Journal Riset Mahasiswa Akuntansi (JRMA) ISSN: 2337-56xx.Volume: xx, Nomor: xx

## ANALISIS TINGKAT DISCRETIONARY ACCRUAL SEBELUM DAN SESUDAH PERUBAHAN TARIF PAJAK PENGHASILAN
BADAN MENURUT UU NO 36 TAHUN 2008 (Studi pada perusahaan manufaktur yang listing di BEI tahun 2008 - 2014)
Ratna Dwi Nastiti
(Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Kanjuruhan, Malang) e-mail: nastitidwiratna@gmail.com

## Eris Dianawati
Anwar Made
(Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomika Dan Bisnis Universitas Kanjuruhan, Malang)
ABSTRAK :  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  perbedaan  tingkat  discretionary  accrual antara  sebelum  dan  sesudah perubahan  tarif  pajak  penghasilan  Badan  tahun  2010  menurut  UU No.  36  Tahun  2008.  Sampel  penelitian  ini  adalah  15  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di Bursa Efek Indonesia, yang telah mempublikasikan laporan keuangannya dari tahun 2008 - 2014. Metode  analisis  pada  penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  berganda  untuk  mengetahui nilai  non-discretionary  accrual,  analisis  statistik  deskriptif  dan  uji  beda  T-test  dengan menggunakan paired sample t-test sebagai alat uji beda tersebut. Uji beda T-test digunakan untuk menguji  perbedaan  tingkat  discretionary  accrual  antara  sebelum  dan  sesudah  penurunan  tarif pajak  penghasilan  Badan  yang  berlaku  mulai  tahun  2010.  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa terdapat perbedaan yang signifikan terhadap tingkat discretionary accrual sebelum dan sesudah perubahan  tarif  pajak  badan.  Sehingga  hipotesis  penelitihan  yang  menyatakan  diduga  terdapat perubahan  yang  signifikan  tingkat  discretionary  accrual  sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif pajak badan diterima.
Kata kunci : discretionary accrual, perubahan tarif pajak, manajemen laba

## I PENDAHULUAN
Tujuan  perusahaan  menurut  Dr.  R.  Agus  Sartono,  M.B.A  adalah  memaksimalkan  nilai laba  yang  yang  nantinya  akan  memaksimumkan  keuntungan  yang  diperoleh  pemegang  saham. Karena  tujuan  tersebut  tidak  jarang  manajemen  memanfaatkan  setiap  celah  untuk  merekayasa laporan  laba  perusahaan  menjadi  lebih  kecil  dengan  mempertimbangkan  keuntungan  yang  akan diperoleh pemegang saham menjadi lebih besar yang lebih dikenal dengan manajemen laba.  Hal tersebut  tentu  saja  bertentangan  dengan  Pernyataan  Standart  Akuntansi  Keuangan  yang mengharuskan  laporan  keuangan  sebagai  laporan  akhir  disajikan  secara  wajar,  mensyaratkan penyajian  secara  jujur  terhadap  semua  transaksi  atau  peristiwa  yang  sesuai  dengan  definisi  dan kriteria pengakuan asset, liabilitas, pendapatan dan beban dalam Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan. (PSAK 01 paragraf 13)
Discretionary  accrual merupakan  salah  satu  cara  penilaian  untuk  mendeteksi  apakah perusahaan  tersebut  melakukan  praktek  manajemen  laba  atau  tidak. Discretionary  accrual digunakan untuk memanipulasi laba perusahaan pada laporan keuangan yang disajikan. Wulandari dkk  (2004)  dalam  Wenti  Anggraeni  (2011)  tujuan  penggunaan  manajemen  laba  dengan discretionary  accrual antara  lain:  (1)  untuk  memperoleh  bonus  dan  kompensasi;  (2)  untuk mempengaruhi  pelaku  pasar  modal  atau  pengguna  laporan  keuangan;  (3)  menghindari  biaya politik; dan (4) untuk menghindari pelanggaran perjanjian utang.
Pajak  merupakan  perjanjian  hutang  perusahaan  dengan  pemerintah.  Agar  perusahaan tidak  membayar  pajak  terlalu  tinggi  kepada  pemerintah,  perusahaan  membuat  pengurangan terhadap  laba  bersih  dengan  memperbesar  biaya  atau  beban  yang  ditanggung,  dengan  demikian laba bersih perusahaan semakin sedikit dan perusahaan tidak dibebankan lagi dengan beban pajak yang  tinggi.  Tindakan  atau  skema  penghindaran  pajak  seperti  itu  diperkenankan  selama  tidak melanggar  peraturan  perpajakan  yang  telah  ditetapkan  oleh  Dirjen  Pajak.  Skema  atau  tindakan
Total Akrual = Akrual bukan Pilihan + Akrual Pilihan.
menghindari  pajak  tersebut  biasa  disebut  dengan  istilah (Tax  Avoidance) .  Dalam  artikel  yang ditulis  oleh  Ibnu  Wijaya,  SST,  M.Int.Tax., Tax  Avoidance diperkenankan  secara  legal  dengan memanfaatkan kelemahan – kelemahan yang terdapat dalam peraturan perpajakan yang ada untuk menghindari pembayaran pajak yang terlalu besar
Pada  tahun  2008,  pemerintah  pusat  bekerja  sama  dengan  Direktorat  Jendral  Pajak Indonesia mengeluarkan Undang – undang yang merevisi tentang tarif Pajak Penghasilan Badan di Indonesia, yaitu dengan diberlakukannya UU No. 36 Tahun 2008 yang belaku efektif pada tahun 2009.  Perubahan  tersebut  mencakup  perubahan  tarif  pajak  yang  sebelumya  masih  progresif menjadi  tarif  pajak  tunggal  (single  rate)  28%  yang  mulai  berlaku  pada  tahun  2009  dan  akan menjadi  25%  mulai  berlaku  pada  tahun  2010. Tarif  tersebut  nantinya  masih  dapat  dikurangi  lagi sebesar  5%  apabila  Wajib  Pajak  Badan  tersebut  berbentuk  Perseroan  Terbuka  (PT)  yang  paling sedikit 40% dari jumlah  keseluruhan  saham disetor dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dan atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 (tiga ratus) pihak.
Penelitian  tentang  tingkat  manajemen  laba  yang  diukur  menggunakan discretionary accrual yang  dikaitkan  dengan  perubahan  tarif  sudah  pernah  ada  sebelumnya.  Diantaranya penelitian  yang  dilakukan  oleh  Maxson  Wijaya  dan  Dwi  Martani  yang  menggunakan  seluruh sektor  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2008  –  2009.  Hasil  penelitian tersebut  menunjukkan  bahwa  perusahaan  melakukan  manajemen  laba  dalam  menanggapi penurunan tarif pajak badan di Indonesia.
Berdasarkan hal, maka tujuan dilakukan penelitian ini adalah:
1. Untuk  mengetahui  perubahan  tingkat  discretionary  accrual  antara  sebelum  dan  sesudah perubahan tarif pajak badan menurut UU no. 36 Tahun 2008.

