## KONTRIBUSI PEMBIAYAAN PROFUKTIF TERHADAP PROFITABILITAS BANK SYARI’AH DI INDONESIA

## ABSTRAK
Pembiayaan  produktif  di  Bank  Syari’ ah  diimplementasikan  dalam  akad  pembiayaan mudharabah  dan  musyarakah.  Kedua  akad  tersebut  merupakan  akad  yang  berprinsipkan bagi  hasil  dan  bagi  rugi.  namun  hingga  10  tahun  bank  syari’ah  di  Indonesia,  kedua  akad pembiayaan produktif tersebut memiliki porsi yang sangat minim, yaitu masih kurang dari 10 persen  dari  keseluruhan  pembiyaan  yang  salurkan  oleh  bank  syari’ah.  Penelitian  ini menggunakan  data  pengamatan  laporan  keuangan  bulanan  bank  syari’ah  pada  Bank Indonesia selama periode 2010-2012. Hasil dari penelitian menunjukkan bahwa pembiayaan mudharabah berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap profitabilitas bank syari’ah, sedangkan  pembiyaaan  musyarakah berpengaruh  positif  dan  tidak  signifikan  terhadap profitabilitas bank syari’ah, dan pembiayaan m udharabah dan musyarakah secara bersama- sama berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas bank syariah.
Keywords : Pembiayaan, mudharabah, musyarakah, profitabilitas.

