## FRAUD HEXAGON DAN FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT DENGAN PENDEKATAN BENEISH M-SCORE MODEL

## FRAUD HEXAGON AND FRAUDULENT FINANCIAL STATEMENT USING THE BENEISH M-SCORE MODEL APPROACH
Freina Rianggi* freina27rianggi@gmail.com Universitas Trilogi, Jakarta, Indonesia
Novita novita_1210@trilogi.ac.id Universitas Trilogi, Jakarta, Indonesia

## ABSTRACT
The  increase  in  construction  project  fraud  cases  resulting  in  large  losses  for Indonesia is serious concern because the value of project contracts is large. This fraud  occurs  because  of  pressure,  capability,  collusion,  opportunity, rationalization, and ego from both internal and external parties. This indicator is known as the fraud hexagon theory. The fraud committed has an impact on the accuracy and reliability of the financial statements, including affecting the amount of taxes, fines paid and audit process. The purpose of this study was to determine the  effect  of  fraud  hexagon:  stimulus,  capability,  collusion,  opportunity, rationalization, and ego in detecting fraudulent financial statements using Beneish M-Score  Model.  This  research  is  quantitative  study  using  purposive  sampling method  with  criteria,  construction  companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange (IDX) and issuing annual reports for the 2017–2021 period. There are 75  observation  samples  from  15  companies.  Methods  of  data  analysis  using logistic regression analysis with testing using STATA14. The research results that stimulus  is  measured  by  financial  stability,  opportunity  by  nature  of  industry, rationalization by total accrual to total assets and ego by dualism position affects the  occurrence  of  fraudulent  financial  statements  as  measured  by  Beneish  M- Score  Model.  Meanwhile,  other  indicators,  capability  seen  from  changes  in directors  and  collusion,  cannot  influence  the  occurrence  of  fraudulent construction company financial statements.
Keywords:  Beneish  M-Score  Model,  Construction  Company,  Fraud Hexagon, Fraudulent Financial Statement.
*Corresponding Author

## ABSTRAK
Peningkatan  kasus  kecurangan  proyek  konstruksi  mengakibatkan  kerugian  bagi Indonesia menjadi perhatian serius karena nilai kontrak proyek besar. Kecurangan tersebut  terjadi  karena  dorongan,  kapabilitas,  kolusi,  kesempatan,  rasionalisasi, dan  ego  baik  dari  pihak  internal  maupun  eksternal.  Indikator  tersebut  dikenal dengan fraud  hexagon  theory. Kecurangan  yang  dilakukan  berdampak  pada keakuratan  dan  keandalan  dari  laporan  keuangan  yang  disajikan  diantaranya mempengaruhi  besaran  pajak,  denda  yang  dibayar  dan  proses  audit.  Tujuan penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui  pengaruh fraud hexagon yaitu  stimulus,
kapabilitas (capability) , kolusi (collusion) , kesempatan (opportunity) ,
rasionalisasi (rationalization) ,  dan  ego  dalam  mendeteksi  kecurangan  laporan keuangan dinilai menggunakan Beneish M-Score Model . Penelitian ini, penelitian kuantitatif dengan pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling dengan  kriteria,  perusahaan  konstruksi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia (BEI) dan menerbitkan laporan tahunan periode 2017–2021. Terdapat 75 sampel observasi dari 15 perusahaan. Metode analisis data menggunakan analisis regresi logistik dengan pengujian menggunakan STATA 14. Hasil Penelitian menunjukan bahwa stimulus diukur  dengan financial  stability ,  kesempatan  dengan nature  of industry, rasionalisasi dengan total accrual to total asset dan ego dengan dualism position mempengaruhi  terjadinya  kecurangan  laporan  keuangan  yang  diukur melalui Beneish M-Score Model . Sedangkan indikator lain yaitu kapabilitas dilihat dari  pergantian  direktur  dan  kolusi  tidak  dapat  memengaruhi  terjadinya kecurangan laporan keuangan perusahaan konstruksi.
Kata  Kunci:  Beneish  M-Score  Model,  Fraud  Hexagon,  Kecurangan Laporan Keuangan, Perusahaan Konstruksi
Jurnal Akuntansi Universitas Jember
Open access under Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License. (CC BY-SA 4.0)

