Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 137
PENGARUH DETERMINASI PENYALURAN KREDIT TERHADAP PROFITABILITAS BANK UMUM TERDAFTAR DI BURSA EFEK
INDONESIA (BEI)
1 Jemmy Firdaus, 2 Fakhry Zamzam, 3 Harsi Romli
1 Mahasiswa Program Magister Universitas IGM, Email: jefier.13@gmail.com
2 Program Magister Universitas IGM, Email: fakhry@uigm.ac.id
3 Program Magister Universitas IGM, Email: harsi@uigm.ac.id

## Abstract
This research aims to determine the influence of credit distribution determinations of Spread of Interest  Rate  (SIR), Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  and  Non  Perfoming  Loan  (NPL)  against the profitability of commercial banks. The focus of research is on the banking industry listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population used in this research is a public bank listed on the  Indonesia  Stock  Exchange  in  2010-2018.  This  study  uses  multiple  regression  analysis methods  with  data  processing  techniques  using  8  eviews.  The  test  results  proved  that:  1)  The increase in SIR has no effect on the profitability of the national commercial Bank located in IDX period  2010-2018.  ;  2) The increase  of  LDR  negatively  affects the  profitability  of  the  national commercial Bank located in IDX period 2010-2018; 3) The NPL increase affects the increase in profitability of the national commercial Bank located in the IDX period 2010-2018.
Keywords: Spread of Interest Rate, Loan to Deposit Ratio, Non Perfoming Loan, Profitabilitas

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  determinasi  penyaluran  kredit  berupa Spread  of  Interest  Rate  (SIR),  Loan  to  Deposit  Ratio  (LDR)  dan  Non  Perfoming  Loan  (NPL) terhadap  profitabilitas  bank  umum.  Adapun  focus  penelitian  adalah  pada  industri  perbankan yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah  bank  umum  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  tahun  2010-2018.  Penelitian  ini menggunakan  metode  analisis  regresi  berganda  (multiple  regression  analisys)  dengan  teknik pengolahan data menggunakan eviews 8. Hasil pengujian membuktikan bahwa: 1) Peningkatan SIR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank Umum Nasional yang terdapat di BEI periode 2010-2018. ; 2) Kenaikan LDR berpengaruh negatif terhadap profitabilitas pada Bank Umum  Nasional  yang  terdapat  di  BEI  periode  2010-2018;  3)  Kenaikan  NPL  memengaruhi terhadap  peningkatan  profitabilitas  pada  Bank  Umum  Nasional  yang  terdapat  di  BEI  periode 2010-2018.  ;  4)  Kenaikan  SIR,  LDR  dan  NPL  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap peningkatan profitabilitas pada Bank Umum Nasional yang terdapat di BEI periode 2010-2018.
Kata  Kunci: Spread  of  Interest  Rate,  Loan  to  Deposit  Ratio,  Non  Perfoming  Loan, Profitabilitas
138 │ Jemmy Firdaus, Luis Marnisah, Fakhry Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....

