..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..

## ANALISIS PEMBIAYAAN MUSYARAKAH TERHADAP PROFITABILITAS (ROA) BANK UMUM SYARIAH
Alimatul Farida farida@yudharta.ac.id
Universitas Yudharta Pasuruan
Abstract :  This  study  aims  to  determine  the  effect  of  musyarakah financing  on  the  profitability  of  sharia  commercial  banks  in Indonesia  using  the  Return  on  Assets  (ROA)  ratio.  The  research methodology  used  is  descriptive  qualitative  research.  By analyzing the data, it tends to study literature. The results showed that the musharaka financing had a significant negative effect on the profitability (ROA) of Islamic banks. Keywords : Musharaka, Financing, Profitability, ROA
Abstrak: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengethaui  pengaruh pembiayaan musyarakah  terhadap Profitabilitas Bank  Umum syariah di Indonesia dengan menggunakan rasio Return on Assets
(ROA).  Metodologi  penelitian  yang  digunakan  adalah  penelitian deskriptif  kualitatif.  Dengan  menganalisis  data  cenderung  Studi
Pustaka.    Hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  pembiayaan musyarakah berpengaruh negative signifikan terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Umum syariah.
Kata Kunci: Musyarakah, Pembiayaan, Profitabilitas, ROA

## PENDAHULUAN
Lembaga keuangan  Islam  saat  ini bukan merupakan hal  yang asing lagi  di  dunia,  baik  Negara  Islam  maupun  Negara  non-Islam.  Di  Indonesia, lembaga  keuangan  Islam  saat  ini  mengalami  perkembangan  yang  cukup pesat.  Hal  ini  ditandai  dengan  semakin  banyaknya  lembaga-lembaga keuangan  Islam  yang  berdiri  di  Indonesia  dibandingkan  dengan  beberapa tahun  yang  lalu.  Terbukti  sejak  tahun  1991  sampai  dengan  2016,  telah banyak  berdiri  berbagai  lembaga  keuangan  Islam  salah  satunya  Bank Muamalat  Indonesia  yang  merupakan  Bank  Islam  pertama  di  Indonesia. Sampai  saat  ini  berbagai  bank  Islam  telah  muncul  di  Indonesia.  Selain  itu juga  telah  muncul  lembaga  keuangan  Islam  lainnya  seperti  Asuransi  Islam, Pengadaian  Islam,  dan  lembaga  keuangan  mikro  Islam.  Lembaga  keuangan
http://yudharta.ac.id/jurnal/index.php/malia

