Al Maal : Journal of Islamic Economics and Banking http://jurnal.umt.ac.id/index.php/jieb DOI: http://dx.doi.org/10.31000/almaal.v4i1.5840
E-ISSN : 2580 - 3816 Vol.  4 (1) 2022 PP.  16 - 30
Pandemi  Covid  19:  Bagaimana  Kondisi  Likuiditas  Bank  Syariah  di Indonesia?
Kharis Fadlullah Hana 1* , Muslikhatul Aini 2 , Lorena Dara Putri Karsono 3
1,2,3 Perbankan Syariah, Institut Agama Islam Negeri Kudus, Indonesia
* kharis@iainkudus.ac.id

## A BSTRACT
The COVID-19 pandemic has affected various sectors of life, the impact of which is not only on the  health  sector  but  also  on  the  economic  and  banking  sectors.  The  condition  of  banking liquidity is a matter of concern. This study was conducted to analyze the liquidity conditions of Islamic banking in the midst of the COVID-19 pandemic. The research method is a qualitative research using descriptive analysis. The data collection method used is literature study, in the form of documentation of banking annual reports, written and digital articles, such as journal articles,  google  books,  and  others.  The  results  of  the  study  show  that  the  level  of  liquidity  of Islamic  banking  in  Indonesia  is  in  the  quite  adequate  category,  meaning  that  it  is  in  a  safe position even though it is in the period of the COVID-19 pandemic
Keywords: Covid-19 Pandemic; Islamic Banking; Liquidity.

## A BSTRAK
Pandemi  covid-19  telah  mempengaruhi  berbagai  sektor  kehidupan,  akibat  yang  ditimbulkan tidak  hanya  pada  sektor  kesehatan  tetapi  juga  pada  sektor  ekonomi  dan  perbankan.  Kondisi likuiditas perbankan menjadi hal yang perlu menjadi perhatian. Penelitian ini dilakukan untuk menganalisa kondisi likuiditas perbankan syariah di tengah pandemi covid-19. Adapun metode penelitian  ini  adalah  penelitian  kualitatif  dengan  menggunakan  analisis  deskriptif.  Metode pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  studi  kepustakaan,  dalam  bentuk  dokumentasi laporan tahunan perbankan, artikel tertulis maupun digital, seperti jurnal artikel, google book, dan  lain-lain.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  tingkat  likuiditas  perbankan  syariah  di Indonesia dalam kategori cukup memadai, artinya berada pada posisi aman meskipun  sedang ada pada masa pandemi covid-19.
Kata kunci : Pandemi Covid-19; Perbankan syariah; Likuiditas.

