Peran Manajemen Risiko dan Inovasi dalam Memoderasi Pengaruh Fee Based Income terhadap Perubahan Laba Bank BUMN
The Role of Risk Management and Innovation in Moderating the Fee-Based Income on Changes in State-Owned Bank Profit
Allia Ramadhani Putri Sasongko
Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga
E-mail: 212019245@student.uksw.edu
Linda Ariany Mahastanti*
Departemen Manajemen, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kristen Satya Wacana, Salatiga E-mail: linda.mahastanti@uksw.edu

## ABSTRACT
This  study  aims  to  determine  the  effect  of  fee-based  income  on  profit  changes  and  the  influence  of  risk management and innovation as a moderator between fee-based income and profit changes in state-owned banks. This study  uses  secondary  data  from  annual  financial  reports  of  4  banks,  namely  BRI,  BNI,  BTN,  and  Mandiri  banks published by the Indonesia Stock Exchange (IDX), www.idx.co.id and the website of each related bank in the period 2013-2022. The data processing method used in this study is panel data regression analysis and Moderated Regression Analysis (MRA) using the Eviews 12 program. Based on the results of the study, fee-based income has a positive effect on earnings changes, risk management harms earnings changes, innovation has a positive impact on profit changes, risk  management  can  weaken  the  effect  of  fee-based income and profit  changes, and  innovation  can  strengthen  the effect of fee-based income and profit changes.
Keywords : Fee based income, innovation, profit changes, risk management.

## ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh fee based income terhadap perubahan laba serta pengaruh manajemen risiko dan inovasi sebagai moderasi antara fee based income terhadap perubahan laba pada bank BUMN. Penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder  berupa  laporan  keuangan  tahunan  4  bank  BUMN  yaitu  bank  BRI,  BNI, BTN, dan Mandiri yang dipublikasikan oleh Bursa Efek Indonesia (BEI) yaitu www.idx.co.id serta web masing-masing bank  terkait  pada  periode 2013-2022.  Metode pengolahan  data  yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  analisis regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA) dengan menggunakan program Eviews 12. Berdasarkan hasil penelitian menunjukkan bahwa fee based income berpengaruh positif terhadap perubahan laba, manajemen risiko berpengaruh negatif terhadap perubahan laba, inovasi berpengaruh positif terhadap perubahan laba, manajemen risiko dapat memperlemah pengaruh fee based income terhadap perubahan laba, dan inovasi dapat memperkuat pengaruh fee based income terhadap perubahan laba.
Kata kunci : Fee based income , inovasi, manajemen risiko, perubahan laba.
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267

## PENDAHULUAN
Sektor  keuangan  merupakan  salah  satu  sektor  yang  menjadi  tolok  ukur  keberhasilan perekonomian  suatu  negara,  sehingga  perbankan  dinilai  memiliki  peran  yang  sangat  penting. Sistem  perbankan  yang  efektif  dan  efisien  tentu  akan  memperlancar  perekonomian  serta membantu kemajuan suatu negara. Zaman yang semakin maju saat ini menuntut dunia perbankan harus  berinovasi  agar  dapat  menarik  minat  masyarakat  untuk  meningkatkan  pendapatan perusahaan  (Febrina et  al .,  2019).  Secara  psikologis  masyarakat  lebih  merasa  yakin  untuk menabung  di  bank  BUMN,  hal itu  membuat  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  bank  BUMN  rata-rata lebih  kuat  dibandingkan  bank  swasta.  Selain itu,  menurut  hasil  analisis  Rakhmat et  al .  (2020) menunjukkan  bahwa  bank  BUMN  memiliki  keunggulan  komparatif  tinggi  pada  sektor pendapatan bunga atau perolehan laba dan kondisi keuangan pada masing-masing kelompok bank BUMN lebih baik dari bank swasta.
Perubahan laba perbankan yang tidak terlalu besar membuat persaingan bank sangat ketat sehingga saat ini bank tidak hanya bertumpu pada pendapatan bunga tetapi melalui pendapatan di luar bunga dengan risiko yang relatif kecil melalui fee based income, terutama pada bank BUMN. Fee based income menjadi salah satu strategi perbankan untuk mengantisipasi saat penyaluran kredit  mengalami  kelesuan  dan  tingkat  suku  bunga  yang  meningkat  sehingga  mengakibatkan perolehan  penyaluran  kredit  menurun . Produk  jasa  perbankan  yang  menghasilkan fee  based income antara  lain transfer, inkaso  ( collection) , safe  deposit  box, kliring, letter  of  credit, perdagangan valuta asing, credit bank, payment point, garansi bank, transaksi kartu kredit, debit, dan prepaid (Kustina & Dewi, 2016). Menurut  Asiska  &  Pratiwi  (2022) fee  based  income memiliki  pengaruh  positif terhadap perubahan laba perusahaan. Jika fee based income meningkat maka perolehan laba perusahaan perbankan juga akan meningkat. Pernyataan ini didukung oleh Rori et al . (2017) bahwa fee based income berpengaruh  positif  terhadap  kinerja  perusahaan  dan  pendapatan  non  bunga  dinilai menjadi penunjang tambahan pendapatan bagi perusahaan perbankan sehingga perusahaan perlu mengoptimalkan penggunaan teknologi. Sejalan dengan penelitian Rusdiansyah & Hayat (2022) fee based income berpengaruh signifikan terhadap peningkatan laba perusahaan perbankan karena fee based income sumber keuntungan yang berasal dari fasilitas yang disediakan oleh bank dan saat ini sudah dimaksimalkan dengan baik oleh perbankan
Menurut Niu et al . (2020) fee based income tidak berpengaruh terhadap net profit margin sebab  dalam  penelitiannya  ditemukan  bahwa fee  based  income bukan  merupakan  salah  satu sumber  pendapatan  operasional  yang  diperoleh  dari  kegiatan  operasional  sehingga  tidak berkontribusi  terhadap net  profit  margin. Hal  tersebut  didukung  juga  dengan  hasil  penelitian Sopian  &  Pramiudi  (2021) fee  based  income tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap Return  on Asset (ROA) karena perkembangannya yang berfluktuasi. Selain itu, tekanan ekonomi pada tahun 2020  memicu  penurunan  minat  nasabah  untuk  menggunakan  jasa-jasa  perbankan  atau  masih banyak masyarakat yang belum memanfaatkan fee based income untuk keperluannya. Manajemen risiko dan inovasi memiliki peran sangat penting dalam mendukung fee based income untuk menunjang peningkatan perolehan laba perusahaan perbankan. Manajemen risiko yang terkelola dengan baik pada jasa layanan yang ditawarkan perbankan akan meningkatkan rasa kepercayaan nasabah dalam menggunakan jasa layanan tersebut sehingga hal ini berdampak pula pada  peningkatan  pendapatan.  Begitu  juga  pada  inovasi  yang  diterapkan  dalam  hal pengembangan  jasa  layanan  berupa  produk  baru  maupun  peningkatan  kualitas  juga  akan menunjang pendapatan yang diperoleh perbankan (Zouari & Abdelmalek, 2020).
Penerapan  teknologi  digital  pada  suatu  bank  akan  menjadi  pembeda  dengan  pesaingnya karena  teknologi  yang  tepat  tidak  hanya  mengenai  kualitas  layanan  tetapi  juga  menjamin keamanan.  Fungsi  manajemen  risiko  bank  yang  telah  mengadopsi  teknologi  digital  memiliki karakter berbeda dengan fungsi manajemen risiko bank konvensional (Ngamal & Perajaka, 2021). Penerapan  manajemen  risiko  harus  terintegrasi  dalam  setiap  tahapan  penggunaan  teknologi informasi mulai dari perencanaan, pengadaan, pengembangan operasional, pemeliharaan hingga penghentian.  Manajemen  risiko  teknologi  informasi  perbankan  ini  mencakup identify  risk,
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
manage  risk,  mitigate  risk, dan optimize  risk  monitoring. Manajemen  risiko  dapat  membantu perusahaan  untuk  mengendalikan  risiko  terkait  dalam  kegiatan  operasional  dan  bisnis  secara keseluruhan. Manajemen risiko yang efektif akan membuat perusahaan mampu mengenali risiko yang mungkin terjadi dan bisa membantu mengurangi risiko kerugian (Williams & Prather, 2010).
Inovasi  keuangan  diperlukan  untuk  daya  saing  bagi  perusahaan  perbankan  sebagai pertumbuhan  untuk  menghasilkan  manfaat  yang  baru  dan  relevan.  Adanya  inovasi  bank memungkinkan  perusahaan  perbankan  memeroleh  keuntungan  tambahan  berupa  komisi  dari transaksi yang dilakukan melalui kartu debit, kredit, serta transfer dana elektronik. Inovasi dapat membantu perusahaan dalam meningkatkan kualitas layanan dan produk, meningkatkan efisiensi biaya, dan memperbaiki proses operasional.
Penelitian  ini  dilakukan  karena  hasil  penelitian  sebelumnya  menunjukkan  adanya  hasil yang tidak konsisten dari pengaruh fee based income terhadap perubahan laba bank. Oleh karena itu, perlu dilakukan penelitian lebih lanjut dengan menambahkan variabel manajemen risiko dan inovasi  sebagai  variabel  moderasi  karena  penting  bagi  perusahaan  perbankan  untuk  memiliki manajemen risiko dan inovasi yang berkelanjutan untuk terus melakukan evaluasi dan perbaikan.
Hasil  penelitian  ini  diharapkan  bermanfaat  bagi  perusahaan  perbankan  dalam  upaya meningkatkan  inovasi,  manajemen  risiko,  dan  kualitas  layanan  untuk  memeroleh  dan meningkatkan fee  based  income .  Dalam  bidang  akademik,  hasil  penelitian  ini  diharapkan bermanfaat sebagai bahan referensi dan informasi pembelajaran.

