## PENGARUH RASIO KEUANGAN TERHADAP PERUBAHAN LABA PADA BANK SYARIAH DI INDONESIA

## Emilda *)

## ABSTRAK
Laporan keuangan adalah informasi yang diperlukan pengguna misalnya pemerintah, investor dan kreditur.  Dalam  pelaporan  keuangan,  kita  dapat  mengetahui  tentang  penghasilan  untuk memprediksi  dan  menganalisis  pendapatan  masa  depan.  Pengguna  dapat  menginterpretasikan informasi  akuntansi  yang  relevan  yang  kegunaan  rasio  keuangan  dalam  memprediksi  laba  masa depan.  Masalah  pada  penelitian  ini  adalah  pengaruh  rasio  keuangan  memiliki  kemampuan  untuk daftar perubahan laba pada bank syariah. Sampel dalam penelitian ini adalah enam bank syariah, yang  unit  analisisnya  secara  total  118  laporan  keuangan  digunakan  sebagai  contoh  untuk penelitian  ini.  Ada  tujuh  variabel  independen  pada  penelitian  ini,  yaitu:  CAR,  Aktiva  Tetap  ke modal, masalah productif dikirim, NPL, ROE, BOPO dan LDR, perubahan laba merupakan variabel dependen  pada  penelitian  ini.  Analisis  perilaku  data  dengan  menggunakan  asumsi  klasik,  regresi linier  berganda,  dan  hipotesa  dengan  program  SPSS.  Hasil  empiris  menunjukkan  bahwa  CAR, Aktiva  Tetap  untuk  modal,  masalah  produk  jika  pembelian,  NPL,  ROE,  BOPO  dan  LDR mempengaruhi  perubahan  pendapatan  7,8%  dan  faktor  lain  yang  tidak  memeriksa  dalam penelitian ini adalah 92,2%. Aktiva Tetap Sebagian untuk modal, NPL, ROE dan LDR yang secara signifikan mempengaruhi  perubahan  penghasilan.  Kemudian  CAR, masalah  productif  dikirim,  dan BOPO tidak berpengaruh signifikan untuk menghasilkan perubahan.
Kata kunci: Perubahan Pendapatan dan Rasio Keuangan.

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1.  Latar Belakang
Pertumbuhan bank syariah
sebagai  organisasi  yang  relatif  baru semakin meningkat, hal itu dikarenakan  cukup  prosfektif  dan potensial untuk survive dan berkembang  di  Indonesia.  Bank syariah  sebagai  manajer  investasi, investor,  penyedia  jasa  keuangan dan  lalu  lintas  pembayaran  serta pelaksana  kegiatan  sosial.    Data laporan  perkembangan  dari  bank Indonesia  dalam  kurun  waktu  17 tahun  total  aset  industri  perbankan syariah  telah  meningkat  27  kali  lipat atau tercatat 46,3 % per tahun.
Sejak  diterbitkannya  Undang- Undang  (UU)  No.  21  Tahun  2008 tentang  perbankan  syariah  sebagai landasan  formal,  maka  kecepatan pertumbuhan  industri  ini  diperkirakan
akan  meningkat.    Hal  ini  terlihat  dari indikator penyaluran pembiayaan yang mencapai rata-rata pertumbuhan sebesar 36,7 % pertahun dan indikator penghimpunan dana dengan rata-rata pertumbuhan mencapai 33,5 % pertahun  untuk  tahun  2007  sampai 2008. Secara keseluruhan
profitabilitas perbankan syariah
tercatat relatif cukup tinggi sebagaimana  ditunjukkan  oleh  rata- rata  pencapaian  rasio Return  on Equity (ROE)  perbankan  syariah mencapai  45,92  %  pertahun  (periode 2007-2008).    Gambaran  tersebut menunjukkan bahwa perbankan syariah  di  Indonesia  merupakan industri  keuangan  yang  berbasis  riil merupakan  sektor  usaha  yang  cukup menjanjikan  bagi  para  investor  dan masyarakat.
Untuk menjalankan fungsi tersebut  bank  syariah  memerlukan kepercayaan  masyarakat.  Salah  satu prasyarat pengembangan
kepercayaan tersebut, adalah
ketersediaan  informasi  yang  cukup kepada  semua  pengguna.  Sumber- sumber informasi yang penting adalah laporan keuangan bank syariah tersebut.
Menurut  PSAK  No.  59  tentang Akuntansi  Perbankan  Syariah  (SAK, 2007  :  par  183-185)  dinyatakan bahwa  salah  satu  sumber  utama untuk  meraih  kepercayaan  publik adalah tingkat kualitas informasi yang diberikan kepada publik, dimana bank syariah  harus  mampu  meyakinkan publik bahwa mereka memiliki kemampuan  dan  kapasitas  di  dalam mencapai tujuan-tujuan financial maupun  tujuan-tujuan  yang  sesuai dengan syariat Islam.
Laporan  keuangan  merupakan informasi yang dibutuhkan oleh penggunanya, diantaranya pemerintah,  investor  dan  nasabah. Dalam laporan keuangan dapat diketahui laba yang merupakan salah satu  informasi  yang  perlu  diprediksi bagi para pengguna laporan keuangan,  untuk  menggambarkan prospek  hasil  usaha  dan  keadaan keuangan  perusahaan  di  masa  yang akan datang.
Untuk dapat menginterprestasikan informasi akuntansi yang relevan dengan tujuan  dan  kepentingan  pemakainya telah dikembangkan seperangkat teknik  analisis  yang  didasarkan  pada laporan keuangan
yang dipublikasikan.    Salah  satu  teknik tersebut  yang  populer  diaplikasikan dalam  praktek  bisnis  adalah  rasio keuangan (Warsidi, 2000).
Studi akuntansi terhadap pengaruh  rasio  keuangan  terhadap
perubahan laba sudah banyak dilakukan seperti
penelitian Machfoedz  (1994)  dalam  artikel  yang berjudul  “ Financial  Ratio  Analysis And  The  Prediction  of  Earnings Changes  in  Indonesia ”,  menguji manfaat rasio keuangan dalam memprediksi
perubahan laba
perusahaan  di  masa  mendatang. Hasil uji statistik menunjukkan bahwa sembilan rasio keuangan yang digunakan  dalam  model  bermanfaat untuk  memprediksi  laba  satu  tahun.
Rasio  keuangan  tersebut cash  flows to  current  liability,  net  worth  and  total liability  to  fixed  assets, gross  profit  to sales,  net  income  to  sales,  operating income to total liabilities, net worth to sales,  net  income to  total  liability,  net income  to  net  worth dan net  worth  to total  liabilities berpengaruh  signifikan dalam memprediksi laba.
Zainuddin dan Jogiyanto (1999), dalam penelitian Warsidi dan
Bambang  (2000)  menguji  kegunaan rasio  keuangan  dalam  memprediksi perubahan  laba  yang  didasarkan pada  rasio CAMEL ( Capital,  Assets, Managements,  Earnings,  Liquidity ). Penelitian tersebut
dilakukan terhadap seluruh perusahaan perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Jakarta.  Pengujian  dilakukan terhadap  rasio  keuangan,  baik  pada tingkat individual maupun pada tingkat construct (gabungan  dari rasio-rasio  individual  yang  dijadikan satu variabel). Dengan menggunakan analisis  regresi  untuk  menganalisis rasio keuangan pada tingkat individual  dan Analysis  of  Moment Structures (AMOS) untuk
menganalisis  pada  tingkat construct , penelitian  ini  menunjukkan  bahwa secara  individual  rasio  keuangan tidak  signifikan  dalam  memprediksi perubahan  laba.  Akan  tetapi,  pada tingkat construct rasio  keuangan Capital, Assets, Earnings, dan
Liquidity signifikan dalam memprediksi perubahan laba.
Warsidi  dan  Bambang  Agus (2000), menguji  kegunaan  rasio keuangan dalam memprediksi perubahan  laba  di  masa  yang  akan datang.  Pengujian  dilakukan  dengan menggunakan sampel random sebanyak  54  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta. Dengan menggunakan
metode pemilihan
variabel stepwise regression dianalisis  sejumlah  49 rasio keuangan untuk diketahui hubungan liniernya
dengan perubahan  laba  satu  tahun,  dua tahun,  dan  tiga  tahun  yang  akan datang.
Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  tujuh  rasio  keuangan  terbukti signifikan  untuk  digunakan  sebagai prediktor  perubahan  laba  satu  tahun yang akan datang. Ada delapan rasio keuangan  yang  berkorelasi  positif dengan  perubahan  laba  yaitu cost  of goods sold to inventories, net sales to quick  assest,  working  capital  to  total assets,  cost  of  goods  sold  to  net sales,  gross  profit  to  net  sales,  quick assets to total assets , dan inventories to working capital .
Berdasarkan penelitian
terdahulu, terdapat perbedaan- perbedaan  hasil  atas  rasio  keuangan dalam perubahan laba.  Penelitian ini merupakan  replikasi  dari  penelitian yang dilakukan sebelumnya, perbedaannya  peneliti  menggunakan rasio keuangan yang biasa digunakan  untuk  menilai  kesehatan bank  berdasarkan  surat  edaran  bank indonesia  nomor  3/30/DPNP  tahun 2001,  yaitu  rasio  permodalan,  rasio aktiva produktif, rasio rentabilitas dan rasio  likuiditas  usaha.    Sampel  yang digunakan hanya bank syariah. Dipilihnya bank syariah, karena perusahaan  tersebut menerapkan
sistem  bagi  hasil  kepada  para nasabahnya.
Bagi hasil memungkinkan keikutsertaan nasabah maupun investor dalam menilai kinerja terutama  laba  yang  dihasilkan.    Jika terjadi  laba  menunjukkan  adanya bagi  hasil  yang  besar  didapat  oleh bank syariah, hal ini juga dialami oleh para nasabah bank tersebut.
Penelitian ini  didapatkan  suatu  kajian studi yang dapat memberikan kontribusi  bagi  nasabah,  investor, masyarakat  dan  dalam  penelitian selanjutnya.
Berdasarkan  latar  belakang  di atas, maka penulis mengambil judul “ PENGARUH  RASIO  KEUANGAN TERHADAP  PERUBAHAN  LABA
PADA

