## ANALISIS RASIO KEUANGAN UNTUK MENGUKUR KINERJA KEUANGAN KOPERASI SIMPAN PINJAM DUA MUARA KOTA MANNA TAHUN 2015 ‐ 2017
Erwin Febriansyah, Ade Tiara Yulinda, Diah Purnamasari
Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Bengkulu Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Bengkulu erwinfebriansyah@gmail.com ; ade91tiarayulinda@gmail.com ; Diahpurnamasari094@gmail.com

## ABSTRAK
Erwin Febriansyah, Ade Tiara Yulinda, Diah Purnamasari; Tujuan dari penelitian ini  penelitian ini adalah untuk mengetahui kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna tahun 2015‐ 2017  dilihat  dari  rasio  likuiditas,rasio  solvabilitas,dan  rasio  profitabilitas.Objek  penelitian  ini  adalah laporan  keuangan  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  Tahun  2015‐2017.  Jenis  penelitian  ini menggunakan penelitian deskriptif kuantitatif yaitu mengumpulkan,mengolah dan menginterprestasikan data  yang  diperoleh  sehingga  dapat  memberi  gambaran  yang  jelas  mengenai  keadaan  yang  diteliti, menggunakan rumus‐rumus keuangan.Hasil analisis terhadap laporan Keuangan koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna dengan menggunakan analisis rasio keuangan  sudah cukup baik. Sehingga dapat disimpulkan bahwa kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna sudah cukup baik tetapi perlu dilakukan perbaikan perhitungan terhadap laporan keuangannya.

## ABSTRACT
Erwin Febriansyah, Ade Tiara Yulinda, Diah Purnamasari; The formulation of the problem in this study is how financial performance of Dua Muara of saving loan cooperative in the city of manna in 2015 ‐ 2017 seen from ratio liquidity, solvency and provability.The purpose of this study is to determine financial performance of simpan pinjam cooperative in the city of manna in 2015 ‐ 2017 seen from ratio liquidity, solvency and provability.The object of this researchis the Financial report of Dua Muara of saving loan cooperative in the city of manna in 2015 ‐ 2017. Data analysis technique used in this reseach are quantitative descriptive and interpretating of the data so that it can give Clear description under study Using financial formulation. The result of analysis trough financial report of Dua Muara of saving loan cooperative using financial are report good enough. So it can be conclude that financial performance of of Dua Muara of saving loan cooperative are good enough but it is necessary to improve the calculation of the financial statement
Key Words: Financial Ratio, Financial Performance, Savings and Loan Cooperative

