## PENGARUH BI RATE, SUKU BUNGA PASAR UANG ANTAR BANK (PUAB) DAN FAKTOR-FAKTOR KINERJA BANK TERHADAP LABA PERBANKAN
Bumi Prabu Prabowo 1,2 ; Pardomuan Sihombing 2
1 PT. Bank Mandiri (Persero), Indonesia
2 Magister Manajemen, Universitas Mercu Buana, Indonesia email : kbumy_jap@yahoo.com
Abstrak. Penelitian ini bertujuan untuk menguji dan menganalisis pengaruh BI rate, suku bunga pasar uang antar bank (PUAB) dan faktor-faktor kinerja bank terhadap laba perbankan. Kinerja bank yang dimaksud dalam penelitian ini meliputi Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Non  Performing  Loan (NPL)  dan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).  Data  yang digunakan  pada  penelitian  ini  merupakan  data  bulanan  untuk  periode  Januari  2011  sampai dengan Juni 2017 yang diperoleh dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan. Metode sampling yang digunakan  adalah  sampling  jenuh,  dimana  semua  anggota  populasi  dijadikan  sebagai  sample. Sedangkan  metode  analisis  yang  digunakan  adalah Vector  Auto Regression  (VAR).  Hasil penelitian  menunjukan  variabel  yang  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  laba  adalah  variabel CAR.  Sedangkan  variabel  yang  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap  laba  diantaranya  variabel NPL,  BIR  dan  PUAB.  Variabel  yang  memiliki  kontribusi  paling  besar  terhadap  laba  adalah variabel NPL dan variabel NIM
Kata kunci : BI rate , CAR, Laba, LDR, NIM, NPL, PUAB
Abstract.  This  study  aims  to  test  and  analyze  the  influence  of  BI  rate,  interbank  money  market interest  rate  (PUAB)  and  bank  performance  factors  against  banking  profit.  The  bank's performance  in  this  research  includes  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Net  Interest  Margin (NIM),  Non  Performing  Loan  (NPL)  and  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR).  The  data  used  in  this study  is  the  monthly  data  for  the  period  January  2011  to  June  2017  obtained  from  the  official website  of  the  Financial  Services  Authority.  The  sampling  method  used  is  saturated  sampling, where all members of the population are used as samples. While the method of analysis used is Vector Auto Regression (VAR). The results showed that the variable that has a positive effect on profit  is  a  variable  CAR.  While  the  variables  that  have  a  negative  influence  on  profit  among variables NPL, BIR and PUAB. The variable that has the greatest contribution to the profit is the NPL variable and the NIM variable.
Keywords : BI rate, CAR, LDR, NIM, NPL, PUAB, Profit

## 1. PENDAHULUAN
Bank  merupakan  salah  satu  lembaga yang  memiliki  fungsi penting  dalam perekonomian,  selain  menjalani  fungsi
intermediasi  utama,  bank  juga  berfungsi sebagai  media  dalam  mentransmisikan kebijakan  moneter.  Menurut  biro  riset
infobank,  pada  akhir  tahun  2003  perbankan telah  menguasai  90,46%  pangsa  pasar keuangan  di  Indonesia  (2003).  Hal  tersebut mengindikasikan adanya pengaruh yang kuat antara  bank  dan  perekonomian,  oleh  karena itu  sistem  kinerja  bank  yang  sehat  dan memiliki ketahanan yang kuat akan menjamin  kelancaran  mekanisme  transminsi kebijakan  moneter  kepada  sektor  riil sehingga  perekonomian  Indonesia  akan semakin maju.
Untuk  itu,  menjaga  dan  meningkatkan laba  bank  sangat  penting  karena  dari  laba yang  diperoleh  dapat  dialokasikan  pada kredit  untuk  kemudian  disalurkan  kepada masyarakat,  selain  itu  laba  juga  sangat berpengaruh  untuk  menjaga  modal  yang wajib  disimpan  di  bank  untuk  mengatasi kerugian  yang  tak  terduga,  laba  bank  juga dialokasikan  pada  pos-pos  lain  yang  dapat menigkatkan laba sehingga bank dapat terus beroperasi.
Bank  kemudian  mengalokasikan  dana tersebut ke beberapa sektor antara lain dalam bentuk  kredit  yang merupakan fungsi  utama bank dan diharapkan pula dapat
meningkatkan laba bank. Berikut
merupakan  grafik  pertumbuhan  laba  bank pada  periode  Januari  2011  hingga  Januari 2017.
Gambar 1. Pertumbuhan Laba Bank
Pada tabel di atas, terlihat pertumbuhan  laba  bank  yang  terjadi  antara periode  Januari  2011  hingga  Januari  2017. Hal  tersebut  dapat  terjadi  dikarenakan banyaknya  faktor  yang  mempengaruhi  laba
bank  baik  faktor  eksternal  maupun  faktor internal.  Berikut merupakan faktor eksternal yang mempengaruhi laba perbankan diantaranya  adalah  suku  bunga  Bank Indonesia,  Suku  Bunga  Pasar  Uang  Antar Bank  (PUAB),  jumlah  uang  yang  beredar, GDP,  inflasi  dan  nilai  tukar.  sedangkan faktor  internal  yang  mempengaruhi  laba bank  diantaranya  adalah  total  aset, credit risk ,  total  deposit,  BOPO,  CAR,  NIM,  NPL dan  LDR. Berikut merupakan beberapa data deskriptif faktor eksternal yang mempengaruhi  laba  perbankan  diantaranya BI rate dan  suku  bunga  pasar  uang  antar bank (PUAB).
Gambar 2. Data Deskriptif BI Rate
Kenaikan  BI rate akan  berdampak terhadap  perekonomian    dan  sektor  riil. Pertumbuhan ekonomi akan berjalan melambat.  Kenaikan  BI rate akan mengakibatkan kenaikan suku bunga
perbankan.  Bank  dapat  menaikkan  suku bunga  simpanan  atau  pinjaman.  Kenaikan suku  bunga  simpanan  akan  mendorong masyarakat  menunda  kegiatan  konsumsi karena  memilih  menyimpan  dana  di  bank. Kenaikan  suku  bunga  simpanan  akan meningkatkan  biaya  dana  bank.  Jika  tidak ingin margin tertekan, bank harus menaikkan  suku  bunga  pinjaman.  Langkah bank  menaikkan  suku  bunga  pinjaman  akan berhadapan  dengan  resiko  meningkatnya kredit bermasalah.
0,00 1,00 2,00 3,00 4,00 5,00 6,00 7,00 8,00 9,00 Ja n -1 1 Ju n -1 1 N o v- 1 1 A p r- 1 2 Se p -1 2 Fe b -1 3 Ju l- 1 3 D e s- 1 3 M e i- 1 4 O kt -1 4 M ar -1 5 A gu -1 5 Ja n -1 6 Ju n -1 6 N o v- 1 6 A p r- 1 7 Series6

