Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190

## PENGARUH BIAYA OPERASIONAL, DANA PIHAK KETIGA DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP TINGKAT MARGIN PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## Hasbi Assidiki Mauluddi
Jurusan Akuntansi, Politeknik Negeri Bandung, Email: hasbiamauluddi@gmail.com

## ABSTRACT
This  research  wants  to  find  out  if  operational  costs,  third-party  funds  as  well  as  non- performing  financing  have  an  influence  on  the  level  of  margin  financing  murabahah.  The determination of the level of financing margin is very important because it concerns the profit that  Sharia  banking  will  get.  Secondary  data  from  2015  to  2019  is  in  the  form  of  Sharia public  bank  reports.  Time  series  data  used  is  then  tested  with  multiple  regression  analysis. Analysis  conducted  with  the  SPSS  26  program  then  resulted  that  BOPO,  DPK  and  NPF together  had  effect  on  murabahah  financing  margin  level  significantly.  All  independent variables  together  contributed  86.2%  while  the  remaining  13.8%  was  influenced  by  other factors.  Partially  only  the  effect  of  dpk  is  significant  on  the  level  of  margin  financing murabahah.  Other  variables,  namely  BOPO  and  NPF,  do  influence  on  the  level  of  margin financing murabahah significantly because the value α is above 0.05.
Keywords : BOPO, DPK, NPF, Murabahah Financing Margin

## ABSTRAK
Penelitian  ini  ingin  mengetahui  apakah  biaya  operasional,  dana  pihak  ketiga  serta non performing  financing memiliki  pengaruh  terhadap  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah. Penentuan  tingkat  margin  pembiayaan  ini  sangat  penting  karena  menyangkut  keuntungan yang  akan  diperoleh.  Data  sekunder  digunakan  dalam  penelitian  ini mulai  dari  2015  sampai tahun  2019  yang  berupa  laporan  bank  umum  Syariah.  Data  berbentuk  time  series  yang digunakan  kemudian  diuji  dengan  analisis  regresi  berganda.  Analisis  dilakukan  dengan program  SPSS  26  kemudian  dihasilkan  bahwa  BOPO,  DPK  dan  NPF  secara  simultan berpengaruh signifikan kepada tingkat margin pembiayaan murabahah. Semua variabel bebas bersama-sama memiliki kontribusi sebesar 86,2%, sedangkan sisanya 13,8% dipengaruhi oleh faktor  lain.  Pengaruh  dana  pihak  ketiga  signifikan  terhadap  tingkat  margin  pembiayaan murabahah  secara  parsial.  Variabel-variabel  lainnya  yaitu  BOPO  dan  NPF  tidak  memiliki pengaruh  kepada  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah  secara  signifikan  karena  nilai  α berada di atas 0,05.
Kata Kunci : BOPO, DPK, NPF, Tingkat Margin Pembiayaan Murabahah
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190

## PENDAHULUAN
Persaingan  perbankan  Syariah  meningkat  dengan  bermunculannya  bank-bank  maupun unit  syariah  yang  baru.  Banyaknya  pembukaan  bank  syariah  baru  dikarenakan  memiliki prospek  yang  lebih  menguntungkan  dibandingkan  dengan  bank  konvensional.  Sama  seperti perbankan  konvensional,  persaingan  yang  terjadi  adalah  memperebutkan  pasar  dan  mencari tingkat keuntungan yang tinggi. Karena tidak dapat dinapikan, bank syariah juga merupakan bank komersil atau lembaga yang profit oriented .
Bank  Syariah  terkenal  di  masyarakat  dengan  image  bank  bagi  hasil.  Secara  khusus dalam  menjalankan  fungsi  penyaluran  dana,  image  tersebut  tidak  tercermin  dalam  produk yang  banyak  dikeluarkan  di  perbankan  Syariah.  Seharusnya  bank  Syariah  memperbanyak pembiayaan  dengan  akad  mudharabah  dan  musyarakah  karena  akad  tersebut  didasarkan kepada bagi hasil. Namun pada nyatanya produk murabahah dengan prinsip bukan bagi hasil menjadi  produk  paling  banyak  dikeluarkan  oleh  semua  bank  Syariah  di  Indonesia.  Berikut perbandingan akad pembiayaan tahun 2016 sampai 2019 pada Bank Umum Syariah:

## Tabel 1. Perbandingan Pembiayaan Berdasarkan Akad pada Bank Umum Syariah
Jenis Akad Pembiayaan Tahun 2016 2017 2018 2019 Murabahah 110.063 114.513 118.134 122.725 Musyarakah 54.052 60.409 68.644 84.582 Mudharabah 7.577 6.584 5.477 5.413 Lainnya 5.79 8.283 10.043 12.426 Total 177.482 189.789 202.298 225.146
Berdasarkan tabel 1 di atas, pembiayaan murabahah terus naik dari tahun ke tahun. Porsi pembiayaan  pada  Bank  Umum  Syariah  dengan  yang  menggunkan  akad  murabahah  sekitar 60% dari keseluruhan  yang dikeluarkan oleh perbankan Syariah. Hal ini menunjukan bahwa pembiayaan  dengan  akad  murabahah  merupakan  produk  unggulan  di  bank  Syariah.  Bank Syariah  yang  terkenal  sebagai  bank  bagi  hasil  dimasyarakat,  faktanya  yang  mendominasi adalah akad selain bagi hasil.
Pembiayaan  dengan  akad  murabahah  secara  prinsip  sama  dengan  akad  jual-beli.  Hal tersebut dapat dilihat dari cara bank mengambil keuntungan. Secara umum keuntungan akad murabahah  didapatkan  dari  margin  antara  harga  beli  bank  dan  harga  jual  kepada  nasabah
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
pembiayaan. Menurut Wiroso (2009) masyarakat lebih mudah memahami skema operasional produk Murabahah karena dianggap  sama dengan kredit  dari bank konvensional  yang sudah familiar di masyarakat, walaupun secara mendalam terdapat perbedaan yang sangat besar.
Penentuan  tingkat  margin  pada  pembiayaan  murabahah  berbeda-beda  setiap  bank. Terdapat beberapa faktor yang dapat mempengaruhi baik internal maupun eksternal. Pengaruh faktor  internal  diantaranya  risiko,  likuiditas,  perpajakan,  manajemen  biaya  serta  efisiensi penggunaan sumber daya. Sedangkan faktor eksternal antara lain peraturan pemerintah, aturan dalam  lembaga  keuangan,  hukum,  kompetisi  serta  perubahan  teknologi  pengiriman  jasa. Faktor-faktor  tersebut  dapat  mempengaruhi  bank  Syariah  dalam  mendapatkan  margin keuntungan.  Menurut  Flamini  et  al.,  (2009)  terdapat  faktor  yang  lebih  spesifik  yang  dapat mempengaruhi  kinerja  bank  yaitu  biaya  operasional,  pasar  uang  serta  risiko  terkait operasional bank tersebut.
Penelitian-penelitian  yang  sudah  dilakukan  masih  menghasilkan  perbedaan-perbedaan. Diantaranya  yang  dilakukan  oleh  ARUM  (2010),  Mat  Isa  et  al.  (2012),  Rahma  (2016) Wahyuni (2015), Yusuf dan Sari (2013) serta Susanto et al. (2016) mengenai berbagai faktor yang  dapat  mempengaruhi  penentuan  tingkat  margin  pada  pembiayaan  dengan  akad murabahah pada bank Syariah. Hal ini menjadi riset gap pada penelitian ini. Berdasarkan hal tersebut,  tujuan  dari  riset  ini  adalah  untuk  menyelidiki  faktor-faktor  dalam  menentukan tingkat margin pada akad murabahah perbankan Syariah di Indonesia.

