## Diyah Ayu Wulansari, A.Saiful Aziz  }{ 51
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..

## PENGARUH INFLALSI, NILAI TUKAR, BI RATE DAN

## FINANCING TO DEPOSIT RATIO (FDR) TERHADAP TABUNGAN MUDHARABAH PADA BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH DI INDONESIA TAHUN 2014-2018
Diyah Ayu Wulansari, A.Saiful Aziz
Universitas Wahid Hasyim diyahayuwulansari@gmail.com, jhonsaifulaziz@gmail.com
Abstract: This  study  aims  to  analyze  the  influence  of  Inflation, Exchange  Rates,  BI  Rate  and Financing to  Deposit Ratio (FDR) on  the  amount  of Mudharabah Savings  in  Islamic  Commercial Banks and Sharia Business Units in Indonesia from January 2014 -  December 2018. This study uses  secondary data in the form of month  data  January  2014  to  December  2018  sourced  from  data from  Bank  Indonesia  and  the  Financial  Services  Authority  using multiple linear regression analysis. This study uses SPSS version 16.0 and Microsoft Exel 2007. The results of the study show that the  Exchange  Rate,  BI  Rate,  and Financing  to  Deposit  Ratio partially  have  a  significant  effect  on  the amount  of Mudharabah savings.  While  partial  inflation  has  no  significant  effect  on
Mudharabah Savings.  Simultaneously  Inflation,  Exchange  Rate, BI  Rate,  and  Financing  to  Deposit  Ratio  significantly  influence Mudharabah Savings.
Keywords :  Inflation,  Exchange  Rates,  BI  Rate, Financing  to Deposit Ratio , and Mudharabah Savings.