## 1. PENDAHULUAN
Bidang  konstruksi  mencatat  pertumbuhan  positif  (4,72%)  secara  kuartalan berdasarkan  Laporan  Pertumbuhan  Ekonomi  Indonesia  Triwulan  III  tahun  2022  oleh Badan Pusat Statistik (BPS) dengan itu sektor konstruksi menjadi salah satu penggerak utama  pertumbuhan  ekonomi  nasional  (BPS,  2022).  Indonesia  melaksanakan  35.871 (48,83%) tender konstruksi dari total 75.326 tender dengan nilai total kontrak sebesar Rp 183,77 triliun (Watch, 2020). Kasus korupsi meningkat 50% antara tahun 2015 dan 2018 pada  proyek  infrastruktur  dan  konstruksi  yang  didominasi  oleh  perusahaan  BUMN dengan nilai kontrak tertinggi dan semua entitas tersebut terlibat korupsi (ICW, 2022). Data  ini  menunjukkan  bahwa  korupsi  yang  terjadi  pada  proyek-proyek  konstruksi  di Indonesia perlu menjadi perhatian serius. Perusahaan konstruksi yang melakukan fraud biasanya akan melakukan tindakan melebih-lebihkan jumlah unit kerja atau kebutuhan dalam  proyek,  memalsukan  pembayaran  tagihan  kepada  vendor  fiktif,  mengganti  atau menurunkan  kualitas  bahan  material,  pengalihan  biaya lump  sum, kolusi  tender, pemakaian  pribadi  peralatan  proyek,  pencucian  uang  dan  penghindaran  pajak.  Salah satunya  kasus fraud sektor  konstruksi  terjadi  pada  PT.  Amarta  Karya  (Persero)  terkait pelaksanaan proyek fiktif pada tahun 2018-2020. Kasus tersebut menimbulkan kerugian
keuangan Negara. Dalam kasus tersebut juga adanya dugaan penunjukan langsung para sub kontraktor untuk mengerjakan proyek fiktif tersebut.
Metode  yang  digunakan  dalam  mengidentifikasi fraudulent  financial  statement adalah  model Beneish  M-Score .  Metode  ini  dirancang  oleh Messod  D.Beneish untuk menganalisis entitas yang melakukan manipulasi pada laporan keuangannya. Metode ini telah terbukti secara akurat 76% mampu mendeteksi perusahaan publik yang terdaftar di Amerika  Serikat  yang  melakukan  manipulasi  pelaporan  keuangan  (Beneish,  1999). Selanjutnya (Beneish et al ., 2013) menyatakan fakta dan bukti bahwa entitas yang terlibat dalam  manipulasi  biasanya  melakukan  pencatatan fictitious  inventory dan  menyajikan modal yang tidak akurat, memperbesar keuntungan dengan mencatat fictitious revenues dan penerimaan pendapatan di muka, meningkatkan penangguhan biaya, meningkatkan akrual  dan  mengurangi  depresiasi. Association  of  Certified  Fraud  Examiners  ( ACFE) (Fraud, 2022) menjelaskan bahwa fraud adalah bentuk dari setiap aktivitas  menyimpang dari  standar  dan  peraturan  untuk  mencapai  keuntungan.  Faktor-faktor  utama  dalam melakukan tindakan fraud dengan fraud hexagon theory yaitu S.C.C.O.R.E. ( Stimulus, Capability,  Collusion,  Opportunity , Rationalization, dan Ego) yang  juga  merupakan perkembangan dari teori-teori fraud sebelumnya (Vousinas, 2018).
Stimulus merupakan pressure dalam melakukan fraud secara finansial maupun non financial (Vousinas, 2019). Pressure muncul ketika manajemen merasa terancam dengan keadaan financial perusahaan  dan  hal  tersebut  dapat  dilihat  dari financial  stability . (Kusumosari  &  Solikhah,  2021)  menguraikan  situasi  yang  buruk  pada  entitas  akan menciptakan pressure bagi manajemen karena terjadi penurunan kinerja dan menghambat arus  investasi  di  masa  depan.  (Budiyanto  &  Puspitawati,  2022)  menerangkan  bahwa untuk  dapat  menarik  atensi  investor  dapat  melihat financial  stability pada  perusahaan sehingga  manajemen  akan  melakukan fraud pada  laporan  keuangan.  Pengelolaan  aset yang tepat  didorong oleh perkembangan teknologi dapat menghasilkan financial stability yang baik (Milania & Triyono, 2022).
Capability merupakan  kemampuan  manajemen  untuk  melakukan fraud dan mempengaruhi orang lain untuk bekerja sama melakukan tindakan fraud (Aprilia, 2017). Capability digambarkan  dengan  pergantian  direktur  ( change  in  director )  (Handoko, 2021).  Pergantian  dan  perubahan  struktur  manajemen  yang  dilakukan  dapat  menjadi indikasi  adanya fraud dan  dapat  mendeteksi  terjadinya fraudulent  financial  statement . Change in directors merupakan bentuk usaha perusahaan untuk melengserkan direktur yang  dianggap  mengetahui fraud atau  direktur  tersebut  melakukan fraud pada  laporan keuangan (Apsari et al ., 2023). Manajemen yang terampil akan merancang strategi untuk mengambil keuntungan pada waktu yang tepat dan memanfaatkan kondisi tersebut untuk melakukan fraud sebagai  akibat  adanya  ketidak  stabilan  pengawasan  (Jannah et  al ., 2021). Direksi yang baru memiliki kemampuan dan kuasa untuk  mempengaruhi orang lain untuk berbuat fraud (Pambudi, 2022) .
Collusion merupakan  bentuk  fraud  yang  dilakukan  secara  bersama-sama  oleh beberapa orang baik itu melibatkan individu dari luar organisasi, atau antar karyawan di dalam  organisasi.  Seseorang  dengan  kepribadian  persuasif  lebih  mungkin  dapat mempengaruhi lingkungan untuk terlibat dalam fraud (Vousinas, 2019).  Agar dapat ikut serta  dan  bekerja  sama  pada  proyek  pemerintah,  entitas  akan  melakukan  bermacam- macam  cara  untuk  menyajikan  kinerja  terbaik  yang  tersaji  dalam  laporan  keuangan (Apsari et al ., 2023). Terdapat bukti empiris bahwa dalam rangka mendapatkan kontrak proyek  pemerintah,  entitas  cenderung  berusaha  untuk  berpartisipasi  dalam  proyek tersebut  (Sari  &  Nugroho,  2021).  Entitas  yang  memiliki  pendapatan  yang  tinggi
umumnya  menunjukkan  kinerja  yang  baik  tersampaikan  pada  laporan  keuangan.  Oleh karena itu, perusahaan cenderung melakukan penyajian laporan keuangan yang menipu guna mendapatkan proyek pemerintah.
Opportunity merupakan  kesempatan  yang  dimanfaatkan  oleh  seseorang  untuk melakukan fraud (Vousinas, 2019). Opportunity diukur dengan nature of industry karena memberikan  gambaran  kesempatan  perusahaan  melakukan fraud yang  dilihat  dari pertumbuhan  piutang  perusahaan  (Apsari et  al .,  2023). Nature  of  industry dilihat  dari peningkatan  jumlah  piutang  entitas  dari  tahun  sebelumnya  (Damayani et  al .,  2017). Jumlah  piutang  yang  tinggi  yang  dimiliki  entitas  akan  mengurangi  jumlah  kas  yang tersedia  untuk  kegiatan  operasionalnya  dan  hal  dapat  mendorong  manajemen  untuk melakukan fraudulent  financial  statement .  Manajemen  akan  berpusat  pada account receivable ketika mereka terlibat dalam fraud laporan keuangan (Iqbal, 2016). Piutang dan  persedian  membutuhkan  penilaian  subjektif  dalam  memprediksi  tidak  tertagihnya piutang, karena adanya penilaian yang subjektif itulah membuka kesempatan manajemen melakukan fraudulent financial statement (Sihombing & Rahardjo, 2014). Rationalization merupakan  alasan  atas  pembenaran  yang  ada  pada  gagasan manajemen  ketika fraud telah  terlaksana.  Ide  ini  muncul  karena  mereka  enggan tindakannya  dikenali  dan  mereka  menghalalkan fraud tersebut  (Aprilia,  2017). Rationalization memiliki  penilaian  subjektif  bagi  entitas,  penilaian  dan  pengambilan keputusan  yang  bersifat  subjektif  tersebut  akan  tercermin  pada  nilai  akrual  entitas (Milania  &  Triyono,  2022).  Entitas  menjadi  lebih  manipulatif  jika  hasil  total  akrual menunjukkan  keuntungan  yang  lebih  tinggi  dan  hubungan  positif  antara  akumulasi kewajiban. Total akrual dapat menjadi pemicu terjadinya fraud karena apabila semakin tinggi  total  akrual  maka  entitas  akan  condong  untuk  melakukan fraud pada  laporan keuangan dan memberi gambaran pengambilan keputusan manajemen yang dilihat dari total akrual perusahaan (Iqbal, 2016).
Ego adalah  perilaku  angkuh  dan  arogan  dari  seseorang  yang  percaya  bahwa  dia sanggup  melakukan fraud dan  tidak  akan  dikenali.  Direktur  yang  memiliki  rangkap jabatan akan menyebabkan buruknya corporate governance karena direktur tidak kuasa menjalankan fungsi controlling dengan baik dan akan menghasilkan dominasi kekuasaan pada  entitas  (Kusumosari  &  Solikhah,  2021).  Dominasi  kekuasaan  oleh  direktur  akan mendorong  mereka  untuk  mengutamakan  kepentingan  pribadinya  sehingga  dapat menimbulkan fraudulent  financial  statement .  Direktur  mengekspresikan  sikap  egois untuk  menunjukkan  bahwa  mereka  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  dalam  entitas sehingga memungkinkan melakukan fraud (Pambudi, 2022).
Kebaruan  penelitian  ini  terletak  pada  objek  penelitian  yang  menggunakan perusahaan sektor konstruksi karena perusahaan konstruksi di Indonesia selama beberapa tahun  terakhir  memberikan  pengaruh  positif  terhadap  pertumbuhan  perekonomian Indonesia dan banyak kasus-kasus kecurangan yang melibatkan perusahaan konstruksi di Indonesia. Periode observasi laporan keuangan selama lima tahun yaitu tahun 2017-2021 dan  perusahaan  tersebut  tercatat  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Pada  penelitian  ini metode  yang  digunakan  dalam  menguji fraudulent  financial  statement adalah  metode Beneish M-Score yang dinilai cukup efektif untuk mengukur kecurangan keuangan dalam perusahaan. Penelitian ini juga bertujuan untuk memberikan bukti empiris pengaruh fraud hexagon dalam  mendeteksi fraudulent  financial  statement .  Perbedaan  lainnya  terdapat pada pemilihan variabel independen fraud hexagon variabel stimulus diproksikan dengan financial  stability . Capability diproksikan  dengan change  in  director . Collusion digambarkan  dengan  perusahaan  yang  mengerjakan  proyek  konstruksi  pemerintah.
Opportunity digambarkan dengan nature of industry . Rationalization diproksikan dengan total accruals . Ego digambarkan dengan dualism position.

