## Determinan Pembiayaan Murabahah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia
Determinants Of Murabahah Finance In Sharia Banking In Indonesia
Zainal Arifin 1 , Friska Olivia 2
Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Y.A.I oliviafriska@gmail.com
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di Indonesia periode 2014-2016.
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang diperoleh dari instansi terkait dalam  hal  ini  Bank  Indonesia dan  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  yang  dibutuhkan  dalam  penulisan ini. Penelitian  ini  menggunakan  data  panel  dari  tahun  2014  hingga  2016.  Untuk  analisis  data  menggunakan metode  OLS  (Ordinary  Least  Square)  dengan  model  estimasi  regresi  linier  berganda  berdasarkan pengolahan  data  menggunakan  program  software  eviews  10.  Dari  hasil  analisis  menunjukkan  bahwa secara parsial (uji t) variabel Non Performing Financing (NPF) (X1) berpengaruh positif dan tidak signifikan terhadap tingkat pembiayaan murabahah, sedangkan variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) (X2), Dana Pihak  Ketiga  (DPK)  (X3)  dan  Inflasi  (X4)  masing-masing  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap tingkat pembiayaan murabahah.
Secara  simultan  (Uji  f)  menunjukkan  bahwa  secara  bersama-sama  variabel  independen  yaitu  Non Performing  Financing  (NPF),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  inflasi  bersama berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen  yaitu  pembiayaan  murabahah.  Kemampuan  prediksi keempat  variabel  dalam  pembiayaan  murabahah  adalah  sebesar  0,9880  yang  berarti  0,012  dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini yang ditunjukkan  dengan besarnya Adjusted R Square (uji r).
Kata kunci: Non Performing Financing (NPF), Capital Adequacy Ratio (CAR), Dana Pihak Ketiga (DPK), Inflasi (INF) dan Pembiayaan Murabahah.
Abstract : This study aims to analyze the factors that influence murabahah financing in Islamic banking in Indonesia for the period 2014-2016. The type of data used in this study is secondary data obtained from relevant agencies in this case is Bank Indonesia and Islamic Banking in Indonesia which is needed in this writing.  This  study  uses  panel  data  from  2014  to  2016.  For  data  analysis  using  OLS  (Ordinary  Least Square)  method  with  multiple  linear  regression  estimation  models  based  on  data  processing  using software programs eviews 10.
From  the  analysis  shows  that  partially  (t  test)  the  variable  Non  Performing  Financing  (NPF)  (X1)  has  a positive and insignificant effect on the level of murabahah financing, while the variable Capital Adequacy Ratio  (CAR)  (X2),  Third  Party  Funds  (TPF)  (X3)  and  Inflation  (X4)  each  have  a  positive  and  significant influence  on  the  level  of  murabahah  financing.  Simultaneously  (Test  f)  shows  that  together  the independent  variables  are  Non  Performing  Financing  (NPF),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Third  Party Funds (DPK), joint inflation significantly influencing the dependent variable namely murabahah financing. The  prediction  ability  of  the  four  variables  in  murabahah  financing  is  0.9880,  which  means  that  0.012  is influenced by other variables not included in this study as indicated by the amount of Adjusted R Square (r test).
Keywords: Non  Performing  Financing  (NPF),  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR),  Third  Party  Funds  (TPF), Inflation (INF) and Murabahah Financing.

