Bagaimana Gender , Risk , dan Media terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility ?
Wahdan Arum Inawati 1* , Aufa Oktafitria 2 1,2) Universitas Telkom
1) inawatiarum@gmail.com , 2) aufaoktf20@gmail.com
*Corresponding Author
Diajukan : 19 Mei 2023 Disetujui
: 12 Juni 2023
Dipublikasi : 1 Oktober 2023

## ABSTRACT
This  study  focused  to  analyze  relationship  between  gender  diversity,  risk  minimization and  media  exposure  on  corporate  social  responsibility  disclosure.  In  this  study  consists  of independent  variables,  dependent  variable  and  control  variable.  Researcher  used  profitability with ROA as proxy as a control variable in this study. Quantitative research in this study applied companies in the Basic Materials sector listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2018- 2021. Some criterions determined by researcher to obtain sample in this study. Non-probability sampling used in this study and researcher decided ten companies with a four-year observation period to obtain 40 observation units. Panel data regression as data analysis technique and used Eviews 12 software. The results of this study, simultaneously gender diversity, risk minimization and  media  exposure  with  the  control variable  profitability  affect  corporate social  responsibility disclosure  with  a  probability  value  (F-statistic)  of  0.000078  <0.05  so  that  H01  is  rejected  and Ha1 is accepted.. Partially, that risk minimization and media exposure with the control variable profitability have a positive effect on corporate social responsibility disclosure with a probability value  <0.05  so  that  H03  and  H04  are  rejected,  it  means  that  Ha3  and  Ha4  are  accepted. Meanwhile, gender diversity has no effect on the corporate social responsibility disclosure. This means that the presence of female board members in this percentage is still unable to influence corporate social responsibility disclosure.
Keywords:  Ccorporate  Social  Responsibility  Disclosure;  Gender  Diversity;  Media  Exposure; Risk Minimization and Profitability.

## PENDAHULUAN
Terdapat beberapa sektor pada IDX Industrial Classification (IDX-IC), salah satunya sektor basic  materials atau basic  materials yang  menjadi  objek  pada  penelitian  ini.  Sektor basic materials memiliki  kontribusi  pada  perekonomian  negara  dengan  berkontribusi  dalam  PDB nasional,  selain  itu  jumlah  perusahaan  sektor basic  materials tahun  2018-2021  setiap  tahunnya mengalami  kenaikan.  Namun  selain  berkontribusi  pada  perekonomian  negara,  aktivitas perusahaan sektor basic materials juga dapat berdampak terhadap lingkungan maupun kehidupan masyarakat.  Perusahaan  diharapkan  tidak  hanya  memiliki  fokus  pada  pencapaian  keuntungan, tetapi juga harus memperhatikan tanggung jawab sosial dan lingkungan. Tanggung jawab sosial mencakup  memberikan  kontribusi  secara  langsung  kepada  masyarakat,  sementara  tanggung jawab  lingkungan  mencakup  upaya  untuk  menjaga  kelestarian  lingkungan  (Rheadanti,  2019). Dalam  konteks  ini  perusahaan  diharapkan  memiliki  kesadaran  akan  pentingnya  melakukan pengungkapan Corporate  Social  Responsibility (CSR),  yang  merupakan  kewajiban  yang
ditetapkan  oleh  Undang-Undang  No.  40  Tahun  2007  tentang  Perseroan  Terbatas.  Namun, implementasi  ketentuan  mengenai  tanggung  jawab  lingkungan  dan  sosial  perusahaan  masih belum optimal.
Rata-rata  pertahun  pengungkapan  CSR  pada  perusahaan  sektor basic  materials tahun  2018 sebesar 0,413 atau 41,3%, tahun 2019 sebesar 0,385 atau 38,5%, tahun 2020 sebesar 0,446 atau 44,6% dan tahun 2021 sebesar 0,478 atau 47,8%. Rata-rata pertahun pengungkapan CSR tersebut masih  dibawah  50%  dengan  kategori Limited  Disclose dan Partially  Applied yang  artinya pengungkapan  CSR  diungkapkan  dengan  terbatas  dan  hanya  sebagian  diungkapkan  dari  GRI Standards serta  belum  memenuhi  kategori Fully  Applied .  Berdasarkan  fenomena  diatas menunjukkan  perusahaan  sektor basic  materials masih  belum  melaksanakan  tanggung  jawab perusahaan dengan sepenuhnya karena masih terdapat penyimpangan dalam pengungkapan CSR. Artinya perusahaan masih memiliki rasa acuh terhadap dampak operasional perusahaan. Apabila perusahaan  mengabaikan  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan,  dapat  berdampak  negatif terhadap  reputasi  perusahaan  dan  berpotensi  memengaruhi  kesuksesan  entitas  tersebut. Pengungkapan  CSR  adalah  bagian  penting  dari  informasi  keuangan  perusahaan  sebagai komunikasi  antara  perusahaan  dengan stakeholder .  Dalam  penelitian  ini,  penulis  mengadopsi teori stakeholder sebagai grand  theory .  Teori stakeholder menekankan  bahwa  perusahaan bukanlah  entitas  yang  semata-mata  bertujuan  untuk  mencapai  keuntungan,  melainkan  juga memiliki  tanggung  jawab  untuk  memberikan  manfaat  kepada  para stakeholder atau  pihak  yang memiliki  kepentingan  terkait  (Handoko,  2021).  Hubungan  baik  dengan  para stakeholder dapat dibangun dengan pengungkapan CSR.
Pengungkapan  CSR  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor  seperti gender  diversity , risk minimization ,  dan media  exposure . Gender  diversity merupakan  variasi  manajemen  perusahaan, dalam penelitian ini gender diversity berfokus pada dewan direksi wanita. Wanita memiliki sikap kehati-hatian  yang  sangat  tinggi,  cenderung  menghindari  risiko,  dan  lebih  teliti  (Hadya  & Susanto, 2018). Wanita akan lebih efektif dalam melakukan tanggung jawab perusahaan kepada pihak  eksternal  sehingga  dapat  dipercaya  adanya  wanita  di  anggota  dewan  dapat  meningkatkan pengungkaan  CSR.  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hadya  &  Susanto  (2018)  menyimpulkan bahwa  terdapat  hubungan  positif  antara gender  diversity dengan  pengungkapan  CSR.  Namun, penelitian  yang  dilakukan  oleh  Septianingsih  &  Muslih  (2019)  menemukan  bahwa gender diversity tidak  memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  pengungkapan  CSR. Risk  minimization adalah upaya yang dilakukan oleh perusahaan dalam merancang dan menerapkan kebijakan serta prosedur  guna  mengurangi  kemungkinan  terjadinya  kerusakan  atau  kerugian  yang  dapat  timbul dari  operasional  perusahaan. Risk  minimization menjadi  suatu  alasan  perusahaan  untuk melaksanakan  pengungkapan  CSR.  Penelitian  Rahmawati  &  Retnani  (2021)  mengungkapan bahwa risk  minimization berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan  CSR.  Namun  penelitian Kurniawan & Yuniarta (2020) menyatakan risk minimization tidak mampu memberikan pengaruh terhadap  pengungkapan  CSR. Media  exposure adalah  suatu  pemberitaan  media  masa  yang menyoroti  perusahaan.  Perusahaan  yang  semakin  sering  diberitakan  oleh  media  masa  akan menjadi  objek  perhatian  publik,  oleh  karna  itu  perusahaan  akan  mengungkapkan  CSR  sebagai strategi  dalam  mempertahankan  reputasi  dan  citra  perusahaan.  Penelitian  yang  telah  dilakukan Lubis &  Dewi (2020) memberi  kesimpulan  bahwa media  exposure berpengaruh  positif.  Namun penelitian  Fidyawati  &  Cahyaningsih  (2023)  menyatakan media  exposure tidak  mampu mempengaruhi pengungkapan CSR.
Dalam  penelitian  ini,  ditambahkan  variabel  kontrol.  Variabel  kontrol  digunakan  untuk mengendalikan  faktor-faktor  lain  yang  dapat  mempengaruhi  variabel  dependen.  Selain  itu, variabel  kontrol  digunakan  untuk  mengurangi  bias  dalam  hasil  analisis  (Salsabilla  &  Pratomo, 2023).  Dalam  penelitian  ini,  variabel  kontrol  yang  digunakan  adalah  profitabilitas.  Profitabilitas mencerminkan tingkat kesuksesan perusahaan dalam mencapai laba atau keuntungan. Dana yang dialokasikan untuk kegiatan CSR berasal dari keuntungan yang diperoleh perusahaan dalam satu tahun  (Syahputra  &  Muslih,  2022).  Oleh  karena  itu,  laba  yang  semakin  tinggi  akan  dapat
membiayai  kegiatan  CSR  sehingga  perusahaan  akan  lebih  banyak  mengungkapkan  CSR  pada laporan keberlanjutan. Masih terdapat permasalahan mengenai tingkat pengungkapan CSR yang belum diungkapkan sepenuhnya, serta masih terdapat inkonsistensi hasil dari penelitian terdahulu. Maka,  penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  dari  faktor-faktor  yang  dapat mempengaruhi pengungkapan CSR yaitu gender diversity, risk minimization dan media exposure dengan profitabilitas sebagai variabel kontrol.

