Jurnal Maksipreneur │ Vol. 8 No. 1 │Desember 2018 │ hal. 98 – 113

## Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non- Performing Financing (NPF) terhadap Bagi Hasil
Deposito Mudharabah pada Bank Syariah Mandiri

## Achmad Agus Yasin Fadli
Manajemen, Universitas Pamulang, Indonesia
Korespondensi penulis: agusfadli70@yahoo.com
Abstract: Along  with  the  development  of  sharia  banking  institutions  in  Indonesia,  the more types of services provided by these Islamic banking institutions. This study focuses on  internal factors,  such  as  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  and  Non-Performing Financing (NPF), because of the presumption that these factors have the most significant influence on profit-sharing that exist in the Islamic banking system. This study aims to determine the  effects of  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  and  Non-Performing Financing (NPF) variables on Mudharabah Deposits of PT Bank Syariah Mandiri, both partially and simultaneously for the 2011-2017 period. The sample used in this study is PT Bank Syariah Mandiri in Indonesia by using multiple linear regression analysis which is processed using SPSS (Statistical Product Services and Solutions) software version 24. The  results  of  this  study  state  that  FDR  has  a  negative  effect  on  profit  sharing of Mudharabah Deposits,  while  NPF  has  a  positive  influence  on  the  profit  sharing  of Mudharabah Deposits. These results also indicate that simultaneously the Financing to Deposit Ratio (FDR) and Non-Performing Financing (NPF) variables have a significant influence on the profit sharing of PT Bank Syariah Mandiri Mudharabah Deposits for the period 2011-2017. This is supported by the results of the coefficient of determination. The coefficient is 0.673 or 67.3% of profit sharing of the Mudharabah Deposits are influenced by the FDR and NPF variables, and the remaining 32.7% is influenced by other variables not used in this research model.
Keywords: Financing to Deposit Ratio (FDR), Non-Performing Financing (NPF), Profit Sharing of Mudharabah Deposit.
Abstrak: Seiring  dengan semakin  berkembangnya  lembaga  perbankan  syariah  di Indonesia,  maka  semakin  banyak pula macam  bentuk  jasa  pelayanan yang disediakan oleh  lembaga  perbankan  syariah  tersebut. Penelitian  ini  berfokus  pada  faktor-faktor internal, seperti Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) dan Non  Performing  Financing (NPF), karena adanya dugaan bahwa faktor-faktor tersebut memberikan pengaruh yang paling signifikan pada keuntungan bagi hasil  yang ada pada sistem perbankan syariah. Penelitian ini bertujuan untuk menentukan pengaruh variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non-Performing Financing (NPF) terhadap  bagi hasil Deposito Mudharabah pada PT Bank Syariah Mandiri, baik secara parsial maupun simultan untuk periode 2011- 2017. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah PT Bank Syariah Mandiri di Indonesia  dengan  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda (multiple  regression
analysis) yang  diolah  menggunakan software SPSS  (Statistical  Product  Service  and Solutions)versi  24.Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa FDR  berpengaruh  negatif terhadap  bagi  hasil  DepositoMudharabah,  sedangkan NPF memiliki pengaruh positif terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah. Hasil tersebut juga mengindikasikan bahwa secara  simultan  variabel Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) dan Non-Performing Financing (NPF)memiliki pengaruh signifikan terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah PT  Bank  Syariah  Mandiri  untuk  periode  2011-2017. Hal  ini  didukung  oleh  hasil perhitungan  koefisien  determinasi sebesar 0.673 atau  67,3%  bagi  hasil  Depositi Mudharabah  dipengaruhi  oleh  variabel  FDR  dan  NPF,  dan  sisanya  sebesar  32,7% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak digunakan di dalam model penelitian ini.

