## THE INFLUENCE OF COMPANY FINANCIAL PERFORMANCE, AUDITOR REPUTATION ON "GOING CONCERN" AUDIT OPINIONS WITH COMPANY SIZE AS MODERATION (STUDY OF MANUFACTURING COMPANIES LISTED
ON THE BEI 2019 - 2021)

## PENGARUH KINERJA KEUANGAN PERUSAHAAN, REPUTASI AUDITOR
TERHADAP OPINI AUDIT “ GOING CONCERN ” DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI MODERASI (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR BEI TAHUN 2019 – 2021)
Dewa Gde Valentino 1 , Made Yenni Latrini 2
Universitas Udayana 1,2 valentinodewa09@gmail.com 1

## ABSTRACT
This research aims to explore the correlation between financial performance, company size, and auditor reputation and going concern audit opinion. Sampling was carried out using a purposive sampling method, where the population that met certain criteria was selected as the sample. The object of this research is going concern audit opinion which is influenced by the company's financial performance, company size and auditor reputation. The research population consisted of 204 manufacturing companies listed on the Indonesia  Stock  Exchange  (BEI)  during  the  2019-2021  period.  The  research  results  show  that  the company's financial performance and auditor reputation have a negative influence on going concern audit opinion.  Meanwhile,  company  size  can  significantly  moderate  the  influence  of  financial  performance variables on going concern audit opinion. This research confirms the application of agency theory in the context of the relationship between company size, financial performance, and auditor reputation and going concern audit opinion.
Keywords: Going Concern; Company Financial Performance; Auditor Reputation; Company Size

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengeksplorasi korelasi antara kinerja keuangan, ukuran perusahaan, dan reputasi  auditor  dengan  opini  audit  going  concern.  Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode purposive  sampling,  dimana  populasi  yang  memenuhi  kriteria  tertentu  dipilih  sebagai  sampel.  Objek penelitian ini adalah opini audit going concern yang dipengaruhi oleh kinerja keuangan perusahaan, ukuran perusahaan, dan reputasi auditor. Populasi penelitian terdiri dari 204 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2019-2021. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kinerja keuangan perusahaan dan reputasi auditor memiliki pengaruh negatif terhadap opini audit going concern. Sementara itu, ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh variabel kinerja keuangan secara signifikan terhadap opini audit going concern. Penelitian ini mengkonfirmasi aplikasi teori keagenan dalam konteks hubungan  antara  ukuran  perusahaan,  kinerja  keuangan,  dan  reputasi auditor  dengan  opini  audit  going concern.
Kata  Kunci : Going  Concern ,  Kinerja  Keuangan  Perusahaan,  Reputasi  Auditor, Ukuran Perusahaan

## PENDAHULUAN
Setiap  perusahaan  pada  dasarnya selalu  ingin  tetap  eksis  di  pasaran  dan bertahan  dalam  waktu  yang  panjang. Namun  kondisi  pasar  dan  permintaan konsumen  yang  selalu  berubah-ubah, serta diikuti dengan kemajuan teknologi informasi  dan  transportasi,  menuntut perusahaan  untuk  terus  mengikuti perkembangan tersebut (Analia & Puspaningsih, 2020). Seiring perkembangan  bisnis  saat  ini  banyak perusahaan  membutuhkan  tambahan dana  untuk  meningkatkan  operasional usahanya. Pelaku bisnis berlomba-lomba dapat menarik  investor dengan menyajikan  laporan  keuangan  yang sebaik-baiknya.  Kinerja  keuangan  serta kondisi  keuangan  perusahaan  akan tergambar  dalam  laporan  keuangan tersebut  (Widiawati  &  Nurdiwaty,
2021).  Laporan  keuangan  perusahaan disajikan  bertujuan  untuk  memberikan informasi kepada stakeholders , terutama investor.  Oleh  karena  itu,  laporan keuangan  perusahaan  dalam  praktiknya tidak  dibuat  secara  asal-asalan,  tetapi laporan  keuangan  perusahaan  harus dibuat  sesuai  dengan  standar  yang berlaku  umum  di  Indonesia.  Hal  itu dimaksudkan  agar  laporan  keuangan yang dibuat mudah dibaca dan dipahami. Laporan  keuangan  perusahaan  yang telah disajikan selanjutnya akan di audit atau  dilakukan  pemeriksaan  oleh seorang  ahli  yang  independen  yakni auditor independen. Pemeriksaan tersebut  bertujuan  untuk  membuat stakeholders percaya  atas  laporan keuangan  yang  telah  dibuat  oleh perusahaan. Going  concern merupakan asumsi dalam pelaporan keuangan suatu entitas  dimana  jika  suatu  entitas mengalami  kondisi  yang  sebaliknya, entitas  tersebut  menjadi  bermasalah (Sugiharto et  al .,  2022).  Keberadaan going concern sangat penting bagi suatu perusahaan,  karena going  concern menjadi  sebuah  acuan  bagi  pihak eksternal perusahaan seperti kreditur dan investor  atas  pengambilan  keputusan investasi  (Setiawan et  al., 2021). Manajemen perusahaan harus menyusun laporan  keuangan  berdasarkan  prinsip bisnis  keberlanjutan  ( going  concern ). Dalam  melakukan  audit  atas  laporan keuangan,  auditor  akan  menilai  apakah terdapat ketidakpastian material tentang kemampuan perusahaan untuk melanjutkan usahanya. Jika ketidakpastian  material  dikonfirmasi, auditor akan mempertimbangkan kecukupan  pengungkapan  mengenai kelangsungan  usaha  dalam  laporan keuangan  tahunan  perusahaan.  Jika pengungkapan perusahaan tidak
memadai,  auditor  akan  mengeluarkan opini audit going concern dalam laporan auditor (Winarta & Kuntadi, 2022).
Berdasarkan  teori  agensi  yaitu hubungan  kontrak  antara  principal ( stakeholders )  dengan  agen  ( manager ), dimana  principal  mendelegasikan  tugas tertentu  kepada  agen  sesuai  dengan kontrak  kerja  yang  telah  disepakati bersama.  Agen  sebagai  pengelola operasional  perusahaan  tentu  lebih banyak  mengetahui  informasi  internal dan  prospek  perusahaan  dimasa  yang akan datang ( going concern ),
dibandingkan  dengan principal .  Oleh karena  itu,  agen  memiliki  kewajiban untuk  memberikan  informasi  mengenai kinerja  perusahaan  yang  sebenarnya melalui pengungkapan informasi berupa laporan keuangan perusahaan. Sementara itu, principal hanya  tertarik  pada  hasil investasinya (Maretta, 2020). Perusahaan  yang  mendapatkan  opini going  concern adalah  perusahaan  yang sedang mengalami penurunan pendapatan  atau  sedang  mengalami gugatan  hukum.  Nyatanya  tidaklah semua  perusahaan  memiliki  kondisi keuangan  yang  baik.  Semua perusahaan besar maupun kecil akan rentan terhadap kondisi  penerimaan  opini  audit going concern (Sinurat  &  Simbolon,  2022).
Adapun  fenomena  menunjukkan bahwa sebagian  besar  perusahaan  manufaktur harus menghadapi sejumlah permasalahan  penurunan  pendapatan akinat menurunnya penjualan khususnya ketika  terjadi  COVID-19.  Perusahaan tertentu  bahkan  tidak  memperoleh pendapatan,  karena  akibat  COVID-19, aktivitas  manusia  serta  organisasi menjadi  terbatas,  sehingga  perusahaan manufaktur  rawan  mendapatkan  opini going concern (Kelen dkk., 2022).
