INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 2 Tahun 2024 Page 1258-1270 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative

## Pengaruh Financial Distress, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi
Komang Dian Widiarini 1 ✉ , Gerianta Wirawan Yasa 2
Universitas Udayana
Email: dianwdrn@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Konservatisme akuntansi merupakan prinsip kehati-hatian yang berguna dalam menghadapi risiko atas ketidakpastian ekonomi. Perusahaan teknologi memiliki risiko tinggi karena tingginya tingkat aset tak berwujudnya,  namun  masih  banyak  perusahaan  teknologi  yang  tidak  menerapkan  konservatisme akuntansi. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh financial distress, leverage dan ukuran perusahaan terhadap Konservatisme Akuntansi. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan teknologi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2021-2022  berjumlah  41  perusahaan. Sampel dalam penelitian ini dikumpulkan menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria tertentu sehingga didapatkan sampel berjumlah 42 sampel. Penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi linier berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan financial distress berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi, leverage  tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi dan ukuran perusahaan berpengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi.
Kata Kunci: Konservatisme Akuntansi, Financial Distress, Leverage, Ukuran Perusahaan

## Abstract
Accounting  conservatism  is  a  prudential  principle  that  helps  in  dealing  with  risks  of  economic uncertainty. Technology companies have high risks due to their high level of intangible assets, but there are still many technology companies that do not apply accounting conservatism. This research aims to determine the influence of financial distress, leverage and company size on accounting conservatism. The population in this research is all technology companies listed on the Indonesia Stock Exchange (BEI) in 2021-2022 totaling 41 companies. The samples in this study were collected using a purposive sampling method with certain criteria so that a sample of 42 samples was obtained. This research uses multiple linear regression analysis techniques. The results showed that financial distress has a positive effect on accounting conservatism, leverage has no effect on accounting conservatism and company size has a negative effect on accounting conservatism.
Keywords: Accounting Conservatism, Financial Distress, Leverage, Company Size

## PENDAHULUAN
Standar  Akuntansi  Keuangan  (SAK)  menyatakan  tujuan  laporan  keuangan  adalah untuk memberikan informasi yang berguna kepada para  pengguna  dalam  pengambilan keputusan  ekonomi.  Oleh  karena  informasi  yang  terkandung  dalam  laporan  keuangan tersebut berpengaruh terhadap keputusan ekonomi yang diambil oleh pengguna laporan keuangan tersebut, maka penyajian laporan keuangan harus dilakukan dengan menerapkan prinsip yang berdasarkan pada kehati-hatian. Prinsip akuntansi yang berhubungan dengan kehati-hatian  yang  dapat  digunakan  dalam  menghadapi  ketidakpastian  ekonomi  adalah konservatisme  akuntansi.  Konservatisme  merupakan  kecenderungan  akuntan  yang memerlukan tingkat verifikasi yang lebih tinggi untuk mengakui berita baik sebagai hal yang menguntungkan, dibandingkan dengan mengakui berita buruk sebagai hal yang merugikan (Basu, 1997).
Salah  satu  sektor  perusahaan  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  yang  memiliki ketidakpastian  ekonomi  tinggi  adalah  sektor  teknologi.  Perusahaan  sektor  teknologi cenderung memiliki persentase aset tak berwujud terhadap total aset tinggi, dapat diartikan bahwa  perusahaan-perusahaan  tersebut  memiliki  nilai  aset  tak  berwujud  yang  tinggi. Berdasarkan  beberapa  penelitian  yang  telah  dilakukan,  terdapat  berbagai  faktor  dapat mempengaruhi konservatisme akuntansi.
