## COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting
Volume 5 Nomor 1, Desember 2021 e-ISSN : 2597-5234

## PENGARUH PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS ( RETUN ON  EQUITY)

## THE EFFECT OF MUDHARABAH FINANCING AND MUSYARAKAH FINANCING ON PROFITABILITY (RETURN ON EQUITY)
Ratna Rahmawati
Universitas Singaperbangsa Karawang,Indonesia ratna.rahhmawati12@gmail.com

## ABSTRACT
This research aims determine to influence of mudharabah and musyarakah financing to profitability (Return on Equity). The variables in this study use the independent variable mudarabah  financing  and  musyarakah  financing  while  the  dependent  variable  is profitability  (Return  on  Equity).  The  analytical  method  used  is  quantitative  analysis through  the  classical  assumption  test  to  analyze  the  data  and  multiple  regression analysis  to  determine  influence  between  mudharabah  financing  and  musyarakah financing to profitability (Return on Equity). While the type of data used is secondary data  with  a  sampling  technique  that  is  Purposive  Sampling  of  4  Sharia  Commercial Banks  during  the  2019-2020  period.  Based  on  the  results  of  the  study  that  the mudharabah financing t test is t count > t table (2.493 > 2.045) where the significance value of 0.19 < 0.05 means that mudharabah financing affects profitability (ROE). The results  of  t  test  for  musyarakah  financing  are  tcount  <  ttabel  (-3.992  <  2.045)  and  a significance  value  of  0.000  <  0.05,  which  means  that  musyarakah  financing  has  a negative effect on profitability (ROE). Then for the test results f mudharabah financing (X1) and musyarakah financing (X2), fcount > ftabel (8.574 > 3.33) with a significance value of 0.001 < 0.05, which means mudharabah financing and musyarakah financing together influence the effect on profitability (ROE).
Keywords: Mudharabah Financing, Musyarakah Financing, Profitability

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  pembiayaan  mudharabah  dan musyarakah  terhadap  profitabilitas  (Return  on  Equity).  Variabel  dalam  penelitian  ini menggunakan  variabel  bebas  pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan  musyarakah sedangkan variabel terikatnya adalah profitabilitas (Return on Equity). Metode analisis yang digunakan adalah analisis kuantitatif melalui uji asumsi klasik untuk menganalisis data  dan  analisis  regresi  berganda  untuk  mengetahui  pengaruh  antara  pembiayaan mudharabah  dan  pembiayaan  musyarakah  terhadap  profitabilitas  (Return  on  Equity). Sedangkan jenis data yang digunakan adalah data sekunder dengan teknik pengambilan sampel  yaitu  Purposive  Sampling  dari  4  Bank  Umum  Syariah  selama  periode  2019- 2020. Berdasarkan hasil penelitian bahwa uji t pembiayaan mudharabah adalah t hitung >  t  tabel  (2,493  >  2,045)  dimana  nilai  signifikansi  sebesar  0,19  <  0,05  artinya pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROE).  Hasil  uji  t  untuk pembiayaan musyarakah adalah thitung < ttabel (-3,992 < 2,045) dan nilai signifikansi 0,000  <  0,05  yang  berarti  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas (ROE). Kemudian untuk hasil pengujian f pembiayaan mudharabah (X1)
dan  pembiayaan  musyarakah  (X2),  fhitung  >  ftabel  (8,574  >  3,33)  dengan  nilai signifikansi  0,001  <  0,05  yang  berarti  pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan musyarakah secara bersama-sama berpengaruh terhadap profitabilitas (ROE).
Kata  Kunci: Pembiayaan  Mudharabah,  Pembiayaan  Musyarakah,  Profitabilitas

## PENDAHULUAN
Perubahan  yang  begitu  cepat dalam  masyarakat  telah  menyebabkan semakin  kompleknya  pengelolaan  badan usaha atau perusahaan. Selain itu, dengan adanya peningkatan aktivitas usaha suatu perusahaan  yang  profit  maupun  non profit  dapat  dirasakan  sebagai  beban yang  cukup  berat.  Oleh  karena  itu,  agar semua  kegiatan  badan  usaha  atau perusahaan  dapat  berjalan  dengan  balk dan  lancar,  suatu  perusahaan  pasti memerlukan informasi mengenai
keadaan  seluruh  kegiatan  perusahaan secara  tepat  dan  bisa  diandalkan. Informasi  yang  sangat  penting  dan diperlukan  oleh  perusahaan  merupakan informasi  yang  mengenai  keadaan keuangan  dan  hasil  usaha  yang  telah dicapai.  Informasi  yang  menyajikan keadaan tersebut dikenal sebagai akuntansi( www.bi.go.id ). Informasi akuntansi sangat potensial untuk dilaporkan kepada pihak- pihak  yang  membutuhkan.  Perusahaan memerlukan  informasi  akuntansi  untuk sebuah pengambilan keputusan manajerial  dan  bisnis  dalam  bentuk laporan  keuangan  dengan  harapan terhadap  hasil  usaha  dan  keuntungan. Keputusan  yang  diambil  dalam  kegiatan keuangan mengandung sebuah pertimbangan antara laba dan rugi. Oleh karena  itu,  pihak  yang  mempunyai kepentingan  terhadap  perusahaan  perlu mengetahui kondisi
keuangan
perusahaan ( www.bi.go.id ).
Suatu  aktivitas  perusahaan  yang berkaitan  dengan  informasi,  pencatatan transaksi,  serta  pengambilan  keputusan yang  sesuai  dengan  syariat  islam, keyakinan  kepada  Tuhan  (Allah  SWT)
dan  ajaran  nabi  Muhammad  SAW  dapat disebut dengan akuntansi syariah. Sistem ekonomi  yang  berbasis  syariah,  kini sedang  diminati  oleh  beberapa  kalangan di  Indonesia.  Bukan  karena  mayoritas orang  Indonesia  beragama  Islam  tetapi ekonomi  syariah  dapat  diminati  karena sistem  yang  dimiliki  berbeda  dengan akuntansi  konvensional.  Pada  sistem konvensional menggunakan sistem bunga,  sedangkan  syariah  menerapkan sistem  bagi  kas.  Ekonomi  syariah  di Indonesia  diantaranya  ada  bank  syariah, asuransi  syariah,  pegadaian  syariah  dan akuntansi syariah ( www.bi.go.id ). Undang-Undang  No.21  Tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah  yang terbit  tanggal  16  kill  2008,  maka pengembangan industri perbankan syariah  nasional  semakin  memiliki landasan  hukum  yang  memadai  yang akan mendorong pertumbuhannya secara lebih  cepat  lagi.  Dengan  progres perkembangannya  yang  impresif,  yang mencapai  rata-rata  pertumbuhan  aset lebih  dari  65%  pertahun  dalam  5  tahun terakhir, maka diharapkan peran industri perbankan  syariah  dalam  mendukung perekonomian  nasional  akan  semakin signifikan (www.oik.go.id).
Perbankan syariah, dalam melakukan  kegiatan  usahanya  berdasar pada  prinsip  syariah  yang  bertujuan untuk menunjang pelaksanaan pembangunan  nasioanal  dalam  rangka meningkatkan  keadilan,  kebersamaan dan  kesejahteraan  rakyat.  Berdasarkan kegiatannya,  berikut  adalah  beberapa nama bank syariah yang ada di Indonesia berdasarkan data dari OJK :
Tabel 1 Bank Syariah di Indonesia
Nama Bank PT. Bank Aceh Syariah
PT. Bank Muamalat Indonesia
PT. Bank Victoria Syariah PT. Bank BRI Syariah PT. Bank Jabar Banten Syariah PT. Bank BNI Syariah PT. Bank Syariah Mandiri PT. Bank Mega Syariah Indonesia
PT. Bank Panin Dubai Syariah PT. Bank Syariah Bukopin PT. BCA Syariah PT. Maybank Syariah Indonesia PT. Bank Tabungan Pensiunan Nasional Syariah
Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK)
Berdasarkan  tabel  1  bahwa  bank syariah  yang  pertama  di  Indonesia  yaitu Bank  Muamalat  Indonesia  (BMI)  yang didirikan pada tahun 1992.
Perkembangan  perbankan  syariah  agak sedikit  terlambat  bila  dibandingkan dengan  negara-negara  muslim  Iainnya, perbankan  syariah  di  Indonesia  akan terus berkembang, bila pada tahun 1992- 1998  hanya  ada  satu  unit  bank  syariah, maka  pada  tahun  2017  jumlah  bank syariah  telah  bertambah  menjadi  34  unit bank,  yaitu  13  unit  bank  umum  syariah dan 21 unit usaha syariah.
Seiring  dengan  pertumbuhan  dan perkembangnya  perbankan  dapat  dilihat dari  banyaknya  produk-produk  yang ditawarkan  dan  banyaknya  dana  pihak ketiga  yang  dihimpun  oleh  bank  dari lapisan  masyarakat.  Perbankan  syariah dalam  sistem  pembiayaannya  berbeda dengam perbankan konvensional. Terutama  dalam  hal  menjalankan operasional bisnisnya, dimana operasionalnya  berbasis  syariah,  dan prinsip  inilah  yang  menjadi  daya  tarik yang  tinggi  bagi  nasabah  untuk memanfaatkan jasa bank syariah.
Kepuasaan  nasabah  merupakan hal yang perlu diperhatikan oleh Iembaga keuangan  untuk  memenuhi  kebutuhan yang  di  inginkan  nasabah  dalam penggunaan produknya. Dengan menciptakan kepuasaan nasabah lembaga keuangan  dapat  dipercaya  oleh  nasabah, oleh karena itu kepuasan nasabah sangat penting bagi kemajuan lembaga keuangan.  Maka  dari  itu  berikut  tabel  2 menyajikan  jumlah  nasabah  pembiayaan dan  dana  pihak  ketiga  bank  umum syariah:

## Tabel  2  Jumlah  Nasabah  Pembiayaan  dan Dana Pihak Ketiga BUS
Tipe 2017 2018 2019 2020 Dana  Pihak Ketiga 9.456.882 12.548.747 15.488.398 17.954.996 Pembiayaan, Piutang  dan Salam 2.684.382 2.886.860 3.360.698 3.543.635

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah.
Dapat  di  lihat  dari  tabel  diatas bahwa jumlah nasabah dana pihak ketiga dari  tahun  ke  tahun  terus  mengalami peningkatan  hingga  17.954.996  dan begitu  juga  dengan  jumalh  nasabah pembiayaan,  piutang  dan  salam  setiap tahunnya mengalami peningkatan hingga 3.543.635  di  tahun  2020.  Semakin banyak jumlah nasabah dalam
pembiayaan,  berarti  semakin  meningkat pula  jumlah  nasabah  dana  pihak ketiganya.  Karena  pembiayaan  di  dapat dari  dana  pihak  ketiga  yang  akan  di salurkan  kembali  kepada  masyarakat. Dengan  adanya  peningkatan  ini,  maka perbankan  syariah  sudah  mulai  diminati oleh banyakmasyarakat.
Kinerja bank merupakan hal yang sangat  penting,  karena  bisnis  perbankan adalah bisnis kepercayaan, maka dari itu bank harus mampu menunjukkan kredibilitasnya sehingga semakin banyak minat  masyarakat  yang  bertransaksi  di
bank  tersebut,  salah  satunya  melalui peningkatan  profitabilitas.  Profitabilitas merupakan ukuran kemampuan perusahaan  dengan  sebuah  modal  untuk menghasilkan  rasio  profitabilitas  selain bertujuan untuk mengetahui pengetahuan bank  dalam  menghasilkan  laba  dalam periode  tertentu,  juga  bertujuan  untuk mengukur  tingkat  efektifitas  menejemen dalam menjalankan operasional perusahaan.  Rasio  yang  biasa  digunakan untuk  mengukur  dan  membandingkan kinerja  profitabilitas  bank  yaitu  rasio ROE  ( Return  on  Equity )  dan  ROA ( Return  on  Asset ).  ROE  (Return  on Equity)  yaitu  perbandingan  antara  laba bersih  bank  dengan  modal  sendiri. Sedangkan  ROA  ( Return  on  Asset ) menunjukkan  kemampuan  manajemen bank  dalam  menghasilkan  pendapatan dari  pengelolaan  aset  yang  dimiliki (Satria & Haryati 2016).
Tiap  produk  bank  memberikan keuntungan  bagi  pihak  bank,  sama halnya  dengan  pembiayaan  investasi. Keuntungan itu dapat dilihat dari tingkat profitabilitas  yang  diukur  menggunakan rasio  keuangan.  Rasio  keuangan  yang digunakan adalah rasio Return On Equity (ROE) yaitu tingkat pengembalian modal bank  tersebut.  Berikut  ini  disajikan  data Return On Equity (ROE):
Tabel  3  Data  Profitabilitas Return  On  Equity (ROE) pada BUS Periode 2019-2020
BUS 2019 (%) 2020 (%) I II III IV I II III IV
BANK MUAMALAT 3,76  2,28  1,89  3,00  1,83  2,25  1,70  0,87 BCA SYARIAH 2,43  2,89  3,2 3,45  3,43  3,64  3,94  4,28 BNI SYARIAH 13,54  12,88  12,50  11,94  12,55  13,12  12,82  11,42 SYARIAH MANDIRI 5,61  6,14  5,98  5,81  5,83  5,80  5,53  5,71 Sumber:  Dari  Masing-masing  Laporan  BUS (Data diolah peneliti, 2019-2020)
Dapat  di  lihat  di  tabel  3 menunjukan bahwa perkembangan Return  On  Equity (ROE)  pada  Bank Umum  Syariah  (BUS)  mengalami fluktuasi.  Pada  tahun  2019  Bank Muamalat Indonesia mengalami penurunan di triwulan I sampai III, tetapi mengalami  penaikan  di  triwulan  IV sebesar 3,00%. Sedangkan di tahun 2020 Bank Muamalat Indonesia ROE tertinggi di triwulan II yaitu sebesar 2,25%. BCA Syariah  dari  tahun  2019  sampai  2020 selalu mengalami peningkatan.
Adapun perkembangan BNI Syariah  ditahun  2019  pada  triwulan  I sampai  triwulan  IV  terus  menerus menurun  hingga  di  angka  11,94%. Sedangkan di tahun 2020 peningkatannya  hanya  di  triwulan  II sebesar  13,12%.  Selanjutnya  di  bank Syariah Mandiri perkembangannya
mengalami  turun  naik.  Pada  tahun  2019 angka  tertinggi  sebesar  6,14%  dicapai pada  triwulan  II,  kemudian  pada  tahun 2020  angka  tertingginya  sebesar  5,83% pada triwulan I dan 5,80% pada triwulan