## 2. TINJAUAN LITERATUR

## Fraudulent Financial Statement
Fraudulent  financial  statement merupakan  salah  satu  jenis fraud yang  umum dilakukan oleh entitas antara owner dengan manajemen untuk menutupi keuangan entitas. Fraud tersaji  dalam financial  statement memicu  menurunnya  integritas financial statement dan dapat mempengaruhi pengambilan keputusan (Budiyanto & Puspitawati, 2022).  Sebaiknya financial  statement disajikan  secara  wajar  dan  sesuai    aturan  yang berlaku  dalam  entitas  tersebut  agar  dapat  memberikan  gambaran  dalam  pengambilan keputusan (Damayani et al ., 2017). Beneish M-Score Model Beneish  M-Score model merupakan  salah  satu  metode  analisis  data  keuangan entitas dengan financial ratios untuk menelaah adanya kemungkinan entitas melaporkan laporan  keuangan  yang  telah  direkayasa  yang  dikembangkan  oleh Messod  D.  Beneish tahun 1999. Model dari rumus M-Score adalah sebagai berikut:
𝑀 − 𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒 =   −4,840 +  0,920(𝐷𝑆𝑅𝐼) + 0,528(𝐺𝑀𝐼) +  0,404(𝐴𝑄𝐼) + 0,892(𝑆𝐺𝐼)
+ 0,115(𝐷𝐸𝑃𝐼) − 0,172(𝑆𝐺𝐴𝐼) − 0,327(𝐿𝑉𝐺𝐼) + 4,697(𝑇𝐴𝑇𝐴)
Entitas yang dikatakan merekayasa financial statement jika nilai M-Score > -2,22 sedangkan jika < -2,22 maka entitas tidak merekayasa financial statement (Beneish et al ., 2013). Rincian rasio perhitungan M-Score dengan financial ratios adalah sebagai berikut: Tabel 1.  Rasio M-Score No Rasio Rumus 1. Days sales in receivable index (DSRI) 𝐃𝐒𝐑𝐈 = 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑈𝑠𝑎ℎ𝑎𝑡 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑈𝑠𝑎ℎ𝑎𝑡−1 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡−1
2. Gross Margin Index (GMI)
𝐆𝐌𝐈 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟𝑡−1 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡−1 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝐾𝑜𝑡𝑜𝑟𝑡 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡
3. Asset Quality Index (AQI)
𝐀𝐐𝐈 = 1−(𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟𝑡+𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝𝑡) 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡𝑡 1−(𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝐿𝑎𝑛𝑐𝑎𝑟𝑡−1+𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝𝑡−1) 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡𝑡−1
4. Sales Growth Index (SGI)
𝐒𝐆𝐈 = 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1
5. Depreciation Index (DEPI)
𝐃𝐄𝐏𝐈 =
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑎𝑠𝑖𝑡−1 (𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑎𝑠𝑖𝑡−1+𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑇𝑒𝑡𝑎𝑝𝑡−1)
𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑎𝑠𝑖𝑡 (𝐷𝑒𝑝𝑟𝑒𝑠𝑖𝑎𝑠𝑖𝑡+𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑇𝑒𝑡𝑒𝑝𝑡)
6. Sales, General, and Administrative Expense (SGAI)
𝐒𝐆𝐀𝐈 = 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠,𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙,𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒𝑡 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛𝑡 𝑆𝑎𝑙𝑒𝑠,𝑔𝑒𝑛𝑒𝑟𝑎𝑙,𝑎𝑑𝑚𝑖𝑛𝑖𝑠𝑡𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑒 𝑒𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒𝑡−1 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1 7. Leverage Index (LVGI) 𝐋𝐕𝐆𝐈 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛𝑡
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑒𝑤𝑎𝑗𝑖𝑏𝑎𝑛𝑡−1
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡𝑡−1
8. Total Accrual to Total Assets (TATA) 𝐓𝐀𝐓𝐀 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑈𝑠𝑎ℎ𝑎 𝑡 −𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑑𝑎𝑟𝑖 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑡 Sumber: (Beneish et al ., 2013)