## Tinjauan Pustaka
Fee Based Income dan Perubahan Laba
Bank  berperan  untuk  menghimpun  dana  yang  diperoleh  dari  nasabah.  Perusahaan perbankan  dapat  memberikan  kontribusi  laba  yang  lebih  dengan  memaksimalkan  peningkatan keuntungan dari fee based income. Fee based income menjadi salah satu indikator untuk menilai apakah kinerja suatu bank baik atau buruk dan menjadi alternatif dalam memeroleh pendapatan dengan risiko yang cukup aman (Febrina et al ., 2019). Penelitian Aminulloh dan Suselo (2021) menyatakan bahwa fee based income berpengaruh positif signifikan terhadap profitabilitas. Hasil tersebut mengindikasikan besar kecilnya komisi yang diperoleh bank memengaruhi kemampuan perbankan  dalam  upaya  memeroleh  laba.  Meskipun  perolehan  keuntungan  berupa  komisi  dari jasa-jasa bank relatif kecil namun risikonya terhadap bank lebih kecil dibanding dengan risiko kredit.  Menurut  hasil  penelitian  Bintari et  al .  (2019) fee  based  income berpengaruh  positif terhadap  rasio  profitabilitas Return  on  Asset (ROA)  karena  kenaikan  perolehan  komisi  yang didapat dari pemberian jasa-jasa perbankan berpengaruh searah dengan kenaikan tingkat Return on Asset (ROA). Menurut Suardana dan Kustina (2017) fee based income dapat diukur dengan melihat total pendapatan operasional lainnya selain pendapatan bunga dalam laporan laba rugi. H1 : Fee based income berpengaruh positif terhadap perubahan laba.
Manajemen Risiko dan Perubahan Laba
Manajemen risiko dalam bank yaitu aktivitas pengendalian bentuk aset neraca bank atau kewajiban untuk mencapai keuntungan maksimal tanpa risiko atau dengan risiko yang masih bisa ditoleransi.  Hal  ini  berarti  juga  bahwa  manajemen  risiko  adalah  pengimplementasian  yang dilakukan  oleh  perusahaan  perbankan  untuk  menggambarkan  rangkaian  permasalahan  untuk mengurangi risiko di perusahaan (Ritonga & Inayah, 2022). Menurut hasil penelitian Supriyadi dan  Setyorini  (2020)  penerapan  manajemen  risiko  memiliki  hubungan  yang  positif  signifikan terhadap profitabilitas, hal ini membuktikan bahwa penerapan manajemen risiko yang dilakukan oleh perusahaan perbankan dapat memberikan kontribusi yang baik pada profitabilitas.
Penerapan  manajemen  risiko  yang  relevan  menggambarkan  bahwa  perusahaan  mampu mengatasi risiko. Menurut penelitian Devi et al . (2017) penerapan manajemen risiko berpengaruh pada nilai perusahaan yang bisa memprediksi masa depan dan keberlangsungan perusahaan dalam menghasilkan laba. Penerapan manajemen risiko memiliki peran penting dalam menjaga stabilitas perusahaan  dan  menjadi  persepsi  bagi  pelaku  pasar  yang  akan  mendorong  mereka  untuk memberikan  harga  yang  tinggi  pada  suatu  perusahaan  sehingga  nilai  perusahaan juga  semakin tinggi (Ritonga & Inayah, 2022). Indikator yang digunakan untuk mengukur manajemen risiko
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
menurut Cahyaningtyas dan Sasanti (2019) adalah dengan menggunakan BOPO dengan rumus sebagai berikut:

## BOPO = 𝐵𝑖𝑎𝑦𝑎 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙
Manajemen risko penting bagi perusahaan perbankan karena berhubungan dengan sistem teknologi  dan  pengamanan  dalam  operasional  bank.  Hal  ini  untuk  mengantisipasi  risiko berfungsinya proses internal maupun eksternal bank.
H2 : Manajemen risiko berpengaruh positif terhadap perubahan laba.
Inovasi dan Perubahan Laba
Inovasi  dalam  perbankan  merupakan  hal  sangat  penting  untuk  mencapai  dan mempertahankan  keunggulan  kompetitif  melalui  adaptasi  dengan  perubahan  lingkungan eksternal.  Adanya  inovasi  dalam  perbankan  didorong  oleh  keinginan  untuk  mendapatkan keuntungan yang lebih besar, mencapai keunggulan yang kompetitif, atau meningkatkan efisiensi dan kualitas layanan.
Menurut  penelitian  Lazo  dan  Woldesenbet  (2006)  inovasi  produk  pada  perbankan memiliki kontribusi yang berpengaruh signifikan positif terhadap kinerja keuangan bank karena dinilai  memiliki  efisiensi  yang  besar  dalam  proses  dan  prosedur  mengurangi  struktur  biaya. Inovasi produk perbankan juga sebagai ide investasi baru sebagai produk untuk meningkatkan pendapatan perbankan. Menurut penelitian Roberts dan Amit (2003) inovasi yang dilakukan oleh perusahaan  perbankan  terkait  pengembangan  produk  secara  signifikan  positif  memengaruhi kinerja  keuangan  karena inovasi  berkontribusi pada  pemahaman  yang  lebih  rinci  terkait  posisi kompetitif yang berkembang dari waktu ke waktu. Perusahaan perbankan yang lebih aktif dan konsisten dalam aktivitas inovatif cenderung mengalami peningkatan laba.
Pengukuran inovasi yang digunakan mengacu pada penelitian yang dilakukan oleh Sutarti et al ., (2019) dengan melihat jumlah adopsi inovasi teknologi e-banking yang dimiliki oleh setiap bank BUMN. Adopsi inovasi e-banking terdiri dari delapan layanan yaitu 1) ATM; 2) EDC; 3) kredit/debit card; 4) internet banking; 5) SMS Banking; 6) mobile banking; 7) phone banking; dan  8) video  banking. Setiap  jenis  layanan  diberi  bobot  satu,  maka  apabila  bank  mengadopsi seluruh layanan maka memeroleh bobot delapan.
H3 : Inovasi berpengaruh positif terhadap perubahan laba.
Peran Manajemen Risiko dalam Memoderasi Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba
Perolehan  pendapatan  suatu  perusahaan  perbankan  tidak  lepas  dari  adanya  risiko  dalam kegiatan  operasionalnya. Fee  based  income sebagai  sumber  pendapatan  non  bunga  bank  yang berasal dari fee atau komisi juga memiliki risiko, tetapi risiko dari fee based income relatif lebih kecil dibandingkan risiko bank dalam memeroleh pendapatan bunga. Oleh karena itu, fee based income mampu menunjang dan menjaga aktivitas-aktivitas perbankan serta menetralisir tekanan atas kemampuan bank dalam menghasilkan profitabilitas.
Fee based income memiliki peran yang kuat dalam mengurangi adanya risiko bank, tetapi tidak dalam meningkatkan laba (Lee et al ., 2014). Menurut penelitian Sari & Mawardi (2020) fee based income tidak berpengaruh terhadap risiko kebangkrutan perusahaan perbankan karena fee based income mampu menghasilkan laba melalui transaksi jasa-jasa perbankan sehingga dengan adanya fee based income bank dapat meminimalisir terjadinya penurunan margin akibat proyeksi suku bunga. Manajemen risiko dinilai memperkuat perolehan laba yang dihasilkan dari komisi atau fee  based  income karena  dengan  adanya  analisis  risiko  dari  produk  jasa  yang  ditawarkan perbankan  maka  akan  menarik  minat  dan  menumbuhkan  kepercayaan  nasabah  dalam menggunakan jasa layanan suatu perbankan.
Fee based income yang tinggi akan meningkatkan profitabilitas dan kerugian bank dapat diminimalisir, sehingga risiko kebangkrutan semakin kecil. Menurut Köhler (2015) pendapatan non bunga memengaruhi stabilitas dan perubahan perolehan laba bank, oleh karena hal itu bank
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO),
Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
harus memiliki strategi yang berbeda supaya lebih stabil dalam meningkatkan pendapatan sesuai dengan risiko yang dihadapinya.
H4 : Manajemen risiko memperkuat pengaruh fee based income terhadap perubahan laba.
Peran Inovasi dalam Memoderasi Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba Inovasi  perbankan  untuk  memeroleh  pendapatan  tambahan  dengan  memberikan  jasa perbankan sangat diperlukan. Nasabah akan cukup melakukan transaksi pada satu bank jika jasa perbankan yang tersedia semakin lengkap. Peningkatan pendapatan melalui komisi atau fee based income tergantung pada kelengkapan jasa perbankan.
Menurut  penelitian  Chaarani  dan  Abiad  (2018)  dan  Mostak  Ahamed  (2017)  inovasi teknologi  pada  perbankan  memiliki  dampak  yang  positif  terhadap  kinerja  keuangan  bank. Keputusan nasabah bank bergantung pada keberadaan sistem perbankan yang inovatif. Inovasi teknologi  dengan  memberikan  beberapa  layanan  produk  perbankan  juga  dinilai  relevan  bagi nasabah  karena  memudahkan,  mempercepat,  dan  menyederhanakan  berbagai  jenis  operasional bank.  Kepercayaan  nasabah  atas  inovasi  teknologi  membantu  perbankan  dalam  meningkatkan profitabilitas.
Bank cenderung memeroleh lebih banyak keuntungan dari fee based income terkait dengan inovasi teknologi yang dikembangkan oleh setiap perusahaan perbankan. Produk jasa perbankan yang menghasilkan komisi atau fee based income menjadi salah satu bentuk inovasi bank dalam mendapatkan keuntungan sehingga laba bank lebih meningkat dari sebelumnya. Perubahan laba karena  adanya fee  based  income merupakan  cara  bank  untuk  memeroleh  laba  dengan memanfaatkan inovasi teknologi atau tambahan pendapatan selain dari pendapatan bunga. H5 : Inovasi memperkuat pengaruh fee based income terhadap perubahan laba.

## METODE PENELITIAN

## Populasi dan Sampel
Populasi  yang  menjadi  objek  dari  penelitian  ini  adalah  perusahaan  perbankan  BUMN selama tahun 2013-2022. Teknik sampling yang digunakan adalah teknik sampling jenuh karena semua populasi digunakan sebagai sampel penelitian, yaitu semua bank BUMN antara lain Bank BRI, Bank BNI, Bank Mandiri, dan Bank BTN.

