## Jurnal Simki Economic, Volume 7 Issue 2, 2024, Pages 367-379
Analisis Laporan Keuangan untuk Menilai Kinerja Keuangan pada PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.
Luthfiy Fithriyyah 1* , Vina Anggilia Puspita 2 luthfiy10120151@digitechuniversity.ac.id 1* , vinaanggilia@digitechuniversity.ac.id 2 1,2 Program Studi Manajemen
1,2 Universitas Teknologi Digital
Received: 17 03 2024. Revised: 24 04 2024. Accepted: 08 05 2024.
Abstract : The aim of this research is to evaluate the financial performance of PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. during the 2020-2022 time period using financial  ratios  such  as  liquidity,  profitability  and  solvency  ratios.  The research  method  used  is  quantitative  descriptive  analysis. The  data  source used comes from financial reports that are publicly available on the official website of the Indonesia Stock Exchange. The research results show that the impact of the Covid-19 pandemic has greatly influenced the performance of PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. especially visible from the fluctuations that occur in all financial ratios, such as liquidity, profitability and solvency ratios. Despite  experiencing  these  fluctuations,  PT.  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk. successfully  overcome  complex  economic  challenges  and  wisely  manage financial risks.
Keywords  : Financial  Performance,  Ratio  Analysis,  PT.  Bank  Mandiri (Persero) Tbk.
Abstrak  : Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  mengevaluasi  performa keuangan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. selama rentang waktu 2020-2022 dengan menggunakan rasio  keuangan seperti rasio likuiditas, profitabilitas, dan solvabilitas. Metode penelitian yang digunakan adalah analisis deskriptif kuantitatif. Sumber data yang digunakan berasal dari laporan keuangan yang tersedia  publik  di  situs  resmi  Bursa  Efek  Indonesia.  Hasil  penelitian menunjukkan bahwa dampak pandemi Covid-19 sangat memengaruhi kinerja PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk. terutama terlihat dari fluktuasi yang terjadi dalam  semua  rasio  keuangan,  seperti  rasio  likuiditas,  profitabilitas,  dan solvabilitas.  Meskipun  mengalami  fluktuasi  tersebut,  PT.  Bank  Mandiri (Persero) Tbk. berhasil  mengatasi tantangan  ekonomi yang kompleks serta secara bijaksana mengelola risiko keuangan.
Kata Kunci : Kinerja Keuangan, Analisa Rasio, PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

## PENDAHULUAN
Pandemi  Covid-19  telah  menjadi  fenomena  baru  yang  menyebar  ke  hampir  semua negara dan memberikan  dampak yang sangat besar dalam  berbagai macam  sektor. Pandemi Covid-19 pertama kali merebak di Indonesia pada pertengahan bulan Februari tahun 2020 yang
membawa dampak buruk bagi Indonesia terutama dalam sektor perekonomian (Nurman, 2023). Sejak saat itu, pemerintah telah mengeluarkan berbagai kebijakan untuk mengurangi dampak pandemi  Covid-19.  Salah  satu  kebijakan  yang  ditetapkan  yaitu  kebijakan social  distancing dalam bentuk PSBB (Pembatasan Sosial Berskala Besar) atau disebut juga dengan lockdown , penerapan  kebijakan  tersebut  mengakibatkan  sebagian  pegawai  diberhentikan  sementara sehingga  berdampak  pada  meningkatnya  kesulitan  keuangan  dan  menurunnya  daya  beli masyarakat. Akibatnya, banyak pelaku usaha yang menunda pengajuan pinjamannya ke bank. Oleh karena itu, salah satu bidang yang terkena dampak signifikan adalah sektor perbankan, di mana sektor ini mengalami penurunan pertumbuhan ekonomi. Selain itu, sektor perbankan juga terdampak oleh kegiatan usahanya karena penerapan kebijakan social distancing . Akibatnya, perbankan harus bersiap untuk melaksanakan digitalisasi layanan bank.
