COSTING:Journal of Economic, Business and Accounting Volume 7 Nomor 3, Tahun 2024 e-ISSN : 2597-5234
THE EFFECT OF PROFITABILITY, ACTIVITY, LEVERAGE , COMPANY

## SIZE, BOARD OF DIRECTORS AND AUDIT COMMITTEE ON SUSTAINABILITY REPORT DISCLOSURE
PENGARUH PROFITABILITAS, AKTIVITAS, LEVERAGE , UKURAN PERUSAHAAN, DEWAN DIREKSI DAN KOMITE AUDIT TERHADAP PENGUNGKAPAN SUSTAINABILITY REPORT
Retrisya Nioko 1 , Ai Hendrani 2
Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul 1 Program Studi Magister Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Esa Unggul 2 retrisyanioko16@gmail.com 1 , ai.hendrani@esaunggul.ac.id 2

## ABSTRACT
Over time, social and environmental issues have become public attention, where the Company is required to pay attention to the environment and surrounding communities. Sustainability report is a standard for assessing the social responsibility of a company. This study aims to determine the effect of Profitability, Activity,  Leverage,  Company  Size,  Board  of  Directors  and  Audit  Committee  on  Sustainability  report. Sampling  using purposive sampling  techniques obtained 51 data on major sector companies consisting of the agricultural sector and the mining sector in 2020-2022 listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) with analysis using the Statistical Package For Social Science (SPSS) software. The research model uses a causality design and uses multiple linear regression analysis with secondary data types. The results of this study show that the size of the company has a positive influence on the disclosure of sustainability reports. Leverage has a negative influence on sustainability report disclosure. Profitability, activities, the board of directors and the audit committee have no influence on the disclosure of the sustainability report. Further research is recommended to add independent variables, increase the period and expand the sector of the company. This research can provide awareness for companies to disclose sustainability reports, because through these disclosures companies can gain and maintain legitimacy from the community.
Keywords: Profitability, Activity, Leverage, Company Size, Board of Directors, Audit Committee, Sustainability Report

## ABSTRAK
Seiring berjalannya waktu, isu sosial dan lingkungan menjadi perhatian publik, dimana Perusahaan dituntut untuk  memperhatikan  lingkungan  dan  masyarakat  sekitar. Sustainability  report menjadi  standar  untuk menilai  tanggung  jawab  sosial  suatu  perusahaan.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh Profitabilitas,  Aktivitas, Leverage ,  Ukuran  Perusahaan,  Dewan  Direksi  dan  Komite  Audit  terhadap Sustainability report . Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling didapatkan 51 data perusahaan sektor utama yang terdiri dari sektor pertanian dan sektor pertambangan pada tahun 2020-2022 yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI) dengan analisis menggunakan software Statistical Package For Social Science (SPSS). Model penelitian menggunakan desain kausalitas dan menggunakan analisis regresi  linear  berganda  dengan  jenis  data  sekunder.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  ukuran perusahaan  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  pengungkapan sustainability  report . Leverage memiliki pengaruh negatif terhadap pengungkapan sustainability report . Profitabilitas, aktivitas, dewan direksi dan komite audit tidak memiliki pengaruh terhadap pengungkapan sustainability report . Penelitian selanjutnya disarankan untuk menambah variabel independen, menambah periode dan memperluas sektor perusahaan. Penelitian ini dapat memberikan kesadaran bagi perusahaan untuk melakukan pengungkapan sustainability report ,  karena  melalui  pengungkapan  tersebut  perusahaan  bisa  mendapatkan  dan  mempertahankan legitimasi dari masyarakat.
Kata  kunci: Profitabilitas,  Aktivitas, Leverage ,  Ukuran  Perusahaan,  Dewan  Direksi,  Komite  Audit, Sustainability Report

## PENDAHULUAN
Seiring  berjalannya  waktu,  isu sosial dan lingkungan menjadi perhatian
publik.  Dimana  perusahaan  dituntut untuk memperhatikan  lingkungan  dan masyarakat sekitar. Banyak
permasalahan  sosial  dan  lingkungan  di Indonesia, mulai dari kejadian semburan lumpur  di  Sidoarjo  yang  terjadi  akibat operasional  PT  Lapindo  (Maryana  & Carolina, 2021). Lalu PT Freeport yang disorot  pemerintah  karena  divestasi saham dan buruknya pengolahan limbah (Hadi,  2019).  Sebelumnya  tujuan perusahaan  hanya  untuk  mendapatkan profit dan memenuhi kebutuhan pemangku  kepentingan  ( single  line ). Saat ini tujuan perusahaan salah satunya berfokus  terhadap  lingkungan  dan tanggung  jawab  sosial  di  sekitarnya ( triple  bottom  line )  (Widyastuti  & Endarwati, 2022).
Terdapat  beberapa  perusahaan sektor  utama  yang  mengalami  kondisi fluktuasi dalam mengungkapkan sustainability report . Pertama
perusahaan  yang  tingkat  pengungkapan sustainability  reportnya mengalami penurun  tiga  tahun  berturut-turut  yaitu Cisadane  Sawit  Raya  Tbk.  Pada  tahun 2020  sebesar  0.14,  ditahun  2021  turun menjadi  0.13,  lalu  ditahun  2022  turun lagi  menjadi  0.12.  Kedua  perusahaan yang tingkat pengungkapan sustainability  reportnya mengalami kenaikan  lalu  ditahun  berikutnya menurun  yaitu  Elnusa Tbk.  Pada  tahun 2020  sebesar  0.10,  ditahun  2021  naik menjadi  0.32,  lalu  ditahun  2022  turun menjadi  0.25.  Ketiga  perusahaan  yang tingkat  pengungkapan sustainability reportnya mengalami penurunan namun ditahun berikutnya mengalami kenaikan yaitu  Tambang  Batubara  Bukit  Asam Tbk.  Pada  tahun  2020  sebesar  0.76, ditahun  2021  turun  menjadi  0.57,  lalu ditahun 2022 naik menjadi 0.94. Kondisi ini  menjadi  salah  satu  hal  yang  perlu diteliti  untuk  mengetahui  penyebab terjadinya  fluktuasi  tersebut.  Beberapa faktor yang dapat berpengaruh terhadap pengungkapan sustainability  report yaitu  profitabilitas,  aktivitas, leverage ,
ukuran  perusahaan,  dewan  direksi  dan komite audit.
Yang  pertama  yaitu  profitabilitas, dimana pengambilan keputusan perusahaan  dalam  mengungkapkan sustainability  report berkaitan  dengan besarnya  keuntungan  yang  dihasilkan. Profitabilitas  yang  tinggi,  membuat manajer  dapat  mempublikasikan  lebih banyak data untuk membuktikan kepada stakeholders bahwa entitas berada dalam posisi  yang  sehat  (Sonia  &  Khafid, 2020). Tingginya  laba  perusahaan  akan meningkatkan  kecenderungan  untuk mengungkapkan sustainability  report . Dengan keuntungan yang besar, perusahaan  dapat  merancang  dan melaksanakan program pelestarian yang terdapat  dalam sustainability  report (Putri et al. , 2022).
Kedua  yaitu  aktivitas,  persentase aktivitas yang meningkat dapat membuat perusahaan dengan sukarela menyajikan financial  statement dan sustainability report guna mendapatkan citra yang baik dimata stakeholders (Damayanty et  al. ,
2022).  Peningkatan  rasio  aktivitas  akan berdampak pada peningkatan pendapatan, sehingga menciptakan asumsi bahwa perusahaan akan melakukan yang terbaik untuk kelancaran  operasional  termasuk  dalam melakukan pengungkapan sustainability report guna  menarik  perhatian  investor untuk menginvestasikan dananya
(Purnama & Handayani, 2021). Yang  ketiga  yaitu leverage , peningkatan leverage membuat  entitas berisiko  tinggi  mengalami  kegagalan. Hal  ini  membuat  manajemen  akan berupaya  untuk  menurunkan  risiko tersebut  dengan  tidak  melakukan pengungkapan sustainability report guna mengurangi  biaya  (Sonia  &  Khafid, 2020).  Perusahaan  dengan leverage tinggi  akan  lebih  mengutamakan pelunasan pinjaman dibandingkan melakukan pengungkapan sustainability
report yang  memiliki  anggaran  besar (Indrianingsih & Agustina, 2020). Lalu  ada  ukuran  perusahaan, perusahaan yang besar memiliki reputasi baik  yang  membuat  investor  tertarik untuk  mendanai  perusahaan  tersebut (Putra  &  Gantino,  2021).  Ukuran perusahaan  menentukan  sejauh  mana keterbukaan  yang  dapat  dilakukan perusahaan  tersebut.  Seiring  dengan meningkatnya ukuran suatu perusahaan, potensi mengungkapkan informasi lebih luas  melalui sustainability  report juga akan meningkat (Putri et al. , 2022). Selanjutnya  yaitu  dewan  direksi yang  perannya  perlu  dioptimalkan dengan  baik  guna  meningkatkan keyakinan perusahaan untuk melakukan penyusunan dan pengungkapan sustainabilitiy  report yang  dapat menambah  kredibilitas stakeholders terhadap  perusahaan  (Nugrahani  & Nurhayati, 2023). Jumlah dewan direksi yang  banyak  dalam  suatu  perusahaan dapat  mempermudah  dalam  melakukan pengawasan  terhadap  tugas  manajemen termasuk dalam mengungkapkan
tanggung  jawab  sosial  perusahaan (Trisnawati et al. , 2022).
Dan  yang  terakhir  yaitu  faktor komite  audit  yang  menjadi  faktor pendukung dalam penerapan tata kelola yang baik, yang dapat diimplementasikan melalui pengungkapan sustainability  report (Putri et  al. ,  2022).  Frekuensi  rapat komite  audit  akan  berdampak  pada tingginya  tingkat  pengawasan  dan evaluasi,  termasuk  dalam  bertukar pikiran  antar  anggota  atas  keputusan terkait  kepentingan stakeholders .  Salah satu keputusan tersebut adalah mengungkapkan sustainability  report (Sonia & Khafid, 2020). Penelitian terdahulu oleh Kalbuana et  al. (2022)  menemukan profitabilitas,  komite  audit  dan  ukuran perusahaan mempunyai pengaruh
kepada sustainability report , sedangkan dewan  direksi  dan  aktivitas  tidak mempunyai pengaruh kepada sustainability  report .  Menurut  Thomas
et al. (2020) profitabilitas memengaruhi pengungkapan sustainability  report . Sedangkan  Sofa  &  Respati  (2020) menyatakan profitabilitas tidak memengaruhi sustainability  report . Mujiani  &  Nurfitri  (2020)  menjelaskan aktivitas  memengaruhi  pengungkapan sustainability report. Namun Indrianingsih  &  Agustina  (2020) menemukan aktivitas tidak memengaruhi pengungkapan sustainability  report .  Menurut  Putri  & Surifah  (2021) leverage memengaruhi pengungkapan sustainability  report . Namun  Islamiati  &  Suryandari  (2020) mengatakan leverage tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report . Antara et al. (2020) menemukan  bahwa  ukuran  perusahaan memengaruhi sustainability  report . Berbeda  dengan  Maryana  &  Carolina (2021) yang mengatakan bahwa ukuran perusahaan tidak memengaruhi sustainability  report .  Menurut  Sofa  & Respati (2020) dewan direksi memengaruhi pengungkapan sustainability report . Namun Purnama &
Handayani  (2021)  berpendapat  dewan direksi tidak memengaruhi sustainability report . Indrianingsih & Agustina (2020) mengatakan  bahwa  komite  audit memengaruhi pengungkapan sustainability  report .  Namun  Sofa  & Respati  (2020)  mengatakan  bahwa komite  audit  tidak  memengaruhi pengungkapan sustainability report . Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk membahas terkait pengaruh profitabilitas, aktivitas, leverage , ukuran perusahaan,  dewan  direksi  dan  komite audit terhadap pengungkapan
sustainability  report pada  perusahaan sektor  utama  periode  2020-2022  yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).

