## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## Intensitas Modal Perusahaan dan Tax Avoidance pada Perbankan Nasional
Erma Wulan Sari * , Rihan Mustafa Zahri
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, D3 Manajemen Pajak, Universitas PGRI Madiun, Madiun, Indonesia Email: 1,* ermawulansari@unipma.ac.id, 2 rihanmustafa@unipma.ac.id Email Penulis Korespondensi: ermawulansari@unipma.ac.id Submitted: 19/11/2021 ; Accepted: 29/11/2021 ; Published: 30/11/2021
Abstrak −Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  capital  intensity  ratio,  ukuran  perusahaan  dan  kepemilikan institusional  terhadap  praktik  tax  avoidance.  Variabel  terikat  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  tax  avoidance sedangkan  variabel  bebas  yang  digunakan  adalah  capital  intensity  ratio,  ukuran  perusahaan  dan  kepemilikan  institusional. Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  selurih  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2016-2020.  Sedangkan teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling diperoleh total sampel 32 perusahaan. Teknik analisis data  dalam  penelitian  ini  adalah  mengunakan  analisis  regresi  berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  capital  intensity ratio  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance  sedangkan  ukuran  perusahaan  dan  kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kata Kunci: Capital Intensity Ratio; Ukuran Perusahaan; Kepemilikan Institusional; Tax Avoidance
Abstract −This study aims to examine the effect of capital intensity ratio, firm size and institutional ownership on tax avoidance practices. The dependent variable used in this study is tax avoidance, while the independent variables used are capital intensity ratio, firm size and institutional ownership. The population in this study are banking companies listed on the IDX in 2016-2020. While  the  sampling  technique  in  this  study  is  purposive  sampling  obtained  a  total  sample  of  32  companies.  The  data  analysis technique in this research is using multiple regression analysis. The results showed that capital intensity rtaio had an effect on tax avoidance, while firm size and institutional ownership had no effect on tax avoidance.
Keywords : Capital Intensity Ratio; Firm Size; Institusional Ownership; Tax Avoidance

## 1. PENDAHULUAN
Kemajuan  sebuah  Negara dapat  terlihat  dari  pendapatan  perkapita dan Indeks  Pembangunan  Manusia . Pendapatan terbesar negara Indonesia adalah berasal dari sektor pajak. Pajak memiliki peran penting dalam kemajuan Indonesia. Tidak ada negara merdeka di mana pun di dunia yang tidak mengumpulkan penerimaan dari pajak. Berdasarkan UU No  28  Tahun  2007  tentang  ketentuan  umum  dan  tata  cara  perpajakan  yang  dimaksud  dengan  pajak  adalah "kontribusi  wajib  kepada  negara  yang  terutang  oleh  orang  pribadi  atau  badan  yang  bersifat  memaksa  berdasarkan Undang Undang, dengan tidak mendapat timbal balik secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara bagi sebesar-besarnya  kemakmuran  rakyat”.  