## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365

## Rasio Keuangan Terhadap Profitabilitas dengan Nom dan Gwm Sebagai Pemoderasi Rasio Keuangan Perbankan
Azhar Shafiin 1 , Ahmad Amir Aziz 1 , Sanurdi 1 , Herawati Khotmi 2,*
1 Pascasarjana, Ekonomi Syariah, Universitas Islam Negeri Mataram, Mataram Jl. Pendidikan No.35, Dasan Agung Baru, Kec. Selaparang, Kota Mataram, Nusa Tenggara Barat, Indonesia
2 Jurusan Akuntansi, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi AMM, Mataram Jl. Pendidikan 1 Dasan Agung, Gomong, Kec. Mataram, Kota Mataram, Nusa Tenggara Barat, Indonesia Email: 1 200404003.mhs@uinmataram.ac.id, 2 ahmadamiraziz@uinmataram.ac.id, 3 sanurdi@uinmataram.ac.id,
4,* khotmi.2084@gmail.com Email Penulis Korespondensi: khotmi.2084@gmail.com Submitted: 15/04/2023 ; Accepted: 29/05/2023 ; Published: 29/05/2023
Abstrak −Rasio  Profitabilitas  merupakan  rasio  utama  dalam  mengukur  pencapaian  kinerja  perbankan.  Rasio  profitabilitas dipengaruhi oleh beberapa rasio-rasio lain seperti CAR, FDR, BOPO dan NPF. Penelitian ini mengkaji dan menganalisa pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) dan Non Performing Financing (NPF) terhadap profitabiltas PT. Bank NTB Syariah dengan NOM (Net Operating Margin) dan GWM (Giro Wajib Minimum) sebagai moderating. Penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif yang ingin mengungkapkan pengaruh rasio keuangan terhadap profitabilitas. Data yang digunakan merupakan data laporan publikasi PT Bank NTB Syariah periode  tahun  2019  sampai  dengan  tahun  2021.  Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  Partial  Least  Square (PLS).Hasil penelitian menunjukan bahwa CAR, BOPO, NPF tidak berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA ditunjukkan dari  nilai  P  Value  berturut  sebesar  0,212,  0,505  dan  0,360  sedangkan  FDR  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  ROA ditunjukkan dengan nilai P Value sebesar 0,000. Untuk variabel moderator yaitu GWM dan NOM sama-sama tidak berpangaruh signifikan dalam memoderasi variabel FDR dan BOPO, ditunjukkan dengan nilai P Value berturut-turut sebesar 0,988 dan 0,589.
Kata Kunci: ROA; CAR; FDR; BOPO; NPF; GWM; NOM
Abstract −The Profitability Ratio is the primary ratio in measuring the achievement of banking performance. Several other ratios, such as CAR, FDR, BOPO, and NPF, influence the profitability ratio. This study examines and analyzes the effect of the Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR),  Operating  Expenses  to  Operating  Income  (BOPO),  and  Non- Performing  Financing  (NPF)  on  the  profitability  of  PT.  Bank  NTB  Syariah  with  NOM  (Net  Operating  Margin)  and  Reserve Requirement (Minimum Statutory Reserve) as moderating. This quantitative research wants to reveal the effect of financial ratios on profitability. The data is from the PT Bank NTB Syariah publication report from 2019 to 2021. The data analysis technique in this study used Partial Least Square (PLS). The results showed that CAR, BOPO, and NPF did not have a significant and negative effect on ROA, shown by P-Value Values of 0.212, 0.505, and 0.360, respectively. In contrast, FDR had a significant and positive effect on ROA, indicated by P-Value Values of 0.000. For moderator variables, GWM and NOM have no significant effect in moderating FDR and BOPO variables, indicated by P-Value Values of 0.988 and 0.589, respectively.
Keywords : ROA; CAR; FDR; BOPO; NPF; GWM; NOM

## 1. PENDAHULUAN
Bank NTB Syariah merupakan Bank daerah milik masyarakat Nusa Tenggara Barat yang telah resmi melaksanakan aktivitas  operasional  berdasar  pada  prinsip-prinsip  syariah  tertanggal  24  September  2018,  yang  dimana  sejak berdirinya pada tahun 1964 Bank NTB syariah menjalankan bisnis sebagai Bank konvensional Guna mengembangkan operasional yang berlandaskan prinsip Islam, maka pemerintah Nusa Tenggara Barat menunjukkan komitmen dalam pelaksanaan syariah secara kaffah yaitu dengan mendorong dan mendukung serta merealisasikan konversi BPD Nusa Tenggara  Barat  menjadi  Bank  Milik  Pemerintah  Daerah  kedua  di  Indonesia  setelah  BPD  Aceh  Syariah  yang beroperasi secara penuh dengan menggunakan prinsip-prinsip syariah (Bank NTB Syariah, 2023).
Sebagai badan usaha yang memiliki tanggung jawab publik, Bank dituntut untuk menyajikan laporan keuangan yang  berkualitas  sehingga  dapat  memberikan  informasi  yang  akurat  dan  komprehensif  bagi  seluruh  pemangku kepentingan  dan  mencerminkan  kinerja  Bank  secara  utuh.  Laporan  keuangan  yang  dapat  dipergunakan  untuk pengambilan keputusan usaha harus memiliki kualitas yang baik.
Profitabilitas berperan sebagai tolak ukur terpenting sebagai penentu capaian kerja suatu bank.  Profitabilitas pun menjadi kompetensi bank dalam menciptakan atau mendapat untung secara efektif. Untuk mengukur profitabilitas bank, biasanya menggunakan rasio profitabilitas karena rasio profitabilitas sudah mencakup rasio utang, rasio aktivitas maupun  rasio  likuiditas.  Rasio  Profitabilitas  terdiri  dari  rasio  ROE  (Return  On  Equity)  yaitu  rasio  yang menggambarkan besarnya kembalian atas modal untuk menghasilkan keuntungan, dan ROA (Return On Asset) yaitu rasio yang menunjukkan kemampuan dari keseluruhan aset yang ada dan digunakan untuk menghasilkan keuntungan. Selain  itu,  Bank  Indonesia  lebih  mementingkan  penilaian  ROA  daripada  ROE  karena  Bank  Indonesia  lebih mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan aset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat sehingga ROA lebih mewakili dalam mengukur tingkat profitabilitas   perbankan.   Semakin besar   ROA  suatu bank, semakin  besar  pula  tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Hakiim, 2018).

