Analysis Of The Role Of Financial Literacy In Moderate Financial Self-Efficacy And  Social  Influence  On  Intention  To  Use  Cashless  Payment  In  Generation  Z Surabaya
Analisis  Peran  Financial  Literacy  Dalam  Memoderasi  Financial  Self-Efficacy, Social Influence Terhadap Intention To Use Cashless Payment Pada Generasi Z Surabaya
Khotija Hadi Ningrum 1 , Muhadjir Anwar 2 *
Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur 1,2 20012010151@student. upnjatim. ac. id 4 , muhadjira. ma@upnjatim. ac. id 8∗
* Coresponding Author

## ABSTRACT
The  intention  to use cashless  payment  systems  in  Surabaya  is  hindered  by  several  factors,  including financial literacy, social influence, and financial self-efficacy. This study aims to ascertain the likelihood of using cashless payment by utilizing financial literacy as a moderating factor. This study's methodology uses a quantitative approach. The Z generation in Surabaya, which is 17 years old, is the sample population for this study. Simple random sampling is sampling method employed, and the sample size is one hundred individuals. Primary data is the term used for the type of data that is used. Fuzzy analysis is used in data entry  with  the  WarpPls  software  tool.  Research  indicates  that  intentions  to  use  cashless  payment  are positively influenced by financial self-efficacy and positively impacted by social influence.
Keywords: Cashless Payment; Financial Self-Efficacy; Social Influence; Financial Literacy; Z Generation

## ABSTRAK
Penurunan minat pada penggunaan cashless payment di Surabaya dipengaruhi oleh beberapa faktor yaitu financial self-efficacy, social influence, dan financial literacy . Mengetahui peran literasi keuangan sebagai variabel  moderasi  dalam  pengaruh  efiksasi  diri  dalam  keuangan  dan  pengaruh  sosial  terhadap  minat menggunakan  transaksi  non  tunai  merupakan  tujuan  dari  penelitian  ini.  Pendekatan  penelitian menggunakan  metode  kuantitatif.  Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  generasi  Z  di  kota  Surabaya berusia 17 tahun keatas dengan 100 orang sebagai sampel penelitian yang ditentukan dengan simple random sampling . Data yang digunakan yaitu jenis data primer. Pengolahan data menggunakan analisis jalur dengan bantuan software WarpPls. Berdasarkan hasil penelitian ditemukan bahwa financial self- efficacy berkontribusi  dalam  peningkatan intention  to  use  cashless  payment,  social  influence tidak berkontribusi  dalam  peningkatan intention  to  use  cashless  payment,  financial  literacy tidak  mampu memoderasi pengaruh financial self-efficacy terhadap intention to use cashless payment , dan financial literacy mampu memoderasi pengaruh social influence terhadap intention to use cashless payment. Kata Kunci: Cashless Payment; Financial Self-Efficacy; Social Influence; Financial Literacy; Generasi Z

## 1. Pendahuluan
Perkembangan  teknologi  memberikan  perubahan  pada  setiap  bagian  kehidupan masyarakat  Indonesia  khususnya  bagi  generasi  Z  yang  lekat  kaitannya  dengan  penggunaan teknologi. Berdasarkan survei APJII terkait perilaku pengguna internet di Indonesia mayoritas menggunakannya untuk bermain media social yaitu sebanyak 89,15% sedangkan untuk akses dan penggunaan dalam layanan keuangan seperti cashless payment hanya sebesar 1,37%. Hal ini menandakan bahwa masyarakat Indonesia memiliki minat yang rendah dalam penggunaan cashless  payment.  Berdasarkan  data  dari  google  trend  terkait  minat  dalam  menggunakan cashless payment masyarakat Surabaya mengalami penurunan jika dibandingkan dengan tiga kota  lainnya  di  jawa  timur  selama  tahun  2021  hingga  tahun  2023.  Terjadi  penurunan  yang
semula sebesar 31% di tahun 2021 menurun pada tahun 2022 sebesar 21% dan ditahun 2023 sebesar  22%,  meskipun  meningkat  satu  persen  tetapi  jika  dibandingkan  dengan  kota tulungagung  dan  Kediri  Surabaya  memiliki  jumlah  presentase  terkecil,  hal  ini  menunjukkan bahwa  minat dalam  penggunaan cashless payment di Surabaya masih rendah.
Berdasarkan  bank  Indonesia  dalam  survei  databoks  terlihat  bahwa  Indonesia  telah menggunakan uang elektronik sebagai pembayaran kebutuhan mereka yang dapat dilihat dari data electronic money hanya sebesar 106,65 juta unit di tahun 2022. Dari banyaknya jumlah uang  elektronik  tersebut  terdapat  tiga  provinsi  yang  memiliki  uang  elektronik  terdaftar terbanyak yaitu Provinsi DKI Jakarta dengan presentase sebesar 37,22%, Provinsi Jawa Barat sebesar 11,23%, dan posisi ketiga yaitu Provinsi Jawa Timur sebesar 10,93% (Bank Indonesia, 2022). Begitu juga dengan perkembangan infrastruktur APMK dan uang elektronik mengalami perkembangan yang cenderung meningkat namun ditahun 2023 menurun, berdasarkan data statistik  bank  Indonesia  data  infrastruktur  alat  pembayaran  menggunakan  kartu  dan  uang elektronik  regional  provinsi  jawa  timur  tercatat  dengan  jumlah  72.090  unit  di  tahun  2019, setahun berikutnya yaitu 2020 naik menjadi 96.231 unit di, terus beranjak meningkat mencapai 107.332 unit di tahun 2021, dan di tahun 2022 masih meningkat dengan jumlah 122.024, tetapi di  tahun  2023  mengalami  penurunan  dengan  total  116.668  unit.  Dari  data  bank  Indonesia tersebut diketahui bahwa jumlah apmk memerlukan perkembangan lebih lanjut karena terjadi penurunan terhadap minat penggunaan cashless payment di provinsi jawa timur khususnya kota Surabaya (Bank Indonesia, 2024)
Berdasarkan  data  survei  yang  dilakukan  oleh  (VISA,  2024)  dapat  diketahui  bahwa terdapat penurunan kebiasaan masyarakat Indonesia dalam bertransaksi nontunai yang semula di tahun 2021 hingga ketahun 2022 meningkat menjadi 67% akan tetapi ditahun 2023 terjadi penurunan menjadi sebesar 64% (VISA, 2024).
