## PENGARUH KUALITAS KREDIT DAN TINGKAT LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS PADA PT BANK CENTRAL ASIA, Tbk. YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Oleh: Verawati S1 Akuntansi Yansen Siahaan, Jubi, Elly Susanti
Abstrak
Tujuan  penelitian  ini  adalah:  1.  Untuk mengetahui  gambaran kualitas  kredit,  tingkat  likuiditas, dan  profitabilitas  2.  Untuk  mengetahui  pengaruh  kualitas  kredit  dan  tingkat  likuiditas  terhadap profitabilitas pada PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Pengumpulan  data  dilakukan  dengan  metode  dokumentasi.  Teknik  analisis  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  uji  asumsi  klasik,  analisis  deskriptif  kualitatif,  dan  analisis  deskriptif kuantitatif  yang  meliputi  analisis  regresi  linier  berganda,  koefisien  korelasi  dan  determinasi,  dan  uji hipotesis. Analisis data dilakukan dengan bantuan software statistic SPSS 20.0. H Hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  sebagai  berikut:  1.  Rata-rata  NPL  adalah  sebesar  0,574%, rata-rata  LDR  adalah  sebesar  65,899%,  dan  rata-rata  ROE  adalah  sebesar  30,951%.  2.  Hasil pengujian  regresi  adalah Ŷ=60,815 – 16,147X 1 – 0,312X 2 yang  berarti  kualitas  kredit  yang  diukur dengan  rasio  NPL  (X 1 )  dan  tingkat  likuiditas  yang  diukur  dengan  rasio  LDR  (X 2 )  berpengaruh  negatif terhadap  profitabilitas  yang  diukur  dengan  rasio  ROE  (Y).  3.  Kekuatan  hubungan  kedua  variabel adalah  sangat  kuat,  dengan  koefisien  korelasi  sebesar  0,855.  Koefisien  determinasi  sebesar  73,1%, dan sisanya sebesar 26,9% dijelaskan oleh faktor lainnya. 4. Hasil Uji F menunjukkan bahwa NPL dan LDR  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROE  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  tahun  2008-2015.  5.  Hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa  NPL  berpengaruh  tidak signifikan sedangkan LDR secara parsial berpengaruh signifikan terhadap ROE PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008-2015.
Kata Kunci: Kualitas kredit, Tingkat Likuiditas, dan Profitabilitas
Abstract
The  purpose  of  this  research  is:  1.  To  know  and  describe  the  description of  the  credit  quality, liquidity,  and  Profitability  2.  The  influence  of  the  credit  quality  and  liquidity  on  the  profitability  of  PT Bank Central Asia, Tbk. that listed on The Indonesia Stock Exchange.
Data  collection  was  performed  by  documentation  method.  The  analysis  technique  used  in  this research was the classic asumption test, descriptive analysis of qualitative, and descriptive analysis of quantitative  which  includes  multiple  linear  regression  analysis,  correlation  coefficient  and determination,  and the  hypothesis  test.  Data  analysis  was  performed  using  SPSS  (statistical  Product and Service Solutions) 20.0 statistical software assistance.
The  results  of  the  study  can  be  summarized  as  follows:  1.  The  average  of  NPL  equals  to 0,574%, the average  of LDR equals to 65,899% and the average of ROE  equals to 30,951%. 2. The results of regression is = 60,815 – 16,147X 1 – 0,312X 2 means that credit quality measured with NPL ratio  (X 1 )  and  the  liquidity  measured  with  LDR  ratio  (X 2 )  has  a negative  effect  toward  the  profitability measured with ROE (Y). 3. The strength of the relationship between the two variabel are very strong, with correlation coefficient value equals to 0,855. Determination coefficient value equals to 73,1%, and the remaining 26,9% is explained by the other factors. 4.The result of the F test showed that NPL and LDR has a significant effect on ROE of PT Bank Central Asia, Tbk. that listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2008-2015. 5.The result of the t test showed that NPL has insignificant effect while LDR has a significant effect on ROE of PT Bank Central Asia, Tbk. that listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2008-2015.
Keywords: Credit quality, the liquidity, and profitability

