## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH
DI INDONESIA 1
Ristra Ayu Damayanti
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: ristra.ayu-13@feb.unair.ac.id
Noven Suprayogi
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: noven.suprayogi@feb.unair.ac.id

## ABTRACT:
This study aims to determine factors that affect loan loss provisions on Sharia Banks in Indonesia such as the financing compotition of cost plus transaction, financing compotition of  profit  loss  sharing,  non  performing  financing,  gross  domestic  products  and  inflation.  This study used panel data regression  with Econometric Views (EViews) 8.0 as statistical analysis software. The samples are 11 Islamic Banks in Indonesia. During first quarterly 2012 to second quarterly 2016, the hypothesis test result showed the factors the financing compotition of cost plus transaction, financing compotition of profit loss sharing, non performing financing, gross domestic  products  have  significant  result  affecting  loan  loss  provisions  on  Sharia  Banks  in indonesia.
Keywords: Loan Loss Provisions, Islamic Banks, Financing Compotition, Panel Data Regression

## I. PENDAHULUAN
Latar Belakang Kegiatan industri perbankan
merupakan salah satu penopang perekonomian  yang  mengusasi  hampir 75%  pangsa  aset  keuangan  di  Indonesia. Peran utama bank ialah sebagai lembaga intermediasi,  yaitu  untuk  menghimpun kelebihan dana masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut untuk masyarakat yang membutuhkan tambahan  dana.  Perbankan  ialah  segala sesuatu yang berhubungan dengan bank, mencakup kelembagaan, kegiatan usaha, cara serta proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya (Darmawi, 2011)
Pihak  perbankan  dituntut  untuk senantiasa  menjaga  tata  kelola  dana yang  dimiliki  dengan  baik  karena berkaitan  langsung  dengan  dana masyarakat.  Dengan  tata  kelola  dana
yang baik, tingkat kepercayaan masyarakat  terhadap  bank  akan meningkat  dan  turut  memberikan kontribusi  keberhasilan  bank  dalam menjalankan fungsinya sebagai lembaga intermediasi
melalui pelayanan  yang  diberikan. Tata  kelola dana  yang  baik  juga  mempunyai dampak  yang  positif  terhadap  tingkat bagi  hasil  yang  diberikan  sehingga mencerminkan kualitas usahanya sebagai lembaga intermediasi yang baik, disamping  meningkatkan  laba  usaha, (Muhammad, 2015 :111)
Kualitas  bank  dalam  menjalankan fungsinya  dapat  dilihat  dari  kemampuan dalam  mengelola  dana  tercermin  pada upaya  meminimalisir  resiko  kerugian terutama kerugian kredit atau pembiayaan. Risiko dalam Islam dijelaskan
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361; DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
pada  Al-Qur’an  Surat  Al-Luqman  ayat  34, yang berbunyi :
اَهَو  ِِۖماَح ۡرَ ۡلۡٱ  يِف  اَه  ُنَل ۡعَيَو  َثۡيَغۡلٱ  ُلِّزَنُيَو  ِةَعاَّسلٱ  ُنۡلِع  ۥُهَدنِع  َ َّللَّٱ  َّىِإ اَذاَّه  ٞسۡفَن يِر ۡدَت
ُبِس ۡكَت
َ َّللَّٱ  َّىِإ  ُُۚتوُوَت  ٖض ۡرَأ ِّيَأِب  ُُۢسۡفَن يِر ۡدَت اَهَو ِۖا ٗدَغ
ُُۢريِبَخ ٌنيِلَع ٤٣
InnAllaha ‟ inda-hū ‟ ilmu-ssā- ‟ ati  wa- yunazzilu al-ghay ṡ a  wa-ya ‟ -lamu  maa fi-l- „arhāmi  wa-mā tadrinafsun  māżā ta-k- sibu gadān  wa- mā tadri nafsun  bi-„ayyi „ar ḍ in ta-mūtu „in-na Allaha
‟ alīmun khabīrun Artinya  : “Sesungguhnya  Allah,  hanya pada  sisi-Nya  sajalah  pengetahuan tentang  Hari  Kiamat;  dan  Dialah  Yang menurunkan  hujan,  dan  mengetahui  apa yang  ada  dalam  rahim.  Dan  tiada seorangpun  yang  dapat  mengetahui (dengan pasti) apa yang akan diusahakannya besok. Dan tiada seorangpun  yang  dapat  mengetahui  di bumi mana dia akan mati. Sesungguhnya Allah  Maha  Mengetahui  lagi  Maha Mengenal” (Q.S Al-Luqman : 34)
Risiko  terbesar  bank  adalah  risiko kredit  karena  dapat  menyebabkan ketidakstabilan sistem keuangan sehingga bank  harus  menerapkan  prinsip  kehati- hatian untuk mencegah atau meminimalisir  kerugian  yang  mungkin terjadi  akibat  risiko  tersebut.  Potensi kerugian yang diakibatkan oleh memburuknya  kualitas  kredit  dapat membawa  kebangkrutan  oleh  bank sehingga bank harus membentuk cadangan  umum  dan  cadangan  khusus untuk  menutup  risiko  kerugian  (Taswan, 2005:265).
Menurut  PBI  No.14/15/PBI/2012 Cadangan  kerugian  penurunan  nilai (CKPN)  adalah  penyisihan  yang  dibentuk apabila nilai tercatat awal aset keuangan setelah  penurunan  nilai  kurang  dari  nilai tercatat  awal.  Cadangan  ini  dibentuk oleh bank berdasarkan evaluasi
penempatan  dana  sebagai  wujud  prinsip kehati-hatian  bank.  Fungsi  utama  dari pembentukan CKPN adalah untuk menghindari  potensi  kegagalan  bisnis yang  dapat  dialami  oleh  bank  apabila debitur  (pihak  peminjam)  benar-benar tidak  dapat  memenuhi  kewajibannya untuk  membayar.  Menurut  Wahyudi,  dkk (2013:120) pembentukan Cadangan yang besar  dapat  menyebabkan  dua  risiko, yaitu  risiko  reputasi  dan  risiko  imbal  hasil. Pembentukan  cadangan  dalam  jumlah yang  besar dapat  mengindikasikan bahwa  pihak  bank  tidak  berkompeten dalam  menjalankan  manajemen  risiko dalam portofolio pembiayaan dan menurunnya  tingkat  profitabilitas  seiring makin  besarnya  jumlah  dana  yang  harus dicadangkan.
Pedoman  tentang  pengakuan dan  pengukuran  penurunan  nilai  untuk membentuk  CKPN  telah  diatur  dalam PSAK  55  Revisi  2011.  Evaluasi  penurunan nilai  dilakukan  sesuai  kebijakan  masing- bank dengan berpedoman pada standar akuntansi  setelah  adanya  PSAK  55  revisi 2011.  Apabila  bank  tidak  memiliki pengalaman  historis  dalam  menentukan cadangan sebagai hasil evaluasi pembiayaan  kolektif,  maka  bank  dapat melakukan self  assessment atau  penilaian sendiri  mengenai  kondisi  bank  untuk menerapkan estimasi penurunan nilai.
Beberapa
faktor internal
perusahaan  yang  dapat  mempengaruhi penentuan jumlah
CKPN
adalah pembiayaan  berdasarkan  akad  jual  beli, pembiayaan berdasarkan akad bagi hasil
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
dan Non-Performing  Performance (NPF).
Faktor-faktor  ini  berkaitan  erat  dengan CKPN  karena  berhubungan  dengan pembiayaan yang
disalurkan.
Pembiayaan  merupakan  aktiva  produktif yang  jumlahnya  mendominasi.  Selain faktor  internal  perusahaan,  kebijakan manajer untuk mengambil keputusan juga berasal  dari  faktor  eksternal  seperti variabel makroekonomi. Sektor perbankan cenderung untuk mengikuti
siklus perekonomian ( procycality )
dalam menetapkan kebijakannya (Dushku, 2016). Risiko  kredit  perbankan  menjadi  lebih responsif  ketika  sedang  terjadi  krisis ekonomi  (Svetozar  dan  Maja,  2015), sehingga bank akan cenderung meningkatkan  jumlah  cadangan  ketika ekonomi  sedang  melemah  dan  akan menurunkan  cadangan  ketika  kondisi ekonomi membaik.

