## JIUBJ

## Pengaruh Return on Asset, Return on Equity dan Earning Per Share Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Wir d a Lilia * , A. Surya Raj, Jesica, Faren Goh Faculty of Economy, University of Prima
* Correspondenceemail: liliawirda@ymail.com, rsurya079@gmail.com, jesicachung11@gmail.com, farengoh20@gmail.com
Abstrak. Penelitian  yang  dilakukan  di  Perusahaan  Sektor  Barang  Konsumsi  bertujuan  menganalisis  Pengaruh  Return  on  Asset (ROA), Return on Equity (ROE) dan Earning Per Share (EPS) Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Populasi penelitian  sebanyak 41 perusahaan dan  hanya 21 perusahaan  yang  memenuhi kriteria sebagai sampel menggunakan teknik purposive sampling. Metode penelitian menggunakan Analisis regresi linier berganda dengan  uji  asumsi  klasik.  Hasil  penelitian  dari  uji  F  di  peroleh  bahwa  Return  on  Asset  (ROA),  Return  on  Equity  (ROE)  dan Earning Per Share (EPS) berpengaruh Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pada uji t variabel  Return on Asset tidak  berpengaruh terhadap harga saham pada  perusahaan  barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Return on Equity  berpengaruh terhadap harga saham pada perusahaan barang konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Earning Per Share berpengaruh terhadap harga saham pada perusahaan barang  konsumsi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia.
Kata Kunci: Return on Asset ; Return on Equity ; Earning Per Share; Harga Saham
Abstract.  The  research  carried  out  in  the  Consumer  Goods  Sector  Company i aims i to i analyze i the i Effects i of i Return i on i Assets, i Return i on i Equity i and i Earning i Per i Share i on i Share i Prices i in i Consumer i Goods i Sector i Companies i Listed i on i the i Indonesia i Stock i Exchange. i The i research i population i is i 41 i companies i and i only i 21 i companies i that i meet i the i criteria i as i a i sample i using i purposive i sampling i technique. i The i research i method i uses i multiple i linear i regression i analysis i with i the i classic i assumption i test. i The i results i of i the i F i test i are i obtained i that i Return i on i Assets, i Return i on i Equity i and i Earning i Per i Share i affect i the i Stock i Prices i of i Consumers' i Goods i Sector i Companies i Listed i on i the i Indonesia i Stock i Exchange.  In  the  t  test  the  variable  Return  on Assets i does i not i affect i the i stock i price i of i consumer i goods i companies i listed i on i the i Indonesia i Stock i Exchange. i Return i on i Equity i affects i stock i prices i on i consumer i goods i companies i listed i on i the i Indonesia i Stock i Exchange. i Earning i Per i Share i affects i the i price i of i shares i in i consumer i goods i companies i listed i on i the i Indonesia i Stock i Exchange.
Keywords: Return on Asset ; Return on Equity; Earning Per Share; share price

## PENDAHULUAN
Perusahaan barang konsumsi pada saat ini banyak menarik minat para pelaku bisnis untuk ikut serta terjun ke  bisnis  ini.  Banyak  perusahaan  sektor  barang konsumsi  saling  bersaing  untuk  memajukan  usahanya. Persaingan  ketat  juga  dihadapi  perusahaan  di  Indonesia mengakibatkan  perusahaan  barang  konsumsi  harus melakukan  segala  cara  untuk  terus  tumbuh  dan berkembang serta membutuhkan dana cukup besar untuk kegiatan usahanya. i Kondisi i ini i mendorong i perusahaan i di i Indonesia i untuk i mencari i sumber i pembiayaan i yang i dapat i menyediakan i dana i dengan i jumlah i cukup i besar dan dana ini  akan    digunakan  untuk  peningkatan  produksi  serta kegiatan  perusahaan  operasional  lainnya  sehingga perusahaan    memilih    untuk  memasuki  pasar  modal sebagai  salah  satu  alternatif  sumber  dana  terbaik  selain dari  perbankan.  Di  pasar  modal  perusahaan  barang konsumsi melakukan penjualan saham perusahaannya.