## II TINJAUAN PUSTAKA
Menurut  Scott  (2000)  dalam  Amelia  dan  Mirdiastuty  (2015)  Earnings  Management didefinisikan  sebagai “the  choice  by  a  manager  of  accounting  policies  so  also  achieve  some specific  objective” .  Artinya  adalah earnings  management merupakan  pilihan  yang  dilakukan manajemen dalam menentukan kebijakan akuntansi untuk mencapai beberapa tujuan tertentu.
Menurut  Scott  (2000),  dalam  Amelia  dan  Mardiastuty  (2015),  ada  beberapa  motivasi yang mendorong manajemen melakukan manajemen laba, yaitu motivasi bonus, motivasi kontrak, motivasi politik, motivasi pajak, pergantian CEO ( Chief Executive Officer ) serta penawaran saham perdana (IPO), dan dari sekian banyak motivasi yang disampaikan Scott dalam teorinya, penelitian ini didasarkan pada motivasi pajak untuk mendorong manajemen perusahaan melakukan tindakan manajemen  laba.  Motivasi  pajak  tersebut  menjadikan  pihak  manajemen  merasa  perlu  untuk melakukan pengurangan besarnya pajak yang harus dibayar perusahaan dengan cara memperbesar beban atau biaya agar laba bersih yang dilaporkan menjadi sedikit.
Ahmed  Riahi  dan  Belkaoui  dalam  bukunya Accounting  Theory (2007)  mengungkapkan pada  dasarnya,  definisi  operasional  dari  manajemen  laba  adalah  potensi  penggunaan  manajemen akrual dengan tujuan memperoleh keuntungan pribadi. Pada buku tersebut juga dijelaskan tentang hubungan  antara  total  akrual  dengan  akrual  bukan  pilihan  dan  akrual  pilihan.  Hubungan  tersebut diharapkan dapat membantu memahami konsep manajemen laba sebagai manajemen akrual.
Berikut  ini  adalah  gambaran  tentang  hubungan  antara  total  akrual  dengan  akrual  bukan pilihan  dan  akrual  pilihan  untuk  membantu  memahami  manajemen  laba  sebagai  manajemen akrual.
Akrual  pilihan  yang  dimaksud  disini  adalah  juga  disebut  dengan Discretionary  accrual. Pendekatan  umum  untuk  mengestimasi discretionary  accrual adalah  dengan  meregresikan  total akrual  dari  variabel  –  variabel  yang  merupakan  wakil  dari  akrual  normal.  Akrual  yang  tidak diharapkan  atau discretionary  accrual dianggap  sebagai  komponen  yang  tidak  dapat  dijelaskan (residual) dari total akrual.
Dechow et.  al (1995)  telah  mengevaluasi  beberapa  model  untuk  mendeteksi  dan mengukur manajemen laba berdasarkan akrual. Dari beberapa model perhitungan tersebut, peneliti menggunakan  Model  Jones  yang  telah  dimodifikasi.  Model  Jones  yang  telah  dimodifikasi  oleh Dechow,  Sloan  dan  Sweeney  (1995)  dirancang  untuk  mengurangi  kecenderungan  terjadinya kesalahan  pada  Model  Jones,  ketika discretionary  accrual diterapkan  pada  pendapatan.  Pada Model Jones  yang telah dimodifikasi  memperhitungkan nondiscretionary accrual selama periode peristiwa (yaitu periode dimana manajemen laba dihipotesiskan).
Pendapatan disesuaikan untuk perubahan dalam piutang selama periode peristiwa. Hal ini berdasarkan  pada  pemikiran  bahwa  lebih  mudah  untuk  mengatur  laba  dengan  melakukan  pilihan atas pengakuan pendapatan di penjualan kredit dari pada mengatur laba dengan melakukan pilihan atas pengakuan pendapatan dipenjualan tunai.
Berdasarkan  tujuan  perusahaan  yaitu  memaksimalkan  nilai  laba,  perusahaan  cenderung melakukan  suatu  mekanisme  bagaimana  cara  agar  beban  pajak  menjadi  minimal.  Hal  tersebut dilakukan  tentu  saja  agar  keuntungan  yang  diterima  oleh  pemilik  perusahaan  menjadi  semakin besar.  Cara  atau  mekanisme  pengurangan  beban  pajak  tersebut  bias  dilakukan  dengan  cara memanfaatkan  celah  atau  kelemahan  dari  sistem  maupun  ketentuan  perpajakan  yang  ada. Mekanisme ini sering disebut sebagai sistem penghindaran pajak atau lebih dikenal dengan istilah tax avoidance .
Pada  tahun  2008,  Pemerintah  Pusat  bekerja  sama  dengan  Direktorat  Jenderal  Pajak Indonesia mengeluarkan Undang-Undang yang merevisi Pajak Penghasilan di Indonesia, yaitu UU No.36  Tahun  2008  Tentang  Pajak  Penghasilan  yang  berlaku  efektif  pada  tahun  2009.  Melalui undang-undang  ini  serta  terkait  dengan  tarif  pajak,  maka  pemerintah  memberi  insentif  dan kemudahan kepada pengusaha. Salah satu insentif yang dimaksud adalah dengan menurunkan tarif pajak penghasilan yang dikenai tarif 28% mulai berlaku pada tahun fiskal 2009 dan akan menjadi 25% mulai berlaku pada tahun fiskal 2010. Tarif PPh Badan ini masih dapat dikurangi lagi sebesar 5%  apabila  Wajib  Pajak  Badan  tersebut  merupakan  Wajib  Pajak  dalam  negeri  yang  berbentuk Perseroan  Terbuka  yang  paling  sedikit  40%  dari  jumlah  keseluruhan  saham  yang  disetor  dan diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia dan atau lebih dari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimiliki paling sedikit oleh 300 (tiga ratus) pihak.
Model  penelitian  yang  diajukan  dalam  gambar  berikut  ini  merupakan  kerangka konseptual dan sebagai alur pemikiran dalam menguji hipotesis.