Dampak lain dari pandemi Covid-19 terhadap sektor perbankan meliputi kemungkinan timbulnya risiko-risiko baru yang akan dihadapi oleh bank, termasuk tantangan dalam menjaga likuiditas,  penurunan  profitabilitas,  penurunan  kualitas  aset,  serta  perlambatan  pertumbuhan yang  dapat  mengakibatkan  penurunan  kinerja  keuangan  bank  (Padli,  dkk  2021).  PT  Bank Mandiri (Persero) Tbk, sebagai salah satu institusi perbankan yang masih bertahan di Indonesia, terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI).  Sebagai  bank  yang  didukung  oleh  pemerintah  dan berperan  penting  dalam  ekonomi,  kehadiran  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  memberikan kepercayaan  kepada  masyarakat  dan  memenuhi  kebutuhan  pembiayaan  dengan  proses  yang lebih  mudah.  Regulasi  yang  mengatur  operasi  perbankan,  terutama  untuk  PT  Bank  Mandiri (Persero)  Tbk,  bertujuan  untuk  memberikan  panduan  kepada  bank  agar  dapat  melakukan transaksi sesuai dengan prinsip-prinsip yang telah ditetapkan, sehingga bank dapat beroperasi secara profesional dan sehat. Namun, akibat pandemi Covid-19, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk melaporkan penurunan laba bersih konsolidasi perusahaan sebesar 37,71%, dari Rp. 27,48 triliun  pada  tahun  2019  menjadi  hanya  Rp.  17,11  triliun  sepanjang  tahun  2020  (Indonesia, 2021).  Situasi  ini  berdampak  pada  kepercayaan  pelanggan  dan  produsen,  yang  kemudian memengaruhi kinerja kredit perbankan secara keseluruhan di Indonesia.
Kinerja  keuangan  dalam  suatu  perusahaan  memiliki  signifikansi  yang  besar  karena berperan dalam menilai kemampuan perusahaan berdasarkan aktivitas keuangannya. Penting bagi  bank  untuk  menganalisis  laporan  keuangannya  guna  memahami  kinerja  dan  posisi keuangan bank (Khairani et al., 2023). Kinerja keuangan perusahaan adalah hasil dari prestasi yang telah diperoleh oleh perusahaan dalam periode waktu tertentu, dan mencerminkan kondisi kesehatan  perusahaan  tersebut  (Saputri,  2018).  Oleh  karena  itu,  untuk  mengetahui  kinerja
keuangan,  diperlukan  analisis  terhadap  laporan  keuangan.  Analisis  menggunakan  rasio keuangan bank sesuai dengan standar yang telah ditetapkan. Rasio keuangan merupakan angka- angka yang ditentukan dengan membandingkan hasil unsur pelaporan keuangan dengan unsur- unsur lain yang relevan dan mempunyai hubungan signifikan (Ngau, dkk, 2022). Rasio yang akan  digunakan  adalah  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas,  dan  rasio  profitabilitas.  Dengan memahami tingkat  likuiditas, solvabilitas, dan profitabilitas bank, kita dapat  menilai kinerja perusahaan secara komprehensif. Maka berdasarkan fenomena di atas, penelitian ini mengambil topik  analisis  laporan  keuangan  untuk  menilai  kinerja  keuangan  pada  PT.  Bank  Mandiri (Persero) Tbk. Tujuan dilakukan penelitian yaitu untuk menganalisis dan mengetahui kinerja keuangan PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

## METODE PENELITIAN
Menurut Sugiyono dalam Ali Hartawan, dkk (2021) pengertian metode penelitian adalah cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu. Metode penelitian yang digunakan adalah penelitian deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.  Menurut Mertha (2020)  pengertian  pendekatan  kuantitatif  adalah  penelitian  yang  menghasilkan  temuan  yang mampu  dicapai  dengan  beberapa  prosedur  atau  dengan  cara  dari  pengukuran.  Populasi penelitian ini adalah laporan keuangan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yang tercatat di Bursa Efek  Indonesia  selama  periode  2020–2022,  yang  diperoleh  dari  situs  web  www.idx.co.id. Adapun sampel yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah laporan keuangan dari tahun 2020, 2021, hingga 2022. Metode pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan purposive sampling .