## 328 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
mikro  Islam  juga  mengalami  perkembangan  yang  sangat  berarti.  Lembaga keuangan mikro Islam mempunyai peran sebagai wadah penyaluran maupun permodalan  dana  bagi  masyarakat  kalangan  menengah  kebawah  sehingga mampu  menjadi  salah  satu  unsur  dalam  perkembangan  perekonomian  di Indonesia 1 .
Perkembangan  perekonomian  mempunyai  kaitan  erat  dengan  dunia keuangan  dan  lembaga  keuangan.  Lembaga  keuangan  di  Indonesia  salah satunya sampai dengan sekarang ini  yang dapat dijadikan sebagai salah satu alternative  untuk  mendukung  pertumbuhan  perekonomian  di  Indonesia adalah  Lembaga  Keuangan  Syariah.  Diantaranya  ada  perbankan  islam  atau perbankan syariah.
Perbankan islam atau selanjutnya disebut dengan bank syariah adalah bank  yang  beroperasi  dengan  tidak  mengandalkan  pada  bunga.  Bank  islam atau  bisa  dengan  bank  tanpa  bunga  adalah  lembaga  keuangan/perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berlandaskan pada al-Qur’an dan  Hadits  Nabi  Saw.  Atau  dengan  kata  lain  bank  islam  adalah  lembaga keuangan  yang  usaha  pokoknya  memberikan  pembiayaan  dan  jasa  jasa lainnya  dalam  lalu  lintas  pembayaran  serta  peredaran  uang  yang pengoperasiannya disesuaikan prinsip syariah islam 2 .
Perbankkan  syariah  sebagai  bentuk  implementasi    konsep  ekonomi syariah  mempunyai  spirit  keberpihakan  kepada  sector  riil  terutama  usaha menengah ke bawah 3 . Perbankan syariah yang tidak mengenal bunga, namun menawarkan  kontrak  kerjasama  yang  saling  menguntungkan  antara  pihak bank  syariah  (pemilik  modal)  dengan  nasabah  (pengelola  usaha)  dalam kontrak  hubungan  investasi  antara  bank  syariah  dan  nasabahnya  disebut dengan  istilah  pembiayaan.  Pembiayaan  adalah  pendanaan  yang  diberikan oleh  satu  pihak  kepada  pihak  lain  untuk  mendukung  investasi  yang  telah direncanakan, baik yang dilakukan sendiri maupun oleh lembaga.
Berdasarkan  publikasi  statistika  perbankan  syariah  yang  dilakukan oleh  Otoritas  Jasa  Keuangan  (OJK)  menunjukkan  bahwa  akad  yang  paling berkembang  pesat  dan  mengalami  peningkatan  setiap  tahunnya  dalam
1 Ernanda  Kusuma  Dewi  dan  Ayu  Lestari, Peran  Pembiayaan  Mudharabah  Dalam Pengembangan Kinerja Usaha Mikro Pada BMT (Baitul Maal Wat Tamwil), Jurnal Law and Justice , Vol. 2, No. 2, Oktober 2017, h. 113 – 114.
2 Muhammad. Manajemen Dana Bank Syariah .  Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2017, h. 2
3 Hamdan. Pengaruh Pembiayaan Mudharabah dan Musyarakah terhadap NPF pada Bank Umum syariah . Artikel Ilmiah. Surabaya. 2013.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
pembiayaan  di  bank  syariah  adalah  akad  mudharabah,  musyarakah  dan murabahah 4 .  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  minat  masyarakat  terhadap pembiayaan cukup besar. Setiap produk yang dikeluar oleh bank mempunyai tujuan  untuk  mendapatkan  keuntungan  atau  laba  bagi  pihak  bank.  Rasio profitabilitas  merupakan  rasio  yang  menggambarkan  laba  yang  dihasilkan perusahaan 5 .
Musyarakah adalah akad kerjasama antara dua belah pihak atau lebih untuk  usaha  tertentu,  dimana  masing  masing  pihak  memberikan  kontribusi dana  dengan  ketentuan  bahwa  keuntungan  dibagi  berdasarkan  kesepakatan sedangkan  kerugian  berdasarkan  porsi  kontribusi  berdasarkan  kas  maupun asset  non  kas  yang  diperkenankan  oleh  syariah 6 .  Ascarya  dalam  bukunya yang  berjudul  akad  dan  produk  bank  syariah  mengatakan  musyarakah merupakan  akad  bagi  hasil  ketika  dua  atau  lebih  pengusaha  pemilik dana/modal  bekerja  sama  sebagai  mitra  usaha  membiayai  investasi  usaha baru atau yang sudah berjalan 7 .
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  bahwa  pembiayaan musyarakah memberikan pengaruh positif terhadap peningkatan profitabilitas (ROA), yang sejalan dengan penelitian Felani dkk 8 .

## KAJIAN TEORI

## 1. Pengertian Pembiayaan
Dalam UU No. 10 tahun 1998 tentang Perbankan dijelaskan bahwa pembiayaan  adalah  penyediaan  uang  atau  tagihan  yang  dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesempatan antara lembaga  keuangan  dengan  pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang dibiayai  untuk  mengembalikan  uang  atau  tagihan  tersebut  setelah  jangka waktu  dengan  imbalan  atau  bagi  hasil 9 .  Sedangkan  menurut  Muhammad
4 Anisa  Dwi  F.,  Rimi  Gusliana  M., Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  dan Murabahah terhadap ROA melalui NPF sebagai Variabel Intervening . Jurnal Akuntansi dan Manajemen. 16 (7). 2017, h. 2.
5 Hery, Analisis  Kinerja  Manajemen:  The  Best  Financial  Analisis  Menilai  Kinerja Manajemen Berdasarkan Rasio Keuangan (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2015), h. 143 6 Wiroso. Akuntansi  Perbankan  Syariah  dalam  Praktek  Di  Indonesia .  Risalah  PErbankan Syariah. Jagakarsa. 2014.h. 7-6
7 Ascarya. Bank dan Produk Bank Syariah . Jakarta: Rajawali Pers. 2012, h.51.
8 Felani,  H.  Setiawiani,  I.G. Pengaruh  Pendapatan  Mudharabah,  Musyarakah  dan Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum  Syariah  Periode  2013-2015 .  Seminar Nasional dan The 4 th Call For Syariah Paper. 2017, h. 15.
9 Undang-undang Republik Indonesia Nomor 10 tahun 1998 tentang Pembiayaan

