ISSN:2716-0807, Vol 1, No 1, 2019, 39-52
Analisis penghindaran pajak, beban pajak tangguhan, dan koneksi politik terhadap manajemen laba (The analysis of tax avoidance, deferred tax expense, and political relation on earnings management)
Riky Antonius 1* , Lambok DR Tampubolon 2
Universitas Kristen Krida Wacana 1,2
Riky.2015ea068@civitas.ukrida.ac.id 1* , Lambok.ricardo@ukrida.ac.id 2

## Riwayat Artikel
Diterima pada 31 Oktober 2019 Revisi 1 pada 22 November 2019 Revisi 2 pada 28 November 2019 Revisi 3 pada 3 Desember 2019 Disetujui pada 5 Desember 2019

## Abstract
Purpose: This study aims to examine the effect of tax avoidance, deferred  tax  burden  and  political  connections  on  earnings management.
Research  methodology: Purposive  sampling  was  used  as  the sampling  technique  in  this  study.  The  data  was  tested  using multiple-linear regression.
Results: The  results  show  that  tax  avoidance,  deferred  tax expense,  and  company’s  political  relation  have  no  effect  on earnings management practice.
Limitations: A limitation of this study is the use of very little data due to the large number of sampling criteria.
Contribution: This  study  can  be  a  reference  for  companies  to make better earnings management.
Keywords: Tax  avoidance,  Deferred  tax  expense,  Political relation,  Company  size,  Leverage,  Return  on  assets,  Earnings management
How  to  cite: Antonius,  R.,  dan  Tampubolon,  L.  D.  R.  Analisis penghindaran  pajak,  beban  pajak  tangguhan,  dan  koneksi  politik terhadap  manajemen  laba. Jurnal  Akuntansi,  Keuangan,  dan Manajemen , 1(1), 39-52.

## 1. Pendahuluan
Laporan  keuangan  yang  telah  disusun  oleh  manajemen  memiliki  tujuan  untuk  memberi informasi  tentang  keadaan  ekonomi  perusahaan  serta  berfungsi  dalam  pengambilan  keputusan,  baik pihak  internal  maupun  eksternal  perusahaan  (Mahariana  &  Ramantha,  2014).  Penyusunan  laporan keuangan dapat digunakan sebagai hasil dari kewajiban manajemen dalam pemanfaatan sumber daya yang telah diberikan kepada mereka (IAI, 2017). Salah satu komponen informasi yang terdapat dalam suatu  laporan  keuangan  adalah  informasi  mengenai  laba  perusahaan.  Laba  perusahaan  penting  bagi pihak eksternal, dikarenakan dapat memberi informasi yang penting dalam pengambilan keputusan.
Pihak  ( stakeholder )  mengharapkan perkembangan perusahaan  dan  dividen,  sedangkan pihak manajer  ingin  meningkatkan  kesejahteraan  perusahaan  dan  mengharapkan  gaji  serta  insentif  dari perusahaan. Sehingga muncul konflik pada kedua pihak yang ingin tercapai keinginannya. Salah satu langkah yang  dilakukan oleh pihak manajemen  untuk  menarik  perhatian  investor  adalah manajemen laba  (Sari,  2017).  Hal  ini  dapat  dijadikan  motivasi  bagi  pihak  manajemen  dalam  melakukan  praktik manajemen laba.
Salah  satu  contoh  kasus  manajemen  laba  yang  bersifat  oportunis  dilakukan  oleh  Toshiba  Corp. Perusahaan manufaktur di Jepang yang melakukan tindakan manipulasi laporan keuangannya dengan mencapai nilai US$ 1,2 miliar selama beberapa tahun terakhir. Hal tersebut disebabkan karena divisi bisnis  sulit  untuk  memenuhi  target,  sehingga  termotivasi  untuk  meningkatkan  laba  serta  menunda publikasi  laporan  keuangan.  CEO  Toshiba  Corp,  yaitu  Hisao  Tanaka  dan  beberapa  rekan  pejabat
senior  lainnya  memilih  untuk  mengundurkan  diri  karena  terlibat  dalam  skandal  ini.  Hal  ini mengakibatkan  denda  yang  sangat  besar  dan  akhirnya  perusahaan  sulit  untuk  mendapatkan kepercayaan  investor  global  serta  penyajian  kembali  laporan  laba  Toshiba  Corp dapat  menyebabkan turunnya tahapan kredit (Sari, 2017).
Salah  satu  faktor  yang  mempengaruhi  tindakan  manajemen  laba  adalah  penghindaran  pajak. Menurut  Prakosa  (2014)  menjelaskan  bahwa  penghindaran  pajak  merupakan  jenis  tindakan  yang tergolong legal, dikarenakan tidak melakukan pelanggaran undang-undang atau ketentuan perpajakan yang berlaku. Bagi perusahaan, pajak yang dibayarkan adalah suatu beban. Oleh sebab itu, perusahaan melakukan berbagai cara untuk meminimalkan beban pajak yang harus dikeluarkan. Hal inilah yang menyebabkan pihak perusahaan melakukan tindakan aman agar dapat mengurangi pajak, yaitu dengan melakukan tax  avoidance .  Penelitian  sebelumnya  Larastomo  et  al.,  (2016)  menemukan  bukti  bahwa penghindaran  pajak  secara  signifikan  memiliki  pengaruh  yang  positif  terhadap  manajamen  laba. Artinya  bahwa  semakin  tinggi  penghindaran  pajak,  maka  semakin  tinggi  manajemen  perusahaan melakukan tindakan manajemen laba.
Faktor  lain  yang  mempengaruhi  manajemen  laba  adalah  beban  pajak  tangguhan.  Phillips  et al.,  (2003)  mendefinisikan  beban  pajak  tangguhan  merupakan  beban  yang  timbul  karena  adanya perbedaan  temporer  antara  laba  akuntansi  (laba  yang  diperuntukan  kepentingan  pihak  eksternal) dengan  laba  fiskal  (laba  yang  digunakan  sebagai  dasar  perhitungan  pajak).  Beban  pajak  tangguhan dapat  digunakan  dalam  memprediksi  manajemen  laba  untuk  memenuhi  2  tujuan,  yaitu  untuk menghindari  kerugian  dan  penurunan  laba.  Hal  ini  juga  dijelaskan  dalam  penelitian  Phillips  et  al., (2003),  bahwa  beban  pajak  tangguhan  mempunyai  hubungan  terhadap  perusahaan  yang  mempunyai profitabilitas  dalam  melakukan  manajemen  laba  agar  dapat  menghindari  kerugian.  Hal  ini  sesuai dengan penelitian sebelumnya yaitu, Kasipillai & Mahenthiran (2013), dan Negara & Suputra (2017) yang menemukan bukti bahwa beban pajak tangguhan memiliki pengaruh yang signifikan dan positif terhadap  manajemen  laba.  Artinya  adalah  setiap  terjadi  kenaikan  beban  pajak  tangguhan,  maka kemungkinan bagi pihak perusahaan dalam melakukan manajemen laba akan mengalami peningkatan dan  sebaliknya.
Selain  itu  praktik  manajemen  laba  dipengaruhi  oleh  perusahaan  yang  memiliki  koneksi politik,  dimana  pihak  pemegang  saham  mempunyai  presentase  kepemilikan  minimal  10%  atau  top manajernya  merupakan  anggota  dari  pemerintah,  menteri  atau  mempunyai  hubungan  yang  dekat dengan  politisi  atau  partai  terhadap  suatu  perusahaan  (Chaney,2011).  Perusahaan  yang  terkoneksi politik  pada  beberapa  negara  biasanya  mendapat  insentif,  diantaranya  lebih  cenderung  membayar pajak lebih rendah, pengawasan regulasi yang lebih longgar terhadap perusahaan yang bersangkutan atau pengawasan yang ketat terhadap perusahaan saingannya (Chaney,2011). Namun, menurut Braam et  al.,  (2015)  perusahaan  yang  terkoneksi  secara  politik  lebih  dilihat  oleh  publik  dan  risiko terdeteksinya  lebih  tinggi.  Perusahaan  yang  terkoneksi  politik  akan  melakukan  praktik  manajemen laba  untuk  mengambil  keuntungan  yang  maksimal  dari  koneksinya  tersebut.  Penelitian  ini  sejalan dengan  Pastor  &  Veronesi  (2013)  yang  menemukan  bukti  bahwa  koneksi  politik  berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba.

