## ISTITHMAR

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun. Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A. PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan *Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013

## Volume 3 Nomer 2 Desember 2019

## PERDAGANGAN ETHEREUM DI INDODAX EXCHANGE DALAM PERSFEKTIF SYARIAH

## Muhamad Khoirul Umam
STAI Badrus Sholeh Kediri khoirulumam2426 @ gmail.com

## Abstract
In view of Islamic law Ethereum as a digital asset that is traded in cyberspace.The value of cryptocurrency surges and fluctuates, it is influenced by buying and selling demand. Indodax exchange is an official digital asset site in Indonesia that trades more than 40 digital currencies. The purpose of this study is to analyze whether cryptocurrency is worthy of value as money having a certain value, and also seen from the Indonesian government through Bank Indonesia has issued regulation No. 16/8/PBI/2014, which explicitly prohibits the use of bitcoin, Ethereum and  altcoin  for  use  in  financial  transactions  in  cash.  So  that  raises  research  questions  how the cryptocurrency law in the form of coin ethereum in Islamic law. The results of this study explain ethereum has advantages and disadvantages. Among its advantages is that users can use exchanges or transactions without a third service (bank), and can be traded at merchandise stores.However, ethereum losses are more frequent, such as fluctuating values each time, not listed as commodities, not watched by the Financial Services Authority (OJK), they present elements of gharar (uncertainty) and maysir (gambling) or (betting), which are used for money laundering and purchase of illegal drugs.
Keywords : Cryptocurrency, Ethereum, Digital asset

## A.  Pendahuluan
Islam merupakan agama yang paling banyak mendorong umatnya untuk melakukan perdagangan dalam kehidupan ekonomi masyarakat.Karenanya Islam memberikan penghargaan yang tinggi serta kehormatan terhadap pelaku perdagangan. Disamping itu perdagangan juga memiliki peran serta kedudukan yang sangat penting dalam membangun peradaban Islam.
Perdagangan merupakan salah satu jenis muamalah yang membawa manfaat besar dalam kehidupan. Perdagangan dapat berupa tukar menukar harta dengan harta untuk memiliki dan memberi kepemilikan. Disisi lain perdagangan juga berarti menjual atau mengganti suatu barang. 1 Karena itu perdagangan juga merupakan pertukaran barang atau pertukaran barang dengan uang yang dilakukan dengan cara merelakan (melepaskan) hak milik dari pihak satu kepada pihak yang lain atas dasar saling ridho . 2
1 Harun, M. H. (2000). Fiqh Muamalah . Muhammadiyah University Press.
2 Pelangi, T. L. (2013). Metodologi Fiqih Muamalah. Mojoroto Kediri: Lirboyo Pres .
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387
P-ISSN: 2598-9804
Namun, masalah perdagangan (bisnis) kurang mendapat tempat dalam gerakan peradaban Islam. Padahal sektor ini sangat penting untuk diaktuali sasikan kaum muslimin menuju kejayaan Islam di masa depan. Tema perdagangan ini perlu diangkat ke permukaan mengingat kondisi objektif kaum muslimin diberbagai belahan dunia sangat tertinggal dibidang perdagangan.
Ethereum adalah platform terdesentralisasi yang digunakan untuk membuat layanan daring ( online ) di block chain pada basis smart contract . Unit jaringan pertukarannya adalah mata uang kripto ether (ETH). Ethereum sangat diminati oleh para start-up maupun pengembang perangkat lunak terkemuka diseluruh dunia. Karakteristik utama dari ethereum adalah spesifikasi bahasa pemrogramannya, yang mana dapat digunakan untuk membuat aplikasi terdesentralisasi sesuai dengan parameter yang diinginkan. Kapitalisasi ethereum telah mendekati kapitalisasi perusahaan-perusahaan besar Amerika seperti Hewlett-Packard, American Airlines dan Moody’s .
Ethereum juga merupakan salah satu bentuk aset digital, komoditas digital maupun bentuk teknologi yang menggunakan konsep desentralisasi dan enkripsi yang dapat diperdagangkan sesama pengguna. Transaksi ethereum dapat berjalan tanpa membutuhkan kartu kredit ataupun bank sentral. Ethereum didesain sedemikian rupa untuk memudahkan penggunanya dalam melakukan transaksi perdagangan secara lebih cepat, simple dan efisien menggunakan jaringan internet yang ada. Aset digital merupakan komoditas digital yang menggunakan prinsip teknologi desentralisasi berbasiskan jaringan peer-to-peer (antar muka) atau disebut dengan jaringan blockchain yang diperdagangkan di dalam Exchange aset digital yang berbasis website . Aset digital yang diperdagangkan dalam Indodax Exchange meliputi Bitcoin, Ethereum, Litecoin, Ripple, Stellar Lumens , NXT,
Dogecoin dan berbagai aset koin digital lainnya. Indodax Exchange ialah sebuah pasar online coin digital atau tempat jual beli aset digital yang dikelola oleh PT. Indodax Nasional Indonesia menggunakan mata uang Rupiah. Sehingga aset digital bisa dengan mudah dibeli menggunakan rupiah secara tatap muka ( peer to peer ).
Namun melihat yang disampaikan Bank Indonesia melalui siaran pers Bank Indonesia Nomor 16/6/Dkom tanggal 6 Februari 2014 menyatakan bahwa Bitcoin, Ethereum, Litecoin dan Altcoin mining lainnya bukan merupakan mata uang atau alat pembayaran yang sah di Indonesia. Masyarakat dihimbau untuk berhati-hati terhadap Bitcoin, Ethereum, Litecoin dan Altcoin mining. Segala risiko terkait kepemilikan atau penggunaan Bitcoin, Ethereum, Litecoin dan Altcoin mining
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
ditanggung sendiri oleh pemilik atau pengguna Bitcoin, Ethereum, Litecoin dan Altcoin mining lainnya. 3
Berdasarkan latar belakang di atas, penelitian ini akan membahas tentang hubungan hukum perdagangan para pihak dalam jual beli Ethereum di website Indodax Exchange dan transaksij ual beli Ethereum di Indodax Exchange serta hukum jual beli Ethereum di Indodax Exchange dalam perspektif syariah.

## B.   Metode Penelitian
Jenis dari penelitian ini adalah Library Research 4 , dengan pendekatan penelitian teks literasi serta fenomena lapangan, teknik penelitian mengumpulkan data melalui metode dokumentatif-observatif . Kemudian setelah data-data terkumpul, dianalisis melalui analisis isi dan analisis kritis. 5

## C.  Hasil Penelitian Dan Pembahasan

## 1.   Pengenalan Blockchain
Blockchain adalah sistem pencatatan transaksi di banyak database yang tersebar luas dibanyak komputer, yang masing-masing memuat catatan yang identikal. Sistem ini disebut juga dengan istilah distributed ledger . 6 Dengan catatan transaksi yang terdesentralisasi ini, maka hampir tidak mungkin untuk di- hack atau dirubah secara sepihak, tanpa mengubah jumlah mayoritas dari semua database tersebut.