## Gambar 3 .  Data Deskriptif Suku Bunga Pasar Uang Antar Bank (PUAB)
Pada  gambar  di  atas,  terlihat  data deskriptif suku bunga pasar uang antar bank (PUAB)  dimana  pergerakan  grafik  terlihat cukup  dinamis.  Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB)  merupakan  media  pertama  bagi transmisi kebijakan moneter. Melalui transaksi pinjaman antar bank yang sebagian besar  berjangka  pendek  (harian/ overnight ) sinyal  kebijakan  moneter  ditransmisikan kepada  suku  bunga  instrumen  lainnya  di pasar  keuangan.  Melalui  intervensi  ke  pasar uang secara periodik bank sentral mempengaruhi  level reserve bank-bank  dan sekaligus  mengendalikan  volatilitas  suku bunga agar mencapai target yang dikehendaki. Bagi perbankan, PUAB menjadi  salah  satu  alternatif  pemenuhan kebutuhan  likuiditas  harian.  Saat  bank mempunyai  jumlah  liabilitas  yang  melebihi jumlah  aset,  maka  bank  membutuhkan  dana untuk  menutup  liabilitas  dan  menurunkan risiko default bank  itu  sendiri.  Berikut merupakan  data  deskriptif  dari  beberapa faktor  internal  yang  mempengaruhi  laba perbankan,  diantaranya  CAR,  NIM,  NPL dan LDR 0,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 Ja n -11 Ju n -11 N o v- 11 A p r- 12 Se p -12 Fe b -13 Ju l- 13 De s- 13 M e i- 14 O kt -14 M ar -15 A gu -15 Ja n -16 Ju n -16 N o v- 16 A p r- 17 Series1
Gambar 4 . Data Deskriptif Capital AdequacyRatio (CAR)
Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio  kecukupan  modal  yang  berfungsi menampung risiko kerugian yang kemungkinan  dihadapi  oleh  bank.  Semakin tinggi CAR maka semakin baik kemampuan bank tersebut  untuk  menanggung risiko  dari setiap kredit/ aktiva produktif yang berisiko. Jika  nilai  CAR  tinggi,  maka  bank  tersebut mampu membiayai kegiatan operasional dan memberikan  kontribusi  yang  cukup  besar bagi profitabilitas bank.
Gambar 5 . Data Deskriptif Net Interest Margin (NIM)
Net Interest Margin (NIM) merupakan suatu  rasio  yang  dijadikan  patokan  untuk mengetahui  seberapa  besar  kemampuan bank  untuk  mengelola  seluruh  aktiva produktifnya agar dapat menghasilkan penghasilan netto yang lebih tinggi.
Penghasilan netto tersebut  bisa  didapatkan melalui  pengurangan  penghasilan  kotor dengan beban bunga dalam satu bulan. Rasio
ini  berbanding  lurus  dengan  pendapatan bunga  yang  diterima  oleh  bank.  Semakin besar  pendapatan  bunga  yang  diterima  oleh bank,  maka  semakin  besar  NIM  bank tersebut.    Hal  ini  dapat  menandakan  bahwa bank  dapat  bekerja  dengan  baik  untuk menghasilkan  pendapatan  yang  lebih  tinggi. Rasio  NIM  yang tinggi  akan membuat  bank mudah untuk menghindari berbagai permasalahan seputar perbankan.
- 0,50 1,00 1,50 2,00 2,50 3,00 3,50 Ja n- 11 Ju n- 11 N ov -11 A pr -12 Se p- 12 Fe b- 13 Ju l-13 D es -13 M ei -14 Ok t- 14 M ar -15 A gu -15 Ja n- 16 Ju n- 16 N ov -16 A pr -17 Series3
Gambar 6 . Data Deskriptif Non Performing Loan
(NPL)
Pada  gambar  di  atas,  terlihat  data deskriptif Non  Performing  Loan (NPL) dimana grafik terlihat dinamis dan cenderung meningkat  pada tahun 2016. Non Performing  Loan (NPL)  merupakan  kredit bermasalah yang merupakan salah satu kunci untuk  menilai  kualitas  kinerja  bank.  Ini artinya Non  Performing  Loan (NPL) merupakan  indikasi  adanya  masalah  dalam bank  tersebut  yang  mana  jika  tidak  segera mendapatkan  solusi  maka  akan  berdampak bahaya  pada  bank.  Jika  dibiarkan  terus- menerus  NPL  akan  berdampak  negatif  pada bank.  Salah  satu  dampak  negatif  tersebut adalah  mengurangi  jumlah  modal  yang dimiliki  oleh  bank.  Jika  hal  ini  terus berlanjut,  maka  akan  berdampak  pada penyaluran  kredit  pada  periode  berikutnya. Jika nasabah peminjam (debitur) tidak dapat memenuhi  kewajibannya  untuk  membayar angsuran, maka pastinya bank akan kehilangan  sumber  pendapatannya  yang akan  mengurangi  deviden  dan  juga  laba bank.
0,00 10,00 20,00 30,00 40,00 50,00 60,00 70,00 80,00 90,00 100,00 Ja n -1 1 Ju n -1 1 N o v- 1 1 A p r- 1 2 S e p -1 2 F e b -1 3 Ju l- 1 3 D e s- 1 3 M e i- 1 4 O kt -1 4 M a r- 1 5 A g u -1 5 Ja n -1 6 Ju n -1 6 N o v- 1 6 A p r- 1 7 Series4
Gambar 7 . Data Deskriptif Loan to Deposit Ratio
(LDR)
Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  adalah rasio  yang  mengukur  kemampuan  bank dalam  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek (likuiditas)  dengan  membagi  total  kredit terhadap  total  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK). Jika  nilai  LDR  terlalu  tinggi,  artinya perbankan  tidak  memiliki  likuiditas  yang cukup memadai untuk menutup kewajibannya  terhadap  nasabah  (DPK). Sebaliknya,  jika  nilai  LDR  terlalu  rendah berarti  perbankan  memiliki  likuiditas  yang cukup memadai tetapi mungkin pendapatannya  lebih  rendah,  karena  seperti yang diketahui dunia perbankan memperoleh pendapatan melalui kredit yang disalurkannya.  Bank  Indonesia  (BI)  menilai rasio penyaluran kredit atau Loan to Deposit Ratio (LDR)  yang  ideal  bagi  perbankan adalah kisaran 75% hingga 80%.
Beberapa peneliti yang telah melakukan  penelitian  tentang  faktor  faktor yang  mempengaruhi  laba  bank  diantaranya sebagai berikut :
Sumiati (2009), meneliti tentang pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM dan BOPO terhadap  tingkat  profitabilitas  (ROA)  pada Bank
Muamalat Indonesia. Hasil penelitiannya  menjelaskan  variabel  CAR, NPL,  LDR  dan  NIM  secara  simultan berpengaruh  terhadap  ROA.  CAR  dan  NPL tidak berpengaruh secara signifikan terhadap ROA.  Variabel  NPL,  LDR  dan  NIM berpengaruh signifikan terhadap ROA.
Prasanjaya  dan  Ramantha  (2013), meneliti  tentang  analisis  pengaruh  rasio CAR,  BOPO,  LDR  dan  ukuran  perusahaan terhadap profitabilitas bank.
Hasil penelitiannya  menjelaskan  bahwa  secara simultan variabel CAR dan LDR berpengaruh signifikan terhadap
profitabilitas  perbankan.  Namun  secara parsial,  variabel  CAR  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  profitabilitas  perbankan, sedangkan variabel LDR berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas perbankan.
Oktiana  (2015),  meneliti  tentang analisis faktor yang mempengaruhi profitabilitas  perbankan.  Hasil  penelitiannya menjelaskan bahwa secara simultan variabel CAR,  NPL,  NIM  dan  LDR  berpengaruh terhadap  profitabilitas  perbankan.  Secara parsial  variabel  CAR  berpengaruh  positif tidak signifikan terhadap profitabilitas perbankan,  sedangkan  variable  NPL,  NIM dan  LDR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap profitabilitas perbankan.
Yulihapsari,  Rahmatika  dan  Waskito (2017),    meneliti  tentang  analisis  pengaruh NPF,  CAR,  FDR  dan  BOPO  terhadap profitabilitas  (studi  kasus  pada  PT  Bank Victoria  Syariah  periode  2011-2016).  Hasil penelitiannya  menjelaskan  variabel  NPF berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap profitabilitas, variabel CAR berpengaruh  signifikan  positif  terhadap profitabilitas dan  variabel FDR berpengaruh positif tidak signifikan terhadap profitabilitas.  Sedangkan  secara  simultan variabel  NPF,  CAR  dan  FDR  brpengaruh terhadap profitabilitas.
Adanya  perbedaan  pendapat  pada penelitian terdahulu membuat penulis tertarik untuk meneliti lebih lanjut mengenai Pengaruh  BI Rate, Suku  Bunga  Pasar  Uang Antar  Bank  (PUAB),  dan  Faktor-Faktor Kinerja  Bank  Terhadap  Laba  Perbankan Periode Tahun 2011 – 2017. Adapun kinerja bank  yang  dimaksud  diantaranya  CAR, NIM, NPL dan LDR.

