Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, Edited: 11 Juli 2021
ISSN : 2599-3348 (online)
Reviewer: 24 Juli 2021 ISSN : 2460-0083 (cetak) Publish  : 29 Juli 2021 Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019 Doi: 10.30739/istiqro.v7i2.910

## ANALISIS MANAJEMEN RISIKO IMBAL HASIL PERBANKAN SYARIAH DI ERA PANDEMI COVID-19
Wiwik Saidatur Rolianah 1 , Sri Mulyani 2 , Muhammad Ridlwan Hasyim 3 STEI Kanjeng Sepuh Gresik Jawa Timur 1,3 , IAI Sunan Kalijogo Malang 2 1 wiwik@steikassi.ac.id

## Abstrak
Pandemi covid-19 yang diumumkan di Indonesia sejak tanggal 02 Maret 2020 menjadi tantangan  bagi  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia,  termasuk  bagi  lembaga  keuangan yaitu perbankan syariah di Indonesia. Dimana data rasio imbal hasil yang diambil dari 12  bulan  sebelum  (Maret  2019-Februari  2020)  dan  setelah  wabah  covid-19  (Maret 2020-Februari  2021)  dari  website  resmi  Otoritas  Jasa  Keuangan.  Hal  itu  dilakukan untuk  menganalisis  rasio  imbal  hasil  yang  terpengaruh  dengan  kondisi  eksternal tersebut atau tidak. Dalam penelitian ini memakai metode paired sample t-test yang sebelumnya  diuji  terlebih  dahulu  dengan  uji  normalitas  dan  hasil  penelitian menunjukkan  adanya  pengaruh  yang  signifikan  dimana  terdapat  penurunan  rasio imbal hasil setelah pandemi covid-19 sehingga manajemen risiko perbankan syariah bisa dioptimalkan lagi menghadapi tantangan tersebut.

## Kata Kunci: risiko imbal hasil, perbankan syariah, pandemi covid-19

## Abstract
The Covid-19 pandemic announced in Indonesia on March 2, 2020, is a challenge for Indonesia's  economic  growth,  including  for  financial  institutions,  namely  Islamic banking  in  Indonesia.  Where  is  the  yield  ratio  data  taken  from  12  months  before (March 2019-February 2020) and after the covid-19 outbreak (March 2020-February 2021)  from  the  official  website  of  the  Financial  Services  Authority.  This  is  done  to analyze the yield ratio which is affected by these external conditions or not. In this study  using  the  paired  sample  t-test  method  which  was  previously  tested  with  a normality test and the results showed a significant effect where there was a decrease in the yield ratio after the Covid-19 pandemic so that the risk management of Islamic banking could be optimized again to face these challenges.

