## Bongaya Journal for Research in Accounting
Volume 1 Nomor 1 April 2018. Hal 18-29. e-ISSN: 2615-8868 Homepage: https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRA

## PENGARUH PRINSIP KONSERVATISME AKUNTANSI TERHADAP MEKANISME GOOD CORPORATE GOVERNANCE DAN KUALITAS LABA PERUSAHAAN
Ismail 1)
1 Mahasiswa Program Doktor Ilmu Akuntansi Universitas Airlangga email: ismail.unair.ak@gmail.com
©2018 –Bongaya Journal for Research Accounting STIEM Bongaya. Ini adalah artikel dengan akses terbuka dibawah licenci CC BY-NC-4.0 ( https://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0/ ).

## Abstract
The  purpose  of  this  study  was  to  examine  the  effect  of  accounting  conservatism  principle  to  good corporate  governance  mechanisms  (using  the  approach  of  managerial  ownership  and  composition  of independent directors) and its effect on the quality of corporate profits, using the data of manufacturing companies  in  Indonesia  Stock  Exchange  period  2011  -  2014.  The  method  used  data  analyst  in  this research  is  Structural  Equation  Modeling  (SEM).  The  results  of  this  study  showed  that  accounting conservatism have an influence on managerial ownership as a mechanism of good corporate governance and  accounting  conservatism  affects  the  quality  of  corporate  profits,  it  gives  an  understanding  that managers would reduce accounting conservatism measures to improve the quality of corporate profits.

## Keywords: Conservatism Accounting, Corporate Governance, Earnings Quality

## Abstrak:
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  prinsip  konservatisme  akuntansi  terhadap  mekanisme good corporate governance (menggunakan pendekatan  kepemilikan  manajerial dan komposisi  komisaris independen)  dan  pengaruhnya  terhadap  kualitas  laba  perusahaan,  menggunakan  data  perusahaan manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2011  –  2014.  Metode  analis  data  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah  Structural  Equation  Modeling  (SEM).  Hasil  penelitian  ini  menujukkan  bahwa konservatisme  akuntansi  mempunyai  pengaruh  terhadap  kepemilikan  manajerial  sebagai  mekanisme Good  Corporate  Governance  dan  konservatisme  akuntansi  berpengaruh  terhadap  kualitas  laba perusahaan,  hal  ini  memberikan  pemahaman  bahwa  manajer  akan  mengurangi  tindakan  konservatisme akuntansi untuk meningkatkan kualitas laba perusahaan.
Kata Kunci : Konservatisme Akuntansi, GCG, Kualitas Laba

## PENDAHULUAN
Prinsip konservatisme akuntansi merupakan  prinsip  kehati-hatian  perusahaan dalam    melaporkan  posisi  keuangan.  Hal  ini memberikan dampak terhadap perusahaan karena tidak  terlalu  cepat  mengakui  laba  ataupun kerugian  yang  dialami  perusahaan.  Sehingga, prinsip  ini  menekankan  agar  mengukur  aktiva dan laba lebih rendah dan melaporkan kewajiban
lebih  besar.  Konsep  dan  prinsip  konservatisme banyak  diterapkan  oleh  perusahaan  sehingga membuat  investor  cenderung  meragukan  atas kualitas  informasi  akuntansi  yang  dilaporkan oleh  perusahaan.  Menurut  Lin et.al (2014) menyatakan  bahwa  Konservatisme  akuntansi adalah ukuran untuk membatasi terjadinya risiko atas laporan keuangan.
( Diterima : 06-Januari-2018; di revisi: 08-Februari-2018; dipublikasikan : 18-April-2018)
Ismail, Pengaruh Prinsip Konservatisme Akuntansi Terhadap Mekanisme Good Corporate Governance Dan Kualitas Laba Perusahaan. | 19
Informasi  akuntansi  dapat  juga  dikatakan sebagai  informasi  ekonomi,  harus  diakui  secara formal  bahwa  beberapa  pihak  dalam  transaksi keuangan  seringkali  mempunyai  keunggulan informasi  dibandingkan  dengan  pihak  lain.  Hal ini  disebut  sebagai  asimetri  informasi.  Menurut Scoot  (2000)  terdapat  dua  jenis  asimetri informasi  yaitu adverse  selection dan moral hazard.Adverse  selection terjadi  ketika  beberapa orang  dalam  seperti  manajer  perusahaan  dan orang  dalam  lainnya  mengetahui  lebih  banyak informasi  mengenai  kondisi  perusahaan  saat  ini dan  prospek  masa  depan  perusahaan  tersebut dibandingkan  dengan  pihak  luar  perusahaan (investor).  Sedangkan moral  hazard muncul dalam  banyak  situasi,  dalam  konteks  ini moral hazad terjadi  karena  dipisahkannya  kepemilikan dan pengendalian yang merupakan ciri perusahaan  besar.  Secara  efektif  tidak  mungkin para  pemegang  saham  dan  kreditor  mengamati langsung  cukupan  dan  kualitas  upaya  manajer puncak demi kepentingan mereka.
Munculnya  masalah-masalah  keagenan didasarkan  pada  dua  asumsi,  yaitu:  (1)  Manajer akan bertindak untuk kepentingan dirinya sendiri dengan  menggunakan  uang  perusahaan  atau fasilitas-fasilitas  yang  tersedia  lainnya.  (2) Manajer  memiliki  akses  informasi  yang  lebih baik  daripada  pemengang  saham,  atau  adanya asimetri informasi antara pemilik dan manajer.Konflik kepentingan memunculkan biaya  keagenan  ( agency  cost )  sehingga  masing- masing  pihak  akan  berusaha  mengurangi  biaya tersebut.  Selain  terdapat  konflik  eksternal,  ada pula  konflik  internal  didalam  agen  maupun prinsipal sendiri. Konflik kepentingan berpotensi menimbulkan  masalah-masalah  keagenan  atau
menimbulkan  biaya  keagenan  seperti  yang diungkapkan oleh Jensen dan Meckling (1976).Hubungan  keagenan  merupakan  dasar yang  digunakan  untuk  memahami corporate governance .
