Journal Riset Mahasiswa xxxxxxx (JRMx) ISSN: 2337-56xx. Volume: xx, Nomor: xx
Pengaruh Good Corporate Governance dan Financial Distress Terhadap Manajemen Laba  (Studi Kasus pada Perbankan yang Listing di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2014)
Riski Saraswati
(Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Kanjuruhan, Malang)
e-mail: riskisaraswati11@gmail.com
Sulistyo Rita Indah Mustikowati
(Program Studi Akuntansi, Fakultas Ekonomika dan Bisnis, Universitas Kanjuruhan, Malang)
ABSTRAK : Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui pengaruh good corporate governance dengan menggunakan  subvariabel  proporsi  dewan  komisaris  independen,  komite  audit,  kepemilikan institusional  dan  kepemilikan  manajerial  serta  variabel financial  distress terhadap  manajemen  laba. Penelitian  ini  merupakan  penelitian  deskriptif  dengan  pendekatan  kuantitatif,  jenis  penelitian  yang digunakan  adalah explanatory  research .  Populasi  dalam  penelitian  ini  sebanyak  37  perusahaan perbankan  yang  menghasilkan  sampel  sebanyak  22  perusahaan  perbankan  yang  terdaftar  di  BEI pada  periode  2011-2014  yang  dipilih  dengan  metode purposive  sample .  Teknik  analisis  data  yang digunakan  yakni  uji  asumsi  klasik  dan  regresi  berganda.  Hasil  dari  penelitian  ini  menunjukkan bahwa  secara  simultan  variabel corporate  governance dan financial  distress berpengaruh  terhadap manajemen  laba.  Dari  subvariabel good  corporate  governance (proporsi  dewan  komisaris  independen, kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial)  memiliki  tingkat  signifikansi  negatif  terhadap manajemen  laba,  yang  artinya  dari  keempat  organ  dalam corporate  governance tersebut  tidak mempunyai  perngaruh  terhadap  manajemen  laba.  Sedangkan  variabel financial  distress memiliki tingkat signifikansi positif terhadap manajemen laba yang artinya tingkat financial distress perbankan mempengaruhi praktik manajemen laba.
Kata Kunci: Good Corporate Governance, Financial Distress, Manajemen Laba

## PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Perkembangan  perusahaan  perbankan  yang  sangat  pesat  umumnya  disertai  dengan  semakin banyaknya kegiatan usaha bank yang mengakibatkan peningkatan resiko. Good Corporate Governance (GCG) pada perusahaan perbankan menjadi lebih penting untuk saat ini dan masa-masa yang akan datang.  Dalam  rangka  meningkatkan  kinerja  bank,  melindungi  kepentingan stakeholders dan meningkatkan  kepatuhan  terhadap  peraturan  perundang-undangan  serta  nilai-nilai  etika  yang berlaku  secara  umum  pada  perusahaan  perbankan.  Kasus  kecurangan  akuntansi  di  dunia  bisnis terkait rendahnya penerapan GCG dan manipulasi laporan keuangan semakin berkembang terutama pada perusahaan yang go publik , sehingga menarik perhatian serius para stakeholder .

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
Tahun  2011-2014  tercatat  terdapat  beberapa  kasus  keuangan  yang  diterbitkan.  Tahun  2011 terdapat  kasus  laporan  fiktif  kas  di  Bank  BRI  unit  Tapung  Raya  terkait  perekayasaan  laporan keuangan yang dilakukan oleh pihak top management sebagai kepala cabang  untuk kepentingannya sendiri.  Hal  ini  ditemukan  oleh  tim  pemeriksa  dan  pengawas  dari  BRI  Cabang  Bangkinang  pada tanggal 23 Februari 2011, ditemukan kejanggalan dari hasil pemeriksaan antara jumlah saldo neraca dan  kas  yang  tidak  seimbang.  Dari  kasus  tersebut  membuktikan  bahwa  praktik  manajemen  laba (earning management) ternyata masih dilakukan dalam perusahaan perbankan.
Manipulasi  laporan  keuangan  atau  yang  sering  disebut  manajemen  laba  merupakan  praktik yang dilakukan oleh pihak manajemen dalam melakukan penaikan, maupun penurunan laba untuk kepentingan  pribadi  maupun  kelompok.  Praktik  manajemen  laba  dapat  menurunkan  kualitas  dari laporan keuangan yang dihasilkan, selain itu praktik ini dapat mengurangi kredibilitas dari laporan keuangan  suatu  perusahaan  di  masyarakat  sebagai  pengguna  laporan  keuangan.  Perbedaan kepentingan antara pihak manajemen dan pemegang saham yang disebabkan pemisahan wewenang yang  pada  awalnya  ditujukan  untuk  menciptakan  efisiensi  dan  efektivitas  dimana  pemilik perusahaan  memberikan  wewenang  pada  pengelola  untuk  mengurus  jalannya  perusahaan  seperti mengelola dana dan mengambil keputusan perusahaan atas nama pemilik.
Keberadaan peraturan dan mekanisme pengendalian yang efektif diperlukan oleh perusahaaan perbankan dalam mengidentifikasi dan mengurangi adanya kepentingan  pribadi untuk tercapainya tujuan  perusahaan.  Ketentuan  Bank  Indonesia  No  8/4/PBI/2006  tentang  pelaksanaan Good  Corporate Governance bagi bank umum dan diperkuat dengan SE BI No. 9/12/DPNP tanggal 30 Mei 2007 perihal pelaksanaan Good  Corporate  Governance .  Pelaksanaan Good  Corporate  Governance pada  perusahaan perbankan  harus  berlandaskan  pada  5  prinsip  yaitu:  transparansi,  akuntabilitas,  tanggung  jawab, independensi,  dan  kewajaran.  Prinsip  tersebut  diciptakan  untuk  dapat  melindungi  kepentingan semua  pihak  yang  berkepentingan (stakeholder) dan  memberikan  kemajuan  terhadap  kinerja perusahaan.
Komite  Cadbury  (Surya  dan  Yustiviandana,  2008:24)    mendefinisikan corporate  governance sebagai  sistem  yang  mengarahkan  dan  mengendalikan  perusahaan  dengan  tujuan  agar  mencapai keseimbangan  antara  kekuatan  kewenangan  yang  diperlukan  oleh  perusahaan,  untuk  menjamin kelangsungan eksistensinya dan pertanggung jawaban kepada stakeholders .
Wardhani    (2008)    menyatakan    bahwa    Corporate    Governance    dapat    diartikan  sebagai susunan    aturan    yang    menentukan    hubungan    antara    pemegang    saham,  manajer,  kreditor, pemerintah, karyawan dan stakeholder  internal maupun eksternal yang lain sesuai dengan hak dan tanggungjawabnya.  Beberapa  prinsip  dalam Good  Corporate  Governance (GCG)  yaitu  meliputi  : Transparansi (Transperency) , Akuntabilitas (Accountability) , Responsibilitas (Responcibility) , Independensi (Independency), kewajaran dan kesetaraan (Fairness). Prinsip-prinsip dasar tersebut yang melandasi  konsep  dari Good  Corporate  Governance .  Penerapan Good  Corporate  Governance (GCG) memiliki  prinsip  yang  mengarahkan  dan  mengendalikan  perusahaan  agar  mencapai  keseimbangan antara  kekuatan  serta  kewenangan  perusahaan  dalam  memberikan  pertanggungjawaban  kepada para shareholder khususnya, dan stakeholder pada umumnya.

