## Faktor-Faktor Penentu Persistensi Laba
Warseno Warseno 1* , Dharmendra Dharmendra 2 , Susmita Handayani 3
1 Universitas Raharja, Banten, Indonesia
2 Universitas Mohammad Husni Tamrin, Jakarta Pusat, Indonesia
3 Universitas Muhammadiyah A.R. Fachruddin, Tangerang, Indonesia
* Alamat e-mail corresponding author warseno@raharja.info

## I N F O   A R T I K E L
Tanggal Submit 20 Juli 2022 Tanggal Revisi 18 Agustus 2022 Tanggal Accepted 12 September 2022
Key words: cash flow operation, book tax differences, debt level, firm size, earnings persistence.
DOI :
10.36805/akuntansi.v7i2.2664
Open access under Creative Common Attribution-ShareAlike (CC-BY-SA)

## A B S T R A C T
The Earnings quality is part of a measure to  assess the performance of an entity and then as a consideration for investors to invest, where the quality of report information can  be  determined  by  the  persistence  of  earnings.  This  study  aims  to  examine  the effect  of  operating  cash  flow,  book  tax  differences  (permanent  and  temporary),  debt and firm size on earnings persistence. The population used is the Basic Industry and Chemical sector which is listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). Based  on the purposive sampling method, the sample found 11 companies with observations during the  2015-2018  period.  The  analysis  technique  used  is  multiple  regression  analysis with the help of SPSS 25. The results of this study are operating cash flows, and the amount of debt partially have an impact on earnings persistence. In contrast, the scale of the company, the permanent difference does not affect the persistence of earnings.

## A B S T R A K
Kualitas  laba  merupakan  bagian  dari  ukuran  untuk  menilai  performa  suatu entitas  sebagai  bahan  pertimbangan  untuk  para  pelaku  investasi  agar berinvestasi, dimana kualitas informasi laporan keuntungan dapat dicerminkan dengan  persistensi  laba.  Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  pengaruh cash flow  of  the  operation,  book  tax  differences (perbedaan  permanen  dan  perbedaan temporer),  tingkat  hutang  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  persistensi  laba. Objek yang digunakan adalah perusahaan pada sektor industri dasar dan kimia yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Berdasarkan  metode purposive sampling , sampel berjumlah 11 perusahaan dengan pengamatan selama periode 2015-2018.  Teknik  analisis  yang  digunakan  adalah  analisis  regresi  berganda dengan  bantuan  SPSS  25.  Hasil  penelitian  menunjukan  bahwa cash  flow  of  the operation dan besarnya utang secara parsial berdampak kepada persistensi laba. Sebaliknya, skala perusahaan tidak mempengarui persistensi laba.