## RUMUSAN MASALAH
Melalui  latar  belakang  di  atas  maka rumusan  masalah  yang  dapat  dibuat adalah:
1. Apakah  pembiayaan  berdasarkan akad jual
beli, pembiayaan
berdasarkan  akad  bagi  hasil, Non- Performing  Financing (NPF), Gross Domestic  Products (GDP)  dan  Inflasi berpengaruh  terhadap  Cadangan Kerugian  Penurunan  Nilai  (CKPN)  Bank
Syariah di Indonesia secara parsial?
2. Apakah  pembiayaan  berdasarkan akad jual
beli,
pembiayaan berdasarkan  akad  bagi  hasil, Non- Performing  Financing (NPF), Gross Domestic  Products (GDP)  dan  Inflasi
berpengaruh secara simultan terhadap Cadangan  Kerugian  Penurunan  Nilai (CKPN) Bank Syariah di Indonesia?

## II. LANDASAN TEORI

## Bank Syariah
Menurut  UU  Perbankan  No.  21 tahun 2008, bank syariah merupakan bank yang  dalam menjalankan  kegiatan usahanya  berdasarkan  prinsip  syariah. Bank  syariah  merupakan  alternatif  bagi umat Islam untuk menghindari riba dalam bank konvensional.

## Aktiva Produktif
Peraturan  Bank  Indonesia  No.
13/13/PBI/2011  tentang  Penilaian  Kualitas Aktiva  Bagi  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Usaha  Syariah  mendefinisikan  aktiva produktif sebagai penanaman dana bank baik  dalam  rupiah  maupun  valuta  asing untuk  memperoleh  penghasilan,  dalam bentuk  pembiayaan,  surat  berharga syariah,  sertifikat  Bank  Indonesia  syariah, penyertaan  modal,  penyertaan  modal sementara,  penempatan  pada  bank lain, komitmen  dan  kontinjensi  pada  transaksi rekening administratif, dan bentuk penyediaan dana lainnya. Aktiva produktif  juga  disebut  dengan  istilah  aset keuangan,  yaitu  bentuk  penanaman dana bank yang memberikan keuntungan bagi pemiliknya.