## PENDAHULUAN
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  9/7/PBI/2007,  bank  umum  merupakan  bank  yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam  kegiatannya  memberikan  jasa  dalam  lalu  lintas  pembayaran.  Bank  Umum  Syariah pertama  kali  muncul  di  Indonesia  pada  tahun  1992  yaitu  setelah  berlakunya  UU  No.  7  Tahun 1992 tentang perbankan yang menerapkan sistem bagi hasil. Perbedaan yang mendasar Bank Konvensional dan Bank Syariah adalah pembiayaan didasarkan pada bunga.
Tabel 1. Jaringan Kantor Perbankan Syariah Jaringan Kantor Perbankan Syariah tahun 2013-2017 Indikator 2013  2014 2015 2016 2017 Bank Umum Syariah 11 12 12 13 13 Unit Usaha Syariah 23 22 22 21 21 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah 163 163 163 166 167
Sumber: Statistik Perbankan Syariah 2017
Mengutip dari statistik perbankan syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) tahun 2013 terdapat 11 bank umum syariah, 23 unit usaha syariah, dan 163 bank pembiayaan rakyat  syariah.  Tahun  2017  terdapat  13  bank  umum  syariah,  21  unit  usaha  syariah  dan  167 bank  pembiayaan  rakyat  syariah.  Melihat  dari  data  tersebut  maka  dapat  disimpulkan  bahwa perbankan  syariah  cukup  diminati  oleh  masyarakat  khususnya  pada  bank  pembiayaan  rakyat syariah.
Bank  syariah  memiliki  banyak  macam  pembiayaan  berbasis  perbankan  syariah  di  Indonesia anatara lain murabahah, mudharabah, musyarakah, ijarah, salam, istishna dan qardh .
Tabel 2. Kegiatan Usaha Bank Umum Syariah Kegiatan Usaha Bank Umum Syariah  (dalam miliar rupiah) Akad 2013 2014 2015 2016 2017 Murabahah 110.565 91.874 93.647 110.068 114.570 Mudharabah 13.625 8.754 8.431 8.012 7.050 Musyarakah 39.874 40.420 47.455 54.139 60.477 Ijarah 10.481 1.917 1.564 1.883 2.791 Salam 0 0 0 0 0 Istisna 582 153 120 25 18 Qardh 8.995 5.256 3.308 3.883 5.477 Total 184.122 148.374 154.525 178.010 190.383
Sumber: Statistik Perbankan Syariah 2017
Mengutip data statistik perbankan syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) menyebutkan bahwa penyaluran pembiayaan perbankan syariah masih didominasi oleh piutang murabahah dari tahun ke tahun mengalami terus peningkatan dan puncaknya pada tahun 2017 sebesar Rp. 114.570.000.000- dengan piutang total sebesar Rp. 190.383.000.000-. Perbankan  syariah  yang  ada  di  Indonesia  yang  akan  dijadikan  perbandingan  dalam pembiayaan murabahah ini  adalah  Perbankan  syariah  yang  terdaftar  di  Bank  Indonesia. Sebagai lembaga keuangan yang menerapkan prinsip bagi hasil dalam menjalankan perannya sebagai  lembaga  intermediasi  keuangan,  yaitu  lembaga  yang  memiliki  peran  sebagai penghimpun  dan  menyalurkannya  kembali  ke  masyarakat.  Dari  seluruh  pembiayaan  yang disalurkannya  kurang  lebih  50%  diberikan  dalam  bentuk  pembiayaan murabahah .  Salah  satu contoh  Pembiayaan murabahah yang  telah  disalurkan  oleh  perbankan  syariah  di  Indonesia adalah  Bank  Syariah  Mandiri  akhir  tahun  2013  sebesar  Rp.  33.195.572-  dan  pada  Bank Muamalat Indonesia yaitu Rp. 19.907.340-.
Dalam  menjalankan  aktivitas,  untuk  memperoleh  pendapatan  perbankan  selalu  dihadapkan pada  risiko.  Risiko  yang  mungkin  terjadi  dapat  menimbulkan  kerugian  bagi  bank,  salah  satu risiko  yang  dialami  bank  adalah  risiko  pembiayaan  bermasalah  yang  dapat  dilihat  memakai rasio Non  Performing  Financing (NPF).  Risiko  pembiayaan  juga  mempengaruhi  pembiayaan yang  diberikan  perbankan  syariah,  semakin  tinggi Non  Performing  Financing (NPF)  maka perbankan syariah akan menurunkan pembiayaan yang diberikan.
Faktor-faktor yang mempengaruhi pembiayaan murabahah dapat di bagi 2 yaitu: Faktor internal bank  itu sendiri  adalah  laporan  keuangan  bank  yang  diindikasikan  dengan  Dana  Pihak  Ketiga (DPK), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Non  Performing  Financing (NPF).  Dan  faktor  eksternal seperti inflasi, suku bunga, dll. maka perumusan masalah dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: 1.  Apakah  ada  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap  pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
2.  Apakah  ada  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap  pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
3.  Apakah  ada  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terhadap  pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
4.  Apakah  ada  pengaruh  Inflasi  (INF)  terhadap  pembiayaan murabahah pada  Perbankan syariah di Indonesia.
5.  Apakah  ada  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF), Capital  Adequacy  Ratio (CAR), Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Inflasi  (INF)  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
Dengan tujuan sebagai berikut:
1.  Untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
2.  Untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  terhadap pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
3.  Untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  terhadap  pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
4.  Untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh  Inflasi  (INF)  terhadap  pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.
5.  Untuk  mengetahui  apakah  ada  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF), Capital Adequacy  Ratio (CAR),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Inflasi  (INF)  secara  bersama-sama terhadap pembiayaan murabahah pada Perbankan syariah di Indonesia.

