Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021

## ANALISIS PENGARUH ALOKASI JUMLAH KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PADA PT BANK NIAGA Tbk.
Ende 1
1 Universitas Bina Bangsa Email: ende@binabangsa.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian ini dilakukan  untuk mengetahui efek  alokasi  kredit  terhadap  likuiditas  (cash  ratio)  PT.  Bank  Niaga yang terbuka. Data yang digunakan adalah laporan keuangan tahunan (2015 hingga 2019) yang diperoleh dari Pusat Referensi Pasar Modal Bursa Efek Jakarta. Selain itu, penelitian atau ulasan dari berbagai sumber literatur terkait masalah  tersebut juga dilakukan. Komposisi  kredit  dan  rasio  kas  yang  dimiliki  sebesar  Rp 7,94  triliun dengan 6,46% pada 2015, Rp 11,76 triliun dengan 6,51% pada 2016, Rp 14,41 triliun dengan 6,42% pada 2017, Rp 21,09 triliun dengan 7,75% pada 2018 dan Rp 29,31 triliun dengan 8,60% pada 2019. Kebijakan alokasi kredit terbuka Bank Niaga dinilai sangat optimal dan likuiditasnya telah memenuhi rasio kas minimum sebesar 2%, sehingga tergolong bank dengan likuiditas yang baik.
Kata kunci : Kredit dan Likuiditas

## ABSTRACT
This research was conducted to determine the effect of credit allocation on the liquidity (cash ratio) of PT. Bank Niaga  is  open.  The  data  used  are  annual  financial  reports  (2015  to  2019)  obtained  from  the  Jakarta  Stock Exchange Capital Market Reference Center.  In  addition,  studies  or  reviews  from  various  sources  of  literature related to these problems are also carried out. The composition of credit and cash ratio owned is Rp. 7.94 trillion with 6.46% in 2015, Rp. 11.76 trillion with 6.51% in 2016, Rp. 14.41 trillion with 6.42% in 2017, Rp. 21.09 trillion with  7.75%  in  2018  and  Rp.  29.31  trillion  with  8.60%  in  2019.  Bank  Niaga's  open  credit  allocation  policy  is considered to be very optimal and its liquidity has met the minimum cash ratio of 2%, so it is classified as a bank with good liquidity.
Keywords : Credit and Liquidity

## PENDAHULUAN
Kredit merupakan salah satu produk jasa bank, sekaligus sebagai penentu dan atau mediator dalam mempertemukan kepentingan yang sama antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang membutuhkan dana. Oleh karena itu kredit harus dapat menempatkan dirinya sebagai perangsang bagi semua pihak. Bank selalu dihadapkan pada keputusan yang harus tepat dan hati-hati, dalam mengelola dana  masyarakat  yang  masuk  serta  alokasi  kredit  yang  disalurkan.  Bank  mengharapkan  tingkat pengumpulan dana yang tinggi agar tingkat kredit yang disalurkannya pun tinggi, sehingga keuntungan dari pendapatan bunga atas pinjaman yang diperoleh pun tinggi, begitupun sebaliknya jika tingkat dana yang dikumpulkan rendah dan pada akhirnya keuntungan yang diperolehpun sedikit.
Mengenai besar kecilnya alokasi kredit yang disalurkan oleh bank pada akhirnya apakah akan mempengaruhi  tingkat  likuditas  bank  itu  sendiri,  jika  alokasi  kredit  yang  disalurkan  sangat  besar (melebihi BMPK), tentunya akan membuat likuditas bank tersebut terganggu (tingkat likuditas bank rendah),  kemudian  jika  tingkat  likuditas  rendah,  maka  bank  tidak  dapat  menyediakan  dana  ketika nasabah menarik dananya, memang bank akan memperoleh keuntungan yang besar. Sebaliknya jika bank memiliki tingkat likuditas yang tinggi adalah baik, namun tingkat keuntungan yang diperoleh pun tidak begitu besar.
Untuk menjawab hal tersebut di atas, adakalanya bank terlebih dahulu menentukan alternatif serta memperhitungkannya mengenai seberapa besar jumlah kredit yang akan disalurkan, dan pada
Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
saat  bersamaan  bank  harus  menjaga  tingkat  likuiditasnya,  serta  keuntungan  yang  ingin  dicapai, sehingga besar  kecilnya  kredit  yang  disalurkan,  pada akhirnya akan  mempengaruhi  tingkat  likuditas bank tersebut.