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
Menurut  Daniri  (Kaihatu,  2006)  menyatakan  bahwa  sulit  dipungkiri  selama  sepuluh  tahun terakhir ini, istilah Good Corporate Governance (GCG) kian populer. Tak hanya populer, istilah tersebut juga  ditempatkan  diposisi  terhormat.  Pertama,  GCG  merupakan  salah  satu  kata  kunci  sukses perusahaan  untuk  tumbuh  dan  menguntungkan  dalam  jangka  panjang,  sekaligus  memenangkan persaingan  bisnis  global.  Kedua,  krisis  ekonomi  di  kawasan  Asia  dan  Amerika  Latin  yang  diyakini muncul  karena  kegagalan  penerapan good  corporate  governance .  Di  lain  pihak  Johson,  Boone,  Breach dan  Friedman  (Masruddin,  2007)  menyatakan  bahwa  variabel-variabel corporate  governance lebih mampu  dalam  menjelaskan  terjadinya  krisis  ekonomi  1997  daripada  variabel-variabel  ekonomi makro.  Mereka  juga  menunjukkan  bahwa  prospek  ekonomi  yang  kurang  cerah  membuat  masalah agensi  menjadi  makin  parah,  dan  selanjutnya  membuat  bursa  saham crash dan  terjadi  depresiasi terhadap mata uang, terutama pada negara-negara yang penerapan corporate governance lemah.
Faktor lain yang mempengaruhi manajemen laba (earning management) adalah financial distress (kendala pendanaan). Financial distress tergambar dari ketidakmampuan atau tidak tersedianya dana untuk  membayar  kewajiban  yang  telah  jatuh  tempo  (Wardhani,  2006).  Perusahaan  yang  sedang mengalami  kendala  dalam  pendanaan (financial  distress) cenderung  melakukan  praktik  manajemen laba, hal ini dilakukan sebagai usaha untuk menarik perhatian calon investor.
Sudah banyak peneliti yang sudah melakukan penelitian tentang prediksi financial distress dan manajemen  laba (earning  management) pada  perusahaan-perusahaan.  Penelitian  dalam  memprediksi financial  distress terhadap  manajemen  laba  banyak  informasi  yang  dapat  dijadikan  bahan  acuan seperti  dengan  menggunakan  variabel-variabel  akuntansi  maupun  dengan  menggunakan  variabel corporate  governance .  Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Masruddin  tahun  2007,  beliau  meneliti  tentang Pengaruh Corporate Governance terhadap Financial Distress (studi pada perusahaan Manufaktur yang Listed  di  BEJ).  Dalam  penelitian  ini  variabel-variabel corporate  governance yang  digunakan  adalah rasio  saham  yang  dimiliki  manajer  (kepemilikan  institusional),  besarnya  andil  pemegang  saham terbesar  kedua,  partisipasi  pendiri,  ukuran  dewan  direksi,  kepemilikan  publik,  penyebaran kepemilikan.  Dari  penelitian  ini  menemukan  bahwa  variabel-variabel corporate  governance secara simultan dapat mempengaruhi financial distress dan secara parsial juga dapat mempengaruhi financial distress yang  terbukti  pada  variabel  ukuran  dewan  direksi,  partisipasi  pendiri,  dan  kepemilikan publik.
Penelitian  mengenai  pengaruh good  corporate  gover nance  dan financial  distress terhadap manajemen  laba (earning  management) telah  banyak  dilakukan,  namun  cakupan  objek  yang  diteliti masih meliputi perusahaan non perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Berdasarkan penelitian  terdahulu,  peneliti  tertarik  untuk  meneliti  pengaruh  GCG  dan financial  distress terhadap manajemen laba dengan studi kasus mengambil dari perbankan, hal ini dilakukan karena perusahaan perbankan  mempunyai  karakteristik  yang  berbeda  dengan  perusahaan  lainnya  seperti,  bank  harus memenuhi kriteria modal minimum agar dikatakan sehat, laporan keuangan dijadikan standar oleh Bank Indonesia untuk menentukan suatu bank dapat dikatan sehat atau tidak, perusahaan perbankan merupakan industri kepercayaan sehingga etika dan moral sangat dijunjung tinggi.
Berdasarkan  latar  belakang  masalah  di  atas  peneliti  tertarik  untuk  meneliti  pengaruh good corporate  governance dan financial  distress terhadap manajemen  laba,  dengan  menggunakan  sampel

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Berdasarkan  uraian  tersebut,  maka  penulis mengambil  judul “Pengaruh Good  Corporate  Governance dan Financial  Distress Terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Yang Listing di BEI Periode 2011-2014”.

