ANALISA PENGARUH FAKTOR-FAKTOR PEMBENTUK FEE IJARAH (PSAK 107) TERHADAP PORTOFOLIO RAHN EMAS DI BANK

## SYARIAH
Yanti
Program Studi Akuntansi,Fakultas Bisnin dan Ilmu Sosial Universitas Buana Perjuangan Karawang
Email : yanti@ubpkarawang.ac.id
Yanti
Buana Perjuangan University
Program of Accounting Science, Faculty of Bisnis and Sosial Karawang, Jawa Barat , Indonesia Email : yanti@ubpkarawang.ac.id

## ABSTRACT
This study aims to explain the influence of the factors forming the portfolio Rahn Ijarah fee at Bank Syariah gold as an Islamic Financial Institutions that have a product based on Ijarah, and to analyze the compliance by the prevailing regulations in Indonesia, the DSN-MUI Fatwa No.27 / DSN- MUI / III / 2002 and PSAK 107, "Accounting for Ijarah". The results of this study indicate that it is basically BOPO affect the performance of the bank,  which  is  to  show  whether  the  banks  have  been  using  all  the  factors  of  production with  appropriate  while  the  views  of  risk  can  be  reduced  by  holding  diversification  is  to buy various types of stocks  (portofolio). It is  clear  that the calculation for results based not  only  on  the  amount  of  revenue  or  sales  gained  customers,  but  calculated  from business profits generated customers, but investors have an interest to assess companies based  on  the  feed  back  rate  and  prospects  of  investments  financed  by  debt,  the determination  rental  rates  pawn  goods  not  sufficiently  representative  to  measure  its impact on financial performance.Another result of this study showed that the application of the Ijarah transaction has been largely correspond to the one things arranged in such provisions,  although  there  are  some  things  that  do  not  correspond  with  the  Fatwa  and PSAK. The mismatches are in recognition of the burden of maintenance performed by the tenant  (musta'jir)  sedangkah  should  have  the  burden  of  the  responsibility  of  the  lessor (mujjir).
Keyword : Fee Ijarah, PSAK 107 , portofolio Rahn

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan menjelaskan pengaruh faktor-faktor pembentuk fee ijarah terhadap portofolio  rahn emas  pada  Bank  Syariah  sebagai  Lembaga  Keuangan Syariah  yang  memiliki  produk  berdasarkan  akad Ijarah ,  serta  menganalisis kesesuaiannya  berdasarkan  ketentuan  yang  berlaku  di  Indonesia,  yaitu  Fatwa DSN-MUI No.27/DSN-MUI/III/2002 dan PSAK 107 tentang “Akuntansi Ijarah” . Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  pada  dasarnya  BOPO  berpengaruh terhadap  kinerja  bank,  yaitu  untuk  menunjukan  apakah  bank  telah  menggunakan semua faktor produksinya dengan tepat guna sedangkan dilihat dari Resiko dapat dikurangi dengan mengadakan diversifikasi  yaitu dengan membeli berbagai jenis saham ( portofolio ). Hal ini menjelaskan bahwa perhitungan bagi hasil tidak hanya didasarkan atas jumlah pendapatan atau penjualan yang diperoleh nasabah, namun dihitung  dari  keuntungan  usaha  yang  dihasilkan  nasabah,  akan  tetapi  investor memiliki  ketertarikan  untuk  menilai  perusahaan  berdasarkan feed  back  rate dan prospek  investasi  yang  dibiayai  oleh  hutang,  maka  penentuan  tarif  sewa  barang gadai  tidak  cukup  mewakili  untuk  mengukur  pengaruhnya  terhadap  kinerja keuangan.Hasil  lain  dari  penelitian  ini  menunjukan  bahwa  penerapan  transaksi Ijarah tersebut  sebagian  besar  telah  sesuai  dengan  hal-halyang  diatur  dalam ketentuan  tersebut,  walaupun  ada  beberapa  hal  yang  tidak  sesuai  dengan  Fatwa dan PSAK. Ketidaksesuaian tersebut berada pada pengakuan beban pemeliharaan yang  dilakukan  oleh  penyewa (musta’jir) sedangkah  seharusnya  beban  tersebut merupakan tanggung jawab pemberi sewa ( mujjir) .
Kata kunci : Fee Ijarah, PSAK 107 ,Portofolio Rahn

## 1. PENDAHULUAN
Belakangan ini Bank Syariah menjadi fenomena di dunia financial dan perbankan. Dengan  menganut  sistem  bagi  hasil  ( Profit/loss  sharing )yang  berbeda  dari  bank konvensional,  bank  syariah  turut  disebut-sebut  sebagai  jawaban  atas  buruknya
sistem  perbankan  di  Indonesia,  banyak  fakar  berpendapat  bahwa  perbankan syariah  memiliki  karakteristik less  heat ,  sehingga  system  perbankan  syariah  ini tahan  dalam  menghadapi  krisis,  system  perbankan  konvensional  dan  berbagai instrument  keuangannya  dianggap  sebagai  sumber  masalah  dari  berbagai  krisis keuangan  yang  terjadi,  seperti  krisis financial  subprime  crisis di  amerika  tahun 2008.  Inovasi  produk  merupakan  salah  satu  aspek  yang  turut  memicu perkembangan perbankan syariah. Inovasi  produk inilah yang telah memberikan kekuatan  perbankan  syariah  untuk  menuju  pada  suatu  bisnis  perbankan  yang kreatif  sehingga  dapat  memenuhi  standar,  selain  itu  melalui  pembuatan  produk baru  maupun  adaptasi  dari  produk  perbankan  yang  sudah  ada  menjadikan perbankan  syariah  mampu  bersaing  dengan  perbankan  konvensional  yang  sudah puluhan tahun ada di Indonesia. Sejalan dengan upaya  inovasi produk perbankan syariah. Bank Indonesia telah menerbitkan buku Daftar Produk Perbankan Syariah dengan  jumlah  produk  sebanyak  29  (dua  puluh  Sembilan)  jenis.  Dalam  buku tersebut  terdapat  1  (satu)  produk  perbankan  syariah  yang  pada  dasarnya merupakan  produk  yang  hanya  bisa  dipasarkan  oleh  perbankan  syariah  pada dasarnya  merupakan  produk  yang  hanya  bisa  dipasarkan  oleh  perbankan  syariah saja  dan  tidak  bisa  dipasarkan  oleh  perbankan  konvensional,  nama  produk  itu adalah Gadai Emas Syariah. Pada umumnya, pelaksanaan gadai emas diperbankan syariah  menggunakan  tiga  akad  yaitu qard,  rahn ,  dan ijarah,  qard adalah  akad yang digunakan untuk pinjaman yang diberikan kepada nasabah, rahn untuk emas yang dijadikan sebagai jaminan, dan ijarah adalah akad untuk pembayaran biaya sewa  tempat  dan  penitipan  emas  yang  dijadikan  sebagai  jaminan.  Permasalahan muncul  ketika  imbalan  pemeliharaan  ini  berupa  presentase  dari  pinjamanyang diberikan,  sebagaimana  praktik  diperbankan.  Karena  hal  itu  para  ulama  dewan syariah nasional sepakat tidak setuju, karena uang yang dikeluarkan gadai adalah pinjaman,  sedangkan  pinjaman  yang  mewajibkan  imbalan  dalam  bentuk presentase merupakan kredit berbunga yang  diharamkan dalam Islam. Karena itu disepakati agar upah tidak dikaitkan dengan jumlah pinjaman tetapi dengan nilai emas  yang  digadaikan.Berdasarkan  fenomena  tersebut  maka  peneliti,  meneliti fenomena  permasalahan  utama  yang  akan  dibahas  dalam  penelitian  ini  adalah Apakah  terdapat  pengaruh  BOPO  terhadap  ROE  dan  seberapa  besar
pengaruhnya,Apakah terdapat pengaruh Resiko terhadap ROE dan seberapa besar pengaruhnya,Apakah terdapat pengaruh Tarif Sewa Barang  Gadai terhadap ROE dan  seberapa  besar  pengaruhnya.  tujuan  dari  penelitian  ini  untuk  mengetahui pengaruh  BOPO  terhadap  ROE  dan  seberapa  besar  pengaruhnya,untuk mengetahui pengaruh Resiko terhadap ROE dan seberapa besar pengaruhnya,untuk mengetahui pengaruh Tarif Sewa Barang Gadai terhadap ROE dan seberapa  besar pengaruhnya.