## 330 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
pembiayaan  atau  financing  adalah  pendanaan  yang  diberikan  oleh  suatu pihak  kepada  pihak  lain  untuk  mendukung  investasi  yang  telah direncanakan, baik dilakukan sendiri maupun lembaga 10 .
Berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara  bank  syariah  dan atau LKS dan pihak lain yang mewajibkan pihak yang dibiayai atau diberi fasilitas dana mengembalikan dana tersebut setelah jangka waktu tertentu dengan imbalan ujrah , bagi hasil atau tanpa imbalan 11 . Berdasarkan pengertian diatas, dapat disimpulkan bahwa pembiayaan adalah penyediaan uang atau tagihan atau pemberian fasilitas penyediaan  dana  untuk  berbagai  macam  transaksi  seperti  transaksi  bagi hasil,  sewa-menyewa,  jual  beli,  pinjam-meminjam  yang  didasarkan  pada kesepakatan  antar  beberapa  pihak  pihak/kesepakatan  antara  bank  dengan pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang  dibiayai  untuk  mengembalikan uang  atau  tagihan  tersebut  setelah  jangka  waktu  tertentu  dengan  imbalan atau bagi hasil.
2. Dasar Hukum Pembiayaan
a. Dalam Surat An – Nisa Ayat 29 berbunyi :
Artinya:  Hai  orang-orang  yang  beriman,  janganlah  kamu  saling memakan  harta  sesamamu  dengan  jalan  batil,  kecuali  dengan  jalan perniagaan  yang  berlaku  dengan  suka  sama  suka  diantara  kamu.  Dan janganlah  kamu  membunuh  dirimu,  sesungguhnya  Allah  adalah  Maha penyayang kepadamu.(Q.S An-nisaa’:29) 12
b. Firman Allah dalam pembiayaan atau hutang dalam surat Al – Baqarah ayat 280 : 13
10 Muhammad, Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah ,  (Yogyakarta:  UUP  AMP  YKPN, 2005), h. 17.
11 Usanti,  Trisadini  P.  dan  Abd.  Somad, Transaksi  Bank  Syariah ,  (Jakarta:  Bumi  Aksara, 2013), h. 9.
12 Departemen Agama, Mushaf Al Quran dan terjemah (Bogor:NUR no P.VI/1/TL.02.1/410/2009) h.83. 13 Ibid, h. 47
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
Artinya: Dan jika (orang yang berhutang itu) dalam kesulitan, Maka berilah  tenggang  waktu  sampai  Dia  memperoleh  kelapangan.  Danjika kamu menyedekahkan (sebagian atau semua utang) itu, lebih baik bagimu, jika kamu mengetahui . (QS. Al Baqarah: 280)
c. Dalam kaidah Fikih di sebutkan bahwa :
Artinya:  Pada  dasarnya,  semua  bentuk  muamalah  boleh  dilakukan kecuali ada dalil yang mengharamkannya.
3. Akad Musyarakah
a. Pengertian Musyarakah
Dilarangnya  praktik  riba  dalam  bidang  muamalat  perbankan  Islam oleh  ketentuan  Al-Qur’an  dan  As-Sunnah  maka  dalam  ajaran  Islam diberikan metode lain salah satunya  yaitu musyarakah. Kata musyarakah bersumber  dari  akar  kata sy-r- k,  yang  dalam  Al-Qur’an  disebutkan sebanyak  lebih  kurang  170  kali  walau  tak  satu  pun  dari  ayat  ini  yang menggunakan  istilah musyarakah persis  dengan  arti  kemitraan  dalam suatu kongsi bisnis. Istilah lain yang digunakan untuk musyarakah adalah syarikah atau syirkah .  Dalam  bahasa  inggris, musyarakah diterjemahkan dengan  istilah partnership ,  sedangkan  oleh  lembaga-lembaga  keuangan Islam  menerjemahkannya  dengan  istilah participation  financing .  Dalam bahasa Indonesia dapat diterjemahkan dengan kemitraan, persekutuan atau perkongsian. 14
Secara bahasa Musyarakah berasal dari kata al-syirkah yang berarti al-ikhtilath (percampuran)  atau  persekutuan  dua  hal  atau  lebih,  sehingga antara masing-masing sulit dibedakan. Seperti persekutuan hak milik atau perserikatan usaha. 15 Secara
etimologis, musyarakah adalah
14 Osmad  Muthaher, Akuntansi  Perbankan  Syariah, (Yogyakarta:  Graha  Ilmu,  2012),  163- 164
15 Ghufron A.Mas‟adi, Fiqh Muamalah Kontekstual , (Jakarta: PT RajaGrafindo Persada, cet ke-1, 2002), 191