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
Dari penelitian-penelitian yang dilakukan sebelumnya, bahwa untuk menganalisa profitabilitas (ROA), yaitu digunakan  beberapa  rasio  terkait  diantara  CAR,  BOPO,  FDR,  NPF.  Adapun  penelitian  yang  dilakukan  oleh (Rochmatullah, 2018) bahwa untuk mengukur ROA menggunakan variabel independen seperti NPF, FDR dan BOPO. Begitupun  penelitian  yang  dilakukan  oleh  (Bachri  &  Muhammad  Saifi,  2013)  bahwa  untuk  mengukur  ROA menggunakan CAR, NPF, OER dan FDR. Dari kedua penelitian tersebut sebenarnya masih membutuhkan keterkaitan beberapa rasio sebagai moderasi terhadap variabel independen. Sebagai contoh bahwa rasio NOM berkaitan dengan rasio  BOPO,  dimana  rasio  ini  memperhitungkan  Pendapatan  dan  Beban  Operasional.  Dimana  NOM  akan memperhitungkan  pendapatan  bersih  yang  dihasilkan  dari  penyaluran  pembiayaan  dan  investasi  treasury  setelah dikurangi dengan beban bagi hasil DPK, begitupun dengan BOPO bahwa pendapatan operasional yang menjadi faktor penyebut  juga  memperhitungan  hal  tersebut.  Untuk  rasio  FDR  yang  memperhitung  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) sebenarnya mempunyai keterkaitan dengan GWM. Dimana GWM merupakan nilai persentasi yang ditetapkan oleh Bank Indonesia sesuai nilai DPK (Dana Pihak Ketiga) yang dihimpun oleh Bank. GWM sangat mempengaruhi rasio FDR suatu perbankan dalam penentuan cadangan Giro Bank Indonesia.
Berangkat dari penelitian yang dilakukan oleh (Wibisono & Wahyuni, 2017), dimana terdapat variabel mediasi yaitu NOM. Dalam penelitian ini NOM dijadikan moderasi antara pangaruh CAR, NPF, BOPO dan FDR terhadap ROA. Oleh sebab itu, penelitian ini dapat menjadi pembanding untuk dapat meneliti lebih dalam rasio keuangan PT. Bank NTB Syariah.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Jenis  penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif  yaitu  mengungkapkan  pengaruh  antara    rasio  keuangan  dan profitabilitas  yaitu  dengan  menggunakan  pendekatan  statistik  deskriptif  dan  statistik  infrensial.  Populasi  dalam penelitian  ini  adalah  semua  rasio  keuangan  PT.  Bank  NTB  Syariah    yang    disajikan    dalam    laporan      publikasi triwulanan. Sedangkan sampel yang digunakan merupakan rasio keuangan yang dipublikasi periode setelah konversi menjadi Bank Umum Syariah yaitu tahun 2019 sampai tahun 2021. Variabel independen disebut juga sebagai variabel bebas yaitu variabel yang mempengaruhi atau yang menjadi sebab perubahannya atau timbulnya variabel dependen (terikat)  (Sugiyono,  2019).  Dalam  penelitian  ini  yang  menjadi  variabel  independen  terdiri  dari;  Rasio  CAR  (X1), Rasio FDR (X2), Rasio BOPO (X3) dan Rasio NPF (X4), sedangkan variabel dependen adalah Rasio Profitabilitas atau  ROA  (Y).  Variabel  moderat  adalah  varibel  yang  mempengaruhi  (memperkuat  dan  memperlemah)  hubungan antara variabel independen dengan dependen. Variabel ini disebut juga sebagai variabel independen ke dua (Hartono, 2018). Dalam penelitian ini yang menjadi variabel moderat adalah GWM  (Z1) dan NOM (Z2).
Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  Partial  Least  Square (PLS).  PLS  merupakan  model persamaan  Structural  Equation  Modeling  (SEM)  dengan  pendekatan  berdasarkan  variance  atau  component-based structural equation modeling (Ghozali & Latan, 2019). Berikut ini adalah skema model program PLS yang diujikan:

## Gambar 1. Skema Model PLS
Berdasarkan gambar model tersebut maka hipotesis dari penelitian ini adalah: Ha1 :  Diduga  pengaruh  yang  signifikan  antara rasio  permodalan  (CAR)  dengan  peningkatan  profitabilitas  (ROA) periode 2019-2021.
Ha2 :  Diduga  pengaruh  yang  signifikan  antara  rasio  likuiditas  (FDR)  dengan    peningkatan  profitabilitas  (ROA) periode 2019-2021.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
Ha3 :  Diduga  pengaruh  yang  signifikan  antara  rasio  efisiensi  (BOPO)  dengan  peningkatan  profitabilitas  (ROA) periode 2019-2021.
Ha4 :  Diduga pengaruh yang signifikan antara rasio pembiayaan bermasalah (NPF) dengan peningkatan profitabilitas (ROA) periode 2019-2021.
Ha5 :  Diduga  pengaruh  moderasi  GWM  antara  rasio  likuiditas  (FDR)  dengan    peningkatan  profitabilitas  (ROA) periode 2019-2021.
Ha6 :  Diduga  pengaruh  moderasi  NOM  antara  rasio  efisiensi  (BOPO)  dengan  peningkatan  profitabilitas  (ROA) periode 2019-2021.
Pengujian hipotesis dilakukan dengan metode resampling Bootstrap yang dikembangkan oleh Geisser & Stone. Statistik uji yang digunakan adalah statistik t atau uji t, pengujian dilakukan dengan t-test, bilamana diperoleh p-Value ≤ 0,05 maka disimpulkan signifikan, dan sebaliknya. Bilamana hasil pengujian hipotesis pada outter model signifikan, hal  ini  menunjukkan  bahwa  indikator  dipandang  dapat  digunakan  sebagai  instrumen  pengukur  variabel  laten. Sedangkan  bilamana  hasil  pengujian  pada  inner  model  adalah  signifikan,  maka  dapat  diartikan  bahwa  terdapat pengaruh yang bermakna variabel laten terhadap variabel laten lainnya (Abdillah & Jogiyanto, 2015).