## Rumusan Masalah
Adapun  rumusan  masalah  yang  akan  dijadikan  bahan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut :
1. Apakah proporsi dewan komisaris independen berpengaruh terhadap manajemen laba ?
2. Apakah komite audit berpengaruh  terhadap manajemen laba?
3. Apakah kepemilikan institusional berpengaruh terhadap manajemen laba?
4. Apakah kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap manajemen laba?
5. Apakah financial distress berpengaruh terhadap manajemen laba?
6. Apakah penerapan GCG (proporsi dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial) dan financial distress berpengaruh terhadap manajemen laba?

## Tujuan Penelitian
Tujuan diadakannya penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh good corporate governance dan financial distress terhadap manajemen laba.

## TINJAUAN PUSTAKA
Tinjauan Teoritis Manajemen Laba
Menurut Davidson, Stickney, dan Well (Sulistyanto, 2008) manajemen laba merupakan suatu proses untuk mengambil langkah tertentu yang disengaja dalam batas-batas prinsip akuntansi yang diterima umum untuk menghasilkan tingkat yang diinginkan dari laba yang dilaporkan.

## Good Corporate Governance
Komite  Cadbury  (Surya  dan  Yustiviandana,  2008:24)    mendefinisikan corporate  governance sebagai  sistem  yang  mengarahkan  dan  mengendalikan  perusahaan  dengan  tujuan  agar  mencapai keseimbangan  antara  kekuatan  kewenangan  yang  diperlukan  oleh  perusahaan,  untuk  menjamin kelangsungan eksistensinya dan pertanggung jawaban kepada stakeholders . Hal ini berkaitan dengan peraturan kewenangan pemilik, direktur, manajer, pemegang saham, dan sebagainya.

## Proporsi Dewan Komisaris Independen
Komisaris  independen  adalah  seseorang  yang  ditunjuk  untuk  mewakili  pemegang  saham independen  (pemegang  saham  minoritas).  Sebagaimana  diatur  dalam  Undang-Undang  Perseroan, anggota  direksi  dan  komisaris  diangkat  dan  diberhentikan  oleh  RUPS,  sedangkan  keputusan  yang diambil dalam RUPS didasarkan atas perbandingan jumlah suara para pemegang saham. Hak suara

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
dalam  RUPS  tidak  didasarkan  atas  satu  orang  satu  suara,  tetapi  didasarkan  atas  saham  yang dimilikinya.

## Komite Audit
Ikatan Komite Audit Indonesia (IKAI) mendefinisikan komite audit sebagai berikut:
Suatu komite yang bekerja secara profesional dan independen yang dibentuk oleh dewan komisaris dan  dengan  demikian,  tugasnya  adalah  membantu  dan  memperkuat  fungsi  dewan  komisaris  (atau dewan  pengawas)  dalam  menjalankan  fungsi  pengawasan (oversight) atas  proses  pelaporan keuangan,  manajemen  resiko,  pelaksanaan  audit  dan  implementasi  dari corporate  governance di perusahaan-perusahaan.

## Kepemilikan Institusional
Menurut  Dyah  Kusumawaty  (Riska  Septiana,  2010:34),  sifat  masalah  keagenan  secara  langsung berhubungan  dengan  struktur  kepemilikan.  Struktur  kepemilikan  yang  tersebar  tidak  akan memberikan insentif kepada pemilik untuk memonitor pengelolaan manajemen. Hal ini disebabkan para pemilik akan menanggung sendiri biaya pengawasan (monitoring cost) , sehingga semua pemilik akan menikmati manfaat.

## Kepemilikan Manajerial
Para pemegang saham yang mempunyai kedudukan di manajemen perusahaan baik sebagai dewan komisaris atau sebagai managerial ownership . Adanya kepemilikan saham oleh pihak manajemen akan ada suatu pengawasan terhadap kebijakan-kebijakan yang akan diambil oleh manajemen perusahaan (Handayani dan Hadinugroho, 2009).

## Financial Distress
Menurut Brigham dan Gapenski (Musdholifah ,2006), menyatakan bahwa financial distress merupakan keseluruhan kondisi keuangan yang meliputi mulai dari kesulitan mengenai harapan profitabilitas di masa depan sampai pada suatu keadaan di mana suatu perusahaan dibubarkan atau dilikuidasi.

## Kerangka Konseptual Penelitian
Kerangka  konseptual  penelitian  ini  menganalisis  laporan  keuangan  yang  terdapat  pada  perbankan yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  untuk  periode  2011-2014  untuk  dilakukan  pengujian mengenai  pengaruh  praktik  manajemen  laba.  variabel  yang  diteliti  untuk  mengetahui  praktik manajemen laba yakni variabel good corporate governance yang terbagi dalam subvariabel proporsi dewan  komisaris  independen,  komite  audit,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan  manajerial  dan juga  variabel  financial  distress.  Kedua  variabel  dependen  tersebut  akan  diolah  untuk  mengetahui seberapa besar pengaruhnya terhadap variabel dependen yakni manajemen laba pada perbankan.

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014

## Kerangka konseptual
Adapun kerangka pemikiran yang digunakan adalah sebagai berikut:
Gambar 1.1

## Kerangka Konseptual Penelitian

## Hipotesis
Berdasarkan uraian masalah yang ada, dapat dimunculkan suatu hipotesis penelitian sebagai berikut:
H0 : Diduga proporsi dewan komisaris independen berpengaruh terhadap manajemen laba.
H1 : Diduga komite audit berpengaruh terhadap manajemen laba.
H2
: Diduga kepemilikan institusional berpengaruh terhadap manajemen laba.
H3 : Diduga kepemilikan manajerial berpengaruh terhadap manajemen laba.
H4 : Diduga financial distress berpengaruh terhadap manajemen laba.
H5 : Diduga penerapan GCG (proporsi dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional,  kepemilikan  manajerial)  dan financial  distress berpengaruh  terhadap  praktik manajemen laba.

## METODE

## Jenis Penelitian
Jenis penelitian ini adalah deskriptif kuantitatif dengan menggunakan explationary research, yaitu menjelaskan hubungan kausal antara variabel-variabel penelitian melalui pengujian hipotesis.

## Ruang Lingkup Penelitian
Laporan  keuangan  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  laporan  mengenai  corporate governance  yang  kemudian  akan  diolah  mengetahui  kondisi  financial  distress  serta  praktik

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
manajemen  laba  (earning  management)  pada  perbankan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia. Penelitian ini dilakukan  berdasarkan laporan keuangan tahunan perbankan periode 2011-2014 yang dipublikasikan di Bursa Efek Indonesia dan telah dilakukan audit oleh auditor independen.

