e-ISSN: 2621-153X
http://journal.umg.ac.id/index.php/jre Vol. 7 No. (1) 2024, 16-30

## KESENJANGAN LITERASI KEUANGAN BERDASARKAN GENDER PADA UMKM DI SURABAYA
I Gusti Bagus Yosia Wiryakusuma 1 , Elizabeth Maeko Cyrilla Handijaya 2 ,
Rizky Nadia Tasyavany 3
1,2,3 Universitas Ciputra
Email Korespondensi: bagus.yosia@ciputra.ac.id

## PENDAHULUAN
Entrepreneuship (kewirausahaan)  adalah penerapan  kreativitas  dan  inovasi  untuk memecahkan  masalah  serta  upaya  memanfaatkan  peluang  yang  dihadapi  masyarakat setiap hari. Entrepreneur (wirausahawan) merupakan orang yang memanfaatkan peluang untuk  memecahkan  masalah  yang  dihadapi  masyarakat  (Wiryakusuma,  2023). Keuntungan  menjadi entrepreneur adalah  dapat  menggunakan  ide  -  ide  secara  bebas, memiliki  jam  kerja  yang  fleksibel,  membuka  lapangan  kerja  bagi  mereka  yang membutuhkan,  dan  menjadi  pemilik  bisnis  bagi  diri  sendiri.  Atas  dasar  keuntungan, banyak orang tertarik untuk menjadi entrepreneur.
“Sea  Group”  melakukan  survei  terhadap  14.000  responden  dari  generasi  muda Indonesia yang berusia di bawah 36 tahun pada tahun 2019. Hasil survei pada responden generasi muda Indonesia  menunjukan bahwa menjadi entrepreneur banyak. Berdasarkan Gambar 1, dapat dilihat bahwa menjadi entrepreneur (wirausahawan) merupakan pilihan pekerjaan  paling  populer  di  kalangan  generasi  muda  Indonesia  dengan  angka  24,4%. Preferensi  pekerjaan  tertinggi  kedua  bagi  kalangan  generasi  muda  Indonesia  adalah pekerja di sektor pemerintahan/ pegawai negeri (17,1%), pelaku bisnis keluarga (16,5%) dan karyawan perusahaan multinasional (11,4%).
Selain itu, sebagian generasi muda memilih bekerja di organisasi amal/masyarakat (9,5%), perusahaan lokal besar (8,8%) dan usaha kecil dan menengah (7,1%), sedangkan bekerja  sebagai startup merupakan  pilihan  terakhir    mereka  dengan  keseluruhan  hanya berjumlah 5,2%. Karakter entrepreneur berarti mempersiapkan  diri untuk mandiri dalam mengatur usaha dan jam kerja. Oleh karena itu, entrepreneur harus dapat memanfaatkan
Cheeck for Update

## Abstract
This  research  aims  to  look  at  differences  in  financial  capability  and financial  knowledge  based  on  gender  among  MSME  owners  in Surabaya.  The  number  of  samples  in  this  study  was  155  people. Questionnaires  were  distributed  to  MSME  owners  in  Surabaya. Independent t test was used to analyze the data. The research results show  that  there  are  differences  in  financial  abilities  and  financial knowledge based on gender. Men have higher financial capabilities and knowledge than women. Other findings also found that the higher the financial knowledge, the higher the financial ability.

## Keyword:
financial literacy, capability, knowledge, behavior
Affiliasi Prodi Manajemen, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Ciputra, Surabaya
Histori Artikel
Received:
18 Juli 2023
Reviewed:
20 November 2023
Revised: 4 Januari 2024 Accepted: 22 November 2024 7 Pebruari 2023
kebebasan bekerja untuk mengembangkan usaha (Solekah & Andrean, 2023) . Walaupun menjadi entrepreneur merupakan  pekerjaan  paling  populer,  tetapi  bukan  berarti  mudah dilakukan.  E ntrepreneur yang  memiliki  perusahaan start-up, tentunya  memiliki  banyak tantangan yang harus dihadapi.
Gambar 1. Preferensi Pekerjaan yang Disukai Generasi Muda Indonesia Menurut Sea Grup (2019)
Sumber: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2019/04/10/generasi-muda-indonesia- suka-menjadi-wirausahawan-dibanding-pns
Gambar 2. menunjukan jika salah satu tantangan utama dalam start-up , terutama start-up yang  bergerak  di  bidang financial  technology ( fintech )  adalah  literasi  keuangan. Tantangan  utama  yang  dihadapi start-up  fintech ketika  mendirikan  usaha  di  pedesaan adalah rendahnya tingkat literasi keuangan. Tantangan utama bagi start-up adalah literasi keuangan yang dipilih oleh 38,7% responden. Selanjutnya, 34,7% responden menyatakan bahwa tantangan utama adalah kondisi infrastruktur desa yang belum memadai, seperti terbatasnya  stabilitas  koneksi,  permasalahan  logistik,  aksesibilitas,  akses  keuangan,  dan lainnya.  Lebih  lanjut,  12%  responden  menyatakan  kepercayaan  konsumen  di  pedesaan masih rendah.
Gambar 2. Tantangan Utama yang Dihadapi Startup Fintech untuk Ekspansi ke Perdesaan (Kuartal II-2023)
Sumber: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2023/08/02/banyak-startup-fintech- belum-ekspansi-ke-desa-ini-tantangan-utamanya
Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) Tahun 2016,  kembali dirilis oleh  Kantor  Jasa  Keuangan  (OJK).  Secara  nasional,  indeks  literasi  keuangan  Indonesia
0 10 20 30 Preferensi Pekerjaan yang Disukai Generasi Muda Indonesia Menurut Sea Grup
0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 Literasi keuangan Infrastruktur Kepercayaan konsumen Kendala budaya Tantangan lainnya Tantangan Utama yang Dihadapi Startup Fintech untuk Ekspansi ke Perdesaan (Kuartal II-2023)
mencapai 29,66 persen pada tahun 2016, naik dibandingkan survei serupa pada tahun 2013 yang  tercatat  sebesar  21,84.  Provinsi  di  wilayah  Jawa  dan  Bali  masih  memiliki  indeks literasi keuangan tertinggi, yaitu DKI Jakarta  mencapai 40%, disusul Jawa Barat sebesar 38,70%, dan DI Yogyakarta sebesar 38,55% (Badan Jasa Keuangan, 2017). Provinsi dengan indeks  literasi  keuangan  tertinggi  adalah  Pulau  Jawa  dan  Bali.  Pada  Gambar  4.  terlihat bahwa tingkat literasi di Jawa Timur menempati peringkat keenam. Meskipun demikian, Jawa Timur tergolong memiliki tingkat literasi yang rendah dibandingkan dengan kota- kota besar yang ada di Indonesia.

