ANALISIS TINGKAT RISIKO PEMBIAYAAN MURABAHAH ,

## TINGKAT RISIKO PEMBIAYAAN
MUSYARAKAH, FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) DAN PENGARUHNYA TERHADAP PROFITABILITAS

## PADA BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH
Masturo anugrah.alan@yahoo.com
Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Tangerang Samino Hendrianto samhendrian75@gmail.com
Dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Muhammadiyah Tangerang

## ABSTRAK
Analisis  Tingkat  Risiko  Pembiayaan Murabahah , Musyarakah , Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  dan  Pengaruhnya  Terhadap  Profitabilitas  pada  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  Periode  2015-2017  yang  telah  di  publikasikan  oleh BI dan OJK
Teknik  sampel  yang digunakan  adalah purposive  sampling sehingga  diperoleh jumlah sampel sebanyak 3 BPRS yaitu Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS)
Amanah  Rabbaniah  Bandung,  BPRS  Berkah  Ramadhan  Tangerang,  dan  BPRS HIK  Tangerang. Teknik  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah regresi  linear berganda.  Hasil  penelitian  ini  menyatakan  bahwa  secara  parsial risiko pembiayaan murabahah (NPF murabahah ) dan Financing to Deposit Ratio (FDR)  memiliki  pengaruh  yang  positif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas. Sedangkan risiko pembiayaan musyarakah (NPF musyarakah ) memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap profitabilitas.
Kata  Kunci: Risiko  Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ),  Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ), Financing  to Deposit Ratio (FDR), Profitabilitas (ROA).