## DASAR PEMIKIRAN

## 1. Latar Belakang.
Perkembangan dan pembangunan ekonomi disuatu negara sangat bergantung pada perkembangan  dinamis  dan  kontribusi  nyata  dari  sektor  perbankan.  Bank  umum pemerintah  ( Commercial  Bank )  memiliki  peranan  yang  sangat  penting  dalam menggerakkan roda perekonomian  nasional, karena  lebih dari 95% Dana Pihak  Ketiga (DPK) perbankan nasional  yang  meliputi Bank umum pemerintah ( Commercial Bank ), Bank Syariah ( Sharia Bank ), dan Bank Perkreditan Rakyat ( Rural Bank ) berada di Bank umum pemerintah. DPK ini yang selanjutnya digunakan untuk mendorong pertumbuhan ekonomi  melalui  penyaluran  kredit.  Penyaluran  kredit  dapat  membantu  masyarakat dalam  melakukan  berbagai  kegiatan  ekonomi  yang  berkontribusi  terhadap pembangunan  perekonomian  masyarakat.  Meskipun  penyaluran  kredit  memegang peranan penting bagi pertumbuhan ekonomi suatu negara, namun kredit yang disalurkan oleh perbankan belum optimal, hal ini dapat dilihat dari data Bank Indonesia pada 17-18 Januari  2018  memutuskan  untuk  mempertahankan  BI  7-day  Reverse  Repo  Rate  tetap sebesar  4,25%,  dengan  suku  bunga  Deposit  Facility  tetap  sebesar  3,50%  dan  Lending Facility tetap sebesar 5,00%, berlaku efektif sejak 19 Januari 2018. Kebijakan tersebut konsisten  dengan  terjaganya  stabilitas  makroekonomi  dan  sistem  keuangan  serta  turut mendukung pemulihan ekonomi domestik.
Di  samping  keputusan  suku  bunga  tersebut,  RDG  juga  memutuskan  untuk mempercepat implementasi Giro Wajib Minimum (GWM) Rata-rata sebagai kelanjutan dari  reformasi  kerangka  operasional  kebijakan  moneter  dalam  rangka  meningkatkan efektivitas  transmisi  kebijakan  moneter,  mendukung  fleksibilitas  manajemen  likuiditas perbankan,  dan  sekaligus  mempercepat  pendalaman  pasar  keuangan.  Dari  total  GWM Rupiah  bank  umum  pemerintah  konvensional  sebesar  6,5%  dari  Dana  Pihak  Ketiga (DPK),  porsi  GWM  Rata-rata  diperlonggar  dari  1,5%  menjadi  2%  dari  DPK. Sementara,  dari  total  GWM  Valas  bank  umum  pemerintah  konvensional  sebesar  8% dari DPK, porsi GWM Rata-rata mulai diberlakukan sebesar 2% dari DPK. Untuk bank umum  pemerintah  syariah  dan  Unit  Usaha  Syariah  (UUS),  dari  total  GWM  Rupiah sebesar 5% dari DPK, porsi GWM Rata-rata mulai diberlakukan sebesar 2% dari DPK.
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 139
Dalam  rangka  mendorong  fungsi  intermediasi  dan  pengelolaan  likuiditas perbankan,  RDG  memutuskan  untuk  menyempurnakan  kebijakan  makroprudensial melalui  pemberlakuan  dua  ketentuan.  Pertama,  mengubah  ketentuan  Loan  to  Funding Ratio  (LFR)  bagi  Bank  umum  pemerintah  Konvensional  (BUK)  dan  ketentuan Financing  to  Deposit  Ratio  (FDR)  bagi  Bank  umum  pemerintah  Syariah  (BUS)  dan Unit Usaha Syariah (UUS) menjadi Rasio Intermediasi Makroprudensial (RIM) dengan target  kisaran  80-92%  serta  memperluas  komponen  kredit/pembiayaan  yang memasukkan  Surat-Surat  Berharga  (SSB)  yang  dibeli  oleh  bank  dan  memperluas komponen  simpanan  dengan  memasukkan  SSB  yang  diterbitkan  oleh  BUS  dan  UUS. Kedua, mengubah ketentuan GWM sekunder bagi BUK menjadi Penyangga Likuiditas Makroprudensial  (PLM)  dan  memberlakukan  PLM  bagi  BUS  dengan  besaran  4%  dari DPK,  dengan  disertai  fleksibilitas  sebesar  2%  dari  DPK  dapat  direpokan  kepada  Bank Indonesia  dalam  kondisi  tertentu  untuk  memenuhi  kebutuhan  likuiditas  bank.  Kedua instrumen  makroprudensial  tersebut  bersifat  countercyclical  yang  dapat  disesuaikan sejalan dengan siklus ekonomi dan keuangan.
Stabilitas  sistem  keuangan  tetap  terjaga  di  tengah  intermediasi  perbankan  yang belum  kuat.  Terjaganya  stabilitas  sistem  keuangan  tercermin  pada  rasio  kecukupan modal  (Capital  Adequacy  Ratio/CAR)  perbankan  yang  cukup  tinggi  pada  level  23,2% dan  rasio  likuiditas  (AL/DPK)  pada  level  22,3% pada  November  2017.  Sementara  itu, sejalan  dengan  upaya  penguatan  manajemen  risiko  kredit  perbankan,  rasio  kredit bermasalah  (Non  Performing  Loan/NPL)  berada  pada  level  2,89%  (gross)  atau  1,25% (net), lebih rendah dibandingkan Oktober 2017 yaitu sebesar 2,96% (gross) atau 1,29% (net).  Transmisi  pelonggaran  kebijakan  moneter  melalui  jalur  suku  bunga  terus berlangsung,  tercermin  dari  berlanjutnya  penurunan  suku  bunga  deposito  dan  suku bunga  kredit,  meski  belum  dalam  besaran  yang  diharapkan.  Transmisi  melalui  jalur kredit  juga  masih  belum  optimal,  tercermin  pada  pertumbuhan  kredit  yang  masih terbatas  sejalan  dengan  permintaan  kredit  yang  belum  tinggi  dan  perilaku  bank  yang masih  selektif  dalam  memberikan  kredit  baru.  Pertumbuhan  kredit  November  2017 tercatat  sebesar  7,5%  (yoy),  lebih  rendah  dibandingkan  periode  yang  sama  tahun sebelumnya  yaitu  sebesar  8,5%  (yoy).  Di  tengah  pertumbuhan  kredit  perbankan  yang terbatas,  pembiayaan  ekonomi  melalui  pasar  keuangan,  seperti  penerbitan  saham,
140 │ Jemmy  Firdaus, Luis Marnisah,  Fakhry  Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....
obligasi,  dan  medium  term  notes  (MTN), terus tumbuh  tinggi  hingga  mencapai  29,7% (yoy)  pada  November  2017.  Sementara  itu,  pertumbuhan  DPK  pada  November  2017 tercatat  9,8%  (yoy),  menurun  dibandingkan  bulan  sebelumnya  11,0%  (yoy).  Dengan perkembangan tersebut, untuk keseluruhan 2017, DPK dan kredit diperkirakan tumbuh masing-masing sekitar 9,0% (yoy) dan 8,0% (yoy). Sejalan dengan perkiraan perbaikan ekonomi dan penerapan kebijakan makroprudensial terkait intermediasi dan pengelolaan likuiditas,  serta  progres  program  konsolidasi  korporasi  dan  perbankan  yang  ditempuh, Bank  Indonesia  memperkirakan  pertumbuhan  DPK  dan  kredit  akan  lebih  baik  pada 2018, masing-masing dalam kisaran 9,0-11,0% (yoy) dan 10,0-12,0% (yoy).

