## APAKAH MUSYARAKAH DAN IJARAH BERKONTRIBUSI
TERHADAP  PROFITABILITAS?
Dhea Ayu Melina a,1 , Ari Kamayanti b,2* , Ahmad Jarnuzi c,3
a,b,c Politeknik Negeri Malang, Jl. Soekarno-Hatta No. 9, Malang, Jawa Timur, 65141, Indonesia
1 dheaayu16@gmail.com; 2 ari.kamayanti@gmail.co; 3 ahmad.jarnuzi@gmail.com
*Corresponding author

## I NFO A RTIKEL IMANENSI
Volume 8 Nomor 1 Halaman 55-66 Malang, Maret 2023 ISSN: 2339-1847 e-ISSN: 2683-9968
Kronologi Artikel: Tanggal Masuk: 19 Juni 2022 Tanggal Selesai Revisi: 5 Februari 2023 Tanggal Diterima: 11 Februari 2023
Kata Kunci: Mudharabah; Musyarakah; Profitabilitas; Sewa/Ijarah.
Keywords:
Mudharabah Musyarakah
Profitabilitas
Rent/Ijarah
Abstrak: Apakah  Musyarakah  dan  Ijarah  berkontribusi terhadap Profitabilitas?. Penelitian ini bertujuan memperoleh bukti  empiris  terkait  apakah  profitabilitas  dipengaruhi  oleh pembiayaan  musyarakah,  mudharabah,  dan  pembiayaan sewa/ijarah. Analisis regresi linier berganda digunakan sebagai metode. Tujuh Bank Umum Syariah yang telah terdaftar di OJK secara  konsisten  selama  2016-2020  menjadi  sampel  pada penelitian ini. Penelitian menunjukan mudharabah berkontribusi  terhadap  profitabilitas  Bank  Umum  Syariah, sedangkan  musyarakah  dan  sewa/ijarah  tidak  memicu peningkatan profitabilitas. Alasan ini dikarenakan penyaluran musyarakah  belum  mencapai  tahap  maksimal  sedangkan pembiayaan  ijarah  khusus  untuk  leasing  yang  relatif  kecil dipergunakan oleh nasabah.
Abstract: Does  Musyarakah  and  Ijarah  contribute  to Profitability?. This  study  aims  to  obtain  empirical  evidence regarding  whether  profitability  is  affected  by  musyarakah, mudharabah,  and  leasing/ijarah  financing.  Multiple  linear regression  analysis  was  used  as  the  method.  Seven  Islamic Commercial Banks that have consistently registered with the OJK during 2016-2020 are the samples in this study. Research shows that  mudharabah  contributes  to  the  profitability  of  Islamic Commercial Banks, while musyarakah and leasing/ijarah do not trigger  an  increase  in  profitability.  This  reason  is  because musyarakah  distribution  has  not  yet  reached  the  maximum stage, while special ijarah financing for leasing is relatively small used by customers.
Disitasi  sebagai :  Melinaa,  DA.,  Kamayanti,  A.,  Jarnuzi,  A.  (2023).    APAKAH  MUSYARAKAH  DAN IJARAH  BERKONTRIBUSI  TERHADAP    PROFITABILITAS?. IMANENSI: Jurnal  Ekonomi  Manajemen, dan Akuntansi Islam, 8 (1), 55-66. https://doi.org/10.34202/imanensi.8.1.2023.55-66.

## 1. PENDAHULUAN
Perekonomian Islam di Indonesia berkembang dengan pesat diikuti pula dengan  perkembangan  perbankan  syariah.  Perkembangan  ini  dinilai menguntungkan  bagi  pengusaha  muslim  maupun  non  muslim  dalam memanfaatkan  jasa  pembiayaan  pada  bank  syariah  (Novyanti  &  Wirman, 2022).  Sebagian  besar  masyarakat  Indonesia  menganut  agama  Islam
sehingga satu faktor tersebut menjadi penyebab perbankan syariah lambat laun menjadi berkembang. Islam sangat kental dengan pelarangan riba yang berdampak  pada  kerugian  dari  satu  pihak.  Oleh  karena  itu,  penerapan perspektif  ekonomi  Islam  diterapkan  dalam  kegiatan  usaha  perbankan syariah. Dimana, pembiayaan bank syariah menjamin nasabah terhindar dari rasa takut akibat ia tidak sanggup dalam membayar kewajibannya, karena sistem perbankan syariah tidak akan menerapkan pembayaran wajib sesuai tingkat bunga yang meskipun suatu usaha mengalami kerugian. Pemahaman tersebut  membuat  masyarakat  mampu  membedakan  bank  konvensional dengan bank syariah. Beragam jenis layanan penawaran produk pembiayaan yang  disebarluaskan  kepada  masyarakat  serta  didukung  dengan  semakin banyaknya jaringan kantor cabang bank syariah di Indonesia menjadi bukti semakin banyak masyarakat yang menggunakan layanan tersebut (Siregar & Aisyah, 2021).
