## PEMBIAYAAN MUDHARABAH DAN PEMBIAYAAN MUSYARAKAH DI PERBANKAN SYARIAH

## Chefi  Abdul Latif
Akuntansi Syari ‟ ah Fakultas Syari ‟ ah dan Hukum UIN Sunan Gunung Djati Bandung Email : cal.alazfar@gmail.com

## ABSTRAK
Mudharabah adalah  akad  kerja  sama  pemilik  modal  dan  pengelola  modal  dimana keuntungan  dan  kerugian  dibagi  berdasarkan  kesepakatan  oleh  beberapa  pihak  yang terlibat. Musyarakah adalah  akad  kerjasama  dua  pihak  atau  lebih  untuk  berserikat dalam  modal  serta  keuntungan  dan  kerugian  yang  diperoleh  dibagi  berdasarkan kesepakatan  secara  proporsional.  Dasar  hukum  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah ada  dalam  al-Quran,  Hadist,  dan  Ijma ‟ . Produk  hukum  yang mengatur  kedua  pembiayaan  tersebut  yaitu  Perundang-undangan,  Peraturan  Bank Indonesia, Fatwa DSN MUI. Sebelum melaksanakan akad pembiayaan mudharabah dan musyarakah perlu diketahui dan diaktualisasikannya syarat dan rukun daripada kedua pembiayaan  tersebut.  Pembiayaan mudharabah terbagi  menjadi  dua  bagian  yaitu mudharabah muthlaqah dan mudharabah  muqayyadah sedangkan  Pembiayaan musyarakah terbagi  kepada  dua  bagian,  yaitu syirkah  al-amlak dan syirkah  al-„uqud . Syirkah al-amlak terdiri dari, yaitu syirkah al-jabr dan syirkah al-ikhtiyar . Sedangkan syirkah al-„uqud terdiri dari empat jenis, yaitu syirkah al-mufawadhah, syirkah al-„inan, syirkah al-wujuh, syirkah al- „amal, dan syirkah mudharabah. Impelementasi pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah diperbankan  syariah  sudah  berkembang  dan  lengkap  sesuai  dengan peraturan perbankan syariah.
Kata  kunci : Mudharabah,  Musyarakah,  Dasar  Hukum,  Produk  Hukum,  Rukun Dan  Syarat, Pembagian  Mudharabah  Dan  Musyarakah,  Implementasi  Mudharabah  Dan  Musyarakah Diperbankan Syariah.

## PENDAHULUAN
Lembaga  Keuangan  Syari ‟ ah  meru- pakan  lembaga  keuangan  yang  tidak hanya mengedepankan profit oriented saja, melainkan suatu lembaga keuangan yang mengedepankan  kemaslahatan  masyara- kat sesuai dengan tuntutan syari ‟ ah yang menjadi  landasan  dari  semua  lembaga keuangan syari ‟ ah. 1
Bank adalah badan usaha yang meng- himpun dana dari masyarakat dalam ben- tuk simpanan dan menyalurkannya kepa- da  masyarakat  dalam  bentuk  kredit  atau bentuk  lainnya  dalam  rangka  mening- katkan taraf hidup rakyat banyak. 2
Bank  syari ‟ ah  merupakan  lembaga intermediasi dan penyedia jasa keuangan yang  bekerja  berdasarkan  etika  dan sistem  Islam,  khususnya  yang  bebas  dari bunga  (riba),  bebas  dari  kegiatan  speku- latif  dan  perjudian  ( maysir ),  bebas  dari hal-hal  yang  tidak  jelas  ( gharar ),  berprin- sip  keadilan,  dan  hanya  membiayai  ke- giatan  usaha  yang  halal  kesemuanya merupakan  prinsip-prinsip  perbankan syari ‟ ah.
Dalam  memberikan  pelayanan  kepa- da masyarakat, perbankan syari ‟ ah sudah semakin  berkembang  sebagai  upaya memenuhi  kebutuhan  pasar.  Mulai  dari produk  penghimpunan  dana  ( funding ), pembiayaan (landing) ,  dan (service) . 4 Di antara  produk  pembiayaan  yang  dike- luarkan  Bank  Syari ‟ ah Mandiri  ialah pembiayaan mudharabah dan  pembiayaan musyarakah .
Dalam  konsep  pembiayaan,  Bank Syari ‟ ah  Mandiri  dapat  memberikan pembiayaan  kepada  nasabah  berupa
pembiayaan  konsumtif,  investasi,  modal kerja,  maupun  kerja  sama  dalam  sebuah proyek  atau  usaha.  Pembiayaan  yang dimplementasikan dalam kerjasama suatu usaha  disebut  pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah .
Mudharabah berasal  dari  kata dharb, yang  secara  etimologis  berarti bepergian atau  berjalan.  Al-Qur ‟ an  tidak  secara langsung  menunjukan  arti  dari mudha- rabah tersebut.  Namun  secara  implisit, kata dasar dha-ra-ba yang merupakan kata dasar mudharabah disebutkan di dalam Al- Qur ‟ an  sebanyak  lima  puluh  delapan kali1. Wahbah Zuhayli menjelaskan salah satu  arti  dari mudharabah adalah  mela- kukan  perjalanan  di  muka  bumi  ( al-sir  fi al-ardh ). 5
Musyarakah berasal dari kata al-syirkah yang  berarti  al-ikhtilath (percampuran) atau  persekutuan  dua  hal  atau  lebih, sehingga  antara  masing-masing  sulit dibedakan. Seperti persekutuan hak milik atau perserikatan usaha. 6
Dalam  dunia  usaha  pada  saat  ini  ba- nyak  pengusaha  yang  membutuhkan modal baik untuk mengembangkan dunia bisnisnya  atau  untuk  memulai  usaha- /proyek baru. Hal ini menunjukan bahwa adanya akad pembiayaan mudharabah dan pembiayaan musyarakah di  perbankan syariah  begitu penting  untuk  menunjang usaha tersebut.
Akan  tetapi,  masih  banyak  orang belum tahu dan paham terkait akad pem- biayaan mudharabah dan musyarakah itu bagaimana.  Oleh  karena  itu,  adanya artikel  ini  akan  membahas  terkait  kedua pembiayaan.

