## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180

## Pengaruh Debt Financing, Equity Financing Non Performing Financing Terhadap Profit Expense Ratio Pada Bank
Nurul Utami Situmorang * , Atika, Nur Santri Yanti
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam, Perbankan Syariah, Universitas Islam Negeri Sumatera Utara, Medan Jl. William Iskandar Ps. V, Medan Estate, Kec. Percut Sei Tuan, Kabupaten Deli Serdang, Sumatera Utara, Indonesia Email: 1,* nurulutami7711@gmail.com, 2 atika@uinsu.ac.id, 3 nursantriyanti@uinsu.ac.id Email Penulis Korespondensi: nurulutami7711@gmail.com Submitted: 15/05/2024 ; Accepted: 31/05/2024 ; Published: 31/05/2024
Abstrak− Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh tingkat DebtFinancing (DF), Equity Financing (EF), dan Non PerformingFinancing  (NPF)  Terhadap  Profit  ExpenseRatio  (PER)  Pada  Bank  Muamalat  di  Indonesia.  Jenis  penelitian  ini merupakan  penelitian  kuantitatif.  Pendekatan  kuantitatif  adalah  pendekatan  yang  menekankan  pada  pengujian  teori-teori  atau hipotesishipotesis melalui pengukuran variable-variabel penelitian dalam angka dan melakukan analisis data dengan prosedur statis dan  permodelan  sistematis.  Hasil  penelitian  ini    menunjukkan  bahwa  secara  parsial  variabel  DebtFinancing  tidak  berpengaruh signifikan terhadap Profit ExpenceRatio Pada PT. Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel Equity Financing tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit ExpenceRatio Pada PT. Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel Non PerformingFinancing berpengaruh secara signifikan terhadap Profit ExpenceRatio pada PT. Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa secara simultan variabel DebtFinancing, Equity Financing, dan NPF berpengaruh signifikan terhadap profit expenceratio pada PT. Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022.
Kata Kunci: Debt Financing; Equity Financing; Non Performing Financing; Profit Expense Ratio
Abstract− The aim of this research is to determine the influence of the level of Debt Financing (DF), Equity Financing (EF), and Non-Performing  Financing  (NPF)  on  the Profit  Expense  Ratio  (PER)  at  Bank  Muamalat  in  Indonesia.  This  type  of  research  is quantitative research. A quantitative approach is an approach that emphasizes testing theories or hypotheses through measuring research variables in numbers and analyzing data using static procedures and systematic  modeling. The results of this research indicate  that  partially  the  Debt  Financing  variable  does  not  have  a  significant  effect  on  the  Profit  Expence  Ratio  at  PT.  Bank Muamalat in 2018-2022. The results of this research indicate that partially the Equity Financing variable does not have a significant effect on the Profit Expence Ratio at PT. Bank Muamalat in 2018-2022. The results of this research show that partially the Non Performing Financing variable has a significant effect on the Profit Expence Ratio at PT. Bank Muamalat in 2018-2022. The results of this research show that simultaneously the variables Debt Financing, Equity Financing, and NPF have a significant effect on the profit expense ratio at PT. Bank Muamalat in 2018-2022.
Keywords: Debt Financing; Equity Financing; Non Performing Financing; Profit Expense Ratio

## 1. PENDAHULUAN
Kinerja keuangan suatu perbankan syariah diukur dari pengelolaan pendanaan  yang disalurkan kepada  masyarakat dalam  bentuk  pembiayaan,  apabila  bank  mampu  mengelola  pendanaannya  secara  optimal  maka  bank  mampu menghasilkan tingkat profitabilitas yang tinggi. Profitabilitas merupakan indikator yang tepat dalam mengukur kinerja suatu perbankan. Pada umumnya ukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return On Assets (ROA) dan Return On Equity (ROE). Namun, profitabilitas dapat juga diukur dengan menggunakan Profit ExpenseRatio (PER).
PER digunakan untuk mengukur kemampuan perbankan dalam menghasilkan profit yang tinggi dengan beban- beban yang ditanggungnya. Untuk mendapatkan keuntungan yang besar, maka manajemen haruslah dikelola secara efisien.  Kemampuan  dalam  menghasilkan  keuntungan  yang  maksimal  dengan  input  yang  ada  merupakan  ukuran kinerja  yang  diharapkan.  Pada  saat  pengukuran  efisiensi  dilakukan,  bank  dihadapkan  pada  kondisi  bagaimana mendapatkan tingkat input yang minimum dengan tingkat output yang tertentu (Kasmir, 2015). Ada dua faktor yang mempengaruhi  profitabilitas  dalam  mengukur  kinerja  suatu  perbankan,  yaitu  faktor  internal  dan  faktor  eksternal. Faktor internal merupakan faktor yang berasal dari dalam perusahaan seperti produk pembiayaan perbankan syariah, Non PerformingFinancing, kualitas aset, dan modal.
Sedangkan faktor eksternal merupakan faktor yang berasal dari luar perusahaan yang meliputi struktur pasar, regulasi  perbankan,  inflasi  dan  tingkat  pertumbuhan  pasar.  Dalam  penelitian  ini,  faktor  yang  mempengaruhi profitabilitas pada perbankan syariah merupakan produk pembiayaan yaitu DebtFinancing dan Equity Financing serta Non PerformingFinancing. Pengelolaan pembiayaan  yang  merupakan  salah satu komponen penyusun aset  terbesar pada  perbankan  syariah  akan  menghasilkan  pendapatan  berupa  margin.  Dengan  diperolehnya  pendapatan  margin tersebut,  maka  akan  mempengaruhi  peningkatan  profitabilitas  bank  umum  syariah  (Rahman,  dkk,  2005).  Semakin tinggi pembiayaan dengan prinsip jual beli dan bagi hasil yang dikeluarkan oleh bank, maka semakin tinggi tingkat profit expenceratio bank umum syariah(Darmoko& Nuriyah, 2016).
Debtfinancing  merupakan  sistem  keuangan  perbankan  modern  dalam  memenuhi  kebutuhan  manusia  untuk mendanai kebutuhannya bukan dengan dana sendiri melainkan  dengan dana orang lain yaitu dengan menggunakan prinsip  penyertaan  dalam  rangka  pemenuhan  pembiayaan5.  Sedangkan  Equity  financing  adalah  sistem  keuangan perbankan modern dalam memenuhi kebutuhan manusia untuk mendanai kebutuhannya bukan dengan dana sendiri,