## Gambar 2.1

## Kerangka Pemikiran
Pengujian dalam penelitian ini memfokuskan pada tingkat discretionary accrual  sebelum dan sesudah perubahan tarif PPh badan yang perubahan tarif PPh badannya menjadi tarif tunggal yaitu 25% dan akan mendapat pengurangan kembali sebesar 5% untuk perusahaan go public yang mulai berlaku pada tahun 2010 sesuai dengan UU No. 36 Tahun 2008 pasal 17 ayat (2a)
Dengan  diterbitkannya  UU  No.  36  Tahun  2008  tentang  Pajak  Penghasilan  Badan,  yaitu adanya  perubahan  tarif  pajak  dari  tarif  progresif  menjadi  tarif  tunggal  (single  tax)  menjadi  28% berlaku pada tahun 2009 dan 25% dan akan ditambah pengurangan sebesar 5% untuk perusahaan go public yang berlaku pada tahun 2010. Peristiwa perubahan tarif pajak tersebut diduga dijadikan oleh  manajemen  perusahaan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba  dengan  cara meminimalisasi  beban  pajaknya,  yaitu  dengan  cara  menarik  biaya  periode  yang  akan  datang menjadi  biaya  periode  berjalan  atau  sebaliknya,  mengakui  pendapatan  periode  berjalan  menjadi
pendapatan  periode  yang  akan  datang  yang  diasumsikan  bahwa  biaya  periode  mendatang  sama dengan periode tahun berjalan. (Wijaya dan Martani, 2011).
Dugaan  tersebut  diperkuat  dengan  penelitian  yang  pernah  dilakukan  oleh  Endin  Dwi Woro  Widyawanti  (2014)  dengan  judul  Analisis  Pengaruh  Perubahan  Tarif  Pajak  Penghasilan Sesuai  UU  No.  36  Tahun  2008  Terhadap  Praktik  Earnings  Manajemen  sebagai  Motivasi Penghematan  PPh  Badan  membuktikan  bahwa  pada  tahun  2010  terdapat  bukti  bahwa  praktik manajemen laba dilakukan oleh perusahaan manufaktur yang listing di Bursa Efek Indonesia yang ditandai dengan perubahan nilai discretionary accrual secara signifikan.
Dari pernyataan diatas maka dapat dikembangkan hipotesis sebagai berikut:
H 1 :  diduga  terdapat  perubahan  signifikan  tingkat discretionary  accrual sebelum  dan sesudah perubahan tarif pajak badan menurut UU no. 36 Tahun 2008.

## III METODE PENELITIAN
Pendekatan  dalam  penelitian  ini  yaitu  pendekatan  kuantitatif  yang  mana  data-data penelitian  tersebut  dideskripsikan  dalam  bentuk  angka  sehingga  menghasilkan  informasi  yang dibutuhkan dalam analisis data. Data yang diteliti adalah data sekunder berupa laporan keuangan entitas  dari  Bursa  Efek  Indonesia.  Tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  respon  WP Badan  terhadap  penurunan  tarif  pajak  yang  digambarkan  dengan  tingkat discretionary  accrual perusahaan atau WP Badan tersebut. Penelitian ini menggunakan teknik analisis statistik deskriptif yang  hasil  akhirnya  bukan  merupakan  sebuah  kesimpulan  yang  berlaku  umum  atau  generalisasi. Penelitian ini nantinya akan membandikan rata  – rata discretionary accrual sebelum dan sesudah pemberlakuan tarif pajak 25% dan  akan mendapat pengurangan sebesar 5% untuk perusahaan go publik  yang  mulai  berlaku  pada  tahun  2010.  Tingkat  discretionary  accrual  tersebut  nantinya dihitung  menggunakan  rumus  Jones  (1991)  yang  telah  dimodifikasi  oleh  Dechow et.  al (1995) dengan menghitung tingkat nondiscretionary accrual nya terlebih dahulu. Tingkat nondiscretionary accrual  diperoleh  dengan  cara  menghitung  pendapatan,  piutang  dan  asset  tetap  dikalikan  dengan koefisien  –  koefisien  yang  diperoleh  dari  regresi  total  asset  sebelumnya.  Nilai discretionary accrual diperoleh dari pengurangan total akrual dengan nilai nondiscretionary accrual .
Penelitian  ini  juga  menggunakan  uji  beda  (t-test)  dengan  tujuan  untuk  memperoleh perbedaan  rata  –  rata  tingkat discretionary  accrual sebelum  dan  setelah  penurunan  tarif  pajak badan  menurut  UU  no  36  tahun  2008.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah perusahaan  yang  berada  di  sektor  Manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  yang terhitung sebelum tahun 2008 sampai dengan tahun 2014 yaitu sebanyak 122 perusahaan. Sampel adalah  bagian  dari  jumlah  dan  karakteristik  yang  dimiliki  oleh  populasi  yang  nantinya  akan mewakili  sejumlah  besar  populasi.  Sampel  dipilih  berdasarkan  kriteria  yang  ditentukan  pada teknik  pengambilan  sampel.  Teknik  pengambilan  sampel  merupakan  teknik  untuk  menentukan sampel  dalam  penelitian.  Sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  di  dipilih  dengan menggunakan  teknik nonprobability  sampling atau  teknik  pemilihan  sampel  secara  tidak  acak. Metode yang digunakan adalah metode purposive sampling dimana sampel ditentukan berdasarkan pertimbangan atau kriteria tertentu.
Beberapa  pertimbangan  atau  kriteria  dari  pengambilan  sampel  yang  digunakan  adalah sebagai berikut:
1. Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2008  sampai dengan tahun 2014.
2. Perusahaan  manufaktur  yang  menerbitkan  data  berupa  laporan  keuangan  tahunan  yang sudah diaudit secara lengkap selama periode penelitian yaitu 2008 – 2014.
3. Perusahaan  manufaktur  yang  laporan  keuangan  tahunanya  selama  periode  penelitian (2008 – 2014) menggunakan mata uang dalam bentuk rupiah.
4. Perusahaan  manufaktur  yang  melaporkan  laba  selama  periode  penelitian  yaitu  2008  – 2014.
5. Perusahaan  manufaktur  yang  melaporkan  pajak  selama  periode  penelitian  yaitu  2008  – 2014.
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  Wajib Pajak Badan perusahaan manufaktur yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia periode tahun 2008 -  2014.  Di  dalam  penelitian  ini,  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  perusahaan  yang  telah diaudit tahun 2008-2009 dari www.idx.co.id.
Teknik pengumpulan data dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi dan pustaka. Metode  dokumentasi  dilakukan  dengan  cara  mengambil  data  sekunder  berupa  paloran  keuangan tahunan  yang  sudah  diaudit  dari  perusahaan  manufaktur  yang  terdafatar  di  Bursa  Efek  Indonesia selama  periode  penelitian  2008  –  2014  melalui www.idx.com dan Indonesian  Capital  Market Directory (ICMD).  Sedangkan  metode  pustaka  dilakukan  dengan  cara  mengumpulkan  refernsi berupa  buku  teks,  PSAK,  artikel  yang  sesuai  dengan  tema,  dan  jurnal  –  jurnal  serta  skripsi  dari penelitian – penelitian terdahulu.

