## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329

## Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur Di Bursa Efek Indonesia

## Fitria Eka Ningsih
Fakultas Ekonomi, Program Studi Akuntansi, Universitas Pamulang, Tangerang Selatan Jl. Surya Kencana No.1, Pamulang Bar., Kec. Pamulang, Kota Tangerang Selatan, Banten, Indonesia Email: dosen01080@unpam.ac.id
Email Penulis Korespondensi: dosen01080@unpam.ac.id Submitted: 05/10/2022 ; Accepted: 29/11/2022 ; Published: 29/11/2022
Abstrak −Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh fraud  triangle terhadap  manajemen  laba.  Teori fraud  triangle dikemukakan  oleh  Cressey  menyatakan  bahwa  terdapat  tiga  kondisi  yang  menjadi  faktor  risiko  kecurangan  yaitu pressure, opportunity dan rationalization . Untuk menguji terjadinya manajemen laba, penelitian ini mengajukan variabel yang merupakan proksi ukuran dari tiga komponen fraud triangle , sebagaimana tertera dalam SAS No 99 yaitu personal financial need , external pressure, dan financial target sebagai ukuran komponen pressure , ineffective monitoring sebagai ukuran komponen opportunity , dan komponen rationalization . Populasi penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018-2021. Metode purposive sampling digunakan dalam pengambilan sampel sehingga diperoleh data penelitian sebanyak 21 perusahaan. Penelitian menggunakan data sekunder yang diperoleh dari laporan tahunan perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI tahun 2018- 2021. Metode pengujian hipotesis dalam penelitian ini menggunakan  metode regresi linier berganda.  Hasil penelitian  menunjukkan  bahwa  variabel personal  financial  need yang  diproksikan  dengan  rasio  kepemilikan  saham,  variabel ineffective  monitoring yang diproksikan  dengan jumlah  komite  audit,  variabel  rasionalisasi  yang  diproksikan dengan Dividend Payout Ratio tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Sedangkan variabel external pressure yang diproksikan dengan Debt To Equity Ratio dan Return On Asset , variabel ineffective monitoring yang diproksikan dengan proporsi dewan komisaris independen memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
Kata Kunci: Manajemen Laba; Fraud Triangle; Pressure; Opportunity; Rationalization
Abstract −This study aims to analyze the influence of fraud triangle on earnings management. Fraud triangle theory proposed by Cressey states that there are three conditions that become risk factors of fraud namely pressure, opportunity and rationalization. To examine the occurrence of earnings management, this study proposes a variable that is the proxy size of the three components of the fraud triangle, as listed in SAS No. 99 of personal financial need, external pressure, and financial targets as a measure of the pressure component, ineffective monitoring as a measure of the component of opportunity, and component rationalization. The population  of  this  study  is  a  manufacturing  company  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange  (BEI)  in  2018-2021.  Purposive sampling method used in sampling so that obtained by research data as many as 21 companies. The study used secondary data obtained from the annual report of manufacturing companies listed on the BEI in 2018-2021. Method of testing the hypothesis in this study using multiple linear regression method. The results showed that personal financial need variables proxied with stock ownership ratio, ineffective monitoring variables proxyed by the number of audit committees, the rationalization variables proxied by the Dividend Payout Ratio have no effect on earnings management. While the external pressure variables proxyed by Debt To Equity  Ratio  and  Return  On  Asset,  ineffective  monitoring  variables  proxied  by  the  proportion  of  independent  board  of commissioners have an influence on earnings management.
Keywords : Earning Management; Fraud Triangle; Pressure; Opportunity; Rationalization

## 1. PENDAHULUAN
Laporan  keuangan  perusahaan  merupakan  alat  pertanggungjawaban  manajemen  terhadap  pihak-pihak  yang berkepentingan  terhadap  perusahaan,  seperti  pemegang  saham,  kreditor,  investor,  maupun  pemerintah.  Laporan keuangan memberikan informasi  penting mengenai  kondisi  keuangan perusahaan dan merupakan cerminan kinerja dari  manajemen  perusahaan.  Informasi  tersebut  mengenai  posisi  keuangan,  kinerja  keuangan,  kebijakan  akuntansi yang digunakan dan arus kas perusahaan. Laporan keuangan memegang peranan penting sebagai alat informasi dari manajemen kepada para pihak yang mempunyai kepentingan terhadap laporan keuangan yang akan digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan ekonomi. Informasi yang disajikan dalam laporan keuangan harus relevance dan reliable dan  dapat  menggambarkan  secara  tepat  mengenai  kejadian-  kejadian  ekonomi  yang berpengaruh terhadap hasil operasi suatu unit usaha.
Kandungan  informasi  dalam  laporan  keuangan  ternyata  juga  mampu  membuat  manajemen  perusahaan termotivasi meningkatkan kinerja perusahaan. Namun demikian pada kondisi tertentu, manajemen justru melakukan tindakan  yang  memungkinkan  laporan  keuangan  menunjukkan  kondisi  yang  baik  untuk  tujuan  tertentu  dari  pihak manajemen (Ratmono, Diany & Purwanto, 2017) dalam (Sari & Safitri, 2019). Hal ini dapat menyebabkan kecuangan laporan keuangan yang akan menyesatkan investor dan pengguna laporan keuangan yang lain. Ketika ada salah saji material  dalam  laporan  keuangan,  maka  informasi  tersebut  menjadi  tidak  valid  untuk  dipakai  sebagai  dasar pengambilan  keputusan  karena  analisis  yang  dilakukan  tidak  berdasarkan  informasi  yang  sebenarnya  (Iqbal  & Murtanto, 2016).
Menurut  Association  of  Certified  Fraud  Examiners  (ACFE),  kecurangan  adalah  tindakan  penipuan  atau kekeliruan yang dibuat oleh seseorang atau badan yang mengetahui bahwa kekeliruan tersebut dapat mengakibatkan beberapa manfaat  yang tidak baik  kepada individu atau entitas atau pihak lain (Ernst  &  Young LLP, 2009) dalam