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
melainkan  dengan  dana  orang  lain  yaitu  dengan  menggunakan  prinsip  Penyertaan  dalam  rangka  pemenuhan permodalan.
Penyaluran pembiayaan yang dilakukan oleh perbankan syariah pasti memiliki risiko yang dapat mengancam kesehatan  dan  profitabilitas  suatu  Perbankan.  Risiko  pembiayaan  atau  non  performingfinancing  terjadi  jika pembiayaan yang disalurkan mengalami ketidaklancaran6. Berapun tingkat kenaikan dari non performingfinancing maka  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  perbankan  syariah  akan  semakin  berkurang  sehingga  memberikan  dampak yang buruk bagi kinerja perusahaan.
Bank Indonesia (BI) menjelaskan bahwa ketika tingkat non performingfinancing berada pada posisi diatas 5%, maka bisa mengganggu kesehatan perbankan. Maka dari itu, Otoritas Jasa Keuangan selaku badan yang mengatur dan mengawasi  keuangan  termasuk  perbankan  di  Indonesia  akan  melakukan  pemanggilan  kepada  bank  yang  memiliki tingkat  non  performingfinancing  yang  tinggi  agar  dapat  mengantisipasi  rasio  non  performing  financing  tidak menyentuh angka 5%.
Tabel 1. Rasio Non Performing Financing Tahun DF EF NPF PER Mar-2018 Jun-2018 Sep-2018 Des-2018 0,690 0,787 0,789 0,787 0,310 0,213 0,211 0,213 6,67 6,77 6,89 6,06 0,087 0,091 0,063 0,210 Mar-2019 Jun-2019 Sep-2019 Des-2019 0,783 0,776 0,779 0,763 0,217 0,224 0,221 0,237 6,24 5,58 5,43 5,92 0,088 0,096 0,091 0,074 Mar-2020 Jun-2020 Sep-2020 Des-2020 0,766 0,769 0,763 0,722 0,234 0,261 0,268 0,278 4,91 4,85 4,69 4,53 0,091 0,083 0,079 0,095 Mar-2021 Jun-2021 Sep-2021 Des-2021 0,727 0,723 0,707 0,708 0,273 0,277 0,293 0,292 3,97 3,97 3,65 3,28 0,115 0,124 0,173 0,136 Mar-2022 Jun-2022 Sep-2022 Des-2022 0,701 0,701 0,697 0,689 0,299 0,299 0,033 0,311 3,06 2,89 2,66 2,44 0,171 0,252 0,275 0,234
Dari tabel 1 diatas dapat dilihat bahwa tingkat pertumbuhan debtfinancing masih mendominasi dibandingkan dengan equityfinancing dalam penyaluran dana bank muamalat. Hal ini dikarenakan pembiayaan dalam bentuk bagi hasil memiliki risiko tinggi dalam hal kerugian yang dapat terjadi. Dikarenakan equityfinancing bukan hanya berbagi keuntungan tetapi juga berbagi risiko kerugian. Maka dari itu, sangan dibutuhkan tingkat kepercayaan  yang tinggi dalam  pemberian  pembiayaan  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  dana.  Meskipun  demikian,  equityfinancing membuat  debitur  bersemangat  dalam  meningkatkan  kinerjanya  dalam  menjalankan  usahanya.  Hal  ini  dikarenakan tanggung jawab yang dipikul bersama dan adanya pihak bank yang melakukan pengawasan terhadap kinerja usaha pengguna dana sehingga jalannya usaha terkendali. Sedangkan debtfinancing hanya mengandalkan pinjam dana saja tanpa adanya pengawasan dari pihak bank. Sebagai lembaga yang mengedepankan kepercayaan, bank syariah harus dapat menjaga kinerja keuangannya dengan baik dalam operasionalnya.
Sehubungan  dengan  kepercayaan  masyarakat,  bank  syariah  harus  mempunyai  permodalan  yang  memadai, sarana manajemen permodalan yang dapat mengandalkan earningasset dan dapat menjaga tingkat profitabilitas dan likuiditas. Kinerja yang bagus dapat meningkatkan peran bank syariah sebagai lembaga keuangan antara pihak-pihak yang  memiliki  kelebihan  dana  dengan  pihak-pihak  yang  memerlukan  dana.  Disamping  itu,  sebagai  lembaga  yang profit  oriented  seperti  lembaga  keuangan  lainnya,  kesehatan  kinerja  bank  syariah  sangat  penting,  terutama  tingkat profitabilitas  dan  likuiditas.  Karena  itu  dalam  menilai  kinerja  bank  syariah  tidak  hanya  menitiberatkan  kepada kemampuan bank syariah dalam menghasilkan laba tetapi juga pada kepatuhan terhadap prinsip-prinsip syariah dan tujuan bank syariah tersebut.
Dalam  jurnalnya  “The  Performance  ofMalaysian  Islamic  Bank  During  1984-1997”  mereka  menilai profitabilitas  dengan  kriteria  ROA  (Return  On  Asset),  ROE  (Return  On  Equity),  di  mana  kedua  rasio  ini  menilai efisiensi  manajemen,  juga  menggunakan  PER  (Profit  ExpenseRatio)  yang  menilai  efisiensi  biaya  dimana  menilai kemampuan bank menghasilkan profit tinggi dengan beban-beban yang harus ditanggungnya. Dengan menggunakan Profit ExpenseRatio bank tidak lagi  kesulitan dalam  mengevaluasi seberapa besar pengeluaran dalam  memberikan fasilitas pembiayaan kepada nasabah sehingga pendapatan yang diinginkan tercapai dengan maksimal (Hasan, 2016).
Penelitian yang dilakukan oleh Darmoko dan Nuriyah pada tahun 2012 menyatakan bahwa debtfinancing dan equityfinancing berpengaruh secara signifikan terhadap PER. Oleh karena itu, semakin besar tingkat debtfinancing