## 3.1 Definisi Operasional Variabel
Dalam  penelitihan  ini  pengujian  menggunakan  ukuran discretionary  accrual yang diperoleh  dari error  term total  akrual  dengan  menggunakan  model  Jones  (1991)  yang  telah dimodifikasi  oleh  Dechow  (1995).  Model  Jones  yang  telah  dimodifikasi  ini  dipilih  karena  pada model  ini  memperhitungkan  kas  pada  operasi,  variabel  arus  kas  operasi  digunakan  untuk mengontrol tingkat kinerja yang ekstrim karena arus kas operasi sangat menentukan besarnya laba yang  akan  diperoleh  di  mana  semakin  besar  kas  operasi  akan  menunjukkan  kesempatan perusahaan  untuk  memperoleh  laba  yang  besar  sehingga  sangat  dimungkinkan  manajemen  laba akan dilakukan.
TAit = Nit – CFOit
dimana:
Tait
= Total akrual perusahaan i pada tahun t.
Nit = Laba bersih ( net income ) setelah pajak perusahaan i pada tahun t.
CFOit = Kas dari operasi ( cash flow operation ) perusahaan i pada tahun t.
Total akrual kemudian dirumuskan oleh Jones (1991) yang dimodifikasi oleh Dechow et. al (1995) sebagai berikut :
TA it /A it-1 = α 1 (1/A it-1 ) + α 2 (( ∆REV it /A it-1 ) – ( ∆REC it /A it-1 )) + α 3 (PPE it /A it-1 )+ ε it dimana :
TAit = Total akrual perusahaan i pada tahun t. Ait-1 = Total aset perusahaan i pada tahun t-1. ∆REVit =  Pendapatan  perusahaan  i  pada  tahun  t  dikurangi  pendapatan  pada tahun t. ∆REVCit = piutang perusahaan i pada tahun t dikurangi piutang tahun t. PPEit = aset tetap perusahaan i pada tahun t. εit = Error term perusahaan i pada tahun t.
Dari persamaan diatas akan dilakukan regresi untuk menentukan koefisien α1, α2, dan α3 untuk memprediksi nilai nondiscretionary accrual .
Perhitungan nondiscretionary accrual menurut model Jones yang dimodifikasi kemudian dirumuskan dengan persamaan sebagai berikut :
NDA it = α 1 (1/A it-1 ) + α 2 (( ∆REV it /A it-1 ) – ( ∆REC it /A it-1 )) + α 3 (PPE it /A it-1 )+ ε it
di mana :
NDAit = Nondiscretionary accrual perusahaan i pada tahun t. Ait-1 = Total aset perusahaan i pada tahun t-1. ∆REVit =  Pendapatan  perusahaan  i  pada  tahun  t  dikurangi  pendapatan    pada tahun t-1. ∆RECit = Piutang perusahaan i pada tahun t dikurangi piutang tahun t-1 PPEit = Aset tetap perusahaan i pada tahun t.
Dalam mencari nilai discretionary accrual yakni dengan cara mengurangkan total akrual dengan nondiscretionary  accrual .
DAit       = (TAit/Ait-1 ) - NDAit
DAit       = Discretionary accrual perusahaan i pada tahun t
Dalam  penelitian  ini, discretionary  accrual sebagai  proksi  atas  manajemen  laba  diukur dengan  menggunakan Modified  Jones  Model , karena  model ini mempunyai  standar error dari εit ( error term ) hasil regresi estimasi  nilai total akrual  yang paling kecil dibandingkan  model-model yang lainnya (Dechow et. al , 1995).
X 1 : Tingkat Discretionary accrual Sebelum Perubahan Tarif Pajak Badan.
X 2 : Tingkat Discretionary accrual Setelah  Perubahan Tarif Pajak Badan.
Y : Discretionary accrual .

## 3.2 Teknik Analisis Data

## 3.1.1 Uji Regresi
Uji  regresi  pada  dasarnya  adalah  studi  mengenai  ketergantungan  variabel  dependen dengan  satu  atau  lebih  variabel  independen,  dengan  tujuan  untuk  mengestimasi  dan/atau memprediksi  rata-rata  populasi  atau  nilai  rata-rata  variabel  dependen  berdasarkan  nilai  variabel independen  yang  diketahui.  Uji  regresi  dilakukan  untuk  menemukan  koefisien  yang  digunakan untuk  memprediksi  nilai  variabel  dependen  atau  nilai discretionary  accrual melalui  suatu persamaan. (Ghozali:2013)

## 3.1.2 Teknik Uji Statistik Deskritif
Analisis statistik deskriptif menurut Ghozali (2013) yaitu statistik yang digunakan untuk menganalisis  data  dengan  cara  mendeskripsikan  atau  menggambarkan  data  yang  telah  terkumpul sebagaimana adanya tanpa bermaksud membuat kesimpulan yang berlaku umum atau generalisasi. Gambaran  atau  deskripsi  dari  suatu  data  dapat  dilihat  melalui  table,  grafik,  perhitungan  modus, median, mean, perhitungan desil, presentil, perhitungan penyebaran data melalui perhitungan rata- rata  dan  standart  deviasi,  dan  perhitungan  prosetase  dari  data discretionary  accrual perusahaan manufaktur selama periode penelitian tahun 2008 – 2014.

## 3.1.3 Uji Beda T – test
Uji  beda  yang  digunakan  yaitu  uji  beda  paired  sample  T  –  test  untuk  menguji  apakah terdapat perbedaan nilai rata-rata discretionary accrual sebelum dan sesudah perubahan tarif PPh badan. Tingkat signifikansi yang ditetapkan adalah 0.05. (Ghozali,2013)

## 3.1.4 Teknik Pengujian Hipotesis
Hipotesis  di  uji  dengan  menggunakan  uji  beda  paired  sample  T  –  test.  Alat  uji  ini digunakan  untuk  mengetahui  apakah  terdapat  perbedaan  nilai  rata-rata discretionary  accrual sebelum dan sesudah perubahan tarif PPh badan. Jika hasil uji beda menunjukkan signifikansinya
kurang  dari  atau  sama  dengan  0,05  maka  H1  diterima,  dan  jika  hasil  uji  beda  menunjukkan signifikansi lebih dari 0,05 maka H1 ditolak.

## IV PEMBAHASAN
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder berupa laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode pengamatan 2008  - 2014. Berdasarkan data yang diperoleh dari www.idx.co.id , terdapat 123 perusahaan yang terdaftar di  BEI  selama  periode  pengamatan  2008  –  2014.  Pengambilan  sampel  menggunakan  metode purposive sampling dengan kriteria yang telah ditetapkan pada bab sebelumnya. Data sampel yang diperoleh adalah sebagai berikut:

## Penentuan Sampel Penelitian
No. Keterangan Jumlah 1. Perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  selama periode pengamatan 2008 – 2014 123 2. Perusahaan yang tidak menerbitkan laporan keuangan yang telah diaudit secara lengkap selama periode pengamatan 73 3. Perusahaan  yang  menerbitkan  laporan  keuangan  tidak  dalam  mata  uang rupiah 10 4. Perusahaan yang mengalami rugi selama periode pengamatan 25 Jumlah Sampel Akhir 15 Sumber : data sekunder yang telah diolah
Sesuai dengan  jumlah akhir sampel maka jumlah observasi (n) dalam penelitian ini 7 x 15 = 105.
4.1 Periode Sebelum Perubahan Tarif Pajak Penghasilan Badan (2008 – 2009)
Koefisien regresi sebelum perubahan tarif pajak
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) -.957 .571 -1.675 .106 X1sblm -125.112 39.922 -.843 -3.134 .004 .180 5.549 X2sblm .439 .075 .942 5.890 .000 .510 1.961 X3sblm -.090 .080 -.270 -1.134 .267 .229 4.358
a. Dependent Variable: Ysblm b. Sumber : output SPSS
Hasil  regresi  diatas  menunjukkan  koefisien  yang  digunakan  untuk  mencari  nilai nondiscretionary  accrual yang  nantinya  akan  digunakan  untuk  mencarai  nilai discretionary accrual .  Karena  pada rumus  yang  dimodifikasi  tidak  terdapat  nilai  konstan,  maka  nilai  koefisien yang digunakan adalah Beta dari standardized coefficients . Oleh karena itu, rumus yang digunakan untuk mengestimasi nilai akrual normal sebelum adanya penurunan tarif pajak badan dapat ditulis sebagai berikut :
NDA it = (-0.843)(1/A it-1 ) + (0.942)(( ∆REV it /A it-1 ) – ( ∆REC it /A it-1 )) + (-0.270)(PPE it /A it-1 )
Hasil  perhitungan  dari  persamaan  diatas  adalah  nilai nondiscretionary  accrual .  Untuk memperoleh  nilai discretionary  accrual sebelum  perubahan  tarif  pajak  badan  dihitung  dari  nilai total akrual yang dikurangi dengan nilai nondiscretionary accrual .