Bagi  negara,  pajak  merupakan  salah  satu  sumber  pendapatan  negara, sedangkan  bagi  perusahaan,  pajak  adalah  biaya  yang  harus  dikeluarkan  sehingga  dapat  mengurangi  laba  bersih. Perbedaan  kepentingan  antara  negara  yang  mengharapkan  penerimaan  pajak  yang  besar  bertolak  jauh  dengan keinginan  perusahaan  yang  meinginkan  pembayaran  pajak  seminimal  mungkin  (Setia,  2015).  Oleh  karena  itu dengan  adanya  perbedaan  kepentingan  tersebut  banyak  perusahaan  yang  berupaya  untuk  melakukan  pengurangan atau pengehematan pajak bagi persahaan atau sering dikenal dengan istilah Tax avoidance . Menurut Kalbuana et al., (2017) Tax avoidance atau penghindaran pajak adalah usaha yang dilakukan untuk mengecilkan pajak terutang yang masih bersifat legal, namun menimbulkan resiko bagi perusahaan, baik dikenakan denda oleh pemerintah, serta reputasi yang buruk dimata masyarakat.  Sedangkan menurut Susilowati et al., (2020) tax  avoidance merupakan  suatu  cara  untuk  menekan  beban  pajak  yang  ditanggung  perusahaan  secara  legal  yang tidak  melanggar  peraturan  perpajakan  karena  dalam  peraturan  perpajakan  diperbolehkan  adanya tax  avoidance . Dengan  diperbolehkan  praktik tax  avoidance banyak  perusahaan  yang  memanfaatkan  celah  ini  untuk  mengurangi beban pajak yang harus dibayarkan.
Terdapat  beberapa  faktor  penyebab  perusahaan  bertindak  lebih  agresif  dalam    melakukan  praktik tax avoidance .  Salah  satu  faktor  penyebabnya  adalah Capital  Intensity  Ratio atau  sering  disebut  dengan  intensitas modal. capital  intensity  ratio merupakan  rasio  yang  menggambarkan  aktivitas  investasi  yang  dilakukan  oleh perusahaan yang dikaitkan dengan investasi dalam bentuk aset tetap (intensitas modal) Damayanti & Gazali (2018). Rasio  intensitas  modal  ini  sangat  penting  bagi  manajemen  perusahaan  karena  rasio  intensitas  modal  dapat menunjukkan tingkat efisiensi perusahaan dalam menggunakan aktivanya untuk menghasilkan penjualan. Intensitas modal  dapat  dijadikan  teknik  atau  cara  oleh  perusahaan  untuk  menghindari  beban  pajak,  hal  ini  dikarenakan manajemen  pada  suatu  perusahaan  dapat  memanfaatkan  dana  yang  menganggur  untuk  membeli  aset  tetap.  Aset tetap  tersebut  akan  mengalami  penyusutan  pada  setiap  tahunnya,  sehingga  akan  menimbulkan  beban  penyusutan yang  dapat  mengurangi  beban  perpajakan  perusahaan  tersebut.  Penelitian  tentang capital  intensity  ratio telah dilakukan oleh Purwanti & Sugiyarti (2017), Rahmawati (2019), dan Penelitian yang dilakukan oleh (Anggraini et al.,  2020)  dan    Cahyani  et  al.,  (2021),  dimana  hasil  dari  penelitian  tersebut  menyatakan  bahwa Capital  Intensity Ratio memiliki pengaruh terhadap tax avoidance. Sedangkan hal berbeda terjadi pada penelitan yang dilakukan oleh

