## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  dari  variabel  ukuran perusahaan, market-to-book  ratio ,  jumlah  pelaporan  segmen, leverage ,  risiko bisnis,  insentif  manajemen, best  practice  audit  committee ,  independensi  dewan direksi, dan ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) terhadap keterlambatan laporan audit.  Objek  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  tahunan  dan  laporan  keuangan perusahaan yang telah diaudit dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada periode 2017  hingga  2021.  Metode  yang  digunakan  yaitu purposive  sampling .  Sampel penelitian  ini  adalah  sebanyak  453  perusahaan.  Pengolahan  data  yang dikumpulkan dilakukan dengan teknik analisa data regresi panel. Hasil penelitian menunjukkan  bahwa  jumlah  pelaporan  segmen,  risiko  bisnis,  dan best  practice audit  committee berpengaruh  signifikan  terhadap  keterlambatan  laporan  audit
ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

## KETERLAMBATAN LAPORAN AUDIT PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Kennardi Tanujaya Universitas Internasional Batam kennardi.tanujaya@uib.ac.id
Sherly Universitas Internasional Batam sherlywang120@gmail.com

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  company  size  variables,  market-to- book ratio, number  of reporting  segments,  leverage, business  risk, management incentives,  best  practice  audit  committees,  independence  of  the  board  of directors, and size of the Public Accounting Firm (KAP) on late reports. audits. The objects in this study are annual reports and financial reports of companies that have been audited and listed on the Indonesia Stock Exchange in the period 2017  to  2021.  The  method  used  is  purposive  sampling.  The  sample  of  this research  is  453  companies.  Processing  of  the  data  collected  was  carried  out using  panel  regression  data  analysis  techniques.  The  results  showed  that  the number of reporting segments, business risk, and best practice audit committees had  a  significant  effect  on  late  audit  reports,  while  the  market-to-book  ratio, leverage, management incentives and independence of the board of directors had no  significant  effect  on  late  audit  reports.  The  rest,  namely  company  size  and KAP size, did not show a significant effect on the delay in the audit report.
Keywords : Audit Delay, Best Practice Audit Committee, Business Risk, Number of  Reporting Segments
sedangkan market-to-book  ratio , leverage ,  insentif  manajemen  dan  independensi dewan direksi tidak berpengaruh signifikan terhadap keterlambatan laporan audit. Sisanya  yaitu  ukuran  perusahaan  dan  ukuran  KAP  tidak  menunjukkan  adanya pengaruh signifikan terhadap keterlambatan laporan audit.
Kata  kunci :  Keterlambatan  Laporan  Audit, Best  Practice  Audit  Committee , Risiko Bisnis,   Jumlah Pelaporan Segmen

## PENDAHULUAN
Laporan keuangan adalah sumber informasi utama bagi para pemegang saham dan pihak  lainnya  untuk  pengambilan  keputusan    (Abdillah,  Mardijuwono  & Habiburrochman, 2019).  Untuk perusahaan terbuka, mereka perlu merilis laporan keuangannya  ke  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Laporan  yang  akan  dirilis merupakan  laporan  keuangan  yang  disusun  sesuai  dengan  Standar  Akuntansi Keuangan (SAK) di Indonesia dan yang sudah selesai diaudit oleh pihak akuntan publik  (Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia,  2012).  Audit  diperlukan untuk  memastikan  akurasi  dan  transparansi  laporan  keuangan  yang  diterbitkan. Pengungkapan  laporan  keuangan  secara  tepat  waktu  merupakan  suatu  hal  yang esensial  bagi  pihak investor untuk  menilai kebijakan pelaporan suatu  perusahaan (Samaha & Khlif, 2017). Mengingat pentingnya hal ini, keterlambatan pelaporan keuangan telah menjadi subyek penelitian yang cukup banyak diteliti (Al-Mulla & Bradbury,  2020).  Akhir  bulan  ke-3  setelah  tanggal  laporan  keuangan  auditan tahunan  merupakan  batas  waktu  pengumpulan  laporan  keuangan  tahunan perusahaan  yang  sudah  siap  diaudit  (Bursa  Efek  Indonesia,  2021).  Lamanya perilisan laporan keuangan suatu perusahaan akan dipengaruhi oleh jangka waktu yang diperlukan dalam menyelesaikan suatu proses audit. Manfaat yang diperoleh dari  laporan  keuangan  akan  berkurang,  ketika  jangka  waktu  tutup  buku  dan perilisan  laporan  keuangan  semakin  lama  (Lucyanda  &  Nura’ni,  2013).  Jumlah hari  antara  tanggal  tutup  buku  sampai  dengan  tanggal  laporan  audit  dinamakan keterlambatan  laporan  audit  (Hassan,  2016).  Para  peneliti  telah  banyak  meneliti audit delay dalam beberapa tahun ini dan berasal dari berbagai negara. Dilihat dari sejumlah  penelitian  sebelumnya,  kebanyakan  penelitian  dilakukan  di  negara berkembang terutama di benua Asia seperti negara Indonesia diteliti oleh  Juwita, Sutrisno,  dan  Hariadi  (2020),  Lucyanda  dan  Nura’ni  (2013),  Rusmin  dan  Evans (2017),  dan  Shofiyah  dan  Suryansi  (2020),  Iran  yang  diteliti  oleh  Fathi  dan
Gerayli  (2017)  dan  Salehi  et  al.,  (2020),  Malaysia  yang  diteliti  oleh  Baatwah, Salleh, dan Stewart (2019), Hussin, Bamahros, dan Shukeri (2018), dan Kaaroud, Ariffin,  dan  Ahmad  (2020),  Vietnam  yang  diteliti  oleh  Lai  et  al.,  (2020),  Oman diteliti  oleh  Baatwah,  Salleh,  dan  Ahmad  (2015)  dan  Kuwait  yang  diteliti  oleh Alfraih (2016). Penelitian lainnya juga dilakukan di negara maju seperti Amerika Serikat yang diteliti oleh Dong, Robinson, dan Xu (2018), Farag (2017), dan Hsu dan  Khan  (2019).  Dalam  dua  tahun  terakhir  ini,  hampir  100  perusahaan  di Indonesia yang masih dilaporkan telat menyampaikan laporan keuangan audit. Per tanggal  31  Mei  2021,  laporan  keuangan  audit  yang  berakhir  per  tanggal  31 Desember 2020, masih belum disampaikan oleh 96 perusahaan di Indonesia (IDX, 2021)  dan  per  tanggal  9  Mei  2022,  laporan  keuangan  audit  yang  berakhir  per tanggal  31  Desember  2021,  masih  belum  disampaikan  oleh  91  perusahaan  di Indonesia  (IDX,  2022).  Perusahaan  yang  tidak  tepat  waktu  menyampaikan laporan keuangan auditan akan dikenai sanksi berupa peringatan tertulis  dan jika masih  belum  menyampaikan  laporannya  maka  akan  dikenakan  sanksi  berupa denda  maupun  di- suspend (Bursa  Efek  Indonesia,  2004).  Alfraih  (2016) menjelaskan  investor  dan  regulator  akan  sangat  bergantung  pada  laporan keuangan  perusahaan.  Semakin  lama  penundaan  audit  maka  nilai  informasi keuangan  akan  menurun.  Hal  ini  menyebabkan  investor  dan  regulator  perlu memahami apa penyebab penundaan audit.  Dari penelitian sebelumnya, terdapat berbagai  jenis  variabel  yang  banyak  diteliti  sebagai  faktor  yang  menyebabkan keterlambatan penyampaian laporan audit seperti opini audit  (Baldacchino  et  al., 2016; Durand, 2019), ukuran perusahaan (Fathi & Gerayli, 2017; Lai et al., 2020; Shofiyah  &  Suryani,  2020),  ukuran  komite  audit  (Ahmed  &  Che-ahmad,  2016; Bhuiyan  &  D’Costa,  2020;  Kaaroud  et  al.,  2020;  Oussii  &  Taktak,  2018), profitability (Andreas & Chang, 2020; Khoufi & Khoufi, 2018; Turel & Tuncay, 2016),  ukuran  KAP  (Khoufi  &  Khoufi,  2018;  Lucyanda  &  Nura’ni,  2013)  dan lainnya.  Hasil  penelitian  menunjukkan  hasil  yang  beragam  atau  tidak  konsisten sehingga  masih  perlu  dilakukan  penelitian  kembali.  Maka  dari  itu,  tujuan penelitian  ini  dilakukan  adalah  untuk  meneliti  kembali  dan  mengidentifikasi faktor yang menyebabkan keterlambatan laporan audit.