## Fraud Hexagon Theory
Fraud  hexagon  theory merupakan  teori  kecurangan  (Vousinas,  2019)untuk mendeteksi  kecurangan  yang  terjadi  pada    entitas.  Komponen fraud  hexagon  theory adalah sebagai berikut:
1. Stimulus merupakan pressure dalam melakukan fraud secara finansial maupun non financial (Vousinas,  2019).  Salah  satu  indikator stimulus adalah  diukur  dengan financial stability. Financial stability merupakan sebuah bentuk bagaimana keadaan keuangan  suatu  entitas.  Pengukuran financial  stability (ACHANGE)  diproksikan dengan tingkat asset growth (Damayani et al. , 2017).
2. Capability merupakan  keahlian  manajemen  untuk  melakukan fraud dan mempengaruhi individu untuk bekerja sama melakukan aksi fraud (Aprilia, 2017). Salah  satu  bentuk  c apability dapat  ditentukan  dengan  menggunakan  adanya pergantian  direksi  ( change  in  director ).  Dalam  konsep  ini  seorang  direksi  baru diperkirakan  akan  membutuhkan  waktu  yang  lama  untuk  pembiasaan  dengan lingkungan  dan  tugas  baru,  hal  tersebut  dapat  mempengaruhi  kinerja  entitas (Handoko, 2021).
3. Collusion merupakan bentuk tindakan kecurangan yang dilakukan secara  bersama- sama  oleh  banyak  orang  baik  oleh  kelompok  individu  dengan  pihak  di  luar organisasi, ataupun antar pegawai di dalam organisasi (Vousinas, 2019). Salah satu ukuran  dapat  terjadinya  sebuah  kolusi  yaitu  pada  perusahaan  yang  mengerjakan proyek pemerintah (Sari & Nugroho, 2021).
4. Opportunity merupakan  kesempatan  individu  untuk  melancarkan  tindakan fraud (Vousinas, 2019) . Opportunity dapat digambarkan dengan nature of industry (Apsari et  al .,  2023) .  Nature  of  Industry merupakan  keadaaan  entitas  yang  didalamnya terdapat  sebuah  kondisi  yang  idealis  untuk  dapat  memberikan  kesempatan  pihak ketiga  untuk  melakukan  tindakan fraud .  Jumlah receivable yang  tinngi  dari  tahun sebelumnya  menunjukan  bahwa cash  turnover entitas  dalam  keadaan  yang  buruk (Damayani et al. , 2017).
5. Rationalization merupakan  alasan  atas  pembenaran  yang  ada  pada  pikiran manajemen  ketika fraud telah  terjadi  (Aprilia,  2017). Rationalization dihitung dengan Total  accrual  to  total  asset (TATA).  Dasar  akrual  yang  tersaji  dalam financial  statement mendelegasikan    kewenangan  kepada  manajemen  untuk merekayasa financial  statement sebab  prinsip  akrual  ini  berhubungan  dengan pengambilan  keputusan  dan  dapat  mengakibatkan fraud (Kusumosari  &  Solikhah, 2021) .
6. Ego adalah  perilaku  angkuh  dan  arogan  dari  individu  yang  percaya  dia  sanggup melakukan fraud dan  tidak  akan  dikenali  (Apsari et  al .,  2023). Ego digambarkan dengan dualism position (Pambudi, 2022) . Dualism position merupakan pemimpin memiliki jabatan lebih dari satu baik di dalam atau di luar entitas.

## Hipotesis
Hipotesis dalam penelitian ini adalah sebagai berikut: H₁: Stimulus dengan financial  stability berpengaruh  signifikan  dalam  mendeteksi fraudulent financial statement.
H₂: Capability dengan change  in  director berpengaruh  signifikan  dalam  mendeteksi fraudulent financial statement.
H₃: Collusion berpengaruh signifikan dalam mendeteksi fraudulent financial statement. H₄: Opportunity dengan nature  of  industry berpengaruh  signifikan  dalam  mendeteksi fraudulent financial statement.
H₅: Rationalization dengan  total  akrual  berpengaruh  signifikan  dalam  mendeteksi Fraudulent Financial Statement.
H₆: Ego dengan dualism position berpengaruh signifikan dalam mendeteksi fraudulent financial statement.

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  mengadaptasi  pendekatan  kuantitatif.  Sumber  data  berasal  dari annual report tahun 2017 – 2021 perusahaan sektor konstruksi. Populasi penelitian ini adalah seluruh sektor konstruksi yang tercatat dalam Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2021. Sampel penelitian menggunakan metode purposive sampling.
Analisis data menggunakan STATA 14. Pengujian menggunakan analisi regresi logistik  untuk  membuktikan  dan  mendapatkan  kebenaran  hipotesis.  Analisis  statistik deskriptif  bertujuan  untuk  memberikan  representasi  dan  gambaran  data  dari  variabel dependen  dan  independen  yang  digunakan.  Uji goodness  of  fit digunakan  untuk menyimpulkan  bahwa  model  yang  dibentuk  telah  sesuai  dalam  menjelaskan  pengaruh komponen fraud  hexagon terhadap fraudulent  financial  statement pada  perusahaan konstruksi. Uji Serentak merupakan Likelihood Ratio (LR) merupakan pengganti F-stat yang berguna untuk menguji apakah semua slop  koefisien regresi variabel  independen secara  bersama-sama  mempengaruhi  variabel  dependen.  Tingkatan  signifikansinya sebesar  0,05  atau  5%,  jika  nilai  signifikan  P  <  0,05  maka  diartikan  bahwa  variabel independen  secara  serentak  mempengaruhi  variabel  dependen  ataupun  sebaliknya (Sugiyono, 2013).
Variabel independen dalam penelitian ini yaitu fraud hexagon dengan komponen stimulus, capability, collusion, opportunity, rationalization, dan ego. Variabel dependen penelitian  ini  adalah fraudulent  financial  statement. Berikut  ini  tabel  penyajian operasional variabel dependen dan variabel independen yang digunakan:
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel Variabel Penelitian Pengukuran Fraudulent Financial Statement (Y) (Beneish, 1999) Salah satu jenis fraud untuk menutupi kondisi keuangan entitas yang sebenarnya dengan variabel dummy yaitu: 1 = Nilai M-Score > -2,22 artinya merekayasa financial statement 0 = Nilai M-Score < -2,22 artinya tidak merekayasa financial statement Stimulus (X1) (Skousen et al ., 2009) Pressure untuk melakukan fraud diproksikan dengan financial stability
ACHANGE = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 𝑡 −𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 𝑡−1 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 𝑡
Capability (X2) (Apsari et al ., 2023) Kemampuan seseorang sehingga bisa melakukan tindakan fraud diproksikan dengan change in directors dengan variabel dummy yaitu 1 = Ada change in directors di perusahaan dalam periode 2017-2021 0 = Tidak ada change in directors di perusahaan dalam periode 2017-2021
Variabel Penelitian Pengukuran Collusion (X3) (Sari & Nugroho, 2021) Kerjasama yang dilakukan oleh banyak pihak untuk melakukan fraud dengan variabel dummy
yaitu 1 = Mengerjakan proyek pemerintah pada periode 2017-2021 0 = Tidak mengerjakan proyek pemerintah pada periode 2017-2021 Opportunity (X4) (Apsari et al ., 2023) Peluang yang memungkinkan seseorang untuk melakukan tindakan kecurangan diproksikan dengan nature of industry NIND = 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑡
𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡 – 𝑃𝑖𝑢𝑡𝑎𝑛𝑔 𝑡−1 𝑃𝑒𝑛𝑗𝑢𝑎𝑙𝑎𝑛 𝑡−1 Rationalization (X5) (Kusumosari & Solikhah, 2021) Pembenaran yang datang dalam pikiran manajemen saat melakukan fraud. Diproksikan dengan Total accrual to total asset 𝐓𝐀𝐓𝐀 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑈𝑠𝑎ℎ𝑎 𝑡 −𝐴𝑟𝑢𝑠 𝐾𝑎𝑠 𝑑𝑎𝑟𝑖 𝐴𝑘𝑡𝑖 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖 𝑡
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑒𝑡 𝑡 Ego (X6) (Pambudi, 2022) Sikap egois dari individu yang yakin bahwa dirinya sanggup melakukan fraud dan tidak akan dikenali dengan variabel dummy yaitu: 1 = Ada dualisme posisi pemimpin di luar atau di dalam entitas selama periode 2017-2021
0 = Tidak Ada dualisme pemimpin di luar atau di dalam entitas selama periode 2017-2021
Sumber: Data Diolah (2022).