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 3.1 Hasil Penelitian
Hasil  Analisis  Smart-PLS  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  dua  sub  model  yaitu  model  pengukuran  (measurement model) atau outer model dan model struktural (structural model) atau inner model.

## 3.1.1 Evaluasi Outer Model

## Gambar 2. Outer Model

## a. Convergen Validity
Untuk  menguji  convergent  validity  digunakan  nilai  outer  loading  atau  loading  factor.  Suatu  indikator  dinyatakan memenuhi convergent validity dalam kategori baik apabila nilai outer loading > 0,7. Berikut adalah nilai outer loading dari masing-masing indikator pada variabel penelitian:
Tabel 1. Outer loading VARIABEL INDIKATOR OUTER LOADING ROA ROA1 0.804 ROA2 0.804 CAR CAR1 0.720 CAR2 0.954 FDR FDR1 0.930 FDR2 0.917 BOPO BOPO1 0.997 BOPO2 0.997 NPF NPF1 0.942 NPF2 0.878 GWM GWM 1.000

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
VARIABEL INDIKATOR OUTER LOADING NOM NOM1 0.942 NOM2 0.918 NOM3 0.600 MODERASI GWM 1.028 NOM 0.930
Berdasarkan  tabel  tersebut,  diketahui  bahwa  masing-masing  indikator  variabel  penelitian  banyak  yang memiliki nilai  outer loading  > 0,7. Namun terdapat  1 (satu) indikator yang memiliki indikator yang memiliki nilai outer loading < 0,7 yaitu indikator NOM3 dengan nilai 0,600. Nilai outer loading antara 0,5–0,6 sudah dianggap cukup untuk  memenuhi  syarat  convergent  validity  sehingga  semua  indikator  dikatakan  masih  layak  atau  valid  untuk digunakan dalam analisis selanjutnya.

## b. Discriminant validity
Suatu  indikator  dinyatakan  memenuhi  discriminant  validity  apabila  nilai  cross  loading  indikator  pada  variabelnya adalah  yang  terbesar  dibandingkan  pada  variabel  lainnya.  Berikut  ini  adalah  nilai  cross  loading  masing-masing indikator:
Tabel 3. Cross loading BOPO CAR FDR GWM MODERASI GWM MODERASI NOM NOM NPF ROA BOPO * NOM -0.024 0.174 0.042 0.088 0.558 1.000 0.004 -0.020 0.017 BOPO1 0.997 0.270 0.361 0.523 -0.089 -0.035 0.916 0.309 0.810 BOPO2 0.997 0.317 0.381 0.523 -0.090 -0.013 0.902 0.348 0.796 CAR1 -0.009 0.720 0.521 -0.093 0.213 0.452 0.193 0.418 0.302 CAR2 0.376 0.954 0.891 -0.076 0.096 0.026 0.633 0.950 0.702 FDR * GWM -0.090 0.149 0.157 -0.330 1.000 0.558 0.004 0.189 0.081 FDR1 0.331 0.680 0.930 0.053 0.133 -0.011 0.618 0.698 0.778 FDR2 0.358 0.962 0.917 -0.084 0.159 0.093 0.632 0.942 0.717 GWM 0.524 -0.092 -0.014 1.000 -0.330 0.088 0.401 -0.159 0.259 NOM1 0.953 0.307 0.430 0.462 -0.006 -0.010 0.942 0.359 0.859 NOM2 0.984 0.261 0.375 0.589 -0.108 -0.017 0.918 0.288 0.817 NOM3 0.263 0.915 0.939 -0.115 0.144 0.043 0.600 0.902 0.710 NPF1 0.358 0.962 0.917 -0.084 0.159 0.093 0.632 0.942 0.717 NPF2 0.222 0.613 0.651 -0.234 0.194 -0.178 0.423 0.878 0.501 ROA1 0.339 0.865 0.981 -0.090 0.173 0.017 0.656 0.899 0.804 ROA2 0.956 0.194 0.322 0.507 -0.043 0.010 0.890 0.204 0.804
Berdasarkan sajian data pada tabel 2, bahwa sebagian besar indikator pada variabel penelitian memiliki nilai cross loading terbesar pada variabel yang dibentuknya dibandingkan dengan nilai cross loading pada variabel lainnya. Sehingga  dapat    dinyatakan  bahwa  indikator-indikator  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  telah  memiliki discriminant  validity  yang  baik  dalam  menyusun variabelnya  masing-masing.  Selain  itu  discriminant  validity  juga dapat  diketahui  melalui metode lainnya yaitu dengan melihat nilai average variant extracted (AVE) untuk masing- masing  indikator dipersyaratkan nilainya harus > 0,5 untuk  model yang baik. Nilai AVE masing-masing  indikator seperti terdapat pada tabel berikut:
Tabel 3. Average Variant Extracted (AVE) VARIABEL Rata-rata Varians Diekstrak (AVE) BOPO 0.994 CAR 0.714 FDR 0.853 GWM 1.000 MODERASI GWM 1.000 MODERASI NOM 1.000 NOM 0.697 NPF 0.830 ROA 0.647
Berdasarkan  sajian  data  dalam  tabel  3,  diketahui  bahwa  nilai  AVE  yaitu  >  0,5.  Dengan  demikian  dapat dinyatakan bahwa setiap variabel telah memiliki discriminant validity yang baik.
c. Composite reliability
Suatu  variabel dapat dinyatakan memenuhi  composite reliability apabila memiliki nilai  composite reliability  > 0,6. Berikut ini adalah nilai composite reliability dari masing-masing variabel yang digunakan dalam penelitian ini:

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
Tabel 4. Composite reliability
VARIABEL Reliabilitas Komposit BOPO 0.997 CAR 0.831 FDR 0.921 GWM 1.000 MODERASI GWM 1.000 MODERASI NOM 1.000 NOM 0.869 NPF 0.907 ROA 0.785
Berdasarkan sajian data pada tabel 4, diketahui bahwa nilai composite reliability semua variabel penelitian > 0,6 sehingga dapat disimpulkan bahwa keseluruhan variabel memiliki tingkat realibilitas yang tinggi.

## 3.1.2 Evaluasi Inner Model

## Gambar 3. Inner Model
Pada  model  ini  akan  dijelaskan  mengenai  hasil  uji  R-Square,  F-Square,  Estimate  for  path  Coefficient  dan Prediction relevance (Q Square).
a) Uji R-Square
Uji R-Square adalah untuk mengukur seberapa banyak variabel endogen dipengaruhi oleh variabal lainnya. Adapun hasil R-Square dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 5. Hasil R-Square R Square Adjusted R Square ROA 0.985 0.980
Dari tabel 5 tersebut nilai koefisien determinan (R Square) berperngaruh secara bersama-sama atau simultan oleh CAR, FDR, BOPO, NPF, GWM dan NOM terhadap ROA (Y) yaitu 0.985 dengan nilai Adjusted R Square 0.980. Maka, dapat dijelaskan bahwa semua konstruk eksogen (CAR, FDR, BOPO, NPF, GWM dan NOM) secara serentak mempengaruhi  ROA  sebesar  0.980  atau  98%.  Oleh  karena  Adjusted  R  Square  diatas  75%  maka  pengaruh  semua konstruk eksogen (CAR, FDR, BOPO, NPF, GWM dan NOM) terhadap ROA termasuk kuat.
b) Uji F-Square
Uji F-Square mengetahui besarnya pengaruh antar variabel eksogen terhadap variabel endogen dengan Effect Size atau f-Square. Adapun besarnya pengaruh tersebut dapat dilihat pada tabel sebagai berikut:
Tabel 6 . Hasil F-Square Variabel ROA Keterangan BOPO 0.019 Lemah CAR 0.119 Lemah FDR 1.548 Kuat GWM 0.345 Medium NOM 1.351 Kuat

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
Variabel ROA Keterangan NPF 0.126 Medium
Berdasarkan tabel 6, maka dapat dijelaskan bahwa terdapat variabel yang mempunyai F-Square yang kuat yaitu FDR  dan  NOM  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  kedua  variabel  tersebut  mempunyai  kebaikan  model  dalam memprediksi variabel laten pada tingkat struktural model. Variabel lain seperti GWM dan NPF mempunyai F-Square dengan nilai medium, sedangkan BOPO dan CAR bernilai lemah dalam memprediksi variabel pada tingkat struktural model.
c) Uji Estimasi For Path Coefficient
Pengujian ini untuk melihat signifikansi pengaruh antar variabel dengan melihat nilai koefisien parameter dan nilai signifikansi T statistik yaitu melalui metode bootstrapping.
Tabel 7. Hasil Path Coefficient Hubungan Antar Variabel T Statistik P Values Keterangan BOPO → ROA 0.667 0.505 Tidak ada Pengaruh CAR → ROA 1.250 0.212 Tidak ada Pengaruh FDR → ROA 4.133 0.000 Pengaruh Signifikan GWM → ROA 2.085 0.038 Pengaruh Signifikan MODERASI GWM → ROA 0.003 0.998 Tidak ada Pengaruh MODERASI NOM → ROA 0.541 0.589 Tidak ada Pengaruh NOM → ROA 5.587 0.000 Pengaruh Signifikan NPF → ROA 0.916 0.360 Tidak ada Pengaruh
Berdasarkan  tabel  6,  dapat  dijelaskan  bahwa  terdapat  nilai  hubungan  antara  variabel  eksogen  (independen) terhadap  variabel  endogen  (dependen)  yang  berpengaruh  signifikan  dan  tidak  berpengaruh.  Variabel  yang berpengaruh signifikan terhadap ROA adalah FDR, GWM dan NOM, sedangkan Variabel  yang tidak berpengaruh adalah BOPO, CAR, dan NPF .

