## DETERMINANTS OF MURABAHAH FINANCE AT ISLAMIC COMMERCIAL BANKS IN INDONESIA
Fahmi Ali Kurniawan  , Ashari Lintang Yudhanti Universitas Islam Negeri Sunan Ampel Surabaya, Indonesia
 fahmialikurniawan@gmail.com, ashari.lintang@uinsby.ac.id
https://doi.org/10.46367/jps.v4i2.1107
Received: Apr 28, 2023 Revised: Jul 18, 2023 Accepted: Jul 27, 2023 Published: Oct 26, 2023

## ABSTRACT
This research aims to analyze the influence of return on assets (ROA), non-performing financing (NPF),  and  financing-to-deposit  ratio  (FDR)  on  murabahah  financing  at  Islamic  Commercial Banks  (ICB).  This  quantitative  research  uses  secondary  data  from  the  annual  Islamic  Banking Statistics  (IBS)  report  published  by  the  Financial  Services  Authority  (FSA)  for  2015-2021.  The population  and  sample  in  this  study  consisted  of  all  ICBs  in  Indonesia  registered  with  the  FSA, namely  15.  The  sampling  technique  used  saturated  samples.  Meanwhile,  the  data  used  is  the overall financial condition of ICB in the research year consisting of 12 months x 7 periods = 84 data.  The  data  analysis  technique  uses  the  partial  least  square-structural  equation  model  (PLS- SEM). The research  results  show that ROA does  not  influence murabahah financing, while  NPF and  FDR  influence  murabahah  financing  negatively  and  significantly.  The  implications  of  this research complement the existing theory, and practically, it can be a reference for Islamic banks in  increasing  ROA,  reducing  NPF,  and  increasing  FDR  through  third-party  funds  so  that murabahah financing can increase and more people are helped.
Keywords: ROA, NPF, FDR, murabahah.

## DETERMINAN PEMBIAYAAN MURABAHAH PADA BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menganalisis  pengaruh return  on  asset (ROA) , non  performing financing (NPF) dan financing to deposit ratio (FDR) terhadap pembiayaan murabahah pada Bank Umum  Syariah  (BUS).  Penelitian  ini  merupakan  jenis  kuantitatif  dengan  menggunakan  data sekunder  berupa  data  laporan  tahunan  Statistik  Perbankan  Syariah  (SPS)  yang  diterbitkan  oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) periode 2015-2021. Populasi dan sampel dalam penelitian ini terdiri dari  seluruh  BUS  di  Indonesia  yang  telah  terdaftar  di  OJK  yaitu  sebanyak  15.  Teknik  sampel menggunakan  sampel  jenuh.  Sedangkan  data  yang  digunakan  adalah  keseluruhan  kondisi keuangan  BUS  pada  tahun  penelitian  yang  terdiri  dari  12  bulan  x  7  periode  =  84  data.  Teknik analisis  data  menggunakan  model Partial  Least  Square-Structural  Equation  Model (PLS-SEM). Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa ROA tidak  memberikan  pengaruh  terhadap  pembiayaan murabahah, sedangkan NPF dan FDR mempengaruhi pembiayaan murabahah secara negatif dan signifikan.  Implikasi  dari  penelitian  ini  secara  teoritis  dapat  melengkapi  teori  yang  sudah  ada, secara praktis dapat  menjadi referensi  bagi  bank  syariah dalam  meningkatkan ROA , menurunkan NPF  dan  meningkatkan  FDR  melalui  dana  pihak  ketiga  sehingga  pembiayaan murabahah dapat meningkat dan lebih banyak masyarakat yang terbantu.
Kata kunci: ROA, NPF, FDR , murabahah.

## PENDAHULUAN
Bank  sebagai  bagian  dari  sistem  keuangan  memiliki  peran  penting  dalam keberlangsungan  perekonomian  pada  sebuah  negara  (Utami  2018).  Kehadiran bank  syariah  sebagai  sistem  perbankan  dapat mendorong  perekonomian  nasional melalui  berbagai  macam  produk-produk  pembiayaan. Keberagaman  produk pembiayaan bank syariah tidak menjadikannya dapat diminati secara keseluruhan. Produk  pembiayaan  yang  dipilih  disesuaikan  dengan  kebutuhan  dan  tujuan. Berdasarkan pada SPS OJK periode 2015-2021, diketahui total pembiayaan pada BUS  selalu  mengalami  kenaikan  setiap  tahunnya,  kenaikan  terbesar  pembiayaan selalu  didominasi  oleh  pembiayaan murabahah. Pada  tahun  2021  dari  total pembiayaan  sebesar  Rp  256,219  triliun,  56%  diantaranya  disalurkan  melalui pembiayaan murabahah. Salah  satu  alasan  pembiayaan murabahah banyak diminati  karena  memiliki  risiko  yang  kecil  bagi  bank  syariah.  Pembiayaan murabahah termasuk  dalam  kategori Natural  Certainly  Contract (NCC),  yaitu dapat  dipastikan  jumlah  yang  harus  dibayar  serta  jadwal  pembayaran  yang  jelas pada  awal  perjanjian  sehingga  tidak  banyak  menimbulkan  risiko  baik  bagi  bank maupun nasabah (Karim 2013).
Penyaluran  pembiayaan  kepada  nasabah  merupakan  kegiatan  pengelolaan dana  yang  harus  benar-benar  diperhatikan  dengan  cara  mempertimbangkan berbagai  risiko  (Pratikto,  Qanita,  and  Maghfiroh  2019).  Profitabilitas  merupakan sebuah  kondisi  yang  menunjukkan  kesanggupan  perusahaan  agar  mampu menghasilkan laba sehingga dapat menambah nilai bagi para stakeholder  menurut nilai ROA (Yudhanti  and  Listianto  2021).  Bank  Indonesia  (BI)  menganggap bahwa  nilai ROA yang  tinggi  dapat  menggambarkan  kemampuan  bank  dalam mengelola  aset,  sehingga  laba  yang  diperoleh  semakin  tinggi.  Penelitian  yang dilakukan  Putri  and  Wirman  (2021) mengungkapkan  bahwa ROA memengaruhi pembiayaan murabahah secara  positif  pada  BUS.  Berbeda  dengan  penelitian Mizan  (2017)  yang  mengungkapkan  bahwa ROA tidak  berpengaruh  pada pembiayaan murabahah di BUS.
Untuk  mengukur  pembiayaan  macet  atau  berisiko  macet  digunakan  rasio NPF .  Pengukuran  nilai NPF dilakukan  dengan  cara  membandingkan  jumlah pembiayaan  yang memiliki masalah dengan seluruh pembiayaan  yang disalurkan oleh  bank.  Setiawan,  Febriansyah,  and  Ardian (2022) melakukan  penelitian  yang menemukan  bahwa NPF mampu  memengaruhi  pembiayaan murabahah di  BUS secara  negatif.  Berbeda  dengan  penelitian  Noegraha  and  Diana  (2021)  yang menemukan  bahwa NPF tidak  memengaruhi  pembiayaan  murabahah  di  BUS. Selanjutnya  likuiditas,  pengukurannya  mengacu  pada FDR yang  berarti kemampuan  bank  dalam  memenuhi  permintaan  deposan  untuk  mengambil kembali  dana  yang  disimpan  di  bank  mengacu  pada  jumlah  pembiayaan  yang digunakan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Penelitian  Nafiah,  Hulaikhah,  and Syaifudin  (2020)  mengungkapkan  bahwa FDR memengaruhi  pembiayaan murabahah secara  positif.  Penelitian  lain  dilakukan  oleh  Rezeki  and  Hendratno (2021) mengungkapkan bahwa FDR memengaruhi pembiayaan murabahah secara negatif pada BUS.
Berdasarkan  dari  fenomena  dan  hasil  penelitian  terdahulu  dapat  terlihat masih  adanya  kesenjangan  antara  idealita  dan  fakta  dilapangan.  Hal  ini  dapat terjadi  karena  perbedaan  periode  penelitian  dan  jumlah  BUS  yang  diteliti.  Oleh
sebab  itu  maka  perlu  dilakukan  penelitian  lanjutan  dengan  jumlah  sampel  dan periode yang berbeda. Selain itu penelitian ini menggunakan laporan bulanan atau triwulan  yang  diterbitkan  oleh  masing-masing  BUS.  Data  yang  diambil merupakan  data  yang  diterbitkan  oleh  OJK,  sehingga  nilai  variabel  yang  diteliti lebih akurat karena memberikan gambaran yang umum berdasarkan pada kondisi seluruh  BUS  yang  ada.  Beradasar  hal  tersebut  maka  tujuan  dari  penelitian  ini adalah  untuk  menganalisis  pengaruh ROA , NPF dan FDR terhadap  pembiayaan murabahah. Hasil penelitian ini diharapkan mampu memberikan kontribusi untuk bank  syariah  dalam  mengambil  keputusan  mengenai  jumlah  pembiayaan  yang dapat disalurkan.