## STUDI LITERATUR

## Teori Stakeholder
Menurut  Indriyani  &  Yuliandhari  (2022)  Menurut  hipotesis  pemangku  kepentingan,  bisnis seharusnya  tidak  hanya  menjalankan  operasinya  untuk  keuntungan  mereka  sendiri;  sebaliknya, mereka  harus  memberikan  nilai  kepada  pemangku  kepentingan  mereka  dan  memperhatikan keinginan  dan  kebutuhan  mereka. Stakeholder memiliki  peran  yang  signifikan  karena  mereka dapat  memengaruhi  kelangsungan  hidup  perusahaan.  Oleh  karena  itu,  perusahaan  harus memprioritaskan  hubungan  yang  positif  dengan  pemangku  kepentingan  mereka.  Salah  satu strategi  yang  efektif  yang  dapat  digunakan  oleh  perusahaan  adalah  melalui  pengungkapan  CSR sebagai  bagian  dari  upaya  menjaga  keberlanjutan  perusahaan  di  masa  depan.  Melalui pengungkapan  ini,  perusahaan  dapat  membangun  kepercayaan,  memperkuat  hubungan  dengan stakeholder, dan menciptakan reputasi yang baik.

## Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Tanggung  jawab  sosial  perusahaan  didasarkan  pada  prinsip  akuntabilitas  kepada  pemangku kepentingan seseorang. Bentuk tanggung jawab sosial perusahaan ketika perusahaan memberikan perhatian dan  kepedulian  sebagai  kewajibannya  kepada  para  pemangku  kepentingan  perusahaan (Lubis & Dewi, 2020). Tanggung jawab sosial perusahaan dapat dilihat sebagai jenis komitmen perusahaan  yang  menekankan  dalam  memberikan  kontribusi  positif  dan  memperhatikan  banyak pemangku kepentingan yang dipengaruhi oleh aktivitas perusahaan.  Pengungkapan CSR sebagai bukti bahwa program CSR perusahaan telah dilaksanakan. Pengungkapan CSR merupakan bentuk komunikasi  dengan  mempublikasikan  informasi  kegiatan  CSR,  hal  itu  membantu  masyarakat memahami  masalah  yang  ditimbulkan  perusahaan  di  wilayah  tersebut  serta  tindakan  yang  telah dilakukannya  untuk mengatasi  masalah tersebut,  dan rencana masa  depan  yang harus dilakukan untuk menjadi lebih sadar terhadap lingkungan (Ningsih & Suzan, 2021). UU no. 40 Tahun 2007 tentang  Perseroan  Terbatas  Bab  IV  Pasal  66  mengamanatkan  agar  perusahaan  melaporkan kegiatan CSRnya bersamaan dengan laporan keuangan tahunannya. Laporan keberlanjutan adalah salah  satu  cara  mengomunikasikan  komitmen  perusahaan  terhadap  tanggung  jawab  sosial,  dan laporan tersebut diukur berdasarkan 149 kriteria yang ditetapkan oleh Standar Global Reporting Initiative (GRI).