## LANDASAN TEORI
Teori Legitimasi
Teori legitimasi adalah teori yang memiliki  pemikiran  bahwa  keberadaan sebuah  perusahaan  bergantung  pada kesadaran  masyarakat  terhadap  operasi perusahaan yang berjalan sesuai dengan sistem  nilai  yang  ada  dimasyarakat.
Teori  legitimasi  menyarankan  agar perusahaan dapat meyakinkan masyarakat bahwa kegiatan dan kinerja yang  dilakukan  sejalan  dengan  norma yang telah ditetapkan, sehingga keberadaan  perusahaan  tersebut  dapat diterima  oleh  masyarakat  (Sangadji  & Sopiah,  2021).  Manajemen  perlu melakukan  pengungkapan  informasi terkait  dengan  aspek  sosial  dan lingkungan  agar  dapat  memperoleh legitimasi  dari  masyarakat,  sehingga perusahaan  dapat  mempertahankan keberadaannya.  Dalam  konteks  ini, legitimasi  merujuk  pada  kesepakatan pemikiran  bahwa  tindakan  perusahaan sejalan dengan norma, nilai, kepercayaan  dan  definisi  yang  telah berkembang  dalam  masyarakat.  Salah satu  strategi  untuk  menjaga  legitimasi perusahaan adalah melalui pengungkapan informasi yang transparan (Meutia, 2021).

## Sustainability Report
Sustainability  report (laporan keberlanjutan)  yaitu  laporan  mengenai aktivitas  operasional  perusahaan,  baik yang berdampak positif ataupun negatif terhadap  kinerja  ekonomi,  sosial  dan lingkungan.
Sustainability report
menjadi  wujud  pertanggungjawaban perusahaan  kepada stakeholders atas kegiatan  bisnis  yang  dijalankan  (Ridho et  al. ,  2023).  Tujuan  dari  penyusunan sustainability  report adalah  untuk menampilkan  komitmen  dan  kinerja perusahaan  secara  transparan  kepada para  pemangku  kepentingan  dan
masyarakat umum. Sustainability report memiliki peran penting dalam memberikan  pemahaman  yang  lebih terbuka  dan  jelas  kepada  pemangku kepentingan mengenai program pembangunan berkelanjutan perusahaan (Ulupui et  al. ,  2021). Sustainability report dalam penelitian ini menggunakan sustainability report disclosure  index (SRDI)  yang  mengacu pada  pedoman  GRI  Standards.  Cara perhitungan SRDI yaitu dengan memberi angka 1 untuk setiap item yang diungkapkan  dan  angka  0  jika  tidak diungkapkan.  Lalu  skornya  akan dijumlahkan  untuk  mendapatkan  nilai total keseluruhan untuk setiap
perusahaan  (Munandar  &  Setiawati, 2022).  Jumlah  tersebut  akan  dibagi dengan  jumlah  indikator  berdasarkan GRI standards .  Indikator  dalam  GRI terbagi  menjadi  tiga  yaitu  ekonomi, sosial  dan  lingkungan.  Total  indikator ada 84 yang terdiri dari 17 item ekonomi, 35  item  sosial  dan  32  item  lingkungan (GRI Standards). Menurut Haryawan et al. (2022) global  reporting  initiatives
(GRI) adalah standar internasional yang dapat  membantu  perusahaan  untuk memahami dan mengungkapkan dampak  aktivitas  perusahaan  terhadap isu-isu  seperti  hak  asasi  manusia,
perubahan iklim dan korupsi.
Profitabilitas Profitabilitas memberikan gambaran terkait kemampuan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan  melalui  upaya  operasional dan  sumber  daya  yang  tersedia.  Rasio profitabilitas  dapat  digunakan  sebagai indikator untuk menilai seberapa efisien manajemen  menjalankan  operasional perusahaan.
Tingkat keberhasilan manajemen  dapat  tercermin  dalam kemampuannya menghasilkan
keuntungan  yang  signifikan  (Thian,
2022).  Penggunaan  rasio  profitabilitas
melibatkan perbandingan antara berbagai  elemen  yang  tercantum  dalam laporan keuangan. Evaluasi ini dilakukan  dalam  beberapa  tahun  guna memantau  perkembangan  perusahaan seiring  waktu  dan  mengidentifikasi faktor-faktor  yang  berkontribusi  pada perusahaan tersebut (Sa’adah & Nur’ainui,  2020).  Dalam  penelitian  ini, profitabilitas diukur menggunakan return  on  equity  (ROE).  Menurut Supriyati et  al. (2023) return  on  equity adalah  indikator  yang  digunakan  untuk menilai  efisiensi  perusahaan  dalam memanfaatkan ekuitasnya untuk mencapai  keuntungan.  Semakin  besar nilai  rasio  ini  maka  semakin  efisien kinerja  profitabilitas  perusahaan  dalam memanfaatkan  modal  sendiri.  Menurut Darmawan (2020) berdasarkan peraturan BI No 6/10/PBI/2004 standar penilaian untuk return on equity sebesar 5% - 12.5%. Jika nilai ROE perusahaan di  atas  standar  tersebut,  maka  dapat dianggap  perusahaan  mampu  untuk mendapatkan  keuntungan  berdasarkan ekuitasnya.
Aktivitas Rasio aktivitas memberikan gambaran terkait kemampuan perusahaan dalam menggunakan sumber daya yang dimiliki. Rasio ini menunjukkan  perputaran asset yang dimanfaatkan untuk menghasilkan pendapatan  (Limbong et  al. ,  2023). Rasio  aktivitas  yang  meningkat  akan menambah  tingkat  penjualan,  hal  ini berarti perputaran bisnis dari perusahaan cukup  baik.  Sebaliknya,  jika  nilai  rasio aktivitas rendah artinya tingkat
perputaran  bisnis  yang  ditunjukkan melalui  tingkat  penjualan  juga  relatif rendah  (Sule  &  Saefullah,  2019:280). Cara menggunakan rasio aktivitas yaitu melalui  perbandingan  antara  tingkat investasi  dalam  aktiva  dengan  tingkat penjualan selama periode tertentu. Rasio
ini bertujuan agar manajemen memiliki kemampuan  dalam  mengoptimalkan penggunaan  aktiva  yang  dimiliki perusahaan  (Sa’adah  &  Nur’ainui, 2020).  Dalam  penelitian  ini  aktivitas akan  dihitung  menggunakan total  asset turnover (TATO).  Menurut  Supriyati et al. (2023) asset  turnover merupakan sebuah  rasio  yang  menilai  efisiensi perusahaan dalam menghasilkan pendapatan dari asetnya. Nilai rasio yang semakin  tinggi  menandakan  semakin besarnya  tingkat  efisiensi  perusahaan dalam  pemanfaatan  asetnya.  Menurut Effendi et  al. (2022)  standar  industri rasio aktivitas perputaran total aset yaitu sebanyak 2 kali.

## Leverage
Rasio leverage adalah  alat  yang berguna  untuk  menilai  kemampuan perusahaan dalam memenuhi kewajiban keuangannya karena rasio ini mengukur sejauh  mana  aset  perusahaan  dibiayai oleh utang (Mariana, 2022). Peningkatan rasio leverage menandakan  bahwa kondisi  keuangan  perusahaan  sedang buruk, yang mengidentifikasikan bahwa utang  perusahaan  tinggi.  Sebaliknya, jika  nilai  rasio leverage rendah  maka kinerja perusahaan berjalan dengan baik (Sufyati et  al. ,  2022).  Rasio leverage menunjukkan  hubungan  antara  modal yang diberikan oleh pemilik perusahaan dengan  modal  yang  diberikan  oleh kreditur.
Semakin banyak dana perusahaan yang diberikan oleh kreditor maka  semakin  tinggi  rasio leverage perusahaan tersebut. Sebuah perusahaan sebaiknya menggunakan leverage sampai  tingkatan  dimana  dana  yang dipinjam  dapat  digunakan  untuk menghasilkan  keuntungan  tambahan tanpa  jumlah  kepemilikan  perusahaan yang  dibentuk  oleh  kreditor  (Rusdiana, 2022). Leverage dalam  penelitian  ini dihitung  menggunakan  debt  to  equity ratio  (DER).  Menurut  Supriyati et  al.
(2023) debt to equity adalah sebuah rasio yang  menghitung  perbandingan  antara total  utang  dan  total  ekuitas  yang dimiliki  perusahaan.  Sebuah  rasio leverage yang  rendah  mengindikasikan bahwa  kontribusi  ekuitas  lebih  besar dalam  struktur  keuangan  perusahaan. Menurut  Effendi et  al. (2022)  standar industri  leverage  untuk debt  to  equity ratio yaitu sebesar 90%.