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono

## P ENDAHULUAN
Dunia  dihadapkan  pada  wabah  penyakit coronavirus (covid-19)  yang  bermula dari Kota Wuhan, China pada akhir tahun 2019. Banyaknya kasus covid-19 yang terjadi di 190 lebih negara di dunia, membuat Organisasi Kesehatan Dunia atau WHO ( World Healt  Organization )  menetapkan  kondisi  tersebut  sebagai  Pandemi  pada  tanggal  11 Maret  2020.  Tepatnya  pada  akhir  tahun  2019  muncul  wabah pneumonia yang disebabkan oleh covid-19. Pada tanggal 2 Maret  2020 terdapat kasus pertama covid di Indonesia  tepatnya  di  Depok  dengan  dua  penderita  yang  terkonfirmasi.  Sampai  pada tanggal  15  Juni  2020  sebanyak  38.277  kasus  positif  covid-19  telah  terkonfirmasi. Covid-19  atau  coronavirus  ini  menyerang  pernafasan  dan  berhubungan  dengan  infeksi saluran  pernafasan.  Gejala  awalnya  ditandai  dengan  demam,  kelelahan,  batuk  kering, sesak  nafas,  batuk  berdarah,  sakit  tenggorokan  dan  nyeri  di  bagian  dada  (Levani, Prastya,  &  Mawaddatunnadila,  2021) . Semakin  lama  kasus  covid-19  justru  semakin bertambah sehingga WHO menetapkan kondisi tersebut sebagai pandemi.
Di  berbagai  negara,  terutama  di  Indonesia,  pandemi  covid-19  ini  sangat berdampak  besar  bagi  seluruh  aspek  kehidupan.  Tidak  hanya  berdampak  pada  aspek kesehatan,  melainkan  juga  pendidikan,  sosial  masyarakat,  bahkan  perekonomian.  Hal ini terjadi karena adanya kebijakan pembatasan aktivitas atau PSBB (Pembatasan Sosial Berskala Besar)  yang didasari atas Peraturan Menteri Kesehatan Nomor 9 Tahun 2020 yang  memuat  mengenai  anjuran  bagi  masyarakat  untuk  melakukan  pekerjaan, pembelajaran, kegiatan ibadah dan kegiatan lainnya hanya dari rumah. Penerapan Work From  Home (WFH)  dan  pemberlakuan  PSBB  ini  membuat  aktivitas  ekonomi mengalami  penurunan  secara  keseluruhan.  Sri  Mulyani,  selaku  Menteri  Keuangan mengatakan  bahwa  sektor  yang  paling  merasakan  dampak  dari  pandemi  covid-19  ini adalah sektor rumah tangga, sektor UMKM, sektor korporasi dan sektor keuangan, yaitu sektor perbankan.
Dampak  pandemi  telah  mempengaruhi  sektor  pembiayaan  bank  syariah.  Tidak hanya  itu,  bahkan  covid  telah  banyak  memberikan  dampak  signifikan  terhadap melemahnya perekonomian global, sektor industri menurun, pariwisata, biro perjalanan, sampai pada sektor perbankan syariah. Dampak pandemi covid membuat sejumlah bank memotong atau menurunkan target pembiayaannya menjadi lebih konservatif. Misalnya pada kasus Bank BNI Syariah yang membuat target pembiayaan 15% hingga 17% pada
tahun  2020.  Permintaan  pembiayaan,  aset  dan  lainnya  mengalami  penurunan.  Tetapi secara  bertahap,  sektor  perbankan  syariah  memaksimalkan  kebijakan  stimulus  dan melakukan  merger,  sehingga  Bank  Syariah  Indonesia  tidak  mengalami  pemerosotan dalam hal laporan keuangan, baik dari segi pembiayaan, aset dan lainnya. (Azhari, Fasa, Arsyad, & Junaedi, 2020) .
Bank  Islam atau dikenal sebagai bank syariah merupakan bank  yang beroperasi tanpa  mengandalkan  sistem  bunga.  Kegiatan  operasional  dan  produk-produk  bank syariah  dikembangkan  berdasarkan  Al-Qur’an  dan  Hadits.  Usaha  pokoknya  yaitu melayani  pemberian  pembiayaan  dan  jasa  lainnya  dalam  lalu  lintas  pembayaran,  serta berperan  pada  pengoperasian  peredaran  uang  sesuai  dengan  prinsip  syariah  islam (Wilardjo, 2019).
Menurut  Antonio  dan  Purwaatmadja,  terdapat  pengertian  mengenai  bank  islam dan  bank  yang  beroperasi  dengan  prinsip  syariah  islam.  Bank  islam  adalah  bank  yang pengoperasiannya sesuai dengan prinsip ajaran islam dan mengacu pada ketentuan Al- Qur’an dan Hadits. Sedangkan pengertian bank  yang beroperasi sesuai prinsip syariah islam adalah bank yang mengikuti ketentuan dan aturan syariat  islam, terutama hal-hal yang menyangkut tentang tata cara bermuamalah sesuai dengan syariat islam.
Bank  syariah  merupakan  bank  yang  menghilangkan  masalah  riba  dalam  setiap aktivitasnya.  Dengan  adanya  bank  ini    diharapkan  dapat  memberikan  kontribusi terhadap  pertumbuhan  ekonomi  masyarakat  melalui  pembiayaan  pada  bank  syariah. Dengan adanya pembiayaan pada bank syariah, tidak akan ada lagi yang namanya pihak kreditur  dan  debitur,  tetapi  yang  ada  hanyalah  hubungan  kemitraan  antara  pihak  bank dengan  nasabah.  Sejarah  baru  perkembangan  perbankan  syariah  di  Indonesia  terukir pada  tanggal  1  Februari  2021  dengan  adanya  merger  tiga  bank  syariah  menjadi  PT. Bank Syariah Indonesia Tbk di tengah pandemi covid-19 (Ihsan & Hosen, 2021)
Perbankan  di  Indonesia  menganut  dua  prinsip,  yaitu  konvensional  dan  syariah. Perbankan  syariah  dianggap  memiliki  ketahanan  yang  lebih  kuat  daripada  perbankan konvensional.  Hal  ini  dapat  dibuktikan  dengan  adanya  ketahanan  bank  syariah  dalam menghadapi  krisis  moneter  pada  tahun  1998  dan  tahun  2008  silam.  (Wicaksono  & Maunah,  2021)  Lantas,  apakah  bank  syariah  masih  tetap  mampu  mempertahankan kualitas  aset  dan  likuiditasnya  di  tengah  pandemi  covid-19  seperti  ini  atau  justru perbankan  syariah  mengalami  penurunan  kinerja  keuangan  akibat  terkena  dampak