Secara umum mekanisme corporate governance dapat  diklasifikasikan  ke  dalam  dua kelompok.  Pertama,  adalah  mekanisme internal spesifik perusahaan  yang  terdiri  atas  stuktur kepemilikan  dan  struktur  pengelolaan.  Kedua, adalah mekanisme eksternal spesifik negara yang terdiri atas aturan hukum dan dasar pengendalian perusahaan  (Lins  dan  Karl  2003).  Dalam penelitian  ini  mekanisme corporate  governance akan berkaitan dengan kepemilikan oleh manajemen  dan  komposisi  komisaris  yang independen.  Dari  semua  informasi  tentang perusahaan  yang  tersedia  sepanjang  tahun, sebagian  atau  bahkan  lebih  diperoleh dari  angka laba  ( income  numbers )  dalam  tahun  yang bersangkutan  (Ball  dan  Brown,  1968).  Kualitas laba  yang  dilaporkan  dapat  dipengaruhi  oleh kepemilikan  saham  manajerial.  Kepemilikan saham  manajerial  merupakan  salah  satu  unsur Good  Corporate  Governance (GCG).  Tekanan dari  pasar  modal  menyebabkan  perusahaan dengan  kepemilikan  manajerial  yang  rendah akanmemilih metode akuntansi yang meningkatkan  laba  yang  dilaporkan,  yang sebenarnya tidak mencerminkan keadaan ekonomi  dari  perusahaan  yang  bersangkutan (Boediono,  2005).  Atas  dasar  hal  ini  maka peneliti memasukkan Good Corporate Governance (GCG)  sebagai  variabel  yang  turut mempengaruhi hubungan konservatisma akuntansi  dan  informasi  asimetri  terhadap kualitas laba akrual.
Jensen  dan  Meckling  (1976)  menyatakan bahwa  hubungan  keagenan  adalah  sebuah kontrak  antara  manajer  ( agent )  dengan  investor ( principal ).  Konflik  kepentingan  antara  pemilik dan agen terjadi karena kemungkinan agen tidak selalu  berbuat  sesuai  dengan  kepentingan prinsipal,  sehingga  memicu  biaya  keagenan ( agency  cost ).Jensen  dan  Meckling  (1976) menyatakan  bahwa  jika  kedua  kelompok  ( agent dan  principal ) tersebut  adalah  orang-orang  yang berupaya  memaksimalkan  utilitasnya,  maka alasan  yang  kuat  untuk  meyakini  bahwa  agen tidak  akan  selalu  bertindak  yang  terbaik  untuk kepentingan  prinsipal.  Jensen  dan  Meckling (1976)  mengidentifikasi  kos  keagenan  menjadi tiga  kelompok,  yaitu  :1) the  monitoring expenditure  by  the  principal adalah  kos pengawasan  yang  harus  dikeluarkan  oleh pemilik;  2) the  bonding  cost adalah  kos  yang harus dikeluarkan akibat adanya biaya pengawasan  yang  harus  dikeluarkan principal kepada  agen;  3) the  residual  loss adalah pengorbanan  akibat  berkurangnya  kemakmuran prinsipal  karena  perbedaan  keputusan  antara prinsipal dengan agen.
Secara  umum  laba  merupakan  selisih antara  pendapatan  dikurangi  dengan  biaya  yang dikeluarkan  oleh  perusahaan.  Adanya  informasi laba  yang  dilaporkan  oleh  manajemen  akan memberikan  informasi  yang  berguna  baik  pihak internal  maupun  pihak  ekstrenal.  Pengukuran laba  menunjukkan  seberapa  besar  kinerja perusahaan  dalam  menjalankan  kegiatannya. informasi  laba  merupakan  salah  satu  informasi untuk  mengetahui  perkembangan  perusahaan, selain  itu  informasi  yang  pertama  kali  ingin
diketahui  oleh  investor  dalam  melakukan investasi  adalah  laba  yang  diperoleh  perusahaan selama beberapa periode karena dengan informasi  laba,  investor  mampu  melihat  kinerja perusahaan  untuk  masa  yang  akan  datang.  Oleh karena  itu  pihak  manajemen  dalam  memberikan informasi  laba  terkadang  melakukan  modivikasi laporan  keuangan  agar  memberikan  informasi laba  yang  besar  dalam  laporan  keuangan. Menurut Donnelly (1990), kualitas laba menentukan seberapa besar laba yang dipublikasikan  oleh  perusahaan  menyimpang dari  laba  operasi  yang  sesungguhnya.  Kualitas laba  yang  tinggi  berarti  kualitas  laba  yang menggambarkan  prospek  usaha  dan  sikap manajemen  yang  realistis  dalam  memandang keadaan  usahanya.  Sebuah  perusahaan  yang melaporkan  penurunan  kualitas  laba  dapat diartikan  bahwa  manajemen  memiliki  prospek yang lebih buruk daripada kinerja sebelumnya.