## Gambar 3. Literasi Keuangan di Jakarta Tertinggi (2016)
Sumber: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2017/02/10/ojk-literasi- keuangan-di-jakarta-tertinggi
Survei Nasional Literasi dan Inklusi Keuangan (SNLIK) Tahun 2022 oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), literasi keuangan penduduk Indonesia semakin meningkat. Tingkat literasi keuangan Indonesia pada Tahun 2022 adalah sebesar 49,68%,, di mana meningkat dari Tahun 2019, yaitu: hanya sebesar 38,03%. Meski sudah membaik dibandingkan tahun -tahun sebelumnya, tetapi tingkat literasi keuangan di Negara Indonesia masih tergolong rendah. Hasil survei menunjukan bahwa dari 50,32% penduduk Indonesia masih belum memiliki  tingkat  keterampilan,  sikap,  serta  perilaku  yang  benar  dalam  menggunakan produk dan layanan jasa keuangan.
Literasi dan inklusi keuangan memegang peranan penting dan strategis, sehingga harus menjadi solusi tepat untuk mempercepat pemulihan perekonomian nasional pasca pandemi  Covid-19.  Hasil  SNLIK  diharapkan  dapat  menjadi  landasan  bagi  seluruh pemangku kepentingan untuk menyusun kebijakan, merumuskan strategi, dan merancang produk atau layanan keuangan yang memenuhi kebutuhan konsumen dan meningkatkan kemampuan perlindungan masyarakat. Dalam konteks UMKM di Kota Surabaya, upaya meningkatkan literasi dan inklusi keuangan juga dapat membantu memperkuat ketahanan ekonomi lokal dan memfasilitasi akses yang lebih baik terhadap sumber daya keuangan bagi  para  pelaku  usaha.  Dengan demikian,  pemberdayaan  UMKM  melalui  peningkatan pemahaman  dan  akses  terhadap  layanan  keuangan  dapat  menjadi  kunci  untuk meningkatkan  daya  saing dan  ketahanan  bisnis  di  masa depan.  Selain  itu,  penting  bagi pemerintah dan lembaga terkait untuk mengadopsi pendekatan inklusif dan berkelanjutan dalam merancang program-program literasi keuangan bagi para pemilik UMKM.
Gambar 4. Indeks Literasi dan Inklusi Keuangan Indonesia (2013-2022) Sumber: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/10/31/literasi-dan-inklusi-keuangan- warga-indonesia-meningkat-pada-2022
Literasi  keuangan  adalah  pengetahuan,  keterampilan  dan  keyakinan  yang mempengaruhi sikap dan perilaku untuk meningkatkan kualitas pengambilan keputusan dan pengelolaan keuangan untuk mencapai kesejahteraan(Azizah, 2020). Literasi keuangan dapat  membantu  dalam  pengelolaan  keuangan,  sehingga  seseorang  dapat  menjalankan perekonomian  dengan  baik  dan  bertanggung  jawab. Ahmadi  &  Sulistyowati  (2018) menjelaskan  bahwa  literasi  keuangan  adalah  kebutuhan  dasar  setiap  orang.  Kesulitan keuangan  bukan  hanya  masalah  rendahnya  pendapatan,  tetapi  kesulitan  juga  dapat muncul dari pengelolaan, penggunaan, dan perencanaan keuangan yang kurang baik.
Keberhasilan  atau  kegagalan  seseorang  dalam  mengelola  keuangan  pribadinya sangat ditentukan oleh literasi keuangannya. Literasi keuangan juga dilatarbelakangi oleh pengetahuan,  pekerjaan  dan  status  sosial  orang  tua,  serta  dapat  mempengaruhi  sikap individu terhadap konsumsi, tabungan, investasi, kredit, penganggaran, dan pengelolaan keuangan (Nainggolan et al., 2022). Literasi keuangan menjadi kunci keberhasilan dalam mengelola keuangan, terutama kekayaan pribadi agar tidak terjerumus pada gaya hidup mewah  yang  bertentangan  dengan  pendapatan  dan  keadaan  keuangan  seseorang  dan dapat  berakibat  fatal (Ahmadi  &  Sulistyowati,  2018) .  Seseorang  dengan  menggunakan metode pengelolaan keuangan yang tepat, maka diharapkan dapat memanfaatkan uang yang dimiliki secara maksimal.
Literasi  keuangan  akan  membantu  generasi  muda  untuk  membuat  komitmen keuangan  yang  baik  (Alekam  et  al.,  2018).  Anak  -  anak  muda  harus  memperoleh pengetahuan  dan  keterampilan  keuangan  yang  diperlukan  untuk  meningkatkan kemampuan  mereka  membuat  keputusan  keuangan.  Generasi  muda  yang  kurang menekankan pada kebiasaan menabung dan pengelolaan uang akan  berdampak negatif pada kehidupan dan membuat mereka jauh lebih bergantung pada keluarga dan dukungan keuangan  pemerintah.  Akhirnya,  menambah  beban  hutang  mereka (Alshebami  & Aldhyani, 2022) .
Menurut  Nainggolan  et  al.  (2022),  pria  dan  wanita  memiliki  pengetahuan  dan kemampuan yang sama dalam mengelola keuangan. Gender tidak berpengaruh terhadap pola pikir seseorang dalam mengelola keuangannya.  Meski ditemukan kesamaan dalam pengambilan  keputusan  keuangan,  tetapi  bukti  menguatkan  adanya  perbedaan gender
0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 2013 2016 2019 2022
Indeks Literasi dan Inklusi Keuangan Indonesia (2013-
2022)
literasi inklusi
dalam pengambilan keputusan keuangan sebagai konsekuensi dari literasi keuangan (Çera &  Tuzi,  2019) .  Wanita  dikatakan  memiliki  pemahaman  yang  baik  mengenai  keuangan daripada pria (Herawati et al., 2020). Sebab biasanya ibu rumah tangga yang memegang penuh  keuangan  dalam  keluarga.  Pria  lebih  berani  dalam  mengambil  risiko  dan  lebih tertarik  untuk  meningkatkan  pengetahuan  mengenai  keuangan  daripada  wanita. Sebaliknya, wanita lebih peduli tentang pengelolaan uang dan bagaimana membelanjakan uang.  Pria  lebih  memiliki  literasi  keuangan  lebih  tinggi  daripada  wanita (Ahmadi  & Sulistyowati, 2018; Gudjonsson et al., 2022) . Pria memiliki persepsi dan tingkat toleransi terhadap  risiko  lebih  baik  daripada  wanita  (Wiryakusuma,  2023).  Berkebalikan  dengan hasil  temuan  dari  Nainggolan  et  al.  (2022)  yang  menyatakan  bahwa  pria  dan  wanita memiliki tingkat pengetahuan dan kemempuan keuangan yang sama.
Demikian, membuat literasi keuangan pria lebih tinggi daripada wanita. Walaupun telah  ditemukan  bahwa gender lebih  berpengaruh  dalam  kemampuan  maupun pengetahuan terkait keuangan, tetapi masih ditemukan bahwa gender tidak berpengaruh terhadap  kemampuan  seseorang.  Nainggolan  et  al.  (2022),  menyatakan  bahwa  tidak terdapat  perbedaan  antara  pria  dan  wanita  dalam  literasi  keuangan.  Berdasarkan perbedaan gender dalam pengambilan keputusan keuangan, maka penelitian ini bertujuan untuk  melihat  bagaimana  perbedaan  dari financial  capability dan financial  knowledge berdasarkan gender. Kebaruan penelitian ini terletak pada pendekatan yang diambil untuk menyelidiki perbedaan gender dalam keterampilan keuangan dan pengetahuan keuangan. Studi ini diharapkan dapat memberikan wawasan baru mengenai kemungkinan perbedaan gender dalam keterampilan dan pengetahuan keuangan.

