Jurnal Ekombis Review – Jurnal Ilmiah Ekonomi dan Bisnis Available online at : https://jurnal.unived.ac.id/index.php/er/index DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10iS1
Pengaruh Faktor Internal dan Eksternal terhadap Penyaluran Kredit Usaha Rakyat (KUR) bagi UMKM (Studi Kasus Pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020)
Nur Kumala Sari 1) ; Niniek Imaningsih 2)
1,2) Departement of Economic Development, Faculty of Economic, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur
Email: 1) kumalasari428@gmail.com ; 2) niniekimaningsih@gmail.com
How to Cite :
Sari,  N.  K.,  Imaningsih,  N.  (2022).  Pengaruh  Faktor  Internal  dan  Eksternal  terhadap  Penyaluran  Kredit Usaha  Rakyat  (KUR)  bagi  UMKM  (Studi  Kasus  Pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  Tahun  2011- 2020). EKOMBIS REVIEW: Jurnal Ilmiah Ekonomi Dan Bisnis , 10(S1). DOI: https://doi.org/10.37676/ekombis.v10iS1 ARTICLE HISTORY Received [23 Februari 2022] Revised [25 Februari 2022] Accepted [21 Maret 2022]

## ABSTRAK
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui faktor internal dan eksternal yang  mempengaruhi  penyaluran  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR).  Variabel  yang diduga  berpengaruh  terhadap  penyaluran  KUR  adalah  tingkat  suku  bunga, Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  dan  inflasi.  Data  yang  digunakan  merupakan data  time  series  yaitu  penyaluran  KUR  BRI  tahun  2011-2020.  Penelitian  ini menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  analisis  pengujian  hipotesis dan  analisis  deskriptif.  Teknik  analisis  yang  digunakan  adalah  regresi  linier berganda.  Hasil  penelitian  menunjukkan  tingkat  suku  bunga  berpengaruh negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR.  CAR  berpengaruh  negatif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR.  Inflasi  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  KUR.  Tingkat  suku  bunga,  CAR  dan  inflasi secara  bersama-sama  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran KUR.

## ABSTRACT
The purpose of this study was to determine the internal and external factors that affect the distribution of KUR. The variables that are thought to have an effect on the  distribution  of  KUR  are  interest  rates,  Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  and inflation. The data used is time series data, namely the distribution of BRI KUR in 2011-2020.  This  study  uses  a  quantitative  appoarch  with  analysis  of  hypothesis testing  and  descriptive  analysis.  The  analysis  technique  used  is  multiple  liniear regression.  The  results  showed  that  the  interest  rate  had  a  negative  and significant  effect  on  the  distribution  of  KUR.  CAR  has  a  negative  and  significant effect on the distribution of KUR. Inflation has a negative and significant effect on the  distribution  of  KUR.  Interest  rates,  CAR  and  inflation  together  have  a significant effect on the distribution of KUR.
KEYWORDS
Interest Rate, CAR, Inflation, Distribution of KUR .
This is an open access article under the CC–BY-SA license

