Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan BPR Syariah
Di Indonesia
Mohammad Sofyan sofyan63395@yahoo.com
Fakultas Ilmu Administrasi

## Institut Ilmu Sosial dan Manajemen STIAMI

## Abstrak
Tujuan  dari  penelitian  ini  adalah  untuk  menganalisis  pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio (FDR), Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO), dan Return on Asset (ROA)  sebagai  proksi  kinerja  keuangan  BPR  Syariah  di  Indonesia  periode tahun  2007-2018.  Populasi  penelitian  adalah  seluruh  BPR  Syariah  di  Indonesia. Data  sekunder  berupa  data  time  series  dari  Statistik  Perbankan  Syariah  2007- 2018. Analisis data menggunakan analsiis regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan  bahwa  CAR  dan  FDR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA,  BOPO berpengaruh  negatif  terhadap  ROA,  sedangkan  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap ROA.
Kata Kunci : BPR Syariah, ROA, CAR, BOPO, NPF, FDR
Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Kinerja Keuangan Bpr Syariah
Di Indonesia
Mohammad Sofyan sofyan63395@yahoo.com
Fakultas Ilmu Administrasi

## Institut Ilmu Sosial dan Manajemen STIAMI

## Abstract
The  purpose  of  this  research  is  to  analyze  the  influence  of  Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Financing (NPF), Financing to Deposit Ratio  (FDR),  Operation  Cost  Operating  Income  (OCOI),  and  Return  on  Asset (ROA) as a proxy of sharia rural banks financial performance in Indonesia during 2007-2018  periods.  The  population  of  study  was  Sharia  rural  banking  in Indonesia. Time series data from Sharia Banking Statistics 2007-2018 were used as  the  secondary  data.  Multiple  linear  regression  was  applied  as  method  of analysis. The result shows that CAR and FDR positive effect on ROA, OCOI had negative effect on ROA, while NPF did not effect on ROA.
Keywords: Sharia Rural banks, ROA, CAR, OCOI, NPF, FDR

## PENDAHULUAN
Dalam  rangka  mendukung  perkembangan  perekonomian  nasional, maka diperlukan lembaga perbankan yang mampu memberikan layanan secara luas  kepada  masyarakat.  Kebutuhan  masyarakat  akan  adanya  lembaga perbankan syariah dirasa cukup tinggi. Untuk memenuhi kebutuhan masyarakat tersebut  maka  dalam  sistem  perbankan  nasional  dimungkinkan  adanya pendirian  bank  syariah  yang  salah  satu  jenisnya  adalah  Bank  Pembiayaan Rakyat  Syariah  (BPRS).  