## BANK SYARIAH DI
INDONESIA”

## I.2.  Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian
latar belakang  di  atas,  masalah  dalam penelitian  ini  dirumuskan  secara spesifik sebagai berikut:
1. Bagaimana pengaruh rasio permodalan, rasio aktiva produktif,  rasio  rentabilitas,  dan rasio  likuiditas  secara  silmultan terhadap  perubahan  laba  pada bank syariah di Indonesia.
2. Bagaimana pengaruh rasio permodalan, rasio aktiva produktif,  rasio  rentabilitas,  dan rasio  likuiditas  secara  parsial terhadap  perubahan  laba  pada bank syariah di Indonesia.
1.3   Tujuan
Tujuan dari penelitian ini adalah:
1. Untuk  mengetahui  pengaruh rasio  permodalan,  rasio  aktiva produktif,  rasio  rentabilitas,  dan rasio  likuiditas  secara  silmultan
terhadap  perubahan  laba  pada bank syariah di Indonesia.
2. Untuk  mengetahui  pengaruh rasio  permodalan,  rasio  aktiva produktif,  rasio  rentabilitas,  dan rasio  likuiditas  secara  parsial terhadap  perubahan  laba  pada bank syariah di Indonesia.
1.4.   Manfaat
Manfaat dari penelitian ini adalah :
1. Teoritis:
Memberikan  pengetahuan  dan pengalaman peneliti, serta merupakan  salah  satu  kontribusi dalam penerapan teori dan pengetahuan  yang  telah  dipelajari, khususnya  akan  pengaruh  rasio keuangan terhadap perubahan laba.
2. Praktis:
Bagi nasabah
memberikan informasi  pengaruh  rasio  keuangan terhadap  perubahan  laba,  sehingga dapat  mengetahui  perkiraan  bagi hasil  yang  diperoleh.    Bagi  investor memberikan informasi untuk berinvestasi  pada  bank  syariah  di Indonesia.
3.     Peneliti Selanjutnya
Sebagai bahan acuan dan bahan pertimbangan bagi peneliti lain yang  akan  melakukan  peneliti  lebih lanjut.
2. TINJAUAN PUSTAKA
2.1.   Landasan Teori 2.1.1.Signaling Theory Teori yang melandasi pengungkapan secara sukarela adalah  teori  signal.    Manajemen selalu berusaha
untuk mengungkapkan informasi yang
khususnya yang menurut pertimbangannya sangat diminati
oleh investor dan khususnya
pemegang  saham  apabila  informasi tersebut  merupakan  berita  baik.
Manajer akan
menyampaikan informasi  yang  dapat  meningkatkan kredibilitasnya dan kesuksesan perusahaan meskipun informasi tersebut  tidak  diwajibkan.    Dengan adanya pengungkapan ini pada gilirannya  pasar  akan  merespon meningkatkan harga saham di pasaran.    Bentuk  pengungkapan sukarela ini adalah ramalan manajemen  tentang  laba  (Wolk, 2000).
Teori  signal  ( signaling  theory ) menjelaskan  bagaimana  seharusnya sinyal-sinyal keberhasilan atau kegagalan manajemen ( agen ) disampaikan kepada pemilik ( principal ).    Pengungkapan  laporan keuangan  penting  dalam  kesuksesan di pasar modal.
2.1.2.  Konsep Laba
Laba  adalah  hasil  dari  suatu periode  yang  telah  dicapai  oleh perusahaan sebagaimana disebutkan dalam Statement of Financial Accounting  Standards (SFAS)  nomor 1,  laba  merupakan  salah  satu informasi  potensial  yang  terkandung di dalam laporan keuangan dan yang sangat  penting  bagi  pihak  internal maupun  eksternal  perusahaan,  untuk melakukan penaksiran earning power perusahaan dimasa yang akan datang.    Investor,  kreditor,  dan  pihak lain berkepentingan dengan menetapkan  prospek  arus  kas  bersih perusahaan,  tetapi  mereka  sering menggunakan  laba  untuk  membantu mereka mengevaluasi daya menghasilkan laba, meramalkan laba masa  depan,  atau  menetapkan  risiko
investasi  atau  memberi  pinjaman kepada perusahaan.
Laba  sebagai  informasi  yang dibutuhkan bagi pengambil keputusan,  hal  itu  dikarenakan  laba secara langsung menunjukkan kinerja perusahaan.
Laba mempunyai hubungan  erat  dengan  laba  di  masa depan  karena  semakin  besar  laba masa  kini  dapat  mendorong  investor untuk  menanamkan  modal  sehingga laba di masa depan akan meningkat.
Tujuan  utama  dari  pelaporan laba  adalah  memberikan  informasi yang  berguna  bagi  mereka  yang paling  berkepentingan  dalam  laporan keuangan.    Tujuan  yang  spesifik mencakup:
1. Penggunaan laba sebagai pengukuran efisiensi manajemen.
2. Penggunaan  angka  laba  historis untuk  meramalkan  arah  masa depan dari perusahaan atau pembagian dividen masa depan.
3. Penggunaan laba sebagai pengukuran pencapaian dan sebagai pedoman untuk keputusan manajerial masa depan (Hendrikson, 2000). Menurut Hendrikson (2000)
terdapat tiga pandangan yang
berbeda tentang pengukuran earnings , yaitu:
1. Pandangan aset/utang
2. Pandangan revenue/expense 3. Pandangan non artikulasi.
Pandangan aset/hutang,
disebutkan  pandangan  neraca  atau pemeliharaan  modal,  yang  berarti bahwa revenue dan expense meruapakan  hasil  dari  perubahan aset  dan  hutang.    Pandangan revenue/expense juga disebutkan pandangan  laporan income dan penandingan,  berarti revenue dan expense dihasilkan  dari  kebutuhan akan  penandingan. Earnings hanya
merupakan perbedaan antara revenue dan expense yang  terjadi dalam menghasilkan revenue .
Pandangan  non  artikulasi  didasarkan pada  keyakinan  bahwa  artikulasi mendorong perulangan, karena semua  kejadian  yang  dilaporkan dalam laporan income yang dilaporkan  dalam  neraca,  meskipun dari perspektif yang berbeda. Tujuan  yang  lebih  umum  dari pengukuran laba memerlukan pengukuran laba untuk periode waktu yang  lebih  pendek  guna  memberikan sarana  pengendalian  dan  sebagai untuk  keputusan  pemegang  saham, kreditor  dan  manajemen  atas  dasar berkelanjutan atau periodik.
Para stakeholder perlu mengetahui kinerja perusahaan untuk itu  mereka  bergantung  pada  laporan keuangan perusahaan yang
diumumkan  secara  periodik  untuk menyediakan  informasi  mendasar tentang kinerja kemampuan perusahaan. Laporan keuangan yang dianalisis adalah (1) laporan laba rugi (2) neraca (Atmaja, 2008).
2.1.3.  Rasio Keuangan
Laporan