## Teknik Pengumpulan Data
Penelitian  ini  bersifat  kuantitatif  dengan  pengambilan  data  menggunakan  data  sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan perbankan  BUMN yang dipublikasikan  melalui  situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dan  website  dari  setiap  bank BUMN.

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  dari  penelitian  ini  yaitu  menggunakan  metode  regresi  data  panel  yang diolah menggunakan aplikasi Eviews 12. Metode regresi data panel yaitu gabungan antara data time  series dan cross  section. Persamaan  model  regresi  dalam  penelitian  ini  yaitu:
𝑌𝑖𝑡 = 𝑎 +  𝛽1𝑋1𝑖𝑡 + 𝛽2𝑍1𝑖𝑡 +  𝛽3𝑍2𝑖𝑡 + 𝛽4𝑋1𝑖𝑡𝑍1𝑖𝑡 +  𝛽5𝑋1𝑖𝑡𝑍2𝑖𝑡 + 𝑒𝑖𝑡
Keterangan:
Y : Perubahan laba α
: Konstanta
β 1 - β 5 : Koefisien regresi X 1 : Fee based income Z 1
: Variabel inovasi Z 2 : Variabel manajemen risiko X 1 *Z 1 : Interaksi antara variabel fee based income dan inovasi
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
X 1 *Z 2 : Interaksi antara variabel fee based income dan manajemen Risiko i : Data perusahaan t : Data periode waktu e : Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Hasil
Statistik Deskriptif
Uji statistik deskriptif dilakukan untuk memberikan gambaran dari masing-masing variabel dengan menyajikan data yang berisi rata-rata ( mean), maksimum, minimum, dan simpangan baku ( standard deviation ).
Tabel 1. Uji Statistik Deskriptif Mean Maksimum Minimum Standar Deviasi Perubahan Laba 16.917.446 51.408.207 209.263 12.620.960 Fee Based Income 5.874.136 18.794.964 764.000 4.772.324 Manajemen Risiko 74,74 98,12 57,35 4,00 Inovasi 6,8 8 4 1,2
Berdasarkan uji statistik deskriptif, hasil observasi terhadap 40 sampel dengan objek 4 bank BUMN, didapatkan nilai rata-rata dari perubahan laba sebesar 16.917.446 juta rupiah. Untuk nilai maksimum perubahan laba sebesar 51.408.207 juta rupiah dihasilkan oleh bank BRI pada tahun 2022. Nilai minimum perubahan laba sebesar 209.263 juta rupiah dihasilkan oleh bank BTN pada tahun  2019  dengan  standar  deviasi  sebesar  12.620.960.  Rata-rata  atau mean dari  variabel fee based  income sebesar  5.874.136  juta  rupiah  dengan  nilai  maksimum  sebesar  18.794.964  juta rupiah  yang  dihasilkan  oleh  bank  BRI  pada  tahun  2022.  Nilai  minimum  sebesar  764.000  juta rupiah yang dihasilkan oleh bank BTN pada tahun 2013 dengan standar deviasi sebesar 4.772.324. Pada variabel manajemen risiko memiliki rata-rata sebesar 74,74 dengan nilai maksimum 98,12 dari bank BTN pada tahun 2019 dan nilai minimum sebesar 57,35 dari bank Mandiri pada tahun 2022 dengan standar deviasi sebesar 1,2. Pada variabel inovasi memiliki nilai rata-rata sebesar 6,8 dengan nilai maksimum 8 dan nilai minimum sebesar 4 dengan standar deviasi sebesar 1,2. Regresi Data Panel
Pengujian pada tahap pertama merupakan uji estimasi regresi data panel dengan melakukan uji chow dan  uji hausman untuk  memilih  tiga  model  antara common  effect  model,  fixed  effect model, dan random effect model pada saat melakukan pengujian lebih lanjut.
Tabel 2. Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 15,348627 (3,33) 0,0000 Cross-section Chi-square 34,940836 3 0,0000 Uji chow dilakukan  untuk  memilih  model fixed  effect atau common  effect dengan memperhatikan nilai probabilitas chi square . Apabila p-value < 0,05 maka yang terpilih adalah fixed effect , jika p-value > 0,05 maka yang terpilih adalah common effect. Berdasarkan hasil uji chow ,  didapatkan  nilai  probabilitas chi  square sebesar  0,00  atau  <  0,05  sehingga  model  yang terpilih adalah fixed effect model .
Tabel 3. Uji Hausman
Test Summary Chi-Sq Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 46,045880 3 0,0000 Uji hauman dilakukan  untuk  memilih  model fixed  effect atau random  effect dengan memperhatikan nilai probabilitas chi square . Apabila p-value < 0,05 maka yang terpilih adalah fixed effect , jika p-value > 0,05 maka yang terpilih adalah random effect. Berdasarkan hasil uji hausman , didapatkan nilai probabilitas chi square sebesar 0,00 atau < 0,05 sehingga model yang terpilih adalah fixed effect model .
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267

## Uji Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik yang digunakan dalam penelitian ini adalah uji multikolinearitas dan uji heteroskedastisitas karena regresi data panel yang digunakan Fixed Effect Model.
Tabel 4. Uji Multikolinearitas Fee Based Income Manajemen Risiko Inovasi Fee Based Income 1,000 -0,259 0,488 Manajemen Risiko -0,259 1,000 -0,094 Inovasi 0,488 -0,094 1,000
Uji multikolinearitas dilakukan untuk mengetahui ada tidaknya kemiripan antar variabel, apabila hasil menunjukkan adanya korelasi maka dikatakan bahwa model yang telah dibangun mengalami  masalah  multikolinearitas.  Data  di  atas  dapat  dideteksi  ada  atau  tidaknya  masalah multikolinearitas  dengan  melihat  nilai  antar  variabel,  apabila  nilai  antar  variabel  >  0,90  maka terdapat  masalah  multikolinearitas.  Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas  menunjukkan  tidak terdapat korelasi antar variabel karena nilainya tidak melebihi 0,90 sehingga disimpulkan tidak terdapat multikolinearitas antar variabel.