## 2. KAJIAN TEORI
Menurut  Undang-undang  No.10  tahun 1998  yang  merupakan  perubahan  atas Undang-undang  No.7  tahun  1992  tentang perbankan,  yang  dimaksud  bank  adalah badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam bentuk  kredit  atau  bentuk  lainya  untuk meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak. Sedangkan yang dimaksud dengan perbankan  adalah  segala  sesuatu  yang menyangkut tentang bank, mencakup kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara proses dalam melaksanakan kegiatan usahanya.
Menurut  Mudrajad  Kuncoro,  (2002) dalam bukunya Manajemen Perbankan Teori dan  Aplikasi,  definisi  dari  Bank  adalah lembaga  keuangan  yang  usaha  pokoknya adalah  menghimpun  dana  dan  menyalurkan kembali  dana  tersebut  ke  masyarakat  dalam bentuk  kredit  serta  memberikan  jasa-jasa dalam lalu  lintas pembayaran dan peredaran uang.  Oleh  karena  itu,  dalam  melakukan kegiatan  usahanya  sehari-hari  bank  harus mempunyai  dana  agar  dapat  memberikan kredit  kepada  masyarakat.  Dana  tersebut dapat diperoleh dari pemilik bank (pemegang saham), pemerintah, Bank Indonesia,  pihak  pihak  di  luar  negeri, maupun masyarakat dalam negeri. Dana dari pemilik  bank  berupa  setoran  modal  yang dilakukan pada saat pendirian bank.
Sumber: Judiseno (2002) Gambar 8 . Fungsi Perbankan Secara Umum
3. METODE PENELITIAN
A. Jenis/ Desain Penelitian Desain Penelitian merupakan rancangan penelitian yang digunakan sebagai  pedoman  dalam  melakukan  proses penelitian.  Desain  penelitian  akan  berguna bagi semua pihak yang terlibat dalam proses penelitian, karena langkah dalam melakukan penelitian mengacu kepada desain penelitian yang  telah  dibuat.  Penelitian  ini  dirancang untuk  menjawab  permasalahan  yang  telah dirumuskan,  mencapai  tujuan  penelitian sekaligus  menguji  hipotesis.  Penelitian  ini merupakan penelitian kausalitas yang bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  variabel BI  Rate,  Suku  Bunga  Pasar  Antar  Bank (PUAB)  dan  Kinerja  Bank  terhadap  Laba Perbankan.
Berdasarkan  penelitian  yang  telah dilakukan sebelumnya, dari beberapa literature  tersebut  diketahui  bahwa  variabel BI  Rate,  Suku  Bunga  Pasar  Uang  Antar Bank  (PUAB),  NIM,  NPL,  LDR  dan  CAR secara  simultan  berpengaruh  terhadap  Laba Perbankan.  Namun,  secara  parsial  NPL  dan CAR  tidak  berpengaruh  terhadap  Laba Perbankan, sedangkan pada beberapa penelitian  lainnya  variabel  tersebut  secara parsial berpengaruh terhadap Laba Perbankan.
Mengacu  pada  beberapa  penelitian tersebut,  maka pada penelitian  ini dilakukan pengujian  kembali  pengaruh  variabel  BI Rate,  Suku  Bunga  Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB),  NIM,  NPL,  LDR  dan  CAR terhadap  Laba  Perbankan  pada  periode Januari 2011 – Juni 2017.

## B. Variabel Penelitian
Pada  penelitian  ini  terdapat  enam variabel  bebas  ( independent  variable )  dan satu  variabel  bebas/  terikat  ( dependent variable ).  Adapun  yang  termasuk  variabel bebas  adalah Net  Interest  Margin (NIM) yang dinotasikan dengan X1, Non Performing  Loan (NPL)  yang  dinotasikan
dengan  X2, Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) yang  dinotasikan  dengan  X3, Capital Adequacy  Ratio (CAR)  yang  dinotasikan dengan  X4,  BI  Rate  yang  dinotasikan dengan  X5,  Suku  Bunga  Pasar  Uang  Antar Bank  (PUAB)yang  dinotasikan  dengan  X6, sedangkan  variabel  tidak  bebas/  terikat adalah  variabel  Laba  Perbankan  yang dinotasikan dengan Y.
Adapun  pengukuran  untuk  masing- masing  variabel  yang  digunakan  pada penelitian ini adalah sebagai berikut :
1. NIM,  NPL,  LDR,  CAR,  BI  rate, PUAB  diukur  dengan  satuan  persen. Adapun  skala  yang  digunakan  adalah skala rasio
2. Laba  Perbankan  diukur  dengan  satuan rupiah.  Adapun  skala  yang  digunakan adalah skala rasio.

## C. Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel
1. Net  Interest  Margin (NIM)  adalah ukuran  penjumlahan  dari  hasil  bunga bersih dari pendapatan aktiva produktif.  Pada  penelitian  ini  data yang digunakan adalah periode bulanan selama jangka waktu penelitian  yang  diperoleh  dari  situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.
2. Net  Performing  Loan (NPL)  adalah resiko  kredit  yang  bermasalah.  Pada penelitian  ini  data  yang  digunakan adalah  periode  bulanan  selama  jangka waktu  penelitian  yang  diperoleh  dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.
3. Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  adalah resiko  antara  seluruh  jumlah  kredit yang  diberikan  dengan  dana  yang diterima oleh bank. Pada penelitian ini data  yang  digunakan  adalah  periode bulanan selama jangka waktu penelitian  yang  diperoleh  dari  situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.
4. Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio  kecukupan  modal  minimum
bank.  Pada  penelitian  ini  data  yang digunakan  adalah  periode  bulanan selama  jangka  waktu  penelitian  yang diperoleh dari situs resmi Otoritas Jasa Keuangan.
5. BI Rate adalah  suku  bunga  kebijakan yang  mencerminkan  sikap  atau  stance kebijakan  moneter  yang  ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  dan  diumumkan kepada publik. Pada penelitian ini data yang digunakan adalah periode
bulanan selama jangka waktu
penelitian  yang  diperoleh  dari  situs resmi Bank Indonesia.
6. Suku  Bunga  Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB) adalah kegiatan pinjam meminjam  dana  jangka  pendek  antar bank  yang  dilakukan  melalui  jaringan komunikasi elektronis. Pada penelitian ini data yang digunakan adalah periode bulanan selama jangka waktu penelitian  yang  diperoleh  dari  situs resmi Bank Indonesia

## D. Jenis Data
Jenis data dalam penelitian ini merupakan  data  sekunder  .  Data  sekunder merupakan  data  primer  yang  telah  diolah oleh  petugas  dan  disimpan  dalam  bentuk tabel,  grafik,  atau  lainnya  dan  selanjutnya digunakan  oleh  pihak  –  pihak  pengguna data.