Keberadaan  BPRS  dimaksudkan  untuk  dapat memberikan  layanan  perbankan  secara  cepat,  mudah  dan  sederhana  kepada masyarakat khususnya pengusaha menengah, kecil dan mikro baik di perdesaan maupun perkotaan. BPRS sebagai salah satu lembaga kepercayaan masyarakat yang kegiatan usahanya berdasarkan Prinsip Syariah, dituntut agar selalu dapat mengemban  amanah  dari  para  pemilik  dana  dengan  cara  menyalurkannya untuk  usaha  produktif  dalam  rangka  meningkatkan  taraf  hidup  masyarakat. Dalam  menjalankan  kegiatan  usahanya,  BPRS  harus  selalu  memegang  teguh prinsip  kehati-hatian  serta  mampu  menerapkan  Prinsip  Syariah  secara konsisten,  sehingga  tercipta  BPRS  yang  sehat  yang  mampu  memberikan
layanan terbaik kepada masyarakat (Otoritas Jasa Keuangan, 2016)
Sektor perbankan adalah salah satu sektor yang paling terpengaruh oleh perputaran  keuangan.  Namun,  diprediksi  bahwa  bank  syariah  tidak  akan terpengaruh  sebanyak  bank  komersial  karena  fakta  bahwa  bank  syariah mengikuti  fundamental  yang  berbeda,  undang-  undang  dan  memiliki pendekatan  yang  berbeda  dalam  bisnis  mereka.  Karena  konsep  pembagian keuntungan  di  mana  kedua  belah  pihak  dikenakan  potensi  kerugian  dan pengembalian,  perbankan  Islam  telah  menjadi  iri  dan  sekarang  sedang diterapkan di berbagai negara (Mokhtar, Abdullah, & Alhabshi, 2008).
BPR  Syariah  yaitu  bank  syariah  yang  dalam  kegiatannya  tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. BPR Syariah sebagai perantara untuk  jasa  keuangan  yang  tugas  utamanya  adalah  mengumpulkan  dana  dari masyarakat dan kemudian menyalurkannya kembali dalam bentuk pembiayaan. BPR  Syariah  tidak  berkewajiban  membayar  bunga  simpanan  nasabahnya, hanya  membayar  sesuai  bagi  hasil  dari  keuntungan  investasi  yang  telah disepakati.
Manajemen  BPR  syariah  dalam  menentukan  porsi  bagi  hasil  yang diberikan kepada nasabah harus lebih kompetitif dibanding tingkat suku bunga konvensional  sehingga  dapat  meminimalisir  terjadinya displacement  risk dan untuk sebagian BPR syariah yang belum mempunyai produk giro mudharabah sebaiknya  mengeluarkan  produk  tersebut  sehingga  tidak  kalah  dengan  BPR Syariah  lainnya  karena  jika  tidak  memprioritaskannya  kemungkinan  besar nasabahnya  akan  berpindah  ke  Bank  lain  yang  memberikan  nisbah  bagi  hasil yang  lebih  besar,  BPR  syariah  harus  lebih  mensosialisasikan  kepada  nasabah tentang return bagi  hasil  agar  masyarakat  mengetahui  nisbah  yang  diberikan, sehingga  dapat  mempengaruhi  pertumbuhan  dana  pihak  ketiga  (Annisa, Yuningsih, & Rusliansyah, 2017).

