## JAMBURA ECONOMIC EDUCATION JOURNAL
Volume 4 No 1 JANUARY 2022 E-ISSN: 2656-4378 P-ISSN: 2655-5689 Journal Homepage: https://ejurnal.ung.ac.id/index.php/jej/index ,

## PENGARUH FIRM SIZE, CASH FLOW, LEVERAGE, GROWTH OPPORTUNITY, DAN PROFITABILITY TERHADAP KONSERVATISME AKUNTANSI
Medysta Yurike Vira Priyono 1) , Dwi Suhartini 2)
Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur 1
Email : virapriyono@gmail.com 1

## ABTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh firm  size,  cash  flow,  leverage,  growth opportunity, dan profitability terhadap  konservatisme  akuntansi.  Variabel  independen  pada penelitian ini meliputi firm size, cash flow, leverage, growth opportunity, dan profitability serta variabel  konservatisme  akuntansi  sebagai  variabel  dependen.  Terdapat  78  perusahaan menjadi  populasi    dalam  penelitian  ini.  Metode  pengumpulan  data  menggunakan  purposive sampling yang berdasarkan kriteria-kriteria tertentu sehingga jumlah sampel yang digunakan dalam penelitian ini sebanyak 20 perusahaan manufaktur sektor industri dasar dan kimia yang terdaftar  di  BEI  pada  tahun  2017-2019.  Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif dengan  menggunakan  data  sekunder.  Data  dianalisis  menggunakan  regresi  linier  berganda dan  dioleh  menggunakan  aplikasi  SPSS.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa firm  size, leverage dan growth opportunity tidak memiliki pengaruh terhadap konservatisme akuntansi, cash  flow memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi  dan profitability memiliki pengaruh negatif signifikan terhadap konservatisme akuntansi
Kata Kunci : Firm Size; Cash Flow; Leverage; Growth Opportunity; Profitability; Konservatisme Akuntansi

## ABSTRACT
This study aims to determine the effect of firm size, cash flow, leverage, growth opportunity, and profitability on accounting conservatism. The independent variables in this study include firm  size,  cash  flow,  leverage,  growth  opportunity,  and  profitability  as  well  as  accounting conservatism as the dependent variable. The population used in this study was 78 companies. The  data  method  used  purposive  sampling  based  on  certain  criteria  so  that  the  number  of samples  used  in  this  study  was  20  manufacturing  companies  in  the  basic  industry  and chemical  sectors  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2017-2019.  This  research  uses quantitative  methods  using  secondary  data.  Data  were  analyzed  using  multiple  linear regression and obtained using the SPSS application. The results of this study indicate that firm size, leverage and growth opportunity have no effect on accounting conservatism, cash flow has a significant positive effect on accounting conservatism and profitability has a significant negative effect on accounting conservatism
Keywords : Firm Size; Cash Flow; Leverage; Growth Opportunity; Profitability; Accounting Conservatism
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65

## PENDAHULUAN
Akuntansi adalah sistem informasi yang memberikan informasi keuangan kepada pemangku  kepentingan  mengenai  kegiatan  usaha  dan  kondisi  usaha,  yang  berkaitan dengan  tiga  kegiatan  dasar  yaitu  mengidentifikasi,  mencatat,  dan  menginformasikan kepada  pengguna  tentang  peristiwa  ekonomi  melalui  laporan  keuangan.  Laporan keuangan dapat mencerminkan kinerja  perusahaan yang baik atau buruk. Hal ini dapat digunakan  untuk  penilaian  bagi  pemangku  kepentingan  internal  dan  eksternal  di perusahaan. (Abdurrahman & Ermawati, 2019).
Laporan  keuangan  diatur  dalam  Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK).  SAK membebaskan pemilihan metode akuntansi yang diperlukan dalam penyusunan laporan keuangan  sesuai  dengan  kebutuhan  dan  kondisi  perusahaan  (Harini  et  al.,  2020). Fleksibilitas  dalam  memilih  metode  akuntansi  akan  memengaruhi  nilai  yang  akan disajikan dalam laporan keuangan, dengan demikian suatu perusahaan juga perlu untuk melakukan  suatu  tindakan  antisipasi  dalam  menghadapi  ketidakstabilan  perekonomian dengan  cara  menyajikan  laporan  keuangan  secara  hati-hati.  Sehingga  secara  tidak langsung prinsip konservatisme akan memengaruhi laporan keuangan (Sumantri, 2018).
Namun  hal  tersebut  sering  disalahgunakan  oleh  manajer  untuk  menghasilkan laporan  keuangan  yang  baik  dengan  melakukan  penyelewengan  atau  memodifikasi laporan keuangan ( Window Dressing ). Salah satu kasus yang melakukan Window Dressing kasus manipulasi yang dilakukan oleh PT. Asuransi Jiwasraya yang menunjukkan kerugian namun laporan keuangan yang disajikan menunjukkan laba. Pada tahun 2017 BPK menilai terdapat  ketidakwajaran  dalam  pembukuan  laba  bersih  sebesar  Rp  360,3  miliar  namun terdapat  kekurangan  pencadangan  sebesar  Rp  7,7  Triliun,  sehingga  jika  Jiwasraya melakukan  mencadangan  sesuai  dengan  ketentuan  maka  seharusnya  perusahaan mengalami kerugian (www.merdeka.com). Dilihat dari kasus tersebut, perusahaan tidak mengaplikasikan prinsip konservatisme akuntansi dalam penyusunan laporan keuangan. Hal  ini  ditunjukkan  dengan  pengakuan  laba  yang  dilebih-lebihkan  namun  realitanya perusahaan mengalami kerugian.