## 3.2 Pembahasan
3.2.1.Pengaruh CAR (Capital Adequacy Ratio) terhadap profitabilitas PT. Bank NTB Syariah.
Berdasarkan hasil analisis hipotesis bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA, dimana nilai P  Value lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,212. Sedangkan jika dilihat dari Uji Statistik bahwa nilai T Statistik (1,250) lebih kecil dari T Tabel (2,04523), ini menunjukan bahwa CAR mempunyai pengaruh negatif terhadap ROA. Dari 2 (dua) indikator  yang  membentuk  variabel  CAR  yaitu Modal  dan  ATMR,  secara  outer  model  merupakan  indikator  yang layak dan valid untuk membentuk variabel CAR, namun setelah dilakukan boostrapping kedua indikator tersebut tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian-penelitian  yang  dilakukan  oleh (Bachri  &  Muhammad Saifi, 2013) dan (Hakiim, 2018), bahwa CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Akan tetapi berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh Lubis (2019), (Utami et. al, 2021) yang menyatakan bahwa CAR berpengaruh terhadap ROA secara parsial.
Sementara dari hasil hipotesis penelitian dapat dijabarkan bahwa CAR berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap ROA, artinya setiap kenaikan CAR maka akan berpengaruh negatif terhadap ROA tetapi tidak signifikan. Hal tersebut disebabkan setiap kenaikan indikator Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR) yang mencerminkan kemampuan suatu perbankan untuk menutup kerugian yang akan terjadi maka perbankan harus membentuk cadangan risiko yang harus dibentuk dari beban risiko. Sehingga kenaikan ATMR akan berpengaruh negatif terhadap kenaikan Profitabilitas, namun kenaikan modal tidak berpengaruh terhadap ROA dikarenakan penambahan modal berdasarkan setoran dari pemegang saham.
Tidak  berpengaruh  CAR  terhadap  ROA  dikarenakan  uang  atau  dana  yang  dimiliki  oleh  bank  tidak  hanya berasal dari modal sendiri, tetapi juga dapat berasal dari pihak lainnya, contohnya berasal dari pinjaman yang diterima. Selain  itu  pada  umumnya  penggunaan  modal  untuk  menghasilkan  laba  tidak  signifikan  digunakan,  karena  untuk penyaluran pembiayaan lebih difokuskan pada Dana Pihak Ketiga ataupun pembiayaan diterima.

## 3.2.2.Pengaruh FDR (Financing to Deposit Ratio) terhadap profitabilitas PT. Bank NTB Syariah.
Berdasarkan hasil analisis hipotesis bahwa FDR mempunyai nilai P  Value lebih kecil dari 0,05 yaitu sebesar 0,000 dan T Statistik (4,133) lebih besar dari T Tabel (2,04523), hal ini menunjukan bahwa FDR berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  ROA.  Dari  hasil  tersebut  dijelaskan  bahwa  FDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan    terhadap peningkatan profitabilitas PT. Bank NTB Syariah, dimana setiap kenaikan FDR maka akan mempengaruhi kenaikan ROA. Penelitian ini memperkuat hasil penelitian yang dilakukan oleh (Safitri & Hendrani, 2020) yang menyatakan bahwa  FDR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  profitabilitas  (ROA).  Tetapi  penelitian  ini  bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh (Pertiwi & Suryaningsih, 2018) bahwa FDR tidak berpengaruh terhadap ROA