## LATAR BELAKANG
Kondisi perekonomian Indonesia secara umum berada di fase yang fluktuatif. Hal ini terlihat pada tahun  2015  pertumbuhan  ekonomi  hanya  berada  di  angka  4,8  persen.  Hal  ini  sedikit  banyak mempengaruhi  sektor  perekonomian  di  Indonesia,  menurunnya  kepercayaan  para  pebisnis,  dan hilangnya selera untuk ekspansi bisnis. Selama ini perekonomian Indonesia sendiri telah ditopang dengan adanya eksistensi koperasi. Tidak satu lembaga sejenis lainnya yang mampu menyamai koperasi, tetapi diharapkan menjadi penyeimbang terhadap pilar ekonomi lainnya (Bambang:2015).
Lembaga koperasi oleh banyak kalangan, diyakini sangat sesuai dengan budaya dan tata kehidupan bangsa Indonesia. Di dalamnya terkandung muatan menolong diri sendiri, kerjasama untuk kepentingan bersama (gotong royong), dan beberapa esensi moral lainnya. Dengan adanya koperasi diharapkan dapat menopang perekonomian Indonesia baik saat perekonomian menurun dan perekonomian stabil. Hal ini terkandung  dalam  tujuan  dasar  ekonomi  Indonesia,  yaitu  pasal  33  Undang‐  Undang  Dasar  1945.Dalam koperasi  juga  terdapat  pos‐pos  keuangan  yang  nantinya  digunakan  dalam  penyusunan  pelaporan keuangannya pada rapat anggota tahunan.
Menurut pasal 1 UU No. 25 Tahun 1992, koperasi adalah badan usaha yang beranggotakan orang seorang  atau  badan  hukum  koperasi  dengan  melandaskan  kegiatannya  berdasarkan  prinsip  koperasi sekaligus sebagai gerakan ekonomi rakyat yang berdasar atas asas kekeluargaan.
Salah  satu  analisis  untuk  membuat  perencanaan  dan  pengendalian  keuangan  yang  baik  adalah dengan  melakukan  analisis  rasio  keuangan.  Rasio  keuangan  merupakan  salah  satu  bentuk  informasi akuntansi  yang  penting  dalam  proses  penilaian  kinerja  perusahaan  sehingga  dengan  rasio  keuangan
Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015 ‐ 2017
tersebut dapat mengungkapkan kondisi keuangan suatu perusahaan maupun kinerja yang telah dicapai perusahaan untuk suatu periode tertentu.
Laporan  keuangan  merupakan  suatu  alat  yang  sangat  penting  bagi  para  pimpinan  perusahaan untuk  memperoleh  informasi‐informasi  tentang  posisi  keuangan  perusahaan  dan  hasil‐hasil  yang  telah dicapai oleh perusahaan selama periode tertentu. Selain itu tujuan utama dari laporan keuangan adalah untuk mengetahui posisi perkembangan keuangan dan operasional perusahaan. Untuk mencapai tujuan tersebut  maka  perlu  dianalisa  dan  diiterprestasikan  agar  dapat  diketahui  kinerja  sutu  perusahaan, sehingga planning perusahaan tercapai (Bambang:2015).
Anggota  koperasi,  pengurus  koperasi,  calon  anggota,  bank,  kreditur,  dan  pemerintah  sangat membutuhkan  laporan  keuangan  sebagai  alat  pengambilan  keputusan  sehingga  dituntut  agar  proses pengolahan  keuangan  dikoperasi  dilaksanakan  secara  profesional  dan  memerlukamadanyan  sistem pertanggungjawaban yang baik ( good responsibility ) dan informasi yang relevan dapat diandalkan guna pengambilan keputusan ( task decision ), perencannaan ( planning ), maupun pengendalian ( controlling). Tujuan  utama  dari  usaha  koperasi  adalah  meningkatkan  kesejahteraan  anggota  pada  khususnya dan  masyarakat  pada  umumnya  untuk  tujuan  tersebut  tercapai  berbagai  usaha  yang  dilakukan  suatu koperasi agar bermanfaat dan menguntungkan para anggotanya. Seiring dengan semakin berkembangnya kegiatan  usaha  koperasi,  maka  banyak  pihak    menuntut  agar  pengelolaan  koperasi  secara  profesional. Pengelolaan  secara  profesional  memerlukan  adanya  sistem  pertanggungjawabkan  yang  baik  baik  serta penyajian informasi yang relevan dan dapat diandalkan guna perencanaan, pengendalian, maupun dalam pengambilan  keputusan.  Informasi  yang  dibutuhkan  oleh  pihak‐pihak  yang  berkepentinan  di  dalam pengambilan  keputusan  dapat  diperoleh  melalui  informasi  informasi  yang  disajikan  oleh  pihak manajemen dalam laporan keuangan koperasi, melalui laporan keuangan tersebut akan diketahui posisi keuangan koperasi serta hasil‐hasil yang telah dicapai, agar dapat memberikan informasi keuangan yang wajar yang dibutuhkan oleh pihak‐pihak yang berkepentingan.
Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua    Muara  merupakan  koperasi  yang  bergerak  di  bidang  jasa  simpan pinjam,dimana    pada  akhir  periode  akuntansi  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua    Muara,  melakukan perhitungan  terhadap  laporan  keuangan  koperasi.  Dalam  melakukan  perhitungan  laporan  keuangan Koperasi  Dua  Muara  tidak  melakukan  analisis  terhadap  laporan  keuangan.  Mengingat  koperasi  tidak melakukan analisis maka peneliti tertarik untuk melakukan analisis terhadap lapoan keuangan koperasi tersebut.  Salah  satu  cara  yang  harus  dilakukan  untuk  menghadapi  persaingan  ini  adalah  dengan  cara mengevaluasi  kinerja  yang    dapat  dilihat  dari  hasil  analisis  laporan  keuangan  setiap  tahunya,  sehingga dari hasil analisis ini pihak manajemen dapat membuat keputusan‐keputusan yang akan diambil untuk meningkatkan usaha koperasi.
Analisa  rasio  adalah  suatu  metode  analisa  untuk  mengetahui  hubungan  dari  pos‐pos  tertentu dalam  neraca  atau  laporan  rugi  laba  secara  individu  atau  kombinasi  dari  kedua  laporan  tersebut (Munawir,  2007:37).  Analisis  rasio  merupakan  salah  satu  dari  teknik  analisis  yang  dapat  memberikan petunjuk  yang  menggambarkan  kondisi  koperasi  terutama  dalam  bidang  finansialnya.  Analisis  rasio keuangan merupakan metode analisis yang sering dipakai karena merupakan metode yang paling cepat untuk  mengetahui  kinerja  keuangan  koperasi.  Analisis  rasio  keuangan  dalam  kegiatannya  meliputi pengevaluasian aspek‐aspek keuangan antara lain adalah tingkat likuiditas, solvabilitas dan profitabilitas (Bambang:2015).
Penggunaan analisis rasio diharapkan dapat mengukur kinerja koperasi khususnya dari hal keuangannya dan juga dapat mengetahui secara langsung perkembangan koperasi melalui laporan keuangan.
Dari  semua  tujuan  tersebut,  yang  terpenting  dari  analisis  laporan  keuangan  adalah  tujuannya untuk  mengurangi  ketergantungan  para  pengambil  keputusan  pada  dugaan  murni,  terkaan  dan  intuisi, mengurangi  dan  mempersempit  ruang  lingkup  ketidakpastian  yang  tidak  bisa  dihilangkan  pada  setiap proses pengambilan keputusan. Analisis laporan keuangan tidaklah berarti mengurangi kebutuhan akan penggunaan  pertimbangan‐pertimbangan  melainkan  hanya  dasar  yang  layak  dan  sistematis  dalam menggunakan pertimbangan –pertimbangan tersebut.
Rumusan masalah penelitian ini bagaimana kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua  Muara dilihat  dari  rasio  likuiditas,  rasio  solvabilitas,  dan  rasio  profitabilitas?.  Tujuan  penelitian  ini  untuk mengetahui kinerja keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua  Muara Kota Manna Tahun 2015‐2017 dilihat dari rasio likuiditas, rasio solvabilitas, dan rasio profitabilitas.