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono
pandemi  juga?  Untuk  itulah,  peneliti  memilih  mengadakan  penelitian  tentang  analisis likuiditas pada bank syariah di tengah pandemi covid-19.
Pada  penelitian  (Safitri,  Fasa,  &  Suharto,  2021)  yang meneliti  tentang  dampak pandemi  covid-19  terhadap  perkembangan  dan  prospek  perkembangan  syariah. Penelitian  ini  menghasilkan  kesimpulan  bahwa  terdapat  tiga  prediksi  dari  dampak pandemi  covid-19  yang  dapat  dialami  oleh  perbankan,  yaitu  kemungkinan  terjadinya penurunan  kualitas  aset,  pelambatan  penyaluran  kredit  (pembiayaan)  dan  pengetatan margin  bunga  bersih.  Meskipun  demikian,  ketika  perbankan  konvensional  diprediksi akan mengalami penurunan akibat pandemi covid-19, perbankan syariah dikatakan satu level  lebih  kuat  daripada  perbankan  konvensional  dalam  menghadapi  krisis  tersebut, karena  bank  syariah  memiliki  keunggulan  yang  dapat  dijadikan  sebagai  solusi,  yaitu keunggulan dengan konsep bagi hasil yang dimiliki.
Pada penelitian (Kholiq & Rahmawati, 2020) mengenai, “dampak implementasi restrukturisasi pembiayaan terhadap likuiditas bank syariah pada situasi pandemi covid- 19”  menghasilkan  kesimpulan  bahwa  pandemi  covid-19  memang  berdampak  secara signifikan  terhadap  sektor  perbankan  akibat  dari  penurunan  aktivitas  ekonomi  yang membuat  perputaran  uang  menjadi  terhambat  sehingga  penyaluran  kredit  atau pembiayaanpun ikut terhambat. Meskipun begitu, pada periode Maret-September 2020, rata-rata rasio FDR pada Bank Umum Syariah menunjukkan nilai 79,31% dengan rasio tertinggi 81,03% pada bulan Juli dan rasio terendah 77,06% pada bulan September. Hal ini menyatakan bahwa tingkat likuiditas Bank Umum Syariah adalah likuid atau sehat. Sedangkan  rasio  FDR  pada  Unit  Usaha  Syariah  kisaran  95%-107%  dengan  rata-rata 103,54% yang menunjukkan kurang likuid atau kurang sehat, karena di bulan september 2020  tingkat  rasio  FDR  membaik  95,87%  maka  tingkat  likuiditasnya  dinilai  cukup sehat.
Kemudian pada penelitian yang dilakukan oleh (Rois & Sugianto, 2021) dengan judul “Kekuatan Perbankan Syariah di  Masa Krisis” menyimpulkan bahwa perbankan syariah tidak terdampak oleh krisis pandemi covid-19 karena menerapkan sistem profit sharing , tidak seperti perbankan konvensional yang menggunakan suku bunga. Adapun cara agar terbebas dari krisis, salah satu upaya yang bisa dilakukan oleh perbankan yaitu dengan melakukan merger terhadap bank lain agar likuiditas dapat meningkat dan tidak terlikuidasi oleh pemerintah.
Pandemi Covid 19: Bagaimana Kondisi Likuiditas Bank Syariah di Indonesia?
Berdasarkan hasil analisis terhadap penelitian terdahulu masih sedikit penelitian yang  membahas  tentang  kondisi  likuiditas  Bank  Syariah  terutama  pada  masa  pandemi sampai  tahun  2021.  Maka  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  lebih  lanjut kondisi  perbankan  syariah  di  masa  pandemi  dalam  rangka  menegaskan  kekuatan  bank syariah.
Likuiditas adalah kemampuan suatu bank dalam memenuhi kewajibannya sesuai dengan waktu yang telah disepakati (sebelum jatuh tempo). Kasmir menyatakan bahwa, rasio  likuiditas  merupakan  alat  untuk  mengukur  tingkat  likuidnya  suatu  perusahaan tertentu  (Febriana,  Hadijah,  2021).  Istilah  likuiditas  digunakan  untuk  menunjukkan persediaan uang tunai dan aset. Suatu bank dikatakan likuid jika mempunyai uang tunai yang  cukup  atau  aset  likuid  lain,  memiliki  kemampuan  dalam  meningkatkan  jumlah dana  secara  cepat,  kemudian  mampu  membayar  kewajiban  sesuai  dengan  waktu  yang telah disepakati, dan mampu memenuhi seluruh kebutuhan yang ada.
Bahasan  tentang  likuiditas  dalam  perbankan  sangat  penting  dilakukan.  Karena penilaian  likuiditas  pada  bank  menjadi  cara  dalam  memantau  kondisi  bank  tersebut, apakah  sehat,  cukup  sehat,  atau  kurang  sehat  atau  bahkan  tidak  sehat.  Selain  itu, terkadang  penyebab  dari  kebangkrutan  suatu  bank  adalah  karena  ketidakmampuannya dalam memenuhi  kebutuhan likuiditasnya. Suatu  bank akan mendapatkan  kepercayaan dari para nasabah apabila bank tersebut likuid (Ibnudin, 2014).
Ciri-ciri  perbankan  syariah  yang  mempunyai  likuiditas  kategori  sehat  adalah sebagai berikut:
1. Mempunyai beberapa alat likuid, cash aset (uang kas, rekening bank sentral atau lainnya) setara dengan kebutuhan likuiditas yang diperkirakan.
2. Mempunyai  likuiditas  kurang  dari  kebutuhan,  namun  mempunyai  surat- surat  berharga  yang  bisa  dialihkan  menjadi  kas  tanpa  harus  mengalami kerugian baik sesudah atau sebelum jatuh tempo.
3. Mempunyai  kemampuan  memperoleh  likuiditas  dengan  cara  menciptakan uang, contohnya menjual surat berharga dengan repurchase agreement.
4. Pemenuhan rasio pengukuran likuiditas yang sehat:
1) Rasio alat likuid terhadap dana pihak ketiga
a) Merupakan  kemampuan  bank  dalam  memenuhi  penarikan  dana  yang dibutuhkan oleh pihak ketiga yakni nasabah.

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono
b) Alat  likuid  bank  yaitu  uang  kas,  saldo  giro  pada  bank  sentral  dan  bank koresponden.
c) Semakin  besar  rasio  ini,  maka  kemampuan  bank  dalam  memenuhi kewajiban jangka pendek juga semakin besar. Tetapi juga memungkinkan semakin besarnya idle money .
2) Rasio pembiayaan terhadap total dana pihak ketiga (FDR)
a) FDR  ( financing  to  deposit  ratio )  menggambarkan  perbandingan  antara pembiayaan dengan jumlah DPK yang disalurkan.
b) Nilai  rasio  ini  antara  75%-100%.  Apabila  di  bawah  75%  maka  bank dalam kondisi kelebihan likuiditas dan apabila di atas 100% artinya bank dalam kondisi kurang likuid.
c) Berdasarkan  kriteria  BI  (Bank  Indonesia),  apabila  nilai  rasio  115%  ke atas maka kesehatan likuiditas bank adalah nol.