## LATAR BELAKANG
Sejak tahun 1992, terjadi perkembangan yang cukup signifikan pada perekonomian Islam  di  Indonesia  yang  diindikasikan  dengan  semakin  banyaknya lembaga-lembaga keuangan  syariah,  khususnya  dalam bidang  perbankan  syariah.  Keberadaan  lembaga- lembaga  perbankan  syariah  ini  telah  disahkan  oleh  pemerintah  melalui  pemberlakuan Undang-Undang nomor 7 tahun 1992 tentang perbankan yang kemudian diubah dengan Undang-Undang  nomor 10  tahun  1998. Kedua  undang-undang tersebut menjelaskan bahwa  lembaga perbankan  dapat  menjalankan  aktifitas  perbankan, baik  secara konvensional atau pun syariah.
Isi kedua Undang-Undang itu sendiri menjelaskan bahwa bank diberikan kebebasan untuk  menetapkan  bentuk  imbalan  yang  akan  diterima  oleh  nasabah, yaitu bisa  dalam bentuk  bunga atau  pun keuntungan  bagi  hasil.  Kebebasan  untuk  menentukan  tingkat bunga hingga 0 (nol) persen adalah kebijakan baru dalam pelaksanaan sistem perbankan secara umum. Pada tahun 2004, sebuah fatwa dikeluarkan oleh Majelis Ulama Indonesia (MUI) yang berkaitan dengan hukum bunga bank, yaitu Fatwa MUI nomor 1 tahun 2004. Fatwa tersebut dengan tegas menyatakan bahwa hukum pemberian bunga oleh lembaga keuangan adalah  haram hukumnya.  Berdasarkan  hal  itu,  MUI  berusaha  menyadarkan masyarakat  muslim  di  Indonesia  agar berpindah  dari  bank  konvensional  dan  lebih memilih bank syariah dalam hal jasa pengelolaan keuangan mereka.
Munculnya lembaga-lembaga  perbankan  syariah  merupakan  representasi  dari keinginan untuk memenuhi niat para nasabah (khususnya  yang beragama Islam) untuk menemukan sistem perbankan alternatif yang bisa membebaskan mereka dari riba atau bunga  dengan  dasar  bagi  hasil. Terkait  dengan  penerapan  bunga, terdapat  perbedaan prinsip antara bank konvensional dan bank syariah, yaitu sistem bunga yang diterapkan oleh  bank  konvensional  ditiadakan oleh bank  syariah.  Namun, bank  syariah menggunakan suatu sistem yang dinilai lebih adil dan tidak mengandung unsur riba, yaitu sistem bagi hasil (profit sharing). Animo masyarakat yang beragama Islam di Indonesia sangat  positif,  hal  itu  dapat  dilihat  dengan  semakin  maraknya  lembaga-lembaga perbankan syariah yang berdiri. Dengan demikian, terjadi persaingan antara satu lembaga perbankan  syariah  dengan  lembaga  perbankan  syariah  lainnya.  Salah  satu cara  yang
Article Info: Received: October 1, 2018
Accepted: November 28, 2018 Available Online: December 13 , 2018
DOI: http://dx.doi.org/10.30588/jmp.v8i1. 391
dilakukan  oleh  lembaga  perbankan  syariah  ini  adalah upaya meningkatkan  kualitas pelayanan yang tujuannya dapat menarik nasabah lebih banyak lagi.
Seiring dengan semakin berkembangnya lembaga perbankan syariah di Indonesia, maka semakin banyak pula macam bentuk jasa pelayanan yang disediakan oleh lembaga perbankan syariah tersebut. Beberapa penelitian menunjukkan adanya faktor-faktor yang dapat mempengaruhi nasabah untuk memilih lembaga perbankan syariah. Penelitian Erol dan  El-Bdour  (1998)  di  Jordan  mengindikasikan  orientasi  masyarakat  yang  cenderung lebih kepada profit dan bukannya karena alasan nilai-nilai agama. Sementara itu, Nasrah (2008)  yang  mengutip  penelitian  Husnelly  (2003)  dan  Mangkuto  (2004), hal  itu  juga terjadi  di  Indonesia.  Dari  penelitian tersebut,  Husnelly (2003) dan  Mangkuto (2004) menunjukkan  bahwa  faktor  bagi  hasil  merupakan  pertimbangan  yang  paling  mendasar bagi  nasabah  sebagai  alasan  untuk  menempatkan  dana  atau  menyimpan  uangnya  di lembaga perbankan syariah. Oleh karena itu, sangat penting bagi lembaga bank syariah untuk bisa meningkatkan dan juga mempertahankan kualitas yang sudah ada, khususnya dalam  aspek  pembagian  hasil.  Nasabah  akan  lebih  cenderung  membuat  pertimbangan- pertimbangan  berdasarkan  jumlah  bagi  hasil  yang  diterapkan  oleh  lembaga  keuangan bank  syariah  yang  nantinya  akan  diputuskan  nasabah  tersebut  sebagai  tempat  ia berinvestasi.
Nasabah akan berpikir untuk berpindah ke lembaga bank syariah lain, jika tingkat bagi hasil yang diberikan terlalu rendah dan kemudian pada akhirnya memutuskan untuk berpindah menggunakan layanan bank syariah lainnya. Besaran tingkat bagi hasil sangat menentukan  keberhasilan  bank  syariah  untuk  mengumpulkan  dana dari  pihak  ketiga, khususnya karena karakteristik nasabah tersebut. Apriandika (2011) dalam penelitiannya menjelaskan  pendapat  Karsten  (1982)  bahwa  jumlah  bagi  hasil  yang  diterima  oleh nasabah bertumpu pada berhasil atau tidaknya pengelola dana dalam menghasilkan profit. Selanjutnya, tingkat  laba  bank  syariah  tidak  saja berdampak  pada  besaran  bagi  hasil kepada  para shareholders, tetapi juga  berdampak  pada  jumlah  bagi  hasil  yang  akan diterima  oleh  nasabah  yang  telah  mempercayakan pada bank  syariah  tersebut  dalam menyimpan dananya. Konsep ini disebut sebagai Profit and Loss Sharing Concept.
Bank syariah dapat memberikan imbalan secara sukarela kepada pemilik dana dari hasil pengelolaan dana berdasarkan prinsip wadi’ah seperti giro wadi’ah , yaitu pemberian bagi hasil tidak boleh diperjanjikan sebelumnya. Sebaliknya, bank syariah dapat membagi keuntungan  atas  nisbah  yang  telah  disepakati  pada  awal  akad, seperti  tabungan mudharabah dan deposito mudharabah berdasarkan pada prinsip mudharabah. Ada tiga kelompok  masyarakat  yang  dibedakan  dalam  aspek  pemilihan  lembaga  perbankan, seperti  dijelaskan  dalam  kutipan  yang  diambil  dari  pernyataan Karim  (2004), yaitu: syariah commited market, floating market, dan conventional market. Karim (2004) juga menjelaskan  bahwa  bank  syariah  lebih  suka  menerapkan  sistem floating  market pada sistem perbankannya.
Kelompok  masyarakat  yang  disebut floating  market ini  adalah  kelompok masyarakat yang memandang sistem perbankan tidak secara fanatik baik pada lembaga perbankan  syariah  dan  juga  lembaga  perbankan  konvensional.  Namun, mereka  lebih cenderung  menempatkan  dananya  dengan  dasar  keuntungan  yang  akan  didapatkan. Kecenderungan  ini  dapat  dilihat  dengan  beberapa  hasil  penelitian  yang  menunjukkan alasan  pemilihan  bank  syariah  oleh  nasabah  yang  dilakukan  oleh  Husnelly (2003) dan Mangkuto (2004) sebagaimana  dikutip  oleh  Nasrah (2008). Hal  yang  menjadi  bahan