## TELAAH LITERATUR
Teori Stewardship
Teori stewardship dikemukakan  oleh  Davis,  Schoorman,  and  Donaldson (1997)  yang  menjelaskan  bahwa  manajer  perusahaan  tidak  memiliki  tujuan individu dalam memotivasi diri mereka, tetapi lebih mengedepankan pada tujuan atau  target  dari  organisasi.  Teori  ini  dirancang  melalui  dasar  psikologi  dan sosiologi yang mengemukakan bahwa para eksekutif sebagai steward termotivasi untuk  menjalankan  keinginan  dari principal . Steward akad  fokus  menjalankan tugas organisasi karena steward ingin mencapai tujuan perusahaan (Mizan 2017). Dari  sini  dapat  diketahui  bahwa  manajemen  dalam  sebuah  perusahaan  akan bekerja  semaksimal  mungkin  untuk  memenuhi  keinginan  setiap  pemangku kepentingan  perusahaan.  Teori stewardship dapat  dikaitkan  dengan  kegiatan pengelolaan  dana  yang  dilakukan  oleh  perbankan  syariah.  Bank  syariah  selaku principal memberikan  dana  yang  dimilikinya  kepada  nasabah (steward) untuk dikelola  agar mampu  mengakomodasi  kepentingan  bersama agar  terbentuk  sikap tanggungjawab terhadap kelompoknya (Setiawati, Rois, and Aini 2017).

## Murabahah
Murabahah merupakan  kegiatan  jual  beli  dimana  penjual  menyebutkan spesifikasi barang, harga jual dan keuntungan yang diperoleh secara jelas kepada pembeli (Muhamad 2020). Implementasi pembiayaan murabahah pada perbankan syariah  merupakan  sebuah  kesepakatan  yang  dilakukan  secara  sukarela,  bebas riba, objek  bebas  dari  unsur  haram  menurut  syariat  islam,  harga  jual  diperoleh dari harga supplier ditambah margin/ keuntungan, jangka waktu pelunasan sesuai kesepakatan,  dan  pembeli  dapat  membayar  uang  muka  terlebih  dahulu  (Karim 2013; Ramadhani and Rahman 2021).
Fatwa  Dewan  Syariah  Nasional  (DSN)  nomor  4/DSN-MUI/IV/2000 mengungkapkan “bahwa  dalam  rangka  membantu  masyarakat  guna melangsungkan  dan  meningkatkan  kesejahteraan  dan  berbagai  kegiatan,  bank syariah  perlu  memiliki  fasilitas  murabahah  bagi  yang  memerlukannya,  yaitu menjual  suatu  barang  dengan  menegaskan  harga  belinya  kepada  pembeli  dan pembeli membayarnya dengan harga yang lebih sebagai laba” .

## Return On Asset (ROA)
Profitabilitas  merupakan  sebuah  kondisi  yang  menyatakan  kesanggupan perusahaan agar mampu menghasilkan laba sehingga dapat menambah nilai bagi
para stakeholder melalui  perhitungan  nilai  ROA  (Yudhanti  and  Listianto  2021). ROA juga  digunakan  sebagai  tolok  ukur  yang  menunjukkan  kecakapan perusahaan dalam menghasilkan keuntungan berdasarkan pada rata-rata total aset (Pravasanti 2018; Purnamasari and Renanda 2022).

## Non Performing Financing (NPF)
NPF merupakan  sebuah  kondisi  ketika  pembiayaan  tidak  memiliki kekuatan  untuk  terbayarkan  serta  dapat  dibedakan  dalam  beberapa  bentuk  antara lain  kurang  lancar,  diragukan  dan  macet  (Sari  et  al.  2021).  Hal  ini  sudah  diatur oleh  BI  agar  mampu  menjaga  sistem  perbankan  agar  berjalan  secara  sehat  dan mampu dipercaya oleh masyarakat sehingga mampu meningkatkan perekonomian.  BI  selaku  bank  sentral  telah  mengatur  ambang  batas NPF yaitu kurang dari 5% (Maidalena 2014).