## Gambar 1. Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk mengukur apakah data yang diperoleh mengalami ketidaksamaan residual. Pengujian ini menggunakan Uji White dengan dasar pengembalian nilai probabilitas chi-square sebesar  0,05,  apabila  hasil  yang  diperoleh  >  0,05  maka  data  tersebut dikatakan  tidak  terjadi  heteroskedastisitas,  begitu  sebaliknya.  Berdasarkan  hasil  uji heteriskedastisitas  didapatkan  hasil  probabilitas  sebesar  0,0683  dimana  nilai  probabilitas  lebih besar  0,05.  Artinya,  tidak  terdapat  gejala  heteroskedastisitas  pada  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini.
Uji Hipotesis
Tabel 5. Uji Hipotesis I ( Unmoderated ) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Probability C 48.517 8.251 5,879 0,0000 Fee Based Income 0,777 0,271 2,866 0,0072 Manajemen Risiko -719 113 -6,370 0,0000 Inovasi 2.594 659 3,935 0,0004 Adj. R-squared 0,9063 Prob(F-statistic) 0,0000
Hasil estimasi dari tabel di atas, model memiliki nilai R-Squared sebesar 0,9063 atau 90,63 persen  dan sisanya  dijelaskan  oleh  faktor  lain  di luar model.  Probabilitas F-statistic model  ini memiliki  efek  signifikansi  0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  semua variabel yaitu fee based income, manajemen risiko, dan inovasi secara simultan berpengaruh pada variabel perubahan laba.
Berdasarkan hasil  uji unmoderated tersebut, nilai konstanta sebesar 48.517. Artinya jika variabel independent yaitu fee based income, manajemen risiko, dan inovasi dianggap konstan, maka besar perubahan laba adalah 48.517. Variabel fee based income memiliki koefisien 0,777 dan  nilai  probabilitasnya  0,0072  <  0,05  yang  berarti  bahwa  variabel fee  based  income berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  perubahan  laba.  Variabel  manajemen  risiko  memiliki koefisien -719 dan nilai probabilitasnya 0,0000 < 0,05 yang berarti bahwa variabel manajemen risiko  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  perubahan  laba.  Variabel  inovasi  memiliki
Heteros kedas ticity Tes t: White Null hypothes is : Hom os kedas ticity
F-s tatis tic 2.206643     Prob. F(9,30) 0.0504 Obs *R-s quared 15.93251     Prob. Chi-Square(9) 0.0683 Scaled explained SS 10.72545     Prob. Chi-Square(9) 0.2950
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023,
255-267
koefisien 2.594 dan nilai probabilitas 0,0004 < 0,05 diartikan inovasi memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap perubahan laba. Berdasarkan hasil tersebut disimpulkan bahwa H1 dan H3 diterima, namun H2 ditolak.
Tabel 6. Uji Hipotesis II ( Moderated ) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Probability C 36.986 11.895 3,109 0,004 Fee Based Income 0,268 1,642 0,163 0,871 Manajemen Risiko -360 154 -2,342 0,025 Inovasi 837 698 1,199 0,239 FBI*Manrisk -0,062 0,019 -3,235 0,002 FBI*Inovasi 0,608 0,150 4,048 0,000 Adj. R-squared 0,946 Prob(F-statistic) 0,000
Uji  MRA  ( Moderated  Regresion  Analysis )  adalah  model  uji  untuk  mengetahui  variabel moderasi dapat  memperkuat atau memperlemah pengaruh antara variabel independen terhadap variabel dependen. Hasil estimasi dari tabel di atas memiliki nilai R-Squared sebesar 0,946 atau 94,6 persen dan sisanya dijelaskan oleh faktor lain di luar model. Probabilitas F-statistic model ini memiliki efek signifikan 0,0000 lebih kecil dari 0,05. Hasil ini menunjukkan bahwa semua variabel  yaitu fee  based  income, manajemen  risiko,  dan  inovasi  secara  simultan  berpengaruh terhadap perubahan laba.
Berdasarkan  hasil  uji  moderasi  (interaksi fee  based  income dengan  manajemen  risiko) menunjukkan  bahwa  nilai  t-statistik  dari  variabel  moderasi  adalah  -3,235  dan  probabilitas moderasi sebesar 0,002, nilai ini lebih kecil dari tingkat signifikan yang diharapkan (0,002<0,05). Hasil uji menunjukkan bahwa manajemen risiko berhubungan negatif  dengan fee based income yang berarti variabel manajemen risiko dapat memperlemah hubungan fee based income terhadap perubahan laba. Maka H4 ditolak. Manajemen risiko dapat memperlemah hubungan fee based income terhadap perubahan laba.
Berdasarkan hasil uji moderasi (interaksi fee based income dengan inovasi) menunjukkan bahwa  nilai  t-statistik  dari  variabel  moderasi  adalah  4,048  dan  probabilitas  moderasi  sebesar 0,000,  nilai  ini  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikan  yang  diharapkan  (0,000>0,05).  Hasil  uji menunjukkan bahwa inovasi berhubungan positif dengan fee based income yang berarti variabel inovasi  dapat  memperkuat  hubungan fee  based  income terhadap  perubahan  laba.  Maka H5 diterima. Inovasi dapat memperkuat hubungan fee based income terhadap perubahan laba.

## Pembahasan
Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba Berdasarkan Tabel 5 menunjukkan bawah fee based income berpengaruh positif signifikan terhadap perubahan laba sehingga sesuai dengan hipotesis yang telah dirumuskan sebelumnya. Fee based income merupakan bentuk keuntungan yang diperoleh perbankan dari hasil transaksi jasa layanan yang sediakan oleh bank untuk mendukung pendapatan bank selain pendapatan hasil bunga  kredit.  Bagi  perbankan,  dengan  menambah  jenis  produk  layanan  jasa  di  era  digitalisasi tentu akan menambah pendapatan bank (Isshaq et al ., 2019). Fee based income memberikan kontribusi yang stabil dan signifikan terhadap pendapatan yang diperoleh perusahaan perbankan sehingga perusahaan dapat memprediksi pendapatannya di masa mendatang. Saat ini perbankan tidak hanya fokus menghasilkan pendapatan bunga untuk meningkatkan perolehan laba tetapi juga melalui pendapatan jasa layanan yang telah disediakan oleh  bank.  Dalam  bisnis  jasa  keuangan,  pendapatan  dari  biaya  jasa  memiliki  kenaikan  secara bertahap  seiring  dengan  pertumbuhan  bisnis  dan  kemajuan  teknologi  sehingga  hal  tersebut membantu bank dalam meningkatkan perolehan laba. Hasil analisis penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Asiska dan Pratiwi (2022); Rori et al . (2017); Rusdiansyah dan Hayat  (2022);  serta  Suardana  dan  Kustina  (2017)  yang  menyatakan  bahwa fee  based  income memiliki pengaruh terhadap perubahan laba bank.
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267