## PERUMUSAN MASALAH DAN HIPOTESIS PENELITIAN
Rumusan masalah pada penelitian ini adalah:
1. Bagaimana  pengalokasian  kredit  pada  PT.  Bank  Niaga  Tbk.  selama  5  (lima)  tahun  pelaporan keuangan (tahun 2015 s/d 2019).
2. Bagimana tingkat likuiditas PT. Bank Niaga Tbk selama 5 (lima) tahun dengan menggunakan Cash Ratio .
3. Bagaimana pengaruh alokasi jumlah kredit terhadap tingkat likuiditas PT. Bank Niaga Tbk. dengan menggunakan Cash Ratio .
4. Bagaimana kebijakan PT. Bank Niaga Tbk dalam memberikan fasilitas kredit kepada para nasabah. Adapun  hipotesis  penelitiannya  dirumuskan  dengan:  Besar  kecilnya  jumlah  kredit  yang disalurkan akan berpengaruh pada tingkat likuiditas perusahaan.

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah  menggunakan  pendekatan kuantitatif  dan  kualitatif.  Untuk  menganalisa  mengenai  seberapa  besar  pengaruh  kebijakan  alokasi kredit terhadap tingkat likuiditas PT. Bank Niaga Tbk, penulis menggunakan laporan keuangan tahunan, periode  tahun  2015  sampai  dengan  tahun  2019  untuk  dianalisis  menggunakan  metode  regresi  dan korelasi. Hubungan antara alokasi kredit dengan tingkat likuiditas bank, penulis menggunakan model regresi  linier  sederhana,  yaitu  untuk  menunjukkan  adanya  hubungan  antara  dua  variabel.  Dimana variabel  tersebut  adalah  variabel  “x”  yaitu  kredit  yang  disalurkan  (alokasi  kredit)  dan  variabel  “y” adalah likuditas.

## HASIL PENELITIAN

## 1. Jumlah Penyaluran Kredit
Semakin  besar  proporsi  pemberian  kredit  dari  keseluruhan  pemberian  maka  memperbesar jumlah investasi dalam piutang. Semakin besar volume pemberian kredit setiap tahunnya berarti pihak bank  harus  menyediakan  cadangan  investasi  yang  besar  pula.  Semakin  besarnya  jumlah  piutang mengakibatkan  makin  besar  resiko  yang  akan  terjadi,  akan  tetapi  bersamaan  dengan  itu  juga memperbesar profitabilitinya.
Dalam pemberian kredit pihak bank dapat menetapkan batas maksimum plafond bagi kredit yang  diberikan  kepada para  calon  debiturnya. Semakin  tinggi  plafond  yang ditetapkan bagi  masing- masing calon debitur berarti semakin besar pula dana yang diinvestasikan dalam piutang. Demikian pula ketentuan mengenai siapa yang dapat diberikan kredit. Makin selektif para debitur yang diberikan, akan  memperkecil  jumlah  investasi  dalam  piutang.  Dengan  demikian  maka  pembatasan  pemberian kredit  ini  bersifat  kuantitatif  dan  kualitatif,  namun  dalam  skripsi  ini  penulis  tidak  secara  spesifik membahas tentang batasan maximum dan minimum kredit tetapi hanya pada pembahasan tentang alokasi  jumlah  total  kredit  yang  disalurkan  secara  keseluruhan.  Berikut  ini  disajikan  data  mengenai jumlah kredit yang disalurkan oleh Bank Niaga dalam kurun waktu 5 (lima) tahun.
Tahun Jumlah Kredit Satuan Jutaan Satuan trilyun 2019 29.309.860 29,31
Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
2018 21.091.762 21,09 2017 14.407.877 14,41 2016 11.755.933 11,76 2015 7.942.016 7,94
Dari tabel di atas dapat terlihat pada tahun 2006 kredit yang disalurkan masih sangat kecil hanya sebesar 7.94. Namun untuk tahun-tahun selanjutnya terus mengalami kenaikan,  hingga tahun 2015 mencapai 29.31 trilyun hal ini tidak lain didukung oleh keadaan perekonomian yang terus membaik.