## KAJIAN TEORI

## Literasi Keuangan
Keterampilan dan pengetahuan dalam persoalan keuangan merupakan salah satu faktor  penting  untuk  menghindari  ketidakpastian  di  masa  depan.  Literasi  keuangan merupakan  kemampuan  seseorang  dalam  memahami  dan  mengelola  keuangan  yang dimiliki dengan tujuan untuk mencapai kesejahteraan finansial (Suryani et al., 2017; Yunita, 2020). Literasi keuangan adalah pengetahuan dalam mengelola dan memecahkan masalah keuangan,  membentuk  perilaku dan  pola  pikir yang  berdampak  pada  situasi  keuangan individu menjadi lebih baik (Widjaja et al., 2020). Adanya kesenjangan gender dalam literasi keuangan, yaitu: literasi keuangan wanita lebih tinggi daripada pria (Rudeloff et al., 2019). Dalam  penelitian  ini,  literasi  keuangan  diwakili  oleh financial  capability dan financial knowledge . Financial  capability dan financial  knowledge merupakan  bagian  dari  literasi keuangan (Dewi et al., 2020).

## Financial Capability
Kemampuan keuangan ( financial capability ) menunjukkan seberapa baik masyarakat memenuhi kebutuhan hidup, merencanakan masa depan, memilih dan mengelola produk dan  layanan  keuangan,  serta  mengembangkan  keterampilan  dan  pengetahuan  mereka sendiri untuk membuat keputusan keuangan. Financial capability mencakup pengetahuan seseorang,  keterampilannya  untuk  memahami  situasi  keuangannya  sendiri,  dan motivasinya  untuk  mengambil  tindakan (Cohen  &  Nelson,  2011) . Financial  capability merupakan faktor penting yang berkontribusi terhadap kesejahteraan finansial konsumen.
Dalam  literatur  penelitian,  kemampuan  keuangan  memiliki  beragam  arti  yang dapat  merujuk  pada  literasi  keuangan,  perilaku  keuangan,  akses  keuangan,  atau  hasil keuangan, bergantung pada tujuan dan konseptualisasi penelitian yang berbeda (Xiao & Huang,  2022) . Berdasarkan  kajian perihal keuangan, financial capability diartikan sebagai

## I Gusti B Y W, Elizabeth M C H, Rizky N T / Kesenjangan Literasi Keuangan…
kemampuan individu untuk menerapkan pengetahuan keuangan yang tepat, melakukan perilaku  keuangan  yang  diinginkan,  dan  memanfaatkan  peluang  keuangan  yang  ada untuk mencapai kesejahteraan finansial.

## Financial Knowledge
Pengetahuan keuangan  ( financial knowledge ) merupakan salah satu bentuk literasi dalam  masalah  keuangan.  (Dewi  et  al.,  2020)  mendefinisikan  literasi  keuangan  sebagai pengetahuan  keuangan,  yang  juga  dipandang  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan keuangan yang tepat. Pengetahuan keuangan mempengaruhi perilaku keuangan, tujuan keuangan  dan  keputusan  keuangan.  Tingkat  pengetahuan  keuangan  diukur  dengan menggunakan  pengetahuan  keuangan  subjektif  atau  pengetahuan  persepsian  dan pengetahuan keuangan objektif.
Pengetahuan keuangan subyektif adalah bagaimana orang memandang diri mereka sendiri  berdasarkan  apa  yang  mereka  ketahui  dan  bagaimana  mereka  menilai  tingkat pengetahuan  keuangan  mereka  (Khan  et  al.,  2022).  Pengetahuan  finansial  yang  objektif adalah apa yang sebenarnya tersimpan dalam memori dan diukur dengan menilai tingkat pemahaman  masyarakat  terhadap  berbagai  komponen  pasar  dan  produk  keuangan, seperti berhitung, aset, utang, tabungan dan investasi, nilai uang, inflasi, bunga majemuk, dan diversifikasi risiko (Lusardi & Mitchell, 2014) .

## Gender
(Chen  &  Volpe,  2002) , menjelaskan bahwa  terdapat pengaruh antara gender dan literasi keuangan. Laki - laki memiliki tingkat literasi keuangan yang lebih tinggi dibandingkan perempuan.  Laki  -  laki  tidak  terlalu  memperhatikan  variabel  -  variabel  yang  terkait keputusan  keuangan,  karena  pemikirannya  sangat  logis, mudah mengambil  keputusan, sangat  mandiri,  percaya  diri  dan  tidak  terlalu  emosional. Gender berpengaruh  terhadap literasi  keuangan  siswa,  karena  siswa  perempuan  lebih  “melek”  finansial  dibandingkan siswa laki - laki (Yunita, 2020). Namun, temuan (Yunita, 2020) berkebalikan dengan temuan Nainggolan  et  al.,  (2022).,  di  mana  menunjukkan  adanya  perbedaan  literasi  keuangan berdasarkan gender. Berdasarkan perbedaan temuan, maka penting dilakukan penelitian mendalam mengenai literasi keuangan berdasarkan gender .