Konservatisme  akuntansi  merupakan  prinsip  yang  menerapkan  kehati-hatian dalam menyajikan laporan keuangan dengan minimalisasi pelaporan laba kumulatif dan mengulur pengakuan pendapatan, dengan segera mengakui biaya, menurunkan penilaian aset  dan  meningkatkan  pengukuran  kewajiban  (Rumapea  et  al.,  2019).  Terdapat beberapa  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  manajemen  untuk  melakukan konservatisme,  diantaranya firm  size,  cash  flow,  leverage,  growth  opportunity dan profitability .
Faktor yang dapat mempengaruhi salah satunya yaitu Firm Size yang merupakan ukuran besar kecilnya perusahaan yang dapat dilihat dari besarnya aset yang dimiliki oleh perusahaan  tersebut.  Terdapat gap  research yang  mengatakan  bahwa Firm  Size tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  konservatisme  akuntansi  (Kalbuana  &
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
Yuningsih,  2020).  Sementara  itu  dalam  penelitian  lain  mengatakan  bahwa  ukuran perusahaan  berpengaruh  positif  pada  konservatisme  akuntansi  (Noviantari  &  Ratnadi, 2015).
Faktor lainnya yaitu laporan arus kas yang merupakan laporan yang menyediakan informasi  tentang  perubahan  historis  dalam  kas  dan  setara  kas  suatu  entitas,  secara terpisah  memastikan  bahwa  perubahan  yang  telah  terjadi  dalam  satu  periode  selama aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Laporan arus kas yang dihasilkan dari aktivitas operasi membuktikan kinerja perusahaan dan kualitas laba (Harini et al., 2020).
Terdapat  faktor  lainnya  yaitu leverage yang  merupakan  indikator  yang menunjukkan  seberapa  besar  hutang  digunakan  untuk  membiayai  aset  perusahaan. Semakin  tinggi  tingkat leverage ,  semakin  besar  kemungkinan  perusahaan  melanggar perjanjian  pinjaman.  Terdapat gap research yang  mengatakan  bahwa leverage berdampak negatif terhadap konservatisme akuntansi (Gustina, 2018). Sedangkan dalam penelitian lain mengatakan bahwa leverage memiliki pengaruh yang signifikan terhadap konservatisme akuntansi (Putra & Sari, 2020).
Terdapat faktor lainnya yaitu pertumbuhan perusahaan yang juga mencerminkan nilai perusahaan yang sangat erat kaitannya dengan kelangsungan hidup perusahaan dan growth  opportunity merupakan  peluang  pertumbuhan  bagi  perusahaan.  Terdapat  gap research  yang  mengatakan  bahwa  konservatisme  akuntansi  mempengaruhi growth opportunity (Quljanah  et  al.,  2017).  Sedangkan  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh Savitri  (2018)  bahwa  secara  parsial  variabel Growth  Opportunity tidak  berpengaruh signifikan terhadap variabel konservatisme.
Terdapat  faktor  lainnya  yaitu profitability yang  menggambarkan  kekuatan perusahaan  untuk  mewujudkan  keuntungan  dengan  menggunakan  semua  peluang  dan sumber  daya  yang  tersedia  (Susilo  &  Aghni,  2017).  Terdapat gap  research yang mengatakan  bahwa profitability terbukti  memiliki  pengaruh  terhadap  tingkat konservatisme  akuntansi  (Verawaty  et  al.,  2017).  Sedangkan  penelitian  lainnya menunjukkan  bahwa profitability berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  tingkat konservatisme akuntansi (Abdurrahman & Ermawati, 2019).
Penelitian ini didasarkan pada Agency Theory . Teori ini dikemukakan oleh Michael C.  Jensen  dan  William  H.  Meckling  (1976).  Teori  keagenan  semacam  ini  muncul  karena ketika  satu  orang  atau  lebih  (prinsipal)  menggunakan  pihak  lain  ( agent )  untuk memberikan  layanan  dan  kemudian  mempercayakan  wewenang  dalam  pengambilan keputusan  kepada  pihak-pihak  yang  terlibat,  maka  dengan  itu  akan  terjadi  suatu hubungan. Pokok dari ikatan keagenan adalah pemisahan fungsional antara kepemikikan investor dan kendali manajemen.
Teori  penyinyalan  ( Signaling  theory )  merupakan  teori  yang  digunakan  untuk memahami  perbuatan  yang  diambil  oleh  manajer  saat  menginformasikan  kepada investor,  yang  pada  akhirnya  dapat  mempengaruhi  keputusan  investor  dalam
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
menginterpretasikan  status  perusahaan  (Suganda,  2018:15).  Perusahaan  akan menyampaikan informasi kepada para investor guna mencerminkan keadaan perusahaan secara  sengaja  dengan  memberikan  sinyal  yang  baik  berupa  promosi  dan  informasi terkait  perusahaan  mampu  bersaing  dengan  baik  dalam  pasar  dan  memiliki  kualitas perusahaan yang lebih baik daripada yang lainnya
Teori akuntansi positif adalah teori yang mencoba menjelaskan suatu proses yang menggunakan  pemahaman,  pengetahuan,  dan  kebijakan  akuntansi  yang  tepat  untuk menghadapi  kondisi  dan  situasi  tertentu  di  masa  depan  (Putra  &  Sari,  2020).  Teori akuntansi  positif  merupakan  suatu  konsep  yang  digunakan  oleh  perusahaan  dalam pengungkapan  kebijakan  akuntansi  yang  terdapat  kaitannya  dengan  penyajian  laporan keuangan jika terjadi situasi ketidakpastian yang menimpa perusahaan di masa datang.