## 2. Rumusan Masalah
a. Bagaimanakah pengaruh penyaluran kredit terhadap profitabilitas?
b. Bagaimanakah keadaan penyaluran kredit bank umum pemerintah saat ini?
c. Apakah  spread  of  interes  rate,  loan  to  deposit  ration  dan  non  perfoming  loan berpengaruh terhadap profitabilitas?

## Kajian Pustaka

## 2.1. Spread of Interest Rate
Istilah ini sering disamakan penggunaannya dengan margin meskipun kedua istilah ini sebenarnya memiliki pengertian yang lebih spesifik. Spread dalam pengertian umum adalah selisih antara biaya dana ( Borrowing Rate ) dengan tingkat bunga kredit ( Lending Rate ) atau selisih antara Bidding Rate dan Offering Rate yang sering digunakan dalam transaksi  pasar  uang.  Sementara  istilah margin sering  dikaitkan  dengan  perbedaan tingkat risiko antara kedua jenis suatu investasi atau surat berharga.
𝑆𝑝𝑟𝑒𝑎𝑑 = 𝑃𝑒𝑛𝑒𝑟𝑖𝑚𝑎𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎
𝐸𝑎𝑟𝑛𝑖𝑛𝑔 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡𝑠 − 𝑃𝑒𝑛𝑔𝑒𝑢𝑎𝑟𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑦𝑎𝑛𝑔 𝐵𝑒𝑟𝑏𝑒𝑏𝑎𝑛 𝐵𝑢𝑛𝑔𝑎
Spread of interest  rate merupakan selisih penerimaan  bunga dengan pengeluaran bunga.  Semakin  tinggi  nilai spread mengindikasikan  semakin  tinggi  profitabilitas sebaliknya, semakin rendah spread maka semakin rendah pula profitabilitas (Tasman et, 2015).
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 141

## 2.2. Loan to Deposit Ratio
Pengertian Loan to Deposit Ratio (LDR)  menurut  Martono (2002:82) menyatakan bahwa:
“Loan  to  Dep osit  Ratio  adalah  rasio  untuk  mengetahui  kemampuan  bank  dalam membayar  kembali  kewajiban  kepada  nasabah  yang  telah  menanamkan  dananya dengan kredit- kredit yang telah diberikan kepada para debiturnya.”
𝐿𝐷𝑅 =

## 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑜𝑎𝑛
𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐷𝑒𝑝𝑜𝑠𝑖𝑡 + 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑡𝑦
Dari  penjelasan  diatas  dapat  disimpulkan  bahwa Loan  To  Deposit  Ratio (LDR) merupakan  kemampuan  Bank  dalam  membayar  kembali  dana  penarikan  yang  telah dilakukan  oleh  deposan  dengan  mengandalkan  kredit  untuk  mengetahui  tingkat likuidasinya.

## 2.3. Non Performing Loan
Pengertian  kredit  bermasalah  adalah  suatu  keadaan  dimana  nasabah  sudah  tidak sanggup membayar sebagian atau seluruh kewajibannya kepada bank seperti yang telah dijanjikannya

## 𝑁𝑃𝐿 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 𝐵𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎ℎ 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡
𝑥 100%
Jadi,  semakin  tinggi  kredit  bermasalah  maka  semakin  rendah  profitabilitas  bank, sebaliknya  semakin  rendah  kredit  bermasalah  maka  semakin  tinggi  profitabilitas  bank. Oleh  sebab  itu,  kredit  bermasalah  mengindikasikan  berpengaruh  negatif  terhadap profitabilitas dengan perjanjian yang telah ditandatangani oleh bank dan nasabah.