## PEMBAHASAN

## Mudharabah
Secara  bahasa mudharabah diambil dari  kata al-dharb  fi  al-Ardh ,  yang  berarti perjalanan  untuk  berniaga. 7 Pengambilan kata  ini  disebabkan  amil  dan  mudharib meletakan mudharabah untuk  bekerja dengan  cara  berniaga  (tijarah)  dan mencari  keuntungan  dengan  permintaan dari pemilik modal ( rab al-mal ).
Secara  istilah, mudharabah berarti seorang  malik  atau  pemilik  modal menyerahkan modal kepada seorang amil untuk  berniaga  dengan  modal  tersebut, dimana  keuntungan  dibagi  diantara keduanya  dengan  porsi  bagian  sesuai dengan yang dipersyaratkan dalam akad.
Jadi. Mudharabah adalah  akad  kerja sama pemilik modal dan pengelola modal dimana  keuntungan  dan  kerugian  dibagi berdasarkan  kesepakatan  oleh  beberapa pihak yang terlibat.

## Dasar Hukum
Mudharabah merupakan    akad    yang diperboleh  berdasarkan :
Al-Quran:
“…Tidak ada dosa bagimu untuk mencari karunia  (rezki  hasil  perniagaan)  dari Tuhanmu”. ( Q.s. Al-Baqarah Ayat 198)
“Apabila  telah  ditunaikan  shalat,  Maka bertebaranlah kamu di muka bumi; dan carilah karunia  Allah  dan  ingatlah  Allah  banyak- banyak  supaya  kamu  beruntung”. (Q.s  Al- Jumu ‟ ah Ayat 10)
Hadits:
“Diceritakan  kepada  kami  Hasan  bin  Ali al-Khallal,  diceritakan  kepada  kami  Bisri  bin Tsabit  al-Bazzar,  diceritakan  kepada  kami Nashr  bin  al-Qasim  dari  Abdurrahman  bin Daud,  dari  Shalih  bin  Shuhaib  r.a.  bahwa Rasulullah  saw.  bersabda:  “Tiga  hal  yang didalamnya  terdapat  keberkahan  yaitu  jual beli secara tangguh, muqaradhah (mudharabah),  dan  mencampur  gandum dengan  tepung  untuk  keperluan  rumah, bukan  untuk  dijual.” (HR  Ibnu  Majah  no. 2280, kitab at-Tijarah). 12
Ijma:
Diriwayatkan  oleh  sejumlah  sahabat menyerahkan  (kepada  orang,  mudharib) harta  anak  yatim  sebagai  mudharabah dan tidak seorangpun mengingkari mereka.  Karenannya,  hal  itu  dipandang sebagai ijma ‟ . 13