## Ukuran perusahaan
Besar  kecilnya  suatu  perusahaan dapat  ditentukan  berdasarkan  sifat operasinya.  Terdapat  tiga  kategori perusahaan,  yaitu  perusahaan  besar, kecil,  dan  menengah  (Sifkhiana  & Febyansyah,  2022).  Perusahaan  besar dipercaya  mampu  mengelola  dana perusahaan dan kewajiban yang dimiliki dengan baik. Hal tersebut dapat menarik perhatian investor, sehingga perusahaan besar cenderung lebih mudah
memperoleh  dana  eksternal  untuk mengembangkan  usahanya.  Tingginya minat  investor  akan  saham  perusahaan dapat  mengakibatkan  nilai  perusahaan tersebut  juga  mengalami  peningkatan (Toni & Anggara, 2021). Dengan ukuran perusahaan yang besar, perusahaan dapat memiliki  daya  tawar  dalam  sebuah proyek  dan  memberikan  kemudahan dalam mendapatkan pendanaan sehingga berdampak positif bagi nilai perusahaan (Harianto & Hendrani, 2022). Biasanya, ukuran  perusahaan  ditentukan  oleh berbagai  indikator  termasuk  aset, pendapatan dan tenaga kerja (Seto et al. , 2023). Standar ukuran perusahaan dibagi menjadi empat bagian yaitu usaha mikro mempunyai harta bersih hingga 50 juta; usaha  kecil  mempunyai  harta  bersih  50 juta  -  500  juta;  usaha  menengah mempunyai  harta  bersih  500  juta  -  10 milyar;  usaha  besar  memiliki  harta bersih lebih besar dari usaha menengah (Soekarno et  al. ,  2021).  Ukuran perusahaan dalam penelitian ini dihitung
menggunakan  logaritma  natural  (Ln) dari  total  aktiva.  Menurut  Neldi et  al. (2023)  untuk  membuat  data  jumlah aktiva  terdistribusi  secara  normal, logaritma  natural  yang  dibentuk  dari jumlah  aktiva  dapat  digunakan  untuk mengurangi  ukuran  perusahaan  yang terlalu besar atau terlalu kecil.

## Dewan Direksi
Dewan  direksi  adalah  orang  yang dipilih untuk mewakili pemegang saham dalam mengelola operasional perusahaan  sehari-hari  dalam  suatu periode  tertentu.  Dewan  direksi  ini biasanya  terdiri  dari  beberapa  orang yang  mempunyai  keahlian  profesional untuk  menjalankan  tugasnya.  Dewan direksi  dipimpin  oleh  seseorang  yang biasanya disebut sebagai direktur utama atau  presiden  direktur,  yang  memiliki keahlian  dalam  berbagai  bidang  seperti manajemen strategis, keuangan, produksi,  pemasaran  dan  manajemen sumber  daya  manusia  (Dewianawati et al. , 2023). Dewan direksi memiliki tugas dan  wewenang  ganda  dalam  mengelola perusahaan,  selain  memimpin  dan menjalankan  kegiatan  rutin,  dewan direksi  juga  mengelola  harta  kekayaan dan  menjadi  perwakilan  perusahaan. Dengan  demikian,  dewan  direksi merupakan  organ  perusahaan  yang memiliki  kewenangan  atas  perusahaan sesuai  tujuan  perusahaan  tersebut,  dan melakukan  perbuatan  hukum  dengan pihak  ketiga  (Suastuti,  2022).  Standar jumlah  dewan  direksi  dalam  sebuah perusahaan  publik  paling  tidak  terdiri dari dua orang anggota direski (Otoritas Jasa  Keuangan,  2014).  Dalam  konteks penelitian ini, dewan direksi diproksikan menggunakan  jumlah  anggota  yang dimiliki  dalam  sebuah  perusahaan. Menurut  Utami  (2023)  ukuran  dewan direksi  yang  disesuaikan  dengan kebutuhan operasional perusahaan dapat membantu  menerapkan  prinsip  tata
kelola  perusahaan  yang  baik,  seperti akuntabilitas dan kewajaran.

## Komite Audit
Komite audit merupakan lembaga pendukung  yang  memiliki  tanggung jawab  mengawasi  proses  penyusunan laporan  keuangan  perusahaan,  dengan tujuan  mencegah  adanya  potensi kecurangan  yang  mungkin  dilakukan oleh manajemen perusahaan. Fungsinya melibatkan dukungan terhadap kebijakan  keuangan,  akuntansi,  dan kontrol  internal  perusahaan.  Tak  hanya itu, komite audit juga membantu dewan komisaris  dalam  tugas  pengawasannya (Sari,  2021).  Pemantauan  kinerja perusahaan  meliputi  penilaian  sistem pengendalian internal, jaminan
keakuratan  laporan  keuangan  dan peningkatan  efisiensi  audit.  Komite audit  terdiri  dari  minimal  tiga  orang, termasuk seorang komisaris independen dan anggota yang tidak terafiliasi dengan perusahaan  (Effendi  &  Ulhaq,  2021). Rapat  ini  bertujuan  untuk  memastikan pengawasan  laporan  yang  efektif  dan meningkatkan  penerapan  tata  kelola perusahaan dengan mendorong
koordinasi  yang  lebih  baik  (Syofyan, 2021). Standar jumlah rapat komite audit yaitu paling sedikit satu kali dalam tiga bulan  secara  berkala  (Otoritas  Jasa Keuangan, 2015). Dalam penelitian ini, komite  audit  dihitung  melalui  jumlah rapat  komite  audit.  Menurut  Lestari (2018)  rapat  komite  audit  berfungsi untuk  memastikan  bahwa  angota- anggota bekerja sama untuk melakukan tugas yang berkaitan dengan pelaksanaan GCG, pengendalian internal  dan  pengawasan  laporan keuangan perusahaan. HUBUNGAN ANTAR VARIABEL Hubungan Profitabilitas dan Sustainability Report Sustainability  report memerlukan pengeluaran  yang  cukup  besar  karena perlu  melakukan  kegiatan-kegiatan berkelanjutan, oleh karena itu perusahaan  dengan  keuntungan  yang tinggi  lebih  cenderung  mengungkapkan sustainability report (Krisyadi & Elleen, 2020). Melalui keuntungan yang tinggi, manajer  perusahaan  akan  terdorong untuk  mengungkapkan  lebih  banyak informasi  kepada  publik,  baik  kepada pihak yang berkontribusi secara langsung maupun tidak langsung dalam mencapai keuntungan perusahaan (Yanthi et  al. ,  2021).  Sesuai  teori legitimasi,  perusahaan  yang  dapat menghasilkan  keuntungan  yang  tinggi akan melakukan kegiatan keberlanjutan. Hal tersebut membuat perusahaan dapat mengungkapkan sustainability  report guna menciptakan nilai baik, yang pada akhirnya juga akan memengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap perusahaan tersebut. Penelitian Sonia &
Khafid  (2020)  menemukan  bahwa profitabilitas  berdampak  positif  pada pengungkapan sustainability  report . Sejalan dengan penelitian Thomas et al. (2020);  Yohana  &  Suhendah  (2023) menunjukkan  profitabilitas  mempunyai pengaruh  positif  signifikan  pada pengungkapan sustainability  report . Dari  uraian  diatas,  dapat  diajukan hipotesis:
H1  :  Profitabilitas  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability report Hubungan Aktivitas dan Sustainability Report Rasio aktivitas perusahaan menunjukkan seberapa baik manajemen dalam  mengelola  asetnya.  Semakin tinggi  rasio  aktivitasnya,  semakin  baik manajemen menggunakan semua aktiva. Selain  itu,  perusahaan  akan  cenderung memberikan  pengungkapan  kepada publik  terkait  laporan  keuangan  dan
laporan  sukarela  seperti sustainability report (Mujiani  &  Nurfitri,  2020). Semakin  efektif  perusahaan  mengelola asetnya,  maka  kondisi  keuangan  akan semakin  kuat.  Selain  itu  dapat menambah  kepercayaan  dalam  mencari dukungan stakeholders untuk mempertahankan eksistensi perusahaan, salah  satunya  melalui  pengungkapan sustainability  report (Aji,  2022). Berkaitan  denga  teori  legitimasi  bahwa rasio  aktivitas  yang  baik  akan meningkatkan  aktivitas  produksi,  dari banyaknya  produksi  tersebut  dapat meningkatkan penjualan yang berdampak pada keuntungan perusahaan.  Melalui  keuntungan  yang diperoleh, perusahaan dapat mengungkapkan sustainability  report
karena  telah  melakukan  kegiatan keberlanjutan, sehingga perusahaan bisa mendapatkan legitimasi. Penelitian yang dilakukan  Damayanty et  al. (2022); Purnama & Handayani (2021) menunjukkan  aktivitas  memengaruhi sustainability  report secara  positif.
Sejalan dengan penelitian Fatmawati & Trisnawati  (2022)  yang  menemukan bahwa  aktivitas  berdampak  pada pengungkapan sustainability  report . Dari  uraian  diatas,  dapat  diajukan hipotesis:
H2  :  Aktivitas  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability report
Hubungan Leverage dan Sustainability Report
Kondisi leverage yang  tinggi menjadi  bahan  pertimbangan  bagi perusahaan  untuk  menghemat  biaya pengeluaran,  agar  perusahaan  dapat meyakinkan  kreditor  dengan  tetap melaporkan  laba  yang  tinggi  (Putri  & Surifah,  2021).  Ketika leverage tinggi, perusahaan  akan  berusaha  menaikkan laba  dengan  mengurangi  pengeluaran salah satunya pengungkapan
sustainability  report (Aji,  2022). Berhubungan  dengan  teori  legitimasi bahwa peningkatan leverage menunjukkan  kontribusi  utang  yang tinggi  dalam  aktivitas  perusahaan, sehingga  perusahaan  akan  membatasi setiap  kegiatan  terutama  kegiatan  yang memerlukan  banyak  biaya  seperti pengungkapan sustainability  report . Tindakan  tersebut  dilakukan  dengan tujuan  agar  perusahaan  dapat  menjaga dan  mempertahankan  legitimasinya dimata  masyarakat.  Sonia  &  Khafid (2020) menyatakan leverage memengaruhi  pengungkapan  laporan keberlanjutan secara  negatif.  Didukung oleh  Indrianingsih  &  Agustina  (2020); Maryana  &  Carolina  (2021)  yang menyatakan bahwa leverage berdampak negatif pada pengungkapan sustainability report . Dari uraian diatas, dapat diajukan hipotesis: H3  : Leverage berpengaruh  negatif terhadap  pengungkapan sustainability report