## Gender Diversity
Gender diversity atau keberagaman gender merupakan variasi manajemen perusahaan yang artinya  terdapat  keberadaaan  laki-laki  dan  perempuan  dalam  manajemen  puncak  perusahaan. Menurut  Tasya  &  Cheisviyanny  (2019) gender  diversity merupakan  perbedaan  karakteristik antara  laki-laki  dengan  perempuan  dalam  perspektif  non  biologis  seperti  budaya,  sosial  dan perilaku. Gender  diversity berfokus  pada  keberadaan  wanita  dalam  anggota  dewan  direksi perusahaan.

## Risk Minimization
Dalam bisnis tentunya tidak terlepas dari adanya risiko, maka sebuah risiko bisnis harus bisa dikelola  dengan  sebaik  mungkin.  Menurut  Rahmawati  &  Retnani  (2021), risk  minimization menjadi  suatu  alasan  perusahaan  untuk  melaksanakan  pengungkapan  CSR.  Lingkungan  dan masyarakat sekitar dapat mengalami konsekuensi dari kegiatan yang dilakukan perusahaan, oleh karenanya perusahaan harus dapat meminimalisasi risiko kerusakaan yang terjadi akibat aktivitas perusahaan. Risk  minimization dapat  dinilai  dari  ada  atau  tidaknya  komite  manajemen  risiko perusahaan.

## Media Exposure
Widiastuti  et  al.  (2018)  mendefinisikan media  exposure adalah  suatu  pemberitaan  media masa  yang  menyoroti  perusahaan,  atau  peristiwa  yang  terjadi  pada  perusahaan  yang dipublikasikan  oleh  media.  Menurut  Septianingsih  &  Muslih  (2019)  peran  media  massa  dalam lingkungan  perusahaan  memiliki  kepentingan  yang  signifikan  dalam  membentuk  opini  publik, sehingga  media  berperan  untuk  mengkomunikasikan  kegiatan corporate  social  responsibility. Mengkomunikasikan  tanggung  jawab  sosial  perusahaan  melalui  media  dapat  mengangkat  nama baik  perusahaan  dipandangan  publik.  Dalam  studi  ini, media  exposure diukur  dengan menggunakan  media  sosial  Twitter.  Pada  penelitian  ini,  media  digunakan  untuk  mengamati bagaimana  perusahaan  menggunakan  media  sosial  sebagai  sarana  komunikasi  untuk menginformasikan kegiatan tanggung jawab sosial perusahaan (CSR).

## Profitabilitas
Menurut Ismainingtyas  et  al.  (2018) profitabilitas  merupakan  salah  satu  parameter  kinerja manajemen  yang  digunakan  untuk  mengevaluasi  pengelolaan  aset  perusahaan  dengan  tujuan untuk mencapai keuntungan. Semakin tinggi profitabilitas perusahaan, semakin besar keuntungan yang  dihasilkan.  Tingkat  profitabilitas  yang  tinggi  akan  memungkinkan  perusahaan  untuk mendanai  program  CSR  dan  mengkomunikasikan  lebih  luas  dengan  mengungkapkan  CSR. Return on Asset ( ROA ) adalah suatu indikator yang berguna untuk mengukur profitabilitas. ROA merupakan  rasio  profitabilitas  yang  menggambarkan  pendapatan  perusahaan  dalam  kaitannya dengan total nilai aset yang dimiliki.

## Pengaruh Gender Diversity terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Gender diversity atau keberagaman gender merupakan variasi manajemen perusahaan yang artinya  terdapat  keberadaaan  laki-laki  dan  perempuan  dalam  manajemen  puncak  perusahaan. Menurut Matitaputty & Davianti (2020) mengatakan bahwa sebuah kelompok heterogen sebagian besar  memiliki  kemampuan  yang  lebih  baik  untuk  memberikan  kontribusi  yang  lebih  besar kepada  lingkungan  eksternal  dan  membawa  lebih  banyak  solusi  dalam  memecahkan  masalah. Semakin  besar  keberagaman  gender  maka  perusahaan  akan  semakin  kreatif  dan  inovatif,  oleh karena itu keberadaan wanita dalam anggota dewan dapat meningkatkan keberagaman perspektif anggota  dewan.  Selain  itu,  dewan  direksi  wanita  mempunyai  sifat  yang  lebih  fokus mendengarkan  inovasi  dari  masyarakat  dan  mendukung  kegiatan  sosial  didalam  komunitas. Keberagaman gender yang  diukur  dengan  adanya  wanita  di  dewan  direksi  dapat  meningkatkan kinerja CSR dan mengurangi masalah CSR. Berdasarkan penjelasan di atas, peneliti memprediksi bahwa gender  diversity memiliki  dampak  positif  terhadap  pengungkapan corporate  social responsibility (CSR), yang sejalan dengan temuan yang dilakukan oleh Hadya & Susanto (2018) dalam penelitian mereka.
H 1 : Gender diversity berpengaruh positif terhadap pengungkapan corporate social responsibility dengan variabel kontrol profitabilitas pada perusahaan sektor basic materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018- 2021.