## Produk Hukum
Dalam  konteks  hukum,  di  Indonesia telah  ditemukan  beberapa  produk  yang berkaitan  dengan mudharabah ini,  baik dalam  bentuk  peraturan  perundang- undangan  maupun  dalam  bentuk  fatwa yang  dikeluarkan  oleh  DSN  (Dewan Syari ‟ ah
Nasional) Majelis Ulama Indonesia.
Berikut  produk  hukum  yang  meng- atur tentang mudharabah diantaranya ialah :
a. UU  Nomor  10  Tahun  1998  menye- butkan mudharabah merupakan  sa- lah  satu  bentuk  pembiayaan  bagi hasil.
b. UU  Nomor  21  Tahun  2008  Pasal  1 ayat  21  disebutkan  bahwa  satu diantara  tabungan  ialah  investasi
dana berdasarkan
akad mudharabah .
c. UU  Nomor  21  Tahun  2008  Pasal  1 ayat 22 disebutkan bahwa deposito adalah  investasi  dana  berdasarkan akad mudharabah.
d. UU  Nomor  21  Tahun  2008  pasal  1 ayat 24 menyebutkan bahwa inves- tasi adalah dana yang dipercayakan oleh nasabah kepada bank syari ‟ ah dan/atau UUS berdasarkan  akad mudharabah atau akad  lain  yang  tidak  bertentangan dengan  prinsip  syari ‟ ah  dalam bentuk  deposito,  tabungan  atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.
e. UU  Nomor  21  Tahun  2008  pasal  1 ayat  25  poin  (a)  menyebutkan bahwa  pembiayaan  adalah  penye- diaan  dana  atau  tagihan  yang  di- persamakan  dengan  itu  berupa transaksi  bagi  hasil  dalam  bentuk mudharabah dan musyarakah .
f. UU  Nomor  19  Tahun  2008  tentang surat  berharga  syari ‟ ah  negara  pa- sal  1  ayat  7  disebutkan  bahwa mu- dharabah adalah  akad  kerjasama antara  dua  pihak  atau  lebih,  yaitu suatu  pihak  sebagai  penyedia  mo- dal dan pihak lain sebagai penyedia  tenaga  dan  keahlian,
keuntungan dari kerjasama tersebut  akan  dibagi  berdasarkan nisbah yang telah disetujui sebelumnya,  sedangkan  kerugian
yang  terjadi  akan  ditanggung sepenuhnya  oleh  pihak  penyedia modal.
h. UU  Nomor  19  Tahun  2008  pasal  3 disebutkan  bahwa  SBSN  dapat berupa  SBSN mudharabah ,  yang diterbitkan berdasarkan akad mudharabah .
i. PBI  Nomor  7/24/PBI/2004  tentang Bank  Umum  yang  kegiatan  usaha berdasarkan  prinsip  syari ‟ ah  dan PBI Nomor 7/46/PBI/2005.
j. DSN  MUI  Fatwa  Nomor  7  tentang pembiayaan mudharabah (Qiradh).
k. DSN      MUI      Fatwa      Nomor      33 tentang      Obligasi      Syari ‟ ah  Mu- dharabah.
l. DSN MUI Fatwa Nomor 38 tentang Sertifikat IMA
m. DSN MUI Fatwa Nomor 51 tentang Akad mudharabah musyarakah pada Asuransi Syari ‟ ah.
n. DSN MUI Fatwa Nomor 59 tentang Obligasi Syari ‟ ah mudharabah

## Rukun dan Syarat Mudharabah
Rukun  adalah  segala  sesuatu  yang menyebabka  suatu  akad  dapat  dilaksa- nakan,  karena  rukun  adalah  bagian integral  yang  tidak  terpisahkan  sehingga akad  tersebut  tidak  rusak/batal  (fasad) dalam  pelaksanaannya. 15 Berikut  adalah rukun mudharabah menurut jumhur ulama:
a. Pihak-pihak yang melakukan akad, yaitu pemilik dana (shahibul maal) dan pengelola modal (mudharib)
b. Modal (Ra ‟ sul Maal);
c. Usaha yang dijalankan (al-„amal);
d. Keuntungan (ribh); dan
e. Pernyataan  ijab  dan  Kabul  (sighat akad)
Sedangkan syarat mudharabah berkait- an dengan rukunnya, sebagai berikut :
a. Pihak-pihak  yang  melakukan  akad mudharabah diisyaratkan harus me- miliki  kemampuan  untuk  dibebani hukum/cakap  hukum  (mukallaf) untuk melakukan kesepakatan, da- lam hal ini pemilik modal (shahibul  maal)  akan  memberikan kuasa dan pengelola modal (mudharib) menerima kuasa
tersebut,  karena  di  dalam  akad
mudharabah terkandung akad wakalah /Kuasa.
b. Modal  (Ra ‟ sul  Maal)  dalam  akad mudharabah harus  memenuhi  ken- tentuan sebagai berikut:
a) Modal  harus  berupa  alat  tukar (uang);
b) Modal harus diketahui sehingga mudah untuk diukur;
c) Modal  harus  dalam  bentuk tunai; dan
d) Modal  harus  dapat  dipindah- kan/diserahkan dari pemilik modal  (shahibul  maal)  kepada pengelola modal ( mudharib ).

## Pembagian Mudharabah
Akad mudharabah dibedakan  menjadi dua: 1) mudharabah-muthlaqah ( mudharabah tidak  terikat/bebas);  dan  2) mudharabah- muqayyadah ( mudharabah terikat). Wahbah al-Zuhaili  menegaskan bahwa  yang  di- maksud  dengan  akad  mudharabah  tidak terikat  adalah  penyerahan  modal  dari
shahibul  al-mal kepada mudharib untuk melakukan  usaha  (bisnis)  tanpa  diten- tukan  jenis  usahanya,  tempatnya,  waktu- nya,  sifat  bisnisnya,  dan/atau  pihak  yang melakukan  usahanya.  Sedangkan mudha- rabah terikat adalah akad mudharabah yang berupa penyerahan modal dari shahibul al- mal kepada mudharib untuk  melakukan usaha  (bisnis)  yang  ditentukan  jenis  usa- hanya, tempatnya, waktunya, sifat bisnis- nya,  dan/atau  pihak  yang  melakukan usahanya.
Implementasi  Mudharabah  di  Per- bankan  Syari ‟ ah  dan  BMT  Implementasi mudharabah di perbankan syari ‟ ah terbagi menjadi  dua  bagian,  yaitu  pada  saat  pe- ngerahan dana dan pada saat penyaluran dana. Pengerahan dana merupakan meka- nisme  masuknya  dana  dari  nasabah kepada bank, sedangkan penyaluran dana merupakan  keluarnya  dana  dari  bank kepada nasabah.
Pada  saat  pengerahan  dana mudha- rabah di  implementasikan  dalam  bentuk tabungan mudharabah dan deposito mudharabah .  Tabungan mudharabah meru- pakan dana nasabah yang disimpan akan dikelola  oleh  bank  untuk  mendapatkan keuntungan  dengan  mekanisme  nisbah berdasarkan kesepakatan bersama. Depo- sito mudharabah adalah  dana  simpanan nasabah  yang  hanya  bisa  ditarik  berda- sarkan  jangka  waktu  yang  telah  diten- tukan, serta nasabah berhak ikut menang- gung  keuntungan  dan  kerugian  yang dialami bank sebagai pengelola dana.
Penyaluran dana, yaitu dalam bentuk pembiayaan mudharabah. Pembiayaan mu- dharabah adalah  bank  menyediakan  pem-
biayaan modal investasi atau modal kerja secara  penuh  (trusty  financing),  sedang- kan  nasabah  menyediakan  proyek  atau usaha  lengkap  dengan  manajemennya. Hasil  keuntungan  dan  kerugian  yang dialami  nasabah  dibagi  atau  ditanggung bersama antara bank dan nasabah dengan ketentuan sesuai kesepakatan bersama.