## TINJAUAN LITERATUR

## Murabahah
Murabahah adalah  salah  satu  akad  muamalah  dalam  bentuk  jual  beli.  Secara  etimologis, Murabahah berasal  dari  kata  dasar  ribh  yang  berarti  "keuntungan,  laba,  tambahan  (margin)". Wahbah  az-Zuhaili memberikan  definisi Murabahah yaitu  "jual  beli  dengan  harga  perolehan ditambah  keuntungan".  Secara  umum  rukun  dan  syarat sah  akad  yang  meliputi:  subyek  akad, obyek  akad,  tujuan  akad,  dan  kesepakatan  ( ijab dan kabul ).  Objeknya  dapat  berupa  barang modal seperti mesin-mesin industri, kendaraan bermotor, maupun rumah tinggal. Jenis-jenis jual beli murabahah sebagai berikut:
1. Murabahah dengan  tunai,  yaitu  jual  beli  barang  dimana  bank  bertindak  sebagai  penjual sementara nasabah sebagai pembeli.
2. Murabahah dengan cicilan, yaitu jual beli barang dimana harga jual dicantumkan dalam akad jual beli.

## Non Performing Financing (NPF)
Dalam  rangka  menentukan  produk  yang  sesuai  nasabah  sebagaimana  dikemukakan  dimuka sangat  tergantung  dengan  kebutuhan  dan  motivasi  nasabah.  Dalam  kenyataannya  walaupun produk perbankan syariah bervariasi dan dapat disesuaikan dengan kebutuhan nasabah, masih juga  ditemukan  adanya  permasalahan,  khususnya  untuk  bidang  pembiayaan  ( murabahah ,
salam dan istishna ).  Apa  yang  dikenal  dalam  sistem  perbankan  konvensional  dengan  istilah kredit  bermasalah  atau Non  Performing  Loan (NPL),  juga  dikenal  dalam  sistem  perbankan syariah dengan istilah pembiayaan bermasalah atau Non Performing Financing (NPF). (Khotibul 2016: 204)
Faktor  internal  yang  menjadi  penyebab  timbulnya  pembiayaan  bermasalah  yaitu:  Kebijakan prekreditan  yang  ekspansif,  Penyimpangan  dalam  pelaksanaan  prosedur  perkreditan,  Itikad kurang  baik  dari  pemilik,  pengurus  atau  pegawai  kreditur,  Lemahnya  sistem  administrasi  dan pengawasan kredit serta lemahnya sistem informasi kredit bermasalah.
Sedangkan  faktor  eksternal  penyebab  timbulnya  pembiayaan  bermasalah  adalah:  Kegagalan usaha  debitur,  Musibah  terhadap  debitur  atau  terhadap  kegiatan  usaha  debitur,  Pemanfaatan iklim  persaingan  perbankan  yang  tidak  sehat oleh  debitur,  Menurunnya  kegiatan  ekonomi  dan tingginya suku bunga kredit.
( )

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
Menurut  Bank  Indonesia  (Nomor  9/13/PBI/2007), Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah penyediaan modal minimum bagi bank didasarkan pada risiko aktiva dalam arti luas, baik aktiva yang tercantum dalam neraca maupun aktiva yang bersifat administratif sebagaimana tercermin pada  kewajiban  yang  masih  bersifat  kontijen  dan/atau  komitmen  yang  disediakan  oleh  bank bagi pihak ketiga maupun risiko pasar.
Menurut  Selamet  (2015),  Modal  merupakan faktor  utama  bagi  suatu  bank  untuk  dapat mengembangkan  pertumbuhan  usahanya.  Pemenuhan  kebutuhan  Rasio  Modal  Minimal  Bank atau  dikenal Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  ditentukan  oleh  BIS  (Bank  for  International Setlement) sebesar 8%.
⁄

