  penghasilan  sebelum  dikenakan  pajak.  Sumber pendapatan  diikut  sertakan  pada  saat  menghitung  pendapatan.  Upah  dan  gaji  merupakan  bagian dari  pendapatan  seseorang  secara  keseluruhan.  Macam-macam  sumber  pendapatan  antara  lain, seperti  pendapatan  sewa,  dana  hibah  pemerintah,  pendapatan  bunga  dan  pendapatan  deviden. Pendapatan  merupakan  prediksi  yang  baik  untuk  dalam  memenuhi  permintaan  konsumen  dimasa depan.

## Tingkat Pendidikan
Sesuai  dengan  Undang-Undang  Nomor  20  Tahun  2003,  pendidikan  adalah  usaha  yang disengaja  dan  direncanakan  untuk  mewujudkan  lingkungan  belajar  dan  proses  pembelajaran  yang memungkinkan  peserta  didik  untuk  mewujudkan  potensi  dirinya  dan  tumbuh  menjadi  cerdas, terampil,  berakhlak  mulia,  mampu  mengendalikan  diri,  memiliki  berkepribadian,  dan  memiliki spiritualitas keagamaan.
Pendidikan  adalah  menyerukan  kodrat  masyarakat  untuk  memperoleh  kebahagiaan  mereka pada  tahap  baik  dalam  hal  menjadi  manusia  dan  bagian  dari  masyarakat.  Menurut  penegasan  ini, pendidikan  dipandang  sebagai  usaha  yang  disengaja  agar  merubah  perilaku  manusia,  secara individu ataupun kelompok, dengan tujuan menolong manusia berkembang menjadi individu yang lebih  dewasa  melalui  pembinaan  dan  pelatihan  yang  didasarkan  pada  penegasan  (Panduwinata  et al.,  2021).  Tingkat  kesadaran  keuangan  masyarakat  dipengaruhi  pada  tingkat  pendidikan; bertambah tingginya suatu pendidikan orang, bertambah canggih pula pemahaman mereka tentang masalah keuangan. Pendidikan berdampak bagi daya produksi dan kualitas kinerja seseorang selain itu juga berdampak bagi pendapatan yang akan diperoleh individu atau rumah tangga  (Yusnita Ria Raja, 2018).

## Investasi
Salah  satu  pendekatan  untuk  mengelola  pendapatan  adalah  melalui  investasi.  Memahami suku bunga pasar, reksa dana, dan bahaya investasi adalah beberapa indikator dalam berinvestasi. Investasi  sendiri  merupakan  jenis  alokasi  pendapatan  yang  ditanam  pada  periode  ini  untuk mencapai  laba  dimasa  depan  yang  mungkin  melebihi  modal  investasi  yang  dikeluarkan.  Bentuk- bentuk  investasi  diantaranya  bisa  berupa  saham,  deposito,  obligasi,  dan  asset  keuangan  lainnya. Laba dari tiap jenis investasi memiliki manfaat yang beragam. Menurut hukum investasi high risk higt return , yaitu bahwa tingginya keuntungan yang didapatkan dalam berinvestasi akan sebanding dengan resiko investasi yang diterima (Wardani & Lutfi, 2019).
Investasi adalah proses memasukkan modal ke dalam perusahaan atau badan usaha  tertentu dengan  tujuan  menghasikan  lebih  banyak  pendapatan  dan  laba  (Wulandari,  Dewi  Ayu,  2014). Individu  yang  melakukan  pengelolaan  keuangan  dan  penganggaran  dengan  baik,  ketika  memiliki pendapatan akan mendahulukan kebutuhan dibandingkan dengan keinginan, menyisihkan sebagian pendapatan  untuk  ditabung  atau  diinvestasikan,  sehingga  tidak  perlu  berhutang  atau  meminjam dana tambahan. Tingkat literasi keuangan dibagi menjadi beberapa kategori, termasuk:
1. Will  Literate, berarti  kelompok  masyarakat  yang  mempunyai  pengetahuan,  kepercayaan  dan mampu menggunakan berbagai  komponen yang  ada didalam layanan lembaga jasa  keuangan dengan  cerdas  seperti  tentang  apa  saja  fungsinya,  bahaya,  hak  dan  kewajiban  yang  akan diterima.
2. Sufficient  Literate ,  berarti  mengacu  pada  sekelompok  orang  mempunyai  informasi  & kepercayaan  kepada  penyedia  jasa  keuangan  &  produknya,  dapat  memperoleh  manfaat darinya, menyadari hak dan  tanggung jawabnya, dan menyadari risiko yang bersedia mereka ambil,  tetapi  tidak  memiliki  keterampilan  yang  diperlukan  untuk  menggunakan  layanan  dan produk keuangan ini.
3. Less  Literate ,  berarti  mereka  yang  hanya  tahu  dan  percaya  pada  layanan  dan  barang  yang ditawarkan oleh lembaga keuangan.
4. Not Literate , berarti mengacu pada kurangnya pengetahuan seseorang, kurangnya kepercayaan pada  lembaga  keuangan  dan  layanan  keuangan  mereka,  dan  ketidakmampuan  mereka  untuk menggunakan layanan dan barang keuangan.