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
dan equityfinancing maka semakin besar pula tingkat PER. Hal ini dikarenakan debtfinancing  masih digemari oleh nasabah dan risiko yang ditanggung relatif kecil, dan sistem pembiayaan equityfinancing ini lebih berorientasi pada pembiayaan modal kerja, sehingga perbankan memanfaatkan untuk membiayai usaha-usaha yang dilakukan nasabah dengan  maksud  saling  menanggung  risiko  dan  profit  bersama-sama  dengan  syarat  kedua  belah  pihak  dapat menerapkan kejujuran dalam pelaksanaannya. Hasil tersebut bertentangan dengan penelitian Suryani tahun 2011 yang menyatakan bahwa debtfinancing dan equityfinancing tidak berpengaruh secara signifikan terhadap PER.Hal tersebut didasari pada pernyataan bahwa tingkat kesehatan NPF ikut mempengaruhi pencapaian laba bank syariah (Suhada, 2009).  Bertambahnya  NPF  akan  mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk  memperoleh  pendapatan  dari pembiayaan  yang  diberikan,  sehingga  mempengaruhi  perolehan  laba  dan  berpengaruh  buruk  terhadap  PER.  Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Santoro (2011) dan Nainggolan (2010) yang menunjukkan bahwa semakin tinggi rasio NPF maka akan semakin tinggi profitabilitas bank umum syariah .
Pada  penelitian  Tri  Wahyu  Lestari  dengan  judul  penelitian  Pengaruh  Tingkat  Debt  Financing  (DF),  Equity Financing (EF), Dan Non Performing Financing (NPF) Terhadap Profit ExpenseRatio (PER) Bank Syariah DiIndonesi (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Periode  2011-2015).  Menyatakan  variabel  tingkat  DF  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  variabel  PER.  Pernyataan  ini  dapat  dibuktikan  dengan  melihat  tabel  4.6  dimana  nilai probabilitas  variabel  tingkat  DF  lebih  besar  dari  tingkat  signifikansi.  Hal  tersebut  menjelaskan  bahwa  tingkat pembiayaan jual beli tidak mempengaruhi bank syariah dalam hal meningkatkan laba perusahaan. Terbukti dengan melihat laporan keuangan BUS, bahwa pada tahun 2015 bank Syariah Mandiri memiliki nilai jual beli yang paling tinggi namun tingkat profitabilitasnya kecil. Variabel EF tidak memiliki pengaruh terhadap PER. Hal ini didasarkan pada  nilai  probabilitas  variabel  tingkat  EF  lebih  besar  dari  tingkat  signifikansi.  Sama  halnya  dengan  variabel  DF, variabel EF menunjukkan bahwa tingkat pembiayaan bagi hasil yang rendah pada bank syariah tidak mempengaruhi perusahaan  dalam  meningatkan  laba  perusahaan.  Hal  ini  dikarenakan  tingkat  bagi  hasil  dalam  bank  syariah  masih sangat rendah, sehingga nilai pembiayaan bagi hasil tidak memiliki pengaruh dibandingkan dengan variabel lain yang mempengaruhi  seperti  BOPO,  NPF,  CAR  dan  variabel  lain  yang  mendukung  rasio  keuangan.  Dan  Variabel  NPF memiliki pengaruh terhadap variabel PER. Hal ini dapat dibuktikan dengan melihat tabel 4.6 yang menunjukkan nilai Probabilitas variabel NPF lebih kecil dari tingkat signifikansi. Hal tersebut didasari pada pernyataan bahwa tingkat kesehatan  NPF  ikut  mempengaruhi  pencapaian  laba  bank  syariah  (Suhada:  2009).  Bertambahnya  NPF  akan mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk  memperoleh  pendapatan  dari  pembiayaan  yang  diberikan,  sehingga mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk terhadap PER.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Riyadi  dan  Yulianto  (2014)  yang  menyebutkan  bahwa  debtfinancingtidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hal ini dikarenakan belum tentu pembiayaan jual beli yang disalurkan oleh bank  kepada  nasabah  akan  dikembalikan  sesuai  kesepakatan,  sehingga  berapapun  kenaikan  atau  penurunan penyaluran  pembiayaan  jual  beli  tidak  berpengaruh  terhadap  profitabilitas  bank.  Tetapi  hasil  penelitian  ini bertentangan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  Suryani  (2011)  yang  m4nyebutkan  bahwa  tingkat  debtfinancing memiliki  pengaruh  terhadap  PER.  Perbedaan  hasil  penelitian  bisa  saja  karena  pada  penelitian  tersebut  tidak memasukkan data seluruh BUS di Indonesia, tetapi hanya  membandingkan antara dua bank  syariah saja, sehingga jumlah sampel yang diteliti berbeda.
Penelitian yang dilakukan Zahara, Ishaluddin, dan Musnadi (2014) yang membuktikan bahwa secara parsial variabel equityfinancing tidak berpengaruh terhadap Profit expenseratio bank syariah. Hal ini disebabkan oleh nilai NPF yang tinggi sehingga pembiayaan jual beli tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan. Tidak berpengaruhnya pembiayaan bagi hasil ini mengindikasikan bahwa pembiayaan bagi hasil yang disalurkan masih belum produktif serta masih kurang diminatinya pembiayaan bagi hasil pada bank syariah. Namun hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian  yang  dilakukan  Darmoko  dan  Nuriyah  (2012)  yang  menyebutkan  bahwa  variabel  equityfinancing berpengaruh  signifikan  terhadap  PER.  Hal  tersebut  bisa  saja  dikarenakan  perbedaan  pada  variabel  yang  diteliti. Darmoko dan Nuriyah hanya menggunakan variabel DebtFinancing dan Equity Financing untuk diukur pengaruhnya terhadap PER, sedagkan penulis menambahkan variabel NPF untuk mengukur tingkat efisiensi bank