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
ROA  pada  BNI  Syariah  dapat  dikarenakan  pertumbuhan  penghimpunan  DPK  (Dana  Pihak  Ketiga)  melebihi pertumbuhan pembiayaan yang ada di BNI Syariah sehingga mengalami penurunan FDR
Dalam penelitian ini indikator yang digunakan untuk variabel FDR adalah Total Pembiayaan dan Total DPK. Kedua  indikator  ini  memang  sangat  berkaitan  dengan  peningkatan  maupun  penurunan  laba  suatu  perbankan. Pembiayaan  menghasilkan  pendapatan  sedangkan  DPK  menimbulkan  beban,  namun  jika  rasio  kedua  indikator tersebut dapat dikelola dengan baik maka akan meningkatkan profitabilitas.
Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  dapat  dijelaskan  bahwa  setiap  kenaikan  rasio  FDR  maka  akan  berpengaruh positif dan signifikan terhadap profitabilitas PT. Bank NTB Syariah. Artinya bahwa dengan rasio FDR yang baik, selama tidak melampaui batas atas ketentuan FDR maka perbankan akan memperoleh profiitabiltas yang baik pula. Selaras dengan hasil ini dapat dijelaskan bahwa PT Bank NTB Syariah mampu mengelolah rasio FDR dengan baik. Suatu  bank  jika  menyalurkan  pembiayaan  terlalu  banyak  juga  tidak  baik  ataupun  penyaluran  pembiayaan  terlalu sedikit sedangkan DPK terlalu banyak yang dihimpun, maka atas kasus seperti itu akan mempengaruhi pergerakan laba Bank.
Finacing  to  Debt  Ratio  (FDR)  menyatakan  seberapa  jauh  kemampuan  bank  dalam  membayar  kembali penarikan  dana  yang  dilakukan  deposan  dengan  mengandalkan  pembiayaan  yang  diberikan  sebagai  sumber likuiditasnya. Semakin besar pembiayaan maka pendapatan yang diperoleh naik. Dalam kegiatan operasional, bank dapat  mengalami  kelebihan  atau  kekurangan  likuiditas.  Apabila  terjadi  kelebihan,  maka  hal  itu  dianggap  sebagai keuntungan  bank.  Sedang  apabila  terjadi  kekurangan  likuiditas,  maka  bank  memerlukan  sarana  untuk  menutupi kekurangan  tersebut.  Likuiditas  yang  rendah  menunjukkan  bahwa  bank  lebih  banyak  menempatkan  dananya  pada Bank Indonesia, pada bank lain atau dalam bentuk surat  berharga. Rendahnya likuiditas berdampak pada ekspansi pembiayaan. Hal ini dilakukan karena bank mempertimbangkan resiko pinjaman sehingga berdampak pada rendahnya rentabilitas bank syariah (Wibisono & Wahyuni, 2017).
3.2.3.Pengaruh  BOPO  (Beban  Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional)  terhadap  profitabilitas  PT. Bank NTB Syariah.
Berdasarkan hasil analisis hipotesis bahwa BOPO mempunyai nilai P Value lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,505 dan  nilai  T  Statistik  (0,667)  lebih  kecil  T  Tabel  (2,04523),  hal  ini  menunjukan  bahwa  BOPO  tidak  berpengaruh signifikan dan negatif terhadap ROA. Dari hasil tersebut dijelaskan bahwa BOPO tidak berpengaruh signifikan dan negatif  terhadap  peningkatan  profitabilitas  PT.  Bank  NTB  Syariah,  dimana  setiap  kenaikan  BOPO  maka  akan menurunkan ROA. Hasil penelitian ini berbeda dengan hasil penelitian yang dilakukan oleh (Syah, 2018) dan (Pinasti & Mustikawati, 2018) yang menyatakan bahwa BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA.
Pada  penelitian  ini  BOPO  memiliki  dua  indikator  yaitu  Pendapatan  Operasional  dan  Beban  Operasional. Dilihat dari hasil penelitian  bahwa BOPO berpangaruh negatif terhadap ROA, dimana setiap kenaikan BOPO akan berpengaruh  negatif  terhadap  ROA.  Hal  tersebut  sesuai  dengan  maksud  dari  perhitungan  rasio  efesiensi  (BOPO) dimana setiap kenaikan BOPO maka perbankan dianggap tidak efisiensi dalam mengelola beban operasionalnya atau tidak mampiu meningkatkan pendapatan operasionalnya seiring kenaikan tersebut.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa PT Bank NTB Syariah dianggap masih baik dalam mengelola BOPO walaupun tingkat rasio BOPO terus meningkat. Tidak bisa dipungkiri bahwa kasus Covid-19 yang menjadikan hampir semua  perbankan  kesulitan  memaksimalkan  pendapatan  operasional  sedangkan  beban  operasional  harus  tetap dikeluarkan. Pembentukan cadangan yang besar akibat banyaknya pembiayaan yang berisiko tinggi yaitu imbas dari kasus tersebut, menyebabkan besarnya beban operasional yang harus dikeluarkan.
Nilai negatif yang ditunjukkan BOPO menunjukkan bahwa semakin kecil BOPO menunjukkan semakin efisien bank dalam menjalankan aktifitas usahanya, BOPO yang kecil menunjukkan bahwa biaya operasional bank lebih kecil dari  pendapatan  operasionalnya  sehingga  hal  tersebut  menunjukkan  bahwa  manajemen  bank  sangat  efisien  dalam menjalankan aktivitas operasionalnya (Ningsukma Hakiim, 2018).
Biaya  Operasional/Pendapatan  Operasional  (BOPO)  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Peningkatan  rasio  BOPO  berarti  peningkatan  biaya operasional  tidak  sebanding  dengan  peningkatan  pendapatan  operasionalnya.  Kondisi  yang  baik  atau  ideal  adalah biaya operasional semakin kecil tetapi diikuti dengan peningkatan pendapatan operasionalnya. Untuk penelitian pada Bank NTB Syariah ini diperoleh fakta bahwa peningkatan rasio BOPO justru diikuti dengan penurunan rasio ROA, artinya  biaya  operasional  meningkat  juga  pendapatan  operasional  meningkat  namun  tidak  mampu  mengimbangi peningkatan baiya operasional, hal ini terjadi karena sebagian besar biaya operasional digunakan untuk peningkatan aktiva produktif lainnya. Sehingga dapat dapat disimpulkan bahwa BOPO berpengaruh negatif namun tidak signifikan terhadap ROA.

## 3.2.4. Pengaruh NPF (Non Performing Financing) terhadap profitabilitas PT. Bank NTB Syariah.
Berdasarkan hasil analisis hipotesis bahwa NPF mempunyai nilai P  Value lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar 0,360 dan  nilai  T  Statistik  (0,916)  lebih  kecil  T  Tabel  (2,04523),  hal  ini  menunjukan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh signifikan  dan  negatif  terhadap  ROA.  Dari  hasil  tersebut  dijelaskan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  signifikan  dan negatif  terhadap  peningkatan  profitabilitas  PT.  Bank  NTB  Syariah,  dimana  setiap  kenaikan  NPF  maka  akan menurunkan ROA. Hal ini memperkuat hasil penelitian (Rahman & Safitrie, 2018) bahwa NPF tidak mempengaruhi terhadap Profitabilitas. Berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Almunawwaroh & Marliana, 2018), (Izzah et

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
al.,  2019)  dan  (Abduh  &  Issa,  2018)  yang  menyatakan  bahwa  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap  profitabilitas (ROA).
Indikator yang digunakan untuk NPF adalah Total Pembiayaan dan Pembiayaan Bermasalah (kolek 3,4 dan 5). Perkembangan  pembiayaan  PT  Bank  NTB  Syariah  terus  meningkat  setiap  tahun  namun  risiko  pembiayaan bermasalahpun  tidak  bisa  dihindari.  Jika  suatu  bank  memiliki  pembiayaan  bermasalah  terlalu  banyak  maka  akan menguras laba bank dengan pembentukan cadangan kerugian untuk pembiayaan bermasalah, sehingga berpengaruh pada  profitabilitas  bank.  Sesuai  dengan  hasil  penelitian  ini  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  dan negatif  terhadap  ROA,  artinya  kenaikan  pembiayaan  bermasalah  turut  berkontribusi  atas  berkurangnya  laba  bank namun tidak signifikan.
Rasio  NPF  menggambarkan  kemampuan  perbankan  dalam  mengelolah  pembiayaan  bermasalah, perkembangan pembiayaan PT. Bank NTB Syariah yang cukup signifikan mampu menutupi pembiayaan bermasalah yang setiap tahun meningkat namun tidak signifikan. Rasio NPF PT. Bank NTB Syariah cenderung menurun setiap tahunnya, ini menandakan bahwa PT. Bank NTB Syariah mampu mengelola rasio NPF dengan baik. Hasil penelitian yang dilakukan menggambarkan hubungan antara NPF dengan ROA tidak signifikan, sesuai dengan perkambangan rasio perbankan.