Financial distress merupakan penurunan kondisi keuangan perusahaan. Konservatisme akuntansi  tepat  diterapkan  pada  kondisi  ini  karena  konservatisme  akuntansi  merupakan prinsip kehati-hatian dan dalam segala keputusan yang diambil untuk mengatasi kondisi ini harus dilakukan dengan hati-hati. Penerapan konservatisme akuntansi dapat dimulai dari keberanian manajemen  untuk mengungkapkan segala  kerugian potensial yang mungkin
timbul.  Walaupun  semua  penerapan  konservatisme  tersebut  dapat  membuat  keuangan perusahaan  terlihat  semakin  rendah,  namun  hal  tersebut  berguna  untuk  mengurangi optimisme  seluruh  pihak  dan  melihat  perusahaan  secara  lebih  realistis  sehingga penyelesaian  masalah  keuangan  seperti  pembayaran  kewajiban  tidak  bertumpu  pada pendapatan  dan  keuntungan  yang  sifatnya  potensial  atau  belum  pasti  terjadi.  Dengan begitu  perusahaan  akan  semakin  berusaha  untuk  mencari  alternatif  lain  untuk menyelesaikan  masalah  keuangannya.  Oleh  karena  itu,  semakin  tinggi financial  distress maka konservatisme akuntansinya juga akan semakin tinggi. Hal tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan  oleh  Sulastri & Anna (2018) dan penelitian oleh  Damayanty & Masrin (2022) yang menemukan bukti empiris bahwa financial distress berpengaruh positif terhadap konservatisme akuntansi.
Perusahaan dengan leverage yang tinggi juga memiliki risiko yang tinggi. Leverage merupakan rasio yang mengukur seberapa jauh perusahaan dibiayai oleh kewajiban atau pihak luar (Sulastri & Anna, 2018). Utang tersebut digunakan perusahaan untuk membiayai bisnisnya sehingga meningkatkan potensi keuntungan. Namun potensi keuntungan juga sejalan dengan potensi kerugian. Pengakuan keuntungan yang berasal dari aktivitas operasi maupun investasi yang dibiayai oleh utang, sebaiknya dilakukan secara konservatif. Apabila perusahaan mengakui keuntungan yang belum pasti terjadinya atau kepastiannya belum dapat  dikonfirmasi,  maka  akan  menimbulkan  masalah  ketika  keuntungan  tersebut  tidak terjadi,  dimana  perusahaan  dengan  optimisme  tinggi  bahwa  pendapatan  tersebut  akan terealisasi, mengandalkan pendapatan yang belum pasti tersebut untuk pembayaran utang dan  perusahaan  tidak  menyisihkan  dana  untuk  kemungkinan  kerugian.  Oleh  karena perusahaan  memiliki  kewajiban  yang  masih  harus  dibayar,  sangat  penting  untuk  tidak bertindak agresif yang dapat meningkatkan risiko kerugian. Oleh karena itu, semakin tinggi leverage maka semakin tinggi juga konservatisme akuntansi. Hal tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Ramadhani & Sulistyowati (2019) dan Setyaning (2018) yang menemukan  bukti  empiris  bahwa leverage  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme akuntansi.
Penerapan  konservatisme  akuntansi  juga  dapat  dilakukan  pada  pengakuan  pada transaksi  yang  berhubungan  dengan  penjualan.    Pengakuan  biaya  secara  konservatif contohnya  ada  pada  perusahaan  yang  memberikan  garansi  kepada  pembeli  yang merupakan  bagian  dari  liabilitas  kontijensi.  Penjualan  merupakan  salah  satu  proksi  dari ukuran perusahaan. Oleh  karena  itu, semakin tinggi  penjualan maka ukuran  perusahaan juga semakin tinggi sehingga penerapan konservatisme akuntansi juga akan semakin tinggi. Hal tersebut didukung oleh penelitian yang dilakukan oleh Rif’an & Agustina (2021) yang
menemukan  bukti  empiris  bahwa  semakin  besar  perusahaan  maka  konservatisme akuntansinya semakin tinggi.
Mengingat  pentingnya  konservatisme  akuntansi  dalam  menghadapi  risiko  akibat ketidakpastian  ekonomi  di  masa  depan  serta  adanya research  gap  yang  mendorong peneniliti  untuk  meneliti  “Pengaruh financial  distress,  leverage,  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  (Studi  pada  Perusahaan  Teknologi  yang  Terdaftar  di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2021- 2022)”.
