Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Resiko Kredit Terhadap Return  On  Equity (ROE) Pada Bank Umum Syariah Tahun 2019- 2023
Shinta Rahma Agustina 1 , Faqih Nabhan 2
1,2 Fakultas Ekonomi & Bisnis Islam Universitas Islam Negeri Salatiga Email: shintarahmaagustina.psfebi@gmail.com, faqihnabhan@uinsalatiga.ac.id

## Abstract
This research departs from the research gap of previous research which has not tried to analyze the influence  of  Mudharabah  financing  and  credit  risk  on  Return  On  Equity  (ROE)  in  Sharia Commercial  Banks  in  2019-2023.  This  research  aims  to  analyze  the  effect  of  Mudharabah financing on ROE, analyze credit risk on ROE, and analyze the effect of Mudharabah financing and  credit  risk  on  ROE  in  Islamic  commercial  banks  in  2019-2023.  This  research  applies quantitative data with secondary collection techniques, namely quarterly reports on three Islamic commercial banks in Indonesia, namely BSI, BCA Syariah, and Bank Bukopin Syariah. After the descriptive statistical analysis is carried out, the classical assumption test and hypothesis test are then carried out. The results of this research show that jointly Mudharabah financing and credit risk  have  a  positive  effect  on  ROE  with  a  coefficient  of determination (R2) or 67% and the remaining 33% is influenced by other variables. Partially, it shows that Mudharabah financing has a positive effect on ROE and credit risk has a positive effect on ROE.
Keywords: Bank, Return On Equity, Risk, Credit, Mudharabah

## Abstrak
Penelitian ini berangkat dari research gap penelitian sebelumnya yang belum mencoba menganalisis  bagaimana  pengaruh  dari  pembiayaan  Mudharabah  dan  resiko  kredit terhadap  Return  On  Equity  (ROE)  pada  Bank  Umum  Syariah  tahun  2019 -2023. Penelitian  ini  bertujuan  menganalisis  pengaruh  pembiayaan  Mudharabah  terhadap ROE, menganalisis risiko kredit terhadap ROE, dan menganalisis pengaruh pembiayaan Mudharabah dan risiko kredit terhadap ROE pada bank umum syariah tahun 2019 -2023. Penelitian ini menerapkan jenis data kuantitatif dengan teknik pengumpulan sekunder yakni  laporan  triwulan  pada  tiga  bank  umum  syariah  di  Indonesia  yakni  BSI,  BCA Syariah,  dan  Bank  Bukopin Syariah. Setelah analisis deskriptif statistik dilaksanakan, selanjutnya  dilakukan  uji  asumsi  klasik  dan  uji  hipotesis.  Hasil  penelitian  ini menunjukkan bahwa secara bersama-sama pembiayaan Mudharabah dan risiko kredit
berpengaruh positif terhadap ROE dengan koefisien determinasi (R2) atau sebesar 67% dan  sisanya  33%  dipengaruhi oleh variabel lain. Secara parsial menunjukkan bahwa pembiayaan  Mudharabah  berpengaruh  positif  terhadap  ROE  dan  risiko  kredit berpengaruh positif terhadap ROE.
Kata Kunci: Bank, Return On Equity, Risiko, Kredit, Mudharabah

## Pendahuluan
Perkembangan  bank  syariah  di  Indonesia  telah  melaju  pesat  dari tahun  ke  tahun  meskipun  mengalami  fluktuasi.  Pertumbuhan  yang bervariasi  ini  menciptakan  persaingan  yang  ketat  di  antara  bank-bank syariah,  baik  dalam  meningkatkan  layanan  jasanya  maupun  kinerja secara  keseluruhan.  Data  statistik  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan  (dalam Nata  et  al.,  2023)  disebutkan  bahwa  pada  April  2018  menunjukkan  bahwa ada  13  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  dengan  total  aset  mencapai  Rp.  292.289 miliar,  21  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  dengan  total  aset  Rp.  131.655  miliar, dan  168  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  (BPRS)  dengan  total  aset gabungan  BUS  dan  UUS  mencapai  Rp.  423.944  miliar.
Pemikiran masyarakat tentang sistem syariah yang tidak menggunakan  bunga  atau  riba  mendorong  perkembangan  perbankan  di Indonesia, seperti pembiayaan modal kerja dan investasi yang menerapkan  sistem  bagi  hasil  (Ahyani  et  al.,  2020).  Bank  syariah  awalnya didirikan  oleh  kelompok  ekonomi  dan  praktisi  perbankan  Muslim  untuk menyediakan  layanan  keuangan  yang  sesuai  dengan  prinsip-prinsip syariah dan nilai moral Islam. Perkembangan ini mencerminkan keberhasilan  ekonomi  syariah  di  Indonesia.  Pertumbuhan  perbankan syariah  di  Indonesia  sangat  pesat  dari  tahun  ke  tahun,  meskipun  ada pergeseran  yang  menyebabkan  persaingan  antar  bank  syariah  untuk meningkatkan  layanan  dan  kinerja  mereka.  Menurut  statistik  Otoritas Jasa  Keuangan  (OJK)  pada  April  2018,  terdapat  13  Bank  Umum  Syariah (BUS)  dengan  total  aset  292.289  miliar  rupiah,  21  Unit  Usaha  Syariah (UUS)  dengan  aset  131.655  miliar  rupiah,  dan  168  BPRS  dengan  total  aset 423.944  miliar  rupiah  (Business  Law  Binus,  2018).
Bank  syariah  berorientasi  pada  keuntungan,  dan  profitabilitasnya mencerminkan  efisiensi  dan  efektivitas  operasi  perusahaan  (Tnius,  2018). Bank  syariah  menyediakan  layanan  pembiayaan  seperti Mudharabah dan musyarakah, yang menarik bagi masyarakat dibandingkan kredit konvensional.  Analisis  rasio  profitabilitas,  seperti  Return  on  Equity (ROE), digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas  bank  (R.  Kurniasari,  2017).  ROE  menunjukkan  seberapa efektif sebuah bank mengelola modalnya untuk menghasilkan keuntungan.  Tingkat  ROE  yang  tinggi  menunjukkan  laba  bersih  yang tinggi, mencerminkan kinerja manajemen yang baik (Pangestu &

## Wijayanto,  2020).
Mudharabah adalah  produk  finansial  yang  berbasis  kemitraan  dengan kedua  belah  pihak  menyetorkan  modal  untuk  suatu  proyek  tertentu, sedangkan Mudharabah adalah  produk  finansial  yang  berbasis  usaha tertentu.  Pembiayaan Mudharabah adalah  Salah  satu  jenis  kerja  sama  yang didasarkan  pada  prinsip  berbagi  untung  dan  rugi  disebut  akad Mudharabah .  Dalam  akad  ini,  penyedia  dana,  atau  Shahibul  Maal, menyediakan sejumlah modal dan bertindak  sebagai  mitra  pasif, sedangkan  mitra  lainnya,  yang  disebut  Mudharib,  memiliki  kemampuan untuk  menjalankan  bisnis  mereka  dalam  bidang  perdagangan,  industri, dan  jasa  dengan  tujuan  mendapatkan  keuntungan  (Ilyas,  2019).