## 2. KAJIAN TEORI

## a. Ijarah
Berdasarkan  PSAK 107 Ijarah adalah akad pemindahan hak guna (manfaat) atas suatu  asset  dalam  waktu  tertentu  dengan  pembayaran  sewa  ( ujrah )  tanpa  diikuti pemindahan kepemilikan asset itu sendiri.
Menurut  Salman  (2012  :  270)  : “Ijarah  adalah  akad  pemindahan  hak  guna  atas suatu  barang  atau  jasa,  dalam  pembayaran  upah  sewa  (ujrah),  tanpa  diikuti dengan  pemindahan  kepemilikan  atas  barang  tersebut .menurut  Sjahdaini (1999:70)  : Ijarah  berarti  lease  contract  dan  juga  hire  contract.  Dalam  kontek perbankan  syariah, ijarah  adalah  suatu  lease  contract  dibawah  suatu  bank  atau lembaga  keuangan  menyewakan  peralatan  (equipment),  sebuah  bangunan  atau barang-barang,  kepada  salah  satu  nasabahnya  berdasarkan  pembebanan  biaya yang  sudah  ditentukan  secara  pasti  sebelumnya . ijarah menurut  psak  107  ada  3 jenis  : Ijarah adalah  akad  pemindahan  hak  guna  (manfaat)  atas  suatu  asset  atau jasa  dalam  waktu  tertentu  dengan  pembayaran  upah  atau  sewa  ( ujrah ),  tanpa diikuti  dengan  pemindahan  kepemilikan  atas  asset  itu  sendiri. Ijarah  muntanhiya bittamlik (IMBT) merupakan ijarah dengan akad (janji) dari pemberi sewa berupa perpindahan  kepemilikan  objek ijarah pada  saat  tertentu  (PSAK  107).  Apabila terjadi  perpindahan  kepemilikan  maka  akad  dibuatkan  akad  yang  baru  dan terpisah  dari  akad  ijarah  sebelumnya  secara  :Hibah  Penjualan  sebelum  akad berakhir  sebesar  sebanding  dengan  sisa  cicilan  sewa  atau  harga  yang disepakati,Penjualan  pada  akhir  masa  ijarah  denga  pembayaran  tertentu  sebagai referensi  yang  disepakati  dalam  akad;Penjualan  secara  bertahap  sebagai  harga
tertentu yang disepakati dalam akad. Jual dan sewa kembali ( sale and lease back ) atau  transaksi  jual  dan  ijarah,  jenis ijarah seperti  ini  terjadi  dimana  seseorang menjual asetnya kepada pihak lain dan menjual kembali asset tersebut. Transaksi jual  dan  sewa  kembali  harus  merupakan transaksi  yang  terpisah  dan  tidak  saling bergantung  ( ta’alluq )  sehingga  harga  jual  harus  dilakukan  pada  nilai  wajar  dan penjualan mengakui keuntungan atau kerugian pada periode terjadinya penjualan laba rugi.
b. Portofolio
Menurut  Husnan  (2003:45) :“portofolio  adalah  sekumpulan  investasi  dari berbagai  macam  aset  seperti  saham,  obligasi,  future  contract,  opsi,  real  estate, berlian,  emas,  tabungan  dan  aset  lainnya  yang  dimiliki  seorang  investor  yang dimaksudkan untuk mengurangi risiko investasi dan hasil yang diharapkan. Teori portofolio  pertama  kali  dikemukakan  oleh  Hary  Markowitz  yang  mengatakan pada  prinsipnya  portofolio  terdiri  dari  risk  dan  return,  alokasi  dana  antara investasi  yang  berisiko  maupun    yang  tidak  berisiko  dan  penetapan  portofolio yang  optimal.Umumnya  portofolio  (investasi)  dibedakan  menjadi  dua,  yaitu pertama investasi  pada  aset-aset  financial  ( financial  asset )  yang  dilakukan  di pasar uang, misalnya berupa sertifikat deposito, commercial paper, surat berharga pasar uang dan lainnya.  Investasi dapat juga dilakukan di pasar modal, misalnya berupa saham, obligasi, waran, opsi, dan lain-lain. Kedua investasi pada aset-aset riil  ( real  assets )  yang  berupa  pembelian  aset  produktif,  pendirian  pabrik, pembukaan pertambangan, pembukaan perkebunan dan lainnya.
Didalam setiap kegiatan investasi, terkandung dua unsur pokok yangn berbanding lurus,  yaitu  tingkat  keuntungan  ( return )  dan  risiko  ( risk ).  Semakin  tinggi return yang  diharapkan,  maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  risiko  yang  harus ditanggung.Tingkat keuntungan ( return ) merupakan salah satu faktor penting bagi parainvestor  dalam  pengambilan  keputusan  investasi.  Sundjaja  dan  Barlian (2002;47)  mendefinisikan Return  (pengembalian)  adalah  total  keuntungan  atau kerugian  yang  dialami  pemilik  modal/investor  dalam  suatu  periode tertentu. Tingkat  keuntungan  ( return )  dari  investasi  dapat  dinilai  dengan menggunakan metode Accounting Rate of Return (ARR) atau disebut juga sebagai
Return  on  Equity (ROE).  Metode  ini,  menurut  Agus  Sartono  (2001;143), “ menggunakan dasar laba akuntansi, sehingga angka yang dipergunakan adalah laba  setelah  pajak  (Earning  After  Taxes/EAT)  yang  dibandingkan  dengan modal. tingkat  keuntungan  ( return )  yang  diperoleh  dari  investasi  juga  dapat dihitung  dengan  menggunakan Return  on  Total  Assets (ROA), Return  On Investment (ROI)  dan Return  On  Equity (ROE). Return  on  Equity (ROE)  adalah ukuran  keseluruhan  keefektifan  manajemen  dalam  menghasilkan  laba  dengan modal yang tersedia. Semakin tinggi nilai rasio ini berarti return yang dihasilkan semakin baik.
c. Rahn
Menurut  Imam  Taqiyyudin  Abu  Bakar  Al-Husaini  Dalam  Kitabnya  Kifayatul Ahyar  Fii  Halli  Ghayati  Al-Iktisar  definisi Rahn Adalah  akad/perjanjian  utang piutang  dengan  menjadikan  harta  sebagai  kepercayaan/  penguat  utang  dan  yang memeberi  pinjaman  berhak  menjual  barang  yang  digadaikan  itu  pada  saat menggadaikannya.Menurut  Friantoko Rahn adalah  suatu  hak  yang  diperoleh seseorang  yang  berpiutang  atas  suatu  barang  bergerak,  yang  diserahkan  padanya oleh  seseorang  atau  oleh  orang  lain  atas  namanya,  dan  yang  memberikan kekuasaan  kepada  orang  berpiutang  itu  untuk  mengambil  pelunasan  dari  barang tersebut  didahulukan  daripada  orang-orang  yang  berpiutang  lainnya  dengan pengecualian  biaya  untuk  melelang  barang  tersebut  dan  biaya  yang  telah dikeluarkan  untuk  menyelamatkanya  setelah  barang  itu  digadaikan.Menurut Syafi’I  Antonio Ar-rahn adalah  :  menahan  salah  satu  harta  milik  si  peminjam sebagai  jaminan  atas  pinjaman  yang  diterimanya,  dan  barang  tersebut  memiliki nilai  ekonomis.Dari  beberapa  defnisi  diatas  dapat  diartikan  bahwa rahn adalah menjamin utang dengan sesuatu yang bisa menjadi pembayar utang tersebut atau nilainya bisa menjamin utang tersebut.
Yang  menjadi  Landasan  hukum rahn adalah  diantaranya  : Ijtihad Ulama Perjanjian  gadai  yang  diajarkan  Al-Qur’an  dan  hadist    itu  dalam  pengembangan selanjutnya dilakukan oleh para fuqaha dengan jalan ijtihad , dengan kesepakatan para  ulama  bahwa  gadai  diperbolehkan  dan  para  ulama  tidak  pernah mempertentangkan  kebolehannya,  demikian  juga  dengan  landasan  hukumnya. Namun  demikian  perlu  dilakukan  pengkajian  ulang  yang  lebih  mendalam
bagaimana  seharusnya  pegadaian  menurut  landasan  hukumnya.Fatwa  DSN  No. 25/DSN-MUI/III/2002  Bahwa    pinjamn  dengan  menggadaikan  barang  sebagai jaminan hutang dalam bentuk rahn dibolehkan dengan ketentuan yang ditetapkan.

## Kerangka Pemikiran
Menurut  Frianto  (2012:72)  menyatakan  bahwa Beban  Operasional  Pendapatan Operasional  (BOPO)  adalah    rasio  efesiensi  yang  digunakan  untuk  mengukur kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap pendapatan  operasional. Menurut  Lukman  Dendawijaya  (2005:118),  “ Beban Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  adalah  Rasio  biaya  operasional yang  digunakan  untuk  mengukur  tingkat  efisiensi  dan  kemempuan  bank  dalam melakukan  kegiatan  operasi. Mawardi  Nasrah  (2008)  mengungkapkan  bahwa “ BOPO  pada  dasarnya  berpengaruh  terhadap  kinerja  bank,  yaitu  untuk menunjukan  apakah  bank  telah  menggunakan  semua  faktor  produksinya  dengan tepat guna” , sedangkan menurut muhamad (2005:166) “ BOPO pada bank syariah dalam  mengeluarkan  biaya  dalam  pemberian    investasi  pembiayaan  merupakan salah  satu  bentuk  mekanisme  produksi  bank  dalam  rangka  menghasilkan  output (pendapatan)  yang  paling  tinggi  dari  suatu  investasi. Menurut  Frianto  (2005:75) untuk  menunjukan  efesiensi  suatu  bank  adalah  menentukan  peringkat  BOPO, maka  dari  itu  harus  diketahui  biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional terlebih  dahulu,  peringkat  perolehan  BOPO  terdiri  dari  5  (lima)  kategori, semakin kecil peringkat bank, maka semakin bagus karena bank memiliki tingkat efesiensi  yang  sangat  baik.  Kategori  yang  terdiri  dari  tingkat  efesiensi  yang sangat  buruk  yaitu  diata  96%  sampai  sangat  baik  kurang  dari  80%.  Tingkat efesiensi  yang  cukup  baik  sampai  baik  berkisar  80%-95%. Menurut  Frianto (2005:72) “semakin kecil rasio ini berarti semakin efesien biaya operasional yang dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  sehingga  kemungkinan  suatu  bank  dalam kondisi  bermasalah  semakin  kecil” ,  sedangkan  menurut  Lukman  D  (2005:118 ) “mengatakan semakin rendah BOPO berarti semakin efesien bank tersebut dalam mengendalikan  biaya  operasionalnya,  dengan  adanya  efesiensi  biaya  maka keuntungan yang diperoleh bank akan semakin besar”.