## Pengaruh Risk Minimization terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Dalam  menjalankan  kegiatan  operasionalnya,  perusahaan  dapat  memberikan  dampak terhadap lingkungan dan masyarakat sekitarnya. Adanya dampak tersebut maka perusahaan harus dapat  meminimalisasi  risiko  kerusakaan  yang  terjadi.  Perusahaan  harus  merumuskan  dan menerapkan  kebijakan  dan  prosedur  yang  bertujuan  untuk  meminimalisasi  kerusakan  yang mungkin timbul akibat operasional perusahaan (Ruroh & Latifah, 2018). Risk minimization yang baik  mengharuskan  perusahaan  dalam  melakukan  kegiatan  CSR  yang  lebih  tinggi  sehingga pengungkapan  CSR  juga  akan  lebih  tinggi  diungkapkan,  oleh  karena  itu  perusahaan  dapat meminimalkan  risiko  dengan  meningkatkan  keselarasan  antara  usaha  bisnis  perusahaan  dan harapan masyarakat salah satunya dengan menjalani kegiatan CSR dan mengungkapan kegiatan CSR nya (Mustapa & Cahyaningsih, 2023). Risk minimization dapat dinilai dari keberadaan atau tidak adanya komite manajemen risiko. Keberadaan komite manajemen risiko dalam perusahaan akan mendorong perusahaan untuk melakukan pengungkapan tanggung jawab sosial perusahaan.
Penulis  memperkirakan  bahwa risk  minimization akan  memiliki  dampak  positif  terhadap pengungkapan corporate  social  responsibility ,  hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh Rahmawati & Retnani (2021).
H 2 : Risk minimization berpengaruh positif terhadap pengungkapan corporate social responsibility dengan variabel kontrol profitabilitas pada perusahaan sektor basic materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2021.

## Pengaruh Media Exposure terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Media  exposure merupakan  alat  pengkomunikasian  kegiatan  CSR  yang  bertujuan  untuk meningkatkan  reputasi  perusahaan  dimata  masyarakat.  Dapat  diartikan  bahwa  semakin  tinggi perusahaan mengkomunikasikan kegiatan CSR dengan melaporkan kegiatan CSR nya pada media maka  akan  membawa  dampak  terhadap  citra  dan  reputasi  perusahaan  dimata  masyarakat,  serta masyarakat dapat memberikan rasa kepercayaan yang tinggi kepada perusahaan. Menurut Alfariz &  Widiastuti  (2021)  sebuah  media  dapat  dijadikan  instrumen  strategis  dalam  hal  pengawasan publik  serta  memberikan  tekanan  psikologis  kepada  perusahaan,  sehingga  timbul  kesadaran terhadap  isu  sosial  dan  lingkungan  yang  diharapkan  dapat  mendorong  perusahaan  untuk  lebih banyak  mengungkapkan  aktivitas  tersebut.  Dengan  demikian  perusahaan  akan  terdorong  untuk terus menjaga kegiatan bisnis, kegiatan operasional, kegiatan sosial dan penilaian pasar agak tetap positif (Alfariz & Widiastuti, 2021). Penjelasan tersebut sejalan dengan penelitian terdahulu yang dilakukan  Lubis  &  Dewi  (2020)  yang  menyatakan  bahwa media  exposure berpengaruh  positif terhadap pengungkapan corporate social responsibility. H 3 : Media  exposure berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan corporate  social  responsibility dengan variabel kontrol profitabilitas pada perusahaan sektor basic materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  tahun 2018-2021.
Keterangan: Pengaruh Parsial Pengaruh Simultan
Gambar 1. Kerangka Pemikiran
Sumber: Data diolah penulis (2022)

## METODE

## Jenis dan Sumber
Pendekatan  kuantitatif  dan  analisis  data  panel  menggunakan  perangkat  lunak  Eviews  12 menjadi  dasar  metodologi  penelitian  ini.  Sumber  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini merupakan  data  sekunder  yang  terdiri  dari  buku-buku,  jurnal  penelitian terdahulu  yang  relevan, laporan tahunan dan laporan keberlanjutan perusahaan.

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  digunakan  adalah  perusahaan  sektor basic  materials yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia  (BEI)  peroide  2018-2021.  Metode  pengambilan  sampel  menggunakan non- probability sampling dan teridentifikasi 10 perusahaan selama periode pengamatan empat tahun sehingga menghasilkan 40 data pengamatan.

## Operasional Variabel

## Variabel Dependen Pengungkapan Corporate Social Responsibility
CSR  merujuk  pada  tanggung  jawab  sosial  dan  lingkungan  yang  diemban  oleh  suatu organisasi.  Ini  mencakup  dampak  dari  semua  keputusan  dan  kegiatan  organisasi  terhadap masyarakat  dan  lingkungan  sekitar.  Pengungkapan  CSR  melibatkan  penyampaian  informasi mengenai  program-program  yang  dilakukan  oleh  organisasi  dalam  upaya  memunuhi  tanggung jawab  sosialnya.  Tujuan  pengungkapan  CSR  adalah  untuk  menciptakan  transparansi  dan akuntabilitas dalam tindakan organisasi, sehingga masyarakat dan pemangku kepentingan lainnya dapat mengevaluasi dampak positif dan negatif dari kegiatan organisasi tersebut. Pada penelitian ini  pengungkapan  CSR  diukur  menggunakan  Indeks  GRI Standards yang  terdiri  dari  149  item. Rumus yang digunakan dalam penelitian ini yaitu (Syahputra & Muslih, 2022):

## Variabel Independen
Gender Diversity Gender diversity atau keberagaman gender merupakan variasi manajemen perusahaan yang artinya  terdapat  keberadaaan  laki-laki  dan  perempuan  dalam  manajemen  puncak  perusahaan. Keragaman  dalam  posisi  manajemen  puncak  dipahami  sebagai  csmpuran  karakteristik,  dan keahlian  yang  bervariasi  untuk  pengambilan  keputusan  (Matitaputty &  Davianti,  2020). Gender diversity dalam  penelitian  ini  berfokus  pada  jumlah  wanita  yang  berada  di  dewan  direksi perusahaan (Hadya & Susanto, 2018).