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Tabel 3. Proses Seleksi Sampel Penelitian No. Kriteria Jumlah 1. Sektor konstruksi yang tercatat dalam BEI selama periode 2017-2021 16 2. Entitas  tidak  mempublikasikan financial  statement dalam  website perusahaan atau website BEI selama periode 2017-2021 0 3. Entitas keluar (delisting) di BEI selama periode 2017-2021 0 4. Entitas tidak memiliki kelengkapan data atas variabel yang dikaji (1) Jumlah sampel penelitian yang memenuhi kriteria 15 Tahun 5 Total sampel penelitian 75
Sumber: Data Diolah (2022).
Terdapat 75 sampel observasi dalam penelitian ini yang berasal dari 15 perusahan yang lolos proses seleksi sampel dan memenuhi kriteria. Kemudian 75 sampel observasi ini dilakukan analisis statistik deskriptif dengan hasil sebagai berikut:
Tabel 4.  Hasil Analisis Statistik Deskriptif Variable Obs Mean Std. Dev Min Max MScore (Y) 75 0,5066667 0,5033223 0 1 ACHANGE(X1) 75 0,0192747 0,344612 -2,419364 0,7919479 DCHANGE (X2) 75 0,36 0,4832324 0 1 COLL (X3) 75 0,5066667 0,503322 0 1 NIND (X4) 75 0,0306693 0,126104 -0,4413379 0,6858533 TATA (X5) 75 0,012202 0,1450078 -0,9308106 0,2711755 DUOCEO (X6) 75 0,5733333 0,4979236 0 1
Sumber: STATA versi 14, diolah (2022)
Berdasarkan  tabel  3  di  atas  nilai mean variabel M-Score(Y) sebesar  0,5066667 artinya  tingkat  manipulasi  pada  laporan  keuangan  cukup  tinggi  yaitu  50,67%.  Nilai standar  deviasi  <  nilai  mean  artinya  sebaran  data  baik.  Sedangkan  untuk  variabel independen seperti financial stability (ACHANGE X1) memiliki nilai mean 0,0192747 yang artinya terjadi perubahan total aset rata- rata 1,92%. Nilai standar deviasi 0,34612 Selain itu nilai minimum -2,419364 dan nilai maksimum 0,7919479. Variabel change in director (DCHANGE  X2)  memiliki  nilai mean 0,36  berarti  rata  rata  36%  entitas melakukan pergantian atau perubahan susunan direktur dan standar deviasi 0,4832324. Variabel collusin (COLL  X3)  memiliki  nilai mean 0,5066667  artinya  50.67%  entitas mengerjakan  proyek  pemerintah  dan  standar  deviasi  0,5033223.  Variabel nature  of industry (NIND X4) memiliki nilai mean 0,036693 yang berarti bahwa rata rata 3,66% ada peningkatan jumlah  piutang entitas  dan nilai  standar deviasi 0,1261046. Selain itu nilai minimum -0,4413379 dan nilai maksimum 0,6858533. Varibel total accrual to total assets (TATA  X5)  memiliki  nilai mean 0,012202  yang  berarti  bahwa  rata  rata  1.22% tingkat total akrual entitas. Sedangkan standar deviasi dari TATA 0,1450078 Selain itu nilai minimum -0.9308106 dan nilai maksimum 0,2711755. Variabel ego dengan dualism position (DUOCEO X6 ) memiliki nilai mean 0,5733333 artinya rata-rata 57,33% entitas memiliki direktur yang merangkap jabatan di luar maupun di dalam entitas dan standar deviasi 0,4979236.

## Tabel 5.  Hasil Analisis Regresi Logistik
MScore Koefisien Std. Err. z P>z ACHANGE (X1) 12,31822 5,07395 2,43 0,015 DCHANGE (X2) 0,52055 0,89350 0,58 0,560 COLL (X3) -0,06154 0,86005 -0,07 0,943 NIND (X4) 48,49738 15,59246 3,11 0,002 TATA (X5) 73,92919 21,54932 3,43 0,001 DUOCEO (X6) 2,51419 1,14945 2,19 0,029
Sumber: Stata versi 14, diolah (2022)
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  logistik  di  atas  didapatkan  persamaan  model perhitungan regresi logistik sebagai berikut:
𝑀 − 𝑆𝑐𝑜𝑟𝑒 =   −5,600124 + 12,31822𝐴𝐶𝐻𝐴𝑁𝐺𝐸 + 0,5205544𝐷𝐶𝐻𝐴𝑁𝐺𝐸 − 0,0615492𝐶𝑂𝐿𝐿 + 48,49738 𝑁𝐼𝑁𝐷 + 73,92919𝑇𝐴𝑇𝐴 + 2,514195𝐷𝑈𝑂𝐶𝐸𝑂
Berdasarkan  persamaan  di  atas  nilai  konstanta  -5,60012  yang  dapat  diartikan bahwa fraudulent  financial  statement (Y)  akan  mengalami  penurunan  jika financial
stability (X1), change in director (X2), collusion (X3), nature of industry (X4), total asset to total accrual (X5) dan dualism position (X5) sama dengan nol (0) atau tidak terjadi. Financial  stability memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap fraudulent  financial statement. Jika  perubahan  total  aset  perusahaan  mengalami  kenaikan  senilai  1%  maka dapat menyebabkan kenaikan terjadinya kecurangan laporan keuangan sebesar 12,32822. Selanjutnya  apabila  terjadi  pergantian  direksi  pada  tahun  tersebut  maka fraudulent financial statement akan meningkat 0,52055. Collusion memiliki hubungan yang terbalik dengan fraudulent  financial  statement. Apabila  perusahaan  mengerjakan  proyek pemerintah maka, kemungkinan terjadinya fraudulent financial statement akan menurun 0,06154. Nature of industry memiliki hubungan yang positif terhadap fraudulent financial statement. Jika  terjadi  peningkatan  jumlah  piutang  dari  tahun  sebelumnya  senilai  1%, maka  kemungkinan  terjadinya fraudulent  financial  statement juga  akan  meningkat sebesar 48,49738. Total accrual to total aset memiliki hubungan yang positif terhadap fraudulent  financial  statement Jika  terjadi  peningkatan  jumlah  total  akrual  senilai  1% maka  kemungkinan  terjadinya fraudulent  financial  statement juga  akan  meningkat sebanyak  73,92919. Dualism  position memiliki  hubungan  yang  positif  terhadap fraudulent financial statement . Jika terdapat direktur dalam perusahaan yang merangkap jabatan baik di luar maupun di dalam entitas  maka kemungkinan terjadinya fraudulent financial statement juga akan meningkat sebesar 2,51419.