Operasionalisasi variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah variabel X atau variabel  bebas  yang  mencakup  tiga  variabel  X  yaitu  rasio  keuangan.  Tiga  variabel  yang dimaksud  diantaranya  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas  dan  rasio  profitabilitas.  Teknik pengumpulan  data  merupakan  langkah  yang  paling  utama  dalam  penelitian,  karena  tujuan utama  dari  penelitian  adalah  mendapatkan  data.  Pengumpulan  data  dapat  dilakukan  dalam berbagai  sumber  (Sugiyono,  2017).  Teknik  pengumpulan  data  yang  dilakukan  oleh  peneliti adalah dokumentasi dan studi kepustakaan. Pada dokumentasi penelitian ini menggunakan jenis data  sekunder,  yaitu  data  yang  dikumpulkan  dari  laporan  keuangan  perusahaan  PT  Bank Mandiri (Persero) Tbk. yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama tahun 2020 – 2022 dengan diperoleh dari website www.idx.co.id baik annual report maupun sustainability report .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil analisis rasio keuangan dari PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk menunjukkan bahwa:
Tabel 1. Rasio Likuiditas ( Current Ratio)
Triwulan 2020 2021 2022 I 135,3%  136,7%  140,3% II 134,1%  111,5%  139,4% III 133,1%  139,2%  140,8% IV 133,4%  139,7%  139,3%
Berdasarkan tabel, current ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022 mengalami variasi. Pada triwulan I tahun 2020, mencapai 135,3%, meningkat menjadi 136,7% pada tahun 2021, dan kembali naik menjadi 140,3% pada tahun 2022. Pada triwulan II tahun 2020,  mencapai  134,1%,  namun  mengalami  penurunan  drastis  menjadi  111,5%  pada  tahun 2021,  lalu  naik  menjadi  139,4%  pada  tahun  2022.  Pada  triwulan  III  tahun  2020,  mencapai 133,1%, meningkat menjadi 139,2% pada tahun 2021, dan terus meningkat menjadi 140,8% pada  tahun  2022.  Pada  triwulan  IV  tahun  2020,  mencapai  133,4%,  meningkat  signifikan menjadi 139,7% di tahun 2021, namun sedikit menurun menjadi 139,3% di tahun 2022.
Gambar 1. Kinerja keuangan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020-2022 Grafik  tersebut  menunjukkan  fluktuasi  signifikan  dalam  kinerja  keuangan  PT  Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022, yang dipengaruhi terutama oleh dampak Covid- 19 terhadap ekonomi global. Meskipun mengalami penurunan pada beberapa triwulan, PT Bank Mandiri  (Persero)  Tbk  berhasil  mempertahankan  likuiditasnya  dalam  kisaran  yang  sehat, menunjukkan  kemampuannya  untuk  mengatasi  tantangan  likuiditas  dalam  situasi  ekonomi yang sulit. Upaya seperti meningkatkan manajemen likuiditas, kebijakan stimulus pemerintah, dan peningkatan konsumen turut berkontribusi pada pemulihan kinerja keuangan bank tersebut. Hal  ini  menegaskan  pentingnya  likuiditas  yang  kuat  dalam  menjaga  stabilitas  keuangan perusahaan, terutama dalam menghadapi ketidakpastian ekonomi yang disebabkan oleh Covid- 19.
