## PENGARUH DANA PIHAK KETIGA, CAPITAL ADEQUECY RATIO,
FINANCING TO DEPOSIT RATIO, DAN NON PERFORMING FINANCING TERHADAP PENYALURAN PEMBIAYAAN PADA

## PT BPRS LANTABUR JOMBANG
Reswanda 1
Wenda Wahyu C 2

## Abstract
PT. BPRS Lantabur merupakan satu-satunya BPRS yang ada di kota Jombang yang memfokuskan usaha pada micro banking yang berlandaskan  prinsip  syariah.  Seiring  dengan  pertumbuhan  BPRS Lantabur,  kondisi  outstanding  pembiayaan  dan  asset  semakin berkembang  pesat dari  waktu  ke  waktu.  Khususnya  dalam  hal perkembangan outstanding pembiayaan, terdapat faktor-faktor yang mempengaruhi  penyaluran  pembiayaan  tersebut.  dalam  hal  ini adalah  faktor-faktor  internal  yang  juga  merupakan  rasio  untuk mengetahui  tingkat  kesehatan suatu  bank.  Oleh  karena  itu,  perlu dilakukan  pengujian  apakah  faktor-faktor  internal  yang  meliputi DPK  (Dana  Pihak  Ketiga),  CAR  (Capital  Adequacy  Ratio),  FDR (Financing to Deposit Ratio) dan NPF (Non Performing Financing) berpengaruh signifikan terhadap penyaluran pembiayaan.
Penelitian  ini  menggunakan  PT.  BPRS  Lantabur  sebagai obyek penelitian dengan periode penelitian dari bulan Januari 2011 hingga  bulan  Desember  2012.  Teknik  analisis  yang  digunakan adalah  regresi  linier  berganda.  Sedangkan  untuk  uji  hipotesis menggunakan uji-t  (menguji pengaruh variable secara parsial) dan uji-F  (menguji  pengaruh  variable  secara  simultan)  dengan  tingkat signifikansi 5%. Berdasarkan penelitian diperoleh hasil bahwa DPK (Dana  Pihak  Ketiga)  dan  FDR  (Financing  to  Deposit  Ratio) berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada BPRS  Lantabur,  sedangakan  CAR  (Capital  Adequacy  Ratio)  dan NPF  (Non  Performing  Financing)  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada  PT.  BPRS  Lantabur. Sehingga  untuk  meningkatkan  penyaluran  pembiayaan,  PT.  BPRS Lantabur  wajib  melakukan  penghimpunan  dana  secara  optimal, sedangkan  CAR  (Capital  Adequacy  Ratio)  dan  NPF  (Non Performing  Financing)  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap penyaluran  pembiayaan  dikarenakan  permodalan PT  BPRS Lantabur  cukup  kuat  dan  memiliki  kemampuan  manajemen  yang baik  dalam  mengelola  portofolio  pembiayaan.  Meskipun  demikian BPRS Lantabur tetap wajib menjaga posisi CAR (Capital Adequacy Ratio) tidak kurang pada angka 8% dan menjaga posisi NPF  (Non Performing  Financing)  pada  angka  kurang  dari  10%  sesuai ketentuan dari Bank Indonesia.
1 Fakultas Ekonomi Universitas Narotama Surabaya
2 Fakultas Ekonomi Universitas Narotama Surabaya
Kata kunci : Pembiayaan, DPK (Dana Pihak Ketiga), CAR (Capital Adequacy  Ratio),  FDR  (Financing  to  Deposit  Ratio)  NPF  (Non Performing Financing)