## PENDAHULUAN
Kegiatan ekonomi dalam pandangan Islam merupakan hal yang wajar dan merupakan tuntutan kehidupan. Bank sebagai lembaga keuangan adalah bagian  dari  faktor  penggerak  kegiatan  perekonomian.  Kegiatan-kegiatan lembaga sebagai penyedia dan penyalur dana akan menentukan baik tidaknya perekonomian  suatu  Negara. 1 Di  negara  Indonesia  terdapat  dua  jenis perbankan  yang  beroperasi  yaitu  perbankan  syariah  dan  konvensional.
1 Reswari, Yutista Agil & Ahim Abdurahim , “Pengaruh Tingkat Suku Bunga, Jumlah Bagi Hasil, dan LQ 45 terhadap Simpanan Mudharabah pada Bank Syariah di Indonesia ”,dalam jurnal Akuntansi  dan Investasi , Vol. 11 No.1, Januari 2010, hal: 31.
E-ISSN (Online)  : 2548-1371 (Terakreditasi)
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
Dukungan  terhadap  pengembangan  perbankan  syariah  juga  diperlihatkan dengan  adanya  “ dual  banking  sistem ”    berdasarkan  peraturan  OJK No.64/POJK.03.2016  menjeaskan  tentang  perubahan  kegiatan  bank konvensional menjadi bank syariah. Dimana bank konvensional diperkenankan untuk membuka Unit Usaha Syariah (UUS). 2
Pertumbuhan  dan  perkembangan  bank,  baik  dari  konvensional maupun syariah bisa dilihat dari banyaknya jaringan kantor, asset, banyaknya produk-produk  yang  ditawarkan,  dan  banyaknya  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) yang dihimpun dari masyarakat. Ini berarti sebagian modal bank berasal dari masyarakat,  lembaga  keuangan  lain,  dan  pinjaman  likuiditas  dari  bank central. 3
Pertumbuhan  DPK  sangat  penting  karena  dana  tersebut  akan disalurkan  oleh  bank  kepada  calon  nasabah  pembiayaan  untuk mengembangkan  ekonomi  masyarakat,  sehingga  dapat  mengembangkan sektor rill. 4 Besarnya DPK menggambarkan tingkat kepercayaan masyarakat terhadap  bank  syariah.  Banksyariah  diharapkan  menjadi  solusi  bagi  umat manusia  untuk  menjalankan  bisnis  yang  terbebas  dari  praktek  ribawi sehingga  dalam  kegiatan  operasionalnya  bank  syariah  menggunakan  prinsip utama yaitu bagi hasil. 5
Diantara  produk  perbankan  yang  menggunakan  prinsip  bagi  hasil dalam  penghimpunan  dana  adalah  tabungan Mudharabah. Tabungan Mudharabah sendiri  adalah  tabungan/  simpanan    nasabah  yang diperbolehkan  untuk  dikelola  kembali  oleh  perbankan  dengan  tujuan  untuk memperoleh  keuntungan  bersama  yang  keuntungannya  akan  dibagi  sesuai kesepakatan bersama. 6 Dalam menjalankan operasionalnya terdapat beberapa
2 Rasyidin,  Didin. “Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Sebagai  Salah  Satu  Penilaian Kesehatan Bank Umum Syariah” Jurunal Ekonomi Keuangan dan Bisnis  Islam, Voll. 7 No. 1, Juni 2013, hal 22 – 23.
3 Affandi, Faisal. “ Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi, Nilai Tukar, BI Rate, dan Suku Bunga Bank Konvensional Terhadap Margin Bagi Hasil Deposito Mudharabah Perbankan Syariah Periode  2010-2015”, Jurusan  Ekonomi  Islam,  Fakultas  Ekonomi  UIN-SU,  Sumatra.2016, hal 50 – 51.
4 Roichan  Moch  dan  Siti  Suharyanti, “Determinan  Tabungan  Mudharabah  Di  Indonesia ”, jurnal  ekonomi dan  bisnis,  Fakultas Ekonomi, UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta 2013, hal : 149 – 150.
5 M.  Taufiq  dan  Batista  Sufa, “  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate  Dan  KURS  Terhadap  Indeks Harga Saham Gabungan”, Jurnal Ekonomi, 2016, hal 04.
6 Rudiansyah,  Afif, “Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate,  PDB,  dan  Nilai  Tukar  Rupiah  Terhadap Simpanan  Mudharabah  Pada Bank Syariah  Di Indonesia” , Jurnal Ekonomi, UN Surabaya, Voll. 2 No.2, Surabaya, April 2014, hal : 308.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
faktor  yang  mempengaruhi  keputusan  nasabah  untuk  memilih  jasa  tabungan mudharaba  baik  dai  internal  maupun  eksternal. 7 Faktor  internal  yaitu Financing  to  Deposit  Ratio yang  merupakan  rasio  perbandiangan  antara dana  yang  dikeluarkan  untuk  pembiayaan  dengan  dana  pihak  ketiga  yang berhasil dihimpun dari nasabah. 8
Selain itu terdapat faktor eksternal seperti inflasi, nilai tukar, dan BI Rate  dimana  inflasi  yaitu  jika  harga  terus  menerus  meningkat  akan menimbulkan dampak buruk kepada individu, masyarakat, para kreditor, dan penabung. 9 Nilai  tukar  sebagai  salah  satu  faktor  eksternal  yang  merupakan pembanding antara nilai mata uang dalam negeri dengan mata uang asing. BI Rate  yang  merupakan  suku  bunga  kebijakan  bank  Indonesia  yang  menjadi acuan  suku  bunga  di  pasar  uang,  seperti  suku  bunga  deposito,  suku  bunga Pasar Uang Antar Bank (PUAB) dan suku bunga kredit. 10
Dalam  kegiatannya  tinggi  rendahnya  suku  bunga  tentunya  akan berpengaruh  kepada  para  nasabah  dalam  memilih  produk  perbankan  mana yang menguntungkan dalam penghimpunan dana. Berdasarkan uraian diatas, tujuan  yang  ingin  dicapai  dari  penelitian  ini  adalah  mengetahui  pengaruh inflasi, nilai tukar, BI Rate , dan Financing to Deposit Ratio (FDR) Terhadap Tabungan Mudharabah pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia Tahun 2014 -2018.

