DOI http://dx.doi.org/10.36418/syntax-imperatif.v4i5.283 e-ISSN 2721-2246 Published by
Rifa Institute
JSIM: Jurnal Ilmu Sosial dan Pendidikan p–ISSN: 2721-2491 e-ISSN : 2721-2246 Vol. 4, No. 5, November 2023
Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah Terhadap Return on Asset di Perbankan Syariah
Yeni Hendriyani, Muthi Rizki Kamilah Institut Agama Islam Persis Bandung, Indonesia Email: yenihendriyani@iaipibandung.ac.id

## Article Information
Submitted: 23 October 2023 Accepted: 26 October 2023 Online  Publish: 26 October 2023

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  tingkat  pembiayaan mudharabah , pembiayaan musyarakah dan Retun  on  Asset serta  untuk  mengetahui bagaimanapengaruh pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap Return on Asset pada Bank Muamalat Indonesia periode 2016-2022. Metode penelitian yang digunakan  oleh  penulis  adalah  metode  penelitian  dengan  pendekatan  kuantitatif dengan  menggunakan  uji  asumsi  klasik  dan  uji  regresi  linear  berganda.  Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah Variabel Independen yaitu pembiayaan mudharabah (X1) dan pembiayaan musyarakah (X2) serta variabel dependen yaitu Return  on  Asset  (Y).  Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  secara  parsial pembiayaan mudharabah tidak  memiliki  pengaruh  secara  signifikan  terhadap Return  on  Asset sedangkan  pada  pembiayaan musyarakah terdapat  pengaruh terhadap Return  on  Asset .  Adapun  secara  simultan  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah tidak terdapat pengaruh secara signifikan terhadap Return on  Asset ,  hal  tersebut  dipertegas  dalam  ujikoefisien  determinasi  dengan  nilai 18,6%  sedangkan  sisanya  81,4%  dipengaruhi  variabel  lain  yang  tidak  termasuk dalam penelitian
Kata Kunci : Mudharabah, Musyarakah, Return on Asset (ROA), Profitabilitas.

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  level  of  mudharabah  financing,  musyarakah financing and Retun on Asset and to find out how the influence of mudharabah and musyarakah  financing  on  Return  on  Asset  at  Bank  Muamalat  Indonesia  for  the period  2016-2022. The research method  used by  the author is a research method with  a  quantitative  approach  using  the  classical  assumption  test  and  multiple linear regression  test. The variables used in this study are independent  variables, namely  mudharabah  financing  (X1)  and  musyarakah  financing  (X2)  and  the dependent variable, namely Return on Asset (Y). The results showed that partially mudharabah financing does not have a significant effect on Return on Asset while in  musyarakah  financing  there  is  an  influence  on  Return  on  Asset.  As  for simultaneous  mudharabah  financing  and  musyarakah  financing,  there  is  no significant  effect  on  Return  on  Asset,  this  is  confirmed  in  the  coefficient  of determination test with a value of 18.6% while the remaining 81.4% is influenced by other variables not included in the study.
Keywords: Mudharabah, Musyarakah, Return on Asset (ROA), Profitability