keuangan melaporkan  baik  posisi  perusahaan pada  suatu  waktu  tertentu  maupun operasinya  selama  beberapa  periode yang  lalu.  Akan  tetapi,  nilai  rill  dari laporan keuangan adalah fakta bahwa laporan keuangan dapat digunakan untuk membantu memprediksi  laba  dan  dividen  masa depan.    Dari  sudut  pandang  investor analisis laporan  keuangan  digunakan untuk  memprediksi  masa  depan, sedangkan dari sudut pandang manajemen, analisis laporan keuangan digunakan untuk
membantu  mengantisipasi  kondisi dimasa depan dan yang lebih penting sebagai  titik  awal  untuk perencanaan
tindakan  yang  akan  mempengaruhi peristiwa dimasa depan. Rasio keuangan dirancang untuk membantu mengevaluasi laporan keuangan (Bigham dan Houston, 2001).
Salah  satu  tahapan  dalam proses  akuntansi  yang  penting  untuk keperluan  pengambilan  keputusan manajemen,  adalah  pada  tahap interprestasi laporan
keuangan akuntansi ini.  Proses interprestasi ini akan merubah data akuntansi menjadi  informasi  akuntansi  yang relevan  untuk  pengambil  keputusan. Salah satu bentuk informasi akuntansi  yang  penting  yaitu  berupa rasio-rasio keuangan suatu
perusahaan  untuk  periode  tertentu. Dengan rasio-rasio keuangan tersebut  akan  nampak  dengan  jelas indikator keuangan yang dapat mengungkapkan posisi, kondisi keuangan  suatu  perusahaan  (bank) maupun performance yang  telah dicapai oleh perusahaan  (bank) bersangkutan  untuk  suatu  periode tertentu (Muljono,1994).
Rasio  keuangan  menunjukkan perubahan  dalam  kondisi  keuangan atau  prestasi  operasi  dan  membantu menggambarkan  trend  dan  pola perubahan, sehingga dapat menunjukkan  kepada  analis  risiko dan  peluang  bagi  perusahaan  yang sedang ditelaah (Helfert, 1991).
Menurut Muljono (1994) dalam rangka mengadakan diagnosa kesehatan  bank  ada  berbagai  rasio yang  biasa  digunakan  antara  lain rasio  likuiditas,  rasio  rentabilitas, rasio risiko usaha bank, rasio permodalan dan rasio efisiensi usaha.    Bank  indonesia  dalam  surat edaran nomor 3/30/DPNP tahun 2001 menilai kesehatan bank dengan rasio berikut:
a. Rasio permodalan untuk mengukur kemampuan permodalan untuk menutup penurunan assetnya
akibat  berbagai  kerugian  yang tidak  dapat  dihindarkan,  semakin tinggi  rasio  ini  berarti  semakin tinggi  kemampuan  bank  untuk menutup penurunan assetnya akibat kerugian.  Kecukupan modal diukur  dengan Capital  Adequacy Ratio (CAR)  dan  Aktiva  tetap terhadap modal.
b. Rasio aktiva produktif untuk mengetahui  kemampuan  aktiva untuk  menutup  peningkatan  aktiva produktif yang bermasalah.
Kemampuan aktiva produktif diukur  dengan  aktiva  produktif bermasalah  terhadap  total  aktiva produktif  dan Non  Performing
Loans (NPL), penyisihan penghapusan aktiva produktif terhadap total aktiva produktif, dan penyisihan  penghapusan  aktiva produktif yang telah dibentuk terhadap  penyisihan  penghapusan aktiva produktif yang wajib dibentuk.
c.  Rasio rentabilitas untuk mengetahui
kemampuan perusahaan  menghasilkan  laba dari  operasi  usahanya  dan  dari penanaman  dana  dalam  surat- surat  berharga.    Ukuran  yang digunakan Return On Equity (ROE) dan BOPO (beban operasional  terhadap  pendapatan operasional).
d. Rasio  likuiditas  untuk  mengetahui kemampuan  membayar  kembali kewajiban  kepada  para  deposan dengan  harta  lancar  yang  dimiliki perusahaan. Ukuran yang digunakan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).
Rasio keuangan digunakan sesuai dengan kebutuhan para penggunanya,  salah  satunya  untuk memprediksi perubahan laba
(Machfoedz,
1994). Hal ini
menunjukkan  bahwa  analisis  rasio keuangan,  meskipun  berdasarkan data  dan  kondisi  masa  lalu,  tetapi dimaksudkan  untuk  menilai  resiko dan  peluang  dimasa  yang  akan datang (Helfert, 1991).
2.1.4.Pendekatan Prediktif
Pendekatan  prediktif  terhadap perumusan teori akuntansi mempergunakan  kriteria  kemampuan prediktif.
Kemampuan prediktif berarti  bahwa  pemilihan  diantara opsi-opsi  akuntansi  yang  berbeda- beda akan tergantung pada kemampuan
metode tertentu meramalkan  kejadian  penting  yang menarik pemakai. Kriteria
kemampuan  prediktif  terjadi  dari penekanan  relevansi  sebagai  kriteria utama  laporan  keuangan.    Relevansi mengandung  arti  suatu  kepentingan terhadap informasi mengenai kejadian  di  masa  mendatang.    Oleh karena  itu,  data  yang  relevan  disifati oleh  suatu  kemampuan  meramalkan kejadian
dimasa mendatang (Belkoui,2001).
Menurut Belkoui (2001) ada dua aliran  dalam  pendekatan  prediktif, yakni : satu aliran mengenai kemampuan  data  akuntansi  untuk menjelaskan dan meramalkan
kejadian ekonomi, dan satu aliran lain mengenai kemampuan data
akuntansi  untuk  menjelaskan  dan meramalkan reaksi pasar pada pengungkapan.
Manifestasi pertama pendekatan prediktif adalah berkaitan dengan peramalan penghasilan. Aplikasi  yang  lebih  relevan  dari pendekatan  prediktif  adalah  usaha- usaha  yang  dilakukan  oleh  Beaver
dalam Belkoui (2001) menguji seperangkat  rasio-rasio  akuntansi untuk meramalkan kegagalan perusahaan berbadan hukum. Simmons  dan  Gray  dalam  Belkoui (2001)  menguji  kemampun  prediktif tiga  konsep  pendapatan  berdasarkan harga  historis,  harga  pokok  yang telah  disesuaikan  dengan  tingkat umum,  dan  harga  pokok  pengganti dengan mempergunakan suatu tehnik simulasi. Hasil penelitiannya pendapatan –  biaya  tahun  berjalan merupakan  suatu  alat  peramal  yang lebih  baik  dibandingkan  serangkaian pendapatan biaya historis.
Riset  akuntansi  berbasis time- series mempertimbangkan  berkaitan dengan penggunaan
earning triwulanan masa lalu untuk memprediksi  earnings  masa  depan.
Studi  menunjukkan  bahwa  model- model
earnings triwulanan
menunjukkan  sebuah  kemampuan prediktif yang lebih baik dibandingkan dengan model-model tahunan (Belkoui,2001).