## PENDAHULUAN
Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS)  adalah  perbankan  yang beroperasi dalam sekala kecil,
diperuntukkan melayani Usaha Kecil dan  Mikro  (UKM),  serta  tidak diperkenankan  melayani  simpanan dalam  bentuk  rekening  giro.  BPRS beroperasi  pada  wilayah  kabupaten ataupun kotamadya dengan jangkauan yang terbatas sebagaimana  permodalannya  yang relatif kecil. Dasar hukum dari Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  ini mengacu pada peraturan Bank Indonesia  No.11/23/PBI/2009  yaitu Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah sebagai salah satu lembaga kepercayaan masyarakat yang kegiatan usahanya berdasarkan prinsip  syariah,  dituntut  agar  selalu dapat  mengemban  amanah  dari  para pemilik dana dengan cara menyalurkannya untuk usaha produktif dalam rangka meningkatkan taraf hidup
masyarakat. Bank Pembiayaan Rakyat Syariah perlu memperhatikan kinerja keuangan untuk  menilai citra baik  dan  buruknya  suatu  perbankan. Kinerja keuangan merupakan gambaran  kondisi  keuangan  bank pada periode tertentu baik menyangkut  aspek  penghimpunan dana  maupun penyaluran dana  yang salah  satunya  dapat  diukur  dengan indikator profitabilitas.
Profitabilitas  merupakan  salah  satu alat  analisis  keuangan  bank  yang mengukur  kesuksesan  manajemen dalam menghasilkan laba atau keuntungan  dari  operasi  usaha  bank. Profitabilitas yang  tinggi  dapat menunjukkan kinerja keuangan bank yang baik. Sebaliknya jika profitabilitas  atau  pendapatan  yang dicapai  rendah, mengindikasi kurang maksimalnya kinerja keuangan manajemen dalam menghasilkan laba.  Sumber utama pendapatan atau keuntungan  pada  Bank  Pembiayaan Rakyat Syariah berasal dari penyaluran dana.Dana yang di salurkan  itu  adalah  dana-dana  yang berasal  dari  pihak  ke  tiga.Untuk melihat  apakah  dana  pihak  ketiga sudah  berjalan  efektif  atau  belum maka  indikator  yang  dapat  di gunakan  adalah  FDR  ( Financing  to Deposit  Ratio ).  Semakin  tinggi  FDR ( Financing to Deposit Ratio ) memberikan  indikasi  semakin  tinggi dana  yang  disalurkan  ke  dana  pihak ketiga. Penyaluran dana yang diberikan oleh bank  kepada  pihak  ketiga  biasanya disalurkan untuk pembiayaan. Karena pembiayaan merupakan komponen aset produktif yang kegiatannya  memberikan  fasilitas keuangan  dari  satu  pihak  kepada pihak lain untuk mendukung
kelancaran  usaha  maupun  untuk investasi yang telah direncanakan. Tidak  dapat  dipungkiri,  tentunya terdapat  risiko  dalam  pelaksanaan pembiayaan. Risiko pembiayaan mengacu pada potensi kerugian yang dihadapi  lembaga  keuangan  ketika pembiayaan yang diberikannya macet.  Debitur  mengalami  kondisi ini ketika dia tidak mampu memenuhi kewajiban mengembalikan modal yang diberikan oleh bank maupun menyerahkan  porsi  keuntunganyang seharusnya  diperoleh  bank.  Risiko pembiayaan murabahah dan musyarakah diukur dengan menggunakan  rasio Non  Performing Financing (NPF). Selain pembiayaan bermasalah bank juga harus memperhatikan  FDR  ( Financing  to
Deposit  Ratio ).  Semakin  tinggi  dana yang tersalurkan (FDR) pada perbankan syari’ah, akan mengorbankan  tingkat  pendapatan atau  profitabilitas  dan  jika  terlalu sedikit akan berpotensi