Konservatisme  akuntansi  merupakan  sikap  hati-hati  dalam  pelaporan  keuangan agar dalam mengatasi masalah ketidakpastian situasi bisnis dapat dipertimbangkan dan dikaji  dengan  baik  serta  risiko-risiko  ketidakpastian  tersebut  harus  tercerminkan  dalam laporan keuangan sehingga dapat diperbaiki di periode selanjutnya. Berdasarkan prinsip konservatisme,  jika  terjadi  ketidakpastian  tentang  kerugian,  maka  perusahaan  akan cenderung mencatat kerugian. Di sisi lain, jika terjadi ketidakpastian tentang laba, maka perusahaan  tidak perlu mencatat laba.  Oleh  karena itu,  laporan  keuntungan  cenderung menghasilkan laba dan nilai aset yang lebih rendah untuk berjaga-jaga (Savitri, 2016:21).
Firm  size atau  ukuran  perusahaan  merupakan  indikator  yang  menunjukkan kondisi besar kecilnya perusahaan yang dapat diukur berdasarkan nilai pada perusahaan. Indikator  tolak  ukur  besar  kecilnya  perusahaan  salah  satunya  dapat  dilihat  dari  jumlah aset  yang  dimiliki  perusahaan.  Ukuran  perusahaan  diyakini  dapat  mempengaruhi  nilai perusahaan,  karena  semakin  besar  perusahaan  maka  semakin  mudah  bagi  perusahaan untuk  memperoleh  sumber  dana  yang  dapat  digunakan  untuk  mencapai  tujuan perusahaan.  Namun  di  sisi  lain,  karena  risiko  perusahaan  dalam  menjalankan  tugasnya kecil, maka akan menimbulkan banyak hutang (Indriyani, 2017).
Perusahaan  lebih  memilih  untuk  mengurangi  biaya  politik,    dengan  demikian perusahaan  akan  mengadopsi  prinsip  akuntansi  konservatif,  jika  tidak  laporan  laba  rugi tidak boleh terlalu banyak. Hal tersebut berhubungan dengan teori akuntansi positif yang dimana pada hipotesis biaya politik ( Political cost hypothesis ) digunakan oleh manajemen guna menghindari munculnya tekanan biaya-biaya politis dengan cara menurunkan laba perusahaan.  Perusahaan  besar  cenderung  melaporkan  laba  yang  lebih  rendah  secara relatif  permanen  dengan  mempertahankan  prinsip  akuntansi  yang  konservatif (Novitasari, 2016).
Laporan arus kas dapat memberikan informasi tentang pertumbuhan perusahaan. Dapat  dilihat  melalui  kesanggupan  perusahaan  dalam  menyediakan  dana  baik  internal maupun eksternal terlihat bahwa semakin besar peluang investasi perusahaan maka akan semakin  besar  pula  investasi  yang  akan  dilakukan  (Savitri,  2018).  Hal  tersebut
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
berhubungan  dengan  teori  signaling  yang  dimana  perusahaan  akan  memberikan  sinyal baik  berupa  informasi  laporan  arus  kas  yang  baik  pula  sehingga  dapat  menguntungkan para investor.
Laporan  arus  kas  yang  dihasilkan  dari  aktivitas  operasi  merupakan  parameter untuk mengetahui apakah kegiatan operasi perusahaan dapat menciptakan arus kas yang cukup untuk melunasi utang, menjaga kapasitas operasi perusahaan, melunasi deviden, dan  memenuhi  investasi  yang  baru  dengan  demikian  perusahaan  menunjukkan  kinerja yang  baik.  Pada  perusahaan  yang  konservatif,  aset  dan  keuntungannya  kecil,  sehingga arus kas tinggi akan menarik lebih banyak investor untuk berinvestasi (Harini et al., 2020).
Rasio leverage merupakan rasio yang digunakan untuk menaksir sejauh mana aset perusahaan  ditanggung  oleh  hutang.  Artinya  membandingkan  besarnya  hutang  yang dibutuhkan  perusahaan  untuk  menjalankan  kegiatan  usahanya  dengan  penggunaan modal  atau  dananya  sendiri.  Keuntungan  dalam  menggunakan  rasio  ini  adalah  dapat mengetahui tentang posisi perusahaan dalam kaitannya dengan kewajiban kepada orang lain,  kemampuan  menilai  perusahaan  dalam  memenuhi  kewajiban  tetapnya, pengetahuan tentang keseimbangan nilai aset, khususnya aset tetap dengan modal, dan kemampuan  untuk  menggunakannya  dalam  membuat  keputusan  tentang  penggunaan sumber pembiayaan di masa depan (Kasmir, 2015:113).
Semakin  besar  rasio leverage dalam  perusahaan  maka  semakin  besar  pula kesempatan terjadinya konflik antara pemegang saham dan pemegang obligasi (Kalbuana &  Yuningsih,  2020).  Hal  tersebut  berhubungan  dengan  teori  keagenan  yang  muncul karena  adanya  konflik  kepentingan  antara  agen  dan  principal  sehingga  teori  ini  muncul untuk  mencoba  menyelesaikan  adanya  masalah  tersebut.  tingkat  leverage  pada perusahaan  cenderung tinggi, maka  perusahaan akan memperhatikannya  lebih berhati- hati,  sehingga  ketika  perusahaan  memiliki  tingkat  leverage  yang  tinggi,  maka  kreditor akan  ikut  mengawasi  dan  memiliki  hak  yang  besar  untuk  mengetahui  kegiatan  operasi perusahaan (Sulastri & Anna, 2018).
