## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KINERJA PERUSAHAAN DIMODERASI OLEH FINANCIAL TECHNOLOGY
Irmawati H. R., Jamaluddin Majid, Suhartono Suhartono  Universitas Islam Negeri (UIN) Alauddin Makassar, Indonesia irmawatihr03@gmail.com , jamalmajid75@gmail.com,  suhart2089@gmail.com
https://doi.org/10.46367/jps.v3i2.785
Received: Aug 31, 2022 Revised: Sep 23, 2022 Accepted: Oct 07, 2022 Published: Oct 22, 2022

## ABSTRACT
This  study  analyzes  the  effect  of  financial  inclusion,  financial  literacy,  and financial  behavior  on  company  performance  using  financial  technology  as  a moderating variable. This study uses quantitative methods. The population in this study  is  medium-sized  businesses  in  Makassar  City.  Sampling  using  purposive sampling in order to obtain a sample of 53. The data of this study is primary data extracted  from  respondents  who  have  implemented  financial  technology  through questionnaires.  Data  were  analyzed  using  multiple  linear  regression  techniques and  moderate  regression  analysis  (MRA).  The  study's  multiple  linear  regression results indicate that financial literacy has a significant positive effect on company performance.  Financial  inclusion  and  financial  behavior  do  not  affect  company performance. The MRA results show that financial technology does not moderate the  effect  of  financial  inclusion,  financial  literacy,  and  financial  behavior  on company  performance.  However,  the  use  of  financial  technology  is  more appropriate  as  a  predictor.  This  research  contributes  as  input  for  relevant agencies to pay special attention to the development of company performance and becomes  a  facilitator  for  medium-sized  businesses  in  improving  their understanding of financial aspects.
Keywords : inclusion; literacy; behavior; technology; performance.

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  inklusi  keuangan,  literasi keuangan,  dan  perilaku  kuangan  terhadap  kinerja  perusahaan  dengan financial technology sebagai  variabel  moderasi.  Penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  usaha-usaha  menengah  di  Kota Makassar.  Pengambilan  sampel  menggunakan puposive  sampling sehingga diperoleh sampel sebanyak 53. Data penelitian ini adalah data primer yang digali dari  responden  yang  telah  menerapkan financial  technology melalui  kuesioner. Data  dianalisis  menggunakan  teknik  regresi  linear  berganda  dan moderate regression analysis (MRA) . Hasil penelitian menggunakan regresi linear berganda menunjukkan  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap kinerja  perusahaan.  Inklusi  keuangan  dan  perilaku  keuangan  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  perusahaan.  Hasil MRA menunjukkan  bahwa financial
technology tidak  memoderasi  pengaruh  inklusi  keuangan,  literasi  keuangan,  dan perilaku  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan,  namun  penggunaan financial technology lebih  tepat  menjadi  prediktor.  Penelitian  ini  berkontribusi  sebagai masukan  bagi  instansi  terkait  untuk  memberikan  perhatian  khusus  terhadap pengembangan  kinerja  perusahaan  dan  menjadi  fasilitator  bagi  pelaku  usaha menengah dalam meningkatkan pemahaman aspek keuangan.
Kata kunci: inklusi; literasi; perilaku; teknologi; kinerja.

## PENDAHULUAN
Usaha  menengah  merupakan  bagian  sektor  usaha  yang  cukup  penting dalam  memerankan  berbagai  kepentingan  ekonomi  secara  nyata  dalam pembangunan  nasional,  terutama  bagi  penciptaan  usaha  dan  lapangan  pekerjaan (Muzdalifa et al. 2018). Kota Makassar merupakan salah satu kota yang menjadi pusat  penggerak  roda  perekonomian  masyarakat  di  provinsi  Sulawesi  Selatan. Kota Makassar memiliki beragam bisnis yang telah beroperasi dari segala bidang usaha,  baik  mikro,  kecil,  menengah,  hingga  besar.  Dua  puluh  empat  kabupaten kota  di  provinsi  Sulawesi  Selatan,  kota  Makassar  telah  menduduki  peringkat pertama dalam produk domestik regional bruto (PDRB) Sulawesi Selatan dengan peranan sebesar 35,29% (BPS 2020).
Usaha menengah telah menjadi bagian dari motor penggerak pertumbuhan ekonomi,  namun  tidak  dapat  dipungkiri  bahwa  usaha  ini  masih  menghadapi berbagai kendala yang menyebabkan sulitnya untuk berkembang. Fenomena yang terjadi  ditemukan  bahwa  pelaku  usaha  menengah  masih  terkendala  dengan kemampuan  yang  sangat  terbatas  untuk  mengakses  informasi  keuangan  dalam lembaga  keuangan.  Selain  itu,  pengetahuan  sumber  daya  manusia  yang  rendah, minimnya  kemampuan  dalam  mengatur  keuangan,  serta  penggunaan  teknologi keuangan  yang  terbatas  juga  menjadi  kendala  dalam  pengembangan  usaha menengah.  Usaha  menengah  sebagai  bagian  dari  organisasi  yang  mendorong pembangunan  ekonomi  dituntut  untuk  memiliki  kinerja  yang  baik.  Kinerja  yang baik tentu akan menunjang keadaan suatu bisnis untuk tetap berjalan, namun disisi lain  perusahaan  ini  masih  mengalami  berbagai  permasalahan  dalam mengembangkan skala usahanya.
Hal ini selaras dengan penelitian Hetika et al. (2019) yang mengemukakan bahwa  para  pelaku  usaha  belum  memiliki  pemahaman  yang  memadai  tentang aspek  keuangan.  Selain  itu,  pelaku  usaha  juga  menghadapi  banyak  persoalan terkait  dengan  keterbatasan  modal  kerja,  perencanaan  yang  belum  mantap, minimnya kualitas sumber daya manusia yang dimiliki, serta tingkat pengetahuan dan  teknologi  yang  rendah.  Segala  persoalan  yang  ada  mengakibatkan  potensi besar yang dimiliki menjadi terhambat (Sedyastuti 2018). Penelitian Yanti (2019); Sanistasya,  Raharjo, and Iqbal (2019); Septiani and Wuryani (2020) menyatakan bahwa dengan adanya  literasi keuangan dan inklusi keuangan  dapat memberikan kontribusi  terhadap  peningkatan  kinerja  perusahaan.  Namun  pada  umumnya, usaha  menengah  sering  mengalami  keterlambatan  pengembangannya.  Hal  ini dikarenakan  permasalahan yang dihadapi  pelaku usaha  tidak terselesaikan secara tuntas  ( closed  loop  problems) ,  seperti  masalah  kapasitas  sumber  daya  manusia,
pengaksesan  informasi  keuangan,  dan  masalah  lainnya  yang  berkaitan  dengan pengelolaan keuangan (Aribawa 2016).
Belbagai penelitian mengenai inklusi keuangan, literasi keuangan, perilaku keuangan,  dan financial technology telah  banyak  dilakukan,  diantaranya  adalah penelitian  oleh  (Aribawa  2016;  Anwar  et  al.  2017;  Dermawan  2019;  Sanistasya, Raharjo, and Iqbal 2019; Yanti 2019; Septiani and Wuryani 2020; Hilmawati and Kusumanintias  2021).  Para  peneliti  tersebut  bersama-sama  meneliti  tentang inklusi  keuangan  dan  literasi  keuangan.  Sedang  Fitriarianti  (2018)  dalam penelitiannya  mengkaji  tentang  literasi  keuangan  dan  perilaku  keuangan.  Beda halnya  dengan  Susanti  et  al.  (2017)  yang  meneliti  tentang  literasi  keuangan terhadap  perilaku  keuangan.  Selain  itu,  ada  juga  peneliti  mengkaji financial technology sebagai  variabel  independen  dalam  penelitiannya,  diantaranya Darmika (2018); Sugiarti et al. (2019) dan Wardani and Darmawan (2020) dalam penelitiannya  mengkaji  terkait  peran financial  technology dalam  meningkatkan literasi  keuangan.  Penelitian  Mulasiwi  and  Julialevi  (2020)  memiliki  daya  tarik tersendiri  karena  telah  mengkaji  tentang  optimalisasi financial  technology terhadap peningkatan literasi dan inklusi keuangan.
Penelitian  ini  dirancang  dari  berbagai  permasalahan  yang  dihadapi  oleh pelaku  usaha menengah  dengan financial  technology berfungsi sebagai  jembatan untuk melihat pengaruh yang diberikan oleh inklusi keuangan, literasi keuangan, dan  perilaku  keuangan  terhadap  peningkatan  kinerja  perusahaan. Financial technology menjadi  daya  tarik  dalam  penelitian  ini  yang  memposisikannya sebagai  pemoderasi.  Penggabungan  penelitian  terdahulu  berdasarkan  variabel inklusi keuangan, literasi keuangan, perilaku keuangan, dan financial technology sebagai pemoderasi,  menjadikan  penelitian  ini  berbeda  dari  penelitian sebelumnya, sehingga terdapat nilai kebaruan dalam penelitian ini . Oleh sebab itu, penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh  inklusi  keuangan,  literasi keuangan,  dan  perilaku  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan  yang  dimoderasi financial  technology .  Penelitian  ini  diharapkan  mampu  memberikan  sumbangsih keilmuan  serta  menjadi  tolak  ukur  bagi stakeholder dalam  meningkatkan  kinerja perusahaan melalui aspek keuangan