## 4.2 Periode Setelah Perubahan Tarif Pajak Penghasilan Badan (2010 – 2014)
Koefisien regresi sesudah perubahan tarif pajak
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) .357 .072 4.988 .000 X1ssdh 12.802 9.879 .124 1.296 .199 .751 1.332 X2ssdh -.094 .029 -.290 -3.244 .002 .865 1.156 X3ssdh -.117 .019 -.608 -6.018 .000 .678 1.475
a. Dependent Variable: Yssdh b. Sumber : Output SPSS
Dari  hasil  regresi,  diperoleh  koefisien  yang  digunakan  untuk  mencari  nilai nondiscretionary  accrual yang  nantinya  akan  digunakan  untuk  mencarai  nilai discretionary accrual .  Karena  pada rumus  yang  dimodifikasi  tidak  terdapat  nilai  konstan,  maka  nilai  koefisien yang digunakan adalah Beta dari standardized coefficients . Oleh karena itu, rumus yang digunakan untuk mengestimasi nilai akrual normal sebelum adanya penurunan tarif pajak badan dapat ditulis sebagai berikut :
NDA it = (0.124)(1/A it-1 ) + (-0.290)(( ∆REV it /A it-1 ) – ( ∆REC it /A it-1 )) + (0.608)(PPE it /A it-1 )
Hasil  perhitungan  dari  persamaan  diatas  adalah  nilai nondiscretionary  accrual .  Untuk memperoleh  nilai discretionary  accrual sebelum  perubahan  tarif  pajak  badan  dihitung  dari  nilai total akrual yang dikurangi dengan nilai nondiscretionary accrual.

## 4.2.2 Hasil Uji Statistik Deskriptif
Table Statistik Deskriptif Discretionary accrual
Descriptive Statistics N Range Minimum Maximum Mean Std. Deviation DA 2008 – 2009 30 47.8137 -16.2416 31.5721 -1.320370 7.6424925 DA 2010 – 2011 30 7.0415 -1.7196 5.3219 1.786377 1.1383977 DA 2011 – 2012 30 7.0415 -1.7196 5.3219 1.761493 1.1839529 DA 2012 – 2013 30 6.8976 .6569 7.5545 2.013557 1.5677259 DA 2013 – 2014 30 8.7578 .6569 9.4147 2.830670 2.3446531 Valid N (listwise) 30 Sumber : Output SPSS
Table  hasil  statistik  diatas  menunjukkan  bahwa  nilai discretionary  accrual dari  tahun 2008 – 2014 memiliki nilai minimum sebesar -16.2416 yang terjadi antara tahun 2008 – 2009 dan nilai  maksimum  sebesar  31.5721  yang  terjadi  antara  tahun  2008  –  2009.  Rata-rata  DA  terkecil sebesar -1.320370 pada tahun antara 2008 – 2009 dengan standart deviasi (penyimpangan) paling besar  sebanyak  7.6424925.  Nilai  DA  yang  positif  menunjukkan  bahwa  terdapat  DA  yang menaikkan laba ( income increasing ) dan nilai DA negatif menunjukkan bahwa terdapat DA yang menurunkan laba ( income decreasing ).

## 1. Hasil Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2010 – 2011
Hasil Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2010 – 2011
Paired Samples Statistics Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 DAsblm -1.320370 30 7.6424925 1.3953218 DAssdh1 1.786377 30 1.1383977 .2078420
Paired Samples Test
Paired Differences T df Sig. (2- tailed) Mean Std. Deviation Std. Error Mean 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair 1  DAsblm - DAssdh1 - 3.1067467 7.3206782  1.3365669 - 5.8403328 -.3731605  -2.324  29 .027

## Sumber : Output SPSS
Berdasarkan hasil yang diperoleh dari uji beda discretionary accrual diatas menunjukkan bahwa  secara  statistik  terlihat  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  periode  sebelum penurunan  tarif  pajak  badan  periode  2008  –  2009  dengan  sesudah  penurunan  tarif  pajak  Badan periode 2010 – 2011 yaitu dengan nilai signifikansi sebesar 0,027 dibawah tarif signifikansi 0,05.

## 2. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2011 – 2012
Hasil Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2011 – 2012
Paired Samples Statistics Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 DAsblm -1.320370 30 7.6424925 1.3953218 DAssdh2 1.761493 30 1.1839529 .2161592 Sumber : Output SPSS
Berdasarkan hasil yang diperoleh dari uji beda discretionary accrual diatas menunjukkan bahwa  secara  statistik  terlihat  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  periode  sebelum penurunan  tarif  pajak  Badan  periode  2008  –  2009  dengan  sesudah  penurunan  tarif  pajak  Badan periode 2011 – 2012 yaitu dengan nilai signifikansi sebesar 0,029 dibawah tarif signifikansi 0,05.
Paired Samples Test
Paired Differences
t df Sig. (2- tailed ) Mean Std. Deviation Std. Error Mean 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair 1  DAsblm - DAssdh2 -3.0818633  7.3264178  1.3376148  -5.8175927  -.3461340  -2.304  29  .029

## 3. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2012 – 2013
Hasil Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2012 – 2013
Paired Samples Statistics Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 DAsblm -1.320370 30 7.6424925 1.3953218 DAssdh3 2.013557 30 1.5677259 .2862263 Paired Samples Test
Paired Differences
t df Sig. (2- tailed) Mean Std. Deviation Std. Error Mean 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair 1  DAsblm - DAssdh3 - 3.3339267 7.8360184  1.4306547  -6.2599440  -.4079093  -2.330  29 .027

## Sumber : Output SPSS
Berdasarkan hasil yang diperoleh dari uji beda discretionary accrual diatas menunjukkan bahwa  secara  statistik  terlihat  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  periode  sebelum penurunan  tarif  pajak  Badan  periode  2008  –  2009  dengan  sesudah  penurunan  tarif  pajak  Badan periode 2012 - 2013 yaitu dengan nilai signifikansi sebesar 0,027 dibawah tarif signifikansi 0,05.