## Resiko
Menurut  Bashori  (2008:23) resiko  adalah  suatu  variasi  dari  hasil-hasil  yang dapat  terjadi  selama  periode  tertentu. Menurut  menurut  Abbas  Salim  (2008:43 ) resiko  adalah  ketidaktentuan  atau  uncertainty  yang  mungkin  melahirkan kerugian , Menurut Wulandari (2004) menyatakan bahwa risiko dianggap sebagai kemungkinan yang diterima lebih kecil dari keuntungan yang diharapkan. Risiko dapat dikurangi dengan mengadakan diversifikasi yaitu dengan membeli berbagai jenis  saham  (portofolio). Menurut  Rustam  (2013:66) “ada  beberapa  penerapan resiko yang wajib disesuaikan dengan kebijakan, tujuan, ukuran dan kompleksitas usaha  serta  kemampuan  bank” :  resiko  kredit,  resiko  pasar,  resiko  likuiditas, resiko  operasional,  resiko  hukum,  resiko  strategis,  resiko  kepatuhan,  resiko reputasi, resiko imbal hasil dan resiko investasi.

## Tarif Sewa Barang Gadai
Biaya ijarah atau  biaya  sewa  yang  biasa  di  pegadaian  disebut  dengan ijarah adalah biaya sewa tempat yang dikenakan oleh pihak pegadaian atas barang yang digadaikan  nasabah.  Biaya ijarah dapat  dihitung  setelah  barang  yang  digadaikan ditaksir  oleh  pihak  pegadaian.  pihak  pegadaian  menetapkan  biaya ijarah bukan dari  jumlah  pinjaman  nasabah,  karena  yang  dihitung  adalah  besarnya  nilai  harga taksiran,  angka  Rp  10.000  adalah  angka  konstanta  yang  digunakan  pihak pegadaian  dalam  menghitung ijarah, sedangkan  Tarif  yaitu  angka  Rp.73,  Rp.90, dan  Rp.100,  adalah  penentuan  tarif  standar  yang  digunakan  gadai syariah.Ketentuan  -  ketentuan  tarif ijarah sebagai  pembentuk  laba  perusahaan pertama  tarif  jasa  simpan  dihitung  dari  nilai  taksiran  barang/ marhun  bi,  kedua jangka  waktu  gadai  ditetapkan  120  hari  kalender.  Perhitungan  tarif  jasa  simpan dengan  kelipatan  sepuluh  hari  dihitung  sejak  pinjaman rahn sampai  dengan tanggal  melunasi  pinjaman.  Satu  hari  dihitung  sepuluh  hari  atau  dapat  dihitung menurut  satuan  terkecil.  Menurut  Susilo  (1999)  dalam  Muhammad  dan  Hadi (2003:  34)  pedoman  penaksiran  yang  dikelompokkan  atas  dasar  jenis  barangnya adalah sebagai berikut:Barang kantong,Barang Gudang.
Menurut  Muhammad  dan  Hadi  (2003:  36-37),  Prosedur  Pelunasan  Kredit  Gadai sesuai  dengan  syarat-syarat  yang  telah  ditentukan  pada  waktu  pemberian pinjaman, nasabah mempunyai kewajiban untuk melakukan pelunasan uang
pinjaman  yang  telah  diterima.  Pada  dasarnya,  nasabah  dapat  dapat  melunasi kewajibannya setiap saat tanpa harusmenunggu jatuh tempo pelunasan

## Hipotesis
Menurut  Sugiyono  (2007  :  51)  “ hipotesis  dikembangkan  dari  telaah  teoritis sebagai  jawaban  sementara  dari  masalah  atau  pernyataan  penelitan  yang memerlukan ujian secara empiris ”. Hipotesis merupakan jawaban sementara dari penelitian yang akan dilakukan.
Berdasarkan  landasan  teori,  penelitian  terdahulu  dan  kerangka  pemikiran  yang telah diuraikan, maka hipotesis yang diajukan adalah sebagai berikut :
Pengaruh Beban Operasional ( BOPO ) terhadap Return On Equity (ROE)
Biaya  Operasional  Pendapatan  Operasional  adalah  rasio  perbandingan  antara biaya  operasional  dan  pendapatan  operasional.  Rasio  biaya  operasional  ini digunakan  untukmengukur  tingkat  dan  distribusi  biaya  bank  dalam  melakukan kegiatan  operasinya.  Dibawah  ini  beberapa  teori,  pendapat,  dan  hasil  penelitian pengaruh BOPO terhadap ROE :
Penelitian yang dilakukan Lukman D Wijaya  (2000:120) semakin rendah BOPO berarti semakin efesien bank tersebut dalam mengendalikan biaya operasionalnya, dengan  adanya  efesiensi  biaya  maka  keuntungan  yang  diperoleh  bank  akan semakin  besar,Pada  penelitian  yang  dilakukan  Sidabutar  (2007)  menunjukan bahwa  terdapat  pengaruh  negatif  signifikan  antara  BOPO  terhadap  ROE,Pada penelitian  Andreas  Dietrich  (2010)  menunjukan  bahwa  BOPO  berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  ROE,  sehingga  bisa  disimpulkan  bank  yang  efesien dalam opersionalnya mampu menghasilkan ROE yang tinggi sehingga bank perlu mengambil  kebijakan  yang  tepat  dalam  meminimalisir  biaya-biaya  operasional yang  tidak  perlu  agar  dapat  meningkatkan  laba,Pada  penelitian  Imam  Gozali (2007)  menunjukan  bahwa  CAR,BOPO  dan  NPL  berpengaruh  negatif  terhadap ROE,  sedangkan  FDR  berpengaruh  signifikan  positif  terhadapn  ROE  Atas  dasar inilah maka hipotesa yang ke 1 dapat diduga sebagai berikut :
Ha1 :  Terdapat Pengaruh negatif antara BOPO  terhadap return On Equity
(ROE) pada Bank Syariah.
Pengaruh Resiko terhadap Return On Equity (ROE)
Resiko  merupakan  tingkat  ketidakpastiaan  mengenai  suatu  hasil  yang diperkirakan  atau  diharapkan  akan  diterima.  Resiko  ini  digunakan  untuk mengukur tingkat resiko yang dihadapi oleh perusahaan perbankan.beberapa teori, pendapat  dan  hasil  penelitian  pengaruh  resiko  terhadap  ROE  :Menurut  Hartono (2003:132)  dalam konteks portofolio risiko dibedakan menjadi dua yaitu : risiko tida sistemik dan risiko sistemik, Pada penelitian Mabruroh (2004) mencerminkan bahwa resiko kredit, akan semakin kecil pula risiko kredit yang ditanggung pihak bank.  Bank  dalam  memberikan  kredit  harus  melakukan  analisis  terhadap kemampuan  debitur  untuk  menbayar  kembali  kewajibannya,  Pada  penelitian Gelos  (2006)  dalam  penelitiannya  menguji  pengaruh  NPL  terhadap  tingkat profitabilitas bank dimana hasil penelitiannya menunjukan bahwa besarnya resiko kredit  mempengaruhi  kinerja  bank,Pada  penelitian  Fauzan  et  al  (2012)  meneliti pengaruh  tingkat  risiko  pembiayaan musyarakah dan  pembiayaan murabahah terhadap  tingkat  profitabilitas  syariah  menyatakan  bahwa  risiko  pembiayaan musyarakah dan  risiko  pembiayaan murabahah berpengaruh  terhadap  tingkat profitabilitas bank syariah
Ha2 :  Terdapat  Pengaruh  antara  Resiko  terhadap return  On  Equity  ( ROE ) pada Bank Syariah.
Pengaruh Tarif Sewa Barang Gadai terhadap Return On Equity (ROE
Tarif    sewa  barang  gadai  merupakan  untuk  mengukur  biaya  sewa  yang  biasa  di pegadaian,  biaya  sewa  tempat  yang  dikenakan  oleh  pihak  pegadaian  atas  barang yang  digadaikan  nasabah.  Biaya ijarah dapat  dihitung  setelah  barang  yang digadaikan  ditaksir  oleh  pihak  pegadaian.  pihak  pegadaian  menetapkan  biaya ijarah bukan dari jumlah pinjaman nasabah, karena yang dihitung adalah besarnya nilai  harga  taksiran.Pada  penelitian  Muklish  Arifin  Azis  (2013)  menerangkan bahwa  tarif  sewa  berdampak  pada  peninggkatan  omzet  pegadaian,sehingga  tidak mempunyai  pengaruh  yang  signfikan  terhadap Return  On  Equity (ROE),Pada penelitian  Danny  Febrian  (2015)  menyatakan  bahwa  secara  parsial  tarif  sewa barang  gadai  sumber  pendapatan  buat  pegadaian  akan  tetapi  tidak  berpengaruh terhadap Return On equity (ROE)
Ha3 :   Tidak  Terdapat  Pengaruh  antara  Tarif  sewa  terhadap return  On  Equity ( ROE ) pada Bank Syariah .