Fenomena  lain  yang  terjadi  di lapangan menunjukkan banyak perusahaan  yang  sudah go  public
mengalami  masalah going  concern dan diragukan  kelangsungan  usahanya.  Di antaranya,  BUMN  Krakatau  Steel  yang mengalami kerugian berturut-turut
hingga  tahun  2019.  Menteri  BUMN Erick  Thohir  bahkan  menyatakan Krakatau  Steel  bisa  bangkrut  jika langkah-langkah  restrukturisasi  gagal (detik.com, 2021). Laporan keuangan PT Krakatau  Steel  tahun  2019  mendapat opini  audit  going  concern  dari  auditor karena  mengalami  kerugian  bersih sebesar US$ 505 juta untuk tahun yang berakhir  31  Desember  2019  dan memiliki  saldo  akumulasi  kerugian sebesar  US$  2.164  juta  serta  posisi modal kerja negatif US$ 1.803 juta pada tanggal 31 Desember 2019. Kasus serupa berkenaan  dengan  going  concern  juga terjadi pada PT Prima Cakrawala Abadi
Tbk.  Dilansir  dari  kumparan.com  PT Prima Cakrawala Abadi Tbk. mengalami  penurunan  produksi  dan penjualan  karena  perusahaan  hanya mengoperasikan  satu  pabrik  sedangkan dua pabrik  lainnya  mengalami  masalah perizinan dan menghadapi banyak retur dari  konsumen.  Kondisi  ini  membuat auditor  pada  tahun  2019  menyatakan keraguan  atas  kemampuan  perusahan dalam  mempertahankan  kelangsungan hidupnya. Kondisi ini juga mempengaruhi  perdagangan  saham  PT Prima  Cakrawala  Abadi  Tbk.  di  pasar modal.  Harga  saham  PT  Prima Cakrawala  Abadi  Tbk.  (PCAR)  turun drastis  sehingga  membuat  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  harus  menghentikan sementara perdagangannya pada Januari 2020. Adapun kondisi yang dialami PT Prima Cakrawala Abadi Tbk. (PCAR) ini menyebabkan  perusahaan  mendapat opini audit  going  concern  dari  auditor (Abror & Novianti, 2022).
Opini  audit going  concern sangat berperan bagi investor untuk memastikan keputusan investasi. Penjelasan mengenai pedoman perumusan opini, jenis opini yang dapat dikeluarkan  auditor,  dan  informasi  lain terkait  penyelesaian  proses  audit terbagi menjadi 3 bagian yaitu pertama SA 700
mengenai  Perumusan  Suatu  Opini  dan Pelaporan  atas  Laporan  Keuangan.
Kedua  SA  705  mengenai  Modifikasi terhadap Opini dalam Laporan Keuangan.  Ketiga  SA  706  mengenai Paragraf  Penekanan  suatu  hal  dan paragraf  hal  lain  dalam  laporan  auditor Independen.  Opini  audit  yang  di  atur dalam  SA  700  ni  mengatur  tentang tanggung jawab auditor dalam
merumuskan  suatu  opini  atas  laporan keuangan. SA ini juga mengatur bentuk dan isi laporan auditor yang diterbitkan sebagai  hasil  suatu  audit  atas  laporan keuangan.  Tujuan  auditor  adalah  untuk merumuskan  suatu  opini  atas  laporan keuangan  berdasarkan  suatu  evaluasi atas  kesimpulan  yang  ditarik  dari  bukti audit  yang  diperoleh  dan  untuk menyatakan  suatu  opini  secara  jelas melalui  suatu  laporan  tertulis.  Auditor harus menyatakan opini tanpa modifikasian ketika auditor menyimpulkan bahwa laporan keuangan  disusun,  dalam  semua  hal yang material,  sesuai  dengan  kerangka pelaporan  keuangan  yang  berlaku. Ketika  auditor  menyimpulkan  bahwa, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, laporan  keuangan  secara  keseluruhan tidak  bebas  dari  kesalahan  penyajian material;  atau  tidak  dapat memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat untuk menyimpulkan  bahwa  laporan keuangan secara keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian  material,  auditor  harus memodifikasi  opininya  dalam  laporan auditor  berdasarkan  SA  705  (SA  700, 2021).
Standar  Audit  705  (SA  705)  ini mengatur  tentang  tanggung  jawab auditor untuk menerbitkan suatu laporan yang  tepat  dalam  kondisi  ketika,  dalam merumuskan suatu opini berdasarkan SA 700 (Revisi 2021), auditor menyimpulkan bahwa modifikasi
terhadap  opini  auditor  atas  laporan keuangan  diperlukan.  SA  ini  juga
mengatur tentang bagaimana bentuk dan isi  laporan  auditor  terdampak  ketika auditor menyatakan suatu opini modifikasian.  Tujuan  auditor  adalah untuk  menyatakan  dengan  jelas  suatu opini  yang  dimodifikasi  dengan  tepat atas  laporan  keuangan  yang  diperlukan ketika auditor menyimpulkan, berdasarkan bukti audit yang diperoleh, bahwa laporan keuangan secara
keseluruhan  tidak  bebas  dari kesalahan penyajian  material;  atau  auditor  tidak dapat memeroleh bukti audit yang cukup dan  tepat  untuk  menyimpulkan  bahwa laporan  keuangan  secara  keseluruhan bebas dari kesalahan penyajian material. SA 7005 ini menetapkan tiga tipe opini modifikasian,  yaitu  opini  wajar  dengan pengecualian,  opini  tidak  wajar,  dan opini  tidak  menyatakan  pendapat.
Keputusan tentang ketepatan penggunaan  tipe  opini  modifikasian bergantung  pada  sifat  dari  hal-hal  yang menyebabkan  dilakukannya modifikasi, yaitu apakah laporan keuangan mengandung kesalahan penyajian material atau, dalam hal ketidakmampuan untuk memeroleh bukti audit yang cukup dan tepat, kemungkinan mengandung kesalahan penyajian
material;  dan  pertimbangan  auditor tentang  seberapa  pervasif  dampaknya atau  kemungkinan  dampak  hal-hal tersebut terhadap laporan keuangan. SA 705  (Revisi  2021)  berlaku efektif  untuk audit  atas  laporan  keuangan  untuk periode  yang  dimulai  pada  atau  setelah tanggal 1 Januari 2022 (SA 705, 2021).
Seringkali dalam sebuah perusahaan  terdapat  opini  auditor  yang menyatakan opini  tanpa  modifikasi  atau dengan sebutan pada standar audit yang lama yaitu opini  wajar tanpa
pengecualian.  Opini  audit  opini  tanpa modifikasi  di  anggap  memiliki  nilai opini  yang  tinggi  dibandingkan  dengan perusahaan  yang  mendapatkan  opini audit  dengan  modifikasi.  Karena
pernyataan  auditor  tanpa  modifikasi mencerminkan  laporan  keuangan  yang dilaporkan oleh manajemen berdasarkan bukti  audit  yang  diperoleh,  bebas  dari salah  saji  material  dan  sesuai  dengan kerangka  pelaporan  keuangan  yang berlaku (SA 700, 2021). Selanjutnya SA 706,  mengatur  tentang  komunikasi tambahan  dalam  laporan  auditor  ketika auditor menganggap perlu untuk menarik perhatian  pengguna  laporan  keuangan pada  suatu hal  atau  beberapa  hal  yang disajikan  atau  diungkapkan  dalam laporan  keuangan  yang  sedemikian penting  bahwa  hal  atau  hal-hal  tersebut adalah  fundamental  bagi  pemahaman pengguna  laporan  keuangan;  atau menarik  perhatian  pengguna  laporan keuangan  pada  suatu  hal  atau  beberapa hal selain yang disajikan atau diungkapkan dalam  laporan  keuangan yang relevan bagi pemahaman pengguna laporan keuangan  atas  audit,  tanggung jawab  auditor,  atau  laporan  auditor. Kemudian  auditor  perlu  menekankan suatu yang menarik perhatian pengguna laporan  keuangan  terkait  dengan penyajian  dan  pengungkapan  laporan keuangan  yang  bersifat  fundamental. Contoh  kondisi  yang  menyebabkan auditor  memberikan paragraf penekanan suatu hal, diantaranya adalah ketidakpastian yang berhubungan dengan kemampuan  entitas  di  masa  depan, penerapan standar baru yang berdampak pervasif  pada  laporan  keuangan, perusahaan  mengalami  bencana  alam sehingga berdampak signifikan terhadap posisi  keuangan  entitas.  Pencantuman paragraf  penekanan  suatu  hal  termasuk dalam opini audit tanpa modifikasi (SA 706, 2021). Penelitian ini mengacu pada SA  706  yang  menjelaskan  bahwa  bila perusahaan  memperoleh  opini  audit dengan  paragraf  penekanan  suatu  hal maka hal tersebut termasuk sebagai opini audit “ going concern” .