## TELAAH LITERATUR
Teori Planned Behavior Teori planned behavior (TPB) dikembangkan oleh Ajzen (1985). Teori ini muncul  sebagai  upaya  dalam  mengatasi  kelemahan  pengukuran  yang menyebabkan rendahnya korelasi antara sikap dan perilaku dalam teori reasoned action (TRA)  (Ramdhani  2011).  TPB  didasarkan  pada  asumsi  bahwa  manusia adalah  makhluk  yang  rasional  dan  menggunakan  informasi  secara  sistematis (Achmat 2010). TPB mencerminkan perilaku aktual seseorang dalam melakukan suatu  tindakan  tertentu  secara  langsung  dipengaruhi  oleh  niat  atau  intensi perilakunya.  Intensi  mencerminkan  keinginan  individu  untuk  melakukan  suatu perilaku tertentu (Andreanto 2014). Semakin tinggi niat individu melakukan suatu perilaku,  maka  semakin  besar  kemungkinan  individu  menampilkan  perilaku tersebut.  Dimensi  sikap,  norma  subjektif,  dan  kontrol  perilaku  menjadi  penentu pada  niat  perilaku  seseorang  (Tamba  2017;  Jehane,  Soeprihanto,  and  Damanik 2019).

## Teori Difusi Inovasi
Teori difusi inovasi dipopulerkan oleh Everett M. Rogers pada tahun 1964. Teori  ini  dikenal  luas  sebagai  teori  yang  membahas  tentang  keputusan  inovasi. Difusi  inovasi  merupakan  teori  yang  menjelaskan  suatu  proses  adanya  inovasi yang  dikomunikasikan  melalui  saluran-saluran  tertentu  sepanjang  waktu  kepada anggota kelompok dari suatu sistem sosial (Rusmiarti 2015; Rogers 2003). Suciati (2017:19)  berpendapat  bahwa  sebuah  proses  difusi  dipandang  sebagai  jenis komunikasi  khususnya  dalam  rangka  penyebaran  inovasi.  Penyebarannya  relatif banyak dilakukan dengan menggunakan komunikasi dua tahap, tahap pertama dari media  ( opinion leader )  dan  tahap  kedua  penerima  (individu-individu)  (Wibowo 2019). Tujuan utama teori ini adalah keputusan mengadopsi suatu inovasi (berupa pengetahuan,  teknologi,  dan  bidang  pengembangan  masyarakat)  oleh  anggota sistem  sosial,  baik  individu,  kelompok  informal,  organisasi  maupun  masyarakat. Teori  difusi  inovasi  dipengaruhi  oleh  4  elemen  pokok,  diantaranya  inovasi, saluran komunikasi, waktu, dan sistem sosial (Rogers 2003).

## Kinerja Perusahaan
Kinerja  sebagai  hasil-hasil  fungsi  pekerjaan  atau  kegiatan  seseorang  atau kelompok  dalam  suatu  organisasi  yang  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor  untuk mencapai tujuan organisasi dalam periode waktu tertentu (Uha 2013:214). Kinerja perusahaan adalah suatu capaian hasil yang diperoleh perusahaan melalui sumber daya  manusia  yang  memiliki  pembagian  kegiatan  berupa  tugas,  peran,  dan tanggung jawabnya pada periode tertentu dengan standar dari perusahaan tersebut. Adapun  dimensi  dari  pengukuran  kinerja  perusahaan  yang  dikemukakan  oleh Jahanshahi et al. (2012) adalah kinerja keuangan dan kinerja operasional. Adapun indikator-indikator terkait dengan kinerja perusahaan seperti pemahaman terhadap penentuan  biaya  produksi,  peningkatan  pertumbuhan  dan  keuntungan,  perolehan pengembalian  penjualan,  penawaran  produk  baru,  dan  pencapaian  pangsa  pasar serta pemenuhan kebutuhan pelanggan.

## Inklusi Keuangan
Inklusi  keuangan  adalah  suatu  upaya  dalam  meningkatkan  akses masyarakat  khususnya  masyarakat unbankable ke  dalam  layanan  jasa  keuangan formal  dengan  mengurangi  berbagai  macam  hambatan  untuk  mengaksesnya (Dienillah and Anggraeni 2016). Bank Indonesia (2014) mendefinisikan keuangan inklusif adalah seluruh upaya yang bertujuan meniadakan segala bentuk hambatan yang  bersifat  harga  maupun  non  harga,  terhadap  akses  masyarakat  dalam memanfaatkan layanan jasa keuangan. Yanti (2019) menyebutkan variabel inklusi keuangan memiliki beberapa dimensi, seperti dimensi akses, dimensi penggunaan, dimensi  kualitas,  dan  dimensi  kesejahteraan.  Adapun  indikator-indikator  dari setiap  dimensi  inklusi  keuangan  berupa  pengetahuan  lembaga  keuangan, pengaksesan  informasi  keuangan  melalui  internet,  penggunaan  produk  atau  jasa keuangan,  penjaminan  kualitas  layanan  dan  perlindungan  konsumen,  serta pemahaman dalam pengembangan usaha melalui produk atau jasa keuangan.

## Literasi Keuangan
Literasi  keuangan  adalah  tingkat  pengetahuan  dan  kesadaran  masyarakat mengenai lembaga keuangan formal, produk dan jasa keuangan (Ayuk and Marta
2019).  Menurut  Otoritas  Jasa  Keuangan  (2019),  literasi  keuangan  adalah pengetahuan,  keyakinan,  dan  keterampilan  yang  mempengaruhi  sikap  dan perilaku  untuk  meningkatkan  kualitas  pengambilan  keputusan  dan  pengelolaan keuangan  dalam  rangka  mencapai  kesejahteraan.  Literasi  keuangan  merupakan kebutuhan  dasar  bagi  setiap  individu  untuk  terhindar  dari  masalah  keuangan. Masalah  keuangan  muncul  bilamana  terjadi  kesalahan  dalam  pengelolaan keuangan. Oleh karena itu, memiliki literasi keuangan merupakan hal yang paling penting untuk mendapatkan kehidupan yang sejahtera (Yushita 2017). Variabel ini memiliki  beberapa  dimensi  yang  dirumuskan  oleh  Carpena  et  al.  (2011)  yaitu pengetahuan  keuangan,  kemampuan  keuangan,  dan  sikap  keuangan.  Indikator- indikator  dalam  setiap  dimensi  ini  terkait  dengan  pengetahuan  umum  keuangan, pemahaman pengelolaan keuangan, dan perancangan pengalokasian anggaran.