Menurut  Ika  (2015),  Harga i saham i yang i telah i beredar i di i pasar i modal i akan i berubah i - i ubah i seiring i berjalannya i waktu i ke i waktu. i Harga i saham i dapat i berubah i naik i turun i dalam i hitungan i waktu i cukup i cepat. i Hal i ini i tergantung i permintaan i dan i penawaran i antara i pembeli
i dan i penjual i saham i yang i ada i di i pasar i modal. Ircham (2014),  menyatakan r harga i saham i mencerminkan i salah i satu i indikator i keberhasilan i pengelolaan  perusahaan i yang i baik i maka i saham i perusahaan i tersebut i akan i banyak i diminati i oleh i para i investor i di i Indonesia. i Salah i satu i cara i dalam i menilai i perusahaan i yang i berpengaruh i pada i harga i saham, i maka i investor i dapat i melakukan i pengukuran i terhadap i Return i on i Asset, i Return i on i Equity i dan i Earning i Per i Share . Return i on i Asset i digunakan i sebagai i suatu i alat i ukur i kemampuan i perusahaan i secara i keseluruhan i dalam i menghasilkan i keuntungan i dengan i total i aktiva i yang i tersedia i di i dalam i perusahaan. i Menurut  Fauza  (2016), semakin  tinggi Return i on i Asset yang i menunjukkan i kemampuan i perusahaan dalam menghasilkan laba besar maka  semakin  harga  saham  dapat  naik.  Nur’aidawati (2018), menyatakan bahwa semaikan tinggi nilai Return on  Asset akan  berdampak  pada  harga  saham  dipasar modal  juga  akan  semakin  tinggi.  Investor  selalu memandang perusahaan memiliki prospek bagus di masa mendatang  jika  harga  saham  perusahaan  bisa  tinggi  di mana  laba  yang  dihasilkan  perusahaan  meningkat dibandingkan  tahun  sebelumnya.  Apabila  permintaan
saham banyak, maka harga saham akan meningkat.
Return i on i Equity i digunakan i untuk i mengukur i kemampuan i perusahaan i dalam i menghasilkan i laba i bersih i setelah i pajak i berdasarkan i modal i sendiri. i Return i on i Equity i juga i berpengaruh i terhadap i harga i saham. i Menurut Alipudin (2016), Semakin i tinggi i nilai i Return i on i Equity i i maka i semakin i baik i nilai i kinerja i perusahaan i sehingga i harga i saham i semakin i tinggi i pula. i Laba i perusahaan i diharapkan i setiap i periode i mengalami i peningkatan, i sehingga i estimasi i laba i diketahui Menurut Rahmadewi (2018), semakin tinggi  nilai Earning i Per i Share maka  harga  saham  cenderung  naik. . Earning Per Share yang tinggi dapat mendorong investor untuk  menambah  jumlah  modal  yang  ditanamkan  di perusahaan  tersebut.  Zulfi  (2016)  menyatakan  semakin tinggi Eaning  Per  Share perusahaan  menunjukkan semakin  besar  laba  yang  akan  diterima  investor  dari investasinya  tersebut. i Oleh i karena i itu, i dengan i mengetahui i Earning i Per i Share i suatu i perusahaan i maka i investor i dapat i menilai i potensi i pendapatan i yang i diterimanya i dengan i melakukan  pembelian  atas  saham perusahaan.

## METODE
Jenis Penelitian Penelitian i ini i dilakukan i pada i perusahaan i sektor i barang i konsumsi i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia. i Penelitian i ini i menggunakan i metode i penelitian i kuantitatif.Data i kuantitatif i dalam i penelitian i ini i menggunakan i tipe i data i sekunder i yaitu i laporan i keuangan i pada i perusahaan i sektor i barang i konsumsi i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia. i Jenis i penelitian i pada i penelitian i ini i adalah i penelitian i eksplanatori.