## Keywords: yield risk, Islamic banking, covid-19 pandemic

## A. PENDAHULUAN
Badan  Pusat  Statistik  menyebutkan  pertumbuhan  ekonomi  Indonesia  pada periode  Agustus  2020  berada  diposisi  minus  5,32%,  yang  mana  salah  satu penyebabnya  dikarenakan  pembatasan  aktifitas  (Wibowo,  2020).  Kinerja  ekonomi yang  lemah  ini  bisa  berdampak  pada  kontribusi  perbankan  di  Indonesia,  termasuk perbankan syariah  yang  tentu mengalami tantangan terkait wabah Covid-19 dengan permasalahan  di  sektor  riil,  hal  ini  karena  perbankan  sebagai  lembaga  intermediasi yang mendukung antara penghimpunan dan penyaluran dana investasi di dunia usaha (Ilhami & Thamrin, 2021).
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Bank  memiliki  peran  yang  strategis  pada  perekonomian  negara,  dan  sebagai lembaga  intermediasi  yang  berperan  dalam  melakukan  mobilisasi  dana  masyarakat dalam  melakukan  aktivitas  investasi  serta  terdapat  fasilitas  pelayanan  berupa  lalu lintas pembayaran (Rasyidin, 2016). Perbankan syariah membutuhkan bekal dalam hal kemampuan  manajemen  sistem  operasi  yang  mutakhir  dalam  menyikapi  adanya perubahan lingkungan, dan salah satu faktor utama untuk memperoleh kesinambungan dan  pertumbuhan  industri  perbankan  syariah  yaitu  pengelolaan  manajemen  risiko (Pratama, 2018).
Berdasarkan  peraturan  Bank  Indonesia  (BI)  nomor  13/23/PBI/2011, menyatakan  bahwa  aktivitas  usaha  bank  selalu  dihadapkan  pada  risiko  yang mempunyai hubungan dengan fungsi sebagai lembaga intermediasi keuangan. Risiko dalam berbagai macam komponen sebagai suatu hal yang tidak dapat dipisahkan dari setiap  kegiatan  (Rolianah  &  Albar,  2019).  Adanya  perkembangan  lingkungan  baik secara  eksternal  dan  internal  bagi  perbankan  syariah  yang  semakin  pesat  tentunya memiliki risiko kegiatan usaha syariah yang makin kompleks. Apalagi di era pandemi Covid-19  saat  ini,  di  mana  lingkungan  eksternal  sangat  berpengaruh  terhadap pertumbuhan perbankan syariah sehingga perbankan mempunyai tuntutan untuk bisa beradaptasi  pada  lingkungan  dan  menerapkan  manajemen  risiko  sesuai  dengan prinsip-prinsip syariah.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  13/23/PBI/2011  tentang  Penerapan Manajemen  Risiko  Bagi  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah,  yang  mana risiko perbankan syariah terdiri dari 10 risiko berupa risiko kredit, risiko pasar, risiko likuiditas,  risiko  operasional,  risiko  hukum,  risiko  reputasi,  risiko  strategik,  risiko kepatuhan,  risiko  imbal  hasil  dan  risiko  investasi.  Jika  dilihat  perbankan  syariah mempunyai  konsep  sistem  bagi  hasil  yang  membedakan  dirinya  dengan  perbankan konvensional, maka pendirian perbankan syariah mengembangkan penerapan prinsip Islam  pada  bidang muamalah pada  transaksi  keuangan,  dimana  terdapat  larangan praktik riba dalam pelaksanaannya. Sehingga adanya profit and loss sharing sebagai bentuk baru di luar riba yang diharapkan bisa mencerminkan keadilan (Indrianawati et al., 2015).
Pembiayaan  sebagai  sumber  pendapatan  perbankan  syariah  terbesar  tetapi memiliki sumber risiko operasi bisnis yang terbesar juga. Jadi, timbulnya pembiayaan bermasalah bisa menurunkan pendapatan bagi perbankan syariah dan berdampak di Kesehatan perbankan sehingga mengakibatkan kerugian (Usanti, 2019). Dan seluruh kinerja perbankan syariah harus mematuhi prinsip-prinsip syariah yang diukur dengan Islamicity  Performance Ratio  (1. Profit sharing ratio, 2. Zakat performance ratio, 3. Equitable  distribution  ratio,  4.  Directore  employee  welfare  ratio,  5.  Islamic investment vs non Islamic investment ratio, 6. Islamic income vs non Islamic income ratio, dan 7. AAOIFI index) (Asti Salamah & Kusumaningtias, 2019).
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Bank  sebagai  lembaga  yang  paling  ketat  pengawasan  kebutuhan  pada manajemen  risiko  sebagai  sebuah  kepastian.  Bagi  perbankan,  adanya  manajemen risiko  merupakan  serangkaian  metodologi  dan  prosedur  yang  diterapkan  dalam melakukan  pengidentifikasian,  pengukuran,  pemantauan,  dan  pengendalian  risiko yang ada dari seluruh pelaksanaan usaha perbankan (Iskandar et al., 2017). Risiko dan imbal  hasil  perbankan  sebagai  hal  yang  menjadi  pertimbangan  nasabah  untuk menginvestasikan  dana  di  perbankan.  Adanya  skema uncertainty  contract di perbankan syariah berupa transaksi investasi yang biasa ada di akad mudharabah dan musyarakah tertujuh  pada  imbal  hasil  yang  tidak  pasti.  Konsep  investasi  ini, menunjukkan  adanya  peluang  mendapatkan  keuntungan  dan  pada  saat  yang bersamaan juga terdapat risiko kerugian yang mengikuti. Maka itu, sebagai nasabah dan perbankan sama-sama berbagi keuntungan atau risiko yang dikenal dengan profit loss sharing (Mutmainah, 2016).
Perbankan  syariah  harus  bisa  mempertahankan  kepercayaan  masyarakat  baik dalam aspek finansial atau kesesuaian pada prinsip syariah dalam dasar menjalankan operasionalnya. Perbankan syariah sebagai lembaga yang melakukan penghimpun dan penyaluran dana ke masyarakat membutuhkan perhatian dalam menjamin perolehan dana  halal  dan  transaksi  dengan  pihak  nasabah  secara  syar’I  (Susanto,  2008).
Berdasarkan penelitian Ilhami dan Husni Thamrin, menyatakan bahwa dampak Covid- 19 pada kinerja keuangan perbankan syariah di Indonesia dengan menggunakan rasio CAR,  ROA,  NPF,  dan  FDR  tidak  mempunyai  signifikan  pada  perbedaan  kinerja keuangan  yang  artinya  perbankan  syariah  di  Indonesia  bisa  bertahan  di  tengah pandemic  (Ilhami & Thamrin, 2021). Sedangkan  penelitian  yang  dilaksanakan  oleh Erwin Saputra Siregar dan Fitri Ana Siregar, menyatakan bahwa potensi bank syariah bisa dioptimalkan dengan Dana Pihak Ketiga dan jumlah kantor sebagai variabel yang bisa  menyebabkan  kenaikan market  share di  Indonesia  (Siregar  &  Siregar,  2020). Maka dari ini, penelitian dilakukan berkaitan dengan risiko imbal hasil sebagai salah satu pembeda dengan perbankan konvensional yang dihadapi oleh perbankan syariah di era pandemi covid-19 saat ini.