pertimbangan  ketika  melakukan  investasi  dana  di dalam  sebuah  lembaga  perbankan syariah adalah tingkat pendapatan bagi hasil. Demikian pula, Iqtishadia (2017) di dalam penelitiannya  menunjukkan  bahwa  pasar  terbesar  bagi bank  syariah  saat  sekarang ini adalah nasabah dari kelompok floating market yang menomorduakan aspek syariah atau pun konvensional, tetapi lebih mementingkan pertimbangan besaran pembagian financial benefit yang akan diterima.
Dari hasil penelitian-penelitian di atas, maka dapat dilihat bahwa penentuan profit akan  menjadi  faktor  dan  daya  tarik  yang  sangat  menentukan  untuk  mempengaruhi nasabah  agar  mau  menyimpan  dan  menginvestasikan  dananya  pada  bank tersebut. Imbalan  yang  diterima  akan  selalu  menjadi  bahan pertimbangan  yang  paling  penting ketika melakukan investasi, khususnya pada kelompok floating market tersebut. Apabila tingkat profit yang  akan  diberikan  dianggap  menguntungkan, maka  nasabah  akan memilih menggunakan lembaga perbankan syariah sebagai tempat ia menyimpan dana, demikian pula sebaliknya. Jika tingkat profitnya rendah, maka ia akan cenderung memilih bank  konvensional.    Dengan  demikian, dapat  disimpulkan  bahwa  tingkat  bagi  hasil merupakan aspek yang bisa mempengaruhi dan menentukan berhasil atau tidaknya bank syariah mengumpulkan dana dari para nasabah.
Bank Syariah Mandiri beroperasi mulai tahun 1999 sebagai salah satu bank syariah terbaik di Indonesia dan turut melengkapi persaingan di industri keuangan dan perbankan syariah. Dari  kinerja  keuangan  perusahaan  dari  tahun  ke  tahun,  Bank  Syariah  Mandiri (BSM) mengalami perkembangan yang sangat pesat. Pada tahun 2014, laba BSM tercatat mencapai  Rp72 miliar (Antonio dkk., 2006).  Bank  Syariah  Mandiri  mengalami penurunan laba yang cukup dalam pada tahun 2014, jika dibandingkan posisi laba tahun 2013 sebesar Rp651 miliar. Dana Pihak Ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun mengalami pertumbuhan  sebesar  6,95%  atau  tumbuh  sebesar  Rp3,8 triliun.  Pada  sisi  pembiayaan berbasis  bagi  hasil, BSM  justru  mengalami  penurunan  sebesar  3,86%.  Penurunan  ini disebabkan oleh penurunan drastis pada pembiayaan musyarakah yang disalurkan. Selain DPK, faktor lain yang memiliki kaitan erat dengan penyaluran pembiayaan berbasis bagi hasil adalah tingkat bagi hasil. Hasil penelitian Antonio dkk. (2006) menjelaskan bahwa ada  pengaruh yang  disebabkan  oleh  besarnya  tingkat  bagi  hasil  terhadap  pembiayaan mudharabah pada bank umum syariah.
Faktor internal merupakan salah satu faktor yang bisa memberikan pengaruh pada tingkat bagi hasil yang akan dterima oleh nasabah. Dari uraian di atas, penelitian ini akan berfokus pada faktor-faktor internal, seperti Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non Performing  Financing  (NPF), karena  adanya  dugaan  bahwa  faktor-faktor  tersebut memberikan pengaruh yang paling signifikan pada keuntungan bagi hasil yang ada pada sistem perbankan syariah. Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah faktor pertama yang akan  diukur  untuk  mengetahui  pengaruh  tingkat  bagi  hasil. FDR disebut  juga  sebagai Loan to Deposit Ratio (LDR) yang merupakan besaran rasio nilai kredit dari dana yang diperoleh  bank.  Istilah  FDR  dalam  bank  syariah  diartikan  sebagai  rasio  antara total financing yang didistribusikan berasal dari dana pihak ketiga  yang telah dikumpulkan. Kemampuan bank untuk memperoleh bayaran atau dana kembali dinyatakan dalam FDR, yaitu deposan bertumpu  pada kredit  yang  akan  diperolehnya. Atau  kemampuan  bank untuk  melakukan  pengimbangan  pada  pembiayaan  dan  juga  kewajibannya  untuk memenuhi ketentuan dari deposan  yang ingin menarik dananya tersebut.  Tingkat  rasio yang tinggi mengindikasikan bahwa lembaga perbankan tersebut berhasil menjalankan fungsi intermediasi, baik sebagai penghimpun maupun pengalokasi dana.
Tabel 1. Perkembangan Financing Deposit Ratio (FDR) Bank Syariah Mandiri
Tahun 2011-2017 Tahun Triwulan I II III IV 2011 84.06% 88.52% 89.86% 86.03% 2012 87.25% 92.21% 93.90% 94.40% 2013 95.61% 94.22% 91.29% 89.37% 2014 90.34% 89.91% 85.68% 82.13% 2015 81.45% 85.01% 84.49% 81.99% 2016 80.16% 82.31% 80.40% 79.19% 2017 77.75% 80.03% 78.29% 77.66%
Sumber:  Laporan  Keuangan  Bank  Syariah  Mandiri  Triwulan  IV  Tahun  2011-2017  yang diolah menggunakan SPSS versi 24.
Pada  Tabel  1 di  atas,  rata-rata Financing  Deposit  Ratio (FDR)  pada  tahun  2011 Triwulan  I  sampai dngan tahun  2012  Triwulan  IV  mengalami  kenaikan  dari  84,06% menjadi  94,40%. Namun, pada  tahun  2013  tepatnya pada triwulan I terjadi penurunan hingga  tahun  2014  triwulan  IV  dari  95,61%  menurun  menjadi  82,13%. Selanjutnya, terjadi penurunan kembali ke 77,66% pada tahun 2017 triwulan IV. Artinya, simpanan dana yang dikumpulkan dari masyarakat masih sebagian yang disalurkan dalam bentuk pembiayaan dan belum secara keseluruhan terdistribusi.
Selain  itu, faktor  yang dapat  mempengaruhi  tingkat  bagi  hasil  dari Deposito Mudharabah adalah Non-Performing  Financing (NPF) yang  didefinisikan  sebagai jumlah  keseluruhan  pembiayaan  bermasalah  dengan  total  pembiayaan  yang  disalurkan kepada masyarakat. Jika bank mengalami kendala dalam hal menagih kembali pinjaman dana kepada penerima, maka bank tersebut akan mengalami NPF. Hal ini dapat terjadi karena disengaja, tetapi juga bisa terjadi karena hal-hal lain yang tidak bisa dikendalikan atau diatasi oleh pihak yang meminjam dana. Ukuran NPF merepresentasikan performa kerja suatu bank, baik dalam mengelola maupun menyalurkan dana. Jika NPF kecil, maka risiko  kredit  yang  akan  ditanggung  pihak  bank  juga  akan  semakin  kecil  (Nusantara, 2009). Sebaliknya, jika pembiayaan mempunyai porsi yang semakin besar, hal tersebut akan menyebabkan penurunan return atau pendapatan yang diperoleh (Ali, 2004).
Berdasarkan Tabel  2 berikut, terjadi  peningkatan  cukup  signifikan  pada  tingkat NPF pada tahun 2011 triwulan I hingga tahun 2015 triwulan IV yang sangat signifikan, yaitu  dari  1,12% hingga  4,05%. Namun, pada  tahun  2016  triwulan  I NPF mengalami penurunan, yaitu menjadi 4,32% sampai dengan tahun 2017 triwulan IV menurun sampai dengan 2,71%. Bank Indonesia telah menetapkan batas aman NPF sebesar 5%.
Tabel 2. Perkembangan Non-Performing Financing (NPF) Bank Syariah Mandiri
Tahun 2011-2017 Tahun Triwulan I II III IV 2011 1.12% 1.14% 1.26% 0.95% 2012 0.86% 1.41% 1.55% 1.14% 2013 1.55% 1.10% 1.59% 2.29% 2014 2.65% 3.90% 4.23% 4.29% 2015 4.41% 4.70% 4.34% 4.05% 2016 4.32% 3.74% 3.63% 3.13% 2017 3.16% 3.23% 3.12% 2.71%
Sumber:  Laporan  Keuangan  Bank  Syariah  Mandiri Triwulan  IV  Tahun  2011-2017  yang  diolah menggunakan SPSS versi 24.

