Jurnal KRISNA: Kumpulan Riset Akuntansi; Vol. 13, No. 2 Januari 2022, pp. 228-245
ISSN: 2301-8879 E-ISSN: 2599-1809 Available Online At: https://ejournal.warmadewa.ac.id/index.php/krisna

## AUDITOR SPESIALISASI INDUSTRI DAN EFEKNYA PADA MANAJEMEN LABA
Nany Chandra Marsetio 1 , Retno Yuliati 2 * 1,2, Universitas Prasetiya Mulya
*e-mail: retno.yuliati@prasetiyamulya.ac.id
Abstract DiPublikasi: 01/01/2022 http://dx.doi.org/10.22225/kr.13.2.2022.228-245
This  paper  presents  the  evidence  regarding  the  relationship  between  auditor  industry  specialization  and  accrual  earning management.  Auditor  industry  specialization  was  measured  by  four  continuous and  four  dummy  variables.  It  was  proxied  by market share total asset, market share number of clients, the interaction between market share total asset and portfolio share, and interaction  between  market  share  number  of  clients  and  portfolio  share.  Earning  management  was  proxied  by  accrual discretionary modified jones. Samples of this study were 1,668 nonfinancial firm-years listed in IDX during the 2012-2019 period. We restricted our study to clients of Big 10 auditors. Hypothesis testing used regression panel data. Fixed effect regression finds that  auditor  industry  specialization  proxied  by  market  share  total  asset  positively  impacts  earning  management  modified  jones. The research contributes to the literature by highlighting the positive relationship between auditor industry specialists and earning management. This result was contradictive with previous findings make this become fruitful further research.
Keywords: Audit quality, industry specialization, earning management, discretionary accrual

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh auditor spesialis industri dengan manajemen laba akrual. Auditor spesialis industri diukur  dengan  menggunakan  delapan  proksi  pengukuran,  empat  diantaranya  adalah  variabel continuous (persentase)  dan  empat sisanya berupa variabel dummy .  Seperti spesialis industri berdasarkan market share total aset klien , market share jumlah klien, interaksi  antara market  share total  aset  klien  dengan portfolio  share ,  dan  interaksi  antara market  share jumlah  klien  dengan portfolio  share .  Manajemen  laba  diukur  dengan absolute  discretionary  accrual  modified  jones. Sampel  penelitian  adalah perusahaan  terbuka  nonkeuangan  yang  terdaftar  di  BEI  sepanjang  periode  2012-2019  sebanyak  1.668  tahun  perusahaan.  Kami membatasi sampel penelitian hanya pada perusahaan yang diaudit oleh KAP Big 10. Pengujian dilakukan dengan analisis regresi data  panel.  Hasil  regresi fixed  effect menunjukkan  bahwa  auditor  spesialis  industri  yang  diukur  dengan market  share total  aset berpengaruh positif terhadap manajemen laba yang diukur dengan absolute discretionary modified jones. Temuan ini bertentangan dengan hasil-hasil penelitian sebelumnya sehingga menjadi ranah yang menarik untuk diuji lebih lanjut.
Kata Kunci : Kualitas audit, spesialis industri, manajemen laba, akrual diskresioner

## I. PENDAHULUAN
Perbedaan  kepentingan  antara  pemilik  dan pengelola perusahaan, mendorong pemilik perusahaan untuk mengawasi perusahaannya. Audit atas  laporan  keuangan  merupakan  alat  bagi perusahaan  untuk  memastikan  bahwa  informasi yang disajikan pada laporan keuangan adalah wajar dan  bebas  dari  salah  saji  yang  material  baik  dari kecurangan  maupun  kesalahan.  Dengan  demikian semua  pihak-pihak  yang  berkepentingan  dapat menggunakan  informasi  keuangan  dengan  rasa aman.  Akan  tetapi,  skandal  atas  laporan  keuangan tetap  terjadi  walaupun  sudah  diaudit  oleh  kantor akuntan  publik.  Manipulasi  laporan  keuangan perusahaan  yang  dilakukan  oleh  manajemen bertujuan  untuk  merekayasa  laba  demi  memenuhi
target manajemen.
Pada tahun 2018 ditemukan adanya manipulasi laporan  keuangan  PT  Garuda  Indonesia  .  Hasil pemeriksaan terhadap laporan keuangan tahun 2018 milik  PT  Garuda  Indonesia  Tbk.  (GIAA)  oleh Kementerian  Keuangan  bersama  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  ditemukan  adanya  pelanggaran (Sukarno,  2019).  Laporan  keuangan  tersebut  telah diaudit  oleh  Kantor  Akuntan  Publik  (KAP) Tanubrata,  Sutanto,  Fahmi,  Bambang  &  Rekan. GIAA  telah  mencatat  pengakuan  kerja  sama dengan Mahata Aero Teknologi sebagai pendapatan.  Laporan  periodik  P2PK  (Pusat Pembinaan Profesi Akuntan)
Kementrian Keuangan  pada  kuartal  II-2019  telah  mencatat adanya  5  KAP  yang  diberikan  sanksi  termasuk
kasus  penggelembungan  pendapatan.  (Asmara, 2019).  Di  Indonesia,  KAP  non  Big  10  memiliki jumlah pelanggaran yang lebih besar daripada KAP big 10 (P2PK, 2019).
Auditor  yang  memiliki  kualitas  tinggi  dapat mendeteksi  pelaporan  keuangan  yang  tidak  tepat sehingga  dapat  mencegah  terjadinya  manajemen laba  (Becker,  Defond,  &  Jiambalvo,  1998); (Balsam, Khrisnan, & Yang, 2003). Oleh karena itu
penelitian ini ingin menguji pengaruh kualitas audit yang  diukur  dengan  auditor  spesialis  industri terhadap  manajemen  laba.  Penelitian  ini  akan memberikan kontribusi bagi para stakeholder dalam menggunakan laporan keuangan yang telah diaudit dalam  memberikan  kualitas  informasi  laporan keuangan  yang  bermutu  dan  tidak  menyesatkan pemangku kepentingan.

## II. TINJAUAN PUSTAKA
Menurut  Healy  &  Wahlen  (1998)  manajemen laba terjadi ketika manajer menggunakan judgement dalam laporan keuangan dan penyusunan  transaksi  untuk  mengubah  laporan keuangan,  sehingga  menyesatkan  stakeholders  atas kinerja ekonomi perusahaan atau untuk mempengaruhi  hasil  kontraktual  yang  diinginkan berdasarkan pada angka akuntansi yang dilaporkan. Terdapat  dua  jenis  manajemen  laba  yaitu manajemen  laba  efisien  (untuk  memperbaiki informasi laba dalam mengkomunikasikan informasi yang bersifat private dan manajemen laba oportunis  (manajemen  melaporkan  laba  secara oportunis  untuk  memaksimalkan  keuntungannya) (Scott, 2000) dalam Siregar & Utama (2008).
Ada dua pendekatan manajemen laba (Ningsih,  2015)  yaitu  manajemen  laba  akrual  dan manajemen laba riil. Manajemen laba akrual adalah perekayasaan  laba  melalui  aktivitas  akrual  seperti metode  akuntansi.  Sedangkan  manajemen  riil adalah  manipulasi  laba  melalui  aktivitas  riil. Manajemen laba akrual ditunjukkan dengan adanya discretionary accrual (diskresioner akrual). Manajemen laba dengan memanipulasi aktivitas riil (manajemen laba riil) diperkenalkan oleh Roychowdhury  (2006)  adalah  tindakan-  tindakan manajemen  yang  menyimpang  dari  praktek  bisnis yang  normal  yang  dilakukan  dengan  tujuan  utama untuk  mencapai  target  laba.  Manipulasi  aktivitas riil seperti memberi diskon harga, penurunan beban diskresioner  serta  produksi  dalam  jumlah  yang besar.
Manajemen  laba  akrual  diukur  menggunakan total diskresioner akrual. Akrual dilakukan berdasarkan  asumsi  dan  estimasi.  Dechow  & Dichev  (2002)  menguji  kualitas  akrual  dengan membandingkan  akrual  working  capital  terhadap realisasi  arus  kas  operasi.  Semakin  rendahnya ketidaksesuaian  akrual  working  capital  terhadap realisasi  arus  kas,  maka  semakin  rendah  kualitas akrual.  Akrual  diskresioner  digunakan  dalam
manipulasi  akrual  untuk  melakukan  manajemen laba.  Akrual  abnormal  menunjukkan  adanya manajemen laba (Healy & Wahlen, 1998).
Dechow  &  Dichev  (2002)  menunjukkan bahwa kualitas akrual dan earning menurun dengan adanya kesalahan estimasi akrual yang besar. Hasil penelitian  tersebut  membuktikan  bahwa  kualitas akrual  mempunyai  hubungan  positif  terhadap earning  persistence.  Perusahaan  yang  memiliki kualitas akrual yang rendah, memiliki lebih banyak akrual  yang  tidak  memiliki  realisasi  atas  arus  kas, dan  memiliki  lebih  banyak  ketidaktepatan  dan kurang  persisten  atas  earning  yang  dihasilkan. Misal,  adanya  piutang  fiktif  dan  tidak  dapat tertagih, yang dicatat sebagai piutang atas  aktivitas operasinal  perusahaan.  Kualitas  akrual  dapat digunakan  sebagai  alat  untuk  menguji  adanya manajemen  laba.  Akrual  yang  dimanipulasi  oleh manajemen  untuk  tujuan  oportunis  mendorong manajemen  melakukan  akrual  sebagai  hasil  dari kesalahan estimasi yang tidak dapat dicegah.