## M ETODE P ENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  penelitian  dengan  pendekatan  kualitatif. Dimana  penelitian  kualitatif  menurut  pandangan  Erickson  (1968),  adalah  suatu  upaya penemuan  dan  penggambaran  suatu  kegiatan  yang  dilakukan  beserta  dampak  yang ditimbulkan terhadap kehidupan manusia secara naratif (menguraikan) (Anggito, 2018). Adapun  analisis  yang  digunakan  yaitu  analisis  deskriptif  kualitatif,  dengan mendeskripsikan atau memaparkan data  yang berhubungan dengan situasi  yang terjadi akibat pandemi covid-19 pada beberapa sektor kehidupan, khususnya sektor perbankan dan perekonomian dunia.
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kajian  literature  (studi  kepustakaan)  dalam memperoleh  sumber  informasi  data,  seperti  melalui  penelitian  terdahulu,  jurnal-jurnal ilmiah,  buku  digital,  website  resmi  ataupun  literature  lainnya  yang  relevan  dengan penelitian  yang  dilakukan.  Melihat  bahwa  jenis  penelitian  ini  adalah  kualitatif,  maka informasi  data  yang  dibutuhkan  tentu  banyak  sebagai  bahan  analisis.  Untuk  itu,  kami memilih  sumber  informasi  data  secara  digital  karena  selain  mudah  diakses,  kita  dapat mengumpulkan banyak data dengan kurun waktu yang singkat.
. .
Pandemi Covid 19: Bagaimana Kondisi Likuiditas Bank Syariah di Indonesia?

## H ASIL DAN P EMBAHASAN

## Hasil Penelitian
Berdasarkan  sumber  data  dari  penelitian  terdahulu,  penelitian  tentang  analisis kondisi  likuiditas bank syariah di  tengah pandemi  covid-19 ini diperoleh  hasil sebagai berikut:
1. Dari penelitian yang dilakukan oleh Yudi Krisno Wicaksono dan Binti Maunah yang  dilakukan  pada  bulan  April  2021  diperoleh  hasil  bahwa  aset  perbankan syariah  mengalami  perkembangan  dan  pertumbuhan  selama  pandemi  covid-19 (Wicaksono & Maunah, 2021)
Gambar 1 Perkembangan Aset, PYD dan DPK Perbankan Syariah

## Sumber : OJK (2020)
Data  tersebut  menunjukkan  bahwa  aset  perbankan  syariah  dari  tahun  2016 sampai  dengan  Juni  2020  cenderung  mengalami  kenaikan.  Secara  tidak  langsung,  hal tersebut  menjadi  bukti  bahwa  bisnis  perbankan  syariah  tidak  terlalu  terdampak  krisis keuangan akibat dari pandemi covid-19. Ketahanan ini terjadi karena perbankan syariah menerapkan konsep bagi hasil, bukan bunga bank. Adapun keseluruhan aset perbankan syariah  terbagi  atas  aset  Bank  Umum  Syariah,  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  dan Unit Usaha Syariah dengan total Rp545,39 triliun.
2. Berikut  ini  merupakan  data  mengenai  kriteria  penetapan  Non  Performing Financing  (NPF)  dan  rasio  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  yang  diperoleh dari  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Abdul  Kholiq  dan  Rizqi  Rahmawati  pada bulan  Juli-Desember  2020  tentang  dampak  implementasi  restrukturisasi pembiayaan  terhadap  likuiditas  bank  syariah  pada  situasi  pandemi  covid-19 (Kholiq & Rahmawati, 2020).

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono
Tabel 1 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko (NPF) Peringkat Keterangan Kriteria FDR 1 Sangat Memadai NPF < 2% 2 Memadai 2% ≤ NPF < 5% 3 Cukup Memadai 5% ≤ NPF < 8% 4 Kurang Memadai 8% ≤ NPF < 12% 5 Tidak Memadai NPF ≥ 12%

## Sumber : Kodifikasi Peraturan BI Kelembagaan Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Tabel 2 Matriks Kriteria Penetapan Peringkat Profil Risiko (FDR) Peringkat Keterangan Kriteria FDR 1 Sangat Memadai 50% ≤ FDR < 75% 2 Sehat 75% ≤ FDR < 85% 3 Cukup Memadai 85% ≤ FDR < 100% 4 Kurang Memadai 100% ≤ FDR < 120% 5 Tidak Memadai FDR ≥ 120%