## Perilaku Keuangan
Perilaku  keuangan  adalah  suatu  kemampuan  seseorang  dalam  mengatur perencanaan, penganggaran, pemeriksaaan, pengelolaan, pengendalian, pencarian, dan  penyimpanan  dana  keuangan  sehari-hari  (Khairani  and  Alfarisi  2019). Perilaku  keuangan  juga  berkaitan  dengan  tanggung  jawab  keuangan  individu terkait  dengan  pengelolaan  keuangan  (Rahmayanti,  Nuryani,  and  Salam  2019). Tanggung  jawab  keuangan  merupakan  suatu  proses  pengelolaan  keuangan  dan aset  lainnya  dengan  cara  yang  dianggap  produktif.  Susanti  et  al.  (2017) menambahkan jika seseorang memiliki perilaku keuangan yang bertanggungjawab maka cenderung efektif dalam penggunaan uang yang dimiliki. Kholilah and Iramani (2013) menyebutkan dimensi perilaku keuangan yang terdiri atas konsumsi, tabungan, dan investasi. Indikator-indikator dari perilaku keuangan mengacu  pada  setiap  dimensinya  yaitu  pengetahuan  terhadap  pendapatan  dan pengeluaran,  penyisihan  pendapatan  untuk  menabung  dan  dana  darurat,  serta perencanaan penanaman modal.

## Financial Technology
Financial  technology adalah  model  pembiayaan  baru  yang  merupakan hasil  gabungan  antara  jasa  keuangan  dengan  teknologi  (Rahardjo,  Ikhwan,  and Siharis  2019). Financial  technology adalah  suatu  perpaduan  dari  perkembangan teknologi  digital  dan  jasa  keuangan  yang  memberikan  kemudahan  dalam mengakses  informasi,  mengatur  keuangan,  serta  dalam  bertransaksi.  Hadirnya financial  technology akan  mempermudah  pelaku  usaha  menengah  dalam mengelola  keuangannya  secara  praktis  yaitu  dengan  memanfaatkan financial technology sebagai jalan pembiayaan. Selain itu, financial technology juga dapat merambah  ke  berbagai  aspek  seperti  layanan  pembayaran  digital  dan  sebagai pengatur  keuangan  (Ningsih  2020)  Adapun  dimensi financial technology yang dikemukakan  oleh  Sijabat,  Hutajulu,  and  Sihombing  (2019) adalah  persepsi manfaat, persepsi kemudahan penggunaan dan persepsi risiko. Indikator-indikator yang  diangkat  dalam  dimensi financial  technology terkait  dengan  efisiensi pemanfaatan  (waktu,  biaya,  maupun  sumber  daya),  kemudahan  penggunaan layanan  keuangan,  dan  pengetahuan  terhadap  konsekuensi  penggunaan  layanan keuangan.

## Pengembangan Hipotesis
Manusia  merupakan  makhluk  yang  rasional  dan  menggunakan  informasi secara  sistematis.  Hal  ini  adalah  asumsi  dasar  dalam  teori planned  behavior (Tamba 2017).  Lebih jelasnya, ketika seseorang menghadapi suatu permasalahan maka  mereka  akan  mencari  solusi  untuk  memecahkan  masalah  tersebut. Permasalahan  ini  tentunya  akan  melewati  suatu  proses,  salah  satunya  adalah dengan  menampung  beragam  informasi  kemudian  memutuskan  sebuah  solusi melalui  pertimbangan  secara  rasional.  Hal  ini  juga  berlaku  dalam  teori  difusi inovasi,  sebagaimana  teori  ini  dikenal  sebagai  keputusan  inovasi.  Inovasi  yang berkembang pesat saat ini adalah inovasi dalam bidang teknologi informasi yang dijembatani  oleh  internet.  Perkembangan  internet  yang  pesat  telah  melahirkan inovasi-inovasi  khususnya  dalam financial  technology yang  akan  memenuhi kebutuhan masyarakat (Wardani and Darmawan, 2020).
Hadi,  Indiyarti,  and  Miharja  (2019)  mengatakan  bahwa  difusi  inovasi melalui  internet  sangat  besar  pengaruhnya  dalam  mempercepat  tingkat  adopsi. Kehadiran  internet  mampu  memberikan  kesempatan  seseorang  untuk  melakukan banyak  proses  pertukaran  informasi  dari  seseorang  ke  banyak  orang.  Inklusi keuangan  dan  literasi  keuangan  misalnya,  kedua  variabel  ini  memuat  informasi beserta  kompetensi  keuangan.  Hal  ini  didasarkan  bahwa  keduanya  mampu memfasilitasi  layanan  keuangan  dan  penggunaan  produk  secara  efektif,  serta membantu  pelaku  usaha  dalam  mengembangkan  keterampilannya  (Sanistasya, Raharjo,  and  Iqbal  2019).  Yanti  (2019)  juga  berpendapat  bahwa  dalam menjalankan  suatu  bisnis  pelaku  usaha  membutuhkan  modal  dan  pengetahuan dalam aspek keuangan.
Tidak  kalah  penting,  perilaku  keuangan  juga  menjadi  faktor  pendukung kinerja  perusahaan.  Perilaku  keuangan  berhubungan  dengan  tanggung  jawab keuangan seseorang terkait dengan cara pengelolaan keuangan (Brilianti and Lutfi 2019).  Pengelolaan  keuangan  adalah  cara  mengatur  keuangan  yang  diperoleh untuk  memperoleh  kesejahteraan  keuangan  di  masa  yang  akan  datang. Kesejahteraan  keuangan  dapat  diciptakan  melalui  keputusan  keuangan  secara tepat (Perwito, Nugraha, and Sugiyanto 2020). Tiga aspek utama dalam perilaku keuangan yang sangat penting untuk diperhatikan, yaitu konsumsi, tabungan, dan investasi  (Kholilah  and  Iramani,  2013).  Apabila  pengelolaan  anggaran  dibuat dengan  baik  maka  akan  mengontrol  kondisi  keuangan  secara  baik  pula.  Artinya kinerja perusahaan akan meningkat secara signifikan bilamana pelaku usaha terus meningkatkan inklusi keuangan, literasi keuangan dan perilaku keuangan.
Financial  technology memiliki  potensi  besar  dalam  mempercepat pembangunan  ekonomi  khususnya  terkait  dengan  inklusi  keuangan,  literasi keuangan,  dan  perilaku  keuangan.  Dukungan  perkembangan  teknologi  informasi membuat  potensi financial  technology mampu  memberikan  kemudahan  dalam mengakses  suatu  informasi  keuangan  (Wardani  and  Darmawan,  2020)  dan pemahaman  produk-produk  keuangan. Financial  technology juga  telah memberikan  kesenangan  tersendiri  terhadap  penggunanya  karena  adanya kemudahan  yang  diperoleh.  Sayangnya,  dampak  perilaku  konsumerisme  yang semakin  tinggi  menjadikan  perilaku  keuangan  masyarakat  dalam  menabung  dan berinvestasi menurun (Brilianti and Lutfi 2019). Jika ini terjadi pada pelaku usaha menengah  maka  menimbulkan  pengambilan  keputusan  yang  tidak  tepat  dan
kesulitan  dalam  mengelola  keuangannya,  sehingga  akan  berdampak  terhadap kinerja perusahaan.
Pengembangan  hipotesis  yang  dapat  dirumuskan  dalam  penelitian  ini adalah sebagai berikut:
H 1 :  Inklusi keuangan berpengaruh positif terhadap kinerja perusahaan H 2 :  Literasi keuangan berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja perusahaan H 3 :  Perilaku keuangan berpengaruh terhadap kinerja perusahaan H 4 : Financial  technology memoderasi  pengaruh  inklusi  keuangan  terhadap kinerja perusahaan
H 5 : Financial technology memoderasi pengaruh literasi keuangan terhadap kinerja perusahaan
H 6 : Financial technology memoderasi  pengaruh  perilaku  keuangan  terhadap kinerja perusahaan