## Musyarakah
Secara  bahasa musyarakah sering  pula disebut  dengan syirkah yang  bermakna ihktilath (pencampuran), yakni bercampurnya  salah  satu  dari  dua  harta dengan  harta  lainnya  tanpa  dapat dibedakan  diantara  keduanya. 21 Musya- rakah juga  bisa  berarti  seseorang  men- campur hartanya dengan harta orang lain dengan  mana  salah  satu  pihak  tidak menceraikan dari yang lainnya.
Secara terminologi, musyarakah berarti akad di antara dua orang atau lebih untuk berserikat  dalam  modal  dan  keuntungan.
Musyarakah adalah  akad  kerjasama  yang terjadi  di  antara  para  pemilik  modal  (mi- tra musyarakah )  untuk  menggabungkan modal  dan  melakukan  usaha secara bersama  dalam  suatu  kemitraan,  dengan nisbah  pembagian  hasil  sesuai  dengan kesepakatan, sedangkan kerugian ditang- gung  secara  proporsional  sesuai  dengan kontribusi modal.
Dari  ketiga  definisi  diatas  bahwa musyarakah adalah  akad  kerjasama  dua pihak  atau  lebih  untuk  berserikat  dalam modal  serta  keuntungan  dan  kerugian yang  diperoleh  dibagi  berdasarkan  kese- pakatan secara proporsional.
Dasar Hukum
Musyarakah adalah akad yang diperbolehkan  berdasarkan  Al-Quran, Hadist dan Ijma ‟
Menurut Al-Quran Q.S. An Nisa Ayat 12
“Tetapi  jika  saudara-saudara  seibu  itu lebih  dari  seorang,  maka  mereka  bersekutu dalam yang sepertiga itu”
Q.S. Shaad Ayat 24:
“Dari  sesungguhnya  kebanyakan  dari orang-orang  yang  berserikat  itu  sebagian mereka  berbuat  zalim  kepada  sebagian  yang lain,  kecuali  orang-orang  yang  beriman  dan mengerjakan  amal  yang  shaleh;  dan  amat sedikitlah mereka ini”.

## Hadits
Berikut  adalah  hadist-hadist  tentang musyarakah :
“Allah  swt,  berfirman:  Aku  adalah pihak  ketiga  dari  orang  yang  berserikat selama  satu  pihak  tidak  mengkhianati pihak yang lain.”
“Jika sala satu pihak telah berkhianat, aku  keluar  dari  mereka.  (HR.  Abu  Daud dari Abu Hurairah). 25
Ijma
Ibnu  Qudamahdalam  kitabnya,  al Mughni,  telah  berkata:  “Kaum  muslimin telah  berkonsensus  terhadap  legitimasi masyarakat  secara  global  walaupun terdapat  perbedaan  pendapat  dalam beberapa elemen darinya” 26

## Produk Hukum
Dalam  konteks  hukum,  di  Indonesia telah  ditemukan  beberapa  produk  yang berkaitan  dengan musyarakah ini,  baik
dalam  bentuk  peraturan  perundang- undangan  maupun  dalam  bentuk  fatwa yang  dikeluarkan  oleh  DSN  (Dewan Syari ‟ ah Nasional) Majelis Ulama Indonesia.
Berikut  produk  hukum  yang  meng- atur  tentang musyarakah diantaranya ialah:
a. UU  Nomor  10  Tahun  1998  menye- butkan musyarakah merupakan  sa- lah  satu  bentuk  pembiayaan  bagi hasil.
b. UU  Nomor  21  Tahun  2008  pasal  1 ayat 25 disebutkan bahwa pembia- yaan  merupakan  penyediaan  dana atau tagihan yang samanya dengan transaksi  nisbah  dalam  bentuk mudharabah dan musyarakah .
c. UU  Nomor  19  Tahun  2008  tentang SBSN menyebutkan musyarakah .
d. UU  Nomor  19  Tahun  2008  pasal  1 ayat 7 menyebutkan bahwa musya- rakah adalah akad kerjasama antara dua  orang  atau  lebih untuk  meng- gabungkan modal, baik dalam ben- tuk  uang  maupun  dalam  bentuk lainnya,  dengan  tujuan  memper- oleh  keuntungan,  yang  akan  diba- gikan  sesuai  dengan  nisbah  yang telah  disepakati  sebelumnya,  se- dangkan  kerugian  yang  timbul akan  ditanggung  bersama  sesuai dengan  jumlah  partisipasi  modal masing-masing pihak.
e. PBI  Nomor  7/46/PBI/2005  tentang akad penghimpunan dan penyalur- an  dana  bagi  bank  yang  melak- sanakan  kegiatan  usaha  berdasar- kan prinsip syari ‟ ah.
f. DSN  MUI  Fatwa  Nomor  8  tentang pembiayaan musyarakah .
g. DSN MUI Fatwa Nomor 55 tentang pembiayaan  rekening  Koran  sya- ri ‟ ah musyarakah .
h. DSN MUI Fatwa Nomor 73 tentang musyarakah mutanaqisah .