## 3. METODE PENELITIAN

## Jenis Penelitian
Jenis  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  kausal  yang  bertujuan  untuk menguji  hipotesis  tentang  pengaruh  satu  atau  beberapa  variabel  ( variabel Independen ) terhadap variabel lainnya ( variabel dependen )

## Definisi dan Operasionalisasi Variabel
Definisi  dan  operasional  variabel  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  dua  jenis variabel yaitu:

## Variabel Dependent
Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Return On Equity . Menurut Syafri (2008)  menyatakan return  on  equity  ratio adalah  rasio  yang  menunjukan  berapa besar  laba  bersih  yang  diperoleh  perusahaan  jika  diukur  dari  nilai equity , sedangkan menurut Brigham (2007) return on equity adalah rasio untuk mengukur kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba  atas  modalnya  sendiri, return  on equity untuk  mengukur  kemampuan  perusahaan  secara  keseluruhan  dalam menghasilkan suatu keuntungan dengan jumlah keseluruhan modal yang tersedia dalam  suatu  perusahaan,  semakin  tinggi  rasio  tersebut  maka  akan  semakin  baik keadaan suatu perusahaan.
Pengukuran  tingkat  pengembalian  yang  diharapkan  dari  portofolio  dipergunakan rumus sebagai berikut :
Dimana :
ROE = Return On Equity
Net Profit
= Laba Bersih Equity = Modal ROE = 𝑁𝑒𝑡 𝑃𝑟𝑜𝑓𝑖𝑡 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
Variabel Independen

## BOPO
Beban  Operasional  Pendapatan  Operasional  (BOPO)  yaitu  perbandingan  antara beban  operasional  dengan  pendapatan  operasional.  Beban  operasional  dihitung berdasarkan  penjumlahan  dari  total  beban  bunga  dan  total  beban  operasional lainnya. Pendapatan operasional adalah penjumlahan dari total pendapatan bungan dan  total  pendapatan  operasional  lainnya.  Rasio  ini  digunakan  untuk  mengukur tingkat efesiensi bank dalam melakukan kegiatan operasinya (Faisol:2007). Untuk mengukur variabel BOPO rumus yang digunakan adalah :

## Resiko
Dalam  penelitian    ini  resiko  diukur  dengan  rasio  kredit  Risk  (Muhamad,2009). Menurut  peraturan  Bank  Indonesia,  salah  satu  resiko  yang  timbul  akibat  dari kegagalan counterparty memenuhi kewajibannya, karena berbagai sebab, debitur tidak  bisa  memenuhi  kewajibannya  sebagai  pihak  bank  menderita  kerugian dengan tidak diterimanya penerimaan yang seharusnya diterima (Mawardi 2004). Oleh  karena  itu  untuk  mengantisipasi  kemungkinan  resiko  yang  timbul  maka resiko  pemberian  pembiayaan  harus  diperhitungkan.  Kredit  Risk  merupakan perbandingan  antara  kredit  macet  dengan  jumlah  kredit  yang  disalurkan,  kredit risk  dalam  penelitian  ini  diukur  dengan  menggunakan  skala  pengukuran  rasio dengan  data  yang  ada  pada  laporan  keuangan  bank  syariah.  Adapun  formulanya adalah :
Credit Risk = 𝐵𝑎𝑑 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑜𝑎𝑛 x 100%
Dimana :
Credit Risk = Resiko Kredit
BOPO = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 x 100%
Bad Debt = Kredit Macet
Total Loan = Total Pembiayaan

## Tarif Sewa Barang Rahn
Biaya ijarah atau    tarif  sewa  yang    biasa  di  pegadaian  disebut  dengan ijarah adalah biaya sewa tempat yang dikenakan oleh pihak pegadaian atas barang yang digadaikan  nasabah.  Biaya ijarah dapat  dihitung  setelah  barang  yang  digadaikan ditaksir oleh pihak pegadaian.
Menurut  Heri  Sudarsono  (2013:189): Penetapkan  Tarif  Sewa  bukan  dari  jumlah pinjaman  nasabah,  karena  yang  dihitung  adalah  besarnya  nilai  harga  taksiran, angka Rp 10.000 adalah angka konstanta yang digunakan pihak pegadaian dalam menghitung ijarah,sedangkan Tarif yaitu angka Rp.73, Rp.90, dan Rp.100, adalah penentuan tarif standar yang digunakan gadai syariah . Adapun formulanya untuk menentukan tarif sewa barang rahn adalah :
Dimana :
Taksiran = Harga  /  nilai  suatu barang. Tarif = Rp. 73 , Rp. 90, Rp. 95 adalah  ketetapan tarif  gadai Syariah K = Konstanta ditetapkan Rp. 10.000
Jangka waktu   =  waktu  pinjaman  barang  yang  digadaikan  dihitung  persepuluh hari

## Pengukuran Variabel
Berdasarkan  definisi  dan  operasionalisasi  variabel  diatas,  maka  pengukuran variabel yang digunakan adalah data skala rasio, menurut  Sunyoto (2011) “data berskala  rasio  adalah  data  yang  diperoleh  dengan  cara  pengukuran,  dimana jarak  dua  titik  pada  skala  sudah  diketahui” .  Skala  rasio  mencakup  semua keampuhan  dari  skala-skala  sebelumnya  (skala  ordinal,  nominal  dan  interval) ditambah dengan adanya titik nol yang absolut.

## Populasi dan Sampel Penelitian
Penentuan sampel akan sangat membantu dalam penelitian yang dihadapkan pada sampel  yang  beragam  dari  suatu  populasi.  Data  yang  digunakan  berupa  data
Tarif sewa = NT x Tx W K x 10
sekunder periode dari tahun 2010-2014. Studi kasus pada Bank Syariah Mandiri, Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah,  dan  Bank  Jabar  Banten.  Penelitian  ini mengunakan jenis data populasi.

## Teknik Pengumpulan Data
Pengumpulan  data  merupakan  hal  yang  harus  dilakukan  dalam  penelitian  ini untuk  memperoleh  hasil  yang  sesuai  dengan  tujuan  penelitian  ini.  Data  yang digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder  periode  2010-2014  yang bersumber  dari  media  teknologi  yaitu  website  nya  Bank  Syariah  Mandiri, websitnya  Bank  Indonesia  dan  annual  reportnya  Bank  Syariah  Mandiri,  annual reportnya  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  dan  annual  reportnya  Bank  Jabar Banten Syariah.

## Metode Analisis
Dalam  pengolahan  data,  digunakan  penerapan  metode  kuadrat  terkecil  biasa ( Ordinary  Least  Squared  OLS )  untuk  model  regresi  linier  berganda  dengan didukung oleh analisis kuantitatif dengan menggunakan model ekonometrik untuk mendapatkan  gambaran  yang  jelas  tentang  hubungan  antara  variabel-variabel yang  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Penulis  menggunakan  alat  bantu ekonometrika ( sofware ) yaitu SPSS 20.
Dalam  penelitian  ini  menggunakan  analisis  kuantitatif,  yaitu  dimana  data  yang digunakan  dalam  penelitian  berbentuk  rasio.  Dalam  penelitian  ini  menggunakan jenis kuantitatif  dengan format deduktif yang dimulai dari keadaan umum menuju ke hal-hal khusus. Menurut Nachrowi (2006:9) “ Pemilihan alat analisis Ordinary Least Square (OLS) ini digunakan untuk mencapai penyimpangan atau error yang minimum  dengan  menggunakan  regresi  berganda  (Multiple  Regression)  yaitu digunakan  lebih  dari  sebuah  variabel  bebas. Faktor-faktor  yang  memepengaruhi pembentuk fee  Ijarah adalah  BOPO,  Resiko  dan  Tarif  sewa  barang  gadai  yang dinyatakan dalam fungsi :
Kemudian fungsi tersebut dimasukan dalam bentuk model regresi linier berganda pada ekonomtrika sebagai berikut :
Y                                   = β0+β1X1 +β2X2+β3 X3 ROE                               = β0+β1BOPO+ β2Resiko+ β3Tarif Sewa
Keterangan :
ROE = Return On Equity β0 = Konstanta
β1,β2,β3 = Koefisien regresi BOPO = Biaya Operasional Pendapatan Operasional Resiko = Resiko
Tarif Sewa    = Tarif Sewa
Nilai  koefisien  regresi  sangat  berarti  sebagai  dasar  analisis,  koefisien  β  akan bernilai  positif  (+)  jika  menunjukan  yang  searah  antara  veriabel  independen dengan  variabel  dependen.  Artinya  kenaikan  variabel  independen  akan mengakibatkan  kenaikan  dependen,  begitu  pula  sebaliknya  jika  variabel independen  mengalami  penurunan.  Sedangkan  nilai  β  akan  negatif  (-)  jika menunjukan  hubungan  yang  berlawanan  ,  artinya  kenaikan  variabel  independen akan  mengalami  penurunan  variabel  dependen,  demikian  pula  sebaliknya.  Uji yang pertama dilakukan adalah uji normalitas dimana untuk melihat apakah nilai residual  terdistribusi  normal  atau  tidak,  selanjutanya  model  persamaan  yang diperoleh  dari  pengolahan  data  diupayakan  tidak  terjadi  gejala  multikolinieritas, heteroskedastatisitas  dan  autokorelasi.  Untuk  mengetahui  ada  tidaknya  gejala- gejala  tersebut  akan  dilakukan  uji  terlebih  dahulu  dengan  uji  asumsi  klasik, berikut ini merupakan alat untuk menguji suatu nilai residul, yaitu :

## Uji Asumsi Klasik
Menurut  Sunyoto  (2011:131) “mengungkapkan  bahwa  model  regresi  linear berganda  dapat  disebut  baik  jika  terbebas  dari  asumsi-asumsi  klasik  statistik, yaitu  multikolinieritas,  heteroskedastisitas,  autoklerasi,  dan  normalitas  data”.