## 4. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2013 – 2014
Hasil Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2013 – 2014
Paired Samples Statistics Mean N Std. Deviation Std. Error Mean Pair 1 DAsblm -1.320370 30 7.6424925 1.3953218 DAssdh4 2.830670 30 2.3446531 .4280731 Paired Samples Test Paired Differences t df Sig. (2- tailed) Mean Std. Deviation Std. Error Mean 95% Confidence Interval of the Difference Lower Upper Pair 1 DAsblm - DAssdh4 -4.1510400  8.6423120  1.5778631 - 7.3781323 -.9239477  -2.631  29 .013

## Sumber : Output SPSS
Berdasarkan hasil yang diperoleh dari uji beda discretionary accrual diatas menunjukkan bahwa  secara  statistik  terlihat  bahwa  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  antara  periode  sebelum penurunan  tarif  pajak  Badan  periode  2008  –  2009  dengan  sesudah  penurunan  tarif  pajak  Badan periode 2014 - 2014 yaitu dengan nilai signifikansi sebesar 0,013 dibawah tarif signifikansi 0,05.

## 4.3 Hasil Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dalam penelitihan ini yaitu menggunakan uji beda T-test dengan alat uji  paired  sampel  test.  Pengujian  hipotesis  dilihat  dari  nilai  signifikansi  dari  maing-masing  tahap uji beda. Dari uji statistik deskriptif dapat dilihat nilai rata-rata dari tingkat discretionary accrual antara  sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif  mengalami  perubahan  dan  nilai  signifikansi  yang
diperoleh  dari  uji  beda  menunjukkan  nilai  lebih  rendah  dari  0,05  (5%)  maka  hipotesis  (H1) diterima.