## 1. Pendahuluan
Lembaga  perbankan,  baik  itu  perbankan  konvensional  maupun  perbankan yang  menganut  sistem  syari’ah  memiliki  fungsi  yang  sama,  yaitu  sebagai  lembaga yang  menjadi  perantara  antara  pihak  yang  kelebihan  dana  (kreditur)  dengan  pihak yang  kekurangan  dana  (debitur).  Karena  fungsinya  tersebut,  bank  dituntut  untuk selalu  melakukan  kegiatan  pendanaan atau funding,  yaitu  pengumpulan  dana  dari masyarakat  melalui  instrumen  tabungan,  giro  dan  deposito,  dan  juga  kegiatan pembiayaan,  yaitu  penyaluran  dana  kepada pihak ketiga yang  membutuhkan  modal untuk menjalakan usaha yang bersifat produktif maupun untuk tujuan konsumtif, yang lebih  dikenal  dengan  istilah financing. Dari  kegiatan  penyaluran  dana  inilah, diharapkan  perbankan  mampu  menjadi  katalisator  perkembangan  ekonomi
masyarakat, sehingga roda perekonomian suatu negara dapat berputar dengan lancar, dan pada akhirnya berdampak pada stabilitas dan pertumbuhan ekonomi yang baik.
Sejak tahun 1992, industri perbankan di indonesia memulai babak baru dengan lahirnya undang-undang nomor 7 tahun 1992 tentang perbankan, di mana pada tahun yang  sama  berdiri  untuk  pertama  kalinya  bank  yang  menjalankan  sistem  syari’ah yaitu  Bank  Mu’amalat  Indonesia.  Perkembangan  perbankan  syari’ah  semakin  pesat setelah  disahkannya  undang-undang  nomor  10 tahun  1998,  dimana  dalam  undang- udang  tersebut  sudah  secara  spesifik  menyebutkan  hal-hal  yang    berkaitan  dengan perbankan syari’ah. (Wiroso, 2005 : 2).
Eksistensi  perbankan  syari’ah  semakin  diakui  oleh  pemerintah  dengan lahirnya  undang-undang  nomor  21  tahun  2008  yang  mengatur  secara  khusus  sistem perbankan  syari’ah  di  indonesia.  Hingga  tahun  2012,  perbankan  syari’ah  telah memiliki market share sebesar 4,3 % dengan total asset Rp. 179 Triliyun per oktober 2012,  dan  diproyeksikan,  pada  akhir  tahun  2013  ini market  share bank  syari’ah mencapai 6,3%. (Sumber BI : Outlook Bank Syari’ah 2013).
Sebagai  lembaga  keuangan  yang  berasaskan  syari’ah,  tentu  terdapat  banyak hal  yang  membedakan  antara  bank  syari’ah  dengan  bank  konvensional.  Khususnya dalam aktivitas pembi ayaan, bank syari’ah memiliki beberapa metode  yang berbeda, yang penerapannya tergantung pada motivasi dan tujuan dari pihak yang mengajukan pembiayaan itu sendiri.
Pembiayaan di bank syari’ah dibedakan berdasarkan jenisnya, dan terdapat 3 (tiga)  jenis  pe mbiayaan  yang  merupakan  ciri  khas  dari  bank  syari’ah,  pertama, pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  dengan  menggunakan  akad  (kontrak) mudharabah dan  musyarakah,  kedua,  pembiayaan  dengan  prinsip  jual  beli  dengan menggunakan  akad murabahah, salam dan istishn a’ dan  ketiga  pembiayaan  dengan
prinsip  sewa  dengan  menggunakan  akad ijarah dan ijarah muntahiyah bitamlik (IMBT) (Muhammad, 2005 : 22-24).
Dari  ketiga  jenis  pembiayaan  tersebut,  menurut  data  Bank  Indonesia  dalam laporan bulanannya per Agustus 2012, diketa hui pembiayaan di bank syari’ah masih di  dominasi  oleh  akad murabahah,  yang  persentasenya  mencapai  60%  dari  total pembiayaan,  diikuti  oleh  akad musyarakah 19%  dan  akad Mudharabah 8%,  sisanya disalurkan  melalui  akad  Ijarah  dan  IMBT  kurang  lebih  10%.  (Sumber  BI  :  Statistik Bank Syari’ah, Agustus 2012).
Dari  data  yang  diberikan  Bank    Indonesia  tersebut,  cukup  miris  melihat kecenderungan  bahwa  masyarakat  lebih  memilih  pembiayaan murabahah yang bersifat  konsumtif  daripada  pembiayaan musyarakah dan mudharabah yang  bersifat produktif.  Dan  kecenderungan  tersebut  terjadi  hampir  di  seluruh  bank  syari’ah  baik dalam maupun luar negeri.
Menurut  konsepsi  ideal,  model  pembiayaan  bank  syari’ah lebih  diarahkan pada  pembiayaan  dengan  prinsip  bagi  hasil  yang  menekankan  pola  hubungan kemitraan  (partnership)  antara  bank  dengan  nasabah.  Dimaklumi  bahwa  model pembiayaan  bagi  hasil  yaitu mudharabah dan musyarakah mempunyai  risiko  relatif tinggi karena  adalanya  masalah ketidakpastian  pendapatan keuantungan (return) dan masalah  klasik principle-agent problem.  Sehingga  ada  kecenderungan  bank  kurang berminat menyalurkan pembiyaan dengan akad tersebut.(Mulya E Siregar, 2002 : 67).
Cukup  masuk  akal  kirannya,  ketika  masyarakat  lebih  memilih  produk pembiayaan murabahah, sebab produk ini lebih mudah diterapkan karena tidak rumit dan mirip dengan produk pembiayaan  yang sudah lama dikenal masyarakat di bank- bank konvensional. Maka lebih dari separuh pendapatan  (profitabilitas)  yang dicatat oleh bank- bank syari’ah, sebagian besar berasal dari pembiayaan murabahah. Hal ini
menimbulkan sebuah anekdot bagi sebagain orang dengan mengistilah nama beberapa bank  syari’ah  sebagai  “bank murabahah ”  seperti  contohnya  Bank  Mu’ama lat Indonesia  dipelesetkan  menjadi  “Bank  Murabahah  Indonesia”  dan  Bank  Syari’ah Mandiri dipelintir menjadi “Bank Syari’ah Murabahah”.
Namun  bila  dilihat  dari  data  statistik,  teradapat  kecenderungan  yang  positif dalam  tiga  tahun  terakhir  ini,  dimana  pembiayaan  dengan  akad murabahah tersebut terus  menurun  dari  tahun  ke  tahun.  Hal  ini  tentu  saja  kabar  positif  bagi  dunia perbankan  syari’ah,  sebab  dengan  semakin  menurunnya  pembiayaan murabahah, berarti  masyarakat  sudah  semakin  mengenal  jenis  pembiayaan musyarakah dan mudharabah yang lebih ke pembiayan produktif dalam ekonomi sektor riil dan lebih sesuai dengan semangat bank syari’ah yang berasaskan pada bagi hasil dan bagi rugi (Profit and lose sharing).
Berbeda  dengan  pembiyaan murabahah,  pembiayaan mudharabah dan musyarakah merupakan  pembiayaan  yang  cukup  rumit,  berisiko  tinggi  dan membutuhkan  sikap  jujur  dan  saling  percaya  antara  bank  dengan  para mudharib. Selain itu juga, keuntungan  yang akan diperoleh bank masih belum pasti, karena hal itu  sangat  bergantung pada  berhasil  atau  tidaknya  usaha  yang  dilakukan  oleh mudharib dalam menjalankan usahannya.
Sebagai  pembiayaan  yang  beresiko  tinggi, mudharabah dan musyarakah memiliki  beberapa  kendala  untuk  diterapkan  dalam  masyarakat  indonesia  pada khususnya  dan  masyarakat  islam  pada  umumnya,  kendala-kendala  tersebut  adalah  : Pertama, Money  Circulation ,  yaitu  sumber  dana  bank  syari’ah  yang  sebagian  besar berjangkan  pendek  sehingga sangat  berisiko  pada  likuiditas  bila  disalurkan  pada pembiayaan sektor riil yang sebagian besar merupakan usaha jangka panjang.
Kedua, Adverse  Selection,  yaitu  para  pebisnis  yang  bergerak  dibidang  usaha dengan proyeksi keuntungan  yang tinggi dengan risiko rendah enggan menggunakan pembiayaan mudharabah ataupun musyarakah, dan sebaliknya, kebanyakan pebisinis dengan  risiko  tinggi  dan  keuntungan  rendah  cenderung  memilih  akad mudharabah sebagai sumber pembiayaannya.
Ketiga, Moral  Hazard,  yaitu  para  pengusaha tidak  melaporkan  hasil  usaha dan  keuntungan  yang  diperolehnya  dengan  jujur,  sehingga  merugikan  bank  syari’ah sebagai pemilik modal. Dalam hal  ini biasanya pengusaha membuat dua pembukuan, dan  yang  dilaporkan  ke  bank  syari’ah  adalah  pembukuan  yang  tidak  s esuai  dengan kenyataan yang ada. (Amir Mua’llim, 2004 : 56).
Hal    ini  lah  yang  mendorong  penelitian  ini  dilakukan,  yaitu  melihat  sejauh mana pembiayaan produktif dengan akad mudharabah dan musyarakah memberikan kontribusi bagi keuntungan (profitabilitas) y ang diraih oleh bank syari’ah di indonesia selama  kurun  waktu  3  (tiga)    tahun  terakhir.  Sebab  bila  penelitian  ditujukan  pada pengaruh  pembiayaan murabahah terhadap  profitabilitas  bank  syari’ah,  sudah  pasti pembiayaan murabahah secara signifikan memberikan porsi keuntungan  yang besar, hal  itu  dapat  dilihat  dari  besarnya  persentase  pembiayaan  yang  menggunakan  akad murabahah  ditambah  dengan  sifat  dari  pembiayaan murabahah sendiri  yang  dengan kasat  mata  bisa  dikalkulasi  berapa  margin  keuntungan  yang  didapatkan pada  setiap transaksinya.
Di  dalam  akad mudharabah dan musyarakah,  pihak  bank  sebagai  pemilik modal atau shahibul maal memiliki risiko untuk mengalami kerugian lebih besar dari pada mudharib ,  sehingga  untuk  menyalurkan  pembiayaan  jenis  ini,  bank  syari’ ah memerlukan  analisa  yang  cukup  mendalam  untuk  memutuskan  apakah  akan memberikan pembiayaan atau tidak kepada pihak mudharib.