## 2. Analisis Likuiditas
Suatu  bank  dikatakan  likuid  apabila  bank  tersebut  dapat  memenuhi  kewajiban  hutang- hutangnya, dapat  membayar  kembali  semua deposannya  serta  dapat  memenuhi  permintaan  kredit yang  diajukan  tanpa  terjadi  penangguhan.  Untuk  berbagai  pihak  pemakai  laporan  keuangan  bank, perhitungan  likuiditas  tersebut  dapat  digunakan  melalui  perhitungan-perhitungan  rasio  yang menggambarkan hubungan timbal balik antara assets dengan liabilities.
Seperti telah diuraikan sebelumnya, bahwa banyak alat yang dapat digunakan dalam mengukur tingkat likuiditas (rasio likuiditas), namun dalam hal ini penulis hanya menggunakan satu alat hitung saja, yaitu Cash Ratio. Rasio ini menunjukkan kemampuan bank untuk melunasi kewajiban-kewajiban yang segera harus dibayar dengan alat likuid yang dimilikinya. Cash Ratio menurut ketentuan minimum BI sebesar 2 %. Perhitungan cash ratio dilakukan dengan cara berikut:
Cash Ratio = Aset Tunai X 100% Kewajiban Jk. Pendek Dengan cara tersebut diperoleh nilai cash ratio tiap tahunnya pada Bank Niaga, yaitu: No. Tahun Cash Ratio 1. 2015 8,60 % 2. 2016 7,75 % 3. 2017 6,42 % 4. 2018 6,51 % 5. 2019 6,46 %

## 3. Analisis Regresi
Untuk mengetahui apakah kebijakan alokasi kredit berpengaruh signifikan terhadap likuiditas, maka  penulis  menggunakan  metode  Regresi  dan  Korelasi.  Regresi  menunjukkan  adanya  hubungan antara  variabel  yang  satu  (kredit)  dengan  variabel  yang  lain  (likuditas).  Sifat  huibungan  ini  dapat dijelaskan antara variabel yang satu sebagai penyebab, sedang yang lain sebagai akibat dalam bentuk variabel yang dependen dan variabel yang independen hubungan antara variabel x dan y dapat dicari dengan   koefisien   regresi   yaitu dengan menggunakan persamaan y = a + b.x, yang dimaksud dengan koefisien regresi adalah b. Nilai b disini dapat positif (+) atau negatif (-). Apabila koefisien regresi positif maka berarti hubungan 2 variabel x dan y searah positif. Apabila koefisien regresi negatif maka berarti hubungan 2 variabel x dan y berlawanan arah atau hubungannya negatif.  Untuk nilai koefisien kredit (X) dapat dicari dengan cara:
𝑏 = 𝑛 ∑ 𝑋𝑌 − (∑ 𝑋) (∑ 𝑌) 𝑛(∑ 𝑋. 2 ) − (∑ 𝑋). 2
𝑏 = 5(635,88) − (84,51)(35,74)
5(1.712,85) − (84,51). 2
Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021

## 𝑏 = 159,0
1.422,0 = 0,11
Sedangkan nilai kontanta (a) dapat dicari dengan cara:
𝑎 = ∑ 𝑌 − 𝑏(∑ 𝑋) 𝑛 𝑎 = 35,74 − 0,11(54,51)
5 = 26,44 5 = 5,29
Berdasarkan hasil perhitungan di atas maka diperoleh sebuah persamaan garis regresi linear sebesar y = 5,29+0,11X. Persamaan garis di atas dapat diartikan bahwa  setiap kenaikan 1%x (alokasi kredit),  menyebabkan  kenaikan  nilai  y  (likuiditas)  sebesar  0.11%.  Ini  artinya  bahwa  pengaruh  yang searah  disebabkan  oleh  karena  kredit  yang  dialokasikan  Bank  Niaga  sangat  besar,  sehingga  pihak manajemen dapat memprediksikan keuntungan yang diperoleh dari bunga kredit pun menjadi besar dan untuk kemudian keuntungan dari bunga kredit kembali tersalurkan kepada likuiditas Bank.

