## Pengaruh Firm Size, Leverage, Profitability, dan Capital        Intensity Ratio Terhadap Effective Tax Rate (ETR)

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  menganalisis  pengaruh  Pengaruh  Firm  Size, Leverage,  Profitability,  dan  Capital  Intensity  Ratio  terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR).  Penelitian menggunakan metode purposive sampling dalam melakukan pengumpulan data. Data sekunder ini diperoleh dari laporan keuangan dan laporan taahunan yang terdaftar di BEI. Populasi penelitian ini adalah  perusahaan  pertambangan  di  BEI  dengan  jumlah  sebanyak  48  sampel  perusahaan  periode 2018-2020. Hipotesis penelitian ini adalah Firm Size, Leverage, Profitability, dan Capital Intensity Ratio  berpengaruh  terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR).  Hasil  dari  analisis  pengaruh  firm  size, leverage, profitability, dan capital intensity ratio terhadap effective tax rate, yang dilakukan secara simultan melalui uji F menunjukkan bahwa secara bersamaan yaitu firm size, leverage, profitability, dan capital intensity ratio berpengaruh signifikan terhadap effective tax rate sehingga Ha diterima. Namun,  secara  individual  melalui  uji  t  menunjukkan  bahwa  hanya  firm  size,  profitability,  dan capital  intensity  ratio  yang  secara  signifikan  mampu  mempengaruhi  effective  tax  rate  (ETR) perusahaan
Kata  Kunci:    Firm  Size,  Leverage,  Profitability,Capital  Intensity  Ratio,  Effective  Tax  Rate,Tax Avoidance, Pertambangan

## Abstract
This  study  aims  to  determine  and  analyze  the  effect  of  Firm  Size,  Leverage,  Profitability,  and Capital  Intensity  Ratio  on  the  Effective  Tax  Rate  (ETR).  The  research  used  a purposive  sampling method  in  collecting  data.  This  secondary  data  is  obtained  from  financial  reports  and  annual reports  listed  on  the  IDX.  The  population  of  this  study  are  mining  companies  on  the  IDX  with  a total of  48  sample  companies  for  the  2018-2020  period.  The  hypothesis  of  this  study  is  that  Firm Size,  Leverage,  Profitability,  and  Capital  Intensity  Ratio  affect  the  Effective  Tax  Rate  (ETR).  The results of the analysis of the effect of firm size, leverage, profitability, and capital intensity ratio on the  effective  tax  rate,  which  is  carried  out  simultaneously  through  the  F  test  show  that simultaneously,  namely  firm  size,  leverage,  profitability,  and  capital  intensity  ratio  have  a significant effect on the effective tax rate so that Ha accepted. However, individually through the t- test  shows  that  only  firm  size,  profitability,  and  capital  intensity  ratio  can  significantly  affect  the company's effective tax rate (ETR).
Keywords:  Firm  Size,  Leverage,  Profitability,  Capital  Intensity  Ratio,  Effective  Tax  Rate,  Tax Avoidance, Mining
Lawe Anasta1, Panji
Putranto2
¹Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercubuana, email: lawe.anasta@mercubuana.ac.id ²Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Mercubuana, email: p.putranto@mercubuana.ac.id

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  beban  bagi  perusahaan  yang  dapat  mengurangi  laba  bersih suatu  perusahaan.  Hampir  sebagian  besar  perusahaan  tidak  ada  yang  sukarela dengan  senang  hati  membayar  pajak.  Peranan  pajak  merupakan  salah  satu penerimaan  negara  yang  terbesar,  sehingga  pemerintah  menaruh  perhatian  khusus pada sektor pajak.Pemerintah di Indonesia sendiri melakukan usaha intensifikasi dan ekstensifikasi  dalam  upaya  untuk  mengoptimalkan  sektor  perpajakan. Berdasarkan hal tersebut besar kecilnya penerimaan pajak dapat menentukan besarnya anggaran APBN (Ardyansah, 2014).
Upaya pemerintah untuk melakukan pengoptimalan dalam sektor pajak bukan tanpa  kendala.  Salah  satu  kendala  pemerintah  dalam  upaya  pengoptimalan  sektor pajak  ini  adalah  penghindaran  pajak  ( Tax  Avoidance ).  Perusahaan  dapat memilih metode akuntansi yang tepat untuk menurunkan effective tax rate (ETR) (Susilowati et al., 2018).