0,00% 50,00% 100,00% 150,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Current Ratio 2020 2021 2022
Tabel 2. Quick Ratio
Triwulan 2020 2021 2022 I 141,5%  143,8%  148,7% II 139,5%  146,5%  146,1% III 138,5%  146,0%  146,2% IV 139,1%  145,1%  144,2%
Berdasarkan tabel, quick ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga 2022 menunjukkan variasi. Pada triwulan I tahun 2020, mencapai 141,5%, meningkat menjadi 143,8%  di  tahun  2021,  dan  lebih  signifikan  menjadi  148,7%  di  tahun  2022.  Namun,  pada triwulan II tahun 2020, menurun di 139,5%, naik menjadi 146,5% di tahun 2021, dan sedikit turun menjadi 146,1% di tahun 2022. Pada triwulan III tahun 2020, mencapai 138,5%, naik menjadi 146,0% di tahun 2021, dan kembali naik menjadi 146,2% di tahun 2022. Sedangkan pada triwulan IV tahun 2020, sebesar 139,1%, meningkat menjadi 145,1% di tahun 2021, dan sedikit turun menjadi 144,2% di tahun 2022.
Gambar 2. Quick ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020-2022
Grafik tersebut menunjukkan fluktuasi dalam quick ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022, yang mencerminkan adaptasi perusahaan terhadap dampak Covid- 19 pada lingkungan bisnis. Meskipun terjadi lonjakan dan penurunan pada beberapa triwulan, PT  Bank  Mandiri  (Persero) Tbk  berhasil  mempertahankan  atau  meningkatkan  likuiditasnya secara  keseluruhan  sebagai  respons  terhadap  ketidakpastian  ekonomi.  Fluktuasi  ini mencerminkan  upaya  proaktif  perusahaan  dalam  memperkuat  posisi  keuangan  mereka  dan mengatasi tekanan likuiditas akibat Covid-19. Sebagai hasilnya, perubahan dalam quick ratio menunjukkan strategi yang diadopsi oleh PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dalam menghadapi tantangan selama periode tersebut.

## Tabel 3. Cash Ratio
Triwulan 2020 2021 2022 I 2,7% 1,8% 1,9% II 2,1% 1,6% 1,9% 0,00% 50,00% 100,00% 150,00% 200,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Quick Ratio 2020 2021 2022
III 1,7% 1,9% 1,8% IV 2,4% 2,0% 2,0%
Berdasarkan tabel, cash ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga 2022  menunjukkan  fluktuasi.  Pada  triwulan  I  tahun  2020, cash  ratio mencapai  2,7%,  turun drastis menjadi 1,8% di tahun 2021, dan sedikit meningkat menjadi 1,9% di tahun 2022. Di triwulan II tahun 2020, cash ratio mencapai 2,1%, kemudian turun menjadi 1,6% di tahun 2021, dan kembali naik menjadi 1,9% di tahun 2022. Peningkatan konsisten terlihat pada triwulan III, dengan cash ratio mencapai 1,7% di tahun 2020, meningkat menjadi 1,9% di tahun 2021, dan tetap stabil di level tersebut di tahun 2022. Di triwulan IV, cash ratio sedikit meningkat menjadi 2,4% di tahun 2020, dan kemudian menurun menjadi 2,0% di tahun 2021 dan 2022.
Gambar 3. Cash ratio per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022 Grafik cash ratio per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022 menunjukkan fluktuasi signifikan, mencerminkan tantangan likuiditas selama masa Covid-19. Meskipun  turun  tajam  pada  2021,  ada  sedikit  peningkatan  pada  2022  setelah  langkah restrukturisasi  keuangan.  Respons  yang  konsisten  menunjukkan  upaya  perusahaan  dalam mengelola risiko dan menjaga stabilitas keuangan di tengah ketidakpastian pasar.