0 50 100 150 2021 2022 2023 Pembayaran Non Tunai Tulungagung Kediri Surabaya
Sumber: Google trend data diolah peneliti (2024)
Gambar 1 Pembayaran non tunai (2021-2023)
Berdasarkan data tersebut terlihat bahwa terjadi penurunan minat cashless payment yang  disebabkan  oleh  berbagai  faktor.  Turunnya  minat  pada  penggunaan  cashless  payment dipengauhi oleh financial self-efficacy, social influence dan financial literacy. Terdapat beberapa penelitian yang dilakukan oleh (Agustina & Riyanto, 2023), (siti asgina fauziah, 2021), (Bemby & Qomariyah, 2023), (’Ulumudiniati & Asandimitra, 2022) yang menyatakan bahwa Financial Self- efficacy dapat  mempengaruhi  minat  seseorang  dalam  bertransaksi  menggunakan Cashless payment. Sedangkan,  pada  temuan  (Oka  Meliyana  Fatimah,  2023),  (Sulastri  et  al.,  2020) financial  self-eficacy tidak  dapat  mempengaruhi  secara  positif  terhadap  minat  dalam menggunakan Cashless  payment .  Terdapat  beberapa  penelitian  seperti  (siti  asgina  fauziah, 2021), (Oktavendi & Mua’ammal, 2021), (Chan et al., 2022), dan (Tang et al., 2021) didapatkan hasil  penelitian  bahwa  social  influence  dapat  mempengaruhi  tingginya  minat  dalam menggunakan cashless payment. Sedangkan, menurut hasil penelitian (Lishobrina et al., 2023), (Andrianto,  2020),  (Suhendry,  2022)  ditemukan  Hasil  dari  penelitian  menunjukkan  bahwa pengaruh  sosial  tidak  memiliki  dampak  signifikan  terhadap  minat  untuk  menggunakan pembayaran tanpa tunai.
Dari paparan hasil penelitian yang dilakukan peneliti terdahulu menandakan terdapat gap penelitian yang terjadi pada penelitian terdahulu yaitu dari variabel Financial Self-efficacy dan Social  Influence pada  hasil  penelitian  yang  berbeda.  Adanya  gap  hasil  penelitian  pada peneliti  terdahulu  maka  diperlukan  variabel  untuk  memperkuat  hubungan  pengaruh  yang terjadi  antara  variabel Financial  Self  Efficacy dan Social  Influence terhadap Intention  to  Use Cashless payment . Faktor tersebut adalah Financial Literacy , dengan pengetahuan keuangan dan  pemahaman  manajemen  keuangan  membuat  seseorang  lebih  yakin  dan  tertarik  untuk menggunakan  cashless  payment  (Bemby  &  Qomariyah,  2023).  Hal  ini  sejalan  dengan  hasil penelitian  (Agustina  &  Riyanto,  2023)  bahwa Financial  Literacy mampu  memoderasi  dan memperkuat  pengaruh  hubungan Financial  Self-efficacy terhadap Intention  to  Use  Cashless payment .  Sedangkan,  penelitian  (Bemby  &  Qomariyah,  2023)  memberikan  hasil  penelitian bahwa Financial  Literacy belum  mampu  memoderasi  hubungan  pengaruh Social  Influence terhadap Intention to Use Cashless payment .

## 2. Tinjauan Pustaka
Unified theory of acceptance and Use of Technology (UTAUT) Menurut Venkatesh et al. (2003) teori UTAUT merupakan teori kombinasi yang terdiri dari teori dasar penerimaan teknologi dan perilaku penggunaan teknologi yang dikembangkan dari teori  sebelumnya  yaitu  teori technology  acceptance model ,  teori  UTAUT  dapat  memberikan kemudahan  dalam  mengetahui  perilaku  seseorang  ketika  berminat  untuk  mwnggunakan teknologi  khususnya  penggunaan  cashless  payment.  Menurut  Purwanto,  Sjarief,  and  Anwar
Sumber: Survei Visa Consumer Payment Attitude Study Gambar 2 Cashless Society (2021-2023) 55% 60% 65% 70% 2021 2022 2023 Cashless Society (2021-
2023)
(2021)  teori  utaut  digunakan  untuk  mengidentifikasi  penyebab  dari  perilaku  individu  dalam menggunakan  teknologi,  khususnya  dalam  penelitian  ini  yaitu  terkait  penggunaan  cashless payment. dalam teori UTAUT menekankan bahwa terdapat empat penyebab dalam mendorong minat penggunaan teknologi seseorang, dalam penelitian ini faktor penyebab yang digunakan adalah  social  influence  yang  menjadi  focus  penelitian  ini  dalam  mempengaruhi  minat penggunaan cashless payment yang sejalan dengan penelitian (siti asgina fauziah, 2021). Seiring perkembangan  zaman  maka  semakin  banyak  perubahan  yang  terjadi  khsuusnya  kehidupan sosial yang memanfaatkan penyebaran informasi melalui internet, hal ini memberikan pengaruh terhadap  seseorang  untuk  mengikuti  trend  sosial  yang  ada  dan  membuat  mereka  berminat untuk menggunakan cashless payment.