## Gambar 1. Blockchain
Blockchain : Sistem pencatatan transaksi dengan database tersebar (desentralisasi), catatan transaksi-transaksi ini dimuat dalam blok-blok yang
3 Dimaz Ankaa Wijaya dan Oscar Darmawan, Blockchain dari Bitcoin untuk Dunia (Jasakom 2017).[121].
4 Kuhlthau, C. C. (1994). Teaching the library research process .Rowman & Littlefield.
5 Arikunto, S. (2006).Metodelogi penelitian. Yogyakarta: Bina Aksara .
6 Abeyratne, S. A., & Monfared, R. P. (2016).Blockchain ready manufacturing supply chain using distributed ledger.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
saling tersambung. 7 Jika satu blok sudah penuh, maka akan diciptakan blok berikutnya yang terkoneksi dengan blok sebelumnya. Catatan transaksi yang dimuat di blok yang sudah diciptakan, tidak akan bisa dirubah lagi sehingga blockchain sering disebut mempunyai sifat immutable (tidak dapat dirubah). 8
Gambar 2. Blockchain : Rantaian Blok Berisi Catatan Transaksi

## 2.  Perbandingan Sistem Tradisional Dengan Blockchain
Peneliti yakin sudah banyak orang menemukan definisi dari blockchain di internet, sehingga peneliti akan mencoba jelaskan artinya dengan membandingkan sistem tradisional dengan sistem blockchain .
a.   Sistem Tradisional: Kepercayaan Dengan Pihak Ketiga Misalnya seseorang membeli secangkir kopi di cafe kesayangan di Mall .
Sewaktu orang itu membayar, orang itu menggesekkan kartu kredit di mesin kartu cafe. Di sini terjadi sebuah transfer uang dari account seseorang tersebut ke account cafe tadi. Akan tetapi cafe tersebut tahu darimana bahwa transfer ini benar-benar terjadi? Mengapa cafe tersebut bisa percaya bahwa uang orang tersebut telah ditransfer ke account mereka? Ini dikarenakan ada pihak ketiga yang dipercaya oleh seseorang tersebut dengan pihak cafe. Dalam hal ini, pihak ketiga itu adalah bank orang, atau jaringan kartu yang digunakan ( Visa, MasterCard , atau
Amreican Express ). Pihak cafe juga mempercayai pihak ketiga itu.

## Gambar 3. Proses Transaksi/ Transfer Uang Secara Tradisional
Tapi apa yang akan terjadi jika sistem bank, atau pihak jaringan kartu kredit mengalami gangguan teknis atau misalnya di hack ?
b. Sistem Blockchain
Blockchain adalah sistem yang tidak menggunakan pihak ketiga tersebut. Intinya, catatan transaksi-transaksi yang sudah terjadi, disimpan oleh
7 Swan, M. (2015). Blockchain: Blueprint for a new economy . “ O’Reilly Media, Inc.”.
8 Nugroho, Y. (2007). Pemrograman Berorientasi Objek Dengan Java.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
banyak komputer yang tersebar di jaringan itu sendiri. 9 Jadi akan lebih susah untuk men- hack sistem ratusan atau ribuan komputer, dan kemungkinannya kecil untuk semua komputer itu mengalami gangguan di waktu yang sama.
Jadi, jika misalnya membayar kopi menggunakan Bitcoin, Ethereum dan koin digital lainya (salah satu crypto currency ), misal penggunaan Bitcoin untuk pembayaran kopi tersebut ditransfer dari alamat Bitcoin anda ke alamat Bitcoin cafe secara peer-to-peer . 10 Dan transaksi ini akan dicatat diseluruh komputer yang tersebar di jaringan Bitcoin .

## Gambar 4. Proses Transaksi di Jaringan Bitcoin
3.   Karakteristik Bitcoin sebagai Aset Digital
Karakteristik Bitcoin sebagai Aset Digital adalah sebagai berikut:
a. Transfer instan secara peer to peer . 11
b. Bitcoin dapat ditransfer kemana saja.
c.  Biaya transfer Bitcoin sangat kecil.
d.  Transaksi Bitcoin bersifat irreversible (sekali ditransfer tidak dapat dibatalkan). 12
e.  Transaksi Bitcoin bersifat pseudonymous .
f.  Setiap pengguna Bitcoin memiliki Bitcoin Address (alamat Bitcoin).
g.  Bitcoin tidak dikontrol oleh lembaga atau pemerintah. . 13
h.  Jumlah Bitcoin terbatas.
i.  Bitcoin dijalankan secara kolektif oleh para pengguna.
9 Wijaya, D. A. (2016). Mengenal Bitcoin dan Cryptocurrency .Puspantara.
10 Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. 11 Nakamoto, S. (2008). Bitcoin: A peer-to-peer electronic cash system. 12 Roisah, B. (2018). ’’Tinjauan Hukum Ekonomi Islam Terhadap Mata Uang Digital Bitcoin’’. Jurnal Ekonomi, tahun , 32-38.
13 Blockchain adalah sebuah buku besar yang dapat diakses oleh publik. Blockchain menunjukkan semua data transaksi yang pernah terjadi di dalam jaringan Bitcoin. Seluruh transaksi Bitcoin tercatat secara live, transparan, dan tersebar ke jutaan server. Siapapun yang ingin mengubah atau memalsukan data transaksi Bitcoin harus meretas jutaan server tersebut secara bersamaan.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
j.  Bitcoin diciptakan atau diterbitkan dengan proses yang disebut
“ Mining ”. 14
k.  Transaksi Bitcoin menggunakan Bitcoin wallet atau dompet Bitcoin.. 15
4. Ethereum sebagai Aset digital
Ethereum (ETH) adalah sebuah platform rantai-blok dengan fungsi kontrak cerdas. 16 Ethereum mempunyai fungsi seumpama virtual machine yang boleh menjalankan kontrak cerdas peer-to-peer dengan uang kriptografi Ether (ETH). Ethereum merupakan sebuah proyek besar yang dimulai oleh Vitalik Buterin pada tahun 2013. 17 Blok pertama Ethereum ditemui pada 30 July 2015. Ether adalah unit tanda uang platform Ethereum.Ether diperdagangkan di bursa crytocurrency seperti cryptocurrency lainnya. 18
Sebagaimana mata uang pada umumnya Ether pun dapat memiliki nilai tukar yang dapat diperdagangkan dengan cryptocurrency lainnya seperti
Bitcoin, Ripple, Dash , dan sebagainya. 19 Ether digunakan untuk membayar komputasi jaringan Ethereum . Seperti Bitcoin, Ethereum menggunakan ide perantaian bukti-dari-kerja algorithm Ethash .
Ethereum adalah platform terdesentralisasi yang digunakan untuk membuat layanan daring ( online ) di blockchain pada  basis smart contract . Unit jaringan pertukarannya adalah mata uang kripto ether (ETH). 20 Ethereum sangat diminati oleh para start-up maupun pengembang perangkat lunak terkemuka. Karakteristik utama dari ethereum adalah spesifikasi bahasa pemrogramannya, yang mana dapat digunakan untuk membuat aplikasi terdesentralisasi sesuai dengan parameter yang diinginkan. Kapitalisasi
ethereum telah mendekati kapitalisasi perusahaan-perusahaan besar Amerika seperti Hewlett-Packard, American Airlines dan Moody’s.
14 Firmansyah, S. I. P., & Dacholfany, M. D. M. I. UANG ELEKTRONIK. 15 Danella, T. D. (2015). Bitcoin Sebagai Alat Pembayaran Yang Legal Dalam Transaksi Online. Kumpulan Jurnal Mahasiswa Fakultas Hukum .
16 Gray, Jeff (7 April 2014). “Bitcoin believers: Why digital currency backers are keeping the faith”. The Globe and Mail (Phillip Crawley). 17 “Ethereum Launches Long-Awaited Decentralized App Network”. CoinDesk . Retrieved 2016-03-21 18 Bonneau, J. (2016, February). EthIKS: Using Ethereum to audit a CONIKS key transparency log. In International Conference on Financial Cryptography and Data Security (pp. 95-105).Springer, Berlin, Heidelberg.
19 Chen, W., Zheng, Z., Cui, J., Ngai, E., Zheng, P., & Zhou, Y. (2018, April). Detecting ponzi schemes on ethereum: Towards healthier blockchain technology. In Proceedings of the 2018 World Wide Web Conference (pp. 1409-1418).International World Wide Web Conferences Steering Committee.
20 Dannen, C. (2017). Introducing Ethereum and Solidity (p. 185). Berkeley: Apress.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013

## Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804

## Menurut
ethereum.org (website resmi organisasi Ethereum), Ethereum adalah platform ter-desentralisasi yang bisa menjalankan smart contract , yaitu aplikasi yang bisa berjalan sendiri sesuai pemrograman tanpa adanya downtime, sensor, penipuan ataupun gangguan dari pihak lain. 21
Seperti Bitcoin, Ethereum adalah jaringan blockchain publik yang tersebar. Meskipun ada banyak perbedaan teknis antara Bitcoin dan
Ethereum , perbedaan yang paling utama adalah tujuan dan fungsinya.
Bitcoin menawarkan sistem uang elektronik peer-to-peer untuk pembayaran atau transfer Bitcoin . Sementara Ethereum memfokuskan blockchain -nya untuk menjalankan program terdesentralisasi, termasuk salah satunya pembayaran atau transfer Ether.
Dr.  Gavin  Wood ( co-founder Ethereum ) menjelaskan bahwa fungsi Bitcoin yang utama adalah sebagai currency , dimana currency itu adalah salah satu aplikasi dari blockchain . Namun masih banyak tipe aplikasi lain yang bisa dijalankan disebuah blockchain . Jadi sekarang kita telah
mempelajari bahwa Bitcoin utamanya digunakan untuk men-transfer uang elektronik secara peer-to-peer . Sedangkan Ethereum bisa digunaan untuk menjalankan aplikasi apapun, termasuk salah satunya transfer uang elektronik dalam bentuk Ether maupun token Ethereum lain.
Contoh-contoh aplikasi tersebut diantaranya adalah sebagai berikut:
a. Platform exchange cryptocurrency . Contohnya: Kyber dan 0x. 22
b. Pasar futures dimana masyarakat umum bisa voting suara untuk memprediksikan kejadian di masa depan. 23
Contohnya: Gnosis dan Augur.
c.  Pasar perjudian. Contoh: Etheroll dan vDice
d. Platform untuk menggabungkan kekuatan ratusan atau bahkan ribuan komputer di dunia, untuk melakukan sebuah aktifitas bersama yang membutuhkan banyak computing power , seperti
misalnya rendering grafik animasi. Contoh: Golem.
e.  Sistem pembayaran. Misalnya OmiseGo, TenX dan TokenCard .
21 Atzei, N., Bartoletti, M., & Cimoli, T. (2017, April). A survey of attacks on ethereum smart contracts (sok). In International Conference on Principles of Security and Trust (pp. 164-186).Springer, Berlin, Heidelberg.
22 Chuen, D. L. K., Guo, L., & Wang, Y. (2017). Cryptocurrency: A new investment opportunity?. The Journal of Alternative Investments , 20 (3), 16-40.
23 Kazan, E., Tan, C. W., & Lim, E. T. (2015). Value Creation in Cryptocurrency Networks: Towards A Taxonomy of Digital Business Models for Bitcoin Companies. In PACIS (p. 34).
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804 f. Platform untuk me- manage perusahaan mulai dari akuntansi, voting, sistem gaji dan lain-lain. Misalnya Aragon.
g. Platform untuk periklanan online. Contoh: BAT ( Basic Attention Token )
Ethereum pertama kali diciptakan oleh Vitalik Buterin, yang sebelumnya bekerja di Bitcoin Magazine , sebuah media terkemuka diantara pecinta
cryptocurrency. Dana proyek Ethereum didapatkan dari sebuah crowdsale yang menjual saham berbentuk Ether . 24 Proses ini juga disebut dengan nama ICO ( Initial Coin Offering ). 25 Mirip dengan IPO ( Initial Publick Offering ) tetapi ICO menyebarkan/menjual digital currency yang berfungsi seperti saham perusahaan. 26
Jika anda berada di Indonesia, anda bisa membeli Ethereum (ETH) di website:
a.  Triv.co.id: Di website ini, anda bisa membeli Ethereum secara real
time dan juga bisa membeli pulsa dan membayar berbagai tagihan menggunakan cryptocurrency anda.
b. Indodax.com: Exchange aset digital ini adalah yang terbesar di Asia Tenggara, sehingga memiliki volume trading yang cukup besar.
Selain bisa membeli Ethereum, di website ini anda juga bisa membeli
Bitcoin, Litecoin, Ethereum Classic, Dash, Ripple , NEM, Stellar
Lumens, Tokenomy, dan lainnya - langsung dengan menggunakan mata uang Rupiah.
Untuk memulai investasi maupun trading Ethereum di kedua website tersebut, anda diharuskan untuk terlebih dahulu: 27
a.  Membuat akun.
b.  Memverifikasi email, nomor telefon, dan identitas anda.
c. Transfer uang Rupiah anda ke platform mereka.

## d. Beli Ethereum Menggunakan Crypto Lain
e.  Jika anda telah memiliki cryptocurrency lain seperti Bitcoin (BTC), anda bisa membeli Ethereum (ETH) dengan cara sebagai berikut:
24 Johnston, D., Yilmaz, S. O., Kandah, J., Bentenitis, N., Hashemi, F., Gross, R., ...& Mason, S. (2014). TheGeneralTheoryofDecen-tralizedApplications, DApps.
25 Chohan, U. W. (2017). Initial coin offerings (ICOs): Risks, regulation, and accountability.
26 FAJRIYAH, S. N., & Sayekti, E. R. (2018). HETEROGENITAS DEWAN DIREKSI DAN PENGARUHNYA PADA UNDERPRICING KETIKA INITIAL PUBLIC OFFERING (IPO): BUKTI EMPIRIS DI INDONESIA (Doctoral dissertation, IAIN SURAKARTA).
27 Makarov, I., & Schoar, A. (2019). Trading and arbitrage in cryptocurrency markets. Journal of Financial Economics .
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804