## Kerangka Pemikiran Teoritis
Tujuan  dari  penelitian  yang  dilaksanakan  ialah  agar  diketahuinya  faktor  pendapatan, pendidikan, & investasi memengaruhi literasi keuangan pada pelaku UMKM di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati. Berikut ini menjelaskan kerangka penelitian:

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran Teoritis
Sumber : diolah peneliti 2022
Dalam  model  teoritis  yang  ditampilkan  tersebut,  literasi  keuangan  merupakan  satu-satunya variabel  terikat  (terikat)  dan  tiga  variabel  bebas  (bebas)  adalah  pendapatan,  pendidikan,  dan investasi.

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  dipakai  didalam  penelitian  adalah  kuantitatif  deskriptif,  bertujuan untuk  mendeskripsikan,  menjelaskannya,  dan  menganalisis  suatu  fenomena  dengan  menggunakan data  dari  lapangan  (Sugiono,  2013).  Didalam  penelitian  terdapat,  tiga  variabel  independen  akan diukur & diuji, antara lain pengaruh pendapatan (X1), pendidikan (X2), &  investasi (X3) terhadap variabel dependen (Y), ataupun tingkat literasi keuangan.
Populasi untuk penelitian  yakni semua UMKM di Kecamatan Juwana, Kabupaten Pati yang berjumlah  1766.  Didalam  penelitian  yang  dilaksanakan  teknik  sampling  yang  digunakannya  ialah simple  random  sampling .  Penentuan  sampel  memakai  rumus  solvin  dengan  tingkat  kesalahannya sebesar  10%  dan  didapat  jumlah  sampel  97.  Data  yang  dipakai  didalam  penelitian    yakni    data primer.  Data  primer  didapatnya  melalui    kuesioner  yang  diberikan  kepada  responden.  Teknik analisis  data  yang  dipakai  uji  validitas,  uji  reabilitas,  uji  asumsi  klasik,  analisis  regresi  linear berganda, uji t, uji F, koefisien determinan melalui bantuan program SPSS versi 26.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Didalam  penelitian  yang  dilaksanakan,  peneliti  menyebar  kuesioner  ke  97  responden, kuesioner yang diolah berjumlah 97 responden. Dari jumlah responden yang diteliti yaitu sebanyak 97  terdapat  41,2%  berjenis  kelamin  laki-laki  dan  terdapat  58,8%  berjenis  kelamin  perempuan. Adapun  hasil  yang  didapatkan  berdasarkan  umur  yaitu  kurang  dari  20  tahun  sebanyak    3,1%, berusia  20-30  tahun  sebanyak  10,3%,    responden  yang  usianya  30-40  tahun  sebanyak  23,7%, responden  yang  usianya    40-50  tahun  sebanyak  35,1%,  dan  r  yang  usianya  lebih  dari  50  tahun sebanyak 27,8%.
Jika  dilihat  dari  pendapatan  responden  yang  mempunyai  pendapatannya  yang  kurang  dari Rp.1.000.000 sejumlah 9,3%, pendapatan Rp.1.000.000-Rp.2.000.000 sejumlah 32%,
Rp.2.000.000-Rp.3.000.000  sejumlah  24,7%,  Rp.3.000.000-Rp.4.000.000  sejumlah  12  responden 12,4% & pendapatan yang lebih dari Rp.5.000.000 sejumlah (21,6%).
Selain  itu  bila  dilihat  dari  jenis  usaha  yang  dimiliki  usahanya  dibidang  aksesoris  sejumlah 3,1%, alat tulis 1%, batik 2,1%, jilbab 1%, kacamata 1%, kelontong 4,1%, kuningan 7,2%, logam 4,1%, mainan 3,1%, makanan dan minuman 60,8%, mebel 1%, pakaian 6,2%, peci 1%, sepatu dan sandal  1%,  tas  1%,  dan  toko  sembako  2,1%.  Hal  ini  berarti  bahwa  responden  yang  mempunyai usaha makanan dan minuman lebih mendominasi.
Tabel 2. Hasil Uji Descriptive Statistics
Sumber : Data Primer diolah, 2022
Uji t (Parsial)
Tabel 3. Hasil Uji t