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
(Widarti, 2015). Penelitian mengenai financial statement fraud menarik untuk diteliti. Kasus-kasus skandal akuntansi dalam beberapa tahun belakangan ini memberikan bukti yang kuat adanya kegagalan audit yang berdampak kerugian para pelaku bisnis. Walaupun beberapa kasus salah saji yang terjadi belum tentu terkait dengan masalah kecurangan, tetapi faktor resiko yang berkaitan dengan kecurangan oleh manajemen terbukti ada.
Sebagai contoh di Indonesia dapat dikemukakan kasus yang terjadi pada PT Kimia Farma Tbk (PT KF). PT KF adalah badan usaha milik negara yang sahamnya telah diperdagangkan di bursa. Kasus ini bermula dari bukti yang ditemukan oleh Sdr. Ludovicus Semsi W selaku partner dari KAP HTM yang diberikan tugas untuk mengaudit laporan keuangan PT Kimia Farma Tbk untuk masa 5 bulan yang berakhir pada 31 Mei 2002, menemukan dan melaporkan adanya  kesalahan  dalam  penilian  persediaan  barang  jadi  dan  kesalahan  pencatatan  penjualan  untuk  tahun  yang berakhir per 31 Desember 2001. Dari hasil pemeriksaan Bapepam diperoleh bukti bahwa terdapat kesalahan penyajian dalam laporan keuangan PT Kimia Farma Tbk. Adapun dampak kesalahan tersebut mengakibatkan overstated laba pada laba bersih  untuk  tahun yang berakhir 31 Desember 2001 sebesar Rp 32,7 miliar yang merupakan 2,3% dari penjualan dan 24,7% dari laba bersih PT Kimia Farma Tbk. Kesalahan tersebut timbul pada Unit Industri Bahan Baku yaitu kesalahan berupa overstated pada penjualan sebesar Rp 2,7 miliar, pada Unit Logistik Sentral yaitu kesalahan berupa overstated pada persediaan barang sebesar Rp 23,9 miliar, dan pada Unit Pedagang Besar Farmasi (PBF) yaitu berupa kesalahan berupa overstated pada persediaan barang sebesar Rp 8,1 miliar dan kesalahan berupa overstated pada  penjualan  sebesar  Rp  10,7  miliar  (Siaran  Pers  Badan  Pengawas  Pasar  Modal,  2002)  dalam  (Rachmawati  & Marsono, 2014)
Cressey  menyimpulkan  bahwa  kecurangan  secara  umum  mempunyai  tiga  sifat  umum.  Faktor  resiko kecurangan tersebut   adalah pressure, opportunity , dan rationalization yang disebut juga sebagai  “ fraud triangle ”. (Skousen et al., 2009) dalam (Ratmono et al., 2018). Menurut SAS no. 99, terdapat empat jenis tekanan yang mungkin mengakibatkan  kecurangan  pada  laporan  keuangan.  Jenis  tekanan  ( pressure )  tersebut  adalah financial  stability, external  pressure,  personal  financial  need ,  dan financial  targets .  SAS  no.  99  mengklasifikasikan  peluang ( opportunity ) yang mungkin terjadi pada kecurangan laporan keuangan menjadi tiga kategori. Jenis peluang tersebut termasuk nature  of  industry,  ineffective  monitoring ,  dan organizational  structure .  Rasionalisasi  ( rationalization ) adalah bagian ketiga dari fraud triangle yang paling sulit diukur. Komponen variabel pada fraud triangle tidak dapat secara  langsung  diamati,  sehingga  perlu  dikembangkan  proksi  variabel.  Penelitian  ini  menggunakan  enam  proksi variabel yaitu Rasio kepemilikan saham oleh orang dalam dari variabel personal financial need, Debt To Equity Ratio dari external  pressure , Return On Assets dari  variabel financial target ,  proporsi  dewan komisaris independen dan jumlah komite audit dari variabel ineffective monitoring serta Dividend Payout Ratio dari variabel rationalization . Penelitian terdahulu (Sari & Safitri, 2019)bejudul Tinjauan Tentang Manajemen Laba Dengan Fraud Tiangle Theory Pada Perusahaan LQ45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2017, menyatakan bahwa financial stability , personal  financial  need  ,  external  pessure dan rationalization bepengaruh  terhadap  terjadinya  manajemen  laba sedangkan financial  target,  nature  of  industry dan ineffective  monitoring tidak  bepengaruh  terhadap  terjadinya manajemen laba.
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  dapat  memberikan  informasi  kepada  para  pengguna  laporan  keuangan  agar lebih cermat dalam menganalisa laporan keuangan, dan bagi investor maupun calon investor agar lebih berhati-hati dalam mengambil keputusan investasi pada suatu perusahaan.

## 2. METODE PENELITIAN

## 2.1 Kerangka Dasar Penelitian
Kerangka pemikiran pada penelitian ini diuraikan sebagai berikut :
Tekanan (Pressure) Personal Financial Need * Kepemilikan Saham Oleh Orang Dalam External Pressure
* Debt To Equity Ratio H 1 Financial Target H 2 * Return On Asset
H 3
Kesempatan (Opportunity) H 4
Ineffective Monitoring H 5 * Proporsi Komisaris Independen * Jumlah Komite Audit
H 6
Rasionalisasi (Rationalization)
* Dividend Payout Ratio
Manajemen Laba

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
Personal  financial  need tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba, external  pressure memiliki  pengaruh terhadap  manajemen  laba, financial  target memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba,  proporsi  komisaris independen memiliki pengaruh terhadap manajemen laba, jumlah komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba,  rasionalisasi  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  serta Personal  financial  need,  external  pressure, financial target , proporsi komisaris independen, jumlah komite audit dan rasionalisasi secara simultan berpengaruh terhadap manajemen laba.