## Financing to Deposit Ratio (FDR)
Pengukuran FDR bertujuan menilai kesanggupan bank memenuhi liabilitas jangka pendek terhadap deposan ketika ingin melakukan penarikan dana di bank (Sari  et  al.  2021). FDR juga  digunakan  sebagai  acuan  untuk  menilai  jumlah pembiayaan  yang  disalurkan  bank  terhadap  dana  simpanan  nasabah  (Pravasanti 2018).

## Pengembangan Hipotesis
Peningkatan  pada ROA menunjukkan  bahwa  bank  mampu  menggunakan aktiva  yang  dimilikinya  secara  optimal  untuk  memperoleh  laba,  sehingga ROA dan  pembiayaan  diperkirakan  memiliki  hubungan  positif  (Giannini  2013). ROA yang  tinggi  memberikan  kemudahan  bagi  bank  untuk  menghasilkan  laba,  salah satunya  melalui  penyaluran  pembiayaan murabahah ( Putri  and  Wirman  2021). Putri  and  Wirman  (2021) juga mengungkapkan  bahwa ROA berpengaruh  positif terhadap  pembiayaan murabahah pada  BUS.  Sehingga  dapat  dirumuskan  H 1 : ROA berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah di BUS. Nilai NPF yang  tinggi  mengindikasikan  masih  banyak  pembiayaan  yang bermasalah.  Jika  pembiayaan  bermasalah  ini  semakin  tinggi  maka  bank  akan memperketat  persyaratan  pembiayaan  hingga  nilai NPF membaik.  Jika  bank semakin  selektif  dalam  menerima  pembiayaan  yang  diajukan,  maka  hal  ini  akan berdampak  pada  penurunan  minat  masyarakat  dalam  melakukan  pembiayaan  di bank (Antonio 2001). Sehingga NPF dapat mengganggu fungsi intermediasi bank dalam  menyalurkan  pembiayaan murabahah. Penelitain  Setiawan,  Febriansyah, and  Ardian (2022) menemukan  bahwa NPF berpengaruh  negatif  terhadap pembiayaan murabahah di  BUS.  Sehingga  dapat  dirumuskan  H 2 : NPF berpengaruh negatif terhadap pembiayaan murabahah di BUS.
FDR yang tinggi mengindikasikan bahwa  banyak pembiayaan murabahah yang  dapat  disalurkan  oleh  bank  (Nafiah,  Hulaikhah,  and  Syaifudin  2020).  Jika nilai FDR rendah  maka  mengindikasikan  bahwa  bank  semakin  likuid.  Dengan kata  lain  bank  kurang  mampu  menjalankan  fungsi  intermediasi  dengan  baik karena  dana  yang  diperoleh  tidak  digunakan  untuk  meningkatkan  produktifitas. Penelitian Nafiah, Hulaikhah, and Syaifudin (2020) mengungkapkan bahwa FDR berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah . Sehingga dapat dirumuskan H 3 : FDR berpengaruh positif terhadap pembiayaan murabahah di BUS.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dapat  dikategorikan  sebagai  asosiatif  kausal  dengan menggunakan  pendekatan  kuantitatif.  Sumber  perolehan  data  berasal  dari  data sekunder,  yaitu  data  yang  dikeluarkan  oleh  pihak-pihak  tertentu  sehingga  sudah siap diolah peneliti. Penelitian ini memperoleh data dari jurnal, buku, artikel, serta laporan  keuangan  BUS  melalui  data  Statistik  Perbankan  Syariah  (SPS)  yang dikeluarkan oleh OJK. Populasi dalam penelitian ini terdiri dari BUS yang ada di Indonesia sebanyak 15. Terdiri dari Bank Syariah  Bukopin, BCA Syariah, BTPN Syariah,  Bank  Victoria  Syariah,  BRI  Syariah,  BJB  Syariah,  BNI  Syariah,  Bank Syariah  Mndiri,  Bank  Mega  Syariah,  Bank  Panin  Dubai  Syariah,  Bank  Aceh Syariah, BPD NTB Syariah, Bank Aladin Syariah dan BSI.
Teknik  pengambilan  data  menggunakan  jenis  sampel  jenuh,  sehingga seluruh populasi penelitian dapat digunakan. Sebab data yang diambil merupakan hasil  akumulasi  dari  keseluruhan  BUS  pada  tahun  2015-2021  dan  bukan  data setiap  BUS.  Teknik  pengumpulan  data  dalam  penelitian  ini  berupa  dokumentasi, yaitu  mengumpulkan  data  yang  ada  di  masa  lalu.  Dokumentasi  yang  dimaksud adalah  mengumpulkan  data  laporan  keuangan  bulanan  BUS  melalui  SPS  OJK periode 2015-2021, sehingga diperoleh 12 bulan x 7 periode = 84 data observasi. Teknik analisis data menggunakan partial least square structural equation model (PLS-SEM) yang terdiri dari serangkaian uji meliputi evaluasi pengukuran model, evaluasi model struktural dan pengujian hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN PENELITIAN
Statistik Deskriptif

## Tabel 1 Hasil Uji Statistik Deskriptif
Mean Median Minimum Maksimum Standard Deviasi ROA 1,19 1,28 0,16 2,15 0,48 NPF 4,19 3,95 2,59 6,17 0,92 FDR 81,58 80,06 70,12 92.560 5,13 Murabahah 115.590 115.117 90.507 144.818 16.117 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Berdasarkan  Tabel  1,  dapat  dilihat  bahwa  nilai  statistik  deskriptif  kinerja keuangan BUS periode 2015-2021, dengan total 84 data observasi. ROA memiliki nilai rata-rata 1,19%. Nilai ROA tertinggi dicapai pada Februari 2021 dengan nilai 2,15%, sedangkan nilai ROA terendah terjadi pada Mei 2016 dengan nilai 0,16%. Kemudian  nilai  standar  deviasi  atau  simpangan  baku  antar ROA adalah  sebesar 0,49. Nilai rata-rata NPF BUS adalah sebesar 4,20%.  Nilai tertinggi NPF terjadi pada  Mei  2016  dengan  nilai  6,17%,  sedangkan  nilai  terbaik  atau  terendah NPF dicapai  pada  Desember  2021  dengan  nilai  2,59%.  Simpangan  baku  antar NPF adalah  sebesar  0,92.  Nilai  rata-rata FDR BUS  adalah  sebesar  81,59%.  Nilai prestasi  tertinggi FDR terjadi  pada  Juni  2015  sebesar  92,56%,  sedangkan  FDR terendah  terjadi  pada  Desember  2021  sebesar  70,12%.  Simpangan  baku  antar FDR adalah sebesar 5,14. Nilai rata-rata penyaluran pembiayaan murabahah BUS
sebesar Rp 115.590,1 miliar. Penyaluran pembiayaan murabahah tertinggi dicapai pada  Desember  2021  dengan  total  Rp  144.818  miliar,  sedangkan  pembiayaan murabahah terendah  disalurkan  pada  Februari  2015  dengan  nilai  Rp  90.507 miliar. Simpangan baku antar pembiayaan murabahah sebesar 16.117,52.