## 1. Pendahuluan
Pentingnya  sebuah  laporan  keuangan  bagi  para  pegguna  informasi  laporan  keuangan menjadi  tuntutan  bagi  perusahaan  untuk  menyediakan  informasi  laporan  keuangan  yang berkualitas.  Laporan  keuangan  dibuat  berdasarkan  hasil  tanggung  jawab  manajemen  atas kinerjanya dalam menjalankan perusahaan. Laporan keuangan yang terdiri dari laporan posisi keuangan, laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas bertujuan untuk menyediakan  informasi  yang  berguna  bagi  pengguna  informasi  baik  dari  pihak  internal perusahaan maupun pihak investor sebagai bahan pertimbahan untuk pengambilan keputusan. Karena pentingnya kualitas laporan keuangan bagi para pengguna informasi, maka munculah Standar Akuntansi  Keuangan (SAK) yang mengatur dan  berisikan standar dalam pembuatan laporan  keuangan  sehingga  sesuai  dengan  harapan  pengguna  informasi  bahwa  laporan keuangan yang disebuat relevan dan handal.
Laba keuntungan yang dihasilkan oleh suatu perusahaan merupakan komponen penting, sehingga  kebanyakan  investor  memandang  perusahaan  dengan  mempertimbangkan keuntungan  perusahaan  dimasa  mendatang future  earnings yang  ada  di  dalam  laba  tahun berjalan yang dilaporkan oleh suatu perusahaan. Informasi keuntungan suatu perusahaan yang disajikan dalam laporan laba dan rugi menjadi sangat penting dan hal ini sudah dijelaskan di Statement  of  Financial  Acoounting  Concept (SFAC).  Menurut  (FASB,  1985)  menyatakan  bahwa untuk  melihat  bagaimana  kinerja  suatu  perusahaan  dari  segi  labanya,  kemudian  dari  hal tersebut  melihat  bagaimana  resiko  kredit,  dan  juga  referensi  guna  keputusan  investasi. Informasi  keuntungan  yang  disajikan  wajib  sesuai  dengan  kenyataan  dan  menunjukkan bagaimana  kondisi  suatu  entitas  yang  sebenarnya  agar  menghasilkan  kualitas  informasi  laba yang  baik.  Siswardika  Suswanto  (2012)  menyatakan  bahwa  kualitas  laba  khususnya  dan kualitas  laporan  pada  umumnya  adalah  penting  karena  tujuan  kontrak  dan  pengambilan keputusan investasi.
Dengan adanya informasi tentang laba yang berkualitas, maka munculah yang dinamakan persistensi laba. Bagaimana suatu informasi laba atau keuntungan suatu entitas dapat dikatan persisten jika informasi yang disajikan tersebut dapat memberikan kemungkinan besar bahwa keuntungan  yang  akan  dihasilkan  dapat  terulang  kembali  di  periode  selanjutnya  (Salsabiila, 2016).  Oleh  karena  itu  semua  pengguna  informasi  tersebut  baik  seperti  investor  misalnya maupun  dari  dalam  perusahaan  itu  sendiri  yang  menggunakan  informasi  tersebut  pastinya sangat  berharap  informasi  keuntungan  suatu  entitas  yang  diinformasikan  bersifat  persisten. Dengan  adanya  persistensi  laba  yang  dapat  memberikan suatu  prediksi  keuntungan  di  masa mendatang  tersebut  maka  akan  menjadi  bahan-bahan  pertimbahan  para  pengguna  informasi baik dari sisi eksternal maupun internal perusahaan untuk penyusunan planning dalam jangka pendek maupun jangka panjang (Adiati dan Rahmawati, 2015).
Menurut  Fatkhur  (2013)  untuk  melihat  kualitas  dari  suatu  informasi  yang  disajikan  oleh perusahaan dalam hal ini laporan keuangan perusahaan khususnya, di sisi keuntungan apakah persistensinya  kurang  dan  kualitas  informasinya  buruk  dapat  dilihat  di book  tax  differences , karena  dari tax  differences dapat  mengetahui  apakah  perusahaan  tersebut  melakukan  praktik manajemen  laba  atau  tidak. Book  Tax  Differences adalah  perbedaan  antara  pendapatan  kena pajak  menurut  peraturan  perpajakan  dan  pendapatan  kena  pajak  menurut  standar  akuntansi keuangan.
Book Tax Differences terjadi karena perbedaan tujuan pelaporan, BTD juga tergantung pada penilaian manajerial dalam menentukan akuntansi keuangan dan implikasi pajak atau aktivitas perusahaan.  Dikarenakan  perbedaan  peraturan  dalam  pelaporan  keuangan  komerisal  dan fiskal artinya pihak manajerial harus mengikuti peraturan yang ditetapkan perpajakan dalam mengakui beban-beban apa saja yang diperbolehkan untuk mengurangi dan menghitung laba rugi komersial. Kegiatan tersebut dalam memilah biaya atau beban yang diperbolehkan untuk dimasukkan  dalam  perhitungan  laba  rugi  sesuai  ketentuan  perpajakan  diartikan  sebagai koreksi  fiskal  (Deviana,  2010).  Ratna  Pratiwi  (2014)  menemukan  bahwa  semakin  tinggi perbedaan  antara  laba  akuntansi  komersial  dan  laba  fiskal  menunjukkan “ red  flag ”  bagi penerima laporan keuangan.
Laba  akuntansi  komersial  dan  laba  fiskal  tentunya  berbeda,  dimana  laporan  akuntansi komerisal  adalah  laporan  keuangan  yang  dibuat  oleh  perusahaan  seperti  biasanya  unutk melihat  dan  menghitung  biaya  dari  seluruh  kegiatan  aktivitas  operasional  yang  dilakukan tidak  melebihi  pendapatan  yang  dihasilkan  atau  dapat  dikatakan  untung,  kemudian  laporan akuntansi secara fiskal adalah hasil dari laporan keuangan yang sudah disesuaikan biaya mana saja yang dapat dibebankan sesuai ketentuan perpajakan untuk menghitung laba yang menjadi dasar pengenaan pajak.
Dengan  adanya  perbedaan  tersebut  bukan  berarti  suatu  entitas  perusahaan  harus menyediakan  satu  laporan  keuangan  secara  komersial  dan  satu  laporan  secara  fiskal,  tetapi