meningkatkan  biaya  dan  akhirnya menurunkan profitabilitas.
Berdasarkan  latar  belakang,  maka yang  menjadi  pokok  permasalahan dalam  penelitian  penulis  adalah sebagai  berikut:  (1)  Apakah  tingkat risiko pembiayaan murabahah berpengaruh  terhadap  profitabilitas?; (2) Apakah tingkat risiko pembiayaan musyarakah berpengaruh  terhadap  profitabilitas?; (3)  Apakah Financing  to  Deposit Ratio (FDR)  berpengaruh  terhadap profitabilitas?.
Sesuai  dengan  latar  belakang  dan rumusan masalah, maka yang menjadi  tujuan  dalam  penelitian penulis  adalah  sebagai  berikut:  (1)
Untuk  mengetahui  pengaruh  tingkat
risiko pembiayaan murabahah terhadap  profitabilitas;  (2)  Untuk mengetahui  pengaruh  tingkat  risiko pembiayaan musyarakah terhadap profitabilitas;  (3)  Untuk  mengetahui pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap profitabilitas. Berdasarkan latar belakang, rumusan masalah  dan  tujuan  penelitian  maka penelitian  penulis  diharapkan  dapat memberikan manfaat penelitian adalah  sebagai  sebagai  berikut: Pertama .  Manfaat  Teoritis.  Hasil penelitian diharapkan dapat digunakan sebagai masukan, tambahan wawasan, dan bukti empiris  mengenai  Analisis  Tingkat Risiko Pembiayaan Murabahah , Musyarakah , Financing  to  Deposit Ratio (FDR) dan Pengaruhnya Terhadap  Profitabilitas  serta  dapat dijadikan  sebagai  bahan  referensi bagi  peneliti  yang  akan  melakukan penelitian  sejenis  dan  lebih  lanjut.
Kedua .  Manfaat  Praktis.  Penelitian ini diharapkan dapat memberi informasi  yang  bermanfaat  bagi pembaca  khususnya  investor  atau para pemegang saham dalam pengambilan keputusan. KAJIAN PUSTAKA Teori Pensinyalan ( Signalling Theory ) Teori  signalling  menjelaskan  bahwa pemberian  sinyal  dilakukan  oleh manajemen untuk mengurangi asimetri  informasi.  Teori  sinyal  ini membahas  bagaimana  seharusnya sinyal-sinyal keberhasilan atau kegagalan  manajemen  disampaikan kepada  pemilik.  Dalam  kondisi keuangan perusahaan buruk, manajemen  melakukan  manajemen laba  untuk  memberikan  sinyal  kabar buruk  dengan  tujuan  memberikan
informasi kepada pasar bahwa mereka mempunyai integritas, bertindak  jujur,  dan  mempunyai keyakinan  dapat  mengatasi  masalah yang dihadapi.
Signaling  Theory ialah  teori  yang menyatakan  adanya  dorongan  yang dimiliki oleh para manajer perusahaan  yang  memiliki  informasi yang  baik  mengenai  perusahaan, sehingga para manajer akan terdorong untuk dapat menyampaikan  informasi  mengenai perusahaan  tersebut  kepada  para calon  investor,  yang  bertujuan  agar perusahaan dapat meningkatkan nilai perusahaan  tersebut  melalui  sinyal dalam pelaporan pada laporan tahunan  perusahaan  (Leland  dan Pyle, 1977 dalam Resa Rusar, 2017). Teori  Pensinyalan  memotivasi  para manajer  perbankan  khususnya  pada saat  menyalurkan  kredit.  Motivasi yang dimiliki oleh para manajer bank khususnya  perbankan  syariah  dalam memberikan informasi ditujukan agar  dapat  memberikan  berbagai macam  informasi  kepada  pihak debitur, sehingga para investor dapat mengindikasikan  bahwa  pihak  bank dalam  menyalurkan  kredit  dengan melihat  terlebih  dahulu  kondisi perusahaan dan calon debitur sehingga nantinya dapat menyalurkan  kredit  dengan  tepat sasaran.