## Kerangka Penelitian
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  yang  ada,  maka  model  penelitian  ini  dapat dilihat  pada  Gambar 1.  Penelitian  ini  juga  bertujuan  untuk  menguji  perbedaan financial capability dan financial  knowledge berdasarkan gender .  Diharapkan  penelitian  ini  dapat memberikan wawasan mendalam tentang faktor yang memengaruhi financial capability dan financial knowledge , serta bagaimana peran gender memengaruhi aspek-aspek tersebut.
Pemahaman  yang  lebih  baik  tentang  perbedaan  ini,  dapat  dirumuskan  upaya- upaya  yang  lebih  tepat  dalam  meningkatkan  literasi  keuangan  dan  kesetaraan  gender dalam  hal  kemampuan  keuangan.  Penelitian  ini  diharapkan  juga  mampu  memberikan kontribusi  yang  signifikan  bagi  pengembangan  teori  dan  praktik  dalam  bidang  literasi keuangan dan kesetaraan gender, dengan memperjelas hubungan antara kedua variabel tersebut  dan  memperkuat  pemahaman  tentang  interaksi  kompleks  di  antara  keduanya. Diharapkan  hasil  penelitian  ini  juga  dapat  memberikan  pandangan  yang  lebih  khusus tentang bagaimana perbedaan gender dalam financial capability dan financial knowledge dapat memengaruhi kinerja dan pertumbuhan UMKM, terutama di Kota Surabaya.
Hubungan Antara Financial Capability Berdasarkan Gender Financial  capability adalah  kemampuan  individu  atau  kelompok  untuk  mengelola keuangannya  secara  efektif,  termasuk  mengelola  pendapatan,  pengeluaran,  tabungan, investasi  dan  pengambilan  keputusan  keuangan. Financial  capability mencakup pemahaman tentang konsep keuangan dasar, seperti: penganggaran, investasi, manajemen risiko dan utang. Gender memainkan peran yang sangat penting dalam financial capability . Almenberg  &  Dreber (2015),  menyatakan  adanya  perbedaan  mengenai  kemampuan keuangan  dari  pria  dan  wanita.  Pria  lebih  baik  dalam  mengelola  keuangaan  daripada wanita. Temuan ini diperkuat oleh penelitian dari Cupák et al. (2021) menyatakan bahwa wanita  kurang  percaya diri  dalam  mengelola  keuangan.  Berdasarkan  hal  tersebut  maka hipotesa dalam penelitian ini adalah:
H 1 : Terdapat perbedaan financial capability berdasarkan gender
Hubungan Antara Financial Knowledge Berdasarkan Gender Financial  knowledge mengacu  pada  pemahaman  individu  terhadap  konsep,  prinsip,  dan terminologi  yang  berkaitan  dengan  aspek  keuangan  pribadi,  investasi,  pengelolaan keuangan, dan perekonomian secara umum. Pengetahuan keuangan membantu seseorang membuat  keputusan  keuangan  yang  baik,  mengelola  keuangan  secara  efektif,  dan mencapai  tujuan  keuangan  jangka  pendek  dan  panjang.  Peningkatan  pengetahuan keuangan di antara semua kelompok gender merupakan langkah penting untuk mencapai kesetaraan  dan  stabilitas  keuangan.  Gudjonsson  et  al.  (2022)  menyatakan  bahwa  pria memiliki pengetahuan mengenai keuangan yang lebih baik dari wanita. Namun, temuan ini  berbanding  terbalik  dengan  (Herawati  et  al.,  2020)  yang  menjelaskan  jika  wanita memiliki  pengetahuan  lebih  baik  dari  pria  dalam  perihal  pengelolaan  keuangan. Berdasarkan hasil studi tersebut, maka hipotesis dalam penelitian ini adalah:
H 2 : Terdapat perbedaan financial knowledge berdasarkan gender

## METODE
Penelitian  ini  merupakan  penelitian  kuantitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  para  pelaku  usaha  di  kota  Surabaya.  Jumlah  sampel  didapatkan  dengan menggunakan metode Hair. Rumus Hair digunakan karena ukuran populasi yang belum diketahui  pasti  dan  menyarankan  bahwa  ukuran  sampel  minumun  5-10  dikali  variabel indikator.  Jumlah  indikator  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  sebanyak  7  indikator, sehingga jumlah sampel minimal adalah 35-70 responden. Sumber data yang digunakan adalah  data  primer.  Data  ini  didapatkan  dari  para  pelaku  usaha  di  Surabaya  dengan menyebarkan  kuisioner.  Dalam  penelitian  ini,  pengumpulan  data  dilakukan  dengan menyebarkan kuesioner secara online menggunakan google form .
Link google  form  disebar  kepada  para  pelaku  usaha di  Surabaya.  Dari kuisioner yang  disebar  didapatkan  jumlah  responden  yang  mengisi  sebanyak  155  sampel. Pengukuran pendapat responden untuk setiap indikator variabel, maka digunakan skala Likert, di mana meminta responden menunjukkan persepsi mereka dengan respon “setuju” atau “tidak setuju” berupa jawaban dari serangkaian pernyataan yang diberikan. Setelah data didaptakan, maka dilanjutkan dengan pengolahan data.
Beberapa uji yang harus dilakukan pada penelitian ini, antara lain:  uji validitas, uji reliabilitas, uji normalitas, dan uji t bebas. Uji validitas adalah  uji yang bertujuan untuk menilai apakah seperangkat alat ukur sudah tepat mengukur apa yang seharusnya diukur. Uji  validitas  dalam  penelitian  ini  menggunakan Explanatory  Factor  Analysis (EFA).  Uji reliabilitas digunakan untuk menguji sejauh mana hasil pengukuran dengan menggunakan objek yang sama, akan menghasilkan data yang sama. Uji reliabilitas dalam penelitian ini membandingkan nilai dari Cronbach’s Alpha . Selain itu, digunakan juga uji “Shapiro-Wilk” untuk menguji normalitas data. Setelah semua uji dilakukan, maka dilakukan uji terakhir yaitu  uji  t  bebas.  Uji  t.  bebas  adalah  uji  statistik  parametrik  yang  membandingkan  dua kelompok independen untuk menentukan adanya bukti bahwa rata - rata populasi secara statistik  adalah  signifikan.  Data  diolah  dengan  menggunakan  uji  t  bebas  untuk  melihat perbedaan financial capability dan financial knowledge . Financial capability dari responden pria dibandingkan dengan responden wanita. Begitu juga dengan variable financial knowledge .