## Syarat dan Rukun Musyarakah
Adapun syarat syirkah adalah sebagai berikut :
a. Tidak  ada  bentuk  khusus  kontrak, berakad  dianggap  sah  jika  diucap- kan  secara  verbal/tertulis,  kontrak dicatat  dalam  tulisan  dan  disak- sikan.
b. Mitra harus kompeten dalam mem- berikan/diberikan  kekuasaan  per- walian.
c. Modal  harus  uang  tunai,  emas, perak  yang  nilainya  sama,  dapat terdiri dari asset perdagangan, hak yang tidak terlihat (misalnya lisen- si, hak paten dan sebagainya).
d. Partisipasi para mitra dalam peker- jaan  adalah  sebuah  hukum  dasar dan tidak diperbolehkan bagi salah satu  dari  mereka  untuk  mencan- tumkan  tidak  ikut  sertanya  mitra lainnya.  Namun  porsi  melaksa- nakan  pekerjaan  tidak  perlu  harus sama,  demikian  pula  dengan bagian keuntungan yang diterima. Adapun Rukun syirkah adalah sebagai berikut :
a. Ijab-qabul  (sighat)  Adalah  adanya kesepakatan  antara  kedua  belah pihak yang bertransaksi.
b. Dua  pihak  yang  berakad  (aqidani) dan  memiliki  kecakapan  melaku- kan pengelolaan harta.
c. Objek  aqad  (mahal),  yang  disebut juga  ma ‟ qud  alaihi,  yang  menca- kup modal atau pekerjaan.
d. Nisbah bagi hasil.
Secara  umum, musyarakah terbagi kepada  dua  bagian,  yaitu syirkah  al-amlak dan syirkah  al-„uqud . Syirkah  al-amlak itu sendiri terbagi  kepada  dua  bagian  besar, yaitu syirkah  al-jabr dan syirkah  al-ikhtiyar . Sedangkan syirkah  al-„uqud terdiri  dari empat  jenis,  yaitu syirkah  al-mufawadhah, syirkah al-„inan, syirkah al-wujuh, syirkah al- amal, dan syirkah mudharabah . 31
Berikut  adalah  penjelasan  dari  setiap syirkah-syirkah yang ada:
a. Syirkah al-amlak Syirkah  al-amlak  (syirkah  milik) adalah  ibarat  dua  orang  atau  lebih memilikkan  suatu  benda  kepada yang lain tanpa ada akad syirkah .
a) Syirkah  al-jabr,  yaitu  berkum- pulnya  dua  orang  atau  lebih dalam  pemilikan  suatu  benda secara paksa.
b) Syirkah  al-ikhtiyar,  yaitu  suatu bentuk  kepemilikan  bersama yang  timbul  karena  perbuatan orang-orang yang berserikat.
b. Syirkah al-uqud
Syirkah  al-uqud (contractual  part- nership),  dapat  dianggap sebagai kemitraan  yang  sesungguhnya,
karena para pihak yang bersangkutan secara sukarela berkeinginan untuk membuat
suatu  perjanjian  investasi  bersama dan berbagi untuk dan risiko.
a) Syirkah al-mufawadhah; Yaitu akad  kerja  sama  usaha  antar  dua pihak  atau  lebih,  yang  masing- masing  pihak  harus  menyerahkan modal  dengan  porsi  modal  yang sama  dan  bagi  hasil  atas  usaha atau  risiko  ditanggung  bersama dengan  jumlah  yang  sama.  Dalam syirkah mufawwadah , masing- masing  mitra  usaha  memiliki  hak dan tangung jwab yang sama.
b) Syirkah al-„inan
Yaitu akad kerja sama usaha antara dua orang atau lebih, yang masing- masing  mitra  kerja  harus  menye- rahkan  dana  untuk  modal  yang porsi  modalnya  tidak  harus  sama. Pembagian  hasil  usaha  sesuai  de- ngan  kesepakatan,  tidak  harus  se- suai  dengan  kontribusi  dana  yang diberikan. Dalam syirkah inan, ma- sing-masing  pihak  tidak  harus menyerahkan modal dalam bentuk uang  tunai  saja,  akan  tetapi  dapat dalam  bentuk  aset  atau  kombinasi antara  uang  tunai  dan  asset  atau tenaga.
c) Syirkah al-wujuh
Yaitu  dua  orang  atau  lebih membeli  suatu  barang  tanpa  mo- dal,  melainkan  semata  berdagang kepada nama baik dan ke- percayaan  pada  pedagang  kepada mereka.  Syirkah  ini  disebut  juga syirkah tanggung jawab tanpa kerja dan modal. 38
d) Syirkah al-„amal
Yaitu  kontrak  kerja  sama  dua orang  seprofesi  untuk  menerima pekerjaan  secara  bersama  dan  ber- bagi  keuntungan  dari  pekerjaaan itu. Misalnya kerja sama dua orang arsitek  untuk  menggarap  sebuah proyek  atau  kerjasama,  dua  orang penjahit  untuk  menerima  order pembuatan seragam sebuah kantor. Musyarakah ini  kadang  disebut dengan syirkah abdan atau sanaa ‟ i . 39
e) Syirkah mudharabah
Yaitu  kerja  sama  usaha  antara  dua pihak  atau  lebih  yang  mana  satu pihak  sebagai shahibul  maal yang menyediakan  dana  100%  untuk keperluan  usaha,  dan  pihak  lain tidak  menyerahkan  modal  dan  ha- nya  sebagai  pengelola  atas  usaha yang dijalankan, disebut mudharib .