## Risk Minimization
Kegiatan  operasional  perusahaan  membawa  risiko  terhadap  kerusakan  lingkungan  yang berpotensi  berdampak  pada  komunitas  sekitar.  Oleh  karena  itu,  upaya  harus  dilakukan  untuk memitigasi  risiko  dengan  mengembangkan  dan  menerapkan  metode  dan  prosedur  operasional yang meminimalkan berbagai kerusakan atau kerugian yang disebabkan oleh operasi perusahaan (Ruroh  &  Latifah,  2018).  Mitigasi  risiko  dapat  dinilai  dengan  ada  tidaknya  komite  manajemen risiko.  Skor  1  jika  ada  komite  manajemen  risiko  dan  0  jika  tidak  ada  (Rahmawati  &  Retnani, 2021).

## Media Exposure
Media  exposure ialah  kemampuan  perusahaan  dalam  memnafaatkan  media  yang  tersedia untuk  secara  efektif  mengkomunikasikan  identittas  perusahaan  serta  kegiatan  yang  dilakukan perusahaan.  (Ismainingtyas  et  al.,  2020).  Kehadiran  media  memiliki  peranan  penting  sebagai sarana  untuk  mengomunikasikan  aktivitas  CSR  dengan  tujuan  memperbaiki  persepsi  publik terhadap  citra  perusahaan. Media  exposure pada  penelitian  ini  berfokus  pada  media  sosial perusahaan,  khususnya  media  sosial  Twitter.  Dinilai  1  untuk  perusahaan  yang  menggunakan Twitter  dalam  mengungkapkan  CSR  dan  nilai  0  untuk  perusahaan  yang  tidak  menggunakan Twitter dalam mengungkapan CSR.
CSRIj = ∑Xij nj
Jumlah dewan direksi wanita Jumlah dewan direksi x 100
GD =

## Variabel Kontrol Profitabilitas
Profitabilitas adalah ukuran kinerja manajemen yang dipakai untuk mengevaluasi efektivitas pengelolaan  aset  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  finansial.  Tujuan  utama  dari profitabilitas adalah mencapai laba yang optimal melalui penggunaan yang efisien dan efektif dari sumber  daya  perusahaan.  (Ismainingtyas  et  al.,  2020).  Profitablitas  diukur  dengan Return  on Assets ( ROA ). Dengan ROA , maka akan menunjukkan kemampuan manajemen perusahaan untuk menghasilkan  pendapatan  sebagai  laba  perusahaan  atas  pengelolaan  aset  yang  dimilikinya (Gunawan et al., 2018).

## Teknik Analisis Data Analisis Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  merupakan  pendekatan  statistik  yang  digunakan  untuk  menggambarkan dan menganalisis data yang terkumpul dengan cara memberikan deskripsi secara objektif tentang karakteristik  data  tersebut  tanpa  membuat  kesimpulan  yang  bersifat  umum  (Sugiyono,  2022). Analisis deskriptif digunakan unuk menggambarkan variabel-variabel penelitian. Analisis statistik deskriptif variabel skala nominal diukur dengan kategorial, sedangkan variabel skala rasio diukur menggunakan mean , minimum, maksimum, dan standar deviasi.

## Uji Asumsi Klasik Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  dilakukan  untuk  mengevaluasi  adanya  hubungan  korelasi  antara variabel independen dalam suatu model. Tujuan dari uji ini adalah untuk mengidentifikasi apakah terdapat masalah multikolinearitas antara variabel independen yang digunakan. (Ghozali, 2018). Kualitas model dapat dikatakan baik jika tidak terjadi masalah multikolinearitas. Nilai VIF < 10 atau nilai tolerance > 0,10 maka tidak terjadi multikolineritas.

## Uji Heteroskedastisitas
Menurut Ghozali (2018) uji heteroskedastisitas digunakan untuk memeriksa apakah terdapat ketidaksamaan dalam variansi resiudal antara pengamatan satu dengan pengamatan lainnya dalam suatu  model  regresi.  Model  regresi  dapat  dikatakan  baik  jika  tidak  terjadi  heteroskedastisitas. Nilai Prob. Chi-Square pada Obs*R-Squared > 0,05 maka tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Analisis Regresi Data Panel
Dalam  penelitian  ini,  digunakan  metode  analisis  data  panel  dengan  bantuan Software Eviews-12.  Analisis  regresi  bertujuan  untuk  mengidentifikasi  pengaruh gender  diversit y, risk minimization dan media  exposure dengan  variabel  kontrol  profitabilitas  terhadap  pengungkapan corporate social responsibility .
Y = α + β1X1 + β2X2 + β3X3 + β4X4 + ε
Keterangan: Y = Pengungkapan corporate social responsibility
𝛼 = Konstanta
X1 = Gender diversity X2 = Risk Minimization
X3
= Media Exposure
X4
= Profitabilitas β1, β2, β3, β4 = Koefisien Regresi ε
= Tingkat kesalahan ( error term )
Laba Bersih
Total Asset x 100% ROA =

## Koefisien Determinasi
Koefisien  determinasi  (R²)  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  model  dapat menjelaskan  variasi  yang  terjadi  pada  variabel  dependen  (Ghozali,  2018).  Uji  koefisien determinasi  digunakan untuk  mengukur  tingkat  pengaruh  variabel  independen terhadap  variabel dependen.. Nilai koefisien determinasi (R²) bernilai 0 hingga 1, model dikatakan baik jika nilai R² mendekati angka 1.

## Uji Simultan (Uji F)
Uji  F  digunakan  untuk  mengevaluasi  apakah  variabel  independen  secara  bersama-sama memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel  dependen  (Ghozali,  2018).  Nilai Probabilitas  >  0,05  maka  variabel  independen  secara  bersama-sama  tidak  berpengaruh  terhadap variabel dependen yang artinya H 0 diterima, Ha ditolak. Nilai Probabilitas ≤ 0,05 maka variabel independen  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  variabel  dependen  yang  artinya  H 0 ditolak, Ha diterima.