Peluang  pertumbuhan  ( Growth  Opportunity )  merupakan  indikator  yang menggambarkan kemampuan perusahaan dalam mempertahankan posisi ekonomi pada saat  pertumbuhan  ekonomi  dan  sektor  bisnis.  Tingkat  pertumbuhan  yang  dianalisis adalah  perkembangan  penjualan,  laba  bersih,  laba  dan  deviden  per  saham  (Kasmir, 2015).  Hal  tersebut berhubungan dengan teori signaling yang dimana  perusahaan akan memberikan  sinyal  baik  berupa  informasi  yang  menguntungkan  kepada  para  investor. Konsep  akuntansi  konservatif  merupakan  konsep  yang  tepat  karena  menunjukkan pertumbuhan  perusahaan,  karena  aset  bersih  yang  dilaporkan  lebih  rendah  dari  nilai pasar, maka  semakin tinggi tingkat  pertumbuhan perusahaan  maka  semakin tinggi pula kemungkinan memilih akuntansi konservatif (Savitri, 2018).
Profitability merupakan  indikator  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi kemampuan  perusahaan  dalam  mencari  keuntungan  dalam  kurun  waktu  tertentu.
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
Indikator ini juga menjadi ukuran tingkat efisiensi manajemen perusahaan, yang meliputi keuntungan  penjualan  atau  pendapatan  investasi.  Profitabilitas  suatu  perusahaan dikatakan  baik  jika  mampu  mencapai  suatu  target  laba  yang  telah  ditentukan  dengan menggunakan  aset  atau  modal  perusahaan.  Profitabilitas  dibedakan  menjadi  dua  yaitu profitabilitas  ekonomis  yaitu  dengan  membandingkan  laba  operasi  dengan  total  modal dan  profitabilitas  usaha  yaitu  dengan  membandingkan  keuntungan  yang  diberikan kepada pemilik dengan ekuitasnya (Kasmir, 2015).
Profitability  sangat  penting  untuk  diperhatikan  guna  mengetahui  sejauh  mana investor  akan  berinvestasi  pada  suatu  perusahaan  yang  mampu  menyediakan  return sesuai  level  yang  ditunjukkan  oleh  investor  (Elizabeth,  2019).  Hal  tersebut  juga berhubungan  dengan  teori  signaling  yang  dimana  perusahaan  akan  memberikan  sinyal baik  berupa  informasi  yang  menguntungkan  kepada  para  investor.  Perusahaan  dengan profitabilitas  tinggi  cenderung  memilih  metode  akuntansi  konservatif  untuk menyesuaikan laba (Syifa et al., 2017).

## Hipotesis
Berdasarkan  uraian  pada  tinjauan  pustaka,  maka  terdapat  hipotesis  pada  penelitian  ini yaitu :
H1 : Firm Size berpengaruh signifikan terhadap terhadap Konservatisme Akuntansi. H2 : Cash Flow berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. H3 : Leverage berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. H4 : Growth Opportunity berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. H5 : Profitability berpengaruh signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  dengan  menggunakan  metode penelitian  kuantitatif.  Objek  penelitian  ini  adalah firm  size,  cash  flow,  leverge,  growth opportunity, dan profitability dan  konservatisme  akuntansi.  Data  diperoleh  melalui laporan  tahunan  ( annual  report )  yang  merupakan  data  sekunder.  Populasi  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  perusahaan  sektor  industri  dasar  dan  kimia yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019  dengan  jumlah  tujuh  puluh delapan (78) perusahaan. Untuk menentukan populasi yang dapat sesuai dengan tujuan penelitian,  maka  purposive  sampling  digunakan  dalam  mengumpulkan  data  yang berdasarkan  kriteria-kriteria  tertentu.  Berikut  merupakan  kriteria-kriteria  yang  di butuhkan :
1. Perusahaan  yang menerbitkan laporan  keuangan  tahunan  ( annual  report )  untuk periode 31 Desember 2017-2019.
2. Perusahaan yang menunjukkan laba positif periode tahun 2017-2019.
3. Perusahaan yang menunjukkan arus kas yang positif periode tahun 2017-2019.
4. Perusahaan  yang  menampilkan  depresiasi  dan  amortisasi  pada  periode  tahun
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
2017-2019.
5. Perusahaan  yang  menunjukkan  pertumbuhan  positif  pada  periode  tahun  2017- 2019.
6. Menyajikan data perusahaan yang lengkap sesuai dengan variabel yang diteliti. Berdasarkan  kriteria  yang  ditetapkan  tersebut,  maka  sampel  dari  perusahaan Sektor  Industri  Dasar  dan  Kimia  Yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2019  sejumlah  20 perusahaan. Teknik dokumentasi menjadi teknik pengumpulan data dalam penelitian ini. Serta  data  dianalisis  menggunakan  regresi  linier  berganda  dan  dioleh  menggunakan aplikasi SPSS.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil Uji Normalitas
Dalam  penelitian  ini  untuk  mendeteksi  adanya  normalitas  dapat  menggunakan  uji Kolmogorov-Smirnov  untuk  meyakinkan  bahwa  data  telah  memiliki  peredaran  data  yang normal. Hasil uji Kolmogorov-Smirnov pada penelitian ini dapat dilihat pada tabel 4.1 sebagai berikut :
Tabel 4.1
Hasil uji Kolmogorov-Smirnov Unstandardized Residual N 60 Kolmogorov-Smirnov Z 0,696 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,718 Sumber: Data diolah penulis,2021
Berdasarkan  tabel  4.1  hasil  dari  uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov  yang  dilakukan untuk  menguji  normalitas  data  menunjukkan  bahwa  nilai  Kolmogorov-Smirnov  dalam penelitian ini adalah 0,696 dan 0,718 sebagai nilai dari Asymp. Sig. (2-tailed) yang berarti lebih besar  dari 0,05  (5%).  Oleh  sebab  itu,  maka  nilai residual  dapat  dikatakan  terdistribusi  secara normal.

## Hasil Uji Multikolinieritas
Uji ini dapat dikatakan terbebas dari uji multikolinieritas jika nilai Tolerance > 0,100 dan nilai dari VIF < 10,00. Berikut ini hasil dari uji multikolinieritas pada penelitian ini.