## KAJIAN TEORITIS

## Pengertian Bank Syariah
Bank syariah merupakan lembaga keuangan yang sifatnya sebagai intermediari atau perantara suatu pihak dengan dana yang berlebih kepada pihak yang membutuhkan dana untuk  melakukan  atau  mendirikan  usaha  berdasarkan  hukum  Islam.  Peran  lain  yang dimiliki oleh bank syariah adalah pengelola investasi dari pihak ketiga dan juga sebagai investor  atau  pengelola  dana  sendiri.  Pengoperasian bank syariah  adalah  tidak menerapkan sistem bunga kepada pinjaman  atau  simpanan nasabah.  Bank syariah bisa juga  disebut  sebagai non-interest  bank atau  lembaga  keuangan  yang  sistem pengoperasiannya  dilandasi  oleh  Al  Qur’a n  dan  Hadist  Nabi  SAW.  Selain  itu, bank syariah  dengan  dasar  prinsip-prinsip  syariah  merupakan  lembaga  keuangan  yang melayani  berbagai  jenis  jasa  termasuk  pembiayaan  dan  jasa  keuangan  lainnya  dengan peredaran uang dan lalu lintas pembayaran.
Hukum  Islam  adalah  landasan  pelaksanaan  kerja bank syariah, yaitu bank  tidak akan mengenakan maupun memberikan bunga sebagai imbalan. Namun, nasabah  akan menerima  imbalan  tergantung pada akad  dan  juga  perjanjian antara pihak  bank dan nasabah, sedangkan perjanjian atau akad pada bank syariah berlandaskan pada syarat dan rukun  yang  sesuai  syariah  Islam. Bank  syariah  merupakan  bank  yang  aturan  dan perjanjiannya dibuat atas dasar hukum Islam, baik dalam hal menyimpan dana dan atau pembayaran kegiatan usaha kepada pihak lain atau kegiatan lainnya. Sementara itu dari sisi investasi,  bank  syariah juga melakukan  investasi  menurut  prinsip-prinsip  syariah dengan tujuan penempatan investasi untuk kesejahteraan umat, membantu pembangunan ekonomi,  dan  pengembangan  aspek  sosial  masyarakat.  Berdasarkan  pengertian- pengertian ini, maka bank syariah merupakan bank yang mempunyai berbagai peranan, baik sebagai perantara maupun lembaga investasi yang tidak menerapkan sistem bunga, tetapi lebih pada asas asal syariah. Bank syariah tidak akan memberikan imbalan berupa bunga, tetapi imbalan  tersebut  akan  disesuaikan  dengan  perjanjian  yang  sudah  dibuat sebelumnya berdasarkan prinsip-prinsip syariah.

## Financing to Deposit Ratio (FDR)
Kasmir (2007) menjelaskan  dalam  bukunya  bahwa  indikator  untuk  mengetahui likuid atau tidaknya sebuah bank dapat ditinjau berdasarkan besaran rasio Financing to Deposit Ratio (FDR) bank tersebut. FDR sebenarnya sama dengan Loan to Deposit Ratio (LDR) di bank  konvensional.  Penyebutan  yang  berbeda  ini  disebabkan  karena  pada lembaga  perbankan  syariah  tidak  menggunakan loan atau  pinjaman, tetapi lebih menggunakan istilah financing atau pembiayaan. Likuid atau tidaknya sebuah bank, jika semua  liabilitas  hutang  sudah  terpenuhi  dan  permintaan  dana  nasabah  bisa  langsung disetujui tanpa ada penundaan.
Loan to Deposit Ratio (LDR) merupakan rasio untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan dibandingkan dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang digunakan. Rumus untuk mendapatkan Loan to Deposit Ratio adalah:

## = total deposit + equityX 100%
Di  sisi  lain, Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) adalah  perbandingan  antara  jumlah pembiayaan yang  disalurkan bank syariah dengan Dana Pihak Ketiga yang didapat oleh bank.  FDR  ini  dapat  mengindikasikan  kemampuan  yang  ada  pada  bank  untuk menggunakan dana pihak ketiga dan disalurkan kepada pemohon dan juga kemampuan bank memperoleh dana yang dipinjam untuk dikembalikan kepada deposan berdasarkan kredit yang berperan sebagai sumber likuiditas. Jika jumlah kredit semakin besar, maka return yang didapatkan bank juga akan semakin bertambah, karena penambahan return otomatis  akan  meningkatkan  laba.  Rumus  rasio  likuiditas Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) adalah:

## = jumlah dana yang diterima bank
Untuk  mengukur  rasio likuiditas, penulis  menggunakan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) yang membandingkan jumlah dana yang diberikan dan dana yang dikumpulkan termasuk giro, deposito, dan tabungan. Jika nilai kredit semakin besar, maka return akan besar, karena otomatis pendapatan juga akan mengalami peningkatan.

## Non-Performing Financing (NPF)
Non-Performing Financing (NPF) dijelaskan oleh Nugraha (2014:25) sebagai suatu pembiayaan  yang  mempunyai  masalah, karena pelaksanaan  pembiayaan  tersebut  tidak atau  belum  mencapai  sasaran yang  diharapkan  oleh  bank.  Faktor  yang  bisa mempengaruhi  NPF, salah  satunya  adalah  ketepatan  waktu  pembayaran  oleh  nasabah, sehingga hal tersebut dapat menurunkan potensi terjadinya masalah dalam pembayaran dan penyaluran dana. Kemampuan bank untuk melakukan penyaluran dana dengan baik, termasuk juga melakukan pemantauan dapat menekan tingkat NPF menjadi seminimal
mungkin. Dengan demikian, perlu dilakukan penilaian terhadap kemungkinan terjadinya penyimpangan pembiayaan oleh nasabah dan juga indikasi kegagalan untuk membayar pinjaman oleh nasabah. Dari uraian ini, dapat disimpulkan bahwa NPF yang tinggi akan menyebabkan  masalah  bagi  bank, karena akan  mengalami  kerugian. NPF dapat dirumuskan sebagai berikut:
− = Jumlah pembiayaan bermasalah total pembiayaan x 100%