## Pengaruh Manajamen Risiko Terhadap Perubahan Laba
Berdasarkan  Tabel  5  menunjukkan  bahwa  manajemen  risiko  berpengaruh  negatif signifikan terhadap perubahan laba perbankan sehingga tidak sesuai dengan hipotesis yang telah dirumuskan sebelumnya. Manajemen risiko pada perbankan bertujuan untuk memastikan bahwa dalam prosesnya dapat meminimalkan ketidaktepatan dalam pengambilan keputusan. Penerapan manajemen  risiko  yang  ketat  dinilai  dapat  meningkatkan  stabilitas  dalam  sistem  perbankan. Namun, dalam penerapannya membutuhkan biaya operasional yang tinggi sehingga apabila biaya yang dikeluarkan melampaui pendapatan maka akan menurunkan laba bank.
Manajemen risiko dapat berpengaruh negatif pada laba bank karena bank harus menahan untuk melakukan kegiatan yang berpotensi menghasilkan laba yang besar tetapi memiliki risiko yang  tinggi.  Bank  yang  lebih  fokus  mengelola  risiko  namun  tidak  memaksimalkan  potensi pendapatan, hal tersebut akan berpengaruh terhadap penurunan laba. Manajemen risiko yang tepat akan menjadi cara perbankan untuk unggul di dalam dunia bisnis yang dinamis. Seperti dalam halnya  kemajuan  teknologi  saat  ini  juga  menjadi  tanggung  jawab  perbankan  untuk  mengelola manajemen risiko dengan baik untuk pengamanan nasabah dalam setiap bertransaksi (Williams, 2016).
Manajemen  risiko  yang  ketat  dapat  membuat  bank  menjadi  lebih  konservatif  dalam mengambil  keputusan  bisnis  dengan  memilih  untuk  tidak  melakukan  investasi  yang  berisiko tinggi meskipun dapat memberikan keuntungan yang lebih besar. Hal tersebut dapat mengurangi potensi perkembangan dan inovasi dalam bisnis bank dan berpengaruh negatif pada perubahan laba bank. Hasil analisis penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh  Pratiwi dan Kurniawan (2018); Ekadjaja (2020); dan Bhatti et al . (2020). Pengaruh Inovasi Terhadap Perubahan Laba Berdasarkan Tabel 5 menunjukkan bahwa inovasi berpengaruh positif terhadap perubahan laba sehingga sesuai dengan hipotesis yang  telah dirumuskan sebelumnya. Peningkatan adopsi inovasi yang diiringi dengan peningkatan nasabah akan berdampak pada kenaikan perolehan laba perbankan.  Kemajuan  teknologi  membuka  jalan  perbankan  untuk  berinovasi  dengan menyediakan  berbagai  macam  layanan  guna  membawa  perubahan  yang  menguntungkan  bagi bank.  Inovasi  yang  dilakukan  oleh  setiap  bank  juga  sebagai  hasil  dari  kebutuhan  untuk mencocokkan produk baru yang ditawarkan oleh pesaing.
Adanya adopsi inovasi pada layanan yang telah disediakan perbankan akan memudahkan nasabah  dalam  melakukan  transaksi.  Perkembangan  teknologi  dengan inovasi  yang  disediakan oleh  perbankan  diikuti  oleh  meningkatnya  perolehan  laba.  Pada  bank-bank  BUMN,  inovasi layanan  yang  disediakan  sudah  relevan  untuk  meningkatkan  perolehan  laba  karena  memiliki peran  cukup  tinggi  terhadap  transaksi  yang  terjadi.  Hasil  analisis  penelitian  ini  mendukung penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nuraini et  al .  (2022);  Sutarti et  al .  (2019);  dan  Anastasia  dan Munari (2021).
Peran Manajemen Risiko dalam Memoderasi Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba
Berdasarkan Tabel 6 menunjukkan bahwa manajemen risiko dapat memperlemah pengaruh fee  based  income terhadap  perubahan  laba  perbankan.  Semakin  tinggi  manajemen  risiko  pada faktor keamanan dalam bertransaksi maka akan meningkatkan kepercayaan dan menarik minat nasabah untuk menggunakan layanan yang disediakan oleh bank. Namun, untuk faktor menjaga keamanan  maupun  pemeliharaan  jangka  panjang  berkaitan  dengan  penerapan  fasilitas  yang disediakan  oleh  perbankan  membutuhkan  biaya  cukup  besar  dan  penerapan  manajemen  risiko harus dilakukan secara terintegrasi dalam setiap tahapan penggunaan teknologi informasi.
Bank  dengan  manajemen  risiko  yang  minim  dalam  menunjang  keamanan,  fasilitas,  dan infrastruktur yang baik tentu saja pengembangan teknologi dalam upaya memperoleh fee based income untuk  meningkatkan  laba  menjadi  kurang  maksimal.  Perusahaan  perbankan  yang mengelola risiko dengan ketat maka akan berusaha mempertahankan sebagian pendapatan yang diperoleh  untuk  memperkuat  kas  sebagai  bentuk  mitigasi  risiko,  sehingga  hal  tersebut  dapat mengurangi  dana  yang  tersedia  untuk  melakukan  investasi  di  bidang fee  based  income dan memperlemah hubungan antara fee based income terhadap perubahan laba bank. Hasil analisis
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan  Chauhan et al . (2019); dan Namahoot dan Laohavichien (2018). Peran Inovasi dalam Memoderasi Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba Berdasarkan Tabel 6 menunjukkan bahwa inovasi dapat memperkuat pengaruh fee based income terhadap  perubahan  laba  perbankan.  Inovasi  layanan  yang  disediakan  oleh  perbankan dengan memberikan fitur-fitur berbeda di setiap produknya dilakukan karena dalam praktiknya produk layanan ini ditarik biaya pada setiap transaksi yang dibebankan pada nasabah. Biaya yang dikenakan bergantung pada jenis transaksi. Inovasi yang dilakukan oleh perbankan dinilai dapat meningkatkan pendapatan berbasis komisi dan mengurangi biaya operasional jika dibandingkan dengan pelayanan transaksi secara langsung melalui kantor cabang yang relatif besar terkait biaya gaji pegawai, overhead, dan lainnya.
Inovasi dapat meningkatkan efisiensi serta produktivitas perbankan sehingga perolehan fee based  income akan  meningkat.  Inovasi  yang  dilakukan  oleh  perbankan  juga  bisa  membantu perbankan  dalam  memperluas  maupun  memasuki  pasar  baru  sehingga  perbankan  dapat menjangkau jumlah nasabah yang lebih banyak dan berpengaruh pada peningkatan perolehan laba perbankan. Hasil analisis penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Ansyary et al . (2022); Gupta et al . (2018); dan Do et al . (2022).