## 2. Tinjauan pustaka dan pengembangan hipotesis

## 2.1 Manajemen laba
Scott  (2015)  menjelaskan  bahwa  manajemen  laba  sebagai  suatu  kebijakan  akuntansi  yang dilakukan manajemen dengan tujuan khusus terhadap proses penyusunan laporan keuangan eksternal dengan  terencana,  guna  mendapatkan  keuntungan  pribadi.  Healy  &  Wahlen  (1999)  berpendapat bahwa  manajemen  laba  dapat  terjadi  ketika  manajer  menggunakan  penilaian  dalam  pelaporan keuangan, dan menyesatkan stakeholders dengan cara mengubah susunan transaksi laporan keuangan dan mempengaruhi informasi tentang kinerja ekonomi perusahaan.
Scott (2015) menjelaskan bahwa terdapat dua perspektif mengenai manajemen laba. Pertama, manajemen  laba  dipandang  sebagai efficiency  earning  management ,  yaitu  dapat  meningkatkan  nilai perusahaan  dan  persistensi  laba.  Kedua,  Manajemen  laba  dipandang  sebagai Opportunistic  earnings management, yaitu  dapat  dipergunakan  dalam  memaksimalkan  kesejahteraan  pihak  manajemen  dan pemilik saham.
Menurut Scott (2015) terdapat beberapa jenis motivasi manajamen dalam melakukan praktik manajemen laba, yaitu:
1. Motivasi program bonus
Manajemen  yang  bersifat opportunistic ,  yaitu  manajemen  yang  melakukan  praktik manajemen  laba  dengan  tujuan  meningkatkan  laba,  sehingga  dapat  dengan  mudah  memperoleh insentif atau bonus.
2. Motivasi politik
Manajemen  yang  melakukan  manajemen  laba  agar  dapat  mengurangi  laba  yang  akan dilaporkan,  hal  ini  dilakukan  karena  adanya  tekanan  dari  publik  serta  mencegah  pemerintah  untuk mengukuhkan peraturan yang lebih ketat.
3. Motivasi perpajakan
Manajemen  yang  melakukan  penghematan  pajak  dengan  meminimalkan  perolehan  laba perusahan,  sehingga  pajak  yang  dikeluarkan  lebih  kecil  dari  yang  seharusnya  kepada  pemerintah. Dalam meminimalkan perolehan laba terdapat dua jenis cara, yaitu penghindaran pajak yang bersifat legal dan penggelapan pajak yang bersifal illegal.
4. Motivasi peralihan CEO
CEO  yang  mendekati  masa  peralihan  melakukan  manajemen  laba  untuk  meningkatkan  laba perusahaan agar menerima bonus. Hal ini pada dasarnya sama dengan motivasi program bonus.
5. Initital Public Offering (IPO)
Perusahaan  yang  baru  melakukan  go  public  atau  baru  mulai  menjual  sahamnya  kepada masyarakat,  melakukan  tindakan  manajamen  laba  karena  belum  memiliki  nilai  pasar.  Sehingga dengan tindakan manajemen laba di harapkan dapat meningkatkan harga saham dimasa mendatang.
6. Motivasi perjanjian utang
Perjanjian  utang  merupakan  kontrak  jangka  panjang.  Perusahaan  yang  melakukan pelanggaran  pada  perjanjian  utang,  dapat  menimbulkan  biaya  yang  besar.  Sehingga,  manajer melakukan manajemen laba untuk menghindari atau mencegah terjadinya pelanggaran tersebut.
Motivasi utama manajemen dalam melakukan tindakan manajemen laba adalah untuk mendorong para  investor  agar  dapat  membeli  saham  perusahaan,  sehingga  dapat  meningkatkan  nilai  pasar perusahaan  (Mayangsari,  2001).  Sedangkan  menurut  Sari  (2017),  tujuan  manajer  melakukan manajemen adalah untuk mendapatkan bonus dan meningkatkan nilai pasar perusahaan. Scott (2015) menyebutkan bahwa pola manajemen laba dibagi menjadi empat pola, yakni:
1. Taking a bath , pola ini terjadi pada periode disaat perusahaan mengalami masalah organisasi atau  saat  sedang  melakukan  restrukturisasi.  Pola  ini  dilakukan  dengan  menghapus  ases-aset yang dapat menimbulkan biaya pada maas depan.
2. Income  minimization ,  pola  ini  dilakukan  saat  laba  perusahaan  tinggi,  sehingga  apabila  laba untuk  periode  selanjutnya  diperkirakan  mengalami    penurunan  yang  cukup  signifikan,  maka dapat diantisipasi dengan mengambil laba dari periode tahun ini.
3. Income  maximization , pada  pola  ini manajer  perusahaan  melaporkan net  income yang  tinggi dengan harapan akan menerima bonus yang lebih besar. Pola ini dilakukan dengan menunda biaya dan mempercepat pengakuan pendapatan.
4. Income smoothing , pola ini dilakukan dengan meratakan laba yang dilaporkan agar laba yang diperoleh relatif stabil dan tidak beresiko tinggi.

## 2.2 Penghindaran pajak
Salah  satu  faktor  yang  dapat  mempengaruhi  manajemen  laba  adalah  penghindaran  pajak. Swingly & I made (2015) mendefinisikan bahwa penghindaran pajak merupakan salah satu cara yang dilakukan  oleh  wajib  pajak,  untuk  menghindari  pembayaran  pajak  yang  sifatnya  legal  dengan mengurangi  jumlah  pajak  terutangnya  dengan  tidak  melakukan  pelanggaran  ketentuan  peraturan perpajakan.  Selanjutnya  Pohan  (2009)  menjelaskan  bahwa  penghindaran  pajak  adalah  proses pengendalian  tindakan,  supaya  terhindar  dari  dampak  pengenaan  pajak  yang  tidak  dikehendaki. Namun,  manajemen  perusahaan  seringkali  memanfaatkan  undang-undang  yang  bersifat  samar  atau ambigu, sehingga terdapat celah-celah dalam undang-undang perpajakan (Suandy, 2008).
Terdapat  tiga  karakter  penghindaran  pajak  menurut  Komite  urusan  fiskal  dari Organization for Economic Cooperation and Development (OECD), yaitu:
1. Terdapat  unsur  artifisial,  yaitu  memuat  aturan  seolah-olah  terdapat  didalam  undang-undang namun tidak ada, hal ini dilakukan karena ketiadaan faktor pajak.
2. Memanfaatkan loopholes ,  menggunakan  ketentuan-ketentuan  yang  legal  untuk  memenuhi tujuan, namun tidak sesuai dengan yang dijelaskan dalam peraturan perundang-undangan.
3. Para  konsultan  yang  menunjukkan  beberapa  cara  dalam  melakukan  tindakan  penghindaran pajak, dengan ketentuan yang melarang wajib pajak untuk tidak memberitahukan kepada yang lain
Dalam lingkup internasional, penghindaran pajak dapat terjadi pada:
1. Wajib  pajak  yang  dengan  sengaja  mengganti  statusnya  dari residence ke  wilayah  lain  yang pajaknya lebih rendah.
2. Wajib pajak yang mengalihkan penghasilannya ke entitas lain, seperti perusahaan yang berdiri di tax haven
3. Wajib  pajak  yang  mendirikan  anak  perusahaan  di  negara  lain,  dimana  perusahaan  tersebut diatur  untuk  menerima  penghasilan  dari  luar  negeri  dan  pembagian  dividen  dari  perusahaan yang dimiliki dinegara lainnya.
4. Wajib pajak dapat mengatur pembayaran dividen dari perusahaan lain yang dimiliki, melalui satu  lembaga  yang  didirikan  di  suatu  negara yang  mempunyai tax  treaty dengan  negara  asal pembayar dividen.
Karena  alasan  ini,  suatu  negara  memiliki  peraturan  perundang-undangan  perpajakan  dengan berbagai  ketentuan  yang  dimaksudkan  untuk  mencegah  usaha  penghindaran  pajak.  Ketentuan- ketentuan  ini biasanya  beserta  dengan pemberian  wewenang kepada  otoritas  pajak  untuk melakukan rekonstruksi transaksi dan menghitung pajak terutang sesuai dengan transaksi. Beberapa resiko yang timbul  akibat  penghindaran  pajak  antara  lain:  denda,  publisitas  dan  reputasi  yang  berimbas  pada perusahaan dalam jangka panjang (Friese et al, 2006)
H1  : Penghindaran pajak berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## Beban pajak tangguhan merupakan salah satu dari beberapa pendekatan