Gambar 1. Model Peneltian

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perusahaan  teknologi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  (BEI)  periode  2021-2022  dengan  cara  pengambilan  data  laporan  keuangan perusahaan pada website resmi perusahaan dan mengakses website resmi BEI. Objek dalam penelitian ini adalah konservatisme akuntansi pada perusahaan teknologi yang terdaftar di BEI periode 2021-2022 yang diduga dipengaruhi oleh financial distress, leverage dan ukuran perusahaan. Populasi dalam penelitian ini adalah 41 perusahaan. Metode penentuan sampel yang digunakan  dalam penelitian  ini adalah non  probabilitas teknik purposive sampling. Jenis  data  dalam  penelitian  ini  menggunakan  data  kuantitatif  berupa  laporan  keuangan perusahaan  sektor  teknologi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2021-2022. Dalam  penelitian  ini  menggunakan  data  sekunder.  Teknik  analisis  data  yang  digunakan dalam penelitian ini menggunakan teknik analisis regresi berganda dengan menggunakan SPSS.
Financial Distress Konservatisme Akuntansi Leverage Ukuran Perusahaan

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Tabel 1. Analisis Statistik Deskriptif
N Minimum Maksimum Rata-rata  Deviasi Standar Zi 42 0,62 3,56 1,86 0,67 Lev 42 -3,37 0,83 -1,12 0,96 LnTA 42 3,16 3,42 3,33 0,07 CONACC 42 -0,25 0,31 0,03 0,12
Tabel 1 menunjukkan bahwa variabel financial distress memiliki nilai minimum sebesar 0,62  yang  dimiliki  oleh  PT.  Solusi  Sinergi  Digital  Tbk.  pada  tahun  2021,  sedangkan  nilai maksimum sebesar 3,56 yang dimiliki oleh PT. Bukalapak.com Tbk. pada tahun 2022. Nilai rata-rata  sebesar  1,86  dengan  deviasi  standar  sebesar  0,67  menunjukkan  bahwa  deviasi standar lebih rendah daripada nilai rata-rata yang berarti bahwa tingkat variasi data variabel financial  distress adalah  rendah. Nilai  rata-rata cenderung mendekati nilai minimum, hal tersebut  berarti  bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini memiliki financial  distress  yang  rendah.  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  variabel  leverage memiliki nilai minimum sebesar -3,37 yang dimiliki oleh PT. Bukalapak.com Tbk.  pada tahun 2022, sedangkan nilai maksimum sebesar 0,83 yang dimiliki oleh PT. Multipolar Technology Tbk.  pada tahun 2022. Nilai rata-rata  sebesar  -1,12 dengan deviasi standar sebesar 0,96 menunjukkan bahwa deviasi standar lebih tinggi daripada nilai rata-rata yang berarti bahwa tingkat variasi data variabel leverage adalah tinggi.
Nilai rata-rata cenderung mendekati nilai minimum, hal tersebut berarti bahwa rata- rata perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini memiliki leverage yang tinggi. Tabel 1 menunjukkan bahwa variabel ukuran perusahaan memiliki nilai minimum sebesar 3,16 yang dimiliki oleh PT. Indosterling Technomedia Tbk.  pada tahun 2022, sedangkan nilai maksimum sebesar 3,42 yang dimiliki oleh PT. Metrodata Electronics Tbk. pada tahun 2021. Nilai rata-rata sebesar 3,33 dengan deviasi standar sebesar 0,07 menunjukkan bahwa deviasi standar lebih rendah daripada nilai rata-rata yang berarti bahwa tingkat variasi data variabel ukuran perusahaan adalah rendah. Nilai rata-rata cenderung mendekati nilai minimum, hal tersebut  berarti  bahwa  rata-rata  perusahaan  yang  menjadi  sampel  dalam  penelitian  ini memiliki  ukuran  perusahaan  yang  rendah.  Tabel  1  menunjukkan  bahwa  variabel konservatisme akuntansi memiliki nilai minimum sebesar -0,25 yang dimiliki oleh PT. Sat Nusapersada Tbk.  pada tahun 2022, sedangkan nilai maksimum sebesar 0,31 yang dimiliki oleh PT. Zyrexindo Mandiri Buana Tbk. pada tahun 2021. Nilai rata-rata sebesar 0,03 dengan deviasi standar sebesar 0,11 menunjukkan bahwa deviasi standar lebih tinggi daripada nilai
rata-rata yang berarti bahwa tingkat variasi data variabel ukuran perusahaan adalah tinggi. Nilai rata-rata cenderung mendekati nilai minimum, hal tersebut berarti bahwa rata-rata perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian  ini memiliki  konservatisme  akuntansi yang rendah.