## Dana Pihak Ketiga (DPK)
1.  Tabungan
Menurut  Undang-undang  no.  21  tahun  2008  Tabungan  adalah  Simpanan  berdasarkan Akad wadi'ah atau Investasi dana berdasarkan Akad mudharabah atau Akad lain yang tidak bertentangan  dengan  Prinsip  Syariah  yang  penarikannya  hanya  dapat  dilakukan  menurut syarat  dan  ketentuan  tertentu  yang  disepakati,  tetapi  tidak  dapat  ditarik  dengan  cek,  bilyet giro, dan atau alai lainnya yang dipersamakan dengan itu.
2.  Giro
Menurut  Undang-undang  no.  21  tahun  2008  Giro  adalah  Simpanan  berdasarkan Akad wadi'ah atau  Akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan  Prinsip  Syariah  yang penarikannya  dapat  dilakukan  setiap  saat  dengan  menggunakan  cek,  bilyet  giro,  sarana perintah pembayaran lainnya, atau dengan perintah pemindahbukuan.
3.  Deposito
Menurut  Undang-undang  no.  21  tahun  2008  Deposito  adalah  Investasi  dana  berdasarkan Akad mudharabah atau  Akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan  Prinsip  Syariah  yang penarikannya hanya dapat dilakukan pads waktu tertentu berdasarkan Akad antara Nasabah Penyimpan dan Bank Syariah dan/atau Unit Usaha Syariah (UUS).

## Inflasi
Inflasi  (INF)  adalah  kecenderungan  naiknya  harga  barang  dan  jasa  pada  umumnya  yang berlangsung  secara  terus  menerus.  Jika  inflasi  meningkat,  maka  harga  barang  dan  jasa  di dalam negeri mengalami kenaikan. Naiknya harga barang dan jasa tersebut
menyebabkan turunnya  nilai  mata  uang.  Dengan  demikian, inflasi  dapat juga diartikan  sebagai penurunan nilai mata uang terhadap nilai barang dan jasa secara umum.
Ada  berbagai  cara  untuk  menggolongkan  macam  inflasi,  yang  pertama  didasarkan  atas  besar tidaknya inflasi tersebut. Disini kita bedakan beberapa macam inflasi: (Boediono 1999): 1. Inflasi ringan (di bawah 10% setahun)
2.  Inflasi sedang (antara 10-30% setahun)
3.  Inflasi berat (antara 30-100% setahun)
4.  Hiperinflasi (di atas 100% setahun)

## Penelitian Terdahulu
Untuk  mendukung  penelitian  ini,  ada  beberapa  penelitian  terdahulu  yang  pernah  dilakukan diantaranya:
Aida Sania Asri Syaichu (2016) menyimpulkan bahwa secara keseluruhan variabel independen yang terdiri dari CAR dan  NPF tidak mempengaruhi  variabel  dependen (Pembiayaan berbasis bagi hasil).
Devi  Kusnianingrum  (2016)  mengungkapkan  bahwa  variabel  indepenen  NPF,  DPK,  CAR memiliki pengaruh terhadap pembiayaan murabahah .
Mizan  (2017)  dalam  penelitian  menunjukan  bahwa  variabel  independen  DPK  dan  NPF memberikan  pengaruh  terhadap  pembiayaan Murabahah pada  Bank  Umum  Syariah. Sedangkan  variabel  independen  lainnya  yaitu  CAR  tidak  memberikan  pengaruh  terhadap pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah.
Rizky  Anggriani  Julia  (2017)  menyebutkan  bahwa  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  sebagai  variabel independen berpengaruh terhadap besarnya pembiayaan murabahah yang diberikan oleh bank syariah mandiri tetapi Non Performing Financing (NPF) dan Inflasi tidak berpengaruh terhadap besarnya pembiayaan murabahah yang diberikan oleh bank syariah mandiri.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan  pada  landasan  teori  dan  hasil  penelitian  sebelumnya  serta  permasalahan  yang telah  dikemukakan,  maka  sebagai  dasar  perumusan  hipotesis  berikut  disajikan  kerangka pemikiran yang dituangkan dalam model penelitian pada gambar berikut:
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Hipotesis
Berdasarkan kerangka pemikiran yang dikemukakan, maka dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
H 1 :Terdapat pengaruh Non Performing Financing (NPF) terhadap pembiayaan Murabahah .
X2 CAR X1 NPF X3 DPK X4 INF Y Murabahah
H 2 :Terdapat pengaruh Capital Adquacy Ratio (CAR) terhadap pembiayaan Murabahah . H 3 :Terdapat pengaruh Dana Pihak ketiga (DPK) terhadap pembiayaan Murabahah . H 4 :Terdapat pengaruh Inflasi (INF) terhadap pembiayaan Murabahah . H 5 :Terdapat  pengaruh Non  Performing  Financing (NPF), Capital  Adquacy  Ratio (CAR),  Dana Pihak ketiga (DPK), dan Inflasi secara bersama-sama terhadap pembiayaan Murabahah .