## Uji Normalitas
Uji normalitas pada PLS dapat diketahui bersamaan ketika melakukan uji statistik  dekskriptif.  Data  penelitian  dapat  dikatakan  berdistribusi  normal  apabila nilai Skewness berada diantara angka -2 sampai dengan 2.
Tabel 2 Hasil Uji Normalitas Variabel Skewness ROA -0,063 NPF 0,216 FDR 0,410 Murabahah 0,010 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Berdasarkan  Tabel  2  dapat  dilihat  bahwa  nilai Skewness masing-masing variabel  penelitian  memiliki  nilai  diantara  -2  sampai  dengan  2,  sehingga  dapat dinyatakan  bahwa  data  telah  berdistribusi  normal.  PLS  sebenarnya  tidak mewajibkan  sebuah  data  berdistrubusi  normal multivariate (Sugiyono  2013). Namun,  untuk  memberikan  keyakinan  mengenai  keakuratan  hasil  penelitian, maka PLS tetap menyajikan hasil uji normalitas.
Evaluasi  Model Pengukuran (Outer Model) Evaluasi outer  model bertujuan  agar  data  mampu  mendeskripsikan hubungan antara setiap blok indikator pada variabel latennya. Pengujian ini untuk mengetahui korelasi antara variabel tersebut dengan variabelnya sendiri. Evaluasi outer  model dilakukan  beberapa  uji  yaitu convergent  validity , discriminant validity , dan construct reliability .

## Convergent Validity
Penilaian  ini  berdasarkan  hubungan  pada  nilai  indikator  terhadap  nilai konstruk (loading factor) dimana pada penelitian ini ketika nilai loading factor > 0,70  maka  mengindikasikan  bahwa  konstruk  tersebut  sudah  valid.  Dengan menggunakan kriteria nilai loading factor > 0,70 diharapkan validitas data dapat lebih  akurat.  Berdasarkan  Tabel  3  dapat  diketahui  bahwa  seluruh  variabel independent  dan  variabel  dependen  bermuatan  >  0,70.  Dengan  begitu  dapat dinyatakan bahwa data penelitian sudah valid.
Tabel 3 Hasil Outer Loading Variabel Indikator Muatan Keterangan ROA ROA 1,00 Valid NPF NPF 1,00 Valid FDR FDR 1,00 Valid Murabahah Murabahah 1,00 Valid Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Evaluasi outer  model juga  mengacu  pada Average  Variance  Extracted (AVE) . AVE bertujuan  untuk  memberikan  gambaran  banyaknya  variabel  yang mampu  dimuat  oleh  variabel  konstruk  dengan  tingkat  validasi  yang  digunakan sebesar 0,50. Berdasarkan Tabel 4, pengukuran AVE menunjukkan bahwa seluruh variabel memiliki nilai > 0,50, sehingga seluruh variabel sudah valid. Makna dari nilai AVE menunjukkan  bahwa  variabel  konstruk  mampu  mendeskripsikan  rata- rata lebih dari 50% dari indikatornya.
Tabel 4 Nilai Average Variance Extracted (AVE) Variabel AVE Keterangan FDR 1,00 Valid Murabahah 1,00 Valid NPF 1,00 Valid ROA 1,00 Valid Sumber: data sekunder (diolah, 2023)

## Discriminant Validity
Evaluasi  pengukuran  model  menggunakan discriminant  validity melalui penilaian cross  loading dilakukan  dengan  mengkomparasikan  hubungan  antara indikator  dengan  konstruk  blok  variabel  lainnya.  Berdasarkan  Tabel  5  dapat diketahui  bahwa  perbandingan  nilai  indikator  dengan  konstruk  memiliki  nilai yang  lebih  tinggi  dari  pada  hubungan  antara  blok  lainnya.  Nilai  ini  dapat  dilihat dari angka yang di block tebal, sehingga seluruh variabel dan indikatornya mampu memenuhi syarat discriminant validity .
Tabel 5 Hasil Cross Loading FDR Murabahah NPF ROA FDR 1,00 -0,92 0,83 -0,80 Murabahah -0,92 1,00 -0,90 0,84 NPF 0,83 -0,90 1,00 -0,88 ROA -0,80 0,84 -0,88 1,00 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)

## Construct Reliability
Evaluasi  pengukuran  model  menggunakan discriminant  validity mengacu pada nilai cronbrach’s alpha dan composite reliability . Reliabilitas setiap variabel mengacu pada nilai signifikansi > 0,70.
Tabel 6 Hasil Construct Reliability Cronbach's Alpha rho_A Composite Reliability Keterangan ROA 1,00 1,00 1,00 Reliabel NPF 1,00 1,00 1,00 Reliabel FDR 1,00 1,00 1,00 Reliabel Murabahah 1,00 1,00 1,00 Reliabel Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Berdasarkan  Tabel  6,  hasil  evaluasi  menggunakan construct  reliability melalui  pengukuran  nilai cronbrach’s  alpha dan composite  reliability ,  dimana nilai  signifikansi  >  0,7,  hal  tersebut  mendefinisikan  bahwa  seluruh  variabel independen dan variabel dependen menghasilkan reliabilitas yang baik.
Evaluasi Model Struktural (Inner Model)
Evaluasi  model  struktural  atau  dikenal  dengan  istilah inner  model pada metode  PLS-SEM  dimaksudkan  untuk  mengetahui  pengaruh  antar  variabel. Dimana evaluasi ini terdiri dari  uji multikolinieritas, koefisien determinasi, effect size , dan standarized root mean square residual .