## 2.4.  Profitabilitas
Menurut  Kasmir  (2005:304)  profitabilitas  atau  kemampuan  memperoleh  laba adalah  suatu  ukuran  dalam  persentase  yang  digunakan  untuk  menilai  sejauh  mana perusahaan  mampu  menghasilkan  laba  pada  tingkat  pendapatan  yang  diterima.  Angka profitabilitas  dinyatakan  antara  lain  dalam  angka  laba  sebelum  pajak,  laba  investasi, pendapatan  per  saham,  dan  laba  perusahaan.  Nilai  profitabilitas  menjadi  ukuran  bagi kesehatan perusahaan dan menunjukkan efisiensi perusahaan.
Salah  satu  indikator  yang  digunakan  untuk  melihat  kinerja  keuangan  dari  sisi profitabilitas adalah
142 │ Jemmy  Firdaus, Luis Marnisah,  Fakhry  Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....
Return on Assets (ROA). 𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 𝑥 100%
Semakin besar ROA suatu bank maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut, dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset.

## 2.5. Rasio Profitabilitas
Menurut  Kasmir  (2014:115)  definisi  rasio  profitabilitas  merupakan  rasio  untuk menilai kemampuan perusahaan dalam mencari keuntungan. Rasio ini juga memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan.

## 2.6.Penelitian Terdahulu
Hasil  penelitian  (Zulfa  Majidi,  2016)  menyatakan  bahwa  CAR,  NPL,  dan  LDR tidak berpengaruh nyata terhadap profitabilitas pada perusahaan perbankan yang listing di  BEI  (2010-2018).  Pandu  Mahardian  (2008)  melakukan  penelitian  yang  bertujuan untuk menganalisis pengaruh Capital  Adequacy Ratio (CAR), BOPO , Non Performing Loan (NPL), Net  Interest  Margin (NIM),  dan Loan  to  Deposit  Ratio (LDR)  terhadap Return  On  Asset (ROA).  Pengujian  penelitian  dilakukan  menggunakan  regresi  linier berganda.  Hasil  penelitiannya  menyatakan  bahwa  CAR  berpengaruh  positif  signifikan terhadap ROA, BOPO berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA, NIM berpengaruh positif  signifikan  terhadap  ROA,  dan  LDR  berpengaruh  positif  signifikan  terhadap ROA. Sedangkan NPL tidak memiliki pengaruh terhadap ROA.

## 2.7.Kerangka Pemikiran Teoritis
Berdasarkan  rumusan  masalah  dan  telaah  pustaka  di  atas,  guna  mempermudah dalam melakukan penelitian ini, maka diperlukan suatu kerangka pemikiran yang jelas, maka bagian alur kerangka sebagai berikut:
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 143
Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran
H1 H2 H3 H4

## Metodologi Penelitian

## 3.1. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  yang  menggambarkan  keadaan sebenarnya  dari  obyek  penelitian.  Kegiatan  ini  dilakukan  dengan  mempelajari  laporan keuangan  beberapa  bank  umum  pemerintah  yang  terdaftar  di  BEI.  Studi  ini dimaksudkan  untuk  memperoleh  data  bank  yang  berkaitan  dengan  pengukuran Spread of interest rate, loan to deposit ratio, non performing loan dan profitabilitas bank yang dalam penelitian ini Return of Assets (ROA).

## 3.2. Populasi, Sampel
Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Swasta  Nasional  di Indonesia  yang  terdiri  dari  57  bank  swasta  nasional.  Sampel  dalam  penelitian  ini diperoleh  dengan  metode  purposive  sampling  yaitu  sampel  yang  diambil  berdasarkan kriteria – kriteria  yang  digunakan  oleh  peneliti.  Sampel  yang  diambil  yaitu  sebanyak Empat  Bank  umum  pemerintah  Pemerintah  di  Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia (BEI) tahun 2010 – 2018 yaitu : BNI, Bank Mandiri, BRI  dan Bank BTN.