## Kualitas Audit
Audit  adalah  salah  satu  jenis  aktivitas pengawasan  untuk  membatasi  pelanggaran  yang dilakukan  oleh  agen  (Jensen  &  Meckling,  1976). Agen  yaitu  manajer  ditunjuk  oleh  principal  untuk melaksanakan  layananya  termasuk  pembuatan keputusan  atas  nama  principal.  Agen  tidak  selalu bertindak  sesuai  dengan  kepentingan  principal. Suatu  Audit    dapat  mengurangi  biaya  perilaku oportunis  (agency  cost)  yang  dilakukan  oleh manajer jika auditor menemukan adanya pelanggaran kontrak (Watts & Zimmerman, 1983).
Kualitas  dari  jasa  audit  didefinisikan  sebagai kemungkinan  auditor  menemukan  dan  melaporkan adanya pelanggaran pada sistem akuntansi kliennya (DeAngelo,  1981).  Kemungkinan  auditor  dalam menemukan pelanggaran bergantung pada kemampuan auditor dalam menggunakan teknologi, prosedur  audit  yang  dilakukan,  dan  tingkat sampling.  Auditor  dengan  jumlah  klien  yang  lebih
besar  cenderung  tidak  berbuat  curang  untuk mempertahankan  kliennya  karena  memiliki  jumlah jaminan  yang  lebih  besar  dari  klien-kliennya. Kualitas  audit  yang  tinggi  berhubungan  dengan memberikan  informasi  laporan  keuangan  yang bebas  dari  salah  saji,  kelalaian,  atau  bias (Chadegani, 2011).
Kualitas  audit  pada  kantor  akuntan  publik diperlukan untuk meningkatkan kepercayaan publik khususnya  bagi  pengguna  laporan  keuangan.  IAPI (2018)  memberikan  panduan  indikator  kualitas audit  pada  level  KAP  yang  mencakup  perikatan audit  atas  laporan  keuangan  yang  dilakukan  oleh akuntan publik yaitu kompetensi auditor, etika dan independensi  auditor,  penggunaan  waktu  personil kunci perikatan, pengendalian mutu perikatan, hasil review  mutu  atau  inspeksi  pihak  eksternal  dan internal,  rentang  kendali  perikatan,  organisasi  dan tata kelola KAP, dan kebijakan imbalan jasa.
Menurut  Chadegani  (2011),  ukuran  kualitas audit dibedakan menjadi dua yaitu ukuran langsung dan  ukuran  tidak  langsung.  Ukuran  langsung meliputi  ketaatan  pelaporan  keuangan  sesuai GAAP, review atas pengendalian kualitas, kebangkrutan,  review  pelaksanaan,  dan  kinerja SEC.  Sedangkan  ukuran  tidak  langsung  meliputi ukuran  KAP,  tenur  auditor,  spesialisasi  industri, audit fee, economic dependence, reputasi, dan cost of  capital.  Ukuran  langsung  kualitas  audit  telah menimbulkan  tantangan  empiris  karena  kesulitan menggeneralisasi  hasil,  tingkat  kejadian  yang rendah, dan sifat data yang dimiliki.

## Auditor Spesialis Industri
Auditor  spesialis  industri  (Balsam,  Khrisnan, &  Yang,  2003)  adalah  auditor  yang  ahli  dalam sebuah industri. Keahlian auditor tersebut dibangun dengan  melakukan  audit  secara  berulang-ulang dengan  keadaan  yang  sama.  Oleh  karena  itu volume  bisnis  yang  besar  dalam  sebuah  industri mengindikasikan  adanya  keahlian  dalam  industri. Balsam  et  al.  (2003)  menggunakan  enam  proksi untuk  mengukur  pangsa  pasar  yang  besar  atau industri  yang  dominan.  Pertama,  spesialis  industri diidentifikasikan  sebagai  vendor  terbesar  di  tiap industri (Palmrose, 1986). Kedua, auditor dikatakan spesialis dalam  sebuah industri jika  mereka  adalah vendor  terbesar  dalam  industri  dan  perbedaan antara  vendor  pertama  dan  kedua  dalam  industri tersebut minimal sebesar sepuluh persen  (Mayhew &  Wilkins,  2003).  Ketiga,  spesialis  industri
menggunakan proksi market share yang diukur dari nilai  penjualan.  Keempat,  spesialis  industri diidentifikasikan  dengan  auditor  yang  memiliki jumlah  klien  terbesar  pada  industri.  Kelima, menggunakan  market  share  yang  diukur  dari jumlah  klien.  Keenam,  menggunakan  jumlah  klien yang  diaudit  oleh  auditor.Hasil  pengujian  yang dilakukan menemukan bahwa nilai akrual diskresioner  dari  perusahaan  yang  menggunakan auditor    spesialis  yang  diukur  dengan  proksi pertama  sampai  kelima  adalah  lebih  rendah daripada auditor nonspesialis. Hal ini mengindikasikan  bahwa  adanya  auditor  spesialis akan  mengurangi  manajemen  laba  oleh  klien. Sedangkan  auditor  spesialis  yang  diukur  dengan jumlah  klien  (nlients)  memiliki  pengaruh  positif terhadap manajemen laba.
Kualitas  audit  diukur  berdasarkan  auditor spesialis  industri  dari  KAP  Big  8  (Craswell, Francis,  &  Taylor,  1995).  Perusahaan  yang menggunakan auditor spesialis memiliki manajemen  laba  yang  lebih  rendah  daripada perusahaan yang menggunakan auditor nonspesialis industri  (Balsam,  Khrisnan,  &  Yang,  2003). Auditor  spesialis  industri  memiliki  pengetahuan industri  dan  akutansi  yang  akan  menghasilkan kemampuan  untuk  mendeteksi  dan  membatasi manajemen  laba  dan  meminimalkan  kesalahan yang  tidak  disengaja.  Hasil  kuisioner  dan wawancara terhadap partner dari 50 kantor akuntan publik  yang  terdaftar  di  pasar  modal  Indonesia menunjukkan bahwa auditor spesialis industri akan meningkatakan kualitas audit di Indonesia (Sarwoko  &  Agoes,  2014).  Kualitas  audit  yang diukur dengan auditor spesialis industri berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba (Christiani  &  Nugrahanti,  2014),  (Panjaitan  & Chariri, 2014).
Penelitian mengenai hubungan auditor spesialis  industri  terhadap  kualitas  audit  di Indonesia (Sarwoko & Agoes, 2014) menggunakan data  primer  melalui  kuisioner  dan  wawancara terhadap  auditor  yaitu  partner  dari  50  kantor akuntan  publik  yang  terdaftar  di  pasar  modal Indonesia.  Auditor  spesialis  industri  memiliki pengaruh  yang  signifikan  pada  implementasi prosedur  audit  untuk  mendeteksi  kecurangan  dan auditor spesialis memiliki pengaruh yang signifikan terhadap  kualitas  audit.  Auditor  spesialis  industri memiliki pemahaman yang dalam dan pengalaman yang panjang pada klien spesialis industri meliputi
prinsip  akuntansi  khusus,  proses  bisnis,  resiko bisnis,  dan  resiko  salah  saji  material  pada  laporan keuangan.
Penelitian mengenai auditor spesialis terhadap kualitas  audit  pada  perusahaan  manufaktur  di Indonesia (Panjaitan & Chariri,
2014)
menunjukkan  bahwa  auditor  spesialis  (menguasai 30%  market  share  di  sebuah  industri  tertentu) berpengaruh terhadap kualitas audit.
Penelitian  mengenai  auditor  spesialis  industri terhadap  kualitas  audit  di  Amerika  Serikat (Minutti-Meza, 2013) dilakukan terhadap perusahaan  publik  pada  tahun  1988  -  2000  dari Compustat  dan  data  tahun  2000  -  2008  dari  Audit Analytics.  Kualitas  audit  menggunakan  proksi akrual  diskresioner  model  Kothari  dengan  ROA. Auditor  spesialis  diukur  dengan  menggunakan pendekatan market share dan portfolio share. Hasil penelitiannya menunjukkan bahwa auditor spesialis tidak  dapat  mengurangi  akrual  diskresioner. Auditor  yang  mempunyai  market  share  yang  besar kemungkinan  besar  mempunyai  klien  dengan market  share  yang  besar.  Klien  dari  spesialis auditor  merupakan  klien  yang  memiliki  size  yang lebih besar daripada klien dari nonspesialis auditor. Oleh  karena  itu  karakteristik  size  klien  menjadi
variabel untuk menentukan bahwa auditor spesialis dalam industri tersebut.
Auditor  spesialis  industri  dapat  dikategorikan apakah  auditor  spesialis  secara  nasional  atau  lokal (dalam  level  kota).  Penelitian    Kharuddin, Basioudis,  &  Farooque  (2021)  menunjukkan terdapat  pengaruh  positif  antara  KAP  Big  4  yang memiliki  spesialis  pada  tingkat  nasional  dan  kota terhadap  kualitas  audit.  Sedangkan  KAP  Big  4 yang  memiliki  spesialis  hanya  pada  tingkat nasional  saja  atau  pada  tingkat  kota  saja,  tidak memiliki  pengaruh  terhadap  kualitas  audit.  KAP pada  tingkat  lokal  yang  memiliki  spesialisasi  pada industri  kliennya  akan  meningkatkan  kepatuhan terhadap  GAAS  (Generally  Accepted  Auditing Standards)  di  USA  (O  Keefe,  King,  &  Gaver, 1994). KAP dengan banyak klien pada satu industri memperoleh pengetahuan industri yang lebih besar.
Auditor spesialis industri memberikan kualitas audit  yang  lebih  tinggi  daripada  auditor  non spesialis  industri.  Oleh  karena  itu,  hipotesis penelitian ini :
H1  :  auditor  spesialis  industri  berpengaruh  negatif terhadap manajemen laba