## LANDASAN TEORI
Koperasi Menurut Adenk Sudarwanto (2013: 19), koperasi adalah badan usaha yang beranggotakan orang‐ orang  atau  badan  hokum  koperasi  dengan  melandaskan  kegiatanya  pada  prinsip  koperasi  sekaligus sebagai gerakan ekonomi fakyat yang berdasarkan asas kekeluargaan.

## Kinerja
Menurut  Irham  Fahmi  (2011:02)  kinerja  merupakan  hasil  yang  diperoleh  suatu  organisasi  baik organisasi tersebut bersifat profit oriented dan non profit oriented yang dihasilkan selama satu periode waktu.  Secara  lebih  tegas  Amstron  dan  Baron  “mengatakan  kinerja  merupakan  hasil  pekerjaan  yang mempunyai  hubungan  kuat  dengan  tujuan  strategis  organisasi,  kepuasan  konsumen  dan  memberikan kontribusi  ekonomi”  (Amstrong  dan  Baron,1998:15).  Lebih  jauh  Indra  Bastian  mengatakan  bahwa “kinerja adalah gambaran mengenai tingkat pencapaian pelaksanaan suatu kegiatan dalam mewujudkan sasaran, tujuan, misi dan visi organisasi yang terutang dalam perumusan skema strategis atau organisasi.

## Analisis Kinerja
Menurut (Sugiyarso, 2011:101) Analisis merupakan suatu proses menelaah masing‐masing unsur laporan keuangan, dan menelaah hubungan diantara unsur‐unsur tersebut agar memperoleh pengertian, pemahaman  yang  baik  dan  tepat  atas  laporan  keuangan  suatu  badan  usaha  sebagai  evaluasi  terhadap bidang organisasi, manajemen usaha, permodalan dan keuangan.

## Analisis Rasio Keuangan
Rasio dalam analisis laporan keuangan adalah angka yang menunjukkan suatu unsur lainnya dalam laporan keuangan. Hubungan antara unsur‐unsur laporan keuangan dinyatakan dalam bentuk matematis yang sederhana.

## METODOLOGI
Jenis  penelitian  ini  menggunakan  jenis  penelitian  deskriptif  kuantitatif.  Penelitian  ini  akan dilakukan pada Koperasi Simpan Pinjam Dua  Muara yang beralamat di Jl.BupatiBaksir Rt. 11 Kec. Kota Manna  Kabupaten  Bengkulu  Selatan  .  Waktu  penelitian  dilakukan    pada  bulan  November    tahun 2018.Teknik  pengumpulan  data  dengan  Observasi,  Wawancara  dan  Dokumentasi.  Teknik  analisis  data yang digunakan dalam penelitian ini deskriptif kuantitatif.

## HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil
Berdasarkan  dari  penelitian  yang  telah  dilakukan  pada  Koperasi  Serba Usaha “Dua Muara” , maka  berikut  ini  adalah  hasil  dari  penelitian  tentang  kinerja  keuangan  koperasi  berdasarkan  rasio keuangan.
1. Rasio Likuiditas Rasio Lancar ( Current Ratio )
Current  ratio  mengukur  kemampuan  perusahaan  memenuhi  hutang  jangka  pendeknya  dengan menggunakan lancarnya (aktiva yang akan berubah menjadi kas dalam waktu satu tahun).
Current ratio Current ratio 235,28% Current ratio 2016 % Current ratio 2017 242,00% Tabel 1Perhitungan Current Ratio Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Tahun Aktiva lancar Hutang lancar Current ratio nilai Penilaian kinerja 2015 350.516.000 148.937.700 235,28% 100 Sangat baik 2016 385.442.000 160.718.000 239,82% 100 Sangat baik 2017 402.067.900 166.142.900 242,00% 100 Sangat baik Sumber: data diolah dari laporan keuangan koperasi dua muara 2015 ‐ 2017
Dari   tabel   diatas dapat   dideskripsikan   keadaan   kinerja   keuangan berdasarkan rasio keuangan Koperasi Simpan Pinjam  khususnya Current Ratio adalah sebagai berikut :
a. Tahun 2015 koperasi menghasilkan Current Ratio sebesar 235,28% yang dimana rasio ini dapat dijelaskan  bahwa  hutang  lancar  sebesar  Rp.  1,‐  dijamin  aktiva  lancar  sebesar  235,28.  Sehingga, untuk  tahun  2015  berdasarkan    Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi      dan      Usaha      Kecil      dan Menengah   Republik   Indonesia,   nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015 ‐ 2017
b. Tahun 2016 Current Ratio turun 4,54% dari tahun sebelumnya, sehingga pada tahun 2016 Current Rationya menjadi 239,82% , yang dimana rasio ini dapat dijelaskan bahwa hutang lancar sebesar Rp. 1,‐ dijamin aktiva lancar sebesar 239,82. Sehingga untuk tahun 2016 berdasarkan  Peraturan Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana
maka  Koperasi  Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
c. Tahun 2017 Current Ratio naik 2,18% dari tahun sebelumnya, sehingga pada tahun 2018 Current Rationya  menjadi  242,00%,yang  dimana  rasio  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  hutang  lancar  sebesar Rp.  1,‐dijamin  aktiva  lancar  sebesar  242,00.  Sehingga untuk  tahun 2017  berdasarkan   Peraturan Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika >200% maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik. Peningkatan setiap tahunnya berbeda‐beda menunjukkan  bahwa  peningkatan  pada  aktiva  lancar  dan  hutang  lancar  juga  berbeda‐beda. Peningkatan current ratio terjadi  karena    aktiva  lancar  mengalami  peningkatan  yang  besar sedangkan hutang juga mengalami peningkatan.
Besar atau kecilnya peningkatan pada nilai aktiva lancar dapat menyebabkan besar atau kecilnya nilai  current  ratio.  Peningkatan  aktiva  lancar  ini  disebabkan  oleh  jumlah  piutang  anggotanya  yang besar  hal  ini  menunjukkan  bahwa  piutang  anggota  memberikan  kontribusi  yang  besar  dalam pembayaran hutang jangka pendek koperasi. Piutang anggota ini merupakan tagihan koperasi kepada anggota  koperasi,tagihan  tersebut  timbul  karena  koperasi  memberikan  pinjaman  uang  kepada anggotanya.
Dari analisis data diatas dapat disimpulkan bahwa Current Ratio Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara”  pada tahun 2015 – 2017 berada dalam kriteria yang sangat baik karena rata – rata rasionya mencapai  sebesar  239,03  .Hal  ini  dapat  diperkuat  dengan  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika
maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
2. Rasio Solvabilitas Ratio  solvabilitas  menunjukkan  kemampuan  perusahaan  untuk  memenuhi  kewajiban  keuangan apabila  perusahaan  tersebut  dilikuidasikan,  baik  kewajiban  jangka  pendek  maupun  jangka  panjang. Ratio solvabilitas ini ada beberapa macam yaitu:
a. Rasio antara Hutang dengan aktiva Ratio ini membandingkan jumlah total hutang dengan total aktiva yang dimiliki koperasi. Dari rasio ini  dapat  diketahui  berapa  bagian  aktiva  yang  digunakan  untuk  menjamin  hutang,  dengan menggunakan rumus berikut:
Ratio antara hutang dengan aktiva
Ratio antara hutang dengan aktiva 2015
Ratio antara hutang dengan aktiva 2016
Ratio antara hutang dengan aktiva 2017
70,08%
Tabel 2. Total antara hutang dengan aktivaKoperasi Dua Muara Tahun Jumlah hutang Jumlah aktiva Ratio antara hutang dengan aktiva nilai Penilaian kinerja 2015 315.390.000 423.016.700 74,55% 25 Kurang baik 2016 327.171.000 457.942.500 71,44% 25 Kurang baik 2017 332.595.900 474.567.900 70,08% 25 Kurang baik Sumber: data diolah dari laporan keuangan koperasi dua muara tahun 2015 ‐ 2017
Dari   tabel   diatas   dapat   dideskripsikan   keadaan   kinerja   keuangan berdasarkan rasio keuangan  Koperasi  Simpan  Pinjam    khususnya  ratio  antara  hutang  dan  aktiva  adalah  sebagai berikut :
a. Tahun  2015  koperasi  menghasilkan  total  rasio hutang dengan modal sendiri  sebesar 74,75% yang  dimana  rasio  ini      dapat  dijelaskan  bahwa  setiap  Rp.1,‐  hutang  dijamin  sebesar  Rp  74,75 dari aktiva.  Rasio  ini  menunjukkan sejauh  mana  hutang  dapat ditutupi  oleh  aktiva,  lebih  besar rasionya lebih aman (Harahap, 2002:304). Sehingga, untuk tahun 2015 berdasarkan  Peraturan Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika maka  Koperasi  Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang kurang  baik.
b. Tahun 2016 rasio antara hutang dengan aktiva  turun sebesar 3,01% % dari tahun sebelumnya, sehingga  pada  tahun  2016 ratio antara hutang dengan aktiva lancar  menjadi sebesar 71,44%, yang dimana rasio ini  dapat dijelaskan bahwa setiap Rp. 1,‐hutang dijamin sebesar Rp 71,74 dari aktiva.  Rasio  ini  menunjukkan  sejauh  mana  hutang dapat  ditutupi  oleh  aktiva.  Sehingga,  untuk tahun  2016  berdasarkan  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah Republik  Indonesia,    nomor    06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal    1    Mei    2006    dimana    jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang kurang baik.
c. Tahun  2017 rasio antara hutang dengan aktiva turun sebesar  1,36% sehingga pada tahun 2017 koperasi  menghasilkan rasio antara hutang dengan aktiva sebesar 70,08% yang dimana rasio ini dapat  dijelaskan  bahwa  setiap  Rp.1,‐  hutang  dijamin  sebesar  Rp  70,78  dari  aktiva.  Sehingga, untuk  tahun  2017  berdasarkan    Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang kurang baik.
Penurunan tiap tahun yang berbeda‐beda menunjukkan penurunan pada total hutang dan total aktiva  juga  berbeda‐beda.  Penurunan  total  hutal  dengan  aktiva  ini  terjadi  karena  perbandingan peningkatan  antara  total  hutang  dengan  total  aktiva  yaitu  total  aktiva  lebih  besar  dibandingkan dengan total hutang. Hal ini menunjukkan bahwa total aktiva  yang ada mampu membayar jaminan hutang koperasi.
Berdasarkan  penjelasan  diatas,  dapat  disimpulkan  ratio  antara  hutang  dan  aktiva  Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara”  pada tahun 2015 – 2017 berada dalam kriteria yang buruk karena rata  –  rata  rasionya  sebesar  72,09.  Hal      ini  dapat  diperkuat  dengan  Peraturan  Menteri  Negara Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor  06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika
maka  Koperasi  Simpan  Pinjam  “Dua  Muara”  masuk dalam kriteria yang buruk.
b. Rasio antara hutang dengan modal sendiri Ratio  ini  memberikan  gambaran  bagian  dari  modal  sendiri  yang  dijadikan  jaminan  untuk keseluruhan hutang ,rasio ini dihitung dengan rumus:
Ratio antara hutang dengan modal sendiri
Ratio antara hutang dengan modal sendiri 2015
Ratio antara hutang dengan modal sendiri 2016