## A. PENDAHULUAN
1. Latar Belakang Masalah
Manajemen  bank  selalu  memperhatikan keuntungan  banknya,  karena  persentase  laba yang  tinggi  merupakan  kunci  untuk  menarik investor.  Rasio  profitabilitas  merupakan  rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan bank  memperoleh  laba.  Salah  satu  rasio  yang
dapat  digunakan  untuk  mengukur  tingkat profitabilitas  bank  adalah  rasio Return  On Equity (ROE).  Semakin  besar  rasio  ROE, semakin  besar  pula  tingkat  keuntungan  yang dicapai  oleh  bank.  Terdapat  tiga  faktor  yang mempengaruhi profitabilitas yaitu balance sheet management,  operating  management, dan financial  management. Salah  satu  faktor  yang
mempengaruhi  profitabilitas  adalah balance sheet  management .  Pengaturan  harta  yaitu kredit  dan  liabilitas  yaitu  dana  pihak  ketiga secara bersama dapat meningkatkan profitabilitas bank.
Pada penelitian ini, rasio yang digunakan untuk  mengukur  kualitas  kredit  adalah  rasio Non  Performing  Loan (NPL).  NPL  merupakan rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat kredit  bermasalah  dengan  membandingkan kredit  bermasalah  dengan  total  kredit.  Rasio yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat likuiditas  adalah  rasio Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).  LDR  merupakan  rasio  yang  digunakan untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam membayar
kembali dana
dengan mengandalkan kredit.
Gambaran Rasio  NPL,  LDR  dan  ROE pada PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  pada tahun 2008-2015 dapat dilihat pada Tabel 1 sebagai berikut :
Tabel 1
NPL, LDR, dan ROE pada PT Bank Central
Asia, Tbk. yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia Pada Tahun 2008-2015 Tahun Variabel NPL (%) LDR(%) ROE(%) 2008 0,598 53,828 30,962 2009 0,723 50,543 32,503 2010 0,643 55,462 35,633 2011 0,488 62,535 37,431 2012 0,383 69,348 31,326 2013 0,440 76,264 29,194 2014 0,597 77,374 27,189 2015 0,723 81,839 23,371 Sumber : PT Bank Central Asia, Tbk. (http://www.idx.co.id), Data Diolah
2.  Rumusan Masalah
a. Bagaimana gambaran kualitas kredit, tingkat  likuiditas,  dan  profitabilitas pada  PT Bank  Central  Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
b. Bagaimana  pengaruh  kualitas  kredit  dan tingkat likuiditas terhadap profitabilitas pada PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  baik  secara  simultan dan parsial.
3. Tujuan Penelitian
a. Untuk mengetahui gambaran kualitas kredit, tingkat  likuiditas,  dan  profitabilitas pada  PT Bank  Central  Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
b. Untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh kualitas kredit dan tingkat likuiditas  terhadap  profitabilitas pada  PT Bank Central  Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  baik  secara  simultan dan parsial.

## 4. Metode Penelitian
Desain penelitian yang digunakan adalah Penelitian  Kepustakaan (Library  Research) . Teknik  pengumpulan  data  yang  dilakukan menggunakan metode dokumentasi. Hasil data yang  diperoleh diuji  dengan  uji  asumsi  klasik dan dianalisis  secara  deskriptif  baik  bersifat kualitatif dan kuantitatif.

## B. LANDASAN TEORI

## 1. Laporan Keuangan Bank
Menurut  Baridwan  (2010:17),  laporan keuangan  merupakan  ringkasan  dari  suatu proses  pencatatan,  merupakan  ringkasan  dari transaksi-transaksi keuangan yang terjadi selama tahun buku yang bersangkutan. Menurut Kasmir (2014:281), secara umum  tujuan  pembuatan  laporan  keuangan suatu bank adalah sebagai berikut:
a. Memberikan  informasi  keuangan  tentang jumlah  aktiva  dan  jenis-jenis  aktiva  yang dimiliki.
b. Memberikan  informasi  keuangan  tentang jumlah  kewajiban  dan  jenis-jenis  kewajiban baik jangka pendek (lancar) maupun jangka panjang.
c. Memberikan  informasi  keuangan  tentang jumlah  modal  dan  jenis-jenis  modal  bank pada waktu tertentu.
d. Memberikan  informasi  tentang  hasil  usaha yang  tercermin  dari  jumlah  pendapatan yang diperoleh dan sumber-sumber pendapatan bank tersebut.
e. Memberikan  informasi  keuangan  tentang jumlah biaya-biaya yang dikeluarkan berikut jenis-jenis  biaya  yang  dikeluarkan  dalam periode tertentu.
f. Memberikan  informasi  tentang  perubahan- perubahan  yang  terjadi  dalam  aktiva, kewajiban, dan modal suatu bank.
g. Memberikan informasi tentang kinerja manajemen  dalam  suatu  periode  dari  hasil laporan keuangan yang disajikan.

## 2. Analisis Laporan Keuangan Bank
Analisis  rasio  dapat  mengungkapkan hubungan penting dan menjadi dasar perbandingan  dalam  menemukan  kondisi  dan tren yang sulit untuk dideteksi dengan mempelajari  masing-masing  komponen  yang membentuk rasio. Menurut Kasmir (2015:216), rasio keuangan  yang  digunakan  oleh  bank  dengan perusahaan  nonbank  sebenarnya  relatif  tidak jauh  berbeda.  Perbedaannya  terutama  terletak pada  jenis  rasio  yang  digunakan  untuk  menilai suatu rasio yang jumlahnya lebih banyak.