## Pengaruh Stimulus terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel 4 menunjukkan nilai p-value stimulus penelitian ini menggunakan stabilitas keuangan  yang  diproksi  dengan  perubahan  total  aset  (ACHANGE)  adalah  0,015  lebih kecil dari alpha (0,05) sehingga diinterpretasikan bahwa stimulus mempengaruhi secara positif dan signifikan terhadap terjadinya kecurangan financial statement. Semakin tinggi fluktuasi aset entitas, maka semakin besar kemungkinan terjadinya penyajian fraudulent financial statement . Hal ini juga sejalan dengan persamaan Beneish M-score Model yang menyatakan  bahwa Asset  quality  index memiliki  pengaruh  yang  searah  terhadap fraud dan sejalan dengan financial stability di mana ada kemungkinan perusahaan melakukan fraud dalam hal  penyesuaian penangguhan biaya  yang berpengaruh terhadap tingginya perubahan nilai aset perusahaan dan mempengaruhi laba. Penelitian ini mengindikasikan bahwa stabilitas keuangan dapat menciptakan kemungkinan fraud yang dilakukan oleh manajemen untuk menyembunyikan kondisi keuangan entitas dengan cara menjaga nilai aset  perusahaan  tetap  dalam  keadaan  yang  baik  dan  melakukan  penyesuaian  terhadap penangguhan biaya yang berdampak pada nilai aset tersebut. Besaran laba dipengaruhi oleh  perubahan  aset,  karena  perubahan  tersebut  mencerminkan  bagaimana  manajemen memaksimalkan penggunaan aset secara efektif dalam menunjang kegiatan operasional. Penggunaan  aset  yang  optimal  dapat  menjaga  nilai  aset  tersebut  dan  menciptakan manajemen  risiko  terhadap  aset  sehingga  perusahaan  dapat  mengurangi  risiko  serta membuat  langkah  untuk  pencegahan.  Selain  itu  kondisi financial  stability juga memberikan tekanan kepada manajemen dari pihak luar untuk melakukan fraud dengan menjaga kondisi  keuangan perusahaan tetap stabil. Hal  ini mendukung hasil penelitian yang  menyatakan  bahwa financial  stability berdampak  terhadap  kecurangan financial statement dan  membuktikan  bahwa  pengendalian  aset  yang  benar  dapat  menghasilkan stabilitas keuangan yang baik dengan didukung adanya perkembangan teknologi (Milania & Triyono, 2022).

## Pengaruh Capability terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel 4 menunjukkan nilai p-value capability dalam penelitian ini menggunakan pergantian diretur atau change in director (DCHANGE)) adalah 0,560 di mana nilai ini besar dari alpha (0,05) sehingga dapat diinterpretasikan bahwa capabilitas mempengaruhi secara negatif dan tidak  signifikan terhadap terjadinya kecurangan financial statement . Hal  ini  juga  berarti  entitas  yang  melakukan change  in  director bukan  karena  adanya indikasi terjadi fraud melainkan entitas hendak melakukan pembaruan kinerja pimpinan dengan cara melakukan pergantian struktur direksi yang lama dengan direksi yang baru yang  dirasa  lebih  cakap  dan  mampu  memberikan  dedikasi  yang  lebih  baik  terhadap kemajuan  entitas.  Peran  direksi  memiliki  signifikansi  yang  besar  dalam  menetapkan kebijakan  dan  pengambilan  keputusan,  sehingga change  in  director perlu  dilakukan. Selain  itu, change  in  director juga  dilakukan  karena  masa  jabatan  direktur  tersebut memang  telah  selesai.    Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  memaparkan bahwa dengan mempertahankan dewan direksi yang waktu yang lama dapat menambah kemampuan  direksi  tersebut  untuk  mempertahankan  kondisi  perusahaan  dan  mampu menghadapi persaingan yang ketat karena direksi tersebut mengenal baik perusahaannya (Milania  &  Triyono,  2022).  Penelitian  ini  juga  sejalan  dengan  penelitian  yang menyatakan bahwa change in director terjadi bukan untuk menghindari terjadinya fraud laporan keuangan melainkan untuk memberikan amanah kepada direksi yang baru untuk memperbaiki kondisi perusahaan (Apsari et al ., 2023).

## Pengaruh Colussion terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel 4 nilai p-value collusion dalam penelitian ini menunjukkan nilai 0,943 besar dari  nilai  alpha  (0,05).  Sehingga  dapat  diinterpretasikan  c ollusion (COLL)  yang digambarkan  dengan  perusahaan  yang  mengerjakan  proyek  pemerintah  tidak berpengaruh signifikan atau berpengaruh negatif dalam mendeteksi fraudulent financial statement. Hal  tersebut  juga  menunjukan  bahwa  entitas  yang  mengerjakan  proyek pemerintah  tidak  berhubungan  dengan  adanya fraudulent  financial  statement. Entitas yang  mengerjakan  proyek  pemerintah  hanya  menunjukkan  keikutsertaan  pada  proyek tersebut  dan  menunjukkan  bahwa  entitas  tersebut  mampu  bersaing  dengan  perusahaan lain dalam proyek-proyek yang diadakan oleh pemerintah. Pengerjaan proyek pemerintah akan memberikan dampak yang baik untuk kelangsungan hidup entitas serta memberikan dampak  positif  terhadap  entitas  seperti  meningkatkan  pendapatan  dan  sebagai  strategi perusahaan bersaing dengan perusahaan sejenis. Penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian  yang  menyatakan  bahwa collusion berpengaruh  positif  dalam  mendeteksi fraudulent financial statement karena ketika adanya kerjasama antara pihak pemerintah dan  entitas  untuk  mewujudkan  tujuan  maka  hal  itu  memicu  untuk  terjadinya fraud (Handoko, 2021).