memang  kegiatan  adjustment  ini  atau  yang  disebut  koreksi  fiskal  memang  perlu  untuk dilakukan  sesuai  dengan  kentuan  pajak,  kemudian  dari  sisi  metode,  kebijakan  akuntansi, perhitungan  penyusutan,  perhitungan  persediaan  dan  lain  lain    inilah  yang  menyebabkan perbedaan  tersebut    sehingga  munculnya  beda  tetap  (permanen)  dan  beda  waktu  (temporer) (Resmi, 2014)
Amelia  (2013)  hasilnya  menyebutkan  tentang  adanya  keterkaitan  antara  perbedaan  tetap dengan  perubahaan  laba  dan  antara beda waktu  dengan  perubahan  laba  semuanya  memiliki pengaruh. Sedangkan, hasil penelitian Daniati (2017) menunjukan bahwa perbedaan permanen dan perbedaan temporer berpengaruh positif terhadap persistensi laba.
Selain itu Ajrina (2015) menyatakan bahwa persistensi laba juga ditentukan oleh komponen arus  kas.  Laporan  arus  kas  adalah  pergerakan  uang  masuk  dan  keluar  dari  suatu  kegiatan bisnis. Hal itu adalah siklus arus kas masuk dan arus kas keluar yang menentukan solvabilitas suatu bisnis. Analisis arus kas adalah studi tentang siklus arus masuk dan arus kas suatu bisnis, dengan  tujuan  mempertahankan  arus  kas  yang  memadai  untuk  suatu  bisnis,  dan  untuk memberikan  dasar  bagi  manajemen  arus  kas.  Analisis  arus  kas  melibatkan  pemeriksaan komponen  suatu  bisnis yang  memengaruhi  arus  kas,  seperti  piutang,  inventaris, hutang,  dan persyaratan  kredit.  Dengan  melakukan  analisis  arus  kas  pada  komponen  terpisah  ini,  akan dapat  lebih  mudah  mengidentifikasi  masalah  arus  kas  dan  menemukan  cara  untuk meningkatkan  arus  kas.  Serta  dapat  mengecek  bagaimana  kualitas  informasi  dari  suatu keuntungan  yang  dilaporkan,  jika  didapatkan  tingginya  arus  kas  dari  kegiatan  operasi terhadap  perhitungan  laba  rugi  maka  hal  tersebut  menunjukan  kualitas  laba  juga  semakin tinggi.
Banyak  para  pengguna  informasi  laporan  keuangan  sangat  mengacu  dan  menginginkan persistensi  laba  yang  tinggi  pada  suatu  informasi  keuntungan  perusahaan  yang  dilaporkan (Yao  et  al.,  2018).  Hal  ini  memperilihatkan  suatu  emiten  dapan  secara  konsisten  menorehkan laba dari masa ke masa. Persistensi laba banyak termaktub mengenai keuntungan yang stabil dan  persisten,  kontrol  manajemen  yang  baik  terkait forcasting ,  hal  ini  tentunya  sangat membantu  penggunanya  untuk  membentuk  perkiraan  persistensi  pendapatan  yang  dapat  di percaya. Oleh karena itu, untuk memahami efek dari kegiatan ini, penting untuk mengevaluasi ekuitas  perusahaan.  Kami  telah  menggunakan  sektor  aneka  industri  dan  industri  dasar  dan kimia  karena  ini  adalah  salah  satu  industri  dengan  pendapatan  yang  paling  berfluktuasi sebagian  besar  tergantung  pada  kekayaan  konsumen.  Tentang  arus  kas  operasi  ini  sudah banyak  yang  malakukan  kegiatan  riset  untuk  hal  tersebut  untuk  kaitkan  dengan  persistensi laba,  salah  satunya  adalah  dari  Tuti  (2013)  lalu  putri  at  al  (2015)  yang  didapatkan  hasilnya memiliki hubungan yang berpengaruh antara keduanya.
Pihak  yang  melakukan  kegiatan  investasi  dalam  suatu  emiten  tentunya  akan  bersikap cermat untuk mencegah terjadinya kesalahan keputusan dalam kegiatan investasi pada suatu emiten yang mempunyai liabilitas cukup besar, merekan akan merasa aman jika informasi laba yang diinformasikan persisten dan tidak ada praktik manajemen laba (Kusuma dan Sadjiarto, 2014). Jadi tentang persistensi lab ini pada dasarnya lebih menekankan pada keandalan laporan keuangan  bagi  para  pelaku  investasi  untuk  pertimbangannya  dalam  menilai  nilai  saham diperiode sekarang maupun periode kedepan (Martinez dalam Salsabiila, 2016).
Menurut  Weston  dan  Copeland  dalam  Septavita  (2016)  suatu  entitas  yang  memiliki liabilitas  yang  sangat  besar  akan  berdampak  pada  tingkat  keuntunganya  menurun.  Hal  ini dikarenakan  dalam  kegiatan  operasionalnya  lebih  memakai  pendanaanya  dengan  hutang daripada  menggunakan  modalnya.  Walapun  memang  ada  juga  yang  berpendapat  dalam penggunaan  liabilitas  yang  besar  dapat  membuat  nilai  perusahaan  meningkat,  tapi  pada kenyataannya jika dilihat dari struktur liabilitasnya nilai perusahaan cenderung turun jika porsi modalnya ditopang dengan liabilitas yang tinggi.
Penelitian diatas sependapat dengan Septavita (2016) melakukan riset yang membutkikan pengaruh  positif  antara  liabilitas  dengan  persistensi  laba,  dimata  para  pengguna  informasi tersebut bahwa perusahaan yang miliki liabilitas yang tinggi terlihat berkinerja lebih baik karna usahanya.
Hubungan  antara  ukuran  perusahaan  berbanding  lurus  dengan  tingkat  laba  yang dihasilkan,  makin  besar  perusahaan  makin  tinggi  pula  keuntungannya.  Tingkat  keuntungan yang bertumbuh  tinggi,  hal  ini  akan  berdampak  pada  persistensi  laba  dan juga hal  ini  dapat diasusmikan  oleh  pihak  eksternal  yaitu  praktik  manajemen  laba.  Hasil  riset  tentang  ukuran perusahaan  yang  dikaitkan  dengan  persistensi  laba  seperti  Dewi  at  al  (2013)  menemukan adanya pengaruh antara keduanya.
Penelitian  ini  menggunakan  Perusahaan  Manufaktur  sektor  Industri  Dasar  dan  Kimia sebagai sampel penelitian. Alasan penulis memilih sampel ini karena sampel yang dipilih tidak berhubungan langsung dengan aturan pemerintahaan di Indonesia yaitu perpajakan, dan agar lebih mudah dalam pengelompokan bagian-bagian yang dilaporkan (Saputro, 2011).