## E. Sumber Data
Data  penelitian  ini  adalah  data sekunder ( Time Series) berupa data keuangan,  yang  diperoleh  dari  situs  resmi Bank Indonesia dan Otoritas Jasa Keuangan.

## F. Teknik Pengumpulan Data
Jenis  data  yang  dikumpulkan  adalah berupa  data  sekunder  yaitu  dari  data keuangan  yang  diperoleh  melalui  situs  resmi Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa  Keuangan
pada periode Januari 2011 – Juni 2017. Data sekunder yang digunakan pada penelitian ini merupakan  data  runtun  waktu  atau  data berkala ( time series) yaitu data yang disusun sesuai  urutan  waktu  atau  data  yang dikumpulkan  dari  waktu  ke  waktu.  Metode yang  digunakan  dalam  pengumpulan  data adalah  perekaman  dokumen  yang  diperoleh dengan  cara  internet  research  sehingga  data yang diperoleh up to date .

## G. Populasi dan Sample
1. Populasi
Populasi  pada  penelitian  ini  adalah data-data keuangan (NIM, NPL, LDR, CAR,  BI Rate, Suku  Bunga  Pasar Uang antar Bank dan Laba Perbankan) tiap bulan pada periode Januari 2011 – Juni 2017.
2. Sample Dikarenakan  data  yang  digunakan pada  populasi  menggunakan  data runtun  waktu  ( time  series ),  maka teknik  sampling  yang  digunakan  pada penelitian  ini  adalah  Sampling  Jenuh, yaitu  teknik  penentuan  sample  dengan semua  anggota  populasi  digunakan sebagai sample.

## 3. Metode Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  enam variabel  bebas  ( independent  variable )  dan satu  variabel  tidak bebas/  terikat ( dependent variable ).  Data  yang  digunakan  adalah  data runtun waktu ( time series ) dengan jumlah 78 data  yang  akan  diobservasi.  Oleh  sebab  itu, metode  analisis  data  yang  digunakan  adalah Vector Auto Regression (VAR).
Alasan  digunakannya  metode Vector Auto  Regression (VAR)  dibanding  metode lainnya, adalah sebagai berikut :
1. Data  yang  digunakan  adalah  deret waktu atau time series.
2. Data  yang  digunakan  cukup  besar, yakni 60 data yang akan diobservasi.
3. Estimasi
sederhana karena
menggunakan  metode  OLS  ( Ordinary Least Square ) biasa.
4. Metode VAR dapat menangkap hubungan antar variable dalam persamaan.
5. Hasil estimasi lebih baik dibandingkan dengan metode lain yang lebih rumit.

## 4. Pengujian Data
Pengujian  data  dengan  metode Vector Auto  Regression (VAR)  pada  penelitian  ini meliputi tahapan-tahapan sebagai berikut :
1. Uji Stasioneritas Variabel
2. Uji Kausalitas Granger
3. Uji Kointegrasi Variabel
4. Prosedur Dalam VAR/ VECM
a. Penentuan panjang lag optimum
b. Uji stabilitas model
c. Uji urutan variabel atau ordering
d. Uji asumsi klasik Auto Correlation e. Uji asumsi klasik Heteroscedasticity
f. Proses  peramalan  dengan Impulse
Response Function
g. Pembentukan Variance Decomposition
Secara  garis  besar  terdapat  empat  hal yang  ingin  diperoleh  dari  pembentukan sebuah  sistem  persamaan  yaitu  deskripsi data,  peramalan,  inferensi  struktural  dan analisis  kebijakan.  VAR  menyediakan  alat analisa  bagi  keempat  hal  tersebut  melalui empat macam penggunaan dalam bentuk:
1. Forecasting, ekstrapolasi  nilai  saat  ini dan  masa  depan  seluruh  variabel dengan memanfaatkan seluruh informasi masa lalu variabel.
2. Impulse  Response  Functions (IRF), melacak  respon  saat  ini  dan  masa depan  dari  setiap  variabel  perubahan atau shock suatu variabel tertentu.
3. Forecast  Error  Decomposition  of Variance (FEDVc), prediksi
konstribusi  persentase  varians  setiap variabel  terhadap  perubahan  suatu variabel tertentu.
.
D a t a  T im e   S e rie s Tid a k Te rk o in t e g ra s i V A R in  L e v e l Tid a k S t a s io n e r P e n e t u a n P a n ja n g L a g V A R in  D iffe re n c e U ji S t a s io n e rit a s S t a s io n e r Te rk o in t e g ra s i U ji K a u s a lit a s U ji K o in t e g ra s i V A R  E s tim a tio n   M o d e l V E C M  E s tim a tio n   M o d e l E s tim a s i V E C M Im p u ls e  R e s p o n s e  F u n c tio n Va r ia n c e  D e c o m p o s itio n In n o v a tio n  A c c o u n tin g U ji S t a b ilit a s S im p u la n d a n I m p lik a s i M a n a je ria l S to p S ta r t
Gambar 9 . Alur Proses Pengolahan Data VAR/VECM

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Selama lima tahun terakhir, perbankan  di  Indonesia  telah  mengalami perkembangan  yang  cukup  pesat,.  Hal tersebut  ditandai    dengan  peningkatan jumlah bank dan persaingan yang ketat antar bank  untuk  dapat  menghimpun  dana masyarakat. Kondisi ini tentunya berpengaruh terhadap kinerja perbankan dan adanya pengaruh  yang kuat  antara bank dan perekonomian,  oleh  karena  itu  dibutuhkan bank  yang  menguntungkan  dengan  kinerja keuangan yang sehat agar dapat menjalankan fungsinya  sebagai  lembaga  intermediasi sehingga  perekonomian  Indonesia  akan
maju. Untuk itu, menjaga dan meningkatkan laba  bank  merupakan  hal  yang  sangat penting.
Berdasarkan  data  yang  diperoleh  dari laporan keuangan
Perbankan yang dipublikasikan oleh Bank
Indonesia, diketahui  nilai  rata-rata  CAR,  NIM,  NPL, LDR,  BIR  dan  PUAB  periode  2011-2016 terdapat dalam tabel 4.1 berikut ini :
Tabel 1 . Nilai rata-rata CAR, NIM, NPL, LDR, BIR
dan PUAB Periode 2011-2016 Tanggal CAR (%) NIM (%) NPL Rasio (%) LDR (%) BIR (%) PUAB (%) Laba (Triliun) Deviasi (%) 2011 17.18 5.82 2.70 79.18 6.58 5.77 40.09 0 2012 17.72 5.45 2.19 81.98 5.77 4.08 49.14 22.58 2013 18.56 5.35 1.92 87.18 6.46 5.15 56.66 15.30 2014 19.62 4.22 2.17 90.14 7.53 6.07 61.20 8.01 2015 20.89 5.13 2.57 88.97 7.52 6.27 56.94 -6.96 2016 22.57 5.59 3.03 90.43 6.00 5.24 60.51 6.27 Sumber: data Olahan