## 332 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
penggabungan,  percampuran  atau  serikat. 16 Secara  fiqih,  dalam  kitabnya, as-Sailul  Jarrar  III:  246  dan  248,  Imam  Asy-Syaukani  menulis  sebagai berikut, (Syirkah  syar’iyah) terwujud  (terealisasi)  atas  dasar  sama-sama ridha  di  antara  dua  orang  atau  lebih,  yang  masing-masing  dari  mereka mengeluarkan  modal  dalam  ukuran  yang  tertentu.  Kemudian  modal bersama  itu  dikelola  untuk  mendapatkan  keuntungan,  dengan  syarat masing-masing  di  antara  mereka  mendapat  keuntungan  sesuai  dengan besarnya  saham  yang  diserahkan  kepada  syirkah  tersebut.  Namun manakala  mereka  semua  sepakat  dan  ridha,  keuntungannya  dibagi  rata antara  mereka,  meskipun  besarnya  modal  tidak  sama,  maka  hal  itu  boleh dan sah, walaupun saham sebagian mereka lebih sedikit sedang yang lain lebih  besar  jumlahnya.  Dalam  kacamata  syariat,  hal  seperti  ini  tidak mengapa,  karena  usaha  bisnis  itu  yang  terpenting  didasarkan  atas  ridha sama ridha, toleransi dan lapang dada. 17
Musyarakah adalah  akad  kerjasama  yang  terjadi  di  antara  para pemilik  modal  (mitra  musyarakah)  untuk  menggabungkan  modal  dan melakukan  usaha  secara  bersama  dalam  suatu  kemitraan,  dengan  nisbah pembagian  hasil  sesuai  dengan  kesepakatan,  sedangkan  kerugian ditanggung secara proporsional sesuai dengan kontribusi modal. 18

## b. Dasar Hukum Musyarakah
Musyarakah merupakan  akad  yang  diperbolehkan  berdasarkan  Al- qur’an, sunnah, dan ijma’.
1) Al Qur’an
a) “Tetapi  jika  saudara-saudara  seibu  itu  lebih  dari  seorang,  maka mereka bersekutu dalam yang sepertiga itu”. (Q.S An Nisa : 12)
b) “Dari sesungguhnya kebanyakan dari orang-orang yang berserikat itu  sebagian  mereka  berbuat  zalim  kepada  sebagian  yang  lain, kecuali  orang-orang  yang  beriman  dan  mengerjakan  amal  yang shaleh; dan amat sedikitlah mereka ini”. (Q.S Shaad : 24)
2) Hadist
a) Hadist  riwayat  Abu  Daud  dari  Abu  Hurairah,  Rasulullah  SAW bersabda: “Allah  SWT  berfirman:  „Aku  adalah  pihak  ketiga  dari dua  orang  yang  bersyarikat  selama  salah  satu  pihak  tidak
16 Mardani, Hukum Bisnis Syariah , (Jakarta: Prenadamedia Group, cet ke-1, 2014), 142
17 Naf‟an, Pembiayaan  Musyarakah  dan  Mudharabah, (Yogyakarta:  Graha  Ilmu,  cet  ke-1, 2014), 96
18 Naf‟an, Pembiayaan Musyarakah dan ...., h.95
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
mengkhianati  pihak  yang  lain.  Jika  salah  satu  pihak  telah berkhianat,  Aku  keluar  dari  mereka.” (HR.  Abu  Daud,  yang dishahihkan oleh al-Hakim, dri Abu Hurairah).
b) Hadis Nabi riwayat Tirmidzi dari Amr bin Auf: “Perdamaian dapat dilakukan  di  antara  kaum  muslimin  kecuali  perdamaian  yang mengharamkan  yang  halal  atau  menghalalkan  yang  haram;  dan kaum  muslimin  terikat  dengan  syarat-syarat  mereka  kecuali  syarat yang mengharamkan yang halal atau menghalalkan yang haram.”
3) Ijma‟
Ibnu  Qudamah dalam  kitabnya,  al  Mughni,  telah  berkata:  “Kaum muslimin  telah  berkonsensus  terhadap  legitimasi  masyarakat  secara global  walaupun  terdapat  perbedaan  pendapat  dalam  beberapa elemen darinya”. 19 c. Manfaat Musyarakah
Terdapat  banyak  manfaat  dari  pembiayaan musyarakah ini,  di antaranya sebagai berikut:
1) Bank akan menikmati  peningkatan dalam jumlah tertentu pada saat keuntungan usaha nasabah meningkat.
2) Bank  tidak  berkewajiban  membayar  dalam  jumlah  tertentu  kepada nasabah  pendanaan  secara  tetap,  tetapi  disesuaikan  dengan pendapatan/hasil  usaha  bank,  sehingga  bank  tidak  akan  pernah mengalami negative spread.
3) Pengembalian pokok pembiayaan disesuaikan dengan cash flow /arus kas usaha nasabah, sehingga tidak memberatkan nasabah.
4) Bank  akan  lebih  selektif  dan  hati-hati  mencari  usaha  yang  benar- benar  halal,  aman,  dan  menguntungkan.  Hal  ini  karena  keuntungan yang riil dan benar-benar terjadi itulah yang akan dibagikan.
5) Prinsip  bagi  hasil  dalam musyarakah ini  berbeda  dengan  prinsip bunga  tetap  di  aman  bank  akan  menagih  penerima  pembiayaan (nasabah)  satu  jumlah  bunga  tetap  berapapun  keuntungan  yang dihasilkan  nasabah,  bahkan  sekalipun  merugi  dan  terjadi  krisis ekonomi. 20
19 Muhammad Syafi‟i Antonio, Bank Syariah: Dari Teori… , h.91
20 Ismail, Perbankan Syariah...., h.103.