Uji asumsi klasik merupakan pengujian yang dilakukan sebelum analisis regresi yang bertujuan untuk memastikan serta meyakinkan bahwa model yang dibuat sudah valid dan memenuhi asumsi-asumsi dasar dalam analisis regresi. Pada penelitian ini akan dilakukan pengujian  atas  beberapa  asumsi  klasik  yaitu  uji  normalitas,  uji  multikolinearitas,  uji autokorelasi, dan uji heteroskedastisitas.
Tabel 2. Uji Normalitas

## Unstandardized Residual
Asymp. Sig. (2-tailed)
0,171
Berdasarkan  Tabel  2  diketahui  bahwa  hasil  pengujian  One  Sample  Kolmogorov- Smirnov menunjukkan nilai Asymp. Sig. (2-tailed) adalah 0,171 yang artinya nilai tersebut lebih besar dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa nilai residual berdistribusi normal atau memenuhi syarat uji normalitas.
Tabel 3. Uji Multikolinearitas
Tolerance VIF (Constant) Zi 0,275 3,636 Lev 0,273 3,660 LnTA 0,949 1,054
Berdasarkan  Tabel  3  menunjukkan  bahwa  nilai tolerance  variabel  pengungkapan variabel financial distress (Zi) adalah 0,275 > 0,1 dan nilai VIF 3,636 < 10 dari hasil yang diperoleh maka variabel financial distress dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinearitas. Variabel leverage (Lev) memiliki nilai tolerance 0,273 > 0,1 dan nilai VIF 3,660 < 10 dari hasil yang  diperoleh  maka  variabel leverage  dinyatakan  tidak  terjadi  gejala  multikolinearitas. Variabel ukuran perusahaan (LnPenj) memiliki nilai tolerance 0,949> 0,1 dan nilai VIF 1,054 < 10 dari hasil yang diperoleh maka variabel ukuran perusahaan dinyatakan tidak terjadi gejala multikolinearitas.

## Tabel 4. Uji Autokorelasi
Model N Dl Du 4-du Durbin-Watson 1 42 1,375 1,662 2,338 2,029
Berdasarkan Tabel 4 menunjukkan nilai Durbin-Watson sebesar 1,999. Nilai ini akan dibandingkan  dengan  tabel Durbin-Watson  dengan  jumlah  observasi  (N)  =  42,  dengan jumlah variabel (k) = 3 dengan tingkat signifikansi 0,05 atau 5% didapat nilai dl = 1,375 dan du = 1,662. Dari hasil yang diperoleh maka sesuai dengan persamaan du < d < 4-du atau 1,662 < 2,029 < 2,338 yang artinya tidak terjadi autokorelasi dalam model regresi.
Tabel 5. Uji Heteroskedasitisitas Model Sig (Constant) 0,996 Zi 0,561 Lev 0,759 LnTA 0,857
Berdasarkan Tabel 5 menunjukkan hasil pengujian dari variabel financial distress (Zi) memiliki nilai signifikansi 0,561 > 0,05 yang artinya  pada variabel financial  distress  tidak terjadi gejala heteroskedastisitas. Variabel leverage (Lev) memiliki nilai signifikansi sebesar 0,759 > 0,05 yang artinya pada variabel leverage tidak terjadi gejala heteroskedastisitas. Variabel ukuran perusahaan (LnPenj) memiliki nilai signifikansi sebesar 0,857 > 0,05 yang artinya pada variabel ukuran perusahaan tidak terjadi gejala heteroskedastisitas. Jadi dapat disimpulkan  bahwa  variabel financial  distress,  leverage  dan  ukuran  perusahaan  yang digunakan pada penelitian ini tidak terjadi gejala heteroskedastisitas.