## KAJIAN TEORI
1. Tabungan Mudharabah
Menurut  Kasmir  (2008)  simpanan  pada  bank  syariah  dengan prinsip Mudharabah berarti  penyimpan  bertindak  sebagai  shahibul  maal (pemilik  modal)  dan  bank  sebagai  mudharib  (pengelola).  Dana  tersebut digunakan bank untuk melakukan murabahah atau ijarah. Dapat pula dana
7 Suharyanti, ST. “Analisis Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Inflasi, Pendapatan Nasional/PDB, dan SWBI Terhadap Tabungan Mudharabah Pada Perbankan Syariah Di Indonesia ”. Jurnal
Ilmu  Ekonomi  dan  Studi  Pembangunan,  Fakultas  Ekonomi  dan  Bisnis  UIN  Syarif
Hidayatullah, (Jakarta: UIN JKT,  2010), 11.
8 Ahmad  Roziq  dan  Rinanda  Diptyanti. “  Variabel  Penentu  Dalam  Keputusan  Memilih Tabungan  Mudharabah  Pada  Bank  Syariah  Mandiri  Cabang  Jember ”.  Jurnal  Ekonomi, Voll. 7 No.1, Jember.2013.
9 Sudarsono,  Heri.2003. Bank  Dan  Lembaga  Keuangan  Syariah ,  (Yogyakarta,  Ekonidia, 2003), 39-40.
10 Aldrin  dan  Susi  Suhendra. Analisis  Pengaruh  Nilai  Kurs,  Tingkat  Inflasi,  dan  Tingkkat Suku Bunga Terhadap Dana Pihak Ketiga Pada Bank Devisa Di Indonesia  Periode 2003 – 2008. Jurnal Ekonomi , Universitas Gunadarma , Desember 2008, hal :  02 – 03.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
tersebut  digunakan  untuk  melakukan Mudharabah yang  kedua.  Hasil usaha ini akan dibagi hasilkan berdasarkan nisbah (persentase bagi hasil) yang disepakati. Rukun Mudharabah terpenuhi sempurna (ada mudhahrib atau  pengelola,  ada  pemilik  dana,  ada  usaha  yang  akan  dibagihasilkan, ada  nisbah,  dan  ada  ijab  qabul).  Prinsip Mudharabah ini  diaplikasikan pada produk tabungan berjangka dan deposito berjangka. 11

## 2. Inflasi
Inflasi  merupakan  suatu  nilai  dimana  tingkat  harga  barang  dan jasa  secara  umum  mengalami  kenaikan.  Kenaikan  harga    dari  satu  atau dua barang saja tidak disebut inflasi kecuali bila kenaikan tersebut meluas kepada  atau  mengakibatkan  kenaikan  harga  sebagian  harga    barang- barang  yang  lain.  Dan  kebalikan  dari  inflasi  yaitu  deflasi.  Hal  ini  tidak berarti  bahwa  harga  berbagai  macam  barang  itu  naik  dengan  presentase yang  sama. 12 Mungkin  terjadi  kenaikan  tetapi  dengan  presentase  yang berbeda-beda  ,  yang  terpenting  adalah  terdapat  kenaikan  harga  umum barang secara terus-menerus pada suatu periode tertentu. Kenaikan yang terjadi  hanya  sekali  saja  walaupun  dengan  presentase  kenaikan  yang tinggi bukan merupakan inflasi. 13

## 3. Nilai Tukar (Kurs)
Menurut  Faisal  Affandi  (2016)  Nilai  tukar  merepresentasikan tingkat  harga  pertukaran  dari  satu  mata  uang  ke  mata  uang  lainnya  dan digunakan  dalam  berbagai  transaksi,  antara  lain  perdagangan internasional,  aliran  jangka  pendek  antar  negara  yang  melewati  batas- batas  geografis  atau  batas-batas  hukum.  Nilai  tukar  rupiah  adalah  nilai yang menunjukan jumlah mata uang dalam negeri yang diperlukan untuk mendapat satu unit mata uang asing. 14
11 Ascarya. 2007. Akad dan Produk Bank Syariah . Jakarta. PT. Raja Grafindo Persada.
12 Suryani, “Sistem  Perbankan  Islam  di  Indonesia ”,  Jurnal  Ekonomi  Islam,  Voll.  3  No.1, STAIN Malikussaleh, Lhokseumawe, Juli.2012, hal : 120.
13 Asgnari  Imam, “Pengaruh  Kondisi  Ekonomi  Makro  dan  Karakteristik  Bank  Terhadap Efisiensi  Industri  Perbankan  Syariah  di  Indonesia ”,  dalam jurnal  Ekonomi  Pembangunan , Voll. 11 No.2, Desember 2013, hal 91.
14 Mauliawati, Lidya Nisa dan Tatik Maryati. 2015. “ Analisis Pengaruh Inflasi, Kurs, Suku Bunga,  dan  Bagi  Hasil  Terhadap  Deposito  Pada  PT.  Bank  Syariah  Mandiri  2007-2012 ”, hal: 736
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..