Pengukuran  penghindaran  pajak  suatu  perusahaan  dapat  dilihat  dari  nilai Effective  Tax  Rate perusahaan  tersebut.  ETR  dihitung  dengan  menggunakan  rasio total beban pajak penghasilan terhadap laba sebelum pajak. Semakin kecil nilai ETR berarti  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan  semakin  besar  dan  begitu  pula sebaliknya  semakin  besar  nilai  ETR  maka  penghindaran  pajaknya  semakin kecil(Astuti & Aryani, 2016).
Ada  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi effective  tax  rate diantaranya  yaitu ukuran  perusahaan (firm  size),  leverage,  Profitability,  dan  Capital  Intensity Ratio.Firm  size atau  ukuran  perusahaan  merupakan  suatu  ukuran  yang dikelompokan  berdasarkan  besar  kecilnya  perusahaan  sehingga  menggambarkan kegiatan operasional perusahaan (Susilowati et al., 2018).
Penelitian  yang  dilakukan  S.  E.  Putri  (2016), Leverage terbukti  berpengaruh signifikan  terhadap  tarif  pajak  efektif.  Arah  koefisien  yang  negatif  menunjukkan bahwa  ada  kecenderungan  semakin  besar  tingkat  hutang  akan  menurunkan  tarif pajak efektif, sebaliknya semakin kecil tingkat hutang akan memperbesar tarif pajak efektif.  Tetapi  berdasarkan  penelitian  Danis  Ardyansah  (2014), leverage tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap effective tax rate.
Menurut  Harahap  (2018)  rasio  profitabiitas  menggambarkan  kemampuan perusahaan  mendapatkan  laba  melalui  semua  kemampuan,  dan  sumber  yang  ada. Salah  satu  rasio  untuk  mengukur  tingkat  profitabilitas  perusahaan  adalah  ROA ( Return  On  Asset ).  Penelitian  yang  dilakukan  Sarwoasih  &Indarto  (2018), membuktikan bahwa profitabilitas yang diproksikan dengan Return on asset (ROA) berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Effective  Tax  Rate (ETR).  Hal  ini menunjukkan bahwa semakin tinggi perusahaan mempunyai Return on asset (ROA) maka  semakin  tinggi  kemampuan  perusahaan  dalam  membayar  pajak. Rumusan masalah  dalam  penelitian  ini  adalah  untuk  mengetahui firm  size,  leverage , profitability, capital intensy ratio berpengaruh terhadap effective tax rate ?

## Tinjauan Pustaka
Menurut  Jensen  dan  Meckling  (1976),  dalam  teori  agensi  dinyatakan  bahwa adanya  kontrak  antara  pihak  pemberi  wewenang  ( principal )  kepada  pihak  yang mendapatkan  wewenang  ( agent) untuk  melakukan  sesuatu  yang  berkaitan  dengan kepentingan pihak principal, dengan mendelegasikan beberapa otoritas pengambilan keputusan kepada pihak agent. Jika principals andagents memiliki tujuan yang sama maka agent akan  mendukung  dan  melaksanakan  semua  yang  diperintahkan  oleh
H3 H4 Capital Intensity Ratio Sumber : da P ta ro ya fi n t g ab di i o li la ty h, 2021 Leverage principals . Effective  Tax  Rate (ETR)  yaitu  penerapan keefektifan  suatu  perusahaan mengelola beban pajaknya dengan membandingkan beban pajak dengan pendapatan bersih  (Ariani  &  Hasymi,  2018).  ETR  dihitung  dengan  menggunakan  rasio  total beban  pajak  penghasilan  terhadaplaba  sebelum  pajak.  Semakin  kecil  nilai  ETR berarti  penghindaran  pajak  oleh  peusahaan  semakin  besar  dan  begitu  pula sebaliknya  semakin  besar  nilai  ETR  maka  penghindaraan  pajaknya  semakin  kecil (Astuti & Aryani, 2016).

## Gambar 1 Rerangka Pemikiran
Dari  rerangka  pemikiran  diatas,  dapat  disimpulkan  hipotesis  yaitu firm  size, leverage, profitability , dan capital intensity ratio berpengaruh terhadap effective tax rate.

## METODE PENELITIAN
Waktu penelitian ini dimulai pada Tahun 2021. Obyek penelitian dilakukan di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  melalui  internet  dengan  menggunakan  website www.idx.co.id.  Peneliti  menggunakan  sumber  data  sekunder  berupa  laporan keuangan  tahunan  pada  perusahaan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020.