## 334 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
4. Profitabilitas
Salah  satu  hal  yang  menarik  bagi  pemilik  usaha  atau  pemegang saham  adalah profitabilitas . Profitabilitas pada  umumnya  merupakan pengukuran  mengenai  kemampuan  bank  untuk  menghasilkan  laba  dan asset  yang  digunakan.  Ada  beberapa  rasio  yang  paling  umum  digunakan dalam  pengukuran profitabilitas salah  satunya  adalah  ROA  ( Return  On Asset ).
Menurut  sudana, profitabilitas adalah  rasio  untuk  mengukur kemampuan  perusahaan  untuk  mendapatkan  keuntungan  dengan memanfaatkan  sumber  daya  yang  dimiliki  perusahaan 21 .  Sedangkan menurut  fahmi  rasio  profitabilitas  adalah  rasio  ini  mengukur  efektifitas manajemen  perusahaan  secara  keseluruhan  yang  ditujukan  oleh  besar kecilnya  tingkat  keuntungan  yang  diperoleh  dalam  hubungannya  dengan penjualan dan investasi 22 .
Menurut  Kasmir,  ROA  digunakan  untuk  menunjukkan  kemampuan perusahaan  menghasilkan  laba  dengan  menggunakan  total  asset  yang dimiliki. ROA menunjukkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba  dari  kativa  yang  digunakan 23 .  ROA  merupakan  rasio  penting  yang digunakan  diantara  rasio  profitabilitas  lainnya.  ROA  diperoleh  dengan cara  membandingkan  laba  bersih  setelah  pajak  terhadap  total  aktiva. Secara matematis ROA dapat dirumuskan sebagai berikut ROA = laba bersih setelah pajak X 100%

## Total aktiva

## METODOLOGI
Dalam penulisan artikel peneliti menggunakan pendekatan deskriptif kualitatif  di  mana  penelitian  ini  lebih  condong  kepada  studi  pustaka.  Dan analisis data  yang digunakan bertitik tolak dari  analisis empiris, yang dalam pendalamannya dilengkapi dengan analisis yuridis. Berdasarkan hasil analisis secara  deduktif,  yaitu  penarikan  kesimpulan  dari  keadaan  yang  umum  atau dengan  kata  lain  dari  sejumlah  bahasan  yang  umum  maka  dilakukan penarikan kesimpulan dengan hal-hal yang lebih khusus 24 .
21 Sudana. Manajemen Keuangan Perusahaan . Jakarta:Erlangga. 2015, h.22
22 Fahmi, Irham. Analisis Kinerja Keuangan . Bandung:Alfabeta. 2012, h.68.
23 Kasmir. Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT. Grafindo Raja Persada. 2016,h.201.
24 Sugiono. Metode Penelitian Pendidikan . Bandung: Alfabeta, 2015.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..