## 1. PENDAHULUAN

## 1.1 Latar Belakang Masalah
Bank  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari  masyarakat  dalam bentuk simpanan dan menyalurkan kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk  lainnya  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  orang  banyak (Widijanto,  2010). Melalui  bank,  kelebihan  dana  tersebut  dapat  disalurkan  kepada pihak-pihak  yang  memerlukan  dan  memberikan  manfaat  bagi  kedua  belah  pihak. Bank menerima simpanan uang dari masyarakat (Dana Pihak Ketiga) dan kemudian menyalurkannya kembali dalam bentuk kredit.
Bank mempunyai peranan sangat penting dalam perekonomian  suatu negara untuk  menunjang  kegiatan  pembangunan.  Peran  tersebut  diwujudkan  melalui kegiatan  utamanya  sebagai  lembaga  intermediasi  antara  debitur  dan  kreditur. Berdasarkan UU  Pokok  Perbankan  nomor  14  Tahun  1967  jenis  perbankan menurut fungsinya  terdiri  atas Bank  Umum,  Bank  Pembangunan,  Bank  Tabungan, Bank Pasar,  Bank  Desa,  Lumbung  Desa,  atau  Bank  Pegawai. Namun  setelah  keluar  UU Pokok Perbankan Nomor 7 Tahun 1992 dan ditegaskan lagi dengan keluarnya UU RI nomor  10  tahun  1998,  jenis  perbankan  menjadi  Bank  Umum  dan  Bank  Perkreditan Rakyat  (BPR). Bank  Pembangunan  dan  Bank  Tabungan  berubah  fungsi  menjadi Bank Umum, sedangkan Bank Desa, Bank Pasar, Lumbung desa dan Bank Pegawai menjadi Bank Perkreditan Rakyat (BPR).
Status hukum  Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR)  pertama  kali  diakui  dalam pakto  tanggal  27  Oktober  1988,  sebagai  bagian  dari  Paket  Kebijakan  Keuangan, Moneter,  dan  perbankan.  Secara  historis,  Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR)  adalah penjelmaan  dari  beberapa  lembaga  keuangan,  seperti  Bank  Desa,  Lumbung  Desa, Bank Pasar, Bank Pegawai Lumbung Pilih Nagari (LPN), Lembaga Perkreditan Desa (LPD),  Badan  Kredit  Desa  (BKD),  Badan  Kredit  Kecamatan  (BKK),  Kredit  Usaha Rakyat  Kecil  (KURK),  Lembaga  perkreditan  Kecamatan  (LPK),  Bank  Karya  Desa (BKPD)  dan  atau  lembaga  lainnya  yang  dapat  disamakan  dengan  itu.  Sejak dikeluarkannya  UU  No.  7  tahun  1992  tentang  Pokok  Perbankan,  keberadaan lembaga-lembaga  keuangan  tersebut  status  hukumnya  diperjelas  melalui  ijin  dari Menteri  Keuangan.  Menurut Keppres  No.  38  tahun  1988  yang  dimaksud  dengan Bank  Perkreditan  Rakyat  (BPR)  adalah  jenis  bank  yang  tercantum  dalam  ayat  (1) pasal 4 UU. No. 14 tahun 1967 yang meliputi bank desa, lumbung desa, bank pasar, bank pegawai dan bank lainnya.
Sedangkan Jenis Bank dilihat dari segi atau caranya menentukan harga, Bank terbagi dalam dua jenis, yaitu Bank yang berdasarkan prinsip konvensional dan Bank yang  berdasarkan  prinsip  syariah.  Bank  yang  berdasarkan  prinsip  syariah  saat  ini sedang mengalami pertumbuhan yang signifikan dan menjadi market challenger bagi pasar perbankan konvensional di Indonesia.
PT.  BPRS  Lantabur  adalah Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS) pertama dan satu-satunya di Kabupaten Jombang, Jawa Timur,  di mana saat ini telah memiliki  kantor  cabang dan  kantor  kas  yang  tersebar  di  kota-kota  di  sekitar Kabupaten  Jombang.  Pesatnya  pertumbuhan  jaringan  di  beberapa  kota  tentunya
dibutuhkan  strategi  pemasaran  dan  pemetaan  wilayah  yang  tepat,  salah  satunya adalah berkaitan dengan strategi penyaluran pembiayaan.
Hal  yang  sangat  erat  dengan  masalah  dana  bank  dan  kredit  adalah Asset Liability  Management (ALM). Asset  Liability  Management (ALM)  adalah suatu proses  perencanaan,  pengorganisasian,  dan  pengawasan  melalui  pengumpulan, proses,  analisa,  laporan,  dan  menetapkan  strategi terhadap  asset  dan  liability  guna mengeliminasi risiko antara lain risiko likuiditas, risiko tingkat margin keuntungan, risiko  nilai  tukar  dan  risiko  portepel  atau  risiko  operasional  dalam  menunjang pencapaian  keuntungan  bank (Bankirnews.com).  Sasaran  tersebut  hanya  secara optimal dicapai dengan mengatur tingkat kombinasi asset, liabilitas dan resiko. Bank dalam  upaya  memperoleh  pendapatan  beroperasi  dengan  mengambil  resiko  yang mana kapasitas pengambilan resikonya dibatasi oleh modal, dana dan peraturan.
Penyaluran  pembiayaan  merupakan  aktivitas  utama  BPRS  sehingga pendapatan margin bagi hasil menjadi pendapatan utama BPRS, namun pembiayaan juga  merupakan  sumber  resiko  bagi  BPRS  yang  tercermin  dari  pembiayaan  non lancar  (non  performing  financing).  Kemampuan  menyalurkan  pembiayaan  oleh perbankan  dipengaruhi  berbagai  faktor yang  dapat  ditinjau  dari  sisi  internal  dan eksternal. Dari sisi internal bank terutama dipengaruhi oleh kemampuan bank dalam menghimpun  dana  masyarakat  dan penetapan  margin  pembiayaan serta memperhatikan rasio-rasio keuangan.
Penelitian  ini  akan  meneliti  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  pembiayaan dari  sisi  internal  bank  yaitu  posisi  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital  Adequacy Ratio (CAR), Financing  to  Deposit Ratio (FDR)  dan Non  Performing  Financing (NPF) dan menekankan faktor internal untuk mengetahui kondisi PT BPRS Lantabur dalam  menunjang  kegiatan  penyaluran  pembiayaan  kepada  masyarakat  di  mana faktor-faktor tersebut juga merupakan rasio yang dapat digunakan sebagai tolok ukur kesehatan suatu bank.

## 1.2 Tujuan Penelitian
Tujuan penelitian ini adalah :
1. Mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  jumlah  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) terhadap penyaluran pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang.
2. Mengetahui  dan  menganalisis pengaruh  tingkat  kecukupan  modal  atau Capital Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada  PT  BPRS Lantabur Jombang.
3. Mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  tingkat Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) terhadap penyaluran pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang.
4. Mengetahui dan menganalisis pengaruh tingkat pembiayaan non lancar atau Non Performing Financing (NPF)  terhadap  penyaluran  pembiayaan  pada  PT  BPRS Lantabur Jombang.
2. LANDASAN TEORI DAN PENGEMBANGAN HIPOTESIS

## 2.1 Pengertian Pembiayaan
Secara  etimologi  pembiayaan  berasal  dari  kata  biaya,  yaitu  membiayai kebutuhan  usaha. Menurut  Undang – Undang  Nomor  10  Tahun  1998  tentang Perubahan  atas  Undang – Undang  Nomor  7  Tahun  1992  tentang  Perbankan, pembiayaan  berdasarkan  prinsip  syariah  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang dipersamaan  dengan  itu  berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara  bank
dengan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai untuk mengembalikan uang atau tagihan tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.

## 2.2 Pengertian Simpanan atan Dana Pihak Ketiga (DPK)
Menurut Undang-Undang Nomor 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah, simpanan adalah dana  yang dipercayakan masyarakat kepada bank syariah dan atau UUS  berdasarkan  akad wadi’ah atau  akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan prinsip syariah dalam bentuk giro, tabungan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.