## Penelitian Terdahulu
Putra  (2012),  menunjukkan  bahwa perputaran  kas,  perputaran  piutang berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. Penelitian tersebut diperkuat oleh Wijaya (2012) dimana komponen  modal  kerja  tersebut mempunyai pengaruh
yang signifikan terhadap profitabilitas.
Verawati (2014), faktor yang mempengaruhi  profitabilitas  adalah rasio perputaran piutang dan perputaran  persediaan  sedangkan perputaran modal kerja tidak berpengaruh.  Iriani  Santoso  (2014), yang menyimpulkan perputaran piutang  tidak  berpengaruh  terhadap profitabilitas Putri  Ayu  Diana  dan  Bambang  Hadi Santoso  (2016),  perputaran  kas berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas. perputaran kas, perputaran  piutang  dan  perputaran persediaan  berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas pada perusahaan  cement  di  Bursa  Efek Indonesia,  menyimpulkan  bahwa menunjukkan perputaran kas berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas, sedang perputaran piutang  dan  perputaran  persediaan tidak berpengaruh
signifikan terhadap profitabilitas.

## Model Konseptual Penelitian
Dari  latar  belakang  permasalahan serta  tinjauan  teoritis  yang  muncul maka  model  konseptual  sebagai berikut:
Cash Ratio
Gambar 1 Model Konseptual Penelitian Perumusan Hipotesis
Pengaruh  NPF Murabahah (X1) terhadap Profitabilitas (ROA) Risiko  yang  terjadi  pada  bank syariah  dalam  memberikan  fasilitas pembiayaan adalah tidak kembalinya pokok pembiayaan dan tidak mendapat  imbalan, ujrah ,  atau  bagi hasil  sebagaimana  telah  disepakati dalam  akad  pembiayaan  antara  bank syariah dan nasabah penerima fasilitas. Risiko pembiayaan murabahah digunakan untuk mengukur  kesehatan  kualitas  aset bank  dengan  menggunakan  rasio
NPF murabahah .  Apabila  nilai  NPF murabahah semakin  tinggi  (diatas
5%)  maka  bank  tersebut  tidak  sehat.
NPF  yang  tinggi  menurunkan  laba yang akan diterima oleh bank.
Penelitian  yang  dilakukan  Zuliana Roviqoh, S.E.I (2015), yang berjudul “Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Murabahah, Mudharabah dan Musyarakah terhadap Tingkat Profitabilitas 2010-
2014”,  menyimpulkan  bahwa  NPF murabahah berpengaruh  signifikan terhadap profitabilitas (ROA). Berdasarkan  paparan  di  atas  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut. H1 : Terdapat pengaruh positif dan signifikan NPF Murabahah (X1) terhadap Profitabilitas (ROA)
NPF Murabahah (X 1 )
NPF Musyarakah (X 2 )
Financing to Deposit Ratio
(FDR) (X 3 ) Profitabilitas (ROA) (Y)
Pengaruh  NPF Musyarakah (X2) terhadap Profitabilitas (ROA) Penggunaan model pembiayaan musyarakah yang  lebih  besar  pada sisi aset akan mengakibatkan ketidakstabilan  sistemik  pada  saat giro  dipergunakan  dalam  jumlah besar oleh bank syariah, hal ini akan meningkatkan  risiko  pembiayaan musyarakah . Risiko pembiayaan musyarakah digunakan untuk mengukur  kesehatan  kualitas  aset bank  dengan  menggunakan  rasio
NPF musyarakah . Apabila nilai NPF musyarakah semakin  tinggi  (diatas 5%)  maka  bank  tersebut  tidak  sehat. NPF  yang  tinggi  menurunkan  laba yang akan diterima oleh bank.
Penelitian  yang  dilakukan  Fauzan Fahrul, Muhammad Arfan, Darwanis (2012),  yang  berjudul    “Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Musyarakah Dan Pembiayaan Murabahah Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Syariah menyimpulkan bahwa risiko pembiayaan musyarakah berpengaruh terhadap tingkat profitabilitas bank syariah. Berdasarkan  paparan  di  atas  dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut. H2 : Terdapat  pengaruh  positif dan signifikan NPF Musyarakah (X2)  terhadap Profitabilitas (ROA) Pengaruh Financing  to  Deposite Ratio (FDR) (X3) terhadap Profitabilitas (ROA) Financing  to  Deposite  Ratio
(FDR)  merupakan  alat  ukur  untuk mengukur besarnya volume
pembiayaan  sehingga  rasio  FDR  ini dapat  menunjukan  kesehatan  bank dalam  memberikan  pembiayaannya.
Pada  penelitian  Bambang  Agus
Pramuka , menjelaskan semakin tinggi  FDR  mengindikasikan  bahwa sebuah  bank  lebih  menekankan keuangannya pada penyaluran hutang  atau  pembiayaan  yang  lebih banyak. Semakin kecil FDR semakin baik likuiditas bank tersebut. 1
Penelitian  yang  dilakukan  Bambang Agus Pramuka (2010), yang berjudul “Faktor-Faktor  yang  Berpengaruh Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum  Syariah”,  menyimpulkan bahwa  FDR  berpengaruh  positif terhadap  profitabilitas  (ROA)  bank umum  syariah.  Berdasarkan  paparan di  atas  dapat  dirumuskan  hipotesis sebagai berikut.
H3 :  Terdapat  pengaruh  positif dan  signifikan Financing  to Deposite  Ratio (FDR)  (X3) terhadap Profitabilitas (ROA)

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian
Penelitian  dilakukan  pada Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah (BPRS) Amanah Rabbaniah Bandung,  BPRS  Berkah  Ramadhan Tangerang, dan BPRS HIK Tangerang  Periode  2015-2017 . Jenis data yang digunakan dalam penelitian  ini  adalah  data  sekunder.
Data  sekunder  merupakan  data  yang diperoleh  dalam  bentuk  yang  sudah jadi,  sudah  dikumpulkan  dan  diolah oleh  pihak  lain  dan  sudah  dalam bentuk  publikasi.    Sumber  data dalam  penelitian  ini  bersumber  dari laporan  keuangan  triwulan  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)
Amanah  Rabbaniah  Bandung,BPRS Berkah Ramadhan Tangerang, BPRS HIK Tangerang. Dengan data triwulan periode 2015 sampai dengan  2017    yang  telah  di publikasikan oleh BI dan OJK. Teknik  penentuan  sampel  dalam penelitian ini menggunakan purposive  sampling ,  yang  artinya
BPRS  yang  akan  dijadikan  sampel penelitian  ini  dipilih  menggunakan pertimbangan  dengan  memasukkan unsur-unsur  tertentu  yang  dianggap memiliki kriteria; (1) Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  yang terdaftar  di  BI  maupun  OJK;  (2) Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah yang mengeluarkan laporan keuangan  triwulan  yang  lengkap untuk  mengetahui informasi  variabel independen  yang  diteliti;  (3)  Bank Pembiayaan  Rakyat  Syariah  yang melakukan akad pembiayaan
murabahah dan musyarakah ;  (4) Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah yang  mempunyai  NPF  yang  tinggi diatas  5%;  (5)  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  yang  mempunyai
FDR  yang  sangat  tinggi  maupun terlalu rendah; (6) Bank Pembiayaan Rakyat  Syariah  di    Provinsi  Jawa Barat dan Banten.