## TINJAUAN PUSTAKA
Kinerja keuangan adalah hasil yang dicapai oleh bank dalam mengelola sumber  dayanya  yang  dimiliki  untuk  mencapai  tujuannya.  Sedangkan  rasio yang  digunakan  adalah Return  on  Asset (ROA).  ROA  memfokuskan kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan  penghasilan  dalam  operasi (Hutagalung, Djumahir, & Ratnawati, 2013). Semakin tinggi ROA suatu bank, semakin  besar  tingkat  keuntungan  yang  dicapai  oleh  bank  dan  semakin  baik posisi  bank  dalam  hal  penggunaan  aset.  Profitabilitas  atau  rentabilitas digunakan  untuk  mengukur  efisiensi  penggunaan  modal  dalam  suatu perusahaan dengan membandingkan laba dengan modal yang digunakan dalam operasi,  oleh  karena  itu  laba  besar  tidak  menjamin  atau  bukan  ukur  bahwa
perusahaan itu dapat disewa (Munawir, 2010).
Alat-alat  analisis  yang  digunakan  untuk  mengukur  kekuatan  atau kelemahan  yang  dihadapi  pasar  dibidang  keuangan,  adalah  analisis  ratio (financial  ratio  analysis).  Rasio  merupakan  alat  yang  dinyatakan  dalam  artian relatif maupun absolut untuk menjelaskan hubungan tertentu antara faktor satu dengan  yang  lainnya  dari  suatu  laporan  finansial.  Rasio-rasio  finansial umumnya diklasifikasikan menjadi 4 macam yaitu rasio likuiditas atau liquidity ratio,  rasio  laverage,  rasio  aktivitas  atau  activity  ratio,  dan  rasio  keuntungan atau  profitability  ratio.  Berdasarkan  laporan  keuangan  akan  dapat  dihitung sejumlah  rasio  keuangan  yang  lazim  dijadikan  dasar  penilaian  tingkat kesehatan bank. Adapun variabel- variabel yang digunakan dalam penelitian ini untuk  mengukur  tingkat  Kesehatan  bank  syariah  adalah  CAR,  NPF,  ROA, BOPO, dan FDR (Annisa et al., 2017).
CAR digunakan untuk mengukur kecukupan modal yang dimiliki bank untuk menunjang aktiva yang mengandung atau menghasilkan risiko. Kualitas modal  dan  aset  memiliki  hubungan  terbalik  dengan profitabilitas bank sementara  likuiditas  dan  efisiensi  operasional  memiliki  pengaruh  positif. Akhirnya,  variabel  ekonomi  makro  menunjukkan  bahwa  inflasi  dan pertumbuhan produk domestik telah secara positif mempengaruhi profitabilitas bank  (Wasiuzzaman,  2010).  Tingginya  CAR  mengindikasikan  adanya  dana menganggur  yang  tidak  optimal  untuk  penyaluran  dan  cenderung  digunakan untuk  menutupi  kegagalan  operasional  seperti  pembinaan  macet  lainnya (Sofyan,  2019).  CAR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA,  hal  tersebut dikarenakan  CAR  sangat  mempengaruhi  kepercayaan  masyarakat  terhadap bank,  dimana  kepercayaan  masyarakat  merupakan  modal  dasar  bagi kelangsungan BPR Syariah (Wibowo & Syaichu, 2013)
BOPO digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional  dan semakin  kecil  rasio  ini  semakin  efisien  biaya  operasional  yang  dikeluarkan bank  sehingga  kemungkinan  bank  yang  bersangkutan  dalam  kondisi bermasalah juga semakin kecil (Almilia & Herdinigtyas, 2005). Hal ini berarti semakin  kecil  kemungkinan  bank  dalam  keadaan  bermasalah  maka memungkinkan  bank  untuk  meningkatkan  keuntungan.  Hasil  penelitian Puspitasari,  dan  Wibowo  &  Syaichu  membuktikan  BOPO  memiliki  pengaruh signifikan dengan arah negatif (Puspitasari, 2009; Wibowo & Syaichu, 2013).
Hasil  penelitian  terdahulu  menyatakan  bahwa  terdapat  beberapa  faktor yang  mempengaruhi  kinerja  keuangan  BPR  syariah.  Seperti  Rasio  Non Performing  memiliki  negatif  dan  tidak  signifikan.  CAR  berpengaruh  negatif yang  tidak  signifikan.  Sementara  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah  memiliki pengaruh  negatif  yang  signifikan  terhadap  pembiayaan  Bank  Syariah  di
Indonesia  (Nurul  Firdaus,  Iswati,  &  Rizki,  2019).  NPF  berpengaruh  positif signifikan  terhadap  ROA,  CAR  dan  FDR  berpengaruh  negatif  terhadap  ROA bank syariah di Indonesia (Ayu Kinanti & Purwohandoko, 2018).
FDR  adalah  alat  ukur  untuk  mengukur  volume  pembiayaan  sehingga rasio  FDR  ini  dapat  menunjukkan  kesehatan  bank  dalam  memberikan pembiayaan. FDR  tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA (Munir, 2018). Hal ini disebabkan pembiayaan  yang disalurkan oleh pihak perbankan syariah belum  berjalan  dengan  efektif  dan  optimal.  Sehingga  menyebabkan pembiayaan yang tidak lancar meningkat seiring dengan total pembiayaan yang dilakukan  oleh  pihak  perbankan  (Widyaningrum,  2015).  Hasil  berbeda menunjukkan  bahwa  FDR  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  ROA (Ubaidillah, 2017)