## III. METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Jenis  data  dalam  penelitian  ini  adalah  data sekunder  berupa  data  laporan  tahunan  dari perusahaan-perusahaan  non-finansial  yang  diaudit oleh  KAP  big  10  dan  terdaftar  di  Bursa  Efek
Indonesia  dari  tahun  2012  –  2019.  Data  diambil dari  Capital  IQ.    Pemilihan  sampel  menggunakan Teknik purposive  sampling . Purposive  sampling digunakan  karena  tidak  semua  sampel  memiliki kriteria  sesuai  yang  sudah  ditentukan.    Rincian sampel dapat dilihat pada tabel berikut:
Tabel 1. Sampel Penelitian No. Kriteria Pemilihan Sampel Jumlah Observasi (Tahun Perusahaan) 1 Perusahaan  nonkeuangan  yang  terdaftar  di  BEI  2012- 2019 4.744 2 Perusahaan yang diaudit oleh KAP non-Big10 (2.958) 3 Perusahaan dengan data tidak lengkap (118) 4 Total sampel (tahun perusahaan) 1.668

## Variabel Penelitian Variabel Dependen
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah manajemen  laba.  Penelitian  Dechow,  Sloan,  & Sweeney  (1995)  menguji  berbagai  model  untuk mendeteksi manajemen laba. Model Modifed Jones
memberikan  pengaruh  yang  paling  signifikan dibandingkan  model  Indutri,  Healy,  Jones,  dan  De Angelo. Suprianto dan Setiawan (2017) menemukan  bahwa  model  yang  paling  banyak dipakai  untuk  penelitian  manajemen  laba  di Indonesia  selama  tahun  1999-2016  adalah  model
modified jones karena model ini paling tepat, yang memiliki R-Square terbesar  dibanding  model lainnya.
Penelitian  ini  mengukur  manajemen  laba dengan  menggunakan  model modified  jones (Alzoubi, 2018;Agustia, 2013;Sumanto & Kiswanto,  2014).  Dechow,  Sloan,  &  Sweeney (1995)    memprediksi  nilai  DAC  ( Discretionary accrual )  dengan  memodifikasi  model  jones  atau dikenal  dengan  model  modified  jones.  Dechow  et al.  (1995)  berargumentasi  bahwa  laba  dapat  diatur melalui  pendapatan  diskresioner  dengan  mencatat pendapatan  tersebut  pada  akhir  tahun,  ketika  kas belum  diterima.  Total  akrual  lalu  terpengaruh melalui peningkatan piutang. Jadi, ketika memprediksi non-discretionary  accrual ,  harus mengurangi perubahan pada piutang yang diasumsikan  sebagai  diskresioner  dari  perubahan total  pendapatan.  Penggunaan  modified  jones dikarenakan  model  modified  jones  adalah  model terbaik  untuk  mendeteksi  manajemen  laba  diikuti oleh  model  Kothari,  Kaznik,  dan  Jones  (Strakova dan Svabova, 2021).
Model modified  jones dapat  digambarkan dalam persamaan berikut:
Dimana  i  merupakan  perusahaan  pada  tahun  t, adalah total akrual; adalah total asset pada  tahun  t  –  1, adalah  perubahan pendapatan  bersih  dari  tahun  t  –  1  ke  tahun  t; merupakan  piutang  bersih  dari  tahun  t  –  1 ke tahun t; adalah gross property, plant dan equipment ; merupakan  residual.    Estimasi discretionary  accrual (DA)  adalah  perbedaan antara  total  akrual  dengan non-discretionary accrual (NDA)  yang  merupakan fitted  value dari model    1  di  atas.    Total  akrual  dihitung menggunakan pendekatan arus kas dengan mengurangi  laba  bersih  dengan  arus  kas  operasi (Dechow & Dichev, 2002). Pengukuran manajemen laba akrual dengan model modified jones

## Variabel Independen
Variabel independen pada penelitian ini adalah kualitas audit yang diukur dengan auditor spesialis industri  (AUDSPEC).  Auditor  spesialis  industri dapat  digolongkan  berdasarkan market  share auditor.  Penggunaan market  share ini  mengikuti
penelitian sebelumnya (Balsam, Khrisnan, & Yang, 2003;  Dunn  &  Mayhew,  2004);  Yuan,  Cheng,  & Ye,  2016;  Habbash  &  Alghamdi,  2017;  Ahmad, Suhara, & Ilyas, 2016; Lopez & Vega, 2019; Aguir, Liu, & Nwaeze, 2019) dan gabungan market share auditor  dan portfolio  share (Neal  &  Riley,  Jr, 2004;  Almutairi,  2013;  Adiwangsa,  Regina, Hidayat,  &  Yuliati,  2019).).  Pendekatan market share mengintepretasikan  KAP  spesialis  industri yang berbeda dari kompetitornya dalam hal market share dalam sebuah industri tertentu. Market share diukur  berdasarkan  total assets klien  dan  jumlah klien  dalam  suatu  industri  (Balsam,  Khrisnan,  & Yang,  2003;  Dunn  &  Mayhew,  2004).  Kualitas audit  dapat  diukur  dengan  jumlah  klien.  Semakin besar jumlah klien, maka auditor akan mempertahankan reputasinya dengan kualitas audit yang tinggi (DeAngelo, 1981). Sedangkan pendekatan portfolio  share mempertimbangkan jasa  audit  untuk  berbagai  industri  untuk  setiap KAP.
Perhitungan  market  share    auditor  dihitung  untuk setiap tahun (Almutairi, 2013). Perhitungan market share auditor  berdasarkan  total  asset  klien digambarkan  sebagai  berikut    (Meza,  2013  ; Adiwangsa, Regina, Hidayat, & Yuliati, 2019) :
di mana:
=  Total  aset  klien di industri   yang diaudit oleh auditor
= Index untuk kantor auditor = Index untuk perusahaan klien = Index untuk industri =  Jumlah  kantor  auditor pada industri
=  Jumlah  klien  yang  diaudit oleh kantor auditor di industri
Pengukuran market  share auditor  juga dilakukan berdasarkan jumlah klien. Pendekatan ini mengikuti  penelitian  sebelumnya  seperti  pada panelitian sebelumnya (Almutairi et al.,
2013;Elaoud  &  Jarboui,  2017;  Adiwangsa  et al.,2019).  Berdasarkan  Balsam  et  al.  (2003)  ; Adiwangsa,  Regina,  Hidayat,  &  Yuliati  (2019) penggunaan jumlah klien digunakan untuk menghindari  bias  terhadap  klien  dengan  ukuran perusahaan  yang  besar.  Perhitungan market  share auditor  berdasarkan  jumlah  klien  digambarkan sebagai berikut:
di mana:
= Index untuk kantor audit = Index untuk industri klien
I                                  = semua auditor pada industri k
Sedangkan  perhitungan  portfolio  share  (PS) berdasarkan  Adiwangsa,  Regina,  Hidayat,  & Yuliati  (2019),  ),  Sun  &  Liu  (2013),  Almutairi (2013) digambarkan dengan rumus berikut:
atau:
di mana:
=  Total  aset  klien di industri   yang diaudit oleh auditor
= Index untuk kantor audit =  Index  untuk  klien
perusahaan
= Index untuk industri klien
=  Klien  yang  diaudit  oleh kantor audit   pada industri
=  Jumlah  klien  yang  diaudit oleh kantor audit   di industri
Proksi  pertama,  auditor  spesialis  industri ditentukan  jika  market  share  auditor  sama  dengan atau lebih besar dari batas yang ditentukan dengan
rumus (Palmrose, 1986) dengan  asumsi  bahwa  masing-masing  auditor mendapatkan klien dengan merata. Karena penelitian  ini  berfokus  pada  perusahaan  yang diaudit  oleh  KAP Big  10 di  Indonesia,  maka batasan  yang  disebut  auditor  spesialis  adalah apabila market share auditor melebihi 12% .  Jika auditor i untuk perusahaan
j market  share -nya  melebihi  12%  maka  disebut sebagai  auditor  spesialis  dan  diberi  kode  1.  Jika bukan spesialis diberi kode nol.
Proksi  kedua,  auditor  spesialis  ditentukan dengan  melihat  hubungan  antara  market  share  dan portfolio  share,  Neal  &  Riley,  Jr,  (2004) melengkapi  dengan  menghitung  weighted  market share. Perhitungan Weighted market share dilakukan dengan mengalikan market share auditor (MS ik )    dengan portfolio  share (PS ik ).  Hasil perkalian antara market share auditor dan portfolio share tersebut  (MS ik x  PS ik )  lalu  dibandingkan dengan Weighted Market Share Cut Off (WMSCO) (Neal  &  Riley, Jr,  2004  ;  Adiwangsa  et  al.,  2019). Berdasakan  Neal  &  Riley,  Jr  (2004),  WMSCO adalah  batasan  nilai  tunggal  yang  berlaku  untuk semua industri pada tahun tertentu, karena proporsi atas market  share auditor  yang  besar  dalam  suatu industri  harus  juga  diikuti  dengan  proporsi  yang besar terhadap portfolio share -nya. Jika nilai   MS ik x PS ik pada tahun t lebih besar dari nilai WMSCO, maka  auditor  dikategorikan  sebagai  spesialis industri  dan  diberi  kode  1.  Jika  sebaliknya,  maka akan  diberi  kode  nol.    Perhitungan  WMSCO digambarkan  sebagai  berikut  (Neal  &  Riley,  Jr, 2004) :
di mana:
=  Total  perusahaan audit
= Total industri