## Pengertian Bagi Hasil
Prinsip  bagi  hasil adalah pembagian  hasil usaha  pihak  nasabah  dan  pihak  bank syariah yang telah membuat perjanjian sebelumnya. Hasil usaha yang diterima oleh kedua belah pihak nantinya akan dibagi menurut porsi atau bagian masing-masing sesuai dengan perjanjian  yang  ditetapkan  dengan nisbah.  Pengertian  nisbah  adalah  persentase  atau jumlah  bagian  yang  disepakati  oleh  pihak  nasabah  dan  pihak  bank  ketika  melakukan kerjasama. Hasil usaha akan didistribusikan dengan prinsip  yang telah ditentukan oleh MUI  yang  berlaku  khusus bagi bank syariah  atau lembaga syariah non-bank.  Dewan Syariah  Nasional  di dalam  fatwanya  nomor  14/DSN-MUI/IX/2000  berkaitan  dengan sistem  penyaluran  hasil  usaha  pada  perbankan  syariah  untuk  mencatat  hasil  usahanya menggunakan ketentuan-ketentuan sebagai berikut:
a. Pada  prinsipnya, Lembaga  Keuangan  Syariah  (LKS) boleh  menggunakan  sistem Accrual Basis maupun Cash Basis dalam administrasi keuangannya.
b. Dilihat dari sisi kemaslahatan (al-ashlah), di dalam pencatatan sebaiknya digunakan sistem Accrual Basis; akan tetapi dalam distribusi hasil usaha hendaknya ditentukan atas dasar penerimaan yang benar-benar terjadi (Cash Basis).
c. Penetapan sistem yang dipilih harus disepakati dalam akad.
Penjelasan tersebut didukung oleh fatwa Dewan Syariah Nasional nomor 15/DSN- MUI/IX/2000  berkaitan  dengan Prinsip  Distribusi  Hasil  Usaha  dalam  Lembaga Keuangan Syariah dengan ketentuan berikut ini:
a. Pada dasarnya, LKS boleh menggunakan prinsip bagi hasil (Net Revenue Sharing) maupun bagi untung (Profit  Sharing) dalam  pembagian  hasil  usaha  dengan  mitra (nasabah)-nya.
b. Dilihat dari segi kemaslahatan (al-ashlah), saat ini pembagian hasil usaha sebaiknya digunakan prinsip bagi hasil (Net Revenue Sharing).
c. Penerapan prinsip pembagian hasil usaha yang dipilih harus disepakati dalam akad.
Menurut  isi  fatwa-fatwa  tersebut menunjukan bahwa  hasil  usaha  pada  lembaga keuangan syariah akan dibagi dengan menerapkan asas Revenue Sharing serta asas Profit and Loss Sharing atau bagi hasil. Sementara itu, dasar perhitungannya dengan Revenue Sharing adalah jumlah penjualan dan pendapatan bruto dari usaha yang dikurangi biaya sebelumnya. Nisbah yang telah disepakati dikalikan dengan pendapatan kotor, maka akan
didapatkan porsi pembagian hasil dalam Revenue Sharing, baik untuk pihak peminjam maupun pihak bank [Nisbah x Laba Kotor].
Sementara  itu, pembagian  hasil  dengan  asal Profit/Loss  Sharing akan  diperoleh dengan menghitung Laba/Rugi usaha. Nasabah dan pihak bank akan mendapatkan laba atas hasil usaha Mudharib, tetapi jika usaha mengalami kerugian maka kedua pihak akan sama-sama menanggungnya. Cara penghitungannya adalah persentase nisbah dikalikan laba  usaha  sebelum  pajak, maka  akan  diperoleh  hasil  yang  bisa  dibagi  rata  sesuai perjanjian yang telah dibuat.

## Deposito Mudharabah
Menurut Al Arif (2010:35), definisi deposito ialah satu jenis metode penyimpanan dana  oleh  nasabah  dengan  ketentuan  jumlah  minimal,  ketentuan  jangka  waktu,  dan perolehan imbalan yang lebih tinggi dibandingkan dengan simpanan atau tabungan biasa. Deposito  bisa  dibuka  dengan  mengikuti  aturan  jumlah  dan  jangka  waktu  tertentu  dan disepakati oleh nasabah, sehingga dana yang ada di dalam deposito belum bisa dicairkan jika belum jatuh tempo. Metode penyimpanan dana dengan deposito ini lebih disukai oleh nasabah yang mempunyai dana dalam jumlah besar dan tidak digunakan, karena tujuan pembukaan deposito adalah simpanan dan sarana investasi.
Sementara  itu, menurut  Undang-Undang nomor 10  Tahun  1988, pengertian deposito adalah penyimpanan dana yang penarikannya hanya bisa dilakukan pada waktu yang telah disepakati oleh nasabah atau pada waktu jatuh tempo. Jangka waktu deposito biasanya telah ditentukan oleh bank, sedangkan pada bank syariah investasi deposito bisa dilakukan untuk surat-surat berharga dengan menggunakan prinsip Mudharabah. Anshori (2007:94)  menjelaskan  bahwa  bank  dan  nasabah, keduanya  akan  memperoleh keuntungan. Untuk bank penyimpanan dana, keuntungan nasabah deposito adalah waktu penyimpanan  yang  biasanya  lebih  lama  akan  bisa  digunakan  secara  lebih  efisien dan membuat  bank  bisa menyalurkan  dana  untuk  berbagai  macam  kegiatan  usaha  yang produktif.  Sementara,  pada  sisi  nasabah,  ia  akan  memperoleh  keuntungan  bagi  hasil berdasarkan nisbah yang sudah disetujui sejak pembukaan deposito di lembaga perbankan tersebut.
Karim (2004:303) menjelaskan pengertian deposito syariah sebagai deposito yang dilakukan  dengan  berlandaskan  asas-asas  syariah.  Deposito  yang  diterapkan  pada lembaga perbankan syariah dan lembaga keuangan syariah adalah Deposito Mudharabah berdasarkan fatwa Dewan Syariah Nasional MUI. Istilah Mudharabah berasal dari kata dharb yang berarti memukul atau berjalan. Pengertian memukul atau berjalan ini lebih tepatnya  adalah  proses  seseorang  memukulkan  kakinya  dalam  menjalankan  usahanya. Sementara itu, Ismail (2015:60) menjelaskan pengertian Mudharabah sebagai perjanjian bagi hasil  ketika  pemilik  dana/modal  (pemodal),  biasa  disebut shahibul  maal, menyediakan  modal  (100%)  kepada  penguasa  sebagai  pengelola, yang biasa  disebut mudharib, untuk  melakukan  aktivitas  produktif dengan  syarat  keuntungan  yang dihasilkan  akan dibagi  di antara  mereka  menurut  kesepakatan  yang  ditentukan sebelumnya dalam akad. Shahibul maal (pemodal) adalah pihak  yang memiliki modal, tetapi  tidak  berbisnis,  dan mudharib (pengelola  atau entrepreneur) adalah  pihak  yang menjalankan bisnis, tetapi tdak memiliki modal.
Menurut Ismail (2011:8), Mudharabah berarti bahwa salah satu pihak menyedia- kan  modal  dan  pihak  lain  memanfaatkannya  untuk  tujuan-tujuan  usaha  berdasarkan kesepakatan  bahwa  keuntungan  dari  usaha  tersebut  akan  dibagi  menurut  bagian  yang ditentukan. Jika  usaha  mengalami  kerugian,  bukan  disebabkan  karena  lalai  atau  pun tindakan curang oleh pengelola dana, maka kerugian itu akan ditanggung oleh pemilik modal sepenuhnya. Apabila terjadi kerugian karena kelalaian pengelola, maka pengelola bertanggung  jawab  sepenuhnya. Mudharib tidak  ikut  menyerahkan  modal,  tetapi menyerahkan  tenaga  dan  keahliannya dan  tidak  meminta  gaji  atau  upah  dalam menjalankan  usahanya.  Pemilik  dana  hanya  menyediakan  dana  dan  tidak  dibenarkan untuk ikut campur dalam manajemen usaha  yang dibiayainya. Kesediaan pemilik dana untuk  menanggung  risiko  apabila  terjadi  kerugian  menjadi  dasar  untuk  mendapatkan bagian dari keuntungan. Berdasarkan pengertian-pengertian yang telah dituliskan tersebut di atas, maka Deposito Mudharabah adalah dana investasi yang sifatnya sesuai dengan syari’at Islam  dari  nasabah  yang  penarikannya  dilakukan  pada  waktu  tertentu  sesuai dengan kesepakatan. Pemilik rekening disebut deposan yang berasal dari perorangan atau badan.

