## PENGARUH CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY DAN INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA PERUSAHAAN PERTAMBANGAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Aliza Syabania 1) , Risma Nurmilah 2)
1,2) Akuntansi Universitas Muhammadiyah Sukabumi
1,2) alizasya18@gmail.com , risma@ummi.ac.id

## ABSTRACT
The  purpose  of  this  study  is  to  determine  how  much  influence  corporate  social  responsibility  and  intellectual capital have on financial performance. Data collection techniques in this study using secondary data collection data. Data analysis techniques in this study used descriptive statistics, t test and f test. The results of this study indicate that partially corporate social responsibility has no effect on financial performance with a t-test result of  0.243  with  a  significance  of  0.810,  the  variable  intellectual  capital  has  an  effect  on  financial  performance with a t-test result of 3.082 with a significance of 0.004. Corporate social responsibility and intellectual capital simultaneously  affect  financial  performance  with  an  f  test  result  of  5.733  with  a  significance  value  of  0.007. Based on the results of partial analysis, the CSR variable on financial performance with the result that it has no effect  on  financial  performance  but  CSR  must  still  be  disclosed  and  distributed  to  maintain  environmental stability, as well as to maintain conduciveness by the company. An increase in this category is expected to have an impact on stakeholder trust which will affect the financial performance of the company. It is also expected to maximize  intellectual  capital  so  that  it  can  improve  the  company's  financial  performance.  owned  by  its employees,  fulfills  the  company's  routine  processes  and  structures  that  support  employee  efforts  to  produce optimal intellectual performance and maintain harmonious relationships with partners, both reliable and quality suppliers,  the  government  and  with  local  communities.  The  higher  the  ROA  value,  the  more  efficiently  the company uses its assets in increasing its profits.