## Uji multikolinieritas
Uji  multikolinieritas  berguna  untuk  mengetahui  adanya  korelasi  atau hubungan  antar  variabel  independen,  jika  hal  ini  terjadi  maka  akan  menganggu pengaruh antara variabel independen terhadap variabel depeden. Adanya masalah multikolinieritas  dapat  dilihat  melalui inner VIF  values ,  dengan  menggunakan standar koefisien korelasi < 9 maka model dapat dikatakan terbebas dari masalah multikolinieritas.  Berdasarkan  Tabel  7  dapat  diketahui  bahwa  seluruh  nilai inner VIF values <  9,  sehingga  model  dinyatakan  layak  karena  sudah  terbebas  dari multikolinieritas.
Tabel 7 Hasil Inner VIF Values Murabahah ROA 4,618 NPF 5,337 FDR 3,487 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)

## Koefisien Determinasi (R²)
Koefisien  determinasi  bertujuan  untuk  menentukan  seberapa  jauh kontribusi  variabel  independen  terhadap  perubahan  yang  terjadi  pada  variabel dependen. Menurut Chin jika nilai r-square sebesar 0,67 berarti kuat, 0,33 berarti moderat dan 0,19 berarti lemah (Ghozali and  Latan 2015).  Berdasarkan  Tabel 8, hasil  pengukuran r-square menunjukkan  nilai  sebesar  0,910  dengan r-square adjusted sebesar 0,907. Maka dapat didefinisikan bahwa seluruh variabel eksogen dalam  penelitian  berkontribusi  secara  kuat  terhadap  pembiayaan  sebesar  90,7%. Sedangkan  9,3%  sisanya  dijelaskan  oleh  variabel  lain  yang  tidak  diteliti.  Nilai pengaruh tersebut dapat dikategorikan kuat karena > 0,67.

## Tabel 8 Hasil R-Square
R-Square R-Square Adjusted Murabahah 0,910 0,907 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)

## Effect Size (F-Square)
Evaluasi  f²  diperlukan  untuk  mengetahui  berapa  besar  pengaruh  antar variabel.  f² juga dapat berubah jika terdapat perubahan pada R² yang disebabkan oleh  variabel  yang  dikeluarkan  dari  model.  Ukuran  efek  dikategorikan  menjadi
lemah,  sedang  dan  kuat  dengan  signifikansi  nilai  0,02;  0,15;  dan  0,35  (Cohen 1988).  Semakin  tinggi  nilai  efek  maka  menunjukkan  pengaruh  yang  besar terhadap  variabel  depenen.  Berdasarkan  Tabel  9,  dapat  diketahui  berapa  besar variabel  dependen  dipengaruhi  oleh  variabel  dependen.  Nilai  f²  variabel FDR sebesar 0,990 > 0,35 berarti memiliki pengaruh yang besar. Nilai  f² variabel NPF sebesar 0,347 > 0,15 berarti memiliki pengaruh sedang menuju besar. Sedangkan nilai f² variabel ROA sebesar 0,003 < 0,02 berarti tidak berpengaruh.
Tabel 9 Hasil Uji F-Square Murabahah ROA 0,003 NPF 0,347 FDR 0,990 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Standarized Root Mean Square Residual (SRMR) SRMR bertujuan untuk menilai goodness of fit penelitian. Kebaikam model mengacu  pada  rata-rata  keseluruhan  perbedaan  dari  data  yang  diuji  dan  model yang  secara  tidak  langsung  memiliki  korelasi.  Apabila  nilai  tersebut  mendekati nol  maka  akan  semakin  baik  model  tersebut.  Berdasarkan  Tabel  10,  hasil  uji kebaikan  dan  kecocokan  model (goodness  of  fit) menggunakan SRMR diketahui nilai estimate model sebesar 0,00, sehingga dapat dinyatakan  bahwa model telah fit sempurna.
Tabel 10 Hasil SRMR Original Sample (O) Saturated Model 0,000 Estimated Model 0,000 Sumber: date sekunder (diolah, 2023)