## KESIMPULAN
Hasil analisis data dan pembahasan pada penelitian ini menjawab persoalan penelitian yang telah dibangun sebelumnya. Dapat disimpulkan bahwa fee based income dan inovasi berpengaruh positif  signifikan  terhadap  perubahan  laba  bank  BUMN,  sedangkan  manajemen  risiko berpengaruh negatif terhadap perubahan laba. Selain itu, manajemen risiko dapat memperlemah pengaruh fee  based  income terhadap  perubahan  laba,  sedangkan  inovasi  dapat  memperkuat pengaruh fee based income terhadap perubahan laba. Fee based income membuat bank memiliki sumber  pendapatan  yang  beragam  selain  pendapatan  bunga  dari  pinjaman  sehingga  dapat mengurangi  risiko  terkait  fluktuasi  suku  bunga  dan  kondisi  pasar  yang  tidak  menguntungkan. Bank  perlu  menjalankan  manajemen  risiko  dan  inovasi  yang  terkelola  dengan  baik  untuk memaksimalkan manfaat dari fee based income dan mengurangi risiko yang berkaitan.
Perusahaan  perbankan  hendaknya  selalu  menjaga  keamanan  dalam  transaksi  melalui layanan digital yang telah disediakan untuk meningkatkan kepercayaan nasabah sehingga minat nasabah untuk menggunakan layanan yang disediakan juga akan meningkat. Selain itu, bank juga harus  bisa  melakukan  pembaharuan  produk  layanan  di  luar  pendapatan  kredit  untuk meningkatkan laba perusahaan serta terus melakukan inovasi pada layanan digital mengenai fitur- fitur baik dari segi pelayanan dan perawatan sebagai bentuk investasi dalam melakukan kegiatan operasionalnya. Hal ini baik dilakukan untuk meningkatkan kualitas teknologi yang dimiliki bank agar  mampu  bersaing  di  tengah  perkembangan  teknologi  saat  ini.  Untuk  peneliti  selanjutnya, objek  penelitian  bisa  ditambahkan  perusahaan  perbankan  yang  telah terdaftar  di  BEI  sehingga dapat menghasilkan informasi mendukung dari penelitian sebelumnya.