## Variabel Kontrol
Variabel  kontrol  yang  digunakan  dalam  penelitian ini merupakan variabel-variabel lain yang mempengaruhi  manajemen  laba  namun  tidak menjadi  fokus  penelitian.  Variabel  kontrol  terdiri dari  ukuran  perusahaan,  pertumbuhan  perusahaan, leverage ,  umur  perusahaan,  profitabilitas,  ukuran
KAP,  kualitas  akrual,  total  akrual,  struktur kepemilikan  manajerial,  struktur  kepemilikan
institusional,  komisaris  independen,  total  dewan komisaris, dan komite audit.
Tabel 2. Operasionalisasi Variabel
Variabel Proksi Sumber Variabel Dependen Manajemen Laba (DAC) Absolute  Modified  Jones  discretionary  accrual ( absmodjones ) Dechow et al. (1995) Variabel Independen Auditor spesialis Industri (AUDSPEC) Market  share auditor  berdasarkan  total  asset ( mrktshr_ta) dalam % Neal  &  Riley,  Jr, (2004) dan Adiwangsa  et  al. (2019),  Almutairi (2013) Market  share auditor  berdasarkan  jumlah  klien ( mrktshr_noc ) dalam % Market  share auditor  berdasarkan  total  asset  ( sh_ta ) menggunakan variabel dummy : 1 jika market share auditor > market share cut off 0 jika market share auditor < market share cut off Market  share auditor  berdasarkan  jumlah  klien ( sh_noc ) menggunakan variabel dummy : 1 jika market share auditor > market share cut off 0 jika market share auditor < market share cut off Market  share auditor  x portfolio  share berdasarkan total asset ( mrkttaxport ) dalam % Market  share auditor  x portfolio  share berdasarkan jumlah klien ( mrktshrnoc) dalam % Market  share auditor  x portfolio  share berdasarkan total asset ( comp_ta ) menggunakan variabel dummy 1 jika compt_ta > weighted market share cut off 0 jika comp_ta < weighted market share cut off Market  share auditor  x portfolio  share berdasarkan jumlah  klien  ( comp_noc) menggunakan  variabel
dummy 1 jika compt_noc > wighted market share cut off 0 jika comp_noc < weighted market share cut off Variabel Kontrol Ukuran Perusahaan (SIZE) Logaritma natural total asset (Alzoubi, 2018) Pertumbuhan Perusahaan (GROWTH) Selisih pendapatan pada tahun t dengan tahun t-1 (Meza, 2013) Utang perusahaan (LEV) Total debt/ total assets (Alzoubi, 2018) Umur Perusahaan (AGE) Umur perusahaan sejak tahun listing IPO Alzoubi (2018) Profitabilitas (ROA) Net income/ total asset (Alzoubi, 2018) Ukuran KAP (Big 4) Dummy  variable ,  1  diaudit  oleh  KAP  Big  4,  nol  jika bukan (Alzoubi, 2018) Kualitas Akrual (CFO) Arus kas operasi/lagged total asset (Balsam, Khrisnan, & Yang, 2003) Total Akrual (TACC) Absolut total akrual dibagi dengan lagged total asset (Balsam, Khrisnan, & Yang, 2003) Struktur Kepemilikan Manajerial (MAN) Jumlah  (%)  kepemilikan  saham  oleh  manajemen puncak (Dong  ,  Wang, Zhang,  &  Zhou, 2020)
Variabel Proksi Sumber Struktur Institusional (INS) Jumlah  (%)  kepemilikan  saham  oleh  institusi keuangan (Dong  ,  Wang, Zhang,  &  Zhou, 2020) Komisaris Independen (KOMIN) Jumlah dewan komisaris independen (Handayani, Rohman,  Chariri, & Pamungkas, 2020) Total  Dewan  Komisaris (TDK) Jumlah dewan komisaris (Sumanto & Kiswanto, 2014) Komite Audit (KOMDIT) Jumlah komite audit (Rustam,  Rashid, & Zaman, 2013)

## Model Penelitian
Penelitian ini menguji hubungan antara kualitas audit  yang  diukur  dengan  auditor  spesialis  dengan manajemen  laba  yang  diukur  dengan  akrual diskresioner  menggunakan  model  modified  jones. Berikut merupakan model penelitian yang digunakan untuk menguji hipotesis penelitian:
Keterangan : DAC = Akrual Diskresioner AUDSPEC = Auditor Spesialis Industri SIZE = Ukuran Perusahaan GROWTH = Pertumbuhan Perusahaan LEV = Leverage Perusahaan AGE = Umur Perusahaan ROA = Tingkat Pengembalian Aset BIG 4 = KAP BIG 4 CFO = Arus Kas Operasional TACC = Total Akrual MAN = Kepemilikan Manajerial INS = Kepemilikan Institusional KOMIN = Komisaris Independen TDK = Total Dewan Komisaris KOMDIT = Komite Audit i =  Entitas/Perusahaan i t = Tahun ke t ε = Error

## Analisis Data
Data  dalam  penelitian  ini  dianalisis  dengan menggunakan multiple  regression untuk  data  panel dengan  alat  bantu  Stata  16.  Pengujian  hipotesis dilakukan  dengan  analisis  regresi  data  panel.  Uji
asumsi  klasik  dilakukan  agar  regresi  memenuhi asumsi  BLUE  ( Best,  Linier,  and  Unbiased Estimation). Hasil  uji  dalam  penelitian  ini  sudah melalui  pengujian  asumsi  klasik  dan  sudah memenuhi  asumsi  BLUE.  Data  juga  sudah  melalui penanganan  data  outlier  dengan data  winshorizing 2.5 plus minus standar deviasi.