## 2. Landasan Teori

## 2.1. Signaling Theory
George  Akerlof  dalam tulisannya  1970  “ The Market for  Lemons ” mengawali  tentang  teori sinyal  dan  juga  asimetri.  Bagaimana  suatu  entitas  memberikan  pengaruh  atau  sinyal  kepada para  investor  ini  terkandung  di signaling theory. Signaling theory menjelaskan  suatu  informasi tentang  segala  kinerja  suatu  manajemen  yang  diharapkan  oleh  para  pemangku  kepentingan atau dalam hal ini adalah owner , bentukanya bisa dalam bentuk iklan atau suatu persuasif yang mendorong untuk setuju bahawa diantara yang lain, emiten inilah yang paling bagus. Sehingga mereka  yang  mendapatkan  informasi  tersebut  dapat  terpengaruh  dan  menjadi  bahan pertimbangan keputusannya untuk menanamkan modalnya (Jogiyanto, 2014). Informasi yang mudah didapatkan di bursa saham yaitu laporan mengenai untung ruginya suatu perusahaan yang kemudian inilah menjadi sinyal bagi para pengguna informasi tersebut.

## 2.2.  Pengaruh Arus Kas Operasi terhadap Persistensi Laba
Berdasarkan  PSAK  No.  2 cash  flow memiliki  fungsi  dalam  menyediakan  kebutuhan informasi  tentang  pergerakan  aset  dalam  hal  ini  adalah  kas  yang  digolongkan  menjadi  tiga kelompok diantaranya pergerakan kas yang berasal dari kegiatan operasi, lalu kas dari aktivitas investai,  kemudian  juga  pergerakan  di  sisi  pendanaan  dalam  suatu  masa  akuntansi.  Dengan melakukan  kajian  tentang  aset  entitas,  struktur  nya  bagaiman  di  sisi  finansial  diantaranua solvabilitas dan liquiditas, dan untuk menangani terkait berkembangan zaman dan opportunity. Calon investor memakai arus kas ini  untuk melihat bagaimana kinerja suatu perusahaan dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya  dan  juga untuk  mengetahui  dari  laporan  tersebut persistensi atau tidak terhadap labanya. Asumsinya makin baik dan tinggi pergerakan arus kas terdapat  keuntungan  yang  dihasilkan,  makin  bertambah  juga  kualitas  dari  informasi keuntungan tersebut (Andreani dan Vera, 2014).
Beberapa penelitian sebelumnya didapatkan mengenai hubungannya arus kas operasional dengan  persistensi  laba,  semuanya  menyatakan  berpengaruh.  Seperti  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Hidayat dan Fauziayah (2019) didapatkan arus kas operasi memiliki pengaruh yang  signifikan  terhadap  persistensi  laba,  kemudian  didukung  dari  hasil  penelitian  yang dilakukan oleh Dewi at al (2013) bahwa arus berpengaruh terhadap persistensi laba

## H1: Arus Kas Operasi berpengaruh terhadap Persistensi Laba
2.3.  Pengaruh Perbedaan Permanen dan Perbedaan Temporer terhadap Persistensi Laba Pada prakteknya laporan laba rugi perusahaan untuk entitas bisnis di internal perusahaan yang disebut komersial berbeda dengan perhitungan laba berdasarkan kententuan perpajakan
atau yang disebut fiskal. Perbedaan itu dapat disebut book tax differences . Menurut Dewi (2015) tidak  banyak  dari  aturan  kebijakan  perpajakan  untuk  dilakukan  di  perhitungan  laba  rugi perusahaan,  dengan  demikian book tax differences ini  menggambarkan  bagaimana  perusahaan melakukan akual proses serta informasi yang disajikannya sehinga munculnya beda tetap dan beda temporer.
Riset  yang  dilakukan  Dewi  dan  I.G.A.M  Asri  Dwija  Putri  (2013)  terkait  dengan  beda permanen  dan  beda  temporer  yang  dihubungkan  dengan  persistensi  laba  hasilnya menunjukkan adanya pengaruh keduanya kepada persistensi laba.
H2 : Perbedaan Permanen berpengaruh terhadap Persistensi Laba H3 : Perbedaan Temporer berpengaruh terhadap Persistensi Laba

## 2.4.  Pengaruh Tingkat Hutang terhadap Persistensi Laba
Penelitian yang dihasilkan  Fanani (2010) perusahaan yang memiliki liabilitas atau hutang tinggi  membuat  persistensi  labanya  juga  meningkat,  hal  ini  juga  sejalan  dengan  hasil  yang dilakukan  oleh  Septavita  (2016)  bahwa  tingkat  hutang  yang  tinggi  berpengaruh  terhadap persistensi.
Tingkat hutang diperkirakan memiliki pengaruh terhadap persistensi laba. Liabilitas yang besar  dipercaya  dapat  membuat  persistensi  laba  disuatu  perusahaan  meningkat,  dengan demikian perusahaan yang memiliki hutang yang besar akan cenderung memaksimalkan dana hutang  tersebut  untuk  menghasilkan  laba  dan  tetap  menjaga  kinerja  mereka  untuk memperoleh  paradigma  yang  baik  dimata  calon  investor  maupun  kreditor,  sehingga  mereka akan tetap memporoleh pinjaman dan keleluasaaan dalam membayarnya (Fanani, 2010).

## H4 : Tingkat Hutang berpengaruh terhadap Persistensi Laba

## 2.5.  Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Persistensi Laba
Pada  dasarnya  performa  perusahaan  yang  dilihat  melalui  ukuran  perusahaan  dapat digunakan  dalam  menilai  suatu  entitas.  Konsepnya  adalah  didalam  perusahaan  jika  ukuran perusahaan  bertambah,  hal  tersebut  dapat  mengakibatkan  tumbuhnya  keuntungan perusahaan,  semakin  bertambahnya  tingkat  laba  maka  akan  semakin  persistensi.  Menurut (Dewi dan Putri, 2015) dalam risetnya menyebutkan ukuran perusahaan berpengaruh kepada persistensi laba. Kemudian riset yang dilakukan Dewi dan I.G.A.M Asri Dwija Putri (2013) juga meyatakan yang sama.

## H5 : Ukuran Perusahaan berpengaruh terhadap Persistensi Laba

## 3.    Metode Penelitian
3.1.  Populasi dan Sempel
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  dengan  memakai  data  sekunder  berupa laporan keuangan perusahaan perusahaan manufaktur sektor aneka industri dan industri dasar dan kimia yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2015-2018. Data didapatkan dari  situs  Bursa  Efek  Indonesia  kemudian masing-masing  laman  (website)  resmi  perusahaan. Prosedur  pengambilan  sampling  melalui  kriteria  yang  telah  ditetapkan  ( purposive  sampling ) diperoleh jumlah sampel sebanyak 44 perusahaan.