## B. KAJIAN TEORI
1. Manajemen Risiko
Risiko dalam segala bentuk dan sumber sebagai komponen yang tidak akan bisa dipisahkan  dari  segala  kegiatan  karena  masa  depan  sebagai  sesuatu  hal  yang  sulit diprediksi dan selalu ada ketidakpastian  yang menimbulkan risiko  (Pratama, 2018). Risiko pada konteks perbankan adalah suatu kondisi potensial baik yang diperkirakan atau tidak yang memiliki dampak negatif pada pendapatan dan capital bank (Karim, 2010).
Islamic  Financial  Services  Board (IFSB)  sudah  merumuskan  prinsip-prinsip manajemen  risiko  untuk  bank  dan  lembaga  keuangan  syariah,  dan  pada  tanggal  15
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Maret 2005 sudah dipublikasikan exposure draft pertama. Hal tersebut menjelaskan kerangka  manajemen  risiko  lembaga  keuangan  syariah  mengikuti Basel  Accord II yang  menyesuaikan  karakteristik  dan  prinsip  syariah  (Pratama,  2018).  Berdasarkan peraturan Bank Indonesia (BI) nomor 13/23/PBI/2011, yang mana prinsip manajemen risiko  dilaksanakan  perbankan  syariah  di  Indonesia  sesuai  dengan  aturan  baku  dari Islamic Financial Services Board.
Secara umum, risk yang dihadapi oleh perbankan syariah dibedakan menjadi 2 bagian  besar  yaitu  risiko  yang  sama  dengan  perbankan  konvensional  (risiko  kredit, risiko pasar, risiko benchmark , risiko operasional, risiko likuiditas, dan risiko hukum) dan  risiko  unik  yang  mengikuti  prinsip  syariah  (Pratama,  2018).  Sedangkan manajemen  risiko  sebagai  bentuk  upaya  yang  harus  dilakukan  setiap  perusahaan termasuk  perbankan  sebagai  bentuk  kegiatan  untuk  meminimalisir  kerugian  akibat risiko yang bisa terjadi (Mukhlishin & Suhendri, 2018).
Manajemen  risiko  adalah  rangkaian  kegiatan  atau  metodologi  yang  dipakai dalam  identifikasi,  ukur,  pantau,  dan  pengendalian  risiko  yang  bisa  timbul  dari kegiatan  yang  dilakukan  perusahaan  atau  perbankan  (Sumar’in,  2012).  Manajemen risiko  ini  bertujuan  dalam  melakukan  pengelolaan  risiko  sehingga  dapat  diperoleh hasil yang optimal (Yulianti, 2009).

## 2. Risiko Imbal Hasil
Perbankan adalah lembaga intermediasi untuk pihak yang mempunyai kelebihan dana dengan yang tidak mempunyai kecukupan dana. Sehingga peran tersebut penting dalam  melakukan  pendistribusian  kekayaan  dan  pertumbuhan  ekonomi  masyarakat. Dan fungsi perbankan sebagai mediator yang memperoleh amanah dari sahibul mal untuk diinvestasikan dalam kegiatan yang menguntungkan, kegiatan tersebut tentunya memiliki risiko kerugian karena kesalahan atau akibat yang lain seperti resesi ekonomi (Iskandar et al., 2017)
Pada  peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  13/23/PBI/2011  tentang  penerapan manajemen  risiko  bagi  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  memaparkan bahwasanya  terdapat  penambahan  dua  risiko  khusus  perbankan  syariah  yaitu  risiko imbal hasil (rate of return risk) dan risiko investasi (equity investment risk) (Saufanny & Khomsatun, 2019).
Pembiayaan bagi hasil (profit and loss sharing) , sebagai bentuk salah satu dari pola  pembiayaan  pada  perbankan  syariah  dan  dimana  pola  ini  sebagai  ciri  khasnya (Iskandar et al., 2017). Pola tersebut mengandung prinsip al-gunm bil gurm atau al- kharaj  bi  ad-daman  , yang  artinya  tidak  ada  bagi  hasil  tanpa  bagian  dalam  risiko (Ascarya, 2007).
Profit sharing ratio mengukur besaran pembiayaan yang memakai prinsip bagi hasil yang diberikan Bank Umum Syariah lewat akad mudharabah dan musyarakah
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
pada total pembiayaan secara keseluruhan, Adapun rumus yang dipakai adalah sebagai berikut (Asti Salamah & Kusumaningtias, 2019):
Profit Sharing Ratio = (Mudharabah + Musyarakah) : Total Financing Risiko imbal hasil merupakan potensi kerugian karena pergerakan imbal hasil di pasar yang berlawanan pada posisi atau adanya transaksi perbankan. Jadi, perbankan syariah  tidak  mengalami  adanya  risiko  suku  bunga  karena  ada  harga  dalam pembiayaan  tidak  memakai  tingkat  suku  bunga.  Risiko  imbal  hasil  di  perbankan syariah  merupakan  risiko  yang  ada  akibat  akad syirkah berupa mudharabah dan musyarakah sehingga muncul profit and loss sharing (Rifai, 2020) .