## 3.3.  Teknik Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  model  analisis  regresi  berganda  untuk  menganalisis pengaruh SIR, LDR dan NPL terhadap ROA, dengan model dasar sebagai berikut: Y = b 0 + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 +et
Spread of Interest Rate (SIR) (X1)
Loan to Desposit Ratio (LDR)
(X2) Non Performing Loan (NPL) (X3) Profitabilitas (Y) SIR, LDR dan NPL (X4)
144 │ Jemmy Firdaus, Luis Marnisah, Fakhry Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....
Dimana :
Y = ROA
a = konstanta
X 1 = SIR
X 2 = LDR
X 3 = NPL
b 1 - b 3 = Koefisien Regresi
e = standar error

## 3.4.Uji Statistik
3.4.1.Uji Koefesiensi Determinasi (R²)
Koefisien  determinasi  (R²)  pada  intinya  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai yang mendekati satu berarti variabel-variabel  independen  memberikan  hampir  semua  informasi  yang  dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen (Imam Ghozali, 2013: 97).

## 3.4.2.Uji T
Menurut  Imam  Ghozali  (2013:98)  uji  statistik  t  pada  dasarnya  menunjukkan seberapa  jauh  pengaruh  satu  variabel  independen  secara  individual  46  dalam menerangkan  variabel dependen. Pengujian dilakukan dengan  menggunakan signifikan level 0,05 (α=5%). Penerimaan atau penolakan hipotesis dilakukan dengan kriteria:
1. Jika nilai signifikan > 0,05 maka hipotesis ditolak (koefisien regresi tidak signifikan). Ini  berarti  secara  parsial  variabel  independen  tidak  mempunyai  pengaruh  secara signifikan terhadap variabel dependen.
2. Jika nilai signifikan ≤ 0,05 maka hipotesis diterima (koefisien regresi signifikan). Ini berarti  secara  parsial  variabel  independen  tersebut  mempunyai  pengaruh  yang signifikan terhadap variabel dependen.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 145

## 3.4.3.Uji F
Menurut  Imam  Ghozali  (2013:98)  Uji  statistik  F  pada  dasarnya  menunjukkan apakah  semua  variabel  independen  yang  dimasukkan  dalam  model  mempunyai pengaruh secara bersama-sama terhadap variabel terikat.

## Hasil Dan Pembahasan

## 4.1.  Pengujian Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik merupakan persyaratan statistik yang harus dipenuhi pada analisis regresi linear berganda yang berbasis ordinary least square (OLS). Jadi analisis regresi yang  tidak  berdasarkan  OLS  tidak  memerlukan  persyaratan  asumsi  klasik,  misalnya regresi  logistik  atau  regresi  ordinal.  Persyaratan  asumsi  klasik  pada  penelitian  ini meliputi uji normalitas dan uji heteroskedastisitas.

## 4.2.  Hasil Pengujian Normalitas
Pengujian  normalitas  data  adalah  pengujian  tentang  kenormalan  distribusi  data. Pengujian  normalitas  dilakukan  dengan  maksud  untuk  melihat  normal  tidaknya  data yang  dianalisis.  Normalitas  dapat  dideteksi  dengan  menggunakan  uji  Jarque-Berra  (uji JB). Uji JB merupakan uji normalitas berdasarkan pada koefisien keruncingan (kurtosis) dan koefisien kemiringan (skewness). Dalam uji JB normalitas dapat dilihat dari besaran nilai  probability  JB,  jika  nilai  probability  JB  >  0,05  maka  data  berdistribusi  normal, sebaliknya  jika  nilai  probability  <  0,05  maka  data  berdistribusi  tidak  normal.  Adapun hasil pengujian  normalitas pada  PT Indofood Sukses  Makmur  Tbk dapat dilihat dalam tabel sebagai berikut:
146 │ Jemmy Firdaus, Luis Marnisah, Fakhry Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … .... 0 1 2 3 4 5 6 7 -0.8 -0.6 -0.4 -0.2 0.0 0.2 0.4 0.6
Series: Standardized Residuals Sample 2010 2018 Observations 36 Mean 3.22e-15 Median 0.015739 Maximum 0.687253 Minimum -0.730732 Std. Dev. 0.286840 Skewness -0.114460 Kurtosis 3.516358 Jarque-Bera  0.478545 Probability 0.787200

## Gambar 4.1 Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan  Gambar  4.1  diketahui  bahwa  nilai  probability  sebesar  0.787200. Karena  nilai  prob.  0.787200  >  0,05  maka  data  berdistribusi  normal.  Sehingga  dapat disimpulkan bahwa asumsi berdistribusi normal dalam model terpenuhi.