## 3.2   Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## 3.2.1 Persistensi Laba
Perusahaan yang dapat menghasilan laba berturut-turut baik diperiode sebelumnya dan periode yang akan datang tentu memiliki kualitas laba. Jadi untuk mengukur bagaimana laba yang  berkualitas  dan  berkelanjutan  dapat  dilakukan  dengan  menghitung  persistensi  laba, kemudian  untuk  mengukurnya  dari  persistensi  labia  ini  adalah  pembagian  PTBlt+1  dengan
PTBlt. Dimana PTBlt+1 adalah laba komersial sebelum pajak satu periode mendatang dan PBlt adalah laba komersial sebelum pajak dimasa sekarang (Hanlon, 2005)
………..(1)

## 3.2.2 Arus Kas Operasi
Arus kas operasi yang digunakan adalah arus kas sebelum pajak (pretax cash flow). Arus kas yang digunakan yaitu arus kas yang dikurangi dengan penerimaan dan pembayaran dan ditambah pajak yang dibayarkan oleh kas operasi.
……… ..(2)

## 3.2.3 Perbedaan Permanen
Perhitungan  laba  rugi  menurut  komersial  berbeda  dengan  perhitungan  laba  rugi  sesuai yang  diatur  dalam  perpajakan,  perbedaan  ini  lah  yang  disebut  perbedaan  permanen.  Hal  ini dikarenakan terdapat beban yang boleh ataupun tidak boleh diakui untuk memperhitungkan laba untuk dikenakan pajak (Agoes dan Trisnawati, 2010: 238). Perbedaan Permanen diperoleh dari perhitungan dengan menggunakan rumus menurut Martini dan Persada (2010) serta Dewi dan Putri (2015) :
…… ..(3)
Dari PSAK No. 46 menyebutkan tetang beda temporer ini didapatkan dari bedanya total aset dan liabilitas dan ekuitas dengan DPP nya. Dewi dan Putri (2015) menyatakan beda temporer didapatkan dari perhitungan rumus berikut:
……..( 4)

## 3.2.4 Tingkat Hutang
Tingkat  hutang  merupakan  hal  penting  dalam  penentuan  struktur  modal  perusahaan. Weston and Copeland (2009) menyatakan tingkat hutang dapat diukur dengan menggunakan rumus berikut.
……… (5)

## 3.2.5 Ukuran Perusahaan
Pengukuran  untuk  variabel  ini  menurut  sudarmadji  (2007)  dapat  menggukan  total  aset, untuk itu dalam menghitung ukuran perusahaan dapat menggunakan rumus berikut ini:
Ukuran Perusahaan = Log (Total Asset) …………… (6)
PTBlt + 1 = Laba sebelum pajak t Rata-rata total asset PTCF = AKO Neto + Pajak dibayarkan AKO Rata-rata total asset
Perbedaan Permanen =
Perbedaan Permanen Total Asset Perbedaan Temporer = Perbedaan Temporer Total Asset
Tingkat Hutang =
Total Hutang
Total Asset

## 3.3 Model Penelitian
Model  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda  yaitu  dengan  menggunakan persamaan berikut ini
𝐘 = 𝐚 + 𝛃𝟏𝐗𝟏 + 𝛃𝟐𝐗𝟐 + 𝛃𝟑𝐗𝟑 + 𝛃𝟒𝐗𝟒 + 𝛃𝟓𝐗𝟓 + 𝐞

## 4. Hasil Penelitian dan Pembahasan

## 4.1 Analisis Deskriptif
Dari  hasil  sampel  yang  sudah  diolah  maka  didapatkan  gambaran  dan  pemetaan  analisa deskriptif dengan table 1 berikut:
Tabel 1 Hasil Analisis Stastik Deskriptif Variable N Min Max Mean Std. Deviation Statistic Persistensi Laba 44 0.00 0.23 0.0979 0.05790 Arus Kas Operasi 44 0.01 0.29 0.1224 0.07380 Beda Permanen 44 -0.02 0.01 0.0005 0.00691 Beda Temporer 44 -0.03 0.02 0.0006 0.01093 Tingkat Hutang 44 0.13 0.64 0.3432 0.14361 Ukuran Perusahaan 44 11.59 13.71 12.6827 0.67758 Alid N (Listwise) 44 Sumber: Data olahan hasil Output SPSS
4.2 Uji Normalitas
Dalam  uji  ini  memiliki  fungsi  dalam  mengetahui  variabel  pengganggu  /  residual berdistribusi secara normal didalam suatu model regresi yang digunakan. Dari hasil p-plots dan uji statistik non- parametrik Kolmogorov-Smirnov (K-S) (Ghozali, 2016). Adapun hasil tabel Kolmogorov-Smirnov (K-S) tabel berikut:
Tabel 2 Hasil Uji Normalitas- K olmogorov-Smirnov
Unstansardize Residual N 44 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .02779043 Absolute .092 Most Extreme Positive .092 Differences Negative -.056 Test Statistic .092 Asymp. Signifikansi (2-tailed) .200 cd Sumber: Data olahan hasil Output SPSS
Berdasarkan  tabel  2  diatas  menunjukan  hasilnya  berdistribusi  secara  normal.  Terlihat data  yang  diatas  tingkat  kepercayaan  0.05  yaitu  sebesar  0.200.  Selain  itu  dapat  juga  dilihat melalui P-Plot of Regression Standarized didapatkan perseberaan di area penyilangan sehingga dapat dikatan normal.