## Populasi dan Sampel
Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah i perusahaan sektor  barang  konsumsiyang i terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia  dan i laporan  keuangan  yang  digunakan bersumber  dari www.idx.co.id .  Berdasarkan  populasi yang i sudah  ditentukan  dalam  penelitian  ini,  terdapat  41 populasi yang terdaftar di Bursa i Efek Indonesia.
Sampel  adalah bagian dari populasi yang diambil berdasarkan  kriteria  yang  telah  ditentukan  oleh peneliti.Teknik  sampling  ini  menggunakan  metode sampling  purposive .  Berdasarkan  metode sampling purposive kriteria yang akan digunakan dalam penelitian
ini  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia,  laporan  keuangan diterbitkan secara  rutin. Terdapat 21 sampel perusahaan yang memenuhi syarat dalam penelitian ini.

## Return On Asset
Murhadi  (2013) i menyatakan, i Return i on i Asset i adalah i seberapa i besar i return i yang i dihasilkan i atas i setiap i rupiah i uang i yang i ditanamkan i dalam i bentuk i asset i perusahaan. i Return i On i Asset i memiliki i skala i rasio :

## Return on Equity
Kasmir i (2014) i menyatakan, i hasil i pengembalian i ekuitas i atau i Return i on i Equity i atau i rentabilitas i modal i sendiri i merupakan i rasio i untuk i mengukur i laba i bersih i sesudah i pajak i dengan i modal i sendiri. i Return i on i Equity i memiliki i skala i rasio :

## Earning per Share
Menurut i Fahmi i (2014) i Earning  Per i Share i atau i pendapatan i per i lembar i saham i adalah i bentuk i pemberian i keuntungan i yang i diberikan i kepada i para i pemegang i saham i dari i setiap i lembar i saham i yang i dimiliki :

## Harga Saham
Harga  Saham  adalah  harga  perlembar  saham  yang dijual  belikan  di  pasar  modal.Indikator  harga  saham berupa penutupan tahunan.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Adapun i data i penelitian i yang i berguna i untuk mengetahui i pengaruh i Return i on i Asset , Return on Equity dan i Earning i Per i Share Terhadap  Harga  Saham pada i Perusahaan Sektor Barang Konsumsi i yang i Terdaftardi i Bursa i Efek i Indonesia i dilihat i dari i nilai minimum,nilai  maximum, i mean i dan i std  deviation  dapat dilihat i dariTabel berikut :
Tabel 1. Statistik Deskriptif Descriptive Statistics N Min Max Mean Std. Deviation ROA 105 .65 52.67 11.8413 10.72607 ROE 105 1.91 143.53 23.6581 32.51806 EPS 105 468.37 1095284.68 41329.8923 134010.64200 Harga Saham 105 63.00 390000.00 8825.8000 38777.09878 Valid N (listwise) 105
1. Variabel Return  on  Asset dengan  sampel  sebanyak 105  mempunyai  nilai  minimum  0,65  di  PT.  Budi Starch  &  Weetener  Tbk  tahun  2015  dan  nilai maximum  52,67  pada  PT.  Multi  Bintang  Indonesia Tbk  tahun  2017  sedangkan  nilai  mean 11,8413 serta std. deviation 10,72607 . 2. Variabel Return  on  Equity dengan  sampel  sebanyak 105  mempunyai  nilai  minimum  1,91  di  PT.  Budi Starch  &  Weetener  Tbk  tahun  2015dan  nilai maximum 143,53 pada  PT.  Multi  Bintang  Indonesia Tbk  tahun  2014  sedangkan  nilai  mean 23,6581 serta std. deviation 32,51806 . 3. Variabel Earning Per Share dengan sampel sebanyak 105  mempunyai  nilai  minimum 468,37 PT.  Budi Starch  &  Weetener  Tbk  tahun  2015  dan  nilai maximum 1095284,68 Pada PT. Chitose Internasional Tbk  tahun  2017  sedangkan  nilai  mean 41329,8923 serta std. deviation 134010,64200 .