## A. Laba Perbankan
Pada  periode  2012  industri  perbankan mencatat  kinerja  yang  cukup  baik  terlihat dari  perolehan  laba  yang  meningkat  22.58 persen menjadi Rp. 49.14 triliun. Pencapaian laba  ini  juga  dicatat  sebagai  rekor  tertinggi laba  industri  perbankan  saat  ini.  Menurut data  Riset  Info  Bank  dengan  didukung kondisi  makro  ekonomi  yang  kondusif dengan  suku  bunga  acuan  Bank  Indonesia (BI)  yang  masih  tertahan  di  5,77%  kinerja bank selama 2012 mengalami kenaikan yang cukup  signifikan.  Mayoritas  bank  berhasil memanfaatkan momentum pertumbuhan ketika  situasi  ekonomi  makro  semakin kondusif.
Tabel 2 . Statistik Deskriptif LB (Triliun) CAR (%) NIM (%) NPL (%) LDR (%) BIR (%) PUAB (%) Mean 8.51 19.69 5.27 2.48 86.54 6.50 5.38 Max 12.74 23.26 6.06 3.22 92.19 7.75 7.96 Min 2.44 16.05 4.06 1.77 75.48 4.75 3.76 StDeviasi 1.81 2.07 0.54 0.42 4.47 0.96 0.91 Observasi 78 78 78 78 78 78 78 Sumber data olahan
0 2 4 6 8 1 0 1 2 1 4 Se r ie s8
Gambar 10 . Data Deskriptif Laba
Dari  grafik  diatas  dapat  dilihat  bahwa perkembangan laba yang dihasilkan perbankan  periode  Januari  2011  sampai dengan  November  2016,  terus  mengalami peningkatan.  Namun  pada  Desember  2016 terdapat penurunan  laba yang  cukup signifikan  dikarenakan  adanya  perlambatan ekonomi dan peningkatan kredit bermasalah. Sehingga  beberapa  bank  harus  menyisihkan biaya  pencadangan  akibat  angka  kredit macet yang tinggi.
B. Capital Adequacy Ratio (CAR) 0 ,0 0 5 ,0 0 1 0 ,0 0 1 5 ,0 0 2 0 ,0 0 2 5 ,0 0 S e r ie s1
Gambar 11 . Data Deskriptif CAR
Variabel  CAR  periode  2011-2017 cenderung stabil. Selain itu, CAR mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 19,69%  dengan  nilai  minimum  sebesar 16,05%  dan  nilai  maksimum  sebesar 23,26%.  Dengan  melihat  nilai  mean  CAR tersebut,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa secara statistik rasio CAR perbankan selama periode penelitian berada diatas standar yang
ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu  minimal 8%.
Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa perbankan  konvensional  telah  memenuhi syarat  CAR  sebagaimana  yang  ditetapkan oleh  Bank  Indonesia.  Sementara  untuk melihat seberapa besar simpangan data pada rasio  CAR  dapat  dilihat  dari  nilai  rata-rata ( mean) sebesar  19,69%  dengan  standar deviasi  (SD)  sebesar  2,07%  dimana  nilai standar  deviasi  ini  lebih  kecil  daripada  rata- rata CAR sehingga data variabel CAR dapat dikatakan baik. Semakin meningkatnya CAR bank  maka  menurut  pengukuran  tingkat kesehatan bank akan semakin sehat, sehingga  menarik  bagi  masyarakat  untuk menyimpan dananya di bank tersebut karena masyarakat merasa aman.

## C. Net Interest Margin (NIM)
0 ,0 0 1 ,0 0 2 ,0 0 3 ,0 0 4 ,0 0 5 ,0 0 6 ,0 0 7 ,0 0 S e r ie s 2 Gambar 12 . Data Deskriptif NIM
Variabel  NIM  periode  2011-2017 cenderung stabil. Selain itu, NIM mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 5,27% dengan nilai minimum sebesar 4,06% dan nilai maksimum sebesar 6,06%. Dengan melihat  nilai  mean  NIM  tersebut,  maka dapat  disimpulkan  bahwa  secara  statistik rasio  NIM  perbankan  selama  periode penelitian  berada  dalam  keadaan  sehat. Sehingga  dapat  dikatakan  bahwa  perbankan konvensional  telah  memenuhi  syarat  NIM sebagaimana  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia.
Sementara  untuk  melihat  berapa  besar simpangan data pada rasio NIM dapat dilihat
dari  nilai  rata-rata  ( mean) sebesar  5,27% dengan  standar  deviasi  (SD)  sebesar  0,54% dimana  nilai  standar  deviasi  ini  lebih  kecil daripada  rata-rata  NIM  sehingga  data variabel  NIM  dapat  dikatakan  baik.  NIM berpengaruh positif terhadap laba bank. Dari kredit  maupun  surat-surat  berharga  lebih besar  dari  beban  bunga  yang  harus  dibayar oleh bank, sehingga NIM bernilai positif dan akan  menambah  pos  pendapatan  bank sehingga  laba  bank  akan  mengalami peningkatan

## D. Non Performing Loan (NPL)
Variabel  NPL  periode  2011-2017 cenderung  fluktuatif  menurun.  Selain  itu, NPL  mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean ) sebesar  2,48%  dengan  nilai  minimum sebesar  1,77%  dan  nilai  maksimum  sebesar 3,22%.  Dengan  melihat  nilai  mean  NPL tersebut,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa secara statistik rasio  NPL perbankan selama periode  penelitian  berada  di  bawah  standar yang  ditetapkan  Bank  Indonesia  yaitu maksimal  5%.  Sehingga  dapat  dikatakan bahwa perbankan konvensional dalam keadaan cukup baik.
- 0 ,5 0 1 ,0 0 1 ,5 0 2 ,0 0 2 ,5 0 3 ,0 0 3 ,5 0 S e r ie s 3
Gambar 13 . Data Deskriptif NPL

## E. Loan Deposit Ratio (LDR)
Variabel  LDR  periode  2011-2017 cenderung stabil. Selain itu, LDR mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 86,54%  dengan  nilai  minimum  sebesar 75,48%  dan  nilai  maksimum  sebesar 92,19%.  Dengan  melihat  nilai  mean  LDR tersebut,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa
secara statistik rasio LDR perbankan selama periode penelitian cukup baik dan memenuhi syarat  LDR  yang  ditetapkan  oleh  Bank Indonesia  yaitu  batas  bawah  sebesar  78% dan batas atas sebesar 92%.
0 ,0 0 1 0 ,0 0 2 0 ,0 0 3 0 ,0 0 4 0 ,0 0 5 0 ,0 0 6 0 ,0 0 7 0 ,0 0 8 0 ,0 0 9 0 ,0 0 1 0 0 ,0 0 S e r ie s 4 Gambar 14 . Data Deskriptif LDR
Namun  perlu  dicermati  pada  Januari 2011  nilai  LDR  perbankan  masih  berada dibawah  standar  minimum  yang  ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  yakni  78%  yang  dapat menyebabkan
kurang optimalnya pendapatan  laba  perbankan  .  Dan  pada periode    Desember  2015,  nilai  LDR perbankan  berada  sedikit  di  atas  standar maksimum yang ditetapkan Bank Indonesia. Hal  ini  dikhawatirkan  akan  meningkatkan jumlah  kredit  bermasalah.  Sementara  untuk melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada rasio  LDR  dapat  dilihat  dari  nilai  rata-rata ( mean) sebesar  86,54%  dengan  standar deviasi  (SD)  sebesar  4,47%  dimana  nilai standar  deviasi  ini  lebih  kecil  daripada  rata- rata LDR sehingga data variabel  LDR dapat dikatakan baik karena semakin meningkatnya  LDR  berarti  semakin  besar juga  dana  yang  disalurkan  untuk  kredit. Ekspansi  kredit  yang  semakin  tinggi menghasilkan  return  yang  tinggi  pula  untuk pendapatan  bank,  sehingga  laba  bank  akan naik.