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui seberapa besar pengaruh corporate social responsibility dan intellectual capital terhadap kinerja keuangan. Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini menggunakan data sekunder. Teknik  analisis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  statistik  deskriptif,  uji  t,  dan  uji  f.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa secara parsial corporate social responsibility tidak berpengaruh terhadap kinerja keuangan dengan  hasil  uji  t  sebesar  0,243  dengan  signifikansi  sebesar  0,810,  variabel  modal  intelektual  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  dengan  hasil  uji  t  sebesar  3,082  dengan  signifikansi  0,004.  Tanggung  jawab  sosial perusahaan  dan  modal  intelektual  secara  simultan  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  dengan  hasil  uji  f sebesar  5,733  dengan  nilai  signifikansi  sebesar  0,007.  Berdasarkan  hasil  analisis  secara  parsial,  variabel  CSR terhadap  kinerja  keuangan  dengan  hasil  tidak  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan  namun  CSR  tetap  harus diungkapkan  dan  didistribusikan  untuk  menjaga  kestabilan  lingkungan,  serta  untuk  menjaga  kondusivitas  oleh perusahaan. Peningkatan pada kategori tersebut diharapkan dapat berdampak pada kepercayaan stakeholder yang akan berpengaruh terhadap kinerja keuangan bagi perusahaan juga diharapkan lebih memaksimalkan intellectual capital  sehingga  dapat  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan  sedangkan  variabel  intellectual  capital berpengaruh  secara  parsial  hal  ini    perusahaan  telah  mampu  menghasilkan  solusi  terbaik,  berdasarkan pemanfaatan pengetahuan yang dimiliki oleh karyawan nya, memenuhi proses rutinitas perusahaan serta struktur yang  mendukung usaha karyawan untuk menghasilkan  kinerja  intelektual  yang optimal dan  menjaga hubungan yang  harmonis  dengan  para  mitranya  baik  pemasok  yang  andal  dan  berkualitas,  pemerintah  maupun  dengan masyarakat  lokal.  Semakin  tinggi  nilai  ROA,  semakin  efisien  perusahaan  menggunakan  asetnya  dalam meningkatkan keuntungannya.
Kata kunci : corporate social responsibility; intellectual capital; kinerja keuangan
1. PENDAHULUAN
Tujuan  didirikannya  perusahaan  adalah  untuk memperoleh  laba.  Kinerja  keuangan  dapat  memberi tahu apakah perusahaan memaksimalkan keuntungannya.  Perusahaan  yang  memperoleh  laba lebih tinggi memiliki kinerja keuangan yang lebih baik. Keuntungan  perusahaan  yang  banyak  memungkinkan perusahaan  bersaing dengan perusahaan  lain dan  juga menarik  calon investor.  Banyak faktor  yang mempengaruhi  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan. Faktor-faktor  ini  telah  ditangani  oleh  banyak penelitian sebelumnya. Corporate social responsibility merupakan  salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi kinerja keuangan.
Fenomena  gambaran  kegagalan  CSR  Indonesia antara  lain  kasus  kerusakan  lingkungan  di  lokasi penambangan  timah  inkonvensional  di  Pulau  Bangka Belitung,  sengketa  antara  rakyat  Papua  dengan  PT Freeport  Indonesia,  dan  isu  seputar  kelalaian  PT Lapindo  Brantas  yang  menyebabkan  lumpur  panas Sidoarjo (Rifa’i & Hidayat, 2018).
Perusahaan  biasanya  melakukan  program  CSR sebagai  cara  untuk  memajukan  usahanya  dan bertanggung  jawab  sosial.  Ini  ditunjukkan  oleh  fakta bahwa  beberapa  perusahaan  melaporkan  tanggung jawab  sosialnya  dalam  laporan  tahunan  mereka  dan juga  diberitakan  ke  media.  Ini  menunjukkan  bahwa CSR  dapat  meningkatkan  kinerja  bisnis.  Sebaliknya. PT  Lapindo  telah  menyebabkan  semburan  lumpur yang  akan  menjadi  kenangan  buruk  bagi  masyarakat karena  berdampak  pada  perusahaan  hingga  saat  ini (Retno & Priantinah, 2012).
Kasus  PT  Lapindo  menggambarkan  kelemahan sumber daya manusia perusahaan karena ketidakpatuhan  terhadap  prosedur  yang  mengatur pengeboran.  Sementara  sumber  daya  manusia  yang lemah  berarti  kontrol intellectual  capital yang  buruk, perusahaan dengan intellectual capital dapat mencegah terjadinya insiden seperti itu. Pengungkapan intellectual capital juga dapat meningkatkan kinerja keuangan bagi pemegang saham (Yuskar  &  Novita,  2014).  Semakin  tinggi  kualitas intellectual  capital yang  dimiliki  oleh  perusahaan, maka  semakin  tinggi  pula  kualitas  sumber  daya manusia  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  tersebut. Sumber  daya  manusia  yang  berkualitas  akan memudahkan  perusahaan  mencapai  kinerja  keuangan yang prima.
Di  Indonesia  fenomena intellectual  Capital mulai berkembang terutama setelah munculnya PSAK No.  19  (revisi  2000)  tentang  aktiva  tak  berwujud. Menurut  PSAK  No.  19  (revisi  2000),  aktiva  tak berwujud  ialah  aktiva non-moneter yang  dapat diidentifikasi  dan  tidak  mempunyai  wujud  fisik  serta dimiliki  untuk  digunakan  dalam  menghasilkan  atau menyerahkan  barang  atau  jasa,  disewakan  kepada pihak  lainnya,  atau  untuk  tujuan  administratif  (Ikatan Akuntansi  Indonesia  (IAI),  2002).  Paragraph  09  dari PSAK  No.  19  (revisi  2000)  menyebutkan  beberapa contoh  dari  aktiva  tidak  berwujud  antara  lain  ilmu
pengetahuan  dan  teknologi,  desain  dan  implementasi sistem  atau  proses  baru,  lisensi,  hak  kekayaan intelektual,  pengetahuan  mengenai  pasar  dan  merek dagang  (termasuk  merek  produk).  Selain  itu  juga ditambahkan  piranti  lunak  komputer,  hak  paten,  hak cipta,  film  gambar  hidup,  daftar  pelanggan,  hak pengusahaan  hutan, kuota impor, waralaba, hubungan dengan pemasok atau pelanggan, kesetiaan pelanggan, hak pemasaran, dan pangsa pasar.
Keseluruhan  kinerja  perusahaan  menjadi  faktor yang  penting  untuk  menilai  kinerja  keuangan perusahaan.  Adapun  indikator  yang  dapat  digunakan untuk menganalisis kinerja keuangan perusahaan yaitu profitabilitas,  likuiditas,  struktur  keuangan,  arus  kas, dan investment atau rasio pemegang saham.
Dalam  penelitian  kali  ini,  kinerja  keuangan menggunakan Return  on  assets .  Berikut  merupakan gambaran  fenomena  mengenai kinerja keuangan yang terjadi pada perusahaan pertambangan:
Tabel 1. Rata-rata Return on Asset (ROA) Perusahaan Pertambangan yang terdaftar di BEI
tahun 2019-2021 Tahun ROA 2019 9% 2020 8% 2021 20% Sumber: Data Olahan Penulis , 2023
Berdasarkan  data  dari  bursa  efek  indonesia kinerja  keuangan  perusahaan  pertambangan  yang dilihat  dari  laporan  keuagan  perusahaan  (ROA) periode  2019-2021  perusahaan  tersebut  mengalami fluktuasi yang tidak menentu dari tahun ke tahun. Pada tahun  2019  rata-rata  roa  mencapai  9%,  namun  tahun 2020  rata-rata  roa  menurun  menjadi  8%,  dan  tahun 2021  rata-rata  roa  naik  menjadi  sebesar  20%.  Hal tersebut tentunya berpengaruh pada nilai di perusahaan  di  mata  calon  investor.  Motivasi  para calon investor untuk menginvestasikan dana nya yaitu dilihat  dari  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  stabil dimana perusahaan yang mampu memperoleh keuntungan  untuk  para  investornya.  Untuk  itu, kelangsungan  perusahaan  dipengaruhi  oleh  kinerja keuangan  sebagai aspek  penting yang wajib ditingkatkan tiap tahunnya.
Berdasarkan penelitian terdahulu, menurut (Radiman, 2019) mengenai CSR yang tidak berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  ROA  dan ROE  pada  perusahaan  pertambangan  serta  menurut (Hidayat & Dana, 2019) HC yang diukur menggunakan  HCE  tidak  berpengaruh  terhadap  ROA pada  perusahaan  pertambangan.  (Sulistiani,  2018) penelitian pada perusahaan manufaktur, CSR berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan  yang diproksikan  menggunakan  ROE.  Serta  (Riska  & Antung,  2019)  yang  meneliti  di  perusahaan  barang dan  konsumsi  dimana  kinerja  perusahan  dengan menggunakan ROA dapat dipengaruhi oleh corporate social  responsibility ,  serta intellectual  capital .
Semakin tinggi ROA maka semakin baik produktivitas dalam  memperoleh  laba  bersih.  ROA  dianggap mampu mendapatkan keuntungan yang maksimal bagi perusahaan yang sebenarnya. Berdasarkan hal tersebut, mendapat kesimpulan hasil yang berbeda. Oleh karena itu  peneliti  tertarik  untuk  melanjutkan  saran  dari peneliti sebelumnya yaitu (Riska & Antung, 2019) dan (Sulistiani,  2018)  untuk  menggunakan  variabel  ROA serta perusahaan yang bergerak di bidang pertambangan.
Berdasarkan fenomena dan uraian diatas, penulis tertarik  untuk  melakukan  penelitian  dengan  objek penelitian  yaitu  perusahan  pertambangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Penelitian  ini mengenai
“ Pengaruh Corporate Social
Responsibility (CSR)  dan Intellectual  Capital terhadap  Kinerja  Keuangan  pada  Perusahaan Pertambangan  yang  terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia ”.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Penelitian ini didasarkan pada stakeholder theory , dimana  teori  ini  memfokuskan  pada  pemangku kepentingan  yang  memiliki  pengaruh  lebih  besar. Stakeholder  menjadi  pertimbangan  utama  bagi perusahaan untuk mengungkapkan atau tidak mengungkapkan  suatu  informasi  dalam  laporan keuangan  nya.  Kelompok  stakeholder  ini  meliputi pelaku  usaha  dan  pemegang  saham  perusahaan,  serta pekerja/buruh/karyawan, pelanggan, pemasok, kreditur,  pemerintah,  masyarakat,  dan  lingkungan dalam  semua  aspek  operasional  perusahaan  (Daud  & Amri, 2008).
Satu  kesepakatan  umum  dalam  teori  stakeholder dimana  laba  akuntansi  hanyalah  merupakan  ukuran return bagi pemegang saham (shareholder), sementara value  added adalah  ukuran  yang  lebih  akurat  yang diciptakan  stakeholder  dan  kemudian  disalurkan kepada  stakeholder  yang  sama  (Ulum,  2008). Value added yang  dipandang  mempunyai  ketepatan  yang lebih tinggi dihubungkan dengan return yang dianggap sebagai ukuran bagi shareholder.
Suatu  konteks  untuk  menjelaskan  hubungan intelectual capital dengan kinerja keuangan perusahaan,  teori  stakeholder  harus  dipandang  dari kedua  bidangnya,  baik  bidang  etika  maupun  bidang manajerial.  Bidang  etika  berargumen  bahwa  seluruh stakeholder  memiliki  hak  untuk  diperlakukan  secara adil  oleh  organisasi,  dan  manajer  harus  mengelola organisasi  untuk  keuntungan  seluruh  stakeholder (Deegan,  2004).  Ketika  manajer  mampu  mengelola organisasi  secara  maksimal,  khususnya  dalam  upaya penciptaan  nilai  bagi  perusahaan,  maka  itu  artinya manajer  telah  memenuhi  aspek  etika  dari  teori  ini. Penciptaan  nilai  dalam  konteks  ini  adalah  dengan memanfaatkan seluruh potensi yang dimiliki perusahaan,  baik human  capital,  structural  capital , maupun customer capital . Pengelolaan  yang baik atas seluruh potensi ini akan menciptakan value added bagi perusahaan  (dalam  hal  ini  disebut  dengan  VAIC™)
yang  kemudian  dapat  mendorong  kinerja  keuangan perusahaan untuk kepentingan stakeholder.
Definisi formal dari corporate social responsibility adalah  kewajiban  manajemen  untuk membuat  pilihan  dan  mengambil  tindakan  yang berperan  dalam  mewujudkan  kesejahteraan  dan masyarakat. (Fahmi, 2011:211) dalam (Mariyantini  & Putri, 2018). Pengungkapan corporate social responsibility ini  merupakan  sebuah  sinyal  positif yang  diberikan  oleh  perusahaan  kepada  pihak  luar perusahaan  yang  nantinya  akan  direspon  oleh stakeholder  dan  shareholder  melalui  perubahan  harga saham  perusahaan  dan  perubahan  laba  perusahaan. Konsep  tanggungjawab  sosial  perusahaan  telah  mulai dikenal sejak tahun 1979 yang secara umum diartikan sebagai  kumpulan  kebijakan  dan  praktek  yang berhubungan dengan stakeholder, nilai-nilai pemenuhan hukum, penghargaan masyarakat terhadap lingkungan  serta  komitmen  dunia  usaha  (Sustainable, 2009) dalam (Masriwilyana, 2017).
Global  Reporting  Initiative (GRI)  adalah organisasi internasional independen yang mengembangkan  standar  pelaporan  keberlanjutan ( Sustainability  Report ).  Standar  pelaporan  dalam sustainability  report ini  akan  membantu  bisnis maupun organisasi dalam mengkomunikasikan dampak  yang  ditimbulkan  oleh  proses  bisnis perusahaan.  Penelitian  ini  menggunakan  GRI-G4 karena  menyediakan  kerangka  kerja  yang  relevan secara  global  untuk  mendukung  pendekatan  yang terstandardisasi  dalam  pelaporan,  yang  mendorong tingkat  transparansi  dan  konsistensi  yang  diperlukan untuk  membuat  informasi  yang  disampaikan  menjadi berguna  dan  dapat  dipercaya  oleh  pasar  dan masyarakat (Sulistiani, 2018).
Jenis pendekatan pengukuran GRI-G4 melalui isi laporan  tahunan  dengan  aspek-aspek  penilaian tanggungjawab  sosial  yang  dikeluarkan  oleh  GRI ( Global  Reporting  Initiative )  yang  diperoleh  dari website www.globalreporting.org. Standar GRI dipilih karena lebih memfokuskan pada standar pengungkapan  berbagai  kinerja  ekonomi,  sosial,  dan lingkungan perusahaan dengan tujuan untuk meningkatkan kualitas, dan pemanfaatan sustainability reporting.  Dalam  standar  GRI-G4  (2013)  indikator kinerja dibagi menjadi enam komponen yaitu ekonomi, lingkungan,  sosial,  tanggung  jawab  atas  produk,  hak asasi  manusia,  masyarakat  dan  91  item  yang  sangat luas  serta  multidimensi.  Perusahaan  harus  mengikuti prosedur  yang  terkandung  dalam  menuliskan  laporan keuangan pada stakeholder dan shareholder (olahkarsa, n.d.).
International  Federation  of  accountant (IFAC) mengklasifikasikan intellectual  capital dalam  tiga kategori,  yaitu: Human  Capital , Struktural  Capital atau Organization Capital dan Relational Capital atau Customer Capital yang secara rinci dijelaskan sebagai berikut (Sawarjuwono & Kadir, 2003) dalam buku (Dr Elvie Maria Silalahi, 2021):
1. Human  Capital merupakan  lifeblood  dalam intellectual  capital.  disinilah  sumber  innovation  dan improvement,  tetapi  merupakan  komponen  yang  sulit untuk  diukur.  Human  capital  juga  merupakan  tempat bersumbernya  pengetahuan  yang  sangat  berguna, keterampilan  dan  kompensasi  dalam  suatu  organisasi atau  perusahaan.  Human  capital  mencerminkan kemampuan  kolektif  perusahaan  untuk  menghasilkan solusi  terbaik  berdasarkan  pengetahuan  yang  dimiliki oleh orang-orang yang ada dalam perusahaan tersebut. Human  capital  akan  meningkat  jika  perusahaan mampu menggunakan pengetahuan yang dimiliki oleh karyawannya.  Memberikan  beberapa  karakteristik dasar  dapat  diukur  dalam  modal  ini,  yaitu  training programs, credential, experience, competence, recruitment,  mentoring,  learning  programs,  individual potential and personality.
2. Structural  Capital atau organization  capital merupakan  kemampuan  organisasi  atau  perusahaan dalam  memenuhi  proses  rutinitas  perusahaan  dan strukturnya  yang  mendukung  usaha  karyawan  untuk menghasilkan  kinerja  intelektual  yang  optimal  serta kinerja  bisnis  secara  keseluruhan.  Seperti:  sistem operasional perusahaan, proses manufakturing, budaya organisasi,  filosofi  manajemen  dan  semua  bentuk intelektual properti yang dimiliki perusahaan. Seorang individu  dapat  memiliki  tingkat  intelektualitas  yang tinggi  tetapi  jika  organisasi  memiliki  sistem  dan prosedur  yang  buruk  maka  intellectual  capital  tidak dapat  mencapai kinerja keuangan secara optimal  serta potensi yang tidak dimanfaatkan secara optimal. 3. Relational  Capital atau Customer  Capital .  Elemen ini  merupakan  komponen  intellectual  capital  yang memberikan  nilai  secara  nyata.  Relational  capital merupakan  hubungan  yang  harmonis  /  association network  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  dengan  para mitranya,  baik  yang  berasal  dari  para  pemasok  yang andal  dan  berkualitas,  berasal  dari  hubungan perusahaan  dengan  pemerintah  maupun  dengan masyarakat sekitar. Relation capital dapat muncul dari berbagai  bagian  di  luar  lingkungan  perusahaan  yang dapat menambah nilai bagi perusahaan tersebut.
Kinerja  keuangan  adalah  suatu  analisis  yang dilakukan untuk melihat sejauh mana suatu perusahaan  telah  melaksanakan  dengan  menggunakan aturan-aturan  pelaksanaan  keuangan  secara  baik  dan benar.  Seperti  dengan  membuat  suatu  laporan keuangan yang telah memenuhi standar dan ketentuan dalam  standar  akuntansi  keuangan  atau  GAPP  dan lainya (Fahmi, 2010:142) dalam (Masriwilyana, 2017).
Ukuran  kinerja  keuangan  perusahan  biasanya diwujudkan  dalam  profitabilitas,  pertumbuhan  dan nilai  pemegang  saham.  Kinerja  keuangan  perusahaan dalam  penelitian  ini  diukur  menggunakan  ROA ( Return  on  assets ).  ROA  ( Return  on  assets )  adalah bagian  dari  Profitabilitas  juga  sering  disebut  sebagai rentabilitas  ekonomis  merupakan  ukuran  kemampuan perusahaan  dalam  menghasilkan  laba  dengan  semua aktiva  yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  Rasio  ini  juga memberikan  ukuran  tingkat  efektivitas  manajemen
perusahaan.    Dalam  hal  ini  laba  yang  dihasilkan adalah  laba  sebelum  bunga  dan  pajak  atau  EBIT (Sutrisno, 2007: 222) dalam (Olimsar & Tialonawarmi, 2022).  Laba  sebelum  pajak  adalah  laba  bersih  dari kegiatan  operasional  sebelum  pajak.  Sedangkan  total aset  adalah  volume  usaha  atau  aktiva  (Maharani  dan Afandy,  2013)  dalam  (Olimsar  &  Tialonawarmi, 2022).