Selanjutnya,  pasal  19  ayat  (11)  huruf  c  dari  Undang-Undang  No.  21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah mengatakan bahwa  Akad Mudharabah dalam  pembiayaan  adalah  perjanjian  kerja  sama  bisnis  antara pihak pertama (Malik, Shahibul Mal, atau Bank Syariah) yang menyediakan  seluruh  modal  dan  pihak  kedua  (‘Amil,  Mudharib,  atau Nasabah)  yang  mengelola  dana  dengan  membagi  keuntungan  bisnis sesuai dengan perjanjian yang dituangkan dalam undang-undang tersebut.  Sedangkan  kerugian  ditanggung  sepenuhnya  oleh  bank  syariah kecuali  jika  pihak  kedua  melakukan  kesalahan  yang  disengaja,  lalai  atau menyalahi  perjanjian  (Fatriani,  2018).  Selain  itu,  Fitriani  juga  mengatakan bahwa  melakukan  aktivitas  produktif Mudharabah harus  berarti  bahwa keuntungan  yang  dihasilkan  akan  dibagi  di  antara  mereka  sesuai  dengan perjanjian  yang  ditetapkan  sebelumnya  dalam  perjanjian.
Pembiayaan Mudharabah dan musyarakah berbeda dalam hal pembagian  modal  dan  pengelolaan  bisnis  serta  keuntungan  (Ilyas,  2015). Dalam Mudharabah , bank menyumbangkan modal sepenuhnya, sementara  nasabah  mengelola  bisnis  dengan  pembagian  keuntungan berdasarkan  besarnya  modal.  Contoh  kinerja  ROE  pada  BRI  Syariah menunjukkan  fluktuasi  dari  2012  hingga  2018,  dengan  peningkatan  dan penurunan  yang  mencerminkan  risiko  kredit  dalam  sistem  bagi  hasil. Penulis  tertarik  untuk  mengeksplorasi  pengaruh  pembiayaan Mudharabah dan  risiko  kredit  terhadap  ROE  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia tahun  2019-2023.  Masalah  ini  penting  karena  naik  turunnya  laba  dalam sistem bagi hasil merupakan risiko yang harus dikelola untuk memaksimalkan profitabilitas.
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis bagaimana pembiayaan Mudharabah dan risiko kredit mempengaruhi  ROE,  dengan  harapan  memberikan  wawasan  tentang pengelolaan  modal  dan  risiko  dalam  perbankan  syariah.
Resiko  kredit  dapat  didefinisikan  sebagai  sebuah  bahaya,  karena dianggap  sebagai  ancaman  atau  suatu  kemungkinan  suatu  tindakan  atau kejadian  yang  menimbulkan  dampak  terhadap  tujuan  suatu  organisasi.

## Shinta Rahma Agustina, Faqih Nabhan
Namun,  risiko  juga  dapat  dianggap  sebagai  sebuah  peluang  untuk mencapai  tujuan  dikarekan  ia  dianggap  sebagai  lawan  dari  risiko  (Syarofi, 2022).  Resiko  juga  dapat  didefinisikan  sebagai  suatu  kemungkinan terjadinya penyimpangan dari harapan yang dapat menimbulkan kerugian  (Hajar  &  Wirman,  2023).  Resiko  juga  merupakan  suatu  keadaan yang  menunjukkan  terjadinya  hasil  aktual  yang  berbeda  dengan  hasil yang  diharapkan  (Syatiri  &  Hamdaini,  2017).  Sebuah  rasio  yang  disebut Return  on  Equity  (ROE)  menunjukkan  seberapa  baik  suatu  perusahaan dapat  menghasilkan  laba  bersih  dengan  modal  sendiri  dan  modal  yang tersedia  bagi  pemilik  atau  investor.  Return  on  Equity  (ROE)  adalah ukuran  seberapa  efektif  sebuah  bisnis  dalam  menghasilkan  keuntungan dengan  memanfaatkan  ekuitas  yang  dimilikinya.
Semakin  tinggi  Return  on  Equity  (ROE)  semakin  baik,  karena  berarti deviden  yang  dibagikan  atau  ditanamkan  kembali  sebagai  retained earning  juga  akan  semakin  besar  (Devi  et  al.,  2022).  Sebaliknya,  apabila Return  on  Equity  (ROE)  yang  dihasilkan  rendah  atau  negatif  maka  akan terklasifikasikan sebagai perusahaan yang kurang baik dalam menghasilkan  incomenya.  Besarnya  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan sangat  berpengaruh  terhadap  besar  kecilnya  Return  on  Equity  (ROE) pada  suatu  perusahaan.  Semakin  tinggi  Return  on  Equity  (ROE)  maka semakin  tinggi  pula  laba  yang  akan  diperoleh  oleh  perusahaan  dan  resiko bermasalah  semakin  kecil  (Lutfi  &  Sunardi,  2019).
Berdasarkan  uraian  di  atas  maka  tujuan  penelitian  ini  adalah  untuk memberikan  kajian  mendalam  pengaruh  pembiayaan  mudharabah  dan risiko  kredit  terhadap  keberhasilan  return  non  equity  (ROE).  Kajian  ini penting  bagi  pengembangan  ilmu  pengetahuan  dan  praktik  perbankan syariah  karena  sebagai  perbankan  yang  mengutamakan syariah  compliance maka  penyaluran  dana  dengan  basis  bagi  hasil  ini  harus  prudent,  efisien dan  terdiversifikasi  dengan  optimal  (Utami  &  Nabhan,  2022)  sehingga menghasilkan  kinerja  keuangan  yang  diharapkan.  Kajian  ini  diharapkan mampu  memberikan  pandangan  baru  tentang  pentingnya  mengelola risiko kredit pada pembiayaan mudharabah sehingga mampu meningkatkan  pengmbalian  modal.
Penelitian  ini  kemudian  mengajukan  tiga  hipotesis  yakni  Hipotesis  1 (H1)  dalam  penelitian  ini  didasarkan  pada  penelitian  sebelumnya  yang menjumpai  bahwa  pembiayaan Mudharabah memiliki  pengaruh  terhadap Return  on  Equity,  adapun  penelitian  yang  dimaksud  adalah  penelitian yang  dilaksanakan  oleh  Sihabudin  &  Wirman  (2021),  Devi  et  al  (2022)  dan Diah  Noviyanti  (2022).  Kemudian  hipotesis  kedua  (H2),  Hipotesis  2  (H2) dalam  penelitian  ini  didasarkan  pada  penelitian  sebelumnya  yang menjumpai  bahwa  terdapat  pengaruh  resiko  kredit  terhadap  Return  on Equity,  adapun  penelitian  yang  dimaksud  adalah  penelitian  yang dilaksanakan  oleh  Andika  Yanuar  Ramadani  &  Wirman  (2023)  dan
Azzahra  Hani  Putri  (2022).  Sedangkan  hipotesis  ketiga  (H3)  dalam penelitian  ini,  Hipotesis  3  (H3)  dalam  penelitian  ini  didasarkan  pada penelitian  sebelumnya  yang  menjumpai  bahwa  pembiayaan Mudharabah memiliki  pengaruh  terhadap  Return  on  Equity,  adapun  penelitian  yang dimaksud  adalah  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh  Sihabudin  &  Wirman (2021),  Devi  et  al (2022)  dan  Diah  Noviyanti  (2022).