## 4.3 Uji Multikolinearitas
Fungsinya  dalam  uji  ini  yaitu  terdapat  hubungan  satu  samalain  kah  semua  variabel independennya  diarea  model  regresi  yang  digunakan.  Hasil  ujinya  dadapatkan  di  table  3 dibawah ini:

## Tabel 3
Hasil Uji Multikolonieritas Collinearity Statistics Kesimpulan Model Tolerance VIF 1 (Constant) Arus Kas Operasi 0.658 1.519  N/A Multikolonieritas Beda Permanen 0.689 1.452  N/A Multikolonieritas Beda Temporer 0.549 1.82  N/A Multikolonieritas Tingkat Hutang 0.546 1.772  N/A Multikolonieritas Ukuran Perusahaan 0.525 1.903  N/A Multikolonieritas Sumber: Data olahan hasil Output SPSS

## 4.4 Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastistas pada penelitian ini menggunakan uji glejser (Ghozali, 2011 :125- 126) Hasil uji dapat dilihat pada Tabel 4 dibawah ini:
Tabel 4 Hasil Uji Heteroskedastisitas Model Sig Simpulan Arus Kas Operasi 0.102 Tidak ada Heterokedastisitas Beda Permanen 0.429 Tidak ada Heterokedastisitas Beda Temporer 0.334 Tidak ada Heterokedastisitas Tingkat Hutang 0.759 Tidak ada Heterokedastisitas Ukuran Perusahaan 0.859 Tidak ada Heterokedastisitas Sumber: Data olahan hasil Output SPSS

## 4.5 Uji Autokorelasi
Uji  ini  menggunakan  Durvin  Watson  yang  didapat  2,106  jika  dihitung  dengan menggunakan table du dan 4-du tidak ada problem autokorelasi di model yang digunakan, jadi model yang dipakai dalam riset ini dapat digunakan untuk Analisa mendatang.
4.6 Uji Hipotesis Untuk menguji hipotesis memakai analisis regresi berganda sebagai berikut:
𝐘 = -0.075 + 0.541 𝐗𝟏 + 0.869 𝐗𝟐 + 1.793 𝐗𝟑 – 0.090 𝐗𝟒 + 0.011 𝐗𝟓 + 𝐞 Keterangan: Y = Persistensi Laba e = Standar Error X1 = Arus Kas Operasi X2 = Beda Permanen X3 = Beda Temporer X4 = Tingkat Hutang X5
= Ukuran Perusahaan
Dari persamaan di atas dapat dijelaskan sebagai berikut:
1. Nilai  konstanta  sebesar  -0.075  mengindikasikan  bahwa  jika  tanpa  adanya  variabel independen  (arus  kas  operasi,  beda  tetap,  beda  temporer,  tingkat  liabilitas  dan  ukuran perusahaan) maka persistensi laba akan menurun sebesar 7.5%.
2. Arus  kas  operasi  yang  diberikan  tanda  X1  menunjukan  koefisien  0.541  yang  berarti persistensi laba akan ikut mengalami kenaikan 54,1% jika arus kas operasi naik 1%.
3. Perbedaan  permanen  yang  diberikan  tanda  X2  menunjukan  koefisien  -0.869  artinya persistensi laba akan mengalami penurunan 86.9% jika perbedaan permanen naik 1%.
4. Perbedaan  temporer  yang  diberikan  tanda  X3  menunjukan  koefisien  1.793  yang  berarti persistensi laba akan ikut mengalami kenaikan 179.3% jika perbedaan temporer naik 1%.
5. Tingkat hutang  yang  diberikan  tanda  X4  menunjukan  koefisien  -0.090 artinya  persistensi laba akan mengalami penurunan 9.0% jika perbedaan permanen naik 1%.
6. Ukuran  perusahaan  yang  diberikan  tanda  X5  menunjukan  koefisien  0.011  yang  berarti persistensi laba akan ikut mengalami kenaikan 1.1% jika ukuran perusahaan naik 1%.
4.7 Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Koefisien  determinasi  (R 2 )  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  dalam menerapkan  model  regresi  dalam  menerangkan  pengaruh  variabel  independent  terhadap variabel  dependen.  Apabila  terdapat  dua  atau  lebih  variabel  independen  maka  yang  dipakai adalah Adjusted  R  2.  (Ghozali,  2011:97).  Dari  hasil uji  koefisien  determinasi  diketahui  bahwa nilai R sebesar 0.739 atau 73,9%, hal ini berarti ukuran perusahaa, hutang, beda sementara, beda permanen  berpengaruh  terhadap  Persistensi  Laba  sebesar  73,9%.  Sisanya  sebesar  26,1% dipengaruhi oleh variabel lainnya.

## 4.8 Uji Statistik F (Simultan)
Pengetesan  ini  memiliki  tujuan  untuk  memperlihatkan  apakah  semua  variabel independen memiliki pengaruh yang bersamaan secara simultansi  kepada variabel  dependen pada model yang digunakan (Ghozali, 2011: 88). Caranya adalah dengan mengecek signifikansi nya.  Berdasarkan  Uji  F  Simultan  menghasilkan  dari  nilai  F  Hitung  25.392  lebih  tinggi disbanding tabel f nya 2.46, kemudian signifikansinya 0.000 bereada dibawah 0.05. Jadi dapat ditarik  kesimpulannya  semua  variabel  independen  yang  digunakan  memiliki  pengaruh simultan kepada persistensi laba.