## Populasi dan Teknik Pengambilan Sampel
Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dengan periode 2011-2014 yang berjumlah 37 perusahaan perbannkan.
Tabel 1.1

## Daftar Perbankan yang Terdaftar di BEI
No Kode Nama Bank 1 AGRO Bank Rakyat Indonesia Agro Niaga Tbk 2 BABP Bank ICB Bumi Putra Tbk 3 BACA Bank Capital Indonesia Tbk 4 BAEK Bank Ekonomi Raharja Tbk 5 BBCA Bank Central Asia Tbk 6 BBKP Bank Bukopin Tbk 7 BBMD Bank Mestika Dharma Tbk (Data tidak ditemukan) 8 BBNI Bank Negara Indonesia (Persero)Tbk 9 BBNP Bank Nusantara Parahyangan Tbk 10 BBRI Bank Rakyat Indonesia (Persero)Tbk 11 BBTN Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 12 BCIC Bank Mutiara Tbk 13 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk
14 BEKS
Bank Pundi Indonesia Tbk
15 BJBR Bank Jabar Banten Tbk 16 BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur (Tbk) 17 BKSW Bank Kesawan Tbk 18 BMAS Bank Maspion Indonesia Tbk
19 BMRI Bank Mandiri (Persero) Tbk 20 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 21 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 22 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 23 BNLI Bank Permata Tbk

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
No Kode Nama Bank 24 BSIM Bank Sinar Mas Tbk 25 BSWD Bank Swadesi Tbk 26 BTPN Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 27 BVIC Bank Victoria International Tbk 28 INPC Bank Artha Graha International Tbk 29 MAYA Bank Mayapada International Tbk 30 MCOR Bank Windu Kentjana International Tbk 31 MEGA Bank Mega Tbk 32 NAGA Bank Mitraniaga Tbk 33 NISP Bank NISP OCBC Tbk 34 NOBU Bank Nationalnobu Tbk 35 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 36 PNBS Bank Pan Indonesia Syariah Tbk 37 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk
Sumber data: www.idx.co.id
Teknik  pengambilan  sampel  dilakukan  secara purposive  sampling .  Sampel  yang  digunakan adalah sampel yang memenuhi kriteria sebagai berikut:
1. Perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2011-2014.
2. Bank  mempublikasikan  laporan  tahunan (annual  report) dan  laporan  keuangan  untuk periode 31 Desember 2011 – 31 Desember 2014.
3. Data  yang  diungkapkan  secara  lengkap  baik  data  mengenai  pelaksanaan corporate governance yaitu  mengenai  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  proporsi dewan komisaris independen dan komite audit, serta financial distress tentang pengaruh praktik manajemen laba (earning management).
Tabel 1.2
Daftar Sampel Perusahaan yang Digunakan dalam Penelitian No  Kode Bank
Nama Bank 1 BABP Bank ICB Bumi Putra Tbk 2 BACA Bank Capital Indonesia Tbk
3 BBCA Bank Central Asia Tbk 4 BBKP Bank Bukopin Tbk 5 BBRI Bank Rakyat Indonesia Tbk 6 BBTN Bank Tabungan Negara Tbk 7 BCIC Bank Mutiara Tbk 8 BDMN Bank Danamon Indonesia Tbk 9 BKSW Bank Kesawan Tbk 10 BNBA Bank Bumi Arta Tbk 11 BNGA Bank CIMB Niaga Tbk 12 BNII Bank Internasional Indonesia Tbk 13 BNLI Bank Permata Tbk 14 BSWD Bank Swadesi Tbk 15 BTPN Bank Tabungan Pensiun Nasional Tbk 16 BVIC Bank Victoria Internasional Tbk 17 INPC Bank Artha Graha International Tbk 18 MAYA Bank Mayapada Internasional Tbk 19 MCOR Bank Windu Kentjana Internasional Tbk 20 NISP Bank NISP OCBC Tbk 21 PNBN Bank Pan Indonesia Tbk 22 SDRA Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk
Sumber: pengolahan data www.idx.co.id

## Teknik Pengumpulan Data
Data  yang  dikumpulkan  dalam  penelitian  ini  diperoleh  dengan  menggunakan  metode dokumentasi  yang  diperoleh  dari  data-data  yang  dipublikasikan  perusahaan  perbankan  di  Bursa Efek  Indonesia  melalui  situs  resmi  www.idx.co.id.  Adapun  data-data  yang  dibutuhkan  dalam penelitian  ini  meliputi  laporan  keuangan  tahunan  yang  telah  diaudit,  data-data  tentang Good Corporate  Governance (X 1 )  yang  meliputi  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan  institusional,  proporsi dewan komisaris independen dan komite audit serta financial distress (X 2 ).

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014

## Operasional Variabel
Definisi operasional variabel adalah penarikan batasan yang lebih menjelaskan ciri-ciri spesifik yang lebih substantif dari suatu konsep tujuannya agar peneliti dapat mencapai suatu alat ukur yang sesuai  dengan  hakikat  variabel  yang  sudah  didefinisikan  konsepnya,  maka  peneliti  harus memasukkan  proses  atau  operasional  alat  ukur  yang  akan  digunakan  untuk  kualifikasi  gejala  atau variabel yang ditelitinya.