Tabel 6. Hasil Analisis Regresi Berganda Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1,683 0,860 1,904 0,064 Zi 0,123 0,048 0,708 2,569 0,014 Lev 0,058 0,033 0,484 1,750 0,088 LnTA -0.531 0,261 -0.302 -2,039 0,048
Berdasarkan  hasil  analisis  regresi  moderasi  yang  disajikan  pada  Tabel  6  maka persamaan regresi dalam penelitian ini sebagai berikut:
Nilai konstanta pada persamaan regresi menunjukkan nilai 1,638 (bernilai positif) yang mempunyai arti  bahwa apabila variabel financial  distress (Zi), leverage (Lev) dan ukuran perusahaan (LnTA) bernilai nol atau konstan maka konservatisme akuntansi akan meningkat sebesar  1,638  satuan.  Persamaan  regresi  menunjukkan  variabel financial  distress  (Zi) memiliki  nilai  koefisien  sebesar  0,123.  Dapat  diartikan  bahwa  apabila financial  distress meningkat  sebesar  1  satuan  dengan  anggapan  variabel  lainnya  konstan  maka  akan mengakibatkan  konservatisme  akuntansi  meningkat  sejumlah  0,123  satuan.  Persamaan regresi  menunjukkan  variabel leverage  memiliki  nilai  koefisien  sebesar  0,058  (bernilai positif).  Dapat  diartikan  bahwa  apabila leverage  meningkat  sebesar  1  satuan  dengan anggapan  variabel  lainnya  konstan  maka  tidak  akan  mengakibatkan  kenaikan  ataupun penurunan  konservatisme  akuntansi.  Persamaan  regresi  menunjukkan  variabel  ukuran perusahaan memiliki nilai koefisien sebesar -0,531 (bernilai negatif). Dapat diartikan bahwa apabila ukuran perusahaan meningkat sebesar 1 satuan dengan anggapan variabel lainnya konstan  maka  akan  mengakibatkan  konservatisme  akuntansi  menurun  sejumlah  0,531 satuan.
Uji koefisien determinasi (R²) bertujuan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen dengan nilai antara nol sampai satu (0<R²<1). Koefisien determinasi dalam penelitian ini dilihat berdasarkan adjusted R square.
Tabel 7. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 0,455 0,207 0,144 0, 10656
Berdasarkan  Tabel  4.8  menunjukkan  nilai adjusted  R  square  sebesar  0,144.  Hal  ini menunjukkan bahwa variabel financial distress, leverage, ukuran perusahaan dan interaksi antara financial  distress,  leverage,  ukuran  perusahaan  memiliki  kontribusi  sebesar  14,4% dalam menjelaskan variabel konservatisme  akuntansi, sedangkan  sisanya sebesar 85,6 % variabel konservatisme akuntansi dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak menjadi bahasan dalam penelitian ini.
Uji  simultan  bertujuan  untuk  menguji  apakah  semua  variabel  independen  yang mempunyai  pengaruh  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  dependen.  Pengujian dilakukan dengan menggunakan tingkat signifikansi 0,05 (a=5%).

## Tabel 8. Hasil Uji Koefisien Determinasi
Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. Regression 0,112 3 0,037 3,302 0,030
Berdasarkan Tabel 8 diketahui bahwa nilai signifikansi sebesar 0,030 lebih kecil dari 0,05 yang berarti bahwa financial distress, leverage,  dan ukuran perusahaan mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap konservatisme akuntansi, atau dengan kata lain model regresi layak digunakan.