## Pembiayaan di Bank Syariah
Mengacu  pada  Karim (2004)  pengertian  bank  secara  sederhana  dapat  diartikan sebagai: “Lembaga keuang an yang kegiatan utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat  dan  menyalurkannya  kembali  dana  tersebut  ke  masyarakat  serta memberikan jasa b ank lainnya.”
Sedangkan  pengertian  lembaga  keuangan  adalah:  “Setiap  perusahaan  yang bergerak  di  bidang  keuangan dimana  kegiatannya  baik  hanya  menghimpun  dana,  atau hanya menyalurkan dana atau kedua- duanya menghimpun dan menyalurkan dana.”
Dalam  Undang-undang  nomor  10  tahun  1998  pasal  1  tentang  pengertian  bank dan bank umum yaitu:
Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  masyarakat  dalam  bentuk simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  dan  atau bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak. Sedangkan  pengertian  bank  umum  adalah  bank  yang  melaksanakan  kegiatan  usaha secara  konvensional  dan  atau  “berdasarkan  prinsip  usaha  syariah”  yang  dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Berdasarkan penjelasan  di  atas maka dapat dijelaskan  bahwa  bank  merupakan perusahaan yang bergerak di bidang keuangan, yang artinya usaha perbankan selalu dan akan  bergerak  di  bidang  keuangan.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  usaha perbankan meliputi tiga kegiatan utama yaitu:
a. Menghimpun dana (funding)
b. Menyalurkan dana (lending)
c. Memberikan jasa bank lainnya (services)
Sesuai dengan pengertian bank umum pada penjelasan diatas maka dapat dilihat bahwa terdapat dua jenis bank umum yang beroperasi di Indonesia saat ini, yaitu Bank Umum Konvesional (BUK) dan Bank Umum Syariah (BUS). Pengertian tentang bank syariah dan bank umum syariah telah dijelaskan di dalam pasal 1 UU nomor 21 tahun 2008 sebagai berikut:
Bank  Syariah  adalah  bank  yang  menjalankan  kegiatan  usahanya  berdasarkan prinsip  syariah dan  menurut  jenisnya  terdiri  atas  Bank  Umum  Syariah  dan  Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. Sedangkan Bank Umum Syariah adalah bank syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran.
Sedangkan yang dimaksud dengan prinsip syariah seperti yang dijelaskan dalam pasal 1 ayat 13 UU no 10 tahun 1998 adalah:
Prinsip  syariah  adalah  aturan  perjanjian  berdasarkan  hukum  Islam  antara  bank dan  pihak  lain  untuk  penyimpanan  dana  dan  atau  pembiayaan  kegiatan  usaha,  atau kegiatan  lainya  yang  dinyatakan  sesuai  dengan  syariah,  atara  lain  pembiayaan berdasarkan  prinsip  bagi  hasil  (mudharabah),  pembiayaan  berdasarkan  prinsip penyertaan  modal  (musyarakah),  prinsip  jual  beli  barang  dengan  memperoleh keuntungan  (murabahah),  atau  pembiayaan  barang  modal  berdasarkan  prinsip  sewa murni tanpa pilihan (ijarah) atau dengan adanya pilihan pemindahan kepemilikan atas barang yang disewa dari pihak bank oleh pihak lain (ijarah wa iqtina).

## A. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
Menurut  Syafi’ I  Antonio  (2001:34),  Perbedaan  antara  bank  syariah  dan  bank konvensional dapat dilihat pada hasil rangkuman berikut ini:
Tabel 2.1. Perbedaan Bank Syariah dan Bank Konvensional
BANK SYARIAH BANK KONVENSIONAL
1. Melakukan investasi- investasi yang halal saja.
2. Berdasarkan  prinsip  bagi hasil, jual-beli, atau sewa.
3. Profit  dan  falah  oriented (mencari  kemakmuran  di
dunia  dan  kebahagiaan  di
akhirat).
4. Hubungan  dengan  nasabah
dlam bentuk kemitraan.
5. Penghimpunan dan penyaluran dana harus sesuai  denga  fatwa  Dewan
Pengawas Syariah.
1. Investasi yang halal dan
haram.
2. Memakai perangkat bunga.
3. Profit oriented
4. Hubungan  dengan  nasabah
dalam bentuk hubungan sesama debitor. 5. Tidak terdapat dewan sejenis. Sumber: Syafi’I Antonio . 2001. Bank syariah : Dari teori ke praktik.

## B. Produk dan Jasa Perbankan Syariah
Menurut  Karim  (2004),  pada  dasarnya  produk  yang  ditawarkan  oleh  perbankan syariah dapat dibagi menjadi tiga bagian besar, yaitu:
1. Produk penyaluran Dana (financing)
Bank  syariah  menyalurkan  dananya  kepada  nasabah  secara  garis  besar dengan produk  pembiayaan  syariah,  dimana  ketentuan  ini  tentunya  berbeda dengan pembiayaan atau biasa disebut pemberian kredit pada bank konvensional. Hal yang  membedakan  disini  adalah  sistem  bunga  pada  bank  konvensional  dan sistem bagi hasil pada bank syariah.

## 2. Produk Penghimpunan Dana (Funding)
Penghimpunan  dana  pada  bank  syariah  dapat  berupa  giro,  tabungan,  dan deposito. Prinsip operasional syariah yang diterapkan dalam penghimpunan dana masyarakat  adalah  prinsip Wadi’ah (diterapkan  pada  produk  giro)  dan Mudharabah (diaplikasikan  pada  penyimpanan  atau  deposan  yang  bertindak sebagai pemilik modal dan bank sebagai pengelola).

## 3. Produk jasa (service)
Bank  syariah  dapat  melakukan  berbagai  pelayanan  jasa  perbankan  kepada nasabah  dengan  mendapatkan  imbalan  berupa  sewa  atau  keuntungan.  Jasa perbankan tersebut  antara  lain  adalah Sharf (jual  beli  valuta  asing)  dan Ijarah (sewa)  seperti  penyewaan  barang,  mesin-mesin,  barang  yang  telah  dimiliki  oleh bank maupun barang yang diperoleh dengan menyewa dari pihak lain.