## Manajemen Laba
Suatu  kondisi  dimana  manajemen  melakukan  intervensi  dalam  proses  penyusunan  laporan keuangan  bagi  pihak  eksternal  sehingga  meratakan,  menaikkan  dan  menurunkan  pelaporan  laba. Pengukuran  manajemen  laba  menggunakan Discretionary  Accrual (DAC).  Dalam  penelitian  ini Discretionary  Accrual digunakan  sebagai  proksi  karena  merupakan  komponen  yang  dapat dimanipulasi  oleh  manajer  seperti  penjualan  kredit.  Untuk  mengukur  DAC,  terlebih  dahulu  akan mengukur  total accrual .  Total accrual diklasifikasikan  menjadi  komponen Discretoinary dan Nondiscretionary (Midiastuty,2003), dengan tahapan:
a. Mengukur total Accrual dengan menggunakan model Jones yang dimodifikasi, yaitu:
Total Accrual (TAC) = laba bersih setelah pajak (net income) – arus kas operasi (Cash Flow From Operating) …………….(1)
b. Menghitung nilai Accrual yang diestimasi dengan persamaan regresi OLS (Ordinary Least Square) , yaitu:
TACt/ At-1 = α1(1/ At-1) + α2{(ΔREVt - ΔRECt) / At-1} + α3(PPEt / At-1) + e ………(2)
Dimana:
TACt : total Accrual perusahaan i pada periode t At-1   : total aset untuk sampel perusahaan i pada akhir tahun t-1 REVt : perubahan pendapatan perusahaan i dari tahun t-1 ke tahun t RECt : perubahan piutang perusahaan i dari tahun t-1 ke tahun t PPEt : aktiva tetap (gross property plant and equipment) perusahaan tahun t
c. Menghitung Nondiscretionary Accrual model (NDA) adalah sebagai berikut:
NDAt = α1(1/ At-1) + α2((ΔREVt - ΔRECt) / At-1) + α3(PPEt / At-1 )…………(3) Dimana:
NDAt : Nondiscretionary Accrual pada tahun t α : Fitted Coefficient yang diperoleh dari hasil regresi pada perhitungan total Accrual
d. Menghitung Discretionary Accrual adalah sebagai berikut:
DACt : (TACt / At-1) - NDAt ……………..(4) Dimana: DACt : Discretionary Accrual perusahaan i pada periode t Variabel Independen

## Good Corporate Governance (GCG)
Good  Corporate  Governance (GCG)  adalah  sekumpulan  hukum,  peraturan,  dan  kaidah-kaidah yang  wajib  dipenuhi,  yang  dapat  mendorong  kinerja  sumber-sumber  perusahaan  untuk  berfungsi secara  efisien  guna  menghasilkan  nilai  ekonomi  jangka  panjang  yang  berkesinambungan  bagi  para

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
pemegang  saham  maupun  masyarakat  sekitar  secara  keseluruhan  (Effendi,2008).  Subvariabel  dari dari good corporate governance meliputi:
1. Kepemilikan  manajerial  adalah  jumlah  kepemilikan  saham  oleh  pihak  manajemen  dari seluruh  modal  saham  perusahaan  yang  dikelola  (Boediono,2005).  Indikator  yang digunakan untuk mengukur kepemilikan manajeral adalah presentase jumlah saham yang dimiliki pihak manajemen dari seluruh modal saham perusahaan yang beredar.
2. Kepemilikan institusional merupakan saham perusahaan yang dimiliki oleh institusi atau lembaga (perusahaan asuransi, bank, perusahaan investasi dan kepemilikan institusi lain (Sylvia dan Sidharta,2005).
3. Proporsi  Dewan  Komisaris  Independen    diukur  dengan  jumlah  presentase  komisaris independen yang ada dalam perusahaan. Informasi tentang komisaris independen dapat diperoleh dari laporan keuangan tahunan perusahaan. Pengukuran komisaris independen mengacu pada penelitian Wardhani (2008), rumus yang digunakan adalah:
4. Komite Audit adalah auditor internal yang dibentuk oleh dewan komisaris yang bertugas melakukan  pemantauan  dan  evakuasi  atas  perencanaan  dan  pelaksanaan  pengendalian intern  perusahaan.  Komite  audit  dipilih  oleh  dewan  komisaris  untuk  mengawasi  sistem pengendalian  akuntansi  perusahaan.  Keberadaan  komite  audit  yang  efektif  mampu membuat  kinerja  perusahaan  berjalan  lebih  baik.  Komite  audit  dihitung  dari  jumlah anggota komite audit yang dimiliki (Ruwita, 2012).

## Financial Distress
Merupakan  keseluruhan  kondisi  keuangan  yang  meliputi  mulai  darikesulitan  mengenai harapan  profitabilitas  di  masa  depan  sampai  pada  suatu  keadaan  dimana  suatu  perusahaan dibubarkan atau dilikuidasi. Financial distress dapat diukur dengan menggunakan pendekatan Z-Score sebagai berikut:
Penjelasan Variabel :
Kl = 𝑗𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑚𝑖𝑙𝑖𝑘𝑖 𝑖𝑛𝑠𝑡𝑖𝑡𝑢𝑠𝑖𝑜𝑛𝑎𝑙 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑥 100 KM = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝑑𝑖𝑚𝑖𝑙𝑖𝑘𝑖 𝑚𝑎𝑛𝑎𝑗𝑒𝑚𝑒𝑛 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑠𝑎ℎ𝑎𝑚 𝑏𝑒𝑟𝑒𝑑𝑎𝑟 𝑥 100
PDKI = 𝐽𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑖𝑛𝑑𝑒𝑝𝑒𝑛𝑑𝑒𝑛 𝑗𝑢𝑚𝑙𝑎ℎ 𝑘𝑜𝑚𝑖𝑠𝑎𝑟𝑖𝑠 𝑥 100
Z= 6.56 X1 + 3.26 X2 +6.72 X3 +1.05 X4

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
Z  = Z-Score Index
X1  = Working capital / total assets
X2  = Retained Earning / Total Assets
X3  = Earning Before Interest and Tax / Total Assets
X4 = Market Value of Equity / Book Value of Total Debt
Berdasarkan  persamaan Z-Score yang  baru  diperoleh  nilai  Z  sebagai  berikut,  nilai  Z  >  2.99 maka dapat dikategorikan perusahaan dalam kondisi sehat (Safe Zone), bila nilai 1.81 < Z ≤ 2.99 maka dapat  dikategorikan  perusahaan  dalam  kondisi Grey  Area yang  sudah  terdapat  signal  atas  potensi kebangkrutan, dan bila nilai Z ≤ 1.81 maka dapat dikategorikan perusahaan dalam kondisi kesulitan keuangan dan memiliki potensi kebangkrutan yang tinggi.