## 4. Suku Bunga (BI Rate)
BI  rate  menurut  Bank  Indonesia  adalah  suku  bunga  kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  dan  diumumkan  kepada  publik.  BI  rate  merupakan indikasi  suku  bunga  jangka  pendek  yang  diinginkan  Bank  Indonesia dalam  upaya  mencapai  target  inflasi. 15 BI  rate  digunakan  sebagai  acuan dalam operasi moneter untuk mengarahkan agar suku bunga SBI 1 bulan hasil  lelang  operasi  pasar  terbuka  berada  disekitar  BI  rate.  Selanjutnya suku bunga  BI diharapkan mempengaruhi PUAB, suku bunga pinjaman, dan suku bunga lainnya dalam jangka panjang. 16

## 5. Financing to Deposit Ratio (FDR)
FDR  adalah  rasio  antara  seluruh  jumlah  kredit  yang  diberikan bank  dengan  dana  yang  diterima  oleh  bank. Financing  to  Deposit  Ratio menggambarkakemampuan  perbankan  membayar  kembali  penarikan yang  dilakukan  nasabah  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  yang diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.Untuk  menhitung  nilai  dari Financing  to  Deposit  Ratio ,  dapat  menggunakan  suatu  persamaan sebagaimana  yang  telah  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  dalam  Surat Edaran Bank Indonesia No.6 /23/ DPNP Tanggal 31 Mei 2004. 17

## METODE
1. Jenis Penelitian, Populasi dan Sampel
Jenis    penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian  kuantitatif dimana  data  yang  di  peroleh  bersumber  dari  situs  resmi  dan  di publikasikan.  Metode  yang  digunakan  adalah  historis  atau  menganalisa sebuah  keadaan  yang  sudah  lalu  dan  menganalisis  hubungan  antara variabel independen terhadap variabel dependen. Sedangkan populasi dan
15 Utari,  Herlina. “Pengaruh  Inflasi,  Kurs,  Bi  Rate  Terhadap  Nilai  Aktiva  Bersih  (NAB) Reksadana Syariah di Indonesia Tahun 2010 – 2018”. Jurnal Ekonomi, Institut Agama Islam Negri Tulungagung, Tulungagung, Oktober 2017, hal : 61 – 64.
16 Boediono. 1987. Ekonomi Internasional . Bandung. CV. Bima Cipta, hal 161.
17 Dahlan  Siamat.  2004. Manajemenn  Lembaga  Keuangan .  Edisi  Keempat.  Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Univesitas Indonesia, hal 87.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
sampel  yang  digunakan  adalah  seluruh  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Usaha Syariah di Indonesia. 18

## 2. Sumber dan Teknik Pengumpulan Data
Data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  sekunder, yang berarti perolehan data dari dokumentasi, dengan laporan yang sudah dipublikasikan atau arsip-arsip resmi. Data sekunder dalam penelitian ini bersifat time series, yang berati data yang digunakan adalah bulanan atau pengumpulan  data  dari  waktu  ke  waktu  untuk  melihat    perkembangan. Perolehan  data  bersumber  dari  website  Otoritas  Jasa  Keuangan  (  OJK  ) dan  website    Bank  Indonesia  (BI)  dari  Januari  2014  hingga  Desember 2018 dengan data bulanan. 19

## 3. Metode Analisis
Metode  analisis  yang  digunakan  yaitu  uji  asumsi  klasik  yang terdiri dari uji normalitas, uji multikolinieritas, uji heterokedastisitas, dan uji  autokorelasi.  Selain  itu  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda dan uji signifikasi yang terdiri dari uji T, uji F, dan determinasi (R 2 ).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
1. Uji Asumsi Klasik
One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 60 Normal Parameters a Mean .0000000 Std. Deviation .06152209 Most Extreme Differences Absolute .113 Positive .113 Negative -.082 Kolmogorov-Smirnov Z .874 Asymp. Sig. (2-tailed) .429 a. Test distribution is Normal.
18 Fitri,  Maltuf.  “ Peran  Dana  Pihak  Ketiga  Dalam  Kinerja  Lembaga  Pembiayaan  Syariah Dan  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya”, Jurnal  Ekonomi,  UIN  Walisongo,  Voll.  7 No.1, Semarang. 2013, hal 75.
19 Friska  Julianti. “  Pengaruh  Inflasi,  KURS,  BI  Rate  Terhadap  Tabungan  Mudharabah Pada  Perbankan  Syariah ”,  Jurusan  Ekonomi  ,  Universitas  Syarif  Hidayatullah,  Jakarta. 2013, hal 17.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
Berdasarkan  tabel  di  atas  menggunakan  Kolmogornov  Smirnov, dengan melihat Asymp Sig. (2-tailed) jika nilainya lebih dari 0,05 maka data  dikatakan  normal.  Hasil  dari  uji  Kolmogornov  Smirnov  terlihat bahwa nilai Asymp. Sig. (2-tailed) sebesar 0,429 > 0,05 (Sig. > α). Hal ini berati nilai residual terstandarisasi dikatakan menyebar secara normal.
2. Uji Multikolinieritas Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) INFLASI_X1 .398 2.510 KURS_X2 .225 4.443 BIRATE_X3 .185 5.405 FDR_X4 .106 9.458 a. Dependent Variable: LN_TM
Uji  multikolinieritas  dengan  melihat  nilai  Tolerance  dan  VIF. Hasil  penelitian  Tolerance  menunjukkan  bahwa  masing-masing  variabel lebih besar dari 0,1 dan VIF dari masing-masing variabel kurang dari 10. Sehingga dapat diketahui data tidak terkena Multikolinieritas. 20