## C. Pembiayaan syariah
Dalam  melaksanakan kegiatannya  untuk  menyalurkan  dana  kepada  nasabahnya, secara garis besar produk pembiayaan syariah terbagi menjadi 4 (empat) kategori yang dibedakan berdasarkan tujuan penggunaannya, yaitu:
1. Pembiayaan dengan prinsip jual-beli
Ditujukan  untuk  memiliki  barang  serta  tingkat  keuntungan  bank  telah ditentukan  diawal  dan  menjadi  bagian  harga  atas  barang  atau  jasa  yang  dijual. Produk  yang  termsauk  kedalam  katagori  ini  adalah  produk  yang  menggunakan prinsip jual beli seperti:
a. Murabahah
Dalam  transaksi  ini  bank  bertindak  sebagai  penjual  sementara nasabah  bertindak  sebagai  pembeli  dimana  pada  awal  transaksi  bank  telah menyebutkan  jumlah  keuntungannya.  Harga  jual  yg  ditawarkan  oleh  bank adalah harga beli dari pemasok ditambah keuntungan (margin).
b. Salam
Transaksi jual beli di mana barang  yang diperjualbelikan belum ada. Oleh  karena  itu  barang  diserahkan  secara  tangguh  sedangkan  pembayaran dilakukan secara tunai. Dalam transaksi ini bank bertindak sebagai pembeli dan  nasabah  sebagai  penjual  serta  segala  ketentuan  yang  berhubungan dengan transaksi ini harus telah ditentukan secara pasti.
c. Istishna
Transaksi  jual  beli  ini  menyerupai  produk Salam namun  dalam transaksi Istishna pembayarannya  dapat  dilakukan  oleh  bank  dalam beberapa  kali  pembayaran,  umumnya  skim  ini  diaplikasikan  pada pembiayaan manufaktur dan konstruksi.
2. Pembiayaan dengan prinsip sewa
Ditujukan  untuk  mendapatkan  jasa  dan  dilandasi  dengan  adanya perpindahan  manfaat.  Sepintas  terlihat  sama  dengan  transaksi  jual  beli,  namun terdapat  perbedaan  yang terletak  ada  objek  transaksinya,  dimana  pada  jual-beli objek transaksinya adalah barang dan pada ijarah objek transaksinya adalah jasa.
3. Pembiayaan dengan prinsip bagi hasil
Ditujukan  untuk  penggunaan  usaha  kerja  sama  yang  digunakan  guna mendapatkan  barang  dan  jasa  sekaligus.  Pada  prinsip  ini  keuntungan  ataupun kerugian  yang  didapat  harus  ditanggung  secara  bersama-sama  baik  dari  pihak
bank maupun nasabah. Produk pembiayaan syariah  yang didasarkan atas prinsip bagi hasil, yaitu:
a. Musyarakah
Transaksi ini dilandasi adanya keinginan para pihak yang bekerja sama untuk  meningkatkan  nilai  asset  yag  mereka  miliki  secara  bersama-sama. Ketentuan  umum musyarakah adalah  semua  modal  disatukan  untuk dijadikan sebuah proyek dan dikelola secara bersama-sama.
b. Mudharabah
Transaksi ini merupakan bentuk kerjasama antara dua atau lebih pihak di mana pemilik modal mempercayakan sejumlah modal kepada pengelola dengan  suatu  perjanjian  keuntungan.  Hal  ini  didasari  tingkat  kepercayaan yang tinggi kepada pihak pengelola.
4. Pembiayaan dengan akad pelengkap
Ditujukan  untuk  memperlancar  pembiayaan  menggunakan  tiga  prinsip diatas.  Akad  pelengkap  ini  tidak  ditujukan  untuk  mencari  keuntungan  namun untuk  mempermudah  pelaksanaan  pembiayaan.  Terdapat  5  (lima)  macam  akad pelengkap,  yaitu Hiwalah (alih hutang-piutang), Rahn (gadai), Qardh (pinjaman uang), Wakalah (perwakilan), Kafalah (Garansi bank).
Di  dalam  melaksanakan  pembiayaan  syariah,  terdapat  lima  segi  religious yaitu aturan dan norma-norma Islam yang berkedudukan kuat dalam literatur dan harus  diterapkan  dalam  perilaku  investasi.  Algoud  dan  Lewis  (2007:48) menyebutkan lima segi tersebut, yaitu:
a. Tidak ada transaksi keuangan berbasis bunga (riba).
b. Pengenalan pajak religious atau pemberian sedekah (zakat).
c. Pelanggaran  produksi barang  dan  jasa  yang  bertentangan  dengan  sistem nilai islam (haram).
d. Penghindaran aktivitas ekonomi yang melibatkan masyir (judi) dan gharar (ketidakpastian).
e. Penyediaan takaful (Asuransi Islam)
5. Pembiayaan Bagi Hasil
Dalam  melaksanakan  kegiatannya  memberikan  pembiayaan,  bank  syariah memiliki perbedaan mencolok dengan bank konvensional yaitu pembiayaan bagi hasil  yang  merupakan  salah  satu  prinsip  penyaluran  dana  bank  syariah. Pembiayaan bagi hasil terdapat dua macam yaitu mudharabah dan musyarakah.
a. Mudharabah
Pengertian mudharabah menurut  Harahap,  Wiroso,  dan  Yusuf
(2010:423) adalah sebagai berikut:
Mudharabah suatu  akad  kerja  sama  kemitraan  antara  penyedia  dana usaha  (shahibul  mal)  dengan  pengelolaan  danan/  manajemen  usaha (mudharib)  untuk  memperoleh  hasil  usaha  dengan  pembagian  hasil  usaha sesuai porsi (nisbah) yang disepakati bersama sejak awal.
Dalam pelaksanaan pembiayaan mudharabah, modal yang diserahkan oleh bank tidak hanya dalam bentuk uang tunai tetapi dapat diberikan dalam bentuk  modal non-kas.  Pembiayaan mudharabah diterapkan  apabila nasabah  memerlukan  modal  kerja  dimana  modal  usaha  atau  proyek sepenuhnya  berasal  dari  pemilik  modal  (shahibul  maal).  Nilai  keuntungan mudharabah akan  dibagi  sesuai  dengan  porsinya  dan  nilai  kerugian mudharabah akan  ditanggung  oleh  pemilik  dana  kecuali  kerugian  tersebut sebagai akibat kesalahan pengelola dana (mudharib).