## Teknik Analisis Data
Setelah  data  penelitian  terkumpul,  maka  perlu  ada  proses  pemilihan  data  dan  kemudian dianalisis dan diintreprestasikan dengan teliti, dan cakap sehingga diperoleh suatu kesimpulan yang objektif  dari  suatu  penelitian.  Penelitian  ini  menggunakan  uji  asumsi  klasik  dan  analisis  regresi berganda dalam pengumpulan dokumentasi data sekunder dari  www.idx.co.id yang menggunakan SPSS 22.

## PEMBAHASAN
Penelitian  ini  menggunakan  variabel  independen  yang  terdiri  dari good  corporate  governance (X1)  yang  meliputi  kepemilikan  manajerial,kepemilikan  institusional,  proporsi  dewan  komisaris independen,  komite  audit  serta financial  distress (X2)  dan  variabel  dependen  (Y)  yakni  manajemen laba.
Tabel 4.2 Descriptive Statistics Mean Std. Deviation N Manajemen Laba -325.3977 2,881.27761 88 PDKI 2,800.8750 6,561.96258 88 Komite Audit 3.8977 1.21333 88 Kep. Institusional 8,072.5682 11,239.58209 88 Kep. Menejerial 1,740.3864 3,320.52640 88 Financial Distress 16,006.0114 20,386.66220 88
Sumber : Pengelolaan Data SPSS 22
Berdasarkan data diatas dapat disimpulkan  bahwa jumlah data yang  valid atau sah untuk diproses (N) adalah 88 data. Secara statistik dapat diketahui bahwa pada 22 perusahaan perbankan yang telah dijadikan sampel memiliki nilai mean pada variabel manajemen laba sebesar -325.39, nilai mean pada

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
proporsi dewan komisaris independen sebesar 2.80 , nilai mean komite audit sebesar 3.89 , nilai mean kepemilikan institusional sebesar 8.07 , nilai mean kepemilikan manajerial sebesar 1.74 dan nilai mean financial distress sebesar 16.00. Nilai mean menunjukkan nilai rata-rata dari seluruh data pada sampel penelitian
Nilai standar deviasi pada variabel manajemen laba yakni sebesar 2.88, nilai  standar deviasi pada  proporsi  dewan  komisaris  independen  sebesar  6.56,  nilai  standar  deviasi  pada  komite  audit sebesar 1.21, nilai standar deviasi pada kepemilikan institusional sebesar 11.23 , nilai standar deviasi pada  kepemilikan  manajerial  sebesar  3.32,  dan  nilai  standar  deviasi  pada financial  distress sebesar 20.38. Nilai standar deviasi menunjukkan seberapa besarnya penyimpangan pada sampel penelitian.

## Uji Asumsi Klasik
Penelitian  ini  menggunakan  empat  macam  uji  asumsi  klasik  untuk  mengetahui  kesesuaian data  untuk dianalisis menggunakan instrument. Uji asumsi yang dilakukan  meliputi uji normalitas, uji heterokedastitas, uji multikolinearitas dan uji autokolerasi.

## Uji Normalitas
Pengujian  normalitas  menggunakan  analisis  grafik  normal  probability  plot.  Berdasarkan output  hasil  uji  SPSS  menunjukkan  bahwa  probalility  plot  tidak  menyebar  disekitar  garis  diagonal dan mengikuti garis diagonal, maka model regresi memenuhi asumsi normalitas.
Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas
Sumber: Pengolahan Data SPSS 22

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014

## Uji Heteroskedastitas
Pengujian Heterokedastitas dilakukan dengan menggunakan metode grafik,  yang bertujuan untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan variance dan  residual  satu pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain.  Berdasarkan  pengolahan  data  dengan  menggunakan  SPSS diperoleh hasil sebagai berikut:
Gambar 4.2 Hasil Uji Heteroskedastitas
Sumber: Pengolahan Data SPSS 22
Hasil uji diatas menunjukan bahwa gambar scatterplot tidak beraturan dan tidak membentuk pola tertentu yang artinya plot menyebar secara acak , maka dapat dinyatakan bahwa tidak terdapat gejala heterokedastitas pada manajemen laba.

## Uji Multikolinearitas
Uji  multikolinearitas  bertujuan  untuk  menguji  apakah  dalam  model  regresi  ditemukan  adanya korelasi  antara  variabel  bebas.  Uji  multikolinearitas  ini  dilakukan  dengan  menggunakan  nilai  VIF (Varian Inflation Factors). Jika nilai VIF < 10, berarti tidak terjadi multikolinearitas. Model regresi yang baik  adalah  tidak  terjadinya  korelasi  antara  variabel  independen.  Berikut  hasil  pengujian  terhadap gejala multikolinearitas yaitu:

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
Tabel 4.3
Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Collinearity Statistics B Std. Error Beta Tolerance VIF 1 (Constant) -632,875  1059,184 PDKI -,059 ,046 -,135 ,978 1,023 Komite Audit -58,430 250,095 -,025 ,962 1,040 Kep. Institusional ,036 ,027 ,139 ,958 1,044 Kep. Menejerial -,114 ,090 -,131 ,999 1,001 Financial Distress ,038 ,015 ,270 ,969 1,032
a. Dependent Variable: Manajemen Laba Sumber: Pengolahan Data SPSS 22
Berdasarkan  hasil  pengujian  multikolinearitas  diatas  setiap  variabel  independen  dalam model  regresi  menghasilkan  nilai  <  10,  berdasarkan  hal  tersebut  dapat  disimpulkan  bahwa  uji  ini menunjukkan nilai VIF setiap variabel lebih kecil dari 10. Ini berarti tidak ditemukan adanya korelasi antar variabel bebas.

