## HUBUNGAN TINGKAT  TABUNGAN  DOMESTIK BRUTO DENGAN PERTUMBUHAN EKONOMI

## Wawan  Hermawan

## Abstract
Every  development  country faces the simitar problems about  how to boosf  economics  to reach  for the prosperity. Many models have  developed to help the government plan  their economics. This paper  with base  on enitu A. Zegeye's paper  presenfs the altemative  mode! to build the correlation of rate of gross domestic saving and economic grov,rth with simultaneous equation.

## PENDAHULUAN
setiap negara  pada  dasarnya  mempunyai tujuan  yang sama dalam melakukan pembangunan  negaranya, yaitu mencapai masyarakat yang adil dan makmur dalam pengertian bahwa terpenuhi semua keperluan  dasarnya, seperti sandang,  pangan, papan, kesehatan,  pendidikan dan keperluan sekunder dalam tingkat kecukupan  yang relatif untuk tiap-tiap negara. Hal ini akan  berhubungan  dengan usaha negara  tersebut untuk mencapai tujuan tersebut yang digambarkan dengan usaha untuk meningkatkan pertumbuhan ekonomi negara  tersebut.
Maka ketika pembangunan ekonomi menjadi suatu  tujuan yang utama dalam melakukan  pembangunannya,  dan fokus perhatian diarahkan untuk memacu pertumbuhan ekonomi yang tinggi. Diharapkan dengan pertumbuhan  ekonomi yang tinggi tersebut  maka  cita-cita pembangunan yaitu mencapai masyarakat  yang  adil dan  makmur  dapat  tercapai.
Pertumbuhan  ekonomi  yang  tinggi  merupakan  salah satu indikator dalam  menilai  keberhasilan  pembangunan ekonomi.  Dan tanpa melupakan indikator-indikator lain dalam menilai  perkembangan  pembangunan yang sedang dilaksanakan seperti  sumber daya manusia, pemerataan pendapatan, politik,  budaya, dan lain-lain, pertumbuhan ekonomi merupakan suatu  indikator  kuantitatif  sehingga mudah untuk memperkirakan apakah
32 BINA EKONOMI Vol. 8, No. l, Januari 2004: l-109
pembangunan yang sedang dilaksanakan itu mengalami kenaikan atau tidak.
Sebagai  salah  satu alasan  mengapa pertumbuhan ekonomi merupakan salah satu indikator yang bisa diharapkan dalam  menilai perkembangan pembangunan selain yang dikemukakan  pada  bahasan sebelumnya, karena pertumbuhan  ekonomi akan memacu  perkembangan  pada sektor lain,  maka hal tersebut  akan  berbias pada faktor-faktor yang ikut terlibat dalam proses pembangunan untuk  mencapai  pertumbuhan  ekonomi  yang tinggi  tersebut.
Salah  satu  faktor  yang berperan sangat  strategis  dalam melakukan pembangunan adalah faktor modal. Faktor ini merupakan  suatu sumber dari investasi yang akan  dilakukan baik oleh sektor pemerintah  maupun oleh sektor  swasta.  Dan modal yang didapat untuk melakukan investasi tersebut bersumber  dari  tabungan  yang  dilakukan oleh pihak  pemerintah,  swasta  dan perusahaan serta  masuknya  modal  dari  pihak  luar negeri.
Dari bahasan  tersebut di atas, maka  akan  terdapat  alur hubungan antara pertumbuhan  ekonomi dengan tingkat tabungan sebagai sumber dari investasi yang menjadi penentu dari keberhasilan proses pertumbuhan ekonomi. Negara-negara yang sedang berkembang mempunyai tingkat akumulasi  tabungan  yang lebih rendah  dari negara-negara  maju sehingga menjadi pertanyaan apakah memang terdapat  hubungan antara tingkat tabungan  domestik bruto di wilayah  ekonomi suatu negara berkembang dengan  tingkat pertumbuhan  ekonominya. Bila ada seberapa  jauhkah
hubungannya.