## Sumber : Kodifikasi Peraturan BI Kelembagaan Penilaian Tingkat Kesehatan Bank
Ketika  pembayaran  mengalami  penundaan  atau  macet,  maka  tingkat  likuiditas bank juga akan terpengaruh. Hal ini terjadi karena NPF merupakan pembiayaan macet yang  dapat  mempengaruhi  laba  bank  syariah,  sedangkan  laba  juga  berperan  dalam penentuan  tingkat  likuiditas  bank  dalam  memenuhi  kewajibannya.  NPF  merupakan salah satu indikator kesehatan kualitas aset bank. Semakin besar nilai NPF, maka bank tersebut  tidak  sehat.  NPF  yang  tinggi  menurunkan  laba  yang  akan  diterima  oleh  bank (Wangsawidjaja, 2012).
3. Dari penelitian yang dilakukan oleh Anita pada bulan Januari-Juni 2021 tentang pengukuran tingkat kesehatan bank syariah di masa pandemi covid-19, penilaian tingkat kesehatan bank umum syariah berdasarkan rasio likuiditas menunjukkan hasil perhitungan yang menunjukkan bahwa tingkat likuiditas pada bank syariah menurun, tetapi  masih  dalam kategori aman,  yaitu cukup sehat  (Covid-,  2021). Sebagaimana tabel data berikut:
Tabel 3 Financial to Deposit Ratio (FDR)
BANK THN FDR (%) BANK THN FDR (%) Aceh Syariah 2019 68.64 BSM 2019 75.54 2020 70.82 2020 73.98 BPD NTB Syariah 2019 81.89 Mega Syariah 2019 94.53 2020 86.53 2020 63.94 Muamalat 2019 73.51 Panin Dubai  2019 96.23
Pandemi Covid 19: Bagaimana Kondisi Likuiditas Bank Syariah di Indonesia?
2020 69.84 Syariah 2020 111.71 Victoria Syariah 2019 73.81 Bukopin Syariah 2019 93.48 2020 76.21 2020 196.73 BRI Syariah 2019 80.12 BCA Syariah 2019 90.98 2020 80.99 2020 81.32 BJB Syariah 2019 91.84 BTPN Syariah 2019 95.27 2020 92.74 2020 97.37 BNI Syariah 2019 74.31 Rata-rata  FDR (%) 2019 83.86 2020 68.79 2020 90.07
Sumber: Jurnal Keislaman, Kemasyarakatan dan Kebudayaan 2021
Tabel tersebut menunjukkan bahwa nilai rata-rata FDR pada tahun 2019 sebesar 83,86%  dan  90,07%  di  tahun  2020.  Artinya  tingkat  likuiditas  bank  syariah  di  tengah pandemi memang berada pada kategori cukup sehat atau aman karena nilai FDR tidak lebih dari 100%.
4. Berikut  adalah  hasil  data  rasio  likuiditas  yang  diperoleh  dari  penelitian  yang dilakukan  oleh  Sri  Diana,dkk  pada  Juli  2021  tentang  analisis  kinerja  keuangan perbankan  syariah  indonesia  pada  masa  pandemi  covid-19.  Rasio  likuiditas dapat diukur dari cash ratio (rasio kas) dan FDR ( Financing to Deposit Ratio ). Semakin besar cash rasio, maka semakin baik kinerja likuiditas bank. Sedangkan semakin tinggi rasio FDR, maka semakin kecil kemampuan likuiditas suatu bank (Diana, Sulastiningsih, Sulistya, & Purwati, 2021).
Tabel 4 Perbandingan Rasio Likuiditas Ratio Sample Years Periode 2019 2020 Liquidity Ratio Cash Ratio BRI Syariah 68,01% 17,06% BNI Syariah 57,73% 146,86% Bank Muamalat 41,60% 33,79% Bank Syariah Mandiri 47,79% 37,52% BCA Syariah 23,60% 9,18% FDR BRI Syariah 80,12% 80,99% BNI Syariah 74,30% 68,80% Bank Muamalat 73,51% 69,84% Bank Syariah Mandiri 75,54% 73,98% BCA Syariah 91,00% 81,30% Sumber : data diolah (2021)

## Gambar 2Perbandingan Rasio Likuiditas
Data tersebut  menunjukkan bahwa pada masa pandemi covid-19, rata-rata bank mengalami  penurunan  rasio.  Pada  rasio  FDR  di  tahun  2020  Bank  Muamalat  turun sebesar  3,67%,  Bank  Syariah  Mandiri  turun  1,56%,  kemudian  BNIS  turun  sebesar 5,5%, serta BCA Syariah yang menurun sampai 9,7%.