## METODE PENELITIAN
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  kuantitatif  dengan pendekatan  asosiatif  yang  diukur  melalui  skala likert .  Populasi  dalam  penelitian ini adalah usaha-usaha menengah di Kota Makassar.  Pengambilan ukuran sampel berdasarkan  teori  Roscoe  mengasumsikan  bahwa  penentuan  ukuran  sampel  yang layak  berkisar  antara  30  hingga  500  sampel  (Sugiyono  2012).  Pemilihan  sampel yang  digunakan  adalah purposive sampling dengan  kriteria  pemilik  usaha  yang telah  menerapkan financial  technology sebagai  alat  pengolahan  dan  penyusunan laporan  keuangan.  Oleh  karena  itu,  sampel  yang  diperoleh  dalam  penelitian  ini adalah sebanyak 53 pelaku usaha menengah di kota Makassar. Sumber data yang digunakan adalah data primer. Metode pengumpulan data menggunakan kuesioner yang  disebar  secara  langsung  kepada  seluruh  responden.  Metode  analisis  dalam penelitian ini terdiri dari analisis regresi linear berganda dan moderate regression analysis (MRA) . Sebelum itu dilakukan uji kualitas dan reabilitas data, uji asumsi klasik  (normalitas,  multikolinearitas,  heteroskedastisitas).  Kemudian  dilakukan uji  hipotesis  berdasarkan  masing-masing  analisis  regresi  diantaranya  uji  parsial (uji t), uji simulatan (uji F) dan koefisien determinasi (R 2 ).

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN

## Uji Validitas
Berdasarkan  hasil  uji  yang  dilakukan  pada  SPSS  25  diperoleh  bahwa semua  indikator  inklusi  keuangan  dinyatakan  valid.  Sembilan  indikator  literasi keuangan  hanya  8  indikator  yang  dinyatakan  valid  dan  1  indikator  dinyatakan tidak  valid.  Variabel  perilaku  keuangan  memiliki  8  indikator,  1  indikator  juga dinyatakan  tidak  valid  dan  7  lainnya  dinyatakan  valid.  Variabel financial technology dan  kinerja  perusahaan  semua  indikator-indikator  yang  dimiliki masing-masing  variabel  juga  dinyatakan  valid.  Perlakuan  peneliti  terhadap indikator  tidak  valid  adalah  dengan  tidak  menggunakan  pada  proses  pengujian selanjutnya  (Tsary  and  Nuryana  2020),  dengan  cara  melakukan  penghapusan terhadap  indikator  dan  melakukan  pengujian  ulang  (Nashar  and  Taru  2020). Setelah  dilakukan  pengujian  ulang  diperoleh  bahwa  indikator  literasi  keuangan dan perilaku keuangan dinyatakan valid dan dapat dilanjutkan ke uji berikutnya.

## Uji Reliabilitas
Teknik  pengujian  reliabilitas  dalam  penelitian  ini  menggunakan  uji statistik Cronbach’s  Alpha .  Jika  nilai Cronbach’s  Alpha lebih  besar  dari  0,6 berarti  data  tersebut  mempunyai  keandalan  yang  tinggi,  dapat  dipercaya  dan digunakan  untuk  penelitian  selanjutnya.  Masing-masing  variabel  memiliki  nilai Cronbach’s Alpha berkisar antara 0,7 sampai 0,8 sehingga dapat dikatakan bahwa kelima variabel dalam penelitian ini dinyatakan reliable (Tabel 1).
Tabel 1 Uji Reliabilitas Model Penelitian Variabel Cronbach's Alpha Rule of Thumbs Keterangan Inklusi Keuangan 0,832 0,6 Reliable Literasi Keuangan 0,758 0,6 Reliable Perilaku Keuangan 0,784 0,6 Reliable Financial Technology 0,804 0,6 Reliable Kinerja Perusahaan 0,788 0,6 Reliable Sumber: data primer (diolah)

## Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  uji  Kolmogorov-Smirnov  menunjukkan  bahwa  nilai signifikan  sebesar  0,20.  Nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  sehingga  dapat dikatakan bahwa data terdistribusi secara normal dan merata.

## Uji Multikolinearitas
Hasil pengujian multikolinearitas diperoleh nilai VIF untuk semua variabel lebih  kecil  dari  10.  Adapun  nilai tolerance semua  variabel  lebih  besar  dari  0,10. Maka  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  terjadi  hubungan  antara  variabel  independen tersebut atau tidak terjadi gejala multikolinearitas, sehingga model regresi dalam penelitian ini dapat digunakan.

## Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan  hasil  pengujian  heteroskedastitas  dengan  menggunakan metode  glejser  ditemukan  bahwa  variabel  independen  yaitu  inklusi  keuangan, literasi  keuangan,  dan  perilaku  keuangan  memiliki  koefisien  korelasi  lebih  besar dari  0,05,  sehingga  tiga  variabel  independen  tersebut  tidak  mengalami  gejala heteroskedastisitas. Hal ini menandakan bahwa variabel tersebut dapat digunakan dalam penelitian ini untuk diketahui pengaruhnya terhadap kinerja perusahaan.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Uji  parsial  (uji  t)  dilakukan  untuk  melihat  masing-masing  pengaruh  dari satu  variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen.  Variabel independen dikatakan berpengaruh apabila nilai probabilitas < 0,05. Uji simultan (uji F) dilakukan untuk melihat pengaruh variabel independen dalam menjelaskan variabel dependen secara simultan. Koefisien determinan dilakukan untuk melihat persentase pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen.
Tabel 2 Model Regresi Linear Berganda Model B Std. Error Beta T Sig. (Constant) 8,014 4,950 - 1,619 0,112 Inklusi Keuangan 0,055 0,092 0,081 0,596 0,554 Literasi Keuangan 0,472 0,153 0,449 3,080 0,003 Perilaku Keuangan 0,172 0,137 0,159 1,251 0,217 F 7,850 Sig. 0,000 R Square 0,325 Adj. R Square 0,283 Sumber: data primer (diolah)
Berdasarkan Tabel 2 maka dapat jelaskan bahwa variabel inklusi keuangan tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan, artinya H 1 ditolak. Variabel literasi keuangan  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan, artinya  H 2 diterima.  Variabel  perilaku  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap kinerja  perusahaan,  artinya  H 3 ditolak.  Tabel  2  menunjukkan  bahwa  nilai  F hitung sebesar 7,850. Angka tersebut lebih besar dari F tabel yang nilainya sebanyak 2,790. Sementara  nilai  koefisisensi  signifikan  sebesar  0,000  dan  lebih  kecil  dari  0,05. Kemudian  R  Square  menununjukan  nilai  0,325,  sehingga  dapat  dikatakan  secara simultan inklusi keuangan, literasi keuangan, dan perilaku keuangan berpengaruh terhadap kinerja keuangan dengan besar pengaruh 32,5%.

## Moderate Regression Analysis (MRA)
Uji  parsial  (uji  t)  dilakukan  untuk  melihat  masing-masing  pengaruh  dari satu  variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen  dengan  variabel moderasi.  Variabel  independen  dikatakan  berpengaruh  dengan  moderasi  apabila nilai  probabilitas  <  0,05.  Uji  simultan  (uji  F)  dilakukan  untuk  melihat  pengaruh variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen  dengan  variabel moderasi  secara  simultan.  Koefisien  determinan  dilakukan  untuk  melihat persentase  pengaruh  variabel  independen  terhadap  variabel  dependen  dengan variabel moderasi.
Tabel 3 Moderate Regression Analysis (MRA) Model B Std. Error Beta t Sig. (Constant) -91,530 37,021 -2,472 0,017 Inklusi Keuangan* Financial Technology -0,050 0,031 -4,169 -1,598 0,117 Literasi Keuangan* Financial Technology -0,022 0,050 -1,272 -0,437 0,664 Perilaku Keuangan* Financial Technology -0,007 0,030 -0,350 -0,238 0,813 F 5,473 Sig. 0,000 R Square 0,460 Adj. R Square 0,376 Sumber: data primer (diolah)
Berdasarkan  Tabel  7  maka  dapat  jelaskan  bahwa  variabel financial technology tidak  memoderasi  pengaruh  inklusi  keuangan  terhadap  kinerja keuangan,  artinya  H 4 ditolak.  Variabel financial  technology tidak  memoderasi pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan,  artinya  H 5 ditolak.
Variabel financial  technology tidak  memoderasi  pengaruh  perilaku  keuangan terhadap kinerja perusahaan, artinya H 6 ditolak. Tabel 3 menunjukkan bahwa nilai F hitung sebesar 5,473. Angka tersebut lebih besar dari F tabel yang nilainya sebanyak 2,790.  Sementara  nilai  koefisisensi  signifikan  sebesar  0,000  dan  lebih  kecil  dari 0,05.  Kemudian  R  Square  menununjukan  nilai  0,460,  sehingga  dapat  dikatakan secara  simultan  inklusi  keuangan,  literasi  keuangan,  dan  perilaku  keuangan berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  yang  dimoderasi  oleh financial technology dengan besar pengaruh 46%.