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  data time  series periode  amatan  tahun 2007-2018  untuk  menganalisis  ROA,  CAR,  BOPO,  NPF,  dan  FDR.  Data dianalisis dengan menggunakan model regresi berganda dengan persamaan di bawah ini:
ROA= α + β 1 CAR + β 2 BOPO + β 3 NPF + β 4 FDR + ε
Data sekunder yang digunakan berasal dari Statistik Perbankan Syariah tahun  2007  –  2018.  Data  diambil  dari  website  Otoritas  Jasa  Keuangan www.ojk.go.id .
Tabel 1. Definisi Operasional Peubah NO PEUB AH INDIKATOR HASIL PERHIT UN GAN SKA L A 1 Capital Adequacy
Ratio (X 1 )
% Rasio 2 Biaya operasional terhadap pendapatan operasional (X 2 ) BOPO = 100% % Rasio 3 Non- Performing Financing % Rasio
(X 3 )
4 Financing to Deposit Ratio (X 4 ) % Rasio 5 Return on Assets (Y) % Rasio

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Sebelum  dilakukan  analisis  regresi  linier  berganda,  model  regresi terlebih dahulu di uji dengan asumsi klasik sebagai uji prasyarat regresi untuk mengetahui apakah model regresi terbebas dari pelanggaran autokorelasi dan multikolinieritas. Adapun output uji asumsi klasik adalah sebagai berikut:
Tabel 2. Hasil Uji Autokorelasi

## Sumber: data penelitian 2007-2018 di olah
Nilai durbin-watson pada tabel 2, menunjukkan bahwa model terbebas dari gejala autokorelasi. (1,54 < 2,17 < 2,54).
Tabel 3. Hasil Uji Mulkolinieritas

## Sumber: data penelitian 2007-2018 di olah
Berdasarkan  tabel  3  di  atas,  diketahui  bahwa  model  regresi  linier berganda bebas dari gejala multikolinearitas (5,10 < 10).
Hasil analisis regresi linier berganda dengan software STATA versi 14, menghasilkan output sebagaimana berikut:
Tabel 4. Hasil Analisis Regresi Berganda
Sumber: data penelitian 2007-2018 di olah dengan STATA Ver. 14 Persamaan regresi berdasarkan tabel 4 di atas, adalah:
ROA = 8,051 + 0,0811CAR – 0,1135BOPO – 0,2849NPF + 0,0289FDR

## Pengaruh CAR, BOPO, NPF, dan FDR terhadap ROA
CAR, BOPO, NPF, dan FDR secara bersama-sama memiliki pengaruh terhadap  ROA  (F hitung 50,86  >  F tabel 4,12).  Secara  simultan  seluruh  variabel bebas  berpengaruh  sebesar  94,77%  terhadap  ROA.  Tingginya  CAR  BPR syariah  menunjukkan  kinerja  bank  yang  lebih  baik  karena  bank  mampu menutupi  penurunan  asetnya  sebagai  akibat  dari  kerugian  bank.  Jika  CAR  di bawah  8%  maka  BPR  syariah  tidak  memiliki  kesempatan  untuk  memberikan kredit.  Jika  BPR  syariah  tidak  lagi  memiliki  kesempatan  untuk mendistribusikan  kredit  akan  sangat  mempengaruhi  tingkat  ROA  bank  itu sendiri.
Gambar 1.
Indikator Pengukuran Kinerja Keuangan BPR Syariah di Indonesia Tahun 2007-2018

## Sumber: data penelitian 2007-2018 diolah
Selain  CAR  yang  juga  sangat  mempengaruhi  ROA  adalah  rasio  NPF yang  menunjukkan  kemampuan  BPR  syariah  dalam  mengelola  kredit bermasalah  yang  diberikan  oleh  BPR  syariah.  Kemampuan  dalam  mengelola kredit  bermasalah  sangat  penting  karena  berkaitan  erat  dengan  nilai pengembalian  yang  diperoleh  bank.  Selain  NPF  rasio  FDR  juga  sangat penting. Semakin tinggi FDR maka bank dapat menyalurkan kreditnya secara efektif  yang  tentunya  akan  meningkatkan  laba  bank  (Ayu  Kinanti  & Purwohandoko, 2018).

## Pengaruh CAR terhadap ROA
Perkembangan  CAR  BPR  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  amatan tahun  2007-  2018  mengalami  penurunan  CAR  yang  cukup  signifikan  pada tahun 2014 (15,74%), kemudian meningkat kembali hingga tahun 2018, CAR BPR  Syariah  sebesar  20,39%.  Yang  berarti  bahwa  70,61%  merupakan  Dana Pihak Ketiga (DPK).