## 4.4 Pembahasan
Hasil  analisis  statistik  deskriptif  menunjukkan  bahwa,  pada  tahun  antara  2008  –  2009 perusahaan  sampel  masih  cenderung  melakukan  tindakan  manajemen  laba  untuk  mengurangi beban  pajak  dikarenakan  rata-rata  nilai  discretionary  accrual  menunjukkan  nilai  negatif.  Pada tahun antara 2010 – 2011 dan 2011 – 2012, rata – rata menunjukkan tingkat discretionary accrual memiliki  nilai  positif.  Akan  tetapi  masih  ada  yang  melakukan  tindakan  manajemen  laba  dengan cara mengurangi laba yang diperoleh dikarenakan pada nilai minimum, nilai discretionary accrual masih  menunjukkan  nilai negative. Dari hasil tersebut  menunjukkan bahwa peraturan perpajakan yang  berupa  perubahan/penurunan  tarif  pajak  penghasilan  badan  menjadi  sebesar  25%  masih dianggap  tinggi  bagi  sebagian  perusahaan.  Selain  itu,  tahun  2010  merupakan  tahun  transisi  dari tarif  28%  menjadi  tarif  25%.  Sehingga  perusahaan-perusahaan  sebagian  masih  ada  yang melakukan  tindakan  manajemen  laba  yang  diproksikan  dengan  discretionary  accrual  untuk mengurangi beban pajak yang dibayarkan.
Nilai  discretionary  accrual  pada  antara  tahun  2012  –  2014  pada  hasil  analisis  statistik deskriptif menunjukkan nilai positif. Nilai discretionary accrual yang positif menunjukkan bahwa perusahaan  masih  tetap  melakukan  tindakan  manajemen  laba  dengan  menaikkan  laba  yang diperoleh  perusahaan,  dengan  demikian  tindakan  manajemen  laba  bukan  bertujuan  untuk mengurangi  beban  pajak  melainkan  untuk  tujuan  lain,  misalkan  untuk  tujuan  menarik  investor. Pada tahun 2012 – 2014 perusahaan-perusahaan sampel tidak lagi melakukan tindakan manajemen laba  yang  diproksikan  dengan  discretionary  accrual  untuk  mengurangi  beban  pajak,  dikarenakan sudah berjalan dua tahun sejak diberlakukannya tarif 25% sehingga peraturan perpajakan tersebut tidak  lagi  digunakan  sebagai  alasan  untuk  mengurangi  laba  sehingga  mengurangi  beban  pajak yang ditanggung.
Hasil analisis uji beda digunakan untuk mengetahui perbedaan nilai discretionary accrual antara  sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif  pajak  penghasilan  badan  menjadi  sebesar  25%  yang ditambah  lagi  5%  yang  mulai  berlaku  pada  tahun  2010.  Dengan  demikian  tahun  2008  –  2009 menjadi  tahun  sampel  sebelum  dan  2010  –  2014  menjadi  tahun  sampel  sesudah  perubahan  tarif. Dalam  penelitihan  ini  analisis  uji  beda  T-test  dengan  menggunakan  alat  uji  Paired  Sampel  Test dibagi menjadi 4 tahap yaitu;
1. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2010 – 2011
Dari hasil analisis uji beda menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0,027 dibawah tarif signifikansi  0,05.  Angka  tersebut  menunjukkan  bahwa  terdapat  perubahan  yang  signifikan terhadap  nilai  discretionary  accrual  pada  masing-masing  perusahaan  sampel.  Adanya  perbedaan yang  signifikan  tersebut,  jika  dilihat  dari  nilai  discretionary  accrual  sebelum  dan  sesudah perubahan  tarif  memang  terjadi  perubahan,  yang  awalnya  sebelum  perubahan  nilai  discretionary accrualnya  rata-rata  bernilai  negatif  setelah  perubahan  tarif  sebagian  besar  nilai  discretionary accrual  menjadi  positif.  Perbedaan  yang  signifikan  tersebut  dikarenakan  tahun  2010  merupakan tahun transisi untuk tarif pajak yang semula 28% menjadi 25% dan juga peraturan perpajakan yang baru  oleh  perusahaan  sampel  tidak  dijadikan  alasan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba dengan  mengurangi  laba  untuk  mengurangi  beban  pajak.  Sehingga  nilai  pada  uji  beda  yang pertama ini menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan.
2. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2011 – 2012
Dari hasil analisis uji beda yang kedua ini menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0,029 dibawah tarif signifikansi 0,05. Angka tersebut juga menunjukkan bahwa terdapat perubahan yang signifikan  terhadap  nilai  discretionary  accrual  pada  masing-masing  perusahaan  sampel.  Adanya perbedaan  yang  signifikan  tersebut,  jika  dilihat  dari  nilai  discretionary  accrual  sebelum  dan sesudah  perubahan  tarif  memang  terjadi  perubahan,  yang  awalnya  sebelum  perubahan  nilai discretionary  accrualnya  rata-rata  bernilai  negatif  setelah  perubahan  tarif  sebagian  besar  nilai discretionary accrual menjadi positif. Sama halnya dengan uji beda yang pertama, perbedaan yang signifikan  tersebut  dikarenakan  peraturan  perpajakan  yang  baru  oleh  perusahaan  sampel  tidak dijadikan  alasan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba  dengan  mengurangi  laba  untuk mengurangi  beban  pajak.  Meskipun  pada  antara  tahun  tersebut  masih  ada  yang  melakukan
manajemen  laba  untuk  mengurangi  beban  pajak.  Sehingga  nilai  pada  uji  beda  yang  kedua  ini menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan.
3. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2012 – 2013
Pada uji beda yang ketiga ini, hasil analisisnya menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0,027  dibawah  tarif  signifikansi  0,05.  Angka  tersebut  menunjukkan  bahwa  terdapat  perubahan yang  signifikan  terhadap  nilai  discretionary  accrual  pada  masing-masing  perusahaan  sampel. Adanya  perbedaan  yang  signifikan  tersebut,  jika  dilihat  dari  nilai  discretionary  accrual  sebelum dan  sesudah  perubahan  tarif  memang  terjadi  perubahan,  yang  awalnya  sebelum  perubahan  nilai discretionary  accrualnya  rata-rata  bernilai  negatif  setelah  perubahan  tarif  seluruh  nilai discretionary  accrual  menjadi  positif.  Perbedaan  yang  signifikan  tersebut  dikarenakan  peraturan perpajakan yang berlaku sudah berjalan selama dua tahun dan juga peraturan perpajakan yang baru tersebut  tidak  lagi  menjadi  alasan  untuk  melakukan  tindakan  manajemen  laba  untuk  mengurangi beban  pajak  dikarenakan  ada  tujuan  lain  seperti  tujuan  untuk  menarik  investor.    Sehingga  nilai pada uji beda yang ketiga ini menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan.
4. Uji Beda Tahun 2008 – 2009 dengan Tahun 2013 – 2014
Uji  beda  ke  empat  juga  dilakukan  untuk  mengetahui  perbedaan  tingkat  discretionary accrual antara tahun 2008 – 2009 dengan tahun 2013 – 2014. Pada uji beda yang keempat ini, hasil analisisnya menunjukkan tingkat signifikansi sebesar 0,013 dibawah tarif signifikansi 0,05. Angka tersebut  menunjukkan  bahwa  terdapat  perubahan  yang  signifikan  terhadap  nilai  discretionary accrual pada masing-masing perusahaan sampel. Adanya perbedaan yang signifikan tersebut, jika dilihat  dari  nilai  discretionary  accrual  sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif  memang  terjadi perubahan,  yang  awalnya  sebelum  perubahan  nilai  discretionary  accrualnya  rata  –  rata  bernilai negatif setelah perubahan tarif seluruh nilai discretionary accrual menjadi positif. Perbedaan yang signifikan  tersebut  dikarenakan  peraturan  perpajakan  yang  berlaku  sudah  berjalan  selama  tiga tahun dan juga peraturan perpajakan yang baru tersebut tidak lagi menjadi alasan untuk melakukan tindakan  manajemen  laba  untuk  mengurangi  beban  pajak  dikarenakan  ada  tujuan  lain  seperti tujuan untuk menarik investor.  Sehingga nilai pada uji beda yang ketiga ini menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan.
Hipotesis penelitian yang menyatakan bahwa diduga terdapat perubahan yang signifikan tingkat discretionary accrual sebelum dan sesudah perubahan tarif pajak badan menurut UU No. 36 Tahun 2008 diterima. Hasil dari pengujian tersebut menunjukkan bahwa adanya perubahan tarif pajak badan menjadi 25% lebih kecil ditambah pengurangan 5% untuk perusahaan go publik yang mulai berlaku pada tahun 2010 tidak direspon oleh perusahaan dengan melakukan manajemen laba untuk  mengurangi  beban  pajak  yang  ditanggung  oleh  perusahaan  tersebut  dikarenakan  tingkat discretionary  accrual  perusahaan  sesudah  adanya  perubahan  tersebut  bernilai  positif.  Tingkat discretionary  accrual  yang  bernilai  positif  menunjukkan  bahwa  perusahaan  melakukan  tindakan manajemen  laba  dengan  menaikkan  laba,  dengan  demikian  perusahaan  sampel  memiliki  tujuan lain  dalam  melakukan  tindakan  manajemen  laba  misalkan  untuk  tujuan  mendapatkan  bonus  atau investor.  Selain  itu,  kemungkinan  perusahaan  dalam  melakukan  pengurangan  beban  pajak  bukan menggunakan accrual sehinggal tidak bisa dideteksi dengan metode accrual.
Hasil  tersebut  konsisten  dengan  hasil  penelitihan  yang  dilakukan  oleh  Fitriyani  dkk (2012), dimana dalam penelitian tersebut menunjukkan adanya perubahan tingkat manajemen laba akibat  perubahan  tarif  pajak  badan.  Hal  tersebut  dikarenakan  tingkat discretionary  accrual pada periode  sesudah  pemberlakukan  lebih  tinggi  dari  pada  sebelum  pemberlakukan  tarif  pajak  baru. Selain itu  hasil hasil  konsisten juga ditunjukkan oleh Widyawanti (2014) dimana  hasil  penelitian tersebut menyebutkan bahwa pada tahun 2010 terdapat perubahan yang signifikan terhadap tingkat discretionary  accrual .  Perubahan  tersebut  terjadi  pada  saat  perubahan  tarif  pajak  badan  menjadi 25% yang ditambah pengurangan 5% untuk perusahaan go public mulai berlaku. Penelitihan lain yang  konsisten  juga  ditunjukkan  oleh  Amelia  dan  Midiastuty  (2015),  dimana  dalam  penelitihan tersebut    menunjukkan  adanya  perbedaan  tingkat  manajemen  laba  di  tahun  2010  dan  2009. Penelitihan  Fitriyani  dan  Widyawanti  tersebut  sama-sama  menggunakan  perusahaan  sektor manufaktur sebagai populasi dan sampel penelitihan, sedangkan untuk penelitihan yang dilakukan oleh Amelia menggunkan perusahaan sektor manufaktur untuk pupolasi dan sampelnya akan tetapi cara perhitunganya sama – sama menggunkan discretionary accrual .
Akan  tetapi  hasil  tersebut  berbeda  dengan  beberapa  hasil  penelitihan  terdahulu diantaranya  :  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Anggraeni  (2011)  menunjukkan  bahwa  tingkat discretionary  accrual secara  statistik  tidak  mengalami  perubahan  yang  signifikan.  Hal  tersebut kemungkinan  manajemen  tidak  tidak  menggunkan  akrual  untuk  upaya  penghematan  pajaknya. Hasil  ini  tidak  sama  dikarenakan  tahun  penelitihan  yang  digunkan  tidak  sama.  Pada  penelitihan yang  dilakukan  oleh  Anggraeni,  tahun  penelitihan  yang  digunakan  hanya  tahun  2008  dan  2009 saja  sedangkan  dalam  penelitihan  ini  menggunakan  tahun  2008  –  2014  sebagai  tahun penelitihannya.
Hasil  yang  tidak  sama  juga  ditunjukkan  oleh  Albert  dan  Aprilia  (2011),  menunjukkan bahwa  dari  hasil  pengujian  regresi  pada  perusahaan  primary  dan  service  sectors,  disimpulkan bahwa  tidak  terdapat  manajemen  laba  untuk  merespon  perubahan  tarif  pajak  penghasilan  badan tahun  2008,  dimana  hasil  ratarata  discretionary  accrual  tahun  2008  secara  tidak  signifikan  lebih besar daripada rata-rata discretionary accrual tahun 2009. Jika perusahaan melakukan manajemen laba  untuk  merespon  perubahan  tarif  pajak,  maka  seharusnya  discretionary  accrual  tahun  2008 harus  lebih  rendah  dibandingkan  discretionary  accrual  tahun  2009.  Kedua  penelitihan  tersebut hasilnya  tidak  sama  dikarenakan  tahun  penelitihan  yang  berbeda  dan  sektor  perusahaan  nya digunakan sebagai populasi yang berbeda.