Nilai  perusahaan  mencerminkan  seberapa besar  aktivitas  perusahaan  mulai  dari  berdirinya hingga  aktivitas  saat  ini.  Nilai  perusahaan  yang besar akan memberikan kesejahteraan bagi pihak manajemen  dan  pihak  pemengang  saham.  Oleh karena  itu  nilai  perusahaan  juga  merupakan faktor  yang  dipertimbangkan  investr  dalam melakukan  investasi.  Penelitian  yang  dilakukan oleh  Hamonangan  Siallagan  (2009)  menguji Pengaruh Kualitas Laba Terhadap Nilai Perusahaan,  hasil  penelitiannya  menyatakan bahwa  Kualitas  Laba  secara  positif  berpengaruh terhadap  Nilai  Perusahaan.  Akrual  diskresioner yang  digunakan  sebagai  proksi  Kualitas  Laba secara  negatif  berpengaruh  terhadap  nilai perusahaan.  Semakin  kecil  akrual  diskresioner
Ismail, Pengaruh Prinsip Konservatisme Akuntansi Terhadap Mekanisme Good Corporate Governance Dan Kualitas Laba Perusahaan. | 21
(mengindikasikan  laba  berkualitas)  maka  nilai perusahaan semakin tinggi.
Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan  bukti  secara  empris  mengenai pengaruh  prinsip  konservatisme  akuntansi, good corporate governance  terhadap  kualitas  laba perusahaan.  Teori  yang  digunakan  untuk mendukung  penelitian  ini  adalah  menggunakan teori  keagenan  yang  diperkenalkan  oleh  Jansen dan Macklin tahun 1976. Teori agensi menyatakan  bahwa  apabila  terdapat  pemisahan antara  pemilik  sebagai  principal  dan  manajer sebagai  agen  yang  menjalankan  perusahaan maka  akan  muncul  permasalahan  agensi  karena masing-masing  pihak  tersebut  akan  selalu berusaha  untuk  memaksimalisasikan  fungsi utilitasnya  (Jensen  dan  Meckling,  1976).  Agen memiliki informasi yang lebih banyak dibandingkan dengan prinsipal, sehingga menimbulkan  adanya  asimetri  informasi  yaitu suatu kondisi adanya ketidakseimbangan perolehan  informasi  antara  pihak  manajemen sebagai  penyedia  informasi  dengan  pihak pemegang  saham  dan    stakeholder  sebagai pengguna informasi.
Konservatisme  dapat  dijelaskan  dari perspektif teori keagenan. Teori tersebut menyatakan  perusahaan  merupakan nexus  of contract yakni tempat bertemunya kontrak antar berbagai  pihak  yang  berpotensi  menimbulkan konflik  kepentingan.  Konflik  tersebut  tercermin dari kebijakan dividen, pendanaan, dan kebijakan investasi  (Jensen  and  Meckling  1976).  Ketiga kebijakan tersebut dapat digunakan oleh investor untuk  mengatur  manajer  dan  mentransfer keuntungan  dari  kekayaan  kreditor.  Upaya investor tersebut akan menjadi lebih sulit dengan
adanya  laporan  keuangan  yang  konservatif. Konservatisme  akuntansi  akan  mendukung terciptanya  kontrak  yang  efisien  antara  berbagai pihak,  khususnya  pihak  investor  dan  kreditor sebagai pengguna utama laporan keuangan.
Beberapa penelitian tentang konservatisme telah dilakukan seperti penelitian yang dilakukan oleh Chi et al. (2009) menguji tentang hubungan konservatisme akuntansi dengan Good Corporate  Governance ,  hasil  penelitiannya menemukan  bahwa  terdapat  hubungan  yang negatif  antara  konservatisem  akuntansi  dengan Good  Corporate  Governance artinya  bahwa pengelolaan perusahaan yang baik akan mengurangi  tindakan  konservatisme  akuntansi. Penelitian  Lin et  al. (2014)  menguji  tentang konservatisme akuntansi, investor sebagai pemegang saham dan manupulasi laba perusahaan,  hasil  penelitiannya  menunjukkan bahwa  perusahaan  dengan  pelaporan  keuangan yang  lebih  konservatif  memiliki  probabilitas kurang terlibat dalam manupulasi laba. Penelitian ini  juga  menemukan  hubungan  negatif  antara manajemen laba dan kepemilikan saham investor institusional.  Namun,  jika  laporan  keuangan perusahaan  cenderung  ke  arah  konservatisme, kepemilikan  saham  investor  institusional  dapat meningkatkan insentif manajer untuk melakukan manajemen  laba.  Temuan  penelitin  ini  memiliki implikasi  penting  bagi  investor  untuk  membuat keputusan investasi.
Manganarisa et al. (2015) meneliti tentang hubungan  antara  nilai  relevansi  informasi akuntansi  dan  syarat  konservatisme  pada  sektor perbankan di Eropa dengan menggunakan IFRS, hasil  penelitiannya  menemukan  bahwa  syarat konservatisme  adalah  positif  terkait  untuk  nilai
relevansi  sebelum  mengadopsi  IFRS  dan memporeh  nilai  negatif  setelah  mengadopsi IFRS.  Penelitian  ini  juga  membuktikan  bahwa relevansi  nilai  dapat  menurunkan  konservatisme dan  hubungan  konservatisme  dengan  relevansi nilai  tergantung  pada  karakteristik  institusional tertentu.  Penelitian  yang  dilakukan  Goh  dan  Li (2011) meneliti tentang internal control konservatisme  akuntansi  hasil  penelitiannya menemukan  bahwa  perusahaan-perusahaan  yang mengungkapkan  kelemahan  material  (MWs) menunjukkan konservatisme bersyarat rendahdari perusahaan tanpa kelemahan tersebut,
dan MW
perusahaan yang memulihkankelemahan menunjukkan
konservatisme yang lebih besar dari perusahaan- perusahaan MW yang gagal untuk melakukannya.  Secara  kolektif,  hasil  penelitian konsisten  dengan  kontrol  internal  yang  kuat sehingga memfasilitasi konservatisme.