## 2.3 Beban pajak tangguhan
Beban  pajak  merupakan  jumlah  agregat  pajak  tangguhan  dengan  pajakkiniyang  digunakan dalam menentukan laba atau rugi pada satu periode dan di hubungkan dengan laba akuntansi. Beban pajak  tangguhan  dapat  timbul  akibat  adanya  perbedaan  sementara  antara  laba  akuntansi  (laba  yang terdapat dalam laporan keuangan untuk kepentingan pihak eksternal menurut SAK) dengan laba fiskal (laba  yang  akan  digunakan  sebagai  dasar  perhitungan  pajak  menurut  aturan  ketentuan  perpajakan Indonesia) (Phillips et al., 2003). Sedangkan Zain (2008), menjelaskan bahwa pajak tangguhan terjadi karena  PPh  terutang  (pajak  penghasilan  yang  dihitung  berdasarkan  dari  penghasilan  kena  pajak sesungguhnya  yang  dibayar  kepada  pemerintah)  berbeda  dengan  beban  pajak  penghasilan  (pajak penghasilan  yang  dihitung berbasis  penghasilan  sebelum pajak)  selama  menyangkut perbedaan  yang sementara.    Waluyo  (2008)  mengungkapkan  bahwa  penghitungan  pajak  tangguhan  dapat  memiliki dampak  terhadap  berkurangnya  laba  atau  rugi  yang  muncul  karena  adanya  pengakuan  manfaat  dan beban pajak tangguhan.
Beban  pajak  tangguhan  dikelompokkan  menjadi  dua,  yaitu  berdasarkan  perbedaan  temporer dan  perbedaan  permanen.  Perbedaan  temporer  merupakan  perbedaan  yang  timbul  karena  adanya perbedaan waktu pengakuan biaya dalam akuntasi dan dalam laba fiskal. Perbedaan temporer dibagi menjadi  dua,  yaitu  perbedaan  temporer  kena  pajak  ( taxable  temporary  differences) dan  perbedaan temporer yang dapat dikurangkan ( deductible temporary differences ). Sehingga akibat dari perbedaan temporer  yang  dapat  dikurangkan  dalam  laporan  keuangan  memunculkan  aktiva  pajak  tangguhan ( deffered tax asset ). Dengan demikian, penurunan aktiva pajak tangguhan menunjukkan adanya beban pajak  tangguhan pada  laporan keuangan  tahun  berjalan.  Sedangkan perbedaan  permanen merupakan perbedaan  yang  bersifat  tetap,  tidak  akan  terpengaruh  oleh  apapun  juga  atau  hilang  sejalan  dengan waktu.  Sehingga  perbedaan  ini  tidak  menimbulkan  biaya  maupun  pendapatan  pajak  tangguhan (Setyawan  &  Harnovinsah,  Pengaruh  Beban  Pajak  Tangguhan,  Profitabilas,  dan  Perencanaan  Pajak terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Sub  Sektor  Otomotif  Dan Komponen Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014), 2015).
H2  : Beban pajak tangguhan berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## Koneksi politik dalam beberapa literatur dapat memberikan nilai tambah,

## 2.4 Koneksi politik
Chaney  (2011)  menemukan  bahwa  salah  satu  determinan  dalam  tindakan  manajemen  laba adalah keneksi politik ( political connection ). Perusahaan yang terdapat koneksi politik biasanya akan membayar  pajak  lebih  rendah  daripada  perusahaan  lain  ( tax  discount ).  Menurut  Goldman  et  al., (2009) koneksi  politik  sangat penting  karena dapat  memberikan beberapa  manfaat  khusus dalam  hal pengurangan  biaya  kompetisi,  perlindungan  terhadap  aturan  serta  mudahnya  mendapatkan  kontrak yang  berhubungan  dengan  proyek  pemerintah.  Adapun  beberapa  keuntungan  lainnya  dari  koneksi politik,  yaitu  mendapatkan  keuntungan  timbal  balik  antara  politisi  dan  nilai  tambah  perusahan. Chaney  (2011)  juga  menambahkan  keneksi  politik  juga  mendapatkan  akses  terhadap  legislasi  dan kurangnya  tekanan  untuk  tranparansi  publik  serta  adanya  bantuan  dari  pemerintah  dalam  keadaan kesulitan keuangan.
Perusahaan  yang  memiliki  koneksi  politik  dapat  melakukan  lobi  politik  kepada  otoritas perpajakan  apabila  perusahaan  yang  dimonitoringnya  sedang  menghadapi  pemeriksaan  pajak  atau persidangan pajak. Hal ini menyebabkan pihak manajemen perusahaan lebih agresif dalam melakukan aktivitas  manajemen  laba  (Subagyo,  2018).  Meski  koneksi  politik  memiliki  banyak  keuntungan, namun  tetap  terbukti  koneksi  politik  terdapat  kekurangannya  sendiri.  Perusahaan  seperti  ini  dapat mengakibatkan  masalah  dalam  manajerial  lain  dan  perusahaan  yang  terkoneksi  secara  politik  lebih dilihat  oleh  publik  dan  risiko  terdeteksinya  lebih  tinggi.  Seperti  yang  dijelaskan  Qian  et  al.,  (2011) aktivitas ekspropriasi oleh pemilik mayoritas dilakukan melalui propping dan tunneling lebih sering ditemukan  pada  perusahaan  yang  terkoneksi  politik.  Chaney  et  al.,  (2011)  juga  menemukan  bukti dimana  perusahaan  yang  terkenoksi  politik  dalam  penyusunan  laporan  keuangan  memiliki  kualitas yang rendah. Sehingga dapat mempermudah proses apropriasi dalam perusahaan yang pastinya hanya akan menguntungkan pemilik mayoritas saja.

## H3  : koneksi politik berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## 3. Metode penelitian
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  seluruh  perusahaan  yang  bergerak  di sektor manufakturdan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Periode pada penelitian mencakup data tahun  2015  sampai  dengan  2017  agar  lebih  merepresentasikan  keadaan  saat  ini.  Sektor  manufaktur dipilih  karena  laporan  keuangan  yang  disajikan  secara  detail  dan  berpengaruh  dalam  perkembangan perekonomian negara (Widiawati, 2017).
Teknik  pengambilan  sampel  yang  dilakukan  adalah purposive  sampling ( judgement sampling ),  yaitu  pemilihan  sampel  dengan  menggunakan  beberapa  kriteria  tertentu.  Teknik  ini bertujuan untuk mendapatkan sampel yang representatif, yaitu sesuai dengan kriteria yang ditentukan.