Tabel 4.2
Hasil Uji Multikolinieritas Model Collinearity Statistics Tolerance VIF Size 0,781 1,280 CFO 0,732 1,367 DER 0,690 1,449 Growth Opportunity 0,853 1,173 ROA 0,594 1,682 Sumber: Data diolah penulis,2021
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
Berdasarkan  tabel  4.2  hasil  uji  multikolinieritas  menunjukkan  bahwa  pada  variabel  size, CFO,  DER, Growth  Opportunity dan  ROA  memiliki  nilai Tolerance >  0,100  dan nilai  dari  VIF  < 10,00.  Sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  pada  model  regresi  ini  tidak  terdapat  gejala  atau terbebas dari multikolinieritas.

## Hasil Uji Autokorelasi
Metode pengujian yang digunakan untuk uji autokorelasi yaitu dengan uji Durbin-Watson (uji DW). Berikut hasil dari uji Durbin-Watson (uji DW) pada penelitan ini
Tabel 4.3
Hasil Uji Durbin-Watson Model Durbin-Watson 1 1,817

## Sumber: Data diolah penulis,2021
Pada penelitian ini jumlah sampel sebanyak (n=60) dengan jumlah variabel sebanyak (k=5) sehingga  nilai  tabel  (du)  di  dapat  sebesar 1,7671  dan  nilai  dari Durbin  Watson (DW)  sebesar 1,817.  Dasar  pengambilan  keputusan  pada  uji  Durbin-Watson  (DW)  yaitu  du  <  DW  <  4-du. Sehingga  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  pada  persamaan  regresi  tidak  terdapat  masalah autokorelasi.

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Metode yang dilakukan dalam mendeteksi ada tidaknya heteroskedastisitas yaitu melalui pengujian  scatterplot  dengan  tidak  terdapat  motif  tertentu  dan  titik-titik  harus  menyebar diatas dan dibawah angka 0 dan sumbu Y. berikut ini hasil dari uji heteroskedastisitas dengan grafik scatterplot .
Gambar 1 Hasil Uji scatterplot
Sumber: Data diolah penulis,2021
Berdasarkan hasil dari uji heteroskedastisitas yang ditunjukkan dengan grafik scatterplot bahwa  tidak terdapat pola tertentu dan titik-titik menyebar diatas dan dibawah angka 0 dan sumbu  Y.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  pada  model  regresi  ini  tidak  terdapat  gejala  atau terbebas dari heteroskedastisitas.
hlm.  51 - 65

## PENGUJIAN HIPOTESIS Hasil Uji F
Uji F bertujuan untuk mengukur besarnya variabel firm size, cash flow, leverage, growth opportunity, dan profitability terhadap  konservatisme  akuntansi.  Berikut  hasil  dari  uji  F penelitian yang dapat diamati pada tabel sebagai berikut :
Tabel 4.4 Hasil Uji F Model F Sig. Regression Residual 5,482 0,000 b

## Sumber: Data diolah penulis,2021
Berdasarkan  tabel 4.4  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai  F hitung >  F tabel yaitu  (5,482  >  2,39) dan  signifikansi  sebesar  0,000  yang  artinya  nilai  tersebut  lebih  kecil  dari  α  =  0,05.  Dengan demikian  dari  keterangan  diatas  dapat  disimpulkan  H0  ditolak  dan  H1  diterima  dengan  arti bahwa terdapat pengaruh secara bersama-sama antara variabel firm size, cash flow, leverage, growth opportunity, dan profitability terhadap konservatisme akuntansi.
Hasil Uji t
Pengujian  data  dilakukan  dengan  membandingkan  nilai  t hitung masing-masing  variabel dengan  nilai  t tabel dengan  tingkat  kesalahan  5%  ( α=0.05).  Jika  nilai  t hitung >  t tabel maka  variabel independen secara individual mempunyai yang signifikan terhadap variabel dependen. Berikut merupakan tabel hasil dari uji t.
Tabel 2 Hasil Uji t Model t Sig. (Constant) -0,299 0,766 Size -,0330 0,742 CFO 3,582 0,001 DER -2,782 0,007 Growth Opportunity 1,329 0,190 ROA -4,116 0,000 Sumber: Data diolah penulis,2021
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel firm  size mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -0,330 sedangkan nilai pada t tabel senilai  2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -0,330 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,742  >  0,05  maka  pengaruh  variabel Firm  Size dengan  variabel Konservatisme  Akuntansi adalah tidak signifikan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa secara  individual Firm  Size tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Sehingga hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Firm  Size memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  Yang  Terdaftar  di  BEI Tahun 2017-2019 tidak didukung.
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Cash  Flow mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  3,582 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung > t tabel yaitu 3,582 > 2,004 dengan nilai
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
signifikansi  senilai  0,001  <  0,05  maka  pengaruh  variabel Cash  Flow dengan  variabel Konservatisme Akuntansi adalah signifikan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa secara parsial Cash Flow terdapat pengaruh positif dan signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. Sehingga  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Cash  Flow berpengaruh  signifikan  terhadap Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  Yang  Terdaftar  di  BEI Tahun 2017-2019 didukung.
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Leverage mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -2,782 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -2,782 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,007  <  0,05  maka  pengaruh  variabel leverage dengan  variabel Konservatisme  Akuntansi adalah tidak signifikan. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa secara  individual leverage tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Sehingga hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Leverage memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  Yang  Terdaftar  di  BEI Tahun 2017-2019 tidak didukung.