## TELAAH LITERATUR

## Teori Keagenan
Teori  keagenan  menjelaskan  hubungan  antara  dua  pihak  yaitu  agen  (pihak manajemen)  dengan principal (pemilik).  Agen  merupakan  pihak  yang dipekerjakan  oleh principal untuk  mengelola  perusahaan  dan  mengawasi  semua aktivitas  manajemen  perusahaan.    Terdapat  dua  permasalahan  yang  ditekankan dalam teori keagenan yaitu tujuan yang berlawanan antara kedua belah pihak dan principal sulit  verifikasi  ketepatan  perbuatan  agen  dalam  mengelola  perusahaan dan  keterbatasan  akses  pada  informasi  perusahaan.  Dalam  hal  ini,  mungkin  saja terjadi  konflik  kepentingan  akibat  ketidaksamaan  tujuan  dan  terjadi  asimetri informasi  antara  agen  dan principal (Hendrawaty,  2017). Untuk  mengurangi konflik antara kedua pihak ini, maka diperlukan pihak ketiga yaitu auditor untuk melakukan  pengecekan  atau  pengauditan  laporan  keuangan  perusahaan  untuk menghasilkan laporan keuangan yang benar (Juwita et al., 2020).

## Teori Sinyal
Teori sinyal menjelaskan bahwa suatu informasi dapat menjadi sebuah sinyal bagi pihak  pemangku  kepentingan  dalam  pengambilan  keputusan  (Lestari  &  Saitri, 2017).  Sinyal  ini  diperoleh  dari  informasi  dalam  laporan  keuangan  dan  dapat berupa  sinyal  yang  bagus  atapun  buruk.  Ketepatan  waktu  penyampaian  laporan keuangan  dianggap  sinyal  yang  bagus  sedangkan  keterlambatan  penyampaian laporan  akan  dianggap  sebagai  berita  buruk  bagi  investor.  Hal  ini  akan menyebabkan ketidakpastian pergerakan harga saham perusahaan (Putri & Asyik, 2015).

## Pengembangan Hipotesis

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Keterlambatan Laporan Audit
Salah  satu  faktor  yang  dapat  menyebabkan  keterlambatan  laporan  audit  adalah ukuran perusahaan. Klasifikasi ukuran suatu perusahaan dapat dibedakan menjadi perusahaan  kecil  dan  besar  (Andreas  &  Chang,  2020).  Lai  et  al.,  (2020) melakukan penelitian  hubungan  ukuran  perusahaan  terhadap  keterlambatan laporan  audit.  Mereka menemukan  bahwa  terdapat  hubungan  signifikan  negatif
antara  ukuran  perusahaan dan  keterlambatan  laporan  audit.  Semakin  besar perusahaan, keterlambatan laporan audit semakin pendek. Mereka menyimpulkan bahwa  hal  tersebut  mungkin  dikarenakan  perusahaan  yang  lebih  besar  dapat menekan auditor agar laporan audit dapat selesai lebih cepat atau tepat waktu dan adanya internal kontrol yang baik daripada perusahaan kecil. Hasil penelitian yang sama juga ditemukan oleh Aslam, Makki, dan Iqbal (2017).
H 1 :  Ukuran  perusahaan  berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  keterlambatan laporan audit.
Pengaruh Market-to-Book Terhadap Keterlambatan Laporan Audit
Market-to-Book merupakan  suatu  rasio  untuk  membandingkan  harga  saham  di pasar dengan nilai buku saham di perusahaan  (Salehi et al., 2020). Al-Mulla dan Bradbury (2020) melakukan penelitian apakah market-to-book akan menyebabkan meningkatnya  keterlambatan  laporan  audit.  Dalam  hasil  penelitiannya,  mereka menemukan market-to-book memiliki  hubungan  signifikan  negatif  terhadap keterlambatan  laporan  audit.  Semakin  besar  nilai  buku  aset  yang  dimiliki,  maka kebutuhan  akan  audit  akan  semakin  besar  yang  berarti  keterlambatan  laporan audit akan semakin lama.
H 2 : market-to-book  ratio berpengaruh  signifikan  negatif  terhadap  keterlambatan laporan audit.

## Pengaruh  Jumlah  Pelaporan  Segmen  Terhadap  Keterlambatan  Laporan Audit
Perusahaan besar cenderung memiliki kompleksitas akuntansi yang lebih banyak. Kompleksitas  akuntansi  ini  terjadi  dikarenakan  banyaknya  segmen  bisnis  dan industri  dalam  satu  perusahaan.  Hal  ini  akan  meningkatkan  risiko  audit  dan bertambahnya  pekerjaan  audit  (Durand,  2019).  Berdasarkan  penelitian  Durand (2019),  ditemukan  bahwa  jumlah  segmen berpengaruh  signfikan  positif  terhadap keterlambatan  laporan  audit  dan  menjelaskan  bahwa  banyaknya  segmen  akan membuat  auditor  memiliki  cakupan  pekerjaan  yang  lebih  banyak,  sehingga auditor membutuhkan waktu audit yang lebih lama.
H 3 :  Jumlah  pelaporan  segmen  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap keterlambatan laporan audit.

## Pengaruh Leverage Terhadap Keterlambatan Laporan Audit
Pinjaman  dan  utang  perusahaan  akan  meningkatkan  kompleksitas  pelaporan keuangan.  Tingkat  upaya  audit  akan  terpengaruh  ketika  perusahaan  memiliki salah saji material. Jika leverage tinggi, maka akan meningkatkan risiko keuangan karena  kemungkinan  gagal  bayar  utang  dan  akhirnya  perusahaan  akan  bangkrut. Hal  ini  akan  menjadi  penentu  risiko  audit.  Fathi  dan  Gerayli  (2017)  melakukan penelitian  mengenai  hubungan leverage dan  keterlambatan  laporan  audit. Penelitiannya  membuktikan  bahwa leverage memiliki  hubungan  positif  terhadap keterlambatan  laporan  audit.  Fathi  dan  Gerayli  (2017)  menjelaskan  bahwa perusahaan yang memiliki leverage yang tinggi akan menunda penerbitan laporan keuangan.
H 4 : Leverage berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  keterlambatan  laporan audit.

## Pengaruh Risiko Bisnis Terhadap Keterlambatan Laporan Audit
Risiko  bisnis bisa  terjadi  ketika  perusahaan  mengalami  kerugian.  Fathi  dan Gerayli  (2017)  melakukan  penelitian  mengenai  pengaruh  risiko  bisnis  terhadap keterlambatan  laporan  audit.  Hasil  penelitian  membuktikan  bahwa  risiko  bisnis berhubungan  signfikan  positif  dengan  keterlambatan  laporan  audit.  Perusahaan menganggap  kerugian  yang  terjadi  sebagai  kabar  buruk  tentang  kinerja  tahunan perusahaan  di  pasar.  Hal  ini  menyebabkan  perusahaan  akan  menunda  perilisan laporan audit.
H 5 :  Risiko  bisnis  berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  keterlambatan  laporan audit
Pengaruh Insentif Manajemen Terhadap Keterlambatan Laporan Audit Insentif  manajemen  akan  diukur  dengan retun  on  assets (ROA)  dengan membagikan  laba  bersih  setelah  pajak  dengan  total  aset.  Perusahaan  yang berkaitan  dengan  keterlambatan  perilisan  laporan  keuangan  di  anggap  sebagai berita buruk. Samaha dan Khlif (2017) melakukan penelitian mengenai pengaruh ROA  terhadap  keterlambatan  laporan  audit.  Penelitiannya  membuktikan  bahwa ROA  yang  tinggi  akan  meningkatkan  keterlambatan  laporan  audit.  Hal  ini dikarenakan akan ada lebih banyak tes yang diterapkan auditor untuk memastikan
pendapatan perusahaan tidak dilebih-lebihkan.
H 6 :  Insentif  manajemen  memiliki  pengaruh  signifikan  positif  terhadap keterlambatan laporan audit.
Pengaruh  Best  Practice  Audit  Committee  Terhadap  Keterlambatan  Laporan Audit
Nehme,  Assaker,  dan  Khalife  (2015)  melakukan  penelitian  pengaruh  ukuran komite  audit,  independensi  komite  audit,  dan  keahlian  komite  audit  pada  350 perusahaan terbuka di London pada tahun 2007-2010.  Hasil penelitian Nehme et al., (2015) menunjukkan adanya hubungan positif antara ukuran komite audit dan keterlambatan  laporan  audit.  Hal  ini  dikarenakan  banyaknya  komite  audit  akan memiliki  masalah  komunikasi,  koordinasi,  dan  pengambilan  keputusan  yang buruk, sehingga akan menyebabkan keterlambatan laporan audit. Hasil penelitian Nehme  et  al.,  (2015)  menemukan  hubungan  signifikan  negatif  antara independensi komite audit dan audit delay . Hal ini dikarenakan komite audit yang independen  tidak  memiliki  konflik  kepentngan,  sehingga  mereka  akan  bekerja keras  untuk  mengungkap dan menyelesaikan salah saji keuangan dengan bekerja sama  dengan  auditor  eksternal.  Dengan  demikian,  jangka  waktu  audit  akan semakin  pendek.  Penelitian  yang  dilakukan  Nehme  et  al.,  (2015)  membuktikan adanya hubungan signifikan positif antara komite audit yang ahli dalam akuntansi atau finansial dengan keterlambatan laporan audit. Komite audit yang ahli dalam keuangan  dianggap  akan  menolak  untuk  membuat  penyesuaian  terhadap  laporan keuangan  yang  disarankan  auditor  yang  berarti  komite  audit  tidak  mendukung keputusan auditor eskternal. Hal ini akan memperlambat proses audit. Maka dari itu, dapat disimpulkan bahwa komite audit independen yang banyak dan memiliki keahlian keuangan akan mempengaruhi keterlambatan laporan audit.
H 7 : Best Practice Audit Committee (BPAC) memiliki pengaruh signifikan positif terhadap keterlambatan laporan audit.