## Pengaruh Inklusi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  inklusi  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Hadirnya  akses  informasi  keuangan dinilai  sangat  penting,  namun  hal  tersebut  tergantung  pada  pola  pikir  dari  setiap pelaku  usaha.  Teori planned  behavior menjelaskan  bahwa  manusia  merupakan makhluk  yang  rasional  dan  menggunakan  informasi  secara  sistematis.  Artinya dengan  pola  pikir,  seseorang  akan  menentukan  keinginannya  untuk  melakukan atau  tidak  melakukan  suatu  tindakan.  Poinnya  adalah  dengan  pertimbangan rasional,  pelaku  usaha  akan  tertarik  untuk  melakukan  segala  sesuatu  yang  bisa menunjang laju peningkatan kinerja perusahaan.
Sama halnya dengan inklusi keuangan, meskipun dinilai penting terhadap perkembangan  suatu  bisnis,  akan  tetapi  tidak  berlaku  untuk  para  pelaku  usaha menengah  di  Makassar.  Hal  ini  disebabkan  oleh  kehadiran financial technology yang  mampu  menggeser  inklusi  keuangan  dalam  laju  perkembangan  usaha (Hilmawati  and  Kusumaningtias  2021).  Kehadiran financial technology yang telah  mengubah  pola  pikir  seseorang  menjadi  luas  untuk  memanfaatkan  peluang dengan  baik  sehingga  ketersediaan  akses  informasi  keuangan  mulai  tersamarkan dan tidak lagi memiliki pengaruh yang signifikan terhadap kinerja perusahaan. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  Hilmawati  and Kusumaningtias  (2021)  yang  mengungkapkan  bahwa  inklusi  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Berbeda  penelitian  Dermawan  (2019) yang  mengemukakan  bahwa  inklusi  keuangan  berpengaruh  positif  tetapi  tidak signifikan  terhadap  kinerja  dan  keberlangsungan  usaha  mikro  kecil  menengah (UMKM).  Kemudian  berbeda  lagi  dengan  penelitian  Yanti  (2019);  Sanistasya, Raharjo, and Iqbal (2019) yang menemukan bahwa inklusi keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap kinerja UMKM.

## Pengaruh Literasi Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel  literasi  keuangan berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Semakin  tinggi tingkat  literasi  keuangan  yang  dimiliki  maka  akan  semakin  menunjang  kinerja perusahaan.  Sebaliknya,  semakin  rendah tingkat  literasi  keuangan  maka  semakin menghambat kinerja perusahaan.
Hadirnya literasi keuangan telah memberikan kontribusi yang besar dalam perencanaan  dan  pengelolaan  keuangan  sebagai  langkah  dalam  mengambil keputusan.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  teori planned  behavior yang  menjelaskan bahwa  seseorang  akan  mempertimbangkan  segala  konsekuensi  dari  tindakannya sebelum mengambil keputusan. Artinya sikap dan perilaku yang ada tidak muncul secara  tiba-tiba  tetapi  telah  melalui  pertimbangan  rasional,  sehingga  apabila
pelaku  usaha  telah  memiliki  kompetensi  dalam  aspek  keuangan  maka  akan mendorong perencanaan dan pengelolaan keuangan dengan baik.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Yanti (2019)  bahwa  literasi  keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap kinerja  UMKM.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan  penelitian Djuwita  and  Yusuf  (2018)  yang  menyatakan  bahwa  literasi  keuangan  tidak memiliki pengaruh terhadap perkembangan UMKM.