## LITERATUR REVIEW

## Tingkat Margin Pembiayaan Murabahah
Muhammad  (2009)  mendefinisikan  margin  pembiayaan  murabahah  merupakan sejumlah  uang  yang  didapatkan  bank  syariah  sebagai  keuntungan  atas  jual  beli  yang  terjadi. Keuntungan  itu  nasabah  bayar  kepada  bank  Syariah  berdasarkan  kesepakatan  yang  sudah dibuat. Tingkat margin pembiayaan murabahah adalah persentase yang  ditentukan oleh bank Syariah  sebagai  keuntungan  yang  terdapat  dalam  akad  murabahah.  Semua  pihak menyetujui pada  saat  terjadinya  transaksi  sehingga  akadnya  tidak  bisa  dirubah  lagi.  Dalam  bukunya, Karim  (2004)  menyebutkan  bahwa  Bank  Umum  Syariah  harus  memperhatikan  target  bagi hasil  yang  didapatkan  dan  diberikan  kepada  pihak  ketiga  ketika  menentukan  tingkat  margin murabahah. Selain itu variabel lainnya adalah tingkat suku bunga, tingkat margin keuntungan
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
perbankan  Syariah  lainnya,  serta  pengeluaran  bank  Syariah  terkait.  Pengeluaran  yang dimaksud adalah yang berkaitan dengan biaya perolehan dana pihak ketiga.

## Biaya Operasional
Semua  biaya  yang  dikeluarkan  bank  Syariah  terkait  dengan  kegiatan  operasional  yang dimaksud  dengan  biaya  operasional.  Biaya  tersebut  memiliki  jumlah  yang  cukup  besar dibandingkan  dengan  yang  lainnya.  Di  antara  biaya  opersional  yaitu  biaya  pegawai,  biaya pencadangan, biaya penyusutan, biaya umum dan administrasi, penghapusan aktiva produktif serta  berbagai  pengeluaran  lain  yang  terkait    kepada  kegiatan  usaha  perbankan  (Nugroho, 2005).    Dalam  mengukur  biaya  operasional  salah  satunya  menggunakan  rasio  BOPO  yaitu perbandingan  antara  biaya  operasional  dengan  pendapatan  operasional.  Rumus  dalam menghitung BOPO adalah:

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
DPK adalah dana dari masyarakat baik perorangan maupun badan usaha yang dihimpun oleh bank Syariah  dengan menggunakan  berbagai instrumen  produk simpanan  yang dimiliki oleh bank (Kuncoro dan Suhardjono, 2002). Instrumen penghimpunan dana pihak ketiga yang digunakan biasanya berbentuk tabungan, deposito serta giro. Mekanisme penghimpunan dana di  perbankan  syariah  harus  sesuai  dengan  prinsip  syariah.  Mekanisme  operasional penghimpunan  dana  di  perbankan  syariah  Indonesia  sudah  sesuai  dengan  Syariah.  Produk penghimpunan dana di perbankan syariah namanya disesuaikan dengan prinsip  syariah  yang melandasinya baik itu wadi’ah maupun mudharabah.

## Non Performing Financing (NPF)
Aturan  Bank  Indonesia  menyebutkan  bahwa  NPF  merupakan  rasio  antara  pembiayaan yang  bermasalah  dengan  total  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  bank  Syariah  (SE  BI  No. 9/29/DPbS 2007). Kategori pembiayaan yang bermasalah adalah pembiayaan dengan kategori kurang lancar, diragukan dan macet. Rasio NPF dihitung dengan rumus:
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190