## 3.1. Operasionalisasi variabel
Operasional  dari  variabel-variabel  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  sebagai berikut:

## a) Manajemen laba
Dalam  Penelitian  ini  menggunakan  variabel earning  management sebagai variabel  dependen yang diproksikan dengan discretionary accruals . Sulistyanto (2008) menjelaskan bahwa discretionary accruals menggunakan  komponen  akrual  dalam  mengelola  laba  karena  komponen  akrual  tidak membutuhkan bukti kas fisik, sehingga tidak perlu disertai kas diterima/dikeluarkan. Dalam penelitian ini, discretionary accruals diukur dengan menggunakan Modified Jones Model .   Model  ini  sering digunakan  dalam  mengukur  manajemen  laba  akrual  (Dechow  et  al.,  1995),  dikarenakan  model  ini mempunyai  hasil  regresi  estimasi  nilai  total  akrual  yang  paling  kecil  dibandingkan  model  lainnya (Dechow et al., 1995) dan modified jones model dipercaya mempunyai kemampuan dalam mendeteksi manajemen laba lebih baik dibandingkan model yang lain.
Pada penelitian ini nilai discreationary accruals yang diabsolutkan, dikarenakan penelitian ini tidak  membedakan  antara income  increasing  accrual maupun income  decreasing  accruals (Meutia, 2004). Berikut adalah langkah-langkah untuk menghitung nilai discreationary accruals : 𝑇𝐴𝑖𝑡   = 𝑁𝑖𝑡 − 𝐶𝐹𝑂𝑖𝑡 … … (1)

## Keterangan:
𝑇𝑎𝑖𝑡    = Total akrual perusahaan i pada periode ke t 𝑁𝑖𝑡      = Laba bersih (𝑛𝑒𝑡 𝑖𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒)perusahaan i pada periode ke t CFOit  =  Aliran kas dari aktivitas operasi perusahaan i pada periode ke t
Nilai total accrual (TA) yang diestimasi dengan persaman regresi linier sederhana atau Ordinal Least Square (OLS) sebagai berikut:
𝑇𝐴𝑖𝑡/𝐴𝑖𝑡 − 1  =  β1 (1 / Ait − 1)   +  β2 (ΔRevt / Ait − 1)   +  β3 (PPEt / Ait
−                                  1)   +  ε . . . . . (2)
Keterangan: 𝑇𝐴𝑖𝑡 = Total akrual perusahaan i pada periode ke t 𝐴𝑖𝑡 − 1 = Total aktiva perusahaan i pada periode ke t − 1 𝛥𝑅𝑒𝑣𝑡 = Perubahan pendapatan perusahaan i pada periode ke t 𝑃𝑃𝐸𝑡 = Aktiva tetap perusahaan pada periode ke t 𝜀 = 𝑒𝑟𝑟𝑜𝑟
Dengan menggunakan koefisien regresi diatas nilai non discretionary accruals (NDA) dapat dihitung dengan rumus:
𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡  =  𝛽1 (1 / 𝐴𝑖𝑡 − 1)   +  𝛽2 (𝛥𝑅𝑒𝑣𝑡 / 𝐴𝑖𝑡 − 1  −  𝛥𝑅𝑒𝑐𝑡/ 𝐴𝑖𝑡 − 1) +  𝛽3 (𝑃𝑃𝐸𝑡 / 𝐴𝑖𝑡1) . . . (3)
Keterangan: 𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡 = Non 𝑑𝑖𝑠𝑐𝑟𝑒𝑡𝑖𝑜𝑛𝑎𝑟𝑦 𝑎𝑐𝑐𝑟𝑢𝑎𝑙𝑠 perusahaan i pada periode ke t 𝐴𝑖𝑡 − 1 = Total aktiva perusahaan i pada periode ke t − 1 𝛥𝑅𝑒𝑣𝑡 = Perubahan pendapatan perusahaan i pada periode ke t 𝛥𝑅𝑒𝑐𝑡 = Perubahan piutang perusahaan i pada periode ke t 𝑃𝑃𝐸𝑡 = Aktiva tetap perusahaan pada periode ke t Selanjutnya discretionary accrual (DA) dapat dihitung sebagai berikut: 𝐷𝐴𝑖𝑡  =  𝑇𝐴𝑖𝑡 / 𝐴𝑖𝑡 − 1 –  𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . (4)
Keterangan : 𝐷𝐴𝑖𝑡 = 𝐷𝑖𝑠𝑐𝑟𝑒𝑡𝑖𝑜𝑛𝑎𝑟𝑦 𝐴𝑐𝑐𝑟𝑢𝑎𝑙𝑠 perusahaan i pada periode ke t 𝑁𝐷𝐴𝑖𝑡 = 𝑁𝑜𝑛 𝐷𝑖𝑠𝑐𝑟𝑒𝑡𝑖𝑜𝑛𝑎𝑟𝑦 𝐴𝑐𝑐𝑟𝑢𝑎𝑙𝑠 perusahaan i pada periode ke t 𝑇𝐴𝑖𝑡 = Total akrual perusahaan i pada periode ke t 𝐴𝑖𝑡 − 1 = Total aktiva perusahaan i pada periode ke t − 1

## a) Penghindaran pajak
Tindakan yang dapat dilakukan wajib pajak dalam meminimalkan beban pajak adalah dengan tidak  melanggar  undang-undang  atau  ketentuan  lainnya  yang  berlaku  pada  saat  ini,  definisi  ini merupakan  tindakan  penghindaran  pajak  dari  (Budiman  &  Setiyono,  2012).  Pada  penelitian  ini pengukuran  untuk  menghitung  penghindaran  pajak  menggunakan  model Effective  Tax  Rate (ETR) , model  ini  sering  digunakan  dalam  mengukur  seberapa  besar  perusahaan  dapat  melakukan tax avoidance. Model  pengukuran  ini  digunakan  karena  mampu  mengidentifikasi  keagresifan penghindaran  pajak  perusahaandengan  menggunakan  perbedaan  tetap  maupun  perbedaan  temporer (Chen et al. 2010). Rumus dalam perhitungan ETR adalah sebagai berikut:

## 𝐸𝑇𝑅 = 𝐵𝑒𝑏𝑎𝑛𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘𝑃𝑒𝑛𝑔ℎ𝑎𝑠𝑖𝑙𝑎𝑛 𝐿𝑎𝑏𝑎𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘
Semakin tinggi tingkat persentase ETR yang dihasilkan, maka menjelaskan bahwa perusahaan memiliki tingkat penghindaran pajak ( Tax avoidance ) yang rendah. Sebaliknya, semakin rendah tarif pajak  yang  dihasilkan  mengindikasikan  bahwa  perusahaan  tersebut  memiliki  tingkat  penghindaran pajak  ( Tax avoidance ) yang tinggi.