## 2.2.  Penelitian Terdahulu
Penelitian mengenai rasio keuangan  yang  dilakukan  Qu  (1990) menguji kekuatan kandungan
informasi  dari  item  data  lapangan keuangan selain laba untuk memprediksi  laba  satu  tahun  yang akan  datang.    Uji  statistik  dengan logit  models, hasilnya  menunjukkan sebanyak  delapan  rasio  keuangan yang  signifikan  sebagai  prediktor laba,  yaitu inventory  to  total  assets ratio,  net  sales  to  total  assets  ratio, dividen per share, depreciation expends,  capital  expenditure  to  total assets ratio, with one year lag, rate of return (ROR), dan change in ROR.
Penman (1992) melakukan penelitian terhadap perusahaan untuk periode  11  tahun  1973  sampai
dengan  1983.    Temuan  empiris menunjukkan laporan keuangan menyajikan  informasi  yang  relevan untuk mengevaluasi perubahan laba.
Thomson  (1991)  menguji  rasio keuangan dalam memprediksi kebangkrutan  bank  dengan  sampel 1736  bank  yang  sukses  dan  770 bank  bangkrut.    Teknik  analisis  yang digunakan logit regresion, hasil menunjukkan  bahwa  rasio  CAMEL signifikan dalam memprediksi kebangkrutan bank. Machfoedz  (1994)  dalam  artikel yang berjudul “ Financial
Ratio Analysis  And  The  Prediction  of Earnings  Changes  in  Indonesia ”, menguji  manfaat  rasio  keuangan dalam  memprediksi  perubahan  laba perusahaan  di  masa  mendatang. Hasil uji statistic
dengan menggunakan regresi, t test dan logit models, menunjukan  bahwa  rasio keuangan  yang  digunakan  dalam model bermanfaat untuk memprediksi laba  satu  tahun  ke  muka,  namun tidak  bermanfaat  untuk  prediksi  lebih dari  satu  tahun.  Selain  itu  studi  juga menunjukkan bahwa perusahaan besar  mempunyai  komponen  rasio yang  berbeda  dengan  perusahaan kecil apabila rasio keuangan tersebut akan  digunakan  untuk  memprediksi laba masa mendatang.
Suprihatmi  dan  M  Wahyudin (2003),  meneliti  pada  perusahaan manufaktur,  hasil  uji  statistik  dengan regresi,  penelitian  ini  menunjukkan bahwa dari delapan rasio yang diteliti ada empat rasio yang signifikan yaitu, return  on  investment dan inventory turnover mempunyai  pengaruh  positif terhadap perubahan laba, sedangkan gross  profit  margin dan return  on equity mempunyai  pengaruh  negatif terhadap perubahan laba.
Yuliani (2007), meneliti
hubungan tingkat efisiensi
operasional terhadap kinerja profitabilitas untuk perusahaan perbankan  go  publik  di  Indonesia.
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan variabel independen (4 rasio keuangan)  secara  simultan  mampu memberikan pengaruh 79,2% terhadap variabel dependennya (ROA).
Warsidi  dan  Bambang  Agus
(2000),  menguji  kegunaan  rasio keuangan dalam memprediksi perubahan  laba  di  masa  yang  akan datang.  Pengujian  dilakukan  dengan menggunakan sampel random sebanyak  54  perusahaan  manufaktur yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Jakarta. Dengan menggunakan metode pemilihan
variabel stepwise regression dianalisis  sejumlah  49 rasio keuangan untuk diketahui hubungan liniernya dengan perubahan  laba  satu  tahun,  dua tahun,  dan  tiga  tahun  yang  akan datang.
Hasil  penelitian  menunjukkan bahwa  tujuh  rasio  keuangan  terbukti signifikan  untuk  digunakan  sebagai prediktor  perubahan  laba  satu  tahun yang  akan  datang.  Meskipun  secara umum  hasil  ini  konsisten  dengan beberapa temuan penelitian sebelumnya,  akan  tetapi  secara individual  rasio-rasio  keuangan  yang ditemukan  di  dalam  penelitian  ini masih menunjukkan inkonsistensi dengan temuan-temuan tersebut.
Perluasan temuan penelitiannya  adalah  bahwa  rasio keuangan  ternyata  juga  signifikan dalam  memprediksi  perubahan  laba dua  tahun  dan  tiga  tahun  yang  akan datang.  Dengan  mengulang  aplikasi stepwise  regression untuk  masing- masing  periode  prediksi  tersebut, diperoleh  bukti  statistik  bahwa  lima rasio keuangan signifikan untuk
digunakan sebagai prediktor perubahan laba dua tahun yang akan datang,  sedangkan  untuk  tiga  tahun hanya  dua  rasio  keuangan  yang signifikan. Kecenderungan
berkurangnya  jumlah  rasio  keuangan yang bisa digunakan sebagai prediktor  perubahan  laba  dengan semakin  panjangnya  periode  prediksi juga  diikuti  dengan  semakin  kecilnya angka  koefisien  determinasi  yang menunjukkan kemampuan penjajagan  data  ( goodness  of  fit ) yang semakin rendah.
Penelitian  yang  dilakukan  oleh Zainudin dan Jogiyanto (1999) dalam warsidi (2000), meneliti tentang manfaat rasio keuangan dalam memprediksi kinerja keuangan (dilihat dari pertumbuhan laba) dengan mengambil sampel perusahaan
perbankan  yang  terdaftar  di  BEJ. Dalam  penelitian  ini  menggunakan alat  analisis    AMOS  (Analysis  of Moment Structure) dan regresi, diperoleh  kesimpulan  bahwa  rasio keuangan  CAMEL  signifikan  dalam mempengaruhi kinerja keuangan perusahaan perbankan untuk 1 tahun kedepan,  sedangkan  untuk  2  tahun ke  depan  ditemukan  kenyataan  rasio keuangan secara individu tidak signifikan.

## 2.3.  Kerangka Berpikir
Berdasarkan kerangka teori dan penelitian  terdahulu  di  atas,  maka dalam  penelitian  ini  akan  dianalisis pengaruh  empat  rasio  keuangan terhadap perubahan laba.  Hubungan variabel-variabel tersebut dapat digambarkan sebagai berikut:
Pengaruh simultan Pengaruh Parsial

## Gambar 2.1. Kerangka berpikir
2.4. Hipotesis 2.4.1.Rasio Permodalan, Rasio Aktiva Produktif, Rasio Rentabilitas dan Rasio Likuiditas Usaha  Terhadap Perubahan Laba Menurut  Muljono  (1994)  dalam rangka mengadakan
diagnosa kesehatan  bank  ada  berbagai  rasio yang  biasa  digunakan  antara  lain
Rasio Permodalan Usaha
(Aktiva tetap terhadap Modal,
CAR)