## METODE PENELITIAN Desain Penelitian
1.  Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder merupakan data  primer  yang  telah  diolah  lebih  lanjut  dan  disajikan  berupa  publikasi  laporan  neraca, distribusi bagi hasil dan laporan perhitungan rasio keuangan.
2.  Objek yang diteliti dalam penelitian ini adalah laporan keuangan tahunan Perbankan syariah di  Indonesia.  Periode  penelitan  ini  yaitu  dari  tahun  2014  sampai  dengan  tahun  2016 pertahun  mengenai  determinan  pembiayaan  murabahah, Non  Performing  Financing  (NPF) ,
Capital Adequancy Ratio (CAR) , Dana Pihak Ketiga (DPK) dan Inflasi.
3.  Menurut  sifatnya  data  penelitian  yang  dikumpulkan  adalah  data  kuantitatif,  yaitu  data  yang berbentuk angka – angka untuk dipergunakan dalam analisis statistik dengan menggunakan Metode Eviews 10.0 .
4.  Variabel  Independen  adalah Non  Performing  Financing (NPF), Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  Inflasi  (INF)  sedangkan  Variabel  Dependen  adalah Pembiayaan Murabahah .

## Persamaan Model Regresi Linear Berganda
Analisa  regresi  ini  digunakan  untuk  mempelajari  hubungan  antara  satu  variabel  tidak  bebas terhadap satu atau lebih variabel bebas dengan tujuan untuk memperkirakan atau meramalkan nilai rata-rata dari variabel tidak bebas apabila nilai variabel besarnya sudah diketahui. Adapun bentuk persamaan regresi tersebut adalah sebagai berikut:
Dimana:
Y : Pembiayaan Murabahah : Konstanta X1 : NPF X2 : CAR X3 : DPK X4 : Inflasi

## Teknik Analisis Data
Untuk  mencapai  tujuan  dalam  penelitian  in,  maka  terlebih  dahulu  dilakukan  pengujian  asumsi klasik, untuk memastikan apakah model regresi linier  berganda  yang digunakan  tidak terdapat masalah multikolinieritas, dan heteroskedastisitas.
1. Uji Asumsi Gejala Klasik a. Uji Multikolinieritas
Menurut  Ghozali  (2011:105),  uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  model regresi  ditemukan  adanya  korelasi  antar  variabel  bebas  (independen).  Model  regresi  yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen.
Hipotesis: R 2 ≤0.8 maka tidak terdapat multikolinieritas.
R 2 ≥0.8 maka terdapat multikolinieritas.