Produk  pembiayaan  bank  syariah  merupakan  suatu  kerjasama pendanaan yang dilakukan oleh bank syariah dengan nasabah, dimana pihak bank  akan  menyalurkan  pembiayaan  kepada  nasabah  yang  membutuhkan modal atau dana. Produk pembiayaan perbankan umum syariah yang umum digunakan  oleh  nasabah  ialah  sistem  pendanaan  dengan  pembiayaan murabahah ( murabahah, salam dan istishna’ ), mudharabah, musyarakah dan pembiayaan  sewa/ ijarah (OJK,  2017).  Pembiayaan  yang  dilakukan  tidak berorientasi  pada  bunga  melainkan  pada  bagi  hasil  dalam  membagi keuntungannya.  Keuntungan  yang  diperoleh  berkaitan  erat  dengan  kinerja keuangan dari suatu perbankan. Dimana suatu usaha yang dijalankan pasti tidak  lepas  dari  resiko  yang  dihadapi,  risiko  di  sektor  perbankan  adalah peristiwa  potensial,  yang  terbagi  menjadi  peristiwa  dapat  diprediksi ( anticipated )  dan  tidak  dapat  diprediksi  ( unanticipated ),  yang  berpengaruh negatif terhadap pendapatan dan permodalan bank (Friyanto, 2013). Selain itu,  pembiayaan  mampu  menjadi  satu  faktor  yang  akan  mempengaruhi besaran profitabilitas dari bank syariah (Novyanti & Wirman, 2022). Pasalnya, usaha  mengalami  untung  maka  bank  akan  mendapatkan  bagi  hasil, sedangkan  jika  mengalami  rugi  akan  ikut  menanggung  kerugian.  Kejadian tersebut  membuat  rasio  profitabilitas  dari  perbankan  akan  mengalami permasalahan penurunan, terlebih lagi pembiayaan diakui oleh bank sebagai aset  mereka,  jika  pembiayaan  tersebut  merugi  maka  pihak  bank  akan kehilangan aset yang mereka miliki. Sebagai pemilik dana, investor maupun masyarakat  umum,  terkhusus  penganut  prinsip-prinsip  syariah,  fenomena rasio profitabilitas yang didapat oleh bank syariah di Indonesia saat ini sangat menarik (Faradilla, Arfan, & Shabri, 2017).
Salah satu rasio profitabilitas yang sering dilihat dari perbankan adalah Return On Assets (ROA). Menurut Ismail (2017), pendapatan diperoleh dari fungsi  bank  syariah  sebagai  ranah  penyaluran  dana  dalam  bentuk pembiayaan.  Pembiayaan  yang  dilakukan  akan  memperoleh  penghasilan berbentuk bagi hasil, margin keuntungan, dan pendapatan sewa. Pendapatan dari  pendanaan  akan  digunakan  sebagai  perhitungan  laba  bersih  bank syariah. Harahap, Wiroso, and Yusuf (2010) menyebutkan bahwa perlakuan rugi  pembiayaan  dalam  akuntansi  bukan  hanya  diakui  sebagai  kerugian
Melina, Kamayanti, & Jarnuzi . Apakah Musyarakah …
namun juga mengkredit posisi aset yakni pembiayaan. Hal ini menunjukkan jika pembiayaan memiliki hubungan terhadap ROA melalui perhitungan laba bersih dan aset, dimana pada saat perbankan melakukan penyaluran dana dalam  bentuk  pembiayaan  (asset)  akan  mendapatkan  pendapatan, pendapatan tersebut merupakan komponen perhitungan laba bersih. Dalam Perbankan  ROA  merupakan  rasio  yang  berguna  dalam  menunjukkan kemampuan  bank  maupun  perusahaan  dalam  pengelolaan  aset  mereka untuk menghasilkan laba, dimana pembiayaan merupakan aset bank yang dapat menghasilkan keuntungan sehingga antar pembiayaan, laba, dan ROA memiliki  hubungan  yang  positif.  Posisi  bank  dinilai  semakin  baik  apabila tingginya nilai ROA dari bank tersebut, sehingga tinggi pula keuntungan yang diperolehnya,  maka  dapat  dikatakan  bank  mampu  mengelolah  aset  secara efisien.  Dengan  kata  lain,  ROA  merupakan  efisiensi  manajemen  dalam menggunakan aset guna memperoleh laba/keuntungan (Puteri et al., 2014).