Istilah  opini  “ going  concern”
menunjukkan auditor memiliki kesangsian mengenai kemampuan perusahaan untuk melanjutkan usahanya di masa mendatang. Kelangsungan usaha suatu entitas selalu dihubungkan dengan kemampuan manajemen untuk membawa entitas tersebut untuk
bertahan  selama  mungkin.  Jika  auditor telah  mengevaluasi  atas  kemampuan entitas  bertahan  hidup  dan  perusahaan disimpulkan  terdapat  keraguan  yang substansial  dalam  kemampuan  entitas untuk  mempertahankan  kelangsungan usaha, maka auditor berhak mengeluarkan  opini  audit  dengan paragraf  penekanan  “ going  concern” (Firdaus, 2017). Terkait dengan pentingnya opini audit yang dikeluarkan oleh  auditor,  maka  auditor bertanggung jawab  mengeluarkan  opiniaudit going concern yang konsisten dengan  keadaan yang  sebenarnya  (Adhityan  &  Taman, 2018). Faktor yang memengaruhi auditor dalam  mengeluarkan  opini  audit going concern penting  untuk diketahui  karena opini  ini  dapat  dijadikan  referensi investor  berkaitan  dengan  investasinya, atau pengguna laporan keuangan lainnya dalam mengambil
keputusannya.
Berdasarkan  beberapa  hasil  penelitian terdahulu  didapatkan  beberapa  faktor yang dapat memengaruhi auditor dalam mengeluarkan opini audit going concern salah  satunya  yaitu  kinerja  keuangan perusahaan.
Kinerja  keuangan  merupakan suatu gambaran dari pencapaian keberhasilan  perusahaan,  yang  dapat dimaknai  sebagai  hasil  yang  telah dicapai atas berbagai aktivitas yang telah dilakukan (Kelen dkk., 2022). Salah satu cara  yang  dapat  digunakan  untuk mengukur  kinerja  keuangan  perusahaan yaitu  dengan  menggunakan Return  on Asset (ROA).  Beberapa  penelitian menyebutkan kinerja keuangan perusahaan berpengaruh signifikan pada opini  audit going  concern misalnya
penelitian yang dilakukan oleh Widoretno  (2019),  Wineh  (2020),  dan Averio  (2020)  namun  berbeda  dari beberapa  penelitian  tersebut,  penelitian lainnya menyebutkan  hal  yang  berbeda yang menyatakan bahwa Return on Asset (ROA) tidak memberikan pengaruh yang signifikan  terhadap  opini  audit going concern misalnya  penelitian  dari  Hardi (2020),  Analia  &  Puspaningsih  (2020), dan Kimsen et al., (2022). Selain kinerja keuangan perusahaan faktor lainnya yang diduga berpengaruh terhadap  opini  audit going concern yaitu ukuran perusahaan.Ukuran perusahaan dipandang  penting  kaitannya  dalam  hal penilaian  pemberian  opini  audit going concern , karena dari ukuran perusahaan dapat  dilihat  akan  potensi  suatu perusahaan  dalam  hal  kepemilikan aktiva yang besar pula (Prasetyo, 2023).
Beberapa penelitian menyebutkan bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh signifikan  pada  opini  audit going concern ,  misalnya  saja  penelitian  yang dilakukan oleh Hantono (2020), Triani & Yanthi (2020),dan Napitupulu & Latrini (2022).  Sedangkan  beberapa  penelitian lainnya mendapatkan hasil yang berbeda yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan  tidak  dapat  berpengaruh signifikan  pada  opini  audit going concern misalnya  penelitian  yang dilakukan  oleh  Nathasya  et  al., (2021),
Widoretno  (2019),  dan  Setiawan  et  al.,
(2021).
Auditor dalam memberikan status going  concern pada  suatu  perusahaan bukanlah suatu tugas yang mudah karena berkaitan  erat  dengan  reputasi  auditor. Reputasi  auditor  dipertaruhkan  ketika opini  yang  diberikan  ternyata  tidak sesuai  dengan  kondisi  perusahaan  yang sesungguhnya.  Masalah  yang  sering timbul  adalah  adanya  dilema  antara moral  (reputasi)  dan  etika  auditor  dan dalam memberikan opini going concern . Auditor yang memiliki reputasi dan nama
besar  biasanya  dapat  menyediakan kualitas audit yang baik, termasuk dalam mengungkapkan masalah going concern . Oleh  sebab  itu,  auditor  diharapkan mampu mengungkapkan kondisi sebenarnya  yang  sedang  dialami  oleh suatu  perusahaan.  Beberapa  penelitian mengungkapkan  bahwa  reputasi  Audit berpengaruh  pada  opini going  concern misalnya saja penelitian yang dilakukan oleh  Napitupulu  &  Latrini  (2022), Miraningtyas  &  Yudowati  (2019), sedangkan  beberapa  penelitian  seperti Amal et al., (2019), dan Akbar & Ridwan (2019)  menemukan  hal  berbeda  yaitu reputasi  Audit  tidak  berpengaruh  pada opini going concern .
Penelitian  mengenai  faktor-faktor baik  keuangan  maupun  non  keuangan telah  banyak  dilakukan  terhadap  opini audit going  concern .  Tetapi  hasil yang ditemukan berbeda-beda tentang faktor- faktor  yang  mempengaruhi  penerimaan opini  audit going  concern .  Berdasarkan latar belakang dan fenomena yang terjadi pada  perusahaan  manufaktur  maka peneliti  termotivasi  untuk  menguji kembali  mengenai  hubungan  antara variabelindependen berupa kinerja keuangan,  ukuran  perusahaan  dan reputasi  auditor  terhadap  variabel dependen  berupa  opini  audit going concern pada  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) pada tahun 2019 - 2021. Selain itu, adanya  perbedaan  hasil  pada  penelitian sebelumnya  juga  memotivasi  peneliti untuk melakukan penelitian lebih lanjut. Namun  untuk  menyelesaikan  masalah perbedaan  hasil  ini,  maka  peneliti  akan menggunakan variabel ukuran perusahaan  sebagai  variabel  moderasi yang dapat memperkuat atau memperlemah  hubungan  antara  satu variabel  dengan  variabel  lainnya. Adapun  alasan  menggunakan  ukuran perusahaan  sebagai  variabel  moderasi karena  bertujuan  untuk  mengukur
kekuatan  hubungan  antara  variabel independen  kinerja  keuangan  dan reputasi auditor dengan variabel dependen  opini  audit going  concern. Selanjutnya  mengacu  pada  penelitian Suwarji  dkk.  (2022)  dan Wasita  (2019) dapat  diketahui  bahwa  variabel  ukuran perusahaan dapat memoderasi pengaruh profitabilitas terhadap opini audit going concern.