## Uji Parsial (Uji T)
Uji  T  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  variabel  independen  berpengaruh  secara individual  atau  parsial  terhadap  variabel  dependen.  (Ghozali,  2018).  Nilai  Probabilitas  >  0,05 maka variabel independen secara individual tidak berpengaruh terhadap variabel dependen yang artinya  H 0 diterima,  Ha  ditolak.  Nilai  Probabilitas  ≤  0,05  maka  variabel  independen  secara individual berpengaruh terhadap variabel dependen yang artinya H 0 ditolak, Ha diterima.

## HASIL

## Statistik Deskriptif
Analisis Statistik Deskriptif pada Variabel Berskala Rasio
Tabel 1. Hasil Pengujian Statistik Deskriptif Skala Rasio Pengungkapan CSR Gender Diversity Profitabilitas Mean 0,42077 0,03503 0,02121 Maximum 0,59738 0,25000 0,25820 Minimum 0 0 (0,49916) Std. Dev 0,11378 0,06994 0,114014 Sumber: Data diolah penulis  (2023)

## Analisis Statistik Deskriptif pada Variabel Berskala Nominal
Tabel 2. Statistik Deskriptif Variabel Skala Nominal Risk Minimization Keterangan Total % Memiliki Komite Manajemen Risiko = 1 25 69% Tidak Memiliki Komite Manajemen Risiko = 0 11 31% Total Observasi 36 100% Sumber: Data diolah penulis (2023) Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel Skala Nominal Media Exposure Keterangan Total % Mengungkapkan Kegiatan CSRnya di Twitter = 1 20 56% Tidak mengungkapkan Kegiatan CSRnya di Twitter = 0 16 44% Total Observasi 36 100% Sumber: Data diolah penulis (2023)
Uji Asumsi Klasik

## Uji Multikolinearitas
Tabel 4. Hasil Uji Multikolinearitas Variable Centered VIF Explanation C NA (constant) GD 1.260299            No multicollinearity occurs RM 1.210235 No multicollinearity occurs ME 1.000507 No multicollinearity occurs ROA 1.144177 No multicollinearity occurs
Sumber: Hasil Output Eviews 12, data diolah penulis (2023) Berdasarkan tabel dapat dilihat bahwa nilai VIF < 10, artinya tidak terdapat multikolinearitas atau tidak terdapat hubungan antar variabel independen.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 5. Hasil Uji Heteroskedastisitas Heteroscedastisity Test White Obs*R- Squared Prob. Chi- Square Explanation 14.70787 0.1963 No heteroscedasticity occurs
Sumber: Hasil Output Eviews 12, data diolah penulis (2023)
Berdasarkan  tabel  menunjukkan  bahwa  nilai  Prob.  Chi-Square  pada  Obs*R-Squared  yakni sebesar 0.1963 > 0,05, yang artinya dalam penelitian ini tidak terjadi heteroskedastisitas.

## Persamaan Regresi Data Panel dengan Common Effect Model (CEM)
Tabel 6. Hasil Uji Common Effect Model (CEM) Variabel Coefficient Prob. C 0.273100 0.0000 GD 0.224223 0.3269 RM 0.149260 0.0001 ME 0.062154 0.0329 ROA 0.074080 0.5769 Adjusted R-squared 0.46837 Prob(F-statistic) 0.00007 S.D dependent var 0.11378 Sumber: Hasil Output Eviews 12 Berdasarkan hasil common effect model pada tabel 6, maka diperoleh persamaan regresi data panel sebagai berikut:
Y = 0.273100 + 0.224223GD + 0.149260RM + 0.062154ME + 0.074080ROA + ε Keterangan:
Y = Pengungkapan Corporate Social Responsibility
GD = Gender Diversity
RM = Risk Minimization
ME = Media Exposure ROA = Profitabilitas ε = Tingkat kesalahan ( error term )

## Koefisien Determinasi
Berdasarkan  tabel  6,  koefisien  determinasi  diperoleh  dari  nilai adjusted  R-squared yaitu 0.468375  atau  46.83%.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa gender  diversity , risk  minimization , media exposure dengan  variabel  kontrol  profitabilitas  hanya  mampu  menjelaskan  pengungkapan corporate  social  responsibility sebesar  45.81%.  Sisanya  dijelaskan  oleh  variabel  lain  diluar penelitian ini.

## Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan  tabel  6,  uji  simultan  dilihat  dari  nilai  Probabilitas  (F-statistic)  yaitu  sebesar 0.000078 < 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa gender diversity , risk minimization , media exposure dengan  variabel  kontrol  profitabilitas  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap pengungkapan corporate social responsibility.

## Uji Parsial (Uji T)
Hasil uji parsial (uji T) pada tabel 6 diatas, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Nilai  probabilitas  untuk  variabel gender  diversity adalah  0,3269  >  0,05,  dan  nilai koefisiennya adalah 0,244223. Artinya gender diversity dengan variabel kontrol profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap pengungkapan CSR.
2. Nilai  koefisien  probabilitas  variabel risk  minimization adalah  0,0001  <  0,05,  dan  nilai koefisiennya adalah 0,149260. Artiya risk minimization dengan variabel kontrol profitabilitas berpengaruh positif terhadap pengungkapan CSR.
3. Nilai  probabilitas  variabel media  exposure 0,0329  <  0,05,  dan  nilai  koefisien  0,062154. Artinya media  exposure dengan  variabel kontrol  profitabilitas  berpengaruh positif  terhadap pengungkapan CSR.
4. Variabel  kontrol  profitabilitas  memiliki  nilai  probabilitas  sebesar  0,5769  >  0,05.  Artinya profitabilitas tidak memiliki pengaruh terhadap pengungkapan CSR.