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Growth  Opportunity mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai 1,329 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu 1,329 < 2,004 dengan nilai  signifikansi  senilai  0,190  >  0,05  maka  pengaruh  variabel Growth  Opportunity dengan variabel Konservatisme  Akuntansi adalah tidak signifikan. Sehingga dapat disimpulkan bahwa secara  individual Growth  Opportunity tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Dengan  demikian  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Growth  Opportunity memilik  pengaruh yang signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Industri Dasar dan Kimia Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019 tidak didukung.
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Profitability mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -4,116 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -4,116 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,000  <  0,05  maka  pengaruh  variabel Profitability dengan  variabel Konservatisme  Akuntansi adalah signifikan. Sehingga dapat disimpulkan bahwa secara parsial Profitability terdapat  pengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Sehingga  hipotesis  yang  menyatakan  bahwa Profitability memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Industri Dasar dan Kimia Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019 didukung.

## PEMBAHASAN
Pengaruh Firm Size (X1) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Y)
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel  firm  size  mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -0,330 sedangkan nilai pada t tabel senilai  2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -0,330 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,742  >  0,05  maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak.  Sehingga  menunjukkan bahwa Firm  Size tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  perusahaan industri dasar dan kimia yang dimana hasil  . Karena semakin besar ukuran perusahaan maka penerapan prinsip konservatisme juga berkurang hal tersebut terjadi karena perusahaan besar cenderung ingin memperlihatkan kinerja keuangan secara baik dengan menyajikan laba yang optimis  pada  laporan  keuangan  kepada  pihak  ketiga.  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  maka pada penelitian ini tidak mendukung teori akuntansi positif yang menyatakan bahwa teori ini dapat  digunakan  oleh  perusahaan  dalam  pengungkapan  kebijakan  akuntansi  yang  terdapat
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
kaitannya dengan penyajian laporan keuangan jika terjadi situasi ketidakpastian yang menimpa perusahaan  di  masa  datang.  Pada  hasil  data  menunjukkan  bahwa  jika  presentase  pada  firm size  meningkat  setiap  tahunnya  maka  tidak  diikuti  dengan  kenaikan  presentase  pada konservatisme  akuntansi.  Pertanyaan  ini  didukung  penelitian  dengan  hasil  yang  menyatakan bahwa  ukuran  perusahaan  ( firm  size )  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap konservatisme akuntansi (Kalbuana & Yuningsih, 2020). Hal tersebut terjadi karena perusahaan besar cenderung ingin memperlihatkan kinerja keuangan secara baik dengan menyajikan laba yang optimis pada laporan keuangan kepada pihak ketiga.
Pengaruh Cash Flow (X2) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Y)
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Cash  Flow mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  3,582 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung > t tabel yaitu 3,582 > 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,001  <  0,05  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Sehingga  penelitian  ini menunjukkan  bahwa Cash  Flow berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Konservatisme Akuntansi.  Pada  penelitian  ini  mendukung  teori signaling yang  menyatakan  bahwa  teori  ini dapat  digunakan  oleh  perusahaan  dalam  memberikan  sinyal  yang  baik  berupa  promosi  dan informasi  terkait  perusahaan  yang  mampu  bersaing  dengan  baik  dalam  pasar  dan  memiliki kualitas  perusahaan  yang  lebih  baik  daripada  yang  lainnya.  Pada  hasil  data  menunjukkan bahwa  jika  presentase  pada cash  flow meningkat  setiap  tahunnya  maka  diikuti  dengan kenaikan  presentase  pada  konservatisme  akuntansi.  Begitu  pula  sebaliknya,  jika  presentase pada  cash  flow  mengalami  penurunan  maka  presentase  pada  konservatisme  akuntasi  juga mengalami penurunan.
Hal  tersebut  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  Harini  et  al.  (2020)  yang menunjukkan  hasil  bahwa Cash  Flow berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Konservatisme Akuntansi. Hal tersebut menunjukkan bahwa semakin tinggi nilai arus kas menandakan bahwa perusahaan  dapat  mengelola  aktivitas  operasi  perusahaan  secara  baik  sehingga  perusahaan tetap dapat mendanai kegiatan operasional secara lancar. Dengan demikian perusahaan juga menerapkan  prinsip  konservatif  dengan  menjaga  laporan  arus  kas  tetap  stabil  sehingga ketersediaan dana pada perusahaan tetap terjamin dan dapat menarik perhatian para investor dan stakeholder agar tetap berinvestasi pada perusahaan.
Pengaruh Leverage (X3) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Y)
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Leverage mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -2,782 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -2,782 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,007  <  0,05  maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Sehingga  penelitian  ini menunjukkan  bahwa Leverage tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Pada penelitian  ini  tidak  mendukung  teori  keagenan  yang  menyatakan  bahwa  teori  ini  muncul karena adanya konflik kepentingan antara agen dan principal sehingga teori ini muncul untuk mencoba  menyelesaikan  adanya  masalah  yang  terjadi.  Pada  hasil  data  menunjukkan  bahwa jika presentase pada leverage meningkat setiap tahunnya maka tidak diikuti dengan kenaikan presentase pada konservatisme akuntansi.
Hal  tersebut  didukung  oleh  penelitian  beberapa  penelitian  yang  juga  menunjukkan hasil  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  (Angela  &  Salim, 2020).  Hal tersebut memberikan bukti bahwa semakin tinggi rasio leverage yang dimiliki maka perusahaan  akan  cenderung  tidak  menerapkan  prinsip  konservatif  pada  laporan  keuangan
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
dengan  maksud  lain  bahwa  perusahaan  akan  cenderung  menerapkan  metode  pencatatan laporan  akuntansi  yang  dapat  menunjukkan  kualitas  laporan  keuangan  yang  baik  dan  dapat meningkatkan laba perusahaan sehingga dapat menarik investor untuk berinvestasi.