Penelitian  ini  terdapat  kaitannya  dengan  penelitian  sebelumnya  yang dimana  terdapat  variasi  hasil  dari  setiap  penelitian.  Pada  penelitian  dari Romdhoni  dan  Yozika  (2018)  menyebutkan  jika  pembiayaan mudharabah serta ijarah secara  parsial  tidak  mempengaruhi  profitabilitas  (ROA)  Bank Muamalat Indonesia, disisi lain pembiayaan musyarakah memiliki pengaruh negatif pada profitabilitas (ROA) Bank Muamalat Indonesia. Selain itu dalam penelitian  Faradilla,  Arfan,  dan  Shabri  (2017)  yang  membuktikan  bahwa secara parsial pembiayaan musyarakah berpengaruh terhadap profitabilitas sedangkan  pembiayaan ijarah /sewa  dan mudharabah tidak  mempengaruhi profitabilitas. Pada penelitian Nurfajri dan Priyanto (2019) menyatakan jika pembiayaan murabahah,  musyarakah dan mudharabah mempunyai pengaruh  pada  profitabilitas  sedangkan  pembiayaan ijarah tidak mempengaruhi  secara  parsial.  Hasil  penelitian  yang  dilakukan  Hartati, Dailibas, dan Mubarokah (2021) diketahui secara individu mudharabah tidak memiliki  pengaruh  pada  profitabilitas  sementara,  pembiayaan musyarakah serta ijarah mempunyai  pengaruh  positif  dan  signifikan  pada  profitabilitas. Selain  itu  penelitian  Puteri,  Meutia  dan  Yuniartie  (2014)  menyebutkan pembiayaan mudharabah serta musyarakah pada  profitabilitas  (ROA) memiliki  pengaruh  negatif  dan  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas. Sedangkan  pembiayaan ijarah mempunyai  pengaruh  positif  serta  tidak signifikan pada profitabilitas.
Berdasarkan fenomena serta beberapa variasi serta ketidak konsistenan pada  hasil  penelitian  terdahulu,  menunjukkan  perlu  dilakukan  kajian penelitian lanjutan untuk membuktikan pengaruh musyarakah, mudharabah, serta sewa/ ijarah penelitian terhadap profitabilitas bank umum syariah  di  Indonesia.  Tujuan  penelitian  ini  untuk  mengetahui  pengaruh pembiayaan musyarakah,  mudharabah dan  pembiayaan  sewa/ ijarah terhadap  profitabilitas  pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia  baik  secara simultan maupun secara parsial.
58 IMANENSI: Jurnal Ekonomi, Manajemen, dan Akuntansi Islam, Vol. 8, No. 1, Maret, hlm. 55-66

## 2. METODE
Bank Umum Syariah yang telah terdaftar di OJK secara konsisten tahun 2016-2020 ialah Objek penelitian ini. Pada Statistik Perbankan Syariah per Desember  2016-2020  menyebutkan  jika  terdapat  13  perbankan  yang  akan menjadi populasi penelitian. Penggunaan metode purposive sampling dalam penarikan sampel sehingga hanya memperoleh 7 sampel bank umum syariah. Penggunaan  data  pada  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  dari  laporan keuangan.  Menurut  Sanusi  (2014)  data  sekunder  adalah  data  yang disediakan  serta  telah  terkumpul  pada  pihak  lain  sehingga  tidak  perlu melakukan  pencatatan  atau  pengumpulan  kembali.  Dalam  mengumpulkan data  sekunder  digunakan  metode  dokumentasi,  hal  tersebut  dikarenakan data  sudah  tersedia.  Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif dimana sebagian besar data yang diolah berbentuk angka yang diambil dari laporan keuangan. Selain itu penelitian  ini menjelaskan tentang hubungan pengaruh dari variabel.