## 2. METODE PENELITIAN
Jenis penelitian ini merupakan penelitian kuantitatif. Pendekatan kuantitatif adalah pendekatan yang menekankan pada pengujian  teori-teori  atau  hipotesishipotesis  melalui  pengukuran  variable-variabel  penelitian  dalam  angka  dan melakukan  analisis  data  dengan  prosedur  statis  dan  permodelan  sistematis.  Penelitian  kuantitatif  adalah  penelitian yang sistematis menelaah bagian-bagian dan fenomena serta hubungan-hubungann(Tarigan, 2011). Jenis penelitian ini berdasarkan tingkat eksplansinya yaitu penelitian asosiatif merupakan penelitian yang bertujuan untuk mengetahui pengaruh ataupun hubungan antara satu atau beberapa variabel dengan variabel lain(H. Suryani, 2015).

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1 Uji Asumsi Klasik
3.1.1 Uji Normalitas

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
Tujuan menilai normalitas data adalah untuk menentukan apakah variabel independen dan dependen yang digunakan dalam  model  regresi  mengikuti  distribusi  normal.  Dengan  kata  lain,  informasi  yang  dapat  dipercaya  adalah  yang mengikuti distribusi normal.
Tabel 2. Uji Normalitas K-S
One-SampleKolmogorov-SmirnovTest
UnstandardizedResidual N 20 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .05216689 MostExtremeDifferences Absolute .180 Positive .180 Negative -.152 TestStatistic .180 Asymp. Sig. (2-tailed) .089 c
a. Testdistributionis Normal. b. Calculatedfrom data. c. LillieforsSignificanceCorrection.
Berdasarkan tabel 2 dapat diketahui bahwa nilai Unstandardizedresidual 0,089 lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwasanya informasi dalam hasil uji normalitas yang diteliti berdistribusi secara normal

## 3.1.2 Uji Heterokedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  dilakukan  dengan  tujuan  untuk  menguji  apakah  terdapat  ketidaksamaanvariance  maupun residual dari suatu pengamatan ke pengamatan lainnya. Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk mengetahui apakah pada suatu model regresi terjadi ketidaknyamanan varian dari residual pada satu pengamatan terhadap pengamatan lainnya.  Biasanya data crossection mengandung situasi heteroskedastisitas karena data ini menghimpun data yang mewakili berbagai ukuran kecil, sedang, dan besar (Ghozali, 2018).
Residual adalah selisih antara nilai observasi dengan nilai prediksi; dan absolut adalah nilai mutlak. Apabila variasi  residual  dari  suatu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lainnya  tetap,  maka  hal  tersebut  dinamakan homokedastisitas.  Sedangkan  apabila  variasi  residualnya  berbeda,  maka  dinamakan  heterokedastisitas.  Untuk medeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas dalam suatu model regresi linear berganda, maka dilakukan dengan melihat  grafik  scatterplot  atau  nilai  prediksi  variabel  terikat  yang  disebut  SRESID  dengan  residualerror ZPRED.Pengujian heteroskedastisitas dapat dilakukan dengan menggunakan Grafik Scatterplot atau dari nilai prediksi variabel terikat yaitu SRESID dengan residualerror yaitu ZPRED. Dasar pengambilan keputusan sebagai berikut :
1) Jika  terdapat  pola  tertentu  seperti  titik-titik  yang  ada  membentuk  pola  tertentu  yang  teratur  (bergelombang, melebar kemudian menyempit), maka mengindikasikan bahwa terjadi heteroskedastisitas.
2) Jika tidak terdapat pola yang jelas, maupun titik-titik yang menyebar di atas dan di bawah angka 0 pada sumbu y, maka tidak terjadi heteroskedastisitas Jika tidak terdapat adanya titik – titik yang membentuk pola tertentu yang teratur, dan titik – titik pada scatterplot di atas menyebar secara acak di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu y. Hal tersebut artinya menunjukkan bahwa tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## Gambar 2. Uji Heterokedastisitas Scatterplot
Dari hasil uji heteroskedastisitas menunjukkan bahwa titik-titik pada scatterplotdiatas menyebar secara acak diatas maupun dibawah angka 0 pada sumbu y. Maka menunjukkan bahwa tidak terjadi masalah heteroskedastisitas.