## Hipotesis
Hipotesis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah  hipotesis  assosiatif.  Hipotesis  dalam  rumusan masalah penelitian ini adalah
Pengaruh Corporate  Sosial  Responsibility terhadap Kinerja Keuangan
Menurut  Santoso  (2008)  dalam  (Daud  &  Amri, 2008)  jika  suatu  perusahaan  perduli  terhadap lingkungan  masyarakat,  maka  masyarakat  akan merasa  bahwa  perusahaan  juga  memiliki  keperdulian dalam  mengelola  produknya.  Hal  ini  menjadikannya timbul  sebuah  kepercayaan  akan  kualitas  produk  dan ujungnya  pada  loyalitas  untuk  menggunakan  produk perusahaan  tersebut.  tentu  hal  ini  akan  berpengaruh pada  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan  yang  diukur dengan meningkatnya laba yang diperoleh perusahaan.
Hasil penelitian yang dilakukan (Sulistiani, 2018) menunjukkan positif signifikan pada kinerja keuangan yang dipengaruhi oleh Corporate
Social
Responsibility (CSR)  yang  di  ukur  dengan return  on Investment (ROE).  Berdasarkan  hal  tersebut  maka dapat diperoleh hipotesis dengan rumusan:
Ha1:  Pengaruh Corporate  Sosial  Responsibility terhadap Kinerja Keuangan .
Pengaruh Intellectual  Capital terhadap  Kinerja Keuangan
Perusahaan akan mampu bersaing dan memperoleh  keuntungan  yang  maksimal  apabila mampu  menggunakan  berbagai  sumber  daya  yang dimilikinya dengan baik. Dengan hasil maksimal yang didapat  dari  penggunaan  berbagai  sumberdaya perusahaan  akan  memperlihatkan  bagaimana  suatu kinerja  keuangan  perusahaan  telah  dilakukan  dengan baik. Intellectual capital  merupakan sumberdaya yang terukur  untuk  peningkatan competitive  advantages , karena  dengan Intellectual  capital perusahaan  akan mampu menggunakan sumber daya perusahaan secara efisiensi,  ekonomis  dan  efektif,  oleh  karena  itu intellectual  capital akan  memberikan  kontribusi terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  (Dewi  et  al., 2020).
Human  capital,  structural  capital dan customer capital sebagai konstruk utama pembentuk intellectual capital  memiliki  peran  secara  bersama  dalam meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan.  Sumber daya manusia (human capital) yang dimiliki oleh suatu perusahaan  tidak  akan  bisa  berkerja  secara  optimal tanpa  didukung  oleh  sistem  perusahaan  (structural capital)  yang  baik,  begitu  pula  sumber  daya perusahaan  yang  berkualitas  dan  sistem  perusahaan
yang baik akan lebih sempurna apabila didukung oleh hubungan  pelanggan  ( customer  capital )  yang  kuat, dengan  demikian  ketiga  hal  ini  apabila  digunakan dengan  maksimal  akan  membawa  dampak  pada peningkatan  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  lebih baik.
Perhitungan kinerja keuangan dengan diproyeksikan  dengan Return  on  Asset .  Riska  & Antung  (2019)  dalam  penelitiannya  menampilkan bahwa  Value  Added  Intellectual  Coefficient  (VAIC) yang  terdiri  dari Human  Capital,  Structural  Capital, Value  Added  Capital secara  bersamaan  berpengaruh positif signifikan terhadap kinerja keuangan perusahaan.
Mariyantini  &  Putri  (2018)  Sudah  melakukan pembuktian  Intellectual  Capital  memiliki  pengaruh positif  signifikan  terhadap  Return  On  Asset  atau Profitabilitas  Perusahaan.  Dengan  adanya  manajemen intellectual  capital  yang  baik,  dapat  memeberikan peranan  yang  dominan  bagi  perusahaan.  Semakin besar nilai Intellectual Capital  maka kinerja keuangan perusahaan  akan  meningkat  pula.  Berdasarkan  uraian tersebut,  diperoleh  hipotesis  dengan  rumusan  sebagai berikut:
Ha2:  Pengaruh  Intellectual  Capital  terhadap Kinerja Keuangan .
Pengaruh Corporate  Social  Responsibility dan Intellectual Capital terhadap Kinerja Keuangan Pengaruh  hipotesis  ini  didukung  oleh  penelitian yang  telah  dilakukan  (Riska  &  Antung,  2019)  yang berjudul  “Pengaruh Corporate  Social  Responsibility dan Intellectual  Capital Pada  Kinerja  keuangan perusahaan”  menunjukan  bahwa Corporate  Social Responsibility dan Intellectual  Capital berpengaruh secara  relevan  terhadap  Kinerja  keuangan  perusahaan pada  Perusahaan  Industri  Barang  dan  Konsumsi  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2014  hingga tahun  2018.    Berdasarkan  uraian  tersebut  maka  dapat diperoleh hipotesis dengan rumusan sebagai berikut: Ha3: Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Intellectual Capital terhadap Kinerja Keuangan.

## 3. METODOLOGI
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode kuantitatif  dengan  objek  penelitian  yaitu  laporan keuangan  tahunan  perusahaan  pertambangan  serta faktor  yang  berpengaruh  terhadap  kinerja  keuangan yaitu corporate  social  responsibility dan intellectual capital tahun 2019-2021.
Data  yang  digunakan  dalama  penelitian  ini adalah  data  sekunder.  Dalam  penelitian  ini  data sekunder  merupakan  data  dari  laporan  keuangan termasuk termasuk informasi dari catatan atas laporan keuangan selama analisis  yaitu 2019,2020, serta 2021 diperoleh  dari www.idx.co.id atau  bursa  efek indonesia dan website masing-masing perusahaan.
Populasi  dalam  penelitian  ini  yaitu  perusahaan pertambangan  yang  terdaftar  pada  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  periode  tahun  2019-2021  dengan
jumlah  sebanyak  63  perusahaan.  Sedangkan  sampel yang  diambil  adalah  perusahaan  pertambangan  yang dipilih  dengan  menggunakan  teknik Purposive Sampling dengan ketentuan yaitu perusahaan mengungkapkan Corporate  Social  Responsibility (CSR) dalam laporan keuangan tahun 2019, 2020 serta 2021  sebanyak  18.  Perusahaan  telah  menerbitkan laporan  keuangan  selama  tiga  tahun  berturutan  dari tahun 2019, 2020 serta 2021 yang telah diterbitkan di BEI  sebanyak  36.  Perusahaan  pertambangan  yang tercatat  di  BEI  pada  tahun  2019-2021  sebanyak  63. Perusahaan  tidak  mengalami  kerugian  dan  neracanya tidak  menunjukkan  kekayaan  negatif  selama  periode pengamatan,  karena  yang  digunakan  adalah  laba operasi bersih setelah pajak ( net operating profit after taxes ) sebanyak 12.
Setelah dilakukan penyeleksian dalam pemilihan sampel  yang  sesuai  dengan  ketentuan  yang  telah ditetapkan,  diperoleh  sebanyak  36  yang  memiliki ketentuan  sampel.  Dengan  demikian  banyaknya sampel  yang  dapat  diteliti  selama  3  tahun  yaitu sebanyak 12 Perusahaan.
Paradigma penelitian ini menggunakan paradigma ganda dengan dua variabel independen dan satu variabel dependen.

## Sumber: Data Olahan Penulis , 2023

## Gambar 1. Paradigma penelitian
Dalam  penelitian  teknik  analisis  data  yang digunakan  menggunakan  uji  statistik  deskriptif,  uji  t, dan uji F.
Statistik  deskriptif  adalah  teknik  statistik  yang digunakan  untuk  menganalisis  data  dengan  cara mendeskripsikan atau menggambarkan data yang telah terkumpul  sebagaimana  adanya  tanpa  bermaksud membuat  kesimpulan  yang  berlaku  untuk  umum  atau generalisasi. Statistik deskriptif memberikan gambaran  atau  deskriptif  melalui  tabel,  grafik, diagram  lingkaran,  pictogram,  perhitungan  modus, median, mean (pengukuran tendensi sentral), perhitungan  desil,  persentil,  perhitungan  penyebaran data melalui perhitungan rata-rata dan standar deviasi, perhitungan persentase (Suherman et al., 2021)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel  independen  secara  parsial  berpengaruh  nyata atau  tidak  terhadap  variabel  dependen.  Derajat signifikan  yang digunakan adalah  signifikansi  < 0,05, maka dapat dikatakan bahwa terdapat pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel terikat secara parsial. Namun,  jika  probabilitas  nilai  t  atau  signifikansi  >
0,05  maka  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  yang  signifikan  masing-masing  variabel bebas  terhadap  variabel  terikat. (Suherman  et  al., 2021).
Uji  F  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen secara bersamaan. Uji F digunakan untuk  menguji  hipotesis  nol  bahwa  koefisien determinasi  ganda  suatu  populasi  sama  dengan  nol. Uji  signifikansi  meliputi  pengujian  signifikansi seluruh  persamaan  regresi  maupun  koefisien  regresi parsial  tertentu.  Tes  lengkap  dapat  dilakukan  dengan menggunakan  statistik  F.  Tingkat  signifikansi  yang digunakan  adalah  5%  (0,05).  Jika  nilai  probabilitas  < 0,05  maka  dapat  dikatakan  bahwa  terdapat  pengaruh yang  signifikan  secara  bersama-sama  antara  variabel independen  terhadap  variabel  dependen.  Namun  jika nilai  signifikansi  >  0,05,  maka  tidak  ada  pengaruh yang  signifikan  secara  bersama-sama  antara  variabel independen  terhadap  variabel  dependen.  Ho  ditolak jika  signifikansi  F  <  0,05  menunjukkan  bahwa variabel independen mempengaruhi variabel dependen secara simultan. Sebaliknya, jika signifikansi F > 0,05 adalah  Ho,  berarti  variabel  independen  tidak mempengaruhi  variabel  dependen  secara  bersamaan (Suherman et al., 2021).