## 3. Uji Heterokedastisitas
Uji  heterokedastisitas  dalam  penelitian  ini  menggunakan grafik scatterplot maka diperoleh hasil sebagai berikut :
20 Harahap,  Darwis.  “  Determinan  Dana  Pihak  Ketiga  Bank  Syariah  Indonesia”,  Jurnal Ekonomi, IAIN Padangsidimpuan, Vol. 10 No.1, Sumatra Utara.2017, hal 18.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
Dalam  grafik  scatterplot,  hasil  menunjukkan  bahwa  titik-titik tersebar secara acak diatas dan dibawah sumbu nol dan tidak membentuk pola tertentu, sehingga data tersebut tidak terkena gejala heterokedastisitas. 21

## 4. Uji Autokorelasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 .954 a .910 .904 .06372 .274
a. Predictors: (Constant), FDR_X4, INFLASI_X1, KURS_X2, BIRATE_X3
b. Dependent Variable: LN_TM
Uji  autokorelasi  dalam  penelitian  ini  menggunakan  Durbin- Watson. Nilai DW jika angkanya berada diantara -2 sampai +2 maka data tidak terkena gejala autokorelasi. Hasil penelitian diperoleh angka 0,274. Bahwa  angka  tersebut  berada  dantara  -2  sampai  dengan  +2  sehingga dapat dikatakan bahwa data tidak terdapat gejala autokorelasi.

## Analisis Regresi Linier Berganda
Berdasarkan tabel diperoleh model persamaan sebagai berikut :
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardize d Coefficients T
Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 25.682 .501 51.259 .000 INFLASI_X1 -.008 .008 -.068 -1.065 .291 KURS_X2 4.358 .000 .182 2.136 .037 BIRATE_X3 -.058 .014 -.380 -4.051 .000 FDR_X4 -.012 .004 -.429 -3.450 .001
a. Dependent Variable: LN_TM
21 Kasmir.  2008 .  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  Edisi  Revisi  2008.  Jakarta:  PT. Raja  Grafindo Persada, hal 78.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
L_TM = 25,682 – 0,008X 1 + 4,358X 2 – 0,058X 3 – 0,012X 4 + e Dari  persamaan  regresi  tersebut  maka  dapat  diinterpretasikan sebagai berikut:
a. Nilai  konstan  regresi  sebesar  25,682.  Menunjukkan  bahwa  apabila Inflasi, Kurs, BI Rate, dan Financing to Deposit Ratio (FDR) dengan kondisi konstan atau 0, maka Tabungan Mudharabah bernilai 25,682.
b. Koefisien  Inflasi  sebesar  -0,008.  Menunjukkan  bahwa  Infasi mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  Tabungan Mudharabah .  Hal ini  berati  bahwa  apabila  Inflasi  meningkat  satu  satuan  maka Tabungan Mudharabah akan menurun sebesar  -0,008 dengan asumsi semua variabel independen lain konstan.
c. Koefisien  Nilai  Tukar  ( kurs )  sebesar  4,358.  Menunjukkan  bahwa Nilai  Tukar  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  Tabungan Mudharabah . Hal ini berati bahwa apabila Nilai Tukar meningkatsatu satuan  maka  Tabungan Mudharabah akan  meningkat  sebesar  4,358 dengan asumsi semua variabel independen lain konstan.
d. Koefisien  BI  Rate  sebesar  -0,058.  Menunjukkan  bahwa  BI  Rate mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  Tabungan Mudharabah .  Hal ini  berati  bahwa  apabila  Nilai  Tukar  meningkat  satu  satuan  maka Tabungan Mudharabah akan menurun sebesar  -0,058 dengan asumsi semua variabel independen lain konstan.
e. Koefisien Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  sebesar  -0,012. Menunjukkan  bahwa  FDR  mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap Tabungan Mudharabah . Hal ini berati bahwa apabila FDR meningkat satu  satuan  maka  Tabungan Mudharabah akan  menurun  sebesar  -
0,012 dengan asumsi semua variabel independen lain konstan.