Uji  hipotesis  (uji  t)  dilakukan  untuk  dapat  mengetahui  pengaruh  masing-masing variabel  independen  pada  variabel  dependen.  Tabel  6  menunjukkan  nilai  signifikansi variabel financial  distress  sebesar  0,014  yaitu  lebih  kecil  dari  taraf  signifikansi  yang ditetapkan (0,014 < 0,05) yang berarti bahwa financial distress memiliki pengaruh positif pada  konservatisme  akuntansi.  Nilai  signifikansi  positif  menunjukkan  bahwa  kenaikan financial distress dan konservatisme akuntansi sejalan. Dengan demikian, hipotesis pertama (H1)  yang  menyatakan  bahwa financial  distress  berpengaruh  positif  pada  konservatisme akuntansi diterima.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Sulastridan Anna (2018) serta penelitian oleh Abdurrahman dan Ermawati (2018) yang menunjukkan bahwa financial distress  berpengaruh  positif  terhadap  konservatisme  akuntansi.  Ketika  perusahaan mengalami  kesulitan  keuangan  maka  manajer  akan  lebih  berhati-hati  dalam  mengakui keuntungan yang bersifat belum pasti sehingga tidak terjadi kerugian yang lebih besar lagi akibat ketidakhati-hatian perusahaan. Hasil penelitian ini sejalan dengan teori stewardship yang  memandang  bahwa  manajemen  mampu  bertanggungjawab  dalam  melaksanakan tugas tanpa mengutamakan kepentingan-kepentingan yang dapat merugikan kepentingan organisasi.
Tabel 6 menunjukkan nilai signifikansi variabel leverage sebesar 0,825 yaitu lebih besar dari  taraf  signifikansi  yang  ditetapkan  (0,088  >  0,05)  yang  berarti  bahwa leverage  tidak memiliki  pengaruh signifikan pada  konservatisme  akuntansi.  Dengan demikian, hipotesis kedua  (H2)  yang  menyatakan  bahwa leverage  berpengaruh  positif  pada  konservatisme akuntansi ditolak.
Berdasarkan hasil analisis statistik deskriptif menunjukkan bahwa data observasi yang digunakan dalam penelitian ini memiliki Tingkat leverage yang rendah sehingga penerapan konservatisme akuntansi pada perusahaan tersebut cenderung rendah. Hasil penelitian ini mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Abdurrahman  dan  Ermawati  (2018)  serta
penelitian  oleh Kalbuana dan Yuningsih (2020) yang menunjukkan hasil  bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi.
Tabel  6  menunjukkan  nilai  signifikansi  variabel  Pengaruh  ukuran  perusahaan  pada konservatisme  akuntansiukuran  perusahaan  sebesar  0,015  yaitu  lebih  kecil  dari  taraf signifikansi yang ditetapkan (0,048 < 0,05) yang berarti bahwa ukuran perusahaan memiliki pengaruh signifikan pada konservatisme akuntansi. Nilai signifikasin negatif menunjukkan bahwa kenaikan ukuran perusahaan dan konservatisme akuntansi sejalan. Dengan demikian, hipotesis ketiga (H3) yang menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif pada konservatisme akuntansi ditolak.
Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  yang  dilakukan  Fransiska  (2022)  yang menunjukkan  hasil  bahwa  ukuran  perusahaan  berpengaruh  negative  terhadap konservatisme akuntansi. Perusahaan besar memiliki bisnis yang lebih kompleks dan atensi yang lebih besar dari pihak eksternal sehingga perusahaan cenderung menunjukkan laba yang lebih optimis.

## SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  diperoleh,  maka  dapat  diambil  beberapa kesimpulan bahwa financial distress  memiliki pengaruh  positif terhadap  konservatisme akuntansi, leverage  tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  dan  ukuran perusahaan memiliki pengaruh negatif terhadap konservatisme akuntansi.