## Variabel Dependen
Variabel  dalam  penelitian  ini  adalah  kinerja keuangan  yang  diproksikan  dengan return  on  asset (ROA)  (Fahmi,  2010:142)  dalam  (Masriwilyana, 2017). Diperoleh dengan menggunakan perhitungan:
ROA = Laba bersih sebelum pajak  ..........................(1)
Total Aset

## Variabel Independen
1) Corporate Social Responsibility
Penelitian  ini  menggunakan  indeks  GRI  G4, dengan  menggunakan  rumus  perhitungan  CSRDI j perhitungan  dianggap  skor  1  di  setiap  item  yang diungkapkan  dan  nilai  0  apabila  tidak  diungkapkan Haniffa  dan  Cooke  (2005)  dalam  (Masriwilyana, 2017).
CSRDIj = (∑X_i j)
ΣNj .................................(2) Keterangan:
CSRDIj  =  Corporate  Social  Responsibility Disclosure Index (0 ≤ CSRDI ≤ 1).
∑Xij          =  Jumlah  item  yang  diungkapkan,
skor  1  jika  diungkapkan,  skor  0 jika tidak diungkapkan N =  Jumlah maksimal item pengungkapan CSRDI (91 item) 2) Intellectual Capital Model ini dimulai dengan kemampuan perusahaan  untuk  menciptakan value  added (VA). Value  added adalah  indikator  paling  objektif  untuk menilai keberhasilan bisnis dan menujukkan kemampuan perusahaan dalam penciptaan nilai ( value
creation ).  VA  dihitung  sebagai  selisih  antara output dan input . Output (OUT)  mempresentasikan revenue dan  mencakup seluruh produk dan jasa  yang dijual di pasar,  sedangkan input (IN)  mencakup  seluruh  beban yang  digunakan  dalam  memperoleh  revenue.  Hal terpenting  dalam  model  ini  dalah  bahwa  beban karyawan tidak termasuk dalam IN (Pulic, 1998).
Pengukuran  model  VAIC  menggunakan  rincian sebagai berikut:
Value added of capital employed (VACA) adalah indikator untuk VA yang diciptakan oleh satu unit dari physical  capital (Pulic,  1998).  Rasio  ini  dihitung dengan rumus:
VACA= VA/CE ........................(3) Keterangan  =  Capital  employed:  Dana  yang  tersedia (Ekuitas, Laba Bersih)
Value  added  human  Capital (VAHU). Menunjukkan  berapa  banyak  VA  dapat  dihasilkan dengan  dana  yang  dikeluarkan  untuk  tenaga  kerja (Pulic, 1998). Rasio ini dihitung dengan rumus: VAHU = VA/HC .....................(4) Keterangan = human capital (HC): Beban karyawan
Struktural capital value added (STVA) menunjukkan kontribusi structural capital (SC) dalam penciptaan  nilai.  STV  mengukur  jumlah  SC  yang dibutuhkan  untuk  menghasilkan  1rupiah  dari  VA  dan merupakan indikasi bagaimana keberhasilan SC dalam penciptaan nilai. SC bukanlah ukuran yang independen sebagaimana HC dalam proses penciptaan nilai (Pulic, 1998). Rasio ini dihitung dengan rumus: STVA= SC/VA .......................(5) Keterangan= structural capital : VA – HC
VAICTM  ( Value  Added  Intellectual  Coefficient mengindikasikan  kemampuan  intelektual  organisasi. VAICTM  dapat  juga  dianggap  sebagai  BPI  ( Business Performance  Indicator ).  Adapun  indikator  VAICTM diperoleh dengan rumus:
VAICTM = VACA + VAHU + STVA.....(7)

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN Uji Statistik Deskriptif
Pengukuran  statistic  deskriptif  dilakukan  untuk menggambarkan  data  yang  telah  terkumpul  secara umum  melalui  nilai  mean,  dan  standar  devisiasi  dari masing-masing  variabel  yaitu corporate  social responsibility (X1), intellectual  capital (X2),  dan kinerja  keuangan  yang  diproyeksikan  menggunakan return  on  asset (Y).    Dibawah  ini  merupakan  tabel hasil uji statistik deskriptif.

## Tabel 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Descriptive Statistics
N Min Max Mean Std. Deviation
CSR 36 .15 .70 .4542 .13935 IC 36 1.29  48.95  8.0803  10.03416 ROA 36 .00 .52 .1264 .13410 Valid N ( listwise ) 36

## Sumber: Data olahan penulis 2023
Berdasarkan  hasil  uji  deskriptif  diatas,  dapat digambarkan  distribusi  data  yang  dapat  diperoleh adalah:
Menurut tabel, variabel corporate social responsibility (X1)  diukur  melalui Corporate  Social Responsibility  Disclosure  Index (CSRDIj).  Nilai  rata- ratanya  adalah  0,4542,  dengan  standar  deviasi 0,13935.  PT  Mitrabara  Adiperdana,  Tbk  memiliki nilai  minimum  sebesar  0,15  pada  tahun  2021, sedangkan  PT  Merdeka  Copper  Gold,  Tbk  memiliki nilai  maksimum  sebesar  0.70.  Karena  item  sampel tidak memenuhi kriteria GRI G4, yang mengungkapkan  91  item,  temuan  ini  menunjukkan bahwa  pengungkapan  CSR  perusahaan  cenderung rendah.
Tabel  tersebut  menunjukkan  deskripsi  variabel nilai intellectual capital (X2), yang menunjukkan nilai rata-rata  8,0803  dan  standar  devisiasi  10,03416, yang menunjukkan bahwa standar devisiasi lebih besar dari rata-rata,  yang  menunjukkan  bahwa  variasi  data  ini sangat  tersebar  luas.  PT  Alakasa  Industrindo,  Tbk memiliki  nilai  minimum  1,29,  dan  PT  Mitrabara Adiperdana, Tbk memiliki nilai maksimum 48,95.
Dengan  menggunakan ROA (Y) variabel kinerja keuangan,  dapat  dilihat  dari  tabel  bahwa  variabel ROA  memiliki  nilai  rata-rata  sebesar  0,1264  dengan standar  devisiasi  sebesar  0,13410.  Variabel  ROA memiliki  nilai  minimum  sebesar  0,00  dan  nilai maksimum sebesar 0,52. Semakin besar nilai realisasi aset  (ROA)  suatu  perusahaan,  semakin  baik  penilaian investor tentang kinerja keuangan perusahaan. Dengan kata  lain,  kinerja  keuangan  suatu  perusahaan  akan semakin baik dengan nilai ROA yang lebih tinggi.

## Uji Simultan (Uji F)
Uji  F  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel  independen  berpengaruh  signifikan  terhadap variabel dependen secara bersamaan. Uji F digunakan untuk  menguji  hipotesis  nol  bahwa  koefisien determinasi  ganda  suatu  populasi  sama  dengan  nol. Uji  signifikansi  meliputi  pengujian  signifikansi seluruh  persamaan  regresi  maupun  koefisien  regresi parsial  tertentu.  Tes  lengkap  dapat  dilakukan  dengan menggunakan  statistik  F.  Hasil  uji  f  dapat  dilihat melalui kriteria berikut ini:
1. Jika  f  hitung  <  f  tabel  dan  signifikansi  >  0,05, maka  variabel  independen  tidak  berpengaruh terhadap variabel dependen pada waktu yang sama
2. Jika f hitung > f tabel dan signifinasi < 0,05, maka variabel independent berpengaruh terhadap variabel dependen pada waktu yang sama.
Tabel 3. Hasil Uji Simultan (Uji F) ANOVA a Model Sum of Squares  Df Mean Square F Sig. 1 Regression .162 2 .081  5.733  .007 b Residual .467 33 .014 Total .629 35
a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), IC, CSR
Sumber: Data olahan penulis 2023
Berdasarkan  uji  f  diatas  menunjukkan  bahwa nilai  signifikansi  =  0,05  dengan  f  tabel  sebesar 3,275898  maka  f  hitung  sebesar  5,733  >  3,275898 dengan  signifikansi  0,007  <  0,05.  Maka  dapat disimpulkan  variabel  CSR  dan  IC  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA.

## Uji Parsial (Uji t)
Uji  t  digunakan  untuk  mengetahui  apakah variabel  independen  secara  parsial  berpengaruh  nyata atau  tidak  terhadap  variabel  dependen.  Derajat signifikan  yang digunakan adalah  signifikansi  < 0,05, maka dapat dikatakan bahwa terdapat pengaruh antara variabel bebas terhadap variabel terikat secara parsial. Namun,  jika  probabilitas  nilai  t  atau  signifikansi  > 0,05  maka  dapat  dikatakan  bahwa  tidak  terdapat pengaruh  yang  signifikan  masing-masing  variabel bebas terhadap variabel terikat.

## Tabel 4. Hasil Uji t
Coefficients a
Model Unstandardize d Coefficients
Standar
dized Coeffici ents
t Sig. Collinearity
Statistics B Std. Error Beta Tol era nce VIF 1 (Constant ) .051 .087 .589  .560 CSR .040 .164 .041 .243  .810  .771 1.297 IC .007 .002 .526 3.082  .004  .771 1.297

## a. Dependent Variable: ROA
Sumber: Data olahan penulis, 2023
Berdasarkan tabel uji t dengan kriteria pengujian, taraf signifikan sebesar α = 0,05, df = n-k-1, maka df = 36-2-1 = 33, diperoleh t tabel yaitu 2,03452. Tabel t menunjukkan  bahwa  t  hitung  dari  variabel corporate social  responsibility sebesar  0,243  dengan  tingkat
signifikan 0,810 dan intellectual capital sebesar 3,082 dengan nilai signifikansi  0,004.  Maka  dapat disimpulkan bahwa variabel corporate social responsibility 0,243  <  2,03452  dengan  tingkat signifikansi 0,810 > 0,05 dan intellectual capital 3,082 >  2,03452  dengan  tingkat  signifikansi  0,004  <  0,05 sehingga dapat diartikan corporate social responsibility tidak  berpengaruh  terhadap Return  on Assets sedangkan intellectual  capital berpengaruh secara  parsial  terhadap Return  on  Asset pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bursa efek indonesia.