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Statistik Deskriptif Statistik  deskriptif  digambarkan  pada  table  3  yang berisi  nilai  rata-rata  (mean),  standar  deviasi,  nilai maksimun,  dan  nilai  minimum  untuk  seluruh variabel  penelitian.  Berdasarkan  tabel  3  dapat dilihat  bahwa  observasi  pada  penelitian  ini berjumlah  1.668  tahun  perusahaan.  Nilai  absolut discretionary  accrual  jones  dan  modified  jones mempunyai rata-rata 8.8% dan 8.9%, hampir sama dengan  nilai  absolute  discretionary  accrual  pada penelitian  Alzoubi  (2018).  Spesialis  industri  yang dilihat  dari  persentasenya,  berdasarkan  total  aset secara rata-rata (mrktshrta) sebanyak 26%, berdasarkan  market  share  total  aset  dan  portofolio sebanyak  1,7%  (mrkttaxport),  berdasarkan  jumlah klien (mrktshrnoc) sebanyak 23%, dan berdasarkan market  share  jumlah  klien  dan  portofolio (mrktnocxport)  sebanyak  1,4%.  Secara  rata-rata sebanyak 58% perusahaan memperkerjakan auditor spesialis  industri  yang  diukur  dengan  total  aset dengan  variabel  dummy  (sh_ta),  22%  spesialis industri  yang  diukur  dengan  market  share  auditor dikali  portfolio  share  (comp_ta),  67.5%  spesialis industri  yang  diukur  dengan  jumlah  klien  dengan variabel  dummy(sh_noc),  dan  18%  yang  diukur dengan  market  share  auditor  dikali  portfolio  share berdasarkan jumlah klien (comp_noc).
Tabel 3. Statistik Deskriptif Variable Obs Mean Std. Dev. Min Max absjones 1668 .088 .109 0 .716 absmodejones 1668 .089 .11 0 .729 mrktshrta 1668 .26 .254 0 .919 mrkttaxport 1668 .017 .04 0 .202 mrktshrnoc 1668 .227 .176 0 .733 mrktnocxport 1668 .014 .034 0 .187 sh ta 1668 .58 .494 0 1 comp ta 1668 .221 .415 0 1 sh noc 1668 .675 .468 0 1 comp noc 1668 .183 .387 0 1 roa 1668 4.753 5.985 -14.059 23.56 growth 1668 11.06 40.958 -98.006 340.872 age 1668 33.297 18.106 2 135 big4 1668 .595 .491 0 1 man 1668 .035 .088 0 .388 ins 1668 .154 .241 0 .978 komin 1668 1.763 .778 0 5 tdk 1668 4.457 1.792 2 13 komdit 1668 3.061 .358 1 4 size 1668 15.134 1.541 8.76 19.679 lev 1668 .273 .261 0 1.873 cfolta 1668 .075 .116 -.279 .427 abstacclta 1668 .082 .083 0 .418 Sumber: Data diolah, 2021 Keterangan: Definisi operasionalisasi variable dapat dilihat pada tabel 2.
Keterangan:  Definisi  operasionalisasi  variable dapat dilihat pada tabel 2.
Uji Hipotesis Hasil  uji  pemilihan  model  untuk  data  panel menghasilkan  bahwa  model  terbaik  adalah  model fixed  effect.  Berikut  merupakan  output  hasil pengujian  hipotesis.Tabel  4  memperlihatkan  hasil uji  hipotesis  dimana  manajemen  laba  diukur dengan nilai absolute discretionary accrual modified  jones.  Hasil  output  menunjukkan  bahwa spesialis  auditor  yang  diukur  dengan  persentase market  share  total  aset  berpengaruh  positif  dengan manajemen  laba.  Hasil  ini  tidak  mendukung hipotesis  penelitian  dan  tidak  sejalan  dengan penelitian  Balsam  et  al.  (2003),  Khrisnan  (2003), Christiani  &  Nugrahanti  (2014),  Alzoubi  (2018). Sedangkan  auditor  spesialis  yang  diukur  dengan mrkttaxport, mrktnoc, mrktportnoc, sh_ta, comp_ta, sh_noc,  dan  comp_noc  terbukti  tidak  berpengaruh signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Variabel kontrol menunjukkan hasil bahwa yang mempengaruhi  manajemen  laba  yakni  growth, kepemilikan manajerial, arus kas operasi, kepemilikan institusional dan total akrual. Variabel
corporate governance seperti komite audit, komisaris  independen,  dan  total  dewan  komisaris tidak  menunjukkan  pengaruh  signifikan  pada manajemen  laba.  Variable  kontrol  lain  seperti profitabilitas, umur perusahaan, KAP Big4, ukuran perusahaan,  dan  leverage  juga  tidak  menunjukkan pengaruh yang signifikan.

## Pembahasan
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  auditor spesialis  yang  diukur  dengan  persentase  market share  total  asset  terbukti  berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba.  Artinya  semakin  tinggi persentase  market  share  total  asset  maka  akan semakin  besar  tingkat  manajemen  laba.  Penelitian ini  tidak  sesuai  dengan  prediksi  dalam  hipotesis penelitian.  Auditor  yang  mempunyai  market  share yang  besar  mempunyai  klien  dengan  market  share yang besar. Klien dari spesialis auditor merupakan klien yang memiliki size yang lebih besar daripada klien dari nonspesialis auditor (Meza, 2013). Rata- rata  market  share  berdasarkan  total  asset  adalah 26%  dengan  nilai  minimum  0%  dan  nilai maksimum  91,9%,  sedangkan  standar  deviasi
sebesar 25%. Hal ini menunjukkan terdapat auditor spesialis  yang  memiliki  market  share  yang  rendah dan  dan  market  share  yang  tinggi  dengan  rentang standar  deviasi  yang  cukup  besar  yaitu  25%. Jumlah  market  share  yang  besar  untuk  auditor spesialis  jauh  lebih  tinggi  daripada  market  share rata-rata  artinya  total  klien  auditor  spesialis memiliki  klien  dengan  total  asset  yang  jauh  lebih besar  dari  pada  total  asset  rata-rata.  Auditor spesialis  yang  memiliki  klien  dengan  total  aset yang  jauh  lebih  tinggi  daripada  rata-rata  auditor spesialis  pada  industri  tersebut  membutuhkan sumber  daya  yang  lebih  besar  dalam  melakukan audit.  Jika  sumber  daya  manusia  dan  pengetahuan yang  dimiliki  auditor  konstan  dalam  mengaudit klien yang berbeda-beda ukurannya, maka kepatuhan terhadap standar auditing (GAAS) lebih rendah (O Keefe, King, & Gaver, 1994). Sehingga semakin  besar  total  aset  klien  yang  diaudit  oleh auditor  spesialis  akan  meningkatkan  manajemen laba.
Karakteristik ukuran klien juga perlu dipertimbangkan sebagai proksi dalam menentukan kualitas  audit  (Meza,  2013).  Auditor  spesialis dengan market share besar akan memiiki klien yang lebih besar dalam ukuran aset dibandingkan dengan auditor  nonspesialis.  Dengan  demikian  auditor spesialis  akan  memiliki  klien  dengan  ukuran  total aset  yang  lebih  besar  daripada  klien  dari  auditor non  spesialis.    Jika  hanya  dilihat  dari  ukuran  total aset  klien  maka  auditor  spesialis  cenderung memiliki jumlah klien yang lebih sedikit tetapi total aset  klien  yang  lebih  besar.  Auditor  spesialis  akan memiliki  pengalaman  dengan  klien  yang  sedikit, relative  tidak  beragam,  klien  yang  itu-itu  saja sehingga  memungkinkan  auditor  melakukan  audit sebagai  business  as  usual  tanpa  bisa  melihat kejanggalan  dalam  melakukan  audit.  Selain  itu, karakteristik  dari  perusahaan  dengan  total  asset yang besar adalah perusahaan lebih kompleks, lebih banyak  akun,  lebih  banyak  transaksi.  Hal  ini mengakibatkan auditor lebih sulit dalam menemukan manajemen laba klien.
Tabel 4. Hasil Uji Hipotesis Modified Jones Discretionary Accrual
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- (1)             (2)             (3)             (4)             (5)             (6)             (7)             (8) absmodejones    absmodejones    absmodejones    absmodejones    absmodejones    absmodejones    absmodejones    absmodejones -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- mrktshrta          0.0312* (0.018) mrkttaxport                        0.0353 (0.855) mrktshrnoc                                        -0.0340 (0.228) mrktnocxport                                                       -0.203 (0.324) sh_ta                                                                            -0.00214 (0.583) comp_ta                                                                                           0.00953 (0.269) sh_noc                                                                                                           -0.00138 (0.868) comp_noc                                                                                                                        -0.000829 (0.959) roa             0.0000116       0.0000612       0.0000716       0.0000842       0.0000752       0.0000250       0.0000606       0.0000680 (0.991)         (0.950)         (0.941)         (0.931)         (0.939)         (0.980)         (0.951)         (0.944) growth          0.0000487*      0.0000474*      0.0000409       0.0000457*      0.0000477*      0.0000466*      0.0000469*      0.0000474* (0.038)         (0.038)         (0.051)         (0.039)         (0.034)         (0.040)         (0.040)         (0.036) age              -0.00244        -0.00250        -0.00284        -0.00292        -0.00258        -0.00235        -0.00258        -0.00259 (0.383)         (0.402)         (0.317)         (0.346)         (0.359)         (0.409)         (0.355)         (0.413) big4             -0.00731        -0.00220        0.000756        -0.00226       -0.000819        -0.00304        -0.00152        -0.00199 (0.397)         (0.794)         (0.941)         (0.788)         (0.923)         (0.702)         (0.894)         (0.809) man                 0.156**         0.157**         0.160**         0.160**         0.158**         0.156**         0.158**         0.158** (0.004)         (0.004)         (0.003)         (0.004)         (0.003)         (0.003)         (0.003)         (0.007) ins                0.0386*         0.0382*         0.0374*         0.0377*         0.0381*         0.0386*         0.0379*         0.0381** (0.013)         (0.012)         (0.011)         (0.012)         (0.012)         (0.012)         (0.013)         (0.008) komin            0.000282        0.000286        0.000294        0.000304        0.000289        0.000298        0.000287        0.000287 (0.310)         (0.317)         (0.281)         (0.287)         (0.296)         (0.277)         (0.301)         (0.287) Tdk             -2.40e-08    -0.000000220    -0.000000501     -0.00000107    -0.000000208     0.000000217    -0.000000198    -0.000000266 (0.999)         (0.994)         (0.986)         (0.972)         (0.994)         (0.994)         (0.995)         (0.993) Komdit          -0.000385       -0.000368       -0.000364       -0.000361       -0.000368       -0.000375       -0.000366       -0.000365 (0.343)         (0.354)         (0.368)         (0.368)         (0.362)         (0.347)         (0.362)         (0.356)
size         -0.000000461    -0.000000454    -0.000000443    -0.000000380    -0.000000439    -0.000000522    -0.000000445    -0.000000434 (0.324)         (0.363)         (0.321)         (0.436)         (0.336)         (0.281)         (0.336)         (0.412) lev               -0.0277         -0.0269         -0.0278         -0.0282         -0.0269         -0.0266         -0.0272         -0.0272 (0.089)         (0.100)         (0.075)         (0.095)         (0.088)         (0.085)         (0.085)         (0.107) cfolta             -0.124**        -0.124**        -0.124**        -0.124**        -0.124**        -0.123**        -0.124**        -0.124** (0.001)         (0.001)         (0.001)         (0.001)         (0.001)         (0.002)         (0.001)         (0.001) abstacclta          0.893***        0.890***        0.888***        0.890***        0.890***        0.890***        0.890***        0.890*** (0.000)         (0.000)         (0.000)         (0.000)         (0.000)         (0.000)         (0.000)         (0.000) _cons               0.132           0.138           0.155           0.151           0.141           0.136           0.141           0.140 (0.134)         (0.147)         (0.086)         (0.129)         (0.115)         (0.133)         (0.103)         (0.156) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- N                    1668            1668            1668            1668            1668            1668            1668            1668 Within R-sq         40.52%          40.44%           40.49%         40.48%          40.44%          40.48%           40.44%         40.44% ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- p-values in parentheses
* p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Tabel 5. Uji Sensitivitas: Jones Discretionary Accrual
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
(1)             (2)             (3)             (4)             (5)             (6)             (7)             (8) absjones        absjones        absjones        absjones        absjones        absjones        absjones        absjones -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- mrktshrta          0.0193* (0.038) mrkttaxport                        0.0922 (0.621) mrktshrnoc                                        -0.0391 (0.128) mrktnocxport                                                       -0.169 (0.347) sh_ta                                                                            -0.00308 (0.326) comp_ta                                                                                           0.00698 (0.368) sh_noc                                                                                                           -0.00325 (0.692) comp_noc                                                                                                                        -0.000237 (0.988) -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- N                    1668            1668            1668            1668            1668            1668            1668            1668 Within R-sq         40.47%          40.45%          40.50%          40.47%          40.44%          40.46%          40.45%          40.44% -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- p-values in parentheses
* p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001