250,18%
Ratio antara hutang dengan modal sendiri 2017
234,26%
Tabel 3. Perhitungan Ratio Antara Hutang Dengan Modal Sendiri Koperasi Dua Muara Tahun Jumlah hutang Modal sendiri Ratio antara hutang dengan modal sendiri nilai Peniliaian kinerja 2015 315.390.700 107.626.000 293,04% 0 Tidak baik 2016 327.171.000 130.771.500 250,18% 0 Tidak baik 2017 332.595.900 141.972.000 234,26% 0 Tidak baik Sumber: data diolah dari laporan keuangan koperasi dua muara 2015 ‐ 2017
Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015 ‐ 2017
Dari   tabel   diatas   dapat   dideskripsikan   keadaan   kinerja   keuangan berdasarkan rasio keuangan Koperasi Simpan Pinjam  khususnya ratio antar total hutang dengan modal,seda  sendiri adalah sebagai berikut :
Tahun  2015  koperasi  menghasilkan  ratio antara hutang dan modal sendiri  sebesar 293,04% yang dimana rasio ini dapat dijelaskan bahwa setiap hutang sebesar Rp. 1,‐ dijamin dengan modal sendiri sebesar Rp 293,04. Rasio  ini  menggambarkan  sampai  sejauh mana modal pemilik dapat menutupi  hutang  –  hutang  kepada  pihak  luar,  semakin  tinggi  rasio  ini  semakin  baik.  Dalam penelitian ini modal sendiri koperasi lebih rendah dibandingkan dengan total hutang.
Hal  ini  terkait  dengan  skripsi  dari  Saputro,  (2005:24)  dimana  bila  rasio  ini  menunjukkan jumlah angka rendah maka akan semakin kecil pula jumlah modal sendiri yang digunakan untuk menjamin  terbayarnya  hutang‐hutang  perusahaan.  Sehingga,  pada  tahun  2016  berdasarkan Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,    nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal    1    Mei    2006    dimana    jika maka  Koperasi  Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang buruk.
Tahun  2016  rasio  antara  hutang  dan  modal  sendiri  turun  sebesar  6,64%  dari  tahun sebelumnya, sehingga pada tahun  2016  rasio antara hutang dan modal sendiri menjadi sebesar 250,18%   yang  dimana  rasio  ini  dapat  dijelaskan  bahwa  setiap  hutang sebesar Rp. 1,‐ dijamin dengan  modal  sendiri  sebesar  250,18.  Rasio  ini  menggambarkan  sampai  sejauh  mana  modal pemilik dapat menutupi hutang – hutang kepada pihak luar, semakin tinggi rasio ini semakin baik. Pada  tabel  diatas  menunjukkan  modal  sendiri  turun  sedangkan  total  hutang  meningkat,  hal  ini membuat  modal  sendiri  koperasi  masih  belum  dapat  untuk  menutupi  hutang‐hutang  yang  ada. Sehingga, pada tahun 2017 berdasarkan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah  Republik  Indonesia,  nomor  06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang buruk.
Tahun 2017 rasio hutang dengan modal sendiri turun sebesar 1,592%   dari tahun sebelumnya, sehingga pada tahun  2017  totalrasio hutang menjadi sebesar 234,26% yang  dimana  rasio  ini dapat    dijelaskan    bahwa    setiap    hutang  sebesar  Rp.  1,‐  dijamin  dengan  modal  sendiri  sebesar 234,26.  Rasio  ini  menggambarkan  sampai  sejauh  mana  modal  pemilik  dapat  menutupi  hutang  – hutang kepada pihak luar, semakin tinggi rasio ini semakin baik. Pada tabel diatas menunjukkan modal sendiri turun sedangkan total hutang meningkat, hal ini membuat modal sendiri koperasi masih  belum  dapat  untuk  menutupi  hutang‐hutang  yang  ada.  Sehingga,  pada  tahun  2017 berdasarkan  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik Indonesia,  nomor  06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika
maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang buruk.
Berdasarkan  penjelasan  diatas,  dapat  disimpulkan  ratio  antara  hutang  dan  modal  sendiri Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara”  pada tahun 2015 – 2017 berada dalam kriteria yang buruk karena  rata  –  rata  rasionya  sebesar  259,16.  Hal      ini  dapat  diperkuat  dengan  Peraturan  Menteri Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika maka  Koperasi  Simpan
Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang buruk.
3. Ratio Profitabilitas
Ratio  ini  mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  keuntungan  ( profitabilitas )  pada  tingkat penjualan asset, dan modal tertentu.
Ada beberapa cara untuk menghitung profitabilitas,yaitu: a. Return on Asset ( ROA )
Rasio  ini  mengukur  kemampuan  perusahaan  menghasilkan  laba  bersih  berdasarkan tingkatinvestmen tertentu. Ratio ini bisa dihitung dengan rumus:
Return On Asset
Return On Asset 2015
8,20%
Return On Asset 2016
8,81%
Return On Asset 2017
9,15%
Tabel 4. Perhitungan Ratio Return On Asset Tahun Laba bersih Total Asset Return On Asset nilai Penilaian kinerja 2015 34.690.000 423.016.700 8,20% 75 Baik 2016 40.381.500 457.942.500 8,81% 75 Baik 2017 43.467.000 474.567.900 9,15% 75 Baik Sumber: data diolah dari laporan keuangan Koperasi Dua Muara 2015 ‐ 2017
Dari      tabel      diatas      dapat      dideskripsikan      keadaan      kinerja      keuangan  berdasarkan  rasio keuangan Koperasi Simpan Pinjam  khususnya Return On asset adalah sebagai berikut :
a. Tahun 2015 koperasi menghasilkan Return On asset sebesar 8,20% yang berarti setiap Rp. 1,‐ aset menghasilkan keuntungan Rp 8,20. Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba  dari  aktiva  yang  dipergunakan.  Semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  efektif  penggunaan total aktiva dalam menghasilkan laba (Saputro, 2005:24). Sehingga, pada tahun 2015 berdasarkan Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika 7
maka Koperasi Simpan
Pinjam Dua Muara masuk dalam kriteria yang baik.
b. Tahun  2016 Return On asset meningkat    sebesar  0,61%  dari  tahun  sebelumnya,  sehingga    pada tahun  2016  Return  On  Investment  nya    menjadi  sebesar  8,81%  yang  berarti  setiap    Rp.  1,‐  aset menghasilkan keuntungan Rp 8,81. Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba  dari  aktiva  yang  dipergunakan.  Semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  efektif  penggunaan total aktiva  dalam  menghasilkan  laba. Sehingga, pada tahun 2016 berdasarkan Peraturan Menteri Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika  7%  ‐  <  10%  maka  Koperasi  Simpan Pinjam Dua Muara masuk dalam kriteria yang baik.
c. Tahun  2017 Return On asset meningkat    sebesar  0,34%  dari  tahun  sebelumnya,  sehingga    pada tahun  2016  Return  On  Investment  nya    menjadi  sebesar  9,15%  yang  berarti  setiap    Rp.  1,‐  aset menghasilkan keuntungan Rp 9,15. Rasio ini menunjukkan kemampuan perusahaan menghasilkan laba  dari  aktiva  yang  dipergunakan.  Semakin  tinggi  rasio  ini  maka  semakin  efektif  penggunaan total aktiva  dalam  menghasilkan  laba.Sehingga, pada tahun 2017 berdasarkan Peraturan Menteri Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik  Indonesia,  nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006  tanggal  1  Mei  2006  dimana  jika  7%‐  <  10%  maka  Koperasi  Simpan Pinjam Dua Muara masuk dalam kriteria yang baik.
Meningkatnya Sisa Hasil Usaha disebabkan karena   bertambahnya nominal   pendapatan   dan menurunkan   pengeluaran sedangkan total aktiva juga ikut meningkat karena bertambahnya aktiva lancar dan aktiva tetap. Sehingga, pada tahun 2017 berdasarkan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan   Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika 7 10   maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
Berdasarkan penjelasan diatas, dapat disimpulkan Return On asset Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” pada tahun 2015 – 2017 berada dalam kriteria yang  baik karena rata – rata rasionya sebesar 8,72%.  Hal  ini  dapat  diperkuat  dengan  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika 7 ‐ < 10%  maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.