## Rasio Aktiva Produktif
(Aktiva Produktif,NPL)
Rasio Rentabilitas
(ROE,BOPO)
Rasio Likuiditas
(LDR)
Perubahan Laba
rasio  likuiditas,  rasio  rentabilitas, rasio risiko usaha bank, rasio permodalan dan rasio efisiensi usaha.    Kemudian  rasio  keuangan yang  biasa  digunakan  untuk  menilai kesehatan  bank  berdasarkan  surat edaran bank indonesia nomor 3/30/DPNP  tahun  2001,  yaitu  rasio permodalan,  rasio  aktiva  produktif, rasio  rentabilitas  dan  rasio  likuiditas usaha
Penelitian Warsidi dan Bambang  Agus  (2000)  menguji  49 rasio secara silmultan tidak signifikan terhadap  perubahan  laba,  penelitian
Merkusiwaty (2007) rasio camel tidak berpengaruh signifikan terhadap kinerja  perusahaan.    Hasil  penelitian berbeda  dengan  penelitian  zainuddin dan  Jogiyanto  (1999)  rasio capital, assets,  earnings,  dan  liquidity secara silmultan signifikan dalam memprediksi laba. Berdasarkan uraian  tersebut,  maka  perumusan hipotesis  untuk  rasio  permodalan, rasio aktiva produktif, rasio rentabilitas,  rasio  likidutas  dan  laba sebagai berikut:
H 1 =  rasio  permodalan,  rasio  aktiva produktif,  rasio  rentabilitas  dan rasio  likuiditas  usaha  secara simultan  berpengaruh  terhadap perubahan laba.
2.4.2.  Rasio Permodalan dan Perubahan Laba Rasio permodalan
untuk mengukur  kemampuan  permodalan untuk  menutup  penurunan  assetnya akibat  berbagai  kerugian  yang  tidak dapat  dihindarkan,  semakin  tinggi rasio  ini  berarti  semakin  tinggi kemampuan  bank  untuk  menutup penurunan  assetnya  akibat  kerugian. Rasio pemodalan dalam penelitian ini diukur  dengan  rasio  CAR  dan  Rasio aktiva  tetap  terhadap  Modal.    CAR memperlihatkan seberapa besar
jumlah  seluruh  aktiva  bank  yang mengandung risiko yang dibiayai dari modal  sendiri  disamping  dari  sumber di luar bank.  Semakin tinggi rasio ini artinya  modal  yang  dimiliki  bank besar  dari  dana  pihak  luar.    Rasio aktiva tetap terhadap modal mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  menentukan  besarnya aktiva  tetap  dan  inventaris  yang dimiliki  bank  yang  bersangkutan terhadap modal.
Berdasarkan
penjelasan tersebut maka rasio permodalan  (CAR  dan  aktiva  tetap terhadap modal) hipotesisnya ialah:
H 2 =  rasio  keuangan  permodalan usaha  berpengaruh  positif  terhadap perubahan laba.
2.4.3.    Rasio  Aktiva  Produktif  dan Perubahan Laba
Kemampuan  aktiva  produktif diukur dengan aktiva produktif bermasalah  terhadap  total  aktiva produktif  dan Non  Performing  Loans (NPL).
Rasio aktiva produktif bermasalah menunjukkan kemampuan  manajemen  bank  dalam mengelola aktiva
produktif bermasalah  terhadap  total  aktiva produktif,  semakin  tinggi  rasio  ini maka  semakin  buruk  kualitas  aktiva produktif  ,  sehingga  kemungkinan bank  dalam  kondisi  bermasalah semakin  besar.    NPL  menunjukkan bahwa kemampuan manajemen bank dalam  mengelola  kredit  bermasalah yang  diberikan  oleh  bank,    semakin tinggi  rasio  ini  maka  semakin  buruk kualitas kredit bank sehingga memungkinkan  suatu  bank  dalam kondisi bermasalah. Berdasarkan uraian  tersebut  maka  rasio  aktiva produktif
(aktiva
produktif bermasalah dan NPL), hipotesisnya :
H 3 =  rasio  keuangan  aktiva  produktif berpengaruh  positif  terhadap perubahan laba.
2.4.4.  Rasio Rentabilitas
dan Perubahan Laba Rasio rentabilitas untuk mengetahui  kemampuan  perusahaan menghasilkan laba dari operasi usahanya  dan  dari  penanaman  dana dalam  surat-surat  berharga.    Ukuran yang  digunakan  Return  On  Equity (ROE) dan BOPO (beban operasional terhadap  pendapatan  operasional). ROE untuk mengukur kinerja manajemen  bank  dalam  mengelola modal
yang tersedia
untuk menghasilkan  laba  setelah  pajak, semakin  tinggi  ROE  semakin  besar laba  yang  dicapai  oleh  bank.    BOPO mengukur  kemampuan  manajemen bank  dalam  mengendalikan  biaya operasional  terhadap  pendapatan, semakin  tinggi  rasio  berarti  semakin tinggi  biaya  operasional  yang  harus dibiayai  oleh  bank.    Berdasarkan uraian tersebut maka rasio rentabilitas (ROE dan BOPO) hipotesisnya ialah:
H 4 =  rasio  keuangan  rentabilitas berpengaruh  positif  terhadap perubahan laba.
2.4.5.Rasio Likuiditas dan Perubahan Laba
Rasio likuiditas untuk mengetahui  kemampuan  membayar kembali kewajiban kepada para deposan  dengan  harta  lancar  yang dimiliki  perusahaan.    Ukuran  yang digunakan  Loan  to  Deposit  Ratio (LDR).    LDR  untuk  menilai  likuiditas suatu  bank  ,  semakin  tinggi  rasio  ini, semakin rendah kemampuan likuiditas  bank.    Berdasarkan  uraian tersebut  maka  rasio  likuiditas  (LDR) hipotesisnya ialah:
H 5 =  rasio  keuangan  rasio  likuiditas berpengaruh positif terhadap perubahan laba.

## 3.  METODE PENELITIAN

## 3.1. Ruang Lingkup Penelitian
Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui kemampuan rasio keuangan  yang  menguji  pengaruh empat  kelompok  rasio  keuangan yaitu  rasio  permodalan,  rasio  aktiva produktif,  rasio  rentabilitas  dan  rasio likuiditas  usaha  terhadap  perubahan laba  perusahaan  bank  syariah  di Indonesia.

## 3.2. Jenis dan Sumber Data
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  bank  syariah  di Indonesia  yang  menerbitkan  laporan keuangan  triwulan  dari  tahun  2003 sampai  2009.    Populasi  penelitian semuanya  dijadikan  sampel,  dengan unit analisis laporan keuangan triwulan.    Namun  sampai  dengan akhir penelitian, peneliti mendapatkan data laporan keuangan triwulan dari 6 bank  syariah  berjumlah  118  data yang  memenuhi  semua  variabel penelitian.  Hal  tersebut  dikarenakan data  dari  bank  unit  usaha  syariah bergabung dengan bank konvensional  sebagai  induk  usaha.
Penelitian  ini  hanya  dibatasi  untuk mengambil data bank syariah, karena itu  data  bank  unit  syariah  yang  telah bergabung dengan bank konvensional  tidak  bisa  digunakan dalam penelitian ini.

## 3.3.  Metode Pengumpulan Data
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  bank  syariah  di Indonesia, Unit analisis yang diperlukan  berupa  laporan  keuangan triwulan.  Data  yang  diambil  dari
responden merupakan data sekunder .
3.4.  Definisi dan Operasional Variabel Variabel penelitian adalah suatu  atribut  atau  sifat  atau  nilai  dari
orang,  objek  atau  kegiatan  yang mempunyai  variasi  tertentu  yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya. Tabel 3.1 Definisi dan Operasional Variabel Nama Variabel Variabel Penelitian Definisi Indikator Skala Variabel Independen Rasio Permodalan mengukur kemampuan permodalan  untuk  menutup penurunan  assetnya  akibat berbagai kerugian yang tidak dapat dihindarkan CAR dan aktiva tetap  terhadap modal  (SE  BI no  3/30/DPNP 2001) Yuliani, Zainudin dan Yogiyanto Rasio Rasio Aktiva Produktif kemampuan  aktiva  untuk menutup peningkatan aktiva produktif yang bermasalah Aktiva  Produktif dan NPL (SE BI no  3/30/DPNP 2001) Yuliani, Zainudin dan Yogiyanto Rasio Rasio Rentabilitas kemampuan perusahaan menghasilkan laba dari operasi  usahanya  dan  dari penanaman  dana  dalam surat-surat berharga ROE, BOPO (SE BI no 3/30/DPNP 2001)  Zainudin dan  Yogiyanto, Suprihatmi  dan Wahidin Rasio Rasio Likuiditas kemampuan membayar kembali  kewajiban  kepada para deposan dengan harta lancar yang dimiliki perusahaan LDR  (SE  BI  no 3/30/DPNP 2001) Yuliani, Zainudin dan Yogiyanto Rasio Variabel Dependen Laba hasil  dari  suatu  periode yang  telah  dicapai  oleh perusahaan Laba (Ou, Machfoedz, warsidi, Zainudin dan Yogiyanto) Rasio 3.5  Metode Analisis Data Metode  analisis  data  ialah suatu metode yang digunakan
sebagai alat bantu bagi peneliti untuk mengambil  suatu  kesimpulan  atas sejumlah  data  penelitian  yang  telah terkumpul.    Metode  analisis  yang digunakan yaitu Analisis kualitatif dan Analisis kuantitatif .