## Sumber : Data Primer diolah, 2022
Tabel  3    menunjukkan  hasilnya  dari  uji  parsial  (uji  t)  antara  variabel  independen  dan dependen data tersebut bisa dijelakan dibawah ini:
1) Pengaruh variabel pendapatan terhadap literasi keuangan Didasarkan hasilnya analisis regresi didapat nilai t hitung besarnya 3,078 lebih besar dari t  tabel  1,985  &  nilai  sighnifikansi  (Sig.)  0,03  lebih  kecil  dari  0,05.  Jadi  bisa  disimpulkannya (H1)  diterima,  dengan  artian  pendapatan  (X1)  berpengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi keuangan karena nilai (Sig.) 0,03 < 0,05.
2) Pengaruh variabel tingkat pendidikan terhadap literasi keuangan Didasarkan  hasil  analisis  regresinya    didapat    nilai  t  hitung  sebesar  12,914  lebih  besar dari  t  tabel  1,985  &  nilai  sighnifikansi  (Sig)  0,00  lebih  kecil  dari  0,05.  Jadi  bisa disimpulkannya  H2  diterima,  dengan  artian    tingkat  pendidikan  (X2)  berpengaruh  sighnifikan terhadap literasi keuangan (Y) karena nilai (Sig.) 0,00 < 0,05.
3) Pengaruh variabel investasi terhadap literasi keuangan
Didasarkan  hasil  analisis  regresi  didapat    nilai  t  hitung  besarnya  17,555  lebih  besar  t tabel 1,985 & nilai sighnifikansi (Sig.) 0,000 lebih kecil dari 0,05. Jadi bisa disimpulkannya H3 diterima,  yang  artinya  investasi  (X3)  berpengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi  keuangan  (Y) karena nilai (Sig.) 0,000 < 0,05.
Uji F (Simultan)

## Tabel 4. Hasil Uji F

## Sumber : Data Primer diolah, 2022
Berdasarkan hasil uji F pada tabel diperoleh   nilai sighnifikansi besarnya  0,000 lebih kecil dari 0,05 dengan artian bahwasannya  variabel pendapatan, tingkat pendidikan, &  investasi secara bersama-sama  memberi  pengaruh    sighnifikan  terhadap  literasi  keuangan  para  pelaku  UMKM  di Kecamatan Juwana, Kabupaten Pati.
Koefisiensi Determinan (R 2 )
Tabel 5. Hasil Uji Koefisiensi Determinan R 2

## Sumber : Data Primer diolah, 2022
Didasarkannya  R  Square  pada  tabel  5  besarnya  0,926,  jadi  bisa  diartikannya  92,6%  literasi keuangan  bisa  dijelaskan    variabel  pendapatan,  tingkat  pendidikan,  dan  investasi.  Sedangkan sisanya  sebesar  7,4%  dipengaruhi  variabel  lainnya  yang  tidak  dimasukkan  didalam  model penelitian.