## 4.3.Hasil Pengujian Heteroskedastisitas
Uji  heteroskedastisitas  merupakan  bagian  dari  uji  asumsi  klasik  dalam  model regresi.  Dimana  salah  satu  persyaratan  yang  harus  dipenuhi  dalam  model  regresi  yang baik  adalah  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk menguji terjadinya perbedaan variance dari nilai residual pada satu periode pengamatan ke periode pengamatan yang lainnya.
Tabel 4.2 Hasil Uji Heteroskedastisitas

## Dependent Variable: ROA
Method: Panel EGLS (Cross-section weights)
Date: 01/29/20   Time: 20:09 Sample: 2010 2018 Periods included: 9 Cross-sections included: 4
Total panel (balanced) observations: 36 Linear estimation after one-step weighting matrix Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 147 C 13.44294 4.913356 2.736000 0.0101 SIR 0.131203 0.085491 1.534705 0.1347 LDR -0.145146 0.057758 -2.512997 0.0172 NPL 0.481446 0.141921 3.392353 0.0019 Weighted Statistics R-squared 0.462003 Mean dependent var 3.060564 Adjusted R-squared 0.411566 S.D. dependent var 0.872240 S.E. of regression 0.298366 Sum squared resid 2.848714 F-statistic 9.159961 Durbin-Watson stat 1.401839 Prob(F-statistic) 0.000160 Unweighted Statistics R-squared 0.443619 Mean dependent var 2.838889 Sum squared resid 2.907398 Durbin-Watson stat 1.313094
Berdasarkan  uji  glejser  Heteroskedastisitas  dengan  nilai  dari  probabilitas  chi- square  sebesar  0.0843  lebih  besar  dari  taraf  signifikan  (α  =  5%)  yang  berarti  tidak signifikan, maka menerima H0 atau menolak Ha yang berarti bahwa tidak ada masalah heterokedastisitas.

## 4.4. Hasil Pengujian Hipotesis
Dalam  penelitian  ini  uji  hipotesis  menggunakan  analisis  regresi  linier  berganda dengan  tools  analisis  eviews.    Hasil  uji  regresi  linier  berganda  dalam  penelitian menggunakan tools ana;isis eviews disajikan selengkapnya dalam tabel sebagai berikut:
Tabel 4.3.

## Hasil Analisis Regresi
Dependent Variable: ROA Method: Panel Least Squares Date: 01/29/20   Time: 19:53 Sample: 2010 2018 Periods included: 9 Cross-sections included: 4 Total panel (balanced) observations: 36
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
148 │ Jemmy  Firdaus, Luis Marnisah,  Fakhry  Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … .... C 14.09877 4.929300 2.860197 0.0074 SIR 0.129392 0.101115 1.279650 0.2099 LDR -0.152805 0.058022 -2.633575 0.0129 NPL 0.445456 0.133425 3.338634 0.0021 R-squared 0.448918     Mean dependent var 2.838889 Adjusted R-squared 0.397254     S.D. dependent var 0.386396 S.E. of regression 0.299985     Akaike info criterion 0.534269 Sum squared resid 2.879708     Schwarz criterion 0.710216 Log likelihood -5.616849     Hannan-Quinn criter. 0.595679 F-statistic 8.689203     Durbin-Watson stat 1.313051 Prob(F-statistic) 0.000232
Dari  tabel  4.3  di  atas  digunakan  untuk  pegujian  hipotesis  penelitian  dengan  hasil sebagai berikut;
Hipotesis-1
Ho : Tidak Terdapat pengaruh Spread of Interest Rate terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
H1 : Terdapat pengaruh Spread of Interest Rate terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
Berdasarkan hasil pengolahan data menggunakan tools analisis di atas, bahwa nilai t statistic 1.279 < t tabel 2,021 dan signifikansi 0.2099 lebih besar dibandingkan dengan derajat  signifikansi  sebesar  0.05.  sehingga Spread  of  Interest  Rate tidak  berpengaruh terhadap  ROA.  Dengan  demikian  Ho  diterima  dan  H1  ditolak,  maka  hipotesis  1 menyimpulkan bahwa Spread of Interest Rate tidak berpengaruh terhadap ROA

## Hipotesis 2
Ho : Tidak terdapat Pengaruh Loan to Desposit Ratio terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
H1 : Terdapat Pengaruh Loan to Desposit Ratio terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
Nilai  probabilitas  variabel Loan  to  Desposit  Ratio yaitu  0.0129  lebih  kecil dibandingkan nilai derajat signifikansi 0.05 dan t statistic  -2.633 > t tabel 2,021 Angka ini  menjelaskan  bahwa Loan  to  Desposit  Ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 149 terhadap ROA.  Dengan demikian Ho ditolak dan H1 dapat  diterima, maka hipotesis 2 menyimpulkan  terdapat  pengaruh Loan  to  Desposit  Ratio  negatif dan  signifikan terhadap ROA.