4. Variabel  Harga  Saham  dengan  sampel  sebanyak  105 mempunyai nilai minimum 63,00 di PT. Budi Starch & Weetener Tbk tahun 2015 dan nilai maximum 390000,00 pada  PT.  Delta  Djakarta  Tbk tahun  2014  sedangkan  nilai  mean  8825,8000  serta std. deviation 38777,09878 .
Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas Menurut Ghozali (2018), Uji s normalitas s bertujuan s untuk s menguji s apakah s data  residual s telah s berdistribusi s secara s normal  atau  tidak.  Penelitian  ini  menggunakan analisis  histogram  dan normal  probability  plot. Berikut tampilan kedua grafik tersebut:
Gambar 1. Histogram Sesudah Transformasi
Dari s grafik s Histogram s diatas, s menunjukkan s data s Return s on s Asset , s Return s on s Equity , s Earning Per Share dan  Harga  Saham  beresidual s dengan s distribusi s normal s karena s dapat s dilihat s dari s arahhistogram s yang s tidak s miring s kekananmaupun s ke s kiri s dan s membentuk s lonceng s terbalik. s Grafik s Normal  Probability s Plot s dapat s disajikan s pada s Gambar s 2 berikut:
Gambar 2. Normal Probability Plot Sesudah Transformasi
Dari shasil s normal s probability s plot s menunjukkantitik-titik s mendekati s garis s diagonal s sehingga s dataterdistribusinormal.Penelitian s ini s menggunakan s uji s normalitas s dengan s menggunakan s statistik s nonparametrik s Kolmogorov  Smirnov sa Test s sehingga s pedoman s pengambilan s keputusan s data s mendekati s ataumerupakan s distribusi s normal s dengansyarat s sebagai s berikut:
1. Jika nilai signifikan > 0,05 maka distribusi normal,
2. Jika  nilai  signifikan  <  0,05  maka  distribusi  tidak normal
Tabel 2. One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Sesudah
Transformasi One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 105 Normal Parameters a,b Mean .0000000 .88818644 Std. Deviation Most Extreme Differences   Absolute .085 .085 -.063 Positive Negative Test Statistic .085 Asymp. Sig. (2-tailed) .061 c a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Berdasarkan s Tabel s 2 s pengujian s One-Sample s Kolmogorov-Smirnov s Test s untuk s data s Return s on s Asset, s Return  on  Equity , s Earning s Per s Share s memiliki s asymp. s sig. s (2-tailed) s sebesar s 0,061 s berada s di s atas s 0,05 s sehingga s data terdistribusi s normal.

## Uji Multikolinearitas
Uji s mulitikolinearitas s dilakukan s untuk s menguji s apakah s model s regresi s ditemukan s adanya s korelasi s antar variabel  bebas  (independen). s Model s regresi s yang s baik s seharusnya s tidak s terjadi s korelasi s di s antara s variabelindependen. s Berdasarkan s hasil s perhitungan s dari s program s SPSS s untuk s menguji s Multikolinieritas, s maka s diperolehhasil s output s sebagai s berikut:
Wir d a  Lilia,  A.  Surya  Raj,  Jesica  dan  Faren  Goh,  Pengaruh  Return  on  Asset,  Return  on  Equity  dan  Earning  Per  Share Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinieritas Sesudah Transformasi Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) Ln_ROA .124 8.042 Ln_ROE .124 8.068 Ln_EPS .699 1.431
Berdasarkan  Tabel  diatas  dapat  disimpulkan bahwa  nilai tolerance dan  VIF  data Return  on  Asset , Return  on  Equity , Earning  Per  Share menunujukkan
tidak  terjadi  multikolinearitas  sebab  lebih  besar  dari  0,1 dan lebih kecil dari 10.