Operasional  variabel  meliputi  variabel  dependen  yakni  ROA,  dimana perhitungan dilakukan dengan membandingkan keuntungan bersih dan rata- rata  total  aset  bank.  Sedangkan  variabel  independen  meliputi  pembiayaan musyarakah, pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan  sewa/ ijarah . Variabel independen dihitung dari total seluruh masing-masing pembiayaan lalu diukur menggunakan logaritma natural. Penggunaan logaritma natural digunakan  untuk  memastikan  data  dari  total  pembiayaan  berdistribusi normal  serta  mempunyai  standar  error  koefisien  regresi  yang  minimal (Theresia dan Tendelilin, 2007) dalam (Mulianti, 2010). Teknik analisis data menggunakan  analisis  regresi  berganda  dengan  melalui  uji  asumsi  klasik serta uji parsial dan simultan. Model persamaan regresi yang digunakan pada penelitian adalah:
Return on Asset = α + β 1 M usyarakah + β 2 Mudharabah + β 3 ijarah + ε …. (1)

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Objek penelitian yang digunakan pada penelitian ini yakni Bank Umum Syariah  (BUS)  yang  berada  di  Indonesia  dengan  penentuan  sampel  dengan metode purposive  sampling berdasar  kriteria  yang  diajukan,  sehingga mendapatkan sampel sejumlah 7 bank umum. Statistik deskriptif sering kali digunakan untuk menjelaskan, mendeskripsikan atau menggambarkan data terkumpul  dari  variabel-variabel  penelitian.  Pengujian  statistik  deskriptif dapat dilihat pada tabel 1.
Tabel 1. Hasil Statistik Deskriptif Minimum  Maximum Mean ROA -2.19 1.80 .6140 Musyarakah 27.49 31.00  292.751 Mudharabah 22.64 28.85  266.651 Sewa/Ijarah 17.62 28.15  251.146
Melina, Kamayanti, & Jarnuzi . Apakah Musyarakah …
Pengujian statistik deskriptif pada tabel 1 menunjukkan jika jumlah data yang  diolah  sebanyak  35  data  dari  7  sampel  bank  umum  syariah.  Dari perolehan  data  dijabarkan  bahwa  pembiayaan musyarakah memiliki  nilai minimum  sebesar  27.49,  angka  tersebut  merupakan  angka  yang  sudah diolah  dengan  menggunakan  logaritma  natural  sehingga  data  pembiayaan minimum  dalam  rupiah  sebesar  Rp868.014.110.047,00  yang  dimiliki  oleh Bank  Victoria  Syariah  di  tahun  2017.  Di  satu  sisi  nilai  maksimum pembiayaan ini dimiliki Bank Syariah Mandiri di tahun 2020 yakni sebesar 31.00 dimana pembiayaan sesungguhnya sebesar Rp29.120.343.000.000,00. Diketahui  pula  nilai mean sejumlah  29.2751,  nilai  tersebut  hasil  dari logaritma natural.
Variabel pembiayaan mudharabah memiliki nilai minimum sebesar 22.64, angka tersebut merupakan angka yang sudah diolah dengan menggunakan logaritma natural sehingga data pembiayaan minimum dalam rupiah sebesar Rp6.817.000.000, 00 yang dipunyai Bank Victoria Syariah di tahun 2020. Di satu  sisi  nilai  maksimum  pembiayaan  ini  adalah  sebesar  28.85  dimana pembiayaan  sesungguhnya  sebesar  Rp3.398.751.000.000,00  yang  dimiliki oleh  Bank  Syariah  Mandiri  pada  tahun  2017.  Diketahui  pula  nilai mean sebesar 26.665, nilai tersebut hasil dari logaritma natural.
Variabel pembiayaan Sewa/ Ijarah , memiliki nilai minimum sebesar 17.62, angka tersebut merupakan angka yang sudah diolah dengan menggunakan logaritma  natural  sehingga  data  pembiayaan  minimum  sebesar Rp44.935.714,00 yang dimiliki oleh Bank Syariah Bukopin pada tahun 2018. Di satu sisi nilai maksimum pembiayaan ini ialah 28.15 dimana pembiayaan sesungguhnya  sebesar  Rp1.676.682.000.000,00  yang  dimiliki  oleh BRISyariah  pada  tahun  2018.  Diketahui  pula  nilai mean sebesar  25.1146, nilai  tersebut  hasil  dari  logaritma  natural.  Variabel Return  on  Asset (ROA) memperoleh nilai minimum yakni – 2.19 serta nilai maksimum bernilai 1.80. Bank Victoria Syariah tahun 2016 adalah pemilik dari nilai minimum pada ROA dimiliki oleh sedangkan untuk nilai maksimal dipunyai oleh BNI Syariah pada tahun 2019 serta diketahui pula nilai mean sebesar 0.6140.
Uji  asumsi  klasik  adalah  asumsi  dasar dalam  analisis  regresi  berganda yang memiliki guna untuk mengukur hubungan antar variabel sebagai syarat analisis agar data dapat dipercaya. Pengujian asumsi klasik terbagi menjadi uji  multikolinearitas,  uji  autokorelasi,  uji  heteroskedastisitas  dan  uji normalitas. Penelitian ini telah lulus pengujian asumsi klasik menggunakan empat uji tersebut.