## Pengaruh  Independensi  Dewan  Direksi  Terhadap  Keterlambatan  Laporan Audit
Samaha  dan  Khlif  (2017)  menjelaskan  bahwa  independensi  dewan  direksi memainkan peran penting dalam membaur konflik antara manajer dan pemegang
saham.  Sakka  dan  Jarboui  (2016)  menemukan  bahwa  terdapat  hubungan signifikan  negatif  antara  independensi  dewan  direksi  terhadap  keterlambatan laporan audit. Sakka dan Jarboui (2016) menemukan bahwa semakin independen dewan  direksi,  semakin  rendah  risiko  bisnis  audit  karena  berkurangnya  konflik antara manajer dan pemegang saham sehingga akan mempersingkat keterlambatan laporan audit.
H 8 :  Independensi  dewan  direksi  memiliki  pengaruh  signifikan  negatif  terhadap keterlambatan  laporan audit.

## Pengaruh Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP) Terhadap Keterlambatan Laporan Audit
Sebuah  penelitian  yang  diteliti  oleh  Rusmin  dan  Evans  (2017)  menyimpulkan hasil  penelitiannya  bahwa  penyelesaian  pekerjaan  akan  lebih  cepat  ketika dilakukan oleh auditor dari Big 4 dibanding dengan auditor lainnya di Indonesia. Selain  itu,  auditor  dari Big 4  akan  menghasilkan  laporan  audit  dengan  kualitas yang lebih tinggi. Hal tersebut dikarenakan mereka memiliki insentif yang besar, karyawan yang terlatih dan berkualitas serta adanya keunggulan dalam teknologi audit. Hal inilah yang menyebabkan pekerjaan audit lebih cepat selesai.
H 9 : Ukuran Kantor Akuntan Publik memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap keterlambatan  laporan audit.

## Model Penelitian
Model  penelitian  berdasarkan  pengembangan  hipotesis  di  atas  akan  ditampilkan pada Gambar 1 berikut:

## Gambar 1. Model Penelitian

## METODOLOGI PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Peneliti  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dan  kualitatif  dengan  sumber  data sekunder berupa laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Sampel dalam penelitian ini adalah sebanyak 453 perusahaan  yang  laporan  keuangannya  telah  diterbitkan  dari  tahun  2017  hingga 2021.  Data  sekunder  yang  telah  diperoleh  akan  diolah  datanya  dengan menggunakan software Eviews 10.  Pengolahan  ini  dilakukan  untuk  menguji apakah  asumsi  yang  dirumuskan  sebelumnya  terbukti  benar.  Peneliti menggunakan metode analisis data berupa analisis regresi panel. Langkah pertama yang  diuji  adalah  melakukan  analisa  deskriptif  statistik  menggunakan Eviews . Selanjutnya  dilakukan  uji  untuk  memilih  model  terbaik  dengan  melakukan  uji Chow dan uji Hausman , dan diikuti oleh uji F, uji T, dan uji koefisien determinasi menggunakan Eviews .  Jumlah  sampel  perusahaan  dalam  penelitian  akan ditampilkan pada tabel berikut:
Ukuran Perusahaan Market-to-Book Ratio Leverage Jumlah Pelaporan Segmen Independensi Dewan Direksi Ukuran Kantor Akuntan Publik Keterlambatan Laporan Audit Best Practice Audit Committee Risiko Bisnis Insentif Manajemen
Tabel 1. Perolehan Sampel Penelitian Kriteria Pemilihan Sampel Jumlah Perusahaan Perusahaan yang terdaftar dalam BEI 809 Perusahaan yang tidak memenuhi kriteria (356) Perusahaan yang memenuhi kriteria 453 Data penelitian selama 5 tahun (2017-2021) 2.265 Data Jumlah data yang dihapus ( outlier ) (294 Data) Jumlah sampel data yang diuji 1.971 Data

## Pengukuran Keterlambatan Laporan Audit
Menurut Lai  et  al.  (2020) , keterlambatan  laporan  audit dihitung  berdasarkan waktu  yang  dihabiskan  atau  jumlah  hari  kalender  antara  akhir  tahun  fiskal  dan tanggal  laporan  audit.  Tanggal  laporan  audit  adalah  tanggal  di  mana  bukti  audit yang diperoleh auditor, telah cukup dan tepat untuk mendukung opini.  Informasi laporan  keuangan  harus  tersedia  bagi  pengguna  secara  tepat  waktu  untuk pengambilan  keputusan  tanpa  adanya  asimetri  informasi.  Keterlambatan  laporan audit dirumuskan dengan persamaan berikut (Al-Mulla & Bradbury, 2020):

## 𝐾𝐿𝐴 = tanggal akhir tutup buku − tanggal laporan audit

## Pengukuran Ukuran Perusahaan
Ukuran perusahaan diartikan sebagai besar kecilnya suatu perusahaan (Sari et al., 2020).  Jumlah  aset  yang  dimiliki  suatu  perusahaan  dapat  dijadikan  sebagai pengukuran.  Pengelompokkan  perusahaan  secara  umumnya  terbagi  menjadi perusahaan  kecil,  perusahaan  menengah  dan  perusahaan  besar  (Annisa  & Hamzah,  2020).  Berikut  merupakan  persamaan  variabel  ukuran  perusahaan (Rusmin & Evans, 2017):
Ukuran perusahaan = Logaritma natural dari total aset
Pengukuran Market-to-Book
Market-to-book ratio adalah rasio untuk menilai keuangan yang digunakan dalam melakukan  evaluasi  nilai  pasar  perusahaan  saat  ini  terhadap book  value- nya.
Investor  menggunakan  rasio  ini  untuk  menunjukkan  tanggapan  pasar  terhadap nilai  saham  suatu  perusahaan.  Rasio  ini  dapat  dihitung  dengan  cara  sebagai berikut (Rydzewski, 2019):

## 𝑀𝑇𝐵 = Market Capitalization Net Book Value

## Pengukuran Jumlah Pelaporan Segmen
Kompleksitas  akuntansi  dalam  penelitian  ini  mengacu  pada  banyaknya  jumlah segmen.  Perusahaan  multi-segmen  bisa  menjadi  semakin  kompleks  yang  akan mengakibatkan waktu proses informasi yang lebih lama untuk mengaudit laporan keuangan  (Al-Mulla  &  Bradbury,  2020).  Pengukuran  kompleksitas  akuntansi  ini dapat diukur dengan (Al-Mulla & Bradbury, 2020):
Dummy Variable; 1 jika jumlah segmen lebih dari 1 dan 0 jika sebaliknya.

## Pengukuran Leverage
Pinjaman  atau  utang  ( leverage )  akan  meningkatkan  kompleksitas  pelaporan. Selain itu, risiko keuangan, kemungkinan gagal bayar dan akhirnya, kemungkinan kebangkrutan  akan  meningkat  ketika leverage semakin  tinggi  (Al-Mulla  & Bradbury,  2020) Leverage dapat  dihitung  dengan  menggunakan  rasio  sebagai berikut (Hsu & Khan, 2019):
𝐿𝑒𝑣𝑒𝑟𝑎𝑔𝑒 = Total Liabilitas

## Total Asset

## Pengukuran Risiko Bisnis
Risiko bisnis adalah suatu ketidakpastian atas kemungkinan munculnya suatu hal yang tak terduga yang akan  dihadapi  perusahaan. Risiko bisnis bisa muncul dari berbagai  faktor.  Dalam  penelitian  ini,  risiko  bisnis  akan  dikaitkan  dengan kerugian  yang  dialami  pada  perusahaan  (Al-Mulla  &  Bradbury,  2020).  Risiko bisnis dapat diukur dengan (Dong et al., 2018):
Dummy  Variable ;  1  jika  pada  tahun  berjalan  perusahaan  mengalami  kerugian,  0 jika tidak mengalami kerugian.