## 2.3  Pengertian Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  rasio  yang  menunjukkan  seberapa jauh  seluruh  aktiva  bank  yang  mengandung  resiko  (pembiayaan,  surat  berharga, tagihan  pada  bank  lain)  ikut  dibiayai  dari  modal  bank  sendiri,  disamping memperoleh dana-dana dari sumber di luar bank, seperti dari masyarakat, pinjaman dan lain-lain (Ervani, 2010). Dengan kata lain Capital Adequacy Ratio (CAR) adalah rasio  kinerja  bank  untuk  menguur  kecukupan  modal  yang  dimiliki  bank  untuk menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau  menghasilkan  resiko,  misalnya pembiayaan yang diberikan.

## 2.4 Pengertian Financing to Deposit Ratio (FDR)
Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  adalah rasio  antara  besarnya  seluruh volume  pembiayaan yang  disalurkan  oleh  bank  dan  jumlah  penerimaan  dana  dari berbagai sumber (Widiantara, 2013). Pengertian lainnya Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio keuangan perusahaan perbankan yang berhubungan dengan aspek likuiditas.
Financing  to Deposit  Ratio (FDR) menggambarkan  kemampuan  bank membayar  kembali  penarikan  yang  dilakukan  nasabah  deposan  dengan mengandalkan  pembiayaan yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Semakin tinggi  rasio  ini,  semakin  rendah  kemampuan  likuiditas  bank.  Hal  ini  dikarenakan penyaluran pembiayaan merupakan salah satu tujuan dari penghimpunan dana bank, yang  sekaligus  memberikan  kontribusi  pendapatan  terbesar bagi  bank.  Semakin banyak  pembiayaan yang  disalurkan,  maka  semakin illiquid suatu  bank,  karena seluruh  dana  yang  berhasil  dihimpun  telah  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan, sehingga  tidak  terdapat  kelebihan  dana  untuk  dipinjamkan lagi  atau  untuk diinvestasikan (Amriani, 2012).
Tingginya  rasio Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) ini,  di  satu  sisi menunjukkan pendapatan bank yang semakin besar, tetapi menyebabkan suatu bank menjadi  tidak  likuid  dan  memberikan  konsekuensi  meningkatnya  risiko  yang  harus ditanggung  oleh  bank,  berupa  meningkatnya  jumlah Non  Performing  Loan atau Credit  Risk, yang  mengakibatkan  bank  mengalami  kesulitan  untuk  mengembalikan dana  yang  telah  dititipklan  oleh  nasabah,  karena  pembiayaan yang  disalurkan mengalami kegagalan atau bermasalah.

## 2.5 Pengertian Non Performing Financing (NPF)
Non  Performing  Financing (NPF)  merupakan  perbandingan  antara pembiayaan  bermasalah  dengan  pembiayaan  yang  disalurkan  bank  kepada  nasabah (Adnan,  2006). Non  Performing  Financing (NPF)  mencerminkan  risiko  kredit,
semakin  kecil Non  Performing  Financing (NPF)  semakin  kecil  pula  risiko  kredit yang  ditanggung  pihak  bank.  Bank  dalam  memberikan  kredit  harus  melakukan analisis  terhadap  kemampuan  debitur  untuk  membayar  kembali  kewajibannya (Pratama, 2010). Non Performing Financing (NPF) adalah rasio kualitas aset  yang menghitung perbandingan antara Total Pembiayaan Non Lancar (Koletibilitas 2, 3, 4 dan  5)  dengan  Total  Pembiayaan  Bank.  Semakin  tinggi  nilai Non  Performing Financing (NPF) menunjukkan bahwa pembiayaan bermasalah semakin  meningkat. Apabila pembiayaan bermasalah semakin meningkat hingga mencapai batas tertentu, maka  bank  tersebut  dilarang  menyalurkan  pembiayaan  sementara  waktu  dan  harus menurunkan  nilai  Non  Performing  Financing  (NPF)  sesuai  dengan  ktentuan  Bank Indonesia sehingga hal ini dapat mengganggu aktivitas penyaluran pembiayaan.

## 2.6.  Kerangka Konseptual
Pada  prinsipnya  kerangka  konseptual  dalam  suatu  penelitian  perlu dikemukakan.  Hal  ini  dimaksudkan  sebagai  jawaban  sementara  terhadap  gejala- gejala  yang  menjadi  obyek  permasalahan,  maka  kerangka  konseptual  sistematis dapat digambarkan sebagai berikut:
Gambar 2.1 Kerangka Konseptual
Keterangan : X 1 : Dana Pihak Ketiga (DPK)
X 2 : Capital Adequacy Ratio (CAR) X 3 : Financing to Deposit Ratio (FDR) X 4 : Non Performing Financing (NPF) Y   : Pembiayaan

## 2.7 Hipotesis
Berdasarkan  hubungan  antara  tujuan  penelitian  serta  kerangka  pemikiran teoritis  terhadap  rumusan  masalah  penelitian  ini,  maka  hipotesis  yang  diajukan adalah sebagai berikut :
H 1 : Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang
Dana Pihak Ketiga
(X 1 )
Capital Adequacy Ratio
(X 2 )
Financing to Deposit Ratio
(X 3 )
Non Performing Financing
(X 4 ) Pembiayaan (Y) H 1 H 2 H 3 H 4
H 2 :
Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang
H 3 : Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang
H 4 : Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang

## 3.  METODE PENELITIAN

## 3.1  Populasi
Penelitian  ini  menggunakan  metode  sensus  di  mana  PT  BPRS  Lantabur Jombang dijadikan  sebagai  obyek  penelitian.  Penelitian  menggunakan  24  waktu amatan (N=24) (Bulan Januari 2011 sampai dengan bulan Desember 2012).

## 3.2 Metode Pengumpulan Data
Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  dengan  studi dokumentasi. Studi dokumentasi adalah cara pengumpulan data melalui peninggalan tertulis,  terutama  berupa  arsip-arsip  dan  termasuk  juga  buku  mengenai  pendapat, dalil  yang  berhubungan  dengan  masalah  penyelidikan  (Nawawi,  2005).  Data-data yang  dikumpulkan  adalah  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), Non  Performing  Financing (NPF)  dan Pembiayaan yang diperoleh dari PT BPRS Lantabur Jombang.