## 3. Perbankan Syariah
Bank  syariah  merupakan  salah  satu  produk  perbankan  yang  memakai  prinsip sistem  perekonomian  Islam  (Marimin  &  Romdhoni,  2015).  Menurut  Kasmir,  bank merupakan  lembaga  keuangan  yang  mempunyai  kegiatan  dalam  menghimpun  dana dari  masyarkat  dan  melakukan  penyaluran  Kembali  kepada  masyarakat  serta melakukan  kegiatan  jasa  perbanlan  lainnya  (Kasmir,  2004).  Sedangkan  perbankan syariah  merupakan  perbankan  yang  dalam  kegiatannya  sesuai  dengan  prinsip  Islam dan mengacu pada ketentuan al-Qur’an dan hadits (Widodo & Hendy, 2005).
Bank  syariah  merupakan  perbankan  yang  melaksanakan  operasi  dengan menerapkan prinsip dasar syariah Islam dan tidak menerapkan bunga dalam kegiatan operasinya  (Putri  &  Tdkw,  2020).  Bank  syariah  sebagai  lembaga  keuangan  yang kegiatan  operasionalnya  dikembangkan  berdasarkan  Al-Quran  dan  hadis  (Rasyidin, 2016).  Sedangkan  menurut  Undang-Undang  No.21  tahun  2008  tentang  perbankan syariah  pasal  1  menjelaskan  perbankan  syariah  merupakan  segala  bentuk  hal  yang berkaitan dengan bank syariah dan usaha syariah yang meliputi kelembagaan, kegiatan usaha, cara, dan proses dalam melakukan kegiatan usahanya (Rasyidin, 2016).
Di  Indonesia  perbankan  syariah  mempunyai  dua  bentuk,  yaitu  Bank  Umum Syariah (BUS) dan Unit Usaha Syariah (UUS). BUS sebagai bentuk perbankan syariah yang  agendanya  memberikan  jasa  lewat  pembayaran  sedangkan  UUS  sebagai  bank umum konvensional yang memiliki fungsi sebagai kantor induk dari kantor atau unit yang  melakukan  kegiatan  usaha  dengan  menerapkan  prinsip  syariah  (Ilhami  & Thamrin, 2021).

## C. METODE PENELITIAN
Metode yang dipakai dalam penelitian ini adalah penelitian kuantitatif dengan pendekatan  deskriptif.  Pendekatan  ini  mempunyai  tujuan  dalam  menguji  teori, membangun  fakta,  menunjukkan  hubungan  variabel,  mendeskripsikan  statistik, menaksir, dan meramalkan hasil. Data yang dipakai dalam penelitian memakai data sekunder  berupa  data  statistik  Perbankan  Syariah  yang  dipublish  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK),  data  yang  diambil  adalah  12  bulan  (Maret  2019-Februari  2020)
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
sebelum dan 12 bulan (Maret 2020-Februari 2021) setelah diumumkannya Covid-19 pada tanggal 2 Maret 2020.  Penelitian ini memakai paired sample t-test, sebagai salah satu  metode  pengujian  yang  dipakai  dalam  mengkaji  keefektifan  perlakuan  yang ditandai  perbedaan  rata-rata  sebelum  dan  sesudah  adanya  perlakuan  (Widiyanto, 2013) .