## 3. Rasio Keuangan
Bank  merupakan  perusahaan  keuangan yang  bergerak  dalam  memberikan  layanan keuangan  yang  mengandalkan  kepercayaan dari  masyarakat  dalam  mengelola  dananya.
Resiko  yang  dihadapi  bank  juga  lebih  besar daripada perusahaan nonbank sehingga beberapa
rasio
dikhususkan untuk
memerhatikan rasio ini. Menurut Kasmir (2015:217),  adapun  rasio  keuangan  bank  yang dianggap  penting  yang menjadi  pokok bahasan terdiri dari: Rasio  likuiditas  bank,  rasio solvabilitas bank, rasio rentabilitas bank,

## 4. Kualitas Kredit
Dalam undang-undang perbankan No. 10
Tahun  1998,  kredit  adalah  penyediaan  uang atau  tagihan  yang  dapat  dipersamakan  dengan itu,  berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan pinjam  meminjam  antara  bank  dan  pihak  lain yang  mewajibkan  pihak  peminjam  untuk melunasi  utangnya  setelah  jangka  waktu tertentu dengan pemberian bunga. Semua bank mengandalkan  penghasilan  utamanya  dari jumlah  penyaluran  kredit,  disamping  dari penghasilan  yang berupa biaya-biaya dari jasa- jasa bank lainnya yang dibebankan ke nasabah Dalam  hal  ini  prinsip  kehati-hatian  bank dalam  menyalurkan  kredit  perlu  memerhatikan kualitas kredit. Bukan tidak mungkin kredit yang jumlahnya  cukup  banyak  akan  mengakibatkan kerugian apabila kredit yang disalurkan tersebut ternyata  tidak  berkualitas  dan  mengakibatkan kredit tersebut bermasalah.
Rasio yang dapat digunakan untuk mengukur  kualitas  aktiva  produktif  yaitu  kredit adalah rasio NPL atau credit risk ratio . Menurut Ismail  (2010:125),  kredit  bermasalah  akan berakibat  pada  kerugian  bank,  yaitu kerugian karena  tidak  diterimanya  kembali  dana  yang telah  disalurkan,  maupun  pendapatan  bunga yang  tidak  dapat  diterima.  Artinya,  bank kehilangan kesempatan mendapat bunga,  yang berakibat  pada  penurunan  pendapatan  secara total.  Bank  Indonesia  melalui  Peraturan  Bank Indonesia  No.  17/11/PBI/2015  menetapkan rasio  NPL  yang  sehat/baik  adalah  kurang  dari 5%.  Rumus  untuk  mencari  NPL menurut  Surat Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  3/30/DPNP tanggal  14  Desember  2001  dalam  Taswan (2013:61) adalah sebagai berikut:
5. Likuiditas
Menurut
Dendawijaya
(2005:114), analisis  rasio  likuiditas  adalah  analisis  yang dilakukan  terhadap  kemampuan  bank  dalam memenuhi kewajiban-kewajiban
jangka pendeknya  atau  kewajiban  yang  sudah  jatuh tempo
Rasio  yang  paling  sering  digunakan  oleh perbankan untuk mengukur tingkat likuiditasnya adalah  rasio  LDR.  Menurut  Hariyani  (2010:56), dalam  dunia  perbankan  rasio  likuiditas  dapat diketahui  dengan  LDR.  Rasio  LDR  merupakan rasio kredit yang diberikan terhadap dana pihak ketiga yang diterima oleh bank yang
bersangkutan.Besarnya LDR akan berpengaruh terhadap  laba  melalui  penciptaan  kredit.  LDR yang tinggi mengindikasikan adanya penanaman  dana  dari  pihak  ketiga  yang  besar ke dalam bentuk kredit. Kredit  yang besar akan meningkatkan  laba.  Pertumbuhan  likuiditas berlawanan  arah  dengan  pertumbuhan  laba yaitu  jika  pertumbuhan  likuiditas  menunjukkan adanya  peningkatan  dana  yang  menganggur dapat  menyebabkan  pertumbuhan  laba  satu tahun kedepan akan menurun.
Rumus  untuk  mencari  LDR menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor
3/30/DPNP  tanggal  14  Desember  2001  dalam Taswan (2013:61) adalah sebagai berikut:

## 6. Profitabilitas
Tujuan  akhir  yang  ingin  dicapai  suatu perusahaan yang terpenting adalah memperoleh  laba  atau  keuntungan  yang maksimal.  Untuk  mengukur  tingkat  keuntungan suatu perusahaan, digunakan rasio keuntungan atau  rasio  profitabilitas  yang  dikenal  juga dengan nama rasio rentabilitas. Salah satu rasio yang dapat digunakan untuk mengukur profitabilitas adalah rasio ROE
Menurut  Kasmir  (2014:328),  rasio  ROE merupakan rasio  untuk  mengukur  kemampuan manajemen bank dalam mengelola capital yang ada  untuk  mendapatkan net  income .  Rasio  ini banyak  diamati  oleh  para  pemegang  saham bank  (baik  pemegang  saham  pendiri  maupun pemegang  saham  baru)  serta  para  investor  di pasar  modal yang  ingin  membeli  saham  bank yang  bersangkutan.  Rasio  ROE  ini  merupakan indikator yang amat penting bagi para pemegang  saham  dan  calon  investor  untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih  yang dikaitkan dengan pembayaran  dividen.  Kenaikan  dalam  rasio  ini berarti  terjadi  kenaikan  laba  bersih  dari  bank yang  bersangkutan.  Selanjutnya,  kenaikan tersebut  akan  menyebabkan  kenaikan  harga saham bank.
Rumus  untuk  mencari  ROE menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP  tanggal  14  Desember  2001 dalam Taswan (2013:61) adalah sebagai berikut:
7. Pengaruh  Kualitas  Kredit  dan  Tingkat Likuiditas Terhadap Profitabilitas Kredit  merupakan  pengalokasian  dana yang  paling  utama  dan  paling  penting  bagi kegiatan  perbankan  karena  penggunaan  dana untuk  penyaluran  kredit  mencapai  70%-80% dari  keseluruhan  volume  kegiatan  usaha  bank. Penyaluran  kredit  yang  besar  dan  disertai dengan  analisis  kredit  yang  baik  dapat
meningkatkan laba karena bank akan mendapat balas jasa berupa bunga.
Tingkat  likuiditas  memiliki  peran  yang sangat  penting  bagi  bank  karena  likuiditas menggambarkan kemampuan bank menyediakan  dana  guna  melunasi  kewajiban jangka pendeknya berupa pembayaran kembali dana  yang  telah  dititipkan  oleh  deposan.  Suatu bank  dikatakan  likuid  apabila  bank  tersebut mampu  memenuhi  kewajiban  keuangannya dengan  tepat  waktu.  Besarnya  LDR  akan berpengaruh  terhadap  laba  melalui  penciptaan kredit karena kredit yang besar akan meningkatkan laba. Menurut Dendawijaya (2005:116), semakin tinggi rasio LDR memberikan indikasi semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan. Hal  ini  disebabkan  karena  jumlah  dana  yang diperlukan  untuk  membiayai  kredit  menjadi semakin besar.
Menurut Hariyani (2010:57), Likuiditas merupakan indikator yang mengukur kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  atau membayar kewajibannya (simpanan
masyarakat)  yang  harus  segera  dipenuhi.
Pertumbuhan likuiditas
berlawanan arah dengan pertumbuhan laba yaitu jika pertumbuhan  likuiditas  menunjukkan  adanya peningkatan  dana  yang  menganggur  dapat menyebabkan pertumbuhan  laba  satu  tahun kedepan akan menurun. LDR merupakan salah satu  rasio  likuiditas  bank  yang  mengukur seberapa jauh kemampuan bank dalam membayar  kembali  penarikan  dana  yang dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan kredit yang diberikan sebagai sumber likuiditasnya.