## 3.3 Definisi Operasional Variabel
Penelitian  ini  menggunakan  variabel-variabel  independen  Dana  Pihak Ketiga  (DPK), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) dan Non Performing Financing (NPF), serta variabel dependen Pembiayaan. Definisi operasional variabel-variabel yang digunakan dipaparkan dalam tabel berikut :

## Tabel 3.1  Definisi Operasional Variabel
No Variabel Definisi Pengukuran Skala 1 Dana  Pihak Ketiga (DPK) (X 1 ) Dana  yang  dipercayakan masyarakat  kepada  bank syariah  dan  atau  UUS berdasarkan akad wadi’ah atau tidak bertentangan dengan prinsip  syariah  dalam bentuk  giro,  tabungan atau bentuk lainnya. (UU No. 21 Tahun 2008) Posisi Dana Pihak Ketiga  (DPK)  pada  PT BPRS Lantabur Jombang  pada  akhir periode  bulanan  yang dinyatakan dalam Rupiah. Rasio 2 Capital Adequacy Ratio (CAR) (X 2 ) Perhitungan  modal  dan Aktiva Tertimbang Menurut Resiko (ATMR) Bank  Indonesia  tentang kewajiban penyediaan modal minimum Bank Modal x 100% ATMR Pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam Rasio
(SE BI Nomor 9/29/DPbS) prosentase 3 Financing  to Deposit Ratio (FDR) (X 3 ) Rasio  besarnya  seluruh volume pembiayaan yang disalurkan  oleh  bank  dan jumlah  penerimaan  dana dari berbagai sumber. (Widiantara, 2013) Pembiayaan x100% DPK Pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam prosentase Rasio 4 Non Performing Financing (NPL) (X 4 ) merupakan perbandingan antara pembiayaan bermasalah dengan pembiayaan yang disalurkan  bank  kepada nasabah (Adnan, 2006). (Pemb. non lancar/Total Pembiayaan)x100%. Pada akhir periode bulanan yang dinyatakan dalam prosentase Rasio 5 Pembiayaan (Y) Penyediaan  dana  atau tagihan yang dipersamakan  dengan  itu sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Nomor  21  Tahun  2008 tentang Perbankan Syariah. (Sumber : PBI No. 13/9/PBI/2011) Posisi Outstanding Pembiayaan yang disalurkan oleh PT BPRS Lantabur Jombang  pada  akhir periode  bulanan  yang dinyatakan dalam Rupiah. Rasio

## 3.4 Metode Analisis Data
Untuk mencapai tujuan dalam penelitian ini, maka terlebih dahulu dilakukan pengujian  asumsi  klasik,  untuk  memastikan  apakah  model  regresi  linier  berganda yang digunakan tidak terdapat masalah normalitas, multikolonieritas, heterokedastisitas  dan  autokorelasi. Tujuannya  adalah  untuk  memberikan  kepastian bahwa  persaman  regresi  yang  didapatkan  memiliki  ketepatan  dalam  estimasi,  tidak bias dan konsisten (extraordinarynad.lecture.ub.ac.id).

## 3.5 Analisa Regresi
Untuk  menguji  variabel-variabel  penentu  (DPK,  CAR,  FDR  dan  NPF) terhadap  pembiayaan,  maka  digunakan  analisa  regresi  berganda  dengan  model sebagai berikut : (Suliyanto, 2011)
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 + b 4 X 4 + e
Keterangan :
Y = Pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang periode t X 1 = DPK pada PT BPRS Lantabur Jombang periode t
X 2 = CAR pada PT BPRS Lantabur Jombang periode t
X 3 = FDR pada PT BPRS Lantabur Jombang periode t X 4 = NPF pada PT BPRS Lantabur Jombang periode t Besarnya  konstanta  tercermin  dalam  “a”  dan  besarnya  koefisien  regresi masing-masing variabel independen ditunjukkan dengan b 1 , b 2 , b 3 dan b 4 .

## 3.6 Pengujian Hipotesis
Uji  Signifikansi  (pengaruh  nyata)  variabel  independen  (X i )  terhadap variabel dependen (Y) baik secara bersama - sama maupun parsial pada hipotesis 1 (H 1 ) sampai dengan hipotesis 4 (H 4 ) dilakukan dengan Uji - F (F - test) dan Uji - t (t - test) pada level 5% (α = 0,05).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 4.1
Data DPK, CAR, FDR, NPF dan Pembiayaan PT BPRS Lantabur Jombang Periode Bulan Januari 2011 s/d Desember 2012
BULAN DPK (Juta Rupiah) CAR FDR NPF PEMBIAYAAN (Juta Rupiah) Jan-11 17,059 15.16% 90.94% 5.08% 15,512 Feb-11 17,638 14.50% 93.74% 5.76% 16,534 Mar-11 18,058 12.04% 95.91% 6.19% 17,319 Apr-11 18,102 12.09% 96.67% 6.22% 17,499 May-11 18,078 12.13% 99.22% 5.33% 17,937 Jun-11 18,695 11.63% 102.20% 5.18% 19,105 Jul-11 19,282 11.60% 100.40% 5.03% 19,359 Aug-11 19,721 11.08% 103.81% 5.13% 20,473 Sep-11 22,295 11.01% 91.68% 5.05% 20,440 Oct-11 22,478 11.15% 91.98% 4.99% 20,675 Nov-11 23,710 10.80% 89.73% 5.75% 21,274 Dec-11 24,938 12.03% 87.36% 4.45% 21,786 Jan-12 26,155 11.71% 87.95% 6.42% 23,004 Feb-12 26,406 11.45% 92.17% 5.95% 24,339 Mar-12 26,712 8.38% 97.38% 5.66% 26,012 Apr-12 27,147 8.55% 97.04% 4.09% 26,344 May-12 27,382 8.55% 100.33% 5.70% 27,472 Jun-12 27,446 8.46% 104.54% 3.96% 28,692 Jul-12 28,769 8.67% 99.38% 3.50% 28,591 Aug-12 29,215 8.80% 97.25% 3.64% 28,412 Sep-12 30,433 8.61% 97.41% 0.98% 29,643 Oct-12 33,385 8.70% 88.83% 2.83% 29,656 Nov-12 35,888 10.38% 85.46% 3.04% 30,669 Dec-12 36,593 12.64% 86.70% 4.08% 31,727
Sumber : PT BPRS Lantabur, 2013