## HASIL PENELITIAN
Tabel  1 . adalah  data  mengenai  karakteristik  responden  menunjukkan  tiga karakteristik responden:
Tabel 1. Karakteristik Responden Karakteristik Jumlah Persentase Jenis Kelamin Pria 65 42% Wanita 90 58% Total 155 100% Pendidikan Terakhir SMA 76 49% S1 75 48% S2 4 3% Total 155 100% Usia Kurang dari 20 69 45% 20-29 31 20% 30-39 19 12% 40-49 35 23% Lebih dari 50 1 1% Total 155 100%

## Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan  Tabel  1.,  dapat  dilihat  bahwa gender didominasi  oleh  wanita  dengan persentase  58%,  yaitu  berjumlah  90  responden  dari  total  155  responden.  Pendidikan
terakhir didominasi oleh SMA sebesar 49%. Kuesioner dibagikan kepada responden yang sudah  dianggap dewasa  atau  paling  tidak  sudah melewati  bangku  SMA.  Pertimbangan pemilihan  responden  adalah  menilai  responden  pada  masa  tersebut  dianggap  sudah memiliki pengetahuan dan kemampuan dalam mengelola keuangan pribadi.
Usia responden didominasi dengan usia kurang dari 20 tahun, yaitu: sebesar 45%. Responden didominasi oleh wanita yang sudah lulus SMA dan masih berusia di bawah 20 tahun. Setelah didapatkan data, maka selanjutnya akan dilakukan pengolahan data. Tabel 2.  merupakan  hasil  pengolahan  data  statistik. Financial  capability ,  memiliki  nilai mean tertinggi pada item FC3, yaitu sebesar 4,39, sedangkan financial knowledge , yaitu: item FK3, sebesar  3,55.  Nilai mean yang  tinggi  menunjukan  bahwa  mayoritas  responden  memiliki kecenderungan untuk setuju dengan pernyataan kuesioner.
Tabel 2. Statistika Deskriptif Variabel Item Mean Standar Deviasi Financial Capability FC1 4,21 1,09 FC2 2,99 1,40 FC3 4,39 0,79 FC4 4,35 0,91 Financial Knowledge FK1 3,27 1,30 FK2 3,38 1,22 FK3 3,55 1,14

## Sumber: Data diolah, 2023
Nilai  yang  semakin  kecil  untuk  standar  deviasi,  menunjukan  kodisi  yang  baik. Semakin  kecil  nilai  standar  deviasi,  maka  berarti  bahwa  jawaban  responden  bersifat homogen dan konsisten. Nilai terendah pada financial capability adalah FC3, sebesar 0,79. Terdapat FK 3, sebesar 1,14 pada financial knowledge .
Tabel 3. Explanantory Factor Analysis Factor 1  Factor 2  Uniqueness FK2 0,995 0,070 FK3 0,596 0,636 FC4 0,619 0,493 FC3 0,592 0,534 FK1 0,897 FC2 0,862 Sumber: Data diolah, 2023
Explanatory Factor Analysis digunakan untuk menguji validitas data. Berdasarkan Tabel 3. dapat dilihat bahwa semua nilai berada di atas 0,5 dan berarti bahwa data dapat dikatakan valid.
Tabel 4. Uji Reliabilitas Variabel Cronbach's Alpha Financial Capability 0,648 Financial Knowledge 0,610

## Sumber: Data diolah, 2023
Uji validitas adalah uji instrumen yang digunakan untuk mengukur apa yang seharusnya diukur dan kesimpulan yang dihasilkan mendekati kebenaran, sedangkan uji reliabilitas bertujuan untuk mengetahui konsistensi dan stabilitas nilai hasil pengukuran tertentu jika

## I Gusti B Y W, Elizabeth M C H, Rizky N T / Kesenjangan Literasi Keuangan…
pengukuran  diulang  kembali.  Uji  reliabilitas  juga  dilakukan  untuk  melihat  konsistensi indikator. Ketika nilai cronbach’s alpha di atas 0,60, maka data dapat dikatakan reliabel. Hasil uji reliabilitas dapat dilihat pada Tabel 4.
Setelah dilakukan uji validitas dan reliabilitas, maka dilakukan uji normalitas. Uji normalitas bertujuan untuk menguji distribusi data bersifat normal.  Tabel 5. merupakan hasil  uji  normalitas  dengan  metode  “Shapiro-Wilk”.  Uji  normalitas  dilakukan  untuk menguji nilai residual yang dihasilkan telah terdistribusi secara normal atau tidak.
Data dikatakan normal jika nilai p kurang dari 0,05. Tabel 5., menunjukkan jika nilai p semua variable kurang dari 0,05, sehingga data dapat dinyatakan normal.  Nilai p dari variable financial capability untuk pria dan wanita berturut-turut adalah < 0,001 dan < 0,001. Financial knowledge adalah 0,006 untuk pria dan 0,022 untuk wanita. Tahap berikutnya akan dilakukan uji t bebas untuk melihat perbedaan dari dua kelompok gender tersebut.
Tabel 5. Uji Normalitas Variabel Gender p Financial Capability Pria < 0,001 Wanita < 0,001 Financial Knowledge Pria 0,006 Wanita 0,022
Sumber: Data diolah, 2023
Berdasarkan Tabel 6, dapat dilihat bahwa nilai p kedua variable tersebut bernilai kurang dari 0,05. Selain itu, nilai t dari kedua variable tersebut lebih besar dari nilai t table yaitu  1,975.  Nilai  t.hitung  dari financial  capability adalah  2,105  >  1,975.  Perhitungan  ini menunjukan adanya perbedaan kedua kelompok gender pada financial capability .
Tabel 6. Uji t Bebas Variabel t df p Financial Capability 2,105 153 0,037 Financial Knowledge 4,036 153 < 0,001 Sumber: Data diolah, 2023
Selain itu, nilai t hitung dari financial knowledge sebesar 4,036 > 1,975. Terdapat perbedaan financial knowledge dari kelompok pria dan wanita. Temuan ini memperkuat studi Ahmadi & Sulistyowati (2018) menyatakan bahwa terdapat perbedaan signifikan dari kemampuan literasi antara pria dan wanita.
Tabel 7. Uji ANOVA-FC Cases Sum of Squares df Mean Square F p FK_ 6,625 1 6,625  13,621 < 0,001 Gender 0,671 1 0,671 1,380 0,242 FK_ ✻ Gender 0,058 1 0,058 0,120 0,730 Residuals 73,446  151 0,486

## Sumber: Data diolah, 2023
Tabel  7.  menunjukkan  hasil  uji  ANOVA  telah  dilakukan.  Analisis  ragam  atau analysis of variance (ANOVA) adalah suatu metode untuk menguraikan keragaman total data menjadi komponen-komponen yang mengukur berbagai sumber keragaman. Anova digunakan untuk membandingkan rata-rata populasi bukan ragam populasi. Nilai p dari
FK_ kurang dari 0,05, yaitu sebesar < 0,001. Hal ini menunjukan terdapat perbedaan dari financial capability berdasarkan financial knowledge dan gender.