## Hubungan  Ukuran  Perusahaan  dan

## Sustainability Report
Perusahaan  besar  yang  memiliki banyak  aset  dan  mempunyai  hubungan yang  luas  dengan stakeholders akan melakukan pengungkapan sustainability report sebagai komunikasi antara kedua belah  pihak  (Sofa  &  Respati,  2020).
Perusahaan  besar  akan  mempunyai pengaruh  yang  besar  pula  kepada masyarakat,  sehingga  mengharuskan perusahaan untuk mengungkapkan lebih banyak  informasi  guna  memenuhi tuntutan masyarakat dan mempertahankan  legitimasi  masyarakat (Setiawan et al. , 2019). Sejalan dengan teori legitimasi bahwa perusahaan besar menggambarkan aset yang dimiliki dan penjualan  perusahaan  tersebut  berada pada  skala  besar.  Penjualan  yang  besar akan meningkatkan keuntungan perusahaan,  yang  dapat  mendorong
perusahaan melakukan kegiatan keberlanjutan  dan  mengungkapkannya dalam sustainability  report .  Sehingga perusahaan  dapat  meyakinkan  pihak eksternal terkait keberadaan dan kinerja perusahaan  tersebut.  Krisyadi  &  Elleen (2020)  menemukan  bahwa  ukuran perusahaan memengaruhi pengungkapan sustainability  report dengan  arah  positif.  Sejalan  dengan Islamiati & Suryandari (2020); Munandar  &  Setiawati  (2022)  yang membuktikan ukuran perusahaan berdampak  positif  pada  pengungkapan sustainability report . Dari uraian diatas, dapat diajukan hipotesis: H4  :  Ukuran  perusahaan  berpengaruh positif terhadap pengungkapan sustainability report Hubungan  Dewan  Direksi  dan Sustainability Report Kinerja  yang  efektif  dari  dewan direksi dapat meningkatkan implementasi praktik tata kelola perusahaan yang baik, sehingga transparansi  informasi  perusahaan  akan meningkat secara signifikan. Penyampaian informasi mengenai perusahaan melalui sustainability report dapat  menjadi  salah  satu  cara  untuk menjalin dan menjaga hubungan dengan pemangku  kepentingannya  (Mujiani  & Rohmawati, 2022). Direksi bertanggung jawab untuk memastikan bahwa perusahaan  telah  memenuhi  tanggung jawab  sosialnya  dan  mengutamakan kepentingan stakeholders (Syofyan, 2021).  Berdasarkan  teori  legitimasi bahwa  kinerja  dewan  direksi  yang  baik dapat  berpengaruh  pada  peningkatan pengelolaan perusahaan dan keuntungan perusahaan.  Melalui  keuntungan  yang diperoleh, dapat dilakukan pengungkapan sustainability  report . Melalui pengungkapan tersebut perusahaan  bisa  mendapatkan  dan mempertahankan kepercayaan dari
masyarakat.  Penelitian  Khoiriyah et  al.
(2020)  menemukan  dewan  direksi memengaruhi pengungkapan sustainability report .  Penelitian tersebut didukung oleh Krisyadi & Elleen (2020); Nugrahani  &  Nurhayati  (2023)  yang menemukan  bahwa  ukuran  dewan direksi berdampak positif pada pengungkapan sustainability  report . Dari  uraian  diatas,  dapat  diajukan hipotesis:
H5 : Dewan direksi berpengaruh positif terhadap  pengungkapan sustainability report Hubungan Komite Audit dan Sustainability Report Kehadiran komite audit memberikan  dampak  positif  bagi perusahaan,  selain  mengurangi  biaya agensi, perusahaan juga dapat meningkatkan  kualitas sustainability report melalui  pengendalian  internal perusahaan yang dimaksimalkan (Yanthi et  al. ,  2021).  Pertemuan  komite  audit yang  sering  diadakan  dapat  membuat kinerja  komite  audit  semakin  baik. Sehingga dapat memotivasi manajemen untuk mulai mempublikasikan sustainability  report kepada  para pemangku  kepentingan  sebagai  sarana untuk membangun kredibilitas perusahaan  (Fatmawati  &  Trisnawati, 2022). Berkaitan dengan teori legitimasi bahwa  pengawasan  komite  audit  dapat mendorong  efektivitas  penerapan good corporate  governance yang  akan memengaruhi  kinerja  perusahaan  dan efisiensi  operasional  perusahaan.  Hal tersebut akan meningkatkan keuntungan perusahaan,  sehingga sustainability report dapat  diungkapkan  karena  telah melakukan kegiatan keberlanjutan. Pengungkapan tersebut membantu perusahaan untuk memperoleh legitimasi dari pihak eksternal. Sonia & Khafid (2020) menyatakan komite audit berdampak  positif  pada  pengungkapan
sustainability  report .  Sejalan  dengan penelitian  Fatmawati  &  Trisnawati
(2022);  Munandar  &  Setiawati  (2022) yang menemukan komite audit mempunyai pengaruh pada pengungkapan sustainability  report .
Dari  uraian  diatas,  dapat  diajukan hipotesis:
H6  :  Komite  audit  berpengaruh  positif terhadap  pengungkapan sustainability report

## MODEL PENELITIAN

## Gambar 1 Model Penelitian
Sumber: Data diolah penulis, 2024

## METODE PENELITIAN
Variabel  penelitian  ini  mencakup satu variabel dependen, yaitu sustainability  report yang  dihitung dengan  mengambil  jumlah  indikator yang diungkapkan oleh perusahaan dan membaginya  dengan  jumlah  indikator standards (Mujiani  &  Rohmawati, 2022).  Dan  enam  variabel  independen meliputi  profitabilitas  menggunakan proksi return  on  equity dengan  rumus laba bersih dibagi total ekuitas (Jaya et al. , 2023); aktivitas menggunakan proksi total  asset  turnover dengan  rumus penjualan  dibagi  total assets (Sudana, 2019); leverage menggunakan  proksi debt to equity ratio dengan rumus total utang  dibagi  total  ekuitas  (Supriadi, 2020);  ukuran  perusahaan  diproksikan dengan  total  aktiva  menggunakan logaritma  natural  (Ln)  dari  rata-rata jumlah asset perusahaan  (Neldi et  al. , 2023); dewan direksi diukur
menggunakan  jumlah  seluruh  anggota dewan  direksi  perusahaan  (Putri  & Pramudiati,  2019);  dan  komite  audit diukur  menggunakan  jumlah  rapat komite audit (Ikhwani et al. , 2019).
Objek penelitian ini yaitu perusahaan publik sektor utama periode 2020-2022, yang berjumlah 69 perusahaan. Model penelitian menggunakan  desain  kausalitas  dan regresi  linear  berganda  dengan  data sekunder  bersumber  dari  website  BEI dan website setiap perusahaan. Pengambilan  sampel  dilakukan  melalui teknik purposive sampling yang melibatkan  penetapan  kriteria  tertentu. Terdapat  lima  kriteria  yang  ditentukan yaitu  pertama,  perusahaan  berasal  dari sektor utama yang tercatat di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2020-2022; kedua,  menyajikan annual  report periode  2020-2022;  ketiga,  perusahaan yang  memperoleh  laba  selama  periode 2020-2022; keempat, menyajikan sustainability  report selama  periode 2020-2022;  keelima,  mencantumkan daftar  indeks  GRI standards .  Dengan demikian  sampel  yang  diperoleh  sesuai dengan  kriteria  yang  disebutkan  yaitu sebanyak 17 perusahaan dengan total 51 data. Analisis yang digunakan mencakup  analisis  statistik  deskriptif, pengujian  asumsi  klasik  seperti  uji normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji heteroskedastisitas dan uji autokorelasi. Selain  itu,  penelitian  ini  melibatkan analisis  regresi  linear  berganda,  serta pengujian  hipotesis  yang  mencakup  uji koefisien  determinasi,  uji  F  dan  uji  T. Berikut  adalah  model  regresi  linear berganda yang digunakan:

## Gambar 2. Model Regresi Linear Berganda
Sumber: Data diolah penulis, 2024
Keterangan. SR = Sustainability report α = Konstanta β1 – β5 = Koefisien Regresi PROFIT = Profitabilitas AKT = Aktivitas LEV = Leverage SIZE = Ukuran Perusahaan DIR = Jumlah Dewan Direksi AUDIT =  Jumlah  Rapat  Komite Audit ε = Error HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN HASIL Uji Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Minimum Maksimum Mean Std. Deviation
SR 51 .06
.95 .4641 .23470
ROE 51 .01 .61 .1480 .12652
TATO 51 .01
1.39 .6167 .33766 DER 51 .11 2.98 .7749 .54261 SIZE 51 27.97 32.76 30.3506 0.99843 DIR 51 3 9 5.37 1.708
AUDIT 51 3 40 10.08 8.487
Valid N (listwise) 51
Tabel 1 Uji Statistik Deskriptif Sumber: Output diolah penulis, 2024
Variabel sustainability  report , menunjukkan nilai maksimum yaitu 0.95 terdapat pada Vale Indonesia Tbk tahun 2022. Nilai minimum yaitu 0.06 terdapat pada Bisi International Tbk tahun 2020 dan  2021.  Nilai  mean  sebesar  0.4641 tidak  mendekati  angka  1,  menunjukkan hanya  sedikit  perusahaan  pada  sektor utama  yang  melakukan  pengungkapan sustainability report . Variabel profitabilitas menunjukkan nilai maksimum yaitu 0.61 berada pada Indo
Tambangraya  Megah  Tbk  tahun  2022. Nilai  minimum  yaitu  0.01  berada  pada Austindo  Nusantara  Jaya  Tbk  tahun 2020 dan Bumi Resources Minerals Tbk tahun 2020 dan 2022. Nilai mean 0.1480 atau 14.8% > 12.5%, yang berarti rata- rata  perusahaan  pada  sektor  utama mampu mendapatkan keuntungan berdasarkan ekuitas yang dimiliki karena berada diatas standar penilaian. Variabel
aktivitas  menunjukkan  nilai  maksimum yaitu  1.39  yang  berada  di  Elnusa  Tbk tahun  2022.  Nilai  minimum  yaitu  0.01 yang  terdapat  pada  Bumi  Resources Minerals  Tbk  tahun  2020,  2021  dan 2022.  Nilai  mean  0.6167  <  2,  yang berarti bahwa rata-rata perusahaan pada sektor utama masih kurang efisien dalam menggunakan keseluruhan aktiva karena nilai rata-rata dibawah standar penilaian. Variabel leverage menunjukkan  nilai maksimum  yaitu  2.98  berada  di  Energi Mega  Persada  Tbk  tahun  2020.  Nilai minimum  yaitu  0.11  berada  pada  Bumi Resources  Minerals  Tbk  tahun  2021. Nilai  mean  0.7749  atau  77.5%  <  90%, yang  berarti  perusahaan  pada  sektor utama  mampu  membayar  utang-utang berdasarkan ekuitas yang dimiliki karena nilai  rata-rata  berada  dibawah  standar penilaian.  Variabel  ukuran  perusahaan menunjukkan  nilai  maksimum  yaitu 32.76 yang terdapat pada Adaro Energy Tbk  tahun  2022.  Nilai  minimum  yaitu 27.97 yang terdapat pada Cisadane Sawit Raya  Tbk  tahun  2020.  Nilai  mean 30.3506  atau  Rp  15,173,930,915,296, yang  berarti  rata-rata  perusahaan  pada sektor  utama  adalah  usaha  besar  yang mempunyai  kekayaan  lebih  dari  10 milyar.
Variabel dewan direksi menunjukkan  nilai  maksimum  yaitu  9 berada  pada  Indo  Tambangraya  Megah
Tbk  tahun  2020,  2021  dan  2022.  Nilai minimum yaitu 3 terdapat pada beberapa perusahaan  salah  satunya  Cisadane Sawit Raya Tbk tahun 2020. Nilai mean 5.37  >  2,  yang  berarti  jumlah  dewan direksi  pada  perusahaan  sektor  utama dikatakan  baik  karena  berada  diatas standar penilaian. Variabel komite audit menunjukkan  nilai  maksimum  yaitu  40 yang  terdapat  pada  Aneka  Tambang (Persero)  Tbk  tahun  2022.  Nilai minimum  yaitu  3  berada  pada  Sawit Sumbermas  Sarana  Tbk  tahun  2022. Nilai  mean  10.08,  yang  berarti  jumlah rapat  komite  audit  pada  perusahaan
sektor  utama  dikatakan  baik  karena berada diatas standar penilaian. Kriteria frekuensi  rapat  komite  audit  yaitu setidaknya  satu  kali  setiap  tiga  bulan, yang berarti dalam satu tahun diadakan rapat  minimal  empat  kali.  Standar deviasi pada setiap variabel mempunyai nilai  yang  lebih  kecil  dari  nilai  mean, menunjukkan bahwa sebaran dan variasi data relatif kecil sehingga nilai rata-rata dapat merepresentasi keseluruhan data.