## Kualitas Aktiva Produktif
Bank  Indonesia  telah  menetapkan peraturan  mengenai  penilaian  kualitas aktiva  yang  wajib  diterapkan  oleh  bank dalam  menyusun  laporan  keuangannya. Kriteria penilaian kualitas setiap jenis aktiva
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
produktif berdasarkan
peraturan mengenai
pembentukan Penyisihan Penghapusan  Aktiva  (PPA)  oleh  Bank Indonesia dirangkum dalam tabel berikut. No Jenis Aktiva Produktif Kualitas Aktiva L  DPK  KL  D  M 1. Pembiayaan √ √ √ √  √ 2. Surat Berharga √ - √ - √ 3. SBIS √ - - - - 4. Penempatan pada Bank Lain √ - √ - √ 5. Penyertaan  Modal (<20% - cost method) √ - √ √  √ 6. Penyertaan  Modal ( 20%  -  equity method) - - - - - 7. Penyertaan  Modal Sementara √ - √ √  √ 8. Transaksi  Rekening Administratif √ √ √ √  √

## Cadangan Kerugian Penurunan Nilai
Menurut PBI No.14/15/PBI/2012, Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (CKPN)
merupakan  penyisihan  yang  dibentuk apabila  nilai  tercatat  aset  keuangan setelah  penurunan  nilai  ( impairment ) kurang  dari  nilai  tercatat  awal.  Aset Keuangan adalah tagihan keuangan atas kontrak  atau  kesepakatan  dengan  pihak lain  yang  merupakan  bukti  kepemilikan yang  memberikan  keuntungan  ekonomi bagi  pemiliknya  dan  sebagai  penyimpan nilai.  Penurunan  nilai  adalah  suatu  kondisi adanya bukti obyektif terjadinya peristiwa yang merugikan setelah pengakuan awal aset  keuangan.  Ketentuan  pengukuran cadangan  menurut  CKPN  berdasarkan PAPSI  (Pedoman  Akuntansi  Perbankan Indonesia)  menjadi  penilaian  secara individual dan penilaian secara kolektif.

## HIPOTESIS PENELITIAN
Bank  yang  lebih  beresiko  akan
menetapkan  cadangan  lebih  banyak untuk  memenuhi  kerugian  pinjaman (Abdullah et  al, 2015).  Penghasilan  utama Bank adalah berasal dari jumlah penyaluran pembiayaan disamping penghasilan  yang  diperoleh  dari  biaya- biaya  atas  jasa-jasa  bank  lainnya  yang dibebankan  ke  nasabah  ( fee  based ) (Kasmir,  2010:102).    Apabila  bank  syariah menginginkan  imbal  hasil  yang  tinggi melalui  penyaluran  pembiayaan,  maka bank harus siap menghadapi tingkat risiko yang tinggi pula. Risiko utama yang timbul akibat  aktifitas  pembiayaan  baik  akad piutang,  sewa  maupun  bagi  hasil  adalah risiko  gagal  bayar( default )  oleh  nasabah.
Meskipun demikian, setiap jenis pembiayaan  mempunyai  risiko  yang beragam, sehingga perlu adanya pembentukan  CKPN  untuk  meminimalisir risiko  bank.  Berdasarkan  uraian  tersebut, perumusan  hipotesis  adalah  sebagai berikut :
H 1 :  Terdapat  pengaruh  signifikan  dari
Pembiayaan berdasarkan Akad Jual Beli terhadap CKPN
H 2 :  Terdapat  pengaruh  signifikan  dari