## PEMBAHASAN
Secara  umum  prinsip  bagi  hasil  dalam  perbankan  syariah  dapat dilakukan dalam empat akad utama, yaitu al-musyarakah, al-mudharabah, al- muzara’ah dan al-musaqah. Dari keempat prinsip tersebut yang paling umum dan  paling  banyak  diminati  masyarakat  adalah  al-musyarakah  dan  al- mudharabah.
Al-musyarakah  adalah  akad  kerjasama  antara  dua  pihak  atau  lebih untuk  suatu  usaha  tertentu  dimana  masing  masing  pihak  memberikan kontribusi  dana  dengan  kesepakatan  bahwa  keuntungan  dan  resiko  akan ditanggung  bersama  sesuai  dengan  kesepakatan.  Berdasarkan  publikasi perbankan  syariah  yang  dilakukan  oleh  pihak  Otoritas  Jasa  Keuangan,  akad mudharabah,  musyarakah  dan  murabahah  mengalami  kenaikan  setiap tahunnya dalam pembiayaan. Berikut data yang menunjukkan perkembangan tsb.
Table 1. Pembiayaan Perbankan Syariah Akad 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Mudharabah 13.625 14.354 14.820 15.292 17.090 15.970 Musyarakah 39.874 49.336 60.713 78.421  101.561  112.349 Murabahah 110.565  117.371  122.111  139.536  150.276  152.022 Total 164.064  181.061  197.644  233.249  268.927  280.341 Sumber: Statistik Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan
Namun  kenaikan  pembiayaan  tersebut  tidak  diikuti  dengan meningkatnya  tingkat profitabilitas Bank  Umum  Syariah  yang  ditunjukkan dari rasio prosentase ROA. Berikut data yang menyajikan ROA.
Table 2. Rasio Return on Asset (ROA) Rasio 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 ROA 2.00% 1.19% 1.15% 0,63% 0,63% 1.28% 1.88%

## Sumber: Statistik Perbankan Syariah, Otoritas Jasa Keuangan
Dari  data  rasio  ROA  diatas  menunjukkan  bahwa  dengan  kenaikan pembiayaan  musyarakah  setiap  tahunnya  belum  tentu  di  ikuti  kenaikan profitabilitas  (ROA),  terbukti  di  tahun  2013  rasio  ROA  sebesar  2.00%, kemudian  di  tahun  tahun  berikutnya  terjadi  penurunan  sampai  dengan ditahun 2017 turun menjadi 0,63%.
Hal  ini  tidak  sejalan  dengan  ismail 25 yang  menyatakan  bahwa pembiayaan berpengaruh pada peningkatan profitabilitas bank. Hal ini dapat
25 Ismail. Perbankan Syariah . Jakarta: Kencana. 2016, h. 87.