## 2.2 Pengukuan Variabel
2.2.1 Variabel Dependen Manajeman Laba
Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah manajemen laba.  (Rezaee ,2002) dalam (Sihombing & Rahardjo, 2014) yang menyatakan bahwa: ”Suatu Financial Statement Fraud sering kali diawali dengan salah saji atau  manajemen  laba  dari  laporan  keuangan  kuartal  yang  dianggap  tidak  material  tetapi  akhirnya  tumbuh  menjadi Fraud secara besar-besaran dan menghasilkan laporan keuangan tahunan yang menyesatkan”.
Manajemen laba (DACC) diukur melalui discretionary accrual yang dihitung dengan cara menyelisihkan total accruals (TACC) dan nondiscretionary accruals (NDACC). Discretionary accruals (DACC) merupakan tingkat akrual yang tidak normal yang berasal  dari kebijakan manajemen untuk  melakukan rekayasa terhadap laba sesuai  dengan yang mereka inginkan. Dalam menghitung DACC, digunakan Modified Jones Model (Pasaribu & Kharisma, 2018) .
Discretionary accrual diukur dengan terlebih dahulu menghitung total akrual untuk tiap perusahaan i di tahun t dengan metode sebagai berikut:
TAit  =  NIit  −  CFOit (1) TAit = total akrual perusahaan i pada periode t NIit
= laba bersih perusahaan i pada periode t CFOit    = aliran kas dari aktivitas operasi perusahaan i pada periode t Total akrual ini dapat  digunakan untuk mencari  jumlah discretionary accrual yang menjadi proksi  untuk manajemen laba. Nilai total akrual diestimasi dengan persamaan berikut:
TAit/Ait − 1 =  α1 (1/ Ait − 1)   +  α2 (ΔRevit/ Ait − 1)  +  α3(PPEit/ Ait − 1)   +  εi (2)
Dengan menggunakan koefisien regresi diatas, nilai non discretionary accrual (NDA) dapat dihitung dengan rumus :
NDAit =  α1 (1/Ait − 1) +  α2 (ΔRevit/ Ait − 1  −  ΔRecit/ Ait − 1) +  α3  (PPEit/ Ait − 1) (3) Selanjutnya discretionary accrual (DA) dapat dihitung sebagai berikut: Dait  =  TAit/Ait − 1  −  NDAit (4) Dimana : DAit = Discretionary Accruals perusahaan i pada periode ke t α1,α2,α3 = koefisien regresi NDAit = Non Discretionary Accruals perusahaan i pada periode ke t TAit = Total akrual perusahaan i pada periode ke t Niit = Laba bersih perusahaan i pada periode ke t CFOit = Aliran kas dari aktivitas operasi perusahaan i pada periode ke- t Ait-1 = Total aset perusahaan i pada periode ke t-1 ΔRevit = Perubahan pendapatan perusahaan i pada periode ke t PPEit = Aset tetap perusahaan I pada periode ke t ΔRecit = Perubahan piutang perusahaan i pada periode ke t 2.2.2 Variabel Independen
2.2.2.1   Pressure – Personal Financial Need
Personal financial need adalah suatu keadaan dimana keuangan perusahaan turut dipengaruhi oleh kondisi keuangan para  eksekutif  perusahaan  (Skousen  et  al.,  2009)  dalam  (Chomariza  &  Suhendi,  2020).  Indikator  yang  digunakan untuk mengukur personal financial need adalah persentase jumlah saham yang dimiliki pihak manajemen dari seluruh modal saham perusahaan yang beredar. Rasio kepemilikan saham oleh orang dalam (OSHIP) dapat diukur dengan:

## OSHIP = Total saham yang dimiliki oleh orang dalam
Total saham biasa yang beredar
(5)

## 2.2.2.2   Pressure – External Pressure
Menurut  (Chomariza  &  Suhendi,  2020) External  pressure adalah  tekanan  bagi  manajemen  untuk  memenuhi persyaratan dan pengharapan dari pihak ketiga.  Indikator yang digunakan untuk mengukur external pressure adalah Debt To Equity Ratio .

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜  = Total Liabilities Total Equity 𝑥100% (6)

## 2.2.2.3   Pressure – Financial Target
Pengertian return on asset (ROA) menurut (Hanafi  dan Halim,2003) dalam  (Iqbal & Murtanto, 2016)adalah Rasio yang  mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba  dengan  menggunakan  total  asset  (kekayaan)  yang dipunyai  perusahaan  setelah  disesuaikan  dengan  biaya-biaya  untuk  mendanai  aset  tersebut.  ROA  dapat  dihitung dengan rumus sebagai berikut:
𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑂𝑛 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠  = EBIT Total Assets 𝑥 100% (7) 2.2.2.4 Opportunity - Ineffective Monitoring
a. Proporsi Dewan Komisaris Independen
Ineffective  monitoring merupakan  keadaan  dimana  dalam  perusahaan  tidak  terdapat  pengawasan  yang  efektif memantau  kinerja  perusahaan.  Kasus  kecurangan  dapat  diminimalkan  dengan  adanya  mekanisme  pengawasan yang  baik.  Oleh  sebab  itu  proporsi  komisaris  independen  (BDOUT)  dijadikan  proksi  untuk  variabel  efektifitas pengawasan. Rumus yang dapat digunakan sebagai berikut:

## BDOUT =
Jumlah Dewan Komisaris Independen
Jumlah Total Dewan Komisaris
(8)
b. Jumlah Komite Audit
Sesuai  ketentuan  Bappepam  -  LK  Kep  29/PM/2004  mewajibkan  perusahaan  memiliki  komite  audit  dengan sekurang-kurangnya 3 (tiga) orang. Bila dalam perusahaan tidak terdapat atau kurang dari 3 orang komite audit, maka perusahaan tersebut cenderung melakukan kecurangan laporan keuangan.