II. Pembiayaan bagi hasil mudharabah  dan  musyarakah  menurut Yeni  et  al  (2019)  bahwa  memberikan pengaruh  signifikan  positif  secara simultan  terhadap  Profitabilitas  ( Return
On  Equity ).  Penelitian  ini  juga  sejalan dengan Aditya & Mahendra (2019) yang menunjukan bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap tingkat profitabilitas. Perbankan syariah memiliki fungsi funding dan financing yang berarti menghimpun  dana  dari  masyarakat  dan menyalurkan  dana  untuk  masyarakat. Prinsip  syariah  merupakan  aturan  atau perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam antara  bank  dan  pihak  lain  untuk menyimpan  dana  dan  pembiayaan kegiatan  usaha  atau  kegiatan  lainnya.
Pembiayaan merupakan penyediaan dana
atau  tagihan  yang  dipersamakan  dengan itu.  Pembiayaan  yang  ada  di  perbankan syariah terdiri dari, pembiayaan berdasarkan  prinsip  bagi  hasil  yaitu Mudharabah dan Musyarakah, prinsipjual  beli  dalam  bentuk  piutang Murabahah, Salam, lstishna', prinsipsewa menyewa dalam bentuk ljarah atau sewa beli  dalam  bentuk  Ijarah  Muntahiya Bittamlik,  prinsip  pinjam  meminjam dalam  bentuk  Qardh.  Berikut  tabel  4 perkembangan  pembiayaan  berdasarkan akad pada bank umum syariah :
Tabel 4 Perkembangan Pembiayaan Berdasarkan Akad Akad 2019 (%) 2020 (%) Murabahah 56,78 53,23 Musyarakah 31,10 34,87 Mudharabah 6,07 5,87 Ijarah 3,60 3,15 Qardh 1,91 2,23 Istishna' 0,35 0,41 Sumber: Otoritas Jasa Keuangan (OJK) Dilihat  dari  jenis  akad  yang digunakan,  88,09%  dari  pembiayaan yang disalurkan perbankan syariah masih didominasi 2 akad, yaitu akad murabahah  dan  musyarakah.  Akad  yang paling  banyak  digunakan  masih  akad murabahah, namun mengalami penurunan  dari  yang  sebesar  56,78% pada  tahun  2019  menjadi  53,23%  pada tahun  2020.  Seiring  dengan  penurunan dominasi akad murabahah, akad musyarakah  semakin  diminati  oleh nasabah.  Porsi  akad  musyarakah  tahun 2020  meningkat  dari  31,10%  menjadi 34,87%.  Akad  Qardh  dan  Istishna'  juga mengalami  peningkatan  porsi  dari  tahun 2019  memiliki  porsi  masing-masing sebesar  1,91%  dan  0,35%  menjadi sebesar  2,23%  dan  0,41%  pada  tahun 2020.  Sedangkan  akad  mudharabah  dan ijarah  masing-masing  memiliki  porsi sebesar  5,87%  dan  3,15%,  menurun dibandingkan  tahun  sebelumnya  yang masing-masing  sebesar  6,07%  dan
3,60%.
Pembiayaan  dalam  jumlah  yang besar  dapat  menguntungkan  bagi  pihak bank, jika dalam pengembalian pembiayaan  oleh  nasabah  bank  berjalan dengan  lancar.  Produk  yang  ditawarkan yaitu  produk  yang  berprinsip  syariah, diantaranya  adalah  prinsip  bagi  hasil dalam  produk  pembiayaan  kredit  modal kerja yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan  musyarakah.  Prinsip  bagi hasil  menjadi  dasar  operasional  bank syariah,  namun  fakta  menunjukkan bahwa  di  balik  pesatnya  perkembangan bank syariah di Indonesia, ada fenomena pengabaian  prinsip  tersebut.  Data  Bank Indonesia  menunjukkan  pertumbuhan perbankan  syariah  sangat  pesat,  yang ditunjukkan  dari  pertumbuhan  aset  yang mencapai 65%. Namun, fakta menunjukkan bahwa akad jual beli yaitu akad murabahah masih menempati posisi pertama  yang  paling  diminati  sebesar 53,23%.  Dengan  begitu  produk  berbasis bagi hasil masih rendah (www.oik.go.id).
Mudharabah yaitu akad kerjasama  suatu  usaha  antara  dua  pihak di mana pihak pertama (malik, shahib al mal,  Lembaga  keuangan  Syari'ah) menyediakan  seluruh  modal,  sedang pihak  kedua  ('amil,  mudharib,  nasabah) bertindak selaku pengelola dan keuntungan  usaha  dibagi  di  antara mereka sesuai kesepakatan yang dituangkan  dalam  kontrak  (Fatwa  DSN No.  07/  DSN-MUI/  IV/  2000). Selanjutnya, untuk melihat perkembangan  pembiayaan  mudharabah pada  BUS  periode  2019-  2020  disajikan pada tabel 5.
Tabel  5  Pembiayaan  Mudharabah  pada  BUS
Periode 2019-2020