## Hipotesis 3
Ho : Tidak terdapat Pengaruh Non  Performing Loan terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
H1 : Terdapat Pengaruh Non Performing Loan terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
Nilai probabilitas t statistic  variabel Non Performing Loan sebesar 3.338 > t tabel 2,021,  dan  signifikansi  0,0021  lebih  kecil  dibandingkan  nilai  derajat  signifikansi  0.05, berarti bahwa Non Performing Loan berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.
Dengan  demikian  Ho  ditolak  dan  h1  diterima,  maka  hasil  hipotesis  3  menyimpulkan bahwa Non Performing Loan berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

## Hipotesis 4
Ho :  Tidak Terdapat Pengaruh Spread of Interest Rate , Loan to Desposit Ratio dan Non Performing  Loan terhadap  profitabilitas  pada  Bank  umum  pemerintah  Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
H1  :  Terdapat  Pengaruh Spread  of  Interest  Rate , Loan  to  Desposit  Ratio dan Non Performing  Loan terhadap  profitabilitas  pada  Bank  umum  pemerintah  Nasional Terdaftar di BEI Periode 2010-2018.
Berdasarkan  Tabel  4.3  bahwa  nilai  F  statictic  8.689  >  F tabel  4.124  variabel  SIR, LDR  dan  NPL  dan  signifikansi  sebesar  0.000232  atau  lebih  kecil  dibandingkan  nilai taraf derajat signifikansi  sebesar 0.05. Hal  ini  menjelaskan  bahwa SIR, LDR dan NPL secara  bersama-sama  berpengaruh  signifikan  terhadap  ROA.  Dengan  demikian  Ho ditolak  dan  H1  diterima,  maka  hipotesis  4  menyimpulkan  bahwa  SIR,  LDR  dan  NPL secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap ROA.
150 │ Jemmy  Firdaus, Luis Marnisah,  Fakhry  Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....

## 4.5. Penyaluran Kredit Pada Bank Milik Pemerintah
Determinan  kredit  juga  ditentukan  oleh  beberapa  produk  yaitu  diantaranya;  KUR (Kredit Usaha Rakyat), Deposito, Investasi, Kartu Kredit dan Profesi. Profitabilitas juga ditentukan adanya tujuan  yang  jelas dalam  mengelola uang nasabah, profitabilitas atau likuiditas  dari  bank  tersebut  dapat  diketahui  dengan  adanya  kemampuan  membayar uang nasabah (load to deposit ratio) , sehingga image yang ditampilkan begitu baik dan sehat. Tentunya  menjadi tujuan profitabilitas  juga untuk memberikan rasa nyaman dan keuntungan kepada nasabah melalui varian-varian produk.
Tabel 4.4. Determinan Kredit dan Profitabilitas Nasabah (BNI)
Jenis Produk 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan KUR 7% 7% 7% 7% Deposito Rupiah 5.7% 6.4% 6% 5.7% Deposito Dollar 2% 2.2% 2.1% 1.4% Kredit Retail 11.5% 11.5% 11.5% 11.5% Kartu Kredit 2.75% 2.75% 2.75% 2.75% Kredit pd Peg 7.25% 7.25% 7.25% 7.25%
Diagram 4.1. Persentase kredit PT. Bank Mandiri  (Persero) Tbk.
Tabel 4.5. Determinan Kredit dan Profitabilitas Nasabah PT. Bank Mandiri Determinan Kredit dan Profitabilitas Nasabah
Jenis Produk 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan KUR 7% 7% 7% 7% Deposito Rupiah 5.7 % 5.7 % 5.7 % 5.7 % 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% KUR Deposito Rupiah
Deposito Dollar Kredit Retail Kartu Kredit Kredit Pegawai Bank Mandiri 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan
Ekonomica Sharia:  Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 151 Deposito Dollar 1.5 % 1.5 % 1.5 % 1.5 % Kredit Retail 11.5% 11.5% 11.5% 11.5% Kartu Kredit 2,85% 2,85% 2,85% 2,85% Kredit pd Peg 7% 7% 7% 7%
Diagram 4.2. Persentase kredit PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
Tabel 4.7. Determinan Kredit dan Profitabilitas Nasabah PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
Jenis Produk 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan KUR 3.5% 7% 7% 7% Deposito Rupiah 4.7% 4.7% 4.7% 4.7% Deposito Dolar 1.6% 1.6% 1.6% 1.6% Kredit Retail 9% 9% 9% 9% Kartu Kredit 2.25% 2.25% 2.25% 2.25% Kredit pd Peg 12% 12% 12% 12% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% KUR Deposito Rupiah
Deposito Dollar Kredit Retail Kartu Kredit Kredit Pegawai Bank BRI 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan
152 │ Jemmy  Firdaus, Luis Marnisah,  Fakhry  Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....
Diagram 4.3. Persentase kredit PT. Bank BTN  (Persero) Tbk .
Tabel 4.8. Determinan Kredit dan Profitabilitas Nasabah PT. Bank BTN (Persero)
Tbk. Jenis Produk 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan KUR 3.5% 7% 7% 7% Deposito Rupiah 8% 8.3% 8.3% 8.3% Deposito Dolar 0.8% 0.8% 0.8% 0.8% Kredit Retail 9.50% 9.50% 9.50% 9.50% Kartu Kredit 2.95% 2.95% 2.95% 2.95% Kredit pd Peg 1.59% 1.59% 1.59% 1.59%
Semua  Tabel  dan  diagram  diatas  juga  menambah  bukti  bahwa  penyaluran  kredit pada masyarakat akan sangat mempengarihi keuntungan atau tingkat profitabilitas pada Bank Umum Pemerintah.