## Pembahasan
Pandemi  covid-19  menyebabkan  terjadinya  guncangan  besar  terhadap perekonomian global. Corona virus tidak hanya merenggut nyawa banyak orang, namun juga  mematikan  keberlangsungan  perekonomian  dunia.  Akibat  dari  masalah  kesehatan yang  menyebar  pada  seluruh  lapisan  masyarakat  di  berbagai  negeri,  daya  beli masyarakat menjadi melemah, sektor pasar saham menurun, bahkan sektor pendidikan, sosial, budaya dan keagamaan juga ikut merasakan dampaknya. Ditambah dengan PHK oleh  perusahaan  di  berbagai  wilayah  akibat  profit  jatuh  sehingga  mengharuskan diadakannya pengurangan tenaga kerja. Dengan adanya kebijakan social distancing dan PSBB  oleh  pemerintah  untuk  megurangi  penyebaran  covid-19  yang  kemudian  diubah menjadi physical  distancing juga  membuat  sektor  usaha  tidak  berjalan,  para  pekerja dirumahkan,  sehingga  tingkat  pengangguran  meningkat,  penghasilan  menurun  dan akibat  terburuknya  adalah  tingkat  kemiskinan  di  Indonesia  semakin  meningkat.  Pada Maret  2019 persentase penduduk miskin  di  Indonesia sebanyak 9,22%  yang kemudian pada  Maret  2020  meningkat  menjadi  9,78%  dengan  jumlah  26,42  juta  orang  (Rois  & Sugianto, 2021).
Pandemi  memunculkan  kekhawatiran  akan  masalah  pembayaran  pada  sektor perbankan  dan  keuangan.  Ketika  sektor  usaha  tidak  dapat  berjalan  di  tengah  pandemi, otomatis  sektor  usaha  tersebut  akan  mengalami  kesulitan  dalam  hal  keuangan. Kemudian jika sektor usaha tersebut memiliki pinjaman kepada bank dan tidak mampu
melakukan  pembayaran  atas  pinjaman  tersebut,  maka  hal  itu  akan  berdampak  pada kinerja keuangan dan tingkat kesehatan bank jika dibiarkan secara terus-menerus. Untuk mengatasi  keadaan  tersebut,  pemerintah  mengeluarkan  kebijakan  dengan  memberikan kelonggaran terhadap para debitur yang mengalami kesulitan pembayaran kepada bank akibat  terdampak  pandemi  melalui  UU  Nomor  2  Tahun  2020  dan  POJK  Nomor 11/POJK.03/2020  tentang  Stimulus  Perekonomian  Nasional  Sebagai  Kebijakan Countercyclical Dampak  Penyebaran  Coronavirus  Disease  2019  (Ubaidillah  &  Syah Aji,  2020).  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  RI  No.  11/POJK.03/2020  tersebut  salah satunya  berisi  tentang  pemberlakuan  restrukturisasi  pembiayaan  (kredit)  terhadap  para debitur  yang  terdampak  pandemi  covid.  Namun  dengan  adanya  peraturan  ini, kekhwatiran akan terganggunya tingkat likuiditas pada suatu bank mulai terjadi. Ketika pembayaran  mengalami  penundaan  atau  macet  tentu  saja  dapat  mempengaruhi  tingkat likuiditas bank karena risiko likuiditas tergantung pada aktivitas fungsional pembiayaan atau perkreditan.
Risiko  likuiditas  merupakan  risiko  yang  dialami  oleh  bank  akibat ketidakmampuannya  dalam  memenuhi  kewajiban  pada  saat  jatuh  tempo.  Indikator risiko likuiditas pada perbankan syariah adalah FDR (Financing to Deposit Ratio), yaitu perbandingan  antara  pembiayaan  dengan  dana  pihak  ketiga.  BI  menetapkan  nilai maksimal  FDR  sebesar  110%.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  bank  dalam  mengembalikan  dana  yang  ditarik  oleh  deposan  dengan mengandalkan  pembiayaan  atau  kredit  yang  diberikan.  Adapun  kriteria  untuk menentukan  tingkat  likuiditas  berdasarkan  rasio  FDR  yaitu  sebagaimana  yang  tertera pada hasil penelitian bagian Tabel 2.
1) Tingkat likuiditas bank dikatakan sangat memadai apabila nilai FDRnya ≥ 50% dan < 75% (Nilai FDR lebih dari sama dengan 50% dan kurang dari 75%).
2) Likuiditas bank dikatakan sehat apabila nilai FDRnya ≥ 75% dan < 85% (Nilai FDR lebih dari sama dengan 75% dan kurang dari 85%).
3) Likuiditas bank dikatakan cukup memadai apabila nilai FDR ≥ 85% dan < 100% (Nilai FDR lebih dari sama dengan 85% dan kurang dari 100%).