Theory of acceptance model (TAM)
Definisi teori penerimaan (TAM) menurut Davis et al., (1989) adalah teori yang dibuat untuk  mengetahui  sebab  akibat  dari  penerimaan  dalam  menggunakan  teknologi  yang disebabkan oleh beberapa indikasi penyebab. Menurut Rafli Ferdiansyah and Ichsanuddin Nur (2023) Technology of acceptance model mendefinisikan bahwa pengguna teknologi memiliki alasan  tersendiri  ketika  memutuskan  untuk  menggunakan  teknologi  yang  dipengaruhi  oleh keyakinannya  terhadap  benefit  dan  kemudahan  dalam  penggunaan  teknologi  serta  perilaku, tujuan/keperluan,  hingga  kepada  penggunaan  secara  actual  dari  pengguna  sistem  informasi teknologi tersebut. Faktor yang mempengaruhi penggunaan teknologi adalah persepsi manfaat atau kegunaan dan persepsi kemudahan (Lusiana & Ichsanuddin, 2022). Dalam penelitian ini lebih  berfokus  dalam  minat  seseorang  dalm  menggunakan  teknologi  khusunya  cashless payment yang memanfaatkan teknologi disebabkan oleh faktor financial self-efficacy , dimana efikiksasi  diri  dalam  keuangan  yang  dimaksud  adalah  kepercayaan  dan  keyakinan  seseorang dalam menggunakan keungannya dengan tepat dan memberikan manfaat saat menggunakan cashless  payment  sehingga  membuat  dirinya  tertarik  untuk  menggunakan  cashless  payment (Rahmawati & Anwar, 2023). hal ini sesui dengan (Bemby & Qomariyah, 2023) yang ditemukan dalam  hasil  penelitian  bahwa  minat  penggunaan  cashless  payment  dipengaruhi  oleh  faktor financial self-efficacy seseorang yang merupakan penyebab dari akibat berminat menggunakan cashless payment.

## Theory of Planned Behavior (TPB)
Definisi  menurut  Ajzen,  (1991)  terkait  TPB  adalah  teori  yang  menerangkan  perilaku seseorang  dispengaruhi  oleh  sikap  orang  itu  sendiri  yang  dijadikan  landasan  pokok  dalam merencanakan suatu kegiatan dalam kehidupan, selain sikap individu penyebab lain juga dapat mempengaruhi perencanaan kegiatan tersebut melalui norma subjektif dan pandangan dalam mengontrol  perilaku  individu  tersebut.  Menurut  Nafitri  and  Wikartika  (2023)  teori  planned behavior mengembangkan faktor yang dapat mempengaruhi niat seseorang yang membentuk perilaku  individu  tersebut  adalah  dipengaruhi  oleh  perceived  behavioral  control.  TPB menjelaskan bahwa keyakinan individu dapat memberikan pengaruh dalam melakukan suatu perbuatan (Berlianti & Suwaidi, 2023). Dalam teori planned of behavior sejalan dengan variabel self-efficacy terkait dengan faktor dalam teori planned of behavior yaitu subjective norm seperti keyakinan  diri  dalam  dirinya  untuk  mengelola  keuangan  pribadinya  dengan  dilandasi pengetahuan  dari  financial  literacy  terkait  pengetahuan  dasar  keuangan,  pengelolaan keuangan, simpanan untuk masa depan dan pengetahuan keuangan lainnya secara umum yang membuat  dirinya  tertarik  untuk  menggunakan  cashless  payment  karena  dinilai  sebagai  alat pembayaran yang efektif dan efisien (Karimah & Nur, 2023).
Pengaruh Antara Financial Self-efficacy dengan Intention to Use Cashless payment Menurut definisi teori UTAUT atau teori penerimaan dan penggunaan teknologi, minat seseorang  ditimbulkan  oleh  empat  indikasi  penyebab  yang  terdiri  dari  ekspektasi  terhadap kinerja, ekspektasi dari usaha yang dikeluarkan oleh individu tersebut dalam mencapai minat menggunakan  teknologi,  pengaruh  yang  diberikan  oleh  lingkungan  sosial  dan  kondisi  yang mumpuni untuk menggunakan teknologi tersebut (Venkatesh et al., 2003). Salah satu faktor yang dapat meningkatkan minat seseorang yakni performance expectancy yang memiliki makna sama  dengan  variabel financial  self  efficacy, seseorang  lebih  percaya  diri  jika  memiliki pandangan  keuangan  dan  pengelolaan  keuangan  yang  baik  (Yuniningsih  et  al.,  2022),  maka untuk menggunakan cashless payment merupakan hal yang lebih menguntungkan serta efektif dan efisien untuk keuangan pribadinya. Dari hasil penelitian (siti asgina fauziah, 2021), (Agustina & Riyanto, 2023) sesuai dengan pejeleasan tersebut dengan ditemukan hasil bahwa financial self efficacy berpengaruh positif terhadap Intention to Use Cashless payment . Semakin tingginya Financial Self-efficacy yang dimiliki akan meningkatkan intention to use Cashless payment .
Pengaruh Anatara Social Influence Terhadap Intention to Use Cashless payment Menurut  teori  UTAUT  yaitu  teori  penerimaan  dan  penggunaan  teknologi, Social Influence merupakan penyebab yang dapat memberikan pengaruh terhadap intention to use . Pengaruh sosial yang dimaksud dapat berupa seperti pengaruh yang diberikan oleh keluarga, teman, maupun lingkungan yang pernah dan mengetahui pemakaian cashless payment dapat mendorong  masyarakat  untuk  ikut  menggunakannya.  dan  berminat  untuk  menggunakan teknologi (Bemby & Qomariyah, 2023). Semakin tinggi pengaruh sosial yang didapatkan oleh individu maka individu tersebut akan terpengaruh untuk tertarik dalam menggunakan Cashless payment . Pernyataan tersebut sesuai dengan hasil penelitian dengan hasil penelitian (Bemby & Qomariyah, 2023), (Chan et al., 2022), (Tang et al., 2021) (Oktavendi & Mua’ammal, 2021), (siti asgina fauziah, 2021) yang menyatakan bahwa Social Influence memberikan kontribusi dalam peningkatan Intention to Use Cashless payment .