## Pengujian Hipotesis
Dengan  membandingkan  t-tabel  dengan  t-statistik  atau  t-hitung  bertujuan untuk menguji hipotesis penelitian. Dengan asumsi jika t-statistik > t-tabel maka dapat disimpulkan variabel dependen  dipengaruhi oleh variabel indepenen secara parsial. T-tabel sendiri diukur melalui rumus degree of freedom yaitu df = n  – k; dimana n adalah total observasi; dan k adalah konstanta (akumulasi variabel bebas dan  terikat).  Jumlah  observasi  penelitian  ini  adalah  84  dan  terdapat  4  variabel, sehingga  df  =  84  –  4  =  80  serta  menggunakan  tingkat  α  =  5%.  Sehingga  dari perhitungan  menggunakan  rumus  pada  Microsoft  excel  diperoleh  nilai  t-tabel penelitian ini sebesar 1,99. Tingkat α = 5% mengasumsikan jika p values < 0,05 maka dapat dikatakan terjadi pengaruh yang signifikan.
Tabel 11 Hasil Path Coefficient Model Original Sample Sample Mean Standard Deviation T Statistics  P Values ROA → Murabahah 0,04 0,04 0,07 0,48 0,63 NPF → Murabahah -0,41 -0,41 0,07 5,88 0,00 FDR → Murabahah -0,56 -0,55 0,04 12,82 0,00 Sumber: data sekunder (diolah, 2023)
Berdasarkan  hasil path  coefficient pada  Tabel  11,  maka  dapat  diketahui bahwa ROA → Murabahah memiliki nilai t-hitung 0,48 dan p-value 0,63, nilai p- value lebih besar dari 0,05, artinya pembiayaan murabahah tidak dipengaruhi oleh ROA ,  sehingga  H 1 ditolak.  Kemudian NPF  →  Murabahah mempunyai  nilai  t- hitung  5,88  dan p-value 0,00,  nilai p-value <  0,05,  artinya NPF mampu memengaruhi  pembiayaan murabahah secara  secara  signifikan.  Hubungan tersebut  mengarah  pada  nilai  negatif  berdasarkan  nilai original  sample -0,41, sehingga  H 2 diterima.  Selanjutnya FDR  →  Murabahah memiliki  nilai  t-hitung sebesar  12,82  dan p-value 0,00,  nilai p-value <  0,05,  artinya FDR memiliki pengaruh  signifikan  terhadap  pembiayaan murabahah .  Hubungan  tersebut mengarah pada nilai negatif berdasarkan nilai original sample -0,56, sehingga H 3 ditolak.
Pengaruh ROA Terhadap Pembiayaan Murabahah
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  H 1 ditolak,  artinya ROA tidak berpengaruh  terhadap  pembiayaan murabahah .  Perubahan  yang  terjadi  pada pembiayaan murabahah yang disebabkan oleh ROA sebesar 0,003 yang termasuk dalam  kategori  sangat  lemah , namun bukan  berarti  BUS  sama  sekali  tidak memperhatikan ROA dalam kegiatan penyaluran pembiayaan murabahah. Hanya saja,  BUS  belum  mampu  meningkatkan  produktifitas  asetnya  dalam  rangka memperoleh laba. Ketika BUS mampu menggunakan aset yang dimilikinya untuk memperoleh pendapatan, maka pendapatan tersebut sudah menjadi hak milik dari BUS,  sehingga  produktifitasnya  dapat  ditingkatkan  lagi  berupa  penyaluran pembiayaan murabahah .
Berdasarkan  data  yang  telah  diolah,  nilai  rata-rata ROA menunjukkan angka 1,19%. Menurut peraturan BI nomor 13/1/PBI/2011 nilai tersebut termasuk dalam  predikat  cukup  sehat.  Meskipun  belum  mampu  menunjukkan  tingkat pengelolaan  aset  yang  baik,  namun  dalam  hal  ini  BUS  menyadari  bahwa pembiayaan merupakan fungsi utama dari bank. Dengan adanya kenaikan maupun penurunan  pada ROA ,  BUS  akan  tetap  secara  maksimal  menyalurkan  kegiatan pembiayaan dengan akad murabahah. Sebab dengan persentase perubahan ROA setiap  bulan,  bank  merasa  masih  cukup  untuk  dialokasikan  pada  pembiayaan murabahah. Hasil  penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian  Mizan  (2017);
Citayarani, Quintania, and Handayani (2021) yang menyatakan bahwa ROA tidak memberikan  pengaruh  terhadap  pembiayaan murabahah. Namun  hasil  penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian Ali and Miftahurrohman (2016); Putri and Wirman (2021) yang menyatakan bahwa ROA mampu memengaruhi secara positif pembiayaan murabahah .
Pengaruh NPF Terhadap Pembiayaan Murabahah
Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  H 2 diterima,  artinya NPF berpengaruh  negatif  terhadap  pembiayaan murabahah .  Kondisi  BUS  yang  buruk dapat  disebabkan  oleh  kurangnya  perhatian  dalam  menganalisis  berbagai  risiko pembiayaan. Hal ini dapat menyebabkan BUS mengeluarkan terlalu banyak uang dan  berakibat  pada  penurunan  modal.  Pembiayaan  macet  merupakan  salah  satu risiko yang dapat menyebabkan banyak kerugian bagi bank. Tingkat pembiayaan bermasalah  yang  rendah  mengindikasikan  bahwa  masyarakat  masih  memiliki kepatuhan  dalam  pelunasan  pembiayaan.  Hal  tersebut  berdampak  terhadap
meningkatnya  tingkat  kepercayaan  BUS  terhadap  nasabah  dan  memberikan respon  berupa  kemudahan  akses  bagi  masyarakat  untuk  bisa  menerima pembiayaan murabahah yang  diajukan,  baik  masyarakat  yang  pernah  memiliki pembiayaan maupun masyarakat yang baru mengajukan pembiayaan murabahah. Kemudian, NPF yang  tinggi  mengindikasikan  bahwa  masih  banyak  pembiayaan bermasalah,  sehingga  BUS  perlu  melakukan  analisis  atau  penyelesaian  masalah agar pembiayaan macet ini dapat terbayarkan. NPF yang tinggi dapat menurunkan kinerja  bank  sebagai  lembaga  intermediasi  sebab  bank  akan  membatasi  jumlah pembiayaan dan lebih selektif lagi dalam menyetujui pengajuan pembiayaan yang ada .  NPF yang  tinggi  akan  memaksa  bank  agar  menahan  lebih  banyak  dana sehingga dapat menghambat penyaluran pembiayaan murabahah. Pembiayaan  macet  atau NPF merupakan  perbandingan  antara  jumlah pembiayaan  bermasalah  terhadap  total  pembiayaan  (Asnaini  2014).  Ketika NPF sedang  tinggi  maka  semakin  tinggi  pula  tingkat  risiko  yang  akan  dihadapi  bank. Maka  bank  wajib  menyiapkan  dana  cadangan  agar  dapat  mengurangi penggunaaan  modal  dana  bank.  Hasil  penelitian  ini    didukung  oleh  penelitian Noegraha  and  Diana  (2021);  Rezeki  and  Hendratno  (2021);    Setiawan, Febriansyah,  and  Ardian (2022) yang  menyatakan  bahwa NPF memberikan pengaruh  negatif  terhadap  pembiayaan murabahah. Namun  hasil  penelitian  ini tidak  didukung  oleh  penelitian  Nafiah,  Hulaikhah,  and  Syaifudin  (2020)  yang mengungkapkan  bahwa FDR memengaruhi  pembiayaan murabahah secara positif.
Pengaruh FDR Terhadap Pembiayaan Murabahah Hasil penelitian menunjukkan bahwa H 3 ditolak, artinya FDR berpengaruh negatif terhadap pembiayaan murabahah. Penelitian ini menggunakan murabahah sebagai  variabel  dependen,  sedangkan  nilai FDR merupakan  nilai  akumulasi pembiayaan  yang  disalurkan  BUS  dalam berbagai  akad  kemudian  dibagi  dengan dana  pihak  ketiga  (DPK).  Berarti  setiap  penurunan  pada FDR akan  berdampak pada  peningkatan  pembiayaan murabahah. Begitu  juga  sebaliknya,  ketika FDR meningkat  maka  bank  akan  mengurangi  pembiayaan murabahah .  Pengaruh negatif FDR terhadap  pembiayaan murabahah dapat  terjadi  ketika  peningkatan DPK  sangat  tinggi  namun  total  pembiayaan  yang  ada  tidak  begitu  tinggi.
Mengingat bahwa FDR merupakan jumlah perbandingan antara total pembiayaan dengan DPK. Meskipun total pembiayaan terus meningkat dan peningkatan DPK lebih  pesat  maka  dapat  berisiko  pada  penurunan  rasio FDR .  Jadi  dengan  adanya penurunan FDR tidak  menjadi  alasan  bagi  bank  untuk  mengurangi  aktifitas pembiayaan, termasuk akad murabahah yang termasuk pembiayaan dengan porsi terbesar di BUS setiap tahunnya.
Berdasarkan data SPS OJK dapat diketahui bahwa total pembiayaan dan DPK  terus  mengalami  peningkatan.  Namun  kenaikan  DPK  jauh  lebih  tinggi dibandingkan  total  pembiayaan  yang  disalurkan  oleh  BUS.  Misalnya  dapat dibandingkan  komponen  penilaian FDR pada  tahun  2020  dan  2021,  DPK mengalami  kenaikan  sebesar  Rp  42.568  miliar  sedangkan  kenaikan  total pembiayaan  hanya  sebesar  Rp  9.687  miliar.  Jumlah  ini  tentu  sangat  tertimpang sehingga kenaikan pada total pembiayaan tidak mampu meningkatkan FDR yang disebabkan oleh kenaikan DPK yang sangat drastis. Rasio FDR digunakan untuk menilai  kesanggupan  bank  dalam  membayar  hutang  jangka  pendek  serta
memenuhi  kewajibannya  terhadap  deposan  ketika  ingin  menarik  kembali  dana yang  disimpan  di  bank  (Pravasanti  2018).  Penurunan FDR menunjukkan  bahwa bank  sedang  berusaha  menjaga  likuiditasnya  agar  tetap  mampu  membayar berbagai kewajiban jangka pendek. Namun tetap menjaga fungsi intermediasinya yang  dibuktikan  dengan  peningkatan  jumlah  pembiayaan murabahah setiap tahunnya.  Hasil  ini  didukung  penelitian Asnaini  and Erawati  (2017); Rezeki and Hendratno  (2021)  yang  menyatakan  bahwa FDR memengaruhi  pembiayaan murabahah secara  negatif.  Namun  hasil  penelitian  ini  tidak  didukung  oleh penelitian Nafiah, Hulaikhah, and Syaifudin (2020) yang menyatakan bahwa FDR memengaruhi pembiayaan murabahah secara positif.