Tabel 4. Rasio Profitabilitas ( Return on Asset) Triwulan 2020 2021 2022 I 0,79%  0,55%  0,79% II 1,02%  1,13%  1,55% III 1,34%  1,67%  2,29% IV 1,63%  2,22%  2,83%
Berdasarkan  tabel, return  on  asset PT  Bank  Mandiri  (Persero) Tbk  dari  tahun  2020 hingga 2022 menunjukkan peningkatan yang signifikan. Pada triwulan I tahun 2020, return on asset mencapai 0,79%, meningkat menjadi 0,55% pada tahun 2021, dan kembali meningkat menjadi 0,79% pada tahun 2022. Di triwulan II, return on asset naik dari 1,02% di tahun 2020 menjadi 1,13% di tahun 2021, dan lebih lanjut meningkat menjadi 1,55% di tahun 2022. Pada
0,00% 1,00% 2,00% 3,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Cash Ratio 2020 2021 2022
triwulan III, return on asset meningkat dari 1,34% di tahun 2020 menjadi 1,67% di tahun 2021, dan kembali meningkat menjadi 2,29% di tahun 2022. Di triwulan IV, return on asset meningkat dari 1,63% di tahun 2020 menjadi 2,22% di tahun 2021, dan lebih lanjut meningkat menjadi 2,83% di tahun 2022.
Gambar 4. Return on asset per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020-2022 Grafik return  on asset per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari  tahun 2020 hingga 2022 menunjukkan fluktuasi signifikan. Meskipun ada penurunan pada 2021, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk berhasil memperbaiki return on assets -nya pada 2022. Peningkatan ini mencerminkan  adaptasi  perusahaan  terhadap  kondisi  pasar  yang  berubah  dan  upaya  untuk memaksimalkan efisiensi operasional. Respons yang konsisten menunjukkan kemampuan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dalam mengelola risiko dan memanfaatkan peluang pertumbuhan. Meskipun demikian, fluktuasi ini juga dipengaruhi oleh faktor eksternal, sehingga pemantauan kinerja keuangan perusahaan tetap penting untuk pertumbuhan yang berkelanjutan.
Tabel 5. Return on Equity Triwulan 2020 2021 2022 I 3,11%  1,87% 2,76% II 3,98%  3,70% 5,45% III 5,30%  5,51% 8,07% IV 6,35%  7,66%  10,02%
Berdasarkan tabel, return on equity PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022  mengalami  fluktuasi  yang  signifikan.  Pada  triwulan  I  tahun  2020,  mencapai  3,11%, kemudian turun menjadi 1,87% pada tahun 2021, sebelum meningkat kembali menjadi 2,76% pada tahun 2022. Pada triwulan II, terjadi peningkatan dari 3,98% pada  tahun 2020, sedikit turun menjadi 3,70% pada tahun 2021, namun melonjak tajam menjadi 5,45% pada tahun 2022. Di triwulan III, mencapai 5,30% pada tahun 2020, sedikit naik menjadi 5,51% pada tahun 2021, dan kemudian melonjak menjadi 8,07% pada tahun 2022. Di triwulan IV, dari 6,35% pada tahun
0,00% 1,00% 2,00% 3,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Return on Asset 2020 2021 2022
2020, naik menjadi 7,66% pada tahun 2021, dan melonjak tajam menjadi 10,02% pada tahun 2022.
Gambar 5. Return on equity per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020-2022 Grafik return on equity per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020 hingga 2022  menunjukkan  fluktuasi  signifikan,  khususnya  terkait  dengan  dampak  Covid-19. Penurunan  tajam  pada  2021  disebabkan  oleh  pembatasan  bisnis  dan  ketidakpastian  pasar, namun  terjadi pemulihan pada 2022. Peningkatan yang konsisten dalam return  on equity di semua  triwulan  mencerminkan  efektivitas  strategi  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  dalam menghasilkan  laba  di  tengah  pasar  yang  sulit.  Meskipun  fluktuasi,  kinerja  yang  solid menunjukkan stabilitas dan adaptabilitas perusahaan, memberikan keyakinan kepada investor.
Tabel 6. Net Profit Margin Triwulan 2020 2021 2022 I 49,96%  36,22%  51,71% II 35,44%  37,91%  51,02% III 33,27%  38,53%  50,72% IV 30,41%  40,82%  49,74%
Berdasarkan  tabel, net  profit  margin PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  mengalami fluktuasi per-triwulan dari tahun 2020 hingga 2022. Pada triwulan I 2020, mencapai 49,96%, kemudian  turun  tajam  menjadi  36,22%  di  2021,  lalu  naik  kembali  ke  51,71%  di  2022.  Di triwulan  II,  dari  35,44%  tahun  2020  naik  menjadi  37,91%  pada  tahun  2021  dan  kemudian melonjak ke 51,02% di 2022. Di triwulan III 2020, dari 33,27% naik ke 38,53% di 2021 dan kembali naik ke 50,72% di 2022. Di triwulan IV, dari 30,41% tahun 2020 naik ke 40,82% pada tahun 2021 dan turun menjadi 49,74% di 2022.