Tabel  2  membuktikan  hasil  jika  nilai  konstanta  sebesar  -2.801, pembiayaan musyarakah -0.300,  pembiayaan mudharabah 0.419  serta pembiayaan  sewa/ ijarah sebesar  0.04  sehingga  memperoleh  persamaan regresi:
Return on Asset = -2.801 - 0.300 M usyarakah + 0.419 Mudharabah + 0.04 Ijarah + ε …. (2)

## Tabel 2.  Analisis Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -2.801 2.851 -.982 .334 Musyarakah -.300 .152 -.443 -1.971 .058 Mudharabah .419 .116 .832 3.615 .001 Sewa/Ijarah .041 .045 .159 .907 .371 Tabel 3. Uji Simultan (Uji F) ANOVA a Model Sum of Squares df F Sig. Regression 7.892 3  7.339 .001 b Residual 11.111  31 Total 19.002  34 a. Dependent Variabel: ROA
b. Predictors: (Constant), Sewa/Ijarah,

## Musyarakah, Mudharabah
Koefisien Determinasi (R2) dasarnya ialah berguna untuk membuktikan sejauh  atau  seberapa  tinggi  persentase  atas  variabel  bebas  dapat menerangkan  variabel  terikat.  Apabila  nilai  dari  koefisien  determinasi semakin  besar  bahkan  mendekati  angka  1  maka  persamaan  tersebut dikatakan  baik.  Dalam  penelitian  ini  menunjukkan  besarnya  koefisien determinasi  (R ² )  yakni  0.359.    Hal  tersebut  diartikan  bahwa  variasi  dari variabel  dependen  yakni  ROA  mampu  dijabarkan  oleh  variabel  independen yakni pembiayaan musyarakah , pembiayaan mudharabah , serta pembiayaan sewa/ ijarah sebesar  35,9%  sedangkan  64,1%  diuraikan  oleh  variabel  lain yang tidak digunakan dalam penelitian ini.
Uji  simultan  (uji  F) u ntuk  membuktikan  apa  keseluruhan  dari  variabel dependen  dapat  mempengaruhi  variabel  independen  secara  bersama-sama atau  simultan.  Perbandingan  F  hitung  pada  F  tabel  digunakan  untuk mengetahui hasil dari Uji F, serta melalui nilai probabilitas (Sig.) (lihat tabel 3). Pengujian dari output SPSS pada tabel Anova menunjukkan hasil jika nilai dari F hitung berada diatas dari F tabel bernilai 7.339 > 2.874, serta nilai Sig. sebesar  0,001  yang  dimana  dimana  angka  tersebut  dibawah  0,05.  Hal tersebut  menunjukkan  jika  pembiayaan musyarakah , mudharabah serta sewa/ ijarah memiliki pengaruh terhadap profitabilitas secara simultan.
Tabel 4. Pembiayaan Musyarakah dan ROA Tahun 2016-2020
Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 Pemby. Musyarakah (Milyar) 54.052  60.465  68.644  84.582  92.279 ROA 0,63%  0,63%  1,28%  1,73%  1,40%
Melina, Kamayanti, & Jarnuzi . Apakah Musyarakah …
3.1  Pengaruh  Pembiayaan Musyarakah Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah di Indonesia
Berdasarkan  output  SPSS  pada  tabel  2  diperoleh  hasil  bahwa  variabel pembiayaan musyarakah menunjukkan  jika  t  hitung  bernilai  -1.971 sedangkan  untuk  t  tabel  bernilai  2.039,  maka  t  hitung  <  t  tabel  (-1.971  < 2.039).  Pada  nilai Sig. sebesar  0.058,  hal  tersebut  merupakan  angka  yang bernilai tinggi dari tingkat Sig. 0.05. Dari hasil tersebut menyimpulkan jika pembiayaan musyarakah tidak mempunyai pengaruh terhadap profitabilitas pada  bank  umum  syariah  di  Indonesia.  Jika  dilihat  dari  koefisien  regresi pembiayaan musyarakah bernilai  -0,300  yang  memiliki  arti  bahwa  apabila nilai  pembiayaan musyarakah meningkat  sebanyak  Rp.  1  (satu  Rupiah), maka  akan  berdampak  terhadap  penurunan  ROA  sebanyak  0,300  dengan anggapan variabel lainnya yakni mudharabah dan sewa/ ijarah konstan atau tetap.