## Pengaruh Perilaku Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil penelitian menunjukkan bahwa perilaku keuangan tidak berpengaruh terhadap  kinerja  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  Fitria, Soejono,  and  Tyra  (2021)  yang  menemukan  bahwa  perilaku  keuangan  tidak berpengaruh  terhadap  kinerja  UMKM.  Hal  ini  disebabkan  karena  kurangnya kompetensi  pelaku  usaha  dalam  membuat  keputusan  keuangan  dan  bentuk tanggung  jawab  keuangan  yang  masih  sangat  sederhana.  Berbeda  dengan penelitian  Djuwita  and  Yusuf  (2018);  Asmin  et  al.  (2021)  yang  mengemukakan bahwa perilaku keuangan berpengaruh positif terhadap perkembangan dan kinerja UMKM.
Teori planned  behavior beperan  untuk  mengindentifikasi  faktor–faktor yang membuat pelaku usaha mengkonsumsi, menabung, dan berinvestasi. Paling mendasar  adalah  manusia  memutuskan  sesuatu  atas  pertimbangan  rasional sehingga  secara  umum  dapat  diidentifikasi  bahwa  pelaku  usaha  mengkonsumsi, menabung,  atau  berinvestasi  berdasarkan  perencanaan  yang  telah  dibuat sebelumnya.  Perencanaan  tersebut  mempunyai  kedudukan  penting,  karena  jika salah membuat perencanaan maka akan jatuh pada keputusan yang salah.
Financial  Technology Dalam  Memoderasi  Pengaruh  Inklusi  Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil  penelitian  menun  diperoleh  bahwa financial  technology tidak memoderasi  inklusi  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Posisinya  sebagai prediktor menjadikan financial technology tidak mampu mendukung keterbukaan akses  informasi  keuangan  untuk  menunjang  peningkatan  kinerja  perusahaan. Dalam  teori  difusi  inovasi  diasumsikan  bahwa  adanya financial technology sebagai  hasil  perkembangan  teknologi  mampu  mendorong  pelaku  usaha  untuk mempertimbangkan  dan  memanfaatkan  teknologi  tersebut  sebagai  upaya peningkatan  kinerja  perusahaan.  Sayangnya  teknologi  ini  tidak  mampu mendukung  pencapaian  implementasi  inklusi  keuangan.  Hal  ini  disebabkan karena  pelaku  usaha  kurang  percaya  dengan  layanan  keuangan  dalam financial technology .  Banyaknya  kasus  penipuan  dan  kurangnya  jaminan  privasi  menjadi traumatik  seseorang  dalam  mempercayai financial  technology sebagai  akses informasi keuangan .
Hasil  penelitian  ini  didukung  dalam  penelitian  Kusuma  (2020)  yang mengungkapkan  bahwa financial  technology tidak  memberikan  pengaruh  yang signifikan terhadap inklusi keuangan dalam peningkatan kinerja UMKM. Berbeda dengan  penelitian  yang  dilakukan  Muzdalifa  et  al. (2018)  yang  mengungkapkan bahwa financial technology mampu  memperkuat  pengaruh  inklusi  keuangan dalam peningkatan kinerja perusahaan.
Financial  Technology Dalam  Memoderasi  Pengaruh  Literasi  Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  technology tidak memoderasi  pengaruh  literasi  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Posisinya sebagai  prediktor  menjadikan  kehadiran financial  technology tidak  mendukung pelaku  usaha  dalam  memperoleh  pengetahuan  dan  pemahaman  dalam  mengelola keuangan, sehingga posisi financial technology tidak memberikan kontribusi pada pengaruh literasi keuangan dalam meningkatkan kinerja perusahaan.
Elemen-elemen  yang  mempengaruhi  teori  difusi  inovasi  mendukung financial technology sebagai gebrakan inovasi yang dapat membantu pelaku usaha untuk memperoleh pengetahuan dan pemahaman keuangan. Financial technology menjadi inovasi  teknologi  yang  memberikan  perubahan  lebih  sederhana,  tidak membutuhkan  biaya  yang  banyak  serta  penggunaan  yang  mudah.  Kendati demikian, financial  technology juga  menjadi  sesuatu  yang  menakutkan  bagi seseorang.  Banyaknya  pemberitaan  miring  yang  beredar  menimbulkan  rasa ketidakamanan seseorang dalam menggunakan financial technology. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  Dewi  (2020)  yang mengemukakan  bahwa financial  technology tidak  dapat  mempengaruhi pengetahuan  keuangan  (literasi  keuangan)  dalam  peningkatan  kinerja  UMKM. Hal ini disebabkan karena adanya keraguan dan rasa khawatir pelaku usaha untuk menggunakan financial  technology. Penelitian  yang  berbeda  diperoleh  Wardani and Darmawan (2020) bahwa apabila pelaku usaha mampu menerapkan financial technology maka  akan  meningkatkan  literasi  keuangannya  dengan  memberikan kemudahan  berupa  informasi  pengelolaan  dan  pemahaman  keuangan.  Pertiwi (2020) menambahkan bahwa dengan memanfaatkan financial technology, pelaku usaha  wajib  meningkatkan  literasi  keuangannya  dengan  mempelajari  dan memahami  setiap  layanan,  produk,  dan  keputusan  keuangan  yang  akan  mereka terapkan  guna  mencapai  tujuan.  Hal  ini  selaras  dengan  teori planned  behavior yang  mendorong  individu  untuk  menentukan  dan  melakukan  suatu  tindakan dengan harapan mampu mencapai tujuan yang direncanakan.
Financial  Technology Dalam  Memoderasi  Pengaruh  Perilaku  Keuangan Terhadap Kinerja Perusahaan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa financial  technology tidak memoderasi  pengaruh  perilaku  keuangan  terhadap  kinerja  perusahaan.  Posisinya sebagai prediktor menjadikan financial technology tidak dapat digunakan sebagai dasar  untuk  mencerminkan  perilaku  keuangan  dalam  meningkatkan  kinerja perusahaan. Financial  technology merupakan  hasil  dari  inovasi  yang  dijelaskan dalam  teori  difusi  inovasi.  Kebaruan financial  technology telah  memberikan kemudahan pada individu atau suatu kelompok, bukan hanya dari segi keuangan inklusif  dan  peningkatan  literasi  keuangan,  melainkan  juga  terhadap  perilaku keuangan.
Menariknya  perkembangan  teknologi  ini  cenderung  mengarah  kepada perilaku  keuangan  yang  negatif.  Hal  ini  disebabkan  karena  adanya  perilaku konsumtif yang irrasional yang dilakukan secara berlebihan tanpa mempertimbangkan  dan  memperhatikan  skala  waktu  dan  trend  daripada  barang atau  produk  yang  dibelanjakan.  Teori planned  behavior menjelaskan bahwa tindakan  yang  diambil  pelaku  usaha  pada  masanya  termasuk  tindakan  yang
dipikirkan  secara  rasional,  akan  tetapi  pelaku  usaha  terluput  dari  pertimbangan konsekuensi  perilakunya.  Akibatnya  perilaku  tersebut  mencerminkan  perilaku keuangan  yang  kurang  sehat.  Hasil  penelitian ini  didukung  oleh  penelitian  Dewi (2020)  yang  mengemukakan  bahwa financial  technology tidak  mempengaruhi perilaku  keuangan  dalam  UMKM.  Hal  ini  disebabkan  karena  kurangnya pemahaman  dan  pengetahuan  pelaku  usaha  dalam  memanfaatkan financial technology.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil dan pembahasan maka  dapat ditarik kesimpulan  bahwa inklusi  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan.  Literasi keuangan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  kinerja  perusahaan. Perilaku  keuangan  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  perusahaan. Financial technology tidak  memoderasi  inklusi  keuangan,  literasi  keuangan,  dan  perilaku keuangan terhadap kinerja perusahaan.
Penelitian ini dapat menjadi tolok ukur bagi pelaku usaha menengah untuk melakukan  perencanaan  dan  merumuskan  strategi  dalam  meningkatkan  kinerja usahanya.  Penelitian  ini  juga  dapat  sebagai  masukan  bagi  instansi  terkait  untuk memberikan  perhatian  khusus  terhadap  pengembangan  kinerja  perusahaan  dan menjadi fasilitator bagi pelaku usaha menengah dalam meningkatkan pemahaman aspek  keuangan.  Peran  akademisi  juga  sangat  dibutuhkan  dalam  hal  ini  mampu mendorong pelaku usaha dalam meningkatkan kompetensi dalam aspek keuangan, dengan  gencar  melakukan  sosialisasi/ workshop kepada  pelaku  usaha  yang kemudian dipadukan dengan praktik secara nyata.
Kendati  dalam  penelitian  ini  terdapat  variabel  yang  tidak  memiliki pengaruh terhadap kinerja perusahaan namun hal ini yang seharusnya mendorong peneliti  lainnya  untuk  menggunakan  variabel-variabel  lain  dalam  mengukur kinerja  perusahaan,  seperti  menjadikan financial  technology sebagai  variabel independen.  Selain  itu,  jumlah  sampel  dalam  penelitian  ini  sangat  berbeda  jauh dengan penelitian yang mengkaji variabel serupa. Oleh karena itu, diharapkan ada yang dapat melanjutkan penelitian ini dengan memperbaharui kerangka penelitian dan  memperluas  jangkauan  penelitian  dengan  menjadikan  kekurangan  dalam penelitian  ini  sebagai  rujukan  untuk  diperbaiki  agar  kontribusi  penelitian semacam ini bisa lebih bermanfaat untuk pelaku UMKM.