## Uji Normalitas
Uji  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  data  dalam  variabel  yang  akan  digunakan dalam  penelitian,  data  yang  baik  dan  layak  digunakan  dalam  penelitian  adalah data yang memiliki distribusi normal. Menurut Winarno (2009:5.24) : Normalitas data  dapat  dilihat  dengan  beberapa  cara  diantaranya  dengan  uji  Jarque-Bera atau  Histogram  Test,  suatu  variabel  dikatakan  normal  jika    korelogram  pada gambar  menunjukan  bahwa  residual  berdistribusi  normal. Menurut  Gujarat (2006:67) “Asumsi  normalitas  gangguan  Ut  adalah  paling  penting  sekali mengingat uji validitas pengaruh variabel Independen baik secara serempak (uji F)  maupun  sendiri-sendiri  (uji  t)  dan  estimasi  nilai  variabel  dependen mensyaratkan hal ini. Apabila asumsi ini tidak terpenuhi, maka kedua uji ini dan estimasi  nilai  variabel  dependen  adalah  tidak  valid  untuk  sampel  kecil  atau tertentu”
Untuk  menguji  dengan  lebih  akurat,  diperlukan  alat  analisis  dan  Eviews menggunakan 2 (dua) cara,  yaitu dengan Histogram dan Uji Jarque-Bera adalah uji  statistik  untuk  mengetahui  apakah  data  berditribusi  normal,  uji  ini  mengukur perbedaan  skewness  dan  kurtosis  data  dan  dibandingkan  dengan  apabila  datanya bersifat normal,  Rumus yang digunakan adalah (Winarno, 2009:5.37) :
Dimana :
N = Ukuran Sampel S = Skeness/Kemencengan K = Kurtosis
K = Banyaknya Koefisien yang digunakan dalam persamaan
jarque-Bera = 𝑛−𝑥 6 (𝑠2 + (𝑘−3) 2 4 )
Hipotesis:
Ho : Model tidak normal
Ha : Model Normal Bila probabilitas Obs*R²>0,05
signifikan, Ho ditolak
Bila probabilitas Obs*R²>0,05        tidak  signifikan  ,  Ho  diterima.Salah  satu asusmsi  dalam  analisis  statistik  adalah  data  berdistribusi  normal.  Dalam  analisis multivariate, para peneliti menggunakan pedoman jika tiap variabel terdiri dari 30 data,  maka  data  sudah  berdistribusi  normal,  apabila  melibatkab  3  variabel  maka diperlukan 3x 30=90 (Ajija, 2011:42)
Jika  residual  tidal  normal  tetapi  dekat  dengan  nilai  kritis  maka  dapat  dicoba dengan metode lain yang mungkin memberikan justifikasi normal, tetapi jika jauh dari  nilai  normal,  maka  dapat  dilakukan  beberapa  langkah  yaitu  melakukan tranformasi data, melakukan triming data outliers atau menambah data observasi. Transformasi data dapa dilakukan kedalam bentuk logaritma natural, akar kuadrat, inverse,  atau  bentuk  yang  lain  tergantung  dari  bentuk  kurva  normalnya,  apakah condong  kekiri  atau  ke  kanan,  mengumpul  ke  tengah  atau  menyebar  kesamping kanan dan kiri.

## Uji Multikolinearitas
Uji asumsi ini diterapkan untuk analisis regresi berganda yang terdiri atas dua atau lebih  variabel  bebas,  dimana  akan  diukur  tingkat  asosiasi  (keeratan)  hubungan /berpengaruh antara veriabel bebas tersebut melalui besaran koefisien korelasi (r). dikatakan  terjadi  multikolinieritas,  jika  terjadi  multikoliniearitas  jika  koefisien korelasi  antar  variabel  bebas  lebih  kecil  atau  sama  dengan  0,60.  Variabel  bebas mengalami multikolinieritas jika : α hitung <  α dan VIF  hitung >  VIF. Variabel bebas tidak mengalami multikolinieritas jika : α hitung > α dan VIF hitung < VIF

## Uji Autokorelasi
Persamaan  regresi  yang  baik  adalah  yang  tidak  memiliki  masalah  autokorelasi, jika  terjadi  autokorelasi  maka  persamaan  tersebut menjadi  tidak  baik/tidak layak dipakai prediksi. Masalah autokorelasi baru timbul jika ada korelasi secara linier antara  kesalahan  pengganggu  periode  t  (berada)  dengan  kesalahan  penggangu periode  t-1(sebelumnya).  Salah  satu  ukuran  ada  tidaknya  masalah  autokorelasi dengan  uji  Durbin-Watson  (DW)  dengan  ketentuan  sebagai  berikut  :  (1)  Terjadi
autokorelasi positif, jika nilai DW dibawah -2 (DW< -2); (2) Terjadi autokorelasi positif, jika DW diantara – 2 dan +2; dan (3) terjadi autokorelasi negatif, jika DW diatas +2 atau DW > +2.

## Uji t (Uji Parsial)
Uji t digunakan untuk menguji apakah setiap variabel bebas ( Independent ) secara masing-masing parsial ataun individu memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel  terikat  ( dependent )  pada  tingkat  signifikan  0.05  (5%)  dengan menganggap  variabel  bebas  bernilai  konstan.  Langkah-langkah  yang  harus dilakukan dengan  uji t yaitu dengan pengujian, yaitu : (Nachrowi,2006:17) Hipotesis:
Ho:  artinya  masing-masing  variabel  bebas  tidak  ada  pengaruh  yang    signifikan dari  variabel  terikat  Ha:  artinya  masing-masing  variabel  bebas  ada  pengaruh signifikan dari variabel terikat.Bila probabilitas > α 5% variabel  bebas  tidak signifikan  atau  tidak  mempunyai  pengaruh  tarhadap  variabel  terikat  (Ho  terima, Ha tolak). Bila probabilitas < α 5%     variabel bebas signifikan atau mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat (Ho tolak, Ha terima)
Uji Adj R ² ( Adjusted R Square )
Menurut Ajija (2011:34) Uji koefisien determinasi koefisien R² atau (R² adjusted). Koefisien  determinasi  ini  menunjukan  kemampuan  garis  regresi  menerangkan variasi  variabel  terikat  Y  yang  dapat  dijelaskan  oleh  variabel  bebas  X,  nilai koefisien R² atau (R² adjusted ) berkisar antara 0 sampai 1, semakim mendekati 1, semakin baik
Uji F ( Uji Fisher )
Uji  Fisher  (Uji  F)  digunakan  untuk  mengetahui  apakah  seluruh  variabel  bebas (Independen)  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap  variabel  terikat (dependen) pada tingkat signifikasi 0.05 (5%). Pengujian semua koefisien regresi secara bersama-sama dilakukan dengan uji-F dengsn pengujian, yaitu: (Nachrowi, 2006:16)
Hipitesis:  Ho  :  artinya  secara  bersama-sama  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan antara variabel bebas terhadap variabel terikat. Ha : artinya secara bersama-sama ada pengaruh yang signifikan antara variabel bebas terhadap variabel terikat.
Bila probabilitas > α 5%     variabel bebas tidak signifikan atau tidak mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat. Bila probabilitas < α 5%
variabel bebas signifikan atau mempunyai pengaruh terhadap variabel terikat.