## MODEL ANALISIS
Dalam tulisan ini, model-model yang digunakan  mengacu pada kerangka  pemikiran dari penelitian  yang dilakukan oleh Aklilu  A' Zegeye dalam jurnalnya yang diterbitkan oleh lnternational  Economic  Journal dengan judul "Estimating Saving and Growth Functions in Developing
Economics : A Simuttaneous Equations  Approach".
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (wawan Hermawan)
33
Ada sebuah  kesepakatan  umum dalam  literatur teks Book bahwa tingkat  tabungan berhubungan secara langsung terhadap tingkat pendapatan. Tingkat pendapan  nasional yang digambarkan oleh tingkat produk  nasional bruto (GNP) atau tingkat produk domestik bruto (pNB) merupakan suatu parameter  agregat dan kita notasikan y. sedangkan pertumbuhan dari pendapatan  nasional kita notasikan g. Dan bila kita melihat  secara  mikro dengan  mengacu  pada perilaku  suatu individu maka kita melihat dari perilaku  pendapatan  perkapita  atau merupakan  rasio dari pendapatan nasional dibagi  dengan  jumlah total penduduk dan kita notasikan y. sehingga tingkat tabungan  bila kita memandang secara mikro maka kita bisa melihat dari  perilaku tingkat tabungan  domestik  bruto dibagi pendapatan  nasional dan kita notasikan dengan Sl/. Dibagi dengan y karena kita akan melihat bagaimana hubungan perubahan tabungan terhadap  perubahan pendapatan dengan melihat pada perilaku individu dan bukan  agregat. Atau variabel Sl/ merupakan  rata-rata kecenderungan untuk menabung.
Dilihat dari perilaku individu karena menghindari  kesalahan dari anggapan  bila kenaikan  pendapatan  nasional  akan  berarti  naiknya  tingkat kemakmuran  nasional.  Ini dengan asumsi  bahwa  kita tidak  hanya melihat satu negara tetapi membandingkannya dengan  negara lain dengan parameter kontrol yaitu jumlah penduduk negara tersebut, sehingga bila suatu individu terjadi kenaikan  pendapatan maka dia akan menjadi bertambah  makmur  dan  kesempatan  untuk memenuhi kebutuhan dasarnya bertambah tinggi. setelah kebutuhan dasarnya terpenuhi maka akan terdapat  pendapatan yang tidak dikonsumsi  sehingga kesempatan  untuk mengkonsumsi kebutuhan pada masa yang akan datang  bertambah dan ini berarti  tabungan  akan  bertambah.  Dari hal tersebut, maka hubungan dari tingkat  rata-rata kecenderungan menabung (SA/)  terhadap pendapatan perkapita dan pertumbuhan  pendapatan  nasional  akan  lebih  besar dari nol.
Selain dari variabel g dan y yang  mempengaruhi Sf/ adalah tingkat upah riil yang penting  untuk melihat variasi dari tabungan  yang disebabkan BINA EKONOMI Vol. 8, No. l, Januari 2004: 1-109
oleh perbedaan  sektoral,  misalnya  pendapatan dari  upah dan pendapatan non upah. Tingkat upah yang  besar akan mengurangi keuntungan dan menghambat dorongan untuk  melakukan  investasi.  Sedangkan tabungan domestik bruto  terdiri  dari tabungan sektor pemerintah, swasta (rumah tangga), perusahaan dan net foreign saving.  Sementara tabungan dari sektor rumah tangga akan naik dengan upah yang tinggi, maka penambahan  kecenderungan  untuk menabung  (MPS) di luar pendapatan upah akan jauh lebih kecil,. Maka lebih besar  tingkat  upah riil akan mengurangi tingkat  tabungan total dan berhubungan negatif dengan tabungan.