## Analisis Regresi Linear Berganda
Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini  adalah  analisis  regresi  berganda  dimana  variabel independen terdiri dari dua atau lebih regresi. Analisis regresi  berganda  ( multiple  regression )  digunakan untuk  menguji  hipotesis.  Dalam  penelitian  ini,  data diolah  menggunakan  perangkat  lunak  SPSS,  yang dapat  menghasilkan  hasil  yang  kuat  untuk  analisis lebih lanjut.
Tabel 5. Hasil Analisis Regresi Linear Berganda
Coefficients a Model
Unstanda rdized Coefficie nts
Stan dardi zed Coeff icien ts t Sig. Collinearit y Statistics B Std . Err or Beta Tol era
nce VIF 1 (Constant ) .051  .087 .589  .560 CSR .040  .164 .041  .243 .810  .771  1.297 IC .007  .002 .526 3.082  .004  .771  1.297
a. Dependent Variable: ROA
Sumber : Data olahan penulis , 2023
Berdasarkan  tabel  diatas,  dapat  disimpulkan bahwa  untuk  pengujian  analisisi  regresi  linear berganda  antara corporate  social  responsibility dan intellectual  capital terhadap Return  on  Asset maka menggunakan  persamaan  regresi  berganda  sebagai berikut:
Y = α + β1X1 + β2X2 + ε Y = 0,051 + 0.040 X1 + 0.007 X2 + ε
Berdasarkan  hasil  persamaan  regresi  berganda  dapat dijelaskan bahwa:
1) a = konstanta sebesar 0,051 apabila semua variabel independent dianggap  nol  maka tingkat ROA atau Return on Asset sebesar 0,051
2) b1  sebesar  0,040  apabila  nilai  variabel corporate social responsibility meningkat satu, maka tingkat ROA atau Return on Asset naik sebesar 0,040
3) b2 sebesar 0,007 apabila  nilai  variabel intellectual capital meningkat  satu,  maka  tingkat  ROA  atau Return on Asset naik sebesar 0,007.

## Uji Koefisien Determinasi
Koefisien determinasi (R2) pada dasarnya mengukur kemampuan  model regresi  berganda  dalam menjelaskan  variasi  variabel  dependen.  Koefisien determinasi memiliki nilai antara 0 dan 1 (0 < R2 < 1). Pada  penelitian  ini  maka  dilakukan  perhitungan koefisien  determinasi  dengan  menggunakan  rumus sebagai berikut:
Kd = R 2 X 100%
Dimana: Kd = Koefisien determinasi R   = Korelasi
Adapun  hasil  uji  koefisien  determinasi  dapat dilihat pada tabel dibawah ini:
Tabel 6. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R
Square Adjusted R Square Std. Error
of the Estimate Durbin- Watson 1 .508 a .258 .213 .11897 1.730
a. Predictors: (Constant), IC, CSR
b. Dependent Variable: ROA

## Sumber: Data olahan penulis 2023
Berdasarkan  tabel  uji  koefisien  determinasi terdapat  hasil  pengujian  menunjukkan  bahwa  nilai koefisien determinasi sebesar 0,508 atau 25,8%. Hasil pengujian akan sama dengan hasil yang  menggunakan rumus yaitu:
Kd = R2 X 100%
Kd = (0,508)2 X 100%
Kd = 0,258064 X 100%
Kd = 25,8%
Maka dapat disimpulkan bahwa corporate social responsibility dan intellectual  capital berpengaruh sebesar  25,8%  terhadap return  on  asset atau  ROA pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bursa efek indonesia (BEI) tahun 2019-2021.