## 3.5.1  Analisis Regresi Berganda
Penelitian  ini  menggunakan metode  regresi  berganda  ( multiple regresion )  untuk  analisis  pengaruh dari  variabel  independent  terhadap variabel  dependent.    Model  regresi berganda dalam penelitian ini sebagai berikut:
LABA t = a + b 1 CAR (t-1) + b 2 ATM (t-1) + b 3 APB (t-1) + b 4 NPL (t-1) + b 5 ROE (t-1) + b 6 BOPO (t-1) + b 7 LDR (t-1) + e LABA     = perubahan laba CAR = perubahan Capital Adequacy Ratio ATM = perubahan Aktiva tetap terhadap modal APB = perubahan  Aktiva produktif bermasalah NPL = perubahan Non Performing Loans ROE = perubahan Return on Equity
BOPO  = perubahan Beban perasional terhadap Pendapatan
Operasional
LDR = perubahan Loan Deposit  Ratio
Kemudian  dihitung  perubahan relatif  Independent Variabel (Variabel bebas)  pada  penelitian  ini  replikasi penelitian Machfoedz (1994).
∆Fr i,t = perubahan relatif rasio keuangan Fr i,t = rasio keuangan pada periode yang dihitung perubahannya Fr i,t-1 = rasio keuangan pada periode satu tahun sebelumnya i = data observasi ke-i
Dependent  Variabel  (Variabel  tidak bebas)  pada  penelitian  ini  adalah perubahan laba perusahaan sebelum pajak  yang  terdapat  pada  laporan laba  rugi,  hal  itu  untuk  menghindari adanya  perubahan  tarif  pajak  yang berlaku.
∆ Y =  perubahan laba
t      =  periode laba i      =  individual firm
n    =  associated log periode
3.5.2  Pengujian Asumsi Klasik
Untuk mendapatkan model regresi  yang  baik,  maka  perlu dilakukan pengujian klasik yaitu pengujian multikolineritas,
autokorelasi, normalitas dan heteroskedatisitas.
3.5.3  Pengujian Hipotesis a. Uji t (Uji Parsial)
Uji t
digunakan untuk mengetahui  signifikan  atau  tidak pengaruh  rasio  permodalan,  rasio aktiva produktif, rasio rentabilitas dan rasio  likuiditas  usaha  secara  parsial terhadap  perubahan  laba  pada  bank syariah.

## b. Uji F (Uji Simultan)
Uji F digunakan untuk mengetahui  signifikan  atau  tidak pengaruh  rasio  permodalan,  rasio aktiva produktif, rasio rentabilitas dan rasio likuiditas usaha secara simultan terhadap  perubahan  laba  pada  bank syariah.
c. Koefisien Diterminasi (R 2 ) Koefisien diterminasi ini digunakan  untuk  melihat  besarnya kemampuan variabel independen
(rasio permodalan, rasio aktiva
produktif,  rasio  rentabilitas  dan  rasio likuiditas usaha)
menjelaskan variabel  dependen  (perubahan  laba). Nilai  R 2 ini  bergerak  antara  0  sampai dengan 1, dan nilai R 2 dikatakan baik jika di atas 0,5.

## 4. HASIL PENELITIAN DAN
PEMBAHASAN 4.1  Gambaran Umum Sampel Perusahaan Perkembangan perbankan syariah dapat dilihat dari pertambahan  jumlah  bank  syariah, berdasarkan  laporan  tahunan  Bank Indonesia  tahun  2009  (desember 2009),  perkembangan  kuantitas  bank syariah  di  Indonesia  dapat  dilihat pada tabel 4.1 dibawah ini. Tabel 4.1. Perkembangan Bank Syariah di Indonesia Indikator 2003 KP/UUS 2004 KP/UUS 2005 KP/UUS 2006 KP/UUS 2007 KP/UUS 2008
KP/UUS 2009 KP/UUS BUS 2 3 3 3 3 5 6 UUS 8 15 19 20 25 27 25 BPRS 114 131 139 Sumber: Bank Indonesia Tabel 4.1. menunjukkan perkembangan  bank  syariah  dari tahun  2003  sampai  tahun  2009. Secara  kuantitas  perbankan  syariah mengalami peningkatan hampir setiap tahunnya.
4.2.  Pengujian Asumsi Klasik
Model  regresi  linear  berganda dapat  disebut  sebagai  model  yang baik  jika  model  tersebut  memenuhi asumsi  asumsi  normalitas  data  dan terbebas  dari  asumsi-asumsi  klasik statistik, baik itu normalitas, multikoloneritas,  autokorelasi,  dan heteroskesdastisitas.
4.2.1.Uji Normalitas
Berdasarkan  hasil  analisis  data dengan menggunakan sampel 6 bank selama tujuh tahun atau sampel akhir 118,  diperoleh  hasil  distribusi  data yang tidak normal. Untuk menormalkan bisa dengan menghilangkan nilai ekstrim (Kuncoro,  2004).    Oleh  karena  itu, untuk  memenuhi  uji  normalitas  maka dilakukan  penghilangan  data  yang memiliki nilai ekstrim (outliers).
Sehingga  sisa  sampel  akhir  dari penelitian sebanyak 88 sampel.
Berdasarkan  hasil  dari  kurva normal  semua  variabel  pada  ouput SPSS  mendukung  hasil  dari  nilai skewness  yang  mendekati  0.  Hasil dari  output  SPSS  Normal  P-Plot memperlihatkan  bahwa  distribusi  dari
tititk-titik  data  menyebar  di  sekitar garis  diagonal.    Jadi  data  pada variabel  dapat  dikatakan  normal. Oleh  karena  itu,  model  regresi memenuhi asumsi normalitas.
4.2.2.Uji Multikolineritas
Deteksi  multikolineritas  pada suatu  model  dapat  dilihat  variabel independen  memiliki  VIF  tidak  lebih dari  10  dan  nilai  tolerance  tidak kurang dari 0,1. Maka dapat dinyatakan  bahwa  model  regresi berganda terbebas dari asumsi klasik dan dapat digunakan
dalam penelitian.
4.2.3.Uji Heteroskedatisitas Output  SPSS  pada  gambar scatterplot  menunjukkan  penyebaran titik-titik  data  Titik-titik  data  menyebar di  atas  dan  dibawah  atau  di  sekitar angka  0  dan  penyebaran  titik-titik data tidak membentuk pola bergelombang,  melebar,  kemudian menyempit  dan  melebar  kembali. Maka dapat disimpulkan bahwa model regresi linear berganda
terbebas dari asumsi klasik heteroskedatisitas dan layak
digunakan dalam penelitian.
4.2.4.Uji Autokorelasi
Output  hasil  uji  autokorelasi dengan  Durbin  Watson  menunjukkan angka  1,501.    Bila  dibandingkan dengan  Durbin  Watson  tabel  n=  88 dan  k=  7  diperoleh nilai  batas  bawah (du)  1,4863  dan  batas  atas  (dl) 1,8277.    Sehingga  nilai  Durbin Watson  1,501  terletak  antara  batas atas  dan  batas  bawah,  maka  tidak dapat disimpulkan.