Penelitian tersebut sejalan dengan penelitian Puteri, Meutia dan Yuniartie (2014)  yang  membuktikan  variabel  pembiayaan musyarakah mempunyai pengaruh negatif serta tidak signifikan pada profitabilitas. Pengaruh negatif pada  pembiayaan musyarakah terindikasi  bahwa  penyaluran  pembiayaan musyarakah  belum  mencapai  tahap  maksimal,  hal  tersebut  dibuktikan dengan  meningkatnya  penyaluran  pembiayaan  musyarakah  namun  rasio ROA yang diperoleh masih kecil, dapat dilihat dari tabel 4.
Tabel 4 mengungkap adanya peningkatan pada pembiayaan musyarakah yang  signifikan  tetapi  pada  tahun  2020  ROA  yang  diperoleh  menurun. Dijelaskan  lebih  lanjut,  meskipun  pembiayaan musyarakah mengalami peningkatan,  namun  pendapatan  dari  penyaluran  pendanaan  ini  belum dapat  mengoptimalkan  kemampuan  bank  syariah  dalam  memperoleh keuntungan,  sehingga  semakin  besar  nilai  pembiayaan musyarakah yang disalurkan  belum  tentu  dapat  menghasilkan  Peningkatan  profitabilitas (ROA)(Alimatul Farida, 2020).
3.5 Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah di Indonesia
Berdasarkan  output  SPSS  pada  tabel  2  diperoleh  hasil  bahwa  variabel pembiayaan mudharabah menunjukkan  jika  t  hitung  bernilai  3.615 sedangkan  untuk  t  tabel  bernilai  2.039,  maka  t  hitung  >  t  tabel  (3.615  > 2.039).  Pada  nilai Sig. sebesar  0.001,  hal  tersebut  merupakan  angka  yang lebih  rendah  dari  tingkat Sig. 0.05.  Dari  hasil  tersebut  menyimpulkan  jika pembiayaan mudharabah mempunyai  pengaruh  pada  profitabilitas  pada bank  umum  syariah  di  Indonesia.  Jika  dilihat  dari  koefisien  regresi pembiayaan mudharabah bernilai  0.419  yang  memiliki  arti  bahwa  apabila nilai  pembiayaan mudharabah meningkat  sebanyak  Rp.  1  (satu  Rupiah), maka  akan  berdampak  pada  kenaikan  nilai  ROA  sebanyak  0,419  dengan anggapan bahwa variabel lain yakni musyarakah dan sewa/ ijarah memiliki nilai konstan atau tetap.
Penelitian  tersebut  mendapat  dukungan  dari  penelitian  Nurfajri  dan Priyanto (2019) yang membuktikan jika secara statistic variabel mudharabah berpengaruh signifikan positif pada profitabilitas Bank Umum Syariah. Lebih lanjut  dikatakan  penyebab  hal  tersebut  ialah  perolehan  pendapatan  yang tinggi  dari  pembiayaan mudharabah yang  didistribusikan  kepada  nasabah, mampu menghasilkan keuntungan bagi hasil yang optimal. Selain itu adanya penyertaan modal secara penuh dalam pembiayaan ini akan membuat bank lebih selektif dalam memilih nasabah, karena jika terjadi rugi maka bank juga secara penuh akan bertanggung jawab pada kerugian yang ada. Hal tersebut menjadi  bukti  bahwa  pembiayaan mudharabah dapat  mempengaruhi profitabilitas  bank  sehingga  dapat  dikatakan  sebagai  faktor  penentu meskipun  dalam  penyalurannya  lebih  kecil  dibandingkan  pembiayaan musyarakah .
3.6 Pengaruh  Pembiayaan  Sewa/ Ijarah Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum Syariah di Indonesia
Berdasarkan output SPSS pada tabel 2 d diperoleh hasil bahwa variabel pembiayaan  sewa/ ijarah menunjukkan  jika  t  hitung  bernilai  0.907 sedangkan untuk  t tabel bernilai  2.039 sehingga t hitung < t tabel (0.907 < 2.039).  Sedangkan  pada  nilai Sig. sebesar  0.371,  hal  tersebut  merupakan angka  yang  lebih  tinggi  dari  tingkat Sig. 0.05.  Dari  hasil  tersebut menyimpulkan  jika  pembiayaan  sewa/ ijarah tidak  mempunyai  pengaruh terhadap profitabilitas pada bank umum syariah di Indonesia.
Penelitian ini mendapat dukungan dari penelitian Romdhoni dan Yozika (2018); Faradilla, Arfan, dan Shabri (2017) serta Nurfajri dan Priyanto (2019) dimana  membuktikan  jika  Pembiayaan ijarah tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Penyebab pembiayaan ijarah tidak memiliki pengaruh ialah karena pembiayaan ini diperuntukkan untuk di  sewa  (leasing),  oleh  karena  itu  pembiayaan  ini  relatif  kecil  (Sirat  et  al., 2018).  Pernyataan  mendukung  fakta  yang  ada  bahwa  porsi  pembiayaan sewa/ ijarah masih dibawah 2% pada periode penelitian, data tersebut dapat dilihat dari tabel 5.