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 285 − 289 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1089
Puspita  dan  Febrianti  (2017),  (Rahman  &  Tjetje,  2018)  dan  (Tebiono  &  Sukadana,  2019)  menyatakan  bahwa Capital Intensity Ratio tidak memiliki pengaruh terhadap tax avoidance.
Ukuran perusahaan merupakan angka yang bisa mencerminkan besar ataupun kecilnya perusahaan (brigham, 2013).  Perusahaan  yang  besar  adalah  perusahaan  yang  memiliki  total  aset  yang  semakin  bertambah  dan  diikuti dengan tingkat laba yang semakin meningkat. Menurut Hidayah et al., (2020) perusahaan dengan ukuran besar akan mendapatkan perhatian lebih dari fiskus karena dianggap lebih mampu dalam menciptakan laba yang besar sehingga perusahaan  juga  harus  menanggung  beban  pajak  yang  tinggi.  Dengan  beban  pajak  tinggi  yang  ditanggung  oleh perusahaan,  maka  perusahaan  akan  melakukan  berbagai  cara  untuk  melakukan  parktik tax  avoidance guna meminimalisasi  pajak  yang  akan  dibayar.  Menurut  Puspita  &  Febrianti  (2018)  Semakin  besar  suatu  perusahaan maka  perusahaan  akan    lebih    berani    untuk    menggunakan    pinjaman    yang    semakin    besar  pula.  S emakin besar jumlah hutang yang  digunakan  sebagai  sumber  pendanaan,  maka  akan semakin  besar pula  biaya  atau  beban bunga  yang  menjadi  pengurang  penghasilan  kena pajak.  Dengan  demikian, pajak penghasilan  terhutang  atau jumlah pajak yang  terhutang  menjadi semakin  kecil. Jadi  semakin  besar  ukuran  perusahaan  maka  semakin  besar pula  perusahaan  akan  melakukan  praktik tax  avoidance .  Penelitian  dari  Oktagiani  (2015)  dan  Puspita  &  Febrianti (2018) menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance . Sedangkan penelitian dari Susilowati et al., (2020) menyatakan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Kepemilikikan  institusional  merupakan  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh  pemerintah,  perusahaan asuransi, investor badan luar negeri atau bank (Dewi & Jati, 2014). Menurut Karim (2017) kepemilikan institusional memiliki  arti  penting  dalam  memonitor  manajemen  perusahaan  karena  adanya  kepemilikan  institusional  akan meningkatkan pengawasan yang  lebih  optimal  karena  dianggap mampu  memonitor  setiap  keputusan yang  diambil oleh para manajer secara efektif. Sedangkan Moeljono (2020) berpendapat bahwa kepemilikan institusional diduga sebagai  salah  satu  faktor  praktik  penghindaran  pajak  hal  ini  dikarenakan  mampu  mengintervensi  kebijakan manajemen.  Hasil  penelitian  dari  Winata  (2014)  menyatakan  bahwa  kepemelikian  isntitusional  tidak  berpengaruh terhadap tax  avoidance .  Sedangkan  hasil  penelitian  dari  Cahyono  et  al.,  (2016)  Cahyono  (2016),  penelitian  dari Karim (2017) berpendapat bahwa kepemilikan institusional berpengaruh negative terhadap praktix tax avoidance . Penelitian  ini  dimotivasi  dengan  maraknya  kasus  praktik tax  avoidance yang  dilakukan  oleh  perusahaan- perusahaan besar dan ternama. Praktik tax avoidance kemungkinan besar dapat dilakukan oleh banyak perusahaan salah satunya pada sektor perbankan. Transaksi bank di Indonesia tidak hanya terjadi antar daerah di dalam negeri, melainkan  dapat  pula  terjadi  transaksi  dengan  negara  lain  atau  biasa  disebut  transaksi  lintas  Negara.  Tidak  dapat dipungkiri bahwa transaksi lintas negara tersebut dapat pula terjadi antara pihak yang memiliki hubungan istimewa (perusahaan  afiliasi).  Atas  kegiatan  bisnis  lintas  negara  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  atau  dalam  hal  ini  bank yang memiliki hubungan istimewa, dapat dimungkinkan atau memiliki kemungkinan paling buruk dilakukan praktik penghindaran pajak atau tax avoidance. Selain itu adanya hasil perbedaan terhadap penelitian sebelumnya mengenai praktik tax avoidance juga menjadi konsep dasar penelitian ini dilakukan.
Berdasarkan latar belakang penelitian maka dapat dikemukakan beberapa masalah penelitian sebagai berikut apakah capital intensity ratio , ukuran perusahaan dan kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance, (Studi  Empiris pada  perusahaan  Perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  Tahun  2016-2020 . Berdasarkan  rumusan  masalah  tersebut  maka  tujuan  dilakukannya penelitian  ini  yaitu untuk  mengetahui  pengaruh capital intensity ratio , ukuran perusahaan dan kepemilikan institusional terhadap tax avoidance (Studi Empiris pada perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2020 . Manfaat dari penelitian ini adalah  untuk  memberikan  informasi  khususnya  dalam  bidang  perpajakan  yang  berkaitan  dengan  praktik Tax Avoidance di  Indonesia  sehingga  dapaat  dijadikan  bahan  pertimbangan  dalam  menentukan  keputusan  berinvestasi khususnya pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Penelitian  ini  dapat  dimasukkan  dalam  jenis  penelitian  kuantitatif.  Penelitian  kuantitatif  adalah  metode  penelitian yang  berlandaskan  pada filsavat  positifisme ,  digunakan  untuk  meneliti  pada  populasi  atau  sampel  tertentu, pengumpulan  data  menggunakan  instrument  penelitian,  analisis  data  bersifat  kuantitatif/  statistic  dengan  tujuan menguji  hiotesis  yang  telah  ditetapkan  (Sugiyono,  2011).  Adapun  subjek  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan keuangan  perusahaan  yang  terdaftar  di  BEI  Sedangkan  Objek  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  yang terdaftar  di  BEI.  Tujuan  dari  penelitian  ini  yaitu  untuk  mengetahui  pengaruh  dari Capital  Intensity  Ratio, Ukuran Perusahaan dan  kepemilikan Institusional terhadap Praktik Tax Avoidance . Desain penelitian dapat disajikan pada gambar berikut:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 285 − 289 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1089
Gambar 1. Desain Penelitian