## 2.2.2.5   Rationalization
Menurut (Santoso et al., 2016) Dividend Payout Ratio (DPR) adalah suatu keputusan untuk menentukan berapa besar bagian dari pendapatan perusahaan yang akan dibagikan kepada para pemegang saham dan yang akan diinvestasikan kembali ( reinvestment ) atau ditahan ( retained ) di dalam perusahaan. Dividend Payout Ratio menentukan jumlah laba yang ditahan sebagai sumber dana serta menunjukan presentase laba perusahaan yang dibayarkan kepada pemegang saham  dalam bentuk  kas. Semakin besar laba di  tahan maka semakin sedikit  jumlah laba yang dialokasikan untuk pembayaran deviden.
𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑 𝑃𝑎𝑦𝑜𝑢𝑡 𝑅𝑎𝑡𝑖𝑜  = 𝐷𝑖𝑣𝑖𝑑𝑒𝑛𝑑 𝑃𝑒𝑟 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝑃𝑒𝑟 𝑆ℎ𝑎𝑟𝑒 𝑥 100% (9)

## 2.3 Sumber Data
Penelitian ini menggunakan jenis data sekunder. Data sekunder yang digunakan dalam penelitian ini yaitu data laporan keuangan tahunan perusahaan manufaktur periode 2018-2021 yang diperoleh dari internet dan situs resmi perusahaan.

## 2.4 Metode Analisis Data
Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah dengan menggunakan program SPSS dengan metode :
1. Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  memberikan  gambaran  atau  deskripsi  suatu  data  yang  dilihat  dari  nilai  rata-rata  (mean), standar deviasi, varian, maksimum, minimum, sum, range, kurtosis, dan skewness (kemencengan distribusi)
2. Uji Asumsi Klasik
Pengujian ini terdiri atas uji normalitas, multikolonieritas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas.
3. Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis ini mengukur kekuatan hubungan antara dua variabel atau lebih, juga menunjukkan arah hubungannya.
4. Pengujian Hipotesis
Uji Hipotesis dalam penelitian ini adalah Uji t,Uji f dan Uji Determinasi

## 3. HASIL DAN PEMBAHASAN
3.1 Statistik Deskriptif
Berikut adalah hasil uji analisis deskriptif yang disajikan pada Tabel 1 di bawah ini :

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
Tabel 1. Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Statistic Statistic Statistic Statistic  Std. Error Statistic OSHIP 84 0 24,6 1,9707 0,61627 5,6482 DER 84 0,12 1,21 0,3792 0,02057 0,18853 ROA 84 0,05 71,51 16,746 1,39248 12,76228 BDOUT 84 25 80 41,7174 1,19341 10,9378 AUDSIZE 84 3 5 3,2619 0,06135 0,56225 DPR 84 0,07 100 44,8683 2,67322 24,50046 EM 84 -0,22 0,18 0,0184 0,00531 0,04865 Valid N (listwise) 84
Estimasi rata-rata manajemen laba yang diukur dengan discretionary acrual dengan estimasi model modified Jones diperoleh rata-rata sebesar 0,0184. Nilai rata-rata ini menunjukkan bahwa manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan sample adalah dengan cara menaikkan laba. Nilai mínimum EM adalah sebesar -0,22 yang menunjukkan kecilnya tindakan menurunkan laba, sedangkan nilai tertinggi adalah sebesar 0,18 yang menunjukkan adanya tindakan menaikkan  laba.  Hasil  manajemen  laba  ini  bisa  dilihat  dari  nilai  rata-rata Debt  To  Equity  Ratio 0,3792  yang menunjukkan nilai yang baik dimana ketergantungan perusahaan terhadap utang sangat kecil dan nilai rata-rata Return On  Asset  sebesar  16,4760%  yang  menunjukkan  kinerja  perusahaan  yang  baik.  Ketika  perusahaan  berada  dalam kondisi DER yang tinggi dan kondisi ROA yang rendah, maka perusahaan akan berusaha membuat nilai DER dan ROA menjadi nilai yang baik yaitu melakukannya dengan cara menaikkan laba. Kondisi manajemen laba dengan cara menaikkan  laba  terbukti  dari  nilai  rata-rata  manajemen  laba  perusahaan  sample  sebesar  0,0184  yaitu  nilai  yang menunjukkan income increasing .
3.2 Uji Asumsi Klasik
3.2.1 Uji Normalitas
Berikut adalah hasil uji normalitas yang disajikan pada Tabel 2 di bawah ini :
Tabel 2. Uji Non-parametrik Kolmogorov-Smirnov
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 84 Normal Parameters a,b Mean ,0000000 Std. Deviation ,45828533 Most Extreme Differences  Absolute ,083 Positive ,083 Negative -,049 Kolmogorov-Smirnov Z ,758 Asymp. Sig. (2-tailed) ,614
Hasil pengujian menunjukkan nilai  Kolmogorov-Smirnov dengan signifikan sebesar 0,614 yang lebih  besar dari 0,05. Dengan demikian model regresi sudah memenuhi syarat normalitas.