## C. PEMBAHASAN
1. Analisis
a. Analisis Deskriptif Kualitatif
Berdasarkan  laporan  keuangan  auditan objek  penelitian  diperoleh  data  NPL  selama periode  2008-2015,  yang  disajikan  pada  Tabel 2 berikut:
Tabel 2 Analisis NPL pada PT Bank Central Asia,Tbk. yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2015 (dalam Jutaan) Tahun Kredit Bermasalah (Rp) Total Kredit (Rp) NPL (%) 2008 674.769 112.784.432 0,598 2009 895.491 123.901.269 0,723 2010 989.039 153.923.157 0,643 2011 987.449 202.254.927 0,488 2012 983.328 256.777.865 0,383 2013 1.372.760 312.290.388 0,440 2014 2.067.459 346.563.310 0,597 2015 2.801.255 387.642.637 0,723 Rata-rata 0,574 Maksimal 0,723 Minimal 0,383
Sumber: Laporan Keuangan PT Bank Central Asia, Tbk., Data Diolah
Berdasarkan  Tabel  2,  dapat  diketahui bahwa  rasio  NPL  pada  PT  Bank  Central  Asia, Tbk.  mengalami  fluktuasi.  Pada  tahun  2008
NPL  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk.  sebesar 0,598%  dan  mengalami  peningkatan  pada tahun  2009  menjadi  0,723%  yang  disebabkan oleh  meningkatnya  kredit  bermasalah  oleh beberapa  debitur  korporasi.  Pada  tahun  2010, 2011,  dan  2012  pertumbuhan  portofolio  kredit yang  signifikan  diimbangi  dengan  terjaganya kualitas  kredit  yang  disalurkan  sebagaimana tercermin  dari  rendahnya  rasio  NPL  yang mengalami penurunan menjadi 0,643%, 0,488%, dan 0,383%.
NPL  yang  berada  di  atas  rata-rata sebanyak  5  tahun  yaitu  tahun  2008,  2009, 2010, 2014, dan 2015 dan NPL  yang berada di bawah  rata-rata  sebanyak  3  tahun  yaitu  tahun 2011,  2012,  dan  2013.  Hal  ini  berarti  terjadi penurunan kualitas kredit tetapi secara keseluruhan  masih  dalam  keadaan  yang  sehat karena  rata-rata  NPL  adalah  sebesar  0,574% dan  berada  di  bawah  standar  yang  ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar 5%.
Berdasarkan  laporan  keuangan  audit objek  penelitian  diperoleh  data  LDR  selama periode  tahun  2008-2015,  yang  disajikan  pada Tabel 3 berikut:
Tabel 3 Analisis LDR pada PT Bank Central Asia,Tbk. yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2015
(dalam Jutaan Rupiah) Tahun Total Kredit (Rp) Total Dana Pihak Ketiga (Rp) LDR (%) 2008 112.784.432 209.528.921 53,828 2009 123.901.269 245.139.946 50,543 2010 153.923.157 277.530.635 55,462 2011 202.254.927 323.427.592 62,535 2012 256.777.865 370.274.199 69,348 2013 312.290.388 409.485.763 76,264 2014 346.563.310 447.905.756 77,374 2015 387.642.637 473.666.215 81,839 Rata-rata 65,899 Maksimal 81,839 Minimal 50,543
Sumber: Laporan Keuangan PT Bank Central Asia, Tbk., Data Diolah
Berdasarkan Tabel 3, dapat dilihat bahwa rasio  LDR  cenderung  mengalami  peningkatan. Artinya,  tingkat  likuiditas  PT  Bank  Central  Asia, Tbk.  semakin  rendah  karena  penyaluran  dana dalam  bentuk  kredit  semakin  meningkat.  Pada tahun  2008  LDR  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk. adalah  sebesar  53,828%  kemudian  mengalami penurunan  pada  tahun  2009  menjadi  50,543% yang disebabkan oleh pertumbuhan dana pihak ketiga yang lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan  portofolio  kredit.  LDR  terus mengalami peningkatan mulai tahun 2010-2015 yaitu  menjadi  55,462%,  62,535%,  69,348%, 76,264%, 77,374%, dan 81,839%.
Peningkatan  LDR  selama  enam  tahun terakhir disebabkan oleh pertumbuhan portofolio  kredit  yang  semakin  meningkat melebihi  keseluruhan  dana  pihak  ketiga. Peningkatan  kredit  disebabkan  oleh  tingkat suku  bunga  yang  rendah,  kuatnya  aliran investasi,  serta  kuatnya  permintaan  konsumen. Di tengah
melemahnya perekonomian Indonesia  dan  tren  kenaikan  rasio  kredit
bermasalah sektor perbankan, PT Bank Central Asia,  Tbk.  memperkuat  prinsip  penyaluran kredit  bank  yang prudent dengan  secara konsisten  memantau  kondisi  bisnis  dan  faktor- faktor  lainnya  yang  dapat  mempengaruhi kualitas  kredit  serta  kemampuan  pembayaran hutang debitur.
Data  ROE  selama  periode  2008-2015, yang disajikan pada Tabel 4 berikut:
Tabel 4
Analisis ROE pada PT Bank Central
Asia,Tbk. yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-2015 Tahun Laba Setelah Pajak (Rp) Total Modal (Tier 1 ) (Rp) Rata-Rata Equity (Rp) ROE (%) 2008 5.776.139.000.000 20.215.658.000.000 18.655.700,000 30,962 2009 6.807.242.000.000 21.670.983.000.000 20.943.320,500 32,503 2010 8.479.273.000.000 25.920.836.000.000 23.795.909,500 35,633 2011 10.817.798.000.000 31.880.713.000.000 28.900.774,500 37,431 2012 11.718.460.000.000 42.936.592.000.000 37.408.652,500 31,326 2013 14.256.239.000.000 54.727.563.000.000 48.832.077,500 29,194 2014 16.511.670.000.000 66.729.621.000.000 60.728.592,000 27,189 2015 18.035.768.000.000 87.614.207.000.000 77.171.914,000 23,371 Rata-rata 30,951 Maksimal 37,431 Minimal 23,371
Sumber: Laporan Keuangan PT Bank Central Asia, Tbk., Data Diolah
Berdasarkan  Tabel  4 dapat  diketahui bahwa  rasio  ROE  mengalami  fluktuasi  dan cenderung
menurun.
Artinya,
kinerja perusahaan menurun dan mengakibatkan terjadinya  penurunan  persentase  laba.  Pada tahun  2008  ROE  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk. adalah  sebesar  30,962%  dan  terus  mengalami peningkatan  yang  cukup  signifikan  pada  tahun 2009-2011  menjadi  32,503%,  35,633%,  dan 37,431%.
Hal ini disebabkan oleh adanya peningkatan  laba  yang  lebih  besar  daripada peningkatan  ekuitas.  Peningkatan  laba  terjadi karena  adanya  Peraturan  Pemerintah  (PP) No.81/2007  mengenai  penurunan  tarif  pajak penghasilan  bagi  Wajib  Pajak  Badan  Dalam Negeri  yang  berbentuk  PT  yang  berlaku  efektif mulai  tanggal  1  Januari  2008  sehingga  pada tahun  2008  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk.  berhak mendapatkan  insentif  berupa  pemotongan  tarif pajak  sebesar  5%  sehingga  laba  bersih meningkat dan lebih besar daripada peningkatan modal.