Desain  penelitian  yang  dilakukan  adalah  penelitian  kausal . Desain  penelitian kausal  adalah  penelitian  untuk  mengetahui  sebab  akibat  antara  variabel  bebas terhadap  variabel  terikat  (Sugiyono,  2012).  Variabel  bebas  dalam  penelitian  ini adalah Firm  size,  leverage,  profitability, dan capital  intensity  ratio .  Sedangkan variabel terikat pada penelitian ini adalah Effective Tax Rate .Variabel-variabel dalam penelitian  ini  diuraikan  secara  rinci  menggunakan  metode  penelitian  deskriptif. Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan menufaktur sektor pertambangan  yang  terdaftar  di  bursa  efek  Indonesia  pada periode  2018  –  2020. Metode penelitian sampel yang digunakan adalah porposive sampling .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis  statistik  deskriptif  digunakan  untuk  memberikan  gambaran  atau deskriptif suatu  data yaitu dilihat  dari nilai  rata-rata  (mean),  standar deviasi, varian, maksimum,  dan  minimum(Ghozali,  2020),  Penelitian  ini  meliputi  1  variabel dependen  dan  4  variabel  independen.  Variabel  dependen  penelitian  ini  adalah effective  tax  rate. Sedangkan  variabel  independen  pada  penelitian  ini  adalah firm size, leverage, profitability, dan capital intensity ratio .
Berdasarkan  hasil  Uji  Statistik  Deskriptif,  didapat  beberapa  penjelasan mengenai  hasil  perhitungan  yaitu Effective  Tax  Rate (ETR)  yaitu  penerapan
H1 H2 Effective Tax Rate Firm Size
keefektifan  suatu  perusahaan  mengelola  beban  pajaknya  dengan  membandingkan beban pajak dengan pendapatan bersih (Ariani & Hasymi, 2020). Tarif pajak efektif memiliki nilai minimum  0,166 dimiliki oleh Harum Energy Tbk tahun 2020 dengan nilai  total  beban  pajaknya  sebesar  Rp.115.645.946.607  dan  nilai  total EBIT  sebesar Rp.  697.860.662.589,-.  Sedangkan  nilai  maksimum  sebesar  0,988  didapat  dari Medco  Energi  Internasional  Tbk  tahun  2020  dengan  nilai  total  beban  pajaknya sebesar Rp. 2.845.241.216.190,-, dan nilai total EBIT sebesar Rp. 2.879.349.763.590,-.  Standar  deviasi  0,162075  berada  dibawah  rata-rata  0,  36531 menunjukkan  bahwa  data  dari  variabel Effective  Tax  Rate memiliki  varian  atau sebaran  yang kecil. Sehingga dapat dikatakan data yang digunakan merupakan data yang  baik.  Menurut  Danis  Ardyansah  (2014) Firm  size atau  ukuran  perusahaan merupakan  suatu  skala  dimana  perusahaan  dapat  diklasifikasikan  besar  kecilnya menurut  berbagai  cara  salah  satunya  dengan  besar  kecilnya  aset  yang  dimiliki. Ukuran  perusahaan  dapat  diukur  dengan  Total  Aset.  Variabel  Ukuran  Perusahaan dari  20  sample  perusahaan  memiliki  nilai  minimum  sebesar  615.962.000.265,- dimiliki  oleh Citatah  Tbk  tahun  2020 .  Sedangkan  nilai  maksimum  sebesar 102.246.793.155.000  yang  diperoleh  oleh Adaro  Energy  Tbk  tahun  2020. Dengan standar deviasi 23.435.229.560.000 yang lebih tinggi dari rata-  rata 15.924.116.670.000  mencerminkan  bahwa  data  dari  variabel Firm  size memiliki varian atau sebaran yang besar.