Pengaruh Financial Literacy Memoderasi Hubungan Pengaruh Antara Financial Self-efficacy Terhadap Intention to Use Cashless payment Financial self efficacy merupakan kepercayaan diri seseorag terhadap kompetensi diri ketika mengontrol, mengatur, dan mengalokasikan keungan kedalam kebutuhan penting saja (Khusaini  &  Anwar,  2024).  Seseorang  dengan Financial  Self-efficacy yang  tinggi  dapat mendorong  untuk  berminat  menggunakan Cashless  payment (Andana  &  Yuniningsih,  2023). Tetapi, meskipun dalam diri seseorang tersebut sudah yakin terkait keuangan yang dimilikinya dalam menggunakan Cashless payment dampak buruk seperti resiko penipuan, akun terbajak, pengeluaran tak terduga, dan perilaku lebih konsumtif diperlukan penguatan Financial Literacy yang  kuat  terkait  pemahaman  keuangan  dan  pengelolaan  keuangan  pribadi  secara  teratur (Kirana et al., 2024). Pernyataan tersebut sesuai dengan penelitian (Agustina & Riyanto, 2023) dengan  hasil,  financial  self-efficacy  berpengaruh  memperkuat  hubungan  antara  pengaruh financial self-efficacy terhadap minat penggunaan Cashless payment .
Pengaruh Financial  Literacy Memoderasi  Hubungan  Pengaruh  Antara Social  Influence Terhadap Intention to Use Cashless payment . Social  Influence merupakan  proses  dalam  manfaatkan  hubungan  dengan  orang  lain untuk  mengubah  perilaku,  pemikiran,  atau  kepercayaan  individu. Social  Influence mampu mempengaruhi seseorang dalam berminat menggunakan cashless payment melalui informasi yang  berasal  dari  internet,  lingkungan  sekitar,  peraturan  pemerintah,  budaya,  dan  keluarga individu  tersebut.  Kuatnya  pengaruh  sosial  yang  diberikan  oleh  lingkungan  sekitar  akan mempengaruhi  juga  minat  individu  dalam  menggunakan  cashless  payment.  Namun,  dengan
banyaknya  penyebaran  informasi  yang  salah  di  media  social  dapat  menurunkan  tingkat pengaruh  sosial  sehingga  diperlukan Financial  Literacy yang  bisa  dijadikan  sebagai  pedoman dalam mengatur keuangan dan membuat individu tersebut lebih berminat untuk menggunakan cashless payment (Rosita & Anwar, 2022). Penelitian terdahulu (Bemby & Qomariyah, 2023) mengkaji hal yang sama terkait pengaruh Financial Literacy yang dijadikan variabel moderasi dalam memperkuat pengaruh sosial influence terhadap minat penggunaan Cashless payment .

## Kerangka Konseptual
Hipotesis H1: Financial Self Eficaccy berpengaruh positif terhadap Intention to Use Cashless payment H2: Social Influence berpengaruh positif terhadap Intention to Use Cashless payment Social Influence merupakan pengaruh yang berasal dari social H3: Financial  Literacy memperkuat  pengaruh  hubungan Financial  Self  Efficacy terhadap Intention to Use Cashless payment H4: Financial Literacy memperkuat hubungan pengaruh Social Influence terhadap Intention to Use Cashless payment

## 3. Metode Penelitian
Penelitian  ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  data  primer  yang dikumpulkan menggunakan kuesioner dengan memanfaatkan gform sebagai pengisian jawaban responden. Populasi penelitian ini adalah generasi Z di kota Surabaya yang berusia 17 tahun ke atas,  dengan  100  responden  yang  sesuai  dengan  sampel.  Teknik  pengambilan  sampel  yang digunakan  adalah  simple  random  sampling,  dan  rumus  Slovin  digunakan  untuk  menentukan jumlah sampel yang sesuai dengan karakteristik populasi. Skala pengukuran data adalah skala Likert dengan skor jawaban dari 1 (sangat tidak setuju) hingga 5 (sangat setuju). Tiga variabel utama dalam penelitian ini adalah variabel dependen (minat untuk menggunakan pembayaran tanpa  tunai),  variabel  independen  (efikasi  diri  keuangan  dan  pengaruh  sosial),  serta  variabel moderator (literasi keuangan). Data dikelola menggunakan metode analisis jalur (path analysis) atau  partial  least  square  (PLS),  serta  evaluasi  model  luar  untuk  mengevaluasi  validitas  data, termasuk  validitas  konvergen,  reliabilitas  komposit,  validitas  diskriminatif,  dan  inner  model untuk menganalisis hipotesis penelitian dengan R-Square dan Bootstraping.
Financial Self- eEficaccy Financial Literacy Social Influence Intention To Use Cashless payment H1 (+) H2 (+) H3 H4
4. Hasil dan Pembahasan Tabel. Karakteristik Responden Jenis Kelamin Perempuan 76 76% Laki-laki 24 24% Usia 17-19 Tahun 5 5% 20-22 Tahun 73 73% 23-25 Tahun 18 18% 26-27 Tahun 4 4% Jumlah Pendapatan Per Bulan Rp 500.000 – Rp.1.000.000 28 28% Rp 1.100.000 – Rp1.500.000 34 34% Rp 1.550.000 – Rp 2.000.000 13 13% Rp 2.100.000 – Rp 5.000.000 21 21% >Rp 5.000.000 4 4%
Sumber: Data Kuesioner
Dari data kuesioner terlihat perempuan mendominasi jumlah keseluruhan responden dari penelitian  ini,  berusia  20-22  tahun  dan  memiliki  jumlah  pendapatan  per  bulan  sebesar  Rp 1.100.000 – Rp 1.500.000. dengan mendominasinya perempuan sebagai responden penelitian menjelaskan perempuan memiliki preferensi yang lebih luas terkait cashless payment, kisaran usia 20-22 tahun merupakan usia produktif yang bisa mengelola keuangannya dengan baik dan masih aktif dengan trend sosial terkait transaksi cashless, dengan pendapatan per bulan yang hanya  berkisar  di  Rp  1.100.000  -  Rp  1.500.000  menunjukkan  cashless  payment  tidak memerlukan saldo yang banyak dan hanya digunakan ketika butuh saja.