Kontribusi penelitian ini adalah diharapkan  hasil  penelitan  ini  dapat  menjadi informasi dan tambahan wawasan yang bermanfaat  khususnya  mengenai  penerapan sistem akuntansi konservatif sebagai sinyal untuk meningkatkan  kualitas  laba  perusahaan.Hasil penelitian ini juga dapat menjadi informasi yang bermanfaat  bagii  para  pembaca  khususnya investor  dan  manajemen  perusahaan  mengenai penerapan  konservatisma  dalam  pembuatan laporan  keuangan  dan  bagaimana  informasi asimetri dapat dikurangi sehingga dapat meningkatkan  kualitas  laba.Hasil  penelitian  ini diharapkan  dapat  memberikan  informasi  kepada manajer  dan  investor  sebagai  salah  satu  pihak decison  making dalam  perusahaan  dan  pihak
lainnya,  mengenai  sejauh  mana  konservatisma dapat  diterapkan  dalam  sistem  pelaporan keuangan
Lain  halnya  yang  dilakukan  oleh  Zhang (2007)  meneliti  tentang  manfaat  konservatisme akuntansi bagi peminjam dan pemberi pinjaman, hasil penelitiannya menyatakan bahwa peminjam dan  nilai  pemberi  pinjaman  konservatisme, sebagai konservatisme memberikan lender sinyal lebih  tepat  waktu  dari  risiko default dan peminjam suku bunga yang lebih rendah. Peneliti juga  menemukan  bahwa  peminjam  yang  lebih konservatif lebih cenderung melanggar perjanjian  setelah  guncangan  harga  negatif, danbahwa  pemberi  pinjaman  menurunkan  suku bunga mereka tetapkan untuk peminjam konservatif yang keemungkinan lebih tinggi dari perjanjianpelanggaran  dan  suku  bunga  yang lebih rendah menunjukkan bahwa konservatisme menguntungkan  baik  pemberi  pinjaman  dan peminjam,meningkatkan efisiensi kontrak utang.
Pada  penelitian  yang  dilakukan  oleh Gabrielsen et al (1997) menguji hubungan antara kepemilikan manajerial dan kandungan informasi laba  serta discretionary  accrual .  Dengan menggunakan  data  pasar  modal  Denmark, ditemukan  adanya  hubungan  yang  positif  tetapi tidak  signifikan  antara  kepemilikan  manajerial dan discretionary  accrual dan  hubungan  negatif antara  kepemilikan  manajerial  dan  kandungan informasi  laba,  menemukan  bukti  bahwa kepemilikan  manajerial  berhubungan  secara negatif  dengan discretional  accruals .  Hasil penelitian  ini  juga  menyatakan  bahwa  kualitas laba  meningkat  ketika  kepemilikan  manajerial juga tinggi.
Ismail, Pengaruh Prinsip Konservatisme Akuntansi Terhadap Mekanisme Good Corporate Governance Dan Kualitas Laba Perusahaan. | 23
Penelitian mengenai ukuran dewan direksi (Vafeas,  1998)  menyimpulkan  bahwa  semakin kecil  ukuran  dewan  direksi  maka  akan  semakin baik  dalam  pelaksanaan monitoring terhadap manajemen  perusahaan  akan  tetapi,  Chtourou et al (2001)  memberikan  hasil  yang  berlawanan dimana  semakin  besar  ukuran  dewan  direksi maka  akan  semakin  baik  proses  monitoring terhadap  manajemen  perusahaan.  Dari  beberapa penelitian yang ditelaah, khususnya dari penelitian  Mayangsari  dan  Wilopo,  2002, dimana,  penelitian  mereka  membuktikan  bahwa laba  dan  aktiva  yang  dihitung  dengan  akuntansi konservatif  maka  akan  dapat  meningkatkan kualitas  laba,  maka  pada  penelitian  ini  penulis akan  menambahkan  variabel  informasi  asimetri, apakah  mempunyai  pengaruh  terhadap  kualitas laba  akrual,  yang  mana  dimoderasi  oleh Good Corporate Governance (GCG).
Di  Indonesia  penelitian  konservatif  yang dilakukan  oleh  Fuad  (2012)  meneliti  tentang dampak  konservatisme  akuntansi  dan  struktur kepemilikan terhadap relevansi informasi akuntansi.  Hasil  penelitiannya  menemukan bahwa perusahaan yang kepemilikannya didominasi  oleh  korporat  memiliki  kandungan informasi  return  yang  lebih  informatif  karena lebih dapat memprediksi profitabilitas.
Disamping  itu,  hasil  penelitian  ini  juga menunjukkan bahwa kandungan informasi return lebih  cepat  terjadi  pada  perusahaan  yang memiliki  kebijakan  akuntansi  lebih  konservatif daripada  yang  kurang  konservatif.  Nurhayati (2011) meneliti tentang Pengaruh Konservatisme Akuntansi terhadap Nilai Perusahaan Dimoderasi oleh Good Corporate Governance , menyimpulkan  bahwa  konservatisme  akuntansi
tidak  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap nilai  perusahaan.  Hal  tersebut  berarti  bahwa pasar  tidak  menerima  sinyal  tentang  penerapan konservatisme  akuntansi  dalam  perusahaan  dan menilai  lebih  dengan  memberikan  premium tinggi bagi harga saham perusahaan tersebut.