## F. Bank Indonesia Rate (BIR)
Variabel  BIR  periode  2011-2017 cenderung  fluktuatif.  Selain  itu,  BIR
mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 6,50% dengan nilai minimum sebesar 4,75% dan  nilai  maksimum  sebesar  7,75%.  Untuk melihat  berapa  besar  simpangan  data  pada rasio  BIR  dapat  dilihat  dari  nilai  rata-rata ( mean) sebesar  6,50%  dengan  standar deviasi  (SD)  sebesar  0.96%  dimana  nilai standar  deviasi  ini  lebih  kecil  daripada  rata- rata  BIR  sehingga  data  variabel  BIR  dapat dikatakan baik.
0 ,0 0 1 ,0 0 2 ,0 0 3 ,0 0 4 ,0 0 5 ,0 0 6 ,0 0 7 ,0 0 8 ,0 0 9 ,0 0 S e r ie s 5
Gambar 15 . Data Deskriptif BIR

## G. Pasar Uang Antar Bank (PUAB)
Pertumbuhan  ekonomi  global  pada tahun 2012 tercatat lebih rendah dibandingkan  tahun  sebelumnya.  Berbagai permasalahan ekonomi dunia, belum sepenuhnya  dapat  diatasi  mengakibatkan perburukan  ekonomi  global  yang  terjadi sejak  akhir  tahun  2011  dan  masih  berlanjut di tahun 2012. Untuk mendorong pertumbuhan  ekonomi  dan  sejalan  dengan penurunan BI Rate, maka suku bunga PUAB secara  umum  mengalami  penurunan  pula. Untuk  melihat  berapa  besar  simpangan  data pada  rasio  PUAB  dapat  dilihat  dari  nilai rata-rata  ( mean) sebesar  5,38%  dengan standar  deviasi  (SD)  sebesar  0,91%  dimana nilai  standar  deviasi  ini  lebih  kecil  daripada rata-rata  PUAB  sehingga  data  variabel PUAB dapat dikatakan baik.
0 ,0 0 1 ,0 0 2 ,0 0 3 ,0 0 4 ,0 0 5 ,0 0 6 ,0 0 7 ,0 0 8 ,0 0 9 ,0 0 S e r ie s 6
Gambar 16 . Data Deskriptif PUAB
Variabel  PUAB  periode  2011-2017 cukup fluktuatif. Selain itu, PUAB mempunyai  nilai  rata-rata  ( mean )  sebesar 5,38% dengan nilai minimum sebesar 3,76% dan nilai maksimum sebesar 7,96%.

## H. Hasil Penelitian
Dari hasil penelitian diketahui bahwa terjadi  kointegrasi  antar  variabel  sehingga estimasi  yang  digunakan  adalah  estimasi Vector  Error  Correction  Model (VECM). Pada estimasi  VECM  ini terdapat  2 langkah pengujian  yang  harus  dilakukan  yaitu pengujian  IRF ( Impulse  Response Function ) dan  Pengujian  FEVD  ( Forecast  Error Variance Decomposition ).