## Metode  Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  jenis penelitian  deskriptif.  Data  yang  digunakan  merupakan  data  sekunder yang  diperoleh  dari  laporan  keuangan  bank  syariah.  Pendekatan  ini digunakan  untuk  mengukur  variabel-variabel  yang  telah  ditentukan (Sugiyono, 2017). Populasi dalam penelitian ini adalah laporan triwulanan  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  2019-2023. Pengambilan  sampel  dilakukan  dengan  metode  purposive  sampling. Sampel  yang  dipilih  adalah  laporan  keuangan  triwulanan  dari  Bank Syariah  Indonesia,  Bank  Bukopin  Syariah,  dan  Bank  BCA  Syariah.

## Pembahasan
Bank-bank  syariah  menjadi  fokus  penelitian  yang  menarik  karena peran  mereka  dalam  mengembangkan  sistem  keuangan  berdasarkan prinsip  syariah.  Bank  BCA  Syariah,  BSI  (Bank  Syariah  Indonesia),  dan Bank  Bukopin  Syariah  adalah  tiga  lembaga  keuangan  penting  dalam industri  keuangan  syariah  di  Indonesia  (Fitriyah  Sari,  2022).  Penelitian  ini berfokus  pada  pembiayaan Mudharabah ,  di  mana  terdapat  kerjasama antara  pemilik  modal  (shahibul  maal)  dan  pengelola  modal  (mudharib). Pemilik  modal  menyediakan  dana  yang  akan  dikelola  oleh  pengelola modal  untuk  mendapatkan  keuntungan  yang  kemudian  dibagi  sesuai kesepakatan  awal.
Pembiayaan Mudharabah dapat  diterapkan  dalam  berbagai  usaha seperti investasi bisnis, proyek pembangunan, dan perdagangan. Pengelola  modal  bertanggung  jawab  untuk  mengelola  dana  secara  bijak dan  menghasilkan  keuntungan  maksimal,  sementara  pemilik  modal bertindak  sebagai  penyedia  dana  tanpa  terlibat  dalam  operasional  usaha. Selain  itu,  variabel  independen  kedua  dalam  penelitian  ini  adalah  risiko kredit,  yaitu  risiko  yang  dihadapi  oleh  pemberi  pinjaman  terkait kemungkinan gagal bayar atau keterlambatan pembayaran dari peminjam.  Risiko  kredit  dipengaruhi  oleh  kondisi  ekonomi  makro, industri  atau  sektor  usaha  debitur,  kualitas  manajemen  dan  kebijakan internal  pemberi  pinjaman,  serta  faktor  eksternal  seperti  perubahan regulasi atau kebijakan pemerintah. Pemberi pinjaman melakukan evaluasi  risiko  kredit  secara  cermat  untuk  meminimalkan  kemungkinan
gagal  bayar  dan  memastikan  keberlanjutan  bisnis.  Penelitian  ini  memiliki variabel  dependen  yaitu  ROE  (Return  on  Equity),  indikator  kinerja keuangan yang penting dalam menganalisis profitabilitas suatu perusahaan. ROE mengukur tingkat keuntungan yang dihasilkan perusahaan  dibandingkan  dengan  modal  sendiri  yang  dimiliki  oleh pemilik  perusahaan  (ekuitas).  Semakin  tinggi  ROE,  semakin  baik  kinerja keuangan  perusahaan  dalam  menghasilkan  keuntungan  dari  modal  yang dimilikinya.  ROE  sering  dijadikan  tolak  ukur  dalam  mengevaluasi  kinerja manajemen  dalam  mengelola  aset  perusahaan  dan  mengoptimalkan penggunaan  modal.
Dalam  pengujian  data,  penelitian  ini  menerapkan  beberapa  uji asumsi  klasik  yakni  uji  normalitas,  linieritas,  mulikolinieritas,  hetero, autokorelasi,  dan  analisis  regresi  berganda  berikut  ini  penjabaranya.  Uj normalitas  dalam  penelitian  ini  diuji  menggunakan  grafik  histogram, normal  probability  plot,  dan  metode  One  Sample  Kolmogorov-Smirnov. Berikut  adalah  hasil  uji normalitas  yang  diperoleh  dari  histogram:
Berdasarkan  Gambar  di  atas  maka  diketahui  bahwa  histogram residual  regresi  menunjukkan  pola  yang  mengikuti  kurva  normal, sehingga  data  dalam  penelitian  yang  dilaksanakan  telah  berdistribusi normal.  Metode  lain  yang  digunakan  untuk  uji  normalitas  adalah  normal probability  plot,  dengan  hasil  sebagai  berikut:
Gambar 1 Grafik Histogram
Data  penelitian  ini  terdistribusi  normal,  meskipun  beberapa  titik agak  menyebar  dari  garis  diagonal.  Titik-titik  tetap  mengikuti  arah  garis diagonal, menunjukkan data memenuhi asumsi normalitas. Uji normalitas  lainnya  dilakukan  dengan  metode  One  Sample  Kolmogorov- Smirnov,  dengan  hasil  sebagai  berikut:
Tabel  1 One-Sample  Kolmogorov-Smirnov  Test
Unstandardized Residual Kolmogorov- Smirnov  Z 1,042 Asymp. Sig. (2- tailed) .228
Test  distribution  is Normal.
Calculated  from  data.
Berdasarkan  tabel  di  atas  diketahui  bahwasanya  nilai  Kolmogorov- Smirnov  sebesar  1,042  dan  signifikansi  0,228  (lebih  besar  dari  0,05), sehingga  data  terdistribusi  normal.  Dari  uji  normalitas  yang  dilakukan pada  penelitian  yang  telah  dilaksanakan  maka  diketahui  bahwa  data seluruhnya  dalam  penelitian  ini  telah  terdistribusi  secara  normal.
Dalam  penelitian  yang  dilaksanakan,  uji  multikolinearitas  digunakan untuk  mengetahui  ada  tidaknya  variabel  independen  yang  memiliki kemiripan  dengan  variabel  independen  lain  dalam  satu  model.  Model regresi  yang  baik  adalah  tidak  terjadi  korelasi  diantara  variabel  bebas. Untuk  mendeteksi  adanya  multikolinearitas  yaitu  jika  nilai  Variance Inflantion  Factor  (VIF)  tidak  lebih  dari  10  maka  model  terbebas  dari multikolinearitas.  Berikut  ini  output  dari  SPSS:
Tabel  2 Output Uji  Multikolinearitas Model Collinearity  Statistics Toleranc e VIF (Constant) X1 Pembiayaan_ Mudhar abah ,961 1,041 X2 ResikoKredit ,961 1,041
Berdasarkan  tabel  output  SPSS  di  atas  maka  diketahui  bahwasanya nilai  tolerance  untuk  variabel  X1  dan  X2  lebih  besar  dari  0,10  dan  nilai  VIF
kurang  dari  10,00,  menunjukkan  tidak  ada  multikolinearitas.