## D. HASIL DAN PEMBAHASAN
Bagi  perbankan,  pembiayaan  sebagai  aktifitas  penting  untuk  memperoleh profitabilitas.  Dana  yang  dialokasikan  untuk  pembiayaan  sangat  besar  sehingga perbankan  harus  berani  mengambil  risiko  dalam  pembiayaan  untuk  mendapatkan return. Maka dari itu, perbankan harus mempunyai tata cara dalam meminimalisirkan risiko tanpa melanggar batas-batas syariah (Iskandar et al., 2017). Perbankan syariah harus memperhatikan mitigasi risiko agar tetap memiliki daya saing, profitabilitas dan loyalitas nasabah (Pratama, 2018).
Fokus  dari  manajemen  risiko  pada  identifikasi  dan  cara  mengatasi  risikonya, dimana sasaran yang ingin dicapai untuk menjaga nilai maksimum berkesinambungan (sustainable) organisasi. Sehingga manajemen risiko memiliki sifat berkelanjutan dan berkembangnya  proses  kerja  dalam  keseluruhan  strategi  organisasi  serta mengimplementasikannya.  Akhirnya,  manajemen  risiko  dapat  menanggulangi permasalah  dengan  metode  yang  dipakai  dalam  menjalankan  kegiatan  organisasi  di masa lalu, masa kini dan masa depan (Pratama, 2018).
Berdasarkan  peraturan  Bank  Indonesia  nomor  13/23/PBI/2011  menyatakan penerapan  manajemen  risiko  perbankan  syariah  menyesuaikan  ukuran  dan kompleksitas usaha serta kemampuan bank. Menurut Muhammad terdapat beberapa pendekatan  analisis  pembiayaan  yang  dilaksanakan  pengelola  bank  syariah,  yaitu (Muhammad, 2005):
1. Pendekatan  jaminan,  bank  memberikan  pembiayaan  dengan  memperhatikan kuantitas dan kualitas jaminan yang dipunyai oleh peminjam.
2. Pendekatan karakter, bank menganalisis secara serius tentang karakter nasabah.
3. Pendekatan  kemampuan  pelunasan,  bank  menganalisis  kemampuan  nasabah dalam melakukan pelunasan pembiayaan yang dilakukan.
4. Pendekatan  dengan  studi  kelayakan,  bank  menganalisis  kelayakan  usaha  yang dilaksanakan oleh nasabah peminjam.
5. Pendekatan fungsi-fungsi bank, bank memperhatikan fungsinya sebagai lembaga intermediasi yang melakukan mekanisme dana yang disalurkan dan dikumpulkan. Hal  yang  serupa  dilakukan  oleh  Sutan  Remy  Sjahdeini  bahwasanya  Analisa pembiayaan  dibutuhkan  dengan  tujuan  perbankan  syariah  mendapatkan  keyakinan pembiayaan yang diberikan bisa dikembalikan oleh nasabah, jadi terdapat dua aspek yang dianalisa berupa (Usanti, 2019):
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
1. Analisa  kualitatif (willingness  to  repay), analisa  pada  kemauan  melakukan pembayaran dalam hal ini yang dianalisis berupa karakter dan komitmen nasabah.
2. Analisa  kuantitatif (ability  to  repay), analisa  pada  kemauan  melakukan pembayaran  dengan  melakukan  pendekatan  kemampuan  membayar  dan perhitungan kebutuhan modal usaha nasabah.
Pembiayaan  pada  perbankan  syariah  mempunyai  risiko  yang  akan  dihadapi, berupa risiko imbal hasil (profit and loss sharing). Risiko ini berbeda dengan risiko pada perbankan konvensional, lebih jelasnya pada Tabel 1.