Faktor lain yang mempengaruhi tabungan adalah faktor ketergantungan  (DR) dari  usia non produktif (usia O * 14 tahun  dan di atas 65 tahun) terhadap usia  produktif (usia 15 - 65 tahun). DR tidak  tertentukan apakah itu positif,  negatif  atau langsung, tidak langsung.  Ini terjadi karena, dalam satu hal, anak-anak dalam kebanyakan negara  berkembang ikut terjun dalam melakukan aktivitas ekonomi (lebih banyak memproduksi daripada  mengkonsumsi) pada usia muda daripada di negara-negara maju,
tingkat  ketergantungan (DR) akan berdampak positif terhadap S^f. Di pihak lain dengan jumlah penduduk yang  besar dan terdapat kecenderungan komposisi  penduduk muda untuk negara berkembang, maka tingkat ketergantungan  akan  tinggi  dan akan  berhubungan  negatif terhadap S/Y.
Faktor lain yang sama pentingnya dan mempengaruhi tabungan adalah faktor  arus masuk modal dari luar negeri (F). Akan berdampak mendua (ambiguos) terhadap  tabungan. Yaitu contohnya bila F itu digunakan untuk melakukan  konsumsi maka  akan berhubungan positif terhadap S, sedangkan  bila F digunakan  untuk  melakukan  investasi maka akan berhubungan  negatif terhadap  S, dengan asumsi yang  lain-lain tetap.
Dan F diukur  sebagai rasio dari tingkat pendapatan nasional untuk menggambarkan perilaku F terhadap investasi  (FiY).
Faktor terakhir yang bisa dimasukkan  ke dalam model  sebagai faktor yang mempengaruhi  tabungan  adalah  tingkat inflasi yang diharapkan (P").
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (Wawan Hermawan) 35
Variabel ini juga bersifat  mendua terhadap tabungan. Hal ini tergantung perilaku individu dalam menilai  inflasi yang diharapkan terjadi pada waktu ke muka (tahun depan atau bulan depan)  sehingga akan bereaksi dengan melakukan aktivitas yang akan mempengaruhi tabungan baik itu berhubungan positif atau negatif. Dan  tingkat inflasi yang diharapkan tersebut  menggunakan  metode Adaptif  Ekspekstasi  dengan satu periode (tahun  kebelakang).
Dari berbagai variabel di atas yang dapat mempengaruhi  tingkat tabungan dan dengan  notasi-notasi yang telah disebutkan, maka dapat ditarik suatu  persamaan yang menggambarkan  hubungan antara variabel tabungan dengan berbagai  varibel  yang  mempengaruhinya :
Sl/= cro t crzg + crsy + cre DR + crc (F/Y)  +crs Pe +croWR+ U (1)t SAf = Proporsi  tabungan  domestik  bruto terhadap produk domestik bruto.
g = Pertumbuhan  produk  domestik  bruto y = Pendapatan perkapita DR = Tingkat ketergantungan
FN = Arus masuk modalasing Pe = Tingkat inflasi  pertahun WR = Tingkat Upah  Riil U = Enor term
Persamaan (1) menunjukkan efek langsung terhadap tingkat tabungan dari masing-masing  variabel.  Bagaimanapun,  efek yang lengkap dari variabel-variabel ini terhadap tingkat tabungan tidak akan didapat dengan  hanya  menggunakan  model  persamaan  tunggal  karena variabel- variabel ini mungkin secara  sebagian dipengaruhi oleh tingkat tabungan.
Untuk mendapatkan efek  yang lengkap dari variabel-variabel terhadap tabungan, maka model persamaan simultan harus  diterapkan. Untuk
I Seperti  yang diusulkan oleh Aklilu A. Zegeye dalam Jurnalnya(1994) BINA EKONOMI  Vol. 8, No. l, Januari 2004:  l-109
memperkenalkan efek tidak langsung  dari  determinan-determinan  tabungan, akan  digunakan pertumbuhan  ekonomi  sebagai persamaan  kedua. Untuk melakukan hal ini pertama-tama  diambil fungi produksi  agregat :
Yt = A(t) H(Kr,Lt)
Q)
Di mana : Yr = output Pada waktu t