Uji  Heteroskedastisitas  bertujuan  menguji  apakah  dalam  model regresi  terjadi  ketidaksamaan  variansi  dari  residual  satu  pengamatan  ke pengamatan lain. Model regresi yang baik tidak terjadi heteroskedastisitas.  Jika  Scatterplot  membentuk  pola  tertentu,  hal  itu menunjukkan  adanya  masalah  heteroskedastisitas  pada  model  regresi yang  dibentuk.
Sedangkan  jika  Scatterplot  menyebar  secara  acak  diatas  dan  dibawah 0  pada  sumbu  Y  maka  hal  menunjukkan  tidak  terjadi  masalah heteroskedastisitas  pada  model  regresi  yang  dibentuk  jelas,  serta  titik-titik menyebar  maka  tidak  terjadi  heteroskedastisitas  Selain  dengan  melihat gambar  Scatterplot,  uji  heteroskedastisitas  dapat  dilakukan  juga  dengan uji Glejser.  Berikut  ini  hasil  output  SPSS  dari  uji heteroskedastisitas:
Berdasarkan  output  tersebut  maka  diketahui  bahwa  titik-titik  pada grafik  scatterplot  menyebar  secara  acak  di  atas  dan  di  bawah  angka  0 pada  sumbu  Y,  menunjukkan  tidak  ada  heterokedastisitas.  Selain  itu penelitian ini juga menerapkan uji autokorelasi. Penelitian yang dilaksanakan  ini  menggunakan  dasar  asumsi  keputusan  yang  diambil berdasarkan  nilai  Asymp.  Sig  (2-tailed)  melalui  uji  run  test.  Jika  nilai  ini lebih  besar  dari  0,05,  maka  tidak  terdapat  autokorelasi.  Berikut  ini  output SPSS  dari  uji tersebut:
Tabel  4  1 Output  Uji  Autokorelasi
Unstandardize  d Residual
Test  Value a .02844 Cases  < Test  Value 21 Cases  >= Test  Value 21 Total  Cases 42

## Gambar 3 Scatter Plot
Number  of  Runs 16 Z -1.718 Asymp.  Sig.  (2-tailed) .086
Berdasarkan  tabel  di  atas  diketahui  bahwa  Nilai  Asymp.  Sig.  (2- tailed)  sebesar  0,086  lebih  besar  dari  0,05,  sehingga  dapat  disimpulkan tidak  ada  autokorelasi.
Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  karena  variable  dalam penelitian  lebih  dari  2.  Uji  Model  Regresi  Linier  Berganda  adalah hubungan  secara  linier  antara  dau  atau  lebih  variabel  independen  (X1, X2,….Xn)  dengan  variabel  dependen  (Y).  Berikut  ini  output  dari perhitungan  analisis  regresi  linier  berganda  dalam  penelitian  ini:
Tabel  4  2 Analisis  Regresi  Linier  Berganda
Model Unstandardized Coefficients B (Constant) 1,889 Pembiayaan_ Mudharabah 6,923E-008 ResikoKredit -8,651E-008
α  =  Berdasarkan  persamaan  regresi  linear  berganda  diatas,  dapat dilihat  nilai  konstanta  1,889  yang  berarti  jika  pembiayaan Mudharabah (X1) dan  rediko  kredit  (X2)  bernilai  nol  atau  konstan  maka  nilai  ROE  sebesar 1,889.
β1  =  Koefisien  regresi  variabel  pembiayaan Mudharabah (X1)  bernilai positif  sebesar  6,923.  Hal  ini  berarti  apabila  pembiayaan Mudharabah naik sebesar  satu  satuan,  maka  akan  menaikkan  ROE  (Y)  sebesar  6,923.dengan asumsi  variabel  lain  dianggap  konstan.
β2  =  Koefisien  regresi  variabel  resiko  kredit  (X2)  bernilai  negatif sebesar  -8,651.  Hal  ini  berarti  jika  apabila  resiko  kredit  naik  sebesar  satu satuan,  maka  akan  menurunkan  ROE  (Y)  sebesar  -8,651  dengan  asumsi variabel  lain  dianggap  konstan.
Uji  signifikasi  ini  dilakukan  terhadap  hipotesa  Ho  yang  berbunyi “tidak  ada  pengaruh  antara  variabel  x  dengan  variabel  y”.  Ho  ditolak apabila  nilai  thitung  lebih  besar  dari  ttabel  (t hitung >  t tabel )  dan  dapat  di terima  apabila  nilai  thitung  lebih  kecil  dari  t tabel (t hitung <  t tabel ).  Secara sederhana  Uji  t  ini  bertujuan  untuk  mengevaluasi  signifikansi  pengaruh masing-masing  variabel  independen,  yaitu  pembiayaan Mudharabah dan resiko  kredit,  terhadap  variabel  dependen,  yaitu Return  on  Equity (ROE) secara  parsial.  Berikut  adalah  hasil  perhitungan  menggunakan  program SPSS:

## Tabel  4  3 Output  Uji  T
Model Unstandardized Coefficients t Sig. B 1 (Constant) 1,889 11,460 .000 Pembiayaan_ Mudharabah 6,923E-008 .564 .-576 Resiko-Kredit -8,651E-008 -8.812 .000
Berdasarkan  output  di  atas  maka,  Hipotesis  satu  (H1)  dalam penelitian  ini  diterima,  atau  terdapat  pengaruh  pembiayaan Mudharabah terhadap  return  on  equity  hal  tersebut  dibuktikan  dengan  hasil  yang menunjukkan  bahwa  didapatkan  nilai  t  hitung  sebesar  -0,564,  dan  t  tabel sebesar  2,019.  Sehingga,  t  hitung  lebih  kecil  dari  t  tabel  (-0,564  <  2,019), dengan  signifikansi  sebesar  -0,576.  Nilai  signifikansi  tersebut  lebih  kecil dari  0,05  (-0,576  >  0,05),  yang  menunjukkan  bahwa  Hipotesis  satu  (H1) diterima.  Dengan  kata  lain,  Pembiayaan Mudharabah memiliki  pengaruh negatif  yang  signifikan  terhadap  ROE.
Lebih  lanjut  ditemukan  nilai  t  hitung  sebesar  8,812,  dan  t  tabel sebesar  2,019.  Dengan  demikian,  t  hitung  lebih  besar  dari  t  tabel  (8,812  > 2,019),  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000,  yang  lebih  kecil  dari  0,05  (0,000 <  0,05),  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  hipotesis  dua  (H2)  dalam penelitian  ini  diterima  yang  berarti  bahwa  resiko  kredit  memiliki pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap  ROE.
