Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 20(1), Februari 2020, pp.121-125 DOI 10.33087/jiubj.v20i1.828
ISSN 1411-8939 (Online) | ISSN 2549-4236 (Print)
Desi Elviani, Syahril Ali, Rahmat Kurniawan
Pengaruh Kecurangan Laporan Keuangan terhadap Nilai Perusahaan:
Ditinjau dari Perspektif Fraud Pentagon (Kasus di Indonesia)
Desi Elviani 1 , Syahril Ali 2 , Rahmat Kurniawan 3
1, 2, 3 Fakultas Ekonomi Pascasarjana Akuntansi, Universitas Andalas, Indonesia Correspondence email: desyalviani30@gmail.com
Abstrak .  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  bagaimana  pengaruh fraudulent  financial  reporting terhadap firm  value yang ditinjau dari perspektif fraud pentagon dengan sampel penelitian 71 perusahaan dari sektor insfratuktur, utilitas dan transportasi yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2014-2018.  Pemilihan  sampel  yang  digunakan  metode purposive  sampling. Nilai perusahaan  diukur  dengan price  book  value, kecurangan  laporan  keuangan  diukur  dengan fraud-score  models. Terdapat  dua variabel  yang  berpengaruh  positif  dan  signifikan  yaitu  variabel opportunity  dan  arrogance, dua  variabel  tersebut mempresentasikan  dua  dari  lima  elemen fraud  pentagon ,  sebaliknya  tiga  variabel pressure,  rasionalization , competence tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Hasil penelitian ini telah membuktikan bahwa fraudulent financial reporting berpengaruh negative terhadap firm value.
Kata Kunci : firm value; fraudulent financial reporting; fraud pentagon
Abstract.  This  study  aims  to  examine  how  the  influence  of  fraudulent  financial  reporting  on  firm  value  is  viewed  from  the perspective of a pentagon fraud with a sample of 71 companies from the infrastructure, utilities and transportation sectors in the Indonesia Stock Exchange in 2014-2018. The sample selection used was purposive sampling method. Company value is measured by price book value, financial  reporting  fraud is measured by fraud-score models. There are two variables that have a positive and significant influence, namely the opportunity and arrogance variables, the two variables present two of the five elements of pentagon  fraud,  where  as  the  three  variables,  pressure,  rasionalization,  competence,  do  not  affect  the  fraudulent  financial reporting. The results of this study have proven that fraudulent financial reporting has a negative effect on firm value.

## Keywords: firm value; fraudulent financial reporting; fraud pentagon

## PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  merupakan  alat  komunikasi antara  pihak  manajemen  dengan  pemangku  kepentingan ( stakeholder ).  Sesuai  dengan  tujuan  penyajian  laporan keuangan  bahwa  informasi  yang  dsajikan  harus  andal (PSAK  No.  1,  2012).  Laporan  keuangan  yang  andal berguna  bagi  investor  dan  calon  investor,  agar  tidak keliru  dalam  pengambilan  keputusan  untuk  membeli, mempertahankan atau menjual saham perusahaan. Salah satunya  dapat  ditinjau  oleh  investor  dari  nilai perusahaan.  Nilai  perusahaan  adalah  persepsi  investor terhadap  tingkat  keberhasilan  perusahaan  yang  sering dikaitkan  dengan  harga  saham  (Salvatore,  2005). Semakin tinggi harga saham maka nilai perusahaan akan tinggi  juga  dan  meningkatkan  kepercayaan  pasar,  tidak hanya  terhadap  kinerja  perusahaan  namun  juga  pada prospek perusahaan dimasa depan (Soebiantoro, 2007).
Oleh karena laporan keuangan disusun oleh pihak manajemen ( agent ), maka manajemen berusaha menyajikan  kinerja  terbaik  mereka  untuk  mendapatkan imbalan dalam bentuk keuangan atau non keuangan dari principal, walaupun  manajemen  bertanggungjawab menyajikan laporan keuangan yang wajar sesuai dengan standar akuntansi (PSAK No. 1, 2012), yang didasarkan pada  prinsip  jujur  dan  objektif,  namun  karena managemen  ingin  menampilkan  kinerja  yang  lebih  baik kepada  investor,  meskipun  kinerjanya  tidak  begitu  baik,
ia  cenderung  melakukan  manipulasi  laporan  keuangan, atau  lebih  dipandang  sebagai  kecurangan  laporan keuangan. Kecurangan ( fraud ) didefinikan sebagai suatu tindakan penipuan dengan sengaja yang ditujukan untuk menghilangkan  hak  dari  pihak  lain  (Elder,  2009). Fraudulent  financial  reporting merupakan  bagian  dari fraud (ACFE, 2018).
Menurut  (Cressey,  1953)  kecurangan  laporan keuangan  dipicu  oleh  tiga  kondisi  yaitu pressure, opportunity,  rasionalization yang  disebut  juga  dengan fraud triangle . Kemudian (Wolfe,
2004) mengembangkan  penelitian  tentang fraud  triangle menjadi fraud  diamond dengan  menambahkan  satu variabel capability. Selanjutnya fraud  diamond yang dikemukakan  (Wolfe,  2004)  mengalami  perluasan menjadi Crowe’s  fraud  pentagon (Horwath,  2011). Ditandai  dengan  penambahan  dua  elemen fraud yang sudah  ada  sebelumnya  pada fraud  triangle yaitu kompetensi dan arogansi.
Fraudulent  financial  reporting berkemungkinan memberi dampak pada nilai perusahaan. Nilai perusahaan  dapat  digambarkan  dari  penawaran  harga saham  yang  diukur  dengan price  book  value, semakin tinggi harga saham semakin tinggi pula nilai perusahaan (Hermuningsih, 2012).
Tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  mendapatkan bukti  apakah  indikator fraud  pentagon berpengaruh
Desi  Elviani  et  al,  Pengaruh  Kecurangan  Laporan  Keuangan  terhadap  Nilai  Perusahaan:  Ditinjau  dari  Perspektif  Fraud Pentagon (Kasus di Indonesia)
terhadap fraudulent  financial  reporting dan  bagaimana pengaruh fraudulent  financial  reporting terhadap firm value :  1)  Untuk  membuktikan  apakah fraud  pentagon berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting?; 2) Untuk  membuktikan  apakah fraudulent  financial reporting berpengaruh terhadap firm value?