## 3.1.3 Uji Multikolinearitas
Agar  dapat  mengetahui  keberadaan  dari  multikolinearitas  ialah  melalui  peninjauan  besaran  VIF  serta Tolerance.Apabila  besaran  toleransi  lebih  besar  dari  0,10  ataupun  VIF  lebih  kecil  dari  10  maka  tidak  muncul multikolinearitas.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
Tabel 3. Uji Multikolinearitas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 DF  .382 2.617 EF  .846 1.183 NPF  .425 2.353 a. DependentVariable: PER
Pada tabel 3 diketahui bahwa nilai  tolerance variabel DF 0,382> 0,10 dan nilai VIF 2,617< 10, nilai tolerance variabel EF 0,846>0,10 dan nilai VIF 1,183<10, serta nilai tolerance variabel NPF 0,425 > 0,10 dan nilai VIF 2,353 < 10 Sehingga dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi multikoliniearitas.

## 3.1.4 Uji Autokorelasi
Tujuan dari uji autokorelasi adalah untuk menentukan apakah kesalahan pembaur pada periode t berkorelasi dengan kesalahan  pembaur  pada  periode  t-1  (sebelumnya)  dalam  model  regresi  linier.  Tanpa  autokorelasi,  model  regresi berkinerja lebih baik (Ghazali, 2016). Meninjaunya dalam hal jumlah durbinwaston memungkinkan tes autokeralasi dilakukan:
1) Jika nilai D-W dibawah dari -2 maka ada autokorelasi positif.
2) Jika nilai D-W dibawah dari -2 sampai +2 maka tidak ada autokorelasi.
3) Jika nilai D-W diatas dari +2 maka ada autokorelasi negatif.
Hasil uji autokorelasi dapat dilihat pada tabel 4. berikut ini:
Tabel 4. Uji DurbinWatson Model Summary b Model Durbin-Watson 1 1.208 a
a. Predictors: (Constant), NPF, EF, DF b. DependentVariable: PER
Pada pengujian tabel 4 hasil uji autokorelasi adalah durbinwatson sebesar 1,208 sehingga dapat disimpulkan bahwasanya nominal 1,208 ada dalam interval -2 hingga +2 dimana dapat disimpulkan bahwa dalam kajian ini tidak muncul autokorelasi yang negatif maupun positif.

## 3.2 Uji Hipotesis
3.2.1 Uji t (Parsial)
Pengujian  T  digunakan  agar  dapat  melakukan  pengujian  signifikansi  dampak  dari  independen  variabel  dengan individual. Tahapan-tahapan saat mengambil keputusan delam pengujian t ini diantaranya adalah:
H1  diterima: jika  nilai  signifikansi  ≤  0,05  (koefisien  regresi  signifikan).  Ini  berarti  secara  parsial  variabel  DF berpengaruh secara signifikan terhadap variabel PER pada Bank Muamalat tahun 2018-2022 H2  diterima: jika  nilai  signifikansi  ≤  0,05  (koefisien  regresi  signifikan).  Ini  berarti  secara  parsial  variabel  EF berpengaruh secara signifikan terhadap Variabel PER pada Bank Muamalat taahun 2018-2022.
H3  diterima: jika  nilai  signifikansi  ≤  0,05  (koefisien  regresi  signifikan).  Ini  berarti  secara  parsial  variabel  NPF berpengaruh secara signifikan terhadap Variabel PER pada Bank Muamalat taahun 2018-2022.
Tabel 5. Uji t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .627 .403 1.556  .139 DF -.370 .575 -.179 -.644  .529 EF -.276 .230 -.224 -1.204 .246 NPF -.032 .014 -.590 -2.243 .039 a. DependentVariable: PER
Pada tabel uji parsial diatas, dapat disimpulkan bahwa:
1) Pengujian variabel DF (debtfinancing) terhadap PER menunjukkan bahwa t hitung senilai -0,644 yakni lebih kecil dari t tabel yaitu 1,746. Hal tersebut dapat diartikan bahwa DF tidak berpengaruh pada PER, dan nilai signifikansi uji t sebesar 0,529> 0,05 maka H1 ditolak. Sehingga dapat diartikan tidak tedapat pengaruh secara signifikan antara DF dan PER.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
2) Pengujian variabel EF terhadap PER menunjukkan bahwa t hitung senilai -1,204 yakni lebih kecil dari t tabel yaitu 1,746, dan nilai signifikansi uji t sebesar 0,246>0,05 H2 ditolak. Sehingga dapat diartikan EF tidak berpengaruh pada PER.
3) Pengujian variabel NPF terhadap PER menunjukkan bahwa t hitung senilai  -2,243 yakni lebih kecil dari t tabel yaitu 1,746, dan nilai signifikansi uji t sebesar 0,039< 0,05 maka H3 diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa NPF berpengaruh pada PER.