## Teknik Pengumpulan Data
Teknik  pengumpulan  data  dalam penelitian ini dengan sebagai berikut: (1) Field  Research :  Data  tersebut berupa  sumber  data  sekunder  yang diambil dari laporan keuangan triwulan  Bank  Pembiayaan  Rakyat Syariah  (BPRS)  Amanah  Rabbaniah Bandung,BPRS  Berkah  Ramadhan Tangerang,  BPRS  HIK  Tangerang periode  2014  -2017  yang  dipublish oleh  Bank  Indonesia  (BI)  dan
Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK);  (2) Library Research : Metode pengumpulan  data  dengan  cara mempelajari  dan  memahami  buku- buku  yang  berhubungan  dengan manajemen keuangan, risiko pembiayaan  bank  syariah,  FDR  dan profitabilitas  bank  syariah,  serta jurnal  dan  hasil  penelitian  yang diperoleh dari berbagai  sumber  yang berhubungan atau mendukung penelitian ini.

## HASIL DAN PEMBAHASAN Statistik Deskriptif
Hasil  statistik  deskriptif  pengujian pengaruh  Analisis  Tingkat  Risiko
Pembiayaan Murabahah , Musyarakah , Financing  to  Deposit Ratio (FDR) dan Pengaruhnya Terhadap Profitabilitas (ROA) disajikan sebagai berikut:

## Tabel 1 Statistik Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation X1 36 .35 8.16 3.6372 2.23751 X2 36 .32 5.62 2.1925 1.06263 X3 36 68.21 117.00 90.6211 13.39029 Y 36 .33 4.95 2.9847 1.41641 Valid N (listwise) 36 Berdasarkan hasil perhitungan terdiri dari 3 BPRS dengan sampel masing- masing variable sebanyak 36
pengamatan,  nilai  rata-rata  sebagai berikut: Risiko  Pembiayaan Murabahah
(NPF Murabahah ) (X1)  sebesar 3.6372 dengan standar deviasi
2.23751,  jarak  antara  nilai  minimum dan  maximum  dari  sebagai  berikut:
Risiko  Pembiayaan Murabahah
(NPF Murabahah ) (X1)  dimana nilai minimum sebesar 0.35 dan nilai maksimum sebesar 8.16.
Nilai  rata-rata Risiko  Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2)  sebesar  2.1925  dengan  standar deviasi  1.06263,  jarak  antara  nilai minimum  dan maximum dari Risiko
Pembiayaan Musyarakah (NPF
Musyarakah ) (X2)  dimana  nilai
minimum  sebesar  0.32  dan  nilai maksimum sebesar 5.62.
Nilai  rata-rata Financing  to  Deposit Ratio (FDR) (X3)  sebesar  90.6211 dengan  standar  deviasi  13.39029, jarak  antara  nilai  minimum  dan maximum dari Financing to Deposit Ratio (FDR) (X3)  dimana  nilai minimum  sebesar  68.21  dan  nilai maksimum sebesar 117.00.

## Uji Asumsi Klasik. Uji Normalitas
Tujuan  Uji  normalitas    untuk menguji  apakah  model regresi, variable  pengganggu  atau  residual mempunyai  distribusi  normal  atau tidak.  Statistik  uji  yang  digunakan untuk  menguji  normalitas  adalah One - Sample Kolmogorov – Smirnov (K-S)  Test seperti  yang  ditunjukkan pada  Tabel  sebagai  berikut  berikut:

## Tabel 2 Uji Normalitas
X1 X2 X3 N 36 36 36 Normal Parameters a,b Mean 3.6372 2.1925 90.6211 Std. Deviation 2.23751 1.06263 13.39029 Most Extreme Differences Absolute .173 .272 .158 Positive .173 .272 .158 Negative -.093 -.168 -.097 Test Statistic .173 .272 .158 Asymp. Sig. (2-tailed) .008 c .000 c .023 c Pengujian normalitas dengan menggunakan uji Kolmogorov- Smirnov menunjukkan tingkat signifikansi Risiko Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1) sebesar 0.08, Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF
Musyarakah ) (X2) sebesar 0.00, dan
Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) (X3)    sebesar  0.023.  Signifikansi ketiga variable tersebut menunjukkan lebih  kecil  dari  angka  0,05,  maka penulis  menyimpulkan bahwa model regresi  yang  digunakan  memiliki distribusi data normal.