## Uji Hipotesis
Pengujian Secara Parsial denan t-test Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t
Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 25.682 .501 51.259 .000
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
INFLASI_X1 -.008 .008 -.068 -1.065 .291 KURS_X2 4.358 .000 .182 2.136 .037 BIRATE_X3 -.058 .014 -.380 -4.051 .000 FDR_X4 -.012 .004 -.429 -3.450 .001
a. Dependent Variable: LN_TM
Hasil uji tersebut menunjukkan bahwa variabel inflasi memiliki nilai sig.α  sebesar  0,291,    maka  0,291  lebih  dari  α=0,05  artinya  variabel  inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap tabungan Mudharabah . Variabel nilai tukar memiliki nilai sig adalah 0,037, maka 0,37 kurang dari α=0,05 artinya variabel  nilai  tukar  berpengaruh  signifikan  terhadap  tabungan Mudharabah . Variabel BI rate memiliki nilai sig.α sebesar 0,000,  maka 0,000 kurang dari α=0,05  artinya  variabel    BI  rate  berpengaruh  signifikan  terhadap  tabungan Mudharabah .Variabel  Financing  too  Deposit  Ratio  (FDR)  memiliki  nilai sig.α  sebesar  0,001,    maka  0,001  kurang  dari  α=0,05  artinya  variabel Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh signifikan terhadap tabungan Mudharabah .

## Secara simultan dengan F- test
Hasil usji simultan variabel inflasi, nilai tukar, Bi rate, dan Financing to  Deposit  Ratio  terhadap  tabungan Mudharabah di  gambarkan  sebagai berikut:
ANOVA b Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 2.266 4 .566 139.511 .000 a Residual .223 55 .004 Total 2.489 59
a. Predictors: (Constant), FDR_X4, INFLASI_X1, KURS_X2, BIRATE_X3 b. Dependent Variable: LN_TM
Dalam penelitian ini menggunakan taraf signifikansi (α) sebesar 0,05. Dari hasil perhitungan diperoleh nilai F hitung sebesar 139,511 dengan nilai sig sebesar  0,000  .  Selanjutnya  dalam  penelitian  ini  dengan  membandingkan
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
nilai  F tabel dan  F hitung .  Nilai  F tabel didapatkan  dari  (k  ;  n-k)  =  (4  ;  60-4)  =  (4  ; 56) sehingga diketahui Ftabel sebesar 2,53. Dalam penelitian ini F hitung > F tabel dan  nilai  sig  0,000  <  0,05,  sehingga  H0  ditolak  dan  H1  diterima.  Artinya Inflasi, Kurs, BI Rate , dan Financing to Deposit Ratio secara bersama - sama berpengaruh signifikan terhadap Tabungan Mudharabah .
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Hasil uji determinasi (R 2 ) didapat bahwa R Square (R 2 ) sebesar 0,910. Hal ini menunjukan bahwa kontribusi Inflasi, Kurs, BI Rate, dan Financing to Deposit  Ratio  terhadap  Tabungan Mudharabah pada  Perbankan  Syariah  di Indonesia sebesar 0,910 atau 91%. Dengan kata lain Tabungan Mudharabah pada  Perbankan  Syariah  dapat  dipengaruhi  oleh  Inflasi,  Kurs,  BI  Rate,  dan Financing to Deposit Ratio sebesar 91% selanjutnya 9% sisanya dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian. 22