## TAHUN MUAMALAT

## INDONESIA BCA

## SYARIAH
BNI
SYARIAH

## SYARIAH
MANDIRI 2019 I 1.081.797 180.311 .1.233.878  2.755.182 II 901.570 199.432 1.296.899  3.597.104 III 846.564 287.176 1.293.605  3.347.510 IV 828.761 273.839 1.198.408  3.151.201 2020  I 920.679 273.893 1.102.866  3.055.212 II 879.001 223.629 1.162.679  3.503.390 III 853.063 234.244 991.129 3.593.178 IV 737.156 225.557 888.794 398.751
Sumber:  Dari  Masing-masing  Laporan  BUS (Data diolah peneliti, 2019-2020)
Dari  tabel  5  bisa  dilihat  bahwa perkembangan  pembiayaan  mudharabah pada  Bank  Muamalat  Indonesia  terus menerus  mengalami  penerunan  dari tahun  2019  sampai  tahun  2020. Pencapaian  tertinggi  hanya  di  triwulan  I sebesar  Rp.1.081.797  tahun  2019  dan Rp.920.679 pada tahun 2020. Pada Bank BCA  Syariah  di  tahun  2019  mengalami penaikan  di  triwulan  I  Rp.180.311 hingga  Rp.273.839  di  triwulan  IV,  dan pada  tahun  2020  mengalami  fluktuasi. Selanjutnya pada Bank BNI Syariah juga mengalami  naik  turun  pada  tahun  2019 dan  tahun  2020,  di  triwulan  III  turun mennjadi Rp.1.293.605 dan naik menjadi Rp.1.198.408  triwulan  IV.  Kemudian  di tahun  2020,  pencapaian  tertingginya  di triwulan  II  sebesar  Rp.1.162.679.
Terakhir Bank Syariah Mandiri mengalami  peningkatan  dari  triwulan  II ke  triwulan  III  menjadi  Rp.3.347.510
ditahun  2019,  begitu  halnya  sama  di tahun  2020  mengalami  peningkatan  di triwulan  II  ke  triwulan  III  menjadi Rp.3.593.178.
Russely  et.al  (2014)  menyatakan bahwa  hasil  pembiayaan  mudharabah memberikan  pengaruh  signifikan  dan negatif  terhadap  tingkat  ROE  secara parsial.  Namun  hasil  yang  berbeda ditunjukan  oleh  Aditya  &  Mahendra
(2019) yang menyatakan bahwa pembiayaan  mudharabah  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  profitabilitas (ROE).
Produk  bank  yang  menerapkan sistem bagi hasil pada pembiayaan modal kerja  dan  investasi  selain  pembiayaan mudharabah  ada  juga  pembiayaan musyarakah. Musyarakah menurut Fatwa DSN No. 08/ DSN-MUI/ IV/ 2000 yaitu pembiayaan berdasarkan akad kerjasama antara  dua  pihak  atau  Iebih  untuk  suatu usaha  tertentu,  dimana  masing-masing pihak  memberikan  konstribusi  dana dengan ketentuan bahwa keuntungan dan resiko  akan  ditanggung  bersama  sesuai dengan  kesepakatan.  Produk  usaha  akan menghasilkan  laba  atau  keuntungan  jika penyaluran usahanya proporsional, karena  pengelolaan  yang  baik  akan berpengaruh  terhadap  perolehan  laba. Untuk melihat
perkembangan pembiayaan  musyarakah  pada  BUS Periode  2019-2020  maka  disajikan  tabel 6 sebagaiberikut:

## Tabel  6  Pembiayaan  Musyarakah  pada  BUS Periode 2019-2020
TAHUN  MUAMALAT

## INDONESIA
BCA
SYARIAH BNI
SYARIA H SYARIAH MANDIRI 2019 I 20.757.977 1.145.210  2.456.887  11.095.110 II 20.888.521 199.676  2.732.566  11.241.065 III 21.060.075 1.162.583  2.856.345  11.458.745 IV 20.900.783 1.300.822  3.012.748  13.338.662 2020 I 20.514.248 1.291.402  3.039.940  13.243.161 II 20.451.848 1.568.170  3.640.709  15.463.783 III 20.104.847 1.758.327  3.679.358  16.119.426 IV 19.857.952 1.834.415  4.586.209  17.640.213
Sumber:  Dari  Masing-masing  Laporan  BUS (Data diolah peneliti, 2019-2020)
Berdasarkan tabel .6 dapat dilihat pada  tahun  2019  Bank  Muamalat Indonesia  mengalami  kenaikan  hanya  di triwulan  II  sebesar  Rp.20.888.521  dan pada tahun 2020 terus menurun di angka terendah  pada  triwulan  IV  sebesar Rp.19.857.952.  Selanjutnya  pada  Bank
BCA  Syariah  mengalami  penurunan  di triwulan  II  sebesar  Rp.199.676  pada tahun 2019, akan tetapi pada tahun 2020 selalu  meningkat  hingga  di  angka tertinggi menjadi Rp.1.834.415. Kemudian  Bank  BNI  Syariah  terus menerus  mengalami  peningkatanditahun
2019 hingga 2020. TerakhirBank Syariah Mandiri  sama  halnya  dengan  Bank  BNI Syariah  tiap  triwulan  di  tahun  2019  dan 2020  mengalami  peningkatan  yang cukup balk. Pencapaian tertinggi di tahun 2019  sebesar  Rp.13.338.662  menjadi Rp.17.640.213 di tahun 2020.
Yeni  et  al  (2019)  menunjukan hasil  bahwa  pembiayaan  bagi  hasil musyarakah memberikan pengaruh signifikan negatif terhadap tingkat ROE. Akan    tetapi  pada  penelitian  yang dilakukan  oleh  Russely  et  al  (2020) bahwa pembiayaan musyarakah
berpengaruh  signifikan  dan  positif terhadap tingkat ROE secara parsial.
Berdasarkan  uraian  diatas  dan perbedaan  hasil  penelitian  terdahulu, pembiayaan  yang  disalurkan  berupa pembiayaan bagi hasil yaitu mudharabah dan  musyarakah,  akan  tetapi  fakta menunjukan bahwa pembiayaan murabahah  masih  menduduki  tingkat pertama  yang  paling  diminati  oleh masyarakat,  maka  dari  itu  penulis  akan melakukan penelitian mengenai pengaruh  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas  (Return  On  Equity). Penelitian  ini  menggunakan  laporan keuangan  triwulan  Bank  Umum  Syariah di Indonesia tahun 2019-2020
dikarenakan  untuk  mengetahui  efisiensi pengelolaan  modal  pada  masing-masing bank.

## METODE PENELITIAN
Berdasarkan  rumusan  masalah dan  tujuan  penelitian  yang  telah dipaparkan, maka penelitian ini
menggunakan  jenis  penelitian  statistik
deskriptif verifikatif dengan pendekatannya  yaitu  kuantitatif.  Analisa deskriptif  merupakan  statistik  yang digunakan  untuk  menganalisis  data dengan  cara  mendeskripsikan  atau menggambarkan data yang telah terkumpul  sebagaimana  adanya  tanpa bermaksud  membuat  kesimpulan  yang berlaku  umum  atau  generalisasi.  Pada penelitian ini penulis berusaha mendapatkan keterangan mengenai seberapa  besar  pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah terhadap Profitabilitas (Retun  On  Equity)  (Studi  Kasus  pada Bank  Umum  Syariah  (BUS)  Periode 2019-2020).

## HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Asumsi Klasik
Analisis Regresi Linier Berganda
Pada  penelitian  ini  dilakukan analisis  regresi  linear  berganda  guna untuk  menguji  pengaruh  variabel  bebas (Independen) yaitu pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah  terhadap  variabel  terikat (Dependen)  yaitu  profitabilitas  yang digambarkan  dengan Return  On  Equity (ROE). Pengujian regresi linear berganda ini  dilakukan  dengan  menggunkan software  IBM  SPSS  21,  sehingga  dari output  SPSS  tersebut,  didapat  hasil pengujian sebagai berikut:
Tabel  7  Hasil  Analisis  Regresi  Linear Berganda
Coefficients a

## Sumber: Diolah peneliti, 2020
Dapat  dilihat  dari  hasil  analisis regresi  linear  berganda  diatas  diperoleh niali  konstanta  (ɑ)  sebesar  7,216;  nilai
koefisien regresi pembiayaan mudharabah  β 1 )  sebesar  1,381;  nilai koefisien regresi
pembiayaan musyarakah  (β 2 )  sebesar  -  3,234. Sehingga  dapat  diketahui  persamaan regresi  linear  berganda  pada  penelitian ini ialah sebagai berikut:
Profitabilitas (ROE) = 7,216 + 1,381X 1 -
3,234X 2 + e
1. Konstantan  diperoleh  bernilai  positif sebesar  7,216,  hal  ini  menunjukan bahwa  apabila  variabel  pembiayaan mudharabah dan pembiayaaan musyarakah  tidak  mempengaruhi profitabilitas  atau  nilainya  sama dengan  0  (nol),  maka  rata-rata profitabilitas yaitu sebesar 7,216.
2. Koefisien regresi variabel pembiayaan  mudharabah  diperoleh bernilai positif sebesar 1,381. Berarti, setiap pertambahan pembiayaan mudharabah sebesar satu-satuan dengan  syarat  variabel  pembiayaan musyarakah  dianggap  sama  dengan  0 (not),  maka  akan  menyebabkan meningkatnya  profitabilitas  sebesar 1,381. 3. Koefisien regresi variabel pembiayaan  musyarakah  diperoleh bernilai  negatif  sebesar  -3,234. Berarti, setiap pertambahan pembiayaan musyarakah sebesar satu- satuan dengan syarat variabel pembiayaan  mudharabah  dianggap sama  dengan  0  (nol),  maka  akan menyebabkan menurunnya profitabilitas sebesar -3,234. Uji Koefisien Determinasi (R2) Pengujian determinasi (R- Square)  pada  penelitian  ini  betujuan untuk  mengetahui  seberapa  besar kemampuan  pembiayaan  mudharabah dan pembiayaan musyarakah mempengaruhi tingkat profitabilitas yang di  nyatakan  dalam  bentuk  presentase. Semakin  besar  koefisien  determinasi,
maka semakin baik kemampuan pembiayaan mudharabah dan pembiayaan  musyarakah  mempengaruhi profitabilitas.  Namun,  semakin  kecil koefisien  determinasi,  maka  tingkat profitabilitas  di  pengaruhi  oleh  faktor lain  selain  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan musyarakah. Berikut disajikan  hasil  uji  koefisien  determinasi pada tabel 8
Tabel 8 Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) Model Summar b

## Sumber: Diolah Peneliti, 2020
Berdasarkan hasil tabel 8 diperoleh  hasil  nilai  koefisien  korelasi (R)  sebesar  0,329  yang  artinya  bahwa hubungan  antar  variabel  independen dengan  variabel  dependen  memiliki hubungan  yang  kuat  sebesar  32,9%. Selain  itu,  dapat  dilihat  nilai  koefisien determinasi  (Adjusted  R  Square)  yaitu sebesar  0,045  artinya  kemampuan pembiayaan mudharabah dan pembiayaan  musyarakah  mempengaruhi profitabilitas sebesar 45% dan selisihnya 55%  di  jelaskan  oleh  faktor-faktor lainnya diluar variabel independen dalam penelitian  ini  atau  tidak  masuk  dalam model  regresi.  Hal  ini  mengindikasikan ada  faktor  lain  yang  mempengaruhi variabel dependen didalam penelitian ini.

## Uji Hipotesis Uji Parsial (Uji T)
Pengujian hipotesis ini dilakukan untuk mengetahui variabel yang berpengaruh signifikan dengan pengujian koefisien  regresi  dengan  menggunkan statistik  uji  parsial  (uji  t).  Uji  parsial dilakukan dengan maksud untuk menguji bagaimana pengaruh masing-masing dari variabel  bebas  secara  parsial  terhadap variabel  terikatnya.  Pada  penelitian  ini,
uji-t  dilakukan  untuk  mengetahui pengaruh  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan  musyarakah  secara  parsial terhadap  profitabilitas  pada  Bank Syariah periode 2019-2020.
Dasar  pengambilan  keputusan pada pengujian secara parsial (uji t) yaitu apabila  t hitung >  t tabel atau  t tabel <  thitung atau nilai signifikansi t < 0,05 maka Ho ditolak  dan  Ha  diterima,  artinya  varibel independen  (bebas)  berpengaruh  secara parsial  terhadap  variabel  dependen (terikat).  Sedangkan  apabila  tabel  < thitung  <tabel  atau  nilai  signifikansi  t  > 0,05  maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, artinya  bahwa  variabel  independen (bebas)  tidak  berpengaruh  secara  parsial terhadap  variabel  dependen  (terikat). Pada penelitian ini diketahui nilai n = 32 dengan  tingkat  signifikansi  5%,  berikut disajikan  hasil  pengujian  signifikansi parsial (uji t) pada tabel 9
Tabel 9 Hasil Uji Parsial (Uji t) Coefficients a
Sumber: Diolah peneliti, 2020
Dari tabel 12, maka di peroleh uji signifikansi  parsial  (uji  t)  untuk masing¬masing  dari  variabel  ndependen (bebas)  yaitu  pembiayaan  mudharabah dan  pembiayaan  musyarakah  dapat dilihat  dari  arah  tanda  dan  tingkat signifikan. Variabel pembiayaan mudharabah  mempunyai  arah  positif sedangkan variabel pembiayaan
musyarakah mempunyai arah negatif.