## 3.2.2 Uji Multikolinieritas
Berikut adalah hasil uji multikolinieritas yang disajikan pada Tabel 3 di bawah ini :
Tabel 3. Uji Multikolinieritas Collinearity Statistics Tolerance VIF OSHIP 0,926 1,08 DER 0,758 1,319 ROA 0,716 1,397 BDOUT 0,563 1,775 AUDSIZE 0,937 1,067 DPR 0,791 1,264
Berdasarkan Tabel 3 di atas menunjukkan bahwa semua nilai tolerance lebih dari  0,10 dan semua nilai VIF kurang  dari  10.  Sehingga  dapat  disimpulkan  model  regresi  bebas  dari  multikolinieritas  dan  data  layak  digunakan dalam model regresi.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329

## 3.2.3 Uji Autokorelasi
Berikut adalah hasil uji autokorelasi yang disajikan pada Tabel 4 di bawah ini :
Tabel 4. Uji Autokorelasi Model Regresi
Model Summary b Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 ,526 a ,277 ,220 ,47581 2,006 a. Predictors: (Constant), DPR, OSHIP, DER, AUDSIZE, ROA, BDOUT b. Dependent Variable: EM
Hasil uji Durbin watson menunjukkan nilai 2,006, nilai tersebut akan kita bandingkan dengan tabel signifikasi 5%  dengan  variabel  independen  6  (k=6),  nilai  durbin  watson  (DW)  berada  di  antara  du  (1,8008)  dan  4  -  du  (4  – 1,8008). Dengan demikian uji yang diperoleh (du < DW <  4 – du) sehingga dapat disimpulkan model regresi tidak memiliki masalah autokorelasi.

## 3.2.4Uji Heteroskedastisitas
Berikut adalah hasil uji heteroskedastisitas yang disajikan pada Gambar 2 di bawah ini :
Gambar 2 . Uji Heteroskedasitas
Berdasarkan grafik scatterplot dari hasil pengolahan data pada model regresi terlihat titik-titik menyebar secara acak di atas maupun di bawah angka 0 pada sumbu Y. Dengan demikian tidak terjadi heteroskedastisitas pada model regresi, sehingga model regresi layak digunakan.

## 3.3 Analisis Regresi Linier Berganda
Berikut adalah hasil uji analisis regresi linier berganda yang disajikan pada Tabel 5 di bawah ini :
Tabel 5. Uji Analisis Regresi Linier Berganda Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients T Sig.
B
Std. Error Beta 1 (Constant) 0,959 0,799 1,201  0,233 OSHIP -0,004 0,007 -0,064  -0,633  0,529 DER 0,154 0,073 0,236 2,122  0,037 ROA 0,031 0,007 0,539 4,707 0 BDOUT -0,034 0,011 -0,413 -3,2  0,002 AUDSIZE 0,012 0,064 0,019 0,187  0,852 DPR -0,001 0,003 -0,042  -0,388  0,699 a. Dependent Variable: EM
Model persamaan regresi dapat ditulis sebagai berikut :
EMit = 0,959 – 0,004OSHIPit + 0,154DERit + 0,031ROAit - 0,034BDOUTit + 0,012AUDSIZEit - 0,001 DPRit + εit
3.4 Hasil Uji Hipotesis
3.4.1 Koefisien Determinasi (R2)
Berikut adalah hasil uji koefisien determinasi yang disajikan pada Tabel 6 di bawah ini :

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
Tabel 6. Koefisien Determinasi
Model Summary b
Model R R Square  Adjusted R Square  Std. Error of the Estimate  Durbin-Watson 1 ,526 a ,277 ,220 ,47581 2,006
a. Predictors: (Constant), DPR, OSHIP, DER, AUDSIZE, ROA, BDOUT
b. Dependent Variable: EM
Berdasarkan Tabel 6, angka R sebesar 0,526 menunjukkan bahwa korelasi/hubungan antara manajemen laba dengan 6 variabel independent-nya adalah kuat (lebih besar 0,5) sedangkan nilai koefisien determinasi (Adjusted R Square) pada model penelitian diperoleh sebesar adalah 0,220. Hal ini berarti sebesar 22,0% manajemen laba dapat diprediksi oleh OSHIP, DER, ROA, BDOUT, AUDSIZE dan DPR, sedangkan sisanya sebesar 78% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak diteliti oleh peneliti.

## 3.4.2 Uji Signifikasi Simultan (Uji F)
Berikut adalah hasil uji F yang disajikan pada Tabel 7 di bawah ini :
Tabel 7. Uji F Model Regresi Model Sum of Squares  Df  Mean Square F Sig. 1 Regression 6,671 6 1,112  4,911  ,000 b Residual 17,432 77 0,226 Total 24,104 83 a. Dependent Variable: EM
b. Predictors: (Constant), DPR, OSHIP, DER, AUDSIZE, ROA, BDOUT
Pengaruh  variabel  bebas  secara  simultan  terhadap  variabel  dependen  dianalisis  dengan  menggunakan  uji  F, yaitu  dengan  memperhatikan  signifikansi  nilai  F  pada  output  perhitungan  dengan  tingkat  alfa  =  5  %.  Jika  nilai signifikansi uji F < 0.05 maka terdapat pengaruh antara semua variabel bebas terhadap variabel dependen. Pada hasil uji regresi dalam penelitian ini, diketahui nilai uji Fhitung sebesar 4,911 dengan signifikansi 0,000. Fhitung (4,911) > Ftabel  (2,22) dan nilai  signifikan lebih kecil dari nilai  probabilitas 0,05 atau nilai  0,000<0,05, jadi kesimpulannya adalah bahwa semua variabel bebas secara bersama-sama (simultan) berpengaruh terhadap manajemen laba.

## 3.4.3 Uji Signifikasi Parameter Individual (Uji t)
Berikut adalah hasil uji t yang disajikan pada Tabel 8 di bawah ini :
Tabel 8. Uji t Model Regresi Model Unstandardized Coefficients  Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 0,959 0,799 1,201  0,233 OSHIP -0,004 0,007 -0,064  -0,633  0,529 DER 0,154 0,073 0,236 2,122  0,037 ROA 0,031 0,007 0,539 4,707 0 BDOUT -0,034 0,011 -0,413 -3,2  0,002 AUDSIZE 0,012 0,064 0,019 0,187  0,852 DPR -0,001 0,003 -0,042  -0,388  0,699 a. Dependent Variable: EM
Pada Tabel 8 menginformasikan bahwa hanya variabel DER, ROA dan BDOUT yang menunjukan pengaruh signifikan pada 0,05 atau pada level 5%. Variabel DER memiliki signifikansi sebesar 0,037 , variabel ROA memiliki nilai  signifikasi  sebesar  0,000  dan  variabel  BDOUT  memiliki  nilai  signifikasi  sebesar  0,002.  Variabel OSHIP,AUDSIZE dan DPR tidak signifikan karena probabilitas jauh diatas 0,05.