## 2.2 Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI  pada tahun  2016-2020.  Adapun  teknik  pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah purposive  sampling. Menurut (Sugiyono,  2011) purposive  sampling adalah  teknik  penentuan  sampel  dengan  melakukan  pertimbangan  tertentu. Adapun  kriteria  pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai  berikut:  (1)  Perusahaan  perbankan  yang terdaftardi BEI Th 2016-2020, (2) Perusahaan perbankan yang tidak mengalami kerugian (memiliki profit ) Th 2016- 2020,  (3)  perusahaan  perbankan  yang  secara  konsisten  mempublikasikan  laporan  keungan  selama  periode  2016- 2020. Setelah dilakukan pengambilan sampel maka jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini  adalah 32 perusahaan.

## 2.3 Teknik Pengumpulan Data
Sumber data dalam penelitian ini menggunakan sumber data sekunder. Sedangkan teknik pengumpulan data dalam penelitian  ini  menggunakan  metode  dokumentasi  atau selecting  document. Metode  dokumentasi  adalah  metode pengumpulan data yang diambil dari dokuemn perusahaan berupa laporan keuangan dan laporan tahunan yang telah diaudit perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2016-2020 di website resmi BEI www.idx.co.id

## 2.4 Variabel dan Pengukurannya
Tax  Avoidance adalah  praktik  penghindaran  pajak  dengan  cara  melakukan  pengecilan  pajak  yang  masih  bersifat legal.  Dalam  penelitian  ini  Variabel Tax  Avoidane diukur  dengan  menggunakan  proksi  Effective  Tax  Rate  (ETR) (Widodo et al., 2020).
ETR= (1)
Capital Intensity Ratio adalah rasio yang menggambarkan aktivitas investasi yang dilakukan oleh perusahaan yang  dikaitkan  dengan  investasi  dalam  bentuk  aset  tetap  (intensitas  modal)  Damayanti  &  Gazali  (2018).  Dalam penelitian Rasio intensitas modal diukur dengan menggunakan proksi CIR (Mulyani et al., 2012).
CIR = (2)
Ukuran perusahaan merupakan besar kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari jumlah asset  yang dimiliki oleh perusahaan. ukuran perusahaan dalam penelitian ini diukur dengan rumus:
Ukuran Perusahaan= Total Aset (3)
Kepemilikan  Institusional  adalah  kepemilikan  saham  yang  dimiliki  oleh  pemerintah,  perusahaan  asuransi, investor badan luar negeri atau bank (Dewi & Jati, 2014) (Mulyani et al., 2012).
KI= (4)

## 2.5 Teknik Analisis Data
Penelitian ini menggunakan metode analisis regresi berganda dengan menggunakan software eviews 9, data diolah dengan menggunakan metode data panel yaitu menggunakan data cross section dan data time series . Metode analisis data  penelitian  ini  meliputi:  analisis  diskriptif,  analisis  regresi  berganda.  Peneliti  tidak  menggunakan  uji  asumsi klasik  karena  dengan  data  panel  maka  implikasinya  tidak  harus  dilakukannya  pengujian  asumsi  klasik  (Gujarati,
Capital Intensity
Ratio (X2)
Ukuran Perusahaan (X3) Kepemilikan
Institusional (X3)
Tax Avoidance
(Y)

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 3, No 2, November 2021, Hal 285 − 289 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v3i2.1089
2013).  Berikut  estimasi  persamaan  regresi  penelitian  ini:  Y=  α+β1X1+β2X2+β3X3+ε.;  Keterangan  Y=Tax Avoidance; X1= Capital Intensity Ratio; X2 = Ukuran Perusahan; X3 =Kepemilikan Institusional

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Pengujian Statistik Deskriptif untuk variabel Tax Avoidance adalah sebagai berikut:
Tabel 1. Statistik Deskriptif Variabel Obs Mean Median Max Min Std.dev CIR 160 0.029128  0.022334 0.112191 0.001510 0.022612 UP 160   1.86E+14   3.99E+13 1.42E+15 1.97E+12 3.17E+14 KI 160   0.788477 0.750000   9.214213 2.00E-07 0.833258 TA 160   0.252779 0.250691 1.000000         0.000807 0.126305
Dari  statistic  deskriptif  diatas  dapat  diketahui  bahwa Capital  Intensity  Ratio menunjukkan  angka  rata-rata sebesar 0,029 dan standar deviasi sebesar 0,02. Ukuran Perusahaan Menunjukkan rata-rata sebesar I,86 dan sandar deviasi  sebesar  3,17.  Kepemilikan  Institusional  menunjukkan  angka  rata-rata  sebesar  0,78  dan  standar  deviasi sebesar 0,83. Sedangkan Tax Avoidance menunjukkan angka rata-rata 0,25 dan standar Deviasi sebesar 0,12.