Uji  F  digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh  bersama  variabel independen  (X1)  yakni  pembiayaan Mudharabah dan  resiko  kredit  (X2) terhadap  Return  on  Equity  (ROE).  Hasil  uji  F  dari  data  SPSS menunjukkan  nilai  41,612.  Berikut  ini  output  dari  SPSS  uji  F  dalam penelitian  ini:
Tabel  4  4 Output  Uji  F Model F Sig. 1 Regression Residual Total 41,612 ,000 a
Berdasarkan  output  di  atas  maka  diketahui  bahwa  nilai  F  hitung sebesar  41,612  lebih  besar  dari  F  tabel  3,23,  dengan  signifikansi  0,000 (kurang  dari  0,05).  Nilai  tersebut  menunjukkan  temuan  bahwa  hipotesis ketiha  (H3)  dalam  penelitian  ini  diterima  atau  secara  sederhana  dapat
dikatakan  bahwa  secara  simultan,  variabel  pembiayaan Mudharabah dan resiko  kredit  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROE  pada Bank  Umum  Syariah  di Indonesia  periode  2019-2023.
Uji  Koefisien  determinasi  dalam  penelitian  memiliki  tujuan  untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variabel  dependen.  Berdasarkan  output  SPSS.
Tabel  4  5  Output  Uji  Koefisien  Determinasi Model R R Square 1 ,819 a ,670
Hasil  dari  uji  Koefisien  determinasi  (R2)  menunjukkan  bahwa  nilai  R Square  adalah  0,670  atau  67%,  berarti  33%  sisanya  dipengaruhi  oleh faktor  lain.  Berdasarkan  uji  hipotesis  yang  telah  dilaksanakan  maka berikut  ini  rangkuman  hasil  hipotesis  yang  diajukan  dalam  penelitian yang  dilaksanakan:
Tabel  4  6 Ringkasan  Keputusan  Hipotesis  Penelitian
Hipotesis  Variabel Keterangan H1 Terdapat  pengaruh  pembiayaan Mudharabah terhadap return  on equity Diterima H2 Terdapat pengaruh resiko kredit  terhadap return  on equity Diterima H3 Terdapat  pengaruh  pembiayaan Mudharabah dan resiko  kredit  terhadap return  on  equity Diterima Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah terhadap  Return  on  Equity
Pembiayaan Mudharabah memiliki pengaruh yang  sangat  kuat terhadap  laba  yang  diperoleh  Bank  Umum  Syariah,  karena  jumlah persentase  yang  dihasilkan  oleh  pembiayaan Mudharabah memiliki  jumlah yang  besar  melebihi  pembiayaan  lainnya.  Hasil  dari  analisis  yang didapatkan  bahwa  terdapat  pengaruh  positif  pembiayaan Mudharabah terhadap  profitabilitas  (ROE),  hal  ini  ditunjukkan  dengan  meningkatnya jumlah  pembiayaan  yang  disalurkan  dan  jumlah  laba  yang  dihasilkan juga  mengalami  kenaikan.  Penelitian  yang  relevan  dengan  hasil  penelitian ini  adalah  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Frisska  (2017)  dengan  judul “Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah (Studi  Pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri)”  hasil  penelitian  tersebut menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  dari  pembiayaan Mudharabah terhadap  profitabilitas  bank  syariah.
Riset  lain  yang  memiliki  relevansi  dengan  penelitian  hasil  yang
ditemukan  adalah  riset  yang  dilakukan  oleh  Damayanti  et  al.,(  2021) dengan judul “Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia” riset  tersebut  menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh  antara  pembiayaan Mudharabah terhadap profitabilitas. Lebih lanjut, penelitian yang dilakukan  oleh  Sari  &  Sulaeman  (2021)  menemukan  hal  yang  serupa, bahwa terdapat pengaruh antara pembiayaan Mudharabah terhadap Return  On  Equity  (ROE).
Penelitian  yang  selaras  juga  dijumpai  dengan  objek  penelitian  yakni pada  Bank  Central  Asia  (BCA),  penelitian  tersebut  dilakukan  oleh  Devi  et al.,  (2022) dengan  judul  “Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah ,  Musyarakah, Murabahah  dan  Ijarah  Terhadap  Return  On  Equity  (ROE)  Pada  Bank  BCA Syariah”  hasil  penelitian  tersebut  menemukan  bahwa  terdapat  pengaruh dari  pembiayaan Mudharabah terhadap  ROE  pada  Bank  Central  Asia (BCA)  Syariah.
Penelitian  yang  menjumpai  adanya  pengaruh  dari  pembiayaan Mudharabah adalah  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Novyanti  &  Wirman (2022)  yang  dilakasnakan  pada  BRI  Syariah  dalam  rentang  tahun  2016 – 2020  dan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Hidayat  &  Maika  (2023)  dengan judul  “Pengaruh  pembiayaan  musyarakah  dan Mudharabah terhadap profitabilitas  bank  muamalat  Indonesia”.
Pembiayaan Mudharabah adalah  kontrak  kemitraan  antara  bank
(shahibul mal/prinsipal) dan pengusaha (mudharib/agen). Bank menyediakan  modal,  sementara  pengusaha  mengelola  usaha  tersebut. Keuntungan  dibagi  sesuai  dengan  kesepakatan,  sedangkan  kerugian ditanggung oleh penyedia modal, kecuali jika kerugian tersebut disebabkan  oleh  kelalaian  atau  kecurangan  pengusaha.  Dalam  teori agensi,  masalah  utama  adalah  alokasi  risiko  dan  insentif  antara  prinsipal dan  agen.  Pada  pembiayaan Mudharabah sehingga  Bank  (prinsipal) menanggung  risiko  modal,  yang  berarti  bahwa  bank  harus  selektif  dalam memilih  mitra  usaha.  Risiko  tinggi  dapat  berpengaruh  negatif  pada  laba jika  usaha  mengalami  kerugian.
Secara sederhana dapat dikatakan bahwa Bank (prinsipal) menanggung  risiko  modal,  yang  berarti  bahwa  bank  harus  selektif  dalam memilih  mitra  usaha.  Risiko  tinggi  dapat  berpengaruh  negatif  pada  laba jika  usaha  mengalami  kerugian.

## Pengaruh  Risiko  Kredit  terhadap  Return  On  Equity
Penelitian  yang  dilaksanakan  menemukan  bahwa  nilai  t  hitung sebesar  8,812,  dan  t  tabel  sebesar  2,019.  Dengan  demikian,  t  hitung  lebih besar  dari  t  tabel  (8,812  >  2,019),  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000,  yang lebih  kecil  dari  0,05  (0,000  <  0,05),  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa hipotesis  dua  (H2)  dalam  penelitian  ini  diterima  yang  berarti  bahwa
resiko  kredit  memiliki  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap  ROE.
Penelitian  yang  meneukan  hal  serupa  adalah  penelitian  yang dilakukan  oleh  Sari  (2023) dengan  judul  “Economics  and  Digital  Business Review  Pengaruh  Pemberian  Kredit  dan  Risiko  Kredit  Terhadap  Return On  Equity  (ROE)  Pada  Bank  Sulselbar”  lebih  lanjut  dalam  penelitian tersebut  dijelaskan  bahwa  pengaruh  risiko  kredit  juga  dipengaruhi  oleh digital  bussines  review  dan  pemberian  kredit.