Tabel 1. Perbedaan Risiko Imbal Hasil dan Risiko Suku Bunga No Item Risiko Imbal Hasil Risiko Suku Bunga 1 Sumber pendapatan Perbankan syariah mix antara investasi berlandaskan  mark  up  dan investasi berlandaskan equity sehingga risiko/ketidakpastian muncul lebih besar. Perbankan  konvensional mempunyai kegiatan pada surat berharga berpenghasilan dan berlandaskan  bunga  pada asset sehingga unsur risiko/ketidakpastian  pada tingkat pengembalian atas investasi lebih kecil. 2 Besaran kembalian Tingkat  pengembalian  pada perbankan  syariah  sudah diantisipasi  tetapi  belum ditentukan  sebelumnya  dan pengembalian investasi tidak  akurat  sampai  pada akhir periode. Tingkat pengembalian pada perbankan konvensional telah ditentukan sebelumnya.
Sumber: (Rifai, 2020)
Adanya  risiko  imbal  hasil  yang  harus  dihadapi  secara  mutlak  oleh perbankan  syariah  dalam  transaksi  yang  dilakukannya,  terutama  dalam  produk mudharabah dan musyarakah. Berikut  ini  data  statistika  yang  diambil  dari website  resmi  Otoritas  Jasa  Keuangan  Syariah  terkait  rasio  imbal  hasil  dapat dilihat pada Tabel 2:
Tabel 2. Rasio Imbal Hasil Bank Umum Syariah Rasio Imbal Hasil Sebelum Diumumkan Covid-19 Rasio Imbal Hasil Maret’19 April ‘19 Mei ‘19 Juni ‘20 Bank Umum Syariah 49,04 48,56 46,15 47,77 Rasio Imbal Hasil Juli ‘19 Agustus ‘19 September ‘19  Oktober ‘20 Bank Umum Syariah 46,48 45,80 45,98 47,10 Rasio Imbal Hasil November ‘19  Desember ‘19  Januari ‘20 Februari ‘20 Bank Umum Syariah 46,19 46,46 46,88 47,31 Rasio Imbal Hasil Setelah Diumumkan Covid-19 Rasio Imbal Hasil Maret’20 April ‘20 Mei ‘20 Juni ‘20
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Bank Umum Syariah 46,61 46,09 44,18 44,91 Rasio Imbal Hasil Juli ‘20 Agustus ‘20 September ‘20  Oktober ‘20 Bank Umum Syariah 43,17 43,71 45,82 45,91 Rasio Imbal Hasil November ‘20  Desember ‘20  Januari ‘21 Februari ‘21 Bank Umum Syariah 45,11 44,67 44,88 45,28 Sumber: ( Statistik Perbankan Syariah , n.d.)
Berdasarkan  Tabel  2,  maka  dilakukan  penghitungan  dengan  memakai  SPSS dalam melaksanakan uji normalitas sebagai prasyarat dalam melanjutkan uji paired t sampel.
Tabel 3. Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov a Shapiro-Wilk Statistic Df Sig. Statistic df Sig. Sebelum Setelah 0,185 0,117 12 12 0,200 0,200 0,907 0,978 12 12 0,196 0,974
*This is a lower bound of the true significance
a. Liliefors Significance Correction sumber: data olahan peneliti (2021)
Berdasarkan Tabel  3 didapatkan nilai  sig. sebesar 0,196 (Sebelum) dan 0,974 (Setelah),  nilai  tersebut  lebih  besar  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  bahwa  data berdistribusi normal.
Tabel 4. Paired Samples Statistics Mean N Std. Deviation  Std. Error Mean Pair 1  Sebelum 46,9767 12 1,03234 0,29801 Setelah 45,0283 12 1,00807 0,29101 Sumber: data olahan peneliti (2021) Berdasarkan Tabel 4 maka didapatkan nilai rata-rata (mean) sebelum covid-19 senilai 46,9767 lebih besar dibandingkan setelahnya yaitu 45,0283, sehingga setelah adanya pandemi covid-19 terbukti bisa mengurangi rasio imbal hasil.
Tabel 5. Paired Samples Correlations N Correlation Sig. Pair 1 Sebelum & Setelah 12 0,661 0,019 Sumber: data olahan peneliti (2021)
Berdasarkan  Tabel  5  maka    diketahui  nilai  sig.  sebesar  0,019  lebih  kecil  dari 0,05 maka kedua data memiliki korelasi atau hubungan yang signifikan antara sebelum covid-19 dan setelahnya.
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019