## Pengaruh Opportunity terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel 4 menunjukkan nilai p-value opportunity dalam penelitian ini menggunakan nature of industry (NIND) yang digambarkan dari kondisi piutang perusahaan atau rasio perubahan  piutang  0,002  di  mana  nilai  ini  kecil  dari  alpha  (0,05)  sehingga  dapat diinterpretasikan bahwa opportunity mempengaruhi secara positif dan signifikan terhadap terjadinya kecurangan financial statement. Semakin tinggi perubahan nilai piutang usaha perusahaan dari tahun sebelumnya, menunjukkan adanya potensi yang lebih tinggi untuk terjadinya  kecurangan  dalam financial  statement . Hasil  analisis  ini  juga  menunjukkan bahwa  peningkatan  jumlah  piutang  entitas  dari  tahun  sebelumnya  merupakan  tanda
bahwa cash turnover entitas sedang buruk. Banyaknya receivable yang dimiliki entitas akan mengurangi jumlah cash yang digunakan entitas untuk kegiatan operasional serta mendorong manajemen  untuk  melakukan fraudulent financial statement. Selain itu hal ini  sejalan  dengan  persamaan Beneish  M-Score Model yang  menyatakan  bahwa Day’s sales  in  receivable  index yang  diaplikasikan  untuk  mengetahui  selisih  piutang  yang dihasilkan  dari  kenaikan revenue menunjukan  adanya  kemungkinan  perusahaan menggelembungkan pendapatan secara berlebihan dan melakukan perubahan kebijakan kredit untuk memacu penjualan guna melawan persaingan yang ketat dalam industri serta kemungkinan  manajemen  menyarangkan  pengakuan  pendapatan  atas  penjualan dipercepat  untuk  meningkatkan  laba  yang  menciptakan fraudulent  financial  statement. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang menyatakan bahwa nature of industry berpengaruh terhadap fraud laporan keuangan (Sari & Nugroho, 2021). Semakin tinggi piutang semakin tinggi pula peluang manajemen untuk berbuat kecurangan.

## Pengaruh Rationalization terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel  4  menunjukkan  nilai p-value  rationalization dalam  penelitian  ini menggunakan total accrual to total aset (TATA) yang digambarkan dari kondisi akrual perusahaan  adalah  0,001  di  mana  nilai  ini  kecil  dari  alpha  (0,05)  sehingga  dapat disimpulkan  bahwa opportunity mempengaruhi  secara  positif  dan  signifikan  terhadap terjadinya financial  statement. Rationalization yang  mengilustrasikan  dasar  akrual memberikan  kewenangan  kepada  manajemen  untuk  merekayasa financial  statement karena prinsip accrual berkaitan dengan pengambilan keputusan. Hasil analisis ini juga menerangkan bahwa total akrual dapat menjadi pemicu terjadinya fraud karena apabila semakin tinggi total akrual maka perusahaan cenderung untuk melakukan tindakan fraud untuk  memberi  gambaran  pengambilan  keputusan  manajemen  yang  menciptakan fraudulent  financial  statement .  Hal  tersebut  juga  merupakan  bentuk  pembenaran  dari manajemen  entitas  untuk  menciptakan  situasi  keuangan  entitas  yang  baik  dengan  cara melakukan fraud atas total akrual perusahaan. Perusahaan menjadi lebih manipulatif jika hasil total akrual menunjukkan keuntungan yang lebih tinggi dan hubungan positif antara akumulasi kewajiban. Selain itu hal ini juga sejalan dengan persamaan Beneish M-Score Model dimana total akrual lebih tinggi daripada cash menunjukan adanya kemungkinan manipulasi revenue yang  tinggi  dan  mencerminkan  sejauh  mana  manajemen  membuat pilihan  akuntansi  untuk  mengubah  pendapatan  tersebut.  Hal  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian yang menyatakan bahwa akrual adalah wakil dari putusan yang telah dirancang oleh  manajemen  dan  memberikan  ide  atau  informasi  tentang  rasionalisasi  laporan keuangan entitas sehingga terjadi fraud pada financial statement (Iqbal, 2016).

## Pengaruh Ego terhadap Fraudulent Financial Statement
Tabel  4 menunjukkan nilai p-value ego dalam  penelitian ini yang digambarkan dengan dualism position atau direktur yang merangkap jabatan baik di luar maupun di dalam perusahaan adalah 0,029 di mana nilai ini kecil dari alpha (0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa ego mempengaruhi secara positif dan signifikan terhadap terjadinya kecurangan financial statement. Hasil analisi ini juga membuktikan bahwa direktur yang egois  akan  memperlihatkan  bahwa  dirinya  memiliki  kekuasaan  dalam  entitas  karena merasa memiliki kuasa yang besar atas pengambilan keputusan. Selain itu direktur yang memiliki rangkap jabatan akan mengakibatkan buruknya tata kelola perusahaan karena fungsi  pengawasan  tidak  dijalankan  dengan  baik  yang  dapat  memudahkan  terjadinya fraudulent financial statement serta dengan adanya rangkap jabatan tersebut juga seorang
direktur  akan  lebih  mudah  untuk  melakukan  tindakan fraud yang  menganggap  dirinya memiliki kuasa atas semua keputusan sehingga tercipta fraudulent financial statement. Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  menyatakan  bahwa fraud banyak didominasi oleh manajemen dan direktur yang memiliki rangkap jabatan (Siregar, 2020). Direktur  yang  merangkap  jabatan  dinilai  akan  terhalang  dalam  menjalankan  tugasnya karena memiliki beberapa fokus sehingga tercipta skema fraudulent financial statement .

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengujian  data  dapat  ditarik  kesimpulan  bahwa stimulus, opportunity,  rationalization dan ego berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap fraudulent financial statement sedangkan capability dengan collusion tidak berpengaruh signifikan atau negatif dalam mendeteksi fraudulent financial statement. Stimulus dengan financial  stability memberikan pressure dan  menciptakan  kemungkinan fraud untuk menutupi kondisi keuangan entitas dengan cara menjaga agar aset perusahaan tetap dalam keadaan  yang  baik. Opportunity memberikan  peluang  untuk  melakukan fraud dengan jumlah receivable entitas yang besar dari tahun sebelumnya merupakan tanda bahwa cash turnover entitas  sedang  buruk. Rationalization menciptakan  pembenaran  atas  tindakan fraud. Total akrual dapat menjadi pemicu terjadinya fraud karena apabila semakin tinggi total akrual maka entitas tersebut cenderung untuk bertindak dalam fraudulent financial statement untuk  memberi  gambaran  pengambilan  keputusan  manajemen.  Direktur menggunakan sikap ego untuk menunjukkan bahwa dirinya memiliki kuasa dalam entitas karena merangkap jabatan sehingga merasa memiliki kuasa yang besar atas pengambilan keputusan. Capability dengan change in director dilakukan karena masa jabatan direktur tersebut  memang  telah  berakhir  bukan  karena  adanya  indikasi fraudulent  financial statement.  Collusion dengan  perusahaan  yang  mengerjakan  proyek  pemerintah  hanya menunjukan  keikutsertaan  pada  proyek  tersebut  serta  membuktikan  bahwa  entitas tersebut  mampu  bersaing  dengan  perusahaan  lain  bukan  karena  adanya fraudulent financial statement.
Hasil penelitian ini menekankan bahwa ada beberapa komponen fraud hexagon yang dapat memicu terjadinya fraudulent financial statement . Oleh sebab itu hasil penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan peninjauan manajemen dalam memutuskan langkah maupun kebijakan untuk menyajikan laporan keuangan yang bebas dari fraud dan salah saji  sehingga  dapat  meningkatkan  kualitas  pelaporan  keuangan  dan  khususnya  dapat mengurangi kasus-kasus fraud pada perusahaan konstruksi. Penelitian ini menggunakan periode  5  tahun  yaitu  tahun  2017-2021  disarankan  penelitian  selanjutnya  dapat menambah rentan periode menjadi 10 tahun atau lebih agar menghasilkan penelitian yang lebih beragam.