## 4.1  Analisis Diskriptif DPK, CAR, FDR, NPF dan Pembiayaan
Berdasarkan  pengolahan  data  diperoleh  nilai  maksimum,  minimum,  rata- rata  (mean)  dan  standar  deviasi  (standard  deviation)  dari  masing-masing  variabel penelitian sebagai berikut:

## Tabel 4.2 Statistik Deskriptif
Berdasarkan  tabel  4.2  dapat  dilihat  bahwa  dengan  N  =  24 waktu  amatan, variabel independen  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) mempunyai nilai  minimum  17,059 Milyar  Rupiah, nilai maksimum  36,593  Milyar  Rupiah,  nilai  standar  deviasi (standard deviation)  sebesar  5,834  Milyar  Rupiah dan  nilai  rata - rata  (mean) sebesar 24,816 Milyar Rupiah. Nilai rata - rata (mean) yang lebih besar dibandingkan nilai  standar deviasi  (standard  deviation)  menunjukkan  bahwa  data  terdistribusi dengan baik.
Variabel independen Capital  Adequacy  Ratio (CAR) mempunyai nilai minimum 8,38%, nilai maksimum 15,16%, nilai standar deviasi (standard deviation) sebesar  1,91% dan  nilai  rata - rata  (mean)  sebesar  10,83%.  Nilai  rata - rata  (mean) yang  lebih  besar  dibandingkan  nilai  standar deviasi  (standard  deviation) menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik.
Variabel independen Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) mempunyai nilai minimum  85,46%, nilai maksimum  104,54%,  nilai  standar  deviasi  (standard deviation) sebesar 5,59% dan nilai rata - rata (mean) sebesar 94,92%. Nilai rata - rata (mean)  yang  lebih  besar  dibandingkan  nilai  standar deviasi  (standard  deviation) menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik.
Variabel independen Non  Performing  Financing (NPF) mempunyai nilai minimum 0,98%, nilai maksimum 6,42%, nilai standar deviasi (standard deviation) sebesar  1,29% dan  nilai  rata - rata  (mean)  sebesar  4,75%.  Nilai  rata - rata  (mean) yang  lebih  besar  dibandingkan  nilai  standar deviasi  (standard  deviation) menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik.
Variabel dependen  Pembiayaan mempunyai nilai  minimum  15,512  Milyar Rupiah, nilai maksimum  31,727  Milyar  Rupiah,  nilai  standar  deviasi  (standard deviation)  sebesar  5,069  Milyar  Rupiah dan  nilai  rata - rata  (mean)  sebesar  23,436 Milyar Rupiah. Nilai rata - rata  (mean)  yang lebih besar dibandingkan nilai standar deviasi (standard deviation) menunjukkan bahwa data terdistribusi dengan baik.

## 4.2  Pengujian Hipotesis

## 4.2.1   Uji-F
Berdasarkan  Uji-F  diperoleh  pengaruh  secara  bersama-sama atau  simultan empat variabel  independen  DPK,  CAR,  FDR,  dan  NPF terhadap variabel dependen Pembiayaan sebagai berikut :

## Tabel 4.3 Hasil Uji-F
Berdasarkan Uji-F  diperoleh  hasil  bahwa  nilai  F-hitung  sebesar 31,620 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000. Karena tingkat signifikansi lebih kecil dari 0,05, dan  nilai  F-hitung  (  31,620)  >  F-tabel  (2,928) maka  model  regresi  dapat digunakan untuk memprediksi variabel dependen Pembiayaan atau secara bersama - sama variabel independen DPK, CAR, FDR, dan NPF berpengaruh terhadap variabel dependen Pembiayaan.

## 4.2.2 Adjusted R 2
Tabel 4.4 Adjusted R 2
Berdasarkan  table  diatas  di  atas diperoleh  hasil  bahwa  nilai adjusted R 2 sebesar 0,848, hal ini berarti 84,8% variasi pembiayaan dapat dijelaskan oleh variasi dari  keempat  variabel  independen  DPK,  CAR,  FDR, dan  NPF.  Sedangkan  sisanya sebesar 15,2% dijelaskan oleh sebab-sebab lain di luar model.
4.2.3 Uji-t