## b. Uji Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  digunakan  untuk  melihat  apakah  residual  dari  model  yang  terbentuk memiliki varians yang konstan atau tidak. Suatu model yang baik adalah model yang memiliki varians dari setiap gangguan atau residualnya konstan. Heteroskedastisitas adalah keadaan dimana  asumsi  tersebut tidak  tercapai,  dengan  kata  lain dimana  adalah  ekspektasi  dari  eror dan  adalah  varians  dari  error  yang  berbeda  tiap  periode  waktu.  (Muhammad  Iqbal, https://dosen.perbanas.id/regresi-data-panel-2-tahap-analisis/ diakses 11 juli 2018).
Hipotesis: ≤0.05 maka terdapat heteroskedastisitas. ≥0.05 maka tidak terdapat heteroskedastistas.
2.  Uji Hipotesis

## a.  Uji Signifikansi Parsial (Uji T)
Uji t digunakan untuk menguji koefisien regresi secara parsial dari variabel bebasnya. Uji t digunakan  untuk mengukur  seberapa jauh  pengaruh  satu  variabel  bebas  secara  individual dalam menerangkan
variabel dependen. (Muhammad Iqbal,
https://dosen.perbanas.id/regresi-data-panel-2-tahap-analisis/ diakses 11 juli 2018) b.  Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Uji statistik f pada dasarnya menunjukkan apakah semua variabel bebas yang dimasukkan dalam  model  mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  dependen untuk mengambil keputusan hipotesis diterima atau ditolak dengan membandingkan tingkat kesalahan 0,05 (Ghozali, 2005).
c.  Uji Koefisien Determinasi (Uji R)
Koefisien determinasi digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel dependen, Priyatno (2010: 66)
Analisis Data dan Pembahasan 1.  Uji Asumsi Gejala Klasik
a.  Uji Multikolinieritas Tabel 3. Uji Multikolinieritas X1_NPF X2_CAR X3_DPK X4_INFLASI X1_NPF 1.000000 0.269048 0.418870 0.007300 X2_CAR 0.269048 1.000000 0.725589 0.087563 X3_DPK 0.418870 0.725589 1.000000 0.103546 X4_INFLASI  0.007300 0.087563 0.103546 1.000000

## Sumber: eviews 10
Berdasarkan  tabel,  koefisien  korelasi  antar  variabel  bebas  lebih  kecil  dari  0,80.  Maka  dapat disimpulkan tidak terjadi korelasi antar variabel bebas.
b.  Uji Heteroskedatisitas
Tabel 4. Uji Heteroskedastisitas
Panel Period Heteroskedasticity LR Test Null hypothesis: Residuals are homoscedastic Equation: EQ02NONE Specification: Y_MURABAHAH X1_NPF X2_CAR X3_DPK X4_INFLASI   C
Value Df Probability Likelihood ratio 10.68402 8 0.2203 LR test summary: Value Df Restricted LogL 37.87005 91 Unrestricted LogL 43.21206 91

## Sumber: eviews 10
Berdasarkan  tabel,  nilai  variabel  ≥0,05.  Maka  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi heteroskedastisitas.
2.  Uji Hipotesis a.  Uji T
Tabel 5. Uji T Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1_NPF_ 0.008572 0.032664 0.262432 0.7936 X2_CAR_ 0.318620 0.101986 3.124150 0.0024 X3_DPK_ 0.259109 0.047620 5.441165 0.0000 X4_INFLASI_ 0.127992 0.050886 2.515264 0.0138 C 4.457099 0.378233 11.78399 0.0000 Sumber: eviews 10
Persamaan Regresi Model Fixed Effect (1) Pembiayaan Murabahah = 4.45709863975 + 0.00857215744468 NPF + 0.31861973539 CAR + 0.25910867589 DPK + 0.127992323511 INF
Maka dapat disimpulkan:
1) Non  Performing  Financing (NPF)  mempunyai  nilai  t hitung <  t tabel atau  sebesar  0,262432 <1,98609. Nilai probability sebesar 0 ,7936 lebih besar dari α = 0,05 sehingga H o ditolak dan H a diterima  yang  bearti  memiliki  pengaruh  positif  tetapi  tidak  terdapat  pengaruh  yang signifikan  secara  parsial  dari  dari Non  Performing  Financing (NPF)  terhadap  pembiayaan Murabahah .
2) Capital  Adequancy  Ratio (CAR)  mempunyai  nilai  t hitung >  t tabel atau  sebesar  3,124150  > 1,98609. Nilai probability Capital Adequancy Ratio (CAR) sebesar 0, 0024 lebih kecil dari α =  0,05  sehingga  H a ditolak  dan  H o diterima  yang  berarti  terdapat  pengaruh  positif  dan signifikan  secara  parsial  dari Capital  Adequancy  Ratio (CAR)  terhadap  pembiayaan Murabahah .
3)  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  mempunyai  nilai  t hitung >  t tabel atau  sebesar  5,441165  >  1,98609. Nilai probability Dana Pihak Ketiga (DPK) sebesar 0,0000 lebih kecil dari α = 0,05 sehingga H a ditolak  dan  H o diterima  yang  berarti  terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  secara parsial dari Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap pembiayaan Murabahah . 4)  Inflasi mempunyai nilai t hitung > t tabel atau sebesar 2,515264> 1,98609. Nilai probability inflasi sebesar  0 ,0138  lebih  kecil  dari  α  =  0,05  sehingga  H a ditolak  dan  H o diterima  yang  berarti terdapat  pengaruh  positif  dan  signifikan  secara  parsial  dari  inflasi  terhadap  pembiayaan Murabahah . b.  Uji F
Tabel 6. Uji F dan Uji R R-squared 0.988085 Mean dependent var 6.751009 Adjusted R-squared 0.986524 S.D. dependent var 0.537152 S.E. of regression 0.062355 Akaike info criterion -2.595484 Sum squared resid 0.326602 Schwarz criterion -2.274941 Log likelihood 136.5832 Hannan-Quinn criter. -2.465915 F-statistic 633.2565 Durbin-Watson stat 0.488937
Prob(F-statistic) 0.000000