Selain  itu,  terdapat  penelitian  yang  mendukung  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan,  penelitian  tersebut  dilakukan  oleh  Muttaqin  & Qomar  (2022) dengan  judul  “Pengaruh  Risiko  Kredit  dan  Bank  Size terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Milik  BUMN  di  Indonesia Sebelum  Merger”  yang  menyebutkan  bahwa  terdapat  pengaruh  dari risiko  kredit  terhadap  Return  On  Equity.  Penelitian  yang  mendukung juga  dijumpai  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Reny  (2020)  yang dilakukan  di  BMT  Pringsewu  Lampung,  penelitian  tersebut  menjelaskan bahwa  risiko  kredit  berpengaruh  secara  positif  terhadap  Return  On Equity.
Selain  itu,  terdapat  beberapa  penelitian  yang  relevan  dengan  hasil adanya  pengaruh  dari  risiko  kredit  dengan  Return  On  Equity  (ROE) beberapa  penelitian  yang  bertolak  belakang  tersebut  adalah  penelitian yang  dilakukan  oleh  Sulton  et  al.,  (2022) yang  berjudul  “Pengaruh  Rasio Kredit  Bermasalah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Selama  Pandemi Covid- 19: Kasus Indonesia” penelitian tersebut  menjumpai  adanya pengaruh  dari  risiko  kredit  terhadap  Return  On  Equity  (ROE).  Penelitian yang  relevan  juga  dijumpai  dalam  hasil  riset  yang  dilakukan  oleh Salamah  &  Puspitasari  (2024)  yang  meghasilkan  temuan  bahwa  terdapat pengaruh  risiko  kredit  terhadap  ROE.
Risiko  kredit  adalah  risiko  bahwa  peminjam  tidak  dapat  membayar kembali  pinjaman  sesuai  dengan  perjanjian,  risiko  kredit  meningkat, perusahaan harus meningkatkan cadangan kerugian kredit (PLL). Peningkatan  ini  mengurangi  laba  bersih  karena  cadangan  ini  dicatat sebagai  beban  dalam  laporan  laba  rugi.  Ketika  perusahaan  mengalami kerugian  dari  kredit  bermasalah,  hal  ini  mengurangi  laba  ditahan,  yang merupakan  bagian  dari  ekuitas.  Semakin  besar  kerugian,  semakin  besar pengurangan ekuitas. Dalam  konsep  Fair  Value  Accounting  hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  kredit  dinilai  pada  nilai  wajarnya, yang  dapat  berfluktuasi  berdasarkan  kondisi  pasar  dan  risiko  kredit  yang terkait.  Perubahan  nilai  wajar  kredit  ini  dapat  langsung  mempengaruhi laba  bersih  dan  ekuitas,  serta  ROE.
Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan  Risiko  Kredit  terhadap  ROE Penelitian ini menemukan berdasarkan perhitungan SPSS bahwasanya  nilai  F  hitung  sebesar  41,612  lebih  besar  dari  F  tabel  3,23, dengan  signifikansi  0,000  (kurang  dari  0,05).  Nilai  tersebut  menunjukkan temuan  bahwa  hipotesis  ketiha  (H3)  dalam  penelitian  ini  diterima  atau secara  sederhana,  terdapat  pengaruh  secara  positif  dari  pembiayaan Mudharabah dan  risiko  kredit  terhadap  ROE  pada  Bank  Umum  Syariah tahun  2019-2023.
Hasil  penelitian  yang  teah  disebutkan  di  atas  selaras  dengan  hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sandhi  Pradana  &  Erdkhadifa  (2023) dengan  judul  “Analisis  Pengaruh  Produk  Pembiayaan  dan  Risiko Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Periode 2014- 2021”
penelitian tersebut menemukan bahwa terdapat pengaruh produk pembiayaan  dan  risiko  terhadap  profitabilitas  atau  dalam  penelitian  ini disebut  dengan  ROE.
Selain  itu,  penelitian  yang  selaras  dengan  hasil  penelitian  ini  juga dijumpai  dalam  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Istiowati  &  Muslichah (2021) dengan  judul  “Pembiayaan Mudharabah ,  Musyarakah,  Murabahah, dan  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia”  penelitian  tersebut menemukan  hal  serupa  dimana  diketahui  bahwa    terdapat  sebuah pengaruh  dari  pembiayaan Mudharabah dan  risiko  kredit  terhadap  ROE. Dalam  teori  agensi,  hubungan  antara  shahibul  maal  dan  mudharib dapat  dipahami  sebagai  hubungan  antara  prinsipal  dan  agen.  Prinsipal (bank)  memberikan  modal  kepada  agen  (pengusaha)  dengan  harapan agen  akan  mengelola  modal  tersebut  secara  optimal  untuk  menghasilkan keuntungan.  Pembiayaan Mudharabah berpotensi  meningkatkan  ROE  jika usaha  yang  dibiayai  menghasilkan  keuntungan  tinggi  dan  begitu  pula sebaliknya.  Keuntungan  dari  usaha  tersebut  akan  meningkatkan  laba bersih bank, yang pada akhirnya meningkatkan ROE. Sehingga Pembiayaan Mudharabah dan risiko kredit secara bersama-sama mempengaruhi  ROE  bank  syariah.  Pembiayaan Mudharabah yang  sukses dapat  meningkatkan  laba  dan  ROE,  tetapi  juga  membawa  risiko  kredit yang  harus  dikelola  dengan  baik.

## Simpulan
Penelitian  yang  dilaksanakan  ini  mencoba  menganalisis  bagaimana pengaruh  dari  variable  X1  yakni  pembiayaan Mudharabah dan  variable  X2 yakni  risiko  kredit  terhadap  variable  Y  yakni  Return  On  Equity  (ROE). Berdasarkan  hasil  penelitian  berikut  ini  ringkasanya:
1. Hipotesis  satu  (H1)  dalam  penelitian  ini  diterima,  atau  terdapat pengaruh  pembiayaan Mudharabah terhadap return  on  equity hal tersebut dibuktikan dengan hasil yang menunjukkan bahwa didapatkan  nilai  t  hitung  sebesar  -0,564,  dan  t  tabel  sebesar  2,019.
Sehingga,  t  hitung  lebih  kecil  dari  t  tabel  (-0,564  <  2,019),  dengan signifikansi  sebesar  -0,576.  Nilai  signifikansi  tersebut  lebih  kecil  dari 0,05  (-0,576  >  0,05),  yang  menunjukkan  bahwa  Hipotesis  satu  (H1) diterima. Dengan kata lain, Pembiayaan Mudharabah memiliki pengaruh  negatif  yang  signifikan  terhadap  ROE.