## METODE PENELITIAN
Analisis diskriptif adalah suatu metode penelitian yang dilakukan dengan membuat diskripsi  atau  gambaran  obyek  penelitian  yang  direpresentasikan  dengan  data  sampel sebagaimana  adanya,  tidak  dilakukan  analisis  dan  hanya  menarik  kesimpulan  secara umum (Muhammad, 2014). Pada bagian ini, penulis akan menguraikan data yang berhasil dikumpulkan.  Data  tersebut  berupa Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  dan Non- Performing Finance (NPF) yang termasuk dalam variabel independen. Data yang telah terkumpul  kemudian  diolah untuk  mengetahui  apakah  variabel data  FDR dan  NPF mempengaruhi secara signifikan terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah pada Bank Syariah Mandiri periode 2011-2017. Berdasarkan hasil analisis statistik diskriptif, Tabel 3 menunjukkan karakteristik sampel yang digunakan dalam penelitian ini meliputi jumlah sampel (N), nilai minimum, nilai maksimum, rata-rata sampel (mean), dan standar deviasi (σ) untuk masing -masing variabel.

## Tabel 3. Uji Diskriptif
Berdasarkan Tabel 3, nilai mean variabel FDR sebesar 85,8396 dengan nilai standar deviasi sebesar 5,59119 . Nilai minimum variabel FDR sebesar 77,66 diperoleh dari Bank Syariah Mandiri pada triwulan IV tahun 2017, sedangkan nilai maksimum sebesar 95,61 diperoleh  dari  Bank  Syariah  Mandiri  pada  tiwulan  I tahun  2013. Nilai mean untuk variabel  NPF  sebesar 2,6989 dengan  nilai standar deviasi  sebesar 1,32395 .  Nilai minimum untuk  variabel  NPF  sebesar  0,86 diperoleh dari  Bank  Syariah  Mandiri  pada triwulan  I tahun  2012.  sedangkan  nilai maksimum sebesar  4,70  diperoleh  dari  Bank
Descriptive Statistics N Minimum Maximum Mean Std. Deviation BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH 28 17066230,00 37547789,00 27362613,8900 6038272,78200 FDR 28 77,66 95,61 85,8396 5,59119 NPF 28 ,86 4,70 2,6989 1,32395 Valid N (listwise) 28
Syariah  Mandiri  pada  triwulan  II  tahun  2015. Untuk bagi hasil Deposito Mudharabah mempunyai  nilai mean sebesar 27362613,8900 dengan standar deviasi  sebesar 6038272,78200 .  Nilai  minimum  untuk bagi hasil Deposito Mudharabah sebesar 17066230,00 diperoleh dari Bank Syariah Mandiri pada triwulan I tahun 2011, sedangkan nilai maksimum sebesar 37547789,00 diperoleh dari Bank Syariah Mandiri pada triwulan IV tahun 2017.

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas merupakan kondisi ketika dua atau lebih variabel bebas saling berkolerasi. Munculnya multikolineritas dapat diidentifikasikan dari nilai VIF (Variance Inflation  Factor) yang  merupakan  simpangan  baku  kuadrat  dan  digunakan  untuk mengukur  keeratan  hubungan  antarvariabel bebas.  Beberapa  hal  yang  dapat  menjadi dasar  untuk  mengetahui  keberadaan multikolinearitas  pada  model  regresi dengan memperhatikan: jika nilai VIF tidak lebih dari 10 (VIF ≤ 10), maka model regresi bebas dari multikolineritas. Nilai tolerance tidak kurang dari 0,1 (tolerance ≥ 0,10), maka model regresi bebas dari multikolinearitas.

## Tabel 4. Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 FDR ,628 1,593 NPF ,628 1,593 a. Dependent Variable: BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH
Berdasarkan Tabel 4, perolehan nilai VIF dan Tolerance yang dihasilkan variabel FDR adalah 1,593 dan 0,628, sedangkan untuk variabel NPF sebesar 1,593 dan 0,628. Oleh karena itu, hasil tersebut menunjukkan tidak terdapat multikolinearitas pada model regresi ini dengan dasar  tidak adanya nilai Tolerance pada semua variabel independen yang kurang dari 0,10 dan tidak ada nilai Variance Inflation Factor (VIF) yang lebih dari 10 pada kelima variabel.