## b. Musyarakah
Pengertian musyarakah menurut  Harahap,  Wiroso,  dan  Yusuf (2010:474) adalah sebagai berikut:
Musyarakah adalah  akad  kerja  sama  diantara  para  pemilik  modal yang mencampurkan modal mereka untuk tujuan mencari keuntungan.
Dalam  pelaksanaan  pembiayaan musyarakah,  antara  mitra  dan  bank sama-sama menyediakan modal untuk membiayai suatu usaha tertentu, baik yang  sudah  berjalan  maupun  yang  baru  akan  berjalan.  Mitra  dapat mengembalikan modal yang telah diberikan oleh bank tersebut berikut bagi hasil yang telah disepakati secara bertahap atau sekaligus. Pembiayaan yang diberikan  oleh  bank  tidak  hanya  dalam  bentuk  kas,  setara  kas,  atau  aktiva non  kas.  Pembiayaan musyarakah diterapkan  apabila  mitra  memerlukan modal  kerja  dimana  modal  usaha  atau  proyek  sepenuhnya  berasal  dari penggabungan  antara  kedua  belah  pihak.  Nilai  keuntungan musyarakah akan  dibagi  sesuai  dengan  modal  yang  disetorkan  atau  sesuai  nisbah  yang disepakati  oleh  semua  mitra.  Sedangkan  kerugian  akan  dibebankan  juga secara proporsional sesuai dengan jumlah modal yang disetorkan.

## D. Profitabilitas
Profitabilitas  adalah  kemampuan  suatu  perusahaan  untuk  menghasilkan  laba selama  periode  tertentu.  Profitabilitas  juga  dapat  diartikan  sebagai  ukuran  spesifik performa  sebuah  bank  dimana  merupakan  tujuan  dari  manajemen  perusahaan  dengan memaksimalkan  nilai perusahaan  dimata  para  pemegang  saham,  optimalisasi  nilai return pada setiap operasional perusahaan, dan meminimalisasi tingkat resiko yang ada.
Setiap  perusahaan  mempunyai  tujuan  untuk  mendapatkan  profit  yang  tinggi. Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  mempengaruhi  perkembangan  suatu  perusahaan dalam  mengembangkan  usahanya.  Jika  sebuah  bank  memiliki  tingkat  profitabilitas yang  tinggi,  maka  kelangsungan  hidup  bank  tersebut  akan  terjamin  dikarenakan  dana yang  dimilikinya  bertambah  untuk  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Namun sebaliknya, jika bank mempunyai tingkat profitabilitas yang rendah maka kelangsungan hidup bak tesebut tidak akan lama, karena bank tersebut tidak mampu untuk memenuhi biaya-biaya operasional.
1. Rasio Profitabilitas
Analisis  kinerja  dengan  menggunakan  rasio  keuangan  dapat  digunakan untuk  memberikan  informasi  tentang  kinerja  keuangan,  sehingga  dapat  dilihat kinerja  bank  melalui assets,  revenue,  profit,  market  value, serta  hubungan  dari berbagai  rasio  keuangan  tersebut  sehingga  dapat  menunjukan  kinerja  bank. Profitabilitas merupakan kemampuan bank untuk mendapatkan revenue dan profit dalam jangka waktu tertentu dengan menggunakan tenaga kerja, asset dan modal (Seiford 1999, p:1272 dalam Rindhatmono, 2005). Menurut Pudjo (1996) dalam Rahmawati  (2008), rasio  yang  umum  digunakan  untuk  menganalisis profitabilitas perusahaan perbankan adalah Return on Asset (ROA), Return on Equity (ROE)  dan Gross  Profit  Margin (GPM).  Ketiga  rasio  tersebut  dapat dijelaskan sebagai berikut dalam pengertian sesuai dengan Sudana (2011):
a. Return on Assets (ROA)
Return on Asset merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank memperoleh laba atas pemanfaatan asset yang dimiliki. Rasio ini diperoleh dengan cara membagi laba sebelum pajak pada tahun berjalan dengan rata- rata total asset yang dimiliki. Semakin besar nilai ROA maka akan semakin
baik, Karena rasio ini menunjukan kinerja perusahaan yang semakin efektif karena tingkat pengembaliannya yang besar. Sesuai dengan surat ketetapan Bank  Indonesia  no  23/67/KEP/DIR,  nilai  batas  minimal  ROA  adalah  1%. Jika nilai ROA berada di bawah 1 % maka perusahaan tersebut berada pada zona tidak aman. Rasio ini diformulasikan sebagai berikut :

## = Laba sebelum pajak
Rata − rata total aset  … … ( . )
b. Return on Equity (ROE)
Return on Equity merupakan rasio untuk mengukur kemampuan bank memperoleh  laba  dan  efisiensi  secara  keseluruhan  operasional  melalui penggunaan  modal  sendiri.  Rasio  ini  diperoleh  dengan  cara  membagi  laba setelah  pajak  pada  tahun  berjalan  dengan  rata-rata  modal  disetor  (equity). Semakin  tinggi  ROE  maka  semakin  tinggi  pula  laba  yang  diperoleh perusahaan  sehingga  rentabilitas  bank  semakin  baik. Sesuai  dengan  surat ketetapan  Bank  Indonesia  no  23/67/KEP/DIR,  nilai  batas  minimal  ROE yang baik adalah 10%. Rasio ini diformulasikan sebagai berikut :

## = Laba setelah pajak Rata − rata modal disetor  … … ( . )
c. Gross Profit Margin (GPM)
Gross  Profit  Margin merupakan  rasio  untuk  mengukur  kemampuan bank  menghasilkan  laba  dari  operasional.  Rasio  ini  diperoleh  dengan  cara membandingkan  hasil  pengurangan  pendapatan  operasi  dan  biaya  operasi dengan pendapatan operasi. Semakin basar nilai GPM maka akan semakin besar  pula  efisiensi  perusahaan  menjalankan  operasionalnya  berdasarkan pendapatan operasional. Formulasi dari rasio ini adalah :