## Pembiayaan  berdasarkan  Akad Bagi Hasil terhadap CKPN
Setiap pembiayaan yang disalurkan  mengandung  risiko,  namun risiko  terbesar  adalah  pembiayaan  yang masuk  dalam Non-Performing  Financing (NPF).  NPF  diukur  dari  pembiayaan bermasalah,  yaitu  pembiayaan  yang masuk  dalam  kategori  Kurang  Lancar, Diragukan dan Macet. Semakin tinggi NPF mengindikasikan jumlah pembiayaan
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
bermasalah  semakin  besar  sehingga potensi default nasabah  akan  semakin tinggi.  Pembentukan  CKPN  sebagai antisipasi  risiko  akan  ditingkatkan  seiring meningkatnya  potensi  default  akbiat pembiayaan  bermasalah.  Berdasarkan uraian  tersebut,  perumusan  hipotesis adalah sebagai berikut :
H 3 : Terdapat pengaruh signifikan dari NPF terhadap CKPN
Aktivitas pencadangan bank berhubungan  dengan  siklus  bisnis  dan siklus ekonomi.  Menurut Sjafitri (2011) salah satu  faktor  penyebab  timbulnya  kredit bermasalah atau macet ialah berasal dari faktor  eksternal  bank,  salah  satunya  yaitu kondisi ekonomi. Bank membuat kebijakan untuk  menurunkan  cadangan  ketika kondisi  ekonomi  sedang  turun  dan meningkatkannya  ketika  kondisi  ekonomi sedang  naik  (Bikker  dan  Metzemakers, 2005).  Kondisi  ekonomi  dapat  dilihat melalui  jumlah Gross  Domestic  Products (GDP) dan tingkat Inflasi.
Gross  Domestic  Products (GDP) merupakan
pengukur pertumbuhan ekonomi yang
baik. Pertumbuhan ekonomi yang dicerminkan oleh tingginya angka GDP menunjukan kenaikan barang dan  jasa  yang  diproduksi  oleh  sebuah negara,  termasuk  pada  usaha  nasabah pembiayaan bank. Sementara itu, tingginya  angka  inflasi  mengakibatkan menurunnya  nilai  mata  uang  secara  riil sehingga  dapat  menurunkan  daya  beli masyarakat.
H 4 :  Terdapat  pengaruh  signifikan  negatif
dari GDP terhadap CKPN
H 5 :  Terdapat  pengaruh  signifikan  dari Inflasi terhadap CKPN

## III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Untuk  menguji  hubungan  antar variabel  independen  dengan  variabel dependen untuk
menghasilkan
kesimpulan  mengenai  faktor-faktor  yang mempengaruhi cadangan kerugian
penurunan nilai pada bank umum syariah di Indonesia. Variabel pembiayaan berdasarkan  akad  jual  beli,  pembiayaan berdasarkan  akad  bagi  hasil ,  non- performing  financing,  gross  domestic products, dan  inflasi  diuji  pengaruhnya terhadap  variabel  dependen  dengan metode  regresi  data  panel  dengan menggunakan software Eviews 8 .0.

## Definisi Operasional Variabel
Deskripsi Proksi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Pembiayaan berdasarkan akad Jual Beli Pembiayaan berdasarkan akad Bagi Hasil
Non Performing Financing Gross Domestic Produtcs LOG GDP riil

## Inflasi

## Jenis dan Sumber Data
Data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder berupa berupa laporan keuangan perbankan dan data statistik.

## Populasi dan Sampel

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  di Indonesia berdasarkan data statistik pada website  Otoritas  Jasa  Keuangan  per September  2016.  Sampel  data  yang digunakan  untuk  penelitian  ini  ditentukan menggunakan teknik non-probability purposive  sampling dan  mendapatkan hasil  sebanyak  11  Bank  Umum  Syariah yang  memenuhi  kriteria  pengambilan sampel.
Teknik Analisis Data
1. Estimasi Regresi Data Panel
Ada tiga pendekatan yang dapat digunakan  untuk  mengestimasi  data panel , antara lain Common Effect Model (Pooled  Least  Square/Ordinary  Least Square) , Fixed  EffectModel (FEM)  dan
Random  Effect  Model  (REM) .  Pemilihan model  dilakukan  untuk  mendapatkan model  terbaik  dan  paling  sesuai  dengan data penelitian.
2. Pemilihan Model Regresi Data Panel
Ketiga  model  estimasi  diatas  yaitu
Common Effect Model , Fixed Effect Model dan Random Effect Model akan dilakukan pemilihan  model  estimasi  terbaik  yang paling  sesuai  dengan  data  penelitian. Pemilihan Model estimasi akan menggunakan  Uji  Chow  (Uji  F Restriced ),
Uji  Lagrange  multiplier  (LM)  dan  Uji Haussman.
a. Uji Chow (Uji F)
Uji ini digunakan untuk memilih model estimasi  antara Common  Effect atau
Fixed  Effect yang  paling  sesuai.
Hipotesis yang digunakan dalam uji ini yaitu :
H 0 :  Model  menggunakan Common Effect Model
H 1 :  Model  menggunakan Fixed

## Effect Model
Kriteria  pengujian  hipotesis  adalah sebagai berikut :
H 0 ditolak, apabila F hitung > F kritis H 0 diterima, apabila F hitung < F kritis

## b. Uji Haussman
Uji ini digunakan untuk memilih model estimasi  antara Fixed  Effect atau Random  Effect yang  paling  sesuai.
Hipotesis yang digunakan dalam uji ini yaitu :
H 0 :  Model  menggunakan Random Effect Model
H 1 : Model menggunakan Fixed Effect Model
Dengan kriteria pengujian hipotesis adalah sebagai berikut :
H 0 diterima,    apabila  nilai  statistik Haussman ( Chi Square Statistics) < nilai kritis Chi Square
H 0 ditolak , apabila nilai statistik Haussman
( Chi Square Statistics)
> nilai kritis Chi Square
Uji Hipotesis
1. Uji Parsial (Uji t)
Uji  t  digunakan  untuk  melihat seberapa  jauh  pengaruh  masing- masing variabel bebas dapat menerangkan  variabel  terikat  secara parsial.
2. Uji Simultan (Uji F)
Uji  F  adalah  suatu  cara  menguji pengaruh  variabel  independen  yang digunakan  dalam  model  analisis
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
secara serentak atau simultan terhadap variabel dependen.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
merupakan  pengujian  yang  dilakukan untuk  melihat  sejauh  mana  model  regresi dapat menjelaskan variabel dependennya.  Nilai  Koefisien  Determinasi (R 2 )  terletak  di  antara  nol  dan  satu. Semakin  mendekati  angka  satu,  maka semakin  baik  model  regresi.  Menurut Sarwoko  (2005:  53),  ketika  R 2 sama dengan  angka  satu  maka  variabel dependen  100  persen  dapat  diterangkan oleh variabel independen dan sebaliknya.