## Analisis Sensitivitas
Penggunaan Pengukuran Manajemen Laba Jones (1991)
Untuk  melihat  konsistensi  hasil  penelitian, dilakukan  pengujian  dengan  menggunakan  proksi manajemen  laba  jones  (1991)  yang  digambarkan dengan model berikut:
Guna mempersingkat, tabel 5 tidak menampilkan  variabel  kontrol  penelitian.  Tabel  5 menunjukkan  hasil  uji  hipotesis  manajemen  laba yang  diukur  dengan  nilai  absolute discretionary accrual  jones. Hasil  output  menunjukkan  bahwa spesialis  auditor  yang  diukur  dengan  persentase market share total aset secara konsisten berpengaruh positif  dengan  manajemen  laba  yang  diukur  dengan absjones. Hasil  ini  konsisten  dengan  penggunaan proksi modified  jones, yang  berarti  hipotesis penelitian  tidak  dapat  diterima.  Sedangkan  auditor spesialis  yang  diukur  dengan mrkttaxport,  mrktnoc, mrktportnoc, sh_ta, comp_ta, sh_noc, dan comp_noc juga  terbukti  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap manajemen  laba.  Variabel kontrol  menunjukkan konsistensi  hasil,  bahwa  yang  mempengaruhi manajemen laba yakni growth , kepemilikan manajerial, arus kas operasi, dan total akrual.

## Analisis berdasarkan Ukuran Perusahaan
Auditor  spesialis  industry  yang  diukur  dengan market share total asset menunjukkan bahwa auditor dengan  market  share  yang  tinggi  berarti  memiliki klien  dengan  ukuran  perusahaan  yang  besar dibandingkan  dengan  auditor  nonspesialis  (Meza,
2013).    Berdasarkan  hasil  temuan  uji  hipotesis  yang menunjukkan bahwa semakin tinggi tingkat persentase market share total asset suatu KAP maka semakin  tinggi  tingkat  manajemen  laba.  Karenanya, diperlukan  pengujian  tambahan  untuk  melihat pengaruh  variable  market  share  total  asset  terhadap majemen  laba  dengan  membagi  sampel  berdasarkan total asset. Pengujian tambahan ini membagi sampel menjadi dua kategori, yakni perusahaan dengan total asset  diatas  rata-rata  sampel  dan  perusahaan  dengan total asset di bawah rata-rata sampel. Hasil pengujian dapat dilihat pada tabel 6 berikut.
Berdasarkan tabel 6 dapat dilihat bahwa jumlah sampel perusahaan dengan total asset di atas rata-rata hanya 383 tahun perusahaan (70 sampel perusahaan). Sedangkan  perusahaan  dengan  total  asset  di  bawah rata-rata  berjumlah  1.285  tahun  perusahaan  atau sekitar  276  sampel  perusahaan.  Artinya,  perusahaan dengan total aset yang besar hanya sebesar 25% dari sampel penelitian. Artinya auditor spesialis menguasai  sebagian  kecil  jumlah  klien  dengan  total asset yang besar. Hasil pengujian juga menunjukkan beberapa  konsistensi  terkait  hubungan  positif  audit spesialis  dan  manajemen  laba.  Perusahaan  dengan total  asset  di  atas  rata-rata  menunjukkan  bahwa market share total asset berpengaruh positif terhadap manajemen  laba  baik accrual  discretionary  jones dan  modified  jones. Namun  hal  ini  tidak  berlaku untuk  perusahaan  dengan  total  asset  di  bawah  rata- rata.  Temuan  ini  menkonfirmasi  hasil  uji  hipotesis penelitian.  Auditor  spesialis  industry  dengan  market share yang tinggi mengusai klien besar. Klien dengan total  asset  yang  besar  memiliki  karakteristik  yang lebih  kompleks  sehingga  memungkinkan  sulitnya mendeteksi manajemen laba.
Tabel 6. Hasil pengujian Berdasarkan Ukuran Perusahaan.
Perusahaan dengan total asset di atas rata-rata Perusahaan dengan total asset di bawah rata-rata Absjones Absmodejones Absjones Absmodejones mrktshrta 0.125** (0.002) 0.0937* (0.017) -0.0203 (0.225) 0.00644 (0.741) mrkttaxport 0.655* (0.047) 0.374 (0.186) -0.111 (0.518) -0.0687 (0.801) mrktshrnoc 0.0553 (0.281) 0.0422 (0.413) -0.0841* (0.033) -0.0729 (0.059) mrktnocxport  0.223 0.185 -0.299 -0.315
(0.329) (0.439) (0.349) (0.414) sh_ta 0.00285 (0.725) 0.00148 (0.868) -0.00825 (0.074) -0.00604 (0.288) comp_ta 0.0162* (0.028) 0.0138* (0.033) -0.00107 (0.942) 0.00853 (0.642) sh_noc 0.00853 (0.429) 0.00908 (0.446) -0.0114 (0.262) -0.00972 (0.343) comp_noc 0.0144* (0.012) 0.0171** (0.007) -0.0199 (0.559) -0.0233 (0.491) N 383 1.285 p-values in parentheses
* p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001
Analisis  berdasarkan  market  share  per level industry
Semakin  spesifik  suatu  industri,  maka  akan semakin  tinggi  permintaan  akan  auditor  dengan spesialis industry (Balsam et al., 2003). Penelitian ini melakukan  analisis  tambahan  dengan  melakukan pengolahan data khusus untuk variable market share total assets pada 6 kelompok industri terbesar. Hasil pengujian  tersebut  tampak  pada  tabel  7.  Untuk mempersingkat,  output  data  hanya  menunjukkan varibel market  share  total  assets sebagai  variable utama  yang  mempengaruhi  manajemen  laba.  Hasil output menunjukkan kekonsistenan dengan pengujian  awal  bahwa  auditor  spesialis  industri berpengaruh positif pada manajemen laba. Terutama pada industry pertambangan. Pada industry
pertambangan,  secara  spesifik,  auditor  spesialis industry yang diukur dengan market share total asset berpengaruh  positif  pada  manajemen  laba  yang diukur  dengan  discretionary  accrual  jones  dan modified jones.  Sedangkan  untuk  industry  kontruksi hanya  berpengaruh  positif  pada  manajemen  laba modified  jones.  Hasil  menarik  ditunjukkan  pada industry  perdagangan  yang  menunjukkan  bahwa market  share  total  asset  berpengaruh  negative terhadap manajemen laba. Ini tentunya sesuai dengan prediksi  hipotesis  utama  penelitian  dan  bertolak belakang  dengan  hasil  penelitian  Balsam  et  al. (2003).  Bahwa  semakin  spesialis  auditor  yang mengaudit  di  industry  perdagangan,  maka  akan semakin kecil tingkat manajemen laba.