## DAFTAR PUSTAKA
Achmat,  Zakarija.  2010. Theory  of  Planned  Behavior,  Masihkah  Relevan?.  Diakses dari https://adoc.pub/theory-of-planned-behavior-masihkah-relevan-zakarija- achmat.html, tanggal 16 November 2021.
Ajzen, Icek, 1985. From Intentions to Actions: A Theory of Planned Behavior, in: Action  Control. Springer  Berlin  Heidelberg,  Berlin,  Heidelberg ,  11–39. https://doi.org/10.1007/978-3-642-69746-3_2
Andreanto,  Anas.  2014.  “Aplikasi  Teori  Perilaku  Terencana:  Niat  Melakukan Physical Exercise (Latihan Fisik) pada Remaja di Surabaya”. Jurnal Ilmiah
Mahasiswa Universitas Surabaya 2 (2), 1-12. https://journal.ubaya.ac.id/index.php/jimus/article/view/788.
Anwar,  Muhadjir,  Eko  Purwanto,  R.  A.  Suwaidi,  and  Mas  Anienda.  2017.
“Keuangan Inklusif dan Literasi Keuagan (Studi pada Sentra Industri Kecil di  Jawa  Timur)”. Jurnal  Riset  Ekonomi  dan  Manajemen  (JREM) 17  (2), 273-281. http://www.jrem.iseisby.or.id/index.php/id/article/view/88.
Aribawa,  Dwitya.  2016.  “Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja  dan Keberlangsungan UMKM di Jawa Tengah”. Jurnal Siasat Bisnis 20 (1), 1- 13. https://doi.org/10.20885/jsb.vol20.iss1.art1.
Asmin,  Erny  Amriani,  Muhammad  Ali,  Mursalim  Nohong,  and  Ria  Mardiana. 2021.  “The  Effect  of  Financial  Self  Efficacy  and  Financial  Knowledge  on Financial Management Behaviour. Golden Ratio of Finance Management 1 (1), 15-26. https://doi.org/10.52970/grfm.v1i1.59.
Ayuk,  Ni  Made  Taman  and  I  Nyoman  Gede  Marta.  2019.  “Pengaruh  Tingkat Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja  dan  Keberlangsungan  UMKM  (Studi Kasus: UMKM Kabupaten Gianyar)”. Majalah Ilmiah Universitas Tabanan 16 (2), 91-97. https://ojs.universitastabanan.ac.id/index.php/majalah-ilmiah- untab/article/view/26.
Bank Indonesia. 2014. Booklet Financial Inclusion . Jakarta: Bank Indonesia.
BPS. 2020. Indikator Makro Sosial Ekonomi Provinsi Sulawesi Selatan Triwulan 3 2020 . Diakses dari https://sulsel.bps.go.id/publication/2020/11/30/714fc78089e9e6c8b7f0bcdc/ indikator-makro-sosial-ekonomi-provinsi-sulawesi-selatan-triwulan-3- 2020.html.
Brilianti, Tirani Rahma and Lutfi Lutfi. 2019. “Pengaruh Pengetahuan Keuangan,
Pengalaman  Keuangan,  dan  Pendapatan  terhadap  Perilaku  Keuangan Keluarga”. Journal  of  Business  and  Banking 9  (2),  197-213. http://dx.doi.org/10.14414/jbb.v9i2.1762.
Carpena,  Fenella,  Shawn  Allen  Cole,  Jeremy  Shapiro,  and  Bilal  Zia.  2011.
“Unpacking  the  Causal  Chain  of  Financial  Literacy”. World  Bank  Policy Research Working Paper 5798, 1-36. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1930818 Darmika,  Ade  Putri.  2018.  Pengaruh  Financial  Technology  terhadap Perkembangan UMKM di Kota Palopo. Skripsi Universitas Muhammadiyah Palopo . http://repository.umpalopo.ac.id/1029/.
Dermawan,  Tomi.  2019.  “Pengaruh  Literasi,  Inklusi,  dan  Pengelolaan  Keuangan terhadap  Kinerja  dan  Keberlanjutan  UMKM  (Studi  pada  Pelaku  Usaha Mikro  Mahasiswa  Universitas  Brawijaya)”. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  FEB Universitas Brawijaya 8 (1), 1-14. https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/6366.
Dewi,  Mega  Arisia.  2020.  “The  Impact  of  Fintech  Towards  Financial  Inclusion Development in UMKM in East Java”. Gorontalo Accounting Journal 3 (2), 68-83. https://doi.org/10.32662/gaj.v3i2.973.
Dienillah,  Azka  Azifah  and  Lukytawati  Anggraeni.  2016.  “Dampak  Inklusi Keuangan terhadap Stabilitas Keuangan di Asia”. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan 18 (4), 409-430. https://doi.org/10.21098/bemp.v18i4.574.
Djuwita,  Diana  and  Ayus  Ahmad  Yusuf.  2018.  “Tingkat  Literasi  Keuangan Syariah  di  Kalangan  UMKM  dan  Dampaknya  terhadap  Perkembangan
Usaha”. Al-Amwal: Jurnal Kajian Ekonomi dan Perbankan Syariah 10 (1), 105-127. http://dx.doi.org/10.24235/amwal.v10i1.2837.
Fitria,  Irin,  Fransiska  Soejono,  and  M.  J.  Tyra.  2021.  “Literasi  Keuangan,  Sikap
Keuangan,  dan  Perilaku  Keuangan  dan  Kinerja  UMKM”. Journal  of Business and Banking 11 (1), 1-15. https://journal.perbanas.ac.id/index.php/jbb/article/view/2496. Fitriarianti,  Baiq.  2018.  “Pengaruh  Literasi  Keuangan,  Perilaku  Keuangan  dan Pendapatan terhadap Keputusan Berinvestasi”. Proseding Seminar Nasional Akuntansi Universitas Pamulang 1-15. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/SNU/article/view/941. Hadi,  Agus  Purbathin,  Diyah  Indiyarti,  and  Dian  Lestari  Miharja.  2019.  “Proses Difusi Inovasi Dan Keputusan Inovasi Sistem Informasi Desa: Studi Kasus Di  Kabupaten  Lombok  Timur”. Indonesian Journal  of  Socio  Economics 1 (1), 1-11. https://jurnal.fp.unila.ac.id/index.php/IJSE/article/view/3272. Hetika,  Hetika,  Yeni  Priatna  Sari,  Yusri  Anis  Faidah,  and  Arifia  Yasmin.  2019. “Aplikasi Penyusunan Laporan Keuangan Berbasis Android sebagai Strategi Mempermudah  Mengelola  Keuangan  UMKM  di  Kota  Tegal”. Jurnal Pengabdian kepada Masyarakat 3 (3), 47-50.
Hilmawati,  Mei  Ruli  Ninin  and  Rohmawati  Kusumaningtias.  2021.  “Inklusi Keuangan  dan  Literasi  Keuangan  terhadap  Kinerja  dan  Keberlangsungan Sektor  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah”. NOMINAL:  Barometer  Riset Akuntansi dan Manajemen 10 (1), 135-152. https://doi.org/10.21831/nominal.v10i1.33881. Jahanshahi,  Asghar  Afshar, Mahdi Rezaei, Khaled Nawaser, Vahid Ranjbar, and Bairagi  Kachardas  Pitamber.  2012.  “Analyzing  the  Effects  of  Electronic Commerce  on  Organizational  Performance:  Evidence  from  Small  and Medium  Enterprises”. African  Journal  of  Business  Management 6  (15), 6486-6496.
https://academicjournals.org/journal/AJBM/article-
abstract/09E8E1E30698
Jehane,  Protasius  Tiberius,  John  Soeprihanto,  and  Janianton  Damanik.  2019.
“Penerapan  Teori  Planned  Behaviour  dalam  Memprediksi  Intensi Pengunjung di Obyek Wisata Pasar Malam, Kota Kupang”. Tourism: Jurnal Travel,  Hospitality,  Culture,  Destination,  and  MICE 2  (1),  39-46. https://doi.org/10.32511/tourism.v2i1.318.
Khairani, Fadilla and Mohamad Fany Alfarisi. 2019. “Analisis Pengaruh Financial Attitude, Financial Knowledge, Pendidikan Orang Tua dan Parental Income terhadap  Financial  Management  Behavior  pada  Mahasiswa  S1  Universitas Andalas  Padang”. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Ekonomi  Manajemen 4  (1), 360-371. http://www.jim.unsyiah.ac.id/EKM/article/view/10489.
Kholilah,  Naila  Al,  and  Rr.  Iramani.  2013.  “Studi  Financial  Management Behavior  pada  Masyarakat  Surabaya”. Journal  of  Business  and  Banking 3 (1), 69-80. https://journal.perbanas.ac.id/index.php/jbb/article/view/255. Kusuma,  I  Nyoman  Patra.  2020.  “Pengaruh  Literasi  Keuangan  terhadap  Inklusi Keuangan  melalui  Financial  Technology  pada  UMKM  di  Bandar Lampung”. Jurnal  Manajemen  Bisnis  dan  Kewirausahaan 4  (5),  247-252. https://journal.untar.ac.id/index.php/jmbk/article/view/9236.