## Uji Autokorelasi
Uji s autokorelasi s digunakan s untuk s menguji s apakah s dalam s sebuah s model s regresi s linear s ada s korelasi antara  kesalahan  pengganggu s pada s periode s t s dengan s periode s t-1(periode s sebelumnya).Salah s satu  ukuran s dalam  menentukan  ada s tidak  nya s masalah s autokorelasi s dengan s uji s Durbin-Watson(DW-test).  Berikut  hasil s uji s autokorelasi dengan s uji Durbin Watson:
Tabel 4. Hasil Uji Autokorelasi Sesudah Transformasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson 1 .834 a .696 .687 .90128 1.595
a. Predictors: (Constant), Ln_EPS, Ln_ROA, Ln_ROE
b. Dependent Variable: Ln_HargaSaham
Dari  tabel  diatas  menunjukkan  nilai  Durbin Watson  (DW)  untuk  data Return  on  Asset , Return  on Equity , Earning  Per  Share sebesar  1,595.  Nilai  du  = 1,736 dengan jumlah sampel 105 rumus du <dw< 4 – du sehingga 1,736>1,595< 4 –  1,736  kemudian 1,736>1,595< 2,264 menunjukkan
terjadinya autokorelasi  sehingga  dilakukan  pengobatan  dengan menggunakan run-test :
Tabel 5. Runs Test
Unstandardized Residual Test Value a .03012 Cases < Test Value 52 Cases >= Test Value 53 Total Cases 105 Number ofRuns 48 Z -1.078 Asymp. Sig. (2-tailed) .281 a. Median
Dari  tabel  di  atas  menunjukkan  asymp  sig. runs test sebesar  0,281>  0,05,  maka  data  tidak  terjadi autokorelasi.
Uji Heteroskedastisitas
Uji s Heteroskedastisitas s berguna s untuk s menguji s apakah s dalam s model s regresi s terjadi s ketidaksamaan s varian s dari s residual s satu s pengamatan s ke s pengamatan s yang s lain. s Cara s pengambilan s keputusan s adalah s dengan s melihat s grafik s Scatterplot s sebagai s berikut
Gambar 3. Scatterplot Sesudah Transformasi
Berdasarkan s Gambar s 3 s menunjukkan s bahwa s data s tersebar s secara s acak s dan s tidak s membentuksuatu s polatertentu. s Data s tersebar s diatas s dan s dibawah s garis s 0 s yang s menunjukkan s tidak s terjadi s heteroskedastisitas.PengujianGlejser s dapat s disajikan s pada s Tabel s 6 s berikut :
Tabel 6. Hasil Uji Glejser Sesudah Transformasi Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients Beta t Sig. B Std. Error 1 (Constant) -1.036 .342 -3.032 .003 Ln_ROA -.119 .177 -.161 -.674 .502 Ln_ROE -.193 .170 -.272 -1.134 .259 Ln_EPS .263 .042 .626 6.208 .000 a. Dependent Variable: Abs_ut1
Berdasarkan  Tabel  6  diatas  menunjukkan  nilai signifikan data Return on Asset , Return on Equity berada
s di s atas 0,05 s disimpulkan s tidak s terjadi s heteroskedastisitas s dan Earning s Per s Share berada s di s bawah
s 0,05 s disimpulkan s terjadi
heteroskedastisitas. s Sedangkan s untuk s uji s statistik s dapat s dilakukan s dengan s uji s white s pada s tabel s 7 s berikut s ini:
Tabel 7. Hasil Uji White Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .808 a .652 .642 34180789812898596.00000
a. Predictors: (Constant), EPS2, ROE2, ROA2
b. Dependent Variable: U2T
Berdasarkan Tabel di atas menunjukkan bahwa nilai R sebesar 0,808 dengan perhitungan c 2 sebagai berikut: c 2 = n x nilai R = 105 x 0,808 = 84,84 c 2 = 84,84>77,93
Berdasarkan  hasil  uji  white  menunjukkan  c 2 >  c 2 tabel maka 84,84>77,93tidak terjadi heteroskedastisitas.