## DAFTAR PUSTAKA
Aminulloh,  B.  R.,  &  Suselo,  D. (2021).  Pengaruh  Inflasi,  BI  7-Day  Reserve  Repo  Rate,  Dana Pihak  Ketiga,  dan  Fee  Based  Income  Terhadap  Profitabilitas  BNI  Syariah  Tahun  2015- 2020. Al  Maal:  Journal  of  Islamic  Economics  and  Banking ,  3(1),  35. https://doi.org/10.31000/almaal.v3i1.4641.
Anastasia,  D.,  &  Munari.  (2021).  Pengaruh  Faktor  Internal,  Eksternal,  dan  Layanan  Transaksi Digital  Bank  Terhadap  Profitabilitas. E-Jurnal  Manajemen ,  10(6),  607–631. https://doi.org/https://doi.org/10.24843/EJMUNUD.2021.v10.i06.p05.
Ansyary,  M.  I.,  Dharmayanda,  H.  R.,  &  Dharmawansyah,  D.  (2022).  Analisis  Inovasi  Produk Layanan (E-Banking) Terhadap Peningkatan Fee Base Income Pada Pt. Bank NTB Syariah.
JISIP (Jurnal Ilmu Sosial Dan Pendidikan) , 6(2), 3659–3670. https://doi.org/10.58258/jisip.v6i2.2916.
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3,
September 2023, 255-267
Asiska, Nolis dan Dian Pratiwi, P. (2022). Pengaruh Fee Based Income dan Transaksi E-Banking.
Jurnal Fokus Manajemen Bisnis , 12(2016), 43–53.
https://doi.org/https://doi.org/10.12928/%20/fokus.v12i1.5702.
Bhatti, S., Tariq, N., Rizwan, M., Ajmal, M., Aslam, A. R., & Javed, K. (2020). Impact of Risk Management  on  Profitability  of  Banks. Malaysian  E  Commerce  Journal ,  3(3),  22–26. https://doi.org/10.26480/mecj.03.2019.22.26.
Cahyaningtyas, S. R., & Sasanti, E. E. (2019). Penerapan Manajemen, Penerapan Bank, Resiko
Kelola,  Tata  dan,  Perusahaan  Perusahaan,  Kinerja  Ekonomi,  Fakultas  Mataram, Universitas. Jurnal Aplikasi Akuntansi , 3(2), 170–206. http://jaa.unram.ac.id/index.php/jaa/article/view/52.
Chaarani,  H.  El,  &  Abiad,  Z.  El.  (2018).  The  Impact  of  Technological  Innovation  on  Bank
Performance. Journal of
Internet
Banking and Commerce , 23(3).
https://ssrn.com/abstract=3845169.
Chauhan,  V.,  Yadav,  R.,  &  Choudhary,  V.  (2019).  Analyzing  the  impact  of  consumer innovativeness  and  perceived  risk  in  internet  banking  adoption:  A  study  of  Indian consumers. International Journal of Bank Marketing , 37(1), 323–339.
https://doi.org/10.1108/IJBM-02-2018-0028.
Devi, S., Budiasih, I. G. N., & Badera, I. D. N. (2017). Pengaruh Pengungkapan Enterprise Risk Management  dan  Pengungkapan  Intellectual  Capital  Terhadap  Nilai  Perusahaan. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 14(1), 20–45. https://doi.org/10.21002/jaki.2017.02 Do,  T.  D.,  Pham,  H.  A.  T.,  Thalassinos,  E.  I.,  &  Le,  H.  A.  (2022).  The  Impact  of  Digital Transformation on Performance: Evidence from Vietnamese Commercial Banks. Journal of Risk and Financial Management , 15(1). https://doi.org/10.3390/jrfm15010021. Febrina, G., Arum, M., Akuntansi, P. S., & Bakrie, U. (2019). Pengaruh Fee Based Income dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional Terhadap Tingkat Profitabilitas. Media Riset Akuntansi , 9, 187–200.
Gupta, S. D., Raychaudhuri, A., & Haldar, S. K. (2018). Information technology and profitability: evidence from Indian banking sector. International Journal of Emerging Markets , 13(5), 1070–1087. https://doi.org/10.1108/IJoEM-06-2017-0211.
Indah  Bintari,  V.,  Deana  Santosa,  A.,  &  Amalia  Hamzah,  R.  (2019).  Pengaruh  Interest  Based Income dan Fee Based Income Terhadap Return on Assets Pada Bank Mandiri (Persero) Tbk. Jurnal Ekonomi Manajemen , 5(Mei), 24–34. http://jurnal.unsil.ac.id/index.php/jem. Isshaq,  Z.,  Amoah,  B.,  &  Appiah-Gyamerah,  I.  (2019).  Non-interest  Income,  Risk  and  Bank
Performance. Global Business Review , 20(3), 595–612. https://doi.org/10.1177/0972150919837061.
Köhler,  M.  (2015).  Which  Banks  are  More  Risky?  The  Impact  of  Business  Models  on  Bank
Stability. Journal of Financial Stability , 16, 195–212.
https://doi.org/10.1016/j.jfs.2014.02.005.
Kustina, K. T., & Dewi, I. G. A. O. (2016). Pengaruh Fee Based Income Terhadap Perubahan Laba Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmiah Manajemen & Bisnis , 1(1), 149–165.
Lazo, B. B., & Woldesenbet, K. (2006). The Dynamics of Product and Process Innovations in UK Banking. International  Journal  of  Financial  Services  Management ,  1(4),  400. https://doi.org/10.1504/ijfsm.2006.010120.
Lee, C. C., Yang, S. J., & Chang, C. H. (2014). Non-interest income, profitability, and risk in banking  industry:  A  cross-country  analysis. North  American  Journal  of  Economics  and Finance , 27, 48–67. https://doi.org/10.1016/j.najef.2013.11.002.
Margarita  Ekadjaja,  A.  E.  (2020).  Tata  Kelola  Perusahaan,  Risiko  Keuangan,  dan  Kinerja
Perbankan di Indonesia. Jurnal Ekonomi , 25(3), 391. https://doi.org/10.24912/je.v25i3.687.
Mostak  Ahamed,  M.  (2017).  Asset  Quality,  Non-Interest  Income,  and  Bank  Profitability:
Evidence from Indian Banks. Economic Modelling , 63(January), 1–14.
https://doi.org/10.1016/j.econmod.2017.01.016.
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3, September 2023, 255-267
Namahoot, K. S., & Laohavichien, T. (2018). Assessing the intentions to use internet banking: The  role  of  perceived  risk and  trust  as  mediating  factors. International  Journal of  Bank Marketing , 36(2), 256–276. https://doi.org/10.1108/IJBM-11-2016-0159.
Ngamal, Y., & Perajaka, M. A. (2021). Penerapan Model Manajemen Risiko Teknologi Digital di  Lembaga  Perbankan  Berkaca  Pada  Cetak  Biru  Transformasi  Digital  Perbankan Indonesia. Jurnal Manajemen Risiko , 2(IV), 59–74.
Niu, F. A. L., Mahmud, A. S., & Antuli, S. A. (2020). Pengaruh Fee Based Income Terhadap Net Profit  Margin  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  (Persero). Jambura  Accounting  Review ,  1(2), 59–69. https://doi.org/10.37905/jar.v1i2.11.
Nuraini, M., Husni, T., & Adrianto, F. (2022). Pengaruh Inovasi Layanan Electronic Banking, Fee  Based  Income  dan  Efektivitas  Pengendalian  Internal  terhadap  Nilai  Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. J-MAS (Jurnal Manajemen Dan Sains) , 7(2), 787. https://doi.org/10.33087/jmas.v7i2.650.
Pratiwi, D., & Kurniawan, B. (2018). Pengaruh Penerapan Manajemen Risiko Terhadap Kinerja
Keuangan Industri Perbankan. Jurnal Akuntansi Bisnis , 10(1), 73–94.
https://doi.org/10.30813/jab.v10i1.988.
Rakhmat, A. S., Studi, P., Universitas, M., & Bangsa, P. (2020). Analisis Daya Saing Antara Bank Bumn  Dengan  Bank. Indonesian  Journal  of  Strategic  Management ,  3(1). https://doi.org/https://doi.org/10.25134/ijsm.v3i1.2816.
Ritonga, R. H., & Inayah, N. (2022). Penerapan Manajemen Risiko dalam Meminimalisir Risiko Kredit  Macet  Pada  PT  Bank  Sumut  Kantor  Cabang  Syariah  Medan. Jurnal  Komputer, Ekonomi Dan Manajemen , 2(1), 430–440.
Roberts,  P.  W.,  &  Amit,  R.  (2003).  The  dynamics  of  innovative  activity  and  competitive advantage:  The  case  of  Australian  retail  banking,  1981  to  1995. Organization  Science , 14(2). https://doi.org/10.1287/orsc.14.2.107.14990.
Rori,  M.  C.,  Karamoy,  H.,  &  Gamaliel,  H.  (2017).  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga,  Fee  Based Income  dan  Spread  Interest  Rate  Terhadap  Kinerja  Keuangan  (Studi  Empiris  Pada Perusahaan  Perbankan  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia). Jurnal  Riset  Akuntansi Dan Auditing “Goodwill,” 8(2), 242–253. https://doi.org/10.35800/jjs.v8i2.18420. Rusdiansyah, M., & Hayat, A. (2022). Pengaruh Non Performing Loan , Net Interest Margin ,
Beban Operasional Berbanding Pendapatan Operasional dan Fee Based Income Terhadap Laba  Perusahaan. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  Dan  Keuangan ,  4(8),  3674–3682. https://journal.ikopin.ac.id/index.php/fairvalu.
Sari, Dwi Kamilah. Mawardi, W. (2020). Pengaruh Fee Based Income , Cost Inefficiency , CAR ,  LDR  ,  dan  Firm  Size  Terhadap  Risiko  Kebangkrutan. Diponegoro  Journal  of Management , 9(1), 1–14. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/djom. Sopian,  M.  A.,  &  Pramiudi,  U.  (2021).  Pengaruh  Efektivitas  Kredit  dan  Fee  Base  Income Terhadap Kinerja Keuangan Perbankan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan , 9(2), 347–358. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i2.872.
Suardana, P. A. K. P., & Kustina, K. T. (2017). Pengaruh Fee Based Income dan Transaksi E- Banking  Terhadap  Perubahan  Laba  Pada  PT.  Bank  Pembangunan  Daerah  Bali. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Bisnis , 2(2), 331–343.
http://journal.undiknas.ac.id/index.php/akuntansi/.
Supriyadi,  A.,  &  Setyorini,  C.  T.  (2020).  Pengaruh  pengungkapan  manajemen  risiko  terhadap nilai perusahaan melalui kinerja keuangan di industri perbankan Indonesia. Owner (Riset Dan Jurnal Akuntansi) , 4(2), 467. https://doi.org/10.33395/owner.v4i2.257.
Sutarti, Syakhroza, A., Diyanty, V., & Anggoro Dewo, S. (2019). The Effects of The Adoption of  E-Banking  Technology  Innovation  on  The  Performance  with  The  Internal  Control Effectiveness  as  The  Moderating  Variable:  an  Evidence  from  Commercial  Banks  in Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Indonesia , 16(1), 35–60.
https://doi.org/10.21002/jaki.2019.03.
Williams,  B.  (2016).  The  impact  of  non-interest  income  on  bank  risk  in  Australia. Journal  of
Banking and Finance , 73, 16–37. https://doi.org/10.1016/j.jbankfin.2016.07.019.
Jurnal Manajemen dan Organisasi (JMO), Vol. 14 No. 3,
September 2023, 255-267
Williams, B., & Prather, L. (2010). Bank risk and return: The impact of bank non-interest income.
International Journal of Managerial Finance , 6(3), 220–244. https://doi.org/10.1108/17439131011056233.
Zouari,  G.,  &  Abdelmalek,  I.  (2020).  Financial  Innovation,  Risk  Management,  and  Bank
Performance. Copernican Journal of Finance & Accounting , 9(1), 77.
https://doi.org/10.12775/cjfa.2020.004.