Berdasarkan  beberapa  hasil  penelitian tersebut  diatas  dan  teori  yang  mendukung  maka masalah dalam penelitian ini adalah: (1) Apakah prinsip  konservatisme  akuntansi  berpengaruh signifikan terhadap kualitas laba perusahaan? (2) Apakah  konservatisme  akuntansi  berpengaruh terhadap  kualitas  laba  perusahaan  melalui mekanisme Good  Corporate  Governance yang terdiri dari kepemilikan manajerial dan komposisi dewan komisaris.
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusaahaan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  dengan menggunakan  data time  series dengan  banyak perusahaan  ( cross  section). Penelitian  ini menggunakan beberapa variabel yaitu konservatisme akuntansi, good corporate governance dan  kualitas  laba  perusahaan  yang diperoleh  melalui  kajian  teoritis  dan  empiris yang  dilakukan  peneliti.  Jenis  data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data kuantitatif,  yaitu  data  yang  berbentuk  angka- angka  atau  data  kualitatif  yang  diangkakan (Sugiyono, 2006).
Penelitian  ini  diharapkan  memberikan informasi dan tambahan wawasan yang bermanfaat  khususnya  mengenai  penerapan sistem akuntansi konservatif sebagai sinyal untuk meningkatkan  kualitas  laba  perusahaan.  Selain itu diharapkan dapat dapat memberikan informasi  kepada  manajer  dan  investor  sebagai salah  satu  pihak decison  making dalam
perusahaan  dan  pihak  lainnya,  mengenai  sejauh mana  konservatisma  dapat  diterapkan  dalam sistem pelaporan keuangan serta dapat mempertimbangakan sistem informasi yang lebih transparan, sehingga dapat mengurangi informasi asimetri kepada pihak-pihak yang berkepentingan.  Kontribusi  dalam  penelitian  ini adalah  menguji  konservatisme  akuntansi, Good Corporate  Governance dan  kualitas  laba perusahaan  dengan  menggunakan  data  terbaru pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia,  selain  itu,  penelitian  ini  memberikan gambaran  tentang  fenomena  konservatisme akuntansi di Indonesia.

## METODE

## Pendekatan Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan penelitian  kuantitatif.  Pendekatan  kuantitatif merupakan penelitian dengan cara mengumpulkan  data  dalam  bentuk  angka-angka yang  diperoleh  pada  saat  melakukan  penelitian. Pendekatan  ini  akan  membantu  peneliti  menguji pokok permasalahan yang dijelaskan sebelumnya.
Deskripsi Fokus Penelitian
Penelitian  ini  menguji  beberapa  variabel yang  pengaruh  konservatisme  akuntansi, good corporate  governance terhadap  kualitas  laba perusahaan. Pengukuran variabel dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
a. Konservatisme akuntansi menggunakan
pengukuran model Zhang tahun 2007
CONACC it = (NI it - CFO it ) x -1
Keterangan:
CONACC it .. : . Konservatisma  perusahaan  i pada tahun t
NI it : Laba bersih perusahaan i . pada tahun t
CFO it :  Arus  kas  kegiatan  operasi perusahaan i pada tahun t
b. Mekanisme Good  Corporate  Governance menggunakan indikator kepemilikan manajerial dan komisaris independen Kepemilikan manajerial merupakan kesejajaran  kepentingan  antara  manajemen  dan pemegang saham ( outsiders ownnership ), sehingga  akan  memperoleh  manfaat  langsung dari  keputusan  yang  diambil  serta  menanggung kerugian  sebagai  konsekuensi  dari  pengambilan keputusan  yang  salah.Kepemilikan  manajerial dapat  dihitung  dengan  besarnya  persentase saham  yang  dimiliki  oleh  pihak  manajemen perusahaan.  Pemilik  manajerial  merupakan pemegang  saham  yang  berasal  dari  pihak manajemen,  yang  mana  disamping  sebagai pengelola  juga  dapat  berperan  serta  dalam pengambilan  keputusan.Rumus  yang  digunakan adalah :
Jumlah Saham yang dimiliki Direktur dan Komisaris x 100%
Jumlah Saham
Independen Komisaris independen adalah komisaris yang tidak mempunyai kepentingan  internal  di  perusahaan.  Informasi mengenai jumlah  komisaris  independen ini akan diperoleh  dari  laporan  tahunan  masing-masing perusahaan.  Komposisi  komisaris  independen dapat dihitung dengan :
Jumlah Komisaris Independen x 100%
Jumlah Komisaris
c. Kualitas  laba  menggunakan  pengukuran discretionary accrual
Ismail, Pengaruh Prinsip Konservatisme Akuntansi Terhadap Mekanisme Good Corporate Governance Dan Kualitas Laba Perusahaan. | 25
TAC it = NI it - CFO it Keterangan : TAC it : Total accruals perusahaan i . pada tahun t NI it ..... : .. laba bersih perusahaan i . pada tahun t CFO it .. :  Arus  kas  kegiatan  operasi  perusahaan  i pada tahun t.

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  seluruh  perusahaan  yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  dari  tahun  2011-2014. Sedangkan  sampel  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan  yang  memenuhi  kriteria-kriteria tertentu  ( Purposive  random  sampling )  yang terdiri dari: (1) Memiliki laporan keuangan yang telah  diaudit  oleh  akuntan  publik  untuk  tahun yang  berakhir  31  desember  selama  periode pengamatan  penelitian,  yaitu  dari  tahun  2011 hingga tahun 2014. (2) Perusahaan yang minimal memiliki  data  laporan  keuangan  yang  diaudit serta data mengenai mekanisme Good Corporate Governance (3)  data  yang  menggabarkan  harga saham yang tersedia selama perioda estimasi dan pengamatan.