- Outer model
Dari diagram analisis jalur diatas dapat terlihat nilai faktor loading yang ada di setiap indikator  pengukur  dalam  variabel  laten  penelitian  (financial  self-efficacy,  social  influence, intention to use cashless payment, dan financial literacy) yang dapat dilihat dari variabel laten menuju ke indikator pengukurnya memiliki nilai faktor loading yang kuat yaitu >0,7. Dengan
Sumber: Olah data, Output Smart Pls
Gambar Outer Model, Path Coefficient, R-Square
begitu, korelasi variabel laten dengan indikator pengukurnya valid, dan data dalam penelitian ini memenuhi convergent validitasnya.

## Tabel 1. Tabel Outer Loadings
Financial Literacy (Z) Financial Self- efficacy (X1) Intention  to  Use Cashless payment (Y) Moderat ing Effect 1 Moderat ing Effect 2 Social Influenc e (X2) Financial Self-efficacy (X1) * Financial
Literacy (Z) 1,115 Social Influence (X2) * Financial Literacy (Z) 0,844 X1.1 0,834 X1.2 0,806 X1.3 0,802 X2.1 0,834 X2.2 0,706 X2.3 0,825 X2.4 0,773 Y.1 0,749 Y.2 0,857 Y.3 0,833 Z.1 0,815 Z.2 0,866 Z.4 0,839
Sumber: Data Kuesioner diolah
Pada olah data kuesioner sebelumnya didapati bahwa nilai outer Loading pada indikator Z3  memiliki  nilai  yang  lebih  rendah  dari  <0,70  yaitu  sebesar  0,545  yang  membuatnya  harus dieliminasi karena kurang kuat dalam mempengaruhi variabel financial literacy, sehingga setelah dilakukan eliminasi dapat dilihat dari keseluruhan indikator yang dimiliki oleh setiap variabel memiliki nilai faktor loading lebih besar >0,7  yang menandakan bahwa nilai setiap indikator telah memenuhi atau valid. Seperti pada variabel Financial Literacy setelah dilakukan eliminasi tidak terdapat lagi indikator yang memiliki nilai faktor loading lebih rendah dari 0,7 (Z.1 = 0,815, Z.2  =  0,866,  Z.4  =  0,839).  Maka  dari  analisis  outer  model  yang  didapatkan  diketahui  bahwa seluruh indikator pada setiap variabel Financial Self-efficacy , Social Influence , Financial Literacy , dan intention cashless payment memenuhi validitas konvergen.
Tabel 2. Composite Reliability Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Average Variance Extracted (AVE) Financial Literacy (Z) 0,792 0,796 0,878 0,706 Financial Self-efficacy (X1) 0,746 0,752 0,855 0,663 Intention  to  Use  Cashless payment (Y) 0,744 0,744 0,855 0,663 Moderating Effect 1 1,000 1,000 1,000 1,000 Moderating Effect 2 1,000 1,000 1,000 1,000
Social Influence (X2) 0,799 0,841 0,866 0,618
Sumber: Data kuesioner diolah
Menurut data composite reliability terlihat cronbarch’s alpha di setiap variabel bernilai >0,70  seperti  pada  variabel Financial  Literacy (Z)  sebesar  0,792,  begitupun  dengan  nilai composite reliability memiliki nilai >0,7 pada masing-masing variabel seperti variabel Financial Literacy (z) yaitu sebesar 0,878. Nilai AVE pada setiap variabel harus >0,5, seperti pada variabel Financial  Literacy (z)  yaitu  sebesar  0,706.  Hal  ini  menandakan  setiap  variabel  penelitian memenuhi syarat untuk dikatakan reliabel.
- Inner model
Tabel 3. R-Square R Square R Square Adjusted Intention to Use Cashless payment (Y) 0,540 0,516
Sumber: Data Kuesioner diolah
Dari  hasil  r-square  yang  didapatkan  adalah  0,540  yang  menunjukkan  bahwa  variabel bebas Financial Self-efficacy , Social Influence dan variabel moderator Financial Literacy mampu mempengaruhi  variabel  terikat Intention  to  Use  Cashless  payment sebesar  0,540  atau  54%. Sehingga dapat dikatakan bahwa sebesar 54% model mampu menjelaskan fenomena masalah Intention to Use Cashless payment , sedangkan sebesar 46% intention to use cashless payment di pengaruhi oleh variabel lainnya selain Financial Self-efficacy , Social Influence dan Financial Literacy .
Tabel 4. Path Coeficient, T statistic, P-values Path Coefficients T Statistics (|O/STDEV|) P Values Keterangan Financial  Self-efficacy (X1)  -> Intention to Use Cashless payment (Y) 0,235 1,896 0,029 Signifikan Moderating  Effect  1  -> Intention to Use Cashless payment (Y) 0,055 0,566 0,286 Non Signifikan Moderating  Effect  2  -> Intention to Use Cashless payment (Y) 0,207 1,768 0,039 Signifikan
Social  Influence (X2)  -> Intention to Use Cashless payment (Y) 0,010 0,085 0,466 Non Signifikan

## Sumber: Data Kuesioner diolah
Pengaruh Financial Self-Efficacy terhadap Intention to Use Cashless Payment Analisis data menunjukkan bahwa efikasi diri keuangan ( financial self-efficacy ) memiliki pengaruh yang signifikan dan positif terhadap minat untuk menggunakan pembayaran tanpa tunai  ( intention  to  use  cashless  payment ) . Ketika Financial  Self-efficacy yang  dimiliki  oleh Generasi  Z  di  Surabaya  meningkat  maka  minat  untuk  menggunakan cashless  payment juga meningkat.  Generasi  Z  memiliki  persepsi  dalam  menggunakan cashless  payment untuk memenuhi  kebutuhan  keuangan  mereka  saja.  Indikator Financial  Self-efficacy dengan  nilai factor loading terbesar menunjukkan bahwa tingkat kemudahan dalam pengelolaan keuangan merupakan penyebab utama bagi Generasi Z Surabaya dalam berminat menggunakan cashless payment .  Generasi  Z  Surabaya  berminat  menggunakan cashless  payment tidak  cukup  hanya untuk memenuhi kebutuhan keuangannya saja, teapi diperlukan juga adanya kemudahan dalam
penggunaan cashless payment yang praktis. Hasil Penelitian ini konsisten dan sesuai dengan (siti asgina  fauziah,  2021)  dan  (Agustina  &  Riyanto,  2023)  yang  menyatakan  bahwa  financial  self efficacy  memberikan  pengaruh  yang  kuat  terhadap  minat  untuk  menggunakan cashless payment pada umkm yang membantu mereka dalam mengatur keuangan lebih baik lagi.