## 3.3 Uji F (Simultan)
Uji F ataupun biasanya dikenal dengan uji simultan merupakan suatu pengujian yang dipakai dalam penelitian untuk mengetahui apakah variabel independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen. Tahapan-tahapan pada pengambilan keputusan dalam uji f ini diantaranya adalah:
1) Apabila  F  hitung  lebih  besar  dari  F  tabel  serta  nilai  signifikansi  F  lebih  kecil  dari  0,05  maka  dapat  ditarik kesimpulan bahwa variabel independen berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen.
2) Apabila F hitung lebih kecil dari f tabel serta nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 maka dapat ditarik kesimpulan bahwa variabel independen tidak berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen.
Tabel 6. Uji F ANOVA a Model Sum ofSquares df  MeanSquare F Sig. 1 Regression .058 3  .019 6.016 .006 b Residual .052 16 .003 Total .110 19 a. DependentVariable: PER b. Predictors: (Constant), NPF, EF, DF
Berdasarkan tabel 6 diperoleh nilah F hitung sebesar  6,016> F tabel 3,287 dan nilai signifikansi uji f sebesar 0,006  <  0,05  maka  H3  diterima.  Dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa  variabel  independen  yaitu  DF,  EF  dan  NPF berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen yaitu PER.
3.4 Koefisien Determinasi (R 2 )
Berdasarkan  tabel  7  tersebut  mendapatkan  nilai  R  Square  sebesar  0,442  dimana    hal  tersebut  membuktikan bahwasanya indikator DF, EF dan NPF berpengaruh terhadap variabel PER sebesar 44,2% dan sisa dari hal tersebut adalah 55,8% berasal dari indikator lainnya yang tidak termasuk dalam penelitian ini.

## Tabel 7. Uji R Square
Model Summary Model R R Square Adjusted R Square Std. Errorofthe Estimate 1 .728 a .530
.442
.056848
a. Predictors: (Constant), NPF, EF, DF

## 3.5 Pembahasan
3.5.1 Pengaruh DebtFinancing (DF) Terhadap PER
Berdasarkan pengujian yang telah dilakukan pada penelitian ini diperoleh hasil bahwa debtfinancing berpengaruh dan tidak  signifikan  terhadap  profit  expenseratio.  Hal  ini  menunjukkan  tinggi  maupun  rendahnya  pembiayaan  yang disalurkan dengan debtfinancing kepada masyarakat tidak akan mempengaruhi profit expenseratio pada bank syariah. Hal ini dibuktikan dengan hasil koefisien regresi menunjukkan bahwa t hitung senilai -0,644 yakni lebih kecil dari t tabel  yaitu  1,746.  Hal  tersebut  dapat  diartikan  bahwa  DF  tidak  berpengaruh  pada  PER,  dan  nilai  signifikansi  uji  t sebesar 0,529> 0,05 maka H1 ditolak. Sehingga dapat diartikan tidak tedapat pengaruh secara signifikan antara DF dan PER.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang berjudul “Pengaruh DebfFinancing, Equity Financing,dan Non PerformingFinancing  Terhadap  Profittabilitas  Perbankan  Syariah”.  Yang  menyebutkan  bahwa  debtfinancing  tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank. Hal ini dikarenakan belum tentu pembiayaan jual beli yang disalurkan oleh bank  kepada  nasabah  akan  dikembalikan  sesuai  kesepakatan,  sehingga  berapa  pun  kenaikan  atau  penurunan penyaluran pembiayaan jual beli tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank (Lestari, 2015).  Tetapi hasil penelitian ini bertentangan dengan penelitian yang dilakukan oleh Suryani tahun (2011) yang berjudul “Analisis Debtfinancing, equityfinancing dan Profit ExpenseRatio pada perbanan syariah Jambi Peiode 2003-2010” yang menyebutkan bahwa tingkat debtfinancing memiliki pengaruh terhadap PER(A. Suryani, 2011).

## 3.5.2 Pengaruh Equity Financing (EF) Terhadap PER
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Equity  Financing  memilik  pengaruh  dan  tidak  signifikan  terhadap  Profit ExpenseRatio. Hal ini dibuktikan dengan nilai t hitung yang lebih kecil dari t tabel dengan t hitung yang positif serta

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
tingkat signifikansi 5%. Nilai t hitung sebesar -1,204 yakni lebih kecil dari t tabel yaitu 1,746, dan nilai signifikansi uji t sebesar 0,246>0,05 H2 ditolak. Sehingga dapat diartikan EF tidak berpengaruh pada PER. Hasil penelitian ini menjelaskan  bahwa  berapapun  kenaikan  equityfinancing  tidak  akan  mempengaruhi  profit  expenseratio.  Hal  ini disebabkan  karena  ada  faktor  yang  menyebabkan  nasabah  tidak  mampu  memberikan  keuntungan  (nisbah)  kepada pihak  perbankan.  Nasabah  yang  sebagai  pengelola  usaha/bisnis  tidak  mampu  mengelola  usaha  bisnis  dengan  baik membuatnya tidak mampu memberikan nisbah (bagi hasil) kepada pihak bank yang memberikan pembiayaan kepada nasabah.
Hasil penelitian ini berdasaran dengan teori stewardshipdimana perbankan syariah memberikan kepercayaan kepada nasabah  untuk  mengelola  dana  yang disaluran kepadanya. Namun,  nasabah  yang  memiliki  ketidakpasatian pengembalian  dana  yang  diberikan  oleh  pihak  perbankan  sesuai  dengan  kesepakatan  yang  telah  disepakati sebelumnya.  Hasil  yang  tidak  signifikan  ini  disebabkan  pembiayaan  equityfinancing  memiliki  risiko  yang  tinggi dibandingkan  dengan  jenis  pembiayaan  debtfinancing.  Bukan  hanya  berbagi  keuntungan  saja,  tetapi  juga  berbagi kerugian yang akan terjadi nantinya. Namun apabila kerugian disebabkan oleh kelalaian nasabah maka nasabah harus bertanggungjawab  atas  kerugian  tersebut.  Hal  inilah  yang  menjadi  kendala  eksternal  dalam  pembiayaan equityfinancing karena memerlukan tingat kepercayaan yang sangat tinggi kepada nasabah.
Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Dharma dan Pristianda (2018) menjelaskan penyebab tidak signifikan yaitu equityfinancing belum mampu berkontribusi terhadap profit margin yanag disalurkan oleh  pihak  perbankan  kepada  nasabah.  Pendapatan  yang  tinggi  akan  mempengaruhi  pada  peningkatan  profit perbankan. Berdasarkan penelitian diatas dapat dibuktikan bahwa debtfinancing mempengaruhi PER secara negatif yang artinya semakin meningkat debtfinancing maka PER akan semakin menurun.