0,00% 5,00% 10,00% 15,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Return on Equity 2020 2021 2022
Gambar 6. Net profit margin per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020-2022 Grafik tersebut menunjukkan fluktuasi signifikan pada net profit margin per-triwulan PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  dari  2020  hingga  2022,  yang  terpengaruh  oleh  Covid-19. Penurunan  tajam  pada  2021  adalah  dampak  langsung  dari  pandemi,  dengan  pembatasan operasional  dan  penurunan  permintaan.  Namun,  terjadi  pemulihan  stabil  pada  2022, menunjukkan strategi pemulihan yang efektif. Meskipun fluktuasi, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk  berhasil  mempertahankan  profitabilitas  yang  baik,  menunjukkan  kemampuannya mengelola kinerja keuangan di tengah ketidakpastian ekonomi.
Tabel 7. Gross Profit Margin Triwulan 2020 2021 2022 I 69,46% 52,99% 65,95% II 66,60% 58,35% 64,15% III 66,04% 59,92% 65,01% IV 68,11% 59,07% 64,36%
Berdasarkan tabel, gross profit margin PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga 2022 menunjukkan variasi.  Pada triwulan I tahun 2020, mencapai  69,46%, menurun menjadi 52,99% di tahun 2021, dan meningkat menjadi 65,95% di tahun 2022. Namun, pada triwulan  II  tahun  2020,  mencapai  di  66,60%,  turun  menjadi  58,35%  di  tahun  2021,  dan meningkat menjadi 64,15% di tahun 2022. Pada triwulan III tahun 2020, mencapai 66,04%, turun  menjadi  59,92%  di  tahun  2021,  dan  kembali  naik  menjadi  65,01%  di  tahun  2022. Sedangkan  pada  triwulan  IV  tahun  2020,  sebesar  68,11%,  mengalami  penurunan  menjadi 59,07% di tahun 2021, dan kembali meningkat menjadi 64,36% di tahun 2022.
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Net Profit Margin 2020 2021 2022
Gambar 7. Gross profit margin PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari 2020-2022
Grafik gross  profit  margin PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  dari  2020  hingga  2022 menunjukkan  fluktuasi  signifikan  terkait  dengan  dampak  Covid-19.  Penurunan  tajam  pada 2021 disebabkan oleh gangguan pasokan dan biaya produksi yang meningkat. Namun, terjadi pemulihan  stabil  pada  2022,  menandakan  adaptasi  dan  peningkatan  efisiensi  operasional. Meskipun  fluktuasi,  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  berhasil  meningkatkan  efisiensi operasional dan pendapatan, menunjukkan ketahanan dan kemampuan dalam mengelola kinerja keuangan di tengah tantangan yang terus berlanjut.
Tabel 8. Rasio Solvabilitas ( Debt to Aset Ratio) Triwulan 2020 2021 2022 I 80,3%  78,0%  77,3% II 80,5%  76,6%  77,3% III 80,7%  76,7%  77,4% IV 80,5%  76,9%  77,5%
Berdasarkan tabel, debt to assets ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga 2022. Pada triwulan I tahun 2020, mencapai 80,3%, menurun menjadi 78,0% di tahun 2021, dan menurun kembali menjadi 77,3% di tahun 2022. Namun, pada triwulan II tahun 2020, mencapai di 80,5%, turun menjadi 76,6% di tahun 2021, dan meningkat menjadi 77,3% di tahun 2022. Pada triwulan III tahun 2020, mencapai 80,7%, turun menjadi 76,7% di tahun 2021, dan kembali naik menjadi 77,4% di tahun 2022. Sedangkan pada triwulan IV tahun 2020, sebesar 80,5%, mengalami penurunan menjadi 76,9% di tahun 2021, dan kembali meningkat menjadi 77,5% di tahun 2022.