## Kr
= stok modal  Pada waktu t
Lt = tenaga kerja  Pada waktu t
A(t) = indek  perubahan  teknologi (Hics-Neutraltechnical progress)
f = waktu
Dengan menggunakan  differensial total serta menghilangkan t untuk memudahkan,  dan  membagi  dengan  Y didapat :
y, =(A,)a(x,,t,)
d(AB)=dA.B+A'dB
a {,ql n (x, z)} = dA.{H (K, Ll\ + a.{a tu (r, L)\
elaH ax *aH arf
dY dY dA.HlK,L), IAK AL J Y=7,. n= A.H@i'@ ,lY =dA +AY  .dK +AY .dL.L
Y  A  AKY  ALYL
ctY I aY axl lar L dL1 , dA - =  | t-r  | -.-.- tT -- Y LaK YJLALY L) A
DYr/ = I(aYlaKxdk^/)l + t(aYlaLXL/Y)(dUL)l + dA/A (3)
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (Wawan Hermawan) 37
Dengan dY/Y = g = pertumbuhan dari total output, dA/A = suatu estimasi untuk rata-rata  tahunan dari perkembangan teknologi, 0Yl0K = marginal product of capital, dKY = l/Y = investasi  sebagai  proporsi dari PNB, dan [(AY|aL)(L/Y)]  = nu = Elastisitas  output  terhadap tenaga kerja yang bernilai  positif  dan diasumsikan konstan.
Dalam model Neoclasic, faktor  input (labor dan capital) diasumsikan akan bernilai sesuai dengan  opportunity cosf-nya. Bagaimanapun, untuk kebanyakan  negara-negara  berkembang,  yang  mana dengan surplus dari jumlah tenaga kerjanya,  hanya  produktivitas dari modal yang akan sesuai.
Dalam penelitian  ini, marginal product of capital  @YlAKl diturunkan sebagai suatu fungsi dari beberapa variabel  yang  akan  didiskusikan di muka. Maka persamaan  (3) diterapkan sebagai berikut :
g = g(dA/A, AYIAK, (l^/), dL/L),
Mengacu pada neoclassica/ framework,  marginal  product of capital (aYlaK) tergantung dari capital-labor ratio (KL), selanjutnya tergantung pada real wage rafe (WR) dan real  rental rate (rlP)
AY I AK = h(](L) = hlWR,r/Pl (5a)
Tingkat  bunga di negara-negara  berkembang  biasanya  diatur oleh pemerintah  dan tidak disesuaikan dengan baik terhadap kekuatan pasar  dari permintaan dan penawarannya. Oleh karenanya  perusahaan di negara berkembang  dengan  terpaksa  tergantung  pada kredit bank dengan bunga tinggi  untuk  mendanai kebutuhan  tambahan dari stok modal mereka.
Perkembangan struktur keuangan yang menghasilkan berbagai macam media  finansial menjadikan kredit domestik dapat dijadikan gambaran terhadap situasi moneter dalam investasi di negara berkembang dan menentukan kredit domestik  sebagai  pemanas atau pelicin yang (4)
38 BINA EKONOMI Vol. 8, No. l, Januari 2004: 1-109
mendorong  pertumbuhan  ekonomi. Akhirnya, satu alternatif harus mempertimbangkan  pertumbuhan dari kredit  domestik  (CR) sebagai suatu proxy  untuk r/P (atau  shadow price dari modal).  Kemudian,  marginal product of capitaladalah sebagai fungsi berikut :
AYIaK = h(l(L) = h[WR,r/P] = h[WR,  CR] (5b)
Lebih besar upah riil akan mengurangi keuntungan dan menurunkan investasi sementara lebih besar CR merupakan sebuah indikator dari tingginya  kesempatan dalam investasi, Oleh karena itu bisa dianggap AYrcK menjadi berhubungan terbalik dengan WR dan langsung berhubungan dengan CR. Selain  itu makin tinggi WR(r/P)  akan  mempengaruhi substitusi dari K terhadap L (L untuk K), yang diterapkan dengan rendahnya