## Uji Autokerelasi
Uji  Autokorelasi  adalah  hubungan  antara  nilai-nilai  yang  dipisahkan  satu  sama  lain  dengan  jeda waktu  tertentu.  Untuk  mengetahui  ada  tidaknya  autokorelasi  adalah  dengan  menggunakan  Uji Durbin-Watson, jika nilai Durbin-Watson < 1,1 ada autokolerasi, jika Durbin-Watson 1,1 – 1,54 tanpa kesimpulan,  jika  Durbin-Watson  1,55  –  2,46  tidak  ada  autokolerasi,  jika  Durbin-Watson  2,47  –  2,9 tanpa  kesimpulan,  jika  Durbin-Watson  >  2,91  ada  autokolerasi.  Output  yang  dihasilkan  dalam pengujian ini ditampilkan dalam tabel berikut:
Tabel 4.4
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Durbin-Watson 1 ,354 a ,125 ,072 1,676
a. Predictors: (Constant), Financial Distress, Kep. Menejerial, Komite Audit, PDKI, Kep. Institusional

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
b. Dependent Variable: Manajemen Laba Sumber: Pengolahan Data SPSS 22
Hasil uji autokolerasi menunjukkan  nilai Durbin-Watson sebesar 1,676, ini berarti tidak ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t- 1 (sebelumnya).

## Analisis Regresi Berganda
Penelitian  ini  menggunakan  analisis  regresi  untuk  mengetahui  hubungan  serta  pengaruh  antara variabel  bebas  dan  variabel  terikat.  Dengan  demikian  model  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini adalah:
Y = α +β 1 X
1 +β 2 X 2 +β 3 X 3 +β 4 X 4 +β 5 X 5 +€ Tabel 4.6 Hasil Analisis Regresi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -632,875 1059,184 -,598 ,552 PDKI -,059 ,046 -,135  -1,292 ,200 Komite Audit -58,430 250,095 -,025 -,234 ,816 Kep. Institusional ,036 ,027 ,139 1,320 ,190 Kep. Menejerial -,114 ,090 -,131  -1,271 ,207 Financial Distress ,038 ,015 ,270 2,575 ,012
a. Dependent Variable: Manajemen Laba Sumber: Pengolahan Data SPSS 22
Berdasarkan  tabel  diatas  dapat  dinyatakan  dengan  hubungan  antar  variabel  dalam persamaan sebagai berikut:
Y= -632,875 - 0,135 X1 – 0,025 X2 + 0,139 X3 – 0,131 X4 + 0,270 X5 + €

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
Pengujian Signifikansi Model (F-Test)
Tabel 4.7 Uji F Manajemen Laba ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 90324745,955 5 18064949,191 2,344 ,048 b Residual 631928433,124 82 7706444,306 Total 722253179,080 87 a. Dependent Variable: Manajemen Laba
b. Predictors: (Constant), Financial Distress, Kep. Menejerial, Komite Audit, PDKI, Kep.
Institusional Sumber: Pengolahan Data SPSS 22
Berdasarkan  tabel  diatas,  telihat  bahwa  F  sebesar  2.344  dengan  tingkat  kesalahan  (sig.) sebesar  0.048  yang  lebih  kecil  dari  0,05.  Jadi  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel  yang  diteliti berpengaruh  secara  simultan  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian  H 6 yang  menyatakan bahwa Good  Corporate  Governance yang  terdiri  dari  proporsi  dewan  komisaris  independen,  komite audit, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial dan Financial Distress berpengaruh terhadap manajemen laba dapat diterima.

## Pengaruh Proporsi Dewan Komisaris Independen terhadap Manajemen Laba
Hipotesis  pertama  yang  menyatakan  proporsi  dewan  komisaris  independen  berpengaruh terhadap  manajemen  laba  (H 1 ditolak).  Hasil  ini  dapat  dilihat  pada  uji  t  dimana  nilai  signifikansi proporsi dewan komisaris independen sebesar 0,200 lebih besar dari 0,05. Besarnya proporsi dewan komisaris independen yang tinggi belum bisa menjamin adanya penerapan good corporate governance yang baik untuk mencegah pihak manajemen perbankan dalam melakukan praktik manajemen laba.

## Pengaruh Komite Audit terhadap Manajemen Laba
Hipotesis kedua yang menyatakan bahwa komite audit berpengaruh terhadap manajemen laba (H 2 ditolak). Hasil ini dapat dilihat dari uji t dimana nilai signifikansi komite audit sebesar 0,816 lebih besar dari 0,05. Komite audit yang dimiliki oleh suatu bank masih kurang dalam menerapkan kode etik  profesi  seorang  komite  audit,  sikap  independensi  yang  belum  dimiliki  oleh  komite  audit membuat pihak manajemen masih mampu dalam melakukan praktik manajemen laba.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional terhadap Manajemen Laba
Hipotesis  ketiga  yang  menyatakan  kepemilikan  institusional  berpengaruh  terhadap manajemen  laba  pada  penelitian  ini  ditolak.  Hasil  ini  dapat  dilihat  pada  uji  t  yang  menyatakan

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014
tingkat  signifikansi  pada  kepemilikan  institusional  sebesar  0,190  lebih  besar  dari  0,05.  Kepemilikan institusional yang besar mengindikasikan kemampuannya untuk memonitor manajemen.

## Pengaruh Kepemilikan Manajerial terhadap Manajemen Laba
Hipotesis  keempat  yang  menyatakan  bahwa  kepemilikan  manajerial  berpengaruh  terhadap manajemen  laba  (H 4 ditolak).  Hasil  ini  dapat  dilihat  dari  hasil  uji  t  yang  menyatakan  tingkat signifikansi  pada  kepemilikan  manajerial  sebesar  0,207  lebih  besar  dari  0,05.  Besarnya  kepemilikan manajerial  belum  mampu  untuk  mempengaruhi  praktik  manajemen  laba,  hal  ini  terjadi  karena adanya income  increasing yakni bonus  porpuse yang  dijanjikan  oleh  pihak  perusahaan  kepada manajemen jika mereka mampu menghasilkan laporan keuangan yang menunjukkan performa baik.