## Pendahuluan
Perbankan  di  Indonesia  terbagi  menjadi  dua  kategori  utama:  bank  syariah  dan  bank konvensional.  Kedua  jenis  bank  ini  menawarkan  produk-produk  serupa,  namun  perbedaan mendasar  terletak  pada  sistem  operasionalnya.  Bank  konvensional  menggunakan  sistem bunga,  sementara  bank  syariah  menghindari  riba  dengan  menerapkan  sistem  bagi  hasil (Ningsih, 2021).
Pemerintah  mendukung  perkembangan  perbankan  syariah  dengan  mengakui keberadaannya  melalui  Undang-Undang  No.  21  Tahun  2008.  Undang-undang  ini memberikan tugas khusus kepada perbankan syariah untuk memberikan pembiayaan kepada masyarakat.  Dalam  produk  pembiayaan  bank  syariah,  terdapat  tiga  prinsip  utama: pembiayaan  dengan  bagi  hasil  (mudharabah  dan  musyarakah),  pembiayaan  dengan  prinsip jual-beli  (murabahah,  salam,  dan  istishna),  dan  pembiayaan  dengan  prinsip  sewa-menyewa (ijarah dan ijarah muntahiyyah bi tamlik) (Kara, 2013).
Pembiayaan  mudharabah  adalah  bentuk  kerjasama  di  mana  pihak  yang  memberikan modal  (shahibul  maal)  menanamkannya  dalam  usaha  yang  dikelola  oleh  pihak  lain (mudharib).  Bank  bertindak  sebagai  shahibul  maal  yang  memberikan  dana  kepada  nasabah yang bertindak sebagai mudharib. Pembagian hasil keuntungan didasarkan pada kesepakatan awal,  dan  bank  bertanggung  jawab  atas  kerugian,  kecuali  jika  kerugian  itu  disebabkan  oleh kelalaian pihak pengelola, yang dalam hal ini adalah mudharib (Widayatsari, 2013).
Pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  memiliki  dampak  signifikan  terhadap profitabilitas  perbankan  syariah,  di  mana  laba  atau  keuntungan  dibagi  sesuai  kesepakatan awal dalam akad. Dengan demikian, bank syariah menyediakan alternatif yang sesuai dengan prinsip-prinsip  syariah  bagi  masyarakat  yang  ingin  menggunakan  layanan  perbankan  tanpa melibatkan riba (Anjani & Hasmarani, 2016).
Musyarakah  adalah  jenis  pembiayaan  di  perbankan  syariah  yang  menggunakan  skema syirkah  (bagi  hasil).  Dalam  akad  musyarakah,  bank  menyediakan  dana  sebagai  modal investasi  usaha  nasabah.  Keuntungan  dari  hasil  usaha  tersebut  dibagi  sesuai  dengan kesepakatan  yang  telah  disepakati  pada  suatu  periode  waktu  tertentu.  Pembiayaan musyarakah  dapat  digunakan  sebagai  investasi  jangka  pendek  atau  jangka  panjang,  serta untuk pembayaran modal kerja usaha (Trimulato, 2021)
Pembiayaan musyarakah juga bisa digunakan untuk mendukung proyek atau pembelian barang investasi atau modal kerja usaha. Dalam metode ini, baik bank maupun nasabah telah sepakat untuk membentuk kemitraan (partnership) untuk suatu periode waktu tertentu. Kedua belah  pihak  menempatkan  dana  untuk  mendukung  proyek  dan  setuju  untuk  membagi keuntungan bersih sesuai dengan proporsi yang telah disetujui sebelumnya. Kesepakatan ini berlangsung dalam jangka waktu yang relatif pendek (Nurnasrina & Putra, 2018).
Dalam  mengukur  profitabilitas,  perbankan  menggunakan  metrik  seperti  Return  on Assets  (ROA)  dan  Return  on  Equity  (ROE).  ROA  digunakan  untuk  menilai  kemampuan suatu  perusahaan  dalam  memanfaatkan  aktivanya  untuk  mendapatkan  keuntungan.  Faktor internal  seperti  kecukupan  modal,  efisiensi  operasional,  likuiditas,  dan  ukuran  aset  juga mempengaruhi  tingkat  profitabilitas  bank.  ROA  juga  mengukur  laba  yang  dihasilkan  oleh perusahaan dari aset yang digunakan untuk menghasilkan pendapatan (PUTRA, 2017).
Dalam  konteks  pembiayaan  musyarakah,  data  menunjukkan  fluktuasi  ROA  dari  tahun ke tahun. Peningkatan signifikan terjadi pada tahun 2018, diikuti oleh penurunan pada tahun berikutnya.  Seiring  dengan  itu,  pembiayaan  mudharabah  juga  mengalami  variasi, menunjukkan penurunan dan peningkatan dalam beberapa tahun terakhir.
Penulis  tertarik  untuk  melakukan  penelitian  dengan  judul  "Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap  Return  on  Asset  (Studi  pada  PT  Bank  Muamalat Indonesia  Tbk  Periode  2016-2022)."  Beberapa  penelitian  terdahulu  telah  dilakukan  dalam
konteks  serupa.  Erliza  Julvia  (2019)  meneliti  dampak  Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  PT  Bank  Muamalat  Indonesia,  Tbk.  dalam periode  2008-2018.  Hasilnya  menunjukkan  bahwa  secara  simultan,  mudharabah  dan musyarakah  berpengaruh  positif  terhadap  ROA,  dengan  67%  dipengaruhi  oleh  keduanya, sedangkan 33% dipengaruhi oleh variabel lain. Secara parsial, mudharabah memiliki dampak positif terhadap ROA, sementara musyarakah memiliki dampak negatif terhadap ROA.
Penelitian  lain  oleh  (Mudmainah,  2019)  tentang  Pengaruh  Pembiayaan  Murabahah, Mudharabah,  dan  Non-Performing  Financing  terhadap  Profitabilitas  PT  Bank  Syariah Mandiri  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  murabahah  memiliki  pengaruh  positif  terhadap profitabilitas  secara  parsial,  sedangkan  pembiayaan  mudharabah  dan  Non-Performing Financing tidak berpengaruh signifikan. Hasil analisis menunjukkan bahwa hanya 10.3% dari variabilitas  profitabilitas  yang  dapat  dijelaskan  oleh  pembiayaan  murabahah,  pembiayaan mudharabah, dan Non-Performing Financing.
Penelitian  oleh  (Hakim  &  Hasanah,  2020)  tentang  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah dan  Musyarakah  Terhadap  Return  on  Asset  BPRS  di  Indonesia  menemukan  bahwa pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah  secara  simultan  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap  Return  on  Asset  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia.  Secara  parsial, pembiayaan  mudharabah  tidak  berpengaruh  signifikan  positif,  sementara  pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh signifikan negatif terhadap Return on Asset Bank Pembiayaan Rakyat Syariah di Indonesia.
Penelitian terakhir oleh (Rizky, 2021) menemukan bahwa Murabahah dan Mudharabah berpengaruh positif terhadap Return on Assets (ROA), Musyarakah berpengaruh negatif dan signifikan  terhadap  Return  on  Assets,  dan  Inflasi  tidak  berpengaruh  terhadap  Return  on Assets (ROA).
Dalam  rangka  penelitian  yang  direncanakan,  penulis  akan  mendalami  pengaruh Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap  Return  on  Asset  di  PT  Bank Muamalat Indonesia  Tbk  dalam  periode  2016-2022  dengan  mempertimbangkan  temuan-temuan sebelumnya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih mendalam tentang faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank syariah.