## 4. Analisis Korelasi
Untuk  mengetahui  hubungan  antara  variabel  x  dan  y  digunakan  analisis  korelasi.  Untuk meningkatkan kembali nilai korelasi antara kedua variabel ditunjukkan dengan huruf r. Pada dasarnya nilai r dapat bervariasi, yaitu dari nilai – 1 sampai dengan +1, dimana bila r = 0 atau mendekati 0 maka hubungan antara kedua variabel tersebut dikatakan lemah atau tidak ada hubungan sama sekali. Bila r = +1 atau mendekati, 1 maka hubungan antara variabel x dan y sangat positif dan kuat. Sedangkan bila r = -1 atau mendekati – 1 maka korelasi sangat kuat negatif. Tanda positif (+) dan tanda negatif (-) pada koefisien korelasi mempunyai arti, bahwa bila r positif maka korelasi antara kedua variabel bersifat searah. Kenaikan atau penurunan nilai x terjadi bersamaan dengan kenaikan atau penurunan nilai y. Sebaliknya, bila r negatif maka korelasi bersifat berlawanan arah. Kenaikan nilai x terjadi bersamaan dengan penurunan nilai y atau sebaliknya, penurunan nilai x terjadi bersamaan dengan penurunan nilai y  atau  sebaliknya  penurunan  nilai  x  terjadi  bersamaan  dengan  kenaikan  nilai  y.  Cara  perhitungan korelasi:
𝑟 = 𝑛 ∑ 𝑋𝑌 − (∑ 𝑋) (∑ 𝑌)
√[𝑛(∑ 𝑋. 2 ) − (∑ 𝑋). 2 ][𝑛(∑ 𝑌. 2 ) − (∑ 𝑌). 2 ]
Berdasarkan  rumus  di  atas,  diperoleh  nilai  r  sebesar  0,95.  Nilai  ini  kemudian  dikonversikan terhadap perhitungan determinasi, dengan rumus r2 x 100%. Nilai determinasi dari 0,95 adalah sebesar 90%,  artinya  sebesar  90  %  dari  kredit  mempengaruhi  likuditas  ( Cash  Ratio ).  Sedangkan  10  % dipengaruhi  oleh  variabel  lain  selain  kredit,  seperti  investasi  pada  surat-surat  berharga,  secara langsung dapat mengurangi cash ratio , dimana dana yang sebelumnya akan dialokasikan ke kas atau giro pada BI, menjadi beralih ke investasi pada surat-surat berharga. Demikian pula halnya penempatan dana pada bank lain atau giro pada bank lain, yang dapat menyebabkan tingkat likuiditas ( cash ratio ) bank menjadi menurun, begitupun sebaliknya cash ratio akan mengalami kenaikan jika alokasi tersebut diatas dialihkan ke kas atau ke giro pada BI.