## Pengaruh Financial Distress terhadap Manajemen Laba
Hipotesis kelima tentang financial distress berpengaruh terhadap manajemen laba (H 5 diterima). Hasil ini dapat dilihat pada uji t dimana tingkat signifikansi financial distress sebesar 0,012 lebih kecil dari  0,05. Financial  distress merupakan  suatu  kondisi  dimana  perusahaan  sedang  berada  dalam keadaan kesulitan pendanaan, maka dirasa perlu jika manajemen  melakukan  manajemen laba pada saat perusahaan sedang mengalami kondisi financial distress .
Pengaruh GCG (Proporsi dewan komisaris independen, komite audit, kepemilikan institusional, kepemilikan manajerial) dan financial distress terhadap manajemen laba
Berdasarkan  hasil  analisis  data  diketahui  bahwa good  corporate  governance yang  meliputi (proporsi  dewan  komisaris  independen,  komite  audit,  kepemilikan  institusional,  kepemilikan manajerial)  dan financial  distress secara  simultan  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Hasil tersebut  dapat  dilihat  dari  hasil  uji  F  yang  telah  dilakukan  dengan  signifikansi  sebasar  0,048  lebih kecil dari 0,05. Kualitas good corporate governance mempengaruhi terjadinya praktik manajemen laba, apabila perbankan memiliki tingkat corporate governance yang baik maka tingkat praktik manajemen laba  akan  berkurang,  begitu  pula  sebaliknya.  Penerapan corporate  governance yang  berjalan  dengan baik  mampu  memberikan  perlindungan  yang  efektif  terhadap  informasi  yang  diterima  oleh stakeholder perusahaan, khususnya investor dan kreditor.  Sedangkan semakin tinggi tingkat financial distress suatu  perusahaan  maka  akan  meningkat  pula  kecenderungan  perusahaan  tersebut  dalam melakukan  praktik  manajemen  laba,  hal  tersebut  dilakukan  untuk  meningkatkan  pendanaan  yang sedang dibutuhkan oleh perusahaan tersebut.

## KESIMPULAN
1. Proporsi dewan komisaris independen tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, hal ini terjadi  karena  adanya  dewan  komisaris  tidak  menutup  kemungkinan  pihak  manajemen untuk melakukan tindakan manajemen laba. Kurangnya independensi dari dewan komisaris independen  dalam  melakukan  pengawasan  terhadap  kinerja  manajemen  menyebabkan praktik  manajemen  laba  masih  terjadi,  penerapan  penambahan  anggota  dewan  komisaris hanya  dijadikan  sebagai  ketentuan  formal  yang  harus  dilakukan,  serta  adanya  kepemilikan dewan  komisaris  belum  menjamin  adanya  penerapan good  corporate  governance yang  baik demi mengurangi praktik manajemen laba di dalam perbankan.
2. Komite audit tidak berpengaruh terhadap  manajemen laba, keberadaan komite audit hanya dijadikan untuk terpenuhinya syarat yang ditetapkan oleh Bank Indonesia, sehingga komite audit  yang  dimiliki  kurang  mampu  bekerja  secara  independen  dalam  melakukan pemerikasaan  terhadap  laporan  keuangan  perusahaan.  Hal  ini  menimbulkan  praktik manajemen laba masih terjadi meskipun perbankan sudah memiliki komite audit.
3. Kepemilikan  institusional  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba,  Tinggi  rendahnya kepemilikan saham oleh institusi tidak memiliki pengaruh terhadap praktik manajemen laba. Investor  institusi  tidak  mampu  mengurangi  terjadinya  praktik  manajemen  laba  karena investor  tidak  memiliki  kemampuan  dan  kesempatan  dalam  membatasi  kebijakan manajemen dalam melakukan praktik manajemen laba.
4. Kepemilikan manajerial tidak berpengaruh terhadap manajemen laba, Besarnya kepemilikan manajerial  belum  tentu  mampu  mengurangi  praktik  manajemen  laba,  hal  ini  karena tingginya  tingkat  manajemen  laba  dengan  pola income  increasing adalah bonus  purpose . Manajemen dituntut untuk menghasilkan laporan keuangan yang memiliki nilai baik dengan menggambarkan  kinerja  perusahaan  perbankan  yang  baik.  Adanya  hasil  laporan  keuangan yang  menggambarkan  performa  perusahaan  yang  terus  meningkat  dan  baik  pihak perusahaan akan memberikan insentif atau bonus kepada manajemen, selain itu manajemen leluasa  untuk  melakukan  praktik  manajemen  laba  karena  manajemen  memiliki  tingkat informasi yang lebih.
5. Financial  distress berpengaruh  terhadap  manajemen  laba, financial  distress merupakan  suatu kondisi dimana perusahaan sedang berada dalam keadaan kesulitan pendanaan, maka dirasa perlu jika manajemen melakukan manajemen laba pada saat perusahaan sedang mengalami kondisi financial distress . Hal ini dilakukan karena perusahaan sedang membutuhkan investor untuk  melakukan  investasi  pada  perusahaan,  pihak  manajemen  harus  memberikan gambaran  yang  menarik  pada  laporan  keuangan  yang  dibuatnya.  Adanya  manajemen  laba mampu mempengaruhi investor untuk melakukan investasi terhadap perusahaan tersebut.
6. Corporate  governance (proporsi  dewan  komisaris  independen,  komite  audit,  kepemilikan institusional,  kepemilikan  manajerial)  dan financial  distress secara  simultan  berpengaruh terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan periode 2011-2014.

## Analisis Penerapan Akuntansi Pertanggungjawaban Sebagai Alat Ukur Kinerja Manajerial Pada KSU
Dhanadyaksa Jatim Tahun 2012-2014

## D AFTAR P USTAKA
Kaihatu,  Thomas  S,  “Good  Corporate  Governance  dan  Penerapannya  di  Indonesia”,  Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan, Vol.8 No.1, Maret, Universitas Kristen Petra Surabaya, 2006.
Surya,  Indra  dan  Ivan  Yustiviandana,  “Penerapan  Good  Corporate  Governance  Mengesampingkan Hak Istimewa Demi Kelangsungan Usaha”, Edisi 1, Jakarta: Kencana Preneda Media Group, 2008.
Wardhani,  Ratna,  2008,  Tingkat  Konservatisme  Akuntansi  Di  Indonesia  dan  Hubungannya  dengan Karakteristik Dewab Sebagai Salah Satu Mekanisme.
Good Corporate Governance, SNA 11, Ikatan Akuntan Indonesia.
Septiana,  Riska,  “Pengaruh  Good  Corporate  Governance  dan  Pertumbuhan  terhadap  Peringkat Obligasi”,  Skripsi  Jurusan  Manajemen,  Fakultas  Ekonomi  dan  Ilmu  Sosial,  UIN  Syarif Hidayatullah Jakarta, 2010.