Menurut  Subramanyam  (2019), leverage merujuk  pada  jumlah  pendanaan utang dalam struktur modal perusahaan. Untuk mengukur rasio leverage, diproksikan dengan  Debt  to  Equity  Ratio  (DER).  Rasio  ini  dicari  dengan  cara  membandingkan antara  total  kewajiban  dengan  total  ekuitas.  DER  terendah  dimiliki  oleh  Harum Energy Tbk padatahun 2019 dengan nilai sebesar 0,161 dengan nilai total kewajiban Rp.  861.413.664.252,-  dan  nilai  total  ekuitas  sebesar  Rp.  5.363.121.061.656,-. Sedangkan nilai maksimum 5,976 didapat dari Delta Dunia Makmur Tbk pada tahun 2020  dengan  nilai  total  kewajiban  sebesar  Rp.  10.155.021.763.684,-  dan  nilai  total equity Rp.  1.699.234.595.260,-. Standar deviasi  sebesar 1,096438 yang lebih  tinggi dari  rata-rata  1,07212  mencerminkan  bahwa  data  dari  variabel leverage memiliki varian  atau  sebaran  yang  besar.  Menurut  Harahap  (2020)  rasio  profitabiitas menggambarkan  kemampuan  perusahaan  mendapatkan  laba  melalui  semua kemampuan, dan sumber yang ada.  Rasio  profitabilitas, diproksikan dengan Return on  Asset  (ROA).  Dari  table  diatas  dapat  deperoleh  nilai  minimum  0,000  yang dimiliki oleh Medco  Energi Internasional Tbk  pada tahun  2020  dengan  laba setelah pajak  sebesar Rp.  34.108.547.400,- dan total  aset sebesar  Rp. 76.059.913.835.826,- dan nilai maksimum 1,434 yang peroleh oleh Golden Energy Mines Tbk pada tahun 2020  dengan  nilai  laba  setelah  pajaknya  sebesar  Rp.  1.456.043.958.018,-  dan  nilai total asetnya sebesar Rp. 1.015.185.624.903,-. Nilai standar deviasi sebesar 0,203062 lebih tinggi dari rata-rata sebesar 0,12485 menunjukan bahwa  variabel profitability memiliki  varian  atau  sebaran  yang  besar.  Menurut  Damayanti  &  Gazali  (2019), Capital Intensity Ratio adalahukuran asset tetap perusahaan terhadap jumlah seluruh asset  yang  dimiliki.  Nilai capital  intensity  ratio maksimum  sebesar  5,327  dimiliki oleh  PT.  Golden  Energy  Mines,  Tbk  pada  tahun  2020.  Dan  nilai  minimum  sebesar 0,205 yang dimiliki oleh PT. Bayan Resources, Tbk pada tahun 2020. Nilai standar deviasi  sebesar  0,637166  lebih  tinggi  dari  rata-rata  sebesar  0,63394  menunjukan bahwa  variabel capital  intensity  ratio memiliki  varian  atau  sebaran  yang  besar. Pengujian  asumsi  klasik  dilaksanakan  untuk  memberikan  keyakinan  bahwa  model regresi  penelitian  sudah  tepat  dan  terbebas  dari  pelanggaran  asumsi  klasik.  Uji asumsi  klasik  yang  terdapat dalam  penelitian  ini,  antara  lain  uji  normalitas,  uji
autokorelasi,  uji  multikolinearitas,  dan  uji  heteroskedastisitas.  Syarat  model  regresi penelitian  yang baik  yaitu  memiliki  distribusi  data  yang  normal,  tidak  memiliki korelasi  antar  tahun  penelitian,  dan  tidak  memiliki  hubungan  linear  antar  variabel independen yang digunakan.
Uji signifikasi simultan (Uji statistik F) bertujuan untuk menunjukkan apakah semua  variabel  independen  yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai  pengaruh secara  bersamaan  terhadap  variabel  dependen.  Hasil  uji  signifikasi simultan  (Uji statistik F) dalam penelitian ini dapat dilihat pada tabel berikut :

## Tabel 1 Hasil Uji Statistik F
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression ,202 4 ,051 9,212 ,000 b Residual ,208 38 ,005 Total ,410 42
a. Dependent Variable: ETR b. Predictors: (Constant), CIR, PROFITABILITY, FIRM_SIZE, LEVERAGE Sumber : Hasil Pengolahan Data SPSS 24
Berdasarkan hasil uji statistik F-hitung pada tabel 4.9 diatas diperoleh nilai F sebesar  9,212  dengan  nilai  signifikansi  0,000  dimana  tingkat  probabilitasnya dibawah  0,05  maka  Ha  diterima.  Adapun  nilai  F-Tabel  dengan  df1  sebesar  4  dan df2 sebesar n-df1-1 = 38 adalah sebesar 2,62. Dengan hasil perbandingan 9,212 > 2,62 (F-hitung >  F-tabel) sehingga Ho ditolak dan Ha diterima. Dengan demikian dapat  disimpulkan  bahwa  secara  simultanvariabel-variabel  bebas  yaitu Firm  Size, Leverage, Profitability dan Capital Intensity Ratio berpengaruh signifikan terhadap variabel terikat yaitu Effective Tax Rate .
Uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan  seberapa  jauh  pengaruh  suatu variabel penjelas/independen secara individual dalam menerangkan variasi variabel dependen.  Untuk  menguji  hipotesis  yang  diajukan  apakah  diterima  atau  ditolak dengan cara membandingkan antara t  hitung dengan t tabel pada taraf signifikansi 0,05 (5%). Apabila signifikansinya dibawah atau sama dengan 0,05 maka hipotesis diterima. Berikut ini tabel hasil pengujian signifikansi parsial:
Tabel  2 Hasil Uji Signifikan parsial (T-test)
Coefficients a Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Model B Std. Error Beta t Sig. 1 (Constant) ,250 ,045 5,489 ,000 FIRM_SIZE -3,140E-15 ,000 -,244 -2,035 ,049 LEVERAGE ,025 ,029 ,114 ,850 ,400 PROFITABILITY -,397 ,131 -,393 -3,022 ,004 CIR ,230 ,074 ,397 3,112 ,004 a. Dependent Variable: ETR
Sumber: Hasil Pengolahan Data SPSS 24
Hasil perhitungan tabel  2 menunjukkan bahwa Ukuran Perusahaan memiliki nilai t hitung dengan arah negatif sebesar -2,035 dengan nilai signifikansi 0,049 (< 0,05)  yang  menjelaskan  secara  parsial  variabel Firm  Size berpengaruh  negatif signifikan  terhadap Effective  Tax  Rate, maka  hipotesis  1  diterima.  Hal  tersebut dikarenakan  perusahaan-perusahaan  besar  mempunyai  atau  mampu  membayar
sumber  daya  manusia  atau  tenaga  ahli  yang  handal  dalam  manajemen  perpajakan sehingga  perusahaan  yang  berskala  besar  berpeluang  untuk  dapat  mengecilkan beban pajaknya.
Hasil  perhitungan  tabel  2  menunjukkan  bahwa Leverage memiliki  nilai  t hitung  dengan  arah  positif  sebesar  0,850  dengan  nilai  signifikansi  0,400  (>  0,05) yang  menjelaskan  secara  parsial  variabel Leverage berpengaruh  tidak  signifikan terhadap Effective  Tax  Rate ,  maka  hipotesis  2  ditolak.Hal  tersebut  menjelaskan bahwa  perusahaan  dengan  tingkat  Leverage  yang  tinggi  tidak  mampu memanfaatkan  beban  bunga  yang  ditanggungnya  untuk  mengurangi  laba bersih.Selain  itu,  perusahaan  dengan  tingkat  Leverage  tinggi,  harus  menjaga  laba mereka pada kondisi yang baik.
Hasil perhitungan tabel 2 menunjukkan bahwa Profitability memiliki nilai t hitung  dengan  arah  negatif  sebesar  -3,022  dengan  nilai  signifikansi  0,004  (<0,05) yang  menjelaskan  secara  parsial  variabel Profitability berpengaruh  negatif signifikan  terhadap Effective  Tax  Rate ,  maka  hipotesis  3  diterima.  Hal  tersebut dikarenakan  hubungan  antara profitability dan Effective  Tax  Rate berbanding negatif,  dengan  kata  lain  jika profitability yang  didapat  perusahaan  tinggi  maka pajak yang dibayar oleh  perusahaan rendah sehingga semakin besar kemungkinan perusahaan melakukan penghindaran pajak. Hasil perhitungan tabel 2 menunjukkan bahwa Capital  intensity  ratio memiliki  nilai  t  hitung  dengan  arah  positif  sebesar 3,112  dengan  nilai  signifikansi  0,004  (<0,05)  yang  menjelaskan  secara  parsial variabel  c apital  intensity  ratio berpengaruh  positif  signifikan  terhadap Effective Tax  Rate .  Hal  tersebut  dikarenakan  hubungan  antara  c apital  intensity  ratio dan Effective  Tax  Rate berbanding  lurus,  dengan  kata  lain  jika  c apital  intensity  ratio yang  didapat  perusahaan  tinggi  maka  pajak  yang  dibayar  oleh  perusahaan  tinggi sehingga semakin kecil kemungkinan perusahaan melakukan penghindaran pajak.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan (Firm Size) terhadap Effective Tax Rate
Hasil pengujian hipotesis pertama yang berdasarkan pada tabel 2, menunjukan bahwa variabel ukuran perusahaan berpengaruh negatif signifikan terhadap effective tax rate , dengan demikian hipotesis pertama (H1) dalam penelitian ini diterima. Hal  tersebut  dikarenakan  perusahaan-perusahaan  besar  mempunyai  atau mampu  membayar  sumber  daya  manusia  atau  tenaga  ahli  yang  handal  dalam manajemen perpajakan sehingga perusahaan yang berskala besar  berpeluang untuk dapat  mengecilkan  beban  pajaknya.  Dengan  demikian  penelitian  ini  mendukung teori keagenan dengan pihak agen yang menginginkan keuntungan yang besar tanpa diketahui  oleh  pihak  prinsipal  dengan  menggunakan  pilihan  tenaga  ahli  yang handal yang dapat memanajemen perpajakan sehingga pajak yang dibayarkan oleh perusahaan  menjadi  rendah.Semakin  besar  ukuran  perusahaan  kecenderungan perusahaan  membutuhkan  dana  akan  juga  lebih  besar  dibandingkan  perusahaan kecil.  Sehingga  perusahaan  besar  cenderung  menginginkan  pendapatan  yang  lebih besar. Perusahaan akan menggunakan sumber daya yang dimiliki untuk melakukan tax planning yang baik
Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Danis Ardyansah  (2014)  yang  menyebutkan  bahwa  adanya  pengaruh  negatif  signifikan antara  ukuran  perusahaan  dengan effective  tax  rate (ETR).  Namun  penelitian  ini
tidak  sejalan  dengan  penelitian  dari  Susilowati  et  al.  (2020)  yang  menunjukkan bahwa ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap effective tax rate (ETR).