## Uji IRF (Impulse Response Function)
Menurut  brooks  (2002) Impulse Response  Function (IRF)  merupakan  alat analisis  yang  tepat  untuk  dapat  mengetahui guncangan setiap variabel, bagaimana respon  laba  bank  terhadap  guncangan  yang terjadi  pada  beberapa  variabel  indikator perbankan,  analisis  IRF  ini  juga  bertujuan untuk  mengetahui  kapan  waktu  yang  tepat untuk  melakukan  guncangan  ( shock )  lagi. Suatu  guncangan  diaplikasikan  pada  error dan  efeknya  terhadap  sistem  VAR  untuk beberapa  waktu  tercatat,  karena  apabila terdapat  variable  g  dalam  sistem,  total  dari g2 impulse response dapat diketahui.
Informasi yang dihasilkan oleh analisis IRF  ini  mencakup  informasi  jangka  pendek dan  jangka  panjang,  karena  pengaruh guncangan  beberapa  variabel  sebesar  satu standar  deviasi  tersebut  dapat  diketahui  dari
bulan  pertama  hingga  beberapa  bulan  ke depan.  Uji  IRF  bertujuan  untuk  melihat gambaran pergerakan variabel yang disebabkan  adanya shock variabel  lain. Impulse  Response  Function (IRF)  pada penelitian  ini  difokuskan  untuk  melihat respon  nilai  laba  perbankan  terhadap shock (perubahan)  CAR,  NIM,  NPL,  LDR,  BIR dan PUAB terhadap laba.
Uji  IRF  ini  ditunjukan  dengan  grafik, jika  grafik  IRF  berada  di  atas  titik keseimbangan  maka  respon  variabel  yang dianalisis  adalah  positif.  Sedangkan,  jika grafik IRF berada dibawah titik keseimbangan maka variabel yang dianalisis memberikan  respon  negatif  atau  mengalami penurunan.  Berikut  adalah  hasil  uji  IRF menunjukan  respon  Laba  terhadap shock (perubahan) nilai variabel CAR, NIM, NPL, LDR, BIR dan PUAB.
Sumber: data olahan Gambar 17 . Hasil Uji IRF
1. Respon Laba terhadap shock (perubahan)  CAR  menunjukan  respon yang positif baik dalam jangka pendek maupun dalam jangka panjang. Variabel  CAR  memberikan  respon yang cenderung konsisten dan semakin
kecil  ( dampen  out )  dari  waktu  ke waktu.  Ini  berarti  ketika  guncangan rasio  kecukupan  modal  (CAR)  terjadi, respon  dinamis  laba  berfluktuasi  dan stabil.  Hal  ini  terjadi  karena  dengan semakin  meningkatnya  CAR  bank, maka  menurut  pengukuran  tingkat kesehatan  bank  akan  semakin  sehat sehingga  menarik  masyarakat  untuk menyimpan dananya di bank tersebut.
2. Dana  pihak  ketiga  ini  meningkatkan likuiditas  bank  sehingga  bank  dapat menyalurkan kredit kepada pihak yang mengajukan  kredit.  Dari  kredit  yang disalurkan tersebut, bank akan mendapatkan  keuntungan  dari  bunga yang  harus  dibayarkan  oleh  debitur sehingga  laba  bank  akan  meningkat. Namun  disisi  lain  semakin  tinggi CAR,  berarti  semakin  banyak  pula dana  yang  menganggur  ( idle  money ). Bila  bank  tidak  dapat  menyalurkan dana  tersebut  ke  pos-pos  yang  dapat meningkatkan  pendapatan,  maka  hal sebaliknya akan terjadi yaitu laba bank akan turun. Respon laba bank terhadap guncangan  CAR  dapat  dilihat  pada gambar di atas.
3. Respon Laba terhadap shock (perubahan)  LDR  menunjukan  respon yang  cenderung  negatif  dalam  jangka pendek, namun secara perlahan memberikan respon yang positif hingga  akhirnya  stabil  dan    tidak mempengaruhi
laba perbankan.
Semakin  tinggi  LDR  yang  disalurkan, maka  semakin  tinggi  return  yang  bisa dihasilkan.  Return  yang  tinggi  akan meningkatkan  laba  bank.  Dampak positif akibat guncangan LDR terhadap  laba  bank  ditunjukkan  oleh gambar  di  atas.  Namun  apabila  dalam jangka  panjang,  bank  tidak  dapat menyalurkan  kredit  dengan  baik  maka akan  mengakibatkan  menurunnya  laba bank  dikarenakan  adanya  biaya  yang
harus dikeluarkan bank untuk membayarkan  bunga  kepada  nasabah yang  telah  menaruh  dananya  pada bank.
4. Respon Laba terhadap shock (perubahan)  NIM  menunjukan  respon positif dalam jangka pendek, berfluktuatif dan cenderung stabil pada jangka  panjang.  Hal  ini  menunjukan ketika  NIM  berfluktuatif,  respon dinamis laba tidak terlalu berpengaruh besar. Net  Interest  Margin (NIM) berpengaruh positif terhadap laba bank dikarenakan semakin besar net interest margin atau profit yang diterima bank, akan  berpengaruh  secara  langsung terhadap  peningkatan  pendapatan  laba bank. Pengaruh guncangan NIM terhadap  laba  bank  dapat  dilihat  pada gambar di atas.
5. Respon Laba terhadap shock (perubahan)  NPL  menunjukan  respon yang negatif baik dalam jangka pendek maupun  jangka  panjang.  Hal  ini  bisa dilihat dari grafik yang selalu mengalami penurunan dari awal periode ke akhir periode. Hasil ini juga sejalan  dengan  hasil  estimasi  VAR yang  mengungkapkan  bahwa  semakin besar NPL yang terjadi, maka semakin besar  pula  risiko  yang  dihadapi. Kemampuan perusahaan dalam menghadapi risiko harus ditunjang dari kemampuan  permodalan  bank  yang kuat.  Karena  pencadangan  aktiva produktif bersumber dari modal, sehingga  hubungan  antara  NPL  dan Laba berbanding terbalik. Respon laba terhadap  guncangan  NPL  ini  dapat dilihat pada gambar di atas.
6. Respon Laba terhadap shock (perubahan) BI Rate (BIR) menunjukan  respon  yang  negatif  pada jangka pendek maupun jangka panjang. Pengaruh BI Rate seharusnya tidak berbeda dengan pengaruh tingkat
inflasi terhadap  profitabilitas  bank, karena  BI    Rate merupakan  kebijakan yang  dibuat  sebagai  dampak  dari perubahan  tingkat  inflasi.  Bila  dalam Rapat Dewan Gubernur BI menyatakan akan  menaikan atau
menurunkan  BI  Rate,  maka  sebagian besar bank akan mengubah suku bunga bank,  dan  ini  akan  mempengaruhi sektor  riil  pada  umumnya.  Seperti yang  dikemukakan  oleh  Wulandari (2008)  bahwa  peningkatan  BI Rate menyebabkan  sektor  riil  berada  dalam ancaman.  Dengan  tingginya  suku bunga  kredit  pada  bank  menyebabkan susahnya  penyaluran  kredit  oleh  bank sehingga dapat menurunkan keuntungan bank. 7. Respon Laba terhadap shock (perubahan) PUAB menunjukan respon yang negatif baik dalam jangka pendek  maupun  jangka  panjang.  Hal ini  menunjukkan  bahwa  bank  dapat memanfaatkan  momentum  kenaikan suku  bunga  dengan  menempatkan sebagian  modalnya  pada  instrumen keuangan  yang  ditransaksikan  dalam Pasar  Uang  Antar  Bank  (PUAB) sehingga  bank-bank  yang  bertindak sebagai  peminjam  akan  berusaha menurunkan tingkat suku bunga PUAB  dengan  harapan  permintaan akan dana PUAB bisa terus meningkat.
Forecast  Error  Variance  Decomposition (FEVD)
Uji variance decomposition atau disebut juga forecast error variance decompotition bertujuan  untuk  memberikan informasi mengenai proporsi dari pergerakan pengaruh shock pada  sebuah  variabel terhadap shock variabel lainnya pada periode saat ini dan yang akan datang. Setelah diolah menggunakan  aplikasi  Eviews  8  maka terlihat hasil pada tabel 3 berikut:
Tabel 3. Hasil Uji Forecast Error Variance Decomposition
Sumber: data olahan
Tabel  diatas  menunjukkan  hasil  uji forecast  error  variance  decomposition (FEVD)  yang  menunjukkan  kontribusi  nilai variabel  CAR,  NIM,  NPL,  LDR,  BIR  dan PUAB  dalam  menjelaskan  variabel  LABA. Dilihat  dari  hasil Variance  decomposition yang  dihasilkan  diperoleh  hasil  bahwa variabel  laba  dipengaruhi  oleh  variabel  laba itu  sendiri  (100%).  Sedangkan  pengaruh variabel  bebas  terhadap  laba  yaitu  sebagai berikut:
1. Dalam menjelaskan variabilitas LABA,  kontribusi  variabel  CAR memiliki  kontribusi  yang  kurang signifikan.  Hal  ini  dapat  dilihat  pada awal periode, CAR memberikan kontribusi  sebesar  0%  diawal  dan meningkat menjadi 0.0127% diperiode selanjutnya.  Cenderung  menurun  pada akhir  periode  menjadi  0.4655%.  Hal ini  terjadi  karena  semakin  tinggi  CAR berarti semakin banyak pula dana yang menganggur  ( idle  money ).  Bila  bank tidak dapat menyalurkan dana tersebut ke  pos-pos  yang  dapat  meningkatkan pendapatan  maka  hal  sebaliknya  akan terjadi yaitu laba bank akan turun.
2. Variabilitas  LABA  dapat  dijelaskan oleh  variabel  NIM  sebesar  0,00% (pada  periode  pertama)  naik  menjadi
0,07764%  diperiode  selanjutnya,  dan terus meningkat hingga periode terakhir  menjadi  8.566%.  Artinya variabel  NIM  merupakan  variabel yang  memiliki  kontribusi  terbesar kedua yang mempengaruhi laba perbankan.  Semakin  besar net  interest margin atau profit yang diterima bank, akan  berpengaruh  secara  langsung terhadap  peningkatan  pendapatan  laba bank.
3. Variabilitas  LABA  dapat  dijelaskan oleh  variabel  NPL  sebesar  0,00% (pada  periode  pertama)  naik  sebesar 1.3013% pada periode selanjutnya dan cenderung  meningkat  sampai  akhir periode menjadi 12.7581%. Jika dibandingkan dengan variabel lainnya, variabel  NPL  merupakan  variabel terbesar  yang  memberikan    kontribusi terhadap  laba  perbankan.  Karena semakin besar NPL yang terjadi, maka semakin  besar  pula  risiko  yang dihadapi  perbankan,  bank  harus  lebih berhati-hati dalam melakukan ekspansi kredit.
4. Variabilitas  LABA  dapat  dijelaskan oleh  variabel  LDR  sebesar  0,00% (pada  periode  pertama)  naik  menjadi 0,0695%  diperiode  selanjutnya,  dan cenderung stabil hingga periode terakhir  menjadi  0,5892%.  Artinya adalah variabel LDR
dapat
menjelaskan  variabel  Laba  namun besarnya  tidak  terlalu  signifikan  dan tidak  terlalu  berkontribusi  terhadap laba  bank,  karena  besarnya  di  bawah 1%.  Ini  dapat  memberikan  dampak yang  baik  terhadap  bank  karena semakin  tinggi  LDR  yang  disalurkan, maka  semakin  tinggi  return  yang  bisa dihasilkan oleh bank.
5. Variabilitas  LABA  dapat  dijelaskan oleh variabel BIR sebesar 0,00% (pada periode pertama) naik menjadi 2.2968%  diperiode  selanjutnya  dan
cenderung stabil hingga periode terakhir menjadi 2.6708%. BI Rate merupakan kebijakan yang dibuat sebagai dampak dari perubahan tingkat inflasi.  Bila  dalam  Rapat  Dewan Gubernur BI menyatakan akan menaikan  atau  menurunkan  BI  Rate, maka  sebagian  besar  bank  akan mengubah  suku  bunga  bank,  dan  ini akan  mempengaruhi  sektor  riil  pada umumnya.  Dengan  tingginya  suku bunga  kredit  pada  bank  menyebabkan susahnya  penyaluran  kredit  oleh  bank sehingga dapat menurunkan keuntungan bank.
6. Variabilitas  LABA  dapat  dijelaskan oleh  variabel  PUAB  sebesar  0,00% (pada  periode  pertama)  naik  menjadi 0,442%  diperiode  selanjutnya,  naik hingga periode terakhir menjadi 0.4492%.  Bank  dapat  memanfaatkan momentum  kenaikan  suku  bunga dengan menempatkan sebagian modalnya  pada  instrumen  keuangan yang  ditransaksikan  dalam  PUAB sehingga  bank-bank  yang  bertindak sebagai  peminjam  akan  berusaha menurunkan tingkat suku bunga PUAB  dengan  harapan  permintaan akan  dana  Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB) bisa terus meningkat.