Metode Pengumpulan Data
Metode pengumpulan data dalam penelitian ini yakni jawaban dari kuesioner yang diisi responden yang terpilih sebagai sampel dan persepsi  seseorang  atau  sekelompok  orang tentang  fenomena  sosial.  Alternatif  jawaban setiap instrument yang menggunakan skala likert mempunyai  gradasi  dari  sangat  positif  sampai sangat negatif.

## Bahan dan Alat Utama
Data sekunder adalah sumber data dalam penelitian  ini  adalah  yaitu  sebagai  interpretasi dari  data  primer  (Cooper  dan  Schindler,  2006).
Sumber data penelitian merupakan faktor penting yang  menjadi  pertimbangan  dalam  penentuan metode pengunpulan data. Sumber data penelitian  terdiri  atas  sumber  data  primer  dan sumber  data  sekunder  (Indriantoro  dan  Supomo, 2011).  Data  dalam  penelitian  ini  diperoleh peneliti  secara  tidak  langsung  melalui  media perantara  (diperoleh  dan  dicatat  oleh  pihak  lain) berupa  bukti,  catatan  atau  laporan  historis  yang telah  tersusun  dalam  arsip  (data  dokumenter) yang dipublikasikan. Data diperoleh dari laporan keuangan  tahunan  perusahaan  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia dan ICMD dari tahun 2011 hingga  2014.  Data  yang  diperoleh  di  analisis sesuai  dengan  variabel  yang  digunakan  dalam penelitian ini.

## Metode Analisis Data
Analisis data penelitian yang merupakan bagian  dari  proses  pengujian  data  setelah  tahap pemilihan  dan  pengumpulan  data  penelitian. Proses  analisis  data  penelitian  umumnya  terdiri atas  beberapa  tahap  yaitu:  tahap  persiapan, analisis  deskriktif,  pengujian  kualitas  data  dan pengujian  hipotesis.Metode  analis  data  yang digunakan dalam penelitian ini adalah Structural Equation  Modeling (SEM). Structural  Equation Modeling (SEM)  merupakan  suatu  alat  statistik yang  digunakan  untuk  menyelesaikan  model empirik  serempak  yang  tidak  dapat  diselesaikan oleh  persamaan  regresi  linear.  SEM  dapat  juga dianggap  sebagai  gabungan  dari  analisis  regresi dan  analisis  faktor.  SEM  dapat  dipergunakan untuk  menyelesaikan  model  persamaan  dengan variabel terikat lebih dari satu dan juga pengaruh timbal  balik  ( recursive ).  SEM  berbasis  pada analisis  covarians  sehingga  memberikan  matriks
covarians  yang  lebih  akurat  dari  pada  analisis regresi  linear.  Program-program  statistik  yang dapat  dipergunakan  untuk  menyelesaikan  SEM misalnya Analysis Moment of Structure (AMOS) atau  LISREL. SEM  mampu  menyelesaikan model  yang  rumit  yang  sering  muncul  dalam dunia  pemasaran  atau  bidang  konsentrasi  yang lain. Model yang akan diselesaikan dengan SEM harus  mempunyai  dasar  teori  yang  kuat,  karena SEM tidak dapat digunakan untuk menyelesaikan model kausalitas imaginer.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil  pengujian goodness-of-fit terhadap model penelitian seperti pada tabel 1 menujukkan bahwa full model dapat diterima.
Tabel 1. Ringkasan Indeks goodness- of-fit model penelitian Goodness of Fit Index Cut-off Value Hasil Analisis Ket Degree of Fredom Probabilility (P) > 0,05 0,063 Baik Absolute Fit Measure 3,457 Baik Incremental Fit Measure: - TLI - CFI > 0,95 > 0,95 0,967 0,997 Baik Baik
Sumber : Hasil olah data
Dari perhitungan assesment of normality, diketahui bahwa data memiliki distribusi normal, karena  nilai Critical  Ratio (C.R)  tidak  melebihi nilai  2,58  yang  artinya  distribusi  data  penelitian tidak  normal  pada  tingkat  signifikan  5%.  Hasil analisis juga diketahui tidak terdapat mahalanobis  distance yang  lebih  besar  dari
54,79.  Dengan  demikian  dapat disimpulkan  data penelitian tidak mengandung multivariate outliers. Hasil  ouput  AMOS  4.0  menunjukkan nilai determinan matriks kovarians sebesar 6,683 yang  jauh  dari  angka  nol.  Secara  keseluruhan ringkasan perhitungan regression weights dijelaskan pada tabel 2 berikut ini:
Tabel 2. Ringkasan Estimasi Parameter
Model Persamaan Struktul Penelitian Pengaruh variabel Estimate Standardized Estimate GCG1<-------- CON_ACC -0,390 -0,278 GCG2<-------- CON_ACC -0,281 -0,196 EARNING<-- CON_ACC -0,996 -0,999 EARNING<---- -----GCG1 0,003 0,004 EARNING<---- ----- GCG2 0,000 -0,001 Sumber : Hasil olah data
Hasil  pengujian  statistik  pada  tabel  2 diatas menujukkan bahwa konservatisme akuntansi mempunyai pengaruh terhadap kepemilikan  manajerial  sebagai  mekanisme Good  Corporate  Governance ,  nilai standardized estimate sebesar  -0,279dan  probabilitas  sebesar 0,026 yang lebih rendah dari 0,05 artinya bahwa kepemilikan manajerial dapat mengurangi tindakan konservatisme akuntansi. Hasil penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  Chi et.al (2009)  menguji tentang hubungan konservatisme akuntansi dengan Good Corporate  Governance ,  hasil  penelitiannya menemukan  bahwa  terdapat  hubungan  yang negatif  antara  konservatisem  akuntansi  dengan Good  Corporate  Governance artinya  bahwa pengelolaan perusahaan yang baik akan mengurangi tindakan konservatisme akuntansi.