Implementasi Musyarakah di Perbankan Syari ‟ ah dan BMT Musyarakah dalam konteks perbankan berarti  perjanjian  kesepakatan  bersama antara  beberapa  pemilik  modal  untuk menyertakan  modal  sahamnya  pada  sua- tu  proyek.  Berkorelasi  dengan  modal, bank  umum  sebagai  yang  mengopera- sikan  uang  sebagai  modal,  maka  dapat dipastikan musyarakah yang  digunakan ialah syirkah  al-mal yakni syirkah  al-inan dan syirkah al-mufawadhah .
Namun,  prinsipnya  ialah  perbankan syari ‟ ah  tidak  menentukan  harus  sama dengan  permodalan,  maka  bisa  diper- tanggung  jawabkan  bahwa musyarakah yang  digunakan  oleh  perbankan  syari ‟ ah adalah syirkah al-inan . 42
Berikut merupakan beberapa ketentu- an  yang  wajib  menjadi  perhatian  dalam melaksanakan musyarakah dalam perbankan syari ‟ ah, ialah :
a. Pembiyaan  suatu  usaha  investasi yang  telah  menemui  kesepakatan dan  disetujui  dilakukan  bersama- sama dengan mitra usaha yang lain sesuai  dengan  bagian  masing- masing yang telah ditetapkan.
b. Semua  pihak  yang  telibat,  terma- suk  bank  syari ‟ ah  memiliki  hak dalam manajemen usaha tersebut. c. Seluruh  pihak  secara  seksama  me- nentukan  posisi  keuntungan  yang akan  diperoleh,  pembagiannya  di- sesuaikan  dengan  penyertaan  mo- dal masing-masing.
d. Bila proyek ternyata rugi, maka se- mua pihak ikut menanggung keru- gian sebanding dengan penyertaan modal.
Aturan  operasional  akad musyarakah di  perbankan  syari ‟ ah  terlaksana  pada penyaluran  dana,  dimana  produknya  di- sebut  dengan  pembiayaan musyarakah , yakni  penyertaan  modal  yang  diberikan oleh  bank  syari ‟ ah  kepada  nasabah  yang telah  memiliki  sebagian  modal.  Dalam pelaksanaanya,  akad musyarakah diawali dengan pengajuan pembiayaan dari nasa- bah kepada bank. Kemudian, bank merea- lisasikan pengajuan nasabah tersebut dan berinvestasi  sesuai  dengan  jumlah  modal yang  diperlukan  nasabah.  Perhitungan investasi  modal  yang  diberikan  bank secara  proporsional  dengan  modal  yang dimiliki  nasabah.  Terakhir,  nasabah
melaksanakan  proyek  dengan  gabungan modal tersebut.
Menurut  PBI,  dalam  melaksanakan musyarakah tersebut  ditetapkan  dengan beberapa syarat, sebagai berikut:
a. Bank  dan  nasabah  masing-masing bertindak  sebagai  mitra  usaha  ber- sama  dengan  menyediakan  modal dan/atau  barang  untuk  membiayai opersional usaha tersebut;
b. Nasabah  bertindak  sebagai  penge- lola proyek sedangkan bank bertin- dak  sebagai  mitra  usaha  dengan berhak mengelola manajemen;
c. Berdasarkan kesepakatan bank dan nasabah,  bank  berhak  menunjuk nasabah untuk mengelola usaha;
d. Pembiayaan  diberikan  dalam  ben- tuk tunai dan/atau barang
e. Dalam  hal  pembiayaan  diberikan dalam bentuk barang, maka barang yang  diserahkan  harus  dinilai secara  tunai  berdasarkan  kese- pakatan;
f. Jangka  waktu  pembiayaan,  pe- ngembalian  dana,  dan  pembagian keuntungan  ditentukan  berdasar- kan  kesepakatan  antara  bank  dan nasabah;
g.  Biaya operisional dibebankan pada modal bersama sesuai kesepakatan;
h. Pembagian  keuntungan  dari  pe- ngelola  dana  dinyatakan  dalam bentuk nisbah disepakati;
i. Bank  dan  nasabah  menanggung kerugian  secara  proporsional  me- nurut  porsi  modal  masing-masing, kecuali  terjadi  kecurangan,  lalai,
atau  menyalahi  perjanjian  dari salah satu pihak;
j. Nisbah  bagi  hasil  yang  disepakati tidak dapat diubah sepanjang jang- ka  waktu  investasi,  kecuali  atas dasar  kesepakatan  para  pihak  dan tidak berlaku surut;
k. Nisbah bagi hasil dapat ditetapkan secara  berjenjang (tiering) yang besarnya  berbeda-beda  berdasar- kan kesepakatan pada awal akad;
l. Pembagian keuntungan dapat dila- kukan dengan metode bagi untung atau  rugi (profit  and  loss  sharing) atau  metode  bagi  pendapatan (revenue sharing) ;
m. Pembagian  keuntungan  berdasar- kan  hasil  usaha  sesuai  dengan laporan keuangan nasabah;
n. Pengembalian  pokok  pembiayaan dilakukan pada akhir periode akad atau  dilakukan  secara  angsuran berdasarkan aliran kas masuk (cash in flow) usaha; dan
o. Bank  dapat  meminta  jaminan  atau agunan  untuk  mengantisipasi  risi- ko  apabila  nasabah  tidak  dapat memenuhi  kewajiban  sebagaimana dimuat  dalam  akad  karena  kela- laian dan atau kecurangan.