## V KESIMPULAN
Penelitian ini menganalisis tentang tingkat discretionary accrual perusahaan sebelum dan sesudah  perubahan  tarif  pajak  badan  yang  mulai  berlaku  pada  tahun  2010  sebesar  25%  yang ditambah pengurangan sebesar 5% untuk peusahaan yang go publik. Tingkat discretionary accrual tersebut  dihitung  menggunakan  rumus  Jones  (1991)  yang  telah  dimodifikasi  oleh  Dechow et.  al (1995)  dengan  menghitung  tingkat nondiscretionary  accrual nya  terlebih  dahulu.  Tingkat non discretionary  accrual diperoleh  dengan  cara  menghitung  pendapatan,  piutang  dan  asset  tetap dikalikan  dengan  koefisien  –  koefisien  yang  diperoleh  dari  regresi  total  asset  sebelumnya.  Nilai discretionary  accrual diperoleh  dari  pengurangan  total  akrual  dengan  nilai nondiscretionary accrual .
Berdasarkan  hasil  analisis  yang  telah  dilakukan  maka  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa hasil  uji  beda  dengan  menggunakan  alat  uji paired  sampel  test ,  menunjukkan  bahwa  terdapat pebedaan yang signifikan dikarenakan tingkat signifikansinya dibawah 0.05. tingkat discretionary accrual  pada  tahun  antara  2008  –  2009  bernilai  negatif  yang  berarti  terjadi  tindakan  manajemen laba untuk menurunkan beban pajak. Akan tetapi tingkat discretionary accrual pada tahun 2010  – 2014  sebagian  besar  bernilai  positif.  Hal  tersebut  menunjukkan,  perubahan  tarif  pajak  tidak dijadikan  alasan  untuk  tetap  melakukan  manajemen  laba  untuk  tujuan  mengurangi  beban  pajak. Dengan  demikian,  tingkat  discretionary  accrual  perusahaan  sesudah  perubahan  tarif  pajak mengalami  perbedaan  yang  signifikan  jika  dibandingkan  dengan  tahun  sebelum  perubahan  tarif pajak,  dengan  demikian  hipotesis  penelitian  yang  menyatakan  bahwa  diduga  terdapat  perubahan yang  signifikan  tingkat discretionary  accrual sebelum  dan  sesudah  perubahan  tarif  pajak  badan menurut UU No. 36 Tahun 2008 dapat diterima.

## VI DAFTAR PUSTAKA
Amelia,  Rahmi  dan  Pratana  Puspa  Midiastuty,  2015 ,  Pengaruh  Perubahan  Tarif  Pajak  Badab Menurut  UU  No.  36  Tahun  2008  Terhadap  Praktek  Manajemen  Laba  Perusahaan  Non Manufaktur , Jurnal, Fakultas Ekonomi dan Bisnis: Universitas Bengkulu
Angraeni, Wenty, 2011, Analisis Tingkat Discretionary Accrual Sebelum Dan Sesudah Penurunan Tarif Pajak Penghasilan Badan 2008 (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2008-2009) ,  Skripsi,  Fakultas  Ekonomi: Universitas Diponegoro
Bursa Efek Indonesia, www.idx.co.id
Fatmawati,  Arumi,  2015,  Analisis  Tingkat Discretionary  accrual Sebelum  Dan  Sesudah Penurunan  Tarif  Pajak  Penghasilan  Badan  Tahun  2008  ( Studi  Pada  Perusahaan
Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2008-2013 ),  Skripsi, Fakultas Ekonomi: Universitas Muhammadiyah Metro
Ferdiansyah,  2011, Manajemen  Laba  Sebagai  Respon  Atas  Perubahan  Tarif  Pajak  Penghasilan Badan:  Studi  pada  Perusahaan  Sektor  Otomotif  dan  Allied  Product  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia, Jurnal Sains Manajemen dan Akuntansi Vol. III No.1/Mei/2011
Fitriyani,  Dewi  dkk,  2012, Analisis  Perbedaan  Earnings  Management  Sebelum  dan  Sesudah Pemberlakuan  UU  No.  36  Tahun  2008  Tentang  Pajak  Penghasilan, Jurnal  Penelitihan Fakultas Ekonomi: Universitas Jambi
Ghozali, Imam, 2013, Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 , Universitas Diponegoro
Hatmanti,  Tri,  2011, Analisis  Manajemen  Laba  Sebelum  dan  Sesudah  Penurunan  Tarif  Pajak Penghasilan  Badan  tahun  2008  (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia) , Skripsi
Http://jurnal-sdm.blogspot.co.id/2009/08/teori-earning-management-definisi-pola.html,
tanggal 19 November 2015
Https://www.linkedin.com/pulse/20140726022710-57653111-mengenal-penghindaran-pajak-tax- avoidance tanggal 1 Desember 2015
Ikatan Akuntan Indonesia, 2009, Standar Akuntansi Keuangan , Salemba Empat: Jakarta
Riahi, Ahmed dan Belkaoui, 2007, Accounting Teory , Salemba Empat: Jakarta
Sartono, Agus, 2012, Manajemen Keuangan;Teori dan Aplikasi, BPFE: Yogyakarta
Suandy, Erly, 2014, Hukum Pajak , Salemba Empat: Jakarta
Sugiyono, 2014, Metode Penelitihan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D , CV. Alfabeta: Bandung
Sunarto,  2009,  Teory  Keagenan  dan  Manajemen  Laba,  Jurnal  Akuntansi,  Fakultas  Ekonomi: Unisbank Semarang
Undang  –  undang  Republik  Indonesia  Nomor  36  Tahun  2008 Tentang  Perubahan  Keempat  Atas Undang – undang Nomor 7 Tahun 1983 Tentang Pajak Penghasilan
Wijaya,  Maxson  dan  Dwi  Martani,  2011, Praktik  Manajemen  Laba  Dalam  Menanggapi Penurunan  Tarif  Pajak  Sesuai  Uu  No.  36  Tahun  2008 ,  Jurnal Simposium  nasional akuntansi 2011, Aceh
Widyawanti,  Endin  Dwi  Woro  dan  Dul  Muid,  2014, Analisis  Pengaruh  Perubahan  Tarif  Pajak Penghasilan  Sesuai  UU  No.  36  Tahun  2008  Terhadap  Praktik  Earnings  Manajemen sebagai  Motivasi  Penghematan  PPh  Badan, Jurnal,  Jurusan  Akuntansi  Fakultas Ekonomika dan Bisnis: Universitas Diponegoro