## PENDAHULUAN
Perkembangan  UMKM  yang  semakin  meningkat  dapat  memberikan  kontribusi  pada  PDB serta  mendorong  penyerapan  tenaga  kerja  (Sherlywati  dkk,  2017).  Tingginya  jumlah  UMKM  di Indonesia  tidak  terlepas  dari  tantangan  dan  hambatan  yang  ada.  Sumber  daya  manusia  yang memiliki  keterbatasan  dalam  kemampuan  serta  keterbatasan  modal  membuat  UMKM  menjadi kurang  berkembangan  sehingga  tidak  dapat  bersaing  dengan  produk-produk  lain.  Untuk  itu diperlukannya  kebijakan  dari  pemerintah  untuk  memberikan  perhatian  bagi  UMKM.  Salah  satu kebijakan  yang  dapat  mendorong  produktivitas  UMKM  yaitu  dengan  bantuan  pembiayaan  dari
lembaga  perbankan  maupun  lembaga  pembiayaan  non  bank  yang  menggunakan  prinsip win-win solution dengan tetap memperhatikan kemampuan pembayaran dari UMKM (ND, 2015). Pemerintah  meluncurkan  program  Kredit  Usaha  Rakyat  (KUR)  untuk  mengatasi  masalah permodalan  UMKM.  Program  KUR  ditujukan  bagi  UMKM  yang  memiliki  usaha  produktif  namun memiliki  keterbatasan  didalam  akses  pembiayaan  perbankan  (Hasanah  &  Priantina,  2017). Berdasarkan  data  pada  Kredit  Usaha  Rakyat,  BRI  menjadi  penyaluran  KUR  terbesar  di  Indonesia selama kurun waktu Agustus 2015 sampai dengan 30 Juni 2020. BRI telah menyalurkan KUR sebesar Rp  379.433  miliar.  Dalam  kurun  waktu  2011-2020  jumlah  realisasi  KUR  yang  disalurkan  oleh  BRI mengalami  fluktuasi.  Hal  ini  diakibatkan  pelaku  UMKM  cukup  kuat  bertahan  dalam  gejolak perekonomian  yang  tidak  menentu.  Didalam  penyaluran  KUR  tentunya  tidak  terlepas  dari  faktor internal  dan  ekternal.  Faktor  internal  dan  eksternal  menjadi  pengaruh  dalam  keputusan  pelaku usaha untuk memilih KUR pada BRI.
Suku  bunga  merupakan  salah  satu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  jumlah  penyaluran kredit. Pada pemberian pinjaman, bank membebankan suku bunga kepada nasabah sebagai bentuk pendapatan  penggunaan  jasa  dari  perbankan.  Suku  bunga  yang  tinggi  akan  menyebabkan  beban pelunasan kredit yang ditanggung masyarakat semakin besar. Dengan demikian, guna mendorong peningkatan  penyaluran  KUR  pemerintah  menetapkan  subsidi  dalam  suku  bunga  KUR,  artinya pemerintah akan menanggung sebagian bunga yang ditanggung oleh nasabah. Pada tahun 2018 BRI menetapkan  besar  suku  bunga  KUR  sebesar  7%  namun  pada  tahun  2019  BRI  menurunkan  suku bunga  KUR  menjadi  6%.  Kondisi  ini  menunjukkan  bahwa  pemerintah  bersama-sama  dengan lembaga penyalur KUR ingin meningkatkan jumlah penyaluran KUR kepada pelaku UMKM.
Dalam  perbankan  terdapat  rasio  keuangan  yang  digunakan  sebagai  penentu  kesehatan bank.  Salah  satunya  adalah Capital  Adequacy  Ratio (CAR).  CAR  merupakan  rasio  pendapatan  yang digunakan  untuk  melihat  tingkat  modal  terhadap  total  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR). Bank  Indonesia  telah  menetapkan  besararan  minimum  CAR  yang  harus  dijaga  oleh  bank-bank umum  yaitu  sebesar  8%.  Semakin  tinggi  risiko  maka  akan  membuat risk  margin semakin  tinggi, sehingga akan mempengaruhi jumlah kredit yang disalurkan karena dapat  mempengaruhi tingkat pendapatan operasional perusahaan (Barus & Lu, 2013).
Sebagai  negara  berkembang,  Indonesia  memiliki  beberapa  permasalahan  ekonomi  yang krusial sehingga akan mempengaruhi sektor ekonomi, salah satunya adalah inflasi. Khotimah (2019) menjelaskan bahwa inflasi dapat mempengaruhi penyaluran kredit. Inflasi merupakan suatu proses kenaikan  harga  barang-barang  secara  umum  dan  terus  menerus  serta  tidak  hanya  terjadi  pada barang tertentu saja. Kenaikan tingkat inflasi akan  membuat biaya yang dikeluarkan dalam usaha akan  semakin  tinggi  sehingga  dapat  mempengaruhi  produktivitas  usaha  (Hasanah  &  Priantina, 2017).

## LANDASAN TEORI

## Productive Theory of Credit
Productive  Theory  of  Credit menjelaskan  mengenai  dasar-dasar  yang  digunakan  dalam keputusan sumber pembiayaan bagi bank (Sudiyatno & Suroso, 2010). Teori ini menekankan bahwa likuiditas bank akan terjamin apabila aktiva produktif yang disalurkan melalui kredit jangka pendek akan  mudah  dicairkan  selama  kondisi  bisnis  normal.  Perputaran  dana  atas  pemberian  kredit  dan pembayaran  kembali  angsuran  kredit  beserta  beban  bunga  menjadi  sumber  likuiditas  tambahan bagi  bank.  Bank  harus  tetap  memperhatikan  rasio  kecukupan  modal  dalam  pengelolaannya  agar dapat  memitigasi  kerugian  yang  disebabkan  oleh  kegiatan  operasional  bank  serta  menjamin  rasa kepercayaan masyarakat dalam memenuhi kewajiban jangka pendek pada saat jatuh tempo. Selain itu,  dasar-dasar  yang  menjadi  sumber  keputusan  pembiayaan  bagi  bank  juga  harus  diperhatikan dan dipertimbangkan agar dapat mengurangi risiko kegagalan nasabah dalam memenuhi kewajiban pembayaran kredit baik pokok maupun bunga.

## ISSN: 2338-8412                                                                                      e-ISSN : 2716-4411
Bank
Bank adalah sebuah lembaga keuangan yang kegiatannya meliputi menghimpun dana dari masyarakat  yang  kemudian  disalurkan  kembali  kepada  masyarakat  yang  membutuhkan  dana berupa pinjaman uang dalam bentuk kredit dan  menerbitkan banknote untuk meningkatkan  taraf hidup  masyarakat  luas  (Sumartik  &  Hariasih,  2018).  Berdasarkan  definisi  tersebut  maka  dapat disimpulkan  bahwa  bank  memiliki  fungsi  utama  yaitu  sebagai  lembaga  intermediasi  yaitu  bank sebagai perantara pihak yang membutuhkan dana dan pihak yang kelebihan dana. Selain itu, bank juga  memberikan  pelayanan  jasa  lainnya  seperti  transfer,  penyimpanan  barang-barang  berharga dan lainnya.
Selain sebagai lembaga intermediasi, bank memiliki 3 fungsi lainnya antara lain:
1. Agent  of  Trust yaitu  bank  yang  dalam  menjalankan  kegiatan  operasional  menerapkan  sistem kepercayaan terhadap debitur, sedangkan masyarakat akan menitipkan dananya kepada bank jika dilandasi dengan rasa percaya bahwa dana akan dikelola dengan baik.
2. Agent  of  Development yaitu  bank  memiliki  peran  penting  dalam  menunjang  kelancaran perekonomian Indonesia dengan menjadi perantara antara pelaku ekonomi dalam melakukan transaksi ekonomi.
3. Agent of Services yaitu bank memberikan penawaran jasa keuangan kepada masyarakat dengan produk-produk yang dihasilkan oleh perbankan.