## b. Return On Equity (ROE)
Ratio ini menetukan tingkat pengembalian pada ekuitas. ROE adalah ukuran dari besarnya jumlah laba  sebuah  perusahaan  yang  dihasilkan  dalam  satu  tahun  terakhir  dibandingkan  dengan  nilai ekuitasnya. Ratio ini bisa dihitung dengan rumus:
Return On Equity
Return On Equity 2015
32,23%
Return On Equity 2016
30,87%
Return On Equity 2017
30,61%
Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015 ‐ 2017
Tabel 5. Perhitungan Ratio Return On Equity Tahun Laba bersih Modal sendiri Return On Equity nilai Penilaian kinerja 2015 34.690.000 107.626.000 32,23% 100 Sangat baik 2016 40.381.500 130.771.500 30,87% 100 Sangat baik 2017 43.467.000 141.972.000 30,61% 100 Sangat baik Sumber: data diolah dari laporan keuangan koperasi Dua Muara 2015 ‐ 2017
Dari      tabel      diatas      dapat      dideskripsikan      keadaan      kinerja      keuangan  berdasarkan  rasio keuangan Koperasi Simpan Pinjam khususnya Return On Equity adalah sebagai berikut :
a. Tahun  2016  koperasi  menghasilkan Return On Equity sebesar  32,23%  yang  berarti    setiap    Rp.    1,‐ modal    menghasilkan    keuntungan    Rp    32,23.Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  koperasi  dengan modal sendiri yang bekerja didalamnya untuk menghasilkan keuntungan. Sehingga, pada tahun 2016 berdasarkan  Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06 /Per/ M.KUKM /V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik. Hal ini juga diperkuat oleh teori Kasmir, 2017:204 dimana semakin tinggi rasio ini, semakin baik. Artinya posisi pemilik perusahaan semakin kuat, demikian pula sebaliknya.
b. Tahun 2016 Return On Equity turun sebesar 1,36% dari tahun sebelumnya, sehingga pada tahun 2017 Return On Equity nya  menjadi  sebesar  30,87%  yang  berarti    setiap    Rp.    1,‐    modal    menghasilkan keuntungan    Rp.30,87.  Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  koperasi  dengan  modal  sendiri  yang bekerja  didalamnya  untuk  menghasilkan  keuntungan.  Menurunnya  Sisa  Hasil  Usaha  disebabkan karena berkurangnya nominal pendapatan dan meningkatnya pengeluaran sedangkan modal sendiri juga ikut menurun karena berkurangnya sisa hasil usaha yang terdapat pada modal sendiri. Meskipun sisa hasil usaha dan modal sendiri menurun tetapi hasil dari perhitungan Return On Equity pada tahun 2017  berdasarkan      Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  dan  Usaha  Kecil  dan  Menengah  Republik Indonesia, nomor 06 /Per/M .KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika maka Koperasi
Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
c. Tahun 2017 Return On Equity turun sebesar 0,26% dari tahun sebelumnya, sehingga pada tahun 2017 Return On Equity nya  menjadi  sebesar  30,61%  yang  berarti    setiap    Rp.    1,‐    modal    menghasilkan keuntungan    Rp.  30,61.  Rasio  ini  menunjukkan  kemampuan  koperasi  dengan  modal  sendiri  yang bekerja  didalamnyauntuk  menghasilkan  keuntungan.  Menurunnya  Sisa  Hasil  Usaha  disebabkan karena berkurangnya nominal pendapatan dan meningkatnya pengeluaran sedangkan modal sendiri juga ikut menurun karena berkurangnya sisa hasil usaha yangterdapat pada modal sendiri. Meskipun sisa  hasil  usaha  dan  modal  sendiri  menurun  tetapi  hasil  dari  perhitungan  Return  On  Equity  pada tahun 2017 berdasarkan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06 /Per/M .KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika ≥ 21% maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.
Berdasarkan   penjelasan   diatas,   dapat   disimpulkan Return On Equity Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara”  pada tahun 2015 – 2017 berada dalam kriteria yang sangat baik karena rata – rata rasionya sebesar 31,21%. Hal ini dapat diperkuat dengan Peraturan Menteri Negara Koperasi dan Usaha Kecil dan Menengah Republik Indonesia, nomor 06/Per/M.KUKM/V/2006 tanggal 1 Mei 2006 dimana jika maka Koperasi Simpan Pinjam “Dua Muara” masuk dalam kriteria yang sangat baik.