## Pengaruh leverage terhadap Effective Tax Rate
Hasil pengujian hipotesis kedua yang berdasarkan pada tabel 2, menunjukkan bahwa  variable leverage berpengaruh  tidak  signifikan  terhadap effective  tax  rate (ETR), sehingga hipotesis (H2) dalam penelitian ini ditolak. Perusahaan  dengan leverage yang  tinggi  tidak  mampu  memanfaatkan  beban bunga  yang  ditanggungnya  untuk  mengurangi  laba  bersih.  Selain  itu,  perusahaan dengan tingkat leverage tinggi, harus menjaga laba mereka pada kondisi  yang baik. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Danis Ardyansah (2014) yang menyebutkan bahwa adanya pengaruh tidak signifikan antara leverage dengan effective  tax  rate (ETR).  Namun  penelitian  ini  tidak  sejalan  dengan penelitian  S.  E.  Putri  (2020)  yang  menunjukan Leverage berpengaruh  signifikan terhadap effective tax rate (ETR).

## Pengaruh Profitability terhadap Effective Tax Rate
Hasil pengujian hipotesis ketiga yang berdasarkan pada tabel 2, menunjukkan bahwa  variabel profitability yang  diproksikan  dengan  ROA  ( Return  On  Assets ) berpengaruhnegatif  signifikan  terhadap effective  tax  rate ,  maka  hipotesis  ketiga (H3) dalam penelitian ini diterima.
Profitability adalah  kemampuan  menghasilkan  laba  dengan  memanfaatkan sumber daya yang ada. Besar kecilnya laba perusahaan akan mempengaruhi beban pajak perusahaan karena laba merupakan salah satu dasar perhitungan  beban pajak. Perusahaan  dengan  kemampuan  menghasilkan  laba  yang  besar  akan  berupaya menggunakan  tenaga  ahli  yang  handal  untuk  memanajemen  pajak  sehinngga menghasilkan  beban  pajak  yang  minimal.  Pengaruh  profitability  mempunyai  arah yang negatif menunjukkan bahwa perusahaan yang mempunyai tingkat keuntungan tinggi  justru  memiliki  beban  pajak  yang  rendah.  Hal  ini  menunjukan  perusahaan dengan tingkat profitabilitas yang tinggi  mampu mengatur pembayaran pajaknya. Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan  oleh Susilowati et  al.  (2020)  yang  menyebutkan  bahwa  adanya  pengaruh  negatif  signifikan  antara profitability dengan effective  tax  rate (ETR).  Namun  penelitian  ini  tidak  sejalan dengan penelitian
Danis Ardyansah (2014) yang menunjukan
profitability berpengaruh tidak signifikan terhadap effective tax rate (ETR).

## Pengaruh Capital Intensity Ratio terhadap Effective Tax Rate
Hasil pengujian hipotesis ketiga yang berdasarkan pada tabel 2, menunjukkan bahwa variabel capital intensity ratio memiliki pengaruh positif signifikan terhadap effective tax rate , maka hipotesis ketiga (H4) dalam penelitian ini diterima.
Aset tetap suatu perusahaan akan menimbulkan biaya depresiasi pada laporan laba  rugi.  Biaya  depresiasi  pada  laporan  laba  rugi  akan  mempengaruhi  laba perusahaan  serta  beban  pajak  perusahaan.  Pengaruh capital  intensity  ratio mempunyai  arah  yang  positif  menunjukkan  bahwa  tingginya  beban  pajak  suatu perusahaan salah satunya disebabkan pengaruh positif dari besarnya jumlah aktiva tetap perusahaan tersebut.