Dan Kualitas Laba Perusahaan. | 27 Pengujian tentang pengaruh konservatisme  akuntansi  terhadap  komposisi komisaris  independen  sebagai  mekanisme Good
Corporate Governance diperoleh nilai standardized estimate sebesar -0,196dan probabilitas  sebesar  0,125  yang  lebih  besar  dari 0,05 artinya bahwa tidak terdapat pengaruh yang signifikan antara konservatisme akuntansi terhadap  komposisi  komisaris  independen.  Hal ini  dikarenakan  adanya  kendali  dari  manajemen sebagai  pendiri  perusahaan  yang  membuat kemampuan komisaris independen dalam menjalankan  fungsi  pengawasan  menjadi  tidak efektif. Hasil ini juga diperkuat dengan pendapat Siregar dan Utama (2006) yang menyatakanbahwa pengangkatan dewan komisaris  independenoleh  perusahaan  mungkin hanya  dilakukan  untukmemenuhi  regulasi  saja dan  tidak  dimaksudkanuntuk  menegakkan Good Corporate governance dalam perusahaan.
Hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa nilai standardized  estimate sebesar  -0,999dan probabilitas sebesar 0,000 yang lebih rendah dari 0,05  artinya  bahwa  terdapat  pengaruh  yang singnifikan  antara  konservatisme  akuntansi terhadap  kualitas  laba.  Hal  ini  menunjukkan bahwa apabila manajemen melakukan konservatisme  akuntansi  maka  kualitas  laba perusahaan  cenderung  mengalami  penurunan. Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang dilakukan  oleh  Penman  dan  Zang  (2002)  yang meneliti tentang konservatisme akuntansi, kualitas laba dan return saham, hasil penelitiannya  menemukan  bahwa  perusahaan yang  menerapkan  akuntansikonservatif  dan pertumbuhan investasi
temporerakan menghasilkan tingkat pengembalian
yangtemporer atau laba yang berfluktuasi dan hal inimembuat kualitas laba menjadi rendah.
Hasil  analisis  data  pada  tabel  2  diatas menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  pengaruh yang  signifikan  antara  kepemilikan  manajerial dan  komposisi  komisaris  independen  sebagai mekanisme Good Corporate Governance terhadap kualitas laba perusahaan. Nilai standardized  estimate masing-masingsebesar 0,004  dan  -0,001,  nilai  probabilitas  masing- masing sebesar  0,237 dan 0,882yang lebih besar dari  0,05.  Hal  ini  memberikan  bukti  bahwa kepemilikan manajerial dan komposisi komisaris independen  tidak  terlibat  langsung  dalam mengukur  kualitas  laba  perusahaan.  Hasil penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Gabrielsen et  al (1997)  yang menguji  tentang  hubungan  antara  kepemilikan manajerial  dan  kandungan  informasi  laba  serta discretionary accrual . Hasil penelitiannya menemukan adanya hubungan yang positif tetapi tidak  signifikan  antara  kepemilikan  manajerial dan discretionary  accrual dan  hubungan  negatif antara  kepemilikan  manajerial  dan  kandungan informasi  laba.  Hasil  penelitian  ini  juga menyatakan  bahwa  kualitas  laba  meningkat ketika kepemilikan manajerial juga tinggi.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Penelitian  ini  membukitikan  bahwa konservatisme  akuntansi  mempunyai  pengaruh terhadap kepemilikan manajerial sebagai mekanisme Good  Corporate  Governance dan konservatisme  akuntansi  terhadap  kualitas  laba perusahaan,  hal  ini  memberikan  pemahaman bahwa  manajer  akan  mengurangi  tindakan konservatisme  akuntansi  untuk  meningkatkan
kualitas laba perusahaan. Namun hasil penelitian ini  juga  tidak  dapat  memberikan  bukti  empirik tentang pengaruh konservatisme akuntansi terhadap komposisi komisaris independen sebagai mekanisme Good Corporate Governance ini disebabkan karena kemungkinan pembentukan komisaris independen hanya sebagai frame dalam  meningkatkan  kinerja perusahaan.  Penelitian  ini  juga  tidak  dapat membuktikan  pengaruh  kepemilikan  manajerial dan  komposisi  komisaris  independen,  mungkin
karena mekanisme Good Corporate Governannce bukan  satu-satunya  ukuran  untuk menjamin  kualitas  laba  perusahaan  melainkan komponen lain, misalnya rasio keuangan.
Temuan empirik ini membawa implikasi teoritik bahwa untuk meningkatkan dan menjamin  kualitas  laba  perusahaan  sebaiknya menggunakan  metode  akuntansi  yang  sesuai GAAP agar tidak terjadi konservatisme akuntansi  dan  atau  manajemen  laba  perusahaan yang  dapat  menurungkan  kualitas  laba.  Hasil penelitian  ini  juga  memberikan  implikasi  bagi pihak manajer agar mempertimbangkan komponen  yang  dapat  menjamin  kualitas  laba perusahaan,  tindakan  manajer  dalam  melakukan konservatisme  akuntansi  dapat  menurunkan kualitas  laba  perusahaan.  Penelitian  berikutnya diharapkan tetap mempertimbangkan konservatisme  akuntansi  dan  mekanisme Good Corporate Governance dalam  menguji pengaruh terhadap  kualitas  laba  perusahaan  dengan memasukkan  seluruh  komponen  GCG  serta menambahkan  variabel  lain  misalnya,  rasio keuangan  dan  persepsi  investor  terkait  kualitas laba perusahaan.