## Uji Normalitas
Pengujian normalitas dilaksanakan untuk  mengevaluasi  apakah  nilai residual  mempunyai  distribusi  yang normal. Kriteria untuk lulus uji ini yaitu nilai  signifikansi  >  0.05.  Penelitian  ini menggunakan  metode Kolmogorov- Smirnov , dengan hasil yang menunjukkan bahwa asymp sig. 0.200 > 0.05  yang  mengindikasikan  data memiliki distribusi normal.

## Uji Multikolineritas
Pengujian multikolineritas bertujuan  untuk  menilai  apakah  ada hubungan  korelasi  yang  signifikan antara  variabel  independen.  Kriteria untuk lulus uji ini yaitu nilai tolerance > 0.1  dan  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF)  <  10.  Profitabilitas  memiliki tolerance 0.763 > 0.1 dengan VIF 1.310 < 10, aktivitas memiliki tolerance 0.488 > 0.1 dengan VIF 2.048 < 10, leverage memiliki tolerance 0.650  >  0.1  dengan VIF  1.539  <  10,  ukuran  perusahaan memiliki tolerance 0.725  <  0.1  dengan VIF 1.380 > 10, dewan direksi memiliki tolerance 0.592 < 0.1 dengan VIF 1.688 >  10,  dan  komite  audit  memiliki tolerance 0.512 < 0.1 dengan VIF 1.954 > 10. Sehingga dapat ditarik kesimpulan, variabel independen tidak menunjukkan adanya multikolineritas.
Uji Heteroskedastisitas
Pengujian heteroskedastisitas bertujuan  untuk  mendeteksi  variansi yang  tidak  sama  antar  nilai  residu. Pengujian  ini  menggunakan  metode Spearman’s Rho dengan kriteria lulus uji yaitu  nilai  signifikansi  >  0.05. Profitabilitas  mempunyai  angka sig.
0.805,  aktivitas  mempunyai  angka sig. 0.917, leverage mempunyai  angka sig.
0.550,  ukuran  perusahaan  mempunyai angka sig. 0.776,  dewan  direksi mempunyai angka sig. 0.801, dan komite audit  mempunyai  angka sig. 0.741. Dapat  disimpulkan  tidak  terdapat indikasi heteroskedastisitas karena masing-masing variabel memiliki
signifikansi > 0.05.

## Uji Autokorelasi
Pengujian  autokorelasi  digunakan untuk mengidentifikasi korelasi anggota observasi  yang  diurutkan  berdasarkan waktu. Metode pertama yang digunakan yaitu durbin  watson dengan  ketentuan lulus uji yaitu du < d < 4 – du. Hasil yang didapatkan  sebesar  1.631,  dimana  hasil tersebut berada diantara dL 1.300 dan dU 1.820 yang menunjukkan ketidakpastian apakah  terjadi  gejala  autokorelasi  atau tidak.  Sehingga  dilakukan  uji run  test dengan  hasil  0.120  yang  menunjukkan tidak  terdapat  autokorelasi  karena  nilai sig. > 0.05.

## Uji Regresi Linear Berganda
Model  persamaan  antar  variabel yang  dihasilkan  dalam  penelitian  ini yaitu:
SR = -3.045 + 0.345ROE – 0.046TATO – 0.154DER + 0.124SIZE – 0.035DIR + 0.003AUDIT + ε Dari  hasil  diatas  diketahui  nilai konstanta -3.045 yang menunjukkan jika profitabilitas, aktivitas, leverage , ukuran perusahaan,  dewan  direksi  dan  komite audit  bernilai  nol,  maka sustainability report akan  memiliki  nilai  sebesar  -
3.045.  Profitabilitas  mempunyai  nilai
koefisien  0.345,  yang  mengindikasikan setiap profitabilitas meningkat satu maka sustainability  report akan  meningkat sebanyak 0.345 jika variabel independen yang  lain  tetap.  Aktivitas  mempunyai koefisien -0.046, yang mengindikasikan setiap  aktivitas  meningkat  satu  maka sustainability report akan turun sebanyak 0.046 jika variabel independen yang  lain  tetap. Leverage mempunyai koefisien -0.154, yang mengindikasikan setiap leverage meningkat  satu  maka sustainability report akan turun sebanyak 0.154 jika variabel independen yang  lain  tetap.  Ukuran  perusahaan mempunyai  koefisien  0.124,  yang mengindikasikan setiap ukuran
perusahaan  meningkat  satu  maka sustainability  report akan  meningkat sebanyak 0.124 jika variabel independen yang  lain  tetap.  Dewan  direksi mempunyai  koefisien  -0.035,  yang mengindikasikan  setiap  dewan  direksi meningkat  satu  maka sustainability report akan  turun  sebanyak  0.035  jika variabel  independen  yang  lain  tetap. Nilai koefisien komite audit 0.003, yang berarti  setiap  komite  audit  meningkat satu  maka  akan  meningkatkan  nilai sustainability report sebanyak 0.003 jika variabel independen yang lain tetap.

## Uji Koefisien Determinasi
Uji koefisien determinasi bertujuan  untuk  menilai  pengaruh gabungan variabel independen terhadap variabel  dependen  yang  dinyatakan dalam  persentase.  Hasil  pengujian membuktikan Adjusted R Square sebesar 0.378  atau  setara  dengan  37.8%.  Hal tersebut  membuktikan  bahwa  variabel profitabilitas, aktivitas, leverage , ukuran perusahaan,  dewan  direksi  dan  komite audit  memberikan  kontribusi  sebesar 37.8% pada pengungkapan sustainability  report .  Sisanya  sebesar
62.2% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak dianggap dalam penelitian ini.
Uji F Uji F digunakan untuk menentukan apakah variabel independen secara  bersama-sama  memengaruhi variabel dependen. Dari hasil pengujian diketahui bahwa nilai sig. 0.001 < 0.05 dengan hasil F hitung (6.054) > F tabel (2.31) yang  berarti  profitabilitas,  aktivitas, leverage ,  ukuran  perusahaan,  dewan direksi dan komite audit secara simultan berpengaruh  terhadap  pengungkapan sustainability  report pada  perusahaan sektor utama periode 2020-2022.

## Uji T
Uji  T  digunakan  untuk  menilai pengaruh  variabel  independen  secara parsial  terhadap  variabel  dependen. Profitabilitas  mempunyai sig. 0.153  > 0.05  dengan  hasil  t hitung (1.455)  <  t tabel
(2.015),  maka  dapat  disimpulkan profitabilitas  secara  signifikan  tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report . Aktivitas mempunyai sig. 0.683  >  0.05  dengan hasil t hitung (-0.410) > t tabel (-2.015), maka dapat  disimpulkan  aktivitas  secara signifikan tidak memengaruhi pengungkapan sustainability  report . Leverage mempunyai sig. 0.014 < 0.05 dengan  hasil  t hitung (-2.571)  <  t tabel (-
2.015), maka dapat disimpulkan leverage secara  signifikan  mempunyai pengaruh  negatif  pada  pengungkapan sustainability report . Ukuran perusahaan mempunyai sig. 0.001  <  0.05  dengan hasil t hitung (4.023) > t tabel (2.015), maka dapat  disimpulkan  ukuran  perusahaan secara  signifikan  mempunyai  pengaruh positif pada pengungkapan sustainability  report .  Dewan  direksi mempunyai sig. 0.083  >  0.05  dengan hasil t hitung (-1.774) > t tabel (-2.015), maka dapat disimpulkan dewan direksi secara signifikan tidak memengaruhi pengungkapan sustainability  report . Komite  audit  mempunyai sig. 0.436  > 0.05  dengan  hasil  t hitung (0.787)  <  t tabel
(2.015), maka dapat disimpulkan komite audit secara signifikan tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report . Tabel 2 . Uji Hipotesis Model Penelitian Hipotesis Pernyataan Hasil Keputusan H 1 Profitabilitas berpengaruh  positif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.153 0.153 > 0.05 Hipotesis ditolak H 2 Aktivitas berpengaruh  positif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.683 0.683 > 0.05 Hipotesis ditolak H 3 Leverage berpengaruh  negatif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.014 0.014 < 0.05 Hipotesis diterima H 4 Ukuran  perusahaan berpengaruh  positif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.001 0.001 < 0.05 Hipotesis diterima H 5 Dewan direksi berpengaruh  positif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.083 0.083 > 0.05 Hipotesis ditolak H 6 Komite audit berpengaruh  positif terhadap pengungkapan sustainability report Nilai sig. = 0.436 0.436 > 0.05 Hipotesis ditolak Adjusted R Square 0.378 Sumber: Output diolah penulis, 2024