(tingginya)  marginal  product of capital @Yl1K.J dengan  constant  returns to sca/e.
Tingkat  investasi dan tabungan menentukan, juga bisa ditentukan oleh tingkat pertumbuhan  ekonomi.  Seperti yang telah  dijelaskan di muka, pertumbuhan ekonomi diharapkan untuk memberikan efek yang positif terhadap  tingkat tabungan.  Tingkat tabungan dalam  mempengaruhi  l/Y dan juga g. Tingkat  investasi (l/Y) diasumsikan ditentukan oleh tingkat tabungan
(S/Y), net capital inftow rate (FIY) dan tingkat inflasi yang  diharapkan  (P")'
liY = fl(S/Y), (F/Y),  P"l
Rasio dari foreign capital  inflow terhadap PNB  (F/Y)  digunakan  untuk menerangkan l/Y pada saat investasi akan  mempengaruhi atau memberi bias terhadap iklim  investasi  dalam  kenaikan  aktual  pada tingkat keuntungan yang diharapkan dari investasi.  Pengaruh dari foreign capital inflow terhadap lf/ tidak  tertentukan,  dari  apakah  itu positif atau negatif, (contoh, tergantung dari apakah F adalah tambahan  atau  pelengkap  untuk S). lni
(6)
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (Wawan Hermawan) 39
juga sebagai  indikasi dari pengaruh dari F/Y terhadap  g adalah ambiguous.
Hubungan  positif dari F/Y terhadap g, contohnya, akan berdampak besarnya penggunaan  terhadap  dana dari luar negeri untuk kepentingan konsumsi dari pada  terhadap  kepentingan  untuk  investasi. Fungsi tingkat investasi juga termasuk  tingkat  inflasi yang diharapkan  (p") yang mana, menurut Fry (1980) dan Leff  dan sato (1980),  memperlihatkan hubungan  yang mendua antara g dan P" . Kemudian pengaruh secara keseluruhan dari inlflasi yang diharapkan  terhadap  pertumbuhan ekonomi  terhadap output merupakan sebuah pertanyaan  empiris.
Perdefinisi, tingkat  pertumbuhan dari kekuatan. tenaga kerja (dL/L) adalah sama dengan  jumlah  tingkat pertumbuhan  dari populasi penduduk
(POP) dan total labor pafticipation rate (TLPR).  Kemudian, tingkat pertumbuhan  tenaga kerja (dul) dapat  digambarkan  sebagai fungsi dari pertumbuhan jumlah penduduk  (POP)  dan  rasio  ketergantungan (DR) :
dUL = klPOP, DRl,
di mana PoP berhubungan  langsung  terhadap duL sedangkan hubungan DR dengan duL tidak tertentukan  apakah itu positif, negatif atau langsung, tidak langsung. Ini terjadi karena,  dalam satu hal, anak-anak dalam kebanyakan negara berkembang ikut terjun dalam melakukan aktivitas ekonomi  (lebih  banyak memproduksi  daripada mengkonsumsi)  pada usia muda  daripada di negara-negara  maju, tingkat ketergantungan  (DR) akan berdampak positif  terhadap g. Dalam kata lain, jumlah yang  besar dari ketergantungan tersebut akan mengurangi labor  force participation  rate (TLPR). Sekarang substitusikan persamaan (5), (6) dan (7) untuk AYIAK,IN dan dL/L ke dalam persamaan g (4),  persamaan  pertumbuhan  akan ditulis sebagai  berikut:
g = gWR, CR, S/Y, F^f, P", POP,  DR, dA/Al (S)
Persamaan tingkat pertumbuhan  dalam  bentuk terakhir:
(7)
BINA EKONOMI Vol. 8, No. I, Januari 2004: l-109
I = Bo + B1(S/Y) + B2(DR)+ fu(F/Y) + pqp'+ BsWR+ B6 CR+ BrPOP (9)