## Kredit Usaha Rakyat (KUR)
Kredit Usaha Rakyat (KUR) merupakan skema pembiayaan modal kerja atau investasi yang ditujukan  khusus  bagi  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  dan  Koperasi  (UMKM-K)  dalam  bidang  usaha produktif (Hasanah & Priantina, 2017). Program KUR diluncurkan oleh pemerintah untuk mengatasi masalah  permodalan  bagi  UMKM.  Sumber  dana  program  KUR  sepenuhnya  berasal  dari  dana lembaga pembiayaan. Pemerintah juga memberikan penjaminan terhadap risiko KUR sebesar 70% dan  30%  sisanya  ditanggung  oleh  lembaga  pelaksana.  Lembaga  penyalur  KUR  terdiri  dari  bank pemerintah,  bank  umum  swasta,  bank  pembangunan  daerah,  perusahaan  pembiayaan  dan koperasi simpan pinjam.
Menurut Aidil (2014) menyatakan bahwa tujuan utama dari KUR sebagai berikut:
1. Untuk meningkatkan akses pembiayaan/permodalan bagi UMKM kepada sektor formal.
2. Membantu  UMKM  untuk  menjadi  debitur  yang bankable sehingga  mudah  mendapatkan layanan komersial dari perbankan.
3. Membantu pelaku usaha yang dibiayai dapat tumbuh dan berkembang.

## UMKM
Usaha Mikro Kecil dan Menengah (UMKM) adalah salah satu sektor usaha yang memberikan kontribusi  signifikan  terhadap  perekonomian  Indonesia  dan  jumlah  usaha  mikro  dalam  bentuk informal  (Sherlywati  dkk,  2017).  UMKM  mampu  membantu  menstabilkan  perekonomian  dan menjadi  solusi  untuk  mengurangi  pengangguran.  Namun,  UMKM  memiliki  akses  keuangan  yang terbatas karena kurangnya pengetahuan dan bantuan permodalan dari lembaga keuangan formal. Perkembangan  UMKM  yang  semakin  meningkat  juga  mampu  memberikan  kontribusi  pada Pendapatan  Domestik  Bruto  (PDB).  Kontribusi  yang  diberikan  oleh  UMKM  mampu  memicu pertumbuhan ekonomi Indonesia.
Menurut Sukirno (2004), UMKM dikelompokkan berdasarkan sudut pandang perkembangan sebagai berikut :
a. Livelhood  Activities merupakan  kelompok  UMKM  yang  dikenal  sebagai  sektor  informal  yang digunakan sebagai kesempatan untuk mencari penghasilan sehari hari, seperti pedagang kaki lima.
b. Micro Enterprise merupakan kelompok UMKM yang cenderung memiliki sifat pengrajin namun belum memiliki sifat kewirausahaan.
c. Small  Dynamic  Enterprise merupakan  kelompok  UMKM  yang  cenderung  memiliki  jiwa kewirausahaan dan mampu untuk menerima pekerjaan subkontrak dan ekspor.
d. Fast Moving Enterprise merupakan kelompok UMKM yang telah memiliki jiwa kewirausahaan dan juga mampu melakukan transformasi menjadi usaha besar.

## Suku Bunga
Suku bunga adalah imbal jasa dari sebuah pinjaman (Sunariyah, 2013). Menurut Teori Klasik, tinggi  rendahnya  tingkat  suku  bunga  dapat  ditentukan  oleh  permintaan  dan  penawaran  pada modal.  Dalam  teori  tersebut  dapat  diketahui  bahwa  permintaan  terhadap  kredit  akan mempengaruhi besar tingkat bunga yang ditetapkan. Tingginya tingkat suku bunga disebabkan oleh tingginya persepsi bank dalam menyalurkan kredit dan upaya untuk mempertahankan margin tetap tinggi ditengah permintaan kredit yang rendah. Tingkat bunga yang tinggi juga akan mengakibatkan nasabah  tidak  tertarik  untuk  mengambil  kredit  dikarenakan  akan  menambah  beban  yang  harus dibayarkan oleh nasabah sebagai jasa dalam pemberian kredit dari perbankan. Macam-macam bunga yang diberikan kepada nasabah adalah sebagai berikut :
1. Bunga  simpanan  adalah  bunga  yang  dibebankan  kepada  nasabah  yang  menyimpan  uang  di bank. Bunga simpanan merupakan harga yang harus dibayarkan kepada nasabah.
2. Bunga  pinjaman  adalah  bunga  yang  dibebankan  kepada  nasabah  yang  meminjam  uang  di bank. Bunga pinjaman harus dibayarkan oleh nasabah kepada pihak bank, seperti bunga kredit.