## Penelitian Sebelumnya
Pada riset terdahulu, Mat Isa et al. (2012) Meneliti perbankan Islam di Malaysia tentang pengaruh terhadap margin murabahah. Hasil penelitiannya memperlihatkan bahwa yang dapat menentukan tingkat keuntungan pada pembiayaan murabahah diantaranya biaya premi risiko, biaya  overhead,  biaya  dana,  dan  margin  keuntungan.  Margin  keuntungan  yang  ada  sudah ditulis  dengan  tepat  dalam  perjanjian  akad  akibatnya  tidak  ada  lagi  yang  ragu  akan  sesuatu yang tidak ada di dalam kontrak akadnya.
Shara et al. (2016) meneliti di Bank Syariah Mandiri tentang pengaruh BOPO terhadap pendapatan  margin  murabahah.  Penelitian  tersebut  memberikan  hasil  yaitu  variabel  BOPO mempengaruhi pendapatan margin murabahah secara signifikan.
Penelitian  Wahyuni  (2015)  menghasilkan  bahwa  FDR,  BOPO,  Inflasi  dan  suku  bunga memiliki pengaruh signifikan terhadap margin murabahah secara simultan. Berdasarkan nilai beta yang dihasilkan variabel inflasi berpengaruh paling besar dibandingkan variabel-variabel lainnya.  Secara  parsial  inflasi  berpengaruh  signifikan  sedangkan  BOPO  dan  FDR  tidak memiliki pengaruh yang signifikan.
Iriani  dan  Yuliafitri  (2018)  meneliti  tentang  moderasi  non  performing  financing terhadap  pengaruh  DCMR,  ICMR,  ECRI, acquiring  cost ,  dan overhead  cost terhadap pendapatan  margin  murabahah  bank  umum  Syariah  di  Indonesia.  Penelitian  ini  menunjukan bahwa  NPF  memiliki  pengaruh  kepada  variabel  pendapatan  margin  murabahah.  Selain  itu, NPF  juga  memoderasi  pengaruh  variabel-variabel  bebas  terhadap  pendapatan  margin murabahah.
Hayati  dan  Suprayogi  (2015)  meneliti  tentang  tingkat  margin  pembiayaan  di  industri perbankan  Syariah.  Pembiayaan  yang  diteliti  hanya  yang  menggunakan  akad  berdasarkan kepastian.  Variabel  bebas  yang  digunakan  adalah overhead  cost, cost  of  loanable  fund dan faktor  risiko.  Hasil  penelitian  tersebut  menunjukan  bahwa  menunjukan  bahwa  faktor  risiko berpengaruh  terhadap  tingkat  margin  murabahah  dan  yang  lainnya  tidak  berpengaruh signifikan.
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Zulpahmi  dan  Rizqiana  (2018)  Meneliti  pada  Bank  Umum  Syariah  tentang  pengaruh biaya operasional, DPK dan NPF terhadap margin murabahah. Hasil dari analisis menunjukan bahwa  hanya  biaya  operasional  serta  DPK  yang  memiliki  pengaruh  terhadap  margin murabahah secara positif dan signifikan.
Anik  (2017)  meneliti  di  Bank  Syariah  Mandiri  tentang  faktor  yang  mempengaruhi kepada  margin  murabahah.  Hasil  penelitiannya  menunjukan  bahwa  variabel  DPK  memiliki pengaruh yang signifikan kepada margin murabahah.
Dari penjelasan di atas diambil model penelitian berikut:

## Gambar 1. Model Penelitian
Melanjutkan  penjelasan  pada  bagian  sebelumnya,  maka  diambil  hipotesis  Penelitian pada  penelitian  ini  adalah:  Biaya  operasional,  DPK  dan  NPF  secara  parsial  dan  simultan berpengaruh  terhadap  margin  murabahah  secara  signifikan  pada  bank  umum  Syariah  di Indonesia. Hipotesis tersebut merupakan dasar utama penelitian dilakukan.
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  yaitu  merupakan  cara  untuk melakukan  penelitian  pada  sebuah  populasi  atau  sampel  tertentu.  Uji  hipotesis  dilakukan dengan  menganalisis  data  yang  berbentuk  kuantitatif  (Sugiono,  2014).  Populasi  dan  sampel diambil  berdasarkan  tujuan  dari  penelitian.  Populasi  penelitian  ini  adalah  data  seluruh  bank umum  Syariah  di  Indonesia.  Sedangkan  sampelnya  adalah  data  laporan  periodik  dari  tahun 2015 sampai 2019.
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  berbentuk  data  sekunder.  Data  tersebut didapatkan dari laporan Otoritas Jasa Keuangan berupa statistik perbankan Syariah.  Laporan tersebut diambil dari situs OJK secara langsung yaitu https://www.ojk.go.id. Laporan tersebut berisikan  data  time  series  untuk  variabel  BOPO,  DPK,  NPF  dan  margin  pembiayaan murabahah.
Untuk  menganalisis  pengaruh  dari  variabel  BOPO,  DPK  serta  NPF  kepada  tingkat margin  pembiayaan  murabahah  dilakukan  dengan  teknik  analisis  regresi  linear  berganda. Teknik  ini  mensyaratkan  bebas  dari  asumsi  klasik  agar  menghasilkan  model  yang  terbaik.
BO PO DP K NPF Margin Murabahah
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Hasil  dari  teknik  ini  dapat  diketahui  pengaruh  variabel  bebas  secara  simultan  dan  parsial terhadap variabel terikat dalam penelitian ini. Alat yang digunakan untuk membantu analisis dalam penelitian ini adalah SPSS versi 26. Berikut persamaan regresi untuk penelitian ini:
Y mm = β 0 + β 1 BOPO + β 2 DPK + β 3 NPF+ ԑ
Pengujian  agar  bebas  dari  asumsi  klasik  adalah  uji  normalitas,  multikolinieritas, heteroskesdasitisan dan auto korelasi. Untuk mengetahui pengaruh variabel independen secara parsial  maupun  simultan  dilihat  dari  nilai  signifikansi.  Apabila  nilainya  dibawah  5%  maka variabel  independen  berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  variabel  terikat.  Sedangkan apabila sebaliknya maka tidak terdapat pengaruh yang signifikan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Gambaran umum variabel penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  empat  variabel,  baik  sebagai  variabel  bebas  maupun sebagai  variabel  terikat.  Yang  menjadi  variabel  bebas  adalah  rasio  Biaya  Operasional (BOPO),  jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dan  rasio Non  Performing  Financing (NPF). Sedangkan  yang  menjadi  variabel  terikat  adalah  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah  di bank umum Syariah. Berikut gambaran kondisi masing masing:

## Gambar 2. Perkembangan rasio BOPO
Selama jangka waktu lima tahun, rasio BOPO pada bank umum Syariah yang terdapat berfluktuasi.  Akan  tetapi,  pada  umumnya  rasio  tersebut  menurun  yang  asalnya  94,8%  pada Januari  2015  menjadi  84,5%  pada  desember  2019.  Hal  ini  menunjukan  pendapatan  dan
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
tingkat  efisiensi  di  bank  umum  Syariah  semakin  membaik.  Walaupun  begitu,  masih  ada beberapa periode yang menunjukan rasio BOPO terlihat cukup tinggi seperti pada bulan Mei 2016 sebesar 99% dan Januari 2018 sebesar 97%.

## Gambar 3. Perkembangan DPK
Perkembangan dana pihak ketiga dari tahun 2015 sampai 2019 pada BUS secara umum terus meningkat. Walaupun tidak selalu naik setiap bulan, fluktuasi yang terjadi tidak terlalu tinggi.  Pada  Januari  2015  dana  pihak  ketiga  di  bank  umum  Syariah  sebesar  163  triliun kemudian  meningkat  menjadi  289  triliun  rupiah  pada  bulan  Desember  tahun  2019. Peningkatan  yang  paling  tinggi  terjadi  pada  September  2016  yaitu  sebesar  20  triliun  dalam satu bulan.
Gambar 4. Perkembangan Non Performing Financing
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Perkembangan non performing financing dari tahun 2015 sampai tahun 2019 membaik. Hal ini terlihat dari penurunan rasio yang terjadi seperti pada awal tahun 2015 sebesar 5,6% menjadi  3,2%  pada  akhir  tahun  2019.  Walaupun  membaik  akan  tetapi  pada  bulan-bulan tertentu terjadi fluktuasi NPF Bank Umum Syariah cukup tinggi seperti pada bulan Mei 2016 yang mencapai 6,2%.

## Gambar 5. Perkembangan Margin Pembiayaan Murabahah
Tingkat  margin  pembiayaan  murabahah  secara  umum  menurun  dalam  jangka  waktu 2015 sampai tahun 2019. Pada januari 2015 tingkat margin murabahah Bank Umum Syariah di  Indonesia  sebesar  14,2%  kemudian  turun  menjadi  12,2%  pada  desember  2015.  Hal  ini menunjukan semakin kompetitif persaingan antara Bank Umum Syariah. Dengan menurunnya tingkat  margin  pembiayaan  murabahah  juga  menjadikan  Bank  Syariah  lebih  dapat  bersaing dengan bank konvensional.