2. Hipotesis  dua  (H2)  ditemukan  nilai  t  hitung  sebesar  8,812,  dan  t  tabel sebesar  2,019.  Dengan  demikian,  t  hitung  lebih  besar  dari  t  tabel (8,812  >  2,019),  dan  nilai  signifikansi  sebesar  0,000,  yang  lebih  kecil dari  0,05  (0,000  <  0,05),  Hasil  tersebut  menunjukkan  bahwa  hipotesis dua  (H2)  dalam  penelitian  ini  diterima  yang  berarti  bahwa  resiko kredit  memiliki  pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap  ROE.
3. Hipotesis  tiga  (H3)  dalam  penelitian  ini  dijawab  melalui  Uji  F,  nilai  F hitung  sebesar  41,612  lebih  besar  dari  F  tabel  3,23,  dengan signifikansi  0,000  (kurang  dari  0,05).  Nilai  tersebut  menunjukkan temuan  bahwa  hipotesis  ketiha  (H3)  dalam  penelitian  ini  diterima yakni  terdapat  pengaruh  dari  pembiayaan Mudharabah dan  risiko kredit  terhadap  Return  On  Equity  (ROE)  pada  Bank  Umum  Syariah tahun  2019-2023.

## Daftar  Pustaka
Ahyani,  H.,  Permana,  D.,  &  Abduloh,  A.  Y.  (2020).  Dialog  Pemikiran Tentang  Norma  Riba,  Bunga  Bank,  Dan  Bagi  Hasil  di  Kalangan Ulama. Kordinat:  Jurnal  Komunikasi  Antar  Perguruan  Tinggi  Agama Islam , 19 (2),  247 – 264.  https://doi.org/10.15408/kordin at.v19i2.18899
Akbar,  F.  (2020).  Manajemen  Risiko  Dalam  Perbankan  Syariah  (Pasar Layanan  Keuangan  Yang  Berkembang). Ekonomi,  Keuangan,  Investasi Dan Syariah … , 1 (2), 111 – 119. http://ejurnal.seminar-
id.com/index.php/ekuitas/article/view/105%0Ahttp://ejurnal.seminar
-id.com/index.php/ekuitas/article/dow nload/105/69 Andika Yanuar Ramadan, & Wirman. (2023). Analisis Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap Rasio  Profitabilitas  (ROE)  Return  On  Equity. Jurnal  Ilmiah  Wahana Pendidikan , 9 (7),  29 – 39.
Damayanti,  E.,  Suartini,  S.,  &  Mubarokah,  I.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 7 (1), 250.  https://doi.org/10.29040/jiei.v7i1.1856
Devi,  Y.,  Ramadhan,  R.  D.,  Sari,  S.  E.,  &  Susanto,  I.  (2022).  Pengaruh Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah, Murabahah dan Ijarah Terhadap  Return  On  Equity  (ROE)  Pada  Bank  BCA  Syariah. Al-
Pada Bank Umum Syariah Tahun 2019-2023 Shinta Rahma Agustina, Faqih Nabhan
Mashrof : Islamic Banking and Finance , 3 (2), 123 – 144. http://ejournal.radenintan.ac.id/index.php/almash rof
Fatriani,  R.  (2018).  Bentuk-Bentuk  Produk  Bank  Konvensional  dan  Bank Syariah  di  Indonesia. Ensiklopedia  Of  Journal , 1 (1),  218 – 224.
Fikri,  P.  M.,  &  Wirman,  W.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas. COMPETITIVE  Jurnal  Akuntansi Dan  Keuangan , 5 (2),  71.  https://doi.org/10.31000/competitive.v5i2.4202 Fitriyah  Sari,  N.  (2022).  Bank  Syariah:  Akad  dan  Produk. Mafatihah :  Jurnal Studi  Islam , 1 (1).
Frisska, L. P. (2017). Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Profitabilitas  Bank  Syariah  (Studi  Pada  PT  Bank  Syariah  Mandiri) .
Hajar,  S.,  &  Wirman.  (2023).  Implementasi  Manajemen  Risiko  Dalam Dunia  Perbankan  Syariah. Jurnal  Ilmiah  Wahana  Pendidikan , 9 (5),  500 – 513.
Hidayat,  T.,  &  Maika,  R.  (2023).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  Bank  Muamalat  Indonesia. Jurnal Tabarru’ :  Islamic  Banking  and  Finance , 6 (1),  346 – 357.
Ilyas,  R.  (2015).  Konsep  Pembiayaan  Dalam  Perbankan  Syari’Ah. Jurnal Penelitian , 9 (1),  183 – 204.  https://doi.org/10.21043/jupe.v9i1.859
Ilyas,  R.  (2019).  Analisis  Kelayakan  Pembiayaan  Bank  Syariah. Journal  of Wind Engineering and Industrial Aerodynamics , 26 (1), 1 – 4. https://doi.org/10.1007/s11273-020-09706-
Irvan Muhamad Rizky,
& Azib. (2021). Pengaruh Pembiayaan
Mudharabah , Murabahah dan  Musyarakah  terhadap  Return  On
Assets. Jurnal Riset Manajemen Dan Bisnis , 1 (1), 16 – 24. https://doi.org/10.29313/jrmb.v1i1.35
Istiowati,  S.  I.,  &  Muslichah,  M.  (2021).  Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah,  Murabahah,  dan  Tingkat  Profitabilitas  Bank  Syariah  di Indonesia. AFRE  (Accounting  and  Financial  Review) , 4 (1),  29 – 37. https://doi.org/10.26905/afr.v4i1.5476
Kunaifi,  A.,  &  Syam,  N.  (2021).  Business  Communication  in  Developing the  Halal  Tourism  Industry. Indonesian  Interdisciplinary  Journal  of Sharia Economics (IIJSE) , 4 (1), 1 – 17. https://doi.org/10.31538/iijse.v4i1.1305
Kurniasari,  E.  (2021).  Prospek  Masa  Depan  Bank  Syariah  di  Indonesia Pasca  Pemergeran  Bank-Bank  Syariah  BUMN. Rechtenstudent , 2 (1), 35 – 45.  https://doi.org/10.35719/rch.v2i1.52
Kurniasari,  R.  (2017).  Analisis  Return  On  Assets  (ROA)  dan  Return  On
Equity  Terhadap  Rasio  Permodalan  (Capital  Adequacy  Ratio)  Pada PT  Bank  Sinarmas  Tbk. Jurnal  Moneter , 4 (2),  150 – 158.
Lutfi,  A.  M.,  &  Sunardi,  N.  (2019).  Pengaruh  Current  Ratio  (Cr),  Return On  Equity  (Roe),  Dan  Sales  Growth  Terhadap  Harga  Saham  Yang Berdampak  Pada  Kinerja  Keuangan  Perusahaan  (Pada  Perusahaan Manufaktur  Sektor  Makanan  dan  Minuman  Yang  terdaftar  di  Bursa Efek  Indonesia). Jurnal  SEKURITAS  (Saham,  Ekonomi,  Keuangan  Dan Investasi) , 2 (3),  83.  https://doi.org/10.32493/skt.v2i3.2793
Muttaqin,  I.,  &  Qomar,  M.  N.  (2022).  Pengaruh  Risiko  Kredit  dan  Bank Size  terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Milik  BUMN  di Indonesia  Sebelum  Merger. Jurnal  BAABU  AL-ILMI:  Ekonomi  Dan Perbankan  Syariah , 7 (1),  12.  https://doi.org/10.29300/ba.v7i1.6224
Nata,  A.  A.  L.,  Riani,  N.,  &  Kusuma,  R.  E.  (2023).  Tinjauan  Historis : Kemajuan  Sistem  Perbankan  Syariah  yang  Ada  di  Asia  Tenggara. Jurnal  Bisnis  Islam  Dan  Perbankan  Syariah , 2 (1),  65 – 83.