Persentase kecil pada pembiayaan ini disebabkan pula karena daya saing perbankan dengan lembaga leasing lainnya, terlebih lagi pengaruh minat dari nasabah  yang  masih  kurang.  Selain  itu,  dapat  disebabkan  oleh  terjadinya beberapa  risiko  terkait  dengan  pembiayaan  sewa/ijarah  ini,  seperti kerusakan  barang  dan  penurunan  nilai  aset,  biaya  perbaikan  serta pengalokasian dana guna biaya penyusutan, dimana biaya yang dibayarkan akan  mempengaruhi  perolehan  laba  (keuntungan)  bank  syariah  sehingga mengakibatkan penurunan rasio profitabilitas.
Tabel 5. Persentase Pembiayaan Sewa/Ijarah Tahun 2016-2020
Tahun 2016 2017 2018 2019 2020 Pembiayaan Sewa/Ijarah 1.882 2.788 3.180 3.135 2.720 Total Pembiayaan 177.482 189.789 202.298 225.146 246.532 Persentase 1,06% 1,47% 1,57% 1,39% 1,10%
Melina, Kamayanti, & Jarnuzi . Apakah Musyarakah …
3.7 Pengaruh  Pembiayaan Musyarakah, Pembiayaan Mudharabah dan Pembiayaan Sewa/ Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Berdasar pada hasil pengujian diketahui jika secara simultan atau secara bersama-sama  pembiayaan musyarakah ,  pembiayaan mudharabah ,  serta pembiayaan  sewa/ ijarah dapat  mempengaruhi  profitabilitas  bank  umum syariah  di  Indonesia.  Penelitian  tersebut  sejalan  dengan  penelitian  dari Hartati,  Dailibas,  dan  Mubarokah  (2021)  menyebutkan  secara  bersamaan mudharabah , musyarakah serta ijarah memiliki pengaruh secara signifikan terhadap  profitabilitas  (ROA).  penelitian  dari  Romdhoni  dan  Yozika  (2018) menyatakan  Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah serta Ijarah secara simultan  juga  memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  (ROA)  Bank Muamalat Indonesia tahun 2010-2017.

## 4. SIMPULAN
Berdasar  pada  hasil  penelitian  serta  pembahasan  tentang  pengaruh pembiayaan musyarakah ,  pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan sewa/ ijarah terhadap profitabilitas bank umum syariah di Indonesia, dapat disimpulkan  secara  parsial  membuktikan  Pembiayaan musyarakah tidak memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  pada  bank  umum  syariah  di Indonesia.  Berbeda  halnya  dengan  pembiayaan mudharabah secara  parsial memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  pada  bank  umum  syariah  di Indonesia. Sama halnya pembiayaan musyarakah, pembiayaan sewa/ ijarah secara  parsial  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  profitabilitas  pada  bank umum  syariah  di  Indonesia.  Secara  simultan  menunjukkan  bahwa pembiayaan musyarakah ,  pembiayaan mudharabah ,  serta  pembiayaan sewa/ ijarah berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank  umum  syariah  di indonesia.
Hasil  penelitian  ini  dapat  menjadi  pertimbangan  bank  umum  syariah untuk  memperhatikan  lebih  lanjut  mengenai  penyaluran  pembiayaan musyarakah serta pembiayaan sewa/ ijarah dengan mempertimbangkan bagi hasil,  porsi  penyaluran  serta  biaya  yang  harus  ditanggung. Terlebih  lagi, pembiayaan  musyarakah  ialah  pembiayaan  dengan  penyaluran  terbanyak setelah pembiayaan murabahah . Minat nasabah yang tinggi diimbangi dengan penyaluran dana yang tinggi seharusnya dapat meningkatkan bagi hasil dari laba  bank  umum  syariah,  jika  bank  mampu mengelola  pembiayaan musyarakah  dengan  bijak. Dalam  pembiayaan  sewa/ijarah  perlu diperhitungkan  secara  terperinci  oleh  manajemen  pembiayaan  pada  bank umum syariah, jika melakukan salah dalam perhitungan, maka biaya ujroh yang  diterima  oleh  bank  akan  semakin  kecil.  Selanjutnya  terkait  adanya pengaruh  pada  pembiayaan mudharabah ,  seharusnya  bank  umum  syariah mampu  menambah  jumlah  nasabah  sehingga  pembiayaan mudharabah dapat meningkatkan keuntungan atas pengelolaan dana.