## PEMBAHASAN
1. Hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap  Tabungan Mudharabah ,  bahwa  inflasi  masih    berada  dalam batas  normal  dengan  nilai  dibawah  10%.  Sehingga  dalam  pengimpunan dana tabungann Mudharabah masih stabil dan lancar.
2. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  nilai  tukar  berpengaruh  positif signifikan terhadap Tabungan Mudharabah , bahwa jika nilai tukar tinggi maka  terjadi  ketidakpastian  kondisi  ekonomi  makro  yang  menyebabkan beralihnya  para  investor  untuk  berinvestasi  di  perbankansehingga meningkatkan tabungan Mudharabah . 23
3. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  BI  Rate  berpengaruh  negatif signifikan  terhadap  Tabungan Mudharabah ,  jika  suku  bunga  BI meningkat  akan  menyebabkan  naiknya  bunga  pada  bank  konvensional sehingga  tabungan Mudharabah akan  menurun  karena  beralihnya nasabah ke bank konvensional. 24
22 Lydia Rahmadhini dan Ade Sofyan. “Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Tingkat Bagi  Hasil Simpanan  Mudharabah Pada Bank Umum Syariah  Di Indonesia  Periode 2011- 2015” .  Jurnal  Ekonomi  dan  Perbankan  Syariah.  UIN  Syarif  Hidayatullah,  Voll.4  No.1, Jakarta, Juni 2014, hal 09.
23 Lauda Huruniang dan Noven Suprayogi. “Variabel-Variabel Yang Mempengaruhi Tingkat Bagi Hasil Tabungan Mudharabah Pada Industri Perbankan Syariah Di Indonesia  Periode 2011-2014”. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga, Voll. 2 No.7, Juli.2015.
24 Mahmudatus  Sa’diyah  dan  Meuthiya  Athifa  Arifin,  “ Mudharabah  Dalam  Fiqih  dan Perbankan Syariah ”, Voll. 1 No.2,  Desember 2013, hal: 303 – 304.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
4. Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR) berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  Tabungan Mudharabah ,  bahwa jumlah  tabungan Mudharabah lebih  tinggi  daripada  pembiayaan  yang dikeluarkan sehingga FDR menurun.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  dipaparkan sebelumnya, maka dapat diambil kesimpulan:
1. Variabel  Nilai  Tukar  secara  parsial  berpengaruh  positif  signifikan terhadap tabungan Mudharabah pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia.
2. Variabel BI Rate secara parsial berpengaruh negatigf signifikan terhadap tabungan Mudharabah pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia.
3. Variabel Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  secara  parsial  berpengaruh secara  signifikan  terhadap  tabungan Mudharabah pada  bank  umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia
4. Variabel  Inflasi  secara  parsial  tidak  berpengaruh  secara  signifikan terhadap tabungan Mudharabah pada bank umum syariah dan unit usaha syariah di Indonesia
5. Berdasarkan  hasil  uji  secara  simultan  dengan  nilai  Fhitung  139,511  dan nilai  sig.  0,000  menjelaskan  bahwa  inflasi,  nilai  tukar,  BI  Rate,  dan Financing  to  Deposit  Ratio  secara  bersama-sama  berpengaruh  signifikan terhadap tabungan Mudharabah .
6. Berdasarkan  hasil  uji  determinasi  variabel  Inflasi,  Kurs,  BI  Rate,  dan Financing  to  Deposit  Ratio secara  bersama  –  sama  berpengaruh signifikan terhadap tabungan Mudharabah pada Bank Umum Syariah dan Unit  Usaha  Syariah  di  Indonesia.  Dengan  kontribusi  sebesar  91% sedangkan 9% sisanya dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian.