## SIMPULAN
Mudharabah adalah  akad  kerja  sama pemilik  modal  dan  pengelola  modal dimana  keuntungan  dan  kerugian  dibagi berdasarkan  kesepakatan  oleh  beberapa pihak  yang  terlibat.  Pihak-pihak  yang melakukan  akad mudharabah diisyaratkan
harus memiliki kemampuan untuk dibebani hukum/cakap hukum (mukallaf) untuk  melakukan  kesepakatan.  Modal harus  berupa  alat  tukar  (uang),  Modal harus  diketahui  sehingga  mudah  untuk diukur, Modal harus dalam bentuk tunai, dan  Modal  harus  dapat  dipindahkan/- diserahkan  dari  pemilik  modal  (shahibul maal) kepada pengelola modal ( mudharib ).
Tidak  ada  bentuk  khusus  kontrak, berakad  dianggap  sah  jika  diucapkan secara  verbal/tertulis,  kontrak  dicatat dalam tulisan dan disaksikan. Mitra harus kompeten  dalam  memberikan/diberikan kekuasaan  perwalian.  Modal  harus  uang tunai,  emas,  perak  yang  nilainya  sama, dapat terdiri dari asset perdagangan, hak yang  tidak  terlihat  (misalnya  lisensi,  hak paten dan sebagainya).
Partisipasi para mitra dalam pekerjaan  adalah  sebuah  hukum  dasar dan  tidak  diperbolehkan  bagi  salah  satu dari  mereka  untuk  mencantumkan  tidak ikut sertanya mitra lainnya. Namun porsi melaksanakan  pekerjaan  tidak  perlu harus  sama,  demikian  pula  dengan bagian keuntungan yang diterima.
Pembiayaan musyarakah terbagi kepada  dua  bagian,  yaitu syirkah  al-amlak dan syirkah  al-„uqud . Syirkah  al-amlak itu sendiri  terbagi  kepada dua  bagian  besar, yaitu syirkah  al-jabr dan syirkah  al-ikhtiyar .
Sedangkan syirkah  al-„uqud terdiri  dari empat  jenis,  yaitu syirkah  al-mufawadhah, syirkah al-„inan, syirkah al-wujuh, syirkah al- „amal, dan syirkah mudharabah .
Musyarakah dalam konteks perbankan berarti  perjanjian  kesepakatan bersama antara  beberapa  pemilik  modal  untuk
menyertakan  modal  sahamnya  pada suatu proyek.
Sebagai yang mengoperasikan  uang  untuk  modal, maka  dapat  dipastikan musyarakah yang digunakan  ialah syirkah al-mal yakni syirkah al-inan dan syirkah al-mufawadhah .