## Uji Simultan (Uji F)
Pada  penelitian  ini  uji  f (pengujian  secara  simultan)  dilakukan untuk  mengetahui  pengaruh  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan
musyarakah secara bersama-sama (simultan) terhadap profitabilitas (Return On  Equity)  pada  Bank  Umum  Syariah periode  2019-2020.  Dasar  pengambilan keputusan  dalam  pengujian  uji  f (simultan)  yaitu  jika  nilai  f hitung >  f tabel atau  diperoleh  nilai  signifikasi  <  0,05 maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima  yang berarti  variabel  independen  (bebas) secara bersama-sama (simultan) berpengaruh  terhadap  variabel  dependen (terikat).  Sedangkan  apabila  nilai  f hitung <f tabel atau  diperoleh  nilai  signifikansi  > 0,05  maka  Ha  diterima  dan  Ho  ditolak yang berarti variabel independen (bebas) secara  bersama-sama  (simultan)  tidak berpengaruh  terhadap  variabel  dependen (terikat).
Berikut  ini  disajikan  hasil pengujian  secara  simultan  yang  telah dilakukan dengan menggunakan
software SPSS :
Tabel 10 Hasil Uji Simultan (Uji f) ANOVA a
Sumber: Diolah peneliti, 2020
Hipotesis yang diajukan menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah  dan  musyarakah  secara simultan berpengaruh signifikan terhadap  profitabilitas  (Return  On Equity)  pada  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  di  BI  periode  2019-2020.  Dari hasil  perhitungan  di  peroleh  bahwa hipotesis ketiga diterima atau H o ditolak dan  H 3 diterima.  Hal  ini  di  perkuat dengan  nilai  signifikasi  sebesar  0,001  < 0,05 dan f hitung sebesar 8,574 berada di daerah penolakan H o . Berdasarkan  tabel  10  diperoleh variabel  pembiayaan  mudharabah  (X1)
dan  pembiayaan  musyarakah  (X2) memperlihatkan  bahwa  nilai  f hitung sebesar  8,574  dan  f tabel sebesar  3,33 maka  artinya  f hitung ˃  f tabel dengan  nilai signifikansi yang diperoleh sebesar 0,001 yang  berarti  lebih  kecil  dari  taraf signifikansi 0,05 yang berarti H o ditolak dan  Ha  diterima.  Dengan  itu  dapat disimpulkan  bahwa  terdapat  pengaruh pembiayaan mudharabah dan
pembiayaan musyarakah secara bersama- sama  (simultan)  terhadap  profitabiltas (Return  On  Equity)  pada  Bank  Umum Syariah periode 2019-2020.
Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah Terhadap  Profitabilitas  ( Return  On Equtity ) Berdasarkan hasil pengujian uji t (parsial) diperoleh nilai t hitung lebih besar daripada  t tabel dengan  nilai  t hitung pembiayaan  mudharabah  sebesar  2,493 dan  ttabel  sebesar  2,045  maka  t hitung > t tabel artinya, H o ditolak dan H 1 diterima. Selain  itu,  nilai  signifikansi  yang diperoleh  dari  hasil  pengujian  ialah sebesar  0,019  lebih  kecil  dari  taraf signifikansi  sebesar  0,05  ,  menunjukan bahwa variabel independen (pembiayaan mudharabah) berpengaruh
positif terhadap  profitabilitas  ( Return  on Equity).
Pembiayaan  mudharabah  yaitu pembiayaan  bagi  hasil  yang  ditujukan untuk  membiayai  investasi,  modal  kerja dan  penyediaan  fasilitas.  Pembagian keuntungan  akan  dibagi  berdasarkan kesepakatan pada awal kontrak, sedangkan  jika  terjadi  kerugian  akan ditanggung oleh pemilik modal. Berdasarkan  penelitian  yang  memiliki koefisien 1,381 (arah positif) menunjukan bahwa pembiayaan mudharabah mengalami kenaikan. Semakin tinggi pendapatan atau
pembiayaan  mudharabah  yang  diberikan bank  untuk  penyaluran  dana,  maka .semakin tinggi pula tingkat profitabilitas
yang  diperoleh  oleh  bank  karena pendapatan  bank  akan  meningkat (Chalifah & Amirus 2015)
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Aditya & Mahendra (2019) dan Faradilla et  al.,  (2020)  yang  menyatakan  bahwa pembiayaan  mudharabah  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  profitabilitas ( Return  On  Equity ).  Pendapatan  yang tinggi akan berpengaruh pada peningkatan  laba  bersih  bank  syariah. Kemudahan  sistem  bagi  hasil  dan persyaratan untuk mendapatkan pembiayaan mudharabah akan mempengaruhi  minat  nasabah  untuk mengembangkan  usaha  kecil  maupun menengah  pada  bank  syariah.  Akan tetapi  penelitian  ini  berbeda  dengan Aditya  &  Mahendra  (2019)  yang membuktikan  tidak  ada  pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas (Return On Equity) disebabkan karena nilai nominal pembiayaan  yang  disaiurkan  oleh  bank umum  syariah  mengalami  penurunan setiap  tahunnya  dan  tempat  serta  waktu penelitian yang berbeda.
Kesimpulannya  bahwa  variabel pembiayaan mudharabah terbukti memberikan  hubungan  positif  dan signifikan terhadap profitabilitas (Return On  Equity)  pada  Bank  Umum  Syariah. Pengaruh ini menjelaskan bahwa semakin  tinggi  jumlah  dana  yang disalurkan  maka  semakin  tinggi  pula ROE  yang  akan  di  dapatkan.  Hal  ini sesuai  dengan  hipotesis  bahwa  H 1 diterima dan H o ditolak.
Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  ( Return  On Equtity)
Dari  hasil  perhitungan  diperoleh bahwa  pengujia  uji  t  (parsial)  bahwa pembiayaan  musyarakah  berpengaruh negatif secara parsial terhadap profitabilitas  ( Return  On  Equity )  pada