## Metode Penelitian
Dalam penelitian ini, penulis akan menggunakan metode deskriptif dengan pendekatan kuantitatif.  Metode  deskriptif  adalah  suatu  metode  penelitian  yang  menggambarkan  atau menguraikan  objek  penelitian  berdasarkan  pada  data  yang  ada.  Pendekatan  kuantitatif mengacu  pada  pengumpulan  dan  analisis  data  berupa  angka  dan  statistik  untuk  membuat kesimpulan.
Penelitian  ini  akan  dilakukan  dengan  menganalisis  data  yang  ada,  menyusunnya,  dan menguji data tersebut menggunakan metode statistik. Dari hasil analisis tersebut, penulis akan membuat  kesimpulan  tentang  pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap Return on Asset PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dalam periode 2016-2022.
Tabel 1. Jumlah Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah dan Return on Asset (ROA) Pada PT Bank Muamalat Indonesia Tbk Periode 2016 – 2022 Per Triwulan
Tahun Triwulan Mudharabah Musyarakah ROA 2016 1 1.081.797 20.757.977 0,25% 2 901.570 20.888.521 0,15% 3 846.564 21.060.075 0,13% 4 828.761 20.900.783 0,22% 1 920.679 20.514.248 0,12%
2017 2 879.001 20.451.848 0,15% 3 853.063 20.104.847 0,11% 4 737.156 19.857.952 0,11% 2018 1 776.148 19.768.934 0,15% 2 548.634 17.132.543 0,49% 3 477.305 16.855.409 0,35% 4 437.590 16.543.871 0,08% 2019 1 485.213 16.095.610 0,02% 2 461.934 15.241.515 0,02% 3 641.583 14.656.737 0,02% 4 756.514 14.206.884 0,05% 2020 1 747.406 14.049.806 0,03% 2 646.585 14.241.416 0,03% 3 576.809 14.280.255 0,03% 4 620.075 14.478.476 0,03% 2021 1 652.241 14.308.199 0,02% 2 526.596 14.221.390 0,02% 3 563.677 14.614.706 0,02% 4 526.140 9.122.394 0,02% 2022 1 523.911 9.870.799 0,10% 2 692.517 10.106.395 0,09% 3 613.022 9.699.213 0,09% 4 564.059 10.694.846 0,09%
Tabel 2. Jumlah Rata-Rata Per Tahun Pembiayaan Mudharabah , Pembiayaan Musyarakah dan
Return on Asset Bank Muamalat Indonesia periode 2016-2022 (dalam jutaan Rupiah) Tahun Mudharabah Musyarakah Return on Asset 2016 914.673 20.901.839 0,18% 2017 847.625 20.232.224 0,12% 2018 559.919 17.575.189 0,27% 2019 586.311 15.050.186 0,03% 2020 647.719 14.262.491 0,03% 2021 567.163 13.066.672 0,02% 2022 593.877 10.092.813 0,09%