## Uji Multilikioner
Tujuan  Uji  multikolinearitas  adalah untuk  menguji  apakah  model  regresi ditemukan adanya korelasi antarvariabel bebas. Hasil uji multikolinearitas  dapat  dilihat  dari nilai tolerance dan variance inflaction  factor (VIF)  seperti  yang ditunjukkan pada table 3.
Hasil  pengujian  yang  ditunjukkan pada  tabel,  nilai tolerance yaitu Risiko  Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1)=  0.112,
Risiko  Pembiayaan Musyarakah
(NPF Musyarakah ) (X2)=  0.884,
dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) (X3)= 0.732, yang merupakan  variabel  bebas,    karena nilai variance  inflation  factor (VIF) = 1.
Kesimpulannya, nilai tolerance lebih kecil  dari  nilai variance  inflation factor (VIF)  berarti  tidak  ada multikolineritas antarvariabel bebas.

## Tabel 3 Uji Multikolinearitas
X1 X2 X3 X1 Pearson Correlation 1 -.025 -.269 Sig. (2-tailed) .884 .112 N 36 36 36 X2 Pearson Correlation -.025 1 -.059 Sig. (2-tailed) .884 .732 N 36 36 36 X3 Pearson Correlation -.269 -.059 1 Sig. (2-tailed) .112 .732 N 36 36 36 Uji Autokorelasi Tujuan Uji autokorelasi adalah untuk menguji  apakah  dalam  suatu  model regresi  ada korelasi  antara kesalahan pengganggu  pada  perioda  t  dengan kesalahan  pada  perioda  t-1.  Untuk dapat mengetahui adanya autokorelasi dilakukan dengan metode  Durbin-Watson  (DW).  Hasil uji  DW  dapat  dilihat  pada  tabel sebagai berikut: Tabel 4

## Uji Autokorelasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .770 a .593 .555 .94504 1.366 Hasil uji autokorelasi menunjukkan nilai koefesien korelasi Adjusted R Square = 0.555 dan nilai Durbin-Watson  =  1366.  Penulis menyimpulkan bahwa pengujian
penelitian ini tidak terjadi
autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas Tujuan Uji heteroskedastisitas adalah  untuk  menguji  apakah  dalam model  regresi  terjadi  ketidaksamaan variance dari residual suatu pengamatan  ke  pengamatan  yang lain.  Pengujian  heteroskedastisitas pada  penelitian  menunjukkan  bahwa
Risiko  Pembiayaan Murabahah
(NPF Murabahah ) (X1)  sebesar 0.311, Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah )
(X2)  sebesar  -0,255,  dan Financing
to Deposit Ratio (FDR) (X3) sebesar 0.073. Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1) dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) (X3)  berpengaruh  pada  nilai  absolut residual  yaitu  ketiga  variable  lebih besar  0.05  berarti  model  regresi tersebut    bebas  heteroskedastisitas. Risiko  Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2)  lebih kecil 0,05  berarti  model  regresi  tersebut heteroskedastisitas.
Tabel 5

## Uji Heteroskedastisitas
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -4.211 1.302 -3.234 .003 X1 .311 .074 .491 4.188 .000 X2 -.255 .151 -.191 -1.693 .100 X3 .073 .012 .691 5.889 .000 Uji Kelayakan Model . Uji Koefesien Determinasi Tujuan  Uji  koefesien  determinasi adalah  untuk  menguji  apakah  dalam suatu  model  regresi  ada  korelasi antara  kesalahan  pengganggu  pada perioda  t  dengan  kesalahan  pada perioda t-1. Untuk dapat mengetahui adanya autokorelasi dilakukan dengan metode Durbin-Watson (DW). Tabel 6

## Uji Koefesien Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .770 a .593 .555 .94504 1.366
Hasil  perhitungan  diperoleh  nilai koefesien  determinasi Adjusted  R Square sebesar  0.555.  Hal  ini menunujukkan bahwa Risiko Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1) , Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF
Musyarakah ) (X2) , dan Financing to  Deposit  Ratio (FDR) (X3) berpengaruh  dan  signifikan  terhadap
Profitabilitas  (ROA) yang  dapat diterangkan  oleh  model summary yaitu  sebesar  55.5%  sedangkan sisanya  sebesar  44.5%  dipengaruhi oleh  factor-faktor  lain  yang  tidak dimasukkan dalam model regresi.