Penelitian  Rachmadiyana (2022) memperoleh hasil bahwa variabel ukuran  perusahaan  dapat  memperkuat pengaruh  kinerja  keuangan  terhadap opini  audit going  concern .  Sedangkan dalam  penelitian  Hidayati  (2020) memperoleh  hasil  bahwa  ukuran perusahaan tidak memperkuat pengaruh profitabilitas  terhadap  pengungkapan opini going concern .
Perbedaan  penelitian  ini  dengan penelitian  sebelumnya  terletak  pada jenis industri yang digunakan dan tahun penelitian  yang  berbeda.  Jenis  industri yang digunakan pada penelitian terdahulu  adalah  industri  perusahaan bahan  kimia,  perusahaan  pertambangan dan  perusahaan  transportasi,  namun penelitian  ini  akan  menggunakan perusahaan  manufaktur  dengan  periode pengamatan  pada  tahun  2019  hingga 2021,  dimana  pada  periode  tersebut sempat  terjadi  pandemi  Covid-19  yang berimbas  pada  perekonomian.  Alasan peneliti menggunakan manufaktur sebagai  obyek  adalah  karena  sektor manufaktur  merupakan  sektor  yang paling mempengaruhi aktivitas ekonomi. Sementara  itu  untuk  variabel  yang diteliti  oleh  penelitian  sebelumnya maupun  yang  digunakan  oleh  peneliti tidak  jauh  berbeda,  namun  dalam  hal pengukuruan  variabel  kinerja  keuangan menggunakan return on asset (ROA).

## METODE PENELITIAN
Desain  penelitian  menggunakan pendekatan  kuantitatif  yang  berbentuk penelitian asosiatif. Pendekatan
kuantitatif merupakan metode penelitian yang digunakan  untuk  meneliti  populasi atau  sampel  tertentu  untuk  menguji hipotesis yang telah ditetapkan (Sugiyono,  2020).  Penelitian  asosiatif merupakan  penelitian  yang  bertujuan untuk  mengetahui  hubungan  sebab akibat  antara  dua  variabel  atau  lebih (Sugiyono,  2020).  Teknik  analisis  data yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  analisis  uji  statistik  deskriptif, analisis  regresi  logistik,  dan Moderated Regression Analysis (MRA).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
PENELITIAN Hasil Analisis Data Analisis Statistik Deskriptif Analisis statistik deskriptif disajikan  untuk  memberikan  informasi umum tentang karakteristik sampel yang berupa  nilai  tertinggi,  nilai  terendah, rata-rata,  dan  deviasi  standar.  Hasil statistik  deskriptif  dapat  dilihat  pada Tabel 1.
Tabel 1. Hasil Statistik Deskriptif OGC ROA RA UP N 156 156 156 156 Minimum 0,00 -16,30 0,00 13,05 Maximum 1,00 41,63 1,00 30,75 Mean 0,03 7,37 0,38 22,74 Std. Deviation 0,18 8,83 0,49 5,50 Berikut penjelasan analisis statistik deskriptif masing-masing variabel berdasarkan Tabel 1. 1. Kinerja keuangan perusahaan Variabel kinerja keuangan perusahaan  dalam  penelitian  ini diukur menggunakan Return on Asset (ROA)  yaitu  perbandingan  laba setelah  pajak  dengan  total  aset. Variabel kinerja keuangan perusahaan  memiliki  nilai  minimum sebesar -16,30, dengan nilai maksimum  41,63.  Hal  ini  berarti bahwa  kinerja  keuangan  perusahaan paling  rendah  pada  perusahaan manufaktur  yang  diteliti  adalah sebesar  -16,30  yaitu  terdapat  pada
perusahaan  AMIN  pada  tahun  2021, sedangkan kinerja keuangan perusahaan  paling  tinggi  pada perusahaan  manufaktur  yang  diteliti adalah  sebesar  41,63  yaitu  terdapat pada  perusahaan  MLBI  pada  tahun 2019. Nilai standar deviasi atas kinerja keuangan  perusahaan  sebesar  8,83 nilai  ini  lebih  tinggi  dibandingkan nilai rata-rata 7,37. Hal ini menunjukkan  bahwa  sebaran  data kinerja  keuangan  perusahaan  tidak merata  atau  perbedaan  data  satu dengan  data  yang  lainnya  tergolong tinggi.
2. Reputasi auditor
Berdasarkan  Tabel  1,  nilai  rata-rata reputasi auditor sebesar 0,384 bernilai positif,  artinya  rata-rata  perusahaan yang diteliti memiliki reputasi auditor yang positif. Nilai standar deviasi atas reputasi auditor sebesar 0,488 nilai ini lebih  tinggi  dibandingkan  nilai  rata- rata.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa sebaran data reputasi auditor pada 52 Perusahaan yang diteliti tidak merata atau perbedaan data satu dengan data yang  lainnya  tergolong  tinggi. Variabel  reputasi  auditor  dalam penelitian  ini  diukur  menggunakan variabel dummy , dimana Jika perusahaan  klien  diaudit  oleh  KAP big  four diberi  nilai  1  tetapi  jika perusahaan diaudit KAP non big four maka diberi nilai 0. Secara lebih rinci frekuensi perusahaan yang melakukan  reputasi  auditor  dapat dilihat pada Tabel berikut: Tabel 2. Frekuensi Reputasi Auditor Keterangan Jumlah Persentase Non KAP Big Four 96 61.5 KAP Big Four 60 38.5 Total 156 100.0 Data  pada  tabel  2  menunjukkan jumlah perusahaan yang diaudit KAP big  four adalah  sebanyak  60
Perusahaan  dan  yang  tidak  diaudit KAP big  four adalah  sebanyak  96
perusahaan.  Hal  ini  menunjukkan terdapat perbedaan yang cukup tinggi antara  perusahaan  yang  memiliki reputasi  auditor  yang  baik  dengan KAP big four dibandingkan perusahaan  yang  tidak  memiliki reputasi auditor.
3. Ukuran perusahaan Variabel  ukuran  perusahaan  dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan nilai logaritma natural dari  total  aset.  Variabel  ukuran perusahaan  memiliki  nilai  minimum sebesar 13,05 dengan nilai maksimum 30,75.  Hal  ini  berarti  bahwa  ukuran perusahaan  paling  rendah  pada perusahaan  manufaktur  yang  diteliti adalah  sebanyak  13,05  persen, sedangkan ukuran perusahaan paling banyak  pada  perusahaan  manufaktur yang  diteliti  adalah  sebanyak  30,75 persen.  Nilai  standar  deviasi  atas ukuran perusahaan sebesar 5,49 nilai ini  lebih  rendah  dibandingkan  nilai rata-rata 22,73. Hal ini menunjukkan bahwa sebaran data ukuran perusahaan  sudah  merata  atau perbedaan data satu dengan data yang lainnya tidak tergolong tinggi.
4. Opini audit going concern Berdasarkan  Tabel  2,  nilai  rata-rata opini  audit going  concern sebesar 0,0321  bernilai  positif,  artinya  rata- rata perusahaan yang diteliti memiliki opini  audit going  concern yang positif. Nilai standar deviasi atas opini audit going  concern sebesar  0,17670 nilai  ini  lebih  tinggi  dibandingkan nilai rata- rata. Hal ini menunjukkan bahwa sebaran data opini audit going concern pada  52  Perusahaan  yang diteliti  tidak  merata  atau  perbedaan data  satu  dengan  data  yang  lainnya tergolong tinggi. Variabel opini audit going concern dalam  penelitian  ini diukur menggunakan variabel dummy , dimana Jika  perusahaan  manufaktur yang  menerima  opini  audit going
concern diberi kode 1, bila perusahaan manufaktur  tidak  menerima  opini audit going  concern di  beri  kode  0.