Analisis Regresi Linier Berganda Analisis s regresi s linear s berganda s digunakan s untuk s memprediksi  perubahan  (naikturunnya) s variabel
dependen  yang s dihubungkan s oleh s dua  /  lebih s variabel s independen s sebagai s faktor s prediktor s yang dimanipulasi s dan s untuk  mengetahui s ada s tidaknya s pengaruh s antara s variabel s independen s terhadap  variabel s dependen. s Hasil s analisis s regresiberganda s dapat s dilihat s pada s tabel s 8 s berikut s ini:
Tabel 8. Hasil Analisis Regresi Linier Berganda Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .818 .570 1.435 .154 Ln_ROA -.301 .295 -.159   -1.020 .310 Ln_ROE 1.283 .283 .706   4.526 .000 Ln_EPS .418 .071 .389   5.927 .000 a. Dependent Variable: Ln_HargaSaham
Berdasarkan table 8 diatas diperoleh rumus regres:
Ln_Harga Saham = 0,818 - 0,301 Ln_ROA + 1,283 Ln_ROE + 0,418Ln_EPS
Keterangan:
1. Nilai  a  sebesar  0,818  berarti ReturnonAsset , Return on  Equity , Earning  Per  Share dianggap  konstan, maka harga saham 0,818.
2. Nilai s koefisien s Return s on s Asset s adalah s -0,301. s Ini s menunjukkan s bahwa s setiap s peningkatan s Return s on s Asset s satu  kali s maka s harga s saham s akan s mengalami s penurunan s sebesar s 0,301. s Perusahaan s tidak s dapat s menghasilkankeuntungan s dengan s aset s yang s dimiliki s yang s dapat s menguntungkan s pemegang s saham. s Kenaikan s Return s on s Asset tidak s mempengaruhi s kenaikan s harga s saham s hal s ini s disebabkan s keuntungan s yang s dihasilkan s tidak s menguntungkan  pemegang s saham s sehingga s tingkat s kepercayaan s investor s tidak s melihat s Return s on s Asset. 3. Nilai  koefisien Return  on  Equity sebesar  1,283. s Ini s menunjukkan s bahwa s setiap s peningkatan s Return s on
s Equity s satukali s maka s harga s sahamakan s mengalami s peningkatan s sebesar s 1,283.
4. Nilai s koefisien s Earning s Per s Share s sebesar s 0,418 ini s menunjukkan s bahwa s setiap s peningkatan s Earning s Per s Share satu s kali s maka s harga s sahamakan s mengalami s peningkatan s sebesar s 0,418.

## Koefisien Determinasi (R²)
Uji  koefisien  determinasi  digunakan  untuk mengukur seberapa besar kemampuan pengaruh variabel bebas  dapat  menjelaskan  variableel  terikat.Semakin besar  nilai  koefisien  determinasi,  maka s semakin  baik kemampuan  varian  dan  variabel  bebas  menerangkan variable terikat.Berikut ini nilai s koefisien s determinasi:
Tabel 9. Koefisien Determinasi
Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate 1 .834 a .696 .687 .90128
a. Predictors: (Constant), Ln_EPS, Ln_ROA, Ln_ROE b. Dependent Variable: Ln_HargaSaham
Berdasarkan s Tabel s diatas s diperoleh s nilai s adjusted s R s Square s (R 2 ) s koefisien s determinasi s sebesar s 0,687 s atau sama s dengan s 68,7%. s variabel s independen s berpengaruh s terhadap s harga s saham  sebesar s 68,7% s dan s sisanya s 31,3%  dipengaruhi s variabel s lain  seperti  likuiditas, leverage dan ukuran perusahaan.