## Tabel 4.5  Hasil Uji-t
Dari  tabel  di  atas  dapat  disusun  persamaan  regresi  linier  berganda  sebagai berikut :
PMBY_DELTA =
128,799+0,718DPK_DELTA-27,668CAR_DELTA
+206,812FDR_DELTA-39,682NPF_DELTA
Berdasarkan  persamaan  regresi  linier  berganda  di  atas  diperoleh  koefisien regresi DPK sebesar (+)0,718. Koefisien tersebut mengindikasikan adanya hubungan positif antara variabel DPK terhadap penyaluran pembiayaan. Koefisien regresi CAR sebesar  (-)27,668. Koefisien  tersebut  mengindikasikan  adanya  hubungan  negatif antara  variabel  CAR terhadap  penyaluran  pembiayaan.  Koefisien  regresi  FDR sebesar  (+)206,812. Koefisien  tersebut  mengindikasikan  adanya  hubungan  positif antara variabel FDR  terhadap  penyaluran pembiayaan.  Sedangkan  koefisien  regresi NPF sebesar (-)39,682. Koefisien tersebut mengindikasikan adanya hubungan negatif antara variabel NPF terhadap penyaluran pembiayaan.
Berdasarkan koefisien beta regresi pada tabel 4.5 dapat disimpulkan bahwa variabel FDR memiliki  pengaruh  yang  paling  besar  terhadap  pembiayaan dengan nilai koefisien beta regresi sebesar (+)206,812, diikuti variabel NPF, CAR dan DPK dengan nilai beta regresi berturut - turut sebesar (-)39,682, (-)27,668 dan (+)0,718.
Dari hasil Uji-t dilakukan pembahasan hipotesis yang diajukan berikut ini : 1. H 1 :  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang Hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa DPK memiliki nilai t-hitung (7,111)  >  t-tabel  (  1,734)  (df=18,  Pr  =  0,05)  yang  berarti  H 1 diterima.  Hal  ini juga didukung oleh nilai probability value dari DPK (0,000) < 0,005. 2. H 2 : Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang Hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa CAR memiliki nilai t-hitung (-0,627) < t-tabel ( 1,734) (df=18, Pr = 0,05) yang berarti H 2 ditolak. Hal ini juga didukung oleh nilai probability value dari CAR (0,538) > 0,005.
3. H 3 : Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang Hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa FDR memiliki nilai t-hitung (10,446) > t-tabel ( 1,734) (df=18, Pr = 0,05)  yang berarti H 3 diterima.  Hal ini juga didukung oleh nilai probability value dari FDR (0,000) < 0,005.
4. H 4 : Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan terhadap pembiayaan pada PT BPRS Lantabur Jombang Hasil analisis regresi berganda menunjukkan bahwa NPF memiliki nilai t-hitung (-0,952) < t-tabel ( 1,734) (df=18, Pr = 0,05) yang berarti H 4 ditolak. Hal ini juga didukung oleh nilai probability value dari FDR (0,354) > 0,005.

## 4.3 Pembahasan

## 4.3.1 Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK)
Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  peningkatan  atau  penurunan Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) selama  periode  penelitian  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap  penyaluran  pembiayaan. (H 1 :  DPK berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap pembiayaan di PT BPRS Lantabur Jombang, diterima). Koefisien variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  bernilai  positif,  sehingga  perkembangan Dana Pihak Ketiga (DPK) berbanding lurus dengan perkembangan pembiayaan.
Penyaluran pembiayaan menjadi prioritas utama bank dalam pengalokasian dananya.  Hal  ini  dikarenakan sumber  dana  bank  berasal  dari  masyarakat  sehingga bank harus menyalurkan kembali Dana Pihak Ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun kepada  masyarakat dalam  bentuk  pembiayaan.  Hal  ini  sejalan  dengan  fungsi  bank sebagai  perantara  keuangan (financial  intermediary). Dari  hasil  penelitian  di  atas dapat menjelaskan bahwa PT BPRS Lantabur Jombang mampu menjalankan fungsi intermediasinya  dengan  baik,  karena  Pembiayaan  tumbuh  seiring  dengan pertumbuhan  dari  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK). Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh,  Soedarto  (2004), Pratama  (2010), Maharani  (2011) dan  Yuwono  (2012) yang  menyatakan  bahwa Dana  Pihak  Ketiga (DPK) berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan.

## 4.3.2 Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)
Hasil  penelitian mengindikasikan  bahwa  peningkatan  atau  penurunan Capital  Adequacy  Ratio (CAR) selama  periode  penelitian  berpengaruh  negatif  dan tidak signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. (H 2 : CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan di PT BPRS Lantabur Jombang, ditolak). Koefisien variabel Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  bernilai  negatif,  sehingga  perkembangan Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berbanding  terbalik  dengan  perkembangan pembiayaan.
Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa Capital Adequacy  Ratio (CAR) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap perkembangan pembiayaan di PT BPRS  Lantabur  Jombang.  Hal  ini  dikarenakan  PT.  BPRS  Lantabur  Jombang memiliki  sumber  permodalan  yang  kuat  dari  para  pemegang  sahamnya  dan  pihak manajemen  PT  BPRS  Lantabur  mampu  mengelola  resiko  yang  timbul  dari  aktiva- aktivanya  (Penempatan  pada  bank  lain,  pembiayaan  yang  disalurkan,  Aktiva  Tetap dan  Inventaris  serta  Rupa-rupa  Aktiva),  sehingga  dalam  penyaluran  pembiayaan tidak begitu tergantung pada besar kecilnya nilai Capital Adequacy Ratio (CAR). Hal ini tentu berbeda  kondisi  apabila  penelitian  dilakukan pada  bank  yang  memiliki keterbatasan modal atau memiliki kemampuan manajemen yang masih belum bagus, sehingga  dalam  menyalurkan  pembiayaan harus  benar-benar  mempertimbangkan nilai Capital Adequacy Ratio (CAR)-nya.
Hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh,  Soedarto  (2004), Maharani  (2011),  Anindita  (2011)  dan  Yuwono  (2012) menyatakan  bahwa Capital Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  pembiayaan. Akan tetapi dalam penelitian ini, Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif dan  tidak  signifikan  terhadap  pembiayaan.  Hasil  penelitian  ini  memperkuat  hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Pratama (2010).