## Tabel 6. Paired Samples Test
Paired Differences 95%  Confidence Interval  of  the Difference t df Sig. (2- tailed) Mean Std. Deviation Std. Eror Mean Lower Upper Pair 1 Sebelum- Setelah 1,94833 0,84054  0,24264 1,41428 2,48239 8,030  11 0,000

## Sumber: data olahan peneliti (2021)
Berdasarkan Tabel 6 didapatkan nilai sig. (2-tailed) sebesar 0,000 yang lebih kecil dari 0,05 maka ada perbedaan rasio imbal hasil yang signifikan antara sebelum covid-19 dan setelahnya.
Berdasarkan  data  hasil  analisis  yang  memakai  SPSS  menunjukkan  adanya perbedaan  rasio  imbal  hasil  antara  sebelum  dan  sesudah  adanya  pandemi  covid-19. Dari data tersebut terlihat bahwa rata-rata rasio imbal hasil sebelum covid-19 senilai 46,9767 sedangkan setelah covid-19 mengalami penurunan dan menjadi 45,0283.
Masa  depan  perbankan  syariah  tentunya  akan  sangat  dipengaruhi  oleh manajemen perbankan dalam mengatasi berbagai macam perubahan dan saat ini yang dialami  berupah  pandemi  covid-19  yang  secara  data  analisis  dari  SPSS  mengalami penurunan rasio imbal hasil. Kondisi tersebut tentunya meningkatkan risiko terhadap perbankan syariah berupa risiko imbal hasil, yang mutlak harus dikelola.
Manajemen  risiko  pada  perbankan  syariah  memiliki  karakter  ysang  berbeda dengan  perbankan  konvensional,  terlebih  karena  adanya  risiko-risiko  tertentu  yang hanya  melekat  pada  perbankan  syariah.  Adapun  karakter  yang  melekat  pada manajemen risiko perbankan syariah berupa (Adriyanto & Firmansyah, 2019):
1. Identifikasi risiko
Kegiatan  ini  dilakukan  tidak  hanya  meliputi  berbagai  risiko  yang  ada  pada perbankan secara umum tetapi  risiko  yang khas  melekat  pada operasi  perbankan syariah juga. Terkait hal tersebut, terdapat keunikan dari perbankan syariah yaitu proses transaksi pembiayaan, proses manajemen, sumber daya manusia, teknologi, lingkungan eksternal, dan kerusakan
2. Penilaian risiko
Kegiatan ini pada perbankan syariah memiliki keunikan berupa hubungan antara probability dan impact, yang biasa disebut dengan qualitative approach
3. Antisipasi risiko
Hal ini dilakukan dengan tujuan preventive, detective, dan recovery.
4. Monitoring risiko
Kegiatan  perbankan  syariah  meliputi  manajemen  perbankan  syariah  yang melibatkan Dewan Pengawas Syariah.
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Dari paparan di atas terkait risiko imbal hasil yang dihadapi perbankan syariah harus  dikelola  dengan  manajemen  risiko.  Risiko  ini  sebagai  akibat  dari  perubahan tingkat imbal hasil yang dibayarkan oleh perbankan pada nasabah karena perubahan tingkat imbal hasil yang diterima oleh perbankan dari penyaluran dana sehingga dapat memengaruhi sikap nasabah dana pihak ketiga perbankan. Perubahan ekspektasi ini bisa disebabkan karena beberapa faktor, dan saat ini pandemi covid-19 menjadi salah satu  penyebab  eksternalnya.  Perubahan  ekspektasi  ini  jika  tidak  ditangani  dengan manajemen  risiko  yang  baik  maka  bisa  mengakibatkan  perpindahan  dana  ke perbankan lain.

## E. KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian  dapat  disimpulkan  bahwa nilai  rata-rata (mean) sebelum covid-19 senilai 46,9767 lebih besar dibandingkan setelahnya yaitu 45,0283, artinya  setelah  adanya  pandemi  covid-19  rasio  imbal  hasil  perbankan  syariah mengalami  penurunan.  Maka  manajemen  risiko  perbankan  syariah  bisa  dilakukan secara  maksimal  menghadapi  adanya  berbagai  macam  perubahan  dan  saat  ini  yang dialami  berupah  pandemi  covid-19.  Pada  penelitian  ini  memakai  rasio  imbal  hasil dalam  menganalisis  manajemen  risiko  perbankan  syariah.  Saran  untuk  penelitian selanjutnya  dalam  melaksanakan  penelitian,  bisa  memakai  rasio  yang  lebih  banyak dalam melanjutkan penelitiannya.