## Pengujian Hipotesis Secara Simultan (Uji Statistik F)
Uji  F  digunakan  untuk  menguji  apakah  variabel independen secara bersama-sama mempengaruhi variabel  dependen.  Berdasarkan  hasil  uji  F  dari pengolahan data dengan program SPSS, maka diperoleh sebagai berikut:
Tabel 10. Hasil Uji Statistik F ANOVA a Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 187.512 3 62.504 76.946 .000 b Residual 82.043 101 .812 Total 269.555 104
a. Dependent Variable: Ln_HargaSaham
b. Predictors: (Constant), Ln_EPS, Ln_ROA, Ln_ROE
Dari  Tabel  10,bisa  dilihat  hasil  F hitung adalah sebesar  76,946  dengan  nilai  signifikan  0,000  sedangkan F tabel (105–4=101)  adalah  sebesar  2,69  maka  F hitung >F tabel yaitu  76,946>  2,69  sehingga  keputusan  Ho s ditolak s dan s Ha  diterima, s artinya s variabel s Return s on s Asset , s Return s on s Equity s dan s EarningPerShare berpengaruh Terhadap Harga Saham pada Perusahaan Sektor Barang Konsumsi s yang Terdaftar s di Bursa s Efek s Indonesia.
Pengujian Hipotesis Secara
Parsial (Uji Statistik t)
Uji s t s digunakan s untuk s menguji s apakah s variabel s independen s secara s individual s mempengaruhi s variabeldependen.Berdasarkan s hasil s pengolahan s data s dengan s program s SPSS, s maka s diperoleh s hasil s uji s t s sebagai berikut:
Tabel 11. Hasil Uji Statistik t Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) .818 .570 1.435 .154 Ln_ROA -.301 .295 -.159   -1.020 .310 Ln_ROE 1.283 .283 .706 4.526 .000 Ln_EPS .418 .071 .389 5.927 .000 a. Dependent Variable: Ln_HargaSaham

## SIMPULAN
1. Variabel s Return s on s Asset s mempunyai s nilai s t hitung s sebesar s -1,020 s dengan s nilai s signifikan s 0,310 sedangkan s t tabel (105-103=102) s adalah s sebesar s 1,983. s -t hitung s s >-t tabel s yaitu 1,020>1,983 s maka s keputusannya s Ho  diterima s dan s H a s ditolak  dengan s nilai s signifikan s 0,310 s berada s di s atas s 0,05 s menunjukkan s Return s on s Asset s tidak berpengaruh s terhadap s harga s saham s pada s perusahaan s barang s konsumsi s yang s terdaftar s di s Bursa s Efek s Indonesia.
2. Variabel s Return s on s Equity s mempunyai s nilai s t hitung s sebesar s 4,526 s dengan s nilai s signifikan s 0,000 sedangkant table (105-3=102) s adalah s sebesar s 1,983. s t hitung s s >t tabel s yaitu s 4,526> s 1,983 s maka s keputusannya
s Ho s ditolak s dan s H a diterima dengan s nilai s signifikan s 0,000 s berada s di s bawah s 0,05 s menunjukkan s Return s on s Equity s berpengaruh  terhadap s harga s saham s pada s perusahaan s barang s konsumsi s yang s terdaftar s di s Bursa s Efek s Indonesia. s 3. Variabel s Earning s Per s Share s mempunyai s nilai s t hitung s sebesar s 5,927 s dengan s nilai s signifikan s 0,000 sedangkant tabel (105-3=102) s adalah s sebesar s 1,983. s t hitung s s >t tabel s yaitu s 5,927 s > s 1,983 s s maka s keputusannya s Ho diterima s dan  H a ditolakdengan  nilai  signifikan 0,004  berada  di  bawah  0,005  menunjukkan Earning Per  Share berpengaruh  terhadap  harga  saham  pada perusahaan  barang  konsumsi  yang  terdaftar  di  Bursa Efek Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Alipudin, i Asep i dan i Resi i Oktaviani. i 2016. i Pengaruh i Eps, i Roe, i Roa i Dan i Der i Terhadap i Harga i Saham i Pada i Perusahaan i Sub i Sektor i Semen i Yang i Terdaftar i Di i BEI. i JIAFE i (Jurnal i Ilmiah i Akuntansi i Fakultas i Ekonomi) . i Volume i 2 i No. i 1 i Tahun i 2016 i Edisi i 1, i Hal. i 1-22. i Universitas i Pakuan. Fahmi, Irham. 2014. Pengantar Manajemen Keuangan .