## Tinjauan Pustaka

## Firm Value
Nilai  perusahaan  merupakan  persepsi  investor terhadap  tingkat  keberhasilan  perusahaan  yang  sering dikaitkan  dengan  harga  saham  (Soebiantoro,  2007). Semakin  tinggi  harga  saham  semakin  tinggi  pula  nilai perusahaan  (Hermuningsih,  2012).  Nilai  perusahaan merupakan  konsep  penting  bagi  investor  karena  nilai perusahaan  merupakan  indikator  bagaimana  pasar menilai suatu perusahaan secara keseluruhan  (Salvatore, 2005),  tujuan  dari  perusahaan  yang go  public adalah meningkatkan kemakmuran pemilik melalui peningkatan nilai  perusahaan.  Nilai  perusahaan  yang  diukur  dengan price  book  value yang  merupakan  rasio  pasar  untuk mengukur untuk mengukur kinerja dengan membandingkan  harga  pasar  saham  dengan  nilai  buku (Jogijayanto, 2003).
Fraud Fraud
(ACFE, 2018) mendefinisikan occupational  fraud sebagai  pemanfaatan  kedudukan seseorang  untuk  memperkaya  diri  pribadi  melalui penyalahgunaan  sumber  daya  atau  aktiva  perusahaan secara  sengaja. Fraud juga  didefinikan  (SAS,  No.  99) dalam  standar  ini fraud dinyatakan  sebagai  tindakan disengaja  menghasilkan  salah  saji  yang  material  dalam laporan  keuangan  dan  merupakan  subjek  dalam  sebuah pengauditan. Menurut (Elder, 2009) dalam konteks yang luas fraud dapat  didefinisikan  sebagai  upaya  penipuan yang  ditujukan  untuk  menghilangkan  kepemilikan  atau hak  seseorang  atau  kelompok  orang.  Berdasarkan definisi  tersebut  dapat  diketahui  bahwa  suatu  tindakan dapat  dinyatakan fraud jika  didalamnya  terdapat  unsur kesengajaan.  Jika  dikaitkan  dengan  pelaporan  keuangan fraud sering dikaitkan dengan salah saji yang disengaja.