## b) Beban pajak tangguhan
Beban  yang  akan  timbul  dikarenakan  terdapat  perbedaan  antara  laba  akuntansi  dengan  laba fiskal,  dimana  laba  akuntansi  cenderung  lebih  besar  daripada  laba  fiskal.  Pada  penelitian  ini perhitungan  beban  pajak  tangguhan  diukur  dengan  menggunakan  skala  rasio.  Dimana  penelitian  ini mengacu  pada  penelitian  Rahmi  (2013)  dengan  menggunakan  indikator  membobot  beban  pajak
tangguhan  dengan  total  aktiva  atau  total  aset  tahun  sebelumnya.  Berikut  merupakan  model  untuk menguji deffered tax expense (DTE) (Phillips et al., 2003):
𝐷𝑇𝐸 = 𝐷𝑒𝑓𝑓𝑒𝑟𝑒𝑑 𝑇𝑎𝑥 𝐸𝑥𝑝𝑒𝑛𝑠𝑒 𝑖𝑡
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑖𝑡 − 1

## d. Koneksi politik
Variabel koneksi politik dijelaskan dengan menggunakan variabel dummy, jika diberi kode 1 (satu) suatu perusahaan mempunyai koneksi politik dan kode 0 (nol) untuk sebaliknya. Kriteria yang digunakan  untuk  mengidentifikasi  koneksi  politik  mengacu  pada  penelitian  sebelumnya  yang dilakukan oleh Faccio (2006), yaitu:
a. Jika  salah  satu  dari  direktur  atau  komisaris  perusahan  yang  juga  merupakan  anggota DPR,  anggota  eksekutif  organisasi,  pejabat  dalam  suatu  institusi  pemerintah,  termasuk militer atau anggota partai politik.
b. Jika salah satu dari direktur atau komisaris yang juga merupakan mantan anggota DPR, mantan  anggota  eksekutif  organisasi,  mantan  pejabat  dalam  suatu  institusi  pemerintah, termasuk mantan militer atau mantan anggota partai politik.
c. jika  salah  satu  pemilik/pemegang  saham  perusahaan  diatas  10%  merupakan  anggota partai politik, pejabat atau pejabat pemerintah termasuk militer dan anggota politik.

## e. Ukuran perusahaan
Besar  atau  kecilnya  perusahaan  yang  diukur  dengan  total  aktiva/besar  harta  yang  dimiliki perusahaan  dengan  menggunakan  nilai  logaritma  total  aktiva  (Hartono,  2015).  Dalam  penelitian  ini, ukuran perusahaan diukur dengan menggunakan total aset perusahaan yang ditransformasikan dalam bentuk logaritma natural.

## 𝑈𝑘𝑢𝑟𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑟𝑢𝑠𝑎ℎ𝑎𝑎𝑛  =  𝐿𝑛 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠
f. Leverage
Debt ratio dapat diukur berdasarkan proporsi dana yang berasal dari hutang untuk membiayai aktiva perusahaan. Rasio ini dihasilkan melalui perbandingan antara total hutang dengan total aktiva perusahaan. Rasio ini dapat diukur dengan menggunakan rumus sebagai berikut:

## 𝐿𝐸𝑉 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑏𝑡 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡
Semakin  tinggi  nilai leverage, maka  dapat  digunakan  untuk  mendanai  perusahaan  dalam mengoptimalkan  laba  dan  mendorong  manajemen  perusahaan  untuk  menyajikan  laporan  keuangan yang berkualitas (Jang & Siagian, 2013).  Hal ini bertujuan untuk mempertahankan kinerja yang baik di mata investor maupun kreditor. Kinerja yang baik akan meningkatkan keyakinan dan kepercayaan kreditor untuk tetap memberikan dana (Cohen, 2006).

## g. Return on asset (ROA)
Tingkat  pengembalian  aset  mengukur  seberapa  efektif  suatu  perusahaan  dapat  memperoleh laba atas investasinya dalam aset. Dengan kata lain, profitabilitas menunjukkan seberapa efisien suatu perusahaan  dapat  mengkonversikan  uang  yang  digunakan  untuk  membeli  aset  menjadi  laba  bersih atau laba. Rasio profitabilitas yang positif biasanya menunjukkan arah profit naik dan sebaliknya.

## 𝑅𝑒𝑡𝑢𝑟𝑛 𝑜𝑛 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘

## 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡

## 3.4 Model penelitian
Model  peneltian  yang  digunakan  yang  digunakan  adalah  model  regresi  logistik  ( logistic regression), dengan menggunakan persamaan sebagai berikut:
𝑌  =  𝛼  +   𝛽 1 𝑥 1 +   𝛽 2 𝑥 2 +   𝛽 3 𝑥 3 +  𝜀
Untuk  menguji  hipotesis  yang  digunakan  pada  penilitan  ini,  maka  persamaan  model penelitian adalah sebagai berikut:
𝐷𝐴  =  𝛼  +  𝛽1 𝑃𝐻𝑃𝐾  +  𝛽2 𝐵𝑇𝑃𝐻  +  𝛽3 𝐾𝑂𝑁𝑃  +  𝛽4 𝑆𝐼𝑍𝐸  +  𝛽5 𝐿𝐸𝑉  +  𝛽6 𝑅𝑂𝐴 +   𝜀
Keterangan: 𝐷𝐴 = Discretionary accrual 𝑃𝐻𝑃𝐾 = Penghindaran pajak 𝐵𝑃𝑇𝐻 = Beban pajak tangguhan 𝐾𝑂𝑁𝑃 = Koneksi Politik 𝑆𝐼𝑍𝐸 = Ukuran Perusahaan 𝐿𝐸𝑉 = Leverage 𝑅𝑂𝐴 = Return on asset 𝜀 = Error

## 4. Hasil dan pembahasan

## 4.1. Statistik Deskriptif
Statistik deskripsti memiliki tujuan untuk memberikan gambaran dalam penelitian ini.  Dalam penelitian ini variabel yang digunakan adalah manajemen laba (Y), penghindaran pajak (X1), koneksi politik (X2), beban pajak tangguhan (X3). Gambaran umum sampel dengan variabel manajemen laba, penghindaran  pajak,  koneksi  politik  dan  beban  pajak  tangguhan  dapat  dilihat  pada  tabel  statistik deskriptif berikut:

## Tabel 1.
Variabel  manajemen  laba  yang  dilakukan  dengan  menggunakan modified  jones  model menunjukan  nilai  rata-rata  sebesar  0.059002  dengan  standard  deviasi  0.0722789.  Sedangkan  nilai minimum  dari  manajemen  laba  adalah  sebesar  0.0001  terdapat  pada  INAI  tahun  2017  dan  nilai maksimumnya  sebesar  0.6946  terdapat  pada  AMFG  tahun  2016.  Kemudian  variabel  penghindaran pajak  nilai  minimumnya  sebesar  -30.9610  terdapat  pada  ALKA  tahun  2017,  sedangkan  nilai maksimumnya 36.3890 terdapat pada ISSP tahun 2016, dengan nilai rata-rata 0.456600 dan standard deviasi 3.8469640.
Kemudian variabel  beban  pajak  tangguhan nilai  minimumnya  sebesar  -0.1909  terdapat  pada PSDN  tahun  2017,  sedangkan  nilai  maksimumnya  0.0903  terdapat  pada  BIMA  tahun  2017  dengan nilai  rata-rata  -0.000594  dan  standard  deviasi  0.0215386.  Variabel  koneksi  politik  memiliki  nilai mean sebesar  0.460556.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  sebanyak  46,06%  perusahaan  yang  menjadi sampel memiliki koneksi politik.
Pada hasil analisis tabel 1 juga dapat dilihat bahwa variabel ukuran perusahaan memiliki nilai mean  sebesar  28,379752  dan  Nilai  standar  deviasi  ukuran  perusahaan  sebesar  1,5839593.  Dari  data diatas  ukuran  perusahaan  tertinggi  yaitu  sebesar  33.3202  terdapat  pada  ASII  tahun  2017  sedangkan ukuran  perusahaan  terendah  yaitu  25,2156  pada  BIMA  tahun  2017.  Selanjutnya  variabel leverage memiliki  nilai  mean  sebesar  0,487362  dan  Nilai  standar  deviasi  ukuran  perusahaan  sebesar 0,5700291.  Nilai  minimum leverage yaitu  sebesar  0.0007  terdapat  pada  MYOR  tahun  2016, sedangkan nilai maksimumnya yaitu 5,5622 pada ISSP tahun 2016. Kemudian, variabel profitabilitas memiliki  nilai  mean  sebesar  0.075098  dan  Nilai  standar  deviasi  ukuran  perusahaan  sebesar
0,0539474.  Besaran  nilai  profitabilitas  tertinggi  yaitu  0,2159  terdapat  pada  SIDO  tahun  2017, sedangkan nilai minimumnya sebesar 0,0000 pada SIDO tahun 2015.