Secara lebih rinci frekuensi perusahaan  yang  melakukan  Opini audit going  concern dapat  dilihat pada Tabel  berikut: Tabel 3. Frekuensi Opini audit going concern Keterangan Jumlah Persentase tidak menerima opini audit going concern 151 96.8 menerima opini audit going concern 5 3.2 Total 156 100.0 Data  pada  tabel  3  menunjukkan jumlah perusahaan yang  menerima opini audit going concern adalah  sebanyak  5 Perusahaan  dan  yang  tidak  menerima opini  audit going  concern adalah sebanyak  151  perusahaan.  Hal  ini menunjukkan  terdapat  perbedaan  yang cukup  tinggi  antara  perusahaan  yang menerima  opini  audit going  concern dibandingkan  perusahaan  yang  tidak menerima opini audit going concern .
Model Regresi logistic yang terbentuk
(Uji Wald) Regresi logistik uji Wald digunakan  menguji  ada  tidaknya pengaruh  dari  variabel  terikat  secara parsial  dengan  cara  membandingkan nilai  statistik  Wald  dengan  nilai pembanding Chi  square pada  derajat bebas (db)=1 pada alpha 5% atau dengan membandingkan  nilai  signifikansi  (p- value)  dengan  alpha  sebesar  5% dimana p-value  yang  lebih  kecil  dari  alpha menunjukkan  bahwa  hipotesis  diterima atau  terdapat  pengaruh  yang  signifikan dari  variabel  bebas  terhadap  variabel terikat secara  parsial.  Hasil  uji  hipotesis dapat dilihat pada Tabel berikut : Tabel 4. Hasil Uji Regresi Logistik
B S.E. Wald Sig. Constant -10,406 4,129 6,350 0,012 ROA -17,849 7,262 6,042 0,014 RA -4,470 2,346 3,628 0,057 UP -2,744 1,859 2,178 0,140 ROA.UP 26,802 10,885 6,062 0,014 RA.UP 10,647 4,832 4,856 0,028 Berdasarkan persamaan regresi
diatas dapat dijelaskan sebagai berikut:
1) Nilai  konstanta  (α)  sebesar  -10,406 berarti  apabila  kinerja  keuangan perusahaan,  reputasi  auditor,  ukuran perusahaan, dan variabel interaksinya bernilai 0, maka nilai terhadap Opini audit going concern adalah sebesar - 10,406
2) Nilai  koefisien  β1  =  -17,849 menunjukkan  bahwa  terdapat  arah negatif  antara  variabel kinerja keuangan  perusahaan  (X1)  terhadap Opini audit going concern (Y). Hal ini berarti  apabila  variabel  kinerja keuangan perusahaan (X1) meningkat maka Opini audit going concern (Y) akan menurun, dengan catatan  bahwa variabel lain tetap atau konstan.
3) Nilai  koefisien  β2  =  -4,470 menunjukkan  bahwa  terdapat  arah negatif antara variabel reputasi auditor (X2)  terhadap  Opini  audit going concern (Y).  Hal ini  berarti  apabila variabel  reputasi  auditor  (X2) meningkat  maka  opini  audit going concern (Y)  akan  menurun,  dengan catatan bahwa variabel lain tetap atau konstan.
4) Nilai  koefisien  β3  =  -2,744 menunjukkan  bahwa  terdapat  arah negatif  antara  variabel ukuran perusahaan (X3) terhadap opini audit going  concern  (Y).  Hal  ini  berarti apabila  variabel  ukuran  perusahaan (X3)  meningkat  maka  opini  audit going  concern (Y)  akan  menurun, dengan  catatan  bahwa  variabel lain tetap atau konstan.
5) Nilai  koefisien  β4  =  26,802 menunjukkan  bahwa  terdapat  arah positif antara variabel interaksi ROA dengan  ukuran  perusahaan  terhadap Opini  audit going  concern (Y).  Hal ini  berarti  apabila  variabel  variabel interaks    ROA  dengan  ukuran perusahaan  meningkat  maka  opini audit going  concern (Y)  akan
meningkat,  dengan  catatan  bahwa variabel lain tetap atau konstan.
6) Nilai  koefisien  β5  =  10,647 menunjukkan  bahwa  terdapat  arah positif  antara  variabel  Interaksi reputasi audit dengan ukuran perusahaan  terhadap  Opini  audit going  concern (Y).  Hal  ini  berarti apabila  variabel  interaksi  reputasi audit  dengan  ukuran  perusahaan meningkat  maka  opini  audit going concern (Y) akan meningkat, dengan catatan bahwa variabel lain tetap atau konstan.

## Hasil Uji Kelayakan Model Regresi
Untuk  menilai  kelayakan  model regresi pada uji regresi logistik penelitian ini digunakan  Output  dari  Hosmer  dan Lemeshow, dengan hipotesis :
Ho  :  Model  fit  karena  mampu memprediksi nilai observasinya atau dapat dikatakan model dapat diterima karena cocok dengan data observasinya Ha  :  Model  tidak  fit  karena  tidak mampu  memprediksi  nilai observasinya Dasar  pengambilan  keputusan menggunakan  nilai godness  of  fit  test yang  diukur  dengan  nilai chis  square pada  bagian  bawah  uji  Hosmer  dan Lemeshow. Apabila probabilitas > 0,05 maka  Ho  diterima  dan  Ha  ditolak, sebaliknya apabila probabilitas  <  0,05 maka  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima. Hasil  uji  Hosmer  dan Lemeshow dapat dilihat pada Tabel berikut :
Tabel 5. Hasil Uji Hosmer dan Lemeshow Keterangan Nilai Chi Square 0,256 Df 8 Signifikansi 1,000 Nilai Chi Square tabel untuk DF 8 pada  taraf  signifikansi  0,05  adalah sebesar 1,000.  Karena  nilai Chi  Square Hosmer  and  Lemeshow hitung  1,000 <
Chi  Square  table  14,067  atau  nilai signifikansi  sebesar  0,256  lebih  besar dari 0,05, sehingga menerima H0, yang menunjukkan  bahwa  model  dapat diterima  dan pengujian  hipotesis  dapat dilakukan  sebab  ada  perbedaan  yang tidak  signifikan  antara  model  dengan nilai observasinya.

## Menilai Keseluruhan Model
Untuk menilai Keseluruhan Model ( Overal Model Fit ) pada analisis regresi logistik  dapat  dilakukan  dengan  cara menilai angka -2 log likelihood. Apabila terjadi  penurunan  angka  -2  log likelihood dari  awal  (blok  number  =  0) pada  angka -2 log likelihood pada blok number = 1, maka menunjukkan model regresi yang baik.
Tabel 6. Overal Model Fit -2 Log likelihood Block Step 0 -2 Log likelihood Block Step 1 1 63.366 1 56.683
2 46.849 2 31.473 3 44.376 3 20.165 4 44.243 4 15.385 5 44.242 5 13.277 6 44.242 6 12.282 7 12.009 8 11.985 9 11.985 10 11.985 11 11.985 Hasil  uji  Keseluruhan  Model ( Overal  Model  Fit )  pada  Tabel  diatas menunjukkan  bahwa  angka  -2  log likelihood pada awal (blok number = 0) dan -2 log likelihood pada blok number =  1  mengalami  penurunan,  hal  ini menunjukkan model regresi yang baik.