## Gambar 2.
Perkembangan CAR BPR Syariah di Indonesia Tahun 2007-2018
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif terhadap ROA pada taraf signifikansi 10% (t-hitung 2,35 > t-tabel 1,89). Nilai koefisien regresi sebesar 0,0811 menunjukkan bahwa setiap peningkatan CAR berpengaruh terhadap peningkatan ROA sebesar 0,0811 poin. Tingginya rasio CAR  yang  dimiliki  BPR  syariah  digunakan  untuk  untuk  menunjang  aktiva yang  mengandung  atau  menghasilkan  risiko.  Hasil  penelitian  ini  sejalan dengan hasil penelitian (Wibowo & Syaichu (2013). Tingkat CAR yang ideal akan  sangat  menguntungkan  bagi  bank  dan  dapat  meningkatkan  kepercayaan masyarakat  sebagai  pemilik  dana,  sehingga  masyarakat  akan  memiliki keinginan yang lebih untuk menyimpan dananya di BPR Syariah.

## Pengaruh BOPO terhadap ROA
Perkembangan BOPO BPR Syariah di  Indonesia pada periode amatan tahun 2007-2018 berada pada batas aman sesuai Surat Edaran Bank Indonesia No.13 Tahun 2011 mensyaratkan BOPO maksimal sebesar 94%.
Gambar 3.
Perkembangan BOPO BPR Syariah di Indonesia Tahun 2007-2018
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  BOPO  berpengaruh  negatif terhadap ROA pada taraf signifikansi 5% (t-hitung -4,31 > t-tabel -2,36). Nilai koefisien  regresi  sebesar  - 0,1135  menunjukkan  bahwa  setiap  peningkatan BOPO  berpengaruh  terhadap  penurunan  ROA  sebesar  0,1135  poin. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian (Wibowo & Syaichu (2013) dan Puspitasari  (2009).  Rasio  BOPO  menunjukkan  kinerja  operasional  BPR syariah untuk menghasilkan pendapatan belum efisien yang dapat berdampak
pada  penurunan  profitabilitas.  Hal  ini  dikarenakan  laba  yang  diperoleh digunakan untuk menutupi beban biaya operasional yang besar.

## Pengaruh NPF terhadap ROA
Perkembangan  NPF  BPR  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  amatan tahun  2007-  2018  menunjukkan  perbaikan  yang  cukup  signifikan,  hal  ini menunjukkan  bahwa  BPR  Syariah  mampu  mengelola  risiko  pembiayaan dengan baik.
Gambar 4. Perkembangan NPF BPR Syariah di Indonesia Tahun 2007-2018
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  NPF  tidak  berpengaruh  terhadap ROA (t- hitung -1,75 < t-tabel -2,36). Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian  yang  dilakukan  oleh  Said  &  Ali  (2016).  Hal  ini  disebabkan  karena rasio  NPF  BPR  syariah  dibawah  ketentuan  yang  disyaratkan  oleh  OJK  yaitu maksimal  7%.  NPF  yang  ditargetkan  oleh  manajemen  mencerminkan  tingkat kontrol dan kebijakan pembiayaan yang akan diterapkan oleh BPR syariah, itu berarti  bahwa  manajemen  menerapkan  kebijakan  distribusi  pembiayaan  bagi hasil  lebih  ketat  (hati-hati)  (Said  &  Ali,  2016).  Dengan  demikian,  kebijakan yang diambil akan berdampak pada profitabilitas BPR syariah.