## DAFTAR RUJUKAN
Ahmed,  A.S.,  Duellman,  S.  (2007).  Accounting conservatism and board of director characteristics:  An  empirical  analysis. Journal of Accounting and Economic . Anthony,  Robert  N.  dan  Vijay  Govindarajan,
(2005),  Sistem  Pengendalian  Manajemen (Terjemahan). Salemba Empat, Jakarta.
Arifin.  (2005).  Tinjauan  Perspektif  Teori
Keagenan (Agency Theory), Pidato Pengusulan Jabatan  Guru Besar  Universitas Diponegoro.Semarang.
Ball  R.  Dan  P.Brown.  (1968).  An  Empirical Evaluation  of  Accounting  Number. Journal of Accounting Research , Autumn.
Belkaoui, Ahmed Riahi. (2006). Teori Akuntansi,  Edisi  Kelima,  Salemba  Empat:
Jakarta.
Bernard,  V.  L.,  dan  T.  S.  Stober.  (1989).  The Nature and Amount of Information Reflected  in  Cash  Flows  and  Accruals. The Accounting Review (October).
Bigelli M, Juan Francisco and F. Javier Sánchez- Vidal,  (2014),  Financial  Conservatism  of Private Firms, Journal of Business Research Bodie,  Z.,  Kane,  A.,  Marcus,  Alan  J.  (2001).
Essentials  of  Investment  (4th  edition).  USA : prentice Hall.
Boediono,  Gideon  S.  B.  (2005).  Kualitas  Laba  : Studi  Pengaruh  Mekanisme  Corporate Governance  dan  Dampak  Manajemen  Laba dengan menggunakan Analisis Jalur.
Simposium Nasional Akuntansi VIII: Solo.
Chi.  W,  Liu.  C  and  Wang.  T,  (2009),  What Effects Accounting Conservatism: A Corporate  Governance  Perspective, Journal of  Contemporary  Accounting  &  Economics 5 (2009) 47–59.
Deni  Darmawati,  Khomsiyah  dan  Rika  Gelar Rahayu. (2004). Hubungan Corporate Governance dan Kinerja Perusahaan. Simposium Nasional Akuntansi VII: 2004.
Fuad,  (2012)  Dampak  Konservatisme  Akuntansi
dan Struktur Kepemilikan Terhadap Relevansi  Informasi  Akuntansi,  Jurnal Akuntansi & Auditing, Volume 9/no.1/november  2012:  1-96  Universitas Dipanegoro
France, J., LaFond, R, Olsson, P.M, & Schipper, K.  (2004).  Cost  of  Equity  and  Earning Attributes. The  Accounting  Review ,  967- 1010
Gabrielsen,  Gorm.,  Jeffrey  D.  Gramlich  dan Thomas  Plenborg.  (1997).  Managerial
Ownership, Information Content of Earnings,  and  Discretionary  Accruals  in  a Non-US  Setting. Journal  of  Business Finance and Accounting , Vol.29. No.7 & 8.
September/ Oktober Indriantoro.  N,  Supomo.  B,  (2011)  Metode Penelitian  Bisnis  untuk  Akuntansi  dan Manajemen. Edisi Pertama. Fakultas
Ekonomi dan Bisnis UGM Yogyakarta.
Jensen  Mc.,  dan  Meckling  W.H.  (1976).  Theory of  the  Firm:  Managerial  Behaviour,  gency Cost  and  Ownership  Structure. Journal  of
Financial economics 3(4): 305-360.
Kravet.  D  T,  (2014)  Accounting  Conservatism and  Managerial  Risk-Taking  :  Corporate
Acquisitions, Journal  of  Accounting  and Economics 57(2014) 218–240
Lin.  F,  et.al,  (2014),  “The  Relations  Among
Accounting Conservatism, Institutional Investors  and  Earnings  Manipulation”,
Economic Modelling 37 (2014) 164–174. Lins, Karl V. (2003). Equity Ownership and Firm value  Emerging  Markets. Journal  of Financial  and  Quantitative  Analysis .  Vol. 38. No. 1 (March).
Manganarisa.  P,  Spathisa.  C  and  Dasilas.  A, (2015),  The  Effects  of  Mandatory  IFRS
Adoption  and  Conditional  Conservatism  on
European Bank Values, Journal of International  Accounting,  Auditing  and
Taxation 24 (2015) 72–81
Penman,S.,  and  X.Zhang.  (2002).  Accounting Conservatism,  Quality  of  earnings,Stock returns. The Accounting Review
Sadidi,  Mehdi,  Ali  Saghafi,  and  Shahin  Ahmad.
(2011).  Accounting  Conservatism  and  the Effect  of  Earning  Quality  on  the  Return  of Assets and Stock Return. Journal of
Accounting Knowledge .2(6).
Sekaran  Uma,  (2007)  Research  Methods  For Business. Buku Satu, Edisis Empat. Salemba Empat, Jakarta.
Siregar, S. V. N., & Utama, S. (2006). Pengaruh Struktur  Kepemilikan,  Ukuran  Perusahaan, dan Praktik Corporate Gorvernance
Terhadap  Pengelolaan  Laba  (Earnings
Management). The  Indonesian  Journal  of Accounting Research , 9 (3).
Xiaa  D  and  Song  Zhub,  (2009),  Corporate Governance  and  Accounting  Conservatism in  China, China  Journal  of  Accounting
Research , Vol 2 Issue 2.
Vafeas,  N.  and  Afxentiou,  Z.  (1998).  The Association  Between  the  SEC’s  1992
Compensation Disclosure Rule and Executive  Compensation  Policy  Changes. Journal  of  Accounting  and  Public  Policy 17(1).