## PEMBAHASAN

## Perbedaan Financial Capability Berdasarkan Gender
Berdasarkan  uji  t.  bebas  yang  telah  dilakukan,  didapatkan  hasil  bahwa  terdapat perbedaan financial  capability dari  pria  dan  wanita.  Gambar  6.  menunjukan  perbedaan tersebut. Financial capability (FC) dari pria lebih tinggi dari wanita. Ahmadi & Sulistyowati (2018) menyatakan bahwa kemampuan pria dalam mengelola keuangan lebih tinggi dari wanita. Hal ini mungkin disebabkan karena wanita lebih takut akan risiko dibandingkan pria (Almenberg & Dreber, n.d.; Çera & Tuzi, 2019; Wiryakusuma, 2023) . (Chen & Volpe, 2002) juga menyatakan bahwa terdapat perbedaan mengenai kemampuan finansial dari pria dan wanita. Pria memiliki financial capability yang lebih tinggi dari wanita.
Gambar 6. Financial Capability dan Gender

## Sumber: Data diolah, 2023
Wanita  cenderung  memiliki  tingkat  kepercayaan  diri  yang  lebih  rendah  terkait kemampuan keuangan mereka dan secara statistik memiliki skor literasi keuangan yang lebih  rendah  dibandingkan  dengan  pria,  perbedaan-perbedaan  ini  signifikan  secara statistik  di  sebagian  besar  negara  (Cupák  et  al.,  2021).  Hanya  2%  aset  keuangan  yang dikelola  oleh  wanita (Sargis  &  Wing,  2018) .  Wanita  lebih  sedikit  mengambil  risiko dibandingkan  pria.  Kesenjangan  gender  dalam  sikap  risiko  tetap  signifikan  ketika mengendalikan  literasi  keuangan.  Hal  serupa  juga  ditemukan  dari  variabel financial knowledge .  UMKM  yang  dipimpin  perempuan  seringkali  menghadapi  hambatan  dalam mengakses  modal  dan  pengetahuan  yang  mereka  perlukan  untuk  menjalankan  bisnis mereka secara efektif.
Perbedaan  gender  dalam  literasi  keuangan  dan  keterampilan  keuangan  dapat membatasi  kemampuan  perempuan  dalam  mengelola  keuangan  UMKM    dengan  baik, sehingga  menghambat  pertumbuhan  dan  keberlanjutan  usaha.  Untuk  mengatasi  hal tersebut,  diperlukan  upaya  untuk  meningkatkan  kesadaran  akan  pentingnya  literasi keuangan dan  pengelolaan keuangan yang baik di kalangan perempuan yang memiliki atau berencana  memulai UMKM.

## Perbedaan Financial Knowledge Berdasarkan Gender
Gambar 7. menunjukkan pengetahuan keuangan (FK) pria lebih tinggi dari wanita. Çera & Tuzi (2019) , menyatakan bahwa pria cenderung lebih menyukai membaca untuk meningkatkan  pengetahuan  keuangan.  Wanita  memiliki  literasi  keuangan  yang  lebih rendah dari pria (Gudjonsson et al., 2022). Chen & Volpe (2002) , juga menyatakan bahwa Wanita memiliki literasi keuangan yang lebih rendah dari pria. Pria memiliki pengetahuan keuangan yang lebih baik dari wanita. Hasil dari penelitian ini bertolak belakang dengan

## I Gusti B Y W, Elizabeth M C H, Rizky N T / Kesenjangan Literasi Keuangan…
temuan  dari  (Herawati  et  al.,  2020)  yang  menyatakan  bahwa  pengetahuan  keuangan wanita lebih baik dari pria. Hal ini mungkin disebabkan karena pria lebih banyak tertarik dalam hal yang berbau keuangan, seperti investasi.
Sumber: Data diolah, 2023

## Gambar 7. Financial Knowledge dan Gender
Menurut  Farrar  et  al.  (2019),  wanita  mempunyai  rencana  keuangan  yang  lebih sedikit  dibandingkan  pria,  karena  tingkat  literasi  keuangan  mereka  lebih  rendah. Mengingat berbagai tantangan keuangan yang perlu diatasi oleh wanita, cara yang efektif untuk melakukan program pendidikan keuangan adalah dengan menargetkan wanita dan pria secara terpisah dan menawarkan program yang mengakui perbedaan antara  wanita dan pria dalam hal pengetahuan keuangan, perilaku keuangan, dan pengelolaan keuangan (Hasler  &  Lusardi,  2017) .  Dalam  konteks  UMKM  di  Kota  Surabaya,  perbedaan  gender dalam  literasi    dan  pengetahuan  keuangan  dapat  memberikan  dampak  yang  signifikan terhadap  pertumbuhan  dan  kesuksesan  bisnis.  Meskipun  penelitian-penelitian  tersebut memberikan  hasil  yang  beragam,  terdapat  bukti  yang  konsisten  bahwa  perempuan cenderung memiliki tingkat literasi keuangan yang lebih rendah dibandingkan laki-laki. Oleh  karena  itu,  perempuan  pemilik  atau  pengelola  UMKM  kesulitan  mengambil keputusan keuangan yang baik dan  mengoptimalkan kinerja keuangan usahanya.
Perlu diperhatikan bahwa minat dan keterlibatan terhadap masalah keuangan juga dapat mempengaruhi tingkat pendidikan dan pengetahuan keuangan seseorang. Jika laki- laki cenderung lebih tertarik pada topik keuangan, mereka  cenderung  mencari informasi dan memperluas pengetahuan keuangan mereka. Namun, hal ini bukan berarti perempuan tidak    memiliki  pengetahuan  finansial  yang  memadai.  Namun,  gender  yang  berbeda mungkin memiliki kepentingan dan prioritas yang berbeda. Untuk mengatasi kesenjangan gender  dalam  literasi  dan  pengetahuan  keuangan  di  kalangan  pemilik  UMKM  di  Kota Surabaya,  diperlukan  upaya  untuk  meningkatkan  kesadaran  tentang  pentingnya pemahaman  yang  baik  tentang  aspek  keuangan  dalam  menjalankan  usaha.  Perlu  juga diakui  bahwa  faktor-faktor  budaya  dan  sosial  juga  dapat  memengaruhi  minat  dan keterlibatan  individu  terhadap  masalah  keuangan.  Oleh  karena  itu,  pendekatan  yang holistik  dan  berbasis  pada  konteks  lokal  perlu  diterapkan  dalam  mengembangkan program-program literasi keuangan yang efektif di komunitas UMKM di Kota Surabaya.
Perbedaan Financial Capability dan Financial Knowledge berdasarkan Gender
Temuan lain dari penelitian ini ditunjukan pada Gambar 8. Semakin tinggi financial knowledge seseorang, maka akan semakin tinggi pula financial capability dari orang tersebut. Hal ini berlaku untuk pria dan wanita. Ketika seseorang memiliki pengetahuan keuangan yang  baik,  maka  dapat  dikatakan  akan  semakin  baik  pula  kemampuan  orang  tersebut dalam  mengelola  keuangannya.  Oleh  karena  itu,  penting  untuk  meningkatkan  literasi
keuangan masyarakat khususnya dalam konteks UMKM di Kota Surabaya, memperkuat kapasitas individu dalam mengelola dan mengembangkan aspek keuangan mereka.