## 3.2.5. Pengaruh FDR terhadap profitabilitas yang dimoderasi oleh GWM (Giro Wajib Minimum).
Berdasarkan  hasil  analisis  hipotesis  bahwa  moderasi  GMW  mempunyai  nilai  P  Value  lebih  besar  dari  0,05  yaitu sebesar  0,988,  dan  nilai  T  Statistik  (0,003)  lebih kecil  T Tabel  (2,04523),  hal  ini  menunjukan  bahwa  GWM  tidak berpengaruh  signifikan  dan  negatif  dalam  memoderasi  FDR  terhadap  ROA.  Dari  hasil  tersebut  dijelaskan  bahwa GWM merupakan faktor yang melemahkan hubungan dalam memoderasi  FDR terhadap peningkatan profitabilitas PT. Bank NTB Syariah.
Indikator variabel GWM adalah rasio GWM yang telah diperhitungkan oleh Bank NTB Syariah berdasarkan ketentuan  GWM  dari  Bank  Indonesia.  Penentuan  persentasi  GWM  yaitu  berdasarkan  Peraturan  Anggota  Dewan Gubernur dengan memperhatikan kebijakan likuiditas dalam rangka menjaga stabilitas sekaligus untuk  memitigasi dampak rentetan global. Hasil penelitian bahwa GWM tidak berpengaruh dan negatif hubungan antara FDR dan ROA, menunjukan bahwa pengaruh global tidak berpengaruh signifikan terhadap perkembangan FDR Bank NTB Syariah terhadap  ROA.  Oleh  sebab  itu  Bank  itu  Bank  NTB  Syariah  hanya  perlu  menjaga  nilai  untuk  menjaga  perubahan- perubahan ketentuan kebijakan likuiditas dari Bank Indonesia.
Jika  likuiditas  bank  tersebut  berkurang,  maka  kemampuan  bank  untuk  menyalurkan  pembiayaan  pun  akan berkurang. Bank pun akan meningkatkan nisbah bagi hasil deposito untuk meningkatkan dana pihak ketiga. Karena pembiayaan  mempengaruhi  pertumbuhan  profitabilitas,  maka  perubahan  pembiayaan  akibat  perubahan  GWM diharapkan dapat mempengaruhi pertumbuhan profitabilitas, sehingga penurunan tersebut tidak berpengaruh banyak dikarenakan besarnya modal dan DPK.
3.2.6. Pengaruh BOPO terhadap profitabilitas yang dimoderasi oleh NOM (Net Operating Margin). Berdasarkan hasil analisis hipotesis bahwa moderasi NOM mempunyai nilai P Value lebih besar dari 0,05 yaitu sebesar  0,589  dan  nilai  T  Statistik  (0,541)  lebih  kecil  T  Tabel  (2,04523),  hal  ini  menunjukan  bahwa  NOM  tidak berpengaruh signifikan dan negatif dalam memoderasi  BOPO terhadap ROA. Dari  hasil tersebut  dijelaskan bahwa NOM merupakan faktor yang melemahkan dalam memoderasi BOPO terhadap peningkatan profitabilitas PT. Bank NTB Syariah. Penelitian ini berbeda dengan penelitian yang dilakukan oleh (Azizah, 2019) yang hasil penelitiannya menyatakan NOM dapat memoderasi pengaruh BOPO terhadap profitabilitas (ROA).
Indikator-indikator NOM dalam penelitian ini adalah pendapatan penyaluran dana setelah dikurangi beban bagi hasil,  beban  operasional  setelah  dikurangi  beban  CKPN  dan  aset  produktif  yang  terdiri  dari  pembiayaan,  surat berharga, longgar tarik (uncommitted) dan bank garansi. Indikator penyusun variabel NOM sangat kompleks dimana selain menyajikan nilai pada labarugi dan neraca juga mennyajikan nilai pada off  balancing sheet yang merupakan nilai komitmen dan kontijensi pada laporan keuangan. Dalam hal uji outer loading semua indikator tersebut mampu membentuk  variabel  eksogen  dengan  baik.  Semua  indikator  ini  memberikan  pengaruh  negatif  dalam  memoderasi BOPO terhadap ROA artinya bahwa setiap kenaikan BOPO akan menurunkan ROA dan NOM ikut mempengaruhi hubungan tersebut namun tidak signifikan. Hal tersebut menunjukan bahwa NOM merupakan rasio yang memberikan pengaruh terhadap pergerakan ROA. Indikasi moderasi NOM memberikan informasi kepada PT. Bank NTB Syariah untuk harus menjaga nilai rasio tersebut sehingga dalam meminimalisir pergerakan penurunan profitabilitas bank.

## 4. KESIMPULAN
Capital  Adequary Ratio (CAR) tidak berpangaruh signifikan terhadap ROA dibuktikan  dari hasil penelitian bahwa nilai P Value lebih besar dari 5%. Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan dan positif terhadap ROA dibuktikan dari hasil penelitian  bahwa nilai P Value lebih kecil dari 5%. Beban Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) tidak berpangaruh signifikan terhadap ROA dibuktikan dari hasil penelitian bahwa nilai P Value lebih besar dari 5%. Non Performing Financing (NPF) tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA dibuktikan dari hasil bahwa nilai P Value lebih besar dari 5%. Moderasi Net Operating Margin (NOM) atas pengaruh BOPO terhadap ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  dalam  memoderasi  hubungan  antara  BOPO  terhadap  ROA,  dibuktikan  dengan

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 4, Mei 2023, Hal 1234 − 1242 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i4.3365
nilai  P  Value  lebih  besar  dari  5%.  Uji  T  Statistik  menunjukan  pengaruh  negatif  moderasi  NOM  terhadap  ROA. Moderasi  Giro  Wajib  Minimum  (GWM)  atas  pengaruh  FDR  terhadap  ROA  tidak  berpengaruh  signifikan  dalam memoderasi hubungan antara FDR terhadap ROA, dibuktikan dari hasil nilai P Value lebih besar dari 5%, dan GMW berpengaruh negatif dalam memoderasi hubungan antara FDR dan ROA.