## Pengukuran Insentif Manajemen
Insentif  manajemen  di  sini  mengacu  pada  berita  baik  atau  buruknya  laporan
keuangan  dalam  perusahaan.  Berita  buruk  akan  dikaitkan  dengan  keterlambatan pelaporan  keuangan  sedangkan  perusahaan  dengan  kabar  baik  cenderung  akan mempublikasikan  laporan  mereka  lebih  awal  (Al-Mulla  &  Bradbury,  2020). Variabel  ini  akan  diukur  dengan Return  on  Assets yang  mana  rumusnya  adalah sebagai berikut (Aslam et al., 2017):
Insentif Manajemen = Laba Setelah Pajak

## Total Aset

## Pengukuran Best Practice Audit Committee
Dewan  komisaris  membentuk  komite  audit  dalam  sebuah  perusahaan  untuk mengawasi  internal  perusahaan  dan  untuk  memastikan  peraturan  tata  kelola perusahaan  tersebut  telah  dilaksanakan  secara  konsisten  dan  memadai.  Berikut adalah pengukurannya (Al-Mulla & Bradbury, 2020):
Dummy Variable; 1 jika memenuhi 3 syarat: memiliki minimum 3 anggota komite audit,  kebanyakan  anggota  harus  merupakan  pihak  independen  dan  setidaknya terdapat satu anggota yang memiliki latar belakang finansial atau akuntansi, 0 jika tidak memenuhi 3 syarat tersebut.

## Pengukuran Independensi Dewan Direksi
Laporan  keuangan  yang  berkualitas  dapat  dihasilkan  dengan  adanya  tata  kelola perusahaan.  Dalam  penelitian  yang  dilakukan  ini,  tata  kelola  yang  dimasukkan adalah  independensi  dewan  direksi  yang  mana  di  dalamnya  termasuk  pihak  dari luar perusahaan dan dari pihak internal. Dewan direksi dari pihak luar akan lebih kesulitan  dalam  mengetahui  kondisi  perusahaan  dikarenakan  tidak  selalu  berada di  perusahaan  (Al-Mulla  &  Bradbury,  2020).  Variabel  ini  dapat  diukur  dengan cara sebagai berikut (Bhuiyan & D’Costa, 2020):

## Independensi Dewan Direksi = Total direktur independen Total direktur

## Pengukuran Ukuran Kantor Akuntan Publik (KAP)
Auditor Big 4 merupakan empat kantor akuntan publik terbesar yang terdiri dari Deloitte Touche Tohmatsu (Deloitte), PricewaterhouseCoopers (PwC), Ernst & Young (EY), dan Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KMPG). Mereka menyediakan berbagai layanan dari layanan audit, konsultasi pajak, dan layanan
professional lainnya (Mulyono & Butar, 2020). Berikut merupakan cara pengukuran ukuran auditor (Farag, 2017) :
Dummy Variable ; 1 jika perusahaan diaudit oleh Big 4, 0 jika perusahaan diaudit oleh auditor selain Big 4.

## Persamaan Regresi
Berikut adalah persamaan regresi yang digunakan dalam penelitian ini:
KLA  =  α  +  β 1 (UK) +  β 2 (MTB)  +  β 3 (SEG)  +  β 4 (LEV) + β 5 (RUGI)  +
β 6 (ROA) + β 7 (BPAC)  +  β 8 (INDEP)  +  β 9 (KAP)  +  ε ……………(1)
Dimana:
KLA   = Keterlambatan Laporan Audit
RUGI  = Risiko Bisnis UK = Ukuran Perusahaan ROA  = Insentif Manajemen MTB  = Market-to-Book Ratio BPAC  = Best Practice Audit Committee SEG  = Jumlah Pelaporan Segmen INDEP = Independensi Dewan Direksi
LEV  = Leverage
KAP  = Ukuran Kantor
Akuntan Publik

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 2. Statistik Deskriptif N Min Max Mean Std. Dev KLA 1.971 15 149 82,9005 21,4606 UK 1.971 22,3766 35,0844 28,9879 1,8834 MTB 1.971 -84,2091 85,1811 2,0368 6,2107 LEV 1.971 0,0001 75,9374 0,6572 2,6559 ROA 1.971 -4,7670 2,0718 0,0142 0,2133 INDEP 1.971 0 0,8333 0,1380 0,1580 Sumber: Data Diolah, 2022
Statistik  deskriptif  menampilkan  informasi  berupa  total  sampel,  nilai  minimum, maksimum, rata-rata, dan standar deviasi. Jumlah hari keterlambatan laporan audit dimiliki oleh PT Bank Negara Indonesia Tbk dengan menghabiskan minimum 15
hari  untuk  menyelesaikan  laporan  auditnya  pada  tahun  2017.  Nilai  maksimum dengan sebesar 149 adalah total hari laporan keuangan PT Pool Advista Indonesia Tbk  pada  tahun  2019  selesai  diaudit.  Rata-rata  hari  untuk  menyelesaikan  suatu laporan  audit  adalah  83  hari  atau  kurang  lebih  3  bulan.  Hal  ini  berarti  rata-rata perusahaan  telah  mengikuti  peraturan  untuk  menyampaikan  laporan  keuangan dalam 90 hari. Total aset perusahaan dapat dijadikan sebagai cara untuk mengukur ukuran  sebuah  perusahaan.  PT  Zebra  Nusantara  Tbk  merupakan  perusahaan terkecil  dengan  nilai  logaritma  sebesar  22,3766  yang  berarti  asetnya  adalah sebesar  Rp5.224.504.957  pada  tahun  2018.  Perusahaan  yang  mempunyai  aset paling  besar  adalah  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  dengan  aset  sebesar Rp1.725.611.128.000.000  dengan  nilai  logaritma aset  sebesar  35,0844.  Rata-rata aset  yang  dimiliki  oleh  perusahaan  adalah  28,9879  yaitu  kurang  lebih  sebesar Rp3.880.000.000.000 total asetnya.
Nilai minimum dari market-to-book ratio adalah -84,2091. Hal ini berarti perusahaan  memiliki  kapitalisasi  pasar  yang  besar  tetapi  harga  buku  bersihnya berupa minus yang disebabkan oleh besarnya angka liabilitas daripada angka aset.
Nilai  maksimum  pada  variabel  ini  adalah  85,1811  yang  terdapat  pada  laporan 2017 PT Unilever  Indonesia Tbk. Rata-rata perusahaan memiliki market-to-book ratio sebesar  2,0368  yang  berarti  perusahaan  memiliki  harga  pasar  saham  yang besar satu kali lipat dari nilai buku saham.
Dalam  data  penelitian,    PT  Lenox  Pasifik  Investama  Tbk  memiliki leverage terendah  sebesar  0,0001  yang  berarti  nilai  utang  perusahaan  hanya 0,0001  dari  total  aset,  sehingga  bisa  disimpulkan  bahwa  perusahaan  mampu membayar  utangnya  ke  kreditur  karena  memiliki  jumlah  aset  yang  besar.  Nilai tertinggi leverage dimiliki  PT  Global  Teleshop  Tbk  pada  tahun  2020  sebesar 75,9374. Hal  Ini berarti perusahaan kemungkinan tidak bisa membayar utangnya yang besar karena aset yang dimiliki sedikit. Rata-rata perusahaan mungkin tidak akan mampu membayar utangnya jika aset yang dimiliki tidak meningkat. Hal ini dapat  ditunjukkan  dari  angka leverage sebesar  0,6572  yang  mana  besar  dari setengah. Nilai minimum insentif manajemen yaitu sebesar -4,7670 yang terdapat pada  laporan  PT  Global  Teleshop  Tbk  tahun  2020.  Hal  ini  berarti  perusahaan tidak  memanfaatkan  asetnya  untuk  menghasilkan  pendapatan  yang  lebih  besar
sehingga  terjadi  kerugian.  Pada  tahun  2021,  PT  Express  Transindo  Utama  Tbk berhasil memiliki insentif manajemen tertinggi yaitu sebesar 2,0718 yang berarti perusahaan  dapat  menghasilkan  pendapatan  yang  besar  satu  kali  lipat  dari  total aset  perusahaan  tersebut.  Rata-rata  perusahaan  memiliki  insentif  manajemen sebesar  0,0142.  Hal  tersebut  mungkin  terjadi  perusahaan  memiliki  aset  yang sangat besar tetapi tidak memanfaatkannya untuk menaikkan pendapatan.
Independensi  dewan  direksi  dalam  penelitian  ini  memiliki  nilai  paling rendah  yaitu  0  yang  berarti  ada  perusahaan  yang  masih  belum memiliki direktur independen  dalam  mengelola  perusahaannya.  Nilai  maksimum  yaitu  0,8333 berarti dalam suatu perusahaan memiliki independensi dewan direksi yang tinggi yaitu  sebesar  83%.  Rata-rata  independensi  dewan  direksi  pada  suatu  perusahaan adalah  sebesar  0,1380  atau  13.80%  merupakan  direktur  independen  dalam perusahaan tersebut.
Tabel 3. Statistik Deskriptif  Data Variabel Dummy Variabel Frekuensi % SEG 0 = Segmen ≤ 1 261 13,2 1 = Segmen > 1 1.710 86,8 RUGI 0 = Tidak mengalami kerugian 1.495 75,8 1 = mengalami kerugian 476 24,2 BPAC 0  =  tidak  memenuhi  salah satu kriteria 176 8,9 1 = memenuhi semua kriteria 1.795 91,1 KAP 0 = Non Big 4 1.241 63 1 = Big 4 730 37
Sumber: Data Diolah, 2022
Dari  total  1.971  sampel  data  yang  diolah,  terdapat  1.710  sampel  dengan persentase 86,8% merupakan perusahaan yang jumlah pelaporan segmennya besar dari 1. Sedangkan sisanya 13,2% merupakan jumlah pelaporan segmen yang besar sama  dengan  1.  Dari  hasil  olah  data,  terdapat  476  data  merupakan  perusahaan yang mengalami kerugian di tahun berjalan dengan persentase 24,2% dan sisanya 1.495  data  merupakan  perusahaan  yang  mengalami  laba.  Untuk best  practice audit  committee ,  dapat  dilihat  hampir  semua  perusahaan  memiliki  3  anggota komite  audit,  merupakan  pihak  independen  serta  memiliki  anggota  yang berlatar
belakang  finansial  atau  akuntansi  yang  mencapai  91,1%  dari  total  sampel.  Dari semua  perusahaan,  jumlah  perusahaan  yang  diaudit  oleh Big 4  adalah  730  data dengan  persentase  sebesar  37%  sedangkan  sisanya  diaudit  oleh  non- Big 4  yaitu sebanyak 63%.
Tabel 4. Uji Chow Effect Tests Probabilitas Cross-section Chi-square 0,0000 Sumber: Data Diolah, 2022 Uji Chow dilakukan  untuk  memilih  model  terbaik  antara  PLS  dengan FEM.  Pemilihan  akan  dilakukan  dengan  melihat  nilai  probabilitas  dari  hasil  uji Chow . Model  PLS akan digunakan ketika angka  probabilitasnya > 0,05. Apabila probabilitasnya  <  0,05,  maka  harus  melakukan  uji Hausman .  Hasil  uji  tersebut membuktikan  bahwa  nilai  probabilitas  <  0,05,  maka  harus  dilakukan  uji Hausman .
Tabel 5. Uji Hausman Effect Tests Probabilitas Cross-section Random 0,0000 Sumber: Data Diolah, 2022 Uji Hausman dilakukan untuk memilih model paling baik antara REM dan FEM.    Kriterianya  sama  dengan  uji Chow sebelumnya.  Penggunaan  REM dilakukan  ketika  angka  probabilitasnya  >  0,05.  Apabila  angka  probabilitasnya  < 0,05, maka model FEM akan digunakan dalam penelitian ini. Hasil uji Hausman tersebut  membuktikan  bahwa  nilai  probabilitas  <  0,05,  maka  bisa  disimpulkan bahwa model paling baik adalah FEM.