## 336 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
tercermin pada perolehan laba. Dengan adanya peningkatan laba usaha bank akan menyebabkan kenaikan profitabilitas bank.
Dalam  beberapa  penelitian  lain  yang  mengatakan  bahwa pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh terhadap peningkatan prifitabilitas antara lain;
1) Anita Dwi F dan Rismi Gusliana M. dengan judul “ Pengaruh Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah  Dan  Murabahah  Terhadap  ROA  Melalui  NPF Sebagai  Variable  Intervening”  menyebutkan  bahwa  pembiayaan mudharabah,  musyarakah  dan  murabahah  berpengaruh  negative  terhadap ROA 26 .
2) Laila  Rokhmah,  dkk  dengan  judul  P”embiayaan  Mudharabah  Dan Musyarakah  Terhadap  Profitabilitas  Pada  Bank  Umum  Syariah  Di Indonesia”  menyebutkan  bahwa  pembiayaan  mudharabah  berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas sedangkan pembiayaan musyarakah tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas 27 . 3) Ahmad  Nawawi,  dkk  dengan  judul  “Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah dan  Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  (ROA)  pada  BPRS  HIK  Bekasi” menunjukkan  bahwa  hasil  penelitiannya  bahwa  pembiayaan  mudharabah berpengaruh  positif  tidak  signifikan  terhadap  profitabilitas  ROA sedangkan  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  negative  terhadap profitabilitas 28 .
4) Medina  A.,  Rina  M.  “Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah terhadap  PRofitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia”,  hasil  penelitian menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  negative terhadap profitabilitas (ROA) Bank Syariah 29 .
5) Ipat  Latipah,  “Laba  Bank  Umum  Syariah  Ditinjau  Dari  Pembiayaan Musyarakah , Mudharabah Dan Murabaha” hasil penelitiannya
26 Anisa Dwi F., Rimi Gusliana M., Pengaruh Pembiayaan Mudharabah, Musyarakah, dan Murabahah terhadap ROA melalui NPF sebagai Variabel Intervening . Jurnal Akuntansi dan Manajemen. 16 (7). 2017, h. 2 27 Laila  R,  Euis  Komariah. Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap Profitabilitas  pada  Bank  Umum  Syariah  di  Indonesia .  Jurnal  Ilmia  MBiA  16  (1).  2017,  h. 11-20.
28 Ahmad  nawawi,  dkk. Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap Profitabilitas (ROA) pada BPRS HIK Bekasi . Falah Jurnal Ekonomi Syariah 3 (2). 2018, h.
1.
29 Medina  A., Rina M. Analisis Pengaruh Pembiayaan Musyarakah terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia . Jurnal Akuntansi 12 (2). 2017, h. 187.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah  tidak  terdapat  pengaruh terhadap laba bersih Bank Umum Syariah 30
6) Ali  Muhammad  Abdur  Rouf,  “Pengaruh  Pembiayaan  terhadap PRofitabilitas  (ROA)  Bank  Syariah  dengan  Inflasi  sebagai  Variabel Moderating”  menunjukkan  bahwa  variable  musyarakah  berpengaruh negative signifikan terhadap profitabilitas 31 .
7) Nur  Anim  Jauhariyah,  Dwi  Hanifatul  M.  “Analisis  Pembiayaan Mudharabah  dan  Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  Bank  di  PT.  BNI Syariah  per  2010  –  2018”  menunjukkan  bahwa  pembiayaan  musyarakah secara parsial tidak signifikan.
Dari  beberapa  penelitian  yang  berdasarkan  data  data  bank  Umum syariah  yang  sudah  dilakukan  pengujian  dan  analisis  data  bahwa  rata  rata menyebutkan  pembiayaan  musyarakah  berpengaruh  negative  signifikan terhadap  Profitabilitas  (ROA).  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  semakin  besar pembiayaan  musyarakah  akan  brdampak  pada  penurunan  profitabilitas (ROA).  Pengaruh  negative  tersebut  dapat  disebabkan  oleh  resiko  dari pembiayaan  musyarakah  yang  cukup  besar  sehingga  berpengaruh  pada Profitabilitas (ROA) dengan kata lain bahwa ada factor ketidakpastian dalam bisnis  sehingga  tidak  luput  dari  resiko.  Meskipu  pembiayaan  musyarakah daari  tahun  ke  tahun  (tahun  2009  -  2019)  selalu  mengalami  kenaikan  akan tetapi  pendaptan  yang  diperoleh  dari  penyaluran  Pembiayaan  musyarakah masih  belum  mampu  mengoptimalkan  kemampuan  bank  syariah  dalam menghasilkan laba.
Jadi  semakin  besar  nilai  pembiayaan  musyarakah  yang  disalurkan belum  tentu  profitabilitas  (ROA)  yang  dihasilkan  mengalami  kenaikan. Karena pembiayaan musyarakah ini bertujuan sebagai pembiayaan bagi hasil yang untuk membiayai suatu investasi.

## KESIMPULAN
Berdasarkan analisis data dan pembahasan , dapat disimpulkan bahwa Pembiayaan  Musyarakah  berpengaruh  negative  signifikan  terhadap profitabilitas (ROA) Bank Umum syariah. Artinya semakin tinggi penyaluran
30 Ipat  Latipah. Laba  Bank  Umum  Syariah  Ditinjau  Dari  Pembiayaan Musyarakah , Mudharabah Dan Murabahah. ProdiManajemen  Universita  Djuanda.  Bogor  Jawa  Barat . 2015.
31 Ali Muhammad Abdur Rouf, “ Pengaruh Pembiayaan terhadap Profitabilitas (ROA) Bank Syariah dengan Inflasi sebagai Variabel Moderating . Skripsi. 2018.

## 338 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
dana pembiayaan musyarakah belum tentu menaikkan keuntungan bagi bank umum  syariah.  Karena  pengaruh  negative  ini  dapat  disebabkan  oleh  resiko pembiayan musyarakah yang cukup besar dan tujuan pembiayaan musyarkah adalah  bagi  hasil  untuk  iinvestasi  bukan  untuk  meningkatkan  laba  bank umum syariah.