## Fraud Pentagon
Cressey, (1953) menyatakan bahwa ada tiga faktor pemicu  terjadinya fraud yaitu pressure,  opportunity, rasionalization yang disebut juga dengan fraud triangle. Kemudian  (Wolfe,  2004)  mengembangkan fraud triangle dengan  menambahkan  satu  elemen capability yang  dikenal  juga  menjadi fraud  diamond. Beberapa tahun  kemudian  (Horwath,  2011)  menemukan  bahwa sebuah kecurangan yang dilakukan fraudster tidak hanya dilakukan  oleh  seseorang  yang  dalam  kondisi  tertekan, namun  seseorang  yang  memiliki  wewenang  dan kemampuan  sangat  berpotensi  melakukan  kecurangan, sehingga fraudster bertansformasi  menjadi  yang  lebih
buas  yaitu predator, dari  temuan  ini  ada  dua  elemen yang menjadi pemicu kecurangan yaitu, competence dan arrogance, dari  dua  elemen  tersebut  maka fraud berkembang  menjadi fraud  pentagon. Kompetensi dimaknai sebagai kemampuan karyawan untuk mengabaikan
kontrol internal
perusahaan, pengembangan  strategi  penyembunyian,  situasi  ini semata  dilakukan  untuk  kepentingan  pribadi  (Horwath, 2011).  Arogansi  adalah  sikap  superioritas  atas kewenangan yang dimiliki  seseorang dan merasa bahwa kontrol internal tidak berlaku olehnya (Horwath, 2011).
Fraud  pentagon (Horwath,  2011)  berbanding terbalik  dengan fraud  triangle yang  dikemukakan  oleh (Cressey,1953) predator merupakan  refleksi  dari fraudster kecurangan yang dilakukan oleh predator tidak butuh tekanan, rasionalisasi untuk melakukan kecurangan, ia hanya butuh kesempatan. Seseorang yang memiliki  kemampuan  dan  wewenang  dalam  perusahaan biasanya  bersikap  menyombongkan  diri  dan  kurangnya empati  terhadap  orang  lain,  dengan  ego  ini  membentuk prilaku  tidak  mau  kompromi  dan  selalu  mencari  solusi atas  segala  strategi  yang  dilakukan  (Dorminey,  2012). Seorang predator bertindak  sangat  baik  dalam menghadapi  organisasi  anti- fraud maupun  auditor, sehingga  fokus  dari predator ini  hanya  untuk mendapatkan  kesempatan  untuk  melakukan  tindakan kecurangan (Kranacher, 2011). Berikut dapat digambarkan  skema fraud yang  dilakukan predator (Kranacher, 2011):
Gambar 1 . Skema predator Sumber: Kranacher (2011)
Berdasarkan  teori  dan  gambar  skema fraud diamond berkembang menjadi fraud pentagon (Horwath, 2011):
Desi  Elviani  et  al,  Pengaruh  Kecurangan  Laporan  Keuangan  terhadap  Nilai  Perusahaan:  Ditinjau  dari  Perspektif  Fraud Pentagon (Kasus di Indonesia)

## METODE Populasi dan Sampel
Penelitian  ini  menggunakan  perusahaan  sektor infrastruktur,  utilitas  dan  transportasi  sebagai  populasi penelitian yang terdiri dari 71 perusahaan yang terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  mulai  dari  tahun  2014-2018. Metode  pemilihan  sample  dengan  menggunakan purposive samling, dengan kriteria sebagai berikut ini:
1. Perusahaan  infrastruktur,  utilitas,  dan  transportasi yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  mulai  dari tahun 20214-2018.
2. Perusahaan  yang  sudah  mempublikasikan  laporan keuangan yang telah di audit dalam satuan (Rp).
3. Perusahaan  memiliki  data  lengkap  selama  tahun penelitian 2014-2018.
Tabel 1 . Variabel dan Pengukuran Nama Variabel Kode Pengukuran Peneliti Terdahulu Fraudulent Financial Reporting Y F-Score = Accrual Quality+Financial Performance Dechow et. al. , 2007; Skousen, 2009 Firm Value Z PBV= Harga saham perlembar saham Nilai Buku perlembar saham Rukmana, 2018. Pressure X 1 ROA = 𝑙𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑡𝑎ℎ𝑢𝑛 𝑏𝑒𝑟𝑗𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 x100% Wasidi et al, 2016; Siddiq, 2016; Zelin, 2018 Oportunity X 2 Management control = Jumlah rapat dewan komisaris + Jumlah rapat gabungan komisaris dan direksi. Ulfa, 2017; Agung, 2018 Rasionalization X 3 Variabel dummy, apabila terdapat pergantian Kantor Akuntan Publik selama periode 2014- 2018  maka  diberi  kode  1,  sebaliknya  diberi kode 0 Merissa  et  al,  2015;  Siddiq,  2016;  Pera  et  al, 2017. Competence X 4 variabel  dummy,  kode  1  jika  terdapat pergantian direksi dalam perusahaan, kode 0 jika tidak. Siddiq, 2016; Pera et al, 2017. Arrogance X 5 Total  foto  CEO  yang  terpampang  dalam sebuah laporan tahunan. Tessa, 2015; Siddiq, 2016; Dopi, 2017.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Hasil