## Pengaruh Pendapatan Terhadap Literasi Keuangan
Didasarkan  hasilnya  perhitungan  regresi  ditemukan  bahwasannya  variabel  pendapatan mempunyai  nilai  t  hitung  besarnya  3,078  lebih  besar  dari  nilai  t  tabel  1,985  &  nilai  sighnifikansi sebesar  0,03  yang  nilai  tersebut  lebih  kecil  dari  batas  toleransinya  kesalahan  yakni  0,05  dan  bisa disimpulkan  bahwasannya    H1  diterima  yan  artiannya  variabel  pendapatan  mempunyai  pengaruh positif dan sighnifikan terhadap literasi keuangan. Perihal yang menunjukkan bahwasannya literasi keuangan pelaku UMKM di Kecamatan Juwana, Kabupaten Pati dipengaruhi oleh pendapatan yang dimilikinya.    Hasil  penelitian  sighnifikan  ini  menjelaskan  bahwasannya  tiap  pelaku  UMKM  di Kecamatan  Juwana  Kabupaten  Pati  dengan  pendapatan  <  Rp.  1.000.000  sampai  >  RP.  5.000.000 juta menunjukkannya partisipasi kepada lembaga keuangan.
Penelitian  ini  asumsinya  menyatakan  makin  tinggi  pendapatan    jadi  makin  tinggi  pula tingkatnya  literasi  keuangan  dan  pendapatan  seseorang  semakin  meningkat  jadi  seorang  nantinya mendapat  pengertian  yang  lebih  baik  bagaimana  menggunakan  uang  dengan  bijak  melalui pengetahuan  keuangannya  (Mahdzan  &  Tabiani,  2013).  Penelitian  yang  didukung  dari  penelitian sebelumnya  yang  dilaksanakan  (Erwin  et  al.,  2016),  (Prihatin  &  Maruf,  2019),  (Arianti,  2020), (Baiq  Fitri  Arianti  &  Khoirunnisa  Azzahra,  2020)    (Panduwinata  et  al.,  2021)  menyatakan
pendapatan  juga  memiliki  pengaruh  terhadap  literasi  keuangan.  Pendapatan  memiliki  hubungan relatif kuatnya & juga positif terhadap pengendalian keuangan.

## Pengaruh Tingkat Pendidikan Terhadap Literasi Keuangan
Didasarkannya  hasil  perhitungan  regresi  ditemukan  bahwa  variabel  tingkat  pendidikan mempunyai  t  hitung  besarnya  12,914  lebih  besar  dari  nilai  t  tabel  1,985  &    nilai  sighnifikan besarnya 0,00 yang nilai tersebut  lebih kecil  dari batas  toleransinya   kesalahan yakni 0,05 hingga bisa  disimpulkan  bahwasannya  H2  diterima  yang  artinya  variabel  tingkat  pendidikan  mempunyai pengaruh positif dan  sighnifikan terhadap literasi keuangan. Makin tinggi pendidikan  orang maka mudahnya  orang  itu  dalam  menerima  informasi  hingga  makin  banyak  juga  pengetahuan  yang diperolehnya.  Hal  ini  menjelaskan  bahwasannya  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  di  Kecamatan Juwana, Kabupaten Pati dipengaruhi oleh tingkat pendidikan.
Pendidikan  berdampak  bagi  daya  produksi  dan  kualitas  kinerja  seseorang  selain  itu  juga dampaknya  bagi  pendapatan  yang  akan  diperoleh  individu  atau  rumah  tangga  (Yusnita  Ria  Raja, 2018).  Penelitian  yang  didukung  dari  penelitian  sebelumnya  oleh  (Erwin  et  al.,  2016)  yang memaparkan  bahwasannya  pendidikan  yang  ditempuh  seseorang  dari  fakultas  bisnis  akan mempunyai  kemampuan  yang  lebih  dalam  mengatur  keuangannya  dan  tingkat  literasi  keuangan jauh lebih tinggi dari pada seseorang yang tidak menempuh pendidikan dari fakultas bisnis. Tingkat pendidikan  yang  rendah  akan  berdampak  bagi  rendahnya  pemahaman  keuangan.  Semakin tingginya  pendidikan  yang  ditempuhnya  oleh  individu,  makin  besar  keahlian  yang  dimiliki  yang berkaitan dengan pengetahuan keuangan.

## Pengaruh Investasi Terhadap Literasi Keuangan
Berdasarkan hasil perhitungan regresi ditemukan bahwa variabel investasi memiliki t hitung besarnya 4,846 lebih besar dari nilai t tabel 1,985 & sighnifikan  besarnya 0,00 yang nilai tersebut lebih kecil dari batasnya tolerance kesalahan yakni  0,05 hingga bisa disimpulkan bahwasannya H3 diterima    berati  variabel  investasi  mempunyai  pengaruh  positif  dan  sighnifikan  terhadap  literasi keuangan. Perihal yang menunjukkan bahwasannya literasi keuangan pelaku UMKM di Kecamatan Juwana, Kabupaten Pati dipengaruhi oleh investasi.
Hasil  penelitian    memiliki  persamaan  dari  penelitain  yang  dilaksanakan    (Ningrum,  2018), (Baiq Fitri Arianti & Khoirunnisa Azzahra, 2020) yang menjelaskan bahwasannya pengetahuan & pengalamannya  keuangan  berpengaruh  terhadap  perilaku  perencanaannya  investasi  keuangan keluarga. Selain itu warga wajib mempunyai pengetahuan keuangan baik ataupun dapat mengelola keuangan  supaya  penghasilan  yang  didapatnya  tidak  cuma  dipakai  konsumtif  saja  tapi  juga berinvestasi  yang  memberikan  manfaat.  Pentingnya  literasi  keuangan  dalam  mengelola  keuangan karena  merupakan  aspek  terpenting  dalam  memilih  investasi  yang  berorientasi  dimasa  depan  dan investasi bisa berdampak di tingkat literasi keuangan.