## Uji Signifikasi F
Tujuan Uji signifikasi f adalah untuk mengetahui pengaruh variable
independen  secara  bersama-sama terhadap  variable  dependen.  Uji
signifikansi f dapat dilihat pada table sebagai berikut: Table 7

## Hasil Perhitungan Uji F
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 41.639 3 13.880 15.541 .000 b Residual 28.579 32 .893 Total 70.218 35 Hasil  analisis  dapat  diketahui  pula bahwa  secara  bersama-sama  variable independen  memiliki  pengaruh  yang signifikan terhadap variable dependen. Hal  ini  dapat  dibuktikan  dari  nilai  F hitung sebesar 15.541 dengan probabilitas  0,00  atau  0%,  karena probabilitas  lebih  kecil  dari  tingkat signifikansi yang digunakan 5%, maka model  regresi  dapat  digunakan  untuk memprediksi Profitabilitas  (ROA) .
Hal ini menunujukkan bahwa Risiko Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1) , Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2) , dan Financing
to  Deposit  Ratio (FDR) (X3)  secara bersama-sama berpengaruh
signifikan  terhadap Profitabilitas
(ROA) .

## Uji Hipotesis
Uji  hipotesis  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah uji statistic t. Uji statistic t bertujuan untuk mengetahui  masing-masing  variable Risiko  Pembiayaan Murabahah
(NPF Murabahah ) (X1) , Risiko
Pembiayaan Musyarakah (NPF
Musyarakah ) (X2) , dan Financing to  Deposit  Ratio (FDR) (X3) berpengaruh  terhadap Profitabilitas (ROA) . Hasil uji t dapat dilihat pada table 8 sebagai berikut: Table 8

## Hasil Perhitungan Uji T
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -4.211 1.302 -3.234 .003 X1 .311 .074 .491 4.188 .000 X2 -.255 .151 -.191 -1.693 .100 X3 .073 .012 .691 5.889 .000
Dari  Tabel  diatas  maka  dapat  disusun persamaan  regresi  linear  berganda  sebagai berikut:
Y  =-4.211  +  0.311X1  -  0.255X2  +
0.073X3  + £ Pengaruh Risiko Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1) Terhadap Profitabilitas (ROA) Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan bahwa Risiko  Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1)  berpengaruh positif  dan  signifikan  secara  statistik terhadap Profitabilitas (ROA) . Berdasarkan  table  hasil  perhitungan  uji  t dapat  dilihat  nilai  signifikansi  hitung sebesar  0.311.  Karena  nilai  t  hitung  lebih besar  dari  angka  signifikan  0,05  yang merupakan angka derajat kepercayaan.
Pengaruh Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2)

## Terhadap Profitabilitas (ROA)
Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan bahwa Risiko  Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2)  berpengaruh negatif  dan  signifikan  secara  statistik terhadap Profitabilitas (ROA) . Berdasarkan  table  hasil  perhitungan  uji  t dapat  dilihat  nilai  signifikansi  hitung sebesar  -0,255. Karena nilai  t  hitung lebih besar  dari  angka  signifikan  0,05  yang merupakan angka derajat kepercayaan.
Pengaruh Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) (X3) Terhadap  Profitabilitas (ROA) Hasil  pengujian  hipotesis  menunjukkan bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR) (X3)  berpengaruh  positif  dan  signifikan
terhadap
Profitabilitas (ROA) . Berdasarkan  tabel  hasil  perhitungan  uji  t dapat  dilihat  nilai  signifikansi  hitung sebesar  0.073  Karena  nilai  t  hitung  lebih besar  dari  angka  signifikan  0,05  yang merupakan angka derajat kepercayaan.