## b. Analisis Deskriptif Kuantitatif

## 1) Analisis Regresi Linier Berganda
Pengujian  regresi linier sederhana  pada penelitian  ini  menggunakan  SPSS  ( Statistical Package  for  Social Science) versi 20.0 dengan hasil  distribusi  data  normal  dapat  dilihat  pada Tabel 5.
Tabel 5 Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients B Std. Error Beta 1 (Constant) 60,815 8,495 NPL -16,147 8,460 -,455 LDR -,312 ,089 -,834 a. Dependent Variable: ROE Sumber: Hasil Pengolahan Data (SPSS) Berdasarkan Tabel 5,  maka  model
persamaan  regresi berganda adalah  sebagai berikut: Ŷ = 60,815 – 16,147 – 0,312
Dari  persamaan  regresi  di  atas terdapat pengaruh  yang  negatif  antara  Kualitas  Kredit yang diukur dengan rasio NPL (X 1 ) dan Tingkat Likuiditas  yang  diukur  dengan  rasio  LDR  (X 2 ) terhadap Profitabilitas yang diukur dengan rasio ROE (Y) pada PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008-2015. 2) Koefisien Korelasi dan Koefisien

## Determinasi
Hasil  pengolahan  data  SPSS  untuk koefisien korelasi disajikan pada Tabel 6.
Tabel 6 Hasil Analisis Koefisien Korelasi dan Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 ,855 a ,731 ,623 2,758110
a. Predictors: (Constant), LDR, NPL
b. Dependent Variable: ROE
Sumber: Hasil Pengolahan Data (SPSS)
Dari  Tabel 6  diperoleh  koefisien  korelasi hasil r adalah sebesar 0,855 dapat disimpulkan bahwa  hubungan  antara  kualitas  kredit  yang diukur  dengan  rasio  NPL  dan  tingkat  likuiditas yang  diukur  dengan  rasio  LDR  terhadap profitabilitas  yang  diukur  dengan  rasio  ROE pada PT Bank Central Asia, Tbk. yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  memiliki  hubungan yang  sangat  kuat.  Kemudian  diperoleh  nilai koefisien determinasi (R) sebesar 0,731, artinya ROE  dapat  dijelaskan  oleh  NPL  dan  LDR sebesar  73,1%  sedangkan  sisanya  sebesar 26,9%  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak dijelaskan  dalam  penelitian  ini  seperti profit margin ( operating  management )  dan financial management .