## KESIMPULAN
Didasarkannya  hasil  penelitian  dan  pembahasan  jadi  bisa  ditariknya  simpulan  yakni: Pertama,  Tingkat  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  di  Kecamatan  Juwana  Kabupaten  Pati  yang menjadi  respondennya  didalam  penelitian  tergolong  kedalam  kategori  sedang  untuk  variabel pendapatan, tingkat pendidikan, dan investasi. Kedua,Pendapatan mempunyai pengaruh sighnifikan terhadap  literasi  keuangan  pada  pelaku  UMKM  di  Kecamatan  Juwanan  Kabupaten  Pati.  Dilihat dari  hasil  penelitian  yang  menunjukkan  pendapatan  didapatnya  t  hitung  besarnya  3,078  dengan sighnifikan  besarnya  0,03.  Hasil  analisis  data  menunjukkan  bahwa  pendapatan  secara  parsial berpengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi  keuangan  pelaku  UMKM  di  Kecamatan  Juwana Kabupaten  Pati.    Ketiga,  Tingkat  pendidikan  mempunyai  pengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi keuangan pada pelaku UMKM di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati. Dilihat dari hasil penelitian t hitung  sebesar  12,914  dengan  sighnifikan  0,00.  Hasil  analisis  data  menunjukan  bahwasannya tingkat  pendidikan  secara  parsial  berpengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi  keuangan  pada  pelaku UMKM  di  Kecamatan  Juwana  Kabupaten  Pati.  Keempat,  Investasi  mempunyai  pengaruh sighnifikan terhadap literasi keuangan pada pelaku UMKM di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati. Dilihat  dari  hasil  penelitian  yang  menunjukkan  investasi  diperoleh  nilai  t  hitung  17,555  dan
Pengaruh Pendapatan, Tingkat Pendidikan, dan Investasi…
sighnifikansi  sebesar  0,00.  Hasil  analisis  data  menunjukkan  bahwa  investasi  secara  parsial berpengaruh  sighnifikan  terhadap  literasi  keuangan  pada  pelaku  UMKM  di  Kecamatan  Juwana Kabupaten Pati. Pendapatan, tingkat pendidikan, & investasi secara simultan mempunyai pengaruh positif terhadap literasi keuangan pada pelaku UMKM di Kecamatan Juwana Kabupaten Pati.
Didasarkannya keterbatasan yang dipunya pada penelitian, jadi saran yang bisa diberi untuk penelitian  selanjutnya,  yakni:  Perlu  ditambahkan  variabel  independen  lainnya  yang  tidak  ada didalam  penelitian  yang  diduga  berpengaruh  terhadap  literasi  keuangan,  contohnya  lama  usaha, pengalaman kerja, usia, modal dan lainnya, sehingga penelitian lebih menarik dan disempurnakan. Kedua,  Perlunya  penambahan  jumlah  responden,  dan  memperluas  wilayah  penelitian  karena kurangnya jumlah responden dalam penelitian akan memengaruhi uji validitas & reliabilitas disaat menguji  sah  ataupun  tidak  sebuah  pernyataan  atau  pertanyaan  didalam  kuesioner  hingga  hasilnya yang  didapat  lebih  luas.  Ketiga,  Perlunya  penambahan  waktu  didalam  penyebarannya  kuesioner dan  melakukan  wawancara  langsung  serta  pendampingan  supaya  penelitian  yang  dilaksanakan memperoleh  hasil  lebih  maksimal.  Keempat,  Sebaiknya  jikalau  mau    melaksanakan  penelitian  di tempat  para  pelaku  UMKM  sebaiknya  memperhatikan  waktu  pembagiannya    kuesioner,  contoh pagi  menjelang  siang  atau  siang  menjelang  sore,  yang  tidak  ada  penumpukan  pembelian dipedagang yang nantinya dijadikan responden dan tidak mengganggu kerjanya.