## Sumber: Data diolah, 2023
Gambar 8. Financial Capability, Financial Knowledge, dan Gender
Gambar 8. menunjukan bahwa pria memiliki financial knowledge yang lebih tinggi dari  wanita.  Begitu  juga  dengan financial  capability ,  pria  lebih  tinggi  daripada  wanita. (Wiryakusuma, 2023) menjelaskan bahwa semakin tinggi persepsi wanita terhadap risiko, maka wanita tersebut akan semakin sulit menoleransi risiko. Hasil ini menunjukan bahwa semakin wanita memahami risiko (memiliki pengetahuan akan keuangan), maka wanita semakin  memiliki  kemampuan  untuk  mengelola  keuangan.  Begitu  juga  dengan  pria. Berdasarkan hasil penelitian ini, maka dapat dijelaskan bahwa financial knowledge memiliki pengaruh  terhadap financial  capability ,  baik  bagi  pria  maupun  wanita.  Temuan  ini  juga sejalan  dengan  Dewi  et  al.  (2020),  menyatakan  bahwa financial  knowledge memiliki hubungan dengan financial capability seseorang.

## KESIMPULAN
Penelitian  ini  menghasilkan  tiga  temuan,  antara  lain  sebagai  berikut:  pertama, financial  capability pria  lebih  tinggi  dari  wanita.  Kemampuan  pria  dalam  mengelola keuangan, lebih baik dari wanita. Wanita lebih takut akan risiko dibandingkan pria. Wanita lebih sedikit mengambil risiko dibandingkan pria. Kesenjangan gender dalam sikap risiko tetap signifikan ketika mengendalikan literasi keuangan. Selain itu, ditemukan juga bahwa financial knowledge pria lebih tinggi dari wanita.
Pria lebih tertarik untuk mempelajari hal-hal terkait keuangan, sehingga memiliki pengetahuan  mengenai  keuangan  yang  lebih  baik  dari  wanita.  Mengingat,  berbagai tantangan keuangan yang perlu diatasi oleh wanita, cara yang efektif untuk melakukan program  pendidikan  keuangan  adalah  dengan  menargetkan  wanita  dan  pria  secara terpisah  dan  menawarkan  program  yang  mengakui  perbedaan  antara  wanita  dan  pria dalam hal pengetahuan keuangan, perilaku keuangan, dan pengelolaan keuangan.
Dalam penelitian ini juga didapatkan hasil bahwa semakin tinggi financial knowledge maka financial  capability juga  akan  semakin  tinggi. Financial  knowledge berpengaruh terhadap financial  capability, baik  bagi  pria  maupun  wanita.  Semakin  baik  pengetahuan keuangan  ( financial  knowledge )  seseorang,  maka  akan  membuat  orang  tersebut  memiliki kemampuan yang lebih baik dalam mengelola keuangan ( financial capability ). Berdasarkan hasil temuan tersebut, maka hendaknya instansi pemerintah yang bergerak dalam bidang keuangan  dapat  lebih  memahami  perbedaan  gender  dalam  hal  keuangan.  Pemerintah dapat membuat pelatihan maupun program terkait pengelolaan keuangan individu yang berbeda  berdasarkan  gender.  Penelitian  selanjutnya  diharapkan  untuk  dapat  lebih memperluas variabel pembeda yang digunakan, seperti financial goals, financial awareness,