Hasil penelitian ini sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Sinaga & Sukartha  (2020)  yang  menyebutkan  bahwa  adanya  pengaruh  positif  signifikan antara capital intensity ratio dengan effective tax rate (ETR). Namun penelitian ini tidak sejalan dengan penelitian Danis Ardyansah (2014) yang menunjukan capital intensity ratio berpengaruh tidak signifikan terhadap effective tax rate (ETR).

## SIMPULAN
Hasil  dari  analisis  pengaruh firm  size,  leverage,  profitability ,  dan capital intensity  ratio terhadap effective  tax  rate ,  yang  dilakukan  secara  simultan  melalui uji  F  menunjukkan  bahwa  secara  bersamaan  yaitu firm  size,  leverage, profitability ,  dan capital  intensity  ratio berpengaruh  signifikan  terhadap effective tax rate sehingga Ha diterima. Namun, secara individual melalui uji t menunjukkan bahwa  hanya firm  size , profitability ,  dan capital  intensity  ratio yang  secara signifikan mampu mempengaruhi effective tax rate (ETR) perusahaan. Penelitian ini memiliki  keterbatasan  –  keterbatasan  yang  mungkin  dapat  dijadikan  bahan pertimbangan  untuk  peneliti  selanjutnya  yaitu  hanya  menggunakan  sampel  dari perusahaan sektor pertambangan sehingga tidak dapat mewakili seluruh perusahaan dari  beberapa  sektor  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia.  Periode  pengamatan yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  3  tahun  yaitu  dari  tahun  2018  hingga  2020. Sehingga  hasil  yang  diperoleh  selama  periode  pengamatan  berbeda-beda  pada setiap variabel baik variabel independen maupun variabel dependen.

## REFERENSI
Ambarukmini,  K.  T.,  &  Diana,  N.  (2017).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability, Capital  Inttensity  Ratio  dan  Activity  Ratio  terhadap  Effective  Tax  Rate (ETR) (Studi Empiris pada Perusahaan LQ-45 yang terdaftar di BEI Selama Periode  2011-  2015). Fakultas  Ekonomi  Universitas  Islam  Malang , 06 (17), 13–26.
Ariani,  M.,  &  Hasymi,  M.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Likuiditas,  Leverage, Size,  dan  Capital  Intensity  Ratio  terhadap  Effective  Tax  Rate  (ETR). Akuntansi, Komunikasi Ilmiah Vol, Perpajakan , 11 (3), 452–463. Astuti,  T.  P.,  &  Aryani,  Y.  A.  (2020). Tren  Penghindaran  Pajak  Perusahaan Manufaktur di Indonesia yang Terdaftar di BEI Tahun 2001-2014 . XX (03), 375–388.
Ayufa,  D.,  Nazar,  M.  R.,  &  Zultilisna,  D.  (2020). Pengaruh  Leverage,  Corporate Social  Responsibility  (CST),  Dan  Ukuran  Perusahaan  terhadap  Tax Avoidance (Studi Empiris Perusahaan Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (Bei) Tahun 2011-2020) . 19 (1), 104–110. Damayanti, T., &  Gazali, M. (2019). Pengaruh Capital  Intensity Ratio, Leverage, Profitability  dan  Size  terhadap  Effective  Tax  Rate  pada  Perusahaan Konstruksi dan Bangunan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2014-2017 . 1–7. Danis  Ardyansah,  Z.  (2014).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability,  Capital Intensity  Ratio  dan  Komisaris  Independen  terhadap  Effective  Tax  Rate (ETR). Diponegoro Journal of Accounting , 3 , 1–9. Delgado, F. J., Fernández-Rodríguez, E., & Martínez-Arias, A. (2020). Corporation Effective Tax Rates and Company Size: Evidence from Germany. Economic Research-Ekonomska Istrazivanja , 31 (1), 2081–2099. https://doi.org/10.1080/1331677X.2020.1543056
Fernández-Rodríguez,  E.,  &  Martínez-Arias,  A.  (2014).  Determinants  of  the Effective  Tax  Rate  in  the  BRIC  Countries. Chinese  Economy , 50 (3),  214– 228. https://doi.org/10.2753/REE1540-496X5003S313
Ghozali,  Imam.  (2020). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  SPSS. Edisi Kesembilan. Semarang : Badan Penerbit Universitas Diponegoro.ISBN:979-704-015-1Halim,  Abdul,  dkk.  (2014 ).  Analisis Laporan Keuangan .Yogyakarta : UPP STIM YKPN Harahap,  S.  S.  (2020). Analisi  Kritis  Laporan  Keuangan .  Depok:  Rajawali  Pers. Ida  Ayu  Trisna  Yudi  Asri,  &  Suardana,  K.  A.  (2020).  Pengaruh  Proporsi Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Preferensi  Risiko  Eksekutif  dan  Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 16 (1), 72–100. Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  Of  The  Firm:  Managerial Behavior,  Agency  Costs  And  Ownership  Structure. Journal  of  Financial Economics , 3 , 305–360. Karayan, J.  E., &  Swenson, C. W. (2007). Strategic Tax Business Planning . New Jersey: John Wiley & Sons, Inc.