Pengaruh Growth Opportunity (X4) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Y)
Hasil dari uji t pada variabel Growth Opportunity mengungkapkan bahwa t hitung senilai 1,329 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu 1,329 < 2,004 dengan nilai signifikansi senilai 0,190 > 0,05 maka Ho ditolak dan Ha diterima. Sehingga  penelitian ini menunjukkan  bahwa Growth  Opportunity tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme Akuntansi.  pada  penelitian  ini  tidak  mendukung  teori signaling yang  menyatakan  bahwa perusahaan akan memberikan sinyal baik berupa informasi yang menguntungkan kepada para investor.  Pada  hasil  data  menunjukkan  bahwa  jika  terjadi  peningkatan  pada growth opportunity maka  tidak  akan  memengaruhi  peningkatan  konservatisme  akuntansi  dan  jika tidak terdapat peningkatan pada pertumbuhan perusahaan maka hal tersebut juga tidak akan menyebabkan perusahaan semakin menerapkan konservatisme.
Hal  tersebut  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Savitri  (2018)  serta penelitian  yang  dilakukan  oleh  Akhsani  (2018)  yang  menunjukkan  bahwa  Growth Opportunities tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. Hal tersebut  dikarenakan  penggunaan  prinsip  tersebut  tidak  diterapkan  oleh  semua  manajer  di setiap  perusahaan  yaitu  dengan  meminimalkan  keuntungan  untuk  memenuhi  dana  investasi yang  dibutuhkan  perusahaan  untuk  tumbuh.  Kemungkinan  untuk  berkembangnya  suatu perusahaan memerlukan sumber daya yang sebagian besar bersumber pada dana eksternal. Pengaruh Profitability (X5) Terhadap Konservatisme Akuntansi (Y)
Hasil  dari  uji  t  pada  variabel Profitability mengungkapkan  bahwa  t hitung senilai  -4,116 sedangkan nilai pada t tabel senilai 2,004 sehingga t hitung < t tabel yaitu -4,116 < 2,004 dengan nilai signifikansi  senilai  0,000  <  0,05  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Sehingga  penelitian  ini menunjukkan bahwa Profitability berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Konservatisme Akuntansi. pada penelitian ini mendukung teori signaling yang menyatakan bahwa perusahaan akan  memberikan  sinyal  baik  berupa  informasi  yang  menguntungkan  kepada  para  investor. Terdapat  hubungan  yang  negatif  antara  profitability  dan  konservatisme  akuntansi  ini menggambarkan  bahwa  ketika  suatu  perusahaan  mengalami  peningkatan  pada  indikator profitability  maka  perusahaan  cenderung  percaya  diri  dan  tidak  menerapkan  prinsip konservatisme  akuntansi,  namun  ketika  profitability  menunjukkan  penurunan  atau  rendah maka  perusahaan  akan  menerapkan  prinsip  konservatisme  akuntansi  guna  tetap mempertahankan  kondisi  laporan  keuangan  yang  baik  sehingga  tetap  dapat  memberikan informasi yang baik kepada pemangku kepentingan.
Hal tersebut didukung penelitian yang dilakukan oleh Abdurrahman & Ermawati (2019) serta  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Solichah  &  Fachrurrozie  (2019)  yang  menunjukkan  hasil bahwa  Profitability  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi.  Hal tersebut  terjadi  karena  perusahaan  akan  lebih  percaya  diri  dalam  menyajikan  laba  dan  akan tetap  mempertahankan  kondisi  laba  yang  tinggi  pada  perusahaan,  sehingga  dapat menunjukkan kepada investor terkait prospek perusahaan di masa mendatang.
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65

## KESIMPULAN
Pengujian dalam penelitian ini ditujukan untuk menguji pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity, dan Profitability terhadap Konservatisme Akuntansi pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2019. Berdasarkan  hasil  penelitian  ini  dapat  disimpulkan  bahwa  :  1) Firm  Size  tidak  memiliki pengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  yang Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2019. 2) Cash  Flow  memiliki  pengaruh  positif  signifikan  terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Industri Dasar dan Kimia yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019. 3) Leverage  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2019. 4) Growth Opportunity  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Konservatisme  pada  Perusahaan  Industri  Dasar dan  Kimia  yang  Terdaftar  di  BEI  Tahun  2017-2019. 5) Profitability  memiliki  pengaruh  negatif signifikan  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Industri  Dasar  dan  Kimia  yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2019.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdurrahman, M. A., & Ermawati, W. J. (2019). Pengaruh Leverage, Financial Distress dan  Profitabilitas  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan Pertambangan di Indonesia Tahun 2013-2017. Jurnal Manajemen Dan Organisasi . https://doi.org/10.29244/jmo.v9i3.28227
Akhsani, M. Y. (2018). The Effect Of Growth Opportunity, Leverage, Financial Distress, And  Company  Size  On  Accounting  Conservatism. Prosiding  Business  and Economics  Conference  In  Utilizing  of  Modern  Technology 1(1),  38 – 47. https://journal.unimma.ac.id/index.php/conference/article/download/3652/1804
/.
Angela,  O.,  &  Salim,  S.  (2020).  Faktor  Yang  Mempengaruhi  Konservatisme  Akuntansi
Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bei. Jurnal  Multiparadigma Akuntansi Tarumanagara , 2 , 1510 – 1519.
https://doi.org/http://dx.doi.org/10.24912/jpa.v2i4.9328
Elizabeth, S. M. (2019). Analisis Pengaruh Profitabilitas Terhadap Yield Obligasi dengan Dimediasi  Peringkat  Obligasi  (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Korporasi  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  2015-2017). Jurnal  Maneksi , 8 (1),  177 – 184. https://doi.org/https://doi.org/10.31959/jm.v8i1.324
Gustina,  I.  (2018).  Pengaruh  tingkat  hutang  (leverage)  terhadap  konservatisme akuntansi pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bei. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan .
Harini, G., Syamra, Y., & Setiawan, P. (2020). Pengaruh Insentif Pajak , Pajak , dan Cash Flow  terhadap  Konservatisme. Jurnal  Manajemen  Dan  Kewirausahaan . https://doi.org/10.31317/jmk.11.1.10 - 23.2020
Indriyani,  E.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  dan  Profitabilitas  Terhadap  Nilai
Perusahaan. Akuntabilitas , 10 (2), 333 – 348.
https://doi.org/10.15408/akt.v10i2.4649
Kalbuana,  N.,  &  Yuningsih,  S.  (2020).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas  Dan  Ukuran
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
Perusahaan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Pertambangan Di  Indonesia,  Malaysia,  Dan  Singapura. Jurnal  Wira  Ekonomi  Mikroskil :  JWEM , 10 (2), 57 – 68. https://www.mikroskil.ac.id/ejurnal/index.php/jwem/article/view/720
Kasmir.  (2015).  Analisis  Laporan  Keuangan.  Edisi  Kedua  Cetakan  Keempat.  In PT  Raja Grafindo Persada . Merdeka.com. (19 Desember 2016). Kasus Asuransi Jiwasraya Telan Kerugian Rp23 T, Tanpa Titik Terang Sejak 2006. Diakses pada 13 April 2021. https://www.merdeka.com/uang/kasus-asuransi-jiwasraya-telan-kerugian-rp-23- t-tanpa-titik-terang-sejak-2006.html
Noviantari,  N.  W.,  &  Ratnadi,  N.  M.  D.  (2015).  Pengaruh  Financial  Distress,  Ukuran Perusahaan,  Dan  Leverage  Pada  Konservatisme  Akuntansi. E-Jurnal  Akuntansi , 11 (3), 646 – 660.
Novitasari,  N.  L.  G.  (2016).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan,  Ukuran  Perusahaan,  dan Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Manajemen  &  Akuntansi , 22 (1), 63 – 66. https://ocs.unud.ac.id/index.php/Akuntansi/article/view/12646 Putra,  I.  W.,  &  Sari,  V.  F.  (2020).  Pengaruh  Financial  Distress,  Leverage,  Dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Eksplorasi Akuntan , 2 (4),
3500 – 3516. https://doi.org/10.1007/springerreference_1486
Quljanah,  M.,  Nuraina,  E.,  &  Langgeng  Wijaya,  A.  (2017).  Pengaruh  Growth Opportunity  Dan  Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  (Studi  Empiris Perusahaan  Manufaktur  Terdaftar  Di  Bei). Forum  Ilmiah  Pendidikan  Akuntansi ,
5 (1), 477 – 489. http://prosiding.unipma.ac.id/index.php/FIPA/article/view/288 Rumapea,  M.,  Feby,  D.  P.,  &  Panjaitan,  F.  (2019).  Konservatisme  Akuntansi  Pada
Perusahaan  Jasa  Yang  Terdaftar  Di  Bei. Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan
Methodist , 3 (1), 39 – 53 477 – 489. http://prosiding.unipma.ac.id/index.php/FIPA/article/view/288
Savitri,  E.  (2016).  Konservatisme  Akuntansi:  Cara  Pengukuran,  Tinjauan  Empiris  dan Faktor-Faktor  yang  Mempengaruhinya. Konservatisme  Akuntansi:  Cara Pengukuran, Tinjauan Empiris Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya . Savitri,  E.  (2018).  Pengaruh  Struktur  Kepemilikan  Institusional,  Debt  Covenant  Dan Growth  Opportunities  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Al-Iqtishad . https://doi.org/10.24014/jiq.v12i1.4444
Solichah,  N.,  &  Fachrurrozie,  F.  (2019).  Effect  of  Managerial  Ownership  ,  Leverage  , Firm  Size  and  Profitability  on  Accounting  Conservatism. Accounting  Analysis Journal , 8 (3), 151 – 157. https://doi.org/10.15294/aaj.v8i3.27847 Sulastri,  S.,  &  Anna,  Y.  D.  (2018).  Pengaruh  Financial  Distress Dan  Leverage  Terhadap Konservatisme Akuntansi. Akuisisi: Jurnal Akuntansi .
https://doi.org/10.24127/akuisisi.v14i1.251
Sumantri,  I.  I.  (2018).  Pengaruh  Insentif  Pajak,  Growth  Opportunity,  Dan  Leverage Terhadap Konservatismeakuntansi. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang 6(1), 122-145. http://openjournal.unpam.ac.id/index.php/JIA/article/view/1211 Susilo,  T.,  &  Aghni,  J.  (2017).  Analisis  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Debt Covenant,  Growth  Opportunities,  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Media Riset Akuntansi . 5(2), Hal-4.
Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity..
hlm.  51 - 65
http://journal.bakrie.ac.id/index.php/journal_MRA/article/view/1729 Syifa,  H.  M.,  Kristanti,  F.  T.,  &  Dillak,  V.  J.  (2017).  Financial  Distress,  Kepemilikan Institusional,  Profitabilitas  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal  Riset Akuntansi Kontemporer . https://doi.org/10.23969/jrak.v9i1.361
Verawaty,  Hifni,  S.,  &  Chairina.  (2017).  Pengaruh  Kepemilikan  Manajerial,  Ukuran Perusahaan,  Leverage  dan  Profitabilitas  Terhadap  Tingkat  Konservatisme Akuntansi  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia
Tahun 2013-2015. Prosiding Seminar Nasional ASBIS , 498 – 514. prosiding.poliban.ac.id/index.php/asbis/article/view/222