## Tabel 6. Uji F
Dependen F Sig. Kesimpulan KLA 7,260738 0,0000 Sig Sumber: Data Diolah, 2022
Uji  F dilakukan untuk  menguji apakah terdapat  pengaruh simultan antara variabel dependen dan variabel independen. Nilai probabilitas sebesar 0,000 dapat
diartikan  bahwa  variabel  independen  yang  diteliti  dapat  berpengaruh  signfikan terhadap keterlambatan laporan audit.
Tabel 7. Uji T Variabel Koefisien Sig. Kesimpulan Hipotesis C 108,5711 0,0045 UK -1,0001 0,4491 Tidak Signifikan H 1 Tidak Tebukti MTB -0,2163 0,0125 Signifikan Negatif H 2 Terbukti SEG 6,4533 0,0423 Signifikan Positif H 3 Terbukti LEV -1,7860 0,0000 Signifikan Negatif H 4 Tidak Terbukti RUGI 9,6585 0,0000 Signifikan Positif H 5 Terbukti ROA -7,2557 0,0177 Signifikan Negatif H 6 Tidak Terbukti BPAC 4,2457 0,0288 Signifikan Positif H 7 Terbukti INDEP -41,3674 0,0000 Signifikan Negatif H 8 Terbukti KAP -2,8303 0,2271 Tidak Signifikan H 9 Tidak Terbukti Sumber: Data Diolah, 2022
Dari  tabel  dapat  dilihat  dua  dari  sepuluh  variabel  independen menampilkan  hasil  bahwa  variabel  tidak  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan terhadap  keterlambatan  laporan  audit  yaitu  ukuran  perusahaan  dan  ukuran  KAP. Market-to-book  ratio , leverage ,  insentif  manajemen  dan  independensi  dewan direksi  terbukti  memiliki  hubungan  signifikan  negatif  terhadap  keterlambatan laporan audit sedangkan jumlah pelaporan segmen, risiko bisnis dan best practice audit  committee memiliki  hubungan  signifikan  positif  terhadap  keterlambatan laporan audit.
Hasil  uji  t  menampilkan  angka  probabilitasnya  sebesar  0,4491  dengan koefisien  -1,0001  yang  berarti  ukuran  perusahaan  tidak  signifikan  terhadap keterlambatan  laporan  audit.  Hal  ini  menandakan  hipotesis  1  tidak  terpenuhi. Hasil  ini  serupa  dengan  penelitian  Andreas  dan  Chang  (2020),  Lucyanda  dan Nura’ni  (2013),  Rusdiyanto  et  al.,  (2020),  dan  Wiryakriyana  dan  Widhiyani (2017).  Hal  tersebut  dikarenakan  perusahaan  di  Indonesia  diawasi  oleh pemerintah,  pengawas  permodalan,  investor  serta  masyarakat,  sehingga  tekanan
yang  dimiliki  perusahaan  kecil  maupun  besar  untuk  mempublikasikan  laporan keuangan sesuai waktunya cenderung sama.
Market-to-book  ratio membuktikan  adanya  hubungan  negatif  yang signifikan terhadap keterlambatan laporan audit. Dari hasil uji, dapat dilihat angka probabilitasnya sebesar 0,0125 yang mana < 0,05 yang berarti hipotesis 2 terbukti. Hasil  ini  sejalan  dengan  penelitian  Al-Mulla  dan  Bradbury  (2020).  Hal  tersebut berarti  semakin  besar  rasio market-to-book ,  maka  perusahaan  akan  lebih  cepat mempublikasikan  laporan  keuangannya  karena  tingginya  harga  pasar  saham daripada  nilai  bukunya  akan  menarik  investor  yang  berharap  memiliki return yang tinggi.
Jumlah  pelaporan  segmen  memiliki  koefisien  sebesar  6,4533  dan probabilitas sebesar 0,0423 yang berarti variabel ini memiliki hubungan signifikan positif terhadap keterlambatan laporan audit. Penampilan hasil uji t membuktikan bahwa hipotesis 3 terbukti. Semakin banyak segmen yang dilaporkan, maka akan meningkatkan  kompleksitas  untuk  mengaudit  laporan  keuangan  perusahaan tersebut.  Oleh  karena  itu,  auditor  akan  membutuhkan  lebih  banyak  waktu  untuk mengauditnya.  Penelitian  oleh  Knechel  dan  Sharma  (2012),  Sengupta  (2004), Wan-hussin dan Bamahros (2013) menghasilkan hasil yang serupa.
Hasil  uji  t  dari  variabel leverage menunjukkan  hasil  bahwa  variabel tersebut terdapat  hubungan  negatif  yang  signifikan  terhadap  keterlambatan laporan audit. Hasil menunjukkan koefisien sebesar -1,7860 dan nilai probabilitas sebesar  0,000  sehingga  hipotesis  4  tidak  terbukti.  Penemuan  ini  tidak  sesuai dengan  sebagian  besar  hasil  penelitian.  Penelitian  Fathi  dan  Gerayli  (2017) menemukan  adanya  hubungan  signifikan  positif  dan  menjelaskan  semakin  besar leverage ,  maka  berarti  total  aset  perusahaan  tidak  mampu  menutupi  utangnya yang  menyebabkan  perusahaan  menunda  penerbitan  laporan  audit.  Penelitian Tanujaya  dan  Reny  (2022)  dan  penelitian  Krisyadi  dan  Noviyanti  (2022) menghasilkan  hasil  yang  berbeda,  yaitu  membuktikan  adanya  hubungan  yang tidak  signifikan  antara leverage dan  keterlambatan  laporan  audit. Leverage yang tinggi  dianggap  sebagai  sebuah  kegagalan  yang  akan  membuat  perusahaan memiliki  tekanan.  Maka  dari  itu,  perusahaan  akan  mempercepat  penyampaian laporan  audit  untuk  menyakini  kembali  para  investor  bahwa  perusahaan  masih
dapat going concern (Sumantri, Desiana, & Hendi, 2018).
Hasil  uji  t  dari  variabel  risiko  bisnis  menampilkan  angka  probabilitas sebesar 0,0000 dimana nilainya < 0,05, yang mengindikasikan bahwa risiko bisnis berpengaruh  signifikan  positif  terhadap  keterlambatan  laporan  audit.  Hal  ini berarti hipotesis 5 terbukti. Hasil yang sama ditemukan dalam penelitian Abdillah et  al.,  (2019),  Andreas  dan  Chang  (2020),  Baldacchino  et  al.,  (2016),  dan  Turel dan  Tuncay  (2016)  yang  menemukan  adanya  hubungan  signifikan  positif  dan menjelaskan bahwa kerugian perusahaan yang semakin besar akan mengakibatkan lamanya perusahaan mempublikasikan laporan keuangannya.  Sonia et al. (2019) mengemukakan  bahwa  laporan  audit  akan  tertunda  karena  auditor  akan  lebih berhati-hati  selama  mengaudit  perusahaan  yang  mengalami  kerugian,  sehingga laporan audit akan tertunda.
Dari  hasil  uji  t  menunjukkan  bahwa  insentif  manajemen  memiliki hubungan  negatif  yang  signifikan  terhadap  keterlambatan  laporan  audit.  Hal  ini disimpulkan berdasarkan angka probabilitasnya yaitu sebesar 0,0177 yang mana < 0,05.  Dalam  perumusan  hipotesis,  peneliti  merumuskan  adanya  pengaruh signifikan  positif  yang  berarti  hipotesis  6  tidak  dapat  terbukti.  Penelitian  yang dilakukan  Annisa  dan  Rahmizal  (2021)  dan  Setiono  dan  Rubiyanto  (2019)  juga menemukan  hasil  yang  serupa,  yakni  signifikan  negatif  dan  menjelaskan  bahwa ketika  profitabilitas  yang  dimiliki  perusahaan  tinggi,  maka  perusahaan  akan mempercepat  publikasi  laporan  audit  agar  dapat  mendapat  modal  dari  investor- investor atau pencari informasi lainnya dengan cepat.
Variabel best  practice  audit  committee dirumuskan  akan  memiliki hubungan  signifikan  positif  terhadap  keterlambatan  laporan  audit.  Berdasarkan hasil  yang  ditampilkan,  menunjukkan  angka  probabilitasnya  <  0,05  dengan koefisiennya  4,2457  yang  berarti  variabel  ini  memiliki  hubungan  signifikan positif,  sehingga  hipotesis  7  terbukti.  Hal  ini  berarti  komite  audit  yang berpengetahuan  keuangan  dan  independen  akan  lebih  memperhatikan  penyajian laporan keuangan yang wajar sehingga akan meningkatkan keterlambatan laporan audit.  Penelitian  Al-Mulla  dan  Bradbury  (2020)  yang  menemukan    hasil  yang berbeda, yaitu hasilnya tidak signifikan.
Nilai probabilitas yang ditunjukkan dalam hasil uji t adalah sebesar 0.0000
dengan  koefisiennya  -41.3674  untuk  independensi  dewan  direksi  yang  berarti dewan  direksi  yang  independen  berhubungan  negatif  terhadap  keterlambatan laporan  audit.  Hal  ini  berarti  hipotesis  8  terbukti.  Hubungan  negatif  ini  berarti anggota dewan direksi yang independen yang banyak, akan menyebabkan laporan audit  cepat  selesai.    Hasil  ini  konsisten  dengan  hasil  penelitian  Afify  (2009), Alfraih (2016), dan Elshawarby (2018) dan menjelaskan bahwa pengawasan ketat oleh  direktur  independen  akan  menjamin  kehandalan  dan  kualitas  laporan keuangan  yang  dipublikasikan,  sehingga  auditor  akan  mengurangi  penilaian  atas risiko pengendalian dan tidak melakukan pengujian yang lebih banyak.
Laporan  audit  dipercayai  akan  dihasilkan  jauh  lebih  cepat,  ketika perusahaan tersebut diaudit oleh Big 4 dibandingkan auditor lainnya. Berdasarkan hasil  uji  t,  didapatkan  bahwa  tidak  terdapat  hubungan  yang  signifikan  antara ukuran KAP dan keterlambatan laporan audit dengan  probabilitas sebesar 0,2271, maka  ini  berarti  hipotesis  9  ditolak.  Hasil  ini  menandakan  bahwa  jasa  audit  dari Big 4  yang  digunakan  perusahaan  tidak  menjamin  jangka  waktu  audit  yang pendek. Di sisi  lain, auditor non- big 4 juga memiliki profesionalisme yang sama sehingga  jangka  waktu  penyelesaian  auditnya  lebih  cepat.  Hasil  yang  sama ditemukan  dalam  penelitian  Armand,  Handoko,  dan  Felicia  (2020),  Lestari  dan Nuryatno  (2018),  Sonia  et  al.,  (2019),  tetapi  tidak  sejalan  dengan  penelitian Alfraih  (2016)  dan  Bhuiyan  dan  D’Costa  (2020)  yang  menemukan  adanya hubungan signifikan negatif terhadap keterlambatan laporan audit.
Berdasarkan  hasil  uji  t  di  atas  dapat  dirumuskan  persamaan  regresi  panel sebagai berikut:
KLA=  108,5711 C - 1,0001 UK - 0,2163 MTB + 6,4533 SEG – 1,7860 LEV +
9,6585 RUGI – 7,2557 ROA + 4,2457 BPAC – 41,3674 INDEP – 2,8303 KAP + e
Tabel 8. Uji Koefisien Determinasi Dependen Adjusted R-square KLA 0,594333 Sumber: Data Diolah, 2022
Adjusted  R-Square yang  ditampilkan  pada  hasil  uji  koefisien  determinasi adalah  sebesar  0.594333  atau  59.43%.  Hal  ini  memiliki  arti  bahwa  penggunaan variabel  independen  dalam  penelitian  ini  dapat  menjelaskan  keterlambatan laporan  audit  sebesar  59.43%.  Sisanya  40.57%  dijelaskan  oleh  variabel-variabel lainnya yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