## 4.2. Hasil pengujian regresi linier berganda
Untuk  melakukan  pengujian  hipotesis  dilakukan  regresi  terhadap  model  dari  penelitian  ini. Uji  regresi  berganda  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  penghindaran  pajak,  beban  pajak tangguhan, koneksi politik, ukuran perusahaan, leverage dan profitabilitas terhadap manajemen laba. Dengan menggunakan metode regresi linier berganda, maka didapatkan hasil berikut:

## Tabel 2.

## Hasil pengujian regresi linier berganda

## Model penelitian
𝐷𝐴  =  𝛼  +  𝛽1 𝑃𝐻𝑃𝐾  +  𝛽2 𝐵𝑇𝑃𝐻  +  𝛽3 𝐾𝑂𝑁𝑃  +  𝛽4 𝑆𝐼𝑍𝐸  +  𝛽5 𝐿𝐸𝑉  +  𝛽6 𝑅𝑂𝐴  +  𝜀
Berdasarkan  hasil  perhitungan  Eviews,  diperoleh  nilai  persamaan  regresi  linier  berganda sebagai berikut:
DA = 2,741 – 0,448 PHPK + 0,297 BTPH + 0,363 KONP – 2,207 SIZE + 1,404 LEV + 0,702 ROA
Nilai persamaan diatas dapat diinterpretasikan sebagai berikut: 𝛼 = 2,741 : menunjukkan angka positif yang berarti semua variabel independen bernilai konstan maka variabel manajemen laba mengalami peningkatan sebesar 2,741.
𝛽1 =  –  0,448  :  menunjukkan  arah  negatif,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  setiap  kenaikan  pada penghidaran  pajak  satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  penurunan  sebesar  –  0,448  satuan dan sebaliknya.
𝛽2 = 0,297 : menunjukkan arah positif, sehingga dapat diasumsikan bahwa setiap kenaikan pada beban pajak  tangguhan  satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  sebesar  0,297  satuan  dan sebaliknya.
Variable Ekspetasi Tanda Coefficient Std. Error t - Statistic Prob. PHPK + - 0.000543 0.001213 - 0.447922 0. 3273 BTPH + 0.043710 0.146931 0.297485 0. 3832 KONP + 0.003453 0.009504 0.363382 0. 3584 SIZE +/ - - 0.006261 0.002837 - 2.206851 ** 0. 0142 LEV +/ - 0.029636 0.021109 1.403961 *** 0. 0809 ROA +/ - 0.050997 0.072674 0.701716 0. 2418 C T idak ada 0.217121 0.079216 2.740875 * 0.00 33 R - squared 0.070945 Mean dependent var 0.059002 Adjusted R - squared 0.045722 S.D. dependent var 0.072279 S.E. of regression 0.070607 Akaike info criterion - 2.433149 Sum squared resid 1.101768 Schwarz criterion - 2.327862 Log likelihood 284.3790 Hannan - Quinn criter. - 2.390669 F - statistic 2.812700 Durbin - Watson stat 2.027476 Prob(F - statistic) ***0.011721 Wald F - statistic 1.716489 Prob(Wald F statistic) 0.118209 Keterangan tabel: PHPK : Penghindaran pajak ; BTPH : Beban pajak tangguhan ; KONP :
Koneksi politik ; SIZE : Ukuran perusahaan ; LEV : Leverage ; ROA : Return on asset.
***signifikan pada level 1%; **signifikan pada level 5%; *signifikan pada level 10%
𝛽3 =  0,363  :  menunjukkan  arah  positif,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  setiap  kenaikan  pada koneksi  politik  satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  sebesar  0,363  satuan  dan sebaliknya.
𝛽4 =  –  2,207  :  menunjukkan  arah  negatif,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  setiap  kenaikan  pada variabel size satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  penurunan  sebesar  –  2,207  satuan  dan sebaliknya.
𝛽5 =  1,404  :  menunjukkan  arah  positif,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  setiap  kenaikan  pada variabel leverage satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  sebesar  1,404  satuan  dan sebaliknya.
𝛽6 =  0,702  :  menunjukkan  arah  positif,  sehingga  dapat  diasumsikan  bahwa  setiap  kenaikan  pada variabel  ROA  satu  satuan,  maka  manajemen  laba  mengalami  kenaikan  sebesar  0,702  satuan  dan sebaliknya.

## a. Koefisien determinasi (AdjustedR 2 )
Koefisien  determinasi  dalam  penelitian  ini  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  baik kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Pada tabel 2 menunjukkan bahwa model  estimasi  memiliki  R-square  sebesar  7.09%.  Artinya variabel  independen  mampu  menjelaskan variabel dependen sebanyak 7.09%, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain.

## b. Uji kesesuaian model (Uji Statistik F)
Uji F pada penelitian ini digunakan untuk menguji apakah model ini berpengaruh signifikan atau  layak  ( fit )  untuk  memprediksi  variabel  dependen.  Berdasarkan  tabel  2,  menunjukkan  bahwa model  estimasi  tersebut  memiliki  nilai  Prob.  (F-stat)  yang  signifikan  pada  level  signifikan  5%. Artinya seluruh variabel independen bersifat signifikan secara statistik dalam mempengaruhi variabel dependen.

## c. Uji parsial (Uji Statistik t)
Berdasarkan  tabel  2  variabel  penghindaran  pajak  (PHPK)  menunjukkan  signifikan  uji  >α (1%;  5%;  10%),  artinya  bahwa  variabel  tersebut  tidak  berpengaruh  signifikan  terhadap  manajemen laba.  Hasil  ini  dapat  dilihat  dari  nilai  signifikan  PHPK  yaitu  0,3273  >α  (1%;  5%;  10%).  Dengan demikian, dapat di simpulkan bahwa hipotesis H1 dalam penelitian ini tidak dapat diterima.
Kemudian  pada  tabel  2,  variabel  beban  pajak  tangguhan  (BTPH)  menunjukkan  nilai signifikan  uji  >α  (1%;  5%;  10%),  artinya  bahwa  variabel  tersebut  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap manajemen laba. Hasil ini dapat dilihat dari nilai signifikan BTPH yaitu 0,3832 >α (1%; 5%; 10%).  Dengan  demikian,  dapat  di  simpulkan  bahwa  hipotesis  H2  dalam  penelitian  ini  tidak  dapat diterima.
Variabel  koneksi  politik  (KONP)  memiliki  nilai  signifikan  uji  >α  (1%;  5%;  10%),  artinya bahwa variabel tersebut tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba. Hasil ini dapat dilihat dari  nilai  signifikan  PHPK  yaitu  0,3584  >α (1%;  5%;  10%).  Dengan  demikian, dapat  di  simpulkan bahwa hipotesis H3 dalam penelitian ini tidak dapat diterima.
Selanjutnya  pada  tabel  2,  menunjukkan  bahwa  dua  dari  tiga  variabel  kontrol  berpengaruh terhadap  manajemen  laba  yaitu,  ukuran  perusahaan  (SIZE)  memiliki  nilai  signifikansi  uji  sebesar 0,0142 <α (1%; 5%; 10%) dan variabel leverage memiliki nilai signifikan uji yaitu 0,0809 <α (1%; 5%; 10%), yang menunjukan bahwa ukuran perusahaan dan leverage berpengaruh signifikan terhadap manajemen  laba.  Sedangkan variabel  profitabilitas  memiliki  nilai  signifikansi  uji  sebesar  0,2418  >α (1%;  5%;  10%)  yang  menunjukan  bahwa  profitabilitas  tidak  bepengaruh  secara  signifikan  terhadap manajemen laba.