## 3) Uji Hipotesis
Hipotesis  yang  diuji  dalam  penelitian  ini adalah uji simultan (Uji F) dan uji parsial (Uji t), sebagai berikut :
a) Uji Simultan (Uji F)
Hasil  perkiraan  dari  nilai F hitung dalam penelitian ini disajikan pada Tabel 7.
Tabel 7 Hasil Uji F Model F Sig. 1 Regression 6,778 ,038 b Residual
Total
Sumber: Hasil Pengolahan Data (SPSS) Berdasarkan  Tabel 7, nilai F hitung adalah sebesar  6,778  diperoleh F tabel (0,05;  2  Vs  8-2- 1=5)  sebesar  5,79.  Dengan  demikian  6,778  > 5,79 atau tingkat signifikansi 0,038 < 0,05 maka H 0 ditolak,  artinya  kualitas  kredit  dan  tingkat likuiditas berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas  pada  PT  Bank  Central  Asia,  Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. . b) Uji Parsial (Uji t) Hasil perkiraan nilai t hitung dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 8.
Tabel 8 Hasil Uji t Model t Sig. 1 (Constant) 7,159 ,001 NPL -1,909 ,115 LDR -3,500 ,017 Sumber: Hasil Pengolahan Data (SPSS)
Berdasarkan  Tabel 8,  menunjukkan  hasil uji t sebagai berikut:
(1) Untuk  variabel  kualitas  kredit t hitung < t tabel (1,909<2,57058)  atau tingkat  signifikansi 0,115 > 0,05  maka H 0 diterima,  artinya kualitas  kredit  berpengaruh  tidak  signifikan terhadap profitabilitas pada PT Bank Central Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.
(2) Untuk  variabel  tingkat  likuiditas  yang  diukur dengan rasio LDR, t hitung < t tabel (3,500<2,57058) atau tingkat  signifikansi 0,017 0,05 maka H 0 ditolak, artinya bahwa tingkat  likuiditas  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas pada PT Bank Central Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia.
2. Evaluasi
a. Evaluasi  Kualitas  Kredit  pada  PT  Bank Central  Asia,  Tbk.  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan  hasil  analisis,  PT  Bank Central  Asia,  Tbk.  memiliki  rata-rata  NPL sebesar  0,574%.  Hal  ini  mengindikasikan  dari setiap Rp100,00 kredit yang disalurkan terdapat kredit  bermasalah  sebesar  Rp0,574.  Secara keseluruhan  rasio  NPL  PT  Bank  Central  Asia, Tbk  dalam  kondisi  yang  baik  karena  berada  di bawah standar yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu sebesar 5%. Secara keseluruhan  NPL  PT  Bank  Central Asia,  Tbk. juga berada jauh di bawah rata-rata NPL sektor perbankan  Indonesia  yang  memiliki  nilai  NPL sebesar  2,5%  selama  7  tahun  terakhir.  Hal  ini mengindikasikan kondisi kualitas kredit PT Bank Central  Asia,  Tbk.  dalam  keadaan  yang  sehat. Kenaikan  rasio kredit  bermasalah  sektor perbankan Indonesia disebabkan oleh menurunnya  kualitas  kredit  usaha  sejalan dengan melemahnya profitabilitas sektor bisnis.
Oleh  karena  itu,  perusahaan sebaiknya mempertahankan  tingkat  NPL  tetap  pada kondisi yang sehat. Perusahaan juga diharapkan  mampu  menjaga  kualitas  kreditnya agar  tidak  mengalami  peningkatan  kredit bermasalah  pada  tahun  berikutnya  dengan melakukan  analisis  secara  mendalam  dan memberikan  kredit  berdasarkan  prinsip  kehati-
hatian dan berupaya untuk melakukan penyelamatan kredit bermasalah melalui rescheduling, reconditioning, restructuring, kombinasi,  dan  eksekusi.  Perusahaan  juga dapat  melakukan  pemisahan  fungsi  dalam organisasi kredit. Pemisahan fungsi ini dilakukan  agar  setiap  fungsi  dapat  menilai secara  objektif  sehingga  dapat  memperkecil potensi terjadinya kredit bermasalah.
b. Evaluasi  Tingkat  Likuiditas  pada  PT Bank Central Asia, Tbk. yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Berdasarkan  hasil  analisis,  PT  Bank Central  Asia,  Tbk.  memiliki  rata-rata  LDR sebesar  65,899%. LDR  PT  Bank  Central  Asia, Tbk.  berada  di  bawah  batas  yang  ditentukan oleh  Bank  Indonesia  yaitu  sebesar  78%-92% dan  secara  keseluruhan  LDR  PT  Bank  Central Asia,  Tbk.  juga  berada  di  bawah  rata-rata  LDR sektor  perbankan  Indonesia  yang  memiliki  nilai LDR sebesar 83,885% selama 7 tahun terakhir PT  Bank  Central  Asia,  Tbk.  dapat  tetap menjaga likuiditasnya dengan menjaga keseimbangan  antara  dana  yang  diterima  dari pihak  ketiga  dan  pertumbuhan  portofolio  kredit yang diberikan
kepada masyarakat.
Pemanfaatan dana  secara  efektif  dan  tetap berdasarkan prinsip kehati-hatian dapat meningkatkan  laba  bersih  dan  ROE  sehingga akan  menarik  investor  untuk  menanamkan modalnya. Bank sebaiknya dapat meningkatkan rasio  LDR  yang  sehat  sesuai  dengan  standar yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 78%-92%.
c. Evaluasi  Profitabilitas  pada  PT  Bank Central  Asia,  Tbk.  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia.
Berdasarkan hasil analisis, PT Bank Central
Asia,  Tbk.  memiliki  rata-rata  ROE  sebesar 30,951%.  Mulai  tahun  2008-2015,  ROE  yang berada di atas rata-rata sebanyak 5 tahun yaitu tahun  2008-2012.  Meningkatnya  rasio  ROE disebabkan oleh adanya peningkatan laba yang lebih  besar  dari  peningkatan  ekuitas.  Rasio ROE  yang  tinggi  mengindikasikan  perusahaan memiliki  kinerja  yang  baik  karena  tingkat pengembalian  investasi  semakin  besar  dan menarik minat investor untuk menginvestasikan dananya.
Dengan  adanya  peningkatan  laba,  maka semakin  tinggi  pula  dividen  yang  diterima  oleh pemegang  saham  sehingga  hal  ini  dapat memperkuat  posisi  permodalan  pemegang saham.  Apabila  posisi  permodalan  semakin kuat,  maka  bank  dapat  melakukan  ekspansi kegiatan  usahanya  sehingga  laba  bersih  dapat meningkat dan hal ini akan meningkatkan ROE. Kenaikan  dalam  rasio  ROE  berarti  terjadi kenaikan laba bersih dari bank yang bersangkutan.