## Tabel 7. Hasil Estimasi Per Level Industri
---------------------------------------------------------------------------- (1)                 (2)                 (3) absjones            absmodejones             N
--------------------------------------------------------------------- Mining            0.0937*                0.0884*              204
(0.033)               (0.026)
Construction      0.0494                 0.0720*               72 (0.109)               (0.044)
Manufacturing     -0.0479               -0.0447               697 (0.336)               (0.308)
Transportation    0.0232                0.0454                263 (0.670)               (0.422)
Trade             -0.122               -0.104                 201
(0.055)              (0.087)
Services          -0.0478              -0.0573                190 (0.285)              (0.242)
---------------------------------------------------------------------------- p-values in parentheses * p<0.05, ** p<0.01, *** p<0.001

## V. KESIMPULAN DAN SARAN
Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa auditor  spesialis  yang  diukur  dengan  market  share total  asset    berpengaruh  positif signifikan  terhadap manajemen  laba  baik  discretionary  accrual  jones dan  modified  jones.  Pengujian  berdasarkan  level industri  juga  menunjukkan  hasil  yang  konsisten khususnya  pada  industry  pertambangan  dan konstruksi  yang  menunjukkan  pengaruh  positif signifikan  auditor  spesialis  terhadap  manajemen laba.
Penggunaan  proksi  untuk  mengukur  auditor spesialis  adalah  keterbatasan  dalam  penelitian  ini. Sulitnya mengukur spesialisasi auditor berdasarkan wilayah  yang  ada  di  Indonesia  menjadikan penelitian  ini  tidak  dapat  menangkap  spesialisasi berdasarkan  situasi  dimana  klien  berada,  tidak dapat  menangkap  “kelokalan”  klien.  Penelitian selanjutnya  sebaiknya  dapat  menggunakan  proksi auditor spesialis berdasarkan wilayah dan kelokalan
klien.  Penelitian  terdahulu  juga  menyebutkan bahwa  manajemen  laba  yang  tinggi  dapat disebabkan  oleh  audit  tenur  yang  panjang. Penelitian  selanjutnya  dapat  menginteraksikan auditor  spesialis  dengan  audit  tenur  sebagai  salah satu factor penentu manajemen laba.
Penelitian ini memberikan beberapa implikasi. Pertama,  penelitian  ini  berimplikasi  pada  literatur dengan  menekankan  pada  pengaruh  positif  antara auditor  spesialis  dan  manajemen  laba,  dimana  ini sangat  bertentangan  dengan  hasil-hasil  penelitian sebelumnya.  Inkonsistensi  hasil  antara  auditor spesialis  dan  manajemen  laba  menjadikan  ranah yang  menarik  untuk  diteliti  lebih  lanjut.  Kedua, untuk  para  Regulator,  hasil  penelitian  ini menunjukkan  pentingnya  menentukan  regulasi terkait  pelaksanaan  audit  untuk  perusahaan  besar agar sesuai antara sumberdaya auditor dan besarnya transaksi  yang  ada  di  perusahaan  besar  untuk mencegah terjadinya manajemen laba

## DAFTAR PUSTAKA
(P2PK),  P.  P.  (2019). Laporan  Tahunan  2018. Jakarta:  Pusat Pembinaan Profesi Akuntan.
Adiwangsa,  I.,  Regina,  M.,  Hidayat,  A.  A.,  &  Yuliati,  R. (2019). Pemilihan Auditor Spesialis Industri, Kepemilikan  Institusional  dan  Utang  Perusahaan  di Pasar  Modal  Indonesia. Jurnal  Dinamika  Akuntansi dan Bisnis , Vol . 6(2) : 197-212.
Aguir, W., Liu, L., & Nwaeze, E. (2019). Accrual Intensity and Auditor  Choice. Asian  Review  of  Accounting ,  27(3): 444-463.
Agustia,  D.  (2013).  PENGARUH  FREE  CASH  FLOW  DAN KUALITAS  AUDIT  TERHADAP  MANAJEMEN LABA. Akrual : Jurnal Akuntansi , 4 (2) : 105-118.
Ahmad, L., Suhara, E., & Ilyas, Y. (2016). The Effect of Audit
Quality on Earning Management Within
Manufacturing  Companies  Listed  on  Indonesia  Stock Exchange  . Research  Journal  of  Finance  and Accounting , 7(8): 132-138.
Almutairi, A. R. (2013). The impact of institutional ownership and  corporate  debt  on  audit  quality. Journal  of Economic and Administrative Sciences , Vol. 29 No. 2, 2013 pp. 134-152.
Alzoubi,  E.  S.  (2018).  Audit  quality,  debt  financing,  and earnings  management:  Evidence  from  Jordan. Journal
of  International  Accounting,  Auditing  and  Taxation , Vol. 30 : 69-84.
Arens,  A.  A.,  Elder,  R.,  Beasley,  M.,  &  Hogan  ,  C.  (2014). Auditing  and  Assurance  Services. United  States  of America: Pearson Education, Inc.
Asmara,  C.  G.  (2019,  August  12). Banyak  KAP  Kena  Sanksi, Ada  Masalah  Standar  Akuntansi .  Retrieved  from www.cnbcindonesia.com:
https://www.cnbcindonesia.com/market/201908121025 34-17-91271/banyak-kap-kena-sanksi-ada-masalah- standar-akuntansi
Balsam,  S.,  Khrisnan,  J.,  &  Yang,  J.  S.  (2003).  Auditor Industry Specialization and Earning Quality. Auditing :
A Journal of Practice , 22 (2) : 71-97.
Becker, C. L., Defond, M. L., Jiambalvo, J., & Subramanyam, K.  (1998).  The  Effect  of  Audit  Quality  on  Earning Management. Contemporary  Accounting  Research , Vol. 15 No. 1 : 1-24.
Chadegani,  A.  A.  (2011).  Review  of  studies  on  audit  quality. International  Conference  on  Humanities,  Society  and Culture (pp.  Vol.  20  :  312-317).  Singapore:  IACSIT Press.
Christiani, I., & Nugrahanti, Y. W. (2014). Pengaruh Kualitas Audit  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal  Akuntansi dan Keuangan , Vol 16 No. 1, 52-62.
Craswell, A. T., Francis, J. R., & Taylor, S. L. (1995). Auditor brand  name  reputations  and  industry  specializations. Journal of Accounting and Economics , 20 : 297-322. Davidparsaoran. (2009, November 4). Davidparsaoran's Blog . Retrieved
from Wordpress.com:
https://davidparsaoran.wordpress.com/2009/11/04/skan dal-manipulasi-laporan-keuangan-pt-kimia-farma-tbk/. DeAngelo,  L.  E.  (1981).  Auditor  Size  and  Audit  Quality.
Journal of Accounting and Economics , 3 : 183-199.
Dechow,  P.  M.,  &  Dichev,  I.  D.  (2002).  The  Quality  of Accruals  and  Earnings  :  The  Role  of  Accrual Estimation  Errors. The  Accounting  Review ,  Vol.  77  : 35-39.
Dechow,  P.  M.,  Sloan,  R.  G.,  &  Sweeney,  A.  P.  (1995). Detecting  Earnings  Management. The  Accounting Review , Vol. 70 No. 2: 193-225.
Dong , N., Wang, F., Zhang, J., & Zhou, J. (2020). Ownership Structure  and  real  earnings  management:  Evidence from China. J.Account.Public Policy , 1-17.
Dunn,  K.  A.,  &  Mayhew,  B.  W.  (2004).  Audit  Firm  Industry Specialization and Client Disclosure Quality. Review of Accounting Studies , 35-58.
Elaoud,  A.,  &  Jarboui,  A.  (2017).  Auditor  Specialization, Accounting  Information  Quality  and  Investment Efficiency. Research  in  International  Business  and Finance , 42:616-629.
Francis, J. R., & Wang, D. (2008). The Joint Effect of Investor Protection  and  Big  4  Audits  on  Earnings  Quality around the World. Contemporary Accounting Research , Vol. 25 No. 1 : 157-191.
Gerayli,  M.  S.,  Yanesari,  A.  M.,  &  Ma'atoofi,  A.  R.  (2011). Impact  of  Audit  Quality  on  Earnings  Management: Evidence from Iran. International Research Journal of Finance and Economics , 77-84.
Habbash,  M.,  &  Alghamdi,  S.  (2016).  Audit  quality  and earnings management in less developed economies: the case of Saudi Arabia . J Manag Gov , 351-373. Habbash,  M.,  &  Alghamdi,  S.  (2017).  Audit  Quality  and Earning  Management  in  Less  Developed  Economies: The  Case  of  Saudi  Arabia. Journal  Management Government , 21:351-373.
Handayani,  B.  D.,  Rohman,  A.,  Chariri,  A.,  &  Pamungkas,  I. D.  (2020).  Corporate  Financial  Performance  on Corporate  Governance  Mechanism  and  Corporate Value: Evidence from Indonesia. Montenegrin Journal of Economics , Vol.16, No. 3: 161-171.
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1998, November). A REVIEW OF THE