## 4.3. Pembahasan
Penelitian  ini  ditujukan  untuk  menjelaskan  pengaruh  penghindaran  pajak,  beban  pajak tangguhan, koneksi politik, ukuran perusahaan, leverage, dan profitabilitas terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur di BEI tahun 2015-2017. Penjelasan mengenai pengaruh masing-masing variabel dalam penelitian ini akan dijelaskan sebagai berikut:

## 4.3.1. Pengaruh penghindaran pajak terhadap manajemen laba
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  bahwa  variabel  penghindaran  pajak  tidak memiliki  pengaruh  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  menjelaskan  bahwa  tinggi  atau rendahnya  tingkat  penghindaran  pajak  yang  dilakukan  suatu  perusahaan  tidak  mempengaruhi  dalam praktik  manajemen  laba.  Penghindaran  pajak  tidak  signifikan  terhadap  manajemen  laba  karena didalam  perusahaan  manufaktur  terdapat  beberapa  divisi  atau  departemen  dengan  masing-masing manajemen. Hal ini dapat mengakibatkan kecenderungan, dimana manajemen akan memprioritaskan kepentingannya  dalam  memperoleh  bonus  apabila  menunjukkan  hasil  kinerja  yang  memuaskan. Sehingga,  manajemen  laba  yang  dilakukan  cenderung  terjadi  karena self  interest manajemen,  bukan karena  penghindaran  pajak  yang  menjadi  kepentingan  dari  pemilik  perusahaan  ( principal ).  Hasil  ini sejalan dengan penelitian yang telah dilakukan oleh Yusrianti (2015) bahwa penghindaran pajak tidak memiliki  pengaruh  terhadap  manajemen  laba.  Dengan  demikian,  hasil  dari  penelitian  ini  menolak hasil penelitian yang telah dilakukan oleh  Wang & Chen (2012) serta Larastomo et al., (2016), yang menemukan  bukti  bahwa  penghindaran  pajak  secara  signifikan  berpengaruh  positif  terhadap manajemen laba.

## 4.3.2. Pengaruh beban pajak tangguhan terhadap manajemen laba
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  bahwa  variabel  beban  pajak  tangguhan  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap manajemen laba. dapat disimpulkan bahwa besar atau kecilnya beban  pajak  tangguhan  tidak  mempengaruhi  manajemen  untuk  melakukan  praktik  manajamen  laba. Menurut  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Wiryandari  et  al  (2007),  bahwa  adanya  sebagian kemungkinan  beban  pajak  tangguhan  timbul  karena  adanya  kegiatan  perencanaan  pajak  perusahaan yang  mengakibatkan  penghasilan  kena  pajak  perusahaan  akan  lebih  kecil  dari  pada  laba  komersial perusahaan. Dikarenakan tax planning hanya dapat mempengaruhi penghasilan kena pajak dan tidak mempengaruhi  laba  komersial,  maka  beban  pajak  tangguhan  yang  timbul  terjadi  karena ketidaksengajaan  manajemen  dalam  tindakan  melakukan  manajemen  laba  melainkan  karena  hal tersebut.

## 4.3.3. Pengaruh koneksi politik terhadap manajemen laba
Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan,  bahwa  variabel  koneksi  politik  tidak  memiliki pengaruh  yang  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Artinya  adalah  ada  atau  tidak  adanya  koneksi politik  suatu  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  praktik  manajemen  laba.  Penelitian  ini  sejalan dengan  penelitian  Fatmawati  dan  Sabeni  (2013).  Hal  ini  terjadi  dikarenakan  perusahaan  yang terkoneksi politik cenderung lebih diawasi oleh publik dan lebih beresiko terdeteksi. Sedangkan yang tidak memiliki koneksi politik cenderung akan lebih berhati-hati dalam melakukan praktik manajemen laba.

## 4.3.4. Pengaruh variabel kontrol terhadap manajemen laba
Variabel  kontrol  yang  terdapat  dalam  penelitian  ini  adalah  ukuran  perusahaan, leverage dan profitabilitas. Variabel ukuran perusahaan berpengaruh secara signifikan positif terhadap manajemen laba.  Artinya  adalah  bahwa  perusahaan  yang  berukuran  besar  cenderung  mendapatkan  tekanan- tekanan  untuk  memenuhi  keinginan  pasar,  sehingga  terdorong  untuk  melakukan  praktik  manajemen laba (Barton & Simko, 2002).
Berdasarkan  hasil  pengujian,  bahwa  variabel leverage memiliki  pengaruh  positif  dan signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  perusahaan  yang  memiliki  rasio hutang  tinggi  akan  lebih  cenderung  menggunakan  prosedur  dalam  akuntansi  yang  sifatnya meningkatkan  laba  yaitu income-increasing. Alasan  lain  dalam  melakukan  manajemen  laba  adalah karena manajer termotivasi untuk menghindari pelanggaran perjanjian hutang ( debt-covenant ) (Watts & Zimmerman, 1986).
Berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan,  bahwa  variabel  profitabilitas  tidak  memiliki berpengaruh  secara  signifikan  terhadap  manajemen  laba.  Artinya  adalah  semakin  tinggi  atau rendahnya profitabilitas yang diperoleh perusahaan tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Hal ini  dikarenakan  semakin  tinggi  profitabilitas,  maka  dividen  yang  dibagikan  akan  semakin  kecil. Profitabilitas  yang  semakin  tinggi  dapat  menunjukkan  kinerja  perusahaan  yang  baik  dan  para pemengang  saham  akan  merasakan  keuntungan  yang  semakin  tinggi  juga.  Karena  manajemen  juga menerima keuntungan sehingga tidak melakukan tindakan manajemen laba.

## 5. Kesimpulan
Berdasarkan hasil dari pengujian yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
(1) Penghindaran pajak memiliki nilai signifikan sebesar 0,3273 >α (1%; 5%; 10%) sehingga H 1 ditolak. Artinya tinggi atau rendahnya tingkat penghindaran pajak tidak mempengaruhi dalam praktik manajemen laba.
(2) Beban  pajak  tangguhan  memiliki  nilai  nilai  signifikan  sebesar  0,3832  >α  (1%;  5%;  10%) sehingga H 2 ditolak. Artinya besar atau kecilnya beban pajak tangguhan tidak mempengaruhi manajemen untuk melakukan praktik manajamen laba.
(3) Koneksi  politik  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,3584  >α  (1%;  5%;  10%)  sehingga  H 3 ditolak.  Artinya  ada  atau  tidak  adanya  koneksi  politik  suatu  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap praktik manajemen laba.
Variabel kontrol dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
(1) Ukuran  perusahan  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,0142  <α  (1%;  5%;  10%).  Artinya bahwa  ukuran  perusahaan  cenderung  mendapatkan  tekanan-tekanan  untuk  memenuhi keinginan pasar, sehingga terdorong untuk melakukan praktik manajemen laba.
(2) Leverage memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,0809  <α  (1%;  5%;  10%).  Artinya  perusahaan dengan  rasio  hutang  yang  tinggi  cenderung  melakukan  praktik  manajemen  laba  dan  untuk memberikan kepercayaan kepada para investor untuk menginvestasikan saham ke perusahaan tersebut.
(3) Profitabilas  memiliki  nilai  signifikan  sebesar  0,2418  >α  (1%;  5%;  10%).  Artinya  bahwa profitabilitas tidak bepengaruh secara signifikan terhadap manajemen laba.