## PEMBAHASAN

## Pengaruh Gender Diversity terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Berdasarkan  temuan  uji  parsial  yang  ditunjukkan  pada  tabel  6,  nilai  probabilitas  0,3269  > 0,05  pada  variabel gender  diversity sehingga  tidak  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap pengungkapan  CSR.  Temuan  ini  bertentangan  dengan  hipotesis  yang  mendasari  penelitian  ini. Rendahnya  jumlah  perempuan  di  dewan  direksi  dapat  menjelaskan  mengapa  mereka  memiliki pengaruh  yang  kecil  terhadap  pelaporan  CSR.  Hasil  dari  penelitian  ini  sependapat  dengan penelitian yang dilakukan Matitaputty & Davianti (2020), pada penelitian tersebut menunjukkan bahwa  tidak  semua  perusahaan  dengan gender  diversity yang  tinggi,  memiliki  kesadaran pengungkapan CSR yang jauh lebih baik. Meskipun gender diversity nya tinggi di sebagian besar perusahaan,  namun  tingkat  pengungkapan  CSR  nya  masih  rendah.  Hasil  penelitian  mendukung penelitian  dari  Septianingsih  &  Muslih  (2019)  dan  Matitaputty  &  Davianti  (2020)  yang menyatakan bahwa gender diversity tidak berpengaruh terhadap pengungkapan CSR.

## Pengaruh Risk Minimization terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Hasil  pengujian  secara  parsial  pada  tabel  6,  variabel risk  minimization memperoleh  nilai probabilitas sebesar 0.0001 < 0,05. Nilai koefisien yang dihasilkan sebesar 0.149260 dengan nilai positif  sehingga  disimpulkan  bahwa risk  minimization dengan  variabel  kontrol  profitabilitas secara  parsial  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan  CSR . Hasil  tersebut  sesuai  dengan hipotesis penelitian ini. Dapat dijelaskan bahwa risk minimization yang terdapat pada perusahaan sektor basic materials pada tahun 2018-2021 mampu mempengaruhi pengungkapan CSR. Artinya komite  manajemen  risiko  dapat  mendorong  perusahaan  dalam  mengungkapkan  CSR.  Hasil penelitian  ini  sependapat  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Rahmawati  &  Retnani  (2021) dan Silaban et al. (2022) yang menyatakan bahwa risk minimization berpengaruh positif terhadap pengungkapan CSR.

## Pengaruh Media Exposure terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Tabel 6 pada hasil uji parsial, media exposure memperoleh nilai probabilitas sebesar 0.0329 <  0,05.  Nilai  koefisien  yang  diperoleh  sebesar  0.062154.  Artinya media  exposure berpengaruh terhadap  pengungkapan  CSR.  Hasil  ini  menyoroti  semakin  pentingnya  perusahaan  berbagi komitmen  CSR  mereka  di  platform  media  sosial  seperti  Twitter.  Temuan  ini  konsisten  dengan dugaan penelitian. Jelas bahwa fungsi komunikasi memainkan peran penting dalam pengelolaan informasi pengungkapan CSR, bahwa pelaporan komitmen CSR perusahaan di media sosial akan
meningkatkan reputasinya. (Rheadanti, 2019). Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan Ismainingtyas et al. (2018) dan Lubis & Dewi (2020) yang menjelaskan bahwa media exposure berpengaruh positif terhadap pengungkapan CSR.

## Pengaruh Profitabilitas terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility
Beberapa  hasil  pengujian  ditunjukkan  pada  Tabel  6,  variabel  profitabilitas  yang  diukur dengan  ROA,  memiliki  nilai  probabilitas  sebesar  0,5769  >  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa variabel kontrol profitabilitas tidak berpengaruh terhadap variabel dependen pengungkapan CSR. Menurut  hasil  penelitian,  pengungkapan  CSR  tidak  dipengaruhi  oleh  profitabilitas  perusahaan. Kurniawan  &  Yuniarta  (2020)  Penelitian  ini  menjelaskan  bahwa  keuntungan  perusahaan  tidak berpengaruh  terhadap  pengungkapan  tanggung  jawab  sosial.  Karena  setiap  surplus  dari  operasi perusahaan  akan  dimasukkan  ke  dalam  perluasan  operasi  bisnis  perusahaan.  Dan  konsisten dengan  penelitian  Lubis  &  Dewi  (2020)  yang  mengatakan  bahwa  pengungkapan  CSR  tidak dipengaruhi  oleh  kualitas  perusahaan  seperti  profitabilitas,  oleh  karenanya,  hal  tersebut  tidak dapat dikatakan bisa menurunkan atau meningkatkan pengungkapan CSR.

## KESIMPULAN
Penelitian ini bertujuan untuk menginvestigasi pengaruh gender diversity , risk minimization dan media  exposure dengan  variabel  kontrol  profitablitas  terhadap  pengungkapan corporate social  responsibility pada  perusahaan  sektor basic  materials yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  tahun  2018-2021.  Berdasarkan  hasil  uji  simultan  yang  telah  dilakukan menunjukkan  variabel gender  diversity , risk  minimization dan media  exposure dengan  variabel kontrol  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  pengungkapan corporate  social  responsibility . Sedangkan pengujian parsial menunjukkan variabel risk minimization dan media exposure dengan variabel  kontrol  profitabilitas  berpengaruh  positif  terhadap  pengungkapan corporate  social responsibility (CSR),  sedangkan  variabel gender  diversity tidak  berpengaruh  terhadap pengungkapan corporate  social  responsibility .  Berdasarkan  hasil  penelitian  ini,  disarankan  bagi peneliti selanjutnya untuk memperluas cakupan penelitian dengan objek dan tahun yang berbeda, serta menambahkan variabel lain yang belum diuji, terutama variabel yang tidak tercakup dalam penelitian  ini.  Adapun  saran  bagi  perusahaan  diharapkan  untuk  lebih  mengoptimalkan pengungkapan CSR, yang merupakan kewajiban perusahaan dalam menjalankan tanggung jawab sosialnya sesuai dengan peraturan yang berlaku.