## Pengaruh FDR terhadap ROA
Perkembangan  FDR  BPR  Syariah  di  Indonesia  pada  periode  amatan tahun 2007- 2018 menunjukkan kinerja yang sangat baik, sehingga pada tahun 2018  rasio  FDR  sebesar  78,53%  dibawah  ketentuan  Surat  Edaran  Bank Indonesia  No.13  Tahun  2011yang  mensyaratkan  bahwa  FDR  yang  baik  ≤ 75%.
Gambar 5.
Perkembangan FDR BPR Syariah di Indonesia Tahun 2007-2018
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  FDR  berpengaruh  signifikan  dan positif  terhadap  ROA  (t-hitung  2,49  >  t-tabel  2,36).  Nilai  koefisien  regresi sebesar 0,0289  menunjukkan  bahwa  peningkatan  FDR  berpengaruh  pada peningkatan ROA sebesar 0,0289 poin. Hasil penelitian ini sejalan dengan hasil penelitian  Ubaidillah  (2017). Hal  ini  menunjukkan  bahwa  jika  kemampuan bank  dalam  menyalurkan  pembiayaan  terhadap  dana  pihak  ketiga  yang terkumpul adalah tinggi, maka semakin tingi  pula pembiayaan  yang diberikan kepada  pihak  bank  dan  juga  akan  meningkatkan  ROA,  dengan  kata  lain kenaikan FDR akan meningkatkan ROA, sehingga kinerja keuangan bank akan semakin baik.

## KESIMPULAN
CAR, BOPO, NPF, dan FDR secara bersama-sama memiliki pengaruh terhadap  ROA  (F hitung 50,86  >  F tabel 4,12).  Secara  simultan  seluruh  variabel bebas  berpengaruh  sebesar  94,77%  terhadap  ROA.  Sisanya  sebesar  5,23% dipengaruhi  oleh  faktor  lain  yang  tidak  diteliti  seperti  DPK,  Suku  Bunga, Inflasi, dan BI Rate.
CAR  berpengaruh  positif  terhadap  ROA  pada  taraf  signifikansi  10%. Tingkat  CAR  yang  ideal  akan  sangat  menguntungkan  bagi  bank  dan  dapat meningkatkan  kepercayaan  masyarakat  sebagai  pemilik  dana,  sehingga masyarakat akan memiliki keinginan yang lebih untuk menyimpan dananya di BPR Syariah.
BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA pada taraf signifikansi 5%. Rasio  BOPO  menunjukkan  kinerja  operasional  BPR  syariah  untuk menghasilkan  pendapatan  belum  efisien  yang  dapat  berdampak  pada penurunan  profitabilitas.  Hal  ini  dikarenakan  laba  yang  diperoleh  digunakan untuk menutupi beban biaya operasional yang besar.
NPF tidak berpengaruh terhadap ROA. Hal ini disebabkan karena rasio NPF  BPR  syariah  dibawah  ketentuan  yang  disyaratkan  oleh  OJK  yaitu maksimal  7%.  Dengan  demikian,  kebijakan  yang  diambil  akan  berdampak pada profitabilitas BPR syariah.
FDR  berpengaruh  signifikan  dan  positif  terhadap  ROA.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  jika  kemampuan  bank  dalam  menyalurkan  pembiayaan terhadap dana pihak ketiga yang terkumpul adalah tinggi, maka semakin tingi pula  pembiayaan  yang  diberikan  kepada  pihak  bank  dan  juga  akan meningkatkan ROA.