## 4.3. Hasil Analisis dan Pembahasan
4.3.1.  Uji Variabel Parsial (uji t ) Nilai  dari  uji  t-test  dapat  dilihat dari  p-value  (pada  kolom  sig)  pada masing-masing  variabel  independent, jika  p-value  lebih  kecil  dari  level  of significant  yang  ditentukan,  atau  t- hitung (pada kolom t) lebih besar dari t-tabel  (dihitung  dari  two- tailed  α  = 5%  df-k,  k  merupakan  variabel independen –df = 88-7 = 81).  Output SPSS  menunjukkan  sebagai  berikut:
Tabel 4.2
Output Uji t
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) .209 .082 2.539 .013 CAR .529 .490 .125  1.080 .283 .786  1.272 ATM .421 .199 .241  2.115 .038 .818  1.223 ATP .174 .265 .089 .659 .512 .580  1.724 NPL -.161 .246 -.092 -.657 .513 .541  1.850 ROE .320 .152 .239  2.100 .039 .818  1.223 BOPO .091 .114 .086 .802 .425 .915  1.092 LDR -.078 .194 -.044 -.403 .688 .887  1.127
a. Dependent Variable: LABA
Analisis  tabel coefficient untuk mengetahui pengaruh variabel independen  secara  parsial  terhadap variabel dependen. Kriteria
pengujian  yang  digunakan  apabila  t
hitung >  t tabel atau  ρ- value kolom signifikan  < level  of  significant maka Ha diterima adalah sebagai berikut: a. Rasio  permodalan  (CAR)  memiliki ρ- value (0,283) > level of significant (0,05)  artinya  tidak signifikan,  sedangkan  nilai  t hitung (1,080)  <  t tabel (1,989)  H2  ditolak. Rasio  permodalan  (CAR)  tidak berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap perubahan laba dengan nilai koefisien 0,529.
Rasio  permodalan  (aktiva  tetap terhadap  modal)  memiliki  ρ- value (0,038)  < level  of  significant (0,05)
artinya signifikan, sedangkan nilai t
hitung (2,115)  >  t tabel (1,989)  H2 diterima. Rasio permodalan (aktiva  tetap  terhadap  modal) berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  perubahan  laba  dengan nilai koefisien 0,421.
b. Rasio aktiva produktif (aktiva produktif  bermasalah)  me miliki  ρ- value (0,512)  > level  of  significant (0,05)  artinya  tidak  signifikan,
sedangkan  nilai  t hitung (0,659)  <  t tabel (1,989)  H3  ditolak.    Rasio aktiva  produktif    (aktiva  produktif bermasalah)  tidak  berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap perubahan laba dengan nilai koefisien 0,174.
Rasio aktiva produktif (NPL) memiliki  ρ -value (0,513)  > level  of significant (0,05)  artinya  tidak signifikan, sedangkan nilai t hitung (- 0,657)  <  t tabel (1,989)  H3  ditolak. Rasio  aktiva  produktif    (NPL) berpengaruh  negatif  dan  tidak
signifikan terhadap perubahan laba dengan nilai koefisien -0,161.
c.  Rasio  rentabilitas  (ROE)  memiliki ρ -value (0,039) < level of significant (0,05)  artinya  signifikan, sedangkan  nilai  t hitung (2,100)  >  t tabel (1,989)  H4  diterima.    Rasio rentabilitas  (ROE)    berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap perubahan laba dengan nilai koefisien 0,320. Rasio rentabilitas (BOPO) memiliki ρ- value (0,425) > level of significant (0,05)  artinya  tidak signifikan,  sedangkan  nilai  t hitung (0.802)  <  t tabel (1,989)  H4  ditolak.
Rasio  rentabilitas  (BOPO)    tidak berpengaruh  positif  dan  tidak signifikan terhadap perubahan laba dengan nilai koefisien 0,091.
d. Rasio  likuiditas    (LDR)  memiliki  ρ- value (0,688)  > level  of  significant (0,05)  artinya  tidak  signifikan, sedangkan  nilai  t hitung (-0,403)  <  t tabel (1,989)  H5  diterima.    Rasio likuiditas  (LDR)    berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap  perubahan  laba  dengan nilai koefisien -0,078.
4.3.2.Uji Variabel Simultan (Uji F) Uji  simultan  dengan  F-test  ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh bersama-sama variabel independen terhadap variabel dependen.    Hasil  F-test  pada  output SPSS  dapat  dilihat  pada  tabel ANOVA.    Hasil  F-test  menunjukkan variabel  independen  secara  jika ρ- value (pada  kolom  sig.)    < level  of significant artinya signifikan,
sedangkan  nilai  F hitung (pada  kolom F) > F tabel maka Ha diterima.  F tabel dihitung  dengan  cara  df1  =  k-1  dan df2  =  n-k,  k  adalah  jumlah  variabel dependen dan independen.
Tabel  4.3 Output uji F
ANOVA b Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression 7.690 7 1.099 2.058 .058 a Residual 42.711 80 .534 Total 50.401 87
a. Predictors: (Constant), LDR, ROE, BOPO, ATM, ATP, CAR, NPL
b. Dependent Variable: LABA
Output SPSS tersebut menunjukkan ρ- value (0,058)  > level of  significant (0,05),  artinya  tidak signifikan, sedangkan F hitung (2,058)  <  F tabel (2,13),  sehingga variabel  CAR,  aktiva  tetap  terhadap modal,  aktiva  produktif  bermasalah, NPL,  ROE,  BOPO  dan  LDR  secara simultan  berpengaruh  positif  dan tidak  signifikan  terhadap  perubahan laba.
4.3.3.Persamaan pada Model Regresi
Berdasarkan  output  SPSS  pada tabel coefficient a maka  persamaan
regresi  dapat  dirumuskan  sebagai berikut:
Y  = 0,209  +  0,529CAR  +0,421ATM +0,174ATP – 0,161NPL  +0,320ROE
+ 0,091BOPO-0,078LDR

## 4.3.4.  Test Of Goodness of Fit (R)
Regresi linear berganda sebaiknya  menggunakan  R  Square yang  sudah  disesuaikan  atau  tertulis Adjusted
R Square, karena disesuaikan  dengan  jumlah  variabel independen  yang  digunakan  dalam penelitian  (Agung  Nugroho;2005).
Tabel 4.4 Output Test of Goodness of FIT Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .391 a .153 .078 .73067685 1.501
a. Predictors: (Constant), LDR, ROE, BOPO, ATM, ATP, CAR, NPL b. Dependent Variable: LABA
Output SPSS tersebut memiliki nilai koefisien determinasi yang sudah disesuaikan (Adjusted R
Square)  sebesar  0,078.    Hal  ini berarti 7,8% variabel dependen perubahan laba dijelaskan oleh variabel  CAR,  aktiva  tetap  terhadap modal,  aktiva  produktif  bermasalah, NPL,  ROE,  BOPO  dan  LDR  dan sisanya  92,2%  dipengaruhi  oleh variabel  lain  yang  tidak  dijelaskan oleh  model  penelitian  ini.    Hal  ini menunjukkan  bahwa masih  ada faktor  CAR,  aktiva  tetap  terhadap modal,  aktiva  produktif  bermasalah, NPL,  ROE,  BOPO  dan  LDR  yang berpengaruh terhadap perubahan laba.

## 5. SIMPULAN DAN SARAN
5.1.  Simpulan
Dari hasil penelitian dan pembahasan  yang  dilakukan  pada bab  sebelumnya  diperoleh  simpulan bahwa:
1. Rasio  permodalan,  rasio  aktiva produktif  ,  rasio  rentabilitas  dan rasio  likuiditas  secara  silmultan tidak berpengaruh terhadap
perubahan laba.
Hal itu menunjukkan  rasio  permodalan, rasio  aktiva  produktif  ,  rasio rentabilitas  dan  rasio  likuiditas secara  silmultan  tidak  signifikan dalam  mempengaruhi    perubahan laba.
2. Rasio  permodalan  (CAR)  secara parsial tidak berpengaruh terhadap perubahan laba. Hal ini mengindikasikan  rasio  permodalan (CAR) bank syariah tidak signifikan dalam  mempengaruhi  perubahan laba.    Rasio  permodalan  (aktiva tetap terhadap modal) memberikan pengaruh terhadap perubahan laba,  sehingga  rasio  permodalan
(aktiva  tetap  terhadap  modal) signifikan  dalam  mempengaruhi perubahan laba.
3. Rasio aktiva produktif (aktiva produktif bermasalah) secara parsial tidak berpengaruh terhadap perubahan laba. Hal ini mengindikasikan rasio aktiva produktif (aktiva produktif bermasalah)  tidak signifikan dalam mempengaruhi  laba.    Rasio  aktiva produktif (NPL) berpengaruh terhadap perubahan laba, sehingga  rasio  aktiva  produktif (NPL) siginifikan dalam mempengaruhi perubahan laba. 4. Rasio  rentabilitas  (ROE)  secara parsial berpengaruh terhadap perubahan laba. Hal ini mengindikasikan  rasio  rentabilitas (ROE) signifikan dalam
mempengaruhi  perubahan  laba. Rasio  rentabilitas  (BOPO)  tidak berpengaruh  terhadap  perubahan laba.    Sehingga  rasio  rentabilitas (BOPO)  tidak  signifikan  dalam mempengaruhi perubahan laba.
5. Rasio likuiditas (LDR) berpengaruh terhadap  perubahan  laba.    Hal  ini mengindikasikan  rasio  likuiditas (LDR) signifikan dalam mempengaruhi perubahan laba.