## PEMBAHASAN
Pengaruh  Profitabilitas  terhadap Sustainability Report Temuan riset membuktikan profitabilitas  dihitung  menggunakan return on equity (ROE) tidak berdampak pada pengungkapan sustainability report ,  sehingga  H1  ditolak.  Naik turunnya  profitabilitas  tidak  akan memengaruhi pengungkapan sustainability report . Menurut Madani & Gayatri  (2021)  keuntungan  yang diperoleh  suatu  perusahaan  akan  lebih diutamakan untuk kebutuhan operasional perusahaan daripada pemanfaatan untuk kegiatan keberlanjutan. Statistik deskriptif menunjukkan  nilai  mean  profitabilitas perusahaan  dalam  pengujian  ini  berada dalam  kondisi  yang  baik  yaitu  sebesar 14.8%,  namun  pada  kenyataannya
tingkat  pengungkapan sustainability report dalam  sampel  ini  relatif  kecil yaitu  sebesar  46%.  Hal  ini  dapat disebabkan karena laba yang dihasilkan oleh  perusahaan  belum  tentu  berupa uang  tunai,  karena  bisa  jadi  laba  yang diperoleh  dalam  bentuk  piutang. Sehingga tingkat profitabilitas perusahaan  tidak  dapat  memengaruhi pengungkapan sustainability  report . Kemungkinan  lainnya  juga  dapat disebabkan  karena  perusahaan  yang mendapatkan keuntungan tinggi menunjukkan  bahwa  produk  yang dipasarkan terjual dengan baik, sehingga perusahaan akan lebih memilih mengalokasikan hasil keuntungan tersebut untuk memaksimalkan kegiatan operasionalnya guna memenuhi permintaan konsumen. Hal ini bertentangan  dengan  prinsip  teori legitimasi  yang  berpendapat  bahwa perusahaan  beroperasi  tidak  semata- mata  untuk  kepentingan  internalnya, melainkan juga diharapkan berkontribusi  positif  bagi  masyarakat. Profitabilitas  yang  tinggi  menunjukkan kesehatan  keuangan  perusahaan,  yang memungkinkannya  untuk  melakukan kegiatan keberlanjutan guna mendapatkan  dukungan  dan  legitimasi dari  masyarakat.  Hasil  pengujian  ini mendukung penelitian Ikhsan & Wijayanti  (2021);  Khoiriyah et  al. (2020) yang menemukan bahwa profitabilitas tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report . Pengaruh Aktivitas terhadap Sustainability Report Temuan  riset  ini  membuktikan aktivitas dengan proksi total assets turn over (TATO)  tidak  berdampak  pada pengungkapan sustainability  report , sehingga H2 ditolak. Perubahan aktivitas perusahaan  tidak  memengaruhi  tingkat pengungkapan sustainability  report . Menurut  Kartini et  al. (2022)  dalam
pengelolaan  aktiva,  perusahaan  akan lebih  memprioritaskan  pada  tindakan- tindakan  pengelolaan  dana.  Sehingga perusahaan  hanya  akan  tertuju  pada aspek  ekonomi,  tanpa  memperhatikan kegiatan  untuk  aspek  sosial  dan lingkungan. Berdasarkan statistik deskriptif, rata-rata aktivitas perusahaan mengalami  perputaran  sebanyak  0.62 kali,  artinya  perusahaan  sampel  masih kurang  efektif  dalam  pengelolaan sumber  daya  yang  dimilikinya.  Hal tersebut  diduga  menjadi  penyebab ditolaknya hipotesis ini (H2). Selain itu, penyebab  lain  yang  mungkin  membuat aktivitas tidak berpengaruh yaitu ketika rasio  aktivitas  meningkat,  pengelolaan sumber daya perusahaan berjalan dengan efektif,  kondisi  ini  akan  membuat perusahaan  lebih  berfokus  untuk memperoleh keuntungan dengan memaksimalkan  kinerja  operasional daripada  mengungkapkan sustainability report .  Temuan  riset  ini  bertentangan dengan teori legitimasi yang mengemukakan  bahwa  pengelolaan aktiva  yang  baik  dapat  meningkatkan kinerja  perusahaan,  kinerja  yang  baik dapat  menambah  keuntungan  bagi perusahaan,  sehingga  perusahaan  dapat mengungkapkan sustainability  report sebagai  upaya  untuk  mendapatkan legitimasi. Hasil pengujian ini mendukung  penelitian  Indrianingsih  & Agustina  (2020);  Setiani  &  Sinaga (2021) yang menemukan bahwa aktivitas tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report . Pengaruh Leverage terhadap Sustainability Report Temuan riset membuktikan leverage dihitung dengan debt to equity ratio (DER)  berdampak  negatif  pada pengungkapan sustainability  report , sehingga  H3  diterima.  Interpretasi  dari temuan  ini  yaitu  ketika leverage perusahaan  meningkat  maka  tingkat
pengungkapan sustainability report akan menurun.  Menurut  Indrianingsih  & Agustina  (2020)  perusahaan  dengan leverage tinggi  berupaya  melaporkan laba  untuk  menunjukkan  kemampuan mereka membayar kewajibannya, hal ini dikarenakan  mereka  mengandalkan dukungan kreditornya. Akibatnya, perusahaan lebih mengutamakan pembayaran pinjaman daripada mengungkapkan sustainability  report . Analisis regresi linear berganda menunjukkan  bahwa  akan  terjadi penurunan  pengungkapan sustainability report sebesar  15.4%  untuk  setiap kenaikan leverage sebesar 1%. Tingginya tingkat leverage menunjukkan  bahwa  kondisi  keuangan perusahaan  tidak  baik.  Situasi  ini mungkin  mendorong  perusahaan  untuk membatasi pengeluaran, termasuk alokasi dana untuk sustainability report yang biasanya memerlukan biaya besar. Sesuai  dengan  teori  legitimasi  yang menyatakan  bahwa  terdapat  korelasi terbalik antara leverage dengan pengungkapan sustainability  report . Perusahaan  akan  menurunkan  tingkat pengungkapan  ketika  dihadapkan  pada leverage yang  tinggi.  Pengurangan  ini bertujuan  untuk  memangkas  biaya  dan menjaga  kredibilitas  publik.  Hasil pengujian  ini  mendukung  penelitian Maryana  &  Carolina  (2021);  Sonia  & Khafid (2020) yang menemukan bahwa leverage mempunyai  pengaruh  negatif pada pengungkapan sustainability report . Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Sustainability Report
Dari  temuan  riset  membuktikan ukuran  perusahaan  dengan  proksi logaritma  natural  (Ln)  total  aset mempunyai  dampak  positif  pada pengungkapan sustainability  report , sehingga  H4  diterima.  Interpretasi  dari hasil  riset  ini  yaitu  peningkatan  ukuran
perusahaan akan meningkatkan pengungkapan sustainability  report . Menurut Antara et al. (2020) perusahaan besar akan terdorong untuk mengungkapkan  sustainability  report. Hal ini dikarenakan, perusahaan dengan ukuran yang besar cenderung menimbulkan  dampak  yang  besar  pula terhadap ekonomi, sosial dan lingkungan disekitarnya.  Hasil  uji  regresi  linear berganda menunjukkan bahwa pengungkapan sustainability report akan meningkat  sebesar  12.4%  untuk  setiap peningkatan  1%  ukuran  perusahaan. Perusahaan  besar  menunjukkan  aktiva dan  penjualan  perusahaan  tersebut berada pada skala besar. Dari penjualan yang  besar  tersebut  perusahaan  akan memperoleh  pendapatan  yang  besar juga,  sehingga  perusahaan  dapat membaginya untuk melakukan pengungkapan sustainability  report .
Sesuai  dengan  teori  legitimasi  yang mengungkapkan  perusahaan  besar  akan memperoleh  perhatian  dari  masyarakat,
sehingga perusahaan juga akan meningkatakan pengungkapan sustainability  report sebagai  sarana komunikasi  dan  untuk  mendapatkan legitimasi. Hasil pengujian ini
mendukung  penelitian  Islamiati  & Suryandari  (2020);  Munandar  & Setiawati  (2022)  yang  menemukan ukuran  perusahaan  berdampak  pada pengungkapan sustainability report .

## Pengaruh  Dewan  Direksi  terhadap
Sustainability Report
Temuan riset membuktikan dewan direksi  yang  diukur  menggunakan jumlah  anggota  tidak  berdampak  pada pengungkapan sustainability  report , sehingga  H5  ditolak.  Besar  kecilnya jumlah anggota direksi perusahaan tidak akan memengaruhi tingkat pengungkapan sustainability  report . Menurut  Prabaningrum  &  Pramita (2020)  tugas  dewan  direksi  mencakup
seputar  pembuatan  laporan  keuangan perusahaan, sehingga ada atau tidaknya pengungkapan sustainability  report diluar  tanggung  jawab  dewan  direksi. Kondisi ini bisa dilihat dari hasil statistik deskriptif  yang  menunjukkan  jumlah anggota  dewan  direksi  menunjukkan tingkat rata-rata ukuran yang baik yaitu sebesar  5.37.  Namun  kenyataannya, banyaknya  jumlah  anggota  dewan direksi tersebut belum mampu memberikan  dampak  pada  tingkat pengungkapan sustainability report yang berada dalam skala kecil yaitu 46%. Hal ini  diduga  karena  setiap  anggota perusahaan memiliki tugas dan tanggung jawabnya  masing-masing,  termasuk dalam proses pengungkapan sustainability  report .  Seseorang  sudah ditugaskan untuk mengelola pengungkapan sustainability  report , sehingga dewan direksi tidak bertanggung  jawab  atas  pengungkapan sustainability  report .  Oleh  karena  itu, tidak  ada  hubungan  yang  signifikan antara tingkat pengungkapan sustainability  report dengan  ukuran dewan direksi. Kesimpulan pengujian ini bertentangan  dengan  teori  legitimasi, yang menyatakan bahwa kinerja dewan direksi  yang  sangat  baik  dapat memotivasi perusahaan untuk menerbitkan sustainability report , sehingga  menumbuhkan  kepercayaan masyarakat  terhadap  kelangsungan hidup  perusahaan.  Hasil  pengujian mendukung  penelitian  Lestari  (2018) dan Purnama & Handayani (2021) yang menunjukkan  dewan  direksi  tidak memengaruhi sustainability report .

## Pengaruh  Komite  Audit  terhadap Sustainability Report
Temuan  riset  ini  membuktikan komite audit dengan proksi jumlah rapat tidak mempunyai dampak pada pengungkapan sustainability  report , sehingga  H6  ditolak.  Besar  kecilnya
jumlah  rapat  komite  audit  tidak  akan memengaruhi  tingkat sustainability report .  Menurut  Krisyadi  &  Elleen (2020) komite audit akan berfokus pada peningkatan  kualitas  laporan  keuangan daripada  melakukan  pengungkapan sustainability  report .  Kondisi  ini  bisa dilihat dari hasil statistik deskriptif yang menunjukkan walaupun tingkat rata-rata pertemuan  komite  audit  baik  yaitu sebanyak  10  kali.  Namun  pada kenyatannya,  pertemuan  komite  audit yang  sering  diadakan  tersebut  tidak diimbangi dengan peningkatan pengungkapan sustainability  report , dibuktikan dari rendahnya nilai
pengungkapan  sebesar  46%.  Hal  ini dapat  disebabkan  karena  komite  audit bertugas  dalam  mengawasi  laporan keuangan  perusahaan  dan  pengendalian internal. Sehingga pertemuan rapat yang diadakan komite audit akan lebih banyak membahas  terkait  kondisi  finansial perusahaan daripada topik sustainability report .  Temuan  bertentangan  dengan teori legitimasi yang menyatakan bahwa pertemuan komite audit dapat mendorong perusahaan mengungkapkan sustainability  report karena  diyakini dengan  adanya  komite  audit  maka seluruh  kegiatan  perusahaan  akan berjalan  sesuai  dengan  sistem  norma yang  baik.  Hasil  pengujian  ini mendukung  penelitian  Nugrahani  & Nurhayati  (2023);  Tobing et  al. (2019) yang  menemukan  bahwa  komite  audit tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report .