## PEMBAHASAN
1. Pengaruh corporate  social  responsibility (csr) secara  parsial  terhadap  kinerja  keuangan  pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bursa efek indonesia
Penelitian  ini  menggunakan  corporate  social responsibility yang diukur menggunakan indeks global reporting  investment (GRI)  G4  yang  memiliki  6 indikator  serta  91  aspek  yang  dapat  mempengaruhi terhadap  kinerja  keuangan  perusahaan  melalui  isi laporan  tahunan  dengan  aspek-aspek  penilaian corporate  social  responsibility.  Hipotesis  pertama yang  ditentukan  pada  penelitian  ini  adalah corporate social  responsibility memiliki  pengaruh  terhadap kinerja keuangan.
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa corporate social  responsibility tidak  memiliki  pengaruh  dan tidak  signifikan  terhadap  ROA  pada  perusahaan pertambangan.  Hal  ini  dibuktikan  dengan  hasil perhitungan  spss  menggunakan  t  hitung  0,243< 2,03452  (t-tabel)  dan  signifikansi  0,810  >  0,05  maka hipotesis  ditolak,  artinya  secara  parsial  CSR  tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja keuangan.
Teori  yang  dikemukakan  oleh  Sitohang    (2006) mengatakan  bahwa  pengungkapan corporate  social responsibility dibutuhkan  untuk  mengurangi  risiko perusahaan  dengan  memperkuat  komunikasi  dengan stakeholder ,  selain  itu  juga  dapat  menjaga  reputasi perusahaan  serta  membangun  kerpercayaan  dan menjawab  kebutuhan  masyarakat.  Pengungkapan corporate  social  responsibility merupakan  data  yang diungkapkan  oleh  perusahaan  terkait  aktivitas  sosial yang  dilakukan  oleh  perusahaan  meliputi  ekonomi, lingkungan,  sosial,  hak  asasi  manusia,  masyarakat, dan tanggung jawab produk (Sitohang, 2006).
Berdasarkan  analisis  yang  telah  dilakukan  pada laporan  tahunan  perusahaan  dalam  pengungkapan corporate  social  responsibility yang  direfleksikan  ke dalam  6  indikator  mempunyai  nilai  yang  bervariasi antar perusahaan. Mayoritas perusahaan berfokus pada kinerja  lingkungan,  ekonomi,  sedangkan  aspek  yang kurang mendapatkan perhatian adalah aspek hak asasi manusia, sosial.
Teori dari Daud & Amri (2008) mengatakan jika suatu perusahaan peduli terhadap lingkungan masyarakat,  maka  masyarakat  akan  merasa  bahwa perusahaan juga memiliki kepedulian dalam mengelola  produknya.  Hal  ini  akan  menimbulkan sebuah  kepercayaan  dan  loyalitas  masyarakat  untuk menggunakan  produk  perusahaan  tersebut  dan tentunya  akan  meningkat  meningkatkan  laba  yang diperoleh perusahaan (Daud & Amri, 2008).
Berdasarkan  teori  yang  diungkapkan  oleh Rindayu  (2018)  Kinerja  keuangan  perusahaan  juga dipengaruhi  oleh  faktor-faktor  eksternal  seperti kondisi pasar, persaingan industri, peraturan pemerintah, dan fluktuasi ekonomi. Meskipun perusahaan mungkin melaksanakan CSR dengan baik, faktor-faktor  eksternal  ini  dapat  memiliki  dampak
yang  lebih  besar  pada  kinerja  keuangan  dan mengungkapkan  hubungan  antara  CSR  dan  kinerja keuangan.  meskipun  tidak  ada  korelasi  langsung antara  CSR  dan  kinerja  keuangan,  terdapat  manfaat lain yang dapat dihasilkan dari praktik CSR yang baik, seperti memperkuat pemulihan perusahaan, meningkatkan hubungan dengan pemangku kepentingan,  dan  membangun  keberlanjutan  jangka panjang. Hasil penelitian ini tidak mampu mengkonfirmasi  teori  stakeholder  yang  menjelaskan bahwa  perusahaan  bukanlah  entitas  yang  beroperasi hanya  untuk  kepentingan shareholders namun  harus bermanfaat  bagi  stakeholders  untuk  menunjang keberlangsungan  usaha  melalui  pengungkapan  CSR. Hasil penelitian ini menujukkan bahwa pengungkapan CSR  pada  perusahaan  pertambangan  belum  dapat menyajikan  informasi  mengenai  aktivitas  perusahaan yang bisa berdampak pada stakeholder.
Biaya  CSR  biasanya  terdapat  di  laporan keuangan  laporan  laba rugi pada bagian  “Beban  lain- lain”  Diakui  sebagai  beban  karena  dianggap  tidak memiliki  nilai  ekonomis  kedepannya  dan  merupakan pengeluaran diluar operasi utama perusahaan, sehingga  murni  untuk  tanggung  jawab  sosialnya. Biaya  CSR  yang  dikeluarkan  perusahaan  sampel paling  tinggi  oleh  perusahaan  dengan  kode  emiten CITA dengan dana yang dikeluarkan pada tahun 2019 sebesar  42,373,759,268  dan  perusahan  sampel  yang paling  rendah  adalah  perusahaan  dengan  kode  emiten ALKA  dan  TOBA  karena  perusahaan  tersebut  tidak menjelaskan  berapa  total  biaya  secara  rinci  yang dikeluarkan  untuk  CSR.  Hal  ini  dapat  dikatakan Semakin tinggi dana yang dikeluarkan untuk program CSR  nyatanya  belum  mampu  meningkatkan  kinerja keuagan perusahaan.
Dengan  tidak  adanya  pengaruh corporate  social responsibility terhadap  kinerja  keuangan  memberi kesimpulan  bahwa  tinggi  rendahnya  pengungkapan corporate  social  responsibility tidak  berdampak  pada kinerja keuangan. Pengungkapan CSR tidak berpengaruh  pada  kinerja  keuangan  perusahaan. Meskipun  perusahaan  telah  melaksanakan  aktivitas CSR  tetapi  belum  tentu  dapat  mempengaruhi  kinerja keuangan.  Semakin  tinggi  dana  yang  dikeluarkan untuk  program  CSR  nyatanya  belum  mampu meningkatkan kinerja keuagan perusahaan.
Teori menurut Chen et al (2005) Return on asset merefleksikan  keuntungan bisnis  dan  efisiensi perusahaan  dalam  pemanfaatan  total  asset.  Rasio  ini dapat  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam pemanfaatan  total  asset  yang  dimiliki  perusahaan. Semakin  tinggi  nilai  ROA,  semakin  efisien  dalam menggunakan asetnya dalam meningkatkan keuntungan bagi perusahaan (Chen et al., 2005).
Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Radiman  (2019)  yang  mengatakan bahwa  secara  parsial corporate  social  responsibility tidak  berpengaruh  secara  signifikan  karena  laba  yang dicerminkan  dari  perhitungan  rasio Return  on  Asset
sudah  mampu  memaksimalkan  laba  perusahaan  yang sebenarnya.  Semakin  tinggi Return  on  Asset maka semakin  baik  produktivitas  aset  dalam  memperoleh laba  bersih.  Perusahaan  tidak  hanya  bertanggung jawab  pada  segi  ekonominya  saja  namun  juga  harus memperhatikan  aspek  sosial  dan  lingkungannya. Dengan demikian tujuan utama dari  suatu perusahaan adalah  memaksimalkan  laba  atau  nilai  pemegang saham.  Hasil  uji  statistik  ini  bertentangan  dengan penelitian  sulistiani  (2018)  yang  menyatakan  bahwa CSR  menunjukkan  positif  signifikan  terhadap  kinerja keuangan  yang  menggunakan  nilai  total  indikator yang  sebanyak  78.  Walaupun  CSR tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  namun  CSR  merupakan tanggung jawab sosial perusahaan terhadap lingkungan  sekitarnya.  Sedangkan  kinerja  (laba) dipengaruhi  langsung oleh penjualan produk terhadap konsumen,  sehingga  memiliki  jarak  yang  jauh  antara kinerja dan CSR.
2. Pengaruh Intellectual  Capital (IC)  Secara  Parsial Terhadap  Kinerja  Keuangan  Pada  Perusahaan Pertambangan  Yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia
Penelitian ini menggunakan VAIC yang mengindikasikan  kemampuan  intelektual  organisasi untuk  mengukur  seberapa  dan  bagaimana  efisiensi intellectual  capital dan capital  employed dalam menciptakn  nilai  melalui  tiga  komponen  yaitu human capital,  capital  employed,  structural  capital .  Yang mana  model  penelitian  ini  diawali  dengan value added ,  indikator  yang  paling  objektif  dalam  menilai keberhasilan  bisnis  dan  menciptakan  nilai  ( value creation ).
Hipotesis kedua yang ditentukan dalam penelitian  ini  yaitu intellectual  capital memiliki pengaruh terhadap kinerja keuangan yang diproyeksikan  menggunakan Return  on  A sset  pada perusahaan pertambangan tahun 2019-2021.
Hasil  penelitian  dengan  menggunakan  uji  t (parsial)  menunjukkan  bahwa  variabel intellectual capital untuk t hitung sebesar 3,082 lebih  besar dari t tabel  yaitu 2,03452 dan untuk signifikansinya  sebesar 0,004 lebih kecil dari 0,05 artinya Ha diterima dan Ho ditolak  maka  variabel intellectual  capital memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  ROA  pada  perusahaan pertambangan tahun 2019-2021.
Teori  dari  Widyaningrum  (2004)  mengatakan mengenai intellectual  capital menurut International Federation  of  Accountant (IFAC)  merupakan  modal yang  berbasis  pada  pengetahuan  yang  dimiliki perusahaan untuk meningkatkan kemampuan bersaing dan  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan (Widyaningrum, 2004).
Teori  lain  menurut  Bontis,  Nick,  William  Cua Chong  Keow  (2000) intellectual  capital merupakan sumber daya intelektual yang sulit ditemukan, apabila dimanfaatkan dengan baik akan memberikan keuntungan bagi organisasi dalam bersaing. Istilah ini mengkombinasikan  aset  dan intangible  asset seperti properti,  infrastruktur,  dan  manusia  yang  membuat
perusahaan  berfungsi.  Selain  itu ,  intellectual  capital juga  berisi  pengetahuan,  informasi,  pengalaman,  dan intellectual property yang dapat menciptakan kekayaan  dan  kekuatan.  Pemanfaatan  pengetahuan secara efektif adalah aspek penting dalam intellectual capital (Bontis,  Nick,  Wiliam  Chua  Chong  Keow, 2000).
Teori menurut Chen et al (2005) Return on asset merefleksikan  keuntungan bisnis  dan  efisiensi perusahaan  dalam  pemanfaatan  total  asset.  Rasio  ini dapat  mengukur  kemampuan  perusahaan  dalam pemanfaatan  total  asset  termasuk intellectual  capital yang  dimiliki  perusahaan.  Semakin  tinggi  nilai  ROA, semakin  efisien  dalam  menggunakan  asetnya  dalam meningkatkan keuntungan bagi perusahaan.
Teori  selanjutnya  yaitu  teori  Pulic  (1998) Pengukuran intellectual  capital dilakukan  dengan metode  VAIC.  Indikator  pertama  yang  digunakan adalah value  added ,  indikator  paling  objektif  untuk menilai  kinerja  bisnis  dan  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  penciptaan  nilai  ( value  creation ) yang  terdiri  dari  tiga  komponen  yaitu human  capital , struktur  capital , capital  employed .  Indikator  kedua yaitu Value  Added  of  Capital  Employed (VACA), indikator  untuk  VA  yang  diciptakan  untuk  oleh  satu unit dari physical capital . Indikator ketiga yaitu value added  human  capital (VAHU)  menunjukan  berapa banyak  VA  dapat  dihasilkan  dengan  dana  yang dikeluarkan  untuk  tenaga  kerja.  Indikator  keempat yaitu struktural  capital  value  added (STVA) menunjukan  kontribusi structural  capital dalam penciptaan  nilai.  STV  mengukur  jumlah  SC  yang dibutuhkan  untuk  menghasilkan  1rupiah  dari  VA  dan merupakan indikasi bagaimana keberhasilan SC dalam penciptaan nilai.
Berdasarkan  analisis  yang  didapatkan  dari  teori pengukuran  tersebut  didapatkan value merupakan langkah  awal  dalam  menentukan  model  ini  dalam menilai  kinerja  bisnis  dan  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  penciptaan  nilai  ( value  creation ). Jika  1unit  dari  CE  ( Capital  Employed )  menghasilkan return yang lebih besar daripada perusahaan lain dapat dikatakan  perusahaan  tersebut  telah  memanfaatkan CE-nya  lebih  baik.  Hubungan  antara  VA  dengan  HC mengindikasikan  kemampuan  HC  untuk  menciptakan nilai  di  dalam  perusahaan  HC  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  beban karyawan,  SC  bukanlah  ukuran  yang  independen sebagaimana  HC  dalam  proses  penciptaan  nilai. Artinya  semakin  besar  kontribusi  HC  dalam value creation ,  maka  akan  semakin  kecil  kontribusi  SC dalam hal tersebut. SC dalam penelitian ini sarana dan prasarana  yang  digunakan  untuk  menunjang  kinerja karyawan dalam suatu perusahaan.
Hal  ini  dapat  dikatakan  bahwa  perusahaan  telah mampu  menghasilkan  solusi  terbaik,  berdasarkan pemanfaatan pengetahuan yang dimiliki oleh karyawan  nya,  memenuhi  proses  rutinitas  perusahaan serta struktur yang mendukung usaha kaeyawan untuk menghasilkan  kinerja  intelektual  yang  optimal  dan
menjaga  hubungan  yang  harmonis  dengan  para mitranya  baik  pemasok  yang  andal  dan  berkualitas, pemerintah maupun dengan masyarakat local. Semakin tinggi nilai ROA, semakin efisien perusahaan menggunakan asetnya dalam meningkatkan keuntungannya.
Berdasarkan  teori stakeolder yang  menjelaskan bagaimana  manajer  mampu  mengelola  organisasi secara maksimal khususnya dalam upaya menciptakan nilai  bagi  perusahaan  dengan  memanfaatkan  seluruh potensi  yang  dimiliki  perusahaan  baik  secara human capital , struktur  capital ,  maupun customer  capital . Pengelolaan  yang  baik  atas  seluruh  potensi  ini  dapat menciptakan value added bagi perusahaan (dalam hal ini  disebut  dengan  VAIC™)  yang  kemudian  dapat mendorong  kinerja  keuangan  perusahaan  untuk kepentingan stakeholder dengan tujuan saling mempengaruhi dan untuk mencari keuntungan.
Penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  Riska  & Antung  (2019)  dengan  judul  penelitian  “Pengaruh Corporate  Social  Responsibility dan Intellectual Capital Pada  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  Industri Barang  &  Konsumsi”  dalam  penelitian  nya menggunakan  VAIC  berpengaruh  positif  terhadap kinerja  keuangan  perusahaan.  Serta  sejalan  juga dengan  penelitian  Mariyantini  &  Putri  (2018)  dengan judul  penelitian  “Pengaruh  CSR  dan Intellectual Capital Pada  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Yang Terdaftar  di  BEI  Periode  2013-2016”.  Dalam penelitiannya,  dapat  dikatakan  bahwa  semakin  baik perusahaan  dalam  mengelola  intellectual  capital  akan meningkatkan  laba  atas  sejumlah  asset  yang  dimiliki perusahaan.
3. Pengaruh  CSR  Dan  IC  Secara  Simultan  Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Hipotesis  ketiga  yang  ditentukan  dalam  penelitian ini yaitu corporate  social responsibility dan intellectual capital memiliki pengaruh secara simultan terhadap kinerja keuangan yang diproyeksikan dengan return on asset
Dari  hasil  uji  F  (simultan)  variabel  independen secara  bersama-sama  menghasilkan  f  hitung  sebesar 5,733 lebih besar dari f tabel 3,275898 dan untuk nilai signifikansi  sebesar  0,007  <  0.05  dapat  disimpulkan Ho  ditolak,  Ha  diterima  artinya corporate  social responsibility dan intellectual  capital secara  simultan berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  keuangan  yang diproyeksikan dengan return on asset .
CSR  mengacu  pada  tanggung  jawab  perusahaan terhadap  dampak  sosial  dan  lingkungan  yang dihasilkan oleh kegiatan operasionalnya. Jika perusahaan  melaksanakan  CSR  dengan  baik,  dapat memberikan dampak positif terhadap kinerja keuangan.  Misalnya,  perusahaan  yang  berfokus  pada isu-isu lingkungan dapat mengurangi biaya operasional  melalui  efisiensi  energi  atau  pengurangan limbah.  Selain  itu,  upaya  CSR  yang  meningkatkan
citra perusahaan di mata konsumen dapat meningkatkan  loyalitas  pelanggan  dan  pendapatan (Daud & Amri, 2008).
IC  mencakup  pengetahuan,  keahlian,  dan  aset intelektual  yang  dimiliki  oleh  suatu  perusahaan.  IC dapat  berkontribusi  pada  kinerja  keuangan  dengan beberapa  cara.  Pertama,  perusahaan  yang  memiliki sumber  daya  manusia  yang  berkualitas  tinggi  dan berpengetahuan  luas  dapat  menghasilkan  inovasi  dan meningkatkan  efisiensi  operasional,  yang  pada akhirnya  dapat  meningkatkan  pendapatan  dan  laba perusahaan.  Kedua,  perusahaan  dengan  portofolio paten  dan  hak  kekayaan  intelektual  lainnya  dapat memperoleh  keunggulan  kompetitif  yang  dapat meningkatkan kinerja keuangan (Bontis, Nick, Wiliam Chua Chong Keow, 2000).
Berdasarkan  analisis  yang  didapatkan  dari  teori pengukuran  tersebut  didapatkan value merupakan langkah  awal  dalam  menentukan  model  ini  dalam menilai  kinerja  bisnis  dan  menunjukkan  kemampuan perusahaan  dalam  penciptaan  nilai  ( value  creation ). Jika  1unit  dari  CE  ( Capital  Employed )  menghasilkan return yang lebih besar daripada perusahaan lain dapat dikatakan  perusahaan  tersebut  telah  memanfaatkan CE-nya  lebih  baik.  Hubungan  antara  VA  dengan  HC mengindikasikan  kemampuan  HC  untuk  menciptakan nilai  di  dalam  perusahaan  HC  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  biaya  yang  dikeluarkan  untuk  beban karyawan,  SC  bukanlah  ukuran  yang  independen sebagaimana  HC  dalam  proses  penciptaan  nilai. Artinya  semakin  besar  kontribusi  HC  dalam value creation ,  maka  akan  semakin  kecil  kontribusi  SC dalam hal tersebut. SC dalam penelitian ini sarana dan prasarana  yang  digunakan  untuk  menunjang  kinerja karyawan dalam suatu perusahaan.
Teori  Deegan  (2004)  menyatakan  CSR  dan  IC dapat  saling  memperkuat  pengaruhnya  terhadap kinerja keuangan. Misalnya, perusahaan yang memiliki program CSR yang kuat untuk mengembangkan  dan  memelihara  karyawan  yang berkualitas  tinggi  (aspek  IC)  dapat  menciptakan lingkungan kerja  yang positif,  meningkatkan  loyalitas karyawan, dan mengurangi biaya penggantian karyawan.  Hal  ini  dapat  berdampak  positif  pada kinerja  keuangan  perusahaan  melalui  peningkatan produktivitas dan efisiensi (Deegan, 2004).
Secara teoritis penggunaan sumber daya perusahaan  secara  efisien  dapat  memperkecil  biaya sehingga akan  meningkatkan  laba perusahaan. Hal  ini sesuai  dengan  pandangan stakeholder  theory yaitu apabila  perusahaan  dapat  mengembangkan  dan memanfaatkan  pengetahuan  dan  mengungkapkan corporate  social  responsibility yang  dimiliki  sebagai sarana  untuk  meningkatkan  laba,  hal  ini  akan menguntungkan  para stakeholder .  Dari  penelitian  ini dapat disimpulkan bahwa corporate social responsibility dan intellectual  capital berpengaruh sebesar 25,8% terhadap return on asset atau ROA pada perusahaan pertambangan yang terdaftar di bursa efek indonesia  BEI  tahun  2019-2021,  sedangkan  sisanya
74,2% dipengaruhi oleh variable lain diluar dari model yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  yang  dapat mempengaruhi  kinerja  keuangan  perusahaan.  Namun, penting  untuk  diingat  bahwa  pengaruh  CSR  dan  IC terhadap kinerja keuangan dapat bervariasi tergantung pada  sektor  industri,  ukuran  perusahaan,  dan lingkungan  bisnis.  Selain  itu,  ada  faktor-faktor  lain yang  juga  dapat  mempengaruhi  kinerja  keuangan, seperti  kondisi  pasar,  strategi  bisnis,  dan  faktor ekonomi.  Oleh  karena  itu,  penting  untuk  melakukan penelitian  yang  cermat  dan  analisis  yang  mendalam untuk  memahami  hubungan  antara  CSR,  IC,  dan kinerja keuangan dalam konteks yang spesifik.
Dengan  demikian,  penelitian  ini  sesuai  dengan teori  dan  penelitian    terdahulu  yang  telah  dilakukan oleh Riska & Antung (2019) yang berjudul “Pengaruh Corporate  Social  Responsibility dan Intellectual Capital Pada  Kinerja  Keuangan”  dan  penelitian lainnya  sulistiani  (2018)  yang  berjudul  “Pengaruh CSR, Intellectual  Capital ,  dan  Kinerja  Lingkungan Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perusahaan”  yang berpendapat  bahwa Corporate  social  responsibility dan intellectual  capital berpengaruh  secara  positif signifikan terhadap kinerja keuangan.