Putri,  C.  L.,  &  Lautania,  M.  F.  (2020).  Pengaruh  Capital  Intensity  Ratio, Inventory  Intensity  Ratio,  Ownership  Structure  dan  Profitability  terhadap Effective  Tax  Rate(ETR)  (Studi  pada  Perusahaan  Manufaktur  yang Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2011  -2014). Jurnal  Ilmiah Mahasiswa        Ekonomi Akuntansi (JIMEKA) , 1 (1), 101–119.  Retrieved  from https://media.neliti.com/media/publications/188375-ID-pengaruh-capital- intensity-ratio-invento.pdf
Putri,  S.  E.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Return  on  Asset  (ROA), Leverage, dan Intensitas Modal Terhadap Tarif Pajak Efektif (Studi Empiris pada  Perusahaan  Transportasi  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia periode  2011-2013). Jurnal  Online  Mahasiswa  (JOM)  Fakultas  Ekonomi , 3 (1), 1506–1519. Santoso,  S.  (2012). Panduan  Lengkap  SPSS  Versi  20 .  Jakarta:  PT  Elex  Media Komputindo.
Setiawan,  A.,  &  Al-ahsan,  M.  K.  (2020).  Pengaruh  Size,  Leverage,  Profitability, Komite Audit, Komisaris Independen dan Investor Konstitusional Terhadap Effective Tax Rate (ETR). EKA CIDA , 1 (2), 1–16.
Sinaga, R. R., & Sukartha,  I. M. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity Ratio, Size, dan Leverage pada Manajemen Pajak Perusahaan Manufaktur di Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2012-2015. E-Jurnal  Akuntansi , 22 (3), 2177-2203. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v22.i03.p20.
Singgih,  Santoso. Menguasai  Statistik  Parametrik  Konsep  dan  Aplikasi  dengan SPSS. Jakarta : PT.Elex Media Komputindo.
Sri  Sarwoasih,  &  Indarto.  (2020).  Analisis  Pengaruh  Profitabilitas  Likuiditas  dan Pertumbuhan  Perusahaan  terhadap  Kebijakan  Utang  serta      Dampaknya terhadap  Tarif  Pajak  Efektif. Jurnal  Riset  Ekonomi  Dan  Bisnis , 11 (1),  22– 39.  Subramanyam,  K.  R.  (2017). Analisis  Laporan  Keuangan (11th ed.).  Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono,  2014. Metode  Penelitian  Kuantitatif,  Kualitatif  dan  R&D .  Bandung: Alfabeta
Susilowati,  Y.,  Widyawati  Ratih,  &  Nuraini.  (2020).  Pengaruh  Ukuran Perusahaan, Leverage, Profitabilitas, Capital Intensity Ratio, dan Komisaris Independen  terhadap Effective  Tax  Rate (Studi  Empiris  pada  Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada Tahun 2014-2020). ISBN: 978-979-3649-99-3 , (2014), 796–804.
Waluyo,  W.  (2017).  The  Effect  of  Good  Corporate  Gonvernance  on  Tax Avoidance :  Empirical  Study  of  the  Indonesian  Banking  Company. The Accounting Journal of Binaniaga , 2 (02), 1–10.
https://doi.org/10.33062/ajb.v2i02.92
Waluyo,  W.  (2020).  Do  Efficiency  of  Taxes,  Profitability  and  Size  of  Companies Affect  Debt?  A  Study  of  Companies  Listed  in  the  Indonesian  Stock Exchange. European Research Studies Journal , 21 (1), 331–339. Waluyo,  W.,  &  Doktoralina,  C.  M.  (2020).  Factors  Affecting  Tax  Avoidance Through  Thin  Capitalisation:  Multinational  Enterprises  in  Indonesia. International  Journal  of  Management  and  Business  Research , 8 (3),  210– 216. https://doi.org/10.2139/ssrn.3436024