Mulasiwi,  Cut  Misni  and  Karina  Odia  Julialevi.  2020.  “Optimalisasi  Financial Teknologi  (Fintech)  terhadap  Peningkatan  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan
Usaha Menengah Purwokerto”. Performance: Jurnal Personalia, Financial, Operasional, Marketing dan Sistem Informasi 27 (1), 12-20.
http://jos.unsoed.ac.id/index.php/performance/article/view/2284.
Muzdalifa,  Irma,  Inayah  Aulia  Rahma,  Bella  Gita  Novalia,  Haqiqi  Rafsanjani.
2018. “Peran Fintech dalam Meningkatkan Keuangan Inklusif pada UMKM di Indonesia (Pendekatan Keuangan Syariah)”. Jurnal Masharif al-Syariah: Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah 3 (1), 1-24. http://dx.doi.org/10.30651/jms.v3i1.1618. Nashar,  Muhammad,  and  Taru  Taru.  2020.  “Pengaruh  Lingkungan  Kerja  dan Budaya  terhadap  Reputasi  Perusahaan  dengan  Organisasi  sebagai  Variabel Intervening”. Journal  of  Applied  Business  Administration 4  (2) , 156 - 162. https://doi.org/10.30871/jaba.v4i2.2064.
Ningsih,  Diah  Rahayu.  2020.  Peran  Financial  Technology  (Fintech)  dalam Membantu Perkembangan Wirausaha UMKM. Prosiding Seminar Nasional Pendidikan Program Pascasarjana Universitas PGRI Palembang 270-277. https://jurnal.univpgri- palembang.ac.id/index.php/Prosidingpps/article/view/3813.
Otoritas  Jasa  Keuangan.  2019.  Strategi  Nasional  Literasi  dan  Inklusi  Keuangan Indonesia. Jakarta, Indonesia.
Pertiwi,  Uray  Maharani.  (2020).  Penerapan  Financial  Technology  dan Peningkatan  Literasi Keuangan untuk Strategi Penguatan Bisnis UMKM di Kalimantan  Barat.  Diakses  dari  https://pascasarjanafe.untan.ac.id/wp- content/uploads/2021/01/34.pdf, tanggal 16 Agustus 2021.
Perwito,  Perwito,  Nugraha  Nugraha,  and  Sugiyanto  Sugiyanto.  2020.  “Efek Mediasi  Perilaku  Keuangan  terhadap  Hubungan  antara  Literasi  Keuangan dengan  Keputusan Inovasi”. Coopetition:  Jurnal  Imiah  Manajemen 11  (2), 155-164. https://doi.org/10.32670/coopetition.v11i2.113
Rahardjo, Budi, Khairul Ikhwan, and Alkadri Kusalendra Siharis. 2019. Pengaruh Financial  Technology  (Fintech)  terhadap  perkembangan  UMKM  di  Kota Magelang. Prosiding Seminar Nasional Fakultas Ekonomi Untidar 347-356. https://jurnal.untidar.ac.id/index.php/semnasfe/article/view/2093.
Rahmayanti,  Wilda,  Hanifa  Sri  Nuryani,  and  Abdul  Salam.  2019.  “Pengaruh
Sikap  Keuangan  dan  Perilaku  Keuangan  terhadap  Literasi  Keuangan”. Jurnal Manajemen dan Bisnis (JMB) 2 (1), 1-9. https://doi.org/10.37673/jmb.v2i1.267. Ramdhani, Neila. 2011. “Penyusunan Alat Pengukur Berbasis Theory of Planned Behavior”. Buletin Psikologi 19 (2), 55-69.
https://journal.ugm.ac.id/buletinpsikologi/article/view/11557
Rogers, Everett M. 2003. Diffusion of Innovations, Fifth Edition. New York: Free Press. https://books.google.co.id/books?id=9U1K5LjUOwEC.
Rusmiarti,  Dewi  Ariningrum.  2015.  “Analysis  of  the  Diffusion  Innovation  and The  Development  of  Work  Culture  in  Bureaucratic  Organization”. Jurnal Masyarakat Telematika dan Informasi 6 (2), 85-100. Sanistasya, Poppy Alvianolita, Kusdi Raharjo, and Mohammad Iqbal. 2019. “The Effect  of  Financial  Literacy  and  Financial  Inclusion  on  Small  Enterprises Performance  in  East  Kalimantan”. Jurnal  Economia 15  (1),  48-59. https://doi.org/10.21831/economia.v15i1.23192.
Sedyastuti,  Kristina.  2018.  “Analisis  Pemberdayaan  UMKM  dan  Peningkatan Daya  Saing  dalam  Kancah  Pasar  Global”. INOBIS:  Jurnal  Inovasi  Bisnis dan  Manajemen  Indonesia 2  (1),  117-127.  https://doi.org/10.31842/jurnal- inobis.v2i1.65
Septiani,  Risa  Nadya  and  Eni  Wuryani.  2020.  “Pengaruh  Literasi  Keuangan  dan Inklusi  Keuangan  terhadap  Kinerja  UMKM  di  Sidoarjo”. E-Jurnal Manajemen 9 (8), 3214-3236. https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2020.v09.i08.p16.
Sijabat,  Yacobo  P.,  Dinar  Melani  Hutajulu,  and  Pardongan  Sihombing.  2019.
Determinasi  Technology  Acceptence  Model  terhadap  Niat  Penggunaan
Fintech  sebagai  Alat  Pembayaran. Prosiding  Seminar  Nasional  Fakultas Ekonomi Universitas Tidar Magelang .
https://jurnal.untidar.ac.id/index.php/semnasfe/article/view/2080. Suciati,  Suciati.  2017. Teori  Komunikasi  dalam  Multi  Perspektif,  Cet.  I . Yogyakarta: Buku Litera.
Sugiarti,  Evy  Nur,  Nur  Diana,  and  M.  Cholid  Mawardi.  2019.  “Peran  Fintech dalam Meningkatkan Literasi Keuangan pada Usaha Mikro Kecil Menengah di  Malang”. E-Journal  Riset  Accounting  (eJRA) 8  (4),  90-104. http://riset.unisma.ac.id/index.php/jra/article/view/4038.
Sugiyono,  Sugiyono.  2012.  Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D. Bandung: Alfabeta.
Susanti,  Ari,  Ismunawan  Ismunawan,  Pardi  Pardi,  Elia  Ardyan.  2017.  “Tingkat Pendidikan,  Literasi  Keuangan,  dan  Perencanaan  Keuangan  terhadap Perilaku  Keuangan  UMKM  di  Surakarta”. Telaah  Bisnis 18  (1),  45-56. http://dx.doi.org/10.35917/tb.v18i1.93.
Tamba, Darwis. 2017. “Aplikasi Theory of Planned Behavior untuk Memprediksi Perilaku Mahasiswa Membeli Laptop Lenovo (Studi Kasus: Mahasiswa FE- Unika Santo Thomas SU)”. Jurnal  Manajemen  dan  Bisnis 17  (2),119-145. https://doi.org/10.54367/jmb.v17i2.411.
Tsary,  Vania  Nadhiya  and  I  Kadek  Dwi  Nuryana.  2020.  “Analisis  Kualitas Layanan  Website  pada  Rumah  Sakit  Umum  Daerah  Sidoarjo  dengan Menggunakan  Metode  Webqual”. Journal  of  Informatics  and  Computer Science 2 (2), 94-104. https://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jinacs/article/view/36652.
Uha,  Ismail  Nawawi.  2013.  Budaya  Organisasi  Kepemimpinan  dan  Kinerja: Proses  Terbentuk,  Tumbuh  Kembang,  Dinamika,  dan  Kinerja  Organisasi. Jakarta: Kencana.
Wardani,  Ayu  Putu  Yulia  Kusuma  and  Nyoman  Ari  Surya  Darmawan.  2020. “Peran Financial Technology pada UMKM: Peningkatan Literasi Keuangan Berbasis  Payment  Gateway”. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  dan  Humanika 10 (2), 170-175. https://doi.org/10.23887/jiah.v10i2.25947.
Wibowo,  Imam  Tri.  2019.  “Proses  Difusi  Inovasi  Program  Sistem  Aplikasi Keuangan Tingkat Instansi (Sakti): Studi Kasus pada Ditjen Perbendaharaan di  D.I.  Yogyakarta  Tahun  2018”. Indonesian  Treasury  Review:  Jurnal Perbendaharaan,  Keuangan  Negara  dan  Kebijakan  Publik 4  (4),  323-337. https://itrev.kemenkeu.go.id/index.php/ITRev/article/view/139.
Yanti, Wira Iko Putri. 2019. “Pengaruh Inklusi Keuangan dan Literasi Keuangan terhadap  Kinerja  UMKM  di  Kecamatan  Moyo  Utara”. Jurnal  Manajemen dan Bisnis (JMB) 2 (1), 1-10. https://doi.org/10.37673/jmb.v2i1.305. Yushita,  Amanita  Novi.  2017.  “Pentingnya  Literasi  Keuangan  bagi  Pengelolaan Keuangan  Pribadi”. NOMINAL:  Barometer  Riset  Akuntansi  Dan Manajemen 4 (1), 11-26. https://doi.org/10.21831/nominal.v6i1.14330.