Keterbatasan  penelitian  ini  adalah:  (1)  objek  penelitian  menggunakan bank umum syariah yang telah terdaftar pada Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada tahun 2016-2020, dimana dari rentang tahun tersebut diperoleh hanya
7  dari  13  sampel;  (2)  data  diperoleh  dari  bank  umum  syariah  yang menerbitkan laporan keuangan atau laporan tahunan pada tahun 2016-2020 yang diambil dari masing-masing website perbankan dan tidak diambil dari OJK;  (3)  pengukuran  variabel  Profitabilitas  menggunakan  satu  rasio  saja yakni Return On Assets (ROA); (4) penelitian ini terbatas pada 3 variabel bebas yakni  pembiayaan  musyarakah,  mudharabah  dan  pembiayaan  sewa/ijarah pada bank umum syariah, masih terdapat beberapa akad lain yang menarik untuk  diteliti  seperti  pembiayaan  murabahah,  pembiayaan    istishna'  dan pembiayaan salam.

## REFERENSI
Faradilla,  C.,  Arfan,  M.,  &  Shabri,  M.  (2017).  Pengaruh  Pembiayaan Murabahah,  Istishna,  Ijarah,  Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Magister Akuntansi , 10-18.
Farida,  A.  (2020).  Analisis  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas (ROA)  Bank  Umum  Syariah. MALIA:  Jurnal  Ekonomi  Islam ,  11(2),  327- 340. https://doi.org/10.35891/ml.v11i2.2150.
Friyanto.  (2013).  Pembiayaan  Mudharabah,  Risiko,  Dan  Penanganannya (Studi  Kasus  pada  Bank  BTN  Kantor  Cabang  Syariah  Malang). JMK: Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan , 15(2), 113-122 . https://doi.org/10.9744/jmk.15.2.113-122.
Harahap,  S.  S.,  Wiroso,  &  Yusuf,  M.  (2010). Akuntansi  Perbankan  Syariah . Jakarta Barat: LPFE Usakti.
Hartati,  D.  S.,  &  Dailibas,  D.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah, Musyarakah Dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 7(1), 235-240. https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1836. Ismail. (2017). Perbankan Syariah . Jakarta: Kencana.
Muhamad.  (2014). Manajemen  Keuangan  Syariah .  Yogyakarta:  UPP  STIM YKPN.
Mulianti.  (2010).  Analisis  Faktor  Faktor  yang  Mempengaruhi  Kebijakan Hutang dan Pengaruhnya terhadap Nilai Perusahaan. Tesis. Semarang: Program Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Novyanti, L. A., & Wirman. (2022). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas. Gorontalo Accounting Journal , 42-49. https://doi.org/10.32662/gaj.v5i1.1968
Nurfajri,  F.,  &  Priyanto,  T.  (2019).  Pengaruh  Murabahah,  Musyarakah, Mudharabah, dan Ijarah Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia.
Jurnal MONEX , 1-18. http://dx.doi.org/10.30591/monex.v8i2.1231
OJK.  (2017).  Konsep  Operasional  Perbankan  Syariah.  Otoritas  Jasa Keuangan Diakses tanggal 18 Oktober 2021 dari  https://www.ojk.go.id/ Puteri,  D.  R.,  Meutia,  I.,  &  Yuniartie,  E.  (2014).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  Murabahah,  Istishna  dan  Ijarah  terhadap Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Akuntabilitas: Jurnal Penelitian dan Pengembangan Akuntansi , 1-24.
Melina, Kamayanti, & Jarnuzi . Apakah Musyarakah …
Romdhoni, A. H., & Yozika, F. A. (2018). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah  dan  Ijarah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Muamalat Indonesia.
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 177-186.
http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v4i03.314 Sanusi, A. (2014). Metodologi Penelitian Bisnis. Jakarta : Salemba Empat. Sirat,  A.  H.,  Bailusy,  M.  N.,  &  Ria,  S.  L.  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  Murabahah  Dan  Ijarah  Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah (BUS) Yang Terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Jurnal Manajemen Sinergi (JMS) , 1-35. http://dx.doi.org/10.33387/jms.v5i2.1293.g1025
Siregar,  &  Aisyah,  S.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan  Bagi  Hasil  dan Pembiayaan  Sewa  terhadap  Laba  Bersih  PT.  Bank  Syariah  Mandiri. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontemporer (JAAK) , 47- 58.https://doi.org/10.30596/jakk.v4i1.6867.
Syamsuddin, L. (2011). Manajemen Keuangan Perusahaan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Halaman ini sengaja dikosongkan