## 5. PENUTUP

## 5.1.   Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Corporate social responsibility
tidak
berpengaruh  secara  parsial  terhadap  kinerja keuangan (ROA) perusahaan pertambangan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2019- 2021  dengan  hasil  uji  t  sebesar  0,243  dan  nilai signifikan  sebesar  0,810.Hal  ini  juga  diukur menggunakan  indeks  GRI  G4  dimana  mayoritas perusahaan yang dijadikan sampel berfokus pada kinerja  lingkungan,  ekonomi,  Biaya  CSR  yang dikeluarkan  perusahaan  sampel  paling  tinggi oleh  perusahaan  dengan  kode  emiten  CITA dengan  dana  yang  dikeluarkan  pada  tahun  2019 sebesar  42,373,759,268  dan  perusahan  sampel yang  paling  rendah  adalah  perusahaan  dengan kode  emiten  ALKA  dan  TOBA  karena perusahaan  tersebut  tidak  menjelaskan  berapa total  biaya  secara  rinci  yang  dikeluarkan  untuk CSR.  Hal  ini  dapat  dikatakan  Semakin  tinggi dana  yang  dikeluarkan  untuk  program  CSR nyatanya  belum  mampu  meningkatkan  kinerja keuagan  perusahaan.  sedangkan  aspek  yang kurang  mendapatkan perhatian adalah aspek  hak asasi manusia, sosial.
2. Intellectual  capital berpengaruh  positif  dan signifikan  secara  parsial  terhadap  kinerja keuangan (ROA) perusahaan pertambangan yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2019- 2021  dengan  hasil  uji  t  sebesar  3,082  dan  nilai
signifikan  sebesar  0,004.  Berdasarkan  analisis yang  telah  dilakukan  perusahaan  telah  mampu menghasilkan solusi terbaik, berdasarkan pemanfaatan  pengetahuan  yang  dimiliki  oleh karyawan  nya,  memenuhi  proses  rutinitas perusahaan serta struktur yang mendukung usaha kaeyawan untuk menghasilkan kinerja intelektual yang  optimal  dan  menjaga  hubungan  yang harmonis  dengan  para  mitranya  baik  pemasok yang  andal  dan  berkualitas,  pemerintah  maupun dengan  masyarakat  local.  Semakin  tinggi  nilai ROA,  semakin  efisien  perusahaan  menggunakan asetnya dalam meningkatkan keuntungannya.
3. Hasil analisis variabel corporate social responsibility dan intellectual capital berpengaruh  secara  simultan  terhadap  kinerja keuangan (ROA) pada perusahaan pertambangan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) tahun 2019-2021 dengan hasil uji f sebesar 5,733 dengan  nilai  signifikansi  0,007.  Hal  ini didasarkan  karena  CSR  merupakan  tanggung jawab  sosial  perusahaan  terhadap  lingkungan sekitarnya. Sedangkan kinerja (laba) dipengaruhi langsung  oleh  penjualan  produk  terhadap konsumen,  sehingga  memiliki  jarak  yang  jauh antara kinerja dan CSR.