## METODE PENELITIAN
Dengan  mengacu pada model di atas, metode  penelitian dalam analisis ini akan menggunakan model  simultan dengan menggunakan persamaan-persamaan struktural  seperti yang telah dibahas. Hal ini dilakukan karena terdapat dua persamaan  struktural  dengan dua variabel endogen yang ada di masing-masing  persamaan.

## Metode Analisis
Metoda analisis yang digunakan adalah penggunaan model ekonometrika  berdasarkan  model yang  dibahas  sebelumnya' Model yang digunakan terdiri  dari fungsi-fungsi Pertumbuhan  Ekonomi  dan Tabungan.

## Model Ekonometrika
Secara  lengkap model ekonometrik yang akan digunakan dalam analisis ini
adalah sebagai berikut :
Persamaan Struktural :
Rasio tabungan domestik  bruto terhadap PNB, (6'1) :
S/Y  = cro * crzg + ag  Y + as DR + cr+ (F/Y)  + crs p" + cro WR + U
Pertumbuhan PNB, (6.2) :
9 = Fo + B1(S/Y) + B2(DR) + fu(F/Y) + FaP" + FsWR + B6 CR + B7POP

## Dimana.

## S
= tabungan domestik  bruto
Y = produk nasional  bruto
g = tingkat pertumbuhan  (dalam  persen)  dari  produk  nasional  bruto y = pendapatan  perkaPita
DR = tingkat ketergantungan  (proporsi  dari populasi  umur dibawah 14
tahun dan di atas  65 tahun)
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (Wawan Hermawan) 4l
F p"

## WR

## CR
POP
arus masuk  modal  luar  negeri tingkat inflasi  pertahun
tingkat upah riil
kredit domesti (dalam  pertumbuhan)
populasi (pertumbuhan)

## ldentifikasi Model
Masalah identifikasi  diartikan apakah estimasi dari parameter persamaan struktural  dapat  diperoleh dari estimasi  koefisien  reduced form, jika dapat dikerjakan maka kita dapat mengatakan bahwa persamaan tersebut dapat diidentifikasi, jika tidak maka persamaan tersebut tidak dapat diidentifikasikan.
Adapun syarat agar suatu persamaan tersebut dapat diidentifikasikan, haruslah  memenuhi kondisi order  (order condition) dan kondisi rank (rank condition).
Untuk  keperluan  identifikasi  model,  maka  didefinisikan,
M = Jumlah variabelendogen  dalam model m = Jumlah variabelendogen  dalam persamaan yan! bersangkutan K = Jumlah variabeleksogen  dalam model k = Jumlah  variabel  eksogen dalam persamaan  yang  bersangkutan
Variabel  endogen  dalam  model terdiri  dari Sl/ dan g sehingga nilai M = 2. Variabel eksogen (predetermined)  dalam model  terdiri  dari y, DR, F/y, pu,
WR, CR dan POP sehingga nilai  K = 7.

## Penerapan order condition pada  model
Kondisi order untuk mengidentifikasi model persamaan simultan menyatakan:
"Pada model yang terdii dari M persamaan simultan, supaya sebuah persamaan dapat teridentifikasi, jumlah variabel eksogen yang tidak terdapat pada persamaan tersebut  tidak  boleh  kurang dari jumlah variabel
42 BINA EKONOMI Vol. 8, No. l, Januari 2004: 1-109
endogen dalam persamaan  tersebut dikurangi 1, yaitu, K - k ) 7n -L, lika K - lc = n't - | maka persamaan tersebut  exactly identified, jika
K - k > nx -l maka persamaan tersebut  overidentified."
Beranjak dari definisi  tersebut maka ketiga persamaan struktural pada model ini akan  diidentifikasi  dengan  order  condition.
(6.1)
Hasil dari pengujian order condition  tersebut  menyatakan  bahwa terdapat satu  persamaan  struktural  overidentified  dan satu  lagi exactly  identified
Penerapan  rank condition pada  model:
Walaupun menurut  kondisi  order, persamaan-persamaan struktural model  bisa diidentifikasi  (exactly  identified  atau overidentified),  akan tetapi kondisi  tersebut hanyalah suatu necessary condition,  dan  bukan sufficient condition,  sehingga jikapun kondisi  order  terpenuhi  bisa  saja model masih tetap tidak teridentifikasi. Oleh karena itu kita memerlukan sufficient condition agar  model dapat diidentifikasi, dan prosedur ini disediakan oleh
rank  condition.
Kondisi  rank  untuk  mengidentifikasi  model,  menyatakan:
"Pada suatu model yang mengandung M persamaan dengan M variabel endogen,  sebuah  persamaan  bisa  diidentifikasi iika dan hanya iika dari koefisien  variabel-variabel  (endogen dan eksogen) yang  tidak tercantum dalam  persamaan  tersebut tapi termasuk variabel  dalam persamaan lain dapat dibentuk  matrik (M-1)(M-1) yang  determinannya tidak sama dengan
nol."
Untuk keperluan  pengujian rank condition  tersebut, di bawah ini
adalah persamaan  struktural  dalam  model  dalam  bentuk  tabular,
Hubungan Tingkat Tabungan Domestik  Bruto  dengan  (Wawan Hermawan) 43
(6.1)
Penquiian kondisi rank untuk oersamaan Tabunoan Domestik  Bruto  (6.1)
Matriks  dibawah ini adalah matriks yang  berisi koefisien  variabel- variabel yang ada pada model tapi tidak ada pada persamaan (6.1), kemudian dari  matriks tersebut dapat diambil  matriks 1X1 yang  diambil dari kolom 1 atau kolom 2.
l-Fu -Pzl A=l-Folatau A=l-Fzl
Maka determinan dariA,
lAl=-B6 atau lAl=-9t
Sehingga rank dari matrik A adalah 1(M-1), dengan  demikian  kondisi rank untuk persamaan (6.1) dapat  dipenuhi.
Pgnquiian kondisi rank untuk  persamaan  Pertumbuhan  Ekonomi  (6.2)
Matriks  dibawah ini adalah  matriks yang  berisi koefisien  variabel- variabelyang  ada pada model  tapi  tidak  ada  pada  persamaan  (6.2),
l-asl A=l-osl
Maka determinan dariA,