## DAFTAR PUSTAKA
Ahmad  nawawi,  dkk.  (2018) Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan Musyarakah  terhadap  Profitabilitas  (ROA)  pada  BPRS  HIK  Bekasi .
Falah Jurnal Ekonomi Syariah 3 (2).
Ali  Muhammad  Abdur  Rouf.  (2018). Pengaruh  Pembiayaan  terhadap Profitabilitas  (ROA)  Bank  Syariah  dengan  Inflasi  sebagai  Variabel Moderating. Skripsi.
Anisa  Dwi  F.,  Rimi  Gusliana  M.,  (2017) Pengaruh  Pembiayaan Mudharabah,  Musyarakah,  dan  Murabahah  terhadap  ROA  melalui NPF sebagai Variabel Intervening . Jurnal Akuntansi dan Manajemen. 16 (7).
Ascarya.  (2012). Bank dan Produk Bank Syariah . Jakarta: Rajawali Pers.
Departemen  Agama, Mushaf  Al  Quran  dan  terjemah (Bogor:NUR  no P.VI/1/TL.02.1/410/2009).
Ernanda  Kusuma  Dewi  dan  Ayu  Lestari.  (2017). Peran  Pembiayaan Mudharabah Dalam Pengembangan Kinerja Usaha Mikro Pada BMT (Baitul Maal Wat Tamwil), Jurnal Law and Justice , Vol. 2, No. 2.
Fahmi, Irham.  (2012). Analisis Kinerja Keuangan . Bandung:Alfabeta, h.68.
Felani,  H.  Setiawiani,  I.G. (2017) .  Pengaruh  Pendapatan  Mudharabah,
Musyarakah  dan  Murabahah  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Umum Syariah  Periode  2013-2015 .  Seminar  Nasional  dan  The  4 th Call  For Syariah Paper. Ghufron  A.Mas‟adi.  (2002). Fiqh  Muamalah  Kontekstual ,  Jakarta:  PT RajaGrafindo Persada, cet ke-1.
Hamdan.  (2013). Pengaruh  Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah terhadap NPF pada Bank Umum syariah . Artikel Ilmiah. Surabaya. Hery.  (2015)  A nalisis  Kinerja  Manajemen:  The  Best  Financial  Analisis Menilai  Kinerja  Manajemen  Berdasarkan  Rasio  Keuangan. Jakarta:
Raja Grafindo Persada.
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..
Ipat  Latipah.  (2015) Laba  Bank  Umum  Syariah  Ditinjau  Dari  Pembiayaan Musyarakah , Mudharabah Dan Murabahah. ProdiManajemen Universita Djuanda. Bogor Jawa Barat .
Ismail. (2016). Perbankan Syariah . Jakarta: Kencana.
Kasmir.  (2015)  Analisis  Laporan  Keuangan.  Jakarta:  PT.  Grafindo  Raja Persada.
Laila  R,  Euis  Komariah.  (2017) Pembiayaan  Mudharabah  dan  Musyarakah terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia . Jurnal Ilmia MBiA 16 (1).
Mardani,  (2014) Hukum Bisnis  Syariah , (Jakarta:  Prenadamedia Group,  cet ke-1.
Medina  A.,  Rina  M.  (2017). Analisis  Pengaruh  Pembiayaan  Musyarakah terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah  di  Indonesia .  Jurnal  Akuntansi 12 (2).
Muhammad,  (2005). Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah .  Yogyakarta: UUP AMP YKPN.
Muhammad.    (2017). Manajemen  Dana  Bank  Syariah .    Jakarta:  Raja Grafindo Persada.
Naf‟an.  (2014).  P embiayaan  Musyarakah  dan  Mudharabah .  Yogyakarta:
Graha Ilmu, cet ke-1, 96
Osmad Muthaher. (2012). Akuntansi Perbankan Syariah, (Yogyakarta: Graha Ilmu, 2012).
Sudana. (2015). Manajemen Keuangan Perusahaan . Jakarta: Erlangga. Sugiono. (2015). Metode Penelitian Pendidikan . Bandung: Alfabeta.
Undang-undang  Republik  Indonesia  Nomor  10  tahun  1998  tentang
Pembiayaan
Usanti,  Trisadini  P.  dan  Abd.  Somad.  (2013). Transaksi  Bank  Syariah .
Jakarta: Bumi Aksara.
Wiroso. (2014). Akuntansi Perbankan Syariah dalam PRaktek Di Indonesia .
Risalah Perbankan Syariah. Jagakarsa.

## 340 }{  Analisis Pembiayaan Musyarakah Terhadap Profitabilitas
..::: Malia : Jurnal Ekonomi Islam, Volume 11 Nomor 2 Juni 2020 :::..