## DAFTAR PUSTAKA
Almilia,  S.  L.,  &  Herdinigtyas,  W.  (2005).  Analisis  Rasio  Camel  Terhadap Prediksi  Kondisi  Bermasalah  Pada  Lembaga  Perbankan  Perioda  2000- 2002. Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan , 7 (2),  131–147.  Retrieved  from http://jurnalakuntansi.petra.ac.id/index.php/aku/article/view/16448/16440
Annisa,  A.,  Yuningsih,  I.,  &  Rusliansyah,  R.  (2017).  Pengaruh  Kinerja Keuangan  terhadap  Simpanan  Dana  Pihak  Ketiga  Melalui  Nisbah  Bagi Hasil (Studi Kasus Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2012-2015). AKUNTABEL , 14 (2), 129–143. https://doi.org/10.29264/jakt.v14i2.1907
Ayu Kinanti, R., & Purwohandoko, P. (2018). Influence of Third-Party Funds, CAR, NPF AND FDR Towards The Return on Assets of Islamic Banks in Indonesia. JEMA:  Jurnal  Ilmiah  Bidang  Akuntansi  Dan  Manajemen , 14 (2), 135–143. https://doi.org/10.31106/jema.v14i02.524
Hutagalung,  E.  N.,  Djumahir,  &  Ratnawati,  K.  (2013).  Analisa  Rasio Keuangan  terhadap  Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia. Universitas Brawijaya Malang Fakultas Ekonomi Dan Bisnis , 11 (1), 122–130.
Mokhtar,  H.  S.  A.,  Abdullah,  N.,  &  Alhabshi,  S.  M.  (2008).  Efficiency  and competition of Islamic banking in Malaysia. Humanomics , 24 (1), 28–48. https://doi.org/10.1108/08288660810851450
Munawir.  (2010).  Analisa  Laporan  Keuangan  Edisi  4.  In Jakarta:  Salemba Empat . Munir, M. (2018). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR dan Inflasi terhadap ProfitabilitasPerbankan Syariah di Indonesia. Ihtifaz: Journal of Islamic Economics, Finance, and Banking , 1 (1&2), 89–98. https://doi.org/10.12928/ijiefb.v1i1.285
Nurul Firdaus, N., Iswati, S., & Rizki, A. (2019). Analysis the Effect of Third
Party  Funds,  Non  Performing  Financing,  Capital  Adequacy  Ratio,  and Bank  Indonesia  Sharia  Certificates  toward  Financing  -  Case  Studies  of Indonesia Islamic Banking Period 2010-2015 . https://doi.org/10.5220/0007540102010209
Puspitasari,  D.  (2009).  Analisis  Pengaruh  CAR,  NPL,  PDN,  NIM,  BOPO,
LDR  dan  Suku  Bunga  SBI  Terhadap  ROA  (Studi  Pada  Bank  Devisa  di Indonesia Perioda 2003- 2007) (Universitas Diponegoro). Retrieved from http://eprints.undip.ac.id/17071/1/DIANA_PUSPITASARI.pdf
Said,  M.,  &  Ali,  H.  (2016).  An  analysis  on  the  factors  affecting profitability level  of Sharia banking in  Indonesia. Banks and Bank Systems , 11 (3), 28–36. https://doi.org/10.21511/bbs.11(3).2016.03
Sofyan,  M.  (2019).  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Profitabilitas  Bank Perkreditan Rakyat (BPR) di Provinsi Jawa Timur. Jurnal Inspirasi Bisnis Dan Manajemen , 3 (1), 63–76. Retrieved from http://jurnal.unswagati.ac.id/index.php/jibm/article/view/2093 Ubaidillah, U. (2017). ANALISIS

## FAKTOR-FAKTOR
YANG

## MEMPENGARUHI
PROFITABILITAS BANK SYARIAH DI INDONESIA. El-Jizya : Jurnal EkonomiIslam , 4 (1), 151–188. https://doi.org/10.24090/ej.v4i1.2016.pp1510188  Wasiuzzaman,  S.  (2010). Profitability of Islamic Banks in Malaysia: An Empirical Analysis. Journal of Islamic Economics, Banking and Finance , 6 (4), 53–68. https://doi.org/10.18488/journal.aefr.2018.81.38.51
Wibowo,  E.  S.,  &  Syaichu,  M.  (2013).  Analisis  Pengaruh  Suku  Bunga,
Inflasi,  CAR,  BOPO,  NPF  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah. Diponegoro  Journal  of  Management , 2 (2),  1–10.  Retrieved  from https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/2651
Widyaningrum,  L.  (2015).  Pengaruh  CAR,  NPF,  FDR,  dan  OER  Terhadap ROA  Pada  Bank  Pembiayaan  Rakyat  Syariah  di  Indonesia  Periode Januari  2009  Hingga  Mei  2014. Journal  JESTT , 2 (12),  970–985. Retrieved from https://e- journal.unair.ac.id/JESTT/article/view/680/464