## DAFTAR PUSTAKA
Adriyanto, & Firmansyah, M. A. (2019). Manajemen Bank Syariah . Qiara Media.
Ascarya. (2007). Akad dan Produk Bank Syariah . Raja Grafindo Persada.
Asti Salamah, S., & Kusumaningtias, R. (2019). Pengaruh Corporate Governance dan Manajemen  Risiko  terhadap  Islamicity  Performance  Index  Pada  Bank  Umum Syariah Tahun 2014-2018. Jurnal Akuntansi AKUNESA , 8 (1). https://jurnalmahasiswa.unesa.ac.id/index.php/jurnal- akuntansi/article/view/30664
Ilhami,  &  Thamrin,  H.  (2021).  Analisis  Dampak  Covid  19  Terhadap  Kinerja Keuangan  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance , 4 (1), 37–45. https://doi.org/10.25299/jtb.2021.vol4(1).6068
Indrianawati,  I.,  Lailah,  N.,  &  Karina,  D.  (2015).  Manajemen  Risiko  Pembiayaan Mudharabah  pada  Perbankan  Syariah. Journal  of  Innovation  in  Business  and Economics , 6 (1), 55. https://doi.org/10.22219/jibe.vol6.no1.55-66
Iskandar, I., Nuruddin, A., & Siregar, S. (2017). Manajemen Resiko Pembiayaan pada Bank Syariah: Suatu Tinjauan Filsafati. Al-Ulum: Jurnal Studi Islam , 17 (1), 20– 43. https://doi.org/10.30603/au.v17i1.25
Karim, A. A. (2010). Bank Syariah dari Teori ke Praktik . Gema Press.
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Kasmir. (2004). Manajemen Perbankan . PT Raja Grafindo Persada.
Marimin, A., & Romdhoni, A. H. (2015). Perkembangan Bank Syariah di Indonesia.
Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam , 1 (2). https://doi.org/http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v1i02.30
Muhammad. (2005). Manajemen Bank Syariah . UPP AMP YPKN.
Mukhlishin,  A.,  &  Suhendri,  A.  (2018).  Analisa  Manajemen  Risiko  (Kajian  Kritis Terhadab Perbankan Syariah di Era Kontemporer). An-Nisbah: Jurnal Ekonomi Syariah , 5 (1). https://doi.org/10.21274/an.2018.5.1.257-275
Mutmainah,  S.  (2016).  Tata  Kelola  dan  Risiko  Bank  Syariah  di  Indonesia  Periode 2008-2016. Jurnal Akuntansi Dan Auditing , 14 (2), 172–194.
https://doi.org/https://doi.org/10.14710/jaa.14.2.172-194 Pratama,  R.  (2018).  Penerapan  Manajemen  Risiko  pada  Perbankan  Syariah  (Studi Kasus pada Bank Muamalat dan Bank Syariah Mandiri Cabang Kota Ternate). Jurnal Mitra Manajemen , 2 (6), 597–609. https://doi.org/10.52160/ejmm.v2i6.162
Putri, I. S., & Tdkw, Y. (2020). Pengaruh Struktur Kepemilikan dan Dewan Komisaris Terhadap  Tingkat  Pengungkapan  Risiko  pada  Bank  Syariah. BIEJ:  Business Innovation & Entrepreneurship Journal , 2 (1).
Rasyidin, D. (2016). Financing to Deposit Ratio (FDR) Sebagai Salah Satu Penilaian Kesehatan Bank Umum Syariah (Study Kasus pada Bank BJB Syariah Cabang Serang). ISLAMICONOMIC: Jurnal Ekonomi Islam , 7 (1), 19–36. https://doi.org/10.32678/ijei.v7i1.34
Rifai, A. B. A. (2020). Analisis Risiko Imbal Hasil pada Bank Syariah. Al-Infaq Jurnal Ekonomi Islam , 11 (2). https://doi.org/https://doi.org/10.32507/ajei.v11i2.664 Rolianah,  W.  S.,  &  Albar,  K.  (2019). Manajemen  Risiko  Bisnis  dalam  Perspektif Islam . Guepedia.
Saufanny, A. D., & Khomsatun, S. (2019). Corporate Governance dan Pengungkapan Manajemen Risiko Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Akuntansi Dan Keuangan Islam , 5 (1). https://doi.org/10.35836/jakis.v5i1.13
Siregar, E. S., & Siregar, F. A. (2020). Menakar Potensi Bank Syariah di Indonesia pada Masa Covid-19. Al-Masharif: Jurnal Ilmu Ekonomi Dan Keislaman , 8 (2). https://doi.org/https://doi.org/10.24952/masharif.v8i2.3110
Statistik Perbankan Syariah . (n.d.). Otoritas Jasa Keuangan.
https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/data-dan-statistik/statistik-perbankan- syariah/Default.aspx
Sumar’in. (2012). Konsep Kelembagaan Bank Syariah . Graha Ilmu.
Susanto, B. (2008). Hukum Perbankan Syariah di Indonesia . UII Press.
Usanti, T. P. (2019). Pengelolaan Risiko Pembiayaan di Bank Syariah. ADIL: Jurnal Hukum , 3 (2), 408. https://doi.org/10.33476/ajl.v3i2.817
Vol.7 / No.2: 129-140, Juli 2021, ISSN : 2599-3348 (online) ISSN : 2460-0083 (cetak) Terakreditasi Nasional Sinta 4:  SK. No.30/E/KPT/2019
Wibowo,  H.  (2020).  Kerugian  Ekonomi  Nasional  Akibat  Pandemi  Covid-19.
BASKARA: Journal of Business & Entrepreneurship , 2 (2). https://doi.org/https://doi.org/10.24853/baskara.2.2.83-92
Widiyanto, M. A. (2013). Statistika Terapan, Konsep dan Aplikasi dalam Penelitian Bidang  Pendidikan,  Psikologi  dan  Ilmu  Sosial  Lainnya .  PT  Eles  Media Komputindo.
Widodo,  E.  W.,  &  Hendy,  U.  (2005). Mengapa  Memilih  Bank  Syariah .  Ghalia Indonesia.
Yulianti, R. T. (2009). Manajemen Risiko Perbankan Syari’ah. La_Riba , 3 (2). http://e- jurnal.staiattanwir.ac.id/index.php/jes/article/download/66/69/208