## REFERENSI
Aprilia,  A.  (2017).  Analisis  pengaruh  fraud  pentagon  terhadap  kecurangan  laporan keuangan  menggunakan  beneish  model  pada  perusahaan  yang  menerapkan  asean corporate  governance  scorecard. Jurnal  ASET  (Akuntansi  Riset) , 9 (1),  101–132. https://doi.org/10.17509/jaset.v9i1.5259
Apsari, M. R., Supardi, Z. A. I., Puspitawati, R. P., & Budiyanto, M. (2023). Improving Problem-Solving  Skills  With  Problem-Based  Learning  Models  in  Optical  Wave Courses. International  Journal  of  Current  Educational  Research , 2 (1),  27–38. https://doi.org/10.53621/ijocer.v2i1.206
Beneish,  M.  D.  (1999). The  Detection  of  Earnings  Manipulation . 55 (5),  24–36. https://doi.org/10.2469/faj.v55.n5.2296
Beneish,  M.  D.,  Lee,  C.  M.  C.,  &  Nichols,  D.  C.  (2013). Earnings  Manipulation  and Expected Returns . 69 (2), 57–82. https://doi.org/10.2469/faj.v69.n2.1
BPS.  (2022). Ekonomi  Indonesia  Triwulan  III-2022  Tumbuh  5,72  Persen  (y-on-y) . https://www.bps.go.id/pressrelease/2022/11/07/1914/ekonomi-indonesia-triwulan- iii-2022-tumbuh-5-72-persen--y-on-y-.html
Damayani, F., Wahyudi, T., & Yuniartie, E. (2017). Pengaruh Fraud Pentagon Terhadap Kecurangan  Laporan  Keuangan  Pada  Perusahaan  Infrastruktur  Yangterdaftar  Di Bursa  Efek  Indonesiatahun  2014–2016. Akuntabilitas , 11 (2),  151–170. https://doi.org/10.29259/ja.v11i2.8936
Fraud,  O.  (2022).  A  Report  to  the  nations. ACFE:  Https://Acfepublic.  S3.  Us-West-2. Amazonaws. Com/2022+ Report+ To+ The+ Nations. Pdf , 8 , 2023.
Handoko,  B.  L.  (2021).  Fraud  hexagon  dalam  mendeteksi  financial  statement  fraud perusahaan  perbankan  di  Indonesia. Jurnal  Kajian  Akuntansi , 5 (2),  176–192. https://doi.org/10.33603/jka.v5i2.5101
ICW.  (2022). Kasus  Korupsi  di  Lingkungan  BUMN:  Marak  dan  Rawan  pada  Sektor Finansial . https://antikorupsi.org/id/kasus-korupsi-di-lingkungan-bumn-marak- dan-rawan-pada-sektor-finansial
Iqbal,  M.  (2016).  Analisa  pengaruh  faktor-faktor  fraud  triangle  terhadap  kecurangan laporan keuangan pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di bursa efek Indonesia. Prosiding Seminar Nasional Cendekiawan , 11–17. https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.900
Jannah, V. M., Andreas, A., & Rasuli, M. (2021). Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon Model  dalam  Mendeteksi  Kecurangan  Pelaporan  Keuangan. Studi  Akuntansi  Dan Keuangan Indonesia , 4 (1), 1–16. https://doi.org/10.21632/saki.4.1.1-16
Kusumosari, L., & Solikhah, B. (2021). Analisis Kecurangan Laporan Keuangan Melalui Fraud Hexagon Theory. Fair Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 (3), 753–767. https://doi.org/10.32670/fairvalue.v4i3.735
Milania,  S.  D.,  &  Triyono,  T.  (2022).  Pengaruh  Fraud  Pentagon  terhadap  Kecurangan Laporan Keuangan dengan Menggunakan Beneish M-Score Model. Jurnal Impresi Indonesia , 1 (3), 261–274. https://doi.org/10.58344/jii.v1i3.31
Pambudi,  B.  C.  (2022). Pengaruh  karakteristik  fraud  pentagon  dalam  mendeteksi kecurangan laporan keuangan pada perusahaan sektor keuangan yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2016-2020 .
Sari,  S.  P.,  &  Nugroho,  N.  K.  (2021).  Financial  Statements  Fraud  dengan  Pendekatan Vousinas Fraud Hexagon Model: Tinjauan pada Perusahaan Terbuka di Indonesia. Annual Conference of Ihtifaz: Islamic Economics, Finance, and Banking , 409–430. https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v32.i10.p06
Sihombing, K. S., & Rahardjo, S. N. (2014). Analisis fraud diamond dalam mendeteksi financial statement fraud: studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012 . Fakultas Ekonomika dan Bisnis. https://doi.org/10.24114/jakpi.v5i01.7608
Siregar,  M.  (2020).  Pengaruh  Crowe’s  Fraud  Pentagon  Model  terhadap  Kecurangan Pelaporan  Keuangan  dengan  Auditor  Switching  sebagai  Variabel  Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar , 2–71. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6915
Skousen, C. J., Smith, K. R., & Wright, C. J. (2009). Detecting and predicting financial statement  fraud:  The  effectiveness  of  the  fraud  triangle  and  SAS  No.  99 . https://doi.org/10.1108/S1569-3732(2009)0000013005
Sugiyono.  (2013).  Metodelogi  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  Dan  R&D.  (Bandung: Alfabeta). In Metologi Penelitian Bisnis .
Vousinas, G. (2018). Elaborating on the theory of fraud. New theoretical extensions. New Theoretical Extensions (April 16, 2018) . https://doi.org/10.1108/S1569-
3732(2009)0000013005
Vousinas,  G.  L.  (2019).  Advancing  theory  of  fraud:  the  SCORE  model. Journal  of Financial Crime , 26 (1), 372–381. http://dx.doi.org/10.1108/JFC-12-2017-0128
Watch, I. C. (2020). Indonesia dan Tender Infrastruktur 2020 . https://www.antikorupsi.org/sites/default/files/dokumen/Redflag_25042022.pdf