## PENUTUP Kesimpulan
Penelitian  ini  melibatkan  51 sampel dari 17 perusahaan sektor utama yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI)  periode  2020-2022.  Berdasarkan temuan  pengujian  terbukti  bahwa variabel ukuran perusahaan memengaruhi pengungkapan
sustainability report dengan arah positif. Variabel leverage memengaruhi pengungkapan sustainability  report dengan arah negatif. Sedangkan variabel profitabilitas,  aktivitas,  dewan  direksi dan  komite  audit  secara  parsial  tidak memengaruhi pengungkapan sustainability report .
Keterbatasan dalam riset ini yaitu, yang pertama untuk variabel independen yang  mana  dalam  uji  koefisien determinasi  terdapat  62.2%  faktor  lain yang  dapat  memberikan  pengaruh terhadap  pengungkapan sustainability report seperti  kepemilikan  institusional yang dianggap mampu menjadi mekanisme  monitoring  untuk  membuat perusahaan mengungkapkan sustainability  report .  Oleh  sebab  itu, diharapkan  agar  penelitian  berikutnya dapat memperkenalkan variabel independen  tambahan  yang  berpotensi memiliki dampak terhadap pengungkapan sustainability  report . Kedua  untuk  periode  penelitian,  yang mana  dalam  pengujian  ini  hanya menggunakan  data  selama  3  periode yaitu  pada  tahun  2020-2022.  Hal  ini disebabkan karena kebanyakan perusahaan  menerbitkan sustainability report dari  tahun  2020,  sehingga penelitian  ini  menetapkan  kriteria periode  dari  tahun  2020.  Untuk  itu, diharapkan  agar  penelitian  berikutnya dapat memperpanjang periode penelitian.  Dan  terakhir  untuk  objek penelitian,  yang  mana  dalam  pengujian ini hanya 24.6% sampel yang didapatkan dari total keseluruhan populasi, sehingga disarankan  untuk  dapat  memperluas sektor perusahaan yang tercatat di Bursa Efek Indonesia (BEI).
Riset  ini  dapat  dijadikan  evaluasi bagi  perusahaan  agar  melakukan pengungkapan sustainability  report , karena sustainability  report dapat menjadi  salah  satu  strategi  untuk mendapatkan  dan  mempertahankan
legitimasi  dari  masyarakat.  Dengan legitimasi  tersebut  kelangsungan  hidup perusahaan  dapat  lebih  terjamin.  Selain itu,  melalui sustainability  report perusahaan juga dapat menciptakan citra yang  baik  dimata  para  investor.  Untuk stakeholders  terutama  masyarakat  dan investor  agar  tidak  menilai  suatu perusahaan  dari  satu  pandangan  saja,
karena  pengungkapan sustainability report suatu perusahaan dapat dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor.  Dari hasil riset ini faktor yang mempengaruhi yaitu leverage dan ukuran perusahaan.