## EARNINGS
MANAGEMENT
LITERATURE  AND  ITS  IMPLICATIONS  FOR STANDARD  SETTING. A  REVIEW  OF  THE EARNINGS  MANAGEMENT  LITERATURE  AND  ITS IMPLICATIONS FOR STANDARD SETTING . IAPI.  (2018,  October  12). https://iapi.or.id .  Retrieved  August 16, 2020, from https://iapi.or.id/Iapi/detail/732
Jensen, M. J., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the firm : managerial  behaviour,  agency  cost  and  ownership structure. Journal of Financial Economics , 3 : 305-360. Kasznik,  R.  (1999).  On  the  Association  between  Voluntary Disclosure  and  Earnings  Management. Journal  of Accounting  Research ,  Vol.  37,  No.  1  (Spring,  1999), pp. 57-81.
Kharuddin, K. A., Basioudis, I. G., & Farooque, O. A. (2021).
Effects  of  the  Big  4  national  and  city-level  industry expertise  on  audit  quality  in  the  United  Kingdom. Journal  of  International  Accounting,  Auditing,  and Taxation , Volume 43.
Khrisnan,  G.  V.  (2003).  Audit  Quality  and  the  pricing  of discretionary  accruals. Auditing ,  Vol.  22  No.  1  :  109- 126.
Laitinen, E. K., & Laitinen, T. (2015). A probability tree model of  audit  quality. European  Journal  of  Operational Research , 243 : 665-677.
Lestari,  E.,  &  Murtanto.  (2017).  Pengaruh  Efektivitas  Dewan Komisaris  dan  Komite  Audit,  Struktur  Kepemilikan, Kualitas  Audit  Terhadap  Manajemen  Laba. Jurnal Media Riset Akuntansi, Auditing &  Informasi , Vol. 17 No. 2 : 97-116.
Lopez, D., & Vega, J. (2019). Evaluating the effect of Industry Specialist Duration on Earning Management . Advance in Accounting , 45:1-14.
Mayhew, B. W., & Wilkins, M. S. (2003). Audit Firm Industry Specialization  as  a  Di'erentiation  Strategy:  Evidence from Fees Charged to Firms Going Public. Auditing : A Journal of Practice & Theory , Vol. 22 No. 2 : 33-52. Memiş,  M.  Ü.,  &  Çetenak,  E.  H.  (2012).  Earnings
Management,  Audit  Quality  and  Legal  Environment: An International Comparison. International Journal of Economics  and  Financial  Issues ,  Vol.  2,  No.  4  :  460- 469.
Meza,  M.  M.  (2013).  Does  Auditor  Industry  Specialization Improve  Audit  Quality  ? Journal  of  Accounting Research , Vol. 51 No. 4: 779-817.
Neal,  T.  L.,  &  Riley,  Jr,  R.  R.  (2004).  Auditor  Industry Specialist  Research  Design. Auditing  :  A  Journal  of Practice & Theory , Vol. 23 No. 2 : 169-177.
Ningsih,  S.  (2015).  EARNING  MANAGEMENT  MELALUI AKTIVITAS RIIL DAN AKRUAL. JURNAL AKUNTANSI DAN PAJAK , Vol. 16 No. 1 : 55-66.
O Keefe, T., King, R., & Gaver, K. (1994). Audit fees, industry specialization,  and  compliance  with  GAAS  reporting standards. American Accounting Association , Vol. 13, Iss. 2 : 41.
Palmrose, Z. -V. (1986). Audit Fees and Auditor Size: Further Evidence. Journal  of  Accounting  Research ,  Vol.  24 No. 1 : 97-110.
Panjaitan,  C.  M.,  &  Chariri,  A.  (2014).  PENGARUH TENURE,  UKURAN  KAP  DAN  SPESIALISASI AUDITOR  TERHADAP  KUALITAS  AUDIT. Jurnal Akuntansi Diponegoro , Vo. 3 No. 3 : 1-12.
Roychowdhury, S. (2006). Earnings  management through real activities  manipulation. Journal  of  Accounting  and Economics , 42 : 335-370.
Rustam, S., Rashid, K., & Zaman, K. (2013). The relationship between  audit  committees,  compensation  incentives and  corporate  audit  fees  in  Pakistan. Economic Modelling , 697-716.
Sari,  A.  I.,  &  Putri,  I.  D.  (2014).  Pengaruh  Mekanisme Corporate  Governance  pada  Manajemen  Laba. Akuntansi Universitas Udayana , 94-104.
Sarwoko,  I.,  &  Agoes,  S.  (2014).  An  empirical  analysis  of auditor’s industry specialization, auditor’s independence  and  audit  procedures  on  audit  quality: Evidence from Indonesia. International Conference on
Accounting  Studies  2014 (pp.  164  :  271-281).  Kedah, Malaysia: Elsevier Ltd.
Siregar,  S.  V.,  &  Utama,  S.  (2008).  Type  of  earnings management and the effect of ownership structure, firm size,  and  corporate-governance  practices:  Evidence from  Indonesia. The  International  Journal  of Accounting , Vol 43: 1-27.
Strakova,  L.,  &  Svabova,  L.  (2021).  Jones'  Model  and  Its Modifications  in  the  Conditions  of  the  Slovak Republic. SHS  Web  of  Conferences (pp.  1-13).  Les Ulis: EDP Sciences. Sukarno,  P.  A.  (2019,  Juni  28). Bisnis.con .  Retrieved  from https://bisnis.com: https://market.bisnis.com/read/20190628/192/939218/a pakah-laporan-keuangan-garuda-indonesia-disengaja- ini-jawaban-ojk
Sumanto,  B.,  &  Kiswanto,  A.  (2014).  Pengaruh  Kepemilikan Institusional  dan  Ukuran  Dewan  Komisaris  Terhadap Manajemen Laba. Accounting Analysis Journal , 3 (1) :
44-52.
Sun,  J.,  &  Liu,  G.  (2013).  Auditor  Industri  Specialization, Board Governance, and Earning Management.
Managerial Auditing Journal , 28(1): 45-64.
Suprianto,  E.,  &  Setiawan,  D.  (2017).  Manajemen  Laba  di Indonesia : Studi Sebuah Bibliografi. Jurnal Keuangan dan Perbankan , 21(2): 287-301.
Watts,  R.  L.,  &  Zimmerman,  J.  L.  (1983).  Agency  Problems, Auditing, and the Theory of the Firm: Some Evidence. Journal  of  Law  and  Economics ,  Vol.  26  No.  3  :  613- 633.
Yuan, R., Cheng, Y., & Ye, K. (2016). Auditor Specialization and  Discretionary  Accrual  :  The  Role  of  Client Strategy. The  International  Journal  of  Accounting , 51(2):217-239.