## = Pendapatan operasi − Biaya operasi Pendapatan operasi
… … ( . ) E. Pengaruh Variabel Pembiayaan  dengan prinsip bagi hasil terhadap
profitabilitas.
1. Pengaruh pembiayaan mudharabah terhadap profitabilitas
Mudharabah  sebagai maincore dari  fungsi  pembiayaan  di  bank  syari’ah memiliki  peranan  yang  penting  dalam  sistem  pembiayan  di  bank  syari’ ah. meskipun  sejauh  ini  pembiayaan  mudhrabah  belum  menjadi  pilihan  utama  bagi perbankan dalam penyaluran pembiayaan, namun melihat data dari year on year (YOY)  laporan  bulana  Bank  Indonesia  dalam  statistik  Bank  Syari’ah menunjukkan  peningkatan  yang  cukup  menggembirakan  dari  tahun  2008  yang hanya  sebesar  6,2  miliyar  di  tahun  2012  sudah  naik  dua  kali  lipat  menjadi  12,4 miliyar. Sehingga ke depan diharapkan pembiayaan dengan sistem bagi hasil ini akan  semakin  banyak  disalurkan  dan  menjadi  pilihan  utama  perbankan  maupun mitra usaha dalam mendanai usahanya melalui pembiayaan di bank syariah.
Melihat  data  diatas,  pada  umumnya  dengan  terus  meningkatnya  volume pembiayaan  akan  diikuti  dengan  kecenderungan  peningkatan  profitabiltas  bank syari’ah.  Berdasarkan  peneliti an  yang  dilakukan  oleh Rosidah  (2010) yang berjudul    Analisis  Pembiayaan musyarakah dan  Pembiayaan mudharabah Terhadap Laba Bersih (Studi Kasus pada PT Bank Syari’ah Mandiri). Dari hasil penelitian  tersebut  disimpulkan  bahwa  pengaruh  pembiayaan musyarakah dan mudharabah berpengaruh signifikan terhadap laba bersih pada PT Bank Syari’ah Mandiri.  Begitu  pula  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Ali  Kurniawan (2010) yang meneliti tentang pengaruh Non Performing Loan (NPL) pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan musyarakah terhadap  tingkat  profitabilitas  bank
syariah.  Variabel  independen  pada  pnelitian  tersebut  adalah  NPL  pembiayaan mudharabah (X 1 ) dan NPL  pembiayaan musyarakah (X 2 )  sedangan  variabel dependennya  adalah retrun  on  asset.  Dari  hasil  penelitian  ini  diperoleh  sebuah kesimpulan  bahwa  berdasarkah  hasil  uji  simultan  maupun  parsial  NPL pembiayaan mudaharabah dan pembiayaan musyarakah memiliki hubungan yang positif dengan profitabilitas (ROA).
2. Pengaruh Pembiayaan musyarakah terhadap tingkat profitabilitas
Pembiayaan  musyarakah  di  industri  perbankan  syari’ah  di  Indonesia menempati  urutan  kedua  terkait  akad  pembiayaan  yang  paling  sering  disalurkan oleh  bank  syari’ah  setelah  akad  murabahah.  Hal  ini  disebabkan  salah  satunya adalah  pembiayaan  ini  lebih  fleksibel  dan  memberikan  kemudahan  bagi  bank maupun mitra dalam pelaksanaannya. Selain itu sebagian besar mitra usaha yang mengajukan pembiayaan ini adalah para pengusaha dalam skala usaha yang besar dan  memerlukan  dana  investasi  yang  banyak  untuk menjalankan  usahanya tersebut.  Sebagaimana  pembiayaan  mudharabah,  menurut  beberapa  penelitian yang  telah  dilakukan  sebelumnya,  terdapat  kecenderungan  yang  positif  bahwa pembiayaan  musyarakan  berpengeruh  secara  signifikan  terhadap  tingkat profitabilitas ban k syari’ah di Indonesia, baik itu dalam rasio profitabilitas Return On Asset (ROA) maupun rasio profitabilitas Return On Investment (ROI).

## Kontribusi pembiayaan produktif terhadap profitabilitas bank syari’ah
Pengujian  normalitas  data  dilakukan  dengan  menggunakan  uji Kolmogorov-Smirnov. Uji  tersebut  dilakukan  dengan  membuat  hipotesis, yaitu sebagai berikut:
H 0 = data residual berdistribusi normal
H a = data residual tidak berdistribusi normal
Dengan  ketentuan  pengujian,  jika  probabilitas  >  0,05,  maka  H 0 diterima.  Sedangkan  jika  probabilitas  <  0,05,maka  H 0 ditolak  atau menerima H a .
Tabel 4.1.
Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig (2-tailed) 0,650 0,792
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Berdasarkan  pengujian  normalitas  residual  melalui  uji  statistik Kolmogorov-Smirnov yang  telah  dilakukan  (lihat  pada  tabel  4.1), didapatkan nilai Kolmogorov-Smirnov 0,650 dengan probabilitas 0,792 jauh diatas  0,05. Dapat  disimpulkan  bahwa  H 0 diterima,  yang  berarti  data residual berdistribusi normal.

## a. Uji Heterokedastisitas
Pengujian heterokedastisitas pada model regresi ini dilakukan dengan menggunakan  uji Glejser.  Pada  intinya,  uji Glejser dilakukan  dengan meregresi nilai absolut residual terhadap variabel independen.
Dalam  uji Glejser,  langkah  pertama  yang  dilakukan  yaitu mendapatkan nilai residual dari model persamaan regresi, sebagai berikut:
ROA t = β 0 + β 1 PMUDH t + β 2 PMUSY t + e t
Setelah  nilai  residual  didapatkan  dari  persamaan  regresi  tersebut.
Langkah kedua, yaitu mengabsolutkan nilai residual tersebut.
Selanjutnya  langkah  ketiga,  meregresikan  variabel  (AbsRes)  sebagai variabel  dependen  dan  variabel  PMUDH  dan  PMUSY  sebagai  variabel independen, sehingga persamaan regresi menjadi:
AbsRes t = β 0 + β 1 PMUDH t + β 2 PMUSY t + v t
Jika  variabel  independen  signifikan  secara  statistik  mempengaruhi variabel dependen, maka ada indikasi terjadi heterokedastisitas.
Tabel 4.2.
Hasil Uji Heterokedastisitas Variabel Nilai t Sig. PMUDH -0,037 0,971 PMUSY 0,119 0,906
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Berdasarkan  tampilan  output  SPSS  pada  Tabel  4.2  di  atas menunjukkan  dengan  jelas  bahwa  tidak  ada  satu  pun  variabel  independen yang signifikan secara statistik mempengaruhi variabel dependen yaitu nilai abolut residual (AbsRes). Hal ini terlihat dari probabilitas signifikansinya di atas  tingkat  kepercayaan  5%,  yaitu  variabel  PMUDH  dengan  probabilitas 0,971 dan variabel PMUSY dengan probabilitas 0,906 yang berada jauh di atas  0,05.  Dapat  disimpulkan  model  regresi  tidak  mengandung  adanya heterokedastisitas.