## DAFTAR PUSTAKA
Aji,  S.  B.  (2022).  Faktor-Faktor  Penentu Pengungkapan Sustainability Report:
Bukti di Indonesia. E-Jurnal Akuntansi ,
32 (7). https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v Antara, D., Putri, I. G. A. M., Ratnadi, N., & Wirawati,  N.  (2020).  Effect  of  Firm Size,  Leverage,  and  Environmental Performance on Sustainability Reporting.  In American  Journal  of Humanities  and  Social  Sciences Research (Issue 1). www.ajhssr.com Damayanty,  P.,  Wahab,  D.,  &  Safitri,  N.
(2022). Pengaruh Profitabilitas, Firm Size  dan  Aktivitas  Perusahaan terhadap Pengungkapan Sustainability  Report (Vol.  06,  Issue 02). Darmawan. (2020). Dasar-Dasar Memahami  Rasio  dan  Laporan Keuangan (D. M. Lestari, Ed.). UNY Press. Dewianawati, D., Nurhayati, N.,
Nurmayanti, S., Firdaus, Sakti, D. P. B., Setiawan, E., Alhamidi, E. M. A., Purwanto,  F.,  Syahputra,  Harinie,  L. T.,  Sukandi,  P.,  Darsana,  I.  M., Sentika, S., & Rahmadona, L. (2023). Dasar-Dasar  Manajemen (M.  A.
Wardana,  Ed.).  Intelektual  Manifes Media.
Effendi,  E.,  &  Ulhaq,  R.  D.  (2021). Pengaruh  Audit  Tenur,  Reputasi Auditor,  Ukuran  Perusahaan  dan
Komite  Audit (Abdul,  Ed.).  Adanu Abimata. Effendi, N. I., Nelvia, R., Wati, Y., HS, S.,
Putri, D. E., Fathur, A., Wulandari, I., Seto,  A.  A.,  Kurniawan,  M.  Z., Puspitasari, D., Sesario, R., Arumingtyas,  F.,  Santoso,  A.,  & Putra,  I.  G.  C.  (2022). Manajemen
Keuangan (Saprudin, Ed.). PT. Global Eksekutif Teknologi. Fatmawati, V., & Trisnawati, R. (2022). The
Effect  of  Leverage,  Profitability,
Activity,  and  Corporate  Governance on Sustainability Reporting Disclosure . GRI Standards. (n.d.). The Global Standards for Sustainability Impacts . Globalreporting.Org. Hadi,  D.  W.  (2019). Masalah  Lingkungan PT  Freeport  Indonesia  Sudah  Ada Roadmap Penyelesaiannya . Ppid.Menlhk.Go.Id. Harianto,  R.,  &  Hendrani,  A.  (2022).
Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran  Perusahaan  terhadap  Nilai
Perusahaan. Jurnal  Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (9).
https://journal.ikopin.ac.id/index.php
/fairvalue
Haryawan, I., Rahayu, N. K., & Putra, F. K. G.  (2022). Keuangan  Berkelanjutan . Airlangga University Press.
Ikhsan, B. M., & Wijayanti, R. (2021). The Effect  of  Firm’s  Characteristics,
Financial Performance, and Corporate Governance on Sustainability
Reporting. Duconomics  Sci-Meet , 1 . https://doi.org/10.37010/duconomics.
v1 Ikhwani, A. M., Sofia, I. P., & Sunaryo, K. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Corporate Governance terhadap Kinerja Keuangan  dengan  Pengungkapan Sustainability Report Sebagai Variabel Intervening . http://jrb.univpancasila.ac.id Indrianingsih,  & Agustina,  L.  (2020).  The Effect  of  Company  Size,  Financial Performance, and Corporate Governance  on  the  Disclosure  of Sustainability  Report. Accounting Analysis  Journal , 9 (2),  116–122.
https://doi.org/10.15294/aaj.v9i2.311
77 Islamiati, W., & Suryandari, D. (2020). The
Impact Of Firm Size, Leverage, And
Liquidity  On  Sustainability  Report Disclosure  With  Profitability  As Moderating  Variable.  In Jurnal Akuntansi Bisnis (Vol. 18, Issue 2).
Jaya, A., Kuswandi, S., Prasetyandari, C. W.,
Baidlowi,  I.,  Mardiana,  Ardana,  Y., Sunandes,  A.,  Nurlina,  Palnus,  & Muchsidin,  M.  (2023). Manajemen Keuangan (Fachrurazi,  Ed.).  Global Eksekutif Teknologi.
Kalbuana, N., Kusiyah, K., Supriatiningsih, S.,  Budiharjo,  R.,  Budyastuti,  T.,  & Rusdiyanto,  R.  (2022).  Effect  of profitability, audit committee, company  size,  activity,  and  board  of directors  on  sustainability. Cogent Business  and  Management , 9 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.20 22.2129354 Kartini, S. K. H. K., Lukita, C., & Astriani, D.  (2022).  Pengaruh  Peran  Komite Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Kinerja Keuangan  terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report  (Studi  Empiris pada  Perusahaan  Go  Public  yang
Terdaftar  pada  ISSI  di  Bursa  Efek Indonesia  Tahun  2016-2020). Jurnal Mahasiswa Manajemen Dan Akuntansi , 2 (2).
Khoiriyah,  Y.,  Swissia,  P.,  &  Olivia,  V. (2020).  Pengaruh  Good  Corporate
Governance dan Karakteristik Perusahaan  terhadap  Sustainability Report.  In Z.A.  Pagar  Alam (Issue 93).
Krisyadi,  R.,  &  Elleen.  (2020).  Analisis Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan dan Tata Kelola Perusahaan terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report. In Global  Financial  Accounting Journal (Vol. 4, Issue 1). Lestari,  I.  D.  (2018). Pengaruh  Kinerja Keuangan dan Corporate Governance Terhadap Pengungkapan Sustainability Report . www.idx.co.id,
Limbong,  D.,  Fauzan,  R.,  Santoso,  A., Thalib,  S.  B. W.,  Diaz,  M.,  Syah,  S. R.,  Londa,  Y.,  Priyambodo,  V.  K.,
Atichasari,  A.  S.,  Sukma,  P.,
Anggraini,  D.,  &  Kusumawardhani, D.  (2023). Dasar-Dasar  Akuntansi Manajemen (R.  Ristiyana,  Ed.). Global Eksekutif Teknologi. Madani,  N.  K.  N.,  &  Gayatri.  (2021).
Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan, Umur Perusahaan, Kepemilikan Institusional dan Pengungkapan Sustainability Report. E-Jurnal Akuntansi , 31 (4). https://doi.org/10.24843/eja.2021.v3 1.i04.p03
Mariana.  (2022). Informasi  Akuntansi  dan Keputusan  Kredit .  Bintang  Semesta Media.
Maryana, & Carolina, Y. (2021). The Impact of  Firm  Size,  Leverage,  Firm  Age, Media  Visibility  and  Profitability  on Sustainability  Report  Disclosure. Jurnal  Keuangan  Dan  Perbankan ,
25 (1).
https://doi.org/10.26905/jkdp.v25i1.4 941 Meutia,  I.  (2021). Menata  Pengungkapan CSR  Pada  Bank  Islam  (Pendekatan Teori Kritis) . Deepublish.
Mujiani,  S.,  &  Nurfitri, T.  (2020). Analisis
Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi
Pengungkapan  Sustainability  Report
Pada Perusahaan LQ45  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. In AKRUAL  Jurnal  Akuntansi  dan
Keuangan (Vol. 2, Issue 1).
Mujiani,  S.,  &  Rohmawati,  S.  S.  (2022). Good Corporate Governance’s Impact on Sustainability Reporting
Disclosure. Jurnal  Online  Insan Akuntan , 7 (1), 103–114. Munandar, M. R. A., & Setiawati, E. (2022). The  Effect  of  Profitability,  Company
Size, Board of Commissioners, Audit Committee and Institutional
Ownership  on  the  Disclosure  of Sustainability  Reports  (Empirical
Study  of  LQ45  Index  Companies Listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  Consecutive  Years  2019- 2021) . www.iarjournals.com Neldi, M., Hady, H., & Elfiswandi. (2023).
Nilai  Perusahaan:  Price  Earning Ratio  (PER) (H.  Hady,  Ed.).  Gita Lentera.
Nugrahani,  T.  S.,  &  Nurhayati.  (2023).
Apakah  Mekanisme  Tata  Kelola Perusahaan Berdampak pada Pengungkapan Laporan Keberlanjutan? Journal  of  Business and  Information  System , 5 (1).
https://doi.org/10.36067/jbis.v5i1.20 3
Otoritas Jasa Keuangan. (2014). Peraturan Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  33
Tahun  2014  Tentang  Direksi  dan Dewan  Komisaris  Emiten  atau Perusahaan Publik . Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Peraturan
Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor  55
Tahun  2015  Tentang  Pembentukan dan  Pedoman  Pelaksanaan  Kerja Komite Audit .
Prabaningrum, S., & Pramita, Y. D. (2020). Pengaruh  Karakteristik  Perusahaan dan Tata Kelola Perusahaan terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report (Studi Empiris pada Perusahaan Non
Keuangan  yang  Terdaftar  di  Bursa
Efek  Indonesia  Periode  2013-2018).
Prosiding 2nd Business and Economics Conference in Utilizing of Modern Technology .
Purnama, D. P., & Handayani, B. D. (2021). The Effect of Financial Performance and  Corporate  Governance  on Sustainability Report Disclosure with Company  Size  as  a  Moderation.
Accounting  and  Finance  Studies , 1 (2),
138–162. https://doi.org/10.47153/afs12.13620 21
Putra,  R.  D.,  &  Gantino,  R.  (2021). Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage, dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap Nilai  Perusahaan. Jurnal  Bisnis  Dan Manajemen , 11 (1).
Putri,  A.  D.,  &  Surifah.  (2021).  Pengaruh Leverage  dan  Good  Corporate Governance  terhadap  Pengungkapan Sustainability  Report  (Studi  Empiris pada  BUMN  Periode  2016-2020). Jurnal Magisma , 9 (1).
Putri, A. E. G., Fauzi, M. A., Suratman, S. S.,  &  Herdiansyah,  E.  (2022).  The Effect of Profitability, Company Size, Board  of  Commissioners,  and Audit Committe  on  Sustainability  Report
Disclosure. Akuntansi  Dewantara , 6 (2). www.idx.co.id, Putri,  A.  Z.,  &  Pramudiati,  N.  (2019).
Determinan Pengungkapan Tanggung Jawab  Sosial  Perusahaan  dalam Sustainability Report. Jurnal Akuntansi , 7 (2). https://doi.org/10.26460/ja.v7i2.1013 Ridho, T. K., Sutanto, H., & Cahyandito, F.
(2023). Manajemen Stratejik: Road to the Essence of Sustainable Competitiveness . Kencana. Rusdiana. (2022). Manajemen Kewirausahaan Kontemporer . MDP. Sa’adah,  L.,  &  Nur’ainui,  T.  (2020).
Implementasi  Pengukuran  Current Ratio,  Debt  to  Equity  Ratio  dan Return on Equity serta Pengaruhnya terhadap  Return (Zulfikar,  Ed.). LPPM. Sangadji,  E.  M.,  &  Sopiah.  (2021).
Manajemen Strategis (A. Raras, Ed.). ANDI. Sari,  M.  (2021). Pengukuran  Kinerja Keuangan Berbasis  Good Corporate Governance (Jufrizen, Ed.). Umsupress. Setiani, M., & Sinaga, I. (2021). Penentuan
Pengungkapan  Sustainability  Report dengan  GRI  Standar  pada  Sektor Non-Keuangan. Jurnal  Gentiaras Manajemen Dan Akuntasi , 13 (1), 23–
035. www.idx.co.id
Setiawan,  K.,  Mukhzarudfa,  &  Hizazi,  A.
(2019). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas,  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap Pengungkapan Sustainability Report pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  dan  Bursa Efek  Malaysia  Periode  2013-2017. Jurnal Akuntansi & Keuangan Unja . Seto, A. A., Fathihani, Nazarudin, I., Lestari, Sari, O. H., Mareta, S., Susiang, M. I.
N., Indrawati, A., Zulkifli,
Purwatmini,  N.,  Kamal,  B.,  &
Ramadhan, A. R. (2023). Manajemen Keuangan  dan  Bisnis  (Teori  dan Implementasi) (Sepriano  &  Efitra, Eds.). Sonpedia Publishing Indonesia. Sifkhiana,  C.,  &  Febyansyah,  A.  (2022).
Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen,  Ukuran  Perusahaan,
Rasio  Aktivitas  dan  Rasio  Utang terhadap Kinerja Keuangan Perusahaan . http://journal.jacfa.id/index.php
Soekarno, S., Mirzanti, I. R., Subroto, C. G., & Kautsar, A. W. (2021). Manajemen Keuangan  Untuk  Wirausaha  Mula . Prenada.
Sofa,  F.,  &  Respati,  N.  (2020).  Pengaruh Dewan  Direksi,  Dewan  Komisaris Independen, Komite Audit, Profitabilitas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Pengungkapan Sustainability  Report  (Studi  pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia
Tahun  2017). Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis , 13 (1).
Sonia, D., & Khafid, M. (2020). The Effect of  Liquidity,  Leverage,  and  Audit
Committee  on  Sustainability  Report Disclosure  with  Profitability  as  a Mediating Variable. Accounting Analysis  Journal , 9 (2),  95–102.
https://doi.org/10.15294/aaj.v9i2.310 60
Suastuti,  E.  (2022). Tanggung  Jawab Direksi  Badan  Usaha  Milik  Negara (Persero) (Djulaeka,  Ed.).  Scopindo Media Pustaka.
Sudana, I. M. (2019). Manajemen Keuangan Teori dan Praktik . Airlangga University Press.
Sufyati,  Kusumadewi,  Y.,  Rimawan,  M., Syaiful,  M.,  Kurniawan,  D.,  Barlian, B.,  Cahyono,  B.,  Wahyani,  W., Prasetyandari, C., Seto, A., Ashriana, A.,  Wahyuningsih,  P.,  Julyanthry,  &
Sarjana,  S.  (2022). Pengantar Bisnis
(M.  Rambe  &  E.  Sari,  Eds.).  PT.
GLOBAL EKSEKUTIF TEKNOLOGI. Sule,  E.  T.,  &  Saefullah,  K.  (2019). Pengantar Manajemen .
Prenadamedia Group. Supriadi, I. (2020). Metode Riset Akuntansi . Deepublish.
Supriyati,  Sampe,  F.,  Pakiding,  D.  L., Yuniar,  C.  R.,  Polimpung,  L.  J.  C., Ambartiasari, G., Margono, B., Rivai, D.  R.,  Junaida,  E.,  Sirojudin,  H. A., Tahendrika, A.,  Basmar,  E.,  Fitriani, N., Ariyandani, N., & Sastaviana, D.
(2023). Ekonomi  Manajerial  & Strategi  Bisnis (M.  R.  Kurnia,  Ed.). Sada Kurnia Pustaka. Syofyan,  E.  (2021). Good  Corporate Governance  (GCG) (Hayat,  Ed.). Unisma Press. Thian,  A.  (2022). Analisis  Laporan Keuangan (Aldila, Ed.). ANDI. Thomas,  G.  N.,  Aryusmar,  &  Indriaty,  L. (2020). The Effect Of Company Size, Profitability  and  Leverage  On Sustainability  Report  Disclosure. Talent  Development  &  Excellence , 12 (1),
4700–4706. http://www.iratde.com Tobing, R. A., Zuhrotun, & Rusherlistyani. (2019).  Pengaruh  Kinerja  Keuangan, Ukuran  Perusahaan,  dan  Good Corporate Governance terhadap Pengungkapan  Sustainability  Report pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia. In Bisnis Indonesia (Vol. 3, Issue 1). Toni,  N.,  &  Anggara,  L.  (2021). Analisis Partial  Least  Square  Studi  Pada Perusahaan Property dan Real Estate yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia . Merdeka Kreasi Group. Trisnawati,  R.,  Wardati,  S.  D.,  &  Putri,  E. (2022). The Influence of Majority The Influence  of  Majority  Ownership, Profitability,  Size  of  the  Board Ownership,  Profitability,  Size  of  the Board of Directors, and Frequency of Board of Commissioners Meetings on Sustainability  Report  Disclosure. Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan
Indonesia , 7 (1). http://journals.ums.ac.id/index.php/re aksi/index
Ulupui,  I.  G.  K.  A.,  Gurendrawati,  E.,  &
Murdayanti,  Y.  (2021). Pelaporan Keuangan dan Praktik Pengungkapan (T.  Pena,  Ed.). Goresan Pena. Utami,  A.  A.  Y.  (2023).  Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan  Manajerial,  Ukuran
Direksi,  Proporsi  Dewan  Komisaris Independen  dan  Komite  Audit terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Ilmu Pendidikan , 6 (6).
Widyastuti,  S.,  &  Endarwati,  E.  (2022). Monograf:  Pernyataan  Jaminan
Laporan Keberlanjutan . Jejak Pustaka.
Yanthi,  N.  K.  D.,  Putra,  I.  G.  C.,  &
Sunarwijaya,  I.  K.  (2021).  Pengaruh Kinerja Keuangan dan Good Corporate  Governance  Terhadap Sustainability Reporting. Karya Riset Mahasiswa Akuntansi , 1 (4).
www.idx.co.id
Yohana,  S.,  &  Suhendah,  R.  (2023).  The Effect Of Profitability, Leverage, And Firm  Size  On  Sustainability  Report Disclosure. Jurnal Akuntansi , 27 (03), 525–545. https://doi.org/10.24912/ja.v27i3.148 1