## 3.1 Uji Multivariat (Uji Regresi Berganda)
Analisis regresi pada penelitian ini menggunakan pengolahan data melalui eviews 9 adalah sebagai berikut:
Tabel 2. Hasil Uji Hipotesis
Variabel Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. C 0.263557 0.073822 3.570169 0.0005 X1(CIR) -0.007480 0.002346 -3.187973 0.0018 X2 (UP) -0.001341 0.000885 -1.514604 0.1324 X3 (KI) 0.008516 0.005007 1.701034 0.0914

## 3.2 Pembahasan
Hasil  penelitian  menunjukkan  beberapa  temuan,  Pertama Capital  Intensity  Ratio atau  intensitas  modal  diukur dengan CIR menunjukkan bahwa Capital Intensity Ratio berpengaruh positif terhadap Tax Avoidance. Hasil temuan ini sejalan dengan penelitian dari Purwanti & Sugiyarti (2017), Rahmawati (2019) dan Cahyani et al., (2021). Hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  peneliti  menunjukkan  nilai  signifikan  positif  sebesar  0,0018  yang  berarti  H1 diterima ,  artinya  capital  intensity  ratio berpengaruh  terhadap tax  avoidance.  Capital  Intensity  Ratio merupakan rasio  yang  menggambarkan  aktivitas  investasi  yang  dilakukan  oleh  perusahaan  yang  dikaitkan  dengan  investasi dalam  bentuk  aset  tetap.  Rasio  intensitas  modal  ini  dapat  menunjukkan  tingkat  efisiensi  pada  perusahaan  dalam menggunakan  aktivanya  untuk  menghasilkan  penjualan.  Intensitas  modal  dapat  dijadikan  teknik  atau  cara  oleh perusahaan  untuk  menghindari  beban  pajak,  hal  ini  dikarenakan  manajemen  pada  suatu  perusahaan  dapat memanfaatkan  dana  yang  menganggur  untuk  membeli  aset  tetap.  Aset  tetap  tersebut  akan  mengalami  penyusutan pada  setiap  tahunnya,  sehingga  akan  menimbulkan  beban  penyusutan  yang  dapat  mengurangi  beban  perpajakan pada perusahaan.
Kedua, variabel ukuran perusahaan yang di ukur dengan total aset perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance hal ini sejalan dengan penelitian dari Susilowati et al., (2020). Hasil penelitian dari peneliti menunjukkan bahwa nilai signifikansi >0,05 yaitu sebesar 0,1324 yang berarti H2 ditolak. Ukuran perusahaan tidak berpengaruh  terhadap  praktik Tax  Avoidane hal  ini  dimungkinkan  bahwa  perusahaan  yang  besar  kegiatan operasional didalamnya juga besar. Oleh karena itu perusahaan memerlukan banyak dana guna mendukung aktivitas operasional  perusahaan.  salah  satu  cara  yang  dilakukan  guna  memenuhi  pendanaan  yaitu  dengan  hutang.  Jadi meskipun  perusahaan  memiliki  hutang  bukan  berarti  perusahaan  dengan  sengaja  menimbulkan  biaya-biaya  agar dapat  meminimalisir pajak. Perusahaan melakukan hutang dikarenakan perusahaan benar-benar membutuhkan dana untuk menunjang keberhasilan perusahaan itu sendiri.
Ketiga, variabel kepemilikan institusional yang diukur dengan pembagian dari saham institusi dengan saham yang  beredar  menunjukkan  bahwa  kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Hal  ini sejalan  dengan  penelitian  dari  Winata  (2014).  Hasil  penelitian  dari  peneliti  menunjukkan  bahwa  nilai  signifikansi >0,05  yaitu  sebesar  0,0914  yang  berarti  H3  ditolak.  Kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  tax avoidance hal ini dimungkinkan bahwa, dengan adanya kepemilikan institusional maka akan menjadi pengawas bagi manajer  dalam  melakukan  praktik  tax  avoidance. Kepemilikan  institusional mempunyai peran  penting  dalam mengawasi  manajemen  perusahaan,  karena  dengan  adanya kepemilikan  institusional maka  akan  ada  dorongan tingkat  pengawasan  yang  lebih  baik  sehingga  manajer  tidak  berani  melakukan  resiko  dengan  melakukan tax avoidance.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  yang  telah  dilakukan  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  Hipotesis  pertama  (H1)  dalam penelitian  ini  diterima  artinya capital  intensity  ratio berpengaruh  terhadap tax  avoidance. Sedangkan  Hipotesis  2 dalan  penelitian  ini ditolak,  artinya  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap tax avoidance .  Dan  hipotesis  3 dalam  penelitian  ini  ditolak,  artinya  kepemilikan  institusioal  tidak  berpengaruh  terhadap tax  avoidance pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI pada tahun 2016-20221.