## III. HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik Deskriptif
Tabel 4.2 Statistik Deskriptif Variabel CKPN Mean 2.094283 Min 0.598898 Max 24.60133 SD 2.583821 Pembiayaan Akad Jual Beli Mean 64.07074 Min 7.208603 Max 100.0000 SD 20.52623 Pembiayaan Akad Bagi Hasil Mean 32.57874 Min 0.000000 Max 92.65997 SD 21.48084 NPF Mean 3.932929 Min 0.000000 Max 35.15000 SD 4.171230 GDP Mean 6.324044 Min 6.268480 Max 6.371718 SD 0.028921 INFLASI Mean 5.827158 Min 3.352941 Max 8.560000 SD 1.691348

## Pemilihan  Model Estimasi Data Panel
Analisis  regresi  data  panel  menggunakan pengujian  untuk  memilih  model  estimasi yang terbaik, dengan melakukan Uji Chow
(antara Common  Effect  Model(CEM) dan Fixed  Effect  Model  (FEM) )  dan  Uji Haussman  (antara Fixed  Effect  Model (FEM) dan Random Effect Model (REM) ).

## Uji Chow
Uji  Chow  dilakukan  untuk  menentukan model  terbaik  antara  CEM  dengan  FEM. Dengan  menggunakan  alfa  0,05(α=5%) dan  melihat  nilai  probabilitas  Cross- Section.  Apabila  nilai  Cross-Section  <  0,05 maka  keputusan  pengujian  adalah  H 0 ditolak dan sebaliknya.
H 0 =  Permodelan  Surplus  Underwriting adalah CEM
H a =  Permodelan  Surplus  Underwriting adalah FEM
Tabel  dibawah  ini  menunjukkan  hasil  Uji
Chow :
Effects Test Statistic d.f.   Prob. Cross-section F 13.990164  (10,182)  0.0000 Cross-section Chi-square  112.907391 10  0.0000
Berdasarkan hasil Uji Chow padaTabel 4.3, nilai  probabilitas  Cross-Section  adalah sebesar  0,0000  dengan  tingkat  signifikansi 0,05  (α=5%)  sehingga  terjadi  penolakan H 0 ,  dengan  demikian  model  yang  terbaik adalah Fixed Effect Model.

## Uji Haussman
Uji  Haussman  dilakukan  untuk menentukan model terbaik antara
FixedEffect  Model  (FEM)  atau  Random Effect  Model  (REM).  Setelah  dilakukan  uji Chow dengan hasil model terbaik adalah fixed  effect,  maka  selanjutnya  perlu dilakukan uji
Haussman
untuk mendapatkan hasil yang optimal dengan menggunakan  alfa  0,05  (α=5%)  dan
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
melihat  nilai  probabilitas  Cross-Section Random pada hasil Uji Haussman.
H 0 =  Permodelan  Surplus  Underwriting
adalah Random Effect Model
H a =  Permodelan  Surplus  Underwriting
adalah Fixed Effect Model 4.4 Uji Haussman Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 0.000000 5 1.0000
Berdasarkan  hasil  Uji  Haussman  pada Tabel  4.4,  nilai  probabilitas  Cross-Section Random  sebesar  0,4675  dengan  tingkat signifikansi  0,05  (α=5%).  Berdasarkan  hasil Uji  Haussman  pada  tabel  diatas,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  H 0 diterima, sehingga  model  yang  terbaik  adalah Random Effect Model.

## Uji Hipotesis
Berdasarkan  Uji  Chow  dan  Uji  Haussman yang telah dilakukan, model terbaik yang sesuai  dengan  data  penelitian  ini  adalah Random  Effect  Model (REM).  Hasil pengolahan data dengan Random Effect Model disajikan dalam tabel berikut yang memuat  hasil  Uji  t,  uji  F  dan  koefisien determinasi.
Tabel 4.5 Hasil Regresi Random Effect Model Variable Coefficient Prob. C 52.16693 0.0116 JUALBELI -0.068555 0.0032 BAGIHASIL -0.070432 0.0060 NPF 0.602665 0.0000 GDP -7.287626 0.0358 INF 0.057650 0.1515 R-squared 0.831791 Adjusted R-squared 0.827411 F-statistic 189.8392
Prob(F-statistic) 0.000000
Sehingga  dapat  disusun  persamaan model regresi sebagai berikut:
Y it = 52,16693 -  0.068555 X 1it - 0.070432 X 2it + 0,602665 X 3it – 7,287626 X 4it + 0.057650 X 5it