## D. KESIMPULAN DAN SARAN
1. Kesimpulan
a. Nilai  rata-rata  kualitas  kredit  yang  dihitung dengan  rasio  NPL  pada  PT  Bank  Central Asia, Tbk. periode tahun 2008-2015  adalah sebesar  0,574%  dan  berada  di  bawah standar  yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia yaitu sebesar 5%.
b. Nilai rata-rata tingkat likuiditas yang dihitung dengan  rasio  LDR  pada  PT  Bank  Central Asia, Tbk. periode tahun 2008-2015  adalah sebesar  65,899%.  Hal  ini  menyatakan bahwa  tingkat  likuiditas  PT  Bank  Central Asia,  Tbk.  berada  di  bawah  batas  yang ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  yaitu sebesar 78%-92%.
c. Nilai  rata-rata  tingkat  profitabilitas  yang dihitung  dengan  rasio  ROE  pada  PT  Bank Central Asia, Tbk. periode tahun 2008-2015 adalah sebesar 30,951%.
d. Dari  hasil  regresi  diperoleh  persaman regresi linear  yaitu Ŷ =60,815 – 16,147X 1 – 0,312X 2 .
e. Berdasarkan hasil analisis koefisien korelasi diperoleh  hasil  r  adalah  sebesar  0,855. dapat  disimpulkan  bahwa  hubungan  antara kualitas  kredit, tingkat  likuiditas, dan profitabilitas  pada PT  Bank  Central  Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008-2015 memiliki hubungan yang sangat kuat.
f. Hasil analisis koefisien determinasi diperoleh nilai R Square adalah 0,731  yang berarti Profitabilitas dapat  dijelaskan  oleh kualitas kredit dan tingkat likuiditas sebesar 73,1%  sedangkan  sisanya  sebesar  26,9% dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak dijelaskan dalam penelitian ini
g. Dari  hasil  pengujian  secara  simultan kualitas kredit dan tingkat likuiditas berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas  pada  PT  Bank  Central  Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
h. Dari  hasil  pengujian  secara  parsial  kualitas kredit berpengaruh tidak signifikan terhadap profitabilitas  pada  PT  Bank  Central  Asia, Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Tingkat  likuiditas berpengaruh  signifikan terhadap  profitabilitas  pada  PT  Bank Central  Asia,  Tbk.  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.
2. Saran
a. Perusahaan  sebaiknya  tetap  menjaga  dan berusaha  meningkatkan  kualitas  kreditnya dengan
cara
menurunkan
kredit bermasalah.  Perusahaan  diharapkan  dapat mempertahankan  tingkat  NPL  tetap  pada kondisi  yang  sehat  dengan  melakukan analisis secara mendalam dan memberikan kredit berdasarkan prinsip kehati-hatian dan berupaya  untuk  melakukan  penyelamatan kredit bermasalah.
b. Perusahaan  sebaiknya  dapat  menghimpun dana secara maksimal baik melalui tabungan,  giro  maupun  deposito  sehingga dapat  meningkatkan  dana  pihak  ketiga. Apabila  dana  pihak  ketiga  meningkat  maka perusahaan dapat meningkatkan penyaluran  dana  dalam  bentuk  kredit  dan dapat  meningkatkan  LDR  sesuai  dengan standard  yang  telah  ditetapkan  Bank Indonesia sebesar 78%-92%.
c. Perusahaan  sebaiknya  menjaga  kualitas kredit,  menyalurkan  kredit  yang  lebih  besar berdasarkan prinsip kehati-hatian,
meningkatkan efektivitas dan efisiensi dalam  penggunaan  biaya  operasional,  dan berupaya  meminimalkan  berbagai  dampak yang  terjadi  akibat  adanya  faktor  eksternal lainnya  yang  dapat  mempengaruhi  kinerja manajemen perusahaan.

## E. DAFTAR PUSTAKA
Baridwan, Zaki. 2010. Intermediate Accounting .  Edisi  8.  Yogyakarta: BPFE- Yogyakarta Anggota IKAPI. Dendawijaya, Lukman. 2005. Manajemen Perbankan . Edisi Kedua. Bogor: Ghalia Indonesia Hariyani, Iswi. 2010. Restruktursi dan
Penghapusan  Kredit  Macet . Jakarta:
PT. Elex Media Komputindo.
Ismail.  2015. Analisis  Laporan  Keuangan .
Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada Kasmir.  2014. Manajemen  Perbankan .  Edisi
Revisi.  Jakarta:  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Taswan. 2013. Akuntansi Perbankan Transaksi  dalam  Valuta  Rupiah . Edisi III. Semarang: UPP STIM YKPN
..........  2010. Manajemen  Perbankan  Dari Teori  Menuju  Aplikasi .  Edisi pertama. Jakarta: Kencana Prenadamedia Group.