## Pengaruh Social Influence terhadap Intention to Use Cashless Payment
Hasil  dari  olah  data  menjelaskan  bahwa  intention  to  use  cashless  payment  tidak dipengaruhi secara signifikan dan positif oleh social influence. Penyebab tersebut disebabkan karena pengaruh keluarga yang tidak kuat dalam mempengaruhi tingkat social influence gen Z Surabaya.  Indikator  dalam Social  Influence yang  memiliki  nilai  faktor  loading  terbesar menjelaskan bahwa peraturan pemerintah terkait cashless payment mampu mempengaruhi gen z  Surabaya  untuk  tertarik  dalam  menggunakan  cashless  payment.  Dari  penjelasan  tersebut dapat diketahui bahwa kuatnya pengaruh social yang diberikan oleh keluarga pada Generasi Z suarabaya tidak terlalu berkontribusi untuk menarik minat gen z Surabaya dalam menggunakan cashless  payment.  pengaruh  non  signifikan  dalam  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian (Bajunaied et al., 2023), (Mayanti, 2020), (Lishobrina et al., 2023), (Andrianto, 2020), (Suhendry, 2022) yang memperoleh hasil minat dalam menggunakan Cashless payment tidak dipengaruhi secara  signifikan  oleh  social  influence  yang  menjelaskan  bahwa  pengaruh  sosial  tidak memberikan dampak yang berarti pada Intention to Use Cashless payment .
Pengaruh  Financial  Literacy  dalam  memoderasi  hubungan  pengaruh  antara  financial  self  – efficacy terhadap intention to use cashless payment
Hasil dari olah data penelitian, menjelaskan bahwa Financial Literacy tidak berpengaruh signifikan dalam memoderasi pengaruh efiksasi diri keuangan (financial self-efficacy) terhadap minat  penggunaan  transaksi  non  tunai  ( Intention  to  Use  Cashless  payment). Pengaruh  non signifikan  tersebut  menjelaskan  bahwa Financial  Self-efficacy saja  sudah  cukup  untuk mempengaruhi  seseorang  dalam  berminat  untuk  menggunakan cashless  payment sehingga tidak memerlukan Financial Literacy untuk memperkuat hubungan tersebut. Indikator dalam efek moderasi kedua memiliki nilai 1,115 yang menandakan bahwa indikator dalam variabel tersebut overfitting yang menghasilkan korelasi yang lebih besar daripada seharusnya. Hal ini disebabkan oleh pengukuran indikator dalam Financial Self-efficacy dengan Financial Literacy cenderung  sama  yaitu  terletak  pada  indikator  pengelolaan  keuangan.  Mayoritas  Generasi  Z surabaya memiliki persepsi bahwa pemenuhan kebutuhan keuangan merupakan faktor utama penyebab  gen  z  suarabaya  berminat  menggunakan cashless  payment ,  tentunya  diimbangi dengan pengetahuan keuangan dan pengelolaan yang baik. Hasil dari pengolahan data yakni financial  literacy  tidak  mampu  memoderasi  hubungan  financial  self-efficacy  dengan  minat penggunaan cashless payment  tidak sejalan dengan hasil dari penelitian  (Agustina & Riyanto, 2023) dengan hasil peran moderasi literasi keuangan dapat memberikan tambahan pengaruh pada financial Self-efficacy terhadap variabel intention to use e-payment syariah. Generasi Z di kota Surabaya sudah memiliki pengetahuan yang mumpuni dan dapat memperoleh informasi dari  apa  dan  manapun  yang  membuatnya  tidak  memerlukan  financial  literacy  untuk mempengaruhinya menggunakan cashless payment.
Pengaruh Financial Literacy Memoderasi Hubungan Pengaruh Antara Social Influence Terhadap Intention to Use Cashless payment .
Hasil analisis data penelitian didapatkan penjelasan bahwa Financial Literacy mampu memperkuat  hubungan  pengaruh  antara Social  Influence terhadap Intention  to  Use  Cashless payment .  Pengaruh  social  dalam  penelitian  ini  tidak  mempengaruhi  minat  menggunakan cashless  payment sehingga  diperlukan  tambahan  pengetahuan  keuangan  berupa Financial Literacy yang dapat mendorong seseorang lebih yakin ketika menggunakan cashless payment .
Indikator dalam efek moderasi kedua memiliki faktor loading sebesar 0,844 yang menunjukkan bahwa peran variabel moderasi Financial Literacy dapat memperkuat pengaruh Social Influence terhadap Intention  to  Use  Cashless  payment .  Generasi  Z  memiliki  persepsi  bahwa  pengaruh sosial  dari  kebijakan  pemerintah  dan  pemahaman  pengelolan  keuangan  dapat  menarik perhatian  gen  z  Surabaya  dalam  menggunakan cashless  payment ketika  telah  terpengaruh pengaruh  sosial.  Bemby  and  Qomariyah  (2023)  menemukan Financial  Literacy tidak  mampu memoderasi  hubugan  antara Social  Influence terhadap  minat  penggunaan Cashless  payment yang  berbeda  dengan  temuan  penelitian  ini,  sehingga  terdapat  keterbaruan  dari  peneliti sebelumnya yaitu social influence diperlukan efek moderasi dari financial literacy agar mampu meningkatkan minat cashless payment.