## 3.5.3 Pengaruh Non PerformingFinancing (NPF) Terhadap PER
Pengujian variabel NPF terhadap PER menunjukkan bahwa t hitung senilai -2,243 yakni lebih kecil dari t tabel yaitu 1,746, dan nilai signifikansi  uji t sebesar 0,039< 0,05 maka H3 diterima. Sehingga dapat disimpulkan bahwa NPF berpengaruh  pada  PER.  NPF  berpengaruh  terhadap  Profit  ExpenseRatio  secara  negatif,  yang  artinya  jika  NPF meningkat maka akan mengakibatkan penurunan Profit ExpenseRatio.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  teori  yang  ada  bahwa  setiap  kenaian  yang  terjadi  pada  non performingfinancing  membuat  profitabilitas  menurun.  Hal  tersebut  terjadi  karena  ketika  pembiayaan  bermasalah maka  pihak  perbankan  harus  siap  menanggung  kerugian  terhadap  beban-beban  yang  ditanggungnya  baik  beban operasional  maupun  non  operasional  sehingga  profitabilitas  mengalami  penurunan.  Persentase  non performingfinancing pun telah ditetapkan oleh Bank Indonesia yaitu 5%. Pihak perbankan yang memiliki tingkat non performingfinancingdiatas  5%  maka  pihak  Bank  Indonesia  akan  melakukan  pemanggilan  kepada  pihak  perbankan yang bersangkutan. Hal ini menunjukkan bahwa tingkat kesehatan yang dimiliki oleh perusahaan sedang terganggu, oleh karena itu pihak perbankan harus berhati-hati dalam melakukan pembiayaan terhadap nasabah. Hasil penelitian ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Santoro  (2011)  dan  Nainggolan  (2010)  yang  menunjukkan  bahwa semakin tinggi rasio NPF maka akan semakin rendah profitabilitas bank umum syariah.
Hal tersebut didasari pada pernyataan bahwa tingkat kesehatan NPF ikut mempengaruhi pencapaian laba bank syariah  (Suhada:  2009).  Bertambahnya  NPF  akan  mengakibatkan  hilangnya  kesempatan  untuk  memperoleh pendapatan dari pembiayaan yang diberikan, sehingga mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk terhadap PER.  Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Santoro  (2011)  dan  Nainggolan  (2010)  yang menunjukkan bahwa semakin tinggi rasio NPF maka akan semakin tinggi profitabilitas bank umum syariah .

## 3.5.4 Pengaruh DF, EF dan NPF Terhadap PER Secara Simultan
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  debtfinancing,  equityfinanacing  dan  NPF  secara  simultan  berpengaruh signifikan terhadap Profit ExpenseRatio. Hal ini dibuktikan dengan nilai F hitung lebih besar dari t tabel dengan F hitung yang positif serta tingkat signifikansi 5%. Nilai F hitung sebesar 6,016> F tabel 3,287 dan nilai signifikansi uji f sebesar 0,006 < 0,05 maka H3 diterima. Dapat ditarik kesimpulan bahwa variabel independen yaitu DF, EF dan NPF berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen yaitu PER. Berdasarkan hasil uji adjusted R2 pada penelitian ini  diperoleh  nilai  sebesar  0,480.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  Profit  expenceRatio  di  pengaruhi  oleh  tingkat Debtfinancing,  tingkat  Equity  financing,  dan  tingkat  Non  performingfinancing  sebesar  44,2%,  sedangkan  sisanya sebesar 55,8% dipengaruhi oleh faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian ini.

## 4. KESIMPULAN
Dari pembahasan hasil penelitian yang telah dipaparkan  tentang pengaruh DebtFinancing, Equity Financing, dan NPF terhadap profit Expenceratio pada PT. Bank Muamalat tahun 2018-2022 pada peneliti menyimpulkan bahwasecara parsial variabel DebtFinancing tidak berpengaruh  signifikan terhadap Profit ExpenceRatio Pada PT. Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022. Variabel Equity Financing tidak berpengaruh signifikan terhadap Profit ExpenceRatio Pada PT.  Bank  Muamalat  Pada  Tahun  2018-2022.  Variabel  Non  PerformingFinancing  berpengaruh  secara  signifikan terhadap  Profit  ExpenceRatio  pada  PT.  Bank  Muamalat  Pada  Tahun  2018-2022.  Secara  simultan  variabel

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 5, No 4, May 2024, Hal 655 − 662 ISSN 2685-869X (media online) https://ejurnal.seminar-id.com/index.php/ekuitas DOI 10.47065/ekuitas.v5i4.5180
DebtFinancing,  Equity  Financing,  dan  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap  profit  expenceratio  pada  PT.  Bank Muamalat Pada Tahun 2018-2022.