## 5. Pengujian Hipotesis
Perhitungan  uji hipotesis  pada  dasarnya menggunakan  pengujian  korelasi,  hanya dilanjutkan dengan  uji  t,  yakni  dengan  rumus 𝑡 𝑡𝑒𝑠𝑡 = 𝑟√𝑛−2 √1−𝑟. 2 .  Berdasarkan  rumus  t  test  maka  dihasilkan  nilai sebesar 16,4. Dari pengujian hipotesis di atas bahwa t tabel < t test , maka Ho ditolak dan Ha diterima, yang artinya  bahwa  hubungan  antara  variabel  x  (kredit  dan  variabel  y  likuiditas)  signifikan,  atau  dapat diartikan bahwa kredit pengaruhnya sangat besar terhadap likuiditas yaitu sebesar 90 %, sedangkan 10 % dipengaruhi oleh variabel lain selain kredit sebagaimana yang telah disebutkan sebelumnya di atas.
Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis dapat dijelaskan beberapa hal berikut:
1. Penyaluran kredit oleh Bank kepada masyarakat, baik kredit jangka pendek, menengah maupun jangka  panjang  sangat  besar  manfaatnya,  disamping  bank  akan  memperoleh  keuntungan,  para pengusaha dapat terus melakukan usahanya tanpa hambatan akan dana, kemudian masyarakat yang menyimpan dananya mendapatkan keuntungan pula dari bunga simpanannya.
2. Likuiditas adalah kemampuan bank untuk memenuhi kewajiban jangka pendeknya. Faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat likuiditas bank adalah aktiva lancar yang terdiri dari kas, giro pada BI, dan  hutang  lancar  yang  terdiri  dari  giro,  tabungan,  deposito  berjangka  dan  kewajiban  segera lainnya. Cash ratio merupakan alat dalam mengukur likuiditas bank, yaitu suatu likuiditas minimum yang  wajib  dipelihara  oleh  setiap  bank.  Definisi  dari  minimum cash  ratio adalah  perbandingan antara  alat-alat likuid yang  dikuasai  bank  dengan  kewajiban  yang  segera  dapat  dibayar.  Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia tingkat likuiditas minimum sebesar 2%.
3. PT. Bank Niaga Tbk. dalam menyalurkan kreditnya dinilai sudah sangat optimal. Hal ini dibuktikan, selama lima tahun rata-rata jumlah kredit yang disalurkan sebesar Rp. 16.9 triliun dengan rata-rata tingkat likuiditas sebesar 7.15 %, namun pihak bank harus lebih menjaga lagi tingkat likuiditas tiap tahunnya, oleh karena PT. Bank Niaga Tbk. sangat mendominankan alokasi kredit dalam jumlah yang sangat besar tiap tahunnya, sementara itu walaupun tingkat likuiditas tersebut diatas telah mencukupi standar yang ada, namun disaat inflasi yang terjadi pada saat ini dikhawatirkan adanya kemungkinan bad  debt (kredit  macet)  dalam  jumlah  yang sangat  besar dari  nasabah  peminjam dapat mempengaruhi cash flow dan likuiditas PT. Bank Niaga Tbk. khususnya.
4. Pada kenyataannya pihak bank selalu menargetkan profit yang besar, dengan strategi kebijakan alokasi  kredit  yang  besar  pula,  namun  pihak  bank  harus  lebih  memperhatikan  pada  resiko kreditnya (kredit macet). Dengan alokasi kredit yang begitu besar, kemungkinan terjadinya kredit macet menjadi timbul, sehingga hal tersebut dapat menganggu tingkat likuiditas serta siklus hidup bank bersangkutan.
5. Bank Niaga telah cukup baik dalam menjaga tingkat kepercayaan nasabah dengan menjaga tingkat likuiditas dalam posisi aman dengan diimbangi dengan menargetkan tingkat profitabilitas cukup tinggi.  Hal  ini  hendaknya  tetap  dipertahankan  untuk  kelangsungan  usaha  Bank  Niaga  dan kepercayaan nasabah.
6. Para nasabah dapat mempercayakan dananya dan memanfaatkan fasilitas kredit yang ditawarkan bank niaga tanpa perlu khawatir karena bank niaga merupakan salah satu bank swasta nasional yang  memiliki  kredibilitas  cukup  baik,  terbukti  dengan  kemampuan  bank  niaga  dalam  menjaga tingkat likuiditas dan kemampuannya menargetkan tingkat profitabilitas.

## DAFTAR PUSTAKA
Fraser,  Lyn  M.  dan  Aillen  Ormiston.    2004.  Memahami  Laporan  Keuangan.    Edisi  Keenam.    Indeks.
Jakarta.
Gill. James O.  Dasar-dasar Analisis Keuangan.  2004.  Informasi Keuangan untuk Semua Manajer.  Crisp Publication.  Jakarta.
Harahap, Sofyan Syafri. 1998.  Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. PT Raja Grafindo Persada.  Jakarta. Husnan,  Suad  dan  Eni  Pudjiastuti.  2002.  Dasar-dasar  Manajemen  Keuangan.  Edisi  Ketiga.  UPP  AMP YKPN.  Yogyakarta.
Ikatan Akuntan Indonesia. 1994. Standar Akuntansi Keuangan.  Salemba Empat.  Jakarta.
Yudishtira Journal : Indonesian Journal of Finance and Strategy Inside p-ISSN : 2797-9733 | e-ISSN : 2777-0540 Vol. 1  No. 1 Januari - April 2021
Lesmana, Rico dan Rudy Surjanto. 2003.  Financial Performance Analyzing; Pedoman Menilai Kinerja Keuangan untuk Perusahaan Tbk, Yayasan, BUMN, BUMD, dan Organisasi lainnya.  Kelompok Gramedia (Elex Media Komputindo).  Jakarta.
Munawir. 1992.  Analisa Laporan Keuangan, Edisi IV. Liberty.  Yogyakarta. Suryana. 2013. Ekonomi  Keatif,  Ekonomi  Baru:  Mengubah  Ide  dan  Menciptakan.  Peluang .  Jakarta: Salemba Empat