## 4.3.3 Variabel Financing to Deposit Ratio (FDR)
Hasil  penelitian  ini  mengindikasikan  bahwa  peningkatan  atau  penurunan Financing to Deposit Ratio (FDR) selama periode penelitian berpengaruh positif dan signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan. (H 3 :  FDR  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap pembiayaan di PT BPRS Lantabur Jombang, diterima). Koefisien variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) bernilai positif, sehingga perkembangan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  berbanding  lurus  dengan  perkembangan pembiayaan.
Pada  prinsipnya,  semakin  tinggi Financing  to  Deposit  Ratio (FDR) menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, sehingga Financing to Deposit Ratio (FDR) yang  semakin  tinggi  akan  dapat  menurunkan  penyaluran  pembiayaan. Akan tetapi yang terjadi pada BPRS Lantabur berbeda, semakin tinggi Financing to Deposit  Ratio (FDR)  tidak  menyurutkan  BPRS  Lantabur  untuk  terus  meningkatkan outstanding  pembiayaannya.  Hal  ini  dikarenakan  diimbangi  oleh  perkembangan Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  yang  juga  tumbuh  secara  signifikan,  sehingga  BPRS Lantabur  tidak  khawatir  dengan  kondisi  likuiditasnya  dan  terus  meningkatkan penyaluran  pembiayaannya  selama  periode  penelitian. Hal  ini  menunjukkan  bahwa PT  BPRS  Lantabur  mampu mengelola  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  secara  optimal untuk  disalurkan  dalam  bentuk  pembiayaan  kepada  masyarakat,  sehingga  dapat meminimalisir Dana Pihak Ketiga (DPK) yang idle. Hasil penelitian ini memperkuat hasil  penelitian  sebelumnya  yang  dilakukan oleh  Anindita  (2011) dan  Yuwono (2012) yang  menyatakan  bahwa Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  berpengaruh positif dan signifikan terhadap pembiayaan.

## 4.3.4 Variabel Non Performing Financing (NPF)
Hasil  penelitian mengindikasikan  bahwa  peningkatan  atau  penurunan Non Performing  Financing (NPF) selama  periode  penelitian  berpengaruh  negatif  dan tidak signifikan terhadap penyaluran pembiayaan. (H 4 : NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap pembiayaan di PT BPRS Lantabur Jombang, ditolak). Koefisien variabel Non Performing Financing (NPF) bernilai negatif, sehingga perkembangan NPF berbanding terbalik dengan perkembangan pembiayaan.
Hasil  analisis  menunjukkan  bahwa Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap perkembangan pembiayaan di PT BPRS  Lantabur  Jombang.  Hal  ini  dikarenakan  BPRS  Lantabur  Jombang  memiliki Non  Performing  Financing (NPF)  yang  relatif  kecil,  masih  beradadi  bawah  batas toleransi  ketentuan  dari  Bank  Indonesia,  sehingga  naik  turunnya Non  Performing Financing (NPF) di BPRS Lantabur Jombang berpengaruh tidak signifikan terhadap penyaluran  pembiayaan  yang  terus  berkembang  selama  periode  penelitian.  Hal  ini menunjukkan bahwa PT BPRS Lantabur Jombang memiliki kemampuan manajemen yang  baik  dalam  mengelola  portofolio  pembiayaan,  sehingga  dapat  meminimalisir terjadinya pembiayaan bermasalah.
Hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh, Soedarto (2004), Pratama (2010),  Maharani  (2011),  Anindita  (2011)  dan  Yuwono  (2012) menyatakan  bahwa Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap pembiayaan. Akan  tetapi  dalam  penelitian  ini, Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap pembiayaan.

## 5. PENUTUP
5.1 Kesimpulan
1. Variabel  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  secara  parsial  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap variabel pembiayaan, sehingga hipotesis 1 diterima.
2. Variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) secara parsial berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap variabel pembiayaan, sehingga hipotesis 2 ditolak.
3. Variabel Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  secara  parsial  berpengaruh  positif dan signifikan terhadap variabel Pembiayaan, sehingga hipotesis 3 diterima.
4. Variabel Non Performing Financing (NPF) secara parsial berpengaruh negative dan  tidak signifikan terhadap  variabel  Pembiayaan,  sehingga hipotesis 4 ditolak.
5. Variabel Dana Pihak Ketiga (DPK), Capital Adequacy Ratio (CAR), Financing to  Deposit  Ratio (FDR)  dan Non  Performing  Financing (NPF)  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap variable Pembiayaan.

## 5.2 Saran
1. Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  merupakan  faktor  yang  mendukung  penyaluran pembiayaan  PT  BPRS  Lantabur  Jombang.  Semakin  besar Dana  Pihak  Ketiga (DPK) yang  berhasil  dihimpun  maka  semakin  besar  pula  jumlah  pembiayaan yang  disalurkan.  Oleh  karena  itu  PT  BPRS  Lantabur  Jombang  sebaiknya melakukan  penghimpunan Dana  Pihak  Ketiga (DPK) secara  optimal.  Hal  ini dapat dilakukan dengan cara mengadakan program reward yang menarik, sales people dan service people yang qualified, bagi hasil simpanan yang menarik dan jaringan layanan yang luas dan mudah diakses, guna menarik minat masyarakat untuk menyimpan dananya.
2. Variabel  FDR  (Financing  to  Deposit  Ratio)  sebagai  parameter  perbandingan antara total Pembiayaan yang disalurkan dengan total Dana Pihak Ketiga (DPK) yang  dihimpun  berperan  untuk  melakukan  kontrol  penyaluran  pembiayaan  atas ketersediaan  dana  yang  dimiliki  PT  BPRS  Lantabur  Jombang,  sehingga pembiayaan  yang  disalurkan  dapat  terus  tumbuh  dengan  tetap  memperhatikan kondisi FDR  sesuai  dengan peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  12/19/PBI/2010 yang  berisi  ketentuan  standar Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  pada  tingkat 78%-100%.
3. Untuk variable Capital Adequacy Ratio (CAR)  dan Non Performing  Financing (NPF)  dalam  penelitian  ini  berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap  Pembiayaan pada  PT  BPRS  Lantabur  Jombang,  namun  hal  ini  tidak  lantas  mengabaikan kedua variable tersebut. PT BPRS Lantabur juga wajib menjaga kondisi Capital Adequacy  Ratio (CAR)  di  atas  8  %  dan Non  Performing  Financing (NPF)  di bawah  10%  sehingga  tingkat  kesehatan  PT  BPRS  Lantabur  Jombang  tetap terjaga seiring dengan perkembangan outstanding pembiayaan.
4. Peneliti  menyadari  bahwa  penelitian  ini  masih  jauh  dari  kesempurnaan,  oleh karena  itu  saran  untuk  peneliti  selanjutnya  sebaiknya  tidak  hanya  meneliti faktor-faktor  internal  yang  mempengaruhi  penyaluran  pembiayaan,  akan  tetapi juga  meneliti  faktor-faktor  eksternal  yang  mempengaruhi  penyaluran pembiayaan. Dengan demikian mampu menjelaskan dan memberikan gambaran tentang  kondisi  penyaluran  pembiayaan  pada  PT  BPRS  Lantabur  Jombang secara lebih luas.