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono
4) Likuiditas  bank  dikatakan  kurang  memadai  apabila  nilai  FDR  ≥  100% dan  <  120%  (Nilai  FDR  lebih  dari  sama  dengan  100%  dan  kurang  dari 120%).
5) Likuiditas  bank  dikatakan  tidak  memadai  apabila  nilai  FDR  ≥  120% (Nilai FDR lebih dari sama dengan 120%).
Ketika  bank  tidak  mampu  memenuhi  kewajiban  likuiditasnya,  maka  bisa berdampak pada kerugian bahkan kebangkrutan  dari bank itu sendiri. Oleh karenanya, manajemen  risiko  likuiditas  menjadi  hal  yang  sangat  penting  dalam  menjaga kelangsungan  hidup  dan  operasional  bank.  Peraturan  OJK  No.  11/POJK.03/2020  yang awalnya menjadi ancaman bank terhadap tingkat likuiditasnya di tengah pandemi covid- 19 ternyata tidak begitu berpengaruh secara signifikan. Hal ini dapat dibuktikan dengan adanya pertumbuhan aset perbankan syariah selama masa pandemi berlangsung.
Berdasarkan  penelitian  Yudi  Krisno  W.  dan  Binti  Maunah  pada  April  2021, dapat  diketahui  bahwa  Kualitas  Aset,  Pembiayaan  Yang  Diberikan  dan  Dana  Pihak Ketiga  perbankan  syariah,  yang  terdiri  atas  Bank  Umum  Syariah,  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  mengalami  kenaikan  dari  tahun  2016  sampai dengan  Juni  2020.  Meskipun  di  masa  pandemi,  perbankan  syariah  tetap  mengalami pertumbuhan. Aset dari tahun 2019 ke 2020 mengalami kenaikan sebesar Rp1,7 triliun dari  Rp538,3  triliun  ke  Rp545,4  triliun,  kemudian  PYD  peningkatan  sebesar  Rp12 triliun  dari  Rp365,1  triliun  menjadi  Rp377,5  triliun,  dan  DPK  mengalami  kenaikan sebesar  Rp4,9  triliun  dari  Rp425,3  triliun  menjadi  Rp430,2  triliun.  Ketahanan  bank syariah  di  tengah  krisis  ekonomi  ini  terjadi  karena  perbankan  syariah  menggunakan sistem bagi hasil dalam menjalankan operasionalnya. Karena menggunakan sistem bagi hasil  ( profit  sharing ),  yang  mana  keuntungan  maupun  kerugian  bisnis  ditanggung bersama oleh pihak bank dan pihak debitur sesuai dengan kontrak yang telah disepakati membuat bank syariah terhindar dari pembayaran beban bunga kepada debitur sehingga tidak terdampak krisis ekonomi  yang diakibatkan oleh lemahnya daya beli masyarakat dan gagal bayar oleh kreditur.
Kemudian  pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anita  pada  Januari-Juni  2021 juga  menyatakan  bahwa  tingkat  likuiditas  rata-rata  perbankan  syariah  di  Indonesia dalam  kondisi  yang  cukup  memadai  di  tengah  pandemi  covid-19.  Dapat  dibuktikan dengan  hasil  penelitian  bagian  tabel  3  yang  menunjukkan  nilai  rata-rata  FDR  sebesar
Pandemi Covid 19: Bagaimana Kondisi Likuiditas Bank Syariah di Indonesia?
83,86% di tahun 2019 dan 90,07% di tahun 2020. Artinya nilai FDR dari tahun 2019 ke 2020  mengalami  kenaikan.  Semakin  besar  nilai  FDR,  maka  tingkat  likuiditas  bank semakin rendah.  Berhubung kenaikan di  tahun 2020 (90,07%) tersebut  masih  dibawah angka 100%, maka tingkat likuiditas bank masih dalam kategori cukup memadai (sesuai Tabel 2) pada hasil penelitian. Meskipun terjadi penurunan level pada rasio FDR, tetapi hal  itu  tidak  mengganggu  bank  syariah  dalam  memenuhi  kewajiban  likuiditasnya. Buktinya  dari  mulai  diberlakukannya  Peppu  Nomor  1  Tahun  2020  tentang  kestabilan sistem  keuangan  dengan  diperbolehkannya  pengajuan  pinjaman  likuiditas  oleh perbankan syariah kepada Bank Indonesia hingga akhir tahun 2020 belum ada satu pun bank syariah yang mengajukan pinjaman ke BI.
Di  tengah  pandemi  covid-19,  Erik  Tohir  selaku  Menteri  BUMN  (Badan  Usaha Milik Negara) melakukan merger atas tiga bank besar syariah, yaitu PT. Bank Syariah Mandiri,  PT.  BRI  Syariah  dan  PT.  BNI  Syariah  menjadi  PT.  Bank  Syariah  Indonesia Tbk  (BSI)  yang  diresmikan  pada  1  Februari  2021.  Hal  ini  dilakukan  sebagai  upaya untuk memaksimalkan potensi kenaikan aset dan peningkatan likuiditas bank syariah di masa  pandemi.  Setelah  penggabungan,  tercatat  aset  Bank  Syariah  Mandiri  sebesar Rp112,1  triliun,  BRI  Syariah  Rp51,8  triliun  dan  BNI  Syariah  sebesar  Rp49,97  triliun (per Agustus 2020). Pengamat Ekonomi Syariah, Gregat Kalla Buana mengungkapkan bahwa BSI memiliki aset dan likuiditas yang sangat kuat setelah melakukan merger tiga bank  besar  syariah.  Hery  Gunardi,  Direktur  Utama  PT  Bank  Syariah  Indonesia  Tbk (BSI)  menyatakan  bahwa  total  aset  perbankan  syariah  secara  nasional  tetap  tumbuh walaupun berada pada kondisi ekonomi yang menantang akibat pandemi covid-19. Juli 2021,  aset  tumbuh  sekitar  16,35%,  pembiayaan  mengalami  pertumbuhan  6,82%  dan dana pihak ketiga tumbuh sekitar 17,98%.
Dari  beberapa  penelitian  yang  ada,  hasilnya  adalah  sama  yaitu  menyatakan bahwa  tingkat  likuiditas  perbankan  syariah  di  masa  pandemi  adalah  cukup  memadai, meskipun  terjadi  perlambatan  pertumbuhan.  Hal  ini  membuktikan  bahwa  perbankan syariah  memang  memiliki  ketahanan  dalam  menghadapi  berbagai  krisis  keuangan. Dilansir  dari  republika.co.id  (7/12),  di  penghujung  tahun  2021,  Ade  Cahyo  Nugroho, selaku  Direktur  Finance  &  Strategy  BSI  menyatakan  bahwa  saat  ini  perbankan mengalami kelebihan likuiditas, salah satunya adalah BSI. Kelebihan likuiditas tersebut diprediksi hampir mencapai Rp70 triliun.