## SIMPULAN
Penelitian ini dilakukan untuk menganalisa apakah variabel-variabel yang diteliti memiliki  hubungan  signifikan  terhadap  keterlambatan  laporan  audit.  Terdapat beberapa  kesimpulan  berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan,  yaitu  jumlah pelaporan  segmen,  risiko  bisnis,  dan best  practice  audit  committee terbukti memilki pengaruh secara signifikan terhadap keterlambatan laporan audit. Ketiga variabel  tersebut  akan  menyebabkan  lamanya  penerbitan  laporan  audit.  Di  sisi lain, market-to-book ratio , leverage , insentif manajemen, dan independensi dewan direksi tidak memiliki pengaruh terhadap keterlambatan laporan audit. Hubungan negatif  ini  memiliki  arti  bahwa  variabel  tersebut  memiliki  nilai  yang  semakin tinggi,  maka  akan  menurunkan  tingkat  keterlambatan  laporan  audit  suatu perusahaan.  Ukuran  perusahaan  dan  ukuran  KAP  dibuktikan  tidak  mempunyai pengaruh  yang  signifikan  dalam  penelitian  ini.  Besar  kecilnya  perusahaan  dan KAP  tidak  akan  mempengaruhi  keterlambatan  suatu  laporan  audit.  Kontribusi yang  dapat  diberikan  terhadap  perusahaan  dari  hasil  penelitian  ini  adalah perusahaan perlu memiliki jumlah dewan direksi independen sesuai dengan aturan OJK  yang  berlaku,  sehingga  hal  tersebut  dapat  mendorong  proses  audit  dapat berjalan  dengan  efisien  dan  perilisan  laporan  keuangan  dapat  tepat  waktu.  Bagi auditor  dapat  lebih  memperhatikan  karakteritik  perusahaan  seperti  perusahaan dengan  segmen  operasi  yang  banyak  dan  perusahaan  yang  mengalami  kerugian karena  karakteristik  ini    akan  membutuhkan  waktu  pengecekan  yang  lebih panjang,  sehingga  auditor  diharapkan  dapat  bekerja  sama  dengan  pihak  komite audit  perusahaan  untuk  mengatasi  masalah  tersebut  agar  laporan  audit  dapat selesai  dengan  tepat  waktu.  Bagi  investor  dapat  melihat  prospek  sebuah perusahaan  melalui  rasio market-to-book , profit/loss dan  ketepatan  waktu penyampaian  laporan  keuangan  perusahaan  tersebut.  Hal  ini  dapat  membantu
mereka  dalam  mengambil  keputusan  untuk  menilai  sebuah  perusahaan  sebelum investasi.  Keterbatasan  yang  dihadapi  dalam  penelitian  ini  adalah  peneliti  hanya mengambil  beberapa  variabel  untuk  diteliti.  Dari  uji  koefisien  determinasi menunjukkan  bahwa  kecocokan  model  hanya  59,43%  dari  variabel  yang  diteliti dan  masih  terdapat  40,57%  yang  berupa  variabel  lain  yang  belum  disebutkan. Selain itu, terdapat kekurangan seperti keterbatasan pengaksesan beberapa laporan keuangan perusahaan di website , sehingga menyebabkan ada sebagian tahun yang kosong  yang  kemudian  tidak  dijadikan  sampel  penelitian  ini.  Penelitian selanjutnya  disarankan  untuk  dapat  meneliti  variabel-variabel  lain  yang  belum disebutkan  dalam  penelitian  ini  seperti  opini  audit  (Chandra  &  Kellin,  2020; Safitri  &  Triani,  2021),  jumlah  anak  perusahaan  (Armand  et  al.,  2020),  dan pertemuan komite audit (Yopie, 2020).