## Sumber: Eviews 10
Berdasarkan  hasil  estimasi  pada  tabel  6,  F- statistics mempunyai  nilai  sebesar  633.2565  atau lebih  besar  dari  F table sebesar  2,31.  Nilai  F statistics  probabilitas mempunyai  nilai  sebesar 0,000000 atau lebih kecil dari 0,05.
Sehingga  H o di  terima  dan  H a di  tolak.  Ini  berarti Non  Performing  Financing (NPF), Capital Adequancy  Ratio (CAR),  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  dan  inflasi  (INF)  berpengaruh  secara bersama-sama terhadap pembiayaan murabahah . c.  Uji R Pada penelitian ini R-squared mempunyai nilai sebesar 0.988085. Artinya variabel independen yang  ada  dalam  model  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  sebesar  98%  sedangkan  2% sisanya dijelaskan oleh variabel lain di luar model. Maka ini artinya 98 % dari variabel dependen mempengaruhi variabel independen.

## KESIMPULAN DAN SARAN
Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan dengan melalui beberapa uji yang telah dijelaskan sebelumnya,  maka  diperoleh  kesimpulan  bahwa  sesuai  dengan  rumusan  masalah  dan  tujuan penelitian serta hasil analisis yang telah dilakukan dapat diperoleh kesimpulan sebagai berikut: 1. Non  Performing  Financing (NPF)  memiliki  pengaruh  positif  tetapi  tidak  terdapat  pengaruh yang  signifikan  secara  parsial  terhadap  Pembiayaan Murabahah .  Hal  ini  ditunjukkan  oleh hasil  nilai  t hitung sebesar  0,262432  atau  lebih  kecil  dari  t tabel sebesar  1,98609    dengan signifikansi sebesar 0,7936 diatas 0,05.
Artinya  semakin  besar  tingkat  NPF  dalam  batasan  tertentu  atau  dibawah  5%,  tidak mengakibatkan penurunan penyaluran pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di Indonesia.
2. Capital  Adequancy  Ratio (CAR)  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  Pembiayaan Murabahah . Hal ini ditunjukkan oleh nilai t hitung sebesar 3,124150 atau lebih besar dari t tabel sebesar 1,98609 dengan signifikansi sebesar 0,0024 dibawah 0,05.
Artinya  semakin  besar  tingkat  CAR,  semakin  meningkatkan  penyaluran  pembiayaan murabahah  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Karena  modal/  dana  merupakan  faktor utama bagi bank untuk pengembangan usahanya.
3.  Dana Pihak Ketiga (DPK) berpengaruh positif signifikan terhadap Pembiayaan Murabahah . Hal  ini  ditunjukkan  oleh  nilai  t hitung sebesar  5,441165  atau  lebih  besar  dari  t tabel sebesar 1,98609 dengan signifikansi sebesar 0,0000 dibawah 0,05.
Artinya  DPK  memberikan  sumbangan  secara  positif  terhadap  penyaluran  pembiayaan murabahah  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Semakin  besar  dana  pihak  ketiga  yang dihimpun  oleh  bank  maka  akan  senakin  besar  kemungkinan  bank  akan  memutar  DPK untuk kegiatan pembiyaan lainnya