Hasil Uji Koefisien Determinasi
( Nagelkerke R Square ) Besarnya nilai koefisien determinasi  ditunjukkan  dengan  nilai Nagelkerke  R  Square pada  model regeresi logistic. Hasil uji Nagelkerke R Square dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut ini :
Tabel 7. Hasil Uji Nagelkerke R Square Keterangan Nilai -2 Log likelihood 11,985 Cox & Snell R Square 0,187 Nagelkerke R Square 0,756 Hasil  uji  pada  Tabel  diatas memberikan hasil dimana diperoleh nilai Nagelkerke  R  Square  adalah  sebesar 0,756.  Ini  berarti  variasi  Opini  audit going concern pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  periode  2019-2021  dapat dipengaruhi  secara  signifikan  oleh variabel  kinerja  keuangan  perusahaan, reputasi auditor, ukuran perusahaan, dan variabel  interaksi  ROA  dengan  ukuran perusahaan  serta  variabel  interaksi reputasi audit dengan ukuran perusahaan sebesar  75,6  persen,  sedangkan  sisanya sebesar  24,4  persen  dijelaskan  oleh faktor-faktor  lain  yang  tidak  dijelaskan dalam model penelitian.

## Hasil Uji Multikolinieritas
Uji  multikolinearitas  bertujuan untuk  menguji  apakah  model  regresi  di temukan  adanya  korelasi  antar  variabel bebas.  Untuk  mendeteksi  ada  atau tidaknya multikolinearitas  pada  model regresi dapat dilihat pada nilai tolerance dan nilai variance inflation factor (VIF). Jika nilai tolerance lebih dari 10 persen atau VIF kurang dari 10, maka dikatakan tidak  ada  multikolinearitas.  Hasil  uji multikolinearitas  dapat  dilihat  pada Tabel berikut.
Tabel 8.  Hasil Uji Multikolinearitas
Variabel Tolerance VIF  Keterangan Kinerja keuangan (X1) 0,852 1,174 Bebas Multikolinieritas Reputasi Audit (X2) 0,964 1,038 Bebas Multikolinieritas Ukuran Perusahaan (X3) 0,827 1,209 Bebas Multikolinieritas Berdasarkan Tabel 8 dapat dilihat bahwa nilai VIF dan Tolerance , dimana diperlihatkan bahwa tidak terdapat nilai Tolerance yang  kurang  dari  0,1  (10 persen) ataupun nilai VIF yang lebih dari 10.  Oleh  karena  itu  berdasarkan  nilai Tolerance dan VIF pada model analisis
tersebut  tidak  ditemukan  adanya  gejala multikolinearitas.
Hasil Uji Moderated Refression Analysis (MRA) Uji  hipotesis  penelitian  ini dilakukan  dengan  analisis  regresi logistik.  Pada  analisis  regresi  logistik terdapat  nilai  uji  Wald  yang  digunakan menguji  ada  tidaknya  pengaruh  dari variabel  bebas  terhadap  variabel  terikat secara  parsial.  Hasil uji  hipotesis  dapat dilihat pada Tabel berikut :
Tabel 9.  Hasil Uji Moderated Refression Analysis (MRA)
Constant  ROA RA UP ROA.UP
RA.UP B -10,406  -17,849  -4,470  -2,744 26,802 10,647 S.E. 4,129  7,262 2,346 1,859 10,885 4,832 Wald 6,350  6,042 3,628 2,178 6,062 4,856 Sig. 0,012  0,014 0,057 0,140 0,014 0,028 Exp(B) 0,000  0,000 0,011 0,064 436.561.130.079,24  42064,547
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi logistik  pada  Tabel  9  dapat  dijelaskan hubungan antar variabel sebagai berikut:
1) Berdasarkan  hasil  analisis  pengaruh kinerja keuangan perusahaan terhadap Opini  audit going  concern diperoleh  nilai  signifikasi  uji  wald sebesar  6,042 dengan  nilai  koefisien regresi (B)  negatif  sebesar  -17,849. Nilai Signifikansi 0,014<0,050 mengindikasikan  bahwa  H0  ditolak dan H1  diterima.  Hasil  ini mempunyai  arti  bahwa  kinerja keuangan  perusahaan  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  Opini audit going concern pada perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia periode 2019-2021.
2) Berdasarkan  hasil  analisis  pengaruh reputasi  auditor  terhadap  opini  audit going  concern diperoleh  nilai
signifikasi  uji  wald  sebesar  3,628 dengan  nilai  koefisien  regresi  (B) negatif sebesar -4,470. Nilai Signifikansi 0,057>0,050 mengindikasikan  bahwa  H2  ditolak dan H0  diterima.  Hasil  ini
mempunyai  arti  bahwa  reputasi auditor  tidak  berpengaruh  negatif signifikan terhadap opini audit going concern pada perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2019-2021.
3) Berdasarkan  hasil  analisis  pengaruh ukuran  perusahaan  terhadap  opini audit going  concern  diperoleh  nilai signifikasi  uji  wald  sebesar  2,178 dengan  nilai  koefisien  regresi  (B) negatif sebesar -2,744. Nilai Signifikansi 0,140>0,050 mengindikasikan  bahwa  H0  ditolak dan H3  diterima.  Hasil  ini mempunyai  arti  bahwa  ukuran perusahaan tidak berpengaruh negatif signifikan terhadap opini  audit going concern pada perusahaan manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia periode 2019-2021. Berdasarkan  hasil  Uji  Analisis Regresi Moderasi, maka dapat disimpulkan sebagai berikut : 1. Pengaruh Kinerja Keuangan Terhadap Opini Audit Going Concern Dengan  Ukuran  Perusahaan  Sebagai Pemoderasi Variabel  interaksi  ROA.UP  memiliki nilai  signifikansi  sebesar  0,014 dengan  nilai  koefisien  regresi  positif sebesar  26,802.  Oleh  karena  nilai signifikansi  variabel  interaksi  antara kinerja keuangan dan ukuran perusahaan (β4)  signifikan  maka  hal ini  mengindikasikan  variabel  ukuran perusahaan dapat
memoderasi variabel  kinerja  keuangan  terhadap opini  audit  going  concern.  Oleh karena  nilai  variabel  interaksi ROA.UP (β4) positif signifikan, maka dapat  disimpulkan  bahwa  variabel ukuran perusahaan merupakan variabel moderating yang memperkuat pengaruh kinerja keuangan  terhadap  opini audit  going concern,  sehingga  hipotesis  ketiga diterima.
2. Pengaruh Reputasi Auditor Terhadap
Opini  Audit Going  Concern Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Pemoderasi Variabel interaksi RA.UP memiliki nilai signifikansi  sebesar  0,028  dengan nilai koefisien regresi positif sebesar 10,647. Oleh karena nilai signifikansi variabel  interaksi  antara  kinerja keuangan dan ukuran perusahaan (β5) signifikan maka hal ini mengindikasikan  variabel  ukuran perusahaan dapat memoderasi variabel  kinerja  keuangan  terhadap opini  audit going  concern .  Oleh karena nilai variabel interaksi RA.UP (β5)  positif  signifikan,  maka  dapat disimpulkan  bahwa  variabel  ukuran perusahaan merupakan variabel moderating yang memperkuat pengaruh  kinerja  keuangan  terhadap opini  audit going  concern ,  sehingga hipotesis ketiga diterima.