## DAFTAR PUSTAKA

## BUKU
Abd al-Sattar Abu Ghada, Buhuts fi al-Mu ‟ amalat wa al-Asalib al-Masharifiyah al-Islamiyah (t.t: Majmu ‟ ah Dilah al-Barkah.2003).
Abdul  Aziz  Dahlan,  dkk.  (Ed), Ensiklopedia  Hukum  Islam (Jakarta:  Ichtiar  Baru  Van Hoeve,  1997),  195.  Bandingkan  pula  dengan  Karnaen  A.  Perwataatmadja  dan Syafi ‟ I  Antonio, Apa  dan  Bagaimana  Bank  Islam (Yogyakarta:  Dana  Bhakti  Wakaf, 1992).
A.  Djazuli  dan  Yadi  Janwari, Lembaga-Lembaga  Perekonomian  Umat, (Jakarta  :  Raja Grafindo Persada, 2002).
Abdul  Ghafar  Anshori, Hukum  Perjanjian  Islam  Di  Indonesia  (konsep,  regulasi, dan implementasi ), (Yogyakarta: Gadjah Mada University Press).
Ahmad Wardi Muslich, Fiqh Muamalat , (Jakarta: Amzah, cet ke-1, 2010). Al-Zuhaili, al- Fiqh al-Islami , hlm. 3928; dan lihat Umar Mushthafa Jabar Isma ‟ il. Andri, Soemitra,
Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah, (Jakarta:  Kencana  Prenada  Media  Group, 2009).
Ascarya, Akad dan Produk Bank Syariah , Jakarta: Rajawali Press, 2001.
Departemen Agama RI, Al-Qur ‟ an dan Terjemahnya, Bandung: Syaamil Qur ‟ an, 2012 Ghufron A.Mas ‟ adi, Fiqh Muamalah Kontekstual , (Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, cet ke-1), 2002
Hendi Suhendi, Fiqh Muamalah ,( Jakarta: Rajawali Pers, 2010).
Ismail, Perbankan Syariah , (Jakarta: Kencana Prenadamedia Group).
Janwari, Yadi. 2015. Fikih Lembaga Keuangan Syariah. Bandung : PT Remaja Rosdakarya. Kamsir, Dasar-dasar perbankan , (Jakarta:Raja Grafindo Persada, 2013).
Luis Ma ‟ luf, al-Munjid fi al-Lughah wa al-A ‟ lam, (Beirut: Dar al-Masyriq, 1986). Mardani, Hukum Bisnis Syariah , (Jakarta: Prenadamedia Group, cet ke-1, 2014).
Muhammad  Syafi ‟ i  Antonio, Bank  Syariah:  Dari  Teori  ke  Praktek ,  (Jakarta:
Gema Insani, cet ke-1, 2010).
Naf ‟ an, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Mudharabah ,  (Yogyakarta:  Graha  Ilmu,  cet  ke-1, 2014).
Rozalinda, Fikih Ekonomi Syari ‟ ah (Jakarta: PT Rajagrafindo Persada, 2016).
Sanadat  al-Muqaradhah  wa  Ahkamuha  fi  al-Fiqh  al-Islami:  Dirasah  Muqaranah  Thatbiqiyyah (Ammam:Dar al-Nafa ‟ is. 2006).
Sayyid Sabiq , Fiqh al-Sunnah (Beirut: Dar al-Kitab al-„Arabiyyah, 1973).
Veithzal Rivai, Islamic Banking , (Jakarta: Sinar Grafika Offset, 2010). Wahbah al-Zuhayli, al-Fiqh al-Islami wa Adilatuh (Beirut: al-Kutub, 1989). Wahbah Zuhaily, Fiqih Islam 7, diterjemahkan  oleh  Abdul  Hayyie  al-  Kattani,  dkk  dalam  “al-Fiqh  al-Islam  wa Adilatuhu”, Damaskus, Darul Fikr, jilid IV, 1989.
Wahbah Az-Zuhayli, Fiqh Islam Wa Adillatuhu .(Jakarta:Gema Insani,2007).

## JURNAL
Jurnal musyarakah, BAB II Landasan Teori. diakses pada tanggal 8 Januari 2020.

## PERATURAN
Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perbankan.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  7/46/PBI/2005  tentang Akad  Penghimpunan dan Penyaluran  Dana  bagi  Bank  yang  Melaksanakan  Kegiatan  Usaha  Berdasarkan  Prinsip Syariah.

## INTERNET
https://ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dankegiatan/publikasi/Documents/Pages/Buku-
StandarProduk-Mudharabah-
Seritandar-Produk-Perbankan-
Syariah5/BUKU%20Standar%20Produk%20Mudharabah.PDF,  diakses  pada  tang- gal 8 Januari 2020.
https://media.neliti.com/media/publications/267914-mudharabah-murabahah-dan- musyarakah-peng-dee95320.pdf [Siti Fauziah] diakses pada tanggal 8 Januari 2020 https://www.ojk.go.id/id/kanal/syariah/berita-dan-
kegiatan/publikasi/Documents/Pages/Buku-Standar-Produk-Musyarakah-dan- Musyarakah-
Mutanaqishah/Buku%20Standar%20Produk%20Musyarakah%20dan%20Musyarakah%
20Mutanaqishah.pdf [standar produk musyarakah]diakses pada tanggal 8 januari 2020
http://digilib.uinsgd.ac.id/21020/5/5_bab2.pdf diakses pada tanggal 10 Januari 2020 http://eprints.walisongo.ac.id/3789/3/102311070_Bab2.pdf  diakses  pada  tanggal  10
Januari 2020
http://repository.uma.ac.id/bitstream/123456789/1073/5/128330028_file5.pdf diakses pada tanggal 10 Januari 2020
http://repository.usu.ac.id/bitstream/handle/123456789/65580/Chapter%20II.pdf? sequence=4&isAllowed=y diakses pada tanggal 10 Januari 2020
http://repository.unpas.ac.id/15466/4/BAB%20II%20fix%20.pdf  diakses  pada  tanggal  10
Januari 2020