## Sumber: Data diolah
Dalam  analisis  data tersebut,  penulis  menggunakan  Analisis  Regresi  Linear  Berganda. Hal ini betujuan untuk menguji apakah variable independent berpengaruh terhadap variable dependent ,  baik  secara  simultan  ataupun  parsial,  dimana  yang  menjadi  variable  dependent nya  adalah  Y  yaitu  ROA,  dan  yang  menjadi  variable  X 1 dan  X 2 nya  adalah  Pembiayaan mudharabah dan Pembiayaan Musyarakah.
Analisis  regresi  linear  berganda  ini  digunakan  untuk  menguji  pengaruh  pembiayaan mudharabah dan musyarakah terhadap Return on Asset. Adapun persamaannya ialah sebagai
berikut: Y = 𝑎 − 𝛽 1 𝑥 1 + 𝛽 2 𝑥 2 + 𝑒 Keterangan: Y = Return on Asset (Variable Dependent) α = Konstanta β = Koefisien Regresi χ₁  =  Pembiayaan Mudharabah  (Variable  Independent) χ₂  =  Pembiayaan Musyarakah (Variable Independent) e = Error Term
Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Hasil dan Pembahasan
Sebagaimana  yang  telah  dipaparkan  sebelumnya,  bagaimana  kritik  sosial  terhadap respon  pemerintah  atas  covid-19  berdasarkan  oleh  teori  tindakan  komunikatif  Jurgen Habermas  dengan  metode  analisis  isi.  Konten  yang  dikaji  yakni  konten  podcast  Deddy Corbuzier  dengan  mengangkat  pembahasan  mengenai  kritik  sosial  yakni  dengan menghadirkan  narasumber  yang  aktual,  baik  dari  kalangan  artis,  public  figure  maupun pejabat.  Tema  kritik  sosial  yang  dibahas  dalam  podcastnya,  diantaranya  meliputi  isu-isu sosial kemasyarakatan, politik-hukum, kriminal, narkotika, sosial keagamaan, pendidikan dan membahas pula mengenai isu virus corona atau covid-19.