## REFERENCES
Cahyani, A. Z., Djaddang, S., Sihite, M., Studi, P., Akuntansi, M., & Pancasila, U. (2021). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tax Avoidance Dengan Tax Avoidance 2017-2019 . 13 (1), 122–135. Cahyono,  Andini,  K.,  &  Raharjo.  (2016). Pengaruh  Komite  Audit,  Kepemilikan  Institusional,  Dewan  Komisaris,  Ukuran Perusahaan  (Size),  Leverage  (Der)  Dan  Profitabilitas  (Roa)  Terhadap  Tindakan  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing Bei Periode Tahun 2011 – 2013 . 2 (2), 14–16. Dewi, Ni Nyoman Kristiana; Jati, I. K. (2014). Pengaruh karakter eksekutif, karakteristik perusahaan, dan dimensi tata kelola perusahaan yang baik pada tax avoidance di bursa efek indonesia . 2 , 249–260.
Hidayah,  O.  N.,  Masitoh,  E.,  &  Dewi,  R.  R.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan Pertambangan Di BEI. Jurnal Akuntansi Unihaz , 3 (1), 66–79. https://journals.unihaz.ac.id/index.php/jaz/article/view/1333
Karim, A. (2017). p-ISSN 2086-3748. Jurnal Ilmu Manajemen Dan Akuntansi Terapan (JIMAT) , 8 (November), 64–79. Moeljono, M. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak. Jurnal Penelitan Ekonomi Dan Bisnis , 5 (1), 103– 121. https://doi.org/10.33633/jpeb.v5i1.2645
Mulyani, S., Darminto, & Endang, M. (2012). Pengaruh Karakteristik Perusahaan, Koneksi Politik Dan Reformasi Perpajakan Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Tahun  2008-2012) . 262.
Purwanti, S. M., & Sugiyarti, L. (2017). Pengaruh Intensitas Aset Tetap, Pertumbuhan Penjualan dan Koneksi Politik Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Riset Akuntansi & Keuangan , 5 (3), 1625–1641.
Puspita, D., & Febrianti, M. (2018). Faktor-faktor yang memengaruhi penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur di bursa efek Indonesia. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 19 (1), 38–46. https://doi.org/10.34208/jba.v19i1.63 Rahman,  F.,  &  Tjetje,  N.  F.  (2018).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Tax  Avoidance. Jurnal  Akuntansi  Multi Dimensi (Jamdi) , 1 (1), 15–19. Rahmawati, V. (2019). Pengaruh Size, Leverage, Profitability Dan Capital Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR). Jrka , 5 (2), 81–105. http://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jira/article/view/2362/2367
Setia,  H.  (2015).  Pengaruh  Frekuensi  Pemeriksaan  Pajak  Dan  Kualitas  Pemeriksa  Pajak  Terhadap  Tingkat  Kepatuhan  Wajib Pajak Badan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 17 (1), 10–22. http://www.tsm.ac.id/JBA Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitiarif, dan R & D . Alfabeta.
Tebiono, J. N., & Sukadana, I. B. N. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 21 (1a-2), 1211. https://doi.org/10.33087/jiubj.v20i1.808
Widodo, L. L., Diana, N., & Mawardi, M. C. (2020). Pengaruh Multinasionalitas, Good Coorporate Governance, Tax Haven, dan Thin  Capitalization  Terhadap  Praktik  Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan  Multinasional  yang  Terdaftar  Di  Bei  Periode Tahun 2016-2018. E-Jra , 9 (6), 119–133.
Winata,  F.  (2014).  Pengaruh  Corporate  Governance  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Tahun 2013. Tax & Accounting Review , 4 (1) (1), 1–11.