## KESIMPULAN
Berdasarkan  hasil  penelitian,  dapat  disimpulkan  bahwa ROA secara parsial tidak berpengaruh terhadap pembiayaan murabahah di BUS periode 2015- 2021.  Sedangkan NPF dan FDR secara  parsial  berpengaruh  negatif  terhadap pembiayaan murabahah di BUS periode 2015-2021.  Implikasi dari penelitian ini secara  teoritis  dapat  melengkapi  teori  yang  sudah  ada,  secara  praktis  dapat menjadi referensi bagi bank syariah dalam meningkatkan ROA , menurunkan NPF dan  meningkatkan FDR melalui  dana  pihak  ketiga  sehingga  pembiayaan murabahah  dapat  meningkat  dan  lebih  banyak  masyarakat  yang  terbantu. Meskipun ROA tidak  berkontribusi  terhadap  perubahan  yang  terjadi  pada pembiayaan murabahah, BUS  harus  tetap  mampu  meningkatkan ROA sebab merupakan  aspek  permodalan  utama  yang  menunjukkan  produktifitas  BUS. Upaya yang dapat dilakukan untuk memperbaiki kinerja NPF adalah menganalisis secara  mendalam  calon  nasabah  pembiayaan  baik  yang  tidak  berisiko  maupun berpotensi  berisiko  dimasa  depan.  Upaya  yang  dapat  dilakukan  dalam meningkatkan  FDR  adalah  bank  dapat  meningkatkan  pembiayaan murabahah secara terus menerus mengingat jumlah DPK  yang dimiliki masih cukup banyak untuk membayar berbagai kewajiban yang dimiliki.
Penelitian  ini  masih  terdapat  keterbatasan  seperti  kurangnya  periode penelitian karena pada periode 2015 ke bawah, laporan kinerja keuangan BUS dan UUS masih menjadi satu. Sebab pada saat itu merupakan masa transisi pengalihan pengawas  lembaga  keuangan  dari  Bank  Indonesia  ke  OJK.  Selain  itu,  penelitian ini  hanya  terbatas  pada  faktor  internal  saja  dan  tidak  keseluruhan.  Sedangkan faktor  eksternal  seperti  laju  inflasi,  pertumbuhan  ekonomi,  suku  bunga  dan  lain- lain tidak diteliti. Sehingga diharapkan pada penelitian berikutnya dapat meneliti variabel independen lain dan menambahkan periode penelitian. Untuk pihak OJK, diharapkan dapat meningkatkan pengawasannya sehingga kinerja keuangan BUS dapat  terus  meningkat.  Sedangkan  untuk  BUS  sendiri,  diharapkan  dapat menganalisis  faktor-faktor  internal  yang  mempengaruhi  pembiayaan murabahah dan  dapat  mengelola  manajemen  risiko  agar  mampu  meminimalisir  masalah pembiayaan yang ada.