## 5.2.  Saran
Berdasarkan analisis hasil penelitian  dan  pembahasan,  maka selanjutnya  dirumuskan  rekomendasi yang  ditujukan  kepada  para  peneliti lanjutan,  khususnya  yang  berkaitan dengan  rasio  keuangan  terhadap perubahan laba, antara lain:
1. Jangka  waktu  penelitian  ini  hanya tujuh tahun sehingga untuk penelitian selanjutnya dapat menambah jangka waktu
penelitian.
2. Penelitian ini dapat diperluas dengan menambah variabel independen lain yang diduga berpengaruh  terhadap  perubahan laba.
3. Penelitian  selanjutnya  diharapkan menggunakan data penelitian tidak hanya  bank  umum  syariah  tetapi bank  unit  usaha  syariah  yang terdaftar di Bank Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Agung  Nugroho,  Bhuono.    Strategi Jitu  Memilih  Metode  Statistik dengan SPSS. Andi Yogyakarta, 2005. Bank Indonesia, 2010. Perkembangan IB. (http:// bi.go.id,  diakses  11  Oktober 2010).
Belkaoui,  Ahmed.    Teori  Akuntansi.
Salemba 4. 2001.
Brigham,  Eugene  F  dan  Joel  F Houston. Manajemen
Keuangan.  PT Erlangga, 2001.
Gamayani, Rindu Rika.  2006.  Rasio
Keuangan  sebagai  Prediktor Kegagalan Perusahaan
di
Indonesia.  Jurnal  Bisnis  dan
Manajemen Volume 3 Nomor 1 : 15-37.  (http://www.google.com  , diakses  tanggal  12  Februari 2010).
Helfert,Erick.  1991.  Analisis Laporan Keuangan. PT Erlangga.
Hendrikson,  Eldon  dan  Michael  F.
2000. Teori Akunting. PT Interaksa.
Kurnia,  Ahmad.  2009.    Mengenal Teori Keagenan.
(http://www.google.com,
Diakses 22 Juni 2006). Luciana,  S.A.,  dan  Emanuel,  K. 2003.  Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial  Ditress  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  di BEJ.    Jurnal  Akuntansi  dan Auditing Indonesia (JAAI) Volume 7 Nomor 2. (http://www.google.com , diakses  tanggal  12  Februari 2010). Luciana,  S.A.,  dan Winny.  H.      2005. Analisis Rasio CAMEL terhadap Prediksi  Kondisi  Bermasalah pada Lembaga Perbankan Perioda  2000-2002.    Jurnal Akuntansi dan Keuangan Volume  7  Nomor  2:  1-27. (http://www.google.com , diakses  tanggal  12  Februari 2010). Machfoedz, Mas’ud. 1994.
Financial  Ratio  Analysis  and The  Prediction  of  Earnings Changes  In  Indonesia.    Kelola UGM Volume III Nomor 7 : 114-
137.
Meriewaty,  Dian,  dan  Astuti.    2005.
Analisis Rasio Keuangan terhadap Perubahan Kinerja pada  Perusahaan  di  Industri Food and Beveroge yang terdaftar  di  BEJ  .    SNA  VIII. (http://www.google.com , diakses tanggal 1 April 2010). Merkusiwati, Ni Ketut. 2007. Evaluasi Pengaruh CAMEL terhadap  Kinerja  Perusahaan. Buletin  Studi  Ekonomi  Volume 12 Nomor 1. (http://www.google.com , diakses tanggal 1 April 2010).
Muljono, Teguh Pudjo. Aplikasi
Akuntansi  Manajemen  dalam Praktek  Perbankan.    BPFE-
Yogyakarta. 1994.
Mulyani,  Asyik  dan  Andani.  2007. Faktor-Faktor yang mempengaruhi Earnings Response Coefficient pada Perusahaan  yang  terdaftar  di BEJ.      Jurnal  Akuntansi  dan Auditing Indonesia (JAAI) Volume 11 Nomor 1. (http://www.google.com, diakses 20 Februari 2010). Ou,  Jane  A.  Spring,  1990.    The Information Content of Nonearnings Accounting Numbers  as  Eranings  Predictor. Journal  of  Accounting  Research
Volume  28  Nomor  1:  144-163. (http://www.google.com, diakses 15 Oktober 2010).
Penman,  Stphen  A.  1992.  Financial Statement  Information  and  the
Pricing  of  Earnings  Change. The  Accounting  Review  Vol  67 No 3: 563-577 (http://www.google.com, diakses 15 Oktober 2010). Suprihatmi  SW  dan  M.  Wahyudin. 2003. Pengaruh Rasio Keuangan terhadap Kemampuan Memprediksi Perubahan Laba pada Perusahaan-Perusahaan Manufaktur  yang  terdaftar  di BEJ.    Program  Pascasarjanan Universitas Muhammadiyah Surakarta. (http://www.google.com, diakses 6 Februari 2010). Surfiah.  2002.  Kinerja  Keuangan Perbankan Swasta Nasional Indonesia Sebelum dan Sesudah  Krisis  Ekonomi.  Jurnal
Akuntansi dan Auditing Indonesia  (JAAI)  Volume  6 Nomor 2. (http://www.google.com, diakses 01  April 2010). Thomson,  James  B.  1991.  Predicting Bank  Failure  in  the  1980s. Economic Review Firt Quarter.1991. (http://www.google.com, diakses 15  Oktober 2010). Triyuwono, Iwan. 2003.  Konsekuensi Penggunaan Entity Theory
sebagai  Konsep  Dasar  Standar Akuntansi  Perbankan  Syariah. Jurnal  Akuntansi  dan  Auditing Indonesia  (JAAI)  Volume  7 Nomor 1. (http://www.google.com, diakses 20 Februari 2010). Usman,  Bahtiar.    2003.    Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi  Perubahan  Laba pada  Bank-Bank  di  Indonesia. Media riset Bisnis dan
Manajemen  Volume  3  No  1. (http://www.google.com , diakses  tanggal  25  Oktober 2010). Warsidi  dan  Bambang.  A.P.2000. Evaluasi
Kegunaan
Rasio Keuangan  dalam  Memprediksi Perubahan  Laba  di  Masa  yang akan  Datang,  Studi  Empiris pada
Perusahaan yang
Terdaftar di Bursa Efek Jakarta. Jurnal  Akuntansi  Manajemen dan  Ekonomi  Volume  2  Nomor 1.    (http://www.google.com  , diakses tanggal 1 April 2010).
Wolk,  Harry  I,  Michale  G  Tearney, dan James L Dodd.  Accounting Theory.  South-Western  College Publishing. Fifth Edition.  2000.
Yuliani.    2007.    Hubungan  Efisiensi
Operasional dengan Kinerja Profitabilitas pada Sektor Perbankan  yang  Go  Publik  di Bursa  Efek  Jakarta.    Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya Volume 5 Nomor 10. (http://www.google.com , diakses tanggal 1 April 2010).