## 3.5 Pembahasan

## 3.5.1 Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
Pengaruh  variabel  bebas  secara  simultan  terhadap  variabel  dependen  dianalisis  dengan  menggunakan  uji  F,  yaitu dengan memperhatikan signifikansi nilai F pada output perhitungan dengan tingkat alfa = 5 %. Jika nilai signifikansi uji F, F < 0.05 maka terdapat pengaruh antara semua variabel  bebas terhadap variabel dependen.
Pada hasil uji regresi dalam penelitian ini, diketahui nilai uji , dimana diisyaratkan signifikansi F<0,05 agar hipotesis dapat diterima. Fhitung sebesar 4,911 dengan signifikansi 0,000 . Fhitung (4,911) > Ftabel (2,22) dan nilai signifikan  lebih  kecil  dari  nilai  probabilitas  0,05  atau  nilai  0,000<0,05,  jadi  kesimpulannya  adalah  bahwa  semua variabel bebas secara bersama-sama (simultan) berpengaruh terhadap manajemen laba.

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329

## 3.5.2 Uji Signifikansi Parsial (Uji t)

## 3.5.2.1 Pengaruh Personal Financial Need terhadap Manajemen Laba
Kepemilikan saham oleh manajemen tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian (Aprilia, 2017) dan (Roslita & Daud, 2019) yang menyatakan bahwa personal financial need tidak berpengaruh signifikan terhadap financial statement fraud . Namun hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian  (Pricilia  &  Susanto,  2017)  yang  menyatakan  bahwa  kepemilikan  saham  oleh  manajemen  berpengaruh terhadap manajemen laba. Secara teori orang dalam yang memiliki saham maka tidak akan melakukan manajemen laba untuk mendapatkan benefit lainnya seperti bonus. Hal ini dikarenakan mereka sudah memperoleh benefit lainnya seperti  dividen sebagai  pemegang  saham.  Hasil studi ini tidak sesuai  teori  dikarenakan jumlah kepemilikan saham oleh orang dalam tidak selalu meningkatkan fungsi  kontrol  terhadap laporan keuangan yang seharusnya dilakukan oleh manajemen pemilik saham di perusahaan. Hal tersebut dikarenakan porsi kepemilikan saham oleh manajemen memiliki porsi yang sangat kecil sehingga kemungkinan dividen yang diterima pun sangat kecil sehingga hal ini untuk kepentingan pribadi mereka untuk mendapatkan bonus yang besar.

## 3.5.2.2 Pengaruh External Pressure terhadap Manajemen Laba
External Pressure yang diproksikan dengan Debt To Equity Ratio memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian (Sihombing & Rahardjo, 2014) dimana variabel external pressure yang diproksikan dengan leverage ratio terbukti berpengaruh terhadap financial statement fraud . Namun hasil penelitian ini  bertolak  belakang  dengan  (Arindita  &  Widati,  2022)  yang  menyatakan  bahwa Debt  To  Equity  Ratio tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Secara teori dengan kondisi utang yang besar maka perusahaan akan memiliki tekanan yang besar dari pihak investor untuk memanfaatkan hutang yang dimilikinya dan memberikan kinerja yang lebih  baik.  Dengan  tekanan  tersebut  maka  manajer  akan  berusaha  untuk  melaporkan  laba  yang  lebih  besar. Kemampuan untuk  memenuhi kebutuhan valuta, membayar utang, atau memenuhi  persyaratan utang diakui secara luas merupakan sumber tekanan eksternal.

## 3.5.2.3 Pengaruh Financial Target terhadap Manajemen Laba
Financial  target yang  diproksikan  dengan Return  On  Asset memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  hasil  penelitian  (Widarti,  2015)dimana  profitabilitas  yang  diproksikan  dengan  ROA berpengaruh terhadap manajemen laba. Namun hasil penelitian ini bertolak belakang dengan hasil penelitian (Karina & Sutandi, 2019) yang menyatakan bahwa Return On Asset tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Secara teori jika semakin kecil nilai ROA maka praktek manajemen laba semakin besar. Hal ini dikarenakan setiap perusahaan ingin menunjukkan kepada investor bahwa kinerja perusahaan mereka dalam menghasilkan laba sangat baik.

## 3.5.2.4 Pengaruh Proporsi Komisaris Independen terhadap Manajemen Laba
Proporsi komisaris independen memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini sesuai dengan hasil penelitian (Iqbal & Murtanto, 2016)dimana komposisi dewan komisaris independen mempunyai pengaruh terhadap manajemen  laba.  Namun  hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  hasil  penelitian  (Barus  et  al.,  2021)  yang menyatakan bahwa ineffective monitoring yang diproksikan dengan proporsi komisaris independen tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Secara teori komisaris independen adalah anggota dewan komisaris yang tidak terafiliasi dengan manajemen, anggota dewan komisaris lainnya dan pemegang saham pengendali, serta bebas dari hubungan bisnis  atau hubungan  lainnya  yang dapat  mempengaruhi kemampuannya  untuk bertindak independen atau bertindak semata-mata demi kepentingan perusahaan (Komite Nasional Kebijakan Governance, 2006). Dengan adanya seorang komisaris  independen  maka  aktifitas  pengawasan  akan  lebih  independen  sehingga  dapat  mengontrol  kinerja perusahaan dengan efektif.