## DAFTAR PUSTAKA
Ali,  Herni,  and  Miftahurrohman  Miftahurrohman.  2016.  “Determinan  Yang Mempengaruhi  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah  Di Indonesia.” ESENSI:  Jurnal  Bisnis  Dan  Manajemen 6(1):  31–44. https://journal.uinjkt.ac.id/index.php/esensi/article/view/3119.
Antonio,  Muhammad  Syafii.  2001. Bank  Syariah:  dari  teori  ke  praktik .  Depok: Gema Insani.
Asnaini,  Sri  Wahyuni.  2014.  “Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Non Performing  Financing  (NPF)  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.” TEKUN:  Jurnal  Telaah  Akuntansi  dan  Bisnis 5(2):  264–80. https://publikasi.mercubuana.ac.id/index.php/tekun/article/view/301/253. Asnaini,  Sri  Wahyuni,  and  Desyi  Erawati.  2017.  “Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Perbankan  Syariah  Di Indonesia Tahun 2010-2013.” Journal of Communication Education 11(1). http://jurnal.ipem.ac.id/index.php/joce-ip/article/view/97.
Citayarani,  Irma,  Melani  Quintania,  and  Dita  Paramita  Handayani.  2021.
“Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Assets (ROA), dan Non  Performing  Financial  (NPF)  Terhadap  Penyaluran  Pembiayaan  pada Bank  Umum  Syariah  yang  Terdaftar  di  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK) Periode Tahun 2012–2019.” AKUISISI : Journal Akuntansi 17 (1): 64–81. https://fe.ummetro.ac.id/ejournal/index.php/JA/article/view/581.
Cohen, Jeremy. 1988. Analisis Kekuatan Statistik Untuk Ilmu Perilaku (Edisi Ke- 2) . New York: Rute.
Davis,  James  H.,  F.  David  Schoorman,  and  Lex  Donaldson.  1997.  “The
Distinctiveness of Agency Theory and Stewardship Theory.” The Academy of Management Review 22(3): 611–13. https://www.jstor.org/stable/259407. Ghozali, Imam, and Hengky Latan. 2015. Konsep, Teknik, Aplikasi Menggunakan SmartPLS  3.0  Untuk  Penelitian  Empiris. Semarang:  Badan  Penerbit UNDIP.
Giannini,  Nur  Gilang.  2013.  “Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan Mudharabah  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia.”  Accounting Analysis Journal 2(1): 97–103. https://journal.unnes.ac.id/sju/index.php/aaj/article/view/1178 Janah,  Ma’rifatul.  2018.  “Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan  Murabahah
Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia  Periode  2011-2016.” Skripsi UIN Raden Intan Lampung. http://repository.radenintan.ac.id/4018/.
Karim,  Adiwarman  A.  2013. Bank  Islam:  Analisis  Fiqih  Dan  Keuangan  Edisi Kelima . Jakarta : PT Raja Grafindo.
Maidalena,  Maidalena.  2014. “Analisis  Faktor  Non  Performing  Financing  (NPF)
Pada  Industri  Perbankan  Syariah.” Human  Falah:  Jurnal  Ekonomi  dan Bisnis Islam 1(1), 127–38. http://jurnal.uinsu.ac.id/index.php/humanfalah/article/view/167. Mizan,  Mizan.  2017.  “DPK,  CAR,  NPF,  DER,  dan  ROA  Terhadap  Pembiayaan Murabahah  Pada  Bank  Umum  Syariah.” Balance:  Economic,  Business, Management  and  Accounting  Journal 14(1):  73–83.  https://journal.um- surabaya.ac.id/index.php/balance/article/view/1287.
Muhamad,  Muhamad.  2020. Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah  Lainnya. Depok: PT. Raja Grafindo.
Nafiah,  Nunuk  Nafidzatun,  Mifta  Hulaikhah,  and  Ahmat  Arif  Syaifudin.  2020.
“Pengaruh  CAR,  NPF  Dan  FDR  Terhadap  Pembiayaan  Murabahah  Pada Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Mandiri Syariah,  Bank  BNI  Syariah  Dan  Bank  BRI  Syariah  Triwulan  I-IV  Tahun 2015-2019).” JES: Jurnal Ekonomi Syariah 5(2): 140–52.
https://doi.org/10.30736/jesa.v5i2.94.
Noegraha,  Anisa  Octaviani,  and  Nana  Diana.  2021.  “Pengaruh FDR , NPF dan CAR Terhadap  Pembiayaan  Murabahah  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Umum Syariah  Di  Indonesia  Periode  2015-2019).” Jurnal  Riset  Akuntansi Aksioma 20 (1): 71–80. https://doi.org/10.29303/aksioma.v20i1.129. Pratikto,  Muhammad  Iqbal  Surya,  Ariza  Qanita,  and  Rahma  Ulfa  Maghfiroh. 2019. “Analisis Tingkat Kesehatan dan Potensi Financial Distress  dengan Metode RGEC Pada BNI Syariah Tahun 2014-2018.” El-Qist: Journal of Islamic Economics and Business 9(1): 87–101. https://doi.org/10.15642/elqist.2019.9.1.87-101. Pravasanti, Yuwita Ariessa. 2018. “Pengaruh NPF Dan FDR Terhadap CAR  dan Dampaknya  Terhadap  ROA  Pada  Perbankan  Syariah  Di  Indonesia.” Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam 4(3): 148–59. https://doi.org/10.29040/jiei.v4i03.302.
Putri,  Anggia,  and  Wirman  Wirman.  2021.  “Pengaruh  CAR,  ROA  Dan  NPF
Terhadap  Pembiayaan  Murabahah.” COMPETITIVE  Jurnal  Akuntansi Dan Keuangan 5(2): 81–88. https://doi.org/10.31000/competitive.v5i2.4237. Purnamasari,  Puji  Endah,  and  Intan  Iriana  Renanda.  2022.  “Peran  Net  Interest
Margin  Dalam  Memediasi  Hubungan  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi Return  On  Asset”.  JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah)  3  (1),  57–71. https://doi.org/10.46367/jps.v3i1.509.
Ramadhani, Linda Devy, and Taufikur Rahman. 2021. “Peran Biaya Operasional Dan  Pendapatan  Operasional  Dalam  Hubungan  Pembiayaan  Dengan Return  On  Asset  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di  Indonesia”. JPS  (Jurnal Perbankan Syariah) 2 (2), 165–82. https://doi.org/10.46367/jps.v2i2.361. Rezeki,  Annisyah  Dwi,  and  Hendratno  Hendratno.  2021.  “Pengaruh  Financing Deposit  Ratio  (FDR),  Return  on  Equity  (ROE),  Capital  Adequacy  Ratio (CAR),  Dan  Non  Performing  Financing  (NPF)  Terhadap  Pembiayaan Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2015-2019.” MEA:  Jurnal  Ilmiah  Manajemen,  Ekonomi,  dan  Akuntansi 5(3):  909–24. https://journal.stiemb.ac.id/index.php/mea/article/view/1398.
Sari, Rini Malinda, Fena Ulfa Aulia, Iis Nurul Anami, and Atika Salsabila. 2021.
“Pengaruh  Pembiayaan  Ijarah,  Non-Performing  Financing  Dan  Financing To  Deposit  Ratio  Terhadap  Return  On  Assets  Pada  Unit  Usaha  Syariah Tahun  2018-2020”. JPS  (Jurnal  Perbankan  Syariah) 2  (1),  12-28. https://doi.org/10.46367/jps.v2i1.286.
Setiawan,  Deny,  Muhammad  Febriansyah,  and  Ardian  Ardian.  2022.  “The Influence  of  NPF,  CAR,  and  FDR  on  Financing  Murabahah  Based  with Third  Party  Fun  as  Moderator  in  Sharia  Commercial  Bank  2015-2022.” IKONOMIKA:  Jurnal  Ekonomi  Dan  Bisnis  Islam 7  (1):  1–24.
http://www.ejournal.radenintan.ac.id/index.php/ikonomika/article/view/12 224.
Setiawati,  Erma,  Dimas  Ilham  Nur  Rois,  and  Indah  Nur  Aini.  2017.  “Pengaruh Kecukupan  Modal,  Risiko  Pembiayaan,  Efisieni  Operasional  Dan Likuiditas  Terhadap  Profitabilitas  (Studi  Pada  Bank  Syariah  dan  Bank Konvensional  di  Indonesia).” Riset  Akuntansi  dan  Keuangan  Indonesia (REAKSI) 2(2): 109–20. https://doi.org/10.23917/reaksi.v2i2.4886. Sugiyono, Sugiyono. 2013. Statistika Untuk Penelitian . Bandung: Alfabeta.
Utami,  Hapsari  Wiji.  2018.  “Analisis  Pengaruh  Sektor  Perbankan  Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Indonesia Periode  2001-2015.” OECONOMICUS: Journal of Economics 4(2): 135–51. https://jurnalfebi.uinsby.ac.id/index.php/oje/article/view/127. Yudhanti,  Ashari  Lintang,  and  Ela  Listianto.  2021.  “Pengaruh  Mekanisme  Good Corporate  Governance  Dan  Kinerja  Keuangan  Terhadap  Pelaporan Pengungkapan  Keberlanjutan.” Akuntansi:  Jurnal Akuntansi  Integratif 7(2): 104–23. https://doi.org/10.29080/jai.v7i2.622.