## Uji Asumsi Klasik
Uji Normalitas, berdasarkan hasil uji normalitas histogram menghasilkan bentuk kurva yang menggunung, maka dapat dinyatakan bahwa pola berdistribusi normal.
Gambar 2. Uji Normalitas Histogram

## Uji Multikolinearitas
Tabel 3. Uji Multikolinearitas Coefficientsa
Unstandardized
Coefficients
Standar dized Coeffic ients t Sig.
Collinearity Statistics
Model B Std. Error Beta Toler ance VIF (Constant) -.066 .092 - .717 .480 Pembiayaan - .000 -.122 - .612 .579 1.72 Mudharabah 8.128E -8 .513 7 Pembiayaan 1.433E .000 .500 2.10 .045 .579 1.72 Musyarakah -8 7 7
Menurut Imam Ghazali (Ghozali, 2011), tidak terjadi gejala multikolenieritas jika nilai Tolerance  >  0.1000  dan  nilai  VIF  <  10.00.  Berdasarkan  hasil  uji  multikolinearitas  diatas dapat  dilihat  nilai  tolerance  untuk  (XI)  dan  (X2)  sebesar  0.579.  Sedangkan  untuk  nilai  VIF pada  (XI)  dan  (X2)  menunjukkan  nilai  sebesar  1.727.    Maka  dapat  dinyatakan  bahwa keduanya tidak menunjukkanadanya multikolinearitas.

## Uji Autokorelasi
Menurut  Imam  Ghazali  (Ghozali,  2011),  tidak  ada  gejala  autokorelasi  apabila  nilai Durbin-Watson  terletak  antara  du  sampai  (4-du).  Nilai  du  dicari  pada  distribusi  nilai  table Durbin-Watson  berdasarkan  k  (2)  dan  N  (28).  du  (1.560)  <  Durbin-Watson  (1.023)  <  4-du (2.350).  Berdasarkan  hasil  tersebut  maka  dapat  dinyatakan  bahwa  tidak  terdapat  gejala autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas
Unstandardized Coefficients
Standardiz ed Coefficient s
t Sig. Model B Std. Error Beta 1 (Constant) .129 .057 2.257 .033 Pembiayaan Mudharabah -2.494E-7 .000 -.594 -2.533 .018 Pembiayaan Musyarakah 6.855E-9 .000 .380 1.621 .118
Dari hasil uji glesjer dapat dilihat nilai pembiayaan mudharabah (XI) 0.018 kurang dari 0.05 dan nilai pembiayaan musyarakah (X2) 0.118lebih besar dari 0.05.