## 3.5.2.5 Pengaruh Jumlah Komite Audit terhadap Manajemen Laba
Jumlah komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian (Idris & Natalylova, 2021) yang menyatakan bahwa komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Namun hasil penelitian ini tidak sesuai dengan hasil penelitian  (Natsir & Badera, 2020) yang menyatakan bahwa jumlah komite audit mempunyai pengaruh negatif terhadap manajemen laba. Secara teori dewan komisaris dapat membentuk komite audit  yang  membantu  dewan  komisaris  dalam  melakukan  monitoring  terhadap  proses  pelaporan  keuangan.  Selain pengawasan  terhadap  laporan  keuangan,  komite  audit  juga  berfungsi  untuk  melakukan  pengawasan  terhadap pengendalian internal  perusahaan.  Sesuai  dengan ketentuan Bapepam  -  LK Kep 29/PM/2004   yang   mewajibkan perusahaan memiliki komite audit dengan sekurang-kurangnya 3 (tiga) orang, bila dalam perusahaan tidak terdapat atau kurang dari 3 orang komite audit, maka perusahaan tersebut cenderung melakukan kecurangan laporan keuangan. Hal  ini tidak sesuai  teori  dikarenakan dewan komisaris membentuk  komite audit dengan maksud mengurangi  sifat opportunistic manajemen, namun komite audit berada pada garis komando dewan komisaris. Ketika dewan komisaris sudah tidak independen, maka independensi komite audit selaku pihak yang bertangungjawab langsung kepada dewan komisaris  patut  dipertanyakan  serta  komite  audit  didalam  perusahaan  memiliki  wewenang  terbatas  karena  komite

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
audit  hanya  boleh  memberikan  saran  bagi  perusahaan,  sehingga  ada  kemungkinan  komite  audit  tidak  dapat menjalankan fungsi pengawasan dan praktik manajemen laba masih mungkin terjadi.

## 3.5.2.6 Pengaruh Rasionalisasi terhadap Manajemen Laba
Rasionalisasi yang diproksikan dengan variabel Dividend Payout Ratio tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (Widhyawan & Dharmadiaksa, 2015)dan (Afriliana, 2018) dimana Dividend  Payout Ratio tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Namun  hasil  penelitian  ini  bertolak  belakang dengan hasil penelitian  (Riska et  al., 2021)  yang menyatakan bahwa Dividend Payout  Ratio berpengaruh terhadap manajemen  laba  Secara  teori  pada  umumnya  para  investor  mempunyai  tujuan  utama  untuk  meningkatkan kesejahteraannya  yaitu  dengan  mengharapkan  return  dalam  bentuk  dividen  maupun capital  gain .  Sehingga  jika investor melihat suatu perusahaan yang membagikan dividend besar maka investor akan tertarik untuk menanamkan modalnya di perusahaan tersebut. Hasil studi ini tidak sesuai teori dikarenakan para investor memiliki orientasi jangka panjang dimana para investor tidak keberatan dengan dividen yang lebih kecil selama perusahaan dapat berekspansi.

## 4. KESIMPULAN
Berdasarkan  kajian,  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  dipaparkan  sebelumnya,  maka  dapat  ditarik kesimpulan  bahwa variabel  independen yang paling dominan mempengaruhi  manajemen laba dalam  penelitian ini adalah Return On Asset dengan signifikansi 0,000 yang merupakan variabel proksi dari faktor fraud triangle tekanan (pressure). Pada  saat  kondisi  ROA  perusahaan  berada  dalam  posisi  berkinerja  buruk,  maka low  management mendapatkan tekanan dari top management untuk mempertahankan nilai ROA yaitu dengan cara menaikkan laba agar dapat memperoleh nilai ROA yang bagus. Hal ini sesuai dengan hasil uji statistik deskriptif dimana nilai rata-rata EM ( Earning  Management )  perusahaan  sample  adalah  sebesar  0,0184  yang  artinya  perusahaan  sample  melakukan manajemen laba dengan cara menaikkan laba. Nilai ROA harus tetap dijaga berada pada posisi di atas suku bunga kredit, hal ini bertujuan agar perusahaan memperoleh suntikan dana dari bank. Kepemilikan saham oleh manajemen tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini dikarenakan porsi kepemilikan saham oleh manajemen sangat kecil sehingga kemungkinan deviden yang diterima pun sangat kecil. Sehingga manajemen yang memiliki saham tetap melakukan manajemen laba agar dapat memperoleh bonus yang besar. External Pressure yang diproksikan dengan Debt To Equity Ratio memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Dalam penelitian ini menunjukkan bahwa semakin besar rasio leverage perusahaan maka akan semakin besar praktek manajemen laba yang dilakukan oleh perusahaan. Financial target yang diproksikan dengan Return On Asset memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Proporsi komisaris independen memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Jumlah komite audit tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini tidak sesuai  teori  dikarenakan dewan komisaris membentuk  komite audit dengan maksud mengurangi sifat opportunistic manajemen, namun komite audit berada pada garis komando dewan komisaris. Fungsi komite  audit  memberikan  saran  kepada  komisaris  independen  dimana  memungkinkan  saran  yang  diberikan  oleh komite audit tidak digunakan oleh komisaris independen. Rasionalisasi yang diproksikan dengan variabel Dividend Payout Ratio tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hasil studi ini tidak sesuai teori dikarenakan para investor memiliki  orientasi  jangka  panjang  dimana  para  investor  tidak  keberatan  dengan  dividen  yang  lebih  kecil  selama perusahaan dapat berekspansi.