Novianti, D. (2022). Pengaruh Pembiayaan Bagi Hasil Terhadap Profitabilitas  (ROE)  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia  Tahun  2015- 2021. AKUA: Jurnal
Akuntansi Dan Keuangan , 1 (3), 391 – 396. https://doi.org/10.54259/akua.v1i3.1045
Novyanti,  L.  A.,  &  Wirman,  W.  (2022).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah Dan Murabahah Terhadap Profitabilitas. Gorontalo Accounting
Journal , 5 (1),  42.  https://doi.org/10.32662/gaj.v5i1.1968
Nurasisah.  (2022).  Amkop  Management  Accounting  Review  (AMAR) Analisis  Proses  Manajemen  Risiko  Perbankan  dalam  Mengendalikan Risiko  Kredit. Amkop  Management  Accounting  Review  (AMAR) , 2 (2), 32 – 39.  https://doi.org/10.37531/amar.v2i2.437
Pangestu,  Satrio  Putro,  &  Andi  Wijayanto.  (2020).  Pengaruh  Return  On Assets  (Roa),  Return  On  Equity  (ROE),  Earning  Per  Share  (Eps),  Price Earning  Ratio  (Per),  Dan  Debt  To  Equity  Ratio  (Der)  Terhadap Return  Saham. Jurnal  Ilmu  Administrasi  Bisnis , 9 (1),  63 – 71.
Reny,  A.  (2020).  Pengaruh  Risiko  Kredit  Dan  Tingkat  Kecukupan  Modal Terhadap  Tingkat  Profitabilitas  Pada  Baitul  Maal  Wat  Tamwil  (Bmt) Pringsewu. Media Mahardhika , 18 (2), 310 – 321. https://doi.org/10.29062/mahardika.v18i2.164
Salamah,  U.,  &  Puspitasari,  E.  (2024).  Pengaruh  Kecukupan  Modal, Likuiditas,  Risiko  Kredit,  Dan  Efisiensi  Operasional  Terhadap Profitabilitas  Perusahaan. Gorontalo  Accounting  Journal , 7 (1),  103. https://doi.org/10.32662/gaj.v7i1.3349
Sandhi  Pradana,  A.,  &  Erdkhadifa,  R.  (2023).  Analisis  Pengaruh  Produk
Pembiayaan  dan  Risiko  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah Periode  2014-2021.  |, 38 (1),  2808 – 7089.
Sari,  C.  I.  P.,  &  Sulaeman,  S.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah, Pembiayaan Mudharabah dan  Pembiayaan  Musyarakah  Terhadap Profitabilitas. Al  Maal:  Journal  of  Islamic  Economics  and  Banking , 2 (2), 160.  https://doi.org/10.31000/almaal.v2i2.3111
Sari,  R.  (2023).  Economics  and  Digital  Business  Review  Pengaruh Pemberian  Kredit  dan  Risiko  Kredit  Terhadap  Return  On  Equity (ROE)  Pada  Bank  Sulselbar. Pengaruh  Pemberian  Kredit  Dan  Risiko Kredit  Terhadap  Return  On  Equity… , 4 (1),  324 – 340.
Sihabudin,  E.,  &  Wirman.  (2021).  The  Effect  Of Mudharabah Financing  and Musyarakah  Financing  On  The  Profitability  Level  (ROE)  Of  Sharia Commercial Bank  (Case  Study  On  Islamic  Commercial  Bank Regustered  In  Bank  Indonesia  2015-2019). Jurnal  Ekonomi  Syariah  Dan
Bisnis , 4 (1), 8 – 18. https://ejournal.unma.ac.id/index.php/maro

## PENGARUH
Sirait,  S.,  &  Pardede,  H.  D.  (2020).  Analisis  Kinerja  Keuangan  Pt  Bank Rakyat  Indonesia  (Persero),  Tbk. Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  (EK&BI) ,
3 (2),  313 – 323.  https://doi.org/10.37600/ekbi.v3i2.197
Sirat,  A.  H.,  N,  M.,  &  Ria,  S.  La.  (2018).  Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah , Musyarakah,  Murabahah  Dan  Ijarah  Terhadap  Profitabilitas  Bank Umum  Syariah  (Bus)  Yang  Terdaftar  Di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (Ojk.
Jurnal Manajemen Sinergi , 6 (1), 19 – 53. https://ejournal.unkhair.ac.id/index.php/JM S/article/view/1293/1025
Sugiyono.  (2017). Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif,  dan  R&D .  CV. Alvabeta.
Sulton,  F.  A.,  Ardira,  G.  A.,  &  Hersugondo,  H.  (2022).  Pengaruh  Rasio Kredit  Bermasalah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Selama Pandemi  Covid-19:  Kasus  Indonesia. Kompartemen :  Jurnal  Ilmiah
Akuntansi , 19 (2), 27.
https://doi.org/10.30595/kom partemen.v19i2.10747
Syarofi,  M.  (2022).  Implemetasi  Manajemen  Risiko  Pada  Lembaga Keuangan  Non-Bank  Syariah  (Studi  Analisis  Unit  Simpan  Pinjam Pola  Syariah  Ausath  Banyuwangi). RIBHUNA :  Jurnal  Keuangan  Dan Perbankan  Syariah , 1 (1),  1 – 13.
Syatiri,  A.,  &  Hamdaini,  Y.  (2017).  Risiko  Kredit  ,  Stabilitas  ,  dan Kebijakan  Pembiayaan. Jurnal  Manajemen  Dan  Bisnis  Sriwijaya , 15 (3), 146 – 155.
Tnius,  N.  (2018).  Pengaruh  Modal  Kerja  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Pt. Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk. Jurnal SEKURITAS (Saham, Ekonomi, Keuangan Dan Investasi) , 1 (4), 66 – 79.
https://doi.org/10.32493/skt.v1i4.1380
Umam,  K.  (2020).  Sejarah  Pembangunan  Hukum  Perbankan  Syariah  Di
Indonesia. Veritas et Justitia , 6 (2), 250 – 273. https://doi.org/10.25123/vej.3629
Utami,  R.  A.,  &  Nabhan,  F.  (2022).  Peran  penting  bank  efficiency  dalam memediasi  pengaruh  income  diversification  dan  bank  liquidity terhadap  bank  performance.  Journal  of  Accounting  and  Digital Finance,  2(2),  72-85.
Pada Bank Umum Syariah Tahun 2019-2023 Shinta Rahma Agustina, Faqih Nabhan