## 5.2.   Saran
Berdasarkan  hasil  analisis  pembahasan  serta beberapa  kesimpulan  pada  penelitian  ini,  saran-saran yang  dapat  diberikan  melalui  hasil  penelitian  ini, yaitu :
1. Hasil  uji  pengaruh  CSR  terhadap  kinerja keuangan  dengan  hasil  tidak  berpengaruh terhadap  kinerja  keuangan  namun  CSR  tetap harus  diungkapkan  dan  didistribusikan  untuk menjaga  kestabilan  lingkungan,  serta  untuk menjaga kondusivitas oleh perusahaan. Peningkatan  pada  kategori  tersebut  diharapkan dapat  berdampak  pada  kepercayaan  stakeholder yang akan berpengaruh terhadap kinerja keuangan bagi perusahaan  juga diharapkan  lebih memaksimalkan intellectual  capital sehingga dapat meningkatkan kinerja keuangan perusahaan.
2. Keterbatasan  pertama  yaitu  penelitian  ini  hanya menggunakan  periode  pengamatan  yang  pendek dan  sampel  yang  sedikit.  Untuk  penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan pengamatan yang  lebih  Panjang,  memperbanyak  ukuran sampel, menambahkan varibel dan memperpanjang  periode  pengamatan  karna  akan membuat hasil pengamatan semakin  besar untuk memperoleh  informasi  tentang  variabel  yang lebih akurat dan mengurangi kesubjektifan dalam pengukuran variabel CSR.
3. Untuk  calon  investor,  bagi  para  investor diharapkan  lebih  menyadari  pentingnya  isu corporate  social  responsibility (CSR)  di  masa
depan baik secara menyeluruh maupun berdasarkan pada parameternya. Hal ini disebabkan  karena  dengan  melakukan  CSR menunjukkan  bahwa  perusahaan  telah  memiliki laba yang tinggi sehingga mampu merealisasikan labanya  dengan  melakukan  aktivitas  CSR,  yang nantinya  akan  mendapatkan  citra  positif  dari masyarakat.  Citra  yang  positif  ini  akan
meningkatkan  nilai  perusahaan.  Investor  yang menanamkan  modalnya    diperusahaan  tersebut akan  memperoleh  keuntungan  yang  lebih.  Jadi, CSR  perlu  dipertimbangkan  oleh  investor  dalam pengambilan keputusan investasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Altuner,  D.,  Çelik,  S.,  &  Güleç,  T.  C.,  2015, The Linkages Among Intellectual Capital, Corporate  Governance  And  Corporate  Social Responsibility ,  Corporate  Governance,  15(4), 491–507.  https://doi.org/10.1108/CG-04-2014- 0044
Asmeri,  R.,  Ardiany,  Y.,  &  Zakiah,  E.,  2022, Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility Terhadap  Kinerja  Perusahaan ,  Pareso  Jurnal. https://www.ejurnal-
unespadang.ac.id/index.php/PJ/article/view/714
Bontis,  Nick,  Wiliam  Chua  Chong  Keow,   dan  S.  R.,
2000, Intellectual Capital & Business Perfomance in  Malaysia  Industries. Journal  of Intellectual Capital , Vol 1 No 1.
Bursa  Efek  Indonesia.  2023.  Laporan  Tahunan  dan Keuangan. dalam www.idx.co.id, Diakses pada Januari 2023
Chen,  M.  C.,  Cheng,  S.  J.,  &  Hwang,  Y.,  2005, An Empirical  Investigation  Of  The  Relationship Between  Intellectual  Capital  And  Firms’ Market  Value  And  Financial  Performance , Journal  of  Intellectual  Capital,  6(2),  159–176. https://doi.org/10.1108/14691930510592771
Darwin, A,  2006, Akuntabilitas,Kebutuhan,Pelaporan Dan  Pengungkapan  CSR  Bagi  Perusahaan  Di Indonesia. Economic Business And Accounting Review.
Daud, R. M., & Amri, A., 2008, Pengaruh Intellectual Capital  dan  Corporate  Social  Responsibility terhadap  Kinerja  Perusahaan  (Studi  Empiris pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek Indonesia) ,    Jurnal  Telaah  &  Riset  Akuntansi, 1(2), 213–231.
Deegan,  C.,  2004, Financial  Accounting Theory ,   Mc Graw-Hill Book Company, Sydney.
Dewi,  H.  R.,  Mutiara,  L.,  &  Dewi,  C.,  2020, Modal Intelektual dan Nilai Perusahaan pada Industri Jasa dan Pertambangan di Indonesia , Proceeding of National Conference on Accounting  &  Finance,  2(2012),  132–143. https://doi.org/10.20885/ncaf.vol2.art11
Dr  Elvie  Maria  Silalahi,  M.  . (2021).  Buku  Referensi Intellectual  Capital  (Cetakan  Pe).  deepublish publisher.
Fahmi,  I.,  2010, Manajemen  kinerja:  Teori  dan Aplikasi, Alfabeta.
Finch,  N.,  2005, The  Motivation  For  Adovting Sustainable Disclosure , Mgsw Wp.
Hidayat,  M.,  &  Dana,  I.  M.,  2019, Pengaruh Intellectual Capital Terhadap Kinerja
Keuangan  Perusahaan  Sektor  Pertambangan Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana , 8(9), 5702. https://doi.org/10.24843/ejmunud.2019.v08.i09 .p17 Ikatan  Akuntansi  Indonesia  (IAI),  2002, Standar Akuntansi Keuangan.
Mariyantini,  N.  L.  P.  N.,  &  Putri,  I.  G.  A.  M.  A.  D., 2018, Pengaruh  CSR  dan  Intellectual  Capital Pada  Kinerja  Keuangan  Perbankan  Yang Terdaftar di BEI Periode 2013-2016 ,  E-Jurnal Akuntansi  Universitas  Udayana,  23(2),  1171– 1200.
Masriwilyana.,  2017, Pengaruh  Intellectual  Capital dan  Corporate  Social  Responsibility  Terhadap Kinerja Keuangan Pada Perusahaan
Manufaktur  yang  Listing  di  BEI  (Sektor Makanan  dan  Minuman  Thaun  2011-2015). Masriwilyana , 2013–2015. Nuryana, M.,  2005, Corporate Social Responsibility Dan Kontribusi Dari Pembangunan
berkelanjutan ,  Balai  Besarpendidikan  Dan
Pelatihan Kesejahteraan Sosial (BBPPKS). Olahkarsa. (n.d.). Cari tahu indikator global reporting initiative (GRI) G4 , Olahkarsablog. https://blog.olahkarsa.com/indikator-global-
reporting-initiative-gri-g4/ Olimsar,  F.,  &  Tialonawarmi,  F.,  2022, Pengaruh Intellectual Capital Dan Corporate
Governance  Terhadap  Kinerja  Keuangan, In Jurnal Manajemen Terapan dan Keuangan (Vol. 10, Issue 2, pp. 368–376). Faculty of Education and  Teacher  Training,  Jambi  University. https://doi.org/10.22437/jmk.v10i02.1769 0 Pulic,  A.,  1998, “Measuring  The  Performance  Of Intellectual Potential In Knowledge Economy”, available  at:  www.measuring-ip.at/OPapers/ Pulic/Vaictxt/vaictxt.html  (accessed  December 2006) Radiman,    2019, Pengaruh  Corporate  Social Responsibility (Csr) Terhadap Kinerja Keuangan  Pada  Perusahaan  Pertambangan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia , 11(1), 60–70.
Retno, R. D., & Priantinah, D., 2012, Pengaruh Good Corporate  Governance  Dan  Pengungkapan Corporate  Social  Responsibility  Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Empiris Pada Perusahaan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia  Periode  2007-2010) ,  Nominal., Vol.I(1).
Rifa’i,  M.,  &  Hidayat,  R.,  2018, Etika  Manajemen Perspektif  Islam (M.  P.  Dr.  Abdillah,  S.Ag (ed.); pp. 225–226). Cv. Pusdikra Mitra Jaya.
Rindayu,  F.,  2018, Pengaruh  Intellectual  Capital  (Ic)
Dan  Corporate  Social  Responsibility  (Csr)
Terhadap Kinerja Keuangan Yang Di
Moderasi  Oleh  Komisaris  Independen  Pada Perusahaan  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2014-2016. , Ятыатат, вы12у(235), 245. http://digilib.unila.ac.id/4949/15/BAB II.pdf Riska,  M.,  &  Antung,  N.  A.,  2019, Pengaruh Corporate Social Responsibility dan Intellectual  Capital  Pada  Kinerja  Keuangan , E-Jurnal Akuntansi, 22(April), 1365. https://doi.org/10.24843/eja.2019.v27.i02.p20 Sawarjuwono,  T.,  &  Kadir,  A.  P.,  2003, Intellectual Capital: Perlakuan, Pengukuran dan
Pelaporan  (sebuah  library  research) ,  Jurnal
Akuntansi & Keuangan, Vol 5.
Septiana,  A.,  Sukamto,  S.,  &  Wahyuni,  W.,  2021,
Pengaruh Intellectual Capital Dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Terhadap  Return  Saham.  In  Equilibrium:
Jurnal  Ekonomi-Manajemen-Akuntansi (Vol.
17  17,  Issue  1,  p.  68),  Universitas  Wijaya Kusuma Surabaya. https://doi.org/10.30742/equilibrium.v17i1.144 9. Sitohang,  A.,  2006, Manajemen  Sumber  Daya Manusia Sebagai Variabel Intervening
PadPerusahaan  Perbankan  Di  Indonesia . Manajemen Dan Bisnis Sriwijaya. Vol.12(4).
Sofyan,  Syafri  Harahap,    202, Analisis  Kritis  atas Laporan  Keuangan ,    (ke-10)  Persada,  Raja Grafindo.
Subiyanto,  B.,  Awaludin,  D.  T.,  Demolingo,  R.  H., Ifani, R., & Wiweka, K., 2021 , Exploring  The Effect  Of  Corporate  Social  Responsibility, Leverage, And Intellectual Capital On Financial  Performance  (Empirical  Evidence From Banking Sector Companies Period 2015- 2019 , In International Journal of Management, Innovation  &amp;  Entrepreneurial  Research (Vol.  7,  Issue  1,  pp.  1–11).  GIAP  Journals. https://doi.org/10.18510/ijmier.2021.711
Sugiyono,    2017 ,  Metode  Penelitian  Kuantitatif, Kualiatatif, dan R&D (ke-25). Alfabeta, Cv. Sugiyono,    2022 ,    Metode  Penelitian  Kuantitatif, Kualitatif dan R&D (2nd ed.). Alfabeta, Cv. Suherman, A., Kartini, T., Sudarma, A., Martaseli, E., Nurodin,  I.,  Muchlis,  C.,  Eriswanto,  E., Nugroho,  G.  W.,  &  Tanjung,  H.,    2021 ,  Buku Panduan Skripsi Akuntansi 2021 .
Sulistiani,  W.,    2018, Pengaruh  CSR,  Intellectual Capital,  dan  Kinerja  Lingkungan  Terhadap
Kinerja  Keuangan  Perusahaan ,  Jurnal  Ilmu Dan Riset Akuntansi, 7(6), 2–17.
Suryani,  A.,  &  Rossa,  E.,  2020, Good  Corporate Governance  Menghasilkan  Laporan  Keuangan Berkualitas dan Pengaruhnya Terhadap Kinerja  Keuangan ,  In  Ekonomis:  Journal  of Economics  and  Business  (Vol.  4,  Issue  1,  p. 144), Universitas Batanghari Jambi.
https://doi.org/10.33087/ekonomis.v4i1.130
Ulum,  I.  D.,  2008, Intellectual  Capital  Dan  Kinerja Keuangan  Perusahaan;Suatu  Analisis  Dengan Pendekatan Partial Least Squares . Universitas Jambi,  2022, Rangkuman materi catatan tentang teori perusahaan bersama maksimimasinya. Studocu , https://www.studocu.com/id/document/universi tas-jambi/ekonomi-mikro/teori- perusahaan/32996777.
Widyaningrum,  A.,  2004, Modal  intelektual.  In Akuntansi dan keuangan Indonesia (Vol. 1). Yuskar,  &  Novita,  D.,    2014, Analisis  Pengaruh Intellectual  Capital  Terhadap  Nilai  Perusahaan Dengan Kinerja Keuangan .