## DAFTAR PUSTAKA
Angga, J. D. dkk. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Literasi Keuangan Pada Industri Kecil Menengah ( IKM ). American Journal of Humaniora Dan Penelitian Ilmu Sosial (AJHSSR) , 4 , 29–36.
Anggraeni,  B.  D.  (2015).  Pengaruh  Tingkat  Literasi  Keuangan  Pemilik  Usaha  Terhadap Pengeloaan  Keuangan.  Studi  Kasus :  Umkm  Depok. Jurnal  Vokasi  Indonesia , 4 (1). https://doi.org/10.7454/jvi.v4i1.50
Arianti,  B.  F.  (2018).  The  influence  of  financial  knowledge,  control  and  income  on  individual financial behavior. European Research Studies Journal , 20 (3), 635–648.
Arianti,  B.  F.  (2020).  Pengaruh  Pendapatan  Dan  Perilaku  Keuangan  Terhadap  Literasi  Keuangan Melalui  Keputusan  Berinvestasi  Sebagai  Variabel  Intervening. Jurnal  Akuntansi , 10 (1),  13– 36. https://doi.org/10.33369/j.akuntansi.10.1.13-36
Baiq  Fitri  Arianti,  &  Khoirunnisa  Azzahra.  (2020).  Faktor  -  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Literasi Keuangan : Studi Kasus UMKM Kota Tangerang Selatan. Jurnal Manajemen Dan Keuangan , 9 (2), 156–171. https://doi.org/10.33059/jmk.v9i2.2635
Damayanti,  R.,  Al-Shami,  S.  S.  A.,  Bin  Rahim,  A.  B.  R.,  &  Marwati,  F.  S.  (2018).  Factors  that influence financial literacy on small medium enterprises: A literature review. Opcion , 34 (86), 1540–1557.
Erwin,  Cholid,  I.,  &  Kristin,  U.  (2016). Analisis  Pengaruh  Usia,  Jenis  Kelamin,  Pendidikan  Dan Pendapatan  Terhadap  Tingkat  Literasi  Keuangan  (Studi  Kasus  Konsumen  Cv.  Sejahtera Abadi) . 1–5.
Kecamatan  Juwana  dalam  Angka.  (2020).  Dalam  Angka  Dalam  Angka. Kabupaten  Bojonegoro Dalam Angka , 1–68.
Khotimah, K., & Isbanah, Y. (2019). Demografi, Faktor  Individu, Dan Literasi Keuangan Wanita Karir Di Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 7 (2), 551–563.
Lajuni,  N.,  Bujang,  I.,  Karia,  A.  A.,  &  Yacob,  Y.  (2018).  Religiosity,  Financial  Knowledge,  and Financial  Behavior  Influence  on  Personal  Financial  Distress  Among  Millennial  Generation. Jurnal  Manajemen  Dan  Kewirausahaan , 20 (2),  92–98.  https://doi.org/10.9744/jmk.20.2.92- 98
Lantara,  I.  W.  N.,  &  Kartini,  N.  K.  R.  (2016).  Financial  Literacy  Among  University  Students: Empirical  Evidence  From  Indonesia. Journal  of  Indonesian  Economy  and  Business , 29 (3), 247–256. https://doi.org/10.22146/jieb.10314
Latifiana, D. (2016). Studi Literasi Keuangan Pengelola Usaha Kecil Menengah ( UKM). African Journal of Economy and Management Studies , 5 (1), 5.
https://www.neliti.com/publications/173134/studi-literasi-keuangan-pengelola-usaha-kecil- menengah-ukm#cite
Mahdzan,  N.  S.,  &  Tabiani,  S.  (2013).  The  impact  of  financial  literacy  on  individual  saving:  An
exploratory  study  in  the  malaysian  context. Transformations  in  Business  and  Economics , 12 (1), 41–55.
Ningrum,  I.  A.  (2018).  Analisis  Faktor  Pengaruh  Literasi  Kkeuangan  Terhadap  Pelaku  UMKM Kota Makassar (Studi Kusus Pasar Sentral). Journal of Chemical Information and Modeling , 53 (9), 1689–1699.