## f. Beli Ethereum menggunakan crypto lain di Binance .
g.  Buka akun di Binance.com , lalu anda bisa membeli Ethereum menggunakan crypto yang telah anda punya.
h. Tukar crypto anda ke Ethereum di Changelly .
i.  Anda bisa langsung menukarkan crypto yang telah anda punya dengan Ethereum di website Changelly.com .
j.  Jika anda berada di Amerika, Kanada, Eropa, Australia atau di Singapura
k.  Anda bisa membeli Ethereum/Ether di website Coinbase.com . Beli dengan link ini untuk mendapatkan bonus US$10 dalam bentuk Bitcoin , jika anda membeli cryptocurrency senilai US$100 atau lebih.
l.  Ada banyak cara untuk menyimpan Ether anda. Tetapi harus diingat, jika anda tidak memegang private key dari dompet anda, berarti anda tidak mempunyai kontrol akan Ether anda.
m. Cara paling aman untuk menyimpan Ether anda, adalah dengan menggunakan dompet hardware seperti Ledger dan Trezor .
n. Ledger Nano S adalah salah satu dompet hardware yang paling terkenal dikalangan pecinta cryptocurrency . Harganya pun tidak terlalu mahal.
o. Ledger Blue adalah pilihan yang menarik dengan user experience yang
lebih baik dan ukuran layar yang lebih besar, jika anda mempunyai dana lebih untuk membeli dompet hardware Ether anda.
p. Trezor adalah salah satu pioner pertama dan juga dompet hardware Ether teraman.
5. Karakteristik Ethereum
Ethereum itu merupakan suatu program komputer yang telah terdesentralisasi yang telah berjalan dengan menggunakan sebuah aplikasi smart kontak atau bisa juga di artikan sebuah aplikasi pemograman yang mampu menjalankan sendiri sistemya tanpa kemungkinan terjadinya down atau pemalsuan oleh pihak ketiga. Ethereum juga termasuk salah satu mata uang digital yang hampir sama seperti Bitcoin dan juga bahasa pemrogaman pada ethereum ini ternyata menggunakan bahasa pemrogaman Turing Complete . 28
Ethereum ini dikerjakan oleh suatu lembaga yang bernamakan Etherium Fondation yang lokasinya berada di Swiss.Pembuatnya sendiri bernama
28 Basuki, T. A. (2000). Pengenalan suku kata bahasa Indonesia menggunakan finite- state automata. Bandung: Universitas Khatolik Parahyangan .
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Vitalik Buferin seorang programer dan sekaligus seorang penulis. Beliau ternyata dilahirkan dan besar di Kanada dan sekarang beliau tinggal di Iran, beliau juga ternyata awalnya tertarik pada Bitcoin pada tahun 2011 yang pada saat itu beliau menjadi seorang penulis di majalah Bitcoin .
Pada tanggal 2014 Ethereum ini ternyata telah meluncurkan pre-sale dan mendapatkan respon yang cukup luas dan pendristribusian Ethereum pada saat pre-sale tersebut ternyata sebanyak 60 juta ether untuk para konstributor, dan 12 juta Ethereum lagi digunakan untuk dikembangkan kembali oleh Ethereum Fondation . dan 5 Ethereum akan dihasilkan oleh para miner setiap 15-17 detiknya dan 2 Ethereum lagi diberikan kepada para miner yang berhasil mengerjakan solusi puzzle pada mining .
Kuantitas atau jumlah Ethereum sendiri tergantung dengan kesepakatan.
Pada saat masa pre-sale dulu mereka telah mengadakan kesepakatan bahwa setiap tahunya akan menghasilkan 18 juta ether cukup banyak. 29
Namun karena makin maraknya dan karena popularitas mata uang digital ini yang mulai bisa dibilang amazing dan tumbuhnya penggunaan mata uang digital ini maka pada tahun 2017 mendatang akan diadakan kesepakatan kembali.
Ethereum ini berbeda dengan Bitcoin karena waktu penciptaan block nya yang berbeda pada ethereum diciptakan setiap 13 detik sedangkan pada Bitcoin tercipta setiap 10 menit per block nya, dan biaya transaksi
Bitcoin bersaing antara 1 dengan yang lainya namun berbeda jauh dengan ethereum ini karena biayanya diukur berdasarkan jumlah bandwith yang mana tingkat kesulitan pada program komputer dan penyimpanan yang sangat dibutuhkan. Selanjutnya pada saat ini Bitcoin bahasa pemograman
SHA-265, sedangkan pada Ethereum sendiri menggunakan memori hard hasing sebuah algoritma yang disebut Ethas yang mana berfungsi untuk mengurangi penggunaan ASICS yang mana mendorong pertambangan desentralisasi menggunakan GPU sedangkan Bitcoin tidak sedemikian seperti ethereum .
6.  Perdagangan Dalam Persfektif Al Qur’an
Perdagangan secara umum berarti kegiatan jual beli barang dan/ atau jasa yang dilakukan secara terus menerus dengan tujuan pengalihan hak atas barang dan/atau jasa dengan disertai imbalan
29 Waignier, C. (2017). Blockchains et smart contracts: premiers retours d’expérience dans l’industrie musicale. In Annales des Mines-Realites industrielles (No. 3, pp. 46-49). FFE.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
atau kompensasi (SK MENPERINDAG No. 23/MPP/Kep/1/ 1998). Dalam Al Qur’an perdagangan dijelaskasn dalam 3 (tiga) bentuk, yaitu tijarah (perdagangan), bay’ (menjual) dan Syira’ (membeli). Selain istilah tersebut masih banyak lagi istilah-istilah lain yang berkaitan dengan perdagangan, seperti dayn, amwal, rizq, syirkah, dharb , dan
sejumlah perintah melakukan perdagangan global (QS. Al-Jum’ah: 9).
Kata tijarah adalah mashdar dari kata kerja yang berarti menjual dan membeli. Kata tijarah ini disebut sebanyak 8 kali dalam Alquran yang tersebar dalam tujuh surat, yaitu surat Al-Baqarah :16 dan 282, An-Nisaa’ : 29, At-Taubah : 24, An-Nur :37, Fathir : 29 , Shaf : 10 dan Al-Jum’ah :11. Pada surat Al-Baqarah disebut dua kali, sedangkan pada surat lainnya hanya disebut masing-masing satu kali. 30 Sedangkan kata ba’a (menjual)
disebut sebanyak 4 kali dalam Al-quran, yaitu Surat Al-Baqarah :254 dan 275, Surat Ibrahim :31 dan Surat Al-Jum’ah :9. Selanjutnya istilah lain dari perdagangan yang juga terdapat dalam Al-quran adalah As- Syira .
Kata ini terdapat dalam 25 ayat. Dua ayat di antaranya berkonotasi perdagangan dalam konteks bisnis yang sebenarnya (surat Yusuf ayat 21 dan 22), yang menjelaskan tentang kisah Nabi Yusuf yang dijual oleh orang yang menemukannya.
Dalam surat al-Jum’ah ayat 10 Allah berfirman yang terjemahannya sebagai berikut,
artinya: Apabila shalat sudah ditunaikan maka bertebaranlah di muka bumi dan carilah karunia Allah serta banyak-banyaklah mengingat Allah agar kalian menjadi orang yang beruntung.
Apabila ayat ini kita perhatikan secara seksama, ada dua hal penting yang harus kita cermati, yaitu fantasyiruu  fi  al-ard (bertebaranlah di muka bumi) dan wabtaghu min fadl Allah (carilah rezeki Allah).
Makna fantasyiruu adalah perintah Allah agar umat Islam segera bertebaran di muka bumi untuk melakukan aktivitas bisnis setelah shalat fardlu selesai ditunaikan. Allah SWT tidak membatasi manusia dalam berusaha, hanya di kampung, kecamatan, kabupaten, provinsi, atau Indonesia saja. Allah memerintahkan kita untuk go global atau fi  al- ard. Ini artinya kita harus menembus seluruh penjuru dunia.
30 Umam, M. K. (2018). STRATEGI INTELEKTUALISASI PROGESIFITAS MANHAJUL AL FIKR KADER AN-NAHDLIYAH.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Ketika perintah bertebaran ke pasar global bersatu dengan perintah berdagang, 31 maka menjadi keharusan bagi kita membawa barang, jasa dan komoditas ekspor lainnya serta bersaing dengan pemain-pemain global lainnya. Menurut kaidah marketing yang sangat sederhana tidak mungkin kita bisa bersaing sebelum memiliki daya saing di 4P: Products,
Price, Promotion, dan Placement atau delivery. 32
Dalam Surat Al-Quraisy Allah melukiskan satu contoh dari kaum Quraisy yang telah mampu menjadi pemain global dengan segala keterbatasan sumber daya alam di negeri mereka. Allah berfirman yang terjemahannya:
artinya: Karena kebiasaan orang-orang Quraisy. (Yaitu) kebiasaan melakukan perjalanan dagang pada musim dingin dan musim panas.
Para ahli tafsir baik klasik, seperti al-Thabari, Ibn Katsir, Zamakhsyari, maupun kontemporer seperti, al-Maraghi, az-Zuhaily, dan Sayyid Qutb, sepakat bahwa perjalanan dagang musim dingin dilakukan ke utara seperti Syria, Turki, Bulgaria, Yunani, dan sebagian Eropa Timur, sementara perjalanan musim panas dilakukan ke selatan seputar Yaman, Oman, atau bekerja sama dengan para pedagang Cina dan India yang singgah di pelabuhan internasional Aden.
7.  Karakteristik Perdagangan Syariah
Prinsip dasar yang telah ditetapkan Islam mengenai perdagangan atau niaga adalah tolok ukur dari kejujuran, kepercayaan dan ketulusan. Dalam perdagangan nilai timbangan dan ukuran yang tepat dan standar benar- benar harus diperhatikan. 33 Seperti yang telah dijelaskan dalam surat Al Muthoffifin ayat 2-7 yang terjemahannya:
Artinya: Kecelakaan besarlah bagi orang yang curang, yaitu orang yang apabila menerima takaran dari orang lain, mereka minta dipenuhi. Dan apabila mereka menakar atau menimbang untuk orang lain, mereka mengurangi.tidaklah orang-orang itu menyangka, bahwa sesungguhnya mereka akan dibangkitkan pada suatu hari yang besar, yaitu hari ketika manusia berdiri menghadap
31 Umam, M. K. (2018, April). Reconstruction of Integrative Islamic Education in The Transformative Profetical Education Framework. In Proceedings of Annual Conference for Muslim Scholars (No. Series 1, pp. 511-520).
32 Umam, M. K. (2017, May). Strategi Alternatif Memajukan Lembaga Pendidikan Islam di Pedesaan Berbasis Sekolah Excellent Perspektif Kompetitif Kotemporer.In Proceedings of Annual Conference for Muslim Scholars (No. Seri 2, pp. 769-776).
33 Umam, M. K. (2018, February). Paradigma Pendidikan Profetik dalam Pendekatan Pembelajaran Tematik di Madrasah Ibtida’iyah. In PROCEEDING: The Annual International Conference on Islamic Education (Vol. 3, No. 1, pp. 120-132).
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013

## Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Tuhan Semesta Alam? Sekali-kali jangan curang, karena sesungguhnya kitab orang yang durhaka,tersimpan dalam Sijjin.
Selain itu, Islam tidak hanya menekankan agar memberikan timbangan dan ukuran yang penuh, tetapi juga dalam menimbulkan itikad baik dalam transaksi bisnis. Hasil beberapa pengamatan yang dilakukan menjelaskan bahwa hubungan buruk yang timbul dalam bisnis dikarenakan kedua belah pihak yang tidak dapat menentukan kejelasan secara tertulis syarat bisnis mereka. Untuk membina hubungan baik dalam berbisnis, 34 semua perjanjian harus dinyatakan secara tertulis dengan menyantumkan syarat- syaratnya, karena telah disebutkan dalam Al Qur’an yang terjemahannya sebagai berikut:
Artinya: yang demikian itu lebih adil di sisi Alloh, dan lebih menguatkan persaksian, dan lebih dapat mencegah timbulnya keragu-raguan. (Al Baqoroh : 282-283)
Disamping itu, ada beberapa hal yang terkait dengan perdagangan syariah, yaitu:
a.  Penjual berusaha memberikan pelayanan yang terbaik kepada konsumen, sehingga konsumen akan merasa telah berbelanja sesuai syariah Islam, dimana konsumen tidak membeli barang sesuai keinginan tetapi menurut kebutuhan.
b.  Penjual menjalankan bisnisnya secara jujur yakni kualitas barang yang dijual sesuai dengan harganya, dan pembeli tidak dirangsang untuk membeli barang sebanyak-banyaknya.
Hal yang paling baik bukan masalah harga yang diatur sesuai mekanisme pasar, namun status kehalalan barang yang dijual adalah lebih utama.
Dengan konsep perdagangan syariah, konsumen yang sebagian besar masyarakat awam akan merasa terlindungi dari pembelian barang dengan tidak sengaja yang mengandung unsur haram yang terkandung di dalamnya. 35 Barang-barang yang dijual dengan perdagangan syariah juga diperoleh dengan cara tidak melanggar hukum diantaranya bukan barang selundupan, memiliki izin SNI dan sebagian lagi memiliki label halal. Sesungguhnya barang dan komoditi yang dijual haruslah berlaku
34 Umam, M. K. (2017). ANALISIS LINGKUNGAN STRATEGIK DALAM CORAK PENYELENGGARAAN PENDIDIKAN ISLAM. Jurnal al Hikmah , 5 (1), 1-8. 35 Umam, M. K. (2018). IMAM PARA NABI: MENELUSUR JEJAK KEPEMIMPINAN DAN MANAJERIAL NABI MUHAMMAD SAW. Jurnal al Hikmah , 6 (1), 59-74.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
pada pasar terbuka, sehingga pembeli telah mengetahui keadaan pasar sebelum melakukan pembelian secara besar-besaran. 36 Penjual tidak diperkenankan mengambil keuntungan dari ketidaktahuan pembeli akan keadaan pasar dan harga yang berlaku.
8.  Perdagangan Yang Dilarang
a. Talqi – Jalab
Talqi-jalab adalah suatu kegiatan yang umum dilakukan oleh orang- orang Madinah, yaitu manakala para petani membawa hasil ke kota, lalu menjualnya kepada orang-orang di kota kemudian orang kota tersebut menjual hasil panen tersebut, dengan harga yang mereka tetapkan sendiri. Rasululloh tidak menyukai cara perdagangan seperti ini, karena beliau menganggap perbuatan tersebut mencurangi seseorang.
b. Perdagangan melalui Al-Hadir-Libad
Ada beberapa orang bekerja sebagai agen-agen penjualan hasil panen dan semua hasil panen dijual melalui mereka. Mereka memperoleh keuntungan baik dari penjual maupun dari pembeli dan seringkali mencabut keuntungan sebenarnya yang harus diterima petani dan kepada para pembeli tidak diberi harga yang benar dan wajar. Rasululloh melarang bentuk perdagangan dengan menarik keuntungan dari penjual dan pembeli.
c. Perdagangan dengan cara Munabazah
Dalam perdagangan secara munabazah, seseorang menjajakan pakaian yang dia miliki untuk dijual kepada orang lain dan penjualan ter sebut menjadi sah, meskipun orang tersebut tidak memegang atau melihat barang tersebut. Berarti bahwa penjual langsung melem- parkan barang kepada pembeli dan penjualan itu sah. Pembeli tidak ada kesempatan untuk memeriksa pakaian tersebut atau harga nya. Ada kemungkinan penipuan atau kecurangan atau penggm baran yang keliru dalam bentuk perdagangan seperti ini, sehingga Rasululloh melarang perdagangan dengan cara munabazah .
d. Perdagangan dengan cara Mulamasah
Dalam perdangangan secara mulamasah , seseorang menjual sebuah pakaian dengan boleh memegang tapi tanpa perlu membuka atau
36 Umam, M. K. (2019). Peningkatan Mutu Pendidikan Melalui Manajemen Peserta Didik. Jurnal al Hikmah , 6 (2), 62-74.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
memeriksanya. Hal ini juga dilarang Rasululloh karena keburukannya sama seperti munabazah .
e. Perdagangan dengan cara Habal-Al-Habala
Bentuk perdagangan ini sangat umum di negara Arab pada waktu itu. Dalam perdagangan ini, seseorang menjual seekor unta betina dengan berjanji membayar apabila unta itu melahirkan seekor anak unta jantan atau betina. Cara perdagangan seperti inipun dilarang oleh Rasululloh karena mengandung unsur perkiraan atau spekulasi.
f. Perdagangan dengan cara Al-Hasat
Dalam bentuk perdagangan seperti ini, penjual akan menyampaikan kepada pembeli bahwa apabila pembeli melemparkan pecahan- pecahan batu kepada penjual, maka penjualan akan dianggap sah. Cara seperti ini juga diharamkan oleh Rosululloh karena sama buruknya dengan perdagangan secara munabazah dan mulamasah.
g. Perdagangan dengan cara muzabanah
Dalam bentuk perdagangan ini, buah-buahan ketika masih di atas pohon sudah ditaksir dan dijual sebagai alat penukar untuk memeperoleh kurma dan anggur kering, atas sederhananya menjual buah-buahan segar untuk memperoleh buah-buahan kering.
Rosululloh melarang cara seperti ini karena didasari atas perkiraan dan dapat merugikan satu pihak jika perkiraan ternyata salah
h. Perdagangan dengan cara Muhaqolah
Dalam sistem muhaqolah ini, panen yang belum dituai dijual untuk memperoleh hasil panen yang kering. Rasululloh melarang cara perdagangan seperti ini sebagaimana yang diriwayatkan oleh
Abdullah Ibn Umar, Abu Said al Khudri dan Said Ibn Mussayyib, karena bentuk ini sama dengan bentuk muzabanah dengan semua kemudharatannya.
i. Perdagangan tanpa hak pemilikian
Perdagangan barang-barang khususnya yang tidak tahan lama, tanpa perolehan hak milik juga dilarang oleh Rosululloh karena mengandung unsur keraguan dan penipuan. Diriwayatkan oleh Ibn Umar bahwa Rosululloh bersabda yang terjemahannya:
artinya: Siapapun yang membeli gandum tidak berhak menjualnya sebelum memperoleh hak miliknya.
j.  Perdagangan dengan cara Sarf
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Perdagangan dengan cara sarf berarti menggunakan transaksi di mana emas dan perak dipakai sebagai alat tukar untuk memperoleh emas dan perak. Rasululloh bersabda bahwa pertukaran emas dengan emas merupakan riba kecuali dari tangan ke tangan, kurma dengan kurma adalah riba kecuali dari tangan ke tangan, dan garam dengan garam adalah riba kecuali dari tangan ke tangan.
k. Perdagangan dengan cara Al-Ghoror
Perdagangan yang dilakukan dengan cara melakukan penipuan terhadap pihak lain, yaitu:

## 1) Misrot
Misrot adalah hewan yang mempunyai susu, tapi susunya tidak diperas. Kebanyakan orang apabila berkeinginan menjual binatang ini terlebih dahulu diperah selama beberapa hari untuk menipu pembeli. Ini adalah salah satu cara dimana pembeli binatang merasa ditipu dan diminta untuk membayar dengan harga yang lebih mahal.
2) Najsh
Sederhananya, najsh itu bermakna terjadinya sesuatu kenaikan harga karena seseorang telah mendengar bahwa harga barang tersebut telah naik, lalu membelinya tetapi tidak karena ingin membelinya melainkan karena ingin menjualnya kembali dengan menetapkan harga yang lebih tinggi, atau berminat terhadap barang yang dijual dengan tujuan untuk menipu orang lain.
3) Penjualan dengan sumpah
Penjual menjual barangnya (dalam harga tinggi) dengan melakukan sumpah tentang tingginya kualitas barang tersebut.
4) Pemalsuan
Rasululloh melarang pemalsuan barang-barang yang akan dijual sebagaimana yang diriwayatkan oleh Imam Bukhori.
l.  Perdagangan dengan cara menyembunyika n
Cara seperti ini yaitu menyembunyikan gandum dan barang-barang lainnya untuk menaikkan harga dengan sengaja.

## m. Monopoli
Monopoli akan muncul manakala pusat kontrol pasokan (supply) barang atau jasa dipegang oleh satu orang atau sekelompok orang. 37 Dia yang 37 Muliati, B., & Umam, M. K. (2019). Phenomenon Of Changes In Increasing Development Of Students In Basic School. MIDA: Jurnal Pendidikan Dasar Islam , 2 (1),
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013

## Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
mengontrol pasokan barang atau jasa dan menetapkan harga yang menguntungkan baginya, tetapi keuntungannya tidak bermanfaat bagi masyarakat.
9.  Saham Syariah
Saham syariah merupakan efek berbentuk saham yang tidak bertentangan dengan prinsip syariah di Pasar Modal.Definisi saham dalam konteks saham syariah merujuk kepada definisi saham pada umumnya yang diatur dalam undang-undang maupun peraturan OJK lainnya.Ada dua jenis saham syariah yang diakui di pasar modal Indonesia. Pertama, saham yang dinyatakan memenuhi kriteria seleksi saham syariah berdasarkan peraturan OJK Nomor 35/POJK.04/2017 tentang Kriteria dan Penerbitan Daftar Efek Syariah, kedua adalah saham yang dicatatkan sebagai saham syariah oleh emiten atau perusahan publik syariah berdasarkan peraturan OJK no. 17/POJK.04/2015.
Semua saham syariah yang terdapat di pasar modal syariah Indonesia, baik yang tercatat di BEI maupun tidak, dimasukkan ke dalam Daftar Efek Syariah (DES) yang diterbitkan oleh OJK secara berkala, setiap bulan Mei dan November. Saat ini, kriteria seleksi saham syariah oleh OJK adalah sebagai berikut;
Emiten tidak melakukan kegiatan usaha sebagai berikut:
a.  perjudian dan permainan yang tergolong judi
b.  perdagangan yang dilarang menurut syariah, antara lain:
1)  perdagangan yang tidak disertai dengan penyerahan barang/jasa;
2)  perdagangan dengan penawaran/permintaan palsu;
c.  jasa keuangan ribawi, antara lain:
1)  bank berbasis bunga;
2)  perusahaan pembiayaan berbasis bunga;
d.  jual beli risiko yang mengandung unsur ketidakpastian ( gharar ) dan/ atau judi ( maisir ), antara lain asuransi konvensional;
e. memproduksi, mendistribusikan, memperdagangkan, dan/atau menyediakan antara lain:
1)  barang atau jasa haram zatnya ( haram li-dzatihi );
2)  barang atau jasa haram bukan karena zatnya ( haram lighairihi )
yang ditetapkan oleh DSN MUI;
3)  barang atau jasa yang merusak moral dan/atau bersifat mudarat;
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
f.  melakukan transaksi yang mengandung unsur suap ( risywah ); dan Emiten memenuhi rasio-rasio keuangan sebagai berikut:
1)  total utang yang berbasis bunga dibandingkan dengan total aset tidak lebih dari 45% (empat puluh lima per seratus); atau
2)  total pendapatan bunga dan pendapatan tidak halal lainnya dibandingkan dengan total pendapatan usaha ( revenue ) dan pendapatan lain-lain tidak lebih dari 10% (sepuluh per seratus);
10. Sukuk
Yaitu efek berbentuk sekuritisasi aset yang memenuhi prinsip-prinsip syariah di pasar modal. Berdasarkan penerbitnya, sukuk terdiri dari dua jenis:
a.  sukuk negara adalah sukuk yang diterbitkan oleh pemerintah Indonesia berdasarkan Undang-undang No. 19 tahun 2008 tentang Surat Berharga Syariah Negara (SBSN), dan
b.  sukuk korporasi adalah sukuk yang diterbitkan oleh perusahaan, baik perusahaan swasta maupun Badan Umum Milik Negara (BUMN), berdasarkan peraturan OJK No. 18/POJK.04/2005 tentang penerbitan dan persyaratan sukuk.
Dalam hal sukuk diterbitkan oleh pihak korporasi, maka aset yang menjadi dasar penerbitan sukuk tidak boleh bertentangan dengan prinsip syariah di Pasar Modal yang terdiri atas:
a.  Aset berwujud tertentu ( a’yan maujudat );
b.  Nilai manfaat atas aset berwujud ( manafiul a’yan ) tertentu baik yang sudah ada maupun yang akan ada;
c.  Jasa ( al khadamat ) yang sudah ada maupun yang akan ada;
d.  Aset proyek tertentu ( maujudat masyru’ mu’ayyan ); dan/atau
e.  Kegiatan investasi yang telah ditentukan ( nasyath ististmarin khashah ).
11.  Reksa Dana Syariah
Reksa dana syariah menurut POJK. No 19/POJK.04/2015 adalah Reksa dana sebagaimana di maksud dalam Undang-Undang tentang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang pengelolaannya tidak bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal. Berdasarkan definisi tersebut, maka setiap jenis reksa dana dapat diterbitkan sebagai reksa dana syariah sepanjang memenui prinsip-prinsip syariah, termasuk aset yang mendasari penerbitannya. Reksa dana syariah dianggap memenuhi prinsip syariah di pasar modal apabila akad , cara pengelolaan, dan portofolionya tidak
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013

## Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
bertentangan dengan prinsip syariah di pasar modal sebagaimana diatur dalam peraturan OJK tentang Penerapan Prinsip Syariah di Pasar Modal.
12. Exchange Traded Fund (ETF)
Syariah
ETF syariah atau Exchange Traded Fund syariah adalah salah satu bentuk dari reksa dana yang memenuhi prinsip-prinsip syariah di pasar modal dimana unit penyertaannya dicatatkan dan ditransaksikan seperti saham syariah di Bursa Efek. Karena berbentuk reksa dana maka penerbitannya harus memenuhi peraturan OJK No. 19/POJK.14/2015 tentang penerbitan dan persyaratan reksa dana syariah. Agar pada saat transaksi memenuhi prinsip-prinsip syariah maka investor yang akan melakukan jual beli ETF syariah harus melalui anggota bursa yang memiliki Syariah Online Trading System (SOTS).
13. Efek Beragun Aset (EBA) Syariah Berdasarkan peraturan OJK No. 20/POJK.04/2015 tentang Penerbitan dan Persyaratan Efek Beragun Aset Syariah, Efek beragun aset syariah (EBA syariah) yang diterbitkan di pasar modal Indonesia terdiri dari dua jenis, yaitu:
a.  EBA syariah berbentuk Kontrak Investasi Kolektif antara manajer investasi dan bank kustodian (KIK-EBAS) adalah efek beragun aset yang portofolio (terdiri dari aset keuangan berupa piutang, pembiayaan atau aset keuangan lainnya), akad dan cara pengelolaannya tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di pasar modal.
b.  EBA syariah berbentuk surat partisipasi (EBAS-SP) adalah Efek Beragun Aset Syariah yang diterbitkan oleh penerbit yang akad dan
portofolionya (berupa kumpulan piutang atau pembiayaan pemilikan rumah) tidak bertentangan dengan Prinsip Syariah di Pasar Modal serta merupakan bukti kepemilikan secara proporsional yang dimiliki bersama oleh sekumpulan pemegang EBAS-SP.
14. Dana Investasi Real Estate (Dire) Syariah
Berdasarkan peraturan OJK No. 30/POJK.04/2016 tentang Dana Investasi Real Estate Syariah Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif, yang dimaksud dengan Dana Investasi Real Estate Syariah (DIRE Syariah) adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun 38 dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan pada aset real estat, aset yang berkaitan dengan real estat, dan/atau kas dan setara kas yang tidak bertentangan
38 Umam, M. K. (2019). Penggunaan Metode Jaritmatika Dalam Meningkatkan Motivasi Belajar. Awwaliyah: Jurnal Pendidikan Guru Madrasah Ibtidaiyah , 2 (1), 45-68.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
dengan prinsip syariah di pasar modal. DIRE Syariah berbentuk Kontrak Investasi Kolektif dikatakan memenuhi prinsip syariah di pasar modal jika akad , cara pengelolaan dan aset real estat, aset yang berkaitan dengan real estat, dan/atau kas dan setara kas, tidak bertentangan dengan prinsip syariah di pasar modal sebagaimana diatur dalam Peraturan OJK tentang Penerapan Prinsip Syariah di Pasar Modal.
15. Hubungan Hukum Perdagangan Ethereum di Indodax Exchange
Hubungan hukum para pihak dalam jual beli Ethereum di indodax
exchange adalah hubungan antara penjual (buyer) dengan pembeli (seller) melakukan jual beli Ethereum di indodax exchange . Baik penjual maupun pembeli Ethereum sama-sama sebagai member indodax exchange . Jika penjual atau pembeli bukan sebagai member indodax exchange . Maka tidak dapat melakukan jual beli Ethereum di indodax exchange . Karena Ethereum sebagai obyek jual beli berbentuk aset digital yang diperdagangkan atau diperjualbelikan bagi para member indodax
exchange . Intinya, Ethereum dijadikan sebagai komoditas perdagangan bagi para member indodax exchange .
Menurut Pasal 1 angka 2 Undang-Undang Nomor 10 Tahun 2011 tentang Perubahan Atas Undang-Undang Nomor 32 Tahun 1997 tentang Perdagangan Berjangka Komoditi menjelaskan bahwa: “Komoditi adalah semua barang, jasa, hak dan kepentingan lainnya, dan setiap derivatif dari komoditi, yang dapat diperdagangkan dan menjadi subjek Kontrak Berjangka, Kontrak Derivatif Syariah dan/atau Kontrak Derivatif lainnya.”
Di dalam Pasal 1 angka 2 Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2014 tentang Perdagangan menjelaskan definisi perdagangan: “Perdagangan adalah tatanan kegiatan yang terkait dengan transaksi Barang dan/atau Jasa di dalam negeri dan melampaui batas wilayah negara dengan tujuan pengalihan hak atas Barang dan/atau Jasa untuk memperoleh imbalan atau kompensasi.”
Pasal 1 angka 5 Undang-Undang Nomor 7 Tahun 2014 tentang Perdagangan menjelaskan definisi barang: “Barang adalah setiap benda, baik berwujud maupun tidak berwujud, baik bergerak maupun tidak bergerak, baik dapat dihabiskan maupun tidak dapat dihabiskan, dan dapat diperdagangkan, dipakai, digunakan, atau dimanfaatkan oleh konsumen atau pelaku usaha.”
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Berdasarkan aturan-aturan hukum tersebut dapat disimpulkan bahwa produk aset digital atau digital asset seperti Ethereum sebagai komoditas barang tidak berwujud yang dapat diperdagangkan telah memiliki landasan Undang-Undang sebagai payung hukum untuk diperdagangkan melalui sistem elektronik. Indodax exchange ialah sebuah pasar online atau website tempat jual beli aset digital seperti Ethereum yang dikelola oleh PT. Indodax Nasional Indonesia menggunakan mata uang Rupiah.

## D.  Penutup
Teknologi Ethereum sendiri tidak berhubungan secara langsung dengan PT. Indodax Nasional Indonesia. Di indodax exchange , pembelian Ethereum tidak dapat dilakukan dengan mata uang selain rupiah dan tidak dapat menjual Ethereum ke mata uang selain rupiah. Hal ini disebabkan bahwa di Indodax exchang e hanya dapat membeli Ethereum dengan mata uang rupiah dan menjual Ethereum ke mata uang rupiah serta dapat menukarkan Ethereum ke aset digital lainnya seperti Bitcoin .
Ethereum sangat berisiko dan sarat dengan ketidakjelasan dan spekulasi karena tidak memiliki underlying asset, nilai tukar yang sangat fluktuatif, harga tidak bisa diprediksi, kenaikan harga yang sangat tidak wajar dan berpotensi merugikan masyarakat. Dalam fikih, kondisi ini adalah dharar (negatif dan merugikan) dan gharar yang dilarang berdasarkan hadist Rasulullah Shallallahu ‘alaihi wasallam , Rasulullah melarang jual beli gharar .(HR Muslim dari Abu Hurairah/
Umdatul Qari’, 11/264).Standar syariah AAOIFI Nomor 31 tentang Gharar juga menjelaskan bahwa ketidakjelasan yang dilarang adalah ketidakjelasan yang berat (gharar fahisy).
Spekulasi atau disebut maysir sebagaimana ditegaskan oleh Ibnu Taimiyah dalam Majmu Fatawa: Risiko terbagi menjadi dua, yang pertama adalah risiko bisnis yaitu seseorang yang membeli barang dengan maksud menjualnya kembali dengan tingkat keuntungan tertentu. Yang kedua adalah maysir yang berarti memakan harta orang lain dengan cara yang bathil . Bank Indonesia sebagai otoritas juga telah berkesimpulan bahwa pemilikan Bitcoin serta Ethereum sangat berisiko dan sarat akan spekulasi karena tidak ada otoritas yang bertanggung jawab dan tidak terdapat underlyingasset yang mendasari harga Bitcoin serta
Ethereum dan nilai perdagangan aset digital sangat fluktuatif sehingga rentan terhadap risiko penggelembungan.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804