## Uji Koefisien Determinasi
Model R R Square 1 .431ª .186
Uji koefisien determinasi (R2) bertujuan untuk mengetahui dan memperkirakan berapa besar  kontribusi  pengaruhyang  diberikan  oleh  variabel  independent  (X1  dan  X2)  secara bersama sama terhadap variabel dependen (Y).
Dapat  dilihat  dalam  tabel  berikut  bahwa  menunjukkan  nilai  R  Square  adalah  sebesar 0,186  atau  sebesar  18,6%.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  pengaruh  variabel  independen terhadap  variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  hanya  sebesar  18,6%  sedangkan  sisanya sebesar 81,4% adalah yang dipengaruhi oleh faktor lain diluar pembiayaan mudharabah dan musyarakah.
Uji Hipotesis
Koefisien Korelasi
Model  Summary b Model R R Square
Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .431 a .186 .121 .10317 1.023
Koefisien  Korelasi  (R)  digunakan  untuk  mengetahui  keeratan  hubungan  antara  suatu variabel terikat. Untuk mengetahui hal tersebut dapat dilihat pada tabel berikut.
Berdasarkan tabel diatas menunjukkan bahwa nilai R sebesar 0,431 atau sebesar 43,1%, maka  diketahui  bahwa  hubungan  antara  pembiayaan  mudharah  dan  musyarakah  terhadap ROA  tergolong  sedang.  Maka  dapat  disimpulkan  bahwa  keeratan  hubungan  antara  variabel independen  terhadap  variabel  dependen  dalam  penelitian  ini  tergolong  sedang  dengan  nilai korelasi sebesar 43,1% sedangkan sisanya sebesar 81,4% adalah yang dipengaruhi oleh faktor
lain yang tidak termasuk dalam penelitian.
Uji Signifikansi Simultan (Uji F)
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regressio n .061 2 .030 2.851 .077 b Residual .266 25 .011 Total .327 27
Uji  Simultan  (uji  F)  merupakan  uji  yang  dilakukan  untuk  melihat  apakah  semua variabel  independen  secara  bersama-sama  atau  simultan  berpengaruh  atau  tidak  terhadap variable dependen dengan membandingkan nilai Fhitung dengan Ftabel.
1) Jika  nilai  sig  <  0.05  atau  nilai  Fhitung  >  Ftabel  maka  terdapat  pengaruh variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen.
2) Jika nilai sig > 0.05 atau nilai Fhitung < Ftabel maka tidak terdapat pengaruh variabel independen secara simultan terhadap variabel dependen.
Tabel Uji Signifikansi Simultan (Uji-F)
Berdasarkan  hasil  uji  signifikansi  simultan,  nilai  sig  0.077  >  0.05  maka  tidak  terdapat pengaruh  variabel  independen  secara  simultan  terhadap  variabel  dependen.  Dilihat  dari Fhitung  2.851  <  Ftabel  3.37.  Maka  tidak  terdapat  pengaruh  variabel  independen  secara simultan terhadap variabel dependen.
Uji Signifikansi Parsial (Uji T)
Coefficients a
Unstandardiz ed Coefficients
Standa rdized Coeffi cients t Sig.
Model B Std. Error Beta 1 (Constant) -.066 .092 - .480 .717 Pembiayaan - .000 -.122 - .612 Mudharabah 8.128 .513 E-8 Pembiayaan 1.433 .000 .500 2.10 .045 Musyarakah E-8 7
Uji parsial (uji t) merupakan uji yang dilakukan untuk melihat apakah masing- masing variabel  independen  berpengaruh  atau  tidak  terhadap variabeldependen  dengan membandingkan  nilai  thitung  dengan  ttabel.  Adapun  kriteria  pengujian  uji  t  adalah  sebagai berikut:
1) Jika  nilai  thitung  >  ttabel  maka  hipotesis  di  tolak,  artinya  variable tersebutberpengaruh terhadap variable dependen.
2) Jika  nilai  thitung  <  ttabel  maka  hipotesis  di  terima,  artinya  variable  tersebut
tidak berpengaruh terhadap variable dependen.
Berdasarkan hasil uji parsial maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1) Diketahui  nilai  sig  untuk  pengaruh  pembiayaan  mudhrabah  (X1)  terhadap Return on Asset (Y) adalah sebesar 0.612 > 0.05 dan thitung - 0.513 < ttabel 2.060, sehingga dapat disimpulkan bahwa H1 diterima yang berarti tidak terdapat pengaruh X1 terhadap Y.
2) Diketahui  nilai  sig  untuk  pengaruh  pembiayaan  musyarakah  (X2)  terhadap
Return on Asset (Y) adalah sebesar 0.045 < 0.05 dan thitung 2.107 > ttabel 2.060, maka dapat disimpulkan bahwa H2 ditolak yang berarti terdapat pengaruh pembiayaan musyarakah (X2) terhadap Return on Asset (Y).