## Saran
1. Berdasarkan  hasil  penelitian,  para  investor  disarankan  untuk  lebih  berhati-hati  dalam mengambil keputusan.
2. Berdasarkan  hasil  penelitian,  perusahaan  dapat  mengetahui  tentang  penghindaran  pajak, beban pajak tangguhan dan koneksi politik terhadap manajemen laba
3. Berdasarkan  hasil  penelitian,  peneliti  selanjutnya  disarankan  dapat  memastikan  tentang kelengkapan  data  yang  akan  digunakan  dalam  penelitian  sehingga  tidak  mengalami  kendala saat melakukan penelitian

## Keterbatasan
Keterbatasan dari penelitian ini adalah penggunaan data yang sangat sedikit karena banyaknya kriteria yang dibuat.

## Implikasi
Implikasi  dari  penelitian  ini  dapat  menjadi  referensi  bagi  perusahaan  untuk  melakukan  manajemen laba yang lebih baik.

## Referensi
Barton, J. and Simko, P. J. (2002). The balance sheet as an earnings management constraint . The Accounting Review, 77, 1-27
Braam, G., Nandy, M., Weitze, U., & Lodh, S. (2015). Accrual-based and real earnings management and political connections. The International Journal of Accounting , 111-141.
Budiman,  J.,  dan  Setiyono.  2012.  Pengaruh  karakter  eksekutif  terhadap  penghindaran  pajak (Tax avoidance).
Chaney,  P.Faccio,  M.,  &  Parsley,  D.  (2011).  The  quality  of  accounting  information  in  politically connected firms. Journal of Accounting and Economics , 58-76.
Chen,  Shuping,  Xia  Chen  &  Qiang  Cheng.  (2010)  Are  family  firms  more  tax  aggressive  than  non- family firms?. Journal of Financial Economics , 95, 41-61.
Dechow,  P.  M.,  Sloan,  R.  G.,  &  Sweeney,  A.  P.  (1995).  Detecting  earnings  management . JSTOR , 193-225.
Faccio, Mara. 2006. Politically connected firms. The American Economic Review , 96 (1): 369- 386.
Fatmawati,  D.,  dan  Sabeni,  A.  (2013).  Pengaruh  diversifikasi  geografis,  diversifikasi  industri, konsentrasi  kepemilikan  perusahaan,  dan  masa  perikatan  audit  terhadap  manajemen. Diponegoro Journal of Accounting, 2(2), 1.
Friese, A., S. Link, dan S. Mayer. (2006). Taxation and corporate governance . Working Paper.
Goldman, E., Rocholl, J., & So, J. (2009). Do politically connected boards affect firm value? Review of Financial Studies, 2331-2360.
Hartono, Jogianto. 2015. Teori portofolio dan analisis investasi. Jakarta: Rajawali Pers
Healy, P. M., & Wahlen, J. M. (1999, December 4).  A review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Accounting Horizons, 13 (4), 365-383.
Ikatan  Akuntan  Indonesia.  (2017). Standar akuntansi  keuangan per  efektif  1  januari. Jakarta:  Ikatan Akuntan Indonesia.
Jang,  L.,  Sugiarto,  B.,  &  Siagian,  D.  (2013).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  kualitas  laba  pada perusahaan manufaktur di BEJ. Jurnal Akuntabilitas , 6(2), 105-113
Kasipillai,  J.,  &  Mahenthiran,  S.  (2013).  Deferred  taxes,  earnings  management,  and  corporate governance: Malaysian evidence . Journal of Contemporary Accounting & Economics , 1-18. Larastomo,  J.,  Perdana,  H.  D.,  Triatmoko,  H.,  &  Arief,  E.  (2016).  Pengaruh  tata  kelola  perusahaan dan penghindaran pajak terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur di  Indonesia. Jurnal Bisnis dan Manajemen , 63-74.
Mahariana, I. D. G. P., & Ramantha, I. W. (2014). Pengaruh kepemilikan manajerial dan kepemilikan institusional  pada  manajemen  laba  perusahaan  manufaktur  pengaruh  efektivitas  dewan komisaris dan komite audit, struktur kepemilikan, kualitas audit terhadap manajemen laba 115 di bursa efek Indonesia. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 7(2), 519- 528
Mayangsari,  Sekar  (2001)  Analisis  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  keputusan  pendanaan perusahaan:  Pengujian  pecking  order  hypothesis. Media  Riset  Akuntansi,  Auditing  dan Informasi , 1(3), 1-26
Negara,  A.  G.,  &  Suputra,  I.  D.  (2017).  Pengaruh  perencanaan  pajak  dan  beban  pajak  tangguhan terhadap manajemen laba . E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana . Pástor,  Ľ.,  &  Veronesi,  P.  (2013 ).  Political  uncertainty  and  risk  premia.  Journal  of  Financial Economics, 520-545.
Phillips, John, Pincus, Morton and Rego, Sonja Olhof, (2003), Earnings management: new evidence based on defferred tax expense. The Accounting Review , 27, 491-521.
Pohan, Hotman T. (2009). Analisis pengaruh kepemilikan institusi, rasio tobin q, akrual pilihan, tarif efektif  pajak,  dan biaya  pajak ditunda  terhadap  penghindaran  pajak  pada perusahaan  publik. Jurnal Informasi, Perpajakan, Akuntansi Dan Keuangan Publik . 4, 113-135
Prakosa, K.B. (2014). Pengaruh profitabilitas, kepemilikan keluarga dan corporategovernance terhadap penghindaran pajak di Indonesia . Simposium Nasional Akuntansi 17.
Qian,  M.,  Pan,  H.,  &  Yeung,  B.  (2011). Expropriation  of  minority  shareholders  in  politically connected
firms.papers . (Online),
https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=1719335,  diakses  tanggal  25  November 2018.
Rahmi,Aulia  (2013), Kemampuan  beban  pajak  tangguhan  dan  beban  pajak  kini  dalam  mendeteksi manajemen laba pada saat seasoned equity offerings.
Sari,  K.  (2017,  September  14). Skandal  keuangan  perusahaan  Toshiba .  Dipetik  Agustus  14,  2018, dari Integrity Iindonesia: https://integrity-indonesia.com
Scott, W. R. (2015). Financial accounting theory (7th ed.). USA: Prentice-Hall.
Suandy, Erly. (2008) Perencanaan pajak edisi 4. Jakarta: Penerbit Salemba Empat
Subagyo, Oktavia, & Marianna. (2011). Pengaruh discretionary accrual dan beban pajak
tangguhan terhadap manajemen laba. Jurnal Akuntansi,   11 , 355-376.
Sulistyanto, H. S. (2008). Manajemen laba teori & model empiris. Jakarta: Grasindo.
Swingly,  C.,  &  Sukartha,  I.  M.  (2015).  Pengaruh  karakter  eksekutif,  komite  audit,  dan  ukuran perusahaan,  leverage  dan  sales  growth  pada  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana .
Wang,  S.,  &  Chen,  S.  (2012). The  motivation  for  tax  avoidance  in  earnings  management. international conference on engineering and business management.
Watts, R. Zimmerman, J. (1986). Positive accounting theory. Prentice Hall Eaglewood Cliffts.
Widiawati,  M.  W.  (2017) . Pengaruh  beban  pajak  tangguhan,  profitabilitas,  asimetri  informasi, leverage dan komisaris independen terhadap manajamen laba. Jurnal Ekonomi Bisnis .
Waluyo. (2008). Akuntansi pajak. Jakarta: Salemba Empat
Wiryandari,  Santi  Aryn  dan  Yulianti.  (2008). Hubungan  perbedaan  laba  akuntansi  dan  laba  pajak dengan  perilaku  manajemen  laba  dan  persistensi  laba. Simposium  Nasional  Akuntansi  Ix. Padang.
Yusrianti.  (2015).  Pengaruh  perencanaan  pajak  terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek Indonesia (BEI). Skripsi.
Zain, Mohammad. (2008). Manajemen perpajakan . Jakarta: Salemba Empat.