## Analisis data
Analisis dilakukan terhadap data awal sebanyak 60 untuk masing-masing variabel yang merupakan data Bank Umum Syariah dari tahun 2015-2019. Untuk pertama kali dilakukan uji asumsi klasik berikut ini:
Tabel 2. Uji Durbin watson
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Dari  tabel  2  dapat  dilihat  nilai  Durbin-Watson  sebesar  1.227.  Untuk  data  sebanyak  60 dan tingkat signifikansi 95% diketahui nilai dL dan dU adalah 1.4443 dan 1.7274. Hasil SPSS menunjukan  besaran  1.227  dan  jika  dibandingkan  dengan  tabel  Durbin-Watson  berada  di bawah nilai dL. Hal ini menunjukan bahwa terdapat auto korelasi pada data yang digunakan. Untuk  mengatasi  autokorelasi  tersebut  dilakukan  dengan  menggunakan  metode  Cochrane Orcutt. Hasil analisis data setelah dilakukan metode Cochrane Orcutt adalah:

## Tabel 3. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Uji  normalitas  adalah  yang  pertama  kali dilakukan  dalam  uji  asumsi  klasik.  Pengujian dilakukan  melalui  tes  Kolmogorov-Smirnov.  Berdasarkan  tabel  3  diketahui  bahwa  nilai signifikansi 0.2. Hal ini menunjukan bahwa data pada penelitian ini berdistribusi normal. Dari hasil tersebut juga diketahui bahwa tidak terdapat perbedaan data yang ekstrim.

## Tabel 4. Model Summary
Uji  berikutnya  adalah  autokorelasi  yang  dilakukan  dengan  melihat  nilai Durbin=Watson.  Berdasarkan  tabel  4  dapat  dilihat  bahwa  nilai  Durbin-Watson  yang dihasilkan adalah 1,985. Setelah dilakukan metode Cochrane Orcutt data berubah menjadi 59. Dengan tingkat signifikansi 95% dan jumlah data 59 diketahui nilai dL dan dU adalah  1.4745
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
dan  1.6875.  Nilai  hasil  SPSS  sebesar  1.985  jika  dibandingkan  dengan  tabel  Durbin-Watson, nilainya  berada  di  atas  nilai  dU  dan  dibawah  nilai  4-dU  yaitu  2.2418.  Hal  ini  menunjukan bahwa sudah tidak terdapat auto korelasi pada data yang digunakan.

## Tabel 5. Coefficients
Uji  asumsi  klasik  yang  selanjutnya  adalah  multikolinieritas.  Nilai  Variance  Inflation Factor  (VIF)  menjadi  acuan  dalam  menentukan  multikolinieritas.  Pada  tabel  5  dapat  dilihat bahwa setiap variabel memiliki nilai VIF dibawah 10. Hal tersebut menunjukan bahwa pada data yang digunakan tidak terjadi multikolinieritas.

## Gambar 6. Grafik Scatterplot
Uji  asumsi  klasik  yang  berikutnya  adalah  heteroskedastisitas  yang  dilakukan  dengan memperhatikan grafik scatterplot. Gambar 6 memperlihatkan titik-titik menyebar tersebar ke berbagai  area  dan  tidak  berkumpul  pada  satu  area  saja.  Berdasarkan  hal  tersebut  dapat dikatakan  bahwa  pada  data  penelitian  ini  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Hasil  dari keseluruhan menunjukan bahwa data sudah terbebas dari masalah asumsi klasik.
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Analisis selanjutnya dilakukan dengan regresi linear berganda. Hasil dari analisis regresi berganda  menunjukan  bahwa  terdapat  pengaruh  parsial  dan  simultan  dari  variabel  bebas terhadap variabel terikat. Pengaruh secara simultan dapat dilihat pada tabel ANOVA berikut:

## Tabel 6. ANOVA
Tabel  6 menunjukan  nilai  signifikansi  yaitu  0,000  yang  berarti  berada  dibawah  0,05. Hal  itu  menunjukan  bahwa  secara  simultan  variabel  bebas  yaitu  BOPO,  DPK  dan  NPF berpengaruh  signifikan  terhadap  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah.  Pada  tabel  model summary  dapat  dilihat  bahwa  nilai  adjusted  square  adalah  0,862.  Nilai  tersebut  menunjukan bahwa  variabel  BOPO,  DPK  dan  NPF  secara  simultan  berkontribusi  sebesar  86,2%  atas perubahan  yang  terjadi  pada  variabel  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah.  Sedangkan sisanya, yaitu sebesar 13,8% merupakan pengaruh dari faktor lainnya.
Pengujian  analisis  regresi  berganda  dilakukan  dengan  memperhatikan  tabel coefficient. Berdasarkan tabel coefficient dapat dibentuk model regresi Y = 9,751 + 0,003X1 - 0.000014X2  +  0,061X3.  Pada  tabel  tersebut  dapat  dilihat  juga  tingkat  signifikansi  dari masing-masing variabel. Nilai signifikansi untuk variabel BOPO adalah 0,869, variabel DPK 0,00 dan variabel NPF sebesar 0,391. Untuk taraf signifikansi 95% hanya variabel DPK yang berpengaruh  signifikan  karena  nilai  signifikansi  dibawah  0,05  sedangkan  yang  lainnya  tidak berpengaruh signifikan karena berada di atas 0,05.
Variabel  biaya  operasional  melalui  proxy  BOPO  menunjukan  pengaruh  terhadap margin  murabahah  tapi  tidak  signifikan.  Hasil  tersebut  menguatkan  penelitian  Wahyuni (2015) yang menunjukan bahwa BOPO tidak berpengaruh terhadap margin murabahah. Selain itu, penelitian ini berbeda dengan  Shara et al. (2016) yang menjadikan BOPO variabel bebas juga Zulpahmi  dan Rizqiana  (2018) yang menjadikan biaya operasional berpengaruh kepada margin murabahah Bank Umum Syariah secara signifikan.
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Dana pihak ketiga atau disingkat DPK menunjukan pengaruh yang signifikan terhadap margin murabahah. Hasil penelitian ini menguatkan penelitian sebelumnya dari  Anik (2017) serta Zulpahmi dan Rizqiana (2018) yang menyatakan bahwa dana pihak ketiga berpengaruh kepada margin murabahah secara signifikan.
Hasil penelitian ini menunjukan bahwa variabel NPF tidak memiliki pengaruh kepada tingkat  margin  murabahah  secara  signifikan.  Hasil  tersebut  sama  dengan  penelitian sebelumnya  dari  Zulpahmi  dan  Rizqiana  (2018)  yang  menunjukan  bahwa  variabel non performing financing tidak kepada margin murabahah secara signifikan.

## KESIMPULAN
Setelah  dilakukan  analisis  dapat  disimpulkan  bahwa  bersama-sama  variabel  BOPO, DPK  dan  NPF  mempengaruhi  tingkat  margin  pembiayaan  murabahah  secara  signifikan. Berdasarkan  model  yang  dibentuk,  variabel  bebas  memiliki  kontribusi  sebesar  86,2% sedangkan  sisanya  13,8%  dipengaruhi  oleh  faktor  lain.  Secara  parsial  hanya  pengaruh  DPK yang signifikan terhadap tingkat margin pembiayaan murabahah.  Pengaruh dana pihak ketiga signifikan terhadap tingkat margin pembiayaan murabahah secara parsial. Variabel  - variabel lainnya  yaitu  BOPO  dan  NPF  tidak  memiliki  pengaruh  kepada  tingkat  margin  pembiayaan murabahah secara signifikan karena nilai α berada di atas 0,05.