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Statistik Deskriptif
Penelitian ini menggunakan 3 sampel Bank Syariah selama 4 triwulan pada Tahun 2010-2014
a. ROE
Pada  variabel  ROE,  hasil  statistik  menunjukkan  nilai  minimum  sebesar  1.19000 yaitu  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  pada  kuartal  ke-4  tahun  2013.  Hasil  ini menjelaskan  bahwa  pada  tahun  2013  modal  yang  dimiliki  oleh  Bank  Rakyat Indonesia  Syariah  mampu  menghasilkan  laba  sebesar  1,19%.    Nilai  maksimum sebesar 74,43000 yaitu Bank Syariah Mandiri pada kuartal ke-1 tahun 2011. Hasil ini  menjelaskan  bahwa  pada  tahun  2011 modal  yang  dimiliki  oleh  Bank  Syariah Mandiri  mampu  menghasilkan  laba  sebesar  74,43%.  Nilai  rata-rata  ROE  sebesar 40,1313333.  Nilai  standar  deviasi  sebesar  23,56753142    menunjukkan  variasi yang terdapat dalam variabel ROE.
b. BOPO
Pada  variabel  BOPO,  hasil  statistik  menunjukkan  nilai  minimum  sebesar 69,24000  yaitu  Bank  Syariah  Mandiri  pada  kuartal  ke-1  tahun  2013.  Hasil  ini menjelaskan  bahwa  pada  tahun  2013  Bank  Syariah  Mandiri  mampu  melakukan efisiensi  sebesar  69,24%  dalam  melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Nilai maksimum  sebesar  99,25000  yaitu  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  pada  kuartal ke-4  tahun  2011.  Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  pada  tahun  2011  Bank  Rakyat Indonesia  Syariah  mampu  melakukan  efisiensi  sebesar  99,25000%  dalam melakukan  kegiatan  operasionalnya.  Nilai  rata-rata  BOPO  sebesar  83,3926667. Nilai  standar  deviasi  sebesar  10,01572507    menunjukkan  variasi  yang  terdapat dalam variabel BOPO.
c. Resiko
Pada variabel resiko, hasil statistik menunjukkan nilai minimum sebesar 0,38000 yaitu  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  pada  kuartal  ke-3  tahun  2013.  Hasil  ini menjelaskan  bahwa  perbandingan  kredit  macet  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah pada  kuartal  ke-3  tahun  2013  terhadap  jumlah  kredit  yang  diberikan  adalah sebesar  0,38%.  Nilai  maksimum  sebesar  4,86  yaitu  Bank  Jabar  Banten  Syariah pada  kuartal  ke-1  tahun  2014.  Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  perbandingan  kredit macet Bank Jabar Banten Syariah pada kuartal ke-1 tahun 2014 terhadap jumlah kredit  yang  diberikan  adalah  sebesar  4,86%.  Nilai  rata-rata  resiko  sebesar 2,2601667.  Nilai  standar  deviasi  sebesar 1,36280181    menunjukkan  variasi  yang terdapat dalam variabel resiko.
d. Tarif Sewa Barang Gadai
Pada variabel tari sewa barang gadai, hasil statistik menunjukkan nilai minimum sebesar 1,35 yaitu Bank Syariah Mandiri pada kuartal ke-1 dan ke-2 tahun 2010. Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  pada  kuartal  ke-1  dan  ke-2  tahun  2010,  Bank Syariah  Mandiri  memiliki  tarif  sewa  barang  gadai  adalah  sebesar  1,35.  Nilai maksimum sebesar 1,84 yaitu Bank Syariah Mandiri pada kuartal ke-4 tahun 2014 dan  Bank  Rakyat  Indonesia  Syariah  pada  kuartal  ke-3  tahun  2012.  Hasil  ini menjelaskan bahwa kedua bank tersebut memiliki tarif sewa barang gadai sebesar 1,84.  Nilai  rata-rata  resiko  sebesar  1,6100000.  Nilai  standar  deviasi  sebesar 0,13658052  menunjukkan variasi yang terdapat dalam variabel tarif sewa barang gadai..

## Analisa Pembahasan Hasil Penelitian
Dalam penelitian ini proses analisis data melingkupi pengujian asumsi klasik dan pengujian  hipotesis  penelitian.  Proses  pengujian  asumsi  klasik  dilakukan  karena metode  analisis  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  metode  regresi berganda, sedangkan pengujian hipotesis penelitian dilakukan untuk menguji ada tidaknya  pengaruh  suatu  variabel  bebas  ( independent variable )  terhadap  variabel terikat  ( dependent  variable )  secara  statistik,  dimana  metode  pengujiannya menggunakan analisis regresi berganda.

## Uji Normalitas
Dalam  penelitian  ini  pengujian  normalitas  menggunakan  Metode  Kolmogorov Smirnov  (KS).  Pengujian  normalitas  ini dilakukan  terhadap model  regresi  antara BOPO, resiko, tarif sewa barang gadai terhadap ROE.
Menurut  metode  Kolmogorov  Smirnov  (KS),  suatu  data  dalam  model  analisis dikatakan mengikuti sebaran normal jika nilai KS hitung lebih kecil dari KS tabel atau  nilai  signifikansinya  lebih  besar  dari  alpha  5%,  dan  sebaliknya  suatu  data dikatakan tidak mengikuti sebaran normal jika nilai KS hitung lebih besar dari KS tabel atau nilai signifikansinya lebih kecil dari alpha 5%.

## Tabel 5.1
Hasil Pengujian Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 60 Normal Parameters a,b Mean 0E-7 Std. Deviation 17.18122218 Most Extreme Differences Absolute .102 Positive .074 Negative -.102 Kolmogorov-Smirnov Z .789 Asymp. Sig. (2-tailed) .562
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.

## Sumber : Data diolah SPSS
Berdasarkan hasil pengujian normalitas residual, diketahui bahwa residual model persamaan  regresi  memiliki  nilai Asymp.  Sig 0,562 > alpha 0,05.  Maka  H 0 diterima, artinya sebaran nilai residual pada model persamaan regresi dinyatakan berdistribusi  normal.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  model  regresi,  variabel dependen  dan  variabel  independen  mempunyai  distribusi  normal  atau  mendekati sehingga asumsi normalitas yang disyaratkan model terpenuhi.
Untuk  pengujian  normalitas  ini  akan  digunakan  analisis  Grafik  Normal  P-P  plot dimana  normalitas  dapat  dilihat  dari  penyebaran  data  di  sekitar  sumbu  diagonal grafik  tersebut.  Jika  penyebaran  data  berada  atau  menyebar  disekitar  garis  dan mengikuti  arah  sumbu  diagonal,  maka  dapat  dikatakan  bahwa  model  regresi tersebut memenuhi asumsi normalitas.

## Uji Asumsi Klasik
Sebelum  dilakukan  pengujian  regresi  terlebih  dahulu  dilakukan  pengujian pelanggaran asumsi klasik untuk model yang digunakan dalam penelitian.

## Uji Multikolinieritas
Tabel 5.2
Hasil Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) .525 .301 .558 .000 BOPO .186 .236 .504 5.017 .000 .941 1.062 RISK .886 .734 .340 3.395 .001 .944 1.059 TARIF -1.910 1.846 -.098 -1.004 .320 .996 1.004

## a. Dependent Variable: ROE

## Sumber : Data diolah SPSS
Multikolinearitas  menunjukkan  bahwa  antara  variabel  independen  mempunyai hubungan langsung yang sangat kuat. Multikolinearitas terjadi jika nilai Variance Inflation  Factor (VIF)  lebih  besar  dari  10  atau  nilai tolerance lebih  kecil  0,10 .Hipotesa uji multikolinearitas H 0 :  tidak  ada  multikolinearitas  H a :  ada multikolinearitas  Kriteria  keputusan  pengujian  multikolinearitas:Jika  VIF  >  10 atau Tolerance <  0,1  maka  H 0 ditolak,  ada  multikolinearitas  Jika  VIF  <  10  atau Tolerance > 0,1 maka H 0 diterima, tidak  ada multikolinearitas.
diketahui  bahwa  seluruh  variabel independen  yaitu  BOPO,  resiko  dan  tarif  sewa barang  gadai  memiliki  nilai Tolerance >  0,10  dan  nilai  VIF  <  10.  Maka  H 0 diterima,  artinya  antar  variabel  independen  menunjukkan  tidak  ada  gejala multikolinearitas. Dengan kata lain, antar variabel independen pada model regresi
pertama tidak mempunyai korelasi yang  sangat kuat dengan variabel independen lainnya.  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model  regresi  yang digunakan terhindar dari permasalahan multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Autokorelasi menunjukkan bahwa ada korelasi antara error dengan error periode sebelumnya dimana pada asumsi klasik hal ini tidak boleh terjadi. Uji autokorelasi dilakukan  dengan  menggunakan  Durbin  Watson.  Jika  nilai  Durbin  Watson berkisar diantara nilai batas atas (d U ) maka diperkirakan tidak terjadi pelanggaran autokorelasi.  Dari  hasil  pengolahan  data  statistik  diperoleh  tabel  pengujian autokorelasi sebagai berikut.
Tabel 5.3 Hasil Pengujian Autokorelasi K N dL dU 4-dL 4-dU DW Kesimpulan 3 60 1,480 1,689 2,311 2,520 2,130 Tidak Ada Autokorelasi
Dari hasil uji autokorelasi diatas diketahui bahwa model yang diteliti mempunyai jumlah  obeservasi  sebesar  60,  dengan  jumlah  variabel  bebas  sebesar  3  variabel. Maka  dapat  didapat  nilai  batas  bawah d L sebesat  1,480  dengan  batas  atas d U 1,689.  Hasil  uji  durbin  Watson  didapat  sebesar  2,130  berada  pada  daerah  tidak terdapat autokorelasi.

## Uji Heterokedastisitas
Dalam  penelitian  ini  pengujian  heterokedastisitas  menggunakan  metode glesjer . Prinsip utama dari metode glesjer ini adalah meregresikan seluruh variabel bebas (independent  variable)  dengan  nilai  residual  yang  sudah  diabsolutkan  (absolute residual).  Jika  terdapat  hubungan  yang  signifikan  antara  variabel  bebas  dengan absolute residual , maka dapat dikatakan terjadi heterokedastisitas atau data tidak homogen (Ghozali. 2009: 43).
Tabel 5.4

## Hasil Pengujian Heteroskedastisitas
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) 13.266 18.548 .715 .477 BOPO -.028 .136 -.028 -.206 .838 .941 1.062 RISK .726 .996 .100 .730 .469 .944 1.059 TARIF .831 9.673 .011 .086 .932 .996 1.004

## a. Dependent Variable: abs
Sumber : Data diolah SPSS
Hasil dari uji heterokedstisitasbbahwa nilai signifikan lebih besar dari 0,05 (sig > 0,05), yang artinya bahwa Ho diterima sehingga dapat disimpulkan bahwa varians error  dari  model  regresi  homogen  atau  tidak  ada  heteroskedastisitas.  Dengan demikian  asumsi  atas  heteroskedastisitas  pada  model  persamaan  regresi  telah terpenuhi.  Berdasarkan  uraian  diatas,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  dari  4 pengujian  asumsi  klasik  (normalitas,  multikolinieritas,  autokorelasi,  dan heterokedastisitas)  semuanya  sudah  memenuhi.  Sehingga  pengujian  hipotesis penelitian dapat dilanjutkan.