## PENUTUP
Berdasarkan hasil analisis
penelitian  dan  hasil  penelitian  di  atas, maka simpulan dari penelitian ini adalah bahwa  kinerja  keuangan  perusahaan berpengaruh negatif terhadap opini audit going  concern.  Hasil  ini  menunjukkan bahwa semakin tinggi kinerja keuangan perusahaan  maka  akan  semakin  kecil kemungkinan auditor memberikan opini audit going  concern pada  perusahaan. Reputasi  auditor  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  opini  audit  going concern.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa tinggi  rendahnya  reputasi  auditor  maka tidak  akan  mempengaruhi  auditor memberikan  opini  audit going  concern pada  perusahaan.  Ukuran  perusahaan dapat  memoderasi  variabel  kinerja keuangan  secara  signifikan  terhadap opini  audit going  concern .  Hasil  ini menunjukkan bahwa  semakin  tingginya kinerja  keuangan  yang  dimiliki  oleh perusahaan, kemudian  diperkuat  dengan
semakin besar ukuran perusahaan, maka akan semakin baik kemampuan perusahaan mempertahankan kelangsungan hidupnya, sehingga semakinkecil  kemungkinan  perusahaan menerima  opini audit going  concern. Ukuran  perusahaan  dapat  memoderasi variabel reputasi auditor secara signifikan  terhadap  opini  audit going concern .  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa semakin tingginya reputasi auditor yang dimiliki  oleh  perusahaan,  kemudian diperkuat dengan semakin besar ukuran perusahaan,  maka  akan  semakin  baik kemampuan perusahaan mempertahankan kelangsungan hidupnya, sehingga kemungkinan perusahaan menerima opini audit going concern jadi  semakin  kecil.  Periode waktu  penelitian  selanjutnya  dapat memperpanjang misalnya lima tahun atau lebih, sehingga dapat dilakukan analisis yang lebih objektif.

## DAFTAR PUSTAKA
Abror,  M.  A.,  &  Novianti,  N.  (2022).
Pengaruh Financial Distress, Pertumbuhan  Perusahaan  Dan Opini Tahun Sebelumnya Terhadap Penerimaan Opini Going Concern. Reviu Akuntansi, Keuangan, Dan Sistem Informasi ,
1 (3), 15– 26.
Adhityan,  O.,  &  Taman,  A.  (2018). Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Likuiditas, Solvabilitas, Dan Profitabilitas  Terhadap  Opini Audit  Going  Concern.  Jurnal Profita:  Kajian  Ilmu  Akuntansi, 6(6) Akbar,  R.,  &  Ridwan,  R.  (2019). Pengaruh Kondisi Keuangan Perusahaan,  Ukuran  Perusahaan, Pertumbuhan  Perusahaan  Dan Reputasi KAP Terhadap Penerimaan  Opini  Audit  Going Concern Pada Perusahaan Pertambangan  Yang Terdaftar  Di
Bursa Efek Indonesia Tahun 2015-
2017. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa Ek onomi Ak untansi , 4 ( 2), 286–303. https://doi.org/10.24815/jimeka.v 4i2.12239 Amal,  I.,  Auladi,  T.,  Azizah,  D.,  &
Suwaji,  D.  W.  (2019).  Pengaruh Audit  Delay,  Reputasi  Auditor TerhadapPenerimaan  Opini  Audit
Going  Concern. Jurnal  Akademi Akutansi , 2 (2), 93–103.
Analia,  A.  P.,  &  Puspaningsih,  A. (2020). The Effect of Debt Default, Opinion  Shopping,  Audit  Tenure and Company’s Financial Conditions  on  Going-  concern Audit  Opinions. Review  of Integrative Business and Economics  Research , 9 (2),  115–
127.
Angelia,  N.,  &  Toni,  N.  (2020).  The Analysis  of  Factors  Affecting Dividend  Policy  in  Food  and Beverage  Sector  Manufacturing Companies  Listed  in  Indonesia Stock  Exchange  in  2015-2017. Budapest  International  Research and  Critics  Institute  (BIRCI- Journal):  Humanities  and  Social
Sciences , 3 (2), 902–910. https://doi.org/10.33258/birci.v3i2 .918. Anugrah,  A.H.S.  (2021).  Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan,dan  Struktur  Aktiva Terhadap  Struktur  Modal  pada Perusahaan Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi. Pekanbaru:  Universitas
Islam Riau. Arumningtyas, D. P., & Ramadhan, A. F. (2019).  Pengaruh  Spesialisasi Industri Auditor, Reputasi
Auditor,  dan  Audit  Tenure terhadap  Audit  Report  Lag. Indicators :  Journal  of  Economic and  Business , 1 (2),  141–153. https://doi.org/10.47729/indicator s.v1i2.37 Averio,  T.  (2020).  The  analysis  of influencing  factors  on  the  going concern audit opinion – a study in manufacturing firms in Indonesia.
Asian  Journal  of  Accounting Research , 6 (2),  152–164. Dwirandra.  (2019).  The  Effect  of Profitability in Income Smoothing Practice  with  Good  Corporate Governance  and  Dividend  of Payout  Ratio  as  a  Moderation Variable.  International  Research Journal  of  Management,  IT  & Social Sciences, 12- 21. Firdaus,  Hendra.  2017.  Determinasi Opini  Audit  Dengan  Penekanan Going  Concern  Pada  Perusahaan Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia. Jurnal Akunransi,  2(2), 267-284 Ginting, E.R. (2018). Hukum Kepailitan Teori  Kepailitan.  Buku  Kesatu. Jakarta: Sinar Grafika.
Hantono.  (2020).  The  Effect  of  Audit Quality,  Liquidity,  Profitability and Firm Size on the Acceptance of Going  Concern  Opinion  in Transportation  Companies  Listed in  Indonesia  Stock  Exchange. Journal  of  Reseacrh  in  Business, Economics,  and  Education , 2 (1),
265–272. http://e-journal.stie- kusumanegara.ac.id Hardi. (2020). Opinion Shopping, Prior
Opinion,  Audit  Quality,  Financial Condition,  and  Going  Concern Opinion. The  Journal  of  Asian Finance, Economics and Business , 7 (11), 169–176.
Hidayati,  N.  (2020).  Pengaruh  Faktor
Keuangan  Dan  Faktor  Non Keuangan Terhadap
Pengungkapan Opini Going Concern:  Ukuran  Perusahaan sebagai variabel moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar , 2 (1), 1–7. Hudayana,  D.N.  (2021).  Pengaruh Kualitas  Audit,  Reputasi  Auditor, Debt Default,  Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Opini Audit Going  Concern  pada  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017- 2020. Skripsi. Ponorogo: Universitas Muhammadiyah Ponorogo. Husna, A., & Satria, I. (2019). Effects of Return  on  Asset,  Debt  To  Asset
Ratio,  Current  Ratio,  Firm  Size, and  Dividend  Payout  Ratio  on Firm Value. International Journal of  Economics  and  Financial Issues , 9 (5), 50–54.
Ichsan, R. N., Suparmin, S., Yusuf, M., Ismal,  R.,  &  Sitompul,  S.  (2021). Determinant  of  Sharia  Bank’s
Financial  Performance  during  the Covid-19  Pandemic. Budapest International Research and Critics Institute (BIRCI- Journal): Humanities  and  Social  Sciences , 4 (1), 298–309.
Jensen,  Michael  C  dan  Meckling  W.H.
1976.  Theory  of  The  Firm  : Managerial  Behavior,  Agency Cost  and  Ownership  Structure. Journal of Financial Economics 3.
Hal 305-360. Jumriani.  (2020).  Analisis  Rasio keuangan  untuk  Menilai  Kinerja Keuangan pada PT. Telekomunikasi  Indonesia,  Tbk. Skripsi. Makassar:  Universitas Muhammadiyah Makassar
Kelen, L. H. S., Liau, S. M., & Ole, F. X. H. D. (2022). Profitabilitas Sektor Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia  Selama  Masa  Pandemi Covid-19. Jurnal  Proaksi , 9 (3),
253–263. https://doi.org/10.32534/jpk.v9i3.
2174
Kimsen, K., Pambudi, J. E., Alamsyah, S.,  &  Komariah,  K.  (2022).  The Influence  Of  Company  Growth,
Return On Asset (ROA), Leverage
And Audit Opinion In The Previous Year  On  Acceptance  Of  Going Concern  Audit  Opinions  (In Property  and  Real  Estate  Sub- Sector  Companies  Listed  on  the Indonesia  Stock Exchange  2013- 2017). Jurnal  Keuangan  dan
Perbankan (KEBAN) ,
1 (2), 21– 34. https://doi.org/10.30656/jkk.v1i2.