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi  yang  tidak  ditemukan  di dalam  suatu  regresi  menunjukkan  bahwa persamaan  regresi  tersebut  baik.  Jika  terjadi  autokorelasi, maka  persamaan regresi menjadi tidak baik atau tidak layak diprediksi. Uji Durbin-Watson (DW) digunakan untuk mengukur  keberadaan  autokorelasi  pada  suatu persamaan  regresi  dengan  ketentuan seperti di bawah ini:
a. Terjadi autokorelasi positif jika nilai DW di bawah -2 (DW < -2).
b. Tidak terjadi autokorelasi jika nilai DW berada di antara -2 dan +2 atau -2< DW<+2.
c. Terjadi autokorelasi negatif jika nilai DW di atas +2 atau DW > +2.

## Tabel 5. Uji Autokorelasi
Dari hasil di atas, dapat dilihat bahwa nilai DW adalah 0,384, maka tidak terjadi autokorelasi karena DW berada di antara -2 dan +2 atau -2< DW<+2. Apabila kriteria pengambilan  keputusan menggunakan  dl  dan  du  pada  tabel DW, maka  Nilai Durbin- Watson sebesar 0,384, kemudian nilai ini dibandingkan dengan nilai tabel DW dengan menggunakan  nilai  signifikansi  5%,  jumlah  sampel  28  (n)  dan  jumlah  variabel independen 2 (k=2) dan didapatkan nilai dl (batas luar)=1,2553; du (batas dalam)=1,5596. Karena  nilai  DW  0,504  berada  di antara  dl  dan  du  (dl<DW<du),  maka  Ho  diterima yangberarti tidak terjadi autokorelasi.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Hipotesis
Pada  dasarnya, uji  hipotesis merupakan  proporsi  atau  tanggapan  yang  sering digunakan  sebagai  dasar  pembuatan  keputusan/solusi  persoalan  dan  juga  untuk  dasar penelitian lebih lanjut. Uji hipotesis dilakukan untuk mengetahui pengaruh FDR dan NPF terhadap bagi hasil  Deposito Mudharabah. Pengujian  ini  menggunakan  uji  t  dan  uji F sebagai berikut:

## 1. Uji Parsial (Uji t)
Uji t merupakan uji statistik yang seringkali ditemui dalam masalah-masalah praktis statistika. Uji t menunjukkan seberapa jauh pengaruh satu variabel independen secara individual dalam menerangkan variabel dependen. Tabel 6 menyajikan hasil uji t.
Table 6. Uji t
Apabila  t hitung >t tabel ,  berarti  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima,  artinya  variabel  bebas  (X) secara parsial mempunyai hubungan yang signifikan terhadap variabel terikat (Y). Begitu pun sebaliknya, apabila t hitung <t tabel , berarti H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya tidak  ada  pengaruh  antara  variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat. Dengan menggunakan  tingkat  keyakinan 95%  a tau  α=0 ,05  dan  28 data, maka  dapat
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,835 a ,697 ,673 3452327,79500 ,384
a. Predictors: (Constant), NPF, FDR b. Dependent Variable: BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH
Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 76448394,450 14000321,290 5,460 ,000 FDR -621757,316 150000,695 -,576 -4,145 ,000 NPF 1587906,174 633468,395 ,348 2,507 ,019 a. Dependent Variable: BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH
dihasilkan  t tabel sebesar  1,70113. Berikut  interprestasi  pengujian  hipotesis  variabel independen terhadap variabel dependen melalui uji t pada penelitian ini:

## Pengaruh Financing To Deposit Ratio terhadap Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
Berdasarkan Tabel 6 diketahui t tabel dari variabel Financing to Deposit Ratio sebesar -4,145 dengan tingkat signifikansi 0,000 < 0,05 artinya Ho diterima dan H 1 ditolak. Karena nilai t hitung -4,145 lebih kecil daripada t tabel atau -4,145<1,70113 maka dapat disimpulkan  bahwa  FDR  memiliki  pengaruh  terhadap bagi hasil  Deposito Mudharabah. Sementara, nilai FDR menunjukkan angka negatif yang artinya FDR berpengaruh negatif terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah.

## Pengaruh Non-Performing Financing terhadap Bagi Hasil Deposito
Mudharabah
Berdasarkan Tabel 6 diketahui t tabel dari variabel Non-Performing Financing sebesar 2,507 dengan  tingkat  signifikansi  0,019<0,05  artinya  Ho  ditolak  dan  H 1 diterima. Karena nilai t hitung 2,507 lebih besar daripada t tabel atau 2,507>1,70113 maka dapat disimpulkan  bahwa  NPF  memiliki  pengaruh  tehadap bagi hasil  Deposito Mudharabah.  Sementara, nilai  NPF  menunjukkan angka positif  yang  artinya  NPF berpengaruh positif terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah.
Hasil  uji  t  di  atas menunjukkan bahwa dari kedua  variabel  independen,  FDR berpengaruh negatif terhadap variabel dependen, sedangkan NPF berpengaruh positif terhadap variabel dependen.

## 2. Uji Simultan (Uji F)
Penelitian ini menggunakan uji F atau  uji  koefisien  regresi  secara  serentak,  yaitu pengujian untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara serentak terhadap variabel  dependen,  apakah memiliki  pengaruh signifikan atau  tidak. Dalam pengujian  ini  ditentukan  taraf  signifikansinya  menggunakan  0,05  dengan menggunakan  nilai F tabel dengan  jumlah  sampel  (n)=28;  jumlah  variabel  (k)=2; df1=k-1  atau  3-1=2  dan  df2=n-k  atau 28-3=25  (k  adalah  jumlah  variabel),  maka diperoleh F tabel adalah 3,39.
Tabel 7. Uji F
Dari Tabel 7, nilai F hitung untuk model regresi yang diperoleh sebesar 28,799 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000, nilai dari Tabel F diperoleh dengan df 1 =2 dan df 2 =25 sebesar 3,39. Hasil uji pengaruh FDR dan NPF diperoleh hasil F hitung (28,799)>F tabel (3,39). Hasil tersebut mengindikasikan bahwa secara simultan atau bersama-sama,
ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 686475751100000,000 2 343237875500000,000 28,799 ,000 b Residual 297964180000000,000 25 11918567200000,000 Total 984439931100000,000 27
a. Dependent Variable: BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH b. Predictors: (Constant), NPF, FDR
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) dan Non-Performing  Financing (NPF) berpengaruh secara signifikan terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah.