## Analisis Regresi Linear Berganda
Analisis  regresi  linear  berganda  berfungsi  untuk  menguji  apakah  variabel  independen berpengaruh terhadap variabel dependen, baik secara parsial maupun simultan.
Model Unstandardized  Corfficients B (constant) -.066 Pembiayaan Mudharabah -8.128E-8 Pembiayaan Musyarakah 1.433E-8
Berdasarkan  tabel  diatas,  maka  dapat  dirumuskan  persamaan  regresilinear  berganda sebagai berikut:
Y = 𝑎 − 𝛽 1 𝑥 1 + 𝛽 2 𝑥 2 + 𝑒 Y = -.066 – (-.8.128 𝑥 1) + 1.433 𝑥 2 + 𝑒 Keterangan: Y = Return on Asset (Variable Dependent) χ₁= Pembiayaan Mudharabah (Variable Independent) χ₂= Pembiayaan Musyarakah (Variable Independent) α  =  Berdasarkan  persamaan  regresi  linear  berganda  diatas,  dapatdilihat  bahwa  nilai konstanta  -0,066  yang  berarti  jika  pembiayaan  mudharabah  (X1)  dan  pembiayaan musyarakah (X2) bernilai nol atau konstan maka nilai ROA sebesar -0,066.
β₁ = Koefisien regresi variable pembiayaan mudharabah (X1) bernilai negatif sebesar  - 8,128.  Hal  ini  berarti  jika  pembiayaan  mudharabah  naik  sebesar  satu  satuan,  maka  akan menurunkan ROA sebesar -8,128 dengan asumsi variabel lain dianggap konstan.
β₂  =  Koefisien  regresi  variable  pembiayaan  musyarakah  (X2)  bernilai  positif  sebesar 1,433.  Hal  ini  dapat  diartikan  jika  pembiayaan  musyarakah  naik  sebesar  satu  satuan,  maka akan menaikkan nilai ROA sebesar 1,433 dengan asumsi variabel lain dianggap konstan.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengkaji  dampak  pembiayaan  mudharabah  dan pembiayaan musyarakah terhadap Return on Asset (ROA) PT Bank Muamalat Indonesia Tbk dalam  periode  2016-2022.  Dalam  pembahasannya,  penelitian  ini  akan  mendalam  pada masing-masing variabel yang terlibat.

## Pengaruh Pembiayaan Mudharabah Terhadap Return on Asset (ROA)
Berdasarkan hasil uji statistik parsial (Uji-T) pada tabel 3.7, didapatkan nilai signifikansi (sig) sebesar  0,612  >  0,05,  dan  nilai  t  hitung  -0,513  <  t  tabel  2,060.  Dari  hasil  ini,  dapat disimpulkan  bahwa  H1  diterima,  yang  berarti  tidak  ada  pengaruh  yang  signifikan  dari pembiayaan  mudharabah  terhadap  Return  on  Asset  (ROA).  Meskipun  pembiayaan  seperti mudharabah, musyarakah,  dan  murabahah  masih  menjadi  penyumbang  terbesar  dalam  bank syariah  dan  tingkat  pembiayaan  dapat  mempengaruhi  profitabilitas  Bank  Syariah,  hasil
penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan  dari  penelitian  lain,  termasuk  penelitian  Reinissa Ramadhani  D  P  (2016)  dan  Rendi  Abdi  Kusuma  (2019),  yang  menunjukkan  bahwa pembiayaan mudharabah tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA.

## Pengaruh Pembiayaan Musyarakah Terhadap Return on Asset (ROA)
Berdasarkan uji statistik parsial (Uji-T) pada tabel 3.7, ditemukan nilai signifikansi (sig) sebesar  0,045  <  0,05,  dan  nilai  t  hitung  2,107  >  t  tabel  2,060.  Dari  hasil  ini,  dapat disimpulkan  bahwa  H2  ditolak,  yang  berarti  terdapat  pengaruh  yang  signifikan  dari pembiayaan  musyarakah  (X2)  terhadap  Return  on  Asset  (Y).  Pembiayaan  musyarakah, sebagai  salah  satu  kontributor  utama  terhadap  aktiva  dalam  perbankan,  ternyata  memiliki dampak yang signifikan terhadap profitabilitas bank, sejalan dengan temuan dalam penelitian Reinisa Ramadhani (2016).

## Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  Terhadap  Return  on  Asset (ROA)
Hasil  uji  statistik  simultan  (Uji-F)  pada  tabel  3.6  menunjukkan  nilai  F  hitung  sebesar 2,851 < F tabel 3,37. Dengan nilai signifikansi 0,077 > 0,05, dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat  pengaruh  secara  bersama-sama  dari  variabel  independen  (X1  dan  X2)  terhadap variabel  dependen  (ROA).  Penemuan  ini  bertentangan  dengan  hasil  penelitian  Erlyan Damayanti  (2021),  yang  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  dan  pembiayaan musyarakah  memiliki  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  ROA.  Perbedaan  ini  mungkin disebabkan oleh perbedaan sistem dan manajemen antara Bank Muamalat yang diteliti dalam penelitian ini dengan perbankan yang diteliti oleh Erlyan Damayanti.