## Uji Hipotesis
Dalam  penelitian  ini,  terdapat  enam  hipotesis  yang  perlu  diuji  secara  empiris. Semua  hipotesis  yang  diuji  tersebut  adalah  dugaan  tentang  hubungan    antara variabel BOPO, resiko dan tarif sewa barang gadai terhadap ROE. Berikut adalah uraian  hasil  analisis  data  terhadap  model  regresi  logaritma  untuk  menguji hipotesis yang diajukan tersebut :
Uji Koefisien Determinasi ( Goodness of Fit )
Pengujian  koefisien  determinasi  digunakan  untuk  menjelaskan  seberapa  besar variasi  variabel  dependen  dapat  dijelaskan  oleh  variasi  variable  independen.  Uji koefisien determinasi diamati melalui nilai adjusted R2 .
Tabel 5.5
Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .684 a .469 .440  17.63542971 2.130
a. Predictors: (Constant), TARIF, RISK, BOPO
b. Dependent Variable: ROE
Sumber : Data diolah SPSS
Hasil  dari  pengujian  R2  diketahui  koefisien  determinasi  yang  dilihat  dari  nilai Adj . R2 adalah  0,440.  Artinya  44%  variasi  dari  variabel  dependen  ROE  dapat diprediksi dari kombinasi seluruh variabel independen.
Uji F (Uji Serentak)
Dalam penelitian ini pengujian secara simultan menggunakan Uji F atau ANOVA (analysis of variance).
Tabel 5.6
Hasil Uji Secara Simultan ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
1
Regression 15353.814 3 5117.938 16.456 .000 b Residual 17416.469 56 311.008 Total 32770.284 59
a. Dependent Variable: ROE
b. Predictors: (Constant), TARIF, RISK, BOPO
Pengujian  ini  dilakukan  untuk  melihat  pengaruh  secara  bersama-sama  antara variabel  bebas  BOPO,  resiko  dan  tarif  sewa  gadai  barang  terhadap ROE.Pengambilan  keputusan  uji  simultan  adalah  sebagai  berikut  :  Jika  Sig.  < alpha 0,05 maka H 0 ditolak Jika Sig. > alpha 0,05 maka H 0 diterima.Dari hasil uji F   ini diketahui bahwa F-hitung sebesar  16,456 dengan nilai signifikansi sebesar 0.000  < α 0,05 .  Maka  H 0 ditolak  yang  berarti  terdapat  pengaruh  secara  bersama- sama  antara  seluruh  variabel  independen BOPO,  resiko  dan  tarif  sewa  barang gadai terhadap ROE.

## Uji t (Uji Parsial)
Pengujian  secara  parsial  dimaksudkan  untuk  mengetahui  ada  tidaknya  pengaruh masing-masing variabel bebas BOPO, resiko dan tarif sewa gadai barang terhadap ROE, secara individual. Pengambilan keputusan uji parsial adalah sebagai berikut : Jika sig. < 0,05, maka H 0 ditolak.Jika sig. > 0,05, maka H 0 gagal ditolak.Dalam penelitian ini  pengujian  parsial  yang  dilakukan  menggunakan  uji  t.  Berikut  hasil analisis regresinya
Y = 190,866 – 0,468 BOPO – 0,241 RISK – 0,205 TARIF + e
Tabel 5.7
Uji t (Pengujian Parsial) Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) .525 .301 .558 .000 BOPO .186 .236 .504 5.017 .000 .941 1.062 RISK .886 .734 .340 3.395 .001 .944 1.059 TARIF -1.910 1.846 -.098 -1.004 .320 .996 1.004
Hipotesis 1
Ho 1 :   Tidak terdapat Pengaruh antara BOPO  terhadap return On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Ha 1 :    Terdapat Pengaruh antara BOPO  terhadap return On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  secara  parsial  (uji-t)  yang  ditunjukkan  pada Tabel 5.9 terlihat bahwa nilai signifikan dari  BOPO sebesar 0,000 sehingga lebih kecil  dari  0,05  (0,000  <  0,05).  Dengan  nilai  koefisien  sebesar  0,504.  Hasil  ini menjelaskan  bahwa  ha  diterima  yang  artinya  terdapat  pengaruh  antara  BOPO terhadap return on equity (ROE) pada Bank Syariah.

## Hipotesis 2
Ho 2 :   Tidak terdapat Pengaruh antara Resiko  terhadap return On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Ha 2 :    Terdapat Pengaruh antara Resiko terhadap return On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  secara  parsial  (uji-t)  yang  ditunjukkan  pada Tabel 5.9 terlihat bahwa nilai signifikan dari  resiko sebesar 0,001 sehingga lebih kecil  dari  0,05  (0,001  <  0,05).  Dengan  nilai  koefisien  sebesar  0,340.  Hasil  ini menjelaskan  bahwa  ha  diterima  yang  artinya  terdapat  pengaruh  antara  resiko terhadap return on equity (ROE) pada Bank Syariah.

## Hipotesis 3
Ho 3 :   Tidak  terdapat  Pengaruh  antara  tarif  sewa  barang  gadai  terhadap return On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Ha 3 :    Terdapat  Pengaruh  antara  tarif  sewa  barang  gadai  terhadap return  On Equity ( ROE ) pada Bank Syariah
Berdasarkan  hasil  pengujian  regresi  secara  parsial  (uji-t)  yang  ditunjukkan  pada Tabel  5.9  terlihat  bahwa  nilai  signifikan  dari    tarif  sewa  barang  gadai  sebesar 0,320  sehingga  lebih  besar  dari  0,05  (0,320  >  0,05).  Dengan  nilai  koefisien sebesar -0,098. Hasil ini menjelaskan bahwa ha ditolak yang artinya tidak terdapat pengaruh  antara  tarif  sewa  barang  gadai  terhadap return  on  equity (ROE)  pada Bank Syariah.
Pembahasan
Hasil dari hipotesis 1 adalah terdapat pengaruh antara BOPO terhadap return on equity (ROE)  pada  Bank  Syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian yang  dilakukan  oleh  Mawardi  Nasrah  (2008)  yang  menyatakan  bahwa  BOPO pada  dasarnya  berpengaruh  terhadap  kinerja  bank,  yaitu  untuk  menunjukan apakah  bank  telah  menggunakan  semua  faktor  produksinya  dengan  tepat  guna. Nilai  koefisien  dari  hipotesis  1  adalah  sebesar  0,504,  yang  artinya  adalah  setiap kenaikan  BOPO  sebesar  1  satuan  maka  akan  meningkatkan  nilai  ROE  sebesar 0,504.  Hasil  ini  menjelaskan  bahwa  semakin  kecil  rasio  ini  berarti  semakin efesien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan  bank  yang  bersangkutan  sehingga kemungkinan  suatu  bank  dalam  kondisi  bermasalah  semakin  kecil,  semakin rendah  BOPO  berarti  semakin  efesien  bank  tersebut  dalam  mengendalikan  biaya operasionalnya,  dengan  adanya  efesiensi  biaya  maka  keuntungan  yang  diperoleh bank akan semakin besar (Lukman D, 2005:118).
Hasil  dari  hipotesis  2  adalah  terdapat  pengaruh  antara  resiko  terhadap return  on equity (ROE)  pada  Bank  Syariah.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian dari  Wulandari  (2004)  yang  menyatakan  bahwa  risiko  dianggap  sebagai kemungkinan yang diterima lebih kecil dari keuntungan yang diharapkan. Risiko dapat dikurangi dengan mengadakan diversifikasi yaitu dengan membeli berbagai jenis saham (portofolio). Hal ini menjelaskan bahwa perhitungan bagi hasil tidak hanya didasarkan atas jumlah pendapatan atau penjualan yang diperoleh nasabah, namun  dihitung  dari  keuntungan  usaha  yang  dihasilkan  nasabah.  Apabila  usaha nasabah  mengalami  kebangkrutan,  jumlah  pokok  pembiayaan  yang  diberikan bank  kepada  nasabah  tidak  akan  diperoleh  kembali.  Inilah  perbedaan  dari  bank konvensional dan bank syariah karena bank konvensional tidak berinvestasi pada asset  berbasis  ekuitas.  Investor  disekitar  ini  tentu  saja  menyebabkan ketidakstabilan  dalam  pendapatan  bank  syariah  dan  memiliki  efek  pada  risiko likuiditas,  risiko  kredit,  dan  risiko  pasar.  Risiko  investasi  didefinisikan  sebagai risiko yang muncul dari partisipasi dalam keuangan atau aktivitas bisnis lain yang disebutkan  dalam  menyediakan  dana  untuk  sharing  modal  dalam  bisnis  yang
berisiko.  Bank  syariah  memiliki  risiko  investasi  pada  kontrak  mudharabah  dan musyarakah.  Bank  syariah  menggunakan  instrument  ini  secara  substansial berpengaruh terhadap pendapatan bank, likuiditas, dan risiko lain serta volatilitas pendapatan dan modal.
Hasil  dari  hipotesis  3  adalah  tidak  terdapat  pengaruh  antara  tarif  sewa  barang gadai  terhadap return  on  equity (ROE)  pada  Bank  Syariah.  Hasil  penelitian  ini sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Qodriasari  (2014)  yang menyatakan  tidak  terdapat  pengaruh  antara  tarif  sewa  barang  gadai  terhadap return  on  equity (ROE)  pada  Bank  Syariah.  Menurut  konsep signaling ,  bahwa investor  memiliki  ketertarikan  untuk  menilai  perusahaan  berdasarkan feed  back rate dan prospek investasi yang dibiayai oleh hutang, maka penentuan tarif sewa barang gadai tidak cukup mewakili untuk mengukur pengaruhnya terhadap kinerja keuangan.  Selain  itu,  komponen  ROE  merupakan  hasil  dari  laba  bersih  setelah perusahaan  membayar  kewajibannya,  tarif  sewa  barang  gadai  merupakan pendapatan  sebelum  mendapatkan  laba  bersih,  sehingga  dapat  dikatakan  bahwa tarif  sewa  barang  gadai  bukan  merupakan  faktor  yang  menjadi  pertimbangan penentuan kinerja keuangan bank syariah.