## DAFTAR PUSTAKA
Abdillah, M. R., Mardijuwono, A. W., & Habiburrochman, H. (2019). The effect of  company  characteristics  and  auditor  characteristics  to  audit  report  lag.
Asian Journal of Accounting Research , 4 (1), 129–144.
https://doi.org/10.1108/AJAR-05-2019-0042
Afify,  H.  A.  E.  (2009).  Determinants  of  audit  report  lag  -  Does  implementing corporate  governance  have  any  impact ?  Empirical  evidence  from  Egypt. Journal of Applied
Accounting Research , 10 (1), 56–86. https://doi.org/10.1108/09675420910963397
Ahmed,  M.  I.,  &  Che-ahmad,  A.  (2016).  Effects  of  corporate  governance characteristics on audit report lags. International Journal of  Economics and Financial Issues , 6 (S7), 159–164.
Al-Mulla, M., & Bradbury, M. E. (2020). The demand and supply timely financial reports.
Pacific Accounting Review , 32 (3), 335–353. https://doi.org/10.1108/PAR-10-2018-0076
Alfraih,  M.  M.  (2016).  Corporate  governance  mechanisms  and  audit  delay  in  a joint  audit  regulation. Journal  of  Financial  Regulation  and  Compliance , 24 (3), 292–316. https://doi.org/10.1108/JFRC-09-2015-0054
Andreas, H. H., & Chang, M. L. (2020). Audit delays and firm characteristics on the  second  phase  of  IFRS  adoption  in  Indonesian. Review  of  Integrative Business and Economics Research , 9 (3), 140–156.
Annisa, M. L., &  Hamzah, R. S. (2020). Influence of debt to  equity ratio, return on asset ratio, and firm size on audit delay. Sriwijaya International Journal of Dynamic Economics and Business , 4 (4), 315–324.
https://doi.org/10.29259/sijdeb.v4i4.315-324
Annisa,  &  Rahmizal,  M.  (2021).  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  profitabilitas  dan
auditor switching terhadap audit delay pada Bursa Efek Indonesia. Ekonomi,
Keuangan, Investasi Dan Syariah (EKUITAS) , 3 (2), 135–139. https://doi.org/10.47065/ekuitas.v3i2.1073
Armand, W. K., Handoko, B. L., & Felicia. (2020). Factors affecting audit delay in  manufacturing  companies. Journal  of  Applied  Finance  and  Accounting , 7 (1), 35–44. https://doi.org/10.21512/jafa.v7i2.6382
Aslam, S., Makki, M. A. M., & Iqbal, S. M. J. (2017). Driving forces behind audit report  lag:  A  comparison  between  auditor  independence  and  knowledge spillovers. Paradigms:  A  Research  Journal  of  Commence,  Economics,  and Social Sciences , 11 (2), 151–157. https://doi.org/10.24312/paradigms110204 Baatwah,  S.  R.,  Salleh,  Z.,  &  Ahmad,  N.  (2015).  CEO  characteristics  and  audit report timeliness: do CEO tenure and financial expertise matter? Managerial Auditing Journal , 30 (8–9), 998–1022. https://doi.org/10.1108/MAJ-09-2014- 1097
Baatwah,  S.  R.,  Salleh,  Z.,  &  Stewart,  J.  (2019).  Audit  committee  chair accounting  expertise  and  audit  report  timeliness:  The  moderating  effect  of chair  characteristics. Asian  Review  of  Accounting , 27 (2),  273–306. https://doi.org/10.1108/ARA-12-2017-0190
Baldacchino, P. J., Grech, L., Farrugia, K., & Tabone, N. (2016). An analysis of audit  report  lags  in  Maltese  companies. Contemporary Studies in  Economic and  Financial  Analysis , 98 ,  161–182.  https://doi.org/10.1108/S1569- 375920160000098010
Bhuiyan, M. B. U., & D’Costa, M. (2020). Audit committee ownership and audit report lag: evidence from Australia. International Journal of Accounting and Information  Management , 28 (1), 96–125. https://doi.org/10.1108/IJAIM-09- 2018-0107
Bursa Efek Indonesia. (2004). Keputusan Direksi PT Bursa Efek Jakarta Nomor:
Kep-307/BEJ/07-2004 tentang peraturan nomor I-H tentang sanksi . Retrieved on Oct 13, 2022, from https://www.idx.co.id/media/8340/peraturan_i_h_sanksi.pdf
Bursa  Efek  Indonesia.  (2021). Surat  Keputusan  Direksi  PT  Bursa  Efek  Jakarta Nomor:  Kep-00015/BEI/01-2021  tentang  perubahan  peraturan  nomor  I-E tentang kewajiban penyampaian informasi . Retrieved on Oct 13, 2022, from https://www.idx.co.id/media/9622/peraturan_i_e_kewajiban_penyampaian_i nformasi.pdf
Chandra,  B.,  &  Kellin.  (2020).  Analisis  pengaruh  karakteristik  komite  audit terhadap  keterlambatan  audit  pada  perusahaan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Journal  of  Applied  Managerial  Accounting , 4 (2),  186–207. https://doi.org/10.30871/jama.v4i2.2006
Dong,  B.,  Robinson,  D.,  &  Xu,  L.  (Emily).  (2018).  Auditor-client  geographic proximity  and  audit  report  timeliness. Advances  in  Accounting , 40 ,  11–19. https://doi.org/10.1016/j.adiac.2017.12.001
Durand,  G.  (2019).  The  determinants  of  audit  report  lag:  a  meta-analysis. Managerial Auditing Journal , 34 (1), 44–75. https://doi.org/10.1108/MAJ-06- 2017-1572
Elshawarby,  M.  A.  E.  (2018).  The  characteristics  of  the  board  of  directors  and their  impact  on  the  delay  of  the  external  auditor’s  report  by  applying  to
companies listed on the Egyptian Stock Exchange. Journal of Accounting & Marketing , 7 (4), 1–10. https://doi.org/10.4172/2168-9601.1000305
Farag, M. (2017). The impact of accelerated filing requirements on meeting audit report deadlines. Accounting Research Journal , 30 (1), 58–72. https://doi.org/10.1108/ARJ-11-2013-0086
Fathi, M., & Gerayli, M. S. (2017). Firm-specific characteristics and audit report delay :  Empirical  evidence  from  Iranian  firms. International  Journal  of Economic Perspectives , 11 (3), 1078–1083. Hassan, Y. M. (2016). Determinants of audit report lag: evidence from Palestine. Journal of Accounting in Emerging Economies , 6 (1), 13–32. https://doi.org/10.1108/jaee-05-2013-0024
Hendrawaty,  E.  (2017).  Excess  cash  dalam  perspektif  teori  keagenan.  Bandar Lampung: CV. Anugrah Utama Rahardja .
Hsu,  H.  T.,  &  Khan,  S.  (2019).  Chief  accounting  officers  and  audit  efficiency. Asian  Review  of  Accounting , 27 (4),  614–638.  https://doi.org/10.1108/ARA- 09-2018-0171
Hussin, W. N. W., Bamahros, H. M., & Shukeri, S. N. (2018). Lead engagement partner  workload,  partner-client  tenure  and  audit  reporting  lag:  Evidence from Malaysia. Managerial Auditing Journal , 33 (3), 246–266. https://doi.org/10.1108/MAJ-07-2017-1601
IDX.  (2021). Pengumuman  penyampaian  laporan  keuangan  auditan  yang berakhir  per  31  Desember  2020 .  Retrieved  on  Oct  13,  2022,  from www.idx.co.id
IDX.  (2022). Pengumuman  penyampaian  laporan  keuangan  auditan  yang berakhir  per  31  Desember  2021 .  Retrieved  on  Oct  13,  2022,  from www.idx.co.id
Juwita, R., T, S., & Hariadi, B. (2020). Influence of audit committee and internal audit  on  audit  report  lag :  Size  of  public  accounting  firm  as  a  moderating variable. International  Journal  of  Research  in  Business  and  Social  Science , 9 (1), 137–142. https://doi.org/10.20525/ijrbs.v9i1.593
Kaaroud,  M.  A.,  Mohd  Ariffin,  N.,  &  Ahmad,  M.  (2020).  The  extent  of  audit report  lag  and  governance  mechanisms:  Evidence  from  Islamic  banking institutions  in  Malaysia. Journal  of  Islamic  Accounting  and  Business Research , 11 (1), 70–89. https://doi.org/10.1108/JIABR-05-2017-0069 Kementerian  Keuangan  Republik  Indonesia.  (2012). Penyampaian  laporan tahunan  emiten  atau  perusahaan  publik .  Retrieved  on  Oct  3,  2022,  from https://www.ojk.go.id/Files/regulasi/pasar-modal/bapepam-pm/emiten- pp/pelaporan/X.K.6.pdf