## Uji t (parsial)
Uji t dilakukan untuk mengetahui pengaruh  variabel  independen  secara individual  terhadap  variabel  dependen. Dari  tabel  4.5  diatas,  maka  pengambilan keputusan hipotesis sebagai berikut:
1. Variabel  Pembiayaan  berdasarkan akad Jual Beli memiliki nilai probabilitas  0,0032 dan  nilai  koefisien sebesar -0,068555 yang berarti terdapat
pengaruh signifikan Pembiayaan  berdasarkan  Akad  Jual Beli  terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan  Nilai  (CKPN)  dan  setiap terjadi  kenaikan  1%  pembiayaan berdasarkan  akad  Jual  Beli  maka terdapat  penurunan  CKPN  sebesar 6,8555% dan  sebaliknya  dengan asumsi  bahwa  variabel  lain  adalah konstan.
2. Variabel  Pembiayaan  berdasarkan akad Bagi Hasil memiliki nilai probabilitas  0.0060  dan  nilai  koefisien sebesar
-0,070432 yang berarti terdapat pengaruh signifikan Pembiayaan  berdasarkan  Akad  Bagi Hasil  terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan  Nilai  (CKPN)  dan  setiap terjadi  kenaikan  1%  pembiayaan berdasarkan  akad  Bagi  Hasil  maka terdapat  penurunan  CKPN  sebesar 7,0432%.
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
3. Variabel Non  Performing  Financing (NPF)  memiliki  nilai  probabilitas  0,0000 dan  nilai  koefisien  sebesar  0,602665 yang  berarti  terdapat  pengaruh signifikan Non  Performing  Financing
(NPF)  terhadap  Cadangan  Kerugian Penurunan  Nilai  (CKPN)  dan  setiap terjadi  kenaikan  1% Non  Performing Financing (NPF)  maka  terdapat kenaikan CKPN sebesar 60,2665%.
4. Variabel Gross  Domestic  Produtcs (GDP) memiliki nilai probabilitas 0.0385 dan  nilai  koefisien  sebesar  -7,287626 sehingga terdapat
pengaruh
signifikan Gross  Domestic  Produtcs
(GDP)  terhadap  Cadangan  Kerugian
Penurunan
Nilai (CKPN) dan
mengindikasikan bahwa setiap terjadi kenaikan  1  satuan Gross  Domestic Produtcs (GDP)  maka  terdapat penurunan CKPN sebesar 7,29 satuan.
5. Variabel Inflasi memiliki nilai probabilitas  0,1515  dengan  nilai  alfa sebesar  5%  yang  berarti  terdapat pengaruh  tidak  signifikan  Inflasi
terhadap
Cadangan
Kerugian
Penurunan  Nilai  (CKPN)  dengan  nilai koefisien sebesar 0,057650.

## Uji Simultan (F)
Uji  F  digunakan  untuk  menguji pengaruh secara simultan variabel independen terhadap variabel dependen.  Berdasarkan  tabel  4.5,  nilai probabilitas  F-Statistik  adalah  sebesar 0.000000  dengan  tingkat  signifikansi  0,95 atau  alfa  0,05  (α=5%)  maka  terjadi penolakan  H 0 .  Hal  ini  dapat  disimpulkan bahwa variabel independen, yaitu
pembiayaan  berdasarkan  akad  jual  beli, pembiayaan berdasarkan akad bagi hasil, NPF,  GDP  dan  inflasi  secara  bersama- sama(simultan)  mempunyai  pengaruh signifikan  terhadap  variabel  dependen yaitu  Cadangan  Kerugian  Penurunan Nilai.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determinasi  bertujuan  untuk mengetahui  seberapa  besar  variabel independen  dapat  menjelaskan  variabel dependen.  Hasil  pengolahan  data  yang disajikan  dalam  tabel  4.5  diperoleh  nilai Adjusted  R-Squared  sebesar  0,827411. Model  estimasi  yang  baik  adalah  model estimasi  yang  mempunyai  R 2 mendekati angka  1,  maka  nilai  Adjusted  R-Square pada  penelitian  ini  cukup  baik.  Sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel independen  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  dapat  menjelaskan  82,741% variabel dependen dan 17,2589% dipengaruhi  oleh  variabel  selain  variabel yang digunakan dalam penelitian ini.