## lAl=-4.
sehingga  rank dari matrik A adalah 1(M-1), dengan  demikian  kondisi rank untuk persamaan (6.2) juga dapat  dipenuhi.
Kesimpulan ldentifikasi Model
Hasil dari kedua  bentuk pengujian  tersebut (order condition dan rank condition), dari kedua  persamaan struktural  dalam  model,  nilai (K- k) nya persamaan satu melebihi nilai (m - 1) nya dan persamaan  lainnya sama dengan  (m - 1)nya, sedangkan  semua rank matriksnya adalah  (M - 1 = 1),
BINA EKONOMI Vol. 8, No. I, Januari 2004: l-109
dengan demikian secara keseluruhan  semua persamaan  struktural dalam model  dapat diidentifikasi (exactly  identified  dan overidentified).

## KESIMPULAN MODEL
Hasil dari identifikasi model menunjukkan bahwa persamaan
struktural pada model adalah exactly  identified dan overidentified. Oleh karena itu, estimasi  kemudian akan dilakukan dengan menggunakan metoda ISIS (Two Stage Leasf Sguare).  Dengan  metode ini diharapkan bias-bias  simultan  pada model  dapat  dihilangkan.  Metode  TSLS dilakukan dengan  cara melakukan  regresi terhadap  variabel-variabel endogen dalam persamaan yang akan  diidentifikasi  terhadap  semua  variabel  eksogen  dalam model,  kemudian menggantikan variabel endogen  explanatory dalam persamaan  yang  akan  diidentifikasi  dengan  nilai hasil regresitersebut.

## DAFTAR  PUSTAKA
Aklilu A Zegeye, "saving And Growth Functions"' International Economic Journal 1994
Alex  Winter-Nelson,  "Natural Resources,  National  Income, And Economic
GroMh in Africa"
Frank  C Lee "Economic  Growth of OECD  Countries:  Focussing  on Canada"
lchiro Otani & Delano Villanueva,  "Long-Term Growth in Developping Countries and its Determinants : An Empirical  Analysis". International Monetary Fund, washington DC
J.S. Uppal,  "lncome DistribUtiOn, Poverty and Economic  Growth in lndonesia"
Lakshmi K. Raut & Arvind  Virmani,  "Determinants of Consumption and
Savings Behavior  in Developing  Countries"
Marianne Baxter & Mario J. Crucini,  "Explaining Saving - Investment Correlations".
HubunganTingkatTabunganDomestikBtutodengan(WawanHermawan)45
Maxwell J. Fry, "Saving,  Investment, Growth and the Cost of Financial Reppression".
Nathaniel H. Leff, "Estimating Investment And Saving Functions For Developing  Countries, With an Application to Latin America"
Paul  Mosley, "Aid, Saving And Growth Revisted"
46 BINA EKONOMI Vol. 8, No. l, Januari 2004: l-109