## Pembahasan
Tabel 6. Analisis Rasio Keuangan Koperasi Simpan Pinjam DUA MUARA tahun 2015 ‐ 2016 No Komponen Analisis Ratio (%) 2017 2016 2015 1 Likuiditas a. Current Ratio 242,00 239,82 235,28 2 Solvabilitas a. Ratio Antara Hutang dengan Aktiva b.Ratio Antara Hutang dengan Modal Sendiri 70,08 234,26 71,44 250,18 74,55 293,04 3 Profitabilitas a. Return On Investment
b. Return On Equity 9,15 30,61 8,81 30,87 8,20 32,23 Sumber: data diolah dari laporan keuangan koperasi dua muara tahun 2015 ‐ 2017
Hasil analisis tersebut dapat dijadikan sebagai acuan sebagai dasar perkembangan rasio dari tahun 2015‐2017.

## 1. Rasio Likuiditas
Rasio  likuiditas  menunjukan  kemampuan  suatu  koperasi  untuk  memenuhi  kewajiban‐kewajiban keuangan  yang  harus  segera  dipenuhi  atau  kemampuan  koperasi  untuk  memenuhi  kewajiban keuangan  tepat  pada  saat  ditagih.  Koperasi  yang  dapat  memenuhi  kewajibannya  pada  saat  ditagih disebut liquid,sedangkan yang tidak dapat memenuhi kewajibannya tepat waktu disebut illikuid. a. Current Ratio
Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  pada  kurun  waktu  3  tahun  yaitu  dari  tahun  2015‐2017 memiliki  angka  rasio  lancar  berturut‐turut  yaitu  235,23%,239,82%  dan  240,00%  dimana  ketiga angka  rasio  tersebut  menunjukkan  kriteria  yang  sangat  baik,ini  disebabkan  oleh  kemampuan koperasi untuk membayar hutang jangka pendeknya.
2. Rasio Solvabilitas
Rasio  solvabilitas  menunjukan  kemampuan  koperasi  untuk  memenuhi  kewajiban  jangka  pendek maupun jangka panjang. Koperasi disebut solvabel apabila koperasi mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup  untuk membayar  semua  hutang‐hutangnya.  Sedangkan koperasi  yang  tidak  mempunyai aktiva atau kekayaan yang cukup untuk membayar semua hutang‐hutangnya disebut insovabel.
a. Ratio antara hutang dengan aktiva
Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  pada  kurun  waktu  3  tahun  yaitu  dari  tahun  2015‐2017 memiliki  ratio  antara  hutang  dan  aktiva  berturut‐turut  sebesar  74,55%,71,44%  dan  70,08% dimana ketiga angka tersebut menunjukkan kriteria yang kurang baik. Hal ini disebabkan karena asset koperasi tidak mampu memberikan kontribusi yang lebih terhadap total hutang yang dimiliki koperasi.  Hasil  analisis  tersebut  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  koperasi  Simpan  Pinjam Dua Muara tidak memiliki kekayaan yang cukup untuk membayar hutang‐hutangnya.
b. Ratio antara hutang dan modal sendiri Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  pada  kurun  waktu  3  tahun  yaitu  dari  tahun  2015‐2017 memiliki  ratio  antara  hutang  dan  aktiva  berturut‐turut  sebesar  293,04%,250,18%dan  234,26% dimana ketiga angka tersebut menunjukkan kriteria yang kurang baik.Hal ini disebabkan karena asset koperasi tidak mampu memberikan kontribusi yang lebih terhadap total hutang yang dimiliki koperasi.  Hasil  analisis  tersebut  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  koperasi  Simpan  Pinjam Dua Muara tidak memiliki kekayaan yang cukup untuk membayar hutang‐hutangnya.