OJK.  (2017).  Strategi  Nasional  Literasi  Keuangan  Indonesia  (Revisit  2017). Otoritas  Jasa Keuangan , 1–99. OJK. (2021). Strategi Nasional Literasi Keuangan Indonesia. Otoritas Jasa Keuangan , 1–130. Otoritas  Jasa  Keuangan.  (2019).  Survei  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan  2019. Survey Report , 1–26. www.ojk.go.id Panduwinata, L., Dhiana, P., S, M. M. E. G. P. T., Manajemen, M. J., & Semarang, U. P. (2021). pengaruh modal usaha, tingkat pendidikan, panjang usaha terhadap literasi keuangan dengan tingkat  pendapatan  sebagai  variabel  intervensi  (studi  kasus  UMKM  kab.  Blora). Journal  of Managemen , 7 .
Pinem,  D.,  &  Mardiatmi,  B.  D.  (2021).  Analisis  Literasi  Keuangan,  Inklusi  Keuangan  dan Pendapatan terhadap Perilaku Pelaku UMKM Di Depok Jawa Barat. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia , 6 (1), 104. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v6i1.1650
Prihatin,  J.,  &  Maruf,  A.  (2019).  Analisis  Tingkat  Literasi  Keuangan  pada  Pelaku  Usaha  Mikro Kecil  dan  Menengah  Kerajinan  Perak  di  Kotagede  Yogyakarta. Journal  of  Economics Research and Social Sciences . https://doi.org/10.18196/jerss.030101
Rasuma Putri, N. M. D., & Rahyuda, H. (2017). Pengaruh  Tingkat  Financial Literacy Dan Faktor Sosiodemografi  Terhadap  Perilaku  Keputusan  Investasi  Individu. E-Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis Universitas Udayana , 9 , 3407. https://doi.org/10.24843/eeb.2017.v06.i09.p09 Ratnasari, D. (2020). Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Keberlanjutan Usaha Umkm Di Kota Makassar (Issue 259).
Sabri, M. F. (2011). Pathways to financial success : Determinants of financial literacy and financial well-being  among  young  adults  Digital  Repository  @  Iowa  State  University  Pathways  to financial  success :  Determinants  of  financial  literacy  and  financial  well-being  among  you. Iowa State University , January 2011 , 1–120.
Safryani,  U.,  Aziz,  A.,  &  Triwahyuningtyas,  N.  (2020).  Analisis  Literasi  Keuangan,  Perilaku Keuangan,  Dan  Pendapatan  Terhadap  Keputusan  Investasi. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi Kesatuan , 8 (3), 319–332. https://doi.org/10.37641/jiakes.v8i3.384
Sari,  M.  (2019).  Analisis  Tingkat  Literasi  Keuangan  Pada  Umkm  Perempuan  Bidang  Fashion  Di Unit  Pasar  Kencong  Baru. Prosiding  Seminar  Nasional  \&  Call  For  Paper ,  221–229. http://jurnal.unmuhjember.ac.id/index.php/sncp/article/view/2019
Soejono,  F.,  &  Mendari,  A.  S.  (2019).  Literasi  Keuangan  Dosen  Di  Palembang :  Kepemilikan Produk Financial. Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 4 (1), 69–83. Sugiono. (2013). Metode Penenelitian Kuantitatif Kualitatif & RD . Alfabeta, CV. Suryandani,  W.,  &  Tahwin,  M.  (2020).  Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat Literasi Keuangan UMKM Batik  Tulis  Lasem di Kabupaten Rembang. BBM (Buletin Bisnis & Manajemen) , 6 (2), 108–117.
Wardani, A. K., & Lutfi, L. (2019). Pengaruh literasi keuangan, experienced regret, risk tolerance, dan motivasi pada keputusan investasi keluarga dalam perspektif masyarakat Bali. Journal of Business & Banking , 6 (2), 195–214. https://doi.org/10.14414/jbb.v6i2.996
Wulandari,  Dewi  Ayu,  R.  I.  (2014).  Studi  Experienced  Regret  ,  Risk  Tolerance  ,  Overconfidance Dan  Risk  Perception  Pada  Pengambilan  Keputusan  Investasi  Dosen  Ekonomi. Journal  of Business and Banking , 4 (1), 55–56.
Yusnita Ria Raja, A. M. (2018). Pengaruh Faktor Demografi Terhadap Literasi Keuangan. Journal of Economic,
Business and
Accounting (COSTING) , 2 (1), 163–184. https://doi.org/10.31539/costing.v2i1.388