## 3. Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien  determinasi  adalah  nilai yang  menunjukkan  seberapa  besar  variabel independen  dapat  menjelaskan  variabel  dependennya. Tabel 8  menunjukkan  hasil koefisien determinasi dalam penelitian ini.
Table 8. Koefisien Determinasi (R 2 )
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 ,835 a ,697 ,673 3452327,79500 ,384
a. Predictors: (Constant), NPF, FDR b. Dependent Variable: BAGI HASIL DEPOSITO MUDHARABAH
Berdasarkan Table 8, hasil analisis yang didapatkan dari koefisien korelasi berganda Adjusted R Square (Adj R 2 ) sebesar 0,673 atau 67,3%. Hal ini berarti 67,3% variabel bagi hasil Deposito Mudharabah dapat dijelaskan oleh kedua variabel independen yaitu FDR dan NPF, sedangkan sisanya sebesar 32,7% dijelaskan oleh sebab-sebab lain di luar model regresi yang digunakan.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan hasil penelitian pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) dan Non- Performing  Financing (NPF)  terhadap bagi hasil  Deposito Mudharabah pada  Bank Syariah Mandiri periode 2011-2017, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
a. Hasil  analisis  variabel  independen  FDR  dan  NPF  secara  bersama-sama  (simultan) mempunyai  pengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen, yaitu bagi hasil Deposito Mudharabah.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  tingkat  signifikansi sebesar 0,000 lebih kecil dari 0,05 dan F hitung > F tabel (28,799>3,39).
b. Berdasarkan koefisien regresi secara parsial terdapat pengaruh negatif dan signifikan variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah yang  ditunjukkan  dengan  t hitung <t tabel (-4,145<1,70113)  dan  tingkat  signifikansi 0,000<0,05. Jadi, hipotesis penelitian yang menyatakan bahwa variabel Financing to Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel bagi hasil  Deposito Mudharabah diterima.  Hal  ini  dapat  dilihat  juga  dari  tingkat  signifikansi variabel FDR  sebesar  0,000  yang  lebih  kecil  daripada tingkat  signifikansi  yang  digunakan yaitu 0,05. Maka, kesimpulannya adalah FDR berpengaruh negatif terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah.
Hasil ini tidak sesuai dengan teori  yang menyatakan bahwa jika kualitas  aset  yang dicerminkan oleh FDR semakin meningkat, maka efektifitas pendapatan pada bank syariah dari earning asset akan semakin meningkat dan akibatnya akan meningkatkan bagi  hasil  yang  dibagikan  kepada  nasabah. Oleh  karena  itu, hipotesis  yang menyatakan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap tingkat bagi hasil ditolak.
c. Berdasarkan koefisien regresi secara parsial terdapat pengaruh positif dan signifikan variabel Non-Performing Financing (NPF) terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah yang  ditunjukkan  dengan  t hitung >t tabel (2,507>1,70113)  dan  tingkat  signifikansi 0,019<0,05.  Jadi,  hipotesis  penelitian  menyatakan  bahwa variabel Non-Performing Financing (NPF)  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel bagi hasil  Deposito Mudharabah diterima. Hal ini dapat dilihat juga dari tingkat signifikansi NPF sebesar 0,019  yang  artinya  lebih  kecil  daripada tingkat  signifikansi  yang  digunakan  yaitu 0,05.  Maka, kesimpulannya  adalah NPF  berpengaruh positif  terhadap bagi hasil Deposito Mudharabah.
Hasil ini tidak sesuai dengan teori  yang menyatakan bahwa jika kualitas  aset  yang dicerminkan oleh NPF semakin meningkat, maka efektifitas pendapatan  pada bank syariah dari earning asset akan semakin berkurang dan akibatnya akan menurunkan bagi  hasil  yang dibagikan  kepada  nasabah.  Oleh  karena  itu, hipotesis  yang menyatakan  bahwa  NPF  berpengaruh negatif  terhadap  tingkat  bagi  hasil  deposito mudharabah ditolak.
Saran yang bisa diberikan terkait penelitian ini antara lain:
a. Penelitian ini hanya menggunakan satu sampel, yaitu Bank Syariah Mandiri. Oleh karena itu, untuk penelitian berikutnya disarankan agar menggunakan lebih banyak sampel dari seluruh bank umum syariah di Indonesia. Pada penelitian berikutnya juga disarankan  untuk  menggunakan  variabel  independen  lain  atau  menambahkan beberapa variabel lain agar kajian penelitian menjadi lebih luas cakupannya termasuk yang  terkait  faktor-faktor  memberikan  pengaruh bagi hasil  Deposito Mudharabah secara signifikan.
b. Bagi nasabah deposan disarankan untuk mencari informasi lebih rinci tentang tingkat bagi hasil Deposito Mudharabah, tingkat NPF, dan FDR sebelum menginvestasikan dananya pada bank syariah.
c. Bagi bank disarankan agar lebih memperhatikan tingkat rasio keuangan dan kinerja bank dalam hal memberikan tingkat bagi hasil agar mampu bersaing dengan bank konvensional untuk meningkatkan perolehan dana pihak ketiga yang dihimpun oleh bank syariah.

## DAFTAR REFERENSI
Anshori, A. G. (2007). Perbankan Syariah di Indonesia. Cetakan Kesatu. Yogyakarta:
Gadjah Mada University Press, h. 93-94.
Antonio, M. S. dkk. (2006). Bank Sayriah Analisis Kekuataan, Kelemahan, Peluang, dan Ancaman. Cetakan Kesatu. Yogyakarta: Ekonisia.
Karim, A. A. (2004). Bank Islam Analisis Fiqh dan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Karim, A. A. (2013). Bank Islam Analisis Fiqih dan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Bank Syariah Mandiri. Laporan Keuangan Tahunan Bank Syariah Mandiri. Diakses pada tanggal 20 November 2017 di http://www.syariahmandiri.co.id.
Ismail (2015). Perbankan Syariah.
Iqtishadia  (2017). Analisa  Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhi  Tingkat  Bagi  Hasil Simpanan Mudharabah. Jakarta: Bank Umum Syariah.
Ismail (2011). Perbankan Syariah. Edisi I. Jakarta: Kencana.
Kasmir (2007). Manajemen Perbankan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada.
Al  Arif,  M.  N.  (2010). Dasar-Dasar  Pemasaran  Bank  Syariah. Cetakan  Kesatu. Bandung: CV Alfabeta.
Muhammad (2014). Manajemen Dana Bank Syariah. Yogyakarta: Ekonisia.
Nugraha, S. (2014). Pengaruh ROA, NPF, FDR, BOPO dan Tingkat Bagi Hasil terhadap Pembiayaan Mudharabah. Skripsi. UIN Syarif Hidayatullah.