Bank Umum Syariah periode 2019-2020. Dengan  hasil  nilai  t hitung kecil  dari  pada t tabel dengan  nilai  t hitung pembiayaan musyarakah  sebesar  -3,992  dan  tabel sebesar  2,045  maka  t hitung <  t tabel artinya, H o ditolak  dan  H 2 diterima.  Sedangkan nilai signifikasi pembiayaan musyarakah yaitu  sebesar  0,000  yang  berarti  lebih kecil dari taraf signifikasi 0,05.menunjukan bahwa variabel independen  (pembiayaan  musyarkah) berpengaruh negatif terhadap profitabilitas ( Return on Equity). Pembiayaan  musyarakah  yaitu perjanjian yang dilakukan oleh dua orang atau  lebih  untuk  membiayai  suatu  usaha tertentu dengan keuntungan atau
kerugiannya di tanggung secara bersama. Rata-rata  pembiayaan  musyarakah  lebih banyak  disalurkan  kedalam  sektor pembiayaan modal kerja dengan periode waktu  jangka  panjang.  Periode  hutang jangka  panjang  cukup  lama  semakin panjang  jangka  waktu  semakin  tinggi risiko  yang  di  dapatkan.  Volume pembiayaan berbasis bagi hasil mempunyai  arah  dan  pengaruh  yang negatif  terhadap  kinerja  bank  umum syariah.  Hal  ini  menunjukan  bahwa peningkatan  dalam  volume  pembiayaan berbasis  bagi  hasil  akan  berpengaruh dalam  menurunnya  tingkat  ROE  Bank Umum Syariah. Model pembiayaan bank syari'ah Iebih diarahkan pada pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil yang  menekankan  pola  hubungan kemitraan  (partnership)  antara  bank dengan  nasabah.  Dimaklumi  bahwa model pembiayaan bagi hasil musyarakah  mempunyai  risiko  relatif tinggi karena adanya masalah ketidakpastian  pendapatan  keuantungan (return)  dan  masalah  klasik  principle agent problem (Putra, 2018)
Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Penelitian  yang  dilakukan  Aisyah (2016),    Penelitian  oleh  Sari  &
Muhammad  (2017)  dan  penelitian  oleh Chalifah  &  Amirus  (2015)  menunjukan hasil  bahwa  pembiayaan  bagi  hasil musyarakah memberikan pengaruh signifikan  negatif  terhadap  profitabilitas ( Return  on  Equity ).  Akan  tetapi,  tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh  Septiyani  (2017),  Aditya  & Mahendra  (2019),  Russely et  al (2020), yang  menyatakan  bahwa  pembiayaan musyarakah  berpengaruh  signifikan  dan positif terhadap profitabilitas ( Return on Equity ),  hasil  perbedaan  penelitian  ini berbeda  disebabkan  oleh  waktu  dan tempat penelitian yang berbeda. Kesimpulannya  bahwa  variabel pembiayaan musyarakah terbukti berpengaruh negatif terhadap profitabilitas  ( Return  On  Equity )  pada Bank  Umum  Syariah.  Pengaruh  ini menjelaskan  bahwa  dalam  investasi dikenal  dengan  adanya  hubungan  kuat antara  risk  and  return  yaitu  jika  risiko tinggi  maka  return  (keuntungan)  juga akan  tinggi  begitu  juga  sebaliknya  jika return  rendah  maka  risiko  juga  akan rendah.  Hal  ini  sesuai  dengan  hipotesis bahwa H 2 diterima dan H o ditolak.
Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah dan  PembiayaanMusyarakah  secara simultan terhadap Profitabilitas ( Return On Equity ) Berdasarkan penguji uji f (simultan)  menunjukan  bahwa  hasil pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara bersama- sama  (simultan)  berpengaruh  terhadap profitabilitas (Return on Equity), dengan hasil  yang  di  peroleh  nilai  f hitung sebesar 8,574  dan  F  tabel  sebesar  3,33  maka artinya  f hitung >  f tabel lebih  kecil  dari  taraf signifikansi 0,05 yang berarti Ho ditolak dan  Ha  diterima.  Dengan  itu  bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara bersama- sama  (simultan)  berpengaruh  positif terhadap profitabiltas (Return on Equity)
pada Bank Umum Syariah.
Tingkat  hubungan  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas (ROE)  dilihat  dari  hasil  pengujian korelasi  sebesar  0,329  yang  berarti 32,9%.  Berdasarkan  hasil  pengujian, diketahui bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah secara bersama-sama (simultan) berpengaruh terhadap profitabilitas ( Return On Equity ). Hal ini di  perkuat  dengan  hasil  pengujian koefisien  determinasi  ( R  square ),  di dapat  nilai  R  square  sebesar  0,045  yang menunjukan  bahwa  profitabilitas  di pengaruhi  oleh  pembiayaan  mudharabah dan  pembiayaan  musyarakah  sebesar 45%  yang  sisanya  55%  dijelaskan variabel  yang  tidak  termasuk  dalam penelitian  ini  seperti  akad  murabahah, ijarah, financing  to  Debt  Ratio (FDR), Capital Adequacy Ratio (CAR). Semakin meningkat  pembiayaan  mudharabah  dan musyarakah,  maka  semakin  meningkat pula  tingkat  profitabilitas.  Dimana pembiayaan mudharabah dan musyarakah  tersebut  merupakan  produk yang  banyak  diminati  oleh  nasabah, karena  dengan  sistem  bagi  hasil  akan memudahkan nasabah untuk mendapatkan pembiayaan tersebut, sehingga  bisa  memberikan  kontribusi tingkat labs yang cukup besar bagi bank umum syariah (Pratama et al , 2020) Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh Yeni et  al (2019),  Aditya  &  Mahendra
(2019)  dan  Russely et  al (2020)  yang menyatakan bahwa pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah berpengaruh signifikan secara  simultan  terhadap  profitabilitas ( Return  On  Equity ).  Dilihat  dari  peran pembiayaan mudharabah dan musyarakah  sebagai  pembiayaan  bagi hasil  yang  menyalurkan  dananya  untuk pembiayaan investasi. Pembiayaan
tersebut  akan  menghasilkan  keuntungan dan  diperhitungkan  berdasarkan  rasio
ROE. Kesimpulannya  bahwa  variabeI pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terbukti berpengaruh  positif  secara  simultan (bersama-sama)  terhadap  profitabilitas
( Return  On  Equity )  pada  Bank  Umum Syariah.  Hal  ini  sesuai  dengan  hipotesis bahwa H a diterima dan H o ditolak.