Khoufi, N., & Khoufi,  W. (2018). An empirical examination of the determinants of audit report delay in France. Managerial Auditing Journal , 33 (8–9), 700– 714. https://doi.org/10.1108/MAJ-02-2017-1518
Knechel,  W.  R.,  &  Sharma,  D.  (2012).  Auditor-provided  non-audit  services  and audit effectiveness  and efficiency :  Evidence from  pre- and post-SOX audit report  lags. Auditing:  A  Journal  of  Practice  and  Theory , 31 . https://doi.org/10.2308/ajpt-10298
Krisyadi,  R.,  &  Noviyanti.  (2022).  Analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi keterlambatan  laporan  audit. Owner:  Riset  &  Jurnal  Akuntansi , 6 (1),  147– 159. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.541
Lai,  T.  T.  T.,  Tran,  M.  D.,  Hoang,  V.  T.,  &  Nguyen,  T.  H.  L.  (2020). Determinants  influencing  audit  delay:  The  case  of  Vietnam. Accounting ,
6 (5), 851–858. https://doi.org/10.5267/j.ac.2020.5.009
Lestari,  K.  A.  N.  M.,  &  Saitri,  P.  W.  (2017).  Analisis  pengaruh  ukuran perusahaan,  profitabilitas,  solvabilitas,  kualitas  auditor  dan  audit  tenure terhadap  audit  delay  pada  perusahaan  manufaktur  di  Bursa  Efek  Indonesia periode 2012-2015. Jurnal Ilmiah Manajemen & Akuntansi , 23 (1), 1–11. Lestari,  S.  Y.,  &  Nuryatno,  M.  (2018).  Factors  affecting  the  audit  delay  and  its impact  on  abnormal  return  in  Indonesia  Stock  Exchange. International Journal of Economics and Finance , 10 (2), 48–56. https://doi.org/10.5539/ijef.v10n2p48
Lucyanda,  J.,  &  Nura’ni,  S.  P.  (2013).  Pengujian  faktor-faktor  yang mempengaruhi  audit  delay. Jurnal  Akuntansi  Dan  Auditing , 9 (2),  128–149. https://doi.org/10.14710/jaa.v9i2.5992
Mulyono,  H.  A.  D.,  &  Butar,  S.  B.  (2020).  Pengaruh  tata  kelola  perusahaan, reputasi KAP, karakteristik perusahaan dan opini audit terhadap audit delay. Jurnal Akuntansi Bisnis , 18 (1), 1–19.
Nehme, R., Assaker, G., & Khalife, R. (2015). Dynamics of audit lag − Board of directors  and  audit  committees’  effect. Corporate  Ownership  &  Control , 12 (3), 281–294. https://doi.org/10.22495/cocv12i3c3p1 Oussii,  A.  A.,  &  Boulila  Taktak,  N.  (2018).  Audit  committee  effectiveness  and financial reporting timeliness: The case of Tunisian listed companies. African Journal of Economic and Management Studies , 9 (1), 34–55. https://doi.org/10.1108/AJEMS-11-2016-0163
Putri,  K.  P.,  &  Asyik,  N.  F.  (2015).  Pengaruh  profitabilitas,  solvabilitas,  opini auditor ukuran perusahaan dan reputasi  auditor terhadap  audit delay. Jurnal Ilmu & Riset Akuntansi , 4 (9), 85–99.
Rusdiyanto, Dian, A., Soegeng, S., I, M. N., &  Dina, F. S. (2020). Determinants of  audit  delay  in  indonesian  companies :  empirical  evidence. Revista Espacios , 41 (3), 24.
Rusmin,  R.,  &  Evans,  J.  (2017).  Audit  quality  and  audit  report  lag:  Case  of Indonesian  listed  companies. Asian  Review  of  Accounting , 25 (2),  191–210. https://doi.org/10.1108/ARA-06-2015-0062
Rydzewski, R. (2019). Market-to-book ratio and creative industries - Example of polish  video  games  developers. Economics  and  Culture , 16 (1),  137–147. https://doi.org/10.2478/jec-2019-0015
Safitri, R. D., & Triani, N. N. A. (2021). Factors that influence audit delay in the trade,  service,  and  investment  sector  that  listed  on  Indonesian  Stock Exchange. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 23 (1), 41–50. https://doi.org/10.9744/jak.23.1.41-50
Sakka, I. F., & Jarboui, A. (2016). Audit reports timeliness : Empirical evidence from Tunisia. Cogent Business & Management , 3 , 1195680. https://doi.org/10.1080/23311975.2016.1195680
Salehi, M., Lari Dasht Bayaz, M., Mohammadi, S., Adibian, M. S., & Fahimifard, S. H. (2020). Auditors’ response to readability of financial statement notes. Asian  Review  of  Accounting , 28 (3),  463–480.  https://doi.org/10.1108/ARA- 03-2019-0066
Samaha, K., &  Khlif,  H. (2017).  Audit-related attributes,  regulatory reforms  and
timely  disclosure :  further  evidence  from  an  emerging  market. Journal  of Financial Reporting and Accounting , 15 (2), 158–179.
https://doi.org/10.1108/jfra-08-2015-0077
Sari,  L.  Y.,  Wijaya,  R.  A.,  &  Pondrinal,  M.  (2020).  Profitabilitas,  ukuran perusahaan, dan komite audit pada audit delay yang dimoderasi oleh reputasi KAP. UPI  YPTK  Journal  of  Business  and  Economics , 5 (2),  20–26. https://doi.org/10.35134/jbeupiyptk.v5i2.112
Sengupta,  P.  (2004).  Disclosure  timing :  Determinants  of  quarterly  earnings release  dates. Journal  of  Accounting  and  Public  Policy , 23 ,  457–482. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2004.10.001
Setiono,  H.,  &  Rubiyanto.  (2019).  Pengaruh  ukuran  perusahaan,  jenis  opini auditor, laba/rugi operasi, profitabilitas dan solvabilitas terhadap audit delay sub sektor rokok yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Ilmu Akuntansi, Keuangan Dan Pajak , 3 (2), 78–85.
https://doi.org/10.30741/assets.v3i2.432
Shofiyah, L., & Suryani, A. W. (2020). Audit report lag and its determinants. 3rd International  Research  Conference  on  Economic  and  Business , 2020 (29), 202–221. https://doi.org/10.18502/kss.v4i7.6853
Sonia,  N.,  Hariani,  L.  S.,  &  Sari,  A.  R.  (2019).  Analisis  pengaruh  ukuran perusahaan, laba/rugi  perusahaan, ukuran KAP, solvabilitas, dan opini audit terhadap  audit  delay  (studi  empiris  pada  perusahaan  pertambangan  yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2015-2017  ). Jurnal  Riset Mahasiswa Akuntansi , 7 (2), 1–6. https://doi.org/10.21067/jrma.v7i2.4255
Sumantri, Desiana, & Hendi. (2018). Analisis faktor perusahaan dan auditor yang mempengaruhi  keterlambatan  penyelesaian  audit  dan  dampaknya  terhadap reaksi investor. Jurnal Benefita , 3 (1), 106–123.
https://doi.org/10.22216/jbe.v3i1.2508
Tanujaya,  K.,  &  Reny.  (2022).  Pengaruh  karakteristik  perusahaan  dan  komite audit  terhadap  audit  report  lag. Fair  Value:  Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan Keuangan , 4 (3), 1375–1393.
Turel, A., & Tuncay, F. E. (2016). An empirical analysis of audit delay in turkey. Annales  Universitatis  Apulensis  Series  Oeconomica , 18 ,  97–105. https://doi.org/10.29302/oeconomica.2016.18.2.7
Wan-hussin,  W.  N.,  &  Bamahros,  H.  M.  (2013).  Do  investment  in  and  the sourcing  arrangement  of  the  internal  audit  function  affect  audit  delay ? Journal  of  Contemporary  Accounting  &  Economics , 9 ,  19–32. https://doi.org/10.1016/j.jcae.2012.08.001
Wiryakriyana,  A.  A.  G.,  &  Widhiyani,  N.  L.  S.  (2017).  Pengaruh  ukuran perusahaan,  leverage,  auditor  switching,  dan  sistem  pengendalian  internal pada audit delay. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 19 (1), 771–798. Yopie, S. (2020). Characteristic of auditor impact to audit delay in company listed in  Bursa  Efek  Indonesia. Journal  of  Business  Studies  and  Mangement Review , 4 (1), 34–37. https://doi.org/10.22437/jbsmr.v4i1.10803