4.  Inflasi berpengaruh positif signifikan terhadap  Pembiayaan Murabahah . Hal ini  ditunjukkan oleh  nilai  t hitung sebesar  2,515264  atau  lebih  besar  dari  t tabel sebesar  1,98609  dengan signifikansi sebesar 0,0133 dibawah 0,05.
Artinya  semakin  besar  nilai  inflasi  akan  memberi  pengaruh  penyaluran  pembiayaan murabahah pada perbankan syariah di Indonesia.
5. Non  Performing  Financing (NPF), Capital  Adequancy  Ratio (CAR),  Dana  Pihak  Ketiga (DPK)  dan  Inflasi  secara  bersama-sama  berpengaruh  sacar  signifikan  terhadap Pembiayaan Murabahah pada perbankan syariah di Indonesia. Dan variabel yang dominan mempengaruhi  Pembiayaan Murabahah adalah Capital  Adequancy  Ratio (CAR),  Dana Pihak Ketiga (DPK).
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  kesimpulan  diatas  dapat  di  sarankan  sebagai  berikut:  (1) Dalam  penelitian  selanjutnya  diharapkan  agar  jumlah  sampel  dapat  ditambah  menjadi  lebih banyak  dengan  menggabungkan  populasi  Bank  Umum  Syariah  dengan  Unit  Usaha  Syariah atau  semua  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Hal  ini  dimaksudkan  agar  diperoleh  hasil  yang lebih  akurat.  (2)  Penelitian  yang  akan  datang  hendaknya  menambah  variabel  penelitian  tidak hanya dari faktor internal tetapi faktor eksternal perbankan sehingga dapat memnetahui faktor- faktor yang mempengaruhi pembiayaan Bank Umum Syariah.

## REFERENSI
Boediono. (1999). Teori Pertumbuhan Ekonomi . Yogyakarta: BPFE-UGM.
Buku Undang-undang Republik Indonesia: tentang Perbankan Syariah. (2008). (No.21). Duwi,  P.  (2010). Teknik  Mudah  dan  Cepat  Melakukan  Analisis  Data.Penelitian  dengan  SPSS dan Tanya Jawab Ujian Pendadaran. Yogyakarta: Gaya Media.
Imam, G., & Ratmono, D. (2013). Analisis Multivariat dan Ekonometrika (Eviews 8). Semarang: Lembaga Penerbit Universitas Diponegoro.
Kasmir. (2012). Bank dan Lembaga Kuangan Lainnya. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Kasmir. (2016). Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya . Jakarta: Rajawali Pers.
Kusnianingrum,  &  Devi.  (2016).  Determinan  Pembiayaan  Murabahah. Jurnal  Ilmu  dan  Riset Akuntansi, Vol. 5 (No. 1), 1-19.
Mizan.  (2017,  Januari).  DPK,  CAR,  NPF,  DER,  DAN  ROA  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah pada Bank Umum Syariah. Balance, Vol. XIV (No. 1).
Peraturan  Bank  Indonesia  No.  9/13/PBI/2007  Kewajiban  Penyediaan  Modal  Minimum  Bank Umum dengan Memperhitungkan Risiko Pasar. (2007).
Riyadi,  S.  (2006). Banking  Assets  and  Liability  Management. Jakarta:  Fakultas  Ekonomi Universitas Indonesia .
Statistik Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan. (2017, Desember).
Syaichu,  &  Aida,  A.  S.  (2016).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan Berbasis Bagi Hasil Pada Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2010-2014. Journal Of Management , Vol. 5 (No.3), 1-15.
Umam, K., & Utomo, S. B. (2016). Perbankan Syariah . Jakarta: Rajawali Pers .