## PENUTUP Kesimpulan
Dalam  penelitian  ini  variabel yang  digunakan  yaitu  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah sebagai variabel independen kemuadian  profitabilitas  ( Return  on Equity )  sebagai  variabel  dependen.
Tujuan  penelitian  ini  yaitu  untuk mengetahui pengaruh pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas ( Return  on  Equity )  pada  Bank  Umum Syariah  periode  2019-2020.  Penelitian ini menggunakan Analisis Regresi Linier Berganda,  pengujian  tersebut  dilakukan dengan  menggunakan  bantuan  software IBM  SPSS.  Adapun  objek  penelitian terdiri  4  bank  syariah  dari  13  Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia periode 2019-2020.
Dari  hasil  pengujian  Analisis Regresi  Linear  Berganda  yang  telah dilakukan  dalam  penelitian  ini,  maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1.  Pembiayaan Mudharabah pada Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di Bank  Indonesia  periode  2019- 2020mengalami  fluktuatif,  akan tetapi  Iebih  banyak  mengalami penurunan dibandingkan peningkatannya. 2.  Pembiayaan Musyarakah pada Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di Bank  Indonesia  periode  2019-2020 bergerak  secara  fluktuatif,  namun
Iebih banyak mengalami peningkatan. 3.  Profitabilitas  ( Rerturn  On  Equity ) pada  Bank  Umum  Syariah  yang terdaftar  di  Bank  Indonesia  periode 2019-2020  mengalami  peningkatan dan  penurunan,  hal  ini  disebabkan pada  pembiayaan  mudharabah  dan musyarakah bergerak secara fluktuatif. 4.  Pembiayaan mudharabah berpengaruh  sebesar  nilai  thitung 2,493  >  t tabel 2,045  dimana  nilai signifikansi  sebesar  0,019  <  0,05 yang  berarti  bahwa  H 1 diterima  dan
H o ditolak.  Dengan  demikian pembiayaan mudharabah berpengaruh positif terhadap profitabilitas  (Return  On  Equity) pada  Bank  Umum  Syariah  Periode 2019-2020. 5.  Pembiayaan musyarakah berpengaruh  sebesar  nilai  thitung  - 3,992  <  t tabel 2,045  dimana  nilai signifikansi  sebesar  0,000  <  0,05 yang  berarti  bahwa  H 2 diterima  dan
H o ditolak.  Dengan  demikian pembiayaan musyarakah berpengaruh negatif terhadap profitablitas  (Return  On  Equity) pada  Bank  Umum  Syariah  periode 2019-2020. 6.  Pembiayaan mudharabah  dan pembiayaan musyarakah berpengaruh  sebesar  nilai  f hitung sebesar  8,574  >  f tabel 3,33  dimana nilai  signifikansi  sebesar  0,001  < 0,05 yang berarti H 3 diterima dan H o ditolak. Dengan demikian pembiayaan mudharabah dan pembiayaan  musyarakah  secara bersama-sama  (simultan)  terhadap profitabilitas  ( Return  On  Equity ) pada  Bank  Umum  Syariah  periode 2019-2020.
Saran Adapun  saran-saran  yang  dapat dikernukakan  oleh  peneliti  sehubungan
dengan  hasil  penelitian  mengenai pengaruh  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas  (Return  on  Equity) pada Bank  Umum  Syariah  (Studi  pada  Bank Umum  Syariah  yang  terdaftar  di  Bank Indonesia  periode  2019-2020)  yaitu sebagai berikut:
Diharapkan  agar  perusahaan  dapat melakukan optimalisasi strategi terhadap produk-produk  yang  ditawarkan  dalam kegiataan  usahanya  terutama  produk yang berbasis bagi hasil, sehingga dapat meningkatkan  laba  perusahaan  terutama Return  on  Equity .  Optimalisasi  perlu dilakukan  karena  tingkat  perputaran modal  yang  masih  mengalami  fluktuasi, yang  menandakan  bahwa  modal  yang dimiliki perusahaan belum dimanfaatkan secara efisien.
Bagi  akademisi  agar  menjadikan penelitian ini dan penelitian yang serupa serta  penelitian  yang  menggunakan variabel-variabel  lain  yang  belum digunakan  dalam  penelitian  ini  untuk dijadikan  referensi  belajar  tentang analisis sebuah perusahaan dan pengembangan  wawasan  dalam  dunia investasi.  Dan  juga  menambah  referensi bukti  empiris  bagi  pembaca  sebagai rekomendasi  penelitian  di  masa  yang akan  datang.  Serta  memberikan  manfaat kepada  pihak  lain  yang  sekaligus  dapat dijadikan sebagai tambahan referensi dan literatur untuk penelitian selanjutnya. Sehubungan  dengan  penelitian  yang telah  dilakukan,  ada  beberapa  hal  yang perlu diperhatikan oleh peneliti berikutnya diantara yaitu sebagai berikut: 1. Diharapkan peneliti selanjutnya menggunakan periode penelitian yang lebih lama.
2. Diharapkan peneliti selanjutnya dapat memperluas  sampel  penelitian  tidak hanya  pada  4  Bank  Umum  Syariah, yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia, Bank  BCA  Syariah,  Bank  BNI
Syariah dan Syariah Mandiri.
3. Diharapkan peneliti berikutnya meneliti variabel independen maupun variabel  dependen  lain  yang  belum diteliti seperti pembiayaan murabahah,  ijarah,  istishna  dan  yang lainnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Aditya, M. R. & Mahendra, A. Nugroho.
(2016).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah  dan  Pembiayaan Musyarakah  Terhadap  Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah tahun 2010- 2014. Jurnal Profita:  Kajian  Ilmu  Akuntansi, 4(4). Aisyah.  (2016).  Analisis  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah  dan  Murabahah Terhadap  Return  on  Equity (ROE) Pada Bank Umum Syariah . Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis, 19(2). Chalifah,  Ela  &  Amirus,  S.  (2015). Pengaruh Pendapatan Mudharabah  dan  Musyarakah terhadap  Profitabilitas  (ROA) Bank  Syariah  Mandiri  Periode
2006-  2014. Equlibirium:  Jurnal Ekonomi Syariah 3(1). Faradilla, C . ( 2017). Pengaruh Pembiayaan  Murabahah,  Istihna, ljarah, Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah  di  Indonesia. Jurnal Magister Akuntansi 6(3).
Russely.  (2014).  Analisis  Pengaruh Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  terhadap  Tingkat
Profitabilitas  (Return  on  Equity) (Studi pada Bank Umum Syariah yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia Periode 2009-2012). Jurnal Administrasi Bisnis (JAB) 12(1).
Sari,  D.  W.  &  Mohamad,  Yusak,  A.
(2017).  Pengaruh  pembiayaan murabahah, istishna', mudharabah dan  musyarakah  Profitabilitas (Studi  Pada  Bank  Syariah  Di Indonesia  Periode  maret  2015- agustus  2016). Accounting  and Management Journal 1(1).
Satria,  D,  I  &  Haryati,  S  (2016). Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudhrabah dan Musyarakah  terhadap  Return  on Equity PT Bank Syariah Mandiri. Jurnal Visioner & Strategis 5(2). Septiani, A. (2017). Analisis Pembiayaan mudharabah, Pembiayaan Musyarakah  dan  Pembiayaan Murabahah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah  yang  Terdaftar  di  Bank Indonesia . Jurnal Ekonomi. Pratama,  D.  N.,  Martika,  L  D.,  & Rahmawati,  T.  (2017).  Pengaruh pembiayaan mudharabah, pembiayaan  musyarakah,  dan sewa ijarah terhadap profitabilitas. JRKA (3) Putra,   P.  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, Murabahah  dan  ljarah  terhadap Profitabilitas Pada 4 Bank Umum Syariah Periode 2013-2016. Jurnal Organisasi dan Manajemen, 14(2): 139-150 Yeni. (2016). Pengaruh Pembiayaan bagi hasil Mudharabah dan Musyarakah terhadap Profitabilitas  (Studi  pada  Bank Umum Syariah yang Terdaftar di Bank  Indonesia  Periode  2009-
2012. Jurnal  Administrasi  Bisnis (1A3) 33(1).