## Capital Adequacy Ratio (CAR)
CAR  adalah  ratio  pendapatan  yang  digunakan  oleh  perbankan  untuk  mengetahui  tingkat modal  terhadap  total  Aktiva  Tertimbang  Menurut  Risiko  (ATMR).  Tingkat  risiko  yang  tinggi  akan membuat risk  margin semakin  tinggi,  sehingga  akan  berpengaruh  terhadap  jumlah  kredit  yang disalurkan karena dapat mempengaruhi pendapatan operasional perusahaan. Di Indonesia, tingkat minimum  yang  harus  dicapai  oleh  suatu  bank  minimal  8%.  CAR  yang  tinggi  dapat  menunjukkan bahwa  bank  semakin  likuid  sumber  dana  finansialnya  yang  digunakan  untuk  keperluan pengembangan  usaha  dan  mengantisipasi  kerugian  yang  diakibatkan  oleh  kredit  macet.  Semakin besar kredit yang disalurkan maka akan  mengakibatkan nilai ATMR mengalami kenaikan dan  CAR akan menurun.

## Inflasi
Inflasi merupakan kenaikan harga barang dan jasa secara umum dan terus menerus sehingga mengakibatkan  pelaku  usaha  membutuhkan  lebih  banyak  dana  untuk  memenuhi  kebutuhan produksi hingga biaya operasional (Sagita dkk, 2019). Dengan demikian, inflasi sangat berpengaruh terhadap tinggi rendahnya tingkat suku bunga. Apabila tingkat inflasi tinggi, maka bank sentral akan menaikkan  tingkat  suku  bunga  untuk  mengurangi  jumlah  uang  yang  beredar  di  masyarakat.  Jika jumlah uang yang beredar meningkat akan membuat konsumsi masyarakat terhadap suatu barang menurun sehingga menyebabkan penurunan terhadap jumlah kredit. Artinya semakin tinggi tingkat inflasi  akan  mengakibatkan  volume  penyaluran  kredit  menurun  dikarenakan  rendahnya  minat masyarakat terhadap kredit.

## Kerangka Pemikiran
Berdasarkan permasalahan dan teori yang telah diuraikan, maka kerangka pemikiran dalam penelitian ini dapat digambarkan sebagai berikut :
Gambar 1.  Kerangka Pemikiran
Hipotesis
Hipotesis  merupakan  dugaan  sementara  yang  diambil  untuk  menjawab  permasalahanyang diajukan  dan  kebenaranyya  masih  harus  diuji  secara  empiris.  Hipotesis  yang  akan  diuji  dalam penelitian ini adalah :
H1  : Tingkat suku bunga KUR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia
H2  : Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia
H3  :  Inflasi  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR  pada  PT.  Bank  Rakyat Indonesia
H4  :  Tingkat  suku  bunga  KUR,  CAR  dan  inflasi  secara  simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia

## METODE PENELITIAN
Metode Analisis
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  analisis  pengujian  hipotesis  dan analisis  deskriptif.  Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  sekunder.  Menurut Sugiyono  (2015)  sumber  data  sekunder  adalah  sumber  data  yang  tidak  memberikan  informasi langsung  mengenai  data  kepada  pengumpul  data,  melainkan  melalui  orang  lain  atau  dokumen. Penelitian  ini  dibatasi  hanya  pada  faktor  internal  dan  eksternal  yang  mempengaruhi  penyaluran KUR.  Faktor  internal  antara  lain Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  sedangkan  faktor  eksternal  meliputi tingkat suku bunga KUR  dan inflasi.  Ruang lingkup penelitian ini adalah  penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020.

## Teknik Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  teknik  analisis  regresi  linier  berganda (multiple  linear  regression method). Dalam pengujian data ini menggunakan bantuan aplikasi SPSS versi 20.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas
Uji  normalitas  digunakan  untuk  menguji  data  variabel  bebas  dan  variabel  terikat  pada persamaan  regresi  apakah  sudah  terdistribusi  secara  normal  atau  tidak.  Model  regresi  yang  baik yaitu memiliki distribusi data normal atau mendekati normal (Fiscal & Lusiana, 2014). Untuk menguji normalitas diuji dengan Kolmogorov-Smirnov.

## Uji Multikolinearitas
Uji multikolinearitas digunakan untu menguji ada tidaknya korelasi yang tinggi antara variabel bebas.  Kriteria  yang  digunakan  yaitu  dengan  melihat  nilai  VIF,  apabila  nilai  VIF  >  10  maka  terjadi gejala multikolinearitas dan jika nilai VIF < 10 maka tidak terjadi gejala multikolinearitas.
H 3 H 4\4 H 2 Penyaluran KUR (Y) H 1 Tingkat Suku Bunga KUR (X1)
Capital Adequacy Ratio
(X2)
Inflasi (X3)

## Uji Heterokedastisitas
Uji  heterokedastisitas  umtuk  menguji  apakah  model  regresi  terjadi  ketidaksamaan variance dari residual pengamatan pada model regresi.

## Uji Autokorelasi
Menurut  Ghozali (2014) uji autokorelasi memiliki tujuan untuk menguji  apakah dalam suatu model ada korelasi antara kesalahan pengganggu (residual) pada periode t dengan kesalahan pada periode t-1 (periode sebelumnya).