## DAFTAR PUSTAKA
Adnan, Muhammad Akhyar. 2006. Evaluasi Non Performing Loan (NPL) Pinjaman Qardhul Hasan (Stusi Kasus di BNI Syariah Cabang Yogyakarta). Volume 10 Nomor 2.
Amriani, Fitri Riski. 2012. Analsis Pengaruh CAR, NPL, BOPO dan NIM  Terhadap Bank  BUMN  Persero  Di  Indonesia  Periode  2006-2010.Skripsi.  Universitas Hassanudin Makassar.
Anindita, Irma. 2011. Analisis Pengaruh Tingkat Suku Bunga, CAR, NPL dan LDR Terhadap  Penyaluran  Kredit  UMKM.  Skripsi.  Universitas  Diponegoro Semarang.
Arlanwidiantara.blogspot.com. Pengertian Loan to Deposit Ratio. 24 April 2013.
Bank  Indonesia.  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  12/19/PBI/2010  tanggal  4 Oktober 2010. Jakarta.
Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/14/PBI/2011 tanggal 24 Maret 2011. Jakarta.
Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 13/9/PBI/2011 tanggal 8 Februari 2011. Jakarta.
Bank Indonesia. Peraturan Bank Indonesia Nomor 8/22/PBI/2006 tanggal 5 Oktober 2006. Jakarta.
Bank  Indonesia.  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  9/17/PBI/2007  tanggal  4 Desember 2007. Jaarta.
Bank Indonesia. Surat Edaran Nomor 11/13/DPbS tanggal 13 April 2011. Jakarta.
Bank Indonesia. Surat Edaran Nomor 26/5/BPPP tanggal 29 Mei 1993. Jakarta. Bank Indonesia. Surat Edaran Nomor 6/23/DPNP tanggal 31 Mei 2004. Jakarta.
Bank  Indonesia.  Surat  Edaran  Nomor  8/26/DPbS  tanggal  14  November  2006. Jakarta.
Bank Indonesia. Surat Edaran Nomor 9/29/DPbS tanggal 7 Desember 2007. Jakarta.
Bankirnews.com. Pengertian Asset & Liability Management (ALMA). 12 Mei 2010.
Ervani,  Eva.  2010.  Analisis  Pengaruh  Capital  Adequacy  Ratio,  Loan  to  Deposit Ratio, dan Biaya Operasional Bank Terhadap Profitabilitas Bank  go public di IndonesiaPeriode 2000-2007. Volume 3 Nomor 2.
Extraordinarynad.lecture.ub.ac.id. Uji Asumsi Klasik.
Hakim,  Lukman.  2012.  Prinsip – Prinsip  Ekonomi  Islam.  Bandung.  Penerbit Erlangga.
Investor.co.id. Batas Atas LDR Diturunkan Jadi 92%. 16 Agustus 2013.
Karim,  Adiwarman.  2010.  Bank  Islam  :  Analisis  Fiqih  dan  Keuangan.  Jakarta  : RajaGrafindo Persada.
Machmud,  Amir  dan  Rukmana.  2009.  Bank  Syariah  :  Teori,  Kebijakan  dan  Studi Empiris di Indonesia. Bandung : Penerbit Erlangga.
Maharani,  Anita.  2011.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran Jumlah  Kredit  PT  Bank  Tabungan  Negara  (Persero)  Tbk.  Cabang  Makassar. Skripsi. Universitas Hassanudin Makassar.
Muhammad. 2005. Manajemen Pembiayaan Bank Syariah. Yogyakarta : UPP AMP YKPN.
Nawawi, Hadari. 2005. Metode Penelitian Bidang Sosial. Yogyakarta. Gadjah Mada University Press.
Pratama,  Billy Arma. 2010. Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi  Kebijakan Penyaluran  Kredit  Perbankan  (Studi  Pada  Bank  Umum  di  Indonesia  Periode Tahun 2005-2009). Tesis. Universitas Diponegoro Semarang.
Republik Indonesia. Undang – Undang Nomor 10 Tahun 1998. Jakarta.
Republik Indonesia. Undang – Undang Nomor 21 Tahun 2008. Jakarta.
Soedarto,  Moch.  2004.  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Penyaluran Kredit  Pada  Bank  Perkreditan  Rakyat  (Studi  Kasus  Pada  BPR  di  Wilayah Kerja BI Semarang). Tesis. Universitas Diponegoro Semarang.
Suliyanto.  2011.  Ekonometrika  Terapan  :Teori  dan  Aplikasi  dengan  SPSS. Yogyakarta : Andi Offset.
Triandaru,  Sigit  dan  Totok  Budisantoso.  2009.  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lain Edisi 2. Jakarta : Salemba Empat.
Widijanto,  Sapto  Roedy.  2010.  Manajemen  Perbankan.  Jombang  :  STIE  PGRI Dewantara Jombang.
Yuwono,  Febry  Amithya.  2012.  Analsis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Loan  to Deposit  Ratio,  Capital  Adequacy  Ratio,  Non  Performing  Loan,  Return  on Assets  dan  Sertifikat  Bank  Indonesia  Terhadap  Jumlah  Penyaluran  Kredit. Skripsi. Universitas Diponegoro Semarang.