## b. Uji Multikolonieritas
Uji  multikolonieritas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas (independen). Berdasarkan
uji  multikolonieritas  yang  telah  dilakukan,  didapatkan  hasil  koefisien korelasi antar variabel yang dapat dilihat melalui Tabel 4.3 di bawah ini:
Tabel 4.3.
Koefisien Korelasi Variabel FPMUSY FPMUDH FPMUSY 1,000 -0,924 FPMUDH -0,924 1,000
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Berdasarkan  Tabel  4.3 di  atas    untuk  nilai  korelasi  antar  variabel independen,  yaitu  variabel  PMUSY  dengan  variabel  PMUDH  mempunyai tingkat korelasi  yang sangat kuat sebesar -0,924 atau 92,4 %. Oleh karena tingkat  korelasi  antar  variabel  PMUSY  dengan  PMUDH  masih  di  bawah 95%, maka  dapat  dikatakan  tidak  terjadi  multikolonieritas  antar  variabel independen. Untuk nilai tolerance dan VIF dapat dilihat pada Tabel 4.4 di bawah ini:
Tabel 4.4. Nilai Tolerance dan VIF Variabel Collinearity Statistics Tolerance VIF PMUDH 0,147 6,815 PMUSY 0,147 6,815
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Melihat  hasil  besaran  untuk  nilai tolerance dan  VIF  menunjukkan kedua  variabel  independen,  yaitu  PMUDH  dan  PMUSY  memiliki  nilai tolerance lebih dari 0,10 yaitu  masing-masing nilai tolerance sebesar 0,147 yang berarti tidak terdapat korelasi antar variabel independen yang nilainya lebih  dari  95%.  Hasil  perhitungan  nilai  VIF  juga  menunjukkan  hal  yang sama bahwa kedua variabel independen tidak memiliki nilai VIF lebih dari 10,  yaitu  masing-masing  nilai  VIF  sebesar  6,815.  Sehingga,  dapat disimpulkan  bahwa  tidak  terdapat  multikolonieritas  antar  variabel independen dalam persamaan model regresi.

## c. Uji Autokorelasi
Untuk  mendeteksi  ada  tidaknya  autokorelasi  pada  persamaan  regresi dilakukan dengan menggunakan uji Durbin-Watson. Jika nilai d u < d < 4-d u maka  dalam  model  persamaan  regresi  tidak  ada  korelasi  baik  positif maupun negatif.
Berdasarkan hasil model persamaan regresi, yaitu:
ROA t = β 0 + β 1 PMUDH t + β 2 PMUSYt + e t
Maka didapatkan hasil yaitu sebagai berikut:
Tabel 4.5.

## Uji Autokorelasi
Model Summary b Model
R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .039 a .002 -.059 .19711 .624
a. Predictors: (Constant), PMUSY, PMUDH
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .039 a .002 -.059 .19711 .624
b. Dependent Variable: AbsRes
Tabel 4.5 di atas menunjukkan uji Durbin-Watson memberikan nilai d sebesar 0,624. Hasil perbandingannya dengan tabel Durbin-Watson dengan taraf  signifikan  (α =  5%)  didapatkan  nilai  d l =  1,35  dan  d u =  1,59.  Oleh karena  d  <  d l ,  maka  terdapat  autokorelasi  positif  pada  model  persamaan regresi.
Untuk  menghilangkan  autokorelasi  pada  model  persamaan  regresi, maka akan menerapkan the first difference method.
Model persamaan regresi, adalah sebagai berikut:
ROA t = β 0 + β 1 PMUDH t + β 2 PMUSY t + e t
Dengan  menerapkan the  first  difference  method,  maka  model persamaan regresi tersebut berubah menjadi:
ROA t – ROA (t-1) = β 0 + β 1 (PMUDH t – PMUDH (t-1) ) + β 2 (PMUSY t – PMUSY (t-1) ) + v t
Sehingga,  simbol  variabel  pada  model  persamaan  regresi  diubah menjadi:
FROA t = β 0 + β 1 FPMUDH t + β 2 FPMUSY t + v t
Dengan menggunakan model persamaan regresi yang telah diperbaiki di atas, didapatkan hasil uji Durbin-Watson, sebagai berikut:
Tabel 4.6.
Uji Autokorelasi 2
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .665 a .443 .410 .296377 1.794
a. Predictors: (Constant), FPMUSY, FPMUDH
b. Dependent Variable: FROA
Dari  tabel  di  atas  menunjukkan  nilai Durbin-Watson (d)  sebesar 1,794.  Oleh  karena  nilai  d u <  d  <  4-d u ,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa tidak  terdapat  autokorelasi  positif  atau  pun  negatif  pada  model  persamaan regresi.

## d. Uji Linearitas
Pengujian lineritas bertujuan untuk melihat apakah spesifikasi model yang digunakan sudah benar atau tidak. Pengujian linearitas pada penelitian ini dapat menggunakan uji Durbin-Watson. Berdasarkan hasil uji DW yang telah  dilakukan  melalui  pengujian  autokorelasi,  maka  dapat  disimpulkan bahwa spesifikasi model persamaan yang benar, adalah:
FROA t = β 0 + β 1 FPMUDH t + β 2 FPMUSY t + v t

## 1. Uji Statistik

## a. Uji Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi digunakan untuk menguji goodness-fit dari model regresi. Hasil uji koefisien determinasi dapat dilihat pada tabel , yaitu sebagai berikut:

## Tabel 4.7

## Hasil Uji Koefisien Determinasi
R R Square Adjusted R Square 0,665 0,443 0,410
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Uji  koefisien  determinasi  dengan  menggunakan Adjusted  R Square sebesar  0,410  menunjukkan  bahwa  41%  dari  variabilitas  variabel  ROA mampu  dijelaskan  oleh  PMUDH  dan  PMUSY.  Dengan  demikian  59% dijelaskan  oleh  variabel  lain  di  luar  model  persamaan  regresi  yang digunakan.
b. Uji F
Uji F digunakan untuk mengetahui apakah variabel independen secara bersama-sama atau simultan  mempengaruhi variabel dependen.
Hipotesis yang diuji, adalah sebagai berikut:
H 0  : β 1 =  β 2 =  0  (hipotesis  nolnya  adalah  semua  parameter  dalam model  sama  dengan  nol).  Artinya,  semua  variabel  independen  yaitu FPMUDH dan  FPMUSY bukan  merupakan  penjelas  yang  signifikan terhadap variabel dependen yaitu variabel FROA.
H a : β 1 ≠ β 2 ≠ 0 (hipotesis alternatifnya adalah tidak semua parameter secara  simultan  sama  dengan  nol).  Artinya,  semua  variabel  independen yaitu  FPMUDH dan  FPMUSY  secara  simultan  merupakan  penjelas  yang signifikan terhadap variabel dependen yaitu variabel FROA.
Berdasarkan  hasil  statistik  melalui  uji  F  yang  dilakukan,  didapatkan hasil sebagai berikut:
Tabel 4.8
Nilai F Sig. 13,512 0,000
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
Berdasarkan  tabel  menunjukkan  nilai  F  sebesar  13,512  dengan probabilitas    0,000.  Dengan  kriteria  pengambilan  keputusan  secara quick look yaitu  lebih  besar  daripada  4,  maka  H 0 dapat  ditolak  pada  derajat kepercayaan 5%. Dengan demikian, menerima H a yang menyatakan bahwa variabel  independen,  yaitu  FPMUDH  dan  FPMUSY  secara  bersama-sama dan signifikan mempengaruhi variabel FROA.
c. Uji t
Uji  statistik  t  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  masing-masing variabel  independen  terhadap  variabel  dependen. Berdasarkan  hasil  uji  t yang telah dilakukan didapatkan hasil, yaitu sebagai berikut:
Tabel 4.9 Hasil Uji t Variabel Koefisien Nilai t Sig. Keterangan FPMUDH -0,055 -0,689 0,496 Tidak signifikan FPMUSY 0,087 1,655 0,107 Tidak signifikan
Sumber: Hasil output SPSS yang diolah.
1) Pengujian terhadap β 1 (Pembiayaan Mudharabah)
Hipotesis:
Pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap Return on Asset.
Dengan  nilai  koefisien  regresi -0,055  menunjukkan  bahwa  arah hubungan pembiayaan mudharabah dengan Return On Asset adalah negatif. Nilai  t  menunjukkan  nilai  sebesar -0,689  dan  probabilitas  0,496.  Dengan tingkat  derajat  kepercayaan  5%,  maka  variabel  pembiayaan  mudharabah berpengaruh secara tidak signifikan terhadap variabel Return on Asset.
Dengan  demikian,  berdasarkan  uji  hipotesis  yang  dilakukan didapatkan  hasil  yaitu  pembiayaan  mudharabah  berpengaruh  secara  positif dan  signifikan  terhadap Return  on  Asset. Dengan  kata  lain,  hipotesis  yang diajukan tidak terbukti.
2) Pengujian terhadap β 2 (Pembiayaan Musyarakah)
Hipotesis:
Pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  secara  positif  dan  signifikan terhadap Return on Asset.
Dengan nilai koefisien regresi pembiayaan musyarakah sebesar 0,087 menunjukkan bahwa arah pembiayaan musyarakah dengan Return on Asset adalah positif. Nilai t menunjukkan nilai sebesar 1,655 dengan probabilitas 0,107. Dengan tingkat derajat kepercayaan 5%, maka variabel pembiayaan musyarakah  berpengaruh  secara  tidak  signifikan  terhadap  variabel Return on Asset.
Dengan  demikian,  berdasarkan  uji  hipotesis  yang  dilakukan didapatkan  hasil  yaitu  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  secara  positif dan tidak signifikan terhadap Return on Asset . Dengan kata lain, hipotesis yang diajukan tidak terbukti.

## A. Daftar Pustaka
Antonio, Syafei, 2001, Perbankan Syari’ah dari Teori ke Praktik , Jakarta: Gema Insani Press.
Ghazali,  Imam,  2006, Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS,
Semarang : Badan Penerbit UNDIP.
Karim,  Adiwarman,  2007, Ekonomi  Makro  Islam,  Jakarta:  Rajawali  Grafindo Persada.
Kuncoro,  Mudrajad,  2007, Metode  Kuantitatif:  Teori  dan  Aplikasi  untuk  Bisnis
dan Ekonomi, Yogyakarta: AMP YKPN
Lewis, Mervyn dan Latifa M Algoud, 2007, Perbankan Syari’ah (Prinsip, Praktik dan Prospek), Yogyakarta : Serambi Press.
Muhammad,  2005, Manajemen  Pembiyaan  Bank  Syari’ah ,  Yogyakarta  :  UMP APP YKPN.
--------------,2004, Perbankan Islam, Yogyakarta: UII Press.
Supramono  dan  Intiyas  Utami,  2004, Desain Proposal  Penelitian  Akuntansi  dan
Keuangan, Yogyakarta : Penerbit ANDI.
Wiroso,  2005, Penghimpunan  Dana  dan  Distribusi  Hasil  Usaha  Bank  Syari’ah ,
Jakarta : PT. Grasindo.
Suparadi,  2005, Metodologi  Penelitian  Ekonomi  dan  Bisnis, Yogyakarta  : UII
Press.
Sugiyono, 2012, Statistika Untuk Penelitian, Bandung : ALFABETA.
Mulya  E  Siregar  dan  Nasirwan  Ilyas,  “ Penempatan  pada  Aktifa  Produktif  Bank Syari’ah” Jurnal  Ekonomi  Syari’ah  “MUAMALAH”  Vol.1  No.1
Agustus 2002. SEF Universitas Gajah Mada (UGM) Yogyakarta.
Amir  Mu’allim,  “ Praktik  Pembiyaan  Bank  Syari’ah  dan  Problemantikanya ” Jurnal Al-Mawarid Edisi XI tahun 2004 Fakultas  Ilmu Agama  Islam Universitas Islam Indonesia (UII) Yogyakarta.
Bank Indonesia, Statistika Perbankan Syari’ah Edisi Agustus dan O ktober 2012.
Bank Indonesia, Outlook Perbankan Syari’ah 2013 .