## Analisis Regresi Linier Berganda
Analisis  regresi  linier  berganda  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  variabel  independen terhadap variabel dependen. Bentuk persamaan regresi yang digunakan sebagai berikut:
Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 +ei ….. (Sugiyono, 2015)
Dimana :
Y
= Penyaluran KUR a = Konstanta
b 1, b 2, b 3 = Koefisien Regresi X 1
= Tingkat Suku Bunga KUR X 2
= Capital Adequacy Ratio (CAR)
X 3
= Inflasi e = Variabel Penganggu (eror)
Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Koefisien determinasi digunakan untuk mengukur seberapa besar kemampuan suatu model dalam  menerangkan  variabel  dependen.  Nilai  R 2 yang  semakin  mendekati  0  berarti  kemampuan variabel  indepeden  dalam  menjelaskan  variabel  dependen  sangat  terbatas,  sedangkan  jika mendekati  satu  berarti  variabel  independen  memiliki  kemampuan  untuk  memberikan  informasi yang dibutuhkan dalam memprediksi variabel dependen (Kuncoro, 2007).

## Uji Hipotesis
Uji F
Uji F digunakan untuk menguji hubungan atau pengaruh antara variabel independen secara bersama-sama terhadap variabel dependen (Kuncoro, 2007).

## Uji T
Uji  T  digunakan  untuk  mengetahui  seberapa  jauh  pengaruh  variabel  bebas  secara  individu dalam menerangkan variasi variabel terikat (Ghozali, 2014)

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Tabel 1. Uji Normalitas (One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test)
Model Unstandardized Residual Asymp. Sig. (2-tailed) 0,093 c
Berdasarkan hasil uji Kolmogorov-Smirnov pada tabel 1 diperoleh nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,093 lebih besar dari tingkat signifikansi 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel independen dan variabel dependen telah terdistribusi secara normal.
Uji Multikolinearitas Tabel 2. Uji Multikolinearitas
Model Tolerance VIF Suku Bunga KUR (X1) 0,271 3,690 CAR (X2) 0,258 3,877 Inflasi (X3) 0,743 1,346
Berdasarkan hasil uji multikolinearitas pada tabel 2 diperoleh nilai VIF variabel Suku Bunga KUR sebesar 3,690 < 10 dengan nilai tolerance sebesar 0,271 > 0,1 artinya variabel Suku Bunga KUR terbebas dari gejala multikolinearitas. Nilai VIF variabel Capital Adequacy Ratio (CAR) sebesar 3,877 < 10  dengan  nilai  tolerance  sebesar  0,258  >  0,1  artinya  variabel  CAR  terbebas  dari  gejala multikolinearitas. Nilai VIF variabel Inflasi sebesar 1,346 < 10 dengan nilai tolerance sebesar 0,743 > 0,1 artinya variabel Inflasi terbebas dari gejala multikolinearitas. Sehingga dapat disimpulkan bahwa model regresi yang digunakan terbebas dari gejala multikolinearitas.
Uji Heterokedastisitas Tabel 3. Uji Heterokedastisitas
Model Sig. (2-tailed) Suku Bunga KUR (X1) 0,680 CAR (X2) 0,399 Inflasi (X3) 0,367
Berdasarkan  hasil  uji  heterokedastisitas  pada  tabel  3  diperoleh  nilai  signifikansi  variabel Suku Bunga KUR sebesar 0,680 > 0,05, nilai signifikansi variabel CAR sebesar 0,399 > 0,05 dan nilai signifikansi variabel Inflasi sebesar 0,367 > 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa nilai signifikansi koefisien korelasi rank spearman dari variabel Suku Bunga KUR, CAR dan Inflasi lebih besar dari 0,05 maka dalam model regresi yang diguakan terbebas dari gejala heterokedastisitas.
Uji Autokorelasi Tabel 4. Uji Autokorelasi
Model Durbin-Watson 1 1,665
Berdasarkan hasil uji autokorelasi pada tabel 4 diperoleh nilai Durbin-Watson sebesar 1,665. Jumlah  variabel  independen  (K)  =  3,  jumlah  sampel  (N)  =  40  maka  nilai  dU  =  1,6589  dan  4-dU  = 2,3411  (lihat  di  tabel  Durbin-Watson  dengan  taraf  signifikansi  0,05).  Sehingga  dapat  disimpulkan bahwa dU < DW < 4-dU atau 1,6589 < 1,665 < 2,3411 dimana nilai DW berada pada daerah tidak ada autokorelasi  artinya  model  regresi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  tidak  terkena  gejala autokorelasi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Berdasarkan hasil pengujian pada tabel 5 diperoleh hasil persamaan regresi linier sebagai berikut:
Y = 278137,423 – 5626,123 X1 – 6571,042 X2 – 9529,012 X3 + e