## IV. SIMPULAN
Berdasarkan    hasil    analisis    dan interpretasi  data  yang  dilakukan  maka dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Pembiayaan berdasarkan Akad Jual Beli secara parsial (individu)
berpengaruh  signifikan  dan  negatif terhadap Cadangan Kerugian
Penurunan  Nilai  pada  Bank  Syariah selama  periode  triwulan  I  2012 sampai triwulan II 2016.
2. Pembiayaan  berdasarkan  Akad Bagi  Hasil  secara  parsial  (individu)

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
berpengaruh  signifikan  dan  negatif
terhadap Cadangan
Kerugian
Penurunan  Nilai  pada  Bank  Syariah selama  periode  triwulan  I  2012 sampai triwulan II 2016.
3. Non  Performing  Financing secara parsial (individu) berpengaruh signifikan  dan  positif  terhadap Cadangan Kerugian Penurunan Nilai pada  Bank  Syariah  selama  periode triwulan  I  2012  sampai  triwulan  II 2016.
4. Gross  Domestic  Products secara parsial (individu) berpengaruh signifikan  dan  positif  terhadap
Cadangan Kerugian Penurunan Nilai pada  Bank  Syariah  selama  periode triwulan  I  2012  sampai  triwulan  II 2016.
5. Inflasi  secara  parsial  (individu) berpengaruh  tidak  signifikan  dan positif terhadap Cadangan
Kerugian Penurunan Nilai pada Bank
Syariah  selama  periode  triwulan  I 2012 sampai triwulan II 2016
6. Pembiayaan berdasarkan akad Jual Beli,  Pembiayaan Berdasarkan akad Bagi Hasil, Non-Performing Financing,
Gross  Domestic  Products, dan  Inflasi secara simultan mempunyai pengaruh signifikan terhadap variabel Cadangan Kerugian Penurunan  Nilai  pada  Bank  Syariah selama  periode  triwulan  I  2012 sampai triwulan II 2016

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Qur’an dan Terjemahan.
Abdullah,  Hasni,  dkk  .  2015. Loan  Loss Provisions  and  Macroeconomic Factor  :  The  Case  of  Malaysian
Commercial Banks . Medwell Journals  : International  Business Management 9 (4): 377-383 Anshori,  Muslich  dan  Sri  Iswati.  2009. Metode Penelitian Kuantitatif .
Surabaya  :  University  Airlangga Press. Badan  Pusat  Statistik.  2016. Produk Domestik Bruto , (Online),
(http://www.bps.go.id,  diakses  20 Oktober 2016).
--------------.  2016. Indeks  Harga  Konsumen , (Online), (http://www.bps.go.id, diakses 20 Oktober 2016).
Bank  Indonesia. Surat  Edaran  Bank Indonesia  No.3/30/DPNP, (Online),
(http://www.bi.go.id,  diakses  13 Oktober 2016).
--------------. Peraturan  Bank  Indonesia No.13/13/PBI/2011
tentang
Penilaian  Kualitas  Aktiva  Bagi  Bank Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha
Syariah , (http://www.bi.go.id, diakses 20 Oktober 2016). --------------. Peraturan  Bank  Indonesia No.14/15/PBI/2012
tentang penilaian Kualitas Aset Bank Umum (http://www.bi.go.id,  diakses  20 Oktober 2016).
--------------. Laporan Keuangan Bank Umum Syariah  di  Indonesia, (Online), (http://www.bi.go.id,  diakses  20 Oktober 2016).
--------------. Pedoman Akuntansi Perbankan Syariah Indonesia Tahun 2013
Bikker,  J.A  and  P.A.J  Metzemakers.  2005. Bank  Provisioning  behaviour  and Procyclicality,
Journal of International  Financial  Markets, Institution  and  Money (Online) Vol.15 (http://researchgate.net, diakses pada 13 Oktober 2016).
Damayanti,  et  al/Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.  5  No.  5  Mei  2018:  350-361;