## 4.9 Uji Statistik T (Parsial)
Kemudian dari pengujian ini maksudnya adalah untuk mengetahui pengaruh berapa besar pengaruh setiap variabel bebasnya kepada variabel terikatnya yang dapat dilihat dari tabel 5 ini.
Tabel 5 Hasil Uji T (Parsial) Model t Sig 1 (Constant) -0.706 .485 Arus Kas Operasi 7.184 .000 Beda Permanen -1.105 .276 Beda Temporer 3.222 .003 Tingkat Hutang -2.162 .037 Ukuran Perusahaan 1.173 .248 Sumber: Data olahan hasil Output SPSS
Berdasarkan  tabel  5  di  atas  menunjukkan  bahwa  arus  kas  operasi  dengan  nilai signifikansi  dibawah  0,05  yaitu  0,000  maka  Ho  ditolak  sedangkan  Ha  diterima  yang  artinya bahwa  arus  kas  operasi  memiliki  pengaruh  terhadap  persistensi  laba.  Kemudian  beda permanen  dengan nilai  signifikansi  diatas  0,05 yaitu  0,276  maka Ho  diterima  dan  Ha  ditolak dengan  demikian  beda permanen  tidak  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  persistensi  laba. Lalu beda temporer dengan nilai signifikansi dibawah 0,05 yaitu 0,003 maka Ho ditolak dan Ha diterima  yaitu  bahwa  beda  temporer  berpengaruh  secara  parsial  terhadap  persistensi  laba. Tingkat  menunjukkan  nilai  signifikansi  dibawah  0,05  yaitu  0.037  maka  Ho  ditolak  dan  Ha diterima  sehingga  tingkat  hutang berpengaruh  secara  parsial  terhadap  persistensi  laba. Selanjutnya ukuran perusahaan didapatkan nilai signifikansi dibawah 0,05 yaitu 0,248 maka Ho sesuai  kemudian  Ha  tidak  sesuai,  sehingga  ukuran  perusahaan  tidak  dengan  sendiri mempengaruhi kepada persistensi laba.

## 5.    Kesimpulan
Penelitian ini  menganalisis  faktor-faktor  yang  diduga  memengaruhi  persistensi  laba  pada perusahaan  sektor  aneka  industri  dan  industri  dasar  dan  kimia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia pada tahun 2015-2018, yaitu arus kas operasi, beda permanen, beda temporer, tingkat hutang  dan  ukuran  perusahaan.  Berdasarkan  hasil  dari  uji  hipotesis  yang  telah  dilakukan, maka  simpulan  yang  dapat  diambil  dari  penelitian  ini  adalah  sebagai  yang  pertama,  bahwa banyaknya  aliran  kas  operasi  maka  akan  meningkatkan  persistensi  laba.  Sehingga  aliran  kas operasi sering digunakan sebagai cek atas persistensi laba dengan pandangan bahwa semakin tinggi aliran kas operasi terhadap laba maka semakin tinggi pula kualitas laba atau persistensi laba  tersebut.  Kedua  yaitu,  perbedaan  permanen  berpengaruh  negatif  dan  tidaka  signifikan terhadap  persistensi  laba.  Sehingga  apabila  perbedaan  permanen  semakin  besar  maka kemungkinan tingkat persistensi  laba kecil dan begitu pula sebaliknya. Hal ini  terjadi  karena adanya perbedaan pengakuan pajak yang timbul karena terjadi transaksi-transaksi pendapatan dan  biaya  yang  diakui  menurut  akuntansi  komersial  dan  tidak  diakui  menurut fiskal .  Ketiga, perbedaan  temporer  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Semakin tinggi perbedaan temporer maka semakin tinggi persistensi laba. Hal ini terjadi karena adanya perbedaan  waktu  pengakuan  pendapatan  dan  beban  tertentu  menurut  standar  akuntansi dengan peraturan undang-undang perpajakan.
Tingkat  utang  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  persistensi  laba.  Hal  ini  bisa saja terjadi karena di dalam utang biasanya terdapat beban bunga dan pokok utang yang harus dibayar  perusahaan  pada  saat  tiba  waktunya.  Apabila  perusahaan  tidak  dapat  melunasi utangnya  maka  terdapat  resiko,  sehingga  keuntungan  yang  dihasilkan oleh  perusahaan  akan lebih  mengutamakan  pembayaran  utang  dan  bungannya  daripada  untuk  memaksimalkan kegiatan operasi perusahaan yang akan berdampak pada penurunan laba (Khasanah & Jasman, 2019).
Ukuran  Perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  Persistensi  Laba,  dalam  penelitian  ini ukuran perusahaan dihitung berdasarkan logaritma dari  total aset    perusahaan    sehingga naik        atau  turunnya  aset  dapat  menyebabkan  berubahnya        nilai        ukuran        perusahaan. Investor   menganggap   perusahaan   yang besar belum tentu memberikan keuntungan yang besar.    Efeknya,  ukuran  perusahaan  tidak  selalu  dapat  mencerminkan  keadaan  yang sebenarnya dari persistensi laba suatu perusahaan.
Berdasarkan  pembahasan  dan  kesimpulan  yang  diperoleh  dari  penulisan  ini  untuk penelitian  selanjutnya  disarankan  untuk  mengambil  sektor  bukan  hanya  di  satu  bidang  saja namun dari berbagai bidang lainnya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan tidak terdaftar di  Bursa  Efek  Indonesia  dan  dalam  periode  yang  lebih  lama.  Hendaknya  untuk  memperluas penelitian  sehingga  memperoleh  informasi  yang  lebih  lengkap  tentang  faktor-faktor  yang
mempengaruhi persistensi laba. Menambahkan jangka waktu penelitian, lima sampai sepuluh tahun,  untuk  melihat  hasil  penelitian  yang  lebih  konsisten  dalam  periode  jangka  panjang mengenai faktor-faktor yang memengaruhi persistensi laba.