## DAFTAR PUSTAKA
Affandi,  Faisal.  “ Analisis  Pengaruh  Tingkat  Inflasi,  Nilai  Tukar,  BI  Rate, dan  Suku  Bunga  Bank  Konvensional  Terhadap  Margin  Bagi  Hasil Deposito  Mudharabah  Perbankan  Syariah  Periode  2010-2015”, Jurusan Ekonomi Islam, Fakultas Ekonomi UIN-SU, Sumatra. 2016.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
Ahmad Roziq dan Rinanda Diptyanti. “ Variabel Penentu Dalam Keputusan Memilih Tabungan Mudharabah Pada Bank Syariah Mandiri Cabang Jember ”. Jurnal Ekonomi, Voll. 7 No.1, Jember.2013.
Aldrin  dan  Susi  Suhendra. “  Analisis  Pengaruh  Nilai  Kurs,  Tingkat  Inflasi, dan  Tingkkat  Suku  Bunga  Terhadap  Dana  Pihak  Ketiga  Pada  Bank Devisa  Di  Indonesia  Periode  2003-2008”. Jurnal  Ekonomi, Universitas Gunadarma , Desember 2008.
Ascarya.  2007. Akad  dan  Produk  Bank  Syariah .  Jakarta.  PT.  Raja  Grafindo Persada.
Asgnari Imam, “  Pengaruh Kondisi Ekonomi Makro dan Karakteristik Bank Terhadap Efisiensi Industri Perbankan Syariah di  Indonesia ”, dalam
jurnal Ekonomi Pembangunan , Voll. 11 No.2, Desember 2013.
Boediono. 1987. Ekonomi Internasional . Bandung. CV. Bima Cipta, hal 161.
Dahlan  Siamat.  2004. Manajemenn  Lembaga  Keuangan .  Edisi  Keempat.
Jakarta: Lembaga Penerbit Fakultas Univesitas Indonesia.
Fitri,  Maltuf.  “ Peran  Dana  Pihak  Ketiga  Dalam  Kinerja  Lembaga Pembiayaan  Syariah  Dan  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhinya”, Jurnal Ekonomi, UIN Walisongo, Voll. 7 No.1, Semarang. 2013. Friska  Julianti. “  Pengaruh  Inflasi,  KURS,  BI  Rate  Terhadap  Tabungan Mudharabah  Pada  Perbankan  Syariah ”,  Jurusan  Ekonomi  ,
Universitas Syarif Hidayatullah, Jakarta. 2013. Harahap, Darwis. “ Determinan Dana Pihak Ketiga Bank Syariah Indonesia”,
Jurnal  Ekonomi,  IAIN  Padangsidimpuan,  Vol.  10  No.1,  Sumatra Utara.2017.
Kasmir.  2008 .  Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Lainnya .  Edisi  Revisi  2008.
Jakarta: PT. Raja  Grafindo Persada. Lauda  Huruniang  dan  Noven  Suprayogi. “Variabel-Variabel  Yang Mempengaruhi  Tingkat  Bagi  Hasil  Tabungan  Mudharabah  Pada Industri Perbankan Syariah Di Indonesia Periode 2011-2014”. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, Universitas Airlangga, Voll. 2 No.7.
Lydia  Rahmadhini  dan  Ade  Sofyan. “Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi  Tingkat  Bagi  Hasil  Simpanan  Mudharabah  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2011-2015” .  Jurnal Ekonomi  dan  Perbankan  Syariah.  UIN  Syarif  Hidayatullah,  Voll.4 No.1, Jakarta, Juni 2014.
Mahmudatus  Sa’diyah  dan  Meuthiya  Athifa  Arifin,  “ Mudharabah  Dalam Fiqih dan Perbankan Syariah ”, Voll. 1 No.2,  Desember 2013.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 1 Desember 2019 :::..
Mauliawati, Lidya Nisa dan Tatik Maryati. 2015. “ Analisis Pengaruh Inflasi,
Kurs, Suku Bunga, dan Bagi Hasil Terhadap Deposito Pada PT. Bank
Syariah Mandiri 2007-2012 ”.
M.  Taufiq  dan  Batista  Sufa, “  Pengaruh  Inflasi,  BI  Rate  Dan  KURS Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan”, Jurnal  Ekonomi,
2016.
Rasyidin,  Didin. “Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  Sebagai  Salah  Satu Penilaian  Kesehatan  Bank  Umum  Syariah” Jurunal  Ekonomi
Keuangan dan Bisnis Islam, Voll. 7 No. 1, Juni 2013.
Reswari, Yutista Agil & Ahim Abdurahim , “Pengaruh Tingkat Suku Bunga,
Jumlah Bagi Hasil, dan LQ 45 terhadap Simpanan Mudharabah pada Bank  Syariah  di  Indonesia ”,dalam  jurnal  Akuntansi    dan  Investasi , Voll. 11 No.1, Januari 2010. Roichan Moch dan Siti Suharyanti, “Determinan Tabungan Mudharabah Di Indonesia ”, jurnal ekonomi dan bisnis, Fakultas Ekonomi, UIN Syarif Hidayatullah, Jakarta 2013.
Rudiansyah, Afif, “Pengaruh Inflasi, BI Rate, PDB, dan Nilai Tukar Rupiah Terhadap Simpanan Mudharabah Pada Bank Syariah Di Indonesia” ,
Jurnal Ekonomi, UN Surabaya, Voll. 2 No.2, Surabaya, April 2014. Sudarsono,  Heri.2003. Bank  Dan  Lembaga  Keuangan  Syariah ,  Ekonidia, Yogyakarta.
Suharyanti, ST. “Analisis Pengaruh Nisbah Bagi Hasil, Inflasi, Pendapatan Nasional/PDB,  dan  SWBI  Terhadap  Tabungan  Mudharabah  Pada Perbankan  Syariah  Di  Indonesia ”.  Jurnal  Ilmu  Ekonomi  dan  Studi
Pembangunan, Fakultas Ekonomi dan Bisnis UIN Syarif
Hidayatullah, Jakarta, 2010.
Suryani, “Sistem  Perbankan  Islam  di  Indonesia ”,  Jurnal  Ekonomi  Islam,
Voll. 3 No.1, STAIN Malikussaleh, Lhokseumawe, Juli. 2012. Utari,  Herlina. “Pengaruh  Inflasi,  Kurs,  Bi  Rate  Terhadap  Nilai  Aktiva Bersih (NAB)  Reksadana Syariah di Indonesia Tahun 2010 – 2018”. Jurnal  Ekonomi,  Institut  Agama  Islam  Negri  Tulungagung, Tulungagung, Oktober 2017.