## Kharis Fadlullah Hana, Muslikhatul Aini, & Lorena Dara Putri Karsono

## K ESIMPULAN
Meskipun  sektor  perokonomian  dunia  di  masa  pandemi  mengalami  penurunan. Tetapi perbankan syariah justru menunjukkan adanya perkembangan dan pertumbuhan kualitas aset, PYD dan juga DPK dari tahun 2016 hingga Juni 2020. Nilai rata-rata FDR di  tahun  2019  sebesar  83,86%  dan  90,07%  di  tahun  2020.  Dari  tahun  2019  ke  2020 menunjukkan  adanya  kenaikan.  Jika  nilai  FDR  semakin  besar,  maka  tingkat  likuiditas bank  akan  semakin  rendah.  Berhubung  kenaikan  FDR  di  tahun  2020  hanya  sebesar 90,07% atau di bawah angka 100%, maka tingkat likuiditas bank masih dalam kategori cukup  memadai.  Intinya,  tingkat  likuiditas  bank  syariah  di  Indonesia  selama  masa pandemi covid-19 menunjukkan hasil yang cukup sehat atau pada posisi aman. Bahkan setelah  BUMN  melakukan  merger  atas  tiga  bank  besar  syariah  di  tengah  pandemi, perbankan  syariah  di  Indonesia  semakin  menunjukkan  potensinya  dalam  menghadapi krisis ekonomi. Seperti halnya PT. Bank Syariah Indonesia Tbk (BSI) yang mengalami peningkatan  secara  signifikan.  Pada  Juli  2021,  aset  BSI  tumbuh  sekitar  16,35%, pembiayaan  mengalami  pertumbuhan  6,82%  dan  dana  pihak  ketiga  tumbuh  sekitar 17,98%.

## REFERENSI
Anggito,  Albi & Johan Setiawan. (2018). Metodologi penelitian kualitatif—Google Books. Retrieved December 17, 2021, from https://www.google.co.id/books/edition/Metodologi_penelitian_kualitatif/59V8 DwAAQBAJ?hl=id&gbpv=1
Azhari, D. R., Fasa, M. I., Arsyad, M. R., & Junaedi, D. (2020). Impact Of Covid-19 on Financing Islamic Bank in Indonesia  . El-Mal: Jurnal Kajian Ekonomi & Bisnis Islam , 3 (2), 144–155. https://doi.org/10.47467/elmal.v3i2.507
Covid-, P. (2021). Anita: Pengukuran Tingkat . 22 (1), 57–77.
Diana, S., Sulastiningsih, S., Sulistya, E., & Purwati, P. (2021). Analisis Kinerja Keuangan Perbankan Syariah Indonesia Pada Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Riset Akuntansi Dan Bisnis Indonesia , 1 (1), 111–125. https://doi.org/10.32477/jrabi.v1i1.327
Febriana, Hadijah,  dkk. (2021). Dasar-Dasar Analisis Laporan Keuangan—Google Books. Retrieved December 17, 2021, from
https://www.google.co.id/books/edition/Dasar_Dasar_Analisis_Laporan_Keuan gan/Js9BEAAAQBAJ?hl=id&gbpv=1&dq=dasar- dasar+analisis+laporan+keuangan&printsec=frontcover
Ibnudin. (2014). Prinsip Pengelolaan Likuiditas Bank Syariah. Risalah Jurnal Pendidikan Dan Studi Islam , 6 (1), 70–77.

## Nova Destiana, Andang Sunarto, Adi Setiawan
Ihsan, D. N., & Hosen, M. N. (2021). Performance Bank Bni Syariah Di Masa Pandemi Covid-19. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7 (2), 756–770. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i2.2494
Kholiq, A., & Rahmawati, R. (2020). Dampak Implementasi Restrukturisasi Pembiayaan terhadap Likuiditas Bank Syariah pada Situasi Pandemi Covid-19. El-Barka: Journal of Islamic Economics and Business , 3 (2), 282–316. https://doi.org/10.21154/elbarka.v3i2.2472
Levani, Prastya, & Mawaddatunnadila. (2021). Coronavirus Disease 2019 (COVID-19): Patogenesis, Manifestasi Klinis dan Pilihan Terapi. Jurnal Kedokteran Dan Kesehatan , 17 (1), 44–57.
Rois, A. K., & Sugianto, D. (2021). Kekuatan Perbankan Syariah di Masa Krisis. Musyarakah: Journal of Islamic … , 1 (1), 1–8.
Safitri, A. N., Fasa, M. I., & Suharto. (2021). Dampak Pandemi COVID-19 Terhadap Perkembangan dan Prospek Perkembangan Syariah. Jurnal Ekonomi Dan Statistik Indonesia , 1 (2), 60–68. https://doi.org/10.11594/jesi.01.02.02
Ubaidillah, M., & Syah Aji, R. H. (2020). Tinjauan Atas Implementasi Perpanjangan Masa Angsuran Untuk Pembiayaan Di Bank Syariah Pada Situasi Pandemi Covid-19. Islamic Banking : Jurnal Pemikiran Dan Pengembangan Perbankan
Syariah , 6 (1), 1–16. https://doi.org/10.36908/isbank.v6i1.159 Wangsawidjaja, A. (2012). Pembiayaan bank Syariah—Google Books. Retrieved December 17, 2021, from https://www.google.co.id/books/edition/Pembiayaan_bank_Syariah/ZKlLDwAA QBAJ?hl=id&gbpv=1&dq=pembiayaan+bank+syariah&printsec=frontcover
Wicaksono, Y. K., & Maunah, B. (2021). Peran Negara Dalam Ketahanan Perbankan Syariah Di Masa Pandemi Covid-19. An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah , 8 (1),
206–225. https://doi.org/10.21274/an.v8i1.3600
Wilardjo, S. B. (2019). Peran dan Perkembangan Bank Syariah. Value Added , 53 (9),
1689–1699.