Berdasarkan hasil penelitian dan simpulan yang telah diuraikan maka saran yang diberikan  bagi  regulator  selaku  pembuat  kebijakan  agar  lebih  mempertimbangkan kebijakan  mengenai  kewajiban  penerapan  konservatisme  akuntansi  karena  dapat membantu perusahaan dalam memanajemen risiko tinggi. Selain itu, saran bagi investor yang akan berinvestasi khusunya pada perusahaan dengan financial distress agar lebih memperhatikan  penerapan  konservatisme  akuntansi  yang  menjadi  salah  satu  sinyal bahwa perusahaan mampu memanajemen risiko tinggi yang sedang dihadapi. Saran bagi peneliti  selanjutnya  dapat  menambahkan  variabel  lain  yang  diprediksi  dapat mempengaruhi  konservatisme  akuntansi  seperti  kepemilikan  manajerial,  kepemilikan institusional, profitabilitas, bonus plan dan struktur modal. Selain itu, bagi peniliti yang melakukan penelitian pada perusahaan teknologi dapat menambah tahun observasi.

## DAFTAR PUSTAKA
Abdurrahman, M. A., & Ermawati, W. J. (2018). Pengaruh Leverage, Financial Distress Dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Pertambangan di Indonesia Tahun 2013-2017. Jurnal Manajemen Dan Organisasi, 9(3), 164-173.
Aryani, N. K. D., & Muliati, N. K. (2020). Pengaruh Financial Distress, Asimetri Informasi,
Ukuran  Perusahaan  Dan  Leverage  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  PERIODE  TAHUN  2014- 2018. Hita Akuntansi Dan Keuangan, 1(2), 572-601.
Basu,  S.  (1997).  The  Conservatism  Principle  and  The  Asymmetric  Timeliness  of Earnings. Journal Of Accounting and Economics, 24(1), 3-37.
Biddle, G. C., Ma, M. L., & Song, F. M. (2022). Accounting conservatism and bankruptcy risk. Journal of Accounting, Auditing & Finance, 37(2), 295-323.
Connelly, B. L., Certo, S. T., Ireland, R. D., & Reutzel, C. R. (2011). Signaling theory: A review and assessment. Journal of management, 37(1), 39-67.
Dai, L., & Ngo, P. (2021). Political Uncertainty and Accounting  Conservatism. European Accounting Review, 30(2), 277-307.
Damayanty, P., & Masrin, R. (2022). Pengaruh Struktur Kepemilikan Manajerial, Leverage, Financial  Distress  Dan  Risiko  Litigasi  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jurnal Manajemen Dan Bisnis, 2(2), 17-35.
Dang,  N.  H.,  &  Tran,  M.  D.  (2020).  Impact  Of  Financial  Leverage  on  Accounting Conservatism Application: The Case of Vietnam. Custos E Agronegocio Online, 16(3), 137-158.
Donaldson,  L.,  &  Davis,  J.  H.  (1991). Stewardship  Theory  or  Agency  Theory:  CEO Governance and Shareholder Returns. Australian Journal of Management, 16(1), 9- 64.
Ewert, R., & Wagenhofer, A. (2021). Motivating Managers to Invest in Accounting Quality: The  Role  of  Conservative  Accounting. Contemporary  Accounting  Research, 38(3),
2000-2033.
Givoly,  D.,  &  Hayn,  C.  (2000).  The  Changing  Time-Series  Properties  Of  Earnings,  Cash Flows And Accruals: Has Financial Reporting Become More Conservative?. Journal Of Accounting and Economics, 29(3), 287-320.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariete SPSS 25
Haider,  I.,  Singh,  H.,  &  Sultana,  N.  (2021).  Managerial  Ability  and  Accounting Conservatism. Journal of Contemporary Accounting & Economics, 17(1), 100242.
Haryadi, E., Sumiati, T., & Umdiana, N. (2020). Financial Distress, Leverage, Persistensi Laba
Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Competitive  Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 4(2), 66-77.
Hu, H. (2018). Does Accounting Conservatism Affect the Cost of Capital?.
Irawan, Y. S., Andi, K., & Putri, W. R. E. (2021). Pengaruh Financial Distress Dan Leverage Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Masa  Pandemi  Covid-19  (Studi  Empiris Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Restoran, Hotel, Dan Pariwisata Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia). Jurnal Akuntansi Bisnis Dan Ekonomi, 7(2), 2051-2064.
Kalbuana,  N.,  &  Yuningsih,  S.  (2020).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Pertambangan Di Indonesia, Malaysia, Dan Singapura. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 10(2), 57-68.
Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan. PT Raja Grafindo Persada: Jakarta
Kazem, M. S., & Karrar, A. P. D. (2022). The Effect of Accounting Conservatism on The Economic Decisions of Investors/A Study in A Sample Of Iraqi Banks Listed On The Iraqi Stock Exchange. World Bulletin of Management and Law, 16, 192-201.
Kurniawan,  Y.  A.,  Farida,  F.,  &  Purwantini,  A.  H.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Intensitas Modal, Leverage, Growth Opportunities dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Borobudur Accounting Review, 2(1), 1-22.
Mashoka,  T.  Z.,  &  Abu-hommous,  A.  (2018).  The  Effect  of  Conservatism  on  Earnings Quality. Jordan journal of business Administration, 14(1), 165-175.
Mohammed, S. S. (2022). The Impact of Accounting Conservatism on Financial Stability: An Empirical Study on A Sample Of Iraqi Banks. Tikrit Journal of Administrative and Economic Sciences, 18(58, 1), 1-14.
Oktavia,  S.  N.,  Iskandar,  R.,  &  Utomo,  R.  P.  (2018).  Analisis  Altman  Z-Score  Untuk Memprediksi  Kebangkrutan  Pada  Perusahaan  Otomotif  Dan  Komponen  Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ilmu Akuntansi Mulawarman (JIAM), 3(4).
Priyono, M.Y.V. & Suhartini, D. 2022. Pengaruh Firm Size, Cash Flow, Leverage, Growth Opportunity,  dan  Profitability  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Jambura Economic Education Journal, 4(1): 51 – 65.
Putra, I. W. D., & Sari, V. F. (2020). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 2(4), 3500-3516.
Ramadhani, B. N., & Sulistyowati, M. (2019). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Ukuran Perusahaan  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi  Pada  Perusahaan  Food  and Beverage Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2015-2017. ADVANCE, 6(2), 78-94.
Rif’an,  M.  A.,  &  Agustina,  L.  (2021).  Pengaruh  Financial  Distress,  Leverage,  Ukuran Perusahaan  Dan  Growth  Opportunity  Terhadap  Konservatisme  Akuntansi. Fair
Value: Jurnal Ilmiah Akuntansi dan Keuangan, 4(5), 1688-1700.
Sari,  I.  P.,  &  Srimindarti,  C.  (2022).  Indikator-Indikator  Yang  Mempengaruhi  Tingkat Konservatisme Akuntansi. Owner: Riset Dan Jurnal Akuntansi, 6(1), 487-500.
Sartono,  Agus.  2016.  Manajemen  Keuangan  Teori  Dan  Aplikasi.  Yogyakarta:  BPFE- Yogyakarta.
Setiyaning,  D., Nuraina, E., & Murwani,  J. (2018, October). Pengaruh Financial  Distress, Ukuran  Perusahaan  dan  Leverage  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada Perusahaan Property and Real estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). In FIPA: Forum Ilmiah Pendidikan Akuntansi (Vol. 6, No. 2).
Shawn,  H.,  Kim,  Y.  W.,  &  Jung,  J.  G.  (2019).  Company’s  sustainability  and  accounting conservatism: Firms delisting from KOSDAQ. Sustainability, 11(6), 1775.
Spence, M. 2002. Signaling In Retrospect And The Informational Structure  Of Markets. American Economic Review, 92: 434-459.
Srimindarti,  C.,  &  Larasati,  A.  (2021).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional,  Growth Opportunities  dan  Profitabilitas  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada Perusahaan BUMN Periode 2017 – 2020. SIMAK, 19(02), 213-224.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, Dan R&D. Bandung: Alphabet Sulastri,  S.,  &  Anna,  Y.  D.  (2018).  Pengaruh  Financial  Distress  Dan  Leverage  Terhadap Konservatisme Akuntansi. Akuisisi Jurnal Akuntansi, 14(1), 58-68.
Watts,  R.  L.  (2003).  Conservatism  In  Accounting  Part  I:  Explanations  and Implications. Accountng Horizons, 17(3), 207-221.