## Gambaran Umum Objek Penelitian
Sampel  penelitian  ditentukan  dengan  metode purposive  sampling dari  perusahaan  infrastruktur, utilitas,  dan  transportasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  mulai  dari  infrastruktur,  utilitas,  dan transportasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia mulai  dari  tahun  2014-2018.  Total  sampel  yang memenuhi  kriteria  ada  60  perusahaan  dikali  5  tahun sehingga total sampel 300.

## Analisis Statistik Deskriptif
Tabel 2 . Hasil Analisis Statistik Deskriptif Jumlah perusahaan yang melakukan fraud dan non-fraud
Fraud Valid Frecuency Valid Percent Fraud 11 18.3% Non Fraud 49 81.7% Total 60 100% a. Dependent Variable: SQRT_Y
Sumber: data diolah 2019
Dari  hasil  analisis  deskriptif  pada  tabel  diatas, maka dapat disimpulkan jumlah perusahaan sampel yang terdektesi  melakukukan fraud sebanyak  11  perusahaan dengan  persentase  18.3%,  sedangkan  untuk  perusahaan
yang  tidak  melakukan fraud ada  49  perusahaan  atau 81.7% dari total populasi.

## Pembahasan
Pengaruh  pressure  dalam  mendeteksi  fraudulent financial reporting
Hasil  pengujian  hipotesis  (H 1 )  membuktikan bahwa  variabel pressure yang  diproksikan  dengan financial  target diukur  melalui  ROA  tidak  berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting. Hasil penelitian ini  mendukung  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Ulfah,  2017),  (Husmanita,  2017),  (Puspitha,  2017), (Aprilia,  2017),  (Yesiariani,  2017),  (Quraini,  2018). Hasil  penelitian  ini  juga  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  (Skousen,  2008),  bahwa financial  target yang  diproksikan  dengan return  on  asset (ROA)  tidak berpengaruh terhadap kemungkinan fraudulent financial reporting.
Pengaruh  opportunity  dalam  mendeteksi  fraudulent financial reporting
Hasil  dari  uji  statistik  hipotesis  kedua  (H 2 ) menunjukan  hasil  bahwa  variabel opportunity yang diproksikan management  control memiliki  pengaruh positif  signifikan.  Hasil  ini  sesuai  dengan  penelitian yang  telah  dilakukan  (Puspitha,  2017),  (Rukmana, 2018b),  menyatakan  bahwa management  control memiliki  pengaruh signifikan  dalam mendeteksi
Desi  Elviani  et  al,  Pengaruh  Kecurangan  Laporan  Keuangan  terhadap  Nilai  Perusahaan:  Ditinjau  dari  Perspektif  Fraud Pentagon (Kasus di Indonesia)
fraudulent  financial  reporting. Sebaliknya  penelitian  ini tidak  didukung  oleh  beberapa  peneliti  sebelumnya (Yesiariani,  2017),  (Ulfah,  2017),  (Aprilia,  2017), (Quraini, 2018).
Pengaruh rasionalization dalam mendeteksi fraudulent financial reporting
Hasil pengujian hipotesis (H 3 ) menunjukan bahwa variabel rasionalization yang  diproksikan change  in auditor tidak  berpengaruh  dalam  mendeteksi fraudulent financial  reporting .  Hasil  ini  sesuai  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Skousen et  al. (2009),(Aprilia, 2017),  (Rukmana,  2018b),(Quraini,  2018),  (Warsidi, 2018)  menyatakan  bahwa change  in  auditor tidak berpengaruh terhadap fraudulent financial reporting.
Pengaruh  competence  dalam  mendeteksi  fraudulent financial reporting
Hasil pengujian hipotesis keempat (H 4 ) menunjukkan bahwa variabel competence yang diproksikan dengan change in direktors tidak berpengaruh  dalam  mendeteksi fraudulent  financial reporting .  Hasil  uji  yang  dilakukan  sesuai  dengan penelitian  yang  telah  dilakukan  (Aprilia,  2017),  (Ulfah, 2017),  (Yesiariani,  2017),  (Quraini,  2018),  (Warsidi, 2018) menyimpulkan bahwa pergantian direksi perusahaan  berpengaruh  dalam  mendeteksi fraudulent financial reporting.
Pengaruh  arrogance  dalam  mendeteksi  fraudulent financial reporting
Hasil  pengujian  hipotesis  kelima  (H 5 )  yang diproksikan  dengan frequent  number  of  CEO’s  picture berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap fraudulent financial  reporting .  Hasil  pengujian  ini  membuktikan bahwa  semakin  banyak  jumlah  foto  CEO  yang terpampang dalam sebuah laporan dapat mengindikasikan  tingginya  tingkat  arogansi  CEO dalam perusahaan.  Tingkat  arogansi  yang  tinggi  dapat membuktikan  terjadinya fraud, hasil  penelitian  ini mendukung  hasil  penelitian  sebelumnya  (Puspitha, 2017),  (Rukmana,  2018b).  Namun  sebaliknya  hasil penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil  penelitian  dari (Husmanita,  2017),  (Ulfah,  2017),  (Aprilia,  2017), (Quraini, 2018).
Pengaruh fraudulent financial reporting terhadap firm value
Hasil pengujian hipotesis keenam (H 6 ) menunjukkan  bahwa  variabel fraudulent  financial reporting berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap nilai perusahaan. Hasil penelitian ini telah membuktikan bahwa  perusahaan  yang  telah  terindikasi  melakukan kecurangan  memiliki  pengaruh  yang  negatif  terhadap nilai  perusahaan.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan penelitian  yang  sebelumnya  bahwa  kecurangan  laporan
keuangan berpengaruh tehadap nilai perusahaan (Rukmana, 2018a),(Rukmana, 2018b).