0,00% 20,00% 40,00% 60,00% 80,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Gross Profit Margin 2020 2021 2022
Gambar 8. Debt to assets ratio per-triwulan PT Bank Mandiri Tbk dari tahun 2020-2022 Grafik debt to assets ratio per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga  2022  menunjukan  fluktuasi  yang  signifikan,  terkait  dengan  berbagai  dampak  dari Covid-19.  Penurunan  yang  teramati  pada  tahun  2021  mungkin  disebabkan  oleh  strategi pengelolaan  utang  perusahaan  dalam  menghadapi  ketidakpastian  ekonomi,  termasuk restrukturisasi  hutang  dan  pengendalian  biaya.  Meskipun  terjadi  fluktuasi,  konsistensi  pada tahun  2022  menunjukkan  kesadaran  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  akan  pentingnya mengelola utang dengan bijak. Namun, perlu perhatian lebih lanjut terhadap ketergantungan pada utang dalam strategi keuangan jangka panjang perusahaan.
Tabel 9. Debt to Equity Ratio Triwulan 2020 2021 2022 I 408,1%  354,1%  339,6% II 412,2%  327,3%  341,2% III 416,8%  328,8%  343,4% IV 414,0%  332,5%  344,3%
Berdasarkan tabel, debt to equity ratio PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga  2022.  Pada  triwulan  I  tahun  2020,  mencapai  408,1%,  mengalami  penurun  drastis menjadi  354,1%  di  tahun  2021,  terus  turun  menjadi  339,6%  di  tahun  2022.  Namun,  pada triwulan II tahun 2020, mencapai di 412,2%, mengalami penurunan kembali menjadi 327,3% di tahun 2021, dan meningkat menjadi 341,2% di tahun 2022. Pada triwulan III tahun 2020, mencapai 416,8%, turun menjadi 328,8% di tahun 2021, dan kembali naik menjadi 343,4% di tahun 2022. Sedangkan pada triwulan IV tahun 2020, sebesar 414,0%, mengalami penurunan menjadi 332,5% di tahun 2021, dan kembali meningkat menjadi 344,3% di tahun 2022.
74,00% 76,00% 78,00% 80,00% 82,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Debt to Assets Ratio 2020 2021 2022
Gambar 9. Debt to equity ratio per-triwulan PT Bank Mandiri Tbk dari tahun 2020-2022 Grafik debt to equity ratio per-triwulan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk dari tahun 2020 hingga 2022 menunjukkan fluktuasi yang signifikan dalam struktur modal perusahaan, yang secara tidak langsung terkait dengan dampak Covid-19. Penurunan yang teramati pada tahun 2021 mungkin disebabkan oleh upaya perusahaan dalam mengurangi risiko keuangan selama masa  ketidakpastian  ekonomi  yang  diakibatkan  oleh  pandemi  tersebut.  Meskipun  terjadi fluktuasi, PT Bank Mandiri (Persero) Tbk terus berupaya untuk mengelola utang dengan bijak, seperti yang tercermin dalam penurunan debt to equity ratio pada tahun 2021. Namun, stabilnya rasio tersebut pada tahun 2022 menunjukkan bahwa perusahaan masih mempertahankan tingkat leverage  yang  tinggi,  mengindikasikan  tantangan  yang  terus  berlanjut  dalam  pengelolaan keuangan di tengah lingkungan ekonomi yang kompleks

## SIMPULAN
Dari  hasil  analisis  yang  telah  dilakukan,  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  kinerja keuangan  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk,  dilihat  dari  rasio  likuiditas,  profitabilitas,  dan solvabilitas,  menunjukkan  fluktuasi  sepanjang  periode  2020-2022  yang  dipengaruhi  oleh dampak  Covid-19.  Penurunan  likuiditas  pada  beberapa  triwulan  tahun  2021  mencerminkan tantangan akibat penurunan pendapatan dan ketidakpastian pasar, namun adanya peningkatan atau  stabilisasi  pada  tahun  2022  menunjukkan  upaya  perusahaan  dalam  mengatasi  dampak tersebut.  Hal  serupa  terjadi  dalam  rasio  profitabilitas,  di  mana  meskipun  terjadi  penurunan, terlihat  tanda-tanda  pemulihan  pada  tahun  2022.  Di  sisi  lain,  penurunan  rasio  solvabilitas menunjukkan langkah-langkah efektif perusahaan dalam mengelola risiko dan meningkatkan ketahanan  dalam  kondisi  ekonomi  yang  tidak  stabil,  termasuk  pengurangan  ketergantungan pada  hutang  dan  peningkatan  modal  sendiri.  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  perlu  terus memantau  dan  mengevaluasi  manajemen  arus  kasnya  serta  melakukan  langkah-langkah strategis untuk memperbaiki kinerja keuangan di masa mendatang.