## DAFTAR PUSTAKA
Abernathy. J., S. Davenport, and E.T. Rapley. (2013). Schedule UTP: Stock Price Reaction and Economic  Consequences. The Journal of the American Taxation Association: Spring .  35(1), 25-48.
Adiati,  Arum  Kusumaningdyah.,  Rahmawati.  (2015).  Manajemen  Laba,  Large  Book  Tax Differences, dan Persistensi Laba. Simposium Nasional Akuntansi 18 .
Ajrina,  Sheila,  Santi  Susanti,  dan  Achmad  Fauzi.  (2015).  Hubungan  Antara  Perbedaan Permanen  dan  Perbedaan  Waktu  Dengan  Persisten  Laba. Jurnal  Ekonomi  Universitas Negeri Jakarta . 8(2), 15-25.
Andreani dan Vera. (2014). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Persistensi Laba Pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil . 4(2), 35- 42.
Anindita  Putri,  Sabrina.  (2017).  Pengaruh  Aliran  Kas  Operasi,  Book  Tax  Differences,  Tingkat hutang terhadap Persistensi Laba. Jurnal Review dan Akuntansi Keuangan . 9(1), 35-47.
Anwar, Sanusi. 2013. Metodologi Penelitian Bisnis Cetakan Ketiga . Salemba Empat, Jakarta.
Cazier, R., S. Rego, X. Tian, dan R. Wilson. (2012). Did FIN48 Limit the Use of Tax Reserves as a Tool for Earnings Managment? Working paper, University of Iowa .
Dalimunthe,  U.  F.  (2015). Pengaruh  Pengadopsian  IFRS  dan  Good  Corporate  Governance  Terhadap Kualitas Laba .Universitas Diponegoro, Semarang.
Daniati,  N.  (2017).  Pengaruh  Book-Tax  Differences  Terhadap  PErtumbuhan  Laba  Pada Perusahaan  yang  Terdaftar  Di  Indeks  LQ-45. Jurnal  Audit  Dan  Akuntansi  Fakultas Ekonomi Universitas Tanjungpura . 2(2), 35-49.
Dewi, Ni Putu Lestari dan I.G.A.M Asri Dwija Putri. (2015). Pengaruh book tax differences, arus kas  operasi,  arus  kas  akrual  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  persistensi  laba. Jurnal Akuntansi . 1(10), 244-260.
Financial  Accounting  Foundation  (FAF).  (2012).  Post-Implementation  review  report  on  FASB Interpretation No. 48.
Hanlon,  M.  (2005).  The Persistence  and Pricing of  Earnings,  Accruals,  and  Cash  Flows  When Firms Have Large Book-Tax Differences. The Accounting Review . 80(1), 137-166.
Hidayat, I., dan Fauziyah, S. (2019). Pengaruh Book Tax Differences, Arus Kas Operasi, Tingkat Hutang  Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Persistensi  Laba. Journal  of  Chemical Information and Modeling. 53(9), 1689 – 1699.
Khasanah, A. U., dan Jasman. (2019). Faktor-Faktor Yang Mepengaruhi Persistensi Laba. R iset Bisnis , 3(1), 66 – 74.
Lestari,  A.  K.  N  dan  C,  A.  Dewi.  2017.  Pengaruh  Mekanisme  Good  Corporate  Governance terhadap  Kualitas  Laba  Akuntansi  pada  Perusahaan  Manufaktur  di  Bursa  Efek Indonesia. Jurnal ASSETS , 7(1), 17-40.
Migayana.,  &  Ratnawaati,  Andalan  Tri.  (2014).  Analisis  pengaruh  laba  bersih  dan  komponen akrual terhadap arus kas masa mendatang. Media ekonomi dan Manajemen . 29(2), 166-180.
Permatasari,  Indah  Kartika.  (2018).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Persistensi Laba. Jurnal akuntansi dan keuangan .23(2), 25-35.
Putra,  Denis  Kamal.  (2017).  Pengaruh  Arus  Kas,  Laba  Akrual  dan  Book  Tax  Difference Terhadap Persistensi Laba. Jakarta: UIN Syarif Hidayatullah.
Saputera, Erwin Nahdi, Norita dan Vaya Juliana Dillak. (2017). Pengaruh Book Tax Differences dan Arus kas operasi terhadap persistensi laba. Jurnal manajemen . 4 (1),78-92.
Septavita, Nurul. (2016). Pengaruh Book- Tax Differences, Arus Kas Operasi, Tingkat Hutang, dan Ukuran Perusahaan pada Persistensi Laba. JOM Fekon . 3(1), 35-60.
Sugiyono. (2015). Metode penelitian kuantitatif, kualitatif r&d. Bandung , Jakarta. Alfabeta.
Sukman.  (2017).  Pengaruh  Arus  Kas  Operasi,  Tingkat  Hutang  dan  Ukuran  Perusahaan terhadap  Persistensi  Laba  dengan  Book  Tax  Difference  sebagai  Variabel  Moderasi. Makasar: Universitas Islam Negeri Alauddin.
Suwandika,  I.  M.  A.,  dan  Astika,  I.B.P.  (2013).  Pengaruh  Perbedaan  Laba  Akuntansi,  Laba Fiskal,  Tingkat  Hutang  pada  Persistensi  Laba. E- Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. 1(5),196- 214.
Undang-Undang  Republik  Indonesia  Tahun  2008  Tentang  Perubahan  Keempat  atas  Undang- Undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan.
Yao,  D.T.,  Percy,  M.,  Stewart,  J.  dan  Hu,  F.  (2018). “Fair  value  accounting  and  earnings persistence:  evidence  from  international  banks” . Journal  of  International  Accounting Research .17(1), 47-68.