## Tabel 5. Analisis Regresi Linier Berganda
Model Unstandardized Coefficients B Std. Error (Constant) 278137,423 69648,400 Suku Bunga KUR (X1) -5626,123 1302,494 CAR (X2) -6571,042 2778,368 Inflasi (X3) -9529,012 2243,714
Dari persamaan tersebut, maka dapat diuraikan dengan penjelasan sebagai berikut: a = konstanta = 278137,423. Hal ini menunjukkan apabila tingkat suku bunga KUR, CAR dan inflasi bernilai  konstan,  maka  penyaluran  KUR  pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  mengalami  kenaikan sebesar Rp 278137,423.
b1  =  koefisien  regresi  X1  =  -5626,123.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingkat  suku  bunga  KUR berpengaruh  negatif,  artinya  apabila  tingkat  suku  bunga  KUR  mengalami  kenaikan  satu  persen maka penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia mengalami penurunan sebesar 5626,123%. b2 = koefisien regresi X2 = -6571,042. Hal ini menunjukkan bahwa CAR berpengaruh negatif, artinya apabila  CAR  mengalami  kenaikan  satu  persen  maka  penyaluran  KUR  pada  PT.  Bank  Rakyat Indonesia mengalami penurunan sebesar 6571,042%.
b3  =  koefisien  regresi  X3  =  -9529,012.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  inflasi  berpengaruh  negatif, artinya apabila inflasi mengalami kenaikan satu persen maka penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia mengalami penurunan sebesar 9529,012%.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Tabel 6. Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Model R R Square Adjusted R Square 1 0,799 a 0,639 0,609
Berdasarkan hasil uji Koefisien Determinasi (R 2 ) pada tabel 6 diperoleh nilai R 2 sebesar 0,639 dapat  diartikan  bahwa  variabel  tingkat  suku  bunga  KUR,  CAR  dan  inflasi  dapat  menjelaskan penyaluran KUR sebesar 63,9% sedangkan sisanya sebesar 36,1% dijelaskan oleh variabel lain diluar model persamaan regresi.
Uji Hipotesis Uji F
Tabel 7. Uji F Model df F Hitung F Tabel Sig. 1 Regression 3 21,241 2,87 0,000 Residual 36 Total 39
Berdasarkan hasil uji F pada tabel 7 diperoleh nilai F hitung sebesar 21,241 > F tabel  2,87 dengan  tingkat  signifikansi  0,000  artinya  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima,  sehingga  dapat  disimpulkan bahwa  secara  simultan  variabel  tingkat  suku  bunga  KUR,  CAR  dan  inflasi  secara  simultan  atau bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia.
Uji T Tabel 8. Uji T
Model T Hitung T Tabel Sig. (Constant) 3,993 2,028 0,000 Suku Bunga KUR (X1) -4,319 2,028 0,000 CAR (X2) -2,365 2,028 0,024 Inflasi (X3) -4,242 2,028 0,000
Berdasarkan  hasil  uji  T  pada  tabel  8  maka  dapat  disimpulkan  pembahasan  hipotesis  sebagai berikut:
1. H1  =  Tingkat  Suku  Bunga  KUR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia
Hasil perhitungan menunjukkan nilai t hitung variabel suku bunga KUR sebesar -4,319 > t tabel 2,028  dengan  tingkat  signifikansi  sebesar  0,000  artinya  Ho  ditolak  dan  Ha  diterima.  Sehingga secara parsial tingkat suku Bunga KUR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia.
2. H2 = CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia.
Hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai  t  hitung  variabel  CAR  sebesar  -2,365  >  t  tabel  2,028 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,024 artinya Ho ditolak dan Ha diterima. Sehingga secara parsial CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia.
3. H3 =Inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR pada PT. Bank Rakyat Indonesia.
Hasil  perhitungan  menunjukkan  nilai  t  hitung  variabel  inflasi  sebesar  -4,242  >  t  tabel  2,028 dengan tingkat signifikansi sebesar 0,000 artinya Ho ditolak dan Ha diterima. Sehingga secara parsial  inflasi  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR  pada  PT.  Bank Rakyat Indonesia.

## Pengaruh Tingkat Suku Bunga KUR Terhadap Penyaluran KUR
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  secara  parsial  (uji  t)  dapat  diketahui  bahwa variabel tingkat suku bunga KUR memiliki pengaruh negatif dengan tingkat signifikansi 0,000 kurang dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tingkat  suku  Bunga  KUR  berpengaruh  negatif  dan signifikan terhadap penyaluran KUR bagi UMKM pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020. Kondisi  ini  berarti  tingkat  suku  bunga  yang  tinggi  akan  mengakibatkan  menurunnya  volume penyaluran  KUR  yang  disalurkan  oleh  BRI  kepada  pelaku  UMKM.  Tingkat  bunga  yang  tinggi menyebabkan  beban  masyarakat  dalam  melunasi  angsuran  pinjaman  kredit  semakin  besar sehingga  akan  mengakibatkan  berkurangnya  minat  masyarakat  dalam  mengambil  kredit.  Besar pendapatan  yang  dimiliki  oleh  pelaku  UMKM  dapat  mempengaruhi  keputusan  untuk  mengambil kredit yang artinya pelaku UMKM harus mengatur pengeluaran agar dapat melanjutkan usahanya. Penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Nurjanah  &  Arida  (2021)  yang menyatakan  bahwa  tingkat  suku  bunga  kredit  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap penyaluran kredit bank umum di Indonesia.
Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Penyaluran KUR Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  secara  parsial  (uji  t)  dapat  diketahui  bahwa variabel CAR memiliki pengaruh negatif dengan tingkat signifikansi 0,024 kurang dari 0,05 sehingga dapat  disimpulkan  bahwa  CAR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR  bagi
UMKM pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020. Kondisi ini berarti CAR yang tinggi akan mengakibatkan  menurunnya  volume  penyaluran  KUR  yang  disalurkan  oleh  BRI  kepada  pelaku UMKM. Semakin besar volume kredit yang disalurkan maka semakin tinggi terjadinya risiko kredit macet, sehingga menyebabkan nilai ATMR akan mengalami kenaikan. Ketika nilai ATMR naik maka membuat pembagi dalam rasio CAR akan menjadi semakin besar sehingga nilai CAR menjadi kecil. Meningkatnya CAR umumnya mampu membuat bank bertahan dalam menghadapi risiko kerugian, namun  secara  nyata  belum  tentu  mampu  meningkatkan  volume  penyaluran  kredit.  Penelitian  ini sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Simanjuntak  (2021)  yang  menyatakan  bahwa CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit mikro perbankan swasta.