## REFERENCES
Afriliana,  M.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Size  Dan  Dividend  Payout  Ratio  Terhadap  Praktik  Perataan  Laba. Jurnal  Bina Akuntansi , 5 (1), 1–20. https://doi.org/10.52859/jba.v5i1.33
Arindita,T.A.,& Widati,L.W. (2022). Pengaruh Debt To Equity Ratio, Return on Assets, Size Dan bonus plan Terhadap Perataan Laba. Fair Value : Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan , 4 (12), 5768–5777.
Aprilia, R. (2017). Pengaruh Financial Stability, Personal Financial Need, Ineffective Monitoring, Change In Auditor Dan Change In Director terhadap Financial Statement Fraud dalam Perspektif Fraud Diamond. JOM Fekon , 4 (1), 1472–1486. Barus, Y. P. P., Chung, J., & Umar, H. (2021). Pengaruh Fraud Triangle Terhadap Kecurangan Laporan Keuangan Dengan Ukuran Perusahaan  Sebagai  Pemoderasi  pada  Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2017-2019.
Kocenin Serial Konferensi , 2 (1).
https://publikasi.kocenin.com/%0Ahttp://publikasi.kocenin.com/index.php/pakar/article/view/178
Chomariza, N. A., & Suhendi, C. (2020). Analisis Fraud Triangle Terhadap Financial Statement Fraud Di Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2016 – 2018. Prosiding Konferensi Ilmiah Mahasiswa Unissula (KIMU) 3 , ISSN. 2720 - 9687 , 216–241.
Dharmadiaksa,  I.  B.,  &  Widhyawan,I.  M.  I.  (2015).  Pengaruh  Financial  Leverage,  Dividend  Payout  Ratio,  Dan  Penerapan Corporate Governance Terhadap Praktik Perataan Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana 13.1(2015) ,157-172. Natsir,M., & Badera,I.D.N. (2020). Pengaruh Komite Audit Dan Kualitas Auditor Terhadap Manajemen Laba Dengan Kepemilikan Keluarga Sebagai Variabel Pemoderasi. E-Jurnal Akuntansi, 30(1), 115-129 . https://doi.org/10.24843/EJA.2020.v30.i01.p09 Riska, M., Yusralaini., & Nurmayanti, P. (2021). Pengaruh Financial Leverage, Dividend Payout Ratio, Net Profit Margin Dan Kepemilikan  Publik  Terhadap  Praktik  Perataan  Laba  (Studi  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2016-2018). Jurnal Al-Iqtishad, 17 (2), 249–266.
Iqbal,  M.,  &  Murtanto.  (2016).  Analisa  pengaruh  faktor-faktor  fraud  triangle  terhadap  kecurangan  laporan  keuangan  pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Seminar Nasional Cendekiawan 2016, ISSN: 2540-

## Ekonomi, Keuangan, Investasi dan Syariah (EKUITAS)
Vol 4, No 2, November 2022, Hal 535 − 544 ISSN 2685-869X (media online) DOI 10.47065/ekuitas.v4i2.2329
7589 , 2002 , 1–20.
Karina,  K.,  &  Sutandi,  S.  (2019).  Pengaruh  Return  On  Asset  (Roa),  Pertumbuhan  Penjualan  (Sales  Growth),  Dan  Leverage Terhadap Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Industri Dasar & Kimia yang Terdaftar di BEI Periode 2014-2017). AKUNTOTEKNOLOGI , 11 (1 SE-Articles), 26–37. https://doi.org/10.31253/aktek.v11i1.264 Pasaribu, R. B. F., & Kharisma, A. (2018). Fraud Laporan Keuangan Dalam Perspektif Fraud Triangle. Jurnal Riset Akuntansi Dan Keuangan , 14(1), 53–65.
Pricilia, S., & Susanto, L. (2017). Pengaruh kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial, komisaris independen, dan ukuran dewan komisaris terhadap manajemen laba serta implikasinya terhadap kinerja keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia periode 2012-2014. Jurnal Ekonomi , 22 (2), 267–285. https://doi.org/10.24912/je.v22i2.226 Rachmawati, K. K., & Marsono. (2014). Pengaruh Faktor-Faktor dalam Perspektif Fraud Triangle terhadap Fraudulent Financial Reporting  (Studi  Kasus  pada  Perusahaan  Berdasarkan  Sanksi  dari  Bapepam  Periode  2008-2012). Diponegoro  Journal  of Accounting , 3 (2), 1–14. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting Ratmono, D., Diany, Y. A., & Purwanto, A. (2018). Dapatkah Teori Fraud Triangle Menjelaskan Kecurangan Dalam Laporan Keuangan? Jurnal Akuntansi Dan Auditing , 14 (2), 100-117. https://doi.org/10.14710/jaa.14.2.100-117
Roslita, E., & Daud, A. (2019). Pengaruh Kepemilikan Saham, Profitabilitas, Leverage dan Pajak Tangguhan Terhadap Manajemen Laba Dengan Kualitas Audit Sebagai Variabel Pemoderasi. Jurnal Manajemen Bisnis , 22 (2), 213–234.
Sari, S. P., & Safitri, L. A. (2019). Tinjauan Tentang Manajemen Laba Dengan Fraud Triangle Theory Pada Perusahaan LQ45 Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Dan Bisnis , 15 (2), 19–33.
Sihombing, K. S., & Rahardjo, S. N. (2014). Analisis Fraud Diamond dalam Mendeteksi Financial Statement Fraud (Studi Empiris pada Perusahaan manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2010 – 2012). Diponegoro Journal of Accounting , 3 (2), 1–12. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Widarti. (2015). Pengaruh fraud triangle terhadap deteksi kecurangan laporan keuangan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efekindonesia (BEI). Jurnal Manajemen dan Bisnis Sriwijaya, 13(2) ,229-244.
Santoso, A., Puspitasari, D., & Widyaswati, R. (2016). Pengaruh Capital Intencity Ratio, Size, Earning Per Share EPS, Debt To Equity Ratio, Dividend Payout Ratio Terhadap Manajemen Laba. Fokus Ekonomi, 11(1) ,Juni 2016, 85–111. Idris, L. I., & Natalylova, K. (2021). Pengaruh Ukuran Dewan Komisaris, Komite Audit Dan Faktor Lainnya Terhadap Manajemen Laba . E-Jurnal Akuntansi TSM . 1 (3), 299–312. http://jurnaltsm.id/index.php/EJATSM