## 5. Penutup Kesimpulan
Financial  self-efficacy mampu  memberikan  kontribusi  dalam  peningkatan  minat penggunaan cashless  payment,  social  influence tidak  mampu  memberikan  kontribusi  dalam peningkatan intention  to  use  cashless  payment ,  financial  literacy  tidak  mampu  memoderasi hubungan  antara financial  self-efficacy terhadap  intention  to  use  cashless  payment,  dan financial  literacy mampu  memoderasi  hubungan  anatara  pengaruh social  influence terhadap intention to use cashless payment . Diharapkan dalam penelitian selanjutnya dalam pemilihan indikator financial literacy dan social influence lebih memperhatikan karakteristik sampel dan telah diteliti sebelumnya.

## Daftar Pustaka
’Ulumudiniati, M., & Asandimitra, N. (2022). Pengaruh Financial Literacy, Financial Self-Efficacy, Locus  of  Control,  Parental  Income,  Love  of  Money  terhadap  Financial  Management Behavior:  Lifestyle  sebagai  Mediasi. Jurnal  Ilmu  Manajemen , 10 (1),  51–67. https://doi.org/10.26740/jim.v10n1.p51-67
Agustina,  I.  D.,  &  Riyanto,  F.  D.  (2023).  Determinan  Minat  Penggunaan  E-payment  Syariah Dimoderasi  Literasi  Keuangan  Syariah. Jurnal  Ilmiah  Ekonomi  Islam , 9 (02),  2059–2070. http://dx.doi.org/10.29040/jiei.v9i2.9010 Ajzen, I. (1991). The Theory of Planned Behavior. Organizational Behavior and Human Decision Processes , 50 , 179–211. https://doi.org/10.1080/10410236.2018.1493416
Andana, R. R., & Yuniningsih, Y. (2023). Financial Management Behavior in Using Fintech (Study on Management Students of UPN Veteran East Java). Journal of Accounting Finance and Auditing Studies (JAFAS) , 67–84. https://doi.org/10.32602/jafas.2023.024
Andrianto, A. (2020). Faktor Yang Mempengaruhi Behavior Intention Untuk Penggunaan Aplikasi Dompet Digital Menggunakan Model Utaut2. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis , 25 (2), 111–122. https://doi.org/10.35760/eb.2020.v25i2.2412
Bajunaied, K., Hussin, N., & Kamarudin, S. (2023). Behavioral intention to adopt FinTech services: An  extension  of  unified  theory  of  acceptance  and  use  of  technology. Journal  of  Open Innovation: Technology, Market, and Complexity , 9 (1), 100010. https://doi.org/10.1016/j.joitmc.2023.100010 Bemby, F. A. W., & Qomariyah, A. (2023). Does Financial Literacy Matter in Cashless Payment Usage? Jurnal Akuntansi Dan Keuangan , 25 (2), 117–128.
https://doi.org/10.9744/jak.25.2.117-128
Berlianti, S. N., & Suwaidi, R. A. (2023). The Effect of Financial Literacy, Locus of Control and Life Style on the Financial Behavior of Peer to Peer Lending Paylater User In Surabaya City. International Journal of Multidisciplinary: Applied Business and Education Research , 4 (11),
4126–4134. https://doi.org/10.11594/ijmaber.04.11.29
Chan,  R.,  Troshani,  I.,  Rao  Hill,  S.,  &  Hoffmann,  A.  (2022).  Towards  an  understanding
of consumers’ FinTech adoption: the case of Open Banking. International Journal of Bank Marketing , 40 (4), 886–917. https://doi.org/10.1108/IJBM-08-2021-0397 Davis, F. D., Bagozzi, R. P., & Warshaw, P. R. (1989). User Acceptance of Computer Technology:
A  Comparison  of  Two  Theoretical  Models. Management  Science , 35 (8),  982–1003. https://doi.org/10.1287/mnsc.35.8.982
Karimah,  N.,  &  Nur,  D.  I.  (2023).  Dampak  Literasi  Keuangan,  Pendapatan,  Dan  Gaya  Hidup Terhadap Minat Menabung Pada Guru Smp Negeri Di Kecamatan Kandat Kabupaten Kediri. JMBI UNSRAT (Jurnal Ilmiah Manajemen Bisnis Dan Inovasi Universitas Sam Ratulangi). , 10 (2), 1025–1033. https://doi.org/10.35794/jmbi.v10i2.48203
Khusaini, I. N., & Anwar, M. (2024). The Effect of Financial Attitudes on Financial Behavior with Financial  Self-Efficacy  as  a  Mediating  Variable. East  Asian  Journal  of  Multidisciplinary Research , 2 (12), 5057–5068. https://doi.org/10.55927/eajmr.v2i12.6962 Kirana, T. M., Nur, D. I., & Bachtiar, A. (2024). Financial Literacy and Digital Innovation on MSMEs Performance Through Business Sustainability at Bulak Fish Center MSMEs in East Surabaya.