Bandung : Penerbit Alfabeta Fauza i dan i Mustanda. i 2016. i Pengaruh i Profitabilitas, i i Earning i Per i Share i (Eps) i Dan i Dividend i Payout i Ratio i (Dpr) i Terhadap i Harga i Saham . i E-Jurnal i Manajemen i Unud. i Vol. i 5 i No. i 12, i 2016 i : i 8015- 8045. i ISSN i : i 2302-8912. Ghozali,  Imam.2018. Aplikasi  Analisis  Multivariate Dengan  Program  IBM  SPSS  25 .Jakarta  : Penerbit Universitas Diponegoro Ika i dan i Wardiyani. i 2015. i Pengaruh i Kinerja i Keuangan i Terhadap i Harga i Saham i Pada i Perusahaan i Terindeks i Kompas i 100 i Yang i Terdaftar i Di i Bursa i Efek i Indonesia . i EFEKTIF i Jurnal i Bisnis i dan i Ekonom. i E-ISSN i 2503 i - i 2968. i Universitas i Janabadra.
Ircham, i Handayani i dan i Saifi. i 2014. i Pengaruh i Struktur i Modal i Dan i Profitabilitas i Terhadap i Harga i Saham i (Studi i pada i Perusahaan i Makanan i dan i Minuman i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia i Tahun i 2009-2012. i Jurnal i Administrasi i Bisnis i (JAB) . i Vol i 11 i No. i 1 i Juni i 2014. i Malang i : i Universitas i Brawijaya. Kasmir.2014. i Analisis i Laporan i Keuangan. i Cetakan i Keempat. i  i Jakarta i : i Penerbit i Rajagrafindo i Persada. i Murhadi, i Werner. I 2013. i Analisis i Laporan i Keuangan i Proyeksi i dan i Valuasi i Saham . i Jakarta i : i Penerbit i Salemba i Empat Nugroho i Nur’aidawati, i Siti. i 2018. i Pengaruh i Current i Ratio i (CR), i Total i Asset i Turnover i (TATO), i Debt i To i Equity i Ratio i (DER) i Dan i Return i On i Asset i ( ROA) i Terhadap i Harga i Saham i  i Dan i Dampaknya i Pada i Nilai i Perusahaan i (Studi i Kasus i pada i Sepuluh i Bank i Terbesar i yang i terdaftar i di i Bursa i Efek i Indonesia i Periode i Tahun i 2011 i –
i 2015). i Jurnal i Sekuritas . i Vol.1, i No.3, i Maret i 2018. i Universitas i Pamulang . i i Rahmadewi, i Pande i Widya i dan
i Nyoman
i Abundati. i 2018. i Pengaruh i EPS, i PER, i CR, i Dan i ROE i Terhadap i Harga i Saham i Di i Bursa i Efek i Indonesia. i E-Jurnal i Manajemen i Unud , i Vol. i 7, i No. i 4, i 2018: i 2106-2133. i Bali i : i Universitas i Udayana. i i Zulfi, i Isynuwardhana i dan i Nurbaiti. i 2016. i Pengaruh i Economic i Value i Added, i Return i on i Equity, i Return i on i Assets i dan i Earning i Per i Share i Terhadap i Harga i Saham i (Pada i Perusahaan i Manufaktur i Sektor i Industri i Barang i Konsumsi i yang i terdaftar
i di i Bursa i Efek i Indonesia i Tahun i 2012-2014). i e- Proceeding i of i Management i : i Vol. i 3 i No. i 3 i Desember i 2016. i ISSN i : i 2355-9357. i Universitas i Telkom.