## SIMPULAN DAN SARAN
Simpulan. Berdasarkan  hasil  pengujian hipotesis,  maka  diperoleh  kesimpulan bahwa variabel Risiko Pembiayaan Murabahah (NPF Murabahah ) (X1)  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) (X3) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Profitabilitas (ROA) , sedangkan variable Risiko Pembiayaan Musyarakah (NPF Musyarakah ) (X2) berpengaruh negative dan signifikan terhadap Profitabilitas (ROA) pada Bank Pembiayaan  Rakyat Syariah (BPRS) Amanah Rabbaniah Bandung,BPRS
Berkah  Ramadhan  Tangerang,  dan  BPRS HIK Tangerang Periode 2015-2017.
Saran. (1)  Penelitian  selanjutnya  dapat menambahkan  faktor-faktor  lain,  sehingga dapat  diketahui  faktor-faktor  lain  yang berpengaruh terhadap Profitabilitas
(ROA) ; (2) Penelitian  selanjutnya  dapat memperpanjang  periode  pengamatan  dan menggunakan  keseluruhan  populasi  di pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah, sehingga  lebih  mewakili  perhitungan secara signifikan; (3) Penelitian selanjutnya,  dapat  melakukan  penelitian dengan  ruang  lingkup  penelitian  yang lebih  luas  ke  jenis-jenis  bank  lainnya, sehingga  dapat diketahui perbedaan- perbedaan  hasil  penelitian  dari  jenis-jenis bank yang berbeda.

## DAFTAR PUSTAKA
Bambang  Agus  Pramuka, “Faktor-Faktor
yang Berpengaruh Terhadap Tingkat  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah” , Jurnal Akuntansi, Manajemen  Bisnis  dan  Sektor
Publik, 2010.
Bank  Indonesia, lampiran  surat  edaran Bank  Indonesia No.13/24/DPNP, 20011. Fauzan Fahrul, Muhammad Arfan, Darwanis,    “ Pengaruh  Tingkat Risiko  Pembiayaan  Musyarakah Dan Pembiayaan Murabahah
Terhadap  Tingkat  Profitabilitas Bank  Syariah” , Jurnal  Akuntansi , Pascasarjana Universitas Syiah
Kuala 2012 Fatwa Dewan Syariah Nasional (DSN) No. 04/DSN-MUI/IV/2000, Tentang Murabahah .
http://www.bi.go.id/id/publikasi/laporanke uangan/bank/bprsyariah/Default.as px http://www.ojk.go.id/id/kanal/perbankan/d ata-dan-statistik/laporan-keuangan - perbankan/default.aspx Imam  wahyudi, Manajemen  Risiko  Bank Islam ,  (Jakarta  :  Salemba  Empat,
2013).
Saparuddin Siregar, Performance Appraisal  Pada  BPRS ,  Jurnal Manajemen  Bisnis,  Volume  1, Nomor 1, Januari 2008. Peraturan Bank Indonesia Nomor 11/23/PBI/2009  Tentang “Bank Pembiayaan Rakyat Syariah” .
Muhammad, Manajemen Pembiayaan
Bank  Syariah ,  (Yogyakarta:UPP  AMP YKPN, 2005). Muhammad, Metodologi Penelitian Ekonomi Islam, Pendekatan Kuantitatif ,  (Jakarta,  PT  Raja Grafindo Persada, 2008). Muhammad  Nadratuzzaman  Hosen  dan Shofaun  Nada, Jurnal  Pengukuran Tingkat  Kesehatan  dan  Financial Distress Bank Umum Syariah, UIN Syarif Hidayatullah Jakarta, 2014 Muhammad Syafi’i Antonio , Bank Syariah Dari  Teori  Ke  Praktik ,  (Jakarta: Gema Insani, 2001). Sudarmanto,  R.  Gunawan.  2005.  Analisis Regresi  Ganda  dengan  SPSS.  Edisi Pertama.  Bandar  Lampung.  Graha Ilmu IBM SPSS 22 Statistik Viewer Tihendradi,  Cornelius.  2012.  Step  by  step SPSS  20  Analisis  Data  Statistik. Yogyakarta.
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor  21  Tahun  2008  Tentang
“Perbankan Syariah” . Zuliana  Roviqoh,  S.E.I,  “ Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Murabahah, Mudharabah dan Musyarakah terhadap Tingkat Profitabilitas  2010-2014” ,  Tesis
UIN Sunan Kalijaga 2015.