4459 Malik,  Dendi  Kurnia  (2023) Pengaruh Kinerja  Keuangan  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap  Financial Distress (Kasus Pada PT. Garuda      Indonesia,  Tbk).  Tesis. Universitas Siliwangi. Maretta,  A.L.,  Rispantyo,  R.,  & Kristianto,  D.  (2020).  Pengaruh Kondisi Keuangan Perusahaan Dan UkuranPerusahaan Terhadap Opini Audit Going Concern (Studi Kasus pada Perusahaan Pertambangan  Subsektor  Industri Batu Bara di Bursa Efek Indonesia Tahun  2015  -  2018). Jurnal Akuntansi  dan  Sistem  Teknologi Informasi , 16 (1), 1–8. https://ci.nii.ac.jp/naid/400216648 56. Miraningtyas, A. S. A., & Yudowati, S.
P.  (2019).  Pengaruh  Likuiditas, Reputasi  Auditor  Dan  Disclosure Terhadap  Pemberian  Opini  Audit Going  Concern. Jurnal  Ilmiah MEA  (Manajemen,  Ekonomi,  & Akuntansi) , 3 (3), 76–85. Napitupulu, H. E., & Latrini, M. Y.
(2022). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Reputasi KAP, Opini Audit
Sebelumnya Pada Opini Audit
Going Concern. E-Jurnal Akuntansi , 32 (6) 1565. https://doi.org/10.24843/eja.2022.
v32.i06.p13
Nariman,  A.  (2017).  Pengaruh  Faktor- Faktor Perusahaan, Prediksi Kebangkrutan Dan Reputasi Auditor  Terhadap  Penerimaan Opini  Audit  Terkait  Going Concern. Jurnal  Muara  Ilmu Ekonomi dan Bisnis . 1(2), 33-45
Nathasya,  E.  N.,  Kencono  Putri,  N.,  &
Restianto, Y. E. (2021). The Effect of  Profitability,  Company  Size, Solvency,  and  Public  Accounting Firm  Size  to  Audit  Delay  on Mining  Companies. Valid  Jurnal
Ilmiah , 18 (1), 19–30.
Prasetyo,  A.  A.  (2023).  Faktor-Faktor yang  Mempengaruhi  Penerimaan Opini Audit. Jurnal Multiparadigma Akuntansi , V (1),
456–467.
Purnamasari,  D.  I.,  &  Negara,  H.  K.  S.
(2019).  The  Effect  of  Auditor Reputation  ,  Audit  Tenure  ,  and Firm  Size  on  Audit  Quality  (A Study of Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2013-2017 Period). International  Journal  of Computer Networks and Communications  Security , 7 (6), 104–108. Rachmadiyana. (2022). Pengaruh Kinerja  Keuangan  dan  Good Corporate  Governance  Terhadap Opini  Audit  Going  Concern dengan Ukuran Perusahaan sebagai Variabel Moderasi. Naskah  Publikasi  Fakultas  Bisnis Dan Ekonomika UII , 33 (1), 1–12.
Salim,  A.  J.  S.  S  (2020).  Pengaruh
Profitabilitas, Leverage, Firm Size, Dan  Sales  Growth  Terhadap Financial Distress. Jurnal Paradigma  Akuntansi , 2 (1),262.
https://doi.org/10.24912/jpa.v2i1.
7154 Sarra,  H.D.,  &  Alamsyah,  S.  (2019). Pengaruh Reputasi Auditor, Ukuran Perusahaan, Audit Tenure dan  Financial  Distress  Terhadap Pemberian Opini Audit GoingConcern  pada  Perusahaan Sektor  Aneka  Industri  yang Terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) Periode 2012-2016. Competitive Jurnal Akuntansi dan Keuangan. 1(1), 40-56.
Setiawan,  S.,  .  R.,  Carolina,  Y.,  &
Hidayat, K. (2021). The Effect of Financial Distress, Company Size, and  Audit  Quality  on  the  Going Concern Opinion. Kinerja: Journal of Business and Economics , 25 (2), 205–216. https://doi.org/10.24002/kinerja.v 25i2.4795 Sinurat,  A.,  &  Simbolon,  R.  (2022). Pengaruh  Kualitas  Audit  Dan Kondisi  Keuangan  Perusahaan Terhadap  Opini  Audit  Going Concern Pada Perusahaan Pertambangan  Sub  Sektor  Batu Bara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia  Tahun 2018-2020. Jurnal  Pembangunan  Ekonomi dan  Keuangan  Daerah , 23 (1),
138–151.
Sugiharto, G.A., Utaminingtyas, T.H., &
Handarini,  D.  (2022).  Analisis Pengaruh Financial Distress, Debt Default, dan Profitabilitas Terhadap  Opini  Audit  Going Concern. Jurnal Akuntansi, Perpajakan  dan  Auditing , 3 (2),
498–513.
https://doi.org/10.21009/japa.0302
.14.
Sugiyono,  P.  D.  (2018). Metode Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif, Dan R&D . CV Alfabeta. Suwarji, S. F., Widyastuti, T., Sailendra, & Darmansyah. (2022).
Determinan  opini  audit  going concern  dengan  opini  audit  going concern tahun sebelumnya sebagai variabel moderasi pada perusahaan infrastruktur. Bullet : Jurnal Multidisiplin  Ilmu , 1 (6),  1291–
1301.  https://www.who.int/news- room/fact- sheets/detail/autism- spectrum-disorders Tandiontong,  Mathius.  2016.  Kualitas Audit dan Pengukurannya. Bandung: Alfabeta Triani, N. N. A., & Yanthi, M. D. (2020).
The  Effect  of  Audit  Firms  Size, Leverage, Going Concern Opinion, Audit Tenure, on Audit Quality in
Indonesia. Proceedings of the 23rd Asian Forum of Business Education(AFBE 2019) , 261–265.
https://doi.org/10.2991/aebmr.k.2
00606.044
Wasita,  P.  A.  A.  (2019).  Ukuran
Perusahaan sebagai Variabel Pemoderasi  Pengaruh  Kinerja Keuangan  terhadap  Penerimaan
Opini  Audit  Going  Concern. Jurnal Akuntansi  Dan  Keuangan (Akuntabel) , 14 (1), 22–30. Widiawati,  H.  S.,  &  Nurdiwaty,  D. (2021). Kajian Pengaruh Reputasi
Auditor,  Ukuran  Perusahaan  dan Rasio Keuangan terhadap Penerimaan  Opini  Audit  Going Concern pada Perusahaan Manufaktur  di  BEI. Jurnal Penelitian  Manajemen  Terapan
(Penataran) , 6 (1), 82–92.
Widoretno,  A.  A.  (2019).  Factors  That Influence  The  Acceptance  of Going  Concern Audit  Opinion  on Manufacture  Companies. Journal of  Economics,  Business,  and Government Challenges , 2 (1), 49– 57. Winarta,  W.,  &  Kuntadi,  C.  (2022). Literature  review:  the  Effect  of Company  Size, Company  Growth, and Company Liquidity on Going
Concern  Audit  Opinion. Dinasti International Journal of Economics, Finance & Accounting , 3 (4), 430–437. https://doi.org/10.38035/dijefa.v3i 4.1438 Wineh,  S.  (2020).  Pengaruh  Kinerja Keuangan  dan  Kondisi  Keuangan Perusahaan terhadap  Opini  Audit
Going  Concern,  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek  Indonesia  pada  tahun  2014- 2018. Jurnal  Manajemen , 15 (1),
69–84.