## 5. PENUTUP A. Kesimpulan
Berdasarkan  dari  hasil  penelitian  yang telah dilakukan dengan menggunakan metode  analisis Vector  Autoregression
(VAR) dengan periode yang telah ditentukan,  maka    dapat  ditarik  kesimpulan bahwa  BI  Rate,  Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB),  kinerja  bank  seperti Capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Net  Interest  Margin (NIM),  Non  Performing  Loan  (NPL),  Loan to  Deposit  Ratio  (LDR) terhadap  laba  bank adalah sebagai berikut:
1. Hubungan  jangka  panjang  dan  pendek antara  variabel  laba  terhadap Capital Adequacy  Ratio (CAR), Net  Interest Margin (NIM), Non  Performing  Loan (NPL), Loan  to  Deposit  Ratio (LDR) dan Pasar  Uang  Antar  Bank (PUAB) adalah sebagai berikut :
a.  Dalam  jangka  pendek,  variabel- variabel  independen  yang  memiliki pengaruh positif terhadap laba bank adalah  variabel  CAR.  Sedangkan variabel  LDR, NIM, NPL, BIR dan PUAB  memiliki  pengaruh  negatif terhadap laba bank. b.  Dalam  jangka  panjang,  variabel yang  berpengaruh  positif  terhadap laba  bank  diantaranya  CAR,  LDR dan NIM. Sedangkan variabel NPL, BIR dan PUAB berpengaruh negatif terhadap laba bank.
2.  Variabel  yang  memiliki  kontribusi terbesar  terhadap  laba  bank  adalah variabel NPL dan variabel NIM.

## B. Saran
Saran  yang  dapat  penulis  berikan setelah  melihat  hasil  penelitian  ini  adalah sebagai berikut:
1. Bank  sebagai  lembaga  keuangan  yang memiliki peran vital dan memiliki visi utama  untuk  menggerakan  sektor  riil seharusnya  lebih  menjaga  kesehatan bank.  Salah  satunya  adalah  menjaga agar  dana  yang  ada  tidak  mengalami kekurangan ataupun kelebihan. Hal ini berarti  bank  harus  dapat  mengelola likuiditas  dengan  baik,  diantaranya selain  menyalurkan  kepada  sektor  riil, bank  juga  dapat  menginvestasikan dananya  pada  instrumen-instrumen moneter  yang  sudah  disediakan  Bank Indonesia.
2. Variabel  yang  paling  berpengaruh positif  pada  laba  bank  adalah Capital Adequacy Ratio (CAR), maka sebaiknya  bank  dapat  menyalurkan
dana  yang  disimpan  nasabah  tersebut ke  pos-pos  yang  dapat  meningkatkan pendapatan.
3. Non  Performing  Loan (NPL)  terbukti memiliki  kontribusi  paling  signifikan dalam  perubahan  laba  perbankan, maka  ada  baiknya  jika  bank  lebih berhati-hati  lagi  dalam  menyalurkan kredit  pembiayaan  ke  berbagai  sektor. Fungsi  risk  dalam  kredit  harus  dijaga dengan  baik  sebelum  memberikan persetujuan  kredit  kepada  nasabahnya. Selain  itu,  bank  juga  harus  dapat menjaga  dengan  baik  debiturnya sehingga  nilai  NPL  debitur  tidak terlalu tinggi.
4. Penelitian selanjutnya disarankan untuk  menggunakan  variabel  variabel lain  yang  mungkin  akan  memiliki pengaruh  dan  kontribusi  yang  lebih signifikan  terhadap  laba  bank.  Dan selain itu, disarankan untuk menggunakan  data  yang  lebih  baru lagi.

## DAFTAR PUSTAKA
Agus  Widarjono,  2009.  “ Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya ”, Ekonisia, Yogjakarta. Amelia, Lia. (2005). Analisis Pengaruh Suku
Bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia  dan Kinerja Bank Terhadap Laba
Perbankan . Skripsi. Fakultas Ekonomi dan  Manajemen.  Institut  Pertanian Bogor.
Amelia, Lia. (2005). Analisis Pengaruh Suku
Bunga  Sertifikat  Bank  Indonesia  dan Kinerja Bank Terhadap Laba
Perbankan . Skripsi. Fakultas Ekonomi dan  Manajemen.  Institut  Pertanian Bogor.
Bank  Indonesia.  2004. Statistik  perbankan Indonesia  20013 .  Bank  Indonesia, Jakarta.
Dahlan Siamat, 2001 “ Manajemen Lembaga Keuangan  Lainnya ”;  Edisi  Ketiga; Jakarta:  Lembaga  Penerbit  Fakultas Iniversitas Indonesia
Judiseno,  K  Rimsky,2002, Sistem  Moneter dan  Perbankan  Di  Indonesia ,  PT. Gramedia Pustaka Utama, Jakarta
Kuncoro Mudrajad, 2002 . Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi . Penerbit BPFE jogja
Peraturan    Bank  Indonesia  No.72/PBI/2005 Tanggal  27  November  2005  Tentang Kualitas Kredit. Thomas, 1997 “Model Menganalisa Respon Terhadap Guncangan” . Jakarta Shochrul Ajija, Dyah Sari dkk, Cara Cerdas Menguasai  Eviews ,  Penerbit  Salemba Empat, Jakarta