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
Darmawi,  Herman.  2011. Manajemen
Perbankan . Jakarta : Bumi Aksara.
Dushku,  Elona.  2016. Some  Empirical Evidence of Loan Loss Provisions for Albanian  Banks . Journal  of  Central Banking Theory and Practice Faradhisa, Ayu. 2013. Implementasi Management Letter Terkait Penerapan PSAK 50/55 (Revisi 2006) Atas  Kredit  yang  Diberikan  dan
Perhitungan  Cadangan  Kerugian Penurunan Nilai(CKPN) Kredit pada PT  Bank  XYZ. Tugas  Akhir.  Depok  : Universitas Indonesia
Fitriana. 2015. Analisis Pengaruh NPL, CAR, ROA, LDR, dan Size terhadap CKPN (Studi Kasus pada Bank Konvensional  yang  tercatat  di Bursa  Efek  Indonesia  2010-2014) . Skripsi.  Semarang  :  Universitas Diponegoro.
Floro, Danvee. 2010. Loan Loss Provisioning and  Business  Cycle:  Does  Capital Matters?  Evidence  from  Philippine Banks
(Online), (http://www.bis.org/repofficepubl/ arpresearch201003.07.pdf,  diakses pada 15 Januari 2017)
Ghozali,  Imam.  2011. Aplikasi  Analisis Multivariate  dengan  Program  IBM SPSS  20. Semarang  :  Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Greuning,  Hennie  Van  dan  Zamir  Iqbal.
2008. Analisis  Risiko  Perbankan Syariah .  Terjemahan  oleh  Yulianti Abbas.  2011.  Jakarta  :  Salemba Empat.
Gujarati, Damodar N dan Dawn C. Porter. 2013. Dasar-Dasar  Ekonometrika . Edisi  5  Buku  2.  Jakarta:  Salemba Empat.
Ikatan Akuntan Indonesia. 2011. Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan  Revisi  2011 .  Jakarta  : IAI.
Kasmir.  2010. Manajemen  Perbankan  Edisi Revisi 9 . Jakarta : PT Rajawali Pers.
Kusumaranny,  Anita.  2012. Manajemen Laba dengan Menggunakan Penghapusan  Penyisihan  Aktiva
Produktif  Diskresioner  untuk  Tujuan Perataan  Laba  pada  Perbankan Syariah di Indonesia . Skripsi. Depok
: Universitas Indonesia.
Mankiw, N. Gregory. 2006. Makroekonomi .
Terjemahan  oleh  Fitria  Liza  dan Imam  Nurmawan.  2007.  Penerbit Erlangga.
Mawardi, Wisnu. 2004. Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bank Umum di
Indonesia  (Studi  Kasus  Pada  Bank Umum Dengan Total Assets Kurang Dari  1  Triliun) .  Tesis.  Semarang  : Universitas Diponegoro.
Misman,  Faridah  Najuna.  2012. Financing Structures,  Bank  Specific  variables and  Credit  Risk:  Malaysian  Islamic Banks. Journal  of  Business  and Policy  Research  Vol.  7  No.  1  (4): 102-114
Muhammad.  2015. Manajemen  Dana Bank Syariah . Depok :
PT
Rajagrafindo Persada. Otoritas  Jasa  Keuangan.  2016. Statistik Perbankan Syariah, (Online), Volume 14, No.07, (http://www.ojk.go.id,  diakses  10 September 2016). Prihatini,  Friska  dan  Muthia  Pramesti.
Pengaruh  NPL,  Kredit  Macet,  Laba
Bersih, Jumlah Kredit yang Diberikan  terhadap  Penyisihan
Kerugian Kredit . Depok : Universitas Indonesia.
Retnadi,  Djoko.  2006. Memilih  Bank  yang Sehat, Kenali Kinerja dan
Pelayanannya .  Jakarta  :  PT.  Elex Media Komputindo.
Republik  Indonesia. Undang  Undang Republik  Indonesia  No.  21  Tahun 2008  tentang  Perbankan  Syariah , (Online),
(http://www.bi.go.id, diakses pada 13 Oktober 2016).

## DETERMINAN CADANGAN KERUGIAN PENURUNAN NILAI PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA
Rinanti,  Risna.  2013. Analisis  Faktor-Faktor yang  mempengaruhi  Penyisihan
Penghapusan Aktiva Produktif . Tesis. Semarang: Pascasarjana Universitas Diponegoro.
Samuelson,  Paul  A  and  William  D. Nordhaus. 2001. Ilmu Makroekonomi .  Terjemahan  oleh  :
Gretta  dkk.  2004.  PT  Media  Global Edukasi
Sarwoko. 2005. Dasar-Dasar Ekonometrika. Yogyakarta : ANDI.
Svetozar,  Tanaskovic  dan  Maja  Jandric. 2015. Macroeconomics and
Institutional  Determinants  of  Non- Performing  Loans ,  Journal of Central Banking Theory and Practice, PP 47-62
(http://www.researchgate.net, diakses 10 Oktober 2016).
Shihab,  Quraish.  2009. Tafsir  Al-Mishbah  : Pesan,  Kesan  dan  Keserasian  Al- Qur’an . Jakarta : Lentera Hati.
Sjafitri,  Henny.  2011. Faktor-Faktor  yang
Mempengaruhi Kualitas
Kredit Dalam  Dunia  Perbankan. Jurnal Manajemen  dan  Kewirausahaan, Volume 2, Nomor 2, Mei 2011.
Syahfandi,  Rizky.  2012. Faktor-Faktor  yang Mempengaruhi  Perataan  Laba Penyisihan  Penghapusan  Aktiva Produktif : Praktik Manajemen Laba Perbankan  di  Indonesia .  Skripsi. Semarang : Universitas Diponegoro.
Taktak, Neila Boulila, et al. 2010. Do Islamic Banks Use Loan Loss Provisions to Smo.oth Their Result?, (Online), (http://www.iefpedia.com, diakses pada 11 September 2016).
Taswan.  2005. Akuntansi  Perbankan,
Transaksi  dalam  Valuta  Rupiah. Yogyakarta  :  UPP  AMP  YPKN Yogyakarta.
Wahyudi,  Imam,  dkk.  2013. Manajemen Risiko  di  Bank  Islam. Jakarta  : Salemba Empat
Yumanita,  Diana,  dkk.  2013. Kajian Kemungkinan Implementasi
Dynamic  Provisioning  di  Indonesia (Online).
(http://www.bi.go.id/id/publikasi/w p/Pages/Kajian-Kemungkinan- Implementasi-Kebijakan-Dynamic- Provisioning-Di-Indonesia.aspx, diakses pada 1 November 2016)