Indonesian Journal of Business Analytics (IJBA) , 4 (2), 357–380.
https://doi.org/10.55927/ijba.v4i2.9313
Lishobrina, L. F., Handriadma, H., & Zebua, A. L. B. (2023). Analisis Minat Penggunaan E-Wallet Gopay dengan Pendekatan Model UTAUT2. EXPERT: Jurnal Manajemen Sistem Informasi Dan Teknologi , 13 (1), 07. https://doi.org/10.36448/expert.v13i1.2977 Lusiana, A., & Ichsanuddin, D. (2022). Analisis Keputusan Penggunaan Shopeepay Mahasiswa Manajemen Universitas Pembangunan Nasional Veteran Jawa Timur. Jurnal Sosial Ekonomi Dan Humaniora , 8 (3), 391–397. https://doi.org/10.29303/jseh.v8i3.93 Mayanti, R. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Penerimaan User Terhadap Penerapan
Quick Response Indonesia Standard Sebagai Teknologi Pembayaran Pada Dompet Digital. Jurnal Ilmiah Ekonomi Bisnis , 25 (2), 123–135.
https://doi.org/10.35760/eb.2020.v25i2.2413
Nafitri, S. D., & Wikartika, I. (2023). The Influence of Income, Lifestyle and Financial Literacy on Financial  Behavior  in  Management  Students  of  Universitas  Pembangunan  Nasional “Veteran” East Java. Management Studies and Entrepreneurship Journal , 4 (1), 766–774. http://journal.yrpipku.com/index.php/msej Oka Meliyana Fatimah, S. (2023). Pengaruh Perceived Usefulness, Perceived Trust, Perceived Self-Efficacy, Perceived Ease of Use, Dan Perceived Security TerhadapMinat Menggunakan Financial Technology. Jurnal Akuntansi Manajemen Madani , 9 (2), 1–15.
Oktavendi, T. W., & Mua’ammal, I. (2021). The Role Of Risk, Trust, Social Influence On ZIS Online Payment  Adoption:  Generation-Z  Perspectives. Jurnal  Reviu  Akuntansi  Dan  Keuangan , 11 (2), 430–446. https://doi.org/10.22219/jrak.v11i2.17400
Purwanto, E., Sjarief, R., & Anwar, C. (2021). The Effect of UTAUT and IRT Factors on the Digital Fishery Platforms Acceptanc. Widyakala: Journal of Pembangunan Jaya University , 8 (2),
61. https://doi.org/10.36262/widyakala.v8i2.486
Rafli Ferdiansyah, M., & Ichsanuddin Nur, D. (2023). Factors Affecting Decisions to Use E-Wallet DANA for Students of the Faculty of Economics and Business UPN “Veteran” East Java.
Management Studies and Entrepreneurship Journal , 4 (6), 7970–7978.
http://journal.yrpipku.com/index.php/msej
Rahmawati,  P.,  &  Anwar,  M.  (2023).  Trust  Mediates  the  Effect  of  Perceived  Benefits  and Perceived Convenience on the Interest in Reusing Electronic Money. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Digital , 2 (3), 855–870. https://doi.org/10.55927/ministal.v2i3.4889 Rosita, C. A., & Anwar, M. (2022). Financial Literacy On Saving Behavior Through Lifestyle (Study On  Female  Entrepreneurs  In  The  Sepanjang  Market  Sidoarjo  Regency). Management Studies and Entrepreneurship Journal , 3 (6), 3327–3336. http://journal.yrpipku.com/index.php/msej
siti asgina fauziah,  siti ashfiasari. (2021). Pengaruh Social Influence dan Self-efficacy Terhadap Intention  to  Use  Mobile  Payment  System  Pada  Pengguna  E-wallet. Embiss) , 1 (4),  307. https://embiss.com/index.php/embiss
Suhendry,  W.  (2022).  Minat  Penggunaan  E-Wallet  DANA  di  Kota  Pontianak. Jurnal  Ekonomi Manajemen , 7 (1), 46–56. https://doi.org/10.37058/jem.v7i1.2586
Sulastri, A., Yunus MS, N. H., & Riniawati, R. (2020). Analisis Kesalahan Penggunaan Afiks dalam Makalah Mahasiswa Semester 1 Program Studi Pendidikan Bahasa Indonesia Universitas Al Asyariah Mandar. Pepatudzu : Media Pendidikan Dan Sosial Kemasyarakatan , 16 (1), 51. https://doi.org/10.35329/fkip.v16i1.661
Tang,  Y.  M.,  Chau,  K.  Y.,  Hong,  L.,  Ip,  Y.  K.,  &  Yan,  W.  (2021).  Financial  innovation  in  digital payment  with  wechat  towards  electronic  business  success. Journal  of  Theoretical  and Applied Electronic Commerce Research , 16 (5), 1844–1861. https://doi.org/10.3390/jtaer16050103 Venkatesh, V., Morris, M. G., Davis, G. B., & Davis, F. D. (2003). User Acceptance of Information: Towar a Unified View. MIS Quarterly , 27 (3), 425–478.
https://www.jstor.org/stable/30036540 Yuniningsih, Y., Santoso, B., Mestika Sari, I., Auththor Firdausy, A., & Romadhon, I. C. (2022).
Financial Literacy and Motivation to Stimulate Saving Behavior Intention in form of Bank Customer Deposits. Journal of Economics, Finance and Management Studies , 05 (11), 3334– 3340. https://doi.org/10.47191/jefms/v5-i11-19
Bank  Indonesia.  (2022,  juni  22).  Databoks  -  10  Provinsi  dengan  Uang  Elektronik  Terdaftar
Terbanyak (April 2022). Retrieved from databoks.katadata.co.id - Transaksi Digital Marak, Jakarta Dominasi Sebaran Uang Elektronik Terdaftar di Indonesia: https://databoks.katadata.co.id/datapublish/2022/06/22/transaksi-digital-marak- jakarta-dominasi-sebaran-uang-elektronik-terdaftar-di-indonesia
Google trend. (2023). Minat transaksi non tunai masyarakat jawa timur 2023. Retrieved from https://trends.google.co.id/trends/explore?date=2023-01-01%202023-12-31&geo=ID- JI&q=non%20tunai&hl=id
VISA. (2024, maret 19). Budaya Cashless Marak di Indonesia Seiring Penggunaan Uang Tunai yang  terus  menurun.  Retrieved  from  visa.co.id: https://www.visa.co.id/about- visa/newsroom/press-releases/nr-id-240319.html