## Penutup

## 5.1. Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian  yang dilakukan dengan  menggunakan sampel  laporan keuangan  pada  Bank  umum  pemerintah  Nasional  yang  terdapat  di  BEI  Priode  2010- 2018 dan diolah dengan Eveiws versi 9 maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut:
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% KUR Deposito Rupiah
Deposito Dollar Kredit Retail Kartu Kredit Kredit Pegawai Bank BTN 6 Bulan 12 Bulan 24 Bulan 36 Bulan
Ekonomica Sharia: Jurnal Pemikiran dan Pengembangan Ekonomi Syariah Volume 6 Nomor 2 Edisi Februari 2021 │ 153
1) Bahwa peningkatan SIR tidak berpengaruh terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional yang terdapat di BEI periode 2010-2018.
2) Bahwa kenaikan LDR berpengaruh negatif terhadap profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional yang terdapat di BEI periode 2010-2018.
3) Bahwa kenaikan NPL memengaruhi terhadap peningkatan profitabilitas pada Bank umum pemerintah Nasional yang terdapat di BEI periode 2010-2018
4) Bahwa  kenaikan  SIR,  LDR  dan  NPL  secara  bersama-sama  berpengaruh  terhadap peningkatan  profitabilitas  pada  Bank  umum  pemerintah  Nasional  yang  terdapat  di BEI periode 2010-2018.

## 5.2. Implikasi Manajerial
Dalam  rangka  peningkatan  profitabiltas  Umum  Nasional  yang  terdapat  di  BEI Priode  2010-2018  dapat  dilakukan  dengan  menggunakan  strategi  peningkatan  NPL terlebih dahulu yang akan berpengaruh terhadap peningkatan Profitabilitas.
154 │ Jemmy Firdaus, Luis Marnisah, Fakhry Zamzam, Pengaruh Determinasi Penyaluran … ....

## DAFTAR PUSTAKA
Aravik,  H.,  Sulastyawati,  D.,  &  Yunus,  N.  R.  (2020). Leadership  Concept  At  Sharia Bank ; 5 , 21 – 32.
Ghozali,  Imam.  2005.  Analisis  Multivariat  dengan  Program  SPSS.  Program  Doktor Ilmu Ekonomi Universitas Diponegoro, BP UNDIP, Semarang.
Kasmir. 2012. Dasar-Dasar Perbankan. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Pandu  Mahardian  (2008)  melakukan  penelitian  yang  bertujuan  untuk  menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), BOPO , Non Performing Loan (NPL),
Net  Interest  Margin (NIM),  dan Loan to  Deposit Ratio (LDR) terhadap Return On Asset (ROA).
Syamsul,  B.,  &  Zamzam,  F.  (2014).  Model  Penelitian  Berbasis  SEMAMOS, Yogyakarta: Deepubish
Tasman,  Abel.  dkk.  2015.  Pengaruh  Spread  of  Interest  Rate  Dan  Kredit  Bermasalah Terhadap  Profitabilitas  Perusahaan  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia.  Seminar  Nasional  Ekonomi  Manajemen  Dan  Akuntansi  (Snema) Fakultas Ekonomi Universitas Negeri Padang: Padang
Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 2008 Tentang Perbankan Taswan. 2010. Manajemen Perbankan Konsep, Teknik, dan Aplikasi. Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Zulfa  Majidi,  2016  menyatakan  bahwa  CAR,  NPL,  dan  LDR  tidak  berpengaruh  nyata terhadap  profitabilitas  pada  perusahaan  perbankan  yang  listing  di  BEI  (2014- 2016).
Zamzam, F. Firdaus, 2018. Aplikasi Metodologi Penelitian , Yogyakarta: Deepublish Zamzam,  F.  (2015). Teknik  Dasar  Menulis  Proposal  Tesis. Palembang:  NoerFikri Offset Palembang.