## REFERENSI
Alfariz, R., & Widiastuti, H. (2021). The Influence of Media Exposure, Managerial Ownership, and the Indonesia Sustainability Reporting Award on Corporate Social Responsibility (CSR) Disclosure. Proceedings  of  the  4th  International  Conference  on  Sustainable  Innovation 2020-Accounting  and  Management  (ICoSIAMS  2020) , 176 (ICoSIAMS  2020),  259–266. https://doi.org/10.2991/aer.k.210121.036
Fidyawati, R. E., & Cahyaningsih. (2023). Pengaruh Media Exposure, Gender Diversity, dan IT Capabilities  terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  (Studi  pada Perusahaan  Manufaktur  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2016-2020) . https://openlibrary.telkomuniversity.ac.id/home/catalog/id/186092/slug/pengaruh-media- exposure-gender-diversity-dan-it-capabilities-terhadap-pengungkapan-corporate-social- responsibility-studi-pada-perusahaan-manufaktur-yang-terdaftar-di-bursa-efek-indones Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Gunawan, A., Puntoro, H. R., & Pakolo, R. P. (2018). the Effect of Profitability , Company Age , and Public Ownership on Corporate Social. Finance and Accounting , 05 (2), 291–298.
Hadya,  R.,  &  Susanto,  R.  (2018).  Model  Hubungan  Antara  Keberagaman  Gender,  Pendidikan Dan  Nationality  Dewan  Komisaris  Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility. Jurnal Benefita , 3 (2), 149. https://doi.org/10.22216/jbe.v3i2.3432 Handoko,  B.  L.  (2021). Stakeholder  Theory  dan  Hubungannya  dengan  Sustainability  Report  – Accounting .  BINUS  University.  https://accounting.binus.ac.id/2021/07/13/stakeholder- theory-dan-hubungannya-dengan-sustainability-report/
Indriyani, A. D., & Yuliandhari, W.  S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Umur Perusahaan Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility (Studi Empiris pada  Perusahaan  Indeks  LQ  45  Non-  Keuangan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Tahun 2015-2018). Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Ekonomi , 9 , 567.
Ismainingtyas,  B.,  Suryono,  B.,  &  Wahidahwati.  (2020).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi
Pengungkapan Corporate Social Responsibility. Jurnal Liabilitas , 23 (1). https://doi.org/10.54964/liabilitas.v3i1.32
Kurniawan,  K.  A.,  &  Yuniarta,  G.  A.  (2020).  Pengaruh  profitabilitas,  ukuran  perusahaan, likuiditas,  dan  risk  minimization  terhadap  pengungkapan  corporate  social  responsibility. Jurnal Akuntansi Profesi , 11 (1), 12–23. Lubis, W. Y. B., & Dewi, L. G. K. (2020). The Effect of Profitability, Industrial Type and Media Exposure on Corporate Social Responsibility Disclosure . 01 , 279–285. https://doi.org/10.2991/aebmr.k.200305.047
Matitaputty,  J.  S.,  &  Davianti,  A.  (2020).  Does  broad  gender  diversity  affect  corporate  social responsibility disclosures? JEMA: Jurnal Ilmiah Bidang Akuntansi Dan Manajemen , 17 (1), 35. https://doi.org/10.31106/jema.v17i1.3612
Ningsih,  A.,  &  Suzan,  L.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Solvabilitas  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. EProceedings  of  Management ,
8 (6),
8427–8434.
http://ijcoreit.org/index.php/coreit/article/view/269%0Ahttp://ijcoreit.org/index.php/coreit/ar ticle/download/269/385
Rahmawati,  A.  A.,  &  Retnani,  E.  D.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Likuiditas  Dan  Risk Minimization  Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility. Jurnal  Ilmu  Dan Riset Akuntansi , 1–18.
Rheadanti,  D.  K.  (2019).  Pengaruh  Media  Exposure  Terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social Responsibility  Perusahaan  Manufaktur  Terdaftar  di  BEI. Equity , 22 (1),  12–25. https://doi.org/10.34209/equ.v22i1.903
Ruroh, I. N., & Latifah, S. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Ukuran Perusahaan dan Risk  Minimization  terhadap  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  (CSR). Jurnal Akademi Akuntansi , 1 .
http://forschungsunion.de/pdf/industrie_4_0_umsetzungsempfehlungen.pdf%0Ahttps://ww w.dfki.de/fileadmin/user_upload/import/9744_171012-KI-Gipfelpapier- online.pdf%0Ahttps://www.bitkom.org/ sites/default/files/ pdf/Presse/Anhaenge-an-PIs/
2018/180607 -Bitkom
Septianingsih, L. R., & Muslih, M. (2019). Board Size, Ownership Diffusion, Gender Diversity, Media  Exposure,  dan  Pengungkapan  Corporate  Social  Responsibility  (Studi  Kasus  pada Perusahaan  Indeks  SRI-KEHATI  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2013-
2017). Jurnal Akuntansi Maranatha , 11 (2), 218–229.
https://doi.org/10.28932/jam.v11i2.1995 Silaban,  N.  P.  S.,  Aristi,  M.  D.,  &  Putri,  A.  A.  (2022). Pengaruh  Ukuran  Dewan  Komisaris,
Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  Risk  Minimization  dan  Media  Exposure  Terhadap Pengungkapan Corporate Social Responsibility . 2 (2), 515–524.
http://repository.upnvj.ac.id/id/eprint/3199 Sugiyono. (2022). Metode Penelitian Kuantitatif Tasya,  N.  D.,  &  Cheisviyanny,  C.  (2019).  Pengaruh  Slack  Resources  Dan  Gender  Dewan Terhadap  Kualitas  Pengungkapan  Tanggung  Jawab  Sosial  Perusahaan. Jurnal  Eksplorasi Akuntansi , 1 (3), 1033–1050. https://doi.org/10.24036/jea.v1i3.126
Widiastuti, H., Utami, E. R., & Handoko, R. (2018). PENGARUH UKURAN  PERUSAHAAN,
TIPE INDUSTRI,
GROWTH, DAN MEDIA EXPOSURE TERHADAP PENGUNGKAPAN TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2015). Riset Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 3 (2), 107–117. https://doi.org/10.23917/reaksi.v3i2.6745