## Daftar Pustaka
“Ethereum Launches Long-Awaited Decentralized App Network”. Coin Desk .
Retrieved 2016-2017
Abeyratne, S. A., dan Monfared, R. P. Blockchain ready manufacturing supply chain using distributed ledger . 2016.
Arikunto, S. (2006). Metodelogi penelitian . Yogyakarta: Bina Aksara .
Atzei, N., Bartoletti, M., & Cimoli, T. A survey of attacks on ethereum smart contracts (sok). In International Conference on Principles of Security and Trust . Springer, Berlin, Heidelberg. 2017.
Basuki, T. A. Pengenalan Suku Kata Bahasa Indonesia Menggunakan Finite-State Automata . Bandung: Universitas Khatolik Parahyangan . 2000.
Bonneau, J. EthIKS: Using Ethereum to audit a CONIKS key transparency log.
In International Conference on Financial Cryptography and Data Security (pp. 95-105).Springer, Berlin, Heidelberg. 2016.
Chen, W., Zheng, Z., Cui, J., Ngai, E., Zheng, P., & Zhou, Y. Detecting ponzi schemes on ethereum: Towards healthier blockchain technology. In Proceedings of the 2018 World Wide Web Conference . International World Wide Web Conferences Steering Committee. 2018.
Chohan, U. W. Initial coin offerings (ICOs): Risks, regulation, and accountability . 2017.
Chuen, D. L. K., Guo, L., & Wang, Y. Cryptocurrency: A new investment opportunity?. The Journal of Alternative Investments . 2017.
Danella, T. D. Bitcoin Sebagai Alat Pembayaran Yang Legal Dalam Transaksi Online . Kumpulan Jurnal Mahasiswa Fakultas Hukum . 2015.
Dannen, C. Introducing Ethereum and Solidity . Berkeley: Apress. 2017.
Dimaz Ankaa Wijaya dan Oscar Darmawan, Blockchain Dari Bitcoin Untuk Dunia Jasakom . 2017.
Fajriyah, S. N., & Sayekti, E. R. Heterogenitas Dewan Direksi Dan Pengaruhnya Pada Underpricing Ketika Initial Public Offering (Ipo): Bukti Empiris Di Indonesia (Doctoral Dissertation, IAIN Surakarta). 2018.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22
sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019
E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
Gray, Jeff. “ Bitcoin Believers: Why Digital Currency Backers Are Keeping The Faith”. The Globe and Mail (Phillip Crawley). 2014.
Harun, M. H. Fiqh Muamalah . Muhammadiyah University Press. 2000.
Johnston, D., Yilmaz, S. O., Kandah, J., Bentenitis, N., Hashemi, F., Gross, R., and Mason, S. The General Theory of Decentralized Applications , DApps. 2014.
Kazan, E., Tan, C. W., & Lim, E. T. Value Creation in Cryptocurrency Networks:
Towards A Taxonomy of Digital Business Models for Bitcoin Companies . In PACIS . 2015.
Kuhlthau, C. C. Teaching The Library Research Process . Rowman & Littlefield.
1994.
Makarov, I., & Schoar, A. Trading And Arbitrage In Cryptocurrency Markets . Journal of Financial Economics. 2019.
Muliati, B., & Umam, M. K. Phenomenon Of Changes In Increasing Development Of Students In Basic School . MIDA: Jurnal Pendidikan Dasar Islam, 2(1). 2019.
Pelangi, T. L. Metodologi Fiqih Muamalah . Mojoroto Kediri: Lirboyo Pres. 2013.
Roisah, B. ’’Tinjauan Hukum Ekonomi Islam Terhadap Mata Uang Digital Bitcoin’’ . Jurnal Ekonomi. 2018.
Swan, M. Blockchain: Blueprint for A New Economy . O’Reilly Media, Inc. 2015.
Umam, M. K. Analisis Lingkungan Strategik Dalam Corak Penyelenggaraan Pendidikan Islam. Jurnal al Hikmah , 5 (1). 2017.
Umam, M. K. Strategi Alternatif Memajukan Lembaga Pendidikan Islam di Pedesaan Berbasis Sekolah Excellent Perspektif Kompetitif Kotemporer . In Proceedings of Annual Conference for Muslim Scholars, No. Seri 2. 2017.
Umam, M. K. Imam Para Nabi: Menelusur Jejak Kepemimpinan Dan Manajerial Nabi Muhammad SAW. Jurnal al Hikmah , 6 (1). 2018.
Umam, M.K. Strategi  Intelektualisasi  Progesifitas  Manhajul  Al  Fikr  Kader  An- Nahdliyah . 2018.
__________ Reconstruction of Integrative Islamic Education in The Transformative Profetical Education Framework . In Proceedings of Annual Conference for
Muslim Scholars. No. Series 1. 2018.
Volume 1 Nomor 1 Januari 2017

## PENGARUH NILAI PELANGGAN, INOVASI PRODUK DAN KUALITAS LAYANAN TERHADAP LOYALITAS NASABAH BANK MUAMALAT INDONESIA CABANG MADIUN
Binti Mutafarida *

## ABSTRACT
The development of sharia banking in Indonesia very rapidly grow up preceded by Bank Muamalat Indonesia and in 2013 ranked as the bank with the highest loyalty and the best among other sharia banking nationally. Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun is one of the first branch in Madiun and currently has many competitors from other sharia banking. Based on this background, in this study take what factors affect the size of customer loyalty Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun.
Based on the result of research, it is found that the level of loyalty of customer of Bank Muamalat of Madiun branch is mostly influenced by product innovation with value of t test value obtained by t-count 2,493, while second factor is influenced by service quality with result of tcount 2,268. So the least influenced factor by the value of the customer is with value of 2.217. This research is a descriptive research method and associative / relationship, this matter to know the value of independent variable. While population of this research is funding customer of Bank Muamalat Indonesia branch of Madiun with amount of 22.196 customer by taking data using random sampling method as much as 108 customer.
Keyword: Customer Value, Product Innovation AND Quality Of Service

## A.  PENDAHULUAN
Perbankan syariah berkembang pesat terutama sejak ditetapkannya dasar-dasar hukum operasional tentang perbankan melalui UU No. 7 tahun 1992, yang kemudian dirubah dalam Undang-Undang No. 10 s/d UU No.
21 tahun 1998. Undang-undang tersebut merupakan bentuk penegasan dari Bank Indonesia sebagai otoritas moneter untuk menjamin kelegalan bank syariah, serta memberikan ruang gerak yang lebih luas bagi bank syariah, karena di dalamnya dijelaskan bahwa dalam perbankan Indonesia dikenal sistem dengan dual banking , yaitu sistem
perbankan konvensional dan sistem perbankan syariah. Sampai dengan saat ini perkembangan perbankan syariah cukup pesat, berdasarkan outlook perbankan syariah Indonesia 2012 berikut adalah data perkembangan jaringan kantor dari BUS maupun UUS.
Berdasarkan data di atas menunjukkan bahwa jumlah jaringan kantor meningkat, dengan demikian meskipun jumlah BUS tetap dari tahun 2011 ke-2012 dan jumlah UUS hanya bertambah satu, namun pelayanan terhadap kebutuhan masyarakat terhadap perbankan syariah semakin meluas terbukti dengan semakin bertambahnya kantor kas maupun kantor cabang pembantu. Sedangkan
*Dosen Jurusan Syariah STAIN Kediri.
Tabel 1 . perkembangan kantor BUS maupun UUS Kelompok Bank 2010 2011 Okt Growth 2012 Nominal % BUS 11 11 11 0 0 UUS 23 23 24 1 0,04 Jumlah Layanan Syariah 1277 1692 2188 496 0,22 sumber: outlook perbankan syariah 2013
Volume 3 Nomer 2 Desember 2019 E-ISSN: 2654-9387 P-ISSN: 2598-9804
___________ Paradigma Pendidikan Profetik dalam Pendekatan Pembelajaran Tematik di Madrasah Ibtida’iyah . In Proceeding: The Annual International Conference On Islamic Education. Vol. 3, No. 1. 2018.
___________ Penggunaan Metode Jaritmatika Dalam Meningkatkan Motivasi Belajar. Awwaliyah: Jurnal Pendidikan Guru Madrasah Ibtidaiyah, 2 (1). 2019.
___________ Peningkatan Mutu Pendidikan Melalui Manajemen Peserta Didik . Jurnal al Hikmah, 6(2). 2019.
Waignier, C. Blockchains Et Smart Contracts: Premiers Retours D’expérience Dans L’industrie Musicale . In Annales des Mines-Realites industrielles. No. 3. FFE.
2017.
Wijaya, D. A. Mengenal Bitcoin dan Cryptocurrency . Bandung: Puspantara. 2016.
-