## 5. KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis data dan pembahasan yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan  bahwa  :Terdapat  pengaruh  antara  BOPO  terhadap return  on  equity (ROE) pada Bank Syariah. Dengan nilai signifikansi uji t sebesar 0,000 dan nilai koefisien sebesar 0,504.Terdapat pengaruh antara resiko terhadap return on equity (ROE) pada Bank Syariah. Dengan nilai signifikansi uji t sebesar 0,001 dan nilai koefisien  sebesar  0,340.  Tidak  terdapat  pengaruh  antara  tarif  sewa  barang  gadai terhadap return on equity (ROE) pada Bank Syariah. Dengan nilai signifikansi uji t sebesar 0,320 dan nilai koefisien sebesar -0,098.

## Daftar Pustaka
Adisti,  F.  (2008). Pengaruh  Pemeriksaan  Operasional  Atas  Investasi  Terhadap Efektivitas  Pengelolaan  Portofolio  Investasi .  Bandung:  Universitas Widyatama.
Ahmad,  K  (2004). Dasar-dasar  Manajemen  Invetasi  dan  Portofolio .  Jakarta: Rineka Cipta.
Azis,  M.A.  (2013). Analisis  Pengeruh  Tingkat  Sewa  Modal,  Jumlah  Nasabah, Harga  Emas  dan  Tingkat  Inflasi  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Gadai Golongan C. Malang:Universitas Brawijaya.
Azizah.  (2009). Perspektif  Hukum  Islam  Terhadap  Penerapan  Prinsip  Ijarah pada  Praktik  Tarif  Jasa  Simpan  di  Pegadaian  Syariah  Cabang Kusumanegara Yogyakarta . Yogyakarta: UIN.
Bank Indonesia. (2011). Statistik Perbankan Syariah Periode Desember 2010.
Bank Indonesia. (2015). Laporan Keuangan . Diakses Tanggal 13 Desember 2015 dari http.www.bi.go.id.
Bank  Syariah  Mandiri.  (2015). Laporan  Keuangan .  Diakses  pada  8  Desember 2015 dari http://www.syariahmandiri.co.id .
Bank  Syariah  Mandiri.  (2015). Laporan  Keuangan .  Diakses  pada  10  Desember 2015 dari http://www.syariahmandiri.co.id.
Bramantyo,D.P. (2006). Manajemen Resiko Korporat Terintegrasi . Jakarta: PPM. Darmawan, D. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif . Jakarta: Rosda. Dendawijaya, L. (2005). Manajemen Perbankan . Jakarta: Ghalia Indonesia. Dewan Syariah Nasional. (2000). Fatwa DSN-MUI No. 09/DSNMUI/IV/2000. Dewan Syariah Nasional. (2002). Fatwa DSN-MUI No. 27/DSNMUI/III/2002. Dietrich,  Andreas  &  Gabrielle  Wanzenried.  (2009). What  Determines  the Profitability of Commercial Banks? New Evidence from switzerland . pada tanggal 29 Desember 2012, dari website www.ssrn.com.
Fazlur, R.M. (2009). Faktor Yang Mempengaruhi Profitabilitas UUS PT. Bank X Menggunakan Rasio Keuangan . Jakarta,UI.
Fauzan,  F.,  Arfan M., &  Darwanis. 2012. Pengaruh Tingkat Risiko Pembiayaan Musyarakah  dan  Pembiayaan  Murabahah  terhadap  Tingkat  Profitabilitas Bank  Syariah  (studi  pada  Bank  Aceh  Syariah  cabang  Banda  Aceh). Jurnal Akuntansi , 2 (1): ISSN: 2302-0164.
Febrian, Dani. (2015). Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Pendapatan Pegadaian dan  Harga  Emas  Terhadap  Penyaluran  Kredit  Rahn  Pada  pegadaian Syariah di Indonesia. Jakarta, UIN .
Ghozali,  H.  Imam.  2009. Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  SPSS .
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro .
Gujarati,  D.N.  (2012). Dasar-dasar  Ekonometrika ,  Terjemahan  Mangunsong  , R.C., Jakarta : Salemba Empat.
Hakim,  Cecep  Maskanul.  (2011). Problem  Pengembangan  Produk  Dalam  Bank Syariah. Tim Penelitian dan Pengembangan Bank Syariah . DPNP: TT.
Halim,A. (2005). Analisis Investasi . Jakarta: Salemba Empat. Hasan,U.B. (2008). Manajemen Resiko Bank Syariah . Malang: UIN. Husnan,S.  (2003). Dasar-dasar  Teori  Portofolio  dan  Analisis  Sekuritas . Yogyakarta: BPPE.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.(2009) Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  No. 107-Akuntansi Ijarah. Jakarta: Salemba Empat.
Irawan,F.S.  (2012). Analisis  Penerapan  Transaksi  Ijarah  Muntanhiya  Bittamlik (IMBT)  Berdasarkan  Fatwa  DSN-MUI    No.27/DSN-MUI/III/2002  DAN PSAK  107  Serta  Peraturan  BAPEPAM-LK  NO.  PER-04/BL/2007 . Jakarta: UI.
Jogiyanto,  Hartono.  (2003). Teori  Portofolio  dan  Analisis  Investasi ,  Edisis  2.
Yogyakarta: BPFE.
Kieso, D. E., Weygandt, J.J., and Warfield T.D. (2010). Intermediate Accounting, IFRS Edition, John Willey & Sons: New York.
Mabruroh.  (2004). Manfaat  dan  pengaruh  Rasio  Keuangan  dalam  Analisis Kinerja Keuangan Perbankan . Yogyakarta : Benefit.
Muhamad.  (2005).  Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah.  Yogyakarta:  UPP AMP YPKN.
Munandar,  A.  (2011). Analisa  Akad  Rahn  di  Perum  Pegadaian  Syariah CabangKusumanagara . Yogyakarta: UIN.
Nasrah,  M.  (2008).  Faktor-faktor  Yang  Mempengaruhi  Penetapan  Return  Bagi Hasil  Deposito  Mudharobah  Muthlaqah. Jurnal  Eksis  Ekonomi Keuangan , 4 (1), 45-46/
Pandia, F. (2012). Manajemen Dana dan Kesehatan Bank . Jakarta:Rineka Cipta.
Remy,  S.S.  (1999). Perbankan  Islam  dan  Kedudukannya  Dalam  Tata  Hukum Perbankan Indonesia . Jakarta: Pustaka Utama Grafiti
Riza,  K.S.  (2012). Akuntansi  Perbankan  Syariah  Berbasis  PSAK  Syariah Padang:Akademisi.
Riyanto,  B.R.  (2013) Manajemen  Resiko  Perbankan  di  Indonesia .  Jakarta: Salemba Empat
Salim,  A.  (2008). Asuransi  dan  Manajemen  Resiko .  Jakarta:  Raja  Grafindo Persada.
Sidabuntar,  S.P.  (2007). Analisis  Pengaruh  Kepemilikan  Institusi,  Net  Profit Margin,  Debt  To  Equity  Ratio,  Dan  Rasio-Rasio  Bank  Terhadap  Return on  equity  (Studi  Empiris:  Perusahaan  perbankan  Yang  Listed  di  BEJ Periode 2003-2008 Semarang: Universitas Diponegoro
Soesilo,  Zauhar.(2002). Reformasi  Administrasi  :  Konsep,  Dimensi  &  Strategi , Jakarta:  Aksara.
Sudarsono,  H.(2015). Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah, Edisi  4 Revisi . Yogyakarta  EKONISIA  Kampus  Fakultas  Ekonomi  Islam Indonesia.
Sugiyono.  (2012). Metodologi  Penelitian  Kuantitatif  Kualitatif  dan  R&D , Alfabeta Bandung.
Sunyoto, Dadang (2011). Analisis Regresi dan Uji Hipotesis . Yoyakarta: CAPS.
Wasilah., & Nurhayati. (2011). Akuntansi Syariah di Indonesia . Jakarta: Salemba Empat.
Wulandari,  D.A.  (2009).  Analisis  Faktor  Pundamental  Terhadap  Harga  Saham. Jurnal Akuntansi dan Keuangan.
Yusuf, Moh.(2010). Akuntansi Perbankan  Syari'ah, Jakarta LPFE  Usakti.