## REFERENSI
Anik, A. (2017). Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Margin Murabahah Pada Bank Syariah Mandiri Periode 2013-2015. Jurnal ilmiah ekonomi islam , 3 (01). https://doi.org/10.29040/jiei.v3i01.102
ARUM, E. D. P. (2010). Pengaruh Biaya Overhead, Bagi Hasil Dana Pihak Ketiga, dan Profit Target  terhadap  Margin  Pembiayaan  Murabahah  (Studi  Kasus  pada  PT.  Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi). Jurnal ASET , 2 (2). http://jurnal.upi.edu/aset/view/2479/pengaruh-biaya-overhead,-bagi-hasil-dana-pihak- ketiga,-dan-profit-target-terhadap-margin-pembiayaan-murabahah--studi-kasus-pada- pt.-bank-muamalat-tbk-cabang-jambi-.html
Flamini,  V.,  Schumacher,  L.,  &  McDonald,  C.  A.  (2009).  The  Determinants  of  Commercial Bank  Profitability  in  Sub-Saharan  Africa. IMF  Working  Papers , 09 (15),  1. https://doi.org/10.5089/9781451871623.001
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Hayati, R. R., & Suprayogi, N. (2015). Pengaruh Cost Of Loanable Fund, Overhead Cost, dan Risk  Factor  Terhadap  Tingkat  Margin  Pembiayaan  Berbasis  Natural  Certainty Contract di Industri Perbankan Syariah. Jurnal Ekonomi Syariah Teori Dan Terapan , 2 (5), 441 0 458. https://doi.org/http://dx.doi.org/10.20473/vol2iss20155pp441-458
Iriani,  M.,  &  Yuliafitri,  I.  (2018).  Analisis  Faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Pendapatan Margin  Murabahah  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  dengan  NPF  sebagai  Variabel Moderasi. Banque Syar’i , 4 (2).
Karim, A. (2004). Bank Islam: Analisis Fiqih dan Keuangan . PT. Raja Grafindo Persada.
Kuncoro,  M.,  &  Suhardjono.  (2002). Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi (1st  ed.). BPFE.
Mat  Isa,  M.  P.,  Mohd  Hashim,  H.,  Embong,  A.  M.,  &  Abdul  Rahman,  A.  (2012).  Shariah Views  on  the  Components  of  Profit  Rate  in  Al-Murabahah  Asset  Financing  in Malaysian  Islamic  Bank. International  Journal  of  Economics  and  Management Engineering , 6 (7), 1923–1928. https://publications.waset.org/12414/shariah-views-on- the-components-of-profit-rate-in-al-murabahah-asset-financing-in-malaysian-islamic- bank
Muhammad. (2009). Manajemen Bank Syari’ah . UPP AMP YKPN.
Nugroho,  A.  (2005). Analisis  faktor-faktor  yang  Mempengaruhi  Margin  Pembiayaan Murabahah,  Studi  Kasus  Pada  PT  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk .  Universitas Indonesia.
Rahma, Y. (2016).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Margin Murabahah Bank Syariah Di Indonesia. Akuntabilitas , 9 (1).
Shara,  H.,  Helliana,  &  Nurcholisah,  K.  (2016).  Pengaruh  Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (Bopo)  Terhadap  Pendapatan  Margin  Murabahah  Pada  Pt  Bank  Syariah Mandiri. Prosiding Akuntansi , 648–653. https://doi.org/10.29313/.v0i0.4988
Sugiono. (2014). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D . Alfabeta.
Susanto,  H.,  Sumarmawati,  E.  D.,  &  Kholis,  N.  (2016).  Karakteristik  penentu  pembiayaan murabahah pada Bank Tabungan Negara (BTN) Syariah. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam , 2 (2).
Wahyuni,  S.  (2015).  Faktor-faktor  Yang  Mempengaruhi  Penetapan  Margin  Murabahah Pembiayaan Konsumtif di Bank Kaltim Syariah. Jurnal eksekutif , 12 (154–165). Wiroso. (2009). Jual Beli Murabahah . UII Press.
Jurnal Ekonomi Syariah  Vol. 5. No. 2. November 2020 p-ISSN 2548-5032   e-ISSN 2714-769X Doi : 10.37058/jes.v5i2.2190
Yusuf,  M.,  &  Sari,  R.  K.  (2013).  Analisis  Faktor-Faktor  yang  Memengaruhi  Tingkat Perolehan  Margin  dengan  Akad  Murabahah  pada  Bank  Syariah  X. Binus  Business Review , 4 (2).
Zulpahmi, Z., & Rizqiana, E. (2018). Pengaruh biaya operasional, Dana Pihak Ketiga (DPK), dan  Non  Peforming  Financing  (NPF)  terhadap  margin  murabahah  pada  bank  umum syariah di Indonesia. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam , 4 (2).