## Kesimpulan
Pengaruh  pembiayaan  musyarakah  terhadap  Return  on  Asset  (ROA)  menunjukkan bahwa  pembiayaan musyarakah memiliki  dampak  terhadap  peningkatan  profitabilitas  ROA, meskipun dampaknya bisa bersifat negatif atau positif. Ini terkait dengan risiko yang muncul dari  pembiayaan  musyarakah.  Dampak  negatif  yang  terlihat  pada  beberapa  tahun  dalam periode  penelitian  ini  mungkin  disebabkan  oleh  risiko  yang  tinggi  akibat  ketidakpastian dalam  kegiatan  usaha  atau  risiko  lain  yang  signifikan,  sehingga  mempengaruhi  penurunan tingkat profitabilitas Bank Muamalat Indonesia pada periode 2016-2022.
Sementara  itu,  pengaruh  bersama-sama  dari  pembiayaan  mudharabah  dan  musyarakah terhadap  Return  on  Asset  tidak  signifikan  (X1  dan  X2)  terhadap  variabel  dependen  (ROA). Hasil  uji  determinasi  menunjukkan  nilai  sebesar  18,6%,  yang  mengindikasikan  bahwa dampak  dari  pembiayaan  ini  secara  bersama-sama  memiliki  pengaruh  yang  terbatas, sementara 81,4% sisanya dipengaruhi oleh faktor-faktor lain di luar cakupan penelitian ini.

## BIBLIOGRAFI
Anjani, R., & Hasmarani, M. I. (2016). Pengaruh pembiayaan mudharabah, musyarakah dan murabahah terhadap profitabilitas BPRS di Indonesia periode 2012-2015 .
Hakim,  F.  K.,  &  Hasanah,  M.  (2020).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah Terhadap Return On Asset BPRS di Indonesia. Jurnal Ekonomi , 25 (1), 132–146.
Kara,  M.  (2013).  Konstribusi  Pembiayaan  Perbankan  Syariah  Terhadap  Pengembangan Usaha  Mikro  Kecil  Dan  Menengah  (UMKM)  Di  Kota  Makasar. Asy-Syir’ah:  Jurnal Ilmu Syari’ah dan Hukum , 47 (1).
Mudmainah, N. (2019). Strategi Marketing dalam Mempertahankan Loyalitas Nasabah Pada BMT Arsyada Kecamatan Batanghari . IAIN Metro. Ningsih, S. (2021). Dampak Dana Pihak Ketiga Bank Konvensional dan Bank Syariah Serta Pertumbuhan Ekonomi di Indonesia . Penerbit Widina.
Nurnasrina, A. P., & Putra, P. A. (2018). Manajemen pembiayaan bank syariah. Pekanbaru: Cahaya Pirdaus . PUTRA,  R.  N.  P.  (2017). ANALISIS  FAKTOR-FAKTOR  YANG  MEMPENGARUHI PERMODALAN PADA SEKTOR PERBANKAN YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) PERIODE TAHUN 2011-2015 . STIE PERBANAS SURABAYA. Rizky,  I.  M.  (2021).  Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah,  Murabahah  dan  Musyarakah terhadap Return On Assets. Jurnal Riset Manajemen dan Bisnis , 16–24. Trimulato,  T.  (2021).  Eksistensi  Perbankan  Syariah  Melalui  Dominasi  Pembiayaan  Profit And Loss Sharing. JPS (Jurnal Perbankan Syariah) , 2 (1), 29–41.
Widayatsari,  A.  (2013).  Akad  wadiah  dan  mudharabah  dalam  penghimpunan  dana  pihak ketiga bank syariah. Economic: Journal of Economic and Islamic Law , 3 (1), 1–21.

## Copyright holder:
Yeni Hendriyani, Muthi Rizki Kamilah (2023)

## First publication right:
Jurnal Syntax Imperatif: Jurnal Ilmu Sosial dan Pendidikan
This article is licensed under: Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International (CC BY-SA 4.0)