## REFERENCES
A. Wangsawidjaja. (2019). Pembiayaan Bank Syariah. Jakarta: PT. Gramedia Pustaka Utama. Andika,  &  Aldi.  (2020).  Bank  Syariah  Kala  Pandemi  di  Semester  II.  Www.Knks.Go.Id.  https://knks.go.id/berita/324/bank- syariahkala-pandemi-di-semester-ii?category=1 Andiwarman, A. (2020). Bank Indonesia : Analisis Fiqih dan keuangan (3rd ed.). Jakarta: PT. Rajagrafindo Persada. Anis, C., & Ghozali, I. (2019). Teori Akuntansi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Anwar, D., & Amelia, R. A. (2020). Pengaruh Debt Financing Dan Equity Financing Terhadap Profit Expense Ratio Pada Bank Syariah Mandiri Tahun 2010-2019. SERAMBI: Jurnal Ekonomi Manajemen Dan Bisnis Islam, 2(2), 103–112.
Atika,  &  Nasution, M.  L.  I.  (2019). Pengaruh  Inflasi,  Not Performing  Finance  (NPF) dan  Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  Terhadap Pembiayaan Murabahah Pada Bank Syariah Di Indonesia (Periode 2006-2016). Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Publik, 10(2).
Bank, S., Syariah, P. P., Islam, U., Raden, N., & Palembang, F. (2021). Jurnal Terapan Ilmu Ekonomi , Manajemen dan Bisnis Peran Non Performing Financing dalam Memediasi antara Equity Financing dan Debt Financing terhadap Profit Expense Ratio pada PT . Bank Syariah Mandiri The Role of Non Performing Financing in Mediating bet. 1(5).
Darmoko, H. W., & Nuriyah, E. (2021). Pengaruh Debt Financing (DF) dan Equity Financing (EF) Terhadap Profit Expense Ratio (PER) Perbankan Syariah. Jurnal Universitas Merdeka Madiun, 1(2).
Ghazali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS (8th ed.). Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ghozali,  I.  (2018).  Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  IBM  SPSS  25.  Semarang:  Badan  Penerbit  Universitas Diponegoro.
Harun, N. (2020). Fiqh Muamalah. Jakarta: Gaya Media pratama.
Hidayat, D. P., & Arfianto, E. D. (2018). Analisis Pengaruh Good Corporate Governance (GCG), Prinsip Pembiayaan, dan Tujuan Penggunaan  Pembiayaan  Terhadap  Pembiayaan  Bermasalah  Perbankan  Syariah  di  Indonesia.  Diponogoro  Journal Management, 6(6).
Kasmir. (2019). Management Perbankan. Jakarta: Rajawali Pers. Kholis, N., & Kurniawati, L. (2018). Pengaruh pembiayaan bagi hasil, Non Performing Financing (NPF) dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) terhadap Return On Assets (ROA) pada bank umum syariah Nur. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam, 4(2), 75–80.
Moti, H. O., Masinde, J. S., Mugenda, N. G., & Sindani, M. N. (2019). Effectiveness of Credit Management System on Loans Performance:  Empirical  Evidence  From  Micro  Finance  Sector  in  Kenya.  International  Journal  of  Business,  Humanites  and Technology, 2(6).
Priyadi, M. A., & Tandika, D. (2018). Pengaruh Tingkat Debt Financing dan Equity Financing terhadap Profit Expense Ratio Bank Umum Syariah Periode 2014-2017. Prosiding Manajemen Unisba, 4(2), 598–603
Rahmadini,  S.,  Nurdin,  &  Lasmanah.  (2020).  Pengaruh  Tingkat  Pembiayaan  Kredit  Murabahah  dan  Non  Performing  Finance Terhadap Profit Expense Ratio Pada Bank Umum Syariah yang Terdaftar Pda OJK 2016-2018. Prosiding Manajemen, 6(1), 2460–6545.
Riyadi, S., & Yulianto, A. (2018). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil, Pembiyaan Jual Beli, Financing To Deposit Ratio (FDR), dan Non Performing  Financing  (NPF)  Terhadap Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.  Accounting  Analisis  Journal, 3(4).
Rudiyanto, & Taufiqurrohman. (2018). DEBT FINANCING, EQUITY FIANANCING DAN PROFIT EXPENSE RATIO BANK SYARIAH MANDIRI. Jurnal Studia Akuntansi Dan Bisnis, 6(3), 1–12.
Solihatun. (2019). Analisis Non Performing Financing (NPF) Bank Umum Syariah di Indonesia Tahun 2007-2012. Jurnal Ekonomi Pembangunan, 12(1).
Suryani, A. (2018). Analisis Pengaruh Debt Financing Ratio dan Equity Financing Terhadap Profit Expense Ratio Pada Perbankan Syariah Jambi Periode 2003-2010. Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 11(3).
Suryani, H. (2020). Metode Riset Kuantitatif: Teori dan Aplikasi Pada Penelitian Bidang Manajemen dan Ekonomi Islam. Jakarta: Prenadamedia Group.
Suryani. (2019). Analisis Faktor Kualitas Pelayanan di bank Syariah. Al-Iqtishad, 3(8), 239–250. Tarigan, A. A. (2018). Metedologi Penelitian Ekonomi Islam. Medan: La-Tansa Pres Winata,  R.  S.  (2022).  PENGARUH  PEMBIAYAAN  MURABAHAH  DAN  PEMBIAYAAN  MUDHARABAH TERHADAPLABA BERSIH. Competitive Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 6(1)