0,00% 200,00% 400,00% 600,00% Q1 Q2 Q3 Q4 Debt to Equity Ratio 2020 2021 2022

## DAFTAR RUJUKAN
Ali Hartawan, Nisa’ Ulul Mafra, & Heryati. (2021). Pengaruh Budaya Kerja dan Kemampuan Terhadap  Komitmen  Pegawai  Dinas  Kesehatan  Kabupaten  Empat  Lawang. Jurnal Manivestasi , 3 , 146–155. https://doi.org/10.31851/jmanivestasi.v3i2.7376 Indonesia,  C.  (2021). Laba  Bank  Mandiri  Turun  Jadi  Rp17,11  T  di  2020 . https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20210128162845-78-599630/laba-bank- mandiri-turun-jadi-rp1711-t-di-2020
Khairani,  D.,  Utami,  T.  W.,  &  Hardana, A.  (2023). Analisis  Kinerja  Keuangan  Perusahaan Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  BEI  pada  Masa  Pandemi  Covid-19. Jaksya:  Jurnal Akuntansi Syariah , 1 (1), 16–22.
https://jimfeb.ub.ac.id/index.php/jimfeb/article/view/7469
Mertha, J. I. M. L. (2020). Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif . Anak Hebat Indonesia. https://www.anakhebatindonesia.com/metode-penelitian-kuantitatif-dan-kualitatif- teori-penerapan-dan-riset-nyata.html
Ngau, S. M. P., Gaffar, & Gaffar, M. I. (2022). Analisis Perkembangan Kinerja Keuangan Pada PT.  Darmi  Bersaudara  Tbk.,  yang  Go-Public  di  Bursa  Efek  Indonesia. Jurnal Mahasiswa Akuntansi , 1 (2), 116–127. https://doi.org/10.37479/jamak.v1i2.35 Nurman. (2023). SEIKO : Journal of Management & Business Analisis Kinerja Keuangan Pt Pt . Bank Mandiri ( Persero ) Tbk ( Persero ) Tbk Sebelum Dan Setelah Pandemi Covid- 19 . 6 (1), 357–365. https://doi.org/10.37531/sejaman.v6i1.3736
Padli, H., & -, K. (2021). Peluang dan Tantangan Bank Syariah di Masa Pandemi Covid 19.
ILTIZAM Journal of Shariah Economics Research , 5 (2), 146–156. https://doi.org/10.30631/iltizam.v5i2.810
Saputri, Y. (2018). Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Rasio Likuiditas Dan Profitabilitas Serta  Solvabilitas  Pada  Pt  Bina  Karya  Nuansa  Sejahtera  Di  Samarinda. Jurnal  Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM) , 3 (4), 1–10. https://doi.org/10.29264/jiam.v3i4.3276 Sugiyono.  (2017). Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D .  Alfabeta. https://opac.perpusnas.go.id/DetailOpac.aspx?id=1543971