## Pengaruh Inflasi Terhadap Penyaluran KUR
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  secara  parsial  (uji  t)  dapat  diketahui  bahwa variabel  inflasi  memiliki  pengaruh  negatif  dengan  tingkat  signifikansi  0,000  kurang  dari  0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR bagi UMKM pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020. Kondisi ini berarti inflasi yang tinggi akan mengakibatkan menurunnya volume penyaluran KUR yang disalurkan oleh BRI kepada pelaku UMKM. Inflasi sangat berpengaruh terhadap jumlah produksi suatu barang dan jasa. Tingkat inflasi juga berpengaruh terhadap tinggi rendahnya tingkat suku bunga. Apabila inflasi tinggi, maka bank sentral akan menaikkan tingkat suku bunga untuk mengurangi jumlah uang yang beredar di masyarakat.  Jika  jumlah  uang  yang  beredar  meningkat  akan  membuat  konsumsi  masyarakat terhadap suatu barang menurun sehingga menyebabkan penurunan terhadap jumlah permintaan kredit.  Penelitian  ini  sejalan  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sari,  dkk  (2021)  yang menyatakan bahwa inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran kredit UMKM.
Pengaruh Tingkat Suku Bunga KUR, CAR dan Inflasi Terhadap Penyaluran KUR
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  secara  simultan  (uji  F)  didapat  nilai  signifikansi sebesar  0,000  kurang  dari  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa  tingkat  suku  bunga  KUR,  CAR dan inflasi secara bersama-sama berpengaruh terhadap penyaluran KUR bagi UMKM pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
1.  Tingkat  suku  bunga  KUR  berpengaruh  negatif  dan  signifikan  terhadap  penyaluran  KUR  bagi UMKM  pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  Tahun  2011-2020.  Berdasarkan  hasil  pengujian diperoleh nilai t hitung sebesar -4,319 dengan signifikansi 0,000. Hal ini berarti kenaikan tingkat suku  bunga  yang  tinggi  dapat  mempengaruhi  keputusan  dalam  memilih  kredit  dikarenakan besar  beban  yang  akan  ditanggung  dalam  mengembalikan  angsuran  pinjaman  akan  semakin besar.
2. Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR bagi UMKM  pada  PT.  Bank  Rakyat  Indonesia  Tahun  2011-2020.  Berdasarkan  hasil  pengujian diperoleh nilai t hitung sebesar -2,365 dengan signifikansi 0,024. Hal ini berarti meskipun nilai CAR  tinggi  dapat  membuat  bank  bertahan  dalam  risiko  kerugian,  namun  belum  tentu  dapat meningkatkan  volume  penyaluran  kredit.  Dikarenaka  jumlah  kredit  yang  disalurkan  memiliki risiko  akan  kegagalan  nasabah  dalam  membayar,  sehingga  risiko  yang  tinggi  mengakibatkan nilai ATMR semakin tinggi dan akan menurunkan rasio CAR pada bank.
3.  Inflasi berpengaruh negatif dan signifikan terhadap penyaluran KUR bagi UMKM pada PT. Bank Rakyat  Indonesia  Tahun  2011-2020.  Berdasarkan  hasil  pengujian  diperoleh  nilai  t  hitung sebesar  -4,242  dengan  signifikansi  0,000.  Hal  ini  berarti  kenaikan  harga  barang  maupun  jasa dapat  mengakibatkan  masyarakat  menekan  jumlah  uang  yang  digunakan  untuk  konsumsi
karena  pendapatan  yang  dimiliki  terbatas  sehingga  dapat  mempengaruhi  keputusan  untuk mengambil kredit.
4.  Tingkat  suku  bunga  KUR,  CAR  dan  inflasi  secara  bersama-sama  berpengaruh  signifikan terhadap penyaluran KUR bagi UMKM pada PT. Bank Rakyat Indonesia Tahun 2011-2020.