## REFERENCES
Abdillah, W., & Jogiyanto. (2015). Partial Least Square (PLS), Alternatif Structural Equation Modeling (SEM) dalam Penelitian Bisnis. Yogyakarta: Andi.
Abduh, M., & Issa, M. . (2018). Financial Crisis adn Determinants of Profitability in Islamic and Conventional Banks: The Study of Kuwait Banking Industry. Iqtishadia: Jurnal Kajian Ekonomi Dan Bisnis Islam, 11(1).
https://doi.org/10.21043/iqtishadia.v10i2.2863
Almunawwaroh,  M.,  &  Marliana,  R.  (2018).  Pengaruh  Car,Npf  Dan  Fdr  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  Di  Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156 Azizah, A. N. (2019). Pengaruh CAR, BOPO dan FDR Terhadap Profitabilitas Dengan Nom Sebagai Variabel Moderating Pada Bank Umum Syariah Periode 2015-2018. Retrieved from http://e-repository.perpus.iainsalatiga.ac.id/id/eprint/6359
Bachri,  S.,  &  Muhammad  Saifi,  S.  (2013).  Pengaruh  Rasio  Keuangan  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Bank  Syariah.  Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 1(2).
Bank NTB Syariah. (2023). Sejarah Bank NTB Syariah. Retrieved April 22, 2023, from https://www.bankntbsyariah.co.id/Perusahaan/tentangBankNTBSyariah/sejarah-bank-ntb-syarah
Ghozali, I., & Latan, H. (2019). Konsep, Teknik, Aplikasi Menggunakan Smart PLS 3.0 Untuk Penelitian Empiris. In BP Undip. Semarang Harnanto. Semarang: BP Undip.
Hakiim, N. (2018). Pengaruh Internal Capital Adequency Ratio (CAR), Financing to Deposit Ratio (FDR), dan Biaya Operasional Perpendapatan  Operasional  (BOPO)  Dalam  Peningkatan  Profitabilitas  Industri  Bank  Syariah  di  Indonesia.  Jurnal  Mega Aktiva, 1(1).
Hartono, J. (2018). Metodologi Penelitian Bisnis, Salah Kaprah dan Pengalaman-Pengalaman (6th ed.). Yogyakarta: BPFE. Izzah, R. N., Kosim, A. M., & Gustiawati, S. (2019). Pengaruh Non Performing Financing Dan Capital Adequacy Ratio Terhadap Profitabilitas. Al Maal: Journal of Islamic Economics and Banking, 1(1), 18. https://doi.org/10.31000/almaal.v1i1.1756 Lubis,  M.  R.  (2019). Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Nilai Tukar  Rupiah,  Non  Performing  Financing,  Dan Pembiayaan Murabahah, Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Tansiq: Jurnal Manajemen Dan Bisnis Islam, 2(1), 1–20. Retrieved from http://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/tansiq/article/view/4140
Pertiwi, A. D., & Suryaningsih, S. A. (2018). Pengaruh Pembiayaan Murabahah dan Financing To Deposit Ratio (FDR) Terhadap Profitabilitas  Pada  BNI  Syariah.  Jurnal  Ekonomika  Dan  Bisnis  Islam,  1(2),  172–182.  Retrieved  from https://ejournal.unesa.ac.id/index.php/jei/article/view/25594
Pinasti, W. F., & Mustikawati, R. I. (2018). Pengaruh Car, Bopo, Npl, Nim Dan Ldr Terhadap Profitabilitas Bank Umum Periode 2011-2015. Nominal, Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 7(1). https://doi.org/10.21831/nominal.v7i1.19365 Rahman,  T.,  &  Safitrie,  D.  (2018).  PERAN  NON  PERFORMING  FINANCING  (NPF)  DALAM  HUBUNGAN  ANTARA DEWAN  KOMISARIS  INDEPENDEN  DAN  PROFITABILITAS  BANK  SYARIAH.  Bisnis:  Jurnal  Bisnis  Dan Manajemen Islam, 6(1), 145–171. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.21043/bisnis.v6i1.3701
Rochmatullah, M. R. (2018). Determinan Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia: Perspektiv Rasio Keuangan. Jurnal Bisnis & Manajemen, 18(2).
Safitri, V. I., & Hendrani, A. (2020). Pengaruh Capital Adequacy Ratio (Car), Non Performing Financing (Npf), Financing To Deposit Ratio (Fdr) Dan Efisiensi Operasional (Bopo) Terhadap Profitabilitas (Return on Assets) Pada Bank Umum Syariah Yang Terdaftar Di Bank Indonesia. JCA of Economics and Business, 1(1), 252–264.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan R&D (2nd ed.). Bandung: Alfabeta. Syah, T. A. (2018). Pengaruh Inflasi, BI Rate, NPF, dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. El-Jizya : Jurnal Ekonomi Islam, 6(1), 133–153. https://doi.org/10.24090/ej.v6i1.2051
Utami, I. N. D., Tristiarto, Y., & Aziz, A. (2021). Determinan Kinerja Bank Umum Syariah di Indonesia. KORELASI (Konferensi
Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akuntansi), 2(1), 316–330. Retrieved from https://conference.upnvj.ac.id/index.php/korelasi/article/view/1103
Wibisono, M. Y., & Wahyuni, S. (2017). Pengaruh CAR, NPF, BOPO, FDR, Terhadap ROA Yang Dimediasi Oleh NOM. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 17(1).