## SIMPULAN
Hasil penelitian ini menunjukan terdapat beberapa variabel  yang  berpengaruh  secara  signifikan  dalam mendeteksi fraudulent financial reporting. Terdapat dua variabel  yang  berpengaruh  positif  dan  signifikan  dalam mendeteksi  terjadinya fraudulent  financial  reporting , yaitu  opportunity  dan  arrogance,  variabel  tersebut merepresentasikan dua dari  lima  elemen dalam Crowe’s Fraud  Pentagon  Theory. Hasil  penelitian  ini  telah membuktikan  bahwa  perusahaan  yang  terindikasi melakukan kecurangan memiliki pengaruh yang negative terhadap nilai perusahaan.

## Saran
Penelitian ini memiliki keterbatasan yang dihadapi yaitu  banyak  perushaan  tidak  menampilkan  beberapa informasi  mengenai  variabel-variabel  yang  dibutuhkan dalam  penelitian  ini  sehingga  mengurangi  beberapa sampel.  Berdasarkan  hasil  analisis,  kesimpulan,  dan keterbatasan penelitian ini, maka terdapat beberapa saran yang  diberikan  untuk  penelitian  dimasa  mendatang, antara lain:
1. Hingga  saat  ini  masih  sedikit  penelitian  yang mengupas  kasus fraud pada  sektor  infrasruktur, utilitas, dan transportasi dan bagaimana pengaruhnya terhadap  nilai  perusahaan  bagi  perusahaan  yang terindikasi melakukan kecurangan. Peneliti selanjutnya diharapkan untuk mengembangkan penelitian  pada  sektor  terbanyak  kedua  yang melakukan  kasus fraud yaitu  sektor  publik,  terkait dana pemerintahan.
2. Terkait  peneitian fraudulent  financial  reporting, peneliti selanjutnya disarankan untuk mengembangkan metode kualitatif dalam metodologi penelitian  atau  menggunakan  kombinasi  antara metode  kualitatif  dan  kuantitatif.  Hal  ini  disarankan karena masih banyak elemen-elemen fraud yang sulit diukur apabila hanya menggunakan metode kuantitatif  saja,  seperti  elemen rationalization dan capbility