## Saran
1.  Suku  bunga  memiliki  pengaruh  yang  besar  dalam  keputusan  masyarakat  mengambil  kredit dimana dengan adanya suku bunga maka akan menambah jumlah angsuran kredit. Maka pihak perbankan  harus  memperhatikan  tinggi  rendahnya  tingkat  suku  bunga  agar  dapat  menarik minat  masyarakat  untuk  mengambil  kredit,  dengan  begitu  bank  mampu  memberikan kontribusi bagi negara dalam hal pemerataan pendapatan dengan bantuan permodalan.
2.  Terjadinya peningkatan penyaluran KUR selama beberapa tahun terakhir hendaknya BRI dapat memenuhi permintaan KUR dari pelaku UMKM dengan didukung oleh pelaku UMKM yang tetap memperhatikan  kebijakan  yang  ditetapkan  sehingga  tercipta  keselarasan  antara  permintaan masyarakat  terhadap  kredit  dengan  penawaran  kredit  oleh  bank  yang  pada  akhirnya  dapat mendorong pertumbuhan ekonomi Indonesia melalui sektor UMKM.

## DAFTAR PUSTAKA
Aidil. (2014). Analisis Pinjaman  Kredit Usaha  Rakyat (KUR)  Pada Bank BRI Kanca Tebing Tinggi Unit Sei Rampah . 2 (1), 26–38.
Barus, A. C., & Lu, M. (2013). Pengaruh Spread Tingkat Suku Bunga Dan Rasio Pada Bank Umum Di Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil , 3 (1), 11–20.
Fiscal,  Y.,  &  Lusiana,  L.  (2014).  PENGARUH  CAPITAL  ADEQUACY  RATIO  (CAR),  LOAN  TO  DEPOSIT RATIO  (LDR),  BIAYA  OPERASIONAL  DAN  PENDAPATAN  OPERASIONAL  (BOPO)  TERHADAP PROFITABILITAS BPR ( Studi Kasus pada BPR di Provinsi Lampung Tahun 2010 - 2012 ). Jurnal Akuntansi & Keuangan , 5 (2), 127–158. Ghozali, I. (2014). Ekonometrika : Teori, Konsep dan Aplikasi dengan SPSS . Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hasanah,  N.,  &  Priantina,  Y.  (2017).  Pengaruh  Tingkat  Suku  Bunga  ,  Inflasi  dan  Rasio  Kecukupan Modal terhadap Penyaluran Kredit UMKM oleh Bank Umum di Indonesia Tahun 2007 – 2013. Jurnal Informasi Akuntansi Dan Keuangan (INFAK) , 3 (2), 106–113.
Khotimah,  K.  (2019). Pengaruh  Domestik  Regional  Bruto  Terhadap  Penyaluran  Kredit  pada  Bank Perkreditan Rakyat di Indonesia . Universitas Jember. Kuncoro, M. (2007). Metode Kuantitatif . STIM YKPN. ND,  M.  F.  (2015).  UMKM  dan  Globalisasi  Ekonomi.  In LP3M  UMY  Yogyakarta (Pertama).  Lembaga Penelitian,  Publikasi  &  Pengabdian  Masyarakat  (LP3M)  Universitas  Muhammadiyah Yogyakarta.
Nurjanah,  R.,  &  Arida,  N.  (2021).  Analisis  pengaruh  tingkat  suku  bunga  ,  kredit  macet  dan  capital adequacy  ratio  (  CAR  )  terhadap  penyaluran  kredit  modal  kerja  Bank  Umum  di  Indonesia. Jurnal Paradigma Ekonomika , 16 (3), 437–450.
Sagita,  A.  A.,  Indrawati,  L.  R.,  &  Jalunggono,  G.  (2019).  Analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi penyaluran  kmk  terhadap  umkm  pada  bank  umum  di  indonesia  tahun  2014-2018. Directory Journal of Economic , 1 (4), 360–370.
Sari, L., Nurfazira, N., & Septiano, R. (2021). Pengaruh Non Performing Loan, Suku Bunga Kredit, Dan Modal Bank Terhadap Penyaluran Kredit Pada Perusahaan Perbankan LQ 45. Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem … , 2 (6), 702–713. https://dinastirev.org/JEMSI/article/view/611
Sherlywati,  Handayani,  R.,  &  Harianti,  A.  (2017).  ANALISIS  PERBANDINGAN  KEMAMPUAN KEWIRAUSAHAAN  PENGUSAHA  PEREMPUAN  DAN  LAKI-  LAKI:  STUDI  PADA  UMKM  DI  KOTA BANDUNG. Jurnal Manajemen Maranatha , 16 (2), 133–212. Simanjuntak,  H.  (2021). Analisis  faktor  -  faktor  yang  mempengaruhi  penyaluran  kredit  mikro  pada
perbankan swasta . Universitas Sumatera Utara. Sudiyatno,  B.,  &  Suroso,  J.  (2010). ANALISIS  PENGARUH  DANA  PIHAK  KETIGA,  BOPO,  CAR  DAN  LDR TERHADAP KINERJA KEUANGAN PADA SEKTOR PERBANKAN YANG GO PUBLIC . 2 (2), 125–137.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kombinasi (Mix. Method) . Alfabeta. Sukirno, S. (2004). Makroekonomi Teori Pengantar . PT. Raja Grafindo Persada. Sumartik,  &  Hariasih,  M.  (2018). Buku  Ajar  Manajemen  Perbankan (S.  B.  Sartika  &  M.  T.  Multazam (eds.); Pertama). UMSIDA Press.
Sunariyah. (2013). Pengantar Pengetahuan Pasar Modal . UPP-STIM YKPN.