## I Gusti B Y W, Elizabeth M C H, Rizky N T / Kesenjangan Literasi Keuangan…
dlsb.  Penelitian  lebih  lanjut  perlu  dilakukan  mengenai financial  knowledge dan financial capability ,  khususnya  topik-topik  terkait  literasi  keuangan  di  Indonesia.  Penelitian  ini diharapkan dapat menjadi landasan bagi seluruh pihak terkait untuk menyusun kebijakan, merumuskan  strategi,  dan  merancang  produk  atau  layanan  keuangan  yang  memenuhi kebutuhan konsumen dan meningkatkan kemampuan perlindungan masyarakat.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmadi,  H.,  &  Sulistyowati,  L.  N.  (2018).  Pengaruh  Status  Sosial  Ekonomi,  Gender Terhadap Literasi Keuangan Studi Eksperimen Pada Pelaku Usaha Umkm Di Madiun. Prosiding Seminar Nasional SIMBIOSIS III .
Alekam, J. M. E., Salleh, M. S. B. Md., & Mokhtar, S. S. bin Mohd. (2018). The Effect of Family, Peer, Behavior, Saving and Spending Behavior on Financial Literacy among Young Generations. International Journal of Organizational Leadership , 7 , 309–323.
Almenberg,  J.,  &  Dreber,  A.  (2015). Gender,  Stock  Market  Participation  and  Financial Literacy * .
Alshebami, A. S., & Aldhyani, T. H. H. (2022). The Interplay of Social Influence, Financial Literacy, and Saving Behaviour among Saudi Youth and the Moderating Effect of Self- Control. Sustainability (Switzerland) , 14 (14). https://doi.org/10.3390/su14148780
Annur, C. M. (2022, Oktober) Literasi dan Inklusi Keuangan Warga Indonesia Meningkat pada 2022. Diunduh dari
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/10/31/literasi-dan-inklusi-keuangan- warga-indonesia-meningkat-pada-2022 pada tanggal 18 Juli 2023.
Annur,  C.  M.  (2023,  Agustus)  Banyak  Startup  Fintech  Belum  Ekspansi  ke  Desa,  Ini
Tantangan Utamanya. Diunduh dari
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2023/08/02/banyak-startup-fintech-belum- ekspansi-ke-desa-ini-tantangan-utamanya pada tanggal 20 Oktober 2023. Azizah,  N.  S.  (2020).  PENGARUH  LITERASI  KEUANGAN,  GAYA  HIDUP  PADA PERILAKU  KEUANGAN  PADA  GENERASI  MILENIAL. Prisma  (Platform  Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (2).
Çera,  G.,  &  Tuzi,  B.  (2019). DOES  GENDER  MATTER  IN  FINANCIAL  LITERACY?  A CASE STUDY OF YOUNG PEOPLE IN TIRANA . Chen, H., & Volpe, R. P. (2002). GENDER DIFFERENCES IN PERSONAL FINANCIAL LITERACY AMONG COLLEGE STUDENTS. Financial Services Review , 289–307. Cohen, M., & Nelson, C. (2011). 2011 Global Microcredit Summit Financial Literacy: A Step for Clients towards Financial Inclusion .
Cupák, A., Fessler, P., & Schneebaum, A. (2021). Gender differences in risky asset behavior: The importance of self-confidence and financial literacy. Finance Research Letters , 42 . https://doi.org/10.1016/j.frl.2020.101880
Dewi, V. I., Febrian, E., Effendi, N., Anwar, M., & Nidar, S. R. (2020). Financial literacy and its variables: The evidence from Indonesia. Economics and Sociology , 13 (3), 133– 154. https://doi.org/10.14254/2071
Farrar,  S.,  Moizer,  J.,  Lean,  J.,  &  Hyde,  M.  (2019).  Gender,  financial  literacy,  and preretirement  planning  in  the  UK. Journal  of  Women  and  Aging , 31 (4),  319–339. https://doi.org/10.1080/08952841.2018.1510246
Gudjonsson, S., Minelgaite, I., Kristinsson, K., & Pálsdóttir, S. (2022). Financial Literacy and  Gender  Differences:  Women  Choose  People  While  Men  Choose  Things? Administrative Sciences , 12 (4). https://doi.org/10.3390/admsci12040179 Hasler,  A.,  &  Lusardi,  A.  (2017). The  Gender  Gap  in  Financial  Literacy:  A  Global Perspective  |  1  The  Gender  Gap  in  Financial  Literacy:  A  Global  Perspective . www.gflec.org
Herawati, N. T., Candiasa, I. M., Yadnyana, I. K., & Suharsono, N. (2020). The Influence of Gender and Financial Literacy on Accounting Implementation in Small and Micro Business  (SMES). International  Journal  of  Innovation,  Creativity  and  Change. Www.Ijicc.Net , 12 . www.ijicc.net
Jayani,  D.  H.  (2019,  April)  Generasi  Muda  Indonesia  Suka  Menjadi  Wirausahawan
Dibanding PNS. Diunduh dari
https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2019/04/10/generasi-muda-indonesia- suka-menjadi-wirausahawan-dibanding-pns pada tanggal 18 Juli 2023.
Khan,  F.,  Siddiqui,  M.  A.,  &  Imtiaz,  S.  (2022).  Role  of  financial  literacy  in  achieving financial inclusion: A review, synthesis and research agenda. In Cogent Business and Management (Vol. 9, Issue 1). Cogent OA. https://doi.org/10.1080/23311975.2022.2034236
Lusardi, A., & Mitchell, O. S. (2014). The economic importance of financial literacy: Theory and evidence. Journal
of Economic Literature , 52 (1), 5–44. https://doi.org/10.1257/jel.52.1.5
Nainggolan,  R.,  Tungka,  N.  F.,  &  Christina,  N.  (2022).  Literasi  Keuangan  Ditinjau  Dari Gender, Etnis Dan Agama Mahasiswa Di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Pajak . OJK:  Literasi  Keuangan  di  Jakarta  Tertinggi  (2017,  Februari)  diunduh  dari https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2017/02/10/ojk-literasi-keuangan-di- jakarta-tertinggi pada tanggal 18 Juli 2023.
Rudeloff, M., Brahm, T., & Pumptow, M. (2019). Does gender matter for the use of learning opportunities? Potential explanation for the gender gap in financial literacy. Citizenship,
Social and Economics Education , 18 (3), 128–142.
https://doi.org/10.1177/2047173419892208
Sargis, M., & Wing, K. (2018). Female Fund Manager Performance: What Does Gender Have to Do With It?
Solekah,  N.  A.,  &  Andrean,  T.  B.  D.  (2023).  ANTESEDEN  MOTIVASI  MINAT MAHASISWA  MENJADI  ENTREPRENEUR. Jurnal  Riset  Entrepreneurship , 6 (1), 20. https://doi.org/10.30587/jre.v6i1.4024
Suryani, S., Ramadhan, D. S., Ekonomi, F., & Riau, U. I. (2017). Analisis Literasi Keuangan Pada Pelaku Usaha Mikro Di Kota Pekanbaru Analysis Of Financial Literacy For Micro Business  In Pekanbaru. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING) , 1 (1). www.mastercard.com
Widjaja, I., Arifin, A. Z., & Setini, M. (2020). The effects of financial literacy and subjective norms  on  saving  behavior. Management  Science  Letters , 10 (15),  3635–3642. https://doi.org/10.5267/j.msl.2020.6.030
Wiryakusuma,  I.  G.  B.  Y.  (2023).  The  Role  Of  Gender  In  Risk  Perception  And  Risk Tolerance For Entrepeneurs. DIE : Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Manajemen , 14 (1), 89– 94.
Xiao, J. J., & Huang, J. (2022). Financial Capability: A Conceptual Review, Extension, and Synthesis. SSRN Electronic Journal . https://doi.org/10.2139/ssrn.4054909 Yunita,  N.  (2020).  Pengaruh  Gender  Dan  Kemampuan  Akademis  Terhadap  Literasi Keuangan Dalam Perilaku Pengelolaan Keuangan Pada Mahasiswa Jurusan Akuntansi. Prisma (Platform Riset Mahasiswa Akuntansi) , 1 (2).