## DAFTAR PUSTAKA
ACFE.  2018.  " Report  to  the  Nations  on  Occupational Fraud and Abuse ".
Aprilia.  2017.  "Analisis  pengaruh  Fraud  Pentagon
Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Menggunakan  Beinesh  Model  Pada  Perusahaan ynag  Menerapkan  GCG". Jurnal  Aset  (Riset Akuntansi) , Vol.  9, No.  1, hlm: 101-132. Cressey, D. R. 1953. Other People's Money: A Study in the  Sosial  Psychology  of Embezzlement .  Glencoe: USA.
Desi  Elviani  et  al,  Pengaruh  Kecurangan  Laporan  Keuangan  terhadap  Nilai  Perusahaan:  Ditinjau  dari  Perspektif  Fraud Pentagon (Kasus di Indonesia)
Dorminey, J., Fleming, A., Scott., Kranacher, Marry-jo., and  Riley.,  Richard,  A.,  JR.  2012.  "The
Evolustion of Fraud Theory". Accounting
Education , Vol.  22, No.  2, hlm: 555-579.
Elder, R. J., Beasley, M.S., Arens, A.A, dan Jusuf, A.A.
2009. Auditing  an  Assurance  Service  an Integrated  Approach  an  Indonesian  Adaptaion .
Singapore: Prentice Hall.
Hermuningsih.  2012.  "Pengaruh  Profitabilitas,  Size terhadap  Nilai  Peusahaan  dengan  Structur  Modal Sebagai variabel  Intervening". Jurnal Bisnis , Vol.
16, No.  2.
Horwath, C. 2011. "Putting the freud in Fraud: Why the Fraud Triangle Is No Longer Enough, In Horwath, Crowes".
Husmanita,  P.  2017.  "Fraud  Pentagon  Analysis  in Assesing  the  Likelihood  of  Fraudulent  Financial Statement  ". Intrenational  Conference  of  Applied
Science on Engineering Bussiness
and
Information Technology (ICo-ASCNITech) .
Jogijayanto.  2003. Teori  Fortofolio  dan  Analisis
Investasi . E. Ketiga. Yogyakarta: BPFE:
Yogyakarta.
Kranacher,  M.,  Relay,  R.  A.  Jr  &  Well,  J.  T.  2011. Forensic  Accounting  and  Fraud  Examination, edited by J. w. a. Sons. New york. PSAK No. 1. 2012. "Pernyataan Standar Akuntansi". Puspitha,  M.  Y.  2017.  "Fraud  Pentagon  Analysis  in
Detecting Fraudulen financial Reporting".
International  Journal  of  Science:  Basic  and Applied Reseacrh (IJSBAR) , Vol., No., hlm. Quraini,  F.  2018.  "Determinan  Fraudulent  Financial Reporting  Using  Fraud  Pentagon  Analysis  ". Journal  of  Auditing,  Finance  and  Accounting Forensic (JAFFA) , Vol.  6, No.  2, hlm: 105-114. Rukmana,  H.  S.  2018a.  "Determinan  Fraud  Diamond dalam  Mendeteksi  Financial  Statement  Fraud  dan Nilai Perusahaan". Economicus , Vol.  9, No.  1. ———.  2018b.  "Pentagon  Fraud  Effect  on  Financial Statement  Fraud  and  Firm  Value  Evidence  from Indonesia". South East Asia Journal of
Conteporary  Business,  Economic  and  Law ,  Vol. 16, No.  5. Salvatore,  D.  2005. ekonomi  manajerial  dalam perekonomian global . Jakarta: Salemba Empat. SAS. No. 99. " Statement on Auditing Standards ".
Skousen,  C.  J.,  Kevin  R.  Smith  and  Charlote  J.  Wright. 2008. Detecting  and  Predicting  Financial Statement  Fraud:  The  Effectiveness  of  the  Fraud Triangle and SAS No. 99 .
Soebiantoro,  S.  d.  U.  2007.  "Pengaruh  struktur Kepemilikan, Leverage, Faktor Intern dan Ekstern terhadap  Nilai  Perusahaan". Jurnal  managemen dan Kewirausahaan , Vol.  09, No.  01.
Ulfah,  M.  2017.  "Pengaruh  Fraud  Pentagon  dalam Mendeteksi Fraudulent Financial Reporting". Vol. 5, No.  1, hlm: 399-418.
Warsidi,  B.  A.  P.  2018.  "Determinan  Financial Statement  Fraud:  Perspectif  Theory  Of  Fraud Diamond". Jurnal Ekonomi, Bisnis dan Akuntansi (JEBA) , Vol.  20, No.  3.
Wolfe,  D.  a.  D.  R.  H.  2004.  "The  Fraud  Diamond: Considering  the  Four  Element  Of  Fraud". CPA Journal , Vol.  74, No.  12, hlm: 38-42.
Yesiariani, M. 2017. "Deteksi Financial Statment Fraud: Pengujian  dengan  Fraud  Diamond". Jurnal Akuntansi  dan  Auditing  Indonesia ,  Vol.    21,  No. 1, hlm: 1410-2420.