## 3. Rasio Profitabilitas
Rasio  profitabilitas  diukur  berdasarkan  tingkat  kesuksesan  koperasi  dan  kemampuan  koperasi dalam menggunakan aktivanya secara produktif. Dengan demikian profitabilitas atau koperasi dapat diketahui  dengan  memperbandingkan  laba  bersih  yang  diperoleh  dalam  satu  periode  dengan  total asset atau modal koperasi.

## a. Return On Asset (ROA)
Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  pada  kurun  waktu  3  tahun  yaitu  dari  tahun  2015‐2017 memiliki  ratio  antara  hutang  dan  aktiva  berturut‐turut  sebesar  8,20% , 8,81%dan  9,15%  dimana ketiga angka tersebut menunjukkan kriteria penilaian kinerja yang baik. Hal ini disebabkan karena koperasi  mampu  meningkatkan  penggunaan  aktivanya  secara  lebih  produktif  sehingga  mampu menghasilkan  laba  bersih  yang  maksimal,  dengan  kata  lain  koperasi  menunjukkan  profitabilitas yang baik.
b. Return On Equity (ROE)
Analisis Return On Equity (ROE) pada koperasi Simpan Pinjam Dua Muara pada tahun 2015‐2017 menghasilkan rasio yang berturut‐turut 32,23%,30,87% dan 30,61% dimana ketiga angka tersebut menunjukkan  kriteria  yang  sangat  baik.  Hasil  analisis  tersebut  menunjukkan  bahwa  modal  yang dimiliki koperasi sangat rentable dalam menghasilkan laba bersih yang maksimal.
Tabel 7. Rekapitulasi Hasil Analisis Rasio Keuangan Koperasi Simpan Pinjam DUA MUARA tahun
2015 ‐ 2017 No Komponen rasio 2017 2016 2015 Nilai Kinerja Nilai Kinerja Nilai Kinerja 1 Current ratio 100 Sangat baik 100 Sangat baik 100 Sangat baik 2 Rasio antara hutang dengan aktiva
25 Kurang baik 25 Kurang baik 25 Kurang baik 3 Rasio antara hutang dengan modal sendiri
0 Tidak baik 0 Tidak baik 0 Tidak baik 4 Return On Asset (ROA) 75 Baik 75 baik 75 Baik 5 Return On Investment (ROI) 100 Sangat baik 100 Sangat baik 100 Sangat baik Jumlah 300 300 300 Hasil kinerja 60 Cukup baik 60 Cukup baik 60 Cukup baik
Analisis Rasio Keuangan Untuk Mengukur Kinerja Keuangan Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna Tahun 2015 ‐ 2017
Dari  tabel  tersebut  data‐data  yang  telah  diolah  menunjukkan  bahwa  kinerja  keuangan  Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara pada tahun 2015‐2017 berada dalam kategori yang cukup baik sesuai dengan Pedoman  Penilaian  Berprestasi  Berdasarkan  Peraturan  Menteri  Negara  Koperasi  Danu  Usaha  Kecil Menengah Nomor : 06/Per/M.KUKM/V/2006.

## KESIMPULAN
1. Likuiditas Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna sangat baik atau liquid. Kewajiban jangka pendeknya dapat dipenuhi tepat pada waktunya.
2. Tingkat solvabilitas Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna kurang baik atau insovabel .
3. Kemampuan  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  Kota  Manna  dalam  menghasilkan  laba ( profitabilitas ) sangat baik, ini disebabkan adanya kenaikan laba dari tahun sebelumnya.

## SARAN
1. Tingkat  likuiditas  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  Kota  Manna  pada  tahun  2015‐2017  sudah sangat  baik  atau  likuid,  maka  untuk  tahun  yang  akan  datang  bias  dipertahankan  atau  ditingkatkan agar tidak terjadi kemunduran dalam keuangan.
2. Tingkat solvabilitas Koperasi Simpan Pinjam Dua Muara Kota Manna tahun 2015‐2017 kurang baik atau solvable ,maka pihak koperasi perlu menambahkan modal agar Koperasi dapat melunasi hutang‐ hutangnya.
3. Dalam  menghasilkan  labanya  Koperasi  Simpan  Pinjam  Dua  Muara  Kota  Manna  pada  tahun  2015‐ 2017 sudah sangat baik,ini disebabkan adanya peningkatan dalam pendapatan setiap tahunnya dan untuk tahun yang akan datang diharapkan koperasi bias meningkatkan labanya.

## DAFTAR PUSTAKA
Adenk  Sudarwanto.(2013). Akuntansi Koperasi,pendekatan praktek penyusunan laporan keuangan. Yogyakarta: Graha Ilmu. Amstrong,  M.  and  Baron,A.(1998). perfomance Management ‐ The New Realities .  London:Institute  of Personnel and Development.
Bambang Tri Atmodjo, (2015). Analisis Rasio Keuangan Untuk Menilai Kinerja Keuangan Pada KPRI Bina Sejahtera Setda Kabupaten Semarang . Tesis. Semarang: Universitas Negeri Semarang. Sugiyarso, G. (2011). Akuntansi Koperasi . Yogyakarta: CAPS